IESC-202006300001048268錯誤2020Q3--09-302,4381,1840.010.0110,000,00010,000,00000000.010.01100,000,000100,000,00022,049,52922,049,52921,047,00821,165,0111,002,521884,51852020615511520206155100010482682019-10-012020-06-300001048268美國-GAAP:CommonStockMember2019-10-012020-06-300001048268美國-GAAP:Preference 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
| | | | | | | | |
(馬克一) | | |
☑ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 | |
關於截至的季度期間 | | 2020年6月30日 |
| 或 | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
從開始的過渡期 至 | | |
IES控股公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | |
特拉華州 | 76-0542208 |
(州或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主 |
公司或組織) | 識別號碼) |
威斯敏路5433號, 套房:500美元, 休斯敦, 德克薩斯州77056
(主要執行機構地址和郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號: (713) 860-1500
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一類的名稱 | | 商品代號 | | *提供註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | IESC | | 納斯達克全球市場 |
優先股購買權 | | IESC | | 納斯達克全球市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。他説:是 ☑不是的 ☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。他説:是 ☑不是的 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☑ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 小型報表公司 | ☑ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是 ☐不是的 ☑
在2020年8月5日,有21,048,572發行在外的普通股。
IES控股公司及附屬公司
索引
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| | | 頁 |
第一部分財務信息 | | | |
| 第二項1.財務報表 | | |
| | 截至2020年6月30日和2019年9月30日的簡明合併資產負債表 | 6 |
| | 截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月和九個月簡明綜合全面收益表 | 7 |
| | 截至2020年和2019年6月30日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表 | 9 |
| | 截至2020年和2019年6月30日的9個月簡明現金流量表 | 10 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 11 |
| 第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | | 27 |
| 第三項關於市場風險的定量和定性披露 | | 38 |
| 項目4.控制和程序 | | 38 |
第二部分:其他資料 | | | |
| 項目2.法律訴訟 | | 38 |
| 項目71A。危險因素 | | 39 |
| 第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | | 40 |
| 第293項高級證券的違約情況 | | 41 |
| 第294項礦山安全信息披露 | | 41 |
| 項目5.其他信息 | | 42 |
| 項目6.展品 | | 42 |
| 簽名 | | 43 |
第一部分財務信息
定義
在這份10-Q表格季度報告中,“IES”、“公司”、“註冊人”、“我們”和“我們”是指IES控股公司。並且,除本合同另有規定外,還適用於我們的子公司。
關於前瞻性陳述的披露
這份10-Q表格季度報告包括某些可被視為1933年“證券法”(經修訂)第27A條和“1934年證券交易法”(經修訂)第21E條意義上的“前瞻性陳述”的陳述,所有這些陳述均基於公司認為截至本新聞稿之日是合理的各種估計和假設。在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“項目”、“打算”、“預期”、“相信”、“尋求”、“估計”、“預測”、“潛在”、“追求”、“目標”、“繼續”等術語來識別前瞻性陳述。這些陳述涉及風險和不確定因素,可能導致公司的實際未來結果與這些陳述中陳述的大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於:
•新冠肺炎疫情或未來疫情對我們業務的影響,包括工作現場可能關閉或停工、供應鏈中斷、施工延誤、對我們服務的需求減少、我們向客户收取費用的能力,或者管理層或其他員工生病;
•我們的控股股東採取與其他股東不一致的行動的能力;
•出售或處置控股股東持有的我們普通股的全部或部分股份,這可能會引發我們許多重大協議中的某些控制權條款的變化,包括我們的融資和擔保安排以及我們的高管遣散費計劃,以及我們税收優惠保護計劃下的購買權的可行使性;
•我們淨營業虧損的某些税收優惠可能會因所有權變更或聯邦税率變化而受到限制或減少;
•可能確認遞延税項資產的估值免税額或減記;
•無法按預期執行計劃和戰略,包括我們無法確定和完成符合我們投資標準的收購,以推進我們的公司戰略,或隨後這些收購表現不佳;
•無法獲得足夠的信貸或現金流來滿足我們的營運資金需求、資本支出和償債能力的限制;
•難以履行我們循環信貸安排的契約條款,包括流動資金和其他財務要求,這可能導致我們循環信貸安排下的債務違約和加速;
•我們增發普通股或可轉換證券的可能性,這將稀釋現有股東的百分比所有權權益,並可能稀釋我們普通股的每股價值;
•我們普通股的交易量相對較低,這可能會使股東更難以相同的價格出售大量股票,而股東可以出售數量較少的股票;
•我們所在行業的競爭,包括來自第三方和前員工的競爭,這可能會導致一個或多個客户流失,或者導致新項目的利潤率下降;
•未來基本建設支出和整修、維修和升級費用;以及整修、維修和升級項目的延誤和費用;
•對我們服務的需求普遍減少;
•我們簽訂未來合同的能力和條款;
•成功轉讓、續簽和取得電氣及其他許可證;
•將新業務整合到公司或將新類型的工作、產品或流程整合到我們的細分市場的挑戰;
•信貸和資本市場狀況,包括影響建設融資和抵押貸款成本的利率變化,以及我們的一些客户無法保留足夠的融資,這可能導致項目延誤或取消;
•積壓的可能無法實現或可能不會產生利潤的訂單;
•估計迄今完成百分比合同的收入和進度時出錯的可能性;
•估計未來經營業績的固有不確定性,包括收入、營業收入或現金流;
•與採用新的會計、控制程序和操作程序有關的複雜情況;
•關閉或出售設施導致重大未來費用,包括潛在的保修損失或其他意想不到的責任,或我們的運營嚴重中斷;
•擔保債券成本的增加影響了工作的利潤率,以及我們的擔保提供者拒絕擔保或要求額外抵押品的可能性;
•由於建築或住房市場水平下降、季節性和地區經濟狀況不同而導致的經營活動波動;
•我們成功管理項目的能力;
•簽訂固定價格合同時使用的估計不準確;
•合格勞動力的成本和可獲得性以及維持積極勞動關係的能力;
•我們能夠轉嫁我們業務中使用的商品成本的增加,特別是銅、鋁、鋼、燃料和某些塑料;
•客户、合同或業務組合的變化;
•由於客户面臨的流動性問題,壞賬費用和未償還銷售天數增加;
•確認潛在商譽、長期資產和其他投資減值;
•由於我們的供應商面臨信用或流動性問題而可能造成的供應鏈中斷;
•與我們的工作相關的物理危險造成的事故和潛在的事故;
•我們目前的保險覆蓋範圍可能不足,或我們可能無法以可接受的費率獲得保單;
•我們對財務報告的內部控制以及我們的披露控制和程序可能無法阻止所有可能發生的錯誤;
•與税務機關就我們採取的税收立場存在分歧的;
•與不確定税收頭寸相關的税收優惠的確認;
•訴訟、索賠和或有事項的影響,包括超過我們現有準備金和應計費用的保修損失、損害賠償或其他潛在缺陷索賠;
•在我們為房屋建築商提供住宅電氣工作的州,潛在缺陷訴訟的增長,否則不在保險覆蓋範圍內;
•我們的信息系統中斷、網絡安全或數據泄露;
•環境保護法律、法規規定的責任;
•關鍵人員流失,新管理層有效換屆。
您應該理解,前述以及本文件中討論的其他風險因素以及我們截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1a項中列出的風險因素,可能會導致未來結果與之前經歷的或在此類前瞻性陳述中表達的結果大不相同。我們沒有義務公開更新或修改任何信息,包括但不限於關於我們的控股股東、淨營業虧損、借款可獲得性或現金狀況的信息,或反映本報告日期後可能發生的事件或情況的任何前瞻性陳述。前瞻性陳述在本季度報告中根據“1995年私人證券訴訟改革法”確立的安全港以Form 10-Q的形式提供,應根據本文所述的估計、假設、不確定性和風險進行評估。
第1項財務報表
IES控股公司及附屬公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位,共享信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 六月三十日, | | 九月三十日, |
| | | | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (未經審計) | | |
資產 | | | | | | | |
流動資產: | | | | | | | |
| | 現金和現金等價物 | | | $ | 35,830 | | | $ | 18,934 | |
| | 應收賬款: | | | | | |
| | | 貿易,扣除津貼後的淨額分別為2,438美元和1,184美元 | | 189,829 | | | 186,279 | |
| | | 定額 | | 38,371 | | | 29,214 | |
| | 盤存 | | | 25,343 | | | 21,543 | |
| | 超出賬單的成本和估計收益 | | | 25,821 | | | 29,860 | |
| | 預付費用和其他流動資產 | | | 11,123 | | | 10,625 | |
流動資產總額 | | | | | 326,317 | | | 296,455 | |
財產和設備,淨額 | | | | | 25,260 | | | 25,746 | |
商譽 | | | | | 60,484 | | | 50,622 | |
無形資產,淨額 | | | | | 42,192 | | | 26,623 | |
遞延税項資產 | | | | | 33,389 | | | 40,874 | |
經營性使用權資產 | | | | | 32,554 | | | — | |
其他非流動資產 | | | | | 5,129 | | | 4,938 | |
總資產 | | | | | $ | 525,325 | | | $ | 445,258 | |
負債和股東權益 | | | | | | | |
流動負債: | | | | | | | |
| | 應付賬款和應計費用 | | | 166,604 | | | 152,909 | |
| | 超出成本和預計收益的賬單 | | | 56,174 | | | 40,563 | |
流動負債總額 | | | | | 222,778 | | | 193,472 | |
長期債務 | | | | | 256 | | | 299 | |
經營性長期租賃負債 | | | | | 21,642 | | | — | |
其他非流動負債 | | | | | 7,171 | | | 1,945 | |
負債共計 | | | | | 251,847 | | | 195,716 | |
非控股權益 | | | | | 2,797 | | | 3,294 | |
股東權益: | | | | | | | |
| | 優先股,面值0.01美元,授權股票1000萬股,未發行 | | | | | |
| | | 也很出色 | | — | | | — | |
| | 普通股,面值0.01美元,授權股票100,000,000股;22,049,529股 | | | | | |
| | | 已發行的和未償還的分別為21,47,008和21,165,011 | | 220 | | | 220 | |
| | 庫存股,按成本計算,分別為1,002,521股和884,518股 | | | (16,153) | | | (12,483) | |
| | 額外實收資本 | | | 194,021 | | | 192,911 | |
| | 留存收益 | | | 92,593 | | | 65,600 | |
股東權益總額 | | | | | 270,681 | | | 246,248 | |
總負債和股東權益 | | | | | $ | 525,325 | | | $ | 445,258 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(以千為單位,共享信息除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至6月30日的三個月, | | | | |
| | | | | | 2020 | | | 2019 | |
| | 營業收入 | | | | $ | 293,125 | | | $ | 282,633 | |
| | 服務成本 | | | | | 234,805 | | | | 236,236 | |
| | | 毛利 | | | | 58,320 | | | | 46,397 | |
| | 銷售、一般和行政費用 | | | | | 44,261 | | | | 36,333 | |
| | 或有對價 | | | | | — | | | | (163) | |
| | 出售資產的收益 | | | | | (3) | | | | (8) | |
| | | 營業收入 | | | | 14,062 | | | | 10,235 | |
| | 利息和其他(收入)支出: | | | | | | | | |
| | 利息費用 | | | | | 269 | | | | 451 | |
| | 其他(收入)費用,淨額 | | | | | (232) | | | | (64) | |
| | 所得税前營業收入 | | | | | 14,025 | | | | 9,848 | |
| | 所得税撥備(受益於) | | | | | 1,695 | | | | (1,207) | |
| | 淨收入 | | | | | 12,330 | | | | 11,055 | |
| | 可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | (70) | | | | (83) | |
| | 可歸因於IES控股公司的全面收入。 | | | | $ | 12,260 | | | $ | 10,972 | |
| | | | | | | | | | |
| | 可歸因於IES控股公司的每股收益: | | | | | | | | |
| | | 基本型 | | | $ | 0.58 | | $ | 0.52 |
| | | 稀釋 | | | $ | 0.58 | | $ | 0.52 |
| | | | | | | | | | |
| | 計算每股收益時使用的股票: | | | | | | | | |
| | | 基本型 | | | | 20,728,149 | | | 21,043,425 |
| | | 稀釋 | | | | 20,996,732 | | | 21,301,235 |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司及附屬公司
簡明綜合全面收益表
(以千為單位,共享信息除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至6月30日的9個月, | | | | |
| | | | | | 2020 | | | 2019 | |
| | 營業收入 | | | | $ | 860,445 | | | $ | 783,389 | |
| | 服務成本 | | | | | 700,646 | | | | 652,156 | |
| | | 毛利 | | | | 159,799 | | | | 131,233 | |
| | 銷售、一般和行政費用 | | | | | 124,169 | | | | 103,489 | |
| | 或有對價 | | | | | — | | | | (278) | |
| | 出售資產的損失(收益) | | | | | (40) | | | | 87 | |
| | | 營業收入 | | | | 35,670 | | | | 27,935 | |
| | 利息和其他(收入)支出: | | | | | | | | |
| | 利息費用 | | | | | 828 | | | | 1,533 | |
| | 其他(收入)費用,淨額 | | | | | 177 | | | | (129) | |
| | 所得税前營業收入 | | | | | 34,665 | | | | 26,531 | |
| | 所得税撥備 | | | | | 7,592 | | | | 3,036 | |
| | 淨收入 | | | | | 27,073 | | | | 23,495 | |
| | 可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | (80) | | | | (150) | |
