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目錄表
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
______________________________________________________________________________ 
形式10-Q
(馬克一)
☑ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本的過渡期，從中國到日本的過渡期。
佣金檔案編號001-08604
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/318833/000031883320000064/tisi-20200630_g1.jpg
Team，Inc.
(註冊人的確切姓名，詳見其約章)
特拉華州 74-1765729
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (I.R.S.僱主
識別號碼)
13131奶業阿什福德, 600套房, 糖地, 德克薩斯州
 77478
(主要行政辦事處地址) (郵政編碼)
(281) 331-6154
(註冊人電話號碼，包括區號)
無
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.30美元TISI紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  þ*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  þ*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 
☐
加速文件管理器 ☑
非加速文件管理器 
☐
小型報表公司 
☐
新興成長型公司 
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。¨*þ
註冊人有30,627,638普通股，面值0.30美元，截至2020年7月31日已發行。

目錄表
索引
 
  頁碼：第
第一部分-財務信息
2
第1項。
財務報表
2
截至2020年6月30日(未經審計)和2019年12月31日的簡明合併資產負債表
2
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月未經審計的合併經營報表
3
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明綜合全面損失表
4
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月未經審計的股東權益簡明合併報表
5
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月未經審計的現金流量表簡併報表
6
未經審計的簡明合併財務報表附註
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
30
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
44
第四項。
管制和程序
45
第II部分-其他資料
46
第1項。
法律程序
46
項目71A。
危險因素
46
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
47
第三項。
高級證券違約
47
第四項。
礦場安全資料披露
47
第五項。
其他資料
47
第六項。
陳列品
47
簽名
49

1
目錄表
第一部分-財務信息
 
第(1)項。財務報表
Team，Inc.及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
 
2020年6月30日2019年12月31日
 (未經審計) 
資產
流動資產：
現金和現金等價物$15,550  $12,175  
應收賬款，扣除備用金#美元后的淨額9,951及$9,990，分別
195,522  245,617  
盤存36,810  39,195  
應收所得税2,529  316  
預付費用和其他流動資產31,317  20,275  
流動資產總額281,728  317,578  
財產，廠房和設備，淨額181,310  191,951  
經營性租賃使用權資產61,505  67,048  
無形資產，扣除累計攤銷淨額#美元103,698及$96,797，分別
110,006  117,019  
商譽88,958  282,006  
遞延所得税5,881  5,189  
其他資產，淨額9,804  4,426  
總資產$739,192  $985,217  
負債和權益
流動負債：
應付帳款43,377  41,636  
長期債務和融資租賃義務的當期部分5,316  5,294  
經營租賃義務的本期部分17,055  17,100  
其他應計負債67,735  86,506  
流動負債總額133,483  150,536  
長期債務和融資租賃義務321,094  325,299  
經營租賃義務49,665  54,436  
固定收益養老金負債6,619  9,321  
遞延所得税2,694  6,996  
其他長期負債6,701  1,959  
負債共計520,256  548,547  
承諾和或有事項
權益：
優先股，500,000授權股份，無已發佈
—  —  
普通股，面值$0.30每股，60,000,000授權股份；30,627,638和30,518,793分別發行的股份
9,183  9,153  
額外實收資本411,600  409,034  
留存收益(虧損)(165,616) 48,673  
累計其他綜合損失(36,231) (30,190) 
總股本218,936  436,670  
負債和權益總額$739,192  $985,217  

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
2
目錄表

Team，Inc.及附屬公司
簡明合併操作報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
 2020201920202019
營業收入$189,304  $315,829  $426,143  $585,428  
營業費用131,928  221,232  311,281  424,884  
毛利57,376  94,597  114,862  160,544  
銷售、一般和行政費用58,882  81,593  137,326  163,860  
重組和其他相關費用，淨額2,860  —  3,046  208  
商譽減值費用—  —  191,788  —  
營業收入(虧損)(4,366) 13,004  (217,298) (3,524) 
利息支出，淨額7,314  7,586  14,090  15,011  
其他費用，淨額165  313  637  255  
所得税前收入(虧損)(11,845) 5,105  (232,025) (18,790) 
減去：所得税撥備(福利)1,683  (997) (18,770) (664) 
淨收益(損失)$(13,528) $6,102  $(213,255) $(18,126) 
每股普通股收益(虧損)：
基本型$(0.44) $0.20  $(6.97) $(0.60) 
稀釋$(0.44) $0.20  $(6.97) $(0.60) 
加權平均流通股數量：
基本型30,628  30,270  30,584  30,250  
稀釋30,628  30,467  30,584  30,250  

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
目錄表
Team，Inc.及附屬公司
的簡明合併報表
綜合損失
(千)
(未經審計)
 三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
 2020201920202019
淨收益(損失)$(13,528) $6,102  $(213,255) $(18,126) 
其他税前綜合收益(虧損)：
外幣折算調整3,583  672  (6,158) 2,481  
外幣對衝(282) (184) (17) 95  
其他税前綜合收益(虧損)3,301  488  (6,175) 2,576  
可歸因於其他綜合收益(虧損)的税收(撥備)利益319  329  134  260  
其他綜合收益(虧損)，税後淨額3,620  817  (6,041) 2,836  
綜合收益(虧損)合計$(9,908) $6,919  $(219,296) $(15,290) 
 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。

4
目錄表
Team，Inc.及附屬公司
簡明合併股東權益表
(千)
(未經審計)
普通股附加
實繳
資本		留用
收益(虧損)		累積
其他
綜合
損失		總計
股東的
權益
股份數量
2019年12月31日的餘額30,519  $9,153  $409,034  $48,673  $(30,190) $436,670  
採用新的會計準則，税淨額—  —  —  (1,034) —  (1,034) 
淨損失—  —  —  (199,727) —  (199,727) 
外幣換算調整，扣税淨額—  —  —  —  (9,861) (9,861) 
外幣對衝，税後淨額—  —  —  —  200  200  
非現金補償—  —  1,530  —  —  1,530  
既得股票獎勵的淨結算109  30  (379) —  —  (349) 
2020年3月31日的餘額30,628  $9,183  $410,185  $(152,088) $(39,851) $227,429  
淨損失—  —  —  (13,528) —  (13,528) 
外幣換算調整，扣税淨額—  —  —  —  3,832  3,832  
外幣對衝，税後淨額—  —  —  —  (212) (212) 
非現金補償—  —  1,415  —  —  1,415  
2020年6月30日的餘額30,628  $9,183  $411,600  $(165,616) $(36,231) $218,936  
2018年12月31日的餘額30,184  $9,053  $400,989  $81,450  $(34,392) $457,100  
採用新的會計準則，税淨額—  —  —  (767) —  (767) 
淨損失—  —  —  (24,228) —  (24,228) 
外幣換算調整，扣税淨額—  —  —  —  1,809  1,809  
外幣對衝，税後淨額—  —  —  —  210  210  
非現金補償—  —  2,434  —  —  2,434  
既得股票獎勵的淨結算63  19  (360) —  —  (341) 
2019年3月31日的餘額30,247  $9,072  $403,063  $56,455  $(32,373) $436,217  
淨收入—  —  —  6,102  —  6,102  
外幣換算調整，扣税淨額—  —  —  —  1,005  1,005  
外幣對衝，税後淨額—  —  —  —  (188) (188) 
非現金補償—  —  3,648  —  —  3,648  
既得股票獎勵的淨結算46  14  (23) —  —  (9) 
其他1
—  —  —  324  —  324  
2019年6月30日的餘額30,293  $9,086  $406,688  $62,881  $(31,556) $447,099  

_________________
1  金額反映了對採用ASC 842.


見未經審計的簡明合併財務報表附註。


5
目錄表
Team，Inc.及附屬公司
簡明合併現金流量表
(千)
(未經審計)
 截至六個月
六月三十日，
 20202019
來自經營活動的現金流：
淨損失$(213,255) $(18,126) 
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調節的調整：
折舊攤銷23,186  24,650  
遞延貸款成本和債務貼現攤銷4,191  3,743  
壞賬撥備1,122  889  
外幣損失876  234  
遞延所得税(5,177) 2,466  
資產處置損失(收益)447  (188) 
商譽減值費用191,788  —  
非現金補償成本2,946  6,082  
其他，淨(2,226) (1,196) 
營業資產和負債的變化：
應收帳款36,033  3,534  
盤存1,989  2,512  
預付費用和其他流動資產(3,750) (5,312) 
應付帳款4,023  4,627  
其他應計負債(12,992) (15,156) 
所得税(1,956) (3,189) 
經營活動提供的淨現金27,245  5,570  
投資活動的現金流量：
資本支出(12,486) (14,396) 
業務收購，扣除收購的現金後的淨額(1,013) —  
處置資產所得收益181  782  
其他54  89  
投資活動所用現金淨額(13,264) (13,525) 
籌資活動的現金流量：
循環信貸協議項下的淨借款(付款)(5,198) 3,341  
定期貸款項下的付款(2,500) —  
或有對價付款—  (428) 
信貸安排的發債成本(1,841) —  
與以股份為基礎的獎勵的淨股份結算相關的已支付税款(349) (351) 
其他(129) (121) 
融資活動提供的現金淨額(10,017) 2,441  
匯率變動對現金和現金等價物的影響(589) (24) 
現金及現金等價物淨增(減)額3,375  (5,538) 
期初現金及現金等價物12,175  18,288  
期末現金和現金等價物$15,550  $12,750  


見未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
目錄表
Team，Inc.及附屬公司
未經審計的簡明合併附註
財務報表

1. 重要會計政策和實務摘要
業務描述。除非另有説明，本報告中使用的術語“Team，Inc.”、“Team”、“The Company”、“We”、“Our”和“Us”均指Team，Inc.、其一個或多個合併子公司或作為整體的所有這些子公司。
我們是集成的數字化資產性能保證和優化解決方案的全球領先提供商。我們部署常規到高度專業化的檢查、狀況評估、維護和維修服務，為客户最關鍵的資產帶來更高的安全性、可靠性和運營效率。我們在中國開展行動三分部、檢驗和熱處理(“IHT”)、機械服務(“MS”)和Quest Integrity。通過這三個細分領域的能力和資源，我們相信團隊是唯一有資格提供集成解決方案的團隊，這些解決方案涉及最基本的形式：檢查以評估狀況；工程評估以確定是否符合行業標準和法規的要求；以及機械服務以根據客户的選擇進行維修、重新維修或更換。此外，根據發現的損壞的嚴重程度和相關的操作條件，我們能夠根據客户的需求進行升級，從標準服務升級到行業中一些最先進的服務以及集成的資產完整性和可靠性管理解決方案。我們還相信，團隊的獨特之處在於其在三個不同的客户需求特徵中提供服務的能力：(I)週轉或項目服務，(Ii)呼叫服務和(Iii)嵌套或運行維護服務。
IHT提供完整性管理和性能解決方案、常規和高級無損檢測(“NDT”)服務、熱處理和熱處理服務、儲罐管理解決方案和管道完整性解決方案，以及相關的工程和狀況評估服務。這些服務可以在設施運行期間(投產)、設施週轉期間或在新的建設或擴建活動期間提供。
MS提供機械加工、螺栓連接和防蒸汽障焊接測試服務、熱水龍頭和生產線幹預服務、閥門管理解決方案和排放控制服務，主要作為在線和離線/關閉環境下的調出和週轉服務。MS提供的在線服務代表工廠在運行和承受壓力時提供的服務。週轉服務與項目有關，需求是計劃內和計劃外設施週轉的數量和範圍以及新的工業設施建設或擴建活動的函數。
Quest Integrity為流程、管道和電力部門提供完整性和可靠性管理解決方案。這些解決方案包括三個定義廣泛的學科，包括使用專有的在線檢測工具和分析軟件為歷史上不可裝載的工藝管道和管道提供高度專業化的在線檢測服務；通過多學科的工程團隊和相關實驗室支持提供先進的工程和狀況評估服務；以及先進的數字成像，包括遠程數字視頻成像、激光掃描和啟用激光輪廓測量的重整器護理服務。
我們通過以下方式在全球範圍內提供這些服務200位於多個地點20世界上大約有幾個國家5,700員工。我們向各行各業的公司推銷我們的服務，其中包括：
•能源(煉油、電力、可再生能源、核能和液化天然氣)；
•製造和加工(化工、石化、紙漿和造紙工業、製造、汽車和採礦)；
•中游和其他(閥門、碼頭和儲存、管道和近海石油和天然氣)；
•公共基礎設施(遊樂園、橋樑、港口、建築、道路、水壩和鐵路)；以及
•航空航天和國防。
我們的股票在紐約證券交易所(“NYSE”)交易，代碼是“TISI”。
最近的發展。*2020年3月，世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為大流行，這種病毒繼續在美國和世界其他地區蔓延。新冠肺炎大流行及其相關的經濟影響在國內和國際市場造成了顯著的波動和不確定性。此外，由於大流行和世界各地為緩解病毒傳播而採取的相應預防措施，石油需求大幅惡化。此外，其他宏觀經濟事件，如石油輸出國組織(歐佩克)和俄羅斯之間的地緣政治緊張局勢，導致油價大幅下跌。儘管油價自那以來有所回升，但這種價格波動削弱了我們客户在項目規劃和執行方面的信心。因此，這些負面因素造成了顯著的波動，
7
目錄表
我們經營的市場存在不確定性，因此，某些客户採取了削減資本支出預算、削減成本措施、裁員、限制設施准入和關閉設施等行動作為迴應。
雖然新冠肺炎和原油價格下跌對我們運營的影響因地理條件和適用的政府任務而有所不同，但它已經對我們的員工和運營以及我們的客户、供應商和承包商的運營產生了不利影響。在汽油和柴油的推動下，全球石油需求正在復甦，而噴氣燃料仍然受到抑制，然而，這三種成品油加起來仍低於2019年的水平。最終的持續時間和對我們全球業務的影響目前尚不清楚。此外，我們或我們的客户能夠在多大程度上成功緩解新冠肺炎的影響以及石油和天然氣行業的衰落(如果有的話)目前尚不清楚。我們預計，由於上述因素，我們未來一段時間的經營結果可能會繼續受到不利影響。為了順利度過這一前所未有的時期，我們繼續重點關注以下關鍵優先事項：
•我們員工的安全和業務連續性；
•採取果斷和積極的行動，使我們的業務與目前和短期內對我們服務的需求下降保持一致；以及
•我們的終端市場收入多元化戰略。
為了應對新冠肺炎疫情和油價下跌帶來的經濟低迷，我們啟動了降本增效計劃。所有被點名的高管都自願接受了臨時減薪，降薪幅度從15%至20他們基本工資的%。此外，我們對某些其他受薪員工實施了較低百分比的減薪，並暫停了根據高管遞延薪酬退休計劃和我們的401(K)計劃的自願配對。此外，我們的董事會自願同意20減少他們現金補償的%。這些削減在2020年第二季度和2020年第三季度生效。
2010年3月27日，為了應對新冠肺炎大流行，美國國會頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)，其中包含了將社會保障税的僱主部分推遲到2020年底的條款。根據我們對CARE法案的評估，我們有資格獲得所得税減免的某些條款，以及某些工資税的延期支付。此外，我們運作的司法管轄區內的其他政府亦通過法例，向僱主提供工資津貼，以及延遲支付某些與薪酬有關的開支和税款。最值得注意的是加拿大緊急工資補貼(“CEW”)，它幫助僱主在有限的時間內抵消一部分員工工資和工資。我們選擇將來自加拿大和其他國家政府的合格政府補貼作為相關運營費用的補償。
有關新冠肺炎疫情的其他風險及其對我們和我們的石油和天然氣行業客户的影響，請參閲本報告第二部分第1A項“風險因素”。
演示的基礎。這些中期簡明綜合財務報表未經審計，但我們的管理層認為，這些報表反映了公平列報該等期間業績所需的所有調整，包括正常的經常性調整。截至2019年12月31日的濃縮綜合資產負債表來源於2019年12月31日經審計的綜合財務報表。任何中期的經營業績不一定代表全年的業績。本報告所包含的中期財務報表中某些披露已被濃縮或遺漏。因此，這些財務報表應與我們於2020年3月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(“2019年Form 10-K”)中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
估計的使用。我們的會計政策符合美國公認會計原則(“GAAP”)。按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響我們報告的財務狀況和經營結果的估計和判斷。我們定期審查影響我們合併財務報表的重大估計和判斷，並在其公佈之前記錄任何必要調整的影響。估計和判斷是基於作出此類估計和判斷時可獲得的信息。對這些估計和判斷的使用所作的調整往往涉及以前沒有的信息。編制財務報表時，與此類估計和判斷有關的不確定性是固有的。估計和判斷主要用於(1)收入確認方面，(2)與收購相關的有形和無形資產的估值和所有長期資產的可能減值評估，(3)估計用於工傷賠償、汽車、醫療和一般負債應計負債的各種因素，(4)建立應收賬款準備，(5)估計資產的使用壽命，(6)評估未來的税收敞口和税收資產的變現，(4)建立應收賬款壞賬準備，(5)估計資產的使用年限，(6)評估未來的税收敞口和税收資產的變現，(4)建立應收賬款準備，(5)估計資產的使用壽命，(6)評估未來的税收敞口和税收資產的變現。(7)選擇用於衡量與固定收益養老金計劃相關的成本和負債的假設，以及(8)通過與外國業務淨投資相關的某些債務義務來管理我們的外幣風險。
8
目錄表
金融工具的公允價值.我們的金融工具主要包括現金、現金等價物、應收賬款、應付賬款和債務。現金、現金等價物、應收賬款及應付賬款之賬面值因該等票據之短期到期日而分別代表其公允價值。吾等銀行融資的公允價值代表賬面價值，乃根據可變條款及管理層的意見而釐定，即在相同到期日及證券結構下，吾等可獲得的現行利率與銀行融資的利率相等。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的可轉換優先票據的公允價值為$146.3百萬美元和$241.7該等工具的價格分別為百萬元(包括轉換期權的公允價值)，屬“第2級”(定義見附註13)，是根據該等工具的觀察交易價格釐定的“水平2”(定義見附註13)。
信用風險集中。 不是的單一客户佔合併收入的10%以上。
每股收益(虧損)。每股基本收益(虧損)的計算方法是將團隊股東可獲得的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益(虧損)的計算方法是：將團隊股東可獲得的淨收益(虧損)除以(1)當期已發行普通股的加權平均股數，(2)採用庫藏股方法假定行使基於股份的補償的稀釋效應，以及(3)根據庫存股方法假設轉換我們的可轉換優先票據的稀釋效應的總和。我們的意圖是在轉換時以現金支付可轉換優先票據的本金。如果轉換價值超過本金，我們可以選擇就超過本金總額(“轉換價差”)的剩餘轉換義務交付普通股。因此，轉換價差被包括在使用庫存股方法計算稀釋後每股普通股收益的分母中。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月，基本和稀釋後每股收益(虧損)使用的金額如下(以千為單位)： 
 三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
 2020201920202019
 (未經審計)(未經審計)(未經審計)(未經審計)
加權平均已發行基本股數30,628  30,270  30,584  30,250  
股票期權、股票單位和業績獎勵—  197  —  —  
可轉換優先債券—  —  —  —  
總股份和稀釋證券30,628  30,467  30,584  30,250  
在截至2020年6月30日的三個月和六個月以及截至2019年6月30日的六個月，所有未償還的基於股份的補償獎勵都被排除在每股稀釋虧損的計算之外，因為由於這些期間的淨虧損，它們將被計入反稀釋。此外，在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月裏，可轉換優先票據被排除在每股稀釋虧損之外，因為轉換價格超過了這兩個時期我們普通股的平均價格。有關我們的可轉換優先票據和基於股票的薪酬獎勵的信息，請分別參閲附註10和附註14。
新採用的會計準則
主題326-信貸損失。2016年6月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2016-13號，金融工具--信貸損失，它建立了ASC主題326，“信貸損失”(“ASC 326”)。在隨後的華碩澄清某些條款的同時，ASC326引入了一種新的金融工具減值模型，該模型基於預期的信貸損失，而不是已發生的信貸損失。新的減值模型適用於大多數按攤銷成本計量的金融資產，包括應收貿易賬款。
我們採用ASC326，對所有按攤銷成本計量的金融資產採用修正的追溯法。2020年1月1日以後報告期的結果在ASC 326項下列報，而上期金額根據以前適用的GAAP根據發生的信貸損失報告。2020年1月1日採用的累計效果導致1.0在我們的綜合資產負債表上，扣除税後的淨收益減少了100萬美元，開始留存收益。有關以下內容的進一步討論，請參閲註釋3ASC 326.
ASU編號2018-15。2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(主題350)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算(“ASU 2018-15”)，這要求雲計算安排中發生的實施費用在安排期限內遞延並確認，前提是這些費用將在主題350中的內部使用軟件指導下的軟件許可安排中資本化。ASU 2018-15要求一個實體披露其
9
目錄表
託管安排是服務合同，並提供披露，就像遞延實施成本是一個單獨的主要折舊資產類別一樣。自2020年1月1日起，我們採用ASU編號2018-15，結果減少了$4.9來自物業、廠房和設備的百萬美元0.9重新分類為其他流動資產的百萬美元和$4.0百萬美元重新分類為我們綜合資產負債表上的其他非流動資產。
尚未採用的會計原則
ASU編號2019-12。2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)簡化所得税核算，這通過消除ASC740(所得税)一般方法的一些例外，簡化了所得税的會計處理，並澄清了現有指導方針的各個方面，以促進更一致的適用。ASU 2019-12澄清和修訂了與期內税收分配和計算、確認所有權集團變更的遞延税款、評估商譽計税基礎的提升以及其他澄清相關的現有指導意見。我們目前正在評估這一ASU將對我們的財務報表產生的影響，我們計劃從2021年1月1日起採用它。
ASU No.2020-04。2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。該指南為將GAAP應用於合同修改和套期保值關係提供了可選的權宜之計和例外，但必須滿足某些標準，即參考LIBOR或其他預計將被終止的利率。ASU 2020-04中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。我們目前正在決定是否選擇可選的權宜之計，並評估這一指導方針對我們的綜合財務狀況、經營結果和現金流的影響。

