Flo-10q_20200711.htm
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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

 

形式10-Q

 

(馬克一)

☒

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年7月11日

或

☐

根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

從開始的過渡期                   從現在到現在                    

佣金檔案編號1-16247

 

鮮花食品公司.

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

 

 

佐治亞州

 

58-2582379

(州或其他司法管轄區)

公司或組織)

 

(I.R.S.僱主

標識號)

1919年花壇, 託馬斯維爾, 佐治亞州 

(主要行政機關地址)

31757

(郵政編碼)

(229)-226-9110

(登記人的電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

 

根據該法第12(B)節登記的證券：

 

每一類的名稱

 

交易

符號

 

每間交易所的註冊名稱

普通股，面值0.01美元

 

弗洛

 

紐交所

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ☒*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件管理器

☒

加速的文件管理器

☐

 

 

 

 

非加速文件管理器

☐  

規模較小的新聞報道公司

☐

 

 

 

 

新興成長型公司

☐

 

 

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。巴塞羅那☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒ 

截至2020年7月31日，註冊人擁有211,602,778普通股，每股面值0.01美元，已發行。

 

 

 

 

鮮花食品有限公司

索引

 

 

頁

數

第一部分金融信息

3

 

第(1)項。

財務報表(未經審計)

3

 

 

截至2020年7月11日和2019年12月28日的簡明合併資產負債表

3

 

 

截至2020年7月11日和2019年7月13日的12周和28周簡明合併損益表

4

 

 

截至2020年7月11日和2019年7月13日的12周和28周簡明綜合全面收益表

5

 

 

截至2020年7月11日的12周和28周股東權益變動簡明綜合報表

6

 

 

截至2019年7月13日的前12周和28周股東權益變動簡明合併報表

7

 

 

截至2020年7月11日和2019年7月13日的28周現金流量表簡明合併報表

8

 

 

簡明合併財務報表附註(未經審計)

9

 

第二項。

管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

38

 

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

53

 

第四項。

管制和程序

54

第二部分：其他信息

55

 

第(1)項。

法律程序

55

 

項目71A。

危險因素

55

 

第二項。

未登記的證券銷售和收益的使用

56

 

項目3.

高級證券違約

56

 

項目4.

礦場安全資料披露

56

 

第五項。

其他資料

56

 

項目6.

陳列品

57

簽名

58

 

 

 

前瞻性陳述

本文件中包含的聲明以及Flowers Foods，Inc.不時做出的某些其他書面或口頭聲明。(“公司”、“Flowers Foods”、“Flowers”、“我們”、“我們”或“我們的”)及其代表均為“1995年私人證券訴訟改革法”中界定的前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及對我們未來財務狀況和經營結果的當前預期，以及新型冠狀病毒株(“新冠肺炎”)對我們的業務、經營業績和財務狀況的最終影響，通常通過使用“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“預測”、“項目”、“應該”、“將“將”、“很可能”、“預計將”或“將繼續”，或這些術語或其他可比術語的否定。這些前瞻性陳述是基於我們認為合理的假設。.

前瞻性陳述以當前信息為基礎，受風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致我們的實際結果與預期的結果大不相同。可能導致實際結果、業績、流動性和業績大不相同的某些因素在本Form 10-Q(本“Form 10-Q”)季度報告中討論了這些預測結果，可能包括但不限於：

 

•

下列任何情況的意外變化：(I)一般經濟和商業條件；(Ii)我們經營的競爭環境，包括我們或我們競爭對手的廣告或促銷策略，以及消費者需求的變化；(Iii)我們借款的利率和其他條款；(Iv)能源和原材料成本和可用性以及對衝交易對手風險；(V)與我們的員工和第三方服務提供商的關係或增加的成本；(Vi)法律和法規(包括環境和健康-以及(Vii)我們經營的市場的會計準則或税率;

 

•

新冠肺炎事件對我們的業務、經營業績和財務狀況的最終影響和應對措施，這些都是高度不確定和難以預測的；

 

•

任何重要客户的損失或財務不穩定，包括由於產品召回或與我們產品相關的安全問題；

 

•

消費者行為、趨勢和偏好的變化，包括健康和全穀物趨勢，以及轉向更便宜的商店品牌產品的趨勢;

 

•

我們在開發、引進新產品和進入新市場方面取得的成功程度;

 

•

我們能夠根據需要實施新技術和客户要求;

 

•

我們有能力按照計劃運營現有的和任何新的生產線;

 

•

我們執行業務戰略的能力，包括我們在百年計劃下啟動的戰略，這些戰略可能涉及(I)整合收購或以當前目標價值收購或處置資產，(Ii)部署新系統和技術，以及(Iii)加強組織結構;

 

•

烘焙行業及相關行業內部整合；

 

•

價格的變化，客户和消費者對定價行為的反應，以及行業內競爭對手之間的定價環境；

 

•

我們的直營店配送模式的中斷，包括訴訟或法院、監管機構或政府機構的不利裁決，這些可能會影響獨立分銷商的獨立承包商分類;

 

•

我們正在或可能受到的法律複雜性和法律程序的增加；

 

•

增加僱員和與僱員有關的費用，包括為養卹金計劃提供資金；

 

•

與獨立分銷商和客户相關的信用、商業和法律風險，這些分銷商和客户在競爭激烈的食品零售和餐飲服務行業經營。;

 

•

由於與我們的產品相關的政治不穩定、武裝敵對、恐怖主義事件、自然災害、勞工罷工或停工、技術故障、產品污染、產品召回或安全問題造成的任何業務中斷，或任何這些或類似事件或條件的反應或影響，以及我們為此類事件提供保險的能力。;

 

•

我們的資訊科技系統未能充分運作，包括該等系統受到任何干擾、入侵或違反保安規定。及

 

•

與氣候變化有關的法規和立法，可能會影響我們採購商品需求的能力，或者需要額外的計劃外資本支出.

1

 

上述重要因素列表不包括所有這些因素，也不一定按重要性順序列出。此外，您應查閲公司的其他披露信息(如在我們提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的其他文件或公司新聞稿中)，瞭解可能導致實際結果與公司預測的結果大不相同的其他因素。。請參閲我們的年報10-K表第I部分，第11A項，風險因素，截至該年度的年度報告中的第I部分，第11A項，風險因素2019年12月28日(“表格10-K”),第II部分，第1A項，風險因素，第II部分，第1A項，風險因素的季度報告表格10-Q本季度的Ly週期截至2020年4月18日(“第一季表格10-Q”)及本表格第II部分第1A項風險因素 有關可能影響公司經營結果、財務狀況和流動性的因素的更多信息。

我們告誡您不要過度依賴前瞻性陳述，因為它們僅在作出日期時發表，本質上是不確定的。除法律要求外，公司不承擔公開修改或更新此類聲明的義務。不過，我們建議您參考公司關於相關主題的任何進一步公開披露(例如，在我們提交給美國證券交易委員會的文件中或在公司新聞稿中)。.

我們擁有或有權使用與我們的業務運營相關的商標或商號，包括我們的公司名稱、徽標和網站名稱。此外，我們擁有或擁有版權、商業祕密和其他專有權利，以保護我們產品的內容和此類產品的配方。僅為方便起見，本表格10-q中提及的某些商標、商號和版權在列出時沒有  © , ®商標和™符號，但我們將根據適用法律最大限度地維護我們對我們的商標、商號和版權的權利.

2

 

第1部分：國際泳聯NCIAL信息

項目1.財務報表(未經審計)

鮮花食品有限公司

壓縮合並資產負債表

(金額以千為單位，共享數據除外)

(未經審計) 

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年12月28日

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

299,562

 

 

$

11,044

 

應收賬款和票據，扣除津貼淨額#美元16,036及$9,473，分別

 

 

326,667

 

 

 

285,606

 

庫存，淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

原料

 

 

48,746

 

 

 

46,171

 

包裝材料

 

 

24,555

 

 

 

22,045

 

成品

 

 

52,010

 

 

 

58,843

 

庫存，淨額

 

 

125,311

 

 

 

127,059

 

備件和供應品

 

 

68,690

 

 

 

67,456

 

其他

 

 

29,242

 

 

 

62,753

 

流動資產總額

 

 

849,472

 

 

 

553,918

 

財產、廠房和設備，淨值：

 

 

 

 

 

 

 

 

財產、廠房和設備，毛額

 

 

2,009,919

 

 

 

2,002,633

 

減去：累計折舊

 

 

(1,312,792

)

 

 

(1,284,811

)

財產，廠房和設備，淨額

 

 

697,127

 

 

 

717,822

 

融資租賃使用權資產

 

 

19,254

 

 

 

22,829

 

經營性租賃使用權資產

 

 

355,469

 

 

 

376,473

 

來自獨立經銷商合作伙伴的應收票據

 

 

187,540

 

 

 

198,639

 

持有待售資產

 

 

7,605

 

 

 

4,408

 

其他資產

 

 

6,960

 

 

 

8,236

 

商譽

 

 

545,244

 

 

 

545,244

 

其他無形資產，淨額

 

 

730,123

 

 

 

750,207

 

總資產

 

$

3,398,794

 

 

$

3,177,776

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務的當期到期日

 

$

-

 

 

$

3,730

 

融資租賃當期到期日

 

 

7,469

 

 

 

8,176

 

經營租約的當期到期日

 

 

52,232

 

 

 

52,806

 

應付帳款

 

 

250,040

 

 

 

233,011

 

當前退休後/離職後的義務

 

 

926

 

 

 

29,380

 

其他應計負債

 

 

227,409

 

 

 

201,040

 

流動負債總額

 

 

538,076

 

 

 

528,143

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非流動長期債務

 

 

1,009,596

 

 

 

862,778

 

非流動融資租賃義務

 

 

16,672

 

 

 

19,390

 

非流動經營租賃義務

 

 

307,853

 

 

 

324,131

 

長期債務和使用權租賃負債總額

 

 

1,334,121

 

 

 

1,206,299

 

其他負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

退休後/離職後的義務

 

 

14,280

 

 

 

14,328

 

遞延税金

 

 

124,285

 

 

 

121,395

 

其他長期負債

 

 

51,544

 

 

 

44,181

 

其他長期負債總額

 

 

190,109

 

 

 

179,904

 

承諾和或有事項

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

優先股-$100規定的面值，200,000授權股份及無已發佈

 

 

—

 

 

 

—

 

優先股-$.01規定的面值，800,000授權股份及無已發佈

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股-$.01聲明的面值和$.001當前面值，500,000,000

*授權股份和228,729,585股票和228,729,585分別發行的股份

 

 

199

 

 

 

199

 

國庫股-17,126,920股票和17,215,514分別為股票

 

 

(225,414

)

 

 

(226,287

)

超出票面價值的資本

 

 

653,672

 

 

 

648,492

 

留存收益

 

 

916,565

 

 

 

947,046

 

累計其他綜合損失

 

 

(8,534

)

 

 

(106,020

)

股東權益總額

 

 

1,336,488

 

 

 

1,263,430

 

總負債和股東權益

 

$

3,398,794

 

 

$

3,177,776

 

 

(見簡明合併財務報表附註)

3

 

鮮花食品有限公司

簡明合併損益表

(金額以千為單位，每股數據除外)

(未經審計)

 

 

 

在過去的12周裏

 

 

在結束的二十八週內

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

銷貨

 

$

1,025,861

 

 

$

975,759

 

 

$

2,375,305

 

 

$

2,239,654

 

材料、用品、勞動力和其他生產成本(不含

(折舊和攤銷費用如下所示)

 

 

506,033

 

 

 

508,552

 

 

 

1,176,906

 

 

 

1,160,693

 

銷售、分銷和行政費用

 

 

396,904

 

 

 

359,497

 

 

 

918,939

 

 

 

835,546

 

折舊攤銷

 

 

33,180

 

 

 

33,329

 

 

 

77,843

 

 

 

78,148

 

劣質原料的回收

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(413

)

重組及相關減值費用

 

 

10,535

 

 

 

2,047

 

 

 

10,535

 

 

 

2,765

 

經營收入

 

 

79,209

 

 

 

72,334

 

 

 

191,082

 

 

 

162,915

 

利息費用

 

 

9,001

 

 

 

9,192

 

 

 

20,640

 

 

 

21,663

 

利息收入

 

 

(6,132

)

 

 

(6,423

)

 

 

(14,457

)

 

 

(15,070

)

養老金計劃結算和減損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

116,207

 

 

 

—

 

定期養卹金和退休後淨額的其他組成部分

個人福利(信用)費用

 

 

(72

)

 

 

519

 

 

 

71

 

 

 

1,211

 

所得税前收入

 

 

76,412

 

 

 

69,046

 

 

 

68,621

 

 

 

155,111

 

所得税費用

 

 

18,493

 

 

 

15,951

 

 

 

16,474

 

 

 

36,150

 

淨收入

 

$

57,919

 

 

$

53,095

 

 

$

52,147

 

 

$

118,961

 

每股普通股淨收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股淨收益

 

$

0.27

 

 

$

0.25

 

 

$

0.25

 

 

$

0.56

 

加權平均流通股

 

 

211,780

 

 

 

211,685

 

 

 

211,766

 

 

 

211,517

 

稀釋：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股淨收益

 

$

0.27

 

 

$

0.25

 

 

$

0.25

 

 

$

0.56

 

加權平均流通股

 

 

212,284

 

 

 

211,957

 

 

 

212,192

 

 

 

211,924

 

每股普通股支付的現金股息

 

$

0.2000

 

 

$

0.1900

 

 

$

0.3900

 

 

$

0.3700

 

 

(見簡明合併財務報表附註)

 

4

 

鮮花食品有限公司

簡明綜合全面收益表

(金額以千為單位)

(未經審計)

 

 

 

在過去的12周裏

 

 

在結束的二十八週內

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

淨收入

 

$

57,919

 

 

$

53,095

 

 

$

52,147

 

 

$

118,961

 

其他綜合收益(虧損)，税後淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

養老金和退休後計劃：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

結算和減損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

86,865

 

 

 

—

 

當期淨收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15,693

 

 

 

—

 

計入淨收入的先前服務成本攤銷

 

 

9

 

 

 

60

 

 

 

64

 

 

 

139

 

計入淨收入的精算損失攤銷

 

 

43

 

 

 

1,177

 

 

 

996

 

 

 

2,746

 

養老金和退休後計劃，税後淨額

 

 

52

 

 

 

1,237

 

 

 

103,618

 

 

 

2,885

 

衍生工具：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生工具公允價值淨變動

 

 

(3,358

)

 

 

12,140

 

 

 

(7,207

)

 

 

2,547

 

虧損(收益)重新分類為淨收入

 

 

664

 

 

 

(945

)

 

 

1,075

 

 

 

(3,123

)

衍生工具，税後淨額

 

 

(2,694

)

 

 

11,195

 

 

 

(6,132

)

 

 

(576

)

其他綜合收益(虧損)，税後淨額

 

 

(2,642

)

 

 

12,432

 

 

 

97,486

 

 

 

2,309

 

綜合收益

 

$

55,277

 

 

$

65,527

 

 

$

149,633

 

 

$

121,270

 

 

(見簡明合併財務報表附註)

5

 

鮮花食品有限公司

簡明合併股東權益變動表

(金額以千為單位，共享數據除外)

(未經審計) 

 

 

 

 

截至2020年7月11日的12周

 

 

 

普通股

 

 

資本流入

 

 

 

 

 

 

累積

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

數量

 

 

 

 

 

 

過剩

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

庫房股票

 

 

 

 

 

 

 

股份

已發佈

 

 

帕爾

價值

 

 

的標準桿

價值

 

 

留用

收益

 

 

綜合

損失

 

 

數量

股份

 

 

成本

 

 

總計

 

2020年4月18日的餘額

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

651,258

 

 

$

900,988

 

 

$

(5,892

)

 

 

(17,167,036

)

 

$

(225,942

)

 

$

1,320,611

 

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

57,919

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

57,919

 

衍生工具，税後淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,694

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,694

)

養老金和退休後

*計劃，扣除税收後的淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

52

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

52

 

以股份為基礎的攤銷

三個賠償金獲得者中的一個

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,942

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,942

 

發行延期發行的債券

*薪酬。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(29

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,171

 

 

 

29

 

 

 

—

 

發行遞延股票獎勵

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(499

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

37,945

 

 

 

499

 

 

 

—

 

以既得股為基礎支付的股息

三個付款獎勵

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(22

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(22

)

支付的股息-$0.2000每

發行普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(42,320

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(42,320

)

2020年7月11日的餘額

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

653,672

 

 

$

916,565

 

 

$

(8,534

)

 

 

(17,126,920

)

 

$

(225,414

)

 

$

1,336,488

 

 

 

 

 

截至2020年7月11日的28周

 

 

 

普通股

 

 

資本流入

 

 

 

 

 

 

累積

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

數量

 

 

 

 

 

 

過剩

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

庫房股票

 

 

 

 

 

 

 

股份

已發佈

 

 

帕爾

價值

 

 

的標準桿

價值

 

 

留用

收益

 

 

綜合

損失

 

 

數量

股份

 

 

成本

 

 

總計

 

2019年12月28日的餘額

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

648,492

 

 

$

947,046

 

 

$

(106,020

)

 

 

(17,215,514

)

 

$

(226,287

)

 

$

1,263,430

 

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

52,147

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

52,147

 

衍生工具，税後淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(6,132

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(6,132

)

養老金和退休後

*計劃，扣除税收後的淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

103,618

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

103,618

 

以股份為基礎的攤銷

三個賠償金獲得者中的一個

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6,836

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6,836

 

發放遞延補償

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(30

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,284

 

 

 

30

 

 

 

—

 

按時間發行的限制性股票單位(附註16)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(975

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

74,204

 

 

 

975

 

 

 

—

 

發行遞延股票獎勵

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(651

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

49,539

 

 

 

651

 

 

 

—

 

股票回購

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(37,433

)

 

 

(783

)

 

 

(783

)

對既得股息支付的股息

*以股份為基礎的支付獎勵

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(109

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(109

)

支付的股息-$0.3900每

發行普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(82,519

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(82,519

)

2020年7月11日的餘額

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

653,672

 

 

$

916,565

 

 

$

(8,534

)

 

 

(17,126,920

)

 

$

(225,414

)

 

$

1,336,488

 

 

(見簡明合併財務報表附註)

6

 

鮮花食品有限公司

簡明合併股東權益變動表

(金額以千為單位，共享數據除外)

(未經審計) 

 

 

 

截至2019年7月13日的12周

 

 

 

普通股

 

 

資本流入

 

 

 

 

 

 

累積

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

數量

 

 

 

 

 

 

過剩

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

庫房股票

 

 

 

 

 

 

 

股份

已發佈

 

 

帕爾

價值

 

 

的標準桿

價值

 

 

留用

收益

 

 

綜合

損失

 

 

數量：

股份

 

 

成本

 

 

總計

 

2019年4月20日的餘額

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

645,090

 

 

$

969,067

 

 

$

(119,294

)

 

 

(17,269,408

)

 

$

(227,136

)

 

$

1,267,926

 

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

53,095

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

53,095

 

衍生工具，税後淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11,195

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11,195

 

養老金和退休後

*計劃，扣除税收後的淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,237

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,237

 

以股份為基礎的攤銷

三個賠償金獲得者中的一個

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,132

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,132

 

發放遞延補償

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

113

 

 

 

2

 

 

 

—

 

發行遞延股票獎勵

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(844

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

53,555

 

 

 

844

 

 

 

—

 

以既得股為基礎支付的股息

三個付款獎勵

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(128

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(128

)

支付的股息-$0.1900每

發行普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(40,188

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(40,188

)

2019年7月13日的餘額

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

645,376

 

 

$

981,846

 

 

$

(106,862

)

 

 

(17,215,740

)

 

$

(226,290

)

 

$

1,294,269

 

 

 

 

 

截至2019年7月13日的28周

 

 

 

普通股

 

 

資本流入

 

 

 

 

 

 

累積

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

數量

 

 

 

 

 

 

過剩

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

庫房股票

 

 

 

 

 

 

 

股份

已發佈

 

 

帕爾

價值

 

 

的標準桿

價值

 

 

留用

收益

 

 

綜合

損失

 

 

數量：

股份

 

 

成本

 

 

總計

 

2018年12月29日的餘額

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

653,477

 

 

$

945,410

 

 

$

(109,171

)

 

 

(17,834,378

)

 

$

(231,648

)

 

$

1,258,267

 

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

118,961

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

118,961

 

衍生工具，税後淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(576

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(576

)

養老金和退休後

*計劃，扣除税收後的淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,885

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,885

 

更改的累積影響

第三，會計原則。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,915

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,915

)

以股份為基礎的攤銷

三個賠償金獲得者中的一個

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,311

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,311

 

發放遞延補償

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(3

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

226

 

 

 

3

 

 

 

—

 

視業績而定的受限條件

已頒發的兩項股票獎勵(附註16)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(11,498

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

885,123

 

 

 

11,498

 

 

 

—

 

發行遞延股票獎勵

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(911

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

69,377

 

 

 

911

 

 

 

—

 

股票回購

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(336,088

)

 

 

(7,054

)

 

 

(7,054

)

以既得股為基礎支付的股息

三個付款獎勵

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1,361

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1,361

)

支付的股息-$0.3700每

發行普通股

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(78,249

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(78,249

)

2019年7月13日的餘額

 

 

228,729,585

 

 

$

199

 

 

$

645,376

 

 

$

981,846

 

 

$

(106,862

)

 

 

(17,215,740

)

 

$

(226,290

)

 

$

1,294,269

 

 

(見簡明合併財務報表附註)

7

 

鮮花食品有限公司

簡明合併現金流量表

(金額以千為單位)

(未經審計)

 

 

 

在結束的二十八週內

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

經營活動提供(支付)的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

52,147

 

 

$

118,961

 

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

重組及相關減值費用

 

 

9,270

 

 

 

1,781

 

以股票為基礎的薪酬

 

 

6,836

 

 

 

4,311

 

虧損(收益)從累計的其他綜合收益重新分類為淨收益

 

 

1,355

 

 

 

(4,255

)

折舊攤銷

 

 

77,843

 

 

 

78,148

 

遞延所得税

 

 

(30,079

)

 

 

7,521

 

庫存陳舊撥備

 

 

651

 

 

 

416

 

應收賬款準備

 

 

9,245

 

 

 

6,554

 

養老金和退休後計劃成本

 

 

116,892

 

 

 

1,741

 

其他

 

 

1,500

 

 

 

1,352

 

符合條件的養老金計劃繳費

 

 

(1,425

)

 

 

—

 

扣除收購後的營業資產和負債淨額變化：

 

 

 

 

 

 

 

 

應收帳款，淨額

 

 

(49,803

)

 

 

(29,581

)

庫存，淨額

 

 

1,097

 

 

 

(904

)

套期保值活動，淨額

 

 

(7,279

)

 

 

1,950

 

應付帳款

 

 

18,615

 

 

 

8,567

 

其他資產和應計負債

 

