根據第433條提交

註冊號碼333-231284

發行人自由寫作招股説明書，日期為2020年8月6日，與

日期為2020年8月6日的初步招股説明書補編

(至 2019年5月8日的招股説明書)

最終條款説明書

$650,000,000

5.250釐高級債券，2028年到期

定價條款單

2020年8月6日

本定價條款説明書中的信息應與日期為2020年8月6日的初步招股説明書補充資料(初步招股説明書補充資料)一起閲讀，該補充資料與米高梅投資 公司(發行人)發售2028年到期的5.250優先債券有關。本定價條款説明書中的信息補充了初步招股説明書附錄中的信息，並在與其中包含的 信息不一致的程度上取代了初步招股説明書附錄中的信息。

發行人：		MGIC投資公司
證券：		2028年到期的5.250釐優先債券(債券)
評級*：		BA1(穆迪)/BB+(標準普爾)
已發售本金總額：		$650,000,000
面向公眾的價格：		自2020年8月12日起，本金的100.00%另加應計利息(如有)
承銷後給發行人的淨收益
折扣，但在提供費用之前：		$640,250,000
到期日：		2028年8月15日
交易日期：		2020年8月6日
結算日**：		2020年8月12日(T+4)
優惠券：		5.250%
付息日期：		從2021年2月15日開始，每半年於2月15日和8月15日進行一次
計息日期：		2月1日和8月1日
基準財政部：		2.875%美國標準時間2028年8月15日到期

美國國債基準價格和收益率：		119-05; 0.438%
利差至基準國庫券：		T+481個基點
到期收益率：		5.250%
排名：		高級無擔保
可選兑換：		在2023年8月15日之前，債券可隨時按發行方的選擇權全部或部分按完整價格(定義如下)贖回，外加 贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未付利息。
		年		註釋百分比
		2023年。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。.102.625%2024年。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。.101.313%2025及其後。。. 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。.100.000%		在2023年8月15日及之後，如果債券在以下年份的8月15日開始的12個月期間內贖回，則債券可隨時由發行方選擇全部或部分贖回，贖回價格(以本金的百分比表示)，另加贖回日的應計利息和未付利息 ，但不包括贖回日期：
		？就任何票據而言，整筆金額是指相當於以下各項的超額(如果有)的金額：
		(1)假若該票據於2023年8月15日贖回，則須就該票據支付的其餘本金、溢價及利息的現值，按等於 國庫券利率加50個基點的貼現率計算，除以(2)該票據的未償還本金金額。
		*就任何票據而言，完整價格是指以下兩者中的較大者：
		(1)		該票據的本金款額與全部彌補款額的總和；及
		(2)		該票據於2023年8月15日的贖回價格。
		收益的使用：		發行人打算使用債券發售淨收益的一部分，為發行人2023年到期的5.750% 優先債券的任何和所有未償還本金總額4.25億美元的發行人提供現金投標要約，併購買發行人9.000%的2063年到期的可轉換次級債券的一部分。任何剩餘的淨收益將加入發行人可用於一般公司用途的資金中。
CUSIP/ISIN：		552848 AG8/US552848AG81
聯合簿記管理經理：		高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)
		花旗全球市場公司(Citigroup Global Markets Inc.)
		摩根士丹利有限責任公司

聯席經理：		巴克萊資本公司(Barclays Capital Inc.)
		瑞士信貸證券(美國)有限責任公司
		美國班科普投資公司(U.S.Bancorp Investments，Inc.)
		塞繆爾·A·拉米雷斯公司
		卡斯爾奧克證券公司(CastleOak Securities，L.P.)
		澤爾曼合夥人有限責任公司

*注：證券評級不是購買、出售或持有證券的建議，可能會隨時進行修訂或 撤回。

*發行人預計，票據的交付將於2020年8月12日或左右根據票據的付款進行，這將是票據定價日期後的四個工作日(因為該術語用於交易法第15c6-1條的目的)(此結算週期被稱為 ？T+4？)。/*發行人預計票據將在2020年8月12日或左右交割，這將是票據定價之日後的四個工作日(因為該術語用於交易法第15c6-1條的目的)(此結算週期稱為 ？T+4？)。根據“交易法”第15c6-1條，二級市場的交易一般要求在兩個工作日內結算，除非任何此類交易的各方另有明確協議。 因此，可能需要希望在定價日期或之後但在結算髮生之前交易票據的購買者，因為票據將以T+4結算，以指定任何此類交易時的替代結算週期，以防止結算失敗。 購買債券的人士如欲進行這類交易，應徵詢其顧問的意見。

此 通信僅供我們向其提供通信的人員使用。

發行人已就與本通信相關的發行向SEC提交了註冊聲明(包括 初步招股説明書附錄和附帶的招股説明書，日期為2019年5月8日)。在您投資之前，您應閲讀初步招股説明書附錄和註冊聲明中隨附的招股説明書，以及發行人提交給證券交易委員會的其他文件，以瞭解有關發行人和票據發行的更完整信息。您可以通過訪問SEC 網站www.sec.gov上的Edgar免費獲取這些文檔。或者，您也可以從高盛有限責任公司(Goldman Sachs&Co.LLC)那裏獲得副本，郵編：NY 10282，地址為紐約州西街200號。注意：招股説明書部門，電話：1-866-471-2526或通過電子郵件發送招股説明書-ny@ny.email.gs.com。

以下可能出現的任何免責聲明或其他通知不適用於本通信，應不予理會。此類免責聲明或其他 通知是通過Bloomberg或其他電子郵件系統發送此通信後自動生成的。