2. 收入
根據ASC 606，與客户簽訂合同的收入，我們按照五個步驟確認收入：(1)確定與客户的合同，(2)確定履約義務，(3)確定交易價格，(4)將交易價格分配到履約義務，以及(5)在履行履約義務時確認收入。
我們與客户的大多數合同都是短期合同，按時間和材料計費，而某些其他合同是固定價格的。某些合同可能包含固定和可變元素的組合。我們作為委託人，有義務提供服務本身或監督任何分包商提供的服務。收入是根據與客户的合同中規定的對價來衡量的，不包括代表第三方收取的金額，如政府當局評估的税款。在對價金額可變的合同中，我們在估計我們有權獲得的金額時，會考慮我們在類似合同中的經驗，並相應地確認收入。由於我們的大多數合同只包含一個履約義務，因此將一個合同的交易價格分配給多個履約義務通常是不適用的。客户通常在我們履行履約義務時開具賬單，付款期限通常為發票開具之日起30至90天。某些固定價格合同下的賬單可能基於特定里程碑的實現，而某些安排可能需要提前向客户付款。我們的合同不包括重要的融資部分，因為合同的期限通常不到一年。合同通常包括保證類型的保證條款，以保證服務符合商定的規範。保修期通常為自服務之日起12個月或更短時間。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月內，保修費用並不重要。
收入確認為(或當)通過將對服務或產品的控制權轉移給客户來履行履行義務時。收入確認指導規定了兩種確認方法(隨時間或時間點)。隨着時間的推移，我們的大多數績效義務都有資格得到認可，因為我們通常在客户設施或資產上提供服務，客户在我們提供服務的同時也會從我們的服務中獲得好處。如果履約義務隨着時間的推移得到履行，相關收入也會使用被認為最合適的方法來確認，以反映進度和控制權轉移的衡量標準。對於我們的時間和材料合同，我們通常能夠選擇開票權實際權宜之計，這允許我們確認收入，如果該金額與我們迄今完成的業績對客户的價值直接相符，我們就有權向客户開具發票。對於我們的固定價格合同，我們通常使用成本對成本法來確認收入，這種方法根據迄今發生的成本與完成履約義務時估計的總成本的比率來衡量完成進度的程度。在這種方法下，收入在發生成本時按比例確認。對於在某個時間點轉移控制權的合同，收入在資產控制權轉移給客户時確認，這通常是在客户交付和驗收時確認。
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目錄表
收入的分解。基本上，我們所有的收入都與與客户的合同相關。我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入按地理區域、可報告的運營部門和服務類型分列如下(以千為單位)：
截至2020年6月30日的三個月截至2019年6月30日的三個月
(未經審計)(未經審計)
美國和加拿大其他國家總計美國和加拿大其他國家總計
收入：
IHT$78,234  $2,240  $80,474  $134,068  $4,590  $138,658  
女士67,403  25,417  92,820  107,176  37,721  144,897  
追求完整性10,748  5,262  16,010  24,649  7,625  32,274  
總計$156,385  $32,919  $189,304  $265,893  $49,936  $315,829  

截至2020年6月30日的6個月截至2019年6月30日的6個月
(未經審計)(未經審計)
美國和加拿大其他國家總計美國和加拿大其他國家總計
收入：
IHT$183,536  $4,819  $188,355  $257,688  $8,026  $265,714  
女士143,985  53,354  197,339  194,628  71,795  266,423  
追求完整性23,582  16,867  40,449  39,006  14,285  53,291  
總計$351,103  $75,040  $426,143  $491,322  $94,106  $585,428  
截至2020年6月30日的三個月
(未經審計)
無損評估和測試服務維修和保養服務熱處理其他總計
收入：
IHT$62,963  $62  $10,770  $6,679  $80,474  
女士—  92,094  196  530  92,820  
追求完整性16,010  —  —  —  16,010  
總計$78,973  $92,156  $10,966  $7,209  $189,304  
截至2019年6月30日的三個月
(未經審計)
無損評估和測試服務維修和保養服務熱處理其他總計
收入：
IHT$107,991  $136  $17,511  $13,020  $138,658  
女士—  142,908  920  1,069  144,897  
追求完整性32,274  —  —  —  32,274  
總計$140,265  $143,044  $18,431  $14,089  $315,829  
11
目錄表
截至2020年6月30日的6個月
(未經審計)
無損評估和測試服務維修和保養服務熱處理其他總計
收入：
IHT$149,370  $163  $24,916  $13,906  $188,355  
女士—  194,709  675  1,955  197,339  
追求完整性40,449  —  —  —  40,449  
總計$189,819  $194,872  $25,591  $15,861  $426,143  

截至2019年6月30日的6個月
(未經審計)
無損評估和測試服務維修和保養服務熱處理其他總計
收入：
IHT$210,927  $498  $36,304  $17,985  $265,714  
女士—  262,397  1,659  2,367  266,423  
追求完整性53,291  —  —  —  53,291  
總計$264,218  $262,895  $37,963  $20,352  $585,428  
有關我們可報告的運營部門和地理信息的更多信息，請參閲附註17。
合同餘額。收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致綜合資產負債表上的貿易應收賬款、合同資產和合同負債。應收貿易賬款包括客户當前應付的已開票和未開票金額，代表無條件接受對價的權利。到期金額按其估計可變現淨值列報。有關信用損失撥備和我們的應收貿易賬款的更多信息，請參閲附註1和附註3。合同資產包括未開賬單的金額，通常是在使用收入確認的成本比法時，根據固定價格合同進行銷售，確認的收入超過向客户開出的賬單金額，並且支付權取決於時間流逝以外的其他條件。金額不得超過其可變現淨值。如果我們從客户那裏收到預付款或定金，就會記錄合同責任。此外，如果可變對價項目導致記錄的收入比賬單上的少，就會產生合同責任。合同資產和合同負債一般歸類為流動資產。
應收貿易賬款、合同資產和合同負債包括以下內容(以千計)：
2020年6月30日2019年12月31日
(未經審計)
貿易應收賬款淨額1
$195,522  $245,617  
合同資產2
$5,876  $4,671  
合同責任3
$1,232  $1,224  
_________________
1 包括已開票和未開票的金額，扣除信貸損失準備金。詳情見注3。 
2 包括在簡明綜合資產負債表的“預付費用和其他流動資產”項目內。
3 包括在簡明綜合資產負債表的“其他應計負債”項下。
$1.2從2019年12月31日到2020年6月30日，我們的合同資產增加了100萬份，這是因為與2019年12月31日相比，截至2020年6月30日正在進行的固定價格合同更多。截至2020年6月30日的合同負債與客户在執行工作之前已支付全部或部分對價的合同相關。由於我們合同的短期性質，截至任何期間末的合同負債餘額通常被確認為下個季度的收入。
合同費用。如果本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間，我們將獲得合同的增量成本確認為發生時的銷售、一般和行政費用。截至2020年6月30日，確認為獲得合同的成本的資產不是實質性的。履行合同的成本記為資產。
12
目錄表
如果它們與合同或具體的預期合同直接相關，則這些成本會產生或增加將來用於履行履約義務的資源，並且這些成本可望收回。履行被確認為資產的合同的成本主要由勞動力和材料成本組成，通常與履行履行義務之前發生的工程和安裝成本有關。確認為履行合同的成本的資產包括在簡明合併資產負債表的“預付費用和其他流動資產”項目中，截至2020年6月30日不是實質性資產。當我們將相關商品或服務轉讓給客户時，此類資產被確認為費用。履行合同的所有其他費用在發生時計入費用。
剩餘的履約義務。截至2020年6月30日，沒有需要披露的剩餘履約義務的實質性金額。在ASC 606允許的情況下，在以下情況下，我們選擇不披露關於剩餘履行義務的信息：(I)履行義務是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分，或者(Ii)當我們根據開票權實際權宜之計確認履行履行義務的收入時。

3. 應收賬款
應收賬款包括以下內容(以千計)： 
2020年6月30日2019年12月31日
 (未經審計) 
應收貿易賬款$145,481  $192,743  
未開票應收賬款59,992  62,864  
信貸損失撥備(9,951) (9,990) 
總計$195,522  $245,617  
ASC 326適用於以攤銷成本計量的金融資產，包括貿易和未開賬單的應收賬款，並要求立即確認終身預期信貸損失。影響我們應收賬款預期收款的重要因素包括石油和天然氣、煉油、電力和石化市場的宏觀經濟趨勢和預測，以及我們經營和預測結果的變化。至於未開出賬單的應收賬款，我們認為它們屬於短期性質，因為它們通常在90天內轉換為貿易應收賬款，因此未來經濟狀況的變化不會對信貸損失估計產生重大影響。我們已經確定了以下主要影響應收賬款可收款性的因素，並因此確定了用於計算預期信貸損失的資金池：(I)應收賬款的賬齡，(Ii)與特定應收賬款有關的已知可收款性問題的任何識別，以及(Iii)不同地理區域的經濟風險特徵的差異。
對於應收貿易賬款，客户通常在開具發票後30天內獲得付款到期日條款。我們跟蹤了我們的應收貿易賬款的歷史損失信息，並編制了不同賬齡類別的歷史信用損失百分比。吾等相信，吾等編制的歷史損失資料是釐定應收貿易賬款預期信貸損失的合理基礎，因為應收貿易賬款的組成與制定歷史信貸損失百分比時所用的一致，因為我們的客户及付款條件通常不會有重大改變。一般來説，較長的未償還應收賬款相當於未償還餘額的較高百分比，即當前預期的信用損失。我們使用損失率法更新影響應收貿易賬款預期可收回性的當前條件和合理且可支持的預測的歷史損失信息。我們在當前的經濟環境中沒有看到對我們的歷史信用損失百分比產生重大影響的負面趨勢；但是，我們將繼續監測表明歷史損失信息不再是確定我們預期信用損失的合理基礎的變化。我們預測的損失率內在地包含了預期的宏觀經濟趨勢。對於繼續表現出類似風險特徵的應收賬款的每個賬齡類別，採用基於集合基礎估計預期信貸損失的損失率方法。
為了衡量具有特定收款風險的個人應收賬款的預期信用損失，我們根據客户特定的事實和情況確定特定的因素，這些因素對每個客户來説都是獨一無二的。具有不同風險特徵的客户賬户被單獨識別，並根據評估的信用風險為這些賬户確定特定準備金。
我們還確定了以下地理區域來區分我們的應收貿易賬款：(I)美國、(Ii)加拿大、(Iii)歐盟、(Iv)英國和(V)其他國家。這些地理區域被認為是合適的，因為它們各自在不同的經濟環境中運營，擁有不同的外幣，因此具有相似的經濟風險特徵。對於每個地理區域，我們評估歷史損失信息，並確定適用於每個賬齡類別和具有特定風險特徵的個人應收賬款的信用損失百分比。我們根據每個地區國內生產總值(GDP)和石油需求的預測變化，估計未來預期的信貸損失。
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目錄表
我們認為從財務報表報告之日起一年是一個合理的預測期，因為這一期與我們預期的應收貿易賬款保持一致。如果我們的客户不能為我們提供的產品或服務匯款或以其他方式履行他們對我們的義務，我們的客户所經歷的財務困境可能會對我們產生不利影響。在確定當前預期的信貸損失時，我們審查宏觀經濟狀況、市場具體情況和內部預測，以確定我們評估中的潛在變化。
下表顯示了信貸損失撥備的前滾情況：
 2020年6月30日
 (未經審計)
期初餘額1
$(11,400) 
預期信貸損失撥備(1,122) 
核銷2,403  
外匯效應168  
期末餘額$(9,951) 
_________________
1包括$1.4由於自2020年1月1日起首次採用ASC 326，導致100,000,000美元。