 

68,929

 

 

 

11,495

 

經營活動提供的淨現金

 

 

275,794

 

 

 

208,057

 

投資活動提供(支付)的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

購置物業、廠房及設備

 

 

(46,594

)

 

 

(47,412

)

出售物業、廠房及設備所得款項

 

 

1,452

 

 

 

543

 

回購獨立分銷商區域

 

 

(1,749

)

 

 

(1,296

)

發行應收票據時支付的現金

 

 

(5,057

)

 

 

(13,449

)

應收票據本金付款

 

 

16,101

 

 

 

15,815

 

其他投資活動

 

 

68

 

 

 

55

 

為投資活動支付的現金淨額

 

 

(35,779

)

 

 

(45,744

)

融資活動提供(支付)的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

支付的股息，包括以股票為基礎的支付獎勵的股息

 

 

(82,628

)

 

 

(79,610

)

股票回購

 

 

(783

)

 

 

(7,054

)

銀行透支的變動

 

 

(1,986

)

 

 

(1,133

)

舉債收益

 

 

480,100

 

 

 

335,900

 

債務償還義務

 

 

(337,600

)

 

 

(422,650

)

或有對價付款

 

 

(4,700

)

 

 

—

 

融資租賃的支付

 

 

(3,900

)

 

 

(3,303

)

融資活動提供(支付)的現金淨額

 

 

48,503

 

 

 

(177,850

)

現金及現金等價物淨增(減)額

 

 

288,518

 

 

 

(15,537

)

期初現金及現金等價物

 

 

11,044

 

 

 

25,306

 

期末現金和現金等價物

 

$

299,562

 

 

$

9,769

 

 

(見簡明合併財務報表附註)

 

 

8

 

鮮花食品有限公司

簡明合併財務報表附註(未經審計)

 

 

1.陳述依據

會計基礎-隨附的Flowers Foods，Inc.未經審計的簡明合併財務報表。(以下簡稱“公司”、“鮮花食品”、“鮮花”、“我們”、“我們”或“我們的”)是由公司管理層根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的，該原則適用於1934年“證券交易法”(修訂後的“證券交易法”)的中期財務信息和適用的規則和條例(“交易法”)。因此，它們不包括GAAP審計財務報表所要求的所有信息和腳註。管理層認為，本文中包含的未經審計的簡明綜合財務報表包含公平陳述公司財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。截至2020年7月11日和2019年7月13日的前十二週和前二十八週的運營結果不一定表明整個財年的預期結果。截至2019年12月28日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的財務報表中衍生出來的，但不包括GAAP為完成財務報表所要求的所有信息和腳註。這些財務報表應與我們截至2019年12月28日的Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。

新冠肺炎-2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施，這對美國造成了不利影響。和全球經濟。由於新冠肺炎疫情導致消費者購買模式的戲劇性轉變，我們經歷了對零售產品的巨大需求，導致2020財年上半年的銷售額大幅增長，運營收入與上一年同期相比大幅增長。

鑑於新冠肺炎，公司已採取行動維護其資本狀況。在2020財年第一季度，我們額外借入了200.0在我們的信貸安排下(定義如下)。*鑑於新冠肺炎疫情對全球金融市場和經濟造成的重大影響，我們出於充分的謹慎借入了這筆額外的金額，以確保未來的流動性。*隨後，在2020年財年第二季度，我們進行了淨債務償還#美元61.3百萬如果公司收入大幅減少，公司將有額外的選擇來維持流動性，包括$477.6截至2020年7月11日，我們債務工具的剩餘可用資金為100萬美元，資本支出減少，資本分配政策調整，成本降低。雖然我們目前預計沒有這種需要，但我們也相信我們可以通過資本市場籌集更多資金。

估計-按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。該公司認為，以下關鍵會計估計會影響其在編制綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計：收入確認、衍生工具、長期資產、商譽和其它無形資產的估值、租賃、自我保險準備金、所得税費用和應計項目、養老金義務、基於股票的補償以及承諾和或有事項。這些估計以表格10-K彙總。

報告期-該公司在截至12月31日最近的週六的52-53周的財年中運營。2020財年由53周組成，公司季度報告期如下：截至2020年4月18日的第一季度(16周)、截至2020年7月11日的第二季度(12周)、截至2020年10月3日的第三季度(12周)和截至2021年1月2日的第四季度(13周)。

報告部分-公司有一個運營部門，基於公司銷售的產品性質、交織在一起的生產和分銷模式、內部管理結構和信息，這些信息由作為首席運營決策者的首席執行官(“CEO”)定期審查，目的是評估業績和分配資源。

 

重要客户-以下是我們最大的客户沃爾瑪/山姆俱樂部對公司截至2020年7月11日和2019年7月13日的前十二個月和前二十八週銷售額的影響。沃爾瑪/山姆會員店是唯一一家佔公司銷售額10%以上的客户。

 

 

 

在過去的12周裏

 

 

在結束的二十八週內

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

 

 

(銷售額的百分比)

 

 

(銷售額的百分比)

 

總計

 

 

21.6

 

 

 

22.0

 

 

 

21.4

 

 

 

21.1

 

 

9

 

沃爾瑪/山姆俱樂部是我們唯一的客户，其未償還貿易應收賬款的比例超過10%，19.0%和18.9在綜合基礎上，截至2020年7月11日和2019年12月28日，分別佔我們應收貿易賬款的1%。

重要的會計政策-與表格10-K中披露的那些相比，我們的關鍵會計政策發生了重大變化。*我們2020財年第一季度的信貸損失會計政策變化是採用財務會計準則委員會(FASB)發佈的新指導意見的結果。參見注釋2，近期會計公告有關新指引的詳情，請參閲本表格10-Q簡明合併財務報表附註。

應收賬款和應收票據應收賬款和票據由貿易應收賬款、分銷商應收票據的當期部分和雜項應收賬款組成。該公司確認與其應收賬款和票據相關的信貸損失準備金，以表示截至資產負債表日預計應收取的淨額。該公司根據歷史數據估計這一津貼，如突出的銷售天數趨勢、之前的餘額沖銷以及對老化試算餘額的每週審查等。應收賬款和票據餘額在被認為無法收回時予以註銷，並確認為從信貸損失準備中扣除。在確定資產負債表日的儲備餘額時，會考慮不超過先前註銷金額的預期收回金額。截至會計年度末，超過6個月的餘額被認為是無法收回的，並在撥備中全額預留。  在2020年7月11日終了的28周內，貿易應收賬款信貸損失準備的活動情況如下(金額以千計)：

 

2019年12月28日的津貼

 

$

2,089

 

從費用中收取的金額

 

 

5,828

 

核銷

 

 

—

 

恢復和其他

 

 

(899

)

2020年7月11日的津貼

 

$

7,018

 

 

上表中的壞賬支出金額與其他非貿易應收賬款一起報告為調整，以便在簡明合併現金流量表中將淨收益與經營活動提供的淨現金進行核對。沖銷是指在註銷客户應收餘額時用於減少應收賬款和票據總額的金額。

鑑於目前新冠肺炎給我們的某些餐飲服務客户帶來的經濟不確定性，我們額外記錄了#美元的壞賬撥備。2.72020財年第一季度為100萬美元。

劣質原料的回收

從2018財年第二季度開始，一直持續到2019財年第四季度，我們已經確認了與接收劣質原料相關的可識別和可衡量的成本。*這些成本總計為$0.1百萬美元和$1.4截至2019年7月13日的前十二週和前二十八週分別為100萬美元。*我們收到了先前發生的費用的一部分$0.1百萬美元和$1.8在截至2019年7月13日的前12周和前28周，分別為100萬美元。這些報銷，扣除所發生的成本，在我們的簡明綜合收益表中被列為“劣質原料回收”項目的回收。“我們將繼續尋求通過適當的手段追回所有損失。”

 

 

2.最近的會計聲明

最近採用的會計聲明

2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈指導意見，影響貸款、債務證券、貿易應收賬款、租賃淨投資、表外信用敞口、再保險應收賬款以及任何其他未排除在合同權利範圍之外的有權收取現金的金融資產。2019年4月發佈了針對該主題的額外指導意見，新準則要求提前確認信用損失。該公司採用了新的標準，從2019年12月29日，我們2020財年的開始。雖然本指導方針的採用沒有影響我們的財務報表；但是，更新的披露包括在附註1中，陳述的基礎，本表格10-Q的簡明合併財務報表附註：我們對財務報告流程的內部控制做出了改變，以估計和評估信用風險準備金的適當性。**

10

 

2017年1月，FASB發佈了簡化商譽減值會計的指導意見。該指導意見刪除了商譽減值測試的第二步，該步驟要求進行假設性的收購價格分配。*商譽減值現在是報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額，不能超過商譽的賬面價值。這些公司仍然可以選擇執行定性評估，以確定是否有必要進行量化減值測試。截至目前，公司採用了新的標準。2019年12月29日，我們2020財年的開始，與前幾年一致，預計在2020財年第四季度或更早(如果有觸發事件)在新的指導下進行年度商譽減值測試。該公司目前預計新標準的採用不會對我們的財務報表產生實質性影響。

尚未採用的會計公告

2018年8月，FASB發佈了指導意見，修改了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。該指導意見適用於2020年12月15日之後的財年和這些財年內的中期(公司的2021財年)的所有實體。對於預計將在下一財年確認為淨定期福利成本組成部分的累計其他全面收益(AOCI)中的金額、預計將返還給僱主的資產的金額和時間，以及某些相關的信息，刪除了這些披露。在此基礎上，FASB發佈了一份指導意見，修改了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。該指導意見適用於從2020年12月15日開始的財年和這些財年內的中期期間的所有實體，以及某些相關的資產以及假設醫療成本趨勢利率變化一個百分點的影響。*其他披露包括承諾貸記利率的計劃的加權平均利率，以及解釋與該期間福利義務相關的重大損益的原因。*該指導應在追溯的基礎上應用，並可以及早採用。*公司目前正在評估何時採用該指導以及對我們的合併財務報表的影響。*該指導應在追溯的基礎上應用，並可以及早採用。*公司目前正在評估何時採用該指導及其對我們的合併財務報表的影響。*該指導應在追溯的基礎上應用，並可以及早採用。*公司目前正在評估何時採用該指導以及對我們的合併財務報表的影響。

2019年12月，FASB發佈了指導意見，刪除了投資、期間分配和中期計算的某些例外情況，並增加了指導意見，以降低所得税會計的複雜性。此指導將在我們的2021財年生效，可以選擇在生效日期之前的任何時間提前採用。特許經營税的會計將需要在追溯或修改的追溯基礎上採用，方法是對截至採用會計年度開始的留存收益進行累積效果調整。根據本指南的要求，所有其他適用條款將要求在追溯、修改後的追溯或預期基礎上採用。我們預計採用這一指導方針不會對我們的財務報表和披露產生實質性影響。

2020年3月，FASB發佈了新的會計規則，為將公認的會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。本標準中的修訂可在2020年第一季度至2022年第四季度之間的任何時間適用。該公司目前正在評估採用新規則對公司財務狀況、經營業績、現金流和披露的影響。

我們審閲了最近發佈的其他會計聲明，得出的結論是，這些聲明要麼不適用於我們的業務，要麼在未來採用時預計不會產生實質性影響。

3.重組活動

在2016財年，我們宣佈啟動百年項目，這是一項全面的業務和運營審查。*我們確定了增強收入增長、精簡運營、提高效率的機會，並進行投資，以加強我們的競爭地位，長期提高利潤率。*我們在百年項目開始時對我們的品牌、產品組合和組織結構進行了評估。*然後，我們制定了戰略優先事項，幫助我們利用零售和消費者的變化。*主要目標是隨着時間的推移提高利潤率和盈利增長收入。這些優先事項如下：

降低成本以推動增長。*公司在我們的採購商品和服務計劃和供應鏈優化計劃中正專注於降低成本。所有采購的商品和服務運營已經集中起來，以創建標準化並制定一致的政策和規範。*供應鏈優化旨在降低運營複雜性並利用規模。*隨着我們最終確定組織結構，這一計劃包括並將繼續包括諮詢和其他第三方成本。

發展領先能力。*公司一直在與中國政府建立的組織結構下運營。二自2017年5月起，業務部門(“Bus”)、生鮮烘焙和零食/專業，並重新調整了關鍵領導角色。*此結構還提供集中的營銷、銷售、供應鏈、共享服務/行政和公司戰略職能，每個職能都有更明確的角色和職責。自2020年7月17日起，公司實施了額外的組織結構變化，旨在增加對品牌增長、產品創新和改善蛋糕運營的關注。預計將取消公交車並採用以品牌為重點的組織結構將於2020財年第三季度完成，公司預計將在#年繼續報告我們的財務業績一運營部分。請參見附註1，陳述的基礎，本表格10-Q的簡明合併財務報表附註，用於描述我們的分部陳述。

11

 

如上所述，該公司繼續評估其組織結構，併產生了#美元。1.3在2020財年第二季度，與自願員工離職激勵計劃(“VSIP”)相關的員工離職福利費用中有100萬美元。“VSIP”項下的付款預計將在2020財年第三季度支付。這些費用主要包括與員工遣散費和福利相關的成本，並記錄在我們的簡明綜合收益表上的重組和相關減損費用項目中。

重振核心業務*這一目標是投資於我們的品牌，使品牌與消費者保持一致，使我們的投資回報最大化。*我們預計每年用於品牌發展的營銷成本將大幅增加。*這些成本不會進行重組，並將確認為已發生的成本。百年紀念項目預計將於本財年末完成。2021.

在2020財年第二季度，該公司簽訂了一份銷售合同三目前列入待售資產的已關閉面包店和列入不動產、廠房和設備的其他麪包店的某些閒置設備，導致確認#美元。4.6百萬美元的減值費用。這些資產的出售預計將在2020財年第三季度完成。為了優化有機產品的銷售和生產，公司已決定停止使用阿爾卑斯山山谷有限生命期的商標產生了$4.6這些成本在我們的簡明綜合收益表上的重組和相關減值費用項目中計入，詳見下表。

公司在2019年第一季度確認了與生產線關閉相關的減值費用，並在2019年第二季度確認了記錄在待售資產中的關閉工廠的減值費用。*工廠正在出售，以精簡我們的核心業務。*這些成本記錄在下表引用的我們的簡明綜合收益表上的重組和相關減值費用項目中。雖然公司繼續探索其他機會來精簡我們的核心業務，但截至2020年7月11日，我們無法估計預計為此產生的額外成本

利用產品鄰接關係。*這項計劃側重於在欠發達市場增加市場份額。我們的鄰近是預計將利用我們的競爭優勢的地理和/或產品類別。*這可以通過我們的高潛力品牌有機實現，也可以通過戰略收購來實現。截至2020年7月11日，我們無法估計這一計劃預計會產生的額外成本。

下表列出了截至2020年7月11日和2019年7月13日的前十二週和前二十八週與百年項目相關的成本構成，以及與項目相關的諮詢和第三方實施成本(金額以千為單位)：

 

 

 

在過去的12周裏

 

 

在結束的二十八週內

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2020年7月11日

 

重組及相關減值費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

商標損害

 

$

4,636

 

 

$

4,636

 

財產、廠房和設備的減值

 

 

4,634

 

 

 

4,634

 

員工離職福利

 

 

1,265

 

 

 

1,265

 

重組及相關減值費用(1)

 

 

10,535

 

 

 

10,535

 

百年紀念項目實施費用(2)

 

 

5,584

 

 

 

8,976

 

百年項目重組和實施費用總額

 

$

16,119

 

 

$

19,511

 

 

 

 

在過去的12周裏

 

 

在結束的二十八週內

 

 

 

2019年7月13日

 

 

2019年7月13日

 

重組及相關減值費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

重組成本

 

$

42

 

 

$

253

 

資產減值

 

 

1,252

 

 

 

1,781

 

員工離職福利

 

 

753

 

 

 

731

 

百年項目重組費用總額(1)

 

$

2,047

 

 

$

2,765

 

 

(1)

在我們的簡明綜合損益表上列示.

(2)

成本記錄在我們的簡明綜合損益表的銷售、分銷和行政費用項目中。

12

 

下表列出了截至2020年7月11日和2019年7月13日的28周內我們重組應計項目的組成部分和變化(金額以千為單位)：

 

 

 

VSIP

 

 

僱員

終止

效益(1)

 

 

重組

費用(2)

 

 

總計

 

2019年12月28日的負債餘額

 

$

174

 

 

$

1,450

 

 

$

—

 

 

$

1,624

 

收費

 

 

1,265

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,265

 

現金支付

 

 

(174

)

 

 

(1,223

)

 

 

—

 

 

 

(1,397

)

2020年7月11日負債餘額(3)

 

$

1,265

 

 

$

227

 

 

$

—

 

 

$

1,492

 

 

 

 

VSIP

 

 

僱員

終止

效益(1)

 

 

重組

費用(2)

 

 

總計

 

2018年12月29日的負債餘額

 

$

174

 

 

$

227

 

 

$

—

 

 

$

401

 

收費

 

 

—

 

 

 

731

 

 

 

253

 

 

 

984

 

現金支付

 

 

—

 

 

 

(205

)

 

 

(253

)

 

 

(458

)

2019年7月13日負債餘額(3)

 

$

174

 

 

$

753

 

 

$

—

 

 

$

927

 

 

(1)

員工離職福利與VSIP無關。

(2)

重組成本包括員工搬遷費用。

(3)

記錄在我們的簡明綜合資產負債表的其他應計流動負債項目中。

4.租契

該公司的租約包括以下類型的資產：兩家麪包店、公司辦公空間、倉庫、烘焙設備、運輸和IT設備。我們租約的數量披露如下。

下表詳細説明瞭租賃修改和續訂以及租賃減值(以千為單位)：

 

 

 

在過去的12周裏

 

 

在結束的二十八週內

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

租約修改和續簽

 

$

4,266

 

 

$

3,606

 

 

$

6,821

 

 

$

4,933

 

租賃減值

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

90

 

 

 

—

 

 

截至2020年7月11日和2019年7月13日的28周，按租賃類型和/或付款類型以及其他補充數量披露發生的租賃成本如下(金額以千為單位)：

 

 

 

在過去的12周裏

 

 

在結束的二十八週內

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

租賃費：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

使用權資產攤銷

 

$

1,726

 

 

$

1,541

 

 

$

4,029

 

 

$

3,599

 

租賃負債利息

 

 

201

 

 

 

219

 

 

 

487

 

 

 

532

 

經營租賃成本

 

 

16,552

 

 

 

16,316

 

 

 

38,681

 

 

 

37,680

 

短期租賃成本

 

 

556

 

 

 

548

 

 

 

1,152

 

 

 

1,362

 

可變租賃成本

 

 

5,223

 

 

 

6,086

 

 

 

13,035

 

 

 

13,991

 

總租賃成本

 

$

24,258

 

 

$

24,710

 

 

$

57,384

 

 

$

57,164

 

 

 

 

在結束的二十八週內

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：

 

 

 

 

 

 

 

 

融資租賃的營業現金流

 

$

487

 

 

$

532

 

來自營業租賃的營業現金流

 

$

40,567

 

 

$

38,971

 

融資租賃帶來的現金流融資

 

$

3,900

 

 

$

3,303

 

為換取新的融資租賃負債而獲得的使用權資產

 

$

43

 

 

$

7,177

 

以新的經營租賃負債換取的使用權資產

 

$

6,957

 

 

$

16,633

 

13

 

 

加權-平均剩餘租賃年限(年)：

 

 

 

 

融資租賃

 

 

3.2

 

經營租賃

 

 

9.6

 

加權平均IBR(百分比)：

 

 

 

 

融資租賃

 

 

3.6

 

經營租賃

 

 

4.2

 

 

截至2020年7月11日，不可撤銷經營租賃和融資租賃項下未貼現的未來租賃付款估計數以及未貼現現金流分別與經營和融資租賃負債的對賬情況如下(以千計)：

 

 

 

經營租賃

負債

 

 

融資租賃

負債

 

2020年剩餘時間

 

$

34,426

 

 

$

4,758

 

2021

 

 

61,557

 

 

 

6,780

 

2022

 

 

50,411

 

 

 

5,476

 

2023

 

 

45,204

 

 

 

6,505

 

2024

 

 

37,644

 

 

 

1,501

 

2025年及其後

 

 

212,132

 

 

 

720

 

最低租賃付款總額

 

 

441,374

 

 

 

25,740

 

減去：相當於利息的租賃付款額

 

 

(81,289

)

 

 

(1,599

)

未來最低租賃付款現值

 

 

360,085

 

 

 

24,141

 

減去：租賃項下的流動債務

 

 

(52,232

)

 

 

(7,469

)

長期租賃義務

 

$

307,853

 

 

$

16,672

 

 

 

5.累積其他綜合收益(“AOCI”)

目前，公司的全面收益(虧損)總額包括淨收益、作為現金流對衝入賬的衍生金融工具的調整，以及各種養老金和其他退休後福利相關項目。

在截至2020年7月11日和2019年7月13日的前十二週和前二十八週內，AOCI的重新分類如下(金額以千為單位)：

 

 

 

從AOCI重新分類的金額

 

 

 

 

 

在過去的12周裏

 

 

該聲明中受影響的第1行第2項。

有關AOCI組件的詳細信息(注2)

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

 

凡列報淨收益的地方

現金流對衝損益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率合約

 

$

(33

)

 

$

(33

)

 

利息費用

商品合約

 

 

(852

)

 

 

1,298

 

 

銷售成本，附註3

税前合計

 

 

(885

)

 

 

1,265

 

 

税前合計

税收優惠(費用)

 

 

221

 

 

 

(320

)

 

所得税費用

總税額淨額

 

 

(664

)

 

 

945

 

 

税後淨額

固定收益養卹金項目攤銷：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服務前成本

 

 

(12

)

 

 

(80

)

 

附註1

精算損失

 

 

(57

)

 

 

(1,575

)

 

附註1

税前合計

 

 

(69

)

 

 

(1,655

)

 

税前合計

税收優惠

 

 

17

 

 

 

418

 

 

所得税費用

總税額淨額

 

 

(52

)

 

 

(1,237

)

 

税後淨額

重新分類總數

 

$

(716

)

 

$

(292

)

 

税後淨額

14

 

 

 

 

從AOCI重新分類的金額

 

 

 

 

 

在結束的二十八週內

 

 

受影響 線 項目 在……裏面 該聲明

有關AOCI組件的詳細信息(注2)

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

 

凡列報淨收益的地方

現金流對衝損益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利率合約

 

$

(77

)

 

$

(77

)

 

利息費用

商品合約

 

 

(1,355

)

 

 

4,255

 

 

銷售成本，附註3

税前合計

 

 

(1,432

)

 

 

4,178

 

 

税前合計

税收優惠(費用)

 

 

357

 

 

 

(1,055

)

 

所得税費用

總税額淨額

 

 

(1,075

)

 

 

3,123

 

 

