美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

表格10-Q

 

 

截至2020年6月30日的 季度

 

或

 

 

從 到 從 到 的過渡期 ：從第一個交易日開始，到第二個交易日，第三個交易日。

 

委託文件第001-11048號

 

 

恩維拉公司

(其章程中規定的註冊人的確切名稱 )

 

內華達州		88-0097334
(註冊狀態 )		(I.R.S. 僱主標識號)

 

德州達拉斯普雷斯頓路13022號，郵編：75240-5202

(主要執行機構地址 )

 

(972) 587-4049

(註冊人電話號碼 ，含區號)

 

www.envela.com

根據該法第12(B)條註冊的證券 ：
每個班級的標題		交易 符號		註冊的 交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元		ELA		紐約證券交易所美國公司
根據該法第12(G)條註冊的證券 ：無

 

如果註冊人是知名的經驗豐富的發行人，則用複選標記表示 ，如證券法 規則405中定義的 。 如果註冊人是知名的經驗豐富的發行人，則用複選標記表示 。☐*

 

如果註冊人不需要根據交易所 法案第13節或第15(D)節提交報告 ，則用複選標記表示 。*是*☐*

 

用複選標記表示 註冊人(1)是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類 報告的 較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告 ；以及(2)註冊人(2)在過去90 天內是否一直符合此類備案要求。**是-是的。(1)在過去的90 天內，註冊人(1)是否已提交了1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節要求提交的所有報告 。**是。*☐

 

用複選標記表示 註冊人是否已在 前12個月內(或在要求註冊人提交此類 文件的較短時間內)以電子方式提交 根據S-T法規(本章232.405節)規則405要求提交的每個交互數據文件。 如果是，則表示註冊人已提交此類 文件。 之前12個月(或在要求註冊人提交此類 文件的較短時間內)，註冊人是否以電子方式提交了 要求提交的每個交互數據文件*☐

 

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、 加速文件服務器、非加速文件服務器、較小的報告 公司還是新興成長型公司。請參閲 交易法規則第12b-2條中的 “大型加速申報公司”、“加速 申報公司”、“較小報告公司”和 “新興成長型公司”的定義。

 

大型 加速文件管理器☐		加速了文件管理器☐
非加速文件管理器☐		規模較小的公司報告服務
		新興 成長型公司☐

 

如果是 新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據交易所 法案第13(A)節提供的 任何新的或修訂的財務會計準則。☐

 

用複選標記指示 註冊人是否是空殼公司(如《交易所 法》第12b-2條規則 中定義的那樣)。 是。☐*

 

截至2020年6月30日，註冊人的非附屬公司持有的註冊人普通股的總市值 基於紐約證券交易所美國人報告的收盤價 為4664.7萬美元。截至2020年6月30日，已發行普通股為26,924,381股 。

 

  

目錄

 

第一部分財務信息	頁碼
項目1.財務 報表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合收益表 (未經審計)	1
截至2020年6月30日(未經審計)和2019年12月31日的簡明合併資產負債表	2
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月現金流量簡明合併報表 (未經審計)	3
截至2019年6月30日和2020年6月30日的三個月的股東權益簡明合併報表 (未經審計)	4
截至2019年6月30日和2020年6月30日的 股東權益簡明合併報表 和2020年(未經審計)	5
簡明合併財務報表附註 (未經審計)	6
項目2.管理層討論及 財務狀況和經營成果分析	23
項目3.關於市場風險的定量和定性披露	28
項目4.控制和 程序	28
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟	29
第1A項風險 因素	29
項目2. 未登記的股權證券銷售和收益的使用	29
項目3.高級證券違約	30
項目4.礦山安全披露	30
項目5.其他 信息	30
項目6. 展品	30
簽名	31

 

 

 

第一部分財務信息

 

第一項：財務報表

 

恩維拉公司和 家子公司

精簡合併損益表

 

	截至6月30日的三個月 個月，		截至6月30日的六個月 個月，
(未審核)	2020	2019	2020	2019
收入：
*銷售額	$20,545,607	$20,937,437	$46,374,750	$36,956,967
銷售商品的平均成本	16,074,349	17,572,122	36,602,212	31,373,170
銷售收入毛利率 利潤率	4,471,258	3,365,315	9,772,538	5,583,797
費用：
不包括銷售， 一般和管理費用	3,616,670	2,676,240	7,441,870	4,417,581
扣除折舊和攤銷	179,706	85,348	359,435	159,672
減少總營收成本	3,796,376	2,761,588	7,801,305	4,577,253
營業收入	674,882	603,727	1,971,233	1,006,544
其他 收入，淨額	(51,866)	(56,728)	(93,556)	(53,330)
利息 費用	144,297	57,509	289,612	92,058
所得税前收入	582,451	602,946	1,775,177	967,816
收入 税費	16,277	13,419	34,854	23,654
淨收入	$566,174	$589,527	$1,740,323	$944,162
基本 每股收益：
增加淨收入	$0.02	$0.02	$0.07	$0.04
稀釋後 每股收益：
增加淨收入	$0.02	$0.02	$0.07	$0.04
加權 平均流通股：
*基礎版	26,924,381	26,924,381	26,924,381	26,924,381
*稀釋後的*	26,939,631	26,924,381	26,939,631	26,924,381

  

附註 是這些精簡的 合併財務報表的組成部分。

 

 

恩維拉公司和 家子公司

精簡合併資產負債表

 

	六月三十號，	十二月 三十一，
	2020	2019
資產	(未經審計)
當前 資產：
*現金 和現金等價物	$5,052,617	$4,510,660
國際貿易應收賬款 扣除津貼後的淨額	2,857,515	2,997,743
增加庫存。	9,364,073	9,509,454
從經營租賃中提取當前的使用權資產	1,165,444	1,160,658
購買預付費用	1,442,353	172,834
流動資產合計	19,882,002	18,351,349
應收票據	1,500,000	-
財產 和設備，淨額	1,223,062	1,351,039
商譽	1,367,109	1,367,109
無形資產，淨額	3,191,661	3,394,073
運營 租賃使用權資產	1,718,297	2,335,040
其他 長期資產	300,478	204,784
總資產	$29,182,609	$27,003,394
負債和股東權益
流動 負債：
國際應收賬款 應付款-貿易	$829,843	$1,467,845
應付應付票據 ，關聯方	298,014	1,084,072
應付現金票據	1,668,200	-
*當前的經營租賃負債	1,194,553	1,175,109
應計費用	723,113	916,509
減少客户的押金和其他負債	534,915	165,404
流動負債合計	5,248,638	4,808,939
應付票據 ，關聯方，減去當期部分	9,202,355	8,554,980
長期 經營租賃負債，減去流動部分	1,797,119	2,445,301
總負債	16,248,112	15,809,220
承付款 和或有事項
股東權益 ：
* 優先股 面值0.01美元；授權500萬股； 未發行和發行 股	-	-
* 普通股 股票，面值0.01美元；授權股份6000萬股； 已發行和已發行股票26,924,381股	269,244	269,244
*新增實收資本	40,172,677	40,172,677
累計赤字	(27,507,424)	(29,247,747)
股東權益合計	12,934,497	11,194,174
負債和股東權益合計	$29,182,609	$27,003,394

 

附註 是這些精簡的 合併財務報表的組成部分。

 

 

恩維拉公司和 家子公司

簡明合併現金流量表

 

截至六月三十號的六個月，	2020	2019
	(未審核)	(未經審計)
運營
淨收入	$1,740,323	$944,162
調整 以將淨收入與 運營提供(用於)的淨現金進行調整：
扣除折舊、 攤銷和其他	359,435	159,672
**壞賬 債務支出	-	30,000
*營業資產和負債的變化 ：
國際貿易應收賬款	140,228	(361,079)
*庫存	145,381	(138,509)
*預付費用	(1,269,517)	(248,178)
*其他 資產	(95,695)	(55,700)
應付賬款和應計費用 應付賬款和應計費用	(831,398)	(949,957)
銀行應付賬款 ，關聯方	-	(3,074,021)
**運營 租約的客户。	(16,782)	105,764
管理客户的存款和其他負債	369,511	(74,322)
運營提供的(用於)運營的現金淨額為30億美元。 現金淨額為(用於)運營提供的現金淨額	541,486	(3,662,168)
投資
應收票據投資	(1,500,000)	-
無形資產	-	(30,000)
收購Echo實體 ，扣除收購的現金	-	(5,770,350)
購置物業和設備	(29,046)	(91,441)
投資中使用的現金淨額增加。 投資使用的現金淨額減少。 投資使用的現金淨額減少。	(1,529,046)	(5,891,791)
融資
收購Echo實體的融資	-	6,925,979
融資 清償應付賬款，關聯方	-	3,074,021
Paycheck保護計劃票據的收益	1,668,200	-
應付票據付款 關聯方	(138,683)	(225,653)
*融資提供的現金淨額	1,529,517	9,774,347
現金和現金等價物淨額 變化	541,957	220,388
期初現金 和現金等價物	4,510,660	1,453,941
現金 和現金等價物，期末	$5,052,617	$1,674,329
兩項補充披露
*在此期間支付的現金 用於：
美國銀行，銀行利息	$291,845	$92,058
免税、免税、免税	$-	$43,578

  

