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美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格：10-Q

(馬克一)

☒根據1934年“證券交易法”第13節或第15(D)節提交的季度報告

關於截至的季度期間2020年6月30日

或

☐根據1934年“證券交易法”第13節或第15(D)節提交的過渡報告

由_至_的過渡期。

佣金檔案編號1-12431

Unity Bancorp，Inc.

(章程中規定的註冊人的確切姓名)


新澤西	22-3282551
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)	(國際税務局僱主識別號碼)

64老22號公路, 克林頓, NJ	08809
(主要行政機關地址)	(郵政編碼)

註冊人電話號碼，包括區號(908) 730-7630

根據交易法第12(B)款登記的證券：


每個班級的標題是什麼	交易代碼(個)	註冊的每個交易所的名稱。
普通股	UNTY	納斯達克

根據交易法第212(G)條登記的證券：無

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)是否已提交了經修訂的1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去的90天內，註冊人是否遵守了此類備案要求：*。是 ⌧*編號：☐

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)提交根據S-T法規(本章232.405條)第405條規則要求提交的每個互動數據文件。是 ⌧*編號：☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者還是較小的報告公司(如交易法規則第12b-2條所定義)：


大型加速文件管理器：◻	加速文件管理器 ⌧	非加速文件管理器：◻	規模較小的報告公司：☒
新興成長型公司(Emerging Growth Company)☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻

用複選標記表示註冊人是否是交易法規則第312b-2條中定義的空殼公司：是。☐*⌧

登記人所屬各類普通股流通股數量，截至2020年7月31日止普通股，無面值：10,678,794流通股。


		第#頁，第#頁
第I部分	合併財務信息

項目1	合併財務報表(未經審計)	3

	截至2020年6月30日和2019年12月31日的合併資產負債表	3

	截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表	4

	截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月綜合全面收益表	5

	截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月股東權益變動表	7

	截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月合併現金流量表	8

	合併財務報表附註	9

項目2	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	46

項目3	關於市場風險的定量和定性披露	69

項目4	管制和程序	69

第II部	其他資料	69

項目1	法律程序	69

項目11A	危險因素	69

項目2	未登記的股權證券銷售和收益的使用	71

項目3	高級證券違約	71

項目4	礦場安全資料披露	72

項目5	其他資料	72

項目6	陳列品	73

	簽名	74

	展品索引	75

	附件31.1

	附件31.2

	展品：32.1

第一部分：合併後的財務信息。

第一項：合併財務報表(未經審計)；合併財務報表(未經審計)

Unity Bancorp，Inc.

合併資產負債表

(未經審計)


(單位：千)	2020年6月30日		2019年12月31日-2019年12月31日
資產
現金和銀行到期款項	$	24,066	$	21,106
出售的聯邦基金和有息存款		162,617		136,910
現金和現金等價物		186,683		158,016
證券：
可供出售的債務證券(攤銷成本為#美元52,2882020年和$63,8832019年)		53,102		64,275
公允價值易於確定的股權證券(攤餘成本為#美元2,1122020年和$2,2182019年)		1,786		2,289
總證券		54,888		66,564
貸款：
持有待售的SBA貸款		10,602		13,529
SBA為投資而持有的貸款		36,966		35,767
SBA PPP貸款		136,039		—
商業貸款		792,752		765,032
住宅按揭貸款		469,987		467,706
消費貸款		146,161		143,524
貸款總額		1,592,507		1,425,558
貸款損失撥備		(20,234)		(16,395)
淨貸款		1,572,273		1,409,163
房舍和設備，淨值		20,751		21,315
銀行擁有人壽保險(“BOLI”)		26,435		26,323
遞延税項資產		7,274		5,559
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票		11,629		14,184
應計應收利息		11,039		6,984
擁有的其他房地產(“OREO”)		711		1,723
商譽		1,516		1,516
預付費用和其他資產		7,575		7,595
總資產	$	1,900,774	$	1,718,942
負債和股東權益
負債：
存款：
無息需求	$	429,899	$	279,793
生息需求		172,950		176,335
儲蓄		408,416		389,795
《時代》雜誌，10萬美元以下		271,974		195,446
時間，100,000美元到250,000美元		113,237		126,192
時間，25萬美元及以上		86,981		82,553
總存款		1,483,457		1,250,114
借入資金		223,000		283,000
次級債券		10,310		10,310
應計應付利息		228		455
應計費用和其他負債		17,172		14,354
負債共計		1,734,167		1,558,233
股東權益：
普通股		91,103		90,113
留存收益		79,253		70,442
庫存股		(2,991)		—
累計其他綜合(虧損)收入		(758)		154
股東權益總額		166,607		160,709
總負債和股東權益	$	1,900,774	$	1,718,942

已發行股份		10,939		10,881
已發行股票		10,728		10,881
庫存股		211		—

合併財務報表的附註是這些附註的組成部分陳述.

Unity Bancorp，Inc.

合併損益表

(未經審計)


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
(以千為單位，每股金額除外)	2020		2019		2020		2019
利息收入
出售的聯邦基金和有息存款	$	23	$	232	$	212	$	453
FHLB股票		79		77		188		193
證券：
應税		437		461		948		937
免税		17		27		39		55
總證券		454		488		987		992
貸款：
SBA貸款		709		942		1,694		1,937
SBA PPP貸款		723		—		723		—
商業貸款		9,815		9,357		19,748		18,426
住宅按揭貸款		5,554		5,535		11,324		11,095
消費貸款		1,921		2,150		3,988		4,185
貸款總額		18,722		17,984		37,477		35,643
利息收入總額		19,278		18,781		38,864		37,281
利息支出
有息活期存款		364		442		842		851
儲蓄存款		512		1,188		1,363		2,306
定期存款		2,454		2,437		4,900		4,445
借入資金和次級債券		423		504		989		1,253
利息支出總額		3,753		4,571		8,094		8,855
淨利息收入		15,525		14,210		30,770		28,426
貸款損失準備金		2,500		350		4,000		850
計提貸款損失撥備後的淨利息收入		13,025		13,860		26,770		27,576
非利息收入
分行手續費收入		207		378		523		746
手續費和貸款費收入		390		569		766		1,011
出售持有待售的SBA貸款的收益，淨額		92		238		565		554
出售按揭貸款收益，淨額		1,553		630		2,604		980
博利收入		154		147		327		297
淨安全收益(損失)		79		98		(91)		198
其他收入		336		351		662		647
非利息收入總額		2,811		2,411		5,356		4,433
非利息支出
薪酬和福利		5,553		5,186		10,992		10,030
處理和通信		769		748		1,477		1,464
傢俱和設備		641		718		1,296		1,377
入住率		630		653		1,253		1,346
BSA費用		488		—		550		—
專業服務		261		277		531		565
廣告		207		374		497		722
董事費用		181		164		381		328
其他借款費用		168		67		257		113
存款保險		159		134		247		301
收貸和OREO費用(回收)		1		(10)		187		57
其他費用		119		480		833		966
總非利息費用		9,177		8,791		18,501		17,269
所得税撥備前收入		6,659		7,480		13,625		14,740
所得税撥備		1,488		1,646		3,086		3,166
淨收入	$	5,171	$	5,834	$	10,539	$	11,574
普通股每股淨收益-基本	$	0.48	$	0.54	$	0.97	$	1.07
每股普通股淨收益-稀釋後收益	$	0.47	$	0.53	$	0.96	$	1.05
加權平均已發行普通股-基本		10,792		10,843		10,838		10,822
加權平均已發行普通股-稀釋		10,888		11,026		10,962		11,011

合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

Unity Bancorp，Inc.

綜合全面收益表

(未經審計)


	在截至的三個月內
	2020年6月30日						2019年6月30日-
			所得税						所得税
	税前		費用		消費税淨額		税前		費用		消費税淨額
(單位：千)	金額		(利益)		金額		金額		(利益)		金額
淨收入	$	6,659	$	1,488	$	5,171	$	7,480	$	1,646	$	5,834
其他綜合收入
可供出售的債務證券：
期內產生的證券未變現持有收益		497		135		362		874		243		631
減去：淨收入中包括的證券收益的重新分類調整		79		17		62		98		21		77
可供出售證券的未實現收益總額		418		118		300		776		222		554
與固定福利計劃相關的調整：
先前服務費用攤銷		21		6		15		21		6		15
與固定福利計劃相關的調整合計		21		6		15		21		6		15
現金流對衝未實現淨虧損：
期內產生的現金流量對衝的未實現持有虧損		(340)		(99)		(241)		(584)		(169)		(415)
現金流套期保值未實現虧損總額		(340)		(99)		(241)		(584)		(169)		(415)
其他綜合收益合計		99		25		74		213		59		154
綜合收益總額	$	6,758	$	1,513	$	5,245	$	7,693	$	1,705	$	5,988

合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

Unity Bancorp，Inc.

綜合全面收益表

(未經審計)


	在截至以下日期的六個月內
	2020年6月30日						2019年6月30日-
			所得税						所得税
	税前		費用		消費税淨額		税前		費用		消費税淨額
(單位：千)	金額		(利益)		金額		金額		(利益)		金額
淨收入	$	13,625	$	3,086	$	10,539	$	14,740	$	3,166	$	11,574
其他綜合收入
可供出售的債務證券：
期內產生的證券未變現持有收益		331		100		231		1,187		316		871
減去：淨收入中包括的證券收益(虧損)的重新分類調整		(91)		(19)		(72)		198		42		156
可供出售證券的未實現收益總額		422		119		303		989		274		715
與固定福利計劃相關的調整：
先前服務費用攤銷		42		12		30		42		(64)		106
與固定福利計劃相關的調整合計		42		12		30		42		(64)		106
現金流對衝未實現淨虧損：
期內產生的現金流量對衝的未實現持有虧損		(1,750)		(505)		(1,245)		(992)		(275)		(717)
現金流套期保值未實現虧損總額		(1,750)		(505)		(1,245)		(992)		(275)		(717)
其他綜合(虧損)收入合計		(1,286)		(374)		(912)		39		(65)		104
綜合收益總額	$	12,339	$	2,712	$	9,627	$	14,779	$	3,101	$	11,678

合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

Unity Bancorp，Inc.

合併股東權益變動表

截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月

(未經審計)


						累積
						其他				總計
	股票			留用		全面		財務處		股東的
(單位：千)	股份	數量		收益		收入(虧損)		股票		權益
BALANCE，2019年12月31日	10,881	$	90,113	$	70,442	$	154	$	—	$	160,709
淨收入	—		—		5,368		—		—		5,368
其他綜合虧損，税後淨額	—		—		—		(986)		—		(986)
普通股股息($0.08每股)	—		30		(871)		—		—		(841)
普通股發行及相關税收影響(1)	13		227		—		—		—		227
按成本收購庫存股	(11)		—		—		—		(172)		(172)
平衡，2020年3月31日	10,883		90,370		74,939		(832)		(172)		164,305
淨收入	—		—		5,171		—		—		5,171
其他綜合收益，扣除税後的淨額	—		—		—		74		—		74
普通股股息($0.08每股)	—		29		(857)		—		—		(828)
普通股發行及相關税收影響(1)	45		704		—		—		—		704
按成本收購庫存股	(200)		—		—		—		(2,819)		(2,819)
平衡，2020年6月30日	10,728	$	91,103	$	79,253	$	(758)	$	(2,991)	$	166,607


						累積
						其他		總計
	股票			留用		全面		股東的
(單位：千)	股份	數量		收益		(虧損)收入		權益
平衡，2018年12月31日	10,780	$	88,484	$	50,161	$	(157)	$	138,488
淨收入	—		—		5,740		—		5,740
其他綜合虧損，税後淨額	—		—		—		(50)		(50)
普通股股息($0.07每股)	—		26		(756)		—		(730)
普通股發行及相關税收影響(1)	42		269		—		—		269
平衡，2019年3月31日	10,822		88,779		55,145		(207)		143,717
淨收入	—		—		5,834		—		5,834
其他綜合收益，扣除税後的淨額	—		—		—		154		154
普通股股息($0.08每股)	—		31		(870)		—		(839)
普通股發行及相關税收影響(1)	34		517		—		—		517
BALANCE，2019年6月30日	10,856	$	89,327	$	60,109	$	(53)	$	149,383

(1)	包括員工福利計劃下普通股的發行，包括不合格股票期權和限制性股票費用相關分錄、員工期權行使和行使期權的税收優惠。

合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

Unity Bancorp，Inc.

合併現金流量表

(未經審計)


	截至6月30日的6個月，
(單位：千)	2020		2019
經營活動：
淨收入	$	10,539	$	11,574
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
貸款損失準備金		4,000		850
證券購買溢價和折扣淨攤銷		115		81
折舊攤銷		791		795
購買力平價遞延費用和成本		4,419		—
遞延所得税(福利)		(1,343)		(262)
淨安全收益		(306)		—
股票補償費用		707		604
OREO的估值減記		200		—
出售按揭貸款收益，淨額		(1,861)		(619)
出售持有待售的SBA貸款的收益，淨額		(565)		(554)
已售出按揭貸款的來源		(105,855)		(43,022)
持有待售的小型企業管理局貸款的來源		(3,150)		(5,479)
出售按揭貸款所得款項，淨額		107,716		43,641
出售持有待售的小企業管理局貸款所得款項，淨額		7,095		9,629
博利收入		(327)		(297)
其他資產和負債淨變動		(2,746)		(1,221)
經營活動提供的淨現金		19,429		15,720
投資活動
購買可供出售的證券		(2,717)		—
購買FHLB股票，按成本計算		(39,430)		(42,989)
持有至到期日證券的到期日和本金支付		—		413
可供出售的債務證券的到期日和本金支付		8,471		2,306
出售可供出售的證券所得款項		6,029		—
出售股權證券所得收益		111		—
贖回FHLB股票所得款項		41,985		43,785
出售OREO的收益		812		—
小企業管理局購買力平價貸款的來源		(140,516)		—
貸款淨增加		(34,351)		(45,083)
BOLI的收益		215		—
購置房舍和設備		(278)		(287)
投資活動所用現金淨額		(159,669)		(41,855)
融資活動
存款淨增量		233,343		56,666
新借款收益		183,000		190,000
償還借款		(243,000)		(210,000)
行使股票期權所得收益		396		363
為支付僱員税負而扣繳的股份的公平市值		(172)		—
普通股股息		(1,669)		(1,569)
購買庫存股		(2,991)		—
籌資活動提供的現金淨額		168,907		35,460
增加現金和現金等價物		28,667		9,325
期初現金和現金等價物		158,016		145,515
現金和現金等價物，期末	$	186,683	$	154,840
補充披露
現金：
已付利息	$	8,321	$	8,847
已繳所得税		3,632		4,132
非現金投資活動：
租賃負債和使用權資產的設立		—		3,191
將持有以供出售的小型企業管理局貸款轉讓至持有至到期日		1,204		—
服務權資本化		578		428
將貸款轉移至OREO		—		976

合併財務報表的附註是這些報表的組成部分。

Unity Bancorp，Inc.

合併財務報表附註(未經審計)

2020年6月30日

注：1.重大會計政策

隨附的合併財務報表包括Unity Bancorp，Inc.的賬户。本報告所載資料應包含於本公司(“母公司”)及其全資附屬公司Unity Bank(“銀行”)及其全資附屬公司(“銀行”，或當與母公司“本公司”合併時)，並反映管理層認為公平列報中期業績所需的所有調整及披露，這些調整及披露一般屬例行及經常性性質，而管理層認為這些調整及披露是公平列報中期業績所必需的。該銀行擁有多家子公司，用於持有其部分投資和貸款組合以及OREO物業。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。對上期金額進行了某些重新分類，以符合本年度的列報，對當前收益或股東權益沒有影響。財務信息是根據美國公認會計原則編制的，沒有經過審計。在編制財務報表時，管理層必須作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額以及收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。需要使用重大估計的金額包括貸款損失撥備、遞延税項和服務資產估值、持有待售貸款和擁有的其他房地產的賬面價值、證券估值以及證券非臨時性減值的確定和公允價值披露。管理層認為貸款損失撥備是足夠的。雖然管理層使用現有信息確認貸款損失，但根據經濟狀況的變化，未來可能有必要增加貸款損失撥備。公司服務的市場受到新冠肺炎疫情的嚴重影響, 該項目始於2020年第一季度。本公司繼續評估新冠肺炎疫情的財務影響。

本文所包括的中期未經審計綜合財務報表是根據表格10-Q的説明和美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制的，由公平列報中期業績所需的正常經常性調整組成。截至2020年6月30日的6個月的運營結果不一定表明全年可能預期的結果。在本表格10-Q中使用的“我們”、“我們”和“我們”是指Unity Bancorp，Inc.及其合併子公司Unity Bank，具體取決於上下文。根據證券交易委員會的規則，美國公認會計原則要求的某些信息和財務披露已在中期報告中濃縮或省略。中期財務報表應與公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報中包含的公司綜合財務報表及其附註一併閲讀。

非暫時性減損

該公司有一個適當的程序來識別可能導致非臨時性信用減值的證券。這一過程涉及監測逾期付款、定價水平、評級機構下調評級、關鍵財務比率、財務報表、收入預測和現金流預測，作為信用問題的指標。管理層至少在季度的基礎上評估證券的非臨時性減值，當經濟或市場擔憂需要這樣的評估時，會更頻繁地評估。本評估在評估與信貸或利率相關的證券減值是否是臨時性的時，會考慮相關的事實和情況。考慮的有關事實和情況包括：(1)公允價值低於成本的程度和時間；(2)價值下降的原因；(3)發行人的財務狀況和獲得資本的渠道，包括任何特定事件的當前和未來影響，以及(4)對於固定期限證券，出售證券的意圖，或者公司是否更有可能被要求在收回其攤銷成本(在某些情況下，可能延長到到期日)之前出售證券，對於股權證券，我們持有證券的能力和意圖將在允許價值回收的預測時間內進行。

管理層評估其出售意圖，或者是否更有可能要求其在攤銷成本基礎減去任何本期信貸損失之前出售證券。對於被認為非暫時減值的債務證券，不打算出售，也不要求在收回其攤銷成本基礎之前出售，減值金額分為與信貸有關的金額(信用損失部分)和

由於所有其他因素。信用損失部分在收益中確認，是證券的攤餘成本基礎與其預期未來現金流的現值之間的差額。證券的公允價值與未來預期現金流量現值之間的剩餘差異是由於與信貸無關的因素造成的，並在其他全面收益中確認。對於管理層有意出售的債務證券，減值金額作為已實現虧損反映在收益中。

預期未來現金流的現值是使用按購買當日證券隱含的實際利率或當前收益率折現的最佳估計現金流量來確定的，以附合資產支持證券或浮動利率證券。確定最佳估計現金流的方法和假設因證券類型的不同而有所不同。資產支持證券現金流估計基於債券特定事實和情況，其中可能包括抵押品特徵、對違約率和違約率的預期、損失嚴重程度和提前還款速度以及結構性支持，包括從屬和擔保。公司債券現金流估計是根據預期公司重組的基於情景的結果或使用債券特定事實和情況(包括時機、擔保權益和損失嚴重程度)處置資產而得出的。

金融資產的轉讓

當金融資產的控制權已經交出時，金融資產的轉讓被計入銷售。在下列情況下，轉讓資產的控制權被視為交出：(1)資產已與公司隔離，(2)受讓人獲得(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓資產的權利，以及(3)本公司未通過協議在轉讓資產到期前回購資產保持對轉讓資產的有效控制。

貸款

持有待售貸款

持有待售貸款代表小企業管理局(“SBA”)貸款的擔保部分，以總成本或市值較低者反映。該公司根據一項SBA計劃向客户提供貸款，該計劃歷來為每筆貸款提供高達90%的SBA擔保。該公司一般將其SBA貸款的擔保部分出售給第三方，並保留服務，將非擔保部分保留在其投資組合中。出售貸款的貸款發放費淨額計入賬面價值和出售損益。當出售SBA貸款時，出售收到的溢價和服務資產未來現金流的現值在收入中確認。必須滿足銷售會計的所有標準，才能進行貸款銷售；請參閲上面“金融資產轉讓”標題下的詳細信息。

維修資產是指出售貸款時保留的維修權扣除維修成本後的估計公允價值。維修資產按比例攤銷，並在預計維修淨收入期間攤銷。減值評估是基於按起始日期和期限對相關金融資產進行分層的基礎上進行的。公允價值是根據具有相似特徵的類似資產的價格(如有)或基於基於市場的假設的貼現現金流量來確定的。任何減值，如果是暫時的，都將作為估值津貼報告。

出售給他人的有償貸款不包括在隨附的綜合資產負債表中。為貸款服務收取的收入和費用在賺取時計入非利息收入，扣除相關服務資產的攤銷後計入非利息收入。

持有至到期的貸款

持有至到期日的貸款在扣除未到期貼現和遞延貸款發放費和成本後的未償還本金餘額中列報。根據水平收益率法，貸款發放費用(扣除直接貸款發放成本)在相關貸款的估計年限內遞延並確認為貸款收益率的調整。利息主要根據未償還的本金餘額計入業務的貸方。

在下列情況下，當利息或本金未支付時，貸款被報告為逾期：借款人拖欠兩個或兩個以上月付款的固定付款貸款；兩個或更多賬單週期的開放式信貸；以及如果利息或本金仍未支付30天或更長時間，則報告為單一付款票據。

不良貸款是指由於本金或利息拖欠90天或更長時間，或者當根據合同條款收取本金和利息的能力受到質疑而沒有應計利息的貸款(非應計貸款)。當一筆貸款被歸類為非應計項目時，應計利息將停止，所有以前確認為收入的逾期利息將被沖銷，並計入當期收益。一般而言，在貸款變為流動之前，從借款人收到的任何付款都將用於未償還本金，直到管理層確定借款人的財務狀況和其他因素值得確認該等付款的一部分作為利息收入為止。當收回貸款的能力得到合理保證，並且貸款的本金和利息都是流動的時，貸款可以恢復到應計狀態。

當收款有足夠的問題，並且公司不再有理由將貸款作為資產負債表上的一項資產保留時，貸款就會被沖銷。如果經過徹底分析，所有可能的還款來源都不充分，貸款就有資格沖銷。這些因素包括：1)潛在的未來現金流，2)抵押品的價值，和/或3)聯合莊家和擔保人的實力。所有無擔保貸款在貸款的非權責發生狀態確定後註銷。此外，所有歸類為虧損的貸款或部分歸類為虧損的貸款都會被註銷。所有貸款沖銷均由董事會批准。

當債權人出於與債務人的財務狀況相關的經濟或法律原因，給予債務人它本來不會考慮的特許權時，問題債務重組(TDR)就會發生。這些優惠通常包括降低利率，延長貸款期限，或者兩者兼而有之。如上文所述，應計TDR的利息收入主要根據未償還本金計入運營。

