CBSH-20200630
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目錄



美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格：10-Q

(馬克一) 
☑根據本條例第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易法
________________________________________________________

關於截至的季度期間2020年6月30日

或
☐根據“憲法”第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易法
____________________________________________________________

在從中國到中國的過渡期內，中國將從中國過渡到中國。
       
佣金檔案號：A0-2989
商業銀行股份有限公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
密蘇裏43-0889454
(法團成立狀態)(税務局僱主身分證號碼)
1000顆核桃，
堪薩斯城鉬64106
(主要行政機關地址)(郵政編碼)
         
(816) 234-2000
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
班級名稱交易代碼註冊的交易所名稱
面值5美元的普通股CBSH納斯達克全球精選市場
託管SRS，每個代表6.0%非CUM的SHR中的1/1000個插入。Perp Pref Stock，SRS BCBSHP納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 þ*o
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。是 þ*o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速濾波器þ加速文件管理器o非加速文件管理器o小型報表公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐*☑
截至2020年8月3日，註冊人有未完成的111,533,322持有其面值5美元的普通股，這是註冊人唯一的普通股類別。


商業銀行股份有限公司及附屬公司

表格10-Q

頁
索引
第一部分
財務信息
第1項
財務報表
截至2020年6月30日(未經審計)和2019年12月31日的合併資產負債表
3
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表(未經審計)
4
截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月綜合全面收益表(未經審計)
5
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的合併權益變動表(未經審計)
6
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月合併現金流量表(未經審計)
8
合併財務報表附註
9
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
47
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
75
項目4.
管制和程序
76
第二部分
其他資料
第1項
法律程序
77
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
78
第6項
陳列品
78
簽名
79

2
目錄
第一部分：財務信息

項目1.財務報表

商業銀行股份有限公司及附屬公司
綜合資產負債表
 
 
六月三十日，
2020		2019年12月31日
(未經審計)
(單位：千)
資產
貸款$16,395,054  $14,737,817  
*貸款信貸損失撥備(240,744) (160,682) 
淨貸款16,154,310  14,577,135  
持有待售貸款(包括$6,854,000及$9,181,000分別為2020年6月30日和2019年12月31日按公允價值列賬的住宅按揭貸款)
12,785  13,809  
投資證券： 
可供出售的債務，按公允價值計算(攤銷成本為#美元9,961,155,000和信用額度
*預計虧損為美元。—(2020年6月30日)
10,317,427  8,571,626  
交易性債務28,813  28,161  
權益4,128  4,209  
其他117,761  137,892  
總投資證券10,468,129  8,741,888  
根據轉售協議購買的長期證券850,000  850,000  
銀行存款生息存款1,404,968  395,850  
現金和銀行到期款項391,268  491,615  
房舍和設備，淨值368,565  370,637  
商譽138,921  138,921  
其他無形資產，淨額7,179  9,534  
其他資產699,996  476,400  
總資產$30,496,121  $26,065,789  
負債和權益
存款： 
**不計息$9,700,261  $6,890,687  
**儲蓄、利息檢查和貨幣市場12,792,993  11,621,716  
*10萬美元以下的存單590,635  626,157  
*10萬美元及以上的存單1,443,078  1,381,855  
總存款24,526,967  20,520,415  
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券1,740,438  1,850,772  
其他借款1,475  2,418  
其他負債869,072  553,712  
負債共計27,137,952  22,927,317  
商業銀行股份有限公司股東權益： 
**優先股，$1面值
*已獲授權。2,000,000股份；已發行6,000股份
144,784  144,784  
**普通股，$5面值
 
已獲授權140,000,000;
發佈了一份聲明。112,795,605股份
563,978  563,978  
**資本盈餘2,136,874  2,151,464  
**留存收益232,082  201,562  
**美國財政部庫存為1,040,8982020年6月30日的股票
和445,9522019年12月31日的股票，按成本計算
(69,112) (37,548) 
**積累了其他綜合收入349,261  110,444  
Total Commerce Bancshare，Inc.股東權益3,357,867  3,134,684  
非控股權益302  3,788  
總股本3,358,169  3,138,472  
負債和權益總額$30,496,121  $26,065,789  
請參閲合併財務報表附註。
3
目錄
商業銀行股份有限公司及附屬公司
合併損益表
截至六月三十日止的三個月截至六月三十日止的六個月
(單位為千，每股數據除外)2020201920202019
(未經審計)
利息收入
貸款利息及費用$151,545  $167,709  $310,692  $334,141  
持有作出售用途的貸款的利息及費用127  361  324  695  
投資證券的利息50,472  64,658  103,857  120,080  
在以下條件下出售的聯邦基金和購買的短期證券的利息
*達成轉售協議—  11  2  44  
根據轉售協議購買的長期證券的利息10,736  3,687  18,198  7,445  
銀行存款利息443  1,986  1,735  3,872  
利息收入總額213,323  238,412  434,808  466,277  
利息支出
存款利息：
**儲蓄、利息檢查和貨幣市場3,977  10,254  12,286  19,856  
*10萬美元以下的存單1,393  1,531  3,168  2,790  
*10萬美元及以上的存單3,610  6,931  8,845  12,933  
根據以下條款購買的聯邦基金和出售的證券的利息
*達成回購協議585  8,057  5,355  15,566  
其他借款的利息701  5  1,032  10  
利息支出總額10,266  26,778  30,686  51,155  
淨利息收入203,057  211,634  404,122  415,122  
信貸損失準備金80,539  11,806  138,492  24,269  
扣除信貸損失後的淨利息收入122,518  199,828  265,630  390,853  
非利息收入
銀行卡交易費33,745  42,646  73,945  82,290  
信託費37,942  38,375  77,907  75,631  
存款賬户手續費及其他手續費22,279  23,959  45,956  46,977  
資本市場收費3,772  1,944  7,562  3,823  
消費者經紀服務3,011  3,888  7,088  7,635  
貸款費用和銷售額4,649  4,238  7,884  7,547  
其他12,117  12,209  20,836  24,596  
非利息收入總額117,515  127,259  241,178  248,499  
投資證券損失，淨額(4,129) (110) (17,430) (1,035) 
非利息支出
薪金和員工福利126,759  120,062  255,696  242,190  
淨入住率11,269  11,145  23,017  22,646  
裝備4,755  4,790  9,576  9,261  
補給和通訊4,427  5,275  9,085  10,437  
數據處理和軟件23,837  23,248  47,392  45,508  
營銷3,801  6,015  9,780  11,915  
其他12,664  19,244  26,664  39,247  
非利息支出總額187,512  189,779  381,210  381,204  
所得税前收入48,392  137,198  108,168  257,113  
減少所得税9,661  28,899  19,834  51,759  
淨收入38,731  108,299  88,334  205,354  
減去非控制性利息支出(收入)(1,132) 328  (3,386) 245  
可歸因於商業銀行股份有限公司的淨收入。39,863  107,971  91,720  205,109  
優先股股息減少2,250  2,250  4,500  4,500  
普通股股東可獲得的淨收入$37,613  $105,721  $87,220  $200,609  
普通股每股淨收益-基本$.34  $.91  $.78  $1.72  
每股普通股淨收益-稀釋後收益$.34  $.91  $.78  $1.72  
請參閲合併財務報表附註。
4
目錄
商業銀行股份有限公司及附屬公司
綜合全面收益表
截至六月三十日止的三個月截至六月三十日止的六個月
(單位：千)2020201920202019
(未經審計)
淨收入$38,731  $108,299  $88,334  $205,354  
其他全面收益(虧損)：
非臨時性減值已計入收益的證券未實現淨虧損
—  (228) —  (187) 
其他證券的未實現淨收益
86,462  76,950  165,134  150,391  
養老金損失攤銷
355  388  711  777  
現金流對衝衍生品的未實現收益
9,308  19,807  72,972  22,586  
其他綜合收入96,125  96,917  238,817  173,567  
綜合收益134,856  205,216  327,151  378,921  
減去非控制性利息支出(收入)(1,132) 328  (3,386) 245  
商業銀行股份有限公司的全面收入。
$135,988  $204,888  $330,537  $378,676  
請參閲合併財務報表附註。













5
目錄


商業銀行股份有限公司及附屬公司
合併權益變動表
截至2020年和2019年6月30日的三個月
商業銀行股份有限公司股東
 
 

(單位為千，每股數據除外)
優先股
普通股
資本盈餘
留存收益
庫房股票
累計其他綜合收益(虧損)
非控股權益
總計
(未經審計)
餘額2020年3月31日$144,784  $563,978  $2,133,623  $224,643  $(69,149) $253,136  $1,449  $3,252,464  
淨收入39,863  (1,132) 38,731  
其他綜合收入96,125  96,125  
對非控股權益的分配(15) (15) 
購買庫存股(448) (448) 
*根據購買計劃和股權補償計劃發行股票
(488) 485  (3) 
以股票為基礎的薪酬3,739  3,739  
普通股支付的現金股息(#美元0.270每股)
(30,174) (30,174) 
優先股支付的現金股息($0.375每股存托股份)
(2,250) (2,250) 
餘額2020年6月30日$144,784  $563,978  $2,136,874  $232,082  $(69,112) $349,261  $302  $3,358,169  
餘額2019年3月31日$144,784  $559,432  $2,074,912  $307,193  $(60,547) $11,981  $5,458  $3,043,213  
淨收入107,971  328  108,299  
其他綜合收入96,917  96,917  
對非控股權益的分配(3,154) (3,154) 
購買庫存股(46,380) (46,380) 
*根據購買計劃和股權補償計劃發行股票(820) 821  1  
以股票為基礎的薪酬
3,399  3,399  
普通股支付的現金股息(#美元0.248每股)
(28,682) (28,682) 
優先股支付的現金股息($0.375每股存托股份)
(2,250) (2,250) 
餘額2019年6月30日$144,784  $559,432  $2,077,491  $384,232  $(106,106) $108,898  $2,632  $3,171,363  
請參閲合併財務報表附註。
6
目錄
商業銀行股份有限公司及附屬公司
合併權益變動表
截至2020年和2019年6月30日的6個月
商業銀行股份有限公司股東
 
 

(單位為千，每股數據除外)
優先股
普通股
資本盈餘
留存收益
庫房股票
累計其他綜合收益(虧損)
非控股權益
總計
(未經審計)
餘額2019年12月31日$144,784  $563,978  $2,151,464  $201,562  $(37,548) $110,444  $3,788  $3,138,472  
採用ASU 2016-133,766  3,766  
餘額，2019年12月31日，調整後$144,784  $563,978  $2,151,464  $205,328  $(37,548) $110,444  $3,788  $3,142,238  
淨收入91,720  (3,386) 88,334  
其他綜合收入238,817  238,817  
對非控股權益的分配(100) (100) 
購買庫存股(53,593) (53,593) 
根據購買計劃和股權補償計劃發行股票
(22,056) 22,029  (27) 
以股票為基礎的薪酬7,466  7,466  
普通股現金股息(#美元0.540每股)
(60,466) (60,466) 
優先股現金股息(#美元0.750每股存托股份)
(4,500) (4,500) 
餘額2020年6月30日$144,784  $563,978  $2,136,874  $232,082  $(69,112) $349,261  $302  $3,358,169  
餘額2018年12月31日$144,784  $559,432  $2,084,824  $241,163  $(34,236) $(64,669) $5,851  $2,937,149  
淨收入205,109  245  205,354  
其他綜合收入173,567  173,567  
對非控股權益的分配(3,464) (3,464) 
購買庫存股(86,079) (86,079) 
根據購買計劃和股權補償計劃發行股票
(14,212) 14,209  (3) 
以股票為基礎的薪酬6,879  6,879  
普通股現金股息(#美元0.496每股)
(57,540) (57,540) 
優先股現金股息(#美元0.750每股存托股份)
(4,500) (4,500) 
餘額2019年6月30日$144,784  $559,432  $2,077,491  $384,232  $(106,106) $108,898  $2,632  $3,171,363  
請參閲合併財務報表附註。


7
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商業銀行股份有限公司及附屬公司
綜合現金流量表
截至六月三十日止的六個月
(單位：千)20202019
(未經審計)
經營活動：
淨收入$88,334  $205,354  
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
*為信貸損失撥備138,492  24,269  
*計提折舊和攤銷準備21,320  20,297  
*投資安全溢價攤銷，淨額25,665  12,825  
*投資證券損失，淨額(A)17,430  1,035  
*出售持有待售貸款的淨收益(1,826) (4,584) 
*持有待售貸款的來源(41,167) (108,306) 
*出售所持待售貸款的收益43,877  112,390  
*債務證券交易淨減少5,249  3,587  
*基於股票的薪酬7,466  6,879  
三、應收利息減少(增加)(3,672) 876  
*增加(減少)應付利息(5,145) 4,421  
*增加應付所得税12,842  23,590  
*其他變化，淨(79,137) (50,899) 
經營活動提供的淨現金229,728  251,734  
投資活動：
出售投資證券所得款項(A)174,597  375,462  
投資證券到期/支付收益(A)1,224,190  611,223  
購買投資證券(A)(2,648,074) (972,274) 
貸款淨增加(1,676,552) (143,629) 
購置房舍和設備(13,677) (20,289) 
出售處所和設備21  1,477  
投資活動所用現金淨額(2,939,495) (148,030) 
融資活動：
無息、儲蓄、計息和貨幣市場存款淨增(減)
3,824,235  (1,080,769) 
存單淨增25,701  443,799  
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券淨增(減)
(110,334) 437,905  
償還長期借款—  (108) 
短期借款淨減少(943) (4,194) 
購買庫存股(53,593) (86,079) 
根據股權補償計劃發行股票
(27) (3) 
普通股支付的現金股利(60,466) (57,540) 
優先股支付的現金股息(4,500) (4,500) 
融資活動提供的現金淨額3,620,073  (351,489) 
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金910,306  (247,785) 
年初現金、現金等價物和限制性現金907,808  1,209,240  
截至6月30日的現金、現金等價物和限制性現金$1,818,114  $961,455  
所得税支付淨額$4,833  $26,042  
存款和借款支付的利息$35,832  $46,734  
轉移到喪失抵押品贖回權的房地產的貸款$57  $558  
(A) 可供出售的債務證券、股權證券和其他證券。
請參閲合併財務報表附註。

限制性現金包括公司為確保利率互換協議而張貼的現金抵押品。這一餘額計入合併資產負債表中的其他資產，總額為#美元。21.9百萬美元和$12.9截至2020年6月30日和2019年6月30日，分別為100萬。
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目錄
商業銀行股份有限公司及附屬公司

合併財務報表附註
2020年6月30日 (未經審計)

1. 合併列報原則與重大會計政策
隨附的合併財務報表包括商業銀行股份有限公司的賬户。以及所有控股子公司(本公司)。該公司的大部分業務是由其子公司商業銀行(The Bank)進行的。本報告內的綜合財務報表並未經獨立註冊會計師事務所審計，但管理層認為，已作出一切必要的調整，以公平地反映中期的財務狀況和經營結果。所有這些調整都是正常的經常性調整。所有重要的公司間賬户和交易都已取消。對2019年數據進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。在編制合併財務報表時，管理層必須作出估計和假設，這些估計和假設會影響截至資產負債表日期報告的資產和負債額以及該期間的收入和費用。實際結果可能與這些估計大不相同。管理層已經對後續事件進行了評估，以確定是否有可能予以確認或披露。截至2020年6月30日的三個月和六個月期間的運營結果不一定表明全年或任何其他中期將取得的結果。

綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(GAAP)和證券交易委員會通過的10-Q表格説明編制的。因此，財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註，應與公司最新的10-K表格年度報告一起閲讀，其中包含最新的經審計的綜合財務報表及其註釋。

2020年1月1日，公司通過了多項FASB會計準則更新(ASUS)。公司通過了ASU 2016-13“金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失計量”及其相關修訂，導致2019年年報Form 10-K合併財務報表附註1所述的原有會計政策發生變化。關於採用的影響的進一步討論包括在下面，以及附註2，貸款和信貸損失撥備，以及附註3，投資證券。下面列出了因採用ASU 2016-13而修改的重要會計政策。

本公司於2020年1月1日通過了ASU 2016-13金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量及其相關修正案。該標準被稱為當前預期信用損失(CECL)，取代了已發生的損失方法。新的計量方法要求計算預期的終身信貸損失，並適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括貸款和持有至到期證券，以及某些表外信貸敞口，如無資金來源的貸款承諾。該標準還改變了可供出售債務證券的減值模式。

該公司對所有按攤銷成本計量的金融資產和無資金來源的貸款承諾採用了CECL，並採用了修改後的回溯法。從2020年1月1日或之後開始的報告期的結果在CECL項下公佈，而上期金額繼續根據以前適用的GAAP報告。該公司的留存收益錄得淨增長#美元。3.8截至2020年1月1日的百萬美元，用於採用CECL的累積效果。過渡調整包括減少信貸損失準備金#美元。29.7與商業貸款組合有關的100萬美元，增加信貸損失撥備#美元8.7與個人銀行貸款組合有關的100萬美元，增加了無資金承擔的負債#美元。16.1百萬美元，税收影響為$1.2百萬

9
目錄


下表説明瞭採用ASU 2016-13年度對公司信貸損失撥備的影響。

2019年12月31日2020年1月1日
(單位：千)貸款損失準備期末餘額CECL調整信貸損失準備期初餘額
商業廣告：
*業務$44,268  $(6,328) $37,940  
中國房地產--建築和土地21,589  (12,385) 9,204  
中國房地產-商業25,903  (10,998) 14,905  
*總商業：91,760  (29,711) 62,049  
個人銀行業務：
中國房地產-個人3,125  1,730  4,855  
中國消費者15,932  (1,414) 14,518  
**循環房屋淨值638  986  1,624  
中國消費者信用卡47,997  8,498  56,495  
**透支過多1,230  (1,128) 102  
*個人銀行業務總額：68,922  8,672  77,594  
貸款信貸損失撥備160,682  (21,039) 139,643  
對無資金來源的貸款承諾的負債1,075  16,090  17,165  
信貸損失撥備總額$161,757  $(4,949) $156,808  

自公司2019年年報Form 10-K以來，以下重要會計政策已更新，以反映ASU 2016-13年度的採用情況。

貸款及相關收益
該公司持有的投資貸款組合包括對直接融資的淨投資以及對商業和工業以及免税實體的銷售型租賃，公司的貸款和租賃組合統稱為“貸款組合”或“貸款”。管理層有意願和能力在可預見的未來持有的貸款，或直至到期或償還的貸款，按攤銷成本報告，不包括應計應收利息。攤銷成本是未償還本金餘額，扣除任何遞延費用和起源貸款的成本。貸款產生的手續費收入和代表估計的直接產生成本的金額採用利息法遞延並攤銷至貸款有效期內的利息收入。貸款是扣除貸款信用損失準備後的淨額。
貸款利息是根據未償還本金應計的。本公司已選擇實際的權宜之計，將所有應收應計利息從所有要求披露的攤餘成本中剔除。此外，還選擇不計量應計應收利息的信貸損失準備金。本公司亦已選擇將所有應計但未收到的利息轉回利息收入。
貸款和承諾費扣除成本後，在貸款或承諾期內遞延並在收入中確認為收益調整。信用卡貸款的年費被資本化為本金，並在12個月內攤銷為貸款費用和銷售費用。其他信用卡費用，如現金預付費和滯納金，在記入持卡人賬户時，在收入中確認為收益的調整。

逾期貸款
如果在工作日結束前沒有收到付款，管理層將在合同還款日的第二天報告貸款逾期。貸款或部分貸款被沖銷到被認為無法收回的程度。貸款沖銷減少了貸款的信貸損失撥備，以前沖銷的貸款的收回計入了撥備。商業、商業房地產、建築和土地房地產以及個人房地產貸款一般在處於非權責發生狀態時記入估計的應收餘額。一旦貸款拖欠超過120至180天，消費貸款和相關應計利息通常會計入相關抵押品的公允價值(如果沒有抵押，則全額沖銷)，具體取決於貸款類型。一旦貸款逾期超過180天，循環房屋淨值貸款就會計入相關抵押品的公允價值。當應收賬款逾期180天以上時，信用卡貸款從信用損失撥備中註銷。

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目錄


問題債務重組
如果公司出於與借款人的財務困難相關的經濟或法律原因，向借款人提供它不會考慮的特許權，則貸款被計入問題債務重組。問題債務重組通常涉及(1)修改條款，如降低規定的利率、貸款本金或應計利息，(2)為具有類似風險的新貸款以低於當前市場利率的規定利率續貸，或(3)破產時未確認的債務。商業、商業房地產、建築和土地房地產以及個人房地產的問題債務重組與減值費用被置於非權責發生狀態。本公司根據預期未來現金流的現值，在修改時計量問題債務重組的減值損失。經修改後，問題債務重組須遵守本公司的信貸損失撥備模式，該模式將在下文和附註2“貸款和信貸損失撥備”中討論。根據合同條款執行的問題債務重組繼續計息，這在當前收益中得到確認。
冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)第4013條於2020年3月27日簽署成為法律，為金融機構提供了暫停要求將與2019年全球冠狀病毒病大流行(新冠肺炎)相關的某些修改歸類為問題債務重組的要求。此外，銀行監管機構發佈了關於實施CARE法案條款的額外指導。本公司遵循CARE法案的指導。有關更多信息，請參閲註釋2。

貸款信貸損失準備
貸款信用損失準備是從未按公允價值持有的貸款的攤銷成本基礎中扣除的估值金額，以表示預計在貸款合同期限內收取的淨額。貸款信貸損失撥備乃根據過往事件的相關資料計算，包括風險特徵相似的貸款的過往信貸損失經驗、當前狀況，以及影響貸款合約期內剩餘現金流是否可收回的合理及可支持的預測。免税額將在貸款發放或獲得時創建，並在隨後的報告日期更新。這一方法在每個報告期都得到了一致的應用，反映了管理層目前對信貸損失的預期。定期評估導致的貸款信用損失準備的變化通過增加或減少貸款信用損失費用來記錄，該費用在綜合收益表的信用損失準備中記錄。被認為無法收回的貸款，從相關的貸款信用損失撥備中沖銷。
貸款信貸損失撥備是以集體(集合)為基礎計算的。貸款根據相似的風險特徵(包括借款人類型、抵押品類型和預期信用損失模式)聚合到池中。問題債務重組的信貸損失撥備也是按集體計算的，該債務重組仍在計息。不具有類似風險特徵的貸款，主要是非權責發生狀態的大額貸款，以個人為基礎進行評估。由於這些貸款大多依賴抵押品，借款人正面臨財務困難，因此與這些大額非應計貸款相關的撥備是使用抵押品的公允價值(減去銷售成本，如果適用)來計量的。
如上所述，貸款信貸損失撥備不包括應計利息撥備。

未提供資金的貸款承諾的責任
公司的無資金貸款承諾主要是無資金貸款承諾和信用證。這些無資金貸款承諾的預期信貸損失是在公司面臨信用風險的合同期內計算的。用於衡量無資金支持的貸款承諾的信貸損失的方法與用於貸款的方法相同，但是，對無資金支持的貸款承諾的信用風險的估計考慮了融資發生的可能性。對無資金支持的貸款承諾的責任不包括公司可無條件取消的任何風險敞口。損失估計數記入綜合資產負債表的其他負債內。無資金來源的貸款承諾負債的變化通過增加或減少綜合損益表上的信貸損失準備金來記錄。

債務和股權證券的投資
該公司的大部分投資組合由歸類為可供出售的債務證券組成。該公司不時出售證券，並利用所得資金減少借款，為貸款增長提供資金，或修改其利率概況。分類為可供出售的證券按公允價值列賬。公允價值變動在其他全面收益(虧損)中報告，其他全面收益(虧損)是股東權益的一個組成部分。根據ASC 326中提供的指導，對證券的信用損失進行定期評估。有關此評估的進一步討論，請參閲“可供出售債務證券信貸損失撥備“下面。出售證券時實現的損益採用特定的識別方法計算，並計入綜合收益表中的投資性證券收益(損失)淨額。購貨溢價和折扣採用等額收益率法攤銷至利息收入。
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目錄


證券的估計壽命。對於某些以溢價購買的可贖回債務證券，攤銷記錄為最早的贖回日期。對於抵押貸款和資產支持證券，提前還款經驗每季度評估一次，以確定是否有必要改變債券的估計剩餘壽命。然後，在相關的溢價或折扣增量攤銷中進行相應的調整。

可供出售債務證券的應計利息在綜合資產負債表的其他資產中列報。本公司已選擇實際權宜之計，將應計利息從所有要求披露的攤餘成本中剔除。此外，還選擇不計量應計應收利息的信貸損失準備金。應計但未收到的利息與利息收入相抵。

股權證券包括公允價值易於確定的普通股和優先股。這些也是按公允價值列賬的。某些股權證券的公允價值不容易確定。本公司已選擇根據ASU 2016-01年度計量該等股本證券，而不以易於釐定的按成本減去減值(如有)的公允價值，加上或減去同一發行人相同或相似投資的可見價格變動所導致的變動。本公司並無就該等股權投資之賬面值錄得任何減值或其他調整，而該等權益投資之公允價值並無隨時釐定。

其他證券包括聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)股票和聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)股票，它們是出於債務和監管目的持有的。它們是按成本計價的，並定期評估其減值情況。還包括對該公司的私募股權子公司持有的投資組合的投資，這些投資包括債務和股權工具。私募股權投資按照美國會計準則(ASC)946-10-15按公允價值列賬，公允價值變動在當期收益中報告。在缺乏容易確定的市場價值的情況下，公允價值是使用內部開發的方法估計的。在當期收益和銷售損益中確認的公允價值變動計入投資證券收益(虧損)，淨額計入綜合收益表。

交易賬户證券是主要為近期轉售而購買和持有的債務證券，按公允價值列賬。已實現和未實現的收益和損失都記錄在非利息收入中。

證券的買入和賣出是在交易日的基礎上確認的。應收賬款或應付賬款被確認為待處理的交易結算。

可供出售債務證券信貸損失撥備
對於處於未實現虧損狀態的可供出售的債務證券，如果公司打算出售證券或認為很可能需要在預期的回收之前出售證券，則公允價值的全部損失必須在當前收益中確認。如果這兩個條件都不滿足，並且本公司預計不會收回攤銷成本基礎，本公司將確定公允價值的下降是由於信貸損失還是其他因素造成的。如果評估表明存在信用損失，則將預期收取的現金流量現值與證券的攤銷成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤銷成本基礎，則發生信用損失，並計入信用損失準備。信貸損失準備以公允價值小於攤銷成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值都在其他全面收益中確認。

信貸損失準備的變動在綜合損益表上作為信貸損失準備金(或沖銷)記錄。當管理層相信可供出售證券的不可收回性得到確認，或當有關出售意向或要求的任何一項條件得到滿足時，損失將計入證券信貸損失撥備。

可供出售債務證券的應計利息不包括在信貸損失估計中。

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目錄
2. 貸款和信貸損失撥備
截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司持有的投資貸款組合中的主要分類如下：

