安德-20200630
0000821026假象2020Q2十二月三十一日——————1817400.1750.170000008210262020-01-012020-06-30xbrli：共享00008210262020-07-24iso4217：美元00008210262020-06-3000008210262019-12-3100008210262019-06-30iso4217：美元xbrli：共享00008210262020-04-012020-06-3000008210262019-04-012019-06-3000008210262019-01-012019-06-3000008210262018-12-310000821026美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000821026US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000821026美國-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310000821026Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000821026美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000821026US-GAAP：非控制性利益成員2019-03-3100008210262019-03-310000821026美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000821026US-GAAP：非控制性利益成員2019-04-012019-06-300000821026Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000821026US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000821026美國-GAAP：SecuryStockMember2019-04-012019-06-300000821026美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000821026US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000821026美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300000821026Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000821026美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000821026US-GAAP：非控制性利益成員2019-06-300000821026美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000821026US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000821026美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310000821026Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000821026美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310000821026US-GAAP：非控制性利益成員2020-03-3100008210262020-03-310000821026美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300000821026US-GAAP：非控制性利益成員2020-04-012020-06-300000821026Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000821026US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000821026美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300000821026美國-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-300000821026美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000821026US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000821026美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000821026Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000821026美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000821026US-GAAP：非控制性利益成員2020-06-300000821026美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000821026US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000821026美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310000821026Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000821026美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000821026US-GAAP：非控制性利益成員2018-12-310000821026美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300000821026US-GAAP：非控制性利益成員2019-01-012019-06-300000821026Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300000821026Ande:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000821026Ande:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember2018-12-310000821026US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-300000821026美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-06-300000821026美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-06-300000821026美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000821026US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000821026美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000821026Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000821026美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000821026US-GAAP：非控制性利益成員2019-12-310000821026美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-06-300000821026US-GAAP：非控制性利益成員2020-01-012020-06-300000821026Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300000821026US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300000821026美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-06-300000821026美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-06-30UTR：總線0000821026安德：COVID19PandemicMember2020-01-012020-06-300000821026安德：COVID19PandemicMember2020-01-012020-03-310000821026安德：貿易會員2019-04-012019-06-300000821026安德：鐵道會員2020-01-012020-06-300000821026安德：鐵道會員2019-01-012019-06-300000821026安德：非資源成員2020-06-300000821026安德：非資源成員2019-12-310000821026安德：非資源成員2019-06-300000821026安德：RecourseMember2020-06-300000821026安德：RecourseMember2019-12-310000821026安德：RecourseMember2019-06-300000821026US-GAAP：LineOfCreditMember2020-06-300000821026US-GAAP：商品合同成員Ande：CommodityDerivativeAssetsCurrentMember2020-06-300000821026Ande:CommodityDerivativeAssetsNoncurrentMemberUS-GAAP：商品合同成員2020-06-300000821026Ande:CommodityDerivativeLiabilitiesCurrentMemberUS-GAAP：商品合同成員2020-06-300000821026Ande:CommodityDerivativeLiabilitiesNoncurrentMemberUS-GAAP：商品合同成員2020-06-300000821026US-GAAP：商品合同成員2020-06-300000821026US-GAAP：商品合同成員Ande：CommodityDerivativeAssetsCurrentMember2019-12-310000821026Ande:CommodityDerivativeAssetsNoncurrentMemberUS-GAAP：商品合同成員2019-12-310000821026Ande:CommodityDerivativeLiabilitiesCurrentMemberUS-GAAP：商品合同成員2019-12-310000821026Ande:CommodityDerivativeLiabilitiesNoncurrentMemberUS-GAAP：商品合同成員2019-12-310000821026US-GAAP：商品合同成員2019-12-310000821026US-GAAP：商品合同成員Ande：CommodityDerivativeAssetsCurrentMember2019-06-300000821026Ande:C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NonSegmentMember2020-04-012020-06-300000821026美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-04-012019-06-300000821026美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-06-300000821026美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-06-300000821026US-GAAP：運營細分市場成員安德：貿易會員2020-06-300000821026US-GAAP：運營細分市場成員安德：貿易會員2019-12-310000821026US-GAAP：運營細分市場成員安德：貿易會員2019-06-300000821026US-GAAP：運營細分市場成員安德：埃薩諾爾成員2020-06-300000821026US-GAAP：運營細分市場成員安德：埃薩諾爾成員2019-12-310000821026US-GAAP：運營細分市場成員安德：埃薩諾爾成員2019-06-300000821026US-GAAP：運營細分市場成員Ande：PlantNutrientMember2020-06-300000821026US-GAAP：運營細分市場成員Ande：PlantNutrientMember2019-12-310000821026US-GAAP：運營細分市場成員Ande：PlantNutrientMember2019-06-300000821026US-GAAP：運營細分市場成員安德：鐵道會員2020-06-300000821026US-GAAP：運營細分市場成員安德：鐵道會員2019-12-310000821026US-GAAP：運營細分市場成員安德：鐵道會員2019-06-300000821026美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-06-300000821026美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-12-310000821026美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-06-300000821026安德：LansingTradeGroupLLCM成員2019-01-010000821026安德烈：TheAndersonsMarathonHoldingsLLCM成員安德烈：The AndersonsMember2019-10-010000821026安德烈：TheAndersonsMarathonHoldingsLLCM成員安德：馬拉鬆成員2019-10-010000821026安德烈：TheAndersonsMarathonHoldingsLLCM成員2019-10-012019-10-010000821026安德烈：TheAndersonsMarathonHoldingsLLCM成員2019-10-010000821026安德烈：TheAndersonsMarathonHoldingsLLCM成員2020-04-012020-06-300000821026安德烈：TheAndersonsMarathonHoldingsLLCM成員美國-GAAP：徵用相關成本成員2019-10-010000821026安德：貿易會員2019-12-310000821026安德：埃薩諾爾成員2019-12-310000821026Ande：PlantNutrientMember2019-12-310000821026安德：鐵道會員2019-12-310000821026安德：貿易會員2020-06-300000821026安德：埃薩諾爾成員2020-06-300000821026Ande：PlantNutrientMember2020-06-300000821026安德：鐵道會員2020-06-30
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 
形式10-Q
 
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間06/30/2020
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從開始的過渡期 至  .             
佣金檔案編號000-20557
 
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/821026/000082102620000041/ande-20200630_g1.jpg
這個安德森公司
(註冊人的確切姓名，載於其章程中)
 
俄亥俄州34-1562374
(註冊成立或組織的州)(國際税務局僱主識別號碼)
1947年布里亞菲爾德大道
茂密俄亥俄州43537
(主要行政機關地址)(郵政編碼)

(419) 893-5050
(電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題是： 商品代號 註冊的每個交易所的名稱：
普通股，面值0.00美元，聲明價值0.01美元 安德 納斯達克股票市場有限責任公司

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ý*¨
用複選標記表示註冊人是否已按照S-T條例第405條的規定，以電子方式提交了要求提交和發佈的每個交互數據文件(§ 本章232.405)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內)。是  ý*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器ý加速後的文件管理器☐
非加速文件管理器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*ý

註冊人大約有33.0截至2020年7月24日，已發行普通股100萬股。

目錄
安德森夫婦，Inc.
索引
 
 頁碼：第
第一部分財務信息
第一項財務報表(未經審計)
簡併資產負債表--2020年6月30日、2019年12月31日、2019年6月30日
3
簡明綜合運營報表-截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月
5
簡明綜合全面收益(虧損)表--截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月
6
現金流量表簡明表--截至2020年和2019年6月30日止六個月
7
簡明合併權益報表-截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月
8
簡明合併財務報表附註
10
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
30
第三項關於市場風險的定量和定性披露
38
項目4.控制和程序
38
第二部分：其他資料
項目2.法律訴訟
39
項目71A。危險因素
39
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
40
項目4.礦山安全披露
40
項目6.展品
41

2
目錄

第一部分金融信息


第二項1.財務報表

安德森夫婦，Inc.
簡明綜合資產負債表
(未經審計)(單位：千)


六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019		六月三十日，
2019
資產
流動資產：
現金、現金等價物和限制性現金$30,011  $54,895  $11,087  
應收帳款，淨額537,011  536,367  712,294  
庫存(附註2)
616,323  1,170,536  753,641  
商品衍生資產-流動(附註5)
112,089  107,863  233,015  
其他流動資產102,755  75,681  58,590  
流動資產總額1,398,189  1,945,342  1,768,627  
其他資產：
商譽(附註16)
135,709  135,360  135,872  
其他無形資產，淨額160,180  175,312  188,818  
使用權資產淨額62,838  76,401  74,073  
權益法投資25,083  23,857  120,929  
其他資產，淨額23,152  21,753  28,002  
其他資產總額406,962  432,683  547,694  
鐵路集團租賃給他人的資產，淨額(附註3)
592,821  584,298  559,711  
財產、廠房和設備，淨值(附註3)
906,017  938,418  695,827  
總資產$3,303,989  $3,900,741  $3,571,859  
3
目錄
六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019		六月三十日，
2019
負債和權益
流動負債：
短期債務(附註4)
$96,071  $147,031  $426,125  
貿易和其他應付款項503,892  873,081  527,250  
客户預付款和遞延收入45,734  133,585  49,761  
商品衍生負債-流動(附註5)
65,186  46,942  69,369  
本期長期債務到期日(附註4)
68,477  62,899  66,678  
應計費用和其他流動負債147,422  176,381  165,383  
流動負債總額926,782  1,439,919  1,304,566  
長期租賃負債41,061  51,091  48,401  
長期債務，減去當前到期日(附註4)
975,973  1,016,248  1,007,012  
遞延所得税162,475  146,155  146,839  
其他長期負債65,615  51,673  44,402  
負債共計2,171,906  2,705,086  2,551,220  
承擔額和或有事項(注13)
股東權益：
普通股，無面值(63,000授權股份；33,599於2020年6月30日發行的股票，33,550於2019年12月31日發行的股份，以及33,3572019年6月30日發行的股票)
138  137  137  
優先股，無面值(1,000授權股份；無已發出)
—  —  —  
額外實收資本343,730  345,359  331,186  
庫存股，按成本計算(40, 207和173股票分別為2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日)
(953) (7,342) (6,449) 
累計其他綜合損失(26,245) (7,231) (6,241) 
留存收益622,718  642,687  651,481  
安德森家族的總股東權益。939,388  973,610  970,114  
非控制性利益192,695  222,045  50,525  
總股本1,132,083  1,195,655  1,020,639  
負債和權益總額$3,303,989  $3,900,741  $3,571,859  
請參閲精簡合併財務報表附註

4
目錄
安德森夫婦，Inc.
簡明合併操作報表
(未經審計)(單位為千，每股數據除外)
 
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2020201920202019
銷售和銷售收入$1,890,180  $2,325,041  $3,743,286  $4,301,833  
銷售成本和銷售收入1,783,914  2,164,313  3,573,890  4,031,441  
毛利106,266  160,728  169,396  270,392  
運營、行政和一般費用90,136  106,918  195,196  220,267  
資產減值—  3,081  —  3,081  
利息支出，淨額11,827  15,727  27,414  31,637  
其他收入，淨額：
關聯公司淨收益(虧損)權益79  (157) 209  1,362  
其他收入，淨額3,450  5,563  8,263  4,049  
所得税前收入(虧損)7,832  40,408  (44,742) 20,818  
所得税(福利)撥備(12,200) 10,997  (13,664) 5,555  
淨收益(損失)20,032  29,411  (31,078) 15,263  
非控股權益應佔淨虧損(10,407) (477) (23,856) (632) 
可歸因於安德森夫婦的淨收益(虧損)$30,439  $29,888  $(7,222) $15,895  
每股普通股：
可歸因於安德森公司的基本收益(虧損)普通股股東$0.92  $0.92  $(0.22) $0.49  
可歸因於安德森公司的攤薄收益(虧損)。普通股股東$0.92  $0.91  $(0.22) $0.48  
請參閲精簡合併財務報表附註

5
目錄
安德森夫婦，Inc.
簡明綜合全面收益(虧損)表
(未經審計)(單位：千)
 