該公司對其貸款進行減值評估。如果根據目前的信息和事件，本公司很可能無法根據貸款協議的合同條款收回所有到期金額，則貸款被視為減值。本公司已將減值貸款定義為單獨評估減值的所有TDR和不良貸款。對於類似性質的較小余額貸款(消費和住宅抵押貸款)，減值是以整體評估的，而對於所有其他貸款，減值是以個人為基礎進行評估的。貸款減值是根據預期未來現金流的現值(按貸款的有效利率貼現)計量，如果貸款依賴抵押品，則作為實際權宜之計，基於貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值，扣除出售的估計成本。如果減值貸款的價值低於記錄的貸款投資，本公司將設立估值免税額，或調整現有的估值免税額，並相應計入貸款損失撥備。

有關貸款的更多信息，請參閲合併財務報表附註8和項目2.管理層的討論和分析下標題為“貸款組合”的部分。

貸款損失撥備和無資金貸款承諾準備金

貸款損失撥備維持在管理層認為足以計提截至資產負債表日可能出現的貸款損失的水平。津貼通過記入費用的撥備增加，並通過淨沖銷減少。

津貼水平是基於管理層對貸款組合中可能的損失的評估，並考慮到公司所在市場區域的當前經濟狀況、貸款組合的數量和構成以及歷史貸款損失經驗。貸款損失撥備包括個人減值信貸和TDR的特定準備金、基於歷史損失因素的非減值貸款準備金和基於一般經濟因素和其他定性風險因素(如拖欠趨勢、行業集中度或地方/國家經濟趨勢的變化)的準備金。這一風險評估過程至少每季度執行一次，當需要進行調整時，這些調整將在已知的時間段內實現。

儘管管理層試圖將撥備維持在被認為足以應對可能虧損的水平，但基於某些因素(包括市場狀況和相關抵押品價值的變化)，未來可能有必要增加撥備。此外，各監管機構定期審查公司的貸款損失撥備是否充足。這些機構可能會要求公司根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷制定額外的撥備。

本公司對無資金來源的貸款承諾保持一項準備金，該準備金維持在管理層認為足以吸收估計的可能損失的水平。對免税額的調整是通過其他費用進行的，並適用於在其他負債中保留的免税額。

關於貸款損失準備和無資金支持的貸款承諾準備的更多信息，見合併財務報表附註9和項目2下標題為“資產質量”和“貸款損失準備和無資金支持的貸款承諾準備”的章節“管理層的討論和分析”。

所得税

本公司按資產負債法核算所得税。根據此方法，遞延税項資產及負債按現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自的計税基礎之間的差額所應佔的未來税項後果確認。遞延税項資產及負債按預期收回或結算該等暫時性差額的年度適用於應納税所得者的制定税率計量。*税率變動對遞延税項資產及負債的影響在包括制定日期的期間的收入中確認。

當某些遞延税項資產很可能不會變現時，估值準備金是針對這些遞延税項資產而建立的。估值準備金的增減計入或貸記所得税撥備。在提交報税表時，可以高度肯定的是，有些立場在税務當局審查後將得以維持，而另一些立場則受到所採取立場的是非曲直或最終將維持的立場金額的不確定因素的影響。税務倉位的利益在該期間的財務報表中確認，在此期間，根據所有可獲得的證據，管理層認為税務倉位經審查(包括上訴或訴訟程序(如有)的解決方案)後更有可能得以維持。對所採取的税務頭寸的評估是單獨考慮的，而不是與其他頭寸相抵銷或彙總。符合確認門檻的税收頭寸被衡量為與適用的税務機關結算後實現的可能性超過50%的最大税收優惠金額。超過上述計量金額的與所持税務頭寸相關的利益部分在隨附的資產負債表中反映為未確認税收優惠的負債，以及在審查時應支付給税務機關的任何相關利息和罰款。

與未確認的税收優惠相關的利息和罰款將在損益表的所得税費用中確認。

注2.訴訟

在正常業務過程中，公司可以成為涉及催收事宜、合同索賠和其他與其業務行為有關的法律程序的訴訟的一方。根據管理層的最佳判斷，根據諮詢律師的意見，本公司的綜合財務狀況和經營業績不會受到任何未決法律程序或其他或有負債和承諾的最終結果的重大影響。

注：3.每股淨收益

每股普通股基本淨收入的計算方法是淨收入除以報告期內已發行的加權平均普通股。

每股普通股稀釋淨收入的計算方法與每股普通股基本淨收入的計算方法相似，不同之處在於分母增加，以包括如果所有潛在稀釋普通股(主要是股票期權)在報告期內使用庫存股方法發行時將發行的額外普通股數量。

以下是對每股基本收益和攤薄收益計算的對賬：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
(以千為單位，每股金額除外)	2020		2019		2020		2019
淨收入	$	5,171	$	5,834	$	10,539	$	11,574
加權平均已發行普通股-基本		10,792		10,843		10,838		10,822
加：潛在稀釋普通股等價物		96		183		124		189
加權平均已發行普通股-稀釋		10,888		11,026		10,962		11,011
普通股每股淨收益-基本	$	0.48	$	0.54	$	0.97	$	1.07
每股普通股淨收益-稀釋後收益		0.47		0.53		0.96		1.05
股票期權和普通股不包括在每股收益的計算中，因為它們的作用是反稀釋的。		450		251		403		230

注：4.所得税

該公司緊隨其後FASB ASC主題740，“所得税，”它規定了所得税的財務報表確認的門檻，並提供了衡量納税申報表中採取或預期採取的税收頭寸的標準。ASC 740還包括關於取消確認、分類、利息和罰款、過渡期會計、所得税的披露和過渡的指南。

2018年7月1日，新澤西州議會法案4202簽署成為法律。該法案將於2018年1月1日生效，對新澤西州分配的應税收入超過100萬美元的公司徵收臨時附加税，税率為2.5%，適用於2018年1月1日或之後的納税年度，至2019年12月31日，對2020年1月1日或之後的納税年度，至2021年12月31日，徵收1.5%的附加税。此外，新澤西州對其公司營業税採用了強制性的統一合併報告，該報告在2019年1月1日或之後生效。

在截至2020年6月30日的季度，公司報告所得税支出為$1.5百萬美元，有效税率為22.35%，相比之下，年度所得税支出為#美元1.6百萬美元，實際税率為22.06%，比去年同期增長了2%。截至2020年6月30日的6個月，公司報告所得税支出為$3.1百萬美元，有效税率為22.65%，相比之下，年度所得税支出為#美元3.2百萬美元，實際税率為21.5截至2019年6月30日的6個月為30%。在截至2020年6月30日或2019年6月30日的三個月或六個月內，本公司沒有確認或應計任何與所得税相關的利息或罰款。截至2020年6月30日或2019年12月31日，本公司沒有不確定税收頭寸的應計項目，因為扣除和應計福利基於廣泛理解的行政做法和程序，並基於明確明確的税法。所有年度的報税表2015並在此之後接受税務機關今後的審查。

附註：5.其他全面收益(虧損)

下表顯示了截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和六個月扣除税後的其他綜合收益(虧損)的變化：


	截至2020年6月30日的三個月
			調整數		淨資產未變現		累積
	淨資產未變現		與以下內容相關：		損失		其他
	在以下方面獲得收益		已確定的收益		從現金流中脱穎而出		全面
(單位：千)	有價證券		平面圖		模糊限制語		(虧損)收入
期初餘額(1)	$	319	$	(280)	$	(836)	$	(797)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		362		—		(241)		121
從累計其他綜合收益(虧損)中減去重新分類的金額		62		(15)		—		47
週期變化		300		15		(241)		74
期末餘額(1)	$	619	$	(265)	$	(1,077)	$	(723)


	截至2019年6月30日的三個月
			調整數		淨資產未變現		累積
	淨資產未變現		與以下內容相關：		收益(虧損)		其他
	(虧損)繼續上漲		已確定的收益		從現金流中脱穎而出		全面
(單位：千)	有價證券		平面圖		模糊限制語		(虧損)收入
期初餘額(1)	$	(560)	$	(340)	$	728	$	(172)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		631		—		(415)		216
從累計其他綜合收益(虧損)中減去重新分類的金額		77		(15)		—		62
週期變化		554		15		(415)		154
期末餘額(1)	$	(6)	$	(325)	$	313	$	(18)


	截至2020年6月30日的6個月
			調整數		淨資產未變現		累積
	淨資產未變現		與以下內容相關：		損益(損益)		其他
	上週五的收益(虧損)		已確定的收益		從現金流中脱穎而出		全面
(單位：千)	有價證券		平面圖		模糊限制語		收入(虧損)
期初餘額(1)	$	316	$	(295)	$	168	$	189
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		231		—		(1,245)		(1,014)
從累計其他綜合虧損中減去重新分類的金額		(72)		(30)		—		(102)
週期變化		303		30		(1,245)		(912)
期末餘額(1)	$	619	$	(265)	$	(1,077)	$	(723)


	截至2019年6月30日的6個月
			調整數		淨資產未變現		累積
	淨資產未變現		與以下內容相關：		收益(虧損)		其他
	(虧損)收益		已確定的收益		從現金流中脱穎而出		全面
(單位：千)	有價證券		平面圖		模糊限制語		(虧損)收入
期初餘額(1)	$	(721)	$	(431)	$	1,030	$	(122)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)		871		—		(717)		154
從累計其他綜合收益(虧損)中減去重新分類的金額		156		(106)		—		50
週期變化		715		106		(717)		104
期末餘額(1)	$	(6)	$	(325)	$	313	$	(18)

(1)	AOCI不反映淨重新分類$351000美元到ASU 2016-01年度的留存收益，“金融工具總體(825-10分主題)：金融資產和金融負債的確認和計量”，A&ASU 2018-02，“損益表-報告全面收入(主題220)：對累積的其他全面收入的某些税收影響的重新分類”。

附註6.公允價值

公允價值計量

該公司緊隨其後FASB ASC主題820，“公允價值計量和披露”這要求對公司的資產和負債進行額外的披露，這些資產和負債是按公允價值計量的。公允價值是指在計量日市場參與者之間進行有序交易時，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉讓負債而收取的或支付的交換價格(退出價格)。在確定公允價值時，公司使用各種方法，包括市場法、收益法和成本法。基於這些方法，本公司經常利用市場參與者在為資產或負債定價時將使用的某些假設，包括關於風險和/或估值技術投入中固有風險的假設。這些輸入可以是容易觀察到的、市場證實的，或者通常是看不到的輸入。該公司使用的技術最大限度地利用了可觀察到的輸入，最大限度地減少了使用不可觀察到的輸入。公允價值層次結構對用於確定公允價值的信息的質量和可靠性進行排名。按公允價值列賬的金融資產和負債將分類披露如下：

1級輸入

●

活躍市場的未經調整的報價，即在計量日期可獲得的相同、不受限制的資產或負債的報價。

●

一般來説，這包括在活躍的交易所市場(即紐約證券交易所)交易的債務和股權證券和衍生品合約，以及某些流動性高、在場外市場交易活躍的美國財政部、美國政府和贊助實體機構抵押貸款支持證券。

級別2輸入

●

活躍市場中類似資產或負債的報價。

●

在不活躍的市場中相同或相似的資產或負債的報價。

●

直接或間接可觀察到的資產或負債期限(即利率、收益率曲線、信用風險、提前還款速度或波動性)或“市場證實的投入”的報價以外的投入。

●

一般來説，這包括美國政府和贊助實體的抵押貸款支持證券、公司債務證券和金融衍生品合約。

級別3輸入

●

價格或估值技術要求投入既不可觀察到(即很少或沒有市場活動支持)，又對資產或負債的公允價值有重大影響的價格或估值技術。

●

這些資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術來確定的金融工具，以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。

經常性公允價值

以下是對按公允價值經常性計量的工具所使用的估值方法的説明：

可供出售的債務證券

可供出售(“AFS”)債務證券的公允價值是基於市場報價(如有)或由認可經紀交易商提供的市場價格(第1級)的市場價值。如無列明價格或報價，則公允價值基於類似或相同資產或其他可觀察投入(第2級)的報價市場價格，或由於該工具的市場活動有限或沒有市場活動而使用不可觀察投入的外部開發模型(第3級)。

截至2020年6月30日，公司AFS債務證券組合的公允價值為$53.1百萬大致42投資組合中有30%是由個住宅抵押貸款支持證券組成的，這些證券的公允價值為美元。22.4截至2020年6月30日，100萬。大約$22.1數以百萬計的住宅按揭證券由政府全國抵押協會(“GNMA”)、聯邦全國抵押協會(“FNMA”)或聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”)擔保。這些證券的基礎貸款是地理上分散在美國各地的住宅抵押貸款。

截至2020年6月30日，公司的大部分AFS債務證券被歸類為二級資產。使用2級投入的AFS債務證券的估值主要是使用市場法確定的，該方法使用活躍市場中類似資產或負債的報價和所有其他相關信息。它包括模型定價，定義為根據證券與其他基準證券的關係對證券進行估值。

公司的AFS債務證券包括三種公司債券，它們在2020年6月30日被歸類為3級資產，之前被歸類為2級資產。這些公司債券的估值是使用經紀人報價、第三方賣家價格或其他估值技術(如貼現現金流技術)確定的。其他估值技術或基礎第三方賣家價格或經紀人報價中使用的市場輸入包括基準和政府債券收益率曲線、信用利差和交易執行數據。

下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月可供出售的3級債務證券的對賬，這些證券按公允價值經常性計量：



(單位：千)	2020		2019
期初餘額(1)	$	6,238	$	—
購買/添加		—		—
銷售/減量		—		—
實現		—		—
未實現		5		—
期末餘額	$	6,243	$	—

(1)包括在2019年12月31日被歸類為2級的AFS債務證券，這些證券在截至2020年6月30日的期間被轉移到3級。

公允價值易於確定的股權證券

股權證券的公允價值是基於市場報價(如果有)或由認可經紀交易商提供的市場價格(一級)的市場價值。如無列明價格或報價，則公允價值基於類似或相同資產或其他可觀察投入(第2級)的報價市場價格，或由於該工具的市場活動有限或沒有市場活動而使用不可觀察投入的外部開發模型(第3級)。

截至2020年6月30日，公司股權證券組合的公允價值為1.8百萬

截至2020年6月30日，公司所有股權證券均被歸類為二級資產。使用第2級投入的權益證券的估值主要採用市場法，即使用活躍市場中類似資產或負債的報價和所有其他相關信息。

與截至2019年12月31日和2019年6月30日的兩個時期相比，截至2020年6月30日的第二季度用於確定公允價值的投入或方法沒有變化。

持有待售貸款

持有待售貸款的公允價值是根據類似貸款的報價市場價格得出的，在這種情況下，這些貸款在公允價值層次中被描述為第二級資產。

利率互換協議

利率互換協議的公允價值是根據市場報價(如有)或認可經紀交易商(一級)提供的市場價格計算的市場價值。如無列明價格或報價，則公允價值基於類似或相同資產或其他可觀察投入(第2級)的報價市場價格，或由於該工具的市場活動有限或沒有市場活動而使用不可觀察投入的外部開發模型(第3級)。

該公司的衍生工具被歸類為2級資產，因為這些模型中容易觀察到的市場輸入對外部來源(如行業定價服務)進行了驗證，或者通過最近的交易、交易商報價、收益率曲線、隱含波動率或其它與市場相關的數據得到證實。

下表列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債餘額：


	公允價值計量截至2020年6月30日左右，使用
			在中國報價的最低價格
	資產/負債		活躍的房地產市場		重要的和其他的		顯着性
	在交易會上測量的價格		對於完全相同的		可觀測		看不見的
(單位：千)	價值		資產管理(一級)		投入額(二級)		投入額(第三級)
以循環方式衡量：
資產：
可供出售的債務證券：
美國政府支持的實體	$	2,772	$	—	$	2,772	$	—
州和政區		3,334		—		3,334		—
住房貸款抵押證券		22,373		—		22,373		—
公司及其他證券		24,623		—		18,380		6,243
可供出售的債務證券總額	$	53,102	$	—	$	46,859	$	6,243

公允價值易於確定的股權證券		1,786		—		1,786		—
總股本證券	$	1,786	$	—	$	1,786	$	—

持有待售貸款		11,707		—		11,707		—
持有待售貸款總額	$	11,707		—	$	11,707		—

利率互換協議		(1,512)		—		(1,512)		—
掉期協議總數	$	(1,512)	$	—	$	(1,512)	$	—


	公允價值計量截止到2019年12月31日，使用
			在中國報價的最低價格
	資產/負債		活躍的房地產市場		重要的和其他的		顯着性
	在交易會上測量的價格		對於完全相同的		可觀測		看不見的
(單位：千)	價值		資產管理(一級)		投入額(二級)		投入額(第三級)
以循環方式衡量：
資產：
可供出售的債務證券：
美國政府支持的實體	$	5,753	$	—	$	5,753	$	—
州和政區		5,154		—		5,154		—
住房貸款抵押證券		27,964		—		27,964		—
公司及其他證券		25,404		—		25,404		—
可供出售的債務證券總額	$	64,275	$	—	$	64,275	$	—

公允價值易於確定的股權證券		2,289		—		2,289		—
總股本證券	$	2,289	$	—	$	2,289	$	—

持有待售貸款		14,862		—		14,862		—
持有待售貸款總額	$	14,862		—	$	14,862		—

利率互換協議		238		—		238		—
掉期協議總數	$	238	$	—	$	238	$	—

非經常性公允價值

下表按標題和層次結構(如上所述)在資產負債表中列示應進行公允價值調整(減值)的非經常性資產和負債：

公允價值計量截至2020年6月30日左右，使用

報價如下：

顯着性

在非活躍狀態下

其他

顯着性

資產/負債

市場正在等待

可觀測

看不見的

淨資產撥備

在交易會上測量的價格

完全相同的資產

輸入量

在.期間

(單位：千)

價值

(一級)

(二級)

(第三級)

週期

在非經常性基礎上衡量：

金融資產：

奧利奧

711

—

711

(200)

依賴抵押品的減值貸款

9,004

—

9,004

432

公允價值計量截止到2019年12月31日，使用

報價如下：

顯着性

在非活躍狀態下

其他

顯着性

資產/負債

市場正在等待

可觀測

看不見的

淨貸方

在交易會上測量的價格

完全相同的資產

輸入量

在.期間

(單位：千)

價值

(一級)

(二級)

(第三級)

週期

金融資產：

奧利奧

1,723

—

1,723

(231)

依賴抵押品的減值貸款

1,925

—

1,925

(253)

若干資產及負債不按公允價值持續計量，但在某些情況下(例如，當有減值證據時)須進行公允價值調整。以下是在非經常性基礎上按公允價值計量的工具所使用的估值方法的説明：

評估政策

所有評估必須按照“專業評估實務統一標準”(“USPAP”)進行。評估向公司認證，並由公司認可的評估師名單上的評估師執行。評估由獨立於公司管理層的人員完成。評估的內容取決於房產的複雜程度。評估是在“零售價值”和“原樣價值”的基礎上完成的。

奧利奧

OREO的公允價值價值是使用第三方評估確定的，可能會根據管理層的全面審查和市場狀況的變化(3級投入)進行貼現。

依賴抵押品的減值貸款

減值抵押品依賴型貸款的公允價值是根據FASB ASC主題310，“應收賬款”公允價值是根據貸款的可觀察市場價格或抵押品的公允價值確定的。部分沖銷的貸款是根據抵押品依賴型貸款的第三方評估來計量減值的。當收到不良貸款的最新評估時，評估的價值可以按上述方式貼現。如果在公司應用這些折扣後，價值出現不足，管理層將應用特定的準備金，貸款將保持非應計狀態。收到更新的評估不符合將貸款重新置於應計狀態的理由。當借款人支付了超過三個月的合同付款並證明有能力未來償還債務時，公司通常會將貸款從非權責發生狀態中刪除。沖銷是根據管理層認為本公司在根據上述估值方法評估減值抵押品後將發生的損失以及借款人支付任何不足的能力來確定的。

減值貸款計價準備計入綜合資產負債表的貸款損失準備。截至2020年6月30日，不良貸款估值撥備額度為1美元。846一千美元，增加了$432千美元起414截至2019年12月31日，1000人。

金融工具的公允價值

FASB ASC主題825，“金融工具”要求披露某些金融工具的估計公允價值，包括本公司沒有選擇公允價值選項的金融工具。截至2020年6月30日和2019年12月31日的這些估計公允價值是使用現有的市場信息和適當的估值方法確定的。需要相當大的判斷力來解讀市場數據，以制定公允價值的估計。提出的估計不一定表明該公司在當前市場交易中可能變現的金額。使用替代市場假設和估計方法可能會對這些公允價值估計產生重大影響。上文討論了在經常性或非經常性基礎上計量的金融資產和負債的公允價值估計方法。下列方法和假設被用來估計其他金融工具的公允價值，對於這些金融工具來説，估計該價值是可行的：

現金和現金等價物

對於這些短期工具，賬面價值是對公允價值的合理估計。

有價證券

證券的公允價值基於相似或相同資產或其他可觀察投入的市場報價(第2級)或由於該工具的市場活動有限或沒有市場活動而使用不可觀察投入的外部開發模型(第3級)。

SBA持有待售貸款

持有待售的小企業管理局貸款的公允價值是通過市場方法估計的，其中包括其他重要的可觀察到的投入。

貸款

貸款的公允價值是通過使用反映貸款固有利率風險的當前市場利率對未來現金流進行貼現來估計的，但先前討論的減值貸款除外。

FHLB庫存

聯邦住房貸款銀行的股票是按成本列賬的。賬面價值根據發行的贖回條款接近公允價值。

維修資產

服務性資產不會在活躍的、公開的市場交易，價格容易觀察到。該公司使用貼現現金流模型估計維修資產的公允價值，該模型從市場參與者的角度結合了許多假設，包括市場貼現率和預付款速度。

應計利息

應計利息的賬面價值接近公允價值。

存款負債

活期存款和儲蓄賬户的公允價值為報告日的即期應付金額(即賬面價值)。固定期限存單的公允價值是通過使用當前市場利率對未來現金流進行貼現來估計的。

借入資金和次級債券

借款的公允價值是通過使用當前市場利率對預計的未來現金流進行貼現來估計的。

備用信用證

截至2020年6月30日，銀行有未償還備用信用證1美元。4.5百萬美元，而不是$4.8截至2019年12月31日，為100萬。這些承諾的公允價值是象徵性的。

下表列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日呈報的本公司金融工具的賬面金額和估計公允價值：


		2020年6月30日				2019年12月31日-2019年12月31日
	公允價值	攜載		估計數		攜載		估計數
(單位：千)	水平	金額		公允價值		金額		公允價值
金融資產：
現金和現金等價物	1級	$	186,683	$	186,683	$	158,016	$	158,016
證券(1)	2級		54,888		54,888		66,564		66,564
持有待售的SBA貸款	2級		10,602		11,707		13,529		14,862
貸款，扣除貸款損失準備後的淨額(2)	2級		1,561,671		1,581,341		1,395,634		1,398,997
FHLB股票	2級		11,629		11,629		14,184		14,184
維修資產	第3級		2,138		2,138		2,026		2,026
應計應收利息	2級		11,039		11,039		6,984		6,984
奧利奧	第3級		711		711		1,723		1,723
財務負債：
存款	2級		1,483,457		1,489,973		1,250,114		1,252,082
借入資金和次級債券	2級		233,310		235,645		293,310		292,766
應計應付利息	2級		228		228		455		455