税後淨額

固定收益養卹金項目攤銷：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服務前積分

 

 

(86

)

 

 

(186

)

 

附註1

結算損失

 

 

(116,207

)

 

 

—

 

 

附註1

精算損失

 

 

(1,332

)

 

 

(3,673

)

 

附註1

税前合計

 

 

(117,625

)

 

 

(3,859

)

 

税前合計

税收優惠

 

 

29,700

 

 

 

974

 

 

所得税費用

總税額淨額

 

 

(87,925

)

 

 

(2,885

)

 

税後淨額

重新分類總數

 

$

(89,000

)

 

$

238

 

 

税後淨額

 

注1：

這些項目包括在定期養老金淨成本的計算中，並在合併綜合損益表上定期養老金淨額和退休後福利費用行項目的其他組成部分中報告。退休後計劃，請參閲本表格10-Q簡明綜合財務報表附註，以獲取其他資料。

注二：

括號中的金額表示借方以確定淨收入。

注三：

金額作為調整列報，以調節現金流量表簡明合併報表中經營活動提供的淨收入和淨現金。

在截至2020年7月11日的28周內，按組成部分劃分的AOCI(扣除所得税後的淨額)的變化如下(金額以千為單位，括號表示借方餘額)：

 

 

 

現金流

對衝項目

 

 

定義

效益 養卹金

計劃項目

 

 

總計

 

Aoci於2019年12月28日

 

$

1,658

 

 

$

(107,678

)

 

$

(106,020

)

改敍前的其他綜合(虧損)收入

 

 

(7,207

)

 

 

15,693

 

 

 

8,486

 

重新分類為AOCI的收益

 

 

1,075

 

 

 

87,925

 

 

 

89,000

 

2020年7月11日的AOCI

 

$

(4,474

)

 

$

(4,060

)

 

$

(8,534

)

 

在截至2019年7月13日的28周內，按組成部分劃分的AOCI(扣除所得税後的淨額)的變化如下(金額以千為單位，括號表示借方餘額)：

 

 

 

現金流

對衝項目

 

 

定義

效益 養卹金

計劃項目

 

 

總計

 

2018年12月29日的AOCI

 

$

(4,135

)

 

$

(105,036

)

 

$

(109,171

)

改敍前其他綜合收益

 

 

2,547

 

 

 

—

 

 

 

2,547

 

重新分類為AOCI的收益

 

 

(3,123

)

 

 

2,885

 

 

 

(238

)

Aoci於2019年7月13日

 

$

(4,711

)

 

$

(102,151

)

 

$

(106,862

)

 

15

 

從AOCI重新分類為與商品合同有關的淨收入的金額作為調整提出，以對淨收入進行調節。 將經營活動提供的現金淨額計入現金流量表簡明合併報表。下表顯示了從AOCI為我們的商品合同重新分類的税額淨額(金額以千為單位，正值表示學分確定淨收入)：

 

 

 

在結束的二十八週內

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

毛利(虧損)從AOCI重新分類為淨收益

三個月的收入

 

$

(1,355

)

 

$

4,255

 

税費

 

 

339

 

 

 

(1,074

)

税後淨額

 

$

(1,016

)

 

$

3,181

 

 

6.商譽及其他無形資產

下表分別彙總了我們在2020年7月11日和2019年12月28日的商譽和其他無形資產，下面將對每一項進行額外的詳細説明(金額以千為單位)：

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年12月28日

 

商譽

 

$

545,244

 

 

$

545,244

 

應攤銷無形資產，扣除攤銷後的淨額

 

 

603,023

 

 

 

623,107

 

活期不定的無形資產

 

 

127,100

 

 

 

127,100

 

商譽和其他無形資產總額

 

$

1,275,367

 

 

$

1,295,451

 

 

截至2020年7月11日和2019年12月28日，公司與可攤銷無形資產相關金額如下(金額千元)：

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年12月28日

 

資產

 

成本

 

 

累積

攤銷

 

 

網

價值

 

 

成本

 

 

累積

攤銷

 

 

網

價值

 

商標

 

$

472,557

 

 

$

62,857

 

 

$

409,700

 

 

$

477,193

 

 

$

55,746

 

 

$

421,447

 

客户關係

 

 

318,021

 

 

 

127,192

 

 

 

190,829

 

 

 

318,021

 

 

 

117,836

 

 

 

200,185

 

競業禁止協議

 

 

5,154

 

 

 

4,997

 

 

 

157

 

 

 

5,154

 

 

 

4,954

 

 

 

200

 

總代理商關係

 

 

4,123

 

 

 

2,996

 

 

 

1,127

 

 

 

4,123

 

 

 

2,848

 

 

 

1,275

 

保留和使用的總代理商路由

 

 

1,210

 

 

 

—

 

 

 

1,210

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

總計

 

$

801,065

 

 

$

198,042

 

 

$

603,023

 

 

$

804,491

 

 

$

181,384

 

 

$

623,107

 

 

截至2020年7月11日和2019年7月13日的前十二週和前二十八週的攤銷費用總額如下(金額以千為單位)：

 

 

 

攤銷

費用

 

在截至2020年7月11日的12周內

 

$

7,115

 

截至2019年7月13日的12周內

 

$

6,767

 

截至2020年7月11日的28周內

 

$

16,658

 

截至2019年7月13日的28周內

 

$

15,790

 

 

未來五年每年的無形資產攤銷估計如下(以千為單位)：

 

 

 

攤銷

無形資產

 

2020年剩餘時間

 

$

13,909

 

2021

 

$

29,658

 

2022

 

$

29,108

 

2023

 

$

28,228

 

2024

 

$

27,532

 

 

16

 

一共有$127.1與商譽分開確認的百萬無限期無形商標資產2020年7月11日和2019年12月28日。這些商標被歸類為無限期商標，因為我們認為它們是歷史悠久、久負盛名的品牌。定義明確市場。此外，我們將繼續在其原始市場和我們的整個擴張領域使用這些品牌。我們相信這些因素支持一個無限的生命。我們進行年度減值分析，如果事實和情況發生變化，則進行臨時分析，以確定商標是否正在實現預期的經濟效益。

 

為了優化有機產品的銷售和生產，公司已決定停止使用阿爾卑斯山山谷有限生命期的商標產生了$4.6於2020年第二季減值費用百萬元，而減值費用則記入公司重組費用及與減值費用相關的減值費用行項目3,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000元。

7.金融工具的公允價值

由於票據的短期到期日，現金和現金等價物、應收賬款和短期債務的賬面價值接近公允價值。應收票據與獨立分銷商合作伙伴(“IDP”)購買獨立分銷商的分銷權有關。該等應收票據按賬面價值計入簡明綜合資產負債表，與公允價值最為接近。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的價格。因此，用來估計分銷商應收票據公允價值的適當利率是向信用評級相似、期限相同的境內流離失所者提供類似貸款的現行市場利率。然而，該公司提供了大約4,110截至2020年7月11日國內流離失所者的分配權和4,200分別截至2019年12月28日，均有不同的財務歷史和信用風險。考慮到境內流離失所者之間的信用風險不同，該公司沒有方法準確確定適用於票據的市場利率。分發權通常由IDP購買，並帶有5%的首付，其餘的資金最高可達10分銷商的應收票據以境內流離失所者的分銷權為抵押。該公司設有一家全資子公司，在新的境內流離失所者提出要求時，利用分銷權和某些相關資產作為抵押品，協助為分銷權購買活動提供資金。這些應收票據按固定利率賺取利息。

利息收入主要與境內流離失所者的應收票據有關，金額如下(以千計)：

 

 

 

利息

收入

 

在截至2020年7月11日的12周內

 

$

6,132

 

截至2019年7月13日的12周內

 

$

6,423

 

截至2020年7月11日的28周內

 

$

14,457

 

截至2019年7月13日的28周內

 

$

15,070

 

 

分別於2020年7月11日和2019年12月28日，分銷商應收票據賬面價值如下(金額千元)：

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年12月28日

 

分銷商應收票據

 

$

215,751

 

 

$

226,348

 

分銷商應收票據的當前部分記錄在

應收賬款和票據淨額

 

 

28,211

 

 

 

27,709

 

分銷商應收票據的長期部分

 

$

187,540

 

 

$

198,639

 

 

分別於2020年7月11日和2019年12月28日，公司對分銷商應收票據的可回收性進行了評估，確定不需要備付金。這些分銷商應收票據的付款由公司在分銷商結算過程中每週收取。

17

 

該公司在2020年7月11日的浮動利率債務的公允價值接近記錄值。該公司股票的公允價值3.5優先票據到期百分比2026(“2026年紙幣”)及4.375優先票據到期百分比2022(“2022年票據”)，如附註12所述，債務和其他義務本表格10-Q的簡明綜合財務報表附註的收益率是使用從類似類型借款安排的獨立定價來源獲得的收益率來估計的，並被視為二級估值。下表列出了2026年票據和2022年票據的公允價值(金額以千為單位，不包括級別分類)：

 

 

 

賬面價值

 

 

公允價值

 

 

水平

2026注

 

$

396,430

 

 

$

429,448

 

 

2

2022注

 

$

399,166

 

 

$

417,248

 

 

2

 

有關我們衍生品資產和負債的公允價值披露信息，請參見附註8。衍生金融工具，本表格10-Q簡明合併財務報表附註

8.衍生金融工具

該公司通過使用在主要市場上出售資產或轉移負債將收到的價格或支付的轉移負債的價格來衡量其衍生品投資組合的公允價值。這些計量按用於執行公允價值計算的輸入分類為層次結構，如下所示：

1級：

公允價值以相同資產或負債在計量日的未調整報價為基礎

第2級：

公允價值模型化，模型輸入不同於第1級內的報價，資產或負債可直接或間接觀察到

第3級：

公允價值模型化，具有不可觀察的模型輸入，用於估計資產或負債的公允價值

商品風險

該公司簽訂被指定為現金流對衝的商品衍生品，以對衝現有或未來對大宗商品價格變化的敞口。該公司的主要原材料是麪粉、甜味劑和起酥油，以及紙漿、紙張和以石油為基礎的包裝產品。用作烘爐燃料的天然氣和柴油也是重要的商品投入。

截至2020年7月11日，該公司的對衝投資組合包含大宗商品衍生品，這些衍生品記錄在以下賬户中，公允價值按指示計量(金額以千計)：

 

 

 

1級

 

 

2級

 

 

第3級

 

 

總計

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他電流

 

$

21

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

21

 

其他長期項目

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6

 

總計

 

 

27

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他電流

 

 

(4,497

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(4,497

)

其他長期項目

 

 

(990

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(990

)

總計

 

 

(5,487

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(5,487

)

公允淨值

 

$

(5,460

)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

(5,460

)

 

截至2019年12月28日，該公司的對衝投資組合包含大宗商品衍生品，這些衍生品記錄在以下賬户中，公允價值按指示計量(金額以千計)：

 

 

 

1級

 

 

2級

 

 

第3級

 

 

總計

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他電流

 

$

3,191

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

3,191

 

其他長期項目

 

 

589

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

589

 

總計

 

 

3,780

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,780

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他電流

 

 

(814

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(814

)

其他長期項目

 

 

(792

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(792

)

總計

 

 

(1,606

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,606

)

公允淨值

 

$

2,174

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,174

 

18

 

 

投資組合中持有的頭寸用於對衝各種原材料價格變化對經濟的敞口，並在2022財年之前有效固定或限制價格上漲。這些工具被指定為現金流對衝。這些衍生品的公允價值變動在AOCI中報告。截至2020年7月11日和2019年12月28日，該公司持有的所有大宗商品衍生品均符合對衝會計條件。

利率風險

該公司之前在我們執行2022年和2026年票據時進入了國庫利率鎖定。*這些利率鎖定被指定為現金流對衝，終止時的公允價值在AOCI中遞延。*AOCI報告的遞延金額正在重新分類為利息支出，因為相關票據的利息支付將持續到到期日。

衍生資產和負債

該公司在簡明綜合資產負債表中有以下衍生工具，用於上文詳述的風險管理目的(金額以千計)：

 

 

 

衍生資產

 

 

衍生負債

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年12月28日

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年12月28日

 

指定為

套期保值工具

 

天平

薄片

定位

 

公允價值

 

 

天平

薄片

定位

 

公允價值

 

 

天平

薄片

定位

 

公允價值

 

 

天平

薄片

定位

 

公允價值

 

商品合約

 

其他

當前

資產

 

$

21

 

 

其他

當前

資產

 

$

3,191

 

 

其他

累計

負債

 

$

4,497

 

 

其他

累計

負債

 

$

814

 

商品合約

 

其他

資產

 

 

6

 

 

其他

資產

 

 

589

 

 

其他

長期

負債

 

 

990

 

 

其他

長期

負債

 

 

792

 

總計

 

 

 

$

27

 

 

 

 

$

3,780

 

 

 

 

$

5,487

 

 

 

 

$

1,606

 

 

衍生品AOCI交易

該公司有以下已完成合同的遞延收益和(虧損)衍生工具，以及在AOCI中記錄的公允價值變動的有效部分(有效性測試中沒有排除任何金額)，所有這些都用於上文詳述的風險管理目的(金額以千計，税後淨額)：

 

 

 

得(損)額

 

 

 

 

得(損)額

 

 

 

在AOCI中對導數的識別

 

 

 

 

從AOCI重新分類

 

 

 

(有效部分)

 

 

損益位置

 

轉化為收入(有效部分)

 

現金流中的衍生工具

 

在過去的12周裏

 

 

從AOCI重新分類

 

在過去的12周裏

 

對衝關係(1)

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

 

轉化為收入(有效部分)(2)

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

利率合約

 

$

—

 

 

$

—

 

 

利息費用

 

$

(25

)

 

$

(25

)

商品合約

 

 

(3,358

)

 

 

12,140

 

 

生產成本(3)

 

 

(639

)

 

 

970

 

總計

 

$

(3,358

)

 

$

12,140

 

 

 

 

$

(664

)

 

$

945

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

得(損)額

 

 

 

 

得(損)額

 

 

 

在AOCI中對導數的識別

 

 

 

 

從AOCI重新分類

 

 

 

(有效部分)

 

 

損益位置

 

轉化為收入(有效部分)

 

現金流中的衍生工具

 

在結束的二十八週內

 

 

從AOCI重新分類

 

在結束的二十八週內

 

對衝關係(1)

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

 

轉化為收入(有效部分)(2)

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

利率合約

 

$

—

 

 

$

—

 

 

利息費用

 

$

(58

)

 

$

(58

)

商品合約

 

 

(7,207

)

 

 

2,547

 

 

生產成本(3)

 

 

(1,017

)

 

 

3,181

 

總計

 

$

(7,207

)

 

$

2,547

 

 

 

 

$

(1,075

)

 

$

3,123

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.

括號中的金額表示借方以確定淨收入。

2.

括號中的金額(如果有)表示用於確定淨收入的貸項。

3.

包括在材料、供應品、勞動力和其他生產成本中(不包括單獨顯示的折舊和攤銷)。 

19

 

有不是的對衝無效，以及不是的在分別截至2020年7月11日和2019年7月13日的前12周和前28周，與該公司的大宗商品風險對衝相關的金額被排除在無效測試之外。

截至2020年7月11日，已結束或將在接下來幾年到期的與大宗商品價格風險和利率風險衍生品交易相關的AOCI餘額如下(金額以千為單位，扣除税款後)(括號中的金額表示借方餘額)：

 

 

 

商品

價格風險

衍生物

 

 

利息

費率風險

衍生物

 

 

總計

 

已成交合約

 

$

(560

)

 

$

180

 

 

$

(380

)

將於2020年到期

 

 

(1,973

)

 

 

—

 

 

 

(1,973

)

將於2021年到期

 

 

(1,879

)

 

 

—

 

 

 

(1,879

)

將於2022年到期

 

 

(242

)

 

 

—

 

 

 

(242

)

總計

 

$

(4,654

)

 

$

180

 

 

$

(4,474

)

 

衍生品交易名義金額

截至2020年7月11日，該公司有以下未償還的金融合同，這些合同是為對衝大宗商品風險而簽訂的(金額以千計)：

 

 

 

概念上的

數量

 

小麥合約

 

$

114,619

 

豆油合約

 

 

15,881

 

天然氣合同

 

 

9,126

 

玉米合約

 

 

7,148

 

總計

 

$

146,774

 

 

截至2020年7月11日，該公司的衍生品工具不包含與信用風險相關的或有功能。截至2020年7月11日和2019年12月28日，該公司擁有12.0百萬美元和$7.0分別為100萬美元的其他流動資產，相當於對衝頭寸的抵押品。截至2020年7月11日和2019年12月28日，該公司擁有美元。0.8百萬美元和$1.2分別計入其他應計負債，相當於交易對手為套期保值頭寸提供的抵押品。

9.其他流動及非流動資產

其他流動資產包括(以千計)：

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年12月28日

 

預付資產

 

$

17,012

 

 

$

15,380

 

原則上從合法和解中恢復

 

 

—

 

 

 

22,300

 

衍生工具的公允價值

 

 

21

 

 

 

3,191

 

為衍生品頭寸向交易對手提供的抵押品

 

 

11,964

 

 

 

7,012

 

應收所得税

 

 

—

 

 

 

13,924

 

其他

 

 

245

 

 

 

946

 

總計

 

$

29,242

 

 

$

62,753

 

 

原則上從法律和解中收回的資金為#美元。22.3在最終和解時，該公司的保險提供商支付給原告的金額為100萬美元二2020財年第一季度的訴訟。參見附註14，承諾和或有事項，請參閲本表格10-Q簡明綜合財務報表附註，以瞭解有關這項結算的原則詳情。

 

20

 

其他非流動資產包括(金額以千計)：

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年12月28日

 

未攤銷融資費

 

$

856

 

 

$

1,084

 

投資

 

 

3,143

 

 

 

3,496

 

衍生工具的公允價值

 

 

6

 

 

 

589

 

存款

 

 

1,944

 

 

 

1,998

 

未攤銷雲計算安排成本

 

 

882

 

 

 

929

 

其他

 

 

129

 

 

 

140

 

總計

 

$

6,960

 

 

$

8,236

 

 

 

10.其他應計負債和其他長期負債

其他應計負債包括(以千計)：

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年12月28日

 

員工薪酬

 

$

25,554

 

 

$

21,966

 

VSIP負債

 

 

1,265

 

 

 

174

 

員工休假

 

 

18,847

 

 

 

23,660

 

員工獎金

 

 

31,739

 

 

 

19,476

 

衍生工具的公允價值

 

 

4,497

 

 

 

814

 

自保準備金

 

 

32,648

 

 

 

30,294

 

銀行透支

 

 

11,780

 

 

 

13,767

 

應計利息

 

 

8,845

 

 

 

7,881

 

應計公用事業

 

 

4,628

 

 

 

5,005

 

應計所得税

 

 

30,272

 

 

 

—

 

應計其他税

 

 

13,600

 

 

 

6,870

 

應計廣告

 

 

2,400

 

 

 

4,637

 

應計法律和解

 

 

29,150

 

 

 

51,450

 

應計法律費用

 

 

4,461

 

 

 

1,705

 

或有收購對價

 

 

—

 

 

 

5,000

 

應計短期遞延收入

 

 

4,998

 

 

 

5,337

 

來自交易對手的衍生品頭寸抵押品

 

 

841

 

 

 

1,188

 

其他

 

 

1,884

 

 

 

1,816

 

總計

 

$

227,409

 

 

$

201,040

 

 

見附註14，承諾和或有事項有關法律和解的詳情，請參閲本表格10-Q簡明綜合財務報表附註。

 

其他長期負債包括(以千計)：

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年12月28日

 

遞延收入

 

$

21,745

 

 

$

24,840

 

遞延補償

 

 

16,251

 

 

 

15,558

 

衍生工具的公允價值

 

 

990

 

 

 

792

 

其他延期信貸

 

 

1,376

 

 

 

1,609

 

CARE法案規定的遞延工資税

 

 

9,650

 

 

 

—

 

其他

 

 

1,532

 

 

 

1,382

 

總計

 

$

51,544

 

 

$

44,181

 

 

 

21

 

11.持有以供出售的資產

在公司決定退出一個地區或在某些情況下，當國內流離失所者選擇終止與公司的關係時，公司從境內流離失所者手中回購分銷權。在大多數分銷商協議中，如果公司決定退出一個地區或停止在一個地區使用獨立分銷模式，則根據合同要求該公司從IDP購買分銷權。如果IDP終止了與該公司的關係，該公司雖然沒有法律義務，但可以回購並將這些分銷權作為公司所有的領土進行運營。境內流離失所者還可以將其分銷權出售給另一個人或實體。從境內流離失所者購買並作為公司所有的地區經營的分銷權記錄在簡明綜合資產負債表中的待售項目資產中，同時公司積極尋找另一名境內流離失所者購買該地區的分銷權。*根據分銷商協議的條款，公司為出售和運營而持有並運營的分銷權以公平市場價值出售給境內流離失所者。在任何給定的時間，都有多個版本的經銷商協議到位，這些經銷商協議的條款各不相同。

在持有待售資產中記錄的額外資產是房地產、廠房和設備。在2020財年第一季度，二關閉的麪包店被重新分類為持有出售。在2020財年第二季度，該公司簽訂了銷售這些產品的合同二關閉的麪包店和以前記錄為持有待售的另一家麪包店，導致確認#美元。4.2百萬美元的減損費用。減值費用在我們的簡明綜合報表收入項下的中期重組費用和相關減值費用項目中沒有計入，因為持有待售資產的賬面價值沒有攤銷，並在報告期末按要求進行減值評估。下表分別列出了截至2020年7月11日和2019年12月28日持有的待售資產(金額以千為單位)：

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年12月28日

 

總代理商區域

 

$

3,225

 

 

$

3,016

 

不動產、廠場和設備

 

 

4,380

 

 

 

1,392

 

持有待售總資產

 

$

7,605

 

 

$

4,408

 

 

12.債項及其他義務

長期債務(扣除發行成本和債務折扣，不包括信貸額度安排)(租賃在附註4中另行討論，租約)分別包括2020年7月11日和2019年12月28日的以下內容(金額以千為單位)：

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年12月28日

 

無擔保信貸安排

 

$

100,000

 

 

$

41,750

 

2026注

 

 

396,430

 

 

 

396,122

 

2022注

 

 

399,166

 

 

 

398,906

 

應收賬款證券化融資

 

 

114,000

 

 

 

26,000

 

其他應付票據

 

 

—

 

 

 

3,730

 

 

 

 

1,009,596

 

 

 

866,508

 

較少的當前長期債務到期日

 

 

—

 

 

 

(3,730

)

長期債務總額

 

$

1,009,596

 

 

$

862,778

 

 

銀行透支是指支票已開出，但尚未向銀行提示付款。我們的某些銀行允許我們延遲開出支票的資金，直到支票出示付款。資金的延遲導致銀行暫時提供資金來源。與銀行透支有關的活動在我們的簡明現金流量表中顯示為融資活動。銀行透支包括在我們簡明綜合資產負債表的其他應計負債中。