(單位：千)
2020年6月30日2019年12月31日
商業廣告：
業務$6,858,217  $5,565,449  
房地產.建築和土地932,022  899,377  
房地產-商務2,941,163  2,833,554  
個人銀行業務：
房地產-個人2,690,542  2,354,760  
消費者1,966,707  1,964,145  
循環房屋淨值334,627  349,251  
消費信用卡666,597  764,977  
透支5,179  6,304  
貸款總額 (1)
$16,395,054  $14,737,817  
(1)應計應收利息總額為#美元。37.0於2020年6月30日為3.6億美元，並計入合併資產負債表上的其他資產。截至2020年6月30日止三個月，本公司沖銷應計利息收入$1151萬5千美元751商業銀行和個人銀行投資組合中分別有1000美元。同樣，截至2020年6月30日的六個月，本公司沖銷應計利息#美元。169一千美元2.7商業銀行和個人銀行投資組合中分別有100萬美元。

截至2020年6月30日，貸款金額為$4.3在聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank)質押了10億美元，作為獲得公共存款的借款和信用證的抵押品。額外貸款$1.5在聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)質押了10億美元，作為貼現窗口借款的抵押品。

信貸損失撥備
信貸損失撥備乃採用平均歷史損失模型計量，該模型併入有關過往事件的相關資料，包括風險特徵相似的貸款的歷史信貸損失經驗、當前狀況，以及影響貸款合約期內剩餘現金流是否可收回的合理及可支持的預測。信貸損失撥備是在集體(集合)基礎上計算的。貸款根據相似的風險特徵(包括借款人類型、抵押品類型和預期信用損失模式)聚合到池中。不具有類似風險特徵的貸款，主要是非權責發生狀態的大額貸款，以個人為基礎進行評估。

對於在集體基礎上評估信用損失的貸款，平均歷史損失率是使用公司歷史淨沖銷(按可觀察的歷史報告期合併沖銷和收回)和回顧期間的未償還貸款餘額來計算每個池的平均歷史損失率。回顧期限可以根據個人貸款池的不同而有所不同，並代表管理層對剩餘合同期限內貸款池的信用預期。在某些貸款池中，如果公司自身的歷史損失率不能反映未來的虧損預期，行業和同行數據會擴大歷史損失率。然後，計算出的平均淨撇賬率根據當前條件和合理和可支持的預測進行調整。這些調整增加或降低了平均歷史損失率，以反映對未來虧損的預期，因為對關鍵宏觀經濟變量的單一路徑經濟預測，包括GDP、可支配收入、失業率、各種利率、消費物價指數通脹率、HPI、CREPI和市場波動性。調整是基於各種迴歸模型的結果，這些迴歸模型預測了宏觀經濟變量對損失率的影響。在使用直線法恢復到歷史平均水平之前，預測將在一段合理和可支持的時期內使用。預測的調整損失率適用於剩餘合同期內的貸款，並根據預期的提前還款進行調整。合同條款不包括預期的延期(僅限客户的合同延期除外)、續簽和修改，除非有合理的預期將執行問題債務重組。信用卡和某些類似的消費者信用額度沒有規定的到期日，因此，對於這些貸款類別, 剩餘的合同期限是通過估計預期從客户那裏收到的未來現金流來確定的，直到付款全部分配到未償還餘額為止。此外，信貸損失撥備考慮了歷史損失率或宏觀經濟預測中未包括的其他定性因素，如投資組合構成、承保做法或重大獨特事件或條件的變化。

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目錄
公司信用損失準備金模型中的關鍵模型假設包括適用於投資組合變化或信用管理變化的預測、合理和可支持的期限、提前還款假設和定性因素。以下討論了在估計公司於2020年6月30日和2020年3月31日的信貸損失撥備時使用的假設。

關鍵假設2020年6月30日2020年3月31日
整體經濟預測
•從全球冠狀病毒衰退(GCR)中恢復是漸進的
•假設不會出現第二波傳染，各州繼續放鬆封鎖措施
•2021年末和2022年逐步復甦
•關於大流行及其對經濟的影響的重大不確定性
•史無前例的大流行事件立即導致急劇衰退，新冠肺炎
•極低的利率
•恢復到2021年
•關於大流行對經濟影響的嚴重程度和持續時間的重大不確定性
合理的支持期和相關的復原期
•商業及個人銀行貸款均為兩年
•使用直線法在兩個季度內恢復到歷史平均損失率
•商業貸款一年
•個人銀行貸款兩年
•使用直線法在兩個季度內恢復到歷史平均損失率
預測的宏觀經濟變量
•在可支持的預測期內，失業率介乎10.9%至5.7%
•實際GDP增速在3.0%至25.7%之間
•最優惠利率為3.25%
•在可支持的預測期內，失業率介乎3.6%至6.0%
•實際GDP增長在-11.3%至13.8%之間
•最優惠利率由3.3%至4.2%不等
•有關對此處所述的預測宏觀經濟變量進行的定性調整，請參閲下面的“定性因素”。
提前還款假設
商業貸款
•大多數貸款池為5%
個人銀行貸款
•大多數貸款池的利率從18.7%到23.3%不等
•消費信用卡58.0%
商業貸款
•大多數貸款池為5%
個人銀行貸款
•大多數貸款池的利率從16.5%到24.0%不等
•消費信用卡58.1%
定性因素
使用與以下相關的定性過程增加淨儲量：
•貸款來源於我們最近的擴張市場，以及被指定為共享國家信貸的貸款
•貸款組合組成的變動
•被降級為特別提及、不合標準或非應計項目的貸款
使用與以下相關的定性過程增加儲量：
•提高損失率以反映2020年後的經濟衰退和更高的失業率
•貸款起源於我們最近的擴張市場
•指定為共享國家信貸的貸款
•被降級為特別提及、不合標準或非應計項目的貸款

無資金支持的貸款承諾負債採用與貸款信貸損失撥備相同的模式，但是，無資金支持的貸款承諾負債納入了對預計將獲得資金的部分無資金支持的承諾的假設。

信用損失準備模型中的敏感度
信貸損失撥備是一項需要做出重大判斷的估計，包括對宏觀經濟環境的預測。預測的宏觀經濟環境不斷變化，可能會造成估計預期損失的波動。

目前的預測預計，由於冠狀病毒爆發，未來兩年將出現急劇衰退和復甦。這場大流行是史無前例的，可用於估計信貸損失撥備的信息發生了變化。
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經常。政府要求企業關閉的時機或可能出現的額外感染浪潮等事件可能會延長並加深預期的衰退。

截至2020年6月30日的三個月和六個月，貸款信用損失撥備和無資金支持的貸款承諾負債方面的活動摘要如下：

截至六月三十日止的三個月截至六月三十日止的六個月
(單位：千)
商品化個人銀行業務

總計
商品化個人銀行業務

總計
貸款信貸損失撥備
上期末餘額$83,551  $88,102  $171,653  $91,760  $68,922  $160,682  
採用ASU 2016-13—  —  —  (29,711) 8,672  (21,039) 
期初餘額$83,551  $88,102  $171,653  $62,049  $77,594  $139,643  
貸款信貸損失準備金50,245  27,246  77,491  71,353  49,006  120,359  
扣除額：
銀行貸款被註銷。3,386  7,859  11,245  3,802  21,835  25,637  
*貸款回收率較低143  2,702  2,845  953  5,426  6,379  
淨貸款沖銷3,243  5,157  8,400  2,849  16,409  19,258  
餘額2020年6月30日$130,553  $110,191  $240,744  $130,553  $110,191  $240,744  
對無資金來源的貸款承諾的負債
上期末餘額$31,061  $1,189  $32,250  $399  $676  $1,075  
採用ASU 2016-13—  —  —  16,057  33  16,090  
期初餘額$31,061  $1,189  $32,250  $16,456  $709  $17,165  
無資金貸款承諾的信貸損失準備金2,991  58  3,049  17,596  538  18,134  
餘額2020年6月30日$34,052  $1,247  $35,299  $34,052  $1,247  $35,299  
貸款信貸損失撥備和無資金貸款承諾的責任$164,605  $111,438  $276,043  $164,605  $111,438  $276,043  

貸款損失撥備
截至2019年6月30日的三個月和六個月貸款損失撥備活動摘要如下：

截至六月三十日止的三個月截至六月三十日止的六個月
(單位：千)商品化個人銀行業務

總計
商品化個人銀行業務
總計
期初餘額$93,643  $67,039  $160,682  $92,869  $67,063  $159,932  
貸款損失準備金(1,666) 13,472  11,806  (498) 24,767  24,269  
扣除額：
銀行貸款被註銷。419  14,039  14,458  946  28,243  29,189  
*貸款回收率較低250  2,902  3,152  383  5,787  6,170  
淨貸款沖銷(收回)169  11,137  11,306  563  22,456  23,019  
餘額2019年6月30日$91,808  $69,374  $161,182  $91,808  $69,374  $161,182  

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目錄
拖欠和非應計項目貸款
如果公司在營業日結束時仍未收到合同還款，公司將在合同還款日期的次日視為逾期貸款。下表提供了公司截至2020年6月30日和2019年12月31日的逾期和應計貸款的賬齡信息，以及非權責發生狀態的貸款餘額。




(單位：千)
當前或逾期不到30天

30 – 89
逾期天數
逾期90天且仍在累積非應計項目



總計
2020年6月30日
商業廣告：
業務$6,828,267  $10,429  $487  $19,034  $6,858,217  
房地產.建築和土地931,697  216  108  1  932,022  
房地產-商務2,934,625  4,617  —  1,921  2,941,163  
個人銀行業務：
房地產-個人2,648,795  27,531  12,537  1,679  2,690,542  
消費者1,941,697  22,576  2,434  —  1,966,707  
循環房屋淨值332,916  1,098  613  —  334,627  
消費信用卡653,016  5,176  8,405  —  666,597  
透支5,053  126  —  —  5,179  
總計$16,276,066  $71,769  $24,584  $22,635  $16,395,054  
2019年12月31日
商業廣告：
業務$5,545,104  $12,064  $792  $7,489  $5,565,449  
房地產.建築和土地882,826  13,046  3,503  2  899,377  
房地產-商務2,830,494  2,030  —  1,030  2,833,554  
個人銀行業務：
房地產-個人2,345,243  6,129  1,689  1,699  2,354,760  
消費者1,928,082  34,053  2,010  —  1,964,145  
循環房屋淨值347,258  1,743  250  —  349,251  
消費信用卡742,659  10,703  11,615  —  764,977  
透支5,972  332  —  —  6,304  
總計$14,627,638  $80,100  $19,859  $10,220  $14,737,817  

截至2020年6月30日，公司擁有18.5百萬美元和$540數以千計的非權責發生制企業和企業房地產貸款，分別沒有信用損失預留。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，公司沒有記錄任何非應計貸款的利息收入。

信用質量指標
下表提供了有關商業貸款組合信用質量的信息。該公司利用由一系列等級組成的內部風險評級系統，根據借款人特定信息(包括但不限於當前財務信息、歷史付款經驗、行業信息、抵押品水平和抵押品類型)，根據與債務償還預期相關的感知風險對貸款進行分類。“合格”類別由一系列貸款等級組成，這些等級反映了不斷增加的風險，儘管風險仍然可以接受。貸款在發起時被分配風險評級，然後在整個合同期限內進行監控，以確定可能的風險評級變化。通過“通過”類別的不同等級的風險移動被監控，以便及早識別信用惡化。“特別提及”評級適用於借款人因借款人特定或系統條件而表現出負面財務趨勢的貸款，如果不加以糾正，將威脅到其履行債務的能力。借款人被認為有足夠的財務靈活性來應對和解決其負面的財務狀況。這是一個過渡職系，會密切監察改善或惡化的情況。“不達標”評級適用於借款人表現出明確的弱點，危及其持續業績，並且嚴重到明顯存在違約可能性的貸款。當管理層不期望收取與可接受和商定的償還條件一致的付款時，貸款被置於“非應計”項下。

每年都會對所有貸款進行風險評級更新分析。對於較大的貸款，如果通過債務契約監測或整體關係管理更早獲得相關信息，評級評估可能會更頻繁。信貸員根據個人借款人的風險狀況或貸款是否過期，對小額貸款進行監控。
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與信用問題相關的到期債務。被評為特別提及、不合標準或非應計項目的貸款將接受季度審查和監測。除了由貸款人員和信貸委員會進行定期監測外，貸款還受到信用審查部門的審查，該部門核實作為其基於風險的審查計劃的一部分而選擇的貸款的風險評級是否適當。

截至2020年6月30日，商業投資組合中貸款的風險類別如下：
按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎
(單位：千)20202019201820172016在先循環貸款攤銷成本基礎總計
業務
*風險評級：
經過$2,203,632  $1,267,837  $559,915  $389,807  $211,735  $325,202  $1,631,883  $6,590,011  
*特別提及。51,188  21,671  12,865  968  4,538  2,233  44,319  137,782  
*不合格16,370  39,097  4,508  3,270  3,548  14,897  29,700  111,390  
*非權責發生制2,898  194  20  96  —  3,966  11,860  19,034  
**總業務量：$2,274,088  $1,328,799  $577,308  $394,141  $219,821  $346,298  $1,717,762  $6,858,217  
房地產-建築業
*風險評級：
經過$225,124  $345,970  $135,951  $74,556  $43,265  $28,420  $39,714  $893,000  
*特別提及。—  —  10,148  14,465  —  —  —  24,613  
*不合格459  200  593  13,156  —  —  —  14,408  
*非權責發生制—  —  —  —  —  1  —  1  
*房地產總量-建築業：$225,583  $346,170  $146,692  $102,177  $43,265  $28,421  $39,714  $932,022  
房地產-商務
*風險評級：
經過$484,465  $759,959  $488,680  $283,859  $352,181  $288,054  $45,955  $2,703,153  
*特別提及。18,812  4,490  2,677  46,663  20,287  2,788  84  95,801  
*不合格57,542  5,350  3,827  15,700  18,376  34,783  4,710  140,288  
*非權責發生制198  294  769  —  540  120  —  1,921  
**房地產業務總量：$561,017  $770,093  $495,953  $346,222  $391,384  $325,745  $50,749  $2,941,163  
商業貸款
*風險評級：
經過$2,913,221  $2,373,766  $1,184,546  $748,222  $607,181  $641,676  $1,717,552  $10,186,164  
*特別提及。70,000  26,161  25,690  62,096  24,825  5,021  44,403  258,196  
*不合格74,371  44,647  8,928  32,126  21,924  49,680  34,410  266,086  
*非權責發生制3,096  488  789  96  540  4,087  11,860  20,956  
**商業貸款總額：$3,060,688  $2,445,062  $1,219,953  $842,540  $654,470  $700,464  $1,808,225  $10,731,402  

截至2019年12月31日商業貸款組合信用質量信息如下：

商業貸款


(單位：千)


業務
真實
地產-建造業
真實
產業-
業務


總計
2019年12月31日
經過$5,393,928  $856,364  $2,659,827  $8,910,119  
特別提及80,089  42,541  92,626  215,256  
不合標準83,943  470  80,071  164,484  
非應計項目7,489  2  1,030  8,521  
總計$5,565,449  $899,377  $2,833,554  $9,298,380  

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目錄
個人銀行貸款的信用質量主要根據年齡/拖欠情況進行監測，以下提供截至2020年6月30日的信息：
按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎
(單位：千)20202019201820172016在先循環貸款攤銷成本基礎總計
房地產-個人
*目前為逾期90天。$630,115  $575,509  $272,310  $250,490  $269,505  $668,025  $10,372  $2,676,326  
*逾期90天以上。1,626  3,373  819  1,126  1,776  3,817  —  12,537  
*非權責發生制—  1  —  45  67  1,566  —  1,679  
**房地產總額-個人：$631,741  $578,883  $273,129  $251,661  $271,348  $673,408  $10,372  $2,690,542  
消費者
*目前為逾期90天。$284,923  $431,407  $218,645  $163,449  $106,543  $125,534  $633,772  $1,964,273  
*逾期90天以上。—  380  148  265  184  552  905  2,434  
*總消費者：$284,923  $431,787  $218,793  $163,714  $106,727  $126,086  $634,677  $1,966,707  
循環房屋淨值
*目前為逾期90天。$—  $—  $—  $—  $—  $—  $334,014  $334,014  
*逾期90天以上。—  —  —  —  —  —  613  613  
**循環房屋淨值總額：$—  $—  $—  $—  $—  $—  $334,627  $334,627  
消費信用卡
*目前為逾期90天。$—  $—  $—  $—  $—  $—  $658,192  $658,192  
*逾期90天以上。—  —  —  —  —  —  8,405  8,405  
**消費信用卡總額：$—  $—  $—  $—  $—  $—  $666,597  $666,597  
透支
*目前為逾期90天。$5,179  $—  $—  $—  $—  $—  $—  $5,179  
*逾期90天以上。—  —  —  —  —  —  —  —  
**透支總額：$5,179  $—  $—  $—  $—  $—  $—  $5,179  
個人銀行貸款
*目前為逾期90天。$920,217  $1,006,916  $490,955  $413,939  $376,048  $793,559  $1,636,350  $5,637,984  
*逾期90天以上。1,626  3,753  967  1,391  1,960  4,369  9,923  23,989  
*非權責發生制—  1  —  45  67  1,566  —  1,679  
**個人銀行貸款總額：$921,843  $1,010,670  $491,922  $415,375  $378,075  $799,494  $1,646,273  $5,663,652  

抵押品依賴型貸款
該公司的抵押品依賴貸款由非應計狀態的大額貸款組成。本公司要求抵押品依賴型貸款要麼過度抵押，要麼帶有等同於貸款攤銷成本的抵押品。下表顯示了截至2020年6月30日抵押品依賴型貸款的攤餘成本基礎。
(單位：千)商業資產未來收入流房地產能量總計
商業廣告：
中國商業銀行業務$144  $3,701  $—  $14,673  $18,518  
中國房地產-商務—  —  540  —  540  
總計$144  $3,701  $540  $14,673  $19,058  

18
目錄
其他個人銀行貸款信息
如上所述，個人銀行貸款的信貸質素主要是根據老化/拖欠情況進行監察，有關資料載於上一節的表格：“信用質量指標.”此外，對於個人銀行投資組合中的大多數貸款，FICO分數都是按季度獲得和更新的。這是一個已公佈的信用評分，旨在通過考慮借款人的財務歷史中的各種因素來衡量違約風險，並被視為公司使用的補充信息，因為管理層在評估貸款信貸損失撥備時不考慮這些信息。銀行通常在貸款的發起和續簽日期獲得FICO評分，並按季度獲得更新。下表不包括某些未獲得FICO評分的個人房地產貸款，因為這些貸款通常與商業客户活動有關，而且通常是與其他抵押品因素一起承保的。這些貸款總額為#美元。190.12020年6月30日的百萬美元和198.2截至2019年12月31日，為100萬。該表還不包括與公司患者醫療貸款計劃相關的消費貸款，總額為美元。195.0在2020年6月30日之前，100,000,000,000,000,000,000,000美元199.2截至2019年12月31日，用户數量為100萬。由於醫療貸款由醫院擔保，這些貸款不會獲得客户FICO評分。以下不包括的個人房地產貸款和消費貸款合計不到1美元。7個人銀行投資組合的30%。對於個人銀行投資組合中的其餘貸款，下表顯示了按FICO評分在2020年6月30日和2019年12月31日未償還餘額的百分比。

增加個人銀行貸款
貸款類別的百分比
房地產-個人消費者循環房屋淨值消費信用卡
2020年6月30日
FICO分數：
600以下1.1 %2.6 %1.3 %6.0 %
600 - 6591.9  4.2  2.8  13.6  
660 - 7198.2  14.6  8.3  33.3  
720 - 77924.5  23.5  20.4  26.6  
780及以上64.3  55.1  67.2  20.5  
總計100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
2019年12月31日
FICO分數：
600以下1.0 %3.0 %1.7 %5.6 %
600 - 6591.9  5.2  1.9  14.3  
660 - 7199.2  15.4  9.0  32.2  
720 - 77925.7  27.0  21.5  26.6  
780及以上62.2  49.4  65.9  21.3  
總計100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %

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問題債務重組
重組貸款是指向正在經歷財務困難並已獲得特許權的借款人發放的貸款。如果公司不相信根據合同條款到期的金額將被收回，重組後的貸款將處於非應計狀態。商業履約重組貸款主要由某些被歸類為不合格但按非市場利率續簽的商業、建築和商業房地產貸款組成。這些貸款是按照其修改後的條款履行的，由於本公司相信根據修改後的協議條款到期的所有金額很可能都會收回，因此這些貸款的利息將按應計制確認。問題債務重組還包括各種債務管理和援助計劃下的某些信用卡和其他小額消費貸款。對這些貸款的修改通常包括取消可用信用額度，將貸款置於攤銷狀態，並降低合同利率。某些個人房地產、循環房屋淨值和消費貸款被歸類為消費者破產問題債務重組，因為它們在破產程序中沒有得到借款人的確認。這些貸款的利息是按權責發生制確認的，因為借款人還在繼續付款。其他被歸類為問題債務重組的消費貸款包括與消費者客户的各種其他安排。
CARE法案第4013條於2020年3月27日簽署成為法律，其中包括一項條款，即短期修改不是問題債務重組，如果是在善意的基礎上響應新冠肺炎對2019年12月31日之前在任的借款人進行的。除了CARE法案外，銀行監管機構還發布了機構間指導意見，指出如果借款人在實施修改計劃時逾期不到30天，暫停問題債務重組分類將是合適的。指導意見還規定，短期修改涉及新冠肺炎救助計劃的貸款，一般不進行不利分類。在確定客户的修改是否屬於問題債務重組分類時，公司遵循CARE法案的指導。如果認為該項修改不是短期的，與新冠肺炎無關，或者客户不符合指導下屬於問題債務重組分類範圍的標準，本公司將根據其現有框架對貸款修改進行評估，該框架要求向遇到財務困難的借款人提供優惠的貸款修改將計入問題債務重組。

(單位：千)2020年6月30日2019年12月31日
應計重組貸款：
商品化
$57,918  $55,934  
援助計劃
8,340  8,365  
消費者破產
3,264  3,592  
其他消費者
3,202  3,621  
非權責發生制貸款
7,491  7,938  
問題債務重組總額
$80,215  $79,450  
下表顯示了截至2020年6月30日按貸款類別劃分的問題債務重組餘額，以及公司認為在過去12個月內任何時候違約的這些重組貸款的未償還餘額。就本披露而言，本公司認為“違約”是指90逾期的關於利息或本金的逾期天數或更長時間的

(單位：千)2020年6月30日在過去12個月內的任何時間逾期90天的餘額
商業廣告：
業務$27,475  $—  
房地產.建築和土地42  —  
房地產-商務36,957  —  
個人銀行業務：
房地產-個人3,818  256  
消費者3,798  45  
循環房屋淨值60  —  
消費信用卡8,065  332  
問題債務重組總額$80,215  $633  

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至於該等非權責發生制貸款亦分類為重組，修訂並不會對本公司造成任何進一步的財務影響，因為該等貸款已按可變現淨值入賬。對於那些履行分類為重組的商業貸款，沒有涉及本金或利息豁免的優惠，因此，對該等貸款的修改不會對本公司造成財務影響。那些在破產中沒有確認債務的履行貸款沒有造成財務影響，因為在這個過程中沒有發生貸款條款的變化。然而，根據各種債務管理和援助方案修改貸款的影響估計將減少大約#美元的利息收入。881每年税前1000美元，而合同規定的欠款為1000美元。對消費貸款的其他修改主要涉及延期和其他不包括本金或利息豁免的小修改。

與非權責發生狀態的不良債務重組相關的信貸損失撥備由個人評估(包括抵押品充足性)確定，採用與未歸類為問題債務重組的非應計狀態貸款相同的程序。那些被歸類為問題債務重組的履約貸款是應計貸款，管理層預計將根據合同條款收取這些貸款。除以非市場利率續簽外，未給予其他優惠的履約商業貸款被判斷為具有與非問題債務商業貸款相似的風險特徵，並根據內部風險評級、貸款類型、拖欠情況、歷史經驗和當前經濟因素進行集體評估。履行被歸類為問題債務重組的個人銀行貸款是由於借款人在破產期間沒有重申債務而導致的，並且除了銀行未來在收取付款缺陷或採取止贖行動方面的限制外，沒有獲得任何其他特許權。因此，它們具有與無問題債務個人銀行貸款相似的風險特徵，並根據貸款類型、拖欠情況、歷史經驗和當前經濟因素進行集體評估。

如果問題債務重組違約，並且已經處於非權責發生狀態，信貸損失撥備繼續基於個人評估，使用貼現的預期現金流或抵押品的公允價值。如果應計問題債務重組違約，貸款的風險評級將被下調至非應計狀態，貸款的相關信用損失撥備將根據個人評估確定，或者如有必要，貸款將被註銷並開始清收工作。

該公司的承諾額為#美元。12.32020年6月30日，向重組貸款的借款人提供額外資金。

減值貸款
以下減值貸款披露被ASC 2016-13年度取代。
下表顯示了公司截至2019年12月31日的減值貸款餘額。這些貸款包括所有非權責發生制貸款和其他重組貸款，這些貸款的條款已被修改並歸類為問題債務重組。這些重組貸款的表現符合其修改後的條款，由於本公司認為根據修改後的協議條款到期的所有金額很可能都會收回，因此這些貸款的利息將按應計制確認。我們將在“問題債務重組”上文節。

(單位：千)2019年12月31日
非權責發生制貸款$10,220  
重組貸款(應計)71,512  
減值貸款總額$81,732  

下表顯示了2019年12月31日的貸款損失準備餘額和相關貸款餘額，按減值方法分列。根據會計準則編纂(ASC)310-10-35評估的減值貸款包括單獨評估減值的非權責發生狀態的貸款，以及被視為具有類似風險特徵的其他共同評估的減值貸款。根據ASC 450-20對所有其他貸款進行集體減值評估。

減值貸款所有其他貸款

(單位：千)
貸款損失撥備未償還貸款貸款損失撥備未償還貸款
2019年12月31日
商品化$1,629  $64,500  $90,131  $9,233,880  
個人銀行業務1,117  17,232  67,805  5,422,205  
總計$2,746  $81,732  $157,936  $14,656,085  
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下表提供了本公司於2019年12月31日持有的減值貸款的額外信息，這些貸款分為已計提信貸損失撥備的貸款和未計提撥備的貸款。



(單位：千)
記錄的投資
未付本金
天平
與之相關的信息
津貼
2019年12月31日
在沒有記錄相關津貼的情況下：
業務$7,054  $13,738  $—  
$7,054  $13,738  $—  
在記錄了津貼的情況下：
業務$30,437  $30,487  $837  
房地產.建築和土地46  51  1  
房地產-商務26,963  27,643  791  
房地產-個人4,729  5,968  258  
消費者4,421  4,421  35  
循環房屋淨值35  35  1  
消費信用卡8,047  8,047  823  
$74,678  $76,652  $2,746  
總計$81,732  $90,390  $2,746  

