美國
證券交易委員會
華盛頓特區：20549
表格：
(馬克一號)
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
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根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
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(I.R.S.僱主 標識號) |
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券：
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每一類的名稱 |
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交易 符號 |
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每間交易所的註冊名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否遵守了此類備案要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件管理器☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件管理器版本：☐ |
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小型報表公司 |
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新興成長型公司*
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。
截至2020年7月28日，有
Paycom Software，Inc.
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第一部分-財務信息 |
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第1項 |
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財務報表 |
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3 |
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未經審計的綜合資產負債表 |
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3 |
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未經審計的綜合收益表 |
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4 |
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未經審計的股東權益合併報表 |
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5 |
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未經審計的現金流量表合併報表 |
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6 |
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未經審計的合併財務報表附註 |
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7 |
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第二項。 |
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管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
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18 |
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項目3. |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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30 |
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項目4. |
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管制和程序 |
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30 |
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第II部分-其他資料 |
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第1項 |
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法律程序 |
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31 |
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第1A項 |
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危險因素 |
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31 |
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第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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33 |
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第6項 |
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陳列品 |
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34 |
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簽名 |
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36 |
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2
第一部分：財務信息。
項目1.年度財務報表
Paycom Software，Inc.
未經審計的綜合資產負債表
(以千為單位，每股金額除外)
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收帳款 |
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預付費用 |
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盤存 |
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應收所得税 |
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遞延合同成本 |
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為客户持有資金前的流動資產 |
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為客户持有的資金 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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商譽 |
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長期遞延合同成本 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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累算佣金及花紅 |
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應計工資單和假期 |
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遞延收入 |
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長期債務的當期部分 |
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應計費用和其他流動負債 |
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客户資金義務前的流動負債 |
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客户資金義務 |
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流動負債總額 |
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遞延所得税負債淨額 |
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長期遞延收入 |
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淨長期債務，減少流動部分 |
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其他長期負債 |
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長期負債總額 |
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負債共計 |
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承諾和或有事項 |
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股東權益： |
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普通股，$ |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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庫存股，按成本計算( |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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見未經審計的合併財務報表附註。
3
Paycom Software，Inc.
未經審計的綜合收益表
(以千為單位，每股金額除外)
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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營業收入 |
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反覆出現 |
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實施和其他 |
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總收入 |
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收入成本 |
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營業費用 |
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折舊攤銷 |
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收入總成本 |
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行政費用 |
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銷售及市場推廣 |
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研究與發展 |
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一般和行政 |
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折舊攤銷 |
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行政費用總額 |
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業務費用共計 |
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營業收入 |
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利息費用 |
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其他收入(費用)，淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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基本每股收益 |
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稀釋後每股收益 |
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加權平均流通股： |
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基本型 |
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稀釋 |
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見未經審計的合併財務報表附註。
4
Paycom Software，Inc.
未經審計的股東權益合併報表
(千)
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普通股 |
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附加 |
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留用 |
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庫房股票 |
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總計 |
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股份 |
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數量 |
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實繳 資本 |
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收益 |
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股份 |
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數量 |
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股東權益 |
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2018年12月31日的餘額 |
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限制性股票的歸屬 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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普通股回購 |
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淨收入 |
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2019年3月31日的餘額 |
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限制性股票的歸屬 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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普通股回購 |
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淨收入 |
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2019年6月30日的餘額 |
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普通股 |
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附加 |
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留用 |
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庫房股票 |
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總計 |
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股份 |
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數量 |
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實收資本 |
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收益 |
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股份 |
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數量 |
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股東權益 |
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2019年12月31日的餘額 |
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限制性股票的歸屬 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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普通股回購 |
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2020年3月31日的餘額 |
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限制性股票的歸屬 |
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以股票為基礎的薪酬 |
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普通股回購 |
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2020年6月30日的餘額 |
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見未經審計的合併財務報表附註。
5
Paycom Software，Inc.
未經審計的現金流量表合併報表
(千)
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2019 |
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經營活動現金流 |
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淨收入 |
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將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： |
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折舊攤銷 |
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可供出售證券的折價增加 |
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債務發行成本攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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為衍生品結算支付的現金 |
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衍生工具損失 |
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遞延所得税，淨額 |
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營業資產和負債的變化： |
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應收帳款 |
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其他資產 |
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遞延合同成本 |
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應付帳款 |
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所得税，淨額 |
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累算佣金及花紅 |
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應計工資單和假期 |
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遞延收入 |
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應計費用和其他流動負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流 |
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從為客户持有的基金購買短期投資 |
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為客户持有的基金的短期投資到期日收益 |
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購買財產和設備 |
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投資活動所用現金淨額 |
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融資活動的現金流 |
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普通股回購 |
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與股票淨結算相關的預扣税款 |
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支付長期債務 |
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客户資金負債淨變化 |
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支付發債成本 |
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融資活動提供的現金淨額(用於) |
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(減少)現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物增加 |
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現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 |
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期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 |
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現金、現金等價物、受限現金和受限現金等價物，期末 |
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$ |
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2019 |
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現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的對賬 |
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現金和現金等價物 |
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包含在為客户持有的基金中的受限現金 |
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現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物，期末 |
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現金流量信息的補充披露： |
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非現金投融資活動： |
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購置財產和設備，應計但未支付 |
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資本化軟件的股票補償 |
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用經營性租賃負債換取的使用權資產 |
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$ |
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見未經審計的綜合財務報表附註。
6
Paycom Software，Inc.
未經審計的合併財務報表附註
(表格美元和股票(以千為單位，每股金額除外)
|
1. |
業務的組織和描述 |
Paycom Software，Inc.本公司及其全資子公司(統稱為“本公司”)是以軟件即服務的形式提供基於雲的全面人力資本管理(“HCM”)軟件的領先供應商。除非我們另有説明或上下文另有要求，否則術語“我們”、“我們”、“我們”和“公司”均指軟件及其合併子公司。“
我們提供企業管理從招聘到退休的整個就業生命週期所需的功能和數據分析。我們的解決方案几乎不需要定製，基於在單個數據庫中維護的核心記錄系統，用於所有HCM功能，包括人才獲取、時間和勞動力管理、薪資、人才管理和人力資源(“HR”)管理應用程序。
|
2. |
重要會計政策摘要 |
我們的重要會計政策在2020年2月13日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的我們經審計的合併財務報表的附註中的註釋2.重要會計政策摘要中進行了討論。
陳述的基礎
隨附的未經審計的中期合併財務報表和附註是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和證券交易委員會關於中期財務報表的適用規則和規定編制的，中期財務報表允許在中期減少披露。未經審計的綜合財務報表反映了為公平呈現中期業績所需的所有正常經常性調整。*這些未經審計的綜合財務報表應與公司以10-K表格形式提交的經審計的綜合財務報表和相關注釋一起閲讀。截至2020年6月30日的三個月和六個月的經營結果不一定代表全年的預期結果。(注：未經審計的綜合財務報表應與本公司在10-K表格中提交的經審計的綜合財務報表及相關注釋一起閲讀。)截至2020年6月30日的三個月和六個月的經營結果不一定代表全年的預期結果。
最近採用的會計公告
2020年1月，我們通過了會計準則更新(“ASU”)第2018-15號，“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理(FASB新興問題特別工作組的共識)”(“ASU 2018-15”)。ASU 2018-15將服務合同託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化要求保持一致。採納這一指導方針並未對我們未經審計的中期綜合財務報表產生實質性影響。
2020年1月，我們通過了ASU No.2018-13《公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變更》(《ASU 2018-13》)，ASU No.2018-13基於FASB Concepts聲明《財務報告概念框架-第8章：財務報表附註》修改了主題820《公允價值計量》中的披露要求，包括對成本和收益的考慮。採納這一指導方針並未對我們未經審計的中期綜合財務報表產生實質性影響。“
預算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。重大估計包括所得税、或有損失、財產和設備以及無形資產的使用年限、我們客户關係的年限、基於股票的獎勵的公允價值以及我們的金融工具、無形資產和商譽的公允價值。這些估計是基於歷史經驗(如適用)以及管理層認為在當時情況下合理的其他假設。實際結果可能與這些估計大不相同。
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Paycom Software，Inc.
未經審計的合併財務報表附註
(表格美元和股票(以千為單位，每股金額除外)
季節性
我們的收入本質上是季節性的。經常性收入包括與每年處理工資單表格(如Form W-2、Form 1099和Form 1095)相關的收入，以及為我們的客户處理計劃外工資單運行(如獎金)的收入。由於工資單表格通常在今年第一季度處理，因此第一季度的收入和利潤率通常高於隨後幾個季度。所有這些收入的季節性波動也可能對毛利潤產生影響。*受這些季節性趨勢影響的歷史結果不應被視為可靠的
員工購股計劃
根據Paycom Software，Inc.頒發的獎項。員工股票購買計劃(“ESPP”)被歸類為基於股份的負債，並按獎勵的公允價值確認。費用在必要的服務期內以直線方式確認，扣除估計的沒收金額。
為客户持有的資金和客户資金義務
作為我們工資和納税申報申請的一部分，我們(I)收集客户資金，以履行他們各自的聯邦、州和地方就業税義務，(Ii)將此類資金匯至適當的税務機關和我們客户指定的賬户，以及(Iii)管理客户納税申報和與税務機關的任何相關通信。我們從客户那裏收取的聯邦、州和地方就業税的所有金額由我們投資，我們在收付之間賺取這些資金的利息。
這些投資在我們的綜合資產負債表中顯示為客户持有的資金，納税申報的抵銷負債顯示為客户資金義務。當我們從客户那裏獲得資金時，該負債記錄在隨附的合併資產負債表中。客户資金義務是指將在合併資產負債表日起一年內償還的負債。截至2020年6月30日和2019年12月31日，為客户持有的資金投資於貨幣市場基金、活期存款賬户、期限三個月以下的商業票據和存單，以及對商業票據和原始期限大於三個月的存單的短期投資歸類為可供出售證券。也包括在綜合資產負債表中為客户持有的資金項目中。這些可供出售的證券以公允價值記錄在綜合資產負債表中，公允價值近似於證券的攤銷成本。為客户持有的資金在綜合資產負債表中被歸類為流動資產，因為持有這些資金完全是為了履行客户資金義務。
股票回購計劃
2016年5月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許根據聯邦證券法，包括規則10b5-1計劃，在公開市場交易中以現行市場價格、在私下談判的交易中或通過其他方式回購我們的普通股股票。*自股票回購計劃最初獲得授權以來，我們的董事會不時修改、延長和授權新的股票回購計劃。最近一次是在2020年3月，我們的董事會批准了高達美元的回購
在截至2020年6月30日的六個月內，我們總共回購了
最近發佈的會計公告
2020年3月，財務會計準則委員會發布了ASU No.2020-04《參考匯率改革(主題848)促進參考匯率改革對財務報告的影響》(“ASU 2020-04”)，ASU 2020-04為將美國GAAP應用於受參考匯率改革影響的合約、套期保值關係和其他交易提供了臨時可選的權宜之計和例外。我們的計息票據根據我們的選擇計息，利率為(A)最優惠利率加
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Paycom Software，Inc.