(1)	包括被認為是3級的公司證券，並在表中“經常性公允價值”標題下單獨報告。這些證券的賬面價值為$6.2百萬美元和市值$6.2百萬

(2)	包括抵押品依賴型減值貸款，這些貸款被視為3級，並在表中“非經常性公允價值”標題下單獨報告。抵押品依賴型減值貸款，扣除特定準備金後的淨額$9.0百萬和$1.9分別於2020年6月30日和2019年12月31日達到100萬。

侷限性

公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在某個時間點進行的。這些估計並不反映一次性出售公司持有的某一特定金融工具可能產生的任何溢價或折扣。由於該公司的大部分金融工具不存在市場，因此公允價值估計是基於對未來預期虧損經歷、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。這些估計屬主觀性質，涉及不明朗因素和重大判斷事項，因此不能準確釐定。假設的變化可能會對估計產生重大影響。

公允價值估計是基於現有的表內和表外條件金融工具，而不試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。此外，上述估計並未考慮與公允價值估計影響有關的税務影響。

注：7.證券

該表提供了2020年6月30日和2019年12月31日按攤餘成本和估計公允價值計算的可供出售的債務證券(AFS)和公允價值易於確定的股權證券(“股權證券”)的主要組成部分：


	2020年6月30日								2019年12月31日-2019年12月31日
			毛		毛						毛		毛
	攤銷		未實現		未實現		估計數		攤銷		未實現		未實現		估計數
(單位：千)	成本		利得		損失		公允價值		成本		利得		損失		公允價值
可供銷售的產品有：
美國政府支持的實體	$	2,749	$	23	$	—	$	2,772	$	5,751	$	4	$	(2)	$	5,753
州和政區		3,320		24		(10)		3,334		4,992		174		(12)		5,154
住房貸款抵押證券		21,463		916		(6)		22,373		27,698		372		(106)		27,964
公司及其他證券		24,756		174		(307)		24,623		25,442		230		(268)		25,404
可供出售的債務證券總額	$	52,288	$	1,137	$	(323)	$	53,102	$	63,883	$	780	$	(388)	$	64,275
股權證券：
總股本證券	$	2,112	$	—	$	(326)	$	1,786	$	2,218	$	142	$	(71)	$	2,289

該表提供了投資組合內證券的剩餘合約到期日和收益率。2020年6月30日證券的賬面價值按合約到期日分配。抵押貸款支持證券和其他證券，可能有本金提前還款條款，根據合同到期日進行分配。由於提前付款和催繳，預期到期日將與合同到期日有實質性差異。


					在經歷了一次又一次的經歷之後				在經歷了五年之後								總運載量
	在一年內				五年五年				十年前				十年後的今天				價值
(以千為單位，百分比除外)	數量		產率		數量		產率		數量		產率		數量		產率		數量		產率
可按公允價值出售：
美國政府支持的實體	$	2,772	1.57	%	$	—	—	%	$	—	—	%	$	—	—	%	$	2,772	1.57	%
州和政區		1,146	1.48			884	3.29			502	5.06			802	2.74			3,334	2.80
住房貸款抵押證券		1	4.48			278	2.37			2,202	2.48			19,892	2.63			22,373	2.61
公司及其他證券		—	—			1,611	3.00			17,769	4.48			5,243	4.38			24,623	4.36
可供出售的債務證券總額	$	3,919	1.54	%	$	2,773	3.03	%	$	20,473	4.28	%	$	25,937	2.99	%	$	53,102	3.38	%
按公允價值計算的股權證券：
總股本證券	$	—	—	%	$	—	—	%	$	—	—	%	$	1,786	2.58	%	$	1,786	2.58	%

個別證券於2020年6月30日和2019年12月31日處於連續未實現虧損頭寸的未實現虧損證券按時間長短劃分的公允價值如下：


	2020年6月30日
		不到12個月				12個月，甚至更長				總計
	總計
	在中國的人數為人	估計數		未實現		估計數		未實現		估計數		未實現
(以千為單位，虧損的數字除外)	虧損頭寸	公允價值		損失		公允價值		損失		公允價值		損失
可供銷售的產品有：
州和政區	1	$	—	$	—	$	802	$	(10)	$	802	$	(10)
住房貸款抵押證券	3		996		(6)		402		—		1,398		(6)
公司及其他證券	8		6,277		(76)		3,759		(231)		10,036		(307)
臨時減值證券合計	12	$	7,273	$	(82)	$	4,963	$	(241)	$	12,236	$	(323)


	2019年12月31日-2019年12月31日
		不到12個月				12個月，甚至更長				總計
	總計
	在中國的人數為人	估計數		未實現		估計數		未實現		估計數		未實現
(以千為單位，虧損的數字除外)	虧損頭寸	公允價值		損失		公允價值		損失		公允價值		損失
可供銷售的產品有：
美國政府支持的實體	1	$	—	$	—	$	1,995	$	(2)	$	1,995	$	(2)
州和政區	1		—		—		1,013		(12)		1,013		(12)
住房貸款抵押證券	10		3,707		(27)		4,996		(79)		8,703		(106)
公司及其他證券	6		3,366		(13)		3,735		(255)		7,101		(268)
臨時減值證券合計	18	$	7,073	$	(40)	$	11,739	$	(348)	$	18,812	$	(388)

未實現虧損

以下各段討論了上表中列出的每個類別的未實現虧損：

美國政府支持的實體以及州和政治區證券：投資這類證券的未實現虧損是由利差增加或國庫券曲線長端利率上升造成的。這些投資的合同條款不允許發行人以低於投資面值的價格結算證券。由於本公司不打算出售該等投資，而且本公司不太可能被要求在其攤銷成本基礎(可能已到期)收回之前出售該等投資，因此本公司並不認為該等投資為其他投資-除非於2020年6月30日或2019年12月31日暫時減值。

住宅和商業抵押貸款支持證券：抵押貸款支持證券投資的未實現虧損是由於美國利差增加或國債曲線長端利率上升造成的。這些證券的大部分合同現金流由聯邦全國抵押協會(FNMA)、政府全國抵押協會(GNMA)或聯邦住房貸款抵押公司(FHLMC)擔保。預計這些證券不會以明顯低於投資面值的價格結算。由於公允價值下降可歸因於利率而不是信用質量的變化，並且由於本公司不打算出售該投資，並且本公司不太可能被要求在其可能到期的攤餘成本基礎收回之前出售該投資，因此本公司不認為該等投資於2020年6月30日或2019年12月31日止為非暫時性減值。

公司和其他證券：這一類別包括公司和其他債務證券。公司和其他債務證券的未實現虧損是由於信用利差擴大所致。該公司評估了發行人的前景並預測了恢復期；因此確定，截至2020年6月30日或2019年12月31日，除暫時減損外，該公司不認為這些投資存在其他損失。由於本公司不打算出售該等證券，而且本公司不太可能被要求在其攤銷成本基礎(可能已到期)收回之前出售該等證券，因此本公司並不認為該等證券於2020年6月30日或2019年12月31日為非暫時性減值。

已實現損益

截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的證券已實現總損益詳見下表：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
(單位：千)	2020		2019		2020		2019
可供銷售的產品有：
已實現收益	$	5	$	—	$	301	$	—
已實現虧損		—		—		—		—
可供出售的債務證券總額		5		—		301		—
證券銷售淨收益	$	5	$	—	$	301	$	—

已實現淨收益作為淨安全收益計入合併損益表中的非利息收入。一共有$5一千美元301在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，實現了數千項毛利，而不是的葛羅斯在去年同期實現了收益。有不是的截至2020年6月30日或2019年6月30日的三個月和六個月，葛羅斯已實現虧損。

●

在截至2020年6月30日的6個月中，淨收益歸因於出售一賬面價值為$2.2百萬美元和由此產生的收益$61一千個，三總賬面價值為$2.8百萬美元和由此產生的收益$57一千個，一賬面價值為$381千元收益及由此帶來的收益$27一千個，一賬面價值為$456千元收益及由此帶來的收益$140千千萬萬，呼喚着三賬面總價值為$3.8百萬美元和由此產生的收益$16一千個。

股權證券

這一類別包括“社區再投資法案”(“CRA”)投資和公司目前持有的金融機構的其他股權。股權證券的定義包括(A)在包括合夥企業、合資企業和有限責任公司在內的實體中的優先股、普通股和其他所有權權益，以及(B)以固定或可確定的價格收購或處置實體所有權權益的權利。

該公司緊隨其後ASU 2016-01，“金融工具--總體(825-10分主題)--金融資產和金融負債的確認和計量”其目的是簡化金融工具的會計處理，並使美國GAAP和IFRS之間的指導方針趨同。ASU 2016-01還包括關於實體如何對股權投資進行會計處理、提交和披露金融工具以及衡量與可供出售債務證券相關的遞延税項資產估值免税額的指導意見。ASU 2016-01年度的指導意見要求實體將報告期內損益表中確認的股權投資淨損益分解為已實現和未實現損益。因此，權益證券不再按公允價值計入其他全面收益(“保監處”)或將成本法應用於價值不容易釐定的權益證券。股權證券一般要求按公允價值計量，市值調整反映在淨收入中。本公司自2018年1月1日起採用本標準。

以下是截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的股權證券淨收益中確認的未實現和已實現損益摘要：


	截至6月30日的前三個月，				截至6月30日的前6個月，
(單位：千)	2020		2019		2020		2019
期內確認的權益證券淨收益(虧損)	$	74	$	98	$	(397)	$	198
期內出售的權益證券在期內確認的淨收益		—		—		5		—
報告期內確認的截至報告日仍持有的股權證券的未實現收益(虧損)	$	74	$	98	$	(392)	$	198

質押證券

賬面價值為$的證券3.1百萬美元和$4.0截至2020年6月30日和2019年12月31日，分別有100萬人承諾獲得存款，獲得其他借款，以及用於法律要求或允許的其他目的。

附註：8.貸款

下表列出了按類別劃分的貸款分類，包括截至2020年6月30日和2019年12月31日的未賺取費用、遞延成本和不包括貸款損失撥備：


(單位：千)	2020年6月30日		2019年12月31日-2019年12月31日
SBA為投資而持有的貸款	$	36,966	$	35,767
SBA PPP貸款		136,039		—
商業貸款
SBA 504貸款		23,299		26,726
商業其他		121,961		112,014
商業地產		586,332		578,643
商業地產建設		61,160		47,649
住宅按揭貸款		469,987		467,706
消費貸款
房屋淨值		67,592		69,589
消費者其他		78,569		73,935
為投資而持有的貸款總額	$	1,581,905	$	1,412,029
持有待售的SBA貸款		10,602		13,529
貸款總額	$	1,592,507	$	1,425,558

貸款既發放給個人，也發放給商業實體。具體的貸款條件根據申請的貸款類型和潛在借款人的信用狀況，在利率、還款和抵押品要求方面有所不同。信用風險往往在地理上集中，因為大多數貸款客户位於銀行服務的市場。貸款業績可能會受到影響總體經濟的因素或特定於房地產市場的條件(如地理位置和/或物業類型)的不利影響。以下是對該公司不同貸款部門的描述：

SBA貸款：SBA 7(A)貸款，SBA歷史上為這些貸款提供了高達90本金餘額的30%被認為是公司比其他貸款產品風險更高的貸款產品。本公司SBA貸款的擔保部分通常在二級市場出售，非擔保部分作為貸款持有在投資組合中以供投資。SBA貸款的目的是提供營運資金，為購買設備、庫存或商業地產提供資金，以及用於其他商業目的。貸款由企業的主要所有者擔保。SBA貸款主要基於企業的歷史和預計現金流，其次是提供的基礎抵押品。

2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)簽署成為法律。它包含了大量的税收和支出條款，旨在應對新冠肺炎大流行的影響。CARE法案包括一系列其他條款，旨在支持美國經濟，減輕新冠肺炎對金融機構及其客户的影響，包括授權美國財政部、小企業管理局、聯邦儲備委員會和其他聯邦銀行機構已經實施或可能實施的各種救濟計劃和措施。

CARE法案通過建立SBA Paycheck Protection Program(“PPP”)向小企業提供援助。購買力平價通常為小企業提供資金，以支付高達24周的工資成本，包括某些福利。這些資金是以貸款的形式提供的，當用於支付工資成本、抵押貸款利息、租金和公用事業時，這些貸款可以全部或部分免除。這些貸款的付款將推遲至多六個月。2020年6月5日之後發放的貸款，五年內到期，2020年6月5日之前發放的貸款，兩年內到期，但如果貸款人同意，可以延長到五年。購買力平價貸款的寬恕是基於借款人維持或迅速重新僱用員工以及維持工資水平。大多數員工人數在500人或以下的小企業都有資格。PPP貸款的申請於2020年4月3日開始，並延長至2020年8月8日。作為現有的SBA 7(A)貸款人，該公司選擇參加該計劃。

商業貸款：商業信貸主要面向中端市場和小企業客户。商業貸款一般在本公司的市場進行，目的是提供營運資金，為購買設備、庫存或商業地產提供資金，以及用於其他商業目的。SBA 504計劃包括房地產支持的商業抵押貸款，其中公司擁有第一抵押貸款，SBA擁有物業的第二抵押貸款。貸款通常會由企業的主要所有者全額或有意義地提供擔保。商業貸款主要基於企業的歷史和預計現金流，其次是提供的基礎抵押品。通常，公司在發起SBA 504計劃貸款時的貸款與價值比率為50%。

住宅 按揭及消費貸款：該公司發起抵押貸款和消費貸款，主要包括住宅房地產和房屋淨值貸款以及貸款和消費者建築貸款。本公司發行合格抵押貸款(一般在二級市場出售)和不合格抵押貸款(一般持有以供投資)。每種貸款類型都根據債務收入比、抵押品類型和貸款抵押品價值比、信用記錄以及公司與借款人的關係進行評估。

貸款功能中固有的是信用風險，即借款人可能不按照其貸款的合同條款履行義務。借款人無法根據合同條款償還債務可能會造成逾期貸款的風險，並最終造成信用損失，特別是抵押品不足的貸款。本公司通過貸款多元化和遵守信貸管理政策和程序，將其信用風險降至最低。當我們開始與借款人就貸款事宜進行聯繫時，我們就開始了對貸款的盡職調查。文件，包括借款人的信用記錄，確定潛在抵押品的價值和流動性的材料，貸款的目的，償還貸款的資金來源，以及其他因素，在提交貸款審批之前都會進行分析。然後，貸款組合要接受持續的內部信用質量審查，這部分來自持續收集和審查借款人的財務信息，以及外部公司的獨立信用審查。

本公司的信貸展期受信用風險政策管轄，該政策是為控制本公司貸款的質量而設立的。這項政策和基本程序由董事會定期審查和批准。

信用評級

對於SBA 7(A)、SBA 504和商業貸款，管理層使用內部分配的風險評級作為信用質量的最佳指標。貸款的內部風險評級至少每年更新一次，如果情況需要改變風險評級，更新的頻率會更高。該公司使用1到10的貸款評級系統，該系統遵循監管機構接受的定義。

通行證：1到6的風險評級用於履行原始貸款文檔中規定的所有條款和條件，並在本金和利息支付方面通常是最新的貸款，因為它們符合並預計將繼續滿足這些條款和條件。這些履約貸款被稱為“通行證”。

特別説明：被批評的貸款被給予7級的風險評級，並被稱為“特別提及”，因為借款人表現出潛在的信用弱點或下降趨勢，值得管理層密切關注。如果不加以檢查或糾正，這些趨勢將削弱銀行的抵押品和頭寸。雖然潛在的疲軟，但這些借款人目前略可接受，預計不會出現利息或本金損失。因此，特別提及的資產不會使機構面臨足夠的風險，不足以保證不良分類。特別提到的可能包括扭虧為盈的情況，例如趨勢惡化超過一年的借款人，初創或惡化行業的借款人，或者在一般行業市場佔有率較低的借款人。“特別提到”貸款可能包括資產質量、財務靈活性或低於平均管理水平的因素。管理和所有權可能具有有限的深度或經驗。監管機構已就“特別提及”的一致定義達成一致，即具有潛在弱點的資產，如果不加以糾正，可能會導致該資產的償還前景惡化，或在未來某個日期導致銀行的信貸狀況惡化。這一定義旨在確保“特別提及”類別不用於識別對資產償還不重要的信用數據例外或抵押品單據例外作為其唯一弱點的資產。

不合標準：分類貸款的風險評級為8或9，這取決於收回的前景，並被視為“不合格”。風險評級為8，適用於存在明確弱點、危及債務有序清算的借款人。債務人目前的償付能力或者質押的抵押品(如有)對貸款的保護不足。借款人的正常償還處於危險之中，儘管預計不會損失本金。如果這些不足之處得不到糾正，很可能會發生利息和/或本金的部分損失。潛在虧損雖然存在於不合格資產的總金額中，但不一定存在於被歸類為“不合格”的個別資產中。

風險評級為9的借款人具有風險評級為8的貸款中固有的所有弱點，並增加了一個特徵，即根據當前存在的事實、條件和價值，這些弱點使全額收回債務變得高度可疑和不太可能。嚴重的問題存在到可能部分損失本金的地步。損失的可能性極高，但由於某些重要的、合理具體的懸而未決的因素可能會加強資產，貸款作為估計損失的分類被推遲，直到可能確定更準確的狀態。懸而未決的因素包括擬議的合併、收購或清算程序；注資；完善額外抵押品的留置權；以及再融資計劃。部分沖銷是有可能的。

損失：一旦借款人被認為沒有能力償還無擔保債務，風險評級就變成10級，貸款被稱為“損失”，並立即註銷。向這類借款人提供的貸款被認為是無法收回的，價值如此之小，以至於沒有理由繼續作為銀行的活躍資產。這種分類並不意味着貸款絕對沒有回收或殘值，而是説，即使未來可能影響部分回收，推遲註銷這些基本沒有價值的資產也是不切實際或不可取的。

對於住房抵押貸款和消費貸款，管理層使用履約和不良作為信用質量的最佳指標。不良貸款是指由於本金或利息拖欠90天或更長時間，或者根據合同條款收取本金和利息的能力受到質疑而沒有應計利息的貸款(非應計貸款)。這些信用質量指標會持續更新，因為一旦管理層認為對貸款的最終收取利息能力有足夠的懷疑，貸款就會被置於非應計狀態。

截至2020年6月30日，公司擁有美元648在合併資產負債表中包括在OREO中的住宅消費物業為1000美元，而在合併資產負債表中為#美元1.7截至2019年12月31日，為100萬。此外，還有$6.4截至2020年6月30日，處於喪失抵押品贖回權過程中的住宅消費貸款為100萬美元，相比之下，3.6截至2019年12月31日，為100萬。

下表詳細説明瞭本公司截至2020年6月30日，根據以上段落討論的信用質量指標按類別劃分的貸款組合：


	2020年6月30日
	小型企業管理局和商業貸款-內部風險評級
(單位：千)	經過		特別提到		不合標準		總計
SBA為投資而持有的貸款	$	35,691	$	—	$	1,275	$	36,966
SBA PPP貸款		136,007		—		32		136,039
商業貸款
SBA 504貸款		23,275		—		24		23,299
商業其他		117,793		2,500		1,668		121,961
商業地產		568,819		46		17,467		586,332
商業地產建設		61,160		—		—		61,160
商業貸款總額		771,047		2,546		19,159		792,752
SBA和商業貸款總額	$	942,745	$	2,546	$	20,466	$	965,757

			住宅抵押貸款公司和消費者銀行貸款業績良好/不良
(單位：千)			表演		不良資產		總計
住宅按揭貸款			$	463,795	$	6,192	$	469,987
消費貸款
房屋淨值				67,087		505		67,592
消費者其他				78,569		—		78,569
消費貸款總額				145,656		505		146,161
住宅按揭及消費貸款總額			$	609,451	$	6,697	$	616,148

下表詳細説明瞭本公司截至2019年12月31日根據以上段落討論的信用質量指標按類別劃分的貸款組合：


	2019年12月31日-2019年12月31日
	小型企業管理局和商業貸款-內部風險評級
(單位：千)	經過		特別提到		不合標準		總計
SBA為投資而持有的貸款	$	34,202	$	1,115	$	450	$	35,767
商業貸款
SBA 504貸款		24,878		1,808		40		26,726
商業其他		107,220		3,361		1,433		112,014
商業地產		576,326		758		1,559		578,643
商業地產建設		47,649		—		—		47,649
商業貸款總額		756,073		5,927		3,032		765,032
SBA和商業貸款總額	$	790,275	$	7,042	$	3,482	$	800,799

			住宅抵押貸款公司和消費者銀行貸款業績良好/不良
(單位：千)			表演		不良資產		總計
住宅按揭貸款			$	463,770	$	3,936	$	467,706
消費貸款
房屋淨值				69,589		—		69,589
消費者其他				73,915		20		73,935
消費貸款總額				143,504		20		143,524
住宅按揭及消費貸款總額			$	607,274	$	3,956	$	611,230

不良貸款和逾期貸款

不良貸款是指由於本金或利息拖欠90天或更長時間，或者當有能力按規定收取本金和利息而沒有應計利息的貸款(非應計貸款)。

合同條款存疑。逾期90天以上、仍在積累利息的貸款不包括在不良貸款中，一般是指抵押良好、正在收回的貸款。損失風險難以量化，受抵押品價值波動、一般經濟狀況等因素影響。該公司通過使用評估、經紀人價格意見和對當地市場的瞭解來評估其抵押品的價值。

下表列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日的逾期和非應計貸款的賬齡分析：


	2020年6月30日
					90多天
	30-59天		60-89天		現在仍然是這樣		非權責發生制		過去合計：
(單位：千)	逾期付款		逾期付款		應計		(1)		到期		電流		銀行貸款總額
SBA為投資而持有的貸款	$	828	$	606	$	—	$	2,331	$	3,765	$	33,201	$	36,966
SBA PPP貸款		—		—		—		32		32		136,007		136,039
商業貸款
SBA 504貸款		—		—		—		—		—		23,299		23,299
商業其他		—		71		—		10		81		121,880		121,961
商業地產		—		—		—		403		403		585,929		586,332
商業地產建設		—		—		—		—		—		61,160		61,160
住宅按揭貸款		2,958		—		—		6,192		9,150		460,837		469,987
消費貸款
房屋淨值		170		—		—		505		675		66,917		67,592
消費者其他		—		—		—		—		—		78,569		78,569
為投資而持有的貸款總額		3,956		677		—		9,473		14,106		1,567,799		1,581,905
持有待售的SBA貸款		—		—		—		—		—		10,602		10,602
貸款總額	$	3,956	$	677	$	—	$	9,473	$	14,106	$	1,578,401	$	1,592,507

