目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(馬克一)
關於從中國到日本的過渡期,從日本到日本的過渡期,從中國到日本的過渡期,從中國到日本的過渡期。
委託文件編號:
(章程中規定的註冊人的確切姓名) |
(公司或組織的州或其他管轄權) | (I.R.S.僱主 |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
(
(登記人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)款登記的證券:
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內),(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內,註冊人一直遵守此類提交要求。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是
截至2020年7月31日,註冊人普通股流通股數量為
目錄
Axon Enterprise,Inc.
FORM 10-Q季度報告的索引
截至2020年6月30日的季度
頁 | |||
關於前瞻性陳述的特別説明 | II | ||
第一部分-財務信息 | 1 | ||
第二項1.財務報表 | 1 | ||
截至2020年6月30日(未經審計)和2019年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1 | ||
截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月未經審計的綜合經營及全面收益(虧損)報表 | 2 | ||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月未經審計的股東權益簡明合併報表 | 3 | ||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月未經審計的現金流量表簡併報表 | 4 | ||
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 5 | ||
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 27 | ||
第三項關於市場風險的定量和定性披露 | 42 | ||
項目4.控制和程序 | 43 | ||
第II部分-其他資料 | 44 | ||
項目2.法律訴訟 | 44 | ||
項目71A。危險因素 | 44 | ||
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 44 | ||
第293項高級證券的違約情況 | 45 | ||
第294項礦山安全信息披露 | 45 | ||
項目5.其他信息 | 45 | ||
項目6.展品 | 46 | ||
簽名 | 47 |
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
這份表格10-Q的報告包含1933年“證券法”(“證券法”)第227A節(“證券法”)和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性聲明”,包括關於我們對未來的預期、信念、意圖和戰略的聲明。我們打算根據1995年“私人證券訴訟改革法”提供的安全港來作出這樣的前瞻性陳述。我們還不時在我們向公眾發佈的其他材料中提供前瞻性陳述,以及口頭前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於:新冠肺炎疫情的影響;擬議的產品和服務以及相關的開發努力和活動;對我們當前和未來產品和服務的市場預期;未決訴訟的影響;與訂閲計劃計劃和收入相關的趨勢;我們對與政府客户的合同將得到履行的預期;預期趨勢,包括研發投資的好處;我們的流動性和財務資源的充足;我們可能回購普通股;對客户行為的預期; 利率變化對我們投資組合的影響;我們以外幣計價的收入百分比的趨勢;我們可能使用的外幣遠期和期權合同;有關我們的業務、財務和運營結果以及未來經濟表現的預測、預測、預期、估計或預測的陳述;管理層的戰略、目標和目的以及其他類似表述的陳述;以及需要關鍵會計估計的財務報表項目的最終解決方案,包括我們在截至2019年12月31日的10-K年度報告中提出的那些陳述。這樣的陳述給出了我們目前對未來事件的預期或預測;它們並不嚴格地與歷史或當前事實相關。諸如“可能”、“將會”、“應該”、“可能”、“將會”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“預期”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”等詞語以及未來時態的陳述都是前瞻性陳述。然而,並不是所有的前瞻性陳述都包含這些標識性的詞語。
我們不能保證任何前瞻性陳述將會實現,儘管我們相信我們在我們的計劃和假設中一直是謹慎的。未來業績的實現受到風險、不確定性和潛在的不準確假設的影響。以下重要因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同:新冠肺炎疫情的潛在全球影響;我們面臨由於撥款條款、取消條款的行使或未行使合同可選期限而被取消的政府合同的風險;我們設計、推出和銷售新產品或功能的能力;我們抵禦訴訟和保護我們知識產權的能力以及由此產生的成本;我們管理供應鏈並避免生產延遲、短缺和對預期毛利率的影響的能力;股票補償費用、減值費用和所得税費用對我們財務結果的影響;客户購買行為,包括採用我們的軟件作為服務交付模式;媒體對我們產品的負面宣傳;產品組合對預計毛利率的影響;我們產品的缺陷;產品組件和勞動力成本的變化;客户數據丟失、安全漏洞或長時間停機,包括我們對基於雲的第三方存儲提供商的依賴;面臨國際運營風險;由於我們的訂閲模式,現金收取延遲和可能的信用損失;美國和國外市場政府法規的變化,特別是與美國煙酒管理局對我們產品的分類有關, 這些風險包括:我們對槍支和爆炸物以及圍繞隱私和數據保護不斷變化的法規的認識;我們整合收購業務的能力;我們吸引和留住關鍵人員的能力;以及與所持現金餘額超過FDIC保險限額有關的交易對手風險。許多我們無法控制的事件可能會決定我們預期的結果是否會實現。如果已知或未知的風險或不確定性成為現實,或者潛在的假設被證明是不準確的,實際結果可能與過去的結果以及預期、估計或預測的結果大不相同。您在考慮前瞻性陳述時應牢記這一點。我們於2020年2月28日提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告和本Form 10-Q季度報告列出了可能導致實際結果與預期和歷史結果大不相同的各種重要因素。這些因素意在作為交易法第21E節和證券法第27A節意義上的投資者的警示聲明。讀者可在Form 10-K報告和本Form 10-Q報告中的“風險因素”標題下找到,投資者應參考。您應該明白,不可能預測或識別所有這些因素。因此,您不應將任何此類列表視為所有潛在風險或不確定性的完整集合。
除非法律要求,我們不承擔公開更新前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。然而,建議您參考我們在提交給SEC的10-Q、8-K和10-K報告表格中就相關主題所做的任何進一步披露。我們提交給證券交易委員會的文件可以在證券交易委員會的網站上查閲,網址是www.sec.gov。
II
目錄
第一部分:金融信息
第(1)項。財務報表
Axon Enterprise,Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位為千,共享數據除外)
| 六月三十日, | 2011年12月31日 | ||||
2020 | 2019 | |||||
(未經審計) | ||||||
資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
短期投資 |
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應收賬款和票據,扣除備用金#美元 |
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合同資產,淨額 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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遞延税項資產,淨額 |
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無形資產,淨額 |
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商譽 |
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長期投資 |
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長期應收票據,扣除當期部分 |
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長期合同資產,淨額 | | | ||||
其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計負債 |
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遞延收入的當期部分 |
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客户存款 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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遞延收入,扣除當期部分後的淨額 |
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未確認税收優惠的責任 |
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長期遞延補償 |
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遞延税項負債淨額 | | | ||||
其他長期負債 |
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負債共計 |
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承付款和或有事項(附註12) |
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股東權益: |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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國庫股按成本價計算, |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
1
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併經營報表
和綜合收益(虧損)
(單位為千,每股數據除外)
截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的6個月: | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
產品淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服務業淨銷售額 |
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淨銷售額 |
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產品銷售成本 |
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服務銷售成本 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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業務費用: |
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銷售,一般和行政 |
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研究與發展 |
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業務費用共計 |
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營業收入(虧損) |
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利息和其他收入,淨額 |
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所得税撥備前的收益(虧損) |
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所得税撥備(受益於) |
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淨收益(損失) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
每股普通股和普通股等價股的淨收益(虧損): |
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基本型 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
稀釋 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
已發行普通股和等值普通股的加權平均數: |
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基本型 |
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稀釋 |
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未經審計的簡明綜合全面收益表(虧損) | ||||||||||||
淨收益(損失) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
外幣換算調整 |
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綜合收益(虧損) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的股東權益簡明合併報表
(單位為千,共享數據除外)
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| 累積 |
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附加 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 國庫券和股票 | 留用 | 綜合 | 股東的 | |||||||||||||||||
股份 | 數量 | 資本 | 股份 | 數量 | 收益 | 損失 | 權益 | |||||||||||||||
BALANCE,2019年12月31日 |
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應用會計原則變更的累積效應(税後淨額) |
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員工計劃項下普通股的發行,淨額 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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淨收入 |
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外幣換算調整 |
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平衡,2020年3月31日 |
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發行普通股 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
員工計劃項下普通股的發行,淨額 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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發行普通股以供企業合併或有對價 |
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淨收益(損失) |
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外幣換算調整 |
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平衡,2020年6月30日 |
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| 累積 |
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附加 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 實繳 | 國庫券和股票 | 留用 | 綜合 | 股東的 | |||||||||||||||||
股份 | 數量 | 資本 | 股份 | 數量 | 收益 | 損失 | 權益 | |||||||||||||||
平衡,2018年12月31日 |
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員工計劃項下普通股的發行,淨額 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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淨收入 |
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外幣換算調整 |
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平衡,2019年3月31日 |
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員工計劃項下普通股的發行,淨額 |
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發行普通股以供企業合併或有對價 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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淨收入 |
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外幣換算調整 |
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BALANCE,2019年6月30日 |
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附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
(千)
截至6月30日的6個月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
來自經營活動的現金流: |
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淨收益(損失) | $ | ( | $ | | ||
將淨收入與經營活動中使用的現金淨額進行調整: |
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折舊攤銷 |
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無形資產處置損失和放棄損失 |
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財產和設備的處置損失和減值淨額 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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遞延所得税 |
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未確認的税收優惠 |
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其他非現金,淨額 |
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預期信貸損失撥備 | | | ||||
資產負債變動情況: |
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應收賬款和票據及合同資產 |
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盤存 |
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預付費用和其他資產 |
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應付賬款、應計賬款和其他負債 |
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遞延收入 |
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經營活動中使用的現金淨額 |
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投資活動的現金流量: |
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購買投資 |
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投資贖回/到期收益 |
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購買財產和設備 |
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處置財產和設備所得收益 | | | ||||
購買無形資產 |
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對未合併附屬公司的投資 |
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投資活動所用現金淨額 |
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籌資活動的現金流量: |
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股票發行淨收益 |
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行使期權所得收益 |
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淨結算股票獎勵的所得税和工資税支付 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
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現金及現金等價物淨增(減)額 |
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期初現金和現金等價物及限制性現金 |
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期末現金和現金等價物及限制性現金 | $ | | $ | | ||
補充披露: |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
受限現金(注1) |
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現金流量表中顯示的現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
所得税支付的現金,扣除退款後的淨額 | $ | | $ | | ||
非現金交易 |
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應付賬款和應計負債中的財產和設備購置 | $ | | $ | | ||
應付賬款中的投資購買,淨額 | $ | | $ | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註
1.重大會計政策的組織彙總
Axon Enterprise,Inc.(“Axon”、“公司”、“我們”或“我們”)是市場領先的執法技術解決方案提供商。我們的核心使命是保護生命。我們通過開發硬件和軟件產品來實現這一使命,這些產品可以推進a)淘汰子彈、b)減少社會衝突和c)建立公平有效的司法系統的長期目標。
我們位於亞利桑那州斯科茨代爾的總部設有行政管理、銷售、營銷、某些工程、製造和其他行政支持職能。我們還在華盛頓州西雅圖設有軟件工程開發中心,並在澳大利亞、加拿大、芬蘭、香港、德國、印度、意大利、荷蘭、英國和越南設有子公司。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括Axon Enterprise,Inc.的賬目。以及我們的全資子公司。所有重要的公司間賬户、交易和利潤都已註銷。
預算的呈報和使用基準
這些未經審計的簡明綜合財務報表是根據SEC的規章制度編制的。根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的與本組織有關的某些信息、重要會計政策和腳註披露已被濃縮或省略。編制這些未經審計的簡明合併財務報表時遵循的會計政策與我們在Form 10-K中提交的截至2019年12月31日的年度綜合財務報表中遵循的會計政策是一致的,但我們採用以下描述的某些會計聲明除外。管理層認為,這些未經審計的簡明綜合財務報表包含所有必要的重大調整,僅包括正常的經常性調整,以公平陳述我們所呈報期間的財務狀況、運營結果和現金流,與我們截至2019年12月31日的10-K年度報表一起閲讀時,本報表中的列報和披露是足夠的。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的運營結果不一定表明全年(或任何其他時期)的預期結果。這些未經審計的簡明合併財務報表中的重要估計和假設包括:
● | 產品保修保留, |
● | 庫存估價, |
● | 收入確認, |
● | 預計信用損失準備金, |
● | 商譽、無形資產和長期資產的估值。 |
● | 當期所得税和遞延所得税的確認、計量和估值, |
● | 以股票為基礎的薪酬, |
● | 租賃負債的確認和計量, |
● | 確認和計量或有事項和應計訴訟費用;以及 |
● | 企業合併中已確認的有形資產和無形資產以及承擔的負債的公允價值。 |
實際結果可能與這些估計大不相同。
段信息
我們的業務包括
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目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
以及軟件和傳感器的開發、製造和銷售,包括銷售設備、可穿戴設備、應用程序、雲和移動產品以及服務(統稱為“軟件和傳感器”細分市場)。在這兩個細分市場,我們都報告產品和服務的銷售額。這兩個部門的服務收入都包括與Axon證據公司相關的銷售額。在軟件和傳感器領域,服務收入還包括其他經常性雲託管軟件收入和相關專業服務。總而言之,這部分收入有時被稱為“Axon Cloud收入”。
須報告的分部是根據我們的首席運營決策者(“CODM”)首席執行官審閲的離散財務信息確定的。我們根據產品和服務組織和審查運營,目前沒有聚合的運營部門。我們至少每年對我們的可報告部門進行分析。與我們業務部門相關的更多信息彙總在附註14中。
地理信息和主要客户/供應商
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月,
我們目前從美國、加拿大、中國、以色列、墨西哥、韓國、斯里蘭卡和臺灣的供應商處購買現成和定製組件,包括但不限於成品電路板、注塑塑料組件、小型機械零件、定製墨盒組件、電子組件和現成組件。雖然我們目前從單一來源的供應商處獲得了許多這樣的組件,但我們擁有所有定製組件的注塑成型組件模具、大部分設計以及用於其生產的測試夾具。因此,我們相信,在大多數情況下,我們可以獲得替代供應商,而不會招致重大的生產延誤。我們還戰略性地保持定製組件的安全庫存水平,以進一步降低這種風險。對於現成的部件,我們相信在大多數情況下都有現成的替代供應商,他們可以始終如一地滿足我們對這些部件的需求。我們的大部分零部件都是以採購訂單的方式獲得的,與零部件供應商沒有簽訂任何重要的長期合同。
每股普通股收益
每股普通股基本收益的計算方法是將淨收入除以所述期間已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益反映了來自已發行股票期權和未歸屬限制性股票單位的潛在攤薄。加權平均流通股數和每股收益計算如下(除每股數據外,單位為千股):
6
目錄
Axon Enterprise,Inc.
