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證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒依據本條例第13或15(D)條提交季度報告
1934年“證券交易法”
關於截至的季度期間2020年6月28日
或
☐根據“條例”第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年“證券交易法”
佣金檔案編號0-1088
凱利服務公司。
---------------------------------------------------------------------
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 38-1510762 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
大海狸西路999號, 特洛伊, 密西根48084
-------------------------------------------------------------------------------
(主要行政辦公室地址)地址(郵政編碼)
(248) 362-4444
----------------------------------------------------------------------
(登記人的電話號碼,包括區號)
無變動
-----------------------------------------------------------------------
(如果自上次報告以來發生了變化,請填寫前姓名、前地址和前財政年度。)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每種產品的標題 班級 | 交易 符號 | 每個交易所的名稱 在其上註冊的 |
A類常見 | 凱利亞 | 納斯達克全球市場 |
B類常見 | KELYB | 納斯達克全球市場 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒不是的☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併發佈在其公司網站(如果有)中,根據S-T法規(本章232.405節)第405條要求提交和發佈的每個交互數據文件。
是☒不是的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器(不檢查是否有較小的報告公司) | ☐ | 小型報表公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐不是的☒
2020年7月27日,35,864,112A類及A類股份3,427,538註冊人的B類普通股已發行。
凱利服務公司。和子公司。
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| 頁碼 |
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第一部分財務信息 | 4 |
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項目1.財務報表(未經審計). | 4 |
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合併收益表 | 4 |
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綜合全面收益表(損益表) | 5 |
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合併資產負債表 | 6 |
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股東權益合併報表 | 8 |
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合併現金流量表 | 9 |
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合併財務報表附註 | 11 |
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析. | 28 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露. | 43 |
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項目4.控制和程序. | 43 |
| |
第二部分:其他資料 | 43 |
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項目1.法律訴訟. | 43 |
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第1A項危險因素. | 44 |
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第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用. | 45 |
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第3項高級證券違約. | 45 |
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項目4.礦山安全披露. | 45 |
| |
項目5.其他信息. | 45 |
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項目6.展品. | 45 |
| |
簽名 | 47 |
第一部分財務信息
第一項財務報表
凱利服務公司。及附屬公司
合併收益表
(未經審計)
(除每股數據外,以百萬美元計算)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | | 26周結束 | | |
| 六月二十八日, 2020 | | 六月三十日, 2019 | | 六月二十八日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
服務收入 | $ | 975.3 | | | $ | 1,367.5 | | | $ | 2,236.4 | | | $ | 2,750.1 | |
| | | | | | | |
服務成本 | 786.1 | | | 1,123.5 | | | 1,823.9 | | | 2,254.5 | |
| | | | | | | |
毛利 | 189.2 | | | 244.0 | | | 412.5 | | | 495.6 | |
| | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 178.1 | | | 221.5 | | | 397.6 | | | 456.3 | |
| | | | | | | |
商譽減值費用 | — | | | — | | | 147.7 | | | — | |
| | | | | | | |
出售資產的收益 | — | | | (12.3) | | | (32.1) | | | (12.3) | |
| | | | | | | |
營業收益(虧損) | 11.1 | | | 34.8 | | | (100.7) | | | 51.6 | |
| | | | | | | |
投資佩索爾控股的收益(虧損) | 29.6 | | | 61.2 | | | (48.2) | | | 74.4 | |
| | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | 2.6 | | | 0.2 | | | 4.3 | | | (0.9) | |
| | | | | | | |
關聯公司淨收益(虧損)中的税前收益(虧損)和權益前收益(虧損) | 43.3 | | | 96.2 | | | (144.6) | | | 125.1 | |
| | | | | | | |
所得税費用(福利) | 0.9 | | | 12.7 | | | (35.3) | | | 19.1 | |
| | | | | | | |
關聯公司淨收益(虧損)中扣除權益前的淨收益(虧損) | 42.4 | | | 83.5 | | | (109.3) | | | 106.0 | |
| | | | | | | |
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | (1.3) | | | 0.3 | | | (2.8) | | | (0.1) | |
| | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 41.1 | | | $ | 83.8 | | | $ | (112.1) | | | $ | 105.9 | |
| | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | $ | 1.04 | | | $ | 2.12 | | | $ | (2.86) | | | $ | 2.69 | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 1.04 | | | $ | 2.12 | | | $ | (2.86) | | | $ | 2.68 | |
| | | | | | | |
平均流通股(百萬股): | | | | | | | |
基本型 | 39.3 | | | 39.1 | | | 39.2 | | | 39.0 | |
稀釋 | 39.4 | | | 39.2 | | | 39.2 | | | 39.2 | |
請參閲合併財務報表隨附的未經審計附註。
凱利服務公司。及附屬公司
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
(單位:百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | | 26周結束 | | |
| 六月二十八日, 2020 | | 六月三十日, 2019 | | 六月二十八日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
淨收益(虧損) | $ | 41.1 | | | $ | 83.8 | | | $ | (112.1) | | | $ | 105.9 | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
外幣換算調整,分別扣除0.5美元的税收優惠、0.0美元的税收支出、0.4美元的税收優惠和0.1美元的税收支出 | 2.7 | | | 6.9 | | | (4.7) | | | 5.4 | |
減去:包括在淨收益中的重新分類調整 | — | | | — | | | — | | | — | |
外幣換算調整 | 2.7 | | | 6.9 | | | (4.7) | | | 5.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | 2.7 | | | 6.9 | | | (4.7) | | | 5.4 | |
| | | | | | | |
綜合收益(虧損) | $ | 43.8 | | | $ | 90.7 | | | $ | (116.8) | | | $ | 111.3 | |
請參閲合併財務報表隨附的未經審計附註。
凱利服務公司。及附屬公司
合併資產負債表:
(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | |
| 六月二十八日, 2020 | | 十二月二十九日, 2019 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 216.2 | | | $ | 25.8 | |
應收貿易賬款,減去分別為11.2美元和12.9美元的備抵 | 1,085.0 | | | 1,282.2 | |
預付費用和其他流動資產 | 76.0 | | | 76.5 | |
持有待售物業 | — | | | 21.2 | |
流動資產總額 | 1,377.2 | | | 1,405.7 | |
| | | |
非流動資產 | | | |
財產和設備: | | | |
財產和設備 | 219.2 | | | 225.8 | |
累計折舊 | (177.6) | | | (182.7) | |
淨資產和設備 | 41.6 | | | 43.1 | |
經營性租賃使用權資產 | 85.8 | | | 60.4 | |
遞延税金 | 265.9 | | | 229.1 | |
商譽,淨額 | — | | | 127.8 | |
對佩索爾控股公司的投資 | 127.2 | | | 173.2 | |
對股權附屬公司的投資 | 113.6 | | | 117.2 | |
其他資產 | 307.4 | | | 324.1 | |
非流動資產總額 | 941.5 | | | 1,074.9 | |
| | | |
總資產 | $ | 2,318.7 | | | $ | 2,480.6 | |
請參閲合併財務報表隨附的未經審計附註。
凱利服務公司。及附屬公司
合併資產負債表:
(未經審計)
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | |
| 六月二十八日, 2020 | | 十二月二十九日, 2019 |
負債與股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
短期借款 | $ | 0.3 | | | $ | 1.9 | |
應付賬款和應計負債 | 463.6 | | | 503.6 | |
經營租賃負債 | 19.5 | | | 20.1 | |
應計工資及相關税項 | 210.7 | | | 267.6 | |
累算工傷賠償和其他索賠 | 25.6 | | | 25.7 | |
所得税和其他税 | 71.7 | | | 65.2 | |
| | | |
流動負債總額 | 791.4 | | | 884.1 | |
| | | |
非流動負債 | | | |
經營租賃負債 | 69.9 | | | 43.3 | |
應計工資及相關税項 | 38.4 | | | — | |
累算工傷賠償和其他索賠 | 45.6 | | | 45.8 | |
應計退休福利 | 180.8 | | | 187.4 | |
其他長期負債 | 47.0 | | | 55.5 | |
非流動負債總額 | 381.7 | | | 332.0 | |
| | | |
承付款和或有事項(見或有事項腳註) | | | |
| | | |
股東權益 | | | |
股本,面值1.00美元 | | | |
A類普通股,授權100.0股;2020年和2019年發行36.6股 | 36.6 | | | 36.6 | |
B類普通股,授權發行10.0股;2020年和2019年發行3.5股 | 3.5 | | | 3.5 | |
庫存股,按成本計算 | | | |
A類普通股,2020年為0.8股,2019年為1.0股 | (16.7) | | | (20.3) | |
B類普通股 | (0.6) | | | (0.6) | |
實收資本 | 20.5 | | | 22.5 | |
投資於企業的收益 | 1,122.8 | | | 1,238.6 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (20.5) | | | (15.8) | |
股東權益總額 | 1,145.6 | | | 1,264.5 | |
| | | |
總負債和股東權益 | $ | 2,318.7 | | | $ | 2,480.6 | |
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凱利服務公司。及附屬公司
合併股東權益報表
(未經審計)
(單位:百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周結束 | | | | 26周結束 | | |
| 六月二十八日, 2020 | | 六月三十日, 2019 | | 六月二十八日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
