HII-2020063010-Q假象6/30/2020Q22020亨廷頓英格斯工業公司。000150158512/31大型加速文件服務器假象假象40,492,154131,9751,9616255990.010.0115015053.353.240.540.82.061.721.030.8684616120.30.30.361162,9061,5681,187151125.0005.0003.4833.4833.8444.2007.817.814.554.5584211275Libor0.12100015015852020-01-012020-06-30xbrli:共享00015015852020-07-31iso4217:美元0001501585美國-GAAP:ProductMember2020-04-012020-06-300001501585美國-GAAP:ProductMember2019-04-012019-06-300001501585美國-GAAP:ProductMember2020-01-012020-06-300001501585美國-GAAP:ProductMember2019-01-012019-06-300001501585美國-GAAP:服務成員2020-04-012020-06-300001501585美國-GAAP:服務成員2019-04-012019-06-300001501585美國-GAAP:服務成員2020-01-012020-06-300001501585美國-GAAP:服務成員2019-01-012019-06-3000015015852020-04-012020-06-3000015015852019-04-012019-06-3000015015852019-01-012019-06-30iso4217:美元xbrli:共享00015015852020-06-3000015015852019-12-3100015015852018-12-3100015015852019-06-300001501585美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001501585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001501585美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001501585美國-GAAP:SecuryStockMember2019-03-310001501585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100015015852019-03-310001501585美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001501585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001501585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001501585美國-GAAP:SecuryStockMember2019-04-012019-06-300001501585美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001501585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001501585美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001501585美國-GAAP:SecuryStockMember2019-06-300001501585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001501585美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001501585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001501585美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-310001501585美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001501585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100015015852020-03-310001501585美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001501585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001501585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001501585美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001501585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001501585美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300001501585美國-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300001501585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001501585美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001501585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001501585美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001501585美國-GAAP:SecuryStockMember2018-12-310001501585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001501585美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300001501585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-300001501585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300001501585美國-GAAP:SecuryStockMember2019-01-012019-06-300001501585美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001501585US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001501585美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001501585美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001501585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001501585美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-06-300001501585Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300001501585美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-06-30HII:細分市場0001501585HII:COVID19EventsMember2020-01-012020-06-300001501585美國-GAAP:債券成員Hii:MississippiEconomicDevelopmentRevenueBondsDueMay120247.81PercentMemberMember2020-06-300001501585美國-GAAP:債券成員Hii:MississippiEconomicDevelopmentRevenueBondsDueMay120247.81PercentMemberMember2019-12-310001501585HII:COVID19EventsMember2020-04-012020-06-300001501585Hii:hyidIncMember2020-01-012020-06-300001501585Hii:hyidIncMember2020-06-300001501585HII:FulcrumITServicesLLCM成員2019-01-012019-12-310001501585HII:FulcrumITServicesLLCM成員2019-12-3100015015852017-11-0700015015852019-11-050001501585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300001501585Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-06-300001501585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001501585Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310001501585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-03-310001501585Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-03-310001501585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-04-012019-06-300001501585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300001501585Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-06-300001501585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310001501585Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-03-310001501585Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-04-012020-06-300001501585Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-04-012020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美國
證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
_____________________________________
表格:10-Q
_____________________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節規定的季度報告 |
截至2020年6月30日的季度
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
佣金檔案編號001-34910
_____________________________________
亨廷頓英格斯工業公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
_____________________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 90-0607005 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
華盛頓大道4101號新港新聞, 維吉尼亞23607
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(757) 380-2000
(登記人的電話號碼,包括區號)
_____________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股 | HII | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內,註冊人是否一直遵守這樣的備案要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內),以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☒ | | | 加速後的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐ | | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐沒有問題。☒
截至2020年7月31日,40,492,154註冊人的普通股已發行。
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 第一部分-財務信息 | | 頁 |
| | | |
第1項 | 財務報表(未經審計) | | |
| 簡明合併經營報表和全面收益表 | | 1 |
| 簡明合併財務狀況表 | | 2 |
| 簡明現金流量表合併表 | | 3 |
| 簡明綜合權益變動表 | | 4 |
| 簡明合併財務報表附註 | | 5 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | | 24 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 45 |
項目4. | 管制和程序 | | 45 |
| | | |
| 第II部分-其他資料 | | |
| | | |
第1項 | 法律程序 | | 46 |
項目71A。 | 危險因素 | | 46 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | | 47 |
項目3. | 高級證券違約 | | 47 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | | 47 |
第五項。 | 其他資料 | | 47 |
第6項 | 陳列品 | | 48 |
| | | |
簽名 | | | 49 |
亨廷頓英格斯工業公司。
第一部分-財務信息
第二項1.財務報表
簡明綜合業務表和全面收益表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日 | | | | 截至六個月 六月三十日 | | |
(單位為百萬,不包括每股金額) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
銷售和服務收入 | | | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 1,420 | | | $ | 1,520 | | | $ | 3,044 | | | $ | 3,010 | |
服務收入 | | 607 | | | 668 | | | 1,246 | | | 1,258 | |
銷售和服務收入 | | 2,027 | | | 2,188 | | | 4,290 | | | 4,268 | |
銷售成本和服務收入 | | | | | | | | |
產品銷售成本 | | 1,253 | | | 1,250 | | | 2,543 | | | 2,508 | |
服務成本收入 | | 510 | | | 584 | | | 1,060 | | | 1,078 | |
營業投資收益,淨額 | | 7 | | | 5 | | | 13 | | | 9 | |
| | | | | | | | |
一般和行政費用 | | 214 | | | 184 | | | 428 | | | 355 | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | 57 | | | 175 | | | 272 | | | 336 | |
其他收入(費用) | | | | | | | | |
利息費用 | | (25) | | | (18) | | | (41) | | | (34) | |
非經營性退休福利 | | 30 | | | 2 | | | 60 | | | 5 | |
其他,淨 | | 3 | | | 5 | | | (10) | | | 6 | |
所得税前收益 | | 65 | | | 164 | | | 281 | | | 313 | |
聯邦所得税和外國所得税 | | 12 | | | 36 | | | 56 | | | 67 | |
淨收益 | | $ | 53 | | | $ | 128 | | | $ | 225 | | | $ | 246 | |
| | | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 1.30 | | | $ | 3.07 | | | $ | 5.54 | | | $ | 5.91 | |
加權平均已發行普通股 | | 40.7 | | | 41.7 | | | 40.6 | | | 41.6 | |
| | | | | | | | |
稀釋後每股收益 | | $ | 1.30 | | | $ | 3.07 | | | $ | 5.54 | | | $ | 5.91 | |
加權平均稀釋流通股 | | 40.7 | | | 41.7 | | | 40.6 | | | 41.6 | |
| | | | | | | | |
宣佈的每股股息 | | $ | 1.03 | | | $ | 0.86 | | | $ | 2.06 | | | $ | 1.72 | |
| | | | | | | | |
以上淨收益 | | $ | 53 | | | $ | 128 | | | $ | 225 | | | $ | 246 | |
其他綜合收入 | | | | | | | | |
未攤銷福利計劃成本變動 | | 23 | | | 24 | | | 46 | | | 49 | |
| | | | | | | | |
其他 | | 1 | | | — | | | (1) | | | — | |
其他綜合所得項目税費 | | (6) | | | (6) | | | (12) | | | (12) | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | | 18 | | | 18 | | | 33 | | | 37 | |
綜合收益 | | $ | 71 | | | $ | 146 | | | $ | 258 | | | $ | 283 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
亨廷頓英格斯工業公司。
簡明綜合財務狀況表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 631 | | | $ | 75 | |
應收賬款,截至2020年的壞賬準備淨額為100萬美元,截至2019年的壞賬準備淨額為300萬美元 | | 494 | | | 318 | |
合同資產 | | 1,134 | | | 989 | |
庫存成本淨額 | | 160 | | | 136 | |
應收所得税 | | 104 | | | 148 | |
持有待售資產 | | 173 | | | 95 | |
預付費用和其他流動資產 | | 43 | | | 24 | |
流動資產總額 | | 2,739 | | | 1,785 | |
房地產、廠房和設備,截至2020年的累計折舊為19.75億美元,截至2019年的累計折舊為19.61億美元 | | 2,879 | | | 2,832 | |
經營性租賃資產 | | 174 | | | 201 | |
商譽 | | 1,576 | | | 1,373 | |
其他無形資產,截至2020年的累計攤銷淨額為6.25億美元,截至2019年的累計攤銷淨額為5.99億美元 | | 542 | | | 492 | |
| | | | |
遞延税項資產 | | 78 | | | 108 | |
雜項其他資產 | | 245 | | | 240 | |
總資產 | | $ | 8,233 | | | $ | 7,031 | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付貿易賬款 | | $ | 437 | | | $ | 497 | |
累算僱員補償 | | 301 | | | 265 | |
| | | | |
退休後計劃負債的當前部分 | | 130 | | | 130 | |
工傷賠償責任的當期部分 | | 230 | | | 225 | |
合同責任 | | 573 | | | 373 | |
持有以待出售的法律責任 | | 93 | | | 77 | |
| | | | |
其他流動負債 | | 350 | | | 323 | |
流動負債總額 | | 2,114 | | | 1,890 | |
長期債務 | | 2,276 | | | 1,286 | |
養老金計劃負債 | | 882 | | | 975 | |
其他退休後計劃負債 | | 376 | | | 380 | |
工傷賠償責任 | | 464 | | | 457 | |
長期經營租賃負債 | | 147 | | | 164 | |
| | | | |
其他長期負債 | | 296 | | | 291 | |
負債共計 | | 6,555 | | | 5,443 | |
承擔和或有事項(附註16) | | | | |
股東權益 | | | | |
普通股,面值0.01美元;授權1.5億股;截至2020年6月30日,已發行5330萬股,已發行4050萬股;截至2019年12月31日,已發行5320萬股,已發行4080萬股 | | 1 | | | 1 | |
額外實收資本 | | 1,961 | | | 1,961 | |
留存收益 | | 3,150 | | | 3,009 | |
庫存股 | | (2,058) | | | (1,974) | |
累計其他綜合損失 | | (1,376) | | | (1,409) | |
股東權益總額 | | 1,678 | | | 1,588 | |
總負債和股東權益 | | $ | 8,233 | | | $ | 7,031 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
亨廷頓英格斯工業公司。
簡明合併現金流量表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 六月三十日 | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | | |
淨收益 | | $ | 225 | | | $ | 246 | |
調整至經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | | |
折舊 | | 92 | | | 83 | |
購進無形資產攤銷 | | 26 | | | 23 | |
債務發行成本攤銷 | | 3 | | | 1 | |
壞賬撥備 | | 6 | | | (2) | |
以股票為基礎的薪酬 | | 13 | | | 12 | |
遞延所得税 | | 21 | | | 30 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
有價證券投資的虧損(收益) | | 5 | | | (4) | |
改變 | | | | |
應收帳款 | | (167) | | | (301) | |
合同資產 | | (63) | | | (238) | |
庫存成本 | | (13) | | | (1) | |
預付費用和其他資產 | | (4) | | | (39) | |
應付帳款和應計項目 | | 172 | | | 107 | |
退休人員福利 | | (50) | | | 46 | |
其他非現金交易,淨額 | | 3 | | | 4 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | 269 | | | (33) | |
投資活動 | | | | |
資本支出 | | | | |
資本支出增加額 | | (150) | | | (234) | |
為資本支出撥付收益 | | 9 | | | 69 | |
收購業務,扣除收到的現金後的淨額 | | (378) | | | (196) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
投資活動所用現金淨額 | | (519) | | | (361) | |
籌資活動 | | | | |
發行長期債券所得款項 | | 1,000 | | | — | |
| | | | |
循環信貸借款所得款項 | | 385 | | | 3,286 | |
償還循環信貸貸款 | | (385) | | | (2,872) | |
| | | | |
發債成本 | | (13) | | | — | |
支付的股息 | | (84) | | | (72) | |
普通股回購 | | (84) | | | (136) | |
某些股份支付安排的僱員税 | | (13) | | | (23) | |
| | | | |
籌資活動提供的現金淨額 | | 806 | | | 183 | |
現金和現金等價物的變動 | | 556 | | | (211) | |
期初現金和現金等價物 | | 75 | | | 240 | |
期末現金和現金等價物 | | $ | 631 | | | $ | 29 | |
補充現金流披露 | | | | |
繳納所得税的現金 | | $ | 23 | | | $ | 89 | |
支付利息的現金 | | $ | 32 | | | $ | 35 | |
非現金投融資活動 | | | | |
應付賬款中應計資本支出 | | $ | 5 | | | $ | 9 | |
| | | | |
| | | | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
亨廷頓英格斯工業公司。
簡明綜合權益變動表(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年和2019年6月30日的三個月 (百萬美元) | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益(虧損) | | 庫房股票 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益總額 |
截至2019年3月31日的餘額 | | $ | 1 | | | $ | 1,936 | | | $ | 2,691 | | | $ | (1,796) | | | $ | (1,269) | | | $ | 1,563 | |
淨收益 | | — | | | — | | | 128 | | | — | | | — | | | 128 | |
