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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒ |
根據1934年證券交易法第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年6月30日
☐ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金檔案編號1-7615
柯比公司演講
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
內華達州 |
|
74-1884980 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) |
|
(税務局僱主身分證號碼) |
沃夫大道55號,1000號套房 休斯敦, 泰克斯 |
|
77007 |
(主要行政機關地址) |
|
(郵政編碼) |
(713) 435-1000
(登記人的電話號碼,包括區號)
無變動
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
根據交易法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
交易代碼 |
每間交易所的註冊名稱 |
普通股 |
Kex |
紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ⌧不是的☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中,根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。是 ⌧不是的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 |
☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件管理器 |
☐ |
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小型報表公司 |
☐ |
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新興成長型公司 |
☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是的⌧
截至8月份5, 2020, 60,038,000註冊人的股份$0.10普通股每股面值均為流通股。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
柯比公司及其合併子公司
濃縮資產負債表
(未經審計)
|
|
六月三十日, 2020 |
|
|
十二月三十一號, 2019 |
|
|
|
(千美元) |
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
108,471 |
|
|
$ |
24,737 |
|
應收賬款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
壞賬免交易撥備 |
|
|
348,453 |
|
|
|
379,174 |
|
其他 |
|
|
228,409 |
|
|
|
104,175 |
|
庫存-淨額 |
|
|
335,958 |
|
|
|
351,401 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
57,023 |
|
|
|
58,092 |
|
流動資產總額 |
|
|
1,078,314 |
|
|
|
917,579 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產和設備 |
|
|
5,611,184 |
|
|
|
5,324,090 |
|
累計折舊 |
|
|
(1,635,159 |
) |
|
|
(1,546,980 |
) |
財產和設備--網絡 |
|
|
3,976,025 |
|
|
|
3,777,110 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
183,048 |
|
|
|
159,641 |
|
商譽 |
|
|
657,832 |
|
|
|
953,826 |
|
其他無形資產,淨額 |
|
|
73,556 |
|
|
|
210,682 |
|
其他資產 |
|
|
48,236 |
|
|
|
60,259 |
|
總資產 |
|
$ |
6,017,011 |
|
|
$ |
6,079,097 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付銀行票據 |
|
$ |
7 |
|
|
$ |
16 |
|
應付所得税 |
|
|
694 |
|
|
|
665 |
|
應付帳款 |
|
|
177,290 |
|
|
|
206,778 |
|
應計負債 |
|
|
230,296 |
|
|
|
236,350 |
|
經營租賃負債的當期部分 |
|
|
33,761 |
|
|
|
27,324 |
|
遞延收入 |
|
|
36,648 |
|
|
|
42,982 |
|
流動負債總額 |
|
|
478,696 |
|
|
|
514,115 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務,淨減去流動部分 |
|
|
1,642,832 |
|
|
|
1,369,751 |
|
遞延所得税 |
|
|
568,816 |
|
|
|
588,204 |
|
經營租賃負債-減去流動部分 |
|
|
171,629 |
|
|
|
139,457 |
|
其他長期負債 |
|
|
103,054 |
|
|
|
95,978 |
|
長期負債總額 |
|
|
2,486,331 |
|
|
|
2,193,390 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
或有事項和承付款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
柯比股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股,$0.10每股面值。授權120,000,000已發行股票,已發行65,472,000股份 |
|
|
6,547 |
|
|
|
6,547 |
|
額外實收資本 |
|
|
838,874 |
|
|
|
835,899 |
|
累計其他綜合收益-淨額 |
|
|
(41,117 |
) |
|
|
(37,799 |
) |
留存收益 |
|
|
2,543,700 |
|
|
|
2,865,939 |
|
國庫股-按成本價計算,5,434,000股票於2020年6月30日及5,513,0002019年12月31日 |
|
|
(299,124 |
) |
|
|
(301,963 |
) |
柯比股東權益總額 |
|
|
3,048,880 |
|
|
|
3,368,623 |
|
非控制性利益 |
|
|
3,104 |
|
|
|
2,969 |
|
總股本 |
|
|
3,051,984 |
|
|
|
3,371,592 |
|
負債和權益總額 |
|
$ |
6,017,011 |
|
|
$ |
6,079,097 |
|
請參閲簡明財務報表的附註。
柯比公司及其合併子公司
簡明損益表
(未經審計)
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
($(千美元,每股除外) |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
海上運輸 |
|
$ |
380,987 |
|
|
$ |
404,286 |
|
|
$ |
784,244 |
|
|
$ |
772,407 |
|
分銷和服務 |
|
|
160,172 |
|
|
|
366,756 |
|
|
|
400,841 |
|
|
|
743,256 |
|
總收入 |
|
|
541,159 |
|
|
|
771,042 |
|
|
|
1,185,085 |
|
|
|
1,515,663 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成本和費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售成本和運營費用 |
|
|
373,539 |
|
|
|
563,495 |
|
|
|
827,107 |
|
|
|
1,100,150 |
|
銷售、一般和行政 |
|
|
65,612 |
|
|
|
69,150 |
|
|
|
137,692 |
|
|
|
141,946 |
|
除所得税外的其他税 |
|
|
13,065 |
|
|
|
10,579 |
|
|
|
24,471 |
|
|
|
20,577 |
|
折舊攤銷 |
|
|
54,502 |
|
|
|
55,093 |
|
|
|
110,288 |
|
|
|
110,316 |
|
減值及其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
561,274 |
|
|
|
— |
|
(收益)資產處置損失 |
|
|
189 |
|
|
|
(3,118 |
) |
|
|
(303 |
) |
|
|
(5,275 |
) |
總成本和費用 |
|
|
506,907 |
|
|
|
695,199 |
|
|
|
1,660,529 |
|
|
|
1,367,714 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入(虧損) |
|
|
34,252 |
|
|
|
75,843 |
|
|
|
(475,444 |
) |
|
|
147,949 |
|
其他收入 |
|
|
2,290 |
|
|
|
2,381 |
|
|
|
5,013 |
|
|
|
1,813 |
|
利息費用 |
|
|
(12,708 |
) |
|
|
(15,515 |
) |
|
|
(25,507 |
) |
|
|
(28,716 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税税前收益(虧損) |
|
|
23,834 |
|
|
|
62,709 |
|
|
|
(495,938 |
) |
|
|
121,046 |
|
所得税優惠(規定) |
|
|
1,429 |
|
|
|
(15,269 |
) |
|
|
174,238 |
|
|
|
(29,149 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
|
25,263 |
|
|
|
47,440 |
|
|
|
(321,700 |
) |
|
|
91,897 |
|
減去:可歸因於非控股權益的淨收益 |
|
|
(261 |
) |
|
|
(153 |
) |
|
|
(539 |
) |
|
|
(314 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於柯比的淨收益(虧損) |
|
$ |
25,002 |
|
|
$ |
47,287 |
|
|
$ |
(322,239 |
) |
|
$ |
91,583 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於Kirby普通股股東的每股淨收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
0.79 |
|
|
$ |
(5.38 |
) |
|
$ |
1.53 |
|
稀釋 |
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
0.79 |
|
|
$ |
(5.38 |
) |
|
$ |
1.53 |
|
請參閲簡明財務報表的附註。
柯比公司及其合併子公司
簡明全面收益表
(未經審計)
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
25,263 |
|
|
$ |
47,440 |
|
|
$ |
(321,700 |
) |
|
$ |
91,897 |
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
養老金和退休後福利 |
|
|
(2,477 |
) |
|
|
6,057 |
|
|
|
(2,395 |
) |
|
|
6,468 |
|
外幣換算調整 |
|
|
351 |
|
|
|
(53 |
) |
|
|
(923 |
) |
|
|
76 |
|
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 |
|
|
(2,126 |
) |
|
|
6,004 |
|
|
|
(3,318 |
) |
|
|
6,544 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合收益(虧損)合計(税後淨額) |
|
|
23,137 |
|
|
|
53,444 |
|
|
|
(325,018 |
) |
|
|
98,441 |
|
可歸因於非控股權益的淨收益 |
|
|
(261 |
) |
|
|
(153 |
) |
|
|
(539 |
) |
|
|
(314 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於柯比的全面收益(虧損) |
|
$ |
22,876 |
|
|
$ |
53,291 |
|
|
$ |
(325,557 |
) |
|
$ |
98,127 |
|
請參閲簡明財務報表的附註。
柯比公司及其合併子公司
簡明現金流量表
(未經審計)
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
(千美元) |
|
來自經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
(321,700 |
) |
|
$ |
91,897 |
|
將淨收益(虧損)與運營提供的淨現金進行調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊攤銷 |
|
|
110,288 |
|
|
|
110,316 |
|
遞延所得税撥備(利益) |
|
|
(18,588 |
) |
|
|
26,007 |
|
減值及其他費用 |
|
|
561,274 |
|
|
|
— |
|
非應得股份薪酬攤銷 |
|
|
8,652 |
|
|
|
7,907 |
|
主要維修費用攤銷 |
|
|
14,473 |
|
|
|
10,431 |
|
其他 |
|
|
3,513 |
|
|
|
(5,241 |
) |
經營資產和負債變化導致的現金流減少,淨額 |
|
|
(115,768 |
) |
|
|
(53,120 |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
242,144 |
|
|
|
188,197 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
(92,830 |
) |
|
|
(127,268 |
) |
收購業務和海事設備 |
|
|
(342,247 |
) |
|
|
(252,840 |
) |
處置資產所得收益 |
|
|
4,918 |
|
|
|
23,364 |
|
投資活動所用現金淨額 |
|
|
(430,159 |
) |
|
|
(356,744 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
籌資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
銀行信貸借款(付款)淨額 |
|
|
424,991 |
|
|
|
(313,805 |
) |
長期債務借款 |
|
|
— |
|
|
|
500,000 |
|
支付長期債務 |
|
|
(150,000 |
) |
|
|
— |
|
支付發債費用 |
|
|
— |
|
|
|
(2,397 |
) |
行使股票期權所得收益 |
|
|
353 |
|
|
|
1,903 |
|
與基於股票的薪酬的預扣税款相關的支付 |
|
|
(3,191 |
) |
|
|
(2,023 |
) |
其他 |
|
|
(404 |
) |
|
|
(410 |
) |
籌資活動提供的現金淨額 |
|
|
271,749 |
|
|
|
183,268 |
|
增加現金和現金等價物 |
|
|
83,734 |
|
|
|
14,721 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物,年初 |
|
|
24,737 |
|
|
|
7,800 |
|
期末現金和現金等價物 |
|
$ |
108,471 |
|
|
$ |
22,521 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流量信息的補充披露: |
|
|
|
|
|
|
|
|
期內支付(收到)的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
已付利息 |
|
$ |
26,265 |
|
|
$ |
29,271 |
|
已繳納(退還)的所得税 |
|
$ |
(37,704 |
) |
|
$ |
2,392 |
|
經營性租賃的經營性現金流出 |
|
$ |
21,323 |
|
|
$ |
19,786 |
|
非現金投資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出計入應付賬款 |
|
$ |
4,936 |
|
|
$ |
5,377 |
|
以租賃義務換取的使用權資產 |
|
$ |
38,754 |
|
|
$ |
2,537 |
|
請參閲簡明財務報表的附註。
柯比公司及其合併子公司
股東權益簡明報表
(未經審計)
|
|
普通股 |
|
|
附加 已付清的- |
|
|
累積 其他 綜合 |
|
|
留用 |
|
|