未經審計的合併財務報表附註
(表格美元和股票(以千為單位，每股金額除外)
2019年12月，財務會計準則委員會發布了ASU第2019-12號“所得税(專題740)簡化所得税會計”(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12的修正案消除了與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法和外部基差遞延税項負債確認相關的某些例外。ASU 2019-12還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。在允許儘早採用的情況下。*我們目前正在評估此指導方針將對我們的財務狀況和運營結果(如果有的話)產生的影響。
|
3. |
收入 |
收入在承諾的商品或服務的控制權轉讓給我們的客户時確認，金額反映了我們預期有權獲得這些商品或服務的對價。我們幾乎所有的收入都來自與客户簽訂合同的收入。銷售税和其他適用税不包括在收入中。
經常性收入
經常性收入主要來自我們的人才獲取、時間和勞動力管理、工資、人才管理和人力資源管理應用程序，以及為FormfiLINS和交付客户工資支票和報告收取的費用。人才獲取包括我們的申請者跟蹤、候選人跟蹤、背景調查、入職、電子驗證和税收抵免服務申請。時間和勞動力管理包括時間和考勤、日程安排/日程交換、休假請求、勞動力分配、勞動力管理報告/推送報告以及地理圍欄/地理跟蹤。工資單包括我們的工資和税收管理、Paycom支付、費用管理、扣費管理和GL禮賓應用程序。人才管理包括我們的員工自助服務、薪酬預算、績效管理、高管儀表盤以及Paycom學習和課程內容應用程序。人力資源管理包括我們的文檔和任務管理、政府和合規性、BENEfiTS管理、眼鏡蛇管理、人事行動表格、調查和增強的平價醫療法案申請。
與經常性收入相關的履約義務在每個客户的工資期內得到履行，商定的費用作為我們處理客户工資單的一部分進行收取。經常性收入在每個客户的工資期處理結束時確認，當時每個相應的工資單客户都被開具了賬單。作為客户工資週期的一部分，通過自動結算所收取的費用或通過直接電匯收取的費用是合理的，從而將違約風險降至最低。
與這些收入相關的幾乎所有合同的合同期為一個月，這是因為我們和客户都有權單方面終止完全未履行的合同，而不通過提供30天的終止通知來補償另一方。我們的工資單應用程序是我們解決方案的基礎，我們的所有客户都需要使用此應用程序才能訪問我們的其他應用程序。對於購買了多個應用程序的客户，由於我們合同的短期性質，我們認為單獨評估和確定每個應用程序是否潛在地代表其自身的個人績效義務是沒有意義的，因為每個應用程序產生的收入與核心工資單應用程序的收入在同一個月內確認。類似地，我們不認為單獨確定每個應用程序的獨立售價是有意義的。*我們認為在給定時間內向客户收取的總價代表獨立售價，因為收取的總金額在我們的產品和服務通常對可比類別的客户羣收取的價格的合理範圍內。
實施和其他收入
實施和其他收入包括向新客户收取的不可退還的前期轉換費，以抵消新客户設置的費用，以及作為我們員工時間和考勤服務的一部分銷售時鐘的收入。雖然這些收入與我們的經常性收入有關，但它們代表着不同的業績義務。
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Paycom Software，Inc.
未經審計的合併財務報表附註
(表格美元和股票(以千為單位，每股金額除外)
實施活動主要是指允許我們為客户履行未來履約義務的行政活動，並不代表轉移給客户的服務。但是，向我們的客户收取的不可退還的預付費用導致了一項默示的履約義務，其形式是與客户在每個30天的合同期結束時選擇續簽有關的對客户的實質性權利。此外，鑑於合同內的所有其他服務都是以獨立銷售價格的總價出售的，再加上預付費用與我們與客户簽訂的類似合同中收取的預付費用一致，客户續簽合同的獨立銷售價格接近不可退還的預付費用的美元金額。不可退還的預付費用通常包括在客户的第一張發票上，並在估計的續約期內按比例遞延和確認(即，預計客户壽命為十年)。
出售時鐘的收入在產品交付時控制權移交給客户時確認。我們通過最大限度地利用可觀察到的輸入(例如我們對時鐘的具體定價實踐)來估計時鐘的獨立售價。
合同餘額
經常性服務的收入確認時間與客户開具發票的時間是一致的，因為它們都發生在提供服務的各自客户工資期間。因此，我們不確認因收入確認和開具發票的時間安排而產生的合同資產或負債。
截至2020年6月30日和2019年6月30日，與實質性權利業績義務相關的遞延收入變化如下：
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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期初餘額 |
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遞延收入 |
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未賺取收入的確認 |
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期末餘額 |
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我們希望確認$
從取得成本和履行收入合同成本中確認的資產
如果我們預計攤銷期限超過一年，我們就會將資產確認為與客户簽訂合同的增量成本。我們還確認一項資產，用於履行與客户的合同的成本，如果此類成本可以明確確定，產生或增強用於履行未來履約義務的資源，並有望收回。我們已經確定，基本上所有與實施活動相關的成本都是行政成本，也符合ASC 340-40項下的資本化標準。*這些要完成的資本化成本主要與預計通過保證金收回的前期直接成本有關，這些成本增強了我們履行未來業績義務的能力。
與與客户簽訂合同的成本和履行成本相關的資產均採用投資組合方法進行核算，並在預期受益期內資本化和攤銷，我們已將其確定為十年的估計客户關係壽命。*預期受益期已被確定為客户關係的估計壽命，主要是因為我們在續簽合同時沒有產生獲得合同或履行合同的新成本。*現有客户購買額外的應用程序時可能會產生額外的佣金成本；(B)如果現有客户購買了額外的應用程序，則可能會產生額外的佣金成本，這主要是因為我們在續簽合同時沒有產生新的合同成本或履行成本。*當現有客户購買額外的應用程序時，可能會產生額外的佣金成本；然而，這些佣金成本僅與購買的額外應用程序有關，與合同續簽無關。此外，我們的無縫單數據庫平臺將與現有客户購買額外應用程序相關的額外履行成本降至最低。*這些資產在隨附的合併資產負債表中作為遞延合同成本列示。與獲得成本和履行合同成本相關的攤銷費用包括在隨附的綜合損益表的“銷售和營銷”以及“一般和行政”項目中。
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Paycom Software，Inc.
未經審計的合併財務報表附註
(表格美元和股票(以千為單位，每股金額除外)
下表顯示了這些合同成本的資產餘額和相關攤銷費用：
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截至2020年6月30日止的三個月 |
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起頭 |
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資本化 |
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收尾 |
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天平 |
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成本的比例 |
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攤銷 |
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天平 |
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取得合約的費用 |
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履行合同的費用 |
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( |
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截至2019年6月30日及截至2019年6月30日的三個月 |
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起頭 |
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資本化 |
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收尾 |
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天平 |
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成本的比例 |
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攤銷 |
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天平 |
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取得合約的費用 |
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$ |
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( |
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履行合同的費用 |
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( |
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截至2020年6月30日的6個月以及截至2020年6月30日的6個月 |
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起頭 |
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資本化 |
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收尾 |
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天平 |
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成本的比例 |
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攤銷 |
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天平 |
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取得合約的費用 |
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履行合同的費用 |
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( |
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截至2019年6月30日及截至2019年6月30日的6個月 |
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起頭 |
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資本化 |
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收尾 |
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天平 |
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成本的比例 |
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攤銷 |
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天平 |
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取得合約的費用 |
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$ |
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( |
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履行合同的費用 |
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( |
) |
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4. |
財產和設備 |
財產和設備及累計折舊和攤銷如下：
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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財產和設備 |
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軟件和資本化軟件成本 |
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建築 |
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計算機設備 |
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租來的鐘表 |
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傢俱、固定裝置及設備 |
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其他 |
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減去：累計折舊和攤銷 |
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在建 |
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土地 |
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財產和設備，淨額 |
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我們根據ASC 350-40將與為內部使用開發的軟件相關的計算機軟件開發成本資本化。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們資本化了$
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Paycom Software，Inc.
未經審計的合併財務報表附註
(表格美元和股票(以千為單位，每股金額除外)
包括在財產和設備中的租賃時鐘淨額是指根據按月經營租賃發放給客户的時鐘。因此，這些物品從庫存轉移到財產和設備，並在其估計使用年限內折舊。
我們將與在建工程相關的債務所產生的利息資本化。*截至2020年6月30日的三個月和六個月，我們產生了美元的利息成本。
財產和設備的折舊和攤銷費用為#美元。
|
5. |
商譽和無形資產淨額 |
截至2020年6月30日和2019年12月31日，商譽均為$
除商譽外，我們所有的無形資產都被認為具有確定的壽命，因此需要攤銷。下表提供了無形資產的組成部分，這些無形資產包含在我們合併資產負債表中的其他資產中：
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2020年6月30日 |
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加權平均剩餘 |
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累積 |
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使用壽命 |
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2019年12月31日 |
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加權平均剩餘 |
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累積 |
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使用壽命 |
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毛 |
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攤銷 |
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網 |
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(年) |
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無形資產： |
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商品名稱 |
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總計 |
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我們無形資產的加權平均剩餘使用年限為
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6. |
長期債務，淨額 |
長期債務包括以下內容：
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2020年6月30日 |
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2019年12月31日 |
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銀行定期票據淨額，2025年9月7日到期 |
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$ |
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$ |
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長期債務總額，淨額(包括本期部分) |
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減：當前部分 |
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長期債務總額，淨額 |
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$ |
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12
Paycom Software，Inc.
未經審計的合併財務報表附註
(表格美元和股票(以千為單位，每股金額除外)
於2017年12月7日，吾等訂立優先擔保定期信貸協議(經不時修訂，稱為“定期信貸協議”)，根據該協議，摩根大通銀行、美國銀行、N.A.及柯克帕特里克銀行向吾等提供若干定期貸款(“定期貸款”)。公司總部財產税。
根據“定期信貸協議”，我們必須遵守兩個重要的金融契約，這兩個契約要求我們
在……上面
根據循環信貸協議，我們必須
截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的長期債務總額的賬面價值接近該日期的公允價值。我們的長期債務的公允價值是根據我們目前可用於類似期限和期限的銀行貸款的借款利率估計的。
|
7. |
衍生工具 |
2017年12月，我們簽訂了浮動至固定利率掉期協議，以限制與定期貸款相關的浮動利率風險敞口。*我們不持有用於交易或投機目的的衍生品工具。*利率掉期協議有效地將部分浮動利率支付轉換為固定利率支付。*我們將我們的衍生品計入ASC主題815“衍生品和對衝”下，並以公允價值確認綜合資產負債表中的所有衍生品工具為短期或長期資產或負債“金融工具的公允價值”.“我們已選擇不將我們的利率互換指定為對衝；因此，衍生工具的公允價值變動在我們的綜合收益表中確認為其他收入(費用)淨額。
13
Paycom Software，Inc.