截至2019年6月30日的三個月和六個月期間的平均減值貸款總額如下表所示。


(單位：千)
商品化個人銀行業務總計
平均減值貸款：
截至2019年6月30日的三個月
非權責發生制貸款$9,649  $2,347  $11,996  
重組貸款(應計)37,621  15,731  53,352  
總計$47,270  $18,078  $65,348  
截至2019年6月30日的6個月
非權責發生制貸款$9,996  $2,161  $12,157  
重組貸款(應計)45,570  15,585  61,155  
總計$55,566  $17,746  $73,312  

下表顯示了截至2019年6月30日的三個月和六個月期間分別為每個期末持有的減值貸款確認的利息收入。這項利息全部與應計重組貸款有關，詳見“問題債務重組”上文節。

截至六月三十日止的三個月截至六月三十日止的六個月
(單位：千)
20192019
減值貸款確認的利息收入：
業務$341  $682  
房地產.建築和土地6  11  
房地產-商務116  231  
房地產-個人31  62  
消費者79  157  
循環房屋淨值1  2  
消費信用卡168  335  
總計$742  $1,480  

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持有待售貸款
本公司將若干長期固定利率個人房地產貸款指定為持有待售，並已為這些貸款選擇公允價值選項。公允價值期權的選擇使這些貸款的會計與附註11中討論的相關經濟對衝保持一致。這些貸款主要出售給FNMA、FHLMC和GNMA。由於新冠肺炎疫情引起的市場波動有所緩解，本公司已恢復銷售這些貸款。截至2020年6月30日，這些貸款的公允價值為1美元。6.9百萬美元，未付本金餘額為$6.5百萬

該公司還將某些學生貸款來源指定為持有出售。借款人是在大專院校學習的有信用的學生。貸款將在二級市場出售，本公司與Sallie Mae保持合同，在最後一筆貸款支付給學生後210天內出售貸款。這些貸款以較低的成本或公允價值計價，截至2020年6月30日，貸款總額為$5.9百萬

2020年6月30日，無持有待售的貸款中，有20%處於非應計狀態或逾期90天，仍在應計。
喪失抵押品贖回權的房地產/收回的資產
該公司持有的喪失抵押品贖回權的房地產總額為#美元。422一千美元365分別為2020年6月30日和2019年12月31日的千人。在收回過程中獲得的個人財產，通常是汽車、海上和休閒車輛(RV)，總額為#美元。1.4百萬美元和$5.5分別於2020年6月30日和2019年12月31日達到100萬。收購時，這些資產以公允價值減去喪失抵押品贖回權之日的估計銷售成本來記錄，從而建立了一個新的成本基礎。其後按此成本基準或公允價值減去估計銷售成本中較低者列賬。

3. 投資證券
截至2020年6月30日和2019年12月31日的投資證券包括以下內容。

 
(單位：千)
2020年6月30日2019年12月31日
可供出售的債務證券$10,317,427  $8,571,626  
交易債務證券28,813  28,161  
股權證券：
**易於確定的公允價值2,711  2,929  
**沒有易於確定的公允價值1,417  1,280  
其他：
**美國聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)股票33,915  33,770  
**聯邦住房貸款銀行股票10,000  10,000  
支持私募股權投資73,846  94,122  
總投資證券 (1)
$10,468,129  $8,741,888  
(1)應計應收利息總額為#美元。36.4截至2020年6月30日，為100萬美元，並計入合併資產負債表上的其他資產。

本公司已選擇按成本減去減值(如有)計量無法輕易釐定公允價值的權益證券，加上或減去同一發行人相同或相似投資的可見價格變動所導致的變動。這一投資組合包括公司持有的Visa B類股票，賬面價值為零，因為同一發行人的相同或類似投資的有序交易中沒有可觀察到的價格變化。期內，本公司並無就該等權益證券的賬面金額作出任何減值或其他調整，而該等權益證券的公允價值並無隨時釐定。
其他投資證券包括聯邦儲備銀行(FRB)股票、聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票，以及對該公司私募股權子公司持有的投資組合的投資。持有FRB股票和FHLB股票是出於債務和監管目的。對FRB股票的投資基於投資銀行的資本結構，而對FHLB股票的投資與FHLB的借款水平掛鈎。這些資產是按成本價持有的。在缺乏容易確定的市場價值的情況下，私募股權投資按估計公允價值列賬。
該公司的大部分投資組合由可供出售的債務證券組成，這些證券按公允價值列賬，公允價值變動在累計其他綜合收益(AOCI)中報告。以下是截至2020年6月30日按期限分組可供出售的債務證券摘要。投資組合包括機構抵押貸款支持證券，這些證券由FHLMC、FNMA和GNMA等機構擔保，此外還有非機構抵押貸款支持證券，這些證券沒有擔保，但由商業和住宅抵押貸款擔保。還包括某些其他資產支持證券，這些證券主要以信用卡、汽車、學生為抵押。
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貸款和商業貸款。這些證券與傳統債務證券的主要不同之處在於，它們的到期日可能不確定，並且根據基礎抵押品的估計提前還款利率定價。
(單位：千)攤銷
成本		公平
價值
美國政府和聯邦機構的義務：
1年內$58,781  $59,246  
%1之後但在5年內487,146  521,029  
5年後但10年內223,536  246,219  
美國政府和聯邦機構的總義務769,463  826,494  
政府支持的企業義務：
1年內70,193  70,308  
十年後35,826  39,575  
政府支持的企業債務總額106,019  109,883  
州和市政義務：
1年內52,876  53,255  
%1之後但在5年內753,093  788,553  
5年後但10年內425,285  450,376  
十年後153,859  156,768  
州和市政債務總額1,385,113  1,448,952  
抵押貸款和資產支持證券：
路透社抵押貸款支持證券5,205,895  5,382,187  
購買非機構抵押貸款支持證券581,257  600,196  
**資產支持證券1,431,854  1,448,225  
抵押貸款和資產支持證券總額7,219,006  7,430,608  
其他債務證券：
1年內31,933  32,056  
%1之後但在5年內248,497  260,309  
5年後但10年內166,931  173,677  
十年後34,193  35,448  
其他債務證券總額481,554  501,490  
可供出售的債務證券總額$9,961,155  $10,317,427  

對美國政府和聯邦機構義務的投資包括美國國債通脹保值證券，總額為1美元。419.9百萬美元，按公允價值計算，於2020年6月30日。按消費物價指數計算，這些證券的利息隨通脹而上升，隨通縮而下降。

可供出售債務證券信貸損失撥備
如附註1所述，本公司於2020年1月1日採用ASU 2016-13，金融工具信用損失計量。採用ASU 2016-13年度對公司於2020年1月1日的綜合財務報表中報告的可供出售證券沒有影響。截至2020年6月30日的三個月和六個月，本公司沒有確認任何可供出售的債務證券的信貸損失費用。

該公司的減值政策要求審查所有公允價值低於攤銷成本的證券。特別強調的是信用評級降至Baa3(穆迪)或BBB-(標準普爾)以下的證券，其公允價值降幅超過20低於收購價的百分比，或根據管理層的判斷已確定的人員。這些證券被列入觀察名單，現金流分析是在個人證券的基礎上準備的。這些模型的輸入因素包括現金流預測、需要的合同付款、拖欠率、其他部分的信貸支持、提前還款速度、抵押品損失嚴重性比率(包括貸款與價值的比率)以及與基礎抵押品相關的各種其他信息。壓力測試是在不同的拖欠率、提前還款速度和損失嚴重程度下進行的，以衡量信用損失的可能範圍。截至2020年6月30日，此觀察名單上證券的公允價值為$52.1百萬美元，而不是$51.6截至2019年12月31日，為100萬。


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該公司建立信貸損失撥備的模式使用的是預計在證券的估計壽命內收到的現金流量，折現到現值，並與證券當前的攤銷成本基礎進行比較。截至2020年6月30日，本公司未發現任何存在信用損失的證券。2020年6月30日用於量化信貸損失的現金流模型的重要投入包括：

重大投入量程
提前還款CPR0%-25%
預計累計違約14%-54%
信貸支持0%-19%
損失嚴重程度6%-63%

下表彙總了截至2020年6月30日未實現虧損頭寸中可供出售的債務證券，該未實現虧損頭寸尚未記錄信貸損失撥備。這些可供出售的證券的未實現虧損尚未確認為收益，因為發行人的債券具有投資級質量(評級為Baa3，BBB-或更高)，其公允價值未低於收購價超過20%，管理層尚未將其確定為需要更詳細審查的證券。此外，管理層不打算出售這些證券，而且很可能不會要求管理層在證券預期收回之前出售這些證券。為上文討論的觀察名單所列證券編制的現金流量分析沒有發現任何預期現金流量現值低於該證券的攤餘成本基礎的情況。

下表彙總了截至2020年6月30日未實現虧損頭寸中可供出售的債務證券，該債務證券的信貸損失撥備尚未記錄，按主要證券類型和減值期限合計。

少於12個月12個月或更長時間總計
 
(單位：千)
**公允價值
未實現
損失
公允價值
未實現
損失
公允價值
未實現
損失
2020年6月30日
政府支持的企業義務$19,586  $232  $—  $—  $19,586  $232  
州和市政義務20,798  234  —  —  20,798  234  
抵押貸款和資產支持證券：
*機構抵押貸款支持證券(MBS)66,232  149  12  —  66,244  149  
購買非機構抵押貸款支持證券14,892  14  10,128  60  25,020  74  
**資產支持證券196,555  4,049  226,130  8,323  422,685  12,372  
抵押貸款和資產支持證券總額277,679  4,212  236,270  8,383  513,949  12,595  
總計$318,063  $4,678  $236,270  $8,383  $554,333  $13,061  

按主要證券類型和減值期限長短彙總的未實現虧損頭寸中可供出售的債務證券如下：

少於12個月12個月或更長時間總計
 
(單位：千)
公允價值
未實現
損失
公允價值
未實現
損失
公允價值
未實現
損失
2019年12月31日
美國政府和聯邦機構的義務$31,787  $21  $25,405  $21  $57,192  $42  
政府支持的企業義務6,155  187  —  —  6,155  187  
州和市政義務6,700  31  1,554  1  8,254  32  
抵押貸款和資產支持證券：
路透社抵押貸款支持證券652,352  5,306  147,653  867  800,005  6,173  
購買非機構抵押貸款支持證券102,931  254  189,747  451  292,678  705  
**資產支持證券330,876  3,610  152,461  2,108  483,337  5,718  
抵押貸款和資產支持證券總額1,086,159  9,170  489,861  3,426  1,576,020  12,596  
其他債務證券5,496  4  997  3  6,493  7  
總計$1,136,297  $9,413  $517,817  $3,451  $1,654,114  $12,864  

這個 全 可供出售的債務組合包括$554.3截至2020年6月30日處於虧損狀態的證券為100萬美元，相比之下，1.72019年12月31日的10億美元。*這些證券的未實現虧損總額為$13.1百萬美元
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目錄
2020年6月30日，增加$197千美元與2019年12月31日的虧損相比。有重大未實現虧損的美國證券在“可供出售債務證券信貸損失撥備”上文節。

對於分類為可供出售的債務證券，下表按證券類型顯示了可供出售的證券在2020年6月30日的攤銷成本、公允價值和信貸損失撥備，以及AOCI中相應的未實現損益總額(税前)。

 
 
(單位：千)
攤銷成本毛
未實現
收益		毛
未實現
損失		信貸損失準備
公允價值
2020年6月30日
美國政府和聯邦機構的義務$769,463  $57,031  $—  $—  $826,494  
政府支持的企業義務106,019  4,096  (232) —  109,883  
州和市政義務1,385,113  64,073  (234) —  1,448,952  
抵押貸款和資產支持證券：
路透社抵押貸款支持證券5,205,895  176,441  (149) —  5,382,187  
購買非機構抵押貸款支持證券581,257  19,013  (74) —  600,196  
**資產支持證券1,431,854  28,743  (12,372) —  1,448,225  
抵押貸款和資產支持證券總額7,219,006  224,197  (12,595) —  7,430,608  
其他債務證券481,554  19,936  —  —  501,490  
總計$9,961,155  $369,333  $(13,061) $—  $10,317,427  

對於分類為可供出售的債務證券，下表按證券類型顯示了2019年12月31日可供出售證券的攤餘成本和公允價值，以及AOCI中相應的未實現損益總額(税前)。

 
 
(單位：千)
攤銷成本毛
未實現
收益		毛
未實現
損失		公允價值
2019年12月31日
美國政府和聯邦機構的義務$827,861  $23,957  $(42) $851,776  
政府支持的企業義務138,734  730  (187) 139,277  
州和市政義務1,225,532  42,427  (32) 1,267,927  
抵押貸款和資產支持證券：
路透社抵押貸款支持證券3,893,247  50,890  (6,173) 3,937,964  
購買非機構抵押貸款支持證券796,451  14,036  (705) 809,782  
**資產支持證券1,228,151  11,056  (5,718) 1,233,489  
抵押貸款和資產支持證券總額5,917,849  75,982  (12,596) 5,981,235  
其他債務證券325,555  5,863  (7) 331,411  
總計$8,435,531  $148,959  $(12,864) $8,571,626  



26
目錄
下表列出了已在收益中確認的證券銷售收益和投資證券損益的組成部分。

截至六月三十日止的六個月
(單位：千)20202019
出售證券所得款項：
可供出售的債務證券
$174,595  $368,219  
股權證券
2  —  
其他
—  7,243  
總收益
$174,597  $375,462  
投資證券收益(虧損)，淨額：
可供出售的債務證券：
實現的銷售收益$3,291  $2,249  
已實現的銷售虧損—  (1,559) 
在債務證券上確認的非臨時性減值—  (63) 
股權證券：
實現的銷售收益2  —  
*公允價值調整，淨額
(218) 262  
其他：
*銷售實現的收益
—  1,094  
公允價值調整，淨額(20,505) (3,018) 
總投資證券損失，淨額
$(17,430) $(1,035) 

截至2020年6月30日的6個月，投資證券的淨損益包括淨收益#美元。3.3出售可供出售的債務證券實現的百萬美元，以及公允價值淨虧損#美元218一千美元20.5由於公允價值調整，股權證券和私募股權投資分別為100萬美元。

截至2020年6月30日，證券總額為美元4.6承諾了10億美元的公允價值，以確保公共基金存款、根據回購協議出售的證券、信託基金以及FRB和FHLB的借款。根據擔保當事人可出售或再質押抵押品的協議質押的證券約為$205.6剩餘的證券是根據協議質押的，根據協議，擔保各方不得出售或再質押抵押品。除FNMA，FHLB，FHLMC等各類政府主辦企業的義務外，不是的對單個發行人的投資超過10股東權益的%。

4. 商譽和其他無形資產
下表提供了有關公司無形資產的信息，這些資產具有可評估的使用壽命。

2020年6月30日2019年12月31日
 
 
(單位：千)
總賬面金額累計攤銷估價免税額淨額總賬面金額累計攤銷估價免税額淨額
可攤銷無形資產：
核心存款保費$31,270  $(29,716) $—  $1,554  $31,270  $(29,485) $—  $1,785  
按揭還款權13,148  (5,345) (2,178) 5,625  12,942  (4,866) (327) 7,749  
總計$44,418  $(35,061) $(2,178) $7,179  $44,212  $(34,351) $(327) $9,534  

27
目錄
無形資產的攤銷費用總額為#美元。442一千美元373分別截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間為千美元，以及$710一千美元715分別為截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的6個月期間的1000美元。下表顯示了未來五個會計年度的估計年度攤銷費用。這筆費用是根據截至2020年6月30日的現有資產餘額和利率環境計算的。根據無形資產的收購、抵押貸款利率、提前還款利率和其他市場條件的變化，公司在任何給定時期的實際攤銷費用可能與預估金額不同。

*(以千為單位)
2020$1,614  
20211,168  
2022950  
2023784  
2024639  

截至2020年6月30日止六個月期間商譽及其他無形資產淨值賬面值變動情況如下：

(單位：千)商譽核心存款溢價抵押服務權
餘額2020年1月1日$138,921  $1,785  $7,749  
起源—  —  206  
攤銷—  (231) (479) 
損損—  —  (1,851) 
餘額2020年6月30日$138,921  $1,554  $5,625  

在2020年6月30日和2019年12月31日分配給本公司經營部門的商譽如下所示。

(單位：千)
消費細分市場$70,721  
商業細分市場67,454  
財富細分市場746  
總商譽$138,921  

5. 擔保
本公司作為金融服務提供商，定期以財務備用信用證和履約備用信用證的形式出具財務擔保。備用信用證是本公司出具的或有承諾，一般用於擔保客户對第三方的付款或履行義務。雖然這些都是該公司的潛在支出，但很大一部分承諾可能會在沒有動用的情況下到期。根據備用信用證，本公司有權向客户追償其需要支付給第三方的任何金額。信用證遵守與本公司貸款相同的信用政策、承保標準和審批程序。大多數備用信用證都是有擔保的，如果客户不履行義務，公司有權獲得相關抵押品，這些抵押品可能包括商業房地產、實物廠房和財產、庫存、應收賬款、現金和有價證券。

在簽發備用信用證時，本公司確認所承擔義務的公允價值的負債，估計相當於在協議有效期內從客户收到的費用金額。截至2020年6月30日，這一淨負債為$2.4這筆資金將在各自承諾的剩餘壽命內增加為收入。該等信用證的合約金額，即本公司所擔保的未來最高潛在付款金額為#元。428.0截至2020年6月30日，100萬。

28
目錄
本公司定期簽訂信用風險參與協議(RPA)，作為其他金融機構的擔保人，以減輕這些機構與第三方利率互換相關的信用風險。RPA規定，如果第三方在利率互換上違約，公司將償還金融機構承擔的部分損失。這些利率互換通常由第三方擔保(通常是不動產、庫存和設備)，這限制了與公司RPA相關的信用風險。第三方通常與公司有其他借款關係。該公司監測借款人的整體抵押品，並在2020年6月30日認為有足夠的抵押品可用來彌補潛在的掉期損失。RPA在其整個期限內均按公允價值列賬，公允價值的所有變化，包括因第三方資信變化而引起的變化，均記錄在當前收益中。RPA的條款與基礎掉期的條款相對應，範圍為1年份至11好多年了。截至2020年6月30日，公司對RPA的擔保負債的公允價值為#美元。1.1百萬美元，標的掉期的名義金額為$294.3百萬本公司擔保的最高潛在未來付款不能輕易估計，但取決於違約時利率掉期的公允價值。

6. 租約
該公司對商業、工業和免税實體的直接融資和銷售型租賃有淨投資。這些租賃包括在公司綜合資產負債表的業務貸款中。本公司主要承租各類設備、卡車和拖車，以及辦公傢俱和固定裝置。租賃協議可以包括在租賃期結束時續簽或由承租人購買租賃設備的選擇權。本公司已選擇採用租賃組成部分權宜之計，即租賃和非租賃組成部分合併為應收租賃總額。該公司還將辦公空間租賃給第三方，這些租賃被歸類為經營性租賃。租約可能包括續訂或擴大租賃空間的選項，目前租約的剩餘期限為1月至7好多年了。

下表提供了租賃收入的組成部分。

截至六月三十日止的三個月截至六月三十日止的六個月
(千)2020201920202019
直接融資型和銷售型租賃$6,304  $6,034  $12,662  $11,896  
經營租賃(a)
2,160  1,926  4,221  3,832  
租賃總收入$8,464  $7,960  $16,883  $15,728  
(A)包括租金$19一千美元18分別來自關聯方Tower Properties Company，截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，以及$38一千美元37截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月分別為1000美元。

7. 養卹金
養卹金費用淨額如下表所示：

截至六月三十日止的三個月截至六月三十日止的六個月
(單位：千)2020201920202019
服務成本-在此期間賺取的收益$101  $159  $202  $318  
預計福利義務的利息成本823  1,065  1,645  2,130  
計劃資產的預期收益(1,297) (1,197) (2,594) (2,393) 
先前服務費用攤銷(68) (67) (136) (135) 
未確認淨虧損攤銷542  585  1,084  1,171  
定期養老金淨成本$101  $545  $201  $1,091  

自2011年1月1日以來，本公司固定收益養老金計劃下的所有應計福利均已凍結。在2020年前六個月，公司做出了不是的該基金向其固定福利養老金計劃提供資金，並對沒有單獨資產的補充高管退休計劃(CERP)提供最低限度的資金捐助。
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目錄
8. 普通股**
以下是用於計算每股基本收益和稀釋收益的組成部分摘要。該公司採用計算每股收益的兩級方法，因為包含不可沒收紅利權利的非既得性股票獎勵被認為是以普通股參與未分配收益的證券。兩級法要求對非既得性股票獎勵和普通股分別計算每股收益金額。普通股每股收益見下表。非既得性股票獎勵將在附註13中進一步討論。

截至六月三十日止的三個月截至六月三十日止的六個月
(單位為千，每股數據除外)2020201920202019
每股普通股基本收入：
可歸因於商業銀行股份有限公司的淨收入。$39,863  $107,971  $91,720  $205,109  
優先股股息減少2,250  2,250  4,500  4,500  
普通股股東可獲得的淨收入37,613  105,721  87,220  200,609  
分配給非既得限制性股票的收入減少353  1,012  823  1,956  
*分配給普通股的淨收益$37,260  $104,709  $86,397  $198,653  
加權平均已發行普通股110,707  114,961  110,913  115,234  
**每股普通股基本收入$.34  $.91  $.78  $1.72  
每股普通股攤薄收益：
普通股股東可獲得的淨收入$37,613  $105,721  $87,220  $200,609  
分配給非既得限制性股票的收入減少354  1,009  823  1,952  
*分配給普通股的淨收益$37,259  $104,712  $86,397  $198,657  
加權平均已發行普通股110,707  114,961  110,913  115,234  
假定行使基於股票的獎勵的淨影響-基於
庫存股方法採用各個時期的平均市場價格。190  279  223  292  
*加權平均稀釋已發行普通股110,897  115,240  111,136  115,526  
**稀釋後每股普通股收益$.34  $.91  $.78  $1.72  

未行使的股票增值權311千和380分別為截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月期間的千人，以及271千和338分別截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月期間的1000家公司被排除在普通股稀釋收入的計算之外，因為它們的納入將是反稀釋的。

*對於2019年12月分配的5%普通股股息，本附註中的所有前一年股份和每股金額都已重述。
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目錄
9. 累計其他綜合收益
下表顯示了其他全面收入各組成部分的活動和累計餘額。最大的組成部分是可供出售的債務證券的未實現持有損益。另一個組成部分是從其他全面收入中攤銷與養卹金福利相關的損失，這是因為這些損失包括在當前的定期淨養老金成本中。其餘部分是某些利率下限的公允價值損益，這些利率下限已被指定為現金流對衝工具。有關證券的未實現損益的資料載於附註3，有關現金流對衝衍生工具的未實現損益的資料載於附註11。

公司於2020年1月1日採用ASU 2016-13(CECL)，改變了可供出售債務證券的減值模式。新標準要求，當預期收取的現金流現值低於證券的攤銷成本基礎時，要計入信貸損失。請參閲綜合財務報表附註1和附註3中關於公司採用CECL的進一步討論。此外，新標準取代了與非臨時性減值(OTTI)相關的指導，包括要求單獨披露與OTTI有關的證券未實現損益。在本公司採用CECL之前，已在當期收益中記錄OTTI的債務證券的未實現收益和虧損如下所示。由於採用CECL，下表將單獨披露已計入信貸損失撥備的債務證券的未實現損益。在2020年前六個月，沒有任何證券記錄了信貸損失撥備。

證券未實現收益(虧損)(1)養老金損失現金流套期保值衍生產品未實現收益(虧損)(2)累計其他綜合收益(虧損)合計
(單位：千)OTTI其他
餘額2020年1月1日$3,264  $98,809  $(21,940) $30,311  $110,444  
採用ASU 2016-13(3,264) 3,264  —  —  —  
餘額2020年1月1日，調整後—  102,073  (21,940) 30,311  110,444  
重新分類為當期收益前的其他全面收入—  223,470  —  99,183  322,653  
從累積的其他全面收益中重新分類為當期收益的金額—  (3,292) 948  (1,887) (4,231) 
本期税前其他綜合收益—  220,178  948  97,296  318,422  
所得税費用—  (55,044) (237) (24,324) (79,605) 
當期其他綜合收益，税後淨額—  165,134  711  72,972  238,817  
餘額2020年6月30日$—  $267,207  $(21,229) $103,283  $349,261  
餘額2019年1月1日$3,861  $(52,278) $(23,107) $6,855  $(64,669) 
重新分類為當期收益前的其他綜合收益(虧損)(312) 201,210  —  28,405  229,303  
從累積的其他全面收益中重新分類為當期收益的金額63  (690) 1,036  1,709  2,118  
本期税前其他綜合收益(虧損)(249) 200,520  1,036  30,114  231,421  
所得税(費用)福利62  (50,129) (259) (7,528) (57,854) 
當期其他綜合收益(虧損)，税後淨額(187) 150,391  777  22,586  173,567  
轉移先前未確認減值的證券未實現收益35  (35) —  —  —  
餘額2019年6月30日$3,709  $98,078  $(22,330) $29,441  $108,898  
(1) 從累計其他全面收益重新分類為當期收益的税前金額計入合併損益表中的“投資證券收益(虧損)、淨額”。
(2) 從累計其他全面收益重新分類為當期收益的税前金額計入合併損益表中的“貸款利息和手續費”。

10. 分段
公司將財務信息分開，以便在評估其業績和分配資源時使用三經營領域：消費、商業和財富。消費者部分包括通過其零售分支網絡提供的各種消費貸款和存款產品，其零售分支網絡約為160這一部分還包括間接和其他消費貸款融資業務，以及借記卡和信用卡貸款和手續費業務。*住宅抵押貸款發放、銷售和服務功能包括在這一消費部分，但本公司保留的住宅抵押貸款不被視為這一部分的一部分，而是包括在另一部分。*商業部分提供企業貸款、租賃和國際服務，以及商業和政府存款產品以及商業現金管理服務。*這一部分包括商業銀行卡產品和商業銀行卡產品。*商業部分提供企業貸款、租賃和國際服務，以及商業和政府存款產品以及商業現金管理服務。*這一部分包括商業銀行卡產品和商業銀行卡產品。它也
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目錄
包括Capital Markets Group，該集團銷售固定收益證券，併為其業務和代理銀行客户提供保管和會計服務。*財富部門提供傳統的信託和財產規劃、諮詢和酌情投資管理以及經紀服務，而這一部門還向其私人銀行客户提供各種貸款和存款相關服務。

下表按分部列出選定的財務信息，並將合併分部合計與合併合計進行對賬。有不是的三個部門之間的重要部門間收入。管理層定期改變將成本和收入分配給其業務部門的方法，以更好地反映經營結果。如果合適，這些變化將反映在以下提供的上一年度信息中。