附註 是這些精簡的 合併財務報表的組成部分。

 

  

恩維拉公司和 家子公司

股東權益簡明合併報表

截至2019年6月30日和2020年6月30日的三個月

(未審核)

 

	普通股		優先股		額外 已繳費	累積	合計股東合計
	股份	數量	股份	數量	資本	赤字	權益
2019年3月31日的餘額 31	26,924,381	$269,244	-	$-	$40,172,677	$(31,673,825)	$8,768,096
淨收入	-	-	-	-	-	589,527	589,527
2019年6月30日的餘額	26,924,381	$269,244	-	$-	$40,172,677	$(31,084,298)	$9,357,623

 

	普通股 股		優先股 股		額外 已繳費	累積	合計股東合計
	股份	數量	股份	數量	資本	赤字	權益
2020年3月31日的餘額	26,924,381	$269,244	-	$-	$40,172,677	$(28,073,598)	$12,368,323
淨收入	-	-	-	-	-	566,174	566,174
2020年6月30日的餘額	26,924,381	$269,244	-	$-	$40,172,677	$(27,507,424)	$12,934,497

 

附註 是這些精簡的 合併財務報表的組成部分。

  

 

恩維拉公司和 家子公司

股東權益簡明合併報表

截至2019年6月30日和2020年6月30日的6個月

(未審核)

 

	普通股 股		優先股 股		額外 已繳費	累積	股東合計
	股份	數量	股份	數量	資本	赤字	權益
2018年12月31日的餘額	26,924,381	$269,244	-	$-	$40,172,677	$(32,028,460)	$8,413,461
淨收入	-	-	-	-	-	944,162	944,162
2019年6月30日的餘額	26,924,381	$269,244	-	$-	$40,172,677	$(31,084,298)	$9,357,623

 

	普通股 股		優先股 股		額外 已繳費	累積	股東合計
	股份	數量	股份	數量	資本	赤字	權益
2019年12月31日的餘額	26,924,381	$269,244	-	$-	$40,172,677	$(29,247,747)	$11,194,174
淨收入	-	-	-	-	-	1,740,323	1,740,323
2020年6月30日的餘額	26,924,381	$269,244	-	$-	$40,172,677	$(27,507,424)	$12,934,497

 

附註 是這些精簡的 合併財務報表的組成部分。

 

 

精簡合併財務報表附註

 

注1-演示基礎

 

此處包括的 Envela 公司(內華達州公司)及其子公司( “公司”或“Envela”)的簡明綜合中期財務報表 由公司根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和 規定編制。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露 通常包括在財務報表中 根據SEC的規則和規定進行了濃縮或省略 ，儘管 公司認為這些披露足以使所提供的 信息不具誤導性。本公司建議 本財務報表應與公司截至2019年12月31日財年的 Form 10-K年度報告 (該財年為“2019財年”以及此類Form 10-K年度報告為“2019財年10-K”)中包含的 財務報表和附註一併閲讀。在 本公司管理層的意見中，隨附的 未經審計的中期財務報表包含所有調整， 僅由正常經常性的調整組成， 為公平列報其列報的 期間的經營業績和現金流量所必需的。所示期間的運營結果 不一定表示全年的預期結果 。對 上一年的合併財務報表進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。

 

注2-合併原則和 操作的性質

 

Envela 及其子公司在 推薦部門內從事各種業務活動。其中包括對奢侈品硬資產、消費電子產品和IT設備進行再序列化 ，以及報廢 回收解決方案。Envela評估其重新購買的庫存 是否有潛力作為整體 貨物或部件進行翻新和轉售，或回收貴金屬 價值。Envela還為 其他尋求負責任地處置報廢產品的 公司提供全面的回收解決方案。Envela主要通過兩個推薦業務部門進行運營 。通過DGSE，公司通過Dallas Gold and Silver Exchange、Charleston Gold&Diamond Exchange和Bullion Express(統稱為 “DGSE”)對 奢侈硬資產進行再證券化。通過ECHG，LLC，公司經營着Echo Environmental Holdings(“Echo”)、ITAD USA Holdings (ITAD“以及Echo(”Echo 實體“))和TelAdvance(與Echo實體一起， ”ECHG“)，主要對消費電子產品和IT設備進行再認證，併為多個行業的多家公司提供報廢回收 服務Envela 通過分銷商、經銷商、專賣店和在線方式，在零售和批發層面 進行轉售業務。 公司還擁有和經營從事 各種活動的其他業務和品牌，如本文所述。Envela是內華達州的一家公司，總部設在得克薩斯州達拉斯。

 

在2020財年第一季度，我們修訂了 審核和報告財務信息的方式，以使 更符合公司的戰略，即通過DGSE和 ECHG這兩個主要業務部門開展多樣化的再銷售 活動。分部報告的目標是提供有關公共 實體從事的不同類型業務活動的信息 。雖然公司的總體戰略是 重新銷售，但我們覺得在 重新銷售中有幾個不同的細分市場。DGSE購買硬資產，ECHG購買消費類 電子產品和IT設備，用於轉售或回收，其中每個 都構成再銷售中的一個不同細分市場。Envela 繼續根據其 DGSE和ECHG運營部門報告其收入和運營費用，並從2020財年 開始，根據其轉售和回收列報基礎，將其在運營 部門內的收入分類。 公司的歷史收入分類已 重塑，以符合我們當前的陳述。

 

DGSE 購買以轉售或回收奢侈硬資產，包括珠寶、 鑽石、精品手錶、稀有硬幣和貨幣、貴金屬 金條、收藏品和其他貴重物品。DGSE重新調整項目 ，將其作為整體產品或部件進行轉售，或通過 提煉貴金屬以供銷售來回收這些項目。這些金屬包括金、銀、鉑和鈀。DGSE在 批發和零售層面經營五家門店，通過其在德克薩斯州和南卡羅來納州的設施在美國各地進行交易。

 

40多年來，DGSE一直是那些 在轉售或交易珠寶以及 回收其選擇不作為 整體或零部件銷售的項目中的貴金屬，以尋求價值和流動性的人的目的地。DGSE的內部人員 專家，包括鐘錶專家、寶石專家和鑑定員， 檢查物品的真實性和價值，並與客户分享他們的市場知識 。

 

 

ECHG 從企業和其他組織(如學區)購買消費類電子產品和IT設備進行轉售或回收 。 指定作為整體或組件進行轉售的項目通過先擦除所有現有數據，然後 然後在轉售前進行翻新來延長使用壽命。ECHG通過以下方式回收貨物： 拆卸可用組件以作為組件進行轉售，或 提取有價值的金屬(或其他材料)以出售給 下游回收公司，這些公司進一步加工金屬以供 隨後轉售。我們的客户包括總部位於國內和 國際的公司和 組織。

 

ECHG 還在需要時提供運輸和產品跟蹤，作為其全面的報廢回收和 負責任的處置服務的 一部分。我們的目標是儘可能通過重新購買來延長電子產品的有用壽命 。轉售 和重複使用可節約能源和原材料，以製造新的 產品並將過時的IT資產轉化為收入。

 

中期 簡明綜合財務報表是根據 美國公認會計原則(“美國公認會計原則”) 編制的，其中包括本公司及其子公司的 賬户。所有材料 公司間交易和餘額均已 清除。

 

公司將其業務作為兩個運營和可報告的 部門在各種旗幟下運營。如上所述，DGSE 包括查爾斯頓黃金和鑽石交易所和達拉斯黃金和白銀交易所。ECHG包括Echo Environmental Holdings， Itad USA Holdings和TelAdvance。

 

財務報告附註3-會計政策和 估計

 

金融 工具

 

由於這些金融工具的 即期或短期性質，濃縮的 合併資產負債表中報告的現金等價物、 應收賬款、 應付賬款、應計費用和應付票據的賬面價值接近公允價值。 應收票據、應付票據和應付票據， 關聯方由於收取的市場利率 而接近公允價值。

 

每股收益

 

普通股每股基本收益的計算方法為：公司普通股持有人可獲得的淨收益 除以報告期內已發行普通股的加權平均數 。稀釋後每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股時可能發生的 攤薄。對於 稀釋每股收益的計算，使用 庫藏股方法確定的 股票期權和已發行認股權證的稀釋效應增加了基本加權 平均股數。

 

商譽

 

商譽 不攤銷，但在本財年第四季度或更早(如果事件 或情況表明賬面價值可能減值)按年度進行減值評估 。 公司的商譽僅與ECHG有關，與整個 公司無關。ECHG擁有自己的單獨財務信息，以便 至少每年執行商譽減值測試，或者如果事件 表明這些資產可能減值。鑑於目前與新冠肺炎有關的市場和經濟 條件，根據會計準則編纂 (“美國會計準則”)第350-20-35-3A號所載 準則的第一步，本公司得出結論，截至2020年6月30日，不存在 因應欠新冠肺炎的事件而導致的商譽減值。本公司將繼續 評估ECHG部門的商譽。出於税收目的， 商譽可在15年內攤銷和扣除 。

 

 

最近的會計聲明

 