(1)	截至2020年6月30日，非權責發生貸款包括$307由小企業管理局擔保的數千筆貸款。


	2019年12月31日-2019年12月31日
					90多天
	30-59天		60-89天		現在仍然是這樣		非權責發生制		過去合計：
(單位：千)	逾期付款		逾期付款		應計		(1)		到期		電流		銀行貸款總額
SBA為投資而持有的貸款	$	1,048	$	—	$	—	$	1,164	$	2,212	$	33,555	$	35,767
商業貸款
SBA 504貸款		—		1,808		—		—		1,808		24,918		26,726
商業其他		71		—		—		316		387		111,627		112,014
商業地產		215		—		—		213		428		578,215		578,643
商業地產建設		—		—		—		—		—		47,649		47,649
住宅按揭貸款		4,383		1,676		930		3,936		10,925		456,781		467,706
消費貸款
房屋淨值		1,446		178		—		—		1,624		67,965		69,589
消費者其他		—		113		—		20		133		73,802		73,935
為投資而持有的貸款總額		7,163		3,775		930		5,649		17,517		1,394,512		1,412,029
持有待售的SBA貸款		—		—		—		—		—		13,529		13,529
貸款總額	$	7,163	$	3,775	$	930	$	5,649	$	17,517	$	1,408,041	$	1,425,558

(1)	截至2019年12月31日，非權責發生貸款包括$59由小企業管理局擔保的數千筆貸款。

減值貸款

本公司已將減值貸款定義為所有單獨評估減值和TDR的不良貸款。當管理層根據目前的信息和事件確定公司無法收回根據貸款合同到期的所有金額時，管理層認為貸款是減值的。對於SBA和商業貸款，減值是以個人為基礎進行評估的。

下表提供了截至2020年6月30日的公司減值貸款的詳細情況，這些貸款連同相關的撥備金額(如果適用)進行了單獨的減值評估：


	2020年6月30日
	未付
	校長		錄下來		特指
(單位：千)	平衡		投資		儲量
在沒有相關津貼的情況下：
為投資而持有的小企業管理局貸款(1)	$	1,884	$	1,784	$	—
商業貸款
商業其他		684		684		—
商業貸款總額		684		684		—
住宅按揭貸款		4,871		4,766		—
消費貸款：
房屋淨值		505		505		—
不計相關撥備的減值貸款總額		7,944		7,739		—

加上零用錢：
為投資而持有的小企業管理局貸款(1)		356		272		177
商業貸款
商業其他		28		10		10
商業地產		903		403		403
商業貸款總額		931		413		413
住宅按揭貸款		1,426		1,426		256
減值貸款總額及相關撥備		2,713		2,111		846

個人評估的減值貸款總額：
為投資而持有的小企業管理局貸款(1)		2,240		2,056		177
商業貸款
商業其他		28		10		10
商業地產		1,587		1,087		403
商業貸款總額		1,615		1,097		413
住宅按揭貸款		6,297		6,192		256
消費貸款：
房屋淨值		505		505		—
個人評估的減值貸款總額	$	10,657	$	9,850	$	846

(1)	餘額減去由SBA擔保的$307截至2020年6月30日，1000人。

下表提供了截至2019年12月31日公司減值貸款的詳細情況，這些貸款分別進行了減值評估，並計入了相關的撥備金額(如果適用)：


	2019年12月31日-2019年12月31日
	未付
	校長		錄下來		特指
(單位：千)	平衡		投資		儲量
在沒有相關津貼的情況下：
為投資而持有的小企業管理局貸款(1)	$	1,224	$	1,064	$	—
商業貸款
商業地產		213		213		—
商業貸款總額		213		213		—
不計相關撥備的減值貸款總額		1,437		1,277		—

加上零用錢：
為投資而持有的小企業管理局貸款(1)		157		41		41
商業貸款
商業其他		816		316		316
商業地產		705		705		57
商業貸款總額		1,521		1,021		373
減值貸款總額及相關撥備		1,678		1,062		414

個人評估的減值貸款總額：
為投資而持有的小企業管理局貸款(1)		1,381		1,105		41
商業貸款
商業其他		816		316		316
商業地產		918		918		57
商業貸款總額		1,734		1,234		373
個人評估的減值貸款總額	$	3,115	$	2,339	$	414

(1)	餘額減去由SBA擔保的$59截至2019年12月31日，1000人。

不良貸款增加$7.5與2019年12月31日相比，2020年6月30日為100萬。不良貸款增加，主要是因為納入了住宅和消費貸款評估，以及增加了七商業貸款總額為$987一千個。

下表列出了截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的不良貸款平均記錄投資和在貸款減值期間確認的相關利息金額。平均餘額是根據不良貸款的平均月末餘額計算的。當減值貸款本金總額的最終可收回性存在疑問，且貸款處於非權責發生制狀態時，根據成本回收法，所有付款均計入本金，因此不確認利息收入。下文提到的減值貸款確認的利息收入主要是指應計TDR和以現金為基礎確認的有良好抵押的減值貸款的名義收入。


	截至6月30日的三個月，
	2020				2019
			利息				利息
			收入				收入
	平均值		公認的		平均值		公認的
	錄下來		關於“傷殘人士”的問題		錄下來		關於“傷殘人士”的問題
(單位：千)	投資		貸款		投資		貸款
為投資而持有的小企業管理局貸款(1)	$	1,265	$	3	$	618	$	4
商業貸款
商業其他		99		12		—		—
商業地產		1,282		33		1,486		9
住宅按揭貸款		6,054		52		—		—
消費貸款
房屋淨值		505		4		—		—
總計	$	9,205	$	104	$	2,104	$	13


	截至6月30日的6個月，
	2020				2019
			利息				利息
			收入				收入
	平均值		公認的		平均值		公認的
	錄下來		關於“傷殘人士”的問題		錄下來		關於“傷殘人士”的問題
(單位：千)	投資		貸款		投資		貸款
為投資而持有的小企業管理局貸款(1)	$	1,197	$	6	$	901	$	8
商業貸款
SBA 504貸款		300		32		—		—
商業其他		52		21		4		—
商業地產		1,165		45		1,637		17
住宅按揭貸款		5,875		81		—		—
消費貸款
房屋淨值		424		9		—		—
消費者其他		38		—		—		—
總計	$	9,051	$	194	$	2,542	$	25

(1)	餘額減去SBA擔保的$418千和$84截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月分別為1000美元。

TDRS

該公司的貸款組合還包括某些已修改為TDR的貸款。當債權人出於與債務人的財務狀況相關的經濟或法律原因，給予債務人它不會考慮的特許權時，就會發生TDRS，除非這會導致微不足道的延遲付款。這些優惠通常包括降低利率，延長貸款期限，或者兩者兼而有之。根據CARE法案和針對新冠肺炎大流行發佈的監管指導，如果借款人在2019年年底及時還款或在批准延期之前，給予受大流行不利影響的借款人最長180日的貸款延期不被視為TDR。當公司修改貸款時，管理層使用貼現現金流方法評估任何可能的減值，其中修改後的貸款的價值基於預期現金流的現值，按原始貸款的合同利率貼現

如果貸款依賴抵押品，則使用抵押品的公允價值減去銷售成本。若管理層確定經修訂貸款的價值低於貸款的記錄投資，則按貸款分部或類別(視何者適用)通過撥備估計或撥備撇賬確認減值。無論貸款類型如何，對於被修改為TDR的貸款，以及隨後在其修改後的條款上違約的貸款，都將使用此過程。

公司有一使用$餘額執行TDR684一千美元705截至2020年6月30日和2019年12月31日分別為1000美元，包括在截至此類日期的不良貸款數量中。有不是的截至2020年6月30日，執行中的TDR的特定準備金為1美元57截至2019年12月31日，1000人。這筆貸款仍然處於應計狀態，因為它繼續根據重組後的條款履行職責。

到目前為止，該公司的TDR包括降低利率、僅限利息、減少本金餘額和延長到期日。有不是的在截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和六個月內修改的貸款，被視為TDR。有不是的在之前12個月內修改為TDR的貸款，隨後在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間的某個時候違約。在這種情況下，後續默認被定義為逾期90天或轉換為非應計狀態。

注：9.貸款損失撥備和無資金貸款承諾準備金

貸款損失撥備

該公司有一套既定的方法來確定貸款損失撥備的充分性，評估貸款組合中固有的風險和損失。至少，管理層每季度都會審查貸款損失撥備的充分性。為釐定貸款損失撥備，本公司已將其投資組合內的貸款按貸款類別細分。貸款分為以下池：SBA 7(A)、商業、住宅抵押貸款和消費貸款。根據這些投資組合中的相關風險和每筆貸款的抵押品類型，某些投資組合細分為進一步的類別。商業貸款分為以下五類：商業地產、商業地產建設、無擔保商業信用額度、商業其他和SBA 504。消費貸款分為以下兩類：房屋淨值貸款和其他貸款。

用於評估津貼充足性的標準方法包括具體準備金和一般準備金的分配。無論貸款類型如何，都使用相同的標準方法。特定準備金用於個人減值貸款和TDR(有關此條款的更多信息，請參見附註1)。一般準備金是根據具有代表性的歷史平均淨沖銷率確定的，該淨沖銷率根據以下環境因素進行了調整：拖欠和減值趨勢、沖銷和恢復趨勢、金額和貸款期限趨勢、風險和承保政策趨勢的變化、人員配備和經驗的變化、國家和地方經濟趨勢、行業狀況和信貸集中變化。在五年曆史淨沖銷率內，公司對過去三年的沖銷權重更大，因為它認為這更能表明未來的沖銷。所有的環境因素都進行了排名，並根據以下等級分配了一個基點的值：低、低、中、中、高、中和高風險。每個環境因素對每一類貸款分別進行評估，並根據其個別特徵對風險進行加權。

●

對於SBA 7(A)銀行和商業貸款，基於具有相似特徵的貸款池的損失估計是通過使用標準化的貸款評級系統進行的，該系統適用於單個貸款水平，並不斷更新。貸款評級系統結合了對借款人的財務表現的審查，包括現金流、償債覆蓋率、盈利能力、債務水平和股本狀況，以及對借款人的行業和未來前景的評估。它還結合了抵押品類型和相對貸款與價值比率的分析。

●

對於住宅按揭和消費貸款，損失估計是根據具有類似特徵的貸款池進行的。對信用評分、拖欠狀況和抵押品類型等因素進行評估。因素會經常更新，以捕捉主題投資組合的最新行為特徵，以及減損或信貸來源策略的任何變化，並根據需要調整儲備因素。

根據公司的政策，一旦一筆貸款被確認為無法收回，就應確認損失(“沖銷”)，並計入貸款損失撥備。所有逾期90天的信用必須進行分析，以確定公司收取信用的能力。一旦知道存在虧損，就會立即加快核銷審批過程。所有貸款類型都遵循這一沖銷政策。

分配的津貼是按貸款類別確定的特定準備金和一般準備金的總和。分配不一定表明未來可能發生損失的類別。總免税額可用於吸收投資組合任何部分的損失。

下表詳細説明瞭截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月，按投資組合部門劃分的貸款損失撥備活動：


	截至2020年6月30日的前三個月
	舉行SBA會議
	為
(單位：千)	投資		商品化		住宅		消費者		總計
期初餘額	$	1,005	$	10,129	$	4,763	$	1,479	$	17,376
沖銷		—		(219)		—		—		(219)
恢復		75		502		—		—		577
淨回收		75		283		—		—		358
計入費用的(貸方)貸款損失準備金		(76)		1,924		676		(24)		2,500
期末餘額	$	1,004	$	12,336	$	5,439	$	1,455	$	20,234


	截至2019年6月30日的前三個月
	舉行SBA會議
	為
(單位：千)	投資		商品化		住宅		消費者		總計
期初餘額	$	1,678	$	8,793	$	4,016	$	1,197	$	15,684
沖銷		(84)		—		—		—		(84)
恢復		1		4		—		10		15
淨(沖銷)回收		(83)		4		—		10		(69)
計入費用的(貸方)貸款損失準備金		(274)		347		182		95		350
期末餘額	$	1,321	$	9,144	$	4,198	$	1,302	$	15,965


	截至2020年6月30日的前6個月
	舉行SBA會議
	為
(單位：千)	投資		商品化		住宅		消費者		總計
期初餘額	$	1,079	$	9,722	$	4,254	$	1,340	$	16,395
沖銷		(25)		(519)		(200)		—		(744)
恢復		80		503		—		—		583
淨回收(沖銷)		55		(16)		(200)		—		(161)
計入費用的貸款損失準備金(貸方)		(130)		2,630		1,385		115		4,000
期末餘額	$	1,004	$	12,336	$	5,439	$	1,455	$	20,234


	截至2019年6月30日的前6個月
	舉行SBA會議
	為
(單位：千)	投資		商品化		住宅		消費者		總計
期初餘額	$	1,655	$	8,705	$	3,900	$	1,228	$	15,488
沖銷		(393)		(1)		—		(1)		(395)
恢復		3		9		—		10		22
淨(沖銷)回收		(390)		8		—		9		(373)
計入費用的貸款損失準備金		56		431		298		65		850
期末餘額	$	1,321	$	9,144	$	4,198	$	1,302	$	15,965

下表按投資組合細分列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日的貸款及其相關貸款損失撥備：


	2020年6月30日
	舉行SBA會議
	為
(單位：千)	投資		商品化		住宅		消費者		總計
貸款損失期末餘額撥備：
單獨評估損害情況	$	177	$	413	$	256	$	—	$	846
集體評估減損情況		827		11,923		5,183		1,455		19,388
總計	$	1,004	$	12,336	$	5,439	$	1,455	$	20,234
貸款期末餘額：
單獨評估損害情況	$	2,056	$	1,097	$	6,192	$	505	$	9,850
集體評估減損情況		170,949		791,655		463,795		145,656		1,572,055
總計	$	173,005	$	792,752	$	469,987	$	146,161	$	1,581,905


	2019年12月31日-2019年12月31日
	舉行SBA會議
	為
(單位：千)	投資		商品化		住宅		消費者		總計
貸款損失期末餘額撥備：
單獨評估損害情況	$	41	$	373	$	—	$	—	$	414
集體評估減損情況		1,038		9,349		4,254		1,340		15,981
總計	$	1,079	$	9,722	$	4,254	$	1,340	$	16,395
貸款期末餘額：
單獨評估損害情況	$	1,105	$	1,234	$	—	$	—	$	2,339
集體評估減損情況		34,662		763,798		467,706		143,524		1,409,690
總計	$	35,767	$	765,032	$	467,706	$	143,524	$	1,412,029

方法論的變化

本公司在本期內沒有對其貸款損失撥備方法進行任何調整。

無資金貸款承諾準備金

除貸款損失撥備外，公司還將無資金貸款承諾準備金維持在管理層認為足以吸收估計的可能損失的水平。準備金的調整通過其他費用進行，並用於歸類為其他負債的準備金。在2020年6月30日，一美元281千元承付款準備金在資產負債表上報告為“其他負債”，而資產負債表上的承付款為#美元。2732019年12月31日的千承諾準備金，因為更大的貸款組合需要更大的一般準備金。

注10.新的會計準則和公告

ASU 2016-13，“金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量”。ASU 2016-13的發佈是為了用預期的信用損失方法取代當前GAAP中的已發生損失減值方法，並需要考慮更廣泛的信息來確定信用損失估計。按攤餘成本計量的金融資產將按預計使用信貸損失撥備收取的淨額列報。購買的信用減值貸款將在購買之日收到一個備用金賬户，代表購買價格分配的一個組成部分。與可供出售債務證券相關的信用損失將通過信用損失撥備來記錄，該撥備的金額限於公允價值低於攤銷成本的金額。對於公共業務實體，ASU 2016-13對2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期有效。

2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05《金融工具...-信貸損失(主題326)：定向過渡救濟。發佈ASU 2019-05是為了解決對採用ASU 2016-13的擔憂。ASU 2019-05給予實體

在過渡到ASU 2016-03之後，為某些現有金融資產不可撤銷地選擇子主題825-10中的公允價值選項的能力。符合本次公允價值選舉資格的金融資產是指符合825-10分項規定，且在326-10分項“金融工具類--信貸損失”範圍內的金融資產.-以攤銷成本衡量。“持有至到期的債務證券是一個例外，它們沒有資格參加這次過渡選舉。修正案的生效日期與ASU 2016-03年度的生效日期相同。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10年度的”金融工具“。-信貸損失(主題326)、衍生工具和對衝(主題815)和租賃(主題842)：生效日期。ASU 2019-10的發佈是為了推遲某些實體的會計準則編纂(“ASC”)中某些指導的生效日期。此次更新中的修正案修訂了ASC 326的強制性生效日期，即“金融工具-信貸損失”，適用於有資格成為SEC定義的較小報告公司的實體，從2022年12月15日之後的財年開始，包括該報告期內的中期報告期。本公司目前正在評估採用ASU 2016-13年度對其合併財務報表的影響。

2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-11，“對主題326，金融工具的編纂改進。--信用損失。“ASU 2019-11的發佈是為了解決利益相關者在實施ASU 2016-13期間提出的問題。ASU 2019-11在調整截至通過日期存在的問題債務重組(“TDR”)的有效利率時提供過渡性救濟，將ASU 2019-04中的披露減免擴大到將應計應收利息餘額與攤銷成本基礎分開披露，以披露涉及攤銷成本基礎的額外披露，並澄清第326-20-35-6段中關於通過抵押品維護撥備擔保的金融資產的指南的應用，該指導為通過比較攤餘成本基礎來衡量預期信貸損失的估計提供了切實可行的便利。修正案的生效日期和過渡要求與ASU 2016-13年度的生效日期和過渡要求相同。

ASU 2017-04，“商譽和其他(主題350)：簡化商譽減值測試”。ASU 2017-04的發佈是為了在新的標準中簡化會計。本次更新中的修訂要求實體通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來進行年度或中期商譽減值測試。修正案指出，實體應就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。對於公共業務實體，ASU 2017-04在2019年12月15日之後的財年有效。允許提前採用在2017年1月1日之後的測試日期執行的中期或年度商譽減值測試。本公司自2020年1月1日起採用本標準。由於我們報告單位的公允價值不低於我們進行商譽減值分析時各自的賬面金額，採用這一ASU並未對本公司的綜合財務報表產生影響。

ASU 2019-12，“所得税(主題740)：簡化所得税會計。”ASU 2019-12年度刪除了持續運營虧損和收入或其他項目收益時的期間內税收分配增量方法的例外，以及當年初至今虧損超過本年度預期虧損時中期所得税會計的例外。ASU 2019-12還簡化了所得税的會計處理，要求實體將部分基於收入的特許經營税確認為基於收入的税收，要求實體評估商譽税基的提高何時應被視為最初確認賬面商譽的業務合併的一部分，以及要求實體在包括頒佈日期在內的過渡期內的年度有效税率計算中反映頒佈的税法或税率變化的影響。對於公共業務實體，ASU 2019-12在2020年12月15日之後開始的中期和年度期間有效。

ASU 2020-01，“投資指南--股權證券(話題321)，投資”-股權方法和合資企業(主題323)，以及衍生工具和對衝(主題815)：澄清主題321、主題323和主題815之間的互動(新興問題特別工作組的共識)。“ASU 2020-01澄清，根據ASC 321應用計量替代方案時，有序交易中應考慮的可觀察到的價格變化包括要求其應用或終止ASC 323下的權益會計方法的交易。ASU 2020-01還涉及如何將主題815“衍生品和對衝”中的指導應用於某些遠期合同和購買的期權，以購買在結算或行使時將根據權益會計方法核算的證券。ASU澄清説，為了適用ASC 815-10-15-141(A)，一個實體不應考慮在遠期合同結算或行使所購期權後，

標的證券將根據ASC 323中的權益方法或根據主題825“金融工具”中的金融工具指南的公允價值選擇權進行會計處理。對於公共業務實體，ASU 2020-01在2020年12月15日之後開始的中期和年度期間有效。

ASU 2020-03，“金融工具的編纂改進。”ASU 2020-03澄清，所有實體都必須提供FASB會計準則編纂(ASC)第825-10-50-24至50-32段中的公允價值期權披露。ASU 2020-03還澄清，根據ASC 842“租賃”確定的租賃淨投資的合同期限應為ASC 326“金融工具”項下用於衡量預期信貸損失的合同期限。--信用損失。“ASU 2020-03還對ASC 860-20“轉讓和維修-出售金融資產”進行了修訂，澄清了當實體重新控制已出售的金融資產時，應根據ASC 326記錄信貸損失撥備。修正案的生效日期和過渡要求與ASU 2016-13年度的生效日期和過渡要求相同。

ASU 2020-04，“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。”ASU 2020-04提供了臨時的任選指南，旨在減輕參考匯率改革對財務報告的負擔。該指南為將現有指南應用於合同修改、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外，這些交易預計會受到參考匯率改革的影響，並滿足一定範圍的指南。ASU 2020-04提供了各種可選的權宜之計，如果滿足某些條件，可用於對受參考匯率改革影響的關係進行套期保值：

●

實體可以更改套期保值工具或套期保值項目或交易的某些關鍵條款，而不必取消指定關係。

●

對於指定利率為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預期終止的另一種利率的公允價值對衝關係，實體可以將對衝風險變更為另一種允許的基準利率，而無需解除該關係的指定。

●

對於指定套期保值風險為倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或預計將停止的另一利率的現金流套期保值關係，實體可斷言被套期保值的預測交易仍有可能發生。

●

捷徑法和其他假定完全有效的方法的某些限定條件可以不予考慮。

此外，ASU 2020-04允許實體一次性選擇出售、轉讓或同時出售和轉讓分類為持有至到期日的債務證券，這些證券參考了受參考利率改革影響的利率，並在2020年1月1日之前被分類為持有至到期日。ASU 2020-04於2020年3月12日發佈後生效。但是，它不能適用於2022年12月31日之後發生的合同修改。除某些例外情況外，ASU也不適用於在該日期之後簽訂或評估的套期保值關係。

注11.衍生金融工具和套期保值活動

衍生金融工具

該公司擁有利率掉期協議形式的衍生金融工具，其價值來自基礎利率。這些交易既涉及信用風險，也涉及市場風險。名義金額是計算、支付和衍生品價值所依據的金額。名義金額不代表直接信用風險敞口。直接信貸風險僅限於計算出的應收和應付金額(如果有)之間的淨差額。該差額代表衍生工具的公允價值，作為其他資產或其他負債反映在本公司的資產負債表上。

如果任何衍生品協議的交易對手不履行義務，本公司將面臨與信貸相關的損失。公司通過信用審批、限額和監督程序控制其金融合同的信用風險，預計不會有任何交易對手履行義務。本公司只與一級經銷商打交道。

衍生工具通常要麼是協商的場外合約，要麼是在公認交易所執行的標準化合約。協商的場外衍生品合約通常是兩個交易對手之間簽訂的，它們就具體的協議條款進行談判，包括標的工具、金額、行權價格和到期日。

風險管理政策-對衝工具

公司資產/負債管理計劃的主要重點是監測公司在不同利率情況下的投資組合淨值和淨收入的敏感性，以便採取措施控制其風險。本公司按季度評估訂立任何衍生工具協議的有效性，方法是在假設的利率範圍內衡量與減少投資組合淨值和淨收入波動性有關的協議成本。

利率風險管理--現金流對衝工具

該公司擁有可變利率債務，作為資金來源，用於公司的借貸和投資活動以及其他一般業務目的。這些債務義務使公司的利息支付因利率變化而發生變化。如果利率增加，利息支出也會增加。相反，如果利率下降，利息支出也會減少。管理層認為，限制一部分利息支付的可變性是謹慎的，因此對其可變利率支付進行了對衝。為了達到這一目標，管理層簽訂了利率互換協議，根據該協議，公司在合同期內收取浮動利率付款，並支付固定利率付款。