(單位：千)
消費者商品化財源區段合計其他/淘汰合併合計
截至2020年6月30日的三個月
淨利息收入$81,270  $102,793  $13,417  $197,480  $5,577  $203,057  
信貸損失準備金(5,025) (3,278) —  (8,303) (72,236) (80,539) 
非利息收入36,291  45,939  44,589  126,819  (9,304) 117,515  
投資證券損失，淨額—  —  —  —  (4,129) (4,129) 
非利息支出(75,498) (78,131) (30,282) (183,911) (3,601) (187,512) 
所得税前收入$37,038  $67,323  $27,724  $132,085  $(83,693) $48,392  
截至2020年6月30日的6個月
淨利息收入$160,251  $188,500  $26,376  $375,127  $28,995  $404,122  
信貸損失準備金(16,231) (2,922) (3) (19,156) (119,336) (138,492) 
非利息收入70,376  95,827  91,999  258,202  (17,024) 241,178  
投資證券損失，淨額—  —  —  —  (17,430) (17,430) 
非利息支出(152,717) (159,067) (62,143) (373,927) (7,283) (381,210) 
所得税前收入$61,679  $122,338  $56,229  $240,246  $(132,078) $108,168  
截至2019年6月30日的三個月
淨利息收入$79,412  $85,166  $12,411  $176,989  $34,645  $211,634  
貸款損失準備金(11,255) (90) (1) (11,346) (460) (11,806) 
非利息收入33,620  50,278  44,301  128,199  (940) 127,259  
投資證券損失，淨額—  —  —  —  (110) (110) 
非利息支出(76,054) (78,767) (30,905) (185,726) (4,053) (189,779) 
所得税前收入$25,723  $56,587  $25,806  $108,116  $29,082  $137,198  
截至2019年6月30日的6個月
淨利息收入$156,104  $171,247  $24,137  $351,488  $63,634  $415,122  
貸款損失準備金(22,304) (708) 32  (22,980) (1,289) (24,269) 
非利息收入62,791  98,193  87,835  248,819  (320) 248,499  
投資證券損失，淨額—  —  —  —  (1,035) (1,035) 
非利息支出(149,483) (155,685) (61,460) (366,628) (14,576) (381,204) 
所得税前收入$47,108  $113,047  $50,544  $210,699  $46,414  $257,113  

上述信息來源於管理層用來監測和管理公司財務業績的內部盈利報告系統。這些信息是以內部管理會計程序和方法為基礎的，這些程序和方法是為了反映企業的基本經濟狀況而開發的。這些方法適用於資金轉移、定價和各部門之間間接費用的分配。資金轉移定價用於確定淨利息收入，方法是根據資產和負債的到期日、提前還款和/或重新定價特徵，為其使用(提供)的資金分配標準成本(信用)。

如上所示，細分活動既包括直接項目，也包括分配的項目。“其他/抵銷”欄中的金額包括與分部無關的活動，如與行政職能、投資證券組合以及某些費用分配對分部的影響有關的活動。這一類別的信貸損失撥備包含直接分配給各分部的淨貸款沖銷與記錄的信貸損失費用撥備之間的差額。這一類別的淨利息收入包括投資組合的收益，這些收益沒有分配到某個部門。

經營部門的業績衡量是基於本公司的管理結構，不一定與任何其他金融機構的類似信息進行比較。如果這些部門是獨立的實體，這些信息也不一定表明它們的財務狀況和經營結果。
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目錄

11. 衍生工具
本公司衍生工具的名義金額見下表。這些合同金額，連同衍生產品的其他條款，用於確定交易對手之間的交換金額，而不是損失敞口的衡量標準。於2020年6月30日，除利率下限(下文討論)外，本公司的衍生工具均作為獨立衍生工具入賬，其公允價值變動計入當期收益。


(單位：千)
2020年6月30日2019年12月31日
利率掉期$2,491,862  $2,606,181  
利率下限1,500,000  1,500,000  
利率上限126,892  59,316  
信用風險分擔協議387,404  316,225  
外匯合約7,359  10,936  
*按揭貸款承諾
50,824  13,755  
按揭貸款遠期買賣合約578  1,943  
遠期TBA合同43,000  17,500  
名義總金額$4,607,919  $4,525,856  

最大的一組名義金額與出售給希望修改利率敏感性的商業客户的利率掉期合約有關。這些客户從事各種業務，包括房地產、製造業、零售產品分銷、教育和退休社區。這些客户掉期被公司從其他金融交易商機構購買的匹配合同所抵消。與需要中央清算的交易商簽訂的合同將更新給成為本公司交易對手的結算機構。由於抵銷合約的配套條款，除抵押品撥備可減輕不履行風險的影響外，初始確認後的公允價值變動對收益的影響微乎其微。

該公司與大型金融機構的許多利率掉期合同都包含與債務評級或資本化水平有關的或有特徵。根據這些規定，如果公司的債務評級降至投資級以下，或者如果公司在基於風險的資本準則下不再“資本充足”，某些交易對手可以要求淨負債頭寸中的利率掉期立即和持續進行抵押，或立即結算合同。該公司將債務評級和資本維持在遠遠高於這些最低要求的水平。

截至2020年6月30日，本公司已進入三個利率下限，合併名義價值為$1.510億美元，以對衝某些浮息商業貸款利率下降的風險，這些貸款的利率指數為一個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。第一個利率下限的買入執行利率為2.25%，並在以下日期生效2020年1月1日並在以下時間成熟2026年1月1日。第二個利率下限的買入執行利率為2.50%，並在以下日期生效2020年6月1日並在以下時間成熟2026年6月1日。第三個利率下限的買入執行利率為2.00%，並在以下日期有效2020年12月15日並在以下時間成熟2026年12月15日。為這些樓層支付的保費總額為$。31.3百萬截至2020年6月30日，公司對衝未來現金流變異性敞口的最長時間約為6.5好多年了。利率下限符合條件並被指定為現金流對衝，並通過迴歸分析評估其有效性。利率下限的公允價值變動計入AOCI，扣除已支付的攤銷保費後，該保費計入綜合收益表中的貸款利息和手續費。截至2020年6月30日，利率下限的淨遞延收益總計美元。137.7百萬歐元(税前)，並在綜合資產負債表中計入AOCI。截至2020年6月30日，預計美元4.1100萬(税前)利率下限溢價攤銷將在未來12個月內從AOCI重新分類為收益。

2020年7月，本公司將生效的利率下限貨幣化2020年1月1日和2020年6月1日並將攤銷收益$43.5百萬美元和$51.5百萬美元，分別通過以下方式轉化為收益2026年1月1日和2026年6月1日、原始到期日。

本公司還作為擔保人或受益人與其他金融機構簽訂合同，通過風險分擔協議分擔與某些利率掉期相關的信用風險。本公司作為擔保人的風險和責任在關於擔保的附註5中進一步討論。此外，公司還簽訂外匯合同，主要包括在未來特定日期為客户購買或交割外匯的合同。
33
目錄

根據其在二級市場銷售住宅按揭貸款的計劃，該公司將某些新發放的住宅按揭貸款指定為持有出售。這一活動產生的衍生工具包括抵押貸款承諾和遠期貸款銷售合同。由於利率變化而導致的貸款承諾和融資貸款在銷售前的公允價值變化，在經濟上通過在即將公佈的(TBA)市場銷售住宅抵押貸款支持證券的遠期合同進行對衝。這些遠期TBA合約也被認為是衍生品，在證券結算日以現金結算。公司已經恢復銷售這些貸款，並簽訂了遠期合同，因為新冠肺炎疫情導致的跨國銀行市場波動有所緩解。

本公司衍生工具的公允價值見下表，其名義金額見上表。有關用於確定公允價值的估值方法的信息，請參見2019年年報Form 10-K中關於公允價值計量的附註17。

本公司的政策是在綜合資產負債表中按毛數列報衍生資產和衍生負債，這些資產和負債在其他資產和其他負債中列報。向本公司清算交易對手過賬的某些抵押品已應用於清算掉期的公允價值，因此，在2020年6月30日，在下表中，有不是的清算掉期的正公允價值和負公允價值的減值減少了#美元。83.4百萬於2019年12月31日，清算掉期的正公允價值減少1美元。617千美元，清算掉期的負公允價值減少了1,000美元。28.5百萬

 資產衍生品負債衍生工具
2020年6月30日2019年12月31日2020年6月30日2019年12月31日
(單位：千) 
*公允價值*公允價值
指定為對衝工具的衍生工具：
**利率下限$162,426  $67,192  $—  $—  
指定為對衝工具的衍生工具總額$162,426  $67,192  $—  $—  
未指定為對衝工具的衍生工具：
**利率掉期交易$103,543  $37,774  $(20,053) $(9,916) 
*利率上限28  4  (28) (4) 
*簽署信用風險參與協議435  140  (1,094) (230) 
份外匯合約26  97  (43) (32) 
**抵押貸款承諾2,547  459  —  —  
**抵押貸款遠期銷售合同3  6  —  (2) 
包括遠期TBA合同2  2  (155) (35) 
未指定為對衝工具的衍生工具總額$106,584  $38,482  $(21,373) $(10,219) 
*總計$269,010  $105,674  $(21,373) $(10,219) 
34
目錄
衍生工具對綜合收益表的税前影響見下表。




在保險單中確認的損益金額
損益位置從AOCI重新分類為收入從AOCI重新分類為收入的損益金額
(單位：千)總計包含的零部件排除的零部件總計包含的零部件排除的零部件
截至2020年6月30日的三個月
現金流套期保值關係中的衍生品：
利率下限$14,566  $18,087  $(3,521) 貸款利息及費用$2,155  $3,186  $(1,031) 
總計$14,566  $18,087  $(3,521) 總計$2,155  $3,186  $(1,031) 
截至2020年6月30日的6個月
現金流套期保值關係中的衍生品：
利率下限$99,183  $125,708  $(26,525) 貸款利息及費用$1,887  $3,949  $(2,062) 
總計$99,183  $125,708  $(26,525) 總計$1,887  $3,949  $(2,062) 
截至2019年6月30日的三個月
現金流套期保值關係中的衍生品：
利率下限$25,378  $35,264  $(9,886) 貸款利息及費用$(1,031) $—  $(1,031) 
總計$25,378  $35,264  $(9,886) 總計$(1,031) $—  $(1,031) 
截至2019年6月30日的6個月
現金流套期保值關係中的衍生品：
利率下限$28,405  $46,137  $(17,732) 貸款利息及費用$(1,709) $—  $(1,709) 
總計$28,405  $46,137  $(17,732) 總計$(1,709) $—  $(1,709) 




在衍生工具收益中確認的收益或(損失)的位置
在衍生工具收益中確認的損益金額


截至六月三十日止的三個月截至六月三十日止的六個月
(單位：千)2020201920202019
衍生工具：
**利率掉期其他非利息收入$22  $824  $288  $1,127  
**利率上限其他非利息收入—  —  19  —  
**信用風險參與協議其他非利息收入267  13  240  41  
份外匯合約其他非利息收入(44) (13) (82) 3  
**抵押貸款承諾貸款費用和銷售額2,548  112  2,089  399  
**抵押貸款遠期銷售合同貸款費用和銷售額3  (13) (1) 3  
提供遠期TBA合同貸款費用和銷售額(153) 859  227  593  
總計$2,643  $1,782  $2,780  $2,166  

下表顯示了與衍生工具相關的資產和負債在綜合資產負債表中被抵銷的程度。報告亦提供這些受可強制執行的總淨額結算安排所規限的票據的資料，不論它們是否被抵銷，以及該等票據可能被抵銷的程度。還顯示了以其他金融工具形式收到或質押的抵押品，通常是現金或有價證券。本表中的抵押品金額僅限於相關資產或負債的未償還餘額(在應用淨額結算後)；因此，沒有顯示超額抵押品的金額。下表中的大部分衍生品是根據包含有條件抵銷權的主淨額結算安排進行交易的，如違約時的結清淨額結算。

35
目錄
本公司與交易商銀行交易對手之間交換的抵押品通常有門檻和最低轉賬額度，通常由有價證券組成。根據合同，這些資產可以由有擔保的一方出售或再質押，直到質押方在隨後的估值日收回為止。對於那些需要集中清算的掉期交易，公司會將現金或證券郵寄給其清算代理。抵押品頭寸每天進行估值，並對公司收到和質押的金額進行適當的調整，以維持這些交易的適當抵押品。與客户的掉期衍生品交易通常以非金融抵押品的權利為擔保，例如不動產和動產，下表中沒有列出這些抵押品。

資產負債表中未抵銷的總額
(單位：千)已確認的總金額資產負債表中的總金額抵銷資產負債表中列示的淨額可抵銷的金融工具收到/質押的抵押品淨額
2020年6月30日
資產：
受主淨額結算協議約束的衍生品
$266,233  $—  $266,233  $(18,112) $(142,611) $105,510  
不受主淨額結算協議約束的衍生品
2,777  —  2,777  
總導數$269,010  $—  $269,010  
負債：
受主淨額結算協議約束的衍生品
$21,017  $—  $21,017  $(18,112) $(1,411) $1,494  
不受主淨額結算協議約束的衍生品
356  —  356  
總導數$21,373  $—  $21,373  
2019年12月31日
資產：
受主淨額結算協議約束的衍生品
$105,147  $—  $105,147  $(8,104) $(59,525) $37,518  
不受主淨額結算協議約束的衍生品
527  —  527  
總導數$105,674  $—  $105,674  
負債：
受主淨額結算協議約束的衍生品
$10,083  $—  $10,083  $(8,104) $(437) $1,542  
不受主淨額結算協議約束的衍生品
136  —  136  
總導數$10,219  $—  $10,219  

12. 轉售和回購協議
下表顯示了與根據轉售協議(轉售協議)購買的證券和根據回購協議(回購協議)出售的證券相關的資產和負債在綜合資產負債表中的抵銷程度，以及它們可能被抵銷的程度。還顯示了收到或質押的抵押品，其中包括有價證券。表中的抵押品金額僅限於相關資產或負債的未償還餘額(在應用淨額結算後)；因此，沒有顯示超額抵押品的金額。下表中的協議是在包含有條件抵銷權的總淨額結算安排下交易的，例如在違約時結清淨額結算。

回售和回購協議是購買/出售證券的協議，但有義務轉售/回購相同或類似的證券。它們被計入抵押融資交易，而不是證券組合的出售和購買。在與其他金融機構的回售和回購協議中接受或質押的證券抵押品也可以由擔保方出售或再質押，但通常交付給第三方受託人並由第三方受託人持有。該公司通常保留為與客户簽訂回購協議而質押的證券的保管權。

36
目錄
該公司是通常所稱的抵押品互換協議的一方。這些協議涉及與同一金融機構交易對手同時回購和回售協議下的抵押品交換。這些回購和回售協議具有相同的本金金額、開始日期和到期日，並根據ASC 210-20-45的淨值條款，在合併資產負債表中相互抵消。抵押品互換總額為$200.02019年6月30日和2019年12月31日的百萬美元。截至2020年6月30日，公司已發佈抵押品$204.7100萬美元的有價證券，包括機構抵押貸款支持債券，並已接受#209.2百萬美元的機構抵押貸款支持債券。
資產負債表中未抵銷的總額
(單位：千)已確認的總金額資產負債表中的總金額抵銷資產負債表中列示的淨額可抵銷的金融工具收到/質押的證券抵押品淨額
2020年6月30日
總轉售協議，以總淨額結算安排為準
$1,050,000  $(200,000) $850,000  $—  $(850,000) $—  
總回購協議，以總淨額結算安排為準
1,903,473  (200,000) 1,703,473  —  (1,703,473) —  
2019年12月31日
總轉售協議，以總淨額結算安排為準
$1,050,000  $(200,000) $850,000  $—  $(850,000) $—  
總回購協議，以總淨額結算安排為準
2,030,737  (200,000) 1,830,737  —  (1,830,737) —  
下表顯示了截至2020年6月30日和2019年12月31日未償還回購協議的剩餘合同到期日，以及公司已質押作為這些借款抵押品的各種類型的有價證券。

協議的剩餘合同到期日
(單位：千)通宵不間斷最多90天大於90天總計
2020年6月30日
回購協議，以以下方式作為擔保：
*美國政府和聯邦機構的義務$201,944  $—  $—  $201,944  
*政府支持的企業義務36,290  —  —  36,290  
路透社抵押貸款支持證券1,108,025  50,126  229,484  1,387,635  
購買非機構抵押貸款支持證券125,033  —  —  125,033  
**資產支持證券100,206  25,000  —  125,206  
**其他債務證券27,365  —  —  27,365  
**回購協議總額，已確認總金額$1,598,863  $75,126  $229,484  $1,903,473  
2019年12月31日
回購協議，以以下方式作為擔保：
*美國政府和聯邦機構的義務$526,283  $—  $—  $526,283  
*政府支持的企業義務32,575  —  —  32,575  
路透社抵押貸款支持證券973,774  48,517  227,802  1,250,093  
購買非機構抵押貸款支持證券71,399  —  —  71,399  
**資產支持證券60,012  40,000  —  100,012  
**其他債務證券50,375  —  —  50,375  
**回購協議總額，已確認總金額$1,714,418  $88,517  $227,802  $2,030,737  

37
目錄
13. 基於股票的薪酬
公司以非既得性限制性股票和股票增值權(SARS)的形式發放基於股票的薪酬。大多數獎項都是在每年第一季度頒發的。已從收入中扣除的基於股票的薪酬費用為#美元。3.7百萬美元和$3.4分別在截至2020年和2019年6月30日的三個月中達到100萬美元，以及7.5百萬美元和$6.9分別在截至2020年和2019年6月30日的6個月中達到100萬。

授予的非既有股票獎勵一般歸屬於4至7這些條款規定了在歸屬期限結束前轉讓、出售、質押或轉讓等方面的限制，並規定了在歸屬期限結束之前轉讓、出售、質押或轉讓等方面的限制。股息和投票權在授予時授予。以下是截至2020年6月30日公司的非既得股獎勵狀況以及截至當時的六個月期間的變化摘要。

 
 
 

股份
*加權平均授予日期公允價值
2020年1月1日未歸屬1,104,211  $47.57
授與214,938  64.31
既得(267,472) 33.83
沒收(4,886) 54.77
2020年6月30日未歸屬1,046,791  $54.49

授予非典型肺炎的行使價等於本公司股票在授予之日的市場價格。非典的背心應有盡有4連續服務年限，並按合同條款10好多年了。根據該計劃的規定，所有的SARS都必須庫存結算。在確定補償成本時，採用Black-Scholes期權定價模型來估計SARS在授予日的公允價值。本年度每股平均公允價值及模型假設見下表。

授權日的加權每股平均公允價值$10.12  
假設：
股息率
1.7 %
波動率
20.2 %
無風險利率
1.0 %
預期期限
5.8年份

2020年前6個月的特別行政區活動摘要如下。

 
 
 
 
(千美元，每股數據除外)
權利
加權平均行使價
加權平均剩餘合同期限
聚合內在價值
在2020年1月1日未償還1,049,816  $43.55
授與103,210  63.18
沒收(2,780) 58.36  
過期(131) 56.64  
已行使(145,549) 34.49
在2020年6月30日未償還1,004,566  $46.846.7年份$13,116  

14. 與客户簽訂合同的收入
ASU 2014-09“與客户的合同收入”的核心原則是，實體應確認收入，以反映向客户轉讓承諾的貨物或服務的金額，該金額應反映該實體預期有權獲得的這些貨物或服務的對價。在截至2020年6月30日的6個月內，大約63公司總收入的%由淨利息收入組成，這不在本指南的範圍內。在剩餘收入中，受此指導的項目主要包括銀行卡、信託、存款賬户服務和消費者經紀服務的手續費。

38
目錄
下表按主要產品線按ASU 2014-09年度對非利息收入進行了分類。

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
(單位：千)2020201920202019
銀行卡交易費$33,745  $42,646  $73,945  $82,290  
信託費37,942  38,375  77,907  75,631  
存款賬户手續費及其他手續費22,279  23,959  45,956  46,977  
消費者經紀服務3,011  3,888  7,088  7,635  
其他非利息收入7,443  8,822  16,152  17,194  
與客户簽訂合同的非利息收入總額104,420  117,690  221,048  229,727  
其他非利息收入(1)
13,095  9,569  20,130  18,772  
非利息收入總額$117,515  $127,259  $241,178  $248,499  
(1)這筆收入不在亞利桑那州立大學2014-09年度的範圍內，包括與資本市場活動、貸款費用和銷售、衍生工具、備用信用證和各種其他交易相關的費用。
對於銀行卡交易手續費，大部分借記卡和信用卡手續費都是在消費者部門賺取的，而公司卡和商家手續費則是在商業部門賺取的。消費者和商業部門各貢獻了公司存款賬户手續費收入的大約一半。所有的信託費用和幾乎所有的消費者經紀服務收入都是在財富部門賺取的。

下表列出了截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的6個月期間公司主要收入類別的期初和期末應收賬款餘額，受ASU 2014-09年度的限制。

(單位：千)2020年6月30日2019年12月31日2019年6月30日2018年12月31日
銀行卡交易費$10,655  $13,915  $11,462  $13,035  
信託費2,147  2,093  2,619  2,721  
存款賬户手續費及其他手續費6,564  6,523  5,963  6,107  
消費者經紀服務476  596  502  559  

對於這些收入類別，截至報告期末，沒有一筆交易價格分配給未履行的履約義務。


39
目錄
15. 公允價值計量
該公司使用公允價值計量來記錄對某些金融和非金融資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。可供出售的各種金融工具，例如可供出售的債務證券、股權證券、交易債務證券、與私募股權活動有關的若干投資，以及衍生工具，均按公允價值按經常性基準入賬。此外，公司可能不時被要求以公允價值記錄非經常性基礎上的其他資產和負債，如抵押償還權和某些其他投資證券。這些非經常性公允價值調整通常涉及降低成本或公允價值會計或減記個別資產。

公允價值是在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。根據資產或負債的性質，本公司在估計公允價值時使用各種估值技術和假設。為了會計披露的目的，建立了公允價值計量的三級估值層次結構。估值層次是基於截至計量日期對資產或負債估值的投入的透明度。這三個級別的定義如下：
•第1級-估值方法的投入是對活躍市場中相同資產或負債的報價。
•第2級-估值方法的投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產和負債的報價，以及直接或間接可觀察到的資產或負債的投入(如利率、收益率曲線和提前還款速度)。
•第3級-估值方法的投入是不可觀察的，對公允價值具有重要意義。這些可能是內部開發的，使用市場參與者會考慮的公司最佳信息和假設。
按公允價值經常性和非經常性計量的資產和負債的估值方法在公司2019年年報Form 10-K的公允價值計量説明中介紹。從那時起，這些方法就沒有發生重大變化。

40
目錄
按公允價值經常性計量的工具

下表列出了2020年6月30日和2019年12月31日，按公允價值經常性計量的資產和負債的賬面價值。2020年前6個月或截至2019年12月31日的一年中，各級別之間沒有轉移。

公允價值計量使用
(單位：千)
總公允價值
相同資產在活躍市場的報價
(1級)
重要的其他可觀察到的輸入
(2級)
不可觀測的重要輸入
(3級)
2020年6月30日
資產：
*持有待售的住宅抵押貸款$6,854  $—  $6,854  $—  
可供出售的債券證券：
**承擔美國政府和聯邦機構的義務826,494  826,494  —  —  
*109,883  —  109,883  —  
**承擔州和市政義務1,448,952  —  1,439,462  9,490  
*機構抵押貸款支持證券(MBS)5,382,187  —  5,382,187  —  
**購買非機構抵押貸款支持證券(NMBS)600,196  —  600,196  —  
**購買資產支持證券(Asset-Based Securities)1,448,225  —  1,448,225  —  
**購買其他債務證券501,490  —  501,490  —  
*交易債務證券28,813  —  28,813  —  
**股權證券2,711  2,711  —  —  
**私募股權投資73,846  —  —  73,846  
**金融衍生品**269,010  —  266,028  2,982  
*以信託形式持有的資產，用於遞延補償計劃16,310  16,310  —  —  
**總資產10,714,971  845,515  9,783,138  86,318  
負債：
  衍生工具*
21,373  —  20,279  1,094  
以信託形式持有的遞延補償計劃負債
16,310  16,310  —  —  
**總負債$37,683  $16,310  $20,279  $1,094  
2019年12月31日
資產：
*持有待售的住宅抵押貸款$9,181  $—  $9,181  $—  
可供出售的債券證券：
**承擔美國政府和聯邦機構的義務851,776  851,776  —  —  
*139,277  —  139,277  —  
**承擔州和市政義務1,267,927  —  1,258,074  9,853  
*機構抵押貸款支持證券(MBS)3,937,964  —  3,937,964  —  
**購買非機構抵押貸款支持證券(NMBS)809,782  —  809,782  —  
**購買資產支持證券(Asset-Based Securities)1,233,489  —  1,233,489  —  
**購買其他債務證券331,411  —  331,411  —  
*交易債務證券28,161  —  28,161  —  
**股權證券2,929  2,929  —  —  
**私募股權投資94,122  —  —  94,122  
**金融衍生品**105,674  —  105,075  599  
*以信託形式持有的資產，用於遞延補償計劃16,518  16,518  —  —  
**總資產8,828,211  871,223  7,852,414  104,574  
負債：
  衍生工具*
10,219  —  9,989  230  
以信託形式持有的遞延補償計劃負債
16,518  16,518  —  —  
**總負債$26,737  $16,518  $9,989  $230  
*各類衍生工具的公允價值載於附註11。

41
目錄
按公允價值經常性計量的第三級資產和負債變動摘要如下：

公允價值計量使用
不可觀測的重要輸入
(3級)


(單位：千)
州和市政義務
私募股權
投資
衍生物總計
截至2020年6月30日的三個月
餘額2020年3月31日$8,362  $81,159  $(557) $88,964  
總損益(已實現/未實現)：
收入中包括的收入中包括的收入—  (7,497) 2,814  (4,683) 
**計入其他綜合收益的收入**1,123  —  —  1,123  
貼現增值5  —  —  5  
購買私募股權投資—  155  —  155  
資本化利息/股息—  29  —  29  
出售風險參與協議—  —  (369) (369) 
餘額2020年6月30日$9,490  $73,846  $1,888  $85,224  
這三個月的總損益包括在收益中，可歸因於與截至2020年6月30日仍持有的資產有關的未實現損益的變化$—  $(7,497) $2,815  $(4,682) 
包括在其他全面收益中的前三個月的合計損益總額，可歸因於與截至2020年6月30日仍持有的資產有關的未實現損益的變化$1,123  $—  $—  $1,123  
截至2020年6月30日的6個月
餘額2020年1月1日$9,853  $94,122  $369  $104,344  
總損益(已實現/未實現)：
收入中包括的收入中包括的收入—  (20,505) 2,328  (18,177) 
**計入其他綜合收益的收入**(372) —  —  (372) 
貼現增值9  —  —  9  
購買私募股權投資—  269  —  269  
出售/償還私募股權投資—  (69) —  (69) 
資本化利息/股息—  29  —  29  
出售風險分擔協議—  —  (809) (809) 
餘額2020年6月30日$9,490  $73,846  $1,888  $85,224  
由於與截至2020年6月30日仍持有的資產有關的未實現損益的變化，收益中包括的前六個月的總損益$—  $(20,505) $2,759  $(17,746) 
包括在其他全面收益中的前六個月的合計損益總額，可歸因於與截至2020年6月30日仍持有的資產有關的未實現損益的變化$(372) $—  $—  $(372) 