未經審計的合併財務報表附註
(表格美元和股票(以千為單位，每股金額除外)
|
8. |
金融工具的公允價值 |
我們的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、為客户持有的資金、客户資金義務和長期債務。由於工具的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、為客户持有的資金和客户資金義務的賬面價值接近公允價值。有關我們債務的公允價值的討論，請參見附註6。
正如附註2所述，我們將為客户持有的資金投資於貨幣市場基金、活期存款賬户、期限三個月以下的商業票據和存單，並在綜合資產負債表中為客户持有的資金項目內將這些項目歸類為現金和現金等價物；對原始期限大於三個月的商業票據和存單的短期投資被歸類為可供出售證券，也包括在為客户持有的資金項目內。這些可供出售的證券在資產負債表中確認。這大約是證券的攤銷成本。*截至2020年6月30日和2019年12月31日，所有可供出售的證券和存單都在
正如附註7所述，在截至2017年12月31日的年度內，我們達成了利率互換。利率互換是基於類似金融工具的報價和按公允價值確認的其他可觀察投入的經常性基礎上計量的。
公允價值計量會計準則確立了一個三級公允價值等級，將計量公允價值時使用的投入優先順序如下：
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• |
級別1-可觀察到的輸入，如活躍市場的報價 |
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• |
第2級-可直接或間接觀察的相同資產或負債的活躍市場報價以外的投入，或不活躍的報價 |
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• |
級別3-沒有或很少有市場數據的不可觀察的輸入 |
下表包括公司截至2020年6月30日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的主要資產和負債類別：
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2020年6月30日 |
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1級 |
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2級 |
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第3級 |
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總計 |
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資產： |
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*商業票據 |
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*存單；*存單 |
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負債： |
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*利率互換。 |
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2019年12月31日 |
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1級 |
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2級 |
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第3級 |
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總計 |
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資產： |
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*商業票據 |
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*存單；*存單 |
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負債： |
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*利率互換。 |
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9. |
員工儲蓄計劃和員工購股計劃 |
年滿18週歲並已完成
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Paycom Software，Inc.
未經審計的合併財務報表附註
(表格美元和股票(以千為單位，每股金額除外)
截至2020年6月30日的三個月和六個月。匹配的捐款是$
ESPP有重疊的供給期，每個供給期大約持續時間
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10. |
每股收益 |
每股基本收益以當期已發行普通股的加權平均數為基礎。稀釋後每股收益的計算方式與假設發行所有潛在稀釋性限制性股票的普通股後每股基本收益的計算方式相似，無論這些股票是否已歸屬。
根據ASC主題260“每股收益”，兩級法根據收益分配公式確定每類普通股和參與證券的收益，該公式調整普通股股東可用於股息或股息等價物的收入以及未分配收益的參與權。某些包含不可沒收的股息權或股息等價物的未歸屬股票支付獎勵是參與證券，因此根據兩級法計算每股收益時包括在內。*受限公司的未歸屬股票。
以下是計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的淨收入和普通股份額的對賬：*
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截至6月30日的三個月， |
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截至6月30日的六個月， |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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分子： |
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淨收入 |
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減去：可分配給參與證券的額外收入 |
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( |
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( |
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可分配給普通股的收入 |
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加回：增加可分配給參與證券的未分配收益 |
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$ |
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減去：將未分配收益重新分配給參與證券 |
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( |
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( |
) |
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( |
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( |
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稀釋後每股收益的分子 |
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分母： |
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基本加權平均流通股 |
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未歸屬限制性股票的稀釋效應 |
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稀釋加權平均流通股 |
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每股收益： |
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基本型 |
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稀釋 |
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15
Paycom Software，Inc.
未經審計的合併財務報表附註
(表格美元和股票(以千為單位，每股金額除外)
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11. |
基於股票的薪酬 |
下表總結了截至2020年6月30日的6個月的限制性股票獎勵活動：
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基於時間的 |
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以市場為基礎 |
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限制性股票獎 |
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限制性股票獎 |
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股份 |
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加權平均 贈與日期集市 價值 |
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股份 |
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加權平均 贈與日期集市 價值 |
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截至2019年12月31日已發行的限制性股票的未歸屬股份 |
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授與 |
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既得 |
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沒收 |
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) |
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( |
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截至2020年6月30日已發行的限制性股票的未歸屬股份 |
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$ |
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$ |
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在截至2020年6月30日的6個月內，我們總共發佈了
截至2020年6月30日的三個月和六個月，我們與限制性股票相關的總薪酬支出為$
我們將與為內部使用而開發的軟件相關的基於股票的薪酬成本資本化為$
|
12. |
承諾和或有事項 |
正如之前披露的那樣，自2019年2月以來，我們收到了SEC的傳票和請求，重點是我們的某些客户是否被起訴，併為客户已經被收費的一個或多個申請支付了額外的金額。關於這件事，我們確認了不到
我們在正常業務過程中涉及各種法律程序。“雖然我們無法預測這些程序的結果，但法律問題存在固有的不確定性，這些問題的最終解決可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
16
Paycom Software，Inc.
未經審計的合併財務報表附註
(表格美元和股票(以千為單位，每股金額除外)
|
13. |
所得税 |
公司的實際所得税税率為
17
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析旨在從我們管理人員的角度為我們的財務報表讀者提供關於我們的財務狀況、經營結果、流動性以及可能影響我們未來業績的某些其他因素的敍述。以下討論和分析應與(I)隨附的截至2020年6月30日的三個月和六個月的未經審計的綜合財務報表及其附註，(Ii)我們於2020年2月13日提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的10-K表格(“10-K表格”)中的截至2019年12月31日的年度經審計的綜合財務報表及其附註，以及(Iii)以“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下的討論一併閲讀。除截至2019年12月31日的某些信息外，本文中的所有金額均未經審計。除非我們另有説明或上下文另有要求，否則術語“我們”、“我們”、“我們”和“公司”均指Paycom Software，Inc.及其合併的子公司。除每股金額外，表格中的所有金額均以千為單位，除非另有説明。
前瞻性陳述
以下討論包含“1995年私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述。前瞻性陳述是任何展望未來事件的陳述，包括但不限於以下陳述：我們的業務戰略；預期的未來經營結果和運營費用、現金流、資本資源、股息和流動性；影響我們業務、行業和財務結果的趨勢、機會和風險；未來的擴張或增長計劃和未來增長潛力；我們吸引新客户購買我們解決方案的能力；我們留住客户並誘使他們購買更多應用程序的能力；我們準確預測未來收入和適當計劃我們費用的能力；市場對我們的解決方案和應用程序的接受度；我們對我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；未來的法規、司法和立法變化；影響我們業績的某些因素與勞動力市場改善或惡化的關係；我們開設更多銷售辦事處的計劃以及我們有效執行這一計劃的能力；我們現有的現金和現金等價物是否足以滿足未來12個月的營運資本和資本支出需求；我們關於資本支出和投資活動隨着業務增長的計劃，包括與我們在德克薩斯州的新業務設施和研發有關的計劃；我們計劃通過股票回購普通股股票的計劃。以及新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行對我們的業務、經營業績、現金流、財務狀況和流動性的影響。, 前瞻性表述還包括涉及趨勢分析的表述和表述，包括“預期”、“相信”、“可能”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“應該”、“將”、“將會”以及類似表述或此類術語或其他類似術語的否定。