| | 可歸因於IES控股公司的全面收入。 | | | | $ | 26,993 | | | $ | 23,345 | |
| | | | | | | | | | |
| | 可歸因於IES控股公司的每股收益: | | | | | | | | |
| | | 基本型 | | | $ | 1.28 | | $ | 1.10 |
| | | 稀釋 | | | $ | 1.26 | | $ | 1.09 |
| | | | | | | | | | |
| | 計算每股收益(虧損)時使用的股份: | | | | | | | | |
| | | 基本型 | | | | 20,819,857 | | | 21,139,697 |
| | | 稀釋 | | | | 21,084,267 | | | 21,382,178 |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司及附屬公司
股東權益簡明合併報表(未經審計)
(以千為單位,共享信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | 庫房股票 | | | | | | | | 留存收益 | | | 股東權益總額 | |
| | 股份 | | 數量 | | | 股份 | | 數量 | | | APIC | | | | | | | |
平衡,2020年3月31日 | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (977,863) | | | $ | (15,643) | | | $ | 192,895 | | | $ | 80,333 | | | $ | 257,805 | |
| 補償計劃下的發放 | — | | | | — | | | 2,053 | | | | 33 | | | | (33) | | | | — | | | | — | |
| 收購庫存股 | — | | | | — | | | (26,711) | | | | (543) | | | | — | | | | — | | | | (543) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非現金補償 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | 1,159 | | | | — | | | | 1,159 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可歸因於IES控股公司的淨收入。 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 12,260 | | | | 12,260 | |
平衡,2020年6月30日 | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,002,521) | | | $ | (16,153) | | | $ | 194,021 | | | $ | 92,593 | | | $ | 270,681 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | 庫房股票 | | | | | | | | 留存收益 | | | 股東權益總額 | |
| | 股份 | | 數量 | | | 股份 | | 數量 | | | APIC | | | | | | | |
餘額,2019年3月31日 | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (667,682) | | | $ | (8,443) | | | $ | 191,579 | | | $ | 44,789 | | | $ | 228,145 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收購庫存股 | — | | | | — | | | (162,993) | | | | (2,914) | | | | — | | | | — | | | | (2,914) | |
| 非現金補償 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | 810 | | | | — | | | | 810 | |
| 可歸因於IES控股公司的淨收入。 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 10,972 | | | | 10,972 | |
餘額,2019年6月30日 | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (830,675) | | | $ | (11,357) | | | $ | 192,389 | | | $ | 55,761 | | | $ | 237,013 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的9個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | 庫房股票 | | | | | | | | 留存收益 | | | 股東權益總額 | |
| | 股份 | | 數量 | | | 股份 | | 數量 | | | APIC | | | | | | | |
餘額,2019年9月30日 | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (884,518) | | | $ | (12,483) | | | $ | 192,911 | | | $ | 65,600 | | | $ | 246,248 | |
| 補償計劃下的發放 | — | | | | — | | | 118,633 | | | | 1,683 | | | | (1,683) | | | | — | | | | — | |
| 收購庫存股 | — | | | | — | | | (242,386) | | | | (5,437) | | | | — | | | | — | | | | (5,437) | |
| 行使的選項 | — | | | | — | | | 5,750 | | | | 84 | | | | (50) | | | | — | | | | 34 | |
| 非現金補償 | — | | | | — | | | | | | — | | | | 2,843 | | | | — | | | | 2,843 | |
| 可歸因於IES控股公司的淨收入。 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 26,993 | | | | 26,993 | |
平衡,2020年6月30日 | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,002,521) | | | $ | (16,153) | | | $ | 194,021 | | | $ | 92,593 | | | $ | 270,681 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的9個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | 庫房股票 | | | | | | | | 留存收益 | | | 股東權益總額 | |
| | 股份 | | 數量 | | | 股份 | | 數量 | | | APIC | | | | | | | |
餘額,2018年9月30日 | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (843,993) | | | $ | (8,937) | | | $ | 196,810 | | | $ | 32,314 | | | $ | 220,407 | |
| 補償計劃下的發放 | — | | | | — | | | 499,874 | | | | 5,905 | | | | (5,905) | | | | — | | | | — | |
| 收購庫存股 | — | | | | — | | | (486,556) | | | | (8,325) | | | | — | | | | | | | (8,325) | |
| 採用新會計準則後的累積效應調整 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 102 | | | | 102 | |
| 非現金補償 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | 1,484 | | | | — | | | | 1,484 | |
| 可歸因於IES控股公司的淨虧損。 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 23,345 | | | | 23,345 | |
餘額,2019年6月30日 | | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (830,675) | | | $ | (11,357) | | | $ | 192,389 | | | $ | 55,761 | | | $ | 237,013 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司及附屬公司
簡明現金流量表合併表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的9個月, | | | | |
| | | | 2020 | | | 2019 | |
來自經營活動的現金流: | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | $ | 27,073 | | | $ | 23,495 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | | | |
| | 壞賬費用 | | | 1,668 | | | | 209 | |
| | 遞延融資成本攤銷 | | | 314 | | | | 236 | |
| | 折舊攤銷 | | | 8,797 | | | | 7,200 | |
| | 出售資產的損失(收益) | | | (40) | | | | 87 | |
| | 非現金補償費用 | | | 2,843 | | | | 1,484 | |
| | 遞延所得税 | | | 5,031 | | | | 3,036 | |
| 營業資產和負債的變化: | | | | | | | |
| | 應收帳款 | | | (2,007) | | | | (25,158) | |
| | 盤存 | | | (3,275) | | | | (3,491) | |
| | 超出賬單的成本和估計收益 | | | 4,551 | | | | (3,362) | |
| | 預付費用和其他流動資產 | | | (8,783) | | | | (3,567) | |
| | 其他非流動資產 | | | 520 | | | | (869) | |
| | 應付賬款和應計費用 | | | 156 | | | | 20,132 | |
| | 超出成本和預計收益的賬單 | | | 14,402 | | | | 1,979 | |
| | 其他非流動負債 | | | 4,345 | | | | (1,114) | |
經營活動提供的淨現金 | | | | | 55,595 | | | | 20,297 | |
投資活動的現金流: | | | | | | | | |
| 購買財產和設備 | | | | (3,700) | | | | (5,172) | |
| 出售資產所得收益 | | | | 60 | | | | 68 | |
| 與企業合併一起支付的現金 | | | | (28,952) | | | | — | |
投資活動所用現金淨額 | | | | | (32,592) | | | | (5,104) | |
融資活動的現金流: | | | | | | | | |
| 借入債項 | | | | 592,648 | | | | 22,468 | |
| 償還債務 | | | | (592,643) | | | | (42,342) | |
| 為融資租賃支付的現金 | | | | (132) | | | | — | |
| 分配給非控股權益 | | | | (577) | | | | (137) | |
| 購買庫存股 | | | | (5,437) | | | | (8,325) | |
| 行使的選項 | | | | 34 | | | | — | |
用於融資活動的現金淨額 | | | | | (6,107) | | | | (28,336) | |
現金及現金等價物淨增(減)額 | | | | | 16,896 | | | | (13,143) | |
現金、現金等價物、期初 | | | | | 18,934 | | | | 26,247 | |
現金、現金等價物、期末 | | | | $ | 35,830 | | | $ | 13,104 | |
| | | | | | | | |
補充披露現金流信息: | | | | | | | | |
| | 支付利息的現金 | | $ | 668 | | | $ | 1,405 | |
| | 繳納所得税的現金(淨額) | | $ | 718 | | | $ | 1,321 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
IES控股公司
簡明合併財務報表附註
(除股份金額外,所有金額均以千為單位)
(未經審計)
1.商業及會計政策
業務描述
IES控股公司.是一家控股公司,在各種終端市場的業務活動中擁有和管理運營子公司。根據我們當前服務的性質,我們的運營目前分為四個主要業務部門:
•工商業-在電力基礎設施市場和數據中心等特定專業領域,向各個區域市場和全國的商業和工業市場提供電氣和機械設計、施工和維護服務
•通信-全國範圍的技術服務提供商,包括設計、構建和維護數據中心內的基礎設施,以實現大公司和獨立企業的主機代管和託管客户。
•基礎設施解決方案-為工業運營提供機電解決方案,包括設備維修和定製工程產品,如用於數據中心和其他工業應用的發電機外殼。
•住宅-為獨户住宅和多户公寓樓提供電力安裝服務的區域提供商。
單詞“IES”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是IES控股公司。並且,除本合同另有規定外,轉給我們的合併子公司。
季節性和季度性波動
我們住宅建設部門的運營結果可能是季節性的,這取決於天氣趨勢,通常在春季和夏季產生較高的收入,在秋季和冬季產生較低的收入。我們業務的商業和工業、通信和基礎設施解決方案部門受季節性趨勢的影響較小,因為這些部門的工作通常在不受天氣影響的建築物內進行,儘管天氣仍然會影響這些業務,特別是在項目的早期階段。我們的服務和維護業務一般不受季節性的影響。我們的業務量可能會受到地區或國家經濟狀況不利導致的建設項目減少的不利影響。季度業績也可能受到新建設項目時間的實質性影響。我們基礎設施解決方案部門的業績可能會受到客户設施停機時間的影響。因此,任何財務期的經營業績不一定表明任何後續財務期可能取得的結果。
財務報表編制基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表包括IES、我們的全資附屬公司以及因擁有多數投票權權益而由我們控制的實體的賬目,並已根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)規定的中期財務報告指示編制。過渡期的業績不一定代表全年的業績。這些中期財務報表不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的所有披露,應與我們在截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中提交給SEC的合併財務報表及其附註一起閲讀。管理層認為,本報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表包括公平展示本報告所述期間的財務狀況、運營結果和現金流量所需的所有已知應計和調整。任何此類調整均為
非控股權益
關於我們在2016財年收購STR Mechanical,LLC和2017財年收購Next Electric,LLC(“Next Electric”),我們收購了80在每個實體中擁有百分比的權益,其餘的20每個此類實體的百分比權益由各自的第三方賣方保留。這些第三方賣家保留的權益在我們的簡明綜合資產負債表上被確認為非控股權益,歸類於永久股權之外。根據每個實體的經營協議條款,自收購之日起五年後,我們可以選擇購買,或者第三方賣方可能要求我們購買適用實體剩餘20%權益的部分或全部。收購價格是可變的,基於運營協議中定義的收益倍數。因此,這一非控制性權益以會計準則編纂(“ASC”)810確定的餘額和假設非控制性權益的贖回金額中的較大者計入。
在資產負債表日是可以贖回的。如果所有這些利息在2020年6月30日都可以贖回,那麼贖回金額應該是$2,438.
租約
我們就設施、車輛和設備的使用權訂立各種合同安排。我們評估每項安排是否包含租約,並將所有已確定的租約歸類為經營性或融資性租約。如果安排後來被修改,我們會重新評估我們的分類。設施的租賃期一般為二至十年,車輛和設備的租賃期為三至五年。我們的租賃條款可能包括在合理確定將行使續訂或終止選擇權的情況下行使這些選擇權。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值保證或限制性契約。
於租賃開始時,吾等確認初始期限超過12個月的所有租賃的租賃負債及相應的使用權(“ROU”)資產。租賃負債是指我們未來租賃付款在預期租賃期內的現值。由於我們的大部分租約沒有提供隱含利率,我們通常使用遞增借款利率作為計算租賃付款現值的貼現率。增量借款利率是通過確定合併公司的綜合信用評級來確定的,其中國庫職能是集中管理的,並根據信用風險和利率風險的差異根據相關指數調整利率。我們已選擇合併租賃和非租賃部分,以確認我們所有類別的標的資產的租賃負債。ROU資產代表我們在租賃期間控制租賃資產使用的權利,並以相當於租賃負債的金額確認,並對預付或應計租金、租賃激勵或未攤銷初始直接成本進行調整。與經營租賃資產相關的成本在租賃期內按直線原則確認。我們的租賃資產以與運營中使用的長期資產相同的方式進行減值測試。
