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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

形式10-Q
[標記一]
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年6月27日
或 
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從日本向日本過渡的過渡期內，中國將從歐洲過渡到亞洲，從歐洲過渡到亞洲，從歐洲過渡到歐洲，從歐洲過渡到中國。

佣金檔案編號01-13697
 __________________________________________
莫霍克工業公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州52-1604305
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		(I.R.S.僱主
識別號碼)
工業大廈160 S.卡爾霍恩佐治亞州30701
(主要行政機關地址)(郵政編碼)
註冊人電話號碼，包括區號：(706) 629-7721
前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改：
__________________________________________ 
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  x*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  x*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器x  加速的文件管理器¨
非加速文件管理器¨  規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。他説：¨ 
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*x

根據該法第12(B)節登記的證券：
每節課的標題商品代號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元MHK紐約證券交易所
2021年到期的浮息票據紐約證券交易所
高級債券2022年到期，利率2.000釐紐約證券交易所
截至2020年8月4日，即最後可行日期，發行人普通股流通股數量如下：71,195,045普通股，面值0.01美元。

目錄
莫霍克工業公司。
索引
 
  頁碼：第
第一部分：第一部分。
財務信息
第(1)項。
財務報表(未經審計)
截至2020年6月27日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表
3
截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月和六個月的簡明綜合運營報表
4
截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月和六個月的簡明綜合全面收益(虧損)表
5
截至2020年6月27日和2019年6月29日止六個月的簡明現金流量表
6
簡明合併財務報表附註
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
31
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
43
第四項。
管制和程序
43
第二部分。
其他資料
第(1)項。
法律程序
44
項目71A。
危險因素
47
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
48
第三項。
高級證券違約
49
第四項。
礦場安全資料披露
49
第五項。
其他資料
49
項目6.
陳列品
50
2
目錄
第一部分財務信息

項目1.財務報表

莫霍克工業公司。及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(千，每股數據除外)(未經審計) 
六月二十七日
2020		十二月三十一號，
2019
資產
流動資產：
現金和現金等價物$737,712  134,785  
應收賬款淨額1,586,398  1,526,619  
盤存1,922,048  2,282,328  
預付費用399,967  415,546  
其他流動資產99,873  70,179  
流動資產總額4,745,998  4,429,457  
不動產、廠場和設備8,405,227  8,496,008  
減去：累計折舊3,970,683  3,797,091  
財產，廠房和設備，淨額4,434,544  4,698,917  
經營性租賃資產使用權318,047  323,003  
商譽2,541,906  2,570,027  
商號689,224  702,732  
其他應攤銷的無形資產，淨額221,614  226,147  
遞延所得税和其他非流動資產418,071  436,397  
$13,369,404  13,386,680  
負債和股東權益
流動負債：
短期債務和長期債務的流動部分$135,350  1,051,498  
應付賬款和應計費用1,618,584  1,559,140  
流動經營租賃負債118,296  101,945  
流動負債總額1,872,230  2,712,583  
遞延所得税434,264  473,886  
長期債務，減少流動部分2,573,155  1,518,388  
非流動經營租賃負債226,555  228,155  
其他長期負債338,336  327,220  
負債共計5,444,540  5,260,232  
承付款和或有事項(附註17)
股東權益：
優先股，$.01票面價值；60授權股份；不是的 已發行股份
—  —  
普通股，$.01票面價值；150,000授權股份；78,541和78,980分別於2020年和2019年發行的股票
785  790  
額外實收資本1,874,623  1,868,250  
留存收益7,225,828  7,232,337  
累計其他綜合損失(966,776) (765,824) 
8,134,460  8,335,553  
減去：按成本計算的庫存量；7,346和7,348分別在2020年和2019年的股票
215,648  215,712  
道達爾莫霍克工業公司股東權益7,918,812  8,119,841  
不可贖回的非控股權益6,052  6,607  
*7,924,864  8,126,448  
$13,369,404  13,386,680  
見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
莫霍克工業公司。及附屬公司
簡明合併操作報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 
 三個月截至六個月
 六月二十七日
2020		6月29日
2019		六月二十七日
2020		6月29日
2019
淨銷售額$2,049,800  2,584,485  4,335,563  5,026,975  
銷售成本1,679,833  1,847,867  3,349,156  3,665,430  
毛利369,967  736,618  986,407  1,361,545  
銷售、一般和行政費用430,925  469,758  895,883  929,355  
營業收入(虧損)(60,958) 266,860  90,524  432,190  
利息費用12,956  10,521  21,627  20,994  
其他費用(收入)淨額1,037  (3,048) 6,716  (6,784) 
所得税前收益(虧損)(74,951) 259,387  62,181  417,980  
所得税費用(福利)(26,363) 56,733  304  93,751  
含非控股權益的淨收益(虧損)(48,588) 202,654  61,877  324,229  
非控股權益應佔淨收益(虧損)(331) 213  (380) 203  
莫霍克工業公司的淨收益(虧損)$(48,257) 202,441  62,257  324,026  
可歸因於莫霍克工業公司的每股基本收益(虧損)。
可歸因於莫霍克工業公司的每股基本收益(虧損)。$(0.68) 2.80  0.87  4.50  
加權平均已發行普通股-基本71,186  72,402  71,364  71,970  
可歸因於莫霍克工業公司的稀釋後每股收益(虧損)。
可歸因於莫霍克工業公司的稀釋後每股收益(虧損)。$(0.68) 2.79  0.87  4.48  
加權平均已發行普通股-稀釋71,186  72,680  71,547  72,250  
見簡明合併財務報表附註。

4
目錄
莫霍克工業公司。及附屬公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
(單位：千)
(未經審計)
 
 三個月截至六個月
 六月二十七日
2020		6月29日
2019		六月二十七日
2020		6月29日
2019
含非控股權益的淨收益(虧損)$(48,588) 202,654  61,877  324,229  
其他全面收益(虧損)：
外幣換算調整121,190  45,127  (201,221) 59,089  
養卹金事前服務成本和精算損益(税後淨額)(7) (41) 94  67  
其他綜合收益(虧損)121,183  45,086  (201,127) 59,156  
綜合收益(虧損)72,595  247,740  (139,250) 383,385  
可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損)(223) 274  (555) 273  
莫霍克工業公司的全面收益(虧損)$72,818  247,466  (138,695) 383,112  
見簡明合併財務報表附註。
5
目錄
莫霍克工業公司。及附屬公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計) 
 截至六個月
 六月二十七日
2020		6月29日
2019
來自經營活動的現金流：
淨收益$61,877  324,229  
將淨收益與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
重組73,749  37,758  
折舊攤銷299,610  277,773  
遞延所得税(45,418) 7,036  
處置財產、廠房和設備的損失3,461  4,981  
基於股票的薪酬費用9,676  11,577  
扣除收購影響後的營業資產和負債變化：
應收賬款淨額(96,800) (202,657) 
盤存306,143  (59,250) 
其他資產和預付費用8,676  (27,404) 
應付賬款和應計費用112,627  205,633  
其他負債29,894  (13,349) 
經營活動提供的淨現金763,495  566,327  
投資活動的現金流量：
物業、廠房和設備的附加費(196,271) (281,059) 
收購，扣除收購的現金後的淨額—  (76,847) 
購買短期投資(356,300) (310,000) 
贖回短期投資342,100  314,000  
投資活動所用現金淨額(210,471) (353,906) 
籌資活動的現金流量：
高級信貸安排的付款方式(633,134) (241,354) 
高級信貸融資的收益617,710  212,223  
商業票據付款(4,677,277) (8,547,107) 
商業票據收益4,113,408  8,392,082  
發行高級債券所得款項1,062,240  —  
優先債券的償還(326,904) —  
定期貸款融資的收益500,000  —  
定期貸款償還貸款安排(500,000) —  
支付其他債務和融資成本(2,291) (571) 
發債成本(11,896) —  
購買莫霍克普通股(68,640) (8,963) 
超過現金的未償還支票的變動(6,831) (7,036) 
為繳税而贖回的股票(3,417) (4,711) 
股票交易收益1  1  
融資活動提供的現金淨額(用於)62,969  (205,436) 
匯率變動對現金和現金等價物的影響(13,066) 2,061  
現金和現金等價物淨變化602,927  9,046  
期初現金和現金等價物134,785  119,050  
期末現金和現金等價物$737,712  128,096  

見簡明合併財務報表附註。

6
目錄
莫霍克工業公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)

1. 一般信息

除非本表格10-Q另有説明或上下文另有要求，否則本表格10-Q中使用的術語“我們”、“莫霍克”或“公司”均指莫霍克工業公司。

中期報告

隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據10-Q表的説明編制的，並不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常經常性應計項目組成)都已包括在內。閲讀這些報表時應結合合併財務報表及其附註，以及公司提交給證券交易委員會的2019年Form 10-K年度報告中包含的公司對關鍵會計政策的説明。中期業績不一定代表當年的業績。

新冠肺炎大流行

公司的業務已經經歷了某些中斷，可能會發生進一步的中斷，這些中斷可能會對公司及時獲得供應、生產產品或交付庫存的能力產生重大影響。未來的中斷可能會導致收入損失、額外成本或商譽或其他資產的減值。該公司目前正在實施危機期間的業務連續性計劃，並試圖將大流行的影響降至最低，但我們可能無法對進一步爆發的疫情做出充分反應，特別是在某些地區，我們的運營可能會受到實質性影響。新冠肺炎疫情對公司業績的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展是高度不確定和無法預測的，包括可能出現的關於新冠肺炎疫情嚴重程度的新信息，以及各個國家和地區採取的特殊應對措施。因此，新冠肺炎及相關的全球經濟低迷可能對本公司的業務、經營業績及財務狀況產生重大不利影響。

對非美國業務淨投資的套期保值

該公司在美國以外有許多投資。這些子公司的淨資產受到貨幣匯率變化和波動的影響。該公司使用外幣計價的債務來對衝其在美國以外的淨投資，使其免受匯率不利變動的影響。該公司對其非美國業務的淨投資的收益和損失在經濟上被其外幣借款的損失和收益所抵消。該公司指定其歐元500,0002.00%高級票據借款，作為其部分歐洲業務的淨投資對衝。截至2020年6月27日和2019年6月29日的六個月，公司歐元計價債務的美元價值變化為增加$942 ($716税後淨額)和減少#美元3,578 ($2,718税後淨額)，分別計入累計其他綜合收益或(虧損)的外幣換算調整部分。該公司債務美元價值的變化部分抵消了該公司對其歐洲業務的淨投資從歐元到美元的換算。

最近的會計聲明-最近通過的

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量新準則用一種新的方法取代了確認信貸損失的已發生損失減值方法，該方法要求在金融資產發起或購買時確認終身預期的信貸損失，即使損失風險很小。新方法論(簡稱當前預期信用損失模型，簡稱“CECL”)適用於大多數以攤銷成本計量的金融資產，包括應收貿易賬款，需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來估計預期的信用損失，該公司於2020年1月1日採用了新的準則，採用了修改後的追溯過渡法，累計影響對財務報表無關緊要。

7
目錄
簡明合併財務報表附註(續)
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減值測試。修正案取消了目前商譽減值測試的第二步。實體將實行一步量化檢驗，將商譽減值金額計入報告單位賬面金額超過其公允價值的部分，不得超過分配給報告單位的商譽總額。新的指導意見沒有修改商譽減值的可選定性評估。本指導對2019年12月15日之後開始的財年的減值測試有效。採用新標準的效果不大。

近期會計公告--未來幾年生效

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，簡化所得税的核算它通過消除某些例外並澄清和修改適用於所得税會計的現有指南，簡化了幾個領域的所得税會計。修正案從2021年開始生效，允許提前通過。該公司目前正在評估採用這一會計準則更新將對其合併財務報表產生的影響。

2. 收購

2019年收購
        
在2019年期間，公司收購了二總部設在荷蘭和捷克的硬麪地板經銷公司，價格為$76,237，導致分配商譽#美元。38,366和無形資產，攤銷金額為#美元。12,789。這些結果已計入地板排段，對公司的綜合經營結果沒有重大影響。(工業和信息化部電子科學技術情報研究所陳皓)

2018年收購

2018年11月16日，本公司完成對巴西最大的瓷磚公司之一Eliane S/A Revstientos Ceramicos(“Eliane”)的收購。根據購買協議，本公司(I)收購Eliane的全部已發行股本及(Ii)收購#美元。99,037埃利安的淨債務總額為#美元，支付的現金代價總額為#美元。148,302。該公司收購埃利安產生了#美元的商譽分配。33,019，無限期居住的商標名無形資產為$32,238和無形資產，攤銷金額為#美元。5,818。大部分商譽在納税時是可以扣除的。確認商譽金額的因素包括產品、銷售和製造協同效應。自全球陶瓷報告部門收購之日起，Eliane的經營業績就包含在合併財務報表中。

2018年7月2日，該公司完成了對澳大利亞和新西蘭領先的地板公司Godfrey Hirst Group的收購，進一步擴大了莫霍克的全球地位。此次收購的總價值為$。400,894。該公司對Godfrey Hirst集團的收購產生了#美元的商譽分配88,655，無限期居住的商標名無形資產為$58,671和無形資產，攤銷金額為#美元。43,635。商譽在納税時是可以扣除的。確認商譽金額的因素包括產品、銷售和製造協同效應。自收購之日起，Godfrey Hirst集團的業績就包含在簡明的合併財務報表中，包括NA和FLOTING ROW部門。

於2018年第一季度，本公司完成收購三地板行段中的企業，價格為$24,610，導致商譽分配為#美元12,874和無形資產，攤銷金額為#美元。7.





8
目錄
簡明合併財務報表附註(續)
3. 與客户簽訂合同的收入
        
收入確認和應收賬款

該公司在履行履約義務時確認收入，這通過將承諾貨物的控制權轉讓給客户來證明，這一數額反映了公司預期有權換取這些貨物的對價。承諾貨物的性質為陶瓷、石材、地毯、彈性、層壓板、木材和其他地板產品。通常從發票日起90天或更短時間收到貨款。該公司根據歷史經驗調整預期現金折扣、銷售津貼、退貨和索賠的收入金額。本公司根據過去事件的相關信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測、特定客户賬户的定期評估以及應收賬款的賬齡，對壞賬準備的應收賬款進行調整。如果公司根據當前情況或合理和可支持的預測，預期公司客户的財務狀況會惡化，則可能需要額外的津貼。

合同責任

該公司在履行履約義務之前收到付款時，歷來記錄合同債務。與收入有關的合同負債記錄在隨附的簡明合併資產負債表上的應付帳款和應計費用中。該公司的合同負債為#美元。35,932及$34,959分別截至2020年6月27日和2019年12月31日。

履行義務

公司幾乎所有的收入都是在產品從公司設施發貨或收到，產品控制權轉移給客户的時間點確認的。因此，在任何時期，公司都不會確認前期履行義務或部分履行義務帶來的大量收入，截至2020年6月27日的三個月和六個月期間確認的此類收入金額無關緊要。

取得合約的費用

從歷史上看，該公司為了獲得收入合同會產生一定的增量成本。這些成本與營銷展示結構有關，在攤銷期限超過一年時資本化，金額記錄在隨附的精簡綜合資產負債表上的其他資產中。獲得合同的資本化成本為#美元。62,196及$69,039分別截至2020年6月27日和2019年12月31日。在截至2020年6月27日的6個月內確認的與這些資本化成本相關的攤銷費用為$34,754.