宣佈的股息(每股0.86美元) | | — | | | — | | | (36) | | | — | | | — | | | (36) | |
股票補償 | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | 7 | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | 18 | |
| | | | | | | | | | | | |
庫存股活動 | | — | | | — | | | — | | | (52) | | | — | | | (52) | |
截至2019年6月30日的餘額 | | $ | 1 | | | $ | 1,943 | | | $ | 2,783 | | | $ | (1,848) | | | $ | (1,251) | | | $ | 1,628 | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的餘額 | | $ | 1 | | | $ | 1,955 | | | $ | 3,139 | | | $ | (2,058) | | | $ | (1,394) | | | $ | 1,643 | |
淨收益 | | — | | | — | | | 53 | | | — | | | — | | | 53 | |
宣佈的股息(每股1.03美元) | | — | | | — | | | (42) | | | — | | | — | | | (42) | |
股票補償 | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | 18 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的餘額 | | $ | 1 | | | $ | 1,961 | | | $ | 3,150 | | | $ | (2,058) | | | $ | (1,376) | | | $ | 1,678 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年和2019年6月30日的6個月 (百萬美元) | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益(虧損) | | 庫房股票 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東權益總額 |
截至2018年12月31日的餘額 | | $ | 1 | | | $ | 1,954 | | | $ | 2,609 | | | $ | (1,760) | | | $ | (1,288) | | | $ | 1,516 | |
淨收益 | | — | | | — | | | 246 | | | — | | | — | | | 246 | |
宣佈的股息(每股1.72美元) | | — | | | — | | | (72) | | | — | | | — | | | (72) | |
股票補償 | | — | | | (11) | | | — | | | — | | | — | | | (11) | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37 | | | 37 | |
| | | | | | | | | | | | |
庫存股活動 | | — | | | — | | | — | | | (88) | | | — | | | (88) | |
截至2019年6月30日的餘額 | | $ | 1 | | | $ | 1,943 | | | $ | 2,783 | | | $ | (1,848) | | | $ | (1,251) | | | $ | 1,628 | |
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | | $ | 1 | | | $ | 1,961 | | | $ | 3,009 | | | $ | (1,974) | | | $ | (1,409) | | | $ | 1,588 | |
淨收益 | | — | | | — | | | 225 | | | — | | | — | | | 225 | |
宣佈的股息(每股2.06美元) | | — | | | — | | | (84) | | | — | | | — | | | (84) | |
| | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33 | | | 33 | |
| | | | | | | | | | | | |
庫存股活動 | | — | | | — | | | — | | | (84) | | | — | | | (84) | |
截至2020年6月30日的餘額 | | $ | 1 | | | $ | 1,961 | | | $ | 3,150 | | | $ | (2,058) | | | $ | (1,376) | | | $ | 1,678 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
亨廷頓英格斯工業公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1. 業務説明
亨廷頓英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)(“HII”或“公司”)是美國最大的軍事造船公司之一,為政府和工業合作伙伴提供專業服務。HII被組織成三可報告的部門:Ingalls造船(“Ingalls”)、Newport News造船(“Newport News”)和技術解決方案。一個多世紀以來,該公司在密西西比州的Ingalls部門和弗吉尼亞州的Newport News部門建造的船舶種類比任何其他美國海軍造船商都多。技術解決方案部門為政府、能源以及石油和天然氣市場提供一系列服務。
HII與美國政府,主要是國防部(“國防部”)開展了大部分業務。作為主承包商、主分包商、團隊成員或合作伙伴,該公司參與了許多高度優先的美國國防技術項目。通過Ingalls部門,HII是美國海軍兩棲攻擊和探險艦的建造商,是美國海岸警衞隊國家安全切割機的唯一建造商,也是建造海軍目前艦隊的僅有的兩家公司之一阿利·伯克DDG 51級驅逐艦。通過其Newport News板塊,HII是美國唯一的核動力航空母艦設計商、建造商和加油商,也是目前僅有的兩家為美國海軍設計和建造核動力潛艇的公司之一。技術解決方案部門提供廣泛的專業服務,包括船隊支持、任務驅動的創新解決方案(“MDIS”)、核與環境以及石油和天然氣服務。
2. 陳述的基礎
鞏固原則-HII及其附屬公司的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)和美國證券交易委員會(“SEC”)頒佈的10-Q表格指示編制的。所有公司間交易和餘額在合併中都會被沖銷。對於與長期生產合同相關的流動資產和負債的分類,公司以這些合同的期限作為其經營週期,一般長於一年。此外,上一年度的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
該等未經審核簡明綜合財務報表包括管理層認為為公平呈報未經審核簡明綜合財務狀況、經營業績及現金流量所需的所有正常經常性調整,應與本公司截至2019年12月31日止年度報告Form 10-K所載經審核綜合財務報表一併閲讀。
季度信息使用日曆約定進行標記;也就是説,第一季度始終標記為3月31日結束,第二季度標記為6月30日結束,第三季度標記為9月30日結束。管理層的長期做法是使用“財政”日曆確定臨時結賬日期,這要求企業在接近這些季度末日期的週五結賬,以使季度結賬對業務流程的潛在破壞性影響正常化。這一做法的影響僅存在於報告年度內的中期。
會計估計--在編制公司未經審計的簡明綜合財務報表時,管理層需要做出影響財務報表日報告的資產和負債額、披露或有事項以及報告期內報告的收入和費用金額的估計和判斷。(編者注:未經審計的簡明綜合財務報表的編制要求管理層作出影響報告日期資產和負債報告金額、或有事項披露以及報告期收入和費用報告金額的估計和判斷。估計數是根據最新和最好的現有信息編制的,實際結果可能與這些估計數大不相同。
此外,本公司已納入2019年全球爆發冠狀病毒病(“新冠肺炎”)的實際和估計未來影響,包括但不限於與新冠肺炎相關的民事部門的命令和為減輕新冠肺炎(統稱“新冠肺炎事件”)的影響而採取的措施,涉及合同成本和收入確認、實際所得税税率以及本公司在我們報告單位記錄的長期資產、金融工具、無形資產和商譽的公允價值。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,公司確認所有計劃對營業利潤率的不利影響總計為$61員工出勤率下降、關鍵技能可用性下降以及新冠肺炎事件直接導致的工作順序混亂造成的延誤和中斷造成的延誤和中斷。而與新冠肺炎活動相關的費用是
在美國政府合同允許的情況下,公司對新冠肺炎事件影響的估計反映了公司根據政府救濟行動,如“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE法案”)和美國國防部(“國防部”)的指導,收回與新冠肺炎事件相關的全部成本的能力的不確定性。
政府補助金-本公司確認聯邦、州和地方政府提供的獎勵贈款(包括轉移折舊資產)在符合收到條件併合理保證將收到贈款或轉移折舊資產的情況下,以公允價值確認。確認特定費用的贈款在同一時期確認為對相關費用的抵消。“公司將在同一時期確認來自聯邦、州和地方政府的獎勵贈款(包括轉移折舊資產),只要符合收到條件,併合理保證將收到贈款或轉讓折舊資產,則確認為對相關費用的抵銷。與折舊資產有關的贈款按確認這些資產的折舊費用的期間和比例確認。
在截至2020年6月30日的6個月內,公司確認現金贈款福利約為$9未經審計的簡明綜合財務狀況表中的其他長期負債為百萬美元。截至2019年6月30日止六個月,本公司確認現金贈款福利約為$69未經審計的簡明綜合財務狀況表中的其他長期負債為百萬美元。
金融工具的公允價值-除本公司的長期債務外,由於本公司金融工具的短期性質及與各交易對手相關的信用風險較低,按歷史成本記錄的本公司金融工具的賬面價值接近公允價值。
該公司維持多個授予人信託基金,為某些不合格的養老金計劃提供資金。這些信託基金的價值為#美元。153百萬美元和$147截至2020年6月30日和2019年12月31日,分別為100萬美元,並在未經審計的簡明綜合財務狀況表中的雜項其他資產中列報。這些信託主要包括對有價證券的投資,這些有價證券以公允價值在公允價值層次的第一級內持有。
應收貸款-公司持有與賣方融資交易有關的應收貸款,交易涉及其以前擁有的Avondale造船廠設施。應收賬款按攤餘成本入賬,金額為#美元。32百萬美元,扣除$16貸款貼現及呆賬準備約為公允價值,並於未經審核簡明綜合財務狀況表中於雜項其他資產入賬。利息收入採用有效收益率法按權責發生制確認。在應收貸款的估計年限內,使用實際收益率法將貼現增加到收入中。
關聯方交易-公司有$84截至2020年6月30日和2019年12月31日,密西西比州商業金融公司發行的工業收入債券項下未償還的百萬美元。在該公司從諾斯羅普·格魯曼公司剝離出來之前,本金和利息的償還由諾斯羅普·格魯曼系統公司擔保。擔保仍然有效,公司已同意根據與諾斯羅普·格魯曼公司的分離和分銷協議,賠償諾斯羅普·格魯曼系統公司與擔保有關的任何損失。
3. 會計準則更新
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13年度,金融工具-信貸損失(專題326):金融工具信用損失的計量(ASU 2016-13),將當前發生的損失模型改為大多數金融資產(如貿易和其他應收賬款、貸款和其他工具)的前瞻性預期信用損失模型。ASU在2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效,允許提前採用。各實體必須通過累積效應調整將該準則的規定應用於截至生效日期的留存收益。本公司於2020年1月1日採用ASU 2016-13的規定。這一採用沒有對公司的財務結果或披露造成實質性影響。
已發佈但在2020年12月31日之後才生效的會計聲明預計不會對公司的綜合財務狀況、經營結果或現金流量產生實質性影響。
4. 收購
2020年3月,該公司收購了Helid,Inc.(“海德魯”),國防和海事市場先進海洋機器人的領先供應商,價格約為$378百萬美元現金,扣除$2獲得的百萬美元現金。這個
收購擴大了該公司在具有重要戰略意義且快速增長的自主和無人駕駛海事系統市場的能力。關於此次收購,公司初步記錄了#美元。310其中包括海德魯員工的價值,全部分配給公司的技術解決方案部門。截至2020年6月30日止三個月,本公司錄得商譽減少$72600萬美元,主要原因是某些資產和負債的公允價值計算得到改進,並記錄了#美元。76百萬與技術和現有合同積壓相關的無形資產。公司尚未完成收購價格分配,因為某些資產和負債的淨營運資本調整和公允價值計算尚未最終敲定。見附註11:商譽和其他無形資產。海德魯公司的資產、負債和經營業績對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流並不重要。
2019年2月,本公司以約$收購了信息技術和政府諮詢公司Fulcrum IT Services,LLC(“Fulcrum”)195百萬美元現金,扣除$1獲得的百萬美元現金。這項收購與該公司優化和擴大其服務組合的戰略是一致的。關於此次收購,該公司記錄了#美元。133百萬商譽,其中包括Fulcrum員工的價值,所有這些都分配給公司的技術解決方案部門,以及$49與現有合同積壓相關的百萬無形資產。截至2019年12月31日止年度,本公司錄得商譽減少$1這主要是由於淨營運資本調整以及某些資產和負債的公允價值計算的最終完成。見附註11:商譽和其他無形資產。Fulcrum的資產、負債和經營結果對公司的綜合財務狀況、經營結果或現金流並不重要。
該公司使用手頭現金、發行商業票據或其循環信貸安排借款為每一筆收購提供資金。與這些收購相關的收購成本並不大。截至收購結束日,這些業務的經營業績已包含在公司的綜合業績中。在分配這些業務的收購價時,本公司考慮了收購的有形和無形資產淨值的估計公允價值,任何超出的收購價都記錄為商譽。這些收購產生的商譽總額預計將在税收方面攤銷。這些收購無論是個別收購還是整體收購都不是實質性的,因此沒有提供預計收入和經營結果。
5. 股東權益
庫房股票-11月2019年,公司董事會批准將公司的股票回購計劃從2.210億美元至美元3.210億美元,並將該計劃的期限延長至2024年10月31日。根據適用的聯邦證券法,管理層可隨時酌情進行回購。截至2020年6月30日止六個月,本公司回購390,904總成本為$的股票84百萬截至2019年6月30日止六個月,本公司回購429,940總成本為$的股票88百萬截至2019年6月30日的6個月,公司還以現金$48在前一年回購的百萬股。所購股份的成本在未經審計的簡明綜合財務狀況表中作為庫存股入賬。
分紅-公司宣佈每股現金股息為$1.03及$0.86分別為截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月。該公司宣佈每股現金股息為#美元。2.06及$1.72分別截至2020年和2019年6月30日的6個月。公司支付的現金股息總額為#美元。84百萬美元和$72百萬美元用於這個分別截至2020年和2019年6月30日的6個月。
累計其他綜合損失-其他全面收益(虧損)是指作為股東權益要素記錄的損益,但不包括在淨收益中。截至2020年6月30日的累計其他綜合虧損包括未攤銷福利計劃成本#美元。1,373百萬美元和其他全面損失項目$3百萬截至2019年12月31日的累計其他全面虧損包括未攤銷福利計劃成本#美元。1,407百萬美元和其他全面損失項目$2百萬
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月,按組成部分劃分的累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 福利計劃 | | 其他 | | 總計 |
截至2019年3月31日的餘額 | | $ | (1,264) | | | $ | (5) | | | $ | (1,269) | |
| | | | | | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | | | | | |
攤銷先前服務信用1 | | (2) | | | — | | | (2) | |
精算損失淨額攤銷1 | | 26 | | | — | | | 26 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他綜合所得項目税費 | | (6) | | | — | | | (6) | |
本期淨其他綜合收益 | | 18 | | | — | | | 18 | |
截至2019年6月30日的餘額 | | $ | (1,246) | | | $ | (5) | | | $ | (1,251) | |
| | | | | | |
截至2020年3月31日的餘額 | | (1,390) | | | (4) | | | (1,394) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | — | | | 1 | | | 1 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | | | | | |
攤銷先前服務信用1 | | (3) | | | — | | | (3) | |
精算損失淨額攤銷1 | | 26 | | | — | | | 26 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他綜合所得項目税費 | | (6) | | | — | | | (6) | |
本期淨其他綜合收益 | | 17 | | | 1 | | | 18 | |
截至2020年6月30日的餘額 | | $ | (1,373) | | | $ | (3) | | | $ | (1,376) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 福利計劃 | | 其他 | | 總計 |
截至2018年12月31日的餘額 | | $ | (1,283) | | | $ | (5) | | | $ | (1,288) | |
| | | | | | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | | | | | |
攤銷先前服務信用1 | | (2) | | | — | | | (2) | |
精算損失淨額攤銷1 | | 51 | | | — | | | 51 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他綜合所得項目税費 | | (12) | | | — | | | (12) | |
本期淨其他綜合收益 | | 37 | | | — | | | 37 | |
截至2019年6月30日的餘額 | | $ | (1,246) | | | $ | (5) | | | $ | (1,251) | |
| | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | | $ | (1,407) | | | $ | (2) | | | $ | (1,409) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | — | | | (1) | | | (1) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | | | | | | |
攤銷先前服務信用1 | | (5) | | | — | | | (5) | |
精算損失淨額攤銷1 | | 51 | | | — | | | 51 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他綜合所得項目税費 | | (12) | | | — | | | (12) | |
本期淨其他綜合收益(虧損) | | 34 | | | (1) | | | 33 | |
截至2020年6月30日的餘額 | | $ | (1,373) | | | $ | (3) | | | $ | (1,376) | |
1 這些累積的綜合損失部分計入了淨定期收益成本的計算中。見附註17:僱員養卹金和其他退休後福利。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月,與從累計其他綜合虧損中重新分類的金額相關的税收優惠為$6百萬截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月中,與從累計其他綜合虧損中重新分類的金額相關的税收優惠為#美元12百萬
6. 每股收益
普通股基本收益和稀釋後每股收益計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日 | | | | 截至六個月 六月三十日 | | |
(單位為百萬,不包括每股金額) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收益 | | $ | 53 | | | $ | 128 | | | $ | 225 | | | $ | 246 | |
| | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | 40.7 | | | 41.7 | | | 40.6 | | | 41.6 | |
股票獎勵的淨稀釋效應 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
稀釋加權平均已發行普通股 | | 40.7 | | | 41.7 | | | 40.6 | | | 41.6 | |
| | | | | | | | |
每股收益-基本 | | $ | 1.30 | | | $ | 3.07 | | | $ | 5.54 | | | $ | 5.91 | |
每股收益-稀釋後 | | $ | 1.30 | | | $ | 3.07 | | | $ | 5.54 | | | $ | 5.91 | |
根據庫存股法,本公司已從上述攤薄股份金額中剔除下列影響0.3百萬股受限業績股權(“建議書”)截至的三個月及六個月2020年6月30日和2019年6月30日。
7. 收入
以下是對該公司產生收入的主要活動的描述。有關可報告細分的更多詳細信息,請參閲注8:細分信息。欲瞭解有關該公司收入的重要會計政策的更多詳細信息,請參見注2:列報基礎。
美國政府合同
Ingalls和Newport News部門的收入主要來自與美國政府(通常是美國海軍和美國海岸警衞隊)簽訂的多年合同,或與美國政府簽訂的有關核動力船舶和非核動力船舶的提前規劃、設計、建造、維修、維護、加油、大修或停用合同的主承包商的業績。本公司的履約期限可能超過五年。技術解決方案部門的大部分收入也來自與美國政府(包括美國政府機構)的合同。公司通常根據績效進度開具發票並收取相關款項,頻率不低於每月。
造船業-對於公司的大多數造船合同,客户與公司簽訂合同,提供設計、採購長交貨期材料、製造以及將複雜的設備和技術集成到單一船舶或項目中的綜合服務,這往往導致單一的履行義務。經客户批准後,將確認為解決規格和要求更改而進行的合同修改。在大多數情況下,修改不會產生有別於合同中現有履約義務的額外履約義務,修改的影響被確認為在累積追趕基礎上對收入的調整。或者,在修改中的履行義務被認為是不同的情況下,合同修改將被前瞻性地考慮在內。
公司認為獎勵和獎勵費用是可變對價,並將公司根據合同條款和條件預期有權獲得的對價計入最初的交易價格,通常使用最可能金額法進行估計。交易價格受客户分配並可用於業績的資金範圍的限制,預計收入代表公司認為收入不可能大幅逆轉的金額。
該公司確認與造船合同相關的收入,因為隨着時間的推移,它使用成本比輸入法來衡量績效進展,從而履行了相關的績效義務,這最能反映控制權轉移給客户的情況。
服務-技術解決方案部門主要根據美國政府合同從
提供車隊支持和MDIS服務。合同通常使用發出訂單的不確定交貨/不確定數量(“IDIQ”)工具或獨立合同來構建。合同可以是固定價格或成本類型的,包括獎勵和獎勵等可變對價,並以IDIQ合同工具或需求合同工具下的任務訂單的形式構成。在任何一種情況下,本公司通常在短期內履行業績,並可能在行使期限也較短的相關履約選擇權時繼續履行,通常為一年。公司的履約義務在性質上各不相同,可能隨時可用,在這種情況下,公司會根據客户的需求、經常性服務(通常是經常性維護服務)或不包含一系列不同服務的單一履約義務來響應客户的需求。
在確定交易價格時,本公司將獎勵和其他或有事項視為可變對價,並在初始交易價格中計入本公司根據合同條款和條件預期有權獲得的對價,通常使用最可能金額法進行估計。交易價格受客户分配並可用於業績的資金範圍的限制,預計收入代表公司認為收入不可能大幅逆轉的金額。如果確定了一系列不同的服務,公司通常會將可變對價分配給不同的服務時間增量。
本公司一般確認收入,因為它在一段時間內使用成本比輸入法來衡量業績進展,以滿足相關的業績義務,這是因為,即使本公司確定了一系列服務,由於本公司提供的服務的複雜性,其成本發生模式通常也不應計價。根據業績進展開具發票和收到相關付款的頻率不低於每月。此外,該公司在美國的許多政府服務合同都是時間和物質安排。因此,公司經常利用實際的權宜之計,允許在公司發票金額中確認收入,該金額與提供給客户的價值相對應,公司有權獲得迄今的履約付款。
非美國政府合同
根據商業、州和地方政府機構合同產生的收入主要來自提供核和環境以及石油和天然氣服務。非美國政府合同的期限通常為一到兩年。
在確定交易價格時,本公司將獎勵和其他或有事項視為可變對價,並在初始交易價格中計入本公司根據合同條款和條件預期有權獲得的對價,通常使用最可能金額法進行估計。在可變對價的情況下,公司將交易價格限制在公司認為收入不可能出現重大逆轉的金額。這些金額可能與超過資金的交易價格、沒有客户的歷史記錄、沒有提供的商品或服務的歷史記錄或其他項目有關。
根據相關合同的條款和條件,收入通常會隨着時間的推移而確認。公司通常使用成本比輸入法來衡量業績進展,這最好地描述了控制權轉移給客户的情況。該公司的非美國政府合同組合由大量的時間和物質安排組成。因此,公司經常利用實際的權宜之計,允許在公司發票金額中確認收入,該金額與提供給客户的價值相對應,公司有權獲得迄今的履約付款。
收入的分類
下表以符合公司可報告部門披露的方式,在分類的基礎上列出了以下類別的收入:產品與服務類型、客户類型、合同類型和主要計劃。上一年的某些金額已重新分類。請參閲注8:段信息。本公司相信,這一水平的拆分為投資者提供了評估本公司財務業績的信息,併為本公司提供了以最合適的方式作出資本分配決策的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 英戈爾斯 | | 新港新聞 | | 技術解決方案 | | 段間消除 | | 總計 |
收入類型 | | | | | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 564 | | | $ | 826 | | | $ | 30 | | | $ | — | | | $ | 1,420 | |
服務收入 | | 57 | | | 294 | | | 256 | | | — | | | 607 | |
網段間 | | 1 | | | 2 | | | 34 | | | (37) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 622 | | | $ | 1,122 | | | $ | 320 | | | $ | (37) | | | $ | 2,027 | |
客户類型 | | | | | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 621 | | | $ | 1,119 | | | $ | 223 | | | $ | — | | | $ | 1,963 | |
商品化 | | — | | | 1 | | | 62 | | | — | | | 63 | |
州和地方政府機構 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
