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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
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(馬克一) |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
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☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於從中國到日本的過渡期,中國政府將繼續向中國提供金融服務,中國政府將繼續提供金融服務,中國政府將繼續提供金融服務,中國政府將繼續提供金融服務,中國政府將繼續提供金融服務,中國政府將繼續提供金融服務,中國政府將繼續提供金融服務。
佣金檔案編號001-14157
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電話和數據系統公司 |
(其章程所指明的註冊人的確切姓名) |
特拉華州 | | 36-2669023 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (税務局僱主身分證號碼) |
拉薩爾北街30號,4000套房, 芝加哥, 伊利諾伊州 60602
(主要行政辦公室地址)(郵編)
註冊人的電話號碼,包括區號:(312) 630-1900
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根據該法第12(B)條登記的證券: |
每一類的名稱 | | 商品代號 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | TDS | | 紐約證券交易所 |
6.625釐高級債券,2045年到期 | | TDI | | 紐約證券交易所 |
6.875釐高級債券,2059年到期 | | TDE | | 紐約證券交易所 |
7.000釐高級債券,2060年到期 | | TDJ | | 紐約證券交易所 |
5.875釐高級債券,2061年到期 | | 泰達 | | 紐約證券交易所 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 | 是 | ☒ | 不是的 | ☐ |
| | | | | | | |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個互動數據文件。 | 是 | ☒ | 不是的 | ☐ |
| | | | | | | |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。 |
大型加速濾波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 小型報表公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
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如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。 | 是 | ☐ | 不是的 | ☒ |
發行人所屬的每一類普通股的已發行股數,截至2020年6月30日,是107,034,900普通股,面值0.01美元,以及7,260,800A系列普通股,面值0.01美元。
電話和數據系統公司
表格10-Q季度報告
在截至的期間內2020年6月30日
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指數 | 頁碼 |
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財務狀況和經營成果的管理探討與分析 | 1 |
高管概述 | 1 |
全港發展策略使用的詞彙 | 3 |
行動結果-TDS綜合 | 4 |
美國蜂窩運營 | 6 |
TDS電信運營 | 13 |
有線運營 | 16 |
電纜運營 | 21 |
流動性與資本資源 | 24 |
合併現金流分析 | 28 |
合併資產負債表分析 | 29 |
與非GAAP財務指標相關的補充信息 | 30 |
關鍵會計政策和估算的應用 | 34 |
近期會計公告 | 34 |
監管事項 | 34 |
1995年私人證券訴訟改革法安全港警示聲明 | 35 |
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危險因素 | 37 |
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關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
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財務報表(未經審計) | 38 |
合併運營報表 | 38 |
綜合全面收益表 | 39 |
合併現金流量表 | 40 |
合併資產負債表 | 41 |
合併權益變動表 | 43 |
合併財務報表附註 | 47 |
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管制和程序 | 62 |
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法律程序 | 62 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 63 |
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其他資料 | 63 |
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陳列品 | 64 |
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表格10-Q交叉引用索引 | 65 |
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簽名 | 66 |
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| 電話和數據系統公司。 管理學的探討與分析 財務狀況 和運營結果 |
高管概述
下面的討論和分析比較了電話和數據系統公司(TDS)的財務業績。三個和六個截至的月份2020年6月30日,對.三個和六個截至的月份2019年6月30日。閲讀時應與TDS的中期綜合財務報表和附註一起閲讀,並與TDS的業務描述、經審計的綜合財務報表以及TDS截至年度的Form 10-K(Form 10-K)年報中管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析一起閲讀2019年12月31日。為便於顯示,本文中包含的某些數字四捨五入為百萬;但是,某些計算出的金額和百分比是使用未四捨五入的數字確定的。
這份報告包含的陳述不是基於歷史事實,包括“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”、“計劃”和類似的表述。這些陳述構成並代表“前瞻性陳述”,這一術語在1995年“私人證券訴訟改革法案”中有定義。此類前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能導致實際結果、事件或發展與此類前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、事件或發展大不相同。有關更多信息,請參閲1995年“私人證券訴訟改革法”的“安全港警示聲明”。
TDS使用某些“非GAAP財務衡量標準”,每個此類衡量標準都在MD&A中確定。對TDS確定這些衡量標準有用的原因的討論,以及這些衡量標準與根據美國普遍接受的會計原則(GAAP)確定的最直接可比衡量標準之間的協調,包括在本10-Q報表MD&A中與非GAAP財務衡量標準相關的補充信息部分。
一般信息
TDS是一家多元化的電信公司,為大約6全國範圍內的百萬連接。TDS通過ITS提供無線服務82%全資子公司,美國蜂窩公司(U.S.cell)。TDS還通過其全資子公司TDS Telecications LLC(TDS Telecom)提供有線和有線服務,TDS的部門完全在美國運營。請參閲備註:12 — 業務細分信息有關TDS部門的其他信息,請參閲合併財務報表附註。
冠狀病毒(新冠肺炎)在全球蔓延對TDS未來運營的影響尚不確定。有許多因素,包括疫情的嚴重程度和持續時間,以及其他直接和間接影響,預計都會對TDS產生負面影響。
有關新冠肺炎影響的其他討論,請參閲本MD&A中的以下區域:
TDS的使命和策略
TDS的使命是為其客户提供卓越的通信服務,並滿足其股東、員工和社區的需求。在追求這一使命的過程中,TDS尋求發展其業務,為其同事和員工創造機會,併為其股東創造長期價值。在其所有業務中,TDS專注於通過一流的服務和產品以及卓越的客户服務來提供卓越的客户體驗。
TDS的長期戰略要求將其大部分資本再投資於其運營業務,以加強其競爭地位和財務業績,同時還主要通過定期支付季度現金股息來向TDS股東返還價值。
TDS計劃通過繼續執行其戰略來建立股東價值,以建立提供高質量、以數據為重點的服務和產品的強大、有競爭力的業務。戰略努力包括:
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▪ | 美國蜂窩公司向其客户提供經濟、價格有競爭力的服務計劃和設備,並專注於增加配件和設備保護計劃等相關產品的銷售收入,以及家庭互聯網等新服務的收入。此外,美國蜂窩公司還致力於擴大其向企業和政府客户提供的解決方案。 |
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▪ | 美國蜂窩公司繼續致力於增強其網絡能力。Volte技術目前可供近90%的美國蜂窩公司用户使用,預計2020年晚些時候將在更多的運營市場部署。Volte技術允許客户利用4G LTE網絡提供語音和數據服務,並提供增強型服務,如高清晰度語音以及同時進行的語音和數據會話。 |
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▪ | 美國蜂窩公司已經在愛荷華州和威斯康星州推出了商業5G服務,並將在2020年及以後繼續在更多地區推出。預計5G技術將有助於滿足客户日益增長的數據服務需求,併為需要高速度、可靠性和低延遲的新服務創造機會。除了部署5G技術外,美國蜂窩還在對其4G LTE網絡進行現代化改造,以進一步提升4G LTE速度。 |
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▪ | 美國蜂窩公司正在持續評估其現有的無線利益,目標是提高其業務的競爭力,並使其長期資本回報最大化。作為這一戰略的一部分,美國蜂窩公司積極尋找獲得無線頻譜的有吸引力的機會,包括根據FCC拍賣,如拍賣103和105。 |
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▪ | TDS電信的有線業務繼續專注於通過在新的境外市場和現有市場投資光纖部署來推動其寬帶和視頻服務的增長。威斯康星州和太平洋西北部的域外集羣的建設仍在繼續。在FCC的A-CAM計劃和州寬帶撥款的支持下,Wireline還在其當前市場的農村地區向未得到服務和服務不足的服務地址部署更高速的寬帶。 |
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▪ | TDS電信的有線電視業務通過進行網絡容量投資(包括升級到DOCSIS 3.1)和在其市場上提供更先進的服務,繼續增加其寬帶普及率。 |
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▪ | TDS電信的有線和有線業務繼續投資於名為TDS TV+的下一代視頻平臺,以增強視頻服務。TDS電信公司已於第二季度在某些有線和有線市場推出了這項服務,並計劃在2020年剩餘時間內向更多市場推出這項服務。 |
全港發展策略使用的詞彙
以下是本文檔中使用的某些行業術語的定義列表:
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▪ | 4G LTE – 第四代長期演進,這是一種無線技術,與第三代(3G)技術相比,它可以為每個用户提供更多數據並實現更快的數據訪問速度,從而實現更大的網絡容量。 |
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▪ | 5G – 第五代無線技術預計這將有助於滿足客户對數據服務日益增長的需求,併為需要高速度、高可靠性以及低延遲的新服務創造機會。 |
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▪ | 帳目-表示對一個或多個關聯連接負有財務責任的個人或企業。帳户可以包括各種類型的連接,例如手機和連接的設備。 |
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▪ | 替代連接美國成本模型(A-CAM)-美國聯邦對回報率運營商的支持機制,提供到2028年的收入支持。這種支持伴隨着為一定數量的位置建立定義的寬帶速度的義務。 |
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▪ | 拍賣第103及105號臨時拍賣103是FCC對37、39和47 GHz無線頻譜許可證的拍賣,始於2019年12月,於2020年3月結束。Auction 105是FCC拍賣3.5 GHz無線頻譜許可證,於2020年7月開始招標。 |
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▪ | 寬帶連接-指通過各種技術(包括DSL和專用互聯網電路技術)提供大容量數據電路的有線客户數量,或接入大樓的有線計費線路數量,用於高速數據服務。 |
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▪ | 流失率-表示每月斷開服務的連接百分比。這些比率代表每段期間的每月平均流失率。 |
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▪ | 連接設備-直接連接到美國蜂窩網絡的非手持設備。互聯設備包括平板電腦、可穿戴設備、調制解調器和熱點等產品。 |
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▪ | 冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案-經濟救濟方案於2020年3月27日簽署成為法律,以解決新冠肺炎對公眾健康和經濟的影響,包括各種税收條款。 |
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▪ | DOCSIS-有線數據服務接口規範是一項國際電信標準,允許向現有有線電視(CATV)系統添加高帶寬數據傳輸。DOCSIS 3.1是提高數據傳輸速率的系統規範。 |
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▪ | EBITDA-指扣除利息、税項、折舊、攤銷和增值前的收益,在整個文件中用於非GAAP指標調整後的EBITDA。有關更多信息,請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息。 |
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▪ | FCC保持美國人聯繫承諾-針對新冠肺炎大流行的自願聯邦通信委員會倡議,以確保美國人不會因為這一特殊情況而失去寬帶或電話連接。 |
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▪ | 光纖境外構建-代表在TDS的ILEC和CLEC足跡之外以設施為基礎的市場擴張的建設。 |
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▪ | 自由現金流-非GAAP指標定義為經營活動的現金流減去為房地產、廠房和設備增加支付的現金。有關更多信息,請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息。 |
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▪ | 總增加量-表示在此期間添加的新連接總數,而不考慮在此期間終止的連接。 |
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▪ | 託管IP連接-指使用IP網絡技術提供通信的電話聽筒、數據線和IP中繼的數量。 |
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▪ | 淨增加(虧損)-表示在此期間添加的新連接總數(扣除在此期間終止的連接)。 |
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▪ | OIBDA-指折舊、攤銷和增值前的營業收入,在整個文件中用於非GAAP指標調整後的OIBDA。有關更多信息,請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息。 |
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▪ | 後付費平均每個賬户收入(後付費ARPA)-指標,計算方法為後付費服務總收入除以平均後付費賬號數,再除以該時段內的月數。 |
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▪ | 後付費每用户平均收入(後付費ARPU)-指標,計算方法為後付費服務總收入除以平均後付費連接數,再除以該時段內的月數。 |
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▪ | 零售連接-美國蜂窩後付費連接和美國蜂窩預付費連接的總和。 |
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▪ | 普遍服務基金(USF)-由聯邦通信委員會管理的電信收費和支助付款制度,旨在促進美國普遍獲得電信服務。 |
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▪ | 美國的蜂窩連接-與客户激活的每台設備相關聯的各個服務線路。連接包括直接連接到美國蜂窩網絡的所有類型的設備。 |
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▪ | 視頻連接-表示提供視頻服務的有線客户數量。對於有線電視來説,一般來説,接收視頻節目的家庭或企業被算作一個視頻連接。在計算大量住宅或商業連接(如公寓樓或酒店)時,連接是根據建築內接受服務的單元/房間的數量進行計算的。 |
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▪ | 語音連接-指的是將客户連接到提供語音服務的Wireline中心局設施的各個線路,或連接到大樓中用於語音服務的有線計費線路數。 |
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▪ | 伏特-長期演進語音是一項技術規範,定義了通過4G LTE網絡提供語音通信和相關服務的標準和程序。 |
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▪ | 每個連接的有線住宅收入-通過將有線住宅總收入除以有線住宅連接的平均數量和該期間的月數來計算。 |
運營結果-所有TDS合併
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020與2019年 | | 2020 | | 2019 | | 2020與2019年 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | | | |
美國移動電話公司 | $ | 973 |
| | $ | 973 |
| | – |
| | $ | 1,937 |
| | $ | 1,939 |
| | – |
|
TDS電信 | 241 |
| | 233 |
| | 3 | % | | 481 |
| | 464 |
| | 4 | % |
所有其他1 | 49 |
| | 55 |
| | (10 | )% | | 106 |
| | 115 |
| | (7 | )% |
營業總收入 | 1,263 |
| | 1,261 |
| | – |
| | 2,524 |
| | 2,518 |
| | – |
|
營業費用 | | | | | | | | | | | |
美國移動電話公司 | 920 |
| | 943 |
| | (2 | )% | | 1,833 |
| | 1,844 |
| | (1 | )% |
TDS電信 | 210 |
| | 204 |
| | 3 | % | | 422 |
| | 398 |
| | 6 | % |
所有其他1 | 55 |
| | 66 |
| | (17 | )% | | 118 |
| | 134 |
| | (11 | )% |
業務費用共計 | 1,185 |
| | 1,213 |
| | (2 | )% | | 2,373 |
| | 2,376 |
| | – |
|
營業收入(虧損) | |
| | |
| | |
| | | | | | |
美國移動電話公司 | 53 |
| | 30 |
| | 74 | % | | 104 |
| | 95 |
| | 9 | % |
TDS電信 | 31 |
| | 29 |
| | 6 | % | | 59 |
| | 66 |
| | (10 | )% |
所有其他1 | (6 | ) | | (11 | ) | | 51 | % | | (12 | ) | | (19 | ) | | 35 | % |
營業總收入 | 78 |
| | 48 |
| | 63 | % | | 151 |
| | 142 |
| | 6 | % |
投資和其他收入(費用) | | | | | | | | | | | |
未合併實體收益中的權益 | 44 |
| | 41 |
| | 8 | % | | 90 |
| | 85 |
| | 5 | % |
利息和股息收入 | 2 |
| | 9 |
| | (76 | )% | | 8 |
| | 17 |
| | (53 | )% |
利息費用 | (38 | ) | | (43 | ) | | 10 | % | | (75 | ) | | (86 | ) | | 12 | % |
其他,淨 | — |
| | — |
| | 59 | % | | (1 | ) | | 1 |
| | (57 | )% |
總投資和其他收入 | 8 |
| | 7 |
| | 22 | % | | 22 |
| | 17 |
| | 34 | % |
| | | | | | | | | | | |
所得税前收入 | 86 |
| | 55 |
| | 58 | % | | 173 |
| | 159 |
| | 9 | % |
所得税費用 | 8 |
| | 16 |
| | (47 | )% | | 12 |
| | 50 |
| | (76 | )% |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | 78 |
| | 39 |
| | N/M |
| | 161 |
