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美國

證券交易委員會

華盛頓特區：20549

形式10-Q

☑			根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年6月30日

或

☐			根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

從開始的過渡期____________________至____________________

 

委員會檔案號：0-18953

怡安股份有限公司

(其章程中規定的註冊人的確切名稱)

內華達州

87-0448736

(州或其他司法管轄區

(美國國税局僱主

指公司或組織)

識別號碼)

育空大道南2425號，

塔爾薩,

俄克拉荷馬州

74107

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

(918) 583-2266

(註冊人電話號碼，包括區號)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是  ☑*☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和發佈的每個交互數據文件。

是☑*號☐  

                             

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器			☑			加速文件管理器			☐
非加速文件管理器			☐			小型報表公司			☐
						新興成長型公司			☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

                                                   

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。

是☐*☑

根據該法第12(B)條登記的證券：

每一類的名稱			交易代碼			每間交易所的註冊名稱
普通股			AAON			納斯達克

截至2020年8月4日，註冊人共有未完成的52,261,676其面值為0.004美元的普通股的股票。

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第一部分-財務信息

第一項財務報表

怡安股份有限公司及附屬公司
合併資產負債表
(未經審計)
			2020年6月30日						2019年12月31日
資產			(以千為單位，不包括每股和每股數據)
流動資產：
現金和現金等價物			$	61,284					$	26,797
限制性現金			9,561						17,576
應收帳款，淨額			56,394						67,399
應收所得税			5,154						772
應收票據			28						29
庫存，淨額			85,411						73,601
預付費用和其他費用			1,943						1,375
流動資產總額			219,775						187,549
財產、廠房和設備：
土地			3,804						3,274
建築			112,735						101,113
機器設備			260,548						236,087
傢俱和固定裝置			17,926						16,862
財產、廠房和設備合計			395,013						357,336
減去：扣除累計折舊			190,585						179,242
財產，廠房和設備，淨額			204,428						178,094
無形資產，淨額			155						272
商譽			3,229						3,229
使用權資產			1,665						1,683
應收票據			555						597
總資產			$	429,807					$	371,424
負債與股東權益
流動負債：
循環信貸安排			$	—					$	—
應付帳款			19,698						11,759
應付股息			9,930						—
應計負債			46,992						44,269
流動負債總額			76,620						56,028
遞延税項負債			20,358						15,297
其他長期負債			3,794						3,639
新的市場税收抵免義務(A)			6,340						6,320
承諾和或有事項
股東權益：
優先股，$.001面值，5,000,000授權股份，不是的已發行股份			—						—
普通股，$.004面值，100,000,000授權股份，52,234,119和52,078,515分別於2020年6月30日和2019年12月31日發行和未償還			209						208
額外實收資本			6,451						3,631
留存收益			316,035						286,301
股東權益總額			322,695						290,140
總負債和股東權益			$	429,807					$	371,424
(A)由可變權益實體持有(附註16)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

- 1 -

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怡安股份有限公司及附屬公司
合併損益表
(未經審計)
			截至三個月的三個月。 六月三十日，																		截至6月底的6個月。 六月三十日，
			2020						2019						2020						2019
			(以千為單位，不包括每股和每股數據)
淨銷售額			$	125,596					$	119,437					$	263,079					$	233,259
銷售成本			87,465						89,233						182,001						177,625
毛利			38,131						30,204						81,078						55,634
銷售、一般和行政費用			15,939						12,912						31,153						26,589
處置資產的損失(收益)			—						6						(62)						290
經營收入			22,192						17,286						49,987						28,755
利息收入，淨額			19						31						80						40
其他收入(費用)，淨額			32						17						5						(9)
税前收入			22,243						17,334						50,072						28,786
所得税撥備			4,439						3,943						10,415						6,638
淨收入			$	17,804					$	13,391					$	39,657					$	22,148
每股收益：
基本型			$	0.34					$	0.26					$	0.76					$	0.43
稀釋			$	0.34					$	0.25					$	0.75					$	0.42
宣佈的每股普通股現金股息：			$	0.19					$	0.16					$	0.19					$	0.16
加權平均流通股：
基本型			52,099,694						52,120,272						52,160,348						52,087,626
稀釋			52,750,401						52,747,199						52,885,491						52,589,845

 