實事求是的權宜之計和政策選舉

公司選擇了以下實用的權宜之計和政策選舉：

•如果攤銷期限小於以下期限，則在發生銷售費用、一般費用和行政費用時，獲得合同的增量成本被記錄為費用一年.
•控制權轉移後進行的運輸和搬運活動在銷售成本中計入履行成本。

9
目錄
簡明合併財務報表附註(續)
收入分解

下表列出了截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月，按客户銷售和產品類別的地理市場位置分類的公司部門收入：
2020年6月27日全球陶瓷細分市場地板NA段地板行段總計
地理市場
美國$472,538  777,778  376  1,250,692  
歐洲146,647  842  352,356  499,845  
俄羅斯55,216  —  22,234  77,450  
其他78,934  21,468  121,411  221,813  
$753,335  800,088  496,377  2,049,800  
產品類別
陶瓷與石材$751,735  7,403  —  759,138  
地毯與彈性1,600  615,754  163,279  780,633  
層壓板和木材—  176,931  165,467  342,398  
其他(1)
—  —  167,631  167,631  
$753,335  800,088  496,377  2,049,800  

2019年6月29日全球陶瓷細分市場地板NA段地板行段總計
地理市場
美國$554,509  946,086  709  1,501,304  
歐洲205,205  2,164  475,761  683,130  
俄羅斯67,792  22  27,087  94,901  
其他130,525  35,167  139,458  305,150  
$958,031  983,439  643,015  2,584,485  
產品類別
陶瓷與石材$958,031  13,915  —  971,946  
地毯與彈性—  808,402  201,519  1,009,921  
層壓板和木材—  161,122  215,058  376,180  
其他(1)
—  —  226,438  226,438  
$958,031  983,439  643,015  2,584,485  

(1) 其他包括屋頂元件、絕緣板、刨花板和IP合同。













10
目錄
簡明合併財務報表附註(續)


下表列出了截至2020年6月27日和2019年6月29日的6個月，按客户銷售和產品類別的地理市場位置分類的公司部門收入：
2020年6月27日全球陶瓷細分市場地板NA段地板行段總計
地理市場
美國$977,643  1,588,226  1,083  2,566,952  
歐洲316,182  3,478  792,851  1,112,511  
俄羅斯115,024  —  48,560  163,584  
其他192,936  56,714  242,866  492,516  
$1,601,785  1,648,418  1,085,360  4,335,563  
產品類別
陶瓷與石材$1,600,185  17,768  —  1,617,953  
地毯與彈性1,600  1,299,469  354,574  1,655,643  
層壓板和木材—  331,181  364,276  695,457  
其他(1)
—  —  366,510  366,510  
$1,601,785  1,648,418  1,085,360  4,335,563  
2019年6月29日全球陶瓷細分市場地板NA段地板行段總計
地理市場
美國$1,096,335  1,829,328  777  2,926,440  
歐洲384,515  4,001  945,678  1,334,194  
俄羅斯119,707  52  50,701  170,460  
其他255,826  72,038  268,017  595,881  
$1,856,383  1,905,419  1,265,173  5,026,975  
產品類別
陶瓷與石材$1,856,383  28,358  —  1,884,741  
地毯與彈性—  1,543,826  392,448  1,936,274  
層壓板和木材—  333,235  425,259  758,494  
其他(1)
—  —  447,466  447,466  
$1,856,383  1,905,419  1,265,173  5,026,975  

(1) 其他包括屋頂元件、絕緣板、刨花板和IP合同。

4. 與重組、收購和整合相關的成本

該公司產生與收購、整合和重組收購相關的成本，以及與其全球成本降低/生產力計劃相關的成本。例如：

•在收購活動方面，公司通常產生與執行交易、整合被收購的業務(可能包括諮詢和系統和流程整合的支出)以及重組合並後的公司(可能包括與員工、資產和活動相關的費用，這些費用將不會在合併後的公司中繼續存在)相關的成本；以及

•在公司降低成本/提高生產率方面，通常會產生與關閉工廠和其他設施合理化行動以及裁員相關的成本和費用。

11
目錄
簡明合併財務報表附註(續)
在截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月和六個月期間，重組、收購交易和整合相關成本包括以下內容：
三個月截至六個月
2020年6月27日2019年6月29日2020年6月27日2019年6月29日
銷售成本
重組成本(1)
$49,500  4,379  60,672  35,913  
與收購整合相關的成本543  1,488  1,153  2,556  
*重組和收購整合相關成本$50,043  5,867  61,825  38,469  
銷售、一般和行政費用
重組成本(1)
$12,540  443  13,077  1,845  
收購交易相關成本6  637  (210) 917  
與收購整合相關的成本990  1,988  1,565  3,407  
*重組、收購交易和整合相關成本$13,536  3,068  14,432  6,169  
(1) 2020和2019年的重組成本主要涉及本公司為降低成本結構和提高製造和分銷業務效率而採取的行動，以及與本公司最近的收購相關的行動。該公司目前估計，它將產生大約#美元的額外重組成本。70,000主要與其北美地板和全球陶瓷部門的資產減記有關，預計將於2020年大幅完成。

截至2020年6月27日的6個月的重組活動如下：
租賃
減損		資產減記遣散費其他
重組
費用		總計
截至2019年12月31日的餘額$21  —  4,122  116  4,259  
供應-全球陶瓷部門—  4,625  11,953  305  16,883  
供應-鋪設NA段地板—  26,332  4,982  5,681  36,995  
供應-地板行段—  8,898  7,638  2,076  18,612  
規定-公司—  —  1,259  —  1,259  
現金支付(16) —  (5,617) (5,726) (11,359) 
非現金項目—  (39,855) (151) (1,989) (41,995) 
截至2020年6月27日的餘額$5  —  24,186  463  24,654  

該公司預計剩餘的遣散費和其他重組費用將在未來12個月內支付。 

5. 應收賬款淨額

應收賬款淨額如下：
2020年6月27日2019年12月31日
客户、交易$1,563,110  1,491,592  
應收所得税9,500  8,428  
其他92,660  88,520  
1,665,270  1,588,540  
減去：扣除折扣、索賠和壞賬(1)
78,872  61,921  
應收賬款淨額$1,586,398  1,526,619  

(1)公司採用了新標準ASU 2016-13，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，2020年1月1日，使用修改後的追溯過渡方法，累計影響對財務報表無關緊要。

見注3-與客户簽訂合同的收入有關貼現申索及呆賬的估計免税額的説明。

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6. 盤存

庫存的構成如下：
2020年6月27日2019年12月31日
成品$1,377,173  1,610,742  
在製品117,588  144,639  
原料427,287  526,947  
總庫存$1,922,048  2,282,328  

存貨按成本或市場(可變現淨值)中較低者列報。成本是使用先進先出方法(“FIFO”)確定的。包括在庫存中的成本包括原材料、直接和間接勞動力和員工福利、折舊、一般製造費用和各種其他製造成本。相對於所有存貨而言，市場是重置成本或可變現淨值。現有庫存與預期未來使用量進行比較，這是歷史使用量、預期未來銷售價、預期低於成本的銷售量、過剩數量和過時評估的函數。實際結果可能與用於評估過時庫存、過多庫存或預期低於成本銷售的庫存的假設不同。


7. 商譽和無形資產

商譽和其他無形資產的構成如下：

商譽：
全球陶瓷細分市場地板NA段地板行段總計
截至2019年12月31日的餘額
商譽$1,583,576  874,198  1,439,678  3,897,452  
累計減值損失(531,930) (343,054) (452,441) (1,327,425) 
1,051,646  531,144  987,237  2,570,027  
期內確認的商譽—  —  (9,642) (9,642) 
期間內的貨幣換算(16,538) —  (1,941) (18,479) 
截至2020年6月27日的餘額
商譽1,567,038  874,198  1,428,095  3,869,331  
累計減值損失(531,930) (343,054) (452,441) (1,327,425) 
$1,035,108  531,144  975,654  2,541,906  


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不需攤銷的無形資產：
        
商號
截至2019年12月31日的餘額$702,732  
期間內的貨幣換算(13,508) 
截至2020年6月27日的餘額$689,224  
 

應攤銷的無形資產：
總賬面金額：顧客
兩性關係		專利其他總計
截至2019年12月31日的餘額$645,206  249,100  6,631  900,937  
期內確認的無形資產12,789  —  —  12,789  
期間內的貨幣換算(3,214) 419  (195) (2,990) 
截至2020年6月27日的餘額$654,781  249,519  6,436  910,736  
累計攤銷：顧客
兩性關係		專利其他總計
截至2019年12月31日的餘額$426,765  246,872  1,153  674,790  
期內攤銷12,774  1,037  45  13,856  
期間內的貨幣換算46  434  (4) 476  
截至2020年6月27日的餘額$439,585  248,343  1,194  689,122  
應攤銷無形資產淨額$215,196  1,176  5,242  221,614  

 三個月截至六個月
 六月二十七日
2020		6月29日
2019		六月二十七日
2020		6月29日
2019
攤銷費用$6,980  6,955  13,856  13,684  


莫霍克在每年第四季度對商譽和無限期活着的無形資產進行年度測試，2019年沒有減值跡象。2019年，本公司還得出結論，總體上，預計税後現金流的降幅大於大約19%至39%或大約增加了15%至45在WACC中的百分比或市值的顯著或長期下降可能會導致額外的減值跡象。

由於近期新冠肺炎的經濟影響，本公司對其任何報告單位或無限期居住的無形資產的公允價值是否更有可能低於其於2020年3月28日的賬面金額進行了定性評估。該公司得出的結論是，截至2020年3月28日，商譽和其任何無限期無形資產都沒有受損。在截至2020年6月27日的三個月內，沒有任何因素或情況變化表明需要改變這項評估.*然而，雖然我們得出的結論是，截至2020年6月27日止季度，商譽及其任何無限期無形資產均未受損，但一場曠日持久的流行病可能會對本公司在確定本公司報告單位和無限期無形資產的估計公允價值時所採用的假設造成重大影響，足以引發減值。因此，本公司繼續監測新冠肺炎的經濟影響，並可能需要在未來的中期重新評估商譽或無限期無形資產的減值。

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8. 應付賬款和應計費用

應付賬款和應計費用如下：
2020年6月27日2019年12月31日
超過現金的未付支票$3,093  9,924  
應付帳款、貿易845,257  824,956  
應計費用471,247  461,035  
產品保修53,769  49,184  
應計利息17,745  21,050  
應計薪酬和福利227,473  192,991  
應付賬款和應計費用總額$1,618,584  1,559,140  

9. 累計其他綜合收益(虧損)

截至2020年6月27日的6個月，按組成部分劃分的累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下：
 外幣換算調整養老金，扣除税收後的淨額總計
截至2019年12月31日的餘額$(753,108) (12,716) (765,824) 
本期其他綜合收益(虧損)(201,046) 94  (200,952) 
截至2020年6月27日的餘額$(954,154) (12,622) (966,776) 

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10. 租約

自2019年1月1日起，公司採納了ASC 842，要求根據現有經營租賃未來最低租金支付的現值，在資產負債表上確認使用權(“ROU”)資產和租賃負債。本公司於2019年1月1日採用修改後的追溯方法，根據ASU 2018-11年度允許的新過渡方法，對截至採納期開始的留存收益進行累計效果調整，從而採用了ASC 842的規定。ASC842在過渡過程中提供了許多可選的實用權宜之計。公司選擇了“一攬子實際權宜之計”，允許公司在新標準下不重新評估其先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。公司沒有選擇事後諸葛亮，而是選擇了與土地地役權有關的實際權宜之計。新準則還為實體正在進行的租賃會計提供了切實可行的便利。該公司對所有符合條件的租賃選擇了短期租賃豁免，這意味着公司將不會確認期限少於12個月的租賃的淨資產收益率(ROU)資產或租賃負債。本公司還選擇了實際的權宜之計，不將其大部分資產類別(包括房地產和大多數設備)的租賃和非租賃組成部分分開。

本公司根據開始日租賃期限內未來最低租賃付款的現值來計量ROU資產和負債。最低租賃支付包括協議的固定租賃和非租賃部分，以及依賴於指數的任何可變租金支付，最初使用租賃開始日的指數來衡量。除了在租賃開始日或之前支付的款項外，ROU資產還會根據產生的任何初始直接投資成本減去收到的任何租賃激勵進行調整。本公司在租賃期內按直線原則確認租賃的租賃費用。

由於本公司大部分租賃協議的隱含利率不能輕易確定，本公司使用估計的遞增借款利率來確定租賃付款的初始現值。這些租賃貼現率是使用根據當前市場因素和外幣匯率調整後的公司信用利差來計算的。本公司亦作出政策選擇，以在最初申請日期以總租賃期及總最低租金付款釐定其遞增借款利率，因為本公司相信此利率更能反映隱含融資成本。

公司在一開始就確定合同是否為租約或包含租約。該公司擁有服務中心、倉庫、展廳和機械設備的運營和融資租賃。初始期限為12個月或以下的租賃不計入資產負債表。本公司訂立的租賃合約範圍包括1至60本公司的大部分租約條款介乎1至10好多年了。

某些租約包括一個或多個續訂選項，續訂條款可將租期從3至10幾年或更長時間。該等租約續期選擇權的行使由本公司全權酌情決定。我們的租約中只有很少一部分包括購買租賃物業的選擇權。資產折舊年限和租賃改進受預期租賃期的限制。

我們的某些租賃包括租金支付，這些支付將根據通脹定期調整，或根據階梯增長進行某些調整。我們的租約中只有很少一部分包含剩餘價值保證，而且我們的協議中沒有任何一項包含實質性的限制性契約。可變租金費用主要包括維修、物業税和根據使用情況收取的費用。

