CCRN-20200630000114110312/312020Q2假象37,565,7583,6173,21921,41623,276P5Y00011411032020-01-012020-06-30xbrli:共享00011411032020-07-31iso4217:美元00011411032020-06-3000011411032019-12-3100011411032020-04-012020-06-3000011411032019-04-012019-06-3000011411032019-01-012019-06-30iso4217:美元xbrli:共享0001141103美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001141103US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001141103Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001141103美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-310001141103US-GAAP:非控制性利益成員2020-03-3100011411032020-03-310001141103美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300001141103US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001141103Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001141103US-GAAP:非控制性利益成員2020-04-012020-06-300001141103美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001141103美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001141103US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001141103Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001141103美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300001141103US-GAAP:非控制性利益成員2020-06-300001141103美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001141103US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001141103Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001141103美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001141103US-GAAP:非控制性利益成員2019-03-3100011411032019-03-310001141103美國-GAAP:CommonStockMember2019-04-012019-06-300001141103US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001141103Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001141103US-GAAP:非控制性利益成員2019-04-012019-06-300001141103美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001141103美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001141103US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001141103Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001141103美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001141103US-GAAP:非控制性利益成員2019-06-3000011411032019-06-300001141103美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001141103US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001141103Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001141103美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001141103US-GAAP:非控制性利益成員2019-12-310001141103美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-06-300001141103US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300001141103Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300001141103US-GAAP:非控制性利益成員2020-01-012020-06-300001141103美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-06-300001141103美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001141103US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001141103Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001141103美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001141103US-GAAP:非控制性利益成員2018-12-3100011411032018-12-310001141103美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-06-300001141103US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-300001141103Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300001141103US-GAAP:非控制性利益成員2019-01-012019-06-300001141103美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300001141103CCRN:A2019重組計劃成員美國-GAAP:員工服務成員2019-12-310001141103CCRN:退出成本成員CCRN:A2019重組計劃成員2019-12-310001141103CCRN:A2019重組計劃成員美國-GAAP:員工服務成員2020-01-012020-03-310001141103CCRN:退出成本成員CCRN:A2019重組計劃成員2020-01-012020-03-310001141103CCRN:A2019重組計劃成員美國-GAAP:員工服務成員2020-03-310001141103CCRN:退出成本成員CCRN:A2019重組計劃成員2020-03-310001141103CCRN:A2019重組計劃成員美國-GAAP:員工服務成員2020-04-012020-06-300001141103CCRN:退出成本成員CCRN:A2019重組計劃成員2020-04-012020-06-300001141103CCRN:A2019重組計劃成員美國-GAAP:員工服務成員2020-06-300001141103CCRN:退出成本成員CCRN:A2019重組計劃成員2020-06-300001141103CCRN:LegalEntityReOrganationMember2020-01-012020-06-300001141103Ccrn:StrategicReductionOfRealEstateFootprintMember2020-01-012020-06-300001141103美國-GAAP:其他重組成員2020-01-012020-06-30xbrli:純0001141103CCRN:主要客户成員US-GAAP:客户集中度風險成員美國-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-04-012020-06-300001141103CCRN:TemporaryStaffingServicesMemberCCRN:護士和聯合員工成員2020-04-012020-06-300001141103CCRN:Physician 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
———————
形式10-Q
———————
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的季度報告
截至本季度的季度報告2020年6月30日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
從開始的過渡期 _________ 至 _________
———————
CrossCountry Healthcare,Inc..
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
———————
| | | | | | | | |
特拉華州 | 0-33169 | 13-4066229 |
(州或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | 選委會 文件號 | (I.R.S.僱主 標識號) |
西北商業大道6551號公園
博卡拉頓, 弗羅裏達33487
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(561) 998-2232
(登記人的電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
———————
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股票面價值0.0001美元 | CCRN | 納斯達克股市 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 ☒沒有。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條規定必須提交的每個互動數據文件。☒ 是☐*否
用複選標記指示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器還是非加速文件服務器。參見《交易法》規則第312b-2條中的“加速文件服務器和大型加速文件服務器”的定義:
大型加速文件管理器☐ 加速文件管理器☒ 非加速文件管理器☐ (不要檢查是否有規模較小的報告公司)
規模較小的報告公司:☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長過渡期
遵守根據“交易法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則的期限。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐沒有。☒
註冊人有突出的表現37,565,758普通股,每股票面價值0.0001美元,截至2020年7月31日。
與前瞻性陳述有關的信息
除歷史信息外,本10-Q表格還包含有關我們未來業績(包括某些預測和業務趨勢)的陳述,這些陳述屬於修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法(交易法)第21E節所指的“前瞻性聲明”,並受這些條款創造的“避風港”的約束。前瞻性陳述由本質上是預測性的、取決於或提及未來事件的陳述組成。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、“建議”、“出現”、“尋求”、“將”、“可能”等詞語以及此類詞語和類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果和表現與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果或表現大不相同。這些因素包括但不限於:新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和運營結果的潛在影響;我們吸引和留住合格護士、醫生和其他醫療人員的能力;我們旅行醫療專業人員的成本和短期住房的可用性;我們在全國和我們開展業務的地區對我們提供的醫療服務的需求;我們的信息系統的功能;網絡安全風險和網絡事件對我們業務的影響;現有或未來的政府法規以及聯邦和州立法和執法舉措對我們業務的影響,我們客户為我們的服務支付費用的能力,以及我們成功實施收購和發展戰略的能力, 包括我們成功整合被收購的業務並通過此類收購實現協同效應的能力、針對我們的債務和其他索賠的影響、我們服務的市場競爭的影響、我們根據任何訴訟的是非曲直或確定其潛在責任(如果有)成功為公司、其子公司及其高級管理人員和董事辯護的能力,以及項目1.A中規定的其他因素。本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”,在我們提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告和其他文件中進行了備案和更新。
雖然我們相信這些陳述是基於合理的假設,但我們不能保證未來的結果。 同時告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,它們僅反映了截至本文件提交之日管理層的意見。不能保證(I)我們是否正確衡量或識別了影響我們業務的所有因素或這些因素可能影響的程度,(Ii)關於該等分析所基於的這些因素的現有信息是否完整或準確,(Iii)該等分析是否正確,或(Iv)我們的戰略(部分基於該分析)是否成功。公司不承擔更新或修改前瞻性陳述的義務。
本10-Q表格季度報告中提及的“本公司”、“我們”或“CrossCountry”均指CrossCountry Healthcare,Inc.及其合併子公司。
CrossCountry Healthcare,Inc.
索引
表格10-Q
2020年6月30日
| | | | | | | | |
| | 頁 |
| | |
第一部分-財務信息 | | 1 |
| | |
第1項 | 簡明合併財務報表 | 1 |
| | |
| 簡明綜合資產負債表(未經審計) | 1 |
| | |
| 簡明合併業務報表(未經審計) | 2 |
| | |
| 簡明綜合全面損失表(未經審計) | 3 |
| | |
| 股東權益簡明合併報表(未經審計) | 4 |
| | |
| 現金流量表簡明合併報表(未經審計) | 6 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 7 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 23 |
| | |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
| | |
項目4. | 管制和程序 | 36 |
| | |
第II部分-其他資料 | | 37 |
| | |
第1項 | 法律程序 | 37 |
| | |
第1A項 | 危險因素 | 37 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 39 |
| | |
簽名 | | 40 |
第一部分:財務信息
項目1.簡明合併財務報表
CrossCountry Healthcare,Inc.
壓縮合並資產負債表
(未經審計,金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 6,234 | | | $ | 1,032 | |
應收賬款,扣除津貼後,2020年為3617美元,2019年為3219美元 | 156,104 | | | 169,528 | |
| | | |
| | | |
預付費用 | 5,275 | | | 6,097 | |
應收保險追償款 | 4,954 | | | 5,011 | |
| | | |
其他流動資產 | 1,985 | | | 1,689 | |
流動資產總額 | 174,552 | | | 183,357 | |
財產和設備,2020年累計折舊淨額21,416美元,2019年累計折舊淨額23,276美元 | 11,960 | | | 11,832 | |
經營性租賃使用權資產 | 11,553 | | | 16,964 | |
商譽 | 90,924 | | | 101,066 | |
商標名,無限期存在 | 5,900 | | | 5,900 | |
| | | |
其他無形資產,淨額 | 39,001 | | | 44,957 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他非流動資產 | 18,311 | | | 18,298 | |
總資產 | $ | 352,201 | | | $ | 382,374 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 54,183 | | | $ | 45,726 | |
應計薪酬和福利 | 36,274 | | | 31,307 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
經營租賃負債-流動 | 4,883 | | | 4,878 | |
其他流動負債 | 3,441 | | | 3,554 | |
流動負債總額 | 98,781 | | | 85,465 | |
循環信貸安排 | 49,101 | | | 70,974 | |
| | | |
經營租賃負債--非流動負債 | 16,757 | | | 19,070 | |
非流動遞延税項負債 | 6,860 | | | 7,523 | |
長期應計索賠 | 25,042 | | | 26,938 | |
| | | |
或有對價 | — | | | 4,867 | |
| | | |
其他長期負債 | 6,586 | | | 4,037 | |
負債共計 | 203,127 | | | 218,874 | |
| | | |
承諾和或有事項 | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
普通股 | 4 | | | 4 | |
額外實收資本 | 307,985 | | | 305,643 | |
累計其他綜合損失 | (1,327) | | | (1,240) | |
累積赤字 | (158,015) | | | (141,775) | |
道達爾越野醫療公司股東權益 | 148,647 | | | 162,632 | |
附屬公司的非控股權益 | 427 | | | 868 | |
股東權益總額 | 149,074 | | | 163,500 | |
總負債和股東權益 | $ | 352,201 | | | $ | 382,374 | |
CrossCountry Healthcare,Inc.
簡明合併操作報表
(未經審計,金額以千為單位,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| 六月三十日, | | | | 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
服務收入 | $ | 216,779 | | | $ | 202,757 | | | $ | 426,843 | | | $ | 397,928 | |
業務費用: | | | | | | | |
直接運營費用 | 166,045 | | | 151,169 | | | 326,506 | | | 298,086 | |
銷售、一般和行政費用 | 42,254 | | | 45,944 | | | 88,135 | | | 91,980 | |
壞賬費用 | 898 | | | 645 | | | 1,437 | | | 915 | |
折舊攤銷 | 3,929 | | | 3,557 | | | 7,225 | | | 6,541 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與收購和整合相關的成本 | — | | | 299 | | | 77 | | | 811 | |
重組成本 | 2,330 | | | 137 | | | 2,894 | | | 1,277 | |
法律和解費用 | — | | | 1,600 | | | — | | | 1,600 | |
減損費用 | 15,011 | | | 14,502 | | | 15,011 | | | 14,502 | |
業務費用共計 | 230,467 | | | 217,853 | | | 441,285 | | | 415,712 | |
運營損失 | (13,688) | | | (15,096) | | | (14,442) | | | (17,784) | |
其他費用(收入): | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息費用 | 744 | | | 1,438 | | | 1,611 | | | 2,860 | |
| | | | | | | |
提前清償債務損失 | — | | | 54 | | | — | | | 414 | |
其他收入,淨額 | (5) | | | (76) | | | (36) | | | (158) | |
所得税前虧損 | (14,427) | | | (16,512) | | | (16,017) | | | (20,900) | |
所得税(福利)費用 | (379) | | | 34,758 | | | (201) | | | 31,746 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
合併淨虧損 | (14,048) | | | (51,270) | | | (15,816) | | | (52,646) | |
減去:可歸因於子公司非控股權益的淨收入 | 103 | | | 404 | | | 424 | | | 795 | |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (14,151) | | | $ | (51,674) | | | $ | (16,240) | | | $ | (53,441) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股東應佔每股淨虧損-基本和稀釋 | $ | (0.39) | | | $ | (1.44) | | | $ | (0.45) | | | $ | (1.49) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股: | | | | | | | |
基本型和稀釋型 | 36,123 | | | 35,824 | | | 35,998 | | | 35,763 | |
| | | | | | | |
CrossCountry Healthcare,Inc.
簡明綜合全面損失表
(未經審計,金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| 六月三十日, | | | | 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
合併淨虧損 | $ | (14,048) | | | $ | (51,270) | | | $ | (15,816) | | | $ | (52,646) | |
| | | | | | | |
其他綜合虧損,所得税前: | | | | | | | |
未實現外幣折算(虧損)收益 | (9) | | | 1 | | | (87) | | | 73 | |
利率合約未實現虧損 | — | | | (624) | | | — | | | (974) | |
對操作説明書的重新分類調整 | — | | | 16 | | | — | | | 28 | |
| (9) | | | (607) | | | (87) | | | (873) | |
其他全面虧損的税金: | | | | | | | |
與未實現外幣折算收益相關的所得税效應 | — | | | — | | | — | | | 18 | |
與利率合約未實現虧損相關的所得税效應 | — | | | (158) | | | — | | | (246) | |
與營業報表重新分類調整相關的所得税影響 | — | | | 4 | | | — | | | 7 | |
估值免税額調整 | — | | | 221 | | | — | | | 221 | |
| — | | | 67 | | | — | | | — | |
其他綜合虧損,税後淨額 | (9) | | | (674) | | | (87) | | | (873) | |
| | | | | | | |
綜合損失 | (14,057) | | | (51,944) | | | (15,903) | | | (53,519) | |
減去:可歸因於子公司非控股權益的淨收入 | 103 | | | 404 | | | 424 | | | 795 | |
普通股股東應佔綜合虧損 | $ | (14,160) | | | $ | (52,348) | | | $ | (16,327) | | | $ | (54,314) | |
CrossCountry Healthcare,Inc.