某些租賃合同包括支付運營和維護等其他服務的義務。如果這些服務的成本可以確定為固定或實質固定,則這些成本將作為未來租賃付款的一部分計入。如果成本在租賃開始時沒有固定,該成本在發生的期間被記錄為可變成本。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層使用估計和假設來確定報告的資產和負債金額、財務報表日期的或有負債披露以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。估計主要用於我們對在建工程的收入確認、對業務合併和商譽分析中的公允價值假設、無形資產和長期資產減值和調整、可疑應收賬款撥備、基於股票的補償、法律事務準備金、遞延税項資產變現能力、未確認的税收優惠和自我保險索賠負債及相關準備金。
尚未採用的會計準則
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新號2016-13,金融工具-信貸損失(ASU 2016-13),要求公司在計量預期信貸損失時考慮歷史經驗、當前市場狀況以及合理和可支持的預測,2019年4月和2019年5月發佈的會計準則更新號2019-04和2019-05進一步明確了這一點。此更新適用於2019年12月15日之後的財年,以及這些財年內的過渡期,但允許提前採用。我們計劃在2020年10月1日採用這一標準,預計該標準的採用不會對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了會計準則更新號2018-13,公允價值計量披露框架(“ASU 2018-13”),以修改公允價值計量的某些披露要求。根據新的指導方針,註冊人將需要披露所有第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的加權平均信息。指導意見沒有具體説明實體應該如何計算加權平均值,但要求它們解釋其計算方法。新的指導意見還要求披露報告期末持有的工具的經常性第3級公允價值計量的其他全面收益所列期間未實現損益的變化。本指南適用於2019年12月15日之後開始的財年以及這些財年內的過渡期,但允許提前採用整個標準或僅允許取消或修改要求的條款採用。我們計劃在2020年10月1日採用這一標準,預計該標準的採用不會對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。
新近採用的會計準則
2016年2月,FASB發佈了會計準則更新號2016-02,租賃權(ASU 2016-02)。根據ASU 2016-02年度,承租人需要在我們的簡明綜合資產負債表上確認所有租賃的ROU資產和租賃負債,符合短期租賃定義的租賃除外。就損益表而言,租賃必須分類為經營性租賃或融資性租賃。經營性租賃產生直線費用,而融資租賃與以前租賃會計準則下的資本租賃的會計核算類似。我們於2019年10月1日採用了ASU 2016-02,採用了修改後的追溯過渡方法。使用會計準則更新號2018-11號允許的可選過渡方法,上期金額沒有追溯調整,並繼續使用本報告期間生效的以前會計準則進行報告。我們選擇利用所有可用的實際權宜之計,除了允許在確定租賃期限和評估ROU資產減值時事後諸葛亮的實際權宜之計。因此,我們沒有重新評估我們現有的或過期的合同中是否有租約,或我們現有的或過期的租約中包括的分類或初始直接成本。
採用ASU 2016-02導致確認ROU資產約為#美元32,434經營租賃負債約為#美元32,237在採用日我們的簡明綜合資產負債表上。ROU資產和租賃負債之間的差異主要是由於之前與2019年10月1日之前的期間相關的應計租金費用。這項採用並未對我們的簡明綜合全面收益表或現金流量表產生重大影響。有關我們的租賃會計政策和擴大披露的額外討論,請參閲附註13,“租賃”。
2018年6月,FASB發佈了會計準則更新號2018-07,薪酬-股票薪酬(ASU 2018-07),以簡化對非員工基於股票支付的會計,使其與員工基於股票支付的會計保持一致,但某些例外情況除外。在新的指導下,非員工獎勵的成本可能比當前GAAP下的成本更低,波動性更小,因為衡量通常會更早發生,並將在授予日固定。此更新於2019年10月1日採用,對我們的財務報表沒有影響。
2.控股股東
唐廷聯合公司,L.L.C.(“唐廷聯營公司”)連同其聯屬公司(統稱“唐廷”)是本公司的控股股東,擁有約55根據唐廷於2020年7月2日提交給證券交易委員會的表格4,該公司已發行普通股的百分比。因此,唐廷有能力對我們的事務進行重大控制,包括選舉董事和大多數需要股東批准的行動。
雖然根據聯邦證券法,唐廷在出售其作為聯屬公司的股票時受到某些限制,但該公司已經提交了一份擱置登記聲明,登記唐廷在註冊時擁有的IES普通股的所有股票。只要貨架登記聲明仍然有效,並且本公司仍有資格使用它,唐廷就有能力不時在一個或多個產品中轉售其登記的任何或全部股票,如貨架註冊聲明和根據貨架註冊聲明提交的與發售相關的任何招股説明書補編中所述。
如果唐廷出售或以其他方式處置其在IES的全部或部分頭寸,IES的所有權可能會發生變化。根據美國國內税收法典第382條的規定,所有權的變更可能會減少公司淨營業虧損(“NOL”)用於聯邦和州所得税的可能性。2016年11月8日,公司實施税收優惠保障計劃(“NOL權利計劃”)。NOL權利計劃旨在阻止收購超過門檻金額的公司股票,該門檻金額可能引發國內收入法第382條所指的所有權變更。不能保證北環線權利計劃在阻止所有權變更或保護北環線方面是有效的。此外,所有權的變更將引發我們許多重要協議中控制權條款的變化,包括我們的循環信貸安排、與我們保證人的擔保協議以及我們的遣散費安排。
傑弗裏·L·詹德爾(Jeffrey L.Gendell)被任命為臨時首席執行官,自2020年7月31日起生效,並於2016年11月被任命為公司董事會(“董事會”)成員和董事會主席。他是Tontin的管理成員和創始人,也是David B.Gendell的弟弟,David B.Gendell自2012年2月以來一直擔任我們的董事會成員,曾於2017年11月至2019年1月擔任臨時運營總監,於2016年11月至2017年11月擔任董事會副主席,並於2015年1月至2016年11月擔任董事會主席。大衞·B·詹德爾(David B.Gendell)從2004年到2017年12月31日是唐廷的一名員工。
該公司與唐廷聯合公司簽訂了康涅狄格州格林威治公司辦公空間的轉租協議。轉租期限至2023年2月27日,每月付款金額約為$8。該公司支付的費用與唐廷聯營公司支付給其房東的費用保持一致。
於2018年12月6日,本公司與唐廷聯營公司訂立董事會觀察員函件協議,以協助唐廷管理其於本公司的投資。在函件協議所載條款及條件的規限下,本公司授予唐廷在唐廷持有本公司已發行普通股至少20%的任何時間,
任命一名代表擔任董事會觀察員(“董事會觀察員”)。董事會觀察員必須為非唐廷附屬公司的董事會成員合理接受,不應擁有投票權或其他決策權。在函件協議所載條款及條件的規限下,只要唐廷有權委任董事會觀察員,董事會觀察員即有權出席及參與董事會及其委員會的會議,但須遵守保密規定,並獲發還其以董事會觀察員身份所招致的合理自付開支,以及本公司董事可享有的根據本公司董事及高級人員責任保險單所享有的權利。
3.收入確認
合約
我們的收入來自與客户的合同,我們在合同開始時為每份合同確定適當的會計處理。我們的合同主要涉及電氣和機械承包服務、技術基礎設施產品和服務,以及工業運營的機電解決方案。收入是根據商定的固定價格或實際發生的成本加上商定的百分比來賺取的。
我們在以下情況下對合同進行核算:(I)得到雙方的批准和承諾,(Ii)確定雙方的權利,(Iii)確定付款條件,(Iv)合同具有商業實質,以及(V)可能可收取對價。我們認為項目的開始是在滿足上述標準並且我們已獲得客户的書面授權後開始進行的。
履行義務
履約義務是在合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。
我們確認我們執行的大多數服務隨着時間的推移產生的收入,因為(I)隨着客户控制的項目位置的工作進展,控制權不斷轉移給客户,以及(Ii)我們有權在產生成本時向客户收取費用。*在我們的基礎設施解決方案部門中,我們通常在自己的設施內執行工作,在那裏,控制權不會隨着工作進展而持續轉移到客户手中。在我們的基礎設施解決方案部門中,我們經常在自己的設施內執行工作,在那裏,控制權不會隨着工作進展而持續轉移到客户手中。在這種情況下,我們會評估是否有權在發生成本時向客户開具賬單。這種評估涉及對合同終止條款的評估。如果我們有合同權利獲得到目前為止完成的工作的報酬,我們就會確認隨着時間的推移而產生的收入。如果我們沒有這樣的權利,當工作控制權轉移到客户手中時,我們會在合同完成時確認收入。
對於固定價格安排,我們使用完成百分比會計方法,在這種方法下,確認的收入主要通過每份合同迄今發生和應計的成本佔每份合同完成時估計總成本的百分比來衡量。合同成本包括與合同履行有關的所有直接材料成本、人工成本和間接成本。工作績效、工作條件、預計合同成本和盈利能力以及最終合同結算的變化可能導致成本和收入的修訂,這些修訂的影響在確定修訂的期間確認。未完成合同的估計損失撥備是在確定此類損失的期間進行的。這一計量和比較過程需要更新總成本的估計,以完成合同,這些更新可能包括主觀評估和判斷。
可變注意事項
我們合同的交易價格可能包括可變對價,其中包括增加已批准和未批准變更單的交易價格、索賠和獎勵,以及降低違約金的交易價格。變更單、索賠和獎勵通常與現有合同沒有區別,因為合同範圍內提供了重要的整合服務,並作為對現有合同和履行義務的修改入賬。我們使用最能預測我們將有權獲得的對價金額(或在違約金情況下將產生的最可能金額,如果有的話)的估計方法,按照我們預計收到的概率加權值(或我們預計在違約金情況下最可能產生的金額,如果有)估計履約義務的可變對價。我們在估計交易價格中計入可變對價,前提是確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉,或者與可變對價相關的不確定性得到解決。我們對可變對價的估計和對是否將估計金額計入交易價的決定主要基於對我們預期業績的評估以及我們可以合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。可變對價對履約義務交易價格的影響被確認為在累積追趕基礎上對收入的調整。如果交易價格中反映的未經批准的更改單和索賠(或在違約金的情況下,從交易價格中排除)沒有得到對我方有利的解決方案,或者如果交易價格中反映的激勵措施沒有賺取,則可能會減少或撤銷, 先前確認的收入。
獲得合同的費用
在我們的某些業務中,我們會產生與簽訂合同相關的佣金成本,而這些佣金成本只是因為該合同而產生的。當這種情況發生時,我們會將該成本資本化,並在合同的預期期限內攤銷。*截至2020年6月30日,我們資本化了佣金成本$69.
我們通常不會因為在項目開始前獲得或履行合同而招致重大的增量成本。當發生重大合同前費用時,這些費用將在合同有效期內按完工百分比資本化和攤銷。
收入的分類
我們按活動和合同類型對我們與客户簽訂的合同的收入進行分類,因為這些類別反映了我們的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。我們整合的20202019年的收入來自以下服務活動。某些前一年的金額已重新分類,以符合本年度的列報。請參閲下表中的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的9個月, | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
工商業 | | $ | 56,778 | | | $ | 75,370 | | | $ | 190,481 | | | $ | 227,928 | |
通信 | | 96,500 | | | 90,438 | | | 276,779 | | | 230,200 | |
基礎設施解決方案 | | | | | | | | |
工業服務業 | | 9,753 | | | 12,339 | | | 31,588 | | | 36,707 | |
定製電源解決方案 | | 22,189 | | | 23,770 | | | 60,937 | | | 63,331 | |
整體基礎設施解決方案 | | 31,942 | | | 36,109 | | | 92,525 | | | 100,038 | |
住宅 | | | | | | | | |
單户住宅 | | 62,239 | | | 54,200 | | | 176,071 | | | 156,168 | |
多户家庭和其他 | | 45,666 | | | 26,516 | | | 124,589 | | | 69,055 | |
總住宅數量 | | 107,905 | | | 80,716 | | | 300,660 | | | 225,223 | |
總收入 | | $ | 293,125 | | | $ | 282,633 | | | $ | 860,445 | | | $ | 783,389 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 工商業 | | | 通信 | | | 基礎設施解決方案 | | | 住宅 | | | 總計 | |
固定價格 | | | $ | 53,811 | | | $ | 79,801 | | | $ | 30,504 | | | $ | 107,905 | | | $ | 272,021 | |
時間和材料 | | | | 2,967 | | | | 16,699 | | | | 1,438 | | | | — | | | | 21,104 | |
總收入 | | | $ | 56,778 | | | $ | 96,500 | | | $ | 31,942 | | | $ | 107,905 | | | $ | 293,125 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 工商業 | | | 通信 | | | 基礎設施解決方案 | | | 住宅 | | | 總計 | |
固定價格 | | | $ | 70,917 | | | $ | 65,219 | | | $ | 34,244 | | | $ | 80,716 | | | $ | 251,096 | |
時間和材料 | | | | 4,453 | | | | 25,219 | | | | 1,865 | | | | — | | | | 31,537 | |
總收入 | | | $ | 75,370 | | | $ | 90,438 | | | $ | 36,109 | | | $ | 80,716 | | | $ | 282,633 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的9個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 工商業 | | | 通信 | | | 基礎設施解決方案 | | | 住宅 | | | 總計 | |
固定價格 | | | $ | 180,425 | | | $ | 213,205 | | | $ | 87,479 | | | $ | 300,660 | | | $ | 781,769 | |
時間和材料 | | | | 10,056 | | | | 63,574 | | | | 5,046 | | | | — | | | | 78,676 | |
總收入 | | | $ | 190,481 | | | $ | 276,779 | | | $ | 92,525 | | | $ | 300,660 | | | $ | 860,445 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的9個月 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 工商業 | | | 通信 | | | 基礎設施解決方案 | | | 住宅 | | | 總計 | |
固定價格 | | | $ | 213,214 | | | $ | 162,650 | | | $ | 93,853 | | | $ | 225,223 | | | $ | 694,940 | |
時間和材料 | | | | 14,714 | | | | 67,550 | | | | 6,185 | | | | — | | | | 88,449 | |
總收入 | | | $ | 227,928 | | | $ | 230,200 | | | $ | 100,038 | | | $ | 225,223 | | | $ | 783,389 | |
應收帳款
應收賬款包括我們已向客户開具帳單或有無條件權利向客户開具帳單的金額。截至2020年6月30日,應收賬款包括美元8,324我們有無條件開票權利的未開票應收賬款。
合同資產負債
項目合同通常規定關於履行我們履行義務所固有的特定任務的完成百分比的賬單進度表。這類賬單的時間表通常與產生成本的時間表不完全匹配。因此,在經營報表中確認的合同收入可以而且通常不同於在合同期間的任何時候可以向客户開具賬單的金額。截至特定日期在合同上確認的累計合同收入超過合同項下客户的累計賬單和未開票應收賬款的金額,在我們的資產負債表中以“成本和超出賬單的估計收益”的標題反映為流動資產。截至特定日期,根據合同向客户支付的累計賬單超過已確認的累計合同收入的金額,在我們的資產負債表中作為流動負債反映在“超出成本和估計收益的賬單”標題下。
進行中合同的淨資產(負債)頭寸包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | | 九月三十日, | |
| | 2020 | | | 2019 | |
未完成合同的成本和估計收益 | | $ | 868,267 | | | $ | 761,401 | |
減去:至今開票和未開票應收賬款 | | | (898,620) | | | | (772,104) | |
| | $ | (30,353) | | | $ | (10,703) | |
合併資產負債表中所列在建合同的淨資產(負債)情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | | 九月三十日, | |
| | 2020 | | | 2019 | |
超出賬單的成本和估計收益 | | $ | 25,821 | | | $ | 29,860 | |
超出成本和預計收益的賬單 | | | (56,174) | | | | (40,563) | |