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的6個月: | |||||||||||
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| 2020 |
| 2019 | |||||
基本每股收益和稀釋後每股收益的分子: |
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| ||||
淨收益(損失) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
分母: |
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| |||||
加權平均流通股 |
| |
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| |
| | ||||
股票獎勵的稀釋效應 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
稀釋加權平均流通股 |
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| | ||||
反攤薄股票獎勵除外 |
| |
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| |
| | ||||
每股普通股淨收益(虧損): |
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| |||||
基本型 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
稀釋 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
標準保修
我們保證我們的ced、Axon相機和某些相關附件在一段時間內不會出現製造缺陷。
我們估計的產品保修責任變化如下(以千為單位):
截至6月30日的6個月: | ||||||
| 2020 | 2019 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
儲備利用情況 |
| ( |
| ( | ||
保修費用(福利) |
| ( |
| | ||
期末餘額 | $ | | $ | |
公允價值計量與金融工具
我們使用公允價值框架,該框架對計量經常性基礎上計量的金融資產和負債以及重新計量這些項目時非金融資產和負債的估值技術的投入進行了優先排序。公允價值被認為是市場參與者之間有序交易的交換價格,用於在計量日出售資產或轉移負債。下面的層次結構根據市場上可觀察到的公允價值計量投入的程度列出了公允價值的三個級別。我們根據對整個公允價值計量有重要意義的最低水平的投入,將我們的每項公允價值計量歸類到這三個水平之一。這些級別是:
● | 1級評估-所有重要投入都是活躍市場對與被計量資產或負債相同的資產或負債的未經調整的報價的估值技術。 |
● | 第2級評估技術-評估技術,其中重要的投入包括來自活躍市場的資產或負債的報價,這些資產或負債類似於被計量的資產或負債和/或資產的報價。 |
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或與從非活躍市場計量的資產或負債相同或相似的負債。此外,在活躍的市場中可以觀察到所有重要投入和重要價值驅動因素的模型派生估值是二級估值技術。 |
● | 3級評估技術,其中一個或多個重要輸入或重要價值驅動因素不可觀察。不可觀察的投入是一種估值技術投入,它反映了我們自己對市場參與者將用來為資產或負債定價的投入的假設。 |
我們有現金等價物和投資,截至2020年6月30日和2019年12月31日,這些現金等價物和投資包括貨幣市場基金、存單、商業票據、公司債券、公司債券、市政債券、美國政府機構債券、美國國庫券、美國財政部通脹保值證券和美國財政部回購協議。請參閲附註3中關於我們的現金等價物和投資公允價值的其他披露。截至2020年6月30日和2019年12月31日的其他資產餘額中包括$
我們的金融工具還包括應收賬款和票據、應付賬款和應計負債。由於這些工具的短期性質,其公允價值接近其在資產負債表上的賬面價值。
受限現金
截至2020年6月30日和2019年12月31日的受限現金餘額包括美元
商譽、無形資產和長期資產的估值
吾等評估是否已發生顯示長期資產及可識別無形資產(不包括商譽及使用年限不確定的無形資產)的剩餘估計使用年限的事件及情況可能需要修訂,或該等資產的剩餘餘額可能無法收回。這些情況可能包括但不限於產品組合的改變,產品創建、生產或交付方式的改變,或產品品牌和營銷方式的重大改變。在進行可回收審查時,我們估計資產的使用及其最終處置預期產生的未來未貼現現金流。減值虧損金額(如有減值)按資產賬面值超出其使用貼現現金流量計算的估計公允價值計算。
我們不會攤銷使用年限不確定的商譽和無形資產;相反,只要事件或情況變化表明資產可能減值,我們就要求至少每年或更早對此類資產進行減值測試。我們在每年第四季度進行年度商譽和無形資產減值測試。
近期發佈的會計準則
最近採用的會計公告
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13年,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信貸損失計量
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儀器。ASU 2016-13包括基於預期損失而不是已發生損失的金融工具和其他承諾的減值模型(稱為當前預期信用損失模型)。根據新的指導方針,一個實體將其對預期信貸損失的估計確認為一種津貼,FASB認為這將導致更及時地確認此類損失。使用預測信息的目的是將更及時的信息納入預期信貸損失的估計中。這一ASU還要求加強與用於估計信用損失以及信用質量的重大估計和判斷相關的披露。採用後,我們記錄了留存收益的非現金累計影響調整為#美元。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化。ASU 2018-13取消、增加和修改了公允價值計量的某些披露要求。修訂適用於未實現損益變動的披露、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值,對計量不確定性的敍述性描述應僅適用於採用最初年度的最近中期或年度。所有其他修訂應追溯適用於在其生效日期提交的所有期間。2020年1月1日採用這一ASU並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2021年第一季度生效:
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,簡化了所得税的會計處理。ASU中的修正案在2020年12月15日之後的財政年度內有效,包括其中的過渡期。允許及早採用該標準,包括在尚未發佈財務報表的中期或年度期間採用。“採用該ASU預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年1月,FASB發佈了ASU第2020-01號、《投資-股權證券》(主題321)、《投資-股權方法和合資企業》(主題323)、《衍生品和對衝》(主題815)--澄清了主題321、主題323和主題815(新興問題特別工作組的共識)之間的相互作用。《指導意見》明確了ASU 2016-01、《金融工具-總體》(分主題825-10)之間的相互作用。ASU 2016-01為公司提供了一種替代方案,以計量某些股權證券,而沒有容易確定的按成本計算的公允價值減去減值(如果有的話),除非發生了相同或類似證券的可觀察交易。美國會計標準協會2020-01號文件澄清,為適用第321主題計量備選方案,實體應考慮要求其在緊接應用權益法之前或在停止權益法之後,應用或停止主題323項下權益法的可觀察交易。此外,新的ASU提供了指示,即公司在結算或行使時,在確定某些遠期合同和購買的期權的會計時,不應考慮標的證券是否按權益法或公允價值期權入賬。此更新中的修訂將在2020年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期生效。允許及早通過,修正案將在預期中應用。採用這一ASU預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
上一年度演示文稿的重新分類
某些上一年的金額,包括合同資產的長期部分,已經重新分類,以與本年度的列報保持一致。這些改敍不是實質性的,對報告的業務結果沒有影響。
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2.收入
產品和服務的性質
下表按主要產品和服務列出了我們的收入(以千為單位):
截至2020年6月30日的三個月 | 截至2019年6月30日的三個月 | |||||||||||||||||
|
| 軟件和 |
|
|
| 軟件和 |
| |||||||||||
電擊槍 | 感應器 | 總計 | 電擊槍 | 感應器 | 總計 | |||||||||||||
泰瑟槍7號 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
泰瑟槍X26P |
| |
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| |
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| | ||||||
泰瑟槍X2 |
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| | ||||||
泰瑟槍脈衝 |
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彈藥筒 |
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軸突小體 |
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軸突彎曲 |
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軸心艦隊 |
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軸突碼頭 |
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Axon證據和雲服務 |
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泰瑟槍凸輪 |
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延長保修 |
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| | ||||||
其他 |
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| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年6月30日的6個月 | 截至2019年6月30日的6個月 | |||||||||||||||||
|
| 軟件和 |
|
|
| 軟件和 |
| |||||||||||
電擊槍 | 感應器 | 總計 | 電擊槍 | 感應器 | 總計 | |||||||||||||
泰瑟槍7號 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
泰瑟槍X26P |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
泰瑟槍X2 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
泰瑟槍脈衝 |
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| — |
| |
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| — |
| | ||||||
彈藥筒 |
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| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
軸突小體 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
軸突彎曲 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
軸心艦隊 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
軸突碼頭 |
| — |
| |
| |
| — |
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| | ||||||
Axon證據和雲服務 |
| |
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| |
| |
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| | ||||||
泰瑟槍凸輪 |
| — |
| |
| |
| — |
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| | ||||||
延長保修 |
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| | ||||||
其他 |
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| |
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| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表顯示了我們按地理位置分類的收入(以千為單位):
截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的6個月: |
| |||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| |||||||||||||||||||
美國 |
| $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
其他國家 |
| |
| |
| |
| |
| |
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| |
| | |||||||
總計 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
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合同餘額
下表列出了截至2020年6月30日的6個月的我們的合同資產、合同負債以及與這些餘額相關的某些信息(以千為單位):
| 2020年6月30日 | ||
合同資產,淨額 | $ | | |
合同負債(遞延收入) |
| | |
當期確認的收入來自: |
|
| |
期初計入合同負債的金額 |
| |
合同負債(遞延收入)包括以下內容(以千計):
2020年6月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||
| 電流 |
| 長期 |
| 總計 |
| 電流 |
| 長期 |
| 總計 | |||||||
保證: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
電擊槍 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
軟件和傳感器 |
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硬件: |
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| ||||||
電擊槍 |
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| |
| |
| |
| |
| | ||||||
軟件和傳感器 |
| |
| |
| |
| |
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| | ||||||
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| |