於2020年6月30日，本公司有名義金額為$的利率掉期100.0100萬美元，而名義金額為#美元60.02019年12月31日為100萬，被指定為現金流對衝工具。截至2020年6月30日止六個月內，本公司訂立二名義價值為$的新掉期協議20.0每人一百萬。本公司於2020年6月30日及2019年12月31日分別用於對衝浮動利率債的未到期利率互換協議摘要如下：


(除百分比和年份外，以千為單位)	2020年6月30日			2019年12月31日-2019年12月31日
名義金額	$	100,000		$	60,000
公允價值	$	(1,512)		$	238
加權平均支付率		1.19	%		1.42	%
加權平均接收率		1.24	%		2.19	%
加權平均到期日(年)		2.33			1.25
合同數量		6			4

於截至2020年6月30日止三個月及六個月內，本公司收到浮動利率倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)付款，並根據其利率互換協議支付固定利率。於2020年6月30日，與利率互換相關的未實現虧損被記錄為衍生負債，而於2019年12月31日，與利率互換相關的未實現收益被記錄為衍生品資產。指定作為與長期債務相關的現金流量變異性的對衝工具的利率掉期的公允價值變動在其他全面收益中報告。下表載列於2020年及2019年6月30日，與現金流量衍生工具相關的其他全面收益及合併財務報表錄得的淨虧損：


	截至6月30日的前三個月，				截至6月30日的前6個月，
(單位：千)	2020		2019		2020	2019
與利率掉期相關的未實現虧損	$	(340)	$	(584)	(1,750)	(965)

注：12.員工福利計劃

股票期權計劃

公司有獎勵和非限制性期權計劃，允許向高級管理人員、員工和董事會成員授予期權。公司激勵計劃和非限定期權計劃下的贈款通常3年並且必須在10年授權書的日期。下表彙總了截至2020年6月30日的6個月公司股票期權計劃下的交易情況：


				加權
		加權值		平均值
		平均水平		剩餘	集料
		鍛鍊		合同條款	內在性
	股份	價格		五年中的壽命縮短了	價值
截至2019年12月31日未償還	614,311	$	14.78	6.9	$	4,783,402
授予的期權	101,000		20.39
行使的選項	(54,611)		7.24
被沒收的期權	(9,999)		20.79
期權已過期	—		—
未償還，截至2020年6月30日	650,701	$	16.19	7.0	$	1,235,282
可於2020年6月30日行使	387,870	$	13.21	5.7	$	1,235,282

2019年4月25日，公司通過了2019年股權補償計劃，規定最高可授予500,000在激勵性和非限制性股票期權、限制性股票獎勵、業績單位和遞延股票之間分配的股票。該計劃取代了當時生效的所有以前批准和確定的股權計劃。截至2020年6月30日，142,000選項和30,900限制性股票已從離開計劃中獲得獎勵327,100可供將來授予的股票。

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間授予的期權的公允價值是在授予日使用Black-Scholes期權定價模型估計的，並具有以下加權平均假設：


	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的6個月，
	2020			2019			2020			2019
授予的期權數量		—			—			101,000			55,000
加權平均行權價	$	—		$	—		$	20.39		$	20.61
期權加權平均公允價值	$	—		$	—		$	5.54		$	6.21
預期壽命(以年為單位)(1)		0.00			0.00			8.66			8.23
預期波動率(2)		—	%		—	%		27.13	%		27.08	%
無風險利率(3)		—	%		—	%		1.55	%		2.55	%
股息率(4)		—	%		—	%		1.61	%		1.36	%

(1)	期權的預期壽命是根據員工的歷史行為估計的，代表授予的期權預期未償還的時間段。

(2)	本公司股價的預期波動率是基於與期權預期壽命相稱的一段時間內的歷史波動率。

(3)	無風險利率是與授予日期權的預期壽命相稱的美國國庫券利率。

(4)	預期股息收益率是基於授予日股票價格的預計年收益率。

行使時，公司從其授權但未發行的普通股中發行股票，以滿足期權要求。下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月內行使的期權的信息：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
	2020		2019		2020		2019
使用的選項數量		49,111		32,000		54,611		52,434
行使期權的總內在價值	$	388,981	$	464,208	$	475,222	$	704,610
從行使期權收到的現金	$	361,253	$	197,121	$	395,518	$	363,064
通過期權實現的減税	$	113,952	$	139,657	$	139,216	$	211,982

下表彙總了截至2020年6月30日已發行和可行使的股票期權信息：


	未償還期權					可行使的期權
			加權平均水平	加權值			加權
		選項	剩餘的合同合同	平均水平		選項	平均值
行權價格區間		傑出的	壽命(以年為單位)	行使價格		可操練的	行使價格
$0.00 - $6.00		44,000	2.0	$	5.65	44,000	$	5.65
$6.01 - $12.00		156,667	4.7		8.85	156,667		8.85
$12.01 - $18.00		102,533	7.6		15.94	67,533		15.78
$18.01 - $24.00		347,501	8.5		20.92	119,670		20.26
總計		650,701	7.0	$	16.19	387,870	$	13.21

財務會計準則委員會會計準則編碼(“FASB ASC”)主題718，“薪酬-股票薪酬，”要求實體將股權獎勵的公允價值確認為員工被要求提供服務以換取此類獎勵的期間(歸屬期間)的補償費用。截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日止的三個月和六個月的股票期權相關薪酬支出及相關所得税優惠詳見下表：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
	2020		2019		2020		2019
補償費用	$	180,785	$	154,247	$	373,274	$	290,603
所得税優惠	$	52,247	$	44,577	$	107,876	$	83,984

截至2020年6月30日，根據公司的股票期權計劃授予的與非既得性股票為基礎的薪酬安排相關的未確認薪酬成本總計約為美元。1.2百萬這一成本預計將在加權平均時期內確認2.0三年了。

限制性股票獎

限制性股票是根據股票紅利計劃發行的，目的是獎勵員工和董事，並通過在一段時間內分發股票來留住他們。到目前為止授予的限制性股票獎勵在4年內授予，並在歸屬期間確認為對接受者的補償。獎勵在授予時按公平市場價值記錄，並在歸屬期間以直線方式攤銷為工資支出。下表彙總了截至2020年6月30日的6個月的非既得性限制性股票活動：


		平均獎助金
	股份	公允價值日期
截至2019年12月31日的未既得性限制性股票	108,740	$	19.18
授與	15,000		16.63
取消	(5,937)		19.97
既得	(33,718)		17.08
截至2020年6月30日的未既得性限制性股票	84,085	$	19.51

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間授予的限制性股票獎勵如下：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
	2020		2019		2020		2019
已授出的股份數目		—		—		15,000		30,150
平均授權日公允價值	$	—	$	—	$	16.63	$	20.65

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月，與限制性股票相關的薪酬支出詳見下表：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
	2020		2019		2020		2019
補償費用	$	161,173	$	166,620	$	334,078	$	312,908
所得税優惠	$	46,580	$	48,153	$	96,549	$	90,430

截至2020年6月30日，大約有美元1.3根據本公司的股票激勵計劃授予的與非既得限制性股票獎勵相關的未確認補償成本100萬美元。這一成本預計將在加權平均時期內確認2.6三年了。

401(K)儲蓄計劃

銀行有一個401(K)儲蓄計劃，幾乎覆蓋了所有員工。根據該計劃，員工最高可供款至80在遞延納税的基礎上，他們工資的50%。世行也可酌情向該計劃捐款。世行貢獻了#美元。186一千美元193在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月內，分別向該計劃提供1000美元，以及$371一千美元339分別在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月內達到1000人。

遞延費用計劃

公司為董事和執行管理層制定了遞延費用計劃。公司董事有權選擇推遲至100各自預聘費和董事會費用的10%，每個執行管理層成員都可以選擇推遲到10020%的年終現金獎金。董事和執行人員遞延費用總額為$30一千美元21分別在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月內達到1000美元，以及522一千美元332分別在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月內達到1000人。遞延餘額支付的利息總額為#美元。33一千美元27分別在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月內達到1000美元，以及62一千美元50分別在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月內達到1000人。遞延餘額分配的費用總額為#美元。3一千美元2分別在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月內達到1000美元，以及6在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月內達到1000人。

福利計劃

除了覆蓋幾乎所有員工的401(K)儲蓄計劃外，公司在2015年設立了一項無資金支持的補充固定福利計劃，為總裁兼首席執行官(“CEO”)和某些關鍵高管提供額外的退休福利。

2015年6月4日，公司批准了補充高管退休計劃(SERP)，根據該計劃，總裁兼首席執行官有權獲得某些補充的非限制性退休福利。於2018年9月27日，公司批准更改根據SERP應支付的退休福利的計算方式，使退休福利的金額等於六十年高管基本工資平均值的30%(60%)三十六歲(36)緊接行政人員66歲後離職前5個月，其後每年調整二3%(2%)。全部福利將於#年支付。十五每年分期付款。未來的付款總額估計為$。6.6百萬貼現率為四10%(4%)用於計算福利義務的現值。

總裁兼首席執行官於2014年1月1日開始授予這項退休福利，並額外授予三每年10%(3%)，直到2024年1月1日完全歸屬。如果總裁和首席執行官在完全歸屬之前從本公司離職，總裁和首席執行官將有權並應獲得截至離職之日計算的退休福利的既得部分。儘管如上所述，一旦控制權變更，且在控制權變更後6個月內，總裁兼首席執行官因“因由”以外的原因被非自願終止，或總裁兼首席執行官按SERP定義的“充分理由”辭職，或總裁兼首席執行官在獲得不是SERP定義的“可比職位”的職位後自願終止僱用，則總裁兼首席執行官應成為百分之百(100%)歸屬於全額退休福利。

在截至2020年6月30日的三個月零六個月內，沒有任何捐款或付款。下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間確認的固定收益計劃定期養老金淨成本的組成部分：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
(單位：千)	2020		2019		2020		2019
服務成本	$	32	$	172	$	63	$	219
利息成本		37		34		74		63
先前服務費用攤銷		21		21		42		42
淨定期收益成本	$	90	$	227	$	179	$	324

下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內固定福利計劃福利義務的變化：


	截至6月30日的6個月，
(單位：千)	2020		2019
福利義務，年初	$	3,571	$	2,747
服務成本		63		219
利息成本		74		63
福利義務，期末	$	3,708	$	3,029

2015年10月22日，公司與總裁、首席執行官以外的若干主要高管簽訂了高管激勵退休計劃(以下簡稱《計劃》)。該計劃的生效日期為2015年1月1日。

該計劃是一個無資金、無限制的遞延薪酬計劃。對於任何一年的計劃，保證的年度延期獎勵百分比為7.5%(7.5參賽者年度基本工資的%)將記入每位參賽者的遞延福利賬户。相當於7.5%的酌情年度延期獎勵(7.5如果銀行超過年度高管獎金矩陣中規定的基準，除保證延期獎勵外，參與者的年度基本工資的%)可記入參與者的賬户。延期獎勵總額不得超過15%(15參與者在任何給定計劃年度的基本工資的%)。每名參與者應百分之百(100%)自獲獎之日起授予所有延期獎勵。

截至2020年6月30日，公司今年迄今的總支出為$39與該計劃相關的千人。該計劃作為應計費用反映在公司的資產負債表上。

某些管理層成員還參加了一項平價人壽保險計劃，退休後死亡撫卹金為#美元。250一千個。與此計劃相關的總費用為$1截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月為1000美元，以及2截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月分別為1000美元。

注13.監管資本

2019年9月17日，聯邦銀行機構發佈了一項最終規則，為總合並資產低於100億美元的某些社區銀行組織(銀行和控股公司)提供簡化的資本金要求，實施經濟增長、監管救濟和消費者保護法案(EGRRCPA)的條款。根據該提案，符合條件的社區銀行組織將有資格選擇社區銀行槓桿率框架，或繼續根據現有的巴塞爾III要求衡量資本。新規則將於2020年1月1日起生效，符合條件的社區銀行組織可以在2020年第一季度開始的CALL報告中選擇加入新的社區銀行槓桿率(CBLR)。

符合資格的社區銀行組織(“QCBO”)被定義為具有以下條件的銀行、儲蓄協會、銀行控股公司或儲蓄和貸款控股公司：

●

槓桿率超過9.0%；

●

總合並資產不到100億美元；

●

表外總風險敞口(不包括信用衍生品以外的衍生品和無條件可撤銷的承諾)佔合併資產總額的25%或更少；以及

●

交易資產和交易負債總額佔合併資產總額的5%或以下。

2020年4月6日，聯邦銀行監管機構實施了CARE法案的適用條款，該法案修改了CBLR框架，以便：(I)從2020年第二季度開始至年底，槓桿率為8%或更高並滿足某些其他標準的銀行組織可以選擇使用CBLR框架；以及(Ii)社區銀行組織將在2022年1月1日之前，即CBLR要求重新確立為9%以上之前。根據暫行規則，從第二季度開始，2020年日曆年剩餘時間的最低CBLR將為8%，2021年日曆年的最低CBLR為8.5%，此後為9%。根據現行規則計算，CBLR的分子為一級資本。CBLR的分母是QCBO的平均資產，根據QCBO的看漲報告指令計算減去從一級資本中扣除的資產。

該銀行已選擇加入CBLR，因此不會被要求遵守巴塞爾協議III的資本金要求。截至2020年6月30日，銀行的CBLR為9.64%，公司的CBLR為10.01%.

下表顯示了截至2020年6月30日期間公司和銀行的CBLR比率，以及2019年12月31日根據巴塞爾協議III的要求公司和銀行的資本比率：




	公司		銀行		資本充足所需(1)		在及時整改措施規定下資本充足
2020年6月30日左右：
CBLR	10.01	%	9.64	%	8.00	%	8.00	%
2019年12月31日：
槓桿率	10.59	%	10.15	%	4.00	%	5.00	%
CET1	11.59	%	11.81	%	4.50	%	6.50	%
一級風險資本比率	12.32	%	11.81	%	6.00	%	8.00	%
總風險資本比率	13.06	%	12.58	%	8.00	%	10.00	%

(1)不包括2019年12月31日的保本緩衝。

附註14.租約

該公司緊隨其後ASU 2016-02，“租賃(主題842)”修訂了租賃交易的確認、計量、列報和披露的某些方面。ASU 2016-02要求承租人確認其資產負債表上所有期限超過12個月的租賃產生的資產和負債。核心原則要求承租人確認支付租賃款的責任和“使用權”資產。

本行為承租人的經營租賃被記錄為使用權資產及租賃負債，並分別計入本行綜合資產負債表的預付費用及其他資產及應計費用及其他負債。銀行目前沒有任何它是承租人的融資租賃。

經營租賃ROU資產代表銀行在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債代表其支付租賃所產生的租賃款項的義務。ROU資產和租賃負債在租賃開始時根據剩餘租賃付款的現值，使用代表我們遞增借款利率的貼現率確認。通過採用可變利率FHLB ARC產品(基於Libor加利差)，然後通過為所需期限添加固定中間掉期利率將其互換為固定利率借款，計算了每個租賃的增量借款利率。根據租賃期限的不同，每個租賃的借款利率是唯一的。經營租賃費用由ROU資產攤銷和經營租賃負債增加的隱含利息組成，在租賃期內按直線確認，並在綜合收益表中計入佔用費用。

銀行的租賃主要涉及銀行分行、辦公場所和設備，剩餘租賃期限一般為1至10年。某些租賃安排包含延期選項，其範圍通常為1至5年以當時公平的市場租金。由於這些延期選擇權通常被認為不能合理確定行使，因此它們不包括在租賃期內。

某些房地產租約的租賃付款會根據消費物價指數(“CPI”)的年度變化進行調整。依賴消費物價指數的租賃最初使用開始日的指數或費率計量，並計入租賃負債的計量。

運營租賃ROU資產總額為$2.6截至2020年6月30日，為100萬美元，相比之下，2.8截至2019年12月31日，100萬。截至2020年6月30日，經營租賃負債總額為美元。2.6百萬美元，而不是$2.8截至2019年12月31日，100萬。

下表彙總了我們的淨租賃成本：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
(單位：千)	2020		2019		2020		2019
經營租賃成本	$	148	$	138	$	295	$	285
淨租賃成本	$	148	$	138	$	295	$	285

下表彙總了與我們的租賃相關的現金和非現金活動：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
(單位：千)	2020		2019		2020		2019
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自營業租賃的營業現金流	$	142	$	130	$	283	$	268
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產	$	—	$	486	$	—	$	3,252

下表彙總了與我們的運營租賃相關的其他信息：


(除百分比和年份外，以千為單位)	2020年6月30日			2019年12月31日-2019年12月31日
加權平均剩餘租賃年限(年)		6.39			6.76
加權平均貼現率		5.49	%		5.47	%
經營性租賃使用權資產	$	2,555		$	2,792

下表彙總了剩餘租賃負債的到期日：


(單位：千)	2020年6月30日
2020年(不包括截至2020年6月30日的六個月)	$	274
2021		528
2022		477
2023		410
2024		361
2025年及其後		1,036
租賃付款總額	$	3,086
減去：利息		(491)
租賃負債現值	$	2,595

截至2020年6月30日，本公司並無訂立任何尚未開始的重大租約。

項目2：財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論和分析。

以下對財務狀況和經營結果的討論和分析應結合我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的2019年合併經審計財務報表及其説明閲讀。必要時，為便於比較，在以下討論和分析過程中對前期數據進行了重新分類。這份關於Form 10-Q的季度報告包含1995年“私人證券訴訟改革法”所指的某些“前瞻性陳述”，這些陳述可以通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“應該”、“計劃”、“估計”和“潛在”等詞語來識別。前瞻性陳述的例子包括但不限於對Unity Bancorp，Inc.的財務狀況、經營結果和業務的估計。這會受到各種因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與這些估計值大不相同。這些因素除了包含在公司10-K年度報告中IA-風險因素項下(根據我們隨後提交給證券交易委員會的文件進行更新)中的那些項目外，還包括以下項目：總體、經濟和市場條件、立法和監管條件的變化，對Unity Bancorp公司的利差或其他預期運營和投資收入產生不利影響的利率環境的發展，以及新冠肺炎疫情對我們員工、運營部門和客户的影響。在提交給美國證券交易委員會的文件中，這些因素還包括：總體、經濟和市場條件的變化、立法和監管條件的變化、對Unity Bancorp，Inc.利差或其他預期運營和投資收入的不利影響，以及新冠肺炎疫情對我們的員工、運營和客户的影響。

概述

Unity Bancorp，Inc.(“母公司”)是一間在新澤西州註冊成立的銀行控股公司，並根據經修訂的“1956年銀行控股公司法”註冊。其全資子公司Unity Bank(“銀行”，或在與母公司合併時稱為“公司”)由新澤西州銀行和保險部特許經營，於1991年9月13日開始營業。該銀行通過互聯網及其設在新澤西州卑爾根、亨特登、米德爾塞克斯、薩默塞特、聯合和沃倫縣以及賓夕法尼亞州北安普頓縣的19個分行提供全方位的商業和零售銀行服務。這些服務包括接受活期、儲蓄和定期存款，以及擴大消費、房地產、小企業管理局(“SBA”)和其他商業信貸。該銀行擁有多家子公司，用於持有其部分投資和貸款組合以及OREO物業。

該公司還有另外兩家全資子公司：Unity(NJ)法定信託II和Unity Risk Management，Inc。2006年7月24日，該信託向投資者發行了1000萬美元的信託優先證券。這些浮動利率證券在公司財務報表上被視為次級債券。然而，出於監管資本合規的目的，它們符合一級資本的要求，但受到某些限制。Unity Risk Management，Inc.是本公司的專屬自保保險公司，承保傳統商業保險市場不承保的銀行風險。*本公司不合並Unity(新澤西州)法定信託II的賬户和相關活動，但它合併Unity Risk Management，Inc.的賬户。

新冠肺炎

2020年3月13日，冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行被美國總統宣佈為全國緊急狀態。該公司服務的新澤西州中部和北部以及賓夕法尼亞州東部市場受到新冠肺炎疫情的嚴重影響。2020年3月21日，新澤西州州長通過行政命令，命令所有非必要的企業關閉並禁止大規模集會。2020年5月18日，州長公佈了執行該州經濟重新開放的多階段方法。恢復計劃包括重新開放該州的三個階段，每個階段允許進行額外的商業活動。該州於6月15日(星期一)進入計劃第二階段。目前，第三階段的日期尚未確定，進一步的經濟重啟和活動被“暫停”。

賓夕法尼亞州聯邦頒佈了類似的限制措施。截至2020年6月26日，賓夕法尼亞州67個縣中有66個縣進入綠色階段，所有業務都向客户開放，根據業務類型的不同有不同程度的限制。

由於本公司業務長期關閉，本公司預計其經營業績不會與本公司2020年的歷史業績保持一致。

該公司已經並將繼續採取措施保護其員工的健康和安全，並與遭受該流行病經濟後果的客户合作。銀行關閉了其分行大堂，並通過驅車通過設施、通過自動取款機或預約為客户提供服務。該銀行與其貸款客户合作，提供短期延期付款並免除某些費用。這些安排可能會對公司在疫情期間的經營業績產生負面影響，並可能導致不良資產的增加，具體取決於我們客户的業務在緊急情況發生後反彈的速度。

CARE法案

CARE法案通過建立Paycheck保護計劃(“PPP”)向小企業提供援助。購買力平價通常為小企業提供資金，以支付高達24周的工資成本，包括某些福利。這些資金是以貸款的形式提供的，當用於支付工資成本、抵押貸款利息、租金和公用事業時，這些貸款可以全部或部分免除。這些貸款的付款將推遲至多六個月。2020年6月5日之後發放的貸款，五年內到期，2020年6月5日之前發放的貸款，兩年內到期，但如果貸款人同意，可以延長到五年。購買力平價貸款的寬恕是基於僱主維持或迅速重新僱用員工以及維持工資水平。大多數員工人數在500人或以下的小企業都有資格。PPP貸款於2020年4月3日開始申請，並延長至2020年8月8日。作為現有的SBA 7(A)貸款人，該公司已選擇參加該計劃。截至2020年6月30日，該公司批准了1217份申請，估計資金為1.426億美元。截至2020年6月30日記錄的貸款賺取了530萬美元的總髮起費，並將在貸款期限內確認。

延期

2020年3月22日，聯邦銀行監管機構發佈了一份《關於與受冠狀病毒影響的客户合作的金融機構貸款修改和報告的跨機構聲明》。該指導意見鼓勵金融機構慎重對待因新冠肺炎影響可能無法履行合同義務的借款人。指導意見接着解釋説，在與FASB工作人員協商後，聯邦銀行監管機構得出結論，在善意基礎上對截至救助計劃實施日期當前的借款人進行的短期修改(例如6個月)不是TDR。CARE法案的第4013條也