我們將某些房地產出租或轉租給第三方。我們的轉租組合主要包括經營租賃。

        
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截至2020年6月27日和2019年6月29日止三個月的租賃成本構成如下：
截至2020年6月27日的三個月截至2019年6月29日的三個月
銷貨成本銷售、一般和行政總計銷貨成本銷售、一般和行政總計
經營租賃成本
固定$5,888  25,830  31,718  8,169  22,807  30,976  
短期2,497  3,880  6,377  1,552  3,577  5,129  
變量2,121  7,294  9,415  2,093  9,348  11,441  
分租契(121) (127) (248) (41) (151) (192) 
$10,385  36,877  47,262  11,773  35,581  47,354  
截至2020年6月27日的三個月截至2019年6月29日的三個月
折舊及攤銷利息總計折舊及攤銷利息總計
融資租賃成本
租賃資產攤銷$1,476  —  1,476  392  —  392  
租賃負債利息—  154  154  —  58  58  
$1,476  154  1,630  392  58  450  
淨租賃成本$48,892  47,804  

截至2020年6月27日和2019年6月29日止六個月的租賃成本構成如下：
截至2020年6月27日的6個月截至2019年6月29日的6個月
銷貨成本銷售、一般和行政總計銷貨成本銷售、一般和行政總計
經營租賃成本
固定$13,289  50,643  63,932  15,857  47,262  63,119  
短期5,138  7,685  12,823  2,991  6,486  9,477  
變量4,390  15,420  19,810  4,371  14,548  18,919  
分租契(218) (268) (486) (125) (284) (409) 
$22,599  73,480  96,079  23,094  68,012  91,106  
截至2020年6月27日的6個月截至2019年6月29日的6個月
折舊及攤銷利息總計折舊及攤銷利息總計
融資租賃成本
租賃資產攤銷$2,730  —  2,730  824  —  824  
租賃負債利息—  303  303  —  89  89  
$2,730  303  3,033  824  89  913  
淨租賃成本$99,112  92,019  



        
        
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與租賃相關的補充資產負債表信息如下：
分類2020年6月27日2019年12月31日
資產
經營租約
經營性租賃資產使用權
經營性租賃資產使用權$318,047  323,003  
融資租賃
財產、廠房和設備，毛額不動產、廠場和設備40,346  35,271  
累計折舊累計折舊(8,358) (5,664) 
財產，廠房和設備，淨額財產，廠房和設備，淨額31,988  29,607  
租賃資產總額$350,035  352,610  
負債
經營租約
其他電流流動經營租賃負債$118,296  101,945  
非電流非流動經營租賃負債226,555  228,155  
經營負債總額344,851  330,100  
融資租賃
短期債務短期債務和長期債務的流動部分5,714  4,835  
長期債務長期債務，減少流動部分27,064  25,214  
財務負債總額32,778  30,049  
租賃總負債$377,629  360,149  

        
        
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租賃負債的期限如下：
截至十二月三十一日止的年度：金融
租約		操作
租約		總計
2020年(不包括截至2020年6月27日的六個月)$3,164  73,856  77,020  
20215,984  103,633  109,617  
20225,641  76,115  81,756  
20234,951  46,717  51,668  
20243,548  28,461  32,009  
此後12,184  44,124  56,308  
租賃付款總額35,472  372,906  408,378  
扣除的計入利息2,694  28,055  
現值，合計$32,778  344,851  

該公司大約有$5,592在2020年6月27日之後開始的租賃，為公司創造了權利和義務。這些租約不包括在上述到期時間表內。

有關公司截至2019年12月31日為融資和經營租賃披露的承諾和或有事項的更多信息，請參閲提交給Form 10-K的2019年年報中的附註15。
        
租賃期限和折扣率如下：
2020年6月27日2019年12月31日
加權平均剩餘租期
經營租約4.35年份4.27年份
融資租賃7.75年份8.44年份
加權平均貼現率
經營租約3.1 %3.3 %
融資租賃1.5 %1.4 %

與租賃有關的補充現金流量信息如下：
截至六個月
2020年6月27日2019年6月29日
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自營業租賃的營業現金流$61,535  63,910  
融資租賃的營業現金流230  26  
融資租賃帶來的現金流融資2,819  732  
以租賃義務換取的使用權資產：
經營租賃50,270  90,091  
融資租賃3,675  195  
攤銷：
經營性租賃資產使用權攤銷(1)
60,324  56,950  

(1) 期內經營權租賃資產攤銷反映在現金流量表合併後的其他資產和預付費用中。

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11. 以股票為基礎的薪酬

該公司確認根據ASC 718-10條款估計的授予日期公允價值授予的所有基於股票的付款的補償費用。補償開支以直線方式確認，以期權或其他獎勵的估計年限作為固定獎勵，並附有應課差餉歸屬條款。

公司授予了不是的截至2020年6月27日的三個月的限制性股票單位(RSU)。公司授予了188限制性股票單位(“RSU”)，加權平均授權日公允價值為#美元120.94截至2020年6月27日的6個月，每個單位。公司授予了18按加權平均授予日公允價值#美元計算的RSU133.45截至2019年6月29日的三個月每個單位。公司授予了187按加權平均授予日公允價值#美元計算的RSU137.30截至2019年6月29日的六個月，每個單位。公司確認與發行RSU相關的基於股票的補償成本為#美元。4,634 ($3,429税後淨額)和$5,788 ($4,283分別為截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月的税後淨額)，已分配給銷售和銷售成本、一般和行政費用。公司確認與發行RSU相關的基於股票的補償成本為#美元。9,676 ($7,160税後淨額)和$11,577 ($8,567分別為截至2020年6月27日和2019年6月29日的六個月的税後淨額)，已分配給銷售和銷售成本、一般和行政費用。授予員工的未歸屬RSU的税前未確認補償費用，扣除估計的沒收，為#美元。17,815截至2020年6月27日，將確認為加權平均期間的費用約為2.04。“公司”做到了不是的I don‘不確認分別截至2020年6月27日和2019年6月29日的六個月與股票期權相關的任何基於股票的薪酬成本。



12. 其他費用(收入)，淨額

其他費用(收入)，淨額如下：
 三個月截至六個月
 六月二十七日
2020		6月29日
2019		六月二十七日
2020		6月29日
2019
外幣損失(收益)，淨額$(2,369) 2,088  5,239  978  
在巴西的合資企業減值3,599  —  3,599  —  
所有其他，淨額(193) (5,136) (2,122) (7,762) 
其他費用(收入)合計(淨額)$1,037  (3,048) 6,716  (6,784) 




13. 所得税

在截至2020年6月27日的季度，由於公司有6個月的實際税前收入，因此公司現在能夠合理估計其年度有效增長率，因此公司使用這種方法入賬。在截至2020年6月27日的季度，公司記錄了一項所得税優惠為$26,363所得税前虧損$74,951對於有效税率為35.2%，而所得税支出為#美元56,733所得税前收益為#美元259,387，適用的實際税率為21.9截至2019年6月29日的季度的百分比。截至2020年6月27日的6個月，公司記錄的所得税支出為1美元304所得税前收益為#美元62,181對於低於以下的實際税率1%，而所得税費用為#美元93,751所得税前收益為#美元417,980，適用的實際税率為22.4截至2019年6月29日的6個月的百分比。比較期間的實際税率差異是由於損益在地理上的分散以及新冠肺炎於2020年第二季度的影響造成的。



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14. 股東權益

下表反映了截至2020年6月27日和2019年6月29日止三個月的股東權益變動情況(單位：千)。
 股東權益總額
 普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合收益(虧損)庫房股票非控股權益股東權益總額
 股份數量股份數量
 
2020年3月28日78,531  $785  $1,870,003  $7,274,085  $(1,087,852) (7,346) $(215,653) $6,275  $7,847,643  
根據員工和董事股票計劃發行的股票10  —  (15) —  —  —  5  —  (10) 
基於股票的薪酬費用—  —  4,635  —  —  —  —  —  4,635  
普通股回購—  —  —  —  —  —  —  —  —  
非控制性收益(虧損)—  —  —  —  —  —  —  (331) (331) 
非控制性利益的貨幣換算調整—  —  —  —  —  —  —  108  108  
貨幣換算調整—  —  —  —  121,083  —  —  —  121,083  
先前養卹金和退休後福利服務費用和精算收益(損失)—  —  —  —  (7) —  —  —  (7) 
CECL採用率—  —  —  —  —  —  —  —  —  
淨損失—  —  —  (48,257) —  —  —  —  (48,257) 
2020年6月27日78,541  $785  $1,874,623  $7,225,828  $(966,776) (7,346) $(215,648) $6,052  $7,924,864  

 股東權益總額
 普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合收益(虧損)庫房股票非控股權益股東權益總額
 股份數量股份數量
 
2019年3月30日79,771  $798  $1,853,484  $6,709,782  $(777,547) (7,349) $(215,716) $6,244  $7,577,045  
根據員工和董事股票計劃發行的股票7  —  (24) —  —  1  4  —  (20) 
基於股票的薪酬費用—  —  5,788  —  —  —  —  —  5,788  
普通股回購(66) (1) —  (8,962) —  —  —  —  (8,963) 
非控制性收益—  —  —  —  —  —  —  214  214  
非控制性利益的貨幣換算調整—  —  —  —  —  —  —  60  60  
貨幣換算調整—  —  —  —  45,067  —  —  —  45,067  
先前養卹金和退休後福利服務費用和精算收益(損失)—  —  —  —  (41) —  —  —  (41) 
淨收入—  —  —  202,441  —  —  —  —  202,441  
2019年6月29日79,712  $797  $1,859,248  $6,903,261  $(732,521) (7,348) $(215,712) $6,518  $7,821,591  

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下表反映了截至2020年6月27日和2019年6月29日止六個月的股東權益變動情況(單位：千)。
 股東權益總額
 普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合收益(虧損)庫房股票非控股權益股東權益總額
 股份數量股份數量
 
2020年1月1日78,980  $790  $1,868,250  $7,232,337  $(765,824) (7,348) $(215,712) $6,607  $8,126,448  
根據員工和董事股票計劃發行的股票140  1  (3,303) —  —  2  64  —  (3,238) 
基於股票的薪酬費用—  —  9,676  —  —  —  —  —  9,676  
普通股回購(579) (6) —  (68,635) —  —  —  —  (68,641) 
非控制性收益(虧損)—  —  —  —  —  —  —  (380) (380) 
非控制性利益的貨幣換算調整—  —  —  —  —  —  —  (175) (175) 
貨幣換算調整—  —  —  —  (201,046) —  —  —  (201,046) 
先前養卹金和退休後福利服務費用和精算收益(損失)—  —  —  —  94  —  —  —  94  
CECL採用率—  —  —  (131) —  —  —  —  (131) 
淨收入—  —  —  62,257  —  —  —  —  62,257  
2020年6月27日78,541  $785  $1,874,623  $7,225,828  $(966,776) (7,346) $(215,648) $6,052  $7,924,864  

 股東權益總額
 普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合收益(虧損)庫房股票非控股權益股東權益總額
 股份數量股份數量
 
2019年1月1日79,656  $797  $1,852,173  $6,588,197  $(791,608) (7,349) $(215,745) $6,245  $7,440,059  
根據員工和董事股票計劃發行的股票122  1  (4,502) —  —  1  33  —  (4,468) 
基於股票的薪酬費用—  —  11,577  —  —  —  —  —  11,577  
普通股回購(66) (1) —  (8,962) —  —  —  —  (8,963) 
非控制性收益—  —  —  —  —  —  —  204  204  
非控制性利益的貨幣換算調整—  —  —  —  —  —  —  69  69  
貨幣換算調整—  —  —  59,020  —  —  —  59,020  
先前養卹金和退休後福利服務費用和精算收益(損失)—  —  —  —  67  —  —  —  67  
淨收入—  —  —  324,026  —  —  —  —  324,026  
2019年6月29日79,712  $797  $1,859,248  $6,903,261  $(732,521) (7,348) $(215,712) $6,518  $7,821,591  


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15. 每股收益(虧損)美元

普通股每股基本收益(虧損)的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益(虧損)除以每個期間已發行普通股的加權平均數。每股普通股攤薄收益(虧損)假設在此類假設的影響是攤薄的情況下，使用庫存股方法行使已發行股票期權和歸屬RSU。為計算每股基本收益和稀釋後每股收益(虧損)，普通股股東可獲得的淨收益(虧損)和已發行加權平均普通股的對賬如下：
        
 三個月截至六個月
 六月二十七日
2020		6月29日
2019		六月二十七日
2020		6月29日
2019
莫霍克工業公司的淨收益(虧損)$(48,257) 202,441  62,257  324,026  
加權-平均已發行普通股-基本和稀釋後：
加權平均已發行普通股-基本71,186  72,402  71,364  71,970  
添加加權平均稀釋潛在普通股-購買普通股和RSU的期權，淨額(1)
—  278  183  280  
加權平均已發行普通股-稀釋71,186  72,680  71,547  72,250  
可歸因於莫霍克工業公司的每股收益(虧損)
基本型$(0.68) 2.80  0.87  4.50  
稀釋$(0.68) 2.79  0.87  4.48  

(1)由於報告的淨虧損產生的反稀釋效應，167在計算截至2020年6月27日的三個月的加權平均已發行普通股時，省略了潛在稀釋證券的數量。這些潛在稀釋證券的影響被包括在截至2020年6月27日的6個月的稀釋每股收益的加權平均普通股流通股的計算中。
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16. 細分市場報告

本公司擁有三報告分部：全球陶瓷分部、地板NA分部和地板行部。環球陶瓷部門設計、製造、採購和營銷各種瓷磚、瓷磚、天然石材、石英、瓷板枱面和其他產品，主要通過其地區分銷中心和公司運營的服務中心網絡，使用公司運營的卡車、公共運輸工具或鐵路運輸在北美、歐洲、南美和俄羅斯分銷。該部門的產品線通過公司運營的服務中心、獨立分銷商、家庭中心零售商、瓷磚和地板零售商和承包商銷售。NA地板部門設計、製造、採購和營銷其地板覆蓋產品系列，包括地毯、地毯、地毯墊、硬木、層壓板和彈性材料(包括乙烯基薄板和LVT)，並使用公司運營的卡車、公共承運人或鐵路運輸通過其區域配送中心和衞星倉庫網絡進行分銷。該細分市場的產品線通過各種銷售渠道銷售，包括覆蓋零售商、分銷商、家庭中心、大眾銷售商、百貨商店、家居商店、購買集團、商業承包商和商業最終用户的獨立樓層。地板排段設計、製造、來源、許可和銷售層壓板、硬木地板、屋面構件、絕緣板、中密度纖維板(“MDF”)、刨花板、其他木製品、乙烯基薄板和LVT，主要通過各種銷售渠道(包括零售商、獨立分銷商和家庭中心)在歐洲、澳大利亞、新西蘭和俄羅斯分銷。

各經營部門的會計政策與公司的合併財務報表政策一致。各分部披露的金額先於任何沖銷或合併分錄。應佔各部門的公司一般和行政費用相應地進行了估計和分配。部門業績以營業收入為基礎進行評估。

