美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一)
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根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至本季度的季度報告
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名,詳見其約章)
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(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(I.R.S.僱主 |
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(主要行政機關地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:
根據該法第12(B)節登記的證券:
每一類的名稱 |
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交易 符號 |
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每間交易所的註冊名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。您可以參閲《交易法》規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 |
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加速文件管理器 |
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非加速文件管理器 |
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小型報表公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。--是。-是
截至2020年7月31日,註冊人擁有
目錄
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頁 數 |
第一部分:財務信息 |
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項目1.財務報表 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
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33 |
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項目4.控制和程序 |
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第二部分:其他信息 |
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項目1A:各種風險因素 |
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項目6.展品 |
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36 |
2
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
地球空間技術公司及其子公司
綜合資產負債表
(除股份金額外,以千計)
(未經審計)
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2020年6月30日 |
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2019年9月30日 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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貿易應收賬款和融資應收賬款淨額 |
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盤存 |
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持有以待出售的物業 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動庫存 |
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租賃設備,淨額 |
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財產,廠房和設備,淨額 |
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商譽 |
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其他無形資產,淨額 |
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收入和其他資產的遞延成本 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款貿易 |
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遞延收入和其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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或有對價 |
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非流動遞延收入和其他負債 |
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負債共計 |
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承擔和或有事項(附註13) |
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股東權益: |
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優先股, |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
3
地球空間技術公司及其子公司
合併業務報表
(以千為單位,不包括每股和每股金額)
(未經審計)
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三個月 |
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截至9個月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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收入: |
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產品 |
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租金 |
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總收入 |
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收入成本: |
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產品 |
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租金 |
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收入總成本 |
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毛利 |
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業務費用: |
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銷售、一般和行政 |
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研究與發展 |
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或有對價估計公允價值變動 |
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壞賬費用 |
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業務費用共計 |
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運營損失 |
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其他收入(費用): |
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利息費用 |
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利息收入 |
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淨匯兑收益(虧損) |
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( |
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其他,淨 |
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( |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
其他收入合計(淨額) |
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所得税前虧損 |
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( |
) |
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( |
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( |
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所得税費用 |
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淨損失 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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普通股每股虧損: |
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基本型 |
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( |
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( |
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( |
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稀釋 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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加權平均已發行普通股: |
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基本型 |
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稀釋 |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
4
地球空間技術公司及其子公司
綜合全面損失表
(千)
(未經審計)
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三個月 |
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截至9個月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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淨損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
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) |
其他全面收益(虧損): |
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可供出售證券税後未實現收益(虧損)變動 |
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) |
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外幣換算調整 |
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其他全面收益(虧損)合計 |
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全面損失總額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
5
地球空間技術公司及其子公司
合併股東權益報表
截至2020和2019年6月30日的9個月
(單位為千,份額除外)
(未經審計)
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普通股 |
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累積 |
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附加 |
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其他 |
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實繳 |
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留用 |
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綜合 |
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股份 |
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數量 |
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資本 |
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收益 |
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損失 |
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總計 |
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2019年10月1日的餘額 |
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淨虧損(經修訂) |
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外幣換算調整 |
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根據歸屬限制性股票單位發行普通股 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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2019年12月31日的餘額 |
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淨虧損(經修訂) |
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( |
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外幣換算調整 |
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根據歸屬限制性股票單位發行普通股 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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2020年3月31日的餘額 |
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淨損失 |
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( |
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外幣換算調整 |
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沒收限制性股票 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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2020年6月30日的餘額 |
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$ |
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( |
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2018年10月1日的餘額 |
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( |
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淨損失 |
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其他綜合損失 |
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發行限制性股票 |
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沒收限制性股票 |
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根據股票期權的行使發行普通股 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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2018年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合收入 |
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沒收限制性股票 |
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根據歸屬限制性股票單位發行普通股 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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2019年3月31日的餘額 |
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淨損失 |
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其他綜合收入 |
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沒收限制性股票 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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2019年6月30日的餘額 |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
6
地球空間技術公司及其子公司
綜合現金流量表
(千)
(未經審計)
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截至9個月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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來自經營活動的現金流: |
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淨損失 |
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對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調節的調整: |
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遞延所得税費用(福利) |
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租賃設備折舊 |
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財產、廠房和設備折舊 |
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無形資產攤銷 |
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短期投資保費攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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壞賬費用 |
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庫存陳舊費用 |
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租金收入的可收集性估計的變動 |
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或有對價估計公允價值變動 |
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出售二手租賃設備的毛利 |
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處置財產、廠房和設備的收益 |
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短期投資已實現虧損 |
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營業資產和負債變動的影響: |
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貿易賬户和其他應收款 |
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盤存 |
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收入和其他資產的遞延成本 |
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應付帳款貿易 |
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遞延收入和其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量: |
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購置房產、廠房和設備 |
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出售財產、廠房和設備所得收益 |
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租賃設備投資 |
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出售二手租賃設備的收益 |
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出售短期投資的收益 |
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業務收購 |
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支付與保險索賠有關的損害賠償 |
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保險索賠收益 |
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投資活動所用現金淨額 |
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籌資活動的現金流量: |
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行使股票期權所得收益 |
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籌資活動提供的現金淨額 |
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匯率變動對現金的影響 |
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增加現金和現金等價物 |
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現金和現金等價物,財政年度開始 |
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現金和現金等價物,會計期末 |
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補充現金流信息: |
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支付利息的現金 |
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繳納所得税的現金 |
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已轉入租賃設備的庫存 |
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附註是綜合財務報表的組成部分。
7
地球空間技術公司及其子公司
合併財務報表附註(未經審計)
1.制定重大會計政策
陳述的基礎
地球空間技術公司及其子公司(“本公司”)於2019年9月30日的綜合資產負債表取自本公司於該日經審計的綜合財務報表。*截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及九個月的綜合資產負債表及截至2020年6月30日及2019年6月30日的綜合經營表、綜合虧損、股東權益及現金流量表均由本公司未經審計編制。*管理層認為,所有由正常經常性調整組成的調整均為公平呈報綜合財務狀況所必需的。取得了運營和現金流的結果。*所有公司間餘額和交易都已沖銷。*截至2020年6月30日的三個月和九個月的運營結果不一定表明全年或未來運營的運營結果。
根據美國證券交易委員會(SEC)的規則,按照美國普遍接受的會計原則提交的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露被遺漏。*隨附的合併財務報表應與公司截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的財務報表及其附註一起閲讀。
重新分類
以前在合併財務報表中列報的某些金額已經重新分類,以符合本年度的列報。但是,這種重新分類對以前報告的淨虧損、股東權益或現金流量沒有影響。
預算的使用
按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制財務報表時,需要使用影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。*公司在選擇適當的運營和財務會計政策和控制時,以及在制定編制這些合併財務報表時使用的估計和假設時,會考慮許多因素。*公司不斷評估其估計,包括與壞賬準備金、庫存陳舊準備金、自我保險準備金、產品保修準備金有關的估計。長壽資產減值及遞延所得税資產減值。*本公司根據歷史經驗及各種其他被認為在當時情況下屬合理的因素作出估計。*雖然管理層相信目前的估計是合理及適當的,但在不同條件或假設下,實際結果可能與該等估計有所不同。
現金和現金等價物
本公司認為所有在購買三個月或以下時以原始或剩餘到期日購買的高流動性投資均為現金等價物。截至2020年6月30日,現金和現金等價物包括$
最近採用的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈指導意見,要求承租人確認租賃期限超過12個月的租賃的資產和負債。此外,承租人對租賃產生的費用和現金流的確認、計量和列報主要將取決於其對租賃是融資租賃還是經營租賃的分類。然而,與之前的指導意見不同的是,之前的指導意見只要求在資產負債表上確認資本租賃。新的指導意見要求,如果經營租賃期限超過12個月,承租人的經營租賃應在資產負債表上確認。指導意見還要求出租人(I)在對未來租賃付款的可收回性評估發生變化時註銷任何租賃應收款項(無論其可收回性的概率如何),以及(Ii)註銷必須記錄為租賃收入的減少,而不是壞賬支出。
8
指導意見還要求披露信息,以幫助投資者和其他財務報表使用者更好地瞭解租賃產生的現金流的數量、時間和不確定性。這些披露包括質量和數量要求,提供有關財務報表中記錄的金額的額外信息。公司於2019年10月1日採用了本指導意見,採用了可選的過渡方法,這使得公司能夠在採用日期最初應用新的指導意見,並確認對留存收益期初餘額的累積影響調整。不需要調整留存收益的期初餘額收養。作為租賃設備的出租人,採用本指南的一種材質對公司成本的影響合併財務報表因為現在要求在經營租賃應收賬款不太可能收回時,將現有的經營租賃應收賬款作為租賃收入的減少予以核銷。
2018年6月,FASB發佈指導意見,擴大ASC主題718的範圍,薪酬-股票薪酬*本公司於2019年10月1日採納本指引。*採納本指引對合並財務報表並無任何實質影響。*本公司於2019年10月1日採納本指引,以包括向非員工收購商品及服務的股份支付交易。*本指引於2019年10月1日採納本指引,對合並財務報表並無任何實質影響。
2018年8月,FASB發佈了指導意見,要求ASC主題820中的某些現有披露要求,公允價值計量和披露此外,指引允許各實體在考慮公允價值計量披露時擁有更多酌情權。*本公司於2019年10月1日採納本指引,但採納本指引對本公司合併財務報表並無任何影響。
最近發佈的會計公告
2017年1月,FASB發佈了指導意見,取消了測試的第2步,簡化了目前的兩步商譽減值測試。該指導意見要求進行一步減值測試,即實體將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較,並就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用(如果有的話)。*該指導意見在2019年12月15日之後的財年和這些財年內的中期有效,應該在預期的基礎上應用。*允許提前採用。2017年。該公司將在截至2021年9月30日的會計年度第一季度採用這一標準,目前正在評估這一新指導方針對其財務報表的影響。
2016年6月,FASB發佈了關於金融工具信貸損失的指導意見,取代了普遍接受的會計原則中的已發生損失減值方法。新的減值模型要求立即確認大多數金融資產和某些其他金融工具預計將發生的估計信貸損失。對於有未實現虧損的可供出售債務證券,信貸損失將確認為證券攤銷成本的津貼,而不是減少。*作為一家小型報告公司,公司必須不晚於截至2019年9月30日的財年第一季度採用這一標準。允許提前採用。*該準則的規定將作為對截至第一個有效報告期開始的留存收益的累積效果調整。*本公司打算在截至2024年9月30日的財年第一季度採用該準則,目前正在評估這一新指導方針對其合併財務報表的影響。
2.政府收入確認
2018年10月1日,公司採用ASC主題606,與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)。 本新標準適用於產品和服務銷售合同,不適用於產品租賃或租賃合同。*公司採用了新標準,採用了適用於截至2018年9月30日尚未完成的合同的修改後的追溯方法。自2018年10月1日開始的報告期業績在新標準下列報,前期金額沒有重述。
根據新標準,公司在履行合同義務時確認收入,通常是當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時,金額反映了它預計有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。
本公司主要從銷售其製成品獲得產品收入。*這些產品銷售的收入,包括出售二手租賃設備,在合同條款下的義務得到履行、控制權轉移和銷售價格可能可收回時確認。*本公司在合同評估階段評估收款情況。在銷售價格可能無法收回的情況下,本公司在確定從客户那裏收到的現金可能可收回或不可退還時確認收入。控制權的轉移通常發生在發貨或交貨時,具體取決於基礎合同的條款。“本公司的產品一般是在沒有任何客户接受條款的情況下銷售的,本公司的標準銷售條款不允許客户退還產品以獲得信用。”
工程服務收入確認為在項目期間提供服務,或按小時計費。現場服務收入在提供服務時確認,一般按日計價。
9
本公司還從其製成品的經營租賃項下的短期租賃中獲得收入。*如果租金的可收集性得到合理保證,則將租賃收入確認為在租賃期內賺取的收入。*本公司設備的租金一般從每日租金到最長六個月或更長的最短租賃期不等。*公司已確定ASC 606不適用於在ASC主題842的範圍內的租賃合同,租約.