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2020201920202019
淨收益(損失)$20,032  $29,411  $(31,078) $15,263  
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
未確認精算收入(損失)和以前服務費用的變化(扣除所得税淨額#美元8, $(250), $(18)和$(293))
15  (728) (101) (854) 
現金流對衝活動(扣除所得税淨額$(615), $(1,974), $(5,134)和$(3,175))
(1,860) (5,952) (15,523) (9,574) 
外幣換算調整(扣除所得税淨額#美元0所有期間)
3,249  (2,035) (3,390) 10,574  
其他綜合收益(虧損)1,404  (8,715) (19,014) 146  
綜合收益(虧損)21,436  20,696  (50,092) 15,409  
可歸因於非控股權益的綜合損失(10,407) (477) (23,856) (632) 
可歸因於安德森公司的全面收益(虧損)$31,843  $21,173  $(26,236) $16,041  
請參閲精簡合併財務報表附註

6
目錄
安德森夫婦，Inc.
簡明現金流量表合併表
(未經審計)(單位：千)
 截至6月30日的六個月，
 20202019
經營活動
淨(虧損)收入$(31,078) $15,263  
將淨收益(虧損)與經營活動中使用的現金進行調整：
折舊攤銷93,898  64,146  
壞賬費用6,290  1,703  
關聯公司收益中扣除股息後的權益(209) (1,034) 
出售Rail Group資產和相關租賃的收益(569) (1,298) 
資產出售損失341  106  
基於股票的薪酬費用5,016  7,292  
遞延聯邦所得税21,761  5,793  
庫存減記10,922  —  
資產減值—  3,081  
其他2,797  1,102  
營業資產和負債的變化：
應收帳款(9,181) (181,917) 
盤存536,951  394,630  
商品衍生品14,980  (82,933) 
其他資產(24,784) 27,420  
應付賬款和其他應計費用(481,624) (338,201) 
經營活動提供(用於)的現金淨額145,511  (84,847) 
投資活動
收購業務，扣除收購現金後的淨額—  (147,693) 
收購Rail集團資產(24,649) (43,435) 
出售鐵路集團資產所得款項4,637  7,389  
購置房產、廠房和設備及資本化軟件(44,644) (87,209) 
出售資產所得收益1,503  795  
購買投資(2,849) (1,240) 
投資活動所用現金淨額(66,002) (271,393) 
籌資活動
短期借款淨變化(47,564) (660) 
發行長期債券所得款項165,975  748,099  
償還長期債務(203,835) (390,528) 
非控制權益擁有人的出資4,409  4,715  
對非控股權益所有者的分配(10,298) —  
支付發債成本(250) (5,788) 
支付的股息(11,469) (11,041) 
其他(2,036) (387) 
融資活動提供的現金淨額(用於)(105,068) 344,410  
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響675  324  
現金、現金等價物和限制性現金減少(24,884) (11,506) 
期初現金、現金等價物和限制性現金54,895  22,593  
期末現金、現金等價物和限制性現金$30,011  $11,087  
請參閲精簡合併財務報表附註
7
目錄
*安德森夫婦，Inc.
簡明合併權益表
(未經審計)(單位為千，每股數據除外)
三個月
 普普通通
股份		附加
實繳
資本		財務處
股份		累積
其他
綜合收益
(虧損)		留用
收益		非控制性
利益		總計
2019年3月31日的餘額$137  $324,753  $(7,216) $2,474  $627,136  $51,002  $998,286  
淨收益(損失)29,888  (477) 29,411  
其他綜合損失(8,544) (8,544) 
從累計其他全面虧損中重新分類的金額(171) (171) 
股票獎勵、股票期權行使和向員工和董事發行的其他股票，扣除所得税淨額為0美元(20股)1,738  754  2,492  
宣佈的股息(普通股每股0.170美元)(5,530) (5,530) 
股票獎勵收購價會計調整4,695  4,695  
限制性股票獎勵股息等價物13  (13) —  
2019年6月30日的餘額$137  $331,186  $(6,449) $(6,241) $651,481  $50,525  $1,020,639  
2020年3月31日的餘額$137  $341,382  $(652) $(27,649) $599,039  $201,605  $1,113,862  
淨收益(損失)30,439  (10,407) 20,032  
其他綜合損失(234) (234) 
從累計其他全面虧損中重新分類的金額1,638  1,638  
非控股權益的貢獻1,102  1,102  
企業合併中確認的非控制性利益(459) 395  (64) 
股票獎勵、股票期權行使和向員工和董事發行的其他股票，扣除所得税淨額為0美元(20股)1  2,807  (454) (843) 1,511  
宣佈的股息(普通股每股0.175美元)(5,764) (5,764) 
限制性股票獎勵股息等價物153  (153) —  
2020年6月30日的餘額$138  $343,730  $(953) $(26,245) $622,718  $192,695  $1,132,083  
8
目錄
截至六個月
 普普通通
股份		附加
實繳
資本		財務處
股份		累積
其他
綜合收益
(虧損)		留用
收益		非控制性
利益		總計
2018年12月31日的餘額$96  $224,396  $(35,300) $(6,387) $647,517  $46,442  $876,764  
淨收益(損失)15,895  (632) 15,263  
其他綜合損失(11,314) (11,314) 
從累計其他全面虧損中重新分類的金額11,460  11,460  
非控股權益的貢獻4,715  4,715  
採用會計準則，扣除所得税後淨額為(美元237)
(711) (711) 
股票獎勵、股票期權行使和向員工和董事發行的其他股票，扣除所得税後淨額為0美元(764股)(21,018) 28,698  7,680  
宣佈的股息(普通股每股0.340美元)(11,059) (11,059) 
因收購而授予的股票獎勵41127,800  127,841  
限制性股票獎勵股息等價物8  153  (161) —  
2019年6月30日的餘額$137  $331,186  $(6,449) $(6,241) $651,481  $50,525  $1,020,639  
2019年12月31日的餘額$137  $345,359  $(7,342) $(7,231) $642,687  $222,045  $1,195,655  
淨收益(損失)(7,222) (23,856) (31,078) 
其他綜合損失(21,208) (21,208) 
從累計其他全面虧損中重新分類的金額2,194  2,194  
非控股權益的貢獻4,409  4,409  
對非控股權益的分配(10,298) (10,298) 
企業合併中確認的非控制性利益(459) 395  (64) 
股票獎勵、股票期權行使和向員工和董事發行的其他股票，扣除所得税淨額為0美元(167股)1  (1,170) 5,998  (843) 3,986  
宣佈的股息(普通股每股0.350美元)(11,513) (11,513) 
限制性股票獎勵股息等價物391  (391) —  
2020年6月30日的餘額$138  $343,730  $(953) $(26,245) $622,718  $192,695  $1,132,083  
請參閲精簡合併財務報表附註

9
目錄
安德森夫婦，Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)


1. 列報和整理的基礎
這些簡明合併財務報表包括安德森公司的賬目。及其全資及控股附屬公司(“本公司”)、其多數股權附屬公司及本公司為主要受益人的可變權益實體(“VIE”)。這些實體中不屬於本公司的部分作為非控股權益列示。所有公司間賬户和交易都在合併中取消。上一年度的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
對本公司有重大影響但沒有控制權的未合併實體的投資採用權益會計方法核算。
管理層認為，所有由正常和經常性項目組成的調整都已作出，這些項目被認為是公平列報所示期間的運營結果、財務狀況和現金流量所必需的。這些簡明合併財務報表中的結果不一定表明截至2020年12月31日的財年可能預期的結果。由於公司在幾個季節性行業運營，截至2019年6月30日的未經審計的簡明綜合資產負債表已包括在內。
截至2019年12月31日的簡明綜合資產負債表數據來自經審計的綜合財務報表，但不包括美國普遍接受的會計原則要求的所有披露。隨附的未經審計的合併財務報表應與安德森公司包含的合併財務報表及其註釋一起閲讀。截至2019年12月31日年度Form 10-K年報(《2019 Form 10-K》)。

近期發佈的會計準則尚未生效

簡化所得税的核算

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計通過刪除主題740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的核算。修正案還通過澄清和修改現有指南，改進了對主題740其他領域的GAAP的一致適用和簡化。此更新的規定適用於2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期。目前正在評估這一更新對我們合併財務報表的影響。目前，該公司不打算提前採用該標準。

2. 盤存

主要庫存類別如下：
(千)六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019		六月三十日，
2019
糧食等農產品$452,339  $907,482  $603,318  
碎砂和丙烷6,498  15,438  9,287  
乙醇及其副產品63,195  95,432  26,185  
植物營養素和玉米芯產品87,346  146,164  109,156  
軌道車輛修理件6,945  6,020  5,695  
總庫存$616,323  $1,170,536  $753,641  


簡明綜合資產負債表上的存貨不包括1.7百萬，6.4百萬和1.3截至2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日，分別為他人儲存了100萬蒲式耳的糧食。公司對該批糧食沒有所有權，僅對儲存期內可能出現的品級不足或數量不足承擔責任。管理層沒有因任何缺陷而遭受歷史損失，也不預期未來會出現重大損失。
10
目錄

在截至2020年6月30日的6個月期間，公司記錄了$10.9成本或可變現淨值費用減少100萬美元，與乙醇市場價格下降和新冠肺炎疫情造成的需求減少有關，其中#美元10.6第一季度確認了1.8億美元。


3. 物業、廠房及設備
物業、廠房設備、淨值的構成如下：
(千)六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019		六月三十日，
2019
土地$40,188  $40,442  $39,241  
土地改善及租契改善96,028  103,148  84,127  
建築物及貯物設施377,652  373,961  327,418  
機器設備881,144  835,156  514,030  
在建35,982  59,993  164,532  
1,430,994  1,412,700  1,129,348  
減去：累計折舊524,977  474,282  433,521  
財產，廠房和設備，淨額$906,017  $938,418  $695,827  

不動產、廠房和設備的折舊費用為#美元。62.3百萬美元和$32.7截至2020年和2019年6月30日的6個月分別為600萬美元。此外，不動產、廠房和設備的折舊費用為#美元。31.2300萬美元和300萬美元15.0截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為3.6億美元。
在2019年第二季度，公司錄得3.1700萬美元的減值與其在貿易集團的田納西州剩餘設施有關。該公司減記資產的賬面價值超過其公允價值。本公司將用於確定減值資產公允價值的重大假設歸類為公允價值層次中的第3級投入。
鐵路集團資產
租賃給他人的鐵路集團資產的組成部分如下：
(千)六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019		六月三十日，
2019
鐵路集團出租給他人的資產$742,107  $723,004  $688,320  
減去：累計折舊149,286  138,706  128,609  
鐵路集團資產，淨額$592,821  $584,298  $559,711  

租賃給他人的鐵路集團資產折舊費用為$15.4百萬美元和$13.7截至2020年和2019年6月30日的6個月分別為600萬美元。此外，租賃給他人的鐵路集團資產折舊費用為#美元。7.7300萬美元和300萬美元7.0截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為3.6億美元。

11
目錄

4. 債款

截至2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日的短期和長期債務包括以下內容：
(千)六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019		六月三十日，
2019
短期債務--無追索權$43,284  $54,029  $75,476  
短期債務追索權52,787  93,002  350,649  
短期債務總額$96,071  $147,031  $426,125  
長期債務的當期到期日--無追索權$4,845  $9,545  $8,903  
長期債務追索權的當期到期日63,632  53,354  57,775  
長期債務的當期總到期日$68,477  $62,899  $66,678  
長期債務，減去：當前到期日-無追索權$325,819  $330,250  $198,560  
長期債務，較少：當前到期日-追索權650,154  685,998  808,452  
長期債務總額，減去：當前到期日$975,973  $1,016,248  $1,007,012  

截至2020年6月30日，公司信用額度的總借款能力為$1,690.3百萬美元，其中公司總共有$1,307.1在其信用額度下可供借款的金額為100萬美元。該公司的借款能力因未償還借款和信用證的組合而減少。截至2020年6月30日，公司遵守了所有財務契約。


5. 衍生物

公司的經營業績受到商品價格變化的影響。貿易和乙醇業務已經建立了“非套期保值”期貨頭寸限制(無論是擁有的還是簽約的，沒有抵消性衍生品合約來鎖定價格的商品的數量)。為減低所擁有商品及遠期買賣合約的市價風險，本公司與各交易對手訂立交易所交易商品期貨及期權合約，以及場外遠期及期權合約。這些合約主要通過受監管的商品交易所進行交易。本公司的遠期購銷合同是指商品在未來一段時間內的實物交割。從生產者購買商品的合同通常涉及受監管商品交易所所引用的交割期的當前或未來作物年度。大多數向加工商或其他商業消費者銷售商品的合同通常不會超出一年.