該公司還有未償還的備用信用證(“LOC”)#美元。8.42020年7月11日和2019年12月28日，這減少了信貸安排下的資金可用性。未償還的LOC是為了某些保險公司和出租人的利益。所有未償還的LOC均未作為負債記錄在簡明綜合資產負債表中。

2026年票據、應收賬款證券化工具、2022年票據和信貸工具

2026年票據。2016年9月28日，該公司發行了美元。400.0上百萬的高級票據。該公司在每年4月1日和10月1日為2026年票據支付半年一次的利息，2026年票據將於2026年10月1日。這些票據的利息為3.500年利率為%。如果穆迪或標普下調(或下調並隨後上調)分配給2026年債券的信用評級，2026年債券可能會受到利率調整的影響。*在2026年7月1日之前的任何日期，公司可能會以與(1)中較大者相等的價格贖回部分或全部債券。100贖回票據本金的%，以及(2)“補齊”金額，每種情況下都加應計和未付利息。補足金額等於以下各項的現值之和：

22

 

將予贖回的2026年票據的剩餘預定本金及利息，如該等票據於2026年7月1日到期將到期(不包括贖回日期的應累算利息)，並按國庫利率(定義見規管票據的契約)每半年貼現至贖回日(假設一年由12個30日月組成)，另加30基點，加上每種情況下的應計和未付利息。在2026年7月1日或之後的任何時間，公司可能會贖回部分或全部2026年期票據，贖回價格相當於100贖回票據本金的%，另加應計和未付利息。如公司發生“控制權變更觸發事件”(涉及公司控制權變更及投資級以下票據的相關評級)，則須提出以相等於以下的收購價購買票據。101除非公司行使全部贖回票據的選擇權，否則2026年票據還須遵守投資級債務的慣例限制性契諾，包括對留置權以及銷售和回租交易的某些限制。

2026年發行的紙幣面值為$400.0百萬美元。*債務貼現為1美元。2.1百萬美元，相當於發行債務時收到的扣除費用後的淨收益與到期應償還金額之間的差額。該公司還支付了#美元的發行成本。3.62026年紙幣上的100萬英鎊(包括承銷費和律師費)。債券發行成本和債務折扣將在2026年票據期限內攤銷為利息支出。截至2020年7月11日和2019年12月28日，該公司分別遵守了管理2026年紙幣的契約下的所有限制性契約。

 

 

應收賬款證券化安排. 2013年7月17日，公司簽訂應收賬款證券化融資(以下簡稱“融資”)。自執行以來，該公司已對該安排進行了七次修訂，最近一次是在2019年9月27日。這些修訂包括以下條款：(I)將該安排下的循環承諾額增加到$200.0百萬美元起150.0百萬美元，(Ii)增加了槓桿定價網格，(Iii)向貸款集團增加了一家額外的銀行，(Iv)進行了某些其他合規性更改，以及(V)將期限延長了一年，最近一次是增加了一年2021年9月27日。增加額外銀行的修正案被計入債務的清償，其餘的修正案被計入修改。

根據這項安排，一家全資擁有的、遠離破產的子公司持續購買基本上所有的應收貿易賬款。由於借款是在融資機制下進行的，子公司將應收賬款質押為抵押品。如果子公司清盤，其債權人將有權在將收款分配給公司之前，從子公司的質押應收賬款中清償其債權。我們將子公司包括在我們的簡明合併財務報表中。該貸款包含某些慣例陳述和保證、肯定和否定契約以及違約事件。. 截至2020年7月11日和2019年12月28日，該公司分別遵守了設施下的所有限制性契約.  

下表列出了截至2020年7月11日的28周內該安排下的借款和償還情況：

 

 

 

數量

(千)

 

2019年12月28日的餘額

 

$

26,000

 

借款

 

 

207,500

 

付款

 

 

(119,500

)

2020年7月11日的餘額

 

$

114,000

 

 

下表列出了截至2020年7月11日，該設施下可用於營運資本和一般公司用途的淨金額：

 

 

 

數量

(千)

 

可用的總金額

 

$

200,000

 

出類拔萃

 

 

(114,000

)

可供取款

 

$

86,000

 

 

根據該安排可提取的金額被確定為總承諾和基於合格貿易應收賬款的公式得出的金額中較小的一個。下表列出了截至2020年7月11日的28周內，該安排下的最高和最低未償還餘額：

 

 

 

數量

(千)

 

高餘額

 

$

154,000

 

低餘額

 

$

19,000

 

 

23

 

本公司可隨時選擇償還本金，無需支付保險費或罰金。利息在本公司報告期結束後兩天到期，未償還借款按資金成本率加適用利潤率計算。85基點。未使用的費用為30基點適用於每個報告期的未使用承付款。在設施開始和執行修正案時支付的融資成本將在設施的整個壽命內攤銷。*未攤銷融資成本餘額為#美元。0.12020年7月11日為100萬美元，0.2分別於2019年12月28日錄得百萬元，並記入簡明綜合資產負債表的其他資產。

2022年票據。2012年4月3日，該公司發行了美元。400.0上百萬的高級票據。該公司在每年4月1日和10月1日為2022年債券支付半年一次的利息，2022年債券將於2022年4月1日。2022年債券的利息為4.375年利率為%。在2022年1月1日之前的任何日期，公司可按相當於(1)較大者的價格贖回部分或全部2022年票據。100贖回票據本金的%，以及(2)“補齊”金額，每種情況下都加應計和未付利息。整筆款項相等於按國庫利率(定義見管限票據的契約)每半年貼現至贖回日為止的其餘預定支付本金的現值之和(不包括贖回日應累算的利息)(假設一年為360天，由12個30天月組成)，另加35基點，在每種情況下，加上到(但不包括)贖回日的未付利息。在2022年1月1日或之後的任何時間，公司可能會以相當於以下價格的價格贖回部分或全部2022年債券1002022年贖回的票據本金的%，另加應計和未付利息。如公司發生“控制權變更觸發事件”(涉及公司控制權變更及投資級以下票據的相關評級)，則須提出以相等於以下的收購價購買2022年票據。101本金的%，另加其應計和未支付的利息，除非公司行使其全部贖回2022年票據的選擇權。2022年的票據還受到投資級債務的慣例限制性契約的約束，包括對留置權以及銷售和回租交易的某些限制。

2022年發行的紙幣面值為$400.02022年債券發行時的債務貼水為$1.0百萬該公司為2022年發行的票據支付了發行成本(包括承銷費和法律費用)#美元。3.9百萬發行成本和債務折扣將攤銷為2022年票據期限內的利息支出。截至2020年7月11日和2019年12月28日，該公司遵守了管理2022年紙幣的契約下的所有限制性契約。

信貸安排. 該公司是一項修訂和重述的信貸協議的一方，日期為2003年10月24日，貸款人一方和德意志銀行股份公司紐約分行作為行政代理、Swingline貸款人和發行貸款人。根據經修訂及重述的信貸協議，我們的信貸安排(“信貸安排”)是五年期, $500.0百萬優先無擔保循環貸款安排，條款和條件如下：(I)到期日為2022年11月29日；(Ii)循環貸款的適用保證金，維持為(1)基本利率貸款和擺動貸款，範圍為0.00%至0.575%和(2)%的歐洲美元貸款，範圍為0.575%至1.575%，在每種情況下，基於公司及其子公司的槓桿率；(Iii)適用的融資手續費，範圍為0.05%至0.30%，按經修訂及重述信貸協議項下的所有承擔按季到期，以本公司及其附屬公司的槓桿率為基準；及(Iv)最高槓杆率契約，容許本公司在其選擇下，就若干收購及投資，並在經修訂及重述信貸協議所規定的條款及條件的規限下，將經修訂及重述信貸協議所容許的最高比率一次或多次提高至4.00在連續四個財政季度期間，包括和/或緊隨完成該等收購或投資的財政季度(“契約假期”)，降至1.00，前提是在公司達到並保持至少達到並保持槓桿率之前，每個額外的契約假期都不能提供給公司。3.75至1.00，並已遵守至少兩個會計季度.

此外，信貸安排包含一項條款，允許公司申請最高$200.0額外循環承付款100萬美元，總額最高可達#美元700.0百萬美元，但須滿足某些條件。信貸融資的收益可用於營運資本和一般公司目的，包括資本支出、收購融資、債務再融資、股息和股票回購。信貸安排包括一些慣常的限制，除其他事項外，這些限制要求維持金融契約，並限制資產的產權負擔和債務的產生。限制性金融契約包括最低利息覆蓋率和最高槓杆率等比率。該公司相信，鑑於其目前的現金狀況、經營活動的現金流以及可用的信貸能力，它可以遵守修訂後的信貸安排的當前條款，並能夠滿足其目前可預見的財務要求。截至2020年7月11日和2019年12月28日，該公司分別遵守了信貸安排下的所有限制性契約。

在信貸安排開始和執行修訂時支付的融資成本將在信貸安排的有效期內攤銷。*未攤銷融資成本餘額為#美元。0.7百萬美元和$0.9分別於2020年7月11日和2019年12月28日記入其他資產，並計入簡明合併資產負債表的其他資產。

24

 

信貸安排下的未償還金額每天都有所不同。借款和償還總額的變化可能由運營現金流活動、資本支出、收購、股息、股票回購和納税以及衍生品交易引起，這些活動是公司整體風險管理戰略的一部分，如附註8所述。衍生金融工具, 下表列出了截至2020年7月11日的28周內信貸安排下的借款和償還情況。

 

 

 

數量

(千)

 

2019年12月28日的餘額

 

$

41,750

 

借款

 

 

272,600

 

付款

 

 

(214,350

)

2020年7月11日的餘額

 

$

100,000

 

 

下表顯示了截至2020年7月11日信貸安排下的可用淨額：

 

 

 

數量

(千)

 

可用的總金額

 

$

500,000

 

出類拔萃

 

 

(100,000

)

信用證

 

 

(8,400

)

可供取款

 

$

391,600

 

 

下表列出了截至2020年7月11日的28周內信貸安排下的最高和最低未償還餘額：

 

 

 

數量

(千)

 

高餘額

 

$

235,000

 

低餘額

 

$

6,400

 

 

截至2020年7月11日的未償還債務總到期日如下(不包括未攤銷債務貼現和發行成本)(金額以千為單位)：

 

2020年剩餘時間

 

$

—

 

2021

 

 

114,000

 

2022

 

 

500,000

 

2023

 

 

—

 

2024

 

 

—

 

2025年及其後

 

 

400,000

 

總計

 

$

1,014,000

 

 

債務貼現和發行成本正在未償還標的債務的期限內直線攤銷(這近似於有效方法)。下表將債務發行成本和債務貼現與我們在2020年7月11日的每筆債務的賬面淨值(不包括信用額度安排)進行核對(金額以千為單位)：

 

 

 

 

 

 

 

債務發行和成本

 

 

 

 

 

 

 

面值

 

 

並提供債務貼現。

 

 

攜帶淨值的淨值

 

2026年紙幣

 

$

400,000

 

 

$

3,570

 

 

$

396,430

 

2022年發行的票據

 

 

400,000

 

 

 

834

 

 

 

399,166

 

其他應付票據

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

總計

 

$

800,000

 

 

$

4,404

 

 

$

795,596

 

 

25

 

下表將債務發行成本和債務貼現與我們在2019年12月28日的每筆債務(不包括信貸額度安排)的賬面淨值進行核對(金額以千為單位)：

 

 

 

 

 

 

 

債務發行和成本

 

 

 

 

 

 

 

面值

 

 

並提供債務貼現。

 

 

攜帶淨值的淨值

 

2026年紙幣

 

$

400,000

 

 

$

3,878

 

 

$

396,122

 

2022年發行的票據

 

 

400,000

 

 

 

1,094

 

 

 

398,906

 

其他應付票據

 

 

3,750

 

 

 

20

 

 

 

3,730

 

總計

 

$

803,750

 

 

$

4,992

 

 

$

798,758

 

 

13.可變利息實體

分銷權協議VIE分析

被納入的境內流離失所者有資格成為VIE。作為獨資企業組成的國內流離失所者被排除在以下VIE會計分析和討論之外.  

公司境內流離失所者獲得分銷權，並與公司簽訂合同，在國內流離失所者定義的地理區域內銷售公司的產品。*公司境內流離失所者有權選擇為收購其與公司的分銷權提供資金。*他們也可以在獲得分銷權時支付現金或獲得外部融資。*公司向已合併的國內流離失所者提供的貸款與正在進行的與已合併的國內流離失所者的分銷商安排相結合，為各種已註冊的國內流離失所者的股權所有者提供了一定程度的資金，否則這些資金是無法獲得的。*公司向已註冊的國內流離失所者發放的貸款與正在進行的與已註冊的國內流離失所者的分銷商安排相結合，為各種已註冊的國內流離失所者的股權所有者提供了一定程度的資金，否則這些資金是無法獲得的.*截至2020年7月11日和2019年12月28日，有$178.2百萬美元和$183.2分別為百萬，在毛分配權中，來自公司境內流離失所者的未償還應收票據.

本公司不被視為VIE的主要受益人，因為本公司沒有能力(I)有能力指導VIE的重大活動，而這些活動將影響其經營各自業務的能力，以及(Ii)為VIE提供任何隱含或明確的擔保或其他財務支持，但上文所述的融資除外，以獲得特定的回報或業績基準。被認為對被納入公司的境內流離失所者實體的最終成功產生最重大影響的被納入公司的境內流離失所者控制的活動，涉及在該領土經營分銷業務所固有的那些決策，包括購置卡車和拖車、管理燃料費用、員工事項和其他戰略決策。此外，我們不向境內流離失所者提供，也不打算向境內流離失所者提供財政或其他支持。境內流離失所者負責其各自領土的業務。.

該公司對已註冊的境內流離失所者的最大合同損失風險涉及已註冊的國內流離失所者在獲得分銷權時提供資金的領土部分的應收分銷商權利票據。在每週活動的結算過程中，公司境內流離失所者每週都會就其分銷商權利票據的應收款項進行匯款。*在境內流離失所者放棄分銷權的情況下，公司將代表公司境內流離失所者經營一個地區。*一旦分銷權被代表國內流離失所者出售，應收分銷權票據上的任何未償還餘額就會得到減免。*公司從地區分銷權獲得的抵押品減少了潛在的損失.

14.承擔及或有事項

自我保險準備金及其他承諾和或有事項

該公司將不包括下面討論的分銷商訴訟在內的自我保險準備金作為其他應計負債記錄在我們的簡明綜合資產負債表上。準備金包括對未決索賠的預期和解估計、辯護費用和已發生但未報告的索賠準備金。這些估計是基於該公司對潛在責任的評估，該評估使用了關於未決索賠、歷史經驗和當前成本趨勢的現有信息的分析。該公司就該等事宜所負的最終責任金額可能與該等估計有重大差異。.

如果公司停止使用獨立分銷商模式或退出地理市場，在某些情況下，合同要求公司向獨立分銷商購買分銷權。*公司預計將繼續在這種模式下運營，並得出結論，虧損的可能性微乎其微。.

該公司的設施受各種聯邦、州和地方法律法規的約束，這些法規涉及向環境中排放物質和以其他方式保護環境。該公司不是根據本法律和法規引起的任何重大訴訟程序的一方。公司相信，遵守現有環境法律法規不會對公司的綜合財務狀況、經營業績、現金流或競爭地位產生實質性影響。該公司相信，它目前基本上遵守了所有影響公司及其財產的物質環境法律和法規。.  

26

 

訴訟

本公司及其附屬公司不時是訴訟、索償、調查及法律程序(包括人身傷害、商業、合約、環境、反壟斷、產品責任、健康及安全及僱傭事宜)的當事人或目標，而該等事宜正在日常業務過程中處理及辯護，而該等訴訟、索償、調查及法律程序包括人身傷害、商業、合約、環境、反壟斷、產品責任、健康及安全及僱傭事宜。雖然該公司無法預測這些問題的結果，但根據目前掌握的事實，它認為，任何此類懸而未決的問題的最終解決將對其未來的整體財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的可能性微乎其微。然而，不利的發展可能會對特定未來財年的收益產生負面影響。.

此時此刻，該公司正在為自己辯護20分銷商投訴稱，這些分銷商被錯誤歸類為獨立承包商。他説：十四這些訴訟中的大多數尋求集體和/或集體訴訟待遇。其餘六案件要麼聲稱個人索賠，要麼不尋求集體或集體訴訟待遇，或者，在尋求集體待遇的案件中，法院拒絕了階級認證。各自的法院已經對原告要求等級認證的動議在#年做出了裁決。九待決案件中的每一個都將在下文中討論。除非另有説明，否則在下面描述的每一種情況下，都會根據flsa有條件地認證一類課程，儘管該公司有權在以後向法院申請取消該類課程的認證。:

 

案例名稱

 

案件編號

 

會址

 

日期文件

 

狀態

Rosinbaum等人。V.Flowers Foods，

公司和富蘭克林烘焙有限公司

 

7：16-cv-00233

 

美國東部地區法院

北卡羅來納州地區

 

12/1/2015

 

2020年1月31日，雙方原則上達成協議，就此事達成和解，支付#美元。8.3百萬美元，包括律師費和成本、服務獎以及激勵活躍的分銷商班級成員修改其分銷商協議。*雙方目前正在努力獲得法院對和解協議的最終批准。*這筆和解費用在我們的2019年第四財季作為銷售、分銷和行政費用記錄在我們的簡明綜合收益表中。

內夫等人。V.Flowers Foods，Inc.

LePage Bakeries Park Street，LLC，

和CK銷售有限公司

 

5：15-cv-00254

 

美國地區法院

佛蒙特州

 

12/2/2015

 

2020年1月31日，雙方原則上達成協議，就此事達成和解，支付#美元。7.6百萬美元，包括律師費和成本、服務獎以及激勵活躍的分銷商班級成員修改其分銷商協議。*雙方目前正在努力獲得法院對和解協議的最終批准。*這筆和解費用在我們的2019年第四財季作為銷售、分銷和行政費用記錄在我們的簡明綜合收益表中。

27

 

Noll訴Flowers Foods，Inc.，Lpage

麪包店公園街，LLC和CK

銷售有限責任公司

 

1：15-cv-00493

 

美國地區法院

緬因州

 

12/3/2015

 

2019年1月15日，法院

被駁回的被告的動議

取消FLSA類的認證並

批准原告的動議

根據聯邦規則進行認證

民事訴訟程序23是一項州法律

分銷商中的一類，這些分銷商

2020年8月3日，法院在緬因州運作，重新考慮了2019年1月15日的命令，取消了FLSA集體行動的資格。

Richard等人。V.Flowers Foods，Inc.

拉斐特的鮮花烘焙公司，

接力棒花卉烘焙有限責任公司

紅色，有限責任公司，花卉烘焙公司

泰勒有限責任公司和鮮花烘焙公司。

新奧爾良有限責任公司

 

6：15-cv-02557

 

美國西部地區法院

路易斯安那州地區

 

10/21/2015

 

 

Carr等人。V.Flowers Foods，Inc.

和弗勞爾斯烘焙公司。

牛津，Inc.

 

2：15-cv-06391

 

美國東部地區法院

賓夕法尼亞州地區

 

12/1/2015

 

2020年1月31日，雙方原則上達成協議，解決此事和布朗熱事件(見下文)，支付#美元。13.25百萬美元，包括律師費和成本、服務獎以及激勵活躍的分銷商班級成員修改其分銷商協議。*雙方目前正在努力獲得法院對和解協議的最終批准。*這筆和解費用在我們的2019年第四財季作為銷售、分銷和行政費用記錄在我們的簡明綜合收益表中。

Boulange訴Flowers Foods，Inc.

和弗勞爾斯烘焙公司。

牛津，Inc.

 

2：16-cv-02581

 

美國東部地區法院

賓夕法尼亞州地區

 

3/25/2016

 

這件事一直以來

與

描述了CARR訴訟

就在上面。

Medrano訴Flowers Foods，Inc.

和弗勞爾斯烘焙公司。

埃爾帕索有限責任公司

 

1：16-cv-00350

 

美國地區法院

新墨西哥州

 

4/27/2016

 

 

馬丁斯訴弗勞爾斯食品公司(Martins v.Flowers Foods，Inc.)

布拉登頓的鮮花烘焙公司，

有限責任公司和鮮花烘焙公司。

維拉·里加有限責任公司(Villa Rica LLC)

 

8：16-cv-03145

 

美國中級地區法院

佛羅裏達州地區

 

11/8/2016

 

 

卡迪克等人。五、美味烘焙公司。

 

2：19-cv-02106

 

美國東區地區法院

賓州

 

5/15/2019

 

 

 

該公司和/或其各自的子公司對這些指控提出異議，並正在為所有這些訴訟進行有力的辯護。鑑於投訴的階段以及提出的索賠和問題，除本文披露的已原則上達成和解或協議的訴訟外，公司目前無法合理估計尚未解決的訴訟可能造成的損失或損失範圍。.