股東權益簡明合併報表
截至2020年和2019年6月30日的三個月
(未經審計,金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 附加 實收資本 | | 累計其他 綜合損失淨額 | | (累計虧損)留存收益 | | 附屬公司的非控股權益 | | 股東權益 |
| 股份 | | 美元 | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的餘額 | 36,092 | | | $ | 4 | | | $ | 305,935 | | | $ | (1,318) | | | $ | (143,864) | | | $ | 645 | | | $ | 161,402 | |
| | | | | | | | | | | | | |
限制性股票的歸屬 | 83 | | | — | | | (22) | | | — | | | — | | | — | | | (22) | |
股權補償 | — | | | — | | | 2,072 | | | — | | | — | | | — | | | 2,072 | |
外幣換算調整,扣税淨額 | — | | | — | | | — | | | (9) | | | — | | | — | | | (9) | |
| | | | | | | | | | | | | |
向非控股股東分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (321) | | | (321) | |
淨(虧損)收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,151) | | | 103 | | | (14,048) | |
2020年6月30日的餘額 | 36,175 | | | $ | 4 | | | $ | 307,985 | | | $ | (1,327) | | | $ | (158,015) | | | $ | 427 | | | $ | 149,074 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 附加 實收資本 | | 累計其他 綜合損失淨額 | | (累計虧損)留存收益 | | 附屬公司的非控股權益 | | 股東權益 |
| 股份 | | 美元 | | | | | | | | | | |
2019年3月31日的餘額 | 35,806 | | | $ | 4 | | | $ | 302,802 | | | $ | (1,661) | | | $ | (85,829) | | | $ | 694 | | | $ | 216,010 | |
行使購股權 | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票的歸屬 | 49 | | | — | | | (11) | | | — | | | — | | | — | | | (11) | |
股權補償 | — | | | — | | | 1,004 | | | — | | | — | | | — | | | 1,004 | |
| | | | | | | | | | | | | |
外幣換算調整,扣税淨額 | — | | | — | | | — | | | 19 | | | — | | | — | | | 19 | |
套期保值交易淨變動(扣除税金) | — | | | — | | | — | | | (693) | | | — | | | — | | | (693) | |
向非控股股東分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (371) | | | (371) | |
淨(虧損)收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | (51,674) | | | 404 | | | (51,270) | |
2019年6月30日的餘額 | 35,860 | | | $ | 4 | | | $ | 303,795 | | | $ | (2,335) | | | $ | (137,503) | | | $ | 727 | | | $ | 164,688 | |
CrossCountry Healthcare,Inc.
股東權益簡明合併報表
截至2020年和2019年6月30日的6個月
(未經審計,金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合虧損淨額 | | (累計虧損)留存收益 | | 附屬公司的非控股權益 | | 股東權益 |
| 股份 | | 美元 | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | 35,871 | | | $ | 4 | | | $ | 305,643 | | | $ | (1,240) | | | $ | (141,775) | | | $ | 868 | | | $ | 163,500 | |
| | | | | | | | | | | | | |
限制性股票的歸屬 | 304 | | | — | | | (657) | | | — | | | — | | | — | | | (657) | |
股權補償 | — | | | — | | | 2,999 | | | — | | | — | | | — | | | 2,999 | |
外幣換算調整,扣税淨額 | — | | | — | | | — | | | (87) | | | — | | | — | | | (87) | |
| | | | | | | | | | | | | |
向非控股股東分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (865) | | | (865) | |
淨(虧損)收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,240) | | | 424 | | | (15,816) | |
2020年6月30日的餘額 | 36,175 | | | $ | 4 | | | $ | 307,985 | | | $ | (1,327) | | | $ | (158,015) | | | $ | 427 | | | $ | 149,074 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合虧損淨額 | | (累計虧損)留存收益 | | 附屬公司的非控股權益 | | 股東權益 |
| 股份 | | 美元 | | | | | | | | | | |
2018年12月31日的餘額 | 35,626 | | | $ | 4 | | | $ | 303,048 | | | $ | (1,462) | | | $ | (84,062) | | | $ | 670 | | | $ | 218,198 | |
行使購股權 | 9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票的歸屬 | 225 | | | — | | | (788) | | | — | | | — | | | — | | | (788) | |
股權補償 | — | | | — | | | 1,535 | | | — | | | — | | | — | | | 1,535 | |
| | | | | | | | | | | | | |
外幣換算調整,扣税淨額 | — | | | — | | | — | | | 72 | | | — | | | — | | | 72 | |
套期保值交易淨變動(扣除税金) | — | | | — | | | — | | | (945) | | | — | | | — | | | (945) | |
向非控股股東分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (738) | | | (738) | |
淨(虧損)收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | (53,441) | | | 795 | | | (52,646) | |
2019年6月30日的餘額 | 35,860 | | | $ | 4 | | | $ | 303,795 | | | $ | (2,335) | | | $ | (137,503) | | | $ | 727 | | | $ | 164,688 | |
| | | | | | | | | | | | | |
CrossCountry Healthcare,Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計,金額以千為單位)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | |
| 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 |
經營活動現金流 | | | |
合併淨虧損 | $ | (15,816) | | | $ | (52,646) | |
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調節的調整: | | | |
折舊攤銷 | 7,225 | | | 6,541 | |
| | | |
關於津貼的規定 | 2,182 | | | 1,962 | |
遞延所得税(福利)費用 | (664) | | | 31,425 | |
非現金租賃費用 | 2,257 | | | 2,524 | |
| | | |
| | | |
| | | |
減損費用 | 15,011 | | | 14,502 | |
| | | |
| | | |
股權補償 | 2,999 | | | 1,535 | |
| | | |
其他非現金成本 | 307 | | | 1,167 | |
營業資產和負債的變化: | | | |
應收帳款 | 11,242 | | | 13,651 | |
預付費用和其他資產 | (556) | | | (27) | |
| | | |
| | | |
應付賬款和應計費用 | 11,907 | | | 7,669 | |
經營租賃負債 | (2,912) | | | (2,832) | |
其他 | 549 | | | (329) | |
經營活動提供的淨現金 | 33,731 | | | 25,142 | |
| | | |
投資活動的現金流 | | | |
| | | |
| | | |
與收購相關的和解 | — | | | (110) | |
| | | |
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| | | |
購買財產和設備 | (2,490) | | | (1,564) | |
| | | |
| | | |
投資活動所用現金淨額 | (2,490) | | | (1,674) | |
| | | |
融資活動的現金流 | | | |
| | | |
| | | |
定期貸款本金支付 | — | | | (12,500) | |
| | | |
| | | |
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| | | |
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循環信貸安排下的借款 | 192,827 | | | — | |
循環信貸安排的償還 | (214,700) | | | — | |
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| | | |
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應付票據本金支付 | (2,426) | | | — | |
向非控股股東支付現金 | (865) | | | (738) | |
| | | |
其他 | (837) | | | (1,440) | |
用於融資活動的現金淨額 | (26,001) | | | (14,678) | |
| | | |
匯率變動對現金的影響 | (38) | | | 21 | |
現金和現金等價物的變動 | 5,202 | | | 8,811 | |
期初現金及現金等價物 | 1,032 | | | 16,019 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 6,234 | | | $ | 24,830 | |
CrossCountry Healthcare,Inc.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1. 陳述的組織和基礎
業務性質
隨附的簡明合併財務報表包括CrossCountry Healthcare,Inc.的賬户。及其直接和間接全資子公司(統稱為本公司)。簡明合併財務報表包括越野人才收購集團有限公司的所有資產、負債、收入和費用,該集團由本公司控制,但不是全資擁有的。本公司將非控股股東的所有權權益記錄為子公司的非控股權益。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。管理層認為,公平列報該等未經審核簡明綜合財務報表所需的所有項目均已包括在內。這些條目由所有正常的經常性項目組成。
隨附的簡明綜合財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則以及形成10-Q和S-X條例第10條的説明編制的。因此,它們不包括美國公認會計原則(U.S.GAAP)要求的完整財務報表的所有信息和附註。這些經營業績不一定代表截至2020年12月31日的年度可能預期的業績。
這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與截至2019年12月31日的年度經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀,這些報表包括在公司提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中。本文中包含的2019年12月31日簡明綜合資產負債表來源於公司年報FORM 10-K中包含的2019年12月31日經審計的綜合資產負債表。
上一年度的某些金額已重新分類,以符合本年度簡明綜合經營表和現金流量表的列報方式。
2. 重要會計政策摘要
預算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響精簡合併財務報表和附註中報告的金額。管理層已經評估了各種會計估計和其他事項,包括那些需要考慮預測財務信息的事項,以應對當前全球爆發的冠狀病毒((新冠肺炎)使用公司當時可合理獲得的信息。重要的估計和假設用於但不限於:(1)應收賬款的估值;(2)商譽、商號和其他無形資產;(3)其他長期資產;(4)基於股份的薪酬;(5)健康、工人補償和職業責任索賠的應計項目;(6)遞延税金資產的估值;(7)法定或有事項;(8)所得税;以及(9)銷售和其他非所得税負債。應計保險索賠和準備金包括已知索賠的估計結算額和已發生但未報告的索賠的精算估計數。隨着公司獲得更多信息,其未來對這些估計的評估,包括管理層當時對大流行的持續時間、範圍和嚴重程度的預期,以及其他因素,可能會對公司在未來報告期的合併財務報表產生重大不利影響。實際結果可能與這些估計不同。
重組成本
該公司將重組活動視為從根本上改變其運營的計劃,如關閉和整合設施、減少員工人數以及根據不斷變化的市場狀況調整運營。因此,合併經營報表的重組成本主要包括員工離職成本和與租賃相關的退出成本。
員工離職費用和與租賃相關的離職費用期初和期末負債餘額對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 員工離職費用 | | 與租賃相關的退出成本 |
| (金額以千為單位) | | |
2020年1月1日的餘額 | $ | 386 | | | $ | 1,223 | |
計入重組費用(A) | 212 | | | 20 | |
付款 | (292) | | | (76) | |
2020年3月31日的餘額 | 306 | | | 1,167 | |
計入重組費用(A) | 1,565 | | | 535 | |
| | | |
付款 | (1,096) | | | (170) | |
2020年6月30日的餘額 | $ | 775 | | | $ | 1,532 | |
| | | |
| | | |
| | | |
________________
(A)除上表所載外,截至2020年6月30日的6個月簡明綜合經營報表中的重組成本還包括#美元0.2600萬美元的法律實體重組成本和300萬美元0.3與公司戰略性減少房地產足跡相關的持續租賃成本100萬美元,這些成本作為經營租賃負債-流動和非流動負債計入我們的精簡綜合資產負債表,以及其他成本#美元。0.12000萬。
最近採用的會計公告
自2020年1月1日起,本公司採用ASU第2018-13號公允價值計量(主題820),披露框架-公允價值計量披露要求的變化,該條款基於概念聲明中的概念,修改了主題820“公允價值計量”中關於公允價值計量的披露要求,包括對成本和收益的考慮。該公司前瞻性地採納了這一指導方針,對其簡明綜合財務報表沒有實質性影響。
自2020年1月1日起,本公司採用ASU第2016-13號。金融工具-信用損失(主題326),金融工具信用損失的測量該準則以反映預期信用損失的方法取代了現行GAAP下的已發生損失減值方法,並要求對應收賬款、貸款和其他金融工具使用前瞻性預期信用損失模型。“指導意見”要求對截至其生效的第一個報告期開始時的留存收益進行累積效果調整,採用修正的追溯性方法。本公司採用了與其應收賬款相關的修正追溯法,從而不對留存收益進行累計調整,也不會對其簡明綜合財務報表產生實質性影響。請參閲注3-客户合同。