由於採用ASC 606新標準而對公司截至2018年10月1日的綜合資產負債表所做的變化的累積影響不是實質性的,也不會影響期初留存收益。此外,新標準的應用對截至2019年9月30日的財年的銷售和服務時間的影響也不是實質性的。
在新標準允許的情況下,銷售税和基於交易的税收不包括在收入中。*公司不披露最初預期期限為一年或更短的合同的未履行履行義務的價值。*此外,公司在發生合同時為獲得合同而發生的費用成本,因為攤銷期限為一年或更短。*這些成本記錄在銷售、一般和行政費用中。
於2020年6月30日及2019年9月30日,公司有遞延合約負債$
在2020財年第二季度,該公司部分融資1美元
就本公司各營運分部而言,下表僅載列銷售產品及根據與客户訂立的合約履行服務的收入(以千計),因此,本表不包括所有從租賃合約賺取的收入。
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三個月 |
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截至9個月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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石油和天然氣市場 |
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傳統勘探產品收入 |
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無線勘探產品收入 |
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鄰近街市 |
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工業品收入 |
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成像產品收入 |
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總收入 |
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新興市場 |
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有關公司運營部門的更多信息,請參見附註14。
10
對於公司運營的每個地理區域,下表顯示了根據與客户的合同銷售產品和服務的收入(以千為單位)。*該表不包括從租賃合同獲得的所有收入:*
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三個月 |
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截至9個月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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亞洲 |
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加拿大 |
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歐洲 |
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美國 |
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其他 |
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收入歸因於基於所售產品最終目的地的國家/地區(如果已知)。*如果最終目的地未知,則收入歸因於基於初始發貨地理位置的國家/地區。
3.發行衍生金融工具
截至2020年6月30日和2019年9月30日,公司加拿大子公司的加元為
下表彙總了所有未被指定為對衝工具的衍生工具的公允價值總額及其在綜合資產負債表中的位置(單位:千)。
衍生工具 |
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定位 |
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2020年6月30日 |
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2019年9月30日 |
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外幣遠期合約 |
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應計費用和其他流動負債 |
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下表彙總了公司在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的合併營業報表中包括的衍生工具的已實現收益(虧損)(單位:千):
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三個月 |
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截至9個月 |
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衍生工具 |
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定位 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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外幣遠期合約 |
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其他收入(費用) |
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4.評估金融工具的公允價值
本公司的金融工具一般包括現金及現金等價物、短期投資、外幣遠期合約、貿易及其他應收賬款及應收賬款。*由於現金及現金等價物、貿易及其他應收賬款及應付賬款的短期到期日,這些金融工具的賬面值被視為接近其在各自資產負債表日的公允價值。此外,用以計量或有對價的公允價值的估值技術源自利用市場可觀察到的投入的模型。
該公司按公允價值經常性計量短期投資和衍生品。
下表按估值等級和投入列出了公司或有對價和外幣遠期合同的公允價值(以千為單位):
11
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截至2020年6月30日 |
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在中國報價的最低價格 活躍度較高的房地產市場 完全相同的資產 (1級) |
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顯着性 其他 可觀測 (2級) |
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顯着性 看不見的 (3級) |
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或有對價 |
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截至2019年9月30日 |
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報價在 活躍度較高的房地產市場 相同的資產 (1級) |
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顯着性 其他 可觀測 (2級) |
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顯着性 看不見的 (3級) |
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總計 |
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或有對價 |
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外幣遠期合約 |
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資產和負債按非經常性基礎計量
用於確定公司截至2020年6月30日的或有對價的隱含公允價值的計量是重大的不可觀察的投入(第3級)。
2019年10月1日的餘額 |
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公允價值調整 |
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2019年12月31日的餘額 |
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公允價值調整 |
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2020年3月31日的餘額 |
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公允價值調整 |
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2020年6月30日的餘額 |
$ |
|
|
對或有對價公允價值的調整基於蒙特卡羅模擬,使用的投入包括關於未來潛在情況的市場可比信息和管理評估。儘管本公司認為其估計和假設是合理的,但其中涉及重大判斷。
5.企業貿易應收賬款和融資應收賬款
應收貿易賬款淨額(不包括融資應收賬款)反映在下表中(以千計):
|
|
2020年6月30日 |
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2019年9月30日 |
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應收貿易賬款 |
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$ |
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$ |
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壞賬準備 |
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( |
) |
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( |
) |
總計 |
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$ |
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$ |
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壞賬準備是公司對可能的信貸損失的最佳估計。*公司根據歷史經驗和當前對其應收賬款餘額的審查來確定撥備。當應收賬款餘額很可能無法收回時,所有應收賬款餘額將從撥備中註銷。
下表彙總了截至2020年6月30日的9個月公司壞賬準備的變化情況:
2019年10月1日的餘額 |
$ |
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|
壞賬費用,扣除回收後的淨額 |
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核銷 |
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( |
) |
2020年6月30日的餘額 |
$ |
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|
12
2020年6月30日和2019年9月30日的應收貿易賬款包括美元
由於(I)客户財務狀況不佳,(Ii)客户無法產生足夠的現金流為其過去的運營提供資金,(Iii)客户未能按照其承諾付款,本公司對客户最終償還欠本公司的債務的能力有重大擔憂。(I)客户的財務狀況不佳,(Ii)客户無法產生足夠的現金流為其過去的運營提供資金,(Iii)客户未能按照其承諾付款,(Iv)相信近期世界市場原油供應過剩所導致的石油及天然氣勘探行業困境,將進一步加重客户所面對的困難;及。(V)客户未能提出合理的計劃以克服目前所面對的困難。*於2020財政年度,本公司錄得一項應收經營租約及租金收入為#美元的倒轉。(Iv)相信近期世界市場原油供應過剩導致石油及天然氣勘探行業的困境將進一步加劇客户所面對的困難;及(V)客户未能提出合理的計劃以克服目前所面對的困難。
2020年5月26日,公司與客户簽訂了一項協議,將
融資應收賬款反映在下表中(以千為單位):
|
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2020年6月30日 |
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2019年9月30日 |
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本票 |
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$ |
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$ |
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銷售型租賃 |
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融資應收賬款總額 |
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非勞動收入: |
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銷售型租賃 |
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( |
) |
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( |
) |
非勞動所得總額 |
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( |
) |
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( |
) |
融資應收賬款總額,扣除非勞動收入 |
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較少電流部分 |
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( |
) |
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( |
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非流動融資應收賬款 |
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$ |
— |
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$ |
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應收本票一般以所售產品作抵押,並按最高利率計息。
在2020財年第二季度,該公司部分融資1美元
本公司因出售租賃設備,於2017年9月訂立銷售型租賃,租期為
13
6.庫存不足。
庫存由以下內容組成(以千為單位):
|
|
2020年6月30日 |
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2019年9月30日 |
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成品 |
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$ |
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$ |
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在製品 |
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原料 |
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陳舊儲備 |
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( |
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( |
) |
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較少電流部分 |
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( |
) |
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( |
) |
非流動部分 |
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$ |
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$ |
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原材料包括半成品和零部件,總價值約為#美元。
7.新租約
作為承租人
該公司已選擇不在其綜合資產負債表中記錄期限為12個月或以下的經營性使用權資產或經營性租賃負債。但此類租賃在租賃期內以直線方式支出。*公司有一項經營性使用權資產與德克薩斯州奧斯汀的一家租賃設施相關。*租賃於2019年5月開始,租期為兩年。經營性使用權資產餘額為#美元。
截至9月30日的財年, |
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2020(剩餘) |
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$ |
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2021 |
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未來最低租賃付款 |
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較少的興趣 |