段信息如下：
 三個月截至六個月
 2020年6月27日2019年6月29日2020年6月27日2019年6月29日
淨銷售額：
全球陶瓷細分市場$753,335  958,031  1,601,785  1,856,383  
地板NA段800,088  983,439  1,648,418  1,905,419  
地板行段496,377  643,015  1,085,360  1,265,173  
總計$2,049,800  2,584,485  4,335,563  5,026,975  
營業收入(虧損)(1):
全球陶瓷細分市場$(33,809) 117,036  14,168  200,266  
地板NA段(45,484) 62,047  (9,278) 65,242  
地板行段29,478  100,093  105,294  189,083  
公司和部門間抵銷(11,143) (12,316) (19,660) (22,401) 
總計$(60,958) 266,860  90,524  432,190  

(1)在2020年第二季度，公司修訂了估算和分配公司一般和行政費用給其運營部門的方法，以更好地協調分配給公司部門的公司資源的使用。最新的分配方法對公司的綜合經營報表沒有影響。這一變化已追溯應用，所有比較期間的分部營業收入均已更新，以反映這一變化。
2020年6月27日2019年12月31日
資產：
全球陶瓷細分市場$5,112,084  5,419,896  
地板NA段3,682,638  3,823,654  
地板行段3,770,581  3,925,246  
公司和部門間抵銷804,101  217,884  
總計$13,369,404  13,386,680  


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17. 承諾和或有事項

本公司在其正常業務過程中不時捲入訴訟。除下文所述外，本公司並無任何重大法律程序待決或據本公司所知，本公司為其中一方或其任何財產須受任何重大法律程序約束。

全氟化合物(“PFCs”)訴訟

2016年9月，阿拉巴馬州Gadsden市自來水廠和下水道委員會(“Gadsden Water Board”)向阿拉巴馬州埃託瓦縣巡迴法院提起個人訴訟，指控某些含有特定PFC的化學品的製造商、供應商和用户，包括本公司。2017年5月，阿拉巴馬州中心鎮自來水工程和下水道委員會(簡稱“中心水務委員會”)向阿拉巴馬州切諾基縣巡迴法院提出了類似的申訴。加茲登供水委員會和中心供水委員會都要求金錢賠償和禁令救濟，聲稱其供水含有過量的全氟碳化物。包括該公司在內的某些被告在每個案件中都提出了駁回動議，辯稱阿拉巴馬州法院對他們缺乏個人管轄權。這些動議被駁回了。2018年6月和9月，包括本公司在內的某些被告向阿拉巴馬州最高法院請願，要求曼達默斯發出令狀，指示每個下級法院基於個人管轄權理由發佈命令，批准被告的駁回動議。2019年12月20日，阿拉巴馬州最高法院駁回了這些請願書，包括本公司在內的部分被告向阿拉巴馬州最高法院提交了重審申請，要求法院重新考慮其2019年12月的判決。阿拉巴馬州最高法院駁回了重審申請。

2019年12月，佐治亞州羅馬市(“羅馬”)向佐治亞州弗洛伊德縣高級法院提起申訴，類似於加茲登水務委員會和中心水務委員會的申訴，再次尋求與PFC相關的金錢賠償和禁令救濟。同樣在2019年12月，賈羅德·約翰遜(Jarrod Johnson)向佐治亞州弗洛伊德縣高級法院提起假定的集體訴訟，聲稱代表羅馬(格魯吉亞)供水和下水道分部和/或弗洛伊德縣的所有用水用户損害賠償的形式是，差餉繳納人因從其飲用水中消除某些PFC而產生的相關費用的據稱增加的差餉和附加費。*2020年1月，被告3M公司將集體訴訟移至聯邦法院。該公司已就這兩起案件提出駁回動議。

本公司否認在這些問題上的所有責任，並打算積極為其辯護。

推定的證券集體訴訟

2020年1月3日，在佐治亞州北區美國地區法院提起的假定股東集體訴訟(“證券集體訴訟”)中，本公司及其若干高管被列為被告。起訴書稱，被告做出了重大虛假和誤導性的陳述，違反了1934年證券交易法及其頒佈的第10b-5條規則，根據1934年證券交易法第20(A)條，這些官員是控制人。起訴書是代表在2017年4月28日至2019年7月25日(“班期”)期間購買公司普通股股票的股東提起的。2020年6月29日，在針對莫霍克及其首席執行官傑夫·洛伯鮑姆(Jeff Lorberbaum)的證券集體訴訟中，根據相同的索賠和相同的課堂期限，提交了一份修改後的起訴書。修改後的起訴書聲稱，公司(1)通過試圖向已關閉的客户交貨並將這些企圖視為銷售;來捏造收入；(2)過度生產產品以報告更高的營業利潤率，並保持大量不可銷售的庫存;；(3)在明知庫存有缺陷並將其退回的情況下，對某些庫存進行不當或不當交付的估值。該公司打算對這些索賠進行有力的抗辯。

政府傳票

2020年6月25日，公司收到美國佐治亞州北區檢察官辦公室和美國證券交易委員會發出的傳票，內容與證券集體訴訟中修改後的起訴書(“政府傳票”)中提出的主題類似。在收到政府傳票及證券集體訴訟中經修訂的申訴後，董事會審核委員會(“審核委員會”)就此事展開內部調查。截至2020年8月4日，審計委員會在外部法律顧問和法務會計師的協助下，已基本完成調查。該公司一直在迴應正在進行的傳票和其他文件要求，並將繼續全力配合政府的調查。


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特拉華州法院訴訟

2020年1月30日，在特拉華州高等法院提起的一起推定的州證券集體訴訟中，該公司及其某些現任和前任高管被列為被告。起訴書稱，被告違反了1933年證券法第11和12條。起訴書是代表在2017年4月27日至2019年7月25日期間在莫霍克工業退休計劃1和莫霍克工業退休計劃2中購買公司普通股的股東提起的。2020年3月27日，法院批准暫時擱置訴訟，等待佐治亞州北區美國地區法院未決的美國地區法院駁回相關證券集體訴訟的上訴截止日期(以較早者為準)。*根據法院暫緩訴訟命令中規定的條款，可以解除暫緩執行。該公司打算對這些索賠進行有力的抗辯。

派生操作

2020年5月18日，在佐治亞州北區美國地區法院提起的衍生訴訟中，該公司及其某些高管和董事被列為被告。起訴書稱，被告違反了他們對公司的受託責任，導致公司發佈重大虛假和誤導性陳述。該申訴是代表公司提起的，旨在補救2017年4月28日至2019年7月25日期間發生的受託責任違規行為。2020年7月20日，法院批准暫時擱置訴訟，等待證券集體訴訟被告對操作投訴提交答覆或對證券集體訴訟駁回提出上訴的最後期限(以較早者為準)。根據法院“暫緩訴訟令”中規定的條款，暫緩執行可以解除。該公司打算對這些索賠進行有力的抗辯。
        
比利時税務問題

2012至2014年間，本公司從比利時税務機關收到2005至2010歷年的攤款，金額為歐元46,135, €38,817, €39,635, €30,131, €35,567和歐元43,117分別包括罰款，但不包括利息。比利時税務當局否認了該公司對這些評估的正式抗議，該公司將所有六年都提交給了布魯日的第一上訴法院。布魯日的第一上訴法院於2016年1月27日就截至2005年12月31日和2009年12月31日的歷年做出了有利於本公司的裁決；2018年6月13日，布魯日的第一上訴法院就截至2006年12月31日、2007年12月31日、2008年12月31日和2010年12月31日的日曆年度做出了有利於本公司的裁決。比利時税務當局已向根特上訴法院遞交了全部六年的上訴通知書。2019年9月17日，公司向根特特別(税務)上訴法院提起訴訟，2019年10月1日，法院做出了有利於公司的裁決，再次確認了布魯日第一上訴法院關於截至2005年12月31日和2009年12月31日的日曆年的裁決。2020年3月12日，比利時税務當局向根特法院提交了另一份修訂後的截至2009年12月31日的日曆年的評估報告。

2019年3月，本公司收到比利時税務當局2011至2017納税年度的評估，金額為歐元40,617, €39,732, €11,358, €23,919, €30,610, €93,145和歐元79,933分別包括罰款，但不包括利息。本公司打算根據這些評估及時提出正式抗議。這些評估在很大程度上是基於與積極裁決背後的相同事實，比利時税務當局可能會對此提出上訴。

2020年1月，比利時税務當局取消了截至2011年12月31日至2017年的納税評估，包括這兩項。2020年3月10日，收到截至2016年12月31日的新的變更通知，本公司已於2020年4月10日對其提出抗議。新的通知追溯地應用了一種新的理論，但尚未量化任何擬議的評估金額。

本公司在上述所有問題上繼續不同意比利時税務當局的觀點，並將繼續積極辯護。然而，2016年5月24日，代表比利時税務機關的收税員對公司在地板排段包括的Wielsbeke(Ooigemstraat和Breestraat)、Oostrozebeke(Inglmunstersteenweg)和Desselgem(Waregemstraat)的物業實施了留置權。留置權的目的是在比利時税務機關上訴勝訴的情況下為付款提供擔保。留置權不會干擾公司在這些物業的運營。

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一般信息

本公司相信，對於可合理估計的可能損失，已為解決所有或有事項、索賠和未決訴訟做了足夠的撥備。這些或有事項受到重大不確定因素的影響，我們無法估計超出應計金額的損失金額或範圍(如果有的話)。該公司認為，這些行動的最終結果不會對其財務狀況產生重大不利影響，但可能對其特定季度或年度的經營業績、現金流或流動資金產生重大不利影響。
本公司受各種聯邦、州、地方和外國環境健康和安全法律法規的約束，包括空氣排放、廢水排放、固體和危險材料及成品的使用、儲存、處理、回收和處置，以及相關污染的清理。由於本公司的業務性質，本公司已經並將繼續產生與遵守該等法律和法規有關的費用。該公司參與了與環境問題有關的各種訴訟，目前正在某些地點進行環境調查、補救和關閉後護理計劃。本公司已為其認為可能且可合理評估的活動計提應計項目。該公司預計，與這類活動有關的最終責任不會對其財務狀況產生重大不利影響，但可能對其特定季度或年度的經營業績、現金流或流動資金產生重大不利影響。


18. 債款

高級信貸安排

2019年10月18日，公司修改並重報了其美元1,800,000高級信貸安排，將到期日從2022年3月26日延長至2024年10月18日(經修訂和重述，稱為“高級信貸安排”)。高級信貸安排略微降低了承諾費，並修改了某些負面契約，為公司提供了額外的靈活性，包括進行收購和產生額外債務的靈活性。 重述還更新了該公司的選擇權，將高級信貸安排的到期日延長至多兩倍，以獲得額外的貸款。一年期每期各一期。

根據公司的選擇，高級信貸安排下的循環貸款的年利率等於(A)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，期限由公司選擇，期限為1、2、3或6個月，外加適用的保證金，範圍為：(A)LIBOR，期限為1、2、3或6個月，保證金範圍為1.00%和1.75% (1.125%(截至2020年6月27日)，或(B)富國銀行、國家協會最優惠利率、聯邦基金利率加中較高者0.5%，或歐洲貨幣匯率(定義見 高級信貸安排)利率加1.0%，外加一個適用的邊距，範圍在0.00%和0.75% (0.125截至2020年6月27日的百分比)。本公司亦根據高級信貸安排向貸款人支付一筆承諾費，按貸款人的承諾總額超出高級信貸安排使用量的平均金額計算，由0.09%至0.20年利率(%)0.11截至2020年6月27日的百分比)。適用保證金及承諾費乃根據本公司綜合淨槓桿率或其高級無擔保債務評級(或如無，則為公司家族評級)中導致適用保證金及承諾費較低(適用的保證金及承諾費隨該比率增加或該等評級下降而增加，視何者適用)而釐定。

本公司及其附屬公司就高級信貸安排承擔的責任為無抵押。

高級信貸安排包括若干對本公司的財務及業務運作施加限制的正面及負面契諾，包括對留置權、附屬公司負債、基本變動、資產處置、股息及其他類似的限制性付款、與聯屬公司的交易、未來的負面承諾，以及本公司業務性質的改變等方面的限制。這些限制包含慣常的例外情況，或者在某些情況下，只要公司遵守財務比率要求並且沒有違約，這些限制就不適用。高級信貸安排最初要求該公司維持至少以下的綜合利息覆蓋率3.00至1.00，綜合淨槓桿率不超過3.75到1.00，每個都是在任何財季的最後一天。然而，在2020年5月7日，公司修改了高級信貸安排，暫時將最低綜合淨槓桿率提高到4.75將淨收入調整至1.00，並增加允許計算比率的淨收入的某些調整額。修正案提供的救濟將對截至2020年9月26日的財政季度有效，直至(幷包括)截至2021年12月31日的財政季度。

高級信貸安排還包含慣例陳述和擔保以及違約事件，但須遵守慣例寬限期。

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於2019年，本公司支付融資成本$2,264與其高級信貸安排的修訂和重述有關。這些費用是遞延的，連同以前的未攤銷費用#美元。3,405在高級信貸安排的期限內攤銷。

截至2020年6月27日，高級信貸安排下使用的金額包括零借款及$22,787與各種保險合同和外國供應商承諾有關的備用信用證。未償還借款#美元129,635根據公司截至2020年6月27日的美國和歐洲商業票據計劃，減少高級信貸安排的可用性。包括商業票據借款在內，公司利用了$152,422在高級信貸安排項下產生的款項總額為#美元1,647,578截至2020年6月27日。

商業票據

2014年2月28日和2015年7月31日，公司分別在美國和歐元區資本市場設立了無擔保商業票據發行計劃。根據美國和歐洲計劃發行的商業票據的到期日將達到397和183分別是幾天。本公司不得自願預付或贖回任何商業票據，所有票據均與本公司所有其他無抵押及無從屬債務並列。只要本公司透過本公司的附屬公司發行歐洲商業票據，該等票據將由本公司提供全面及無條件的擔保。

該公司利用其高級信貸安排作為其商業票據計劃的流動性後盾。因此，公司所有商業票據計劃下的未償還總額不得超過$1,800,000(減去從高級信貸安排提取的任何金額)。

發行商業票據所得款項將可作一般公司用途。截至2020年6月27日，有美元56,700在美國商業票據計劃下未償還的，以及等值於美元的歐元72,935在歐洲計劃下。美國計劃的加權平均利率和到期日是0.41%和30分別是幾天。歐洲計劃的加權平均利率和到期日是0.27新冠肺炎危機最近衝擊了美國和歐洲的商業票據市場，導致供應和定價方面的波動。如前所述，公司的商業票據計劃得到高級信貸機制的支持，這使得公司能夠通過直接從高級信貸機制借款來緩解市場混亂。

