美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
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根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的季度報告。 |
關於截至的季度期間
或
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根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 至
委託文件編號：
馬尼特斯國際公司。
(註冊人的確切姓名，詳見其約章)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(I.R.S.僱主 標識號) |
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(主要行政辦事處地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每一類的名稱 |
交易代碼 |
每間交易所的註冊名稱 |
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不適用 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參看《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件管理器 |
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☐ |
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加速的文件管理器 |
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☒ |
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非加速文件管理器 |
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☐ |
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規模較小的新聞報道公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
截至2020年8月3日，註冊人的非面值普通股流通股數量為
馬尼特斯國際公司。及附屬公司
一般信息
這份由Manitex International，Inc.提交的Form 10-Q季度報告。除非另有特別説明，否則自2020年6月30日起，Manitex International，Inc.及其合併子公司以下統稱為“Manitex”、“註冊人”、“我們”、“我們”或“公司”。
前瞻性信息
本季度報告中的某些信息包括前瞻性陳述(符合1933年證券法第27A節、1934年證券交易法第21E節和1995年私人證券訴訟改革法的含義)。這些陳述涉及公司的預期、信念、意圖、未來戰略、未來事件或未來財務表現，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與任何未來結果、業績或成就大不相同。/這些陳述與公司的預期、信念、意圖、未來戰略、未來事件或未來財務表現有關，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與未來的任何結果、業績或成就大相徑庭此外，當“可能”、“預期”、“應該”、“打算”、“預期”、“相信”、“計劃”、“項目”、“估計”及其否定以及類似或相似的表述被包含在本季度報告或本文引用的文件中時，旨在識別前瞻性陳述。沒有這些文字並不意味着該陳述不具有前瞻性。*我們將這些前瞻性陳述建立在對未來事件的當前預期和預測的基礎上。*這些陳述並不是對未來業績的保證。*此類陳述固有地會受到各種風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與此類前瞻性陳述中反映的結果大不相同。這些風險和不確定性中有許多是我們無法控制的，包括但不限於下述風險和不確定性，以及我們在截至12月的財政年度的Form 10-K年度報告中所描述的風險和不確定性。這些風險和不確定性包括但不限於以下所述的風險和不確定性，以及我們在截至12月的財政年度的Form 10-K年度報告中所描述的風險和不確定性風險因素“：
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• |
經濟狀況大幅惡化，特別是在美國和/或歐洲； |
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• |
新冠肺炎和相關經濟狀況的持續影響，包括公司對我們的客户和供應商在與新冠肺炎相關的經濟中斷方面的脆弱性的評估； |
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• |
政府支出、建築業的波動和石油和天然氣行業的資本支出； |
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• |
我們的負債水平和我們履行債務協議所要求的財務契約的能力； |
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• |
我們有能力通過談判延長我們的信貸協議，並在需要時獲得額外的債務或股權融資； |
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• |
重述我們以前發佈的財務報表可能會對我們的商業聲譽以及與客户和供應商的關係產生影響； |
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• |
我們經營的市場的週期性； |
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• |
提高利率； |
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• |
我們日益國際化的業務使我們面臨着與開展國際業務相關的額外風險和挑戰； |
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• |
實施新系統、整合收購業務、管理預期增長和應對技術變革方面的困難； |
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• |
我們的客户的流動性和信用可獲得性降低； |
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• |
我們競爭對手的表現； |
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• |
供應和原材料短缺或者材料成本增加； |
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• |
剩餘價值擔保下的潛在損失； |
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• |
產品責任索賠、知識產權索賠和其他責任； |
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• |
我們股票價格的波動； |
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• |
未來我們普通股的銷售； |
1
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• |
我們的意願是s養兔人和董事批准合併、收購和其他業務交易； |
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• |
貨幣交易(外匯)風險和與遠期貨幣合約相關的風險； |
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• |
遵守不斷變化的法律法規； |
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• |
“密歇根州商業公司法”和“公司章程”經修訂、修訂和重新修訂的某些條款，以及公司的優先股票購買權，可能會阻礙或阻止公司控制權的變更； |
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• |
我們收入的很大一部分歸功於數量有限的客户，這些客户隨時可能減少或停止購買； |
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• |
我們的信息技術系統中斷或被破壞； |
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• |
我們對高級管理人員的管理和領導技能的依賴； |
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• |
遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條的成本； |
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• |
商譽賬面價值的減值可能會對我們的經營業績產生負面影響； |
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• |
與SEC對我公司的調查相關的潛在負面影響；以及 |
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• |
其他因素。 |
我們在截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告和本季度報告Form 10-Q中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。如果這些風險或不確定性中的任何一個成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是不正確的，實際結果可能與我們預測的大不相同。除非適用法律要求，否則我們不承擔也明確拒絕任何更新這些前瞻性信息的義務。
2
馬尼特斯國際公司。
表格10-Q索引
目錄
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第一部分： |
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財務信息 |
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4 |
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第1項：調查結果。財務報表(未經審計) |
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4 |
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截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表 |
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4 |
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合運營報表 |
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5 |
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截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合全面(虧損)收益表 |
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6 |
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明股東權益綜合報表 |
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7 |
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截至2020年和2019年6月30日止六個月的簡明現金流量表 |
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8 |
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簡明合併財務報表附註 |
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第二項：第一項：第二項：第三項：第三項：管理%s%D震盪 A釹 A分析 Of F財務財務 C條件 A釹 Rvt.結果，結果 Of O手術操作 |
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36 |
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第3項：調查問卷定量的 A釹 Q評價的 D等閉包 A回合賽 M市場 R伊斯克 |
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第3項：第3項：第3項：第3項：第3項控制 A釹 P巖石流 |
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第二部分： |
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其他資料 |
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第1項：調查結果。L法律訴訟程序 |
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45 |
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項目11A：OR伊斯克 F演員 |
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第二項：中國政府和中國政府已註冊 S阿萊斯 Of E質量 S證書 A釹 U硒 Of P火箭筒 |
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第三項：美國銀行D失誤 U帕恩 S前輩 S證書 |
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第3項：第3項：第3項：第3項：第3項九 S安全 D等閉包 |
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第5項：美國銀行首席運營官特德 I信息 |
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第二項：第三項Xhibit |
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47 |
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3
第1部分-財務信息
項目1--財務報表
馬尼特斯國際公司。及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
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6月30日， 2020 |
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12月31日， 2019 |
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未經審計 |
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未經審計 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金 |
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$ |
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現金限制 |
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應收貿易賬款(淨額) |
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其他應收賬款 |
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庫存(淨額) |
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預付費用和其他流動資產 |
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非持續經營的流動資產 |
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流動資產總額 |
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固定資產總額，扣除累計折舊#美元 分別於2020年6月30日和2019年12月31日 |
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經營性租賃資產 |
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無形資產(淨額) |
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商譽 |
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其他長期資產 |
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遞延税項資產 |
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非連續性經營的長期資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債 |
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應付票據 |
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$ |
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$ |
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可轉換票據關聯方(淨額) |
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可轉換票據(淨額) |
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— |
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融資租賃義務的當期部分 |
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經營租賃負債的當期部分 |
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應付帳款 |
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應付帳款關聯方 |
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應計費用 |
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客户存款 |
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遞延收益負債 |
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非持續經營的流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期負債 |
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循環定期信貸安排 |
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應付票據(淨額) |
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融資租賃義務(扣除當期部分) |
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非流動經營租賃負債 |
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可轉換票據(淨額) |
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出售財產的遞延收益 |
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遞延税項負債 |
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其他長期負債 |
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停產經營的長期負債 |
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長期負債總額 |
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負債共計 |
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承諾和或有事項 |
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權益 |
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優先股-授權 -2020年6月30日和2019年12月31日 |
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普通股-無面值 分別於2020年6月30日和2019年12月31日發行和發行的股票 |
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實繳資本 |
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留存赤字 |
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累計其他綜合損失 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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附註是這些財務報表不可分割的一部分。
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馬尼特斯國際公司。
簡明合併操作報表
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
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三個月 6月30日， |
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截至六個月 6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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未經審計 |
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未經審計 |
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未經審計 |
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未經審計 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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銷售成本 |
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毛利 |
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營業費用 |
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研發成本 |
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銷售、一般和行政費用 |
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無形資產減值 |
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業務費用共計 |
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營業(虧損)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他(費用)收入 |
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利息費用 |
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( |
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( |
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利息收入 |
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所持證券的公允價值變動 |
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— |
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外幣交易(虧損)收益 |
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) |
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( |
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( |
) |
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其他(費用)收入 |
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( |
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( |
) |
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其他(費用)收入合計 |
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) |
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( |
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(虧損)持續經營的所得税前收入 |
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) |
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( |