附註是這些合併財務報表的組成部分。

- 2 -

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怡安股份有限公司及附屬公司
股東權益合併報表
(未經審計)
			截至2020年6月30日的6個月
			普通股																		實繳						留用
			股份						數量						資本						收益						總計
			(千)
2019年12月31日的餘額			52,079						$	208					$	3,631					$	286,301					$	290,140
淨收入			—						—						—						39,657						39,657
行使和限制的股票期權			490						2						14,171						—						14,173
授予股票獎勵
股份薪酬			—						—						5,694						—						5,694
回購並停用的股票			(335)						(1)						(17,045)						—						(17,046)
分紅			—						—						—						(9,923)						(9,923)
2020年6月30日的餘額			52,234						$	209					$	6,451					$	316,035					$	322,695
			截至2020年6月30日的三個月
			普通股																		實繳						留用
			股份						數量						資本						收益						總計
			(千)
2020年3月31日的餘額			52,044						$	208					$	—					$	306,115					$	306,323
淨收入			—						—						—						17,804						17,804
行使和限制的股票期權			278						1						9,675						—						9,676
授予股票獎勵
股份薪酬			—						—						3,343						—						3,343
回購並停用的股票			(88)						—						(6,567)						2,039						(4,528)
分紅			—						—						—						(9,923)						(9,923)
2020年6月30日的餘額			52,234						$	209					$	6,451					$	316,035					$	322,695
			截至2019年6月30日的6個月
			普通股																		實繳						留用
			股份						數量						資本						收益						總計
			(千)
2018年12月31日的餘額			51,991						$	208					$	—					$	249,235					249,443
淨收入			—						—						—						22,148						22,148
行使和限制的股票期權			384						2						7,683						—						7,685
授予股票獎勵
股份薪酬			—						—						7,786						—						7,786
回購並停用的股票			(257)						(1)						(11,170)						—						(11,171)
分紅			—						—						—						(8,380)						(8,380)
2019年6月30日的餘額			52,118						$	209					$	4,299					$	263,003					$	267,511
			截至2019年6月30日的三個月
			普通股																		實繳						留用
			股份						數量						資本						收益						總計
			(千)
2019年3月31日的餘額			52,099						$	208					$	4,346					$	257,992					$	262,546
淨收入			—						—						—						13,391						13,391
行使和限制的股票期權			147						1						3,674						—						3,675
授予股票獎勵
股份薪酬			—						—						2,379						—						2,379
回購並停用的股票			(128)						—						(6,100)						—						(6,100)
分紅			—						—						—						(8,380)						(8,380)
2019年6月30日的餘額			52,118						$	209					$	4,299					$	263,003					$	267,511

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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怡安股份有限公司及附屬公司
合併現金流量表
(未經審計)
			截至6月底的6個月。 六月三十日，
			2020						2019
經營活動			(千)
淨收入			$	39,657					$	22,148
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷			12,340						11,760
債務發行成本攤銷			20						—
扣除調整後的應收賬款損失準備金			76						128
超額和陳舊庫存撥備			(193)						1,153
股份薪酬			5,694						7,786
(收益)資產處置損失			(62)						290
外幣交易損失(收益)			30						(13)
應收票據利息收入			(12)						(26)
遞延所得税			5,061						3,318
資產負債變動情況：
應收帳款			10,929						(14,983)
所得税			(4,382)						2,925
盤存			(11,617)						(585)
預付費用和其他費用			(568)						(650)
應付帳款			2,893						(2,592)
遞延收入			473						172
應計負債			2,423						5,041
經營活動提供的淨現金			62,762						35,872
投資活動
資本支出			(33,510)						(16,784)
出售物業、廠房及設備所得款項			61						59
對存單的投資			—						(6,000)
存單的到期日			—						2,000
應收票據本金付款			25						28
投資活動所用現金淨額			(33,424)						(20,697)
籌資活動
行使的股票期權			14,173						7,685
股票回購			(15,937)						(10,191)
以代扣代繳股份方式繳納的職工税			(1,102)						(980)
用於融資活動的現金淨額			(2,866)						(3,486)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加			26,472						11,689
期初現金、現金等價物和限制性現金			44,373						1,994
現金、現金等價物和受限現金，期末			$	70,845					$	13,683

附註是這些合併財務報表的組成部分。

- 4 -

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怡安股份有限公司及附屬公司

合併財務報表附註

(未經審計)

1. 一般信息

陳述的基礎

 

隨附的內華達州AAON公司及其運營子公司(統稱為“公司”)未經審計的綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定編制的。

我們的財務報表合併了我們擁有控股權的所有附屬實體。因為我們擁有某些權利，使我們有權指揮二本公司擁有對可變權益實體(“VIE”)(附註16)最具重大影響的可變權益實體(“VIE”)，再加上使我們有權收取潛在重大利益或承擔潛在重大虧損的可變權益，我們在該等可變權益實體中擁有控股權。