28

 

自2019財年開始以來，公司已就分銷商提起的以下集體訴訟達成和解，並已獲得相應法院的批准，這些分銷商聲稱這些分銷商被錯誤歸類為獨立承包商：

 

案例名稱

 

案件編號

 

會址

 

日期文件

 

評論

Green Inc.等人訴Flowers Foods，Inc.等人案。

 

1：19-cv-01021

 

美國西部地區法院

田納西州地區

 

2/1/2019

 

*

 

*

2018年9月7日，該公司通過談判達成了一項全球和解協議，以解決12起針對該公司的懸而未決的集體訴訟，要求支付一筆金額為美元的款項。9.0百萬美元，其中包括$5.4百萬美元的和解資金和$3.6一百萬的律師費。擬議的和解小組由大約900名成員組成。和解協議還包含某些旨在加強和提升獨立承包商模式的非經濟條款，該模式目前仍在使用。*2019年2月1日，原告律師向美國田納西州西區地區法院提出合併申訴，以獲得雙方全球和解的司法批准。2019年2月27日，法院批准了全球和解。此後，雙方採取行動，以偏見駁回了12起和解的訴訟。在2018財年第三季度，這筆和解作為銷售、分銷和行政費用記錄在我們的簡明綜合收益表中。)總計$4.22019年3月支付了100萬美元，第二筆付款為$3.52019年6月支付了100萬美元，其餘的和解資金(美元)1.3根據和解條款，於2019年第二季度恢復為Flowers，並在我們的簡明綜合收益表中記錄為銷售、分銷和行政費用的減少。

2016年8月12日，克里斯·B·亨德利(Chris B.Hendley)向美國紐約南區地區法院提起集體訴訟(“亨德利訴狀”)，起訴公司和某些高級管理層成員(統稱為“被告”)。2016年8月17日，斯科特·多維爾二世(Scott Dovell，II)向美國紐約南區地區法院提起另一起針對被告的集體訴訟(“Dovell訴狀”，與亨德利訴狀一起，稱為“訴狀”)。起訴書中的原告是在2013年2月7日至2016年8月10日期間購買公司證券的證券持有人。起訴書一般聲稱，被告作出了重大虛假和/或誤導性陳述和/或未能披露(1)公司的勞工行為不符合適用的聯邦法律和法規；(2)這種不遵守行為使公司面臨法律責任和/或負面監管行動；(3)因此，被告關於公司業務、運營和前景的陳述是虛假和誤導性的，和/或缺乏合理的基礎。根據交易法第10(B)和20(A)節以及交易法第10b-5條規則，對被告提出投訴指控。申訴尋求(1)聯邦民事訴訟規則下的階級認證，(2)有利於原告和所有其他階級成員針對被告的補償性損害賠償，共同和個別賠償因不當行為而遭受的所有損害，金額有待審判證明，包括利息，以及(3)判給原告和階級在訴訟中產生的合理成本和支出，包括律師和專家費。2016年10月21日, 美國紐約南區地區法院將這些投訴合併為一個標題為“In Re Flowers Foods，Inc.”的訴訟。證券訴訟“(”綜合證券訴訟“)，任命沃爾特·馬修斯為首席原告(”首席原告“)，並任命Glancy Pronay&Murray LLP和Johnson&Weaver，LLP為推定類別的聯合首席律師。2016年11月21日，法院批准了被告和主要原告的聯合動議，要求將綜合證券訴訟移交美國佐治亞州中區地區法院。首席原告提交了合併集體訴訟。2017年3月13日，被告提出駁回訴訟的動議，該動議於2018年3月23日部分獲得批准，部分被駁回。法院駁回了某些據稱是虛假或誤導性的陳述，因為根據聯邦證券法，這些陳述是不可起訴的，並允許其他人進行事實發現。2018年7月23日，首席原告提交了他的等級認證動議。被告於2018年10月5日提交了反對等級認證的法律備忘錄。法院安排於2019年2月28日開庭審理班級認證動議。2019年5月10日，當事人提交和解通知書，告知法院該案原則上達成和解。2019年7月12日，首席原告、原告克里斯·B·亨德利提出無異議動議，要求(1)初步批准集體訴訟和解；(2)認證和解班子；(三)批准向和解班子發出通知，並於2019年7月12日，當事人訂立和解約定和協議(《規定》), 其中(連同其證物)詳細列出了和解條件，其中包括釋放針對被告的索賠。2019年12月11日，法院批准了規定中描述的和解。*和解要求支付$。21.0百萬美元，該金額為公司保險人存入規定代管賬户的金額。該金額記入公司截至12月28日的合併資產負債表。2019年作為保險公司到期的其他流動資產和原則上到期的其他應計負債。記錄這項交易不會對公司的簡明綜合收益表造成影響，因為原則上的和解費用被預期從保險公司收回的費用所抵消。在2020年1月滿足規定的所有要求後，原則上記錄在簡明綜合資產負債表上的“原則上從法律和解中收回”和“應計法律結算”金額(均記錄在簡明綜合資產負債表上)在合併綜合資產負債表上被取消確認。在滿足規定的所有要求後，原則上記錄在簡明綜合資產負債表上的“原則上從法律和解中收回”和“應計法律結算”金額(均記錄在簡明綜合資產負債表上)在

29

 

2018年6月8日，威廉·D·箭牌(William D.Wrigley)代表公司衍生性地向美國佐治亞州中區地區法院提交了一份經核實的股東衍生品投訴，起訴公司的某些現任和前任董事和高管。，2018，相關的查證 股東衍生品投訴是斯蒂芬·戈德伯格代表公司向美國佐治亞州中區地區法院提起的(“Goldberger投訴”，與箭牌投訴一起，稱為“聯邦衍生品投訴”)，針對公司相同的現任和前任董事和高管。聯邦衍生品投訴指控，除其他事項外，違反受託責任和違反與公司勞動實踐相關的聯邦證券法，並尋求未指明的損害賠償、返還和其他救濟。自6月1日起，聯邦衍生品投訴指控違反受託責任和違反與公司勞動實踐相關的聯邦證券法，並尋求未指明的損害賠償、返還和其他救濟。自6月1日起，聯邦衍生品投訴指控違反受託責任和違反與公司勞動實踐相關的聯邦證券法，並尋求未指明的損害賠償、返還和其他救濟。聯邦制 派生訴訟被合併並擱置，直到(1)法院就可能在合併後的聯邦制 證券訴訟，或(2)通知已在合併交易中達成和解聯邦制 證券訴訟，或者在當事人另有約定之前.

2018年6月21日，由瑪格麗特·西奇尼家族信託公司(Margaret Cicchini Family Trust)和弗蘭克·加尼耶(Frank Garnier)分別代表公司衍生性地向佐治亞州託馬斯縣高等法院(Superior Court Of Thomas County)提起了兩起經核實的股東衍生品投訴(統稱為“州衍生品投訴”)，針對公司的某些現任和前任董事和高管。州衍生品投訴指控，除其他事項外，違反了與公司勞動實踐有關的受託責任，並尋求未指明的損害賠償、返還和其他救濟。-7月12日這些州衍生訴訟被合併和擱置，直到(1)法院就合併的聯邦證券訴訟中可能提交的任何簡易判決動議作出命令，或(2)關於合併的聯邦證券訴訟中已達成和解的通知，或直到各方另有協議，兩者中較早的一個。

2019年9月26日，合併聯邦衍生品訴訟各方提交了原則和解通知書和聯合狀況報告。2019年9月30日，法院進入命令，暫緩所有最後期限和訴訟程序，與和解相關的除外，並責令當事人不遲於2019年10月28日提交和解文件。2019年10月28日，各方執行和解規定，原告向法院提交初步批准和解的動議。和解條款包括某些內容。以及該公司的保險公司支付的$1.3向原告律師支付律師費、費用和服務金(“費獎”)。2020年2月26日，法院作出判決，批准了合併的聯邦派生訴訟和解和費獎。當判決於2020年3月27日成為最終判決時，根據和解的規定，一旦駁回合併的聯邦派生訴訟的判決成為最終判決，合併的州派生訴訟的原告於2020年4月2日以偏見自願駁回該訴訟。“費用獎記錄在公司的2019年作為保險人到期的其他流動資產和原則上應清償的其他應計負債。記錄這項交易不會對公司的簡明綜合收益表造成影響，因為原則上清償費用被預期從保險人那裏收回的費用所抵消。在2020年4月初費用獎勵的所有要求得到滿足後，“原則上從法律和解中收回”和“應計法律和解”金額(均記錄在簡明綜合資產負債表上)在公司的簡明綜合資產負債表上取消確認。

見附註12，債務和其他義務，請參閲本表格10-Q簡明綜合財務報表附註，以獲取有關公司承諾的更多信息。

15.每股盈利

以下是計算分別截至2020年7月11日和2019年7月13日的前十二週和前二十八週的淨收入和加權平均股份，以計算基本和稀釋後每股普通股收益(金額和股份，以千為單位，每股數據除外)：

 

 

 

在過去的12周裏

 

 

在結束的二十八週內

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

淨收入

 

$

57,919

 

 

$

53,095

 

 

$

52,147

 

 

$

118,961

 

普通股基本每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股基本加權平均流通股

 

 

211,780

 

 

 

211,685

 

 

 

211,766

 

 

 

211,517

 

普通股基本每股收益

 

$

0.27

 

 

$

0.25

 

 

$

0.25

 

 

$

0.56

 

稀釋後每股普通股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股基本加權平均流通股

 

 

211,780

 

 

 

211,685

 

 

 

211,766

 

 

 

211,517

 

增發：在行使以下權利時發行的假定普通股

取消股票期權和限制性股票的歸屬

 

 

504

 

 

 

272

 

 

 

426

 

 

 

407

 

普通股稀釋加權平均流通股

 

 

212,284

 

 

 

211,957

 

 

 

212,192

 

 

 

211,924

 

稀釋後每股普通股收益

 

$

0.27

 

 

$

0.25

 

 

$

0.25

 

 

$

0.56

 

 

30

 

有不是的反攤薄股份和334,820分別截至2020年7月11日的前12周和前28周的反稀釋股票，有54,360和65,390分別在截至2019年7月13日的前十二週和前二十八週內的反稀釋股票。

 

16.股票薪酬

2014年3月5日，我司董事會批准通過了《2014年度綜合股權和激勵性薪酬計劃》(簡稱《綜合計劃》)。綜合計劃於2014年5月21日獲得我們股東的批准。綜合計劃授權董事會薪酬委員會以股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股份、績效單位、股息等價物等獎勵的形式提供股權薪酬，為我們的高級管理人員、關鍵員工和非員工董事提供績效激勵和獎勵。2014年5月21日之後授予的股權獎勵受綜合計劃管轄。在綜合計劃下授予的獎勵僅限於以下授權金額8,000,000分享。

以下是上述綜合計劃下已發行的限制性股票和遞延股票的摘要。下面還介紹了與公司股票增值權相關的信息，這些股票增值權是根據一個單獨的股票增值權計劃發行的。公司通常在其財年開始時頒發獎勵。-以下討論了2020財年向員工發放獎勵的信息。

 

根據業績而定的限制性股票獎勵

業績或有條件股東總回報股份(“TSR股份”)

根據綜合計劃，某些關鍵員工以TSR股票的形式獲得了或有業績的限制性股票。這些獎項的獲獎者大約三年自授予之日起(在提交公司年度報告表格10-K之後)，如果在該日期滿足歸屬條件，則股份成為不可沒收的股份，並在該條件範圍內成為不可沒收的股份。總股東回報(“TSR”)是公司股票價格在測算期內的百分比變化加上支付給股東的股息。績效支出在測算期內最後四個季度(平均)的每個季度結束時計算。一旦確定了公司的TSR(“公司TSR”)，就會將其與我們的食品公司同行的TSR(“Peer Group TSR”)進行比較。公司TSR與對等組TSR的比較將決定如下所述的支出：

 

百分位數

 

支付百分比

目標的數量

 

第90次

 

 

200

%

第七十屆

 

 

150

%

第五十

 

 

100

%

第三十

 

 

50

%

低於30

 

 

0

%

 

對於上述級別之間的業績，歸屬程度是線性插值的。2017年的獎項歸屬於2019財年，歸屬於153完成目標的百分比。不是的在截至2020年7月11日的28周內授予的獎項。

如果受贈人死亡或殘疾，TSR股份將立即授予。然而，如果承授人在65歲(或在公司服務至少10年的55歲)或更晚退休，則在正常歸屬日期，承授人將根據退休日期按比例獲得一定數量的股票，並以整個業績期間的實際業績衡量。此外，如果公司發生控制權變更，TSR股票將立即歸屬於目標水平，前提是如果12個月的業績期間已經完成，歸屬將基於截至控制權變更日期的公司TSR確定，而不應用四個季度平均值。在歸屬期間，受讓人不享有股東的任何權利。歸屬期間宣佈的股息將應計，並將在歸屬最終歸屬的TSR股份時支付。公允價值估計是使用蒙特卡洛模擬模型，該模型利用多個輸入變量來估計公司達到上述市況的概率。該模型的投入包括公司和比較公司的以下內容：(I)從業績週期開始到測量日期的TSR；(Ii)波動性；(Iii)無風險利率；以及(Iv)比較公司的TSR的相關性。這些投入是基於資本市場的歷史數據。

2019年5月23日，公司首席執行官收到一份TSR股票獎勵，使他的總獎勵相當於CEO的目標獎勵(“晉升獎勵”)。*這項獎勵是根據與上述2018年12月30日授予TSR股票相同的指導方針來衡量的。*公司前首席執行官被沒收。112,840他於2019年5月23日退休時持有TSR股票。

31

 

以下業績應急TSR股票已根據綜合計劃授予，並且還有剩餘的服務期(金額以千為單位，價格數據除外)：

 

授予日期

 

股份

授與

 

 

歸屬日期

 

公允價值

每股收益

 

12/30/2018

 

 

440

 

 

3/1/2022

 

$

21.58

 

5/23/2019

 

 

11

 

 

3/1/2022

 

$

27.23

 

7/14/2019

 

 

5

 

 

3/1/2022

 

$

23.32

 

10/6/2019

 

 

2

 

 

3/1/2022

 

$

22.52

 

12/29/2019

 

 

331

 

 

2/28/2023

 

$

25.00

 

4/19/2020

 

 

8

 

 

2/28/2023

 

$

23.14

 

 

投資股本的業績或有回報(“ROIC股份”)

根據綜合計劃，某些關鍵員工以ROIC股票的形式獲得了或有業績的限制性股票。這些獎項通常授予大約三年自授予之日起(在提交公司年度報告表格10-K之後)，如果在該日期滿足歸屬條件，則該等股份成為不可沒收的股份。投資資本回報率(“ROIC”)的計算方法是將定義為我們的利潤除以投資資本。通常，業績條件要求公司的平均ROIC超過其平均加權資本成本(“WACC”)1.75至4.75(“ROI目標”)在三個財政年度的績效期間的百分比(“ROI目標”)。如果未達到最低ROI目標，獎勵將被沒收。ROIC股票可以基於以下範圍賺取0%至125目標的百分比定義如下：

 

•

ROIC比WACC高出不到1.75百分點支付0ROI目標的百分比；

 

•

ROIC高於WACC，由1.75百分點支付50ROI目標的百分比；

 

•

ROIC高於WACC，由3.75百分點支付100ROI目標的百分比；或

 

•

ROIC高於WACC，由4.75百分點支付125ROI目標的百分比。

對於上述級別之間的業績，歸屬程度是在線性基礎上內插的。2017年的獎項授予2019年，實際成績是75ROI Target的百分比。不是的在截至2020年7月11日的28周內授予的獎項。

如果受贈人死亡或殘疾，ROIC股份立即歸屬。然而，如果承授人在65歲(或在公司服務至少10年的55歲)或更晚退休，則在正常歸屬日期，承授人將根據退休日期和整個業績期間的實際業績按比例獲得一定數量的ROIC股票。此外，如果公司發生控制權變更，ROIC股票將立即歸屬於目標水平。在歸屬期間，受讓人不享有股東的任何權利。歸屬期間宣佈的股息將應計，並將在歸屬最終歸屬的ROIC股票時支付。這類獎勵的公允價值等於授予日的股票價格。由於這些獎勵具有業績條件功能，因此與這些獎勵相關的費用可能會根據每個報告期達到的預期ROI目標而變化。2019年的獎勵費用為100ROI目標的百分比。

2019年5月23日，公司CEO獲得ROIC股票晉升獎，本次授予與上述2018年12月30日授予ROIC股票的準則相同。該公司前首席執行官被取消資格112,840ROIC在2019年5月23日退休時持有股票。

 

以下業績或有ROIC股票已根據綜合計劃授予，並有剩餘的服務期(金額以千為單位，價格數據除外)：

 

授予日期

 

股份

授與

 

 

歸屬日期

 

公允價值

每股收益

 

12/30/2018

 

 

440

 

 

3/1/2022

 

$

18.29

 

5/23/2019

 

 

11

 

 

3/1/2022

 

$

23.08

 

7/14/2019

 

 

5

 

 

3/1/2022

 

$

23.32

 

10/6/2019

 

 

2

 

 

3/1/2022

 

$

22.52

 

12/29/2019

 

 

331

 

 

2/28/2023

 

$

21.74

 

4/19/2020

 

 

8

 

 

2/28/2023

 

$

23.14

 

 

32

 

業績或有限制股摘要

下表列出了TSR修改量股份調整、ROIC修改量股份調整、既得股累計股息，以及授予或有業績的限制性股票獎勵時的税收優惠/(費用)(金額以千計，股票數據除外)。

 

授予獎項

 

 

財政年度

既得

 

 

TSR修飾符

增加

股份

 

 

ROIC修改器

減少量

股份

 

 

股息為

歸屬

(千)

 

 

税收

效益

 

 

公允價值在

歸屬

 

 

2017

 

 

 

2019

 

 

 

205,686

 

 

 

(97,131

)

 

$

1,219

 

 

$

936

 

 

$

18,570

 

 

業績或有限制性股票

該公司截至2020年7月11日的28周的業績應計限制性股票活動如下(金額以千為單位，價格數據除外)：

 

 

 

股份

 

 

加權

平均值

授予日期

公允價值

 

截至2019年12月28日的非既得股

 

 

662

 

 

$

20.16

 

目標位置的初始贈款

 

 

678

 

 

$

23.34

 

既得

 

 

—

 

 

$

—

 

沒收

 

 

(72

)

 

$

20.69

 

截至2020年7月11日的非既得股

 

 

1,268

 

 

$

21.82

 

 

截至2020年7月11日，19.0根據綜合計劃授予的與非既有限制性股票相關的未確認補償成本總額的百萬美元。這一成本預計將在加權平均期內確認2.31好多年了。截至2019年7月13日的28周內，歸屬股票的總內在價值為$18.6百萬美元。有個不是的截至2020年7月11日的前十二週和前二十八週內歸屬的股票。

基於時間的限制性股票單位

某些關鍵員工已被授予以時間為基礎的限制性股票單位(“TBRSU股票”)。但公司的高管沒有獲得任何TBRSU股票。*這些獎勵歸屬於一月五日每年以等額分期付款方式支付三年期從2020財年開始。所有從股票中賺取的股息將在歸屬期間由公司持有，並在獎勵歸屬和股票分配時以現金支付。

2019年5月23日，該公司首席執行官獲得了TBRSU約1美元的股票1.0根據綜合計劃，100萬美元。這項獎勵將在授予日期的四週年時100%授予，前提是首席執行官在此期間仍受僱於公司。如果首席執行官去世或殘疾，則該獎勵也將發生，但如果在授予日期的四週年之前，則不包括他的退休。他們的股息將在獎勵時累加，並將在歸屬日期支付給首席執行官，所有歸屬的股票都在那裏。43,330為此獎勵而發行的股票，公允價值為#美元。23.08每股。

以下TBRSU股票已根據綜合計劃授予，並且還有剩餘的服務期(金額以千為單位，價格數據除外)：

 

授予日期

 

已授予的股份

 

 

歸屬日期

 

公允價值

每股

 

12/30/2018

 

 

244

 

 

同樣超過3年

 

$

18.29

 

5/23/2019

 

 

43

 

 

5/23/2023

 

$

23.08

 

12/29/2019

 

 

219

 

 

同樣超過3年

 

$

21.74

 

 

33

 

TBRSU共享活動截至2020年7月11日的28周如下(金額以千為單位，價格數據除外)：

 

 

 

TBRSU共享

 

 

加權

平均值

公平

價值

 

 

加權

平均值

剩餘

合同

期限(年)

 

 

無法識別

補償

成本

 

截至2019年12月28日的非既得股

 

 

270

 

 

$

19.06

 

 

 

 

 

 

 

 

 

既得

 

 

(74

)

 

$

18.29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

授與

 

 

219

 

 

$

21.74

 

 

 

 

 

 

 

 

 

沒收

 

 

(16

)

 

$

20.20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年7月11日的非既得股

 

 

399

 

 

$

20.63

 

 

 

2.23

 

 

$

6,425

 

 

下表列出了既得股的累計股息和以時間為基礎的限制性股票單位歸屬時的税收優惠/(費用)(金額以千為單位)。

 

授予獎項

 

 

財政年度

既得

 

 

股息為

歸屬

(千)

 

 

税收

效益

 

 

公允價值在

歸屬

 

 

2019

 

 

 

2020

 

 

$

55

 

 

$

57

 

 

$

1,584

 

 

遞延股票

非僱員董事可將其年度董事會聘任轉換為價值相當於以下價值的遞延股票100董事以其他方式將收到的現金付款的%，且歸屬期間為一年期與不存在折算時收到現金的期間相匹配的期間。累計股息在股票交付時支付。*在2020財年，非僱員董事選擇接受並被授予總額為2,299根據綜合計劃推遲董事會聘任的普通股。在2020財年第一季度，2,707普通股既得又延期。*總共有4,660之前既得和遞延的普通股因董事會聘用金延期而發行。

非僱員董事還獲得年度遞延股票獎勵。這張遞延的股票被授予一年從授予之日起。遞延股票將在授予之日受讓人指定的時間分配給受贈人。補償費用記錄在一年最低歸屬期間的遞延股票上。在2019財年，非僱員董事總共收到46,240股份，其中17,340股票被推遲，因為他們的年度授予根據綜合計劃，該計劃在截至2020年7月11日的12周內授予。*在2020財年，非僱員董事收到39,900根據綜合計劃每年授予的股份。在截至2020年7月11日的28周內，非僱員董事收到15,979之前推遲的年度贈款獎勵的股票。

截至2020年7月11日的28周的遞延股票活動如下(金額以千為單位，價格數據除外)：

 

 

 

股份

 

 

加權

平均值

公平

價值

 

 

加權

平均值

剩餘

合同

期限(年)

 

 

無法識別

補償

成本

 

截至2019年12月28日的非既得股

 

 

49

 

 

$

22.31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

既得

 

 

(49

)

 

$

22.31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

授與

 

 

42

 

 

$

22.76

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年7月11日的非既得股

 

 

42

 

 

$

22.76

 

 

 

0.85

 

 

$

805

 

 

34

 

基於股票的付款補償費用匯總

下表彙總了公司分別截至2020年7月11日和2019年7月13日的前十二週和前二十八週的股票薪酬支出(金額以千為單位)：

 

 

 

在過去的12周裏

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

與業績掛鈎的限制性股票獎勵

 

$

1,985

 

 

$

508

 

TBRSU共享

 

 

703

 

 

 

354

 

遞延和限制性股票

 

 

254

 

 

 

270

 

股票薪酬總額

 

$

2,942

 

 

$

1,132

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在結束的二十八週內

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

與業績掛鈎的限制性股票獎勵

 

$

4,599

 

 

$

2,865

 

TBRSU共享

 

 

1,650

 

 

 

802

 

遞延和限制性股票

 

 

587

 

 

 

644

 

股票薪酬總額

 

$

6,836

 

 

$

4,311

 

 

17.退休後計劃

以下彙總了公司截至2020年7月11日的與資產負債表相關的養老金和其他退休後福利計劃賬户與截至2019年12月28日的賬户(金額以千為單位)：

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年12月28日

 

流動負債

 

$

926

 

 

$

29,380

 

非流動負債

 

$

14,280

 

 

$

14,328

 

累計其他綜合虧損，税後淨額

 

$

4,060

 

 

$

107,678

 

 