2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，無形資產-商譽和 其他(主題350)：簡化商譽減值測試 。此ASU 通過要求減值更改基於 今天兩步減值測試的第一步，簡化了所有實體的商譽減值會計 ，從而消除了商譽減值測試中的第二步 。 如果未通過定性測試，則執行 商譽減值測試的第二步。對於上市公司，ASU 2017-04在2019年12月15日之後開始的財年 生效， 允許提前採用在2017年1月1日之後的測試日期進行的中期或年度商譽減值測試 。*我們於2020年1月1日通過了這一聲明。 我們的精簡合併財務報表沒有影響 。

 

 

2016年6月，FASB發佈了ASU No. 2016-13，金融 工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量 ，要求 實體使用基於預期損失的前瞻性方法 而不是發生的損失來估計某些 類型的金融工具(包括應收貿易賬款)的信用損失，從而修正了減值模型。這 可能導致提早確認損失備抵。FASB在ASU 2016-13年之後發佈了幾個ASU，以澄清 實施指南，併為 某些實體提供過渡救濟。由於Envela是一家較小的報告公司 ，因此ASU 2016-13財年在2022年12月15日之後的財年內有效，並允許提前採用。本公司正在 評估採用ASU 2016-13及相關修訂將對其綜合財務狀況、運營業績和現金流產生的影響 。

 

注4-庫存

 

庫存摘要 如下：

 

	六月 三十號，	十二月 三十一，
	2020	2019
DGSE
轉售	$8,533,714	$8,213,551
回收利用	210,418	401,468
數據、數據、數據小計	8,744,132	8,615,019
ECHG
轉售	140,162	351,958
回收利用	479,779	542,477
數據、數據、數據小計	619,941	894,435
	$9,364,073	$9,509,454

 

 

票據5-應收票據

 

本公司全資擁有的ECHG， LLC於2020年2月15日與CExchange，LLC(“CExchange”)訂立 協議，據此，同意向CExchange貸款1,500,000美元 ，利息為8.5釐(8.5%)，利息 只按季度支付。貸款將於2023年2月20日到期。 雙方還同意簽訂認股權證和看漲期權協議，以 收購CExchange的所有股權。CExchange是零售折價服務的 領先者，為美國 大多數主要消費電子產品零售商提供店內和在線 解決方案。CExchange幫助零售商提供店內 折價計劃，旨在允許客户在幾分鐘內將其舊的 技術換成現金。這些服務和計劃非常適合ECHG翻新和重複使用消費電子和IT設備的核心業務 。不能保證 本公司將行使認股權證或看漲期權收購CExchange的全部 股權。

 

附註6--財產和設備

 

物業和設備由以下 組成：

 

	六月 三十號，	十二月 三十一，
	2020	2019
DGSE
土地	$55,000	$55,000
建築 和改進	1,561,649	1,561,649
機器 和設備	1,045,200	1,039,013
傢俱 和固定裝置	453,699	453,699
輛車	22,859	-
	3,138,407	3,109,361
減去： 累計折舊	(2,026,616)	(1,904,948)
數據分類小計	1,111,791	1,204,413
ECHG
建築 和改進	81,149	81,149
機器 和設備	27,497	27,497
傢俱 和固定裝置	93,827	93,827
	202,473	202,473
減去： 累計折舊	(91,202)	(55,847)
數據分類小計	111,271	146,626
	$1,223,062	$1,351,039

 

 

附註7-商譽

 

商譽變動情況如下：

 

	六月 三十號，	十二月 三十一，
	2020	2019
期初 餘額	$1,367,109	$-
添加 (1)	-	1,367,109
採辦 調整	-	-
減值 調整	-	-
增加商譽	$1,367,109	$1,367,109

 

(1) 商譽於2019年5月20日與收購 Echo實體(“Echo交易”)相關分配。

附註8-無形資產

 

無形資產包括以下內容：

 

	六月 三十號，	十二月 三十一，
	2020	2019
DGSE
域名 個名稱	$41,352	$41,352
銷售體系的 點	330,000	330,000
	371,352	371,352
減去： 累計攤銷	(172,114)	(137,502)
數據：數據小計	199,238	233,850
ECHG
商標	1,483,000	1,483,000
客户 合同	1,873,000	1,873,000
	3,356,000	3,356,000
減去： 累計攤銷	(363,577)	(195,777)
數據：數據小計	2,992,423	3,160,223
	$3,191,661	$3,394,073

 

 

下表概述了截至2020年6月30日與持有的無形資產相關的預計未來攤銷費用 ：

 

	DGSE	ECHG	總計
2020 (不包括截至2020年6月30日的6個月)	$31,388	$167,800	$199,188
2021	66,000	335,600	401,600
2022	66,000	335,600	401,600
2023	35,850	335,600	371,450
2024	-	335,600	335,600
之後	-	1,482,223	1,482,223
	$199,238	$2,992,423	$3,191,661

 

附註9-應計費用

 

所有應計費用包括 以下內容：

 

	六月 三十號，	十二月 三十一，
	2020	2019
DGSE
應計 利息	$6,690	$7,374
CExchange 手續費	48,000	-
專業費用	64,553	125,200
董事會 會員費	-	7,500
保險	17,092	30,508
工資單	52,013	157,148
財產税 税	85,000	-
銷售 税	44,936	115,451
州 所得税	49,995	33,907
數據：數據小計	368,279	477,088
ECHG
應計 利息	15,174	16,724
保險	17,092	-
專業費用	64,552	77,900
工資單	58,939	79,342
財產税 税	6,833	-
銷售 税	11,271	7,852
信用卡 卡	4,322	22,279
州 所得税	43,388	27,963
材料 和運費(COGS)	133,262	207,361
數據：數據小計	354,833	439,421
	$723,112	$916,509

 

 

注10段信息

 

在2020財年第一季度，Envela修改了其 查看財務信息的方式，以更緊密地配合 公司通過DGSE和ECHG兩個主要業務部門開展多樣化推薦活動的戰略 。DGSE購買 硬資產，ECHG購買消費電子產品和IT設備， 全部用於轉售或回收。Envela繼續根據其DGSE和ECHG運營部門報告其 收入和運營費用 ，與2020財年第一季度一樣， 根據其轉售和回收列報基礎對運營部門內的收入進行了分類。公司的 歷史收入分類已重塑，以符合我們當前的陳述 。

 

DGSE細分市場包括達拉斯金銀交易所和查爾斯頓黃金鑽石交易所，前者在達拉斯/沃斯堡Metroplex設有 四個辦事處，後者在南卡羅來納州查爾斯頓設有一個辦事處。

 

ECHG部門包括Echo Environmental Holdings、ITAD USA Holdings和TelAdvance。這三家公司專注於重複使用和 回收電子產品。Echo和ITAD於2019年5月20日被公司 收購，TelAdvance於2019年8月2日收購，因此 在截至2019年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月內可能無法進行比較。

 

我們將包括信息技術在內的某些公司成本和費用的一部分分配給我們的業務部門， 包括在銷售、一般和行政費用 (“SG&A”)中。我們的管理團隊評估 每個細分市場的運營業績，並根據每個細分市場的利潤分配資源 。分配金額是 管理層普遍同意的，可能不同於 臂長度分配。他説：

 

以下是DGSE和ECHG截至2020年6月30日的三個月的財務 運營結果：

 

	截至 個月的 三個月
	2020年6月30日
	DGSE	ECHG	固形
收入：
銷貨	$14,349,029	$6,196,578	$20,545,607
售出商品成本	12,734,264	3,340,085	16,074,349
*毛利率 利潤	1,614,765	2,856,493	4,471,258
費用：
銷售、一般和管理費用	1,545,168	2,071,502	3,616,670
折舊和攤銷	79,240	100,466	179,706
	1,624,408	2,171,968	3,796,376
實現營業收入(虧損)	(9,643)	684,525	674,882
其他 (收入)費用：
*其他 收入，淨額	(9,078)	(42,788)	(51,866)
減少利息支出	44,100	100,197	144,297
所得税前收入 (虧損)	(44,665)	627,116	582,451
收入 税費	4,262	12,015	16,277
公司淨收入(虧損) 公司淨收入(虧損)%公司淨收入(虧損)公司淨收入(虧損)公司淨利潤 公司淨利潤(虧損)	$(48,927)	$615,101	$566,174

 

 

以下是DGSE和ECHG截至2020年6月30日的6個月的財務 運營結果：

 

	截至 個月的 六個月
	2020年6月30日
	DGSE	ECHG	固形
收入：
銷貨	$34,712,613	$11,662,137	$46,374,750
售出商品成本	30,733,666	5,868,546	36,602,212
*毛利率 利潤	3,978,947	5,793,591	9,772,538
費用：
銷售、一般和管理費用	3,418,174	4,023,696	7,441,870
折舊和攤銷	156,281	203,154	359,435
	3,574,455	4,226,850	7,801,305
增加營業收入	404,492	1,566,741	1,971,233
其他 (收入)費用：
*其他 收入，淨額	(36,446)	(57,110)	(93,556)
減少利息支出	88,893	200,719	289,612
所得税前收入	352,045	1,423,132	1,775,177
收入 税費	12,547	22,307	34,854
銷售淨收入 銷售銷售收入銷售銷售淨收入 銷售收入銷售銷售淨收入 銷售收入銷售銷售淨收入	$339,498	$1,400,825	$1,740,323

 

注11-收入確認

 