| | 109 |
| | 47 | % |
減去:可歸因於非控股權益的淨收入,扣除税收 | 13 |
| | 6 |
| | 100 | % | | 26 |
| | 17 |
| | 53 | % |
TDS股東應佔淨收益 | $ | 65 |
| | $ | 33 |
| | N/M |
| | $ | 135 |
| | $ | 92 |
| | 46 | % |
| | | | | | | | | | | |
調整後的OIBDA(非GAAP)2 | $ | 318 |
| | $ | 287 |
| | 11 | % | | $ | 629 |
| | $ | 598 |
| | 5 | % |
調整後的EBITDA(非GAAP)2 | $ | 364 |
| | $ | 337 |
| | 8 | % | | $ | 726 |
| | $ | 701 |
| | 4 | % |
資本支出3 | $ | 247 |
| | $ | 264 |
| | (7 | )% | | $ | 539 |
| | $ | 411 |
| | 31 | % |
N/M-百分比更改沒有意義
| |
2 | 請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息,以對本措施進行對賬。 |
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3 | 有關資本支出的其他信息,請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。 |
有關部門運營收入和費用的其他詳細信息,請參閲本MD&A中的各個部門討論。
未合併實體收益中的權益
非合併實體收益中的股本是指TDS在其擁有非控股權益的實體中所佔的淨收入份額,這些實體採用權益法核算。TDS在洛杉磯SMSA有限合夥企業(LA Partnership)的投資貢獻了$20百萬和1900萬美元為.截至三個月 2020年6月30日和2019,分別和$42百萬和$40百萬美元,用於截至六個月 2020年6月30日和2019分別為。請參閲備註8 — 對未合併實體的投資有關其他信息,請參閲合併財務報表附註。
所得税費用
年所得税前所得的實際税率截至三個月 2020年6月30日和2019vt.,是.9.6%和28.8%分別為。年所得税前所得的實際税率截至六個月 2020年6月30日和2019vt.,是.6.9%和31.3%分別為。與2019年相比,2020年的有效税率較低,主要是由於2020年3月27日頒佈的CARE法案的所得税優惠。
CARE法案提供了2017年12月31日之後投入使用的合格裝修物業的獎金折舊追溯資格,以及2018-2020年產生的淨運營虧損的5年結轉。由於適用於結轉期間內某些年份的法定聯邦税率為35%,因此,結轉到那些年份提供了超過當前21%的聯邦法定税率的税收優惠,從而減少了所得税支出。TDS預計,CARE法案的所得税影響將導致在整個2020納税年度確認為估計年度有效税率一部分的所得税支出減少,並在2021年現金退還前幾年繳納的税款。
可歸因於非控股權益的扣除税收的淨收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
(百萬美元) | | | | | | | |
美國蜂窩非控股公眾股東 | $ | 12 |
| | $ | 6 |
| | $ | 24 |
| | $ | 16 |
|
非控股股東或合夥人的 | 1 |
| | — |
| | 2 |
| | 1 |
|
可歸因於非控股權益的扣除税收的淨收入 | $ | 13 |
| | $ | 6 |
| | $ | 26 |
| | $ | 17 |
|
扣除税後的非控股權益應佔淨收益包括非控股公眾股東在美國蜂窩公司淨收入中的份額、非控股股東或合夥人在某些美國蜂窩子公司淨收入中的份額以及其他TDS非控股權益。
三個月
淨收入增加的主要原因是運營費用降低以及CARE法案減少所得税費用的影響。調整後的EBITDA增加的主要原因是運營費用降低。
截至六個月
淨收入增加的主要原因是CARE法案減少所得税費用的影響。調整後的EBITDA增加的主要原因是設備和產品成本降低。
*代表非GAAP財務指標。請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息,以對本措施進行對賬。
業務概述
美國蜂窩公司在全美擁有、運營和投資無線市場。美國移動電話公司是一家公司82TDS的子公司TDS擁有1%的股份。美國蜂窩公司的戰略是通過一個價值主張來吸引和留住無線客户,該價值主張由高質量的網絡、出色的客户服務以及更具競爭力的設備、計劃和定價組成,所有這些都以社區為重點。
關於新冠肺炎的幾點思考
新冠肺炎對截至2020年6月30日的6個月的美國蜂窩業務的影響包括服務收入和設備銷售的減少,以及手機用户總增加和流失的減少。新冠肺炎對本期和未來的影響預計將對美國蜂窩公司的經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。由於許多因素,這些影響的程度和持續時間是不確定的,可能是實質性的。與新冠肺炎有關的對美國蜂窩公司的某些影響和行動包括但不限於以下幾點:
| |
• | 採取行動保護員工的安全,包括為工作可以遠程執行的員工實施在家工作戰略。此外,為了保障員工、客户和社區的安全,美國蜂窩公司暫時關閉零售店以加強清潔,繼續縮短店鋪營業時間,併為員工提供在與客户互動期間穿戴的個人防護裝備。美國蜂窩公司還對員工實施了每日健康檢查流程,並要求在包括商店在內的所有公司設施內保持社交距離並佩戴口罩。在整個變革期間,美國蜂窩公司繼續為其客户提供服務,並確保其無線網絡保持全面運行。 |
| |
• | 參與了美國聯邦通信委員會的“保持美國人聯網”承諾,到2020年6月30日,不會因為客户因新冠肺炎的相關情況而無法支付賬單而關閉服務或收取滯納金。這導致截至2020年6月30日的6個月的非薪酬叛逃減少,服務收入減少。隨着FCC Keep American Connected Pledge於2020年6月30日結束,預計未來一段時間內非薪酬叛逃將會增加,屬於該承諾一部分的某些賬户預計將因不付款而終止。 |
| |
• | 免除超期費用和某些其他費用。這導致截至2020年6月30日的三個月和六個月的服務收入減少。 |
| |
• | 支持美國蜂窩運營的社區。通過美國蜂窩與男孩女孩俱樂部的合作伙伴關係,美國細胞向男孩女孩俱樂部的新冠肺炎救濟基金捐款,以支持兒童、家庭和社區。這些資金將直接分配給美國蜂窩服務地區的50多個俱樂部,以支持青少年在重要領域的最直接需求,如為依靠男孩和女孩俱樂部提供晚餐的兒童提供食物、照顧必要工作人員和急救人員的孩子以及數字學習資源。除了金錢捐贈,面對面的志願服務已經被虛擬的志願服務所取代,同事們參與了為視障人士閲讀和為學生提供指導等活動。 |
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• | 承認與頒佈CARE法案相關的所得税優惠。這項立法導致截至2020年6月30日的三個月和六個月的所得税支出減少。CARE法案預計還將導致在整個2020納税年度確認為估計年度有效税率一部分的所得税費用減少,並在2021年現金退還前幾年繳納的税款。 |
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• | 監控其供應鏈,以評估對設備庫存和網絡設備及服務的可用性和成本的影響,包括監控對第三方繼續網絡相關項目的依賴。各州的居家命令可能會導致市政許可和其他承包商工作的延誤。目前,美國蜂窩預計能夠滿足客户對設備和服務的需求,並能夠繼續其4G LTE網絡現代化和5G部署,而不會出現重大中斷。 |
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• | 跟蹤增加的客户使用量和取消數據上限的影響。目前,美國蜂窩公司認為其網絡容量足以適應預期增加的使用量。 |
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• | 監控漫遊行為。由於無線客户減少出行,入站和出站漫遊流量都受到新冠肺炎的抑制。未來漫遊流量將在多大程度上受到大流行的影響,將取決於政府的命令和客户應對疫情的行為。 |
運籌學
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▪ | 為客户提供4.9百萬個連接,包括4.4百萬後付費,0.5百萬預付費和0.1百萬經銷商和其他連接 |
運營概述
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| | | | | |
截至6月30日, | | 2020 | | 2019 |
零售連接-期末 | | |
| 後付 | | 4,372,000 |
| | 4,414,000 |
| 預付 | | 496,000 |
| | 500,000 |
| 總計 | | 4,868,000 |
| | 4,914,000 |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q2 2020 | | Q2 2019 | | 2020年第二季度與2019年第二季度 | | YTD 2020年 | | 2019年年初 | YTD 2020與YTD 2019 |
後付費活動和流失 | |
總增加量 | | | | | | | | | | |
聽筒 | 85,000 |
| | 102,000 |
| | (17 | )% | | 175,000 |
| | 203,000 |
| (14 | )% |
連接設備 | 44,000 |
| | 35,000 |
| | 26 | % | | 86,000 |
| | 70,000 |
| 23 | % |
總增加量合計 | 129,000 |
| | 137,000 |
| | (6 | )% | | 261,000 |
| | 273,000 |
| (4 | )% |
淨增加(虧損) | | | | | | | | | | |
聽筒 | 3,000 |
| | (11,000 | ) | | N/M |
| | (17,000 | ) | | (25,000 | ) | 32 | % |
連接設備 | 9,000 |
| | (15,000 | ) | | N/M |
| | 3,000 |
| | (33,000 | ) | N/M |
|
淨增加(虧損)合計 | 12,000 |
| | (26,000 | ) | | N/M |
| | (14,000 | ) | | (58,000 | ) | 76 | % |
攪動 | | | | | | | | | | |
聽筒 | 0.71 | % | | 0.97 | % | | | | 0.83 | % | | 0.98 | % | |
連接設備 | 2.24 | % | | 3.01 | % | | | | 2.67 | % | | 3.05 | % | |
總流失量 | 0.89 | % | | 1.23 | % | | | | 1.05 | % | | 1.24 | % | |
N/M-百分比更改沒有意義
與去年同期相比,截至2020年6月30日的三個月後付費手機淨增加總數有所增加。由於與新冠肺炎相關的消費者轉機活動減少,以及與聯邦通信委員會保持美國人連接承諾相關的非付費叛逃減少,手機叛逃減少。部分抵消了叛逃減少的是,由於消費者轉換活動減少而導致的毛增加減少。
截至2020年6月30日的6個月,與去年同期相比,後付費手機淨增加總數有所增加。由於與新冠肺炎相關的消費者轉機活動減少,以及與聯邦通信委員會保持美國人連接承諾相關的非付費叛逃減少,手機叛逃減少。部分抵消了叛逃人數下降的是,2020年第一季度全行業激烈競爭導致的毛增加量下降,以及2020年第二季度消費者轉換活動減少。
截至2020年6月30日的三個月和六個月,與去年同期相比,後付費互聯設備淨增加總數有所增加。這一增長是由於(I)平板電腦叛逃減少,以及(Ii)由於需要與新冠肺炎有關的遠程連接,對互聯網相關產品的需求增加。
隨着FCC Keep American Connected Pledge於2020年6月30日結束,預計未來一段時間內非薪酬叛逃將會增加,屬於該承諾一部分的某些賬户預計將因不付款而終止。
後付費收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020與2019年 | | 2020 | | 2019 | | 2020與2019年 |
每用户平均收入(ARPU) | $ | 46.24 |
| | $ | 45.90 |
| | 1 | % | | $ | 46.72 |
| | $ | 45.66 |
| | 2 | % |
每帳户平均收入(ARPA) | $ | 120.70 |
| | $ | 119.46 |
| | 1 | % | | $ | 121.80 |
| | $ | 119.15 |
| | 2 | % |
與去年同期相比,截至2020年6月30日的3個月和6個月的後付費ARPU和後付費ARPA都有所增加,這主要是因為(I)平板電腦連接的比例減少,這在單位基礎上對收入的貢獻低於智能手機設備,(Ii)監管恢復收入的增加,以及(Iii)設備保護計劃收入的增加。這些增長被免除超額費用的影響部分抵消了,這是美國蜂窩公司在新冠肺炎疫情期間為幫助客户而採取的一項措施。
財務概述-美國蜂窩
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020與2019年 | | 2020 | | 2019 | | 2020與2019年 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | |
零售服務 | $ | 658 |
| | $ | 662 |
| | (1 | )% | | $ | 1,329 |
| | $ | 1,322 |
| | 1 | % |
入站漫遊 | 41 |
| | 44 |
| | (8 | )% | | 77 |
| | 78 |
| | – |
|
其他 | 54 |
| | 51 |
| | 7 | % | | 109 |
| | 98 |
| | 10 | % |
服務收入 | 753 |
| | 757 |
| | (1 | )% | | 1,515 |
| | 1,498 |
| | 1 | % |
設備銷售 | 220 |
| | 216 |
| | 2 | % | | 422 |
| | 441 |
| | (4 | )% |
營業總收入 | 973 |
| | 973 |
| | – |
| | 1,937 |
| | 1,939 |
| | – |
|
| | | | | | | | | | | |
系統運營(不包括以下報告的折舊、攤銷和增值) | 197 |
| | 193 |
| | 2 | % | | 377 |
| | 369 |
| | 2 | % |
設備銷售成本 | 218 |
| | 224 |
| | (3 | )% | | 435 |
| | 458 |
| | (5 | )% |
銷售、一般和行政 | 323 |
| | 344 |
| | (6 | )% | | 659 |
| | 669 |
| | (2 | )% |
折舊、攤銷和增值 | 178 |
| | 177 |
| | 1 | % | | 354 |
| | 345 |
| | 3 | % |
(收益)資產處置損失,淨額 | 4 |
| | 5 |
| | (19 | )% | | 8 |
| | 7 |
| | 7 | % |
(收益)出售業務損失和其他退出成本,淨額 | — |
| | — |
| | N/M |
| | — |
| | (2 | ) | | N/M |
|
(收益)許可證銷售和交換虧損,淨額 | — |
| | — |
| | N/M |
| | — |
| | (2 | ) | | N/M |
|
業務費用共計 | 920 |
| | 943 |
| | (2 | )% | | 1,833 |
| | 1,844 |
| | (1 | )% |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 53 |
| | $ | 30 |
| | 74 | % | | $ | 104 |
| | $ | 95 |
| | 9 | % |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 69 |
| | $ | 32 |
| | N/M |
| | $ | 141 |
| | $ | 90 |
| | 56 | % |
調整後的OIBDA(非GAAP)1 | $ | 235 |
| | $ | 212 |
| | 11 | % | | $ | 466 |
| | $ | 443 |
| | 5 | % |
調整後的EBITDA(非GAAP)1 | $ | 280 |
| | $ | 257 |
| | 9 | % | | $ | 560 |
| | $ | 537 |
| | 4 | % |
資本支出2 | $ | 168 |
| | $ | 195 |
| | (14 | )% | | $ | 405 |
| | $ | 297 |
| | 36 | % |
N/M-百分比更改沒有意義
| |
1 | 請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息,以對本措施進行對賬。 |
| |
2 | 有關資本支出的其他信息,請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。 |
營業收入
截至2020年6月30日的三個月和2019
(百萬美元)
營業收入
截至2020年6月30日的6個月和2019
(百萬美元)
服務收入包括:
| |
▪ | 零售服務-語音、數據和增值服務的收費以及監管成本的回收 |
| |
▪ | 入站漫遊-向其他無線運營商收取費用,這些運營商的客户在漫遊時使用美國蜂窩公司的無線系統 |
| |
▪ | 其他服務-從聯邦聯邦收到的金額、塔樓租賃收入和其他雜項服務收入 |
設備收入包括:
| |
▪ | 向新老客户、代理商和第三方分銷商銷售無線設備和相關配件 |
操作報表行項目更改的主要組成部分如下:
營業總收入
截至2020年6月30日的三個月,零售服務收入下降,主要原因是與2019年第二季度相比,平均訂户數量下降,這部分被之前在運營概述部分討論的後付費ARPU的增加所抵消。在截至2020年6月30日的6個月裏,零售服務收入增加,這主要是由於後付費ARPU的增加,但部分被訂户減少所抵消。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏,入站漫遊收入下降,主要是由於數據收入下降,較低的費率被較高的使用率部分抵消。
截至2020年6月30日的三個月和六個月,其他服務收入增加,這主要是由於塔樓租賃收入的增加。
在截至2020年6月30日的三個月裏,設備銷售收入增加,這主要是由於設備銷售量的增加。這部分被每台設備的平均收入下降和配件銷售的下降所抵消。在截至2020年6月30日的6個月裏,設備銷售收入下降,主要原因是每台設備的平均收入下降和配件銷售減少,但設備銷售量的增加部分抵消了這一影響。
系統運營費用
在截至2020年6月30日的三個月和六個月中,系統運營費用增加,原因是蜂窩站點租金費用、增加網絡容量的非資本化成本和網絡資產退役成本增加。這些因素被較低的數據速率導致的漫遊費用下降部分抵消,也被較高的數據漫遊使用率部分抵消。
設備銷售成本
在截至2020年6月30日的3個月和6個月,設備銷售成本下降,這主要是由於(I)每台設備的平均成本降低,(Ii)組合從新設備銷售轉向二手設備銷售,(Iii)配件銷售減少,以及(Iv)記錄的費用減少,以將庫存減少至可變現淨值。這些跌幅因設備銷售量的增加而被部分抵銷。
銷售、一般和行政費用
截至2020年6月30日的三個月和六個月,銷售、一般和行政費用下降,主要是由於壞賬費用、廣告費用和員工相關費用的減少。
折舊、攤銷和增值
在截至2020年6月30日的6個月中,由於網絡技術變化導致某些資產加速折舊,折舊、攤銷和增值增加,這種情況將持續到2020年及以後。
業務概述
TDS電信為住宅和商業客户提供廣泛的通信服務。TDS電信在兩個細分市場運營:有線(包括向新市場部署光纖)和有線。
2019年12月31日,TDS收購了MI Connection Communications System dba Continuum的幾乎所有資產。Continuum是一家有線電視公司,在北卡羅來納州擁有大約40,000個服務地址,提供寬帶、視頻和語音服務,這些服務補充了TDS電信公司的產品組合。
關於新冠肺炎的幾點思考
年新冠肺炎對TDS電信業務的影響截至六個月 2020年6月30日包括減少服務收入和減少流失。由於許多因素,新冠肺炎未來的影響是不確定的,可能會對TDS電信的運營業績、現金流和財務狀況產生重大影響。TDS電信對新冠肺炎的一些影響和行動包括但不限於以下幾點:
| |
• | 採取行動確保員工安全,包括對可以遠程執行工作的員工實施在家工作政策。此外,為了保護員工、客户和社區的安全,TDS電信關閉了一些零售店,並暫時停止了上門銷售。仍然營業的零售店已經實施了社會距離和加強清潔措施。此外,TDS電信公司還擴大了一線員工的安全協議,包括直銷人員,因為他們在第二季度回到了上門銷售。在整個變革期間,TDS電信公司繼續為其客户提供服務,並確保其網絡保持全面運行。 |
| |
• | 支持TDS電信運營的社區。TDS電信公司已經向服務於其地區的食品儲藏室捐款。由於新冠肺炎的大流行,全國各地的食品銀行的需求都出現了巨大的增長,TDS電信公司正在幫助那些為有需要的人服務的組織。 |
| |
• | 參與了美國聯邦通信委員會的“保持美國人聯網”承諾,到2020年6月30日,不會因為客户因新冠肺炎的相關情況而無法支付賬單而關閉服務或收取滯納金。這導致截至2020年6月30日的6個月服務收入減少。此外,TDS電信公司正在遵守某些州的規定,這些州已經將禁止斷開命令延長到FCC承諾到期之後。這些行動可能會對TDS電信未來的財務業績造成負面影響。 |
| |
• | 向低收入和/或有孩子或大學生的家庭的新客户提供為期60天的免費寬帶服務。這可能會在2020年6月60天免費服務期到期後增加未來的收入和壞賬支出,具體取決於客户使用免費服務的意圖。共有2700名客户註冊了這項免費服務。初步跡象表明,大多數客户正在優先考慮他們的服務,並安排保持聯繫。 |
| |
• | 承認與頒佈CARE法案相關的所得税優惠。這項立法導致截至2020年6月30日的三個月和六個月的所得税支出減少。CARE法案預計還將導致在整個2020納税年度確認為估計年度有效税率一部分的所得税費用減少,並現金退還前幾年繳納的税款。 |
| |
• | 跟蹤增加的客户對寬帶和語音服務的需求。需求可能會根據大流行的嚴重程度和持續時間而波動。目前,TDS電信的網絡容量已經足夠增加使用量。 |
| |
• | 越來越多的在線銷售和營銷活動,因為新的境外市場的上門銷售活動受到了相當大的影響。預售活動大幅減少可能導致建築活動放緩。 |
| |
• | 監控其供應鏈以評估對網絡設備可用性的影響。目前,TDS電信公司預計能夠滿足客户對內部設備的需求,並保持其在光纖和其他寬帶部署方面的預期投資水平。 |
| |
• | 監督對第三方繼續開展境外市場建設工作的依賴性。與新冠肺炎相關的各種州、市政和供應商限制可能會導致市政許可、電力公司空中準備工作以及其他承包商工作的延誤,從而可能減緩建設計劃。 |
運籌學
| |
▪ | Wireline在27個州經營現有的本地交換運營商(ILEC)、有競爭力的本地交換運營商(CLEC)和域外建築。 |
| |
▪ | 有線電視主要在科羅拉多州、新墨西哥州、北卡羅來納州、俄勒岡州、德克薩斯州和猶他州運營。 |
財務概述-TDS電信
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020與2019年 | | 2020 | | 2019 | | 2020與2019年 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | | | |
電纜 | $ | 169 |
| | $ | 172 |