| | $ | (30,353) | | | $ | (10,703) | |
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月中,我們確認的收入為19,661及$18,472分別與我們在2020年4月1日和2019年4月1日的合同負債相關。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月中,我們確認的收入為29,692及$28,816分別與我們在2019年10月1日和2018年10月1日的合同負債相關。
截至2020年6月30日或2019年6月30日的三個月和九個月,我們的應收賬款或合同資產沒有確認任何減值損失。
剩餘履約義務
剩餘的履約義務代表我們合同承諾的未確認收入價值。新的獎勵代表在給定時期內作出的新合同承諾的總預期收入價值,以及對現有合同承諾範圍的增加。根據我們主要新合同承諾的時間,我們的新履約義務在每個報告期都有很大的不同。截至2020年6月30日,我們有剩餘的履約義務美元。523。該公司預計確認的收入約為美元。451未來12個月的剩餘履約債務,其餘部分將在此後予以確認。
在截至2020年6月30日的三個月和九個月裏,從我們在前幾個時期履行的業績義務中確認的淨收入並不是實質性的。
4.債務問題
截至2020年6月30日和2019年9月30日,我們在信貸安排下的未償還借款為零,與資本支出貸款相關的長期債務為#美元。256及$299分別為。在2020年6月30日,我們還擁有6,962未償還信用證和總可用金額為$89,298在不違反我們的金融契約的情況下,根據我們的循環信貸安排。
根據吾等與富國銀行訂立的第二份經修訂及重新簽署的信貸及擔保協議(經修訂,“信貸協議”),本公司須遵守於截至2019年9月30日止年度的Form 10-K年報第7項所披露的財務或其他契諾。截至2020年6月30日,該公司遵守了財務契約。
5.每股資料
下表對截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的組成部分進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | | | |
| | 2020 | | | 2019 | |
分子: | | | | | | |
可歸因於IES控股公司普通股股東的淨收入。 | | $ | 12,066 | | | $ | 10,826 | |
| | | | | | |
可歸因於IES控股公司受限股東的淨收入。 | | | 194 | | | | 146 | |
可歸因於IES控股公司的淨收入。 | | $ | 12,260 | | | $ | 10,972 | |
| | | | | | |
分母: | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | | | 20,728,149 | | | | 21,043,425 | |
稀釋性股票期權與非既得性限制性股票的作用 | | | 268,583 | | | | 257,810 | |
加權平均普通股和普通股等值流通股-稀釋 | | | 20,996,732 | | | | 21,301,235 | |
| | | | | | |
可歸因於IES控股公司的每股收益: | | | | | | |
基本型 | | $ | 0.58 | | $ | 0.52 |
稀釋 | | $ | 0.58 | | $ | 0.52 |
| | | | | | |
| | 截至6月30日的9個月, | | | | |
| | 2020 | | | 2019 | |
分子: | | | | | | |
可歸因於IES控股公司普通股股東的淨收入。 | | $ | 26,577 | | | $ | 23,210 | |
| | | | | | |
可歸因於IES控股公司受限股東的淨收入。 | | | 416 | | | | 135 | |
可歸因於IES控股公司的淨收入。 | | $ | 26,993 | | | $ | 23,345 | |
| | | | | | |
分母: | | | | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | | | 20,819,857 | | | | 21,139,697 | |
稀釋性股票期權與非既得性限制性股票的作用 | | | 264,410 | | | | 242,481 | |
加權平均普通股和普通股等值流通股-稀釋 | | | 21,084,267 | | | | 21,382,178 | |
| | | | | | |
可歸因於IES控股公司的每股收益: | | | | | | |
基本型 | | $ | 1.28 | | $ | 1.10 |
稀釋 | | $ | 1.26 | | $ | 1.09 |
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月,我們普通股的平均價格超過了我們所有未償還期權的行使價格;因此,我們所有未償還股票期權都包括在完全稀釋每股收益的計算中。
6.兩個運營分部
我們在四個不同的運營部門管理和衡量我們的業務績效:商業和工業、通信、基礎設施解決方案和住宅。這些部分反映了公司首席運營決策者(“CODM”)為分配資源和評估業績而審查經營結果的方式。該公司的CODM是其首席執行官。
部門之間的交易(如果有)將在合併中消除。我們的公司辦公室為我們的四個運營部門提供綜合、行政和支持服務。管理層在各部門之間分配某些共享成本,用於銷售、一般和行政費用以及折舊費用。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的細分市場信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
| | 工商業 | | 通信 | | 基礎設施解決方案 | | 住宅 | | 公司 | | 總計 |
營業收入 | | $ | 56,778 | | | $ | 96,500 | | | $ | 31,942 | | | $ | 107,905 | | | $ | — | | | $ | 293,125 | |
服務成本 | | 52,212 | | | 77,792 | | | 22,609 | | | 82,192 | | | — | | | 234,805 | |
毛利 | | 4,566 | | | 18,708 | | | 9,333 | | | 25,713 | | | — | | | 58,320 | |
銷售、一般和行政 | | 8,786 | | | 9,316 | | | 5,512 | | | 16,767 | | | 3,880 | | | 44,261 | |
| | | | | | | | | | | | |
出售資產的損失(收益) | | (6) | | | — | | | 3 | | | — | | | — | | | (3) | |
營業收入(虧損) | | (4,214) | | | 9,392 | | | 3,818 | | | 8,946 | | | (3,880) | | | 14,062 | |
其他數據: | | | | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | $ | 692 | | | $ | 330 | | | $ | 1,683 | | | $ | 476 | | | $ | 19 | | | $ | 3,200 | |
| 資本支出 | $ | 496 | | | $ | 63 | | | $ | 135 | | | $ | 108 | | | $ | — | | | $ | 802 | |
| 總資產 | $ | 71,877 | | | $ | 131,796 | | | $ | 126,557 | | | $ | 107,919 | | | $ | 87,176 | | | $ | 525,325 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
| | 工商業 | | 通信 | | 基礎設施解決方案 | | 住宅 | | 公司 | | 總計 |
營業收入 | | $ | 75,370 | | | $ | 90,438 | | | $ | 36,109 | | | $ | 80,716 | | | $ | — | | | $ | 282,633 | |
服務成本 | | 69,171 | | | 75,044 | | | 27,671 | | | 64,350 | | | — | | | 236,236 | |
毛利 | | 6,199 | | | 15,394 | | | 8,438 | | | 16,366 | | | — | | | 46,397 | |
銷售、一般和行政 | | 6,827 | | | 8,406 | | | 4,937 | | | 11,812 | | | 4,351 | | | 36,333 | |
或有對價 | | — | | | — | | | (163) | | | — | | | — | | | (163) | |
出售資產的損益 | | (4) | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | (8) | |
營業收入(虧損) | | (624) | | | 6,988 | | | 3,668 | | | 4,554 | | | (4,351) | | | 10,235 | |
其他數據: | | | | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | $ | 652 | | | $ | 339 | | | $ | 1,122 | | | $ | 218 | | | $ | 23 | | | $ | 2,354 | |
| 資本支出 | $ | 507 | | | $ | 74 | | | $ | 311 | | | $ | 329 | | | $ | 22 | | | $ | 1,243 | |
| 總資產 | $ | 81,693 | | | $ | 111,270 | | | $ | 118,143 | | | $ | 57,866 | | | $ | 69,392 | | | $ | 438,364 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的9個月 | | | | | | | | | | | |
| | | 工商業 | | 通信 | | 基礎設施解決方案 | | 住宅 | | 公司 | | 總計 |
營業收入 | | | $ | 190,481 | | | $ | 276,779 | | | $ | 92,525 | | | $ | 300,660 | | | $ | — | | | $ | 860,445 | |
服務成本 | | | 174,712 | | | 225,866 | | | 68,177 | | | 231,891 | | | — | | | 700,646 | |
毛利 | | | 15,769 | | | 50,913 | | | 24,348 | | | 68,769 | | | — | | | 159,799 | |
銷售、一般和行政 | | | 24,660 | | | 27,304 | | | 14,923 | | | 46,241 | | | 11,041 | | | 124,169 | |
| | | | | | | | | | | | | |
出售資產的損失(收益) | | | (34) | | | (9) | | | 3 | | | — | | | — | | | (40) | |
營業收入(虧損) | | | (8,857) | | | 23,618 | | | 9,422 | | | 22,528 | | | (11,041) | | | 35,670 | |
其他數據: | | | | | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | | $ | 2,057 | | | $ | 1,010 | | | $ | 4,557 | | | $ | 1,117 | | | $ | 56 | | | $ | 8,797 | |
| 資本支出 | | $ | 1,168 | | | $ | 531 | | | $ | 725 | | | $ | 977 | | | $ | 299 | | | $ | 3,700 | |
| 總資產 | | $ | 71,877 | | | $ | 131,796 | | | $ | 126,557 | | | $ | 107,919 | | | $ | 87,176 | | | $ | 525,325 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的9個月 | | | | | | | | | | | |
| | | 工商業 | | 通信 | | 基礎設施解決方案 | | 住宅 | | 公司 | | 總計 |
營業收入 | | | $ | 227,928 | | | $ | 230,200 | | | $ | 100,038 | | | $ | 225,223 | | | $ | — | | | $ | 783,389 | |
服務成本 | | | 204,263 | | | 190,895 | | | 78,227 | | | 178,771 | | | — | | | 652,156 | |
毛利 | | | 23,665 | | | 39,305 | | | 21,811 | | | 46,452 | | | — | | | 131,233 | |
銷售、一般和行政 | | | 20,906 | | | 23,006 | | | 14,103 | | | 34,136 | | | 11,338 | | | 103,489 | |
或有對價 | | | — | | | — | | | (278) | | | — | | | — | | | (278) | |
出售資產的損失(收益)% | | | (8) | | | — | | | 97 | | | (2) | | | — | | | 87 | |
營業收入(虧損) | | | 2,767 | | | 16,299 | | | 7,889 | | | 12,318 | | | (11,338) | | | 27,935 | |
其他數據: | | | | | | | | | | | | | |
| 折舊及攤銷費用 | | $ | 1,907 | | | $ | 1,180 | | | $ | 3,391 | | | $ | 644 | | | $ | 78 | | | $ | 7,200 | |
| 資本支出 | | $ | 1,974 | | | $ | 767 | | | $ | 1,133 | | | $ | 1,174 | | | $ | 124 | | | $ | 5,172 | |
| 總資產 | | $ | 81,693 | | | $ | 111,270 | | | $ | 118,143 | | | $ | 57,866 | | | $ | 69,392 | | | $ | 438,364 | |
| | | | | | | | | | | | | |
7.股東權益
股權激勵計劃
經修訂和重述的公司2006年股權激勵計劃(“股權激勵計劃”)規定授予股票期權以及授予股票,包括限制性股票。 大致3.01,000萬股普通股根據股權激勵計劃授權發行,其中約668,993股票於2020年6月30日可供發行。
股票回購計劃
2015年,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,用於不時購買高達1.5百萬股本公司普通股,並於2019年5月2日授權不時回購最多額外1.0股票回購計劃下我們普通股的100萬股。股票購買是在公開市場交易中以現行市場價格或私下協商的交易或其他方式以現金進行的。該計劃下的購買時間和金額是根據當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素確定的。所有或部分回購可能根據規則10b5-1交易計劃實施,該計劃允許在公司根據內幕交易法或由於自我強加的禁售期而被阻止收購時,根據預先設定的條款進行回購。該計劃不要求公司購買任何特定數量的股票,並可隨時由公司酌情修改、暫停或恢復,而無需通知。我們回購了26,711和224,959在截至2020年6月30日的三個月和九個月內,我們的普通股分別在公開市場交易中以平均價格$20.29及$22.32,分別為每股。我們回購了162,993和398,947在截至2019年6月30日的三個月和九個月內,我們的普通股分別在公開市場交易中以平均價格$17.88及$17.11,分別為每股。
庫房股票
在截至2020年6月30日的9個月內,我們發佈了113,408將普通股從庫存股回購給員工並回購17,427根據股權激勵計劃,當某些績效虛擬股票單位歸屬時,我們將從我們的員工那裏獲得普通股,以滿足法定的預扣税款要求。我們還發布了5,225從庫房向我們的董事會成員發放不受限制的普通股,作為他們整體薪酬的一部分5,750非限售股,以滿足行使已發行期權的要求。我們還回購了224,959根據我們的股票回購計劃在公開市場上發行普通股。
在截至2019年6月30日的9個月內,我們發佈了212,688將普通股從庫房回購給員工並回購87,609根據股權激勵計劃,當某些績效虛擬股票單位歸屬時,我們將從我們的員工那裏獲得普通股,以滿足法定的預扣税款要求。我們還回購了398,947根據我們的股票回購計劃在公開市場上發行普通股。2019年3月,我們發佈了3,991庫存股,作為對公司前總裁離職時歸屬併發行的已發行虛擬股票單位的支付283,195在公司首席執行官任命時授予的用於限制性股票的庫存股。
限制性股票
我們同意69,338在截至2020年6月30日的9個月裏,向高管發放限制性股票。這些獎勵包括達到特定水平的累計税前淨收益的限制性股票,以及根據時間推移授予的股票。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月中,我們確認了521及$333與所有限制性股票獎勵相關的薪酬支出。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月中,我們確認了1,316及$443與所有限制性股票獎勵相關的薪酬支出。截至2020年6月30日,與已發行的未歸屬限制性股票相關的未攤銷補償成本為#美元。3,398.