ASC 606 為確定 創收交易的績效義務提供了指導。第一步是確定 與使用銷售發票或 維修單創建的客户簽訂的合同。其次，確定 合同中的履約義務，因為我們承諾交付購買的項目或 承諾的維修，以換取付款或未來付款作為應收賬款 。第三步是確定 合同義務的交易價格，如全票價格、協商 價格或維修價格。下一步是將 交易價格分配給履約義務，因為我們為每個項目指定了 單獨的價格。指導中的最後一步是 在履行每項績效義務時確認收入 。

 

從2020財年開始，Envela根據其轉售和回收 列報基礎將其收入 在運營部門中進行分類，以更緊密地與公司的 活動保持一致。公司對 收入的歷史分類進行了重塑，以符合我們當前的 陳述。

 

 

以下按銷售類別和細分列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的總收入 ：

 

整合	截至2010年6月30日的三個月 。
	2020			2019
	營業收入	毛利	邊距	營業收入	毛利	邊距
DGSE
轉售	$13,421,969	$1,444,814	10.8%	$16,830,609	$2,012,914	12.0%
回收	927,060	169,951	18.3%	1,748,028	256,914	14.7%
*小計	14,349,029	1,614,765	11.3%	18,578,637	2,269,828	12.2%
ECHG
轉售	4,257,032	2,022,090	47.5%	1,588,084	747,819	47.1%
回收	1,939,546	834,403	43.0%	770,716	347,668	45.1%
*小計	6,196,578	2,856,493	46.1%	2,358,800	1,095,487	46.4%
	$20,545,607	$4,471,258	21.8%	$20,937,437	$3,365,315	16.1%

 

以下按銷售類別和細分列出的總收入 按截至2020年6月30日的6個月和2019年6月30日的銷售 列出：

 

已合併	截至2010年6月30日的6個月 個月。
	2020			2019
	營業收入	毛利	邊距	營業收入	毛利	邊距
DGSE
轉售	$31,963,866	$3,492,247	10.9%	$31,631,988	$4,046,349	12.8%
回收	2,748,747	486,700	17.7%	2,966,179	441,961	14.9%
*小計	34,712,613	3,978,947	11.5%	34,598,167	4,488,310	13.0%
ECHG
轉售	7,783,260	3,442,266	44.2%	1,588,084	747,819	47.1%
回收	3,878,877	2,351,325	60.6%	770,716	347,668	45.1%
*小計	11,662,137	5,793,591	49.7%	2,358,800	1,095,487	46.4%
	$46,374,750	$9,772,538	21.1%	$36,956,967	$5,583,797	15.1%

 

 

DGSE 確認其場外零售和轉售交易的收入 ，並在 商品交付和付款時確認其批發商交易的收入(無論是立即支付還是 通過我們的一家零售店的應收賬款義務)。當轉售和 批發客户履行其付款義務或 承諾通過電子商務或電話銷售付款時，我們還會在貨物發貨時確認收入。在 客户獲得貨物控制權後，我們將 運輸和搬運成本記為履行成本。我們回收被認為 已過其使用壽命的材料，主要是為了回收其貴金屬 含量。此材料出售給達拉斯的一家煉油廠，我們 在收到 付款時確認這些回收銷售的收入。

 

DGSE 提供分期購買，需要押金，在 兩週內支付25%，並在存款後90天 內全額支付剩餘餘額。如果客户未能在90天內支付25%的付款 或最終餘額付款，則這些項目將被 退回庫存，並且此類客户將喪失所做的任何付款 。當物品 全額支付並交付給客户時，或在付款 沒收時，我們確認分期付款銷售收入。

 

精品手錶、金條、清倉/最終銷售項目以及定製、 大小或雕刻項目的銷售 均為最終產品。客户可在購買後30天內將所有其他購買的項目 退還給DGSE，以獲得 全額退款，並減去10%的進貨費。退貨將 記為原始交易的沖銷，其效果是 減少收入和銷售成本，並將商品 退回庫存。我們已根據歷史退貨建立了與銷售相關的預計 退貨預留，並相應降低了 我們報告的收入和銷售成本。截至2019年6月30日和2020年6月30日，我們的返還 津貼在這兩個時期保持不變 ，約為28,000美元。

 

在 有限的情況下，對於批發商或轉售客户， DGSE將轉售項目更換為(A)類似轉售項目，或(B) 類似轉售項目加付款。我們根據ASC 845非貨幣 交易確認 這些交易所的收入。對於轉售物品/轉售物品交換，如果沒有 付款，我們不確認任何收入；放棄的轉售 物品的基礎成為收到的轉售物品的基礎， 減去任何表明的轉售物品的減值 。對於轉售項目/轉售項目加付款交換， 我們根據收到的付款確認收入， 根據收到的付款與付款加收到的項目的比率乘以退還項目的成本 來確定銷售成本。

 

ECHG 有幾個收入流，並根據ASC 606確認收入，其金額反映了 實體預期有權獲得的對價，以換取向客户轉移貨物 或服務。收入流描述如下 。

 

轉售 產品發貨時記錄交易記錄。收入在確定價格、商定條款和產品發貨時確認 (即，在ECHG履行其履行義務時)。 ECHG通常要求轉售客户根據商定的商品價格 進行預付款。ECHG在 確認付款收據時放行發貨，並在發貨 日確認收入。如果在一個月的最後一天收到付款，並且 次日發貨，則付款為遞延收入， 在次月發貨時確認 。

 

ECHG 回收被認為已超過其使用壽命的材料，以回收 貴金屬和其他有色金屬。作為其回收 業務的一部分，ECHG在履行其義務 時確認煉油收入，即當其庫存到達 約定的目的地並且合同貨物的控制權 移交給煉油商時。如上所述 ，當履行我們的履約義務時，我們的初始發票將被全額確認。在ASC 606的指導下，我們預計將收到的可變 對價的估計包含在 交易價格中，以當前貴金屬現貨價格 和貴金屬重量表示。我們在 基礎金屬重量和金屬現貨價格的任何變動得到解決後調整期間的收入 ，通常在六週內。從 解決潛在不確定性所做的調整將與原始合同規定的剩餘 40%淨額計算在內。

 

ECHG 還在商定的工作範圍內提供回收服務。它 根據以每單位預設價格 處理的單位數量識別服務。ECHG每週生成活動報告 ，反映處理的單位數量；收入根據 每週報告中的賬單確認。ECHG在其設施或客户設施執行回收 服務， 在工作範圍中確認，以及相關的 成本和付款條件。

 

 

附註12-租賃

 

當公司於2019年1月1日首次採用ASC 842租賃條款時，我們在合併資產負債表中確認了1,994,840美元的經營租賃資產 、446,462美元的短期經營租賃 負債和1,609,891美元的長期經營租賃負債 。經營租賃負債是根據剩餘最低租金的現值確定的 ，經營租賃使用權資產是根據租賃負債的價值確定的，經遞延租金 餘額61,500美元調整後，這些餘額以前包括在其他 負債中。

 

我們 在2019年5月20日購買Echo實體時，在我們的 合併資產負債表上額外確認了2,350,781美元的經營租賃使用權 資產，703,523美元的短期經營租賃負債和 1,647,258美元的長期經營租賃負債。經營租賃負債根據 剩餘最低租金支付的現值確定， 經營租賃使用權資產根據租賃負債的 價值確定。

 

在確定我們的使用權資產和租賃負債時，我們將 貼現率應用於每個租賃 協議內的最低租賃付款 。ASC 842要求我們使用 承租人在 類似期限內以抵押方式借款時必須支付的利率，該金額相當於類似 經濟環境下的租賃付款。如果我們無法輕鬆確定租賃協議中隱含的折扣率 ，我們將使用遞增的 借款利率。

 

公司有7個運營租約-6個在達拉斯/沃斯堡 Metroplex，1個在南卡羅來納州查爾斯頓。今年有兩個租約 到期。DGSE位於德克薩斯州南湖的租約將於2020年7月31日到期，沒有續訂選項。我們 決定不再續簽租約，將於7月31日 起騰出房屋，到2020年。位於德克薩斯州達拉斯普雷斯頓路13022號的DGSE旗艦店的租約 將於2021年10月31日到期，目前沒有續約選項 。正在審查此地點是否尋求 租約續簽。DGSE位於德克薩斯州大草原的租約將於2022年6月30日到期，目前沒有續訂選項。 DGSE位於南卡羅來納州查爾斯頓的租約 將於2025年4月30日到期，沒有其他續訂選項。我們 最近將DGSE德克薩斯州尤萊斯分店的租約 延長至2025年6月30日，並有權再延長五年。 ECHG對其位於德克薩斯州艾迪森市的Belt Line Road分店的租約將於2020年12月31日到期，初始續訂選項為24個月 ，第二次續訂選項為額外60 個月。此建築的一部分是轉租的，收到的租金 用於支付該建築的租賃費用。 ECHG對位於德克薩斯州卡洛爾頓市麥肯齊大道上的Itad位置的租約將於2021年7月31日到期，沒有續訂選擇權。 該公司的所有七個租約均為三重淨值， 該公司支付按比例分攤的公共區域維護費用、 財產税和財產保險。 該公司的所有七個租約均為三重淨值， 該公司支付按比例分攤的公共區域維護費用、 財產税和財產保險。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的租賃成本分別為342,740美元和276,581美元 。截至2020年6月30日的六個月和2019年6月30日的租賃成本分別為649,276美元和450,928美元，其中包括 最低租賃付款和可變租賃 成本的組合。