該等財務報表並未經本公司獨立註冊會計師事務所審計，惟於2019年12月31日的綜合資產負債表派生自經審計的綜合財務報表。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和註釋。財務報表反映管理層認為為公平陳述所呈列中期業績所必需的所有調整(所有調整均屬正常經常性)。中期業績不一定代表全年的預期業績。某些披露已在這些綜合財務報表中濃縮或省略。隨附的未經審計財務報表應與公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的綜合財務報表及其附註一併閲讀。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷。

 

我們從事空調和供暖設備的工程、製造、營銷和銷售，包括標準、半定製和定製的屋頂機組、冷水機組、組合式室外機械室、空氣處理機組、補充空氣機組、能源回收機組、冷凝機組、地熱/水源熱泵、盤管和控制器。

 

預算的使用

 

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和費用金額。由於這些估計和假設需要重大判斷，實際結果可能與這些估計不同，並可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大影響。我們會根據需要重新評估我們的估計和假設，但至少每季度重新評估一次。最重要的估計包括但不限於庫存儲備、保修應計費用、工人補償應計費用、醫療保險應計費用、所得税和基於股份的補償。實際結果可能與這些估計大不相同。

新冠肺炎大流行的影響

2020年3月，世界生組織將冠狀病毒(“新冠肺炎”)定性為大流行，美國總統宣佈新冠肺炎疫情為全國緊急狀態。這一流行病的迅速蔓延和不斷演變的抗擊對策對全球經濟產生了越來越多的負面影響。

根據美國國土安全部的定義，我們的製造業務被認為是關鍵的基礎設施行業，因此，國家、州和地方政府為應對新冠肺炎疫情而發佈的法令對我們業務的影響微乎其微，但我們製造設施的員工缺勤率較高。在截至2020年6月30日的六個月裏，我們持續運營。在很大程度上，我們的工人在製造過程中能夠與社會保持距離。對在封閉環境中工作的社會異地工作者採取了額外的預防措施。該公司利用衞生站，要求使用面罩，每天進行温度掃描，全天進行額外的清潔和衞生，夜間進行深度清潔。6月下旬，公司確實出現了員工嚴重缺勤的情況。這些意外的員工缺勤導致出貨量減少，交貨期延長。

- 5 -

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新冠肺炎的影響程度仍然不可預測，因此，我們繼續預計潛在的供應鏈中斷、員工缺勤以及與新冠肺炎疫情相關的額外健康和安全成本，這些都可能對我們的業務產生不利影響。

雖然這些中斷和成本預計是暫時的，但對我們業務運營的持續時間和整體影響存在重大不確定性。我們認為，新冠肺炎疫情的影響可能會對我們截至2020年12月31日的年度的運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。

然而，我們正在監測大流行的進展及其對我們的財務狀況、業務結果和現金流的潛在影響。

 

會計政策

 

在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中，管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中包含了對我們關鍵會計政策和管理估計的全面討論。

公允價值計量

我們通過了ASU編號2018-13，公允價值計量(主題820)，經修改，截至2020年1月1日。ASU包括對第3級公允價值計量的未實現損益的額外披露要求，以及用於制定第3級公允價值計量的重大可觀察投入。通過後對財務報表沒有實質性影響。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產將收到的價格或轉移負債所支付的價格(退出價格)。公允價值是基於市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。我們使用以下公允價值層次結構，它將用於計量公允價值的估值技術輸入劃分為三個大的級別：

•級別1：我們在測量日期有能力訪問的相同資產和負債在活躍市場的報價。

•第二級：資產或負債可直接或間接觀察到的投入(包括在第一級內的報價除外)，包括(I)活躍市場中類似資產或負債的報價，(Ii)不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，(Iii)資產或負債可觀察到的報價以外的投入，以及(Iv)通過相關或其他方式從可觀察市場數據中得出的投入。

•第三級：資產或負債的不可觀察的投入，包括資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。分類在第三級的項目包括在企業合併中獲得的財產、廠房和設備、無形資產和商譽的估計公允價值。

公允價值層次對活躍市場的報價給予最高優先權(1級)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級)。在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值層次的不同級別。對公允價值計量重要的最低水平輸入決定了公允價值層次結構中的適用水平。評估特定投入對公允價值計量的重要性需要進行判斷，並考慮資產或負債的特定因素。

無形資產

我們的無形資產包括在我們2018年2月的業務合併中獲得的各種商標、服務標記和技術知識。我們按無形資產的估計使用年限直線攤銷無形資產。當事件和情況需要進行審查時，我們評估我們的可攤銷無形資產的賬面價值是否存在潛在減值。 