4. 盤存
庫存由以下內容組成(以千為單位)： 
2020年6月30日2019年12月31日
 (未經審計) 
原料$7,616  $7,555  
正在進行的工作2,593  2,851  
成品26,601  28,789  
總計$36,810  $39,195  

5. 財產、廠房和設備
房產、廠房和設備由以下部分組成(以千計)：
2020年6月30日2019年12月31日
 (未經審計) 
土地$6,366  $6,380  
建築物和租賃權的改進58,664  59,177  
機器設備291,428  284,020  
傢俱和固定裝置11,014  10,946  
資本化企業資源計劃系統開發成本45,917  46,637  
計算機和計算機軟件18,809  22,906  
車輛4,472  4,642  
在建12,404  13,088  
總計449,074  447,796  
累計折舊(267,764) (255,845) 
財產，廠房和設備，淨額$181,310  $191,951  
上表包括融資租賃項下的資產#美元。5.7百萬美元和$5.6分別截至2020年6月30日和2019年12月31日，累計攤銷0.7百萬美元和$0.5分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的折舊費用為美元。7.8百萬美元和美元8.7分別為百萬美元。截至2020年6月30日的6個月和2019年6月30日的折舊費用為美元。15.9百萬美元和美元17.3分別為百萬美元。

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目錄表
6. 無形資產
無形資產包括以下內容(以千計)： 
 2020年6月30日2019年12月31日
 (未經審計)   
 毛
攜載
數量		累積
攤銷		網
攜載
數量		毛
攜載
數量		累積
攤銷		網
攜載
數量
客户關係$174,886  $(69,834) $105,052  $174,940  $(63,727) $111,213  
競業禁止協議5,409  (5,409) —  5,466  (5,306) 160  
商品名稱24,722  (21,422) 3,300  24,724  (21,146) 3,578  
工藝7,839  (6,358) 1,481  7,838  (5,976) 1,862  
執照848  (675) 173  848  (642) 206  
總計$213,704  $(103,698) $110,006  $213,816  $(96,797) $117,019  
截至2020年6月30日和2019年6月30日的前三個月無形資產攤銷費用為1美元3.6百萬美元和$3.7分別為百萬美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月的無形資產攤銷為$7.1百萬美元和$7.2百萬

7. 商譽和減值費用
新冠肺炎疫情和隨後的緩解措施，包括全球商業和社會關閉以及強制社會距離要求的實施，在2020年第一季度和第二季度對我們的業務造成了前所未有的幹擾。這些緩解努力，再加上全球石油需求大幅下降以及石油輸出國組織(Organization of Petroleum Exporting Countries，簡稱歐佩克)與俄羅斯在石油限產問題上的地緣政治緊張同時導致石油供應過剩對石油和天然氣行業造成的負面經濟影響，嚴重影響了我們的業務。儘管我們的服務主要與基礎設施支持相關，但石油和天然氣行業是我們服務的關鍵行業之一，我們的客户因這些事件而受到重大影響。
隨着我們的客户繼續調整支出水平以應對大宗商品價格下跌，我們的產品和服務經歷了活動減少和定價壓力，主要是在我們的IHT和MS報告部門，我們預計這種情況將繼續下去。隨着這些快速變化的市場狀況，我們的市值在2020年第一季度也出現了惡化，最明顯的是在2020年3月下旬。為了應對這些事件以及新冠肺炎疫情導致我們預測的相關下調，我們宣佈了削減成本的措施，以抵消對我們業務的預期影響。我們確定這些事件的總數構成了一個觸發事件，要求我們在2020年3月31日進行中期商譽減值評估。
在我們的商譽減值評估中，我們使用貼現現金流分析和基於倍數的市場方法為可比公司確定每個報告單位的公允價值。我們利用了第三方估值顧問來幫助我們進行這些估值。這些分析包括重大判斷，包括對經營業績的短期和長期預測、基於我們加權平均資本成本的貼現率、收入增長率、利潤率、資本支出和未來現金流的時間安排。這些減值評估包含固有的不確定因素，包括我們服務的供求、使用率預測、定價預測和未來市場狀況，這些在動盪的經濟環境中很難預測，如果實際結果與我們預測中使用的假設大不相同，則可能導致未來時期的減值費用。
根據我們的減值評估，我們確定我們的IHT報告單位的賬面價值超過了公允價值。因此，我們記錄了$191.8截至2020年3月31日的三個月內，我們IHT部門的商譽減值費用為100萬英鎊。MS和Quest Integrity報告單位的公允價值超過了它們各自的賬面價值。在截至2020年6月30日的三個月內，沒有商譽減值費用。在條件允許的情況下，我們將繼續評估我們的商譽和長期資產，以確定是否存在潛在的觸發事件。
有一塊錢89.02020年6月30日的百萬商譽和282.0截至2019年12月31日，為100萬。下表顯示了截至2020年6月30日的6個月的商譽前滾情況，如下(以千為單位)： 
15
目錄表
 截至六個月
2020年6月30日
 (未經審計)
 IHT女士追求完整性總計
餘額，2019年12月31日$193,216  $55,409  $33,381  $282,006  
收購—  —  496  496  
外幣調整(1,428) (54) (274) (1,756) 
減損費用(191,788) —  —  (191,788) 
平衡，2020年6月30日$—  $55,355  $33,603  $88,958  

8. 其他應計負債
其他應計負債包括以下(以千計)： 
2020年6月30日2019年12月31日
 (未經審計) 
人員應計項目$34,578  $45,934  
保險應計項目12,559  14,289  
財產税、銷售税和其他與收入無關的税6,275  8,593  
累算佣金1,800  3,299  
應計利息5,044  5,015  
其他7,479  9,376  
總計$67,735  $86,506  

9. 所得税
我們記錄了一筆為#美元的所得税撥備。1.72000萬美元和所得税優惠#18.8截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為80萬美元，而收益為美元1.0300萬美元和300萬美元0.7截至2019年6月30日的三個月和六個月為3.8億美元。實際税率是一項規定14.2截至2020年6月30日的三個月為%，而收益為19.5截至2019年6月30日的三個月的百分比。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，我們的有效税率為8.1%和3.5%。
對於2020年6月30日之前的期間，我們通過將整個會計年度的年度有效税率估計值應用於年初至今的普通收入或虧損(不包括不尋常或不頻繁發生的離散項目)，計算了中期報告期的所得税撥備。在截至2020年6月30日的季度，我們根據今年迄今的財務業績計算了所得税撥備。在這種情況下，由於各課税管轄區普通收入或虧損的波動，年初至今的計算提供了更可靠的估計。
我們今年迄今的有效税率與法定税率不同，原因是與2020年3月27日頒佈的冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法(“CARE法案”)相關的額外税收優惠、商譽減值以及估值免税額的變化。
CARE法案包括修改淨營業虧損結轉和結轉，立即退還替代最低税收抵免結轉，以及將2019年和2020年開始的納税年度的業務利息扣除限制從調整後應納税所得額(ATI)的30%修改為ATI的50%。CARE法案還包括對符合條件的改善物業的2017年減税和就業法案(“2017法案”)進行技術修正，我們預計這不會對公司產生實質性影響。作為這些修改的結果，一項總額為#美元的税收優惠7.3第一季度錄得100萬美元，與某些納税年度產生的淨營業虧損結轉有關，這些淨營業虧損以前只允許結轉，以收回以高於現行法律税率的法定税率支付的所得税。
商譽減值費用為#美元。191.8上一季度取得的100萬美元，其中一部分不能從税收中扣除，導致税收優惠#美元。30.5百萬
年初迄今估值免税額增加#美元。22.4100萬美元主要與商譽減值和公司在美國的淨營業虧損有關。

16
目錄表

10. 長期債務、信用證和衍生品
長期債務包括以下內容(以千計)：
2020年6月30日2019年12月31日
(未經審計)
信貸工具左輪手槍$68,759  $73,876  
信貸工具定期貸款1
47,324  49,735  
總信貸額度116,083  123,611  
可轉債2
205,058  201,619  
融資租賃義務5,269  5,363  
長期債務和融資租賃債務總額326,410  330,593  
減去：長期債務和融資租賃義務的當前部分5,316  5,294  
長期債務和融資租賃債務總額，減去流動部分$321,094  $325,299  
_________________
1  由未償還本金、減去未攤銷折扣和發行成本#美元組成176截至2020年6月30日的10,000美元和265截至2019年12月31日，10萬人。
2  由未償還本金、減去未攤銷折價和發行成本組成。看見可轉債下面的部分了解更多信息。
信貸安排
於二零二零年六月十七日，吾等達成修訂及延長我們的銀行信貸安排(“信貸安排”)，日期為二零二零年六月十七日的“第三次修訂及重新簽署的信貸協議”(“第九修訂”)的“第九修正案”(“第九修正案”)證明瞭這一點。第九修正案將信貸安排的期限延長至2022年1月15日，修改了我們的財務契約，並修改了信貸安排下的某些其他條款，包括限制我們支付現金股息的能力。我們在信貸安排下的義務由我們的重大直接和間接國內子公司擔保，並通過對我們的幾乎所有資產和擔保人的有形和無形財產(受某些特定的例外情況限制)的留置權和我們在我們的重大直接和間接國內子公司的所有股權的質押來擔保。65我們在重要的一級外國子公司中的股權的%。具體地説，第九修正案修改和重申了信貸安排的某些部分，包括但不限於，
(I)自2020年6月30日起將高級擔保槓桿率(定義見下文)提高至3.50設置為1，降級設置為3.25截至2020年9月30日的季度為1，2.75在截至2020年12月31日的季度中設置為1，並且2.50至2021年3月31日止季度及其後的1；
(Ii)取消(其中定義的)最高淨槓桿率，直至2021年3月31日，屆時其比率定為5.50在截至2021年3月31日的季度中降為1，降級為4.50到2021年6月30日止的季度及以後為1；
(Iii)推遲並降低最低償債覆蓋率(定義如下)至1.00在截至2020年9月30日的季度內降至1，並升級至1.25截至2020年12月31日及以後的季度為1；
(Iv)增加根據2020年4月1日至2020年6月30日產生的合併EBITDA(定義為)累計計算的最低綜合EBITDA(定義如下)$6.5截至2020年6月30日、2020年4月1日至2020年9月30日，百萬美元18.5截至2020年9月30日和2020年4月1日至2020年12月31日的百萬美元50.5截至2020年12月31日，100萬美元；以及
(五)將信貸安排循環部分下的可用額從#美元減少225百萬至$200百萬
除了2022年1月15日的到期日外，定期貸款借款沒有任何變化。基於可變歐洲美元利率選擇權的循環貸款安排和定期貸款承擔利息，以及循環貸款承諾，都對未使用的借款能力收取承諾費。歐洲美元匯率適用保證金範圍修改為2.75%至4.25%(歐洲美元匯率也受1.00%樓層)。承諾費範圍也修訂為0.35%至0.55%。於2020年6月30日，循環貸款安排和定期貸款均基於LIBOR加浮動歐洲美元利率期權計息4.25未使用的借款能力的保證金和承諾費百分比0.55%.
截至2020年6月30日，高級擔保槓桿率為2.51至1，而我們遵守自該日期起生效的公約。
17
目錄表
在2020年6月30日，我們擁有15.6手頭有百萬美元的現金，大約是$53通過我們的信貸機制提供的可用借款能力為400萬美元，3.2在信貸安排的有效期內攤銷的未攤銷債務發行成本和債務貼現數百萬美元。
我們是否有能力遵守財務公約，視乎我們未來的經營表現和未來的財政狀況，兩者都會受到各種風險和不明朗因素的影響。新冠肺炎疫情的影響以及石油和天然氣終端市場的下滑可能會對我們的財務狀況和業務狀況以及我們的客户和供應商產生重大不利影響。此外，除其他因素外，這些事件可能會影響我們從運營中產生現金流的能力，以可接受的條款進入資本市場或根本不影響，並影響我們未來在我們的信貸安排下借款的需求或能力。除了我們目前的業務資金來源之外，這些事件的影響可能會影響我們的流動性，或者我們需要修改我們的配置或資本來源，實施進一步的成本削減措施和/或改變我們的業務戰略。雖然新冠肺炎疫情和石油和天然氣終端市場的下滑可能會對我們的流動性來源產生廣泛的影響，但影響將取決於未來的發展，目前無法預測。
為了保障我們的意外傷害保險計劃，我們被要求郵寄通常由銀行開具的信用證作為抵押品。如果持票人證明我們未能履行我們在信用證項下的義務，信用證承諾發票人向持票人匯出指定金額。如果發生這種情況，我們將有義務向開證人償還要求開證人匯給信用證持有人的任何款項。我們對總額為$的未付備用信用證負有或有責任。17.72020年6月30日為百萬美元，20.5截至2019年12月31日，為100萬。未償還的信用證減少了我們信貸安排下的可用金額，並被視為是為了計算我們在信貸安排下的財務契約而提供的資金。
我們相信，我們將能夠遵守經第九修正案修改的信貸安排中的財務契約，信貸安排下仍有足夠的信貸可用來滿足我們的流動資金需求。如果我們不能繼續遵守我們的金融契約，我們將尋求與我們的銀行集團對信貸安排進行另一項修訂，以便修改和/或提供額外一段時間的金融契約豁免。(C)如果我們不能遵守我們的金融契約，我們將尋求與我們的銀行集團簽訂另一項信貸安排修正案，以修改和/或提供額外一段時間的金融契約豁免。雖然我們過去曾作出修訂，但我們不能保證將來的任何修訂會以我們可以接受的條件提出，如果可以接受的話。

可轉債

註釋説明

2017年7月31日，我們發行了美元230.0百萬本金5.002023年到期的可轉換優先票據百分比(“票據”)。該批債券為本公司的優先無抵押債務，息率為5.0每年%，從2018年2月1日開始，每半年拖欠一次，時間為每年2月1日和8月1日。該批債券將於二零二三年八月一日期滿，除非在該日期前按照其條款購回、贖回或轉換。該批債券將可按初步兑換率46.0829每1,000元債券本金可持有本公司普通股股份，相當於初步換股價約為1,000美元。21.70每股。換股比率及換股價格在若干情況下可能會作出調整，如管限債券的契約所述。
        
**債券持有人可在緊接2023年5月1日前一個工作日收盤前選擇轉換其債券，但僅在以下情況下：

•在2017年12月31日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間)，如果我們普通股的最後一次報告銷售價格至少20在一段期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130每個適用交易日轉換價格的%；

•在.期間五在任何時間之後的營業日期間五連續交易日期間(下稱“計量期”)，在該連續交易日內，每1,000美元債券本金的交易價在該測算期內的每個交易日低於98本公司普通股上一次報告銷售價格的產品百分比及該交易日的換算率；