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持續經營的所得税(福利)費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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持續經營的淨(虧損)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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停產經營 |
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(虧損)非連續經營的經營收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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所得税(福利)費用 |
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( |
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停產損失 |
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) |
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( |
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淨(虧損)收入 |
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(虧損)每股收益 |
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基本型 |
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(虧損)持續經營收益 |
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停產損失 |
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( |
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淨(虧損)收益 |
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( |
) |
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$ |
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稀釋 |
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(虧損)持續經營收益 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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停產損失 |
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- |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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淨(虧損)收益 |
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( |
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$ |
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$ |
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加權平均已發行普通股 |
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基本型 |
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稀釋 |
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附註是這些財務報表不可分割的一部分。
5
馬尼特斯國際公司。
簡明綜合綜合(虧損)損益表
(單位：千)
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三個月 6月30日， |
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截至六個月 6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
|
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2019 |
|
||||
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未經審計 |
|
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未經審計 |
|
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未經審計 |
|
|
未經審計 |
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淨(虧損)收入： |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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其他綜合損失 |
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外幣換算調整 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他全面收益(虧損)合計 |
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( |
) |
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( |
) |
|
綜合(虧損)收入總額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
6
馬尼特斯國際公司。
簡明合併股東權益表
(單位為千，份額除外)
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|
截至6月30日的三個月和六個月， |
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2020 |
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2019 |
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未經審計 |
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未經審計 |
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已發行普通股數量 |
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12月31日的結餘 |
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員工2004和2019年獎勵計劃授予 |
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回購以滿足預扣和取消 |
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( |
) |
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( |
) |
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3月31日的結餘 |
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員工2004和2019年獎勵計劃授予 |
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6月30日的餘額 |
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普通股 |
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|
12月31日的結餘 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
員工2004和2019年獎勵計劃授予 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
回購以滿足預扣和取消 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
3月31日的結餘 |
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$ |
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|
|
$ |
|
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2004年員工獎勵計劃撥款 |
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|
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|
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|
6月30日的餘額 |
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$ |
|
|
|
$ |
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實收資本 |
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12月31日的結餘 |
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$ |
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$ |
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股份薪酬 |
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|
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員工2004和2019年獎勵計劃授予 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
3月31日的結餘 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
員工2004和2019年獎勵計劃授予 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
留存赤字 |
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|
|
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|
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|
截至12月31日的赤字 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
淨(虧損)收入 |
|
|
( |
) |
|
|
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|
3月31日的結餘 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
淨收益(損失) |
|
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( |
) |
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|
截至6月30日的赤字 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
累計其他綜合損失 |
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截至12月31日的赤字 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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外幣折算損失 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
3月31日的結餘 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
外幣折算收益 |
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截至6月30日的赤字 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
7
馬尼特斯國際公司。
簡明合併現金流量表
(單位：千)
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截至6月30日的6個月， |
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2020 |
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2019 |
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未經審計 |
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未經審計 |
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來自經營活動的現金流： |
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淨(虧損)收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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將淨(虧損)收入與用於經營活動的現金進行調整： |
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折舊攤銷 |
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壞賬撥備的更改 |
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庫存儲備變動情況 |
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( |
) |
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遞延所得税 |
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( |
) |
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遞延債務發行成本攤銷 |
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債務貼現攤銷 |
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利率掉期的價值變動 |
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商號減值 |
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— |
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商譽減值 |
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— |
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所持證券的價值變動 |
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— |
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( |
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股份薪酬 |
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對銷售和回租遞延收益的調整 |
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— |
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( |
) |
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處置資產損失 |
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— |
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不確定税收撥備準備金 |
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( |
) |
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營業資產和負債的變化： |
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應收賬款減少 |
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庫存增加 |
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( |
) |
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預付費用增加 |
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( |
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( |
) |
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其他資產減少 |
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— |
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(減少)應付帳款增加** |
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( |
) |
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遞延收入增加 |
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— |
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應計費用增加 |
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增加(減少)其他流動負債 |
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( |
) |
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其他長期負債減少 |
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( |
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( |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量： |
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購置房產和設備 |
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( |
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( |
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對商譽以外的無形資產的投資 |
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— |
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( |
) |
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用於投資活動的現金淨額 |
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( |
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( |
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籌資活動的現金流量： |
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循環定期信貸貸款 |
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— |
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支付可轉換債務 |
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( |
) |
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— |
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淨借款營運資本安排(見附註11) |
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( |
) |
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( |
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新借款-其他 |
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票據付款 |
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( |
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( |
) |
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回購股票，用於在基於股票的薪酬中預扣所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
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資本租賃債務的支付 |
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( |
) |
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( |
) |
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融資活動提供(用於)的現金淨額 |
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( |
) |
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現金及現金等價物淨增(減)額 |
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( |
) |
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匯率變動對現金的影響 |
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( |
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年初現金及現金等價物** |
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期末現金和現金等價物** |
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$ |
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$ |
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補充現金流披露見附註1 |
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*包括關聯方活動，見附註18。
**
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
8
馬尼特斯國際公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
1.業務性質和呈報依據
截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡明綜合資產負債表以及截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的6個月的相關簡明綜合經營表、全面虧損表、簡明股東權益表和簡明現金流量表均未經審計根據美國證券交易委員會的規則和規定編制，並反映了管理層認為必要的所有調整(僅包括正常經常性調整)公司中期經營業績和現金流。中期業績可能不能反映全年將實現的業績。簡明合併財務報表應與截至2019年12月31日的公司年度報告10-K表中包含的合併財務報表及其附註，以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。以及截至12月31日的簡明合併資產負債表。2019年源自我們經審計的財務報表，但不包括美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)所要求的所有披露。“
該公司是工程起重解決方案的領先供應商，作為可報告的數據段，具有
簡明合併財務報表包括Manitex國際公司的賬户。以及其擁有50%以上表決權權益的子公司(統稱為“本公司”).*所有重大的公司間賬户、利潤和交易均已在合併中沖銷.“
新冠肺炎大流行
本公司正在密切關注新冠肺炎疫情的蔓延和影響，並不斷評估其對我們的業務、我們的財務業績以及我們的客户和供應商的業務的潛在影響。本公司無法預測新冠肺炎疫情的持續時間或嚴重程度，我們也無法合理估計新冠肺炎疫情將對我們的業績和未來重大估計產生的財務影響。
補充現金流信息