42
目錄
公允價值計量使用
不可觀測的重要輸入
(3級)


(單位：千)
州和市政義務
私募股權
投資
衍生物總計
截至2019年6月30日的三個月
餘額2019年3月31日$14,529  $85,877  $805  $101,211  
總損益(已實現/未實現)：
包括在收益中—  (1,176) 125  (1,051) 
計入其他綜合收益*(5) —  —  (5) 
被稱為“投資證券”的投資證券(2,920) —  —  (2,920) 
貼現增值37  —  —  37  
購買私募股權投資—  7,829  —  7,829  
出售/償還私募股權投資—  (6,150) —  (6,150) 
資本化利息/股息—  31  —  31  
購買風險分擔協議—  —  26  26  
出售風險分擔協議—  —  (73) (73) 
餘額2019年6月30日$11,641  $86,411  $883  $98,935  
這三個月的總損益計入收益中，可歸因於與截至2019年6月30日仍持有的資產相關的未實現損益的變化$—  $(1,176) $962  $(214) 
截至2019年6月30日的6個月
餘額2019年1月1日$14,158  $85,659  $490  $100,307  
總損益(已實現/未實現)：
包括在收益中—  (3,018) 440  (2,578) 
計入其他綜合收益*359  —  —  359  
被稱為“投資證券”的投資證券(2,920) —  —  (2,920) 
貼現增值44  —  —  44  
購買私募股權投資—  9,889  —  9,889  
出售/償還私募股權投資—  (6,150) —  (6,150) 
資本化利息/股息—  31  —  31  
購買風險分擔協議—  —  26  26  
出售風險分擔協議—  —  (73) (73) 
餘額2019年6月30日$11,641  $86,411  $883  $98,935  
由於與截至2019年6月30日仍持有的資產相關的未實現損益的變化，收益中包括的前六個月的總損益$—  $(4,468) $990  $(3,478) 
*計入綜合全面收益表中的“其他證券未實現淨收益(虧損)”。

43
目錄
上表中3級資產和負債的收益中包括的損益在合併損益表的下列項目中列報：
(單位：千)貸款費用和銷售額其他非利息收入投資證券收益(虧損)，淨額
總計
截至2020年6月30日的三個月
包括在收益中的總損益$2,547  $267  $(7,497) $(4,683) 
與截至2020年6月30日仍持有的資產相關的未實現損益變化$2,547  $268  $(7,497) $(4,682) 
截至2020年6月30日的6個月
包括在收益中的總損益$2,088  $240  $(20,505) $(18,177) 
與截至2020年6月30日仍持有的資產相關的未實現損益變化$2,547  $212  $(20,505) $(17,746) 
截至2019年6月30日的三個月
包括在收益中的總損益$112  $13  $(1,176) $(1,051) 
與截至2019年6月30日仍持有的資產相關的未實現損益變化$935  $27  $(1,176) $(214) 
截至2019年6月30日的6個月
包括在收益中的總損益$399  $41  $(3,018) $(2,578) 
與截至2019年6月30日仍持有的資產相關的未實現損益變化$935  $55  $(4,468) $(3,478) 

級別3輸入
該公司的重要3級衡量標準採用了容易量化的不可觀察的投入，涉及拍賣利率證券(ARS)、公司的私募股權子公司持有的投資組合以及待售的住宅抵押貸款承諾。AR包括在州和市政證券中，總額為$9.5截至2020年6月30日，私募股權投資總額為600萬美元，包括其他證券在內的私募股權投資總額為73.8百萬
下表列出了有關這些輸入的信息。

有關第3級公允價值計量的量化信息加權
估價技術不可觀察的輸入量程平均水平*
拍賣利率證券貼現現金流預計市場恢復期5年份5年份
估計市場匯率2.6%-3.1%2.6%
私募股權投資市場可比公司EBITDA倍數4.0-6.05.3
按揭貸款承諾貼現現金流提供資金的可能性44.6%-99.7%81.1%
內含服務價值—%-1.4%0.9%
*不可觀察到的投入以工具的相對公允價值加權。

44
目錄
按公允價值非經常性計量的工具
對於在2020和2019年前六個月按公允價值計量且截至2020年6月30日、2020年和2019年6月30日仍持有的資產，下表提供了在各自期間確認的公允價值調整、用於確定每次調整的估值投入水平，以及相關個別資產或投資組合在2020年6月30日、2020年和2019年6月30日的賬面價值。

公允價值計量使用
(單位：千)

公允價值
相同資產在活躍市場的報價
(1級)
重要的其他可觀察到的輸入
(2級)
不可觀測的重要輸入
(3級)
截至6月30日的6個月內確認的收益(虧損)總額
2020年6月30日
*抵押品依賴型減值貸款$12,066  $—  $—  $12,066  $(3,079) 
*抵押貸款償還權5,625  —  —  5,625  (1,851) 
購買長期資產348  —  —  348  (5) 
2019年6月30日
*抵押品依賴型減值貸款$135  $—  $—  $135  $(58) 
*抵押貸款償還權6,730  —  —  6,730  (309) 
購買長期資產820  —  —  820  (318) 

公司在非經常性基礎上計量的重要的3級計量與公司在某些固定利率個人房地產貸款中保留的抵押貸款償還權有關。抵押貸款償還權包括在綜合資產負債表上的其他資產中，總額為#美元。5.6截至2020年6月30日，為3.8億美元。下表列出了有關這些輸入的信息。

有關第3級公允價值計量的量化信息加權
估價技術不可觀察的輸入量程平均水平*
按揭還款權貼現現金流貼現率9.15 %-9.37 %9.31 %
預付費速度(CPR)*13.08 %-14.29 %14.10 %
貸款服務成本-每年每筆貸款
*$71  -$73  $73  
*拖欠貸款；*$200  -$750  
**在喪失抵押品贖回權的情況下提供更多貸款$1,000  
*基於利率分檔的區間和加權平均數.

公司抵押貸款服務權的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入會定期更新，以適應市場狀況的變化。實際匯率可能與我們的估計不同。提前還款速度和貼現率的提高對我們抵押貸款服務權的公允價值產生了負面影響。

16. 金融工具的公允價值
本公司持有的金融工具之賬面值及估計公允價值載述如下。公允價值估計是根據相關市場信息在特定時間點做出的。它們不反映一次性出售公司持有的某一特定金融工具可能產生的任何溢價或折扣。由於該公司的許多金融工具沒有市場，因此公允價值估計是基於對未來預期虧損經驗、風險特徵和經濟狀況的判斷。這些估計是主觀的，涉及不確定性，不能精確地確定。假設的變化可能會對估計產生重大影響。

45
目錄
本公司金融工具的估計公允價值及其在估值層次內的公允價值計量分類如下：於2020年6月30日和2019年12月31日：

賬面金額
2020年6月30日的估計公允價值

(單位：千)

1級
2級
第3級
總計
金融資產
貸款：
業務$6,858,217  $—  $—  $6,810,070  $6,810,070  
房地產.建築和土地
932,022  —  —  905,629  905,629  
房地產-商務
2,941,163  —  —  2,928,213  2,928,213  
房地產-個人
2,690,542  —  —  2,699,804  2,699,804  
消費者
1,966,707  —  —  1,951,111  1,951,111  
循環房屋淨值334,627  —  —  330,906  330,906  
消費信用卡666,597  —  —  589,031  589,031  
透支
5,179  —  —  5,011  5,011  
貸款總額16,395,054  —  —  16,219,775  16,219,775  
持有待售貸款12,785  —  12,785  —  12,785  
投資證券10,468,129  829,205  9,510,256  128,668  10,468,129  
根據轉售協議購買的證券850,000  —  —  912,674  912,674  
銀行存款生息存款1,404,968  1,404,968  —  —  1,404,968  
現金和銀行到期款項391,268  391,268  —  —  391,268  
衍生工具269,010  —  266,028  2,982  269,010  
以信託形式持有的資產，用於遞延補償計劃16,310  16,310  —  —  16,310  
*總計$29,807,524  $2,641,751  $9,789,069  $17,264,099  $29,694,919  
金融負債
無息存款$9,700,261  $9,700,261  $—  $—  $9,700,261  
儲蓄、利息檢查和貨幣市場存款12,792,993  12,792,993  —  —  12,792,993  
存單2,033,713  —  —  2,051,053  2,051,053  
購買的聯邦基金36,965  36,965  —  —  36,965  
根據回購協議出售的證券1,703,473  —  —  1,703,547  1,703,547  
衍生工具21,373  —  20,279  1,094  21,373  
以信託形式持有的遞延補償計劃負債16,310  16,310  —  —  16,310  
*總計$26,305,088  $22,546,529  $20,279  $3,755,694  $26,322,502  

46
目錄
賬面金額2019年12月31日的估計公允價值

(單位：千)
1級
2級
第3級
總計
金融資產
貸款：
業務$5,565,449  $—  $—  $5,526,303  $5,526,303  
房地產.建築和土地
899,377  —  —  898,152  898,152  
房地產-商務
2,833,554  —  —  2,849,213  2,849,213  
房地產-個人
2,354,760  —  —  2,333,002  2,333,002  
消費者
1,964,145  —  —  1,938,505  1,938,505  
循環房屋淨值349,251  —  —  344,424  344,424  
消費信用卡764,977  —  —  708,209  708,209  
透支
6,304  —  —  4,478  4,478  
貸款總額14,737,817  —  —  14,602,286  14,602,286  
持有待售貸款13,809  —  13,809  —  13,809  
投資證券8,741,888  854,705  7,738,158  149,025  8,741,888  
根據轉售協議購買的證券850,000  —  —  869,592  869,592  
銀行存款生息存款395,850  395,850  —  —  395,850  
現金和銀行到期款項491,615  491,615  —  —  491,615  
衍生工具105,674  —  105,075  599  105,674  
以信託形式持有的資產，用於遞延補償計劃16,518  16,518  —  —  16,518  
*總計$25,353,171  $1,758,688  $7,857,042  $15,621,502  $25,237,232  
金融負債
無息存款$6,890,687  $6,890,687  $—  $—  $6,890,687  
儲蓄、利息檢查和貨幣市場存款11,621,716  11,621,716  —  —  11,621,716  
存單2,008,012  —  —  2,022,629  2,022,629  
購買的聯邦基金20,035  20,035  —  —  20,035  
根據回購協議出售的證券1,830,737  —  —  1,831,518  1,831,518  
其他借款988  —  988  —  988  
衍生工具10,219  —  9,989  230  10,219  
以信託形式持有的遞延補償計劃負債16,518  16,518  —  —  16,518  
*總計$22,398,912  $18,548,956  $10,977  $3,854,377  $22,414,310  

17. 法律和監管程序
本公司於2020年6月30日有各種法律程序待決，這些法律程序是在正常業務過程中產生的。雖然針對該公司的一些懸而未決的事項具體説明瞭原告要求的損害賠償，但其他事項並沒有尋求具體的損害賠償金額，或者處於法律程序的非常早期階段。本公司就其認為可能虧損並可合理估計的所有法律和法規事項記錄應計虧損。有些事情還處於早期階段，還沒有進展到可以確定損失金額是可能和可估量的地步。

2020年7月31日，公司發佈新聞稿宣佈，將贖回其6.00%的B系列非累積永久優先股的全部流通股，$1.00每股面值(B系列優先股)及代表B系列優先股零碎權益的相應存托股份(B系列存托股份)。有關贖回的進一步討論，請參閲“資本管理“本報告項目2”管理層的討論和分析“一節。

項目2.管理層對財務狀況和財務狀況的討論和分析
行動結果
以下討論和分析應結合綜合財務報表和相關附註、本報告中的統計信息和財務數據以及公司2019年年報Form 10-K閲讀。截至2020年6月30日的三個月和六個月期間的運營結果不一定表明任何其他時期將取得的結果。

47
目錄


前瞻性信息
這份報告可能包含受風險和不確定性影響的“前瞻性陳述”，包括有關可能或假定的未來經營結果的信息。許多可能發生的事件或因素可能會影響公司未來的財務結果和業績。這可能導致結果或業績與前瞻性陳述中表達的結果或業績大不相同。諸如“預期”、“預期”、“相信”、“估計”等詞語、此類詞語的變體和其他類似表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述不是對未來業績的保證，涉及某些難以預測的風險、不確定性和假設。因此，實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達、預測或暗示的內容大不相同。讀者不應完全依賴前瞻性陳述，應考慮本報告中討論的所有不確定性和風險。前瞻性陳述僅表示截至發表之日的情況。公司不承諾更新前瞻性陳述，以反映前瞻性陳述發表之日之後發生的情況或事件，或反映意外事件的發生。這些可能的事件或因素包括：公司市場領域的經濟狀況變化，新冠肺炎疫情的影響，監管機構的政策變化，政府法律法規，利率波動，流動性要求的變化，公司市場領域的貸款需求，會計和税收原則的變化，所得税估計，與其他提供金融服務的實體的競爭，網絡安全威脅, 以及本公司2019年年報Form 10-K和本季度報告Form 10-Q第II部分第1A項“風險因素”和第II項“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中討論的其他因素。除第II部分第1A項所述外，於截至2020年6月30日止季度內，本公司於Form 10-K表格中披露的2019年年報所披露的風險因素並無重大變動。

關鍵會計政策
公司已經確定了幾項至關重要的政策，因為它們要求管理層對本質上不確定的事項做出特別困難、主觀和/或複雜的判斷，而且可能會在不同的條件下或使用不同的假設報告重大不同的金額。這些政策涉及信貸損失撥備和某些投資證券的估值。有關這些政策的討論可以在公司2019年年報Form 10-K中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的“關鍵會計政策”一節中找到。2020年1月1日，公司採用ASU 2016-13(CECL)，因此，公司的“貸款損失準備”會計政策被其“信貸損失準備”政策所取代。自2019年12月31日以來，公司關鍵會計政策的應用沒有其他變化。

信貸損失準備
該公司的信貸損失撥備政策涵蓋其貸款組合的可收回性、其資金不足的貸款承諾的敞口，以及其可供出售的投資組合中潛在的信貸損失。 該公司對其貸款組合和無資金支持的貸款承諾進行定期和系統的詳細審查，以評估總體可收集性。貸款和無資金支持的貸款承諾的信貸損失撥備水平反映了公司對貸款組合和無資金支持的貸款承諾在任何時候固有損失的估計。雖然這些估計是基於確定津貼需求的實質性方法，但實際結果可能與估計結果大不相同，特別是在確定商業、建築和商業房地產貸款及其相關無資金貸款承諾的津貼時。這些貸款和承諾通常更大、更復雜，它們的收款率更難預測。個人銀行貸款，包括個人房地產、信用卡和消費貸款，個別規模較小，表現更加同質化，使得損失估計更具可預測性。此外，信貸損失撥備要求利用對宏觀經濟狀況的前瞻性預測來計算預期終身信貸損失，這可能與實際結果大不相同。項目2的“貸款信貸損失和無資金來源的貸款承擔負債撥備”一節和合並財務報表附註1對確定撥備所用方法作了進一步討論。

可供出售證券的信貸損失撥備水平反映了該公司對可供出售債務證券組合固有損失的估計。為了估算可供出售的債務證券的信貸損失撥備，該公司對其投資組合進行季度審查，以確定處於未實現虧損狀態的證券。如果未實現虧損預計無法追回，公司將進行進一步分析，以確定未實現虧損中是否有任何部分表明存在信貸損失。綜合財務報表附註1進一步討論了在確定可供出售證券的信貸損失撥備時使用的方法。
48
目錄
選定的財務數據
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2020201920202019
每股數據
**每股普通股淨收益-基本$.34  $.91 *$.78  $1.72 *
**每股普通股淨收益-稀釋後.34  .91 *.78  1.72 *
**普通股現金股息.270  .248 *.540  .496 *
*每股普通股賬面價值**28.81  26.22 *
降低市場價格59.47  56.82 *
選定的比率
(根據平均資產負債表計算)
*將貸款轉移到存款上(1)
69.22 %70.97 %70.78 %70.96 %
將無息存款佔總存款的比例提高37.88  31.85  35.44  31.86  
將股權轉換為貸款(1)
20.52  21.80  21.19  21.43  
將股權與存款掛鈎14.20  15.47  15.00  15.21  
將股權佔總資產的比例提高11.14  12.27  11.71  12.10  
*提高總資產回報率0.54  1.73  .66  1.66  
*提高普通股權益回報率4.77  14.46  5.61  14.06  
(基於期末數據)
*將非利息收入增加到收入中(2)
36.66  37.55  37.37  37.45  
提高效率比(3)
58.10  55.88  58.64  57.29  
**一級普通風險資本比率13.30  14.28  
**基於風險的一級資本充足率
14.00  15.02  
**基於風險的總資本比率15.22  15.86  
*有形普通股權益與有形資產比率(4)
10.12  11.25  
提高一級槓桿率
9.88  11.75  

*重申了2019年12月分配的5%的股票股息。
(1)包括持有以供出售的貸款。
(二)收入包括淨利息收入和非利息收入。
(三)效率比按非利息費用(不含無形資產攤銷)佔收入的百分比計算。
(4)有形普通股權益與有形資產比率是管理層認為是資本充足率和利用率的有用指標。它為不同時期和不同公司之間的比較提供了有意義的基礎，也有助於監管機構、投資者和分析師分析公司的財務狀況。有形普通股權益和有形資產是非GAAP計量，不應被視為替代或優於根據GAAP編制的數據。

下表是GAAP總股本和總資產財務計量與非GAAP有形普通股總股本和總有形資產計量的對賬。

六月三十日
(千美元)
20202019
總股本$3,358,169  $3,171,363  
減少非控股權益302  2,632  
較少的優先股144,784  144,784  
商譽較低138,921  138,921  
降低核心存款溢價1,554  2,033  
有形普通股權益總額(A)$3,072,608  $2,882,993  
總資產$30,496,121  $25,772,174  
商譽較低138,921  138,921  
降低核心存款溢價1,554  2,033  
有形資產總額(B)$30,355,646  $25,631,220  
有形普通股權益與有形資產比率(A)/(B)10.12 %11.25 %

49
目錄
運營結果

摘要
  截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
(千美元)20202019更改百分比20202019更改百分比
淨利息收入$203,057  $211,634  (4.1)%$404,122  $415,122  (2.6)%
信貸損失準備金(80,539) (11,806) N.M.(138,492) (24,269) N.M.
非利息收入117,515  127,259  (7.7) 241,178  248,499  (2.9) 
投資證券損失，淨額(4,129) (110) N.M.(17,430) (1,035) N.M.
非利息支出(187,512) (189,779) (1.2) (381,210) (381,204) —  
所得税(9,661) (28,899) (66.6) (19,834) (51,759) (61.7) 
非控制性利息收入(費用)1,132  (328) N.M.3,386  (245) N.M.
可歸因於商業銀行股份有限公司的淨收入。39,863  107,971  (63.1) 91,720  205,109  (55.3) 
優先股股息(2,250) (2,250) —  (4,500) (4,500) —  
普通股股東可獲得的淨收入$37,613  $105,721  (64.4)%$87,220  $200,609  (56.5)%
新墨西哥州-沒什麼意義。

在截至2020年6月30日的季度，可歸因於Commerce Bancshare，Inc.的淨收入。(淨收入)為3990萬美元，比去年第二季度減少6810萬美元，降幅為63.1%。本季度年化平均資產回報率為0.54%，年化平均普通股權益回報率為4.77%，效率比為58.10%。稀釋後每股普通股收益為0.34美元，與2019年第二季度的每股0.91美元相比下降了62.6%，與上一季度的每股0.44美元相比下降了22.7%。

與去年第二季度相比，淨利息收入減少860萬美元，降幅為4.1%，主要是由於貸款利息支出減少1,640萬美元，加上投資證券利息收入減少1,420萬美元。淨利息收入的減少部分被存款和借款利息支出減少1650萬美元所抵消。本季度的信貸損失撥備總額為8,050萬美元，這是由於受新冠肺炎疫情的影響，截至2020年6月30日，公司的CECL模型中使用的經濟預測大幅惡化，推動準備金連續第二個季度大幅增加。本季度投資證券淨虧損總計410萬美元，而去年同期虧損1.1億美元。本季度虧損主要來自公司私募股權投資組合中750萬美元的未實現公允價值虧損，因為新冠肺炎疫情造成的經濟狀況繼續對投資估值產生負面影響。本季度的未實現虧損被可供出售證券的銷售收益部分抵消。與2019年第二季度相比，非利息收入減少了970萬美元，降幅為7.7%，主要是由於銀行卡、存款賬户和消費者經紀服務費淨額下降，但資本市場費用上升部分抵消了這一影響。與2019年第二季度相比，非利息支出減少了230萬美元，降幅為1.2%，主要原因是營銷、供應和其他非利息支出下降，部分被工資和員工福利支出的增加所抵消。

2020年前六個月的淨收入為9,170萬美元，較上年同期減少1.134億美元，降幅為55.3%。稀釋後每股普通股收益為0.78美元，較上年同期的每股1.72美元減少54.7%。2020年前六個月，年化平均資產收益率為0.66%，年化平均普通股權益收益率為5.61%，效率比為58.64%。淨利息收入較上年同期減少1,100萬美元，或2.6%。減少的主要原因是貸款利息收入減少2,380萬美元，投資證券利息收入減少1,620萬美元，但有關存款和借款的利息開支減少2,050萬美元，部分抵銷了減少的利息收入。2020年前六個月的信貸損失撥備為1.385億美元，比去年同期增加1.142億美元。非利息收入較去年首六個月減少730萬美元，或2.9%，因銀行卡淨手續費、存款賬户手續費及其他非利息收入減少，部分被資本市場及信託費用增長所抵銷。非利息支出與上年持平，因為1350萬美元的較高工資和福利支出被較低的營銷和其他非利息支出所抵消。
50
目錄
淨利息收入
下表按生息資產和計息負債的主要類別，在全額應税等值基礎上總結了淨利息收入的變化，確定了與數量和利率相關的變化。不只是由於數量或費率的變化而產生的變化被分配到費率中。

淨利息收入變動分析
截至2020年6月30日的三個月與2019年截至2020年6月30日的6個月與2019年
 由於以下原因而更改由於以下原因而更改
 
(單位：千)
平均值
體積
平均值
率

總計
平均值
體積
平均值
率

總計
利息收入，全額應税等值基礎：
貸款：
中國商業銀行業務$17,343  $(20,057) $(2,714) $21,915  $(27,808) $(5,893) 
中國房地產-建築和土地(184) (3,771) (3,955) 55  (5,838) (5,783) 
中國房地產-商務1,070  (6,647) (5,577) 951  (9,572) (8,621) 
中國房地產-個人4,417  (1,813) 2,604  7,112  (2,612) 4,500  
中國消費者430  (1,487) (1,057) 681  (1,034) (353) 
*循環房屋淨值(239) (1,465) (1,704) (505) (1,914) (2,419) 
中國消費者信用卡(3,132) (1,000) (4,132) (4,742) (674) (5,416) 
**透支—  —  —  —  —  —  
*貸款總利息下降19,705  (36,240) (16,535) 25,467  (49,452) (23,985) 
持有待售貸款(222) (12) (234) (335) (36) (371) 
投資證券：
**美國政府和聯邦機構證券(785) (8,142) (8,927) (1,153) (5,349) (6,502) 
*政府支持的企業義務(492) 336  (156) (874) 959  85  
*州和市政義務501  (676) (175) 24  (862) (838) 
**抵押貸款支持證券4,773  (7,092) (2,319) 7,025  (11,341) (4,316) 
**資產支持證券(485) (1,834) (2,319) (2,820) (1,932) (4,752) 
**其他證券610  (902) (292) 766  (782) (16) 
*投資證券的總利息4,122  (18,310) (14,188) 2,968  (19,307) (16,339) 
出售的聯邦基金和購買的短期證券
*達成轉售協議(10) (1) (11) (42) —  (42) 
根據轉售協議購買的長期證券787  6,262  7,049  1,596  9,157  10,753  
銀行存款生息存款8,492  (10,035) (1,543) 10,233  (12,370) (2,137) 
利息收入總額32,874  (58,336) (25,462) 39,887  (72,008) (32,121) 
利息支出：
存款：
*節省了大量資金50  (49) 1  65  (48) 17  
**利息檢查和貨幣市場740  (7,018) (6,278) 719  (8,306) (7,587) 
10萬美元以下的存單(59) (79) (138) (89) 467  378  
*10萬美元及以上的存單(120) (3,201) (3,321) —  (4,088) (4,088) 
*存款總利息下降611  (10,347) (9,736) 695  (11,975) (11,280) 
購買的聯邦基金和出售的證券
*達成回購協議810  (8,282) (7,472) 1,839  (12,050) (10,211) 
其他借款700  (4) 696  1,034  (12) 1,022  
利息支出總額2,121  (18,633) (16,512) 3,568  (24,037) (20,469) 
淨利息收入，税額等值基礎$30,753  $(39,703) $(8,950) $36,319  $(47,971) $(11,652) 

2020年第二季度淨利息收入為2.031億美元，比2019年第二季度減少860萬美元。按税金當量(T/E)計算，2020年第二季淨利息收入總計2.063億美元，較上年同期減少900萬美元，較上季增加190萬美元。與2019年第二季度相比，淨利息收入下降的主要原因是貸款(T/E)和投資證券(T/E)的利息收入分別下降了1,650萬美元和1,420萬美元，但部分被計息存款和借款支出下降(1,650萬美元)所抵消。 利率受到美聯儲在2020年第一季度採取的降低利率行動的影響
51
目錄
短期利率。貸款利息(T/E)下降的主要原因是所有貸款產品，特別是商業貸款的收益率較低，其中許多貸款的利率是浮動的，但部分被較高的商業和個人房地產貸款餘額所抵消。投資證券的總利息收入(T/E)比去年第二季度減少了1420萬美元，原因是平均利率下降，以及公司的美國國債通脹保值證券(TIPS)的通脹收入減少了880萬美元。計息存款及借款的開支減少，是由於支付的平均利率下降所致。該公司本季度的盈利資產淨收益率(T/E)為2.94%，而2019年第二季度為3.61%。

總利息收入(T/E)比2019年第二季度減少2550萬美元。2020年第二季度貸款利息收入(T/E)為1.528億美元，比去年同期減少了1650萬美元，降幅為9.8%。收入較去年同季減少，主要是由於平均賺取利率下跌102個基點，但平均貸款餘額增加21億元(即14.6%)，部分抵銷了有關跌幅。利息收入的大部分減少出現在商業、商業地產、建築和消費信用卡貸款類別。商業貸款利息收入下降270萬美元，原因是平均利率下降111個基點，部分被較高的平均餘額16億美元或31.5%所抵消，這主要是對小企業管理局(SBA)贊助的Paycheck Protection Plan(PPP)貸款需求的結果.商業房地產貸款利息下降了560萬美元，這是由於平均賺取利率下降了89個基點，但平均餘額增加了9360萬美元，增幅為3.3%，部分抵消了這一下降。由於平均利率下降168個基點，建築貸款利息減少了400萬美元。消費信用卡貸款利息減少410萬元，原因是平均餘額減少1.022億元，跌幅為13.3%，加上平均利率下跌57個基點。利息收入(T/E)的減少部分被個人房地產貸款利息收入增加260萬美元所抵消，這主要是由於平均餘額增加了4.474億美元，即21.0%，而這些貸款的平均利率下降了28個基點。