股本 | | | | | | | |
A類普通股 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 36.6 | | | $ | 36.6 | | | $ | 36.6 | | | $ | 36.6 | |
來自B類的轉換 | — | | | — | | | — | | | — | |
期末餘額 | 36.6 | | | 36.6 | | | 36.6 | | | 36.6 | |
| | | | | | | |
B類普通股 | | | | | | | |
期初餘額 | 3.5 | | | 3.5 | | | 3.5 | | | 3.5 | |
轉換為A類 | — | | | — | | | — | | | — | |
期末餘額 | 3.5 | | | 3.5 | | | 3.5 | | | 3.5 | |
| | | | | | | |
庫房股票 | | | | | | | |
A類普通股 | | | | | | | |
期初餘額 | (17.4) | | | (21.3) | | | (20.3) | | | (25.4) | |
股票獎勵淨髮行額 | 0.7 | | | 0.4 | | | 3.6 | | | 4.5 | |
期末餘額 | (16.7) | | | (20.9) | | | (16.7) | | | (20.9) | |
| | | | | | | |
B類普通股 | | | | | | | |
期初餘額 | (0.6) | | | (0.6) | | | (0.6) | | | (0.6) | |
股票獎勵淨髮行額 | — | | | — | | | — | | | — | |
期末餘額 | (0.6) | | | (0.6) | | | (0.6) | | | (0.6) | |
| | | | | | | |
實收資本 | | | | | | | |
期初餘額 | 19.5 | | | 21.0 | | | 22.5 | | | 24.4 | |
股票獎勵淨髮行額 | 1.0 | | | 2.2 | | | (2.0) | | | (1.2) | |
期末餘額 | 20.5 | | | 23.2 | | | 20.5 | | | 23.2 | |
| | | | | | | |
投資於企業的收益 | | | | | | | |
期初餘額 | 1,081.7 | | | 1,157.2 | | | 1,238.6 | | | 1,138.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
自採用ASU 2016-13年度起的扣除税後的累計效果調整,信貸損失 | — | | | — | | | (0.7) | | | — | |
淨收益(虧損) | 41.1 | | | 83.8 | | | (112.1) | | | 105.9 | |
分紅 | — | | | (2.9) | | | (3.0) | | | (5.9) | |
期末餘額 | 1,122.8 | | | 1,238.1 | | | 1,122.8 | | | 1,238.1 | |
| | | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
期初餘額 | (23.2) | | | (18.6) | | | (15.8) | | | (17.1) | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 2.7 | | | 6.9 | | | (4.7) | | | 5.4 | |
期末餘額 | (20.5) | | | (11.7) | | | (20.5) | | | (11.7) | |
| | | | | | | |
期末股東權益 | $ | 1,145.6 | | | $ | 1,268.2 | | | $ | 1,145.6 | | | $ | 1,268.2 | |
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凱利服務公司。及附屬公司
綜合現金流量表
(未經審計)
(單位:百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| 26周結束 | | |
| 六月二十八日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | (112.1) | | | $ | 105.9 | |
將淨收益(虧損)與經營活動淨現金進行調整: | | | |
商譽減值費用 | 147.7 | | | — | |
商譽減值費用遞延所得税 | (23.0) | | | — | |
折舊攤銷 | 12.0 | | | 15.6 | |
經營租賃資產攤銷 | 10.5 | | | 11.5 | |
壞賬準備 | 0.1 | | | 1.8 | |
以股票為基礎的薪酬 | 2.4 | | | 5.2 | |
(收益)佩索爾控股投資虧損 | 48.2 | | | (74.4) | |
(收益)出售資產的損失 | (32.1) | | | (12.3) | |
PersolKelly Pte淨(收益)虧損中的股權。有限公司 | 2.8 | | | 0.1 | |
其他,淨 | 0.8 | | | (0.6) | |
經營性資產和負債的變動,扣除收購後的淨額 | 120.8 | | | 20.7 | |
| | | |
經營活動淨現金 | 178.1 | | | 73.5 | |
| | | |
投資活動的現金流量: | | | |
資本支出 | (7.7) | | | (8.7) | |
收購公司,扣除收到的現金 | (36.4) | | | (86.4) | |
| | | |
| | | |
出售資產所得收益 | 55.5 | | | 13.8 | |
公司擁有的人壽保險收益 | 2.3 | | | 3.0 | |
其他投資活動 | (0.4) | | | (1.3) | |
| | | |
來自(用於)投資活動的淨現金 | 13.3 | | | (79.6) | |
| | | |
籌資活動的現金流量: | | | |
短期借款淨變化 | (1.4) | | | 17.1 | |
融資租賃付款 | (0.6) | | | — | |
股息支付 | (3.0) | | | (5.9) | |
股票獎勵預扣税款的支付 | (1.1) | | | (2.3) | |
**其他融資活動 | (0.1) | | | (0.3) | |
| | | |
籌資活動的現金淨額(用於) | (6.2) | | | 8.6 | |
| | | |
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 5.7 | | | (0.1) | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | 190.9 | | | 2.4 | |
| | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 31.0 | | | 40.1 | |
| | | |
期末現金、現金等價物和限制性現金(1) | $ | 221.9 | | | $ | 42.5 | |
凱利服務公司。及附屬公司
合併現金流量表(續)
(未經審計)
(單位:百萬美元)
(1)下表提供了現金、現金等價物和限制性現金與我們綜合資產負債表中報告的金額的對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 26周結束 | | |
| 六月二十八日, 2020 | | 六月三十日, 2019 |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 216.2 | | | $ | 37.2 | |
包括在預付費用和其他流動資產中的限制性現金 | 0.5 | | | 0.4 | |
非流動資產: | | | |
包括在其他資產中的受限現金 | 5.2 | | | 4.9 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 221.9 | | | $ | 42.5 | |
請參閲合併財務報表隨附的未經審計附註。
凱利服務公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1. 陳述的基礎
隨附的未經審計的凱利服務公司合併財務報表。(“公司”、“凱利”、“我們”或“我們”)是根據S-X法規第10-01條編制的,不包括公認會計原則(“GAAP”)要求的所有信息和附註,以編制完整的財務報表。管理層認為,為公平陳述中期業績所需的所有調整,包括正常的經常性調整,都已作出。這些過渡期的經營業績不一定代表全年的經營業績。未經審計的綜合財務報表應與公司截至2019年12月29日的財政年度的綜合財務報表及其附註一併閲讀,這些報表包括在公司於2020年2月13日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(2019年綜合財務報表)中。公司第二財季截至2020年6月28日(2020年)和2019年6月30日(2019年),每個財季包含13周。2020年和2019年相應的6月至今期間各為26周。
非當期應計工資總額和相關税金#美元38.4截至2020年第二季度末,合併資產負債表上的1.2億美元代表新冠肺炎經濟救濟立法允許的遞延美國納税。
凱利服務公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2. 營業收入
按服務類型分類的收入
人員配備解決方案可以通過分支機構交付(美洲和EMEA地區),也可以集中交付(在全球人才解決方案(“GTS”)內)。我們的美洲人員配備部門旨在提供多種專業人員配備解決方案中的服務,這些解決方案概括為:商務、專業專業/技術(“PT”)和教育人員配備。永久安置解決方案可以通過分支機構交付(美洲和EMEA地區)或集中交付(在GTS內)。除了集中提供的人事服務,我們的GTS部門還包括人才解決方案(臨時工外包“CWO”、薪資流程外包“PPO”和招聘流程外包“RPO”)和基於結果的服務(業務流程外包“BPO”、KellyConnect、職業過渡/重新安置服務和人才諮詢服務)。
下表顯示了我們按服務類型分類的部門收入(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度 | | | | 今年6月至今 | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分支機構提供的人員配備 | | | | | | | | |
美洲人員配備 | | | | | | | | |
人員配備解決方案 | | | | | | | | |
商品化 | | $ | 233.6 | | | $ | 384.1 | | | $ | 542.1 | | | $ | 776.6 | |
教育 | | 25.2 | | | 117.4 | | | 168.3 | | | 257.0 | |
專業/技術 | | 63.8 | | | 87.3 | | | 139.2 | | | 172.8 | |
永久放置 | | 4.1 | | | 8.8 | | | 10.5 | | | 17.7 | |
美國員工總數 | | 326.7 | | | 597.6 | | | 860.1 | | | 1,224.1 | |
| | | | | | | | |
國際人員編制 | | | | | | | | |
人員配備解決方案 | | 181.4 | | | 261.7 | | | 403.3 | | | 513.9 | |
永久放置 | | 3.2 | | | 6.4 | | | 8.9 | | | 13.1 | |
國際人員配置總數 | | 184.6 | | | 268.1 | | | 412.2 | | | 527.0 | |
| | | | | | | | |
全球人才解決方案 | | | | | | | | |
人才成就感 | | | | | | | | |
人員配備解決方案 | | 216.5 | | | 258.2 | | | 461.0 | | | 513.8 | |
永久放置 | | 0.3 | | | 0.5 | | | 0.6 | | | 0.8 | |
人才解決方案 | | 80.3 | | | 93.3 | | | 166.5 | | | 183.0 | |
人才成就率總和 | | 297.1 | | | 352.0 | | | 628.1 | | | 697.6 | |
| | | | | | | | |
以結果為基礎的服務 | | 169.8 | | | 153.9 | | | 342.0 | | | 309.3 | |
全球人才解決方案總和 | | 466.9 | | | 505.9 | | | 970.1 | | | 1,006.9 | |
| | | | | | | | |
總網段間距離 | | (2.9) | | | (4.1) | | | (6.0) | | | (7.9) | |
| | | | | | | | |
服務總收入 | | $ | 975.3 | | | $ | 1,367.5 | | | $ | 2,236.4 | | | $ | 2,750.1 | |
凱利服務公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
按地域分類的收入
根據地理位置的不同,我們的運營受到不同的經濟和監管環境的影響。我們的GTS部門在美洲、EMEA和亞太地區運營。在2020年第二季度和2019年第二季度,GTS佔450.5百萬美元和$488.4美洲總額分別為100萬美元,9.5百萬美元和$10.9歐洲、中東和非洲地區的總金額分別為100萬美元,亞太地區的全部餘額為600萬美元。2020年和2019年6月到目前為止,GTS佔了美元937.0百萬美元和$972.8美洲總額分別為100萬美元,19.5百萬美元和$22.0歐洲、中東和非洲地區的總金額分別為100萬美元,亞太地區的全部餘額為600萬美元。
下表顯示了我們按地理位置分類的收入(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度 | | | | 今年6月至今 | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
美洲 | | | | | | | | |
美國 | | $ | 700.1 | | | $ | 991.3 | | | $ | 1,628.6 | | | $ | 2,010.2 | |
加拿大 | | 25.6 | | | 33.2 | | | 58.4 | | | 66.2 | |
墨西哥 | | 22.5 | | | 29.7 | | | 51.2 | | | 57.2 | |
波多黎各 | | 20.0 | | | 19.6 | | | 37.7 | | | 38.8 | |
巴西 | | 6.1 | | | 8.2 | | | 15.2 | | | 16.7 | |
總美洲 | | 774.3 | | | 1,082.0 | | | 1,791.1 | | | 2,189.1 | |
| | | | | | | | |
EMEA | | | | | | | | |
11.瑞士 | | 47.4 | | | 49.9 | | | 91.6 | | | 99.4 | |
法國 | | 39.9 | | | 64.6 | | | 92.4 | | | 128.9 | |
俄羅斯 | | 29.3 | | | 28.8 | | | 61.4 | | | 54.2 | |
葡萄牙 | | 23.8 | | | 46.7 | | | 67.4 | | | 91.5 | |
英國 | | 17.8 | | | 30.5 | | | 40.1 | | | 56.7 | |
意大利 | | 13.3 | | | 20.7 | | | 28.0 | | | 41.3 | |
德國 | | 7.1 | | | 9.9 | | | 15.1 | | | 21.0 | |
愛爾蘭 | | 4.1 | | | 10.9 | | | 9.1 | | | 21.0 | |
| | | | | | | | |
其他 | | 11.5 | | | 16.9 | | | 26.7 | | | 34.9 | |
歐洲、中東和非洲地區總數 | | 194.2 | | | 278.9 | | | 431.8 | | | 548.9 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總亞太地區 | | 6.8 | | | 6.6 | | | 13.5 | | | 12.1 | |
| | | | | | | | |