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( |
) |
未來最低租賃付款現值 |
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$ |
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租賃時使用的貼現率是
經營性租賃成本在合併經營表中計入單一費用,分別作為攤銷費用和利息費用分配給使用權資產和相關租賃負債。
與經營租賃有關的補充現金流信息如下(以千計):
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截至9個月 |
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2020年6月30日 |
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為計入租賃負債的金額支付的現金 |
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$ |
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為換取新的租賃負債而獲得的經營租賃資產 |
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作為出租人
本公司向客户出租設備的主要條款為
除一份銷售型租約外,公司作為出租人的所有租賃安排均歸類為經營性租約。有關本租約的更多信息,請參見附註5。
本公司定期按租約評估其租賃應收賬款的可回收性。*評估主要包括審查逾期賬户餘額及其他因素,如客户的信用質量、客户的歷史趨勢和當前經濟狀況。*當到期金額的可回收性被取消時,公司將暫停確認收入。
14
不再可能,並記錄了直接將應收租賃款註銷為租金收入。*截至2020年6月30日,公司從客户那裏獲得的應收租賃款(扣除準備金)為#美元。
截至2020年6月30日的三個月和九個月的租金收入為$
截至2020年6月30日,公司租賃客户未來到期的最低租賃義務(均為2020財年)為$
租賃設備包括以下內容(以千計):
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2020年6月30日 |
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2019年9月30日 |
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租賃設備,主要是無線記錄設備 |
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$ |
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$ |
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累計折舊和減值 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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8.持有以供出售的物業
該公司擁有位於波哥大的一處房產á哥倫比亞表示,它正在營銷出售。*該物業用於向其在南美的客户提供產品銷售和服務支持,以及為其租賃設備運營提供倉儲。*該物業在2020年6月30日的賬面價值為$
9.國際商譽及其他無形資產
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加權的- |
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平均值 |
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仍然有用 |
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壽命(以年為單位) |
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2020年6月30日 |
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2019年9月30日 |
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商譽 |
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$ |
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$ |
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其他無形資產: |
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發達的技術 |
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客户關係 |
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商品名稱 |
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競業禁止協議 |
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其他無形資產合計 |
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累計攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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於2020年6月30日,本公司確定,截至2020年6月30日或截至2020年6月30日的財政季度,沒有需要評估其商譽和其他無形資產的觸發事件。
截至2020年6月30日的三個月和九個月的其他無形資產攤銷費用為$
15
截至2020年6月30日,其他無形資產未來預計攤銷費用如下(單位:千):
截至9月30日的財年, |
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2020(剩餘) |
$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此後 |
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$ |
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10、企業累計其他綜合虧損
累計其他綜合損失包括以下內容(單位:千):
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截至2020年6月30日的9個月 |
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2019年10月1日的餘額 |
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$ |
( |
) |
外幣換算調整 |
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( |
) |
2020年6月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
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|
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|
截至2019年6月30日的9個月 |
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|
2018年10月1日的餘額 |
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$ |
( |
) |
可供出售證券扣除税後未實現收益的變化 |
|
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|
|
外幣換算調整 |
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2019年6月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
11.以股票為基礎的薪酬
在截至2020年6月30日的9個月內,本公司發行了
截至2020年6月30日,該公司擁有
截至2020年6月30日,有
16
12.每股普通股虧損
|
|
三個月 |
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截至9個月 |
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||||||||||
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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淨損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
減去:可分配給未歸屬限制性股票的虧損 |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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年普通股股東應佔虧損 *稀釋後每股收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
普通股等價物加權平均數: |
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在每股基本虧損中使用的普通股 |
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與下列事項相關的已發行普通股等價物 *股票期權和RSU |
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— |
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— |
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— |
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— |
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總加權平均普通股和普通股 稀釋每股虧損中使用的股票等價物 |
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每股虧損: |
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基本型 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
稀釋 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
用於計算截至2020年6月30日的三個月和九個月的每股攤薄虧損,
13.預算承諾和或有事項
或有對價
與其收購量子技術科學公司有關。(“量子”)和光電子® 菲就光學傳感技術業務而言,本公司記錄了未來可能欠下的或有購買價格付款或或有對價。對於這兩項收購,或有付款是基於未來收到的合同授予和從該等合同獲得的收入。*本公司利用獨立估值顧問的服務協助估計該或有對價的公允價值。*公允價值的確定本質上是不可預測的,因為它需要對未來收入的估計和預測,包括規模、長度、時間和(對於Quantum的情況)根據其未來合同賺取的毛利的程度。因此,公司預計這些負債在各自的收益期內進行公允價值調整,這些調整將導致在或有公允價值發生時對公司的運營費用產生費用或貸方
該公司最初記錄的或有收益負債為#美元。
17
該公司最初記錄的或有收益負債為#美元。
*公司按季度審查和評估其或有收益負債的公允價值。“
經營租約
本公司以下列條款租賃辦公場所和某些設備
法律程序
**董事會稱,本公司在正常業務過程中涉及各種懸而未決的法律行動,管理層無法預測該等行動的最終結果,因該等行動本身存在不確定性,但管理層相信這些懸而未決事項的最有可能、最最終的解決方案不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
14.客户細分市場信息
公司報告和評估以下年度的財務信息
下表彙總了該公司的部門信息(以千為單位):
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三個月 |
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截至9個月 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
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收入: |
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石油和天然氣市場 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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鄰近街市 |
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新興市場 |
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公司 |
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— |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
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營業收入(虧損): |
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石油和天然氣市場 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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鄰近街市 |
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新興市場 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
公司 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
總計 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
15.免徵所得税
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的綜合所得税支出為$
18
在以下時間獲得的收入外國司法管轄區要求預扣税款. 公司目前無法記錄任何税收優惠從税損它會招致在美國.,加拿大和俄羅斯聯邦由於圍繞其未來利用此類虧損來抵消應税收入的能力存在不確定性。
16.控制風險和不確定因素。
信用風險集中
該公司截至2020年6月30日的9個月的收入包括
新冠肺炎大流行
目前的新冠肺炎大流行已經蔓延到全球,並正在影響全球經濟活動,包括全球對石油和天然氣的需求。新冠肺炎大流行帶來的風險是,公司或其員工、承包商、供應商和客户可能會在無限期內被阻止開展業務活動,包括由於疾病在這些團體內的傳播或政府當局可能要求或強制實施的限制,包括某些地理區域的隔離、旅行限制和其他禁止員工上班的限制。在世界各地以及美國的某些司法管轄區都是如此。*公司經歷了對某些產品的需求減少,租賃合同取消,以及現場員工和銷售人員在國內外開展公司業務的困難。*在公司截至2020年6月30日的第三財季結束後,本公司已採取降低成本的措施(減少武力)來調整運營和製造費用,以應對新冠肺炎疫情造成的銷售額下降。“新冠肺炎疫情的持續蔓延和相關緩解措施可能會擾亂公司的供應鏈,可能導致客户的業務大幅減少和/或導致客户無法履行對公司的現有付款或其他義務。”即使新冠肺炎疫情繼續蔓延或遏制新冠肺炎疫情的應對不成功,公司的業務、財務狀況和經營業績都可能受到實質性的不利影響。如果新冠肺炎疫情繼續蔓延或遏制新冠肺炎疫情的反應不成功,公司可能會對其業務、財務狀況和經營業績造成實質性的不利影響,並/或導致客户無法履行對公司的現有付款或其他義務。即使新冠肺炎疫情繼續蔓延或遏制新冠肺炎疫情的應對措施不成功,公司可能會對其業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響
石油商品價格水平的下降
對公司許多產品的需求及其運營的盈利能力主要取決於全球油氣勘探活動的水平。當前的石油和天然氣價格,重點是原油價格,以及市場對此類價格潛在變化的預期,對全球石油和天然氣勘探活動的水平有重大影響。*在能源大宗商品價格改善的時期,石油和天然氣運營商的資本支出預算往往會擴大,這導致對我們產品的需求增加。相反,在這些能源大宗商品價格惡化的時期,石油和天然氣運營商的資本支出預算往往會擴大,這導致對我們產品的需求增加。相反,在這些能源大宗商品價格惡化的時期,石油和天然氣運營商的資本支出預算往往會擴大,這導致對我們產品的需求增加。相反,在這些能源大宗商品價格惡化的時期,石油和天然氣運營商的資本支出預算趨於收縮,對我們產品的需求普遍減弱。然而,從歷史上看,石油和天然氣市場一直波動較大,受到廣泛波動的影響,以應對油氣供需變化、市場不確定性以及各種我們無法控制的額外因素,如全球新冠肺炎大流行的影響,這些因素包括消費者需求水平、地區和國際經濟狀況、天氣狀況、國內外政府法規(包括與氣候變化相關的法規)、價格和替代產品的可獲得性。這些因素包括中東和其他主要產油區的不穩定和敵對行動、石油和天然氣供應的增減、全球節能措施的影響以及歐佩克制定和維持外國進口產品產量水平和價格的能力。
持續的低油價或未來油價不能上漲,以及由此導致的能源行業和能源相關業務的低迷或增長乏力,都可能對本公司的運營業績和財務狀況產生負面影響。鑑於最近油價的大幅下跌,預計石油和天然氣勘探和生產公司的現金流將大幅減少,這可能導致其專注於石油和天然氣勘探活動(包括地震數據採集活動)的資本支出預算減少。由於石油和天然氣勘探前景的重大不確定性,針對我們石油和天然氣市場部門客户的公司地震產品的需求可能會在2020財年或以後大幅減少。石油和天然氣市場部門歷來佔公司收入的大部分。該公司預計,這些具有挑戰性的行業狀況將導致對其海洋無線節點產品和陸基地震產品的需求減少,因為對此類產品的需求已經並可能繼續受到經濟和石油和天然氣行業總體低迷的影響。*除了美國經濟放緩的負面影響外,中國和印度等成長型經濟體的經濟成長放緩,可能導致原油和天然氣需求下降.若經濟活動放緩,可能會降低全球能源需求,並導致原油和天然氣價格較長時期走低.但油氣價格或其他市場趨勢的任何實質性變化都不會對此產生影響.