2020年第二季度，投資證券的利息收入(T/E)為5250萬美元，比去年同期減少了1420萬美元。利息收入的減少主要發生在美國政府和聯邦機構債務的利息收入上，減少了890萬美元，主要是由於TIPS利息收入減少。與消費者物價指數(CPI)掛鈎的TIPS相關利息收入比去年同期減少了880萬美元。此外，資產支持證券的利息收入減少了230萬美元，主要原因是平均利率下降了54個基點。抵押貸款支持證券的利息收入減少了230萬美元，主要是由於平均利率下降了53個基點，但部分被7.11億美元的平均餘額增加所抵消。對保費攤銷的調整，由於各種抵押貸款支持證券和資產支持證券的更快的預付款速度，本季度的利息收入減少了150萬美元，而去年同期減少了110萬美元。2020年第二季度，總投資組合(不包括可供出售債務證券的未實現公允價值調整)的平均餘額為94億美元，而2019年第二季度為88億美元。

根據轉售協議購買的長期證券的利息收入比去年同期增加了700萬美元，這是由於賺取的平均利率增加了297個基點，因為這些資產的結構具有下限利差，以防止利率下降。美聯儲餘額的利息收入下降了150萬美元，主要原因是平均賺取的利率下降了230個基點，部分被投資的平均餘額增加了14億美元所抵消。

2020年第二季度，全部計息資產的平均税額等值收益率為3.09%，低於2019年第二季度的4.05%。

與2019年第二季度相比，總利息支出減少了1650萬美元，這是因為計息存款的利息支出減少了970萬美元，借款的利息支出減少了680萬美元。存款利息支出減少的主要原因是支付的整體平均利率下降了30個基點，但部分被9.478億美元的較高平均餘額所抵消。利息支票和貨幣市場賬户的利息支出下降了630萬美元，這是由於支付的平均利率下降了25個基點，而10萬美元及以上存單(CD)的利息支出下降了330萬美元，原因是支付的平均利率下降了94個基點。借款利息支出下降，原因是支付的利率較低，但部分被購買的聯邦基金和客户回購協議以及聯邦住房貸款銀行(FHLB)借款的平均餘額上升所抵消。FHLB的借款比去年同期增加了3.438億美元，但截至2020年6月30日已得到償還。2020年第二季度和2019年第二季度，所有有息負債的總體平均利率分別為0.25%和0.70%。

2020年前六個月的淨利息收入(T/E)為4.107億美元，而2019年同期為4.223億美元。2020年前六個月，淨息差為3.12%，而2019年同期為3.56%。

52
目錄
2020年前六個月的總利息收入(T/E)比去年同期減少3210萬美元，主要是由於貸款利息收入下降。貸款利息收入(T/E)下降了2400萬美元，降幅為7.1%，這是由於平均賺取的平均利率下降了75個基點，但部分被總平均貸款餘額增加了13億美元所抵消。大部分貸款利息的下降出現在商業、建築和商業房地產貸款，這是由於利率較低，但這些類別的平均貸款餘額較高，部分抵消了貸款利息的下降。此外，消費信用卡貸款利率下降，原因是平均餘額和利率下降，而個人房地產貸款利率上升，原因是平均餘額較高，但被較低的利率部分抵消。投資證券的利息收入(T/E)下降了1630萬美元，主要是由於平均利率下降了44個基點。美國政府和聯邦機構債務的利息收入下降了650萬美元，主要是由於TIPS利息收入下降。由於平均餘額和利率下降，資產支持證券的利息收入下降了480萬美元，而抵押貸款支持證券的利息收入下降了430萬美元，原因是平均利率下降，部分被更高的平均餘額所抵消。由於平均利率下降211個基點，美聯儲餘額的利息收入減少了210萬美元，部分被平均投資餘額增加8.539億美元所抵消。利息收入的減少部分被根據轉售協議購買的長期證券的利息收入增加1080萬美元所抵消，這是因為平均餘額和利率較高。

與去年同期相比，2020年前六個月的總利息支出減少了2050萬美元。計息存款的利息支出減少1,130萬美元，主要是由於支付的整體利率下降了18個基點。由於支付的利率下降了15個基點，利息檢查和貨幣市場賬户餘額的利息支出減少了760萬美元。由於支付的利率下降了63個基點，巨型CD的利息支出下降了410萬美元。借款利息支出減少920萬美元，主要是由於客户回購協議支付的利率降低。有息負債總額的總成本從去年同期的0.67%降至0.38%。

本討論的最後一頁彙總了平均資產和負債以及相應的賺取/支付的平均費率。

非利息收入
  截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
(千美元)20202019更改百分比20202019更改百分比
銀行卡交易費$33,745  $42,646  (20.9)%$73,945  $82,290  (10.1)%
信託費37,942  38,375  (1.1) 77,907  75,631  3.0  
存款賬户手續費及其他手續費22,279  23,959  (7.0) 45,956  46,977  (2.2) 
資本市場收費3,772  1,944  94.0  7,562  3,823  97.8  
消費者經紀服務3,011  3,888  (22.6) 7,088  7,635  (7.2) 
貸款費用和銷售額4,649  4,238  9.7  7,884  7,547  4.5  
其他12,117  12,209  (0.8) 20,836  24,596  (15.3) 
非利息收入總額$117,515  $127,259  (7.7)%$241,178  $248,499  (2.9)%
非利息收入佔總收入的百分比*36.7 %37.6 %37.4 %37.4 %
*總收入 包括淨利息收入和非利息收入。

下表是截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間的銀行卡交易手續費淨額彙總。
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
(千美元)20202019更改百分比20202019更改百分比
借記卡淨手續費$8,820  $9,984  (11.7)%$18,142  $19,115  (5.1)%
信用卡手續費淨額2,903  3,868  (24.9) 6,390  7,025  (9.0) 
淨商户費用4,226  5,247  (19.5) 8,614  9,754  (11.7) 
公司卡淨手續費17,796  23,547  (24.4) 40,799  46,396  (12.1) 
銀行卡交易手續費總額$33,745  $42,646  (20.9)%$73,945  $82,290  (10.1)%

2020年第二季度，非利息收入總額為1.175億美元，而去年同期為1.273億美元，減少了970萬美元，降幅為7.7%。減少主要是由於銀行卡淨手續費、存款户口手續費及消費者經紀服務費下降，但部分被資本市場手續費上升所抵銷。本季度銀行卡交易手續費較上年同期減少890萬美元，或20.9%，因公司卡淨手續費為580萬美元，借記卡淨手續費為120萬美元，商户淨手續費為100萬美元，信用卡淨手續費為96.5萬美元。公司卡淨手續費較去年同期下降，主要是由於交易量下降，部分被獎勵費用下降所抵消。淨借記卡及信用卡手續費減少，主要是由於借記卡及信用卡手續費較低。
53
目錄
交換收入，而淨商户手續費減少，主要是由於商户折扣費下降。該季度的信託費用較上年同期減少43.3萬美元，或1.1%，主要原因是企業和機構信託費用下降，但部分被私人客户信託費用的增加所抵消。與去年同期相比，存款賬户手續費減少170萬美元，或7.0%，主要是由於透支和退還項目手續費降低，但部分被企業現金管理費增加所抵消。資本市場手續費增加180萬美元，或94.0%，而消費者經紀服務費減少8.77億美元，或22.6%。由於抵押貸款銀行收入增加，貸款費用和銷售額增加了41.1萬美元，增幅為9.7%。

2020年前六個月的非利息收入為2.412億美元，而去年同期為2.485億美元，減少了730萬美元，降幅為2.9%。銀行卡手續費減少830萬美元，或10.1%，原因是公司卡淨手續費為560萬美元，商家淨手續費為110萬美元，借記卡淨手續費為97.3萬美元，信用卡淨手續費為63.5萬美元。由於私人客户信託費用的增長，信託費用收入增加了230萬美元，增幅為3.0%。存款賬户費用減少100萬美元，原因是透支和返還項目費用降低，但部分被更高的公司現金管理費所抵消。貸款手續費和銷售額增加了33萬7千美元，增幅為4.5%，原因是貸款承諾費和抵押貸款銀行收入增加。資本市場手續費增加了370萬美元，增幅為97.8%，而消費者經紀手續費下降了54.7萬美元，降幅為7.2%，主要原因是年金費用下降。其他收入減少380萬美元，主要是由於掉期費用下降和租賃資產銷售收益下降。此外，公司的遞延補償計劃資產的公允價值調整比去年同期減少了230萬美元，影響了其他收入和其他支出。遞延補償計劃資產以信託形式持有，並記錄為資產和負債。

投資證券收益(虧損)，淨額
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
(單位：千)2020201920202019
出售可供出售債務證券的淨收益(虧損)$3,291  $(4) $3,291  $690  
出售股權證券的淨收益—  —  2  —  
私募股權投資的銷售淨虧損和公允價值調整(7,497) (82) (20,505) (1,924) 
權益證券公允價值調整，淨額77  39  (218) 262  
其他—  (63) —  (63) 
總投資證券損失，淨額$(4,129) $(110) $(17,430) $(1,035) 

投資證券的淨虧損在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的收益中確認，如上表所示。2020年第二季度報告的證券淨虧損為410萬美元，而去年同期的淨虧損為11萬美元。2020年第二季度的淨虧損主要包括本公司私募股權投資的公允價值淨虧損750萬美元，這是因為新冠肺炎疫情造成的經濟狀況也對投資估值產生了負面影響，但可供出售的債務證券銷售淨收益330萬美元部分抵消了這一淨虧損。去年同一季度投資證券的淨虧損主要包括120萬美元的公司私募股權投資的公允價值淨虧損，部分被出售私募股權投資的110萬美元收益所抵消。

截至2020年6月30日的6個月，投資證券淨虧損1740萬美元計入收益，而2019年同期淨虧損100萬美元。2020年上半年的淨虧損主要包括私募股權投資的公允價值調整，部分被出售可供出售的債務證券的淨收益所抵消。同樣，2019年上半年的淨虧損主要包括私募股權投資的公允價值調整，部分被出售可供出售的債務證券的淨收益和股權投資的公允價值調整所抵消。可歸因於少數股權的私募股權活動部分在綜合收益表中報告為非控股權益，導致2020年前六個月的收入為370萬美元，2019年前六個月的收入為23.7萬美元。
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目錄
非利息支出
  截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
(千美元)20202019更改百分比20202019更改百分比
薪金和員工福利$126,759  $120,062  5.6 %$255,696  $242,190  5.6 %
淨入住率11,269  11,145  1.1  23,017  22,646  1.6  
裝備4,755  4,790  (.7) 9,576  9,261  3.4  
補給和通訊4,427  5,275  (16.1) 9,085  10,437  (13.0) 
數據處理和軟件23,837  23,248  2.5  47,392  45,508  4.1  
營銷3,801  6,015  (36.8) 9,780  11,915  (17.9) 
其他12,664  19,244  (34.2) 26,664  39,247  (32.1) 
非利息支出總額$187,512  $189,779  (1.2)%$381,210  $381,204  — %

2020年第二季度的非利息支出為1.875億美元，與去年第二季度的1.898億美元相比，減少了230萬美元，降幅為1.2%。費用比去年同期減少的主要原因是營銷費用、用品和通信費用以及其他非利息費用減少，但工資和員工福利以及數據處理和軟件成本的增加部分抵消了這一下降。

在全職工資成本和激勵性薪酬增長的推動下，工資支出增加了710萬美元，增幅為6.9%。員工福利支出總額為1630萬美元，減少431000美元，降幅為2.6%，主要是由於醫療保健支出下降。截至2020年6月30日，相當於全職員工總數為4856人，而2019年6月30日為4857人。用品和通訊費用下降84.8萬美元，降幅為16.1%，主要原因是用品、郵費、借記卡和信用卡補發費用下降。數據處理和軟件費用增加了58.9萬美元，增幅為2.5%，原因是服務提供商的成本上升，但部分被銀行卡數據處理費的下降所抵消，而營銷費用下降了220萬美元，降幅為36.8%。其他非利息支出減少660萬美元，主要是由於旅行和娛樂支出減少，以及遞延發起成本增加，此外，如前所述，公司遞延補償負債下降。這些費用的減少被公司2020年第二季度抵押貸款服務權的79.5萬美元減值部分抵消。

2020和2019年前六個月的非利息支出為3.812億美元。工資和福利支出增加了1350萬美元，增幅為5.6%，主要是因為全職工資和激勵性薪酬的成本上升。供應和通信減少了140萬美元，降幅為13.0%，主要是由於借記卡和信用卡補發費用下降。數據處理費用增加了190萬美元，增幅為4.1%，這主要是由於服務提供商的成本上升，而營銷費用下降了210萬美元，降幅為17.9%。其他非利息支出減少了1260萬美元，降幅為32.1%，這主要是因為除了前面提到的公司遞延補償計劃資產的230萬美元的公允價值權益調整外，遞延發起成本增加以及差旅和娛樂費用減少。這些費用的減少被公司抵押貸款服務權150萬美元的減值部分抵消。

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目錄
貸款信貸損失撥備和撥備及無資金貸款承諾責任

 三個月截至6月30日的六個月
2020年6月30日2020年3月31日2019年6月30日20202019
貸款信貸損失撥備
上期末餘額$171,653  $160,682  $160,682  $160,682  $159,932  
印度2016-13年度採用ASU—  (21,039) —  (21,039) —  
期初餘額$171,653  $139,643  $160,682  $139,643  $159,932  
*為貸款信貸損失撥備77,491  42,868  11,806  $120,359  $24,269  
*淨貸款沖銷(收回)：
*：
*業務3,249  (373) 284  2,876  731  
*房地產--建築與土地—  —  (101) —  (117) 
*房地產-業務(6) (21) (14) (27) (51) 
商業貸款淨額沖銷(收回)3,243  (394) 169  2,849  563  
*個人銀行業務：
*房地產--個人(71) (4) (21) (75) 80  
*消費者1,362  1,711  1,723  3,073  3,647  
*循環房屋淨值(34) (38) 116  (72) 135  
*消費信用卡3,584  9,157  9,066  12,741  18,024  
*透支。316  426  253  742  570  
個人銀行貸款淨額沖銷
5,157  11,252  11,137  16,409  22,456  
淨貸款沖銷總額8,400  10,858  11,306  19,258  23,019  
期末餘額$240,744  $171,653  $161,182  $240,744  $161,182  
對無資金來源的貸款承諾的負債
上期末餘額$32,250  $1,075  $1,075  $1,075  $1,075  
印度2016-13年度採用ASU—  16,090  —  16,090  —  
期初餘額32,250  17,165  1,075  17,165  1,075  
無資金貸款承諾的信貸損失準備金3,049  15,085  —  18,134  —  
期末餘額35,299  32,250  1,075  35,299  1,075  
貸款信貸損失撥備和無資金貸款承諾的責任$276,043  $203,903  $162,257  $276,043  $162,257  

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目錄
 三個月截至6月30日的六個月
2020年6月30日2020年3月31日2019年6月30日20202019
年化淨貸款沖銷(收回)*：
商業廣告：
中國商業銀行業務.19 %(.03)%.02 %.09 %.03 %
中國房地產-建築和土地—  —  (.04) —  (.03) 
中國房地產-商務—  —  —  —  —  
商業貸款淨額沖銷(收回)
.12  (.02) .01  .06  .01  
個人銀行業務：
中國房地產-個人(.01) —  —  (.01) .01  
中國消費者.28  .35  .36  .32  .38  
*循環房屋淨值(.04) (.04) .13  (.04) .07  
中國消費者信用卡2.17  5.06  4.75  3.68  4.70  
**透支43.65  42.37  20.76  42.90  25.27  
個人銀行貸款淨額沖銷
.37  .83  .86  .60  .87  
年化淨貸款沖銷總額.21 %.30 %.32 %.25 %.33 %
*佔平均貸款的百分比(不包括持有待售貸款)

該公司有一個既定的程序來確定貸款信貸損失撥備的金額和無資金貸款承諾的負債，評估其投資組合中固有的風險和損失。這一過程根據貸款池和無資金承諾的津貼估計數提供津貼，並根據某些單獨評估的貸款和無資金的貸款承諾提供第二個較小的部分。本公司釐定貸款信貸損失撥備及無資金借貸承擔負債的政策及程序載於綜合財務報表附註1及“信貸損失準備“內部討論關鍵會計政策在上文第2項中。

2020年第二季度的淨貸款沖銷為840萬美元，而上一季度為1090萬美元，去年第二季度為1130萬美元。在2020年第二季度，該公司記錄的商業貸款淨沖銷為320萬美元，而上一季度的淨回收為39.4萬美元。商業貸款淨沖銷的增加主要是由於本季度商業貸款淨沖銷比2020年第一季度增加了360萬美元。與上一季度相比，2020年第二季度消費信用卡和消費貸款淨沖銷分別減少了560萬美元和34.9萬美元，抵消了這一增長。與去年同期相比，2020年第二季度的淨貸款沖銷減少了290萬美元。2020年第二季度淨沖銷減少的原因是消費信用卡和消費貸款的淨沖銷分別減少了550萬美元和36.1萬美元，但商業貸款的淨沖銷增加了300萬美元，部分抵消了這一影響。消費信用卡和消費貸款淨沖銷的減少主要是由於各種新冠肺炎救濟計劃的結果，這些計劃允許客户推遲償還貸款，而不必提前進入逾期或註銷狀態。

在截至2020年6月30日的三個月裏，平均消費信用卡貸款的年化淨沖銷總額為2.17%，而上一季度為5.06%，去年同期為4.75%。消費貸款本季度的年化淨沖銷為0.28%，而上一季度為0.35%，去年同期為0.36%。2020年第二季度，年化淨貸款沖銷總額為0.21%，而上一季度為0.30%，去年同期為0.32%。

如附註1所示，公司於2020年1月1日採用ASU 2016-13，即CECL。通過後，貸款信貸損失撥備減少了2100萬美元，無資金貸款承諾的負債增加了1610萬美元。貸款信貸損失撥備的減少受到CECL在評估過程中使用的預測經濟環境的顯著影響，CECL預測短期和長期都是穩定的，特點是失業率較低。由於貸款承諾的信貸損失估計模型由CECL管轄，公司增加了無資金支持的貸款承諾的相關負債，主要與建築貸款有關，因為公司預計將為這些合同下的承諾提供全額資金。關於用於估算貸款信貸損失撥備和執行時無資金貸款承諾負債的各種模型假設的解釋，見附註2。

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目錄
本季度，貸款信貸損失撥備總額為7750萬美元，比上一季度的4290萬美元增加了3460萬美元，與2019年第二季度相比增加了6570萬美元。本季度和上一季度的貸款信貸損失撥備分別比貸款淨沖銷高出6910萬美元和3200萬美元。本季度無資金貸款承諾的信貸損失準備金為300萬美元，而上一季度為1510萬美元。信貸損失撥備增加的原因是，由於新冠肺炎疫情的影響，截至2020年6月30日，公司的CECL模型中使用的經濟預測大幅惡化。

與截至2020年3月31日的貸款信貸損失撥備相比，截至2020年6月30日的季度，與商業貸款相關的信貸損失撥備增加了4700萬美元，與個人銀行貸款相關的信貸損失撥備增加了2210萬美元。增加的原因是預測的經濟環境發生了變化，預計2020年第一季度開始的大流行引發的衰退將持續更長時間到2021年，與2020年3月31日的預測相比，失業趨勢將更加嚴峻。儘管州和地方政府在全國範圍內提供了各種非必要業務的重新開放戰略，但企業仍繼續經歷新冠肺炎造成的幹擾。除了與該病毒相關的健康風險外，消費者支出還受到失業率突然大幅上升的負面影響。在建立信貸損失估計時，管理層使用了過去的事件，包括上一次經濟衰退以及對經濟環境的預測。這導致與商業和商業房地產貸款相關的信貸損失撥備大幅增加，分別為4270萬美元和460萬美元。此外，消費信用卡貸款信用損失撥備比2020年3月31日增加了1360萬美元，不包括消費信用卡貸款的個人銀行貸款信用損失撥備增加了850萬美元。無資金貸款承諾的負債增加了300萬美元，主要與與業務組合有關的承諾有關。鑑於大流行引發的經濟衰退的經濟預測存在很大的不確定性, 該估算採用了一個較短的、合理的、可支持的預測期。隨着當前經濟衰退的持續時間和深度在未來幾個月變得更加確定，該公司的CECL模型中使用的關鍵假設可能會被修改。有關本估計中使用的各種模型假設的解釋，請參見附註2。傳統的信用質量指標，如淨沖銷經驗、超過90天的拖欠統計數據以及內部風險評級降至特別提及或不合格評級，都是滯後的信用質量指標，沒有反映危機的預期影響。這些指標的變化可能會延遲，因為公司在各種法規允許的情況下向受影響的客户提供特定的援助計劃，並且客户能夠參與各種政府支持計劃。有關信用質量指標的進一步討論，請參見注釋2，並參閲貸款組合的風險要素，具有特殊風險特徵的貸款有關本公司向其客户提供的援助計劃的更多信息，請訪問。

截至2020年6月30日的6個月，淨貸款沖銷總額為1930萬美元，而去年同期為2300萬美元。2020年前六個月，公司記錄的商業貸款淨沖銷為280萬美元，而2019年前六個月的淨沖銷為56.3萬美元。與去年前六個月相比，2020年前六個月的消費信用卡和消費貸款淨沖銷分別減少了530萬美元和57萬4千美元，抵消了這些增長。2020年前六個月的貸款信貸損失撥備為1.204億美元，比同期的貸款淨沖銷高出1.011億美元。去年同期撥備支出總計2,430萬美元，超過貸款淨沖銷130萬美元。

截至2020年6月30日，貸款信貸損失撥備為2.407億美元，比2020年1月1日(CECL採用之日)的1.396億美元增加了1.011億美元。此外，無資金貸款承諾的負債從2020年1月1日的1720萬美元增加到2020年6月30日的3530萬美元，增加了1810萬美元。與商業貸款相關的信貸損失撥備增加6850萬美元，其中商業貸款、建築貸款和商業房地產貸款撥備分別增加5180萬美元、840萬美元和830萬美元。與2020年1月1日相比，消費信用卡和消費貸款的信貸損失撥備分別增加了1950萬美元和980萬美元。這些大幅增長的原因是一場史無前例的大流行導致的急劇衰退的突然進入。經濟前景迅速從年初低失業率的穩定經濟轉變為2020年6月30日的不確定經濟預測，定義為高失業率、政府關閉非必需品企業的時期，以及新冠肺炎造成的其他商業和個人幹擾。

貸款信貸損失撥備和無資金貸款承諾負債是需要作出重大判斷的估計數，包括對宏觀經濟環境的預測。該公司使用第三方宏觀經濟預測，該預測因經濟狀況和事件而不斷變化。預測的這些變化導致貸款信貸損失撥備和無資金貸款承諾的負債出現波動。本公司使用其最佳判斷評估宏觀經濟預測和內部虧損數據，以估算貸款信貸損失撥備和無資金貸款承諾的負債。這些估計值將根據基礎外部和內部數據的變化進行定期調整。政府要求企業關閉的時機或可能出現的額外感染浪潮等事件可能會延長並加深預期的衰退。或者，像這樣的事件
58
目錄
額外的政府刺激支出或開發治癒病毒的疫苗可能會縮短預期的經濟衰退，加速復甦。

下表顯示了2019年12月31日、2020年3月31日和2020年6月30日按貸款類別劃分的津貼構成。

2019年12月31日2020年3月31日2020年6月30日
(千美元)信貸損失準備ACL佔貸款的百分比信貸損失準備ACL佔貸款的百分比信貸損失準備ACL佔貸款的百分比
商業廣告：
中國商業銀行業務$44,268  .80 %$47,047  .81 %$89,706  1.31 %
*環境保護-建築和土地21,589  2.40  17,828  2.04  17,594  1.89  
**RE-Business25,903  .91  18,676  .63  23,253  .79  
91,760  .99  83,551  .87  130,553  1.22  
個人銀行業務：
**RE-個人3,125  .13  5,598  .23  7,712  .29  
中國消費者15,932  .81  18,147  .93  24,341  1.24  
*循環房屋淨值638  .18  1,858  .53  2,087  .62  
中國消費者信用卡47,997  6.27  62,397  8.83  75,953  11.39  
**透支1,230  19.51  102  3.25  98  1.89  
68,922  1.27  88,102  1.61  110,191  1.95  
總計$160,682  1.09 %$171,653  1.14 %$240,744  1.47 %

截至2020年6月30日，貸款信用損失撥備為2.407億美元，而2020年3月31日和2019年12月31日分別為1.716億美元和1.607億美元，分別佔總貸款的1.47%、1.14%和1.09%。公司認為，信貸損失撥備和無資金承諾的負債足以彌補貸款組合中預期的損失，包括截至2020年6月30日的無資金承諾。

貸款組合的風險要素
下表列出了逾期90天且仍在計息的不良資產和貸款。不良資產包括非應計貸款和喪失抵押品贖回權的房地產。當管理層不期望收取與可接受和商定的償還條件一致的付款時，貸款被置於非應計狀態。逾期90天的本金和/或利息支付的貸款通常被置於非應計項目，除非這些貸款既有良好的擔保，又處於收回過程中，或者它們是根據監管規則豁免歸類為非應計項目的個人銀行貸款。

(千美元)
2020年6月30日2019年12月31日
非權責發生制貸款$22,635  $10,220  
喪失抵押品贖回權的房地產422  365  
不良資產總額$23,057  $10,585  
不良資產佔貸款總額的百分比.14 %.07 %
不良資產佔總資產的百分比.08 %.04 %
逾期90天且仍在應計利息的貸款總額$24,583  $19,859  

截至2020年6月30日，非權責發生制貸款總額為2260萬美元，比2019年12月31日的餘額增加了1240萬美元。增加主要是商業貸款和商業地產貸款，分別增加1,150萬元和891000元，但因個人地產貸款減少2萬元而被部分抵銷。截至2020年6月30日，非權責發生制貸款主要包括商業貸款(84.1%)、商業房地產貸款(8.5%)和個人房地產貸款(7.4%)。截至2020年6月30日，喪失抵押品贖回權的房地產總額為42.2萬美元，與2019年12月31日相比增加了5.7萬美元。截至2020年6月30日，逾期90天或以上且仍在應計利息的貸款總額為2460萬美元，比2019年12月31日增加了470萬美元。按類別劃分的非應計貸款和逾期90天的貸款餘額以及仍在應計利息的餘額列於“拖欠和非應計貸款”合併財務報表附註2部分。

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目錄
除上述不良及逾期貸款外，本公司亦已確定管理層關注借款人是否有能力滿足現有還款條件的貸款。根據公司的內部評級系統，它們被歸類為不合標準。這些貸款通常由房地產或其他借款人資產擔保，從而降低了它們成為不良資產時損失的可能性。雖然這些貸款通常被認定為潛在問題貸款，但它們可能永遠不會成為不良貸款。截至2020年6月30日，此類貸款總額為2.673億美元，而截至2019年12月31日，這類貸款總額為1.648億美元，增幅為1.025億美元，增幅為62.2%。