•如吾等贖回任何或全部債券，可於緊接贖回日期前一個營業日的營業時間結束前的任何時間贖回；或

•在發生管理債券的契約中所述的特定公司事件時。
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目錄表

在2023年5月1日或之後，直至緊接到期日前一個營業日的營業結束為止，持有人可以隨時選擇轉換其票據，無論上述情況如何。

票據最初可兑換為10,599,067普通股。因為票據可以全部兑換成超過19.99%的已發行普通股，根據紐約證券交易所的上市規則，我們必須獲得我們的已發行普通股持有人的批准，才能將債券轉換為超過5,964,858普通股。在符合各種條件的情況下，這些票據將在公司選擇的情況下轉換為現金或公司普通股的股票，或現金和股票的組合，每種情況下都可以轉換為公司普通股的現金或股票。

若債券持有人選擇轉換債券，與規管債券的契約所述的若干基本改變交易有關，我們會在規管債券的契約所述的若干情況下，提高如此交回以供轉換的債券的兑換率。
我們可能不會在2021年8月5日之前贖回債券。如果某些條件(包括我們的普通股交易水平或更高)，我們將有權在2021年8月5日或之後贖回全部或部分債券130當時有效的轉換價格的%，至少在20交易日(不論是否連續)，包括緊接本公司發出贖回通知日期的前一個交易日，30截至緊接本公司發出贖回通知日期的前一個交易日(包括該交易日在內)的連續交易日，贖回價格相等於100將贖回的債券本金的百分之百，另加贖回日(但不包括贖回日)的應計及未付利息。

票據的會計處理

這些票據在我們的簡明綜合資產負債表中記錄如下(以千計)：
2020年6月30日2019年12月31日
(未經審計)
負債構成：
校長$230,000  $230,000  
未攤銷發行成本(4,180) (4,756) 
未攤銷折扣(20,762) (23,625) 
負債組成部分的賬面淨額1
$205,058  $201,619  
權益部分：
權益部分的賬面金額，扣除發行成本後的賬面價值2
$13,912  $13,912  
_________________
1  包括在壓縮綜合資產負債表的“長期債務”項目中。
2  涉及根據ASC 470-20(定義見下文)入賬的票據部分，並計入簡明綜合資產負債表的“額外實收資本”項目。

根據ASC 470-20，具有轉換和其他選項的債務根據美國會計準則第470-20條(“ASC 470-20”)，實體必須分開核算轉換時可能全部或部分以現金結算的可轉換債務工具(如票據)的負債及權益部分，其方式須反映發行人的經濟利息成本。但是，實體必須首先考慮ASC 815-15中的指南，嵌入導數(“ASC 815-15”)， 以確定儀器是否包含應作為衍生工具單獨核算的嵌入特徵。截至債券發行日期，我們已應用此指引，並得出結論， 對於部分票據的轉換功能，我們必須識別ASC 815-15項下的嵌入衍生工具，而其餘票據則受ASC 470-20的約束。
我們根據ASC815-15和ASC470-20確定了附註的部分如下。雖然票據最初可轉換為10,599,067對於普通股，某些公司事件的發生可能會提高轉換率，這可能導致票據可以轉換為最多14,838,703分享。截至債券發行日期，5,964,858股票，或大約40%的股份，未經股東批准授權發行，而8,873,845股票，或大約60%，將被要求以現金結算。因此，我們得出的結論是，ASC 815-15項下的嵌入衍生工具會計適用於大約60%的票據，而其餘40%的票據適用於ASC 470-20項下的規定。
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目錄表
下表列出了與票據相關的利息支出信息(以千美元為單位)：
三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
(未經審計)(未經審計)(未經審計)(未經審計)
2020201920202019
息票利息$2,875  $2,875  $5,750  $5,750  
債務貼現和發行成本攤銷1,732  1,585  3,439  3,146  
可轉換優先票據的總利息支出$4,607  $4,460  $9,189  $8,896  
實際利率9.12 %9.12 %9.12 %9.12 %
截至2020年6月30日，債務貼現和發行成本的剩餘攤銷期限為。37月份。
衍生工具與套期保值

ASC 815，衍生工具與套期保值美國會計準則(“ASC 815”)要求衍生工具按公允價值入賬，並作為資產或負債計入資產負債表。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途和由此產生的指定，該指定是在衍生工具成立之日確定的。對符合公允價值套期保值資格的衍生品進行特殊會計處理，允許衍生品的損益抵消經營報表中被套期保值項目的相關結果。對於被指定為現金流量對衝的衍生工具，在對衝有效的範圍內，公允價值的變化在其他全面收益(虧損)中確認，直到對衝項目在收益中確認。套期保值有效性至少每季度根據衍生合約與被套期保值項目之間公允價值隨時間的相對累計變動來計量。與衍生品相關的信用風險包括交易對手不履行合同條款的可能性。在評估我們的衍生工具時，我們會考慮衍生工具合約的交易對手信用風險。
我們借入歐元12.3信貸安排項下的百萬美元用作我們對歐洲業務淨投資的經濟對衝，因為美元/歐元現貨匯率導致的借款公允價值的波動將抵消我們對歐洲業務投資的換算收益或損失。2020年6月30日，歐元12.3百萬借款的美元價值為#美元13.8百萬
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月，在其他全面收益(虧損)中確認的金額重新分類為收益(虧損)和在收入(虧損)中確認的金額如下(以千計)： 
 得(損)
在以下位置識別
其他
綜合
收入(虧損)		得(損)
將客户重新分類，從
其他
綜合
收入(虧損)至
收益		得(損)
在以下位置識別
其他
綜合
收入(虧損)		得(損)
將客户重新分類，從
其他
綜合
收入(虧損)至
收益
 三個月
六月三十日，		三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
 (未經審計)(未經審計)(未經審計)(未經審計)
 20202019202020192020201920202019
被歸類為套期保值工具的衍生品
淨投資對衝$(282) $(184) $—  $—  $(17) $95  $—  $—  

下表列出了根據ASC 815指定為套期保值的衍生品和未指定為套期保值的衍生品的公允價值總額和資產負債表分類(單位：千)： 
 2020年6月30日2019年12月31日
 (未經審計)   
 分類資產負債表
定位		公平
價值		分類資產負債表
定位		公平
價值
被歸類為套期保值工具的衍生品
淨投資對衝負債長期債務$(4,169) 負債長期債務$(4,186) 

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目錄表
11. 租契

我們在開始時就確定一項安排是否為租賃。經營租賃包括在我們綜合資產負債表上的“經營租賃使用權(‘ROU’)資產”、“經營租賃負債”和“經營租賃債務的當前部分”中。融資租賃計入我們綜合資產負債表中的“物業、廠房和設備，淨額”、“長期債務和融資租賃義務的當期部分”和“長期債務和融資租賃義務”。

經營租賃ROU資產和經營租賃負債根據開始日租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於我們的大部分租約沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。最低租賃付款的經營租賃費用在租賃期內以直線基礎確認。浮動租賃付款和短期租賃付款(初始期限少於12個月的租賃)在發生時計入費用。

我們與租賃和非租賃組件簽訂了某些設備、辦公室和車輛租賃協議。我們選擇了實際的權宜之計，不將租賃和非租賃組成部分分開，並將兩者作為單一租賃組成部分進行核算。我們有主要用於設備、房地產和車輛的運營和融資租賃。我們的租約剩餘租期為1年份至14年，其中一些可能包括延長租約長達10年，其中一些可能包括在以下時間內終止租約的選項1年。

租賃費用的構成如下(單位：千)：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2020201920202019
(未經審計)(未經審計)(未經審計)(未經審計)
經營租賃成本$7,173  $7,525  $14,691  $15,383  
可變租賃成本1,088  1,247  2,581  2,927  
融資租賃成本：
使用權資產攤銷110  20  218  108  
租賃負債利息81  92  162  173  
總租賃成本$8,452  $8,884  $17,652  $18,591  

有關租約的其他資料如下(以千計)：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2020201920202019
補充現金流信息：(未經審計)(未經審計)(未經審計)(未經審計)
為計入租賃負債的金額支付的現金
來自營業租賃的營業現金流5,275  6,113  11,140  12,185  
融資租賃的營業現金流82  85  165  220  
融資租賃帶來的現金流融資69  66  134  139  
以租賃義務換取的使用權資產
經營租賃495  1,313  1,587  7,781  
融資租賃45  290  45  290  

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目錄表
在簡明綜合資產負債表中確認的金額如下(以千計)：
2020年6月30日2019年12月31日
經營租賃：(未經審計)
經營性租賃使用權資產$61,505  $67,048  
經營租賃義務的本期部分17,055  17,100  
經營租賃義務(非流動)49,665  54,436  
加權平均剩餘租期5.6年份5.7年份
加權平均貼現率7.7 %8.3 %

2020年6月30日2019年12月31日
融資租賃：(未經審計)
財產，廠房和設備，淨額$4,978  $5,156  
長期債務和融資租賃義務的當期部分316  294  
長期債務和融資租賃義務4,953  5,069  
加權平均剩餘租期12.8年份13.3年份
加權平均貼現率6.2 %6.3 %

截至2020年6月30日，我們沒有尚未開始的實質性額外運營和融資租賃。

截至2020年6月30日，不可取消租賃(不含短期租賃)未來最低租賃支付如下(單位：千)：
經營租約融資租賃
(未經審計)(未經審計)
2020年(今年剩餘時間)12,948  357  
202117,933  612  
202213,583  616  
202311,231  554  
20249,145  542  
此後20,563  5,105  
未來最低租賃付款總額85,403  7,786  
減去：利息(18,683) (2,517) 
租賃負債現值$66,720  $5,269  


12. 員工福利計劃
我們有一個涵蓋某些英國僱員的固定收益養老金計劃(“英國計劃”)。定期養卹金淨抵免包括以下組成部分(以千計)：
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2020201920202019
(未經審計)(未經審計)(未經審計)(未經審計)
利息成本426  586  867  $1,179  
計劃資產的預期收益(558) (600) (1,135) $(1,207) 
先前服務費用攤銷8  8  16  $16  
定期養老金淨額抵免$(124) $(6) $(252) $(12) 

投資資產的預期長期回報率是根據英國計劃的資產投資類別預期回報率的加權平均確定的，如下所示：2.90%的總體而言，5.30%的股票和股票。2.10債務證券為%。
22
目錄表
我們預計將貢獻美元3.7為英國2020年計劃提供了2000萬美元，其中600萬美元1.9截至2020年6月30日，已經貢獻了100萬美元。

13. 公允價值計量
我們適用ASC820的規定，公允價值計量(“ASC 820”)，除其他事項外，要求對按公允價值列賬的資產和負債進行某些披露。
根據ASC 820的定義，公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。我們利用市場數據或市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設，包括關於風險和估值技術投入中固有風險的假設。這些投入可以是容易觀察到的，可以是市場證實的，也可以是一般看不到的。我們主要採用市場方法進行經常性公允價值計量，並努力利用現有的最佳信息。因此，我們利用估值技術，最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。使用不可觀察到的投入是為了在計量日資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況下進行公允價值確定。我們能夠根據這些投入的可觀測性對公允價值餘額進行分類。ASC 820確立公允價值等級，使“一級”計量包括活躍市場中相同資產或負債的未經調整報價市場價格，“二級”計量包括活躍市場中相同資產或負債的報價(已就轉讓限制的影響等項目進行調整)，以及那些未報價但通過與可觀察市場數據(包括類似資產的報價市場價格)核實而可以觀察到的報價，而“第三級”計量包括那些不可觀察和具有高度主觀性的計量。
下表按公允價值層次結構內的級別列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日按公允價值經常性核算的金融資產和負債。根據ASC 820的要求，金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類(以千為單位)：
 2020年6月30日
 (未經審計)
 報價如下：
處於活動狀態
市場：
雷同
項目2(1級)		顯着性
其他
可觀測
投入額(二級)		顯着性
看不見的
輸入(級別3)		總計
負債：
淨投資對衝$—  $(4,169) $—  $(4,169) 
 2019年12月31日
 報價
處於活動狀態
市場：
雷同
項目(1級)		顯着性
其他
可觀測
投入：(2級)		顯着性
看不見的
投入額(第三級)		總計
負債：
淨投資對衝$—  $(4,186) $—  $(4,186) 


23
目錄表
14. 基於股份的薪酬
我們採取了股票激勵計劃和其他安排，據此，我們的董事會(“董事會”)可以向高級管理人員、董事和主要員工授予股票期權、限制性股票、股票單位、股票增值權、普通股或業績獎勵。在2020年6月30日，大約有1.3向高級管理人員、董事和主要員工發放的百萬股限制性股票、績效獎勵和股票期權。根據吾等計劃適用於每種形式股份補償的行使價、條款及其他條件一般由本公司董事會薪酬委員會於授出時釐定，並可能有所不同。
我們的股票支付主要包括股票單位、績效獎勵、普通股和股票期權。2018年5月，我們的股東批准了2018 Team，Inc.股權激勵計劃(《2018年計劃》)，取代了2016 Team，Inc.股權激勵計劃(“2016計劃”)。2019年5月，我們的股東批准了對2018年計劃的修正案，以增加可供發行的授權股票數量。2018年計劃授權發放基於股票的獎勵，最高可達1.2百萬股普通股，加上根據2016年計劃剩餘可供發行的股份數量，加上在某些情況下可能可供重新發行的根據特定先前計劃可供再發行的未償還獎勵的股份數量。與我們基於股份的薪酬相關發行的股票是從授權但未發行的普通股中發行的。
與基於股票的薪酬相關的薪酬費用總計為$2.9百萬美元和$6.1截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月分別為100萬美元。基於股份的薪酬費用反映了對預期沒收的估計。在2020年6月30日，$9.9與基於股份的薪酬相關的未確認薪酬支出預計將在#年的剩餘加權平均期間確認2.4好多年了。
股票單位在歸屬時以普通股結算，除非發行股票在法律上不可行，在這種情況下，獎勵的價值以現金結算。我們根據授予日的市場價格確定每個股票單位的公允價值。股票單位一般在四年內按年分期付款，與單位相關的費用在同一歸屬期間確認。我們還向我們的董事授予普通股，這通常是立即授予的。與股票單位和董事股票授予相關的薪酬支出總計為$2.1百萬美元和$3.6截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月為100萬。
截至2020年6月30日的6個月內，涉及我們股票單位和董事股票授予的交易摘要如下：
 截至六個月
2020年6月30日
 (未經審計)
 不是的。庫存數量
單位		加權
平均值
公允價值
 (單位：萬人) 
存貨和存貨單位，期初784  $17.35  
在此期間發生的變化：
授與—  $—  
既得利益和安置權(2) $19.12  
沒收並取消(47) $17.08  
存貨和存貨單位，期末735  $17.36  
我們有一個績效股票單位獎勵計劃，根據該計劃，我們向我們的高管授予長期績效股票單位(“LTPSU”)獎勵。在這個項目中，我們在績效週期開始時向高管傳達“目標獎勵”。LTPSU在實現績效目標和完成所需服務期的情況下獎勵懸崖背心。在歸屬日期之後，在實際可行的情況下儘快與普通股進行結算。2018年(“2018年獎”)和2019年(“2019年獎”)頒發的LTPSU獎項受兩年制績效期間和併發兩年制服務期。對於2018年和2019年大獎，業績目標分為二以(I)相對股東回報(“RTSR”)為基礎的獨立業績因數，按指定同業組別衡量，以及(Ii)兩年業績期間的經營結果，可能的派息範圍為0%至200兩個績效因素中每一個的目標獎勵的百分比。截至2020年3月15日，2018年大獎授予RTSR績效目標水平100%和操作性能指標的結果為73目標級別的%。
RTSR和股價里程碑因素被認為是GAAP下的市場狀況。對於受市場條件制約的業績單位，我們根據蒙特卡羅方法的結果確定業績單位的公允價值。
24
目錄表
模擬，它使用截至授予日期的基於市場的投入來模擬未來的股票回報。具有市場條件的獎勵的補償費用按(I)最低所需服務期和(Ii)蒙特卡羅模擬得出的服務期中較長的較長者按直線原則確認，分別針對每個歸屬部分。對於受市場條件制約的業績單位，由於預期結果通過蒙特卡洛模擬計入授予日公允價值，因此補償費用隨後不會因預期或實際業績結果的變化而進行調整。對於不受市場條件制約的業績單位，我們根據授予日我們普通股的市場價格確定每個業績單位的公允價值。就該等獎勵而言，吾等根據可能達致的業績目標，以直線基準確認歸屬期間的補償開支，並須根據預期或實際業績結果的變化作出調整。與績效獎勵相關的薪酬支出總計為$0.8百萬美元和$2.5截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月分別為100萬美元。
截至2020年6月30日的6個月內，涉及我們績效獎勵的交易摘要如下：
 截至六個月
2020年6月30日
 (未經審計)
視乎市場情況而定的表演單位不受市場條件影響的表演單位
 
不是的。庫存數量
單位1
加權
平均值
公允價值
不是的。庫存數量
單位1
加權
平均值
公允價值
 (單位：萬人) (單位：萬人) 
績效股票單位，期初489  $16.49  209  $17.06  
在此期間發生的變化：
授與—  $—  —  $—  
既得利益和安置權(89) $17.54  (65) $15.24  
沒收並取消(4) $25.24  (28) $15.70  
業績存量單位，期末396  $16.16  116  $18.42  
_________________
1 具有可變支出的績效單位顯示在目標績效水平。
我們使用Black-Scholes模型確定每個股票期權在授予日的公允價值，並確認我們的股票期權獎勵在要求員工提供服務以換取獎勵的期間(通常是獲得期)產生的費用。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，與股票期權相關的薪酬支出並不重要。我們的期權通常以等額的年度分期付款方式支付四年制服務期。與期權授予相關的費用在這些期權的指定歸屬期間以直線基礎確認。股票期權通常有一個十年期學期。截至2020年6月30日，大約有53千股已發行可行使股票，加權平均行使價格為$32.55。2020年6月30日可行使的期權的加權平均剩餘合同期限為1.2年和行使價格從1美元到1美元不等21.12至$50.47.