| | (2 | )% | | $ | 339 |
| | $ | 343 |
| | (1 | )% |
電纜線 | 71 |
| | 62 |
| | 16 | % | | 142 |
| | 121 |
| | 17 | % |
TDS電信營業收入1 | 241 |
| | 233 |
| | 3 | % | | 481 |
| | 464 |
| | 4 | % |
營業費用 | | | | | | | | | | | |
電纜 | 143 |
| | 145 |
| | (2 | )% | | 289 |
| | 282 |
| | 3 | % |
電纜線 | 67 |
| | 59 |
| | 13 | % | | 133 |
| | 117 |
| | 14 | % |
TDS電信運營費用1 | 210 |
| | 204 |
| | 3 | % | | 422 |
| | 398 |
| | 6 | % |
| | | | | | | | | | | |
TDS電信營業收入 | $ | 31 |
| | $ | 29 |
| | 6 | % | | $ | 59 |
| | $ | 66 |
| | (10 | )% |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 28 |
| | $ | 25 |
| | 10 | % | | $ | 56 |
| | $ | 56 |
| | – |
|
調整後的OIBDA(非GAAP)2 | $ | 82 |
| | $ | 78 |
| | 5 | % | | $ | 162 |
| | $ | 159 |
| | 2 | % |
調整後的EBITDA(非GAAP)2 | $ | 83 |
| | $ | 82 |
| | 2 | % | | $ | 165 |
| | $ | 165 |
| | – |
|
資本支出3 | $ | 75 |
| | $ | 70 |
| | 7 | % | | $ | 128 |
| | $ | 112 |
| | 15 | % |
由於四捨五入的原因,數字可能無法取整。
| |
2 | 請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息,以對本措施進行對賬。 |
| |
3 | 有關資本支出的其他信息,請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。 |
營業總收入
年營業收入增加三個和六個截至的月份2020年6月30日這主要歸因於收購Continuum、有線和有線寬帶增長以及有線視頻增長,但這些增長被有線住宅語音和CLEC商業收入的下降部分抵消。
業務費用共計
截至三個月和六個月的運營費用增加2020年6月30日,主要是由於與添加Continuum相關的費用、增加的工廠維護和建築費用,以及2019年第一季度出售資產的收益。
業務概述
TDS電信的有線業務提供寬帶、視頻和語音服務。這些服務面向混合了農村、小城鎮和郊區市場的住宅、商業和批發客户,其客户最集中在上中西部和東南部。TDS電信的住宅戰略是專注於將寬帶與視頻和語音服務捆綁在一起。在商業業務方面,TDS電信的重點是中小型企業,其銷售努力強調為寬帶提供語音和視頻協作服務。
運營概述
住宅連接
自.起六月三十日,
住宅連接總數增長2%,寬帶和視頻連接分別增長6%和9%,但語音連接下降3%部分抵消了這一增長。這確實包括與60天免費服務期相關的1100個連接,以及與FCC承諾相關的較低語音和寬帶斷開。隨着FCC承諾於2020年6月30日結束,預計未來一段時間內不支付叛逃人數將會增加,屬於該承諾一部分的某些賬户預計將因不付款而終止。
按速度劃分的住宅寬帶連接1
自.起六月三十日,
住宅寬帶客户越來越多地在ILEC市場選擇更高的速度,70%的客户選擇10 Mbps或更高的速度,32%的客户選擇100 Mbps或更高的速度。
1 包括ILEC和境外
每個連接的住宅收入
截至三個月和六個月,每個連接的住宅收入增長了4%2020年6月30日,這是由於視頻和寬帶連接的增長,以及寬帶速度的提高和價格的上漲。
商業關係
自.起六月三十日,
總的商業連接減少了9%,這主要是由於CLEC市場的連接減少所致。
財務概述-有線
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020與2019年 | | 2020 | | 2019 | | 2020與2019年 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 85 |
| | $ | 81 |
| | 6 | % | | $ | 170 |
| | $ | 162 |
| | 5 | % |
商品化 | 38 |
| | 42 |
| | (10 | )% | | 77 |
| | 86 |
| | (10 | )% |
批發 | 46 |
| | 49 |
| | (6 | )% | | 91 |
| | 94 |
| | (3 | )% |
服務收入 | 169 |
| | 172 |
| | (2 | )% | | 338 |
| | 342 |
| | (1 | )% |
設備和產品銷售 | — |
| | — |
| | (48 | )% | | — |
| | 1 |
| | (45 | )% |
營業總收入 | 169 |
| | 172 |
| | (2 | )% | | 339 |
| | 343 |
| | (1 | )% |
| | | | | | | | | | | |
服務成本(不包括以下報告的折舊、攤銷和增值) | 63 |
| | 64 |
| | (3 | )% | | 128 |
| | 127 |
| | 1 | % |
設備和產品成本 | — |
| | — |
| | (10 | )% | | — |
| | 1 |
| | (33 | )% |
銷售、一般和行政 | 48 |
| | 49 |
| | (2 | )% | | 97 |
| | 96 |
| | 1 | % |
折舊、攤銷和增值 | 32 |
| | 33 |
| | (3 | )% | | 64 |
| | 66 |
| | (4 | )% |
(收益)資產處置損失,淨額 | — |
| | (1 | ) | | N/M |
| | — |
| | (8 | ) | | N/M |
|
業務費用共計 | 143 |
| | 145 |
| | (2 | )% | | 289 |
| | 282 |
| | 3 | % |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 27 |
| | $ | 27 |
| | (1 | )% | | $ | 50 |
| | $ | 61 |
| | (18 | )% |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
所得税前收入 | $ | 28 |
| | $ | 30 |
| | (7 | )% | | $ | 55 |
| | $ | 68 |
| | (20 | )% |
調整後的OIBDA(非GAAP)1 | $ | 58 |
| | $ | 59 |
| | (1 | )% | | $ | 114 |
| | $ | 119 |
| | (5 | )% |
調整後的EBITDA(非GAAP)1 | $ | 59 |
| | $ | 62 |
| | (4 | )% | | $ | 116 |
| | $ | 125 |
| | (7 | )% |
資本支出2 | $ | 58 |
| | $ | 55 |
| | 6 | % | | $ | 97 |
| | $ | 84 |
| | 15 | % |
由於四捨五入的原因,數字可能無法取整。
N/M-百分比更改沒有意義
| |
1 | 請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息,以對本措施進行對賬。 |
| |
2 | 有關資本支出的其他信息,請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。 |
住宅收入包括:
| |
▪ | 寬帶服務,包括基於光纖和銅纜的高速互聯網、安全和支持服務 |
商業收入包括:
批發收入包括:
| |
▪ | 主要向交換機和無線運營商提供的網絡接入服務,用於在TDS電信網絡上承載數據和語音流量 |
作業説明書項目變更的主要內容如下:
營業總收入
年住宅收入增加三個和六個截至的月份2020年6月30日,主要是由於寬帶和視頻連接的增長,以及價格上漲,但部分被語音連接的下降所抵消。
年商業收入下降三個和六個截至的月份2020年6月30日,主要是由於CLEC市場的連接減少。
批發收入下降的原因是三個和六個截至的月份2020年6月30日,主要是由於接入收入下降。在2019年第二季度,額外收到了100萬美元的追溯A-CAM支持付款。
服務成本
截至三個月的服務成本下降2020年6月30日,主要原因是與員工相關的費用降低和新調制解調器的資本化,但風暴損壞修復成本的增加和視頻節目成本的上升部分抵消了這一影響。截至今年首六個月的服務成本增加2020年6月30日,主要原因是風暴損壞修復成本增加和視頻節目成本上升,但與新調制解調器資本化相關的費用減少部分抵消了這一影響。有關調制解調器大寫的更多詳細信息,請參閲下面的折舊、攤銷和增值部分。
銷售、一般和行政
截至三個月的銷售、一般及行政費用下降2020年6月30日,主要是由於降低了與員工相關的費用。截至六個月的銷售、一般及行政費用有所增加2020年6月30日,主要是由於境外市場的廣告成本增加,但部分被法律成本的下降所抵消。
折舊、攤銷和增值
折舊、攤銷和增值減少三個和六個截至的月份2020年6月30日,主要是由於某些資產完全折舊,部分被新纖維資產的折舊所抵消。
從2020年1月1日起,大多數調制解調器的成本以及相關的安裝成本都將資本化。這些成本在2020年全年估計為1,400萬美元,以前是作為服務成本支出的。
(收益)資產處置損失,淨額
截至六個月的資產處置收益下降2020年6月30日,由於2019年第一季度在某些CLEC市場出售了光纖資產。
業務概述
TDS電信公司的有線電視戰略是擴展其寬帶服務,並通過捆綁視頻和語音服務來利用這一增長。TDS電信公司通過利用其在網絡管理和以客户為中心方面的核心能力,力求成為其目標市場的領先寬帶服務提供商。
運營概述
由於寬帶連接的增加和對Continuum的收購,有線電視連接增長了12%,截至2019年12月31日,Continuum包括15,800個寬帶連接、9,400個視頻連接和5,800個語音連接。總數包括與60天免費服務期相關的1600個連接,以及與FCC承諾相關的較低語音和寬帶斷開。
財務概述-有線電視
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020與2019年 | | 2020 | | 2019 | | 2020與2019年 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | |
住宅 | $ | 60 |
| | $ | 51 |
| | 19 | % | | $ | 119 |
| | $ | 100 |
| | 19 | % |
商品化 | 11 |
| | 11 |
| | 3 | % | | 23 |
| | 21 |
| | 7 | % |
營業總收入 | 71 |
| | 62 |
| | 16 | % | | 142 |
| | 121 |
| | 17 | % |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
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|
服務成本(不包括以下報告的折舊、攤銷和增值) | 30 |
| | 27 |
| | 12 | % | | 60 |
| | 52 |
| | 14 | % |
銷售、一般和行政 | 17 |
| | 15 |
| | 14 | % | | 34 |
| | 30 |
| | 15 | % |
折舊、攤銷和增值 | 20 |
| | 17 |
| | 15 | % | | 39 |
| | 34 |
| | 15 | % |
(收益)資產處置損失,淨額 | — |
| | — |
| | 6 | % | | — |
| | 1 |
| | (62 | )% |
業務費用共計 | 67 |
| | 59 |
| | 13 | % | | 133 |
| | 117 |
| | 14 | % |
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
營業收入 | $ | 4 |
| | $ | 2 |
| | 78 | % | | $ | 9 |
| | $ | 5 |
| | 90 | % |
|
|
| |
|
| |
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| |
|
| |
|
| |
|
|
所得税前收入 | $ | 4 |
| | $ | 3 |
| | 54 | % | | $ | 10 |
| | $ | 6 |
| | 70 | % |
調整後的OIBDA(非GAAP)1 | $ | 24 |
| | $ | 20 |
| | 23 | % | | $ | 49 |
| | $ | 39 |
| | 23 | % |
調整後的EBITDA(非GAAP)1 | $ | 24 |
| | $ | 20 |
| | 20 | % | | $ | 49 |
| | $ | 40 |
| | 21 | % |
資本支出2 | $ | 17 |
| | $ | 15 |
| | 9 | % | | $ | 31 |
| | $ | 28 |
| | 12 | % |
由於四捨五入的原因,數字可能無法取整。
| |
1 | 請參閲本MD&A中與非GAAP財務措施相關的補充信息,以對本措施進行對賬。 |
| |
2 | 有關資本支出的其他信息,請參閲本MD&A中的流動性和資本資源。 |
住宅和商業收入包括:
| |
▪ | 視頻服務,包括高清付費節目、多房間和無處不在的電視節目 |
作業説明書項目變更的主要內容如下:
營業總收入
住宅和商業收入增加三個和六個截至的月份2020年6月30日,主要是由於收購Continuum(分別為500萬美元和1100萬美元),以及寬帶連接的增長和價格上漲。
服務成本
服務成本增加的原因是三個和六個截至的月份2020年6月30日主要是由於收購Continuum(分別為300萬美元和600萬美元)以及與員工相關的和編程費用的增加。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用增加三個和六個截至的月份2020年6月30日主要原因是收購Continuum(每期100萬美元)和與員工相關的費用增加。
折舊、攤銷和增值
折舊、攤銷和增值增加三個和六個截至的月份2020年6月30日,主要是由於收購Continuum。
流動性與資本資源
流動資金的來源
TDS及其子公司經營資本密集型業務。從歷史上看,拓展署一直使用內部產生的資金,也從外部獲得大量資金,用於一般企業用途。過往,拓展署現有的現金及投資結餘、循環信貸及應收賬款證券化協議下的可用資金、來自其他融資來源(包括定期貸款及其他長期債務)的資金,以及營運及某些投資及融資活動(包括出售資產或業務)所得的現金流量,均為拓展署提供足夠的流動資金及財務靈活性,以應付其日常營運需要及償債要求,為擴建及改善市場提供資金,併為收購提供資金。不能保證未來會是這樣。有關長期債務到期日的更多信息,請參閲市場風險。
TDS過去有時會出現自由現金流為負的情況,未來可能會發生這種情況,由於與新冠肺炎相關的各種風險和不確定性,預測未來的現金流更具挑戰性。然而,TDS相信,現有的現金及投資結餘、其循環信貸、定期貸款及應收賬款證券化協議下的可用資金,以及營運及投資活動的預期現金流,將為TDS提供足夠的流動資金,以應付其來年的日常營運需要及還本付息要求。拓展署會繼續監察瞬息萬變的商業及市場情況,並計劃在有需要時採取適當行動,以滿足其流動資金需求。
拓展署可能需要大量額外資金作其他用途,包括支付日常營運需要,包括營運資金、收購有線、無線或有線電訊服務供應商、資訊科技服務或其他業務、收購無線頻譜牌照或系統、資本開支、償債要求、回購股份、派發股息,或作出額外投資,包括新技術和境外建設。可能需要不時增加現有循環信貸協議的規模,制定新的信貸協議,或獲得其他形式的融資,以便為潛在的支出提供資金。TDS通過美國蜂窩在2020年支付了與無線頻譜拍賣相關的款項(參見監管事項-頻譜拍賣)。TDS還預計2020年的年度資本支出將高於2019年,這主要是由於美國蜂窩公司為提高網絡速度和容量並繼續在其網絡中部署VoLTE和5G技術而進行的投資,以及TDS電信公司為提高光纖投資水平而進行的投資。如果TDS無法以可接受的條件獲得融資,TDS進行大量無線頻譜許可購買,TDS進行重大業務收購,未合併實體的分銷停止或與歷史水平相比大幅減少,或者聯邦USF和/或其他監管支持付款減少,TDS的流動性將受到不利影響。
TDS的信用評級目前為次級投資級。我們不能保證會繼續按拓展署可接受的條款或價格,向拓展署或其附屬公司提供足夠的資金。營運活動的現金流不足、TDS信貸評級的改變、債務或信貸協議的違約、獲取資金的不確定性、資本市場的惡化、銀行監管資本的減少進而限制了它們的借貸能力、TDS業績或市場狀況的其他變化或其他因素可能會限制或限制TDS可以接受的條款和價格獲得融資,這可能要求TDS減少收購資本支出和業務發展計劃,減少購買無線頻譜牌照,和/或減少或停止股份回購。上述任何發展都會對拓展署的業務、財政狀況或經營業績造成不良影響。全港發展策略不能保證可能對其流動資金或資本資源造成重大不利影響的情況不會發生。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金和貨幣市場投資。TDS現金及現金等價物投資活動的主要目標是保本。美國蜂窩公司持有的現金用於其運營和收購、資本支出和業務發展計劃,包括購買無線頻譜許可證。TDS無法直接獲得美國蜂窩現金,除非美國蜂窩支付其普通股的股息。美國蜂窩公司目前沒有向股東支付股息的打算。
在…2020年6月30日,TDS的合併現金和現金等價物合計$565百萬美元,相比之下$465百萬美元2019年12月31日.
TDS的大部分現金和現金等價物存放在銀行存款賬户和貨幣市場基金中,這些基金只購買美國財政部或美國政府機構發行的債券。
融資
2020年3月,TDS與某些貸款人和其他方簽訂了新的4億美元無擔保循環信貸協議,美國蜂窩與某些貸款人和其他方簽訂了新的3億美元無擔保循環信貸協議。新的循環信貸協議下的金額可以不時借入、償還和再借入,直到2025年3月到期。作為新協議的結果,TDS公司和美國蜂窩公司之前將於2023年5月到期的循環信貸協議被終止。自.起2020年6月30日,循環信貸協議下沒有未償還的借款,但信用證除外,TDS和U.S.Cells在其循環信貸協議下的未使用容量為3.99億美元和2.98億美元分別為。
2020年3月,TDS和U.S.Cells修改了他們的高級貸款信貸協議,以使這些協議與他們的循環信貸協議相一致,但高級貸款信貸協議的其他關鍵條款沒有重大變化。2020年3月,TDS根據其高級貸款信貸協議借入了5000萬美元。2020年6月,美國蜂窩公司修改並重新聲明瞭其高級貸款協議,並將其借款能力提高到3億美元。美國蜂窩高級定期貸款信貸協議的其他關鍵條款沒有重大變化。
美國蜂窩公司通過其子公司也有一項應收賬款證券化協議,允許使用其設備分期付款計劃應收賬款進行證券化借款。2020年4月,美國蜂窩公司根據其應收賬款證券化協議借入了1.25億美元。根據本協議,未使用的容量為7500萬美元自.起2020年6月30日,但要有足夠的抵押品來滿足協議中的資產借款基礎條款。
TDS和U.S.Cells認為,截至以下日期,他們遵守了循環信貸協議、高級貸款信貸協議和應收賬款證券化協議中規定的所有財務契約和要求2020年6月30日.
TDS和U.S.Cells在表格S-3上有有效的擱置登記聲明,可以發行優先或次級債務證券。
資本支出
資本支出(即物業、廠房和設備以及系統開發支出的增加;不包括無線頻譜許可證的增加),其中包括應計項目和資本化利息的影響截至六個月 2020年6月30日和2019,詳情如下:
美國蜂窩公司的資本支出截至六個月 2020年6月30日和2019,我們4.05億美元和2.97億美元分別為。
全年資本開支2020是預計在8.5億至9.5億美元之間。這些支出預計將是主要用於以下目的:
| |
▪ | 增強和維持美國蜂窩公司的網絡覆蓋範圍,包括繼續在某些市場部署VoLTE技術,並提供更高的速度和容量,以適應當前客户增加的數據使用; |
TDS Telecom的資本支出截至六個月 2020年6月30日和2019,我們1.28億美元和1.12億美元分別為。
全年資本開支2020預計在3億至3.5億美元之間。這些支出預計將是主要用於以下目的:
| |
▪ | 維護和加強現有基礎設施,包括滿足國家寬帶和A-CAM計劃的擴建要求; |
TDS打算為其#年的資本支出提供資金2020*主要使用來自經營活動的現金流、現有現金餘額以及(如需要)來自應收賬款證券化協議、高級貸款信貸協議、循環信貸協議和/或其他形式融資的額外債務融資。
收購、資產剝離和交易所
TDS可能會不時參與與收購、剝離或交換公司、物業、無線頻譜許可證(包括根據FCC拍賣)和其他可能的業務相關的談判(受所有適用法規的約束)。一般而言,在沒有達成最終協議之前,TDS可能不會披露此類交易。
2020年3月,FCC以公開通知的方式宣佈,美國蜂窩公司是該公司的臨時中標人237 37、39和47 GHz頻段的無線頻譜許可證(拍賣103)146美元百萬美國手機付費 $24 在截至三個月的三個月內2020年3月31日,其餘幾乎所有時間都在2020年4月。2020年6月,拍賣103的無線頻譜許可證由FCC授予。
可變利息實體
TDS合併了GAAP中定義的某些“可變利益實體”。請參閲備註10 — 可變利息實體在合併財務報表附註中,請參閲與這些可變利息實體相關的其他信息。TDS可選擇在未來期間向這些可變利息實體提供額外的資本金和/或墊款,以便為其運營提供資金。
普通股回購計劃
在.期間截至六個月 2020年6月30日,TDS回購879,409的普通股1400萬美元以每股平均成本$15.53。自.起2020年6月30日,根據TDS計劃可能尚未回購的TDS普通股的最高美元價值為1.85億美元。有關當前TDS回購授權的更多信息,請參見股權證券的未註冊銷售和收益的使用。
在.期間截至六個月 2020年6月30日,美國蜂窩回購803,836的普通股2300萬美元以每股平均成本$29.00。自.起2020年6月30日,授權回購的美國蜂窩普通股累計總額為4,507,000.
合同義務和其他義務
在兩年前的正常業務過程之外,沒有任何實質性的變化。2019年12月31日和2020年6月30日,包括在截至該年度的TDS表格10-K中所披露的MD&A中披露的合同義務和其他義務2019年12月31日. 2020年3月,TDS根據其高級貸款信貸協議借入了5000萬美元。2020年4月,美國蜂窩公司根據其應收賬款證券化協議借入了1.25億美元。
表外安排
TDS與未合併實體之間沒有涉及證券交易委員會規則定義的“表外安排”的交易、協議或其他合同安排,這些交易、協議或合同安排對其財務狀況、經營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或合理地可能對其財務狀況、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生重大的當前或未來影響。
合併現金流分析
TDS經營的是一項資本密集型業務。TDS進行了大量投資,以獲得無線頻譜牌照和財產,並建設和升級通信網絡和設施,以此作為為股東創造長期價值的基礎。近年來,由於科技日新月異,加上新的機會,我們需要大量投資,為拓展署的網絡進行可能增加收入和節省成本的升級工程。由於季節性、收購和資產剝離的時機、資本支出和其他因素,現金流可能會因季度和年度而波動。以下討論總結了全港發展部於年內的現金流活動。截至六個月 2020年6月30日和2019.