| |
| |
| | |||||||
服務: |
|
|
|
|
|
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|
| ||||||
電擊槍 |
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| |
| |
| |
| |
| | ||||||
軟件和傳感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| | | | | | |||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2020年6月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||
| 電流 |
| 長期 |
| 總計 |
| 電流 |
| 長期 |
| 總計 | |||||||
電擊槍 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
軟件和傳感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
剩餘履約義務
截至2020年6月30日,我們大約有
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3.現金、現金等價物和投資
下表彙總了我們在2020年6月30日和2019年12月31日的現金、現金等價物和持有至到期投資(以千為單位):
截至2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||
|
| 毛 |
| 毛 |
|
|
| 現金和 |
|
| ||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 現金 | 短期的 | 長期 | |||||||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | 等價物 | 投資 | 投資 | ||||||||||||||||
現金 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||||||
1級: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| ||||||||
貨幣市場基金 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||||
機構債券 |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| | ||||||||
國庫券 | | | | | | | — | |||||||||||||||
小計 |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| | ||||||||
第2級: |
| |||||||||||||||||||||
州和市政義務 |
| | | ( | | | | | ||||||||||||||
存單 | | — | | | | | | |||||||||||||||
公司債券 | | | ( | | | | | |||||||||||||||
美國財政部回購協議 | | — | | | | | — | |||||||||||||||
美國國債通脹保值證券 |
| | | | | | | — | ||||||||||||||
商業票據 |
| | — | | | | | — | ||||||||||||||
小計 |
| | | ( | | | | | ||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年6月30日,上述反映的餘額被應付淨額抵銷$
我們在2020年1月1日採用了主題326,並前瞻性地應用了與持有至到期證券相關的信用損失指引。。因為我們持有至到期的投資沒有任何虧損的歷史。UR持有至到期投資的預期損失撥備方法是根據類似投資的公佈或估計信用違約率以及當前和未來的經濟和市場狀況制定的。在2020年1月1日和6月30日,我們持有至到期投資的信用損失準備金約為$
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未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
截至2019年12月31日。 | ||||||||||||||||||||||
|
| 毛 |
| 毛 |
|
|
| 現金和 |
|
| ||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 現金 | 短期的 | 長期 | |||||||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 公允價值 | 等價物 | 投資 | 投資 | ||||||||||||||||
現金 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||||||
1級: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
貨幣市場基金 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||||
機構債券 |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| | ||||||||
小計 |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| | ||||||||
第2級: | ||||||||||||||||||||||
州和市政義務 | | | | | | | | |||||||||||||||
存單 | | — | | | | | — | |||||||||||||||
公司債券 | | | ( | | | | | |||||||||||||||
美國財政部回購協議 | | — | | | | | — | |||||||||||||||
美國國債通脹保值證券 | | | | | | | | |||||||||||||||
商業票據 | | — | | | | | — | |||||||||||||||
小計 | | | ( | | | | | |||||||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
4.預計信貸損失
我們面臨的信用損失主要是通過銷售產品和服務。我們的應收賬款、應收票據和合同資產的預期損失撥備方法是根據歷史收集經驗、代表我們客户基礎的實體的公佈或估計信用違約率、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易應收賬款當前狀況的審查而制定的。此外,還建立了特定的津貼金額,以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。我們的監控活動包括對賬、解決糾紛、確認付款、考慮客户的財務狀況和宏觀經濟狀況。餘額在確定為無法收回時予以註銷。
我們考慮了當前和預期未來圍繞新冠肺炎大流行的經濟和市場狀況,記錄了大約美元的額外信貸損失費用。
我們分別審查美國和國際客户的應收賬款,以更好地反映不同公佈的信用違約率以及經濟和市場狀況。
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下表提供了從應收賬款、應收票據和合同資產的攤銷成本基礎中扣除的預期信貸損失準備的前滾,以顯示預計收款的淨額(以千為單位):
| 截至2020年6月30日的6個月 | ||||||||
美國 | 其他國家 | 總計 | |||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
採用專題326,留存收益的累積效應調整 | | | | ||||||
預期信貸損失撥備 | | | | ||||||
從免税額中扣除的沖銷金額 | ( | ( | ( | ||||||
其他,包括處置和外幣換算 |
| - |
| ( |
| ( | |||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | |
截至2020年6月30日,各類應收客户預期信用損失撥備如下:
六月三十日, | |||
| 2020 | ||
應收賬款和應收票據,流動 | $ | | |
合同資產,淨額 |
| | |
長期應收票據,扣除當期部分 |
| | |
客户應收賬款預計信用損失準備總額 | $ | |
5.庫存
存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。成本是使用原材料的加權平均成本來確定的,這近似於先進先出(“FIFO”)方法,幷包括製造勞動力和管理費用的分配。在2020年6月30日和2019年12月31日包括在成品中的是$
| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
成品 |
| |
| | ||
總庫存 | $ | | $ | |
6.商譽及無形資產
截至2020年6月30日的6個月商譽賬面金額變動情況如下(單位:千):
|
| 軟件和 |
| ||||||
電擊槍 | 感應器 | 總計 | |||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
外幣換算調整 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | |
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未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
無形資產(商譽除外)包括以下內容(以千計):
2020年6月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
|
| 毛 |
|
| 網 |
| 毛 |
|
| 網 | ||||||||||
有用 | 攜載 | 累積 | 攜載 | 攜載 | 累積 | 攜載 | ||||||||||||||
生命 | 數量 | 攤銷 | 數量 | 數量 | 攤銷 | 數量 | ||||||||||||||
可攤銷(固定壽命)無形資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
域名 |
| 五年了 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
已頒發的專利 |
| 五年了 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
已發佈的商標 |
| 五年了 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
客户關係 |
| 五年了 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
競業禁止協議 |
| 五年了 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
發達的技術 |
| 五年了 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
重新獲得分銷權 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| — | |||||||
全額攤銷 |
|
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
不可攤銷(無限期)無形資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
泰瑟槍商標 |
|
|
| |
|
|
| |
| |
|
|
| | ||||||
正在申請的專利和商標 |
|
|
| |
|
|
| |
| |
|
|
| | ||||||
未攤銷總額 |
|
|
| |
|
|
| |
| |
|
|
| | ||||||
無形資產總額 |
|
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2020年6月30日的三個月和六個月的無形資產攤銷費用為$
剩餘2020年 |
| $ | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | |
7.其他長期資產
截至2020年6月30日和2019年12月31日,其他長期資產包括以下內容(單位:千):
| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||
法人擁有的人壽保險保單的現金退保額 | $ | | $ | | ||
遞延佣金(1) |
| |
| | ||
限制性現金 |
| |
| | ||
經營性租賃資產 |
| |
| | ||
對未合併附屬公司的投資(2) | | — | ||||
非合併附屬公司的認股權證(3) | | — | ||||
預付費用、押金和其他 |
| |
| | ||
其他長期資產總額 | $ | | $ | |
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未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
(1) | 表示與客户簽訂合同的增量成本,主要由銷售佣金組成。這些成本歸於或分配給合同中的基本履約義務,並根據基本履約義務收入的確認時間進行攤銷。 |
(2) | 2020年3月,我們對Flock Group Inc.進行了投資,並與其簽訂了一項商業合作協議。Flock Group Inc.是一家為社區和執法部門提供先進安全服務的供應商。我們的$ |
(3) | 結合對Flock Group,Inc.的股權投資和商業夥伴關係,我們有能力通過認股權證隨着時間的推移投入更多資本,這些認股權證的可行使性和行使價格取決於某些合夥企業業績指標的實現。優先股權證的公允價值估計為$ |
8.應計負債
截至2020年6月30日和2019年12月31日的應計負債包括以下內容(單位:千):
| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||
應計薪金、福利和獎金 | $ | | $ | | ||
應計專業諮詢費和遊説費用 |
| |
| | ||
應計保修費用 |
| |
| | ||
應計所得税和其他税 |
| |
| | ||
其他應計費用 |
| |
| | ||
應計負債 | $ | | $ | |
9.入息税
我們為聯邦目的和在許多州以及在多個外國司法管轄區提交所得税申報單。我們的税務申報在與該申報相關的納税年度之後的一段時間內(一般為三至四年),仍須接受適用税務機關的審查。2020年7月,我們收到美國國税局的通知,我們2016財年美國聯邦所得税申報單的審計工作已經完成。在第二季度,我們開始向加利福尼亞州審計2016財年和2017財年的州納税申報單,目前正在進行中。此外,我們已接到通知,將開始對我們在越南的實體Axon Public Safety東南亞有限責任公司進行審計。尚未定義納税期間。
2020年3月27日,美國聯邦政府頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)。CARE法案是應對冠狀病毒爆發的緊急經濟刺激方案,其中包括許多所得税條款。其中一些税務條文可望追溯至制定日期前的數年內生效。我們正在繼續評估CARE法案的影響,但預計它對我們的財務報表和相關披露的影響不會很大。
2020年4月,一項與知識產權預扣税相關的德國法律的最新解釋浮出水面。“我們已經對這項法律進行了評估,預計不會對我們的財務狀況或運營結果造成實質性影響。
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遞延税項資產
截至2020年6月30日的遞延所得税淨資產,主要包括研發税收抵免、基於股票的薪酬費用、遞延收入、應計和準備金以及淨營業虧損,但被加速折舊費用和估值準備部分抵消。截至2020年6月30日,我們的遞延税淨資產總額為
在編制我們的簡明合併財務報表時,管理層評估其遞延税項資產從未來的應税收入中變現的可能性。在評估我們收回遞延所得税資產的能力時,管理層會考慮所有可用的正面和負面證據,包括我們的經營業績、持續的税務規劃以及基於司法管轄區對未來應税收入的預測。如果確定部分或全部遞延税項淨資產更有可能無法變現,則建立估值撥備。管理層在確定我們的所得税撥備、我們的遞延税項資產和負債以及我們未來的應税收入時做出重大判斷,以評估我們利用我們遞延税項資產的任何未來税收優惠的能力。