15. 累計其他綜合損失
計入股東權益的累計其他綜合虧損變動情況彙總如下(單位：千)：
 截至六個月
2020年6月30日		截至六個月
2019年6月30日
 (未經審計)(未經審計)
 外方
通貨
翻譯
調整數		外方
通貨
樹籬		固定收益養老金計劃税收
備抵		總計外方
通貨
翻譯
調整數		外方
通貨
樹籬		固定收益養老金計劃税收
備抵		總計
期初餘額
$(26,742) $4,186  $(8,021) $387  $(30,190) $(30,607) $3,904  $(7,859) $170  $(34,392) 
其他綜合收益(虧損)(6,158) (17) —  134  (6,041) 2,481  95  —  260  2,836  
期末餘額$(32,900) $4,169  $(8,021) $521  $(36,231) $(28,126) $3,999  $(7,859) $430  $(31,556) 
25
目錄表
下表顯示了分配給其他綜合收益(虧損)每個組成部分的相關税收影響(以千為單位)：
 截至六個月
2020年6月30日		截至六個月
2019年6月30日
 (未經審計)(未經審計)
 毛
數量		税收
效應		網
數量		毛
數量		税收
效應		網
數量
外幣換算調整$(6,158) $129  $(6,029) $2,481  $333  $2,814  
外幣對衝(17) 5  (12) 95  (73) 22  
總計$(6,175) $134  $(6,041) $2,576  $260  $2,836  

16. 承諾和或有事項
我們在正常經營過程中會遇到各種訴訟、索賠和訴訟。我們不能肯定地預測針對它的訴訟、調查和索賠的最終解決方案。我們不認為這些訴訟和訴訟可能產生的任何未保險損失會對我們的綜合財務報表產生實質性的不利影響。當我們獲得的信息表明很可能已經發生了負債，並且損失金額可以合理估計時，我們就確定了或有損失的責任。

17. 細分市場和地理信息披露
ASC 280，細分市場報告要求我們披露關於我們的運營部門的某些信息，其中運營部門被定義為“企業的組成部分，關於這些組成部分，可以獲得由首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期評估的單獨財務信息。”我們在中國開展行動三細分市場：IHT、MS和Quest Integrity。
26
目錄表
我們的細分市場數據三運營細分如下(以千為單位)：
 三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
 2020201920202019
 (未經審計)(未經審計)(未經審計)(未經審計)
收入：
IHT$80,474  $138,658  $188,355  $265,714  
女士92,820  144,897  197,339  266,423  
追求完整性16,010  32,274  40,449  53,291  
總計$189,304  $315,829  $426,143  $585,428  


 三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
 2020201920202019
 (未經審計)(未經審計)(未經審計)(未經審計)
營業收入(虧損)：
IHT1
$4,740  $9,497  $(187,410) $11,218  
女士9,899  20,317  10,921  25,851  
追求完整性689  9,324  6,795  10,968  
企業和共享支持服務(19,694) (26,134) (47,604) (51,561) 
總計$(4,366) $13,004  $(217,298) $(3,524) 
_________________
1 包括附註7中討論的IHT商譽減值費用，該費用影響了截至2020年3月31日的三個月和截至2020年6月30日的六個月的營業收入(虧損)。

 三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
 2020201920202019
 (未經審計)(未經審計)(未經審計)(未經審計)
資本支出1:
IHT$843  $2,083  $1,884  $3,051  
女士2,446  2,624  6,063  4,587  
追求完整性1,044  1,249  2,015  2,577  
企業和共享支持服務475  2,936  1,550  5,287  
總計$4,808  $8,892  $11,512  $15,502  
_____________
1 由於現金支付時間的原因，總額可能與簡明綜合現金流量表中列報的金額有所不同。

 三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
 2020201920202019
 (未經審計)(未經審計)(未經審計)(未經審計)
折舊和攤銷：
IHT$3,746  $4,401  $7,729  $8,903  
女士5,475  5,518  10,906  10,932  
追求完整性887  999  1,773  1,920  
企業和共享支持服務1,370  1,461  2,778  2,895  
總計$11,478  $12,379  $23,186  $24,650  
27
目錄表
管理層不會產生或利用按運營部門劃分的團隊資產的單獨衡量標準來評估部門業績。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的收入地理細分如下(以千為單位)：
 三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
 2020201920202019
 (未經審計)(未經審計)(未經審計)(未經審計)
總收入：1
美國$141,950  $230,563  $315,460  $436,671  
加拿大14,435  35,330  35,643  54,651  
歐洲23,097  34,882  51,643  63,378  
其他國家9,822  15,054  23,397  30,728  
總計$189,304  $315,829  $426,143  $585,428  
 ___________
1 個別國家/地理區域的收入以執行工作的法人實體的住所國為基礎。


18. 重組和其他相關費用

我們的重組和其他相關費用(積分)，淨額按計劃和部門彙總如下(以千為單位)：
三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
2020201920202019
(未經審計)(未經審計)(未經審計)(未經審計)
ONETEAM計劃
遣散費及相關費用
IHT$837  $26  $845  $128  
女士1,554  32  1,684  117  
企業和共享支持服務469  (58) 517  (37) 
小計2,860  —  3,046  208  
總計$2,860  $—  $3,046  $208  

ONETEAM計劃

2017年第四季度，我們聘請了外部顧問來評估我們業務的各個方面，以尋找改進和節約成本的機會。2018年第一季度，我們完成了國內運營項目ONETEAM的設計階段，並從2018年第二季度開始進入部署階段。2019年第三季度，我們開始了ONETEAM國際業務的設計階段，並於2019年第四季度部署。在2020年第一季度，為了應對新冠肺炎和油氣終端市場的下滑，我們擴大和加快了ONETEAM計劃的運營和中心主導支柱，以實施永久性的成本節約，並尋找進一步優化我們組織的機會。

作為ONETEAM計劃的一部分，我們取消了某些員工職位。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們產生的遣散費為$2.9300萬美元和300萬美元3.1分別為2000萬人。我們已經招致了$11.5到目前為止，已經累計收取了一百萬美元的遣散費。隨着ONETEAM計劃的繼續，我們預計可能會確定並影響一些額外的員工職位，從而導致額外的遣散費成本。除了受影響的員工職位外，在此過程中可能會關閉或合併某些位置。我們預計與項目相關的費用將持續到2020年底。
28
目錄表

以下是我們與ONETEAM計劃相關的應計遣散費責任的前滾(以千為單位)：
截至六個月
2020年6月30日
 (未經審計)
期初餘額$971  
收費3,046  
付款(3,595) 
期末餘額$422  


在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們還產生了$0.2百萬美元和$2.0分別與ONETEAM計劃相關的百萬美元。截至2019年6月30日的三個月和六個月，我們產生的專業費用為$2.7300萬美元和300萬美元5.9分別與ONETEAM計劃相關的600萬美元。

29
目錄表
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
概述
除非另有説明，本報告中使用的術語“Team，Inc.”、“Team”、“The Company”、“We”、“Our”和“Us”均指Team，Inc.、其一個或多個合併子公司或作為整體的所有這些子公司。我們在特拉華州註冊成立，我們的公司網站位於Www.teaminc.com。我們的公司總部位於得克薩斯州糖地600號Suite600乳業阿什福德13131號，郵編77478，電話號碼是(2813316154)。我們的股票在紐約證券交易所(“NYSE”)交易，代碼是“TISI”。
以下討論應與本報告第(1)項中包含的未經審計簡明綜合財務報表及其附註以及我們截至2019年12月31日止年度的2019年Form 10-K年度報告(“2019 Form 10-K”)中包含的綜合財務報表及管理層對財務狀況和經營結果(包括合同義務和關鍵會計政策)的討論和分析一併閲讀。
有關前瞻性陳述的警示説明。本報告包含“前瞻性聲明”，並附有有意義的警告性聲明，以獲得1995年“私人證券訴訟改革法”中確立的安全港的保護。您通常可以通過“預期”、“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“估計”、“項目”、“預測”、“預測”、“預算”、“預測”、“目標”、“指導”、“目標”、“將”、“可能”、“應該”、“可能”以及類似的表達方式來識別我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述基於我們合理的信念和假設，以及我們目前對我們自己和我們的行業的期望、估計和預測。此外，我們的許多前瞻性陳述都是基於對未來事件的假設，這些假設可能被證明是不準確的。我們提醒，這些陳述不是對未來業績的保證，涉及我們無法預測的風險、不確定因素和假設。新的風險因素不時出現，我們無法預測所有這些風險因素，也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。因此，前瞻性陳述不能作為對未來結果的保證，涉及一些風險和不確定因素，可能導致實際結果與陳述中預測的結果大不相同，包括但不限於本報告第二部分第1A項“風險因素”和2019年10-K表格第1部分第1A項“風險因素”下的陳述。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新的信息。, 未來事件或其他事件，除非法律另有要求。
有許多風險和不確定因素可能導致我們的實際結果與本報告中的前瞻性陳述大不相同。本季度報告第二部分第1A項列出了可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述大不相同的重要因素。“風險因素”，並在2019年表格10-K的第一部分中，項目1A的標題為“風險因素”。諸如此類除其他外，風險、不確定因素和其他重要因素包括與以下方面有關的風險：
•負面市場狀況和未來經濟不確定性對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流的影響，特別是在我們嚴重依賴的行業；
•新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流的影響以及相關的社會距離要求；
•重大項目開工延誤，無論是因新冠肺炎疫情還是其他因素；
•我們的業務可能會受到季節性和其他變化的影響，包括惡劣的天氣條件和我們的業務性質客户S產業；
•新聞發佈的時機客户合同和現有合同的終止可能會導致我們的現金流和財務業績出現不可預測的波動；
•客户不付款和/或延遲支付應收賬款的風險；
•我們有能力從運營中產生足夠的現金，使用我們的信貸安排，或維持我們對信貸安排契約的遵守；
•我們的財務預測是基於可能與實際結果大不相同的估計和假設；
•我們可能會承擔與職業健康和安全事務有關的責任，並遭受負面的財務或聲譽影響，包括與實施緩解新冠肺炎傳播所需的預防措施相關的費用；
•我們開展業務的當地司法管轄區的法律或法規發生變化；
•當前和未來訴訟固有的不確定結果；以及
•如果我們不能保持有效的內部控制，我們可能無法準確或及時地報告我們的財務業績，也無法防止或發現欺詐行為，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

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目錄表
業務概述
我們是集成的數字化資產性能保證和優化解決方案的全球領先提供商。我們部署常規到高度專業化的檢查、狀況評估、維護和維修服務，為客户最關鍵的資產帶來更高的安全性、可靠性和運營效率。我們在三個部門開展業務：檢驗和熱處理(“IHT”)、機械服務(“MS”)和Quest Integrity。通過這三個細分領域的能力和資源，我們相信團隊是唯一有資格提供集成解決方案的團隊，這些解決方案涉及最基本的形式：檢查以評估狀況；工程評估以確定是否符合行業標準和法規的要求；以及機械服務以根據客户的選擇進行維修、重新維修或更換。此外，根據發現的損壞的嚴重程度和相關的操作條件，我們能夠根據客户的需求進行升級，從標準服務升級到行業中一些最先進的服務以及集成的資產完整性和可靠性管理解決方案。我們還相信，團隊的獨特之處在於其在三個不同的客户需求特徵中提供服務的能力：(I)週轉或項目服務，(Ii)呼叫服務和(Iii)嵌套或運行維護服務。
IHT提供完整性管理和性能解決方案、常規和高級無損檢測(“NDT”)服務、熱處理和熱處理服務、儲罐管理解決方案和管道完整性解決方案，以及相關的工程和狀況評估服務。這些服務可以在設施運行期間(投產)、設施週轉期間或在新的建設或擴建活動期間提供。
MS提供機械加工、螺栓連接和防蒸汽障焊接測試服務、熱水龍頭和生產線幹預服務、閥門管理解決方案和排放控制服務，主要作為在線和離線/關閉環境下的調出和週轉服務。MS提供的在線服務代表工廠在運行和承受壓力時提供的服務。週轉服務與項目有關，需求是計劃內和計劃外設施週轉的數量和範圍以及新的工業設施建設或擴建活動的函數。
Quest Integrity為流程、管道和電力部門提供完整性和可靠性管理解決方案。這些解決方案包括三個定義廣泛的學科，包括使用專有的在線檢測工具和分析軟件為歷史上不可裝載的工藝管道和管道提供高度專業化的在線檢測服務；通過多學科的工程團隊和相關實驗室支持提供先進的工程和狀況評估服務；以及先進的數字成像，包括遠程數字視頻成像、激光掃描和啟用激光輪廓測量的重整器護理服務。
我們在全球20多個國家和地區的約200個地點提供這些服務，擁有約5700名員工。我們向各行各業的公司推銷我們的服務，其中包括：
•能源(煉油、電力、可再生能源、核能和液化天然氣)；
•製造和加工(化工、石化、紙漿和造紙工業、製造、汽車和採礦)；
•中游和其他(閥門、碼頭和儲存、管道和近海石油和天然氣)；
•公共基礎設施(遊樂園、橋樑、港口、建築、道路和鐵路)；以及
•航空航天和國防。