2020評註
TDS的現金、現金等價物和限制性現金增額 1.12億美元。經營活動提供的淨現金為8.06億美元由於淨收益為1.61億美元根據以下項目的非現金項目進行調整6.12億美元和從未合併的實體收到的分發9100萬美元,包括4300萬美元由洛杉磯合夥公司分發。這被營運資金項目的變化所抵消,該項目減少淨現金減少$58百萬營運資本的變化主要受到CARE法案和年度員工獎金支付的税收影響的影響,但部分被供應商付款的時間以及客户和代理應收賬款的收取所抵消。
現金流用於投資活動是7.69億美元。為增加財產、廠房和設備而支付的現金總額6.1億美元。購買無線頻譜許可證的現金支付是1.44億美元.
現金流提供融資活動是7500萬美元這主要是由於從美國蜂窩應收賬款證券化協議和TDS定期貸款借款收到的現金,部分被回購TDS和美國蜂窩普通股以及支付股息所抵消。
2019評註
TDS的現金、現金等價物和限制性現金減少 8600萬美元。經營活動提供的淨現金為5.92億美元由於淨收益為1.09億美元加上非現金項目4.97億美元和從未合併的實體收到的分發7600萬美元,包括3300萬美元由洛杉磯合夥公司分發。這被營運資本項目的變化所抵消,淨現金減少了9000萬美元。主要的營運資金變化是反映年度員工獎金支付的應計薪酬減少,以及由於銷售量下降而應支付給代理商的金額減少。
現金流用於投資活動是6.16億美元。為增加財產、廠房和設備而支付的現金總額3.93億美元。購買無線頻譜許可證的現金支付為2.55億美元。這些被從資產剝離和交換收到的現金#美元部分抵消。32百萬
用於融資活動的現金流為6200萬美元,反映了支付股息和按期償還債務等普通活動。
合併資產負債表分析
以下討論涉及合併資產負債表中的某些標題及其變化。本討論旨在強調重大更改,而不是完全協調這些更改。年內財務狀況的變化2020具體情況如下:
應收所得税
應收所得税增加1.24億美元主要反映在2020年3月頒佈的CARE法案允許的情況下,可歸因於預期的2020年淨營業虧損結轉的未來退税。
應計補償
應計薪酬減少3600萬美元主要由於2020年3月的員工獎金支付。
遞延所得税負債淨額
遞延所得税負債,淨增加1.49億美元主要是由於當年投入使用的符合條件的財產為納税目的全額抵扣。
與非GAAP財務指標相關的補充信息
TDS有時使用根據公認會計原則編制的財務報表中沒有列報的綜合財務信息來評估其業務表現。具體來説,全港發展策略在這份10-Q表格報告書中提及以下措施:
根據美國證券交易委員會(SEC)的規定,其中某些措施被視為“非GAAP財務措施”。以下是對這些措施中每一項的解釋。
EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的OIBDA
EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的OIBDA被定義為根據以下對賬中規定的項目調整後的淨收入。EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的OIBDA不是根據GAAP衡量財務業績的指標,不應被視為經營活動淨收入或現金流量的替代品,也不應被視為現金流指標或流動性指標。TDS不打算暗示以下對賬中列出的任何此類項目是非經常性、不常見或不尋常的;此類項目可能會在未來發生。
調整後的EBITDA是向首席運營決策者報告的部門衡量標準,目的是就向部門分配資源和評估其業績做出決定。請參閲備註12 — 業務細分信息在合併財務報表附註中提供更多信息。
管理層使用調整後的EBITDA和調整後的OIBDA作為盈利能力的衡量標準,因此與適用的GAAP收入衡量標準相一致被認為是適當的。管理層認為,調整後的EBITDA和調整後的OIBDA是對TDS公司在重大經常性非現金費用、損益和其他項目之前的經營結果的有用衡量,如下所示,因為它們為TDS財務數據的投資者和其他用户提供了額外的相關和有用的信息,以便以與管理層對業務業績的評估一致的方式評估其運營的有效性和潛在的業務趨勢。調整後的EBITDA顯示調整後的扣除利息、税項、折舊、攤銷和增值以及損益前的收益,而調整後的OIBDA進一步降低了這一指標,以排除未合併實體收益中的權益以及利息和股息收入,以便更有效地顯示不包括投資活動的經營活動的表現。下表將EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的OIBDA與相應的GAAP計量、淨收入或所得税和營業收入前的收入進行了協調。有線電視和有線電視的所得税費用不在單個部門級別提供。TDS計算TDS電信的全部所得税費用(收益)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
TDS-整合 | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
(百萬美元) | | | | | | | |
淨收入(GAAP) | $ | 78 |
| | $ | 39 |
| | $ | 161 |
| | $ | 109 |
|
向後添加: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
所得税費用 | 8 |
| | 16 |
| | 12 |
| | 50 |
|
利息費用 | 38 |
| | 43 |
| | 75 |
| | 86 |
|
折舊、攤銷和增值 | 236 |
| | 234 |
| | 470 |
| | 460 |
|
EBITDA(非GAAP) | 360 |
| | 332 |
| | 718 |
| | 705 |
|
加回或扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 4 |
| | 5 |
| | 8 |
| | — |
|
(收益)出售業務損失和其他退出成本,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) |
(收益)許可證銷售和交換損失,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) |
調整後的EBITDA(非GAAP) | 364 |
| | 337 |
| | 726 |
| | 701 |
|
扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
未合併實體收益中的權益 | 44 |
| | 41 |
| | 90 |
| | 85 |
|
利息和股息收入 | 2 |
| | 9 |
| | 8 |
| | 17 |
|
其他,淨 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 1 |
|
調整後的OIBDA(非GAAP) | 318 |
| | 287 |
| | 629 |
| | 598 |
|
扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
折舊、攤銷和增值 | 236 |
| | 234 |
| | 470 |
| | 460 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 4 |
| | 5 |
| | 8 |
| | — |
|
(收益)出售業務損失和其他退出成本,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) |
(收益)許可證銷售和交換損失,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) |
營業收入(GAAP) | $ | 78 |
| | $ | 48 |
| | $ | 151 |
| | $ | 142 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
美國蜂窩 | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
(百萬美元) | | | | | | | |
淨收入(GAAP) | $ | 69 |
| | $ | 32 |
| | $ | 141 |
| | $ | 90 |
|
向後添加: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
所得税費用 | 4 |
| | 14 |
| | 8 |
| | 41 |
|
利息費用 | 25 |
| | 29 |
| | 49 |
| | 58 |
|
折舊、攤銷和增值 | 178 |
| | 177 |
| | 354 |
| | 345 |
|
EBITDA(非GAAP) | 276 |
| | 252 |
| | 552 |
| | 534 |
|
加回或扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 4 |
| | 5 |
| | 8 |
| | 7 |
|
(收益)出售業務損失和其他退出成本,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) |
(收益)許可證銷售和交換損失,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) |
調整後的EBITDA(非GAAP) | 280 |
| | 257 |
| | 560 |
| | 537 |
|
扣除: | | | | |
|
| |
|
|
未合併實體收益中的權益 | 44 |
| | 40 |
| | 89 |
| | 84 |
|
利息和股息收入 | 1 |
| | 5 |
| | 5 |
| | 11 |
|
其他,淨 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) |
調整後的OIBDA(非GAAP) | 235 |
| | 212 |
| | 466 |
| | 443 |
|
扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
折舊、攤銷和增值 | 178 |
| | 177 |
| | 354 |
| | 345 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 4 |
| | 5 |
| | 8 |
| | 7 |
|
(收益)出售業務損失和其他退出成本,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) |
(收益)許可證銷售和交換損失,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) |
營業收入(GAAP) | $ | 53 |
| | $ | 30 |
| | $ | 104 |
| | $ | 95 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
TDS電信 | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
(百萬美元) | | | | | | | |
淨收入(GAAP) | $ | 28 |
| | $ | 25 |
| | $ | 56 |
| | $ | 56 |
|
向後添加: | | | | |
|
| |
|
|
所得税費用 | 5 |
| | 8 |
| | 8 |
| | 18 |
|
利息費用 | (1 | ) | | (1 | ) | | (2 | ) | | (1 | ) |
折舊、攤銷和增值 | 51 |
| | 50 |
| | 103 |
| | 100 |
|
EBITDA(非GAAP) | 83 |
| | 82 |
| | 165 |
| | 173 |
|
加回或扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
(收益)資產處置損失,淨額 | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (8 | ) |
調整後的EBITDA(非GAAP) | 83 |
| | 82 |
| | 165 |
| | 165 |
|
扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
利息和股息收入 | 1 |
| | 3 |
| | 4 |
| | 6 |
|
其他,淨 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
|
調整後的OIBDA(非GAAP) | 82 |
| | 78 |
| | 162 |
| | 159 |
|
扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
折舊、攤銷和增值 | 51 |
| | 50 |
| | 103 |
| | 100 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (8 | ) |
營業收入(GAAP) | $ | 31 |
| | $ | 29 |
| | $ | 59 |
| | $ | 66 |
|
由於四捨五入的原因,數字可能無法取整。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
有線電視 | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
(百萬美元) | | | | | | | |
所得税前收入(GAAP) | $ | 28 |
| | $ | 30 |
| | $ | 55 |
| | $ | 68 |
|
向後添加: |
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| |
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| |
|
| |
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利息費用 | (1 | ) | | (1 | ) | | (2 | ) | | (1 | ) |
折舊、攤銷和增值 | 32 |
| | 33 |
| | 64 |
| | 66 |
|
EBITDA(非GAAP) | 59 |
| | 62 |
| | 116 |
| | 133 |
|
加回或扣除: | | | | |
|
| |
|
|
(收益)資產處置損失,淨額 | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (8 | ) |
調整後的EBITDA(非GAAP) | 59 |
| | 62 |
| | 116 |
| | 125 |
|
扣除: | | | | |
|
| |
|
|
利息和股息收入 | 1 |
| | 3 |
| | 3 |
| | 5 |
|
其他,淨 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
|
調整後的OIBDA(非GAAP) | 58 |
| | 59 |
| | 114 |
| | 119 |
|
扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
折舊、攤銷和增值 | 32 |
| | 33 |
| | 64 |
| | 66 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (8 | ) |
營業收入(GAAP) | $ | 27 |
| | $ | 27 |
| | $ | 50 |
| | $ | 61 |
|
由於四捨五入的原因,數字可能無法取整。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
電纜線 | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
(百萬美元) | | | | | | | |
所得税前收入(GAAP) | $ | 4 |
| | $ | 3 |
| | $ | 10 |
| | $ | 6 |
|
向後添加: |
|
| |
|
| |
|
| |
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|
折舊、攤銷和增值 | 20 |
| | 17 |
| | 39 |
| | 34 |
|
EBITDA(非GAAP) | 24 |
| | 20 |
| | 49 |
| | 40 |
|
加回或扣除: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
(收益)資產處置損失,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
調整後的EBITDA(非GAAP) | 24 |
| | 20 |
| | 49 |
| | 40 |
|
扣除: | | | | |
|
| |
|
|
利息和股息收入 | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
調整後的OIBDA(非GAAP) | 24 |
| | 20 |
| | 49 |
| | 39 |
|
扣除: | | | | |
|
| |
|
|
折舊、攤銷和增值 | 20 |
| | 17 |
| | 39 |
| | 34 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
營業收入(GAAP) | $ | 4 |
| | $ | 2 |
| | $ | 9 |
| | $ | 5 |
|
由於四捨五入的原因,數字可能無法取整。
自由現金流
下表列出了自由現金流,它的定義是經營活動的現金流減去為增加財產、廠房和設備而支付的現金。自由現金流是一種非GAAP財務衡量標準,TDS認為,它可能對投資者和其財務信息的其他用户在評估流動性方面有用,特別是扣除為增加房地產、廠房和設備而支付的現金後,業務運營產生的淨現金數量。
|
| | | | | | | |
| 截至六個月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
(百萬美元) | | | |
經營活動現金流(GAAP) | $ | 806 |
| | $ | 592 |
|
減去:為增加財產、廠房和設備支付的現金 | 610 |
| | 393 |
|
自由現金流(非GAAP) | $ | 196 |
| | $ | 199 |
|
關鍵會計政策和估算的應用
TDS根據公認會計原則編制合併財務報表。TDS的重要會計政策在附註1-重要會計政策和最近的會計聲明摘要、附註2-合併財務報表附註中的收入確認和附註11-以及TDS對關鍵會計政策和估計的應用在《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》中詳細討論,這兩項內容都包括在TDS截至年度的10-K表格中2019年12月31日.
近期會計公告
請參閲備註:1 — 陳述的基礎有關最近會計聲明的信息,請參閲合併財務報表附註。
監管事項
5G基金
2020年4月23日,FCC公開會議批准發佈擬議規則制定(NPRM)通知,就為農村地區部署5G創建新基金的提議徵求意見。該提案包括一項面向農村地區的5G基金,該基金將通過兩個階段的競爭過程實施,使用多輪拍賣,向願意以所需的業績水平以最低的支持金額為每個地區提供服務的提供商提供支持。建議撥款90億元,分十年發放。該提案徵求對拍賣時間、確定合格區域的方法、最低速度要求以及從傳統支持到5G基金支持的過渡計劃的意見。NPRM建議將5G基金取代之前提議的基金(第二階段連接美國移動基金),用於4G LTE的發展。
美國蜂窩目前無法預測5G基金拍賣將於何時進行,如果有的話,其現有遺留支持的逐步減員期將於何時開始,或者5G基金拍賣是否會為美國蜂窩提供機會,以抵消現有支持的任何損失。
FCC規則制定-恢復互聯網自由
2017年12月,聯邦通信委員會批准了推翻或修訂聯邦通信委員會2015年開放互聯網和標題II命令(恢復互聯網自由)中所做決定的規則。2017年的行動推翻了FCC 2015年的決定,即將寬帶互聯網接入服務重新歸類為電信服務,受電信法第二章監管。2017年的行動還推翻了FCC 2015年對阻止、節流和付費優先排序的限制,並修改了與此類做法相關的透明度規則。幾個政黨向聯邦法院提起訴訟,挑戰2017年的行動。2019年10月1日,華盛頓特區巡迴上訴法院發佈了一項命令,在大多數方面重申了FCC,但限制了FCC先發制人的能力,即州和地方網絡中立法。2020年2月19日,FCC發佈了一份公告,根據華盛頓特區巡迴法院最近的一項裁決,就FCC正在進一步考慮的三個問題徵求意見。
一些州,包括TDS運營的某些州,已經通過或考慮了旨在恢復上述網絡中立法規的一些方面的法律,這些法規在2017年被FCC推翻或修訂。只要這些法律被頒佈,預計將對這些法律提起法律訴訟,現在取決於DC巡迴法院的裁決,限制了FCC在這一問題上的優先購買權。TDS無法預測這些訴訟的結果或對其業務的影響。
頻譜拍賣
2019年7月11日,FCC發佈了一份公開通知,確立了提供37、39和47 GHz頻段無線頻譜許可證的拍賣程序(拍賣103)。2020年3月12日,FCC公開宣佈,美國蜂窩公司是237個無線頻譜許可證的臨時中標人,收購價為1.46億美元。2020年6月,拍賣103的無線頻譜許可證由FCC授予。
2020年3月2日,FCC發佈了一份公開通知,確立了提供3.5 GHz頻段無線頻譜許可證的拍賣程序(拍賣105)。2020年5月5日,美國蜂窩公司提交了參加拍賣105的申請,2020年7月1日,FCC宣佈美國蜂窩公司是此次拍賣的合格投標人。招標於2020年7月23日開始.