截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的交易額如下：
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2019 |
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收到的現金利息 |
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以現金支付的利息 |
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以現金支付(退還)所得税 |
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股權投資
在截至2017年6月30日的季度之前，公司擁有
9
停產運營
薩伯瑞公司位於印第安納州的諾克斯市，生產一系列專門的移動儲罐，用於液體和固體的儲存和密封解決方案，其容量為
2020年3月4日，公司董事會批准管理層探索Sabre的各種戰略選擇，包括涉及出售Sabre全部或部分業務和資產的交易的可能性，以確定此類交易是否會為股東提供價值。持有待售資產的標準已經達到，Sabre將被報告為停止運營。本公司目前不能確定是否會發生任何此類交易，如果會發生，此類交易將對本公司的財務報表產生什麼影響。
2.重大會計政策和新會計公告發布。
鞏固原則
該公司合併了我們通過擁有多數表決權權益而控制的所有實體。此外，在某些情況下，即使通常的合併條件(擁有多數表決權權益)不適用，也需要合併。一般來説，當一個實體持有另一家企業的權益，而該權益是通過不涉及投票權的安排實現的，從而導致該實體在另一家企業的投票權權益與其面臨的經濟風險和潛在回報之間的關係不成比例時，就會發生這種情況。這種不成比例的關係導致了所謂的可變利益，我們擁有這種利益的實體被稱為可變利益實體(VIE)。如果一家企業被確定為VIE的主要受益者，它必須合併VIE。主要受益人既有(1)有權指導VIE的活動，對實體的經濟表現產生最重大的影響，也有(2)有義務承擔VIE的損失或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。
公司將所有重大的公司間交易從公司的財務結果中剔除。
受限現金
本公司的某些貸款安排要求本公司提交抵押品或在第三方託管中保持最低現金餘額。這些現金金額在資產負債表上報告為流動資產，根據合同規定現金何時發放。受限現金總額為$
應收賬款與壞賬準備
應收賬款按公司客户開具的發票金額申報，不計息。應收賬款減去未來可能無法收回的金額。該公司因銷售產品和服務而面臨信用損失。該公司的應收賬款預期損失撥備方法是根據歷史收集經驗、當前和未來的經濟和市場狀況以及對客户貿易應收賬款現狀的審查而制定的。由於該等應收賬款屬短期性質，估計無法收回的應收賬款金額乃根據應收賬款餘額的賬齡及客户的財務狀況而釐定。此外，還建立了特定的津貼金額，以記錄為違約概率較高的客户提供的適當撥備。公司的監控活動包括及時對賬、解決糾紛、確認付款、考慮客户的財務狀況和宏觀經濟狀況。餘額在確定為無法收回時予以註銷。本公司考慮到目前和未來圍繞新冠肺炎大流行的經濟和市場狀況，確定目前信貸損失的估計沒有受到重大影響。本公司對與應收貿易賬款相關的可疑賬户撥備的估計包括對本公司有信息表明客户可能無法履行其財務義務的特定賬户的評估。公司對可疑帳目有#美元的撥備。
分類為持有待售的資產和負債
本公司將資產(或由資產和負債組成的處置組)歸類為持有待售資產，而這些資產預計主要通過出售而不是通過繼續使用來收回。它們以賬面價值或公允價值減去銷售成本中的較低者陳述。重新分類後，我們停止折舊或攤銷分類為持有待售的非流動資產。
10
非連續性業務是我們業務的一個組成部分，它代表了一個單獨的主要業務線或已出售或待售的地理區域，以及將對我們的業務和財務業績產生重大影響的戰略轉變。在處置時或當業務符合分類為持有待售的標準(如果較早)時，將被歸類為非連續性業務。當一項業務被歸類為非連續性業務時，全面收益(虧損)比較表被修訂，就好像該業務從比較期初開始就已停止一樣。我們選擇不修訂中期未經審計的簡明綜合現金流量表，將經營、投資和融資活動分為持續經營和非持續經營，而是提供某些所需的現金流量信息。. A作為非持續經營分類的一部分，我們審查了公司費用、利息費用以及全實體商譽和無形資產的分配。此外，所得税對於持續經營和非持續經營都是單獨計算的。
請參閲本季度報告其他部分的中期未經審計簡明綜合財務報表附註20，以更詳細地討論待售資產和停止經營的資產。
庫存，淨額
存貨是指按成本(先進先出)或可變現淨值中較低者列示的庫存材料和設備。所有歸類為庫存的設備都可以出售。本公司記錄過多和過時的庫存儲備。估計儲備是基於對過剩或陳舊庫存的具體識別。銷售費用、一般費用和行政費用在發生時計入費用，不作為存貨的組成部分資本化。
累計保修
保修成本在確認收入時應計。該公司的產品通常提供保修，涵蓋在固定時間段內出現的缺陷。所提供的特定保修是客户期望和競爭力的函數。設備經銷部在銷售時不計入保修費用，因為製造商會報銷他們向客户提供的任何保修費用。
預計保修索賠的責任在銷售時累計。該責任是根據歷史保修索賠經驗確定的。但是，管理層會審查歷史保修經驗。目前的撥備可能會進行調整，以考慮到過去發生的異常或非經常性事件，或未來保修索賠的預期變化。如果實際索賠經驗表明有必要進行調整，則會記錄對初始保修應計費用的調整。對保修準備金進行審查，以確保針對可能影響潛在保修責任的已知事件更新關鍵假設。
Paycheck保護計劃的記賬
本公司已選擇將購買力平價貸款作為政府撥款入賬，因此，根據國際會計準則第20號，該貸款在資產負債表上被記錄為遞延收益負債，當貸款被免除時，抵銷將與損益表上的相關費用相抵銷。在現金流量表上，貸款已記錄在經營活動提供的現金中。
利率掉期合約
本公司訂立衍生工具以管理與若干外國定期貸款有關的利率風險。衍生工具最初於合約簽訂之日按公允價值確認，其後於各報告期末按其公允價值重新計量。由此產生的損益立即在當期收益中確認，除非衍生品被指定並有效地作為對衝工具，在這種情況下，收益或虧損的有效部分被確認，並作為其他全面收益的組成部分報告，並重新分類為被對衝工具影響收益的同期或多個期間的收益(銷售日期)。該公司的利率掉期合同由PM集團持有，旨在管理PM集團與意大利某些金融機構的某些定期貸款相關的利率風險敞口。這些合約已被確定不是ASC 815-10規定的對衝工具。
訴訟索賠
在確定是否應記錄未決訴訟索賠的責任時，公司必須評估指控和成功為自己辯護的可能性。當該公司相信它很可能不會在某件事上勝訴時，便會部分根據法律顧問的意見，估計有關的法律責任金額。
11
所得税
該公司的所得税撥備包括必要數額的美國和外國税，以使公司今年迄今的税收撥備與公司預計全年實現的有效税率保持一致。每個季度，公司都會更新其對年度有效税率的估計，並根據需要記錄累計調整。實際税率是根據該公司在美國和外國司法管轄區的預期收益計算的。
在評估遞延税項資產的變現能力時，本公司評估部分或全部遞延税項資產變現的可能性是否更大(超過50%)。遞延税項資產的最終變現取決於可扣除暫時性差異和/或可利用淨營業虧損的那些期間未來應税收入的產生情況。在確定更有可能變現的遞延税項淨資產數額時，我們評估所有積極和消極的證據。這些證據包括但不限於以前的盈利歷史、應税暫時性差異的時間表逆轉、税務計劃策略和預計的未來應税收入。對可客觀核實的正面和負面證據給予了極大的重視。在有足夠負面證據顯示遞延税項資產不太可能變現的情況下，我們設立估值免税額。
綜合收益
報告“全面收益”要求報告和顯示全面收益及其組成部分。全面收益除包括淨收益外，還包括報告為股東權益直接調整的其他項目。目前，本公司需要進行的全面收益調整包括外幣換算調整，這是合併其境外子公司的結果。
股權投資的會計核算
自截至2017年6月30日的季度開始，本公司的
在2018年2月26日至28日期間，公司出售了
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確認其在截至2017年12月31日的三個月中ASV虧損的比例份額。 |
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在出售股票時記錄了虧損， |
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停止將ASV作為股權投資進行會計處理，以及 |
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按當前市值對其在ASV的剩餘投資進行估值。 |
2019年9月，本公司收到其剩餘股份的現金合併對價
淺談有價證券的會計核算
有價證券按股票在資產負債表日的收盤價按公允市值估值，與有價證券相關的各項損益相關公允價值調整在每個報告期計入收益。2019年9月，本公司收到其剩餘股份的現金合併對價
運輸和裝卸
本公司將向客户收取的運輸和搬運費用記為收入。在產品控制權轉移到客户手中之後，與出站運費相關的運輸和搬運成本被計入履行成本，並計入銷售成本。
12
阿根廷採用高通貨膨脹率會計
GAAP指導要求對三年累計通貨膨脹率超過100%的國家使用高通貨膨脹率會計。2018年第二季度，公佈的通脹指數顯示，阿根廷三年累計通脹率超過100%，截至2018年7月1日，我們選擇對阿根廷子公司(PM阿根廷)採用高通脹會計。在高度通貨膨脹的會計制度下，阿根廷總理的功能貨幣成為歐元(其母公司的報告貨幣)，其損益表和資產負債表都是使用當前和歷史匯率以歐元計量的。匯率變化對比索計價的貨幣資產和負債的影響已經反映在其他(收入)和支出的收益中，淨額並不是實質性的，但截至2020年6月30日，阿根廷總理有一個小規模的淨比索貨幣頭寸。PM阿根廷的淨銷售額低於
最近發佈的聲明--尚未通過
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12《所得税專題740-簡化所得税核算》(ASU 2019-12)，意在簡化與所得税核算相關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外，還澄清和修改了現有指南，以改進主題740的一致應用。ASU 2019-12年度的生效日期為2021財年第一季度，允許提前採用。740主題的採用預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2020年3月，FASB根據ASC 848發佈了參考利率改革的指導意見。該指導意見提供了可選的權宜之計和例外，以核算債務、租賃、合同、對衝關係和其他參考LIBOR或其他參考利率的交易(如果滿足某些標準)。該指導立即生效，可能適用於2022年12月31日或之前訂立或評估的合同修改和套期保值關係。我們目前正在評估採用這一指導方針對我們的合併財務報表的潛在影響。
本公司並無其他已發出但尚未採納之會計聲明，預期會對本公司綜合財務報表產生重大影響。
最近採用的會計準則
2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04，“對主題326，金融工具-信貸損失，主題815，衍生品和對衝，以及主題825，金融工具的編纂改進”(“ASU 2019-04”)。ASU 2019-04對主題326、815和825進行了範圍狹窄的修訂。*生效日期為2020財年第一季度，允許提前採用。本指導意見自2020年1月1日起生效。本指南的採用並未對我們的經營業績產生重大影響。由於採用了這一指導方針，留存收益沒有進行任何調整。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年度，“金融工具-信貸損失報告(主題326)：金融工具信貸損失的衡量”(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13提出了一個“當前預期信用損失”模型，該模型要求公司根據歷史經驗、當前條件和合理的可支持預測來計量報告日期持有的金融工具的所有預期信用損失。本準則中的指引取代了現有的已發生損失模型，適用於按攤餘成本計量的金融資產的信貸損失計量，並適用於某些表外信貸敞口。隨後，FASB發佈了以下與ASU 2016-13相關的標準：ASU 2018-19“對主題326，金融工具-信貸損失的編撰改進”，ASU 2019-05，“金融工具-信貸損失(主題326)定向過渡救濟”，以及ASU 2019-11，“對主題326，金融工具-信貸損失的編撰改進”，為ASU 2016-13(統稱為“信貸損失標準”)提供了額外的指導和清晰度。這些標準的生效日期為2020財年第一季度，並允許提前採用。“信貸損失標準”採用了修改後的追溯法。本指導意見自2020年1月1日起生效。本指南的採用並未對我們的經營業績產生重大影響。
2018年2月，FASB發佈了ASU 2018-02，“損益表-報告全面收入(主題220)：從累積的其他全面收入中重新分類某些税收影響”(“ASU 2018-2”)。ASU 2018-02允許將累積的其他全面收入重新分類為留存收益，以應對H.R.1“根據同時通過的2018財年預算決議第二和第五章規定對賬的法案”(俗稱“減税和就業法案”(“就業法案”))造成的滯留税收影響。自2019年1月1日起，本公司已採納本指導意見。本指南的採用並未對我們的經營業績產生重大影響。
除上文所述外，本年度財務會計準則委員會發布的指引預計不會對公司的綜合財務產生實質性影響 發言。
13
3.收入確認
收入在履行與客户的合同條款下的義務時確認；通常，這發生在我們的設備、部件或安裝服務的控制權轉移(通常在一天內完成)的時候，這發生在某個時間點。設備可以在製造階段重新定向，因此隨着時間的推移，收入確認是不合適的。我們的收入是指我們預期從轉讓貨物或提供服務中獲得的對價金額。*我們的合同是不可取消的，只有在有限的情況下，才允許通過Crane&Mechanical，Inc.從銷售、增值和我們同時收取的其他税收中退貨。我們的合同是不可取消的，只有在有限的情況下才允許通過Crane&Mechanical，Inc.從銷售、增值和我們同時收取的其他税收中獲得退貨。與我們的基本保修相關的預期成本在產品銷售時繼續確認為費用，不構成單獨的履行義務。
對於設備和安裝服務一起銷售的情況，本公司將設備和安裝服務分開核算，並根據設備和安裝服務的獨立銷售價格在設備和安裝服務之間分配對價(包括任何折扣)。獨立銷售價格根據公司單獨銷售設備的價格確定.
在某些情況下，公司履行其義務並向客户開具所執行工作的賬單，但直到較晚的日期才發貨。這些安排被認為是票據和持有交易。為了確認票據和持有交易的收入，公司確保客户要求這種安排，產品被單獨標識為屬於客户，產品已準備好以當前形式發貨給客户，並且公司沒有能力將產品定向到不同的客户。)由於分配給該履行義務的非實質性價值，交易價格的一部分不分配給託管服務。
提供給客户的付款條件在合同和採購訂單中定義，不包括重要的融資部分。儘管有時，公司可能會提供被認為是可變對價的折扣，但公司在確定分配給履約義務的交易價格時，會應用約束指導。
該公司通過其主要子公司產生收入：
Manitex，Inc.(“Manitex”)營銷一系列全面的吊臂卡車、卡車起重機和標誌起重機。Manitex的吊臂卡車和起重機產品主要用於工業項目、能源勘探和基礎設施開發，包括道路、橋樑和商業建設。
獾裝備公司獾(“獾”)是一家專業的崎嶇地面起重機和物料搬運產品製造商。獾主要服務於建築、市政和鐵路行業的需求。
PM石油和鋼鐵公司(“PM”或“PM Group”)，前身為PM Group S.p.A.，是一家領先的意大利車載式液壓關節臂架起重機制造商，擁有50年的技術和創新歷史，產品範圍超過
14
Manitex Valla S.r.l‘s(“Valla”)工業起重機的產品線是採用電動、柴油和混合動力選項的全系列精密拾取和搬運起重機。它的起重機提供輪式或履帶式，以及固定或擺動臂架配置，具有專門為滿足客户需求而設計的特殊應用。這些產品通過經銷商在國際上銷售，並進入租賃分銷渠道。
起重機械有限公司(“C&M”)C&M是公司產品的分銷商，也是特雷克斯公司(“Terex”)崎嶇地形和汽車起重機的分銷商。C&M租賃公司(“C&M租賃”)租賃公司製造的設備以及有限數量的第三方製造的設備。“雖然C&M是特雷克斯公司崎嶇地形和卡車起重機的分銷商，但C&M的主要業務是經銷公司製造的產品。”
對於每一家子公司，各種產品可以單獨銷售，也可以與安裝服務一起銷售。此外，設備銷售還附帶不單獨銷售的標準保修。此外，每一家子公司都向客户銷售零部件。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的收入：
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三個月 6月30日， |
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截至六個月 6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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設備銷售 |
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零件銷售 |
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安裝服務 |
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總收入 |
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$ |
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15
該公司根據項目運往的地點或提供服務的地點，將收入分配到不同的地理區域。下表提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月按地理區域劃分的收入詳細信息：
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三個月 6月30日， |
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截至六個月 6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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美國 |
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加拿大 |
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意大利 |
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智利 |
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法國 |
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其他 |
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阿根廷 |
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英國 |
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西班牙 |
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德國 |
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芬蘭 |
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墨西哥 |
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羅馬尼亞 |
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祕魯 |
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香港 |
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新加坡 |
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以色列 |
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捷克共和國 |
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荷蘭 |
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愛爾蘭 |
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馬提尼克 |
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中國 |
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摩洛哥 |
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丹麥 |
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火雞 |
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阿拉伯聯合酋長國 |
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巴林 |
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印度尼西亞 |
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沙特阿拉伯 |
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俄羅斯 |
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波多黎各 |
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比利時 |
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11.南非 |
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科威特 |
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卡塔爾 |
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馬來西亞 |
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烏克蘭 |
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16
按來源劃分的公司總收入
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月，公司收入來源摘要如下：
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三個月 6月30日， |
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截至六個月 6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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吊臂卡車、指節吊杆和汽車起重機 |
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零件銷售 |
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其他設備 |
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崎嶇的地形起重機 |
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安裝服務 |
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總收入 |
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$ |
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合同餘額
運用實際的權宜之計，如果本公司本應確認的資產的攤銷期限為一年或更短時間，則本公司在發生合同時將獲得合同的增量成本確認為費用。這些成本包括在銷售、一般和管理費用中。
客户存款
有時，公司可能會要求與其合同相關的預付保證金。在公司已收到預付保證金而收入確認標準尚未滿足的情況下，公司會以客户保證金的形式記錄合同負債，在資產負債表上歸類為短期負債，因為客户保證金是遞延至收入確認標準達到後才支付的收入，屆時，客户保證金將確認為收入。
下表彙總客户存款變動情況如下：
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6月30日， 2020 |
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12月31日， 2019 |
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客户存款 |
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從客户存款確認的收入 |
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在以下位置收到額外的客户存款 *收入尚未確認 |
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匯率變動的影響 |
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4.金融工具-有價證券、遠期貨幣兑換合約和利率掉期合約
下表列出了本公司截至2020年6月30日和2019年12月31日按公允價值層級按公允價值經常性核算的金融資產和負債。根據ASC820-10的要求，金融資產和負債是根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類的。
17
以下是公司按公允價值經常性計量的項目摘要：
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2020年6月30日的公允價值 |
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1級 |
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2級 |
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第3級 |
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總計 |
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資產： |
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遠期貨幣兑換合約 |
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按公允價值計算的流動資產總額 |
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負債： |
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PM或有負債 |
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瓦拉或有對價 |
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— |
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按公允價值計算的經常性負債總額 |
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— |
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2019年12月31日的公允價值 |
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1級 |
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2級 |
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第3級 |