3. 客户合同
該公司從客户合同中獲得的收入來自臨時人員服務和其他服務。從歷史上看,沒有任何客户佔公司收入的10%以上。然而,在截至2020年6月30日的三個月中,集中在東北部的一名護士和聯合人員客户約佔13公司收入的1%,這是由於人員配備,以支持新冠肺炎的影響。收入在下表中按部門分類。銷售税和基於使用量的税不包括在收入中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | |
| 護士 和盟軍 人員配置 | | 醫師 人員配置 | | 搜索 | | 總分段數 |
| (金額以千為單位) | | | | | | |
臨時人員配置服務 | $ | 193,331 | | | $ | 16,081 | | | $ | — | | | $ | 209,412 | |
其他服務 | 4,767 | | | 791 | | | 1,809 | | | 7,367 | |
總計 | $ | 198,098 | | | $ | 16,872 | | | $ | 1,809 | | | $ | 216,779 | |
| | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三個月 | | | | | | |
| 護士 和盟軍 人員配置 | | 醫師 人員配置 | | 搜索 | | 總分段數 |
| (金額以千為單位) | | | | | | |
臨時人員配置服務 | $ | 177,733 | | | $ | 16,827 | | | $ | — | | | $ | 194,560 | |
其他服務 | 3,054 | | | 1,201 | | | 3,942 | | | 8,197 | |
總計 | $ | 180,787 | | | $ | 18,028 | | | $ | 3,942 | | | $ | 202,757 | |
| | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 | | | | | | |
| 護士 和盟軍 人員配置 | | 醫師 人員配置 | | 搜索 | | 總分段數 |
| (金額以千為單位) | | | | | | |
臨時人員配置服務 | $ | 378,279 | | | $ | 33,241 | | | $ | — | | | $ | 411,520 | |
其他服務 | 8,052 | | | 1,812 | | | 5,459 | | | 15,323 | |
總計 | $ | 386,331 | | | $ | 35,053 | | | $ | 5,459 | | | $ | 426,843 | |
| | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6個月 | | | | | | |
| 護士 和盟軍 人員配置 | | 醫師 人員配置 | | 搜索 | | 總分段數 |
| (金額以千為單位) | | | | | | |
臨時人員配置服務 | $ | 350,396 | | | $ | 31,981 | | | $ | — | | | $ | 382,377 | |
其他服務 | 6,028 | | | 2,206 | | | 7,317 | | | 15,551 | |
總計 | $ | 356,424 | | | $ | 34,187 | | | $ | 7,317 | | | $ | 397,928 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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應收賬款淨額
收入確認、開票及收款的時間安排導致本公司客户的已開票及未開票應收賬款在簡明綜合資產負債表上分類為應收賬款,並在扣除壞賬準備及銷售撥備後列報淨額。截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司員工、分包員工和獨立承包商的工作時間但尚未計費的估計收入總計為$45.0300萬美元和300萬美元46.1分別為2000萬人。
壞賬準備是為應收賬款餘額預計發生的損失設立的。應收賬款在公司確定不能再收回時,與壞賬準備進行核銷。在估計津貼時需要作出判斷,公司根據綜合因素評估其應收賬款和合同資產的可收回性。本公司根據其歷史註銷經驗、當前狀況、對未償還應收賬款和客户付款模式的老化分析,以及根據當前對客户或行業的預期進行調整的處於不利狀況的客户的特定準備金,對可疑賬户估計進行撥備。根據目前掌握的信息,本公司在估計壞賬準備時也考慮了當前對未來經濟狀況的預期,包括新冠肺炎的影響。
壞賬準備的期初餘額與預計信貸損失的期初餘額核對如下:
| | | | | |
壞賬準備 | (金額以千為單位) |
2020年1月1日的餘額 | $ | 2,406 | |
壞賬費用 | 539 | |
核銷,扣除回收後的淨額 | (349) | |
2020年3月31日的餘額 | 2,596 | |
壞賬費用 | 898 | |
核銷,扣除回收後的淨額 | (532) | |
2020年6月30日的餘額 | $ | 2,962 | |
除壞賬準備外,本公司還為正常過程中可能出現的與賬單相關的調整保留銷售撥備,對準備金的調整記為抵銷收入。截至2020年6月30日和2019年12月31日,這項津貼的餘額為美元。0.7300萬美元和300萬美元0.8分別為2000萬人。
4. 綜合損失
全面虧損總額包括淨收益或虧損、外幣換算調整、衍生工具交易的淨變動,以及扣除任何相關遞延税項和估值津貼後的淨額。該公司的某些外國子公司使用各自的當地貨幣作為其職能貨幣。按照外幣事務FASB ASC主題, 這些業務的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算。損益表項目按該期間的平均匯率折算。與資產負債表換算相關的匯率波動的累積影響計入隨附的壓縮綜合資產負債表中的累計其他全面虧損,為未實現虧損#美元。1.4300萬美元和300萬美元1.3分別於2020年6月30日和2019年12月31日達到100萬。
截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月,與其他全面虧損組成部分相關的所得税影響反映在簡明綜合全面損失表上。截至2019年6月30日止三個月及六個月內,本公司就其遞延税項資產設立估值津貼。因此,第一季度通過其他綜合收益記錄的税收影響被逆轉。
5. 每股收益
下表列出了用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的分子和分母的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| 六月三十日, | | | | 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (金額以千為單位,每股數據除外) | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分子: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股東應佔淨虧損-基本虧損和攤薄虧損 | $ | (14,151) | | | $ | (51,674) | | | $ | (16,240) | | | $ | (53,441) | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加權平均普通股-基本 | 36,123 | | | 35,824 | | | 35,998 | | | 35,763 | |
攤薄股份的影響: | | | | | | | |
*股份獎勵(A) | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
加權平均普通股-稀釋 | 36,123 | | | 35,824 | | | 35,998 | | | 35,763 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股股東應佔每股淨虧損-基本和稀釋 | $ | (0.39) | | | $ | (1.44) | | | $ | (0.45) | | | $ | (1.49) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
________________
(A)由於截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月的淨虧損,75,688, 265,304, 117,259,及107,222股票分別被排除在稀釋後的加權平均股票之外。截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月,由於本公司的淨營業虧損狀況,潛在攤薄股份並無承擔任何税項優惠。
6. 商譽、商號和其他無形資產
該公司擁有以下收購的無形資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | | | 2019年12月31日 | | | | |
| 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 網 攜載 數量 | | 毛 攜載 數量 | | 累積 攤銷 | | 網 攜載 數量 |
| (金額以千為單位) | | | | | | | | | | |
應攤銷的無形資產: | | | | | | | | | | | |
數據庫 | $ | 30,530 | | | $ | 13,796 | | | $ | 16,734 | | | $ | 30,530 | | | $ | 12,269 | | | $ | 18,261 | |
客户關係 | 49,246 | | | 28,115 | | | 21,131 | | | 49,758 | | | 26,596 | | | 23,162 | |
競業禁止協議 | 304 | | | 181 | | | 123 | | | 320 | | | 161 | | | 159 | |
商品名稱 | 4,500 | | | 3,487 | | | 1,013 | | | 4,500 | | | 1,125 | | | 3,375 | |
其他無形資產,淨額 | $ | 84,580 | | | $ | 45,579 | | | $ | 39,001 | | | $ | 85,108 | | | $ | 40,151 | | | $ | 44,957 | |
| | | | | | | | | | | |
不需攤銷的無形資產: | | | | | | | | | | | |
商標名,無限期存在 | | | | | $ | 5,900 | | | | | | | $ | 5,900 | |
截至2020年6月30日,預計年度攤銷費用如下:
| | | | | |
截至12月31日的年度: | (金額以千為單位) |
2020 | $ | 4,038 | |
2021 | 6,051 | |
2022 | 5,977 | |
2023 | 5,875 | |
2024 | 5,238 | |
此後 | 11,822 | |
| $ | 39,001 | |
各分部商譽賬面金額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 護士 和盟軍 人員配置 | | 醫師 人員配置 | | 搜索 | | 總計 |
| (金額以千為單位) | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | | | | | | | |
獲得的合計商譽 | $ | 346,130 | | | $ | 43,405 | | | $ | 21,750 | | | $ | 411,285 | |
出售業務 | — | | | — | | | (9,889) | | | (9,889) | |
累計減值損失 | (259,732) | | | (40,598) | | | — | | | (300,330) | |
商譽,扣除減值損失後的淨額 | 86,398 | | | 2,807 | | | 11,861 | | | 101,066 | |
| | | | | | | |
2020年總商譽的變化 | | | | | | | |
減損費用 | — | | | — | | | (10,142) | | | (10,142) | |
API商譽的重新分類 | 24 | | | — | | | (24) | | | — | |
| | | | | | | |
截至2020年6月30日的餘額 | | | | | | | |
獲得的合計商譽 | 346,130 | | | 43,405 | | | 21,750 | | | 411,285 | |
| | | | | | | |
出售業務 | — | | | — | | | (9,889) | | | (9,889) | |
累計減值損失 | (259,732) | | | (40,598) | | | (10,142) | | | (310,472) | |
API商譽的重新分類 | 24 | | | — | | | (24) | | | — | |
商譽,扣除減值損失後的淨額 | $ | 86,422 | | | $ | 2,807 | | | $ | 1,695 | | | $ | 90,924 | |
商譽、商號和其他無形資產減值
在2020年第二季度,由於新冠肺炎疫情對業務的負面影響增加和持續的不確定性,所有報告單位都進行了量化測試。就護士及專職人員編制及醫生人員編制報告單位而言,並無發現任何減值,因為公允價值大大超過商譽的賬面金額。
搜索報告部門在2020年第二季度的表現遜於管理層的預期。收入低於預期的原因是:(I)大量工作搜索被取消或推遲,(Ii)決定推遲聘用新的收入產生者,以及(Iii)客户流失,這主要與新冠肺炎的負面影響有關。(C)收入低於預期的原因是:(I)大量工作搜索被取消或推遲,(Ii)決定推遲聘用新的收入產生者,以及(Iii)客户流失,這主要與新冠肺炎的負面影響有關。因此,對搜索報告股進行的定量測試導致減損費用#美元。10.2300萬美元的商譽和1美元0.3300萬美元用於其客户關係。
為了確定搜索報告單位的公允價值,該公司採用了收入和市場相結合的方法。權重是基於搜索報告單位的特定特徵、風險和不確定性。作為收益法的主要基礎的貼現現金流是基於公司對收入、毛利率、運營成本和現金流的獨立財務預測。它還考慮了估計的未來業績、經濟和市場狀況,包括新冠肺炎的時間和期限,以及計劃中的業務和運營戰略的影響。市場法中使用的假設被推導出來,包括對可比上市公司的一系列估值倍數的分析。
A儘管管理層認為本公司在其定量測試中使用的當前估計和假設是合理和可支持的,包括其對新冠肺炎的影響和時間的假設,但不能保證截至2020年6月30日管理層用於定性評估的估計和假設將被證明是對未來業績的準確預測。
作為發展其入市戰略的一部分,2019年第二季度,該公司開始在其所有細分市場中淘汰某些品牌。該公司的品牌重塑努力產生了$14.5與其護士和盟軍人員配備業務部門相關的無限期存續商號註銷1.8億美元,在截至2019年6月30日的三個月和六個月的精簡合併運營報表中作為減值費用列報。
無形資產攤銷
在品牌重塑方面,公司於2019年底決定在2020年底之前逐步淘汰一個商品名稱,截至2019年12月31日,該商品名稱的加權平均壽命為7.5好多年了。關於這一決定,該公司預計將加速攤銷與#美元商品名稱相關的攤銷。2.9整個2020年有600萬人。在2020年第二季度,公司進一步加快了品牌重塑計劃,縮短了該商標的預計剩餘壽命。因該商標的估計剩餘壽命變化而導致的加速攤銷總額為#美元。1.42000萬美元,或$0.04每股,以及$2.12000萬美元,或$0.06分別為截至2020年6月30日的三個月和六個月的每股收益。
7. 債務
2019年ABL信貸協議
自2019年10月25日起,本公司終止了其在2017年8月簽訂的先前優先信貸安排(定義見下文)下的承諾,並簽訂了ABL信貸協議(貸款協議)。貸款協議規定五-為期一年的循環高級擔保資產信貸安排(ABL),本金總額最高可達$120.02000萬美元(如下所述),包括最高可達$的循環貸款的昇華15.01000萬美元和1美元35.0800萬份備用信用證升級換代。
2020年6月30日,該公司修改了其貸款協議,將目前ABL的總承諾金額從1美元增加到1美元。120.02000萬至$130.02000萬。貸款協議的所有其他條款、條件、契諾和定價保持不變。該修正案被視為債務的修改,因此,相關費用和費用為#美元。0.11000萬美元包括在債券發行成本中,並將在協議剩餘期限內按比例攤銷。
ABL承諾的可獲得性受借款基數的限制,最高借款基數為85有擔保的合格應收賬款的百分比,可根據某些質量水平進行調整,加上補充可用金額,並根據貸款協議的條款隨着時間的推移而減少,減去習慣準備金,並須進行習慣調整。根據貸款協議簽發的循環貸款和信用證以美元對美元的基礎減少了ABL項下的可獲得性。ABL下的可用性將用於一般企業用途。此外,該基金還包含一項規定,將基金的承諾總規模增加到#美元。150.02000萬。在2020年6月30日,ABL下的可用性為$130.02000萬美元,公司有$49.12000萬美元的借款,以及$19.6與工人補償和專業責任政策有關的未償信用證有1.8億美元,剩餘1美元61.3600萬美元可供借款。提取的餘額在壓縮綜合資產負債表上以循環信貸方式列示,截至2020年6月30日和2019年12月31日的加權平均利率為2.89%和4.23%。