19
對地震勘探活動的不利影響可能會影響對公司產品的需求,並可能對其運營業績和流動資金產生重大不利影響。
一般來説,石油和天然氣的供求不平衡會影響石油和天然氣的價格,在這種情況下,當世界供過於求時,對我們的石油和天然氣產品的需求可能會受到不利的影響。
17.*修訂版。
在本公司截至2020年6月30日的第三季度的綜合財務報表發佈之前,本公司得出結論,其之前發佈的截至2019年12月31日的第一季度和截至2020年3月31日的第二季度的綜合財務報表存在與應用ASC 842(租賃)和針對應收經營租賃的準備金有關的會計錯誤。
於截至2019年12月31日止第一季度,本公司確定向客户收取未來經營租賃收入少於可能,並停止確認額外租金收入,而現有經營租賃應收則被本公司視為應收。*於截至2020年3月31日止第二季度,本公司因其後認定收回應收賬款變得少於可能而計提壞賬開支的經營租賃應收準備金。*根據ASC 842的指引,當認為不可能收回租金付款時,租賃收入僅限於收到的現金,通過任何現有運營租賃應收賬款的租金收入進行抵銷調整,並記錄運營租賃應收賬款準備金,因為壞賬支出增加是不允許的。因此,未償還的運營租賃應收賬款應在截至2019年12月31日的第一季度與租金收入進行沖銷,而不是在截至2020年3月31日的第二季度確認為壞賬支出。
*本公司已修訂其於2019年12月31日止三個月的未經審核綜合資產負債表、截至2019年12月31日止三個月的未經審核經營報表,以及截至2020年3月31日止三個月的未經審核經營報表,以更正已發現的錯誤。*本公司的結論是,由於其應用ASC 842的會計錯誤,該等財務報表應予修訂,而修訂對截至12月31日止三個月的經營活動現金流並無淨影響。
20
更正錯誤對我們截至2019年12月31日未經審計的合併資產負債表的影響如下(以千為單位):
|
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截至2019年12月31日 |
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|||||||||
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據報道, |
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調整,調整 |
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修訂後 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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貿易應收賬款和融資應收賬款淨額 |
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) |
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盤存 |
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持有以待出售的物業 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動庫存 |
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租賃設備,淨額 |
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財產,廠房和設備,淨額 |
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商譽 |
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其他無形資產,淨額 |
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收入和其他資產的遞延成本 |
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— |
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總資產 |
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負債共計 |
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股東權益: |
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優先股 |
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普通股 |
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額外實收資本 |
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— |
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留存收益 |
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( |
) |
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累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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— |
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( |
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股東權益總額 |
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( |
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總負債和股東權益 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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21
更正錯誤對我們截至2019年12月31日的三個月未經審計的合併運營報表的影響如下(以千為單位):
|
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截至2019年12月31日的三個月 |
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據報道, |
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調整,調整 |
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修訂後 |
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收入: |
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產品 |
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租金 |
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總收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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業務費用共計 |
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營業收入(虧損) |
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其他收入(費用),淨額 |
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( |
) |
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所得税前收入(虧損) |
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( |
) |
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( |
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所得税費用 |
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淨損失 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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普通股每股虧損: |
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基本型 |
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$ |
( |
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稀釋 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
22
糾正錯誤對我們截至2020年3月31日的3個月和6個月的未經審計的綜合運營報表的影響如下(以千為單位):
|
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截至2020年3月31日的三個月 |
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截至2020年3月31日的6個月 |
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|
據報道, |
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調整,調整 |
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修訂後 |
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|
據報道, |
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調整,調整 |
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修訂後 |
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收入: |
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產品 |
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— |
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租金 |
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總收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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業務費用: |
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銷售、一般和行政 |
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— |
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研究與發展 |
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或有對價估計公允價值變動 |
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壞賬費用 |
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業務費用共計 |
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運營損失 |
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其他收入,淨額 |
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所得税前虧損 |
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所得税費用 |
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淨損失 |
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普通股每股虧損: |
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基本型 |
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稀釋 |
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( |
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$ |
( |