庫房股票 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|
|
股份 |
|
|
數量 |
|
|
資本 |
|
|
淨收益 |
|
|
收益 |
|
|
股份 |
|
|
數量 |
|
|
利益 |
|
|
總計 |
|
|
|
(千) |
|
2020年3月31日的餘額 |
|
|
65,472 |
|
|
$ |
6,547 |
|
|
$ |
837,879 |
|
|
$ |
(38,991 |
) |
|
$ |
2,518,698 |
|
|
|
(5,475 |
) |
|
$ |
(301,424 |
) |
|
$ |
3,045 |
|
|
$ |
3,025,754 |
|
為股權獎勵發行股票,扣除沒收後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,326 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
42 |
|
|
|
2,326 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股權獎勵歸屬預扣税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(26 |
) |
非應得股份薪酬攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,321 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,321 |
|
綜合收益總額,扣除税金後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,126 |
) |
|
|
25,002 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
261 |
|
|
|
23,137 |
|
將投資返還給非控制性權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(202 |
) |
|
|
(202 |
) |
2020年6月30日的餘額 |
|
|
65,472 |
|
|
$ |
6,547 |
|
|
$ |
838,874 |
|
|
$ |
(41,117 |
) |
|
$ |
2,543,700 |
|
|
|
(5,434 |
) |
|
$ |
(299,124 |
) |
|
$ |
3,104 |
|
|
$ |
3,051,984 |
|
|
|
普通股 |
|
|
附加 已付清的- |
|
|
累積 其他 綜合 |
|
|
留用 |
|
|
庫房股票 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|
|
股份 |
|
|
數量 |
|
|
資本 |
|
|
淨收益 |
|
|
收益 |
|
|
股份 |
|
|
數量 |
|
|
利益 |
|
|
總計 |
|
|
|
(千) |
|
2019年3月31日的餘額 |
|
|
65,472 |
|
|
$ |
6,547 |
|
|
$ |
827,497 |
|
|
$ |
(32,971 |
) |
|
$ |
2,767,888 |
|
|
|
(5,599 |
) |
|
$ |
(306,625 |
) |
|
$ |
3,072 |
|
|
$ |
3,265,408 |
|
股票期權行權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
66 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
|
|
474 |
|
|
|
— |
|
|
|
540 |
|
為股權獎勵發行股票,扣除沒收後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,110 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20 |
|
|
|
1,110 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股權獎勵歸屬預扣税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(20 |
) |
非應得股份薪酬攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,007 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,007 |
|
綜合收益總額,扣除税金後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,004 |
|
|
|
47,287 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
153 |
|
|
|
53,444 |
|
將投資返還給非控制性權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(207 |
) |
|
|
(207 |
) |
2019年6月30日的餘額 |
|
|
65,472 |
|
|
$ |
6,547 |
|
|
$ |
829,460 |
|
|
$ |
(26,967 |
) |
|
$ |
2,815,175 |
|
|
|
(5,570 |
) |
|
$ |
(305,061 |
) |
|
$ |
3,018 |
|
|
$ |
3,322,172 |
|
請參閲簡明財務報表的附註。
柯比公司及其合併子公司
股東權益簡明報表
(未經審計)
|
|
普通股 |
|
|
附加 已付清的- |
|
|
累積 其他 綜合 |
|
|
留用 |
|
|
庫房股票 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|
|
股份 |
|
|
數量 |
|
|
資本 |
|
|
淨收益 |
|
|
收益 |
|
|
股份 |
|
|
數量 |
|
|
利益 |
|
|
總計 |
|
|
|
(單位:千) |
|
2019年12月31日的餘額 |
|
|
65,472 |
|
|
$ |
6,547 |
|
|
$ |
835,899 |
|
|
$ |
(37,799 |
) |
|
$ |
2,865,939 |
|
|
|
(5,513 |
) |
|
$ |
(301,963 |
) |
|
$ |
2,969 |
|
|
$ |
3,371,592 |
|
股票期權行權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
26 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
15 |
|
|
|
327 |
|
|
|
— |
|
|
|
353 |
|
為股權獎勵發行股票,扣除沒收後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,703 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
103 |
|
|
|
5,703 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股權獎勵歸屬預扣税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
(3,191 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,191 |
) |
非應得股份薪酬攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,652 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,652 |
|
總綜合虧損,扣除税金後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,318 |
) |
|
|
(322,239 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
539 |
|
|
|
(325,018 |
) |
將投資返還給非控制性權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(404 |
) |
|
|
(404 |
) |
2020年6月30日的餘額 |
|
|
65,472 |
|
|
$ |
6,547 |
|
|
$ |
838,874 |
|
|
$ |
(41,117 |
) |
|
$ |
2,543,700 |
|
|
|
(5,434 |
) |
|
$ |
(299,124 |
) |
|
$ |
3,104 |
|
|
$ |
3,051,984 |
|
|
|
普通股 |
|
|
附加 已付清的- |
|
|
累積 其他 綜合 |
|
|
留用 |
|
|
庫房股票 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|
|
股份 |
|
|
數量 |
|
|
資本 |
|
|
淨收益 |
|
|
收益 |
|
|
股份 |
|
|
數量 |
|
|
利益 |
|
|
總計 |
|
|
|
(千) |
|
2018年12月31日的餘額 |
|
|
65,472 |
|
|
$ |
6,547 |
|
|
$ |
823,347 |
|
|
$ |
(33,511 |
) |
|
$ |
2,723,592 |
|
|
|
(5,608 |
) |
|
$ |
(306,788 |
) |
|
$ |
3,114 |
|
|
$ |
3,216,301 |
|
股票期權行權 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
118 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
34 |
|
|
|
1,838 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,956 |
|
為股權獎勵發行股票,扣除沒收後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,912 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
34 |
|
|
|
1,912 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
股權獎勵歸屬預扣税款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(30 |
) |
|
|
(2,023 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,023 |
) |
非應得股份薪酬攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,907 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,907 |
|
綜合收益總額,扣除税金後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,544 |
|
|
|
91,583 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
314 |
|
|
|
98,441 |
|
將投資返還給非控制性權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(410 |
) |
|
|
(410 |
) |
2019年6月30日的餘額 |
|
|
65,472 |
|
|
$ |
6,547 |
|
|
$ |
829,460 |
|
|
$ |
(26,967 |
) |
|
$ |
2,815,175 |
|
|
|
(5,570 |
) |
|
$ |
(305,061 |
) |
|
$ |
3,018 |
|
|
$ |
3,322,172 |
|
請參閲簡明財務報表的附註。
柯比公司及其合併子公司
簡明財務報表附註
(未經審計)
本文中的簡明財務報表是由柯比公司及其合併子公司編制的 (“公司”),未經審計,根據證券交易委員會的規則和條例。雖然本公司相信該等披露足以使所呈報的資料不具誤導性,但某些資料及附註披露,包括通常包括在年度財務報表內的重大會計政策,已根據該等規則及規例予以精簡或遺漏。建議將這些簡明財務報表與公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告一併閲讀。已經進行了某些重新分類,以反映當前財務信息的列報方式。
2019年12月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)2019-12,“所得税(主題740):簡化所得税的會計”,通過刪除主題740,所得税中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計。該指導意見適用於財年,以及這些財年內的過渡期,從2020年12月15日之後開始。允許提前收養。該公司目前正在評估這一指導意見,以確定對其合併財務報表的影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-14“薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(分主題715-20):披露框架-定義福利計劃披露要求的變化”,通過刪除某些要求,澄清現有要求,並增加新的要求,包括增加解釋與期間福利義務變化相關的重大損益的原因,修訂了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的年度披露要求。該指導意見對截至2020年12月15日之後的財年有效。允許提前收養。本次更新中的修訂要求在追溯的基礎上適用於提出的所有期間。該公司目前正在評估這一指導意見,以確定對其披露的影響。
2017年1月,財務會計準則委員會發布了ASU 2017-04“無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽減值測試”(“ASU 2017-04”),通過取消商譽減值測試中要求實體執行程序以確定其資產和負債在測試日期的公允價值的步驟2,簡化了隨後的商譽計量。單位應當將報告單位的公允價值與賬面價值進行比較,進行年度或中期商譽減值測試,並按報告單位賬面金額超過公允價值計提減值費用。計入確認減值損失所造成的所有税務影響。實體仍可選擇對報告單位進行定性評估,以確定是否需要進行定量減損測試。本公司於2020年1月1日前瞻性採用ASU 2017-04。詳情見附註8、減值及其他費用。
在截至2020年6月30日的6個月內,公司購買了四新建造的內陸壓力駁船,價格為$26,625,000現金。
2020年4月1日,公司完成了對Savage Inland Marine,LLC(“Savage”)內陸油罐駁船船隊的收購,價格為#美元。278,999,000現金。薩維奇的坦克駁船船隊包括92內陸油罐式駁船,大約有2.5百萬桶的產能和45內陸拖船。收購的Savage資產主要運輸密西西比河、其支流和墨西哥灣沿岸航道上的石化產品、成品油和原油。*公司還收購了Savage在墨西哥灣沿岸的船舶加油業務和駁船轉船業務。*公司認為Savage是當前海運部門的自然延伸,擴大了公司內陸海運業務的能力,降低了船隊的平均船齡。
2020年1月3日,公司完成了對康宏服務公司和敏捷艦隊服務有限責任公司(統稱為“康宏”)幾乎所有資產的收購37,180,000康宏是德克薩斯州北部、東部和科羅拉多州卡車、有軌電車和其他陸路運輸市場的Thermo King製冷系統的授權經銷商。
在各自的收購日期記錄的從Savage和Conway收購中獲得的資產和承擔的負債的公允價值如下(以千計):
|
|
野人 |
|
|
護航隊 |
|
資產: |
|
|
|
|
|
|
應收帳款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,677 |
|
盤存 |
|
|
— |
|
|
|
11,771 |
|
預付費用 |
|
|
1,067 |
|
|
|
177 |
|
財產和設備 |
|
|
210,065 |
|
|
|
415 |
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
27,755 |
|
|
|
3,713 |
|
商譽 |
|
|
81,667 |
|
|
|
10,309 |
|
其他無形資產 |
|
|
2,200 |
|
|
|
17,170 |
|
總資產 |
|
$ |
322,754 |
|
|
$ |
49,232 |
|
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款和應計負債 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,339 |
|
經營租賃負債,包括當期部分 |
|
|
43,755 |
|
|
|
3,713 |
|
負債共計 |
|
$ |
43,755 |
|
|
$ |
12,052 |
|
取得的淨資產 |
|
$ |
278,999 |
|
|
$ |
37,180 |
|
該公司收購了客户關係,估計價值為#美元2,200,000來自Savage,攤銷期限為10年*Savage收購的公允價值尚未最後敲定,而且是臨時的,有待有形和無形估值研究完成。*隨着瞭解到有關收購資產的更多信息,本公司可能會對收購資產的公允價值和承擔的負債進行調整,最長可達一年。與收購相關的成本為$281,000主要由法律和其他專業費用組成,在2020年第二季度作為已發生的銷售、一般和行政費用支出。*為收購Savage而記錄的所有商譽將可為税收目的扣除。
本公司向康宏收購無形資產,加權平均攤銷期限為11年,包括$9,000,000對於攤銷期限為10好多年了,$8,000,000對於攤銷期限為12年和$170,000對於攤銷期限為三年。*為車隊購置記錄的所有商譽將可為税收目的扣除。
在中國進行的收購的預計結果2020 第一由於可歸因於柯比的預計收入和淨收益與該公司的實際結果沒有實質性差異,因此尚未公佈6個月。
下表列出了該公司按主要來源劃分的收入(以千為單位):
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