截至2020年6月30日,貸款協議項下的利差和費用以LIBOR加2.00借款基數的循環部分和倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加碼的百分比4.00補充可用性的%。基本利率(由貸款協議定義)的保證金為1.00%和3.00循環部分和補充可用性分別為%。倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)和基本利率保證金根據公司在循環信貸安排下的超額可獲得性制定的定價矩陣,可按月進行定價調整。此外,該設施還需繳納未使用的額度費用、信用證費用和管理費。未使用的線路資費為0.375循環信貸安排日均未使用部分的%。
貸款協議載有適用於本公司及其附屬公司的各種限制及契諾,包括維持最低固定收費承保比率的契諾。截至2020年6月30日,該公司遵守了本公約。ABL項下的債務基本上由借款人和擔保人的所有資產擔保,但慣例例外。
優先高級信貸安排
該公司先前有優先信貸安排,包括左輪手槍和定期貸款。定期貸款按季度分期付款,公司有權在任何時候提前全部或部分償還借款,不收取溢價或罰款。 2019年第一季度和第二季度,公司對定期貸款進行了一筆可選的提前還款,金額為#美元。7.5300萬美元和300萬美元5.0分別為2000萬人。
同樣在2019年第一季度,本公司修改了之前的優先信貸安排,以減少循環信貸安排下的承諾,以及其他變化。這項修正案被視為一項修改,費用為#美元。0.6支付給貸款人的1.8億美元被歸類為債務發行成本。
由於循環信貸安排下借款能力的減少,以及截至2019年6月30日的六個月的預付款導致的定期貸款減少,$0.4註銷了1.8億歐元的債券發行成本。註銷金額在簡明綜合經營報表上反映為提前清償債務的損失。
應付票據
2015年10月30日,該公司完成了對New Mediscan II,LLC,Mediscan Diagnostic Services,LLC和Mediscan Nursing Staffing,LLC(統稱為Mediscan)的所有會員權益的收購。在收購Mediscan方面,公司承擔了之前收購的業務的或有購買價格負債,這些負債根據2016至2019年的某些業績標準每年支付,以及與2019年相關的第二個業績標準,分三次等額支付。根據資產購買協議,一旦確定了與2019年第二個業績標準相關的溢價金額,就指定了一份記錄剩餘本金和利息的應付票據,作為和解的一部分。在2020年第一季度,與2019年業績標準$7.4600萬美元已確定,並有1,000,000美元0.1600萬美元由公司支付。根據應付票據,第一期付款$2.42000萬美元是在2020年第二季度支付的,第二筆分期付款為1美元。2.41000萬美元於2021年1月31日支付,第三期為美元。2.51百萬美元,連同利息一起支付,利率為2年利率,自2020年4月1日,即2022年1月31日起累計。截至2020年6月30日,應付票據的當前部分金額為$2.4億美元包括在其他流動負債和#美元的長期部分。2.5100萬美元計入壓縮綜合資產負債表上的其他長期負債。
8. 租契
公司的使用權資產和租賃負債的租賃人口租約FASB ASC的議題與寫字樓租金有很大關係。該公司作為承租人簽訂租賃協議,租賃其公司和分支機構的辦公空間,其中可能包括延長或提前終止的選擇權。其中許多房地產租賃除了基本租金外,還需要支付不同的財產税、保險和公共區域維護費用。若干租約備有於租賃期內免租月份及/或租金支付逐步上升的撥備,特別是本公司為其公司辦公室訂立的較長期租約,本公司已獲得訂立租約的優惠,例如收取高達指定金額的款項以建造租户改善設施。這些租約不包括剩餘價值擔保、契諾或其他限制。
2020年第二季度,由於新冠肺炎的持續發展,本公司加快了重組計劃,減少或全部騰出了租賃的辦公用房。該公司正在尋求在可能的情況下轉租部分空間。空間使用的決定和改變導致了#美元的使用權資產減值費用。3.82000萬。這一損失是通過將受影響使用權資產的公允價值與截至減值計量日期的資產的賬面價值進行比較來確定的,符合物業、廠房及設備FASB ASC的主題。在適用的情況下,使用權資產的公允價值是基於空間的估計分租收入,並考慮到獲得分租人所需的時間段、適用的貼現率和分租率。此外,該公司共沖銷了#美元。0.7與這些地點相關的租賃改進以及其他財產和設備。使用上述假設對使用權資產減值進行計量是3級計量。
下表列出了簡明綜合資產負債表中包括的與租賃相關的資產和負債:
| | | | | | | | | | | |
簡明綜合資產負債表分類: | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| (金額以千為單位) | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 11,553 | | | $ | 16,964 | |
經營租賃負債-流動 | $ | 4,883 | | | $ | 4,878 | |
經營租賃負債--非流動負債 | $ | 16,757 | | | $ | 19,070 | |
| | | | | | | | | | | |
加權平均剩餘租期 | 4.4年份 | | 4.7年份 |
加權平均貼現率 | 6.26 | % | | 6.26 | % |
下表將前五年每年的未貼現現金流和剩餘年份的合計與截至2020年6月30日的簡明綜合資產負債表上記錄的經營租賃負債(不包括短期租賃)進行核對:
| | | | | |
截至12月31日的年度: | (金額以千為單位) |
2020 | $ | 2,824 | |
2021 | 6,175 | |
2022 | 5,243 | |
2023 | 4,763 | |
2024 | 3,390 | |
此後 | 2,487 | |
最低租賃付款總額 | 24,882 | |
減去:相當於利息的租賃付款額 | (3,242) | |
未來最低租賃付款現值 | 21,640 | |
減去:當前租賃義務 | (4,883) | |
非流動租賃義務 | $ | 16,757 | |
其他資料
下表提供了有關補充現金流的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 | | |
| 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 |
| (金額以千為單位) | | |
補充現金流信息: | | | |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | 3,654 | | | $ | 3,685 | |
根據經營租賃取得的使用權資產 | $ | 631 | | | $ | 873 | |
租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | |
| 六月三十日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | |
| (金額以千為單位) | | | | |
簡明合併經營報表中包含的金額: | | | | | |
經營租賃費用 | $ | 1,407 | | | $ | 1,698 | | | |
短期租賃費用 | $ | 1,451 | | | $ | 1,949 | | | |
可變和其他租賃成本 | $ | 482 | | | $ | 659 | | | |
| | | | | |
| 截至六個月 | | | | |
| 六月三十日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | |
| (金額以千為單位) | | | | |
簡明合併經營報表中包含的金額: | | | | | |
經營租賃費用 | $ | 2,930 | | | $ | 3,392 | | | |
短期租賃費用 | $ | 3,296 | | | $ | 4,108 | | | |
可變和其他租賃成本 | $ | 1,056 | | | $ | 1,377 | | | |
根據租賃資產的性質,經營租賃費用、短期租賃費用以及可變和其他租賃成本計入簡明綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用、直接運營費用和重組成本。
截至2020年6月30日,本公司並無任何尚未開始的重大經營租賃。本公司擁有與其他設備租賃相關的無形金額的融資租賃合同,這些合同沒有包括在上述披露中。
9. 公允價值計量
這個公允價值計量和披露FASB ASC的主題將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而收到的或支付的交換價格(退出價格)。本主題還建立了公允價值等級,要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該標準描述了可用於衡量公允價值的三個級別的投入:
1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
2級-除一級價格外的其他可觀察的投入,如類似資產或負債的報價;不活躍的市場的報價;或基本上整個資產或負債的可觀測的或可由可觀測的市場數據證實的其他投入。
第3級-難以觀察到的投入,很少或沒有市場活動支持,並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。
按公允價值經常性計量的項目:
公司需要按經常性基礎計量的金融資產/負債包括:(1)包括在其他非流動資產中的遞延補償資產;(2)包括在其他長期負債中的遞延補償負債;以及(3)作為其他流動負債和或有對價計入其壓縮綜合資產負債表的或有對價負債。
遞延補償-公司利用第1級投入對其遞延補償資產和負債進行估值。根據計劃文件,公司的遞延補償資產和負債採用公開可得的指數進行計量。
或有對價負債-與收購Mediscan相關的潛在溢價付款取決於到2019年滿足某些業績要求。截至2019年12月31日,這些負債的長期部分已計入或有對價,短期部分計入壓縮綜合資產負債表上的其他流動負債。該公司利用第3級投入對這些或有對價負債進行估值,因為在計算其公允價值時使用了重大的不可觀察的投入。截至2019年12月31日,由於溢出期結束,公司根據與其收購Mediscan相關的預期支付來計量負債的公允價值。
2020年第一季度,與2019年相關的溢價總額為7.4600萬美元已確定,並有1,000,000美元0.1600萬美元由公司支付。剩下的$7.32000萬美元被記錄為附屬應付本票,並計入壓縮綜合資產負債表上的其他流動負債和其他長期負債,該負債不是按公允價值經常性計量的。請參閲附註7-債務。
下表彙總了按經常性計量的公司金融資產和負債的估計公允價值:
公允價值計量
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
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| (金額以千為單位) | | |
金融資產: | | | |
(1級) | | | |
遞延補償資產 | $ | 875 | | | $ | 830 | |
財務負債: | | | |
(1級) | | | |
遞延賠償責任 | $ | 2,065 | | | $ | 2,216 | |
| | | |
| | | |
(3級) | | | |
或有對價負債 | $ | — | | | $ | 7,300 | |
或有對價負債的期初餘額與公允價值層次第3級內這些負債的公允價值計量的期末餘額進行核對如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 或有對價 | | | | |
| 負債 | | | | |
| 2020 | | 2019 | | |
| (金額以千為單位) | | | | |
期初餘額 | $ | 7,300 | | | $ | 7,689 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
付款 | (100) | | | (100) | | | |
增值費用 | — | | | 247 | | | |
估值調整 | 77 | | | — | | | |
重新分類為其他流動負債和長期負債 | (7,277) | | | — | | | |
3月31日的結餘 | — | | | 7,836 | | | |
增值費用 | — | | | 253 | | | |
6月30日的餘額 | $ | — | | | $ | 8,089 | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
| | | | | |
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在非經常性基礎上按公允價值計量的項目:
本公司的非金融資產,如商譽、商號、其他無形資產、使用權資產以及財產和設備,在有減值指標時按公允價值計量,只有在確認減值費用時才按公允價值記錄。
截至2020年6月30日的三個月和六個月包括與搜索報告部門相關的商譽和其他無形資產的減值費用,以及與本季度騰出的租賃相關的使用權資產以及相關財產和設備的減值。因此,截至2020年6月30日,這些資產使用第3級投入按公允價值記錄。有關這些公允價值計量的更多信息,請參閲附註6-商譽、商號和其他無形資產以及附註8-租賃。
其他公允價值披露:
簡明綜合資產負債表中未按公允價值計量或記錄的金融工具包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計費用。由於這些工具的短期性質,應收賬款和應付賬款以及應計費用的估計公允價值接近其賬面價值。本公司應付票據計入簡明綜合資產負債表的其他流動及長期負債。由於其相對短期的性質,應付票據的賬面價值接近其公允價值。本公司資產負債表的賬面金額接近公允價值,因為利率是可變的,並反映了市場利率。
公司未按公允價值計量的重要金融工具的賬面價值和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | 2019年12月31日 | | |
| 攜載 數量 | | 公平 價值 | | 攜載 數量 | | 公平 價值 |
財務負債: | | | (金額以千為單位) | | | | |
(2級) | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
應付票據 | $ | 4,851 | | | $ | 4,851 | | | $ | — | | | $ | — | |
高級擔保資產貸款 | $ | 49,101 | | | $ | 49,101 | | | $ | 70,974 | | | $ | 70,974 | |
| | | | | | | |
信用風險集中程度:
該公司一般不需要抵押品,並通過進行信用評估和監控風險賬户來減輕其信用風險。壞賬準備是本公司基於對特定賬户和歷史收款經驗的審查而對無法收回的應收賬款的估計。請參閲注3-客户合同。公司根據對收款能力的持續審查以及過去與客户的經驗註銷具體的客户賬户。T公司的合同條款通常要求在30至60自發票開具之日起的天數,並根據特定的協商合同條款被視為逾期。總體而言,基於不同地理區域(主要是整個美國及其地區)的大量客户,該公司認為信用風險的集中度是有限的。
10. 股東權益
股票回購計劃
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內,公司做到了不是的Idon‘我不會回購任何普通股。截至2020年6月30日,公司擁有510,004根據本公司貸款協議的某些條件,現行股份回購計劃下的普通股可供回購。
股份支付
2020年5月19日,公司股東批准了CrossCountry Healthcare,Inc.2020年度綜合性獎勵計劃(2020計劃),取代2017年度綜合性獎勵計劃(2017年度計劃),適用於2020年5月19日以後授予的獎勵。2017年計劃下的剩餘股份被取消,根據該計劃不會再授予任何獎勵。2020計劃
大體上反映了2017年計劃的條款,幷包括以下規定:(一)總股份儲備為3,000,000股票;(2)根據獎勵類型授予員工和顧問以及非僱員董事的年度美元和股票限額;(3)授予的獎勵將受到最低限額的限制。一年期授予時間表;以及(4)根據2020年計劃,獎勵可授予至2030年3月24日。
下表彙總了截至2020年6月30日的6個月,根據《2017年計劃》和《2020年計劃》發佈的限制性股票獎勵和績效股票獎勵活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票獎 | | | | 績效股票獎 | | |
| 數量 股份 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 目標數量 股份 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 |
未授予的限制性股票獎勵,2020年1月1日 | 996,794 | | | $ | 8.54 | | | 364,557 | | | $ | 9.66 | |
授與 | 829,023 | | | $ | 6.65 | | | 286,415 | | | $ | 6.74 | |
既得 | (401,902) | | | $ | 8.79 | | | — | | | $ | — | |
沒收 | (20,570) | | | $ | 8.56 | | | (66,185) | | | $ | 14.08 | |
未授予的限制性股票獎勵,2020年6月30日 | 1,403,345 | | | $ | 7.06 | | | 584,787 | | | $ | 7.73 | |
根據公司2020年計劃授予的限制性股票獎勵使持有者有權在歸屬期結束時獲得一定數量的公司普通股。以股份為基礎的薪酬費用以授予之日公司股票的市值來衡量。