影響結果的重要因素及最新進展
我們的收入、毛利和其他經營結果在任何特定時期都可能受到各種因素的影響，包括上文第1A項有關前瞻性陳述的警示説明中描述的那些因素。本報告第二部分和第1A項的風險因素。2019年Form 10-K第一部分的風險因素，這些因素在過去曾導致我們業績的波動，預計將在未來導致我們業績的波動。關於某些因素的其他信息如下所述。
新冠肺炎大流行與市場行情更新。*2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行，疫情繼續在美國和世界其他地區蔓延。新冠肺炎大流行及其相關的經濟影響在國內和國際市場造成了顯著的波動和不確定性。此外，由於大流行和世界各地為緩解病毒傳播而採取的相應預防措施，石油需求大幅惡化。此外，其他宏觀經濟事件，如歐佩克和俄羅斯之間的地緣政治緊張局勢，導致油價大幅下跌。儘管油價自那以來有所回升，但這種價格波動削弱了我們客户在項目規劃和執行方面的信心。因此，
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目錄表
這些負面因素在我們經營的市場造成了巨大的波動性和不確定性，因此，某些客户採取了削減資本支出預算、削減成本措施、裁員、限制設施准入和關閉設施等行動作為迴應。
雖然新冠肺炎和原油價格下跌對我們運營的影響因地理條件和適用的政府任務而有所不同，但它已經對我們的員工和運營以及我們的客户、供應商和承包商的運營產生了不利影響。在汽油和柴油的推動下，全球石油需求正在復甦，而噴氣燃料仍然受到抑制，然而，這三種成品油加起來仍低於2019年的水平。最終的持續時間和對我們全球業務的影響目前尚不清楚。此外，我們或我們的客户能夠在多大程度上成功緩解新冠肺炎的影響以及石油和天然氣行業的衰落(如果有的話)目前尚不清楚。我們預計，由於上述因素，我們未來一段時間的經營結果可能會繼續受到不利影響。為了順利度過這一前所未有的時期，我們繼續重點關注以下關鍵優先事項：
•我們員工的安全和業務連續性；
•採取果斷和積極的行動來降低成本、保持產能和管理利潤率，以使我們的業務與近期對我們服務的需求下降保持一致；以及
•我們的終端市場收入多元化戰略。
為了應對新冠肺炎疫情和油價下跌帶來的經濟低迷，我們啟動了降本增效計劃。所有被點名的高管都自願接受了臨時減薪，降薪幅度從基本工資的15%到20%不等。此外，我們對某些其他受薪員工實施了較低百分比的減薪，並暫停了根據高管遞延薪酬退休計劃和我們的401(K)計劃的自願配對。此外，我們的董事會自願同意將他們的現金薪酬削減20%。這些削減在2020年第二季度和2020年第三季度生效。
根據CARE法案，我們有資格將社會保障税的僱主部分推遲到2020年底。截至2020年6月30日，我們已經遞延了540萬美元的僱主工資税，其中大約一半的遞延將在2021年和2022年分別到期。我們可能會根據CARE法案推遲未來額外的僱主工資税。此外，在我們開展業務的司法管轄區內的其他政府也通過了立法，向僱主提供工資補貼撥款，並推遲支付某些與工資有關的費用和税款。我們選擇將來自加拿大和其他國家政府的合格政府補貼視為相關費用的補償。因此，在截至2020年6月30日的三個月和六個月中，我們確認運營費用和銷售、一般和行政費用分別減少了380萬美元和90萬美元。截至2020年6月30日，我們還推遲了其他外國政府項目下470萬美元的某些工資相關費用和税收支付，所有這些推遲目前都將於2020年第三季度到期。
有關新冠肺炎疫情和我們的石油和天然氣行業客户的其他風險，請參閲本報告第二部分第1A項“風險因素”。
商譽減值。如上文附註7所述及以下進一步討論，於截至2020年3月31日止三個月內，我們確認IHT營運分部的非現金商譽減值費用為1.918億美元。這些費用是臨時商譽減值測試的結果，該測試是由於本季度出現的某些減值指標觸發的，主要是由於新冠肺炎、油價下跌以及對國際航空運輸運營部門的相關影響導致2020年第一季度的經營業績下降。

32
目錄表
運營結果
以下是我們截至2020年6月30日的三個月的運營結果與2019年6月30日的比較。

截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月
我們業務的收入和營業收入(虧損)構成如下(以千計)：
 截至6月30日的三個月，增加
(減少)
 20202019$%
 (未經審計)(未經審計)  
按業務部門劃分的收入：
IHT$80,474  $138,658  $(58,184) (42.0)%
女士92,820  144,897  (52,077) (35.9)%
追求完整性16,010  32,274  (16,264) (50.4)%
總計$189,304  $315,829  $(126,525) (40.1)%
營業收入(虧損)：
IHT$4,740  $9,497  $(4,757) (50.1)%
女士9,899  20,317  (10,418) (51.3)%
追求完整性689  9,324  (8,635) (92.6)%
企業和共享支持服務(19,694) (26,134) 6,440  24.6 %
總計$(4,366) $13,004  $(17,370) (133.6)%

收入。總收入比去年同期減少1.265億美元，降幅為40.1%。剔除外幣匯率變化帶來的190萬美元的不利影響，總收入減少了1.247億美元，IHT收入減少了5780萬美元，MS收入減少了5090萬美元，Quest Integrity收入減少了1600萬美元。外匯匯率變動的不利影響主要是由於本季度美元相對於巴西雷亞爾、歐元、英鎊、加元和澳元走強。國際HT、MS和Quest Integrity的活動水平下降是由於新冠肺炎疫情爆發和石油市場供過於求對業務量造成負面影響，導致某些客户暫時關閉設施和/或縮減運營，導致客户項目推遲和對我們服務的需求下降。在石油和天然氣行業，我們預計煉油利用率將在今年下半年逐步回升。如果沒有新冠肺炎疫情的影響，我們通常會在煉油利用率下降後的12至18個月內受益，然而，當前的市場動態推遲了對我們產品和服務的需求增長。

33
目錄表
營業虧損。本年度本季度的整體營業虧損為440萬美元，而去年同期的營業收入為1300萬美元。營業收入總體下降的原因是IHT、MS和Quest Integrity的營業收入分別減少了480萬美元、1040萬美元和860萬美元。這些變動被公司和共享服務費用減少640萬美元部分抵消。
在截至2020年6月30日的三個月裏，運營虧損包括總計410萬美元的淨費用，我們認為這些費用不是我們核心運營活動的指標，而前一年的季度包括370萬美元的此類項目，如下表中按部門劃分的詳細情況(以千計)：
反映在營業收入(虧損)中的費用不表明我們的核心經營活動(未經審計)：
IHT女士追求完整性企業和共享支持服務總計
截至2020年6月30日的三個月
專業費用和其他費用1
$—  $—  $—  $512  $512  
法律費用2
—  —  —  446  446  
遣散費，淨額3
1,030  1,537  140  473  3,180  
總計$1,030  $1,537  $140  $1,431  $4,138  
截至2019年6月30日的三個月
專業費用和其他費用1
$—  $—  $—  $3,715  $3,715  
法律費用2
—  —  —  15  15  
遣散費，淨額3
26  32  —  (58) —  
總計$26  $32  $—  $3,672  $3,730  
_________________
1主要包括評估公司和支持成本結構的專業費用和其他成本。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，分別包括與ONETEAM計劃相關的20萬美元和270萬美元(不包括重組成本)。
截至2020年6月30日的三個月的2個月，主要涉及與應計法律和解相關的費用。截至2019年6月30日的三個月，主要涉及與Quest Integrity相關的知識產權法律辯護成本。
3 截至2020年6月30日的三個月，包括與ONETEAM計劃相關的290萬美元遣散費，包括ONETEAM計劃下的國際重組，以及因新冠肺炎的影響而產生的其他遣散費30萬美元。
剔除這兩個時期確定的這些非核心項目的影響，營業虧損不利地變化了1700萬美元，其中IHT、MS和Quest Integrity的營業收入分別下降了380萬美元、890萬美元和850萬美元，但被公司和共享支持服務費用減少420萬美元所抵消。IHT、MS和Quest Integrity的營業收入較低，反映出由於新冠肺炎的爆發和油價下跌導致的市場狀況下降，活動水平較低。公司和共享支持服務運營虧損的減少主要是由於勞動力和信息技術費用的降低。
利息支出。利息支出從上一年季度的760萬美元降至本年度季度的730萬美元，原因是未償債務總額減少。
其他費用，淨額。非經營性業績包括本年度和上年同期30萬美元的外幣交易損失。本年度的外幣交易損失反映了美元相對於我們有敞口的貨幣(包括但不限於巴西雷亞爾、英鎊、歐元、墨西哥比索和新西蘭元)波動的影響。非營業業績還包括我們定期淨養老金成本(信貸)的某些組成部分。
税收。本年度季度的税前虧損為1180萬美元，所得税支出為170萬美元，而上一年季度的税前收益為510萬美元，收益為100萬美元。截至2020年6月30日的三個月的有效税率為14.2%，而截至2019年6月30日的三個月的福利為19.5%。
與上一年季度相比，實際税率與本年度季度相比發生變化，主要是由於本公司享有估值津貼的某些司法管轄區對税收優惠的確認受到限制，其次是國內和國外收入和虧損的相關性。

34
目錄表
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月我們運營的收入和營業收入(虧損)的組成部分(以千為單位)：
 截至6月30日的六個月，增加
(減少)
 20202019$%
 (未經審計)(未經審計)  
按業務部門劃分的收入：
IHT188,355  $265,714  $(77,359) (29.1)%
女士197,339  266,423  (69,084) (25.9)%
追求完整性40,449  53,291  (12,842) (24.1)%
總計$426,143  $585,428  $(159,285) (27.2)%
營業收入(虧損)：
IHT1
(187,410) $11,218  $(198,628) 
NM2
女士10,921  25,851  (14,930) (57.8)%
追求完整性6,795  10,968  (4,173) (38.0)%
企業和共享支持服務(47,604) (51,561) 3,957  7.7 %
總計$(217,298) $(3,524) $(213,774) 
NM2
_________________
1包括截至2020年3月31日的三個月IHT的商譽減值費用1.918億美元。
2 NM-沒有意義。
收入。總收入比去年同期減少了1.593億美元，降幅為27.2%。剔除外幣匯率變化帶來的340萬美元的不利影響，總收入減少了1.559億美元，IHT收入減少了7670萬美元，MS收入減少了6710萬美元，Quest Integrity收入減少了1210萬美元。外匯匯率變動的不利影響主要是由於這一時期美元相對於巴西雷亞爾、歐元、英鎊、加元和澳元走強。國際HT、MS和Quest Integrity的活動水平下降是由於新冠肺炎疫情爆發和石油市場供過於求對業務量造成負面影響，導致某些客户暫時關閉設施和/或縮減運營，導致客户項目推遲和對我們服務的需求下降。在石油和天然氣行業，我們預計煉油利用率將在下半年逐步回升。如果沒有新冠肺炎疫情的影響，我們通常會在煉油利用率下降後的12至18個月內受益，然而，當前的市場動態推遲了對我們產品和服務的需求增長。

35
目錄表
營業虧損。本年度的整體營業虧損為2.173億美元，而去年同期的營業虧損為350萬美元。營業虧損的總體增加主要歸因於IHT，它的營業收入減少了1.986億美元。此外，微軟公司和Quest Integrity公司的營業收入分別減少了1490萬美元和420萬美元。這些變動被公司和共享服務費用減少400萬美元部分抵消。IHT營業收入的大幅下降主要是由於截至2020年3月31日的三個月確認的1.918億美元商譽減值費用。這些減值費用是我們在截至2020年3月31日的三個月內完成的中期商譽減值測試的結果，該測試是由減值指標的存在引發的，包括新冠肺炎疫情導致我們的預測下降以及我們的國際HT運營部門的相關市場狀況下降。減值測試的結果顯示，我們的IHT運營部門的賬面價值超過了其估計的公允價值。國際HT的估計公允價值已受到截至2020年3月31日止三個月經營業績下降的不利影響，這主要是由於新冠肺炎、大宗商品價格下跌以及對我們財務業績的相關影響。
在截至2020年6月30日的6個月裏，運營虧損包括總計199.9美元的淨費用，我們認為這些費用不是我們核心運營活動的指標，而去年同期包括930萬美元的此類項目，如下表中按部門劃分的詳細情況(以千計)：
反映在營業收入(虧損)中的費用不表明我們的核心經營活動(未經審計)：
IHT女士追求完整性企業和共享支持服務總計
截至2020年6月30日的6個月
專業費用和其他費用1
$—  $—  $—  $3,057  $3,057  
法律費用2
—  —  —  1,696  1,696  
遣散費，淨額3
1,038  1,667  140  521  3,366  
商譽減值費用191,788  —  —  —  191,788  
總計$192,826  $1,667  $140  $5,274  $199,907  
截至2019年6月30日的6個月
專業費用和其他費用1
$—  $—  $—  $8,820  $8,820  
法律費用2
—  —  —  279  279  
遣散費，淨額3
128  117  —  (37) 208  
總計$128  $117  $—  $9,062  $9,307  
_________________
1主要包括評估公司和支持成本結構的專業費用和其他成本。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，分別包括與ONETEAM計劃相關的200萬美元和590萬美元(不包括重組成本)。
2截至2020年6月30日的六個月，主要涉及國際法律和內部控制審查事項的應計成本。截至2019年6月30日的六個月，主要涉及與Quest Integrity相關的知識產權法律辯護成本。
3 截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，包括與ONETEAM計劃相關的310萬美元和20萬美元的遣散費，包括ONETEAM計劃下的國際重組。在截至2020年6月30日的六個月中，由於新冠肺炎的影響，其他遣散費為30萬美元。
剔除這兩個時期已確定的非核心項目的影響，營業虧損不利地改變了2,310萬美元，其中包括IHT，MS a的營業收入下降。Quest Integrity分別為590萬美元、1340萬美元和400萬美元，但被公司和共享支持服務費用減少20萬美元所抵消。IHT、MS和Quest Integrity的營業收入較低，反映出由於新冠肺炎的爆發和油價下跌導致的市場狀況下降，活動水平較低。公司和共享支持服務運營虧損的減少主要是由於勞動力和信息技術費用的降低。
利息支出。利息支出從上一年的1500萬美元下降到本年度的1410萬美元，原因是未償債務總額減少。
其他費用，淨額。非經營性業績包括本年度季度90萬美元的外幣交易虧損，而上一年季度的外幣交易虧損為20萬美元。本年度的外幣交易損失反映了美元相對於我們有敞口的貨幣(包括但不限於巴西雷亞爾、英鎊、歐元、墨西哥比索和新西蘭元)波動的影響。非營業業績還包括我們定期淨養老金成本(信貸)的某些組成部分。
税收。本年度税前虧損2.32億美元的所得税收益為1880萬美元，而上一年税前虧損1880萬美元的收益為70萬美元。截至2020年6月30日的6個月，有效税率為8.1%，而截至2019年6月30日的6個月，實際税率為3.5%。
36
目錄表
與上一年相比，實際税率的變化主要是由於上一季度確認的重大離散項目，包括頒佈的法律變化的影響，本年度發生的商譽減值費用(其中一部分不能在税收方面扣除)，以及與我們淨營業虧損遞延税項資產變現相關的估值扣除的增加。在本公司享有估值津貼的某些司法管轄區，對確認税收優惠的限制也影響了與上一年度相比的實際税率。
本年度確認的離散項目包括與商譽減值費用相關的3050萬美元的淨税收優惠，以及與商譽減值和我們的美國淨營業虧損遞延税項資產相關的2240萬美元的估值撥備的增加。本年度還受到2020年3月27日頒佈的“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)中某些條款的影響。
CARE法案是作為一項刺激方案頒佈的，目的是減輕新冠肺炎疫情對經濟的負面金融影響。CARE法案中的一項條款允許結轉以前只允許結轉的某些納税年度產生的淨營業虧損，以收回以高於現行法律税率的法定税率繳納的所得税。本年度錄得730萬美元的税收優惠，與淨營業虧損的結轉有關。

非GAAP財務計量與調整
我們使用源自綜合財務信息的補充性非GAAP財務計量，包括調整後淨收益(虧損)、調整後稀釋後每股淨收益(虧損)、息税前收益(“EBIT”)、調整後EBIT(定義見下文)、調整後利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)和自由現金流量，以補充按GAAP基礎列報的財務信息。
我們將調整後的淨收益(虧損)、調整後的每股稀釋後淨收益(虧損)和調整後的息税前利潤(EBIT)定義為不包括以下項目：與我們的ONETEAM計劃相關的成本、非常規法律成本和和解、重組費用、某些遣散費、商譽減損費用以及我們認為不能代表核心經營活動的某些其他項目。根據我們的定義，息税前利潤不包括所得税費用(收益)、利息費用和其他(收入)費用項目，因此等於根據GAAP報告的營業收入(虧損)。調整後的EBITDA進一步不包括調整後的EBIT折舊、攤銷和基於非現金份額的薪酬成本。自由現金流的定義是經營活動提供(用於)的現金淨額減去資本支出。
我們相信，這些非GAAP財務指標將為我們的利益相關者提供有用的信息，幫助他們評估經營業績。然而，本報告中提出的非GAAP財務衡量標準的使用存在侷限性。我們的非GAAP財務指標可能無法與其他公司的同名指標相比較，這些公司可能會以不同的方式計算非GAAP財務指標，從而限制了這些指標用於比較的有效性。自由現金流的流動性計量並不代表對可用於可自由支配支出的剩餘現金流的精確計算。
根據GAAP編制的非GAAP財務衡量標準不應被視為單獨的績效指標，也不應被視為衡量經營業績的淨收入(虧損)或作為流動性衡量指標的經營活動現金流量的替代指標，只能與GAAP基礎上提供的財務信息一起閲讀。每項非GAAP財務指標與其最直接可比GAAP財務指標的對賬如下所示。