道達爾·凱利服務公司 | | $ | 975.3 | | | $ | 1,367.5 | | | $ | 2,236.4 | | | $ | 2,750.1 | |
遞延成本
包括在合併資產負債表其他資產中的遞延銷售佣金為#美元。1.1截至2020年第二季度末的百萬美元和1.5截至2019年年底,為100萬。截至2020年第二季度和6月的遞延成本的攤銷費用為#美元。0.3百萬美元和$0.6分別為百萬美元。2019年第二季度和今年6月至今的遞延成本的攤銷費用為#美元。0.4300萬美元和300萬美元0.9分別為2000萬人。
包括在綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產中的遞延履行成本為#美元。3.4截至2020年第二季度末的百萬美元和3.6截至2019年年底,為100萬。截至2020年第二季度和6月的遞延成本的攤銷費用為#美元。4.8百萬美元和$9.6分別為百萬美元。2019年第二季度和今年6月至今的遞延成本的攤銷費用為#美元。3.1300萬美元和300萬美元6.5分別為2000萬人。
凱利服務公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
3. 信用損失
2019年12月30日,我們採用了會計準則編碼(“ASC”)主題326,對所有按攤餘成本和表外信貸敞口計量的金融資產採用了修改後的追溯法(視適用情況而定)。2019年12月30日之後開始的報告期的結果在ASC 326項下公佈,而上期金額繼續根據以前適用的GAAP報告。由於採納了這一指導方針,我們對我們的會計政策進行了如下更新。
應收賬款壞賬準備該公司根據歷史損失經驗、客户付款模式、當前經濟趨勢以及合理和可支持的預測(如果適用),記錄了應收賬款壞賬準備、已開票和未開票的應收賬款。銷售準備也計入壞賬準備。公司通過將內部開發的損失率應用於所有按賬齡類別劃分的未償還應收賬款餘額來估計當前預期的信貸損失。當應收賬款被認為無法收回時,應收賬款從備付金中註銷。本公司按季度檢討壞賬準備是否足夠,如有需要,可就與應收賬款有關的調整部分記入銷售、一般及行政(“SG&A”)開支的費用或貸項,以及就與銷售撥備有關的調整部分記入服務收入的費用或貸項,以增加或減少餘額。
信貸損失準備--其他金融資產本公司使用違約概率法按應收融資類型計量非收入交易產生的合格金融資產的預期信貸損失。預期信貸損失的估計將考慮信用評級、財務數據、歷史註銷經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測(如適用),以估計損失風險。
我們主要通過向客户銷售勞動力解決方案服務而面臨信用損失。我們建立了本期因我們的客户未能在未來期間支付其應收貿易賬款所需款項而造成的估計信用損失的備抵。我們按地理位置和其他類似的風險特徵(如收款中的賬户)彙集此類資產,並應用賬齡方法估計未來的信貸損失,使用的輸入包括歷史註銷經驗、客户付款模式、當前收款數據以及合理和可支持的預測(視情況而定)。由於付款期限較短,應收賬款的信用風險有限。該公司還利用其客户適用的信用評級進行持續的信用評估,以幫助分析信用風險。我們通過以下方式監控持續的信用風險敞口經常審查逾期帳款(根據合同的付款條款),並酌情與客户跟進。 我們可能會聘請催收公司和法律顧問追討拖欠的應收賬款。
我們還面臨着借給PersolKelly Pte的信貸損失。應收賬款及其他按攤餘成本計量的應收賬款。 這些津貼對2020年底的第二季度並不重要。 請參見PersolKelly Pte投資。有關向PersolKelly Pte提供貸款的更多信息,請參見Ltd腳註。有限公司
我們的信貸損失撥備的結轉情況如下(以百萬為單位):
| | | | | |
| 今年6月至今 |
| 2020 |
壞賬準備: | |
期初餘額 | $ | 9.7 | |
採用ASC 326的影響 | 0.3 | |
本期撥備 | 0.4 | |
貨幣兑換效應 | (0.4) | |
核銷 | (0.7) | |
期末餘額 | $ | 9.3 | |
核銷是扣除復甦後的淨額,這對2020年第二季度末來説並不重要。
信貸損失免税額計入綜合資產負債表中的應收貿易賬款、減去備抵和其他資產。
凱利服務公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
4. 收購
2020年第一季度,凱利服務美國有限責任公司(本公司的全資子公司)收購了Insight Workforce Solutions LLC及其關聯公司Insight Edu LLC(統稱“Insight”),詳情如下。2019年第一季度,公司收購了NextGen Global Resources LLC(“NextGen”)和Global Technology Associates,LLC(“GTA”),詳情如下。我們已根據ASC 805“業務合併”對這些收購進行了核算。
洞察力
2020年1月14日,凱利服務美國有限公司收購了100美國教育人力資源公司Insight的會員權益的%,收購價為$34.52000萬。根據購買協議的條款,收購價根據Insight在成交日持有的現金和估計營運資金調整進行了調整,導致公司支付現金#美元。38.12000萬。收購的收購價還包括估計公允價值為#美元的或有對價。1.6在根據協議條款滿足某些條件的情況下,與分紅付款相關的600萬美元。溢價的公允價值採用蒙特卡羅模擬方法確定,負債記入合併資產負債表中的其他長期負債。在2020年第二季度,公司支付了營運資金調整數$0.12000萬。此次收購的收購價格分配是初步的,可能會改變。
此次收購將增加我們在美國教育人力市場的市場份額。Insight的運營結果包括在美國的人力資源部門。此次收購的預計運營結果沒有公佈,因為它對綜合收益表沒有實質性影響。
下表彙總了截至收購之日收購的資產和承擔的負債的估計公允價值(單位:百萬美元):
| | | | | |
現金 | $ | 1.8 | |
應收貿易賬款 | 9.6 | |
其他流動資產 | 0.2 | |
財產和設備 | 0.2 | |
商譽 | 19.9 | |
無形資產 | 10.6 | |
其他非流動資產 | 0.2 | |
流動負債 | (2.6) | |
非流動負債 | (0.1) | |
取得的資產扣除承擔的負債後的淨額 | $ | 39.8 | |
收購應收賬款的公允價值代表合同價值。包括在Insight收購中購買的資產中的金額約為$10.6700萬美元的無形資產,完全由客户關係組成。客户關係的公允價值採用多期超額收益法確定。客户關係將在以下時間攤銷10沒有剩餘價值的年份。收購產生的商譽主要歸因於合併業務和擴大市場潛力帶來的預期協同效應,並分配給美洲人員編制報告部門(見商譽腳註)。預計可從税項中扣除的商譽金額約為#美元。18.62000萬。
下一代全球資源
2019年1月2日,本公司收購了。100領先的電信人員配備解決方案提供商NextGen的會員權益的%,收購價為$51.0百萬根據收購協議的條款,收購價格根據NextGen在成交日持有的現金和估計營運資金調整進行了調整,導致公司支付現金#美元。54.3百萬由於收購日期的原因,2019年第二季度和今年6月的實際業績代表了2019年第二季度和今年6月的預計結果。
凱利服務公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
此次收購產生的商譽主要歸功於作為不斷擴大的電信業人員配備解決方案提供商的市場潛力,並被分配給美洲人員配備報告部門(見Goodwill腳註)。
全球技術協會
2019年1月2日,在另一筆交易中,公司收購了:100收購電信行業領先的工程、技術和商業諮詢解決方案提供商GTA的會員權益的%,收購價為美元34.0百萬根據購買協議的條款,收購價根據GTA在成交日持有的現金和估計營運資金調整進行了調整,導致公司支付現金#美元。35.7百萬由於收購日期的原因,2019年第二季度和今年6月的實際業績代表了2019年第二季度和今年6月的預計結果。
此次收購產生的商譽主要歸因於作為不斷擴大的電信業解決方案提供商的市場潛力,並被分配給GTS報告部門(參見商譽腳註)。
如上所述,與這些收購相關的商譽已分配給美洲人員編制和GTS報告單位,並計入2020年第一季度的商譽減值費用。商譽減值費用是由於我們的普通股價格因市場對新冠肺炎危機的負面反應而下跌而引發的中期商譽減值測試(見商譽腳註)。
5. 對佩索爾控股公司的投資
該公司通過公司的子公司凱利服務日本公司對佩索爾控股有限公司的普通股進行日元計價的投資。(“Persol Holdings”),該公司在PersolKelly Pte的合資夥伴。合營公司(“合營公司”)。由於我們的投資是Persol Holdings的非控股權益,這項投資是根據Persol Holdings股票截至期末在東京證券交易所的報價(見公允價值計量腳註)按公允價值入賬。投資收益$29.61000萬美元,投資虧損美元48.2到2020年第二季度和今年6月分別為3.6億美元,投資收益為美元61.2百萬美元和$74.42019年第二季度和2019年6月迄今,對Persol Holdings的投資收益(虧損)分別記錄在合併收益表中。
6. 對PersolKelly Pte的投資。有限公司
本公司有一家49該合資公司(見上文腳註Persol Holdings的投資)擁有%的股權,該合資公司是一家在亞太地區八個地區運營的人力資源解決方案業務。本公司於合營公司權益的經營結果按權益法按季度滯後計算,並在綜合損益表的聯屬公司淨收益(虧損)中以權益列報,合計虧損#美元。在綜合損益表中,本公司於合營公司的權益按權益法計算,並在聯屬公司的淨收益(虧損)中以權益形式列報。1.3300萬美元和300萬美元2.82020年第二季度和今年6月分別為3.8億美元和3.8億美元,收益為0.31000萬美元,虧損美元0.12019年第二季度和今年6月為1.2億美元。這項投資會定期評估減值指標,或每當事件或情況顯示賬面值可能出現非暫時性減值時進行評估。如果我們得出結論認為這項股權投資存在非臨時性減值,我們將把投資的賬面金額調整為當前公允價值。
在本公司綜合資產負債表上的股權聯屬公司的投資總額為$113.6截至2020年第二季度末的百萬美元和117.2截至2019年年底,為100萬。關聯方合營公司應支付的淨金額為#美元。10.5截至2020年第二季度末的百萬美元和10.9截至2019年年底,為100萬。該公司發放的貸款比例與其49%所有權,以$出售給合資企業7.02018年為100萬美元,另外再增加1,000,000美元4.42019年,由於收入的持續增長,他們將為營運資金需求提供資金。截至2020年第二季度末,這些貸款未償還,包括在合併資產負債表的其他資產中,幷包括在合資企業到期的淨金額中。貸款的賬面價值接近基於市場利率的公允價值。應計應收利息總額為#美元。0.12020年第二季度末為3.8億美元,0.22019年年底為3.5億美元,計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。合營公司作為公司CWO計劃的供應商提供的人員配備服務的應付貿易帳目中包含的金額為#美元。0.1截至2020年第二季度末的百萬美元和0.2截至2019年年底,為100萬。
預計的信貸損失是在貸款的合同期限內估計的。所需津貼基於合營公司當前和預計的財務信息、特定市場信息和本公司可獲得的其他相關數據(如適用)。這筆津貼對2020年第二季度末並不重要。
凱利服務公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
本公司已從我們向合資企業的貸款中累計了應收利息。如果適用,我們將在利息被確定為無法收回的同一季度內註銷與我們對合營企業的貸款相關的應計利息餘額,這被認為是及時的。因此,信貸損失撥備並不被認為是必要的。如有必要,任何沖銷都通過沖銷利息收入來記錄。
在2020年4月1日,100合資公司的子公司Kelly Services Australia Pty Ltd和Kelly Services(新西蘭)Limited的%股份被出售給Persol Holdings的一家附屬公司。合資公司獲得了#美元的收益。17.5在出售時,該公司收到了直接支付的特許權使用費#美元。0.72000萬。
7. 公允價值計量
由於這些資產和負債的短期到期日,貿易應收賬款、短期借款、應付賬款、應計負債和應計工資及相關税項接近其公允價值。
按公允價值經常性計量的資產
下表按公允價值層次列出綜合資產負債表中按公允價值層次計量的截至2020年第二季度末和2019年年末按公允價值經常性計量的資產,如下所述。
一級計量包括相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。第2級計量包括非活躍市場的報價,或在資產或負債的整個期限內直接或間接可觀察到的模型投入。3級測量包括重要的不可觀察的輸入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年第二季度末 | | | | | | |
描述 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
| | (單位:百萬美元) | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 121.5 | | | $ | 121.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
對佩索爾控股公司的投資 | | 127.2 | | | 127.2 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
按公允價值計算的總資產 | | $ | 248.7 | | | $ | 248.7 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年年底 | | | | | | |
描述 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
| | (單位:百萬美元) | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 4.9 | | | $ | 4.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
對佩索爾控股公司的投資 | | 173.2 | | | 173.2 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
按公允價值計算的總資產 | | $ | 178.1 | | | $ | 178.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
截至2020年第二季度末和2019年年底的貨幣市場基金代表對貨幣市場賬户的投資,其中#美元5.1300萬美元和300萬美元4.9600萬美元分別在使用和計入綜合資產負債表中的其他資產方面受到限制。限制使用的貨幣市場基金佔我們受限制的現金餘額的大部分,代表着為加州的殘疾索賠提供資金所需維護的現金餘額。貨幣市場基金的估值是根據這些賬户截至各自期末的市場報價計算的。貨幣市場基金自2019年底以來的增長是由於運營現金流增加,導致截至第二季度末的現金和現金等價物餘額增加。
對Persol Holdings的投資估值基於Persol Holdings股票截至期末在東京證券交易所的報價市場價格,公允價值的相關變動記錄在綜合收益表中(見Persol Holdings的投資腳註)。這項以日元計價的投資根據匯率波動,成本為1美元。19.3截至2020年第二季度末的百萬美元和18.92019年年底為100萬。
凱利服務公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
公允價值不容易確定的股權投資
該公司擁有商業人才集團有限責任公司的少數股權,這些投資包括在綜合資產負債表中的其他資產中。這項投資是使用股權投資的計量替代方案計量的,沒有易於確定的公允價值。計量備選方案代表成本、減值、加上或減去可觀察到的價格變化。賬面金額為$5.0截至2020年第二季度末和2019年年底的100萬代表購買價格。賬面金額或減值沒有可觀察到的價格變化。
該公司還擁有Kenzie Academy Inc.的少數股權,這筆投資包括在合併資產負債表中的其他資產中。如上所述,這項投資也是使用股權投資的計量替代方案來計量的,但沒有如上所述的容易確定的公允價值。這項投資總額為$。1.4截至2020年第二季度末的百萬美元和1.3截至2019年年底,總成本為3.6億美元,外加迄今可觀察到的價格變化。
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產