董事幻影股票單位
董事虛擬股票單位(“董事PSU”)主要授予董事會成員作為其整體薪酬的一部分。這些董事PSU在每位董事離開董事會或控制權變更時通過不受限制的股票授予支付給每位董事。我們在授予之日記錄贈款的全部價值的補償費用。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月中,我們確認了97及$100分別用於與這些贈款相關的補償費用。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月中,我們確認了293及$200分別用於與這些贈款相關的補償費用。
基於績效的虛擬庫存單位
員工虛擬股票單位(“員工PSU”)是一項獲得一股公司普通股的合同權利。根據每項授予的條款,員工PSU可以在實現某些指定的績效目標並繼續履行服務時授予,也可以根據截至授予日期的持續服務績效授予。
自2020年6月30日起,公司授予員工PSU,如果達到某些績效指標,可能會導致發放355,597分別為普通股和普通股。在這些員工PSU中,97,983員工PSU已被沒收,並且49,678已經授權了。在2020年6月30日,最多207,936普通股可以在我們的已發行員工PSU歸屬時發行。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月內,我們確認了505及$427在薪酬支出中,分別與員工PSU津貼相關。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月中,我們確認了1,121及$892在薪酬支出中,分別與員工PSU津貼相關。
8.僱員福利計劃
401(K)計劃
1998年11月,我們成立了IES控股公司。401(K)退休儲蓄計劃。所有全職IES員工和參與子公司的全職員工在服務滿60天並年滿21歲後,均有資格在每月的第一天參加。在服務三年後,參與者將獲得我們的等額繳費。我們還維持着幾個附屬的退休儲蓄計劃。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月內,我們確認了665及$538,分別在配對費用中。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月中,我們確認了1,747及$1,561,分別在配對費用中。
退休後福利計劃
根據退休後福利計劃,公司其中一個地點的某些個人有權獲得固定的年度付款。我們有一筆沒有資金的福利負債為$703及$738分別截至2020年6月30日和2019年9月30日記錄,與此類計劃相關。
9.公允價值計量
公允價值計量會計
公允價值被認為是在計量日在市場參與者之間出售資產或轉移負債的價格。公允價值計量假設(1)資產或負債被有序交換,(2)交易所處於該資產或負債的主要市場,以及(3)市場參與者獨立、知情、知情並願意進行交易。公允價值會計和報告通過創建可觀察到的獨立市場投入和不可觀察到的市場假設的層次結構,建立了計量公允價值的框架,並擴大了關於公允價值計量的披露。解釋用於制定公允價值估計的市場數據需要相當大的判斷力。因此,這裏提出的估計不一定表示在當前交換中可以變現的金額。使用不同的市場假設及/或估計方法可能會對估計公允價值產生重大影響。
截至2020年6月30日,按公允價值經常性計量的金融資產和負債僅限於我們的高管遞延薪酬計劃,根據該計劃,某些員工可以將其基本工資和/或獎金的一部分推遲到計劃年度(根據計劃的定義),以及與我們的某些收購相關的或有對價負債。
下表按適用於公允價值計量的投入類型彙總了截至2020年6月30日和2019年9月30日按公允價值經常性計量的金融資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | | | | | |
| | | 總公允價值 | | | 報價(一級) | | | 無法觀察到的重要輸入(3級) |
高管儲蓄計劃資產 | | $ | 817 | | | $ | 817 | | | $ | — | |
高管儲蓄計劃負債 | | | (699) | | | | (699) | | | | — | |
或有對價 | | | (11) | | | | — | | | | (11) | |
總計 | | $ | 107 | | | $ | 118 | | | $ | (11) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | | | | | | | |
| | | 總公允價值 | | | 報價(一級) | | | 無法觀察到的重要輸入(3級) |
高管儲蓄計劃資產 | | $ | 763 | | | $ | 763 | | | $ | — | |
高管儲蓄計劃負債 | | | (646) | | | | (646) | | | | — | |
或有對價 | | | (11) | | | | — | | | | (11) | |
總計 | | $ | 106 | | | $ | 117 | | | $ | (11) | |
在2016、2017和2018財年,我們就某些收購達成了或有對價安排。截至2020年6月30日,我們估計這些或有對價負債的公允價值為$11。下表列出了這些債務的公允價值對賬,這些債務使用了大量不可觀察到的投入(第3級)。
| | | | | | | | | | | |
| | | 或有對價協議 |
2019年9月30日的公允價值 | | $ | 11 | |
安置點 | | | — | |
對公允價值的淨調整 | | | — | |
2020年6月30日的公允價值 | | $ | 11 | |
| | | |
| | | |
10.庫存清單
庫存由以下組件組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | | 九月三十日, | |
| | 2020 | | | 2019 | |
原料 | | $ | 3,937 | | | $ | 4,104 | |
在製品 | | | 6,713 | | | | 6,301 | |
成品 | | | 1,376 | | | | 1,861 | |
零部件和供應品 | | | 13,317 | | | | 9,277 | |
總庫存 | | $ | 25,343 | | | $ | 21,543 | |
11.商譽及無形資產
商譽
以下彙總了截至2020年6月30日的9個月按部門劃分的商譽賬面價值變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 工商業 | | | | 通信 | | | 基礎設施解決方案 | | | | 住宅 | | | 總計 | |
2019年9月30日的商譽 | | $ | 6,976 | | | | $ | 2,816 | | | $ | 30,812 | | | | $ | 10,018 | | | $ | 50,622 | |
收購 | | | — | | | | | — | | | | 3,916 | | | | | 5,946 | | | | 9,862 | |
資產剝離 | | | — | | | | | — | | | | — | | | | | — | | | | — | |
調整數 | | | — | | | | | — | | | | — | | | | | | | | — | |
2020年6月30日的商譽 | | $ | 6,976 | | | | $ | 2,816 | | | $ | 34,728 | | | | $ | 15,964 | | | $ | 60,484 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
由於我們的商業和工業業務最近出現運營虧損,我們確定存在一個潛在商譽減值的指標。作為這一指標的結果,我們進行了截至2020年3月31日的量化商譽減值評估。根據本次評估的結果,我們得出結論,我們的工商報告單位的公允價值仍然高於其賬面價值,因此,我們沒有記錄減值費用。我們對隱含公允價值的估計要求我們使用重大的不可觀察的投入(代表第3級公允價值計量),包括許多關於未來情況的假設,例如行業和/或當地市場狀況,包括新冠肺炎對我們業務的影響,這些可能會直接影響我們未來的業務表現,因此具有不確定性。
截至2020年6月30日,對某些關鍵假設(包括我們的內部預測或外部市場狀況)的判斷和估計有可能在未來期間發生變化,並可能導致公允價值減少。這些關鍵假設在未來期間的重大不利變化(如果有的話)可以合理地預期會對我們對隱含公允價值的估計產生負面影響,並可能導致未來的商譽減值費用。
無形資產
無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 估計可用壽命(以年為單位) | | 2020年6月30日 | | | | | | | |
| | | | | | 總賬面金額 | | | 累計攤銷 | | 網 | |
商標/商號 | | | 5-20 | | $ | 7,754 | | | $ | (1,593) | | | $ | 6,161 | |
技術庫 | | | 20 | | | 400 | | | | (136) | | | | 264 | |
客户關係 | | | 6-15 | | | 46,269 | | | | (13,797) | | | | 32,472 | |
競業禁止安排 | | | 5 | | | 1,300 | | | | (59) | | | | 1,241 | |
積壓和施工合同 | | | 1 | | | 3,063 | | | | (1,009) | | | | 2,054 | |
無形資產總額 | | | | | $ | 58,786 | | | $ | (16,594) | | | $ | 42,192 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 估計可用壽命(以年為單位) | | 2019年9月30日 | | | | | | | |
| | | | | | 總賬面金額 | | | 累計攤銷 | | 網 | |
商標/商號 | | | 5-20 | | $ | 5,084 | | | $ | (1,267) | | | $ | 3,817 | |
技術庫 | | | 20 | | | 400 | | | | (121) | | | | 279 | |
客户關係 | | | 6-15 | | | 33,539 | | | | (11,051) | | | | 22,488 | |
競業禁止安排 | | | 5 | | | 40 | | | | (9) | | | | 31 | |
積壓和施工合同 | | | 1 | | | 599 | | | | (591) | | | | 8 | |
無形資產總額 | | | | | $ | 39,662 | | | $ | (13,039) | | | $ | 26,623 | |
截至2020年6月30日,我們無形資產的加權平均使用年限為10.4好多年了。
12.承擔及或有事項
法律事項
我們不時地參與在正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟和其他法律程序。我們維持各種保險範圍,以將與這些訴訟相關的財務風險降至最低。預計所有這些訴訟,無論是單獨進行還是合計起來,都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。就所有這類法律程序而言,我們會在可能已招致負債而損失金額可合理估計的情況下,記錄儲備。我們支付與這些訴訟相關的日常法律費用,因為它們已經發生。
風險管理
我們保留工人賠償、僱主責任、汽車責任、建築缺陷、一般責任和僱員團體健康索賠以及污染保險的風險,這些風險是由每起事故或事故的未投保免賠額造成的,這些風險通常受到年度總限額的限制。我們的一般責任計劃提供人身傷害和財產損失保險。在許多情況下,我們承保第三方,包括總承包商,作為我們保險單下的額外承保人。損失是根據我們已知的已發生的索賠和已發生但未報告的索賠估計而應計的。因此,我們的許多索賠實際上都是自我保險的。對我們保險的許多索賠都是以訴訟的形式進行的。在2020年6月30日和2019年9月30日,我們擁有6,238及$6,683,分別為自我保險負債應計。我們還承擔建築缺陷責任,主要是在我們的住宅部門。截至2020年6月30日和2019年9月30日,我們擁有34及$90,分別為這些索賠保留。由於儲備是基於判斷和估計,並涉及內在不確定的變量,如訴訟結果和保險覆蓋範圍評估,因此不能保證最終負債不會高於或低於該等估計,也不能保證支付時間不會給本公司帶來流動性問題。
我們的意外傷害保險計劃的一些保險人要求我們郵寄信用證作為抵押品。這在保險業很常見。到目前為止,我們還沒有遇到過保險人有合理理由根據信用證付款的情況。在2020年6月30日和2019年9月30日,$6,762及$6,268我們的未償還信用證分別被用來擔保我們的保險計劃。
擔保
截至2020年6月30日,完成我們保税項目的估計成本約為美元。101,229。我們定期評估我們的保證金要求,包括保證人提供的條件。我們相信,我們目前的擔保人提供的擔保能力足以滿足我們目前的業務,並將在可預見的未來足以滿足我們的業務。
其他承付款和或有事項
我們的一些客户和供應商要求我們郵寄信用證或提供公司間擔保,以此作為根據我們的合同保證履約和確保我們向分包商和供應商付款的一種手段。如果我們的客户有合理的理由根據信用證付款,我們將被要求償還我們的債權人的信用證。在2020年6月30日和2019年9月30日,分別為$200我們未付信用證的一部分是擔保我們的供應商。
我們可能會不時地對我們預計在正常業務過程中使用的材料(如銅或鋁線)達成確定的採購承諾。這些承諾的期限通常不到一年,並要求我們在期限內以固定價格按特定時間間隔購買最低數量的材料。截至2020年6月30日,我們沒有這樣的實質性承諾。
13.租契
我們就設施、車輛和設備的使用權訂立各種合同安排。設施的租賃期一般為二至十年,車輛和設備的租賃期為三至五年。我們的租賃條款可能包括在合理確定將行使續訂或終止選擇權的情況下行使這些選擇權。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值保證或限制性契約。
目前的經營和財務負債為#美元。10,752及$287分別計入截至2020年6月30日的簡明綜合資產負債表中的“應付賬款和應計費用”。非流動融資租賃負債和融資租賃使用權資產分別計入簡併資產負債表的“其他非流動負債”和“其他非流動資產”。
截至2020年6月30日,我們租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
2020年剩餘時間 | $ | 5,783 | | | $ | 147 | | | $ | 5,930 | |
2021 | 9,826 | | | 291 | | | 10,117 | |
2022 | 7,588 | | | 267 | | | 7,855 | |
2023 | 4,796 | | | 261 | | | 5,057 | |
2024 | 3,015 | | | 214 | | | 3,229 | |
此後 | 4,684 | | | 15 | | | 4,699 | |
未貼現的租賃付款總額 | $ | 35,692 | | | $ | 1,195 | | | $ | 36,887 | |
減去:推定利息 | 3,298 | | | 131 | | | 3,429 | |
租賃負債現值 | $ | 32,394 | | | $ | 1,064 | | | $ | 33,458 | |
截至2020年6月30日,與已承諾但尚未開始的租賃協議相關的未來未貼現現金流總額為$432.
在我們的簡明綜合全面收益表中確認的租賃成本彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2020年6月30日 | | |
經營租賃成本 | $ | 2,967 | | | $ | 8,907 | |
融資租賃成本 | | | |
租賃資產攤銷 | 64 | | | 124 | |
租賃負債利息 | 15 | | | 30 | |
融資租賃成本 | 79 | | | 154 | |
短期租賃成本 | 327 | | | 802 | |
可變租賃成本 | 190 | | | 618 | |
總租賃成本 | $ | 3,563 | | | $ | 10,481 | |
O關於我們的簡明合併財務報表中確認的租賃金額的其他信息彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2020年6月30日 | | |
用於經營租賃的經營現金流 | $ | 3,202 | | | $ | 9,500 | |
用於融資租賃的營業現金流 | 15 | | | 30 | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | 577 | | | 8,750 | |
以新的融資租賃負債換取的使用權資產 | 270 | | | 1,198 | |
| | | | | |
| 2020年6月30日 |
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | 4.5年份 |
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 | 4.4年份 |
加權平均貼現率-營業租賃 | 4.0 | % |
加權平均貼現率-融資租賃 | 5.5 | % |
14.業務合併及資產剝離
該公司在截至2020年6月30日的9個月內完成了兩筆收購,總現金對價為$28,952.
·空中照明和電氣公司(Area Lighting&Electric,Inc.)(“AIRATE”)-2020年2月18日,我們收購了AIRATE的100%股權,AIRATE是一家總部位於康涅狄格州諾加塔克的電氣承包商,專門為多户開發項目設計和安裝電氣系統。通過在東北市場提供立足點,收購Airways進一步推動了我們住宅部門的增長戰略。
·Plant Power&Control Systems,LLC(“PPCS”)-2020年2月21日,我們收購了PPCS的100%會員權益,PPCS是一家總部位於亞利桑那州伯明翰的定製工程配電設備製造商和安裝商。對PPCS的收購加速了我們的基礎設施解決方案部門在東南市場的擴張,從而進一步推動了我們的基礎設施解決方案部門的增長戰略。
本公司按照收購會計方法核算交易,該方法要求按公允價值記錄資產和負債(第3級)。根據管理層使用的估計公允價值評估和假設得出的估值是初步的,有待某些有形和無形資產估值以及遞延税金的評估最終確定。雖然管理層相信其估值基礎的初步估計和假設是合理的,但不同的估計和假設可能會導致對收購的個別資產和承擔的負債分配不同的價值。這可能會導致對記錄的初步金額進行調整。假設的資產和負債的初步估值如下:
| | | | | | | | |
| | |
流動資產 | $ | 6,185 | |
財產和設備 | | 489 | |
無形資產 | | 19,733 | |
商譽 | | 9,862 | |
流動負債 | | (4,863) | |
| | |
遞延税項負債 | | (2,454) | |
取得的淨資產 | $ | 28,952 | |
關於商譽,餘額可歸因於所收購業務和其他不符合單獨確認資格的無形資產的勞動力。在這些收購中,我們獲得了#美元的商譽。9,862其中$3,916是可以扣税的嗎?