37
目錄表
下表列出了調整後的淨收入(虧損)、息税前利潤(EBIT)和息税前利潤(EBITDA)與其最具可比性的GAAP財務衡量標準的對賬情況：

Team，Inc.及附屬公司
非公認會計準則財務指標的對賬
(未經審計，除每股數據外，以千為單位)
三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
2020201920202019
調整後淨收益(虧損)：
淨收益(損失)$(13,528) $6,102  $(213,255) $(18,126) 
專業費用和其他費用1
512  3,715  3,057  8,820  
法律費用2
446  15  1,696  279  
遣散費，淨額3
3,180  —  3,366  208  
商譽減值費用—  —  191,788  —  
調整和其他淨税項的税收影響4
(868) (783) (14,918) (1,954) 
調整後淨收益(虧損)$(10,258) $9,049  $(28,266) $(10,773) 
調整後的每股普通股淨收益(虧損)：
基本型$(0.33) $0.30  $(0.92) $(0.36) 
稀釋$(0.33) $0.30  $(0.92) $(0.36) 
調整後的EBIT和調整後的EBITDA：
營業收入(虧損)(“息税前利潤”)$(4,366) $13,004  $(217,298) $(3,524) 
專業費用和其他費用1
512  3,715  3,057  8,820  
法律費用2
446  15  1,696  279  
遣散費，淨額3
3,180  —  3,366  208  
商譽減值費用—  —  191,788  —  
調整後的息税前利潤(228) 16,734  (17,391) 5,783  
折舊攤銷
包含在運營費用中的金額5,786  6,319  11,723  12,650  
包含在SG&A費用中的金額5,692  6,060  11,463  12,000  
折舊及攤銷總額11,478  12,379  23,186  24,650  
基於非現金股份的薪酬成本1,416  3,648  2,946  6,082  
調整後的EBITDA$12,666  $32,761  $8,741  $36,515  
自由現金流：
經營活動提供的現金$26,328  $(2,058) $27,245  $5,570  
資本支出(4,181) (7,786) (12,486) (14,396) 
自由現金流$22,147  $(9,844) $14,759  $(8,826) 
____________________________________
截至2020年6月30日的3個月和6個月的1美元，分別包括與ONETEAM計劃相關的20萬美元和200萬美元(不包括重組成本)。截至2019年6月30日的三個月和六個月，分別包括與ONETEAM計劃相關的270萬美元和590萬美元(不包括重組成本)。
截至2020年6月30日的三個月的2美元，主要涉及與應計法律和解相關的成本。截至2020年6月30日的六個月，主要涉及與國際法律和內部控制審查事項相關的成本。截至2019年6月30日的三個月和六個月，主要涉及與Quest Integrity相關的知識產權法律辯護成本。
3.截至2020年6月30日的三個月和六個月，分別有290萬美元和310萬美元是與ONETEAM計劃相關的遣散費，還有30萬美元的遣散費是由於新冠肺炎的影響。在截至2019年6月30日的6個月裏，與ONETEAM計劃相關的遣散費為20萬美元。
4代表截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月，假設邊際税率為21%的調整的税項影響，但使用實際税項影響的商譽減值費用調整除外。






38
目錄表
Team，Inc.及附屬公司
非公認會計準則財務衡量的對賬(續)
(未經審計，單位為千)
三個月
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
2020201920202019
調整後的EBIT和調整後的EBITDA(按部門劃分)：
IHT
營業收入(虧損)$4,740  $9,497  $(187,410) $11,218  
遣散費，淨額1
1,030  26  1,038  128  
商譽減值費用—  —  191,788  —  
調整後的息税前利潤5,770  9,523  5,416  11,346  
折舊攤銷3,746  4,401  7,729  8,903  
調整後的EBITDA$9,516  $13,924  $13,145  $20,249  
女士
營業收入$9,899  $20,317  $10,921  $25,851  
遣散費，淨額1
1,537  32  1,667  117  
調整後的息税前利潤11,436  20,349  12,588  25,968  
折舊攤銷5,475  5,518  10,906  10,932  
調整後的EBITDA$16,911  $25,867  $23,494  $36,900  
追求完整性
營業收入$689  $9,324  $6,795  $10,968  
遣散費，淨額1
140  —  140  —  
調整後的息税前利潤829  9,324  6,935  10,968  
折舊攤銷887  999  1,773  1,920  
調整後的EBITDA$1,716  $10,323  $8,708  $12,888  
企業和共享支持服務
營業虧損$(19,694) $(26,134) $(47,604) $(51,561) 
專業費用和其他費用2
512  3,715  3,057  8,820  
法律費用3
446  15  1,696  279  
遣散費，淨額1
473  (58) 521  (37) 
調整後的息税前利潤(18,263) (22,462) (42,330) (42,499) 
折舊攤銷1,370  1,461  2,778  2,895  
基於非現金股份的薪酬成本1,416  3,648  2,946  6,082  
調整後的EBITDA$(15,477) $(17,353) $(36,606) $(33,522) 
___________________
1涉及與ONETEAM計劃相關的遣散費，包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的ONETEAM計劃下的國際重組。還包括截至2020年6月30日的三個月和六個月因新冠肺炎影響而產生的遣散費。
截至2020年6月30日的三個月和六個月的2美元，分別包括與ONETEAM計劃相關的20萬美元和200萬美元(不包括重組成本)。截至2019年6月30日的三個月和六個月，分別包括與ONETEAM計劃相關的270萬美元和590萬美元(不包括重組成本)。
截至2020年6月30日的三個月的3美元，主要涉及與應計法律和解相關的成本。截至2020年6月30日的六個月，主要涉及與國際法律和內部控制審查事項相關的成本。截至2019年6月30日的三個月和六個月，主要涉及與Quest Integrity相關的知識產權法律辯護成本。

39
目錄表
流動性與資本資源

我們業務的融資主要包括我們的信貸安排(定義如下)和我們業務應佔的現金流，我們相信這些資金足以滿足我們的業務需求。我們經營的行業可能會不時經歷疲軟時期，活動水平低於歷史水平。根據持續時間和嚴重程度的不同，這些情況有可能對我們的運營現金流產生不利影響。自2020年3月開始的美國油氣市場低迷和新冠肺炎疫情以來，我們一直保持着積極管理我們的戰略、運營和資源以應對不斷變化的市場狀況的持續過程。我們實施了員工休假，減少了人員薪酬，減少了員工人數，消除了所有非必要成本，將資本支出預算降低了30%以上，並在不斷變化的市場條件下審查了所有業務運營，以及其他舉措。當新冠肺炎疫情和油氣行業低迷從2020年3月開始壓低大宗商品價格時，我們的積極管理行動幫助確保了在可預見的未來有充足的可用流動性資源。我們打算繼續根據新的市場現實管理業務，以確保我們獲得足夠的資金。如果現有的流動資金來源不再足以滿足我們的資本需求，我們將探索額外的外部融資來源。不過，我們不能保證這些資料會以我們可以接受的條件提供，如果我們可以接受的話。

信貸安排。於二零二零年六月十七日，吾等達成修訂及延長我們的銀行信貸安排(“信貸安排”)，日期為二零二零年六月十七日的“第三次修訂及重新簽署的信貸協議”(“第九修訂”)的“第九修正案”(“第九修正案”)證明瞭這一點。第九修正案將信貸安排的期限延長至2022年1月15日，修改了我們的財務契約，並修改了信貸安排下的某些其他條款，包括限制我們支付現金股息的能力。我們在信貸安排下的義務由我們的重大直接和間接國內子公司擔保，並通過對我們的幾乎所有資產和擔保人的有形和無形財產(受某些特定例外情況的約束)的留置權以及我們在重大直接和間接國內子公司的所有股權和我們重大一線外國子公司的65%股權的質押來擔保。具體地説，第九修正案修改和重申了信貸安排的某些部分，包括但不限於，
(I)從2020年6月30日起將高級擔保槓桿率(定義如下)提高到3.50比1，在截至2020年9月30日的季度降至3.25比1，在截至2020年12月31日的季度降至2.75比1，在截至2021年3月31日的季度降至2.50比1；
(Ii)在2021年3月31日之前取消(其中定義的)最高淨槓桿率，屆時，截至2021年3月31日的季度的最高淨槓桿率為5.50比1，截至2021年6月30日的季度及以後的最高淨槓桿率降至4.50比1；
(Iii)推遲並降低截至2020年9月30日的季度的最低償債覆蓋率(定義見下文)至1.00比1，在截至2020年12月31日的季度及其後逐步提高至1.25比1；
(Iv)增加截至2020年6月30日、2020年4月1日至2020年9月30日、2020年4月1日至2020年9月30日和2020年4月1日至2020年12月31日，以2020年4月1日至2020年6月30日產生的綜合EBITDA(定義如下)累計計算的最低綜合EBITDA為1,850萬美元，截至2020年12月31日的最低綜合EBITDA為5,050萬美元；以及
(V)將信貸安排循環部分的可動用金額由2.25億元減至2億元。
除了2022年1月15日的到期日外，定期貸款借款沒有任何變化。基於可變歐洲美元利率選擇權的循環貸款安排和定期貸款承擔利息，以及循環貸款承諾，都對未使用的借款能力收取承諾費。歐洲美元匯率適用的保證金範圍被修改為2.75%至4.25%的範圍(歐洲美元匯率也受到1.00%的下限)。承諾費區間也被修正為0.35%至0.55%的區間。於2020年6月30日，循環貸款安排和定期貸款均基於LIBOR的可變歐洲美元利率選擇權加上4.25%的保證金和0.55%的未使用借款能力承諾費承擔利息。
截至2020年6月30日，高級擔保槓桿率為2.51比1，我們遵守了自該日期起生效的公約。
截至2020年6月30日，我們手頭有1560萬美元的現金，通過我們的信貸安排約有5300萬美元的可用借款能力，以及320萬美元的未攤銷債務發行成本和債務貼現，這些費用和債務折扣將在信貸安排的有效期內攤銷。
我們是否有能力遵守財務公約，視乎我們未來的經營表現和未來的財政狀況，兩者都會受到各種風險和不明朗因素的影響。新冠肺炎大流行的影響
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目錄表
石油和天然氣終端市場的下滑可能會對我們的財務狀況和業務狀況以及我們的客户和供應商產生重大不利影響。此外，除其他因素外，它可能會影響我們從運營中產生現金流的能力，以可接受的條款進入資本市場或根本不影響，並影響我們未來在我們的信貸安排下借款的需求或能力。除了我們目前的業務資金來源之外，這些事件的影響可能會影響我們的流動性，或者我們需要修改我們的配置或資本來源，實施進一步的成本削減措施和/或改變我們的業務戰略。雖然新冠肺炎疫情和石油和天然氣終端市場的下滑可能會對我們的流動性來源產生廣泛的影響，但影響將取決於未來的發展，目前無法預測。
為了保障我們的意外傷害保險計劃，我們被要求郵寄通常由銀行開具的信用證作為抵押品。如果持票人證明我們未能履行我們在信用證項下的義務，信用證承諾發票人向持票人匯出指定金額。如果發生這種情況，我們將有義務向開證人償還要求開證人匯給信用證持有人的任何款項。截至2020年6月30日，我們對未償還的備用信用證負有或有責任，總額為1770萬美元，截至2019年12月31日，我們承擔的或有責任為2050萬美元。未償還的信用證減少了我們信貸安排下的可用金額，並被視為是為了計算我們在信貸安排下的財務契約而提供的資金。
我們相信，我們將能夠遵守經第九修正案修改的信貸安排中的財務契約，信貸安排下仍有足夠的信貸可用來滿足我們的流動資金需求。但是，由於新冠肺炎疫情帶來的不確定性和油價的大幅下跌，這些事情還不能肯定地預測。因此，我們不能保證在未來任何日期，我們都能遵守我們的財務契約。如果我們不能繼續遵守我們的金融契約，我們將尋求與我們的銀行集團對信貸安排進行另一項修訂，以便修改和/或提供額外一段時間的金融契約豁免。(C)如果我們不能遵守我們的金融契約，我們將尋求與我們的銀行集團簽訂另一項信貸安排修正案，以修改和/或提供額外一段時間的金融契約豁免。雖然我們過去曾作出修訂，但我們不能保證將來的任何修訂會以我們可以接受的條件提出，如果可以接受的話。
可轉換高級債券。2017年7月31日，我們發行了本金2.3億美元、2023年到期的5.00%可轉換優先債券(以下簡稱“債券”)。債券是公司的優先無擔保債務，利息年利率為5.0%，從2018年2月1日開始，每半年支付一次，於每年2月1日和8月1日支付一次。該批債券將於二零二三年八月一日期滿，除非在該日期前按照其條款購回、贖回或轉換。債券的初始兑換率為每1,000美元債券本金可兑換46.0829股我們的普通股，相當於初始兑換價格約為每股21.7美元。換股比率及換股價格在若干情況下可能會作出調整，如管限債券的契約所述。

**債券持有人可在緊接2023年5月1日前一個工作日收盤前選擇轉換其債券，但僅在以下情況下：

•在2017年12月31日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度期間)，如果在截至上一日曆季度最後一個交易日的連續30個交易日內，我們普通股的最後一次報告銷售價格大於或等於每個適用交易日轉換價格的130%，則至少20個交易日(無論是否連續)；

•在任何連續五個交易日期間(下稱“測算期”)之後的五個營業日內，該測算期內每個交易日每1,000美元票據本金的交易價格低於上次報告的普通股銷售價格和該交易日的轉換率的98%；

•如吾等贖回任何或全部債券，可在緊接贖回日期前一個營業日的營業時間結束前的任何時間贖回；或

•在發生管理債券的契約中所述的特定公司事件時。

在2023年5月1日或之後，直至緊接到期日前一個營業日的營業結束為止，持有人可以隨時選擇轉換其票據，無論上述情況如何。

票據最初可轉換為10,599,067股普通股。由於票據可以全部轉換為超過我們已發行普通股的19.99%，根據紐約證券交易所的上市規則，我們必須獲得我們已發行普通股持有人的批准，才能將票據轉換為超過5964858股普通股。債券可在不同條件下兑換成現金或
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目錄表
在每種情況下，由公司選擇公司普通股或公司普通股的現金和股票的組合。