前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證，僅基於我們目前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來條件的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，它們會受到固有的不確定性、風險和環境變化的影響，這些不確定性、風險和環境變化很難預測，其中許多不在我們的控制範圍之內。因此，您不應該依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。可能導致我們的實際結果和財務狀況與前瞻性陳述中指出的大不相同的重要因素包括但不限於以下因素：
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• |
新冠肺炎疫情對美國經濟的影響，包括就業水平下降，政府強制緩解措施造成的商業中斷，以及企業倒閉的增加； |
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• |
法律、法規、政策的變化及其解釋； |
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• |
安全漏洞、網絡攻擊和網絡中斷的可能性，包括違反數據安全和隱私泄露、數據丟失和業務中斷； |
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• |
我們遵守數據隱私法律法規； |
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• |
我們有能力開發增強功能和新應用，跟上技術發展的步伐，並應對未來的顛覆性技術； |
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• |
我們有效競爭的能力； |
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• |
由我們無法控制的因素引起的財務業績波動； |
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• |
我們有能力有效地管理我們的快速增長和組織變革； |
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• |
客户可能對我們的部署或技術支持服務不滿意，或者我們的解決方案無法正常執行； |
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• |
我們對主要高管的依賴； |
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• |
我們有能力吸引和留住合格的人才，包括軟件開發人員和熟練的IT、銷售、營銷和運營人員； |
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• |
我們未能經濟有效地開發和維護我們的品牌； |
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• |
某些經營業績和財務指標的季節性； |
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“平價醫療法案”被修改或廢除的可能性； |
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我們沒有充分保護我們的知識產權； |
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我們依賴與第三方的關係；以及 |
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本10-Q表格的第一部分1A項“風險因素”、第二部分1A項“風險因素”以及我們提交給證券交易委員會的其他報告中列出的其他因素。 |
前瞻性陳述僅基於我們目前掌握的信息，僅在本10-Q表日止發表。除非法律要求，否則我們不承擔任何義務更新或修改前瞻性陳述，以反映此類陳述發表之日之後發生的事件或存在的情況。
概述
我們是全面的、基於雲的人力資本管理(“HCM”)軟件的領先提供商，以軟件即服務的形式交付。我們提供企業管理從招聘到退休的整個就業生命週期所需的功能和數據分析。我們的解決方案几乎不需要定製，基於在單個數據庫中維護的核心記錄系統，用於所有HCM功能，包括人才獲取、時間和勞動力管理、薪資、人才管理和人力資源管理應用程序。我們的用户友好型軟件允許員工輕鬆採用我們的解決方案，在雲中實現對其HCM活動的自我管理，從而減輕僱主的管理負擔並提高員工工作效率。
我們的收入來自(I)每個結算期收取的固定金額加上每個員工或處理的交易的費用，以及(Ii)每個結算期收取的固定金額。*我們不要求客户與我們簽訂長期合同承諾。*我們的結算期因客户向員工支付工資的時間而異，可以是每週、每兩週、每半月或每月。*我們在規模和行業方面為不同的客户羣提供服務。在截至2020年6月30日的六個月裏，我們的客户都沒有超過我們收入的0.5%。我們的收入主要來自我們的銷售隊伍，他們招募新客户，以及我們的客户關係代表，他們向現有客户銷售新的應用程序。
我們的持續增長依賴於通過進一步滲透我們的現有市場和向新市場進行地理擴張來吸引新客户，在我們的解決方案中瞄準高度的客户員工使用率，並向我們現有的客户羣推出新的應用程序。我們相信，我們繼續開發新應用程序和改進現有應用程序的能力將使我們在未來增加收入，我們客户採用的新應用程序的數量一直是我們收入增長的一個重要因素。我們還計劃在未來開設更多的銷售辦事處，以進一步擴大我們在美國市場的影響力。
我們的主要營銷努力包括電子郵件活動、社交和數字媒體、搜索引擎營銷方法、貿易展以及包括電視和印刷廣告在內的對外營銷。此外，我們通過相關和信息豐富的內容(如白皮書、博客、播客節目和網絡研討會)產生線索，並建立對我們品牌和思想領導力的認知度。
縱觀我們的歷史，我們與客户建立了牢固的關係。隨着我們客户的HCM需求的發展，我們相信我們處於有利地位，可以擴大我們客户的HCM支出，我們相信這個機會是重要的。要取得成功，我們必須繼續展示我們解決方案的運營和經濟效益，並有效地聘用、培訓、激勵和留住合格人員。
增長前景、機遇和挑戰
自2014年4月首次公開募股以來，由於我們的收入顯著增長和地域擴張，我們面臨着各種各樣的機會和挑戰。*我們的工資單應用程序是我們解決方案的基礎，我們所有的客户都需要使用此應用程序才能訪問我們的其他應用程序。*因此，我們歷史上的大部分收入都來自我們的工資單應用程序，儘管隨着我們在解決方案中開發和添加新的非薪資應用程序，我們的收入組合已經並將繼續發展。我們相信，我們專注於增加員工使用率的戰略是長期客户滿意度和客户保留率的關鍵。客户對新應用程序的採用以及客户員工對新應用程序和現有應用程序的使用一直是我們收入增長的重要因素，我們預計這一趨勢的延續在一定程度上將取決於向我們現有的客户羣引入鼓勵和促進更多員工使用的應用程序。此外，為了增加收入並繼續下去，我們預計這一趨勢將在一定程度上取決於向我們現有的客户羣引入鼓勵和促進更多員工使用的應用程序。此外，為了增加收入並繼續下去我們還必須吸引新客户。我們打算通過以下方式獲得新客户：(I)繼續在我們現有銷售辦事處的市場內利用我們的銷售隊伍生產力，(Ii)通過增加銷售團隊或辦事處來擴大我們在現有銷售辦事處的大都市地區的存在，從而增加這些市場中銷售專業人員的數量，以及(Iii)在新的大都市地區開設銷售辦事處。
我們的目標客户規模範圍是50到5,000名員工。*雖然我們繼續為規模從一名員工到數千名員工的多樣化客户羣提供服務，但隨着我們有機地增長業務，增加我們提供的應用程序數量，並獲得更大公司的吸引力，我們客户的平均規模已經大幅增長。*我們相信，更大的僱主代表着一個巨大的機會，可以增加潛在客户的數量和增加每個客户的收入，對我們來説增加的成本是有限的。*因為我們提供的某些服務是以每位員工為基礎向客户收費的，所以任何增加或增加的成本都是
19
我們客户員工數量的減少將分別帶來正面或負面的影響。，基於我們的運營結果。正如下面更詳細地討論的那樣，鑑於正在進行的新冠肺炎大流行，客户人數的波動特別相關。E預計，影響我們業績的某些因素的變化將與勞動力市場的改善或惡化相關。
我們在提交工資税的適用到期日或員工支付服務的適用支付日期之前向客户收取資金。*從客户那裏收取的資金通常在收到後1至30天內支付，有些資金最長可持有120天。*我們通常將為客户持有的資金投資於貨幣市場基金、活期存款賬户、商業票據和存單，直到它們支付給適用的税務或監管機構或客户員工。*隨着我們推出新的應用程序，擴大我們的客户基礎，並續訂和擴大與現有客户的關係，我們將把這些資金投資於貨幣市場基金、活期存款賬户、商業票據和存單，直到它們支付給適用的税務或監管機構或客户員工。*隨着我們推出新的應用程序，擴大我們的客户基礎，並續訂和擴大與現有客户的關係，我們為客户代持資金賺取的利息將增加；然而，我們賺取的利息金額可能會受到利率變化的正面或負面影響，甚至即使我們為客户持有的平均資金餘額增加，顯著降低的平均利率的影響也可能部分抵消這種餘額增加的影響，從而對經常性收入增長產生負面影響。
我們業務的增長已經並將繼續導致在銷售專業人員、運營費用、系統開發和編程成本以及一般和管理費用方面的大量投資，這些投資已經增加，並將繼續增加我們的費用。*具體地説，我們的收入增長和地理擴張推動了員工人數的增加，這反過來又促使(I)工資和福利、(Ii)基於股票的薪酬支出以及(Iii)與擴大公司總部和運營設施以及額外的銷售辦公室租賃相關的設施成本增加。
我們相信，管理不斷變化的工資和人力資源複雜性的挑戰將繼續推動公司向外包提供商尋求幫助，以滿足其HCM需求。歷史上，HCM行業在一定程度上受到立法和監管行動的推動，包括COBRA，最低工資法或加班規則的變化，以及聯邦、州或市税務當局的立法。
我們的收入本質上是季節性的。經常性收入包括與每年處理工資單表格(如Form W-2、Form 1099和Form 1095)相關的收入，以及為我們的客户處理計劃外工資單運行(如獎金)的收入。*由於工資單通常在今年第一季度處理，因此第一季度的收入和利潤率通常高於隨後幾個季度。所有這些收入的季節性波動也可能對毛利潤產生影響。*受這些季節性趨勢影響的歷史業績不應被視為截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，我們的總毛利率分別約為84%和85%。*雖然我們的毛利率可能會因季節性和招聘趨勢而在季度間波動，但我們預計我們的毛利率在未來將保持相對一致。儘管如下面進一步詳細討論的那樣，持續的新冠肺炎危機帶來的運營挑戰可能會對我們整個2020年的毛利率產生負面影響。
新冠肺炎大流行的影響
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行。作為迴應，聯邦、州和地方政府對社會和商業活動施加了各種限制，以促進社會距離，以努力減緩疾病的傳播，許多這樣的限制仍然存在。從2020年2月開始，我們採取了各種措施，以最大限度地降低新冠肺炎給我們的員工、客户和我們運營的社區帶來的風險。2020年3月，我們禁止所有與商務有關的旅行，直到另行通知，並開始將員工過渡到在家工作的安排。我們的銷售人員幾乎從2020年3月起就開始與現有和潛在客户進行所有會議，我們預計這種做法將在可預見的未來繼續下去。截至2020年6月30日，我們96%的員工都在遠程工作。我們將繼續積極監測情況，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為最符合我們員工和客户利益的情況，採取進一步行動來改變我們的業務運營。
新冠肺炎的大流行已經擾亂了我們客户的運營和客户前景，而且可能會無限期地繼續這樣做。自2020年3月下旬以來，在許多行業，臨時和永久性的企業關閉以及企業入住率限制已導致大量裁員和員工休假。由於我們提供的某些服務是按員工人數向客户收費的，我們客户員工人數的減少對我們2020年第二季度的經常性收入產生了負面影響，我們預計未來時期的經常性收入將繼續受到這種員工人數削減的負面影響，直到我們現有客户羣的就業水平恢復到大流行前的水平。此外，在新冠肺炎疫情爆發之初，有限數量的新客户暫時推遲了服務實施，但隨着新冠肺炎疫情繼續帶來不確定性和持續業務中斷的可能性，我們未來可能會經歷類似的客户驅動的服務實施延遲。
此外，在2019年期間，為客户持有的基金賺取的利息促進了經常性基金的增長收入，由於較高的平均利率和為客户持有的平均資金餘額增加。自2019年8月以來，聯邦公開市場委員會已數次下調短期利率目標區間，其中降息幅度最大的一次發生在2019年。
20
以支持經濟，並潛在地減輕新冠肺炎大流行的影響。進一步，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)中的一項條款允許僱主將僱主的社會保障税份額推遲到未來某個日期支付。就我們的客户做出這樣的選擇而言，我們從他們那裏收取的持有資金減少，然後匯給適當的税務當局，這對我們為客户持有的平均資金餘額產生了不利影響，從而影響了為客户持有的資金賺取的利息。*2020年第二季度，儘管我們基地的客户數量增長，但我們客户的員工人數減少，以及客户選擇推遲支付CARE A項下他們應繳納的社會保障税份額CT導致我們為客户持有的平均資金餘額與2019年第二季度相比沒有增長。2020年顯著降低平均利率而且，在較小的程度上,這個缺乏我們為客户持有的平均資金餘額的增長，截至2020年6月30日的三個月和六個月為客户持有的資金賺取的利息比去年同期有所下降,它有對經常性收入增長的負面影響。
對我們的解決方案的需求仍然很高，在2020年第二季度，我們繼續積極投資於銷售和營銷以及研發，以推動未來的增長和擴大我們的市場份額。*我們客户的員工人數減少和上述其他與流行病相關的因素已經並可能繼續對經常性收入產生負面影響，再加上銷售和營銷以及研發費用的增加，導致截至2020年6月30日的三個月和六個月的淨收入與上年同期相比有所下降。到2020年剩餘時間，我們預計淨收入將受到大流行對我們經常性收入的影響，以及我們為推動業務增長而刻意增加的投資水平的負面影響。
儘管新冠肺炎疫情帶來了經濟挑戰，但我們對我們業務的整體健康狀況、我們提供的產品的實力以及繼續執行我們戰略的能力保持信心。在內部，Paycom解決方案中的所有應用程序，更具體地説是員工自助服務、移動經理、文檔和核對錶、詢問此處和我們增強的學習管理系統，都對我們無縫管理遠程員工並與其通信的能力起到了重要作用。由於許多客户也已將其員工隊伍轉變為在家工作，我們相信他們也認識到了這些應用程序的好處和我們對員工使用的關注，以及我們單一數據庫解決方案的優勢和優勢。相反，我們認為遠程工作環境暴露了我們的一些競爭對手提供的完全不同的系統組合所帶來的弱點和劣勢。
在新冠肺炎疫情爆發之前，我們的銷售團隊歷來經常出差推銷我們的解決方案。當前的遠程工作環境為我們的銷售團隊提供了一個獨特的機會，因為每位銷售員工在給定的一天內能夠與更多的潛在客户進行虛擬會面，而不是進行面對面的會面。雖然我們到目前為止還沒有經歷過這樣的挑戰，但如果客户和潛在客户不願意或不能通過視頻會議和電話會議參與進來，從面對面到虛擬銷售會議的轉變可能會對我們的銷售努力產生負面影響，阻礙獲得客户並延長我們的銷售週期，這將對我們的業務和運營結果產生負面影響，並可能影響我們未來的財務狀況。
雖然我們目前對新冠肺炎大流行對我們的業務和經營業績的短期影響有一些瞭解，但由於許多不確定性因素，包括疾病的嚴重程度、疫情的持續時間、政府當局可能採取的行動、對我們客户業務的影響以及在本10-Q表格第II部分第1A項“風險因素”中確定的其他因素，我們無法估計新冠肺炎疫情對我們的業務和未來經營業績的全部影響。此外，雖然我們的收入和收益是相對可預測的，但持續的新冠肺炎疫情的影響可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營結果和整體財務業績中。
21
運營結果
下表列出了各列示期間的綜合收入數據報表以及這些數據在總收入中所佔的百分比：
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
%變化 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
%變化 |
|
||||||||||||||||||||||
|
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
反覆出現 |
|
$ |
177,950 |
|
|
|