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$ |
— |
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$ |
( |
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18.觀看後續活動
2020年7月,鑑於石油和天然氣市場及鄰近市場對產品需求的下降,公司啟動了一項降低運營成本的計劃。*大部分成本降低將通過降低超過
23
第二項:財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
以下是管理層對我們合併財務報表主要要素的討論和分析。您應該與我們的合併財務報表(包括附註)以及本Form 10-Q季度報告和我們年度報告中的其他詳細信息一起閲讀此討論和分析
截至2019年9月30日的年度Form 10-K報告。
前瞻性陳述
關於Form 10-Q的本季度報告和通過引用併入本文的文件包含“前瞻性”表述,該表述符合修訂後的“1933年證券法”第27A條和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條的含義。這些前瞻性表述可以通過“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“打算”、“預期”、“計劃”、“預算”、“預測”、“預期”等術語來識別。“。“預測”、“潛力”、“繼續”、“評估”或類似的詞語。包含這些詞語的聲明應該仔細閲讀,因為它們討論了我們的未來預期,包含了對我們未來運營結果或財務狀況的預測,或者陳述了其他前瞻性信息。前瞻性聲明的例子包括,我們就我們的預期運營結果、我們與Quantum和OptoSeis交易的結果和成功所做的聲明等。®這些因素包括:技術的變化、我們產品在不同地理區域的採用和銷售、永久性水庫監測系統的潛在招標、對OBX系統的未來需求、對我們GCL系統渠道的新訂單的完成、客户付款義務的履行、冠狀病毒(或新冠肺炎)大流行的影響、公司管理變化的能力和管理人員的持續健康或可用性、油價的波動和走向、資本支出的預期水平及其資金來源,以及我們的增長戰略、產品開發、市場地位、財務結果和會計儲備的提供。*這些前瞻性陳述反映了我們基於目前掌握的信息對未來事件和趨勢的最佳判斷。然而,未來可能會有我們無法預測或控制的事件。請注意我們截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告和本Form 10-Q季度報告中“風險因素”標題下列出的因素,以及此類年度報告和本Form 10季度報告中的其他警示語言。可能導致我們的實際結果與我們在前瞻性聲明中描述的預期大不相同的不確定性和事件。這些例子包括但不限於Quantum或OptoSeis的故障。®技術交易產生積極的經營結果,商品價格水平下降,包括與最近油價暴跌相關的風險,這可能會減少對我們產品的需求,我們的產品未能獲得市場認可(儘管我們進行了大量投資),我們對短期積壓的敏感性,延遲或取消的客户訂單,由於糟糕的行業條件或新技術導致的產品陳舊,與客户賬户相關的壞賬註銷,我們的OBX租賃設備缺乏更多訂單,我們的Quantum產品未能被邊境和安全周邊市場採用,以及侵犯或未能保護知識產權。*這些風險因素和本Form 10-Q季度報告中其他地方描述的事件的發生可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響,運營的實際事件和結果可能與我們目前的預期大不相同。*我們沒有義務修改或更新我們可能不時做出的任何前瞻性聲明,無論是書面或口頭的,無論是由於新的
業務概述
GeSpace Technologies Corporation於2015年4月16日重新註冊為德克薩斯州公司。*我們最初於1994年9月27日註冊為特拉華州公司。*除非另有説明,本季度報告中關於Form 10-Q的討論指的是GeSpace Technologies Corporation及其子公司。*我們主要設計和製造地震儀器和設備。*這些地震產品銷往石油和天然氣行業,用於定位、表徵和監測產烴儲層。*我們還向其他行業營銷我們的地震產品,用於振動監測、邊界和監測包括水錶產品、成像設備和海上電纜。*我們報告並將我們的客户和產品分為三個不同的細分市場:全球油氣市場、鄰近市場和新興市場。
針對我們石油和天然氣市場細分市場客户的產品需求一直很容易受到經濟和整個石油和天然氣行業低迷的影響,而且很可能繼續受到影響。有關更多信息,請參閲我們截至2019年9月30日的財年Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中“風險因素”標題下討論的風險。
可用的信息
我們向美國證券交易委員會(SEC)提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們的SEC文件可通過互聯網在SEC的網站www.sec.gov和我們的SEC上向公眾提供。
24
公眾也可以在我們的網站www.geospace.com上查閲備案文件。此外,我們可能會不時在我們的網站上的“投資者關係”選項卡下張貼投資者演示文稿。請注意,我們網站上包含的信息,無論是當前發佈的還是將來發布的,都不是本Form 10-Q季度報告的一部分,也不是本Form 10-Q季度報告中引用的文件的一部分。
產品和產品開發
石油和天然氣市場
我們的石油和天然氣市場業務部門歷來佔我們收入的大部分。我們的地球科學家主要使用與油氣儲量的勘探、開發和生產有關的地震數據來繪製潛在的和已知的含油氣地層以及它們周圍的地質結構。*這一部門的產品包括無線地震數據採集系統、儲層表徵產品和服務,以及傳統的地震勘探產品,如地震檢波器、水聽器、導線、連接器、電纜、海洋拖纜檢索和轉向裝置以及各種其他地震產品。*我們相信,這一部門的產品包括無線地震數據採集系統、儲層表徵產品和服務,以及傳統的地震勘探產品,如檢波器、水聽器、導線、連接器、電纜、海洋拖纜檢索和轉向裝置以及各種其他地震產品。*我們相信
傳統產品
我們提供地震數據記錄系統的許多組件,包括地震檢波器、水聽器、多分量傳感器、引線、連接器、遙測電纜和其他相關產品。在陸地上,我們的客户使用檢波器、引線、電纜和連接器來接收和測量能源產生的地震反射,並將其存儲到數據記錄單元中,以便後續處理和分析。在海洋環境中,我們的客户使用地震檢波器、引線、電纜和連接器來接收和測量能源產生的地震反射,並將地震信息存儲到數據記錄單元中,以便後續處理和分析。在海洋環境中,我們的客户使用地震檢波器、引線、電纜和連接器來接收和測量能源產生的地震反射,並將地震信息存儲到數據記錄單元中,以供後續處理和分析大型遠洋輪船拖着被稱為“拖纜”的地震長纜,其中含有用於探測壓力變化的水聽器。這些水聽器將電脈衝傳回船舶的數據記錄單元,在那裏存儲地震數據,以供隨後的處理和分析。此外,我們的海洋產品還有助於在拖曳拖纜的同時幫助操縱拖纜,並在拖纜與船隻斷開連接時幫助找回拖纜。
我們的傳感器、電纜和連接器產品與目前使用的大多數主要競爭對手的地震數據採集系統兼容。*這些產品的收入主要來自地震承包商購買我們的產品作為新的地震數據採集系統的組件,或維修和更換已在使用的地震數據採集系統的組件。
無線產品
我們已經開發了多個版本的陸基無線(或節點)地震數據採集系統。我們沒有像大多數傳統陸地數據採集系統那樣使用互連電纜,而是每個無線站都作為一個獨立的數據採集系統運行,允許幾乎無限的信道配置。*因此,我們的無線系統需要更少的維護,我們相信這可以讓我們的客户更有效和高效地操作,因為它對環境的影響更小,重量更輕,操作更容易。*每個無線站都有單通道或三通道配置。自那以來,我們的無線系統需要更少的維護,這使我們的客户能夠更有效地運行,因為它對環境的影響更小,重量更輕,操作更容易。*每個無線站都有單通道或三通道配置。我們已經售出472,000個無線信道,目前我們的租賃車隊中有84,000個無線信道。“
我們還開發了一種名為OBX的海基無線地震數據採集系統。與我們的陸基無線系統類似,海洋OBX系統可以部署在幾乎無限的信道配置中,不需要每個站之間的互連電纜。我們的深水版本的OBX系統可以部署在深達3450米的地方。截至2020年6月30日,我們的租賃船隊中有3.4萬個OBX站。*Cash投資於我們的截至2020年6月30日的9個月,無線產品租賃車隊約為540萬美元。*我們預計在2020財年剩餘時間內,對我們無線產品租賃車隊的現金投資不會很大。
油藏產品
在選定的時間間隔內重複進行的地震調查顯示正在生產的油氣藏內的動態變化,操作員可以使用這些調查來監測油氣開發和生產的影響。*這種類型的油藏監測需要特殊用途或定製設計的系統,其中便攜性變得不那麼重要,功能可靠性變得更重要。*這種可靠性因素有助於確保在相當長的一段時間內在難以接近的位置成功作業。此外,位於深水或惡劣環境中的油藏需要特殊的儀器和新技術來最大限度地提高採收率。此外,油藏監測還需要高帶寬,以確保在相當長的一段時間內在無法到達的位置成功作業。此外,位於深水或惡劣環境中的油藏需要特殊的儀器和新技術來最大限度地提高採收率。高分辨率地震數據用於工程項目規劃和油藏管理。通過使用這些油藏監測工具,生產商可以在油藏的整個生命週期內提高油氣礦牀的採收率。
25
我們已經為生產油氣田的陸地和海底應用開發了永久安裝的高清晰度儲層監測系統。目前,我們的電力儲層監測系統已經安裝在北海和其他地方的許多海上儲層上。這是通過我們最近收購OptoSeis實現的。®通過光纖傳感技術,我們現在提供電子和光纖儲層監測系統。這些高清晰度地震數據採集系統具有靈活的體系結構,允許它們配置為陸地和海洋水庫監測項目的地下系統。*這些系統的可擴展體系結構支持定製設計的配置,適用於從需要最少記錄通道的低通道工程和環境規模調查到有效進行永久性儲層監測(PRM)所需的高通道測量。*這些產品的模塊化體系結構允許這些系統幾乎無限制地擴展通道
此外,我們還生產地震鑽孔採集系統,該系統採用能夠實現非常高數據傳輸率的光纖增強型電纜。*這些系統用於多種油藏監測應用,包括我們首創的允許操作員和服務公司監測和測量水力壓裂作業結果的應用。
我們相信,我們的儲集層表徵產品使地震採集成為一種具有成本效益且可靠的儲集層監測過程。此外,我們的多分量地震產品開發還包括用於儲集層監測的全方位地震檢波器、緊湊型海洋三分量或四分量萬向架傳感器以及特殊用途的連接器、連接器陣列和外殼。
自2012年11月以來,我們沒有收到任何大規模海底PRM系統的訂單。*目前行業內沒有PRM系統的公開招標,儘管我們相信招標可能會在2020年進行。
鄰近街市
我們鄰近的Markets業務利用了我們的石油和天然氣市場業務利用的現有製造設施和工程能力。*我們的石油和天然氣市場部門中的許多地震產品,經過很少或沒有修改,都可以直接應用於其他行業。“
工業產品
我們的工業產品包括水錶產品、代工產品、海上電纜和用於振動監測和巖土應用(如礦山安全應用和地震探測)的地震傳感器。
影像產品
我們的成像產品包括採用直接熱成像和數字噴墨打印技術的電子印前產品,目標是商業圖形、工業圖形、紡織和柔版印刷行業。
新興市場
我們的新興市場業務部門包括我們最近對Quantum的收購。Quantum的產品線包括一種名為Sadar的專有檢測系統。®,該公司實時檢測、定位和跟蹤感興趣的物品。量子公司利用薩達爾技術,設計和銷售用於邊境和周邊安全監視、跨境隧道探測和其他針對移動監控、入侵檢測和態勢感知的產品。量子公司的客户包括美國政府的各個機構,包括國防部、能源部、國土安全部和其他機構。
26
綜合運營結果
我們報告和評估三個細分市場的財務信息:石油和天然氣市場、相鄰市場和新興市場。按業務細分的財務數據摘要如下(以千為單位):
|
|
三個月 |
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截至9個月 |
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|
2020年6月30日 |
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2019年6月30日 |
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年6月30日 |
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||||
石油和天然氣市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
傳統勘探產品收入 |
|
$ |
1,169 |
|
|
$ |
2,150 |
|
|
$ |
5,553 |
|
|
$ |
8,904 |
|
無線勘探產品收入 |
|
|
16,069 |
|
|
|
11,852 |
|
|
|
41,073 |
|
|
|
32,778 |
|
油藏產品收入 |
|
|
271 |
|
|
|
447 |
|
|
|
826 |
|
|
|
2,440 |
|
總收入 |
|
|
17,509 |
|
|
|
14,449 |
|
|
|
47,452 |
|
|
|
44,122 |
|
營業收入(虧損) |
|
|
1,496 |
|
|
|
(280 |
) |
|
|
(1,088 |
) |
|
|
451 |
|
鄰近街市 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
工業品收入 |
|
|
3,403 |
|
|
|
5,363 |
|
|
|
11,185 |
|
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13,046 |
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成像產品收入 |
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1,703 |
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2,871 |
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7,121 |
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9,082 |
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總收入 |
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5,106 |