解決與新冠肺炎相關的修改，並明確指出，截至2019年12月31日有效的貸款與新冠肺炎相關的修改不是TDR。

2020年3月，公司主動與客户溝通，解決他們的財務需求。該公司與其客户密切合作，教育和指導他們提供財政援助的選擇，包括災難貸款、購買力平價以及通過延期和免除費用進行付款救濟。由於我們積極主動地向客户提供財務援助，貸款已通過延期付款進行了修改，不屬於TDR類別。目前，我們無法確實預測這些貸款可能對銀行造成的潛在不良影響、這些借款人在延遲期屆滿後能否恢復還款，以及如果他們能夠恢復還款，他們是否需要更改貸款條款才能這樣做。因此，這些計劃可能會在短期內對我們的運營結果產生負面影響，如果不能有效地減輕新冠肺炎對我們客户的影響，在更長的一段時間內，可能會對我們的業務和運營結果產生更大的負面影響。下表詳細説明瞭截至2020年6月30日的商業貸款延期百分比和消費貸款忍耐百分比。

下表列出了截至2020年6月30日按主要類別對貸款延期的分類，總投資組合餘額是扣除未賺取費用和遞延成本後的淨額：



(單位：千)	總貸款組合餘額		未付本金餘額		延期總額佔貸款總額的百分比
持有待售的SBA貸款	$	10,602	$	—	0.00	%
SBA為投資而持有的貸款		36,966		—	0.00
SBA PPP貸款		136,039		—	0.00
商業貸款		792,752		277,323	34.98
住宅按揭貸款		469,987		68,142	14.50
消費貸款		146,161		9,144	6.26
貸款總額	$	1,592,507	$	354,609	22.27	%

該署共申請8,850萬元按揭貸款寬免。截至2020年6月30日，這些抵押貸款承諾書中有2180萬美元正在支付和流動，沒有包括在上表中。如果計入當前支付狀況下申請的住房貸款承付款，住房抵押貸款延期貸款佔住房貸款總額的比例為18.8%。

貸款延期未付本金餘額包括集中在受大流行影響更大的行業。下表列出了這些類別在2020年6月30日的未付本金餘額：


(千)		未付本金餘額
酒店	$	24,102
餐飲業		23,800
商業街商場		13,009
遊樂和娛樂		6,949
運輸服務		5,478
健身和健身房		1,852
美容店		728
總計	$	75,918

同意令

2020年7月，聯合銀行同意聯邦存款保險公司(“FDIC”)發佈同意令，並同意與新澤西州銀行保險專員確認和同意FDIC同意令。同意令要求銀行加強其銀行保密法(“BSA”)/反洗錢(“AML”)計劃，並解決相關問題。銀行聘請了一家諮詢公司來協助管理層有效地解決與訂單有關的所有問題。

收益摘要

截至2020年6月30日的季度，淨收入總計520萬美元，或每股稀釋後收益0.47美元，而去年同期為580萬美元，或每股稀釋後收益0.53美元。該季度的平均資產回報率和平均普通股權益回報率分別為1.19%和12.59%，而去年同期分別為1.54%和16.01%。

第二季度的亮點包括：

●

由於SBA PPP貸款、商業貸款增長和資金成本降低，淨利息收入比去年同期增長9.3%。

●

本季度淨息差為3.73%，而上一季度為3.96%。幾年後的四分之一。這些下降是美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)為迴應新冠肺炎而降息的直接結果。

●

截至2020年6月30日的季度貸款損失撥備為250萬美元，比去年同期增加220萬美元，原因是COVID-19.根據政府對非必要業務的限制，該公司的部分客户已被要求關閉。由於新冠肺炎的不確定性，本公司可能會產生更高的撥備，直到對業務的限制已經放鬆，可以完全重新開業。

●

與去年同期相比，非利息收入增長了16.6%，這主要是由於抵押貸款銷售的收益增加，但部分被服務和貸款費用收入的下降所抵消。

●

與去年同期相比，非利息支出增加了4.4%，這是因為與遵守上述同意訂單有關的諮詢和專業費用支出增加，以及抵押貸款佣金增加導致的補償增加。

●

有效税率為22.3%，而去年同期為22.0%。

該公司的業績比率見下表。


	截至6月30日的前三個月，						截至6月30日的前6個月，
	2020			2019			2020			2019
普通股每股淨收益-基本(1)	$	0.48		$	0.54		$	0.97		$	1.07
每股普通股淨收入-稀釋後(2)	$	0.47		$	0.53		$	0.96		$	1.05
平均資產回報率		1.19	%		1.54	%		1.25	%		1.55	%
平均股本回報率(3)		12.59	%		16.01	%		12.91	%		16.26	%
效率比(4)		50.27	%		53.20	%		51.08	%		52.87	%

(1)	定義為淨收入除以加權平均流通股。

(2)	定義為淨收益除以加權平均股份和行使已發行期權的潛在攤薄影響之和。

(3)	定義為淨收入除以平均股東權益。

(4)	效率比率是對運營業績的非GAAP衡量標準。它被定義為非利息支出除以淨利息收入加上非利息收入減去證券收益或損失的總和。

淨利息收入

公司營業收入的主要來源是淨利息收入，即賺取資產所賺取的利息和股息與貸款所賺取的手續費以及有息負債支付的利息之間的差額。賺取的資產包括向個人和企業提供的貸款、投資證券、可賺取利息的存款和出售的聯邦基金。計息負債包括有息活期、儲蓄和定期存款、FHLB墊款和其他借款。淨利息收入由盈利資產的收益率與計息負債支付的利率(“淨息差”)之間的差額以及盈利資產與計息負債的相對金額之間的差額確定。該公司的淨利差受到監管、經濟和競爭因素的影響，這些因素影響着利率、貸款需求、存款流量和不良資產的總體水平。

新冠肺炎已經並將繼續對全球、國家和地方的經濟活動產生不利影響。新冠肺炎爆發後，市場利率明顯下行，10年國債在2020年3月3日首次跌破1.00%.此外，聯邦公開市場委員會於2020年3月16日將聯邦基金目標利率下調至0%至0.25%。這些利率的降低以及新冠肺炎疫情的其他影響可能會對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。

在截至2020年6月30日的季度裏，相當於税的淨利息收入為1550萬美元，與2019年同期相比增加了130萬美元，增長了9.2%。截至2020年6月30日的三個月，淨息差下降23個基點，至3.73%，而2019年同期為3.96%。2020年第二季度淨息差為3.35%，與2019年同期相比下降了20個基點。

在截至2020年6月30日的三個月裏，税金等值利息收入為1930萬美元，比上年同期增加49.5萬美元，增長2.6%。這一增長主要是由平均貸款餘額的增加推動的，但部分被貸款收益率和聯邦基金銷售利率和有息存款利率的下降所抵消。

●

在税金等值基礎上利息收入淨增加4.95億美元中，增加的220萬美元是由於平均盈利資產的增加，部分被盈利資產收益率下降170萬美元所抵消。

●

2020年第二季度，平均生息資產數量增加了2.372億美元，達到17億美元，而2019年同期為14億美元。這主要是由於平均貸款增加了2.07億美元，主要是SBA PPP、商業、住宅抵押貸款和消費貸款，以及出售的聯邦基金和有息存款增加了3480萬美元，但部分被投資證券減少530萬美元所抵消。

●

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月，總生息資產收益率下降61個基點，至4.63%。貸款組合收益率下降52個基點，至4.89%。

截至2020年6月30日的三個月，總利息支出為380萬美元，與2019年同期相比減少了81.8萬美元，降幅為17.9%。這減少是由於有息存款利率下降，以及借入資金和次級債券利率下降所致，但與一年前相比，有息存款和借入資金和次級債券數量增加，部分抵銷了上述減幅：

●

在利息支出減少的81.8萬美元中，120萬美元是由於有息負債利率的下降，但由於平均有息負債的數量增加了43萬美元，部分抵消了這一下降。

●

2020年第二季度有息負債平均為12億美元，比去年同期增加8920萬美元，增長8.2%。

●

有息負債總額的平均成本下降41個基點，至1.28%。2020年第二季度，有息存款成本下降39個基點，至1.25%，借款和次級債券成本下降56個基點，至1.58%。

在截至2020年6月30日的6個月中，相當於税的淨利息收入為3080萬美元，與2019年同期相比增加了230萬美元，增長了8.2%。截至2020年6月30日的6個月，淨息差下降19個基點，至3.82%，而2019年同期為4.01%。淨息差為3.42.2020年第二季度增長4%，與2019年同期相比下降了19個基點。

在截至2020年6月30日的6個月中，相當於税收的利息收入為3890萬美元，與去年同期相比增加了160萬美元，增幅為4.2%。這一增長主要是由平均貸款餘額的增加推動的，但部分被貸款收益率和聯邦基金銷售利率和有息存款利率的下降所抵消。

●

在税額相當的利息收入淨增加160萬美元中，增加的380萬美元是由於平均盈利資產的增加，部分被盈利資產收益率下降230萬美元所抵消。

●

截至2020年的6個月，平均生息資產數量增加了1.901億美元，達到16億美元，而2019年同期為14億美元。這主要是由於平均貸款增加了1.591億美元，主要是商業貸款、小型企業管理局購買力平價貸款、住宅抵押貸款和消費貸款，出售的聯邦基金和有息存款增加了3290萬美元，但部分被投資證券減少了230萬美元所抵消。

●

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的6個月，總生息資產收益率下降44個基點，至4.82%。貸款組合收益率下降35個基點，至5.08%。

截至2020年6月30日的6個月，總利息支出為810萬美元，與2019年同期相比減少76.1萬美元，降幅為8.6%。與一年前相比，這一下降反映了借款和次級債券利率的下降，以及有息存款利率的下降，但因有息存款數量的增加而部分抵消了這一下降。

●

在利息支出減少76.1萬美元中，160萬美元是由於有息負債利率的下降，但平均有息負債量增加了78.9萬美元，部分抵消了這一減少額。

●

2020年上半年，有息負債平均為12億美元，比去年同期增加7900萬美元，增長7.3%。

●

截至2020年6月30日的6個月，總有息負債的平均成本下降了25個基點，至1.40%。截至2020年6月30日的6個月，有息存款成本下降21個基點，至1.37%，借款和次級債券成本下降53個基點，至1.67%。

下表反映了淨利息收入的構成，列出了本文所列各期間的情況：(1)平均資產、負債和股東權益；(2)生息資產賺取的利息收入和計息負債支付的利息費用；(3)生息資產的平均收益率和生息負債的平均利率；(4)淨息差；(5)平均盈利資產的淨利息收入/利潤率。假設2020年和2019年的聯邦所得税税率為21%，税率/收益率是在完全等值的税收基礎上計算的。

合併平均資產負債表

(美元金額(以千為單位，在完全税額等值的基礎上的利息和利率/收益率)


	在截至的三個月內
	2020年6月30日						2019年6月30日-
	平均值						平均值
	天平		利息		費率/收益率		天平		利息		費率/收益率
資產
生息資產：
出售的聯邦基金和有息存款	$	73,899	$	23	0.13	%	$	39,103	$	232	2.38	%
FHLB股票		5,976		79	5.32			5,236		77	5.90
證券：
應税		53,592		437	3.28			57,939		461	3.19
免税		3,534		21	2.39			4,470		33	2.96
證券總額(A)		57,126		458	3.22			62,409		494	3.17
貸款：
SBA貸款		47,964		709	5.95			47,542		942	7.95
SBA PPP貸款		100,586		723	2.89			—		—	—
商業貸款		783,962		9,815	5.04			707,022		9,357	5.31
住宅按揭貸款		461,156		5,554	4.84			445,315		5,535	4.99
消費貸款		145,970		1,921	5.29			132,804		2,150	6.49
貸款總額(B)		1,539,638		18,722	4.89			1,332,683		17,984	5.41
生息資產總額	$	1,676,639	$	19,282	4.63	%	$	1,439,431	$	18,787	5.24	%

無息資產：
現金和銀行到期款項		20,698						24,625
貸款損失撥備		(17,909)						(15,955)
其他資產		74,076						69,663
非息資產總額		76,865						78,333
總資產	$	1,753,504					$	1,517,764

負債和股東權益
有息負債：
有息活期存款總額	$	181,943	$	364	0.80	%	$	174,391	$	442	1.02	%
儲蓄存款總額		403,389		512	0.51			395,185		1,188	1.21
定期存款總額		482,734		2,454	2.04			422,458		2,437	2.31
有息存款總額		1,068,066		3,330	1.25			992,034		4,067	1.64
借入資金和次級債券		107,761		423	1.58			94,568		504	2.14
有息負債總額	$	1,175,827	$	3,753	1.28	%	$	1,086,602	$	4,571	1.69	%

無息負債：
無息活期存款		394,723						271,359
其他負債		17,682						13,697
無息負債總額		412,405						285,056
股東權益總額		165,272						146,106
總負債和股東權益	$	1,753,504					$	1,517,764

淨息差			$	15,529	3.35	%			$	14,216	3.55	%
税額等值基數調整				(4)						(6)
淨利息收入			$	15,525					$	14,210
淨息差					3.73	%					3.96	%

(A)	與免徵聯邦和州所得税的證券相關的收益率是在完全等值的税收基礎上公佈的。假設2020年和2019年的聯邦税率為21%，以及所有適用的州税率，則減去利息支出的不可抵扣部分。

(B)	貸款平均數是指扣除非勞動收入後的淨額，平均數包括利息應計已終止的貸款。

合併平均資產負債表

(美元金額(以千為單位，在完全税額等值的基礎上的利息和利率/收益率)

+
	在截至以下日期的六個月內
	2020年6月30日						2019年6月30日-
	平均值						平均值
	平衡		利息		費率/收益率		平衡		利息		費率/收益率
資產
生息資產：
出售的聯邦基金和有息存款	$	71,548	$	212	0.60	%	$	38,588	$	453	2.37	%
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票		6,429		188	5.88			6,089		193	6.39
證券：
應税		56,917		948	3.35			58,334		937	3.24
免税		3,659		49	2.69			4,529		68	3.03
證券總額(A)		60,576		997	3.31			62,863		1,005	3.22
貸款
SBA貸款		49,127		1,694	6.93			48,772		1,937	8.01
SBA PPP貸款		50,412		723	2.88			—		—	—
商業貸款		776,729		19,748	5.11			702,465		18,426	5.29
住宅按揭貸款		461,952		11,324	4.93			442,628		11,095	5.05
消費貸款		144,127		3,988	5.56			129,414		4,185	6.52
貸款總額(B)		1,482,347		37,477	5.08			1,323,279		35,643	5.43
生息資產總額	$	1,620,900	$	38,874	4.82	%	$	1,430,819	$	37,294	5.26	%

無息資產：
現金和銀行到期款項		21,320						25,361
貸款損失撥備		(17,303)						(15,855)
其他資產		72,228						70,118
非息資產總額		76,245						79,624
總資產	$	1,697,145					$	1,510,443

負債和股東權益
有息負債：
有息活期存款	$	187,480	$	842	0.90	%	$	178,214	$	851	0.96	%
儲蓄存款		398,736		1,363	0.69			396,191		2,306	1.17
定期存款		459,218		4,900	2.15			396,868		4,445	2.26
有息存款總額		1,045,434		7,105	1.37			971,273		7,602	1.58
借入資金和次級債券		119,409		989	1.67			114,611		1,253	2.20
有息負債總額	$	1,164,843	$	8,094	1.40	%	$	1,085,884	$	8,855	1.65	%

無息負債：
無息活期存款		351,203						267,035
其他負債		16,891						14,010
無息負債總額		368,094						281,045
股東權益總額		164,208						143,514
總負債和股東權益	$	1,697,145					$	1,510,443

淨息差			$	30,780	3.42	%			$	28,439	3.61	%
税額等值基數調整				(10)						(13)
淨利息收入			$	30,770					$	28,426
淨息差					3.82	%					4.01	%

(A)	與免徵聯邦和州所得税的證券相關的收益率是在完全等值的税收基礎上公佈的。假設2020年和2019年的聯邦税率為21%，以及所有適用的州税率，則減去利息支出的不可抵扣部分。

(B)	貸款平均數是指扣除非勞動收入後的淨額，平均數包括利息應計已終止的貸款。

下面的利率數量表分析了在所述時期內平均數量和利率的變化對利息收入和費用的影響。不是由於體積或速率差異引起的更改已根據它們的相對絕對值按比例分配給兩者。金額是在税額等值的基礎上計算的，假設2020年和2019年的聯邦所得税税率為21%。


	截至2020年6月30日的前三個月與2019年6月30日的前三個月						截至2020年6月30日的前6個月與2019年6月30日的前6個月
	增加(減少)因以下方面的變化而增加(減少)：						增加(減少)因以下方面的變化而增加(減少)：
(在税額等值的基礎上以千計)	體積		率		網		體積		率		網
利息收入：
出售的聯邦基金和有息存款	$	111	$	(320)	$	(209)	$	234	$	(475)	$	(241)
FHLB股票		10		(8)		2		11		(16)		(5)
有價證券		(42)		6		(36)		(34)		26		(8)
貸款		2,077		(1,339)		738		3,632		(1,798)		1,834
利息收入總額	$	2,156	$	(1,661)	$	495	$	3,843	$	(2,263)	$	1,580
利息支出：
活期存款	$	19	$	(97)	$	(78)	$	44	$	(53)	$	(9)
儲蓄存款		25		(701)		(676)		15		(958)		(943)
定期存款		321		(304)		17		679		(224)		455
有息存款總額		365		(1,102)		(737)		738		(1,235)		(497)
借入資金和次級債券		65		(146)		(81)		51		(315)		(264)
利息支出總額		430		(1,248)		(818)		789		(1,550)		(761)
淨利息收入-全額納税-等值	$	1,726	$	(413)	$	1,313	$	3,054	$	(713)	$	2,341
減少税額等值調整						2						3
淨利息收入					$	1,315					$	2,344

貸款損失準備金

截至2020年6月30日的三個月，貸款損失撥備總額為250萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為35萬美元。截至2020年6月30日的6個月，貸款損失撥備總額為400萬美元，而2019年同期為85萬美元。貸款損失準備金增加320萬美元，主要是由於COVID增加了貸款違約風險-19.在對業務的限制鬆綁並可以完全重新開業之前，公司可能會招致增加的撥備。

每個時期的貸款損失撥備是管理層對貸款組合進行分析的結果，反映了貸款組合的規模和構成、淨沖銷水平、拖欠、當前經濟狀況以及影響貸款組合內風險的其他內部和外部因素的變化。更多信息可在“財務狀況--資產質量”和“財務狀況--貸款損失撥備和無資金貸款承諾撥備”的標題下找到，但根據管理層對貸款損失撥備充分性的評估，目前的撥備被認為是適當的.

非利息收入

下表顯示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的非利息收入構成：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
(單位：千)	2020		2019		2020		2019
分行手續費收入	$	207	$	378	$	523	$	746
手續費和貸款費收入		390		569		766		1,011
出售持有待售的SBA貸款的收益，淨額		92		238		565		554
出售按揭貸款收益，淨額		1,553		630		2,604		980
博利收入		154		147		327		297
淨安全收益(損失)		79		98		(91)		198
其他收入		336		351		662		647
非利息收入總額	$	2,811	$	2,411	$	5,356	$	4,433

在截至2020年6月30日的三個月裏，與去年同期相比，非利息收入增加了40萬美元，達到280萬美元。年。今年到目前為止，非利息收入增加了92.3萬美元，達到540萬美元。這兩個時期的增長主要是由於抵押貸款銷售的收益增加。

截至2020年6月30日的三個月和六個月的非利息收入與2019年相比的變化反映了：

●

截至2020年6月30日的三個月和六個月，分行手續費收入分別減少17.1萬美元和22.3萬美元，主要原因是新冠肺炎的交易減少。

●

截至2020年6月30日的三個月和六個月，服務和貸款手續費收入分別減少17.9萬美元和24.5萬美元，主要是由於貸款滯納金和提前還款罰款降低。由於我們在新冠肺炎疫情期間為客户免收費用，我們預計在緊急情況下我們的手續費收入將繼續下降。

●

2020年第二季度SBA貸款銷售總額為120萬美元，淨收益為9.2萬美元，而上一季度的銷售額為290萬美元，淨收益為23.8萬美元。一年的季度。年初至今，2020年和2019年SBA貸款銷售總額分別為650萬美元和910萬美元，淨收益分別為56.5萬美元和55.4萬美元。淨收益的同比增長是貸款銷售保費上升的結果。

●

在本季度，6730萬美元的住宅抵押貸款售出，獲利160萬美元，而上一季度售出的貸款為2360萬美元，獲利63萬美元。一年的季度。年初至今，出售了1.059億美元的住宅按揭貸款，收益為260萬美元，相比之下，出售了4300萬美元的貸款，收益為98萬美元。住房抵押貸款是作為管理銀行內部流動性需求的工具出售的。

●

截至2020年6月30日的三個月和六個月，銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)收入分別增加了7000美元和30000美元。

●

2020年第二季度淨安全收益總計7.9萬美元，前一季度為9.8萬美元。一年的季度。今年到目前為止，淨安全損失總計9.1萬美元，而前一年的收益為19.8萬美元。在2020年第二季度和2019年第二季度，分別有大約7萬4千美元和98000美元的收益來自於股權證券市值的增加。

●

其他收入在本季度減少了1.5萬美元，在去年同期增加了1.5萬美元。

非利息支出

下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的非利息支出細目：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
(單位：千)	2020		2019		2020		2019
薪酬和福利	$	5,553	$	5,186	$	10,992	$	10,030
處理和通信		769		748		1,477		1,464
傢俱和設備		641		718		1,296		1,377
入住率		630		653		1,253		1,346
BSA費用		488		—		550		—
專業服務		261		277		531		565
廣告		207		374		497		722
董事費用		181		164		381		328
其他借款費用		168		67		257		113
存款保險		159		134		247		301
貸款收款和OREO費用		1		(10)		187		57
其他費用		119		480		833		966
總非利息費用	$	9,177	$	8,791	$	18,501	$	17,269

在截至2020年6月30日的三個月裏，非利息支出增加了38萬6千美元，達到920萬美元，而今年迄今的支出增加了120萬美元，達到1850萬美元，主要是由於與加強我們的BSA計劃和遵守FDIC和NJDOBI的同意訂單有關的費用。

截至2020年6月30日的三個月和六個月的非利息支出與2019年相比的變化反映了：

●

薪酬和福利支出是非利息支出的最大組成部分，與2019年相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月增加了36.7萬美元和96萬2千美元，主要是由於抵押貸款佣金增加，發放量增加。

●

處理和通信費用，包括項目處理和電子銀行費用，在截至2020年6月30日的三個月和六個月比2019年增加了2.1萬美元和1.3萬美元。

●

截至2020年6月30日的三個月和六個月，包括網絡和軟件維護在內的傢俱和設備費用分別比2019年減少了7.7萬美元和8.1萬美元。

●

與2019年相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的入住費分別減少了2.3萬美元和9.3萬美元。

●

在與銀行同意令相關的BSA/AML補救方面，截至2020年6月30日的三個月和六個月，合規費用總計48.8萬美元和55萬美元。

●

與2019年相比，截至2020年6月30日的三個月和六個月的專業服務費分別減少了1.6萬美元和3.4萬美元，這主要是由於諮詢費用降低，與BSA合規性相關的費用除外。