(單位：千)
2020年6月30日2019年12月31日
潛在問題貸款：
中國商業銀行業務$111,523  $83,943  
中國房地產-建築和土地14,449  470  
中國房地產-商務140,378  80,071  
中國房地產-個人950  283  
潛在問題貸款總額$267,300  $164,767  

截至2020年6月30日，該公司有8020萬美元的貸款，這些貸款的條款在問題債務重組的情況下進行了修改或重組。根據會計準則的定義，這些貸款已擴大到正在經歷財務困難並已獲得優惠的借款人，並將在“問題債務重組”合併財務報表附註2部分。這一餘額包括總額為5790萬美元的某些商業貸款，由於這種分類，這些貸款被歸類為不合格貸款，幷包括在上表中。

具有特殊風險特徵的貸款
除拖欠情況外，管理層主要依賴內部風險評級系統來評估貸款組合中的風險，這些統計數字載於綜合財務報表附註2。然而，某些類型的貸款由於其條款、地點或特殊條件而被認為有很高的損失風險。下面提供了有關這些類別中的主要貸款類型及其風險特徵的其他信息。基於貸款與價值比率(LTV)的信息通常是根據貸款發放日的估值計算的。本公司通常在貸款續簽或修改時，或如果貸款嚴重拖欠或正在喪失抵押品贖回權的過程中，獲得最新的評估或估值。

房地產-建築和土地貸款
如下表所示，截至2020年6月30日，該公司的建築和土地貸款組合佔未償還貸款總額的5.7%。建築和土地貸款的最大組成部分是商業建築，在截至2020年6月30日的6個月裏增加了3840萬美元。截至2020年6月30日，多户住宅建設貸款總額約為2.277億美元，佔商業建設貸款組合的32.1%，而截至2019年12月31日，多户住宅建設貸款總額為2.134億美元，佔31.8%。

(千美元)
六月三十日，
2020


佔總數的百分比
所佔百分比
總計
貸款
2019年12月31日
        

佔總數的百分比
所佔百分比
總計
貸款
住宅用地和土地開發$62,532  6.7 %.4 %$65,687  7.3 %.4 %
住宅建設126,863  13.6  .8  128,575  14.3  .9  
商業用地和土地開發33,643  3.6  .2  34,525  3.8  .2  
商業性建築708,984  76.1  4.3  670,590  74.6  4.6  
房地產-建築和土地貸款總額$932,022  100.0 %5.7 %$899,377  100.0 %6.1 %

60
目錄
房地產-商業貸款
截至2020年6月30日，商業房地產貸款總額為29億美元，佔公司總貸款組合的17.9%。這些貸款包括製造業和倉庫建築、小型寫字樓和醫療建築、教堂、酒店和汽車旅館、購物中心和其他商業地產。截至2020年6月30日，35.8%的商業房地產貸款是針對業主自住房地產的，這些房地產呈現出較低的風險狀況。

(千美元)
六月三十日，
2020


佔總數的百分比
所佔百分比
總計
貸款
2019年12月31日


佔總數的百分比
所佔百分比
總計
貸款
業主自住$1,052,079  35.8 %6.4 %$1,048,716  37.0 %7.1 %
多家庭335,657  11.4  2.0  306,577  10.8  2.1  
辦公室330,873  11.2  2.0  297,278  10.5  2.0  
零售362,838  12.3  2.2  383,234  13.5  2.6  
酒店268,093  9.1  1.6  210,557  7.4  1.4  
農場176,559  6.0  1.1  177,669  6.3  1.2  
老年生活169,805  5.8  1.0  164,000  5.8  1.1  
工業98,404  3.3  .6  108,285  3.8  .7  
其他146,855  5.1  1.0  137,238  4.9  1.0  
房地產-商業貸款總額$2,941,163  100.0 %17.9 %$2,833,554  100.0 %19.2 %

循環房屋淨值貸款
截至2020年6月30日，該公司有3.346億美元的循環房屋淨值貸款，這些貸款通常由住宅房地產擔保。這些貸款中，大部分(92.9%)的貸款條款只要求每月支付利息。這些貸款在三個主要產品線上提供：LTV高達80%，80%至90%，90%至100%。截至2020年6月30日，原始LTV高於80%的貸款未償還本金為3730萬美元，佔投資組合的11.2%，而截至2019年12月31日的未償還本金為4110萬美元。截至2020年6月30日，逾期30天或處於非權責發生狀態的循環房屋淨值貸款餘額總額為170萬美元，而2019年12月31日為200萬美元。當前投資組合總餘額的加權平均FICO分數為794。到期時，這些賬户被重新承保，如果符合公司信貸、抵押品和能力政策的資格，借款人可以選擇續簽信用額度，或者將未償還餘額轉換為攤銷貸款。如果不符合條件，則需要攤銷，或者借款人可能會償還貸款。在2020年剩餘時間至2022年期間，公司目前未償還餘額的約13.7%預計將到期。在這些餘額中，大約94%的FICO得分為700或更高。該公司預計，隨着這些貸款到期，虧損不會大幅增加，因為它們的FICO分數高，LTV低，歷史虧損水平低。

其他消費貸款
在消費貸款組合中有幾個直接和間接的產品線，其中包括購買汽車、摩托車、船舶和房車的貸款。截至2020年6月30日和2019年12月31日，汽車貸款未償還餘額分別為8.954億美元和9.083億美元。截至2020年6月30日，逾期30天的餘額為620萬美元，而截至2019年12月31日，逾期30天的餘額為1320萬美元，分別佔這些貸款截至2020年6月30日和2019年12月31日的未償還餘額的7.7%和1.5%。在截至2020年6月30日的6個月裏，新發放的汽車貸款為2.065億美元，而2019年前6個月為2.0億美元。截至2020年6月30日，汽車貸款組合的加權平均FICO得分為758分。

截至2020年6月30日，摩托車貸款未償還餘額為7070萬美元，而2019年12月31日為7190萬美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，逾期30天的餘額分別為62.7萬美元和130萬美元，佔這些貸款截至2020年6月30日的未償還餘額的0.9%，而截至2019年12月31日的未償還餘額為1.9%。2020年前6個月，新發放的摩托車貸款總額為1800萬美元，而2019年前6個月為990萬美元。

截至2020年6月30日，公司海運和房車貸款餘額總計2950萬美元，而截至2019年12月31日為3540萬美元，截至2020年6月30日和2019年12月31日，逾期30天的餘額分別為69.3萬美元和150萬美元。海運和房車貸款的淨沖銷從2019年前六個月的3.7萬美元增加到2020年前六個月的15.8萬美元。

此外，該公司對選定的消費信用卡產品提供較低的促銷率。截至2020年6月30日，在6.666億美元的未償還消費信用卡貸款組合中，約1.087億美元(16.3%)帶有
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目錄
升職率低。在接下來的6個月內，其中4510萬美元的貸款計劃轉換為正在進行的更高的合同利率。為了降低信用卡產品的部分風險，公司在批准貸款申請之前，會對客户的借款檔案進行信用檢查和詳細分析。管理層認為，消費貸款組合的風險是合理的，預期損失率在可接受的參數範圍內。

能源借貸
該公司的能源貸款組合包括對石油和天然氣行業的貸款，截至2020年6月30日，貸款總額為1.751億美元，佔總貸款的1.1%，截至2019年12月31日，貸款總額為1.974億美元，減少2230萬美元。

(單位：千)
2020年6月30日2019年12月31日截至2020年6月30日的無資金承諾
抽提$157,784  $177,903  $39,666  
中流航運和儲存4,340  4,763  50,040  
下游配送和精煉5,640  7,168  22,246  
支持活動7,338  7,598  20,316  
總能源貸款組合$175,102  $197,432  $132,268  

下表提供了截至2020年6月30日和2019年12月31日本公司能源貸款組合的信用質量信息。

(千美元)2020年6月30日能源出借的百分比2019年12月31日能源出借的百分比
經過$121,669  69.5 %$170,938  86.6 %
特別提及6,138  3.5  6,961  3.5  
不合標準32,602  18.6  16,600  8.4  
非應計項目14,693  8.4  2,933  1.5  
總計$175,102  100.0 %$197,432  100.0 %

截至2020年6月30日，歸類為不合標準和非應計項目的能源貸款餘額分別佔總能源貸款餘額的18.6%和8.4%。在截至2020年6月30日的6個月裏，該公司記錄了300萬美元的能源貸款淨貸款沖銷。截至2019年12月31日的年度，能源貸款沒有淨貸款沖銷。

對大流行敏感的行業貸款
由於持續的新冠肺炎全球大流行，美國經濟目前正處於前所未有的不確定狀態。雖然幾乎每個行業都在一定程度上受到業務中斷的影響，但截至2020年6月30日和2019年12月31日，該公司在其貸款組合中確定了以下行業和貸款敞口(不包括PPP貸款)。

(單位：千)2020年6月30日2020年6月30日貸款組合的百分比2019年12月31日截至2020年6月30日的無資金承諾
醫院$756,841  5.1 %$678,466  $1,703,312  
多户和學生公寓568,488  3.8  528,280  248,578  
商業地產.零售391,726  2.6  405,795  27,375  
老年生活301,706  2.0  301,441  105,140  
酒店284,525  1.9  256,512  66,777  
汽車經銷商249,585  1.7  337,794  182,351  
能量168,402  1.1  198,162  138,968  
零售店136,429  .9  147,223  182,922  
餐飲業81,819  .6  82,398  49,203  
總計$2,939,521  19.7 %$2,936,071  $2,704,626  
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在2020年3月31日和新冠肺炎疫情導致的美國經濟顯著惡化之後，公司看到推遲償還貸款的請求有所增加。下表顯示了截至2020年6月30日與貸款延期支付請求相關的貸款餘額摘要。

(千美元)
延期付款請求數(1)
截至2020年6月30日的未償還貸款餘額投資組合的百分比-基於2020年6月30日的貸款餘額
商業廣告：
**超過50萬美元 (2)
181  $640,078  5.9 %
**低於50萬美元 (2)
552  71,636  .7  
*總商業廣告733  $711,714  6.6 %
個人銀行業務：
*房地產--個人130  $34,238  .6 %
*消費者*7,267  78,053  1.4  
*消費信用卡。1,556  10,041  .2  
*個人銀行業務總額8,953  $122,332  2.2 %
總計9,686  $834,046  
(1)不包括通過公司的跳薪制計劃提供的延期付款。
(2)不包括商務卡付款延期請求。
截至2020年6月30日，商業貸款延期付款請求集中在以下行業：

(千美元)延期付款請求數截至2020年6月30日的未償還貸款餘額
房地產開發商/業主174$204,547  
酒店26198,676  
汽車零部件和經銷商2558,125  
醫生和牙科執業14835,209  
卡車運輸6927,940  
燃料分配器423,818  
航空運輸418,559  
租賃和租賃服務818,278  
酒樓和餐飲3617,662  
所有其他239108,900  
總計(1)
733$711,714  
(1)截至2020年7月24日，1.161億美元的商業請求已推遲90天以上。

小企業貸款
在2020年4月期間，為了應對新冠肺炎危機，聯邦政府根據“關愛法案”(CARE Act)創建了由小企業管理局(“SBA”)贊助的薪資支票保護計劃(Paycheck Protection Program)。作為該計劃的參與貸款人，該公司為7,443名客户獲得了15億美元的貸款，貸款規模中值為3.4萬美元。本公司理解，貸款由小企業管理局提供全額擔保。因此，與這些貸款相關的貸款的信貸損失撥備沒有增加，因為沒有預期的信貸損失。貸款的最長期限由兩年至五年不等，但本公司相信，大部分貸款餘額可望由小企業管理局免除。

共享的國家信用額度
本公司參與大型上市公司的信用，這些公司被法規定義為共享的國家信用，或SNC。法規將SNC定義為由三家或更多金融機構共享的超過1億美元的貸款。本公司通常在當地社區或區域市場維持業務運營，並有機會提供其他銀行服務時，參與這些貸款。截至2020年6月30日，SNC貸款餘額總計11億美元，而截至2019年12月31日，SNC貸款餘額為11億美元。截至2020年6月30日，額外的未出資承諾總額為16億美元。
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所得税
2020年第二季度所得税支出為970萬美元，而2020年第一季度和2019年第二季度分別為1020萬美元和2890萬美元。2020年第二季度，包括非控股權益影響在內的公司有效税率為19.5%，而2020年第一季度為16.4%，2019年第二季度為21.1%。截至2020年6月30日的6個月，所得税支出為1980萬美元，而去年同期為5180萬美元，實際税率分別為17.8%和20.2%。從歷史上看，第一季度的有效税率一直低於其他季度，這是因為確認基於股票的超額税收優惠是所得税支出的減少。這些收益來自與股權獎勵歸屬相關的交易，其中大部分發生在每年的第一季度。

財務狀況

資產負債表
截至2020年6月30日，公司總資產為305億美元，截至2019年12月31日，公司總資產為261億美元。截至2020年6月30日，盈利資產(不包括貸款信貸損失撥備和債務證券公允價值調整)達到288億美元，截至2019年12月31日為246億美元，其中截至2020年6月30日的貸款佔57%，投資證券佔35%。

截至2020年6月30日，貸款總額與2019年12月31日的餘額相比增加了16億美元，增幅為11%。這一增長主要是因為商業貸款增加了13億美元。商業貸款的增長主要是由於對Paycheck Protection Plan(PPP)貸款的需求導致商業和工業貸款活動增加的結果。租賃和免税貸款也有所增長，但被商業卡貸款下降所抵消。在截至2020年6月30日的六個月裏，個人房地產貸款增加了3.358億美元，商業房地產貸款增加了1.076億美元，建築貸款增加了3260萬美元。消費卡貸款減少9,840萬美元和循環房屋淨值貸款減少1,460萬美元，部分抵消了這些增加。消費貸款，包括汽車、海運和房車、固定利率房屋淨值和其他消費者貸款，與截至2019年12月31日的餘額保持一致，因為其他消費貸款的增長部分被汽車貸款減少和固定利率房屋淨值貸款減少所抵消。

截至2020年6月30日，可供出售的投資證券(不包括公允價值調整)比2019年12月31日增加了15億美元。在此期間購買的證券總額為29億美元，被14億美元的銷售、到期日和首付所抵消。未償還餘額增加最多的是機構抵押貸款支持證券、資產支持證券以及州和市政債務，分別增加了13億美元、2.037億美元和1.596億美元。截至2020年6月30日，與2019年12月31日相比，非機構抵押貸款支持證券減少了2.152億美元，部分抵消了這些增長。截至2020年6月30日，投資組合的期限為2.8年，預計在未來12個月內將發生約12億美元的到期日和還款。

截至2020年6月30日，存款總額為245億美元，比2019年12月31日增加40億美元。存款增加主要是由於往來存款增加，主要是商業往來存款(增加22億元)及貨幣市場存款(增加6.2億元)。截至2020年6月30日，儲蓄和利息支票存款也比2019年12月31日的餘額增加了5.513億美元。截至2020年6月30日，該公司的借款總額為17億美元，較2019年12月31日的餘額減少1.113億美元，主要原因是客户回購協議減少。

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目錄
流動性與資本資源

流動性管理
該公司最具流動性的資產包括可供出售的債務證券、出售的聯邦基金、根據轉售協議(轉售協議)購買的證券以及聯邦儲備銀行的餘額，如下所示：

(單位：千)
2020年6月30日2020年3月31日2019年12月31日
流動資產：
*可供出售的債務證券$10,317,427  $8,678,586  $8,571,626  
**聯邦基金出售—  400  —  
*根據轉售協議購買的長期證券850,000  850,000  850,000  
美國聯邦儲備銀行的存款餘額1,404,968  474,156  395,850  
**總計：$12,572,395  $10,003,142  $9,817,476  

截至2020年6月30日，沒有出售聯邦基金，聯邦基金是借給公司代理銀行客户的隔夜到期日的資金。截至2020年6月30日，到期至2023年的長期轉售協議總額為8.5億美元。根據這些協議，該公司將資金借給上游金融機構，並持有由第三方託管人安全保管的有價證券作為抵押品。截至2020年6月30日，這一抵押品的公允價值總計9.035億美元。截至2020年6月30日，美國聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的利息收入餘額總計14億美元，這些餘額具有隔夜到期日，並用於一般流動性目的。截至2020年6月30日，可供出售債務組合的公允價值為103億美元，其中包括3.563億美元的未實現淨收益。未實現淨收益總額包括抵押貸款支持證券和資產支持證券的淨收益2.116億美元，州和市政債務的淨收益6,380萬美元，美國政府和聯邦機構債務的5,700萬美元，以及其他債務證券的1,990萬美元。

在可供出售的債務組合中，約有16億美元預計將在未來12個月內到期或償還，這些資金提供大量資源來滿足新的貸款需求，或幫助抵消公司存款資金基礎可能減少的影響。該公司抵押其投資證券組合的一部分，以確保公共基金存款、根據回購協議出售的證券、信託基金、FHLB簽發的信用證以及聯邦儲備銀行的借款能力。為這些目的質押的投資證券總額如下：

(單位：千)
2020年6月30日2020年3月31日2019年12月31日
為保證以下目的而質押的投資證券：
**美國聯邦儲備銀行借款$44,039  $44,660  $48,304  
*FHLB借款和信用證6,462  7,072  7,637  
**根據回購協議出售的中國證券**1,958,464  1,662,630  2,083,716  
**其他存款和掉期2,542,103  2,146,632  2,149,575  
*質押證券總額4,551,068  3,860,994  4,289,232  
*未質押並可供質押4,119,554  3,459,988  3,029,268  
**沒有資格質押1,646,805  1,357,604  1,253,126  
*可供出售的債務證券總額，按公允價值計算$10,317,427  $8,678,586  $8,571,626  
*包括為抵押品掉期質押的證券，如綜合財務報表附註12所述。

流動資金也可以從公司的大量核心客户存款中獲得，這些存款被定義為無息、利息支票、儲蓄和貨幣市場存款賬户。截至2020年6月30日，此類存款總額為225億美元，佔總存款的91.7%。這些核心存款的波動性通常較小，因為它們通常與公司提供的其他產品的客户關係捆綁在一起，促進了長期的關係和穩定的資金來源。截至2020年6月30日，10萬美元及以上的存單總額為14億美元。這些賬户通常被認為波動性更大，成本更高，佔2020年6月30日總存款的5.9%。

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目錄
(單位：千)
2020年6月30日2020年3月31日2019年12月31日
核心存款基數：
*不計息$9,700,261  $6,952,236  $6,890,687  
*利息檢查1,812,871  2,032,642  2,130,591  
*儲蓄和貨幣市場10,980,122  10,016,637  9,491,125  
*總計$22,493,254  $19,001,515  $18,512,403  

流動性的其他重要組成部分是從第三方來源借款的水平和未來信貸的可獲得性。本公司的對外借款主要由購買的聯邦資金和回購協議組成，具體如下：

(單位：千)
2020年6月30日2020年3月31日2019年12月31日
借款：
*購買的聯邦基金$36,965  $18,720  $20,035  
*根據回購協議出售的證券1,703,473  1,409,293  1,830,737  
*FHLB取得進展—  750,000  —  
*其他債務1,475  6,461  2,418  
*總計$1,741,913  $2,184,474  $1,853,190  

購買的聯邦資金主要是從上游代理銀行獲得的無擔保隔夜借款，公司與這些銀行保持着批准的信貸額度。回購協議以公司投資組合中的證券為抵押，由總計17億美元的非保險客户資金組成，這些資金通常在隔夜到期。該公司還通過FHLB的預付款在擔保的基礎上借款。預付款通常是短期的固定利率借款。截至2020年6月30日，FHLB沒有未償還的預付款。
該公司向聯邦儲備銀行和FHLB質押某些資產，包括貸款和投資證券，作為建立信用額度和從這些實體借款的擔保。根據質押的抵押品的金額和類型，FHLB確定了抵押品價值，公司可以從該抵押品價值中提取抵押品的預付款。此外，該抵押品亦可供FHLB簽發以本公司公帑存户為受益人的信用證。聯邦儲備銀行還建立了質押資產的抵押品價值，並允許從貼現窗口借款。下表反映了質押資產、借款和未償還信用證的抵押品價值，以及公司在2020年6月30日的估計未來可用資金能力。

2020年6月30日
(單位：千)

FHLB
聯邦儲備

總計
質押的抵押品價值$2,896,296  $1,165,297  $4,061,593  
開立的信用證(200,704) —  (200,704) 
可用於未來的發展$2,695,592  $1,165,297  $3,860,889  

除了上面提到的那些之外，還有幾個其他的流動性來源。在過去的十年中，沒有發行或未償還的商業票據。該公司沒有次級債務或可能影響未來借款能力的混合工具。由於缺乏重大的長期債務，本公司相信，它可以通過其資本市場部門從鉅額存單或私募公司債務等來源獲得額外的流動資金。該公司從標準普爾公司和穆迪公司的綜合公司水平及其附屬銀行商業銀行獲得了強勁的外部排名，如果需要，商業銀行將支持未來的融資努力。這些評級如下：

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目錄
標準普爾穆迪(Moody‘s)
商業銀行股份有限公司
發行人評級A-
評級展望穩定穩定
優先股
BBB-Baa1
商業銀行
發行人評級AA2
基準信用評估a1
短期評級A-1P-1
評級展望穩定穩定

本公司經營、投資和融資活動的現金流量導致2020年前六個月的現金、現金等價物和限制性現金淨增加9.103億美元，如本報告的綜合現金流量表所報告。經營活動主要由經某些非現金項目調整後的淨收入組成，提供了2.297億美元的現金流，歷史上一直是一個穩定的資金來源。主要發生在貸款和投資證券組合中的投資活動使用了29億美元的現金。貸款組合的增長使用了17億美元的現金，而投資證券組合的活動使用了12億美元的現金，這些現金來自銷售、到期和支付(扣除購買)。融資活動提供了36億美元的現金，這主要是由於無息、儲蓄、利息支票、貨幣市場存款和存單增加了38億美元，部分被根據回購協議購買和出售的聯邦基金和證券減少1.103億美元、庫存股購買5360萬美元以及普通股和優先股股息支付6500萬美元所抵消。雖然由於新冠肺炎疫情的影響，未來日常運營產生的短期流動資金需求可能會比前幾年變化更大，但本公司相信它將能夠滿足這些現金流需求。

資本管理
公司符合所有資本充足率要求，監管資本比率超過資本充足率在2020年6月30日和2019年12月31日為資本充足機構設定的水平，如下表所示。

(千美元)
2020年6月30日2019年12月31日
資本充足率準則下的最低比率
最小比率
為
資本充裕
銀行**
經風險調整的資產$20,718,139  $19,713,813  
第I級普通風險資本2,756,295  2,745,538  
一級風險資本2,901,079  2,890,322  
基於風險的資本總額3,152,262  3,052,079  
第一級普通風險資本比率13.30 %13.93 %7.00 %6.50 %
一級風險資本比率14.00 %14.66 %8.50 %8.00 %
總風險資本比率15.22 %15.48 %10.50 %10.00 %
第I級槓桿率9.88 %11.38 %4.00 %5.00 %
*根據迅速糾正行動的要求

2020年第一季度，聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)和其他美國銀行機構的臨時最終規則生效，為2020日曆年採用CECL(ASU 2016-13)的銀行提供了推遲確認對監管資本的估計影響的選項，直到兩年的延遲期之後，然後是三年的過渡期。關於2020年1月1日採用CECL，本公司已選擇使用此選項。因此，該公司的兩年延期期限延長至2021年12月31日。從2022年1月1日開始，該公司將被要求分階段實施之前推遲的CECL估計資本影響的25%，並在隨後的每年年初分階段實施另外25%，直到2025年第一季度完全分階段實施。

該公司在董事會(董事會)的授權下維持庫存股回購計劃，通常在公開市場購買股票。在截至2020年6月30日的6個月內，公司購買了877,557
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目錄
在公開市場購買和基於股票的薪酬交易中，股票的平均價格為61.07美元。於2020年6月30日，根據董事會授權，仍有3,553,401股可供購買。

該公司的普通股紅利政策反映了其收益前景、期望的派息率、保持充足資本和流動性水平的需要，以及另類投資選擇。該公司在2020年第二季度為其普通股支付了每股0.27美元的現金股息，與2019年季度股息相比增長了8.9%。

2020年7月31日，公司發佈新聞稿宣佈，將贖回其6.00%的B系列非累計永久優先股全部流通股、每股面值1.00美元的B系列優先股(B系列優先股)以及代表B系列優先股零碎權益的相應存托股份(B系列存托股份)。

B系列存托股份每股相當於B系列優先股的千分之一權益，將在贖回B系列優先股的同時贖回，贖回價格為每股存托股份25美元(相當於每股優先股1,000美元)。所有600萬股已發行的B系列存托股份將於2020年9月1日(贖回日)股息支付日贖回。

B系列優先股流通股的定期股息將於2020年9月1日按照慣例單獨支付給截至2020年8月14日交易結束時登記在冊的持有者。在贖回日及之後，B系列優先股的所有股息將停止應計。

承付款、表外安排和或有事項
在正常業務過程中，會產生各種不需要記錄在資產負債表上的承擔和或有負債。其中最重要的是貸款承諾，截至2020年6月30日，貸款承諾總額為126億美元(包括約50億美元的未使用、批准的信用卡額度)。此外，公司還簽訂備用信用證和商業信用證。截至2020年6月30日，這些合同總額分別為4.28億美元和810萬美元。由於許多承付款到期時未使用或僅部分使用，這些總額不一定反映未來的現金需求。截至2020年6月30日，與備用信用證相關的擔保義務的賬面價值為240萬美元，已作為負債記錄在合併資產負債表上。在通過ASU 2016-13年度的同時，該公司記錄了這些無資金支持的貸款承諾的信貸損失撥備的增加。該津貼計入公司綜合資產負債表上其他負債中的無資金支持的貸款承諾負債。截至2020年6月30日，無資金承諾的負債總額為3530萬美元。見合併財務報表附註1和附註2中關於無資金來源貸款承諾負債的進一步討論。

本公司定期購買因第三方物業再開發而產生的各種國家税收抵免。這些積分要麼轉售給第三方賺取利潤，要麼保留下來供公司使用。2020年前六個月，購買和銷售税收抵免的金額分別為7860萬美元和6500萬美元。截至2020年6月30日的6個月，銷售税收抵免的費用為210萬美元，而去年同期為180萬美元。截至2020年6月30日，公司預計將在2020年剩餘時間為1.086億美元的未償還購買承諾提供資金。