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8,234 |
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18,306 |
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22,128 |
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營業收入 |
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605 |
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1,717 |
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2,670 |
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4,350 |
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新興市場 |
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營業收入 |
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88 |
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11 |
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557 |
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145 |
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營業虧損 |
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(1,170 |
) |
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(1,388 |
) |
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(5,035 |
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(3,760 |
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公司 |
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營業收入 |
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— |
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179 |
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— |
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476 |
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營業虧損 |
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(3,495 |
) |
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(3,384 |
) |
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(10,423 |
) |
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(9,417 |
) |
合併合計 |
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營業收入 |
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22,703 |
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22,873 |
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66,315 |
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66,871 |
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營業虧損 |
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(2,564 |
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(3,335 |
) |
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(13,876 |
) |
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(8,376 |
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概述
2014年9月,我們的石油和天然氣市場部門經歷了對其傳統勘探產品的需求疲軟,特別是在北美,因為石油和天然氣生產商的資本預算正從以勘探為重點的活動轉向生產和開採活動。*在此期間,北美非常規頁巖油藏的石油產量增加,其他非歐佩克國家的石油產量也增加了,導致世界市場原油供應過剩,從而導致能源價格下降。由於歐佩克談判失敗導致原油供應過剩以及新冠肺炎疫情的影響,需求再次下降,導致原油價格大幅下跌,隨後原油價格已在一定程度上回升。隨着最近油價的下跌,油氣勘探和生產公司的現金流預計將大幅減少,這可能會導致它們用於石油和天然氣勘探為重點的活動(包括地震數據採集活動)的資本支出預算減少。*我們的石油和天然氣市場部門歷史上對我們海洋無線節點產品的租賃需求強勁然而,由於石油和天然氣勘探前景的重大不確定性,這一需求可能在2020財年或以後大幅減少。最近幾個財年,由於影響我們許多客户的資金限制,以及他們未充分利用的設備水平過高,對新的陸基地震設備的需求仍然受到抑制。, 由於專注於勘探的地震活動投資減少,我們陸基傳統和無線產品的銷售和租賃收入一直很低。“我們預計,這些具有挑戰性的行業條件將導致我們傳統和陸基無線產品的收入保持在歷史正常水平以下。”
鑑於目前的市場狀況,截至2020年6月30日,我們石油和天然氣市場業務部門的庫存餘額繼續超過我們認為適合當前產品需求水平的水平。*在我們積極努力減少這些傳統庫存餘額的同時,我們也在為新的無線產品開發和鄰近市場部門的其他產品需求增加新的庫存。*在庫存水平過高的時期,我們的政策一直是,並將繼續是記錄陳舊費用,因為我們經歷了產品需求的減少,以及我們的庫存繼續老化。我們預計在2020財年及以後記錄額外的庫存陳舊費用,直到產品需求和/或由此產生的庫存週轉率恢復到可接受的水平。
冠狀病毒(新冠肺炎)
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行,並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。新冠肺炎的傳播導致大多數政府發佈了限制性命令,包括在全球範圍內“就地避難”命令,以幫助緩解病毒的傳播。
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雖然我們繼續為我們的客户提供支持,但新冠肺炎疫情的持續時間以及最終將在多大程度上對我們的產品和服務或我們的供應鏈產生需求,仍存在不確定性。 當資料準備就緒時,我們會繼續密切監察有關情況。
截至提交申請之日,我們的大部分業務在全球範圍內仍然開放,新冠肺炎的影響對我們的人員和運營的影響有限。*我們在鄰近市場的銷售額低於預期,我們認為這主要是大流行的結果。*我們也經歷了某些產品需求的減少,租賃合同的取消,以及現場員工和銷售人員在國內外開展業務的困難。在截至2020年6月30日的第三財季結束後,我們已經採取了降低成本的措施(減少力量)來調整運營和製造費用,以應對由於新冠肺炎大流行. 目前的低油氣價格環境可能會因新冠肺炎疫情而加劇和延長,並正在增加我們客户面臨的風險和財務壓力。“我們無法合理估計這場疫情的持續時間或嚴重程度,也無法合理估計新冠肺炎將在多大程度上影響我們在2020年及以後的業務、財務狀況和運營業績。
截至2020年6月30日的三個月和九個月與截至2019年6月30日的三個月和九個月相比
截至2020年6月30日的三個月合併收入為2,270萬美元,減少20萬美元,降幅為0.7%。收入下降是由於(I)鄰近市場部門對我們的工業和成像產品的需求減少,我們認為這是由新冠肺炎疫情造成的,以及(Ii)由於原油需求下降,我們的石油和天然氣市場部門對我們傳統勘探產品的需求減少。*收入的下降被我們的石油和天然氣市場部門來自我們的OBX海洋節點產品的租金收入的增加所抵消。*截至6月30日的9個月的綜合收入減少主要是由於(I)在我們的石油和天然氣市場部門確認來自國際地震海洋客户的租金收入減少,(Ii)我們鄰近市場部門對我們的工業和成像產品的需求減少,以及(Iii)我們的石油和天然氣市場部門對我們傳統勘探產品的需求減少,這一下降被我們的OBX海洋節點在石油和天然氣市場部門的租金收入改善所抵消。*這一下降被我們的OBX海洋節點在我們的石油和天然氣市場部門的租金收入增加所抵消,這主要是由於我們的石油和天然氣市場部門的租金收入增加,這主要是由於我們的石油和天然氣市場部門對我們的工業和成像產品的需求減少,這主要是由於我們的OBX海洋節點對我們的石油和天然氣市場部門的租金收入的改善
截至2020年6月30日的三個月的綜合毛利為810萬美元,較上一財年同期增加50萬美元,或6.2%。*截至2020年6月30日的三個月毛利的增長主要是由於海洋無線產品租賃收入的增加。*毛利潤的增長被我們的工業和成像產品收入的下降部分抵消。*截至2020年6月30日的9個月的綜合毛利潤為1850萬美元,減少260萬美元。減少主要是由於(I)我們的工業及成像產品收入減少,(Ii)我們傳統勘探產品的收入減少,以及(Iii)來自國際地震海洋客户的OBX海洋節點租金收入確認減少,毛利的減少被我們的OBX租賃機隊的高使用率導致的無線產品租金收入增加部分抵銷。
截至2020年6月30日的三個月的綜合運營費用為1,060萬美元,比上一財年同期減少30萬美元,降幅為2.7%。*減少的原因是(I)與我們的業務運營相關的人員成本和其他一般費用減少了60萬美元,(Ii)壞賬支出減少了40萬美元。*與我們的Quantum和OptoSeis相關的或有收益對價的估計公允價值估計的非現金淨值增加了70萬美元,部分抵消了這一減少®收購。*截至2020年6月30日的9個月的綜合運營費用為3230萬美元,比上一財年同期增加290萬美元,或10.0%。*截至2020年6月30日的9個月的運營成本增加是由於:(I)與我們的Quantum和OptoSeis相關的或有收益對價的估計公允價值淨增加160萬美元®收購,(Ii)與我們收購OptoSeis相關的40萬美元的增量研發成本®(Iii)與我們的業務運營相關的其他一般費用增加110萬美元,這些運營費用的增加被壞賬費用減少20萬美元部分抵消。
截至2020年6月30日的三個月的合併其他收入為90萬美元,而上一財年同期為40萬美元。截至2020年6月30日的三個月的增長主要是由於外匯收益的增加和利息收入的增加。截至2020年6月30日的9個月的合併其他收入為110萬美元,而上一財年同期為80萬美元。截至2020年6月30日的9個月的增長主要是由於外匯收益的增加。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的綜合所得税支出分別為60萬美元和70萬美元。*所得税支出的減少主要是由於在需要預扣税的外國司法管轄區獲得的租金收入減少。*截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月的綜合所得税支出分別為260萬美元和130萬美元。*所得税支出的增加主要是由於租金收入的增加
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賺取時間要求預扣税款的外國司法管轄區.*我們目前無法記錄我們在美國遭受的税收損失帶來的任何税收優惠.,加拿大和俄羅斯聯邦由於圍繞我們未來利用此類損失來抵消應税收入的能力存在不確定性。
細分市場的運營結果
石油和天然氣市場
營業收入
截至2020年6月30日的三個月,我們石油和天然氣市場產品的收入比上一財年同期增加了310萬美元,或21.1%。*截至2020年6月30日的9個月,我們石油和天然氣市場產品的收入比上一財年同期增加了330萬美元,或7.5%。這些增長的組成部分包括:
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傳統勘探產品收入 -在截至2020年6月30日的三個月裏,我們傳統產品的收入比上一財年同期減少了100萬美元,降幅為45.7%。*在截至2020年6月30日的9個月裏,我們傳統產品的收入比上一財年同期減少了340萬美元,降幅為37.6%。但這兩個時期的收入下降都反映了對我們傳感器產品的需求下降,以及客户產品維修和支持服務收入的減少。 |
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無線探索產品收入-在截至2020年6月30日的三個月裏,我們無線勘探產品的收入比上一財年同期增加了420萬美元,或35.6%。*在截至2020年6月30日的9個月裏,我們無線勘探產品的收入比上一財年同期增加了830萬美元,或25.3%。*這兩個時期的增長都是由於對我們OBX系統的租賃需求增加,部分被來自國際地震海洋客户的收入確認減少所抵消。* |