截至2020年6月30日,我們繼續在美國聯邦和州税收管轄區展示三年累計税前收入;然而,我們每年都有亞利桑那州研發税收抵免到期,未使用。因此,管理層得出的結論是,我們的亞利桑那州研發遞延税項資產更有可能無法變現。
截至2020年6月30日,我們在英國和加拿大的累計税前虧損限制了考慮其他主觀證據的能力,例如對未來增長的預測。根據這項評估,這些司法管轄區已錄得全額估值免税額。然而,如果累積虧損形式的客觀負面證據不再存在,並給予主觀證據(如增長預測)額外的權重,則被視為可變現的遞延税項資產的金額可能在未來期間進行調整。
在澳大利亞,我們已確定足夠的遞延税項負債將轉回,以變現所有資產,但一項長期無形資產除外,因為預期該資產可能不會變現。因此,我們為澳大利亞記錄了部分估值津貼。
我們為聯邦、亞利桑那州和加利福尼亞州的所得税目的申請研發税收抵免的每一年完成研發税收抵免研究。管理層已經確定,研發税收抵免的全部好處很可能在審查後不會持續下去,並記錄了未確認税收優惠的負債#美元。
實際税率
截至2020年6月30日的6個月,經過離散時期調整後,我們的整體有效税率為(
10.股東權益
後續服務
2020年6月,我們出售了
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股票,這導致毛收入為美元
基於業績的股票獎勵
我們已發行基於業績的股票期權和基於業績的RSU,其歸屬一般取決於與我們的經營業績相關的某些業績標準的實現,以及未來產品推出的成功和及時開發和市場接受程度。此外,某些性能RSU在達到性能標準後有額外的服務要求。補償費用在必要的服務期內確認,該服務期被定義為基於管理層對在每個資產負債表日調整的業績標準得到滿足的概率的估計而確定的最長的顯式、隱式或派生服務期。對於基於服務和基於績效的RSU,我們都會考慮沒收,因為它們發生在基於股票的薪酬費用和額外的實收資本的減少。
對於歸屬時間表完全基於業績和市場狀況的業績基礎期權,從相關業績狀況被認為可能實現的時間點開始,在業績和市場狀況的預期實現期間較長的時間內,就每對業績和市場狀況確認基於股票的補償費用。此類獎勵的公允價值是在授予日使用蒙特卡洛模擬進行估算的。
CEO績效獎
2018年5月24日,我們的股東批准了董事會授予
| 八家獨立公司調整後的EBITDA收益(首席執行官) | |
八個不同的收入目標(1) | 業績(獎)--目標 | |
(千) | (單位:萬人) | |
目標#1,$ |
| 目標9,$ |
目標2,$ |
| 目標#10,$ |
目標3,$ |
| 目標#11,$ |
目標4,$ |
| 目標#12,$ |
目標5,$ |
| 目標#13,$ |
目標#6,$ |
| 目標14,$ |
目標#7,$ |
| 目標#15,$ |
目標#8,$ |
| 目標#16,$ |
(1) | 關於在截至2018年6月30日的三個月內完成的業務收購,收入目標根據CEO績效獎勵協議中定義的被收購方的目標收入進行了調整。 |
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截至2020年6月30日,以下運營目標被認為有可能實現:
● | 總收入為$ |
● | 調整後的EBITDA(CEO績效獎)為$ |
截至2020年6月30日,前三個市值目標已經實現。然而,由於截至2020年6月30日的運營目標尚未實現,首席執行官業績獎授予的股票期權到目前為止還沒有授予任何股票期權。由於有11個運營目標被認為有可能實現,我們記錄了基於股票的薪酬費用#美元。
截至2020年6月30日,我們擁有
指數型股票業績計劃
2019年2月12日,我們的股東批准了2019年股票激勵計劃(“2019年計劃”),董事會通過了該計劃,以預留足夠數量的股票,以便利我們的指數股票業績計劃(“XSPP”)和該計劃下的指數股票單位(“XSU”)的授予。該計劃下的初始獎勵於2019年1月發放,自該日起又發放了額外的員工獎勵。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,我們額外批准了
XSU是RSU的授權,每個RSU的期限約為
XSPP包含了一項基於股東反饋納入計劃的反稀釋條款,這影響了計劃中市值目標的計算。該計劃定義了可用於計算市值目標的最大流通股數量(“XSU最大值”)。如果實際流通股數量超過XSU最大護欄,則使用XSU最大值中較低的預定義股票數量,而不是較高的實際流通股數量來計算市值,以確定XSPP中的市值目標,該目標與運營目標一起確定XSU是否授予參與員工。
XSU最大值被定義為在XSU最初授予日期2019年1月2日的實際流通股數量,增加了
由於任何其他原因發行的新股,包括在歸屬XSU、RSU和PSU時發行的股票,以及通過股權發行或其他交易籌集資本的股票,不會增加XSU的最高限額。
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市值和運營目標與CEO業績獎相同,但如果流通股超過XSU最高限額,則使用不同數量的股票來計算市值目標。此外,由於授予日期與CEO績效獎的日期不同,市值的測算期也不相同。
截至2020年6月30日,由於2020年6月完成的普通股發行,實際流通股超過了XSU的最高限額。因此,為實現額外目標而計算的市值使用較低的XSU最高股份金額,而不是實際流通股。截至2020年6月30日,前三個市值目標已經實現。然而,到目前為止,XSU的任何一批資金都沒有歸屬,因為截至2020年6月30日,運營目標尚未實現。由於有11個運營目標被認為有可能實現,我們記錄了基於股票的薪酬費用#美元。
截至2020年6月30日,我們擁有
限售股單位
下表彙總了截至2020年6月30日的六個月的RSU活動(單位數和合計內在價值,以千為單位):
| 數量: |
| 加權平均 |
| 集料 | |||
單位 | 授予日期和公允價值 | 內在價值 | ||||||
未完成的單位,年初 |
| | $ | |
|
| ||
授與 |
| |
| |
|
| ||
放行 |
| ( |
| |
|
| ||
沒收 |
| ( |
| |
|
| ||
未清償單位,期末 |
| |
| | $ | |
總內在價值代表我們在該期間最後一個交易日的收盤價,即#美元。
在截至2020年6月30日的六個月內歸屬的某些RSU進行了淨股份結算,以便我們扣留股份以支付員工適用所得税和其他就業税的納税義務,並將現金匯至適當的税務機關。與RSU相關的扣留股份總數約為
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績效股票單位
下表彙總了截至2020年6月30日的6個月的績效庫存單位(“PSU”)活動,包括XSU(單位數和合計內在價值(以千為單位)):
| 數量: |
| 加權平均 |
| 集料 | |||
單位 | 授予日期和公允價值 | 內在價值 | ||||||
未完成的單位,年初 |
| | $ | |
|
| ||
授與 |
| |
| |
|
| ||
放行 |
| ( |
| |
|
| ||
沒收 |
| ( |
| |
|
| ||
未清償單位,期末 |
| |
| | $ | |
總內在價值代表我們在該期間最後一個交易日的收盤價,即#美元。
截至2020年6月30日,已達到績效標準的時間約為
在截至2020年6月30日的六個月內歸屬的某些PSU進行了淨份額結算,以便我們扣留股份以支付員工適用所得税和其他就業税的納税義務,並將現金匯至適當的税務當局。與PSU相關的扣留股份總數約為
股票期權活動
下表彙總了截至2020年6月30日的6個月的股票期權活動(單位數和合計內在價值,以千為單位):
|
|
| 加權 |
| ||||||
加權 | 平均值 | |||||||||
數 | 平均值 | 剩餘 | ||||||||
的 | 鍛鍊 | 合同 | 集料 | |||||||
選項 | 價格 | 壽命(年) | 內在價值 | |||||||
未償還期權,年初 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
授與 |
| |
| |
|
|
|
| ||
已行使 |
| ( |
| |
|
|
|
| ||
過期/終止 |
| |
| |
|
|
|
| ||
未償還期權,期末 |
| |
| |
| $ | | |||
可行使的期權,期末 |
| |
| |
|
| |
總內在價值代表基礎股票期權獎勵的行權價與我們普通股的收盤價$之間的差額。
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30,2020,包括未完成的總選項
基於股票的薪酬費用
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的股票薪酬支出構成(單位:千):
截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的6個月: | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
銷售產品和提供服務的成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售、一般和行政費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
研究開發費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
基於股票的薪酬總費用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
股票激勵計劃
2019年2月,我們的股東批准了2019年計劃,授權增加。
股票回購計劃
2016年2月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,收購金額最高可達$
11.信貸額度
我們有一美元
在2020年6月30日和2019年12月31日,有
我們被要求遵守最高融資債務與EBITDA的比率不超過
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12.承擔及或有事項
產品訴訟
作為在高風險現場環境中使用的武器和其他執法工具的製造商,我們經常成為與使用我們的產品相關的產品責任訴訟的對象。*我們目前被列為#年的被告
我們繼續積極為所有產品訴訟辯護。一般來説,我們的政策是不處理可疑的傷亡個案。在解決方案對我們具有戰略利益的情況下,有時會有例外。由於我們訴訟策略的機密性,以及在達成和解時執行的保密協議,我們不會按案件或金額確定或評論具體的和解協議。根據目前的信息,我們不認為任何此類法律訴訟的結果會對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。我們的頭一美元是自保的。
其他訴訟
我們是道格拉斯·裏奇(“裏奇”)於2019年4月9日在內華達州地區提起的消費者集體訴訟的被告。該案件聲稱泰瑟脈衝,X2和X26P CED有一個有缺陷的安全開關,基於裏奇的脈衝據稱是在其外套口袋的氯丁橡膠盒內放電而沒有受傷。正如我們的消費者警示所披露的那樣,任何此類放電都可能是由於靜電造成的。全國範圍內的類別指控已被撤回,任何適用的類別僅限於加州買家。我們正在為這起訴訟和任何等級認證的正當性進行有力的辯護。
本説明中的訴訟信息截至這些財務報表的日期是最新的。
美國聯邦貿易委員會訴訟
美國聯邦貿易委員會(FTC)於2020年1月3日就Axon 2018年5月從Safarland LLC收購Vievu LLC一事提起執法行動。聯邦貿易委員會聲稱,這項合併是反競爭的,對“大都市警察局”的隨身相機(“BWC”)和數字證據管理系統(“DEM”)市場造成了不利影響。7月7日,因新冠肺炎大流行而暫停的行政訴訟解除,發現工作正在進行中。*聽證會已重新安排在2020年10月13日。如果成功,聯邦貿易委員會可能會要求我們剝離Vievu和其他資產或採取其他補救措施,其中任何一項都可能對Axon造成重大影響。我們正在積極為此事辯護。目前,我們無法預測這一請求的最終範圍、持續時間或結果,因此,我們沒有在隨附的簡明綜合財務報表中記錄任何負債。
此外,2020年1月3日,我們在美國亞利桑那州地區起訴聯邦貿易委員會,要求聲明性和禁制令救濟,指控聯邦貿易委員會的結構和行政程序違反了美國憲法第二條以及我們享有正當程序和平等保護的第五修正案權利。2020年4月8日,地區法院以缺乏管轄權為由,在沒有偏見的情況下駁回了這起訴訟,要求Axon首先在行政案件中提出憲法要求。Axon已經就這一裁決向第九巡迴法院(No.20-15662)提出上訴,第九巡迴法院批准了快速審議,並於7月17日聽取了口頭辯論。
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在這些問題的同時,我們正在評估訴訟的戰略替代方案,如果確定為符合股東和客户的最佳利益,我們可能會採取這些方案。這可能包括剝離Vievu實體和/或相關資產,以及許可某些知識產權和其他無形財產。雖然我們仍然相信2018年收購Vievu是合法的,並對Vievu的客户有利,但如果能夠按照FTC和我們同意的條款達成和解,曠日持久的訴訟的成本、風險和分心值得考慮和解。
一般信息
我們不時會接到通知,説我們可能是訴訟的一方,或者有人對我們提出索賠。我們的政策是,在傳票和投訴真正送達我們之前,不會披露任何索賠或威脅訴訟的細節。在仔細評估索賠後,假設我們確定自己沒有過錯,或者我們不同意所要求的損害賠償或救濟,我們將積極為任何針對我們的訴訟辯護。當損失被認為是可能的並且可以合理估計時,我們記錄負債。當損失被認為是合理可能但不可能發生時,我們決定是否有可能為索賠提供損失金額或可能損失範圍的估計(如果對披露有重要意義)。在評估應計事項及披露事項時,我們會考慮一些因素,例如我們處理類似性質事項的歷史經驗、所斷言的具體事實及情況、我們勝訴的可能性、可獲得保險的情況,以及任何潛在損失的嚴重程度。隨着時間的推移,我們會重新評估和更新應計項目。
根據我們截至2020年6月30日對未決訴訟和索賠的評估,我們已確定這些訴訟不可能單獨或總體上對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。然而,任何訴訟的結果本質上都是不確定的,不能保證最終可能因這些問題的解決而導致的任何費用、責任或損害都在我們的保險範圍內,或者不會超過保險範圍所確認或提供的金額,也不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
表外安排
在某些情況下,我們使用信用證和保證金來保證我們在各種合同下的表現,主要是與Axon攝像機和相關技術的安裝和集成有關。我們的某些信用證和保證金都註明了到期日,另一些則隨着合同履行條款的完成而解除。截至2020年6月30日左右,我們有美元的未償還信用證。
13.僱員福利計劃
我們為符合條件的員工制定了固定供款401(K)計劃,該計劃符合修訂後的1986年美國國税法第401(A)條和401(K)條的規定。員工有權繳納遞延税款,最高可達法律允許的符合條件的補償的最高金額。
我們還為某些高管、僱員和非僱員董事制定了一項非限制性遞延薪酬計劃,通過該計劃,參與者可以選擇推遲從我們獲得的部分薪酬(包括基於股票的薪酬)的收取和徵税。非限定遞延薪酬計劃允許符合條件的參與者最多延期
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年限。該計劃的參與者有權從該計劃下可用的各種投資中進行選擇,並根據參與者所選投資的表現來分配損益。*所有收益或損失都全額分配給計劃參與者,我們不保證遞延餘額的回報率。與該計劃相關的資產包括公司所有的人壽保險合同,並計入壓縮的綜合資產負債表中的其他資產;餘額見附註7。參保人對任何計劃資產沒有任何權利或債權,任何此類資產均受我們一般債權人的債權管轄。
該計劃的繳費由員工和我們共同承擔。我們對401(K)計劃的繳費是基於員工繳費水平,並立即歸屬。未來對計劃的相應貢獻由我們全權決定。
我們還在澳大利亞、芬蘭和英國發起固定繳款計劃。
我們對所有固定供款計劃的匹配供款為$
14.分段數據
我們的業務包括
與我們的可報告部門相關的信息如下(以千為單位):
截至2020年6月30日的三個月 | 截至2019年6月30日的三個月 | |||||||||||||||||
軟件產品和服務 | 軟件產品和服務 | |||||||||||||||||
| 電擊槍 |
| 感應器 |
| 總計 |
| 電擊槍 |
| 感應器 |
| 總計 | |||||||
產品淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
服務業淨銷售額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
淨銷售額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
產品銷售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
服務銷售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