網段間 | | 1 | | | 2 | | | 34 | | | (37) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 622 | | | $ | 1,122 | | | $ | 320 | | | $ | (37) | | | $ | 2,027 | |
合同類型 | | | | | | | | | | |
固定價格 | | $ | 16 | | | $ | 1 | | | $ | 62 | | | $ | — | | | $ | 79 | |
固定價格激勵 | | 535 | | | 493 | | | — | | | — | | | 1,028 | |
成本型 | | 70 | | | 626 | | | 113 | | | — | | | 809 | |
時間和材料 | | — | | | — | | | 111 | | | — | | | 111 | |
網段間 | | 1 | | | 2 | | | 34 | | | (37) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 622 | | | $ | 1,122 | | | $ | 320 | | | $ | (37) | | | $ | 2,027 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三個月 | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 英戈爾斯 | | 新港新聞 | | 技術解決方案 | | 段間消除 | | 總計 |
收入類型 | | | | | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 556 | | | $ | 963 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1,520 | |
服務收入 | | 65 | | | 313 | | | 290 | | | — | | | 668 | |
網段間 | | 1 | | | 3 | | | 30 | | | (34) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 622 | | | $ | 1,279 | | | $ | 321 | | | $ | (34) | | | $ | 2,188 | |
客户類型 | | | | | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 621 | | | $ | 1,265 | | | $ | 231 | | | $ | — | | | $ | 2,117 | |
商品化 | | — | | | 11 | | | 60 | | | — | | | 71 | |
| | | | | | | | | | |
網段間 | | 1 | | | 3 | | | 30 | | | (34) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 622 | | | $ | 1,279 | | | $ | 321 | | | $ | (34) | | | $ | 2,188 | |
合同類型 | | | | | | | | | | |
固定價格 | | $ | 23 | | | $ | 1 | | | $ | 57 | | | $ | — | | | $ | 81 | |
固定價格激勵 | | 490 | | | 560 | | | 1 | | | — | | | 1,051 | |
成本型 | | 108 | | | 715 | | | 127 | | | — | | | 950 | |
時間和材料 | | — | | | — | | | 106 | | | — | | | 106 | |
網段間 | | 1 | | | 3 | | | 30 | | | (34) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 622 | | | $ | 1,279 | | | $ | 321 | | | $ | (34) | | | $ | 2,188 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的6個月 | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 英戈爾斯 | | 新港新聞 | | 技術解決方案 | | 段間消除 | | 總計 |
收入類型 | | | | | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 1,142 | | | $ | 1,872 | | | $ | 30 | | | $ | — | | | $ | 3,044 | |
服務收入 | | 107 | | | 587 | | | 552 | | | — | | | 1,246 | |
網段間 | | 2 | | | 4 | | | 55 | | | (61) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 1,251 | | | $ | 2,463 | | | $ | 637 | | | $ | (61) | | | $ | 4,290 | |
客户類型 | | | | | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 1,249 | | | $ | 2,458 | | | $ | 451 | | | $ | — | | | $ | 4,158 | |
商品化 | | — | | | 1 | | | 130 | | | — | | | 131 | |
州和地方政府機構 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
網段間 | | 2 | | | 4 | | | 55 | | | (61) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 1,251 | | | $ | 2,463 | | | $ | 637 | | | $ | (61) | | | $ | 4,290 | |
合同類型 | | | | | | | | | | |
固定價格 | | $ | 31 | | | $ | 3 | | | $ | 121 | | | $ | — | | | $ | 155 | |
固定價格激勵 | | 1,058 | | | 1,131 | | | — | | | — | | | 2,189 | |
成本型 | | 160 | | | 1,325 | | | 246 | | | — | | | 1,731 | |
時間和材料 | | — | | | — | | | 215 | | | — | | | 215 | |
網段間 | | 2 | | | 4 | | | 55 | | | (61) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 1,251 | | | $ | 2,463 | | | $ | 637 | | | $ | (61) | | | $ | 4,290 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的6個月 | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 英戈爾斯 | | 新港新聞 | | 技術解決方案 | | 段間消除 | | 總計 |
收入類型 | | | | | | | | | | |
產品銷售 | | $ | 1,094 | | | $ | 1,915 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 3,010 | |
服務收入 | | 111 | | | 640 | | | 507 | | | — | | | 1,258 | |
網段間 | | 1 | | | 3 | | | 53 | | | (57) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 1,206 | | | $ | 2,558 | | | $ | 561 | | | $ | (57) | | | $ | 4,268 | |
客户類型 | | | | | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 1,205 | | | $ | 2,530 | | | $ | 396 | | | $ | — | | | $ | 4,131 | |
商品化 | | — | | | 25 | | | 112 | | | — | | | 137 | |
| | | | | | | | | | |
網段間 | | 1 | | | 3 | | | 53 | | | (57) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 1,206 | | | $ | 2,558 | | | $ | 561 | | | $ | (57) | | | $ | 4,268 | |
合同類型 | | | | | | | | | | |
固定價格 | | $ | 40 | | | $ | 4 | | | $ | 92 | | | $ | — | | | $ | 136 | |
固定價格激勵 | | 968 | | | 1,013 | | | 1 | | | — | | | 1,982 | |
成本型 | | 197 | | | 1,538 | | | 226 | | | — | | | 1,961 | |
時間和材料 | | — | | | — | | | 189 | | | — | | | 189 | |
網段間 | | 1 | | | 3 | | | 53 | | | (57) | | | — | |
銷售和服務收入 | | $ | 1,206 | | | $ | 2,558 | | | $ | 561 | | | $ | (57) | | | $ | 4,268 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日 | | 三個月 六月三十日 | | 截至六個月 六月三十日 | | 截至六個月 六月三十日 |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
主要項目 | | | | | | | | |
兩棲攻擊艦 | | $ | 328 | | | $ | 325 | | | $ | 675 | | | $ | 622 | |
水面戰鬥人員和海岸警衞隊的切割機 | | 295 | | | 295 | | | 574 | | | 581 | |
其他 | | (1) | | | 2 | | | 2 | | | 3 | |
總英格爾數 | | 622 | | | 622 | | | 1,251 | | | 1,206 | |
航空母艦 | | 656 | | | 747 | | | 1,354 | | | 1,460 | |
潛水艇 | | 286 | | | 363 | | | 741 | | | 731 | |
其他 | | 180 | | | 169 | | | 368 | | | 367 | |
紐波特新聞總數 | | 1,122 | | | 1,279 | | | 2,463 | | | 2,558 | |
政府和能源服務 | | 260 | | | 265 | | | 513 | | | 456 | |
石油和天然氣服務 | | 60 | | | 56 | | | 124 | | | 105 | |
整體技術解決方案 | | 320 | | | 321 | | | 637 | | | 561 | |
段間剔除 | | (37) | | | (34) | | | (61) | | | (57) | |
銷售和服務收入 | | $ | 2,027 | | | $ | 2,188 | | | $ | 4,290 | | | $ | 4,268 | |
截至2020年6月30日,該公司擁有46.110億美元的剩餘履約義務。該公司預計將確認大約30到2021年,其剩餘業績義務的%作為收入,額外25%到2023年,以及之後的餘額。
累計追趕調整
在截至2020年6月30日的三個月裏,淨累積追趕調整減少了營業收入,稀釋後每股收益減少了1美元。111百萬美元和$2.15分別為。截至2019年6月30日的三個月,淨累計追趕調整增加了營業收入,稀釋後每股收益增加了美元。19百萬美元和$0.35分別為。在截至2020年6月30日的6個月中,淨累積追趕調整減少了營業收入,稀釋後每股收益減少了1美元。79百萬美元和$1.53分別為。截至2019年6月30日的六個月,淨累計追趕調整增加了營業收入,稀釋後每股收益增加了美元。13百萬美元和$0.24分別為。
截至2020年6月30日的三個月和六個月的累計追趕調整包括#美元的不利調整111300萬美元和300萬美元120700萬美元,分別與新機場第IV座有關維吉尼亞公司Newport News部門的一項潛艇計劃(SSN 774),該計劃使稀釋後每股收益減少了美元2.15及$2.34分別為。雖然截至2020年6月30日的三個月和六個月的其他不利的累積追趕調整並不是單獨的重大調整,但新冠肺炎事件造成的離散延誤和中斷的成本估計推動了$61在我們的合同中進行了80萬次不利的累積追趕調整,其中包括$16700萬美元,與新機場第IV座有關維吉尼亞級(SSN 774)潛艇計劃,包括在$111300萬美元和300萬美元120上文討論的1.8億不利調整。
截至2020年6月30日的三個月的累計追趕調整包括有利的調整#美元25在公司Ingalls部門的一份合同上增加了100萬美元,使稀釋後每股收益增加了$0.48。截至2020年6月30日的6個月,個人有利調整對公司未經審計的簡明綜合經營報表和全面收益沒有重大影響。沒有個別調整對本公司截至2019年6月30日止三個月及六個月的未經審核簡明綜合經營報表及全面收益構成重大影響。
合同餘額
合同餘額包括應收賬款、合同資產和與客户簽訂的合同負債。應收賬款代表無條件的對價權利,包括客户開出的和當前到期的金額。合同資產主要涉及公司的工作對價權利
已完成,但截至報告日期未開具賬單,此時支付權不受時間推移的限制。固定價格合同通常使用進度付款(在發生成本或完成工作時按月計費)或基於績效的付款(基於合同開始時定義和評估的具體、可衡量的事件或成就的實現情況)向客户開具賬單。成本類合同通常按月或半月向客户計費。合同負債涉及預付款、超出收入的賬單和遞延收入金額。
公司在每個報告期結束時逐個合同地報告合同淨資產或合同負債頭寸中的合同餘額。該公司的合同淨資產減少了#美元。55從2019年12月31日到2020年6月30日,合同負債增加,主要原因是不利的累積追趕調整和某些美國海軍合同的賬單導致合同負債增加。截至2020年6月30日的三個月,截至2019年12月31日,公司未確認與其合同負債相關的收入。截至2020年6月30日的6個月,公司確認的收入為256截至2019年12月31日,與其合同負債相關的百萬美元。截至2019年6月30日的三個月和六個月,公司確認的收入為27百萬美元和$244分別與截至2018年12月31日的合同負債相關的百萬美元。
8. 細分市場信息
本公司的組織機構為三可報告的細分市場:Ingalls、Newport News和技術解決方案,與管理層做出運營決策和評估業績的方式保持一致。
2020年1月,公司重新調整部門,以優化運營結構。作為這次重組的結果,公司的HII機械業務從技術解決方案部門轉移到了Newport News部門,以更好地協調HII機械公司主要支持Newport News的工作。該公司在假設的基礎上反映了2020年前財務報告期的調整,這導致了技術解決方案部門和Newport News部門之間的收入、營業收入、資產和負債的轉移。這一調整沒有影響該公司以前報告的綜合財務狀況、經營結果或現金流。見注7:收入。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的部門結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日 | | | | 截至六個月 六月三十日 | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
銷售和服務收入 | | | | | | | | |
英戈爾斯 | | $ | 622 | | | $ | 622 | | | $ | 1,251 | | | $ | 1,206 | |
新港新聞 | | 1,122 | | | 1,279 | | | 2,463 | | | 2,558 | |
技術解決方案 | | 320 | | | 321 | | | 637 | | | 561 | |
段間剔除 | | (37) | | | (34) | | | (61) | | | (57) | |
銷售和服務收入 | | $ | 2,027 | | | $ | 2,188 | | | $ | 4,290 | | | $ | 4,268 | |
營業收入 | | | | | | | | |
英戈爾斯 | | $ | 55 | | | $ | 69 | | | $ | 123 | | | $ | 115 | |
新港新聞 | | (69) | | | 71 | | | 26 | | | 152 | |
技術解決方案 | | 9 | | | (2) | | | 2 | | | — | |
分部營業收入(虧損) | | (5) | | | 138 | | | 151 | | | 267 | |
影響營業收入(虧損)的非分部因素 | | | | | | | | |
操作FAS/CAS調整 | | 63 | | | 37 | | | 126 | | | 71 | |
非當期國家所得税 | | (1) | | | — | | | (5) | | | (2) | |
營業收入 | | $ | 57 | | | $ | 175 | | | $ | 272 | | | $ | 336 | |
操作FAS/CAS調整-運營FAS/CAS調整是指我們養老金的服務成本部分和根據GAAP(“FAS”)確定的其他退休後費用與CAS項下我們的養老金和其他退休後費用之間的差額。
下表按部門介紹了該公司的資產:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | | |
英戈爾斯 | | $ | 1,748 | | | $ | 1,618 | |
新港新聞 | | 4,060 | | | 3,886 | |
技術解決方案 | | 1,408 | | | 1,022 | |
公司 | | 1,017 | | | 505 | |
總資產 | | $ | 8,233 | | | $ | 7,031 | |
9. 庫存成本淨額
盤存成本包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
在建合同的生產成本1 | | $ | 37 | | | $ | 30 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
原材料庫存 | | 123 | | | 106 | |
總庫存成本(淨額) | | $ | 160 | | | $ | 136 | |
1 包括根據FAR和CAS的適用條款資本化的金額。
10. 持有待售資產及負債
截至2020年6月30日,該公司確定其技術解決方案部門中的兩個資產組符合分類為持有待售的標準。本公司有意在初步分類為持有待售資產後12個月內完成出售該等資產。因此,在2019年第四季度,本公司記錄了減值費用$6在其他範圍內,合併經營表和全面收益中的淨額為3.6億美元。下表彙總了歸類為持有待售的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(百萬美元) | | | | |
流動資產 | | $ | 88 | | | $ | 74 | |
物業、廠房和設備 | | 17 | | | 2 | |
其他無形資產,淨額 | | 2 | | | 2 | |
商譽 | | 35 | | | — | |
其他非流動資產 | | 37 | | | 23 | |
估值免税額 | | (6) | | | (6) | |
持有待售總資產 | | $ | 173 | | | $ | 95 | |
流動負債 | | 67 | | | 62 | |
長期負債 | | 26 | | | 15 | |
持有待售負債總額 | | $ | 93 | | | $ | 77 | |
11. 商譽和其他無形資產
商譽
HII於每年11月30日進行商譽減值測試,並在年度減值測試之間(如果發生事件或情況變化,很可能使本公司報告單位的公允價值低於其賬面價值)進行減值測試。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,累計商譽減值損失分別為2,906百萬截至2020年6月30日和2019年12月31日,Ingall的累計商譽減值損失為$1,568百萬截至2020年6月30日和2019年12月31日,Newport News的累計商譽減值損失為1,187百萬截至2020年6月30日和2019年12月31日,技術解決方案的累計商譽減值損失為151百萬
截至2020年6月30日的6個月,商譽賬面金額變化如下:
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(百萬美元) | | 英戈爾斯 | | 新港新聞 | | 技術解決方案 | | 總計 |
截至2019年12月31日的餘額 | | $ | 175 | | | $ | 721 | | | $ | 477 | | | $ | 1,373 | |
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收購 | | — | | | — | | | 310 | | | 310 | |
調整數 | | — | | | — | | | (107) | | | (107) | |
截至2020年6月30日的餘額 | | $ | 175 | | | $ | 721 | | | $ | 680 | | | $ | 1,576 | |
截至2020年6月30日,公司記錄的商譽調整為$721.6億美元與收購海力德有關,主要與無形資產的分配有關。截至2020年6月30日,公司分配了$35在其技術解決方案部門將600萬美元的商譽轉給一個被歸類為持有待售的資產集團。
其他無形資產
本公司購買的無形資產按直線攤銷,或按其估計使用年限內的收益模式攤銷。無形資產淨額主要由核動力航空母艦和潛艇項目無形資產組成,總加權平均使用年限為40根據相關計劃較長的生命週期計算的年限。攤銷費用總額為$15百萬美元和$12截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為100萬美元。攤銷費用總額為$26百萬美元和$23截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月分別為100萬美元。
與2020年的海德魯收購有關,該公司記錄了#美元76與現有合同積壓、客户關係和技術有關的百萬無形資產,將使用利益模式法在加權平均壽命內攤銷九年了.
與2019年對Fulcrum的收購有關,該公司記錄了#美元49與現有合同積壓和客户關係有關的百萬無形資產,將使用利益模式法在加權平均年限內攤銷七年了.
公司預計購買的無形資產的攤銷費用約為#美元。552020年為100萬美元,512021年為100萬美元,452022年為100萬美元,352023年為100萬美元,以及25到2024年將達到100萬。
12. 所得税
該公司的收益主要是國內收益,截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月,其運營收益的有效所得税税率為18.5%和22.0%。截至2020年6月30日及2019年6月30日止六個月,本公司營運收益的實際所得税税率為19.9%和21.4%。截至2020年6月30日的3個月和6個月的較低有效税率,主要是由於前幾個時期的研究和開發税收抵免。
在截至2020年6月30日的3個月和6個月裏,公司的有效税率與聯邦法定税率不同,這主要是由於之前幾個時期的研究和開發税收抵免造成的。在截至2019年6月30日的三個月裏,公司的有效税率與聯邦法定税率不同,主要是由於對前期研發税收抵免申請進行了不利的調整。截至2019年6月30日止六個月,本公司的有效税率與聯邦法定企業所得税税率21%.
2020年3月27日,CARE法案簽署成為法律。CARE法案包括對美國聯邦税法的某些修改,這些修改會影響公司。該公司對CARE法案中税法變化的初步分析表明,該法案不會對公司的有效所得税税率產生實質性影響。
公司未確認的税收優惠增加了$2在截至2020年6月30日的三個月內達到100萬美元。截至2020年6月30日,公司未確認的税收優惠(不包括利息和罰款)的估計金額為負債#美元。40百萬假設這些税收頭寸保持不變,則#美元的反轉。30應計金額中的100萬美元將有利地影響公司在未來時期的有效聯邦所得税税率。
該公司將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税費用。在截至2020年6月30日的三個月內,上述未確認税收優惠產生的利息使所得税支出增加不到$1百萬
非當期國家所得税包括遞延國家所得税,它反映了遞延國家税收資產和負債的變化,以及與相關期間未確認税收優惠變化相關的税費或收益。這些金額記錄在營業收入中。當期國家所得税費用計入合同成本,計入分部營業收入的銷售和服務收入成本。
13. 債務
長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
優先債券將於2025年11月15日到期,利率5.000% | | 600 | | | 600 | |
優先債券將於2027年12月1日到期,利率3.483% | | 600 | | | 600 | |
優先債券將於2025年5月1日到期,利率3.844% | | 500 | | | — | |
優先債券將於2030年5月1日到期,利率4.200% | | 500 | | | — | |
密西西比州經濟發展收入債券2024年5月1日到期,7.81% | | 84 | | | 84 | |
海灣機遇區工業發展收入債券2028年12月1日到期,4.55% | | 21 | | | 21 | |
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減少未攤銷債務發行成本 | | (29) | | | (19) | |
長期債務總額 | | $ | 2,276 | | | $ | 1,286 | |
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信貸安排-公司與第三方貸款人的信貸安排(“信貸安排”)包括#美元的循環信貸安排1,250百萬美元,這筆錢可能會在一段時間內被提取五年自2017年11月22日起。循環信貸安排包括一項金額為#美元的信用證次級安排。500百萬美元。
信貸安排包含慣常的肯定和否定契約,以及基於最高總槓桿率的金融契約。除特別指定為不受限制附屬公司的附屬公司外,本公司現有及未來的每一間全資擁有的國內附屬公司,均是並將會是信貸安排下的擔保人。見注19:附屬擔保人。
截至2020年6月30日,該公司擁有16百萬美元已開立但未開立的信用證和$1,234信貸安排下未使用的百萬美元。該公司與其信貸安排相關的未攤銷債務發行成本為#美元。7截至2020年6月30日和2019年12月31日各為100萬。
於2020年第二季,本公司與第三方貸款人訂立364天循環信貸協議(“364天貸款”)。這項為期364天的貸款包括一項#美元的循環信貸安排。5002000萬美元,可能會在2020年4月3日起的364天內提取。循環信貸安排根據倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)加上基於公司信用評級的利差,對未償還借款實行浮動利率,利差可能在2.000%和2.375%。循環信貸安排的承諾費費率也是0.50%.