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水庫產品收入-截至2020年6月30日的三個月,我們儲層產品的收入比上一財年同期減少了20萬美元,降幅39.4%。*截至2020年6月30日的9個月,我們儲層產品的收入比上一財年同期減少了160萬美元,降幅為66.1%。但這兩個時期的收入下降主要是由於我們鑽孔產品的銷售額下降和服務收入下降。 |
在2020財年第二季度,我們通過與客户簽訂1,000萬美元的本票,為一筆1,250萬美元的產品銷售提供了部分資金。該本票的期限為三年,每月本金和利息支付為30萬美元。*由於客户的財務狀況,我們對本票可能的收款能力感到擔憂。*因此,我們沒有確認產品銷售的任何收入或收入成本。截至2020年6月30日,我們從客户那裏收到了總計380萬美元(不含利息)的與銷售相關的付款,這些款項在我們隨附的合併資產負債表上反映為非當期遞延收入。在客户很可能履行本票項下的財務義務之前,我們管理層不打算確認銷售收入和收入成本。
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操作收入(L)開放源碼軟件)
截至2020年6月30日的三個月,與我們的石油和天然氣市場產品相關的運營收入(虧損)為150萬美元,而上一財年同期為虧損(30萬美元)。*截至2020年6月30日的三個月,我們運營收入的增長主要是由於無線租賃收入和我們OBX系統租賃的相關毛利潤的淨增長。*我們運營收入的增長被與估計公允價值增加相關的80萬美元的非現金費用部分抵消®收購。截至2020年6月30日的9個月,與我們的石油和天然氣市場產品相關的營業收入(虧損)為虧損(110萬美元),而上一財年同期的收入為50萬美元。*截至2020年6月30日的9個月,我們的營業收入下降的主要原因是與升級OBX海洋節點設備相關的成本和租賃設備折舊費用導致毛利潤下降。這些費用被OBX租金收入的增加部分抵消。
鄰近街市
營業收入
截至2020年6月30日的三個月,我們相鄰市場產品的收入比上一財年同期減少了310萬美元,或38.0%。*截至2020年6月30日的9個月,我們相鄰市場產品的收入比上一財年同期減少了380萬美元,或17.3%。這些減少的組成部分包括:
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工業品收入和服務業-在截至2020年6月30日的三個月裏,我們工業產品的收入比上一財年同期減少了200萬美元,降幅為36.5%。*在截至2020年6月30日的9個月裏,我們工業產品的收入減少了190萬美元,比上一財年同期減少了14.3%.*這兩個時期的收入下降都是由於對我們工業傳感器產品和代工服務的需求下降,主要是由於新冠肺炎疫情的影響。截至2020年6月30日的三個月,我們的工業產品收入減少了190萬美元,降幅為14.3%.收入下降也是由於對水錶產品的需求下降。我們不能合理估計新冠肺炎對我們未來工業產品和服務需求的影響。 |
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影像產品收入-截至2020年6月30日的三個月,我們成像產品的收入比本財年同期減少了120萬美元,降幅為40.7%。*截至2020年6月30日的9個月,我們成像產品的收入比財年同期減少了200萬美元,降幅為21.6%。雖然這兩個時期的下降主要是由於新冠肺炎疫情導致我們膠片產品的銷售額下降,但與截至6月30日的9個月的降幅相比,我們無法合理估計新冠肺炎對我們的成像產品的未來需求會產生什麼影響,這也歸因於某些成像設備的生產出現了不可預見的延誤,我們無法合理地估計新冠肺炎將對我們的成像產品的未來需求造成的影響。 |
營業收入
截至2020年6月30日的三個月,我們相鄰市場產品的營業收入為60萬美元,比上一財年同期減少110萬美元,降幅為64.8%。*截至2020年6月30日的九個月,我們相鄰市場產品的營業收入為270萬美元,比上一財年同期減少170萬美元,降幅為38.6%。
新興市場
營業收入
2018年7月27日,我們通過收購Quantum進入邊境和周邊安全市場。*與我們的Quantum收購相關,我們建立了新興市場業務部門,目前僅包括Quantum。*截至2020年6月30日的三個月,我們新興市場產品的收入為10萬美元,而上一財年同期為11,000美元。扣除截至6月30日的三個月收入的增長,2020年是由於與美國海關和邊境保護局美國邊境巡邏合同相關的場地準備和工程。*截至2020年6月30日的9個月,我們新興市場產品的收入為60萬美元,而上一財年同期為10萬美元。*截至2020年6月30日的9個月收入增長主要歸因於向商業客户銷售邊境和周邊安全產品。量子公司與美國海關和邊境保護局簽訂了一份價值1000萬美元的合同,為
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國土安全部。該公司預計,在2021財年第一季度之前,該合同不會有任何重大收入得到確認。
營業虧損
截至2020年6月30日的三個月,我們新興市場產品的運營虧損為120萬美元,比上一財年同期減少20萬美元。*截至2020年6月30日的三個月,運營虧損的減少主要是由於項目開發成本的下降。截至2020年6月30日的9個月,我們新興市場產品的運營虧損為500萬美元,比上一財年同期增加了130萬美元。*截至6月30日的9個月,我們的新興市場產品的運營虧損為500萬美元,比上一財年同期增加了130萬美元。*截至2020年6月30日的3個月,我們的新興市場產品運營虧損為120萬美元,比上一財年同期減少了20萬美元。*截至2020年6月30日的3個月,我們的新興市場產品運營虧損減少的主要原因是項目開發成本的下降。2020年的主要原因是與我們的Quantum收購相關的或有收益對價的估計增加的公允價值估計增加了130萬美元的非現金費用。在截至2020年6月30日的9個月中,Quantum的產品開發成本也有所增加,但由於收入增加而導致的毛利潤增長抵消了這一增長。截至2020年6月30日和2019年6月30日的3個月和9個月,Quantum的運營費用分別包括30萬美元和90萬美元的無形資產攤銷費用。以及向政府機構和其他最終用户營銷其技術。*我們預計Quantum將出現運營虧損,直到其最近授予的合同的收入得到確認,其中大部分預計要到2021財年第一季度才會發生。
流動性與資本資源
截至2020年6月30日,我們擁有約2670萬美元的現金和現金等價物。在截至2020年6月30日的9個月裏,我們從運營活動中產生了1240萬美元的現金。*我們1530萬美元的淨虧損被遞延所得税、折舊、攤銷、庫存陳舊、基於股票的薪酬、壞賬支出等淨非現金費用3110萬美元所抵消。租金收入可收集性估計的變化和或有對價估計公允價值的變化。其他現金來源包括(I)由於減少我們過剩的製成品水平而導致的庫存減少90萬美元,(Ii)遞延收入和其他負債增加280萬美元,這主要是由於我們第二財季發生的一項重大產品銷售的收入遞延,並被客户存款的減少部分抵消,以及(Iii)因向客户收取款項的時間安排而導致的貿易和其他應收賬款減少210萬美元。與這些現金來源相抵銷的是(I)因向供應商付款的時間安排而導致的應付賬款減少160萬美元。(Ii)收入和其他資產的遞延成本增加820萬美元,這主要是由於產品銷售成本的推遲和某些費用的預付增加,以及(Iii)出售二手租賃設備的毛利潤減少了70萬美元,因為這些毛利潤反映在投資活動下出售二手租賃設備的收益中。
在截至2020年6月30日的9個月裏,我們使用了來自投資活動的450萬美元的現金。現金的使用包括(I)投資540萬美元購買我們的租賃設備,主要用於擴大我們的OBX租賃車隊,以及(Ii)260萬美元用於增加我們的物業、廠房和設備。*這些現金的使用被(I)出售租賃設備的收益330萬美元和(Ii)出售物業、廠房和設備的收益20萬美元部分抵消。*我們預計不會有重大的現金投資2020財年剩餘時間的廠房和設備。我們的資本支出預計將來自手頭現金、內部現金流、租賃合同的現金流,或者如有必要,來自我們信貸協議下的借款。
在截至2020年6月30日的9個月裏,我們沒有融資活動的現金流。
2014年以來,受油氣價格低迷影響,油氣行業持續低迷。近期,原油價格自2020年2月以來史無前例的大幅下跌,進一步衝擊了油氣行業的整體狀況,扼殺了瞄準油氣勘探行業包括地震行業的預算,在最近的低迷之前,我們看到了全球某些地區地震活動增強的一些跡象;然而,我們預計,由於當前的行業狀況、影響我們許多客户的資金限制以及未得到充分利用的地震設備的過多現有量,對新地震設備的需求將繼續受到限制。此外,我們預計我們的石油和天然氣市場產品-特別是我們傳統的陸基傳統和無線產品-的產品銷售將保持低位,直到石油和天然氣行業開始顯示出復甦跡象,以勘探為重點的地震活動增加。然而,石油和天然氣定價以及由此帶來的經濟狀況在短期內可能不會有意義的復甦,我們預計我們的陸基傳統和傳統無線產品面臨的這些具有挑戰性的行業狀況將在2020財年繼續下去。“
*在2020財年,我們記錄了800萬美元的減值費用,以全額保留一位國際地震海洋客户欠我們的應收賬款,該客户繼續向我們租用大量的海洋節點設備。*由於客户無法產生足夠的現金流來及時償還債務,我們與該客户在整個2019財年和2020財年第三季度都遇到了現金收集困難。*由於客户未能遵守商定的付款計劃,在2019年11月下旬,我們不再確認來自該客户的收入,並預計將繼續這樣做,直到客户證明其有能力在正常業務過程中例行償還欠我們的債務。截至2020年6月30日,客户根據合同欠我們的債務總額為1400萬美元,儘管我們在2020年6月30日的資產負債表顯示,由於570萬美元的未確認收入和800萬美元的減記,我們的餘額為零-
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在截至2020年6月30日的9個月內,我們收到了現金付款的從這個客户那裏得到620萬美元,的哪一個360萬美元確認為本年度的收入2020財年第三季度。*我們已收到此客户超過2400萬美元的現金付款自.以來起頭的2018財年。
*我們對客户最終償還欠我們的債務的能力有重大擔憂,因為(I)客户的財務狀況不佳,(Ii)客户無法產生足夠的現金流為其過去的運營提供資金,(Iii)客户未能按照其承諾付款,(Iv)相信近期世界市場原油供應過剩導致油氣勘探行業陷入困境,將進一步加劇客户面臨的困難;及(V)客户未能提出看似合理的計劃,以克服目前面臨的困難。*於2020財年,我們錄得800萬美元的經營租約應收及租金收入逆轉,將客户所欠應收款項的賬面價值減至零。“(V)客户所欠的應收賬面價值未能提出看似合理的計劃,以克服其目前所面對的困難;及於2020財年,我們錄得800萬美元的經營租賃應收款項及租金收入的逆轉,以將客户所欠應收款項的賬面價值減至零。”
*2020年5月26日,我們與客户達成協議,將1300萬美元的未付發票和滯納金轉換為24個月定期債務擔保。*債務由客户擁有的資產的三分之一留置權擔保,利率為8%,每兩年支付一次利息和本金。本金支付可以現金支付,也可以以實物支付的形式以額外債務擔保的形式支付。實物本金支付需要10%的利息溢價。在2020年6月30日之後,客户完成了重組計劃,並於2020年7月15日發行了債務證券,到期日為2022年7月14日。客户被要求在6個月內將債務工具在奧斯陸證券交易所或北歐ABM上市。但是,債務證券的實際可銷售性目前尚不清楚。**
截至2020年6月30日,我們的可用現金和現金等價物總計2670萬美元,其中包括我們的外國子公司和分支機構持有的600萬美元現金和現金等價物。根據2017年税法,我們的可用現金和現金等價物總額為2670萬美元。對某些外國收入徵收新税並要求公司對其外國子公司的未分配收益一次性繳納過渡税。以前是遞延納税的。*我們已經確定我們是我們不需要為我們外國子公司的未分配收益支付任何額外的過渡税,因為我們沒有在合併基礎上積累的外國收益。
我們的信貸協議允許最高借款3,000萬美元,可供借款的金額由借款基數決定。在2019年11月,我們修改了信貸協議,以(I)將到期日從2020年4月延長至2022年4月,(Ii)從截至2020年12月31日的財政季度開始,將無擔保流動資產契約門檻從500萬美元提高到1000萬美元,以及之後的每個財政季度,(Iii)從截至12月3日的財政季度開始,將有形淨值要求從1.4億美元提高到1.45億美元。2020年及之後的每個財政季度,以及(Iv)取消我們在支付股息或回購股票之前必須徵得弗羅斯特銀行同意的要求,只要我們遵守信貸協議的契約即可。
截至2020年6月30日,我們在信貸協議下沒有未償還借款,我們在信貸安排下的借款可獲得性為1790萬美元。截至2020年6月30日,我們遵守了信貸協議下的所有契約。*我們目前預計不需要根據信貸協議借款;但我們不能保證不會這樣做。
在沒有未來盈利的運營結果的情況下,我們可能需要依賴其他流動性來源來為我們未來的運營提供資金,包括已執行的租賃合同、我們信貸協議到2022年4月到期的可用借款、槓桿或出售房地產資產、出售租賃資產和我們可能獲得的其他流動性來源。然而,目前我們相信,我們的信貸安排下的現金、現金等價物和借款將足以為未來的任何運營虧損和未來12個月的計劃資本支出提供資金。
表外安排
我們並無任何義務符合表外安排的定義,且對我們的財務報表或其中所載對投資者具有重大意義的項目具有或合理地可能會對當前或未來產生影響。
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合同義務
或有對價
我們記錄了與2018年7月收購Quantum相關的初始或有收益負債770萬美元。在收購之後,截至2020年6月30日,我們將估計的或有收益負債減少到620萬美元。或有付款(如果有)可以現金或公司股票的形式支付,將來自截至2022年7月的四年收購後收益期間產生的合格收入。或有付款的最高金額為2350萬美元。
我們記錄了430萬美元的初始或有收益負債,這與我們2018年11月收購OptoSeis的所有知識產權和相關資產有關®光纖傳感技術。在收購之後,我們將截至2020年6月30日的估計或有盈利負債增加到540萬美元。所有或有現金付款(如果有)將來自截至2024年5月的五年半收購後盈利期間產生的符合條件的收入。或有付款的最高金額為2320萬美元。
我們每季度審查和評估我們或有收益負債的公允價值。有關我們合同或有事項的更多信息,請參閲本季度報告Form 10-Q中的合併財務報表附註13。
關鍵會計政策
在截至2020年6月30日的9個月內,我們在截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告第7項中討論的關鍵會計政策沒有實質性變化。
近期會計公告
有關近期會計聲明的討論,請參閲本季度報告(Form 10-Q)中的綜合財務報表附註1。
第三項:關於市場風險的定量和定性披露