這些合約大多符合衍生品的定義。雖然本公司認為其商品合約是有效的經濟對衝，但本公司並不將其商品合約指定或核算為現行會計準則所界定的對衝。本公司主要按估計公允價值核算其商品衍生品。需要收取或過帳現金抵押品的商品衍生合約的估計公允價值按淨值(抵銷已過賬或已收取的現金抵押品，亦稱為保證金存款)計入商品衍生資產或負債內。管理層根據交易所報價釐定公允價值，就其遠期買賣合約而言，估計公允價值會根據當地市場差異及非履行風險作出調整。對於發生實物交割的合同，資產負債表分類基於預計交割日期。對於期貨、期權和場外合約，如果預計不會進行實物交割，而是預計合約將得到淨結算，本公司將根據公司對此類合約何時結算的預期，視情況將這些合約歸類為流動或非流動資產或負債。

商品合同價值的已實現和未實現損益(無論是由於商品價格的變化、業績或信用風險的變化，還是由於商品合同的銷售、到期或終止)和商品庫存的已實現和未實現損益計入銷售和銷售收入成本。

公認會計原則容許總淨額結算安排的一方將衍生工具確認的公允價值金額抵銷於同一總淨額結算安排下收回現金抵押品的權利或退還現金抵押品的義務。該公司已為其交易所交易的期貨和期權制定了主要的淨額結算安排。
12
目錄
合同和某些場外合同。當公司簽訂期貨、期權或場外交易合同時，交易對手可能需要支付初始保證金。保證金的金額因商品而異。如果期貨、期權或場外合約的市場價格向與公司地位相反的方向移動，則需要額外支付保證金，稱為維持保證金。保證金存款資產及負債(視情況而定)計入簡明綜合資產負債表的短期商品衍生資產或負債。
下表分別於2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日彙總了本公司需要現金抵押品的大宗商品衍生品工具的估計公允價值以及作為抵押品寄送/收到的相關現金。這些衍生品的淨資產或負債頭寸(扣除現金抵押品後)是在交易對手的基礎上確定的，並計入簡明綜合資產負債表上的流動或非流動商品衍生資產(或負債)：
 2020年6月30日2019年12月31日2019年6月30日
(千)網
導數
資產
職位		網
導數
責任
職位		網
導數
資產
職位		網
導數
責任
職位		網
導數
資產
職位		網
導數
責任
職位
支付的現金抵押品$799  $—  $56,005  $—  $109,346  $—  
衍生工具的公允價值21,363  —  (10,323) —  (5,996) —  
期末餘額$22,162  $—  $45,682  $—  $103,350  $—  

下表按毛額列出了流動和非流動商品衍生資產和負債：
2020年6月30日
(千)商品衍生資產-流動商品衍生資產--非流動資產商品衍生負債--流動負債商品衍生負債--非流動負債總計
商品衍生資產$142,110  $2,916  $5,511  $124  $150,661  
商品衍生負債(30,820) (214) (70,697) (3,813) (105,544) 
支付的現金抵押品799  —  —  —  799  
資產負債表行項目合計$112,089  $2,702  $(65,186) $(3,689) $45,916  

2019年12月31日
(千)商品衍生資產-流動商品衍生資產--非流動資產商品衍生負債--流動負債商品衍生負債--非流動負債總計
商品衍生資產$92,429  $1,045  $7,439  $18  $100,931  
商品衍生負債(40,571) (96) (54,381) (523) (95,571) 
支付的現金抵押品56,005  —  —  —  56,005  
資產負債表行項目合計$107,863  $949  $(46,942) $(505) $61,365  

2019年6月30日
(千)商品衍生資產-流動商品衍生資產--非流動資產商品衍生負債--流動負債商品衍生負債--非流動負債總計
商品衍生資產$166,652  $6,748  $3,360  $57  $176,817  
商品衍生負債(42,983) (587) (72,729) (4,042) (120,341) 
支付的現金抵押品109,346  —  —  —  109,346  
資產負債表行項目合計$233,015  $6,161  $(69,369) $(3,985) $165,822  

13
目錄
截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日止三個月和六個月，公司簡明綜合經營表中未指定為套期保值工具的商品衍生品及其所在行項目的税前淨損益如下：
 截至6月30日的三個月，截至2020年6月30日的6個月
(千)2020201920202019
商品衍生品的收益(虧損)計入銷售成本和銷售收入$8,797  $(13,364) $39,757  $57,291  

截至2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日，公司有以下未償還商品衍生品合約數量(按毛計)：
2020年6月30日
(千)蒲式耳的數量每加侖汽油數1加侖磅的數量百萬噸的數量
非交易所交易：
玉米437,275  —  —  —  
黃豆50,012  —  —  —  
小麥95,133  —  —  —  
燕麥49,053  —  —  —  
乙醇—  141,549  —  —  
玉米油—  —  8,098  —  
其他25,005  5,000  415  2,370  
小計656,478  146,549  8,513  2,370  
交易所交易：
玉米287,840  —  —  —  
黃豆36,970  —  —  —  
小麥67,040  —  —  —  
燕麥685  —  —  —  
乙醇—  27,300  —  —  
丙烷—  28,602  —  —  
其他—  13,650  340  208  
小計392,535  69,552  340  208  
總計1,049,013  216,101  8,853  2,578  
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2019年12月31日
(千)蒲式耳的數量每加侖汽油數1加侖磅的數量百萬噸的數量
非交易所交易：
玉米552,359  —  —  —  
黃豆34,912  —  —  —  
小麥100,996  —  —  —  
燕麥24,700  —  —  —  
乙醇—  116,448  —  —  
玉米油—  —  14,568  —  
其他11,363  4,000  305  2,263  
小計724,330  120,448  14,873  2,263  
交易所交易：
玉米221,740  —  —  —  
黃豆39,145  —  —  —  
小麥68,171  —  —  —  
燕麥2,090  —  —  —  
乙醇—  175,353  —  —  
丙烷—  5,166  —  —  
其他—  15  —  232  
小計331,146  180,534  —  232  
總計1,055,476  300,982  14,873  2,495  

2019年6月30日
(千)蒲式耳的數量每加侖汽油數1加侖磅的數量百萬噸的數量
非交易所交易：
玉米648,434  —  —  —  
黃豆59,594  —  —  —  
小麥93,621  —  —  —  
燕麥40,582  —  —  —  
乙醇—  211,352  —  —  
玉米油—  —  8,809  —  
其他23,875  2,532  —  3,179  
小計866,106  213,884  8,809  3,179  
交易所交易：
玉米317,405  —  —  —  
黃豆52,762  —  —  —  
小麥55,150  —  —  —  
燕麥1,045  —  —  —  
乙醇—  82,988  —  —  
丙烷—  13,230  —  —  
其他—  35  —  180  
小計426,362  96,253  —  180  
總計1,292,468  310,137  8,809  3,359  


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目錄

利率及其他衍生工具

該公司使用利率衍生品的目的是增加利息支出的穩定性，並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這些目標，該公司主要使用利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期涉及從交易對手那裏收到可變金額，以換取公司在協議有效期內進行固定利率付款，而不交換相關的名義金額。

被指定為對衝工具的衍生工具的收益或虧損在其他全面收益(虧損)中記錄，隨後在對衝交易影響收益的同一期間重新分類為利息支出。在與衍生品相關的累積其他綜合收益中報告的金額將重新分類為利息支出，因為該公司的可變利率債務需要支付利息。
於2020年6月30日、2019年12月31日及2019年6月30日，本公司已就本公司其他衍生工具的公允價值記錄以下金額：
(千)2020年6月30日2019年12月31日2019年6月30日
未被指定為對衝工具的衍生工具
計入應計費用和其他流動負債的利率合同$(1,174) $—  $—  
包括在其他長期負債中的利率合同(553) (1,007) (10,750) 
包括在其他流動資產(應計費用和其他流動負債)中的外幣合同791  2,742  (22) 
指定為對衝工具的衍生工具
計入應計費用和其他流動負債的利率合同(8,806) (3,118) —  
包括在其他長期負債中的利率合同$(24,388) $(9,382) $(10,587) 

衍生品損益的記錄及其所在的財務報表行如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(千)2020201920202019
未被指定為對衝工具的衍生工具
計入利息收入(費用)的利率衍生收益(損失)，淨額$186  $(1,065) $(720) $(2,055) 
計入其他收益(虧損)的外幣衍生損失，淨額—  (366) —  (1,833) 
指定為對衝工具的衍生工具
計入其他綜合收益(虧損)的利率衍生損失(2,475) (7,926) (20,657) (12,917) 
計入利息收入(費用)的利率衍生品收益(損失)，淨額$(1,917) $—  $(2,700) $165  

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目錄

截至2020年6月30日，未償還利率衍生品如下：
利率對衝工具輸入的年份到期年初始名義金額
(百萬)		描述


利率，利率
長期
互換20142023$23.0  債務的利率部分--未計入對衝1.9%
衣領20162021$40.0  債務的利率部分--未計入對衝
3.5%至4.8%
互換20172022$20.0  債務的利率部分--作為對衝入賬1.8%
互換20182023$10.0  債務的利率部分--作為對衝入賬2.6%
互換20182025$20.0  債務的利率部分--作為對衝入賬2.7%
互換20182021$40.0  債務的利率部分--作為對衝入賬2.6%
互換20182021$25.0  債務的利率部分--作為對衝入賬2.5%
互換20192021$50.0  債務的利率部分--作為對衝入賬2.5%
互換20192025$100.0  債務的利率部分--作為對衝入賬2.5%
互換20192025$50.0  債務的利率部分--作為對衝入賬2.5%
互換20192025$50.0  債務的利率部分--作為對衝入賬2.5%
互換20202023$50.0  債務的利率部分--作為對衝入賬0.8%
互換20202023$50.0  債務的利率部分--作為對衝入賬0.7%
互換20202030$50.0  債務的利率部分--作為對衝入賬
0.0%至0.8%
互換20202030$50.0  債務的利率部分--作為對衝入賬
0.0%至0.8%


6. 營業收入

該公司的許多收入來自ASC 606範圍以外的合同，因此按照其他會計標準核算。具體地説，該公司的許多貿易和乙醇銷售合同都是ASC 815項下的衍生品，衍生工具與套期保值鐵路集團的租賃收入按ASC 842核算，租約. ASC 606和其他標準之間的收入細目如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(千)2020201920202019
ASC 606項下的收入$459,105  $494,266  $806,607  $809,438  
ASC 842項下的收入24,768  31,836  50,319  60,704  
ASC 815下的收入1,406,307  1,798,939  2,886,360  3,431,691  
總收入$1,890,180  $2,325,041  $3,743,286  $4,301,833  
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目錄

本説明的其餘部分僅適用於根據ASC 606核算的那些收入。
拆分收入
下表分別按主要產品/服務線列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月ASC 606項下的收入：
截至2020年6月30日的三個月
(千)貿易乙醇植物養分鐵軌總計
特色營養素$—  $—  $82,634  $—  $82,634  
初級營養素—  —  188,463  —  188,463  
服務2,357  —  2,596  8,658  13,611  
產品和副產品63,344  75,773  —  —  139,117  
碎砂和丙烷
21,439  —  —  —  21,439  
其他5,330  352  6,132  2,027  13,841  
總計$92,470  $76,125  $279,825  $10,685  $459,105  
截至2019年6月30日的三個月
(千)貿易乙醇植物養分鐵軌總計
特色營養素$31,870  $—  $87,665  $—  $119,535  
初級營養素22,364  —  174,907  —  197,271  
服務7,745  3,547  1,696  9,278  22,266  
產品和副產品55,943  32,047  —  —  87,990  
碎砂和丙烷56,767  —  —  —  56,767  
其他2,537  35  6,309  1,556  10,437  
總計$177,226  $35,629  $270,577  $10,834  $494,266  