98.0 |
% |
|
$ |
165,998 |
|
|
|
98.0 |
% |
|
7% |
|
|
$ |
416,445 |
|
|
|
98.2 |
% |
|
$ |
362,862 |
|
|
|
98.3 |
% |
|
15% |
|
||
|
實施和其他 |
|
|
3,637 |
|
|
|
2.0 |
% |
|
|
3,315 |
|
|
|
2.0 |
% |
|
10% |
|
|
|
7,510 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
6,394 |
|
|
|
1.7 |
% |
|
17% |
|
||
|
總收入 |
|
|
181,587 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
169,313 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
7% |
|
|
|
423,955 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
369,256 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
15% |
|
||
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業費用 |
|
|
23,257 |
|
|
|
12.8 |
% |
|
|
20,289 |
|
|
|
12.0 |
% |
|
15% |
|
|
|
47,373 |
|
|
|
11.2 |
% |
|
|
45,065 |
|
|
|
12.2 |
% |
|
5% |
|
||
|
折舊攤銷 |
|
|
6,301 |
|
|
|
3.5 |
% |
|
|
4,950 |
|
|
|
2.9 |
% |
|
27% |
|
|
|
12,231 |
|
|
|
2.9 |
% |
|
|
9,492 |
|
|
|
2.6 |
% |
|
29% |
|
||
|
收入總成本 |
|
|
29,558 |
|
|
|
16.3 |
% |
|
|
25,239 |
|
|
|
14.9 |
% |
|
17% |
|
|
|
59,604 |
|
|
|
14.1 |
% |
|
|
54,557 |
|
|
|
14.8 |
% |
|
9% |
|
||
|
行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售及市場推廣 |
|
|
56,064 |
|
|
|
30.9 |
% |
|
|
41,575 |
|
|
|
24.6 |
% |
|
35% |
|
|
|
111,082 |
|
|
|
26.2 |
% |
|
|
81,220 |
|
|
|
22.0 |
% |
|
37% |
|
||
|
研究與發展 |
|
|
21,778 |
|
|
|
12.0 |
% |
|
|
16,775 |
|
|
|
9.9 |
% |
|
30% |
|
|
|
43,399 |
|
|
|
10.2 |
% |
|
|
35,264 |
|
|
|
9.6 |
% |
|
23% |
|
||
|
一般和行政 |
|
|
40,837 |
|
|
|
22.5 |
% |
|
|
27,460 |
|
|
|
16.2 |
% |
|
49% |
|
|
|
80,971 |
|
|
|
19.1 |
% |
|
|
72,658 |
|
|
|
19.7 |
% |
|
11% |
|
||
|
折舊攤銷 |
|
|
6,774 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
|
5,378 |
|
|
|
3.2 |
% |
|
26% |
|
|
|
13,059 |
|
|
|
3.1 |
% |
|
|
10,183 |
|
|
|
2.7 |
% |
|
28% |
|
||
|
行政費用總額 |
|
|
125,453 |
|
|
|
69.1 |
% |
|
|
91,188 |
|
|
|
53.9 |
% |
|
38% |
|
|
|
248,511 |
|
|
|
58.6 |
% |
|
|
199,325 |
|
|
|
54.0 |
% |
|
25% |
|
||
|
業務費用共計 |
|
|
155,011 |
|
|
|
85.4 |
% |
|
|
116,427 |
|
|
|
68.8 |
% |
|
33% |
|
|
|
308,115 |
|
|
|
72.7 |
% |
|
|
253,882 |
|
|
|
68.8 |
% |
|
21% |
|
||
|
營業收入 |
|
|
26,576 |
|
|
|
14.6 |
% |
|
|
52,886 |
|
|
|
31.2 |
% |
|
-50% |
|
|
|
115,840 |
|
|
|
27.3 |
% |
|
|
115,374 |
|
|
|
31.2 |
% |
|
0% |
|
||
|
利息費用 |
|
|
(3 |
) |
|
|
0.0 |
% |
|
|
(258 |
) |
|
|
-0.1 |
% |
|
-99% |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
0.0 |
% |
|
|
(534 |
) |
|
|
-0.1 |
% |
|
-96% |
|
||
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
162 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
(263 |
) |
|
|
-0.2 |
% |
|
-162% |
|
|
|
(768 |
) |
|
|
-0.2 |
% |
|
|
(363 |
) |
|
|
-0.1 |
% |
|
112% |
|
||
|
所得税前收入 |
|
|
26,735 |
|
|
|
14.7 |
% |
|
|
52,365 |
|
|
|
30.9 |
% |
|
-49% |
|
|
|
115,053 |
|
|
|
27.1 |
% |
|
|
114,477 |
|
|
|
31.0 |
% |
|
1% |
|
||
|
所得税撥備 |
|
|
(1,854 |
) |
|
|
-1.0 |
% |
|
|
3,603 |
|
|
|
2.1 |
% |
|
-151% |
|
|
|
23,449 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
|
18,433 |
|
|
|
5.0 |
% |
|
27% |
|
||
|
淨收入 |
|
$ |
28,589 |
|
|
|
15.7 |
% |
|
$ |
48,762 |
|
|
|
28.8 |
% |
|
-41% |
|
|
$ |
91,604 |
|
|
|
21.6 |
% |
|
$ |
96,044 |
|
|
|
26.0 |
% |
|
-5% |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入
與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的總收入增長主要是由於(I)新客户的增加以及成熟銷售辦事處(即開業至少24個月的辦事處)的生產率和效率的提高，(Ii)2018年和2019年開設的新銷售辦事處的貢獻正逐步走向成熟，以及(Iii)向我們的現有客户銷售更多的申請。此外，我們的納税申報業務在第一季度的強勁表現推動了總營收的增長與2019年同期相比，2020年。新冠肺炎疫情已經並可能繼續導致我們整個客户羣的員工人數減少。由於我們提供的某些服務是以每位員工為基礎向客户收取費用的，上述截至2020年6月30日的三個月和六個月的收入驅動因素部分被我們現有客户羣內裁員的負面影響所抵消。此外，我們客户的員工人數減少，以及客户根據CARE法案選擇推遲繳納社會保障税，對我們在截至2020年6月30日的三個月和六個月為客户持有的平均資金餘額產生了負面影響。與2020年6月30日相比，2020年前六個月的平均利率大幅下降導致為客户持有的基金賺取的利息減少，因此對截至2020年6月30日的三個月和六個月的經常性收入增長產生了負面影響。*我們預計，只要此類情況持續存在，上述不利的宏觀經濟因素將繼續對未來期間的經常性收入產生負面影響。
截至2019年6月30日的三個月和六個月的實施和其他收入比2019年同期有所增加，主要是因為增加了對向新客户收取的不可退還的預付轉換費的確認，以抵消新客户的設立費用。這些費用在我們客户的十年預計壽命內遞延並按比例確認。
22
費用
收入成本
在截至2020年6月30日的三個月裏，收入成本比上年同期增加了430萬美元，折舊和攤銷費用比上年同期增加了140萬美元，這主要是由於開發了更多的技術和購買了其他固定資產。此外，在截至2020年6月30日的三個月中，與2019年同期相比，員工相關費用增加了180萬美元，原因是運營人員數量增加，非現金股票薪酬增加了140萬美元，自動結算所費用增加了10萬美元，這與收入增長有關。但這些收入成本的增加被截至2020年6月30日的三個月的運輸和供應費與上年同期相比減少了40萬美元部分抵消，這主要是由於遠程工作環境。
在截至2020年6月30日的6個月中，收入成本比上年同期增加了500萬美元，折舊和攤銷費用比上年同期增加了270萬美元，這主要是由於開發了更多的技術和購買了其他固定資產。此外，在截至2020年6月30日的6個月中，與2019年同期相比，由於運營人員數量的增長，與員工相關的費用增加了260萬美元，自動結算所費用因收入的增加而增加了40萬美元。與去年同期相比，截至2020年6月30日的6個月，非現金股票薪酬減少了30萬美元，運輸和供應費減少了60萬美元，部分抵消了這些收入成本的增加。
行政費用
銷售及市場推廣
在截至2020年6月30日的三個月裏，銷售和營銷費用比去年同期增加了1450萬美元，原因是營銷和廣告費用增加了1400萬美元，這是因為我們營銷計劃的大多數組成部分的支出增加了，以及基於非現金股票的薪酬增加了130萬美元。這些銷售和營銷費用的增加被與員工相關的費用減少了70萬美元部分抵消，這些費用主要與我們目前的在家工作任務有關。“
在截至2020年6月30日的6個月中，銷售和營銷費用比上年同期增加了2990萬美元，原因是營銷和廣告費用增加了2110萬美元，這是因為我們營銷計劃的大部分組成部分的支出增加了，包括佣金和獎金在內的與員工相關的費用增加了690萬美元，以及非現金股票薪酬增加了190萬美元。基於最近廣告活動的積極結果，我們計劃繼續對我們的營銷計劃進行重大投資，並可能在未來一段時間內增加支出，因為我們看到了投資回報的機會。
研究與發展
在截至2020年6月30日的三個月裏，由於與員工相關的費用增加了500萬美元，包括基於非現金股票的薪酬支出增加了250萬美元，研發費用比去年同期有所增加。*在截至2020年6月30日的6個月裏，由於與員工相關的費用增加了810萬美元，包括基於非現金股票的薪酬費用增加了160萬美元，研發費用比去年同期有所增加。
隨着我們繼續開發我們的平臺和提供的產品，我們通常預計研發費用(不包括基於股票的薪酬)將繼續增加，特別是當我們僱傭更多人員來支持我們的增長時。雖然我們預計這一趨勢將按絕對美元計算和佔總收入的百分比繼續下去，但我們也預計隨着我們利用我們的增長和實現額外的規模經濟，增長率將隨着時間的推移而下降。正如我們業務的慣例，我們也預計研發費用佔收入的百分比將在季度基礎上波動可能資本化的研發成本的金額和時間，以及新員工入職和限制性股票授予活動的時間。
23
為內部使用而開發或獲得的軟件支出以直線方式在三年內資本化和攤銷。某一特定時期內正在進行的開發項目的性質直接影響這些資本化支出的時間和幅度，並可能影響該時期的研究和開發費用數額。下表列出了這三個項目的資本化和已支出的研究和開發費用。還有六個截至的月份六月三十日、2020和2019:
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
%變化 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
%變化 |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
研究和開發的資本化部分 |
|
$ |
10,975 |
|
|
$ |
6,697 |
|
|
64% |
|
|
$ |
20,721 |
|
|
$ |
15,637 |
|
|
33% |
|
||||
|
研發費用部分 |
|
|
21,778 |
|
|
|
16,775 |
|
|
30% |
|
|
|
43,399 |
|
|
|
35,264 |
|
|
23% |
|
||||
|
研發總成本 |
|
$ |
32,753 |
|
|
$ |
23,472 |
|
|
40% |
|
|
$ |
64,120 |
|
|
$ |
50,901 |
|
|
26% |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
一般事務和行政事務
在截至2020年6月30日的三個月裏，一般和行政費用比上年同期增加了1340萬美元，主要是因為基於非現金股票的薪酬增加了1040萬美元，員工相關費用增加了540萬美元，這些一般和行政費用的增加被會計和法律費用減少了240萬美元部分抵消。
在截至2020年6月30日的6個月中，一般和行政費用比上年同期增加了830萬美元，主要是因為與員工相關的費用增加了890萬美元，與監管和合規事務有關的會計和法律費用增加了220萬美元，但這些一般和行政費用的增加被基於非現金股票的薪酬減少了280萬美元部分抵消。
非現金股票薪酬費用
下表顯示了我們的合併損益表中指定行項目中包含的非現金、基於股票的報酬費用：
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
%變化 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
%變化 |
|
||||||||||
|
非現金股票薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
營業費用 |
|
$ |
1,733 |
|
|
$ |
309 |
|
|
461% |
|
|
$ |
2,931 |
|
|
$ |
3,205 |
|
|
-9% |
|
||||||
|
銷售及市場推廣 |
|
|
3,801 |
|
|
|
2,526 |
|
|
50% |
|
|
|
6,966 |
|
|
|
5,109 |
|
|
36% |
|
||||||
|
研究與發展 |
|
|
2,984 |
|
|
|
505 |
|
|
491% |
|
|
|
5,155 |
|
|
|
3,551 |
|
|
45% |
|
||||||
|
一般和行政 |
|
|
12,700 |
|
|
|
2,257 |
|
|
463% |
|
|
|
21,977 |
|
|
|
24,803 |
|
|
-11% |
|
||||||
|
非現金股票薪酬費用總額 |
|
$ |
21,218 |
|
|
$ |
5,597 |
|
|
279% |
|
|
$ |
37,029 |
|
|
$ |
36,668 |
|
|
1% |
|
||||||
在截至2020年6月30日的三個月內，我們的非現金股票薪酬支出比上年同期增加了1560萬美元，這主要是由於2019年第一季度受限股票的歸屬事件的時機取決於基於市場的歸屬條件。在截至2020年6月30日的六個月裏，我們的非現金股票薪酬支出比去年同期增加了40萬美元。
折舊及攤銷
在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，折舊和攤銷費用比上年同期分別增加，這主要是由於開發了額外的技術和購買了其他相關固定資產。
利息支出
與去年同期相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的利息支出有所下降，這是由於我們在德克薩斯州格拉佩文的擴大運營設施的建設時機，這導致2020年的利息資本化程度更高。
24
其他收入(費用)，淨額