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總計 |
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負債： |
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PM或有負債 |
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瓦拉或有對價 |
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— |
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遠期貨幣兑換合約 |
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按公允價值計算的負債總額 |
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公允價值計量使用重大 不可觀察的輸入(級別3) |
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下午 或有條件 考慮 |
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瓦拉 或有條件 考慮 |
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總計 |
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負債： |
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2020年1月1日的餘額 |
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匯率變動的影響 |
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2020年6月30日的餘額 |
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$ |
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公允價值計量
ASC 820-10將用於計量公允價值的輸入分類為以下層次：
第1級-活躍市場的未調整報價，在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債；
第二級-在不活躍的市場中報價，或在資產或負債的基本上整個期限內直接或間接可觀察到的投入；以及
第3級-需要對公允價值計量重要且不可觀察(即，很少或沒有市場活動支持)的投入的價格或估值技術。
遠期貨幣合約的公允價值是在每個報告期的最後一天使用可觀察到的投入確定的，這些投入由本公司的銀行外幣交易業務提供給本公司，屬於2級項目。
5.衍生金融工具
該公司的風險管理目標是使用我們可用的最有效和最有效的方法，將與歐元、智利比索和美元匯率波動相關的風險降至最低、消除、降低或轉移。
遠期貨幣合約
當公司收到不同於經營單位本位幣的重要訂單時，管理層可能會評估可用來降低未來貨幣兑換風險的不同選擇。截至2020年6月30日，公司擁有
18
此外，本公司簽訂遠期貨幣兑換合約，以報告單位功能貨幣以外的貨幣計價的某些資產和負債的匯兑損益將被其持有的遠期貨幣兑換合約市值的變化所抵消。PM集團從智利子公司獲得了以歐元計價的公司間應收賬款。截至2020年6月30日，公司已與智利子公司簽訂了
利率掉期合約
PM集團簽署了一份合同，原始名義金額為歐元
截至2020年6月30日，公司擁有以下遠期貨幣合約和利率掉期：
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導數的性質 |
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通貨 |
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數量 |
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類型 |
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遠期貨幣銷售 *合約* |
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智利比索 |
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未被指定為對衝 儀表 |
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利率互換合約 |
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歐元 |
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未被指定為對衝 儀表 |
下表提供了在簡明綜合中報告的衍生工具的位置和公允價值金額 截至2020年6月30日和2019年12月31日的資產負債表：
並非指定為對衝工具的衍生工具總額
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公允價值 |
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資產負債表位置 |
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6月30日， 2020 |
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12月31日， 2019 |
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資產衍生品 |
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外幣兑換合約 |
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預付費用和其他費用 |
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負債衍生工具 |
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外幣兑換合約 |
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應計費用 |
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— |
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$ |
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下表提供了衍生工具對截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合運營報表的影響：
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得(損) |
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得(損) |
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損益位置 在聲明中確認 運營部 |
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三個月 6月30日， |
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截至六個月 6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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未指定衍生工具 作為對衝工具的美國銀行 |
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遠期貨幣合約 |
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外幣 交易(虧損)收益 |
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$ |
( |
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$ |
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利率掉期合約 |
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利息費用 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
19
每份貨幣兑換遠期合約的交易對手都是一家信用評級為投資級或更高級別的主要金融機構，不需要抵押品。管理層繼續監控交易對手風險，並認為與信用風險相關的衍生品合約出現虧損的風險不大。
6.庫存，淨額
庫存的構成如下：
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6月30日， 2020 |
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12月31日， 2019 |
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原材料和外購件淨額 |
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$ |
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Oracle Work in Process，淨額 |
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成品淨額 |
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庫存，淨額 |
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$ |
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$ |
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該公司已為陳舊和過剩庫存建立了#美元的準備金。
7.商譽及無形資產
截至2020年6月30日按類別劃分的無形資產及累計攤銷情況如下：
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加權平均 |
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毛 |
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網 |
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攤銷 |
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攜載 |
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累積 |
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攜載 |
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期間(以年為單位) |
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數量 |
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攤銷 |
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數量 |
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專利和非專利技術 |
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客户關係 |
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商號和商標 |
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不確定的活生生的商號 |
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無形資產總額(淨額) |
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$ |
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截至2019年12月31日按類別劃分的無形資產及累計攤銷情況如下：
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加權平均 |
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毛 |
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網 |
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攤銷 |
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攜載 |
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累積 |
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攜載 |
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期間(以年為單位) |
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數量 |
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攤銷 |
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數量 |
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專利和非專利技術 |
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客户關係 |
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商號和商標 |
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不確定的活生生的商號 |
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2,586 |
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無形資產總額(淨額) |
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$ |
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20
無形資產的攤銷費用為#美元。
預計未來五年及以後的攤銷費用如下：
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數量 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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以及隨後的 |
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當前待攤銷的無形資產總額 |
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壽命不定的無形資產未攤銷 |
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無形資產總額 |
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$ |
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截至2020年6月30日的六個月商譽變動情況如下：
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總計 |
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餘額2020年1月1日 |
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匯率變動的影響 |
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商譽減值 |
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餘額2020年6月30日 |
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$ |
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本公司在2020年10月1日年度計量日期之前，於2020年3月31日進行了減值評估。本公司的政策是評估其無形資產的變現能力，並在事件或環境變化表明此類資產(或資產組)的賬面價值可能無法收回時評估此類資產的減值。*如果估計的未來未貼現現金流低於賬面價值，則確定存在減值。*未來現金流量預測包括對未來銷售水平、成本削減計劃的影響和水平的假設當時確認的任何減值金額將按資產的估計公允價值和賬面價值之間的差額計算，截至估值日，全球經濟和金融市場正遭受冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行的嚴重不利影響。雖然新冠肺炎疫情的最終影響和持續時間仍存在不確定性，但它正在全球範圍內造成巨大困難，並對全球和金融市場狀況產生不利影響。於2020年3月31日，本公司認為其市值下降是觸發事件，因此進行了估值分析，商譽和無形資產被確定為減值，因此，非現金減值費用計入銷售、一般和行政費用，並在損益表中作為無形資產減值單獨列示。為了更緊密地使我們報告單位的估計公允價值與我們的整體市值保持一致，在我們的貼現現金流分析中增加了我們的風險溢價，導致我們PM報告單位的商譽和無形資產減值費用為#美元。
8.權益法投資
本公司在其擁有的期間(2017年5月17日至2018年2月26日)對ASV的投資進行了核算
在2018年2月26日至28日期間，公司出售了
21
9.應累算開支
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6月30日， 2020 |
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12月31日， 2019 |
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應計工資總額 |
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應計員工福利 |
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應計獎金 |
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累積假期 |
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應計利息 |
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累算佣金 |
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應計費用-其他 |
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累計保修 |
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所得税以外的應計税 |
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應計產品責任和工人賠償索賠 |
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應計費用總額 |
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$ |
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10.累算保修
應計保修責任是根據以往的保修索賠經驗確定的；然而，當前的撥備可能會進行調整，以考慮到過去發生的不尋常或非經常性事件或未來認股權證索賠的預期變化。
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在截至以下日期的六個月內 |
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6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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餘額1月1日， |
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在此期間簽發的保修的應計費用 |
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提供保修服務 |
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外幣折算 |
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餘額6月30日， |
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11. 信貸安排和債務
美國信貸安排
於2020年6月30日，本公司及其美國附屬公司與加拿大帝國商業銀行美國銀行(“CIBC”)(前身為“私人銀行及信託公司”)訂立經修訂的“貸款及擔保協議”(“貸款協議”)。“貸款協議”提供一項循環信貸安排，將到期日由
根據貸款協議，本公司可獲得的最高借款限額為：(1)最多
貸款協議規定，公司可以選擇以基本利率加利差支付循環信貸的利息，或者以LIBOR利率加利差支付循環信貸的利息。
22
貸款協議要求本公司及其國內子公司遵守最低季度EBITDA契約(定義見貸款協議)。*最低季度EBITDA契約(定義見貸款協議)為$
貸款協議有一項金額為#美元的信用證貸款。
應付票據-維諾納設施採購
截至2020年6月30日，獾有應付給安飛士實業公司的票據餘額$
PM債務重組
2018年3月6日，PM集團和石油鋼鐵公司(PM集團的子公司)與Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A.、Banca Nazionale del Lavoro S.p.A.、BPER Banca S.p.A.、位於博洛尼亞的Cassa di Risparmio和Unicredit S.p.A.(統稱為“貸款人”)訂立債務重組協議(“重組協議”)。(“代理人”)。重組協議取代了與貸款人在2014年簽訂的前一份債務重組協議，除其他外，規定：
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• |
本公司向PM集團提供從屬股東貸款，包括(I)轉換現有應收貿易賬款，金額為(Ii)追加附屬股東貸款，總額最高可達百萬美元，將於目前發放；及。(Iii)再貸款1,000,000元。在2018年12月31日之前支付的100萬美元，在每種情況下都將用於償還PM集團對貸款人的部分未償債務； |
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• |
與BPER達成的2014年看跌期權協議修正案，除其他事項外，將期權的行使延長至PM集團的財務報表獲得批准 |
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• |
PM集團在各種未償還債務下欠貸款人的金額的新攤銷和償還時間表，以及修訂的利率和財務契約。根據債務重組協議，定期債務在一年內償還。從以下日期開始的期間 |
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• |
PM集團不履行2017年12月31日財務契約的影響通過債務重組協議得到糾正。 |
PM集團短期營運資金借款
截至2020年6月30日，PM集團已與以下公司建立了需求信貸和透支安排
23
2020年6月30日，意大利銀行已提前PM集團歐元
PM集團定期貸款
在2020年6月30日，PM集團有一歐元
對購進會計進行了調整，以按公允市場價值對無息債務進行估值。2018年3月6日，確定該債務的公允價值為或$
截至2020年6月30日，PM集團有無擔保借款，
PM集團受債務重組協議定義的某些財務契約的約束，包括維持(1)淨債務與EBITDA之比，(2)淨債務與股本之比，以及(3)EBITDA與財務費用淨比率之比。聖約的衡量標準是
在2020年6月30日和2019年12月31日，PM集團旗下的Autogru PM RO已經
第二張票據的付款日期為
第三期票據分為三部分：第一部分在
PM有一個公平市值的利率掉期，在2020年6月30日和2019年12月31日，歐元
Valla短期營運資金借款
在2020年6月30日和2019年12月31日，Valla已與以下公司建立了即期信貸和透支安排
24
瓦拉定期貸款
在2020年6月30日和2019年12月31日，Valla與Carisbo有一筆定期貸款。
在2020年6月30日，Valla與BPER有一筆定期貸款。這張票據的付款日期是
融資租賃
喬治敦大學的設施
該公司根據一項資本租約租賃喬治敦的設施，該租約將於
裝備
本公司已與一家銀行訂立租賃協議，根據該協議，本公司獲準借款。
該設備是在本公司的正常業務過程中購買的，在出售前可供出售和租賃。
根據租賃協議，公司可隨時選擇行使提前買斷選擇權，並向銀行支付按租賃時確定的指定指數利率折扣的剩餘租金支付的現值。提前買斷選擇權導致提前支付違約金，在租賃期內逐步遞減。或者，根據協議中的同類條款，公司可以選擇更換或替換不同的設備，以取代提前買斷的設備，而不會招致罰款。
以下是設備資本租賃協議項下的融資金額摘要：
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截止日期的餘額 |
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數量 借來的 |
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還貸 週期 |
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總金額為 按月交費 |
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6月30日， 2020 |
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設備庫存 |
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12.可轉換票據
關聯方
2014年12月19日，公司發行了附屬可轉換債券，金額為$
自原發行日起三週年起，公司可以在公司普通股最後報告的銷售價格至少等於的任何時間全部贖回(但不能部分贖回)可轉換債券
截至2020年6月30日和2019年12月31日，該票據的剩餘本金餘額為1美元。
25
特雷克斯協議包括公司有義務及時向證券交易委員會提交根據交易法必須提交的報告。自2018年3月29日起，公司獲得了美國證券交易委員會的豁免h由於公司未能及時向證券交易委員會提交報告，可能已經或可能觸發的任何違規、違約或違約事件由於之前完成的公司財務報表重述.