由於市場對新冠肺炎危機的負面反應,包括我們普通股價格的下跌,管理層確定在2020年第一季度發生了觸發事件。因此,我們對我們的兩個報告單位進行了臨時第一步定量減值測試,包括商譽、美國員工和GTS。作為這項量化評估的結果,我們確定報告單位的估計公允價值不再超過賬面價值,並記錄了商譽減值費用#美元。147.72020年第一季度為3.6億美元(見商譽腳註)。
8. 重組
在2020年第一季度,該公司採取了重組行動,使成本與預期收入保持一致,使組織定位於2020年晚些時候採用新的運營模式,並使美國分支機構網絡設施佔用空間與更多支持技術的服務交付方法保持一致。
2020年發生的重組成本總計為5美元8.51000萬美元,並在綜合收益表中完全記錄在SG&A費用中,詳情如下(以百萬美元為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租賃終止費用 | | 遣散費 | | 總計 |
| | | | | |
美洲人員配備 | $ | 4.1 | | | $ | 1.4 | | | $ | 5.5 | |
全球人才解決方案 | — | | | 0.8 | | | 0.8 | |
國際人員編制 | 0.7 | | | 0.4 | | | 1.1 | |
公司 | — | | | 1.1 | | | 1.1 | |
| | | | | |
總計 | $ | 4.8 | | | $ | 3.7 | | | $ | 8.5 | |
凱利服務公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
全球重組資產負債表應計項目摘要(計入綜合資產負債表中的應計工資及相關税項和應付賬款及應計負債)詳列如下(以百萬美元計)。
| | | | | |
截至2019年年底的餘額 | $ | 0.3 | |
增加美國員工的費用 | 5.6 | |
向全球人才解決方案收取額外費用 | 0.9 | |
向國際人員編制收取的額外費用 | 1.1 | |
向公司收取的附加費用 | 1.1 | |
減少與固定資產有關的租賃終止費用 | (0.6) | |
減少與所有重組活動有關的現金支付 | (4.5) | |
截至2020年第一季度末的餘額 | 3.9 | |
減少與所有重組活動有關的現金支付 | (2.1) | |
應計調整 | (0.2) | |
截至2020年第二季度末的餘額 | $ | 1.6 | |
| |
| |
| |
| |
| |
剩餘餘額#美元1.6截至2020年第二季度末的100萬美元主要是遣散費,預計大部分將在2020年底支付。預計不會記錄任何重大調整。
9. 商譽
截至2020年6月的商譽賬面值變動見下表。有關2020年第一季度商譽增加的説明,請參閲收購腳註。
該公司在每年第四季度進行年度商譽減值測試,並在任何事件或情況使其更有可能發生減值時定期進行評估。2020年第一季度,市場對新冠肺炎危機的負面反應,包括我們普通股價格的下跌,導致我們的市值比2019年第四季度大幅下降,引發了觸發事件。因此,我們對具有商譽、美國員工和GTS的報告單位進行了臨時第一步量化測試,並確定這兩個報告單位的估計公允價值不再超過其賬面價值。根據我們截至2020年第一季度的中期商譽減值測試結果,我們記錄了商譽減值費用$147.72000萬美元,註銷兩個報告單位的商譽。商譽餘額的一部分可為税收目的扣除。見下表中的減值調整。
在進行第一步量化測試時,並與我們先前的做法一致,我們採用收益法確定每個報告單位的公允價值,該方法通過與可觀察到的市值數據進行核對而得到驗證。根據收益法,估計公允價值乃根據估計市場參與者加權平均資本成本貼現的估計未來現金流量釐定,反映被計量報告單位的整體固有風險水平。估計的未來現金流是基於我們的內部預測模型,並反映了管理層對報告單位的展望。對未來現金流和貼現率的假設和估計是複雜的,而且往往是主觀的。
我們的分析使用了按部門劃分的重要假設,包括:預期的未來收入和費用增長率、利潤率、資本成本、貼現率以及預測的資本支出和營運資本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2019年年底 | | | | 增加商譽 | | 減值調整 | | 截至2020年第二季度末 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (單位:百萬美元) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
美洲人員配備 | | | | | $ | 58.5 | | | | | $ | 19.9 | | | $ | (78.4) | | | $ | — | |
全球人才解決方案 | | | | | 69.3 | | | | | — | | | (69.3) | | | — | |
總計 | | | | | $ | 127.8 | | | | | $ | 19.9 | | | $ | (147.7) | | | $ | — | |
凱利服務公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
10. 累計其他綜合收益(虧損)
下表列出了2020和2019年第二季度和今年6月按税項淨額劃分的累計其他綜合收益(虧損)的變化情況。括號中的金額表示借方。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | | | 今年6月至今 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬美元) | | | | | | |
外幣換算調整: | | | | | | | |
期初餘額 | $ | (20.6) | | | $ | (17.2) | | | $ | (13.2) | | | $ | (15.7) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 2.7 | | | 6.9 | | | (4.7) | | | 5.4 | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | — | | | — | | | — | | | — | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 2.7 | | | 6.9 | | | (4.7) | | | 5.4 | |
期末餘額 | (17.9) | | | (10.3) | | | (17.9) | | | (10.3) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
養老金負債調整: | | | | | | | |
期初餘額 | (2.6) | | | (1.4) | | | (2.6) | | | (1.4) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | — | | | — | | | — | | | — | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | — | | | — | | | — | | | — | |
期末餘額 | (2.6) | | | (1.4) | | | (2.6) | | | (1.4) | |
| | | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損)合計 | $ | (20.5) | | | $ | (11.7) | | | $ | (20.5) | | | $ | (11.7) | |
11. 每股收益(虧損)
2020年和2019年第二季度和截至2019年6月的普通股基本和稀釋後每股收益(虧損)對賬如下(除每股數據外,以百萬美元計算):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | | | 今年6月至今 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損) | $ | 41.1 | | | $ | 83.8 | | | $ | (112.1) | | | $ | 105.9 | |
減去:分配給參與證券的收益 | (0.3) | | | (0.8) | | | — | | | (1.0) | |
可供普通股股東使用的淨收益(虧損) | $ | 40.8 | | | $ | 83.0 | | | $ | (112.1) | | | $ | 104.9 | |
| | | | | | | |
平均流通股(百萬股): | | | | | | | |
基本型 | 39.3 | | | 39.1 | | | 39.2 | | | 39.0 | |
攤薄股份獎勵 | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | 0.2 | |
稀釋 | 39.4 | | | 39.2 | | | 39.2 | | | 39.2 | |
| | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | $ | 1.04 | | | $ | 2.12 | | | $ | (2.86) | | | $ | 2.69 | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 1.04 | | | $ | 2.12 | | | $ | (2.86) | | | $ | 2.68 | |
潛在稀釋流通股主要與第二季度和今年6月至2020年和2019年6月的業績股有關。A類和B類普通股每股支付的股息為$0.002020年第二季度,$0.0752019年第二季度和今年6月至2020年,以及$0.152019年6月至今。
凱利服務公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
12. 基於股票的薪酬
2020年第二季度,公司確認股票薪酬支出為$1.2百萬美元,以及相關的税收優惠$0.2百萬2019年第二季度,公司確認股票薪酬支出為$2.0百萬美元,以及相關的税收優惠$0.3百萬截至2020年6月,公司確認股票薪酬支出為$2.4百萬美元,以及相關的税收優惠$0.0百萬2019年6月至今,公司確認股票薪酬支出為$5.2百萬美元,以及相關的税收優惠$0.7百萬
業績股
截至2020年第二季度末所有非既有業績股票的目標狀態和今年迄今變化的摘要如下(除每股數據外,以千股為單位)。以下大部分既得股份與2017年業績股份授予有關,該股份在2020年第一季度經薪酬委員會批准後懸崖授予。自2019年底以來,一直沒有授予績效股票。下表中的歸屬調整代表2017年股東總回報(“TSR”)業績股份,該等股份因實際業績低於門檻水平而未予歸屬,因而沒有派息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財務措施 業績股 | | | | TSR 業績股 | | |
| 股份 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 股份 | | 加權平均授予日期公允價值 |
2019年年底未歸屬 | 502 | | | $ | 24.21 | | | 114 | | | $ | 25.24 | |
授與 | — | | | — | | | — | | | — | |
既得 | (155) | | | 24.02 | | | — | | | — | |
沒收 | (19) | | | 25.07 | | | (2) | | | 31.38 | |
歸屬調整 | — | | | — | | | (62) | | | 20.15 | |
2020年第二季度末的未歸屬 | 328 | | | $ | 22.90 | | | 50 | | | $ | 31.38 | |
2018年贈款更新
對於2018年財務衡量績效獎,年度目標設定在每年2月,2018年贈款的總獎勵支出基於2018年、2019年和2020年目標的累計衡量。因此,本公司在每個報告期重新計量2018年財務衡量業績股票的公允價值,直到設定第三年目標,之後剩餘業績期間的授予日期公允價值將固定下來。在2020年第一季度,為2018年授予的績效股票設定了最後一年的目標,2018年財務指標績效股票的授予日期公允價值設定為#美元。17.35每股。授予日期每股公允價值在剩餘的業績期間將保持不變。
凱利服務公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
限制性股票
截至2020年第二季度末的非既得性限制性股票狀況和今年迄今的變化摘要如下(除每股數據外,以千股為單位)。授予的限制性股票中,大部分與2020年第一季度的新員工有關。
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權平均授予日期公允價值 |
2019年年底未歸屬 | 360 | | | $ | 24.92 | |
授與 | 65 | | | 14.69 | |
既得 | (108) | | | 24.17 | |
沒收 | (20) | | | 24.46 | |
2020年第二季度末的未歸屬 | 297 | | | $ | 22.98 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
13. 出售資產
2020年3月20日,本公司出售三我們的四總部物業,購買價格為$58.51000萬美元,作為出售和回租交易的一部分。這些房產包括地塊,以及所有權利和地役權,以及位於土地上的所有改善措施,包括建築。公司收到現金收益#美元。55.570萬美元,這是扣除交易費用後的淨額。截至出售日期,這些物業的賬面淨值合計為#美元。23.42000萬。出售資產所得收益為#美元。32.12000萬美元,在綜合收益表中計入出售資產收益。本公司於同日將總部大樓租回;有關出售及回租交易的討論,請參閲租賃腳註。
在2020年第二季度,公司將美國以外的工資補貼應收賬款貨幣化為$16.92000萬美元,扣除費用和5%保留額。出售該等應收賬款被視為出售金融資產,並附有若干追索權撥備,在該等條款中,我們取消確認應收賬款。雖然出售應收賬款是有追索權的,但由於本公司認定應收賬款是可收回的,因此截至2020年第二季度,本公司沒有記錄追索權義務。與出售有關的現金收益淨額計入綜合現金流量表的經營活動,與出售相關的費用計入綜合收益表的SG&A費用。
出售資產的收益為$12.32019年第二季度的3.8億美元主要是指出售位於公司總部附近的未使用土地,幷包括超出的$11.7600萬的銷售收益超過了包裹的成本。出售資產的收益還包括#美元的收益。2.12019年第二季度,將與公司法律專業業務相關的客户合同轉讓給第三方的收入為1000萬美元。
14. 其他收入(費用),淨額
包括在其他收入(費用)中,截至2020年和2019年6月的第二季度和6月淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | | | 今年6月至今 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬美元) | | | | | | |
利息收入 | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.4 | |
利息費用 | (0.8) | | | (1.2) | | | (1.7) | | | (2.3) | |
股息收入 | 1.3 | | | 1.3 | | | 1.3 | | | 1.3 | |
匯兑損益 | 1.3 | | | (0.1) | | | 3.7 | | | (0.7) | |
其他 | 0.7 | | | — | | | 0.6 | | | 0.4 | |
| | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | $ | 2.6 | | | $ | 0.2 | | | $ | 4.3 | | | $ | (0.9) | |
凱利服務公司。及附屬公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
15. 所得税
所得税支出為#美元。0.9百萬美元和$12.72020年第二季度和2019年第二季度分別為2.5億美元。所得税優惠為$35.31000萬美元,費用為$19.1今年6月至2020年和2019年6月分別為2.5億美元和1.8億美元。這些金額受到公司在Persol Holdings投資的公允價值變化的影響,這導致費用為#美元。9.12020年第二季度為400萬美元,收益為14.8今年6月到2020年6月,費用為2000萬美元,相比之下,費用為$18.72019年第二季度為2000萬美元,而2019年第二季度為22.82019年6月到目前為止的2000萬美元。2020年第二季度受益於美元7.7巴西除基差外的淨收益為3.6億美元,而2019年第二季度的淨收益為美元10.4來自英國和德國的估值免税額變化。今年6月至2020年,包括1美元的税收優惠23.0商譽減值1.8億美元。