●

截至2020年6月30日的三個月和六個月的廣告費用分別比2019年減少16.7萬美元和22.5萬美元，主要是由於新冠肺炎的影響導致社區關係費用和營銷活動相關費用減少。

●

截至2020年6月30日的三個月和六個月，董事手續費分別比2019年增加了1.7萬美元和5.3萬美元。

●

其他貸款費用，包括評估、備案和信用報告等費用，在截至2020年6月30日的三個月和六個月分別比2019年增加了10.1萬美元和14.4萬美元。

●

截至2020年6月30日的三個月和六個月，收貸和OREO成本分別比2019年增加了1.1萬美元和13萬美元。年度增長主要是由於OREO物業的物業税支出增加。

●

截至2020年6月30日的三個月和六個月的其他費用分別比2019年6月30日減少361000美元和13.3萬美元，主要是由於2020年第二季度對BSA和同意書合規費用進行了重新分類，以及新冠肺炎導致員工相關費用減少。

所得税費用

在截至2020年6月30日的季度裏，該公司報告的所得税支出為150萬美元，有效税率為22.3%，而去年同期的所得税支出為160萬美元，有效税率為22.0%。在截至2020年6月30日的6個月中，該公司報告的所得税支出為310萬美元，實際税率為22.6%，而截至2020年6月30日的6個月的收入支出為320萬美元，實際税率為21.5%。

2018年7月1日，新澤西州議會法案4202簽署成為法律。該法案於2018年1月1日生效，對新澤西州分配收入超過100萬美元的公司徵收臨時附加税，税率為2.5%，適用於2018年1月1日或之後的税收年度，適用於2019年12月31日，適用於2020年1月1日或之後的年份，適用於2021年12月31日。此外，新澤西州對其公司營業税採用了強制性的統一合併報告，該報告在2019年1月1日或之後生效。

有關所得税的其他信息，請參閲合併財務報表附註4。

2020年6月30日的財務狀況

與2019年底相比，截至2020年6月30日，總資產增加了1.818億美元，增幅為10.6%，達到19億美元。這一增長主要是由於淨貸款增加了1.631億美元，反映了1.36億美元來自SBA購買力平價貸款的資金和強勁的商業貸款增長，以及2870萬美元的現金和現金等價物，但被投資減少1170萬美元部分抵消。

存款總額增加2.333億美元，主要是因為無息活期存款增加1.501億美元，定期存款增加6800萬美元，儲蓄存款增加1860萬美元，但有息活期存款減少340萬美元，部分抵消了增加的影響。由於隔夜借款減少，借入資金減少6,000萬美元。

股東權益總額比2019年底增加了590萬美元，主要原因是收益和普通股增加，部分被庫存股購買、截至2020年6月30日的6個月內支付的其他全面虧損和股息所抵消。

這些波動將在接下來的段落中進一步詳細討論。

證券組合

公司的證券組合由AFS債務證券和股權投資組成。投資證券組合的維持是出於資產負債管理目的，以及出於流動性和收益目的。

AFS債務證券是以公允價值計價的投資，可能會因應市場和利率狀況的變化而出售，或用於其他商業目的。這一投資組合的活動主要是為了管理流動性和利率風險，利用創造具有經濟吸引力的回報的市場條件，並作為額外的收益來源。AFS債務證券主要包括美國政府支持的實體的義務、州和政治部門的義務、抵押貸款支持證券以及公司和其他證券。

截至2020年6月30日，AFS債務證券總額為5310萬美元，與2019年12月31日的6430萬美元相比，減少了1120萬美元，降幅為17.4%。這一淨減少是由以下因素造成的：

●

820萬美元的本金支付、到期日和催繳債券，

●

600萬美元，來自出售三種抵押貸款支持證券，兩種市政債券和一種公司債券，以及

●

淨攤銷11.5萬美元，部分抵消

●

購買一隻公司債券和三隻市政債券增加270萬美元，以及

●

投資組合市值增值42.4萬美元。截至2020年6月30日，該投資組合的未實現淨收益為81.4萬美元，而截至2019年12月31日的未實現淨收益為39.2萬美元。這些未實現淨收益在股東權益中扣除税後反映為累計的其他綜合收益。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，經預付款調整後的AFS債務證券的加權平均壽命分別為154.4年和4.90年。

股權證券是以公允價值計價的投資，可能會因應市場和利率狀況的變化而出售，或用於其他商業目的。這一投資組合的活動主要是為了管理流動性和利率風險，利用創造具有經濟吸引力的回報的市場條件，並作為額外的收益來源。股權證券包括社區再投資法案(“CRA”)投資和金融機構持有的股權。

截至2020年6月30日，股權證券總額為180萬美元，與2019年12月31日的230萬美元相比，減少了50.3萬美元，降幅為22.0%。這一淨減少是由以下因素造成的：

●

全年市值調整39.2萬美元，以及

●

銷售額淨額11.1萬美元，扣除出售一家社區銀行控股的已實現收益。

截至2020年6月30日的6個月，應税證券的平均餘額為5690萬美元，而2019年同期為5830萬美元。截至2020年6月30日的6個月，應税證券的平均收益增加了11個基點，達到3.35%，而去年同期為3.24%。截至2020年6月30日的6個月，免税證券的平均餘額為370萬美元，而2019年同期為450萬美元。截至2020年6月30日的6個月，免税證券的平均收益率下降了34個基點，從2019年同期的3.03%降至2.69%。

2020年6月30日和2019年12月31日賬面價值分別為310萬美元和400萬美元的證券被承諾為其他借款提供擔保，將對衝工具抵押，並用於法律要求或允許的其他目的。

截至2020年6月30日，約有252%的總投資組合有固定利率。

有關證券的更多信息，請參閲隨附的合併財務報表附註7。

貸款組合

貸款組合代表着公司最大的資產集團，是利息和手續費收入的重要來源。該投資組合包括SBA、商業、住宅抵押貸款和消費貸款。這些細分市場中的每一個都受到不同程度的信用和利率風險的影響。

截至2020年6月30日，貸款總額比上年同期增加1.669億美元，增幅11.7%，達到16億美元。2019年年底。這一增長主要是由SBA Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款的資金推動的。截至2020年6月30日，該公司的PPP貸款總額為1.36億美元。商業、消費和住宅貸款分別增加2770萬美元、260萬美元和230萬美元，但被SBA貸款減少170萬美元部分抵消。

下表列出了按主要類別劃分的貸款分類，包括未賺取費用和遞延成本，不包括截至2020年6月30日和2019年12月31日的貸款損失撥備：


	2020年6月30日				2019年12月31日-2019年12月31日
			%%的				%%的
(以千為單位，百分比除外)	數量		總計		數量		總計
SBA為投資而持有的貸款	$	36,966	2.3	%	$	35,767	2.5	%
SBA PPP貸款		136,039	8.5			—	—
商業貸款		792,752	49.8			765,032	53.7
住宅按揭貸款		469,987	29.5			467,706	32.8
消費貸款		146,161	9.2			143,524	10.1
為投資而持有的貸款總額		1,581,905	99.3			1,412,029	99.1
持有待售的SBA貸款		10,602	0.7			13,529	0.9
貸款總額	$	1,592,507	100.0	%	$	1,425,558	100.0	%

截至2020年6月30日的6個月，平均貸款增加了1.591億美元，增幅為12.0%，從2019年同期的13億美元增至15億美元。平均貸款增加是由於平均商業貸款、購買力平價貸款、住宅按揭貸款、消費貸款及小型企業協會貸款增加。與去年同期相比，截至2020年6月30日的6個月，整體貸款組合的收益率下降了35個基點，至5.08%。

SBA 7(A)貸款被認為是本公司比其他貸款產品風險更高的貸款產品，SBA歷史上為這些貸款提供了高達本金餘額90%的擔保。這些貸款的目的是提供營運資金或融資購買設備、庫存或商業地產。一般來説，SBA 7(A)級貸款的信用狀況存在缺陷，不允許借款人有資格獲得傳統商業貸款，這就是SBA提供擔保的原因。不足之處可能是貸款與價值比率(“LTV”)較高、償債覆蓋率(“DSC”)較低或個人財務擔保薄弱。此外，許多SBA 7(A)貸款是為沒有歷史或財務信息的初創企業提供的。最後，許多SBA借款人與世行沒有持續的銀行關係，只是在一筆交易上與世行合作。本公司SBA貸款的擔保部分通常在二級市場出售，非擔保部分作為貸款持有在投資組合中以供投資。

SBA 7(A)截至2020年6月30日，以成本或市場較低的價格持有的待售貸款為1,060萬美元，比2019年12月31日的1,350萬美元減少了290萬美元。*SBA 7(A)截至2020年6月30日，持有至到期的貸款達到3700萬美元，比2019年12月31日的3580萬美元增加了120萬美元。*截至2020年6月30日的6個月，SBA貸款的收益率為6.93%，而前一年為8.01%。SBA貸款通常是浮動的，每季度根據最優惠利率進行調整。

SBA 7(A)級貸款的擔保利率從50%到90%不等，其中大部分投資組合的擔保利率在發起時為75%。擔保費率由SBA確定，根據政府資金和SBA計劃的目標，每年可能會有所不同。持有待售的小型企業管理局貸款的賬面價值是指將出售到二級市場的擔保部分。持有至到期日的SBA貸款的賬面價值為無擔保部分，即本公司發放的SBA貸款的部分，減去出售給二級市場的擔保部分。截至2020年6月30日和2019年12月31日，本公司分別出售了約9460萬美元和9360萬美元的SBA貸款，但未計入本公司的資產負債表。擔保百分比與公司SBA 7(A)貸款的沖銷和收回水平之間沒有關係或關聯。對SBA 7(A)項貸款進行的沖銷將影響貸款的無擔保部分。無論擔保比例是多少，SBA貸款都是按照相同的信用標準承保的。

如果貸款人同意，可以延長到五年。購買力平價貸款的寬恕是基於僱主維持或迅速重新僱用員工以及維持工資水平。大多數員工人數在500人或以下的小企業都有資格。PPP貸款的申請於2020年4月3日開始，並延長至2020年8月8日。作為現有的SBA 7(A)貸款人，該公司選擇參加該計劃。

商業貸款通常在公司的市場上發放，目的是提供營運資金，為購買設備、庫存或商業地產提供資金，以及用於其他商業目的。截至2020年6月30日，這些貸款達到7.928億美元，比2019年底增加了2770萬美元。截至2020年6月30日的6個月，商業貸款收益率為5.11%，而2019年同期為5.29%。SBA 504計劃包括在商業貸款組合中，該計劃包括房地產支持的商業抵押貸款，其中公司擁有第一抵押貸款，SBA擁有物業的第二抵押貸款。一般來説，公司在發起時對SBA 504計劃貸款有50%的LTV比率。

住宅按揭貸款包括以1至4個家庭住宅物業作抵押的貸款。截至2020年6月30日，這些貸款達到4.7億美元，比2019年底增加了230萬美元。截至2020年6月30日的六個月，抵押貸款銷售額總計1.059億美元。出售的貸款中約有1320萬美元來自投資組合，其餘的由新生產組成。截至2020年6月30日的6個月，住房抵押貸款收益率為4.93%，而2019年同期為5.05%。在投資組合中維持的住宅按揭貸款通常是向不符合傳統融資資格的個人發放的。在向這類借款人提供信貸時，世行會考慮其他緩解因素，如借款人的信用記錄、股本和流動儲備。因此，本行的住宅按揭貸款組合包括利率高於傳統固定利率按揭貸款產品的可調息按揭，但不被視為高價按揭。

消費貸款包括房屋淨值貸款、建築貸款和為購買消費品、裝修房屋和其他個人需求提供資金的貸款，通常以所購買的個人財產為擔保。這些貸款總額為1.462億美元，比2019年底增加260萬美元。截至2020年6月30日的6個月，消費貸款收益率為5.56%，而2019年同期為6.52%。

沒有向任何借款人或借款人羣體集中超過總貸款組合10%的貸款，組合中也沒有外國貸款。

在正常業務過程中，本公司可能會發起條款可能導致額外信用風險的貸款產品。這類產品包括純利息貸款、LTV或償債比率高的貸款、由利息儲備支付的建築貸款，以及由同一抵押品支持的多筆貸款(例如房屋淨值貸款)。然而，這些產品對公司的財務狀況並不重要，並通過降低其額外固有風險的信貸控制進行密切管理。管理層不相信這些產品會在公司的貸款組合中造成信用風險的集中。本公司沒有任何可選擇的可調利率按揭貸款。

該公司的大部分貸款是以房地產作抵押的。公司貿易區房地產市場價值的下降影響了擔保其貸款的抵押品的價值。如果房地產擔保的貸款發生違約，這可能會導致更大的損失。截至2020年6月30日，該公司約85%的貸款組合由房地產擔保，而截至2019年12月31日，這一比例為94%。

TDRS

當債權人出於與債務人的財務狀況相關的經濟或法律原因，給予債務人它本來不會考慮的特許權時，就會發生TDRS。這些優惠通常包括降低利率，延長貸款期限，或者兩者兼而有之。符合CARE法案和監管指南條款的延期不被視為TDR。當公司修改貸款時，管理層使用貼現現金流方法評估任何可能的減值，修改後的貸款的價值基於預期現金流的現值，在貼現現金流的基礎上，貼現現金流的現值是根據預期現金流的現值進行貼現的。當公司修改貸款時，管理層使用貼現現金流方法(即，對受新冠肺炎疫情影響的借款人延期至多6個月，借款人目前在2019年12月31日或延期准予延期之前)不被視為TDR的延期。在貼現現金流法中，修改後的貸款的價值基於預期現金流的現值，貼現為

按原貸款協議的合同利率，或採用抵押品的公允價值減去銷售成本。若管理層確定經修訂貸款的價值低於貸款的記錄投資，則按貸款分部或類別(視何者適用)通過撥備估計或撥備撇賬確認減值。無論貸款類型如何，對於被修改為TDR的貸款，以及隨後在其修改後的條款上違約的貸款，都將使用此過程。

截至2020年6月30日，有一筆總額為68.4萬美元的貸款被歸類為TDR並被視為減值，而截至2019年12月31日，有一筆此類貸款總額為70.5萬美元。TDR是一筆商業房地產貸款，2017年進行了修改，以減少本金餘額。這筆貸款仍然處於應計狀態，因為它繼續根據重組後的條款履行職責。處於非應計狀態的重組貸款可能會在六個月的合同付款和借款人顯示出未來償還債務的能力後被取消。

資產質量

貸款功能中固有的是信用風險，即借款人可能不按照其貸款的合同條款履行義務。借款人無法根據合同條款償還債務可能會造成逾期貸款的風險，並最終造成信用損失，特別是抵押品不足的貸款。公司通過貸款多樣化和嚴格的信貸管理政策和程序將其信用風險降至最低。當我們開始與借款人就貸款事宜進行聯繫時，我們就開始了對貸款的盡職調查。文件，包括借款人的信用記錄，確定潛在抵押品的價值和流動性的材料，貸款的目的，償還貸款的資金來源，以及其他因素，在提交貸款審批之前都會進行分析。然後，貸款組合將接受持續的內部信用質量審查，以及外部公司的獨立信用審查。

損失風險難以量化，受抵押品價值波動、一般經濟狀況等因素影響。在某些情況下，這些因素還導致貸款抵押品的價值大幅減值。該公司通過使用評估、經紀人價格意見和對當地市場的瞭解來評估其抵押品的價值。

不良資產包括不良貸款和OREO。不良貸款是指由於本金或利息拖欠90天或更長時間，或者當根據合同條款收取本金和利息的能力受到質疑而沒有應計利息的貸款(非應計貸款)。當一筆貸款被歸類為非應計項目時，應計利息停止，所有以前確認為收入的逾期利息被轉回，並從本期收入中扣除。一般而言，在貸款變為流動之前，從借款人收到的任何付款都將用於未償還本金，直到管理層確定借款人的財務狀況和其他因素值得確認該等付款的一部分作為利息收入為止。逾期90天或以上且仍在計息的貸款不包括在不良貸款中。逾期90天或更長時間且仍在積累的貸款通常是指擔保良好且正在收款的貸款。

下表列出了有關逾期90天或以上且在所列每個期間仍應計利息的不良資產和貸款的信息：


(以千為單位，百分比除外)	2020年6月30日			2019年12月31日-2019年12月31日			2019年6月30日-
按類別劃分的不良資產：
為投資而持有的小企業管理局貸款(1)	$	2,363		$	1,164		$	437
商業貸款		413			529			54
住宅按揭貸款		6,192			3,936			3,924
消費貸款		505			20			—
不良貸款總額	$	9,473		$	5,649		$	4,415
奧利奧		711			1,723			921
不良資產總額	$	10,184		$	7,372		$	5,336
逾期90天或更長時間，並且仍在積累利息的：
住宅按揭貸款		—			930			—
逾期合計90天或以上，並仍在累計利息	$	—		$	930		$	—
不良貸款佔總貸款的比例		0.59	%		0.40	%		0.33	%
不良貸款和TDR佔總貸款的比例(2)		0.64			0.45			0.38
不良資產佔總貸款和OREO的比例		0.64			0.52			0.40
不良資產佔總資產的比例		0.54			0.43			0.33
(1)上述包括的有擔保的小型企業管理局貸款	$	307		$	59		$	68
(2)執行TDR		684			705			728

截至2020年6月30日，不良貸款為950萬美元，比2019年底的560萬美元增加了390萬美元，比2019年6月30日的440萬美元增加了510萬美元。自那以後，2019年底，住宅、SBA和消費貸款領域的不良貸款增加，部分被商業貸款的減少所抵消。截至2020年6月30日左右的不良貸款中，由SBA擔保的不良貸款約為307千美元，而截至2019年12月31日的不良貸款為5.9萬美元，截至2019年6月30日的不良貸款為6.8萬美元。此外，截至2020年6月30日，沒有逾期90天或更長時間的貸款，仍在計息，而截至2019年12月31日，這一數字為93萬美元。

截至2020年6月30日，奧利奧物業總額為71.1萬美元，比2019年12月31日的170萬美元減少了100萬美元，比2019年6月30日的92.1萬美元減少了21萬美元。在截至2020年6月30日的6個月內，該公司就OREO的一處物業沖銷了20萬美元，並出售了一處物業。

該公司還監測潛在的問題貸款。潛在問題貸款是指那些有關借款人可能出現的信用問題的信息導致管理層對這些借款人是否有能力遵守還貸條件產生懷疑的貸款。這些貸款根據其未通過的風險評級和履約貸款狀態進行分類。截至2020年6月30日左右，潛在問題貸款總額為1,980萬美元。

有關資產質量的更多信息，請參閲隨附的合併財務報表附註8。

貸款損失撥備和無資金貸款承諾準備金

管理層每季度審查貸款損失撥備的水平。用於評估津貼充足性的標準方法包括具體準備金和一般準備金的分配。特定的準備金是針對個人減值貸款的，這些減值貸款已經被定義為包括所有不良貸款和TDR。一般儲備金是根據經若干環境因素調整的具代表性的歷史平均淨撇賬率釐定，這些環境因素包括：拖欠及減值趨勢、撇賬及收回趨勢、金額及貸款期限趨勢、風險及承保政策趨勢、人員配備及經驗變化、國家及地方經濟趨勢、行業狀況及信貸集中變化。

在計算五年曆史淨撇賬率時，公司對過去三年的權重更大。該公司認為，使用這種方法更能預示未來的沖銷情況。所有的環境因素都進行了排名，並根據以下等級分配了一個基點的值：低、低、中、中、高、中和高風險。對於每種類型的貸款，這些因素都是單獨評估的。例如，商業貸款被分解。

進一步分為商業和工業貸款、商業抵押貸款、建築貸款等。每種類型的貸款都根據其各自的特點對每個環境因素進行風險加權。

根據公司的政策，一旦一筆貸款被確認為無法收回，就應確認損失(“沖銷”)，並計入貸款損失撥備。所有逾期90天的信用必須進行分析，以確定公司收取信用的能力。一旦知道存在虧損，就會立即加快核銷審批過程。

截至2020年6月30日，貸款損失撥備總額為2020萬美元，而截至2019年12月31日和2019年6月30日，貸款損失撥備分別為1640萬美元和1600萬美元，撥備佔總貸款的比率在2020年6月30日為1.27%，2019年12月31日為1.15%，2019年6月30日為1.19%。截至2020年6月30日的6個月，淨沖銷金額為16.1萬美元，而2019年同期為37.3萬美元。下表顯示了每個主要貸款類別的淨沖銷與平均貸款比率。


	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的6個月，
(以千為單位，百分比除外)	2020			2019			2020			2019
期初餘額	$	17,376		$	15,684		$	16,395		$	15,488
計入費用的貸款損失準備金		2,500			350			4,000			850
減去：沖銷
SBA為投資而持有的貸款		—			84			25			393
商業貸款		219			—			519			1
住宅按揭貸款		—			—			200			—
消費貸款		—			—			—			1
總沖銷		219			84			744			395
添加：恢復
SBA為投資而持有的貸款		75			1			80			3
商業貸款		502			4			503			9
住宅按揭貸款		—			—			—			—
消費貸款		—			10			—			10
總回收率		577			15			583			22
淨(回收)沖銷		(358)			69			161			373
期末餘額	$	20,234		$	15,965		$	20,234		$	15,965
選定的貸款質量比率：
平均貸款的淨(收回)沖銷：
SBA為投資而持有的貸款		(0.20)	%		0.70	%		(0.11)	%		1.61	%
商業貸款		(0.15)			—			—			—
住宅按揭貸款		—			—			0.09			—
消費貸款		—			(0.03)			—			(0.01)
貸款總額		(0.09)			0.02			0.02			0.06
貸款總額的免税額		1.27			1.19			1.27			1.19
不良貸款撥備		213.60	%		361.61	%		213.60	%		361.61	%

除貸款損失準備金外，本公司還為無資金的貸款承諾保留準備金，該準備金維持在管理層認為足以吸收估計的可能損失的水平。準備金的調整通過其他費用進行，並用於在其他負債中保留的準備金。截至2020年6月30日，資產負債表上報告的承付款準備金為28.1萬美元，而截至2019年12月31日的承付款準備金為27.3萬美元。

有關貸款損失撥備和無資金貸款承諾準備金的更多信息，請參閲所附合並財務報表附註9。

存款

存款是本公司資金的主要來源，包括無息活期存款、有息活期存款、儲蓄存款和定期存款。該公司提供旨在吸引和留住客户的各種產品，主要側重於建立和擴大關係。本公司繼續致力於與商業借款人建立全面的關係，尋求存款和貸款關係。

截至2020年6月30日，總存款比2019年底增加了2.333億美元，達到15億美元。存款增加，是由於無息活期存款增加1.501億元，定期存款增加6800萬元，儲蓄存款增加1860萬元，但有息活期存款減少340萬元，增幅被部分抵銷。無息活期存款增加是PPP資金佈局的結果。定期存款增加，是由於零售及經紀定期存款合共增加。