這些收購貢獻了$7,713額外收入和美元464截至2020年6月30日的三個月的營業收入,以及12,668額外收入和美元991在截至2020年6月30日的9個月中,營業收入有所下降。
未經審核的備考資料
以下截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的未經審計的補充預計運營業績是按照每次收購都發生在完成前的會計年度10月1日的情況下計算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 未經審計 | | | |
| | | 截至6月30日的三個月, | | | |
| | | 2020 | | 2019 | |
營業收入 | | $ | 293,125 | | $ | 295,189 | | |
可歸因於IES控股公司的淨收入。 | | $ | 12,260 | | $ | 11,834 | | |
| | | | | | |
| | | 未經審計 | | | |
| | | 截至6月30日的9個月, | | | |
| | | 2020 | | 2019 | |
營業收入 | | $ | 877,609 | | $ | 813,575 | | |
可歸因於IES控股公司的淨收入。 | | $ | 28,393 | | $ | 24,538 | | |
15.其後發生的事件
2020年8月3日,公司宣佈任命傑弗裏·L·詹德爾(Jeffrey L.Gendell)為臨時首席執行官,自2020年7月31日起生效;加里·S·馬修斯(Gary S.Matthews)辭去公司首席執行官兼董事職務,自2020年7月31日起生效。馬修斯先生預計將獲得與公司高管遣散計劃和他的僱傭協議中描述的基本一致的遣散費福利。
第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
下面的討論和分析應與我們的合併財務報表及其附註一起閲讀,這些附註載於第二部分,項目8.“財務報表及補充數據”如我們截至2019年9月30日的Form 10-K年度報告以及本Form 10-Q季度報告第I部分第1項中包含的簡明合併財務報表及其附註所述.以下討論可能包含前瞻性陳述。有關其他信息,請參見“有關前瞻性陳述的披露”在本季度報告的表格10-Q的第I部分。
概述
高管概述
請參閲第一部分第一項。“商務”請參閲我們截至2019年9月30日的10-K表格年度報告,討論公司的服務和公司戰略。IES控股公司是特拉華州的一家控股公司,擁有和管理向各種終端市場提供工業產品和基礎設施服務的運營子公司。我們的業務目前分為四個主要業務部門:商業和工業、通信、基礎設施解決方案和住宅。
新冠肺炎對我們企業的影響
2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)和相關的政府應對措施已經並可能繼續對我們運營的整個市場和其他市場的經濟以及員工和客户的健康造成重大破壞。因此,新冠肺炎已經並將繼續對我們的業務造成不利影響,儘管影響的大小和性質很難預測。在我們開展業務的大多數地方,州和地方政府都認為我們的大部分服務是必要或關鍵的,因此允許在此次大流行期間“呆在家裏”的命令生效期間繼續在這些地方開展業務。因此,我們專注於保護員工的健康和安全,同時保持運營的連續性。雖然我們的大部分設施和工作地點仍在運營,但新冠肺炎及其對經濟的更廣泛影響將在多大程度上影響未來對我們服務的需求還不確定。我們看到新冠肺炎在我們業務的某些領域影響了需求,這些領域的建設或維護項目被推遲;然而,我們看到其他領域的需求有所增加,特別是與數據中心和通信的關鍵基礎設施相關的需求。
新冠肺炎給我們的業務帶來了潛在的新風險。新冠肺炎對我們2020財年前9個月的運營業績產生了一些不利影響。到目前為止,我們經歷了一些挑戰,包括執行新的健康和安全協議,以及應對不斷變化的聯邦、州和地方秩序。我們預計將影響我們未來業績的因素包括但不限於,疾病或要求員工留在家中的政府命令對我們勞動力的潛在影響,對我們服務的需求減少,由於中斷和個人防護設備要求導致的運營成本增加,以及我們的客户及時向我們付款的能力受到限制。我們正在繼續監測影響我們業務的情況,並將採取必要的行動,以確保我們員工的健康和安全,併為我們的客户服務。請參閲第II部第1A項。“風險因素“有關本季度報告(表格10-Q)的進一步資料。
行動結果
我們報告了我們四個運營部門的經營業績:商業和工業、通信、基礎設施解決方案和住宅。與我們公司辦公室相關的費用單獨分類。下表顯示了IES控股公司選定的歷史運營結果,以及自收購之日起被收購企業的業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月, | | | | | | | | |
| | | | 2020 | | | | | 2019 | | | |
| | | | $ | | % | | | $ | | % | |
| | | | (千美元,佔收入的百分比) | | | | | | | | |
| | | 營業收入 | $ | 293,125 | | | 100.0 | | % | | $ | 282,633 | | | 100.0 | | % |
| | | 服務成本 | 234,805 | | | 80.1 | | % | | 236,236 | | | 83.6 | | % |
| | 毛利 | | 58,320 | | | 19.9 | | % | | 46,397 | | | 16.4 | | % |
| | | 銷售、一般和行政費用 | 44,261 | | | 15.1 | | % | | 36,333 | | | 12.9 | | % |
| | | 或有對價 | — | | | — | | % | | (163) | | | (0.1) | | % |
| | | 出售資產的收益 | (3) | | | — | | % | | (8) | | | — | | % |
| | 營業收入 | | 14,062 | | | 4.8 | | % | | 10,235 | | | 3.6 | | % |
| | | 利息和其他(收入)費用,淨額 | 37 | | | — | | % | | 387 | | | 0.1 | | % |
| | 所得税前營業收入 | | 14,025 | | | 4.8 | | % | | 9,848 | | | 3.5 | | % |
| | | 所得税撥備(受益於) | 1,695 | | | 0.6 | | % | | (1,207) | | | (0.4) | | % |
| | 淨收入 | | 12,330 | | | 4.2 | | % | | 11,055 | | | 3.9 | | % |
| | | 可歸因於非控股權益的淨虧損 | (70) | | | — | | % | | (83) | | | — | | % |
| | 可歸因於IES控股公司的淨收入。 | | $ | 12,260 | | | 4.2 | | % | | $ | 10,972 | | | 3.9 | | % |
截至2020年6月30日的三個月的綜合收入比截至2019年6月30日的三個月高出1050萬美元,增長3.7%,其中我們的通信和住宅部門在強勁需求的推動下實現了增長。我們的商業和工業部門和基礎設施解決方案部門的收入都有所下降,商業和工業部門的許多市場仍然競爭激烈,受新冠肺炎的影響最大,基礎設施解決方案部門受到某些大客户資本支出週期時間的影響。
與截至2019年6月30日的三個月相比,截至2020年6月30日的三個月的合併毛利潤增加了1190萬美元。在截至2020年6月30日的三個月中,我們的總毛利潤百分比增至19.9%,而截至2019年6月30日的三個月為16.4%。除商業和工業部門外,我們每個部門的毛利潤佔收入的百分比都有所增加。請參閲下面關於我們各個部門毛利率變化的進一步討論。
銷售、一般和管理費用包括與為客户執行工作沒有直接關聯的成本。這些成本主要包括與公司、部門和分支機構管理有關的薪酬和福利(包括基於獎勵的薪酬)、佔用和公用事業、培訓、專業服務、信息技術成本、諮詢費、差旅以及某些類型的折舊和攤銷。我們將某些公司銷售、一般和行政成本分攤到我們的各個部門,因為我們認為這更準確地反映了與每個部門運營相關的成本。
在截至2020年6月30日的三個月內,我們的銷售、一般和行政費用為4430萬美元,比截至2019年6月30日的三個月增加了790萬美元,增幅為21.8%,這主要是由於我們的通信和住宅運營部門因增長而增加的人員成本,以及與盈利能力和現金流改善相關的這些部門的激勵薪酬支出的增加。由於與商業糾紛相關的可疑賬户準備金增加,我們的商業和工業部門的銷售、一般和行政費用增加。
銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從截至2019年6月30日的三個月的12.9%增加到截至2020年6月30日的三個月的15.1%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至6月30日的9個月, | | | | | | | | | | |
| | | | | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | | | | $ | | | % | | | $ | | | % | |
| | | | (千美元,佔收入的百分比) | | | | | | | | | | | |
| | | 營業收入 | | $ | 860,445 | | | 100.0 | | % | | $ | 783,389 | | | 100.0 | | % |
| | | 服務成本 | | | 700,646 | | | 81.4 | | % | | | 652,156 | | | 83.2 | | % |
| | 毛利 | | | | 159,799 | | | 18.6 | | % | | | 131,233 | | | 16.8 | | % |
| | | 銷售、一般和行政費用 | | | 124,169 | | | 14.4 | | % | | | 103,489 | | | 13.2 | | % |
| | | 或有對價 | | | 0 | | | — | | % | | | (278) | | | — | | % |
| | | 出售資產的損失(收益) | | | (40) | | | — | | % | | | 87 | | | — | | % |
| | 營業收入 | | | | 35,670 | | | 4.1 | | % | | | 27,935 | | | 3.6 | | % |
| | | 利息和其他(收入)費用,淨額 | | | 1,005 | | | 0.1 | | % | | | 1,404 | | | 0.2 | | % |
| | 所得税前營業收入 | | | | 34,665 | | | 4.0 | | % | | | 26,531 | | | 3.4 | | % |
| | | 所得税撥備 | | | 7,592 | | | 0.9 | | % | | | 3,036 | | | 0.4 | | % |
| | 淨收益(損失) | | | | 27,073 | | | 3.1 | | % | | | 23,495 | | | 3.0 | | % |
| | | 可歸因於非控股權益的淨收入 | | | (80) | | | — | | % | | | (150) | | | — | | % |
| | 可歸因於IES控股公司的淨收益(虧損) | | | $ | 26,993 | | | 3.1 | | % | | $ | 23,345 | | | 3.0 | | % |
| | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的9個月的綜合收入比截至2019年6月30日的9個月高出7710萬美元,增長9.8%,其中我們的通信和住宅部門在強勁需求的推動下實現了增長。我們的商業和工業以及基礎設施解決方案部門的收入有所下降。
在截至2020年6月30日的9個月中,我們的總毛利潤百分比增至18.6%,而截至2019年6月30日的9個月為16.8%。我們的通信、基礎設施解決方案和住宅部門的毛利潤佔收入的百分比有所增加,但我們的商業和工業部門的毛利潤有所下降。請參閲下面關於我們各個部門毛利率變化的進一步討論。
在截至2020年6月30日的9個月中,我們的銷售、一般和行政費用為1.242億美元,比截至2019年6月30日的9個月增加了2,070萬美元,增幅為20.0%,這是由於我們的通信和住宅運營部門與其增長相關的人員成本增加,以及與這些部門業績改善相關的激勵薪酬增加所推動的。由於與商業糾紛相關的可疑賬户準備金增加,我們的商業和工業部門的銷售、一般和行政費用增加。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從截至2019年6月30日的9個月的13.2%增加到截至2020年6月30日的9個月的14.4%。
工商業
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | $ | | | % | | | $ | | | % | |
| | (千美元,佔收入的百分比) | | | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 56,778 | | | 100.0 | | % | | $ | 75,370 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 52,212 | | | 92.0 | | % | | | 69,171 | | | 91.8 | | % |
毛利 | | | 4,566 | | | 8.0 | | % | | | 6,199 | | | 8.2 | | % |
銷售、一般和行政費用 | | | 8,786 | | | 15.5 | | % | | | 6,827 | | | 9.1 | | % |
出售資產的收益 | | | (6) | | | — | | % | | | (4) | | | — | | % |
營業收入 | | | (4,214) | | | (7.4) | | % | | | (624) | | | (0.8) | | % |
收入。與截至2019年6月30日的三個月相比,截至2020年6月30日的三個月,我們商業和工業部門的收入減少了1860萬美元,降幅為24.7%。這一下降在很大程度上是由於中西部對大型農業項目的需求下降所致。這部分服務的市場競爭仍然很激烈,新冠肺炎疫情造成的幹擾導致新項目的授予和一些現有項目的進度出現了一些延誤。
毛利。與截至2019年6月30日的三個月相比,我們的商業和工業部門在截至2020年6月30日的三個月中的毛利潤減少了160萬美元。減少的原因是業務量減少,以及項目執行困難,以及進度變化和員工離職導致的效率低下,部分原因與新冠肺炎造成的中斷有關。在截至2020年6月30日的三個月中,毛利率佔收入的百分比從截至2019年6月30日的三個月的8.2%降至8.0%,原因是項目執行困難,以及數量的減少導致固定間接成本佔收入的百分比較高。
銷售、一般和行政費用。由於與商業糾紛相關的可疑賬户準備金增加,我們的商業和工業部門在截至2020年6月30日的三個月中的銷售、一般和行政費用比截至2019年6月30日的三個月增加了200萬美元,或28.7%。此外,為了提高未來的毛利率,我們還發生了一些與組織結構變化相關的成本。在截至2020年6月30日的三個月裏,銷售、一般和行政費用佔收入的百分比增加到15.5%,而截至2019年6月30日的三個月為9.1%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的9個月, | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | $ | | | % | | | $ | | | % | |
| | (千美元,佔收入的百分比) | | | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 190,481 | | | 100.0 | | % | | $ | 227,928 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 174,712 | | | 91.7 | | % | | | 204,263 | | | 89.6 | | % |
毛利 | | | 15,769 | | | 8.3 | | % | | | 23,665 | | | 10.4 | | % |
銷售、一般和行政費用 | | | 24,660 | | | 12.9 | | % | | | 20,906 | | | 9.2 | | % |
出售資產的收益 | | | (34) | | | — | | % | | | (8) | | | — | | % |
營業收入 | | | (8,857) | | | (4.6) | | % | | | 2,767 | | | 1.2 | | % |
收入。在截至2020年6月30日的9個月中,我們商業和工業部門的收入減少了3740萬美元,與截至2019年6月30日的9個月相比下降了16.4%。這一下降在很大程度上是由於時間和材料工作的減少,以及對大型農業項目的需求下降。這部分服務的市場競爭仍然很激烈,新冠肺炎疫情造成的幹擾導致新項目的授予和一些現有項目的進度出現了一些延誤。
毛利。與截至2019年6月30日的9個月相比,我們的商業和工業部門在截至2020年6月30日的9個月中的毛利潤下降了790萬美元,降幅為33.4%,原因是截至2020年6月30日的季度某些項目效率低下。以營收佔比計算,毛利由截至2019年6月30日止九個月的10.4%,降至截至2020年6月30日止九個月的8.3%,原因包括項目執行困難,以及進度延誤和員工離職導致的一些效率低下,部分原因與新冠肺炎造成的幹擾有關。毛利率也受到業務量減少的影響,導致固定間接費用佔收入的百分比較高。
銷售、一般和行政費用。由於與商業糾紛相關的可疑賬户準備金增加,我們的商業和工業部門在截至2020年6月30日的9個月中的銷售、一般和行政費用比截至2019年6月30日的9個月增加了380萬美元,或18.0%。此外,我們還投資於改進我們的採購流程,並因組織結構的變化而產生了一些成本,目的是提高未來的毛利率。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從9.2%上升到12.9%,反映出銷量下降。
通信
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | $ | | | % | | | $ | | | % | |
| | (千美元,佔收入的百分比) | | | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 96,500 | | | 100.0 | | % | | $ | 90,438 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 77,792 | | | 80.6 | | % | | | 75,044 | | | 83.0 | | % |