佩雷拉筆記
於二零一五年一月七日，本公司與MI Convert Holdings LLC(由構成Perella Weinberg Partners Asset Based Value Strategy一部分的投資基金擁有)及Invame Associates LLC(統稱“投資者”)訂立票據購買協議(“Perella票據購買協議”)，據此，本公司同意發行$
根據與投資者於2015年1月7日訂立的登記權協議，本公司同意登記佩雷拉票據轉換後可發行普通股股份的轉售事宜，而本公司提交的S-3表格登記聲明已於2015年2月23日由SEC宣佈生效。
截至2020年6月30日，該票據的剩餘本金餘額為1美元。
於二零二零年一月，本公司取得債券持有人同意，根據債券購買協議的條款就債券預付款項。截至2020年6月30日，公司已支付
佩雷拉協議包括公司有義務及時向證券交易委員會提交根據“交易所法案”要求提交的報告。自2018年3月28日起，公司獲得了持有人的豁免，免除了可能因公司之前完成的財務報表重述而未能及時向證券交易委員會提交報告而引發的任何違規、違約或違約事件。
13.租契
我們租用某些倉庫、辦公場所、機器、車輛和設備。初始租期為12個月或以下的租約不會記錄在資產負債表上；我們按租賃期內的直線原則確認這些租約的租賃費用。
本公司並不知悉租約所施加的任何可變租賃付款、剩餘價值擔保、契諾或限制。
26
如果租賃中有明確的費率，這就是使用的貼現率。對於沒有顯性或隱性利率的租賃，採用增量借款利率。經營租賃和融資租賃的加權平均剩餘使用年限分別為4年和4年。
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租賃(千) |
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分類 |
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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資產 |
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經營性租賃資產 |
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經營性租賃資產 |
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融資租賃資產 |
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固定資產，淨額 |
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租賃資產總額 |
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負債 |
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電流 |
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操作 |
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金融 |
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非電流 |
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操作 |
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非流動負債 |
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金融 |
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租賃總負債 |
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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租賃費(千) |
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分類 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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經營租賃成本 |
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經營性租賃資產 |
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融資租賃成本 |
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折舊/攤銷 三種租賃資產 |
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折舊率或 庫存和儲備 |
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租賃負債利息 |
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利息費用 |
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租賃費 |
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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其他信息(千) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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為包括在計量中的金額支付的現金 (三)租賃負債： |
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來自營業租賃的營業現金流 |
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融資租賃的營業現金流 |
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融資租賃帶來的現金流融資 |
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未來本金最低租賃付款為：
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經營租約 |
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資本租賃 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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以及隨後的 |
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未貼現的租賃付款總額 |
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較少的興趣 |
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負債共計 |
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較少的當前到期日 |
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非流動租賃負債 |
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14.入息税
2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟保障(CARE)法》頒佈。除其他事項外，CARE法案包括與淨營業虧損結轉、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制以及對合格裝修物業的税收折舊方法進行技術更正有關的條款。關懷法案對公司截至2020年6月30日的三個月或六個月的綜合財務報表沒有實質性影響。
在截至2020年6月30日的三個月，公司記錄了持續運營帶來的所得税收益為$
截至2020年6月30日的三個月的有效税率為
在截至2020年6月30日的6個月中，公司記錄了持續運營帶來的所得税收益為$
截至2020年6月30日的6個月的有效税率為所得税優惠
截至2020年6月30日和2019年6月30日，公司未確認的税收優惠總額約為美元
28
15.普通股每股淨(虧損)收益
每股基本淨收益的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益反映了可轉換債務、限制性股票單位和股票期權的潛在攤薄。計算詳情如下：
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三個月 6月30日， |
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截至六個月 6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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持續經營的淨(虧損)收入 |
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非持續經營的經營虧損，扣除所得税後的淨額 |
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非持續經營的經營虧損，扣除所得税後的淨額 |
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淨(虧損)收入 |
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持續經營的淨(虧損)收入 |
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非持續經營的經營虧損，扣除所得税後的淨額 |
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淨(虧損)收入 |
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稀釋 |
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基本型 |
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限制性股票單位與股票期權的稀釋效應 |
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以下證券不包括在稀釋後每股收益的計算中，因為它們的影響將是反稀釋的：
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截止到六月三十號， |
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2020 |
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2019 |
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未歸屬的限制性股票單位 |
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購買普通股的選擇權 |
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可轉換次級票據 |
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29
16.衡平法
Tadano，Ltd.對本公司的投資
在……上面
根據購買協議，本公司同意向Tadano發行並出售，Tadano同意向本公司購買，
購買協議還規定了Tadano的某些權利和對公司的某些限制，但在每種情況下，Tadano都必須繼續滿足某些最低所有權要求。具體地説，只要Tadano擁有至少多數股份，Tadano就有一定的優先購買權，可以按比例購買公司在截止日期後發行的特定股權證券(包括某些衍生品和可轉換證券)。此外，只要Tadano至少擁有
有關此次交易的更多信息，請參閲公司於2018年5月31日提交給證券交易委員會的最新Form 8-K報告。
在這筆交易中，該公司產生的法律、投資銀行和諮詢費總計為$
發行給員工和董事的股票
公司向員工和董事發行普通股，作為根據公司2004年激勵計劃發行的限制性股票單位。在發行時，記錄了增加普通股和減少實收資本的分錄，金額如下所示。
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發出日期 |
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員工或 主任 |
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已發行股份 |
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價值 已發行股份 |
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2020年1月1日 |
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僱員 |
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2020年3月6日 |
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董事 |
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2020年3月13日 |
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僱員 |
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2020年5月15日 |
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僱員 |
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2020年5月31日 |
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董事 |
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股票回購
本公司按購買當日收盤價向若干員工購買普通股。股票是從員工手中購買的，以履行員工與上述股票發行相關的預扣税義務。
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購買日期 |
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股份 購得 |
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收盤價 日期： 購進 |
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2020年3月13日 |
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股本減少了#美元。
30
Manitex國際公司2019股權激勵計劃
2019年，公司採用Manitex International，Inc.2019年股權激勵計劃(《計劃》)。2020年，對該計劃進行了修訂，以增加根據本計劃授權發行的股票數量
限制性股票單位受到與限制性股票獎勵相同的條件，只是限制性股票單位沒有投票權，普通股在滿足歸屬標準之前不會發行。
限制性股票獎
下表包含有關限制性股票單位的信息：
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6月30日， 2020 |
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未償還日期為2020年1月1日 |
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期內批出的單位 |
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已歸屬並已發行 |
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既得發行和回購以代扣所得税 |
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沒收 |
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2020年6月30日未償還 |
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限制性股票的價值在授權期內計入補償費用。薪酬費用包括與限制性股票單位有關的費用#美元。
股票期權
在2019年9月1日，
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授予日期 9/1/2019 |
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股息收益率 |
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預期波動率 |
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無風險利率 |
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預期壽命(以年為單位) |
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授予的期權的公允價值 |