我們的税費受到經常性項目的影響,如司法管轄區的税前收入及其組合、美國的工作機會抵免以及人壽保險免税投資的現金退還價值的變化。它還受到在任何給定時期可能發生但不同時期不一致的離散項目的影響,例如税法變化、關於遞延税項資產變現的判斷變化、股票補償的税收影響以及公司在Persol控股公司的投資的公允價值變化,這些項目被視為離散項目,因為它們無法估計。2020年第一季度的商譽減值和2020年第二季度的巴西外部基差被視為離散項目。
工作機會抵免計劃是美國税法中的一項臨時條款,適用於2020年後招聘的員工。雖然該計劃通常會延長,但是否會再次延長還不確定。如果該計劃不續簽,我們將繼續為2021年前聘用的合格員工提供積分。目前新冠肺炎危機導致的經濟放緩的影響,並沒有改變我們對遞延税項資產變現的判斷,也沒有改變我們從境外子公司匯回現金的計劃。
16. 租約
該公司有外地辦事處和各種設備的運營和融資租賃。我們的租約剩餘租期為一年至15好多年了。我們在開始時就確定一項安排是否為租賃。
在2019年第一季度初,我們採用了ASC 842租賃,使用了一種可選的過渡方法,允許我們在採用日期採用新的租賃標準(與所示最早期間的開始相比),並確認在採用期間對業務投資收益的期初餘額進行的累積效果調整。我們記錄了$74.1經營租賃使用權資產內的百萬美元使用權資產(“ROU”),$19.8經營租賃負債中的流動租賃負債百萬美元,流動和#美元54.3經營租賃負債中的非流動租賃負債,在採用之日合併資產負債表中的非流動租賃負債。採用這一標準不需要對企業投資收益的期初餘額進行調整。
2020年第一季度,本公司出售總部主樓並簽訂回租協議,該協議作為經營租賃入賬。截至2020年第一季度末,我們確認37.6運營租賃使用權資產中的淨資產收益率(ROU),$1.2經營租賃負債中的流動租賃負債,流動負債和#美元36.1經營租賃負債內的非流動租賃負債,合併資產負債表中的非流動租賃負債,貼現率為4.8%超過15-與本租約相關的一年租期。出售和回租債務到期日如下:$1.62020財年為2000萬美元,剩餘;$3.32021財年為3.8億美元;$3.32022財年為3.8億美元;$3.42023財年為2000萬美元;$3.42024財年為3.8億美元;$3.42025財年為2000萬美元,2025財年為34.0此後為1.5億美元。
17. 偶然事件
本公司不斷從事在其正常業務過程中產生的訴訟、威脅訴訟、索賠、審計或調查,如指控就業歧視、違反工資和工時規定、索賠或責任、侵犯隱私權、反競爭法規、商業和合同糾紛,以及可能導致重大不利結果的税務相關事項。
當我們認為可能已經發生負債並且損失金額可以合理估計時,我們記錄或有損失的應計項目。這些應計項目記入綜合資產負債表中的應付賬款和應計負債以及應計工人賠償金和其他索賠。在2020年第二季度末和2019年年末,訴訟費用應計毛數為#美元。2.9百萬美元和$9.9分別為百萬美元。
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
本公司承保的保險範圍可能包括某些索賠。當理賠金額超過可扣減的適用保單,並被認為有可能從現有保單收回理賠時,本公司將超額金額記入保險公司的應收賬款,並計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。於2020年第二季度末及2019年年末,相關保險應收賬款為$0.0百萬美元和$4.1分別為百萬美元。
該公司估計,超過應計金額的合理可能損失的總範圍為#美元。0.0百萬至$1.4截至2020年第二季度末,為100萬美元。這一範圍包括已累算負債但最終損失可能超過累算金額的事項,以及被認為合理可能發生虧損但未累算負債的事項。合計範圍僅代表我們目前能夠估計損失範圍的事項,並不代表我們的最大損失敞口。估計的範圍受到重大判斷和各種假設的影響,並且僅基於目前可獲得的信息。至於其他事項,我們目前無法估計合理的可能損失或損失範圍。
雖然這些事項的最終結果無法確切預測,但我們相信任何此類訴訟的解決都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們目前還在與一位客户就所提供的某些服務的有爭議的應收賬款餘額進行訴訟,該餘額在綜合資產負債表中記為其他資產的長期應收賬款。雖然我們相信大約$的餘額10百萬美元是可以收集的,那麼就有合理的可能出現不利結果的風險。
18. 分部披露
該公司的部門以組織結構為基礎,公司首席運營決策者(“CODM”,公司首席執行官)定期評估該組織結構的財務結果,以確定資源分配和評估業績。本公司的三可報告的部門,(1)美國員工,(2)GTS和(3)國際員工,反映了公司如何向客户提供服務,以及其業務是如何在內部組織的。部門間收入是指可報告部門之間賺取的收入,並從服務部門的總收入中扣除。
美洲人員配備代表該公司在美國、加拿大、波多黎各、墨西哥和巴西的分支機構提供的人員配備業務。國際人員配備代表EMEA地區分支機構交付的人員配備業務。美洲人員配備和國際人員配備都在其地理區域內的辦公室-文書、輕工業和專業/技術專業-提供臨時人員配備和直聘安置服務。美國的人員編制還包括美國的教育人員編制。
GTS將公司外包和諮詢集團的交付結構與集中交付的人員配備業務相結合。它反映了客户採用臨時工、全職招聘和外包服務相結合的整體人才解決方案的趨勢。GTS包括集中提供的人員配備、RPO、CWO、BPO、PPO、KellyConnect、職業過渡/再就業服務和人才諮詢服務。
直接支持業務部門的公司費用已根據工作量、數量分配給美洲人員編制、GTS和國際人員編制,如果沒有現成的衡量程序,則根據已實現的毛利按比例分配。未分配的公司費用包括與激勵性薪酬、法律和風險管理、某些財務和會計職能、行政管理、公司園區設施、IT生產支持、某些法律成本以及與公司計劃相關的費用,這些費用對特定的運營部門沒有直接好處。與提供給CODM並由CODM評估的信息一致,2020年第一季度的商譽減值費用計入公司費用。
下表列出了截至2020年和2019年6月的第二季度和今年6月公司按部門報告的服務收入和毛利潤的信息,以及與附屬公司淨收益(虧損)中税前和股本前綜合收益(虧損)的對賬。由於本公司既不在內部編制該等信息,也不使用該等數據來管理其業務,因此不按可報告分部列示資產信息。
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
從2020年第三季度開始,隨着採用反映公司專注於提供專業人才解決方案的新運營模式,公司將修訂可報告部門並重新預測上一年可報告部門的業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | | | 今年6月至今 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬美元) | | | | | | |
服務收入: | | | | | | | |
| | | | | | | |
美洲人員配備 | $ | 326.7 | | | $ | 597.6 | | | $ | 860.1 | | | $ | 1,224.1 | |
全球人才解決方案 | 466.9 | | | 505.9 | | | 970.1 | | | 1,006.9 | |
國際人員編制 | 184.6 | | | 268.1 | | | 412.2 | | | 527.0 | |
| | | | | | | |
減去:部門間收入 | (2.9) | | | (4.1) | | | (6.0) | | | (7.9) | |
| | | | | | | |
合併合計 | $ | 975.3 | | | $ | 1,367.5 | | | $ | 2,236.4 | | | $ | 2,750.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度 | | | | 今年6月至今 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:百萬美元) | | | | | | |
運營收益(虧損): | | | | | | | |
| | | | | | | |
美洲員工毛利 | $ | 63.4 | | | $ | 108.8 | | | $ | 157.0 | | | $ | 226.0 | |
美洲人員配置SG&A費用 | (69.7) | | | (93.2) | | | (163.2) | | | (194.4) | |
美國員工運營收益(虧損) | (6.3) | | | 15.6 | | | (6.2) | | | 31.6 | |
| | | | | | | |
全球人才解決方案毛利 | 103.0 | | | 99.7 | | | 203.2 | | | 200.1 | |
全球人才解決方案SG&A費用 | (64.2) | | | (74.3) | | | (137.9) | | | (149.0) | |
全球人才解決方案運營收益 | 38.8 | | | 25.4 | | | 65.3 | | | 51.1 | |
| | | | | | | |
國際員工毛利 | 23.2 | | | 36.1 | | | 53.1 | | | 70.7 | |
國際人事SG&A費用 | (25.1) | | | (32.6) | | | (54.4) | | | (63.9) | |
國際員工運營收益(虧損) | (1.9) | | | 3.5 | | | (1.3) | | | 6.8 | |
| | | | | | | |
減去:部門間毛利潤 | (0.4) | | | (0.6) | | | (0.8) | | | (1.2) | |
減去:部門間SG&A費用 | 0.4 | | | 0.6 | | | 0.8 | | | 1.2 | |
淨部門間活躍度 | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
公司 | (19.5) | | | (9.7) | | | (158.5) | | | (37.9) | |
合併合計 | 11.1 | | | 34.8 | | | (100.7) | | | 51.6 | |
投資佩索爾控股的收益(虧損) | 29.6 | | | 61.2 | | | (48.2) | | | 74.4 | |
其他收入(費用),淨額 | 2.6 | | | 0.2 | | | 4.3 | | | (0.9) | |
| | | | | | | |
關聯公司淨收益(虧損)中的税前收益(虧損)和權益前收益(虧損) | $ | 43.3 | | | $ | 96.2 | | | $ | (144.6) | | | $ | 125.1 | |
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
19. 新會計公告
最近採用的
2018年8月,FASB發佈了2018-15年度會計準則更新(ASU),將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化的要求保持一致。ASU在2019年12月15日之後開始的年度報告期內有效,包括這些年度期間內的中期報告期,並允許提前採用。各實體可以選擇將該指南前瞻性地應用於在通過之日之後發生的所有實施成本,或追溯適用於該指南。我們於2019年12月30日採用了此指導意見,預期生效日期為20年12月30日。根據該標準,我們將託管安排中發生的資本化實施成本作為服務合同作為我們綜合資產負債表上的其他資產列示。此陳述與預付主辦安排費用的陳述一致。我們認出了$0.2作為我們綜合收益表中SG&A費用的一部分,今年6月至2020年6月在託管安排中發生的資本化實施成本的攤銷費用為80萬美元。我們認出了$2.0今年到2020年6月,資本化實施費用支付了1.6億美元,支付方式與支付與相關託管安排相關的費用作為我們綜合現金流量表中運營活動現金淨額的組成部分的方式相同。該公司的雲計算安排由作為服務合同入賬的內部使用軟件平臺組成。公司沒有能力在沒有重大處罰的情況下擁有軟件,公司也不能在自己的硬件上運行軟件,也不能與與供應商無關的另一方簽訂託管軟件的合同。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13(ASC主題326),ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-11和ASU 2018-19中明確了這一點,修訂了實體將如何衡量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失,這些工具沒有通過淨收入以公允價值計量。《指導意見》要求應用當前的預期信用損失模型,這是一種基於預期損失的新減值模型。在這一模式下,實體根據歷史經驗、當前狀況和預測信息確認預期信貸損失撥備,而不是根據先前的方法推遲確認信貸損失,直到很可能發生損失。該標準還要求對報告實體的投資組合中固有的信用風險、管理層如何監測這種風險、管理層對預期信用損失的估計以及在此期間發生的估計變化進行額外的定量和定性披露。此ASU適用於2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期,允許在2018年12月15日之後開始的年度報告期提前採用。我們對所有以攤銷成本和表外信貸敞口計量的金融資產採用了修正的追溯方法,採用了這個ASU,如果適用的話。2019年12月30日之後開始的報告期的結果在ASC 326項下公佈,而上期金額繼續根據以前適用的GAAP報告。我們記錄的留存收益減少了#美元。0.72020年第一季度,扣除税收後的淨額為3.6億美元,用於採用ASC 326的累積影響。在整個財務報表和腳註中都更新了相關披露。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,其中取消、增加和修改了某些公允價值計量披露。ASU在2019年12月15日之後開始的年度報告期內有效,包括這些年度期間內的中期報告期,並允許提前採用。採用這一標準並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
尚未被收養
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01,其中澄清了股權證券規則、股權會計方法以及某些類型證券的遠期合同和購買期權之間的相互作用。該指引澄清了在考慮計量替代方案下的可觀察交易時,如何考慮轉換為或不採用權益會計方法的情況。ASU在2020年12月15日之後開始的年度報告期內有效,包括那些年度期間內的中期報告期,並允許提前採用。我們目前正在評估新指引對我們的綜合財務報表和相關披露的影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,簡化了與所得税會計相關的各個方面。該指導意見刪除了專題740中與期間內税收分配辦法、過渡期所得税計算方法和確認外部基差遞延税項負債有關的一般原則的例外情況。ASU在2020年12月15日之後開始的年度報告期內有效,包括中期報告
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在這些年度期間,允許及早採用。我們目前正在評估新指引對我們的綜合財務報表和相關披露的影響。
管理層已經評估了最近發佈的其他會計聲明,認為這些聲明中的任何一項都不會對我們的綜合財務報表和相關披露產生重大影響。
第二項企業管理層對財務狀況和經營成果的討論分析
高管概述
新冠肺炎的大流行和相關的遏制措施已經導致經濟的大部分方面以及職業和私人生活的方式發生了戲劇性的變化。雖然變化的速度是史無前例的,由此產生的影響仍在確定中,但我們的崇高目標--“我們以豐富人們生活的方式將人們聯繫起來”--將繼續指導我們的戰略和行動。凱利將繼續致力於在我們選擇與之合作的人才中以及在我們選擇競爭的全球市場中成為領先的人才解決方案提供商。當我們在未來幾個季度駕馭不確定性時,我們將繼續展示我們預期的行為和行動:
•樹立人才至上的心態
•堅持不懈地為客户提供服務
•在紀律和專注中成長
•為我們所做的每一件事提供效率和效力
通過與我們的崇高目標保持一致,並針對這些行為採取行動,我們打算經受住當前的形勢,成為一個更靈活、更專注的組織,準備在進一步發展我們的業務組合時實現新的增長和盈利水平。
人才解決方案行業
在新冠肺炎大流行之前,由於自動化、勞動力供需的長期變化和技能缺口,勞動力市場正在發生變化,我們預計當前的經濟形勢將進一步加速這種變化。全球人口趨勢正在重塑和重新定義公司尋找和使用人才的方式,而新冠肺炎疫情正在改變公司期望在哪裏以及如何開展工作。作為迴應,人才解決方案行業正在調整其尋找、招聘、培訓和安置人才的方式。