高級註釋

2020年6月12日，莫霍克資本金融公司(Mohawk Capital Finance S.A.)公司間接全資金融子公司莫霍克金融(“Mohawk Finance”)完成歐元發行和出售500,000本金總額1.750高級註釋百分比(“1.750%高級債券“)2027年6月12日到期。這個1.750%優先票據是莫霍克金融公司的優先無擔保債務，與莫霍克金融公司現有和未來的所有其他優先無擔保債務並列。這個1.750%優先票據由本公司以優先無抵押方式提供全面、無條件及不可撤銷的擔保。有關利息的問題，請參閲1.750%高級票據每年6月12日以現金支付，從2021年6月12日開始。該公司支付了#美元的融資費用。4,855關於1.750高級註釋百分比。這些成本已遞延，並將在年限內攤銷。1.750高級註釋百分比。

2020年5月14日，公司完成了美元的發行和銷售。500,000本金總額3.625高級註釋百分比(“3.625%高級債券“)2030年5月15日到期。這個3.625優先票據是本公司的優先無擔保債務，與本公司現有和未來的所有無擔保債務具有同等地位。有關利息的問題，請參閲3.625%高級票據每半年以現金形式支付一次，從2020年11月15日開始，分別於每年的5月15日和11月15日支付。該公司支付了#美元的融資費用。5,550關於3.625高級註釋百分比。這些成本已遞延，並將在年限內攤銷。3.625高級註釋百分比。他説：

2019年9月4日，莫霍克金融完成歐元發行和銷售300,0002021年9月4日到期的浮息債券本金總額(“2021年浮息債券”)。2021年浮動利率票據是莫霍克金融公司的優先無擔保債務，與莫霍克金融公司現有和未來的所有其他優先無擔保債務並駕齊驅。2021年浮動利率票據由本公司以優先無抵押方式提供全面、無條件及不可撤銷的擔保。這些票據的利息為年利率，每季度重置一次，相當於3個月期的歐洲銀行同業拆借利率(EURIBOR)加0.2%(但在任何情況下，利率不得低於零)。2021年浮息債券的利息按季支付，日期為每年十二月四日、三月四日、六月四日及九月四日。莫霍克金融獲得了歐元的發行溢價744並支付融資成本$754與2021年浮息票據有關。發行溢價和融資成本已遞延，並將在2021年浮動利率票據期限內攤銷。
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簡明合併財務報表附註(續)
        
2018年5月18日，莫霍克金融完成歐元發行和銷售300,0002020年5月18日到期的浮息票據本金總額(“2020年浮息票據”)。2020年浮動利率票據是莫霍克金融公司的優先無擔保債務，與莫霍克金融公司現有和未來的所有其他優先無擔保債務並列。2020年浮動利率票據由本公司以優先無抵押基準提供全面、無條件及不可撤銷的擔保。這些票據的利息為年利率，每季度重置一次，相當於3個月期歐洲銀行同業拆借利率(EURIBOR)加3個月。0.3%(但在任何情況下利率都不會低於零)。2020年浮動利率債券的利息按季支付，分別於每年的8月18日、11月18日、2月18日和5月18日支付。莫霍克金融公司支付了#美元的融資成本。890與2020年浮動利率票據有關。這些成本在2020年浮動利率票據期限內遞延和攤銷。2020年5月18日，公司支付了剩餘的歐元300,0002020年浮動利率票據的未償還本金，利用手頭現金和其商業票據計劃下的借款。

2017年9月11日，莫霍克金融完成歐元發行和銷售300,0002019年9月11日到期的浮息票據本金總額(“2019年浮息票據”)。2019年浮動利率票據是莫霍克金融公司的優先無擔保債務，與莫霍克金融公司現有和未來的所有其他優先無擔保債務並駕齊驅。2019年浮動利率票據由本公司以優先無抵押基準提供全面、無條件及不可撤銷的擔保。這些票據的利息為年利率，每季度重置一次，相當於3個月期歐洲銀行同業拆借利率(EURIBOR)加3個月。0.3%(但在任何情況下利率都不會低於零)。2019年浮動利率票據的利息每季度於每年9月11日、12月11日、3月11日和6月11日支付。莫霍克金融公司支付了#美元的融資成本。911與2019年浮動利率票據有關。這些成本在2019年浮動利率票據期限內遞延和攤銷。2019年9月11日，公司支付了剩餘的歐元300,0002019年浮動利率票據的未償還本金，利用手頭現金和其歐洲商業票據計劃下的借款。

2015年6月9日，公司發行歐元500,000本金總額2.00高級註釋百分比(“2.00%高級債券“)2022年1月14日到期。這個2.00優先票據是本公司的優先無擔保債務，與本公司現有和未來的所有無擔保債務具有同等地位。有關利息的問題，請參閲2.00%高級票據每年1月14日以現金支付，從2016年1月14日開始。該公司支付了#美元的融資費用。4,218關於2.00高級註釋百分比。這些成本已遞延，並將在年限內攤銷。2.00高級註釋百分比。

2013年1月31日，公司發行了$600,000本金總額3.85高級註釋百分比(“3.85%高級債券“)2023年2月1日到期。這個3.85優先票據是本公司的優先無擔保債務，與本公司現有和未來的所有無擔保債務具有同等地位。有關利息的問題，請參閲3.85高級債券每半年以現金支付一次，分別於每年2月1日和8月1日支付。該公司支付了#美元的融資費用。6,000關於3.85高級註釋百分比。這些成本已遞延，並將在年限內攤銷。3.85高級註釋百分比。

根據相關協議的定義，公司的優先票據包含契諾、陳述、擔保和違約事件，但例外情況除外，並對公司的財務和業務運營施加限制，包括對留置權的限制、對達成銷售和回租交易的限制、基本變化，以及允許票據持有人在控制權變更觸發事件時要求償還的條款。

定期貸款
        
2020年4月7日，本公司簽訂了一項信貸協議，其中規定500,000延遲提取定期貸款安排(“定期貸款安排”)。於2020年4月15日，本公司以定期貸款工具借入全數款項，所得款項可用作本公司營運資金及一般企業用途。定期貸款安排的本金將於2021年4月6日分一次償還。本公司可不時預付全部或部分定期貸款，外加應計及未付利息。本公司及其附屬公司就定期貸款安排承擔的責任為無抵押。定期貸款機制必須遵守適用於高級信貸機制的相同的肯定和消極契約。該公司記錄的融資成本為#美元。1,088與定期貸款有關的問題。於2020年5月15日，本公司利用手頭現金及所得款項預付定期貸款安排的全部未償還餘額3.625在截至2020年6月27日的季度中，高級票據和相關融資成本被註銷了%。


        
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簡明合併財務報表附註(續)
我們的債務工具的公允價值和賬面價值詳列如下：
 2020年6月27日2019年12月31日
 公允價值攜載
價值		公允價值攜載
價值
1.750%高級票據，2027年6月12日支付；每年支付利息
$578,529  561,041  —  —  
3.625優先票據，2030年5月15日支付；利息每半年支付一次
546,635  500,000  —  —  
3.85優先票據，2023年2月1日支付；利息每半年支付一次
640,398  600,000  627,144  600,000  
2.00%高級票據，2022年1月14日支付；每年支付利息
572,481  561,041  580,235  560,099  
2020年浮動利率票據，2020年5月18日到期；按季度支付利息—  —  336,066  336,059  
2021年9月4日到期的2021年浮動利率票據；每季度支付利息334,602  336,625  335,965  336,059  
美國商業票據56,700  56,700  317,000  317,000  
歐洲商業票據72,935  72,935  376,946  376,946  
五-一年期高級無擔保信貸安排，2024年10月18日到期
—  —  16,803  16,803  
融資租賃和其他32,779  32,779  30,049  30,049  
未攤銷債務發行成本(12,616) (12,616) (3,129) (3,129) 
債務總額2,822,443  2,708,505  2,617,079  2,569,886  
長期債務和商業票據中流動較少的部分135,350  135,350  1,051,498  1,051,498  
長期債務，減少流動部分$2,687,093  2,573,155  1,565,581  1,518,388  

本公司債務工具的公允價值是使用市場可觀察到的投入估算的，包括活躍市場的報價、市場指數和利率測量。在公允價值計量層次中，這些是第2級公允價值。
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第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

概述

在過去的二十年裏，該公司取得了顯著的發展。其目前的地理廣度和多樣化的產品供應反映在三個報告部分：全球陶瓷；北美地板(“Flooring NA”)；以及世界其他地區的地板(“Flooring ROW”)。全球陶瓷部門設計、製造、採購和營銷一系列瓷磚、瓷磚、天然石磚和其他產品，包括天然石材、石英和瓷板枱面，主要通過各種銷售渠道在北美、歐洲、巴西和俄羅斯分銷，這些渠道包括公司所有的商店、獨立分銷商和家庭中心。地板NA Segment設計、製造、採購和營銷其地板覆蓋產品，包括寬幅地毯、地毯瓷磚、地毯、地毯墊、層壓板和乙烯基產品，包括豪華乙烯基瓦(LVT)和乙烯基薄片，以及木地板，所有這些產品都通過其地區分銷中心網絡和衞星倉庫，使用公司運營的卡車、公共承運人或鐵路運輸進行分銷。該部門的產品線通過各種渠道銷售，包括覆蓋零售商、獨立分銷商、家庭中心、大眾銷售商、百貨商店、家庭商店、在線零售商、購買集團、商業承包商和商業最終用户的獨立樓層。地板行段主要在歐洲、俄羅斯、澳大利亞和新西蘭通過各種渠道(包括覆蓋獨立地板的零售商、獨立分銷商、公司擁有的分銷商、家庭中心、商業承包商和商業終端用户)分銷層壓板、乙烯基產品(包括LVT和薄板)、木地板、屋面板、絕緣板、中密度纖維板(“MDF”)和刨花板，主要在歐洲、俄羅斯、澳大利亞和新西蘭分銷。

莫霍克是每一個主要地板類別的重要供應商，在18個國家擁有製造業務，在170多個國家和地區銷售。根據其年銷售額，該公司認為它是世界上最大的地板製造商。該公司的大部分長期資產位於美國和歐洲，這也是該公司的主要市場。此外，該公司在俄羅斯、墨西哥、澳大利亞、新西蘭、巴西和世界其他地區保持着重要的業務。該公司是住宅和商業市場地板的領先供應商，其在設計和性能以及可持續性方面的創新贏得了極大的認可。

由於業務遍及全球，莫霍克的業務對美國和國外的宏觀經濟事件非常敏感。目前的環境對公司的運營提出了前所未有的要求，因為新冠肺炎疫情已經對公司在世界各地的市場和設施造成了幹擾。在本季度，公司的所有業務都受到了極大的影響，在此期間，公司的大多數客户和設施都在有限的能力下運營，有時甚至完全關閉。雖然新冠肺炎疫情的近期經濟和金融影響正在改善，但根據目前的可見度，該公司預計其多個市場的需求將繼續下降。在本季度，該公司啟動了由不斷演變的健康危機推動的行動，以提高未來的業績，包括關閉網站、其他設施和產品合理化行動以及裁員。我們預計這些全球行動每年將節省約1.1億至1.2億美元，估計成本約為1.7億美元。

該公司相信，它擁有必要的經驗和資源，可以利用隨着世界各地的員工重返工作崗位和宏觀經濟狀況改善而出現的機會。該公司還相信，它處於有利地位，擁有強勁的資產負債表和有限的債務。該公司最近發行了超過10億美元的長期債券，以加強其戰略投資能力，併為未來更好地定位莫霍克公司。最後，該公司正在遵循當地衞生當局的建議，將其員工、供應商、客户和其他利益相關者的暴露風險降至最低。有關可能影響我們結果的風險因素的信息，請參閲本表格10-Q第II部分第1A項中的“風險因素”。

2010年3月27日，為應對新冠肺炎疫情，美國國會通過了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”，為業務受到新冠肺炎疫情影響的僱主提供留任相關的税收抵免和一定的延期繳税。該公司利用了這一減免以及公司有重要業務的其他政府的計劃。

截至2020年6月27日的三個月，公司應佔淨虧損為4830萬美元，或稀釋(虧損)每股收益(EPS)為0.68美元，而截至2019年6月29日的三個月，公司應佔淨收益為2.024億美元，或稀釋每股收益(EPS)為2.79美元。我們第二季度的運營和淨收益受到新冠肺炎疫情造成的幹擾的不利影響，儘管整個季度的業績有所改善。


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截至2020年6月27日的6個月，公司應佔淨收益為6230萬美元，或稀釋後每股收益為0.87美元，而截至2019年6月29日的6個月，公司應佔淨收益為3.24億美元，或稀釋後每股收益為4.48美元。本公司在此期間的運營和淨收益受到新冠肺炎疫情造成的幹擾的不利影響。每股收益的變化主要是由於產量下降的不利淨影響，減產導致的成本，價格和產品組合的不利淨影響，以及與重組、收購和整合相關的較高成本，這些成本被生產率提高、較低的通脹和較低的啟動成本所抵消。

在截至2020年6月27日的6個月裏，公司從經營活動中產生了7.635億美元的現金。截至2020年6月27日，公司現金及現金等價物為7.377億美元，其中4.13億美元在美國，3.247億美元在外國。2020年5月14日，本公司發行了價值5.0億美元，利率為3.625的優先票據，2030年5月15日到期，本公司用這些票據償還其延遲提取定期貸款。2020年6月12日，公司的一家子公司發行了500.0歐元、利率為1.750%的優先票據，2027年6月12日到期，鑑於新冠肺炎危機，公司利用這筆票據加強了資產負債表。

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運營結果

截至2020年6月27日的季度，與截至2019年6月29日的季度相比

淨銷售額

我們第二季度的全球銷售額受到新冠肺炎疫情相關中斷的不利影響，導致該季度需求下降。截至2020年6月27日的三個月的淨銷售額為20.498億美元，比截至2019年6月29日的三個月報告的25.845億美元減少了5.347億美元，降幅為20.7%。減少的主要原因是交易量減少了約4.56億美元，外匯匯率的不利淨影響約為4100萬美元，以及價格和產品組合的不利淨影響約為3900萬美元。

全球陶瓷細分市場-截至2020年6月27日的三個月，淨銷售額下降2.047億美元，降幅21.4%，至7.533億美元，而截至2019年6月29日的三個月，淨銷售額為9.58億美元。減少的主要原因是交易量減少了約1.71億美元，外匯匯率的不利淨影響約為2300萬美元，以及價格和產品組合的不利淨影響約為1100萬美元。