在2020年6月授予之前的2017計劃授予非僱員董事的獎勵,在授予日的第一、二和三週年分三次等額授予,而2020年6月根據2020年計劃授予的限制性股票將在授予日的一週年時授予,或更早的時間,但須符合退休資格。此外,在截至2020年6月30日的三個月內,公司實施了修訂的指導方針,規定在符合退休資格的董事退休的最後一個服務日期加快限制性股票授予的歸屬。
根據2017年計劃,以業績為基礎的股票獎勵發行的目標股票數量根據目標的實現程度確定。在2020年第一季度,確定2017年授予的績效股票獎勵沒有賺取,因此,這些股票被沒收。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,2.1百萬美元和$3.0600萬美元,分別包括與基於股份的支付有關的銷售、一般和行政費用,以及淨額82,482和303,974普通股分別在限制性股票歸屬時發行。
在截至2019年6月30日的三個月和六個月內,$1.0百萬美元和$1.5600萬美元,分別包括與基於股份的支付有關的銷售、一般和行政費用,以及淨額49,317和225,753普通股分別在限制性股票歸屬時發行。
11. 分段數據
按照細分市場報告FASB ASC主題,公司報告三業務部門-護士和專職人員配備、醫生人員配備和搜索。公司根據向客户提供的服務管理和細分其業務,如下所述:
● 護士和專職人員配備-護士和聯合人員配備提供傳統的人員配備、招聘和增值的整體人才解決方案,包括:臨時和永久安置旅行和當地分支機構的護士和聯合專業人員,MSP服務,教育保健服務,以及外包服務。其客户包括:公立和私立急性護理和非急性護理醫院、政府設施、公立學校和特許學校、門診診所、門診護理設施、醫生執業團體、零售商和美國各地的許多其他醫療保健提供者。
● 醫生配置-醫生人員配備提供許多專科的醫生,以及註冊註冊麻醉師、執業護士和醫生助理,作為臨時任務的獨立承包商
在美國各地的各種醫療機構,如急性和非急性醫療機構、醫療團體診所、政府機構和管理型醫療機構。
● 搜索-搜索包括為醫生、醫療保健高管和其他醫療保健專業人員提供的留用和臨時搜索服務,以及招聘流程外包。
該公司主要根據收入和貢獻收入評估每個部門的業績。該公司將貢獻收入定義為折舊和攤銷前的運營收入或虧損、與收購和整合相關的成本、重組成本、法律和解費用、減損費用和公司管理費用。繳款收入是公司在評估部門業績時使用的財務衡量標準,並根據細分市場報告FASB ASC的主題。本公司不使用資產信息評估、管理或衡量各部門的業績;因此,不編制或披露各部門的總資產信息。下表中的信息來源於各部門用於公司管理的內部財務信息。某些公司費用沒有分配給運營部門和/或在運營部門之間分配。
有關運營細分市場的信息和 對所示期間運營損失的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| 六月三十日, | | | | 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (金額以千為單位) | | | | | | |
服務收入: | | | | | | | |
護士和專職人員配備 | $ | 198,098 | | | $ | 180,787 | | | $ | 386,331 | | | $ | 356,424 | |
醫生配置 | 16,872 | | | 18,028 | | | 35,053 | | | 34,187 | |
搜索 | 1,809 | | | 3,942 | | | 5,459 | | | 7,317 | |
| $ | 216,779 | | | $ | 202,757 | | | $ | 426,843 | | | $ | 397,928 | |
| | | | | | | |
繳費收入(虧損): | | | | | | | |
護士和專職人員配備 | $ | 20,638 | | | $ | 16,111 | | | $ | 34,795 | | | $ | 30,407 | |
醫生配置 | 1,219 | | | 508 | | | 1,850 | | | 913 | |
搜索 | (1,051) | | | (181) | | | (1,386) | | | (604) | |
| 20,806 | | | 16,438 | | | 35,259 | | | 30,716 | |
| | | | | | | |
公司間接費用(A) | 13,224 | | | 11,439 | | | 24,494 | | | 23,769 | |
折舊攤銷 | 3,929 | | | 3,557 | | | 7,225 | | | 6,541 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與收購和整合相關的成本 | — | | | 299 | | | 77 | | | 811 | |
重組成本 | 2,330 | | | 137 | | | 2,894 | | | 1,277 | |
法律和解費用 | — | | | 1,600 | | | — | | | 1,600 | |
減損費用 | 15,011 | | | 14,502 | | | 15,011 | | | 14,502 | |
運營損失 | $ | (13,688) | | | $ | (15,096) | | | $ | (14,442) | | | $ | (17,784) | |
_______________
(A)公司間接費用包括未分配的行政領導和其他集中的公司職能支持成本,如財務、IT、法律、人力資源和營銷,以及公共公司費用和公司範圍的項目(計劃)。
12. 或有事件
法律程序
本公司不時涉及在其正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠、調查和其他程序。這些事項主要涉及與員工相關的事項,包括個人和集體索賠、專業責任、税收和工資實踐。當可獲得的信息表明可能出現損失,並且可以合理估計損失的金額或範圍時,公司將建立準備金。這些評估至少每季度進行一次,基於管理層當時可獲得的信息,並涉及重大的管理層判斷,以確定潛在損失的可能性和估計金額(如果有的話)。根據檢討中考慮的現有資料,本公司會按需要調整其或有虧損應計項目及披露資料。實際結果或損失可能與公司當前評估(包括可獲得的保險回收)所估計的大不相同,這將影響公司的盈利能力。涉及公司的現有訴訟索賠或法律程序或新索賠的不利發展可能需要管理層建立或增加訴訟準備金,或達成不利的和解,或滿足超過當前準備金的貨幣損害判決,這可能對公司的財務業績產生不利影響。該公司相信,截至2020年6月30日的任何未解決或有虧損的結果不會對其業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。2019年10月,該公司收到了針對Advantage On Call的大陪審團傳票,其資產被Cross Country Healthcare購買, 公司2017年。傳票似乎與對家庭醫療服務和醫療人員服務的調查有關。公司正在配合調查。
銷售和其他國家非所得税負債
該公司的銷售和其他州非所得税申報必須接受其在美國開展業務的司法管轄區當局的例行審計,這可能會導致額外税收的評估。本公司根據本公司對其可能負債的最佳估計,利用現有信息和對相關税收法規的解釋,應計銷售和其他非所得税負債。鑑於本公司的業務性質,對於其活動是否可以評估銷售税和其他州非所得税,以及相關司法管轄區最終將如何衡量銷售税,都存在很大的主觀性。該公司在每個報告期內決定是否應該修訂某些州的銷售和其他非所得税的估計數。費用計入公司簡明綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用,負債反映在截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡明綜合資產負債表中其他流動負債內的應付銷售税中。
13. 所得税
截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月,本公司根據年初至今業績,根據所得税FASB ASC的主題。公司截至2020年6月30日的三個月和六個月的有效税率為2.6%和1.3%,包括離散項目的影響。剔除離散項目,本公司截至2020年6月30日的三個月和六個月的有效税率為負值1.3%和負數2.3%。公司截至2019年6月30日的三個月和六個月的實際税率為負210.5%和負數151.9%,包括離散項目的影響。剔除離散項目,本公司截至2019年6月30日止三個月及六個月的有效税率為負值14.8%和3.8%。
由於本公司對其幾乎所有國內遞延税資產都有估值津貼,截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的所得税支出主要受到無限期無形資產減值以及國際和州税的影響。截至2019年6月30日的三個月和六個月的所得税支出也受到記錄的額外估值免税額的影響。
截至2019年6月30日,管理層評估了可用的正面和負面證據,以估計未來是否會產生足夠的應税收入來允許使用其現有的遞延税項資產。評估的一個重要的客觀負面證據是截至2019年6月30日的三年期間發生的累計損失。根據這項評價,追加估價津貼#美元。36.0記錄了600萬美元,其中#美元35.8其中400萬美元被記錄為所得税費用和#美元。0.21000萬美元作為其他全面收入的減少,以減少遞延税項資產中不太可能實現的部分。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案,也被稱為CARE法案,於2020年3月27日簽署成為法律。除其他事項外,“CARE法”規定立即退還與之相比的替代最低税收抵免。
2017年税法的排定退款到2021年。因此,額外增加了#美元。0.31000萬美元在截至2020年6月30日的簡明綜合資產負債表中作為其他流動資產內的應收當期所得税列示。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司的估值津貼為$39.9300萬美元和300萬美元37.3分別為百萬美元。估值津貼適用於除某些預期變現的遞延税項資產以外的所有國內遞延税項資產。
截至2020年6月30日,該公司約有0.9包括在其他長期負債中的未確認税收優惠(百萬美元)6.6百萬美元,扣除遞延税款後,如果確認將影響實際税率。在截至2020年6月30日的六個月內,公司的毛收入增加了$0.7截至本年度,與聯邦和州税收條款相關的未確認税收優惠為100萬美元。
二零一二年至二零一九年的課税年度仍可接受本公司須繳税的若干税務管轄區的審查。
14. 關聯方交易
本公司有一家68越野人才收購集團(CrossCountry Talent Acquisition Group,LLC)的%所有權權益,該集團是該公司與一家醫院系統的合資企業。*該公司為醫院系統提供人事服務的收入為$2.0300萬美元和300萬美元7.7截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為4.5億美元和6.3300萬美元和300萬美元11.9截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為2.5億美元。於2020年6月30日及2019年12月31日,公司的應收賬款餘額為$0.8300萬美元和300萬美元1.7分別為2000萬美元和應付餘額#美元。0.1300萬美元和300萬美元0.5分別為2000萬人。
本公司已就一家與本公司聯合創始人兼首席執行官克拉克先生有關的公司提供數字營銷服務達成協議。克拉克先生是該公司母公司的少數股東,也是母公司董事會成員。該安排的條款等同於公平交易中的現行條款,並已獲本公司通過其關聯方程序批准。這家數字營銷公司管理着數量有限的數字出版商,涵蓋公司的各種品牌,每月收取管理費。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,公司產生的費用不到$0.1300萬美元和300萬美元0.1分別為2000萬美元,並招致不到$0.1截至2019年6月30日的三個月和六個月,與這些費用相關的費用為2000萬美元。截至2020年6月30日,公司的應付餘額不到$0.12000萬。
在2020年第一季度,本公司簽訂了一份與作為前期收購一部分的或有對價相關的應付票據。票據的收款人由賣方的一名僱員控制,該僱員仍留在公司。應付票據餘額為$。4.9截至2020年6月30日,為3.8億美元。請參閲附註7-債務。
15. 最近的會計聲明
2020年3月12日,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848),促進參考匯率改革對財務報告的影響,它為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外,只要滿足某些標準,這些交易參考LIBOR或預計將被終止的另一個參考利率。當選後,合同修改的可選權宜之計必須一致地應用於所有符合條件的合同或交易。此更新中的修訂自2020年3月12日起至2022年12月31日有效。截至2020年6月30日,本公司不受本指導意見的影響;不過,本公司將在有效期內繼續評估對其債務合同和未來對衝關係的潛在影響(如果適用)。
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(主題740),簡化所得税會計。本次更新中的修正案通過刪除主題740中的一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南,改進了對主題740其他領域的GAAP的一致適用和簡化。對於公共業務實體,本更新中的修正案在2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效,應根據修正案的不同以前瞻性、追溯性或修改後的追溯性方式應用。修正案可以儘早通過。該公司目前正在評估該標準,預計在2021年第一季度採用該標準。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層討論和分析(MD&A)的目的是幫助瞭解影響公司季度經營業績、財務狀況和現金流的重要因素。此外,MD&A還傳達了我們對可能影響未來結果的已知趨勢、事件或不確定性的潛在影響的預期。MD&A是對我們截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度報告、我們的財務報表和財務報表的附註以及第1A項的補充,應與之一併閲讀。這裏包含的風險因素。
業務概述
我們為醫療保健客户提供全方位的人才管理服務,包括戰略勞動力解決方案、臨時人員配備、永久安置和其他諮詢服務。我們在幾乎每個專業和專業領域招聘和安置高素質的醫療專業人員。我們多樣化的客户羣包括臨牀和非臨牀環境,服務於急性護理醫院、醫生執業小組、門診和門診護理中心、護理設施、公立學校和特許學校、康復和運動醫學診所、政府設施和家庭護理。通過我們的全國員工團隊和辦公地點網絡,我們提供我們的勞動力解決方案,我們可以將臨牀醫生安排在旅行和按日支付任務、當地短期合同和長期職位上。我們的員工解決方案包括託管服務計劃(MSP)、電子病歷(EMR)過渡人員配備、招聘流程外包(RPO)、內部資源庫(IRP)以及其他外包和諮詢服務,如截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中第1項所述。通過利用我們的各種解決方案,客户可以更好地規劃他們的人員需求、人才獲取和管理流程,戰略性地調整和平衡他們的員工隊伍,接觸高質量的醫療人員,併為改善患者結果提供連續性護理。
我們根據向客户提供的服務的性質來管理和細分我們的業務。因此,根據細分市場報告在FASB ASC的主題中,我們報告了三個業務部門-護士和專職人員配備,醫生人員配備和搜索。
● 護士和專職人員配備-2020年第二季度,護士和聯合人員約佔我們總收入的91%。護士和聯合人員部門提供勞動力解決方案和傳統人員配置,包括臨時和永久安置旅行護士和聯合專業人員,以及按日計酬和合同護士和聯合人員。我們還為公立和特許學校的醫護人員和代課教師配備工作人員。我們通過多樣化的產品為我們的醫療保健客户提供靈活的勞動力解決方案,以滿足他們的獨特需求,包括MSP、最佳勞動力解決方案(OWS)、EMR、IRP和諮詢服務。
● 醫生配置-2020年第二季度,醫生人員約佔我們總收入的8%。醫生人員配備提供許多專業的醫生,以及註冊護士麻醉師、執業護士和醫生助理,作為全美臨時任務的獨立承包商。
● 搜索-2020年第二季度,搜索約佔我們總收入的1%。搜索包括針對醫生、醫療保健高管和其他醫療保健專業人員以及RPO的留任和臨時搜索服務。
操作摘要
在截至2020年6月30日的季度裏,來自服務的收入同比增長7%,達到2.168億美元。由於新的新冠肺炎案件激增導致客户需求增加。收入的增長被我們的醫生人員配備和搜索業務的收入下降部分抵消了,這主要是由於新冠肺炎大流行帶來的格局變化所推動的。第二季度的盈利能力受到230萬美元重組成本的影響,140萬美元與我們的品牌重塑計劃相關的加速攤銷費用,以及40萬美元與我們的申請人跟蹤系統更換相關的成本。此外,在第二季度,我們記錄了1500萬美元的非現金減值費用,其中包括1050萬美元的搜索業務減值和450萬美元與房地產重組活動相關的減值。普通股股東應佔淨虧損為1,420萬美元,或每股虧損0.39美元。
在截至2020年6月30日的6個月裏,我們從運營活動中產生了3370萬美元的現金流,並淨償還了2190萬美元的高級擔保資產信貸安排(ABL)。2020年6月30日,我們修改了2019年ABL積分
貸款協議(Loan Agreement),該協議將資產負債表目前的承諾總額從1.2億美元增加到1.3億美元。截至2020年6月30日,我們有620萬美元的現金和現金等價物,ABL下的可用資金為1.3億美元,其中我們的ABL下提取的借款為4910萬美元,未提取的信用證為1960萬美元,剩餘6130萬美元可供借款。
新冠肺炎迴應