海運部門: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
內河運輸 |
|
$ |
303,012 |
|
|
$ |
310,162 |
|
|
$ |
621,577 |
|
|
$ |
593,247 |
|
沿海運輸 |
|
|
77,975 |
|
|
|
94,124 |
|
|
|
162,667 |
|
|
|
179,160 |
|
|
|
$ |
380,987 |
|
|
$ |
404,286 |
|
|
$ |
784,244 |
|
|
$ |
772,407 |
|
分銷和服務細分市場: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
油氣 |
|
$ |
30,624 |
|
|
$ |
198,864 |
|
|
$ |
109,302 |
|
|
$ |
421,965 |
|
工商業 |
|
|
129,548 |
|
|
|
167,892 |
|
|
|
291,539 |
|
|
|
321,291 |
|
|
|
$ |
160,172 |
|
|
$ |
366,756 |
|
|
$ |
400,841 |
|
|
$ |
743,256 |
|
承包資產和負債。合同負債代表從客户那裏收到的預付費用,隨着時間的推移,當相關的履行義務得到履行時,合同負債被確認為收入。2020年確認的收入和2019 第一 六期初合同負債餘額中包括的月份為$33,693,000及$73,370,000分別為。公司在資產負債表的遞延收入財務報表標題內列示所有合同負債。不是的我沒有任何合同資產2020年6月30日或2019年12月31日。
公司採用實際的權宜之計,允許不披露最初預期期限為一年或更短的剩餘履行義務的信息。
海上運輸美國-主要由懸掛美國國旗的船隻在整個美國內河航道系統、沿美國所有三個海岸、在阿拉斯加和夏威夷提供液體貨物的海上運輸,在較小程度上提供美國沿海乾散貨運輸。運輸的主要產品包括石化產品、黑油、成品油和農用化學品。
分銷和服務-為油田服務、船舶、發電、高速公路和其他工業應用中使用的發動機、變速器、減速器和相關設備提供售後服務和零部件。該公司還租賃各種工業市場使用的設備,包括髮電機、工業壓縮機、軌道車輛搬運機和大容量起重卡車,併為陸上油田服務客户製造和再製造油田服務設備,包括加壓泵裝置。
該公司的兩個可報告業務部門根據其運營的根本差異分別進行管理。本公司根據各自部門的營業收入貢獻、所得税、利息、資產處置損益、其他營業外收入、非控制性權益、會計變動和非經常性項目,評估各部門的業績。根據基於市場的定價,來自海運部門的分銷和服務部門的部門間收入為#美元6,061,000及$16,347,000分別截至2020年6月30日的三個月和六個月,以及美元7,446,000及$14,981,000截至2019年6月30日的三個月和六個月分別從下表中刪除。相關部門間利潤為$606,000及$1,635,000分別截至2020年6月30日的三個月和六個月,以及$744,000及$1,498,000截至2019年6月30日的三個月和六個月,也分別從下表中刪除。
下表按可報告部門和總資產列出了公司的收入和利潤或虧損(以千為單位):
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
海上運輸 |
|
$ |
380,987 |
|
|
$ |
404,286 |
|
|
$ |
784,244 |
|
|
$ |
772,407 |
|
分銷和服務 |
|
|
160,172 |
|
|
|
366,756 |
|
|
|
400,841 |
|
|
|
743,256 |
|
|
|
$ |
541,159 |
|
|
$ |
771,042 |
|
|
$ |
1,185,085 |
|
|
$ |
1,515,663 |
|
部門利潤(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
海上運輸 |
|
$ |
51,375 |
|
|
$ |
53,243 |
|
|
$ |
102,091 |
|
|
$ |
88,667 |
|
分銷和服務 |
|
|
(14,147 |
) |
|
|
23,128 |
|
|
|
(10,429 |
) |
|
|
60,737 |
|
其他 |
|
|
(13,394 |
) |
|
|
(13,662 |
) |
|
|
(587,600 |
) |
|
|
(28,358 |
) |
|
|
$ |
23,834 |
|
|
$ |
62,709 |
|
|
$ |
(495,938 |
) |
|
$ |
121,046 |
|
|
|
六月三十日, 2020 |
|
|
十二月三十一號, 2019 |
|
總資產: |
|
|
|
|
|
|
海運行業:中國市場,中國市場,中國市場。 |
|
$ |
4,843,477 |
|
|
$ |
4,536,368 |
|
中國的分銷和服務行業也是如此,中國也是如此。 |
|
|
846,986 |
|
|
|
1,422,394 |
|
其他國家的政府也是如此,中國的銀行也是如此。 |
|
|
326,548 |
|
|
|
120,335 |
|
|
|
$ |
6,017,011 |
|
|
$ |
6,079,097 |
|
下表顯示了“其他”數據段丟失的詳細信息(在千人s):
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
一般公司費用 |
|
$ |
(2,787 |
) |
|
$ |
(3,646 |
) |
|
$ |
(6,135 |
) |
|
$ |
(6,730 |
) |
資產處置損益 |
|
|
(189 |
) |
|
|
3,118 |
|
|
|
303 |
|
|
|
5,275 |
|
減值及其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(561,274 |
) |
|
|
— |
|
利息費用 |
|
|
(12,708 |
) |
|
|
(15,515 |
) |
|
|
(25,507 |
) |
|
|
(28,716 |
) |
其他收入 |
|
|
2,290 |
|
|
|
2,381 |
|
|
|
5,013 |
|
|
|
1,813 |
|
|
|
$ |
(13,394 |
) |
|
$ |
(13,662 |
) |
|
$ |
(587,600 |
) |
|
$ |
(28,358 |
) |
下表列出了“其他”總資產的詳細信息(在千人s):
|
|
六月三十日, 2020 |
|
|
十二月三十一號, 2019 |
|
一般公司資產 |
|
$ |
324,293 |
|
|
$ |
118,310 |
|
對附屬公司的投資 |
|
|
2,255 |
|
|
|
2,025 |
|
|
|
$ |
326,548 |
|
|
$ |
120,335 |
|
本公司與多家商業銀行訂有經修訂及重述的信貸協議(“信貸協議”),摩根大通銀行(北卡羅來納州)為行政代理行,允許支付$。850,000,000無擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)和到期日為#年的無擔保定期貸款(“定期貸款”)2024年3月27日。這筆定期貸款於#年償還。季刊目前計劃於2023年9月30日開始分期付款,費用為$343,750,000到期日期為2024年3月27日。*定期貸款可以全部或部分提前償還,不受罰款。*截至2020年6月30日,公司的未償還借款為$425,000,000並提供$419,637,000根據循環信貸安排和#美元的借款375,000,000在定期貸款項下,循環信貸安排項下的利率和定期貸款項下的利率分別為1.6截至2020年6月30日。
在……上面2020年2月27日,到期時,公司全額償還#美元。150,000,000的2.72%無擔保優先票據。
下表列出了未償債務的賬面價值和公允價值(以千為單位):
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
|
|
賬面價值 |
|
|
公允價值 |
|
|
賬面價值 |
|
|
公允價值 |
|
循環信貸安排 |
|
$ |
425,000 |
|
|
$ |
425,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
定期貸款 |
|
|
375,000 |
|
|
|
375,000 |
|
|
|
375,000 |
|
|
|
375,000 |
|
2.72優先票據到期百分比2020年2月27日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
150,000 |
|
|
|
151,547 |
|
3.29優先票據到期百分比2023年2月27日 |
|
|
350,000 |
|
|
|
366,605 |
|
|
|
350,000 |
|
|
|
353,216 |
|
4.2優先票據到期百分比2028年3月1日 |
|
|
500,000 |
|
|
|
591,992 |
|
|
|
500,000 |
|
|
|
541,546 |
|
應付銀行票據 |
|
|
7 |
|
|
|
7 |
|
|
|
16 |
|
|
|
16 |
|
未攤銷債務貼現和發行成本 |
|
|
(7,168 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5,249 |
) |
|
|
— |
|
|
|
$ |
1,642,839 |
|
|
$ |
1,758,604 |
|
|
$ |
1,369,767 |
|
|
$ |
1,421,325 |
|
未償債務的公允價值是使用第2級公允價值計量的投入來確定的。
下表列出了銀行信貸安排項下的借款和付款情況(在千人s):
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
銀行信貸借貸 |
|
$ |
582,038 |
|
|
$ |
1,276,716 |
|
對銀行信貸安排的付款 |
|
|
(157,047 |
) |
|
|
(1,590,521 |
) |
|
|
$ |
424,991 |
|
|
$ |
(313,805 |
) |
公司目前以可撤銷和不可撤銷經營租賃方式租賃各種設施和設備。*公司租賃的會計核算可能需要判斷,包括確定合同是否包含租賃,在租賃和非租賃組成部分之間分配對價,以及確定遞增借款利率。初始不可撤銷期限為12個月或以下的租賃不記錄在資產負債表上,相關租賃費用在租賃期限內以直線方式確認。*公司還選擇在資產負債表上合併租賃和非租賃組成部分。*公司還選擇在資產負債表上合併租賃和非租賃組成部分。*公司還選擇在資產負債表上合併租賃和非租賃組成部分。*公司還選擇在資產負債表中記錄初始不可撤銷期限為12個月或以下的租賃,相關租賃費用在租賃期限內以直線方式確認。*公司還選擇在資產負債表上合併租賃和非租賃組成部分75%的成本與服務成本和其他非租賃部分有關。可變租賃成本主要與房地產執行成本(即税費、保險費和維護費)有關。
根據初始不可取消租賃期限超過一年的經營租賃,未來的最低租賃付款如下(以千為單位):
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
2020 |
|
$ |
21,699 |
|
|
$ |
33,374 |
|
2021 |
|
|
37,597 |
|
|
|
25,911 |
|
2022 |
|
|
32,286 |
|
|
|
23,098 |
|
2023 |
|
|
26,779 |
|
|
|
19,162 |
|
2024 |
|
|
22,617 |
|
|
|
15,330 |
|
此後 |
|
|
115,806 |
|
|
|
92,991 |
|
租賃付款總額 |
|
|
256,784 |
|
|
|
209,866 |
|
減去:推定利息 |
|
|
(51,394 |
) |
|
|
(43,085 |
) |
經營租賃負債 |
|
$ |
205,390 |
|
|
$ |
166,781 |
|
下表列出了租賃成本(以千為單位):
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
經營租賃成本 |
|
$ |
11,873 |
|
|
$ |
9,893 |
|
|
$ |
20,914 |
|
|
$ |
19,971 |
|
可變租賃成本 |
|
|
444 |
|
|
|
515 |
|
|
|
596 |
|
|
|
1,031 |
|
短期租賃成本 |
|
|
5,076 |
|
|
|
8,963 |
|
|
|
13,353 |
|
|
|
16,855 |
|
轉租收入 |
|
|
(130 |
) |
|
|
(318 |
) |
|
|
(374 |
) |
|
|
(558 |
) |
|
|
$ |
17,263 |
|
|
$ |
19,053 |
|
|
$ |
34,489 |
|
|
$ |
37,299 |
|
下表彙總了有關公司經營租賃的其他補充信息:
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
加權平均貼現率 |
|
|
4.1 |
% |
|
|
4.0 |
% |
加權平均剩餘租期 |
|
10年份 |
|
|
11年份 |
|
在.期間2020 第一本季度,Kirby的市值與去年同期相比大幅下降2019 第四在同一時期,整個美國股市也在市場波動中大幅下跌。此外,由於圍繞COVID爆發的不確定性-19以及石油價格在過去一年中的大幅下跌2020 第一本季度,該公司的許多石油和天然氣客户迅速削減了2020資本支出預算和活動水平迅速下降。*較低的活動水平導致鑽井活動下降,導致分銷和服務部門對新的和重新制造的油田設備以及相關部件和服務的需求下降。*因此,公司得出結論認為發生了觸發事件,並於3月份進行了中期定量減損測試31, 2020某些分銷和服務部門的長期資產和商譽。
公司使用貼現現金流分析和可比公司的市場方法確定了此類長期資產和報告單位的估計公允價值。這種分析包括管理層對短期和長期內部預測的判斷,最近事件的更新,適當的貼現率,以及使用具有一定水平特徵的投入的資本支出。3公允價值計量。
在對分銷和服務部門的長期資產進行減值測試時,公司確定某些長期資產的賬面價值,包括與客户關係、商號和分銷商相關的財產和設備以及無形資產的賬面價值不再可以收回,導致減值費用為$165,304,000 將這些長期資產減值到公允價值在截至2020年3月31日的三個月內。
根據商譽減值測試的結果,本公司得出結論,一分銷和服務部門的報告單位超過了其估計的公允價值。截至2020年3月31日的三個月,商譽減值費用為$387,970,000按報告單位的賬面價值(包括商譽)在記錄上述長期資產減值後超過其估計公允價值的金額計算。計入因確認減值損失而產生的所有税務影響。
此外,公司確定某些油田和壓力泵相關庫存的成本超過了可變現淨值,導致$8,000,000非現金減記在截至2020年3月31日的三個月內。
下表彙總了商譽的變化(以千為單位):
|
|
海軍陸戰隊 交通運輸 |
|
|
分佈和 服務 |
|
|
總計 |
|
12月份的餘額31, 2019(毛) |
|
$ |
424,149 |
|
|
$ |
549,846 |
|
|
$ |
973,995 |
|
累計減值和攤銷 |
|
|
(18,574 |
) |
|
|
(1,595 |
) |
|
|
(20,169 |
) |
12月份的餘額31, 2019 |
|
|
405,575 |
|
|
|
548,251 |
|
|
|
953,826 |
|
損損 |
|
|
— |
|
|
|
(387,970 |
) |
|
|
(387,970 |
) |
野蠻收購 |
|
|
81,667 |
|
|
|
— |
|
|
|
81,667 |
|
車隊採辦 |
|
|
— |
|
|
|
10,309 |
|
|
|
10,309 |
|
六月份的餘額30, 2020(毛) |
|
|
505,816 |
|
|
|
560,155 |
|
|
|
1,065,971 |
|
累計減值和攤銷 |
|
|
(18,574 |
) |
|
|
(389,565 |
) |
|
|
(408,139 |
) |
六月份的餘額30, 2020 |
|
$ |
487,242 |
|
|
$ |
170,590 |
|
|
$ |
657,832 |
|
於截至二零二零年六月三十日止六個月內,本公司授予153,460限制性股票單位(“RSU”)和114,600根據其員工股票獎勵計劃,向選定的高級管理人員和其他關鍵員工提供股票期權。RSU按比例授予五年並且股票期權變得可以按比例行使三年並在此之後過期七年了.
於截至二零二零年六月三十日止六個月內,本公司授予39,913根據董事股票獎勵計劃,向公司非僱員董事發放限制性股票。六個月在授予日期之後,除非作為現金董事費用授予的限制性股票在2021年3月31日之前以相等的季度增量授予。
從公司股票獎勵計劃的收益中扣除的補償成本和股票獎勵收益表中確認的所得税優惠如下(以千計):
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
補償成本 |
|
$ |
3,321 |
|
|
$ |
3,007 |
|
|
$ |
8,652 |
|
|
$ |
7,907 |
|
所得税優惠 |
|
$ |
889 |
|
|
$ |
740 |
|
|
$ |
2,151 |
|
|
$ |
1,909 |
|
2020年3月27日,美國國會通過,總統簽署了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(簡稱CARE法案),使之成為法律,以應對新冠肺炎的大流行。CARE法案中的一項條款允許將2018年至2020年產生的淨運營虧損追溯到五年根據CARE法案的這一規定,本公司在截至2020年6月30日的6個月記錄了一項聯邦當期所得税福利,原因是結轉了2018至2020年間產生的淨營業虧損,用於抵消2013至2017年間產生的應税收入。這導致截至2020年6月30日的6個月的實際税率降低,因為淨營業虧損結轉至納税年度2013至2017年適用的聯邦税率為35適用於這些納税年度的%,而21税率自2020年6月30日起生效。2018年和2019年產生的淨營業虧損用於抵消2013至2017年間產生的應納税所得額35%,從而獲得$的税收優惠50,824,000因此,在截至2020年6月30日的六個月內,公司與聯邦淨營業虧損相關的遞延税項資產減少了美元。77,262,000在截至2020年6月30日的六個月內,本公司收到退税$30,606,0002018年與淨營業虧損相關的納税申報單被結轉,以抵消2013年期間產生的應税收入。*截至2020年6月30日,公司的聯邦所得税應收金額為$125,883,000包含在應收賬款中-資產負債表上的其他。