商譽

商譽是指在我們2018年2月的業務合併中，為收購的業務支付的對價超過收購的個人資產的公允價值，扣除承擔的負債。在2020年6月30日之前，商譽可以在所得税方面扣除。商譽不攤銷，而是至少每年評估一次減值。我們在財年第四季度進行年度減值評估，如果情況需要，還會更頻繁地進行評估。

- 6 -

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近期會計公告

美國GAAP的變更由財務會計準則委員會(“FASB”)以FASB會計準則編纂(“ASC”)的會計準則更新(“ASU”)的形式確定。

我們考慮所有華碩的適用性和影響力。以下未列明的華碩經評估後被確定為不適用或預期對我們的綜合財務報表及其附註的影響微乎其微。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税：簡化所得税核算。ASU包括簡化特許經營税的所得税會計，作為企業合併的一部分，加強商譽的徵税基礎，以及對頒佈的税法變化進行中期報告。ASU在2020年12月15日之後對公司有效。我們預計ASU 2019-12年度不會對我們的合併財務報表及其附註產生實質性影響。

2.  收入確認

 

按主要來源分列的淨銷售額：

			三個月																		截至六個月
			六月三十日， 2020						六月三十日， 2019						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
			(千)
天台單位			$	99,145					$	88,757					$	209,975					$	177,100
冷凝機組			4,505						5,156						9,003						9,206
空氣處理機			6,016						6,033						12,263						11,627
室外機械室			434						825						1,349						1,307
水源熱泵			3,796						6,822						7,499						12,666
零件銷售			7,565						8,799						14,078						15,289
其他			4,135						3,045						8,912						6,064
淨銷售額			$	125,596					$	119,437					$	263,079					$	233,259

按主要來源分列的銷售單位：

			三個月																		截至六個月
			六月三十日， 2020						六月三十日， 2019						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
天台單位			3,746						3,797						7,807						7,559
冷凝機組			446						479						854						873
空氣處理機			501						537						1,011						1,117
室外機械室			6						10						16						21
水源熱泵			1,645						2,377						3,262						4,666
總單位數			6,344						7,200						12,950						14,236

公司在履行合同中的履約義務時，確認扣除銷售税後的收入。我們合同中的主要履約義務是交付所要求的製造設備。該公司的大部分產品都是高度定製化的，不能轉售給其他客户，返工轉售的成本也不划算。該公司有正式的取消政策，通常不接受這些單位的退貨。因此，該公司的許多產品沒有替代用途，因此，對於這些產品，我們在生產該設備所需的時間內確認收入。對於屬於部分銷售或標準化單位的所有其他產品，當控制權移交給客户時，我們通常在裝運時履行履行義務。最終銷售價格是根據採購訂單確定的。銷售津貼和客户獎勵被視為銷售額的減少，並根據歷史經驗和當前估計進行撥備。我們產品的銷售是温和季節性的，高峯期是每年的7-11月。

我們負責所有銷售交易產生的賬單和收款，包括由我們的獨立製造商代表(“代表”)發起的交易。代表是從事提供服務的全國性公司。

- 7 -

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為客户提供暖通空調機組等相關產品和服務。最終用户客户向代表訂購一組捆綁的產品和服務，並期望代表履行訂單。這些額外的產品和服務可能包括從其他製造商購買的用於操作該裝置的控制裝置、啟動服務和用於支持該裝置的限制器(“第三方產品”)。所有這些都與購買暖通空調機組有關，但可以由代表或其他第三方提供。只有在代表和客户就規格達成一致，並決定使用AAON暖通空調機組後，我們才會收到訂單通知。我們確定我們的暖通空調機組必須收到的金額(“最低銷售價格”)，但不控制代表與最終用户客户協商的訂單總價。代表將訂單總價提交給我們以供開票和收款。總訂單價格包括我們的最低銷售價格和額外的金額，其中可能包括代表費和客户所需的額外產品和服務的應付金額。該公司被認為是我們設計和製造的設備的委託人，並記錄了這一收入總額。本公司對最終客户的第三方產品沒有控制權，並且本公司不受與第三方產品相關的任何遺漏。與第三方產品相關的金額不確認為收入，但記錄為負債，並計入綜合資產負債表的應計負債。

只有在向客户收取與訂單相關的所有金額之後，才會支付代表費和第三方產品金額(“欠代表”)。支付給我方代表的金額是$。14.9300萬美元和300萬美元10.2截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為3.6億美元。支付給我方代表的金額是$。27.5300萬美元和300萬美元21.7截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月分別為3.6億美元。