這項為期364天的安排包含慣常的肯定和否定契約,以及基於最高總槓桿率的金融契約。除特別指定為無限制附屬公司的附屬公司外,本公司現有及未來的每一間全資擁有的國內附屬公司,均是並將會是364天貸款的擔保人。
根據公司的無擔保商業票據計劃,公司可以發行最多$1數十億美元的無擔保商業票據。
高級註釋-2020年第二季度,公司發行了$500700萬未註冊本金總額3.8442025年到期的優先債券百分比和$500700萬未註冊本金總額4.2002030年到期的%優先票據,兩者都有註冊權。淨收益擬用於一般企業用途,可能包括償還債務和營運資本。這些優先票據的利息每半年支付一次。
優先票據的條款限制了公司創建留置權、進行出售和回租交易、出售資產以及實施合併或合併的能力和某些子公司的能力。
該公司與其優先票據相關的未攤銷債務發行成本為#美元。22百萬美元和$12分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。
該公司的債務安排包含慣常的肯定和否定契約。本公司在截至2020年6月30日的6個月內遵守了所有債務契約。
截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司長期債務總額的估計公允價值為2,492百萬美元和$1,379分別為百萬美元。公司長期債務的公允價值是根據公司債務工具在非活躍市場的最近交易計算的,這些交易在公允價值等級下屬於第二級。
截至2020年6月30日,未來五年內到期的長期債務本金總額為842024年到期的100萬美元和5002025年到期的100萬美元。
14. 調查、索賠和訴訟
本公司涉及各個法院和行政機構的法律訴訟,並定期接受政府的檢查、詢問和調查。-根據FASB會計準則彙編450意外情況,在與調查、索賠和訴訟相關的損失金額可能且可以合理估計的情況下,公司已累計與調查、索賠和訴訟相關的損失。為解決此類調查、索賠和訴訟而可能發生的實際損失可能高於或低於應計金額。對於重大損失可能或合理可能,且損失金額無法合理估計,但本公司能夠合理估計可能損失範圍的事項,本公司將在本附註中披露該估計範圍。這一估計範圍是基於公司目前掌握的信息,涉及判斷因素和重大不確定因素。任何可能損失的估計範圍並不代表公司可能面臨的最大損失風險。對於本公司無法合理估計可能的損失或損失範圍的事項,本公司將説明其無法估計可能的損失或損失範圍的原因。對於這些附註中沒有具體描述的事項,根據目前掌握的信息,本公司認為,該等調查、索賠和訴訟產生的負債(如果有的話)不會對其綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。在某些情況下,本公司披露了本公司目前認為重大損失可能性微乎其微的某些事項。
“虛假申報法”投訴-2016年,公司被告知它是一起龜潭“虛假索賠法案”訴訟在美國佛羅裏達州中區地區法院待決,該訴訟涉及公司從供應商購買據稱不合格的部件,用於與美國政府合同相關的用途。2019年8月,司法部(DoJ)拒絕幹預該訴訟,訴訟已公開。根據訴訟的結果,該公司可能會受到民事處罰、損害賠償和/或暫停或取消其未來美國政府合同的資格,這可能會對其綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。該公司提交了駁回申訴的動議,並且沒有機會參與與申訴中提出的問題有關的任何發現。在這個早期階段,公司無法估計合理可能的損失金額或範圍,也無法對最終結果發表意見。
美國政府的調查和索賠-美國政府各部門和機構有權調查公司的各種交易和運營,調查結果可能導致行政、民事或刑事訴訟,最終結果可能是罰款、處罰、償還或補償性、三倍或其他損害賠償。美國政府法規規定,針對承包商的某些調查結果還可能導致暫停或取消未來美國政府合同的資格,或導致出口損失
特權。由於該公司依賴政府合約,任何停牌或除名都會對該公司造成重大影響。
與石棉有關的索償-HII及其利益相關者是一系列長期案件的被告,這些案件已經並將繼續在全國各地的各個司法管轄區提起訴訟,在這些案件中,前任和現任員工以及各種第三方聲稱,在HII房地或與HII相關的場所或在HII建造或維修的船隻上工作時,接觸到含有石棉的材料。這些病例聲稱各種傷害,包括與胸膜斑塊疾病、石棉肺、癌症、間皮瘤和其他所謂的石棉相關疾病有關的傷害。在一些案件中,HII的幾名前高管也被列為被告。在某些情況下,公司可為其責任及其前任行政人員的責任購買部分或全部保險。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月裏,解決案件的成本無論是單獨還是總體上都是無關緊要的。該公司對與石棉有關的負債的估計受到不確定性的影響,因為負債受到許多本質上難以預測的變量的影響。關鍵變量包括新索賠的數量和類型,從司法管轄區到司法管轄區和從案件到案件的訴訟程序,州和聯邦法院所做的改革,以及州或聯邦侵權改革立法的通過。儘管該公司認為當前案件的最終解決不會對其綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響,但它無法預測可能會提出哪些新的或修訂的索賠或訴訟,或者可能披露哪些信息,因此不能保證與石棉相關的訴訟的最終結果。
其他訴訟-2019年3月,一個正由重型升降船運送到Ingalls的新干船塢撞上了Ingalls的一艘工作駁船,而這艘駁船又被推入了Ingalls德爾伯特·D·布萊克(DDG 119)造成損害德爾伯特·D·布萊克(DDG 119)、工作駁船和新干船塢。事件發生時,新干船塢的責任仍在建築商和運輸公司身上。維修工作在德爾伯特·D·布萊克(DDG119)是在美國海軍的指導下完成的。該公司正在與美國海軍合作,以確定第三方是否將支付維修費用德爾伯特·D·布萊克(DDG 119)或維修是否將根據建築商的風險保險支付,這些風險保險包括在德爾伯特·D·布萊克(DDG 119)合同。索賠已提交給該公司的保險公司,該公司已收到所有未決索賠收益。2019年4月,該公司向美國密西西比州南區地區法院提起訴訟,要求除其他救濟外,向疏忽的第三方尋求損害賠償。根據目前掌握的信息,管理層相信將向一個或多個第三方收取足夠的資金,以補償由此產生的直接和後果性損害,但如果未能收取足夠的資金或收取該等資金所需的時間長度,可能會對公司的財務狀況、經營業績或現金流造成重大影響。
自2002年以來,公司及其前身一直在與委內瑞拉玻利瓦爾共和國(“共和國”)就Ingalls的維修、整修和現代化合同提起訴訟。二外國建造的護衞艦。此案進行了仲裁,然後似乎達成了有利的和解,但和解在法庭上被推翻,事情又回到了訴訟中。2014年3月,該公司提交了一份仲裁索賠書,聲稱違反了合同。2014年7月,共和國在仲裁中提交了一份答辯書,否認了該公司的所有指控和反訴,指控護衞艦遲交、未完成的工作和違反保修。2018年2月,仲裁庭判給該公司約#美元。151100萬美元的索賠,並判給共和國大約$22在其反訴中獲得了100萬美元的賠償。本公司正在尋求在多個司法管轄區執行和執行裁決。不能就此事的最終解決提供任何保證。
本公司參與了在正常業務過程中出現的各種其他索賠、法律訴訟和調查,包括可能導致涉及本公司的行政、民事或刑事訴訟的美國政府調查。本公司是美國政府的承包商,因此此類訴訟可能包括對本公司的虛假索賠法案指控。儘管本公司相信這些其他索賠、法律訴訟和調查的解決不會對其綜合財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響,該公司無法預測可能會提出哪些新的或修訂的索賠或訴訟,也無法預測哪些信息可能會曝光,因此不能對這些事件的最終結果作出保證。
15. 租契
本公司承租部分土地、倉庫、辦公場所、生產、辦公、技術設備等。大多數設備是按月租賃的。許多土地、倉庫和辦公空間租賃包括可以延長租賃期限的續訂條款。本公司全權決定是否行使租約續期選擇權。資產折舊年限和租賃改進一般受預期租賃期的限制。該公司的租賃協議一般不包含重大剩餘價值擔保、重大限制性契約或購買選擇權。該公司的租賃組合主要包括經營租賃。2019年1月1日之後的金額根據ASU 2016-02在主題842下報告。
租賃費及相關資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日 | | | | 截至六個月 六月三十日 | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
經營租賃成本 | | $ | 13 | | | $ | 12 | | | $ | 29 | | | $ | 23 | |
短期經營租賃成本 | | $ | 9 | | | $ | 7 | | | $ | 13 | | | $ | 12 | |
可變經營租賃成本 | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 3 | |
來自營業租賃的營業現金流 | | $ | (12) | | | $ | (11) | | | $ | (28) | | | $ | (22) | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 21 | | | $ | 17 | |
加權-平均剩餘租賃期限(年)-經營租賃 | | 10年份 | | 11年份 | | 10年份 | | 11年份 |
加權平均貼現率-營業租賃 | | 4.1 | % | | 4.5 | % | | 4.1 | % | | 4.5 | % |
根據我們的經營租約,未貼現的未來不可取消租賃付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
年份: | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
2020 | | $ | 24 | | | $ | 45 | |
2021 | | 41 | | | 38 | |
2022 | | 30 | | | 30 | |
2023 | | 25 | | | 24 | |
2024 | | 22 | | | 22 | |
此後 | | 119 | | | 114 | |
租賃付款總額 | | 261 | | | 273 | |
減去:推定利息 | | 57 | | | 58 | |
租賃負債現值 | | $ | 204 | | | $ | 215 | |
截至2020年6月30日,公司綜合資產負債表中包括的租賃負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
短期經營租賃負債 | | $ | 29 | | | $ | 35 | |
包括在為出售而持有的負債內的租賃負債 | | 28 | | | 16 | |
長期經營租賃負債 | | 147 | | | 164 | |
經營租賃負債總額 | | $ | 204 | | | $ | 215 | |
16. 承諾和或有事項
合同履行或有事項-合同利潤率可能包括客户和公司尚未達成協議的事項的收入估計,例如談判過程中的結算、合同變更、索賠以及對意外合同成本進行公平調整的請求。這些估計是基於管理層對潛在因果事件和情況的最佳評估,並根據合同權利和與客户成功談判的可能性確認到預期恢復的程度。截至2020年6月30日,與衡平法調整索賠和請求相關的確認金額不是單獨或總計的重大金額。
履行義務的保證-在正常業務過程中,HII可能會不時訂立合資企業、合作協議和其他業務安排,以支持本公司的產品和服務。本公司試圖將其在這些安排下的風險敞口限制在其投資或適用合同下的義務範圍內。然而,在某些情況下,HII可能被要求保證履行安排的義務,在這種情況下,通常從安排的其他成員獲得交叉賠償。
在正常業務過程中,公司可以擔保其子公司在某些合同項下的義務。一般而言,本公司只有在其附屬公司無法履行其義務的情況下,才須根據該等擔保承擔責任。從歷史上看,本公司沒有因這些擔保而承擔任何重大責任。截至2020年6月30日,該公司不知道有任何現有的違約事件需要它滿足任何這些擔保。
環境問題-當本公司將來可能會在現時或以前擁有或租賃的營運設施,或在其已被環保署指定為潛在責任方(“PRP”)或由另一環保機構以類似方式指定的地點處理環境狀況時,完成環境補救的估計成本已累計,而相關成本可由管理層估計。這些應計項目不包括與環境問題有關的任何訴訟費用,也不包括記錄為資產報廢債務的金額。為評估對本公司綜合財務報表的潛在影響,管理層考慮到每個場地的現有事實以及修復污染場地的當前技術狀況和以前的經驗,估計了本公司可能發生的合理可能補救費用的範圍。這些估計會定期審查和調整,以反映事實以及技術和法律情況的變化。管理層估計,截至2020年6月30日,環境修復未來可能的可估算成本並不重要。可能導致公司估計發生變化的因素包括:計劃補救行動的修改、補救所需估計時間的增加或減少、法律責任方確定的改變、發現比預期更廣泛的污染、影響補救要求的法律法規的變化以及補救技術的改進。如果其他PRP不支付其應分攤的補救費用份額,本公司可能產生的費用可能超過已估計和累計的費用。此外, 在某些潛在的補救地點,無法合理估計補救費用。儘管管理層無法預測隨着補救進展而獲得的新信息是否會對估計的應計負債產生重大影響,但管理層認為未來的補救支出不會對公司的綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
財務安排--在正常業務過程中,HII使用商業銀行開具的信用證支持某些租賃、保單和合同履行義務,以及保險公司發行的保證債券,主要用於支持公司的自保工傷賠償計劃。截至2020年6月30日,該公司擁有16如附註13:債務所示,已開立但未提取的信用證為100萬美元,以及#美元272百萬未償還的擔保債券。
美國政府聲稱-美國政府不時向公司傳達美國政府不同意的有關公司先前成本的潛在索賠、不允許的成本和處罰。當提交這些初步調查結果時,公司和美國政府代表進行討論,HII從討論中評估索賠的是非曲直,並評估被質疑的金額。儘管本公司相信上述任何事項的解決不會對其綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響,但無法預測這些事項的最終結果。
集體談判協議-公司大約42,000員工,大約50%的保險範圍總共包括九 集體談判協議和一個場地穩定協議。紐波特新聞已經四涵蓋有代表性員工的集體談判協議,將於2020年11月、2021年11月、2022年12月和2024年4月到期。將於2021年11月到期的集體談判協議涵蓋大約50%的Newport News員工。紐波特新聞在紐約州薩拉託加斯普林斯附近的Kesselring工地僱用的工藝工人是根據能源部(“DOE”)的一項無限期工地協議代表的。Ingalls有五涵蓋有代表員工的集體談判協議,所有協議都將於2022年3月到期。大致25技術解決方案公司在不同地點的員工由工會代表,根據集體談判協議履行工作。該公司相信其與員工的關係令人滿意。
集體談判協議通常在以下時間後到期三年至五年屆時還需重新協商。該公司預計,這些談判的結果,無論是單獨的還是總體的,都不會對公司的綜合經營結果產生實質性影響。
17. 員工養老金和其他退休後福利
公司為符合條件的員工提供固定福利養老金計劃、退休後福利計劃和固定繳費養老金計劃。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月,公司的固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃的成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日 | | | | | | | | 截至六個月 六月三十日 | | | | | | |
| | 養老金福利 | | | | 其他好處 | | | | 養老金福利 | | | | 其他好處 | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨週期效益成本的構成要素 | | | | | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 45 | | | $ | 36 | | | $ | 3 | | | $ | 1 | | | $ | 90 | | | $ | 72 | | | $ | 5 | | | $ | 3 | |
利息成本 | | 65 | | | 70 | | | 4 | | | 5 | | | 129 | | | 139 | | | 8 | | | 10 | |
計劃資產的預期收益 | | (122) | | | (101) | | | — | | | — | | | (243) | | | (203) | | | — | | | — | |
攤銷先前服務成本(貸方) | | 3 | | | 4 | | | (6) | | | (6) | | | 6 | | | 9 | | | (11) | | | (11) | |
精算淨損失(收益)攤銷 | | 27 | | | 28 | | | (1) | | | (2) | | | 54 | | | 56 | | | (3) | | | (5) | |
淨定期收益成本 | | $ | 18 | | | $ | 37 | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 36 | | | $ | 73 | | | $ | (1) | | | $ | (3) | |
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月裏,公司為其固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃做出了以下貢獻:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 六月三十日 | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 |
養老金計劃 | | | | |
符合條件的最低要求 | | $ | — | | | $ | — | |
可自由支配 | | | | |
合格 | | 65 | | | 5 | |
不合格 | | 4 | | | 3 | |
其他福利計劃 | | 17 | | | 16 | |
捐款總額 | | $ | 86 | | | $ | 24 | |
在截至2020年12月31日的一年中,公司預計對其合格固定收益養老金計劃的現金繳款為#美元205一百萬美元,所有這些都將是可自由支配的。
18. 股票補償計劃
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內,公司頒發了新的股票獎勵如下:
受限業績股權-截至2020年6月30日的6個月,公司授予約0.1百萬RPSR,加權平均股價為$231.16。這些權利將於2022年12月31日接受懸崖歸屬。截至2019年6月30日止六個月,本公司授予約0.1百萬RPSR,加權平均股價為$210.26。這些權利將於2021年12月31日接受懸崖歸屬。所有RPSR均須在各自歸屬期末達致以表現為本的目標,並最終在0%和200授予日期值的%。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月,0.1百萬和0.3分別授予百萬股票獎勵,其中約0.1為履行最低的預扣税款義務,每年從員工向本公司轉移的預扣税款為100萬美元。
下表彙總了截至2020年6月30日公司未償還股票獎勵情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票大獎 (單位:萬人) | | 加權平均 贈與日期集市 價值 | | 加權平均剩餘合同期限 (以年為單位) |
股票獎勵總額 | | 374 | | | $ | 213.03 | | | 1.4 |
補償費用
截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月,公司記錄了授予公司員工和非員工董事會成員的獎勵價值的基於股票的薪酬,為$6百萬美元和$7分別為百萬美元。本公司於截至2020年6月30日及2019年6月30日止六個月,就授予本公司僱員及非僱員董事會成員之獎勵價值錄得股票薪酬$13百萬美元和$12分別為百萬美元。
該公司記錄了與股票獎勵相關的税收優惠#美元。1截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月為100萬美元。該公司記錄了與股票獎勵相關的税收優惠#美元。2截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月為100萬。本公司於截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月確認與發行股票以結算股票獎勵有關的税項優惠,金額為$1百萬美元及以下1分別為百萬美元。本公司於截至2020年6月30日及2019年6月30日止六個月確認與發行股票以結算股票獎勵相關之税項優惠,金額為$3百萬美元和$5分別為百萬美元。
未確認的賠償費用