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2018年5月23日，公司根據前身2004年股權計劃發佈了購買期權
31
17.法律訴訟及其他或有事項
該公司涉及各種法律程序，包括產品責任、與僱傭有關的問題，以及在正常經營過程中出現的工人賠償問題。該公司有產品責任保險，自保保額限額從#美元到#美元不等。
該公司在多個多被告石棉相關產品責任訴訟中被列為被告。在某些情況下，該公司由相關產品線的前所有者進行賠償。在其餘案件中，到目前為止，原告無法確定原告對本公司產品的任何風險敞口。本公司對這些索賠未投保，但相信不會對這些索賠承擔任何重大責任。
當虧損可能已經發生，並可能對本公司與該等事項有關的負債作出合理估計時，應就該估計金額或在無法估計最有可能發生的金額範圍內的估計範圍內的最低金額計提撥備，以備該等估計金額或某一估計範圍內的最低金額撥備。在我們收購PM的會計核算中，公司為幾起PM訴訟建立了準備金
此外，從2011年12月31日至2019年12月31日，公司的工人賠償保險單每項索賠可扣除$
在……上面
合理地説，“產品責任索賠估計準備金”可能會在下一個
羅馬尼亞所得税審計
如附註14所述，未確認税收優惠中包括的所得税是有爭議的羅馬尼亞2012-2016納税年度所得税審計評估的負債。*根據所得税評估的最終解決方案，負債可能高於或低於2020年6月30日記錄的金額。
證券交易查詢
本公司繼續遵守SEC關於本公司重報先前財務報表的調查，該調查於2018年4月完成。
18.公司與關聯方之間的交易
在開展業務的過程中，本公司進行了若干關聯交易。
PM向Tadano出售起重機、零部件和配件。C&M從特雷克斯採購起重機和零部件。此外，該公司還有一張面值為#美元的可轉換票據。
32
於截至二零一七年三月三十一日止季度，本公司為ASV之大股東，因此，ASV於該期間並非關聯方。自2017年5月起，本公司於ASV之所有權權益減至
截至2020年6月30日和2019年12月31日，本公司與關聯方的應收賬款和應付賬款如下：
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日-2019年12月31日 |
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應收帳款 |
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田野 |
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特雷克斯 |
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應付帳款 |
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特雷克斯 |
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淨關聯方賬户 應付賬款 |
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以下是表中腳註所示期間某些關聯方交易應佔金額的摘要：
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三個月 2020年6月30日 |
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三個月 2019年6月30日 |
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截至六個月 2020年6月30日 |
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截至六個月 2019年6月30日 |
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已付租金： |
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Bridgeview酒店設施項目(1) |
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銷售對象： |
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特雷克斯 |
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田野 |
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總銷售額 |
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購買來源： |
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特雷克斯 |
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應付給特雷克斯的票據
截至2020年6月30日，公司有一張應付可轉換票據為$
19.出售ASV Holdings的投資
出售ASV Holdings的部分權益
2017年5月17日，本公司與ASV完成了承銷的首次公開發行(以下簡稱“發行”)
出售上述股份後，本公司以股權投資(
33
剩餘部分的處置可供銷售投資
在2018年2月26日至28日期間，公司累計銷售了
2019年9月，ASV與Yanmar America Corporation合併，導致公司收到$
展望未來，該公司的綜合資產負債表上不再有可銷售的股本證券。與有價證券公允價值調整相關的損益在每個報告期都記錄在收入中。
注20.停產操作
分類為持有待售的資產和負債
2020年3月4日，公司董事會批准管理層探索Sabre的各種戰略選擇，包括涉及出售Sabre全部或部分業務和資產的交易的可能性，以確定此類交易是否會為股東提供價值。持有待售資產的標準已經達到，Sabre將被報告為停止運營。本公司目前不能確定是否會發生任何此類交易，如果會發生，此類交易將對本公司的財務報表產生什麼影響。
34
截至2020年6月30日的6個月，經營活動提供的現金流為
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自.起 |
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六月三十日， 2020 |
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12月31日， 2019 |
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資產 |
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應收貿易賬款(淨額) |
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預付費用和其他費用 |
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停產業務流動資產總額 |
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長期資產 |
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固定資產總額(淨額) |
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經營性租賃資產 |
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非連續性經營的長期資產總額 |
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停產業務總資產 |
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應付帳款 |
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應計費用 |
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客户存款 |
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非持續經營的流動負債總額 |
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長期負債 |
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其他長期負債 |
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停產經營的長期負債總額 |
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非持續經營的總負債 |
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在這三個月裏 截至6月30日， |
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在過去的六個月裏 截至6月30日， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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淨收入 |
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與停產業務相關的所得税(福利)費用 |
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注21。後續事件
2020年7月20日，該公司支付了約1美元
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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
Manitex國際公司通過其全資子公司Manitex、Badger、PM Group、Valla、C&M和C&M租賃，設計、製造和分銷一系列提供不同功能並用於各種行業的產品。“
Manitex位於德克薩斯州喬治敦，銷售一系列吊臂卡車、卡車起重機和標誌起重機。
獾位於明尼蘇達州威諾納，生產專業的崎嶇地形起重機和物料搬運產品。
PM集團是一家領先的意大利車載式液壓臂架起重機制造商，產品系列涵蓋50多個型號，通過其合併子公司，PM集團在意大利摩德納、西班牙伊比利亞、羅馬尼亞阿拉德、法國恰肖、阿根廷布宜諾斯艾利斯、智利聖地亞哥、英國倫敦和墨西哥墨西哥城設有分支機構，業務遍及意大利的摩德納、西班牙的伊比利亞、羅馬尼亞的阿拉德、法國的恰肖、阿根廷的布宜諾斯艾利斯、智利的聖地亞哥、英國的倫敦和墨西哥的墨西哥城。
Valla位於意大利皮亞琴察，生產一系列工業拾取搬運起重機，採用電動、柴油和混合動力選項，起重能力從2噸到90噸不等。
C&M和C&M租賃公司位於伊利諾伊州的布里奇維尤。C&M公司是Manitex新舊品牌產品以及Terex崎嶇地形和卡車起重機的分銷商。C&M公司還在芝加哥提供維修服務，併為各種中型到重型建築設備提供維修部件。C&M租賃公司租賃公司製造的設備以及有限數量的第三方製造的設備。
近期發展
新冠肺炎的影響
我們正在繼續密切關注新冠肺炎疫情對我們業務各個方面的影響，包括它對我們的客户、員工、供應鏈和分銷網絡的影響，以及我們服務的行業和市場對我們產品的需求。我們的首要任務是員工、客户和業務合作伙伴的健康和安全，我們相信，在新冠肺炎疫情期間，我們已經採取了一切必要措施，保持設施的清潔和安全。 雖然新冠肺炎對我們第二季度報告的業績產生了實質性影響，但我們無法預測它可能對我們的業務、未來的運營業績、財務狀況或現金流產生的最終影響。我們的行動可能受到新冠肺炎疫情影響的程度在很大程度上將取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，無法準確預測，包括可能出現的關於疫情的最終嚴重程度和持續時間的新信息，以及政府當局為控制疫情或治療其影響而採取的行動。此外，全球經濟狀況的潛在惡化以及金融市場持續中斷和波動的影響仍不得而知。關於與COVD-19有關的風險的額外討論，見第二部分，項目1A，風險因素。
由於新冠肺炎疫情的影響，在2020年第二季度，由於政府強制採取行動控制新冠肺炎的蔓延，影響了我們的收入，本公司在意大利的製造和運營能力暫時減少。此外，本公司的供應鏈可能會因該等行動而中斷或延誤，這將導致本公司的供應鏈成本上升，以維持其產品的材料及組件供應。此外，該公司還修改了其業務慣例(包括有關員工差旅、員工工作地點以及取消實際參加會議、活動和會議的慣例)。
由於努力遏制新冠肺炎的蔓延，該公司最近在全球業務的需求和銷量都出現了下降。此外，本公司的客户可以選擇推遲或放棄本公司提供產品和/或服務的項目。
在第二季度之後，我們採取了幾項行動來應對新冠肺炎疫情導致我們的業務下滑，包括但不限於以下幾項：
·北美業務重組計劃，每年節省約540萬美元的成本；以及
·2020年7月20日，該公司以面值15%的折扣償還了約550萬美元的歐洲銀行債務。
除上述外，我們繼續採取措施，將新冠肺炎疫情對我們業務的負面影響降至最低，並保護我們員工和客户的安全。在截至2020年6月30日的季度，我們通過現金和我們約4600萬美元的信貸安排擁有可用的流動性，以解決流動性問題，我們仍然遵守我們銀行信貸安排中的契約，因為我們能夠在2020年第二季度從運營中產生約460萬美元的正現金流，並保持強勁的資產負債表。
36
影響收入和毛利的因素
該公司的大部分收入來自經銷商和分銷商的採購訂單。對本公司產品的需求取決於本公司參與競爭的市場的一般經濟狀況。該公司的銷售額在一定程度上取決於其客户的更換或維修週期。不利的經濟狀況，包括大宗商品價格的下降，可能會導致客户放棄或推遲新的購買，轉而支持修復現有的機械。
毛利在不同時期有所不同。影響毛利的因素包括產品結構、生產水平和原材料成本。當生產向更大容量的起重機傾斜時，利潤率往往會增加。
業務概述
PM集團仍然是我們投資組合中的一個亮點，我們已經朝着在全球鉸接式起重機市場實現更高水平滲透的目標取得了顯著進展。正如我們在3月份的年度更新中宣佈的那樣，2020年伊始，我們對PM產品的需求強勁，但不幸的是，隨着新冠肺炎在意大利的爆發，我們被迫在2020年第二季度暫停意大利工廠的生產約四周，員工們被告知呆在家裏。儘管存在這些限制，我們還是交付了改進的調整後EBITDA，同比增長15%，積壓金額約為2,300萬美元，使我們在同等情況下，PM的一年温和增長的廣告有所改善
在我們的北美業務中，新冠肺炎在2020年第二季度產生了重大影響，產量下降，未來需求的不確定性增加。到目前為止，我們的北美業務在大流行期間仍然開放，這使我們能夠交付我們的積壓工作。我們正在做準備，似乎新冠肺炎疫情加劇的需求下降將持續一整年，特別是在馬尼泰克斯直桅起重機業務方面。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司的積壓金額分別為4430萬美元和6530萬美元。
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月相比
截至2020年和2019年6月30日的三個月內持續運營的淨(虧損)收入
在截至2020年6月30日的三個月裏，該公司淨虧損240萬美元，而淨收益分別為330萬美元。
截至2020年6月30日的三個月，淨虧損2.4美元 百萬美元包括收入3,710萬美元，銷售成本3,160萬美元，研發成本80萬美元，銷售、一般和行政(“SG&A”)費用670萬美元，利息支出90萬美元，利息收入10萬美元，外幣虧損0.02萬美元和所得税優惠70萬美元。
截至2019年6月30日的三個月，淨收入為3.3美元 100萬美元包括5740萬美元的收入，4690萬美元的銷售成本，70萬美元的研發成本，960萬美元的SG&A費用，110萬美元的利息支出，005萬美元的利息收入，440萬美元所持證券的公允價值變動收益，2000萬美元的外幣收益，10萬美元的其他費用和40萬美元的所得税支出。
淨收入和毛利-截至2020年6月30日的三個月，淨收入和毛利潤分別為3710萬美元和550萬美元。截至2020年6月30日的三個月，毛利潤佔收入的百分比為14.9%。截至2019年6月30日的三個月，淨收入和毛利潤分別為5740萬美元和1050萬美元。截至2019年6月30日的三個月，毛利潤佔收入的百分比為18.3%。
截至2020年6月30日的三個月，淨收入從2019年同期的5740萬美元下降到3710萬美元，降幅為35.4%。收入下降的主要原因是直桅式起重機的銷售減少和節臂起重機的減少。截至2020年6月30日的三個月的收入也受到歐元走弱導致的30萬美元外幣換算調整的不利影響。
截至2020年6月30日的三個月，我們的毛利潤從2019年同期的1050萬美元下降到550萬美元，降幅為500萬美元。毛利下降的原因是收入和產品組合減少，導致毛利百分比下降3.4%。毛利率下降的主要原因是直桅式起重機銷售產生的毛利率百分比下降。
37
研究與開發-研發費用曾經是$0.8截至三個月的百萬美元2020年6月30日 相比較使用$0.7年同期為百萬美元2019. 公司的研發支出反映了我們繼續致力於開發和推出使公司具有競爭優勢的新產品。
銷售、一般和行政費用-截至2020年6月30日的三個月的SG&A費用為670萬美元，而2019年同期為960萬美元，減少了290萬美元。減少的主要原因是2020年第二季度節省了成本，當時由於新冠肺炎的原因，意大利實體關閉了五週。這些成本節約與臨時裁員和推遲顧問費用有關。還有與工資費用、會計費用和淨有利匯率影響相關的成本節約。
營業(虧損)收入-截至2020年和2019年6月30日的三個月，該公司的營業虧損為200萬美元，而2019年同期的營業收入為20萬美元。如上所述，由於收入、銷售成本和運營費用的變化，運營收入下降。
利息費用-截至2020年6月30日的三個月的利息支出為90萬美元，而2019年同期為110萬美元。利息支出減少是因為債務和利率降低。
外幣交易損失-截至2020年6月30日的三個月，公司外幣虧損0.02萬美元，而2019年同期為收益0.02萬美元。*如前所述，公司試圖購買遠期貨幣兑換合約，以便以報告單位功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債的匯兑損益將被其持有的遠期貨幣兑換合約的市值變化所抵消。貨幣風險可以減少，但不能消除，部分原因是公司未能確定有效對衝與阿根廷比索相關的貨幣風險的策略。*公司在資產負債表日期按市值記錄遠期貨幣兑換合同，任何相關的收益或損失作為貨幣收益或損失記錄在當前收益中。