毛利 | | | 18,708 | | | 19.4 | | % | | | 15,394 | | | 17.0 | | % |
銷售、一般和行政費用 | | | 9,316 | | | 9.7 | | % | | | 8,406 | | | 9.3 | | % |
出售資產的收益 | | | — | | | — | | % | | | — | | | — | | % |
營業收入 | | | 9,392 | | | 9.7 | | % | | | 6,988 | | | 7.7 | | % |
收入。與截至2019年6月30日的三個月相比,我們的通信部門在截至2020年6月30日的三個月中的收入增加了610萬美元,增幅為6.7%。這一增長主要是由於數據中心和配送中心的工作推動了需求的增加。
毛利。與截至2019年6月30日的三個月相比,我們的通信部門在截至2020年6月30日的三個月中的毛利潤增加了330萬美元。毛利潤佔收入的百分比從17.0%增加到19.4%,這是因為我們的利潤率受益於工作量增加對固定成本的影響,以及利潤率更高的固定價格合同的增加。
銷售、一般和行政費用。與截至2019年6月30日的三個月相比,截至2020年6月30日的三個月,我們通信部門的銷售、一般和管理費用增加了90萬美元,增幅為10.8%。這一增長是由於人員成本上升,特別是與支持業務增長的持續投資有關,以及與盈利能力和現金流改善相關的激勵性薪酬支出增加所致。在截至2020年6月30日的三個月裏,通信部門的銷售、一般和行政費用佔收入的百分比為9.7%,而截至2019年6月30日的三個月為9.3%,因為我們已投資於業務的增長。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的9個月, | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | $ | | | % | | | $ | | | % | |
| | (千美元,佔收入的百分比) | | | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 276,779 | | | 100.0 | | % | | $ | 230,200 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 225,866 | | | 81.6 | | % | | | 190,895 | | | 82.9 | | % |
毛利 | | | 50,913 | | | 18.4 | | % | | | 39,305 | | | 17.1 | | % |
銷售、一般和行政費用 | | | 27,304 | | | 9.9 | | % | | | 23,006 | | | 10.0 | | % |
出售資產的收益 | | | (9) | | | — | | % | | | — | | | — | | % |
營業收入 | | | 23,618 | | | 8.5 | | % | | | 16,299 | | | 7.1 | | % |
收入。在截至2020年6月30日的9個月中,我們的通信部門的收入增加了4660萬美元,與截至2019年6月30日的9個月相比增長了20.2%。這一增長主要是因為我們的數據中心和配送中心客户的需求增加。
毛利。與截至2019年6月30日的9個月相比,我們的通信部門在截至2020年6月30日的9個月中的毛利潤增加了1160萬美元,增幅為29.5%。毛利潤佔收入的百分比從17.1%增加到18.4%,這是因為我們的利潤率受益於工作量增加對固定成本的影響,以及利潤率更高的固定價格合同的增加。
銷售、一般和行政費用。與截至2019年6月30日的9個月相比,我們通信部門的銷售、一般和管理費用在截至2020年6月30日的9個月中增加了430萬美元,增幅為18.7%。這一增長是由於人員成本上升,特別是與支持業務增長的持續投資有關,以及與盈利能力和現金流改善相關的激勵性薪酬支出增加所致。與截至2019年6月30日的9個月相比,截至2020年6月30日的9個月,通信部門的銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從10.0%略降至9.9%。
基礎設施解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | $ | | | % | | | $ | | | % | |
| | (千美元,佔收入的百分比) | | | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 31,942 | | | 100.0 | | % | | $ | 36,109 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 22,609 | | | 70.8 | | % | | | 27,671 | | | 76.6 | | % |
毛利 | | | 9,333 | | | 29.2 | | % | | | 8,438 | | | 23.4 | | % |
銷售、一般和行政費用 | | | 5,512 | | | 17.3 | | % | | | 4,937 | | | 13.7 | | % |
或有對價 | | | — | | | — | | % | | | (163) | | | (0.5) | | % |
資產出售損失 | | | 3 | | | — | | % | | | (4) | | | — | | % |
營業收入 | | | 3,818 | | | 12.0 | | % | | | 3,668 | | | 10.2 | | % |
收入。在截至2020年6月30日的三個月中,我們基礎設施解決方案部門的收入減少了420萬美元,與截至2019年6月30日的三個月相比下降了11.5%。收入下降的主要原因是本年度我們的某些大客户的項目日程安排,而上一年的需求異常強勁。在截至2020年6月30日的三個月裏,我們新收購的發電廠和控制系統有限責任公司(“PPCS”)業務貢獻了430萬美元的收入。
毛利。與截至2019年6月30日的三個月相比,我們的基礎設施解決方案部門在截至2020年6月30日的三個月中的毛利潤增加了90萬美元,這主要是由於整體運營效率的提高。毛利潤佔收入的比例從23.4%上升到29.2%,這是因為我們受益於運營效率的提高。
銷售、一般和行政費用。與截至2019年6月30日的三個月相比,我們的基礎設施解決方案部門在截至2020年6月30日的三個月中的銷售、一般和管理費用增加了60萬美元,這主要是由於PPCS發生的費用,包括無形資產的攤銷。銷售、一般和行政費用佔收入的比例從13.7%上升到17.3%,反映了銷量的減少和攤銷費用的增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的9個月, | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| | $ | | | % | | | $ | | | % | |
| | (千美元,佔收入的百分比) | | | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 92,525 | | | 100.0 | | % | | $ | 100,038 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 68,177 | | | 73.7 | | % | | | 78,227 | | | 78.2 | | % |
毛利 | | | 24,348 | | | 26.3 | | % | | | 21,811 | | | 21.8 | | % |
銷售、一般和行政費用 | | | 14,923 | | | 16.1 | | % | | | 14,103 | | | 14.1 | | % |
或有對價 | | | — | | | — | | % | | | (278) | | | (0.3) | | % |
資產出售損失 | | | 3 | | | — | | % | | | 97 | | | 0.1 | | % |
營業收入 | | | 9,422 | | | 10.2 | | % | | | 7,889 | | | 7.9 | | % |
收入。與截至2019年6月30日的9個月相比,我們基礎設施解決方案部門的收入在截至2020年6月30日的9個月中下降了750萬美元,降幅為7.5%。收入的下降主要是由於我們的某些大客户的項目日程安排的時間,而上一年的需求異常強勁。我們新收購的PPCS業務在我們於2020年2月收購該業務後,貢獻了750萬美元的收入。
毛利。與截至2019年6月30日的9個月相比,我們的基礎設施解決方案部門在截至2020年6月30日的9個月中的毛利潤增加了250萬美元,這主要是由於整體運營效率的提高。在截至2020年6月30日的9個月裏,毛利潤佔收入的百分比增長了4.5%,達到26.3%,這在很大程度上是這些效率的結果,因為管理層繼續專注於採購、工程和質量。
銷售、一般和行政費用。與截至2019年6月30日的9個月相比,我們的基礎設施解決方案部門在截至2020年6月30日的9個月中的銷售、一般和管理費用增加了80萬美元,這主要是由於PPCS發生的費用,包括無形資產的攤銷。由於銷量下降和攤銷費用增加,銷售、一般和行政費用佔收入的比例從截至2019年6月30日的9個月的14.1%增加到截至2020年6月30日的9個月的16.1%。
住宅
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | 2019 | | | |
| | $ | | % | | | $ | | % | |
| | (千美元,佔收入的百分比) | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 107,905 | | | 100.0 | | % | | $ | 80,716 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | 82,192 | | | 76.2 | | % | | 64,350 | | | 79.7 | | % |
毛利 | | 25,713 | | | 23.8 | | % | | 16,366 | | | 20.3 | | % |
銷售、一般和行政費用 | | 16,767 | | | 15.5 | | % | | 11,812 | | | 14.6 | | % |
出售資產的收益 | | — | | | — | | % | | — | | | — | | % |
營業收入 | | 8,946 | | | 8.3 | | % | | 4,554 | | | 5.6 | | % |
收入。與截至2019年6月30日的三個月相比,截至2020年6月30日的三個月,我們住宅部門的收入增加了2720萬美元,增幅為33.7%。這一增長是由我們的多家族業務推動的,與截至2019年6月30日的三個月相比,截至2020年6月30日的三個月收入增加了1590萬美元。單户家庭營收也增加了790萬美元。我們新收購的空中照明電氣公司。(“航空”)業務,在美國東北部的業務受新冠肺炎影響,在截至2020年6月30日的三個月中貢獻了340萬美元的收入。
毛利。在截至2020年6月30日的三個月內,與截至2019年6月30日的三個月相比,我們住宅部門的毛利潤增加了930萬美元,增幅為57.1%。毛利潤的增長主要是由於產量增加和有利的大宗商品價格推動的。在截至2020年6月30日的三個月中,毛利潤佔收入的百分比從截至2019年6月30日的三個月的20.3%增加到23.8%,這是因為我們受益於業務規模的擴大和大宗商品價格的下降。
銷售、一般和行政費用。與截至2019年6月30日的三個月相比,我們住宅部門的銷售、一般和行政費用在截至2020年6月30日的三個月中增加了500萬美元,增幅為41.9%,主要是因為
與較高的盈利能力和現金流相關的較高的激勵性薪酬支出的結果。在截至2020年6月30日的三個月裏,住宅部門的銷售、一般和行政費用佔收入的百分比增加到15.5%,而截至2019年6月30日的三個月為14.6%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的9個月, | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | | 2019 | | | |
| | $ | | % | | | $ | | % | |
| | (千美元,佔收入的百分比) | | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 300,660 | | | 100.0 | | % | | $ | 225,223 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | 231,891 | | | 77.1 | | % | | 178,771 | | | 79.4 | | % |
毛利 | | 68,769 | | | 22.9 | | % | | 46,452 | | | 20.6 | | % |
銷售、一般和行政費用 | | 46,241 | | | 15.4 | | % | | 34,136 | | | 15.2 | | % |
出售資產的收益 | | — | | | — | | % | | (2) | | | — | | % |
營業收入 | | 22,528 | | | 7.5 | | % | | 12,318 | | | 5.5 | | % |
收入。與截至2019年6月30日的9個月相比,我們住宅部門的收入在截至2020年6月30日的9個月中增加了7540萬美元,增幅為33.5%。這一增長是由我們的多家族業務推動的,與截至2019年6月30日的9個月相比,截至2020年6月30日的9個月收入增加了4930萬美元。單户家庭營收也增加了1,980萬美元。我們新收購的航空業務,其在美國東北部的運營受到新冠肺炎的影響,在我們於2020年2月收購該業務後,貢獻了510萬美元的收入。
毛利。在截至2020年6月30日的9個月中,與截至2019年6月30日的9個月相比,我們住宅部門的毛利潤增加了2230萬美元,增幅為48.0%。毛利潤的增長主要是由銷量增加推動的,但也受益於大宗商品價格的改善。在截至2020年6月30日的9個月中,毛利率佔收入的比例從截至2019年6月30日的9個月的20.6%增加到22.9%,這是因為我們受益於大宗商品價格的改善和業務規模的擴大。
銷售、一般和行政費用。與截至2019年6月30日的9個月相比,我們住宅部門的銷售、一般和管理費用在截至2020年6月30日的9個月中增加了1210萬美元,增幅為35.5%。這一增長是由與不斷增長的業務相關的薪酬支出增加推動的,包括部門管理層的獎勵利潤分享。在截至2020年6月30日的9個月裏,住宅部門的銷售、一般和行政費用佔收入的百分比從截至2019年6月30日的9個月的15.2%增加到15.4%。
利息和其他費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | | | |
| | 2020 | | | 2019 | |
| | (單位:千) | | | | |
利息費用 | | $ | 159 | | | $ | 371 | |
遞延融資費用 | | | 110 | | | | 80 | |
利息支出總額 | | | 269 | | | | 451 | |
其他(收入)費用,淨額 | | | (232) | | | | (64) | |
利息和其他費用合計(淨額) | | $ | 37 | | | $ | 387 | |
在截至2020年6月30日的三個月內,我們產生了30萬美元的利息支出,主要包括我們與北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank)的循環信貸安排的利息支出。富國銀行(“Wells Fargo”)在我們的循環信貸安排下的平均信用證餘額為700萬美元,在我們的循環信貸安排下的平均未使用信用額度餘額為8830萬美元。相比之下,截至2019年6月30日的三個月的利息支出為50萬美元,主要包括我們的循環信貸安排的利息支出,我們的循環信貸安排下的平均信用證餘額為660萬美元,以及我們的循環信貸安排下的平均未使用信貸額度餘額6660萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的9個月, | | | | |
| | 2020 | | | 2019 | |
| | (單位:千) | | | | |
利息費用 | | $ | 514 | | | $ | 1,297 | |
遞延融資費用 | | | 314 | | | | 236 | |
利息支出總額 | | | 828 | | | | 1,533 | |
其他(收入)費用,淨額 | | | 177 | | | | (129) | |
利息和其他費用合計(淨額) | | $ | 1,005 | | | $ | 1,404 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2020年6月30日的9個月內,我們產生了80萬美元的利息支出,主要包括我們的循環信貸安排的利息支出,我們的循環信貸安排下的平均信用證餘額710萬美元,以及我們的循環信貸安排下的平均未使用信貸額度餘額8830萬美元。相比之下,截至2019年6月30日的9個月的利息支出為150萬美元,主要包括我們的循環信貸安排的利息支出,我們的循環信貸安排下的平均信用證餘額為660萬美元,以及我們的循環信貸安排下的平均未使用信貸額度餘額6810萬美元。
所得税撥備
截至2020年6月30日的三個月,我們記錄的所得税支出為170萬美元,而截至2019年6月30日的三個月的所得税優惠為120萬美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月中,我們的所得税支出分別被與確認之前未確認的税收優惠相關的200萬美元和400萬美元的福利所抵消。
截至2020年6月30日的9個月,我們記錄的所得税支出為760萬美元,而截至2019年6月30日的9個月的所得税支出為300萬美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月中,我們的所得税支出分別被與確認之前未確認的税收優惠相關的260萬美元和400萬美元的福利所抵消。
關鍵會計政策和估算