截至2020年6月30日,該公司的12020、2019年和2018年授予的與限制性股票權利相關的未確認補償費用,將在加權平均期間確認1.2年,以及$422020、2019年和2018年授予的與RPSR相關的未確認補償費用,將在加權平均期間確認1.6好多年了。
19. 附屬擔保人
如附註13:債務所述,本公司透過合併母公司HII發行優先票據,以履行本公司於2020年6月30日及2019年12月31日未償還優先票據項下的責任,包括因控制權變更而產生的任何回購義務,由HII的各現有及未來重大境內附屬公司(“附屬擔保人”)按無抵押基準共同及個別提供全面及無條件擔保。次擔保人為100HII擁有%的股份。根據SEC法規S-X規則3-10,每個未提供擔保的HII子公司(“非擔保人”)都是次要的,HII作為母公司發行人,沒有獨立的資產或業務。母公司及附屬擔保人以股息或貸款方式從各自附屬公司取得資金的能力並無重大限制,適用法律規定的除外。
第二項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
概述
我們的生意
亨廷頓英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)(“HII”、“我們”、“我們”或“我們的”)是美國最大的軍事造船公司,為政府和工業合作伙伴提供專業服務。一個多世紀以來,我們在密西西比州的Ingalls部門和弗吉尼亞州的Newport News部門建造的船舶種類比任何其他美國海軍造船商都多。我們還通過我們的技術解決方案部門為政府、能源以及石油和天然氣市場提供一系列服務。總部設在弗吉尼亞州紐波特紐斯的HII公司在國內和國際上擁有約42,000名員工。
我們與美國政府(主要是國防部)開展了大部分業務。作為主承包商、主分包商、團隊成員或合作伙伴,我們參與了許多高度優先的美國國防項目。Ingalls包括我們的非核電船舶設計、建造、維修和維護業務。Newport News包括我們所有的核電船設計、建造、大修、加油以及維修和維護業務。我們的技術解決方案部門提供廣泛的專業服務,包括船隊支持、MDIS、核和環境以及石油和天然氣服務。
2020年7月,我們宣佈對我們技術解決方案部門的組織和協調進行更改。在一系列戰略收購和重大合同授予之後,再加上對現有能力和部門組織結構的審查,技術解決方案公司重組了其內部組織,以便更好地為現有和未來客户服務,同時實現支持職能效率。從2020年第三季度開始,我們的技術解決方案部門將組織如下:
國防和聯邦解決方案(“DFS”)
DFS專注於為國防部、情報界和全球各地的聯邦文職機構解決嚴峻的國家安全挑戰。該集團的專長包括海上艦隊維護;情報、監視和偵察;網絡業務;安全企業信息技術工程和業務;高級建模、仿真和培訓;以及後勤管理。
無人駕駛系統
我們的無人系統產品和服務為國防、海洋研究和商業應用創造了先進的無人海上解決方案。無人系統服務於30多個國家和地區的客户,提供無人系統的設計、自主、製造、測試、操作和維護,包括無人水下航行器和無人水面艦艇。
核與環境服務
我們的核和環境服務通過管理和運營國家核實驗室,以及在遺留清理地點進行環境補救,為能源部的國家安全任務提供支持。通過數十年的安全核運營經驗,該集團還準備為不斷增長的商業核電站退役市場服務。作為我們核和環境服務的一部分,我們參與合資企業,包括Newport News Nuclear BWXT Los Alamos,LLC(“N3B”)、任務支持和測試服務有限責任公司(“MSTS”)和薩凡納河核解決方案有限責任公司(“SRNS”)。
以下討論應與本Form 10-Q季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表以及我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告一起閲讀。
營商環境
新冠肺炎大流行-新冠肺炎全球大流行對全球衞生環境產生了廣泛的影響,擾亂了全球和美國的經濟和金融市場,包括對我們的員工、客户、供應商和社區的影響。新冠肺炎事件也在影響我們的運營,新冠肺炎事件對我們2020財年及以後財務業績的全面影響尚不確定。我們相信
最重要的不確定性因素是對我們員工有效工作能力的影響的強度和持續時間、我們供應鏈的中斷、美國政府和我們的其他客户履行義務能力的中斷,以及對養老金資產和其他投資業績的影響。
我們正在積極應對有關新冠肺炎事件的不確定性。我們的主要關注點一直是通過實施寬鬆的休假政策和增加遠程辦公,並進行福利改革,為員工提供最大的靈活性,從而將員工面臨的風險降至最低。我們還調整了政策和工作空間,以與疾病控制和預防中心(“CDC”)的指導方針保持一致,並支持社交距離,包括更改輪班時間表以減少同時工作的員工人數,增加衞生努力,努力為員工採購個人防護設備,以及暫停所有非必要的工作旅行。因此,我們已經並預計將繼續產生與新冠肺炎事件相關的費用,包括帶薪休假、員工隔離和經常性的設施清理。雖然我們的造船廠和其他設施仍然開放並保持生產力,但我們的員工出勤率有所下降,這已經由於缺乏關鍵技能和無序工作造成延誤和中斷而影響了我們的運營。
根據CARE法案第3610條,在員工不能遠程工作的情況下,承包商可以提交因新冠肺炎事件的限制而導致的員工帶薪休假索賠。此類情況可能包括員工允許工廠去污的帶薪休假、由於社會距離限制而導致的空閒時間、因政府下令關閉學校或日託而受到影響的家屬的帶薪休假、由於旅行限制或接觸、被診斷為新冠肺炎或照顧被診斷為新冠肺炎的人而進行的員工隔離。我們已採取措施,維護我們為我們自己和我們的分包商進行此類索賠的權利。
雖然與新冠肺炎活動相關的成本是美國政府合同允許的,但我們的合同估計反映了利潤率影響的不確定性,因為此類成本可能不會導致公平調整,特別是在固定價格和固定價格激勵合同上,或者保險可能沒有足夠的覆蓋範圍。我們也不能保證國會將撥出足夠的資金來支付CARE法案所設想的費用的償還。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,我們在所有計劃中確認了直接可歸因於新冠肺炎事件的延遲和中斷成本估計對運營利潤率造成的總計6,100萬美元的不利影響。持續較低的員工水平和較低的員工生產率可能會影響我們實現預期里程碑的能力,並進一步影響我們2020年及以後的財務業績。根據CARE法案,我們還推遲了某些工資税,該法案的效果是在2020年增加我們的運營現金,但在2021年和2022年減少運營現金。
我們還專注於積極支持我們的客户、供應商和社區。我們一直積極主動地與我們的美國政府客户就未來的合同調整進行接觸。雖然合約條款沒有改變,客户的及時付款也沒有大幅下降,但我們在某些合同授予的決定上出現了延誤。我們無法預測我們的客户未來將如何分配資源,因為他們對新冠肺炎迴應不斷變化的需求做出了反應。我們已經加快了對小企業供應商的付款速度,以努力將供應鏈中斷降至最低。為了補充這些努力,我們採取行動,通過發行10億美元的新優先票據和增加5億美元的循環信貸安排,增強流動性和加強我們的資產負債表。我們還決定暫時停止股票回購,並將繼續重新評估何時啟動回購。
雖然未來新冠肺炎事件的影響仍存在很大的不確定性,但我們的危機管理團隊定期開會評估新冠肺炎的環境,並優先考慮我們應對新事態發展的靈活性。我們的員工、供應商、客户和社區都面臨着重大挑戰,我們無法預測新冠肺炎環境將如何發展或將產生多大影響。有關新冠肺炎事件對公司潛在影響的進一步信息,請參閲第2部分第1A項“風險因素”。
美國政府合同-未來幾年國防計劃的總體國防開支水平存在長期不確定性,美國政府的可自由支配開支水平可能會繼續面臨重大壓力。
國防授權法案,以及為國防部、能源部和所有其他聯邦機構提供資金的撥款措施,於2019年12月頒佈,用於2020財年。雖然這些措施在很大程度上支持了我們的個別計劃,但我們無法預測2020財年撥款被行政部門重新排序或重新規劃用於其他目的的潛在影響。我們參與的某些項目的長期資金可能會減少、推遲或取消。此外,削減開支和/或重新確定優先順序
國防投資可能會對我們的供應商、分包商和員工基礎的生存能力產生不利影響。我們參與的計劃下的合同或分包合同可能會因缺乏政府資金或政府資金減少或延遲而被美國政府或主承包商終止或調整。美國海軍採購的艦艇數量的大幅減少或為我們的艦船項目提供資金的重大延誤將對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生實質性影響。
預算環境仍然是一個重大的長期風險。關於未來預算和計劃決策將如何發展,以及預算變化將給國防工業帶來哪些挑戰,存在着相當大的不確定性。我們認為,持續的預算壓力將對國防可自由支配支出、包括我們在內的國防工業基地以及依賴國防工業基地公司的客户、員工、供應商、分包商、投資者和社區產生嚴重影響。雖然很難確定具體的影響,但我們預計,從長遠來看,預算環境可能會導致授予的合同減少,我們美國政府合同的收入、利潤和現金流也會減少。在這種環境下做出的預算和項目決策很可能會對我們和整個國防工業產生長期影響。
關鍵會計政策、估計和判斷
正如我們在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中所討論的那樣,我們認為與以下事項相關的政策是關鍵會計政策:
•收入確認;
•購買會計、商譽和無形資產;
•訴訟、承諾和或有事項;
•與退休有關的福利計劃;以及
•工人補償。
截至2020年6月30日,自2019年12月31日以來,上述關鍵會計政策、估計和判斷沒有實質性變化。
我們根據當前狀況和我們對新冠肺炎事件未來影響的判斷,在合同成本和收入確認、實際所得税税率以及我們報告單位記錄的長期資產、金融工具、無形資產和商譽的公允價值方面納入了新冠肺炎事件的已實現和估計的未來影響。見注2:列報依據。
此外,新冠肺炎事件的影響要求我們考慮這些事件是否為商譽減值目的的觸發事件,以及截至2020年6月30日商譽是否已經減值。雖然商譽減值測試至少每年一次,但當年度測試之間發生的任何觸發事件更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值時,則需要額外的測試。
由於新冠肺炎事件的整體宏觀經濟影響,我們在2020年第二季度經歷了股價下跌和隨之而來的市值縮水。由於整體市場下跌和圍繞新冠肺炎事件的不確定性,我們評估了我們每個報告單位的關鍵投入和假設,包括對預測、市場倍數和貼現率的敏感性分析。根據我們的評估和分析,我們得出結論,截至2020年6月30日的季度沒有減值。儘管有這一結論,我們認為,如果我們對經營業績、現金流或貼現率的預測未來下降,我們的政府服務報告部門的商譽將面臨減值風險。根據我們的中期敏感性分析,我們估計我們的政府服務報告單位的公允價值比賬面價值高出不到10%。我們被要求在2020年11月30日進行下一次年度商譽減值測試,如果需要中期減值測試,則需要在更早的時間進行。
合約
我們的大部分收入來自美國政府在設計、生產和支持活動方面的長期合同。政府合同通常包括以下成本要素:直接材料、勞動力和
分包成本和某些間接成本,包括允許的一般和行政費用。除非合同中另有規定,否則根據“聯邦採購條例”(“FAR”)和“美國成本會計準則”(“CAS”)規定,向與美國政府簽訂的合同開具賬單的成本被視為可允許和可分配的成本。根據FAR和CAS的規定,我們所發生的費用包括某些法律費用、遊説費用、慈善捐款、利息費用和廣告費用,這些費用是不允許的。
我們定期監控與我們的合同有關的政策和程序,以確保在類似條款和條件下的一致申請,以及遵守所有適用的政府法規。此外,國防合同審計署還定期審計我們在與美國政府簽訂合同時發生的成本。
我們的合同通常分為四類:固定價格合同、固定價格激勵合同、成本型合同以及時間和材料合同。見注7:收入。
•固定價格合同-固定價格合同是指以投標或談判預先確定的價格商定特定工程範圍的合同,通常不受承包商產生的成本的影響。
•固定價格激勵合同-固定價格獎勵合同規定償還承包商的允許成本,但受影響盈利的成本份額限制。一旦達到成本份額限制,固定價格激勵合同實際上就變成了固定的固定價格合同。
•成本型合同-成本類合同規定發還承包商的允許成本,外加代表利潤的費用。成本型合同一般要求承包商盡其合理努力在規定的時間和規定的金額限制內完成工程範圍。
•時間與材料-時間和材料合同規定了所花費的每個直接人工小時的固定小時計費費率,並規定了允許的材料成本和費用的報銷。
合同費-談判的合同費用結構包括:固定費用金額,分別獎勵或懲罰承包商低於或超過成本目標表現的成本分擔安排,正獎勵費用,以及負懲罰安排。利潤率可能會有很大差異,這取決於商定的合同費用安排、合同完成率、業績目標的實現情況以及最終確定收取費用的權利(特別是獎勵和獎勵費用合同)的業績階段。
獎勵費-某些合同包含基於績效標準(如成本、進度、質量和技術性能)的獎勵費用。獎勵費用是根據客户根據此類協商標準對我們的績效進行評估而確定和賺取的。我們認為獎勵費用是可變的考慮因素,通常使用最可能的金額方法將這些費用包括在交易價格中。獎勵費用僅限於客户分配並可用於績效的資金範圍,以及收入不可能出現顯着逆轉的金額。
計劃説明
為方便起見,本季度報告中以Form 10-Q形式討論的某些計劃的簡要説明包含在本節的“計劃詞彙表”中。
綜合經營結果
下表列出了精選的財務亮點:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日 | | | | | | | | 截至六個月 六月三十日 | | | | | | |
| | | | | | 2020比2019年 | | | | | | | | 2020比2019年 | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
銷售和服務收入 | | $ | 2,027 | | | $ | 2,188 | | | $ | (161) | | | (7) | % | | $ | 4,290 | | | $ | 4,268 | | | $ | 22 | | | 1 | % |
產品銷售成本和服務收入 | | 1,763 | | | 1,834 | | | (71) | | | (4) | % | | 3,603 | | | 3,586 | | | 17 | | | — | % |
營業投資收益,淨額 | | 7 | | | 5 | | | 2 | | | 40 | % | | 13 | | | 9 | | | 4 | | | 44 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政費用 | | 214 | | | 184 | | | 30 | | | 16 | % | | 428 | | | 355 | | | 73 | | | 21 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | 57 | | | 175 | | | (118) | | | (67) | % | | 272 | | | 336 | | | (64) | | | (19) | % |
其他收入(費用) | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息費用 | | (25) | | | (18) | | | (7) | | | (39) | % | | (41) | | | (34) | | | (7) | | | (21) | % |
非經營性退休福利 | | 30 | | | 2 | | | 28 | | | 1,400 | % | | 60 | | | 5 | | | 55 | | | 1,100 | % |
其他,淨 | | 3 | | | 5 | | | (2) | | | (40) | % | | (10) | | | 6 | | | (16) | | | (267) | % |
聯邦所得税和外國所得税 | | 12 | | | 36 | | | (24) | | | (67) | % | | 56 | | | 67 | | | (11) | | | (16) | % |
淨收益 | | $ | 53 | | | $ | 128 | | | $ | (75) | | | (59) | % | | $ | 225 | | | $ | 246 | | | $ | (21) | | | (9) | % |
經營業績評估和報告
我們根據個別合同和計劃的績效,使用下面提到的財務衡量標準,並考慮本節中提到的關鍵會計政策、估計和判斷,來管理和評估我們的業務績效。我們的長期合同組合在很大程度上是靈活定價的。因此,在我們龐大的有效合同組合中,銷售額往往與成本同步波動,營業收入是衡量經營業績的關鍵指標。根據管理我們與美國政府業務的FAR規則,大多數類型的成本都是允許的,我們不像關注總合同成本那樣關注個別成本分組,如銷售成本或一般和行政費用,而總合同成本是確定合同運營收入的關鍵因素。因此,在評估我們的經營業績時,我們主要考慮銷售和服務收入以及營業收入的變化,包括由於合同估計的變化以及根據GAAP使用累積追趕會計方法而導致的營業收入大幅變化的影響。這種方法與我們合同的長期生命週期是一致的,因為管理層通過關注淨銷售額和營業利潤來評估每份合同的投標情況,並以類似的方式通過合同完成來監督業績。因此,我們對業務部門業績的討論集中在淨銷售額和營業利潤上,這與我們管理業務的方法是一致的。
產品銷售和服務收入的銷售成本包括材料成本、人工成本和分包成本,以及間接管理費用的分攤。我們在合同層面管理成本的類型和金額,這是我們在合同完成時估算總成本的基礎。我們的分析描述了由多個合同中特定成本要素的變化引起的經營業績的異常波動。
銷售和服務收入
銷售和服務收入構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日 | | | | | | | | 截至六個月 六月三十日 | | | | | | |
| | | | | | 2020比2019年 | | | | | | | | 2020比2019年 | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
產品銷售 | | $ | 1,420 | | | $ | 1,520 | | | $ | (100) | | | (7) | % | | $ | 3,044 | | | $ | 3,010 | | | $ | 34 | | | 1 | % |
服務收入 | | 607 | | | 668 | | | (61) | | | (9) | % | | 1,246 | | | 1,258 | | | (12) | | | (1) | % |
銷售和服務收入 | | $ | 2,027 | | | $ | 2,188 | | | $ | (161) | | | (7) | % | | $ | 4,290 | | | $ | 4,268 | | | $ | 22 | | | 1 | % |
與2019年同期相比,截至2020年6月30日的三個月的產品銷售額減少了1億美元,降幅為7%。截至2020年6月30日的6個月,產品銷售額與2019年同期相比增加了3400萬美元,增幅為1%。在截至2020年6月30日的三個月裏,Ingalls的產品銷售額增加了800萬美元,這主要是由於兩棲攻擊艦和傳説NSC級計劃,部分被較低的水面戰鬥員數量所抵消。在截至2020年6月30日的6個月裏,Ingalls的產品銷售額增加了4800萬美元,這主要是由於兩棲攻擊艦的銷量增加,部分被美國海軍陸戰隊的銷量下降所抵消傳説NSC級程序。在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏,Newport News的產品銷售額分別下降了1.37億美元和4300萬美元,這主要是由於潛艇和航空母艦的銷量下降。在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏,技術解決方案公司的產品銷售額增加了2900萬美元,這主要是由於2020年收購了Helid。
截至2020年6月30日的三個月,服務收入與2019年同期相比減少了6100萬美元,降幅為9%。截至2020年6月30日的6個月,服務收入與2019年同期相比減少了1200萬美元,降幅為1%。在截至2020年6月30日的三個月裏,Ingalls的服務收入減少了800萬美元,這是由於兩棲攻擊艦和水面戰鬥服務量下降的結果。在截至2020年6月30日的6個月裏,Ingalls的服務收入減少了400萬美元,這是由於兩棲攻擊艦服務的數量減少,但部分被水面戰鬥服務的數量增加所抵消。在截至2020年6月30日的3個月和6個月裏,Newport News的服務收入分別減少了1900萬美元和5300萬美元,這主要是由於航空母艦服務的數量減少,部分被海軍核支持和潛艇服務的數量增加所抵消。在截至2020年6月30日的三個月裏,技術解決方案服務收入減少了3400萬美元,這主要是由於MDIS、船隊支持以及核和環境服務的數量減少,部分抵消了石油和天然氣服務的數量增加以及2020年收購Helid的影響。在截至2020年6月30日的6個月裏,技術解決方案服務收入增加了4500萬美元,這主要是由於2019年收購了Fulcrum,MDIS和石油和天然氣服務的交易量增加,以及2020年收購了Helid,但部分被船隊支持以及核和環境服務交易量的下降所抵消。
銷售成本和服務收入