 

截至2020年6月30日，運營租賃的加權平均剩餘租期和 加權平均貼現率分別為2.1年 和5.5%。公司未來的經營租賃 尚未開始的義務無關緊要。在截至2020年和2019年6月30日的 三個月中，公司為經營租賃負債支付的 現金分別為327,608美元和 275,560美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，公司為運營 租賃負債支付的現金分別為672,039美元和431,906美元 。

  

 

截至2020年6月30日的未來 年度最低租金：

 

	操作
	租約
DGSE
2020 (不包括截至2020年6月30日的6個月)	$264,381
2021	479,162
2022	235,674
2023	212,854
2024	213,884
2025年 及之後	64,087
最低租賃付款合計	1,470,042
減去 計入利息	(144,225)
*小計	1,325,817
ECHG
2020 (不包括截至2020年6月30日的6個月)	398,364
2021	736,320
2022	644,702
最低租賃付款合計	1,779,386
減去 計入利息	(113,531)
*小計	1,665,855
	2,991,672
減去 當前部分	(1,194,553)
長期經營租賃負債	$1,797,119

 

 

附註13-基本和稀釋平均股份

 

A 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月基本和稀釋加權平均普通股對賬 如下 ：

 

	截至 個月的 三個月
	六月 三十號，
	2020	2019
基本 加權平均份額	26,924,381	26,924,381
潛在稀釋證券的影響	15,250	-
稀釋 加權平均股份	26,939,631	26,924,381

 

A 截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月基本和稀釋加權平均普通股對賬 如下 ：

 

	截至 個月的 六個月
	六月 三十號，
	2020	2019
基本 加權平均份額	26,924,381	26,924,381
潛在稀釋證券的影響	15,250	-
稀釋 加權平均股份	26,939,631	26,924,381

 

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月，分別有 15,250和15,250個普通股期權、認股權證和受限 個股票單位(RSU)未行使。

 

 

附註14-長期債務

 

 

	未償餘額
	六月三十號，	十二月三十一號，	當前
	2020	2019	利率	到期日
DGSE
應付票據 關聯方(1)	$2,906,914	$2,949,545	6.00%	至2024年5月16日
ECHG
應付票據 關聯方(1)	6,593,455	6,689,507	6.00%	至2024年5月16日
Envela
應付票據 (2)	1,668,200	-
小計	11,168,569	9,639,052
當前 部分	1,966,214	1,084,072
	$9,202,355	$8,554,980

 

(1)2019年5月20日，關於收購Echo 實體(“Echo交易”)，公司與公司 首席執行官、總裁兼董事會主席John R.Loftus簽訂了兩項貸款協議。ECHG，LLC為Echo交易執行了 5年期、6925,979美元的票據，以6%的年利率在20 年內攤銷。截至2019年5月20日，DGSE，LLC執行了一份為期5年的 $3,074,021美元的票據，以償還與應付賬款相關的 方餘額給Elemtal，LLC(“Elemtal”)。這張期票也按6%的年利率在20年內攤銷。對DGSE和ECHG備註的原始 文檔進行了修訂。最初，DGSE票據 聲明每月應支付的利息和本金為 $41,866，ECHG的票據聲明每月應支付的利息和 本金為$94,327。DGSE票據的修訂利息和 每月到期本金為22,203美元。 ECHG票據的 修訂利息和本金每月到期金額為49,646美元。從截至2020年3月31日的三個月開始，對關聯方的短期應付票據和長期應付票據之間的分配進行了相應的調整。 截至2020年3月31日的三個月。

 

(2) 公司於2020年4月20日申請並獲得了約167萬美元的1%利息的聯邦支持貸款，旨在支付 員工，並支付 新冠肺炎疫情期間的某些租金和公用事業相關費用(“聯邦貸款”)。只要滿足某些條件，聯邦 貸款是可以免除的。我們 預計將在截至2020年9月30日的 第三季度申請豁免聯邦貸款，因此，我們 將該貸款歸類為短期貸款。

 

 

截至2020年6月30日，我們的票據應付款(關聯方)未來 計劃本金付款情況如下：

 

應付票據 ，關聯方-DGSE
截止到12月31日的年份 ，	金額：
2020 (不包括截至2020年6月30日的6個月)	$45,888
2021	95,243
2022	101,117
2023	107,354
2024	2,557,312
報表小計	2,906,914
應付票據 ，關聯方-ECHG

 

截止到12月31日的年份 ，	金額：
2020 (不包括截至2020年6月30日的6個月)	101,597
2021	212,086
2022	225,167
2023	239,055
2024	5,815,550
報表小計	6,593,455

 

票據 應付-Envela
截止到12月31日的年份 ，	金額：
2020 (不包括截至2020年6月30日的6個月)	1,668,200
報表小計	1,668,200
	$11,168,569

 

注15-基於股票的薪酬

 

公司根據授予日獎勵的公允 價值，通過衡量為交換股權 工具(包括授予股票期權)而收到的員工服務的成本 來核算基於股票的薪酬。此外，在 本公司因行使 獎勵而獲得超額税收優惠的範圍內，此類優惠在綜合現金流量表 流量表中反映為融資 活動所產生的現金流。

 

截至2019年6月30日的三個月和六個月的基於股票的 薪酬支出分別為0美元和0美元。 截至2019年6月30日的三個月和六個月的股票薪酬費用分別為0美元和0美元。

 

 

注16關聯方交易

 

公司有一項公司政策，規定識別、 審查、考慮和批准或批准與相關人士(每個此等人士，“相關 方”)的交易 ，該術語在根據修訂後的“1933年證券法”(“證券法”)頒佈的S-K條例第 404(A)項的説明中定義。根據此 政策，所有關聯方交易在完成之前都會得到確認和批准 以確保它們符合 公司和股東的最佳利益。在 其他因素中，公司董事會考慮交易的規模和 持續時間、交易中關聯方的性質和利益、交易是否可能 涉及利益衝突，以及交易的條款 是否至少與與獨立第三方進行的可比交易 一樣有利。 Envela董事會至少每年審查所有關聯方交易，以確定是否有 對公司有利的條款。 Envela董事會至少每年審查一次所有關聯方交易，以確定是否 至少與與獨立第三方進行的可比交易一樣優惠。 Envela董事會至少每年審查所有關聯方交易，以確定是否 至少與與獨立第三方的可比交易一樣優惠 修改、 或終止任何關聯方交易。Envela的相關 人員交易政策可在公司的 公司關係網站www.envela.com的“投資者”菜單下查看其全文 。

 

通過 從2010年開始的一系列交易，Elemtal，NTR Metals， LLC(“NTR”)和Truscott Capital，LLC (“Truscott”，以及Elemtal和NTR， “相關實體”)成為我們普通股的最大股東 。2018年8月29日，NTR將其在公司的所有 普通股轉讓給由 公司首席執行官、總裁兼董事會主席約翰·R·洛夫圖斯控制的Eduro Holdings，LLC (“Eduro”)。某 相關實體(“關聯貿易夥伴”)一直是本公司的主要精煉商和黃金貿易夥伴。 截至2019年6月30日的三個月，關聯貿易 合作伙伴佔銷售額的2%和購買量的3%。在截至2020年6月30日的 三個月內，關聯貿易合作伙伴不再是關聯方。2019年5月20日，通過一系列 交易，相關實體將其持有的本公司股份 出售給Loftus先生。自2019年5月20日起，相關實體不再是 關聯方。截至2020年6月30日，本公司有義務向關聯貿易方支付0美元作為應付貿易 ，並從關聯貿易合作伙伴那裏獲得0美元應收款項。 截至2019年6月30日，本公司有義務向 關聯貿易合作伙伴支付0美元作為應付貿易款項，並從關聯貿易合作伙伴那裏獲得0美元 應收款項。截至2020年6月30日及2019年6月30日止六個月，本公司分別向相關實體支付本公司 應付未償還款項利息0美元及 46,068美元。

 

通過 一系列交易，Truscott在2019年5月24日提交給SEC的附表13D中報告，Truscott將其持有的12,814,727股公司普通股 出售給 公司首席執行官、總裁兼董事會主席John R.Loftus，這相當於 公司已發行普通股的47.7%。在 與此相關的情況下，Loftus先生承擔了現有註冊權協議 項下的所有權利。同一天，Loftus先生將其持有的12,814,727股公司普通股 捐給了由Loftus先生控制的N10TR，LLC(“N10TR”)。Loftus先生因其與Eduro及N10TR的關係 可被視為間接實益擁有Eduro及N10TR直接實益擁有的本公司普通股股份 。同樣在同一天，公司 與Loftus先生簽訂了兩項貸款協議。ECHG，LLC 為Echo交易執行了為期5年、價值6925,979美元的票據， 以6%的年利率在20年內攤銷。截至2019年5月20日，DGSE，LLC 執行了一份為期5年、價值3,074,021美元的票據，以償還Elemtal的應付賬款 關聯方餘額。該 期票也按6%的年利率在20年內攤銷。這兩種票據都由運營現金流 提供服務。截至2020年及2019年6月30日止六個月，本公司 分別向Loftus先生支付289,167美元及45,990美元，作為 本公司未償還應付票據相關 方的利息。