繼3月初和2020年第二季度初需求最初激增後,我們在全美各地有近1,000名全職員工執行與新冠肺炎相關的任務。新冠肺炎帶來的更高需求導致一個客户集中在東北地區,約佔我們收入的13%。我們在本季度創造的增量收入足以抵消我們大部分業務與新冠肺炎相關的其他下降。從需求的角度來看,我們在2020年第二季度看到了前所未有的波動水平,訂單首先隨着大流行的展開而上升,然後隨着全國醫院經歷更低的人口普查和強制性推遲選舉程序而大幅下降。
從2020年6月開始,一直持續到第三季度,訂單大幅上升。主要的增長在ICU,我們認為這在很大程度上與COVID有關,但我們也在經歷一些受影響最嚴重的專科領域的增長,如醫療外科和手術室。然而,市場仍然存在很大程度的波動,我們預計這場大流行可能會在幾個季度內導致醫療保健部門的混亂。因此,我們預計2020年第三季度的業務將出現連續下降,反映出溢價COVID任務的大幅減少,對我們醫生業務的需求持續下降,以及暑假對我們教育業務的影響,由於持續的流行病,學校可能會面臨重新開學的挑戰。
我們相信我們的流動性仍然很高,本季度末有620萬美元的現金和6130萬美元可供借款,其中包括2019年ABL信貸協議修正案帶來的額外1000萬美元。我們預計新冠肺炎的未來影響不會對我們遵守循環信貸安排下的財務契約的能力產生重大影響。
這場大流行為我們提供了一個機會,在關閉大量辦事處和裁員的推動下,加快整合和優化我們業務的計劃。在2020年第二季度,我們完善了這些計劃,並確定了更多進一步削減的機會。此外,我們的高級領導班子和董事會採取了自願減薪的方式。
這些成本降低得益於我們已證明的遠程工作能力,以及我們專有的按需招聘平臺Cross Country Marketplace的持續部署,以及計劃於2020年第三季度晚些時候在我們的旅行業務中全面實施我們的申請者跟蹤系統,我們相信這將進一步提高效率。
請參閲第1A項。進一步討論潛在的額外風險和不確定性的風險因素。
有關更多信息,請參閲下面的運營結果、部門結果以及流動性和資本資源部分。
運營指標
我們通過跟蹤特定於我們每個部門的運營指標和財務結果來評估我們的財務狀況。關鍵運營指標包括工作小時數、填充天數、FTE數量、每FTE收入和每天填充收入。其他運營指標包括未完成訂單數、候選人申請數、合同預訂量、分配期限、賬單和付款率、續約率和滿足率、活躍搜索數和下單數。這些運營指標代表了幫助管理層評估業務業績的趨勢。分析的部分部門財務結果包括收入、運營費用和貢獻收入。此外,我們還監控現金流以及運營和槓桿率,以幫助我們評估流動性需求。
| | | | | |
業務細分市場 | 業務衡量 |
護士和專職人員配備 | 全職員工代表護士和專職人員合同人員在相當於全職基礎上的平均人數。 |
| 每個全職員工每天的平均收入是通過將每個全職員工的護士和專職人員收入除以各自期間的工作天數來計算的。護士和聯合員工的收入還包括永久安置護士的收入。 |
醫生配置 | 填充天數的計算方法是將期間內開具發票的總小時數(包括應計收入影響的估計值)除以8小時。 |
| 每填滿一天的收入是通過將報告的收入除以顯示期間的已填滿天數來計算的。 |
運營結果
下表彙總了所示期間選定的簡明合併經營報表數據,這些數據以收入的一個百分比表示。我們的歷史運營業績並不一定預示着未來的運營業績。“
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| 六月三十日, | | | | 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服務收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
直接運營費用 | 76.6 | | | 74.6 | | | 76.5 | | | 74.9 | |
銷售、一般和行政費用 | 19.5 | | | 22.7 | | | 20.6 | | | 23.1 | |
壞賬費用 | 0.4 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.2 | |
折舊攤銷 | 1.8 | | | 1.7 | | | 1.7 | | | 1.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與收購和整合相關的成本 | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.2 | |
重組成本 | 1.1 | | | 0.1 | | | 0.7 | | | 0.3 | |
法律和解費用 | — | | | 0.8 | | | — | | | 0.4 | |
減損費用 | 6.9 | | | 7.1 | | | 3.5 | | | 3.7 | |
運營損失 | (6.3) | | | (7.4) | | | (3.3) | | | (4.4) | |
| | | | | | | |
利息費用 | 0.3 | | | 0.7 | | | 0.4 | | | 0.7 | |
| | | | | | | |
提前清償債務損失 | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | |
所得税前虧損 | (6.6) | | | (8.1) | | | (3.7) | | | (5.2) | |
所得税(福利)費用 | (0.2) | | | 17.2 | | | — | | | 8.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
合併淨虧損 | (6.4) | | | (25.3) | | | (3.7) | | | (13.2) | |
減去:可歸因於子公司非控股權益的淨收入 | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
普通股股東應佔淨虧損 | (6.5) | % | | (25.5) | % | | (3.8) | % | | (13.4) | % |
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月的結果比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | | | |
| | | | | 增加(減少) | | 增加(減少) |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| (金額以千為單位) | | | | | | |
服務收入 | $ | 216,779 | | | $ | 202,757 | | | $ | 14,022 | | | 6.9 | % |
直接運營費用 | 166,045 | | | 151,169 | | | 14,876 | | | 9.8 | % |
銷售、一般和行政費用 | 42,254 | | | 45,944 | | | (3,690) | | | (8.0) | % |
壞賬費用 | 898 | | | 645 | | | 253 | | | 39.2 | % |
折舊攤銷 | 3,929 | | | 3,557 | | | 372 | | | 10.5 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與收購和整合相關的成本 | — | | | 299 | | | (299) | | | (100.0) | % |
重組成本 | 2,330 | | | 137 | | | 2,193 | | | NM |
法律和解費用 | — | | | 1,600 | | | (1,600) | | | (100.0) | % |
減損費用 | 15,011 | | | 14,502 | | | 509 | | | 3.5 | % |
運營損失 | (13,688) | | | (15,096) | | | 1,408 | | | 9.3 | % |
利息費用 | 744 | | | 1,438 | | | (694) | | | (48.3) | % |
| | | | | | | |
提前清償債務損失 | — | | | 54 | | | (54) | | | (100.0) | % |
其他收入,淨額 | (5) | | | (76) | | | 71 | | | 93.4 | % |
所得税前虧損 | (14,427) | | | (16,512) | | | 2,085 | | | 12.6 | % |
所得税(福利)費用 | (379) | | | 34,758 | | | (35,137) | | | (101.1) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
合併淨虧損 | (14,048) | | | (51,270) | | | 37,222 | | | 72.6 | |
減去:可歸因於子公司非控股權益的淨收入 | 103 | | | 404 | | | (301) | | | (74.5) | % |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (14,151) | | | $ | (51,674) | | | $ | 37,523 | | | 72.6 | % |
NM-沒有意義
服務收入
在截至2020年6月30日的三個月裏,服務收入增長了6.9%,達到2.168億美元,而截至2019年6月30日的三個月為2.028億美元,這得益於護士和專職人員部門較高賬單費率新冠肺炎相關任務的收入增加,這抵消了護士和專職人員、醫生人員和搜索其他部分的下降。請參閲細分結果中的進一步討論。
直接運營費用
直接運營費用主要包括現場員工薪酬和獨立承包商費用、住房費用、差旅費用和相關保險費用。截至二零二零年六月三十日止三個月的直接營運開支增加1,490萬美元或9.8%,至1.66億美元,而截至二零一九年六月三十日止三個月的直接營運開支則為15,120,000美元,反映收入增加及新冠肺炎相關任務的薪酬提高。直接營運開支佔總收入的百分比由上年同期的74.6%上升至76.6%,反映業務組合的變化,主要是由於新冠肺炎工作的較高薪酬一般以低於我們正常業務的平均利潤率定價。
銷售、一般和行政費用
截至2020年6月30日的三個月,銷售、一般和行政費用下降了8.0%,至4230萬美元,而截至2019年6月30日的三個月為4590萬美元,主要是由於員工人數減少,醫療保健成本降低,差旅費用減少,以及大量辦事處關閉導致租金費用下降,股權補償費用和法律費用的增加部分抵消了這一影響。作為總收入的一個百分比,銷售,一般
截至2020年6月30日的三個月的行政費用降至19.5%,而截至2019年6月30日的三個月的行政費用為22.7%。
折舊及攤銷費用
截至2020年6月30日的三個月的折舊和攤銷費用增加到390萬美元,而截至2019年6月30日的三個月為360萬美元。攤銷費用增加,這是由於我們的護士、盟軍和醫生人員部門的商號攤銷速度加快,與我們的品牌重塑計劃相關。見附註6-商譽、商號和其他無形資產。截至2020年6月30日的三個月,折舊和攤銷費用佔收入的百分比為1.8%,截至2019年6月30日的三個月為1.7%。
與收購和整合相關的成本
收購和整合相關成本包括我們與Mediscan收購相關的或有對價負債的增值和估值調整,截至2019年6月30日的三個月總計30萬美元。在截至2020年6月30日的三個月裏,沒有這樣的成本。
重組成本
重組成本主要包括員工離職成本、與公司戰略性減少房地產佔地相關的持續租賃成本以及作為我們計劃的成本節約舉措一部分的重組成本,在截至2020年6月30日的三個月中總計230萬美元。在截至2019年6月30日的三個月中,重組成本總計10萬美元,主要包括與我們的成本節約計劃相關的遣散費。
法律和解費用
在截至2019年6月30日的三個月裏,法律和解費用總計160萬美元,涉及解決一起超過承運人限制的醫療事故訴訟,以及2019年加州工資和工時集體訴訟和解協議。在截至2020年6月30日的三個月裏,沒有類似的費用。
減損費用
截至2020年6月30日的三個月,非現金減值費用總計1500萬美元。其中包括1050萬美元的搜索業務減值和450萬美元與房地產重組活動相關的減值。作為發展我們的入市戰略的一部分,在2019年第二季度,作為我們品牌重塑計劃的一部分,我們在所有細分市場中淘汰了某些品牌。因此,在截至2019年6月30日的三個月裏,與護士和聯合員工相關的1450萬美元的無限期商業名稱被註銷,作為減損費用。見附註6-我們的簡明合併財務報表中的商譽、商號和其他無形資產。
利息費用
利息費用 截至2020年6月30日的三個月為70萬美元,而截至2019年6月30日的三個月為140萬美元,原因是平均借款和有效利率較低。截至2020年6月30日的三個月,我們借款的實際利率為3.3%,而截至2019年6月30日的三個月的實際利率為6.4%。
所得税(福利)費用
截至2020年6月30日的三個月,所得税優惠總額為40萬美元,而截至2019年6月30日的三個月的所得税支出為3480萬美元。由於公司對其幾乎所有的國內遞延税項資產計入估值津貼,截至2020年6月30日的三個月的所得税優惠受到國際和州税以及無限期無形資產減值的影響。截至2019年6月30日的三個月的所得税支出包括作為離散項目記錄的3580萬美元的額外估值津貼,還受到國際和州税以及無限期無形資產減值的影響。見附註13-我們簡明合併財務報表的所得税。
兩種方法的結果比較截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | | | | | | |
| | | | | 增加(減少) | | 增加(減少) |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % |
| (金額以千為單位) | | | | | | |
服務收入 | 426,843 | | | $ | 397,928 | | | $ | 28,915 | | | 7.3 | % |
直接運營費用 | 326,506 | | | 298,086 | | | 28,420 | | | 9.5 | % |
銷售、一般和行政費用 | 88,135 | | | 91,980 | | | (3,845) | | | (4.2) | % |
壞賬費用 | 1,437 | | | 915 | | | 522 | | | 57.0 | % |
折舊攤銷 | 7,225 | | | 6,541 | | | 684 | | | 10.5 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與收購和整合相關的成本 | 77 | | | 811 | | | (734) | | | (90.5) | % |
重組成本 | 2,894 | | | 1,277 | | | 1,617 | | | 126.6 | % |
法律和解費用 | — | | | 1,600 | | | (1,600) | | | (100.0) | % |
減損費用 | 15,011 | | | 14,502 | | | 509 | | | 3.5 | % |
運營損失 | (14,442) | | | (17,784) | | | 3,342 | | | 18.8 | % |
利息費用 | 1,611 | | | 2,860 | | | (1,249) | | | (43.7) | % |
| | | | | | | |
提前清償債務損失 | — | | | 414 | | | (414) | | | (100.0) | % |
其他收入,淨額 | (36) | | | (158) | | | 122 | | | 77.2 | % |
所得税前虧損 | (16,017) | | | (20,900) | | | 4,883 | | | 23.4 | % |
所得税(福利)費用 | (201) | | | 31,746 | | | (31,947) | | | (100.6) | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
合併淨虧損 | (15,816) | | | (52,646) | | | 36,830 | | | 70.0 | |
減去:可歸因於子公司非控股權益的淨收入 | 424 | | | 795 | | | (371) | | | (46.7) | % |
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (16,240) | | | $ | (53,441) | | | $ | 37,201 | | | 69.6 | % |
服務收入
截至2020年6月30日的6個月,來自服務的收入增長了7.3%,達到4.268億美元,而截至2019年6月30日的6個月,服務收入為3.979億美元,反映出護士和聯合人員以及醫生人員的收入都有所增加,但部分被搜索數量的下降所抵消。截至2020年6月30日的6個月的收入反映了第一季度所有三個細分市場的增長和第二季度新冠肺炎作業的大量增長,但這部分被學校關閉和非COVID作業數量下降導致的暫停服務的負面影響所抵消。請參閲細分結果中的進一步討論。
直接運營費用
截至2020年6月30日的6個月,直接運營費用增加了2840萬美元,增幅為9.5%,達到3.265億美元,而截至2019年6月30日的6個月為2.981億美元。直接營運開支佔總收入的百分比由上年同期的74.9%增至76.5%,反映業務組合的變化,主要是由於新冠肺炎派任的較高薪酬一般以較低的平均利潤率定價。
銷售、一般和行政費用
截至2020年6月30日的6個月,銷售、一般和行政費用下降4.2%,至8810萬美元,而截至2019年6月30日的6個月為9200萬美元,主要原因是影響季度業績的費用下降,以及諮詢費用的減少。截至2020年6月30日的6個月,銷售、一般和行政費用佔總收入的百分比降至20.6%,而截至2019年6月30日的6個月為23.1%.