所得税税前收益(虧損)和所得税撥備(收益)明細如下(單位:千):
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
所得税税前收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國 |
|
$ |
23,861 |
|
|
$ |
62,903 |
|
|
$ |
(495,628 |
) |
|
$ |
121,655 |
|
外方 |
|
|
(27 |
) |
|
|
(194 |
) |
|
|
(310 |
) |
|
|
(609 |
) |
|
|
$ |
23,834 |
|
|
$ |
62,709 |
|
|
$ |
(495,938 |
) |
|
$ |
121,046 |
|
備抵(利益)關於所得税: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
聯邦政府: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電流 |
|
$ |
(18,608 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(156,304 |
) |
|
$ |
— |
|
遞延 |
|
|
16,149 |
|
|
|
13,517 |
|
|
|
(7,294 |
) |
|
|
26,007 |
|
州和地方: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
電流 |
|
|
536 |
|
|
|
1,686 |
|
|
|
618 |
|
|
|
3,145 |
|
遞延 |
|
|
505 |
|
|
|
— |
|
|
|
(11,294 |
) |
|
|
— |
|
外流--外流 |
|
|
(11 |
) |
|
|
66 |
|
|
|
36 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
$ |
(1,429 |
) |
|
$ |
15,269 |
|
|
$ |
(174,238 |
) |
|
$ |
29,149 |
|
下表列出了每股基本收益(虧損)和稀釋後收益(虧損)的組成部分(單位為千,每股金額除外):
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
可歸因於柯比的淨收益(虧損) |
|
$ |
25,002 |
|
|
$ |
47,287 |
|
|
$ |
(322,239 |
) |
|
$ |
91,583 |
|
分配給限制性股票的未分配收益 |
|
|
(46 |
) |
|
|
(122 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(241 |
) |
可供Kirby普通股股東使用的收益(虧損)-基本 |
|
|
24,956 |
|
|
|
47,165 |
|
|
|
(322,239 |
) |
|
|
91,342 |
|
分配給限制性股票的未分配收益 |
|
|
46 |
|
|
|
122 |
|
|
|
— |
|
|
|
241 |
|
重新分配給限制性股票的未分配收益 |
|
|
(46 |
) |
|
|
(122 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(240 |
) |
可供Kirby普通股股東使用的收益(虧損)-攤薄 |
|
$ |
24,956 |
|
|
$ |
47,165 |
|
|
$ |
(322,239 |
) |
|
$ |
91,343 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行股份: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行和已發行的加權平均普通股 |
|
|
60,023 |
|
|
|
59,894 |
|
|
|
60,003 |
|
|
|
59,882 |
|
加權平均未歸屬限制性股票 |
|
|
(111 |
) |
|
|
(154 |
) |
|
|
(105 |
) |
|
|
(157 |
) |
加權平均已發行普通股-基本 |
|
|
59,912 |
|
|
|
59,740 |
|
|
|
59,898 |
|
|
|
59,725 |
|
股票期權和限制性股票單位的稀釋效應 |
|
|
25 |
|
|
|
167 |
|
|
|
— |
|
|
|
140 |
|
加權平均已發行普通股-攤薄 |
|
|
59,937 |
|
|
|
59,907 |
|
|
|
59,898 |
|
|
|
59,865 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於Kirby普通股股東的每股淨收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
0.79 |
|
|
$ |
(5.38 |
) |
|
$ |
1.53 |
|
稀釋 |
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
0.79 |
|
|
$ |
(5.38 |
) |
|
$ |
1.53 |
|
要購買的某些未償還期權大約681,000和297,000普通股股票不包括在截至6月份的稀釋後每股收益的計算中。30, 2020和2019年,因為這樣的股票期權將是反稀釋的。將某些未償還的RSU轉換為162,000和4,000普通股股票也不包括在截至6月份的稀釋後每股收益的計算中。30,2020和2019年,分別因此,RSU應該是抗稀釋的。
下表提供了以下各項的詳細信息庫存-淨額(千):
|
|
六月三十日, 2020 |
|
|
十二月三十一號, 2019 |
|
成品 |
|
$ |
280,948 |
|
|
$ |
291,214 |
|
在製品 |
|
|
55,010 |
|
|
|
60,187 |
|
|
|
$ |
335,958 |
|
|
$ |
351,401 |
|
該公司為其某些內河船舶人員和岸上油輪工人發起了一項固定福利計劃。計劃福利是以員工的服務年限和薪酬為基礎的。計劃資產主要由股權和固定收益證券組成。
2017年4月12日,公司修改了養老金計劃,停止了某些參與者在2017年5月31日之後的所有福利應計。祖輩和未受影響的參與者是那些在2017年5月31日收盤時完成以下工作的人:(A)15(B)已達法定年齡50並已完成10數年的養老金服務年限。非祖輩參與者有資格獲得可自由支配的401(K)計劃繳費。
該公司的養老金計劃資金戰略是每年繳納的金額等於或高於滿足最低政府資金要求所需的金額。該計劃的福利義務基於各種人口和經濟假設,養老金計劃資產的回報受到包括市場和利率風險在內的各種風險的影響,這使得準確預測養老金計劃繳費變得困難。根據目前的養老金計劃資產和市場狀況,本公司預計2020年內不會為Kirby養老金計劃做出貢獻。
在二月14, 2018,收購了希格曼海洋公司(Higman Marine,Inc.)。本公司及其關聯公司(“希格曼”)承擔其內河船舶人員和辦公室員工的希格曼養老金計劃。3月1日27, 2018,該公司修改了希格曼養老金計劃,對所有新進入者關閉該計劃,並在5月份之後停止所有福利應計15, 2018為所有參與者準備的。公司做出了以下貢獻$483,000及$479,000到2020年的希格曼養老金計劃第一六個月的時間2019和2020計劃年。此外,該公司還捐助了#美元。479,0002020年7月至2020年計劃年度的希格曼養老金計劃。該公司預計將額外出資#美元。314,000向2019年計劃年度2020年的希格曼養老金計劃捐款#美元479,0002020計劃年。
該公司發起了一項無資金支持的固定福利醫療保健計劃,該計劃為符合最低年齡和服務要求的員工以及符合條件的家屬提供有限的退休後醫療福利。該計劃限制了公司對以下項目貢獻的成本增加4每年%。該計劃是繳費的,退休人員的繳費每年都會調整。該計劃自2011年12月31日起取消了對未來退休人員的保險。該公司還有一個無資金的固定收益補充高管退休計劃(“SERP”),該計劃是在1999年的一次收購中假定的。自2000年1月1日起,該計劃不再增加額外的福利。
公司固定福利計劃的定期福利淨成本構成如下(在千人s):
|
|
養老金福利 |
|
|
|
養老金計劃 |
|
|
SERP |
|
|
|
截至三個月 六月三十日, |
|
|
截至三個月 六月三十日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
淨定期收益成本的組成部分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服務成本 |
|
$ |
1,919 |
|
|
$ |
1,914 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
利息成本 |
|
|
3,949 |
|
|
|
4,040 |
|
|
|
10 |
|
|
|
13 |
|
計劃資產的預期收益 |
|
|
(5,735 |
) |
|
|
(5,254 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
精算損失攤銷 |
|
|
425 |
|
|
|
41 |
|
|
|
9 |
|
|
|
7 |
|
淨定期收益成本 |
|
$ |
558 |
|
|
$ |
741 |
|
|
$ |
19 |
|
|
$ |
20 |
|
|
|
養老金福利 |
|
|
|
養老金計劃 |
|
|
SERP |
|
|
|
截至六個月 六月三十日, |
|
|
截至六個月 六月三十日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
淨定期收益成本的組成部分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服務成本 |
|
$ |
3,836 |
|
|
$ |
3,682 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
利息成本 |
|
|
7,839 |
|
|
|
8,247 |
|
|
|
20 |
|
|
|
26 |
|
計劃資產的預期收益 |
|
|
(11,923 |
) |
|
|
(10,478 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
精算損失攤銷 |
|
|
657 |
|
|
|
719 |
|
|
|
18 |
|
|
|
14 |
|
淨定期收益成本 |
|
$ |
409 |
|
|
$ |
2,170 |
|
|
$ |
38 |
|
|
$ |
40 |
|
公司退休後福利計劃的定期福利淨成本構成如下(在千人s):
|
|
其他退休後福利 |
|
|
|
退休後福利計劃 |
|
|
|
截至三個月 六月三十日, |
|
|
截至六個月 六月三十日, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
淨定期收益成本的組成部分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服務成本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
利息成本 |
|
|
5 |
|
|
|
8 |
|
|
|
11 |
|
|
|
16 |
|
精算收益攤銷 |
|
|
(130 |
) |
|
|
(135 |
) |
|
|
(261 |
) |
|
|
(270 |
) |
淨定期收益成本 |
|
$ |
(125 |
) |
|
$ |
(127 |
) |
|
$ |
(250 |
) |
|
$ |
(254 |
) |
公司其他綜合收益的變化情況如下(以千計):
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
毛 數量 |
|
|
所得税 (條文) 效益 |
|
|
網 數量 |
|
|
毛 數量 |
|
|
所得税 (條文) 效益 |
|
|
網 數量 |
|
養老金和退休後福利(a): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
精算損失淨額攤銷 |
|
$ |
304 |
|
|
$ |
(77 |
) |
|
$ |
227 |
|
|
$ |
(87 |
) |
|
$ |
21 |
|
|
$ |
(66 |
) |
精算損益 |
|
|
(3,609 |
) |
|
|
905 |
|
|
|
(2,704 |
) |
|
|
8,167 |
|
|
|
(2,044 |
) |
|
|
6,123 |
|
外幣折算 |
|
|
351 |
|
|
|
— |
|
|
|
351 |
|
|
|
(53 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(53 |
) |
總計 |
|
$ |
(2,954 |
) |
|
$ |
828 |
|
|
$ |
(2,126 |
) |
|
$ |
8,027 |
|
|
$ |
(2,023 |
) |
|
$ |
6,004 |
|
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|
毛 數量 |
|
|
所得税 (條文) 效益 |
|
|
網 數量 |
|
|
毛 數量 |
|
|
所得税 備抵 |
|
|
網 數量 |
|
養卹金和退休後福利(A): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
精算損失淨額攤銷 |
|
$ |
414 |
|
|
$ |
(105 |
) |
|
$ |
309 |
|
|
$ |
463 |
|
|
$ |
(118 |
) |
|
$ |
345 |
|
精算損益 |
|
|
(3,609 |
) |
|
|
905 |
|
|
|
(2,704 |
) |
|
|
8,167 |
|
|
|
(2,044 |
) |
|
|
6,123 |
|
外幣折算 |
|
|
(923 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(923 |
) |
|
|
76 |
|
|
|
— |
|
|
|
76 |
|
總計 |
|
$ |
(4,118 |
) |
|
$ |
800 |
|
|
$ |
(3,318 |
) |
|
$ |
8,706 |
|
|
$ |
(2,162 |
) |
|
$ |
6,544 |
|
5月1日10, 2019, 二由公司全資子公司Kirby Inland Marine,LP(“Kirby Inland Marine”)擁有和運營的M/V Voyager號油輪和一艘拖船在休斯頓航道被液化石油氣油輪“創世河”(Genesis River)撞上。創世紀河的船頭穿過柯比河30015測試並傾覆了MMI3014.碰撞穿透了柯比號的船體。30015使其重整後的貨物被排入水中。美國海岸警衞隊(“USCG”)和美國國家運輸安全委員會(“NTSB”)指定Genesis河的船東和領航員以及該公司的子公司為調查事故原因的利害關係方。在六月19, 2019,該公司向德克薩斯州南區-加爾維斯頓分部的美國地區法院提起訴訟,要求限制責任,並聲稱Genesis River及其所有者/管理人在損害賠償方面有過錯,包括搬運費和根據《石油污染法》提出的索賠。1990和海事法。多名索賠人在限制中提出索賠,根據#年的石油污染法案尋求損害賠償。1990.該公司備有多份保單,承保責任包括污染、海運及一般責任,並相信該公司已為事件可能引致的責任提供令人滿意的保險保障。本公司相信已為該事件累積足夠的準備金,並預計該事件不會對其業務或財務狀況造成重大不利影響。
在十月13, 2016,拖船內森·E·斯圖爾特和駁船DBL55,由本公司的全資子公司Kirby Offshore Marine,LLC擁有和運營的鉸接式坦克駁船和拖船單元(“ATB”)在不列顛哥倫比亞省阿託隆島的Seaforth海峽入口處擱淺。擱淺導致內森·E·斯圖爾特的部分燃料箱破裂,導致柴油排放到水中。USCG和NTSB指定該公司為調查事件原因的利害關係方。包括加拿大交通部和加拿大運輸安全委員會在內的加拿大當局調查了事故原因。在十月10, 2018,海爾圖克人第一National向不列顛哥倫比亞省最高法院提起民事訴訟,指控該公司的一家子公司、拖輪的船長和引航員、船隻和加拿大政府因這一事件尋求未量化的損害賠償。5月1日1, 2019,該公司向加拿大聯邦法院提起訴訟,要求根據海事法的規定限制與該事件相關的責任。海爾圖克人第一自7月起,國家的民事索賠已合併到聯邦法院的限制訴訟中26, 2019預計加拿大聯邦法院將裁決針對該公司的所有索賠。本公司無法估計在民事訴訟中的潛在風險。*本公司擁有涵蓋包括污染、財產、海運和一般責任在內的各種責任的保單,並相信其對清理和打撈作業的成本以及事件產生的其他潛在責任有令人滿意的保險承保範圍。本公司相信已為該事件累積足夠的準備金,並預計該事件不會對其業務或財務狀況造成重大不利影響。
3月1日22, 2014, 二坦克駁船和拖船“蘇珊小姐”號拖船在德克薩斯州得克薩斯州城市附近的休斯頓航道與“夏季風”號貨輪相撞。這艘拖船的所有者是柯比內陸海軍陸戰隊(Kirby Inland Marine)。鉛罐駁船在碰撞中受損,導致中間燃料油從一該公司正在與聯邦和州政府自然資源託管人一起參與自然資源損害評估和修復過程。該公司相信,它已為事故引起的污染、海運和其他潛在責任提供了足夠的保險。本公司相信已為該事件累積足夠的準備金,並預計該事件不會對其業務或財務狀況造成重大不利影響。
此外,本公司涉及多項與其業務運作有關的法律及其他法律程序,管理層認為這些程序均不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。管理層認為,它已記錄了充足的準備金,並認為它有足夠的保險覆蓋範圍,或對這些其他索賠和或有正當理由提出抗辯。
本公司已出具擔保或取得備用信用證和履約保證金,支持本公司及其子公司履行本公司及其子公司在正常業務過程中發生的合同或或有法律義務。這些工具的總名義價值為$23,169,000在六月30, 2020,包括$11,345,000在信用證和$11,824,000在履約保證金中。所有這些票據的到期日都在兩年。本公司不認為根據這些票據支付的需求可能出現,並預計不會發生與這些票據有關的重大現金支出。