地板NA段-截至2020年6月27日的三個月，淨銷售額下降1.833億美元，降幅18.6%，至8.01億美元，而截至2019年6月29日的三個月，淨銷售額為9.834億美元。減少的主要原因是銷量較低，約為1.65億美元，以及價格和產品組合的不利淨影響約為1800萬美元。

地板行段-截至2020年6月27日的三個月，淨銷售額下降1.466億美元，降幅22.8%，至4.964億美元，而截至2019年6月29日的三個月，淨銷售額為6.43億美元。減少的主要原因是交易量減少了大約1.2億美元，外匯匯率的不利淨影響約為1700萬美元，價格和產品組合的不利淨影響約為1000萬美元。

毛利

除了新冠肺炎疫情造成的中斷導致的需求下降外，該公司還經歷了與製造業產量短期減少相關的成本增加。截至2020年6月27日的三個月的毛利潤為3.7億美元(佔淨銷售額的18.0%)，比截至2019年6月29日的三個月的毛利潤7.366億美元(佔淨銷售額的28.5%)減少了3.66億美元，降幅為49.8%。作為淨銷售額的百分比，毛利潤下降了1045個基點。毛利美元減少的主要原因是產量減少約1.65億美元的不利淨影響、減產約9600萬美元導致的成本增加、與重組、收購和整合相關的成本增加約6200萬美元、價格和產品組合的不利淨影響約為2900萬美元、生產力損失約2500萬美元以及匯率約800萬美元的不利淨影響，但被約1800萬美元的較低通貨膨脹率部分抵消。

銷售、一般和行政費用

截至2020年6月27日的三個月的銷售、一般和行政費用為4.309億美元(佔淨銷售額的21.0%)，與截至2019年6月29日的三個月的4.698億美元(佔淨銷售額的18.2%)相比減少了3890萬美元。銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比增加了285個基點。以美元計算的銷售、一般和行政費用減少的主要原因是生產率提高了5300萬美元，外匯匯率帶來的有利淨影響約為700萬美元，但與重組、收購和整合相關的成本增加了約2400萬美元，部分抵消了這一影響。


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營業收入(虧損)

如前所述，我們第二季度的運營受到新冠肺炎疫情中斷的負面影響，導致需求下降和與短期製造業產出減少相關的成本增加。截至2019年6月27日的三個月的營業虧損為6,100萬美元(佔淨銷售額的3.0%)，與截至2019年6月29日的三個月的營業收入2.669億美元(佔淨銷售額的10.3%)相比，減少了3.279億美元，降幅為122.9%。營業收入減少的主要原因是產量減少了約1.57億美元造成的不利淨影響、減產造成的成本減少了約9600萬美元、與重組、收購和整合相關的成本增加了約8700萬美元，以及價格和產品組合帶來的不利淨影響約為3000萬美元，但被大約2800萬美元的生產率提高和約1800萬美元的較低通脹部分抵消了。

全球陶瓷細分市場-截至2020年6月27日的三個月的營業虧損為3380萬美元(佔部門淨銷售額的4.5%)，與截至2019年6月29日的三個月的營業收入1.17億美元(佔部門淨銷售額的12.2%)相比，減少了1.508億美元。營業收入減少的主要原因是產量減少約6000萬美元的不利淨影響、減產約5800萬美元導致的成本增加、與重組、收購和整合相關的成本增加約3700萬美元，以及價格和產品組合的不利淨影響約為1800萬美元，但被生產率提高約2100萬美元部分抵消。

地板NA段-截至2020年6月27日的三個月的營業虧損為4550萬美元(佔部門淨銷售額的5.7%)，與截至2019年6月29日的三個月的營業收入6200萬美元(佔部門淨銷售額的6.3%)相比，減少了1.075億美元。營業收入減少的主要原因是產量減少了約5300萬美元，減產造成的成本減少了約2600萬美元，與重組、收購和整合相關的成本增加了約2500萬美元，生產力損失約為800萬美元，但通貨膨脹率降低了約1000萬美元，部分抵消了這一不利影響。

地板行段-截至2020年6月27日的三個月的營業收入為2950萬美元(佔部門淨銷售額的5.9%)，與截至2019年6月29日的三個月的1.001億美元(佔部門淨銷售額的15.6%)相比，減少了7060萬美元。營業收入減少的主要原因是產量減少了約4400萬美元，與重組、收購和整合相關的成本增加了約2400萬美元，減產造成的成本增加了約1200萬美元，價格和產品組合的不利淨影響約為700萬美元，但部分被約1300萬美元的生產率提高和約800萬美元的較低通貨膨脹率所抵消。

利息費用

截至2020年6月27日的三個月的利息支出為1300萬美元，與截至2019年6月29日的三個月的1050萬美元的利息支出相比，增加了250萬美元。利息支出增加的主要原因是借款增加。

其他費用(收入)，淨額

其他費用，截至2020年6月27日的三個月淨額為100萬美元，與其他收入相比，淨額為400萬美元，截至2019年6月29日的三個月淨額為300萬美元。這一變化主要是由於與該公司在巴西的一家合資企業的淨投資有關的360萬美元的減值費用，但被本季度交易的外匯匯率部分抵消。

所得税費用(福利)

截至2020年6月27日止三個月，由於本公司有六個月的實際税前收入，故本公司現可合理估計其年度有效比率，因此本公司已採用此方法入賬。截至2020年6月27日的三個月，公司記錄的所得税前虧損為2,640萬美元，所得税前虧損為7,500萬美元，有效税率為35.2%，而截至2019年6月29日的三個月，所得税支出為5,670萬美元，所得税前收益為2.594億美元，有效税率為21.9%。比較期間的實際税率差異是由於損益在地理上的分散以及新冠肺炎於2020年第二季度的影響造成的。


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截至2020年6月27日的6個月，而截至2019年6月29日的6個月

淨銷售額

我們的全球銷售受到與新冠肺炎疫情相關的更廣泛的經濟問題的影響，導致該期間的需求下降。截至2020年6月27日的6個月的淨銷售額為43.356億美元，比截至2019年6月29日的6個月報告的50.27億美元減少了6.914億美元，降幅為13.8%。減少的主要原因是銷量減少了約5.4億美元，價格和產品組合的不利淨影響約為7700萬美元，以及外匯匯率的不利淨影響約為7500萬美元。

全球陶瓷細分市場-截至2020年6月27日的6個月，淨銷售額下降2.546億美元，降幅13.7%，至16.018億美元，而截至2019年6月29日的6個月，淨銷售額為18.564億美元。減少的主要原因是交易量減少了約2.01億美元，外匯匯率的不利淨影響約為3700萬美元，以及價格和產品組合的不利淨影響約為1700萬美元。

地板NA段-截至2020年6月27日的6個月，淨銷售額下降2.57億美元，降幅13.5%，至16.484億美元，而截至2019年6月29日的6個月，淨銷售額為19.054億美元。減少的主要原因是銷量減少了約2.22億美元，價格和產品組合的不利淨影響約為3500萬美元。

地板行段-截至2020年6月27日的6個月，淨銷售額下降1.798億美元，降幅14.2%，至10.854億美元，而截至2019年6月29日的6個月，淨銷售額為12.652億美元。減少的主要原因是銷量減少了約1.16億美元，外匯匯率的不利淨影響約為3800萬美元，以及價格和產品組合的不利淨影響約為2600萬美元。

毛利

除了新冠肺炎疫情造成的中斷導致的需求下降外，該公司還經歷了與製造業產量短期減少相關的成本增加。截至2020年6月27日的6個月的毛利潤為9.864億美元(佔淨銷售額的22.8%)，與截至2019年6月29日的6個月的毛利潤13.615億美元(佔淨銷售額的27.1%)相比，減少了3.751億美元(佔淨銷售額的27.1%)。毛利潤佔淨銷售額的百分比下降了433個基點。毛利美元減少的主要原因是產量減少約1.96億美元的不利淨影響、減產約1.21億美元造成的成本、價格和產品組合約5800萬美元的不利淨影響以及與重組、收購和整合相關的成本增加約3500萬美元，但部分被約3000萬美元的較低通貨膨脹率和約1300萬美元的生產率提高所抵消。

銷售、一般和行政費用

截至2020年6月27日的6個月的銷售、一般和行政費用為8.959億美元(佔淨銷售額的20.7%)，與截至2019年6月29日的6個月的9.294億美元(佔淨銷售額的18.5%)相比減少了3350萬美元。銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比增加了218個基點。以美元計算的銷售、一般和行政費用的減少主要是由於生產率提高了5100萬美元，匯率的有利淨影響約為1300萬美元，以及啟動成本降低了約600萬美元，但與重組、收購和整合相關的更高成本約為2200萬美元，以及與新產品開發、銷售人員和營銷投資相關的成本約為1300萬美元，部分抵消了這一影響。


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目錄
營業收入(虧損)

如前所述，我們在此期間的運營受到新冠肺炎疫情中斷的負面影響，導致需求下降和與短期製造業產出減少相關的成本增加。截至2020年6月27日的6個月的營業收入為9050萬美元(佔淨銷售額的2.1%)，與截至2019年6月29日的6個月的4.322億美元(佔淨銷售額的8.6%)相比，減少了3.417億美元，降幅為79.1%。營業收入減少的主要原因是產量減少約1.9億美元造成的不利淨影響、減產約1.21億美元造成的成本、價格和產品組合約5800萬美元的不利淨影響、與重組、收購和整合相關的成本增加約5700萬美元，以及與新產品開發、銷售人員和營銷投資相關的大約1300萬美元的成本，部分被6400萬美元的生產率提高、約3000萬美元的通貨膨脹率降低以及約1300萬美元的啟動成本降低所抵消。

全球陶瓷細分市場-截至2020年6月27日的6個月的營業收入為1420萬美元(佔部門淨銷售額的0.9%)，與截至2019年6月29日的6個月的2.03億美元(部門淨銷售額的10.8%)相比，減少了1.861億美元。營業收入減少的主要原因是減產約7300萬美元的成本、產量減少約7100萬美元的不利淨影響、與重組、收購和整合相關的成本增加約3100萬美元，以及價格和產品組合的不利淨影響約2800萬美元，但部分被生產率提高約2500萬美元所抵消。

地板NA段-截至2020年6月27日的6個月的營業虧損為930萬美元(佔部門淨銷售額的0.6%)，與截至2019年6月29日的6個月的營業收入6520萬美元(部門淨銷售額的3.4%)相比，減少了7450萬美元。營業收入減少的主要原因是產量減少約7200萬美元的不利淨影響、減產約3200萬美元造成的成本以及價格和產品組合約1000萬美元的不利淨影響，但部分被約1800萬美元的較低通貨膨脹率和約2100萬美元的生產率提高所抵消。

地板行段-截至2020年6月27日的6個月的營業收入為1.053億美元(佔部門淨銷售額的9.7%)，與截至2019年6月29日的6個月的1.891億美元(佔部門淨銷售額的14.9%)相比，減少了8380萬美元。營業收入的下降主要是由於銷量下降約4700萬美元的不利淨影響，與重組、收購和整合相關的成本增加約2300萬美元，價格和產品組合的不利淨影響約2000萬美元，減產約1600萬美元的成本，以及與新產品開發、銷售人員和營銷投資相關的約1300萬美元的成本，部分被約1700萬美元的較低通貨膨脹率以及約1600萬美元的生產率提高所抵消。

利息費用

截至2020年6月27日的6個月的利息支出為2,160萬美元，與截至2019年6月29日的6個月的2,100萬美元的利息支出相比增加了60萬美元。利息支出增加的主要原因是借款增加。

其他費用(收入)，淨額

其他費用，截至2020年6月27日的6個月淨額為670萬美元，與其他收入相比，淨額為1350萬美元，截至2019年6月29日的6個月淨額為680萬美元。這一變化主要是由於公司在巴西的一家合資企業的淨投資和本年度交易的外匯匯率造成的360萬美元的減值費用。

所得税費用

截至2020年6月27日的6個月，公司記錄的所得税支出為30萬美元，所得税前收益為6220萬美元，實際税率低於1%，而截至2019年6月29日的6個月，所得税支出為9380萬美元，所得税前收益為4.18億美元，有效税率為22.4%。比較期間的有效税率差異是受損益地域分散和2020年新冠肺炎影響所致。

        

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目錄
流動性與資本資源

該公司的主要資本要求是營運資本、資本支出和收購。該公司的資本需求主要通過內部產生的資金、商業票據、銀行信貸額度、定期和優先票據以及供應商的信貸條款來滿足。

隨着新冠肺炎疫情造成的經濟危機的演變，管理層已經並將繼續評估其關於資本資源的流動性需求和戰略。如下所述，該公司最近發行了5.0億美元的3.625%優先債券，公司的一家子公司發行了500.0歐元的1.750%優先債券，期限分別為10年和7年。由於短期需求減少，公司通過休假和裁員減少了產能和員工人數。管理層相信，這些行動加上從增加借款中獲得的現金，將使公司能夠滿足運營現金流短期減少帶來的任何需求。

2020年前六個月經營活動提供的淨現金為7.635億美元，而2019年前六個月經營活動提供的淨現金為5.663億美元。2020年增加1.972億美元，主要原因是營運資本的變化被淨收益下降部分抵消。

2020年前6個月用於投資活動的淨現金為2.105億美元，而2019年前6個月用於投資活動的淨現金為3.539億美元。減少的主要原因是資本支出減少了8480萬美元，採購成本減少了7680萬美元。為了在新冠肺炎危機期間管理流動性，管理層正在減少近期資本支出，並預計將在2020年剩餘時間內減少支出。

2020年前六個月融資活動提供的淨現金為6300萬美元，而2019年上半年融資活動使用的淨現金為2.054億美元。融資活動提供的現金主要來自優先債券所得7.353億美元(扣除3.269億美元的償還淨額)、4.088億美元的商業票據支付淨額和5970萬美元的股票回購。此外，2020年4月15日，公司通過定期貸款工具借入5.0億美元，於2020年5月15日償還。

截至2020年6月27日，該公司擁有7.377億美元現金，其中3.247億美元持有在美國境外。該公司計劃將美國境外持有的現金永久再投資。該公司相信，其手頭現金和現金等價物、運營產生的現金以及現有信貸安排下的可獲得性將足以滿足至少未來12個月的資本支出、營運資本和償債需求。本公司正根據目前的危機不斷評估其預計的需求，本公司可能會根據市場情況進行額外的債務融資，以增加其流動資金並利用有吸引力的融資機會。

2018年10月25日，公司公告稱，董事會批准了一項新的股份回購計劃，授權公司回購最多5億美元的普通股。股票回購計劃並不要求本公司收購任何特定數額的普通股，本公司可隨時酌情暫停或終止該計劃。購買普通股的時間和金額將取決於公司的流動資金、一般業務和市場狀況以及其他因素，包括另類投資機會。該公司在2020年第一季度根據該計劃總共購買了4.429億美元，然後決定在經濟環境改善之前暫停未來的購買。