我們的行業正在不斷髮展,以滿足企業對專業人才日益增長的需求,無論是作為單個人才提供還是作為整體勞動力解決方案的一部分提供。我們行業的公司正在使用新穎的採購方法-包括零工平臺、獨立承包商和其他人才庫-創建靈活且響應勞動力市場的定製勞動力解決方案。
此外,隨着越來越多的人意識到滿足不斷變化的人才需求和要求對於保持競爭力至關重要,今天的公司正在提升對人才的承諾。人們看待、發現和開展工作的方式正在發生根本性轉變。隨着對技能人才的需求持續攀升,工人們關於將工作融入生活的觀念正在發生變化,這一點變得更加重要。在這個日益受人才驅動的市場中,一系列多樣化的工人在技術的支持下,正尋求更好地控制自己的職業發展軌跡,並 凱利的人才承諾確認了我們對尋找更好工作方式的工人的責任。
我們的生意
凱利是一家人才和全球勞動力解決方案公司,為各種行業的各種規模的客户提供服務。我們提供創新的外包和諮詢服務,以及臨時、臨時租用和直接僱用的人員配備。我們在美洲和國際人員配備部門提供商業和專業/技術人員配備,在亞太地區,我們通過PersolKelly Pte為客户提供人員配備解決方案。這是我們與日本領先的人力資源解決方案提供商Persol Holdings的合資企業。對於美國教育市場,凱利教育是為全國7000多所學校提供代課教師的領先供應商。
我們還通過我們的全球人才解決方案(GTS)部門提供一套人才滿足感和基於結果的解決方案,該部門在全球範圍內提供集成的人才管理解決方案。GTS提供臨時勞動力外包(“CWO”)、招聘流程外包(“RPO”)、業務流程外包(“BPO”)、諮詢和人才履行解決方案,以幫助客户規劃、管理和執行其臨時勞動力、全職勞動力和自由代理的採購,並以最低的風險以具有競爭力的費率快速接觸服務提供商和合格人才。
我們從客户那裏獲得收入,這些客户以時間和材料為基礎購買我們臨時員工的服務,利用我們招聘永久員工,以及依賴我們的人才諮詢和外包服務。我們的營運資金需求主要來自臨時員工工資和客户應收賬款。我們的業務性質決定了應收賬款是我們最重要的資產。美國國內外的平均未償還銷售天數各不相同,但截至2020年第二季度末,全球平均未償還天數為61天,截至2019年年底為58天,截至2019年第二季度末為57天。由於來自客户的收入通常滯後於臨時員工的工資總額,因此在經濟收縮的增長期和衰退期,營運資金需求都會大幅增加。
我們的視角
短期
雖然還遠不能確定,但 新冠肺炎關於全球經濟、人才解決方案行業、我們的客户和我們的人才自大流行開始以來變得更加清晰。 收入下降幅度很大,雖然最近的趨勢表明需求復甦緩慢,但收入下降可能會在未來幾個季度持續。為應對危機,2020年4月,我們採取了一系列積極行動。這些行動旨在減少開支,最大限度地減少裁員,並增強凱利的財務實力和靈活性。這些操作包括:
•除了歐洲、中東和非洲地區和亞太地區的一些行動外,美國、波多黎各和加拿大的全職受薪員工減薪10%;
•大幅降低CEO薪酬,高層領導減薪10%以上;
•臨時休假和/或重新部署部分員工,直至業務狀況好轉;
•暫停公司與美國和波多黎各的某些退休賬户相匹配;
•減少可自由支配的開支和項目,包括非經常開支;以及
•凍結招聘,但關鍵的創收職位除外。
鑑於圍繞新冠肺炎危機持續時間的不確定性程度,凱利董事會還投票決定暫停季度派息,直到情況好轉。
大流行的影響始於2020年3月,我們服務的美國和歐洲市場的公共生活受到限制,隨着大流行應對措施的影響減緩了全球經濟活動,這一影響在第二季度仍在繼續。我們確實預計,在一段時間內,由於對經濟放緩的反應,以及與在大流行期間安全運營有關的公司和人才擔憂,對我們服務的需求受到抑制,我們的收入將大幅下降。考慮到每個地區制定的與流行病相關的措施、所服務的客户行業、提供給我們客户的人才的技能組合以及他們遠程工作的能力的不同,對每個細分市場收入的影響將有所不同。我們目前預計,客户需求在未來幾個季度將逐漸恢復到危機前的水平,然而,這種恢復的步伐可能會因為重複的週期而進一步推遲 經濟活動的增加和感染的死灰復燃導致了額外的遏制措施。雖然我們的成本削減努力預計將在第三季度大幅減少同比支出,但它們將不足以完全抵消收入和毛利潤的下降。因此,我們預計第三季度和全年收益將同比下降。
另外,市場對二0二0三月份新冠肺炎危機的負面反應,包括我們的普通股價格下跌,導致我們的市值大幅縮水。 這引發了中期商譽減值測試,並導致2020年第一季度產生了1.477億美元的非現金商譽減值費用。
向前進
雖然目前還不能準確衡量經濟影響的嚴重程度和影響的持續時間,但我們相信,對人們如何看待、發現和開展工作的中期影響將繼續與我們目前的戰略道路保持一致。我們繼續推行專業化人才解決方案戰略,並確定了幾個專業成長平臺進行投資。我們通過2019年1月2日收購了不斷增長的5G電信市場的領先者Global Technology Associates,LLC(簡稱GTA)和NextGen Global Resources LLC(簡稱為NextGen),從而擴大了我們的工程產品組合。 這些使凱利成為這個快速增長的市場中領先的工程勞動力解決方案公司之一。 2020年1月14日,我們收購了教育人力資源公司Insight Workforce Solutions LLC(“Insight”),以擴大我們在美國教育人才解決方案行業的領導地位。我們打算通過更多的無機增長平臺進一步加快推動收入和收益增長的努力,隨着市場狀況的改善,進行與凱利對專業化的關注相一致的明智收購。
我們繼續在技術上進行投資,特別是那些支持更高效地尋找人才來滿足客户需求的技術。我們加快了前臺平臺的實施,該平臺已於2020年6月部署到大多數美國業務。該平臺將簡化與招聘、入職和重新分配員工相關的流程和工作流。這項投資創造了一個平臺,我們已經開始在這個平臺上部署額外的運營改進,並將在未來幾年繼續增強每年與凱利互動和工作的數十萬求職者的體驗。
在2020年第一季度,我們完成了對美國分支機構物理位置網絡的審查,並減少了使用的分支機構位置數量。 此外,我們在國際人事部門的分支機構位置也採取了類似的行動。 在2020年前六個月,我們記錄了與這些行動相關的480萬美元的租賃終止成本和固定資產沖銷。 此外,我們在美洲人員配備、GTS、國際人員配備和公司支持職能方面採取了降低成本的行動,導致370萬美元的遣散費成本,並裁員123個職位。 我們預計2020年第一季度行動節省的費用每年約為2000萬美元。
從2020年第三季度開始,隨着採用反映公司專注於提供專業人才解決方案的新運營模式,公司將修訂可報告部門並重新預測上一年可報告部門的業績。
雖然面臨可能暫時推遲我們努力的市場狀況,但凱利繼續專注於加快執行我們的戰略計劃,並進行必要的投資和調整,以推進這一戰略。我們的目標是成為一家更靈活、更具顧問性和更有利可圖的公司,我們正在重塑我們的業務,以使這一目標成為現實。雖然新冠肺炎疫情給經濟和勞動力市場帶來了不確定性,這將影響我們的近期財務業績,但我們將使用財務指標來衡量我們的進展,包括:
•收入增長(有機和無機);
•提高毛利率;以及
•轉換率和EBITDA利潤率。
財務措施
下表中的不變貨幣(CC)變動額是指使用用於轉換2019年財務數據的相同外幣匯率將2020年的財務數據轉換為美元所產生的同比百分比變化。我們相信,CC測量是一種有用的衡量標準,可以顯示我們業務的實際趨勢,而不會因匯率波動而失真。我們使用CC結果來分析我們細分市場的表現,並將我們的結果與競爭對手的結果進行比較。此外,我們幾乎所有的海外子公司都獲得收入,併產生單一國家和貨幣內的服務和銷售、一般和行政(“SG&A”)費用的成本,因此,這為其正常業務運營提供了天然的貨幣風險對衝。
CC計量是非GAAP(公認會計原則)計量,用於補充符合GAAP的計量。我們的非GAAP衡量標準可能與其他公司提供的計算方法不同,從而限制了它們用於比較的有效性。非GAAP指標不應被視為替代或優於根據GAAP編制的財務業績指標。
下表中的報告和CC百分比變化是根據實際金額(以數千美元為單位)計算的。
銷售回報率(運營收益除以服務收入)和轉換率(運營收益除以毛利潤)是用來衡量公司運營效率的比率。
未付銷售天數(“DSO”)表示報告期間銷售仍未支付的天數。DSO的計算方法是將每天的平均淨銷售額(基於滾動的三個月期間)除以應收貿易賬款,然後在期末扣除津貼。雖然二級供應商收入是按淨額記錄的(扣除二級供應商費用),但二級供應商收入包括在每日銷售額計算中,以便正確反映向客户開具賬單的毛收入金額。
運營結果
總公司-第二季度
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | 2019 | | | 變化 | | | CC 變化 | |
服務收入 | $ | 975.3 | | | | $ | 1,367.5 | | | | (28.7) | | % | | (27.7) | | % |
毛利 | 189.2 | | | | 244.0 | | | | (22.5) | | | | (21.7) | | |
SG&A費用,不包括重組費用 | 178.3 | | | | 222.1 | | | | (19.7) | | | | (19.0) | | |
重組費用 | (0.2) | | | | (0.6) | | | | (66.5) | | | | (66.5) | | |
SG&A費用總額 | 178.1 | | | | 221.5 | | | | (19.6) | | | | (18.9) | | |
| | | | | | | | | | | |
出售資產的收益 | — | | | | 12.3 | | | | NM | | | | |
運營收益 | 11.1 | | | | 34.8 | | | | (68.2) | | | | | |
不包括重組費用的運營收益 | 10.9 | | | | 34.2 | | | | (68.2) | | | | | |
稀釋後每股收益 | 1.04 | | | | 2.12 | | | | (50.9) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
永久安置收入(包括在服務收入中) | 7.6 | | | | 15.7 | | | | (51.5) | | | | (50.5) | | |
毛利率 | 19.4 | | % | | 17.8 | | % | | 1.6 | | PTS。 | | | |
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2020年第二季度公司來自服務的總收入與去年同期相比下降了28.7%,在CC的基礎上下降了27.7%。正如在下面的討論中指出的那樣,所有三個部門的收入都有所下降,主要是由於新冠肺炎疫情和由此導致的經濟放緩導致需求下降。2020年第二季度的服務收入包括Insight收購的結果,這為總收入增長率增加了大約40個基點。
毛利率比上年增長160個基點。這一增長主要是由於作為備案僱主獲得的政府工資補貼,約佔100個基點,與員工相關的成本降低,以及產品結構改善的影響。如以下討論所述,GTS和美洲人員配置毛利率的增加被國際人員配置毛利率的下降部分抵消。
SG&A總費用在報告基礎上下降了19.6%,在CC基礎上下降了18.9%。這一減少主要是由於行政人員工資和基於業績的薪酬下降,包括實施額外的短期成本削減,以進一步使成本與當前的收入趨勢保持一致。SG&A費用總額包括對之前記錄的重組費用的調整,2020年第二季度為20萬美元,2019年第二季度為60萬美元。
出售資產收益1,230萬美元,主要是2019年第二季度出售的位於公司總部附近的一塊未使用地塊的收益超過成本的部分。
2020年第二季度稀釋後每股收益為1.04美元,而2019年第二季度稀釋後每股收益為2.12美元。2020年第二季度稀釋後每股收益受到與投資Persol Holdings相關的每股税後淨收益約0.52美元的影響。2019年第二季度稀釋後每股收益受到與Persol Holdings投資收益相關的每股税後收益約1.07美元的影響,與出售一塊未使用的地塊有關的税後收益約為0.23美元,與重組費用調整相關的税後每股淨收益約0.01美元。
從2020年第三季度開始,隨着採用反映公司專注於提供專業人才解決方案的新運營模式,公司將修訂可報告部門並重新預測上一年可報告部門的業績。
美國人員配備-第二季度
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | 2019 | | | 變化 | | | CC 變化 | |
服務收入 | $ | 326.7 | | | | $ | 597.6 | | | | (45.3) | | % | | (44.1) | | % |
毛利 | 63.4 | | | | 108.8 | | | | (41.7) | | | | (40.9) | | |
SG&A費用,不包括重組費用 | 69.8 | | | | 93.8 | | | | (25.5) | | | | (24.7) | | |
重組費用 | (0.1) | | | | (0.6) | | | | (88.3) | | | | (88.3) | | |
SG&A費用總額 | 69.7 | | | | 93.2 | | | | (25.1) | | | | (24.3) | | |
| | | | | | | | | | | |
營業收益(虧損) | (6.3) | | | | 15.6 | | | | NM | | | | |
不含重組費用的營業收益(虧損) | (6.4) | | | | 15.0 | | | | NM | | | | |
| | | | | | | | | | | |
毛利率 | 19.4 | | % | | 18.2 | | % | | 1.2 | | PTS。 | | | |
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| | | | | | | | | | | |
美國服務人員收入的變化反映出工時量下降了40%,平均賬單費率下降了9%(CC基礎上下降了6%),但部分被2020年1月收購Insight的影響所抵消。工時的減少反映了新冠肺炎造成的具有挑戰性的市場狀況的影響,主要是與學校關閉相關的教育,以及客户設施暫時關閉對製造業客户的影響。平均賬單費率的下降與客户結構和產品結構有關,原因是教育量減少。2020年第二季度,美洲員工佔公司總收入的33%,2019年第二季度佔44%。
從產品的角度來看,收入的變化反映出所有產品的銷量都有所下降,最明顯的是商業和教育產品。
美洲地區的員工毛利率比上一年增加了120個基點,這主要是由於總體員工成本降低。
SG&A總支出比上一年下降25.1%,主要原因是行政人員工資和基於業績的薪酬下降,包括實施額外的短期成本削減,以進一步使成本與當前的收入趨勢保持一致。2020年第二季度和2019年第二季度的SG&A費用總額中分別包括10萬美元和60萬美元的抵免,這主要與美國分支機構員工業務之前應計的遣散費調整有關。
GTS-第二季度
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | 2019 | | | 變化 | | | CC 變化 | |
服務收入 | $ | 466.9 | | | | $ | 505.9 | | | | (7.7) | | % | | (7.5) | | % |
毛利 | 103.0 | | | | 99.7 | | | | 3.3 | | | | 3.8 | | |
SG&A費用,不包括重組費用 | 64.3 | | | | 74.3 | | | | (13.5) | | | | (13.2) | | |
重組費用 | (0.1) | | | | — | | | | NM | | | NM | |
SG&A費用總額 | 64.2 | | | | 74.3 | | | | (13.6) | | | | (13.4) | | |
| | | | | | | | | | | |
運營收益 | 38.8 | | | | 25.4 | | | | 53.3 | | | | | |
不包括重組費用的運營收益 | 38.7 | | | | 25.4 | | | | 52.7 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
毛利率 | 22.1 | | % | | 19.7 | | % | | 2.4 | | PTS。 | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
與去年相比,來自服務的收入下降了7.7%。雖然GTS的許多產品和客户都在關鍵行業,在新冠肺炎疫情期間總體上具有彈性,但2020年第二季度,集中交付的人員配備業務和PPO業務的數量有所下降,主要是在汽車製造、工業和能源行業。我們的KellyConnect和BPO產品的計劃擴展和新客户合同的增加部分抵消了這些減少。2020年第二季度,GTS收入佔公司總收入的48%,2019年第二季度佔37%。
GTS毛利率的增長是由於與員工相關的成本降低以及我們的產品結構持續改善。