農村數字機會基金
2020年1月30日,FCC通過了《農村數字機會基金報告和訂單》,確立了農村數字機會基金的框架(拍賣904)。拍賣904是兩階段反向拍賣,旨在為服務不足的農村地區的高速固定寬帶服務提供資金。第一階段計劃於2020年10月29日開始。2020年7月15日,美國蜂窩提交了參加拍賣904的申請。
1995年私人證券訴訟改革法
安全港警示聲明
本10-Q表格(包括展品)包含的陳述不是基於歷史事實,而是代表前瞻性陳述,這一術語在1995年的“私人證券訴訟改革法”中有定義。除歷史事實陳述外,所有涉及TDS打算、預期、項目、相信、估計、計劃或預期未來將會或可能發生的活動、事件或發展的陳述均為前瞻性陳述。“相信”、“預期”、“估計”、“預計”、“計劃”、“打算”、“項目”和類似的表述旨在識別這些前瞻性陳述,但不是識別它們的唯一手段。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能導致實際結果、事件或發展與此類前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、事件或發展大不相同。此類風險、不確定因素和其他因素包括但不限於以下所述的風險、不確定因素和其他因素,如在TDS截至該年度的10-K表格中的“風險因素”項下更全面地描述的那樣2019年12月31日在此表格中,10-Q。下列風險中的每一項都可能對TDS的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。然而,這些因素並不一定都是可能導致實際結果、業績或成就與本文件所含前瞻性陳述中表達或暗示的結果、業績或成就大不相同的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能對未來的結果、業績或成就產生實質性的不利影響。TDS不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。您應仔細考慮TDS截至年終的10-K表格中的風險因素2019年12月31日,以下因素及其他資料載於或以參考方式併入本表格10-Q,以瞭解與拓展署的業務、財務狀況或經營業績有關的重大風險。
| |
▪ | 新冠肺炎疫情對TDS業務的影響尚不確定,但視持續時間和嚴重程度而定,可能會對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。 |
| |
▪ | TDS運營市場的激烈競爭可能會對TDS的收入產生不利影響,或增加其競爭成本。 |
| |
▪ | TDS未能成功執行其業務策略(包括計劃中的收購、頻譜收購、光纖建設、資產剝離和交換),或未能有效地分配資源或資本,可能會對TDS的業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。 |
| |
▪ | TDS未來現金流和流動性的不確定性或無法獲得資本、資本市場惡化、TDS業績或市場狀況的其他變化、TDS信用評級的變化或其他因素可能會限制或限制TDS按TDS可接受的條款和價格獲得融資,這可能要求TDS減少其建設、開發或收購計劃,減少獲得的無線頻譜許可證的金額,和/或減少或停止股票回購和/或股息支付。 |
| |
▪ | TDS揹負着鉅額債務,這可能會對其財務表現產生不利影響,進而影響其償還債務、遵守債務契約條款和承擔額外債務的能力。 |
| |
▪ | 漫遊做法的改變或其他因素可能導致TDS的漫遊收入從當前水平下降,漫遊費用從當前水平上升,和/或影響TDS在TDS沒有自己網絡的地理區域為客户提供服務的能力,這可能會對TDS的業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。 |
| |
▪ | 如拓展署未能取得足夠的無線電頻譜以應付目前或預期的未來需要,及/或未能準確預測未來對無線電頻譜的需求,可能會對拓展署的業務、財政狀況或經營業績造成不良影響。 |
| |
▪ | 在FCC進行的範圍內,TDS可以在未來直接或間接參與FCC的額外頻譜拍賣或某些普遍服務計劃的資金拍賣,並且在某些時間段內,將受到FCC的反串通規則的約束,這可能會對TDS產生不利影響。 |
| |
▪ | 拓展署如未能及時或完全遵守任何現行適用的法例及/或規管規定,或更改有關規定,可能會對拓展署的業務、財政狀況或經營業績造成不良影響。 |
| |
▪ | 如果不能在本組織各級吸引優秀人才,不能通過教育和任務開發他們的潛力,不能通過保持他們的參與、挑戰和適當獎勵來留住他們,可能會對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 |
| |
▪ | TDS的資產和收入主要集中在美國電信業。因此,其經營結果可能會根據主要與該行業條件相關的因素而波動。 |
| |
▪ | TDS的規模相對較大的競爭對手較小,後者可能比TDS擁有更多的財政和其他資源,這可能導致TDS無法成功競爭,這可能會對其業務、財務狀況或運營業績造成不利影響。 |
| |
▪ | 各項業務因素的改變,包括需求、消費者喜好和觀感的改變、價格競爭、客户轉換活動所引致的流失,以及其他因素,都可能對全港數碼服務的業務、財政狀況或經營業績造成不良影響。 |
| |
▪ | 技術的進步或變化可能會使TDS使用的某些技術過時,可能會使TDS處於競爭劣勢,可能會減少TDS的收入,也可能會增加其經營成本。 |
| |
▪ | 與部署新技術相關的複雜性帶來了很大的風險,TDS在未經驗證的技術上的投資可能不會產生TDS預期的好處。 |
| |
▪ | 拓展署獲監管機構支持,並須向聯邦、州及地方政府收取多項附加費及費用,而支援及收費的適用性及金額均極具不確定性,可能會對拓展署的業務、財政狀況或經營業績造成不良影響。 |
| |
▪ | TDS企業價值的變化、無線頻譜牌照的市場供求變化、有線或有線市場或IT服務提供商、TDS涉及的業務或行業的不利發展和/或其他因素可能要求TDS確認其無線頻譜許可證、商譽、特許經營權和/或實物資產的賬面價值減值,或要求重新評估該等資產的無限期生命性。 |
| |
▪ | 與收購、剝離或交換物業或無線頻譜牌照及/或拓展TDS業務相關的成本、整合問題或其他因素可能會對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。 |
| |
▪ | TDS未能完成重大的網絡建設和系統實施活動,作為其改善網絡、支持和其他系統和基礎設施的質量、覆蓋範圍、能力和容量計劃的一部分,可能會對其運營產生不利影響。 |
| |
▪ | 涉及與拓展署有業務往來的第三方的困難,包括拓展署與主要供應商或銷售拓展署服務的獨立代理商及第三方全國性零售商的關係改變,或財務或經營困難,均可能對拓展署的業務、財政狀況或經營業績造成不良影響。 |
| |
▪ | TDS對其不控制的實體進行了大量投資。這類投資價值的損失可能會對TDS的財務狀況或經營業績產生不利影響。 |
| |
▪ | 如果拓展署未能維持靈活和有能力的電訊網絡或資訊科技,或造成重大中斷,可能會對拓展署的業務、財政狀況或經營業績造成不良影響。 |
| |
▪ | 拓展署已經歷,並預期將來會定期經歷不同程度的網絡或資訊科技保安被攻破事件,這些情況可能會對拓展署的業務、財政狀況或經營業績造成不良影響。 |
| |
▪ | 事實或情況的改變,包括新的或額外的資料,可能會要求貿易發展署記錄對財務報表所反映的金額作出的調整,這可能會對貿易發展署的業務、財政狀況或經營業績造成不良影響。 |
| |
▪ | 信貸或其他金融市場的中斷、美國或全球經濟狀況的惡化或其他事件可能會阻礙TDS獲得或增加其運營和投資活動的融資成本,和/或導致收入減少、運營收入和現金流減少,這將對TDS的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。 |
| |
▪ | 和解、判決、對其當前或未來經營方式的限制,以及/或未決和未來訴訟所產生的法律費用,可能會對全港發展部的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響。 |
| |
▪ | 如果在訴訟中可能出現不利先例,或在專業研究中得出結論,以致無線設備和/或蜂窩場所發出的射頻會對健康造成有害影響,包括癌症或腫瘤,或可能幹擾各種電子醫療設備(如起搏器),可能會對TDS的無線業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。 |
| |
▪ | 有關侵犯他人知識產權和專有權利的申索,主要是涉及專利侵權的申索,可能會阻止拓展署使用所需的技術提供產品或服務,或令拓展署遭受昂貴的知識產權訴訟或罰款,從而對拓展署的業務、財政狀況或經營業績造成不良影響。 |
| |
▪ | 某些事項,例如全港發展策略投票信託基金的管制,以及全港發展策略重新註冊證明書的條文,可能會阻礙或增加改變全港發展策略控制權的難度,或帶來其他後果。 |
| |
▪ | 任何前述事件或其他事件都可能導致收入、收益、資本支出和/或任何其他財務或統計信息與TDS的前瞻性估計大不相同。 |
危險因素
除了本表格10-Q中列出的信息外,您還應仔細考慮第I部分“第1A項”中討論的因素。在TDS截至10-K表格的年度報告中的“風險因素”。2019年12月31日,這可能會對TDS的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。本10-Q表格和截止年度的10-K表格中描述的風險2019年12月31日,可能不是唯一可能影響TDS的風險。其他未識別或未確認的風險及不明朗因素可能會對拓展署的業務、財務狀況及/或經營業績造成重大不利影響。在符合前述規定的情況下,除下述風險因素外,TDS並無確認風險因素有任何重大變動,該等風險因素先前已在TDS於截至該年度的10-K表格年報中披露2019年12月31日.
新冠肺炎疫情對TDS業務的影響尚不確定,但視持續時間和嚴重程度而定,可能會對TDS的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
近期新冠肺炎在全球蔓延對TDS未來運營的影響尚不確定。突發公共衞生事件,如新冠肺炎,可能導致TDS或其聯繫人、代理、合作伙伴和供應商在較長時間內無法開展業務活動和/或無法提供預期的服務水平。TDS吸引客户、維持充足的供應鏈以及執行其業務戰略和倡議的能力可能會受到此次疫情的負面影響。此外,新冠肺炎已經並可能繼續造成失業增加、經濟低迷和信貸市場惡化,所有這些都可能對TDS產生負面影響。新冠肺炎對TDS的業務、財務狀況和經營結果的影響程度將取決於未來的情況,包括疾病的嚴重程度、疫情的持續時間、政府當局採取的行動以及其他可能的直接和間接後果,這些都是不確定的,也無法預測。
關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
請參閲TDS的10-K表格中截至年度的市場風險項下的披露2019年12月31日,以查閲其他資料,包括有關規定本金支付的資料,以及與全港發展商長期債務有關的加權平均利率。在此期間,此類信息沒有發生實質性更改2019年12月31日和2020年6月30日。2020年3月,TDS根據其高級貸款信貸協議借入了5000萬美元。2020年4月,美國蜂窩公司根據其應收賬款證券化協議借入了1.25億美元。
請參閲備註3 — 公允價值計量在綜合財務報表附註中,提供有關TDS截至的長期債務公允價值的額外資料2020年6月30日.
財務報表
電話和數據系統公司
合併運營報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
(美元和股票(百萬美元,每股金額除外) | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | |
服務 | $ | 1,016 |
| | $ | 1,013 |
| | $ | 2,042 |
| | $ | 2,008 |
|
設備和產品銷售 | 247 |
| | 248 |
| | 482 |
| | 510 |
|
營業總收入 | 1,263 |
| | 1,261 |
| | 2,524 |
| | 2,518 |
|
| | | | | | | |
營業費用 | | | | | | | |
服務成本(不包括以下報告的折舊、攤銷和增值) | 306 |
| | 304 |
| | 599 |
| | 588 |
|
設備和產品成本 | 241 |
| | 249 |
| | 487 |
| | 513 |
|
銷售、一般和行政 | 398 |
| | 421 |
| | 809 |
| | 819 |
|
折舊、攤銷和增值 | 236 |
| | 234 |
| | 470 |
| | 460 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 4 |
| | 5 |
| | 8 |
| | — |
|
(收益)出售業務損失和其他退出成本,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) |
(收益)許可證銷售和交換損失,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) |
業務費用共計 | 1,185 |
| | 1,213 |
| | 2,373 |
| | 2,376 |
|
| | | | | | | |
營業收入 | 78 |
|
| 48 |
|
| 151 |
|
| 142 |
|
| | | | | | | |
投資和其他收入(費用) | | | | | | | |
未合併實體收益中的權益 | 44 |
| | 41 |
| | 90 |
| | 85 |
|
利息和股息收入 | 2 |
| | 9 |
| | 8 |
| | 17 |
|
利息費用 | (38 | ) | | (43 | ) | | (75 | ) | | (86 | ) |
其他,淨 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 1 |
|
總投資和其他收入 | 8 |
|
| 7 |
|
| 22 |
|
| 17 |
|
| | | | | | | |
所得税前收入 | 86 |
|
| 55 |
|
| 173 |
|
| 159 |
|
所得税費用 | 8 |
| | 16 |
| | 12 |
| | 50 |
|
淨收入 | 78 |
|
| 39 |
|
| 161 |
|
| 109 |
|
減去:可歸因於非控股權益的淨收入,扣除税收 | 13 |
| | 6 |
| | 26 |
| | 17 |
|
TDS股東應佔淨收益 | $ | 65 |
| | $ | 33 |
| | $ | 135 |
| | $ | 92 |
|
| | | | | | | |
基本加權平均流通股 | 114 |
| | 114 |
| | 115 |
| | 114 |
|
TDS股東應佔基本每股收益 | $ | 0.57 |
| | $ | 0.29 |
| | $ | 1.18 |
| | $ | 0.81 |
|
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
稀釋加權平均流通股 | 115 |
| | 116 |
| | 115 |
| | 116 |
|
TDS股東應佔稀釋後每股收益 | $ | 0.56 |
| | $ | 0.28 |
| | $ | 1.15 |
| | $ | 0.78 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
電話和數據系統公司
綜合全面收益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
(百萬美元) | | | | | | | |
淨收入 | $ | 78 |
| | $ | 39 |
| | $ | 161 |
| | $ | 109 |
|
累計其他綜合收益淨變化 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
與退休計劃相關的更改 |
|
| |
|
| |
|
| | |
包含在該期間的定期福利淨成本中的金額 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
先前服務費用攤銷 | 1 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
|
綜合收益 | 79 |
| | 39 |
| | 163 |
| | 109 |
|
減去:可歸因於非控股權益的淨收入,扣除税收 | 13 |
| | 6 |
| | 26 |
| | 17 |
|
TDS股東應佔全面收益 | $ | 66 |
| | $ | 33 |
| | $ | 137 |
| | $ | 92 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
電話和數據系統公司
合併現金流量表
(未經審計) |
| | | | | | | |
| 截至六個月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
(百萬美元) | | | |
經營活動現金流 | | | |
淨收入 | $ | 161 |
| | $ | 109 |
|
增加(減去)調整,使淨收入與經營活動的淨現金流保持一致 | | | |
折舊、攤銷和增值 | 470 |
| | 460 |
|
壞賬費用 | 48 |
| | 50 |
|
基於股票的薪酬費用 | 25 |
| | 33 |
|
遞延所得税,淨額 | 150 |
| | 40 |
|
未合併實體收益中的權益 | (90 | ) | | (85 | ) |
來自未合併實體的分配 | 91 |
| | 76 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 8 |
| | — |
|
(收益)出售業務損失和其他退出成本,淨額 | — |
| | (2 | ) |
(收益)許可證銷售和交換損失,淨額 | — |
| | (2 | ) |
其他經營活動 | 1 |
| | 3 |
|
經營資產和負債變動情況 | | | |
應收帳款 | 21 |
| | (2 | ) |
應收設備分期付款計劃 | 22 |
| | (11 | ) |
盤存 | 15 |
| | (4 | ) |
應付帳款 | 49 |
| | (9 | ) |
客户存款和遞延收入 | (8 | ) | | 8 |
|
應計税 | (115 | ) | | 2 |
|
應計利息 | — |
| | 2 |
|
其他資產和負債 | (42 | ) | | (76 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 806 |
| | 592 |
|
| | | |
投資活動的現金流 | | | |
為增加物業、廠房和設備支付的現金 | (610 | ) | | (393 | ) |
為許可證支付的現金 | (144 | ) | | (255 | ) |
從投資中收到的現金 | 1 |
| | 11 |
|
為投資支付的現金 | (1 | ) | | (11 | ) |
從資產剝離和交易所收到的現金 | 1 |
| | 32 |
|
獲得許可證的預付款 | (16 | ) | | — |
|
投資活動所用現金淨額 | (769 | ) | | (616 | ) |
| | | |
融資活動的現金流 | | | |
發行長期債券 | 175 |
| | — |
|
償還長期債務 | (5 | ) | | (11 | ) |
為福利計劃重新發行的TDS普通股,扣除税款後的淨額 | (3 | ) | | (6 | ) |
美國蜂窩普通股為福利計劃重新發行,扣除税款後的淨額 | (8 | ) | | (8 | ) |
回購TDS普通股 | (14 | ) | | — |
|
回購美國蜂窩公司普通股 | (23 | ) | | — |
|
支付給TDS股東的股息 | (39 | ) | | (38 | ) |
支付發債成本 | (7 | ) | | — |
|
對非控股權益的分配 | (1 | ) | | (2 | ) |
其他融資活動 | — |
| | 3 |
|
融資活動提供的現金淨額 | 75 |
| | (62 | ) |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 | 112 |
| | (86 | ) |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金 | | | |
期初 | 474 |
| | 927 |
|
期末 | $ | 586 |
| | $ | 841 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
電話和數據系統公司
合併資產負債表-資產
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 565 |
| | $ | 465 |
|
應收帳款 | | | |
客户和代理,分別減去76美元和74美元的津貼 | 958 |
| | 1,005 |
|
其他,減去免税額分別為2元和2元 | 106 |
| | 119 |
|
庫存,淨額 | 152 |
| | 169 |
|
預付費用 | 106 |
| | 98 |
|
應收所得税 | 160 |
| | 36 |
|
其他流動資產 | 39 |
| | 29 |
|
流動資產總額 | 2,086 |
| | 1,921 |
|
| | | |
執照 | 2,630 |
| | 2,480 |
|
| | | |
商譽 | 547 |
| | 547 |
|
| | | |
其他無形資產,累計攤銷淨額分別為176美元和167美元 | 226 |
| | 239 |
|
| | | |
對未合併實體的投資 | 486 |
| | 488 |
|
| | | |
不動產、廠場和設備 | | | |
現役和在建 | 13,160 |
| | 12,864 |
|
減去:累計折舊和攤銷 | 9,545 |
| | 9,337 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | 3,615 |
| | 3,527 |
|
| | | |
經營性租賃使用權資產 | 985 |
| | 972 |
|
| | | |
其他資產和遞延費用 | 586 |
| | 607 |
|
| | | |
總資產1 | $ | 11,161 |
| | $ | 10,781 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
電話和數據系統公司
合併資產負債表-負債和權益
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(美元和股票(百萬美元,每股金額除外) | | | |
流動負債 | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 5 |
| | $ | 10 |
|
應付帳款 | 349 |
| | 374 |
|
客户存款和遞延收入 | 181 |
| | 189 |
|
應計利息 | 11 |
| | 11 |
|
應計税 | 41 |
| | 41 |
|
應計補償 | 85 |
| | 121 |
|
短期經營租賃負債 | 124 |
| | 116 |
|
其他流動負債 | 86 |
| | 100 |
|
流動負債總額 | 882 |
| | 962 |
|
| | | |
遞延負債和信貸 | | | |
遞延所得税負債淨額 | 825 |
| | 676 |
|
長期經營租賃負債 | 938 |
| | 931 |
|
其他遞延負債和信貸 | 515 |
| | 481 |
|
| | | |
長期債務,淨額 | 2,487 |
| | 2,316 |
|
| | | |
承諾和或有事項 |
|
| |
|
|
| | | |
具有贖回功能的非控制性權益 | 11 |
| | 11 |
|
| | | |
權益 | | | |
TDS股東權益 | | | |
A系列普通股和普通股 | | | |
授權290股(25股A系列普通股和265股普通股) | | | |
已發行133股(7股A系列普通股和126股普通股) | | | |
流通股分別為114股(7股A系列普通股和107股普通股)和115股(7股A系列普通股和108股普通股) | | | |
面值(每股0.01美元) | 1 |
| | 1 |
|
超出票面價值的資本 | 2,472 |
| | 2,468 |
|
庫存股,按成本計算,分別為19股和18股普通股 | (479 | ) | | (479 | ) |
累計其他綜合損失 | (7 | ) | | (9 | ) |
留存收益 | 2,751 |
| | 2,672 |
|
TDS股東權益總額 | 4,738 |
| | 4,653 |
|
| | | |
非控制性利益 | 765 |
| | 751 |
|
| | | |
總股本 | 5,503 |
| | 5,404 |
|
| | | |
負債和權益總額1 | $ | 11,161 |
| | $ | 10,781 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
電話和數據系統公司
合併權益變動表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TDS股東 | | | | |
| 系列A 常見的和 普普通通 股份 | | 資本流入 超過 面值 | | 財務處 股份 | | 累積 其他 全面 收入(虧損) | | 留用 收益 | | 總TD數 股東的 權益 | | 非控制性 利益 | | 總股本 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日 | $ | 1 |
| | $ | 2,489 |
| | $ | (480 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | 2,718 |
| | $ | 4,720 |
| | $ | 729 |
| | $ | 5,449 |
|
會計變更的累積影響 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
TDS股東應佔淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 65 |
| | 65 |
| | — |
| | 65 |
|
歸類為股權的非控股權益應佔淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13 |
| | 13 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
TDS普通股和A系列普通股股息(每股0.170美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (20 | ) | | (20 | ) | | — |
| | (20 | ) |
普通股回購 | — |
| | — |
| | (8 | ) | | — |
| | — |
| | (8 | ) | | — |
| | (8 | ) |
激勵和補償計劃 | — |
| | — |
| | 9 |
| | — |
| | (11 | ) | | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
針對回購、發行和其他補償計劃調整對子公司的投資 | — |
| | (22 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (22 | ) | | 23 |
| | 1 |
|
基於股票的薪酬獎勵 | — |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
|
2020年6月30日 | $ | 1 |
| | $ | 2,472 |
| | $ | (479 | ) | | $ | (7 | ) | | $ | 2,751 |
| | $ | 4,738 |
| | $ | 765 |
| | $ | 5,503 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
電話和數據系統公司
合併權益變動表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TDS股東 | | | | |
| 系列A 常見的和 普普通通 股份 | | 資本流入 超過 面值 | | 財務處 股份 | | 累積 其他 全面 收入(虧損) | | 留用 收益 | | 總TD數 股東的 權益 | | 非控制性 利益 | | 總股本 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年3月31日 | $ | 1 |
| | $ | 2,442 |
| | $ | (505 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | 2,683 |
| | $ | 4,611 |
| | $ | 746 |
| | $ | 5,357 |
|
會計變更的累積影響 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
TDS股東應佔淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 33 |
| | 33 |
| | — |
| | 33 |
|
歸類為股權的非控股權益應佔淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6 |
| | 6 |
|
TDS普通股和A系列普通股股息(每股0.165美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (19 | ) | | (19 | ) | | — |
| | (19 | ) |
股息再投資計劃 | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | (1 | ) | | 5 |
| | — |
| | 5 |
|
激勵和補償計劃 | — |
| | — |
| | 11 |
| | — |
| | (14 | ) | | (3 | ) | | — |
| | (3 | ) |
針對回購、發行和其他補償計劃調整對子公司的投資 | — |
| | (8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (8 | ) | | 17 |
| | 9 |
|
基於股票的薪酬獎勵 | — |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
對非控股權益的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
2019年6月30日 | $ | 1 |
| | $ | 2,438 |
| | $ | (488 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | 2,684 |
| | $ | 4,625 |
| | $ | 768 |
| | $ | 5,393 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
電話和數據系統公司
合併權益變動表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TDS股東 | | | | |
| 系列A 常見的和 普普通通 股份 | | 資本流入 超過 面值 | | 財務處 股份 | | 累積 其他 全面 收入(虧損) | | 留用 收益 | | 總TD數 股東的 權益 | | 非控制性 利益 | | 總股本 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | $ | 1 |
| | $ | 2,468 |
| | $ | (479 | ) | | $ | (9 | ) | | $ | 2,672 |
| | $ | 4,653 |
| | $ | 751 |
| | $ | 5,404 |
|
會計變更的累積影響 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
TDS股東應佔淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 135 |
| | 135 |
| | — |
| | 135 |
|
歸類為股權的非控股權益應佔淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 26 |
| | 26 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
TDS普通股和A系列普通股股息(每股0.340美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (39 | ) | | (39 | ) | | — |
| | (39 | ) |
普通股回購 | — |
| | — |
| | (14 | ) | | — |
| | — |
| | (14 | ) | | — |
| | (14 | ) |
股息再投資計劃 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
激勵和補償計劃 | — |
| | — |
| | 13 |
| | — |
| | (16 | ) | | (3 | ) | | — |
| | (3 | ) |
針對回購、發行和其他補償計劃調整對子公司的投資 | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | (11 | ) | | (15 | ) |
基於股票的薪酬獎勵 | — |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | 8 |
|
對非控股權益的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) |
2020年6月30日 | $ | 1 |
|
| $ | 2,472 |
|
| $ | (479 | ) |
| $ | (7 | ) |
| $ | 2,751 |
|
| $ | 4,738 |
|
| $ | 765 |
|
| $ | 5,503 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
電話和數據系統公司
合併權益變動表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| TDS股東 | | | | |
| 系列A 常見的和 普普通通 股份 | | 資本流入 超過 面值 | | 財務處 股份 | | 累積 其他 全面 收入(虧損) | | 留用 收益 | | 總TD數 股東的 權益 | | 非控制性 利益 | | 總股本 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | $ | 1 |
| | $ | 2,432 |
| | $ | (519 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | 2,656 |
| | $ | 4,560 |
| | $ | 733 |
| | $ | 5,293 |
|
會計變更的累積影響 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
TDS股東應佔淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 92 |
| | 92 |
| | — |
| | 92 |
|
歸類為股權的非控股權益應佔淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17 |
| | 17 |
|
TDS普通股和A系列普通股股息(每股0.330美元) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (38 | ) | | (38 | ) | | — |
| | (38 | ) |
股息再投資計劃 | — |
| | — |
| | 11 |
| | — |
| | (2 | ) | | 9 |
| | — |
| | 9 |
|
激勵和補償計劃 | — |
| | — |
| | 20 |
| | — |
| | (26 | ) | | (6 | ) | | — |
| | (6 | ) |
針對回購、發行和其他補償計劃調整對子公司的投資 | — |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | 20 |
| | 18 |
|
基於股票的薪酬獎勵 | — |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | 8 |
|
對非控股權益的分配 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) |
2019年6月30日 | $ | 1 |
| | $ | 2,438 |
| | $ | (488 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | 2,684 |
| | $ | 4,625 |
| | $ | 768 |
| | $ | 5,393 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
電話和數據系統公司
合併財務報表附註
注意事項 1 陳述的基礎
電話和數據系統公司的會計政策。(TDS)符合財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)中規定的美利堅合眾國(GAAP)普遍接受的會計原則。除非另有説明,本附註中提及的會計撥備和GAAP指的是FASB ASC的要求。綜合財務報表包括TDS及其擁有控股權的附屬公司的賬目,包括TDS的82%TDS的全資子公司美國蜂窩公司(U.S.Cells)和TDS的全資子公司TDS Telecications LLC(TDS Telecom)。此外,合併財務報表還包括某些實體,在這些實體中,TDS擁有需要根據GAAP進行合併的可變利息。公司間賬户和交易已被取消。
TDS的業務分類反映在截至本季度的Form 10-Q季度報告中2020年6月30日,是美國蜂窩、有線和有線。TDS公司不需要報告的其他業務活動被描述為“公司、消除和其他”,其中包括以OneNeck IT解決方案品牌運營的TDS公司全資擁有的託管和管理服務(HMS)子公司及其全資子公司Suttle-Straus,Inc.的業務。(Suttle-Straus)。HMS和Suttle-Straus的財務業績對TDS的運營沒有顯著影響。TDS的所有細分市場都只在美國運營。請參閲備註12 — 業務細分信息有關每個業務部門的彙總財務信息,請參閲。
本文中包含的未經審計的綜合財務報表是由TDS根據證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制的。按照公認會計原則編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略。不過,拓展署相信,本表格所披露的資料足以令所提供的資料不具誤導性。為便於顯示,本文中包含的某些數字四捨五入為百萬;但是,某些計算出的金額和百分比是使用未四捨五入的數字確定的。這些未經審計的綜合財務報表應與綜合財務報表及其附註一起閲讀,這些報表及其附註包括在TDS截至年度的Form 10-K(Form 10-K)年報中2019年12月31日.