固定福利計劃和不合格計劃

2018年9月28日，董事會通過決議，終止Flowers Foods，Inc.第一號退休計劃(“第一號計劃”)，2018年12月31日生效。在2019年第三季度，公司為第一號計劃參與者提供了從保險公司購買年金或一次性現金付款的選項。*在2020財年第一季度，公司轉移了$6.4向1號計劃提供100萬現金，以確保有足夠的資產可用於一次性支付和購買年金。*這由1美元組成。1.4百萬美元的現金捐助和一筆無擔保的短期無息貸款給第一號計劃，金額為#5.0這筆款項已經全部預留，預計將在2020財年第三季度末解除，屆時將轉換為繳費。此外，該公司於2020年3月4日完成了所有一次性付款的轉移，並將與1號計劃相關的所有剩餘福利義務轉移給了一家評級較高的保險公司，以購買於2020年5月1日開始支付計劃福利的團體年金合同。116.2百萬美元的非現金養卹金終止費，包括#美元的結算費111.9百萬美元，減少虧損$4.3在2020財年第一季度，我們的簡明綜合收益表中有100萬美元。該公司在當年支付的一筆金額超過該計劃的服務和利息成本總和的年份確認結算會計費用。該結算會計加快了對計劃未確認淨收益或虧損的確認。不是的在截至2019年7月13日的28周內記錄的和解費用。

該公司繼續贊助剩餘的兩個養老金計劃，即花卉食品公司(Flowers Foods，Inc.)。退休計劃2號(“計劃2號”)，以及Tasty烘焙公司補充高管退休計劃(“Tasty SERP”)。“Tasty SERP被凍結，計劃中只剩下退休人員和受益人。”

該公司對下文描述的固定福利和退休後福利計劃使用了2019年12月31日的衡量日期。

該公司貢獻了$1.4如上文所述，在我們2020財年第一季度，與終止1號計劃有關的1號計劃有1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。不是的公司在2019年第一季度或第二季度對任何計劃的貢獻。我們希望貢獻$2.52020財年第三季度至2號計劃的100萬美元。

35

 

此外，2020年3月，該公司向第一號計劃提供了一筆短期無息貸款，金額為#美元。5.0百萬美元。這筆貸款已經全部預留，預計將被解除。，屆時它將被轉換為捐款，到2020財年第三季度末。對簡明綜合資產負債表或簡明合併損益表在……上面2020年7月11日這是無息貸款的結果。這筆貸款為1號計劃提供了增量流動資金，以支付持續的福利和行政成本。這筆貸款的全部本金將於2020年12月31日到期。這筆貸款是無擔保的，公司對1號計劃沒有追索權要求提前還款。

該公司計劃的定期養老金淨成本包括以下組成部分(以千計)：

 

 

 

在過去的12周裏

 

 

在結束的二十八週內

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

服務成本

 

$

197

 

 

$

163

 

 

$

462

 

 

$

378

 

利息成本

 

 

228

 

 

 

2,752

 

 

 

1,651

 

 

 

6,425

 

計劃資產的預期收益

 

 

(415

)

 

 

(3,957

)

 

 

(3,104

)

 

 

(9,233

)

結算和減損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

116,207

 

 

 

—

 

先前服務費用攤銷

 

 

13

 

 

 

89

 

 

 

88

 

 

 

208

 

淨虧損攤銷

 

 

126

 

 

 

1,638

 

 

 

1,493

 

 

 

3,822

 

定期養老金淨成本總額

 

$

149

 

 

$

685

 

 

$

116,797

 

 

$

1,600

 

 

服務成本以外的定期福利淨成本部分包括在我們的簡明綜合損益表的定期養老金淨額和退休後福利費用項目的其他部分。

退休後福利計劃

該公司為現行醫療計劃覆蓋的符合條件的退休員工提供一定的醫療和人壽保險福利。該計劃包括預付免賠額、共同保險付款和不同保費水平的退休人員繳費。資格和最長承保期限取決於年齡和服務年限。

公司的退休後定期淨費用包括以下組成部分(金額以千為單位)：

 

 

 

在過去的12周裏

 

 

在結束的二十八週內

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

服務成本

 

$

65

 

 

$

65

 

 

$

152

 

 

$

153

 

利息成本

 

 

46

 

 

 

69

 

 

 

106

 

 

 

160

 

攤銷先前服務信用

 

 

(1

)

 

 

(9

)

 

 

(2

)

 

 

(22

)

淨收益攤銷

 

 

(69

)

 

 

(63

)

 

 

(161

)

 

 

(149

)

退休後定期淨成本總額

 

$

41

 

 

$

62

 

 

$

95

 

 

$

142

 

 

除服務成本外，退休後定期福利淨成本的其他組成部分包括在我們的簡明綜合收益表的定期養老金淨額和退休後福利支出項目的其他組成部分中。

401(K)退休儲蓄計劃

The Flowers Foods，Inc.401(K)退休儲蓄計劃(“401(K)計劃”)基本上涵蓋公司所有已完成某些服務要求的員工。總費用和僱主繳費情況如下(以千為單位)：

 

 

 

在過去的12周裏

 

 

在結束的二十八週內

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日

 

總成本和僱主繳費

 

$

6,593

 

 

$

6,370

 

 

$

15,222

 

 

$

14,873

 

 

 

36

 

18.入息税

截至2020年7月11日和2019年7月13日的28周內，公司的有效税率為24.0%和23.3%。*税率提高的主要原因是本年度股票薪酬的意外之財減少，2019年國家税收抵免記錄離散。在截至2020年7月11日的28周內，有效税率和法定税率的主要差異是國家所得税。

在截至2020年7月11日的28周內，該公司與其不確定的税收狀況和相關利息支出應計相關的活動對合並財務報表並不重要。截至2020年7月11日，我們預計未來12個月未確認税收優惠總額不會有重大變化。

 

 

19.其後發生的事件

自2020年7月11日，也就是這些財務報表的日期以來，該公司一直在評估後續事件。我們認為，除下文討論的項目外，本次評估期間沒有發現需要在財務報表中確認或披露的重大事件或交易。

2020年7月17日，公司實施組織結構改變，旨在更多地關注品牌增長、產品創新和改善我們的蛋糕業務。採取的行動包括將公司的新鮮包裝麪包業務部門和特產/零食業務部門整合為負責所有品牌的單一職能部門，建立獨立的創新職能，創建一個新的職位，專門致力於改善蛋糕廠的運營，並將餐飲服務業務從零食/特色業務部門重新定位為銷售職能。

該公司已經淘汰了大約250跨不同部門和職位級別的職位，以更好地平衡支持公司業務所需的資源。*一些被取消的職位包括在VSIP中，這導致確認了$1.32020財年第二季度的支出為100萬美元。剩下的裁員職位是有效的裁員，將在公司2020財年第三季度確認，預計約在美元之間。6.8百萬美元和$7.2我們預計，隨着新結構的實施，額外的成本將會增加，但目前無法合理估計額外的成本。

公司預計，在我們轉向新的組織結構時，出於財務報告的目的，仍將保留一個單一的運營部門。

 

37

 

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下關於公司截至2020年7月11日的12周和28周的財務狀況和經營結果的討論，應與本10-Q表的第一季度10-K表第二部分第1A項風險因素和本10-Q表第二部分第1A項風險因素一起閲讀。

管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(“MD&A”)分為四個部分，包括：

 

•

執行概述-提供我們的業務、運營業績和現金流以及戰略計劃的摘要。

 

•

關鍵會計估計-描述管理層作出關鍵估計以報告我們的財務狀況和運營結果的會計領域。從表格10-K開始，此部分沒有任何更改。

 

•

行動結果-對公司在我們的簡明綜合財務報表中提出的兩個比較時期的綜合經營結果進行分析。

 

•

流動性和資本資源-對現金流、合同義務和某些其他影響公司財務狀況的事項進行分析。

影響可比性的事項

 

•

新冠肺炎--2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)株為全球大流行，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施，這對美國(“美國”)造成了不利影響。和全球經濟。由於新冠肺炎疫情導致消費者購買模式的急劇轉變，我們經歷了對我們品牌零售產品的顯著需求，導致截至2020年7月11日的12周和28周內，與前一年同期相比，我們的銷售額和運營收入大幅增長。有關新冠肺炎疫情對我們的業務運營和運營業績影響的更多詳細信息，請參閲下面的“高管概述-新冠肺炎對我們業務的影響”、“運營業績”和“流動性和資本資源”部分。

 

•

我們弗吉尼亞州林奇堡麪包店向有機生產的轉變— 在2020財年第一季度，我們開始將弗吉尼亞州林奇堡的麪包店改造成全有機生產設施。完成後，改造後的設施預計將提高我們的生產能力Dave‘s Killer麪包(“DKB”)*在截至2020年7月11日的12周和28周內，我們分別產生了與轉換相關的啟動成本約150萬美元和320萬美元，這些成本包括在我們的綜合綜合收益表中的材料、供應、勞動力和其他生產成本中。我們預計額外的啟動成本約為150萬至200萬美元，預計麪包店將在2020財年第三季度恢復生產。

 

•

產品召回-2019年7月9日，由於生產過程中可能引入了小塊硬塑料，我們對某些漢堡和熱狗麪包以及其他烘焙產品發出了自願產品召回令。召回的產品以各種品牌名稱分銷給了18個州的零售客户。在2019年第二季度，我們產生了與生產時間損失、庫存報廢和產品移除相關的成本，以及其他成本，約為50萬美元。

 

•

峽谷收購-2018年12月14日，我們完成了對領先的無麩質麪包烘焙商Canyon的收購。在收購之前，Canyon的產品通過全國各地的天然、特產、雜貨和大眾零售商進行冷凍分銷，我們預計未來將繼續這種分銷模式。*除了冷凍分銷外，我們在2019年第一季度開始通過我們的直接門店送貨(DSD)分銷系統分銷Canyon品牌產品新鮮。2020財年第一季度，根據峽谷業務在2019年財年實現某些銷售目標的情況，向賣家支付了500萬美元的或有對價。

38

 

此外，d下面通過電子郵件發送的是費用(恢復)影響可比性的項目，這些項目將在閲讀本討論時提供額外的上下文：

 

 

在過去的12周裏

 

 

在結束的二十八週內

 

 

腳註

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日-

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日-

 

 

披露

 

(金額以千為單位)

 

 

(金額以千為單位)

 

 

 

百年紀念項目諮詢費

$

5,584

 

 

$

—

 

 

$

8,976

 

 

$

—

 

 

附註3

重組及相關減值

三項指控。

 

10,535

 

 

 

2,047

 

 

 

10,535

 

 

 

2,765

 

 

附註3

劣質原料的回收

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(413

)

 

附註1

峽谷收購成本

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

22

 

 

 

法律和解(追回)

 

—

 

 

 

(1,286

)

 

 

3,220

 

 

 

(1,136

)

 

附註14

高管退休協議

 

—

 

 

 

(568

)

 

 

—

 

 

 

763

 

 

 

養老金計劃結算和減損

 

—

 

 

 

—

 

 

 

116,207

 

 

 

—

 

 

附註17

其他養老金計劃終止費用

 

—

 

 

 

—

 

 

 

133

 

 

 

—

 

 

 

 

$

16,119

 

 

$

193

 

 

$

139,071

 

 

$

2,001

 

 

 

 

 

•

百年紀念項目諮詢費-在2016財年第二季度，我們啟動了百年項目，這是一項全企業範圍的業務和運營審查。這一多年項目的關鍵里程碑和舉措在下面的“執行概述”部分概述。在截至2020年7月11日的12周和28周內，與該項目相關的諮詢成本分別為560萬美元和900萬美元，並反映在合併綜合收益表的銷售、分銷和行政費用項中。WE目前預計2020財年剩餘時間的這些成本約為550萬至650萬美元。在截至2019年7月13日的28周內，沒有與該項目相關的諮詢費用。

 

•

重組及相關減值費用-下表詳細説明瞭截至2020年7月11日和2019年7月13日的12周和28周內記錄的重組費用(金額以千為單位)：

 

 

 

在過去的12周裏

 

 

在結束的二十八週內

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日-

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日-

 

員工離職福利和

**其他現金費用

 

$

1,265

 

 

$

796

 

 

$

1,265

 

 

$

984

 

不動產、廠場和設備

*減值。

 

 

4,634

 

 

 

1,251

 

 

 

4,634

 

 

 

1,781

 

商標減損

 

 

4,636

 

 

 

—

 

 

 

4,636

 

 

 

—

 

全面重組及相關

**減值費用

 

$

10,535

 

 

$

2,047

 

 

$

10,535

 

 

$

2,765

 

 

該公司繼續評估其組織結構，以努力增加對品牌增長和產品創新的關注，並改善其蛋糕運營，如下文“百年計劃”部分進一步討論的那樣，組織結構的變化導致2020財年第二季度與員工自願離職計劃(“VSIP”)相關的130萬美元的員工離職福利費用。此外，在2020財年第三季度初，該公司宣佈並確認了與一項約680萬至720萬美元的非自願裁員計劃相關的費用。VSIP和有效裁員計劃總共削減了不同部門和職級的約250個職位，相關款項預計將在2020財年結束前支付。

此外，在2020財年第二季度，該公司簽訂了一份合同，出售目前包括在待售資產中的三家關閉的麪包店，以及其他麪包店的某些閒置設備，從而確認了460萬美元的減值費用。*出售預計將在2020財年第三季度完成。此外，為了優化我們有機產品的銷售和生產，公司已決定停止使用阿爾卑斯山山谷Brand，一個有限壽命的商標，導致2020財年第二季度的減損費用為460萬美元。

在前一年，重組費用主要包括與關閉的麪包店相關的資產減值，包括在持有的待售資產中，生產線關閉，以及遣散費和員工搬遷成本。“我們繼續探索其他機會來精簡我們的核心業務，但截至2020年7月11日，我們無法估計這一計劃將產生的預期成本。”

39

 

 

•

R生態恢復 淺談劣質配料– 從2018財年第二季度開始，一直持續到第四2019財年季度，我們確認了與接收劣質產品相關的可識別和可衡量的成本配料。更多。D靈靈這個截至2019年7月13日的12周和28周，我們認識到$10萬及$1.4 百萬，分別針對這些費用和收到的報銷分段s以前發生的費用，金額為$0.1百萬 和180萬美元。  年內並無損失或收回劣質配料。截至2020年7月11日的12周和28周. 我們繼續通過適當的方式挽回一切損失。

 

•

法律和解-通過2020財年和2019年第二季度，我們達成了和解經銷商相關訴訟的協議，包括原告律師費，總金額分別為320萬美元和15萬美元。此外，在2019年第二季度，我們根據最終支付的金額對上一年和解協議進行了調整，獲得了130萬美元的收益。這些金額反映在簡明綜合收益表的銷售、分銷和行政費用項目中。

 

•

高管退休協議-2019年2月15日，公司總裁兼首席執行官兼董事會成員Allen Shiver通知公司，他將從2019年5月23日起從這些職位退休。關於Shiver先生的退休，公司與Shiver先生簽訂了退休協議和全面釋放，作為協議的一部分，Shiver先生退休時獲得130萬美元，這筆費用在2019年第一財季支出。此外，在Shiver先生於2019年第二季度退休時我們確認了與沒收他的未歸屬長期激勵股票獎勵相關的60萬美元的利益，這些金額反映在簡明綜合收益表的銷售、分銷和行政費用細目中。

 

•

養老金計劃終止-2018年9月28日，董事會通過決議，終止Flowers Foods，Inc.第一號退休計劃(“第一號計劃”)，2018年12月31日生效。在2019年第三季度，公司為第一號計劃參與者提供了從保險公司購買年金或一次性現金支付的選項。*在2020財年第一季度，公司將640萬美元的現金轉移到第一號計劃，以確保有足夠的資產可用於一次性支付和購買年金。在這筆金額中，140萬美元是現金捐助，500萬美元是對1號計劃的貸款，該計劃已經全部預留，預計將在2020財年第三季度末解除。此外，該公司完成了所有一次性付款的轉移，並將與1號計劃相關的所有剩餘福利義務轉移到一家評級較高的保險公司，以便購買一份集團年金合同，該合同於2020年5月1日開始支付養老金計劃福利。*該公司確認了1.162億美元的非現金養老金終止費用，其中包括以及2020財年第一季度我們的簡明綜合收益表中其他養老金終止成本的額外10萬美元現金費用。*截至2020年3月20日，1號計劃已經終止，沒有反映無資金支持的負債。*2019財年上半年沒有記錄和解費用。巴塞羅那

高管概述

業務

Flowers是美國第二大包裝烘焙食品生產商和營銷商。我們在競爭激烈的新鮮烘焙市場運營，我們提供的產品包括新鮮麪包、小圓麪包、麪包卷、零食蛋糕和玉米餅，以及冷凍麪包和卷。我們專注於穀物食品類別的增長機會，並尋求在任何消費或銷售烘焙食品的地方都能買到我們的產品-無論是在家裏、餐館、快餐店、機構、超市、便利店還是自動售貨機。*我們專注於穀物食品類別的增長機會，並尋求在任何地方消費或銷售烘焙食品-無論是在家庭、餐館、快餐店、機構、超市、便利店或自動售貨機

亮點

 

•

主要品牌包括大自然自己的，DKB，Wonder，峽谷麪包房，弗雷什利夫人的，和Tastykake。

 

•

大自然自己的，包括白麥是美國最暢銷的麪包，DKB是美國最暢銷的有機品牌，而且峽谷麪包房是美國銷量第一的無麩質麪包品牌。(來源：中國)IRI美國MultiOutlet+C-Store L52周總數，截至2010年7月12日)

 

•

2020財年上半年，零售額佔總銷售額的80.6%，非零售額和其他銷售額佔19.4%。

 

•

我們經營着46家麪包店，生產新鮮和冷凍的麪包和麪包卷，以及小吃蛋糕和玉米餅。

 

•

我們對新鮮烘焙食品採用DSD分銷模式，產品主要通過獨立分銷商網絡銷售給零售和餐飲服務客户，覆蓋美國85%以上的人口。

 

•

通過合同承運人在全國範圍內分銷某些新鮮小吃蛋糕和冷凍麪包和麪包卷。

40

 

新冠肺炎對我們企業的影響

新冠肺炎疫情對我們在2020財年上半年的業務運營和運營業績產生了重大影響，下面的“運營業績”和“流動性和資本資源”中進一步描述了這一點，由此帶來的消費者購買模式的巨大變化導致了對我們零售產品的需求的壓倒性增長和運營收入的大幅增長。在大流行期間，通過我們的非零售類別(包括餐飲服務、餐廳、機構、自動售貨機、舊貨店和代工製造)的銷售額大幅下降。此外，非零售類別的銷量損失超過了零售類別的銷量增長。

此外，為了表彰和支持我們的一線員工，我們在2020財年第一季度向符合條件的小時工和非豁免員工、租賃勞動力和合同工支付了620萬美元的一次性獎金。“這些增值獎金是公司年度獎金計劃的補充，所有Flowers員工都會參加。”

2020年4月14日，我們的佐治亞州塔克麪包店暫時停產，7月9日，我們佐治亞州薩凡納麪包店暫時停產。這兩家麪包店都關閉了，原因是這些麪包店的新冠肺炎確診病例增加，以及自我隔離的工人數量增加。我們的另一家麪包店於2020年4月27日恢復生產，薩凡納麪包店於2020年7月17日恢復生產。我們在全國各地的幾家麪包店同時或緊密相繼關閉，可能會對我們滿足生產要求的能力產生負面影響。“

雖然新冠肺炎疫情對健康和經濟的最終影響高度不確定，但我們預計我們的業務運營和運營結果，包括我們的淨銷售額、收益和現金流，將繼續受到餐飲服務和其他非零售門店銷售額下降的影響。在餐飲業恢復更正常的運營之前，餐飲服務銷售可能會繼續承受壓力。*我們無法預測餐飲服務業復甦的時間和速度，復甦的任何延遲都可能對我們未來的業績產生重大影響。*我們繼續積極監測餐飲業的收藏性2020財年第一季度記錄的額外壞賬撥備為270萬美元。如果更多的客户被迫陷入財務困境或破產，無法及時或根本不能向我們或他們的其他供應商付款，未來的損失可能會實現。

我們繼續積極監測新冠肺炎在全球範圍內的爆發和蔓延，並正在採取措施緩解其蔓延及相關情況和影響對我們構成的潛在風險。我們專注於通過在我們的每個地點實施額外的程序來遵守美國疾病控制和預防中心的建議，來應對新冠肺炎全球大流行帶來的這些挑戰。這些程序和行動包括但不限於，在輪班開始時監測員工的症狀，使用個人防護設備，保持(如果可能)6英尺的距離，以及其他考慮因素。此外，某些非生產員工也一直在遠程工作，以減少人員之間的接觸。此外，還實施了非必要的旅行和訪客禁令，以此作為一種方式我們正在考慮根據“家庭第一冠狀病毒應對法案”(“FFCRA法案”)和“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)提供給我們的選擇，從2020財年第二季度開始，我們開始根據“CARE法案”利用推遲支付某些工資税的機會。此外，我們還在繼續評估根據這些法案可以獲得的某些税收抵免的影響。*我們還利用了2020年3月13日緊急聲明提供的聯邦所得税延期支付的好處。儘管我們預計銷售額和運營收入都會隨着時間的推移而正常化，但目前我們無法估計這將在何時實現。由於健康擔憂、隔離、設施關閉以及旅行和物流限制，不斷演變的新冠肺炎疫情可能會繼續影響我們的運營結果和流動性；我們供應商、供應商和客户的運營；以及我們的員工。

經營業績、現金流及財務狀況彙總表

在截至2020年7月11日的12周內，銷售額較上年同期增長5.1%，主要原因是新冠肺炎疫情導致對我們品牌零售產品的需求大幅增加，導致產品結構發生積極變化。此外，本季度促銷活動減少和產品退貨減少也是造成這一增長的原因。大流行導致的非零售額大幅下降，以及商店品牌零售產品數量的減少，部分抵消了增加的影響。

在截至2020年7月11日的28周內，銷售額與上年同期相比增長了6.1%，這主要是由於對我們品牌零售產品的巨大需求以及促銷活動的減少和產品退貨的減少導致了組合的積極變化。部分抵消了這一增長的是我們非零售額的大幅下降，這些銷售額受到了由於餐廳關閉或這些客户在持續大流行期間經歷的有限產能限制而導致的餐飲服務銷售額下降的負面影響。

41

 

該公司的淨收入截至2020年7月11日的12周增額9.1% 主要是因為新冠肺炎大流行導致銷售額增加與更低的配料和包裝成本相結合，部分偏移本季度較高的重組和相關減值費用、百年項目諮詢成本和員工激勵成本以及增加的營銷投資.  