產品銷售成本、服務成本收入、營業投資收入、淨額以及一般和管理費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日 | | | | | | | | 截至六個月 六月三十日 | | | | | | |
| | | | | | 2020比2019年 | | | | | | | | 2020比2019年 | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
產品銷售成本 | | $ | 1,253 | | | $ | 1,250 | | | $ | 3 | | | — | % | | $ | 2,543 | | | $ | 2,508 | | | $ | 35 | | | 1 | % |
佔產品銷售額的% | | 88.2 | % | | 82.2 | % | | | | | | 83.5 | % | | 83.3 | % | | | | |
服務成本收入 | | 510 | | | 584 | | | (74) | | | (13) | % | | 1,060 | | | 1,078 | | | (18) | | | (2) | % |
服務收入的% | | 84.0 | % | | 87.4 | % | | | | | | 85.1 | % | | 85.7 | % | | | | |
營業投資收益,淨額 | | 7 | | | 5 | | | 2 | | | 40 | % | | 13 | | | 9 | | | 4 | | | 44 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
一般和行政費用 | | 214 | | | 184 | | | 30 | | | 16 | % | | 428 | | | 355 | | | 73 | | | 21 | % |
銷售和服務收入的% | | 10.6 | % | | 8.4 | % | | | | | | 10.0 | % | | 8.3 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售成本和服務收入 | | $ | 1,970 | | | $ | 2,013 | | | $ | (43) | | | (2) | % | | $ | 4,018 | | | $ | 3,932 | | | $ | 86 | | | 2 | % |
產品銷售成本
截至2020年6月30日的三個月,產品銷售成本與2019年同期相比增加了300萬美元。截至2020年6月30日的六個月,產品銷售成本與2019年同期相比增加了3500萬美元,增幅為1%。在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏,Ingalls的產品銷售成本分別增加了100萬美元和1500萬美元,這主要是由於計劃成本的增長,以及傳説類NSC計劃,以及上述數量變化,部分被更高風險的退休所抵消德爾伯特·D·布萊克(DDG 119)與交付有關的費用和資本支出合同獎勵。在截至2020年6月30日的3個月和6個月裏,Newport News的產品銷售成本分別增加了500萬美元和4700萬美元,這主要是由於計劃成本的增長,但部分被上述數量的下降所抵消。技術解決方案產品銷售成本在截至2020年6月30日的三個月和六個月增加了1800萬美元,這主要是上述數量變化的結果。截至2020年6月30日的三個月和六個月,與運營FAS/CAS調整相關的產品銷售成本分別減少了2100萬美元和4500萬美元,如下所述。
產品銷售成本佔產品銷售的百分比從截至2019年6月30日的三個月的82.2%增加到截至2020年6月30日的三個月的88.2%。產品銷售成本佔產品銷售的百分比從截至2019年6月30日的6個月的83.3%增加到截至2020年6月30日的6個月的83.5%。這兩個時期的增長主要是由於對第IV座船隻不利的1.11億美元的累積追趕調整。維吉尼亞這其中包括9,500萬美元的成本和進度表現以及由於成本和進度趨勢而對我們未來計劃效率和績效的假設進行更新,以及1,600萬美元直接可歸因於新冠肺炎事件的延誤和中斷。產品銷售成本佔產品銷售百分比的增加,也是由於所有項目的不利累積追趕調整造成的,這些調整總計6,100萬美元,原因是離散新冠肺炎事件造成的延誤和中斷的成本估計,其中包括與新冠肺炎四座船有關的1,600萬美元維吉尼亞上述級別(SSN 774)潛艇計劃,部分被運行FAS/CAS調整的有利變化和更高風險的退役所抵消德爾伯特·D·布萊克(DDG 119),以及合同組合的年度差異。
服務成本收入
截至2020年6月30日的三個月,服務成本收入與2019年同期相比減少了7400萬美元,降幅為13%。截至2020年6月30日的6個月,服務成本收入與2019年同期相比減少了1800萬美元,降幅為2%。在截至2020年6月30日的三個月裏,Ingalls的服務成本收入減少了500萬美元,這主要是由於上述數量變化的結果。在截至2020年6月30日的6個月裏,Ingalls的服務成本收入增加了200萬美元,這主要是由於上述數量變化和2019年一份長期設計合同的損失得到彌補。新港新聞服務成本
在截至2020年6月30日的三個月裏,收入減少了2600萬美元,這主要是由於上述數量變化和海軍核支持服務的更高風險退役。在截至2020年6月30日的6個月裏,Newport News的服務成本收入減少了4700萬美元,這主要是由於上述數量變化的結果。在截至2020年6月30日的三個月裏,技術解決方案服務成本收入減少了3800萬美元,這主要是由於上述數量變化和2019年車隊支持服務合同的虧損。技術解決方案服務成本收入在截至2020年6月30日的6個月中增加了3700萬美元,這主要是由於上述數量變化,但部分被2019年車隊支持服務合同的虧損所抵消。如下所述,截至2020年6月30日的三個月和六個月,與運營FAS/CAS調整相關的服務成本收入分別減少了500萬美元和1000萬美元。
服務成本收入佔服務收入的百分比從截至2019年6月30日的三個月的87.4%下降到截至2020年6月30日的三個月的84.0%,主要原因是2019年艦隊支持服務合同的虧損,海軍核支持服務的更高風險退役,運營FAS/CAS調整的有利變化,以及合同組合的同比差異。服務成本收入佔服務收入的百分比從截至2019年6月30日的6個月的85.7%下降到截至2020年6月30日的6個月的85.1%,主要原因是運營FAS/CAS調整的有利變化、2019年艦隊支持服務合同的虧損以及合同組合的同比差異。
營業投資收益(虧損)淨額
我們運營投資的活動與持有投資的部門的運營密切相關。因此,我們在營業收入中記錄了與權益法投資收益相關的收入。
截至2020年6月30日的三個月和六個月的淨運營投資收入分別比2019年同期增加了200萬美元和400萬美元,這主要是由於我們的核和環境合資企業的股權收入增加。
一般和行政費用
根據行業慣例和規範政府合同成本會計要求的規定,大多數一般和行政費用被認為是政府合同中允許和可分配的成本。這些成本在系統的基礎上分配到進行中的合同,合同履約因素包括此成本組成部分作為成本要素。
截至2020年6月30日的三個月,一般和行政費用比2019年同期增加了3000萬美元,主要是由於管理費用上升和當前州所得税支出的不利變化。截至2020年6月30日的6個月,一般和行政費用比2019年同期增加了7300萬美元,主要是由於管理費用上升和當前州所得税支出的不利變化。
營業收入
我們認為營業收入是評估我們經營業績的重要指標,而且,正如業內的典型做法一樣,我們將營業收入定義為收入減去產生收入的相關成本以及一般和行政費用。
我們通過參考“部門營業收入”對我們的運營進行內部管理,“部門營業收入”被定義為經營FAS/CAS調整前的營業收入和非當期州所得税,這兩項都不會影響部門業績。分部營業收入不是公認的GAAP衡量標準。當分析我們的經營業績時,投資者應該使用分部營業收入,而不是作為營業收入或根據GAAP列報的任何其他業績衡量標準的替代指標。這是我們用來評估我們核心經營業績的一種衡量標準。“我們相信,部門營業收入反映了另一種看待我們業務各個方面的方式,當與我們的GAAP結果一起看待時,可以更全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。我們相信,這一衡量標準被投資者使用,是衡量我們業績的有用指標。由於不是所有公司都使用相同的計算方法,我們對部門營業收入的列報可能不能與其他公司的類似名稱的衡量標準相比較。
下表對營業收入與部門營業收入進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日 | | | | | | | | 截至六個月 六月三十日 | | | | | | |
| | | | | | 2020比2019年 | | | | | | | | 2020比2019年 | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
營業收入 | | $ | 57 | | | $ | 175 | | | $ | (118) | | | (67) | % | | $ | 272 | | | $ | 336 | | | $ | (64) | | | (19) | % |
操作FAS/CAS調整 | | (63) | | | (37) | | | (26) | | | (70) | % | | (126) | | | (71) | | | (55) | | | (77) | % |
非當期國家所得税 | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | % | | 5 | | | 2 | | | 3 | | | 150 | % |
分部營業收入 | | $ | (5) | | | $ | 138 | | | $ | (143) | | | (104) | % | | $ | 151 | | | $ | 267 | | | $ | (116) | | | (43) | % |
分部營業收入
截至2020年6月30日的三個月,部門運營虧損為500萬美元,而2019年同期部門運營收入為1.38億美元。截至2020年6月30日的6個月,部門運營收入為1.51億美元,而2019年同期部門運營收入為2.67億美元。這兩個時期的下降主要是由第二季度不利的累積追趕調整推動的,這些調整來自所有項目的更新成本和時間表假設,總額為1.67億美元。
在1.67億美元的不利調整中,包括1.11億美元與維吉尼亞針對不利的成本和進度性能,以及根據成本和進度趨勢對我們對未來計劃效率和性能的假設進行更新的(SSN 774)潛艇計劃。我們對第四座船的風險退休假設預計,船對船的成本和進度會隨着學習曲線的推移而改善,但性能趨勢,加上新冠肺炎事件的加劇,現在使得這些改善不太可能發生。1.67億美元的不利調整中還包括6,100萬美元,用於新冠肺炎離散事件的所有項目的延遲和中斷成本估計對利潤率的影響,其中包括與第四塊有關的1,600萬美元維吉尼亞級(SSN 774)潛艇計劃,包括在上述1.11億美元的不利調整中。這些不利的利潤率調整部分被更高的風險退休所抵消德爾伯特·D·布萊克(DDG 119)與交付和資本支出合同獎勵有關的費用,以及2019年車隊支持服務合同的虧損。
每個部門的活動將在下面的部門經營業績中討論。
FAS/CAS調整與運行FAS/CAS調整
FAS/CAS調整反映了根據GAAP(“FAS”)確定的養老金和其他退休後福利費用與根據美國成本會計準則(“CAS”)確定的費用之間的差額。經營財務和財務分析系統/財務會計準則調整不包括定期福利淨成本的以下組成部分:利息成本、計劃資產的預期回報、先前服務成本(信貸)和精算損失(收益)的攤銷以及結算和削減影響。
運行FAS/CAS調整的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日 | | | | | | | | 截至六個月 六月三十日 | | | | | | |
| | | | | | 2020比2019年 | | | | | | | | 2020比2019年 | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
FAS費用 | | $ | (18) | | | $ | (35) | | | $ | 17 | | | 49 | % | | $ | (35) | | | $ | (70) | | | $ | 35 | | | 50 | % |
CAS成本 | | 111 | | | 74 | | | 37 | | | 50 | % | | 221 | | | 146 | | | 75 | | | 51 | % |
FAS/CAS平差 | | 93 | | | 39 | | | 54 | | | 138 | % | | 186 | | | 76 | | | 110 | | | 145 | % |
非經營性退休福利 | | (30) | | | (2) | | | (28) | | | (1,400) | % | | (60) | | | (5) | | | (55) | | | (1,100) | % |
操作FAS/CAS調整 | | $ | 63 | | | $ | 37 | | | $ | 26 | | | 70 | % | | $ | 126 | | | $ | 71 | | | $ | 55 | | | 77 | % |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月,運營FAS/CAS調整的淨收益分別為6300萬美元和3700萬美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月,運營FAS/CAS調整的淨收益分別為1.26億美元和7100萬美元。在截至以下日期的三個月和六個月內
2020年6月30日,FAS/CAS運營調整的有利變化分別為2600萬美元和5500萬美元,主要是由於CAS更快地認識到更低的利率。
非當期國家所得税
非當期國家所得税包括遞延國家所得税,反映遞延國家税收資產和負債的變化,以及與相關期間國家未確認税收優惠變化相關的税費或收益。這些金額記錄在營業收入中。當期國家所得税費用計入合同成本,計入分部營業收入的銷售和服務收入成本。
截至2020年6月30日的三個月,非當期州所得税支出為100萬美元,而2019年同期的非當期州所得税支出不到100萬美元。非當期州所得税支出的增加是由州不確定税收頭寸的增加推動的。截至2020年6月30日的6個月,非當期州所得税支出為500萬美元,而2019年同期的非當期州所得税支出為200萬美元。非當期州所得税支出的增加是由州不確定税收頭寸的增加推動的。
利息支出
截至2020年6月30日的三個月和六個月的利息支出比2019年同期增加了700萬美元,主要是由於公司發行了2025年到期的優先票據本金總額5億美元和2030年到期的優先票據本金總額5億美元。
非經營性退休福利
非營業退休福利包括淨定期福利成本的以下組成部分:利息成本、計劃資產的預期回報、先前服務成本(信貸)和精算損失(收益)的攤銷,以及結算和削減影響。在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏,非營業退休福利的有利變化分別為2800萬美元和5500萬美元,主要是由2019年計劃資產回報率上升推動的。
其他,淨額
其他方面,與2019年同期相比,截至2020年6月30日的三個月的淨收入減少了200萬美元,主要是由於應收貸款的津貼,部分被有價證券投資的收益所抵消。其他,與2019年同期相比,截至2020年6月30日的6個月的淨收入(費用)減少了1600萬美元,主要是由於應收貸款的津貼和有價證券投資的虧損。
聯邦和外國所得税
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月,我們運營收益的有效所得税税率分別為18.5%和22.0%。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月,我們運營收益的有效所得税税率分別為19.9%和21.4%。截至2020年6月30日的3個月和6個月的較低有效税率,主要是由於前幾個時期的研究和開發税收抵免。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月,我們的有效税率與聯邦法定税率不同,主要是由於之前幾個時期的研發税收抵免。在截至2019年6月30日的三個月裏,我們的有效税率與聯邦法定税率不同,主要是因為對前期研發税收抵免申請進行了不利的調整。截至2019年6月30日的六個月,我們的有效税率與21%的聯邦法定企業所得税税率沒有實質性差異。見附註12:所得税。
分部經營業績
陳述的基礎
我們分為三個可報道的部分:Ingalls、Newport News和技術解決方案。
下表顯示了各部門的運營結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日 | | | | | | | | 截至六個月 六月三十日 | | | | | | |
| | | | | | 2020比2019年 | | | | | | | | 2020比2019年 | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
銷售和服務收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
英戈爾斯 | | $ | 622 | | | $ | 622 | | | $ | — | | | — | % | | $ | 1,251 | | | $ | 1,206 | | | $ | 45 | | | 4 | % |
新港新聞 | | 1,122 | | | 1,279 | | | (157) | | | (12) | % | | 2,463 | | | 2,558 | | | (95) | | | (4) | % |
技術解決方案 | | 320 | | | 321 | | | (1) | | | — | % | | 637 | | | 561 | | | 76 | | | 14 | % |
段間剔除 | | (37) | | | (34) | | | (3) | | | (9) | % | | (61) | | | (57) | | | (4) | | | (7) | % |
銷售和服務收入 | | $ | 2,027 | | | $ | 2,188 | | | $ | (161) | | | (7) | % | | $ | 4,290 | | | $ | 4,268 | | | $ | 22 | | | 1 | % |
營業收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
英戈爾斯 | | $ | 55 | | | $ | 69 | | | $ | (14) | | | (20) | % | | $ | 123 | | | $ | 115 | | | $ | 8 | | | 7 | % |
新港新聞 | | (69) | | | 71 | | | (140) | | | (197) | % | | 26 | | | 152 | | | (126) | | | (83) | % |
技術解決方案 | | 9 | | | (2) | | | 11 | | | 550 | % | | 2 | | | — | | | 2 | | | — | % |
分部營業收入(虧損) | | (5) | | | 138 | | | (143) | | | (104) | % | | 151 | | | 267 | | | (116) | | | (43) | % |
影響營業收入(虧損)的非分部因素 | | | | | | | | | | | | | | | | |
操作FAS/CAS調整 | | 63 | | | 37 | | | 26 | | | 70 | % | | 126 | | | 71 | | | 55 | | | 77 | % |
非當期國家所得税 | | (1) | | | — | | | (1) | | | — | % | | (5) | | | (2) | | | (3) | | | (150) | % |
營業收入 | | $ | 57 | | | $ | 175 | | | $ | (118) | | | (67) | % | | $ | 272 | | | $ | 336 | | | $ | (64) | | | (19) | % |
關鍵部門財務措施
銷售和服務收入
期間間的收入反映了新的和正在進行的合同下的表現。銷售和服務收入的變化通常以數量表示。除非另有説明,否則數量通常是指由於個別合同的生產活動水平、交貨率或服務水平不同而導致的報告收入的增加(或減少)。成交量的變化通常會根據特定合同的保證金比率帶來相應的收入變化。
分部營業收入(虧損)