本公司還銷售零件的延長保修期，保修期從六個月至10好多年了。這些單獨定價的保修的收入將在單獨定價的保修期內遞延並以直線方式確認。

 

3.  租約

 

我們採用了ASU編號2016-02，租賃(主題842)，經修改，自2019年1月1日起使用過渡方法，自通過之日起生效。過渡方法允許實體在採用之日(2019年1月1日)初步應用新的租賃標準，並確認在採用期間對留存收益期初餘額的累計影響調整。此外，我們選擇了新標準中過渡指導下允許的一攬子實踐權宜之計，其中包括允許我們推進歷史租約分類。我們還選擇了短期租賃計量和確認豁免，短期租賃不需要提交資產負債表。該公司歷來沒有簽訂大量或材料租賃協議來支持其製造業務。此外，簽訂的任何租賃協議通常都是不到一年的，以及對倉庫車輛和辦公設備等非物質資產的租賃。

採用新標準導致額外記錄約#美元的租賃使用權資產和租賃負債。1.8截至2019年1月1日的100萬美元，這主要與我們2018年2月業務合併中承擔的多年設施租賃有關。期初餘額的累計影響調整對整個綜合財務報表無關緊要。該標準沒有對我們的綜合淨收益或現金流產生實質性影響。截至2020年6月30日，我們的使用權資產和租賃負債約為5美元。1.7百萬

4.  應收帳款

應收賬款及相關壞賬準備如下：

 

			六月三十日， 2020						2019年12月31日
			(千)
應收帳款			$	56,823					$	67,752
減去：政府壞賬撥備			(429)						(353)
合計，淨額			$	56,394					$	67,399

 

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			三個月																		截至六個月
			六月三十日， 2020						六月三十日， 2019						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
壞賬準備：			(千)
期初餘額			$	647					$	379					$	353					$	264
賬户損失準備金(追回)			(218)						13						76						128
應收賬款，扣除調整後的淨額
期末餘額			$	429					$	392					$	429					$	392

 

5.  盤存

存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。成本由先進先出(“FIFO”)方法確定。我們根據產品線變化、替換部件的可行性以及供應和替換部件的需求，建立過剩和過時庫存的備用額。

存貨的構成以及超額和陳舊存貨備抵賬户的相關變動如下：

			六月三十日， 2020						2019年12月31日
			(千)
原料			$	79,902					$	68,842
在製品			2,275						1,825
成品			5,607						5,578
總計，總金額			87,784						76,245
減去：超額和陳舊庫存的免税額			(2,373)						(2,644)
合計，淨額			$	85,411					$	73,601

			三個月																		截至六個月
			六月三十日， 2020						六月三十日， 2019						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
超額和陳舊存貨的備抵：			(千)
期初餘額			$	2,365					$	1,567					$	2,644					$	1,210
超額撥備(追討)及			81						796						(193)						1,153
*
庫存核銷			(73)						(13)						(78)						(13)
期末餘額			$	2,373					$	2,350					$	2,373					$	2,350

6.  無形資產

我們的無形資產包括以下內容：

						六月三十日， 2020						2019年12月31日
						(千)
知識產權						$	700					$	700
減去：累計攤銷						(545)						(428)
*道達爾(Total)，淨值(Net)						$	155					$	272

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在銷售成本中記錄的攤銷費用如下：

			三個月																		截至六個月
			六月三十日， 2020						六月三十日， 2019						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
			(千)
攤銷費用			$	58					$	58					$	117					$	117

7.  補充現金流信息

 

			三個月																		截至六個月
			六月三十日， 2020						六月三十日， 2019						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
補充披露：			(千)
已繳所得税			$	6,711					$	41					$	9,735					$	394
非現金投融資活動：
非現金資本支出			$	6,046					$	(1,232)					$	5,046					$	(164)
宣佈的股息			9,930						$	8,355					$	9,930					$	8,355

 

8.  保修

本公司有各種條款的產品保修，從一年自首次使用之日起或18部件需要的月數25某些熱交換器的使用年限。如果符合保修條件，公司有義務更換部件。根據保修期、歷史趨勢、新產品和任何已知的可識別的保修問題，對相關產品銷售時的估計保修成本進行撥備。

保修累計金額的變化如下：

			三個月																		截至六個月
			六月三十日， 2020						六月三十日， 2019						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
保修累計：			(千)
期初餘額			$	12,940					$	11,424					$	12,652					$	11,421
已支付的款項			(1,617)						(2,071)						(2,794)						(3,177)
條文			1,837						2,313						3,302						3,422
期末餘額			$	13,160					$	11,666					$	13,160					$	11,666
保修費用：			$	1,837					$	2,313					$	3,302					$	3,422