截至2020年6月30日的6個月
(千)貿易乙醇植物養分鐵軌總計
特色營養素$—  $—  $155,865  $—  $155,865  
初級營養素—  —  234,153  —  234,153  
服務4,043  —  2,778  17,394  24,215  
產品和副產品116,509  177,472  —  —  293,981  
碎砂和丙烷71,314  —  —  —  71,314  
其他9,318  968  11,942  4,851  27,079  
總計$201,184  $178,440  $404,738  $22,245  $806,607  

截至2019年6月30日的6個月
(千)貿易乙醇植物養分鐵軌總計
特色營養素$35,808  $—  $156,065  $—  $191,873  
初級營養素22,791  —  227,996  —  250,787  
服務8,570  6,983  1,858  19,225  36,636  
產品和副產品118,701  53,517  —  —  172,218  
碎砂和丙烷137,230  —  —  —  137,230  
其他3,697  35  13,183  3,779  20,694  
總計$326,797  $60,535  $399,102  $23,004  $809,438  

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大致3%和4在截至2020年和2019年6月30日的兩個月內，ASC 606項下佔收入的%是隨着時間的推移記錄的，這主要與上述服務收入有關。此外，在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月內，大約3%和4在ASC 606項下，收入分別佔收入的6%。

合同餘額

公司合同負債餘額為#美元。9.7百萬美元和$28.5分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。公司合同負債期初和期末餘額之間的差異主要是由於公司業績和客户付款之間的時間差異造成的。合同負債餘額的主要驅動因素是在履行我們的客户合同下的履約義務之前收到的初級和特種營養素的付款。此外，由於這項業務的季節性，合同負債在年底和全年第一季度積累起來，為春季種植季節做準備。在第二季度，負債的減少是由於當期確認的收入，因為隨着債務的履行，累積的負債得到了減免。


7. 收入賦税

從歷史上看，我們通過將整個會計年度的估計年度有效税率應用於報告期的税前收益或虧損(不包括離散項目)來計算中期報告期的所得税撥備。我們確定，由於估計税前收益或虧損的微小變化將導致估計的年度有效税率發生重大變化，因此歷史方法將不能提供2020年第二季度所得税的可靠估計。

截至2020年6月30日止六個月，本公司採用離散有效税率法計算中期税項撥備。離散法將年初至今視為年度期間，並在此基礎上確定所得税費用或收益。離散法適用於估計税前賬面收入的微小變化會導致估計的年度有效税率發生重大變化，從而可能導致所得税估計不可靠的情況。

截至2020年6月30日的三個月，公司錄得所得税優惠$12.2百萬美元，實際所得税率為155.8%。年度有效税率不同於美國法定的聯邦税率，因為合併税前收入的税費由非控股權益擁有的收入部分的税收優惠和由於CARE法案而產生的淨營業虧損結轉所抵消。與去年同期相比，截至2020年6月30日的三個月的有效税率發生變化，主要是由於非控股權益擁有的税前賬面收入部分的影響，加上CARE法案的額外好處。截至2019年6月30日止三個月，本公司錄得所得税支出$11.0百萬美元，實際所得税率為27.2%.

截至2020年6月30日的6個月，公司錄得所得税優惠$13.7百萬美元，實際所得税率為30.5%。年度有效税率不同於法定的美國聯邦税率，因為合併税前虧損的税收收益被不提供税收優惠的非控股利益所擁有的部分虧損以及外國收益、GILTI和不可扣除補償的影響所抵消。由於CARE法案的結果，淨營業虧損結轉的税收優惠進一步抵消了這些影響。截至2020年6月30日的6個月的有效税率與去年同期相比有所增加，主要是由於本期税前虧損產生的税收優惠被離散有效税率中的非控制利息的影響所抵消，以及由於CARE法案的結果，淨營業虧損結轉產生的額外税收優惠。截至2019年6月30日止六個月，本公司錄得所得税支出$5.6百萬美元，實際所得税率為26.7%.  

2020年的有效税率可能會受到不同州、實體和活動類型之間的應税收入估計值和金額的差異、税收抵免的實現、正在審查的税收事項解決方案的調整、估值免税額以及公司對不確定税收狀況的負債評估的影響。不確定税收狀況的未確認税收優惠金額為#美元。24.7截至2020年6月30日的百萬美元，以及0.6截至2019年6月30日的期間為100萬美元。未確認的税收優惠$24.7百萬美元包括美元22.3100萬美元記錄為遞延税資產的減少和與研發抵免相關的可退還抵免。
2020年3月27日，特朗普總統將CARE法案簽署為美國聯邦法律，旨在為受危機影響的個人、家庭和企業提供緊急援助和醫療保健新冠肺炎這是一種流行病，總體上支持美國經濟。CARE法案，除其他外，包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主方社會保障付款、淨營業虧損結轉期、替代最低税額的規定
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目錄
信用退款，修改淨利息扣除限制，以及對符合條件的裝修物業的税收折舊方法進行技術更正。特別是，根據CARE法案，(I)對於2021年之前開始的應税年度，淨營業虧損結轉和結轉可以抵消100%的應税收入，(Ii)2018年、2019年和2020年應税年度產生的NOL可以結轉到之前五年中的每一年以產生退款，以及(Iii)對於從2019年和2020年開始的應税年度，利息扣除基數從EBITDA的30%提高到50%。2020年4月17日，美國國税局(Internal Revenue Service)發佈了2020-25年度收入程序，允許公司取消獎金折舊的選舉。公司分析了CARE法案的影響，以確定對2018和2019年申報頭寸的影響，這些頭寸將追溯到之前的納税年度，並記錄了1美元的財務報表收益10.3百萬


8. 累計其他綜合收益(虧損)

下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的累計可歸屬於公司的其他全面收益(虧損)的税後組成部分：
按構成部分劃分的累計其他綜合收益(虧損)變動情況(A)
截至2020年6月30日的三個月截至2020年6月30日的6個月
(千)現金流對衝外幣折算調整可轉換優先證券的投資已定義福利計劃項目總計現金流對衝外幣折算調整可轉換優先證券的投資已定義福利計劃項目總計
期初餘額$(23,106) $(5,574) $258  $773  $(27,649) $(9,443) $1,065  $258  $889  $(7,231) 
改分類前的其他綜合損失(3,669) 3,249  —  186  (234) (18,059) (3,390) —  241  (21,208) 
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額1,809  —  —  (171) 1,638  2,536  —  —  (342) 2,194  
當期其他綜合收益(虧損)淨額(1,860) 3,249  —  15  1,404  (15,523) (3,390) —  (101) (19,014) 
期末餘額$(24,966) $(2,325) $258  $788  $(26,245) $(24,966) $(2,325) $258  $788  $(26,245) 
(a)所有的金額都是税後淨額。括號中的金額表示借方.


按構成部分劃分的累計其他綜合收益(虧損)變動情況(A)
截至2019年6月30日的三個月截至2019年6月30日的6個月
(千)現金流對衝外幣折算調整可轉換優先證券的投資已定義福利計劃項目總計現金流對衝外幣折算調整可轉換優先證券的投資已定義福利計劃項目總計
期初餘額$(3,748) $1,059  $258  $4,905  $2,474  $(126) $(11,550) $258  $5,031  $(6,387) 
改分類前的其他綜合損失(5,952) (2,035) —  (557) (8,544) (9,710) (1,092) —  (512) (11,314) 
從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的金額(B)—  —  —  (171) (171) 136  11,666  —  (342) 11,460  
當期其他綜合收益(虧損)淨額(5,952) (2,035) —  (728) (8,715) (9,574) 10,574  —  (854) 146  
期末餘額$(9,700) $(976) $258  $4,177  $(6,241) $(9,700) $(976) $258  $4,177  $(6,241) 
(A)所有款額均為扣除税項後的淨額。括號中的金額表示借方。
(B)反映可歸因於Thompsons Limited合併的外幣換算調整。
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目錄
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類(A)
(千)截至2020年6月30日的三個月截至2020年6月30日的6個月
累計其他全面收益(虧損)組成部分明細從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額報告淨收入的報表中受影響的行項目從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額報告淨收入的報表中受影響的行項目
已定義福利計劃項目
*服務前成本攤銷$(228) (b)$(456) (b)
(228) 税前合計(456) 税前合計
57  所得税撥備(福利)114  所得税撥備
$(171) 税後淨額$(342) 税後淨額
現金流對衝
*利息支付*$2,412  利息費用$3,381  利息費用
2,412  税前合計3,381  税前合計
(603) 所得税撥備(845) 所得税撥備
$1,809  税後淨額$2,536  税後淨額
該期間的重新分類總數$1,638  税後淨額$2,194  税後淨額
(a) 括號中的金額表示貸方盈虧比.
(b) 這一累積的其他綜合損失部分計入了淨定期收益成本的計算中。
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類(A)
(千)截至2019年6月30日的三個月截至2019年6月30日的6個月
累計其他全面收益(虧損)組成部分明細從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額報告淨收入的報表中受影響的行項目從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額報告淨收入的報表中受影響的行項目
已定義福利計劃項目
*服務前成本攤銷$(228) (b)$(456) (b)
(228) 税前合計(456) 税前合計
57  所得税撥備(福利)114  所得税撥備
$(171) 税後淨額$(342) 税後淨額
現金流對衝
*利息支付*$—  利息費用$182  利息費用
—  税前合計182  税前合計
—  所得税撥備(46) 所得税撥備
$—  税後淨額$136  税後淨額
外幣折算調整
*先前存在的投資已實現虧損。$—  其他收入，淨額$11,666  其他收入，淨額
—  税前合計11,666  税前合計
—  所得税撥備—  所得税撥備
$—  税後淨額$11,666  税後淨額
該期間的重新分類總數$(171) 税後淨額$11,460  税後淨額
(A)括號內的數額表明貸方為損益。
(B)該累積的其他綜合損失部分計入定期淨收益成本的計算中。


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目錄

9. 每股收益
(單位為千，每股普通股數據除外)截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2020201920202019
可歸因於安德森夫婦的淨收益(虧損)$30,439  $29,888  $(7,222) $15,895  
每股收益-基本：
加權平均流通股-基本32,932  32,521  32,876  32,511  
普通股每股收益-基本$0.92  $0.92  $(0.22) $0.49  
每股收益-稀釋後：
加權平均流通股-基本32,932  32,521  32,876  32,511  
攤薄裁決的效力77  212  —  560  
加權平均流通股-稀釋33,009  32,733  32,876  33,071  
每股普通股收益-稀釋後$0.92  $0.91  $(0.22) $0.48  

已發行的股票獎勵是471十萬八千和33截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為10萬種抗稀釋劑。有不是的截至2020年6月30日的六個月的反稀釋獎勵，因為本公司在此期間發生了淨虧損。有61截至2019年6月30日的6個月，有1000份未償還的反稀釋股票獎勵。


10. 公允價值計量

下表列出了本公司在2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日按公允價值經常性計量的資產和負債：
(千)2020年6月30日
資產(負債)1級2級第3級總計
商品衍生品淨額(a)
$22,162  $23,754  $—  $45,916  
暫定價格合同(b)
(15,139) (41,897) —  (57,036) 
可轉換優先證券(c)
—  —  8,654  8,654  
其他資產和負債(d)
4,102  (34,922) —  (30,820) 
總計$11,125  $(53,065) $8,654  $(33,286) 
(千)2019年12月31日
資產(負債)1級2級第3級總計
商品衍生品淨額(a)
$45,682  $15,683  $—  $61,365  
暫定價格合同(b)
(118,414) (68,237) —  (186,651) 
可轉換優先證券(c)
—  —  8,404  8,404  
其他資產和負債(d)
9,469  (13,507) —  (4,038) 
總計$(63,263) $(66,061) $8,404  $(120,920) 
(千)2019年6月30日
資產(負債)1級2級第3級總計
商品衍生品淨額(a)
$103,350  $62,472  $—  $165,822  
暫定價格合同(b)
(1,064) (38,215) —  (39,279) 
可轉換優先證券(c)
—  —  8,404  8,404  
其他資產和負債(d)
5,284  (10,750) —  (5,466) 
總計$107,570  $13,507  $8,404  $129,481  
 