 

 注 17-後續事件

 

2020年2月18日，該公司簽署了一項初步協議， 以140萬美元購買位於德克薩斯州路易斯維爾的下一個達拉斯金銀交易場所的零售大樓。 公司重新協商了協議，並於2020年5月22日簽署了新的採購 合同，金額為119.5萬美元。我們於2020年7月9日完成了零售大樓的購買 。我們從Truist Bank (f/k/a BB&T Bank)貸款956,000美元，按固定 年利率3.65%分期攤銷，期限為 10年，為該地點的 購買價格提供了80%的資金。

 

 

2020年6月24日，該公司簽署了一項初步協議，以620,000美元購買 位於德克薩斯州格拉佩文的下一個達拉斯金銀交易所 地點的零售大樓。我們必須在2020年8月13日之前完成相關檢查和盡職調查。 我們預計在2020財年第三季度完成零售大樓的購買。我們預計將通過銀行貸款 為該地點的購買價格提供大約 80%的資金， 類似於上述德克薩斯州路易斯維爾地點的貸款 。由於交易具有約束力的不確定性，公司選擇將此事件作為後續事件 ，因為我們 必須在2020年8月13日之前進行盡職調查和 相關檢查。不能保證公司會 完成樓盤採購。

 

2019年冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行對全球經濟經營狀況造成不利影響 由於大宗商品價格上漲， 特別是黃金價格上漲，像我們這樣的產品未來的銷量可能會下降。雖然我們正在繼續監測和評估新冠肺炎疫情的影響，但最終的影響是高度 不確定的，可能會發生變化。我們已看到 該公司截至2020年6月30日的季度銷售額受到不利影響， 疫情可能會繼續對我們的 運營產生負面影響。無法預測任何此類影響的持續時間， 公司認為需要額外的流動資金來支持 在這段不確定時期內的持續運營。 公司與Truist Bank(f/k/a BB&T Bank)簽訂了一份付款保護期限票據，於2020年4月20日生效， 根據冠狀病毒援助和經濟安全(CARE)法案下的Paycheck保護計劃(“PPP 貸款”)， 本金總額約為167萬美元。根據票據條款，PPP貸款按固定年利率1%計息 ，利息延期 至7個月，此後按月支付，初始期限為兩年 ，由小企業管理局 無擔保和擔保。這筆貸款旨在支付員工工資，並支付新冠肺炎疫情期間的某些租金和水電費 。只要滿足特定的 標準，聯邦貸款是可以免除的。我們預計在截至2020年9月30日的第三季度申請豁免 聯邦貸款。 不能保證本公司將獲得豁免 聯邦貸款。

 

 

 

項目2.管理層討論和 財務狀況和經營結果分析

 

除非上下文另有説明，否則提及的 “我們”、“ 公司”和“Envela”是指母公司Envela Corporation及其所有 直接和間接子公司的合併 業務運營。

 

前瞻性陳述

 

本 截至2020年6月30日的季度Form 10-Q季度報告 (本“Form 10-Q”)，包括但不限於： (I)本Form 10-Q中題為 “管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分；(Ii)有關我們業務前景或未來財務業績的 信息 預期收入、費用、盈利或其他財務 此外，(Iii)在我們的戰略、計劃和目標中， 連同其他非歷史事實的陳述， 包括修訂後的1933年證券法第27A條(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法(“證券交易法”)第21E節(“交易所 法”)的 含義內的“前瞻性陳述”。(Iii)在我們的戰略、計劃和目標中， 包括經修訂的1933年證券法第27A節(“證券法”)和經修訂的1934年證券交易法第21E節(“交易所 法”)所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，如 “可能”、“將”、“將”、“ ”、“預期”、“打算”、“可能”、“ ”估計、“應該”、 “預期”或“相信”。我們打算 所有前瞻性陳述均受這些法律創建的安全港 管轄。除本文提供的 歷史信息的陳述外，本文提供的所有陳述均為前瞻性 陳述，基於對重要風險因素的當前預期 。其中許多風險和不確定性超出了我們 的控制能力，而且在許多情況下，我們無法預測可能導致我們的實際結果與前瞻性 陳述中表述的 大不相同的所有 風險和不確定性。實際結果可能與前瞻性陳述中表達的 大不相同, 讀者不應 將這些聲明視為我們或任何其他 人員表示將 實現聲明中表達的結果。可能導致結果或事件 與當前預期不同的重要風險因素在本10-Q表中題為“風險因素”的 一節和本10-Q表中的其他 一節以及我們2019財年10-K財年的“風險 因素”一節中描述。這些因素並非 旨在成為可能影響我們業務運營、業績、發展和 結果的風險和不確定性 的包羅萬象的列表。敬請讀者不要過度 依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅以本新聞稿日期的 為準。我們不承擔公開發布 這些前瞻性陳述的任何修訂結果的義務， 這些結果可能反映 之後的事件或情況，包括但不限於，我們的業務 戰略或計劃資本支出、門店增長計劃的變化，或者 反映意外事件的發生。

 

運營結果

 

常規

 

新冠肺炎大流行的影響，包括由於我們的部分零售店無法銷售某些產品而導致公司運營受限 管理當局 授權的 以及消費者行為的巨大變化，導致2020財年第二季度DGSE銷售額顯著下降 ，並對公司的本季度業績產生了重大影響。 管理當局要求 管理部門 授權，以及消費者行為的巨大變化，導致DGSE銷售額在2020財年第二季度顯著下降，並對公司的本季度業績產生了重大影響。公司在可能的情況下通過戴口罩和社交距離來建立安全 協議。如果可能，管理人員目前在家工作。 公司沒有因大流行而裁員或終止， 儘管政府關閉訂單的收入有所減少 。根據世界黃金協會的數據，儘管散户投資者對 貴金屬硬幣的需求似乎是導致 黃金 價格上漲的原因之一，但珠寶 消費和回收黃金供應 在第二季度大幅下降，因為消費者在 季度的大部分時間裏被限制在家裏，以努力阻止新冠肺炎的傳播 。從長遠來看，WGC認為，隨着消費者 尋找流動資產(如 黃金)，以幫助緩解 封鎖造成的經濟困難，一旦取消限制， 回收黃金的數量 可能會上升。

 

 

以下按銷售類別和細分列出截至2020年6月30日的三個月的總收入 ：

 

已合併	截至2012年6月30日的三個月 。
	2020			2019
	營業收入	毛利	邊距	營業收入	毛利	邊距
DGSE
轉售	$13,421,969	$1,444,814	10.8%	$16,830,609	$2,012,914	12.0%
回收	927,060	169,951	18.3%	1,748,028	256,914	14.7%
*小計	14,349,029	1,614,765	11.3%	18,578,637	2,269,828	12.2%
ECHG
轉售	4,257,032	2,022,090	47.5%	1,588,084	747,819	47.1%
回收	1,939,546	834,403	43.0%	770,716	347,668	45.1%
*小計	6,196,578	2,856,493	46.1%	2,358,800	1,095,487	46.4%
	$20,545,607	$4,471,258	21.8%	$20,937,437	$3,365,315	16.1%

 

以下按銷售類別和細分列出截至2020年6月30日的6個月的總收入 ：

 

已合併	截至2010年6月30日的6個月 個月。
	2020			2019
	營業收入	毛利	邊距	營業收入	毛利	邊距
DGSE
轉售	$31,963,866	$3,492,247	10.9%	$31,631,988	$4,046,349	12.8%
回收	2,748,747	486,700	17.7%	2,966,179	441,961	14.9%
*小計	34,712,613	3,978,947	11.5%	34,598,167	4,488,310	13.0%
ECHG
轉售	7,783,260	3,442,266	44.2%	1,588,084	747,819	47.1%
回收	3,878,877	2,351,325	60.6%	770,716	347,668	45.1%
*小計	11,662,137	5,793,591	49.7%	2,358,800	1,095,487	46.4%
	$46,374,750	$9,772,538	21.1%	$36,956,967	$5,583,797	15.1%

 

 

截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月

 

收入。在截至2020年6月30日的三個月裏，與DGSE持續 運營相關的收入減少了4,229,608美元，降幅為23%，降至14,349,029美元，而2019年同期為18,578,637美元。在截至2020年6月30日的三個月中，轉售收入(如金條、珠寶、手錶和稀有硬幣)減少了3,408,640美元， 或20%，降至13,421,969美元 ，而2019年同期為16,830,609美元。 截至2020年6月30日的三個月，回收材料銷售額下降47%，至927,060美元，而截至2020年6月30日的三個月為1,744美元。 在截至2020年6月30日的三個月中，轉售收入為13,421,969美元，降幅為20%，而截至2020年6月30日的三個月，轉售收入為16,830,609美元，降幅為20%與截至2019年6月30日的三個月 相比， 截至2020年6月30日的三個月的轉售項目收入有所下降，主要原因是新冠肺炎疫情。由於新冠肺炎疫情的 結果，管理當侷限制了 在截至二零二零年六月三十號的三個月的大部分時間裏可以銷售的產品 。雖然零售店仍然營業，但在截至2020年6月30日的三個月中，它們的銷售 大部分僅限於金條和黃金相關產品 。 再生材料收入減少主要是因為新冠肺炎 疫情。由於新冠肺炎疫情，人們 被指示呆在家裏，並進行社交 疏遠，因此，與截至2019年6月30日的三個月相比，截至2020年6月30日的 三個月的客户流量有所下降。