 

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9.  應計負債

應計負債包括以下內容：

			六月三十日， 2020						2019年12月31日
			(千)
保修			$	13,160					$	12,652
由於代表們			9,068						11,538
工資單			7,716						5,058
利潤分享			2,524						1,721
工傷賠償			648						522
醫療自保			915						707
客户預付款			2,533						4,627
員工401(K)利潤分享			2,870						—
捐贈			604						354
員工休假時間			3,645						3,804
其他			3,309						3,286
總計			$	46,992					$	44,269

 

10.  循環信貸安排

我們經修訂的循環信貸安排(“BOK Revolver”)規定最高借款金額為#美元。30.0100萬美元，由俄克拉荷馬州銀行(“俄克拉荷馬銀行”)BOKF，NA dba Bank of Oklahoma(“Bank of Oklahoma”)提供。在信用證項下，有一份總額為$的備用信用證。1.7百萬截至2020年6月30日，循環信貸安排下的可用借款為$28.3百萬借款利息是要支付的每月一次在LIBOR PLUS2.0%. 不是的費用與承諾金額中未使用的部分相關。我們有不是的截至2020年6月30日和2019年12月31日的循環信貸安排下的未償還餘額。循環信貸安排將於2021年7月26日到期。

截至2020年6月30日，我們遵守了我們的金融契約。這些公約要求我們滿足與我們的有形淨值和總負債與有形淨值比率有關的某些參數。截至2020年6月30日，我們的有形淨資產為322.7百萬元，並符合在$或以上的規定175.0百萬我們的總負債與有形淨值的比率是0.3設置為1，並滿足不高於1的要求2設置為1。

11.  所得税

所得税撥備(優惠)包括以下內容：

			三個月																		截至六個月
			六月三十日， 2020						六月三十日， 2019						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
			(千)
電流			$	(789)					$	1,534					$	5,354					$	3,320
遞延			5,228						2,409						5,061						3,318
*所得税規定			$	4,439					$	3,943					$	10,415					$	6,638

所得税撥備不同於在所得税撥備之前適用聯邦法定所得税税率計算的金額。

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聯邦法定所得税率與實際所得税率的對賬如下：

			三個月																		截至六個月
			六月三十日， 2020						六月三十日， 2019						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
聯邦法定利率			21.0		%				21.0		%				21.0		%				21.0		%
州所得税，扣除聯邦福利後的淨額			4.4						5.2						4.8						5.6
超額税收優惠			(3.8)						(4.7)						(3.8)						(3.8)
其他			(1.6)						1.2						(1.2)						0.3
*有效税率			20.0		%				22.7		%				20.8		%				23.1		%

該公司2020年估計的年度有效税率(不包括離散事件)約為25%。我們在美國、州和外國所得税申報單司法管轄區提交所得税申報單。我們將接受2016至今納税年度的美國所得税審查，以及2015至今納税年度的非美國所得税審查。此外，我們還需要對截至目前的2015納税年度進行州和地方所得税審查。*公司將繼續評估其在各個州司法管轄區提交申報單的必要性。*任何利息或罰款都將被確認為所得税費用的組成部分。

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法

冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)於2020年3月27日頒佈，其中包括對2017年減税和就業法案的追溯修正，該法案允許2017年12月31日之後投入使用的合格裝修物業更快地折舊。追溯校正允許100截至2018年至2022年的納税年度，符合條件的改裝物業投入使用的第一年獎金折舊百分比。或者，公司可以使用直線法對截至2018年的納税年度內及15年後投入使用的合格裝修物業進行折舊。修改上期申索申報表100在這些年投入使用的合格裝修物業的第一年獎金折舊百分比可能會導致淨運營虧損，該淨運營虧損可以結轉到上一個納税年度，以收回上一個納税年度支付的税款。

隨着公司收集和準備必要的數據，並解釋CARE法案和美國財政部、美國國税局(IRS)和其他標準制定機構發佈的任何其他指導意見，可能會對財務報表進行額外的調整。我們預計這些額外的調整不會對調整期間的所得税撥備和有效税率產生實質性影響。我們預計CARE法案的税收影響的最終核算將於2020年第三季度完成。

12. 基於股份的薪酬

2007年5月22日，我們的股東通過了一項長期激勵計劃(“LTIP”)，該計劃提供了額外的3.3在前一個計劃，即1992年計劃的股票之外，可以股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、業績單位和業績獎勵的形式授予的股票有100萬股。自LTIP成立以來，非限制性股票期權和限制性股票獎勵一直被授予。五年度歸屬明細表。根據長期投資協議，授予的股份的行使價格不能低於100在授予之日的公平市價的%。