本10-Q表格中包含的非歷史事實的陳述,包括但不限於本文中包含的任何預測,均為前瞻性陳述。這些陳述反映了管理層對未來事件的合理判斷。前瞻性陳述涉及風險和不確定因素。這些陳述可以通過使用諸如“可能”、“將會”、“預期”、“預期”、“估計”或“繼續”等前瞻性術語或其否定或其上的其他變體或類似術語來識別。實際結果可能會因各種因素而與預期大不相同,這些因素包括需求的週期性或其他下滑、重大的定價競爭、行業產能的意外增加、瓊斯法案或美國海事政策和實踐的變化、燃料成本、利率、天氣條件以及公司進行收購的時間、規模和數量。以及新冠肺炎疫情的影響和各國政府對全球和地區市場狀況的相關反應。前瞻性表述基於當前可獲得的信息,柯比沒有義務更新任何此類表述。其他風險因素列表可在公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告和下文第1A項-風險因素中找到。
出於管理層討論的目的,可歸因於Kirby普通股股東的所有每股淨收益(虧損)均為“稀釋每股收益(虧損)”。適用於每股攤薄收益(虧損)的普通股加權平均數如下(單位:千):
|
截至6月30日的三個月, |
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
2020 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2019 |
|
普通股加權平均數-稀釋 |
|
|
59,937 |
|
|
|
59,907 |
|
|
|
59,898 |
|
|
|
59,865 |
|
與2019年第二季度和前六個月相比,2020年第二季度和前六個月普通股加權平均數量的增加主要反映了限制性股票的發行、用於歸屬RSU的普通股的發行和股票期權的行使,但被2020年前六個月未償還的反稀釋股票期權和RSU的未償還部分抵消。
概述
該公司是美國最大的國內油罐駁船運營商,在密西西比河水系、墨西哥灣沿岸水道、美國所有三個海岸沿岸以及阿拉斯加和夏威夷運輸散裝液體產品。本公司用罐式駁船運輸石化產品、黑油、成品油和農用化學品。截至2020年6月30日,該公司運營着一支由1131艘內陸油罐船組成的船隊,能力為2560萬桶,平均324艘內陸拖船。該公司的沿海船隊由47艘容量為450萬桶的油罐船和平均44艘沿海拖輪組成。該公司還擁有和經營四艘離岸幹散貨駁船、四艘離岸拖輪和一艘停靠拖輪,在美國沿海貿易中運輸幹散貨商品。通過其分銷和服務部門,該公司為油田服務、船舶、發電、高速公路和其他工業應用中使用的發動機、變速器、減速器和相關設備提供售後服務和零部件。該公司還租賃各種工業市場使用的設備,包括髮電機、工業壓縮機、軌道車輛搬運機和大容量起重卡車,併為陸上油田服務客户製造和再製造油田服務設備,包括加壓泵裝置。
2020年第二季度,可歸因於Kirby的淨收益為25,002,000美元,收入為541,159,000美元,或每股0.42美元,而2019年第二季度可歸因於Kirby的淨收益為47,287,000美元,或每股0.79美元,收入為771,042,000美元。*2020年前六個月,可歸因於Kirby的淨虧損為322,239,000美元,或每股5.38美元,收入為1,185,085,000美元,而2019年前六個月的淨虧損為1,185,085,000美元或每股壞賬費用0.04美元,税前1,354,000美元,税後1,085,000美元,或每股遣散費0.02美元。2020年第一季度包括税前561,274,000美元,税後433,341,000美元,或7.24美元每股,與庫存減記有關的非現金費用,長期資產(包括無形資產以及財產和設備)的減值,以及分銷和服務部門的商譽減值。有關更多信息,請參見附註8,減值和其他費用。此外,2020年第一季度還受到50,824,000美元的所得税優惠的有利影響,或每股0.85美元,這與2018年和2019年產生的淨營業虧損有關,用於抵消2013至2017年間產生的應税收入。
海上運輸
2020年第二季度和前六個月,公司的海運部門產生了70%和66%分別從公司的收入中提取。該部門的客户包括許多在美國運營的主要石化和煉油公司。運輸的產品包括用於生產許多企業和消費者廣泛使用的最終產品的中間材料-塑料、纖維、塗料、洗滌劑、石油添加劑和紙張等,以及殘餘燃料油、船用燃料油、瀝青、汽油、柴油、取暖油、原油、天然氣凝析油和農用化學品。因此,公司的海運業務直接受到公司石油、石化和煉油客户羣產量的影響。
與2019年第二季度和上半年收入和營業收入相比,本公司2020年第二季度和前六個月的海運部門收入分別下降6%和增長2%,營業收入分別下降4%和增長15%。*第二季度的下降主要是由於新冠肺炎疫情導致需求減少、燃油轉運費降低、兩艘大型沿海駁船退役以及計劃在沿海的造船活動導致內陸和沿海市場使用量減少所致。這些減少被部分抵消2019年第一季度和2019年前六個月的增長主要是由於2019年3月14日收購的薩維奇船隊和塞納克海洋服務公司(“CENAC”)船隊的增加,部分抵消了新冠肺炎大流行對公司2020年第二季度運營的影響。在2020年第一季度和2019年前六個月,由於墨西哥灣沿岸的大霧和大風、密西西比河水系的高水位以及關鍵航道的關閉,導致運營狀況不佳和延誤天數較多,這兩個因素對公司的增長起到了部分抵消作用。在2020年第一季度和2019年前六個月,由於墨西哥灣沿岸的大霧和大風、密西西比河水系的高水位以及關鍵航道的關閉,公司受到了不良運營狀況和延誤天數的影響2019年前六個月還受到伊利諾伊河長期結冰和休斯頓船道化學品儲存設施火災的影響。*2020年第二季度和上半年,內陸坦克駁船船隊貢獻了海運收入的80%和79%,沿海船隊分別貢獻了20%和21%。2019年第二季度和上半年,內陸坦克駁船船隊貢獻了77%,沿海船隊貢獻了23%的海運收入。
2020年第一季度,內河油罐駁船利用率平均在低至中90%範圍內,2020年第二季度,內河油罐駁船利用率水平平均在80%左右。2019年,2019年第一季度和第二季度,內河油罐駁船利用率水平平均在90%左右。2020年第一季度和2019年前六個月,石化、黑油、和成品油客户。2020年第一季度和2019年前六個月,由於惡劣的運營條件和船閘維護項目而導致的大量延誤天數減緩了客户貨物的運輸,並在這兩個時期促成了強勁的利用率。新冠肺炎疫情導致的需求減少和由此導致的經濟放緩導致2020年第二季度的利用率較低。
2020年第一季度沿海油罐駁船利用率平均在低至中80%區間,2020年第二季度平均在中70%區間。*2019年,2019年第一季度沿海油罐駁船利用率平均處於低80%區間,2019年第二季度沿海油罐駁船利用率平均處於中80%區間。沿海船隊的油罐車利用率繼續受到沿海行業小型油罐駁船供應過剩的影響,2020和2019年前六個月的每個月都是如此。
2020年第二季度和前六個月,海運內陸收入的約65%和60%分別是定期合同,合同期限為12個月或更長,現貨合同收入分別為35%和40%,合同期限不到12個月。*2019年第二季度和前六個月,海運內陸收入的大約65%是定期合同收入,35%是現貨合同收入。2020年第二季度和前六個月的內陸定期包機分別佔定期合同內陸收入的68%和67%,而2019年第二季度和前六個月的這一比例分別為63%和62%。與2019年第一季度續簽的定期合同相比,2020年第一季度續簽的內陸定期合同的費率平均上升了1%至3%。與2019年第二季度續簽的定期合同相比,2020年第二季度續簽的內陸定期合同的費率持平。2020年第一季度的現貨合同費率有所上升。與2019年第二季度相比,2020年第二季度的現貨合同率平均下降了5%至10%。2020年1月1日,與勞動力年度自動扶梯和一些內陸多年期合同的生產者價格指數相關的價格沒有實質性上漲。
在2020年第二季度和前六個月,約85%的沿海收入是定期合同收入,15%是現貨合同收入。*在2019年第二季度和前六個月,分別約80%的沿海收入是定期合同收入,20%是現貨合同收入。2020年第二季度和上半年的沿海定期包機分別約佔定期合同下沿海收入的90%,而2019年第二季度和上半年的這一比例均為85%。沿海市場的現貨和定期合同定價取決於各種因素,包括地理位置、船舶容量、船舶類型和服務產品。與2019年第一季度續簽的定期合同相比,2020年第一季度續簽的沿海定期合同的利率在10%至15%的平均範圍內增長。2020年第二季度續簽的沿海定期合同的利率與2019年第二季度續簽的定期合同的利率持平。2020年第一季度的現貨市場利率與2019年第一季度相比改善了10%至15%的平均範圍。2020年第二季度的現貨市場利率與2019年第二季度持平。
2020年第二季度海運部門的營業利潤率為13.5%,而2019年第二季度為13.2%,2020年前六個月為13.0%,而2019年前六個月為11.5%。
分銷和服務
在2020年第二季度和前六個月,分銷和服務部門分別佔公司收入的30%和34%,其中99%和94%分別來自服務和零部件,1%和6%來自制造。分銷和服務部門的業績在很大程度上受到油田服務和油氣運營商和生產者市場、海洋、發電、公路和其他工業市場的經濟週期的影響。
與2019年第二季度和前六個月相比,2020年第二季度和前六個月的分銷和服務收入分別下降了56%和46%,營業收入分別下降了161%和117%。減少的主要原因是,由於整個2019年和2020年前六個月的油價波動導致油田活動減少,部分由新冠肺炎疫情導致的低油價導致石油和天然氣勘探廣泛下滑,北美壓力泵設備供應過剩,以及公司主要油田客户的支出減少和現金流紀律增強。因此,客户對新的和重新制造的壓力泵設備的需求和增加的訂單,以及新的和大修的變速器以及相關零部件和服務的銷售在2020年第二季度和石油和天然氣市場分別貢獻了19%和27%的分銷和服務收入。
商業和工業市場收入分別佔2020年第二季度和上半年分銷和服務收入的81%和73%,與2019年第二季度和上半年相比有所下降,主要原因是新冠肺炎疫情導致的高速公路和發電服務需求減少,以及由此導致的經濟放緩和全國、州和地方的居家訂單,部分被車隊採購的貢獻所抵消。2020年第二季度和2020年上半年,海修和核電業務的需求保持強勁。但與2019年第二季度前六個月相比略有下降,原因是發動機大修和發動機銷售減少。
2020年第二季度分銷和服務部門的營業利潤率為(8.8%),而2019年第二季度為6.3%,2020年前六個月為(2.6)%,而2019年前六個月為8.2%。2020年第二季度業績受到一家大型石油和天然氣客户破產的不利影響,由於繼續裁員,導致3339,000美元的壞賬支出和1,354,000美元的遣散費。
現金流和資本支出
公司在2020年前六個月繼續產生良好的運營現金流,運營活動提供的淨現金為242,144,000美元,而2019年前六個月為188,197,000美元,增長29%。這一改善是由2020年4月收購Savage和2019年3月收購Cenac推動的海運部門收入和運營收入增加推動的,以及沿海定價和內陸期限定價的增加,但部分被內陸現貨價格下降所抵消。這一改善還歸因於某些運營資產和負債的變化,這些變化主要與2020年第一季度激勵薪酬支出的減少以及應收貿易賬款與2019年前六個月的增長相比有所下降,原因是分銷和服務部門的業務活動水平下降。此外,在截至2020年6月30日的六個月裏,本公司收到了30,606,000美元的2018年退税,這筆退税與2013年產生的淨運營虧損相關。*在2020和2019年前六個月,公司收到了30,606,000美元的退税,這些退税與2013年產生的淨運營虧損相關。*在2020和2019年前六個月,公司收到了30,606,000美元的退税行使股票期權的收益分別為353,000美元和1,903,000美元。
2020年前六個月,本公司循環信貸融資項下產生的現金和借款用於資本支出92,830,000美元(包括應計資本支出減少4,936,000美元),其中5,120,000美元用於內陸拖船建造,87,710,000美元主要用於升級現有海運設備和海運運輸及分銷和服務設施。該公司還將342,247,000美元用於收購業務和海洋設備,在下文的收購中有更全面的描述。
本公司的債務資本比率從2019年12月31日的28.9%增加到2020年6月30日的35.0%,主要是由於循環信貸安排下的借款用於購買Savage車隊(於2020年4月1日完成),以及2020年第一季度的車隊收購和總股本的減少,主要是由於Kirby在2020年前六個月的淨虧損322,239,000美元。公司截至2020年6月30日和2019年12月31日的未償債務詳見下文的長期融資。
2020年前六個月,公司向Savage收購92艘內河油罐船,總運力約250萬桶,購買新建內河壓力駁船4艘,退役27艘內河油罐船,歸還租賃的內河油罐船1艘,恢復使用10艘內河油罐船,淨收益增加78艘內陸油罐駁船和2020年前六個月約220萬桶的產能。
鑑於目前圍繞新冠肺炎疫情影響的不確定性,該公司預計2020年的資本支出約為150,000,000美元。目前的2020年建設計劃包括500萬美元的進度付款,用於建造2020年第二季度投入使用的一艘內陸拖船和將於2021年投入使用的五艘內陸拖船。約1.3億美元主要用於資本升級和改善現有的海洋設備和設施。15,000,000美元的餘額將主要用於分銷和服務部門以及公司的信息技術項目。預計未來資本支出的資金將通過運營現金流和公司循環項下的借款提供。信貸安排。
展望
雖然新冠肺炎疫情的全面影響仍存在很大的不確定性,但在內陸海運市場,本公司預計經濟活動將緩慢復甦,直到經濟活動更顯著地反彈。隨着駁船利用率從2020年第三季度開始處於70%的中檔範圍,本公司預計駁船利用率將連續下降。雖然這預計會對收入產生不利影響,但對成本結構的管理將有助於抵消部分疲軟。總體而言,本公司預計2020年第三季度內陸收入和營業收入將比第二季度有所下降。
截至2020年6月30日,該公司估計行業船隊中約有4000艘內陸油罐駁船,其中約350艘船齡超過30年,約260艘船齡超過40年。該公司估計,2020年全年將有大約130至150艘油罐船交付,許多較老的油罐船,包括公司預計的約40艘,將被淘汰。從歷史上看,全行業每年有75至150艘較老的內陸油罐船退役,退役的程度取決於市場狀況、石化和煉油廠的生產水平以及原油和天然氣凝析油的移動,所有這些都可能對整個行業的油罐船利用率以及期限和現貨合同率產生直接影響。考慮到當前的市場,退役的程度取決於市場狀況、石化和煉油廠的生產水平以及原油和天然氣凝析油的移動。本公司認為,2020年行業退休人數可能處於歷史範圍的較高端。
在沿海海運市場,約85%的收入來自長期合同,造船廠活動減少,公司預計2020年第三季度收入和運營收入將略有改善。在2020年第三季度,公司預計淘汰一個老化的沿海ATB,該ATB在下一個造船日期需要不經濟的壓載水管理系統。*本公司還預計其煤炭運輸業務量將在2020年剩餘時間內下降。
截至2020年6月30日,該公司估計,在19.5萬桶或更少的沿海行業船隊(該公司經營的市場領域)上運營的油罐船約有280艘,其中約20艘船齡超過25年。該公司知道,除了競爭對手在建的一臺將於2021年交付的裝置外,還宣佈在2020年第二季度交付一艘19.5萬桶或更少類別的沿海油罐駁船和拖輪裝置。
分銷和服務部門的業績在很大程度上受到陸上油田服務和油氣運營商和生產商市場、海洋、發電、公路和其他工業市場的經濟週期的影響。隨着所有主要客户在2020年期間削減支出,石油和天然氣領域的投資活動預計仍將面臨挑戰。這可能只會導致分銷中的服務和零部件銷售水平很低,製造業中壓力泵設備的新訂單也很少。該公司預計短期內不會有那麼多活動出現實質性改善
分銷和服務商業和工業市場繼續受到經濟活動減少的不利影響,儘管高速公路和發電部門最近出現了一些改善。全國卡車運輸業的車隊里程正在增長,之前推遲的發電項目正在重新安排到未來幾個月。此外,該公司預計發電和Thermo-King製冷業務的季節性活動會更多。因此,該公司預計該部門的營業利潤率將在2020年第三季度有所改善,但仍低於盈虧平衡水平。*因此,該公司預計,該部門的營業利潤率將在2020年第三季度有所改善,但仍低於盈虧平衡。*此外,該公司預計發電和Thermo-King製冷業務的季節性活動將會增加。因此,該公司預計該部門的營業利潤率將在2020年第三季度有所改善,但仍低於盈虧平衡
雖然新冠肺炎疫情對本公司業務造成不利影響,但截至目前,並未對本公司在任一業務板塊開展業務的能力造成實質性影響。“本公司保持了業務連續性,本公司預計將繼續這樣做。
收購
在截至2020年6月30日的6個月中,該公司以26,625,000美元現金購買了4艘新建的內陸壓力駁船。
2020年4月1日,公司以278,999,000美元現金完成了對Savage公司內陸油罐駁船船隊的收購。Savage公司的油罐駁船船隊由92艘內陸油罐駁船和45艘內陸拖船組成,容量約為250萬桶。被收購的Savage資產主要在密西西比河及其支流和墨西哥灣沿岸航道上運輸石化產品、成品油和原油。此外,公司還收購了Savage的船舶加油
2020年1月3日,公司以3718萬美元現金完成了對康宏公司幾乎全部資產的收購,康宏公司是德克薩斯州北部、東部和科羅拉多州卡車、有軌電車和其他陸路運輸市場的Thermo King製冷系統的授權經銷商。
收購的融資是通過公司循環信貸安排下的借款進行的。
運營結果
2020年第二季度,可歸因於Kirby的淨收益為25,002,000美元,收入為541,159,000美元,或每股0.42美元,而2019年第二季度可歸因於Kirby的淨收益為47,287,000美元,或每股0.79美元,收入為771,042,000美元。*2020年前六個月,可歸因於Kirby的淨虧損為322,239,000美元,或每股5.38美元,收入為1,185,085,000美元,而2019年前六個月的淨虧損為1,185,085,000美元或每股壞賬費用0.04美元,税前1,354,000美元,税後1,085,000美元,或每股遣散費0.02美元。2020年第一季度包括税前561,274,000美元,税後433,341,000美元,或7.24美元每股,與庫存減記有關的非現金費用,長期資產(包括無形資產以及財產和設備)的減值,以及分銷和服務部門的商譽減值。有關更多信息,請參見附註8,減值和其他費用。此外,2020年第一季度還受到50,824,000美元的所得税優惠的有利影響,或每股0.85美元,這與2018年和2019年產生的淨營業虧損有關,用於抵消2013至2017年間產生的應税收入。
下表列出了該公司的海運、分銷和服務收入及其佔同期總收入的百分比(以千美元為單位):
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的六個月, |
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2020 |
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% |
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2019 |
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% |