折舊及攤銷費用
截至2020年6月30日的6個月的折舊和攤銷費用增加到720萬美元,而截至2019年6月30日的6個月為650萬美元。攤銷費用增加,這是由於我們的護士、盟軍和醫生人員部門的商號攤銷速度加快,與我們的品牌重塑計劃相關。截至2020年6月30日的6個月,折舊和攤銷費用佔收入的百分比為1.7%,截至2019年6月30日的6個月為1.6%。
與收購和整合相關的成本
收購和整合相關成本包括以前收購的成本、潛在交易產生的成本以及與收購Mediscan相關的我們的或有對價負債的增值和估值調整。2020年第一季度,與Mediscan收購相關的或有對價的最終支付金額確定,導致額外應計10萬美元。截至2019年6月30日的6個月,成本總額為80萬美元,其中包括50萬美元的或有對價負債的增值和估值調整,以及30萬美元的潛在交易費用。請參閲附註7-債務。
重組成本
重組成本主要包括員工離職成本、與公司戰略性減少房地產佔地相關的持續租賃成本以及作為我們計劃的成本節約舉措一部分的重組成本,在截至2020年6月30日的6個月中總計290萬美元。在截至2019年6月30日的六個月中,重組成本總計130萬美元,主要包括與我們的成本節約計劃相關的遣散費。
法律和解費用
在截至2019年6月30日的六個月裏,法律和解費用總計160萬美元,與解決一起超過承運人限制的醫療事故訴訟以及2019年加州工資和工時集體訴訟和解協議有關。在截至2020年6月30日的6個月裏,沒有類似的費用。
減損費用
截至2020年6月30日的6個月,非現金減值費用總計1500萬美元。其中包括1050萬美元的搜索業務減值和450萬美元與房地產重組活動相關的減值。作為發展我們的入市戰略的一部分,在2019年第二季度,作為我們品牌重塑計劃的一部分,我們在所有細分市場中淘汰了某些品牌。因此,在截至2019年6月30日的六個月裏,與護士和聯合員工相關的1450萬美元的無限期商業名稱被註銷,作為減損費用。見附註6-商譽、商號和其他無形資產,以及附註8-簡明合併財務報表的租賃。
利息費用
利息費用 截至2020年6月30日的6個月為160萬美元,而截至2019年6月30日的6個月為290萬美元,原因是平均借款和有效利率較低。截至2020年6月30日的6個月,我們借款的實際利率為3.8%,而截至2019年6月30日的6個月的實際利率為6.1%。
提前清償債務損失
截至2019年6月30日的六個月,提前清償債務的虧損為40萬美元,主要與2019年第一季度循環信貸安排下借款能力下降有關的發債成本沖銷,以及2019年第一季度和第二季度我們定期貸款的可選債務預付款分別為750萬美元和500萬美元。在截至2020年6月30日的6個月裏,沒有類似的費用。
所得税(福利)費用
截至2020年6月30日的6個月,所得税優惠總額為20萬美元,而截至2019年6月30日的6個月的支出為3170萬美元。由於公司對其幾乎所有的國內遞延税項資產給予估值津貼,截至2020年6月30日的6個月的所得税優惠受到國際和州税以及無限期無形資產減值的影響。截至2019年6月30日的6個月的所得税支出包括作為離散項目記錄的3580萬美元的額外估值免税額,還受到國際和州税的影響,如
以及無限生命無形資產的減損。見附註13-我們簡明合併財務報表的所得税。
細分結果
關於運營部門的信息和對所示期間運營虧損的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | 截至六個月 | | |
| 六月三十日, | | | | 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (金額以千為單位) | | | | | | |
服務收入: | | | | | | | |
護士和專職人員配備 | $ | 198,098 | | | $ | 180,787 | | | $ | 386,331 | | | $ | 356,424 | |
醫生配置 | 16,872 | | | 18,028 | | | 35,053 | | | 34,187 | |
搜索 | 1,809 | | | 3,942 | | | 5,459 | | | 7,317 | |
| $ | 216,779 | | | $ | 202,757 | | | $ | 426,843 | | | $ | 397,928 | |
| | | | | | | |
繳費收入(虧損): | | | | | | | |
護士和專職人員配備 | $ | 20,638 | | | $ | 16,111 | | | $ | 34,795 | | | $ | 30,407 | |
醫生配置 | 1,219 | | | 508 | | | 1,850 | | | 913 | |
搜索 | (1,051) | | | (181) | | | (1,386) | | | (604) | |
| 20,806 | | | 16,438 | | | 35,259 | | | 30,716 | |
| | | | | | | |
企業管理費用 | 13,224 | | | 11,439 | | | 24,494 | | | 23,769 | |
折舊攤銷 | 3,929 | | | 3,557 | | | 7,225 | | | 6,541 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與收購和整合相關的成本 | — | | | 299 | | | 77 | | | 811 | |
重組成本 | 2,330 | | | 137 | | | 2,894 | | | 1,277 | |
法律和解費用 | — | | | 1,600 | | | — | | | 1,600 | |
減損費用 | 15,011 | | | 14,502 | | | 15,011 | | | 14,502 | |
運營損失 | $ | (13,688) | | | $ | (15,096) | | | $ | (14,442) | | | $ | (17,784) | |
我們業務細分的部分統計數據如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | | | |
| 六月三十日, | | 六月三十日, | | | | 百分比 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 變化 |
| | | | | | | |
護士及專職人員配備統計數據: | | | | | | | |
FTE | 5,801 | | | 7,016 | | | (1,215) | | | (17.3) | % |
| | | | | | | |
每FTE每天的平均護士和專職人員收入 | $ | 375 | | | $ | 283 | | | 92 | | | 32.5 | % |
| | | | | | | |
醫生編制統計數據: | | | | | | | |
已填滿的天數 | 9,195 | | | 10,754 | | | (1,559) | | | (14.5) | % |
每天填充的收入 | $ | 1,835 | | | $ | 1,676 | | | 159 | | | 9.5 | % |
| | | | | | | |
| 截至六個月 | | | | | | |
| 六月三十日, | | 六月三十日, | | | | 百分比 |
| 2020 | | 2019 | | 變化 | | 變化 |
| | | | | | | |
護士和專職人員配置統計數據:(A) | | | | | | | |
FTE | 6,473 | | | 7,016 | | | (543) | | | (7.7) | % |
每FTE每天的平均護士和專職人員收入 | $ | 328 | | | $ | 281 | | | 47 | | | 16.7 | % |
| | | | | | | |
醫生人員配置統計數據:(A) | | | | | | | |
已填滿的天數 | 19,394 | | | 21,034 | | | (1,640) | | | (7.8) | % |
每天填充的收入 | $ | 1,807 | | | $ | 1,625 | | | 182 | | | 11.2 | % |
請參閲“我們的管理層討論和分析”的“運營度量”部分下的“業務度量的定義”。
部門比較-截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月相比
護士和專職人員配備
在截至2020年6月30日的三個月裏,收入增長了1730萬美元,增幅為9.6%,達到1.981億美元,而截至2019年6月30日的三個月,在賬單利率上升的推動下,收入從1.808億美元增加到1.808億美元新冠肺炎的相關任務是由旅行者完成的,但部分被其他專業的數量下降所抵消。截至2020年6月30日的三個月的銷量受到負面影響,原因是學校停課導致服務暫停,以及我們客户的人口普查減少,導致對非COVID相關任務的需求減少。
截至2020年6月30日的三個月,捐款收入增加了450萬美元,增幅為28.1%,達到2060萬美元,而截至2019年6月30日的三個月,由於COVID相關任務收入增加,捐款收入為1610萬美元。作為部門收入的一個百分比,截至2020年6月30日的三個月的貢獻收入利潤率為10.4%,而截至2019年6月30日的三個月的貢獻收入利潤率為8.9%。
截至2020年6月30日的三個月內,簽約FTE的平均數量比截至2019年6月30日的三個月下降了17.3%,反映出大多數專科的減少部分被旅行護士的增加所抵消。每個FTE每天的平均收入增長了32.5%,反映了更高的平均賬單利率。
醫生配置
截至2020年6月30日的三個月,收入下降了120萬美元,降幅為6.4%,降至1690萬美元,而截至2019年6月30日的三個月,收入為1800萬美元,這主要是由於全國範圍內減少了選修程序,導致我們客户的需求減少。
截至2019年6月30日的三個月,捐款收入增加了70萬美元,增幅為140.0,達到120萬美元,而截至2019年6月30日的三個月為50萬美元。在銷售、一般和行政費用下降的推動下,截至2020年6月30日的三個月,貢獻收入佔部門收入的比例為7.2%,而截至2019年6月30日的三個月為2.8%。
截至2020年6月30日的三個月,填滿的總天數為9,195天,而上年為10,754天。每天填滿的收入為1,835美元,而上年為1,676美元。
搜索
由於新冠肺炎疫情導致高管搜索、零售訂單和醫生搜索收入下降,截至2020年6月30日的三個月收入下降210萬美元,降幅為54.1%,至180萬美元,而截至2019年6月30日的三個月收入為390萬美元。
截至2020年6月30日的三個月,貢獻虧損為110萬美元,而截至2019年6月30日的三個月為20萬美元。
企業管理費用
公司管理費用包括未分配的執行領導力和其他集中式公司職能支持成本,如財務、IT、法律、人力資源和營銷,以及公共公司費用和公司範圍的項目。截至2020年6月30日的三個月,公司間接費用從截至2019年6月30日的三個月的1,140萬美元增加到1,320萬美元,原因是法律費用增加,以及與退休或符合退休資格的董事相關的限制性股票獎勵的歸屬速度加快,導致股權補償支出增加。在截至2020年6月30日的三個月中,公司間接費用佔合併收入的百分比為6.1%,在截至2019年6月30日的三個月中為5.6%。
分部對比-截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月
護士和專職人員配備
截至2020年6月30日的6個月,收入增長了2990萬美元,增幅為8.4%,達到3.863億美元,而截至2019年6月30日的6個月,收入為3.564億美元,主要是由於賬單利率上升新冠肺炎的相關任務是由旅行者完成的,但部分被其他專業的數量下降所抵消。截至2020年6月30日的六個月的銷量受到負面影響,原因是學校關閉導致服務暫停,以及我們客户的人口普查減少,導致對非COVID相關任務的需求減少。
截至2020年6月30日的6個月,貢獻收入增加了440萬美元,增幅為14.4%,達到3480萬美元,而截至2019年6月30日的6個月,貢獻收入為3040萬美元。作為部門收入的一個百分比,截至2020年6月30日的6個月的貢獻收入利潤率為9.0%,而截至2019年6月30日的6個月的貢獻收入利潤率為8.5%。
截至2020年6月30日的6個月內,簽約FTE的平均數量比截至2019年6月30日的6個月下降了7.7%,反映出對非COVID相關任務的需求減少,部分被旅行護士的增加所抵消。每天每個FTE的護士和專職人員的平均收入增長了16.7%,反映了與價格上漲相關的平均賬單費率的上升。
醫生配置
截至2020年6月30日的6個月,收入增長90萬美元,增幅2.5%,達到3510萬美元,而截至2019年6月30日的6個月,收入為3420萬美元,主要原因是業務組合導致賬單利率上升,部分被全國範圍內減少選舉程序導致需求減少導致的數量減少所抵消。
截至2019年6月30日的6個月,貢獻收入增加了90萬美元,增幅為102.6,達到190萬美元,而截至2019年6月30日的6個月,貢獻收入為90萬美元。在截至2020年6月30日的6個月中,貢獻收入佔部門收入的比例為5.3%,而截至2019年6月30日的6個月的貢獻收入為2.7%,原因是收入增加以及銷售、一般和行政費用降低。
截至2020年6月30日的6個月,總填充天數為19394天,而上年為21,034天。每天填充的收入為1,807美元,而上年為1,625美元。
搜索
截至2020年6月30日止六個月,營收減少190萬美元,或25.4%,至550萬美元,而截至2019年6月30日止六個月,營收為730萬美元,原因是新冠肺炎疫情導致高管搜索和醫生搜索收入下降,但被RPO收入增加部分抵消。
截至2020年6月30日的6個月,貢獻虧損為140萬美元,而截至2019年6月30日的6個月,貢獻虧損為60萬美元。
企業管理費用
截至2020年6月30日的6個月,公司間接費用從截至2019年6月30日的6個月的2,380萬美元增加到2,450萬美元,主要原因是與退休或符合退休條件的董事相關的限制性股票獎勵的歸屬速度加快,導致股權薪酬支出增加,部分被我們成本節約計劃的影響所抵消。在截至2020年6月30日的6個月中,公司間接費用佔合併收入的百分比為5.7%,在截至2019年6月30日的6個月中為6.0%。
與關聯方的交易
請參閲我們簡明合併財務報表的附註14關聯方交易。
流動性與資本資源
截至2020年6月30日,我們有620萬美元的現金和現金等價物,以及根據我們的ABL提取的4910萬美元的借款。截至2020年6月30日,營運資本減少2210萬美元,至7580萬美元,而截至2019年12月31日,營運資本為9790萬美元。截至2020年6月30日,我們未償還的天數銷售額,扣除欠分包商的金額,為49天,比2019年12月31日提高了9天。
我們的運營現金流是我們的主要流動性來源,從歷史上看,我們的運營資本、資本支出、內部業務擴張和償債都足以提供資金,包括我們在截至2019年12月31日的10-K表格中的承諾表中所述的承諾。“儘管新冠肺炎對我們未來業績的預期影響存在不確定性,但我們預計將通過手頭現金、運營現金流和通過資產負債表獲得的資金來滿足我們未來的需求。參見下面的債務討論。
截至2020年6月30日的6個月,經營活動提供的淨現金為3370萬美元,而截至2019年6月30日的6個月為2510萬美元,這主要是由於更強勁的收款和支付時間。