本公司可繼續不時透過在公開市場購買現金、私下協商交易或其他方式償還其未償還債務。此類回購(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、公司的流動性要求、合同限制和其他因素。涉及的金額可能很大。

高級信貸安排

2019年10月18日，本公司對其18.0億美元的高級信貸安排進行了修訂和重述，將到期日從2022年3月26日延長至2024年10月18日(經修訂和重述，稱為“高級信貸安排”)。高級信貸安排略微降低了承諾費，並修改了某些負面契約，為公司提供了額外的靈活性，包括進行收購和產生額外債務的靈活性。重述還更新了公司的選擇權，將高級信貸安排的到期日延長至多兩次，每次再延長一年。

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目錄
根據本公司的選擇，高級信貸安排下的循環貸款的年利率等於(A)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，期限為1、2、3或6個月，由公司選擇，外加1.00%至1.75%(截至2020年6月27日為1.125%)的適用保證金，或(B)富國銀行、國民協會最優惠利率、聯邦基金利率加0.5%或歐洲貨幣利率(定義見高級信貸安排)加1.0%中較高的利率，另加0.00%至0.75%(截至2020年6月27日為0.125%)的適用保證金。本公司還根據高級信貸安排向貸款人支付承諾費，金額為貸款人的總承諾比高級信貸安排的使用率高出0.09%至0.20%的平均金額(截至2020年6月27日為0.11%)。適用保證金及承諾費乃根據本公司綜合淨槓桿率或其高級無擔保債務評級(或如無，則為公司家族評級)中導致適用保證金及承諾費較低(適用的保證金及承諾費隨該比率增加或該等評級下降而增加，視何者適用)而釐定。

本公司及其附屬公司就高級信貸安排承擔的責任為無抵押。

高級信貸安排包括若干對本公司的財務及業務運作施加限制的正面及負面契諾，包括對留置權、附屬公司負債、基本變動、資產處置、股息及其他類似的限制性付款、與聯屬公司的交易、未來的負面承諾，以及本公司業務性質的改變等方面的限制。這些限制包含慣常的例外情況，或者在某些情況下，只要公司遵守財務比率要求並且沒有違約，這些限制就不適用。高級信貸安排最初要求公司在任何會計季度的最後一天保持至少3.00至1.00的綜合利息覆蓋比率和不超過3.75至1.00的綜合淨槓桿率。然而，2020年5月7日，該公司修改了高級信貸安排，暫時將最低綜合淨槓桿率提高到4.75至1.00，並增加了允許計算該比率的淨收入的某些調整金額。修正案提供的救濟將對截至2020年9月26日的財政季度有效，直至(幷包括)截至2021年12月31日的財政季度。

高級信貸安排還包含慣例陳述和擔保以及違約事件，但須遵守慣例寬限期。

2019年，本公司支付了230萬美元的融資成本，與其高級信貸安排的修訂和重述相關。這些費用是遞延的，連同以前340萬美元的未攤銷費用將在高級信貸安排的期限內攤銷。

截至2020年6月27日，高級信貸安排下使用的金額包括與各種保險合同和外國供應商承諾相關的零借款和2280萬美元的備用信用證。截至2020年6月27日，公司美國和歐洲商業票據計劃下1.296億美元的未償還借款減少了高級信貸安排的可用性。包括商業票據借款在內，公司在高級信貸安排下使用了1.524億美元，截至2020年6月27日，可用資金總額為16.476億美元。
        
商業票據

2014年2月28日和2015年7月31日，公司分別在美國和歐元區資本市場設立了無擔保商業票據發行計劃。根據美國和歐洲計劃發行的商業票據的到期日將分別為397天和183天。本公司不得自願預付或贖回任何商業票據，所有票據均與本公司所有其他無抵押及無從屬債務並列。只要本公司透過本公司的附屬公司發行歐洲商業票據，該等票據將由本公司提供全面及無條件的擔保。

該公司利用其高級信貸安排作為其商業票據計劃的流動性後盾。因此，公司所有商業票據計劃下的未償還總額在任何時候都不能超過18.0億美元(減去從高級信貸貸款中提取的任何金額)。


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目錄
發行商業票據所得款項將可作一般公司用途。截至2020年6月27日，美國商業票據計劃下的未償還金額為5670萬美元，歐洲計劃下的未償還金額相當於7290萬美元。美國計劃的加權平均利率和到期日分別為0.41%和30天。歐洲計劃的加權平均利率和期限分別為0.27%和7.9日。“新冠肺炎危機最近影響了美國和歐洲的商業票據市場，導致供應和定價方面的波動。如前所述，公司的商業票據計劃得到高級信貸機制的支持，這使得公司能夠通過直接從高級信貸機制借款來緩解市場混亂。

高級註釋
        
2020年6月12日，莫霍克金融公司完成了本金總額500.0歐元、2027年6月12日到期的1.750%優先票據(“1.750%優先票據”)的發行和銷售。1.750%的優先債券是莫霍克金融公司的優先無擔保債務，與莫霍克金融公司現有和未來的所有其他優先無擔保債務並列。1.750釐的優先債券由本公司以優先無抵押方式提供全面、無條件及不可撤銷的擔保。1.750釐優先債券的利息每年以現金支付，由2021年6月12日開始，每年6月12日支付。該公司支付了490萬美元與1.750%優先債券相關的融資成本。這些成本已遞延，並將在1.750%的優先債券期限內攤銷。他説：

本公司於2020年5月14日完成本金總額500美元、2030年5月15日到期的3.625釐優先票據(“3.625釐優先票據”)的發行及發售。3.625%的優先債券是本公司的優先無擔保債務，與本公司現有和未來的所有無擔保債務具有同等地位。3.625釐優先債券的利息每半年以現金支付一次，分別於每年的5月15日和11月15日支付，自2020年11月15日開始支付。該公司支付了與3.625%優先債券相關的560萬美元的融資成本。這些成本已遞延，並將在3.625%的優先債券期限內攤銷。

2019年9月4日，莫霍克金融完成發行和出售2021年9月4日到期的本金總額為3.0億歐元的浮息票據(《2021年浮息票據》)。2021年浮動利率票據是莫霍克金融公司的優先無擔保債務，與莫霍克金融公司現有和未來的所有其他優先無擔保債務並駕齊驅。2021年浮動利率票據由本公司以優先無抵押方式提供全面、無條件及不可撤銷的擔保。這些票據的年利率為年利率，每季度重置一次，相當於3個月期EURIBOR加0.2%(但在任何情況下，利率均不得低於零)。2021年浮息債券的利息按季支付，日期為每年十二月四日、三月四日、六月四日及九月四日。莫霍克金融公司獲得了70萬歐元的發行溢價，並支付了與2021年浮動利率票據相關的80萬美元的融資成本。發行溢價和融資成本已遞延，並將在2021年浮動利率票據期限內攤銷。

2018年5月18日，莫霍克金融完成發行和出售2020年5月18日到期的本金總額3.0億歐元的浮息票據(“2020浮息票據”)。2020年浮動利率票據是莫霍克金融公司的優先無擔保債務，與莫霍克金融公司現有和未來的所有其他優先無擔保債務並列。2020年浮動利率票據由本公司以優先無抵押基準提供全面、無條件及不可撤銷的擔保。這些票據的利息為年利率，每季度重置一次，相當於3個月期EURIBOR加0.3%(但在任何情況下，利率都不會低於零)。2020年浮動利率債券的利息按季支付，日期為每年8月18日、11月18日、2月18日及5月18日。莫霍克金融公司支付了90萬美元與2020年浮動利率票據相關的融資成本。這些成本在2020年浮動利率票據期限內遞延和攤銷。2020年5月18日，該公司利用手頭現金和其商業票據計劃下的借款支付了2020年浮動利率票據剩餘的300.0歐元未償還本金。

2017年9月11日，莫霍克金融完成發行和出售2019年9月11日到期的本金總額3.0億歐元的浮息票據(《2019年浮息票據》)。2019年浮動利率票據是莫霍克金融公司的優先無擔保債務，與莫霍克金融公司現有和未來的所有其他優先無擔保債務並駕齊驅。2019年浮動利率票據由本公司以優先無抵押基準提供全面、無條件及不可撤銷的擔保。這些票據的利息為年利率，每季度重置一次，相當於3個月期EURIBOR加0.3%(但在任何情況下，利率都不會低於零)。2019年浮動利率票據的利息每季度於每年9月11日、12月11日、3月11日和6月11日支付。Mohawk Finance支付了與2019年浮動利率票據相關的90萬美元融資成本。這些成本在2019年浮動利率票據期限內遞延和攤銷。2019年9月11日，該公司利用手頭現金和其歐洲商業票據計劃下的借款，支付了2019年浮動利率票據的剩餘3.0億歐元未償還本金。


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目錄
2015年6月9日，該公司發行了本金總額為2.00%的2022年1月14日到期的5.0億歐元優先債券(“2.00%優先債券”)。2.00%的優先債券是本公司的優先無擔保債務，與本公司現有和未來的所有無擔保債務具有同等地位。2.00%優先債券的利息由2016年1月14日開始，每年1月至14日以現金支付。該公司支付了與2.00%優先債券相關的420萬美元的融資成本。這些成本已遞延，並將在2.00%的優先債券期限內攤銷。

2013年1月31日，公司發行本金總額為3.85%的2023年2月1日到期的優先債券(“3.85%優先債券”)。3.85%的優先債券是公司的優先無擔保債務，與公司現有和未來的所有無擔保債務具有同等地位。該批3.85釐優先債券的利息每半年以現金支付一次，分別於每年二月一日及八月一日支付。該公司支付了與3.85%優先債券相關的600萬美元的融資成本。這些成本已遞延，並將在3.85%的優先債券期限內攤銷。

根據相關協議的定義，公司的優先票據包含契諾、陳述、擔保和違約事件，但例外情況除外，並對公司的財務和業務運營施加限制，包括對留置權的限制、對達成銷售和回租交易的限制、基本變化，以及允許票據持有人在控制權變更觸發事件時要求償還的條款。

定期貸款
        
於2020年4月7日，本公司訂立一項信貸協議，提供5.0億美元延遲提取定期貸款(“定期貸款”)。於2020年4月15日，本公司以定期貸款工具借入全數款項，所得款項可用作本公司營運資金及一般企業用途。定期貸款安排的本金將於2021年4月6日分一次償還。本公司可不時預付全部或部分定期貸款，外加應計及未付利息。本公司及其附屬公司就定期貸款安排承擔的責任為無抵押。定期貸款機制必須遵守適用於高級信貸機制的相同的肯定和消極契約。該公司支付了與定期貸款相關的110萬美元的融資費用。2020年5月15日，公司使用手頭現金預付了定期貸款的全部未償還餘額，3.625%優先票據和相關融資成本的收益在截至2020年6月27日的季度被註銷。

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合同義務

除本文所述外，公司在提交給Form 10-K的2019年年報中披露的合同義務沒有發生重大變化。

總計20202021202220232024此後
合同義務和承諾：
長期債務，包括本期債務$1,061.0  —  —  —  —  —  1,061.0  
總計$1,061.0  —  —  —  —  —  1,061.0  
        
關鍵會計政策和估算

請參閲本表格10-Q簡明合併財務報表內的附註1-一般和附註5-應收賬款淨額，以討論公司關於以下事項的最新會計政策金融工具信用損失的計量。公司的重要會計政策和估計在其提交給Form 10-K的2019年年報中進行了描述。

商譽和無形資產
        
莫霍克在每年第四季度對商譽和無限期活着的無形資產進行年度測試，2019年沒有減值跡象。2019年，本公司還得出結論，一般來説，估計税後現金流下降超過約19%至39%或WACC增加約15%至45%，或市值大幅或長期下降可能會導致額外的減值跡象。

由於近期新冠肺炎的經濟影響，本公司對其任何報告單位或無限期居住的無形資產的公允價值是否更有可能低於其於2020年3月28日的賬面金額進行了定性評估。該公司得出的結論是，截至2020年3月28日，商譽和其任何無限期無形資產都沒有受損。*在截至2020年6月27日的三個月內，沒有任何因素或情況變化表明需要改變這項評估. 然而，雖然我們得出的結論是，在截至2020年6月27日的季度內，商譽和其任何無限期無形資產均未受損，但一場曠日持久的流行病可能會對本公司在確定本公司報告單位和無限期無形資產的估計公允價值時所採用的假設造成重大影響，從而引發減值。因此，本公司繼續監測新冠肺炎的經濟影響，並可能需要在未來的中期重新評估商譽或無限期無形資產的減值。

近期會計公告

見本表格10-Q“簡明合併財務報表附註”標題下的附註1。近期會計公告“以供討論新的會計聲明，該聲明通過引用併入本文。

通貨膨脹的影響

通貨膨脹影響公司的製造成本、分銷成本和運營費用。該公司預計，原材料價格(其中許多是以石油為基礎的)將根據公司生產過程中使用的商品的全球供求情況而波動。雖然公司試圖將原材料、能源和燃料相關成本的增加轉嫁給其客户，但公司這樣做的能力取決於任何增加的速度和幅度、競爭壓力和公司產品的市場狀況。過去和將來都有一段時間，在這段期間內，這些成本所增加的款項不能完全收回。在過去，該公司經常能夠提高生產率和開發新的產品創新，以幫助抵消由於其運營中的通脹而導致的成本增加。

表外安排

截至2020年6月27日，公司沒有任何表外安排。

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季節性

該公司是一家日曆年終公司。就其全球陶瓷部門而言，第二季度的淨銷售額和營業收入通常較高，緊隨其後的是第三季度和第一季度，以及疲軟的第四季度。NA地板部門第二季度的淨銷售額通常最高，其次是第三季度和第四季度，其次是較弱的第一季度。然而，就營業收入而言，第三季度通常表現出較強的收益，其次是第二季度和第四季度，第一季度表現出較弱的收益。從歷史上看，地板排第四季度的淨銷售額最高，其次是第二季度和第三季度，其次是較弱的第一季度。但是，就營業收入而言，一般情況下，第二季度盈利表現較強，其次是第三季度和第一季度，第四季度盈利表現較弱。