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2020 |
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% |
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2019 |
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% |
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海上運輸 |
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$ |
380,987 |
|
|
70 |
% |
$ |
404,286 |
|
|
52 |
% |
$ |
784,244 |
|
|
66 |
% |
$ |
772,407 |
|
|
51 |
% |
分銷和服務 |
|
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160,172 |
|
|
30 |
|
|
366,756 |
|
|
48 |
|
|
400,841 |
|
|
34 |
|
|
743,256 |
|
|
49 |
|
|
|
$ |
541,159 |
|
|
100 |
% |
$ |
771,042 |
|
|
100 |
% |
$ |
1,185,085 |
|
|
100 |
% |
$ |
1,515,663 |
|
|
100 |
% |
海上運輸
該公司通過其海運部門提供海運服務,經營油罐船和拖船,在密西西比河水系、墨西哥灣沿岸水道、沿美國所有三個海岸以及阿拉斯加和夏威夷運輸散裝液體產品。該公司用罐式駁船運輸石化產品、黑油、成品油和農用化學品。截至2020年6月30日,公司運營內河油罐船1131艘,其中租賃38艘,總運力2560萬桶;平均運營內河拖船324艘,其中租船59艘。相比之下,截至2019年6月30日運營的1067艘內陸油罐船,其中26艘是租賃的,總容量為2370萬桶,平均309艘內陸拖船,其中78艘是包租的。
截至2020年6月30日,公司沿海油罐駁船船隊由47艘油罐駁船組成,其中租賃了兩艘,運力為450萬桶;平均擁有44艘拖輪,其中4艘是包租的。相比之下,截至2019年6月30日運營的49艘沿海油罐駁船,其中兩艘是租賃的,運力為470萬桶,平均47艘拖船,其中5艘是包租的。該公司擁有並經營四個從事幹散貨離岸運輸的離岸幹散貨駁船和拖船單位。該公司還在休斯頓船道和德克薩斯州自由港擁有乾貨駁船和油罐駁船的輪班業務和短暫設施,在休斯頓船道附近擁有一個造船廠,用於建造拖船和進行例行維護,並擁有Osprey Line,L.L.C.三分之二的股份,該公司用駁船運輸項目貨物和貨物集裝箱。
下表列出了該公司海運部門的收入、成本和開支、營業收入和營業利潤率(千美元):
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截至6月30日的三個月, |
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截至6月30日的六個月, |
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2020 |
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|
2019 |
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%變化 |
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2020 |
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|
2019 |
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|
%變化 |
|
海運收入 |
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$ |
380,987 |
|
|
$ |
404,286 |
|
|
|
(6 |
)% |
|
$ |
784,244 |
|
|
$ |
772,407 |
|
|
|
2 |
% |
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|
|
|
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|
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成本和費用: |
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銷售成本和運營費用 |
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244,990 |
|
|
|
267,537 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
510,885 |
|
|
|
513,727 |
|
|
|
(1 |
) |
銷售、一般和行政 |
|
|
26,816 |
|
|
|
29,255 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
58,740 |
|
|
|
62,472 |
|
|
|
(6 |
) |
除所得税外的其他税 |
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11,122 |
|
|
|
9,159 |
|
|
|
21 |
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20,545 |
|
|
|
17,125 |
|
|
|
20 |
|
折舊攤銷 |
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46,684 |
|
|
|
45,092 |
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|
|
4 |
|
|
|
91,983 |
|
|
|
90,416 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
329,612 |
|
|
|
351,043 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
682,153 |
|
|
|
683,740 |
|
|
|
— |
|
營業收入 |
|
$ |
51,375 |
|
|
$ |
53,243 |
|
|
|
(4 |
)% |
|
$ |
102,091 |
|
|
$ |
88,667 |
|
|
|
15 |
% |
營業利潤率 |
|
|
13.5 |
% |
|
|
13.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
13.0 |
% |
|
|
11.5 |
% |
|
|
|
|
海運收入
下表顯示了公司服務的海運市場、海運收入分佈、移動的產品以及對公司運輸產品的需求驅動因素:
市場 服務 |
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2020秒 季 營業收入 分佈 |
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2020年六大 月份 營業收入 分佈 |
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移動的產品 |
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司機 |
石化 |
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51% |
|
51% |
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苯、苯乙烯、甲醇、丙烯腈、二甲苯、石腦油、燒鹼、丁二烯、丙烯 |
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非耐用消費品-70%,耐用消費品-30% |
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黑油 |
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26% |
|
26% |
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採購產品殘渣燃料油,焦化原料,減壓燃料油,瀝青,炭黑原料,原油,天然氣凝析油,船艙 |
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發電廠和船舶的燃料,煉油廠的原料,道路建設 |
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|
成品油 |
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19% |
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20% |
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汽油,2號油,噴氣燃料,取暖油,柴油,乙醇 |
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車輛使用、航空旅行、天氣狀況、煉油廠利用率 |
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農用化學品 |
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4% |
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3% |
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無水氨、氮基液體肥料、工業氨 |
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玉米、棉花和小麥生產、化工原料使用情況 |
與2019年第二季度和前六個月相比,2020年第二季度和上半年的海運收入分別下降了6%和增長了2%。第二季度下降的主要原因是,由於新冠肺炎疫情導致需求下降,內陸和沿海市場的使用率下降,燃料補充費降低,兩艘大型沿海駁船退役,以及計劃在沿海地區的造船活動。這些減少被2020年4月1日收購的薩維奇船隊部分抵消。而前六個月的增長主要是由於增加了薩維奇船隊和2019年3月14日收購的塞納克船隊。在2020年第二季度,新冠肺炎疫情對公司運營的影響被部分抵消,在2020年第一季度和2019年前六個月,由於墨西哥灣沿岸的大霧和大風、密西西比河水系的高水位、船閘維修工程導致的關鍵航道關閉以及大型沿海船舶造船天數的增加,運營狀況不佳和延誤天數較多。2019年前六個月還受到伊利諾伊河長時間結冰和休斯頓船道化學品儲存設施火災的影響。*2020年第二季度和上半年,內陸坦克駁船船隊分別貢獻了海洋運輸收入的80%和79%,沿海船隊分別貢獻了20%和21%。2019年第二季度和上半年,內陸坦克駁船船隊分別貢獻了77%, 沿海船隊貢獻了23%的海上運輸收入。由於Savage船隊很快被整合到公司自己的船隊中,收購完成後不久,前Savage設備就開始根據公司的合同運營,以前的Savage駁船與公司現有的拖船合作,反之亦然,導致個別資產和合並船隊之間的船舶利用率和定價存在差異。由於這種快速整合,為Savage船隊提供具體金額的收入是不切實際的,但2020年4月的收購是推動海運業增長的因素之一
2020年第一季度,內河油罐駁船利用率平均在低至中90%範圍內,2020年第二季度,內河油罐駁船利用率水平平均在80%左右。2019年,2019年第一季度和第二季度,內河油罐駁船利用率水平平均在90%左右。2020年第一季度和2019年前六個月,石化、黑油、和成品油客户。2020年第一季度和2019年前六個月,由於惡劣的運營條件和船閘維護項目而導致的大量延誤天數減緩了客户貨物的運輸,並在這兩個時期促成了強勁的利用率。新冠肺炎疫情導致的需求減少和由此導致的經濟放緩導致2020年第二季度的利用率較低。
2020年第一季度沿海油罐駁船利用率平均在低至中80%區間,2020年第二季度平均在中70%區間。*2019年,2019年第一季度沿海油罐駁船利用率平均處於低80%區間,2019年第二季度沿海油罐駁船利用率平均處於中80%區間。沿海船隊的油罐車利用率繼續受到沿海行業小型油罐駁船供應過剩的影響,2020和2019年前六個月的每個月都是如此。
該公司最大的市場石化市場在2020年第二季度和前六個月分別貢獻了51%的海運收入,反映出由於新冠肺炎疫情的影響,墨西哥灣沿岸石化工廠的國內消費和出口目的地碼頭的運量都有所減少。在本季度,美國化工廠的產能利用率從3月份的75%下降到4月份的71%,然後在6月份回升到73%。
黑油市場在2020年第二季度和上半年分別貢獻了26%的海運收入,反映了需求的減少,因為煉油廠的產量水平以及成品油和燃料油的出口因新冠肺炎疫情的影響而下降。“在本季度,美國煉油廠的利用率從4月初的82%下降到5月份的低點68%,然後在6月底反彈至75%。”在本季度,該公司繼續運輸從鷹灘和二疊紀盆地頁巖生產的原油和天然氣凝析油。*在本季度,該公司繼續運輸從鷹灘和二疊紀盆地頁巖生產的原油和天然氣凝析油。*在本季度,該公司繼續運輸從鷹灘和二疊紀盆地頁巖生產的原油和天然氣凝析油無論是在有內河船隻的墨西哥灣沿岸航道上,還是在墨西哥灣有沿海設備的地方。此外,該公司還將大量尤蒂卡天然氣凝析油從大西洋中部向下遊運往墨西哥灣沿岸,並將加拿大和巴肯原油從中西部向下遊運往墨西哥灣沿岸。
成品油市場在2020年第二季度和前六個月分別貢獻了19%和20%的海運收入,反映出內陸和沿海市場的運量都有所下降,原因是與新冠肺炎疫情相關的需求減少。在本季度,美國煉油廠利用率從4月初的82%下降到5月份的68%,然後在6月底反彈至75%。
農用化學品市場在2020年第二季度和上半年分別貢獻了4%和3%的海運收入,該季度國內生產和進口產品的運輸需求略有下降,主要原因是與新冠肺炎疫情相關的需求減少。
2020年第二季度,內陸作業發生了2815天的延誤,比2019年第二季度的3331天減少了16%。*2020年前六個月,內陸作業發生了7305天的延誤,比2019年上半年的7944天減少了8%。延誤天數衡量的是拖曳(拖船和一艘或多艘坦克駁船)在運輸過程中因天氣、船閘條件或其他導航因素而停止所損失的時間。密西西比河系統的高水位,以及船閘維修項目導致關鍵水道關閉。2019年前六個月還受到伊利諾伊河長時間結冰和休斯頓船道化學品儲存設施起火的影響。
2020年第二季度和前六個月,海運內陸收入的約65%和60%分別是定期合同,合同期限為12個月或更長,現貨合同收入分別為35%和40%,合同期限不到12個月。*2019年第二季度和前六個月,海運內陸收入的大約65%是定期合同收入,35%是現貨合同收入。2020年第二季度和前六個月的內陸定期包機分別佔定期合同內陸收入的68%和67%,而2019年第二季度和前六個月的這一比例分別為63%和62%。與2019年第一季度續簽的定期合同相比,2020年第一季度續簽的內陸定期合同的費率平均上升了1%至3%。與2019年第二季度續簽的定期合同相比,2020年第二季度續簽的內陸定期合同的費率持平。2020年第一季度的現貨合同費率有所上升。與2019年第二季度相比,2020年第二季度的現貨合同率平均下降了5%至10%。2020年1月1日,與勞動力年度自動扶梯和一些內陸多年期合同的生產者價格指數相關的價格沒有實質性上漲。
在2020年第二季度和前六個月,約85%的沿海收入是定期合同收入,15%是現貨合同收入。*在2019年第二季度和前六個月,分別約80%的沿海收入是定期合同收入,20%是現貨合同收入。2020年第二季度和上半年的沿海定期包機分別約佔定期合同下沿海收入的90%,而2019年第二季度和上半年的這一比例均為85%。沿海市場的現貨和定期合同定價取決於各種因素,包括地理位置、船舶容量、船舶類型和服務產品。與2019年第一季度續簽的定期合同相比,2020年第一季度續簽的沿海定期合同的利率在10%至15%的平均範圍內增長。2020年第二季度續簽的沿海定期合同的利率與2019年第二季度續簽的定期合同的利率持平。2020年第一季度的現貨市場利率與2019年第一季度相比改善了10%至15%的平均範圍。2020年第二季度的現貨市場利率與2019年第二季度持平。
海運成本和費用
與2019年第二季度相比,2020年第二季度的成本和支出下降了6%,與2019年前六個月相比,2020年前六個月的成本和成本持平。與2019年第二季度和前六個月相比,2020年第二季度和前六個月的銷售和運營費用成本分別下降了8%和1%,這主要是由於整個細分市場的成本降低,包括第二季度拖船的減少和維護費用的減少,這部分被2020年4月增加的Savage船隊和3月份增加的Cenac船隊所抵消
2020年第二季度,內河海運船隊平均運營324艘拖船,其中平均59艘為包租,而2019年第二季度為309艘,其中平均78艘為包租。增加的主要原因是2020年4月1日收購Savage時增加了內陸拖船,但被2020年第二季度釋放的拖船部分抵消。一般而言,隨着需求或預期需求的增加或減少,隨着新的油罐船加入船隊,隨着租用拖船供應的變化,或者由於天氣或水情的要求,公司會租用或釋放租用的拖船,以努力平衡馬力需求與當前需求。該公司歷來使用租來的拖船滿足其大約四分之一的馬力需求。
2020年第二季度,內陸業務消耗了1350萬加侖柴油,而2019年第二季度消耗了1260萬加侖。2020年第二季度柴油消費的平均價格為每加侖1.12美元,而2019年第二季度為每加侖2.24美元。在2020年前六個月,內陸業務消耗了2610萬加侖柴油,而2019年前六個月消耗了2400萬加侖。2020年前六個月消耗的柴油平均價格為每加侖1.55美元,而2019年前六個月為每加侖2.09美元。定期合同中的燃料升級和降級條款旨在價格下跌時退還燃料成本,並在燃料價格上漲時收回額外的燃料成本;不過,合同調整之前通常會有30至90天的延遲。現貨合約沒有自動扶梯供燃料。