隨附的未經審計綜合財務報表載有所有必需的調整(包括正常經常性項目,除非另有披露),以公平地反映TDS截至以下日期的財務狀況2020年6月30日和2019年12月31日及其年度經營業績、綜合收益和權益變動三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019,以及它的現金流截至六個月 2020年6月30日和2019。這些結果並不一定表明全年的預期結果。TDS沒有改變其重要的會計和報告政策,而不是在截至年度的10-K表格中披露的政策2019年12月31日以下信貸損失估計除外。
受限現金
TDS在合併現金流量表中將限制性現金與現金和現金等價物一起列報。下表提供了合併資產負債表中報告的現金和現金等價物以及限制性現金與截至以下日期的合併現金流量表中的總金額之間的對賬2020年6月30日和2019年12月31日.
|
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | | |
現金和現金等價物 | $ | 565 |
| | $ | 465 |
|
包括在其他流動資產中的受限現金 | 21 |
| | 9 |
|
現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 586 |
| | $ | 474 |
|
最近採用的會計公告
2016年6月,FASB發佈了更新的2016-13年度會計準則。金融工具.信用損失:金融工具信用損失的測量並隨後用附加的會計準則更新(統稱為ASC326)修訂了該標準。該標準要求實體使用新的前瞻性預期損失模型來估計信貸損失,並要求額外披露與貿易和其他應收賬款的信用質量有關的信息。全港發展計劃於2020年1月1日採用ASC 326的規定,並採用經修訂的追溯方法。在這種方法下,TDS只將新的會計準則應用於最近列報的期間,確認會計變更的累積影響(如果有)是對留存收益期初餘額的調整。因此,以前的期間沒有進行重塑,以反映新的會計準則。應用ASC 326條款的累積效果有以下幾個方面:不是的對留存收益的實質性影響。
美國蜂窩公司的應收賬款主要包括客户在無線服務和設備銷售方面的欠款,包括分期付款計劃下的某些設備和配件的銷售,代理商和第三方分銷商向他們銷售設備的欠款,第三方銷售商的欠款,以及客户使用過美國蜂窩公司無線系統的其他無線運營商的欠款。
TDS電信公司的應收賬款主要包括客户對提供的服務和產品的欠款、州和聯邦政府對贈款和支持基金的欠款以及TDS電信公司在其網絡上進行的長途和數據通信的互換運營商欠下的款項。
TDS基於對現有和相關信息的審查,估計與應收賬款餘額相關的預期信貸損失,這些信息包括當前經濟狀況、預測的經濟狀況、歷史損失經驗、賬齡以及其他可能影響收款能力的因素。預期信貸損失是為具有相似風險特徵的每個應收賬款餘額池確定的。壞賬準備是對與現有應收賬款相關的預期信用損失金額的最佳估計。TDS沒有任何與其客户相關的表外信貸敞口。
2018年8月,FASB發佈了更新2018-15年度的會計準則,無形-商譽和其他-內部使用軟件:客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算(ASU 2018-15)。ASU 2018-15將作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化的要求與擁有軟件許可證的安排的實施成本資本化的現有指南保持一致。託管安排的服務要素將繼續在發生時計入費用。任何資本化的實施成本都將在服務合同期限內攤銷。TDS的託管安排是服務合同,主要由用於執行行政功能的軟件組成。TDS於2020年1月1日採用了ASU 2018-15,使用前瞻性方法。ASU 2018-15的採用做到了不是的不會對TDS的財務狀況或經營結果產生重大影響。
注意事項2 收入確認
收入的分類
在下表中,TDS的收入按服務類型(代表TDS可報告部門的相關收入分類)和確認時間進行了分類。服務收入是隨時間確認的,設備銷售是時間點。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS電信 | | | | |
截至2020年6月30日的三個月 | 美國蜂窩 | | 電纜 | | 電纜線 | | TDS電信總計1 | | 公司、抵銷和其他 | | 總計 |
(百萬美元) | | | | | | | |
| | |
| | |
|
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | |
| | |
| | |
|
服務類型: | | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
零售服務 | $ | 658 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 658 |
|
入站漫遊 | 41 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 41 |
|
住宅 | — |
| | 85 |
| | 60 |
| | 145 |
| | — |
| | 145 |
|
商品化 | — |
| | 38 |
| | 11 |
| | 49 |
| | — |
| | 49 |
|
批發 | — |
| | 45 |
| | — |
| | 45 |
| | — |
| | 45 |
|
其他服務 | 35 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17 |
| | 52 |
|
與客户簽訂合同的服務收入 | 734 |
| | 169 |
| | 71 |
| | 239 |
| | 17 |
| | 990 |
|
設備和產品銷售 | 220 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 27 |
| | 247 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | 954 |
| | 169 |
| | 71 |
| | 240 |
| | 43 |
| | 1,237 |
|
經營租賃收入 | 19 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 6 |
| | 26 |
|
營業總收入 | $ | 973 |
| | $ | 169 |
| | $ | 71 |
| | $ | 241 |
| | $ | 49 |
| | $ | 1,263 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS電信 | | | | |
截至2019年6月30日的三個月 | 美國蜂窩 | | 電纜 | | 電纜線 | | TDS電信總計1 | | 公司、抵銷和其他 | | 總計 |
(百萬美元) | | | | | | | |
| | |
| | |
|
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | |
| | |
| | |
|
服務類型: | | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
零售服務 | $ | 662 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 662 |
|
入站漫遊 | 44 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 44 |
|
住宅 | — |
| | 81 |
| | 51 |
| | 131 |
| | — |
| | 131 |
|
商品化 | — |
| | 42 |
| | 11 |
| | 54 |
| | — |
| | 54 |
|
批發 | — |
| | 48 |
| | — |
| | 48 |
| | — |
| | 48 |
|
其他服務 | 35 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 16 |
| | 51 |
|
與客户簽訂合同的服務收入 | 741 |
| | 172 |
| | 62 |
| | 233 |
| | 16 |
| | 990 |
|
設備和產品銷售 | 216 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 32 |
| | 248 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | 957 |
| | 172 |
| | 62 |
| | 233 |
| | 48 |
| | 1,238 |
|
經營租賃收入 | 16 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7 |
| | 23 |
|
營業總收入 | $ | 973 |
| | $ | 172 |
| | $ | 62 |
| | $ | 233 |
| | $ | 55 |
| | $ | 1,261 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS電信 | | | | |
截至2020年6月30日的6個月 | 美國蜂窩 | | 電纜 | | 電纜線 | | TDS電信總計1 | | 公司、抵銷和其他 | | 總計 |
(百萬美元) | | | | | | | |
| | |
| | |
|
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | |
| | |
| | |
|
服務類型: | | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
零售服務 | $ | 1,329 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,329 |
|
入站漫遊 | 77 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 77 |
|
住宅 | — |
| | 170 |
| | 119 |
| | 289 |
| | — |
| | 289 |
|
商品化 | — |
| | 77 |
| | 22 |
| | 99 |
| | — |
| | 99 |
|
批發 | — |
| | 91 |
| | — |
| | 91 |
| | — |
| | 91 |
|
其他服務 | 71 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 35 |
| | 106 |
|
與客户簽訂合同的服務收入 | 1,477 |
| | 338 |
| | 141 |
| | 479 |
| | 35 |
| | 1,990 |
|
設備和產品銷售 | 422 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 59 |
| | 482 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | 1,899 |
| | 338 |
| | 142 |
| | 479 |
| | 94 |
| | 2,472 |
|
經營租賃收入 | 38 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 2 |
| | 12 |
| | 52 |
|
營業總收入 | $ | 1,937 |
| | $ | 339 |
| | $ | 142 |
| | $ | 481 |
| | $ | 106 |
| | $ | 2,524 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS電信 | | | | |
截至2019年6月30日的6個月 | 美國蜂窩 | | 電纜 | | 電纜線 | | TDS電信總計1 | | 公司、抵銷和其他 | | 總計 |
(百萬美元) | | | | | | | |
| | |
| | |
|
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | |
| | |
| | |
|
服務類型: | | | | | |
| | |
| | |
| | |
|
零售服務 | $ | 1,322 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,322 |
|
入站漫遊 | 78 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 78 |
|
住宅 | — |
| | 162 |
| | 100 |
| | 262 |
| | — |
| | 262 |
|
商品化 | — |
| | 86 |
| | 21 |
| | 107 |
| | — |
| | 107 |
|
批發 | — |
| | 94 |
| | — |
| | 94 |
| | — |
| | 94 |
|
其他服務 | 66 |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 35 |
| | 100 |
|
與客户簽訂合同的服務收入 | 1,466 |
| | 342 |
| | 121 |
| | 462 |
| | 35 |
| | 1,963 |
|
設備和產品銷售 | 441 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 68 |
| | 510 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | 1,907 |
| | 342 |
| | 121 |
| | 463 |
| | 103 |
| | 2,473 |
|
經營租賃收入 | 32 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 12 |
| | 45 |
|
營業總收入 | $ | 1,939 |
| | $ | 343 |
| | $ | 121 |
| | $ | 464 |
| | $ | 115 |
| | $ | 2,518 |
|
由於四捨五入的原因,數字可能無法取整。
合同餘額
下表提供了與客户的合同資產的餘額,這些餘額記錄在綜合資產負債表中的其他流動資產和其他資產和遞延費用中,以及與客户的合同負債中,這些餘額記錄在綜合資產負債表中的客户存款和遞延收入以及其他遞延負債和貸方中。
|
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | | |
合同資產 | $ | 11 |
| | $ | 10 |
|
合同責任 | $ | 195 |
| | $ | 197 |
|
與2020年1月1日存在的合同負債相關的確認收入為$145百萬為.截至六個月 2020年6月30日.
分配給剩餘履約義務的交易價格
下表包括與報告期末未履行(或部分未履行)的履約義務有關的預計應確認的服務收入估計數。這些估計值代表在根據服務計劃合同和根據與其他運營商的某些漫遊協議向客户提供服務時要確認的服務收入。這些估計是基於截至2020年6月30日並且可能與實際結果不同。作為實際的權宜之計,與一年以下的合同有關的收入,通常是按月合同,以及固定單價和可變數量的合同,都不包括在這些估計中。
|
| | | |
| 服務收入 |
(百萬美元) | |
2020年剩餘時間 | $ | 261 |
|
2021 | 217 |
|
此後 | 234 |
|
總計 | $ | 712 |
|
合同成本資產
拓展署預期因取得合約而支付的佣金是可以收回的,因此,拓展署會延遲及攤銷這些費用。作為一種實際的權宜之計,攤銷期限為一年或一年以下的成本在發生時計入費用。TDS還會招致履行成本,例如安裝成本,在這些成本中,預期會實現未來的收益。遞延佣金和履約成本根據與資產相關的貨物或服務的轉移時間(通常是合同條款)攤銷。在合併資產負債表中記錄在其他資產和遞延費用中的合同成本資產餘額如下:
|
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | | |
取得合約的費用 | |
| | |
銷售佣金 | $ | 137 |
| | $ | 146 |
|
履行成本 | | | |
安裝成本 | 10 |
| | 11 |
|
其他費用 | 1 |
| | — |
|
合同總成本資產 | $ | 148 |
| | $ | 157 |
|
合同成本資產的攤銷是$30百萬和$61百萬為.三個和六個截至的月份2020年6月30日、和$32百萬和$64百萬為.三個和六個截至的月份2019年6月30日分別計入銷售、一般和行政費用以及服務費用。
注:3 公允價值計量
截止日期:2020年6月30日和2019年12月31日根據公認會計原則,TDS沒有任何需要在其合併資產負債表中按公允價值記錄的重大金融或非金融資產或負債。
GAAP的規定建立了一個公允價值層次結構,其中包含公允價值計量中使用的投入的三個層次。第一級投入包括活躍市場中相同資產或負債的報價。第2級投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價或非活躍市場中相同資產和負債的報價。3級輸入不可觀察。公允價值層次中的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。金融工具在公允價值層次內的水平並不代表其預期表現或整體風險狀況,因此,3級資產的風險不一定高於2級資產或1級資產。
TDS已將公允價值會計的規定應用於計算金融工具的公允價值以進行披露,如下所示。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值層次結構內的級別 | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
(百萬美元) | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | 1 | | $ | 565 |
| | $ | 565 |
| | $ | 465 |
| | $ | 465 |
|
長期債務 | | | | | | | | | |
零售 | 2 | | 1,753 |
| | 1,732 |
| | 1,753 |
| | 1,796 |
|
體制性 | 2 | | 535 |
| | 630 |
| | 534 |
| | 594 |
|
其他 | 2 | | 259 |
| | 258 |
| | 84 |
| | 84 |
|
由於這些金融工具的短期性質,現金和現金等價物以及短期投資的公允價值接近其賬面價值。長期債務不包括租賃義務、其他分期付款安排、長期債務的當期部分和債務融資成本。“零售”長期債務的公允價值是使用TDS的市場價格估計的7.0%高級筆記:6.875%高級筆記:6.625%高級註釋和5.875%高級筆記,和美國蜂窩的7.25%2063年高級債券,7.25%2064高級債券及6.95%高級筆記。TDS的“機構”債務由美國蜂窩公司的6.7%在櫃枱交易的高級票據。TDS的“其他”債務包括優先定期貸款信貸協議、應收賬款證券化協議和與金融機構的其他借款.TDS通過使用每次借款的利率或估計到期收益率進行貼現現金流分析,估計了其機構債務和其他債務的公允價值,利率範圍為1.77%至6.63%和3.55%從現在到現在6.25%在…2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
注:4 設備分期付款計劃
U.S.Cells根據設備分期計劃在特定時間段內向客户出售設備。*對於某些設備分期計劃,在指定的時間段或付款金額後,客户可能有權升級到新設備,並免除剩餘的未付設備分期合同餘額,但須滿足某些條件,包括以工作狀況良好的原始設備進行交易,並簽署新的設備分期合同。
下表彙總了截至2008年的設備分期付款計劃應收賬款。2020年6月30日和2019年12月31日.