(a)包括作為抵押品入賬/收到的相關現金
(b)“暫定價格合約”包括僅基於標的期貨價值(第1級)和延遲價格合約(第2級)的工具。
(c)在本公司綜合資產負債表中計入“其他資產，淨額”，涉及若干可供出售的證券。
(d)其他資產和負債包括公司持有的為遞延補償計劃提供資金的資產、乙醇風險管理合同、外匯衍生品合約(1級)和利率衍生品(2級)。

22
目錄
一級商品衍生品反映了公司持有的交易所交易的期貨和期權合約的公允價值，扣除了公司保證金賬户中的現金抵押品。

本公司按公允價值計量的大部分資產和負債是基於市場法估值技術。按照市場法，公允價值是使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息得出的。

該公司的商品衍生品淨額主要包括通過受監管的交易所簽訂的期貨或期權合約，以及與生產商或客户簽訂的合約，根據這些合約，將要交付的商品(主要是小麥、玉米、大豆和乙醇)的未來結算日和蒲式耳(如果是乙醇合約，則為加侖)是固定的，價格可能會固定，也可能不會固定。視乎個別合約的具體情況，公允價值乃根據類似商品及交割日期在不同交易所所報的期貨或期權價格，以及本地基差調整的可見報價(可歸因於本地市場情況的期貨報價與本地現金價格之間的差額)計算。由於特定商品及地點的“基準”通常有多個來自同一地理範圍內其他農業綜合企業的報價，並被用作農業綜合行業的通用定價機制，因此我們得出結論，“基準”通常是就與我們的商品衍生品相關的公允價值披露要求而言的第2級公允價值投入，具體取決於具體的商品。儘管本公司和交易對手都存在這些商品合同中的不履行風險，並且是估計公允價值的組成部分，但根據本公司與其生產商和客户的歷史經驗以及本公司對其業務的瞭解，本公司並不認為不履行風險是這些商品合同公允價值的重要投入。

這些公允價值披露不包括以可變現淨值計量的實物庫存。用於衡量公司農產品庫存的可變現淨值為公允價值(商品在交易所的現貨價格)減去基於當地市場的處置和運輸成本。這一估值通常被認為是2級。金額在附註2庫存中披露。商品存貨可變現淨值的變動被確認為銷售成本和銷售收入的一個組成部分。

暫定價格合同負債是指公司已取得糧食所有權和佔有權，但最終收購價尚未確定的合同負債。就應付款項而言，倘合約未定價部分僅限於相關商品的期貨價格，或吾等已交付臨時定價的穀物，並就穀物價格的任何未來變動設立隨後的應付或應收款項，則採用交換報價，負債被視為公允價值層次中的第一級。就包括可變期貨及基準成分的所有其他未定價合約而言，延遲價格合約的入賬金額乃根據結算日的本地穀物市場價格釐定，因此被視為公允價值層次中的第二級。

風險管理合同責任允許相關乙醇客户在一段時間內有效地取消其庫存的期貨部分的價格，使蒲式耳受到市場波動的影響。本公司根據報價匯率記錄商品在合同有效期內市值變動的資產或負債，因此，餘額被視為公允價值等級中的第一級。

可轉換優先證券是指在若干初創企業中的權益，其形式可能有多種，如可轉換債券或優先股權證券。

使用第3級投入對公司公允價值計量的期初和期末餘額進行對賬如下：
可轉換優先證券
(千)20202019
1月1日的資產(負債)，$8,404  $7,154  
其他投資250  250  
截至3月31日的資產(負債)，$8,654  $7,404  
其他投資—  1,000  
截至6月30日的資產(負債)，$8,654  $8,404  


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目錄

下表彙總了截至2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日公司公允價值3級計量的量化信息：
關於經常性第3級公允價值計量的定量信息
(千)截至2020年6月30日的公允價值計價方法不可觀察的輸入加權平均
可轉換優先證券(a)
$8,654  基於市場價格的隱含價格不適用不適用
(千)截至2019年12月31日的公允價值計價方法不可觀察的輸入加權平均
可轉換優先證券(a)
$8,404  基於市場價格的隱含價格不適用不適用
(千)截至2019年6月30日的公允價值計價方法不可觀察的輸入加權平均
可轉換優先證券(a)
$8,404  基於市場價格的隱含價格不適用不適用
(A)本公司認為可觀察到的價格變動及其他可供估計公允價值的額外市場數據，包括額外集資、內部估值模式、主要業務里程碑的進展情況，以及其他相關市場數據點。
關於非經常性3級公允價值計量的定量信息
(千)截至2019年12月31日的公允價值計價方法不可觀察的輸入加權平均
壓裂砂資產(A)$16,546  第三方評估五花八門不適用
不動產(B)608  市場法五花八門不適用
權益法投資(C)12,424  貼現現金流分析五花八門不適用
截至2019年6月30日的公允價值計價方法不可觀察的輸入加權平均
不動產(d)
$2,719  市場法不適用不適用
(A)本公司確認與其碎砂業務相關的長壽減值費用。這些資產的公允價值是使用以前的交易和第三方評估確定的。這些措施被視為非經常性的3級輸入。
(B)本公司確認某些貿易資產的減值費用，並在非經常性基礎上使用第3級投入計量公允價值。資產的公允價值是根據之前在當地市場的交易和最近出售本公司持有的可比貿易集團資產來確定的。
(C)本公司就一項現有權益法投資記錄非暫時性減值費用。這項投資的公允價值是使用貼現現金流分析確定的。
(D)本公司確認某些資產的減值費用，並在非經常性基礎上使用第3級投入計量公允價值。該等資產的公允價值乃根據本地市場先前的交易及本公司持有的待售穀物資產釐定。

截至2020年6月30日，沒有非經常性公允價值計量。

金融工具的公允價值
公司長期債務的公允價值是根據公司目前類似類型借款安排的遞增借款利率，使用報價的市場價格或貼現的未來現金流量來估計的。因此，本公司得出結論，長期債務的公允價值被認為是公允價值等級中的第二級。
(千)六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019		六月三十日，
2019
長期債務的公允價值，包括當前期限$1,090,059  $1,096,010  $1,078,185  
公允價值超過賬面價值(a)
37,963  8,257  4,495  
(a) 用於此目的的賬面價值不包括未攤銷債務發行成本。

公司現金等價物、應收賬款和應付賬款的公允價值接近賬面價值，因為它們即將到期。


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目錄

11. 關聯方

在正常業務過程中，本公司將主要與本公司乙醇業務的少數股東以及本公司持有的若干股權方法投資以及其他關聯方進行關聯交易。

下表列出了在所顯示的時間段內簽訂的關聯方交易：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(千)2020201920202019
銷售收入$29,659  $57,854  $84,353  $119,022  
服務費收入(a)
—  4,052  —  8,163  
購買產品和資本資產6,419  176,442  21,996  345,671  
租賃收入(b)
151  1,645  298  3,309  
勞動和福利報銷(c)
—  3,602  —  7,460  
(a)服務費收入包括管理費、玉米原產費、乙醇和釀酒乾糧(DDG)營銷費以及其他佣金。由於TAMH的合併，這些收入現在在合併中被消除。
(b)租賃收入包括租賃給相關方的某些火車車廂以及公司上一期在密歇根州阿爾比恩和印第安納州克拉默斯的穀物設施的租賃，由於TAMH公司的合併，這些收入現在已在合併中取消。
(c)在TAMH合併之前，公司為未合併的乙醇有限責任公司提供了所有運營勞動力，並向它們收取了相當於公司前期相關服務成本的金額。

(千)2020年6月30日2019年12月31日2019年6月30日
應收帳款(d)
$7,332  $10,603  $19,515  
應付帳款(e)
2,598  12,303  24,700  
(d)應收賬款是指銷售乙醇和其他各種物品的相關方應付的金額。
(e)應付賬款是指應付相關方購買乙醇設備和其他各種物品的金額。


12. 段信息

該公司的業務包括四可報告的業務部門，主要根據所提供的產品和服務進行區分。貿易業務包括商品銷售和碼頭糧倉設施的運營。乙醇業務通過其五個共同擁有和完全整合的乙醇生產設施生產乙醇，以及購買和銷售乙醇和乙醇聯合產品。植物養分業務製造並向經銷商和農民分銷農業投入品，主要是化肥，以及草坪護理和以玉米芯為基礎的產品。鐵路業務包括軌道車輛和其他資產的租賃、營銷和車隊管理，軌道車輛維修和金屬製造。另一類包括不能歸因於運營部門的其他公司層面成本。2020年1月，作為內部重組努力的一部分，該公司將其佛蒙特州蘭辛DDG業務從貿易集團轉移到乙醇集團。前一年的業績已經過重新預測，以反映這一變化。

下面的區段信息包括一個或多個運營區段分攤的費用分配。雖然管理層認為這樣的分配是合理的，但運營信息不一定反映出如果這些部門作為單獨的業務運營，這些數據可能會如何出現。部門間銷售的價格與正常的獨立客户銷售相當。該公司沒有任何客户佔總收入的10%或更多。
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目錄
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(千)2020201920202019
來自外部客户的收入
貿易$1,351,168  $1,700,581  $2,729,209  $3,238,267  
乙醇223,745  310,867  536,784  580,033  
植物養分279,825  270,577  404,738  399,102  
鐵軌35,442  43,016  72,555  84,431  
總計$1,890,180  $2,325,041  $3,743,286  $4,301,833  
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(千)2020201920202019
細分市場間銷售額
貿易$432  $631  $1,040  $812  
植物養分635  1,274  1,523  1,294  
鐵軌1,388  771  2,993  2,046  
總計$2,455  $2,676  $5,556  $4,152  
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(千)2020201920202019
扣除非控股權益後的所得税前收益(虧損)
貿易$393  $22,631  $(9,591) $4,729  
乙醇868  3,749  (23,108) 6,760  
植物養分19,407  15,903  18,215  11,974  
鐵軌2,606  3,180  3,613  7,492  
其他(5,035) (4,578) (10,015) (9,505) 
扣除非控股權益後的所得税前收益(虧損)18,239  40,885  (20,886) 21,450  
可歸因於非控股權益的淨虧損(10,407) (477) (23,856) (632) 
所得税前收入(虧損)$7,832  $40,408  $(44,742) $20,818  

(千)2020年6月30日2019年12月31日2019年6月30日
可識別資產
貿易$1,515,817  $2,012,060  $2,057,305  
乙醇642,394  690,548  361,522  
植物養分342,690  383,781  381,924  
鐵軌656,573  693,931  657,617  
其他146,515  120,421  113,491  
總計$3,303,989  $3,900,741  $3,571,859  


13. 承諾和或有事項

公司作為被告和原告都是訴訟或訴訟威脅的一方，具有一定的規律性，儘管個別重大案件很少發生。作為被告，本公司為被認為可能和能夠估計的索賠金額建立準備金。如果這些案件以較少的金額解決，超額準備金將計入收入，反之，如果這些案件的解決金額大於公司應計金額，公司將記錄額外費用。該公司認為，其作為被告的當前法律程序的結果即使不利，也不太可能是實質性的。作為原告，收取的金額也可能導致突如其來的非經常性收入。
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目錄

訴訟結果取決於各種因素，包括證據的可獲得性、證人的可信度、律師的表現、法律狀況以及法官和陪審員的印象，這些因素中的任何一個都可能是至關重要的，但即使不是不可能預測，也很難預測。因此，目前懸而未決的案件或未來的事項可能會不時導致意外的、非經常性的損失或收入。最後，訴訟結果往往受到當事人的司法複議、上訴和進一步談判的影響，因此，某一特定司法裁決的最終影響可能在一段時間內是未知的，或者可能導致繼續保留對這種判決後行動的可能性的解釋。

該公司記錄了一美元。5.0根據2019年第一季度的初步和解談判，與未決的非監管訴訟索賠相關的準備金為100萬美元。這一索賠是對一家之前未合併的子公司在2018年支付給監管實體的罰款和罰款的迴應，這些罰款和罰款是為了了結專注於某些交易活動的事項。