與2019年第二季度和上半年相比,2020年第二季度和上半年的銷售、一般和行政費用分別下降了8%和6%。這一下降主要是由於新冠肺炎疫情的不確定性導致整個組織採取了積極的成本削減措施。
與2019年第二季度和上半年相比,2020年第二季度和上半年的税收(不包括收入)分別增長了21%和20%,這主要是由於包括Savage和Cenac船隊在內的海運設備的財產税上升,以及由於業務活動水平上升(主要是由於收購Savage和Cenac)而提高的航道使用税。
海運營業收入和營業利潤率
與2019年第二季度和前六個月相比,2020年第二季度和前六個月的海運運營收入分別下降了4%和增加了15%。*2020年第二季度運營利潤率為13.5%,而2019年第二季度為13.2%,2020年前六個月為13.0%,而2019年前六個月為11.5%。與2019年第二季度相比,2020年第二季度的運營收入下降,主要原因是內陸和沿海市場的利用率和現貨合同定價因扣減而減少與2019年前六個月相比,2020年前六個月的營業收入增長主要是由於收購了薩維奇和塞納克,以及定期合同定價的增加,但部分被新冠肺炎疫情的影響所抵消。
分銷和服務
該公司通過其經銷和服務部門銷售真正的更換部件,提供檢修和維修發動機、變速器、減速器和相關油田服務設備的服務機械師,重建用於油田服務、船舶、發電、公路和其他工業應用的柴油發動機、變速器和減速器以及相關設備的零部件或整機。該公司還租賃各種工業市場使用的設備,包括髮電機、工業壓縮機、軌道車輛搬運機和大容量起重卡車,併為陸上油田服務客户製造和再製造油田服務設備,包括加壓泵裝置。
下表列出了公司分銷和服務部門的收入、成本和開支、營業收入(虧損)和營業利潤(千美元):
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|
截至6月30日的三個月, |
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|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
%變化 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
%變化 |
|
分銷和服務收入 |
|
$ |
160,172 |
|
|
$ |
366,756 |
|
|
|
(56 |
)% |
|
$ |
400,841 |
|
|
$ |
743,256 |
|
|
|
(46 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成本和費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售成本和運營費用 |
|
|
128,549 |
|
|
|
295,958 |
|
|
|
(57 |
) |
|
|
316,222 |
|
|
|
586,423 |
|
|
|
(46 |
) |
銷售、一般和行政 |
|
|
37,225 |
|
|
|
37,195 |
|
|
|
— |
|
|
|
75,197 |
|
|
|
74,586 |
|
|
|
1 |
|
除所得税外的其他税 |
|
|
1,912 |
|
|
|
1,411 |
|
|
|
36 |
|
|
|
3,882 |
|
|
|
3,428 |
|
|
|
13 |
|
折舊攤銷 |
|
|
6,633 |
|
|
|
9,064 |
|
|
|
(27 |
) |
|
|
15,969 |
|
|
|
18,082 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
|
174,319 |
|
|
|
343,628 |
|
|
|
(49 |
) |
|
|
411,270 |
|
|
|
682,519 |
|
|
|
(40 |
) |
營業收入(虧損) |
|
$ |
(14,147 |
) |
|
$ |
23,128 |
|
|
|
(161 |
)% |
|
$ |
(10,429 |
) |
|
$ |
60,737 |
|
|
|
(117 |
)% |
營業利潤率 |
|
|
(8.8 |
)% |
|
|
6.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
(2.6 |
)% |
|
|
8.2 |
% |
|
|
|
|
分銷和服務收入
下表顯示了由該公司的分銷和服務部門服務的市場、收入分佈以及每個市場的客户:
服務的市場 |
|
2020秒 季 營業收入 分佈 |
|
2020年6個月 收入分配 |
|
顧客 |
油氣 |
|
19% |
|
27% |
|
油田服務、油氣運營商和生產商 |
|
|
|
|
|
|
|
工商業 |
|
81% |
|
73% |
|
內河運輸船-幹船和液貨船,近海拖船-幹船和液貨船,近海油田服務-鑽機和供應船,港口拖船,疏浚,五大湖礦石運輸船,遊艇,公路上和公路外運輸,發電,備用發電,泵站,採礦 |
與2019年第二季度和上半年相比,2020年第二季度和上半年的分銷和服務收入分別下降了56%和46%。減少的主要原因是,由於整個2019年和2020年前六個月的油價波動導致油田活動減少,部分由新冠肺炎疫情導致的低油價導致石油和天然氣勘探廣泛下滑,北美壓力泵設備供應過剩,以及公司主要油田客户的支出減少和現金流紀律增強。因此,客户對新的和重新制造的壓力泵設備的需求和增加的訂單,以及新的和大修的變速器以及相關零部件和服務的銷售在2020年第二季度和石油和天然氣市場分別貢獻了19%和27%的分銷和服務收入。
商業和工業市場收入分別佔2020年第二季度和上半年分銷和服務收入的81%和73%,與2019年第二季度和上半年相比有所下降,主要原因是新冠肺炎疫情導致的高速公路和發電服務需求減少,以及由此導致的經濟放緩和全國、州和地方的居家訂單,部分被車隊採購的貢獻所抵消。2020年第二季度和2020年上半年,海修和核電業務的需求保持強勁。但與2019年第二季度前六個月相比略有下降,原因是發動機大修和發動機銷售減少。
分銷和服務成本和費用
與2019年第二季度和前六個月相比,2020年第二季度和前六個月的成本和費用分別下降了49%和40%。與2019年第二季度和上半年相比,2020年第二季度和上半年的銷售和運營費用成本分別下降了57%和46%,反映出對新的和大修的變速器及相關零部件和服務的需求下降,以及石油和天然氣市場對新的加壓泵設備的需求減少。
2020年第二季度的銷售、一般和行政費用與2019年第二季度持平,2020年前六個月與2019年前六個月相比增長了1%。增加的主要原因是2020年第二季度記錄的壞賬費用333.9萬美元,原因是一個大型石油和天然氣客户破產,以及持續裁員導致的135.4萬美元的遣散費,但由於圍繞新冠肺炎疫情的不確定性,整個組織的積極成本削減計劃部分抵消了這一增長。
與2019年第二季度和上半年相比,2020年第二季度和上半年的折舊和攤銷分別下降了27%和12%。這一下降主要是由於商譽以外的無形資產攤銷較低,這些資產在2020年第一季度受到了減值。
分銷和服務營業收入(虧損)和營業利潤率
與2019年第二季度和上半年相比,2020年第二季度和上半年分銷和服務部門的營業收入分別下降了161%和117%。2020年第二季度的營業利潤率為(8.8%),而2019年第二季度為6.3%,2020年前六個月為(2.6%),而2019年前六個月為8.2%。這一結果主要反映了商業和工業市場利潤率的下降以及石油和天然氣市場的虧損。
(收益)資產處置損失
該公司報告2020年第二季度資產處置淨虧損18.9萬美元,而2019年第二季度淨收益為311.8萬美元。該公司報告2020年前六個月資產處置淨收益為303,000美元,而2019年前六個月為5,275,000美元。淨收益主要來自海洋設備銷售。2019年前六個月還包括分銷和服務物業的銷售。
其他收入和費用
下表列出了減值和其他費用、其他收入、非控制性利息和利息支出(以千美元為單位):
|
|
截至6月30日的三個月, |
|
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
%變化 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
%變化 |
|
減值及其他費用 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
|
$ |
(561,274 |
) |
|
$ |
— |
|
|
|
不適用 |
|
其他收入 |
|
$ |
2,290 |
|
|
$ |
2,381 |
|
|
|
(4 |
)% |
|
$ |
5,013 |
|
|
$ |
1,813 |
|
|
|
177 |
% |
非控制性利益 |
|
$ |
(261 |
) |
|
$ |
(153 |
) |
|
|
71 |
% |
|
$ |
(539 |
) |
|
$ |
(314 |
) |
|
|
72 |
% |
利息費用 |
|
$ |
(12,708 |
) |
|
$ |
(15,515 |
) |
|
|
(18 |
)% |
|
$ |
(25,507 |
) |
|
$ |
(28,716 |
) |
|
|
(11 |
)% |
減值及其他費用
減損和其他費用包括税前561,274,000美元,税後433,341,000美元,或每股7.24美元,與存貨減記、包括無形資產和財產及設備在內的長期資產減值以及分銷和服務部門商譽減值相關的非現金費用,更多信息見附註8,減值和其他費用。
其他收入
2020年和2019年第二季度的其他收入分別包括1,467,000美元和1,280,000美元的收入,2020和2019年前6個月分別包括淨福利成本的所有組成部分的收入3,639,000美元和1,726,000美元,與公司的固定福利計劃相關的服務成本組成部分除外。
利息支出
下表列出了不包括利息支出的平均債務、平均利率和資本化利息(以千美元為單位):
|
截至6月30日的三個月, |
|
截至6月30日的六個月, |
|
|
2020 |
|
2019 |
|
2020 |
|
2019 |
|
平均債務 |
|
$ |
1,700,111 |
|
|
$ |
1,641,311 |
|
|
$ |
1,571,072 |
|
|
$ |
1,550,342 |
|
平均利率 |
|
|
3.0 |
% |
|
|
3.8 |
% |
|
|
3.2 |
% |
|
|
3.8 |
% |
資本化利息 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
182 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
825 |
|
與2019年第二季度和前六個月相比,2020年第二季度和前六個月的利息支出分別下降了18%和11%,這主要是由於平均利率較低,但因為2020年1月的車隊收購和2020年4月的Savage收購提供資金而借款導致的平均未償債務增加,部分抵消了這一下降。
所得税優惠(規定)
2020年前六個月,根據CARE法案的規定,2018至2020年間產生的淨營業虧損用於抵消2013至2017年間產生的應税收入。這導致截至2020年6月30日的6個月的實際税率下降,因為2013至2017納税年度結轉的淨營業虧損適用的聯邦法定税率較高,為35%,而2020年6月30日的現行法定税率為21%。由於此類結轉,2020年第二季度產生了有效的税率優惠,並導致了
財務狀況、資金來源與流動性
資產負債表
下表列出了資產負債表的重要組成部分(千美元):
|
|
六月三十日, 2020 |
|
|
十二月三十一號, 2019 |
|
|
%變化 |
|
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
$ |
1,078,314 |
|
|
$ |
917,579 |
|
|
|
18 |
% |
財產和設備,淨額 |
|
|
3,976,025 |
|
|
|
3,777,110 |
|
|
|
5 |
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
183,048 |
|
|
|
159,641 |
|
|
|
15 |
|
商譽 |
|
|
657,832 |
|
|
|
953,826 |
|
|
|
(31 |
) |
其他無形資產,淨額 |
|
|
73,556 |
|
|
|
210,682 |
|
|
|
(65 |
) |
其他資產 |
|
|
48,236 |
|
|
|
60,259 |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
$ |
6,017,011 |
|
|
$ |
6,079,097 |
|
|
|
(1 |
)% |
負債和股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
$ |
478,696 |
|
|
$ |
514,115 |
|
|
|
(7 |
)% |
長期債務,淨減去流動部分 |
|
|
1,642,832 |
|
|
|
1,369,751 |
|
|
|
20 |
|
遞延所得税 |
|
|
568,816 |
|
|
|
588,204 |
|
|
|
(3 |
) |
經營租賃負債-減去流動部分 |
|
|
171,629 |
|
|
|
139,457 |
|
|
|
23 |
|
其他長期負債 |
|
|
103,054 |
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|
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95,978 |
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7 |
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總股本 |
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3,051,984 |
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3,371,592 |
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(9 |
) |
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$ |
6,017,011 |
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$ |
6,079,097 |
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(1 |
)% |
截至2020年6月30日的流動資產與2019年12月31日相比增長了18%。應收貿易賬款減少的主要原因是分銷和服務部門的活動減少,主要與石油和天然氣市場有關,海上運輸部門的利用率下降,部分被車隊的收購所抵消。其他應收賬款增加了119%,主要是因為根據CARE法案的規定,2019年和2020年納税年度產生的淨營業虧損記錄的聯邦應收所得税125,883,000美元抵消了2014至2017納税年度的應税收入。庫存中的其他應收賬款增加了119%,主要是因為根據CARE法案的規定,2019和2020納税年度產生的淨營業虧損記錄了125,883,000美元的聯邦應收所得税,抵消了2014至2017納税年度的應税收入。淨額減少4%,主要是由於石油及天然氣市場的業務活動水平下降,以及油田和壓力泵相關庫存的減記,但部分被從CONTROY獲得的庫存所抵消。
截至2020年6月30日,扣除累計折舊後的財產和設備淨額與2019年12月31日相比增長了5%。這一增長反映了2020年前六個月的資本支出87,894,000美元(扣除應計資本支出的減少),以及237,819,000美元的收購,其中包括2020年前六個月購買的四艘新建內陸壓力駁船,以及在Savage和車隊收購中收購的財產和設備的總公允價值,部分抵消了這一增長。
截至2020年6月30日的經營租賃使用權資產與2019年12月31日相比增加了15%,主要是由於作為Savage和Conway收購的一部分獲得的租賃。
截至2020年6月30日的商譽與2019年12月31日相比下降了31%,這主要是由於分銷和服務部門的商譽減值,但部分被作為Savage和車隊收購的一部分記錄的商譽所抵消。
截至2020年6月30日的其他無形資產淨值與2019年12月31日相比下降了65%,主要是由於分銷和服務部門的客户關係、商號和分銷資產減值,以及無形資產的攤銷,但被記錄為車隊和Savage收購一部分的無形資產部分抵消。
截至2020年6月30日的流動負債與2019年12月31日相比下降了7%。應付帳款減少14%,主要原因是沿海設備的造船廠維護應計費用減少,分銷和服務部門的活動水平減少,但被車隊採購部分抵消。應計負債下降了3%,主要來自2019年第一季度員工激勵薪酬獎金的支付。*遞延收入下降了15%,主要反映了分銷和服務油氣市場業務活動水平的下降。
截至2020年6月30日的長期債務(減去流動部分)與2019年12月31日相比增加了20%,主要反映了循環信貸安排下的額外借款4.25億美元,部分被到期時償還2.72%無擔保優先票據的1.50億美元所抵消。截至2020年6月30日,淨債務折扣和遞延發行成本分別為7168,000美元和5,249,000美元(不包括資產負債表上包括在其他資產中的循環信貸安排應佔的2,650,000美元),截至2020年6月30日,淨債務貼現和遞延發行成本分別為7,168,000美元和5,249,000美元(不包括可歸因於循環信貸安排的2,650,000美元,包括在資產負債表上的其他資產中
截至2020年6月30日的遞延所得税與2019年12月31日相比下降了3%,主要反映了2020年前六個月的遞延税收優惠18,588,000美元。
經營租賃負債-截至2020年6月30日,減去流動部分,與2019年12月31日相比增長了23%,主要是由於作為Savage和Conway收購的一部分獲得的租賃。
截至2020年6月30日的其他長期負債與2019年12月31日相比增加了7%,主要原因是根據CARE法案的規定遞延的應計工資税和養老金負債的增加,但部分被無形負債的攤銷所抵消。
截至2020年6月30日的總股本與2019年12月31日相比下降了9%。減少的主要原因是Kirby在2020年前六個月的淨虧損322,239,000美元,以及限制性股票和RSU投資的預扣税款3,191,000美元,但因攤銷基於未賺取股份的薪酬8,652,000美元而增加的額外實收資本部分抵消了這一損失。
長期融資
下表彙總了該公司的未償債務(以千計):
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六月三十日, 2020 |