前瞻性信息

本10-Q表格中的某些陳述，特別是那些預期未來業績、業務前景、增長和經營戰略以及類似事項的陳述，以及那些包含“可能”、“應該”、“相信”、“預期”、“預期”和“估計”或類似表述的陳述，均構成“前瞻性陳述”，符合修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節的含義。對於這些聲明，莫霍克聲稱1995年“私人證券訴訟改革法”中包含的前瞻性聲明的安全港得到了保護。不能保證前瞻性陳述將是準確的，因為它們基於許多假設，這些假設涉及風險和不確定因素。下列重要因素可能會導致未來的結果不同：經濟或行業狀況的變化；競爭；原材料價格和其他投入成本的通脹和通縮；消費市場的通脹和通縮；能源成本和供應；資本支出的時間和水平；公司產品漲價的時機和實施；減值費用；識別有吸引力的收購目標的能力；成功完成和整合收購的能力；國際業務；匯率的變化；新產品的推出；運營的合理化；税收、產品和其他索賠；訴訟；與新冠肺炎大流行有關的風險和不確定性。以及本公司2019年年報Form 10-K中的第1A項“風險因素”和本公司截至2020年3月28日的Form 10-Q季報第1A項“風險因素”中識別的其他風險。


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項目3.關於市場風險的定量和定性披露

截至2020年6月27日，公司債務組合中約83%由固定利率債務組成，17%為浮動利率債務。浮動利率債務利率提高1.0個百分點，將導致截至2020年6月27日的三個月和六個月的利息支出增加120萬美元和230萬美元。

在提交給Form 10-K的公司2019年年報中披露的公司對市場風險的敞口沒有重大變化。

項目4.管制和程序
 
根據對公司披露控制和程序(如1934年“證券交易法”修訂後的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)有效性的評估，這些控制和程序旨在提供合理的保證，確保這些控制和程序將達到其目標，截至本報告所述期間結束，公司首席執行官和首席財務官得出結論，在本報告所涵蓋的期間內，這些控制和程序在合理保證水平下是有效的。在此基礎上，本公司首席執行官和首席財務官得出結論，在本報告涵蓋的期間內，這些控制和程序在合理的保證水平下是有效的，這些控制和程序旨在提供合理的保證，確保這些控制和程序將達到其目標。

在本報告所涉期間，本公司財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分：其他資料

第1項法律程序

本公司在其正常業務過程中不時捲入訴訟。除下文所述外，本公司並無任何重大法律程序待決或據本公司所知，本公司為其中一方或其任何財產須受任何重大法律程序約束。

全氟化合物(“PFCs”)訴訟

2016年9月，阿拉巴馬州Gadsden市自來水廠和下水道委員會(“Gadsden Water Board”)向阿拉巴馬州埃託瓦縣巡迴法院提起個人訴訟，指控某些含有特定PFC的化學品的製造商、供應商和用户，包括本公司。2017年5月，阿拉巴馬州中心鎮自來水工程和下水道委員會(簡稱“中心水務委員會”)向阿拉巴馬州切諾基縣巡迴法院提出了類似的申訴。加茲登供水委員會和中心供水委員會都要求金錢賠償和禁令救濟，聲稱其供水含有過量的全氟碳化物。包括該公司在內的某些被告在每個案件中都提出了駁回動議，辯稱阿拉巴馬州法院對他們缺乏個人管轄權。這些動議被駁回了。2018年6月和9月，包括本公司在內的某些被告向阿拉巴馬州最高法院請願，要求曼達默斯發出令狀，指示每個下級法院基於個人管轄權理由發佈命令，批准被告的駁回動議。2019年12月20日，阿拉巴馬州最高法院駁回了這些請願書，包括本公司在內的部分被告向阿拉巴馬州最高法院提交了重審申請，要求法院重新考慮其2019年12月的判決。阿拉巴馬州最高法院駁回了重審申請。

2019年12月，佐治亞州羅馬市(“羅馬”)向佐治亞州弗洛伊德縣高級法院提起申訴，類似於加茲登水務委員會和中心水務委員會的申訴，再次尋求與PFC相關的金錢賠償和禁令救濟。同樣在2019年12月，賈羅德·約翰遜(Jarrod Johnson)向佐治亞州弗洛伊德縣高級法院提起假定的集體訴訟，聲稱代表羅馬(格魯吉亞)供水和下水道分部和/或弗洛伊德縣的所有用水用户損害賠償的形式是，差餉繳納人因從其飲用水中消除某些PFC而產生的相關費用的據稱增加的差餉和附加費。*2020年1月，被告3M公司將集體訴訟移至聯邦法院。該公司已就這兩起案件提出駁回動議。

本公司否認在這些問題上的所有責任，並打算積極為其辯護。

推定的證券集體訴訟

2020年1月3日，在佐治亞州北區美國地區法院提起的假定股東集體訴訟(“證券集體訴訟”)中，本公司及其若干高管被列為被告。起訴書稱，被告做出了重大虛假和誤導性的陳述，違反了1934年證券交易法及其頒佈的第10b-5條規則，根據1934年證券交易法第20(A)條，這些官員是控制人。起訴書是代表在2017年4月28日至2019年7月25日(“班期”)期間購買公司普通股股票的股東提起的。2020年6月29日，在針對莫霍克及其首席執行官傑夫·洛伯鮑姆(Jeff Lorberbaum)的證券集體訴訟中，根據相同的索賠和相同的課堂期限，提交了一份修改後的起訴書。修改後的起訴書聲稱，公司(1)通過試圖向已關閉的客户交貨並將這些企圖視為銷售;來捏造收入；(2)過度生產產品以報告更高的營業利潤率，並保持大量不可銷售的庫存;；(3)在明知庫存有缺陷並將其退回的情況下，對某些庫存進行不當或不當交付的估值。該公司打算對這些索賠進行有力的抗辯。





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政府傳票

2020年6月25日，公司收到美國佐治亞州北區檢察官辦公室和美國證券交易委員會發出的傳票，內容與證券集體訴訟中修改後的起訴書(“政府傳票”)中提出的主題類似。在收到政府傳票及證券集體訴訟中經修訂的申訴後，董事會審核委員會(“審核委員會”)就此事展開內部調查。截至2020年8月4日，審計委員會在外部法律顧問和法務會計師的協助下，已基本完成調查。該公司一直在迴應正在進行的傳票和其他文件要求，並將繼續全力配合政府的調查。

特拉華州法院訴訟

2020年1月30日，在特拉華州高等法院提起的一起推定的州證券集體訴訟中，該公司及其某些現任和前任高管被列為被告。起訴書稱，被告違反了1933年證券法第11和12條。起訴書是代表在2017年4月27日至2019年7月25日期間在莫霍克工業退休計劃1和莫霍克工業退休計劃2中購買公司普通股的股東提起的。2020年3月27日，法院批准暫時擱置訴訟，等待佐治亞州北區美國地區法院未決的美國地區法院駁回相關證券集體訴訟的上訴截止日期(以較早者為準)。*根據法院暫緩訴訟命令中規定的條款，可以解除暫緩執行。該公司打算對這些索賠進行有力的抗辯。

派生操作

2020年5月18日，在佐治亞州北區美國地區法院提起的衍生訴訟中，該公司及其某些高管和董事被列為被告。起訴書稱，被告違反了他們對公司的受託責任，導致公司發佈重大虛假和誤導性陳述。該申訴是代表公司提起的，旨在補救2017年4月28日至2019年7月25日期間發生的受託責任違規行為。2020年7月20日，法院批准暫時擱置訴訟，等待證券集體訴訟被告對操作投訴提交答覆或對證券集體訴訟駁回提出上訴的最後期限(以較早者為準)。根據法院“暫緩訴訟令”中規定的條款，暫緩執行可以解除。 該公司打算對這些索賠進行有力的抗辯。

比利時税務問題

2012至2014年間，該公司收到比利時税務當局2005至2010年度的評估，金額分別為4610萬歐元、3880萬歐元、3960萬歐元、3010萬歐元、3560萬歐元和4310萬歐元，包括罰款，但不包括利息。比利時税務當局否認了該公司對這些評估的正式抗議，該公司將所有六年都提交給了布魯日的第一上訴法院。布魯日的第一上訴法院於2016年1月27日就截至2005年12月31日和2009年12月31日的歷年做出了有利於本公司的裁決；2018年6月13日，布魯日的第一上訴法院就截至2006年12月31日、2007年12月31日、2008年12月31日和2010年12月31日的日曆年度做出了有利於本公司的裁決。比利時税務當局已向根特上訴法院遞交了全部六年的上訴通知書。2019年9月17日，該公司向根特特別(税務)上訴法院提起訴訟，2019年10月1日，法院做出了有利於公司的裁決，再次確認了布魯日第一上訴法院關於截至2005年12月31日和2009年12月31日的日曆年的裁決。2020年3月12日，比利時税務當局向根特法院提交了另一份修訂後的截至2009年12月31日的日曆年的評估報告。

2019年3月，公司收到比利時税務當局2011至2017納税年度的評估，金額分別為4060萬歐元、3970萬歐元、1140萬歐元、2390萬歐元、3060萬歐元、9310萬歐元和7990萬歐元，包括罰款，但不包括利息。本公司打算根據這些評估及時提出正式抗議。這些評估在很大程度上是基於與積極裁決背後的相同事實，比利時税務當局可能會對此提出上訴。

2020年1月，比利時税務當局取消了截至2011年12月31日至2017年的納税評估，包括這兩項。2020年3月10日，收到截至2016年12月31日的新的變更通知，本公司已於2020年4月10日對其提出抗議。新的通知追溯地應用了一種新的理論，但尚未量化任何擬議的評估金額。

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本公司在上述所有問題上繼續不同意比利時税務當局的觀點，並將繼續積極辯護。然而，2016年5月24日，代表比利時税務機關的收税員對公司在地板排段包括的Wielsbeke(Ooigemstraat和Breestraat)、Oostrozebeke(Inglmunstersteenweg)和Desselgem(Waregemstraat)的物業實施了留置權。留置權的目的是在比利時税務機關上訴勝訴的情況下為付款提供擔保。留置權不會干擾公司在這些物業的運營。

一般信息

本公司相信，對於可合理估計的可能損失，已為解決所有或有事項、索賠和未決訴訟做了足夠的撥備。這些或有事項受到重大不確定因素的影響，我們無法估計超出應計金額的損失金額或範圍(如果有的話)。該公司認為，這些行動的最終結果不會對其財務狀況產生重大不利影響，但可能對其特定季度或年度的經營業績、現金流或流動資金產生重大不利影響。
本公司受各種聯邦、州、地方和外國環境健康和安全法律法規的約束，包括空氣排放、廢水排放、固體和危險材料及成品的使用、儲存、處理、回收和處置，以及相關污染的清理。由於本公司的業務性質，本公司已經並將繼續產生與遵守該等法律和法規有關的費用。該公司參與了與環境問題有關的各種訴訟，目前正在某些地點進行環境調查、補救和關閉後護理計劃。本公司已為其認為可能且可合理評估的活動計提應計項目。該公司預計，與這類活動有關的最終責任不會對其財務狀況產生重大不利影響，但可能對其特定季度或年度的經營業績、現金流或流動資金產生重大不利影響。

第1A項危險因素

與截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項和截至2020年3月28日的Form 10-Q季度報告第II部分第1A項中披露的風險因素相比，本公司的風險因素沒有實質性變化。這些報告中披露的風險因素，以及本報告中列出的其他信息，都可能對我們的業務、財務狀況或業績產生重大影響。

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第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用

2018年10月25日，公司公告稱，董事會批准了一項新的股份回購計劃，授權公司回購至多5億美元的普通股。根據股票回購計劃，公司可以在公開市場交易中購買普通股，阻止或私下協商交易，並可以不時根據交易法第10b5-1或10b-18規則或通過這些方法的任何組合根據交易計劃購買股票。將購買的股票數量和購買時間基於各種因素，包括但不限於現金餘額水平、信貸可獲得性、債務契約限制、一般商業條件、監管要求、公司股票的市場價格以及是否有替代投資機會。在新授權下，完成回購沒有設定時間限制，該計劃可能會隨時暫停或停止。新計劃取代了任何以前授權的股票回購計劃。該公司在2020年第一季度根據該計劃總共購買了4.429億美元，然後決定在經濟環境改善之前暫停未來的購買。


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項目3.高級證券違約

沒有。


項目4.礦場安全資料披露

T多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)條和S-K法規第104項要求的礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本季度報告的10-Q表格附件95.1中。

第五項。其他資料

沒有。

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第6項陳列品
不是的。描述
4.1第三補充契約，日期為2020年5月14日，由莫霍克工業公司提供，並在莫霍克工業公司之間提供。和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人。(通過引用本公司於2020年5月18日提交的8-K表格當前報告的附件4.2合併。)
4.2年息3.625釐的優先債券，2030年到期。(通過引用本公司於2020年5月18日提交的8-K表格當前報告的附件4.3併入本文。)
4.3第四補充契約，日期為2020年6月12日，由Mohawk Capital Finance S.A.作為發行人，Mohawk Industries，Inc.作為母擔保人，美國銀行全國協會作為受託人、登記員和轉讓代理，Elaton Financial Services DAC作為支付代理。(通過引用本公司於2020年6月12日提交的8-K表格當前報告的附件4.2合併。)
4.42027年到期的高級債券票據。(通過引用本公司於2020年6月12日提交的8-K表格當前報告的附件4.3合併。)
10.1信貸協議，日期為2020年4月7日，由作為借款人的公司、作為擔保人的某些國內子公司、作為行政代理的富國銀行、作為行政代理的全國協會以及貸款人之間簽訂。(通過引用本公司於2020年4月13日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併。)
10.2信貸協議第一修正案，日期為2020年5月7日，由本公司、其擔保方、作為行政代理的富國銀行、全國協會和其他貸款方之間簽署。(通過引用本公司於2020年5月7日提交的8-K表格當前報告的附件10.1合併。)
10.3第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案，日期為2020年4月7日，由公司及其某些子公司(作為借款人)、富國銀行(Wells Fargo Bank)、作為行政代理的全國協會(National Association)、作為行政代理的擺動額度貸款人和信用證發行人以及其他貸款人之間簽訂。(通過引用本公司於2020年4月13日提交的8-K表格當前報告的附件10.2合併。)
10.4第二次修訂和重新簽署的信貸協議的第二修正案，日期為2020年5月7日，由公司及其某些子公司(作為借款人)、富國銀行(Wells Fargo Bank)、作為行政代理的全國協會(National Association)以及其其他貸款人之間簽署。(通過引用本公司於2020年5月7日提交的8-K表格當前報告的附件10.2合併。)
10.5
全面釋放和分離協議，日期為2020年5月1日，由Glenn Landau和Mohawk Industries，Inc.簽署。
31.1
根據規則13a-14(A)進行認證。
31.2
根據規則13a-14(A)進行認證。
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。
95.1
根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)條披露礦山安全
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔。
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。



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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
 
莫霍克工業公司。
(註冊人)
日期：2020年8月6日依據：/s/Jeffrey S.Lorberbaum
傑弗裏·S·洛伯鮑姆
董事長兼首席執行官
(首席執行官)
日期：2020年8月6日依據：/s/弗蘭克·H·博伊金
弗蘭克·H·博伊金
首席財務官
(首席財務官)
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