被認為合理可能的所有其他未決索賠的估計損失並不重要。


14. 補充現金流信息

某些補充現金流信息，包括截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的6個月的非現金投融資活動如下：
截至6月30日的六個月，
(千)20202019
補充披露現金流量信息
已付利息$27,168  $30,287  
非現金投融資活動
宣佈尚未支付的股息5,764  5,530  
已發生但尚未支付的資本項目4,070  15,317  
在收購過程中發行的股權—  127,841  
取消原有權益法投資—  (159,459) 
採購價格預扣/其他應計負債—  31,885  


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目錄

15. 業務收購

2019年10月1日，安德森夫婦與馬拉鬆公司達成協議，將TAAE、TACE、TAME和公司的全資子公司安德森·丹尼森乙醇有限責任公司合併為一個新的法人實體-安德森馬拉鬆控股有限公司。由於合併，安德森和馬拉鬆現在擁有。50.1%和%49.9分別佔TAMH股權的30%。公司為完成對TAMH的收購而轉讓的總代價為$182.92000萬。公司轉移了非現金對價#美元。7.3上述有限責任公司的1000萬美元及其股權價值。
收購價格分配在2020年第二季度最終敲定。採購價格分配彙總如下：
(千)
非現金對價$7,318  
按公允價值貢獻的投資124,662  
按成本貢獻的投資50,875  
購買總價考慮因素$182,855  

2019年10月1日的最終採購價格分配如下：
(千)
現金和現金等價物$47,042  
應收帳款12,175  
盤存31,765  
其他流動資產2,638  
商譽3,075  
使用權資產5,200  
其他資產，淨額861  
財產，廠房和設備，淨額321,380  
424,136  
     
貿易和其他應付款項13,461  
應計費用和其他流動負債3,011  
其他長期負債292  
長期租賃負債2,230  
長期債務，包括本期債務47,886  
66,880  
非控股權益174,401  
取得的淨資產$182,855  
移走先前存在的擁有權權益$(88,426) 
取消確認原有所有權權益的税前收益$36,286  

上述期初資產負債表中的資產和負債賬户餘額包括以前合併的按結轉基礎計算的TADE投資餘額。
$3.1確認的商譽有100萬美元，主要歸因於預期的協同效應和TAMH的集合勞動力。沒有任何商譽可以在所得税方面扣除。由於採購價格會計的最終確定以及第二季度遞延所得税的調整，商譽增加了#美元。0.41.8億美元，其他長期負債增加了美元0.1700萬美元和非控股權益增加了美元0.32000萬。

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公司期初資產負債表中的公允價值49.9TAMH的%非控股權益最終敲定為美元。174.42000萬。公允價值是基於。49.9基於TAMH的交易價格，佔TAMH總股權價值的%。50.1考慮到上述轉讓的對價，持有TAMH%的股份。
備考財務信息(未經審計)
以下所示期間的彙總備考財務信息對合並公司收購TAMH的結果產生影響，就像它發生在2019年1月1日一樣。
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(千)2020201920202019
淨銷售額$1,890,180  $2,377,250  $3,743,286  $4,408,760  
淨收益(損失)20,032  24,975  (31,078) 9,747  
預計淨收入也進行了調整，以計入上述預計調整的税收影響，法定税率為25%。上述淨收入的預計金額已進行調整，以反映假設房地產、廠房和設備的公允價值調整已於2019年1月1日適用於與TAMH合併相關的額外折舊和攤銷。
如果收購在指定日期完成，預計財務信息不一定表明公司的實際經營結果，也不一定表明未來的經營結果。金額不包括公司認為可以實現的任何運營效率或成本節約。


16. 商譽

在第一季度，該公司完成了其結構的重組，由此公司將其業務在貿易部門和乙醇部門之間轉移，以加強運營決策和評估業績。2020年1月1日，該公司將其酒糟乾糧(“DDG”)業務從貿易部門轉移到乙醇部門。重組導致使用相對公允價值方法將商譽重新分配給受影響的報告單位。在重新分配和分配時，公司對貿易和乙醇部門的商譽賬面價值進行了中期審查，以確定重組前和重組後可能出現的減值。重組前報告單位沒有顯示商譽減值。

截至2020年6月30日的6個月，按可報告分部劃分的商譽賬面金額變動情況如下：
(千)貿易乙醇植物養分鐵軌總計
截至2020年1月1日的餘額$127,781  $2,726  $686  $4,167  $135,360  
重組(a)
(5,714) 5,714  —  —  —  
收購(b)
—  349  —  —  349  
截至2020年6月30日的餘額$122,067  $8,789  $686  $4,167  $135,709  
(A)與將DDG業務線從貿易部門轉移到乙醇部門有關的重組。
(B)收購是指TAMH收購最終確定的商譽分配。



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目錄

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

前瞻性陳述
以下“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”包含前瞻性陳述，這些陳述與未來事件或未來財務表現有關，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的內容大不相同。我們敦促讀者仔細考慮這些風險和其他風險，包括我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K(“2019年Form 10-K”)第31A項下列出的風險因素。在某些情況下，讀者可以通過術語來識別前瞻性陳述，例如這些術語或其他類似術語的可能、預期、相信、估計、預測或否定。這些陳述只是預測。實際事件或結果可能大不相同。這些前瞻性陳述僅與陳述發表之日發生的事件有關，除了法律規定的任何義務外，公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。

關鍵會計政策和估算

我們的關鍵會計政策和關鍵會計估計(如我們的2019年Form 10-K中所述)在2020年第二季度之前沒有實質性變化。

高管概述

我們的業務被組織、管理並分類為四個可報告的業務部門：貿易、乙醇、植物營養和鐵路。這些細分中的每一個通常都基於所提供的產品和服務的性質，並與管理結構保持一致。

以農產品為基礎的業務是指銷售價格的變化一般隨收購價格的變化而變化。因此，該企業經營的農產品價格的漲跌對銷售額和銷售成本的影響相對相等，對毛利的影響要小得多。因此，不同時期之間銷售額的變化不一定代表業務的整體表現，應該更多地關注毛利潤的變化。

本公司已考慮到本公司股東權益總額的賬面價值超過本公司減值指標市值的潛在影響。管理層最終得出結論，雖然公司的股東權益超過了這一時期的市值，但沒有發生減值觸發事件。該公司仍然認為，股價並不能準確反映其當前價值。雖然在此期間農業領域目前存在並普遍存在不利條件，但長期前景依然樂觀，我們認為市場對公司權益價值的影響實際上並未反映這些外部因素對公司的影響。由於前期測試、對當前經營業績的審查以及其他相關市場因素，本公司得出結論，截至2020年6月30日，不存在減值觸發因素。然而，持續的不利市場狀況或對運營的替代管理層決策可能會導致未來的減值考慮。

近期發展

在2020年財年，新型新冠肺炎菌株的全球出現對全球經濟產生了重大影響，包括安德森夫婦經營的幾個行業。政府誘導的居家訂單減少了對汽油、乙醇和玉米的需求。需求減少，加上經濟普遍下滑，對我們的鐵路、乙醇和貿易集團造成了負面影響。正如之前宣佈的那樣，為了維護公司的乙醇工廠、保護員工和節省現金，該公司為了延長維護停工時間而將其乙醇工廠閒置。自宣佈這一消息以來，該公司的所有乙醇工廠在第二季度都恢復了運營。本公司正在繼續積極應對新冠肺炎疫情，但目前該疫情對本公司業務的未來影響仍存在很大不確定性。

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目錄

根據美國國土安全部、網絡安全和基礎設施局在2020年3月19日的備忘錄中的定義，該公司是一個關鍵的基礎設施行業。隨着新冠肺炎的不斷蔓延，本公司目前在目前的情況下盡最大可能如常經營。該公司正在採取各種措施，以確保其服務在我們整個網絡中的可用性，促進我們員工的安全和保障，並支持我們運營的社區。公司針對新冠肺炎疫情所做的一些修改包括：對所有非必要的支持人員實施在家工作期；限制員工商務旅行；加強清潔工作場所做法；加強對社會負責的病假建議；限制訪客和第三方進入公司設施；為員工啟動新冠肺炎內部資源；創建由員工和高級管理層成員組成的流行病應對小組；鼓勵以電話和視頻會議為基礎的會議，以及加拿大衞生部、美國疾病控制和預防中心和世界衞生組織等衞生當局建議的其他衞生和社會距離做法。並在大流行期間保持員工的就業福利覆蓋範圍。該公司正在通過旨在保護我們的員工和防止北美農業供應鏈內的公司運營中斷的措施來應對這場危機。作為農業產業的一部分，安德森的服務被認為是必不可少的。

我們觀察到許多其他公司，包括我們供應鏈中的公司，正在採取預防和先發制人的行動來應對新冠肺炎疫情，這些公司可能會採取進一步的行動，改變其正常的業務運營。我們將繼續積極監測情況，並可能根據聯邦、省、州或地方當局的要求或建議，或我們認為符合我們的員工、客户、股東、合作伙伴、供應商和其他利益相關者的最佳利益的要求或建議，採取可能實質性改變我們的業務運營的進一步行動。

關於新冠肺炎可能對我們未來的業務和經營結果產生的影響的更多信息載於第二部分第1A項。風險因素。

貿易集團

貿易集團第二季度的業績反映了前一年收成的持續影響，以及與COVID相關的東部玉米帶需求下降，導致利潤率壓縮，基礎升值很少，原產地減少。此外，上年第二季度受益於2019年種植季節不佳導致的玉米和小麥基數升值，以及對糧食供應充足的擔憂。

截至2020年6月30日的農產品庫存手頭為7,440萬蒲式耳，其中170萬蒲式耳儲存給他人。相比之下，截至2019年6月30日，手頭有9610萬蒲式耳，其中130萬蒲式耳是為他人儲存的。截至2020年6月30日，包括臨時堆存在內的貿易總倉儲容量約為2.01億蒲式耳，而2019年6月30日為2.16億蒲式耳。

該集團預計2020年玉米豐收，這應該會在今年晚些時候和2021年提高盈利能力。

乙醇集團

乙醇集團第二季度的業績(不包括非控股權益的影響)是有利可圖的，因為利潤率從5月初開始改善，到季度末由於需求的改善超過了行業產量的增長，業績表現強勁。隨着利潤率的恢復，集團的五家工廠在宣佈延長維護停工後於第二季度恢復運營。這些工廠按計劃在本季度以約50%的產能運營。

截至6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的乙醇及相關聯產量如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(千)2020201920202019
乙醇(已發運加侖)119,528  130,297  266,873  261,325  
E-85(已發運加侖)4,396  13,959  13,489  22,892  
玉米油(已發貨磅)20,968  4,821  50,262  9,754  
DDG(已發貨噸)*
334  405  964  804  
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目錄
*DDG噸裝運將濕噸轉換為幹噸等值金額。前一年裝運的DDG噸從貿易集團重新鑄造到乙醇集團。有關重鑄的更多詳細信息，請參見注釋12。

上表僅顯示流經公司合併財務報表的發貨量。隨着本公司於2019年第四季度將其以前未合併的有限責任公司合併為合併後的TAMH實體，這些合併數量現已計入上述2020年的金額。2019年第一季度，未合併的有限責任公司的乙醇、DDG和玉米油總產量實際上高於上述披露。然而，2019年前兩個季度從未合併的有限責任公司直接銷售給客户的這部分數量不包括在這裏。

植物營養組

植物營養集團第二季度的業績比上一季度有所改善，因為由於種植季節更加正常，產量大幅增加，Ag供應鏈的顯著增加在一定程度上被特種液體數量的減少所抵消，包括新冠肺炎疫情對工業液體需求的負面影響。

截至2020年6月30日，我們Ag供應鏈和特種液體設施(包括租賃儲存)的存儲容量約為幹營養素約48.1萬噸，液體營養素約51萬噸，相比之下，截至2019年6月30日，幹營養素約為4.87萬噸，液體營養素約為51.5萬噸。