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十二月三十一號, 2019 |
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長期債務,包括當前部分: |
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循環信貸安排2024年3月27日到期(A) |
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$ |
425,000 |
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$ |
— |
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2024年3月27日到期的定期貸款(A) |
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375,000 |
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375,000 |
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2.72%優先債券,2020年2月27日到期 |
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— |
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150,000 |
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3.29%優先債券,2023年2月27日到期 |
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350,000 |
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350,000 |
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4.2%優先債券,2028年3月1日到期 |
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500,000 |
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500,000 |
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2021年6月30日到期的信貸額度 |
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— |
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— |
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應付銀行票據 |
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7 |
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16 |
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1,650,007 |
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1,375,016 |
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未攤銷債務貼現和發行成本(B) |
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(7,168 |
) |
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(5,249 |
) |
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$ |
1,642,839 |
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$ |
1,369,767 |
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(a) |
2020年6月30日和2019年12月31日的浮動利率分別為1.6%和2.9%。 |
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(b) |
不包括截至2019年12月31日其他資產中可歸因於循環信貸安排的2,650,000美元。 |
本公司與一批商業銀行簽訂了信貸協議,摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)為行政代理行,允許提供8.5億美元的循環信貸安排和一筆到期日為2024年3月27日的定期貸款。這筆定期貸款目前計劃從2023年9月30日開始按季度分期償還,其中343,750,000美元將於2024年3月27日到期。*定期貸款可以提前全部或部分償還,不受罰款。)循環信貸安排包括25,000美元的循環信貸安排截至2020年6月30日,循環信貸安排下的未償還信用證為5363,000美元,可用借款能力為419,637,000美元。
2020年2月27日,到期時,本公司全額償還了2.72%無擔保優先票據150,000,000美元。
截至2020年6月30日,10,000,000美元信貸額度下的未償還信用證為1,171,000美元,可用借款能力為8,829,000美元。
截至2020年6月30日,公司遵守了其債務工具下的所有契約,有關公司債務工具的更多信息,請參閲公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的第7項-管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中的“長期融資”和附註8中的“長期債務”。
購買國庫股
本公司於2020年前六個月並無購買任何庫存股。截至2020年8月5日,根據現有的回購授權,該公司約有140萬股可用股票。從歷史上看,購買庫存股的資金一直是通過運營現金流和公司循環信貸安排下的借款來籌集的。該公司有權在紐約證券交易所購買其普通股,並以非公開協商的方式進行交易。本公司購買普通股時,受價格、成交量等市場因素影響。購買的股票可以用於行使股票期權或授予其他形式的激勵性補償時的再發行,用於未來的股票收購或其他適當的公司目的。
流動資金
2020年和2019年前六個月,公司通過運營活動分別產生了242,144,000美元和188,197,000美元的淨現金。這一改善的推動因素是,在2020年4月收購Savage、2019年3月收購Cenac的推動下,海運部門的收入和運營收入增加,沿海定價和內陸期限定價增加,但內陸現貨價格的下降部分抵消了這一增長。此外,在分銷和服務部門業務活動水平下降的推動下,與2019年前六個月相比,2020年第一季度的激勵薪酬支出減少,以及應收貿易賬款與2019年前六個月的增長相比,某些運營資產和負債發生了變化,部分抵消了這一改善。此外,公司收到了30,606,000美元的退税,用於2018年與淨營業虧損相關的退税,以抵消2013年產生的應税收入。
運營產生的資金可用於收購、資本支出項目、普通股回購、償還借款以及其他公司和運營需求。除了經營活動提供的淨現金流量外,截至2020年8月5日,該公司還擁有104,821,000美元的現金等價物,其循環信貸安排下的可用現金為454,637,000美元,其信貸額度下的可用現金等價物為8,829,000美元。
本公司或其任何附屬公司對任何債務工具、掉期協議或任何其他具有評級觸發的金融工具或商業合約均無責任,但其信貸協議上的定價網格除外。
該公司預計將繼續從可用現金和現金等價物、經營活動產生的資金和可用融資安排中為收購、基本建設項目、普通股回購、償還借款以及其他經營需求提供資金。
循環信貸安排的承諾金額為8.5億美元,將於2024年3月27日到期。截至2020年6月30日,公司在循環信貸安排下有419,637,000美元可用。3.29%的優先無擔保票據要到2023年2月27日才到期,不需要提前償還。4.2%的優先無擔保票據要到2028年3月1日才到期,不需要提前償還。定期貸款的未償還餘額按季度分期付款,目前計劃從2023年9月30日開始,其中343,750,000美元將於2024年3月27日到期。定期貸款可以全部或部分提前償還,不收取違約金。
有許多因素可能會對公司2020年的現金流產生負面影響。有關可能影響現金流的重大風險和不確定因素的清單,請參閲財務報表中的以下項目1A-風險因素和附註15,或有事項,以及公司截至2019年12月31日的年度報告中的項目1A-風險因素和附註15,或有事項和承諾。本公司現有財務安排下的可動用金額須符合本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報第7項“管理層對長期融資項下財務狀況及經營業績的討論及分析”所述的信貸安排契諾。
本公司已出具擔保或取得備用信用證和履約保證金,支持本公司及其子公司履行本公司及其子公司在正常業務過程中發生的合同或或有法律義務。截至2020年6月30日,這些工具的名義總價值為23,169,000美元,其中包括11,345,000美元的信用證和11,824,000美元的履約保證金。所有這些票據的到期日都在兩年內。本公司認為根據該等票據付款的需求不大,並預期不會出現與該等票據有關的重大現金支出。
所有海運定期合同都包含燃油升級條款,否則由客户支付燃油費用。然而,根據具體的合同,合同調整之前通常會有30至90天的延遲。一般而言,燃料升級條款長期有效,可讓本公司收回因燃料價格變動而引起的燃料成本變動。然而,燃料升級條款的短期有效性可能會受到多個因素的影響,包括但不限於燃料升級公式的具體條款、燃油價格波動、航行條件、拖車尺寸、行程路線以及裝卸港口的位置,這些因素可能導致公司收回或超過或低於其燃料成本。現貨合同價格通常反映合同簽署時的當前燃料價格,但沒有燃料自動扶梯。
在過去三年內,通貨膨脹對該公司的財務業績的影響相對較小。海運部門擁有長期合同,其中通常包含成本上升條款,根據這些條款,某些成本,包括上文提到的燃料,可以轉嫁給客户。現貨合約價格包括燃料成本,並受到市場波動的影響。分銷和服務部分的維修部分基於當前的市場價格。
該公司面臨某些未償債務利率變化的風險。該公司銀行信貸安排項下的未償還貸款餘額根據美國和歐洲的現行短期利率按不同利率計息。根據截至2019年12月31日的未償還餘額,浮動利率的10%將影響2020年的利息支出206,000美元,並將使公司債務的公允價值變化不到1%。
披露控制和程序. 在首席執行官和首席財務官的參與下,公司管理層評估了公司截至2020年6月30日的披露控制和程序(見1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)條的定義),符合交易法第13a-15(B)條的要求。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年6月30日,由於公司先前在截至2020年3月31日的10-Q/A表格季度報告中披露的財務報告內部控制存在重大弱點,披露控制和程序並不有效。
財務報告內部控制的變化. 在2020年第二季度,某些分銷和服務分支機構地點完成了對其財務報告系統和流程的一系列更改的準備和實施。而其他某些分銷和服務分支機構地點預計將在未來整個2020年內完成類似的實施。此外,本公司還實施了下文所述的補救計劃。在截至2020年6月30日的季度內,公司財務報告內部控制沒有其他重大影響或合理可能影響公司財務報告內部控制的變化。
補救計劃。正如之前在公司截至2020年3月31日的季度報告10-Q/A表的第I部分第4項控制和程序中指出的那樣,公司修改了控制活動,以減輕確定的重大風險,包括更新有關商譽減值確認的政策和程序,特別是審查確認此類商譽減值所造成的所有税收影響的考慮。公司相信,這些變化和對其有效性的適當測試將在2020年9月30日之前彌補這一重大弱點。
第II部分-其他資料
本季度報告“未經審計綜合財務報表附註”附註15“或有事項”中與“旅行者”輪有關的法律程序以及與“內森·E·斯圖爾特號”和“DBL 55號”駁船有關的法律程序的討論通過引用併入本項目1。
最近的全球新冠肺炎大流行帶來的廣泛的健康發展和經濟不確定性可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
2019年12月,新冠肺炎在中國武漢浮出水面。為了應對由此引發的大流行,包括美國在內的各國採取了強制或建議的關閉企業、旅行限制或限制、社會距離和/或自我檢疫等行動。此外,公司運營地點的各個州和地方政府也採取了類似的行動。*疫情的全面影響和持續時間尚不清楚,情況正在迅速演變,因為許多政府正處於取消或放鬆這些行動的不同階段。*在某些情況下,公司運營地點的各個州和地方政府也採取了類似的行動。*疫情的全面影響和持續時間尚不清楚,情況正在迅速演變,因為許多政府正處於取消或放鬆這些行動的不同階段。*在某些情況下,各國政府已經恢復了行動,他們可能會採取新的行動,以努力減少或管理當前或預期的感染水平。“目前,這些影響的程度和持續時間尚不清楚,但對全球和美國經濟產生了負面影響,包括石油和天然氣行業,這降低了對該公司產品和服務的需求。
這些影響可能會限制公司執行其業務計劃的能力,並對其業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。本公司會繼續監察情況,積極執行政策及程序以應付情況,包括其大流行應變計劃及業務持續計劃,並採取措施降低成本。*隨着大流行的持續發展,本公司可能會因政府授權或建議的改變或獲得更多資料及指引而調整其現行政策及程序。新冠肺炎疫情的影響還可能加劇本公司截至2019年12月31日止年度的10-K表年報第1A項所述的其他風險,其中任何一項都可能對本公司產生實質性影響。這種情況正在迅速變化,可能會出現本公司目前沒有意識到的其他影響。
本公司先前在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中所披露的“風險因素”以及先前在本公司截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告中更新的Form 10-Q年報中所披露的風險因素,並無其他重大變化。
展品索引
陳列品 數 |
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展品的描述 |
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3.1 |
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重述的公司註冊章程及其迄今為止的所有修訂(通過引用註冊人截至2014年12月31日年度10-K表格年度報告的附件3.1併入本公司) |
3.2 |
– |
公司章程,經修訂至2020年3月17日(參考註冊人截至2014年12月31日年度10-K表格年度報告附件3.2) |
3.3 |
– |
2020年3月18日柯比公司章程修正案(通過參考註冊人於2020年3月19日向委員會提交的當前8-K表格報告的附件3.1併入) |
4.1 |
– |
見本公司重新制定的公司章程及迄今為止所有修正案的附件3.1、3.2和3.3,以及修訂至2020年3月17日的公司章程和2020年3月18日的公司章程修正案(分別通過引用附件3.1和3.2併入註冊人截至2014年12月31日的年度10-K表格年度報告和2020年3月19日提交給委員會的註冊人當前報告的表格8-K的附件3.1中)。在此,請參閲附件3.1、3.2和3.3,其中包括到目前為止的所有修正案、公司章程修訂至2020年3月17日的公司章程以及2020年3月18日修訂的公司章程修正案(分別通過引用附件3.1和3.2併入註冊人截至2014年12月31日的年度表格10-K年度報告和註冊人於2020年3月19日提交的當前報告的表格8-K的附件3.1)。 |
31.1 |
– |
按照規則第13a-14(A)條核證行政總裁 |
31.2 |
– |
按照規則第13a-14(A)條核證首席財務官 |
32 |
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依據“美國法典”第18編第1350條的證明 |
101.INS |
– |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH |
– |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
– |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF |
– |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB |
– |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
104 |
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封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
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柯比公司 |
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(註冊人) |
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依據: |
/s/威廉·G·哈維 |
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威廉·G·哈維 |
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執行副總裁兼 |
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首席財務官 |
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日期:2020年8月6日 |
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