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的簡明綜合財務報表為基礎的,這些簡明綜合財務報表包括在本報告的10-Q表格中,這些報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制我們的簡明合併財務報表時,我們需要做出一些估計和假設,這些估計和假設會影響資產和負債的報告金額、截至合併財務報表之日已知存在的或有資產和負債的披露,以及列報期間確認的收入和費用的報告金額。我們定期審查影響我們簡明綜合財務報表的所有重大估計,並在其公佈之前記錄任何必要調整的影響。判斷和估計是以我們的信念和假設為基礎的,這些信念和假設是在做出判斷和估計的同時,從可獲得的信息中得出的。編制財務報表時,與此類估計和假設有關的不確定性是固有的。不能保證實際結果不會與這些估計不同。
剩餘的履行義務和積壓
剩餘的履約義務代表我們合同承諾的未確認收入價值。雖然積壓不是GAAP中的定義術語,但它是我們行業中使用的一種常用衡量標準,我們相信它提高了我們預測未來結果和識別否則可能不明顯的運營趨勢的能力。積壓是我們預計將從尚未完成的合同上尚未完成的工作以及已簽約但尚未開始的工作(不包括短期項目)中確認的收入的一種衡量標準。雖然我們所有的積壓都有來自客户的文檔支持,但積壓並不能保證未來的收入,因為合同承諾可能會改變,我們的業績可能會有所不同。並非我們的所有工作都是根據Backlog中包含的合同執行的;例如,我們的基礎設施解決方案部門完成的大部分設備維修工作都是根據主服務協議按需執行的。此外,我們住宅部分的獨户住宅的電力安裝服務是以短期方式完成的,因此不包括在積壓的項目中。下表彙總了我們剩餘的績效義務和積壓:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, | | | 三月三十一號, | | | 十二月三十一號, | | | 九月三十日, | |
| | 2020 | | | 2020 | | | 2019 | | | 2019 | |
剩餘履約義務 | | $ | 523 | | | $ | 469 | | | $ | 430 | | | $ | 452 | |
沒有強制執行義務的協議 (1) | | | 74 | | | | 118 | | | | 79 | | | | 85 | |
積壓 | | $ | 597 | | | $ | 587 | | | $ | 509 | | | $ | 537 | |
(1)我們的積壓包含已簽署的協議和意向書,我們沒有合法權利在開工前強制執行這些協議和意向書。在工作開始之前,這些安排被排除在剩餘的履約義務之外。 | | | | | | | | | | | | |
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營運資金
截至2020年6月30日的9個月內,不含現金的營運資本較2019年9月30日減少1,630萬美元,反映期內不含現金的流動資產增加1,300萬美元,流動負債增加2,930萬美元。
在截至2020年6月30日的9個月中,我們的流動資產(不包括現金)增至2.905億美元,而截至2019年9月30日的流動資產為2.775億美元,這主要是由於保留金的增加。佣金的增加與我們的住宅、多户和通信業務的活動水平較高有關。截至2020年6月30日,未償還銷售天數從2019年9月30日的62天減少到59天。雖然託收的比率可能會有所不同,但我們通常的擔保頭寸,由於我們一般有能力針對客户逾期的應收賬款獲得留置權,因此在我們的擔保保值的情況下,我們的擔保最終會發生,這提供了一些保護。
在截至2020年6月30日的9個月中,我們的流動負債總額增加了2930萬美元,達到2.228億美元,而截至2019年9月30日的流動負債總額為1.935億美元,主要是由於截至2020年6月30日的9個月活動增加導致的應收賬款和應計負債增加,以及與當前租賃負債相關的112萬美元應計負債。
擔保
我們相信保證人提供的保證金能力對我們目前的業務是足夠的,在可預見的未來也將是足夠的。截至2020年6月30日,完成我們保税項目的估計成本約為1.012億美元。
流動性和資本資源
循環信貸安排
我們根據與富國銀行簽訂的2024年9月30日到期的信貸協議(經修訂的“修訂信貸協議”),維持1億美元的循環信貸安排。
修訂後的信貸協議包含習慣性的肯定、否定和金融契約以及違約事件。
截至2020年6月30日,我們遵守了修訂後的信貸協議下的財務契約,要求我們保持:
•固定費用覆蓋率(定義見經修訂的信貸協議),在每個季度末按季度後續四個季度計算,至少為1.1至1.0;以及
•最低流動資金(定義見修訂信貸協議)至少為最高轉換金額(定義見修訂信貸協議)的20%,或2,000萬美元;就本契約而言,我們的流動資金中至少有50%包括超額可用資金(定義見修訂信貸協議)。
截至2020年6月30日,我們的流動性為1.251億美元,超額可獲得性為8930萬美元(或超過最低流動性的50%),我們的固定費用覆蓋率為7.6:1.0。
如果未來我們的流動資金降至2000萬美元以下(或超額可用資金降至我們最低流動資金的50%以下),我們的固定費用覆蓋比率低於1.1:1.0,或者如果我們以其他方式未能履行或以其他方式遵守修訂信貸協議下的某些契諾或其他協議,則將導致修訂信貸協議下的違約事件,這可能導致我們當時的部分或全部未償債務立即到期和支付。
截至2020年6月30日,我們在富國銀行(Wells Fargo)的未償還信用證為700萬美元,我們的信貸安排下沒有未償還的借款。
經營活動
我們的運營現金流不僅受到週期性、對我們服務的需求、運營利潤率和我們提供的服務類型的影響,還可能受到營運資金需求的影響,例如我們應收賬款的時間安排。由於我們在該國許多地區經歷的季節性,我們第一財季和第二財季的營運資金需求通常較低;然而,與更高增長或收購相關的需求可能會抵消營運資本季節性下降的影響。
在截至2020年6月30日的9個月中,運營活動提供了5560萬美元的淨現金,而截至2019年6月30日的9個月提供的淨現金為2030萬美元。運營現金流的增加是由於截至2020年6月30日的9個月收益增加和營運資本減少,其中包括與推遲冠狀病毒援助和經濟安全(CARS)法案規定的工資税僱主部分相關的440萬美元福利。
投資活動
截至2020年6月30日的9個月,用於投資活動的淨現金為3260萬美元,而截至2019年6月30日的9個月為510萬美元。在截至2020年6月30日的9個月裏,我們使用了2900萬美元完成了兩筆收購。在截至2020年6月30日的9個月裏,我們使用了370萬美元的現金購買固定資產。在截至2019年6月30日的9個月裏,我們使用了520萬美元的現金購買固定資產。
籌資活動
截至2020年6月30日的九個月,融資活動使用的淨現金為610萬美元,而截至2019年6月30日的九個月為28.3美元。在截至2020年6月30日的9個月裏,我們提取了5.926億美元,償還了5.926億美元的循環信貸安排。融資活動使用的現金淨額還包括540萬美元,用於根據我們的股票回購計劃回購我們的股票,以及在授予員工股票薪酬後回購我們的股票,以滿足法定扣繳要求。在截至2019年6月30日的9個月裏,我們提取了2250萬美元,償還了4230萬美元的循環信貸安排。此外,我們使用830萬美元根據我們的股票回購計劃進行市場回購,以及回購我們的股票,以滿足員工股票薪酬歸屬後的法定扣繳要求。
股票回購計劃
2015年,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,用於不時購買至多150萬股本公司普通股,並於2019年5月2日批准根據股票回購計劃不時回購至多100萬股本公司普通股。這些股票購買是以當時的市場價格在公開市場交易中或在私下協商的交易中或以其他方式以現金進行的。雖然該計劃下的購買時間和金額是根據當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。全部或部分回購可以根據規則10b5-1交易計劃實施,該計劃允許在本公司根據內幕交易法或由於自我強加的封鎖期而被阻止購買的情況下,根據預先設定的條款進行回購。該計劃不要求本公司購買任何特定數量的股票,並可隨時由本公司酌情修改、暫停或恢復,而無需通知。在截至2020年6月30日的9個月裏,我們根據這一計劃回購了224,959股票。
表外安排和合同義務
與截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中披露的那些相比,我們的合同義務和承諾沒有實質性變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
管理層積極參與監測市場風險敞口,並繼續開發和利用適當的風險管理技術。我們面臨的重大市場風險包括勞動力成本和銅、鋁、鋼和燃料的大宗商品價格波動。由於我們許多合同的固定價格性質,商品價格風險可能會對我們的經營結果產生影響。根據經修訂的信貸協議,吾等亦須承擔未償還債務的利率風險。有關其他信息,請參見“有關前瞻性陳述的披露”在本季度報告表格10-Q的第I部分,第II部分第1A項中的風險因素。“危險因素表10-Q的季度報告和我們第I部分第1A項中的風險因素。風險因素“在截至2019年9月30日的財年Form 10-K年度報告中。
商品風險
我們面臨的重大市場風險包括銅、鋁、鋼和燃料等大宗商品價格的波動。由於我們許多合同的固定性質,商品價格風險可能會對我們的經營結果產生影響。長遠而言,在建造業市況許可的情況下,我們預期可將部分成本轉嫁給客户。本公司並未訂立任何商品價格風險對衝工具。
利率風險
在我們的循環信貸安排下,我們的浮動利率借款要承擔利率風險。如果倫敦銀行同業拆借利率上升,我們對當時未償還借款的利息支付義務將增加,對我們的現金流和財務狀況產生負面影響。由於我們目前沒有未償還的浮息貸款,我們目前沒有利率風險敞口。我們目前沒有維持任何對衝合約,當我們有未償還借款時,這些合約將限制我們對可變利率的敞口。浮動利率債券,利率週期性波動,使我們暴露在市場利率的短期變化中。
項目4.管制和程序
財務報告內部控制的變化
在與本報告相關的會計季度內,公司財務報告內部控制(該術語在1934年“證券交易法”(“交易法”)下的第13a-15和15d-15條規則中定義)沒有發生任何對公司財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的變化,包括與新冠肺炎疫情和我們向遠程工作環境過渡有關的任何變化。在本報告所涉的會計季度內,公司財務報告內部控制沒有發生任何變化,包括與新冠肺炎疫情和我們向遠程工作環境的過渡有關的任何變化(該詞在1934年證券交易法(“證券交易法”)下的規則13a-15和15d-15中定義)。
披露控制和程序
根據“交易法”第13a-15和15d-15條規則,我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2020年6月30日起有效,以提供合理的保證,確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括控制和程序,旨在確保根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。
第二部分:其他資料
第1項法律程序
有關法律程序的信息,請參見附註12, “承諾和或有事項 – 我們的簡明綜合財務報表附註中的“法律事項”載於本季度報告10-Q表格第一部分第1項中,本文通過引用將其併入本文。
第1A項危險因素
仔細考慮第1部分第1A項下披露的風險因素。我們在Form 10-K年報中的“風險因素”
截至2019年9月30日的財年。除下列各項外,並無重大改變:
目前的新冠肺炎疫情可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們的財務狀況,現金
運營流程和結果。這場大流行及其相關影響可能會對我們的業務產生不利影響,包括我們的財務狀況、現金流和運營結果。
新冠肺炎冠狀病毒大流行和由此導致的政府應對措施導致金融市場大幅波動,包括本公司證券的市場價格,並增加了全球經濟衰退延長的可能性。新冠肺炎引發的公共衞生問題,以及政府和企業為減緩其蔓延而採取的預防措施,包括旅行限制和“呆在家裏”的命令,導致全球經濟長期放緩,對公司客户和供應商的業務產生了不利影響,並擾亂了公司的運營。由於新冠肺炎的未來影響仍高度不確定,因此不能保證此次疫情不會對本公司的未來業績產生重大不利影響。影響的程度(如果有的話)將繼續取決於未來的發展,包括為遏制冠狀病毒傳播而採取的行動。與新冠肺炎疫情相關的潛在風險包括:
•政府的限制,“待在家裏”的命令,以及其他與新冠肺炎有關的安全顧慮,已經導致我們的一些客户暫時關閉工作地點或推遲新項目的開工日期。因為我們的大部分收入是由在客户現場工作的員工產生的,如果我們的大量客户現場關閉,或者如果客户減少或取消第三方承包商和服務提供商(如我們的員工)的存在,我們的收入將會減少。再者,整體經濟低迷可能會減少對我們服務的需求。任何項目的取消、延誤或虧損都可能顯著減少我們的收入,損害我們的經營業績。
•新冠肺炎的爆發可能會擾亂我們的運營,原因是受感染或患病的管理層成員或其他員工曠工,或者管理層成員和其他員工因疾病影響我們工作地點或設施內的其他人,或由於隔離而選擇不來工作。疾病還可能影響我們的董事會成員,導致我們缺席董事或董事委員會的會議,並難以召開管理我們事務所需的全體董事會或其委員會的法定人數。
•由於與新冠肺炎有關的經濟衰退,我們的某些客户可能會遇到財務困難,包括破產或資不抵債。如果我們的客户遇到重大財務困難,他們可能無法及時或根本無法支付應付給我們的款項,這可能會對我們收取應收賬款的能力和我們的經營業績產生重大不利影響。根據破產法或其他規定,客户可能會對其對我們的合同義務提出異議。此外,在這種情況下,我們可能不得不與這些客户協商大幅折扣和/或延長融資條款。如果我們不能及時有效地收回到期應收賬款,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
就新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績造成不利影響的程度而言,它可能還會增加第一部分第1A項披露的許多其他風險因素的影響。我們可能會在截至2019年9月30日的財年的Form 10-K年度報告中提及“風險因素”,包括但不限於與對我們服務的需求有關的因素、我們獲得新合同的能力、管理我們的賬單和收款的潛在困難,以及我們為營運資金需求和償還債務提供資金的能力。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表列出了在截至2020年6月30日的三個月內購買公司普通股的信息:
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日期 | 購買的股份總數(%1) | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | 截至2020年6月30日,根據公開宣佈的計劃可能尚未購買的最大股票數量(2) |
2020年4月1日-2020年4月30日 | 0 | $0.00 | | 0 | 1,058,737 |
2020年5月1日-2020年5月31日 | 26,091 | $20.28 | | 26,091 | 1,032,646 |
2020年6月1日-2020年6月30日 | 620 | $20.87 | | 620 | 1,032,026 |
總計 | 26,711 | $20.29 | | 26,711 | 1,032,026 |
(1) 購買的股票總數包括根據以下腳註(2)所述計劃購買的股票。
(2) 2015年,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,用於不時購買至多150萬股本公司普通股,並於2019年5月2日根據股票回購計劃授權不時回購至多100萬股本公司普通股。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦場安全資料披露
沒有。
第五項。其他資料
沒有。
第6項陳列品
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陳列品 不是的。 | 描述 |
3.1 — | IES控股公司的第二次修訂和重新註冊的註冊證書,經2016年5月24日生效的IES Holdings,Inc.的修訂證書(綜合)。(參照本公司於2016年8月8日提交的Form 10-Q季度報告附件3.1併入) |
3.2 — | A系列初級參與優先股指定證書(參考2013年1月28日提交的公司當前8-K報表附件3.1註冊成立) |
3.3 — | IES Holdings,Inc.修訂和重新制定的章程,2019年11月6日生效(通過參考2019年11月8日提交的公司當前8-K表格報告的附件3.1合併) |
4.1 — | 普通股證書樣本。(參照本公司於2016年12月9日提交的Form 10-K年報附件4.1併入) |
4.2 — | IES控股公司和IES控股公司之間的税收優惠保護計劃協議。和美國股票轉讓信託公司(American Stock Transfer&Trust Company,LLC)作為權利代理人,日期為2016年11月8日,包括權利證書表格和股東權利計劃摘要,分別作為附件A和B。(參考附件4.1併入公司於2016年11月9日提交的當前8-K表格報告) |
31.1 — | 規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官Jeffrey L.Gendell的認證 (1) |
31.2 — | 規則13a-14(A)/15d-14(A)高級副總裁、首席財務官兼財務主管Tracy A.McLauchlin的認證(1) |
32.1 — | 第1350節首席執行官Jeffrey L.Gendell的認證 (2) |
32.2 — | 第1350節高級副總裁、首席財務官兼財務主管Tracy A.McLauchlin的認證 (2) |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中(1) |
101.SCH | XBRL架構文檔(1) |
101.LAB | XBRL標籤鏈接庫文檔(1) |
101.PRE | XBRL演示文稿鏈接庫文檔(1) |
101.DEF | XBRL定義鏈接庫文檔(1) |
101.CAL | XBRL計算鏈接庫文檔(1) |
104 | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| |
(1) | 謹此提交。 |
(2) | 隨函提供。 |
* | 管理合同或補償計劃或安排。 |
簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告於2020年8月7日由其正式授權的以下籤署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| IES控股公司 | |
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| 依據: | /s/特蕾西·A·麥克勞克林(Tracy A.McLauchlin) |
| | 特雷西·A·麥克勞克林 |
| | 高級副總裁、首席財務官兼財務主管 |
| | (首席財務官和授權簽字人)
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