|
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | | |
設備分期付款計劃應收賬款,毛額 | $ | 948 |
| | $ | 1,008 |
|
信貸損失撥備 | (82 | ) | | (84 | ) |
設備分期付款計劃應收賬款淨額 | $ | 866 |
| | $ | 924 |
|
| | | |
綜合資產負債表中的淨餘額列示為: | | | |
應收賬款-客户和代理(當前部分) | $ | 562 |
| | $ | 587 |
|
其他資產和遞延費用(非流動部分) | 304 |
| | 337 |
|
設備分期付款計劃應收賬款淨額 | $ | 866 |
| | $ | 924 |
|
美國蜂窩公司使用各種輸入,包括內部數據、來自信用局的信息和其他來源,來評估其客户的信用狀況。從這個評估中,一個信用等級被分配給客户,該信用等級確定符合條件的額度、可用的信用額度和首付要求(如果有的話)。所有這些信用等級被分成四個信用類別:最低風險、較低風險、輕微風險和較高風險。定期檢查客户分配的信用等級,並在適當的情況下進行更改。如果設備分期付款計劃的賬單金額在30天內未支付,則視為逾期。按信貸類別按毛額計算的設備分期付款計劃應收款餘額和賬齡如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| 風險最低 | | 降低風險 | | 輕微風險 | | 風險更高 | | 總計 | | 風險最低 | | 降低風險 | | 輕微風險 | | 風險更高 | | 總計 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未開票 | $ | 764 |
| | $ | 94 |
| | $ | 22 |
| | $ | 10 |
| | $ | 890 |
| | $ | 812 |
| | $ | 99 |
| | $ | 23 |
| | $ | 8 |
| | $ | 942 |
|
計費-當前 | 36 |
| | 4 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 42 |
| | 37 |
| | 5 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 45 |
|
帳單過期 | 9 |
| | 4 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 16 |
| | 11 |
| | 6 |
| | 3 |
| | 1 |
| | 21 |
|
總計 | $ | 809 |
| | $ | 102 |
| | $ | 25 |
| | $ | 12 |
| | $ | 948 |
| | $ | 860 |
| | $ | 110 |
| | $ | 28 |
| | $ | 10 |
| | $ | 1,008 |
|
截至設備分期付款計劃應收賬款餘額2020年6月30日按創始年份計算的毛數如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 總計 |
(百萬美元) | | | | | | | | | |
風險最低 | $ | 2 |
| | $ | 139 |
| | $ | 408 |
| | $ | 260 |
| | $ | 809 |
|
降低風險 | — |
| | 11 |
| | 51 |
| | 40 |
| | 102 |
|
輕微風險 | — |
| | 2 |
| | 12 |
| | 11 |
| | 25 |
|
風險更高 | — |
| | 1 |
| | 5 |
| | 6 |
| | 12 |
|
總計 | $ | 2 |
| | $ | 153 |
| | $ | 476 |
| | $ | 317 |
| | $ | 948 |
|
的活動六截至2008年底的幾個月2020年6月30日和2019在設備分期付款計劃應收賬款信用損失準備中,如下: |
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 |
(百萬美元) | | | |
信貸損失撥備,期初 | $ | 84 |
| | $ | 77 |
|
壞賬費用 | 33 |
| | 38 |
|
核銷,扣除回收後的淨額 | (35 | ) | | (35 | ) |
信貸損失撥備,期末 | $ | 82 |
| | $ | 80 |
|
注:5 所得税
所得税前所得的實際税率為9.6%和6.9%分別截至2020年6月30日的三個月和六個月,以及28.8%和31.3%,分別為截至2019年6月30日的三個月和六個月。與2019年相比,2020年的有效税率較低,主要是由於2020年3月27日頒佈的CARE法案的所得税優惠。
CARE法案提供了2017年12月31日之後投入使用的合格裝修物業的獎金折舊追溯資格,以及2018-2020年產生的淨運營虧損的5年結轉。由於適用於結轉期間內某些年份的法定聯邦税率為35%,結轉到那些年份提供了超過當前聯邦法定税率的税收優惠21%,從而降低了所得税費用。
注:6 每股收益
TDS股東應佔每股基本收益的計算方法是將TDS股東應佔的淨收入除以期內已發行的加權平均普通股數量。*TDS股東應佔每股攤薄收益的計算方法是將TDS股東應佔的淨收入除以TDS股東在調整期間的已發行普通股的加權平均數,以包括潛在攤薄證券的影響。潛在稀釋性證券主要包括在行使流通股期權以及歸屬業績和限制性股票單位時可發行的增量股票。
用於計算TDS股東應佔基本每股收益和稀釋後每股收益的金額如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
(美元和股票(百萬美元,每股金額除外) | |
| | |
| | |
| | |
用於基本每股收益的TDS股東應佔淨收益 | $ | 65 |
| | $ | 33 |
| | $ | 135 |
| | $ | 92 |
|
計算稀釋收益的調整: | | | | | | | |
非控股權益調整 | — |
| | (1 | ) | | (2 | ) | | (1 | ) |
用於稀釋後每股收益的TDS股東應佔淨收益 | $ | 65 |
| | $ | 32 |
| | $ | 133 |
| | $ | 91 |
|
| | | | | | | |
基本每股收益中使用的加權平均股數: | | | | | | | |
普通股 | 107 |
| | 107 |
| | 108 |
| | 107 |
|
A系列普通股 | 7 |
| | 7 |
| | 7 |
| | 7 |
|
總計 | 114 |
| | 114 |
| | 115 |
| | 114 |
|
| | | | | | | |
稀釋證券的影響 | 1 |
| | 2 |
| | — |
| | 2 |
|
稀釋後每股收益中使用的加權平均股數 | 115 |
| | 116 |
| | 115 |
| | 116 |
|
| | | | | | | |
TDS股東應佔基本每股收益 | $ | 0.57 |
| | $ | 0.29 |
| | $ | 1.18 |
| | $ | 0.81 |
|
| | | | | | | |
TDS股東應佔稀釋後每股收益 | $ | 0.56 |
| | $ | 0.28 |
| | $ | 1.15 |
| | $ | 0.78 |
|
在計算TDS股東應佔稀釋每股收益時,某些在行使股票期權或歸屬業績和限制性股票單位時可發行的普通股不包括在計算TDS股東應佔稀釋每股收益的加權平均攤薄股份中,因為它們的影響是反攤薄的。不包括的此類普通股數量為5百萬和4百萬美元,用於三個和六個截至的月份2020年6月30日和小於1百萬美元,這兩個三個和六個截至的月份2019年6月30日.
注:7 無形資產
與以下項目的許可證相關的活動截至六個月 2020年6月30日,詳情如下:
|
| | | |
| 執照 |
(百萬美元) | |
2019年12月31日的餘額 | $ | 2,480 |
|
收購 | 147 |
|
資本化利息 | 3 |
|
2020年6月30日的餘額 | $ | 2,630 |
|
2020年3月,FCC以公開通知的方式宣佈,美國蜂窩公司是該公司的臨時中標人237 37、39和47 GHz頻段的無線頻譜許可證(拍賣103)為$146 百萬美國手機付費 $24 在截至三個月的三個月內2020年3月31日,其餘幾乎所有時間都在2020年4月。2020年6月,拍賣103的無線頻譜許可證由FCC授予。
注:8 對未合併實體的投資
對未合併實體的投資包括對TDS持有非控股權益的實體的投資金額。TDS對未合併實體的投資使用權益法或計量替代方法進行核算,如下表所示。計量替代方法投資的賬面價值為成本減去任何減值加上或減去任何可觀察到的價格變化。
|
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | |
| | |
|
權益法投資 | $ | 464 |
| | $ | 467 |
|
計量替代方法投資 | 22 |
| | 21 |
|
對未合併實體的總投資 | $ | 486 |
| | $ | 488 |
|
下表部分基於第三方提供的信息,總結了TDS權益法投資的綜合經營結果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | 截至六個月 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
(百萬美元) | |
| | |
| | | | |
營業收入 | $ | 1,586 |
| | $ | 1,660 |
| | $ | 3,249 |
| | $ | 3,356 |
|
營業費用 | 1,098 |
| | 1,192 |
| | 2,265 |
| | 2,413 |
|
營業收入 | 488 |
| | 468 |
| | 984 |
| | 943 |
|
其他收入(費用),淨額 | (2 | ) | | 3 |
| | 1 |
| | (3 | ) |
淨收入 | $ | 486 |
| | $ | 471 |
| | $ | 985 |
| | $ | 940 |
|
注意事項9 債款
定期貸款
2020年3月,TDS借入了$50百萬關於其高級貸款信貸協議。本協議於2020年1月簽訂,並於2020年3月修訂。未償還借款的利率為LIBOR加200個基點。$0.5從2021年6月開始的百萬美元。剩餘的未付餘額將於2027年1月到期並支付。TDS相信,截至,它符合其高級貸款信貸協議中規定的所有財務契約和其他要求。2020年6月30日.
應收款證券化協議
2020年4月,美國蜂窩公司借入了$125百萬根據其應收賬款證券化協議,該協議允許使用其設備分期付款計劃應收賬款進行證券化借款。未償還借款的利率為LIBOR或適用資金成本加95個基點。如果應收款證券化協議沒有延期,它將於2021年12月終止,屆時任何未償還的借款將在基於設備分期付款計劃應收賬款收集的一段時間內償還。美國蜂窩公司認為,截至2020年6月30日,它遵守了其應收款證券化協議中規定的所有財務契約和其他要求。自.起2020年6月30日,USCC萬能票據信託基金舉行$239可用作應收賬款證券化協議抵押品的百萬資產。
注意事項10 可變利息實體
整合的VIE
TDS合併了VIE,根據GAAP的定義,它在這些VIE中擁有控股權,因此被認為是主要受益者。TDS在訂立協議時以及隨後在需要重新考慮的事件發生時審查控制金融權益的標準。這些VIE的風險與本10-Q表格和TDS截止年度的10-K表格中的“風險因素”中描述的風險相似2019年12月31日.
2017年,美國蜂窩成立了USCC EIP LLC(賣方/分服務商)、USCC應收賬款融資有限責任公司(轉讓人)和USCC主票據信託(信託),統稱為特殊目的實體(SPE),以使用其設備分期付款計劃應收賬款促進證券化借款。根據應收賬款銷售協議,美國蜂窩公司全資擁有、多數擁有和未合併的實體,統稱為“關聯實體”,將設備分期付款計劃合同轉讓給賣方/子服務商。賣方/分服務商彙總設備設備分期付款計劃合同,並執行與設備分期付款計劃合同核算相關的維修、收集和所有其他管理活動。賣方/分服務商將符合條件的設備分期付款計劃應收賬款出售給轉讓人,轉讓人是破產的遠方實體,轉讓人隨後將應收賬款出售給信託公司。該信託公司遠離破產,與美國蜂窩公司的債權人隔離,它將負責發行資產支持的可變融資票據(Notes),這些票據由信託公司擁有的設備分期付款計劃應收賬款作抵押。鑑於美國蜂窩公司有權指導這些特殊目的實體的活動,而這些特殊目的實體缺乏足夠的股本來資助它們的活動,美國細胞公司被認為在特殊目的實體中擁有控股權,因此對它們進行了整合。與第三方的所有交易(例如,發行資產支持的可變資金票據)都將作為擔保借款入賬,原因是設備分期付款計劃合同作為抵押品質押、大量持續參與轉移的資產、現金流的從屬利益以及對應收賬款控制的持續證據。
以下VIE成立的目的是參與FCC無線頻譜許可證拍賣,併為拍賣中贏得的任何FCC無線頻譜許可證提供資金、建立和提供無線服務:
| |
▪ | Advantage Spectrum,L.P.(Advantage Spectrum)和Advantage Spectrum的普通合作伙伴陽光光譜公司;以及 |
| |
▪ | 倫敦國王街無線公司(King Street Wireless,L.P.)(King Street Wireless)和King Street Wireless的普通合夥人King Street Wireless,Inc. |
這些特定的VIE統稱為指定實體。指導對這些VIE的經濟表現影響最大的活動的權力是共享的。具體地説,這些VIE的普通合夥人擁有管理、運營和控制有限合夥企業的專有權,並做出開展合夥企業業務的所有決定。每個合夥企業的普通合夥人需要得到有限合夥人(TDS的間接子公司)的同意,才能出售或租賃某些無線頻譜許可證,以進行某些大筆支出、接納其他合夥人或清算有限合夥企業。雖然指導這些VIE活動的權力是共享的,但TDS對與VIE的經濟表現相關的變異性的風險敞口最大,這表明TDS是VIE的主要受益者。因此,根據GAAP,這些VIE被合併。
TDS還整合了其他VIE,這些VIE是提供無線服務的有限合作伙伴。有限合夥是一種可變利益實體,除非有限合夥人對普通合夥人擁有實質性的參與權或退出權。對於某些有限合夥企業,美國蜂窩公司是普通合夥人,負責管理運營。在這些合夥關係中,有限合夥人沒有實質性的退出權或參與權,而且,這些有限合夥人也沒有權力解除普通合夥人的職務。因此,這些有限合夥企業也被認定為VIE,並在可變利率模式下進行合併。
下表列出了TDS綜合資產負債表中綜合VIE的資產和負債的分類和餘額。 |
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | | |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 18 |
| | $ | 19 |
|
應收帳款 | 608 |
| | 637 |
|
庫存,淨額 | 3 |
| | 5 |
|
其他流動資產 | 19 |
| | 7 |
|
執照 | 647 |
| | 647 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | 98 |
| | 95 |
|
經營性租賃使用權資產 | 42 |
| | 42 |
|
其他資產和遞延費用 | 311 |
| | 347 |
|
總資產 | $ | 1,746 |
| | $ | 1,799 |
|
| | | |
負債 | | | |
流動負債 | $ | 28 |
| | $ | 30 |
|
長期經營租賃負債 | 38 |
| | 39 |
|
其他遞延負債和信貸 | 13 |
| | 13 |
|
負債共計 | $ | 79 |
| | $ | 82 |
|
未整合的VIE
TDS管理某些其他有限合夥企業的業務並持有可變權益,但不是這些實體的主要受益者,因此不會將它們合併到可變利息模式下。
TDS在這些未合併實體的總投資為$5百萬在這兩個地方2020年6月30日和2019年12月31日,並計入TDS綜合資產負債表中對未合併實體的投資。未合併的VIE的最大風險敞口僅限於TDS在這些實體中持有的投資。
其他有關事項
TDS向其VIE提供的捐款、貸款或墊款總額為$88百萬和$208百萬期間六截至的月份2020年6月30日和2019分別在其中$67百萬在……裏面2020和$184百萬在……裏面2019與如上所述的USCC EIP LLC相關。TDS可同意向這些或其他VIE和/或其普通合作伙伴提供額外的出資和/或預付款,以提供額外的資金,用於在各種拍賣中授予的無線頻譜牌照的運營或開發。TDS可以通過手頭現金、循環信貸或應收賬款證券化協議下的借款和/或其他長期債務來為這些金額融資。我們不能保證拓展署能以商業上合理的條件獲得額外融資,或根本不能提供這類財政支援。
Advantage Spectrum的有限合夥協議還向普通合夥人提供看跌期權,普通合夥人可以要求有限合夥人(美國蜂窩公司的子公司)購買其在有限合夥企業中的權益。普通合夥人與其在Advantage Spectrum的權益相關的看跌期權將於2021年可行使,如果屆時未行使,將於2022年可行使。普通合夥人投資的賬面價值或認沽期權價值中較大者,扣除應付TDS的任何借款後,在TDS的綜合資產負債表中記錄為具有贖回功能的非控制權益。此外,根據公認會計原則,在扣除貸款應計利息後,看跌期權的少數收入份額或贖回價值的變化在TDS公司的綜合經營報表中被記錄為可歸因於非控制性權益的扣除税收的淨收入的組成部分。
注:11 非控制性權益
以下時間表披露了TDS股東應佔的淨收入以及TDS公司在美國蜂窩公司所有權權益的變化對TDS公司股本的影響:
|
| | | | | | | |
截至6月30日的六個月, | 2020 | | 2019 |
(百萬美元) | | | |
TDS股東應佔淨收益 | $ | 135 |
| | $ | 92 |
|
從非控股權益轉讓(轉至) | | | |
TDS資本超過面值的變化來自美國蜂窩公司發行美國蜂窩公司股票 | (32 | ) | | (23 | ) |
TDS資本超過面值的變化來自美國蜂窩公司回購美國蜂窩公司股票 | 14 |
| | — |
|
非控股權益的淨轉讓(至) | (18 | ) | | (23 | ) |
TDS股東應佔淨收入的變化和非控股權益的轉移(至) | $ | 117 |
| | $ | 69 |
|
注:12 業務細分信息
美國蜂窩和TDS電信為他們從TDS獲得的服務計費,主要包括信息處理、會計和金融以及一般管理服務。這些計費是基於專門確定給美國蜂窩和TDS電信的費用以及普通費用的分配。管理層認為,用於分配共同費用的方法是合理的,適用於美國蜂窩和TDS電信的所有費用和成本都反映在附帶的業務部門信息中,該信息代表瞭如果美國蜂窩和TDS電信運營時它們將會是什麼樣子的基礎上的費用。美國蜂窩和TDS電信的管理層認為,用於分配普通費用的方法是合理的,適用於美國蜂窩和TDS電信的所有費用和成本都反映在附帶的業務部門信息中,該信息代表瞭如果美國蜂窩和TDS電信運營時它們將會是什麼樣子
TDS年度可報告細分市場的財務數據三個和六個三個月期間結束,或截至2020年6月30日和2019,如下所示。請參閲備註:1 — 陳述的基礎有關更多信息,請訪問。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS電信 | | | | |
截至或截至2020年6月30日的三個月 | 美國蜂窩 | | 電纜 | | 電纜線 | | TDS電信總計1 | | 公司、抵銷和其他 | | 總計 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | | | |
服務 | $ | 753 |
| | $ | 169 |
| | $ | 71 |
| | $ | 240 |
| | $ | 23 |
| | $ | 1,016 |
|
設備和產品銷售 | 220 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 27 |
| | 247 |
|
營業總收入 | 973 |
| | 169 |
| | 71 |
| | 241 |
| | 49 |
| | 1,263 |
|
服務成本(不包括以下報告的折舊、攤銷和增值) | 197 |
| | 63 |
| | 30 |
| | 92 |
| | 17 |
| | 306 |
|
設備和產品成本 | 218 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 23 |
| | 241 |
|
銷售、一般和行政 | 323 |
| | 48 |
| | 17 |
| | 66 |
| | 9 |
| | 398 |
|
折舊、攤銷和增值 | 178 |
| | 32 |
| | 20 |
| | 51 |
| | 7 |
| | 236 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
營業收入(虧損) | 53 |
| | 27 |
| | 4 |
| | 31 |
| | (6 | ) | | 78 |
|
未合併實體收益中的權益 | 44 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 44 |
|
利息和股息收入 | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 2 |
|
利息費用 | (25 | ) | | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | (14 | ) | | (38 | ) |
所得税前收入(虧損) | 73 |
| | 28 |
| | 4 |
| | 33 |
| | (20 | ) | | 86 |
|
所得税費用(福利)2 | 4 |
| |
|
| |
|
| | 5 |
| | (1 | ) | | 8 |
|
淨收益(損失) | 69 |
| |
|
| |
|
| | 28 |
| | (19 | ) | | 78 |
|
向後添加: | | | | | | | | | | | |
折舊、攤銷和增值 | 178 |
| | 32 |
| | 20 |
| | 51 |
| | 7 |
| | 236 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
利息費用 | 25 |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | 14 |
| | 38 |
|
所得税費用(福利)2 | 4 |
| |
|
| |
|
| | 5 |
| | (1 | ) | | 8 |
|
調整後的EBITDA3 | $ | 280 |
| | $ | 59 |
| | $ | 24 |
| | $ | 83 |
| | $ | 1 |
| | $ | 364 |
|
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
對未合併實體的投資 | $ | 445 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | 37 |
| | $ | 486 |
|
總資產 | $ | 8,500 |
| | $ | 1,495 |
| | $ | 725 |
| | $ | 2,210 |
| | $ | 451 |
| | $ | 11,161 |
|
資本支出 | $ | 168 |
| | $ | 58 |
| | $ | 17 |
| | $ | 75 |
| | $ | 4 |
| | $ | 247 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS電信 | | | | |
截至或截至2019年6月30日的三個月 | 美國蜂窩 | | 電纜 | | 電纜線 | | TDS電信總計1 | | 公司、抵銷和其他 | | 總計 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | | | |
服務 | $ | 757 |
| | $ | 172 |
| | $ | 62 |
| | $ | 233 |
| | $ | 23 |
| | $ | 1,013 |
|
設備和產品銷售 | 216 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 32 |
| | 248 |
|
營業總收入 | 973 |
| | 172 |
| | 62 |
| | 233 |
| | 55 |
| | 1,261 |
|
服務成本(不包括以下報告的折舊、攤銷和增值) | 193 |
| | 64 |
| | 27 |
| | 91 |
| | 20 |
| | 304 |
|
設備和產品成本 | 224 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25 |
| | 249 |
|
銷售、一般和行政 | 344 |
| | 49 |
| | 15 |
| | 64 |
| | 13 |
| | 421 |
|
折舊、攤銷和增值 | 177 |
| | 33 |
| | 17 |
| | 50 |
| | 7 |
| | 234 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 5 |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | 1 |