由於有效的成本管理和短期成本降低行動的影響,SG&A費用總額比上一年下降了13.6%。這些行動是在2020年第二季度採取的,以緩解新冠肺炎相關需求中斷的影響,以進一步使成本與當前的營收數量趨勢保持一致。
國際人員配置-第二季度
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | 2019 | | | 變化 | | | CC 變化 | |
服務收入 | $ | 184.6 | | | | $ | 268.1 | | | | (31.1) | | % | | (29.3) | | % |
毛利 | 23.2 | | | | 36.1 | | | | (36.0) | | | | (34.3) | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
SG&A費用總額 | 25.1 | | | | 32.6 | | | | (23.2) | | | | (21.5) | | |
營業收益(虧損) | (1.9) | | | | 3.5 | | | | NM | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
毛利率 | 12.5 | | % | | 13.5 | | % | | (1.0) | | PTS。 | | | |
| | | | | | | | | | | |
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與前一年相比,來自服務的國際員工收入在報告的基礎上下降了31.1%,在成本中心的基礎上下降了29.3%。下降的主要原因是新冠肺炎擾亂了整個部門的運營,特別是葡萄牙、法國和英國的運營,導致工時量減少。這些減少被俄羅斯的收入增加部分抵消,原因是信息技術和呼叫中心業務增加。2020年第二季度,國際員工佔公司總收入的19%,2019年第二季度佔20%。
國際員工毛利率下降的主要原因是永久安置收入下降,以及不利的客户組合。永久安置收入包括在服務收入中,服務的直接成本非常低,對毛利率的影響不成比例。
由於進行了成本管理以減輕新冠肺炎事件的影響,SG&A費用總額下降了23.2%。
運營結果
公司總數-今年6月至今
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | 2019 | | | 變化 | | | CC 變化 | |
服務收入 | $ | 2,236.4 | | | | $ | 2,750.1 | | | | (18.7) | | % | | (18.0) | | % |
毛利 | 412.5 | | | | 495.6 | | | | (16.8) | | | | (16.2) | | |
SG&A費用,不包括重組費用 | 389.1 | | | | 450.6 | | | | (13.7) | | | | (13.2) | | |
重組費用 | 8.5 | | | | 5.7 | | | | 49.3 | | | | 49.7 | | |
SG&A費用總額 | 397.6 | | | | 456.3 | | | | (12.9) | | | | (12.4) | | |
商譽減值費用 | 147.7 | | | | — | | | | NM | | | | |
出售資產的收益 | 32.1 | | | | 12.3 | | | | 161.6 | | | | | |
營業收益(虧損) | (100.7) | | | | 51.6 | | | | NM | | | | |
不含重組費用的營業收益(虧損) | (92.2) | | | | 57.3 | | | | NM | | | | |
稀釋後每股收益(虧損) | (2.86) | | | | 2.68 | | | | NM | | | | |
| | | | | | | | | | | |
永久安置收入(包括在服務收入中) | 19.9 | | | | 31.6 | | | | (37.0) | | | | (36.1) | | |
毛利率 | 18.4 | | % | | 18.0 | | % | | 0.4 | | PTS。 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2020年前六個月,公司來自服務的總收入與去年同期相比下降了18.7%,在CC的基礎上下降了18.0%。正如在下面的討論中指出的,三個部門的收入都有所下降,這主要是由於今年3月中旬開始的新冠肺炎的影響。2020年前六個月的服務收入包括Insight收購的結果,這為總收入增長率增加了大約70個基點。
毛利率比上年增加了40個基點。正如在以下討論中指出的那樣,GTS毛利率的增加被美洲人員編制和國際人員編制的毛利率下降部分抵消。
SG&A總費用在報告基礎上下降了12.9%,在CC基礎上下降了12.4%。這一減少主要是由於行政人員工資和基於業績的薪酬下降,包括實施額外的短期成本削減,以進一步使成本與當前的收入趨勢保持一致。SG&A費用總額中包括2020年前六個月850萬美元的重組費用。這與公司在2020年晚些時候採用新的運營模式以及使美國分支機構網絡設施佔用空間與更多支持技術的服務交付方法保持一致而採取的行動有關。2019年前六個月的重組費用為570萬美元,這是主要與美國分行員工運營相關的遣散費。
在2020年前6個月,全球股票市場對這場流行病的負面反應也導致公司普通股價格下跌。這引發了中期商譽減值測試,導致2020年第一季度產生1.477億美元的商譽減值費用。
出售資產收益3210萬美元,是2020年第一季度出售總部房產收益超過成本的部分。總部大樓隨後於2020年第一季度租回給本公司。出售資產收益1,230萬美元,主要是2019年第二季度出售的位於公司總部附近的一塊未使用地塊的收益超過成本的部分。
2020年前六個月的稀釋後每股虧損為2.86美元,而2019年前六個月的稀釋後每股收益為2.68美元。2020年稀釋後每股虧損受到商譽減值費用(税後淨額約為3.18美元)、與Persol Holdings投資有關的商譽減值費用(税後淨額約為每股0.85美元)、出售資產(税後淨收益約為每股0.61美元)和重組費用(税後淨額約為0.16美元)的影響。2019年稀釋後每股收益受到約1.31美元的税後淨收益的影響,這些收益與Persol Holdings的投資收益、出售資產的税後收益約0.23美元和重組費用(税後淨額)約0.11美元有關。
從2020年第三季度開始,隨着採用反映公司專注於提供專業人才解決方案的新運營模式,公司將修訂可報告部門並重新預測上一年可報告部門的業績。
美國人員配備-今年6月至今
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | 2019 | | | 變化 | | | CC 變化 | |
服務收入 | $ | 860.1 | | | | $ | 1,224.1 | | | | (29.7) | | % | | (29.0) | | % |
毛利 | 157.0 | | | | 226.0 | | | | (30.5) | | | | (30.1) | | |
SG&A費用,不包括重組費用 | 157.7 | | | | 188.7 | | | | (16.4) | | | | (16.0) | | |
重組費用 | 5.5 | | | | 5.7 | | | | (2.3) | | | | (2.3) | | |
SG&A費用總額 | 163.2 | | | | 194.4 | | | | (16.0) | | | | (15.6) | | |
| | | | | | | | | | | |
營業收益(虧損) | (6.2) | | | | 31.6 | | | | NM | | | | |
不含重組費用的營業收益(虧損) | (0.7) | | | | 37.3 | | | | NM | | | | |
| | | | | | | | | | | |
毛利率 | 18.3 | | % | | 18.5 | | % | | (0.2) | | PTS。 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
美國服務人員收入的變化反映出工時量下降了28%,平均賬單費率下降了5%(CC基礎上下降了4%),但部分被2020年1月收購Insight的影響所抵消。工時的減少反映了新冠肺炎造成的具有挑戰性的市場狀況的影響,主要是與學校關閉相關的教育,以及客户設施暫時關閉對製造業客户的影響。平均賬單費率的下降與商業、教育和工程產品的客户組合以及較低教育量的產品組合有關。2020年前6個月,美洲員工佔公司總收入的39%,2019年前6個月佔45%。
從產品的角度來看,收入的變化反映出所有產品的銷量都有所下降,最明顯的是商業和教育產品。
與前一年相比,美洲地區的員工毛利率有所下降,這主要是由於客户組合的原因。
SG&A總支出比上一年下降16.0%,主要原因是行政人員工資和基於業績的薪酬下降,包括實施額外的短期成本削減,以進一步使成本與當前的收入趨勢保持一致。2020年前六個月的重組成本主要是設施租賃收購成本和與美國分行員工運營相關的遣散費。2019年前六個月的重組成本主要是與美國分行員工運營相關的遣散費。
GTS-今年6月至今
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | 2019 | | | 變化 | | | CC 變化 | |
服務收入 | $ | 970.1 | | | | $ | 1,006.9 | | | | (3.7) | | % | | (3.5) | | % |
毛利 | 203.2 | | | | 200.1 | | | | 1.6 | | | | 1.9 | | |
SG&A費用,不包括重組費用 | 137.1 | | | | 149.0 | | | | (8.0) | | | | (7.7) | | |
重組費用 | 0.8 | | | | — | | | | NM | | | NM | |
SG&A費用總額 | 137.9 | | | | 149.0 | | | | (7.5) | | | | (7.2) | | |
| | | | | | | | | | | |
運營收益 | 65.3 | | | | 51.1 | | | | 27.8 | | | | | |
不包括重組費用的運營收益 | 66.1 | | | | 51.1 | | | | 29.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
毛利率 | 20.9 | | % | | 19.9 | | % | | 1.0 | | PTS。 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
與去年相比,來自服務的收入下降了3.7%。雖然GTS的許多產品和客户都在關鍵行業,在新冠肺炎疫情期間總體上具有彈性,但2020年第二季度集中交付的人員配備業務和PPO業務的數量有所下降,主要是在汽車製造、工業和能源行業。我們的BPO和KellyConnect產品的計劃擴展和新客户合同的增加部分抵消了這些減少。2020年前6個月,GTS收入佔公司總收入的43%,2019年前6個月佔37%。
GTS毛利率的增長是由於我們產品結構的持續改善和員工相關成本的降低。
由於有效的成本管理和短期成本降低行動,SG&A費用總額比上一年下降了7.5%。這些行動是在2020年前六個月採取的,以緩解新冠肺炎相關需求中斷的影響,以進一步使成本與當前的營收數量趨勢保持一致。SG&A費用總額中包括80萬美元與重組費用相關的費用,主要是員工離職成本。
國際人員編制-今年6月至今
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | 2019 | | | 變化 | | | CC 變化 | |
服務收入 | $ | 412.2 | | | | $ | 527.0 | | | | (21.8) | | % | | (20.2) | | % |
毛利 | 53.1 | | | | 70.7 | | | | (24.9) | | | | (23.3) | | |
SG&A費用,不包括重組費用 | 53.3 | | | | 63.9 | | | | (16.6) | | | | (15.1) | | |
重組費用 | 1.1 | | | | — | | | | NM | | | NM | |
SG&A費用總額 | 54.4 | | | | 63.9 | | | | (14.9) | | | | (13.4) | | |
營業收益(虧損) | (1.3) | | | | 6.8 | | | | NM | | | | |
不含重組費用的營業收益(虧損) | (0.2) | | | | 6.8 | | | | NM | | | | |
| | | | | | | | | | | |
毛利率 | 12.9 | | % | | 13.4 | | % | | (0.5) | | PTS。 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
與前一年相比,來自服務的國際員工收入在報告的基礎上下降了21.8%,在CC的基礎上下降了20.2%。下降的主要原因是法國、葡萄牙和意大利的工時減少,這是由於今年年初新冠肺炎經濟中斷導致的市場狀況下降。由於信息技術和呼叫中心業務的增加,俄羅斯的收入增加部分抵消了這些下降。2020年前6個月,國際員工佔公司總收入的18%,2019年前6個月佔19%。
國際員工毛利率下降的主要原因是永久安置收入下降,以及不利的客户組合。
總SG&A費用下降了14.9%,原因是成本管理以減輕新冠肺炎中斷的影響,以及繼續關注提高我們分支機構網絡的生產率。SG&A總額中包括110萬美元的重組費用,這些費用主要與法國的人員配備業務有關,以重新定位我們的運營模式,通過專業的人員配備業務實現增長。
財務狀況
從歷史上看,我們通過經營活動產生的現金和進入信貸市場為我們的運營提供資金。我們的營運資金需求主要來自臨時員工工資和客户應收賬款。由於來自客户的收入通常滯後於臨時員工的工資,因此在增長時期,營運資金需求大幅增加。相反,當經濟活動放緩時,營運資金要求可能大幅減少。這可能會導致我們的運營現金流增加;但是,如果經濟持續低迷很長一段時間,任何這種增加都將是不可持續的。新冠肺炎危機導致的當前經濟放緩的影響始於2020年3月,並在第二季度持續。與我們的歷史業績一致的是,當前經濟狀況的影響導致營運資金需求下降,主要是應收賬款,而隨着收入放緩,運營現金流增加。
正如綜合現金流量表中強調的那樣,我們的流動性和可用資本資源受到四個關鍵組成部分的影響:現金、現金等價物和限制性現金、經營活動、投資活動和融資活動。
現金、現金等價物和限制性現金
截至2020年第二季度末,現金、現金等價物和限制性現金總額為2.219億美元,2019年末為3100萬美元。如下所述,我們從經營活動中產生了1.781億美元的現金,從投資活動中產生了1330萬美元的現金,並將620萬美元的現金用於融資活動。
經營活動
2020年前6個月,我們從運營活動中產生了1.781億美元的淨現金,而2019年前6個月的淨現金為7350萬美元。這一變化是由於收入放緩導致營運資金需求減少所致。此外,本公司在新冠肺炎允許的情況下,在多個司法管轄區遞延了4,820萬美元的税款支付。在2020年第二季度,該公司還將美國以外的工資補貼應收賬款貨幣化,現金為1690萬美元。
截至2020年第二季度末,應收貿易賬款總額為11億美元。全球DSO在2020年第二季度末為61天,在2019年第二季度末為57天。
截至2020年第二季度末,我們的營運資本頭寸(流動資產總額減去流動負債總額)為5.858億美元,比2019年底增加6420萬美元。不包括額外的現金,營運資本比2019年底減少了1.262億美元。流動比率(流動資產總額除以流動負債總額)在2020年第二季度末為1.7,在2019年末為1.6。
投資活動
2020年前6個月,我們從投資活動中產生了1330萬美元的現金,而2019年前6個月使用的現金為7960萬美元。2020年前六個月投資活動的現金中包括5550萬美元的收益,即作為銷售和回租交易的一部分,出售三處總部房產所收到的現金(扣除交易費用)。這被2020年1月用於收購Insight的3640萬美元現金(扣除收到的現金幷包括營運資本調整)部分抵消。2019年前六個月用於投資活動的現金包括2019年1月收購NextGen的5080萬美元(扣除收到的現金)和2019年1月收購GTA的3560萬美元(扣除收到的現金)。這些數額被1380萬美元的收益部分抵消,這些收益主要來自出售未使用的土地。
籌資活動
2020年前6個月,我們使用了620萬美元的現金進行融資活動,而2019年前6個月的現金收入為860萬美元。用於融資活動的現金的變化主要與短期借款活動的同比變化有關。截至2020年第二季度末,債務總額為30萬美元,2019年底為190萬美元。債務與總資本之比(綜合資產負債表中報告的總債務除以總債務加上股東權益)是衡量公司相對資本結構和槓桿率的常用比率。我們的債務與總資本的比率在2020年第二季度末為0.0%,在2019年年底為0.1%。