截至2020年6月30日，公司的存款構成包括31.8%的定期存款，27.5%的儲蓄存款，29.0%的無息活期存款和11.7%的有息活期存款。

借入資金和次級債券

借入的資金主要由紐約聯邦住房貸款銀行的可調整和固定利率預付款組成。這些借款被用作流動性的來源，或用於為沒有存款生成支持的資產增長提供資金。住房抵押貸款和商業貸款以FHLB的借款為抵押。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，借款資金和次級債券總額分別為2.333億美元和2.933億美元，詳見下表：


(單位：千)	2020年6月30日		2019年12月31日-2019年12月31日
FHLB借款：
固定利率預付款	$	40,000	$	40,000
可調費率預付款		50,000		50,000
隔夜預付款		133,000		193,000
次級債券		10,310		10,310
借入資金和次級債券總額	$	233,310	$	293,310

借款資金和次級債券總額減少6,000萬美元是由於FHLB隔夜預付款減少了6,000萬美元。以下交易影響了借入的資金和次級債券：

FHLB借款

截至2020年6月30日和2019年12月31日，該公司有4,000萬美元的固定利率預付款。這筆交易的條款如下：

●

4,000萬美元的FHLB借款，到期日為2024年8月22日，固定利率為1.810%。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，FHLB可調整利率(ARC)5000萬美元的預付款包括兩筆2000萬美元的預付款和一筆1000萬美元的預付款。這些ARC預付款每六個月滾動一次。該公司已選擇使用掉期工具來控制可變利率工具帶來的不確定性。每筆ARC預付款都有一個掉期工具，將借款修改為5年期固定利率借款。這些交易的期限如下：

●

ARC FHLB借款2,000萬美元，到期日為2020年7月6日，利率為1個月倫敦銀行同業拆借利率加0.195。掉期工具將借款修改為2021年7月5日到期的5年期固定利率借款，利率為1.243。

●

1,000萬美元的ARC FHLB借款，到期日為2020年8月18日，利率為3個月倫敦銀行同業拆借利率加0.190。掉期工具將借款修改為5年期固定利率借款，利率為1.293,2021年2月16日到期。

●

ARC FHLB借款2,000萬美元，到期日為2020年12月7日，利率為3個月倫敦銀行同業拆借利率加0.165。互換工具將借款修改為5年期固定利率借款，利率為1.895,2020年12月7日到期。

截至2020年6月30日，FHLB隔夜借款為1.33億美元，利率為0.490，而截至2019年12月31日，隔夜借款為1.93億美元，利率為1.810。

2020年6月，FHLB以Unity Bank的名義簽發了1000萬美元的市政存款信用證，指定新澤西州銀行和保險部為受益人，以按照新澤西州法律的要求獲得市政存款。

截至2020年6月30日，該公司在FHLB有2.405億美元的額外信貸可用。

附屬債券

2006年7月24日，Unity Bancorp，Inc.的法定商業信託和全資子公司Unity(NJ)法定信託II向投資者發行了1000萬美元的浮息資本信託傳遞證券，該證券將於2036年7月24日到期。次級債券在到期之前但在2011年7月24日之後可全部或部分贖回。次級債券的浮動利率為三個月期LIBOR加159個基點，每季度重新定價。2019年6月30日浮動利率為1.895,2019年12月31日浮動利率為3.518。在2019年6月30日和2019年12月31日，次級債券有一個掉期工具，將借款修改為3年期固定利率3.435。

利率敏感度

資產負債管理職能的主要目標是建立審慎的風險管理準則，評估和控制資產負債表賬户的利率風險水平，根據業務重點、經營環境、資本和流動性要求確定適當的風險水平，並在董事會批准的準則範圍內積極管理風險。本公司致力於降低業務對利率變化的脆弱性，並在董事會資產/負債管理委員會(“ALCO”)的指導下采取這方面的行動。ALCO審查貸款、投資、存款和借款的到期日和重新定價、現金流需求、當前市場狀況和利率水平。

該公司利用修改後的股權持續期和投資組合股權經濟價值(“EVPE”)模型來衡量兩年後較長期資產和負債錯配的影響。修正後的權益存續期衡量權益對利率變化的潛在價格風險。修改後的權益期限越長，表明利率上升的風險越大。由於資產負債表的可選性，EVPE分析還用於在利率衝擊為200個基點的情況下動態模擬資產和負債現金流的現值。隨着利率的變化，股權的經濟價值可能會有所不同。超出規定範圍的結果需要由ALCO採取行動。該公司的股權經濟價值差異，作為2020年6月30日利率衝擊為200個基點的資產的一個百分比，在上升速度環境下增加了約0.20%，在下降速度環境下減少了7.6%。截至2020年6月30日的EVPE的差異在董事會批准的+/-20.0%的指導方針內。在利率震盪200個基點的下降利率環境下，假設指標利率有0.00%的下限。截至2019年12月31日，在利率衝擊為200個基點的情況下，股權的經濟價值佔資產的百分比在上升利率環境下下降了1.8%，在下降利率環境下下降了51.9%。

流動資金

綜合銀行流動資金

流動性衡量的是在現金流需求到期時滿足當前和未來現金流需求的能力。銀行的流動資金反映了其滿足貸款需求、容納可能的存款外流和利用市場上的利率機會的能力。我們的流動資金受到管理層和董事會的監督，董事會負責審查歷史資金需求、我們當前的流動性狀況、資金來源和穩定性、資產的可銷售性、吸引額外資金的選擇以及預期的未來資金需求，包括無資金承諾的水平。我們的目標是保持足夠的基於資產的流動性，以滿足潛在的融資需求，以便將我們對動盪和潛在不穩定的融資市場的依賴降至最低。

銀行的主要資金來源是存款、投資和貸款本金的定期攤銷和預付、投資證券的銷售和到期日、額外借款和業務提供的資金。雖然定期貸款支付和到期投資是相對可預測的資金來源，但存款流入和流出以及貸款提前還款受到一般利率、經濟狀況和競爭的很大影響。綜合現金流量表提供了公司現金來源和使用的詳細情況，並表明了公司維持充足流動性水平的能力。截至2020年6月30日，現金及現金等價物餘額為1.867億美元，較2019年12月31日增加2,870萬美元。下面討論由經營、投資和融資活動提供和使用的現金。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，經營活動分別提供了1,960萬美元和1,570萬美元的淨現金。資金的主要來源是運營淨收入和對淨收入的調整，例如出售抵押貸款和SBA貸款的收益，這些收入被持有出售的抵押貸款和SBA貸款的來源部分抵消。

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏，投資活動分別使用了1.598億美元和4190萬美元的淨現金。現金主要用於資助新貸款，主要是SBA PPP貸款，以及購買FHLB股票，部分被贖回FHLB股票的收益所抵消。

●

證券。截至2020年6月30日和2019年12月31日，綜合銀行可供出售的投資組合分別為5310萬美元和6430萬美元。這不包括在下面標題“母公司流動資金”下討論的母公司證券。根據目前的估計，未來12個月來自證券的現金流預計為1,090萬美元。

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貸款。截至2020年6月30日和2019年12月31日，SBA持有的待售貸款組合分別為1060萬美元和1350萬美元。這些貸款的銷售為公司提供了額外的流動資金來源。

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未履行的承諾。截至2020年6月30日，該公司承諾向借款人預付約2.805億美元，而2019年12月31日為2.728億美元。截至2020年6月30日，這些承諾中有1.436億美元將在一年內到期，而截至2019年12月31日，這一數字為1.192億美元。本公司於2020年6月30日及2019年12月31日分別有450萬美元及480萬美元備用信用證，計入上述承諾額。這些擔保的估計公允價值並不重要。該公司相信，它擁有履行所有承諾所需的流動性。這些承諾中的許多都將到期，永遠不會獲得資金。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，融資活動分別提供了1.689億美元和3550萬美元的現金淨額，這主要是由於公司的存款和新借款收益增加，但部分被借款的償還所抵消。

●

押金。截至2020年6月30日，存款包括1.137億美元的新澤西州市政存款，而2019年底為1.233億美元。*這些存款一般存續期較短，對價格競爭非常敏感。本公司認為，目前這類存款的水平是合適的。投資組合中包括來自9個有賬户的9個城市的8670萬美元存款

餘額超過500萬美元。提取這些存款的全部或部分不會對公司造成流動資金短缺。

●

借來的資金。截至2020年6月30日和2019年12月31日，FHLB借款總額分別為2.23億美元和2.83億美元。作為紐約聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of New York)的成員，該公司可以根據質押抵押品的市場價值借入額外資金。截至2020年6月30日，承諾從FHLB額外提供了2.405億美元的借款能力。

母公司流動性

母公司的現金需求資金來自銀行支付的股息和公司總部的租金。除了在銀行的投資外，Unity Risk Management，Inc.和統一法定信託二期，母公司未積極從事其他交易或業務。只有專門用於母公司利益的費用才使用其現金支付，這通常包括支付運營費用、普通股現金股息和信託優先債務支付。

截至2020年6月30日，母公司擁有150萬美元的現金和現金等價物以及83.2萬美元的投資證券，按公允市場價值計算，而截至2019年12月31日，母公司的現金和現金等價物分別為230萬美元和140萬美元。

監管資本

符合資格的社區銀行組織(“QCBO”)被定義為具有以下條件的銀行、儲蓄協會、銀行控股公司或儲蓄和貸款控股公司：

●

槓桿率超過9.0%；

●

總合並資產不到100億美元；

●

表外總風險敞口(不包括信用衍生品以外的衍生品和無條件可撤銷的承諾)佔合併資產總額的25%或更少；以及

●

交易資產和交易負債總額佔合併資產總額的5%或以下。

該銀行已選擇加入CBLR，因此無須遵守巴塞爾協議III的資本金要求。截至2020年6月30日，銀行CBLR為9.64%，公司CBLR為10.01%。

下表顯示了截至2020年6月30日期間公司和銀行的CBLR比率，以及截至2019年12月31日根據巴塞爾協議III要求公司和銀行的資本比率：



	公司		銀行		資本充足所需(1)		在及時整改措施規定下資本充足
2020年6月30日左右：
CBLR	10.01	%	9.64	%	8.00	%	8.00	%
2019年12月31日：
槓桿率	10.59	%	10.15	%	4.00	%	5.00	%
CET1	11.59	%	11.81	%	4.50	%	6.50	%
一級風險資本比率	12.32	%	11.81	%	6.00	%	8.00	%
總風險資本比率	13.06	%	12.58	%	8.00	%	10.00	%

(1)不包括2019年12月31日的保本緩衝。

有關監管資本的其他信息，請參閲合併財務報表附註13。

股東權益

截至2020年6月30日，股東權益從12月的1.607億美元增加到1.66億美元，增加了590萬美元。2019年31日，主要原因是淨收入為1050萬美元。其他影響股東權益的項目包括：按成本購買庫存股300萬美元，普通股分紅170萬美元，職工福利計劃普通股發行93.1萬美元，累計其他綜合虧損税後淨額91.2萬美元。員工福利計劃下普通股的發行包括不合格股票期權和限制性股票費用相關分錄、員工期權行使和行使期權的税收優惠。

回購計劃

2019年7月16日，公司授權回購至多52.5萬股，約5股。其已發行普通股的百分比。新計劃取代了公司先前的股票回購計劃。在截至2020年6月30日的6個月裏，以14.10美元的平均價格回購了211,000股票，剩下314,000股票可供回購。額外購買的時間和金額(如果有的話)將取決於許多因素，包括公司的資本需求、其貸款組合的表現、是否需要為貸款損失額外撥備，是否與新冠肺炎疫情有關、公司股票的市場價格以及新冠肺炎疫情對經濟的總體影響。2019年同期沒有回購股票。下表列出了本季度我們回購的相關信息：


週期	購買的股份總數		每股平均支付價格	作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數	根據計劃或計劃可以購買的最大股票數量
2020年4月1日至2020年4月30日	-	$	-	-	514,460
2020年5月1日至2020年5月31日	191,107		14.17	191,107	323,353
2020年6月1日至2020年6月30日	9,702		14.01	9,702	313,651

通貨膨脹和價格變化的影響

本文其他地方提交的財務報表及其附註是根據公認會計原則編制的，該原則要求以歷史美元計量財務狀況和經營業績，而不考慮貨幣的相對購買力隨時間和因通脹而發生的變化。通貨膨脹的影響反映在運營成本的增加上。與大多數工業公司不同，該公司幾乎所有的資產和負債都是貨幣化的。因此，與一般通脹水平的影響相比，利率對業績的影響更大。利率不一定與商品和服務的價格走勢相同，也不一定與商品和服務的價格走勢相同。

第(3)項包括市場風險的定量和定性披露。

截至2020年6月30日止六個月內，本公司於截至2019年12月31日止年度年報10-K表第6項所報告的市場風險評估並無重大變動。(請參閲此處《管理層討論與分析》中的利率敏感度。)

第(4)項：管理控制和程序；管理控制和程序；以及管理控制和程序。

在公司首席執行官和首席財務官的參與下，公司管理層評估了截至2020年6月30日公司披露控制和程序的有效性。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序對於記錄、處理、彙總和報告公司根據1934年證券交易法提交的報告中要求公司在SEC規則和表格規定的時間段內披露的信息是有效的。

在本報告所涵蓋的季度期間，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大變化，這對公司對財務報告的控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。

第二部分：報告、報告、報告和其他信息。

第1項：訴訟程序；訴訟程序。

在正常業務過程中，公司不時會受到其他法律程序和索賠的影響。本公司目前不知道有任何該等法律程序或索償，其相信會個別或合計對本公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

項目11A：*風險因素

截至2020年6月30日，關於本項目的信息在公司截至2019年12月31日的年度Form 10-K中的“風險因素”標題下顯示，公司隨後的Form 10-Q季度報告補充了這一信息，如下所述：“風險因素”是公司截至2019年12月31日的年度Form 10-K中的“風險因素”，公司隨後的Form 10-Q季度報告對此進行了補充，如下所述：

大流行事件可能會對我們的運營和財務狀況產生實質性的不利影響。

無論是地區性、全國性或全球性的疾病爆發，例如新冠肺炎冠狀病毒的擴散，都會對商業造成重大的負面影響，進而可能會影響我們的行業。

我們的運營受到新澤西州總體經濟狀況和我們運營所在的特定當地市場的重大影響。註冊人服務的新澤西州中部和北部以及賓夕法尼亞州東部市場受到冠狀病毒疫情的重大影響。我們的房地產組合主要由位於新澤西州卑爾根、亨特登、米德爾塞克斯、薩默塞特、聯合和沃倫縣以及賓夕法尼亞州北安普頓縣的物業擔保。我們認為這些縣是我們的主要市場地區，如果這些縣的經濟衰退，可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生實質性的不利影響。

冠狀病毒爆發也可能對我們的客户產生直接或間接的不利影響。這些影響可能包括客户供應鏈或員工生產力的中斷或限制、客户設施的關閉、對客户產品和服務的需求減少或其他經濟活動。他們的業務可能會受到新冠肺炎影響最嚴重地區的隔離和旅行限制的不利影響。此外，由於受影響國家經濟活動減少導致出口減少，農業等整個行業可能會受到不利影響。如果我們的客户受到不利影響，或者如果病毒導致影響美國經濟增長的大範圍健康危機，我們的狀況和運營結果可能會受到不利影響。

這些事件可能會影響我們存款基礎的穩定、削弱借款人償還未償還貸款的能力、削弱擔保貸款的抵押品價值及/或導致收入損失。本地經濟狀況的下降對我們的收益和資本的影響，可能比對規模較大的金融機構的收益和資本的影響更大，因為這些機構的房地產貸款組合在地理上是不同的。我們投資組合中的許多貸款都是以房地產為抵押的。抵押貸款抵押品所在的房地產市場惡化可能會對借款人償還貸款的能力和擔保貸款的抵押品價值產生負面影響。房地產價值受到各種其他因素的影響，包括總體或區域經濟狀況的變化以及政府規則或政策的變化。如果我們被要求在房地產價值縮水期間清算大量抵押品，我們的財政狀況和盈利能力可能會受到不利影響。地區和整體經濟的不利變化可能會降低我們的增長速度，削弱我們的貸款能力，並普遍對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。

包括新冠肺炎疫情對公司貸款組合的潛在影響，疫情的持續和動態性質，以及由此帶來的潛在嚴重和長期的經濟混亂，很難預測新冠肺炎疫情對我們業務的全面影響。這種影響的程度將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，包括冠狀病毒何時可以控制和減弱，以及經濟可能何時和如何重新開放。*由於新冠肺炎大流行以及相關的不利的地方和國家經濟後果，我們可能面臨以下任何風險，任何一個風險都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生實質性的不利影響：

●

對我們的產品和服務的需求可能會下降，使資產和收入難以增長；

●

如果經濟無法大幅重新開放，高失業率持續很長一段時間，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加，導致收費增加和收入減少；

●

貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，這可能會導致貸款損失增加；

●

如果借款人的經濟困難超過了貸款延期和忍耐期，我們可能需要增加貸款損失撥備，這將對我們的淨收入造成不利影響；

●

貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降，從而削弱他們履行對我們承諾的能力；

●

由於美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)將聯邦基金目標利率降至接近0%，我們的資產收益率可能會比計息負債成本的下降幅度更大，從而減少我們的淨息差和利差，並減少淨收益；以及

●

如果聯邦存款保險公司遇到額外的解決成本，保費可能會增加。

此外，我們未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於我們的高管和董事的管理技能，他們中的許多人已經在我們公司擔任了多年的高管和董事職位。由於疫情爆發而導致的關鍵員工意外流失或不可用，可能會損害我們運營業務或執行業務戰略的能力。在關鍵員工流失或不可用的情況下，我們可能無法成功找到和整合合適的繼任者。

上述因素中的任何一個或組合都可能對我們的業務、財務狀況以及運營和前景產生負面影響。

本公司及其銀行子公司受到監管執行令的約束，要求改善合規職能和補救行動。

在最近幾年裏多年來，金融改革立法和銀行監管機構加強審查相結合，大大提高了人們對什麼構成有效的風險和合規管理基礎設施的期望。2020年7月6日，聯合銀行執行了一項規定，並同意發佈由聯邦存款保險公司(FDIC)會籤的同意令(以下簡稱“令”)。在2020年7月6日，本行亦與新澤西州銀行及保險業監理專員(下稱“監理專員”)同意發出認可及同意FDIC同意令，使同意令在本行與監理專員之間具有約束力。2020年7月15日，專員通過了這一確認。銀行同意發佈同意令，但不承認任何不安全或不健全的銀行做法或違反法律或法規的指控。同意令源於FDIC對銀行的例行安全和穩健檢查，該檢查於2019年10月21日進行，銀行於2020年2月26日收到。

根據該命令的條款，Unity除其他事項外，需要加強對Unity的BSA/AML計劃的董事會監督，審查和改進其書面的BSA/AML遵從性計劃，審查和改進其BSA風險評估，審查和改進其內部控制系統以確保和監測BSA的遵從性，提供對其BSA遵從性的獨立測試，為員工提供額外的資源和培訓，以確保BSA的遵從性，審查其是否符合外國資產控制辦公室的規定，保留一家FDIC和新澤西銀行和保險部(“NJDOBI”)可以接受的公司，對所有賬户和交易活動進行審查，以確定是否進行了適當的報告，建立一個由獨立董事組成的董事會監督委員會，並向FDIC和NJDOBI提供季度報告。

在聯邦存款保險公司審查後，銀行董事會和管理層開始積極採取措施，迅速解決已確定的問題，並將繼續與聯邦存款保險公司合作，解決這些問題。為改進我們的BSA/AML計劃而採取的步驟包括：

●

建立一個獨立的董事會合規委員會來監督BSA/AML的改進，

●

對流程和金融犯罪風險管理系統升級的額外投資，以加強反洗錢控制，

●

繼續強調教育、培訓和所有員工遵守規定的重要性，

●

聘請一名BSA/AML專業人員監督這些工作；以及

●

與專門的第三方供應商簽訂合同，評估、提出額外的改進建議，並進行獨立測試，以驗證世行的BSA/AML政策和程序。

該命令的規定將保持有效，直到FDIC修改、終止、暫停或撤銷。根據迄今從第三方供應商收到的報價以及管理層目前對遵守同意令所需工作的理解，註冊人目前估計遵守同意令的成本約為180萬美元。然而，如果需要額外的審查或補救工作才能完全遵守同意令的規定，銀行可能會招致額外的費用。

雖然本行有意採取所需行動，使其能夠遵守同意令，但不能保證本行能夠完全遵守同意令的規定，不能保證本行遵守同意令的努力不會對本行的運作及財政狀況造成不良影響，或本行日後不會受到其他監管執法行動的影響，亦不能保證本行能完全遵守同意令的規定，亦不能保證本行遵守同意令的努力不會對本行的運作及財政狀況造成不良影響，或本行日後不會受到其他監管執法行動的影響。此外，儘管同意令已經到位，但銀行通過收購或增加分行進行擴張的能力可能會受到限制。

第二項：*未登記的股權證券銷售和收益的使用

見第2項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”下“股東股權回購計劃”的討論。

第3項：*高級證券公司違約-無

第4項*礦山安全披露情況-不適用

第5項：*其他信息-無

第6項：第一個項目：第二個項目；第二個項目：第二個項目；第二個項目：展覽。



(A)兩件展品		描述
	展品：10.1	截至2015年6月4日與詹姆斯·A·休斯(James A.Hughes)簽署的修訂和重新簽署的就業協議的修訂協議表格(1)
	展品：10.2	與安東尼·科塞蒂、賈尼斯·博洛米和約翰·科恰克各自簽訂的保留協議的修訂協議表格(1)
	附件31.1	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第13a-14(A)條或第15d-14(A)條和第302條對行政總裁進行認證
	附件31.2	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第13a-14(A)條或第15d-14(A)條和第302條對首席財務官進行認證
	展品：32.1	根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和“美國法典”第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證

	(1)	通過引用附件10.1和10.2併入2020年6月25日提交的表格8-K的當前報告中

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。


		Unity Bancorp，Inc.

日期：	2020年8月6日	/s/安東尼·科塞蒂
		安東尼·科塞蒂
		執行副總裁兼首席財務官

展品索引

Form 10-Q季度報告


展品編號：	描述
10.1	關於截至2015年6月4日與詹姆斯·A·休斯(James A.Hughes)修訂和重新簽署的就業協議的修訂協議(1)
10.2	與安東尼·科塞蒂、賈尼斯·博洛米和約翰·科恰克各自簽訂的保留協議的修訂協議表格(1)
31.1	附件31.1-詹姆斯·A·休斯的認證。2002年薩班斯-奧克斯利法案第13a-14(A)條或第15d-14(A)條和第302條所要求的
31.2	附件31.2-安東尼·科塞蒂的認證。2002年薩班斯-奧克斯利法案第13a-14(A)條或第15d-14(A)條和第302條所要求的
32.1	展品32.1-詹姆斯·A·休斯和安東尼·科塞蒂的認證。2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第13a-14(B)條或第15d-14(B)條和第906條的規定，“美國法典”第18編第1350節的規定。
101.INS	XBRL實例文檔
101.SCH	XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL	XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.LAB	XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE	XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
101.DEF	XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔

(1)	通過引用附件10.1和10.2併入2020年6月25日提交的表格8-K的當前報告中