截至2020年6月30日的6個月,用於投資活動的淨現金為250萬美元,而截至2019年6月30日的6個月為170萬美元。這兩個時期使用的淨現金用於資本支出,主要與更換我們旅行護士人員編制的申請人跟蹤系統的項目有關,以及截至2019年6月30日的六個月與收購相關的和解。
截至2020年6月30日的6個月,用於融資活動的淨現金為2,600萬美元,而截至2019年6月30日的6個月為1,470萬美元。在截至2020年6月30日的6個月裏,我們使用現金償還了2,190萬美元的ABL借款,240萬美元用於支付我們的應付票據,70萬美元的股票薪酬所得税,90萬美元的非控股股東付款,以及10萬美元的或有對價。在截至2019年6月30日的六個月裏,我們使用現金為我們1250萬美元的定期貸款支付了可選的本金預付款,並支付了60萬美元的債務發行,這些債務與我們之前的優先信貸安排的修正案相關。我們還用現金支付了80萬美元的股票薪酬所得税,70萬美元的非控股股東薪酬,以及10萬美元的或有對價。
債款
2019年ABL信貸協議
2020年6月30日,我們修訂了貸款協議,將ABL目前的總承諾金額從1.2億美元增加到1.3億美元。貸款協議的所有其他條款、條件、契諾和定價保持不變。
截至2020年6月30日,ABL下的可用資金為1.3億美元,我們有4910萬美元的借款,以及1960萬美元的未償還信用證,剩下6130萬美元可供借款。
於2020年6月30日,貸款協議項下的利差及費用按借款基礎循環部分的LIBOR加2.00%及補充可用性的LIBOR加4.00%計算。循環部分和補充可用性的基本利率(根據貸款協議的定義)將分別為1.00%和3.00%。LIBOR和基本利率保證金根據我們在循環信貸安排下的超額可獲得性制定的定價矩陣,按月進行定價調整。此外,該設施還需繳納未使用費用、信用證費用和管理費。貸款協議載有適用於本公司及其附屬公司的各種限制及契諾,包括維持最低固定收費承保比率的契諾。截至2020年6月30日,我們遵守了固定費用覆蓋率公約。
股東權益
見附註10-我們簡明合併財務報表的股東權益。
承付款和表外安排
截至2020年6月30日,我們沒有任何表外安排。從2019年12月31日開始,我們對未來五年的承諾沒有發生實質性變化。見附註12-我們簡明合併財務報表的或有事項。
關鍵會計政策和估算
我們的關鍵會計政策和估計與我們提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中報告的政策和估計保持一致,但採用ASU No.2016-13除外。金融工具.信用損失(主題326),金融工具信用損失的測量正如附註2-重要會計政策摘要和附註3-簡明合併財務報表的客户合同中所討論的那樣。
近期會計公告
見附註15-我們的簡明合併財務報表最近的會計聲明。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們一直面臨與我們的債務工具相關的利率風險,這些債務工具的利息是基於可變利率的。截至2020年6月30日,我們面臨與我們於2019年10月25日簽訂的ABL信貸協議(ABL)相關的利率波動風險。我們的ABL按倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或基礎利率(定義)加上適用保證金的利率向我們收取利息。
2018年3月,我們簽訂了利率互換協議,最初確定了我們定期債務攤銷餘額的50%的利率。利率互換符合作為現金流對衝的條件。衍生工具與套期保值FASB ASC的主題和由此產生的利率掉期公允價值變化計入其他綜合(虧損)收入,並重新分類為定期債務有效期內的利息支出。2019年9月,由於預期將加入ABL,我們終止了利率互換協議。
如果我們的浮動利率債務利率變化1%,將導致截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的利息支出分別波動約30萬美元和40萬美元,不包括利率互換協議的影響。考慮到我們的利率掉期協議對我們的可變利率債務的利率每變化1%的影響,將導致截至2019年6月30日的6個月的利息支出變化約20萬美元。見附註7-我們簡明合併財務報表的債務。
請參閲我們的表格10-K第1A項。《我們的ABL信貸協議下的利率可能會受到倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)逐步淘汰的影響》下的風險因素,討論與2021年可能逐步取消LIBOR相關的利率風險。
其他風險
我們在截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中披露的其他風險敞口沒有實質性變化。
項目4.安全控制和程序
我們在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,對我們的“披露控制和程序”(如修訂後的1934年“證券交易法”或“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的)的設計和運作的有效性進行了評估,截至本報告所述期間結束。根據評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的。信息披露控制和程序旨在確保記錄、處理、彙總、傳達給管理層(包括首席執行官和首席財務官),並在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內報告我們根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序旨在確保我們積累並傳達給我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官),以便及時決定任何需要披露的信息,這些信息是我們根據1934年“交易所法案”(經修訂)要求提交的報告中要求披露的信息。
在我們最近完成的財季期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生交易法規則13a-15(F)中定義的變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。儘管由於新冠肺炎疫情,我們的大多數員工都在遠程工作,但我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性的影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎在內部控制方面的情況,以最大限度地減少對內部控制設計和運營有效性的影響。
第II部分-其他資料
項目1.其他法律程序
本公司不時涉及在其正常業務過程中出現的各種訴訟、索賠、調查和其他程序。這些事項主要涉及與員工相關的事項,包括個人和集體索賠、專業責任、税收和工資實踐。當可獲得的信息表明可能出現損失,並且可以合理估計損失的金額或範圍時,公司將建立準備金。這些評估至少每季度進行一次,基於管理層當時可獲得的信息,並涉及重大的管理層判斷,以確定潛在損失的可能性和估計金額(如果有的話)。根據檢討中考慮的現有資料,本公司會按需要調整其或有虧損應計項目及披露資料。實際結果或損失可能與該公司目前的評估(包括可獲得的保險回收)估計的結果大不相同,這將影響其盈利能力。涉及本公司的現有訴訟索賠或法律程序或新索賠的不利發展可能要求其建立或增加訴訟準備金,或達成不利的和解,或滿足超過當前準備金金額的貨幣損害賠償判決,這可能對其財務業績產生不利影響。該公司相信,截至2020年6月30日的任何未解決或有虧損的結果不會對其業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。2019年10月, 本公司收到一張針對Advantage On Call的大陪審團傳票,該傳票的資產於2017年被本公司購買。傳票似乎與對家庭醫療服務和醫療人員服務的調查有關。公司正在配合調查。
項目1A.各種風險因素
除了本報告中提出的其他信息外,還應仔細考慮項目1A“風險因素”中討論的因素。 在我們截至2019年12月31日的年度10-K表格中,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。這裏描述的風險和這裏描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生不利影響。自我們提交截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告以來,以下風險因素已更新,以反映新冠肺炎大流行的高度影響。如本文所述,新冠肺炎疫情可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響,並可能加劇本節和“風險因素”中描述的許多其他風險。 截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K部分。
我們的運營和財務業績已經並可能繼續受到當前新冠肺炎疫情的負面影響,並可能受到新冠肺炎或與任何其他流行病、流行病或其他公共衞生危機相關的出現和影響的實質性損害。
我們的運營和財務業績已經並可能繼續受到持續的新冠肺炎疫情以及與此相關的國內或全球經濟狀況變化的不利影響。
在新冠肺炎大流行期間,我們的某些醫療保健專業人員因病毒而暴露、診斷和/或隔離。如果由於這些風險,我們的醫療保健專業人員不想或無法提供服務,可能會對我們的供應和向客户提供人員配備服務的能力產生負面影響。此外,患者取消或推遲了選擇性程序,或以其他方式逃避醫療,導致我們醫院客户的人口普查減少。此外,門診手術中心和其他門診設施等醫療設施已暫時關閉。這導致我們取消了某些醫療保健專業人員(例如,手術室護士、物理治療師、外科醫生、高級醫生和許多其他人)在這些設施工作或根據合同在未來在這些設施提供服務的情況。此外,我們醫療機構客户的正常運營可能會以難以預測的方式受到幹擾和影響,他們的財務可能會受到不利影響。這不僅會對我們的人員配備和勞動力解決方案業務產生負面影響,還會對我們的搜索業務(臨時、永久和留用)產生不利影響,因為醫療保健客户可能會推遲為高管、醫生、護士和其他全職員工做出決定。除了我們醫院和醫療機構客户的需求受到負面影響外,新冠肺炎疫情後的學校停課也對我們的學校員工產生了不利影響。
新冠肺炎或任何其他大流行、流行病、傳染病爆發或其他公共衞生危機對我們的醫療保健客户的財務影響也可能影響他們及時或全部為我們的服務付款的能力,包括在此類事件之前提供的正在進行的服務的發票。如果不能及時或完全支付我們的服務費用,將對我們的收款產生影響,從而對我們的公司造成負面的財務影響。
最後,雖然我們所有地點都已制定了救災計劃,並且能夠遠程操作,但新冠肺炎大流行的潛在延續,或另一場大流行、流行病或暴發的出現,都很難預測,可能會對我們的運營產生不利影響。特別是,我們的運營總部設在南佛羅裏達州,如果我們的員工在颶風季節因公共健康危機而遠程工作,電力、wi-fi和其他資源暫時受限或不可用,可能會對我們的運營和財務業績產生負面影響。
項目6.各種展品
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不是的。 | | 描述 |
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10.1 | | ABL信貸協議的第1號修正案,日期為2020年6月30日,由CrossCountry Healthcare,Inc.及其某些國內子公司作為借款人或擔保人,PNC Bank,N.A.作為貸款人,Wells Fargo Bank,N.A.作為行政代理、抵押品代理和貸款人(以前作為證物提交給本公司日期為2020年6月30日的8-K表格,並通過引用併入本文) |
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*10.2 # | | 根據CrossCountry Healthcare,Inc.的非僱員董事限制性股票協議的格式。2020年股票激勵計劃 |
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*31.1 | | 聯合創始人、首席執行官、董事(首席執行官)凱文·C·克拉克(Kevin C.Clark)根據規則第13a-14(A)條和規則第15d-14(A)條進行認證 |
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*31.2 | | 執行副總裁兼首席財務官(首席會計和財務官)William J.Burns根據規則13a-14(A)和規則15d-14(A)進行的認證 |
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**32.1 | | 由凱文·C·克拉克聯合創始人、首席執行官、董事(首席執行官)凱文·C·克拉克(Kevin C.Clark)根據美國法典第18編第1350條進行認證 |
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**32.2 | | 執行副總裁兼首席財務官(首席會計和財務官)威廉·J·伯恩斯(William J.Burns)根據美國法典第18編第1350節進行的認證 |
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*101.INS | | XBRL實例文檔 |
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*101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 |
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*101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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*101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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*101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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*101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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* | | 在此存檔 |
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** | | 隨信提供 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| 跨國醫療保健公司(CrossCountry Healthcare,Inc.) | |
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日期:2020年8月6日 | 依據: | /s/威廉·J·伯恩斯(William J.Burns) |
| | 威廉·J·伯恩斯 執行副總裁兼首席財務官(首席會計和財務官) |