截至6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的產品銷量如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
(千)2020201920202019
AG供應鏈690  523  904  699  
特種液體121  133  196  196  
工程顆粒151  153  273  273  
總噸位962  809  1,373  1,168  

在上表中，Ag Supply Chain代表主要從事主要農業營養素(如散裝氮、磷和鉀)的批發分銷和零售銷售及應用的設施；專業液體地點生產和銷售各種低鹽液體發酵劑肥料、農業用微量營養素和用於各種工業流程的特種產品；工程顆粒設施主要生產用於特種草坪和農業應用的顆粒狀乾燥產品以及各種以玉米芯為基礎的產品。在這裏，Ag Supply Chain指的是主要從事大宗氮、磷和鉀等主要農業營養素的批發分銷和零售應用的設施；專業液體地點生產和銷售各種低鹽液體發酵劑肥料、農業用微量營養素和用於各種工業加工的特種產品。

該集團的近期前景較為謹慎，因為低玉米價格和與COVID相關的工業部門需求下降可能會抵消持續降低成本的積極影響(過去幾個季度業績有所改善)，以及工程顆粒領域的新商機。
鐵路集團

與前一年相比，由於汽車銷售收入下降，鐵路集團的業績有所下降。由於有軌電車載量持續減少，租賃汽車、平均租賃率和使用率都有所下降。這些情況被較低的維護費用和租賃結算結束部分抵消。由於集團從沙子和乙醇市場逆風租賃的汽車減少，平均利用率從2019年第二季度的94.6%下降到2020年第二季度的88.3%。截至2020年6月30日，鐵路集團管理的資產(為無追索權安排中的金融機構擁有、租賃或管理)為24,009，而截至2019年6月30日為23,966。

新冠肺炎的大流行已經導致北美近三分之一的火車車隊閒置，並導致今年到6月為止的火車載客量同比下降。預計這些狀況將持續到總體經濟恢復正常水平，並將繼續對租賃續簽、租賃費率和軌道車維修需求產生負面影響。

其他
我們的“其他”活動包括為運營部門提供支持和服務的功能的公司收入、費用和成本。結果包括沒有分配給運營部門的費用和福利，包括我們的ERP項目的一部分，以及其他取消和合並調整。此外，截至2020年6月30日的這一部分計入了與內部重組相關的230萬美元遣散費。

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目錄

經營業績

下面的討論集中在簡明綜合經營報表中顯示的經營結果，幷包括按部門單獨討論。附加的分部信息在此包含在註釋12，分部信息中。

截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月的比較，包括GAAP與非GAAP措施的對賬：
 截至2020年6月30日的三個月
(千)貿易乙醇植物養分鐵軌其他總計
銷售和銷售收入$1,351,168  $223,745  $279,825  $35,442  $—  $1,890,180  
銷售成本和銷售收入1,291,786  226,344  241,060  24,724  —  1,783,914  
毛利59,382  (2,599) 38,765  10,718  —  106,266  
運營、行政和一般費用54,998  5,506  18,281  5,184  6,167  90,136  
利息支出(收入)，淨額5,056  1,900  1,463  3,833  (425) 11,827  
關聯公司淨收益中的權益79  —  —  —  —  79  
其他收入，淨額986  466  386  905  707  3,450  
所得税前收入(虧損)$393  $(9,539) $19,407  $2,606  $(5,035) $7,832  
可歸因於非控股權益的所得税前收益(虧損)—  (10,407) —  —  —  (10,407) 
扣除可歸因於安德森公司的非控股權益後的所得税前非GAAP收入(虧損)。$393  $868  $19,407  $2,606  $(5,035) $18,239  

 截至2019年6月30日的三個月
(千)貿易乙醇植物養分鐵軌其他總計
銷售和銷售收入$1,700,581  $310,867  $270,577  $43,016  $—  $2,325,041  
銷售成本和銷售收入1,599,915  304,375  231,779  28,244  —  2,164,313  
毛利100,666  6,492  38,798  14,772  —  160,728  
運營、行政和一般費用67,009  5,683  21,079  7,740  5,407  106,918  
資產減值3,081  —  —  —  —  3,081  
利息支出(收入)，淨額10,148  (811) 2,386  4,181  (177) 15,727  
關聯公司淨收益(虧損)權益(1,614) 1,457  —  —  —  (157) 
其他收入(費用)，淨額3,817  195  570  329  652  5,563  
所得税前收入(虧損)$22,631  $3,272  $15,903  $3,180  $(4,578) $40,408  
可歸因於非控股權益的所得税前收益(虧損)—  (477) —  —  —  (477) 
扣除可歸因於安德森公司的非控股權益後的所得税前非GAAP收入(虧損)。$22,631  $3,749  $15,903  $3,180  $(4,578) $40,885  

貿易集團

與去年同期相比，貿易集團的經營業績下降了2220萬美元。銷售和促銷收入減少了3.494億美元，銷售成本和促銷收入減少了3.081億美元，淨毛利受到4130萬美元的不利影響。這一下降是由於本年度業績經歷玉米基礎升值減少，以及由於石油需求減少而導致公司砂子業務的逆風所致。前一年的業績受到2019年種植季節較差的玉米和小麥基礎升值的積極影響。
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目錄

運營、行政和一般費用減少1200萬美元。與上一年相比減少的主要原因是2020年沒有發生的交易費用，以及公司通過收購整合和應對新冠肺炎疫情而採取的節約成本的舉措。

利息支出減少510萬美元，原因是公司償還債務、利率下降以及與上一年相比公司短期信貸額度的集團借款減少。

其他收入減少了280萬美元，因為之前的結果包括240萬美元的收購價格會計調整，這與公司在去年第二季度完成對LTG和Thompsons原有投資的收購前公允價值估值時的損失有關。

乙醇集團

乙醇集團的經營業績比去年同期下降了290萬美元。與上年業績相比，銷售和銷售收入減少8710萬美元，銷售成本和銷售收入減少7800萬美元。與2019年相比，毛利潤減少了910萬美元，原因是新冠肺炎疫情導致駕駛需求減少，導致乙醇供應過飽和，乙醇集團的利潤率環境為負值。

運營、行政和一般開支減少了20萬美元，因為削減成本的舉措被TAMH合併帶來的勞動力和福利的增加部分抵消了，因為這些開支現在反映在合併收益中。

利息支出增加了270萬美元，這是由於合併了TAMH的利息支出，以及Element上一年與Element設施建設相關的利息資本化的能力所致。

由於以前未合併的乙醇有限責任公司被合併到合併後的實體TAMH，附屬公司的收益股本減少了150萬美元。

植物營養組

與去年同期相比，植物營養集團的經營業績增加了350萬美元。銷售和銷售收入增加了920萬美元，銷售成本和銷售收入增加了930萬美元，毛利潤與去年持平。毛利潤同比持平，因為較正常種植條件帶來的產量增長被較低的利潤率所抵消。

與上一年相比，由於生產效率提高，運營、行政和一般開支減少了280萬美元。

與上一年相比，利息支出因利率下降而減少了90萬美元。

鐵路集團

經營業績比去年同期下降了60萬美元，銷售和銷售收入減少了760萬美元。這一下降是由租賃收入減少400萬美元和汽車銷售收入減少300萬美元推動的。銷售成本和銷售收入比上一年減少了350萬美元，原因是租賃的汽車、平均租賃率和利用率都比上一年有所下降，因為火車車廂的載客量繼續減少。因此，與去年同期相比，毛利潤減少了410萬美元。

在維修業務內部更高效的勞動力成本的推動下，運營、行政和一般費用減少了260萬美元。

由於利率下降，利息支出減少了30萬美元。

所得税

截至2020年6月30日的三個月，公司錄得所得税優惠$12.2百萬美元，有效匯率為155.8%。截至2019年6月30日止三個月，本公司錄得所得税支出1,100萬美元，實際税率為27.2%。截至2020年6月30日的三個月有效税率較上年同期下降
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目錄
去年同期主要歸因於與我們在乙醇集團內的非控股權益相關的不可抵扣損失。這些損失被CARE法案提供的NOL結轉節税機會所抵消。


截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月的比較，包括GAAP與非GAAP措施的對賬：
 截至2020年6月30日的6個月
(千)貿易乙醇植物養分鐵軌其他總計
銷售和銷售收入$2,729,209  $536,784  $404,738  $72,555  $—  $3,743,286  
銷售成本和銷售收入2,607,361  568,782  345,609  52,138  —  3,573,890  
毛利121,848  (31,998) 59,129  20,417  —  169,396  
運營、行政和一般費用123,153  11,621  38,022  10,443  11,957  195,196  
利息支出(收入)，淨額12,245  4,257  3,248  8,316  (652) 27,414  
關聯公司淨收益(虧損)權益209  —  —  —  —  209  
其他收入(費用)，淨額3,750  912  356  1,955  1,290  8,263  
所得税前收入(虧損)$(9,591) $(46,964) $18,215  $3,613  $(10,015) $(44,742) 
可歸因於非控股權益的所得税前收益(虧損)—  (23,856) —  —  —  (23,856) 
扣除可歸因於安德森公司的非控股權益後的所得税前非GAAP收入(虧損)。$(9,591) $(23,108) $18,215  $3,613  $(10,015) $(20,886) 
 截至2019年6月30日的6個月
(千)貿易乙醇植物養分鐵軌其他總計
銷售和銷售收入$3,238,267  $580,033  $399,102  $84,431  $—  $4,301,833  
銷售成本和銷售收入3,070,204  568,141  339,370  53,726  —  4,031,441  
毛利168,063  11,892  59,732  30,705  —  270,392  
運營、行政和一般費用138,384  10,673  44,248  15,891  11,071  220,267  
資產減值3,081  —  —  —  —  3,081  
利息支出(收入)，淨額20,951  (1,523) 4,647  7,860  (298) 31,637  
關聯公司淨收益(虧損)權益(1,745) 3,107  —  —  —  1,362  
其他收入(費用)，淨額827  279  1,137  538  1,268  4,049  
所得税前收入(虧損)$4,729  $6,128  $11,974  $7,492  $(9,505) $20,818  
可歸因於非控股權益的所得税前收益(虧損)—  (632) —  —  —  (632) 
扣除可歸因於安德森公司的非控股權益後的所得税前非GAAP收入(虧損)。$4,729  $6,760  $11,974  $7,492  $(9,505) $21,450  

貿易集團

與去年同期相比，貿易集團的經營業績減少了1430萬美元，但前一年的業績包括額外的940萬美元的交易相關費用。銷售和促銷收入減少5.091億美元，銷售和促銷成本收入減少4.628億美元，毛利潤減少4620萬美元。這一下降主要是由於本公司的東部玉米帶資產中的玉米基礎沒有升值，以及石油需求的下降給本公司的砂巖業務帶來了逆風。

運營、行政和一般費用減少1520萬美元。與上一年相比減少的主要原因是本年度未發生的940萬美元的交易費用，以及公司通過收購整合和應對新冠肺炎疫情而採取的節約成本的舉措。

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目錄
利息支出減少870萬美元，原因是公司償還債務、利率下降以及與上一年相比公司短期信貸額度的集團借款減少。前一年的業績還包括作為其新信貸安排的一部分，註銷60萬美元的遞延融資費。

其他收入增加了290萬美元，因為本年度有價值約200萬美元的保險和解，以及公司對LTG&Thompsons先前存在的股權方法投資的初步重新計量虧損110萬美元，這些損失在本年度沒有發生。

乙醇集團

乙醇集團的經營業績比去年同期減少了2990萬美元。與上年相比，銷售和銷售收入減少了4320萬美元，銷售成本和銷售收入增加了60萬美元。因此，毛利潤比上年減少4,390萬美元，原因是新冠肺炎疫情導致駕駛需求下降，導致乙醇供應過飽和，乙醇集團的利潤率為負。

運營、行政和一般開支增加了90萬美元，這主要是由於勞動力增加和TAMH合併帶來的好處，因為這些開支現在反映在合併收益中。

利息支出增加了580萬美元，這是因為包括了與合併TAMH相關的利息支出，以及Element有能力將上一年與Element設施建設相關的利息資本化。

由於以前未合併的乙醇有限責任公司被合併到TAMH的合併實體，附屬公司的收益股本減少了310萬美元。

植物營養組

與去年同期相比，植物營養素集團的經營業績增加了620萬美元。銷售和促銷收入增加了560萬美元，銷售成本和促銷收入增加了620萬美元，導致毛利潤減少了60萬美元。毛利潤同比持平，因為較正常種植條件帶來的產量增長被較低的利潤率所抵消。