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細分結果

下表是2020和2019年前六個月分部税前收入結果摘要。


(千美元)
消費者
商品化
財源
線段
總計
其他/淘汰
合併合計
截至2020年6月30日的6個月
淨利息收入$160,251  $188,500  $26,376  $375,127  $28,995  $404,122  
信貸損失準備金(16,231) (2,922) (3) (19,156) (119,336) (138,492) 
非利息收入70,376  95,827  91,999  258,202  (17,024) 241,178  
投資證券損失，淨額—  —  —  —  (17,430) (17,430) 
非利息支出(152,717) (159,067) (62,143) (373,927) (7,283) (381,210) 
所得税前收入$61,679  $122,338  $56,229  $240,246  $(132,078) $108,168  
截至2019年6月30日的6個月
淨利息收入$156,104  $171,247  $24,137  $351,488  $63,634  $415,122  
貸款損失準備金(22,304) (708) 32  (22,980) (1,289) (24,269) 
非利息收入62,791  98,193  87,835  248,819  (320) 248,499  
投資證券損失，淨額—  —  —  —  (1,035) (1,035) 
非利息支出(149,483) (155,685) (61,460) (366,628) (14,576) (381,204) 
所得税前收入$47,108  $113,047  $50,544  $210,699  $46,414  $257,113  
所得税前收入增加(減少)：
*金額$14,571  $9,291  $5,685  $29,547  $(178,492) $(148,945) 
百分比30.9 %8.2 %11.2 %14.0 %N.M.(57.9)%

消費者
在截至2020年6月30日的六個月裏，與2019年前六個月相比，消費者部門的所得税前收入增加了1460萬美元，增幅為30.9%。所得税前收入增加的主要原因是淨利息收入增加410萬美元，或2.7%，非利息收入增加760萬美元，或12.1%，信貸損失撥備減少610萬美元。收入的這些增長被320萬美元的非利息支出增加(2.2%)部分抵消。淨利息收入增加的原因是分配給消費者部門貸款和存款投資組合的淨分配資金信用增加了1060萬美元，但部分被貸款利息收入減少640萬美元所抵消。非利息收入增加，主要是因為按揭銀行業務收入增加，但有關增幅因存款户口手續費及信用卡及借記卡淨手續費減少而被部分抵銷。非利息支出比上一年同期增加，原因是工資支出增加和抵押貸款服務權減值，但部分抵消了供應支出下降和營銷支出分配成本的影響。信貸損失撥備總額為1620萬美元，比2019年前六個月減少610萬美元，主要原因是信用卡貸款淨沖銷減少。

商品化
在截至2020年6月30日的6個月裏，與去年同期相比，商業部門的所得税前收入增加了930萬美元，增幅為8.2%。這一增長主要是由於淨利息收入增加，但因非利息收入減少、非利息支出增加以及信貸損失撥備增加而被部分抵消。淨利息收入增加了1,730萬美元，增幅為10.1%，這是由於淨分配資金信貸增加了2,100萬美元，加上存款利息支出和客户回購協議分別減少了1,120萬美元和880萬美元。這些收入的增加被貸款利息收入減少2370萬美元部分抵消。非利息收入較上年減少240萬美元，或2.4%，主要是由於銀行卡手續費淨收入(主要是公司卡淨手續費)下降，資本市場費用和存款賬户費用(主要是公司現金管理費)上升部分抵消了這一影響。非利息支出增加340萬美元，增幅為2.2%，主要是由於薪資支出增加和分配的信息技術支持成本增加。這些增長被較高的延遲始發成本、較低的旅行和娛樂費用部分抵消
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費用和較低的運營虧損。信貸損失撥備較上年同期增加220萬美元，主要是因為商務和商業卡貸款的淨沖銷增加，但租賃貸款的淨收回部分抵消了這一影響。

財源
截至2020年6月30日的六個月，財富部門的税前盈利能力比去年同期增加了570萬美元，增幅為11.2%。淨利息收入增加220萬美元，或9.3%，主要是由於淨融資信貸增加了490萬美元，但部分被貸款利息收入減少280萬美元所抵消。非利息收入增加420萬美元，或4.7%，比上年增長4.7%，主要是由於信託費收入(主要是私人客户信託費)、抵押貸款銀行收入和現金清掃佣金增加。非利息支出增加68萬3千美元，增幅為1.1%，原因是工資支出和分配的信息技術支持費用增加，但部分被較低的處理損失以及差旅和娛樂費用所抵消。T他的信貸損失準備金比去年同期增加了3.5萬美元。

上表中的其他/剔除類別包括本公司各支持和間接費用業務部門的活動，以及投資證券組合和其他未分配給各部門的項目。根據公司的轉讓定價程序，撥備總額和淨沖銷/收回總額之間的差額不分配給業務部門，幷包括在這一類別中。該類別的税前盈利較上年同期減少1.785億美元。減少的部分原因是淨利息收入減少3,460萬美元，非利息收入減少1,670萬美元，但被730萬美元的非利息支出減少部分抵消。2020年前六個月的未分配證券虧損為1740萬美元，而2019年的虧損為100萬美元。此外，信貸損失的未分配準備金增加了1.18億美元，主要原因是貸款信貸損失撥備和無資金支持的貸款承諾負債增加，這些款項沒有分配給用於管理報告目的的部門。淨沖銷在發生管理報告時分配到各分部。截至2020年6月30日，公司無資金貸款承諾的信貸損失準備金為1810萬美元。此外，2020年前6個月貸款信貸損失準備金比淨沖銷多1.011億美元，而2019年前6個月貸款信貸損失準備金比淨沖銷多130萬美元。

新發布的會計準則的影響

金融工具ASU 2016-13，“金融工具信用損失計量”，被稱為當前預期信用損失(CECL)模型，於2016年6月發佈，隨後就具體的實施問題提供了額外的澄清指導。本新標準於2019年12月15日之後的會計年度生效，並於2020年1月1日被公司採用修改後的追溯法。

這一新的計量方法要求計算預期終身信貸損失，並適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括貸款和持有至到期證券，以及某些無資金來源的貸款承諾，如貸款承諾。該標準還改變了可供出售債務證券的減值模式。

在公司綜合資產負債表上報告的以前要求的已發生損失模式下的貸款損失撥備在CECL模式的要求下是不同的。採用時，對信貸損失準備變化的累積效應調整使留存收益增加了#美元。3.8百萬扣除税款後留存收益的累積影響調整包括對未償還貸款的信貸損失撥備的影響和對無資金來源的貸款承諾負債的影響。由於本公司不持有任何持有至到期日的債務證券，因此對持有至到期日的債務證券沒有實施影響。

新會計準則不要求使用特定的損失估計方法來確定信貸損失準備。該公司選擇了一種方法，該方法使用歷史淨沖銷率，並根據合理和可支持的預測的影響以及其他定性因素的影響進行調整，以確定預期的信貸損失。主要假設包括歷史損失率的應用、提前還款速度、合理和可支持期間的預測結果、恢復到歷史損失率的期間，以及定性因素。這一預測是根據對某些宏觀經濟變量的預測來確定的，例如失業率、最優惠利率、BBB公司收益率和房價指數。模型設計和方法需要管理判斷。

商業貸款組合的信貸損失準備金減少，原因是商業貸款組合的合同期限相對較短，加上經濟預測預測穩定的宏觀經濟因素，類似於通過時的當前環境。個人銀行投資組合的信貸損失撥備增加，原因是某些投資組合的合同期限相對較長，主要是那些以個人房地產為抵押的投資組合。由於截至2019年12月31日，商業貸款組合佔貸款總額的63%，其信用損失撥備的變化對信用損失撥備總額的影響更為顯著，導致信用損失撥備淨減少。這個
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公司的貸款損失撥備佔總貸款的比率從2019年12月31日的1.09%下降到採用時的0.95%。未償還貸款的信貸損失撥備整體減少，抵銷了無資金來源貸款承擔負債的增加。負債增加，因為損失估計數需要在合同承諾期內擴大。這一採用還導致了對2020年1月1日留存收益的非實質性調整。有關採用本公司的會計影響的進一步討論載於綜合財務報表附註1。

此外，根據聯邦儲備銀行和其他美國銀行機構的臨時最終規則，該公司決定將CECL的估計影響分階段納入監管資本。關於這次選舉的影響的進一步討論在資本管理在流動性與資本資源.

無形資產FASB於2017年1月發佈了ASU 2017-04《簡化商譽減值測試》。根據現行指引，商譽減值損失的計量方法是將報告單位商譽的隱含公允價值與該商譽的賬面金額進行比較，並遵循確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值所需的程序。根據新修訂，商譽減值測試將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，減值費用按賬面金額超過報告單位公允價值的金額計量。這些修訂對2020年1月1日開始的減值測試有效，對公司的綜合財務報表沒有重大影響。

金融工具2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13年度的“公允價值計量披露要求的變化”。ASU中的修正案取消或修改了主題820中的公允價值計量的某些披露要求，公允價值計量。此外，ASU的修訂還要求增加關於公允價值計量的新披露要求，包括披露AOCI所包括的經常性第3級公允價值計量期間的未實現損益變化，以及用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。該指引自2020年1月1日起生效，對公司合併財務報表沒有重大影響。

退休福利FASB於2018年8月發佈了ASU 2018-14年度的“薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(分主題715-20)”。ASU中的修正案取消了不再被認為具有成本效益的披露，並澄清了披露的具體要求。此外，ASU的修正案還增加了新的披露，包括解釋與該期間福利義務變化相關的重大損益的原因。該等修訂自2020年1月1日起生效，對本公司的綜合財務報表並無重大影響。

無形資產FASB於2018年8月發佈了ASU 2018-15《客户在作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理》。在目前的指導下，沒有具體處理作為服務合同的託管安排的實施費用的會計問題。根據新的修訂，對作為服務合同的託管安排中發生的實施費用資本化的要求與對開發或獲得內部使用軟件或包括內部使用軟件許可證的託管安排所產生的實施費用資本化的要求一致。該指引自2020年1月1日起生效，對公司合併財務報表沒有重大影響。

所得税FASB於2019年12月發佈了ASU 2019-12《簡化所得税會計處理》。ASU中的修正案消除了當前指導下投資、期間內分配和計算中期所得税的方法下的某些例外情況。此外，修正案還增加了新的指導意見，以簡化所得税的核算。修正案將於2021年1月1日生效，但允許提前通過。本公司仍在評估對本公司綜合財務報表的影響。

參考匯率改革FASB於2020年3月發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)-促進參考匯率改革對財務報告的影響”。新的指導方針為將GAAP應用於合約、對衝關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果它們參考了LIBOR或其他預計將因參考匯率改革而停止的參考匯率。新指南提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係，截至2022年12月31日存在的某些套期保值關係除外。公司設立了倫敦銀行間同業拆借利率過渡計劃，由倫敦銀行間同業拆借利率過渡指導委員會(委員會)領導，該委員會的目的是指導公司的整體過渡過程。該委員會是一個內部跨職能團隊，由來自所有相關業務部門、支助職能部門和法律顧問的代表組成。已經進行了LIBOR影響和風險的初步評估，委員會正在評估評估結果並制定
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並確定行動的優先順序。此外，LIBOR後備語言已包括在新貸款和續貸的關鍵貸款條款中，為從LIBOR過渡到新的基準利率做好準備。

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目錄
平均資產負債表-平均利率和收益率
截至2020年和2019年6月30日的三個月
 2020年第二季度2019年第二季度
(千美元)
平均餘額
利息收入/費用
平均賺取/繳交差餉
平均餘額利息收入/費用平均賺取/繳交差餉
資產：
貸款：
業務(A)
$6,760,827  $48,892  2.91 %$5,142,794  $51,606  4.02 %
房地產.建築和土地
895,648  8,800  3.95  908,777  12,755  5.63  
房地產-商務
2,962,076  27,300  3.71  2,868,503  32,877  4.60  
房地產-個人
2,582,484  23,717  3.69  2,135,048  21,113  3.97  
消費者
1,944,265  21,653  4.48  1,907,979  22,710  4.77  
循環房屋淨值
343,210  2,987  3.50  361,673  4,691  5.20  
消費信用卡
663,911  19,412  11.76  766,080  23,544  12.33  
透支
2,912  —  —  4,889  ——  
貸款總額16,155,333  152,761  3.80  14,095,743  169,296  4.82  
持有待售貸款6,363  127  8.03  20,731  361  6.98  
投資證券：
美國政府和聯邦機構的義務
776,240  887  .46  843,974  9,814  4.66  
政府支持的企業義務
114,518  1,000  3.51  199,506  1,156  2.32  
州和市政義務(A)
1,285,427  9,504  2.97  1,222,008  9,679  3.18  
抵押貸款支持證券
5,325,720  28,782  2.17  4,614,703  31,101  2.70  
資產支持證券
1,342,518  7,522  2.25  1,412,452  9,841  2.79  
其他債務證券
406,665  2,516  2.49  331,459  2,213  2.68  
交易債務證券(A)
31,981  233  2.93  30,169  236  3.14  
股權證券(A)
4,137  498  48.42  4,717  423  35.97  
其他證券(A)
139,250  1,510  4.36  130,433  2,177  6.69  
總投資證券9,426,456  52,452  2.24  8,789,421  66,640  3.04  
出售的聯邦基金和短期證券
根據轉售協議購買的
92  —  —  1,601  11  2.76  
購買的長期證券
根據轉售協議
850,000  10,736  5.08  700,000  3,687  2.11  
銀行存款生息存款1,755,068  443  .10  331,999  1,986  2.40  
生息資產總額28,193,312  216,519  3.09  23,939,495  241,981  4.05  
貸款信貸損失撥備(171,616) (161,403) 
債務證券未實現收益281,457  42,009  
現金和銀行到期款項358,186  369,091  
房舍和設備，淨值394,795  377,842  
其他資產708,547  504,622  
總資產$29,764,681  $25,071,656  
負債和權益：
計息存款：
儲蓄
$1,111,397  248  .09  $929,974  247  .11  
利息核算與貨幣市場
11,441,694  3,729  .13  10,642,648  10,007  .38  
10萬美元以下的存單
605,136  1,393  .93  605,440  1,531  1.01  
$100,000及以上的存款單
1,346,069  3,610  1.08  1,378,402  6,931  2.02  
有息存款總額14,504,296  8,980  .25  13,556,464  18,716  .55  
借款：
購買的聯邦基金和出售的證券
根據回購協議
1,991,971  585  .12  1,793,526  8,057  1.80  
其他借款
345,162  701  .82  1,318  5  1.52  
借款總額2,337,133  1,286  .22  1,794,844  8,062  1.80  
計息負債總額16,841,429  10,266  .25 %15,351,308  26,778  .70 %
無息存款8,843,408  6,335,620  
其他負債763,524  307,433  
權益3,316,320  3,077,295  
負債和權益總額$29,764,681  $25,071,656  
淨息差(T/E)$206,253  $215,203  
生息資產淨收益率2.94 %3.61 %
(A)採用21%的聯邦所得税税率在税額等值基礎上陳述。

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目錄
平均資產負債表-平均利率和收益率
截至2020年和2019年6月30日的6個月
2020年6個月2019年6個月
(千美元)
平均餘額
利息收入/費用
平均賺取/繳交差餉
平均餘額利息收入/費用平均賺取/繳交差餉
資產：
貸款：
業務(A)
$6,127,242  $96,757  3.18 %$5,114,017  $102,650  4.05 %
房地產.建築和土地
909,867  19,785  4.37  907,924  25,568  5.68  
房地產-商務
2,907,854  56,835  3.93  2,866,352  65,456  4.61  
房地產-個人
2,486,600  46,495  3.76  2,127,250  41,995  3.98  
消費者
1,947,378  44,841  4.63  1,918,532  45,194  4.75  
循環房屋淨值
346,733  7,000  4.06  366,292  9,419  5.19  
消費信用卡
695,740  41,589  12.02  773,582  47,005  12.25  
透支
3,478  —  —  4,549  —  —  
貸款總額15,424,892  313,302  4.08  14,078,498  337,287  4.83  
持有待售貸款9,619  324  6.77  19,547  695  7.17  
投資證券： 
美國政府和聯邦機構的義務
789,398  5,055  1.29  876,539  11,557  2.66  
政府支持的企業義務
124,407  2,398  3.88  199,493  2,313  2.34  
州和市政義務(A)
1,254,011  18,947  3.04  1,252,509  19,785  3.19  
抵押貸款支持證券
5,005,751  56,410  2.27  4,488,268  60,726  2.73  
資產支持證券
1,262,537  15,246  2.43  1,468,725  19,998  2.75  
其他債務證券
364,199  4,871  2.69  333,524  4,442  2.69  
交易債務證券(A)
33,018  446  2.72  27,803  439  3.18  
股權證券(A)
4,205  995  47.58  4,643  846  36.74  
其他證券(A)
141,673  3,412  4.84  130,246  4,013  6.21  
總投資證券8,979,199  107,780  2.41  8,781,750  124,119  2.85  
出售的聯邦基金和短期證券
根據轉售協議購買的
209  2  1.92  3,190  44  2.78  
購買的長期證券
根據轉售協議
850,000  18,198  4.31  700,000  7,445  2.14  
銀行存款生息存款1,178,244  1,735  .30  324,372  3,872  2.41  
生息資產總額26,442,163  441,341  3.36  23,907,357  473,462  3.99  
貸款信貸損失撥備(155,549) (160,345) 
債務證券的未實現收益(虧損)236,366  (3,207) 
現金和銀行到期款項364,277  368,124  
房舍和設備，淨值393,529  376,812  
其他資產657,190  479,622  
總資產$27,937,976  $24,968,363  
負債和權益：
計息存款：
儲蓄
$1,032,053  511  .10  $913,269  494  .11  
利息核算與貨幣市場
11,109,547  11,775  .21  10,702,268  19,362  .36  
10萬美元以下的存單
613,988  3,168  1.04  597,862  2,790  .94  
$100,000及以上的存款單
1,322,756  8,845  1.34  1,323,266  12,933  1.97  
有息存款總額14,078,344  24,299  .35  13,536,665  35,579  .53  
借款：
購買的聯邦基金和出售的證券
根據回購協議
1,991,011  5,355  .54  1,782,591  15,566  1.76  
其他借款
253,430  1,032  .82  1,283  10  1.57  
借款總額2,244,441  6,387  .57  1,783,874  15,576  1.76  
計息負債總額16,322,785  30,686  .38 %15,320,539  51,155  .67 %
無息存款7,729,258  6,330,209  
其他負債615,252  295,790  
權益3,270,681  3,021,825  
負債和權益總額$27,937,976  $24,968,363  
淨息差(T/E)$410,655  $422,307  
生息資產淨收益率3.12 %3.56 %
(A)採用21%的聯邦所得税税率在税額等值基礎上陳述。

74
目錄
項目3.關於市場風險的定量和定性披露

利率風險管理的重點是在董事會批准的政策範圍內保持淨利息收入的持續增長。該公司主要使用收益模擬模型來分析淨利息收入對利率變動的敏感性。該公司進行月度模擬，根據資產負債表構成的變化對利率變動和風險進行建模。有關公司市場風險的進一步討論，請參閲公司2019年年報Form 10-K中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中的利率敏感性部分。

下表顯示了在統一利率情況下，利率在12個月內的逐步變化對公司淨利息收入與公司淨利息收入的影響。模擬A提供了三種利率上升情況，在每種情況下，假設利率在12個月內均勻變化。在這些情況下，資產負債表保持不變，但存款餘額除外，存款餘額可能會根據利率的變化而波動。例如，如果市場利率和銀行存款利率之間的利差隨着利率的上升而擴大，公司可能會經歷存款脱媒。

在極低利率環境下，存款餘額對利率變化的敏感度尤其難以估計。由於利率變化對存款餘額的未來影響不能確切地知道，本公司保守地模擬了隨着利率上升而更大的存款損耗的替代方案。模擬B説明瞭這些更高的自然減員情景的結果，以提供關於更高比率的潛在影響的額外視角。

本公司利用這些模擬來監控利率風險和進行流動性規劃。雖然不能知道利率上升對存款餘額的未來影響，但本公司保持運行多種利率情景的做法，以更好地瞭解利率風險及其對本公司業績的影響。“

模擬A2020年6月30日2020年3月31日
(百萬美元)
$更改
淨利息
收入
更改的百分比
淨利息
收入
假定存款(自然減損)/增長
$更改
淨利息
收入
更改的百分比
淨利息
收入
假定存款(自然減損)/增長
上漲300個基點$51.9  6.49 %$(503.1) $25.0  3.07 %$(466.4) 
上漲200個基點$44.8  5.60 %$(349.7) $19.4  2.38 %$(325.7) 
上漲100個基點$28.8  3.60 %$(182.4) $11.6  1.42 %$(171.7) 

模擬B2020年6月30日2020年3月31日
(百萬美元)
$更改
淨利息
收入
更改的百分比
淨利息
收入
假定存款(自然減損)/增長
$更改
淨利息
收入
更改的百分比
淨利息
收入
假定存款(自然減損)/增長
上漲300個基點$38.7  4.83 %$(1,078.2) $12.8  1.56 %$(995.4) 
上漲200個基點$33.0  4.12 %$(931.8) $9.4  1.16 %$(859.6) 
上漲100個基點$18.6  2.32 %$(777.3) $4.1  .51 %$(714.4) 

在模擬A下，利率上升推動利息收入上升的速度快於融資成本。這主要是由於美聯儲(Federal Reserve)的存款產生利息，可變利率貸款按照市場利率重新定價，而存款利率只是部分重新定價更高。自上一季度以來，美聯儲(Federal Reserve)存款的增加和未到期存款餘額的增加，使得利率上升的情景看起來更好。由於已經很低的利率環境，該公司沒有模擬100個基點的下跌情景。

在模擬B中，假設的更高水平的存款損耗被建模，以捕捉資產負債表收縮的結果。

在利率處於歷史低位的時期預測存款活動是困難的，而金融公司無法預測存款實際將如何應對不斷變化的利率。*上述比較提供了對利率和存款水平變化對淨利息收入的潛在影響的洞察力。*公司認為其利率風險方法已適當地考慮到其對利率上升和下降的易感性，並已採取將利率風險的影響降至最低的策略。

75
目錄

項目4.控制和程序

在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對截至2020年6月30日公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計和操作的有效性進行了評估。在評估的基礎上，首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的。公司對財務報告的內部控制在上個會計季度沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

76
目錄
第二部分：其他信息

項目1.法律程序

本項目所需資料載於附註17“法律和管理程序”第I部分第1項。

第1A項危險因素

公司2019年年報Form 10-K第I部分第1A項中的“風險因素”一節討論了公司面臨的許多風險和不確定性，其中任何一個或多個風險和不確定性都可能對其業務、運營結果、財務狀況(包括資本和流動性)、前景或投資價值或回報產生重大不利影響。下面提供的信息是對公司2019年年報Form 10-K中包含的風險因素和其他信息的更新，應結合這些信息進行閲讀。除以下陳述外，公司2019年年報Form 10-K中描述的風險因素沒有發生重大變化。

公共衞生威脅或傳染性疾病的爆發已對公司的運營和財務業績產生不利影響，並預計將繼續對公司的運營和財務業績產生不利影響
本公司可能面臨與公共衞生威脅或傳染病爆發相關的風險。廣泛的醫療危機，如傳染病的爆發，可能會對全球經濟和公司的財務業績產生不利影響。例如，正在進行的2019年全球冠狀病毒病(新冠肺炎)大流行已經破壞了本公司運營的金融市場的穩定，並可能繼續對全球經濟和金融市場(包括本公司當地市場)造成重大破壞。本公司取決於其客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。為了應對並作為試圖減緩疫情蔓延的預防措施，政府當局在許多州和市政當局實施了強制關閉、就地避難所命令和社會距離協議，包括在公司運營的許多地理區域內的命令。雖然該公司被認為是一項重要的業務，但為了員工和客户的安全，進入其分支機構和辦公地點的權限一直受到限制。限制客户接觸本公司的實物業務可能會阻止一些客户與本公司進行交易，降低對本公司提供的貸款和其他服務的需求，從而對其現金流、財務狀況、經營業績、盈利能力和資產質量產生不利影響，並可能在無限期內繼續這樣做。這可能會對公司的經營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。特別是，新冠肺炎的持續傳播和遏制病毒的努力可能會：
•持續影響客户對本公司貸款及相關服務的需求，導致收入下降；
•由於公司實施運營變更以適應其新的遠程員工，導致公司成本增加；
•造成客户延遲付款、無法收回賬款、違約、喪失抵押品贖回權、抵押品價值下降，給公司造成損失；
•由於市場波動和經濟不確定性導致的交易量下降，導致公司的投資組合出現虧損；
•導致市場利率持續下降，可能對公司的淨利息收入和盈利能力產生不利影響；
•使公司的信用損失大幅增長；
•影響合格人員的可獲得性；以及
•導致其他不可預測的事件。
圍繞新冠肺炎的情況仍然不確定，病毒影響美國和全球活動水平的時間越長，對公司的經營結果、財務狀況和流動性產生重大影響的可能性就越大。對我們的業務、財務狀況、流動性、運營結果和現金流的最終影響程度將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，無法預測。公司將繼續適應新冠肺炎事件對經濟、員工和客户需求以及聯邦、州和地方政府授權的權威措施的動態變化。但是，不能保證我們的業務連續性和災難恢復計劃能夠充分降低此類業務中斷和中斷的風險。有關新冠肺炎大流行嚴重程度的新信息，以及客户和政府當局對大流行的持續反應，將繼續影響對本公司業務的獲取，以及本公司所在經濟體和市場的影響
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公司運營。T新冠肺炎疫情可能導致全球或全國經濟持續衰退，或對經濟狀況產生比目前更持久的影響，從而可能對本公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。因此，除了當前的新冠肺炎疫情之外，流行病、大流行或其他疾病、疾病或病毒爆發的潛在影響可能會對公司的業務、收入、運營、財務狀況、流動性和現金流產生重大不利影響。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

下表列出了該公司購買其面值為5美元的普通股的信息，這是該公司根據修訂後的1934年“證券交易法”第12節登記的唯一一類普通股。

 
 
 
週期
購買的股份總數
*每股平均支付價格
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數
根據該計劃可以購買的最大數量
2020年4月1日-30日4,106  $51.97  4,106  3,557,160  
2020年5月1日至31日1,810  $60.52  1,810  3,555,350  
2020年6月1日-30日1,949  $63.55  1,949  3,553,401  
總計7,865  $56.81  7,865  3,553,401  

上述公司的股票購買是在董事會的授權下進行的。根據2019年11月5,000,000股的最近一次授權，截至2020年6月30日，仍有3,553,401股可供購買。


項目6.展品


31.1--根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發首席執行官證書

31.2--根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發首席財務官證書

32-根據“美國法典”第18編第1350條，根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的首席執行官和首席財務官證書

101-根據S-T法規第405條內聯XBRL中的交互數據文件：(I)合併資產負債表，(Ii)合併損益表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併權益變動表，(V)合併現金流量表和(Vi)合併財務報表附註，以文本塊和明細方式進行標記，包括：(I)合併資產負債表，(Ii)合併損益表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併權益變動表，(V)合併現金流量表和(Vi)合併財務報表附註，以文本塊和明細標記。實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。

104-封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

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目錄
簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。


COMMERCEBANCSHARES，INC.
通過
/s/  T霍馬斯J. NOACK
託馬斯·J·諾克
高級副總裁兼祕書

日期：2020年8月6日
通過/s/保羅·A·施泰納(Paul A.Steiner)
保羅·A·施泰納
控制器
(首席會計官)

日期：2020年8月6日

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