2016年5月24日，我們的股東通過了2016年長期激勵計劃(“2016計劃”)，該計劃規定了大約8.9百萬股，包括3.42016年計劃規定的100萬股新股，大約0.4根據以前的LTIP可供發行的百萬股，現在根據2016年計劃授權發行的股票，大約2.62018年5月15日股東批准的100萬股，以及額外的2.5股東於2020年5月12日批准的2.8億股。根據2016年計劃，股票可以以股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、業績獎勵、股息等價權等獎勵的形式授予。根據2016年計劃，授予的股份行使價格不得低於100在授予之日的公平市價的%。2016年度計劃由董事會薪酬委員會或董事會指定的其他董事會委員會(以下簡稱“委員會”)管理。該委員會的成員僅限於獨立董事。委員會可以按照2016年計劃的規定，將某些職責委託給公司的一名或多名高級管理人員。委員會將確定獲獎對象，確定獎勵的類型、規模和條款，解釋2016年計劃，制定和修訂與2016年計劃有關的規章制度，並作出其認為管理2016年計劃所需的任何其他決定。

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選項

截至2020年6月30日，與尚未確認的未歸屬股票期權相關的税前薪酬總成本為5美元。26.5百萬美元，預計將在加權平均期間內確認3.4好多年了。

以下加權平均假設用於確定在原始授予日期授予的股票期權的公允價值，用於費用確認目的，用於使用Black Scholes-Merton模型在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月內授予的期權：

			截至六個月
			2020年6月30日						2019年6月30日
董事及高級人員：
預期股息率			$0.33						$0.32
預期波動率			31.63%						29.54%
無風險利率			0.64%						2.40%
預期壽命(以年為單位)			5.0						5.0
僱員：
預期股息率			$0.32						$0.32
預期波動率			31.23%						29.54%
無風險利率			0.69%						2.40%
預期壽命(以年為單位)			5.0						5.0

 

期權的預期期限基於對過去和預期未來員工鍛鍊行為的評估。無風險利率以授予日的美國國債利率為基礎，到期日大致等於授予日的預期壽命。波動性是基於我們股票在與授權日的預期壽命相等的時間段內的歷史波動性。

 

以下為截至2020年6月30日已授予並可行使的股票期權摘要：

 

範圍： 鍛鍊 價格																		數 的 股份						加權 平均值 剩餘 合同期限 (以年為單位)						加權 平均值 鍛鍊 價格						內在性 價值 (以千計)
$	7.18		-			$	36.95					592,236						5.76						$	27.90					$	15,632
$	37.00		-			$	40.87					6,518						3.29						38.16						105
$	41.37		-			$	57.82					260,412						8.30						41.46						3,340
						總計						859,166						6.51						$	32.09					$	19,077

 

以下為截至2019年6月30日已授予並可行使的股票期權摘要：

範圍： 鍛鍊 價格																		數 的 股份						加權 平均值 剩餘 合同期限 (以年為單位)						加權 平均值 鍛鍊 價格						內在性 價值 (以千計)
$	7.18		-			$	33.20					386,282						5.57						$	21.63					$	11,028
$	33.40		-			$	40.87					190,504						7.43						35.57						2,784
$	41.37		-			$	50.18					6,070						0.87						41.37						53
						總計						582,856						6.13						$	26.39					$	13,865

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該計劃下的股票期權活動摘要如下：

股票期權			股份						加權 平均值 鍛鍊 價格
截至2019年12月31日未償還			3,627,047						$	36.32
授與			1,023,067						44.66
已行使			(417,486)						33.95
沒收或過期			(110,352)						40.49
截至2020年6月30日未償還			4,122,276						$	38.52
可於2020年6月30日行使			859,166						$	32.09

 

截至2020年6月30日及2019年6月30日止六個月內行使的期權總內在價值為$8.8百萬美元和$5.0分別為百萬美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內，從行使期權收到的現金為#美元。14.2百萬美元和$7.7分別為百萬美元。這些現金收入的影響包括在隨附的合併現金流量表中的融資活動中。

限制性股票

限制性股票獎勵的公允價值以友邦保險公司的公允市場價值為基礎。在相應授予日的普通股，按股息現值減去。截至2020年6月30日，與未歸屬限制性股票獎勵相關的未確認補償成本約為$6.2百萬美元，預計將在加權平均期間確認3.2好多年了。

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未歸屬的限制性股票獎勵摘要如下：

 