分部營業收入反映了分部內合同的綜合履行結果。這一措施不包括與合同履行沒有直接關聯的某些成本,如運營FAS/CAS調整和非當期州所得税。分部營業收入的變化通常以數量或業績表示,如上所述。履約是指合同保證金比率的變化。這些變化通常與與修訂完工時估計成本(“EAC”)相關的利潤確認有關,這些修訂反映了該合同經營業績的改善或惡化。營業收入變化在記錄EAC變化時以累計至今為基礎進行會計處理。分部營業收入還可能受到合同履行、勞動力中斷的影響、颶風等自然災害的影響、與客户爭議項目的解決、保險收益的追回以及其他離散事件的影響等因素的影響。在長期合同完成時,任何最初估計的未發生的成本或未充分利用的準備金,如保修準備金,也可能影響合同收益。如該等事項已發生,而影響屬重大,則須另作描述。
累計調整
對於截至三個月和六個月2020年6月30日和2019年6月30日,有利和不利的累計追趕幅度調整情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日 | | | | 截至六個月 六月三十日 | | |
| | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
毛利調整 | | $ | 56 | | | $ | 63 | | | $ | 117 | | | $ | 94 | |
總體不利調整 | | (167) | | | (44) | | | (196) | | | (81) | |
淨調整數 | | $ | (111) | | | $ | 19 | | | $ | (79) | | | $ | 13 | |
在截至2020年6月30日的三個月裏,有利的累計追趕利潤率調整包括德爾伯特·D·布萊克(DDG 119)與交付和資本支出合同激勵有關的調整,以及其他個別微不足道的調整。在同一時期,不利的累積追趕調整主要是由第IV座船隻的1.11億美元推動的維吉尼亞(SSN 774)級潛艇計劃,包括9500萬美元的成本和進度績效,以及根據成本和進度趨勢對我們對未來計劃效率和績效的假設進行更新。我們對第四座船的風險退休假設預計,船對船的成本和進度會隨着學習曲線的推移而改善,但性能趨勢,加上新冠肺炎事件的加劇,現在使得這些改善不太可能發生。弗吉尼亞級(SSN774)潛艇項目第四座船的不利累積追趕調整還包括1,600萬美元,這直接歸因於新冠肺炎事件造成的延誤和中斷,原因是員工出勤率下降、關鍵技能可用性下降以及工作順序混亂。由於新冠肺炎離散事件的延誤和中斷成本估計,所有項目的不利累積追趕調整為6,100萬美元,其中包括與中國大陸第四座船有關的1,600萬美元維吉尼亞級別(SSN774)潛艇計劃,如上所述。在截至2020年6月30日的6個月中,有利的累積追趕調整包括德爾伯特·D·布萊克(DDG 119),與交付和資本支出合同激勵有關,以及在聖安東尼奧類(LPD 17)程序。在同一時期,不利的累積追趕調整主要是由維吉尼亞以上討論了截至2020年6月30日的三個月的潛艇計劃(SSN774)以及新冠肺炎離散事件的延遲和中斷。
在截至2019年6月30日的三個月裏,有利的累積追趕調整包括傳説班級NSC程序和其他個別微不足道的調整。在同一時期,不利的累積追趕調整包括確認船隊支持服務合同的遠期虧損和其他個別微不足道的調整。截至2019年6月30日的6個月,有利的累積追趕調整與傳説班級NSC程序和其他個別微不足道的調整。在同一時期,不利的累積追趕調整包括確認船隊支持服務合同的遠期虧損和其他個別微不足道的調整。
英戈爾斯
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日 | | | | | | | | 截至六個月 六月三十日 | | | | | | |
| | | | | | 2020比2019年 | | | | | | | | 2020比2019年 | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
銷售和服務收入 | | $ | 622 | | | $ | 622 | | | $ | — | | | — | % | | $ | 1,251 | | | $ | 1,206 | | | $ | 45 | | | 4 | % |
分部營業收入 | | 55 | | | 69 | | | (14) | | | (20) | % | | 123 | | | 115 | | | 8 | | | 7 | % |
作為細分市場銷售額的百分比 | | 8.8 | % | | 11.1 | % | | | | | | 9.8 | % | | 9.5 | % | | | | |
銷售和服務收入
截至2020年6月30日的三個月,英格爾的收入與2019年同期持平,主要是由於傳説NSC級計劃和兩棲攻擊艦,部分被水面戰鬥人員較低的收入所抵消。的收入傳説由於上的音量較高,增加了類NSC計劃卡爾霍恩(NSC 10)和弗裏德曼(NSC 11),部分被上的較低音量所抵消米吉特(NSC 8)。兩棲攻擊艦收入增加,原因是哈里斯堡(LPD 30),理查德·M。
小麥考爾(McCool Jr.)(LPD 29)和LHA 9(未命名),由上的較低卷部分抵消的黎波里(LHA 7)及布幹維爾(LHA 8)。水面作戰人員收入下降,原因是USS上的數量減少菲茨傑拉德(DDG 62)恢復和現代化,傑克·H·盧卡斯(DDG 125),以及小弗蘭克·E·彼得森。(DDG 121),部分抵消由以下位置上的更高音量所抵消泰德·史蒂文斯(DDG 128),德爾伯特·D·布萊克(DDG 119),以及薩姆·納恩(DDG 133)。
截至2020年6月30日的6個月,英格爾的收入比2019年同期增加了4500萬美元,增幅為4%,主要是由於兩棲攻擊艦和水面戰鬥員的收入增加,但部分被兩棲攻擊艦和水面戰鬥員收入的下降所抵消傳説NSC級程序。兩棲攻擊艦收入增加,原因是哈里斯堡(LPD 30)及小理查德·M·麥考爾(LPD 29),由上的較低音量部分抵消的黎波里(LHA 7)及布幹維爾(LHA 8)。地面作戰人員收入增加,原因是泰德·史蒂文斯(DDG 128),德爾伯特·D·布萊克(DDG 119),耶利米·丹頓(DDG 129),以及薩姆·納恩(DDG 133),被USS上較低的卷部分抵消菲茨傑拉德(DDG 62)恢復和現代化,傑克·H·盧卡斯(DDG 125),以及小弗蘭克·E·彼得森。(DDG 121)。的收入傳説由於上的音量較低,類NSC節目減少米吉特(NSC 8),部分被上更高的音量所抵消卡爾霍恩(NSC 10)。
分部營業收入
截至2020年6月30日的三個月,Ingalls部門的營業收入為5500萬美元,而2019年同期為6900萬美元。下降的主要原因是不利的利潤率調整,包括新冠肺炎事件的延遲和中斷,以及傳説一流的NSC計劃,部分被更高風險的退休所抵消德爾伯特·D·布萊克(DDG 119)與交付有關的費用和資本支出合同獎勵。
截至2020年6月30日的6個月,Ingalls部門的營業收入為1.23億美元,而2019年同期為1.15億美元。這一增長主要是由以下方面的較高風險退休推動的德爾伯特·D·布萊克(DDG119)與交付和資本支出合同激勵有關,但被不利的調整部分抵消,包括新冠肺炎事件的延誤和中斷,以及傳説NSC級程序。
新港新聞
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日 | | | | | | | | 截至六個月 六月三十日 | | | | | | |
| | | | | | 2020比2019年 | | | | | | | | 2020比2019年 | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
銷售和服務收入 | | $ | 1,122 | | | $ | 1,279 | | | $ | (157) | | | (12) | % | | $ | 2,463 | | | $ | 2,558 | | | $ | (95) | | | (4) | % |
分部營業收入(虧損) | | (69) | | | 71 | | | (140) | | | (197) | % | | 26 | | | 152 | | | (126) | | | (83) | % |
作為細分市場銷售額的百分比 | | (6.1) | % | | 5.6 | % | | | | | | 1.1 | % | | 5.9 | % | | | | |
銷售和服務收入
截至2020年6月30日的三個月,Newport News的收入比2019年同期減少了1.57億美元,降幅為12%,主要是由於航空母艦和潛艇的收入下降,部分被海軍核支持服務收入的增加所抵消。航空母艦收入下降的主要原因是美國航空母艦RCOH的運量減少喬治·華盛頓(CVN 73),美國航空母艦傑拉爾德·R·福特(CVN 78),及肯尼迪(CVN 79),被美國航空母艦RCOH預先規劃合同的較高數量部分抵消約翰·C·斯坦尼斯(CVN 74)及企業(CVN 80)。潛艇收入下降的主要原因是維吉尼亞級(SSN 774)潛艇計劃,部分抵消了哥倫比亞一流的潛水艇項目。上的較低音量維吉尼亞(SSN774)級潛艇計劃是由於IV座和III座船的容量較低,但V座船的容量較高部分抵消了這一影響。海軍核支持服務收入增加的主要原因是潛艇和航母艦隊支持服務數量增加,但部分抵消了設施維護服務數量減少的影響。
截至2020年6月30日的6個月,Newport News的收入比2019年同期減少了9500萬美元,降幅為4%,主要原因是航空母艦和海軍核支持服務收入下降,部分被潛艇收入增加所抵消。航空母艦收入下降的主要原因是美國航空母艦RCOH的運量減少喬治·華盛頓(CVN 73),美國航空母艦傑拉爾德·R·福特(CVN 78),及肯尼迪(CVN 79),被美國航空母艦RCOH預先規劃合同的較高數量部分抵消約翰·C·斯坦尼斯(CVN 74)及企業(CVN 80)。海軍核支持服務收入減少的主要原因是數量減少。
在設施維護服務方面,航母和潛艇艦隊支持服務的業務量增加,部分抵消了這一影響。潛艇收入的增加主要是由於哥倫比亞級潛艇計劃,部分抵消由較低的音量在維吉尼亞級(SSN774)潛艇計劃。上的較低音量維吉尼亞(SSN774)級潛艇計劃是由於IV座和III座船的容量較低,但V座船的容量較高部分抵消了這一影響。
分部營業收入(虧損)
截至2020年6月30日的三個月,Newport News部門的運營虧損為6900萬美元,而2019年同期的部門運營收入為7100萬美元。截至2020年6月30日的6個月,Newport News部門的營業收入為2600萬美元,而2019年同期為1.52億美元。這兩個期間的減少主要是由於第IV座船隻的累積追趕調整不利所致。維吉尼亞級(SSN 774)潛艇計劃 基於“分部經營業績-累計調整”中所述的原因。
技術解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日 | | | | | | | | 截至六個月 六月三十日 | | | | | | |
| | | | | | 2020比2019年 | | | | | | | | 2020比2019年 | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | 百分比 |
銷售和服務收入 | | $ | 320 | | | $ | 321 | | | $ | (1) | | | — | % | | $ | 637 | | | $ | 561 | | | $ | 76 | | | 14 | % |
分部營業收入(虧損) | | 9 | | | (2) | | | 11 | | | 550 | % | | 2 | | | — | | | 2 | | | — | % |
作為細分市場銷售額的百分比 | | 2.8 | % | | (0.6) | % | | | | | | 0.3 | % | | — | % | | | | |
銷售和服務收入
截至2020年6月30日的三個月,技術解決方案公司的收入比2019年同期減少了100萬美元,這是因為MDIS、艦隊支持以及核和環境服務的收入下降,但部分被2020年收購Helid以及石油和天然氣服務的增加所抵消。
截至2020年6月30日的6個月,技術解決方案公司的收入比2019年同期增加了7600萬美元,增幅為14%,這是由於2020年收購了Helid,2019年收購了Fulcrum,以及MDIS以及石油、天然氣和艦隊支持服務的交易量增加,但部分被核和環境服務交易量的下降所抵消。
分部營業收入(虧損)
截至2020年6月30日的三個月,技術解決方案部門的運營收入為900萬美元,而2019年同期的運營虧損為200萬美元。這一增長主要是由2019年一份艦隊支持服務合同的虧損推動的。
在截至2020年6月30日的6個月裏,技術解決方案部門的營業收入增加了200萬美元。這一增長主要是由2019年一份車隊支持服務合同的虧損推動的,但其他車隊支持服務合同的表現較低部分抵消了這一增長。
積壓
截至2020年6月30日和2019年12月31日的總積壓分別約為461億美元和465億美元。總積壓既包括有資金的積壓(客户根據合同承擔資金的公司訂單),也包括無資金的積壓(客户目前沒有合同義務的確定訂單)。積壓不包括未行使的合同選擇權和無資金的IDIQ訂單。對於沒有規定合同價值的合同,積壓只包括客户承諾的金額。
下表按細分市場提供了截至2020年6月30日和2019年12月31日的有資金和無資金積壓:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | | | | | 2019年12月31日 | | | | |
| | | | | | 總計 | | | | | | 總計 |
(百萬美元) | | 供資 | | 沒有資金支持 | | 積壓 | | 供資 | | 沒有資金支持 | | 積壓 |
英戈爾斯 | | $ | 10,085 | | | $ | 2,216 | | | $ | 12,301 | | | $ | 9,062 | | | $ | 1,693 | | | $ | 10,755 | |
新港新聞 | | 10,610 | | | 21,946 | | | 32,556 | | | 8,414 | | | 26,352 | | | 34,766 | |
技術解決方案 | | 655 | | | 554 | | | 1,209 | | | 435 | | | 538 | | | 973 | |
總積壓 | | $ | 21,350 | | | $ | 24,716 | | | $ | 46,066 | | | $ | 17,911 | | | $ | 28,583 | | | $ | 46,494 | |
截至2019年12月31日,總積壓的465億美元中,預計約有16%將在2020年轉化為銷售。截至2020年6月30日和2019年12月31日,美國政府訂單幾乎佔全部積壓訂單。
獎項
在截至2020年6月30日的6個月中,新授予的合同價值約為38億美元,主要包括LPD 31(未具名)和薩姆·納恩(DDG 133)。
流動性和資本資源
我們尋求有效地將經營結果轉換為現金,用於運營我們的業務、實施我們的業務戰略和最大化股東價值。我們使用各種財務手段來協助資本部署決策,包括經營活動提供的淨現金和自由現金流。我們相信這些措施對投資者評估我們的財務表現是有用的。
下表彙總了經營活動提供的現金流的關鍵組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 六月三十日 | | | | 2020年後 | | |
| | | | | | 2019 | | |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 | | |
淨收益 | | $ | 225 | | | $ | 246 | | | $ | (21) | | | |
折舊攤銷 | | 121 | | | 107 | | | 14 | | | |
壞賬撥備 | | 6 | | | (2) | | | 8 | | | |
以股票為基礎的薪酬 | | 13 | | | 12 | | | 1 | | | |
| | | | | | | | |
遞延所得税 | | 21 | | | 30 | | | (9) | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
有價證券投資的虧損(收益) | | 5 | | | (4) | | | 9 | | | |
退休人員福利基金少於(超過)費用 | | (50) | | | 46 | | | (96) | | | |
| | | | | | | | |
貿易營運資金減少(增加) | | (72) | | | (468) | | | 396 | | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 269 | | | $ | (33) | | | $ | 302 | | | |
現金流
我們下面討論截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的主要運營、投資和融資活動,根據我們未經審計的簡明綜合現金流量表進行分類。
經營活動
截至2020年6月30日的六個月,經營活動提供的現金為2.69億美元,而2019年同期用於經營活動的現金為3300萬美元。經營現金流的有利變化主要是由於貿易營運資本的變化和所得税支付的減少,但部分被退休福利計劃繳費增加所抵消。貿易週轉金的變動主要是由於收到應收賬款和支付應付賬款的時間所致。
在截至2020年6月30日的6個月裏,我們對我們的合格固定收益養老金計劃的可自由支配繳費總額為6500萬美元,而2019年同期的可自由支配繳費為500萬美元。在截至2020年12月31日的一年中,我們預計對我們合格固定收益養老金計劃的現金繳款為2.05億美元,所有這些都將是可自由支配的。
我們預計,運營產生的現金加上我們目前的現金和現金等價物,以及現有的信貸安排,將足以償還債務,履行合同義務,併為至少未來12個月的資本支出提供資金。
投資活動
截至2020年6月30日的六個月,用於投資活動的現金為5.19億美元,而2019年同期用於投資活動的現金為3.61億美元。投資現金的變化是由2020年收購Helid推動的,但2019年收購Fulcrum和2020年資本支出下降部分抵消了這一變化。2020年,我們預計用於維護和維持的資本支出約佔年收入的1.5%,可自由支配的資本支出約佔年收入的3.0%至4.0%。
籌資活動
截至2020年6月30日的六個月,融資活動提供的現金為8.06億美元,而2019年同期融資活動提供的現金為1.83億美元。融資現金的變化主要是由於發行長期債務的收益減少了10億美元,普通股回購減少了5200萬美元,某些基於股票的支付安排的員工税減少了1000萬美元,但循環信貸借款淨收益減少了4.14億美元,債務發行成本增加了1300萬美元,現金紅利支付增加了1200萬美元。
自由現金流
自由現金流是指經營活動提供(用於)的現金減去相關贈款收益後的資本支出。自由現金流不是公認會計準則下的衡量標準。自由現金流作為一種分析工具有其侷限性,不應與根據GAAP報告的我們的結果分析分開考慮,也不應將其作為分析的替代品。我們相信,自由現金流對我們的投資者來説是一項重要的衡量標準,因為它使他們能夠洞察我們當前和期間的業績,以及我們從持續運營中產生現金的能力。我們還使用自由現金流作為評估業務業績的關鍵運營指標,以及評估管理業績和確定激勵性薪酬的關鍵業績指標。自由現金流可能無法與其他公司的類似標題指標相比。
下表調節經營活動提供的淨現金與自由現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 六月三十日 | | | | 2020年後 |
| | | | | | 2019 |
(百萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 美元 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | 269 | | | $ | (33) | | | $ | 302 | |
減少資本支出: | | | | | | |
資本支出增加額 | | (150) | | | (234) | | | 84 | |
為資本支出撥付收益 | | 9 | | | 69 | | | (60) | |
自由現金流 | | $ | 128 | | | $ | (198) | | | $ | 326 | |
截至2020年6月30日的6個月的自由現金流比2019年同期增加了3.26億美元,主要原因是貿易營運資本的變化、所得税支付的減少和資本支出的減少,但部分被退休福利計劃繳費增加所抵消。
政府管制與監管
根據與承包商業務系統相關的法規,如果美國政府確定一個或多個此類系統存在重大缺陷,則有權減少或扣留合同付款。截至6月
30、2020和2019年,美國政府根據這些規定根據我們的合同扣繳的累計金額對我們的流動性或現金流並不重要。
資本的其他來源和用途
額外資本-2020年第二季度,我們發行了本金總額5億美元的2025年到期的未註冊3.844優先債券和2030年到期的未註冊4.200優先債券本金總額5億美元,均具有註冊權。淨收益擬用於一般企業用途,可能包括償還債務和營運資本。這些優先票據的利息每半年支付一次。