銷售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
研究與發展 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年6月30日的6個月 | 截至2019年6月30日的6個月 | |||||||||||||||||
軟件和 | 軟件和 | |||||||||||||||||
| 電擊槍 |
| 感應器 |
| 總計 |
| 電擊槍 |
| 感應器 |
| 總計 | |||||||
產品淨銷售額 | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
服務業淨銷售額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
淨銷售額 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
產品銷售成本 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
服務銷售成本 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
銷售成本 |
| |
| |
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| |
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| | ||||||
毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
研究與發展 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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第二項:第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們截至2020年6月30日的財務狀況以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的運營結果的討論和分析,應與本報告中包含的精簡合併財務報表和相關注釋以及我們於2020年2月28日提交給SEC的2019年Form 10-K年度報告中的經審計合併財務報表一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於某些因素,我們的實際結果可能與此類前瞻性陳述中預期的結果大不相同,這些因素包括但不限於我們在2019年年報Form 10-K中“風險因素”項下描述的那些因素。另見本報告表10-Q第II頁“關於前瞻性陳述的特別説明”。
概述
Axon是一個由設備、應用程序、培訓和人員組成的全球網絡,幫助公共安全人員變得更聰明、更安全。我們的技術為執法部門提供了保護社區所需的信心、重點和時間。我們的產品影響到警官日常體驗的方方面面。我們的核心使命是保護生命。我們通過開發硬件和軟件產品來實現這一使命,這些產品推進了我們的長期願景,即a)淘汰子彈,b)減少社會衝突,c)建立公平有效的司法系統。
截至2020年6月30日的前三個月,我們的收入為1.413億美元,比去年同期增加了2890萬美元,增幅為25.7%。我們的運營虧損約為1370萬美元,而去年同期為130萬美元。由於產品組合,毛利率與截至2019年6月30日的三個月相比有所改善,改善部分被與新冠肺炎大流行相關的額外費用所抵消。為支持持續和未來增長而增加的運營費用也是導致運營業績下降的原因之一。截至2020年6月30日的季度支出還反映出與CEO績效獎和XSPP相關的基於股票的薪酬支出增加了2410萬美元,訴訟成本和慈善捐款的增加也導致了銷售、一般和行政費用的增加。在截至2020年6月30日的三個月裏,我們錄得淨虧損3080萬美元,反映了1870萬美元的所得税支出,而去年同期的淨收益為70萬美元。
截至2020年6月30日的前六個月,我們的收入為2.884億美元,比去年同期增加了6020萬美元,增幅為26.4%。我們的運營虧損約為1450萬美元,而去年同期的運營收入為140萬美元。由於產品組合,毛利率與截至2019年6月30日的6個月相比有所改善,改善部分被與新冠肺炎大流行相關的額外費用所抵消。為支持持續和未來增長而增加的運營費用也是導致運營業績下降的原因之一。截至2020年6月30日的六個月的支出也反映出與CEO績效獎和XSPP相關的基於股票的薪酬支出增加了5,210萬美元,訴訟成本的增加也導致了更高的銷售、一般和行政費用。在截至2020年6月30日的6個月中,我們錄得淨虧損2670萬美元,反映了1480萬美元的所得税支出,而去年同期的淨收益為720萬美元。
新冠肺炎
2019年末,新冠肺炎在中國武漢首次被發現。2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行。這種傳染性疾病的爆發繼續在美國和世界各地蔓延,對全球勞動力、經濟和金融市場造成了不利影響,導致經濟低迷。作為執法和其他急救人員的重要產品和服務提供商,我們仍然專注於保護我們員工的健康和福祉,同時確保我們業務運營的連續性。
為應對大流行,Axon採取了一系列行動:
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目錄
客户支持:
● | 在2020年剩下的時間裏,所有公共執法機構都可以免費使用Axon Citizen雲軟件,以實現社交距離; |
● | 與國家警察基金會合作,為急救人員提供個人防護裝備(“PPE”); |
● | 為我們的客户建立一個在線支持中心,Www.axon.com/新冠肺炎-支持中心及 |
● | 我們一年一度的Axon Accelerate用户大會實際上將在8月下旬舉行。 |
員工安全和製造:
● | 3月初限制了所有非必要的旅行; |
● | 我們繼續為辦公室工作人員提供遠程工作模式,為在我們辦公室工作的任何員工進行健康檢查;以及 |
● | 通過交錯輪班、使用個人防護用品、增加距離、超過疾控中心指導的清潔標準、獲得現場註冊護士,以及支付或補貼某些高危員工呆在家裏的費用或補貼,降低我們設施中的污染風險。 |
供應鏈:
● | 我們之前曾採取措施,使我們的供應鏈和全球製造足跡多樣化,這使我們能夠很好地應對這場大流行。到目前為止,我們已經能夠在幾乎沒有中斷的情況下生產和發運我們的關鍵核心產品。 |
● | 我們已經主動建立了安全庫存,以幫助滿足強勁的產品需求,同時也為錯開工廠工作時間表做好準備。 |
● | 我們正在持續監控我們的供應鏈,以管理潛在的影響,在可用的情況下尋找替代來源,或者與外國監管機構合作,以確保我們的供應商能夠提供零部件。 |
股東參與度:
● | 我們已經將我們的股東參與度轉變為虛擬形式。 |
o | 我們的年會實際上是在2020年5月29日舉行的; |
o | 我們在2020年6月完成了後續股權發行,所有相關營銷都是虛擬進行的;以及 |
o | 我們將繼續利用視頻會議參加即將召開的幾個投資者會議。所有投資者資料和活動均可在Investor.axon.com。 |
我們處於強大的流動性狀況,手頭有大量的現金和投資,這在流動性和資本資源一節中有更詳細的討論。我們相信,我們現有的流動性和其他資金來源將足以滿足我們目前預期的現金需求,包括資本支出、營運資金需求、潛在收購和至少未來12個月的其他流動性需求。截至2020年6月30日的三個月和六個月,我們的費用分別增加了約250萬美元和370萬美元,用於與大流行相關的費用。我們預計與減輕我們設施的污染風險相關的成本將持續增加。我們預計,這些增加的成本將繼續被差旅和活動方面的節省以及其他節省成本的措施部分抵消。他説:
我們已選擇參加根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案提供的社會保障延期計劃,根據該計劃,我們可以推遲支付所有社會保障税的僱主部分,否則應從2020年3月27日起支付至2020年12月31日。延期支付金額將於2021年12月31日到期50%,2022年12月31日到期50%。
28
目錄
運營結果
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月相比
下表顯示了我們的精簡合併運營報表中的數據,以及與我們運營報表中包括的項目的總淨銷售額的百分比關係(以千美元為單位):
截至6月30日的三個月: |
| |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| ||||||||
產品淨銷售額 | $ | 98,755 | 69.9 | % | $ | 80,391 | 71.5 | % | ||||
服務業淨銷售額 |
| 42,504 |
| 30.1 |
| 31,971 |
| 28.5 | ||||
淨銷售額 |
| 141,259 |
| 100.0 |
| 112,362 |
| 100.0 | ||||
產品銷售成本 |
| 43,825 |
| 31.0 |
| 38,220 |
| 34.0 | ||||
服務銷售成本 |
| 9,257 |
| 6.6 |
| 8,582 |
| 7.6 | ||||
銷售成本 |
| 53,082 |
| 37.6 |
| 46,802 |
| 41.6 | ||||
毛利 |
| 88,177 |
| 62.4 |
| 65,560 |
| 58.4 | ||||
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
銷售,一般和行政 |
| 72,293 |
| 51.2 |
| 43,362 |
| 38.6 | ||||
研究與發展 |
| 29,560 |
| 20.9 |
| 23,493 |
| 20.9 | ||||
業務費用共計 |
| 101,853 |
| 72.1 |
| 66,855 |
| 59.5 | ||||
運營損失 |
| (13,676) |
| (9.7) |
| (1,295) |
| (1.1) | ||||
利息和其他收入,淨額 |
| 1,613 |
| 1.1 |
| 1,845 |
| 1.6 | ||||
所得税撥備前的收益(虧損) |
| (12,063) |
| (8.6) |
| 550 |
| 0.5 | ||||
所得税撥備(受益於) |
| 18,696 |
| 13.2 |
| (188) |
| (0.2) | ||||
淨收益(損失) | $ | (30,759) |
| (21.8) | % | $ | 738 |
| 0.7 | % |
下表顯示了我們按地理位置分類的收入(以千為單位):
截至6月30日的三個月: | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 | |||||||||
美國 | $ | 107,547 | 76 | % | $ | 93,594 | 83 | % | ||||
其他國家 |
| 33,712 |
| 24 |
| 18,768 | 17 | |||||
總計 | $ | 141,259 |
| 100 | % | $ | 112,362 | 100 | % |
與去年同期相比,國際收入有所增長,主要是受到美洲、亞太地區和歐洲地區銷售額增加的推動。
29
目錄
淨銷售額
按產品線劃分的淨銷售額如下(以千美元為單位):
截至6月30日的三個月: | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 變化 | |||||||||
泰瑟槍分段: | ||||||||||||||||
泰瑟槍7號 | $ | 11,588 |
| 8.2 | % | $ | 9,298 |
| 8.3 | % | $ | 2,290 |
| 24.6 | % | |
泰瑟槍X26P |
| 9,511 |
| 6.7 |
| 10,382 |
| 9.2 |
| (871) |
| (8.4) | ||||
泰瑟槍X2 |
| 16,832 |
| 11.9 |
| 14,087 |
| 12.5 |
| 2,745 |
| 19.5 | ||||
泰瑟槍脈衝 |
| 2,193 |
| 1.6 |
| 1,118 |
| 1.0 |
| 1,075 |
| 96.2 | ||||
彈藥筒 |
| 23,772 |
| 16.8 |
| 19,293 |
| 17.3 |
| 4,479 |
| 23.2 | ||||
Axon證據和雲服務 |
| 586 |
| 0.4 |
| 109 |
| 0.1 |
| 477 |
| 437.6 | ||||
延長保修 |
| 5,098 |
| 3.6 |
| 4,482 |
| 4.0 |
| 616 |
| 13.7 | ||||
其他 |
| 910 |
| 0.5 |
| 1,803 |
| 1.6 |
| (893) |
| (49.5) | ||||
泰瑟槍段總數 |
| 70,490 |
| 49.7 |
| 60,572 |
| 54.0 |
| 9,918 |
| 16.4 | ||||
軟件和傳感器細分市場: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
軸突小體 |
| 11,844 |
| 8.4 |
| 5,612 |
| 5.0 |
| 6,232 |
| 111.0 | ||||
軸突彎曲 |
| 680 |
| 0.5 |
| 1,623 |
| 1.4 |
| (943) |
| (58.1) | ||||
軸心艦隊 |
| 4,098 |
| 2.9 |
| 3,120 |
| 2.8 |
| 978 |
| 31.3 | ||||
軸突碼頭 |
| 4,055 |
| 2.9 |
| 2,731 |
| 2.4 |
| 1,324 |
| 48.5 | ||||
Axon證據和雲服務 |
| 41,891 |
| 29.7 |
| 31,821 |
| 28.3 |
| 10,070 |
| 31.6 | ||||
泰瑟槍凸輪 |
| 512 |
| 0.4 |
| 1,044 |
| 0.9 |
| (532) |
| (51.0) | ||||
延長保修 |
| 5,735 |
| 4.1 |
| 4,420 |
| 3.9 |
| 1,315 |
| 29.8 | ||||
其他 |
| 1,954 |
| 1.4 |
| 1,419 |
| 1.3 |
| 535 |
| 37.7 | ||||
整體軟件和傳感器細分市場 |
| 70,769 |
| 50.3 |
| 51,790 |
| 46.0 |
| 18,979 |
| 36.6 | ||||
總淨銷售額 | $ | 141,259 |
| 100.0 | % | $ | 112,362 |
| 100.0 | % | $ | 28,897 |
| 25.7 | % |
泰瑟槍分部產品以及軟件和傳感器分部產品的淨單位銷售額如下:
| 截至6月30日的三個月: |
| 單位 |
| 百分比 | |||
2020 | 2019 |
| 變化 |
| 變化 | |||
泰瑟槍7號 |
| 9,014 |
| 8,135 |
| 879 |
| 10.8 |
泰瑟槍X26P |
| 7,658 |
| 9,493 |
| (1,835) |
| (19.3) |
泰瑟槍X2 |
| 13,100 |
| 9,759 |
| 3,341 |
| 34.2 |
泰瑟槍脈衝 |
| 5,429 |
| 3,631 |
| 1,798 |
| 49.5 |
彈藥筒 |
| 715,268 |
| 606,220 |
| 109,048 |
| 18.0 |
軸突小體 |
| 35,066 |
| 20,346 |
| 14,720 |
| 72.3 |
軸突彎曲 |
| 1,964 |
| 3,508 |
| (1,544) |
| (44.0) |
軸心艦隊 |
| 2,327 |
| 2,441 |
| (114) |
| (4.7) |
軸突碼頭 |
| 4,634 |
| 3,408 |
| 1,226 |
| 36.0 |
泰瑟槍凸輪 |
| 794 |
| 1,716 |
| (922) |
| (53.7) |
泰瑟槍部門的淨銷售額增長了16.4%,主要原因是墨盒收入增加了450萬美元,泰瑟槍設備銷售額淨增加了73.2億美元。墨盒收入的增加是由於銷量增加和泰瑟7墨盒的平均售價提高所致。X2設備的收入因更高的單位銷售額而增加,但部分被較低的平均售價所抵消。我們繼續看到從傳統設備,特別是X26P設備購買我們的最新一代設備Taser 7的趨勢。收入也受到泰瑟7和X26P平均售價上升的影響。由於銷量和平均售價的提高,消費泰瑟設備的收入有所增加。
在截至2020年6月30日的三個月裏,軟件和傳感器部門的淨銷售額增長了36.6%,因為我們繼續向我們的網絡添加用户和相關設備。用户總數的增加導致Axon證據公司的收入增加了1010萬美元。銷售我們最新一代的車身相機Axon Body 3,它
30
目錄
2019年9月開始發貨,推動Axon Body收入增加620萬美元,Axon Dock收入增加130萬美元。