與上一年相比，由於生產效率提高，運營、行政和一般開支減少了620萬美元。

與上一年相比，利息支出因利率下降而減少了140萬美元。

鐵路集團

經營業績比去年同期減少了390萬美元，銷售和銷售收入減少了1190萬美元。這一下降是由於租賃收入減少了770萬美元，汽車銷售收入減少了230萬美元，維修和其他收入減少了190萬美元。銷售和銷售成本比上一年減少了160萬美元，原因是租賃的汽車、平均租賃率和利用率都比上一年有所下降，因為火車車廂的載客量繼續減少。因此，與去年同期相比，毛利潤減少了1030萬美元。

由於維修業務內部更高效的勞動力成本，運營、行政和一般費用減少了540萬美元。

由於債務餘額增加，利息支出增加了50萬美元。

所得税

截至2020年6月30日止六個月，本公司錄得所得税優惠1,370萬美元，有效税率為30.5%。截至2019年6月30日止六個月，本公司錄得所得税支出560萬美元，實際税率為26.7%。截至2020年6月30日的6個月的有效税率與去年同期相比有所下降，主要歸因於與我們在乙醇集團內的非控股權益相關的不可抵扣虧損。這些損失被CARE法案提供的NOL結轉節税機會所抵消。


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目錄
流動性與資本資源
週轉金
截至2020年6月30日，公司營運資金為4.714億美元。下表列出了流動資產和流動負債組成部分的變動情況：
(千)2020年6月30日2019年6月30日方差
流動資產：
現金、現金等價物和限制性現金$30,011  $11,087  $18,924  
應收帳款，淨額537,011  712,294  (175,283) 
盤存616,323  753,641  (137,318) 
商品衍生資產-流動112,089  233,015  (120,926) 
其他流動資產102,755  58,590  44,165  
流動資產總額$1,398,189  $1,768,627  $(370,438) 
流動負債：
短期債務96,071  426,125  (330,054) 
貿易和其他應付款項503,892  527,250  (23,358) 
客户預付款和遞延收入45,734  49,761  (4,027) 
商品衍生負債--流動負債65,186  69,369  (4,183) 
長期債務的當期到期日68,477  66,678  1,799  
應計費用和其他流動負債147,422  165,383  (17,961) 
流動負債總額$926,782  $1,304,566  $(377,784) 
週轉金$471,407  $464,061  $7,346  

現金的來源和用途
截至六個月
(千)2020年6月30日2019年6月30日
經營活動提供(用於)的現金淨額$145,511  $(84,847) 
投資活動所用現金淨額(66,002) (271,393) 
融資活動提供的現金淨額(用於)(105,068) 344,410  

經營活動
2020年和2019年前六個月，我們的運營活動分別提供了1.455億美元的現金和使用了8480萬美元的現金。提供的現金增加的主要原因是營運資本(不包括短期債務)的變化，但這一變化被本年度較低的經營業績部分抵消。

投資活動
2020年前六個月，投資活動使用的現金為6600萬美元，而前一年的現金使用量為2.714億美元。比上一年減少的原因是上一年收購了LTG，本年度戰略性削減了資本支出，以提高整體流動性以及費用和現金管理。
2020年，我們預計將總共花費約1410萬美元購買軌道車輛和相關租賃，並對軌道車輛進行資本化改造。我們基礎業務的房地產、廠房和設備的總資本支出不包括鐵路租賃活動，但包括信息技術支出預計約為1.00億美元。

籌資活動
在截至2020年和2019年6月30日的六個月裏，融資活動分別使用了1.051億美元的現金和3.44億美元的現金。這一比上年減少的主要原因是收益減少，因為上一年發行了新的債務，為上一年的LTG收購提供資金，以及本年度短期借款的減少。
我們與一個合共提供16.903億元借款的銀行銀團訂立借貸安排。在總運力中，4.973億美元是該公司的無追索權。截至2020年6月30日，公司有13.071億美元可供借款，其中1.915億美元對公司沒有追索權。

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目錄
我們在2020年前六個月支付了1,150萬美元的股息，而去年同期為1,100萬美元。該公司為2020年1月和4月支付的股息支付了每股普通股0.175美元，為2019年1月和4月支付的股息支付了每股普通股0.17美元。2020年6月25日，我們宣佈於2020年7月22日向2020年7月6日登記在冊的股東支付每股普通股0.175美元的現金股息。
我們的某些長期借款包括契約，其中包括規定最低股本水平和對額外債務的限制。截至2020年6月30日，我們遵守了所有此類公約。此外，我們的某些長期借款以各種設施的第一抵押作抵押，或以有軌電車資產作抵押。我們的無追索權長期債務以乙醇廠資產和軌道車資產為抵押。
由於我們在旺季是短期債務的重要借款人，其中大部分是可變利率債務，利率上升可能會對我們的盈利能力產生重大影響。然而，這種風險很大程度上是通過到位的對衝工具來緩解的。此外，穀物價格居高不下和/或不利的市場狀況可能需要我們在交易所交易的期貨合約上支付額外的保證金。相反，在價格下跌期間，我們可以獲得現金返還。
雖然新冠肺炎疫情的影響對運營現金流產生了負面影響，但我們相信我們的流動性來源將足以為我們的運營、資本支出和償還債務提供資金。

截至2020年6月30日，我們有7630萬美元的備用信用證未償還。


第三項關於市場風險的定量和定性披露

有關詳細信息，請參閲我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告。在截至2020年6月30日的六個月內，市場風險，特別是大宗商品和利率風險沒有實質性變化。

項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評價
根據在本公司管理層參與和監督下進行的評估，本公司主要高管和主要財務官得出結論，本公司根據交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序於2020年6月30日生效，以提供合理保證，即本公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告；以及(Ii)在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告本公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息；以及(Ii)在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告本公司的披露控制和程序，以及(Ii)根據交易法提交或提交的報告中規定的信息包括首席執行官和首席財務官，以便及時決定所需的披露。
財務報告內部控制的變化

本公司於二零二零年第二季度的財務報告內部控制並無任何變動，該等變動乃根據交易法第13a-15及15d-15條規則(D)段所規定的管理層評估而確定，對本公司的財務報告內部控制有重大影響，或合理地可能會對本公司的財務報告內部控制產生重大影響。由於新冠肺炎的大流行，我們的大多數員工從2020年3月開始遠程工作。該公司已宣佈從第三季度開始分階段讓員工重返辦公場所。工作環境的這些變化對我們最近一個季度的財務報告內部控制沒有產生實質性影響。
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第二部分：其他信息

項目2.法律訴訟

本公司面臨尚未完全解決且在正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠。除如附註13“承諾和或有事項”的簡明綜合財務報表附註中本表格10-Q第一部分第1項所述外，管理層認為，公司至少沒有合理的可能性就所聲稱的法律和其他索賠的或有損失發生重大損失，或發生大於記錄的應計損失的重大損失。

訴訟的結果本質上是不確定的。如果在報告期內解決了一個或多個針對公司的法律問題，金額超過管理層的預期，公司在該報告期的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。本公司在2020年第二季度解決了某些事項，這些事項對本公司的財務狀況或經營業績沒有個別或總體上產生重大影響。

項目71A。危險因素

本公司的業務、財務狀況和經營業績可能會受到多種因素的影響，無論是目前已知的還是未知的，包括但不限於在2019年中期報告(Form 10-K)第I部分第1A項“風險因素”項下描述的因素，其中任何一項或多項因素都可能直接或間接導致本公司的實際財務狀況和經營結果與過去或預期未來、財務狀況和經營業績發生重大差異。這些因素中的任何一個，全部或部分都可能對公司的業務、財務狀況、經營業績和股票價格產生重大和不利的影響。自2019年中期10-K報表以來，除以下披露的風險因素外，本公司的風險因素沒有發生實質性變化。

新冠肺炎疫情可能會對公司的業務和經營業績產生負面影響

新型冠狀病毒在全球範圍內的出現及其引起的疾病對公司業務或經營和財務業績的未來影響是不可預測的，目前還不能確定。大範圍的健康危機對全球經濟造成了不利影響，並導致大範圍的經濟下滑，這可能會對我們的產品和服務的需求產生不利影響。此類中斷可能包括商品價格波動、正常運輸貨物能力的中斷或限制、設施和港口或我們客户的設施和港口的臨時關閉、對我們產品的需求減少和/或出口/進口限制的變化。新冠肺炎引發的疫情可能會影響我們典型的收入和運營收入的季節性趨勢。不能保證疫情不會對我們的業務或運營結果產生重大不利影響。此外，如果我們的大量員工因與新冠肺炎簽約或根據政府、公共衞生部門或監管機構的進一步指示而無法履行他們的正常職責，我們的運營可能會受到負面影響。影響的程度(如果有的話)將取決於我們無法控制的事態發展，包括各國政府、金融機構、貨幣政策當局和公共衞生當局為遏制和應對由於大流行而引起的公共衞生關切和一般經濟狀況而採取的行動。

我們將繼續積極監測情況，並可能根據聯邦、省、州或地方當局的要求或建議，或我們認為符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商、股東和其他利益相關者的最佳利益的要求或建議，採取進一步行動來改變我們的業務運營。我們不能確定在截至2020年12月31日的財年中，任何此類變更或修改可能會對我們的業務或運營和財務業績產生潛在影響。

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第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
週期
購買的股份總數 (1)
每股平均支付價格
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2)
根據計劃或計劃可以購買的最大股票數量
2020年4月25,903  $18.74  —  —  
2020年5月697  12.05  —  —  
2020年6月2,093  13.71  —  —  
總計28,693  $18.21  —  —  
(1)在截至2020年6月30日的三個月內，本公司收購了員工持有的普通股，這些員工提供了自有股份以履行預扣税款義務。
(2)沒有購買任何股份作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分。


項目4.礦山安全披露

我們致力於保護每一位員工的職業健康和福祉。安全是我們的核心價值觀之一，我們努力確保安全是所有員工的第一要務。我們的內部目標是通過積極主動地識別所需的預防活動、建立標準和評估績效，以減少對人員、設備、生產和環境的任何潛在損失，從而在整個公司實現零傷害和零事故。我們已經實施了員工培訓，旨在保持對工作環境中安全和健康問題的高度認識和知識。我們相信，通過這些政策，我們已經建立了一套有效的安全管理體系。

根據多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)，煤礦或其他煤礦的每個運營商都必須在提交給美國證券交易委員會(SEC)的定期報告中包括某些煤礦安全結果。根據“多德-弗蘭克法案”§1503(A)和S-K條例第104項中規定的報告要求，“多德-弗蘭克法案”第6項的附件95.1列出了“多德-弗蘭克法案”涵蓋的每個礦場有關某些採礦安全和健康事項的所需礦山安全結果。

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項目6.展品
展品編號描述
10.1*
貸款協議第一修正案
10.2*
信貸協議第二修正案
31.1*
根據規則第13(A)-14(A)/15d-14(A)條核證行政總裁
31.2*
根據規則13(A)-14(A)/15d-14(A)核證首席財務官
32.1**
依據“美國法典”第18編第1350節的認證
95.1*
煤礦安全信息披露
101**本季度報告10-Q表格第I部分第1項“財務報表”中為簡明合併財務報表和附註設置的內聯XBRL文檔。
104**
本季度報告封面的表格10-Q的內聯XBRL，包含在附件101內聯XBRL文檔集中。
* 在此存檔
** 隨信提供
第3和第5項不適用，已被省略。

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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
 
 安德森夫婦，Inc.
(註冊人)
日期：2020年8月7日 /s/Patrick E.Bowe
 帕特里克·E·鮑威
 首席執行官(首席行政官)
日期：2020年8月7日 布萊恩·A·瓦倫丁
 布萊恩·A·瓦倫丁
 執行副總裁兼首席財務官(首席財務官)

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