在2020年第二季度,我們還簽訂了364天貸款安排,其中包括5億美元的循環信貸安排,可以在2020年4月3日起的364天內使用。循環信貸安排根據倫敦銀行同業拆借利率加上基於我們信用評級的利差,對未償還借款實行浮動利率,利差可能在2.000%至2.375%之間變化。循環信貸安排也有0.50%的承諾費費率。
這項為期364天的安排包含慣常的肯定和否定契約,以及基於最高總槓桿率的金融契約。除特別指定為不受限制附屬公司的附屬公司外,我們現有及未來的每一間全資擁有的國內附屬公司,均是並將會是364天貸款的擔保人。
鑑於新冠肺炎事件的不可預測影響,364日融資機制和發行新優先票據的收益為我們提供了大量額外的流動性和靈活性。
表外安排
在正常業務過程中,我們主要使用商業銀行開具的備用信用證和保險公司發行的擔保債券來支持我們的自保工傷補償計劃。截至2020年6月30日,我們有1600萬美元的已發行但未提取的信用證和2.72億美元的未償還擔保債券。
會計準則更新
有關會計準則更新的信息,請參閲第一部分第1項中的注3:會計準則更新。
前瞻性陳述和預測
本季度報告(Form 10-Q)和我們提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中的陳述,以及我們可能不時作出的除歷史事實陳述之外的其他陳述,均屬“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,可能導致我們的實際結果與這些陳述中表達的結果大不相同。可能導致這種差異的因素包括:
•政府和客户優先事項和要求的變化(包括政府預算限制、國防開支的變化以及客户短期和長期計劃的變化);
•我們估計未來合同成本並有效履行合同的能力;
•採購流程和政府法規的變化,以及我們遵守這些要求的能力;
•我們能夠以負擔得起的生命週期成本提供我們的產品和服務,並在我們的市場中競爭;
•自然災害和環境災難以及政治不穩定;
•我們執行戰略計劃的能力,包括股票回購、分紅、資本支出和戰略收購;
•美國和全球的不利經濟狀況;
•衞生流行病、大流行和類似疫情,包括新冠肺炎大流行;
•關於我們的養老金和退休人員醫療保健成本的主要估計和假設的變化;
•安全威脅,包括網絡安全威脅和相關中斷;以及
•本文和我們提交給證券交易委員會的其他文件中討論的其他風險因素。
可能存在我們目前無法預測的其他風險和不確定性,或者我們目前預計不會對我們的業務產生重大不利影響,我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。貴方不應過分依賴我們可能作出的任何前瞻性陳述。
節目詞彙表
以下是本季度報告10-Q表中討論的一些計劃的簡要説明。
| | | | | | | | |
程序名 | | 程序描述 |
| | |
美國LHA 6級兩棲攻擊艦 | | 設計和建造大型甲板兩棲攻擊艦,作為聯合、跨部門和多國海上探險部隊不可或缺的一部分,提供前沿存在和力量投射。這個美國第LHA類(LHA 6)船舶,連同黃蜂(LHD 1)級船舶,是退役船舶的後繼者塔拉瓦第類(LHA 1)船舶。這個美國LHA6級艦艇優化航空操作和保障能力。我們交付了美國航空母艦美國(LHA 6)在2014年4月和的黎波里(LHA 7)在2020年2月,我們目前正在建設布幹維爾(LHA 8)。 |
| | |
阿利·伯克DDG 51級驅逐艦 | | 建造用於執行防空、反潛、反面和打擊行動的導彈驅逐艦。裝備神盾的神盾阿利·伯克DDG51級驅逐艦是美國海軍的主要水面作戰艦艇,已經建造了不同的型號,允許在建造過程中實現技術進步。2016年,我們交付了美國航空母艦約翰·芬恩(DDG 113),2017年我們交付了拉爾夫·約翰遜(DDG 114),我們在2019年交付保羅·伊格納修斯(DDG 117),並在2020年交付德爾伯特·D·布萊克(DDG 119)。我們有建造以下建築的合同阿利·伯克第類(DDG 51)驅逐艦:小弗蘭克·E·彼得森。(DDG 121),萊納·H·薩克利夫·希格比(DDG 123),傑克·H·盧卡斯(DDG 125),泰德·史蒂文斯(DDG 128),耶利米·丹頓(DDG 129),喬治·M·尼爾(DDG 131),薩姆·納恩(DDG 133)、DDG 135(未命名)和DDG 137(未命名)。 |
| | |
載波RCOH
| | 執行核動力航空母艦的加油和複雜大修(“RCOH”),這是在其50年生命週期的中點所需的。航空母艦亞伯拉罕·林肯(CVN 72)於2017年第二季度重新交付給美國海軍和USS喬治·華盛頓(CVN 73)於2017年8月抵達紐波特新聞,開始其RCOH。 |
| | |
哥倫比亞826級(SSBN 826)潛艇 | | Newport News正在參與設計哥倫比亞作為當前老化的替代品的一級潛艇俄亥俄州核彈道導彈潛艇,於1981年首次投入使用。這個俄亥俄州SSBN級包括14艘核彈道導彈潛艇和4艘核巡航導彈潛艇。這個哥倫比亞記錄在案的班級計劃是建造12艘新的彈道導彈潛艇。美國海軍已經啟動了新型潛艇的設計進程,2017年初,國防部簽署了採購決定備忘錄,批准了哥倫比亞班級計劃的里程碑B,正式授權計劃進入工程和製造開發階段。我們作為電動船的分包商執行設計工作,我們已經與電動船簽訂了一項合作協議,為整個哥倫比亞(SSBN 826)級潛艇計劃利用我們的維吉尼亞班級(SSN 774)經驗。我們已經從電船公司獲得合同,開始集成產品和工藝開發,並提供長期的交貨期材料和先期建設哥倫比亞類(SSBN826)程序。建造第一座哥倫比亞826級(SSBN 826)潛艇預計將於2021年開始服役。 |
| | |
| | | | | | | | |
艦隊支援服務 | | 為美國海軍艦隊和其他國防部和商業海運客户提供全面的生命週期支持服務。我們提供的服務包括所有船級的維護、現代化和維修;船舶結構、海洋工程和設計;綜合後勤支持;技術文件開發;倉儲、資產管理和物資準備;操作和維護培訓開發和交付;軟件設計和開發;IT基礎設施支持和數據交付和管理;以及網絡安全和信息保障。我們提供海底運載器和專門的工藝開發和原型服務。 |
| | |
航空母艦傑拉爾德·R·福特CVN 78級航空母艦 | | 大橋的設計與施工福特級計劃,這是退役航空母艦的更換計劃企業(CVN 65)及尼米茲級(CVN 68)航空母艦。航空母艦傑拉爾德·R·福特(CVN 78),世界上第一艘船福特級,於2017年第二季度交付給美國海軍。2015年6月,我們獲得了一份詳細設計和施工合同約翰·肯尼迪(CVN 79),經過幾年的工程、前期建設和採購長交貨期部件和材料。此外,我們還獲得了詳細設計和施工的獎項。企業(CVN 80)和多麗絲·米勒(CVN 81)。這一類別還包括課程的非重複性工程。該課程有望提高作戰能力,改善水兵的生活質量,並降低生命週期成本。 |
| | |
傳説一級國家安全切割機 | | 設計和製造美國海岸警衞隊的國家安全切割機(“NSC”),這是美國海岸警衞隊中最大、技術最先進的切割機。國家安全委員會有能力執行海上國土安全、海上安全、保護自然資源、海上機動性和國防任務。該計劃共11艘船,其中首批8艘已經交付。石材(NSC 9)、Calhoun(NSC 10)和NSC 11(未命名)目前正在建設中。 |
| | |
MDIS服務 | | 為國防部、情報部門和聯邦民用客户提供服務。服務涉及六個主要領域:建模、模擬和培訓、信息技術和軟件應用、人工智能和數據分析、任務工程和業務支持、後勤和生命週期管理以及網絡空間業務。 |
| | |
海軍核支援服務 | | 為美國海軍提供服務和支持,從支持海軍航母和潛艇艦隊到美國海軍訓練設施的維護服務,不一而足。海軍核支持服務包括通過移動和內部能力為世界各地在役的美國海軍核艦艇進行設計、建造、維護和處置活動。服務包括核反應堆原型的維護服務。 |
| | |
核與環境服務 | | 提供核管理和運營服務,以及核和非核製造和維修服務。我們提供現場管理、核和工業設施運營和維護、去污和退役,以及放射性和危險廢物管理服務。我們提供各種服務,包括製造、設備維修和技術工程服務。我們參與了幾家合資企業,包括N3B、MSTS和SRNS。N3B在能源部/國家核安全管理局的洛斯阿拉莫斯國家實驗室獲得了洛斯阿拉莫斯遺產清理合同。MSTS獲得了內華達州國家安全站點的站點管理和運營合同。SRNS為能源部位於南卡羅來納州艾肯附近的薩凡納河站點提供現場管理和運營服務。 |
| | |
| | | | | | | | |
石油和天然氣服務 | | 為石油和天然氣行業的主要管道、生產和處理設施提供工程、採購和建設管理服務。這些服務包括國內和國際項目的全生命週期服務,從概念識別到詳細設計、執行和施工,以及退役。相關的現場服務包括勘測、檢查、試運行和啟動、操作和維護以及優化和消除瓶頸。 |
| | |
聖安東尼O類(LPD 17)兩棲運輸船塢船 | | 設計和建造兩棲運輸船塢艦,這是為各種遠徵戰爭任務登上、運輸和登陸部隊的戰艦,也是兩棲待命羣的二級航空平臺。這個聖安東尼奧LPD 17級是美國海軍21世紀兩棲突擊部隊的最新成員,這些艦艇是美國海軍海基轉型的關鍵要素。2013年,我們交付了USS薩默塞特(LPD 25),2016年,我們交付了USS約翰·P·默薩(LPD 26),2017年,我們交付了USS波特蘭(LPD 27)。我們目前正在建造勞德代爾堡(LPD 28),小理查德·M·麥考爾(LPD 29),以及哈里斯堡(LPD 30)。2020年,我們獲得了建造LPD 31(未具名)的合同。 |
| | |
退役的企業(CVN 65)
| | 2013年開始的世界上第一艘核動力航空母艦去燃料和停用。停用工作已於2018年第二季度完成。 |
| | |
維吉尼亞774級(SSN 774)快速攻擊潛艇 | | 建造攻擊型潛艇,作為電動船的總分包商。這個維吉尼亞海軍陸戰級(SSN774)是冷戰後的一種設計,專為在包括反潛和水面艦艇作戰、特種作戰部隊、打擊、情報、監視和偵察、航母和遠徵打擊羣支援以及水雷戰在內的廣泛作戰任務中表現出色。 |
| | |
項目3. 關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨市場風險,主要與利率和外幣匯率有關。
利率-受利率風險影響的金融工具包括商業票據和信貸安排下的浮息貸款。截至2020年6月30日,我們的12.5億美元循環信貸安排和5億美元364天貸款未提取。
外幣-我們目前有外幣遠期合約,將來亦可能訂立外幣遠期合約,以管理與以外幣向供應商付款有關的外幣匯率風險。截至2020年6月30日,我們未償還外幣遠期合約的公允價值並不顯著。
項目4.控制和程序
披露控制和程序
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2020年6月30日,公司的披露控制和程序(根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的有效性。基於這一評估,公司首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年6月30日,公司的披露控制和程序是有效的,以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息:(I)在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給管理層,以便他們能夠及時做出關於要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
於截至二零二零年六月三十日止三個月內,本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理可能重大影響本公司財務報告內部控制之變動。
雖然新冠肺炎事件沒有對財務報告的內部控制產生實質性影響,但管理層繼續監控我們的運營、我們客户和企業合作伙伴的運營,以及政府的建議,包括實施自由休假和在家工作政策,以保護我們的員工。在這些情況下,管理層將繼續酌情監測和修改財務報告的內部控制。
第II部分-其他資料
第1項 法律程序
吾等已於第一部分第1項提供有關涉及未經審核簡明綜合財務報表的法律程序的資料,在此併入作為參考。除了第一部分第1項中披露的事項外,我們還參與了在我們正常業務過程中出現的各種調查、訴訟、索賠和其他法律程序。根據我們掌握的信息,目前我們不認為任何此類其他事項單獨或總體上會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。有關我們在現有和未來的調查、訴訟、索賠和其他法律程序中面臨的風險的進一步信息,請參閲下面第1A項中的“風險因素”。
第1A項危險因素
除了本Form 10-Q季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮2019年Form 10-K中第I部分第1A項風險因素中討論的因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。新冠肺炎事件加劇了我們在經營業務時通常面臨的某些風險,包括2019年披露的風險,在某些情況下還表現出來了
10-K表,而10-K表中的風險因素披露以新冠肺炎的相關信息為依據
包括在本季度報告的Form 10-Q中,包括以下列出的風險因素。與之前在2019年Form 10-K中披露的風險因素相比,沒有其他實質性的變化。
我們面臨着與衞生流行病、流行病和類似疫情相關的各種風險,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。
我們面臨着與衞生流行病、大流行和類似疫情有關的各種風險,包括新冠肺炎在全球範圍內的爆發。此類風險包括中斷或限制我們員工的工作能力或有效工作能力,以及暫時關閉我們的設施或我們客户或供應商的設施。由於新冠肺炎事件,我們的員工缺勤率較高,這影響了我們的運營和財務業績。新冠肺炎事件導致的更高的缺勤率,包括疾病、隔離、政府行為、設施關閉或與新冠肺炎事件相關的其他限制,已經並可能繼續影響我們合同的履行,並且已經增加,並可能繼續增加我們的成本。這些影響可能會持續下去,根據我們的合同,增加的成本可能無法完全收回,或者保險可能無法充分覆蓋,這可能會影響我們的盈利能力。
新冠肺炎事件還進一步中斷了我們的供應鏈;導致美國政府和其他客户的執行能力受到延誤和限制,包括及時做出合同授予決定;影響了投資業績;並造成了其他不可預測的事件。部分或全部這些影響可能會持續到未來。此外,新冠肺炎事件導致了全球資本市場的混亂和波動,增加了資金成本,對資金獲取產生了不利影響。
我們繼續與我們的利益相關者(包括客户、員工、供應商和當地社區)合作,負責任地應對這一全球流行病。我們繼續監測情況,評估對我們的業務、供應鏈和客户可能產生的進一步影響,並採取行動努力減輕不利後果。
新冠肺炎事件已經影響了我們的業務和經營業績,新冠肺炎事件對我們未來的業務、經營業績和財務狀況的影響程度尚不確定,將取決於未來的發展。因此,我們無法預測新冠肺炎事件的全部影響,但它可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和/或未來的現金流產生實質性影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
2019年11月,公司董事會授權將公司股票回購計劃從22億美元增加至32億美元,並將計劃期限延長至2024年10月31日。根據適用的聯邦證券法,管理層可隨時酌情進行回購。HII普通股的所有回購都記錄為庫存股。下表彙總了截至2020年6月30日的季度內公司或代表公司購買公司普通股的相關信息。
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週期 | | 購買的股份總數1 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值(以百萬為單位) |
2020年4月1日至2020年4月30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,142.0 | |
2020年5月1日至2020年5月31日 | | — | | | — | | | — | | | 1,142.0 | |
2020年6月1日至2020年6月30日 | | — | | | — | | | — | | | 1,142.0 | |
總計 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,142.0 | |
1 從股票回購計劃開始到2020年6月30日,我們以均價為每股160.12美元,總計21億美元。
項目3. 高級證券違約
沒有。
項目4. 礦場安全資料披露
沒有。
第五項。 其他資料
沒有。
項目6.展品
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3.1 | | 2011年3月30日提交的亨廷頓英格斯工業公司重述的公司註冊證書(通過參考2011年4月4日提交的公司當前8-K報表的附件3.1併入)。 |
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3.2 | | 亨廷頓英格斯工業公司2014年5月28日重新註冊證書的修訂證書(通過參考公司於2014年8月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.2合併而成)。 |
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3.3 | | 亨廷頓英格斯工業公司2015年5月21日重新註冊證書的修訂證書(通過引用本公司2015年8月6日提交的Form 10-Q季度報告的附件3.3併入)。 |
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3.4 | | 重申亨廷頓英格斯工業公司的章程。(通過引用附件3.1併入公司於2016年2月1日提交的當前8-K表格報告中)。 |
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10.1 | | 2020年亨廷頓英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)(貸款方亨廷頓英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.)與作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)之間的循環信貸協議(通過引用本公司於2020年4月6日提交的當前8-K報表的附件10.1併入)。 |
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31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易所法案規則13a-14(A)/15d-14(A)對首席執行官的認證。 |
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31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)/15d-14(A)對首席財務官的認證。 |
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32.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
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32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席財務官證書。 |
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101 | | 本公司的以下財務信息採用XBRL(可擴展商業報告語言)格式:(I)簡明綜合經營和全面收益表,(Ii)簡明財務狀況表,(Iii)簡明現金流量表,(Iv)簡明權益變動表,(V)簡明綜合財務報表附註。 |
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104 | | 公司季度報告10-Q表的封面,格式為內聯XBRL,包含在附件101中。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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日期: | 2020年8月6日 | 亨廷頓英格斯工業公司(Huntington Ingalls Industries,Inc.) | |
| | (註冊人) | |
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| | 依據: | /s/尼古拉斯·舒克 |
| | | 尼古拉斯·舒克 |
| | | 公司副總裁、財務總監兼首席會計官 |
| | | (妥為授權的人員及首席會計主任) |