我們認為公司未來的總合同收入是一個前瞻性的業績指標。截至2020年6月30日,我們的公司未來合同收入總額約為13.4億美元,其中包括已確認的合同負債以及將在未來期間開具發票和確認的金額。我們預計在未來12個月內確認這一餘額的20%至25%,其餘部分將在接下來的5至7年內確認,這取決於與延遲部署、預算撥款或其他合同取消條款相關的風險。
產品和服務銷售成本
在泰瑟細分市場中,截至2020年6月30日的三個月,產品銷售成本從2019年同期的2430萬美元增加到2720萬美元。成本佔銷售額的比例從40.1%下降到38.6%。在上一年可比期間,產品銷售成本包括與報廢、陳舊庫存和更高的勞動力成本相關的泰瑟7升級和優化費用約為160萬美元。部分抵消了這一下降的是成本的增加。這筆款項約為80萬美元,用於迴應新冠肺炎的要求,主要用於員工隔離的費用,以及支付或補貼某些高風險員工在家中的費用。
在軟件和傳感器領域,截至2020年6月30日的三個月,產品和服務銷售成本從2019年同期的2250萬美元增加到2580萬美元。成本佔銷售額的比例從43.5%下降到36.5%。產品銷售成本增加了260萬美元,但由於本季度平均銷售價格上升,佔銷售額的比例有所下降。在利潤率較高的軟件收入組合的推動下,服務銷售成本增加了70萬美元,佔銷售額的比例下降。
毛利
作為淨銷售額的一個百分比,泰瑟槍部門的毛利率分別從截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的59.9%增加到61.4%。增加的主要原因是泰瑟7型設備和墨盒當期平均售價較高,以及上述上一年可比期間發生的非經常性成本。
作為淨銷售額的一個百分比,軟件和傳感器部門的毛利率分別從截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的56.5%增加到63.5%。在軟件和傳感器部門中,截至2020年6月30日的三個月,硬件毛利率為42.6%,而2019年同期為30.1%,而同期的服務利潤率分別為77.9%和73.0%。我們預計截至2020年9月30日的三個月的硬件毛利率約為15%,因為我們向最大客户交付了幾批利潤率較低的車身相機硬件。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用構成如下(以千美元為單位):
| 截至6月30日的三個月: |
| 美元 |
| 百分比 | ||||||
2020 | 2019 |
| 變化 |
| 變化 | ||||||
銷售、一般和行政費用合計 | $ | 72,293 | $ | 43,362 | $ | 28,931 |
| 66.7 | |||
銷售額、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比 |
| 51.2 | % |
| 38.6 | % |
|
|
|
|
與去年同期相比,基於股票的薪酬支出增加了2180萬美元。在截至2020年6月30日的三個月內,有可能實現CEO績效獎和XSPP的第十和第十一個運營目標;在上一年的可比期間,只有兩個運營目標被認為是可能的。因此,我們記錄了1,480萬美元的CEO績效獎和660萬美元的XSPP的額外支出,其中包括來自各自贈款的第10和第11批的累計支出
31
目錄
一直持續到2020年6月30日。由於員工人數增加,基於股票的薪酬支出也比去年同期有所增加。
專業、諮詢和遊説費用增加了390萬美元,這是由於與聯邦貿易委員會訴訟相關的費用增加了380萬美元。正如我們的簡明合併財務報表附註12在本報告10-Q表中所討論的那樣,2020年1月3日,我們在亞利桑那州地區起訴了FTC,FTC就我們2018年5月收購Vievu LLC提起了執法行動。這起訴訟預計將導致截至2020年12月31日的一年內法律費用增加。雖然這些開支的數額和時間不詳,並會視乎訴訟的進展而有所不同,但我們目前預計本年度的開支在1,500萬元至2,200萬元之間。
工資、福利和獎金支出增加了330萬美元,反映出工資、工資税和福利增加了大約320萬美元,這主要是由於員工人數的增加,以及大約50萬美元的獎金支出的增加,反映出與上一年相比,預期實現的目標更高。
慈善捐款增加了170萬美元,反映了我們在Get You Covered活動下捐贈的個人防護用品。
部分抵消了注意到的增加是因應新冠肺炎大流行而採取的行動造成的減少。在2020年3月中旬暫停所有非必要旅行後,差旅費減少了290萬美元。銷售和營銷費用減少了130萬美元,原因是我們的面對面Axon Accelerate用户會議取消了,該會議實際上將於8月下旬舉行。
研發費用
研究與開發(“R&D”)費用構成如下(單位:千美元):
| 截至6月30日的三個月: |
| 美元 |
| 百分比 | ||||||
2020 | 2019 |
| 變化 |
| 變化 | ||||||
研發費用總額 | $ | 29,560 | $ | 23,493 | $ | 6,067 |
| 25.8 | |||
研發佔淨銷售額的百分比 |
| 20.9 | % |
| 20.9 | % |
|
|
|
|
研發費用的增加主要歸因於我們的軟件和傳感器部門。在泰瑟槍部門,由於本季度基於股票的薪酬以及專業和諮詢費用的增加,研發費用增加了70萬美元。軟件和傳感器部門的研發費用增加了540萬美元,主要是由於工資和福利的增加,包括基於股票的更高薪酬,增加了500萬美元。造成增長的原因是與我們的XSPP相關的大約230萬美元的增長,其中包括第10個月的累計費用和第十一個運營目標,從各自的贈款日期到2020年6月30日。薪金和福利的其餘增長主要是由於員工人數的增加。此外,在截至2020年6月30日的三個月裏,與包括即將到來的艦隊3在內的下一代產品開發相關的專業和諮詢費用增加了80萬美元。由於新冠肺炎疫情,2020年3月中旬所有非必要旅行暫停後,差旅費用減少了60萬美元,部分抵消了這一增長。
隨着我們增加員工人數和額外資源來開發新產品和服務,以進一步推進我們可擴展的雲連接設備平臺,我們預計研發費用(以絕對美元計)將繼續增加,因為我們將重點放在增長軟件和傳感器領域。我們相信,這些投資將增加我們的訂閲收入基礎,隨着時間的推移,這將導致收入的增長速度快於SG&A費用的增長,因為我們達到了規模經濟。
利息和其他收入(費用)淨額
截至2020年6月30日的三個月,利息和其他收入(支出)淨額為160萬美元,而2019年同期為180萬美元。減少的主要原因是利息減少50萬元。
32
目錄
由於本期利率下降而產生的收入。與我們的非合格遞延補償計劃持有的資產相關的投資收益增加了40萬美元,部分抵消了這一減少。
所得税撥備
所得税撥備為截至2020年6月30日的三個月支出1,870萬美元,實際税率為(155.0)。我們於2020年的估計全年有效所得税率(未經離散期間調整)為(173.8%),與聯邦法定税率不同,主要是由於國內税法第162(M)條規定的高管薪酬限制對本年度預計税前虧損的影響。有效税率受到了180萬美元的離散税收優惠的有利影響,這項優惠主要與截至2020年6月30日的三個月內授予的RSU的股票薪酬或行使的股票期權相關的意外之財有關。
淨收入
截至2020年6月30日的三個月,我們的淨收入減少了3150萬美元,虧損3080萬美元,而2019年同期的淨收入為70萬美元。截至2020年6月30日的三個月,基本和稀釋後每股淨虧損為0.51美元,而2019年同期基本和稀釋後每股淨收益為0.01美元。
截至2020年6月30日的三個月與截至2020年3月31日的三個月相比
淨銷售額
按產品線劃分的淨銷售額如下(以千美元為單位):
| 三個月 |
| 三個月 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||||||
2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 變化 | 變化 | |||||||||||||
泰瑟槍分段: | ||||||||||||||||
泰瑟槍7號 | $ | 11,588 |
| 8.2 | % | $ | 15,326 |
| 10.4 | % | $ | (3,738) |
| (24.4) | % | |
泰瑟槍X26P |
| 9,511 |
| 6.7 |
| 11,061 |
| 7.5 |
| (1,550) |
| (14.0) | ||||
泰瑟槍X2 |
| 16,832 |
| 11.9 |
| 14,075 |
| 9.6 |
| 2,757 |
| 19.6 | ||||
泰瑟槍脈衝 |
| 2,193 |
| 1.6 |
| 1,200 |
| 0.8 |
| 993 |
| 82.8 | ||||
彈藥筒 | 23,772 | 16.8 | 26,625 | 18.1 | (2,853) | (10.7) | ||||||||||
Axon證據和雲服務 |
| 586 |
| 0.4 |
| 498 |
| 0.3 |
| 88 |
| 17.7 | ||||
延長保修 |
| 5,098 |
| 3.6 |
| 4,977 |
| 3.4 |
| 121 |
| 2.4 | ||||
其他 |
| 910 |
| 0.5 |
| 2,133 |
| 1.5 |
| (1,223) |
| (57.3) | ||||
泰瑟槍段 |
| 70,490 |
| 49.7 |
| 75,895 |
| 51.6 |
| (5,405) |
| (7.1) | ||||
軟件和傳感器細分市場: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
軸突小體 |
| 11,844 |
| 8.4 |
| 12,823 |
| 8.7 |
| (979) |
| (7.6) | ||||
軸突彎曲 |
| 680 |
| 0.5 |
| 1,183 |
| 0.8 |
| (503) |
| (42.5) | ||||
軸心艦隊 |
| 4,098 |
| 2.9 |
| 4,775 |
| 3.2 |
| (677) |
| (14.2) | ||||
軸突碼頭 |
| 4,055 |
| 2.9 |
| 4,951 |
| 3.4 |
| (896) |
| (18.1) | ||||
Axon證據和雲服務 |
| 41,891 |
| 29.7 |
| 39,154 |
| 26.6 |
| 2,737 |
| 7.0 | ||||
泰瑟槍凸輪 |
| 512 |
| 0.4 |
| 927 |
| 0.6 |
| (415) |
| (44.8) | ||||
延長保修 |
| 5,735 |
| 4.1 |
| 5,458 |
| 3.7 |
| 277 |
| 5.1 | ||||
其他 |
| 1,954 |
| 1.4 |
| 1,996 |
| 1.4 |
| (42) |
| (2.1) | ||||
軟件和傳感器細分市場 |
| 70,769 |
| 50.3 |
| 71,267 |
| 48.4 |
| (498) |
| (0.7) | ||||
總淨銷售額 | $ | 141,259 |
| 100.0 | % | $ | 147,162 |
| 100.0 | % | $ | (5,903) |
| (4.0) | % |
33
目錄
泰瑟槍分部產品以及軟件和傳感器分部產品的淨單位銷售額如下:
| 三個月 |
|
|
| |||||
單位 | 百分比 | ||||||||
2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 變化 | 變化 | ||||||
泰瑟槍7號 |
| 9,014 |
| 11,430 |
| (2,416) |
| (21.1) | % |
泰瑟槍X26P |
| 7,658 |
| 11,003 |
| (3,345) |
| (30.4) | % |
泰瑟槍X2 |
| 13,100 |
| 10,478 |
| 2,622 |
| 25.0 | % |
泰瑟槍脈衝 |
| 5,429 |
| 3,261 |
| 2,168 |
| 66.5 | % |
彈藥筒 |
| 715,268 |
| 873,364 |
| (158,096) |
| (18.1) | % |
軸突小體 |
| 35,066 |
| 39,864 |
| (4,798) |
| (12.0) | % |
軸突彎曲 |
| 1,964 |
| 3,074 |
| (1,110) |
| (36.1) | % |
軸心艦隊 |
| 2,327 |
| 2,676 |
| (349) |
| (13.0) | % |
軸突碼頭 |
| 4,634 |
| 5,297 |
| (663) |
| (12.5) | % |
泰瑟槍凸輪 |
| 794 |
| 1,514 |
| (720) |
| (47.6) | % |
與上一季度相比,泰瑟槍部門的淨銷售額減少了約540萬美元,降幅為7.1%。下降的最大原因是墨盒收入下降;Taser 7墨盒的平均銷售價格上升部分抵消了銷量的下降。此外,泰瑟槍設備的銷售額減少了150萬美元。泰瑟7和X26P設備的單位銷售額比上一季度下降,而X2和消費泰瑟的單位銷售額增加。X26P和消費類泰瑟設備的平均售價上升,泰瑟7和X2設備的平均售價略有下降。
在軟件和傳感器部門中,截至2020年6月30日的三個月中,淨銷售額比上一季度下降了50萬美元,降幅為0.7%。Axon設備的收入總共減少了350萬美元,主要是由於單位銷售額下降。Axon Flex和Axon Fleet的平均售價較低也是造成下降的原因之一,而Axon車身相機的平均售價較高,部分抵消了下降的影響。Axon證據公司的收入增加了270萬美元,這主要是基於我們Axon網絡上用户總數的增加。
截至2020年6月30日的六個月與截至2019年6月30日的六個月相比
下表顯示了我們的精簡合併運營報表中的數據,以及與我們運營報表中包括的項目的總淨銷售額的百分比關係(以千美元為單位):
截至6月30日的6個月: |
| |||||||||||
2020 |
| 2019 |
| |||||||||
產品淨銷售額 |
| $ | 206,043 |
| 71.4 | % | $ | 168,480 |
| 73.8 | % | |
服務業淨銷售額 |
| 82,378 |
| 28.6 |
| 59,692 |
| 26.2 | ||||
淨銷售額 |
| 288,421 |
| 100.0 |
| 228,172 |
| 100.0 | ||||
產品銷售成本 |
| 92,709 |
| 32.1 |
| 77,820 |
| 34.1 | ||||
服務銷售成本 |
| 18,927 |
| 6.6 |
| 15,875 |
| 7.0 | ||||
銷售成本 |
| 111,636 |
| 38.7 |
| 93,695 |
| 41.1 | ||||
毛利 |
| 176,785 |
| 61.3 |
| 134,477 |
| 58.9 | ||||
業務費用: | ||||||||||||
銷售,一般和行政 |
| 135,320 |
| 46.9 |
| 86,254 |
| 37.8 | ||||
研究與發展 |
| 55,941 |
| 19.4 |
| 46,847 |
| 20.5 | ||||
業務費用共計 |
| 191,261 |
| 66.3 |
| 133,101 |
| 58.3 | ||||
營業收入(虧損) |
| (14,476) |
| (5.0) |
| 1,376 |
| 0.6 | ||||
利息和其他收入,淨額 |
| 2,554 |
| 0.9 |
| 4,158 |
| 1.8 | ||||
所得税撥備前的收益(虧損) |
| (11,922) |
| (4.1) |
| 5,534 |
| 2.4 | ||||
所得税撥備(受益於) |
| 14,763 |
| 5.1 |
| (1,623) |
| (0.7) | ||||
淨收益(損失) |
| $ | (26,685) |
| (9.2) | % | $ | 7,157 |
| 3.1 | % |
34
目錄
下表顯示了我們按地理位置分類的收入(以千為單位):
截至6月30日的6個月: |
| |||||||||||
2020 | 2019 |
| ||||||||||
美國 |
| $ | 225,010 |
| 78 | % | $ | 187,927 |
| 82 | % | |
其他國家 |
| 63,411 |
| 22 |
| 40,245 |
| 18 | ||||
總計 | $ | 288,421 |
| 100 | % | $ | 228,172 |
| 100 | % |
與去年同期相比,國際收入有所增長,主要是受到美洲、亞太地區和歐洲地區銷售額增加的推動。
淨銷售額
按產品線劃分的淨銷售額如下(以千美元為單位):
截至6月30日的6個月: |
| 美元 |
| 百分比 |
| |||||||||||
2020 | 2019 | 變化 | 變化 |
| ||||||||||||
泰瑟槍分段: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
泰瑟槍7號 | $ | 26,914 |