若債券持有人選擇轉換債券，與規管債券的契約所述的若干基本改變交易有關，我們會在規管債券的契約所述的若干情況下，提高如此交回以供轉換的債券的兑換率。

我們可能不會在2021年8月5日之前贖回債券。我們將有權在2021年8月5日或之後贖回全部或部分債券，條件是(包括我們的普通股在至少20個交易日(無論是否連續)內的交易價格等於或高於當時有效轉換價格的130%)，包括緊接本公司發出贖回通知之日之前的一個交易日，在截至緊接本公司發出贖回通知之日(包括緊接本公司發出贖回通知之日前一個交易日)的任何連續30個交易日內但不包括贖回日期。
ONETEAM節目。2017年第四季度，我們聘請了外部顧問評估我們業務的各個方面，以尋找改進和節約成本的機會，包括集中支持/共享服務。2018年第一季度，我們完成了國內運營項目ONETEAM的設計階段，並於2018年第二季度進入部署階段。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們分別產生了20萬美元和200萬美元的費用，與該計劃相關的專業費用相關。此外，我們還包括RRED：290萬美元和310萬美元在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，與裁撤某些員工職位有關的遣散費分別與ONETEAM計劃有關。
2019年第三季度，我們開始了我們國際業務的ONETEAM設計階段(“ONETEAM國際”)，並於2019年第四季度部署。我們預計，通過我們的運營現金流和信貸安排提供的資金，到2020年，與執行One eam International相關的各種額外費用。在2020年第一季度，為了應對新冠肺炎和油氣終端市場的下滑，我們擴大和加快了運營，並從ONETEAM計劃中集中了主導支柱，以實現永久性的成本節約，並尋找進一步優化我們組織的機會(“ONETEAM調整”)。正如之前披露的那樣，我們預計最終將實現與ONETEAM計劃相關的每年3500萬至4500萬美元的運行成本效率。由於該計劃下某些支柱的擴大和加速，我們現在預計到2020年底將額外產生1000萬至1500萬美元的運行率成本效益。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，ONETEAM分別實現了約1370萬美元和2030萬美元的節省。儘管管理層預計這些行動將帶來成本節約和其他業務改善，但不能保證會取得這樣的結果。
現金 和現金等價物截至2020年6月30日，我們的現金和現金等價物總計1560萬美元，其中1160萬美元在外國賬户，主要在歐洲、中東、英國和特立尼達。
下表彙總了現金流(以千為單位)：
截至6月30日的六個月，
20202019
未經審計未經審計
現金淨額由(用於)：
經營活動27,245  5,570  
投資活動(13,264) (13,525) 
融資活動(10,017) 2,441  
匯率對現金和現金等價物的影響(589) (24) 
現金和現金等價物淨變化3,375  (5,538) 
可歸因於我們經營活動的現金流。截至2020年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金為2720萬美元。營業現金流量為正的主要原因是調整了2.133億美元的商譽減值淨虧損1.918億美元、折舊和攤銷2320萬美元、非現金補償成本290萬美元、遞延貸款成本攤銷和債務貼現420萬美元以及營運資本減少2330萬美元，這主要是由於應收賬款減少。
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目錄表
六個人的截至2019年6月30日的幾個月，運營活動提供的淨現金為560萬美元。營業現金流為正的主要原因是折舊和攤銷2470萬美元，非現金補償成本610萬美元，遞延貸款成本攤銷和債務貼現370萬美元，大部分被1810萬美元的淨虧損和1300萬美元的營運資本增加所抵消。
可歸因於我們投資活動的現金流。作為對新冠肺炎疫情、石油和天然氣行業前景的迴應，以及為了保持流動性，目前我們將資本支出限制在提供最高回報率的關鍵客户項目上。由於這些影響，我們對今年的支出預期包括降低30%的資本支出預算。截至2020年6月30日的6個月，用於投資活動的現金淨額為1330萬美元，主要包括1250萬美元的資本支出和我們Quest Integrity部門內100萬美元的收購。資本支出可能會因可能意外出現的特定客户需求或組織需求而有所不同。
截至2019年6月30日的6個月，用於投資活動的淨現金為1350萬美元，其中主要包括1440萬美元的資本支出。
可歸因於我們融資活動的現金流。截至2020年6月30日的六個月，用於融資活動的現金淨額為1,000萬美元，主要包括我們的信貸安排循環部分下的淨債務支付520萬美元和我們的信貸安排定期貸款250萬美元，以及我們的信貸安排修正案的180萬美元的債務發行成本。
截至2019年6月30日的六個月，融資活動提供的淨現金為240萬美元，主要包括我們信貸安排循環部分下330萬美元的淨債務借款，部分被40萬美元的或有對價付款和40萬美元的與基於股票的支付安排的預扣税相關的付款所抵消。
匯率變動對現金和現金等價物的影響。截至2020年和2019年6月30日止六個月，匯率變動對現金的負面影響分別為60萬美元和2.4萬美元。本年度季度的負面影響主要是由於美元與巴西雷亞爾、歐元、英鎊、新西蘭元和墨西哥比索匯率的不利波動。前一年的積極影響主要是由於美元與英鎊匯率的有利波動。

關鍵會計政策和估算
從第41頁開始的2019年Form 10-K中包含了對我們關鍵會計政策的討論。自2020年1月1日起，我們在修改後的追溯基礎上採用了ASC 326. 有關ASC326的額外資料，包括採納的影響，載於本報告所載精簡綜合財務報表附註1及3。在截至2020年6月30日的6個月中，我們的其他關鍵會計政策沒有實質性變化。

新會計準則
有關新採用的會計原則以及即將採用的新會計原則的信息，請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表附註1。

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目錄表
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在外國有業務，其功能貨幣不是美元。我們面臨市場風險，主要與這些業務相關的外幣波動有關。資產和負債餘額以其功能貨幣以外的貨幣計價的子公司在編制財務報表時使用當前匯率和歷史匯率的組合進行重新計量，由此產生的任何重新計量調整都包括在該期間的淨收益(虧損)中。截至2020年6月30日的6個月的淨外幣交易虧損為90萬美元，而截至2019年6月30日的6個月的外幣交易虧損為20萬美元。本年度實現的外幣交易虧損主要涉及美元相對於巴西雷亞爾、英鎊和墨西哥比索的波動，而前一年的虧損涉及美元相對於歐元的波動。
我們有一個外幣對衝計劃，以降低我們擁有大量資產和負債的國家的外幣風險，這些國家的資產和負債以功能貨幣以外的貨幣計價。我們利用每月外幣掉期合約來降低與我們最大的風險敞口相關的外幣匯率變化的風險，這些風險敞口包括但不限於巴西雷亞爾、英鎊、加拿大元、歐元、馬來西亞林吉特、墨西哥比索和新加坡元。對於截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月，這些掉期合約的影響並不重大。
資產和負債賬户的換算調整作為累計其他股東權益綜合損失的單獨組成部分計入。截至2020年6月30日的6個月，在其他全面虧損中確認的外幣換算損失為620萬美元。
截至2020年6月30日的6個月，我們的外幣收入和運營虧損分別約為1.093億美元和2470萬美元。假設所有適用的外幣出現10%的不利變化，將分別導致1090萬美元的收入變化和250萬美元的運營虧損。
我們攜帶歐元債務作為我們對歐洲業務淨投資的對衝，因為可歸因於美元/歐元現貨匯率的借款公允價值的波動將抵消我們對歐洲業務投資的換算收益或損失。我們面臨市場風險，主要與我們在歐洲業務中投資的未對衝部分相關的外幣波動有關。
信貸安排下的所有未償還債務都以可變的市場利率計息。如果市場利率上升，我們的利息支出和現金流可能會受到不利影響。根據截至2020年6月30日的未償還信貸安排借款，市場利率提高100個基點將增加我們的利息支出，並使我們的運營現金流每年減少約120萬美元。
我們的可轉換優先票據按固定利率計息，但債券的公允價值會隨着市場利率的變化而波動。此外，債券的公允價值會受到股票價格變動的影響。截至2020年6月30日，票據的未償還本金餘額為2.3億美元。截至2020年6月30日，票據負債部分的賬面價值(扣除未攤銷折價及發行成本)為2.051億美元，而票據的估計公允價值為1.463億美元(包括轉換期權的公允價值)，這是根據票據的觀察交易價確定的。有關附註的額外資料，請參閲簡明綜合財務報表附註10。

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目錄表
第四項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下，我們評估了截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性，這些控制和程序由修訂後的1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條規定。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年6月30日，由於我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K(“2019年Form 10-K”)中披露的財務報告內部控制存在重大弱點，我們的披露控制和程序並不有效。
財務報告內部控制的變化。我們採用了ASC 326，金融工具--信貸損失及其相關修正案，自2020年1月1日起，我們在附註1中討論，重要會計政策和實務摘要，第一部分第1項所列簡明合併財務報表，財務報表，是本季度報告的10-Q表格。我們評估和修改了內部控制和相關流程，以促進採用ASC 326。除了下面討論的重大弱點外，在截至2020年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有其他變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
物質劣勢的補救。正如2019年Form 10-K表第II部分第9A項所述，我們正在彌補財務報告內部控制的重大弱點。我們已經採取了多項措施，旨在直接解決或有助於彌補我們的重大弱點，並加強我們對財務報告的內部控制，包括建立額外的審查程序，並對某些高級財務主管進行集中監控活動，以核實流程級別的控制是否存在並按設計發揮作用。此外，我們繼續就財務報告的內部控制、監測控制活動的重要性和欺詐風險評估對財務人員進行培訓。在適用的補救控制措施運行了足夠的一段時間，並且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前，將不會認為重大缺陷已得到補救。


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目錄表
第II部分-其他資料
 
第(1)項。法律程序
有關法律程序的資料，請參閲本報告所載簡明綜合財務報表附註16。
 
項目71A。危險因素
公司的運營和財務結果會受到各種風險和不確定因素的影響，包括2019年10-K表格第I部分第1A項“風險因素”中描述的風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、流動性和我們普通股的交易價格產生不利影響。除下文所述外，自2019年Form 10-K以來，我們的風險因素沒有發生重大變化。
最近的新冠肺炎大流行和相關的經濟影響已經並預計將繼續對我們的業務產生重大影響，根據大流行的持續時間及其對石油和天然氣行業的影響，可能會對我們的業務、流動性、綜合運營業績和綜合財務狀況產生實質性的不利影響。新冠肺炎疫情和相關的經濟影響在石油和天然氣行業造成了重大的波動、不確定性和動盪，石油輸出國組織(“歐佩克”)成員國和其他非歐佩克產油國在2020年第一季度的價格戰以及全球儲存方面的考慮進一步加劇了這種情況。這些事件直接影響了我們的業務，並加劇了2019年Form 10-K中描述的許多風險的潛在負面影響，包括與我們客户的資本支出以及石油和天然氣價格趨勢相關的風險。
由於新冠肺炎繼續在全球產生影響，包括在我們開展業務的美國、加拿大和歐盟產生重大影響，我們正在採取各種措施，以確保我們服務的可用性，促進員工的安全和保障，並保持流動性。然而，公共和私營部門減少新冠肺炎傳播的政策和舉措，如關閉企業和製造設施，促進社會距離，公司和機構採用在家工作，以及旅行限制，可能會繼續對我們的服務需求產生不利影響。此外，新冠肺炎及相關舉措可能會導致更大的供應鏈中斷，這可能會對銷量產生不利影響，並使本公司更難為客户提供服務。新冠肺炎對業務的全面影響將取決於高度不確定和無法有信心預測的未來事態發展，包括疫情持續時間或未來複發、關於預防、治療和疫苗接種的新科技信息，以及政府為遏制新冠肺炎未來的健康和經濟影響而制定的新政策等。上述事件的匯合已經並預計將繼續對我們的業務產生重大影響，根據大流行的持續時間及其對石油和天然氣行業的影響，可能會對我們的業務、流動性、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。在新冠肺炎對我們的業務、流動性、經營結果和財務狀況產生不利影響的程度上，它還可能具有增加2019年Form 10-K表第I部分第1A項下描述的許多其他風險的效果。
經濟環境可能會影響客户對我們服務的需求。未來的經濟不確定性可能會減少流動性和信貸的可獲得性，在許多情況下，還會減少對我們客户產品的需求。信貸市場的中斷還可能對我們的客户為正在進行的維護和新的資本項目融資的能力造成不利影響，導致合同取消或暫停、資本項目延遲、基礎設施用途改變和基礎設施關閉。長期或深度的衰退可能會導致我們客户羣中的工廠關閉或其他收縮。這些因素也可能會對我們收取以前所做工作的報酬的能力產生不利影響。此外，如果我們未來不能在優惠條件下或根本不能增加我們的信貸能力，我們擴大業務的能力可能會受到限制。如果發生這種中斷，可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。
我們在石油和天然氣行業的客户歷來佔我們收入的很大一部分。由於新冠肺炎大流行和世界各地正在採取相應的預防措施來減緩病毒的傳播，石油需求已經顯着惡化。與此同時，沙特阿拉伯和俄羅斯大舉增產石油，造成石油供應大幅過剩。西德克薩斯中質油現貨價格從2020年1月初的每桶約63美元的高位降至2020年4月下旬的每桶負37美元的低點。實貨市場一直苦不堪言，因為現貨價格因缺乏可用存儲容量而受到負面影響。儘管OPEC和其他產油國在2020年4月同意減產，但大宗商品價格的下行壓力仍在持續，而且在可預見的未來可能還會持續。
原油價格長期處於低位可能會對我們的運營結果、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。在繼續擴大我們在航空航天和國防、建築等領域的市場佔有率的同時，
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目錄表
化工加工、製造、發電和公共基礎設施，以及其他行業，石油和天然氣行業內部的經濟衰退，包括原油價格，已經並可能繼續導致對我們服務的需求減少。
如果新冠肺炎疫情造成的經濟混亂程度增加或持續時間超過預期，我們可能難以履行與銀行達成的信貸協議中的金融契約。由於新冠肺炎疫情造成的經濟混亂以及經濟復甦時間的不確定性，我們決定需要修改未來幾個季度信貸協議中的財務契約，以保持合規。我們獲得了信貸協議的修改和延期，其中包括修改信貸協議中的財務契約等條款。我們相信我們將能夠履行修訂後的金融契約。然而，由於新冠肺炎大流行帶來的不確定性和風險，我們不能保證我們會遵守這些公約，特別是如果大流行的強度增加或持續時間比預期的長。如果我們在未來幾個季度不能履行我們信貸協議中的金融契約，我們將違約，這將賦予貸款人終止協議的權利，不允許我們以我們的信用額度借款，要求我們所有的貸款都是到期和可支付的，並行使貸款人可用的任何其他補救措施。如果我們確實違約了我們的信貸協議，而貸款人選擇不給予我們豁免或修訂和/或開始行使他們的補救措施，而我們無法獲得其他資金來源，我們的運營將受到實質性影響，我們可能無法繼續作為持續經營的企業運營。如果我們確實獲得了替代資金來源，這種替代融資的條款可能與我們現有的信貸協議有很大的不同和不利的條款，對我們的運營和盈利能力產生重大影響，否則可能會顯著稀釋我們的現有股東，並對我們和我們的股東產生其他重大不利影響。

第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
無

第三項。高級證券違約
無

第四項。礦場安全資料披露
不適用

第五項。其他資料
無

項目6.展品
 
陳列品
數
描述
3.1
修訂和重新發布的公司註冊證書(作為2011年12月2日提交的公司當前報告的8-K表格的附件3.1提交，通過引用併入本文。
3.2
修訂後的公司註冊證書，日期為2013年10月24日(作為2013年10月25日提交的公司當前報告的8-K表格的附件3.1存檔，通過引用併入本文件)，日期為2013年10月24日的修訂和重新註冊的公司註冊證書(作為本公司於2013年10月25日提交的當前8-K表格的附件3.1存檔，通過引用併入本文)。
3.3
修訂並重新修訂本公司章程(作為本公司截至2017年12月31日年度報告10-K表的附件3.3提交，在此併入作為參考)。
10.1
Team，Inc.，Sect Team，Inc.之間日期為2020年6月17日的第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第九修正案。附屬擔保人，美國銀行(Bank of America N.A.)，作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行方，以及其他貸款方(作為本公司2020年6月19日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1提交，在此引用作為參考)。
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目錄表
陳列品
數
描述
31.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官證書。
31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。
32.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條頒發首席執行官證書。
32.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條認證首席財務官。
101.INSXBRL實例文檔。
101.SCHXBRL分類架構文檔。
101.CALXBRL計算鏈接庫文檔。
101.DEFXBRL定義鏈接庫文檔。
101.LABXBRL標籤Linkbase文檔。
101.PREXBRL演示文稿鏈接庫文檔。
注：除非另有説明，以引用方式併入的文件均位於證券交易委員會第001-08604號文件下。
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目錄表
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
 
  
Team，Inc.
(註冊人)
日期：2020年8月6日 
/S/    A美利奴 G出席者
  阿梅里諾·加蒂
董事長兼首席執行官
(首席行政主任)
 
/S/     SUSANM.B.全
 蘇珊·M·鮑爾
執行副總裁、首席財務官兼財務主管
(首席財務官和
首席會計官)

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