所得税--2020年3月27日，頒佈《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法》。除其他事項外，CARE法案包括與淨營業虧損結轉、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制以及對合格裝修物業的税收折舊方法進行技術更正有關的條款。CARE法案對公司截至2020年6月30日的三個月的綜合財務報表沒有實質性影響。
在截至2020年6月30日的三個月裏，該公司記錄了70萬美元的持續經營所得税優惠，其中包括0.03萬美元的離散所得税優惠。計算截至2020年6月30日的三個月的總體所得税撥備主要包括外國所得税和與各州司法管轄區訴訟時效到期相關的離散所得税優惠。截至2019年6月30日止三個月，本公司記錄的所得税撥備為0.04萬美元，其中包括0.01美元的離散所得税撥備，用於與未確認的税收優惠相關的應計税款和利息。
截至2020年6月30日的三個月的有效税率是税前虧損310萬美元的所得税優惠21.48%，而上一季度税前收入為370萬美元的所得税撥備為10.29%。截至2020年6月30日的三個月的有效税率與美國法定税率21%不同，主要原因是美國和意大利的估值免税額、不可抵扣的永久性差異、在外國司法管轄區按不同税率徵税的收入，以及與各州司法管轄區訴訟時效到期相關的未確認税收優惠的減少。
所持證券的公允價值變動-在截至2020年6月30日的三個月裏，該公司沒有持有任何有價證券。在截至2019年6月30日的三個月裏，該公司獲得了440萬美元的收益。截至2019年6月30日的三個月的收益是由於ASV持有的證券的公允價值發生變化(見附註2和8)。
持續經營的淨(虧損)收入— 截至2020年和2019年6月30日的三個月，該公司淨虧損240萬美元，而淨收益分別為330萬美元。更改如上所述。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月相比
截至2020年和2019年6月30日的6個月內持續運營的淨(虧損)收入
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，該公司分別淨虧損940萬美元和淨收益460萬美元。
截至2020年6月30日的6個月，淨虧損940萬美元，其中包括收入8580萬美元，銷售成本7010萬美元，研發成本150萬美元，SG&A費用1480萬美元，減值費用670萬美元，利息
38
費用：$2.0600萬美元，利息收入為$0.1百萬，外幣交易損失$0.4百萬美元，其他費用為0美元。2 百萬美元，加上所得税效益的$0.3百萬.對於截至2019年6月30日的6個月這張網收入的$4.6百萬美元由以下收入組成$111.8百萬，銷售成本為$89.3百萬美元，研發成本$1.4百萬美元，SG&A費用為$18.7百萬，利息支出$2.22000萬美元，外幣交易損失$0.4百萬，其他損失的 $0.01百萬，股權投資收入為$5.2百萬美元和所得税效益的$0.3百萬
淨收入和毛利-截至2020年6月30日的6個月，淨收入和毛利潤分別為8580萬美元和1580萬美元。截至2020年6月30日的6個月，毛利潤佔收入的百分比為18.4%。截至2019年6月30日的6個月，淨收入和毛利潤分別為1.118億美元和2250萬美元。截至2019年6月30日的6個月，毛利潤佔收入的百分比為20.1%。
截至2020年6月30日的六個月，淨收入從2019年同期的1.118億美元下降到8580萬美元，降幅為2600萬美元，降幅為23.3%，但下降的主要原因是直桅式起重機和節式吊臂起重機的減少。這一下降是由於持續的新冠肺炎疫情的影響，截至2020年6月30日的6個月的收入也受到歐元走弱導致的100萬美元外幣換算調整的負面影響。
截至2020年6月30日的6個月，我們的毛利潤從2019年同期的2250萬美元下降到1580萬美元，降幅為670萬美元。毛利減少可歸因於收入減少和毛利百分比下降1.7%。毛利率下降的主要原因是直桅式起重機銷售產生的毛利率百分比下降。
研究與開發-截至2020年6月30日的6個月，研發費用為150萬美元，而2019年同期為140萬美元。總體研發支出與前一時期相對一致。公司的研發支出繼續反映出我們繼續致力於開發和推出使公司具有競爭優勢的新產品。
銷售、一般和行政費用-截至2020年6月30日的6個月，銷售、一般和行政費用為1,480萬美元，而2019年同期為1,870萬美元，減少了390萬美元。*減少的主要原因是2020年第二季度意大利實體由於新冠肺炎關閉了五週，節省了成本。這些成本節約與臨時裁員和推遲顧問費用有關。還有與工資費用、會計費用和淨有利匯率影響相關的成本節約。
營業(虧損)收入-截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，公司運營虧損720萬美元，而2019年同期收入為240萬美元，主要運營收入增加，原因是收入、銷售成本和運營費用的變化，如上所述。
利息費用-截至2020年6月30日的6個月的利息支出為200萬美元，而2019年同期為220萬美元。2020年，利息支出反映了未償債務餘額減少和利率下降的好處。
外幣交易損失-截至2020年6月30日的六個月，公司外幣虧損40萬美元，而2019年同期虧損40萬美元。*如前所述，公司試圖購買遠期貨幣兑換合約，以便以報告單位功能貨幣以外的貨幣計價的資產和負債的匯兑損益將被其持有的遠期貨幣兑換合約的市值變化所抵消。大部分虧損與阿根廷披索變動有關，但本公司未能找出有效對衝阿根廷披索相關貨幣風險的策略。
所得税--2020年3月27日，頒佈《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法》。除其他事項外，CARE法案包括與淨營業虧損結轉、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制以及對合格裝修物業的税收折舊方法進行技術更正有關的條款。CARE法案對公司截至2020年6月30日的6個月的綜合財務報表沒有實質性影響。
在截至2020年6月30日的6個月裏，該公司從持續經營中獲得的所得税優惠為30萬美元，其中包括30萬美元的離散所得税優惠。截至2020年6月30日的六個月的總體所得税撥備的計算主要包括外國所得税和與各州和外國司法管轄區訴訟時效到期相關的離散所得税優惠，以及羅馬尼亞2017年和2018年税務審計的結算，其中包括由於嵌入外國淨營業虧損結轉的不確定税收頭寸的間接影響而導致意大利PM估值免税額的部分減少。截至2019年6月30日止六個月，本公司記錄所得税撥備
39
這筆款項為60萬美元，其中包括與未確認税收優惠有關的應計税款和利息的離散所得税準備金60萬美元。
截至2020年6月30日的6個月的有效税率是税前虧損970萬美元的所得税優惠2.61%，而上一季度税前收入520萬美元的所得税撥備為11.1%。截至2020年6月30日的6個月的有效税率與美國法定税率21%不同，主要原因是美國和意大利的估值免税額、不可抵扣的永久差異、在外國司法管轄區按不同税率徵税的收入，以及與各州和外國司法管轄區訴訟時效到期相關的未確認税收優惠的減少，以及解決羅馬尼亞2017和2018年税務審計的税收影響。
其他損失-截至2020年和2019年6月30日的6個月，公司其他虧損20萬美元，而同期其他虧損為10萬美元。
所持證券的公允價值變動— 在截至2020年6月30日的6個月內，該公司沒有持有任何有價證券。在截至2019年6月30日的6個月中，該公司獲得了520萬美元的收益。截至2019年6月30日的六個月的虧損是由於ASV持有的證券的公允價值發生變化(見隨附的簡明綜合財務報表中的附註2和8)。
持續經營的淨(虧損)收入-截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，公司淨虧損940萬美元，而淨收益分別為460萬美元。儘管上文解釋了這一變化。
流動性與資本資源
新冠肺炎疫情的最終持續時間和嚴重程度目前高度不確定。因此，它對全球經濟總體以及我們的客户和供應商的具體影響，以及對我們的運營業績和流動性狀況的潛在負面財務影響，目前無法合理估計，但可能是實質性的。在這些不確定條件的背景下，我們正在積極管理業務，以維持現金流，並確保我們有足夠的流動性來應對各種情況。我們相信，這樣的戰略將使我們能夠滿足我們預期的資金需求。
2020年4月14日，公司及其美國子公司根據Paycheck保護計劃獲得了PPP貸款，該計劃是美國小企業管理局(U.S.Small Business Administration)最近頒佈的CARE法案的一部分。該公司從購買力平價貸款中獲得的總收益為370萬美元，我們預計這筆貸款將被完全免除。根據購買力平價計劃的要求，公司將購買力平價貸款的收益主要用於支付工資費用。這筆貸款在資產負債表中作為遞延收入負債和經營活動提供的現金計入現金流量表(貸款會計政策見附註2)。
截至2020年6月30日，現金、現金等價物和限制性現金為3140萬美元，而2019年12月31日為2360萬美元。此外，該公司還有一項美國循環信貸安排，到期日為2023年7月20日。截至2020年6月30日，該公司在其循環信貸安排下約有1510萬美元可供借款。
截至2020年6月30日，PM集團已與5家意大利銀行、1家西班牙銀行和9家南美銀行建立了營運資本安排。根據這些安排，PM集團可以根據訂單、發票和信用證借入2320萬美元。截至2020年6月30日，PM集團已收到1380萬美元的預付款。未來的進展取決於是否有可用的抵押品。
我們在阿根廷的子公司(PM阿根廷)開始按照GAAP的要求，從2018年7月1日起對其運營進行高通脹會計處理。在高度通脹會計下，PM阿根廷的功能貨幣成為歐元(其母公司報告貨幣)，其損益表和資產負債表使用當前和歷史匯率以歐元計量。匯率變化對比索計價的貨幣資產和負債的影響已反映在其他(收入)和費用、淨收益和非實質性收益中。PM阿根廷有一個很小的淨比索貨幣頭寸。PM阿根廷的淨銷售額不到我們截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月合併淨銷售額的5%。
2019年6月26日，ASV簽訂合併協議和計劃。該公司對ASV普通股的投資轉換為每股7.05美元的現金。該公司在2019年9月收到了約760萬美元的現金。
40
債務變更
在截至2020年6月30日的6個月中，總債務從2019年12月31日的6480萬美元增加到2020年6月30日的6570萬美元。
以下為我司自2019年12月31日至2020年6月30日負債淨減少情況摘要：
|
設施 |
|
增加/(減少) |
||||
|
美國左輪手槍 |
|
$ |
8.5 |
|
|
百萬 |
|
應付票據-獾 |
|
|
(0.1 |
) |
|
百萬 |
|
資本租賃-建築物 |
|
|
(0.1 |
) |
|
百萬 |
|
資本租賃--設備 |
|
|
(0.2 |
) |
|
百萬 |
|
可轉換票據-Terex |
|
|
0.1 |
|
|
百萬 |
|
可轉換票據-佩雷拉 |
|
|
(6.9 |
) |
|
百萬 |
|
下午 |
|
|
(0.6 |
) |
|
百萬 |
|
Valla應付票據 |
|
|
(0.0 |
) |
|
百萬 |
|
瓦拉營運資金借款 |
|
|
0.1 |
|
|
百萬 |
|
|
|
$ |
0.8 |
|
|
百萬 |
|
發債成本 |
|
|
0.1 |
|
|
百萬 |
|
|
|
$ |
0.9 |
|
|
百萬 |
|
(1) |
上表中的金額是通過確定美元金額之間的差異來計算的，如果是外債，則是2020年6月30日和2019年12月31日按各自資產負債表日期的匯率換算的美國本幣債務金額的差異。以上表格中的淨變化與公司資產負債表上顯示的債務變化一致。 |
以上表格的總變動與公司現金流量表融資部分的金額有很大不同。*這是因為現金流量表的變動是以當地貨幣計算，然後按平均匯率換算成美元。因此，匯率波動的影響是孤立的，並在現金流量表上單獨列明。
41
未償還借款
以下為我們截至2020年6月30日的未償還借款摘要：
(單位：百萬)
|
|
|
出類拔萃 天平 |
|
|
利率，利率 |
|
利息 付訖 |
|
本金支付 |
|
|
美國左輪手槍 |
|
$ |
8.5 |
|
|
不適用 |
|
每月 |
|
2023年7月20日到期 |
|
可轉換票據-Terex |
|
|
7.4 |
|
|
7.5% |
|
半年度報告 |
|
2021年1月1日到期 |
|
可轉換票據-佩雷拉 |
|
|
8.0 |
|
|
7.5% |
|
半年度報告 |
|
2021年1月7日到期 |
|
資本租賃-出售起重機 |
|
|
0.1 |
|
|
5.5% |
|
每月 |
|
2021年1月13日到期 |
|
資本租賃-喬治敦 機場設施 |
|
|
4.7 |
|
|
12.5% |
|
每月 |
|
每月供款額為60萬元，包括 利息。2028年4月30日到期 |
|
應付票據—維諾娜 交通設施 |
|
|
0.2 |
|
|
8.0% |
|
每月 |
|
每月10萬美元 |
|
PM無擔保借款 |
|
|
11.7 |
|
|
3.5% |
|
半年度報告 |
|
從12月開始，每半年變動一次 2019年至2025年12月 |
|
PM Autogru定期貸款#1 |
|
|
- |
|
|
3.00% |
|
每月 |
|
每月10萬美元至 2020年10月 |
|
PM Autogru定期貸款#2 |
|
|
0.1 |
|
|
2.50% |
|
每月 |
|
每月0.01美元至 2020年9月 |
|
PM Autogru定期貸款#3 |
|
|
0.2 |
|
|
2.75% |
|
每月 |
|
每月至2023年6月 |
|
PM定期貸款及相關貸款 *應計利息、利息 利率互換和FMV **調整幅度 |
|
|
10.6 |
|
|
0%至3.5% |
|
半年度報告 |
|
從12月開始每年分期付款 2019年和12月份的氣球付款 2026 |
|
PM短期工作 *資本借款減少 |
|
|
13.8 |
|
|
1.75%至65.0% |
|
每月 |
|
在支付發票後 |
|
Valla應付票據 |
|
|
- |
|
|
4.38% |
|
季刊 |
|
超過14個季度付款 |
|
瓦拉短期工作 *資本借款減少 |
|
|
0.4 |
|
|
4.50%至4.75% |
|
每月 |
|
在支付發票或信用證後 |
|
|
|
$ |
65.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
發債成本 |
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務扣除發行成本後的淨額 |
|
$ |
65.7 |
|
|
|
|
|
|
|
信貸安排下的未來可獲得性
如上所述，該公司擁有3140萬美元的現金，大約 2,360萬美元可通過其信貸安排借款，截至2020年6月30日，公司已提取850萬美元，該貸款剩餘1,510萬美元。他説：
PM集團擁有自己的營運資金設施。如上所述，未來針對意大利設施的任何進展都取決於是否有可用的抵押品。此外，公司還獲準根據公司的信貸安排向意大利業務提供有限的預付款。額外的資金可以預支給意大利的業務，只要這些資金來自銷售上述可銷售的股本證券。
公司需要現金來滿足正常的營運資金需求，並按計劃償還債務，如上表所示。美國的信貸安排是以資產為基礎的。本公司在任何一項貸款下可借入的最高限額為信貸協議中定義的信貸額度或可用抵押品中的較低者。協議規定的抵押品包括符合條件的應收賬款和存貨的規定百分比。
根據信貸安排中的抵押品公式，應收賬款抵押品等於符合條件的應收賬款的聲明百分比(通常為85%)，而庫存抵押品等於符合條件的庫存的聲明百分比(通常為50%)，並將總借款與我們的庫存相提並論。如果我們的收入在未來大幅增加，限制針對應收賬款和庫存借款的條款將限制未來的借款。如果發生這種情況，我們將嘗試與我們的銀行談判提高庫存上限。然而，不能保證銀行會同意提高上限。鑑於目前的現金狀況和額外的借款能力，目前這並不被視為一個重大問題。
42
該公司預計，運營的現金流和當前循環信貸安排下的現有可獲得性將足以為未來的運營提供資金。如果將來我們確定需要額外的資金，我們相信是可以獲得的。不過，我們不能保證會否有這類融資，或如有的話，是否會以可接受的條件提供。
我們可能需要通過債務或股權融資來籌集額外資本，為未來的任何重大收購提供資金。我們不能保證會有這樣的融資，或者如果有的話，也不能保證以可接受的條件提供融資。
截至2020年6月30日的6個月期間的現金流與截至2019年6月30日的6個月的現金流比較
經營活動-2020年前6個月，經營活動提供的現金流為780萬美元，而去年同期為30萬美元。這一增加反映出上述購買力平價貸款提供的現金增加了370萬美元。此外，與去年同期相比，2020年前三個月營運資本的增加主要是由有效的應收賬款和應付賬款管理推動的。
投資活動-2020年前六個月，投資活動使用的現金為50萬美元，而去年同期為130萬美元。這兩個月期間使用的現金都與廠房、房地產和設備的現金支付有關。
融資活動-融資活動提供的現金在截至2020年6月30日的6個月略有流入，其中包括營運資本借款減少50萬美元，可轉換債務償還700萬美元，循環信貸安排借款850萬美元。截至2019年6月30日的6個月，融資活動的現金流出320萬美元，其中包括290萬美元的營運資本流出。
關聯方交易
有關本公司關聯方交易的説明，請參閲隨附的簡明綜合財務報表中的附註18“公司與關聯方之間的交易”。
關鍵會計政策
有關公司其他關鍵會計政策的討論，請參閲公司截至2019年12月31日的會計年度10-K表年報中的項目7中的管理層對運營結果和財務狀況的討論和分析。
新發布的會計準則的影響
有關最近發佈的會計準則的摘要，請參閲隨附的簡明合併財務報表中的附註2。
表外安排
加拿大帝國商業銀行已於2020年6月30日簽發了2份備用信用證。第一份備用信用證以保險承運人為受益人，以確保與公司工傷保險單下未來可能發生的可扣除款項相關的義務。第二份備用信用證為以政府機構為受益人的2萬美元，以確保與工人賠償索賠可能產生的義務。
有關我們擔保的進一步信息，請參閲隨附的簡明綜合財務報表中的附註17。
43
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
自截至2019年12月31日的財年FORM 10-K年度報告提交以來，公司的市場風險披露並未發生實質性變化。*本公司關於市場風險的定量和定性披露通過參考納入本公司截至2019年12月31日的財年FORM 10-K年報第II部分第7A項。
項目4--控制和程序
披露控制和程序