 

截至2020年6月30日的三個月，與ECHG相關的收入 為6,196,578美元。轉售收入為4,257,032美元，佔ECHG銷售額的69% ，而回收銷售額為1,939,546美元，佔31%。Echo實體 是在2019年5月20日收購的，TelAdvance是在2019年8月2日收購的，因此，截至2019年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月 不可同日而語。

 

毛利潤。截至2020年6月30日的三個月，與DGSE 運營相關的毛利潤減少了655,063美元，降至1,614,765美元，而2019年同期為2,269,828美元。毛利潤總額下降的主要原因是 主要由於新冠肺炎疫情的影響，轉售 產品和回收銷售的銷售速度都有所下降。儘管轉售項目的收入減少了 ，但由於新冠肺炎疫情導致的 市場狀況變化，毛利率百分比也較低。

 

截至2020年6月30日的三個月，與ECHG相關的毛利 為2,856,493美元。轉售收入的毛利潤為2,022,090美元，佔ECHG毛利潤的71% ，而循環毛利潤為 834,403美元，或29%。Echo實體是在2019年5月20日收購的 ，TelAdvance是在2019年8月2日收購的，因此，截至2019年6月30日的三個月 與截至2020年6月30日的三個月 不可比。

 

銷售、一般和管理費用。在截至2020年6月30日的三個月中，DGSE的銷售、一般和行政 (“SG&A”)費用減少了329,430美元， 或17.6%，降至1,545,168美元，而2019年同期為1,874.598美元。SG&A的減少主要是由於 公司管理費用在DGSE和 ECHG部門之間分攤。

 

截至2020年6月30日的三個月，ECHG的 SG&A費用總計2,071,946美元。Echo實體於2019年5月20日收購，TelAdvance於2019年8月2日收購，因此，截至2019年6月30日的 三個月與截至2020年6月30日的三個月不可比。

 

折舊和攤銷。截至2020年6月30日的三個月，DGSE的折舊和攤銷費用為 79,240美元，而2019年同期為74,449美元， 增加了4,791美元，增幅為6.4%。與截至2019年6月30日的三個月相比，截至2020年6月30日的三個月增加了4,791美元，這主要是由於2020年第一季度的車輛購買以及本年度將攤銷的額外POS 成本產生的攤銷費用。

 

ECHG的 折舊和攤銷費用包括截至2020年6月30日的三個月的 折舊16,566美元和攤銷83,900美元。截至2020年6月30日的三個月的攤銷來自Echo實體購買 在10年內攤銷的無形資產的價格分配。Echo 實體於2019年5月20日收購，TelAdvance於2019年8月2日收購 ，因此，截至2019年6月30日的三個月 與截至2020年6月30日的三個月不可比。

 

利息費用。截至2020年6月30日的三個月，DGSE的利息支出為44,100美元，比2019年同期的25,657美元增加了18,443美元，或 72%。 增加主要是由於支付了2019年5月20日應付賬款 關聯方未償還餘額的應付票據 貿易(關聯方)的利率上升。

 

 

截至2020年6月30日的三個月，ECHG的 利息支出為100,197美元，這是截至2020年6月30日的三個月因購買Echo實體而支付並應計的 應付票據和關聯方的利息。Echo實體是在2019年5月20日收購的 ，TelAdvance是在2019年8月2日收購的 ，因此，截至2019年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月不可比 。

 

所得税費用。截至2020年6月30日的三個月，所得税支出為16,277美元，增加了2,858美元，增幅為 21%，而截至2019年6月30日的三個月為13,419美元。 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的實際所得税税率分別為2.8%和2.2%。我們的有效所得税税率與美國聯邦法定税率之間的差異 是由於州税、不可抵扣的費用、 不確定税位準備金的變化以及未使用的NOL 結轉造成的。

 

淨收入。我們在截至2020年6月30日的三個月錄得淨收入566,174美元 ，而截至2019年6月30日的三個月的淨收入為589,527美元，淨收入減少23,353美元，這主要是由於新冠肺炎疫情的經濟影響， 被2019年5月20日收購的Echo實體的增加所抵消。

 

每股收益。在截至2020年6月30日的 三個月中，我們普通股股東應佔的每股基本和 稀釋後股票的淨收入為0.02美元，而截至2019年6月30日的三個月 為每股基本和稀釋後股票淨收益為0.02美元。 在截至2019年6月30日的三個月中，我們的每股基本和稀釋後股票淨收入為0.02美元。

 

截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月

 

收入。與 DGSE運營相關的收入在截至2020年6月30日的六個月中增加了114,446美元，即1%，達到34,712,613美元，而2019年同期為34,598,167美元。與截至2019年6月30日的六個月相比，轉售收入(如金條、珠寶、手錶和稀有硬幣)增加了331,878美元，或 1%。與前一年 6個月相比，回收 收入下降了約1%。與截至2019年6月30日的6個月相比，截至 2020年6月30日的6個月的收入略有增長 主要是因為新冠肺炎疫情減緩了我們銷售速度的 增長。

 

截至2020年6月30日的六個月，與ECHG相關的收入 為11,662,137美元，其中包括7,783,260美元的轉售收入，佔ECHG銷售額的67%，而回收銷售收入為3,878,877美元，佔33%。Echo實體是在2019年5月20日收購的，TelAdvance是在2019年8月2日收購的，因此，截至2019年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月是不可比的。

 

毛利潤。截至2020年6月30日的6個月，與DGSE相關的毛利潤減少了509,363美元，降幅為11%，降至 3,978,947美元，而2019年同期為4,488,310美元。毛利下降的主要原因是 利潤率較低的銷售額增加，以及 利潤率較高的存貨銷售額減少。這一轉變是由於新冠肺炎的大流行。在截至2020年6月30的6個月中，毛利率佔收入的 百分比降至11.5%，而2019年同期為13.0% 。

 

截至2020年6月30日的六個月，與Echo實體相關的毛利 為5,793,591美元，其中轉售毛利為3,442,266美元，佔ECHG毛利的59%，循環 毛利為2,351,325美元，佔ECHG毛利的41%。Echo實體 於2019年5月20日收購，TelAdvance於2019年8月2日收購，因此，截至2019年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月不可比。

 

銷售、一般和管理費用。在截至2020年6月30日的6個月中，DGSE的SG&A費用 減少了197,765美元，或5%，降至3,418,174美元，而2019年同期為 3,615,939美元。SG&A的減少 主要是由於公司管理費用在DGSE和ECHG部門之間分攤 。

 

截至2020年6月30日的6個月內，ECHG的 SG&A費用總計4,023,696美元。Echo實體是在2019年5月20日收購的 ，TelAdvance是在2019年8月2日收購的，因此，截至2019年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月 不可比。

 

 

折舊和攤銷。截至2020年6月30日的6個月，DGSE的折舊和攤銷費用為 156,281美元，而2019年同期為148,773美元。 增長主要是由於要攤銷的額外POS成本 。

 

ECHG的 折舊和攤銷費用包括截至2020年6月30日的六個月的 折舊35,354美元和攤銷167,800美元。截至2020年6月30日的六個月的攤銷是由於Echo實體的購買價格 在10年內攤銷的無形資產。Echo 實體於2019年5月20日收購，TelAdvance於2019年8月2日收購 ，因此，截至2019年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月不可比。

 

利息費用。截至2020年6月30日的6個月，DGSE的利息支出為88,893美元，與2019年同期的60,206美元相比增加了28,687美元， 或48%。 增加主要是由於支付了2019年5月20日應付賬款 關聯方未償還餘額的應付票據 貿易(關聯方)的利率上升。

 

截至2020年6月30日的6個月，ECHG的 利息支出為200,719美元，這是截至2020年6月30日的6個月因購買Echo實體而支付並應計的 應付票據和關聯方的利息。Echo實體是在2019年5月20日收購的 ，TelAdvance是在2019年8月2日收購的 ，因此，截至2019年6月30日的6個月與截至2020年6月30日的6個月不可比。

  

所得税費用。截至2020年6月30日的6個月， 所得税支出為34,854美元，與截至2019年6月30日的6個月的23,655美元相比，增加了11,199美元，增幅為47%。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月， 有效所得税税率分別為1.9%和2.4%。我們的 有效所得税税率與美國聯邦法定税率之間的差異是 州税、不可扣除的費用、 不確定税位準備金的變化以及未使用的NOL 結轉的結果。

 

淨收入。我們在截至2020年6月30日的6個月錄得淨收入1,740,323美元 ，而截至2019年6月30日的6個月的淨收入為944,162美元，淨收入增加796,161美元，這主要是由於 ECHG 的額外淨收入造成的。 我們在截至2019年6月30日的6個月錄得1,740,323美元的淨收入，而截至2019年6月30日的6個月的淨收入為944,162美元，淨收入增加了796,161美元。

 

每股收益。在截至2020年6月30日的六個月中，我們普通股股東應佔的每股基本和稀釋後 股票的淨收入為0.07美元，而截至2019年6月30日的六個月中，我們的每股基本和稀釋後股票淨收入為0.04美元 。

 

流動性和資本資源

 