截至2020年6月30日的三個月的淨其他收入(費用)增加和截至2020年6月30日的六個月的淨其他收入(費用)的減少，主要是由於與截至2019年6月30日的三個月和六個月相比，我們的利率掉期的公允價值發生了變化。
所得税撥備
所得税撥備是根據當前估計的年度有效所得税税率進行調整，以反映離散項目的影響。我們的實際所得税税率分別為20.4%和16.1分別為截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的6%。截至2020年6月30日的6個月的實際所得税税率較高，主要是由於與歸屬事件相關的股票薪酬的超額税收優惠與截至2019年6月30日的6個月相比有所下降。
流動性與資本資源
我們資本和流動性的主要來源是我們的運營現金流以及現金和現金等價物。*我們的現金和現金等價物主要由活期存款賬户、貨幣市場基金和存單組成。*此外，我們還維持着一項高級擔保循環信貸安排(“貸款”)，可以根據需要獲得該貸款，以補充我們的運營現金流和現金餘額。*該貸款為我們提供了借入本金總額7500萬美元的能力，本金總額可能會增加到1.25億美元。取決於獲得額外的貸款人承諾和某些批准，以及滿足某些其他條件。*我們相信，我們現有的現金和現金等價物以及運營產生的現金將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。鑑於新冠肺炎疫情相關的市場和經濟條件迅速變化，我們將繼續評估對我們的業務、財務狀況和流動性的影響的性質和程度。
從歷史上看，我們的運營資金來自運營產生的現金流、出售股權證券的現金和債務融資。儘管我們公司總部正在進行的建設項目的大部分成本都來自可用現金，但我們已經為這些成本的一部分產生了債務。此外，我們股票回購計劃下的所有購買都是用可用現金支付的。
定期信貸協議。*截至2020年6月30日，我們的債務完全由公司、我們的某些子公司、摩根大通銀行、美國銀行和柯克帕特里克銀行根據優先擔保定期信貸協議(經不時修訂的“定期信貸協議”)發放的定期貸款(“定期貸款”)組成。所有定期貸款都用於為我們公司總部的建設項目融資。我們在定期貸款項下的義務是以抵押貸款和公司總部的優先擔保利息為擔保的。我們的公司總部的所有定期貸款都用於資助公司總部的建設項目。此外，我們在定期貸款下的義務是由抵押貸款和公司總部的優先擔保利息擔保的，這些貸款是由我們的公司總部的某些子公司、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)、美國銀行(Bank Of America，N.A.)和Kirkpatrick Bank之間的根據我們的選擇，(A)最優惠利率加1.0%或(B)該等定期貸款的有效利息期的經調整LIBOR利率加1.5%。
根據定期信貸協議，我們須遵守若干財務及非財務契約，包括維持不低於1.25至1.0的固定收費承保比率，以及不大於2.0至1.0的基金負債與EBITDA比率。此外，信貸協議包含慣常的正面及負面契諾，包括限制我們在授予留置權、招致債務、進行某些合併、進行投資、處置資產、進行某些交易(包括掉期協議、買賣及回租交易)、就我們的股本支付股息或分派，以及與附屬公司進行交易的能力的契諾，每種情況均受這種規模及類型的信貸協議的慣常例外情況所規限。*截至2020年6月30日，我們遵守了所有的契諾，但均須受這種規模和類型的信貸協議的慣常例外情況所規限。*截至2020年6月30日，我們遵守了所有契約，包括互換協議、出售及回租交易、支付股息或分派，以及與附屬公司訂立交易，但須受這種規模及類型的信貸協議的慣常例外情況所限
利率互換協議。*在訂立定期信貸協議方面，我們亦訂立了浮動至固定利率掉期協議，以限制與定期貸款相關的利率風險敞口(“利率掉期協議”)。*到期日為2025年9月7日的利率掉期協議規定，我們將收到基於LIBOR利率的季度浮動利息付款，並將按固定利率支付利息。*我們已選擇不將此利率掉期指定為對衝，因此，衍生工具的公允價值變動在我們的綜合損益表中確認。截至2020年6月30日的三個月和六個月，我們分別確認了計入其他收入(費用)的利率互換公允價值變動在綜合收益表中的淨額虧損10萬美元和170萬美元。截至2019年6月30日止三個月及六個月，我們確認利率互換(計入其他收益)的公允價值變動在綜合損益表中淨額分別為80萬美元及140萬美元。
循環信貸協議。*2018年2月12日，我們與摩根大通銀行(北卡羅來納州)和美國銀行(北卡羅來納州)簽訂了一項高級擔保循環信貸協議(“循環信貸協議”)，為貸款提供本金總額為5,000萬美元(“循環承諾”)，在獲得額外的貸款人承諾和某些批准並滿足某些其他條件的情況下，本金可以增加到最高1億美元。該貸款包括500萬美元的Swingline貸款和250萬美元的信用證。該貸款原定於2020年2月12日到期。到2019年4月15日，我們簽訂了循環信貸協議第一修正案(“第一修正案”)。根據第一修正案，增加了北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.)作為貸款人，循環承諾為
25
增加到7,500萬美元，在獲得額外的貸款人承諾和某些批准並滿足其他條件的情況下，可能會進一步增加到1.25億美元,該基金的預定到期日延長至2022年4月15日。
該融資機制下的借款一般將按最優惠利率加1.0%計息，或根據我們的選擇，在此類借款的有效利息期內按調整後的LIBOR利率加1.5%計息，每種情況下均受循環信貸協議規定的某些條件的限制。截至2020年6月30日，我們在該融資機制下沒有任何未償還的借款。
股票回購計劃和預扣股票以支付税款。*2016年5月，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，允許根據聯邦證券法，包括規則10b5-1計劃，在公開市場交易中以現行市場價格、私下協商的交易或其他方式回購我們的普通股股票。*自股票回購計劃最初獲得授權以來，我們的董事會不時修改、延長和授權新的股票回購計劃。最近一次是在2020年3月，我們的董事會批准回購最多2.5億美元的我們的普通股。*自最初批准股票回購計劃以來，我們的董事會不時修改、延長和授權新的股票回購計劃。最近一次是在2020年3月，我們的董事會授權回購最多2.5億美元的我們的普通股根據我們的股票回購計劃，有1.748億美元可供回購。我們的股票回購計劃可能隨時暫停或中止。*實際回購股票的時間、數量和價值取決於多個因素，包括我們普通股的市場價格、一般市場和經濟狀況、因限制性股票歸屬而扣繳的股票以及其他公司考慮因素。*當前的股票回購計劃將於2022年3月12日到期。
在截至2020年6月30日的六個月內，我們以平均每股227.35美元的價格回購了總計295,227股普通股，其中包括90,157股預扣股票，以滿足某些員工在歸屬受限普通股時的預扣税款義務。我們代表這些員工繳納的税款導致了總計2310萬美元的現金支出，因此，我們通常會從我們的股票回購計劃下可供未來購買的總金額中減去可歸因於此類預扣股票的金額。
現金流分析
我們來自經營活動的現金流歷來受到盈利能力、已收到但遞延的實施收入、我們為推動增長而進行的銷售和營銷投資以及研發的重大影響。我們滿足未來流動性需求的能力將受到我們的經營業績和對我們業務的持續投資程度的推動。如果不能產生足夠的收入和相關現金流，可能會對我們滿足流動性需求和實現業務目標的能力產生重大不利影響。
隨着我們業務的增長，我們預計我們的資本支出和投資活動將繼續增加。我們目前專注於德克薩斯州格雷佩文的新德克薩斯運營設施的正在建設中。*與設施建設相關的資本支出於2019年第二季度開始。*根據某些增長機會，我們可能會選擇加快在銷售和營銷、收購、技術和服務方面的投資。未來實際的資本需求將取決於許多因素，包括我們未來的收入、經營活動的現金和我們所有業務領域的支出水平，以及新冠肺炎疫情導致的遠程工作安排的持續時間和程度。
作為我們工資和工資税申報服務的一部分，我們從我們的客户那裏收取聯邦、州和地方就業税的資金，並將這些資金匯給適當的税務機構。我們將這些資金投資於貨幣市場基金、活期存款賬户、商業票據和存單，在它們收到和支付之間的一段時間內，我們從這些基金中賺取利息收入。
我們的投資和融資活動產生的現金流受到為客户持有的資金量的影響，這些資金量在每個季度可能會有很大差異。我們持有的資金餘額取決於我們客户的工資單日曆，因此這種餘額會根據每個工資單週期的時間不同而不同。
我們融資活動的現金流還受到我們根據股票回購計劃使用可用現金購買普通股股票的程度的影響，以及導致股票淨結算和公司代表某些員工支付預扣税的限制性股票歸屬事件的影響。
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月的合併現金流量表：
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
更改% |
|
|||
|
現金淨額由(用於)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動 |
|
$ |
107,512 |
|
|
$ |
122,768 |
|
|
-12% |
|
|
|
投資活動 |
|
|
(189,993 |
) |
|
|
(46,930 |
) |
|
305% |
|
|
|
融資活動 |
|
|
(705,420 |
) |
|
|
119,688 |
|
|
-689% |
|
|
|
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的變化 |
|
$ |
(787,901 |
) |
|
$ |
195,526 |
|
|
-503% |
|
|
26
經營活動
截至2020年6月30日的六個月，運營活動提供的現金主要包括從我們客户那裏收到的付款和為客户持有的資金賺取的利息。*用於運營活動的現金主要包括支持我們業務增長和基礎設施的人事相關支出。這些付款包括運營、廣告和其他銷售和營銷努力的成本、IT基礎設施開發、產品研發以及安全和管理成本。與截至2019年6月30日的六個月相比，我們截至6月30日的六個月的運營現金流：2020年下降的主要原因是我們增加了營銷計劃大部分組成部分的支出，以及新冠肺炎條件對我們收入的影響。
投資活動
截至2020年6月30日的6個月，投資活動中使用的現金流比上年同期有所增加，原因是從為客户持有的基金購買短期投資增加了1.615億美元，用於購買房地產和設備的現金增加了1780萬美元。投資活動中使用的現金增加被為客户持有的基金的短期投資到期收益增加了3610萬美元所部分抵消。
籌資活動
截至2020年6月30日的6個月，用於融資活動的現金流比去年同期有所增加，主要是由於與客户資金義務相關的7.883億美元變化的影響，這是由於我們客户的收款時間以及代表他們向我們客户的員工和適用的税務當局支付款項的時間。此外，用於融資活動的現金流在普通股回購中增加了5,200萬美元，這些用於融資活動的現金流被與股票淨結算相關的預扣税減少1,510萬美元和發債成本支付減少不到10萬美元所部分抵消。
合同義務
我們的主要承諾主要包括長期債務和寫字樓租賃。我們的合同義務在10-K表格中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的合同義務部分中披露的沒有實質性變化。有關我們的租賃、長期債務以及我們的承諾和或有事項的更多信息，請參閲表格10-K中的“附註5.租賃”、“附註6.長期債務”和“附註12.承付款和或有事項”，以及我們未經審計的合併附註中的“附註6.長期債務、淨額”和“附註12.承付款和或有事項”。
表外安排
截至2020年6月30日，我們沒有任何對我們的財務狀況、運營結果、流動性、資本支出或資本資源可能對投資者具有重大影響的表外安排。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表和附註是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。在編制這些合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入、成本和費用報告金額以及相關披露的估計、判斷和假設。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設，以確保管理層相信它們在當時的事實和情況下是合理的。實際金額和結果可能與管理層在不同假設和條件下作出的這些估計大不相同。
某些需要大量管理估計並被認為對我們的經營結果或財務狀況至關重要的會計政策，將在10-K表格中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的關鍵會計政策和估計部分進行討論。10-K表格中披露的關鍵會計政策沒有實質性變化。
會計公告的採納
關於我們採用ASU 2018-13和ASU 2018-15的討論可以在本表格10-Q中的註釋2中找到。
27
非GAAP財務指標
管理層使用調整後的EBITDA和非GAAP淨收入作為補充措施，以審查和評估我們核心業務運營的業績，並進行規劃。我們將(I)調整後的EBITDA定義為(I)淨收益加上利息支出、税項、折舊和攤銷、非現金股票為基礎的薪酬費用、某些對我們的業務非核心的交易費用(如果有)和我們利率掉期的公允價值變化，以及(Ii)非GAAP淨收益為淨收益加上非現金股票為基礎的薪酬支出、對我們的業務非核心的某些交易費用(如果有)和我們的利率掉期的公允價值變化，所有這些都根據收入的影響進行了調整。調整後的EBITDA和非GAAP淨收入是為投資者提供管理層在財務和運營決策中使用的信息的更大透明度的指標。*我們相信這些指標對投資者很有用，因為它們有助於在一致的基礎上比較我們跨時期的核心業務運營，以及與同行公司的業績進行比較，這些公司中的許多公司使用類似的非GAAP財務指標來補充美國GAAP下的業績。此外，調整後的EBITDA是一種向管理層提供有關可用於再投資的現金數量的有用信息的指標管理層認為，本10-Q表格中提出的非GAAP衡量標準，與我們根據美國GAAP編制的業績相結合，可以更全面地瞭解影響我們業務和業績的因素和趨勢。
調整後的EBITDA和非GAAP淨收入不是根據美國GAAP衡量財務表現的指標，也不應被視為淨收入的替代品，我們認為淨收入是美國GAAP衡量標準中最直接的可比性指標。調整後的EBITDA和非GAAP淨收入作為分析工具具有侷限性，在評估我們的經營業績時，您不應單獨考慮調整後的EBITDA或非GAAP淨收入，也不應將其作為根據美國GAAP編制的淨收入或其他綜合收益表數據的替代品。調整後的EBITDA和非GAAP淨收入可能無法與其他公司的同名衡量標準相比，其他公司可能不會以與我們相同的方式計算此類衡量標準。
下表在基本和稀釋的基礎上將淨收入與調整後的EBITDA、淨收入與非GAAP淨收入以及每股收益與非GAAP淨收入進行了核對：
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
淨收入與調整後的EBITDA之比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
28,589 |
|
|
$ |
48,762 |
|
|
$ |
91,604 |
|
|
$ |
96,044 |
|
|
利息費用 |
|
|
3 |
|
|
|
258 |
|
|
|
19 |
|
|
|
534 |
|
|
所得税撥備 |
|
|
(1,854 |
) |
|
|
3,603 |
|
|
|
23,449 |
|
|
|
18,433 |
|
|
折舊攤銷 |
|
|
13,075 |
|
|
|
10,328 |
|
|
|
25,290 |
|
|
|
19,675 |
|
|
EBITDA |
|
|
39,813 |
|
|
|
62,951 |
|
|
|
140,362 |
|
|
|
134,686 |
|
|
非現金股票薪酬費用 |
|
|
21,218 |
|
|
|
5,597 |
|
|
|
37,029 |
|
|
|
36,668 |
|
|
利率互換公允價值變動 |
|
|
131 |
|
|
|
833 |
|
|
|
1,706 |
|
|
|
1,372 |
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
61,162 |
|
|
$ |
69,381 |
|
|
$ |
179,097 |
|
|
$ |
172,726 |
|
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
淨收入與非GAAP淨收入之比： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
28,589 |
|
|
$ |
48,762 |
|
|
$ |
91,604 |
|
|
$ |
96,044 |