在包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)在內的管理層以及董事會審計委員會的監督和參與下，公司根據1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定，於6月30日對我們的披露控制程序和程序的設計和操作的有效性進行了評估。2020年。正如我們在截至2019年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中進一步描述的那樣，公司的評估發現了其財務報告內部控制中的某些重大弱點。根據對這些重大弱點的評估，公司得出結論，公司的披露控制和程序截至2020年6月30日尚未生效，以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。基於多個因素，包括完成審計委員會的內部調查、我們的內部審查確定了對我們以前發佈的財務報表的修訂，以及努力補救下文描述的財務報告內部控制的重大缺陷，我們認為本季度報告中的精簡綜合財務報表在所有重要方面都與我們截至日期和呈報期間的財務狀況、經營業績和現金流相當真實，符合公認會計準則(GAAP)。
任何管制制度和程序的成效都受到若干限制，因此，我們不能保證我們的管制和程序會查出所有錯誤或欺詐行為。一個管制系統，無論構思和運作如何完善，也只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保管制系統的目標能夠達到。
財務報告的內部控制
我們的首席執行官和首席財務官已確定，截至2020年6月30日，我們對財務報告的內部控制存在缺陷，構成SEC法規定義的重大弱點，涉及以下程序：
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1. |
我們沒有在實體一級保持適當的控制，以確保日記帳分錄有足夠的證明文件，並適當審查和批准性質不尋常和數額巨大的日記帳分錄和付款。 |
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2. |
我們沒有保持正式和一致的政策，為過剩和陳舊的庫存建立庫存儲備。 |
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3. |
我們沒有根據COSO框架中建立的標準，對信息技術一般控制保持有效的控制環境，以便能夠識別和減輕材料會計錯誤的風險。 |
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4. |
該公司歷史上曾收購過多家非上市公司。在將這些公司的財務報告方法和系統與本公司的財務報告方法和系統整合的過程中，公司沒有根據COSO框架中確立的標準，在整個組織範圍內有效地設計和實施與此類收購相關的內部控制活動。我們發現與COSO框架的控制活動部分相關的原則存在缺陷。具體地説，這些控制缺陷單獨或總體上構成了重大弱點，涉及(I)我們吸引、發展和留住足夠的人員進行控制活動的能力，(Ii)選擇和發展控制活動(Iii)通過一致的政策部署控制活動，這些政策確立了將政策付諸實施的預期和程序，以及(Iv)追究個人對其內部控制相關責任的責任。 |
因此，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，根據SEC法規的定義，我們對財務報告和披露控制程序的內部控制在2020年6月30日無效。
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管理層的補救活動
財務報告內部控制重大薄弱環節的補救方案
管理層一直積極參與補救工作的規劃和實施，以解決剩餘的重大弱點以及其他已確定的風險領域。下面概述的這些補救措施旨在解決已發現的重大弱點，並加強公司的整體財務控制環境。管理層計劃在2020財年進一步解決這些問題的行動包括：
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在2019年第四季度，公司開始實施控制措施，以防止任何高級管理職位的人能夠過帳手動日記帳分錄，並要求所有手動日記帳分錄都必須由編制人以外的適當個人審查和批准； |
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2019年第四季度，公司開始實施正式一致的政策，針對超額和陳舊庫存以及可變現淨值低於庫存成本的情況建立庫存準備金； |
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已經為所有美國實體制定了信息技術政策和程序。測試以確認實施將持續到2020年底； |
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其他控制改進將包括將於2020年第三季度開始對員工進行有關公司道德準則的再培訓；以及 |
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將通過額外的報告要求和會議改善行政監督。 |
審計委員會已指示管理層制定實施上述補救措施(尚未完成的程度)的詳細計劃和時間表，並將監測其執行情況。管理層在2019年第三季度完成了詳細計劃的制定/實施，並一直在定期向審計委員會提供最新情況。作為計劃的一部分，在2019年第三季度，公司聘請了一名信息技術總監來評估和改進我們美國業務的信息技術控制，以使我們能夠識別並降低材料會計錯誤的風險。在2019年第二季度，公司聘請了一家排名前十的會計師事務所來幫助彌補其重大弱點。此外，在審計委員會的指導下，管理層將繼續審查並對公司內部控制環境的整體設計以及政策和程序進行必要的修改，以提高財務報告內部控制的整體有效性。
管理層相信，上述措施和將實施的其他措施將彌補公司發現的控制缺陷，並加強對財務報告的內部控制。管理層致力於不斷改進公司的內部控制程序，並將繼續認真審查公司的財務報告控制程序和程序。隨着管理層繼續評估和努力改善財務報告的內部控制，公司可能決定採取額外措施來解決控制缺陷，或決定修改或在適當情況下不完成上述某些補救措施。
第II部分-其他資料
項目1--法律訴訟
本10-Q表格季度報告第I部分第1項“財務報表”所附簡明綜合財務報表附註17(法律訴訟和其他或有事項)中所載信息在此併入作為參考。
項目11A--風險因素
截至本備案日，除第1A項所述外，本公司提交的截至2019年12月31日財年的Form 10-K年報中披露的風險因素未發生實質性變化。
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這個進行中 COVID-19大流行可能繼續到對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響.
新冠肺炎在全球範圍內的爆發，嚴重製約了世界許多地區的經濟活動水平。為應對此次疫情，許多國家、州、城市和其他地理區域的政府採取了各種預防性或保護性行動，例如對旅行和商業運營施加限制。雖然一些國家經歷了新冠肺炎病例數量的下降，因此逆轉了其中一些預防和保護措施，但包括美國某些地區在內的其他國家出現了新冠肺炎病例的增加，並已經或正在考慮實施或重新實施此類行動。這些措施雖然意在遏制新冠肺炎的傳播，但已經並預計將繼續對國內外經濟產生不確定嚴重程度和持續時間的重大不利影響。疫情的爆發和新冠肺炎的持續傳播導致了經濟放緩。目前，為緩解這些行動的影響和新冠肺炎的蔓延，正在採取的穩定經濟努力和其他措施的效果尚不確定。
由於新冠肺炎疫情，我們和我們的附屬公司、員工、供應商、客户和其他人已經並可能繼續受到限制或阻止進行正常業務活動，包括由於政府當局可能要求或強制採取的關閉、旅行限制和其他行動的結果。這樣的行為已經阻止了，將來也可能會阻止我們使用客户的設施提供服務。雖然我們的大部分業務在已強制關閉設施的司法管轄區被歸類為基本業務，但我們的一些設施在某些司法管轄區已被勒令關閉，我們不能保證未來不會有額外的關閉，也不能保證我們的業務在我們運營的每個司法管轄區都將被歸類為必要業務。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續影響我們的辦公地點和製造設施，以及我們的第三方供應商的辦公地點和製造設施，包括設施關閉、工作時間減少和其他社會疏遠努力的影響。此外，我們已經修改了我們的業務做法(包括有關員工差旅、員工工作地點和取消實際參加會議、活動和會議的做法)，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户、供應商和其他合作伙伴利益的做法採取進一步行動。這些對我們業務實踐的修改可能會導致我們體驗到生產力的降低和業務日常的中斷。此外，我們已經並可能繼續經歷此類行動導致我們的供應鏈中斷或延誤，這導致我們的供應鏈成本上升，以便為我們的產品維持充足的材料和零部件供應。
我們對新冠肺炎影響的管理已經並將繼續需要我們的管理層和員工投入大量的時間，以及我們全球企業的資源。專注於管理和減輕新冠肺炎對我們業務的影響，可能會導致我們將資源轉移或推遲應用於新的計劃或投資，這可能會對我們未來的經營業績產生不利影響。此外，與新冠肺炎疫情有關的問題可能會導致對我們的法律索賠或訴訟。
我們還可能經歷市場低迷的影響，以及新冠肺炎引發的與大流行恐懼相關的消費者行為變化。例如，由於努力遏制新冠肺炎的傳播，我們最近經歷了全球業務需求的下降。此外，我們的客户可以選擇推遲或放棄我們提供產品的項目。我們還可能遇到對經濟下滑和大宗商品價格波動敏感的行業對需求和銷售量的不利影響。如果這些不利影響持續下去，我們的股票價格和我們業務的經營業績可能會受到不利影響，這可能需要我們產生重大減值、重組或其他費用。例如，在截至2020年6月30日的季度，我們的收入受到重大影響，在截至2020年3月31日的季度，我們被要求記錄與PM集團相關的商譽和無限期無形資產的減值費用。
此外，新冠肺炎的影響給信貸市場帶來了重大的不確定性和波動性。我們依賴信貸市場為我們提供流動性，以運營和發展我們的業務，超出我們運營現金流提供的流動性。如果我們獲得資本的渠道受到嚴重限制，或者如果由於新冠肺炎的影響(包括資本市場的波動)或其他因素導致資本成本大幅增加，那麼我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
最後，如果新冠肺炎疫情在我們的全球市場變得更加明顯，那麼我們在從新冠肺炎疫情中恢復的市場中出現復甦，我們在受影響地區的業務可能會由於市場變化和其他隨之而來的事件和情況而遭受進一步的不利財務影響。新冠肺炎疫情對我們金融狀況的影響程度將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展，包括可能出現的關於新冠肺炎的嚴重程度、新冠肺炎的壽命、新冠肺炎對經濟活動的影響以及遏制其對公眾健康和全球經濟影響的行動等新信息。新冠肺炎的影響還可能加劇我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中討論的其他風險，這些風險中的任何一項都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
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第三方的潛在破產或財務困境可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們面臨的風險是，與我們有業務往來的各種第三方將因破產或財務困難而無法履行義務或繼續下單。全球新冠肺炎大流行增加了第三方可能無法履行義務的風險，因為大流行造成財務困境，各國政府已經頒佈了相應的措施來遏制病毒的傳播。但是，我們無法預測新冠肺炎對我們的任何客户、供應商、供應商和其他業務合作伙伴以及他們每個人的財務狀況或履行義務的能力產生的最終影響。如果第三方未能履行其在與我們的安排下的義務，我們可能會被迫以當前或高於市場價格或其他對我們不太有利的條款更換基礎承諾。在這種情況下，我們可能會蒙受損失，或者我們的經營結果、財務狀況或流動性可能會受到不利影響。
第二項-未登記的股權證券銷售和收益使用。
公司與加拿大帝國商業銀行的信貸協議直接限制了公司在未經加拿大帝國商業銀行同意的情況下宣佈或支付股息的能力。此外，根據公司與加拿大帝國商業銀行和其他貸款人的信貸協議，公司必須保持協議中規定的某些固定覆蓋比率和債務與EBITDA的比率。
發行人購買股權證券
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週期 |
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(A)總數 數量 股份 (或單位) 購得 |
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(B)平均數 支付的價格 每股 (或單位) |
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(C)總計 數量 股份 (或單位) 購買方式為 部分 公開 宣佈 平面圖或 節目 |
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(D)最高 號碼(或 近似值 美元價值) 1%的股份 (或其他單位)表示 可能還沒有。 購得 在此背景下， 平面圖或 節目 |
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2020年4月1日-4月30日 |
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2020年5月1日-5月31日 |
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2020年6月1日-6月30日 |
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第3項-高級證券違約
無
項目4--礦山安全信息披露
不適用。
項目5--其他信息
沒有。
項目6--展品
本季度報告中包含的10-Q表格中的展品列表，請參閲下面列出的展品索引。
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展品索引
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陳列品 數 |
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展品説明 |
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10.1 |
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Manitex國際公司第一修正案。2019年股權激勵計劃(參考附件10.1併入2020年6月4日提交的當前8-K表格報告中). |
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31.1* |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條修訂的1934年證券交易法，首席執行官根據規則13a-14(A)和15d-14(A)進行的認證。 |
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31.2* |
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根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條修訂的1934年證券交易法，首席財務官根據規則13a-14(A)和15d-14(A)進行的證明。 |
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32.1** |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的“美國法典”第18編第1350條由首席執行官和首席財務官出具的證明。 |
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101.INS* |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH* |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL* |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.LAB* |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE* |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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101.DEF* |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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104 |
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封面交互式數據文件-封面交互式數據文件不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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在此存檔 |
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隨信提供 |
48
標牌縫紉
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
2020年8月7日
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依據： |
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/s//史蒂夫·菲利波夫(Steve Filipov) |
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史蒂夫·菲利波夫 |
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首席執行官兼董事 |
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(首席行政主任) |
2020年8月7日
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依據： |
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/s/s勞拉·R·餘(Laura R.Yu) |
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餘勞拉(Laura R.Yu) |
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首席財務官 (首席財務會計官) |
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