| 9.3 | % | $ | 19,252 |
| 8.4 | % | $ | 7,662 |
| 39.8 | % | |
泰瑟槍X26P |
| 20,572 |
| 7.1 |
| 26,254 |
| 11.5 |
| (5,682) |
| (21.6) | ||||
泰瑟槍X2 |
| 30,907 |
| 10.7 |
| 27,172 |
| 11.9 |
| 3,735 |
| 13.7 | ||||
泰瑟槍脈衝 |
| 3,393 |
| 1.2 |
| 1,788 |
| 0.8 |
| 1,605 |
| 89.8 | ||||
彈藥筒 |
| 50,397 |
| 17.5 |
| 38,453 |
| 16.8 |
| 11,944 |
| 31.1 | ||||
Axon證據和雲服務 |
| 1,084 |
| 0.4 |
| 145 |
| 0.1 |
| 939 |
| 647.6 | ||||
延長保修 |
| 10,075 |
| 3.5 |
| 8,798 |
| 3.9 |
| 1,277 |
| 14.5 | ||||
其他 |
| 3,043 |
| 1.0 |
| 4,101 |
| 1.8 |
| (1,058) |
| (25.8) | ||||
泰瑟槍段 |
| 146,385 |
| 50.7 |
| 125,963 |
| 55.2 |
| 20,422 |
| 16.2 | ||||
軟件和傳感器細分市場: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
軸突小體 |
| 24,667 |
| 8.6 |
| 12,057 |
| 5.3 |
| 12,610 |
| 104.6 | ||||
軸突彎曲 |
| 1,863 |
| 0.6 |
| 2,847 |
| 1.2 |
| (984) |
| (34.6) | ||||
軸心艦隊 |
| 8,873 |
| 3.1 |
| 6,636 |
| 2.9 |
| 2,237 |
| 33.7 | ||||
軸突碼頭 |
| 9,006 |
| 3.1 |
| 6,043 |
| 2.6 |
| 2,963 |
| 49.0 | ||||
Axon證據和雲服務 |
| 81,045 |
| 28.1 |
| 59,439 |
| 26.1 |
| 21,606 |
| 36.3 | ||||
泰瑟槍凸輪 |
| 1,439 |
| 0.5 |
| 1,947 |
| 0.9 |
| (508) |
| (26.1) | ||||
延長保修 |
| 11,193 |
| 3.9 |
| 9,350 |
| 4.1 |
| 1,843 |
| 19.7 | ||||
其他 |
| 3,950 |
| 1.4 |
| 3,890 |
| 1.7 |
| 60 |
| 1.5 | ||||
軟件和傳感器細分市場 |
| 142,036 |
| 49.3 |
| 102,209 |
| 44.8 |
| 39,827 |
| 39.0 | ||||
總淨銷售額 | $ | 288,421 |
| 100.0 | % | $ | 228,172 |
| 100.0 | % | $ | 60,249 |
| 26.4 | % |
泰瑟槍分部產品以及軟件和傳感器分部產品的淨單位銷售額如下:
截至6月30日的6個月: | 單位 | 百分比 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 變化 | ||
泰瑟槍7號 |
| 20,444 |
| 16,970 |
| 3,474 |
| 20.5 | % |
泰瑟槍X26P |
| 18,661 |
| 24,478 |
| (5,817) |
| (23.8) | % |
泰瑟槍X2 |
| 23,578 |
| 19,620 |
| 3,958 |
| 20.2 | % |
泰瑟槍脈衝 |
| 8,690 |
| 4,884 |
| 3,806 |
| 77.9 | % |
彈藥筒 |
| 1,588,632 |
| 1,222,737 |
| 365,895 |
| 29.9 | % |
軸突小體 |
| 74,930 |
| 46,194 |
| 28,736 |
| 62.2 | % |
軸突彎曲 |
| 5,038 |
| 7,099 |
| (2,061) |
| (29.0) | % |
軸心艦隊 |
| 5,003 |
| 4,176 |
| 827 |
| 19.8 | % |
軸突碼頭 |
| 9,931 |
| 8,402 |
| 1,529 |
| 18.2 | % |
泰瑟槍凸輪 |
| 2,308 |
| 3,457 |
| (1,149) |
| (33.2) | % |
35
目錄
泰瑟槍部門的淨銷售額增加了2040萬美元,增幅為16.2%,這主要是由於墨盒收入增加了1190萬美元,以及泰瑟槍設備銷售額淨增加了730萬美元。墨盒收入的增加是由於銷量增加和泰瑟7墨盒的平均售價提高所致。正如預期的那樣,我們繼續看到從傳統設備購買我們的最新一代設備Taser 7的趨勢。由於銷量和平均售價的提高,消費泰瑟設備的收入有所增加。收入也受到除X2設備以外的所有泰瑟設備平均售價上升的影響。
在截至2020年6月30日的六個月裏,軟件和傳感器部門的淨銷售額增加了3980萬美元,增幅為39.0%,因為我們繼續將用户和相關設備添加到我們的網絡中。用户總數的增加導致Axon證據公司的收入增加了2160萬美元。我們最新一代車身相機Axon Body 3的銷售於2019年9月開始發貨,推動Axon Body收入增加了1260萬美元,Axon Dock收入增加了300萬美元。
產品和服務銷售成本
在泰瑟細分市場中,截至2020年6月30日的6個月,產品銷售成本從2019年同期的4750萬美元增加到5750萬美元。成本佔銷售額的比例從37.7%上升到39.3%。產品銷售成本增加的主要原因是產品組合,泰瑟7手柄和墨盒的單位成本較高,以及泰瑟7號的新生產設備折舊較高。此外,我們為應對新冠肺炎事件產生了約160萬美元的費用,主要是因為我們關閉了兩週的製造業,繼續向未上班的員工支付工資,以及員工隔離和支付或補貼某些高危員工呆在家裏的費用。增加額由上年可比期間發生的非經常性費用部分抵銷。大約230萬美元用於泰瑟7的升級和優化成本,這些成本與報廢、陳舊的庫存和更高的勞動力成本有關。
在軟件和傳感器領域,截至2020年6月30日的6個月,產品和服務銷售成本從2019年同期的4620萬美元增加到5410萬美元。成本佔銷售額的百分比從45.2%下降到38.1%。產品銷售成本增加了490萬美元,但由於本季度平均銷售價格上升,佔銷售額的比例有所下降。在利潤率較高的軟件收入組合的推動下,服務銷售成本增加了310萬美元,佔銷售額的比例下降。
毛利
作為淨銷售額的一個百分比,泰瑟槍部門的毛利率分別從截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的62.3%降至60.7%。減少的主要原因是成本較高的泰瑟7型設備和墨盒的組合,以及與新冠肺炎有關的費用。
作為淨銷售額的一個百分比,軟件和傳感器部門的毛利率分別從截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的54.8%增加到61.9%。在軟件和傳感器部門中,截至2020年6月30日的6個月,硬件毛利率為42.3%,而2019年同期為29.2%,而同期的服務利潤率分別為76.6%和73.3%。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用構成如下(以千美元為單位):
截至6月30日的6個月: | 美元 | 百分比 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 變化 | |||||
銷售、一般和行政費用合計 | $ | 135,320 | $ | 86,254 | $ | 49,066 |
| 56.9 | % | |||
SG&A費用佔淨銷售額的百分比 | 46.9 | % | 37.8 | % |
36
目錄
與去年同期相比,基於股票的薪酬支出增加了3210萬美元。在截至2020年6月30日的六個月內,有可能實現CEO績效獎和XSPP的第十和第十一個運營目標;在上一年的可比期間,只有兩個運營目標被認為是可能的。因此,我們記錄了2,030萬美元的CEO績效獎和1,010萬美元的XSPP額外支出,包括從各自的授予日期到2020年6月30日的第10和第11個運營目標的累計支出。由於員工人數增加,基於股票的薪酬支出也比去年同期有所增加。
專業、諮詢和遊説費用增加了1020萬美元,這是由於與FTC訴訟相關的費用增加了1000萬美元。正如我們的簡明合併財務報表附註12在本報告10-Q表中所討論的那樣,2020年1月3日,我們在亞利桑那州地區起訴了FTC,FTC就我們2018年5月收購Vievu LLC提起了執法行動。這起訴訟預計將導致截至2020年12月31日的一年內法律費用增加。雖然這些開支的數額和時間不詳,並會視乎訴訟的進展而有所不同,但我們目前預計本年度的開支在1,500萬元至2,200萬元之間。
工資、福利和獎金支出增加了450萬美元,反映出工資、工資税和福利增加了約390萬美元,這主要是由於員工人數的增加。
慈善捐款增加了170萬美元,反映了我們在Get You Covered活動下捐贈的個人防護用品。
部分抵消了注意到的增加是因應新冠肺炎大流行而採取的行動造成的減少。在2020年3月中旬暫停所有非必要旅行後,差旅費減少了250萬美元。與去年同期相比,銷售和營銷費用相對持平,反映出取消我們的面對面Axon Accelerate用户會議帶來的節省,但被與更高收入相關的佣金增加所抵消。
研發費用
研究與開發(“R&D”)費用構成如下(單位:千美元):
截至6月30日的6個月: | 美元 | 百分比 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| 變化 | |||||
研發費用總額 | $ | 55,941 | $ | 46,847 | $ | 9,094 |
| 19.4 | % | |||
研發費用佔淨銷售額的百分比 | 19.4 | % | 20.5 | % |
研發費用的增加完全歸功於我們的軟件和傳感器部門。軟件和傳感器部門的研發支出增加到910萬美元,主要是由於與更高的股票薪酬和增加的員工人數相關的工資和福利增加了790萬美元。此外,在截至2020年6月30日的六個月裏,與開發下一代產品(包括即將推出的艦隊3)相關的專業和諮詢費用增加了130萬美元。由於新冠肺炎疫情,2020年3月中旬所有非必要旅行暫停後,差旅費用減少了70萬美元,部分抵消了這一增長。
隨着我們增加員工人數和額外資源來開發新產品和服務,以進一步推進我們可擴展的雲連接設備平臺,我們預計研發費用(以絕對美元計)將繼續增加,因為我們將重點放在增長軟件和傳感器領域。這些投資包括Axon Records和計算機輔助調度軟件。我們相信,這些投資將增加我們的訂閲收入基礎,隨着時間的推移,這將導致收入的增長速度快於SG&A費用的增長,因為我們達到了規模經濟。
利息和其他收入(費用)淨額
截至2020年6月30日的前六個月,利息和其他收入淨額為260萬美元,而2019年同期為420萬美元。減少的主要原因是利息收入減少80萬美元。
37
目錄
由於本期利率下降,以及與我們的非合格遞延補償計劃持有的資產相關的投資損失增加了60萬美元。
所得税撥備
所得税撥備為截至2020年6月30日的六個月支出1,480萬美元,實際税率為(123.8)。在離散期間調整前,我們估計2020年全年有效所得税率為(173.8%),這與聯邦法定税率不同,主要是因為IRC第162(M)條規定的高管薪酬限制對本年度預計税前虧損的影響。有效税率受到了590萬美元的離散税收優惠的有利影響,這項優惠主要與截至2020年6月30日的6個月內授予的RSU的股票薪酬或行使的股票期權相關的意外之財有關。
淨收入
截至2020年6月30日的前六個月,我們的淨收入減少了3380萬美元,淨虧損2670萬美元,而2019年同期的淨收入為720萬美元。截至2020年6月30日的前六個月,基本和稀釋後每股淨虧損為0.44美元,而2019年同期基本和稀釋後每股淨收益為0.12美元。
非GAAP衡量標準
為了補充我們根據GAAP公佈的財務結果,我們提出了EBITDA和調整後的EBITDA(首席執行官業績獎)的非GAAP財務衡量標準。我們的管理層使用這些非GAAP財務衡量標準來評估我們與前幾個時期相比的業績。我們相信,管理層和投資者在評估我們的業績以及規劃和預測我們的未來時期時,都會從參考這些非GAAP財務衡量標準中受益。GAAP與非GAAP財務指標的對賬如下所示。
● | EBITDA(最具可比性的GAAP衡量標準:淨收入)-扣除利息支出、投資利息收入、税項、折舊和攤銷前的收益。 |
● | 調整後的EBITDA(CEO業績獎)(最具可比性的GAAP衡量標準:淨收入)扣除利息支出、投資利息收入、税項、折舊、攤銷和非現金股票薪酬支出前的收益。 |
儘管這些非GAAP財務指標與GAAP不一致,但管理層認為,在評估我們的經營業績以及預測和分析未來期間時,投資者將通過參考這些非GAAP財務指標而受益。但是,管理層認識到:
● | 這些非GAAP財務指標的效用有限,僅應視為我們GAAP財務指標的補充; |
● | 不應將這些非GAAP財務指標與我們的GAAP財務指標分開考慮,或將其作為GAAP財務指標的替代品; |
● | 這些非GAAP財務指標不應被認為優於我們的GAAP財務指標;以及 |
● | 這些非GAAP財務指標不是根據GAAP編制的,投資者不應假設本季度報告Form 10-Q中介紹的非GAAP財務指標是根據一套全面的規則或原則編制的。 |
38
目錄
EBITDA和調整後的EBITDA(首席執行官業績獎)與淨收入的對賬如下(以千為單位):
三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||
| 年6月30日 |
| 2011年3月31日 |
| 年6月30日 |
| 年6月30日 |
| 年6月30日 | ||||||
2020 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
淨收益(損失) | $ | (30,759) | $ | 4,074 | $ | 738 | $ | (26,685) | $ | 7,157 | |||||
折舊攤銷 |
| 2,930 |
| 2,881 |
| 2,687 |
| 5,811 |
| 5,487 | |||||
利息費用 |
| 5 |
| 7 |
| 17 |
| 12 |
| 23 | |||||
投資利息收入 |
| (1,499) |
| (693) |
| (1,630) |
| (2,192) |
| (3,633) | |||||
所得税撥備(受益於) |
| 18,696 |
| (3,933) |
| (188) |
| 14,763 |
| (1,623) | |||||
EBITDA | $ | (10,627) | $ | 2,336 | $ | 1,624 | $ | (8,291) | $ | 7,411 | |||||
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基於股票的薪酬費用 |
| 33,835 |
| 20,195 |
| 8,627 |
| 54,030 |
| 16,532 | |||||
調整後的EBITDA(CEO業績獎) | $ | 23,208 | $ | 22,531 | $ | 10,251 | $ | 45,739 | $ | 23,943 |
流動性與資本資源
摘要
截至2020年6月30日,我們擁有3.193億美元的現金和現金等價物,與2019年12月31日相比增加了1.47億美元。現金及現金等價物和投資總額為6.868億美元;包括與未結清的投資購買有關的應付淨額1040萬美元截至2020年6月30日,這比2019年12月31日淨增2.801億美元。
我們持續的現金來源包括手頭現金、投資和運營現金流。此外,我們的5,000萬美元循環信貸安排可用於額外的營運資金需求或投資機會。在信用額度條件下,可用借款按未償信用證減去。信貸額度下的預付款每年按LIBOR加1.0%至1.5%計息,這是根據我們的融資債務與利息、税項、折舊和攤銷前收益(EBITDA)的比率確定的定價網格。
截至2020年6月30日,我們有610萬美元的未償還信用證,可供借款的淨金額為4390萬美元。該貸款將於2021年12月31日到期,並具有手風琴功能,允許在某些條件下將總信貸額度增加至1.00億美元,包括可獲得額外的銀行承諾。不能保證我們將繼續產生達到或高於當前水平的現金流,也不能保證我們將能夠保持我們在循環信貸安排下的借款能力。截至2020年6月30日和2019年12月31日,除未償信用證外,額度下無借款。
我們與銀行達成的協議要求我們遵守最高融資債務與EBITDA的比率,根據定義,在往後四個會計季度的基礎上,不超過2.50至1.00。截至2020年6月30日,我們的融資債務與EBITDA的比率為0.0001比1.00.