在截至2020年7月11日的28周內，淨收入為5,210萬美元，比上年同期下降56.2%，主要原因是確認了與終止1號計劃相關的11,620萬美元的非現金養老金計劃終止成本，但部分被銷售額的大幅增長所抵消，這主要是由於新冠肺炎疫情以及配料和包裝成本的下降。*增加的員工薪酬成本，包括支付給一線工人的增值獎金、重組和相關減損費用、法律和解和諮詢成本，以及啟動成本也是淨收入同比下降的原因之一。

在截至2020年7月11日的28周內，我們從運營中產生了2.758億美元的淨現金流，投資了4660萬美元的資本支出。此外，我們向股東支付了8260萬美元的股息，總債務增加了1.425億美元。在2020財年第一季度，我們在優先無擔保循環信貸安排(“信貸安排”)下額外借入了2億美元。儘管我們目前預計不需要這筆額外的流動性，但鑑於新冠肺炎疫情對全球金融市場和經濟造成的重大影響，我們決定借入這筆額外金額，以確保未來的流動性。*在2020年財年第二季度，該公司進行了6,130萬美元的淨債務償還。在截至2019年7月13日的28周內，我們產生了2.081億美元的運營淨現金流，投資4740萬美元用於資本支出，向股東支付了7960萬美元的股息，並減少了8680萬美元的總債務。

百年紀念項目-戰略倡議和最新進展

2016年6月，該公司啟動了百年計劃，這是一項全企業範圍的業務和運營審查，旨在評估精簡我們的運營、提高效率並投資於戰略能力的機會，我們相信這些機會將加強我們的競爭地位，幫助我們實現為股東創造價值的長期目標。該公司一直在執行以下戰略優先事項，重點是瞄準最佳投資組合，以促進利潤率增長，並定製支持和擴大未來投資組合所需的網絡和資源：

 

•

振興核心業務。我們將專注於民族品牌，精簡產品分類，使品牌與消費者保持一致，投資於品牌增長和創新，並支持獨立分銷合作伙伴(IdP)。

 

•

降低成本以推動增長。優先考慮利潤率，簡化和精簡我們的運營模式，優化產品組合和供應鏈網絡，更好地利用我們的全國足跡。

 

•

利用鄰接關係。在不斷增長的烘焙細分市場和欠發達的地理區域進行烘焙食品類別的明智收購。

 

•

投資於能力和增長。通過增加創建品牌、管理成本和提供洞察力的關鍵能力來發展團隊。

在2020財年，該公司：

 

•

進一步改進了其組織結構，通過將現有的兩個業務部門-新鮮包裝麪包和零食/特產-整合為單一職能，更好地與我們以品牌為重點的戰略優先事項保持一致。

 

•

設立了首席品牌官的角色，負責管理Flowers的所有品牌，以及收入管理、購物者營銷和品牌合作計劃。

 

•

任命了一位蛋糕業務總裁，他將專注於提高蛋糕業務的盈利能力。

 

•

繼續精簡我們在關鍵零售類別的品牌分類。

 

•

通過推出以下新產品來擴大銷售增長大自然自己的奶油蛋糕風格的包子，還有DKB漢堡包。

 

•

開始將其位於弗吉尼亞州林奇堡的工廠轉換為有機生產，以支持有機產品銷售的增長和更低的運輸成本。

 

•

對我們的數字營銷戰略進行了增強，以獲得隨着消費者轉向更多在線購物而獲得的電子商務好處。

 

•

更新了激勵性薪酬框架，以繼續招聘和發展我們的高管團隊。

 

•

宣佈了一項VSIP和裁員計劃，作為其重組和精簡運營努力的一部分。

42

 

在2020財年下半年，該公司的目標是在其採購、分銷、運營和行政職能的持續優化舉措的推動下，節省1000萬至2000萬美元。目前，該公司預計新冠肺炎不會對林奇堡麪包店的轉換或前述優化舉措產生實質性影響。

關鍵會計政策：

我們的財務報表是根據公認會計準則編制的。這些原則既繁多又複雜。我們的重要會計政策以10-K的形式彙總。在許多情況下，GAAP的應用要求管理層做出估計或將主觀原則應用於特定的事實和情況。使用的估計中的差異或GAAP的應用或解釋中的差異可能會產生重大不同的會計結果。請參閲10-K表格，以討論我們認為我們所做的估計、判斷或解釋的領域，如果不同，可能會在我們的財務報表中產生最重大的差異。除附註2披露外，我們的關鍵會計政策與10-K表格中披露的政策相比沒有重大變化。近期會計公告本表格10-Q簡明綜合財務報表附註詳細説明瞭最近通過的會計公告和尚未通過的會計公告。

行動結果：

分別截至2020年7月11日和2019年7月13日的12周的運營結果，分別以銷售額和美元的百分比表示，以及各時期的百分比變化，具體如下(以千美元為單位)：

 

 

 

在過去的12周裏

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售額百分比

 

 

增加(減少)

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日-

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日-

 

 

美元

 

 

%

 

銷貨

 

$

1,025,861

 

 

$

975,759

 

 

 

100.0

 

 

 

100.0

 

 

$

50,102

 

 

 

5.1

 

材料、供應、勞動力和其他生產成本

折舊和攤銷(不包括顯示的折舊和攤銷

(另見下文)

 

 

506,033

 

 

 

508,552

 

 

 

49.3

 

 

 

52.1

 

 

 

(2,519

)

 

 

(0.5

)

銷售、分銷和行政費用

 

 

396,904

 

 

 

359,497

 

 

 

38.7

 

 

 

36.8

 

 

 

37,407

 

 

 

10.4

 

重組及相關減值費用

 

 

10,535

 

 

 

2,047

 

 

 

1.0

 

 

 

0.2

 

 

 

8,488

 

 

NM

 

折舊攤銷

 

 

33,180

 

 

 

33,329

 

 

 

3.2

 

 

 

3.4

 

 

 

(149

)

 

 

(0.4

)

經營收入

 

 

79,209

 

 

 

72,334

 

 

 

7.7

 

 

 

7.4

 

 

 

6,875

 

 

 

9.5

 

定期養卹金淨額的其他組成部分和

*退休後福利(信貸)費用

 

 

(72

)

 

 

519

 

 

 

(0.0

)

 

 

0.1

 

 

 

(591

)

 

NM

 

利息支出，淨額

 

 

2,869

 

 

 

2,769

 

 

 

0.3

 

 

 

0.3

 

 

 

100

 

 

 

3.6

 

所得税費用

 

 

18,493

 

 

 

15,951

 

 

 

1.8

 

 

 

1.6

 

 

 

2,542

 

 

 

15.9

 

淨收入

 

$

57,919

 

 

$

53,095

 

 

 

5.6

 

 

 

5.4

 

 

$

4,824

 

 

 

9.1

 

綜合收益

 

$

55,277

 

 

$

65,527

 

 

 

5.4

 

 

 

6.7

 

 

$

(10,250

)

 

 

(15.6

)

 

NM

沒有意義。

43

 

由於四捨五入，百分比可能無法相加。

 

分別截至2020年7月11日和2019年7月13日的28周的運營結果，分別以銷售額和美元的百分比表示，以及各時期的百分比變化，具體如下(以千美元為單位)：

 

 

 

在結束的二十八週內

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售額百分比

 

 

增加(減少)

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日-

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日-

 

 

美元

 

 

%

 

銷貨

 

$

2,375,305

 

 

$

2,239,654

 

 

 

100.0

 

 

 

100.0

 

 

$

135,651

 

 

 

6.1

 

材料、供應、勞動力和其他生產成本

折舊和攤銷(不包括顯示的折舊和攤銷

(另見下文)

 

 

1,176,906

 

 

 

1,160,693

 

 

 

49.5

 

 

 

51.8

 

 

 

16,213

 

 

 

1.4

 

銷售、分銷和行政費用

 

 

918,939

 

 

 

835,546

 

 

 

38.7

 

 

 

37.3

 

 

 

83,393

 

 

 

10.0

 

重組及相關減值費用

 

 

10,535

 

 

 

2,765

 

 

 

0.4

 

 

 

0.1

 

 

 

7,770

 

 

NM

 

(回收)劣質成分

 

 

—

 

 

 

(413

)

 

 

—

 

 

 

(0.0

)

 

 

413

 

 

NM

 

折舊攤銷

 

 

77,843

 

 

 

78,148

 

 

 

3.3

 

 

 

3.5

 

 

 

(305

)

 

 

(0.4

)

經營收入

 

 

191,082

 

 

 

162,915

 

 

 

8.0

 

 

 

7.3

 

 

 

28,167

 

 

 

17.3

 

定期養卹金淨額的其他組成部分和

*退休後福利費用

 

 

71

 

 

 

1,211

 

 

 

0.0

 

 

 

0.1

 

 

 

(1,140

)

 

NM

 

養老金計劃結算損失

 

 

116,207

 

 

 

—

 

 

 

4.9

 

 

 

—

 

 

 

116,207

 

 

NM

 

利息支出，淨額

 

 

6,183

 

 

 

6,593

 

 

 

0.3

 

 

 

0.3

 

 

 

(410

)

 

 

(6.2

)

所得税費用

 

 

16,474

 

 

 

36,150

 

 

 

0.7

 

 

 

1.6

 

 

 

(19,676

)

 

 

(54.4

)

淨收入

 

$

52,147

 

 

$

118,961

 

 

 

2.2

 

 

 

5.3

 

 

$

(66,814

)

 

 

(56.2

)

綜合收益

 

$

149,633

 

 

$

121,270

 

 

 

6.3

 

 

 

5.4

 

 

$

28,363

 

 

 

23.4

 

 

NM

沒有意義。

由於四捨五入，百分比可能無法相加。

 

 

截至2020年7月11日的12周與截至2019年7月13日的12周

銷售額(千美元)

 

 

 

在過去的12周裏

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售額百分比

 

 

增加(減少)

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日-

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日-

 

 

美元

 

 

%

 

品牌零售

 

$

689,481

 

 

$

585,886

 

 

 

67.2

 

 

 

60.0

 

 

$

103,595

 

 

 

17.7

 

商店品牌零售

 

 

145,160

 

 

 

162,843

 

 

 

14.2

 

 

 

16.7

 

 

 

(17,683

)

 

 

(10.9

)

非零售業和其他

 

 

191,220

 

 

 

227,030

 

 

 

18.6

 

 

 

23.3

 

 

 

(35,810

)

 

 

(15.8

)

總計

 

$

1,025,861

 

 

$

975,759

 

 

 

100.0

 

 

 

100.0

 

 

$

50,102

 

 

 

5.1

 

(上表按類別列出了某些銷售額，這些銷售額已從先前報告的金額重新分類。)

銷售額的變化一般可歸因於以下幾個方面：

 

銷售額的百分比變化歸因於：

 

 

 

 

定價/組合

 

 

8.4

 

體積

 

 

(3.3

)

銷售額的總百分比變化

 

 

5.1

 

 

44

 

銷售額增長的季度環比是 主要是由於顯着性崛起在對我們的打上烙印零售產品由新冠肺炎騷亂引起的c,這導致了從非零售到混合的積極轉變和商店品牌零售銷售額與品牌零售額之比.  促銷活動減少，減少產品退貨也對銷售額的增長起到了推波助瀾的作用。  部分抵消了增長的是相當可觀的。體積在以下方面有所下降這個非零售業及其他銷貨類別y, 最值得注意的是, 餐飲服務 銷貨.大流行已經造成了繼續到打亂面向大多數人的業務我們的餐飲服務 顧客由於餐廳在本季度暫時關閉了一段時間儘管如此，但還是沒有。許多我們的餐飲服務客户已經能夠重新開放，y是受制於容量限制和其他限制因素對我們對oSE客户提供服務。我們預計，在大流行期間，這些趨勢將繼續下去，儘管我們預計這個銷售增長在品牌零售業以適度的方式購物繼續到 恢復正常.  

 

如上所述，由於新冠肺炎的大流行，品牌零售額大幅增加。在我們的領導下，傳統麪包品牌面包的銷售大自然自己的和納悶品牌和銷售量DKB有機產品對增長的貢獻最為顯著，品牌蛋糕和食品的銷售均有所增加。峽谷麪包房無麩質產品也對品牌零售額的整體增長做出了貢獻。第二季度推出的新產品包括大自然自己的奶油蛋糕風格的漢堡包和DKB漢堡包等也對銷售增長做出了貢獻。商店品牌零售額的下降是由於失去了商店品牌早餐麪包業務，以及其他商店品牌產品的銷量下降，因為這些銷售已轉向品牌零售。如上所述，顯著的銷量損失推動了非零售和其他銷售額的下降，其中我們的餐飲服務客户經歷了最大的降幅。

材料、用品、勞動力和其他生產成本(不包括單獨顯示的折舊和攤銷；佔銷售額的百分比)

 

 

 

在過去的12周裏

 

 

增加

 

行項目組件

 

2020年7月11日

銷售額的百分比

 

 

2019年7月13日-

銷售額的百分比

 

 

(減少) 作為客户，

銷售額的百分比

 

配料和包裝

 

 

27.0

 

 

 

29.3

 

 

 

(2.3

)

與勞動力相關的成本

 

 

14.5

 

 

 

15.0

 

 

 

(0.5

)

其他

 

 

7.8

 

 

 

7.8

 

 

 

—

 

總計

 

 

49.3

 

 

 

52.1

 

 

 

(2.8

)

 

由於持續的新冠肺炎疫情導致產品組合從非零售和商店品牌零售產品向品牌零售產品的積極轉變，成本佔銷售額的百分比比上一季度低得多。部分抵消了較低成本的是我們位於弗吉尼亞州林奇堡的工廠正在改造為有機麪包店所產生的150萬美元的啟動成本，這些成本主要與勞動力有關。*我們目前預計轉換將在2020年第三季度完成。由於我們的工廠正在將弗吉尼亞州林奇堡的工廠改造成有機麪包店，原材料和包裝成本佔銷售額的比例要低得多再加上產量環比下降，這兩個因素共同作用。

銷售、分銷和管理費用(佔銷售額的百分比)

 

 

 

在過去的12周裏

 

 

增加

 

行項目組件

 

2020年7月11日

銷售額的百分比

 

 

2019年7月13日-

銷售額的百分比

 

 

(減少)截至9月1日

銷售額的百分比

 

與勞動力相關的成本

 

 

11.2

 

 

 

10.4

 

 

 

0.8

 

經銷商經銷費

 

 

15.4

 

 

 

14.8

 

 

 

0.6

 

其他

 

 

12.1

 

 

 

11.6

 

 

 

0.5

 

總計

 

 

38.7

 

 

 

36.8

 

 

 

1.9

 

 

更高的員工激勵成本推動了與員工相關的成本在季度銷售額中所佔百分比的增長。總代理商分銷費用佔銷售額百分比的增加主要是由於產品組合的變化，這導致我們更大比例的銷售是通過國內流離失所者完成的。與百年項目相關的諮詢成本以及本季度營銷投資的增加被交通、旅行和娛樂成本的減少部分抵消了，所有這些成本都包括在上表的另一行中。本季度的百年項目諮詢成本為560萬美元，我們目前預計2020財年剩餘時間的這些成本約為550萬至650萬美元。

重組及相關減值費用

請參閲上文“影響可比性的事項”部分關於這些項目的討論。

45

 

折舊及攤銷費用

每個季度的折舊和攤銷費用相對一致。

營業收入

與截至2019年7月13日的12周相比，截至2019年7月11日的12周，運營收入佔銷售額的百分比有所增加，這主要是由於新冠肺炎疫情導致的正價格/正組合導致的銷售額大幅增長。本季度較高的重組和相關減值費用，加上上文討論的較高的銷售、分銷和行政費用，部分抵消了運營收入的整體改善。

淨利息支出

本季度的淨利息支出佔銷售額的百分比與去年同期相對一致。

所得税費用

截至2020年7月11日的12周內，有效税率為24.2%，而去年同期為23.1%。該季度税率環比上升的主要原因是確認了前一年季度州税收抵免的離散税收優惠。但這次調整使我們上一年季度的税率降低了1.5%。

就本季度而言，有效税率和法定税率的主要差異是州所得税。CARE ACT對2020財年第二季度的有效税率沒有實質性影響，對未來時期的有效税率也沒有預期的實質性影響。此外，上一年季度的有效税率和法定税率的主要差異是州所得税和州税收抵免。

如上所述，我們還利用了2020年3月13日發佈的緊急聲明提供的推遲支付聯邦所得税的機會。

綜合收益報告：

綜合收益季度環比減少的主要原因是衍生產品的公允價值在扣除淨收入增加後的變化。

 

截至2020年7月11日的28周，而截至2019年7月13日的28周

銷售額(千美元)

 

 

 

二十八週結束

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售額百分比

 

 

增加(減少)

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日-

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日-

 

 

美元

 

 

%

 

品牌零售

 

$

1,579,811

 

 

$

1,343,338

 

 

 

66.5

 

 

 

60.0

 

 

$

236,473

 

 

 

17.6

 

商店品牌零售

 

 

335,352

 

 

 

353,896

 

 

 

14.1

 

 

 

15.8

 

 

 

(18,544

)

 

 

(5.2

)

非零售業和其他

 

 

460,142

 

 

 

542,420

 

 

 

19.4

 

 

 

24.2

 

 

 

(82,278

)

 

 

(15.2

)

總計

 

$

2,375,305

 

 

$

2,239,654

 

 

 

100.0

 

 

 

100.0

 

 

$

135,651

 

 

 

6.1

 

 

(上表按類別列出了某些銷售額，這些銷售額已從先前報告的金額重新分類。)

銷售額的變化一般可歸因於以下幾個方面：

 

銷售額的百分比變化歸因於：

 

 

 

 

定價/組合

 

 

7.2

 

體積

 

 

(1.1

)

銷售額的總百分比變化

 

 

6.1

 

 

46

 

銷售額增長D年復一年顯著增加主要是由於顯着性崛起在對我們的打上烙印零售產品由進行中新冠肺炎大流行,這導致了混合銷售從非零售業向品牌零售業的積極轉變.  產品退貨量的減少在本年度也對銷售產生了積極影響.  實實在在的體積拒絕以下項目非零售和其他銷售部分抵消了整體增長的影響.  在美國大流行初期，b用途被打亂了對於我們的大多數非零售客户，最重要的是餐飲服務客户， 許多人不得不關閉或大幅減少他們的業務。儘管許多我們的餐飲服務客户已經能夠重新開放，他們是受制於容量限制和其他限制因素,哪一個是繼續對我們的非零售銷售造成負面影響.  WE預計在大流行期間，這些趨勢將繼續下去，儘管我們期待銷售額增長到繼續到適度隨着外出就餐恢復到更正常的水平。    

 

如上所述，由於新冠肺炎大流行，品牌零售額大幅增長。*為了在疫情爆發之初迅速滿足客户和消費者對傳統品牌面包和小麪包的高需求，我們精簡了產品供應，並將生產集中在某些高需求項目上。雖然恐慌性購買和庫存購物模式似乎已經消退，但轉向家庭消費的趨勢在整個第二季度仍然居高不下，並繼續有利地影響我們傳統品牌面包和小麪包的銷售。此外，DKB有機麪包，小圓麪包，還有早餐，峽谷麪包房無麩質產品和品牌蛋糕對品牌零售額的整體增長做出了貢獻。*商店品牌零售額的下降是由於前一年下半年失去了商店品牌早餐麪包業務，以及隨着消費者轉向品牌零售產品，其他商店品牌產品的銷量下降。儘管如上所述，顯著的銷量損失推動了非零售和其他銷售額的下降，其中我們的餐飲服務客户經歷了最大的降幅。

材料、用品、勞動力和其他生產成本(不包括單獨顯示的折舊和攤銷；佔銷售額的百分比)

 

 

 

在結束的二十八週內

 

 

增加

 

行項目組件

 

2020年7月11日

銷售額的百分比

 

 

2019年7月13日-

銷售額的百分比

 

 

(減少) 作為客户，

銷售額的百分比

 

配料和包裝

 

 

27.1

 

 

 

29.2

 

 

 

(2.1

)

與勞動力相關的成本

 

 

14.8

 

 

 

15.0

 

 

 

(0.2

)

其他

 

 

7.6

 

 

 

7.6

 

 

 

—

 

總計

 

 

49.5

 

 

 

51.8

 

 

 

(2.3

)

 

總體而言，由於新冠肺炎疫情導致產品組合從非零售和商店品牌零售產品向品牌零售產品的積極轉變，以及產品退貨減少，成本佔銷售額的比例同比大幅下降。部分抵消了較低成本的是支付給一線員工的410萬美元的增值獎金，以及我們林奇堡正在進行的轉換產生的320萬美元的啟動成本。將弗吉尼亞州的工廠轉變為有機麪包店。*我們目前預計轉換將在2020財年第三季度完成。由於混合結構的積極轉變和產品退貨量的減少，配料和包裝成本佔銷售額的百分比大幅下降，這兩點都在上文中討論過。*此外，有機和非有機麪粉、麪包袋和瓦楞包裝的價格下降有助於改善，但部分被酵母和混合物價格上漲所抵消。*

銷售、分銷和管理費用(佔銷售額的百分比)

 

 

 

在結束的二十八週內

 

 

增加

 

行項目組件

 

2020年7月11日

銷售額的百分比

 

 

2019年7月13日-

銷售額的百分比

 

 

(減少)截至9月1日

銷售額的百分比

 

與勞動力相關的成本

 

 

11.3

 

 

 

10.8

 

 

 

0.5

 

經銷商經銷費

 

 

15.4

 

 

 

14.8

 

 

 

0.6

 

其他

 

 

12.0

 

 

 

11.7

 

 

 

0.3

 

總計

 

 

38.7

 

 

 

37.3

 

 

 

1.4

 

 

47

 

與勞動力相關的成本較高在本年度作為銷售額的百分比與前一年相比由於更高的員工激勵成本，包括二百一十萬元因新冠肺炎疫症而發放給前線工作人員的賞識獎金。由於銷貨混合，這導致我們更大一部分的銷售是通過國內流離失所者完成的。C與百年紀念項目相關的諮詢費用在本年度 並增加法務和 減少的交通、旅行和娛樂費用在一定程度上抵消了營銷費用。，所有這些都包括在上表的另一行項目中。$9.0目前為百萬美元年我們目前預計這些成本將是大約$5.5百萬至$6.5百萬美元，用於2020財年剩餘時間。本財年記錄的所有法律和解年是320萬美元，而淨收益為$1.1百萬美元。參見附註14，承諾和意外情況，有關法律和解的其他信息，請參閲本表格10-Q的簡明合併財務報表附註。

重組及相關減值費用和劣質成分的回收

請參閲上文“影響可比性的事項”部分關於這些項目的討論。

折舊及攤銷費用

折舊和攤銷費用逐年相對穩定。

營業收入

營業收入佔銷售額的比例同比增長，很大程度上是由於新冠肺炎疫情造成的積極價格/組合造成的銷售額大幅增長。如上所述，本年度重組和相關減損費用的增加，以及銷售、分銷和管理費用的增加，部分抵消了整體增長的影響。

養老金計劃結算與減損

我們在2020財年第一季度確認了1.162億美元的非現金養老金計劃終止費用，其中包括1.119億美元的和解費用和430萬美元的削減損失，這在上面的“影響可比性的事項”一節中進行了討論。

淨利息支出

本年度的淨利息支出佔銷售額的百分比與上年相對一致。

所得税費用

截至2020年7月11日的28周的有效税率為24.0%，而上年為23.3%。税率同比上升的主要原因是本年度股票薪酬獎勵帶來的意外之財減少，以及前一年國家税收抵免的離散記錄。