| | 5 |
|
營業收入(虧損) | 30 |
| | 27 |
| | 2 |
| | 29 |
| | (11 | ) | | 48 |
|
未合併實體收益中的權益 | 40 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 41 |
|
利息和股息收入 | 5 |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
| | 1 |
| | 9 |
|
利息費用 | (29 | ) | | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | (15 | ) | | (43 | ) |
所得税前收入(虧損) | 46 |
| | 30 |
| | 3 |
| | 33 |
| | (24 | ) | | 55 |
|
所得税費用(福利)2 | 14 |
| |
|
| |
|
| | 8 |
| | (6 | ) | | 16 |
|
淨收益(損失) | 32 |
| |
|
| |
|
| | 25 |
| | (18 | ) | | 39 |
|
向後添加: | | | | | | | | | | | |
折舊、攤銷和增值 | 177 |
| | 33 |
| | 17 |
| | 50 |
| | 7 |
| | 234 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 5 |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | 1 |
| | 5 |
|
利息費用 | 29 |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | 15 |
| | 43 |
|
所得税費用(福利)2 | 14 |
| |
|
| |
|
| | 8 |
| | (6 | ) | | 16 |
|
調整後的EBITDA3 | $ | 257 |
| | $ | 62 |
| | $ | 20 |
| | $ | 82 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 337 |
|
| | | | | | | | | | | |
對未合併實體的投資 | $ | 450 |
| | $ | 4 |
| | $ | — |
| | $ | 4 |
| | $ | 36 |
| | $ | 490 |
|
總資產 | $ | 8,223 |
| | $ | 1,377 |
| | $ | 641 |
| | $ | 2,009 |
| | $ | 563 |
| | $ | 10,795 |
|
資本支出 | $ | 195 |
| | $ | 55 |
| | $ | 15 |
| | $ | 70 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 264 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS電信 | | | | |
截至或截至2020年6月30日的6個月 | 美國蜂窩 | | 電纜 | | 電纜線 | | TDS電信總計1 | | 公司、抵銷和其他 | | 總計 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | |
營業收入 |
| |
| |
| |
| |
| |
|
服務 | $ | 1,515 |
| | $ | 338 |
| | $ | 142 |
| | $ | 480 |
| | $ | 47 |
| | $ | 2,042 |
|
設備和產品銷售 | 422 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 59 |
| | 482 |
|
營業總收入 | 1,937 |
| | 339 |
| | 142 |
| | 481 |
| | 106 |
| | 2,524 |
|
服務成本(不包括以下報告的折舊、攤銷和增值) | 377 |
| | 128 |
| | 60 |
| | 188 |
| | 34 |
| | 599 |
|
設備和產品成本 | 435 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 52 |
| | 487 |
|
銷售、一般和行政 | 659 |
| | 97 |
| | 34 |
| | 130 |
| | 20 |
| | 809 |
|
折舊、攤銷和增值 | 354 |
| | 64 |
| | 39 |
| | 103 |
| | 13 |
| | 470 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8 |
|
營業收入(虧損) | 104 |
| | 50 |
| | 9 |
| | 59 |
| | (12 | ) | | 151 |
|
未合併實體收益中的權益 | 89 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 90 |
|
利息和股息收入 | 5 |
| | 3 |
| | 1 |
| | 4 |
| | (1 | ) | | 8 |
|
利息費用 | (49 | ) | | 2 |
| | — |
| | 2 |
| | (28 | ) | | (75 | ) |
其他,淨 | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
所得税前收入(虧損) | 149 |
| | 55 |
| | 10 |
| | 64 |
| | (40 | ) | | 173 |
|
所得税費用(福利)2 | 8 |
| |
|
| |
|
| | 8 |
| | (4 | ) | | 12 |
|
淨收益(損失) | 141 |
| |
|
| |
|
| | 56 |
| | (36 | ) | | 161 |
|
向後添加: |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
折舊、攤銷和增值 | 354 |
| | 64 |
| | 39 |
| | 103 |
| | 13 |
| | 470 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8 |
|
利息費用 | 49 |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) | | 28 |
| | 75 |
|
所得税費用(福利)2 | 8 |
| |
|
| |
|
| | 8 |
| | (4 | ) | | 12 |
|
調整後的EBITDA3 | $ | 560 |
| | $ | 116 |
| | $ | 49 |
| | $ | 165 |
| | $ | 1 |
| | $ | 726 |
|
|
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
資本支出 | $ | 405 |
| | $ | 97 |
| | $ | 31 |
| | $ | 128 |
| | $ | 6 |
| | $ | 539 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | TDS電信 | | | | |
截至2019年6月30日或截至2019年6月30日的6個月 | 美國蜂窩 | | 電纜 | | 電纜線 | | TDS電信總計1 | | 公司、抵銷和其他 | | 總計 |
(百萬美元) | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | | | |
服務 | $ | 1,498 |
| | $ | 342 |
| | $ | 121 |
| | $ | 463 |
| | $ | 47 |
| | $ | 2,008 |
|
設備和產品銷售 | 441 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 68 |
| | 510 |
|
營業總收入 | 1,939 |
| | 343 |
| | 121 |
| | 464 |
| | 115 |
| | 2,518 |
|
服務成本(不包括以下報告的折舊、攤銷和增值) | 369 |
| | 127 |
| | 52 |
| | 179 |
| | 40 |
| | 588 |
|
設備和產品成本 | 458 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 54 |
| | 513 |
|
銷售、一般和行政 | 669 |
| | 96 |
| | 30 |
| | 125 |
| | 25 |
| | 819 |
|
折舊、攤銷和增值 | 345 |
| | 66 |
| | 34 |
| | 100 |
| | 15 |
| | 460 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 7 |
| | (8 | ) | | 1 |
| | (8 | ) | | 1 |
| | — |
|
(收益)出售業務損失和其他退出成本,淨額 | (2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) |
(收益)許可證銷售和交換損失,淨額 | (2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) |
營業收入(虧損) | 95 |
| | 61 |
| | 5 |
| | 66 |
| | (19 | ) | | 142 |
|
未合併實體收益中的權益 | 84 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 85 |
|
利息和股息收入 | 11 |
| | 5 |
| | 1 |
| | 6 |
| | — |
| | 17 |
|
利息費用 | (58 | ) | | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | (29 | ) | | (86 | ) |
其他,淨 | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 1 |
|
所得税前收入(虧損) | 131 |
| | 68 |
| | 6 |
| | 74 |
| | (46 | ) | | 159 |
|
所得税費用(福利)2 | 41 |
| | | | | | 18 |
| | (9 | ) | | 50 |
|
淨收益(損失) | 90 |
| | | | | | 56 |
| | (37 | ) | | 109 |
|
向後添加: | | | | | | | | | | | |
折舊、攤銷和增值 | 345 |
| | 66 |
| | 34 |
| | 100 |
| | 15 |
| | 460 |
|
(收益)資產處置損失,淨額 | 7 |
| | (8 | ) | | 1 |
| | (8 | ) | | 1 |
| | — |
|
(收益)出售業務損失和其他退出成本,淨額 | (2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) |
(收益)許可證銷售和交換損失,淨額 | (2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) |
利息費用 | 58 |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | 29 |
| | 86 |
|
所得税費用(福利)2 | 41 |
| | | | | | 18 |
| | (9 | ) | | 50 |
|
調整後的EBITDA3 | $ | 537 |
| | $ | 125 |
| | $ | 40 |
| | $ | 165 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 701 |
|
| | | | | | | | | | | |
資本支出 | $ | 297 |
| | $ | 84 |
| | $ | 28 |
| | $ | 112 |
| | $ | 2 |
| | $ | 411 |
|
由於四捨五入的原因,數字可能無法取整。
| |
2 | 有線電視和有線電視的所得税費用(福利)不在單個部門級別提供。TDS為“TDS電信合計”計算所得税費用。 |
| |
3 | 調整後的利息、税項、折舊、攤銷和增值前收益(Adjusted EBITDA)是向首席運營決策者報告的部門衡量標準,目的是為向部門分配資源和評估其業績做出決定。調整後的EBITDA定義為淨收入,經上述對賬項目調整後的淨收入。TDS相信,調整後的EBITDA是衡量TDS在扣除如上所述的重大經常性非現金費用、損益和其它項目之前的經營業績的有用指標,因為它們為TDS財務數據的投資者和其他用户提供了額外的相關和有用的信息,以便以與管理層對業務業績的評估一致的方式評估其運營的有效性和基本業務趨勢。 |
電話和數據系統公司
額外所需資料
管制和程序
對披露控制和程序的評價
TDS維持披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(“交易法”)經修訂的第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義),旨在確保在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內得到處理、記錄、彙總和報告,並將這些信息累積並傳達給TDS管理層,包括其主要執行人員和主要財務官,以便及時做出關於所需信息的決定在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
根據證券交易委員會第13a-15(B)條的規定,TDS在管理層(包括其主要行政人員和首席財務官)的監督和參與下,對截至本季度報告所涵蓋期間結束時TDS的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。根據這項評估,拓展署的主要行政人員及財務總監的結論是,拓展署的披露控制及程序於2020年6月30日,在合理的保證水平上。
財務報告內部控制的變化
年內,財務報告的內部控制沒有發生變化。截至六個月 2020年6月30日已經或相當可能會對TDS的財務報告內部控制產生重大影響。
法律程序
2018年4月,美國司法部(DoJ)通知TDS,它正在根據聯邦虛假索賠法案對美國蜂窩和TDS進行調查,這與美國蜂窩參與FCC進行的無線頻譜許可證拍賣58、66、73和97有關。美國蜂窩公司現在/過去是幾個有限合夥企業的有限合夥人,這些有限合夥企業有資格在每次拍賣中獲得25%的投標信用。調查源於私人根據聯邦虛假索賠法案提起的民事訴訟。2019年11月和12月,在美國司法部進行調查後,司法部通知TDS和U.S.Cell.,它不會幹預上述行動。隨後,私人當事人原告在這兩起訴訟中向美國俄克拉何馬州西區地區法院提出了修改後的申訴,並自行繼續訴訟。2020年7月,這些訴訟被移交給美國哥倫比亞特區地區法院。TDS和美國蜂窩公司認為,美國蜂窩公司與有限合夥企業的安排以及有限合夥企業參與FCC拍賣符合適用的法律和FCC規則。目前,TDS無法預測任何訴訟的結果。
請參閲TDS‘Form 10-K’Form 10-K中的法律訴訟項下的披露2019年12月31日,瞭解更多信息。自那以後,這些信息沒有任何實質性的變化。2019年12月31日.
未登記的股權證券銷售和收益的使用
2013年8月2日,TDS董事會批准了TDS通過Form 8-K宣佈的2.5億美元TDS普通股股票回購計劃。根據市場情況,此類股票可根據交易法第10b-18條、交易法第10b5-1條、或根據加速股份回購安排、預付股份回購、私人交易或其他授權進行回購。此授權沒有到期日期。TDS並無決定終止上述普通股回購計劃,或停止根據該計劃作出進一步購買。第二四分之一2020.
下表提供了有關TDS公司或代表TDS公司在本10-Q表格涵蓋的季度內購買TDS普通股的所有購買,以及任何“關聯購買者”(根據證券交易委員會的定義)對TDS普通股的公開市場購買的某些信息。
|
| | | | | | | | | | |
週期 | 購買的股份總數 | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最高美元價值 |
2020年4月1日-30日 | 501,212 |
| $ | 15.62 |
| 501,212 |
| $ | 185,033,191 |
|
2020年5月1日至31日 | — |
| $ | — |
| — |
| $ | 185,033,191 |
|
2020年6月1日-30日 | — |
| $ | — |
| — |
| $ | 185,033,191 |
|
截至2020年6月30日的季度末或截至該季度末的總額 | 501,212 |
| $ | 15.62 |
| 501,212 |
| $ | 185,033,191 |
|
其他資料
提供以下信息是為了更新根據表格8-K第2.03項的要求所作的先前披露-設立直接財務義務或註冊人資產負債表外安排下的義務。
TDS和U.S.Cells都沒有根據他們在美國的循環信貸協議借入或償還任何現金金額第二四分之一2020或截止本10-Q表格的提交日期,且截至以下日期其循環信貸協議下沒有未償還的現金借款2020年6月30日,或截止本表格10-Q的提交日期。
TDS和U.S.Cells都沒有在他們的高級貸款信貸協議下償還任何現金金額第二2020年季度或截止本表格10-Q的提交日期。
此外,美國蜂窩沒有償還其應收賬款證券化協議下的任何現金金額。第二四分之一2020。2020年4月,美國蜂窩公司根據其應收賬款證券化協議借入了1.25億美元。
陳列品
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| |
展品編號 | 文件説明 |
附件4.1 | TDS、CoBank、作為行政代理的ACB及其貸款人之間的定期貸款信貸協議,日期為2020年1月6日,現通過引用TDS於2020年1月6日的8-K表格當前報告的附件4.1併入。 |
| |
附件4.2 | 作為行政代理的TDS、作為行政代理的富國銀行全國協會(Wells Fargo National Association)及其其他貸款人之間的循環信貸協議,日期為2020年3月2日,包括附屬擔保的形式,現通過引用TDS於2020年3月2日的8-K表格當前報告的附件4.1併入本文。 |
| |
附件4.3 | TDS、CoBank、作為行政代理的ACB及其貸款人之間的定期貸款信貸協議第一修正案,日期為2020年3月2日,現通過引用TDS於2020年3月2日的Form 8-K當前報告的附件4.2併入。 |
| |
附件4.4 | 截至2020年3月2日,美國蜂窩公司、作為行政代理的多倫多道明(德克薩斯)有限責任公司及其其他貸款人之間的循環信貸協議,包括附屬擔保和從屬協議的形式,在此通過引用附件4.1併入美國蜂窩公司2020年3月2日的當前表格8-K報告中。 |
| |
附件4.5 | 美國蜂窩公司、CoBank、作為行政代理的ACB及其其他貸款人之間的修訂和重新簽署的信貸協議第四修正案,日期為2020年3月2日,現通過引用美國蜂窩公司於2020年3月2日提交的8-K表格當前報告的附件4.2併入本修正案。 |
| |
附件4.6 | 美國蜂窩公司、Cobank、作為行政代理的ACB及其貸款人之間的第二次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2020年6月11日,現通過引用附件4.1併入美國蜂窩公司於2020年6月11日提交的當前8-K表格報告中。 |
| |
附件10.1 | TDS 2020高級職員獎金計劃在此通過引用TDS於2020年3月18日提交的8-K表格當前報告的附件10.1併入。 |
| |
附件10.2 | TDS 2020長期激勵計劃在此通過引用併入日期為2020年4月8日的TDS最終委託書的附件A,該聲明於2020年4月8日提交給證券交易委員會(SEC)的附表14A。 |
| |
附件10.3 | 美國蜂窩2013年度長期激勵計劃2020年度限制性股票獎勵協議美國蜂窩總裁兼首席執行官在此通過引用附件10.5併入美國蜂窩截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告中。 |
| |
附件10.4 | TDS 2020長期激勵計劃業績份額獎勵協議表格。 |
| |
附件10.5 | TDS 2020長期激勵計劃股票期權獎勵協議格式。 |
| |
附件10.6 | TDS 2020長期激勵計劃限制性股票獎勵協議表格。 |
| |
附件10.7 | 美國蜂窩公司與Laurent C.Therivel之間於2020年6月1日簽訂的信函協議通過引用美國蜂窩公司截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.6併入本文。 |
| |
附件31.1 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14條頒發的首席執行官證書。 |
| |
附件31.2 | 根據1934年“證券交易法”第13a-14條規定的首席財務官認證。 |
| |
附件32.1 | 根據“美國法典”第18編第63章第1350節頒發的首席執行官證書。 |
| |
附件32.2 | 根據“美國法典”第18章第63章第1350節頒發的主要財務官證明。 |
| |
| |
附件101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| |
附件101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| |
附件101.PRE | 內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 |
| |
附件101.CAL | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔 |
| |
附件101.LAB | 內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔 |
| |
附件101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| |
展品104 | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯文檔中。 |
上述展品僅包括專門與本10-q表格相關的展品或補充中確定的展品。TDS截至2019年12月31日的年度Form 10-K。請參閲TDS截至本年度的10-K表格。2019年12月31日,以獲取完整的展品列表,除上述補充或取代的範圍外,這些展品均併入本文。
表格10-Q交叉引用索引
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| | | | | |
項目編號 | 頁碼 |
第一部分。 | 財務信息 | | | |
| | | | | |
| 第1項 | 財務報表(未經審計) | 38 | - | 43 |
| | 合併財務報表附註 | 47 | - | 58 |
| | | | | |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 1 | - | 35 |
| | | | | |
| 項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
| | | | | |
| 項目4. | 管制和程序 | 62 |
| | | | | |
第二部分: | 其他資料 | | | |
| | | | | |
| 第1項 | 法律程序 | 62 |
| | | | | |
| 項目1A。 | 危險因素 | 37 |
| | | | | |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 63 |
| | | | | |
| 第五項。 | 其他資料 | 63 |
| | | | | |
| 第6項 | 陳列品 | 64 |
| | | | | |
簽名 | | 66 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
|
| | | | | |
| | 電話和數據系統公司 | | |
| | (註冊人) | | |
| | | | | |
日期: | 2020年8月6日 | | /s/小勒羅伊·T·卡爾森(LeRoy T.Carlson,Jr.) | |
| | | 小勒羅伊·T·卡爾森(Leroy T.Carlson,Jr.) 總裁兼首席執行官 (首席執行官) |
| | | | | |
日期: | 2020年8月6日 | | /s/Peter L.Sereda | |
| | | 彼得·L·塞裏達 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
| | | | | |
日期: | 2020年8月6日 | | /s/安妮塔·J·克羅爾 | |
| | | 安妮塔·J·克羅爾 副總裁兼財務總監兼首席會計官 (首席會計官) |