|
|
非現金股票薪酬費用 |
|
|
21,218 |
|
|
|
5,597 |
|
|
|
37,029 |
|
|
|
36,668 |
|
|
利率互換公允價值變動 |
|
|
131 |
|
|
|
833 |
|
|
|
1,706 |
|
|
|
1,372 |
|
|
所得税對非GAAP調整的影響 |
|
|
(13,997 |
) |
|
|
(11,457 |
) |
|
|
(16,470 |
) |
|
|
(21,099 |
) |
|
非GAAP淨收入 |
|
$ |
35,941 |
|
|
$ |
43,735 |
|
|
$ |
113,869 |
|
|
$ |
112,985 |
|
|
基本每股收益 |
|
$ |
0.50 |
|
|
$ |
0.85 |
|
|
$ |
1.59 |
|
|
$ |
1.67 |
|
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
0.49 |
|
|
$ |
0.83 |
|
|
$ |
1.57 |
|
|
$ |
1.64 |
|
|
非GAAP每股淨收益，基本 |
|
$ |
0.62 |
|
|
$ |
0.76 |
|
|
$ |
1.98 |
|
|
$ |
1.97 |
|
|
稀釋後非GAAP每股淨收益 |
|
$ |
0.62 |
|
|
$ |
0.75 |
|
|
$ |
1.95 |
|
|
$ |
1.93 |
|
|
加權平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
57,568 |
|
|
|
57,569 |
|
|
|
57,611 |
|
|
|
57,464 |
|
|
稀釋 |
|
|
58,237 |
|
|
|
58,410 |
|
|
|
58,363 |
|
|
|
58,396 |
|
28
|
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|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
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||||||||||
|
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2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
每股收益與非GAAP每股淨收入之比，基本： |
|
|
|
|
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基本每股收益 |
|
$ |
0.50 |
|
|
$ |
0.85 |
|
|
$ |
1.59 |
|
|
$ |
1.67 |
|
|
非現金股票薪酬費用 |
|
|
0.37 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
0.64 |
|
|
|
0.64 |
|
|
利率互換公允價值變動 |
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
0.02 |
|
|
所得税對非GAAP調整的影響 |
|
|
(0.25 |
) |
|
|
(0.20 |
) |
|
|
(0.28 |
) |
|
|
(0.36 |
) |
|
非GAAP每股淨收益，基本 |
|
$ |
0.62 |
|
|
$ |
0.76 |
|
|
$ |
1.98 |
|
|
$ |
1.97 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
每股收益與非GAAP每股淨收入之比，稀釋後： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
0.49 |
|
|
$ |
0.83 |
|
|
$ |
1.57 |
|
|
$ |
1.64 |
|
|
非現金股票薪酬費用 |
|
|
0.36 |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
0.63 |
|
|
|
0.63 |
|
|
利率互換公允價值變動 |
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
0.02 |
|
|
所得税對非GAAP調整的影響 |
|
|
(0.23 |
) |
|
|
(0.19 |
) |
|
|
(0.28 |
) |
|
|
(0.36 |
) |
|
稀釋後非GAAP每股淨收益 |
|
$ |
0.62 |
|
|
$ |
0.75 |
|
|
$ |
1.95 |
|
|
$ |
1.93 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
29
ItEM3.數量關於市場風險的定性和定性披露
利率敏感度
截至2020年6月30日，我們擁有總計1.135億美元的現金和現金等價物。這些資金主要投資於活期存款賬户和貨幣市場基金。我們認為所有購買的期限在三個月或以下的高流動性債務工具和SEC註冊的貨幣市場共同基金都是現金等價物。我們投資活動的主要目標是保本，滿足我們的流動性需求，以及在投資客户資金方面，在保持本金安全的同時產生利息收入。“我們不會出於交易或投機目的進行投資。
由於利率的變化，我們的現金等價物受到市場風險的影響。固定利率證券的市值可能會因利率上升而受到不利影響，而如果利率下降，浮動利率證券的收入可能會低於預期。部分由於這些因素，我們未來的投資收入可能會因為利率的變化而達不到預期，或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券，我們可能會遭受本金損失。
正如本表格10-Q的其他部分所述，根據定期信貸協議發放的定期貸款的利息由我們選擇，利率為(A)最優惠利率加1.0%或(B)此類定期貸款的有效利息期的調整後的LIBOR利率加1.5%。*因此，我們面臨着更高的利率風險。*為了減輕增加的利率風險，我們簽訂了利率掉期協議。利率掉期協議實際上將我們的利率固定在4.0%，消除部分浮動利率，並與定期貸款相關的利率風險重合。但截至2020年6月30日，利率上調或下調100個基點不會對我們的經營業績或財務狀況產生實質性影響。
如本表格10-Q的其他部分所述，經修訂的循環信貸協議規定了總額為7,500萬美元的貸款，最高可增加至1.25億美元。在該貸款下的借款一般將按最優惠利率加1.0%計息，或根據我們的選擇，在此類借款的有效利息期內按調整後的LIBOR利率加1.5%計息。*截至2020年6月30日，我們尚未在該貸款下提取任何款項。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)規則第13a-15(B)條和規則第15d-15(B)條的要求，我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，於2020年6月30日評估了規則第13a-15(E)條和規則第15d-15(E)條所定義的披露控制和程序的有效性，這些控制和程序是根據交易法下的規則第13a-15(E)條和規則第15d-15(E)條所定義的，截至2020年6月30日，我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)對我們的披露控制程序和程序進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2020年6月30日起有效，以確保我們在本10-Q表格中要求披露的信息在交易所法案的規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
不過，我們相信，無論管制制度的設計和運作如何完善，都只能提供合理的保證，確保管制制度的目標得以達致，而任何管制措施的評估，都不能絕對保證一間公司內的所有管制問題和舞弊或錯誤(如有的話)均已被發現。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年6月30日的季度內，我們的財務報告內部控制沒有發生重大變化，對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。*鑑於持續的新冠肺炎疫情需要我們的遠程工作安排，我們正在持續監測和評估此類遠程工作安排對我們內部控制的設計和有效性的影響。
30
第II部
其他資料
項目1.法律訴訟
我們不時涉及日常業務過程中出現的各種糾紛、索償、訴訟、調查和法律程序。我們相信，目前懸而未決的法律問題的解決不會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。儘管如此，我們無法預測這些訴訟的結果，因為法律問題存在固有的不確定性，這些問題的最終解決可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
第1A項危險因素
除以下規定外，與“條款1A”中規定的信息沒有實質性變化。10-K表格中的“風險因素”。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行可能會對我們的業務、運營業績、現金流、財務狀況和流動性產生不利影響。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)的全球傳播造成了巨大的波動性、不確定性和經濟混亂。新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果、現金流、財務狀況和流動性造成的後果，無論是單獨的還是集體的，都可能對我們的業務、運營結果、現金流、財務狀況和流動性產生不利影響。新冠肺炎疫情最終對我們的業務、運營結果、現金流、財務狀況和流動性的影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有很高的不確定性，無法預測，包括但不限於：
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• |
大流行的持續時間和範圍； |
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• |
政府、企業和個人為應對這一流行病而採取的行動以及這些行動對全球經濟活動的影響； |
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• |
業務中斷和裁員對我們客户的影響，以及由此對他們對我們的服務和解決方案的需求的影響； |
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|
• |
我們所服務的企業中倒閉企業的增加； |
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• |
我們的客户為我們的服務和解決方案付費的能力；以及 |
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• |
我們有能力提供我們的服務和解決方案，包括我們的員工或客户的員工遠程工作和/或關閉辦公室和設施。 |
自2020年3月下旬以來，在許多行業，臨時和永久性的企業關閉以及企業入住率限制已導致大量裁員和員工休假。由於我們為客户提供的某些服務按員工人數收費，客户人數的減少對我們的運營結果產生了負面影響。此外，在新冠肺炎疫情爆發之初，有限數量的新客户暫時推遲了服務實施，但隨着新冠肺炎疫情繼續帶來不確定性和持續業務中斷的可能性，我們未來可能會經歷類似的客户驅動的服務實施延遲。
為了刺激經濟活動以抵消新冠肺炎疫情的不利影響，聯邦公開市場委員會在2020年3月下調了聯邦基金利率的目標。此外，冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法(CARE法案)中的一項條款允許僱主推遲到未來某個日期支付僱主應繳納的社會保障税。但就我們的客户做出這種選擇的程度而言，我們從他們那裏收取的資金減少了，用於持有，然後匯給適當的税務當局，這對我們持有的平均資金產生了不利影響為客户持有的基金賺取的利息。2020年平均利率大幅下降，加上由於我們客户的員工人數減少以及客户根據CARE法案選擇推遲繳納社會保障税而導致為客户持有的平均資金餘額增長乏力，對為客户持有的資金賺取的利息產生了負面影響，從而導致截至2020年6月30日的三個月和六個月的經常性收入增長。*我們預計，只要上述不利的經濟因素在未來一段時間內仍將對經常性收入產生負面影響，上述不利的經濟因素將繼續對未來時期的經常性收入產生負面影響疫情對我們經常性收入的影響，加上我們為推動業務增長而刻意增加的投資水平，可能會對淨收入產生負面影響。
從2020年2月開始，我們採取了各種行動，以將新冠肺炎給我們的員工、客户和我們所在的社區帶來的風險降至最低。我們的遠程工作安排可能會帶來運營挑戰，並可能導致與技術投資相關的成本增加。*截至2020年6月30日，我們96%的員工都在遠程工作。
31
此外，我們已經禁止所有與商務有關的旅行，直到另行通知，我們的銷售團隊正在舉行虛擬的所有銷售會議。如果客户和潛在客户不願意或不能通過視頻會議和電話會議參與，t他從面對面的銷售會議轉變為虛擬銷售會議可能會對我們的銷售工作產生負面影響，阻礙我們獲得客户，延長我們的銷售週期，這將對我們的業務和運營結果產生負面影響，並可能影響我們未來的財務狀況。
即使在新冠肺炎疫情平息後，視乎疫情持續的時間、復發的頻率，以及政府的應對政策，我們的業務可能會繼續因其全球經濟影響而受到重大的負面影響，包括可能發生或正在持續的任何經濟衰退。我們繼續監測和評估新冠肺炎對我們以及我們的員工和客户的影響程度，以及它和其他新興發展預計在未來對我們的影響程度。
我們的財務業績可能會因為許多因素而波動，其中一些因素可能是我們無法控制的。
我們的經營結果，包括我們的收入、收入成本、行政費用、運營收入、現金流和遞延收入，在未來可能會有很大變化，任何一個時期的結果都不應被視為未來業績的指標。我們財務業績的波動可能會對我們普通股的價值產生負面影響。*我們的財務業績可能會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，因此可能無法完全反映我們業務的潛在表現。可能導致我們的財務業績在不同時期波動的因素包括但不限於：
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• |
我們吸引新客户或向現有客户銷售額外應用程序的能力； |
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• |
在某一特定時期，新客户及其員工的數量與現有客户及其員工數量的比較； |
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• |
小型、中型和大型組織之間的客户組合； |
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• |
我們保留現有客户的程度以及我們與他們關係的擴展或收縮； |
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• |
在一段時間內銷售的應用程序的組合； |
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• |
我們的價格政策或我們競爭對手的價格政策的變化； |
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• |
影響工資處理的季節性因素，對我們的應用程序的需求或潛在客户的購買決定； |
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|
• |
運營費用的數額和時間，包括與我們的業務、運營和基礎設施的維護和擴展相關的費用； |
|
|
• |
我們推出新應用程序的時間和成功情況，以及與開發新應用程序和技術相關的費用的時間安排； |
|
|
• |
我們的競爭對手提供的當前和新的有競爭力的產品和服務的時機和成功； |
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• |
影響我們客户的經濟條件，包括他們外包HCM解決方案和僱傭員工的能力； |