本年度，有效税率和法定税率的主要區別是州所得税。CARE法案對2020財年上半年的實際税率沒有實質性影響，對未來時期的實際税率也沒有預期的實質性影響，但上一年度的實際税率和法定税率的主要差異是州所得税和基於股票的薪酬帶來的意外之財。

如上所述，我們還利用了2020年3月13日發佈的緊急聲明提供的推遲支付聯邦所得税的機會。

綜合收益報告：

綜合收益同比增長主要是由於確認了養老金結算和與養老金計劃終止相關的收益削減虧損，扣除淨收益減少和衍生品公允價值變化。

 

48

 

 

流動性和資本資源：

戰略

我們相信，我們從經營活動中持續產生現金流以滿足流動性需求的能力是我們關鍵的財務優勢之一。新冠肺炎疫情可能會繼續對經濟和我們產生未來現金流的能力產生重大影響。我們特別是，如果餐飲業復甦緩慢，我們未來的現金流可能會受到負面影響。*此外，我們努力保持保守的財務狀況。*我們相信，保守的財務狀況使我們能夠靈活地進行投資和收購，這是一種戰略競爭優勢。目前，我們的流動性需求主要來自於養老金繳款和債務償還。*我們相信我們目前可以獲得可用資金和融資來源，以滿足我們的短期和長期資本要求。*公司利用其過剩現金流的戰略包括：

 

•

在百年計劃下實施我們的戰略；

 

•

向股東支付股息；

 

•

維持投資級信用評級；

 

•

進行戰略性收購；收購

 

•

回購我們普通股的股份；以及

 

•

為我們合格的養老金計劃提供可自由支配的供款。

圍繞新冠肺炎的情況仍然不穩定，其對公司業務、經營業績、流動性或資本資源的未來影響無法有任何程度的確定性進行合理估計。“我們相信公司的基本面依然強勁，我們手頭有足夠的流動性可以在疫情期間繼續業務運營。截至2020年7月11日，該公司的總可用流動資金為7.772億美元，包括手頭現金以及我們的信貸安排和應收賬款證券化安排(“安排”)下的可用餘額。

鑑於與大流行相關的潛在風險，該公司已採取行動維護其資本狀況。在2020財年第一季度，我們在信貸安排下又借了2億美元。考慮到新冠肺炎疫情對全球金融市場和經濟的重大影響，我們出於高度謹慎的考慮借入了這筆額外的金額，以確保未來的流動性。如果公司收入大幅減少，公司將有額外的選擇來維持流動性，包括我們的債務融資可用金額、資本支出減少、調整資本分配政策和降低成本。雖然我們目前預計沒有這種需要，但我們也相信我們可以通過資本市場籌集更多資金。

截至2020年7月11日和2019年7月13日的28周的流動性討論

這場大流行給公司的業務帶來了潛在的新風險。雖然沒有對公司截至2020年7月11日止28周的經營業績造成實質性不利影響，但我們考慮到了各種與新冠肺炎相關的潛在業務風險，包括餐飲服務業務連續性(因為客户經歷了對其銷售產生負面影響並可能影響其履行義務(包括對公司的義務)的中斷)、隨着客户轉向在家工作運營而延長未償還銷售天數、以及可能對生產造成進一步影響等風險。

截至2020年7月11日，現金及現金等價物為299.6美元，而截至2019年12月28日，現金及現金等價物為1,100萬美元，由於上文討論的流動性風險增加，現金及現金等價物增加了2.885億美元。現金和現金等價物來自下表所列活動(以千計)：

 

 

 

在結束的二十八週內

 

 

 

 

 

現金流組成部分

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日-

 

 

變化

 

經營活動提供的現金

 

$

275,794

 

 

$

208,057

 

 

$

67,737

 

為投資活動支付的現金

 

 

(35,779

)

 

 

(45,744

)

 

 

9,965

 

融資活動提供(支付)的現金

 

 

48,503

 

 

 

(177,850

)

 

 

226,353

 

現金總變動額

 

$

288,518

 

 

$

(15,537

)

 

$

304,055

 

 

49

 

經營活動提供的現金流.  經營活動提供的現金淨額由以下項目組成，用於對淨額進行非現金調整 收入 (以千為單位)：

 

 

 

在結束的二十八週內

 

 

 

 

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日-

 

 

變化

 

折舊攤銷

 

$

77,843

 

 

$

78,148

 

 

$

(305

)

重組及相關減值費用

 

 

9,270

 

 

 

1,781

 

 

 

7,489

 

從累計的其他綜合中重新分類的虧損(收益)

淨收入與淨收入之比

 

 

1,355

 

 

 

(4,255

)

 

 

5,610

 

應收賬款準備

 

 

9,245

 

 

 

6,554

 

 

 

2,691

 

以股票為基礎的薪酬

 

 

6,836

 

 

 

4,311

 

 

 

2,525

 

遞延所得税

 

 

(30,079

)

 

 

7,521

 

 

 

(37,600

)

養老金和退休後計劃成本

 

 

116,892

 

 

 

1,741

 

 

 

115,151

 

其他非現金項目

 

 

2,151

 

 

 

1,768

 

 

 

383

 

對淨收入的非現金淨調整

 

$

193,513

 

 

$

97,569

 

 

$

95,944

 

 

 

•

參考重組及相關減值費用和養老金計劃終止請參閲上文“影響可比性的事項”部分的討論，以獲得更多信息。

 

•

遞延所得税的變化主要是由於一號計劃的終止。

 

•

其他非現金項目包括用於債務攤銷的非現金利息支出、貼現和遞延融資成本以及出售資產的損益。

週轉資金和養卹金計劃繳款的淨變化包括以下項目(以千計)：

 

 

 

在結束的二十八週內

 

 

 

 

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日-

 

 

變化

 

應收賬款變動淨額

 

$

(49,803

)

 

$

(29,581

)

 

$

(20,222

)

庫存變動，淨額

 

 

1,097

 

 

 

(904

)

 

 

2,001

 

套期保值活動變動，淨額

 

 

(7,279

)

 

 

1,950

 

 

 

(9,229

)

其他資產和應計負債變動淨額

 

 

68,929

 

 

 

11,495

 

 

 

57,434

 

應付帳款變動，淨額

 

 

18,615

 

 

 

8,567

 

 

 

10,048

 

符合條件的養老金計劃繳費

 

 

(1,425

)

 

 

—

 

 

 

(1,425

)

營運資金和養老金計劃的淨變化

**投稿：

 

$

30,134

 

 

$

(8,473

)

 

$

38,607

 

 

 

•

銷售增加導致應收賬款、庫存和應付賬款的變化。

 

•

套期保值活動不同於影響公允價值和相關所需頭寸抵押品的市場波動，以及遞延收益或虧損的時間安排和確認。作為我們對衝計劃的一部分，這些變化將繼續發生。

 

•

其他資產的變化主要是由於應收所得税餘額的逐年變化以及與向境內流離失所者出售分配權相關的記錄的遞延收益的變化。員工補償應計項目的變化、合法應計項目的變化以及應付工資和所得税的變化導致了其他應計負債的變化。*在2020財年第一季度和2019年財年第一季度，我們在獎金計劃下分別支付了1860萬美元和790萬美元的現金獎勵，其中包括我們在就業税中的份額。在2020財年第一季度和2019年第一季度，我們分別額外支付了20萬美元和120萬美元，用於支付我們在各自年度授予員工限制性股票獎勵時應繳納的就業税份額。在截至2020年7月11日的28周內，我們確認並支付了320萬美元的法律和解。而在前一年，我們支付了790萬美元的法律和解，所有這些都是在之前的期間應計的。根據CARE法案，該公司預計將把2020財年第二季度開始的社會保障税中約3200萬美元的僱主份額推遲到2020年12月31日，並在2020財年第二季度推遲970萬美元。如果公司不這樣做，將負責剩餘的聯邦就業税。遞延就業税將在未來兩年內支付，所需金額的一半在2021年12月31日之前支付，剩餘金額在2022年12月31日之前支付。

50

 

 

•

在.期間截至2020年7月11日的28周, t該公司提供了140萬美元的現金捐助和500萬美元的貸款，這筆貸款已經全部預留，預計將在2020財年第三季度末清償，為終止時1號計劃的負債提供全額資金。我們期待着做出一個250萬美元自願固定收益計劃養老金對以下項目的貢獻第2號圖則在第三 季20財年的20.  該公司相信，其現金流和資產負債表將使其能夠為未來的養老金需求提供資金，而不會對公司的業務戰略產生不利影響。

為投資活動支付的現金流*下表分別列出了截至2020年7月11日和2019年7月13日的28周內為投資活動支付的現金淨額(金額以千為單位)：

 

 

 

在結束的二十八週內

 

 

 

 

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日-

 

 

變化

 

購買房產、廠房和設備

 

$

(46,594

)

 

$

(47,412

)

 

$

818

 

來自應收票據的本金付款，扣除#年的回購

*獨立經銷商區域

 

 

9,363

 

 

 

1,125

 

 

 

8,238

 

出售物業、廠房及設備所得款項

 

 

1,452

 

 

 

543

 

 

 

909

 

為投資活動支付的現金淨額

 

$

(35,779

)

 

$

(45,744

)

 

$

9,965

 

 

 

•

我們目前預計2020財年的資本支出為8500萬至9500萬美元。

融資活動提供(支付)的現金流*下表分別列出了截至2020年7月11日和2019年7月13日的28周內融資活動提供的(為融資活動支付的)現金淨額(金額以千為單位)：

 

 

 

在結束的二十八週內

 

 

 

 

 

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年7月13日-

 

 

變化

 

支付的股息

 

$

(82,628

)

 

$

(79,610

)

 

$

(3,018

)

股票回購

 

 

(783

)

 

 

(7,054

)

 

 

6,271

 

銀行透支的變動

 

 

(1,986

)

 

 

(1,133

)

 

 

(853

)

支付或有代價

 

 

(4,700

)

 

 

—

 

 

 

(4,700

)

債務負債淨變化

 

 

142,500

 

 

 

(86,750

)

 

 

229,250

 

融資租賃的支付

 

 

(3,900

)

 

 

(3,303

)

 

 

(597

)

融資活動提供(支付)的現金淨額

 

$

48,503

 

 

$

(177,850

)

 

$

226,353

 

 

 

•

與上年相比，由於股息支付率增加，我們支付的股息增加。雖然沒有要求增加股息支付，但我們已經顯示出這樣做的歷史趨勢。如果未來這一趨勢繼續下去，我們將有額外的現金需求來滿足這些預期的股息支付。在截至2020年7月11日的28周內，我們的董事會宣佈了以下季度股息(金額以千計，不包括每股數據)：

 

宣佈的日期

 

記錄日期

 

付款日期

 

每股股息

普通股

 

 

分紅

付訖

 

2020年5月21日

 

2020年6月5日

 

2020年6月19日

 

$

0.2000

 

 

$

42,320

 

2020年2月14日

 

2020年2月28日

 

2020年3月13日

 

$

0.1900

 

 

$

40,199

 

 

此外，我們在授予或有業績的限制性股票獎勵和發行遞延補償股票時支付了10萬美元的股息。

 

•

股票回購決定是基於我們的股票價格，我們對相對價值的信念，以及我們在任何給定時間的現金預測做出的。在截至2020年7月11日的28周內，根據我們董事會批准的股票回購計劃，我們以80萬美元的價格回購了40萬股票。

 

•

支付或有對價是為了滿足Canyon收購中記錄的或有對價負債。

 

•

見下面“資本結構”部分關於債務義務變化的討論。

51

 

資本結構

截至2020年7月11日和2019年12月28日，長期債務和使用權租賃義務和股東權益分別如下。關於我們的債務和使用權租賃義務的更多信息，請參見附註4，租約，及附註12，債務和其他義務，本表格10-Q簡明合併財務報表附註。

 

 

 

餘額為

 

 

固定或

 

決賽

 

 

2020年7月11日

 

 

2019年12月28日-

 

 

可變費率

 

成熟性

長期債務和使用權租賃義務

 

(金額以千為單位)

 

 

 

 

 

2026年紙幣

 

$

396,430

 

 

$

396,122

 

 

固定費率

 

2026

2022年發行的票據

 

 

399,166

 

 

 

398,906

 

 

固定費率

 

2022

信貸安排

 

 

100,000

 

 

 

41,750

 

 

可變費率

 

2022

應收賬款證券化融資

 

 

114,000

 

 

 

26,000

 

 

可變費率

 

2021

使用權租賃義務

 

 

384,226

 

 

 

404,503

 

 

 

 

2041

其他應付票據

 

 

—

 

 

 

3,730

 

 

 

 

2020

 

 

 

1,393,822

 

 

 

1,271,011

 

 

 

 

 

長期債務和使用權的當期到期日

三、履行租賃義務

 

 

59,701

 

 

 

64,712

 

 

 

 

 

長期債務和使用權租賃義務

 

$

1,334,121

 

 

$

1,206,299

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益總額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益總額

 

$

1,336,488

 

 

$

1,263,430

 

 

 

 

 

 

這項安排和信貸安排通常用於短期流動性需求。如上所述，鑑於目前美國和世界各地由於新冠肺炎疫情而出現的經濟不確定性，該公司在本季度通過信貸安排下的借款增加了流動性，儘管E目前預計不需要這筆額外的流動資金。這些債務在下一年沒有應付的當期部分。根據該安排可供提取的金額被確定為總承諾和基於合格貿易應收賬款的公式得出的金額中較小的一個。

下表詳細説明瞭截至2020年7月11日的28周內，該安排和信貸安排下的可用金額以及這些安排下的最高和最低未償還餘額：

 

 

 

可用金額

 

 

截至2020年7月11日的28周

 

 

 

取款日期為

 

 

最高值

 

 

最低

 

設施

 

2020年7月11日

 

 

天平

 

 

天平

 

 

 

(金額以千為單位)

 

該設施

 

$

86,000

 

 

$

154,000

 

 

$

19,000

 

信貸安排(1)

 

 

391,600

 

 

 

235,000

 

 

 

6,400

 

 

 

$

477,600

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)

金額不包括信貸安排協議中的一項條款，該條款允許公司請求額外的2.0億美元循環承付款。

信貸安排下的未償還金額每天都有變化。借款和償還總額的變化可能是由運營、資本支出、收購、股息、股票回購和納税的現金流活動以及作為公司整體風險管理戰略一部分的衍生品交易引起的，如附註8所述。衍生金融工具，在截至2020年7月11日的28周內，公司在信貸安排下借入了272.6美元的循環借款，償還了2.144億美元的循環借款。信貸安排下可用的信用證金額減少了840萬美元。

該貸款和信貸安排是可變利率債務，在利率上升時期，使用該貸款和信貸安排的成本將變得更加昂貴，並增加我們的利息支出，因此，在這些貸款下的借款為我們提供了對利率上升的最大直接敞口。此外，如果真的加息，將使資金成本更加昂貴。

52

 

我們借款的限制性金融契約可以包括最低利息覆蓋率和最高槓杆率等比率。我們的債務還可能包含某些慣常的陳述和擔保、肯定和消極的契諾以及違約事件。*公司相信，考慮到其目前的現金狀況、經營活動的現金流和可用信貸能力，它可以遵守債務協議的當前條款，並能夠滿足目前可預見的財務要求。自.起2020年7月11日，該公司遵守了我們債務協議下的所有限制性契約。

該公司已經開始評估從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)到另一種利率基準的變化可能對我們的業務產生的影響。

此外，2020年3月，該公司向1號計劃提供了500萬美元的無擔保、短期、無息貸款，這筆貸款已全部預留，預計將於2020財年第三季度末平倉，屆時將轉換為出資，併為1號計劃提供增量流動性，以支付持續的福利和行政成本。

根據我們的股票回購計劃，公司可以在公開市場或私下協商的交易中按確定為符合公司最佳利益的時間和價格回購其普通股。根據當時的業務或市場狀況和其他因素，這些回購可能會在沒有事先通知的情況下開始或暫停。在截至2020年7月11日的28周內，根據股份回購計劃回購了公司普通股中的0.04萬股，代價為80萬美元。從股份回購計劃開始到2020年7月11日，已經回購了6840萬股，代價為6.434億美元。

表外安排

截至2020年7月11日，該公司與未合併實體或金融合夥企業沒有任何關係，例如經常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體，這些實體的成立是為了促進表外安排或其他合同上狹窄或有限的目的。

最近採用和尚未採用的會計公告

見注2，近期會計公告，本表格10-Q簡明綜合財務報表附註，以瞭解有關最近通過的會計公告和尚未採用的會計公告的信息。

第三項關於市場風險的定量和定性披露

該公司使用衍生品金融工具作為管理市場風險的整體戰略的一部分。該公司使用遠期、期貨、掉期和期權合約來對衝現有或未來對利率和大宗商品價格變化的敞口。該公司並不以交易或投機為目的訂立此等衍生金融工具。如果實際市場狀況不如預期，原材料價格可能會大幅上漲，對我們產品銷售的利潤率產生不利影響。

商品價格風險

該公司簽訂商品遠期、期貨和期權合約，以及小麥和其他商品(程度較低)的掉期協議，以努力提供可預測和一致的商品價格，從而減少其原材料和包裝價格市場波動的影響。截至2020年7月11日，該公司的對衝投資組合包含公允價值(負債)為(550萬)美元的商品衍生品，基於報價市場價格，其中約270萬美元與2020財年將使用的工具有關，約250萬美元與2021財年將使用的工具有關，2022財年將使用的公允價值(負債)約為30萬美元。

已經準備了一份敏感性分析，以量化該公司在衍生品投資組合方面對大宗商品價格風險的潛在敞口。根據該公司截至2020年7月11日的衍生品投資組合，假設大宗商品價格上漲(減少)10%，將使衍生品投資組合的公允價值增加(減少)1,410萬美元。分析忽略了相關對衝項目固有風險的變化；然而，該公司預計，投資組合公允價值的任何增加(減少)都將被原材料和包裝價格的增加(減少)大幅抵消。

53

 

項目4.控制和程序

管理層對信息披露控制和程序的評估

我們已經建立並維護了一套披露控制和程序系統，旨在確保我們根據“交易法”提交或提交的報告中要求我們及時披露的與公司有關的重要信息被積累並及時傳達給管理層，並在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。

在我們管理層(包括我們的首席執行官(“CEO”)、首席財務官(“CFO”)和首席會計官(“CAO”)的參與下，我們對截至本報告所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序(定義見“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條)的有效性進行了評估。在評估的基礎上，截至本報告所涉期間結束時，首席執行官、首席財務官和首席財務官得出結論認為，公司的披露控制和程序是有效的，可以及時決定公司根據“交易法”向證券交易委員會提交或提交的報告中的披露情況。

財務報告內部控制的變化

在截至2020年7月11日的財季內，財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對財務報告的內部控制產生重大影響。

54

 

第II部.其他信息

關於所有待決法律程序的實質性説明，見附註14，承諾和或有事項，本表格10-季度簡明合併財務報表附註

項目71A。危險因素

有關可能影響公司經營結果、財務狀況和流動性的其他因素的信息，請參閲第一季度表格10-K中的第一部分1A項風險因素和第二部分1A項風險因素。*我們目前不知道或目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們。任何這些已知或未知風險的發生都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大的不利最終影響。(請參閲第一季度表格10-K中的第I部分第1A項風險因素和第II部分第1A項風險因素，瞭解可能影響公司運營結果、財務狀況和流動性的其他因素。)其他風險和不確定因素也可能影響我們。任何已知或未知風險的發生都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利的最終影響。

 

55

 

第二項：未登記的股權銷售Y證券和收益的使用

我們的董事會已經批准了一項計劃，授權回購最多7,460萬股股票。根據股票回購計劃，該公司可以在公開市場或私下協商的交易中，或根據加速股票回購計劃，在確定為符合公司最佳利益的時間和價格回購其普通股。根據當時的業務或市場狀況和其他因素，這些回購可能會在沒有事先通知的情況下開始或暫停。

在截至2020年7月11日的12周內，該計劃沒有回購普通股。在截至2020年7月11日的28周內，根據股份回購計劃，公司以80萬美元的價格回購了40萬股普通股。從股票回購計劃開始到2020年7月11日，已回購了6840萬股，成本為6.434億美元。*公司目前有620萬股可供根據股票回購進行回購

第293項優先證券違約

不適用。

第294項礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

不適用。

56

 

項目6.EXHIBITS

茲將下列文件作為證物存檔：

 

陳列品

不是的

 

 

 

展品名稱和名稱

    2.6

*

—

 

AVB，Inc.、Goode Seed Holdings，LLC、Goode Seed Co-Invest，LLC、Glenn Dahl家族信託受託人Glenn Dahl家族信託受託人Glenn Dahl，2012年11月28日、David Dahl家族信託受託人David J.Dahl，2012年5月1日、Shobi L.Dahl家族信託受託人Shobi L.Dahl，U/A，以及AVB，Inc.、Goode Seed Holdings，LLC、Goode Seed Co-Invest，LLC、Glenn Dahl家族信託受託人Glenn Dahl，2012年5月1日簽署的股票購買協議

    3.1

 

—

 

修訂和重新修訂的Flowers Foods，Inc.的公司章程，修訂至2020年5月21日(通過引用Flowers Foods當前報告的附件3.1合併，日期為2020年5月28日的Form 8-K，檔案號1-16247)。

    3.2

 

—

 

修訂和重新實施的花卉食品公司章程，修訂至2020年5月21日(通過引用花卉食品公司當前8-K表格報告的附件3.2，日期為2020年5月28日的第1-16247號文件合併)。(見附件8-K，Flowers Foods，Inc.，Flowers Foods，Inc.

   31.1

*

—

 

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條頒發首席執行官證書。

   31.2

*

—

 

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證首席財務官。

   32

*

—

 

總裁兼首席執行官A.Ryals McMullian和首席財務官兼首席會計官R.Steve Kinsey根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節採納的“美國法典第18編第1350條”對截至2020年7月11日的季度進行認證。

101.INS

*

—

 

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH

*

—

 

內聯XBRL分類擴展架構鏈接庫。

101.CAL

*

—

 

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。

101.DEF

*

—

 

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase。

101.LAB

*

—

 

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase。

101.PRE

*

—

 

內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫。

104

 

—

 

Flowers Foods截至2020年7月11日的季度Form 10-Q季度報告的封面已採用內聯XBRL格式。

 

*

在此存檔

 

57

 

登錄解決方案

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

 

 

鮮花食品有限公司

 

 

 

 

 

依據：

 

/s/A·R雅爾 MCM烏利安

 

姓名：

 

A.萊爾斯·麥克穆利安(Ryals McMullian)

 

標題：

 

總裁兼首席執行官

 

 

依據：

 

/s/*R.STeVe KINSEY

 

姓名：

 

史蒂夫·金賽(R.Steve Kinsey)

 

標題：

 

首席財務官和

首席會計官

 

 

日期：2020年8月6日

 

 

58