泰瑟60分期付款購買安排通常涉及在五年期限的每一年開始時分五次相等開出發票的金額。這與傳統的CED銷售形成對比,在CED銷售中,硬件的全部費用在發貨時開具發票。這以一種相稱的方式影響了流動性,泰瑟槍60安排的現金分五年分期付款,而不是預先收到。我們的戰略意圖是將越來越多的業務轉變為訂閲模式,以便更好地匹配我們客户的市政預算流程,並允許將多種產品捆綁到現有訂閲中。我們仔細考慮了這一戰略轉變對現金流的影響,並定期重新評估我們的現金流預測,目的是在我們推出商業產品時保持舒適的流動性水平,在客户現金流入之前,我們產生生產和完成硬件銷售的前期現金成本。我們預計,並已準備好,我們在這兩個可報告部門的大部分安排將在未來幾年以類似的認購型產品提供。隨着Taser 7的推出(主要以訂閲方式銷售),這一戰略轉變繼續加速。
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目錄
基於我們強勁的資產負債表,以及我們在2020年6月30日沒有長期債務的事實,我們相信將通過我們現有的信貸額度和可能的額外融資獲得融資。然而,我們不能保證這些資金會以我們可以接受的條件提供,或者根本不能保證。我們相信,至少在未來12個月內,我們的資金來源將足以滿足我們目前預期的現金需求,包括資本支出、營運資金需求、潛在收購和其他流動性需求。根據我們的股票回購計劃,我們和我們的董事會可能會不時考慮回購我們的普通股。我們普通股的進一步回購將在公開市場上進行,資金將來自可用現金,並取決於市場和商業條件。
現金流
下表彙總了我們的運營、投資和融資活動產生的現金流(單位:千):
截至6月30日的6個月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
經營活動 | $ | (6,977) | $ | (2,576) | ||
投資活動 | (146,211) | (124,878) | ||||
融資活動 | 301,307 | (2,028) | ||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
| (1,115) |
| (252) | ||
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) | $ | 147,004 | $ | (129,734) |
經營活動
2020年前六個月在經營活動中使用的淨現金700萬美元反映了2670萬美元的淨虧損,非現金損益表項目總計5900萬美元,以及用於營業資產和負債淨變化的現金3930萬美元。非現金項目包括580萬美元的折舊和攤銷費用,5400萬美元的基於股票的薪酬支出,以及610萬美元的遞延税項淨資產。運營中使用的現金主要是由於增加了4330萬美元的庫存,因為我們主動建立了安全庫存,以幫助滿足強勁的產品需求,同時也為錯開工廠工作時間表做好了準備。增加現金使用的還有940萬美元的應收賬款和票據以及合同資產,以及860萬美元的預付和其他資產。應收賬款和票據以及合同資產的增加歸因於過去幾個季度銷售額的增加,主要是根據認購計劃進行的銷售。預付費用和其它資產增加的主要原因是與本季度末出售的持有至到期證券有關的1040萬美元應收賬款。應付賬款、應計負債和其他負債增加了1670萬美元,遞延收入增加了520萬美元,部分抵消了現金的使用。應付賬款、應計負債和其他負債增加的主要原因是運輸中存貨的應計費用和税款。遞延收入的增加主要是由於泰瑟訂閲銷售的硬件遞延收入增加,但部分被軟件和傳感器服務預付款的減少所抵消。
2019年前六個月在經營活動中使用的淨現金為260萬美元,反映了淨收益約720萬美元,非現金損益表項目總計2470萬美元,以及運營資產和負債淨變化對現金的負面影響3450萬美元。非現金項目包括550萬美元的折舊和攤銷費用,以及1650萬美元的股票薪酬支出。運營中使用的現金受到1100萬美元的應收賬款和票據以及合同資產增加的影響,1680萬美元的應付賬款、應計負債和其他負債的減少,750萬美元的庫存增加,580萬美元的預付費用和其他資產的增加。應收賬款和票據以及合同資產的增加歸因於過去幾個季度銷售額的增加,主要是根據認購計劃進行的銷售。應付賬款、應計負債和其他負債的減少主要歸因於我們年度獎金計劃的支付時間。運營中使用的現金受到各種其他運營項目的積極影響,包括增加了660萬美元的遞延收入。
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目錄
投資活動
我們在2020年前六個月的投資活動中使用了1.462億美元,其中包括1.339億美元用於購買投資,扣除收益後的淨額,470萬美元用於對一家未合併附屬公司的股權投資,770萬美元用於購買財產和設備以及無形資產,這部分被處置財產和設備的收益低於10萬美元所抵消。
2019年前6個月,我們在投資活動中使用了1.249億美元,其中1.167億美元用於購買投資,扣除收益後用於購買財產設備和無形資產820萬美元。
融資活動
2020年前六個月,融資活動提供的淨現金為3.013億美元。在2020年前六個月,我們完成了一次股權發行,產生了3.068億美元的淨收益,並從行使期權的收益中獲得了30萬美元;這些收益被代表在此期間淨結算股票獎勵的員工支付的580萬美元的所得税和工資税部分抵消。
2019年前六個月,融資活動使用的淨現金為200萬美元。在2019年前六個月,我們代表在此期間淨結算股票獎勵的員工支付了210萬美元的所得税和工資税,這部分被行使期權的收益10萬美元所抵消。
表外安排
在本10-Q表格季度報告中,我們的簡明綜合財務報表附註12中關於表外安排的討論被併入本文,以供參考。
關鍵會計估計
我們已確定以下會計估計對我們的業務運營和對我們運營結果的理解至關重要。編制財務報表要求我們作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們未經審計的簡明合併財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額。雖然我們不相信這些估計會合理地改變,但不能保證我們的實際結果不會與這些估計不同。下面討論這些估計對我們業務運營的影響。
基於股票的薪酬
我們歷來向關鍵員工和非員工董事發放股票薪酬,作為吸引和留住高素質人才的一種手段。基於股票的薪酬獎勵主要包括基於服務的RSU、基於績效的RSU和基於績效的期權。我們以股票為基礎的薪酬獎勵被歸類為股權,並按授予日標的股票的公平市場價值計量。對於基於服務的獎勵,我們在必要的服務期限內使用直線歸因法確認RSU費用。基於業績的RSU和期權的授予取決於與我們的經營業績相關的某些業績標準的實現,以及對未來產品推出的成功和及時的開發和市場接受程度。對於僅包含性能條件的基於性能的RSU,在顯式或隱式服務期間使用分級屬性模型來確認補償成本。對於包含多種服務、業績或市場條件的獎勵,在歸屬之前必須滿足所有條件,補償費用在必要的服務期內確認,該服務期被定義為最長的顯式、隱性或派生服務期,基於管理層對業績標準被滿足的概率的估計,在每個資產負債表日期進行調整。對於基於服務和基於績效的RSU,我們都會考慮沒收,因為它們發生在基於股票的薪酬費用和額外的實收資本的減少。
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目錄
對於績效獎勵,當個人績效目標有可能實現時,在個人績效目標的預期績效實現期間確認基於股票的薪酬費用。對於歸屬時間表完全基於業績和市場狀況的績效獎勵,基於股票的薪酬支出從相關業績狀況被認為可能實現的時間點開始,在業績和市場狀況的預期達成期中較長的時間內確認。此類獎勵的公允價值是在授予日使用蒙特卡洛模擬進行估算的。請參閲本報告中簡明合併財務報表的附註10(表格10-Q)。
截至2020年6月30日,我們總共授予了1480萬份基於業績的獎勵(期權和限制性股票單位),其中1220萬份是未償還的,授予與否取決於是否達到某些業績標準,包括未來產品推出的成功開發和市場接受度、我們未來的銷售目標以及運營業績和市值。業績獎勵的補償費用將根據管理層對業績標準得到滿足的可能性的最佳估計確認,使用的是對未來產品採用和經營業績的最新預測,並在每個資產負債表日期進行調整。主觀和基於概率的假設的變化可能會對獎勵公允價值的估計和股票補償的確認時間產生重大影響,從而影響我們的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中確認的相關金額。
預期信貸損失撥備
我們主要通過銷售產品和服務來承擔信用損失的風險。我們對應收賬款、應收票據和合同資產的預期損失準備金代表管理層在考慮多個因素後的最佳估計和判斷應用,這些因素包括歷史收集經驗、代表我們客户基礎的實體的公佈或估計信用違約率、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易應收賬款當前狀況的審查。此外,還建立了特定的津貼金額,以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。我們的監控活動包括對賬、解決糾紛、確認付款、考慮客户的財務狀況和宏觀經濟狀況。餘額在確定為無法收回時予以註銷。
我們分別審查美國和國際客户的應收賬款,以更好地反映不同公佈的信用違約率以及經濟和市場狀況。
我們的大多數客户都是政府機構。由於市政府的資助規定,我們的某些合同可能會被挪用、因方便而終止或類似的取消條款,這可能允許我們的客户在未來取消或不行使續簽合同的選擇權。對市政税收產生負面影響並給執法帶來壓力的經濟放緩可能會增加這種風險,並對我們的應收賬款和票據以及合同資產的變現產生負面影響。我們考慮了當前和預期未來圍繞新冠肺炎疫情的經濟和市場狀況,並在截至2020年6月30日的6個月內記錄了約80萬美元的額外信貸損失支出。
根據我們截至2020年6月30日的金融工具餘額,假設所有池的預期信貸損失率增加25%,將導致預期信貸損失撥備增加70萬美元。
項目3.調查結果。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們通常投資於數量有限的金融工具,主要包括對貨幣市場賬户、存單以及任何國家公認的以美元計價的統計評級機構的典型長期債務評級為“A”或更高的公司債券和市政債券的投資。我們所有的現金等價物和投資都被視為“持有至到期”。投資於固定利率賺取利息的工具會帶來一定程度的利率風險,因為其市值可能會因利率上升而受到不利影響。因此,如果我們出售因利率變化而市值下降的證券,我們可能會遭受本金損失。但是,因為
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我們根據持有到到期的意圖和能力將我們的債務證券歸類為“持有至到期”,不會因為利率的變化而確認任何收益或損失。這些證券是按攤銷成本報告的。根據截至2020年6月30日的投資頭寸,假設所有期限的利率上調100個基點,將導致投資組合的公平市值下降70萬美元。這樣的損失只有在我們在投資到期前出售的情況下才會實現。
此外,我們還可以獲得5000萬美元的信貸借款額度,該貸款額度的利息為每年LIBOR加1.0%至1.5%,這是根據我們融資的債務與EBITDA比率確定的定價網格確定的。根據信貸額度條款,可用借款被未償還信用證減少,截至2020年6月30日,未償還信用證總額為610萬美元。截至2020年6月30日,信貸額度下沒有未償還金額,信貸額度下的可用借款為4390萬美元。自信貸額度成立以來,我們沒有借入過任何資金;但是,如果我們將來需要這樣做,這類借款可能會受到基礎利率的不利或有利變化的影響。
匯率風險
我們的經營業績和現金流會受到與我們海外子公司的交易相關的外幣匯率(每種情況下都與美元相比)的變化的影響。我們對國際客户的大部分銷售都是用美元交易的,因此,這些交易不受匯率波動的影響。然而,當美元對客户的本幣走強時,我們產品對客户的成本會增加,未來幾年我們可能會有更多以外幣計價的銷售和費用,這可能會增加我們的匯率風險。此外,對我們的非美元功能貨幣國際子公司的公司間銷售是以美元進行交易的,這可能會增加我們因外幣交易損益而造成的匯率風險。
到目前為止,我們沒有從事任何貨幣對衝活動。然而,我們可能會與金融機構簽訂外幣遠期和期權合同,以防範與某些現有資產和負債、某些堅定承諾的交易、預測的未來現金流和對外國子公司的淨投資相關的外匯風險。然而,我們可能出於各種原因選擇不對衝某些外匯敞口,包括但不限於對衝特定敞口的令人望而卻步的經濟成本。因此,貨幣匯率的波動可能會損害我們未來的業務。
項目4.調查結果。管制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的首席執行官和首席財務官負責評估截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條規則所定義)的有效性。我們的披露控制和程序旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息(I)在SEC規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關要求披露的決定。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年6月30日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年6月30日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。儘管由於新冠肺炎疫情,我們的大多數員工都在遠程工作,但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性的影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎對我們內部控制的潛在影響,以將其對內部控制設計和運營有效性的影響降至最低。
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第二部分--其他資料
項目1.調查結果。法律程序
本季度報告Form 10-Q中包含的精簡合併財務報表附註12中的產品訴訟、其他訴訟和美國聯邦貿易委員會調查標題下的討論通過引用併入本文。
項目1A.報告:危險因素
除下文所述外,本公司截至2019年12月31日止年度年報第I部分第1A項“風險因素”所披露的風險因素並無重大變化,可能會對本公司的業務、財務狀況、經營業績、現金流及普通股交易價格造成不利影響。
新冠肺炎疫情對世界經濟狀況產生了重大影響,可能會對我們的運營和業務產生實質性的不利影響。
2020年3月,世界衞生組織宣佈冠狀病毒(或稱“新冠肺炎”)為全球大流行。這種傳染性疾病的爆發繼續在美國和世界各地蔓延,對全球勞動力、經濟和金融市場造成了不利影響,導致經濟低迷。作為執法和其他急救人員的重要產品和服務提供商,我們仍然專注於保護我們員工的健康和福祉,同時確保我們業務運營的連續性。
可能影響我們經營和財務業績的新冠肺炎相關風險包括但不限於:
● | 我們斯科茨代爾總部或我們供應商的生產中斷; |
● | 將我們歸類為基本業務的改變,削弱了我們繼續經營的能力; |
● | 經濟放緩,對市政税收產生負面影響,給執法預算帶來壓力,進而增加我們的客户無法為現有或未來與我們簽訂的合同撥付資金的風險;這還可能影響客户的需求和支付能力,導致銷售額下降,並對我們的應收賬款和票據以及合同資產的變現能力產生負面影響; |
● | 現有的和潛在增加的與個人防護設備相關的成本,我們正在為我們的員工和客户採購這些設備; |
● | 如果檢測到病毒,關閉和淨化我們的設施所產生的費用; |
● | 關鍵人員或管理人員長期患病、喪失工作能力或死亡的; |
● | 正在進行的政府命令關閉工廠或限制旅行和人員流動; |
● | 世界各地(包括美國)第二波和第三波感染的可能性帶來的複合風險;以及 |
● | 更多的航空公司破產或非常有限的全球貨運能力的進一步減少,導致我們的供應鏈或延長的供應鏈中斷。 |
這些事件已經並可能繼續對我們的運營產生影響。如果我們的備份和緩解計劃不足以最大限度地減少業務中斷,我們的財務業績可能會受到不利影響。新冠肺炎疫情對本公司的最終影響程度高度不確定,將取決於無法預測的未來發展。我們正在持續監測我們的行動,並打算採取適當行動來緩解新冠肺炎大流行帶來的風險,但不能保證我們會成功做到這一點。
第二項:第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
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項目3.調查結果。高級證券違約
沒有。
項目4.調查結果。礦場安全資料披露
沒有。
項目5.調查結果。其他資料
沒有。
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項目6.合作伙伴關係。陳列品
*隨函提交的文件*
*隨函提供的表格**
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
Axon Enterprise,Inc. | |||
日期: | 2020年8月7日 | ||
依據: | /s/帕特里克·W·史密斯 | ||
首席執行官 | |||
(首席行政主任) | |||
日期: | 2020年8月7日 | 依據: | /s/Jawad A.Ahsan |
首席財務官 | |||
(主要財務及 | |||
會計主任) |
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