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|
• |
新冠肺炎疫情等流行病造成的商業中斷； |
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• |
法律、法規或政策的變化影響到我們客户的法律義務，從而導致對某些申請的需求； |
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|
• |
本行業競爭態勢的變化，包括競爭對手或客户之間的整合； |
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|
• |
我們管理現有業務和未來增長的能力，包括與我們的數據中心相關的費用，以及此類數據中心的擴展和新辦公室的增加； |
|
|
• |
收購第三方技術或業務的影響和費用，以及因收購而可能產生的任何未來商譽減值費用； |
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• |
惡劣天氣或自然災害，包括但不限於龍捲風、颶風、火災、地震和洪水； |
|
|
• |
網絡中斷或安全漏洞；以及 |
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• |
一般的經濟、產業和市場狀況。 |
32
項目2.未登記銷售s關於公平的問題證券和收益的使用：
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購買的股份總數 |
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每股平均支付價格 |
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作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1) |
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根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值(1) |
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2020年4月1日-30日(2) |
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224,139 |
|
|
$ |
214.90 |
|
|
|
224,139 |
|
|
$ |
193,800,000 |
|
|
2020年5月1日至31日(3) |
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|
71,088 |
|
|
$ |
266.62 |
|
|
|
71,088 |
|
|
$ |
174,800,000 |
|
|
2020年6月1日-30日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
$ |
174,800,000 |
|
|
總計 |
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295,227 |
|
|
|
|
|
|
|
295,227 |
|
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(1) |
根據2018年11月20日宣佈的股票回購計劃，我們被授權以公開市場購買、私下談判交易或其他方式購買(總計)1.5億美元的普通股。*2020年3月12日，我們宣佈董事會將現有股票回購計劃下的可用金額提高到2.5億美元，並將到期日延長至2022年3月12日。 |
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(2) |
包括19,069股預扣股票，以滿足某些員工在限制性股票歸屬時預扣的税款。 |
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(3) |
由為滿足某些員工在授予限制性股票時預扣税款而預扣的股份組成。 |
33
第6項陳列品
以下證據以引用方式併入本文，或與本季度報告一起以表格10-Q的形式存檔，每種情況下均如表格10-Q所示(根據S-K法規601項編號)：
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展品編號： |
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描述 |
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3.1 |
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修改並重新簽署了Paycom Software，Inc.公司註冊證書。(通過引用本公司於2014年3月31日提交給證券交易委員會的S-1/A表格註冊表第1號修正案的附件3.1併入本文)。 |
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3.2 |
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修改和重新制定Paycom Software，Inc.的章程。(通過引用附件3.1併入本公司於2020年6月5日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告中，該報告於2020年6月8日提交)。 |
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4.1 |
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普通股證書表格(通過參考2014年3月31日提交給證券交易委員會的公司S-1/A表格註冊説明書第1號修正案附件4.1併入)。 |
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4.2 |
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註冊權協議(通過引用本公司於2014年3月10日提交給證券交易委員會的S-1表格的註冊聲明附件4.3併入)。 |
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4.3 |
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加入由Paycom Software，Inc.簽署的註冊權協議以及Paycom Software，Inc.之間的註冊權協議。以及每個簽字人，日期為2015年3月6日(通過參考2015年5月13日提交給證券交易委員會的公司截至2015年3月31日的10-Q表格季度報告的附件4.6併入)。 |
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4.4 |
|
註冊權協議的第1號修正案，由Paycom Software，Inc.提出，並在Paycom Software，Inc.之間進行。以及每個簽字人，日期為2015年5月13日(通過參考2015年8月7日提交給證券交易委員會的公司截至2015年6月30日的10-Q表格季度報告的附件4.7併入)。 |
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4.5 |
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Paycom Software，Inc.與Paycom Software，Inc.簽署註冊權協議。和Mackesy Family Foundation，日期為2015年5月27日(通過參考2015年11月6日提交給證券交易委員會的公司截至2015年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件4.9併入)。 |
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4.6 |
|
Paycom Software，Inc.與Paycom Software，Inc.簽署註冊權協議。以及Anthony&Christie de Nicola基金會，日期為2015年8月13日(通過參考2015年11月6日提交給證券交易委員會的公司截至2015年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件4.11併入)。 |
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4.7 |
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註冊權協議修正案2，由Paycom Software，Inc.以及每個簽字人，日期為2015年9月15日(通過參考2015年11月6日提交給證券交易委員會的公司截至2015年9月30日的10-Q表格季度報告的附件4.12併入)。 |
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4.8 |
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Paycom Software，Inc.與Paycom Software，Inc.簽署註冊權協議。和斯瓦尼家族基金會，日期為2015年10月13日(通過參考2015年11月6日提交給證券交易委員會的公司截至2015年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件4.14併入)。 |
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4.9 |
|
Paycom Software，Inc.與Paycom Software，Inc.簽署註冊權協議。以及Paul&Anne-Marie Queally Family Foundation，日期為2015年10月13日(通過引用附件4.16併入公司截至2015年9月30日的季度報告Form 10-Q，該報告於2015年11月6日提交給證券交易委員會)。 |
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4.10 |
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Paycom Software，Inc.與Paycom Software，Inc.簽署註冊權協議。和Scully家庭慈善基金會，日期為2015年12月2日(通過參考2016年2月22日提交給證券交易委員會的公司截至2015年12月31日的10-K表格年度報告的附件4.18合併)。 |
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4.11* |
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註冊權協議修正案3，由Paycom Software，Inc.和每個簽字國，日期為2020年5月12日. |
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4.12* |
|
終止協議，由Paycom Software，Inc.和每個簽字國，日期為2020年5月12日. |
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31.1* |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對公司首席執行官的認證。 |
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31.2* |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條，對公司首席財務官進行認證。 |
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32.1** |
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條，對公司首席執行官和首席財務官進行認證。 |
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34
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展品編號： |
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描述 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-XBRL實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH* |
|
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.CAL* |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF* |
|
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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101.LAB* |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE* |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104 |
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
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* |
謹此提交。 |
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** |
附件(附件32.1)中的認證不被視為已向SEC“備案”，也不會通過引用將其併入Paycom Software，Inc.的任何備案文件中。根據證券法，無論是在本季度報告10-Q表的日期之前還是之後作出，無論此類備案文件中包含的任何一般公司語言如何。 |
35
登錄解決方案
根據1934年證券法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
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PAYCOM軟件公司 |
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日期：至2020年8月6日 |
依據： |
/s/查德·裏奇森 |
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查德·裏奇森 |
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總裁兼首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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日期：至2020年8月6日 |
依據： |
/s/Craig E.Boelte |
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克雷格·E·博爾特 |
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首席財務官 |
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(首席會計官和首席財務官) |
36