2020年前六個月短期借款的變化主要是由於當地信貸額度的支付。2019年前六個月短期借款的變化主要是由於我們證券化工具的借款。
我們在2020年前6個月支付了300萬美元的股息,在2019年前6個月支付了590萬美元。
新會計公告
有關新會計聲明的説明,請參閲本季度報告“合併財務報表附註”中的“新會計聲明”(Form 10-Q)腳註。
關鍵會計估計
有關我們的關鍵會計估計的討論,請參閲我們2019年Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。有關2020年第一季度確認的商譽減值費用的討論,請參閲本季度報告綜合財務報表附註中的商譽腳註,瞭解更多信息。
合同義務和商業承諾
除了總部大樓的出售和回租外,我們的合同義務和商業承諾與我們2019年Form 10-K中“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”一節中披露的內容相比沒有重大變化。按年度劃分的租賃付款詳情在本10-Q表格的綜合財務報表附註的租賃附註中披露。我們沒有與任何關聯方或未合併實體相關的重大未記錄承諾、損失、或有擔保。
流動資金
我們預計將主要通過運營產生的現金、可用現金和等價物、客户應收賬款證券化和承諾的未使用信貸安排來滿足我們持續的短期和長期現金需求。 額外的資金來源可能包括基於資產的貸款或額外的銀行貸款。在2020年,運營產生的現金將通過最近頒佈的法律提供新冠肺炎救濟來補充,最著名的是允許推遲支付公司美國社會保障税的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法。這種延期需要在2021年和2022年償還。
我們利用公司間貸款、股息、出資和贖回在全球範圍內有效地管理我們的現金。我們定期審查我們外國子公司的現金餘額和預計的現金需求。作為這些審查的一部分,我們可能會確定我們認為應該匯回國內的現金,以優化公司的整體資本結構。截至2020年第二季度末,這些審查尚未產生任何將我們大部分國際現金餘額匯回國內的具體計劃。我們預計我們的大部分國際現金將需要為我們當地業務的營運資本增長提供資金,因為在增長期間營運資本需求(主要是應收賬款)增加。我們的大部分國際現金集中在現金池安排(“現金池”)中,可用於滿足國際上一般公司的需要。現金池是在一家銀行維護的一組現金賬户,作為一個整體,這些賬户必須至少保持零餘額;個別賬户可以是正的,也可以是負的。這使得擁有過剩現金的國家可以進行投資,而擁有現金的國家需要利用多餘的現金。
截至2020年第二季度末,我們的2億美元循環信貸安排有2億美元的可用產能,我們1.5億美元的證券化貸款有9680萬美元的可用產能。證券化安排沒有短期借款和5320萬美元的與工人補償相關的備用信用證。循環信貸和證券化融資合計為公司提供了承諾的融資能力,這些能力可用於受金融契約和限制的一般企業用途。雖然我們相信這些設施將在短期內滿足我們的營運資金需求,但如果經濟狀況或經營業績與我們目前的預期發生重大變化,我們可能需要尋求額外的資金來源。截至2020年第二季度末,我們滿足了與循環信貸安排和證券化安排相關的債務契約。
從歷史上看,我們一直非常密切地管理我們的現金和債務,以優化我們的資本結構。隨着我們現金餘額的增加,我們往往會適當地償還債務。相反,當營運資金需求增長時,我們傾向於首先使用公司現金和現金池中可用的現金,然後再使用我們的借款工具。鑑於截至2020年第二季度的經營活動產生的現金,以及圍繞新冠肺炎危機持續時間的不確定性,我們預計將保持比以前更高的現金水平。
我們定期監察主要銀行夥伴的信貸評級,並與他們進行定期討論。根據我們的審查和溝通,我們認為我們的一家或多家銀行無法履行承諾的風險微乎其微。我們還定期審查我們貨幣市場基金和其他投資工具的評級和持有量,以確保高信用質量和獲得我們投資的現金。
前瞻性陳述
本報告中包含的某些陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性”陳述。前瞻性陳述包括具有預測性的陳述,這些陳述取決於或提及未來的事件或條件,或包括諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”或其變體或否定,或類似或可比的詞語或短語。此外,管理層可能提供的有關未來財務業績(包括未來收入、收益或增長率)、正在進行的業務戰略或前景以及我們未來可能採取的行動的任何陳述,包括口頭陳述或向公眾發佈的其他書面材料,也都是前瞻性陳述。前瞻性陳述基於對未來事件的當前預期和預測,受有關我們公司的風險、不確定因素和假設以及我們開展業務所在國家的經濟和市場因素等因素的影響。這些聲明不是對未來業績的保證,我們沒有更新這些聲明的具體意圖。
由於許多因素,實際事件和結果可能與前瞻性陳述中表達或預測的大不相同。可能導致我們的實際業績和未來事件及行動與此類前瞻性聲明大不相同的主要重要風險因素包括,但不限於,最近新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發,競爭性市場壓力(包括定價和技術引進以及中斷),不斷變化的市場和經濟條件,我們實現業務戰略的能力,我們的品牌受損的風險,我們的知識產權資產可能受到侵犯或損害的風險,我們成功開發新服務產品的能力,我們面臨傳統員工以外服務相關風險的風險,包括業務流程外包。我們越來越依賴第三方來執行關鍵職能,過去和未來收購的相關風險,以及與PersolKelly Pte等股權附屬公司投資相關的風險。這些風險包括與我們在Persol Holdings的投資有關的潛在市場和貨幣兑換風險,與違反反腐敗、貿易保護和其他法律法規的風險,合格全職員工的可用性,具有客户要求的適當技能的臨時工的可用性,與僱傭相關的索賠和損失的責任,包括集體訴訟和集體訴訟。, 由於未能保護委託給我們的信息的隱私或未能履行全球隱私法規定的義務而產生的風險,網絡攻擊或其他網絡或信息技術安全漏洞的風險,我們通過關鍵數據中心維持關鍵業務應用程序的能力,我們有效實施和管理信息技術項目的能力,我們維持適當財務和管理流程及控制的能力,由不利的行業發展或運營環境引發的潛在減損費用的風險,工人賠償索賠趨勢的意外變化,失業、殘疾和醫療福利計劃,法律和法規(包括聯邦、這些風險、不確定性和因素可能與本報告和其他報告中討論的風險不同,這些風險包括:我們的財務狀況(包括國家和國際税法)、競爭法風險、超出我們估計的額外税收或無人認領財產債務的風險、我們從税收抵免和淨營業虧損結轉實現價值的能力、我們在銀行設施中維持特定金融契約以繼續進入信貸市場的能力,以及本報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的其他風險、不確定性和因素。實際結果可能與本文包含的任何前瞻性陳述大不相同,我們不打算更新這些陳述。某些風險因素在公司年報10-K表格第I部分第1A項的“風險因素”項下進行了更全面的討論。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
我們面臨的外幣風險主要與我們的外國子公司有關。匯率影響我們報告收益的美元價值、我們在子公司的投資和由子公司持有、當地貨幣計價的借款以及子公司之間的公司間交易。我們的海外子公司主要在單一國家和貨幣內獲得收入和產生費用,因此,這為與正常業務運營相關的貨幣風險提供了天然的對衝。因此,外幣兑美元匯率的變化通常不會影響當地的現金流。產生外匯風險的公司間交易包括服務、特許權使用費、貸款、捐款和分銷。
此外,我們通過使用多貨幣信用額度和其他借款面臨利率風險。假設市場利率波動10%,不會對2020年第二季度收益產生實質性影響。
我們在Persol Holdings的投資面臨市場和貨幣風險,這可能是實質性的。這項投資以公允價值列報,並通過淨收益按市價計價。這項以日元計價的投資的外幣波動反映為其他綜合收益(虧損)的一個組成部分。請參閲本季度報告合併財務報表附註中的公允價值計量腳註,以供進一步討論。
我們面臨着市場風險,因為我們有義務根據我們的非限定遞延補償計劃支付福利,以及我們在公司擁有的可變萬能人壽保險保單上的相關投資。對員工的義務根據股票和債務市場的變動而增加和減少。作為公司擁有的可變萬能人壽保險保單的一部分,對共同基金的投資旨在減輕(但不是消除)這一風險,以抵消收益和損失。
項目4.安全控制和程序。
根據截至本10-Q表格所涵蓋期間結束時的評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的)在合理的保證水平下是有效的。
在公司最近一個會計季度內,公司財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分:其他信息。
第一項法律訴訟。
本公司不斷從事在其正常業務過程中產生的訴訟、威脅結紮、索賠、審計或調查,如指控就業歧視、違反工資和工時規定、索賠或責任、侵犯隱私權、反競爭法規、商業和合同糾紛,以及可能導致重大不利結果的税務相關事項。當我們認為可能已經發生負債並且損失金額可以合理估計時,我們記錄或有損失的應計項目。這些應計項目記入綜合資產負債表中的應付賬款和應計負債以及應計工人賠償金和其他索賠。本公司承保的保險範圍可能包括某些索賠。當理賠金額超過可扣減的適用保單,並被認為有可能從現有保單收回理賠時,本公司將超額金額記入保險公司的應收賬款,並計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。
雖然這些事項的結果不能確切預測,但我們相信任何此類訴訟的解決都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們目前還在與一位客户就所提供的某些服務的有爭議的應收賬款餘額進行訴訟,該餘額在綜合資產負債表中記為其他資產的長期應收賬款。雖然我們相信餘額是可以收回的,但有可能出現不利結果的風險是合理的。
2018年1月,匈牙利競爭管理局與當地一家行業行業協會及其成員一起對該公司提起訴訟,原因是該協會涉嫌違反國家競爭法規。事情正在進行中。
我們期望在明年內得到解決。我們正在全力配合調查。本公司認為此事的解決不會對本公司的競爭地位、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
第1A項風險因素。
以下風險因素是此前在公司提交的截至2019年12月29日的10-K表格年度報告第I部分第1A項中披露的公司風險因素之外的因素。
我們的業務受到最近新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發的不利影響,我們預計未來不利的業務和經濟狀況將繼續下去。
新型冠狀病毒的爆發及其隨後在全球的傳播對美國和我們開展業務的其他國家的經濟活動和就業水平產生了負面影響。由於人力資源服務需求受一般經濟狀況的影響較大,因此,始於2020年3月的新冠肺炎疫情引發的低迷已經並預計將繼續對人力資源行業造成不利影響。此外,為遏制新冠肺炎的蔓延而採取的遏制和緩解措施,包括旅行禁令、隔離、就地避難令、臨時關閉、社會距離和其他健康和安全預防措施,已經並預計將繼續對客户對人員配備服務的需求產生負面影響,並已經影響或可能在未來影響我們提供人員配備服務或管理關鍵業務職能所依賴的第三方的財務可行性。新冠肺炎疫情和相關的遏制和緩解努力導致我們的收入大幅下降。我們預計,未來收入下降將持續到對我們服務的需求復甦,我們無法預測這種復甦將於何時發生或復甦的程度。 我們已經採取了一些行動,包括減少高級管理人員和員工的薪酬,休假和重新部署員工,減少可自由支配的費用和項目,制定某些招聘凍結措施,以及暫停支付普通股股息,以應對收入下降和不利的商業狀況。不能保證這些操作是否足夠,將來可能需要進一步的此類操作。由於對抗新冠肺炎疫情的控制和緩解措施是否足夠及其實施時間的不確定性,加上新冠肺炎治療或疫苗開發的未知時間表,對我們的業務、財務狀況、滿足金融契約和債務安排限制的能力以及運營結果的影響的程度或持續時間無法確切預測,但是,這些影響可能是實質性的。
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用。
(A)出售未根據1933年“證券交易法”登記的股權證券
沒有。
(C)發行人回購股權證券
在2020年第二季度,我們重新收購了我們A類普通股的股份如下:
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週期 | | 總數 的股份 (或單位) 購得 | | 平均值 支付的價格 每股 (或單位) | | 總數 股份(或 單位)購買 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃 或程序 | | 最大數量 (或近似 美元價值)的 股份(或單位) 那可能還會是 根據 計劃或計劃 (單位:百萬美元) |
2020年3月30日至2020年5月3日 | | 239 | | | $ | 12.96 | | | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
2020年5月4日至2020年5月31日 | | 1,999 | | | 13.39 | | | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
2020年6月1日至2020年6月28日 | | 201 | | | 15.22 | | | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
總計 | | 2,439 | | | $ | 13.50 | | | — | | | |
我們可能會重新收購出售的股票,以支付員工在歸屬限制性股票和員工持有的績效股票時應預扣的員工税。因此,該季度在交易中重新收購了2439股。
第三項高級證券違約。
不適用。
第四項礦山安全披露情況。
不適用。
第5項:提供其他信息。
不適用。
項目6.各種展品。
見本申請書第46頁S-K條例第601項所要求的證物索引。
展品索引
根據項目601的要求,
規例S-K
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證物編號: | | 描述 |
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31.1 | | 根據修訂後的“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證。 |
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31.2 | | 根據修訂後的“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條進行的認證。 |
| | |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節的認證。 |
| | |
32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節的認證。 |
| | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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104 | | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
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| 凱利服務公司。 |
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日期:2020年8月6日 | |
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| /s/奧利維爾·G·蒂羅(Olivier G.Thirott) |
| 奧利維爾·G·蒂羅 |
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| 執行副總裁兼 |
| 首席財務官 |
| (首席財務官) |
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日期:2020年8月6日 | |
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| /s/勞拉·S·洛克哈特 |
| 勞拉·S·洛克哈特 |
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| 副總裁兼公司總監 |
| 和首席會計官 |
| (首席會計官) |