根據交易法第12b-2條的定義,我們是一家較小的報告公司,不需要提供本項目下的信息。
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項目4.項目管理S和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層負責建立和維護一套信息披露控制和程序系統,旨在確保在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告根據“交易所法案”提交的報告中需要披露的信息,並確保這些信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)。*儘管如上所述,我們的管理人員仍有責任確保在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告這些信息,並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)。*儘管如上所述,我們不能保證我們的披露控制和程序將發現或揭露我們公司和合並子公司內部人員在報告中報告其他要求陳述的重要信息方面的所有失誤。
在編制這份Form 10-Q季度報告時,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對截至2020年6月30日我們的披露控制和程序的有效性進行了評估,這一術語在交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。“基於評估,首席執行官和首席財務官得出結論,由於《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所述的重大弱點,截至2020年6月30日,我們的披露控制和程序不再有效。”
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的有效內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
我們的管理層評估了截至2020年6月30日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行評估時,我們使用了特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年制定的標準。內部控制綜合框架(2013)。基於這一評估,我們的管理層得出結論,由於我們對財務報告的內部控制存在如下所述的重大薄弱環節,截至2020年6月30日,我們對財務報告的內部控制並不有效。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
截至2020年6月30日,我們沒有保持與採用ASC 842相關的有效控制租約. 在截至2019年12月31日的第一季度財務報表中,我們確定從我們的一個客户那裏收取未來運營租賃收入的可能性較小,而應收運營租賃收入沒有減損。根據ASC 842的指導,當認為不可能收回付款時,租賃收入僅限於通過任何現有運營租賃應收賬款的租金收入進行抵銷調整後收到的現金。
這一錯誤隨後被發現並更正,導致我們修訂了截至2019年12月31日的未經審計的綜合資產負債表、截至2019年12月31日的三個月的未經審計的綜合經營報表以及截至2020年3月31日的三個月和六個月的未經審計的綜合經營報表。但是,此次修訂的影響對我們截至2020年6月30日的九個月的淨虧損沒有影響。
由於這一重大缺陷,管理層得出結論,根據中描述的標準,截至2019年12月31日、2020年3月31日和2020年6月30日,我們沒有對財務報告保持有效的內部控制內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。
為補救上述重大弱點,我們現正設計及實施季度控制,以蒐集所有新的會計聲明,並在確定有需要時,尋求外界技術協助,以加強我們對這些新聲明的理解及應用。“我們相信,這項措施將補救已發現的重大弱點,並加強我們對財務報告的內部控制。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年6月30日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。*如上所述,在2020財年第四季度,我們正在設計和實施新的控制,以彌補上述控制缺陷。
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第II部分-其他資料
項目1A:各種風險因素
除以下列出的風險因素外,之前在公司截至2019年9月30日的財政年度的Form 10-K年報中披露的風險因素沒有重大變化。
新冠肺炎疫情對世界經濟狀況產生了重大影響,並可能對我們的運營和業務產生實質性的不利影響。
目前的新冠肺炎大流行已經蔓延到全球,並正在影響全球經濟活動,包括全球對石油和天然氣的需求。新冠肺炎帶來的風險是,我們或我們的員工、承包商、供應商和客户可能會在無限期內被阻止開展業務活動,包括由於疾病在這些組織內的傳播,或者由於政府當局可能要求或強制實施的限制,包括對某些地理區域的隔離、旅行限制以及其他禁止員工上班的限制,無論是在世界各地還是在美國的某些司法管轄區我們我們經歷了某些產品需求的減少,租賃合同的取消,以及現場員工和銷售人員在國內外開展業務的困難。在截至2020年6月30日的第三財季結束後,我們已經採取了降低成本的措施(減少力量)來調整運營和製造費用,以應對新冠肺炎疫情造成的銷售額下降。此外,新冠肺炎的持續傳播和相關的緩解措施可能會擾亂我們的供應鏈。如果新冠肺炎繼續蔓延或遏制新冠肺炎疫情的應對措施不成功,我們可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和流動性造成實質性的不利影響。
石油商品價格水平的下降可能會對我們的石油和天然氣產品的需求產生負面影響,這已經並可能繼續對我們的運營業績和流動性產生實質性的不利影響。
對我們許多產品的需求和我們業務的盈利能力主要取決於全球石油和天然氣勘探活動的水平。當前的石油和天然氣價格,以原油價格為重點,以及市場對此類價格潛在變化的預期,極大地影響了全球石油和天然氣勘探活動的水平。*在能源大宗商品價格改善的時期,石油和天然氣運營商的資本支出預算往往會擴大,這導致對我們產品的需求增加。相反,在這些能源大宗商品價格惡化的時期,石油和天然氣運營商的資本支出預算往往會擴大,這導致對我們產品的需求增加。相反,在這些能源大宗商品價格惡化的時期,石油和天然氣運營商的資本支出預算往往會擴大,這導致對我們產品的需求增加。相反,在這些能源大宗商品價格惡化的時期,石油和天然氣運營商的資本支出預算趨於收縮,對我們產品的需求普遍減弱。然而,從歷史上看,石油和天然氣市場一直波動較大,受到廣泛波動的影響,以應對石油和天然氣供需變化、市場不確定性以及各種我們無法控制的額外因素,如全球冠狀病毒大流行的影響,這些因素包括消費者需求水平、地區和國際經濟狀況、天氣狀況、國內外政府法規(包括與氣候變化相關的法規)、價格和價格,以及我們無法控制的各種額外因素,這些因素包括消費者需求水平、地區和國際經濟狀況、天氣狀況、國內外政府法規(包括與氣候變化相關的法規)、價格和價格,以及我們無法控制的各種額外因素,包括消費者需求水平、地區和國際經濟狀況、天氣狀況、國內外政府法規(包括與氣候變化相關的法規)、價格和這些因素包括中東和其他主要產油區的不穩定和敵對行動、石油和天然氣供應的增減、全球節能措施的影響以及歐佩克制定和維持外國進口產品產量水平和價格的能力。
持續的低油價或油價在未來未能上漲,以及由此導致的能源行業和能源相關業務的低迷或增長乏力,都可能對我們的運營業績和財務狀況產生負面影響。鑑於最近油價的大幅下跌,預計石油和天然氣勘探和生產公司的現金流將大幅減少,這可能導致它們用於石油和天然氣勘探為重點的活動(包括地震數據採集活動)的資本支出預算減少。由於石油和天然氣勘探前景的重大不確定性,針對我們石油和天然氣市場部門客户的地震產品需求可能會在2020財年或更長時間內大幅減少。石油和天然氣市場部門歷史上一直佔我們收入的大部分。我們預計,這些具有挑戰性的行業狀況將導致對我們的海洋無線節點產品和我們的陸基地震產品的需求減少,因為對這類產品的需求一直很容易受到經濟和石油和天然氣行業整體下滑的影響,而且很可能繼續受到這類產品的影響。除了美國經濟放緩的負面影響外,中國和印度等不斷增長的經濟體的經濟增長放緩可能會導致對原油和天然氣的需求下降。經濟活動的放緩可能會減少全球對能源的需求,並導致原油和天然氣價格在較長一段時間內保持較低水平。但是,石油和天然氣價格或其他市場趨勢的任何實質性變化,如果對地震勘探活動產生不利影響,都可能影響對我們產品的需求,並可能對我們的運營和流動性產生實質性和不利的影響。
一般來説,石油和天然氣的供求不平衡會影響石油和天然氣的價格,在這種情況下,當世界供過於求時,對我們的石油和天然氣產品的需求可能會受到不利的影響。
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項目6.協議陳列品
以下證據以10-Q表格的形式與本報告一起存檔,或通過引用將其併入本報告
3.1 |
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修訂和重新發布的地球空間技術公司成立證書(通過參考2015年5月8日提交的註冊人截至2015年3月31日的Form 10-Q季度報告的附件3.1併入)。 |
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3.2 |
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修訂和重新修訂地球空間技術公司章程(通過引用註冊人2019年8月8日提交的當前8-K表格報告的附件3.2併入)。 |
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31.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席執行官。 |
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31.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。 |
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32.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條認證首席執行官。 |
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32.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條認證首席財務官。 |
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101* |
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以下財務信息來自公司截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告,格式為內聯可擴展業務報告語言(IXBRL):(I)截至2020年6月30日和2019年9月30日的合併資產負債表,(Ii)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的綜合經營報表,(Iii)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的綜合全面虧損報表,(V)截至2020年6月30日及2019年6月30日止九個月合併現金流量表及(Vi)合併財務報表附註。 |
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104* |
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公司截至2020年6月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面採用內聯XBRL格式。 |
*隨函存檔
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
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地球空間技術公司 |
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日期: |
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2020年8月7日 |
依據: |
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/s/沃爾特·R·惠勒(Walter R.Wheeler) |
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沃爾特·R·惠勒(Walter R.Wheeler),總統 |
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和首席執行官 |
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(妥為授權的人員) |
日期: |
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2020年8月7日 |
依據: |
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/s/羅伯特·L·柯達 |
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羅伯特·L·柯達,副總統 |
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副總裁、首席財務官兼祕書 |
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(首席財務官) |
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