在截至2020年6月30日的6個月中， 運營部門提供的現金流總計541,486美元，在截至2019年6月30日的6個月中，運營中使用的現金流總計3,662,168美元， 增加了4,203,654美元。截至2020年6月30日的6個月，運營部門提供的現金主要是由於 減少應收貿易賬款140,228美元，減少 庫存145,381美元，增加客户存款和其他 負債369,511美元，以及增加 折舊和攤銷的非現金項目的淨收入2,099,758美元，但被應收賬款和應計費用減少 抵消截至2019年6月30日的6個月，運營中使用的現金 主要是由於 減少了949,957美元的應收賬款和應計費用， 增加了248,178美元的預付費用， 增加了361,079美元的應收賬款， 關聯方減少了3,074,021美元，被淨收入加上的非現金折舊、攤銷和壞賬項目所抵消

 

截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月內，投資活動使用的現金流總額分別為1,529,046美元和5,891,791美元 ，同比減少4,362,745美元。在截至2020年6月30日的六個月內，在投資活動中使用 現金的主要原因是投資於CExchange的應收票據 $1,500,000。在截至2019年6月30日的六個月內，在投資活動中使用現金 是 以5,770,350美元收購Echo實體(扣除 現金)的結果。

 

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月中， 融資提供的現金流總額分別為1,529,517美元和9,774,347美元， 期間減少了8,244,830美元。在截至2020年6月30日的六個月內， 融資提供的現金是針對關聯方應付票據支付的 138,683美元， 被收到的1,668,200美元的聯邦貸款抵消。在截至2019年6月30日的六個月內， 融資提供的現金是針對應付票據支付的 關聯方225,653美元，由償還應付賬款的融資抵消 ，關聯方融資3,074,021美元和收購Echo實體的融資 6,925,979美元。

 

 

新冠肺炎疫情對全球經濟經營狀況造成了不利影響 由於大宗商品價格上漲，特別是黃金價格上漲，像我們這樣的產品未來的銷量已經並可能 繼續下降。雖然我們正在繼續監測和評估 新冠肺炎疫情的影響，但最終的影響，包括對我們流動性和資本資源的影響， 高度不確定，可能會發生變化。任何此類 影響的持續時間無法預測，公司認為需要額外的 流動性來支持在此 不確定時期內的持續運營。根據冠狀病毒援助救濟下的Paycheck 保護計劃和經濟 安全(CARE)法案(“PPP貸款”)，公司與Truist Bank (f/k/a BB&T Bank)作為貸款人簽訂了一份付款 保護期票據，從2020年4月20日起生效，本金總額約為167萬美元。2020年5月18日，公司續訂並將我們的德克薩斯銀行和信託公司 信用額度從1,000,000美元增加到3,500,000美元，並將期限從一年 增加到兩年。貸款協議包括30天的清理條款 。我們會不時調整庫存 水平以滿足季節性需求或營運資金需求。 管理層相信我們有足夠的資本資源(包括 聯邦貸款)來滿足營運資金需求。如果需要 額外的營運資金，我們將向個人或其他商業銀行尋求額外的 貸款。此類貸款能否以可接受的條件獲得 尚不確定。

 

我們 預計未來12個月的資本支出總額約為75,000美元 。這些支出將由為DGSE零售店購買的物業的 擴建費用推動 。

 

表外安排

 

我們沒有 對我們的財務狀況、財務狀況、收入或費用的變化、 運營結果、流動性、資本支出或資本 對股東至關重要的當前或未來可能產生影響的 表外安排 或合理地 可能對我們的財務狀況、財務狀況、收入或費用的變化產生影響的 資產負債表外安排.

  

第三項關於市場風險的定量和定性披露

 

由於 我們是一家“較小的報告公司”，我們不需要 披露此 項所需的信息。

 

第4項：控制和 程序

 

披露控制和程序評估

 

根據修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)規則13a-15(B)和規則15d-15(B)的要求， 我們的管理層，包括我們的首席執行官和我們的 首席財務官，進行了一項截至 季度報告所涵蓋的期間 表格10-Q所涵蓋的期間的評估 我們披露的設計和操作的有效性 控制的有效性 我們的管理層，包括我們的首席執行官和我們的 首席財務官， 截至 季度報告所涵蓋的期間 進行了一項評估 我們的披露控制設計和運行的有效性 基於該評估，管理層 得出結論，截至2020年6月30日，本公司的披露 控制和程序在合理保證 水平下，在 及時記錄、處理、彙總和報告我們需要披露的信息方面是有效的，因為 我們根據交易法提交或提交的報告 有效地確保我們在我們根據交易所提交或提交的報告中要求披露的信息 包括我們的 首席執行官和首席財務官，以便於及時決定所需的 披露。

 

財務報告內部控制變更

 

在本季度報告 Form 10-Q涵蓋的期間內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務 報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

 

 

第二部分-其他信息

 

第一項：法律訴訟

 

在公司的正常業務過程中， 出現了針對公司的各種索賠、訴訟和未決訴訟 。 管理層認為，這些 問題的最終解決不會對公司的財務 狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

 

項目1A。危險因素

 

因為我們是一家“較小的申報公司”，所以我們 不需要披露這一 項所要求的信息。“雖然我們不需要解決這一項，但我們 覺得這樣做是謹慎的。”

 

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈， 新冠肺炎冠狀病毒感染已成為大流行， 3月13日，美國總統宣佈全國進入與該疾病有關的緊急狀態。在美國和國外都有廣泛的感染 。國家、州和地方 當局建議與社會保持距離，並對大部分 人口實施 隔離和隔離措施，包括強制業務和部分業務 關閉。這些措施雖然旨在保護人的生命，但 對國內外經濟產生了嚴重的不利影響。 穩定經濟的努力(包括 政府向受影響的公民和行業支付的款項)的有效性 不確定。一些經濟學家預測美國將很快進入衰退。

 

新冠肺炎疫情的席捲性質使得我們的業務和運營在長期內將受到怎樣的 影響非常 難以預測，儘管大流行可能帶來的整體經濟 影響被視為對一般 經濟的負面影響非常大。<foreign language=“English”>br</foreign> <foreign language=“English”>br}</foreign>雖然情況仍在發展中，但與我們、我們的客户或我們的供應鏈有關的任何持續的 隔離、旅行中斷和業務中斷都可能對我們的銷售、成本和流動性狀況產生不利的 影響，可能會造成 很大的影響。我們還可能像以前一樣受到部分商店 關閉的影響。雖然我們正在繼續監測和 評估冠狀病毒大流行對我們業務的影響，但 最終影響高度不確定，可能會發生變化。無法預測任何此類影響的 持續時間。

 

冠狀病毒大流行正在並預計將 繼續對我們的運營、供應鏈和 分銷系統產生不利影響，我們已經經歷並預計 對我們某些產品和服務的需求將 繼續出現不可預測的減少。

 

DGSE的業務與整個珠寶業類似， 受到貴金屬價格波動的影響。這種 波動，特別是佔DGSE大部分商品成本 的黃金，可能會對其收益和現金供應造成不利的 影響。此外，DGSE 依賴於從二級 市場購買產品和材料。在任何給定時間，我們都可能無法以我們可以接受的價格或其他條款 獲得充足的產品和材料供應 。

 

ECHG的回收業務受到貴金屬和其他 有色金屬價格的影響，這些價格根據全球 供需動態等而波動，其中與黃金相關的影響最大。此外，ECHG依賴於從二級市場購買 產品和材料。在任何給定時間， 我們可能無法以 我們可接受的價格和其他條款獲得充足的產品和 材料供應。如果遵守未來的環境法律法規， 或在 未來重新解釋的當前環境法律法規，可能會導致成本對我們的業務、運營結果和財務狀況 產生重大不利影響 。

 

第二項未登記的股權證券銷售和使用

收益

 

不適用

 

 

第三項：高級證券違約

 

不適用

 

第 項4.礦山安全披露

 

不適用

 

項目 5.其他信息

 

不適用

 

項目6.展品

 

展覽號

説明

已歸檔 此處

參照合併

表單

向SEC提交的日期

展示號

31.1

根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條進行的認證 實施2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節的 約翰·R·洛夫圖斯

X

31.2

根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條進行的認證 實施2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節 ，由Bret A.Pedersen主持

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32.1

John R.Loftus根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典第18編第1350條》認證

X

32.2

根據佈雷特 A.Pedersen根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典第18編第1350條》的認證

X

101.INS

XBRL實例文檔

X

101.SCH

XBRL 分類擴展架構文檔

X

101.CAL

XBRL 分類計算鏈接庫文檔

X

101.DEF

XBRL 分類定義Linkbase文檔

X

101.LAB

XBRL 分類標籤Linkbase文檔

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101.PRE

XBRL 分類演示文稿Linkbase文檔

X

 

 

 

簽名

 

根據1934年《證券交易法》的 要求，註冊人 已正式授權以下籤署人 代表其簽署本報告。

 

	恩維拉公司 (註冊人)
日期：2020年8月6日。	發信人：1	/s/John R.Loftus
		約翰·R·洛夫圖斯
		首席執行官 (首席執行官)：
日期：2020年8月6日。		/s/Bret A.Pedersen
		佈雷特·A·彼得森
		首席財務官 (首席會計官)