限制性股票			股份						加權 平均值 授予日期 公允價值
未授權日期為2019年12月31日			267,484						$	34.42
授與			76,148						43.54
既得			(106,695)						32.58
沒收			(3,590)						40.11
在2020年6月30日未授權			233,347						$	38.15

基於股份的薪酬

以股份為基礎的薪酬摘要如下：

			三個月																		截至六個月
			六月三十日， 2020						六月三十日， 2019						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
授予日期期間獎勵的公允價值：			(千)
選項			$	1,169					$	127					$	12,074					$	20,071
限制性股票			806						876						3,316						4,584
總計			$	1,975					$	1,003					$	15,390					$	24,655
基於股份的薪酬費用：
選項			$	2,296					$	1,522					$	3,928					$	6,144
限制性股票			1,047						857						1,766						1,642
總計			$	3,343					$	2,379					$	5,694					$	7,786
與基於股份的薪酬相關的所得税優惠/(不足)：
選項			$	680					$	488					$	1,411					$	731
限制性股票			160						304						494						455
總計			$	840					$	792					$	1,905					$	1,186

 

股票薪酬支出在相關股票薪酬獎勵的服務期內按直線確認。授予員工的股票期權和限制性股票獎勵以每年20%的速度授予。授予董事的限制性股票獎勵歷史上每年授予三分之一，如果在2019年5月或之後授予，則超過董事剩餘當選任期的較短者或每年三分之一。沒收是按發生的情況計算的。

從歷史上看，如果僱員或董事符合退休資格(由各自的LTIP定義)或在相關股份補償獎勵的服務期內符合退休資格，則服務期(和補償費用確認)為1)授予日(如果在授予日符合退休資格)或2)授予日與符合退休資格日期之間的期間中較短的時間。在2020年3月1日或之後授予符合退休資格的僱員或董事的所有基於股票的補償獎勵均包含一-一年的僱傭要求(最低服務期)或全部獎勵被沒收。

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13. 僱員福利

定義繳費計劃-401(K))

我們發起了一項固定繳款計劃(“計劃”)。符合條件的員工可以根據該計劃和美國國税局的指導方針進行繳費。除了傳統的401(K)計劃外，符合條件的員工可以選擇向Roth401(K)計劃繳納税後繳費，也可以選擇兩者兼而有之。該計劃規定自動登記，並在每年1月1日和此後每年自動增加延期百分比。符合條件的員工將在以下時間自動加入計劃6延遲率和當前繳費員工的延遲率將提高到6%，除非他們的當前利率高於6%或員工選擇拒絕自動註冊或增加。管理費用由計劃參與者支付。公司支付了不是的截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的行政費用。

公司匹配175最高百分比為6符合條件的薪酬中員工供款的百分比。此外，計劃參與者沒收用於降低公司繳費的成本。

			三個月																		截至六個月
			六月三十日， 2020						六月三十日， 2019						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
			(千)
對固定繳款計劃的繳款			$	2,099					$	2,090					$	4,549					$	3,450

利潤分紅計劃

我們維持一個可自由支配的利潤分享獎金計劃，在該計劃下，大約10税前利潤的%按季度支付給符合條件的員工，以獎勵員工的生產力，這些符合條件的員工是指在日曆季度的第一天和最後一天積極受僱並工作的正規全職員工，以及在日曆季度開始前至少全職工作了三個完整月的員工，不包括公司的高級領導團隊。

			三個月																		截至六個月
			六月三十日， 2020						六月三十日， 2019						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
			(千)
利潤分享獎金計劃費用			$	2,524					$	1,958					$	5,691					$	3,264

員工醫療計劃

我們為員工的健康保險自保。符合條件的員工是積極就業和工作的正規全職員工。預計參保人將支付部分保費費用，以覆蓋該計劃提供的福利。我們使用索賠管理員提供的分析和我們的歷史索賠經驗來估計我們的自我保險負債。此外，公司還匹配175%的參與員工允許繳費到合格的健康儲蓄賬户，以幫助員工獲得我們的健康保險計劃免賠額。

			三個月																		截至六個月
			六月三十日， 2020						六月三十日， 2019						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
			(千)
醫療索賠付款			$	1,983					$	1,330					$	3,858					$	2,850
健康儲蓄賬户付款			899						900						1,773						1,620

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14.  每股收益

每股基本淨收入的計算方法是淨收入除以期內已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨收入假設所有潛在攤薄證券的折算，計算方法為淨收益除以已發行普通股的加權平均股數加上所有潛在攤薄證券的加權平均股數之和。稀釋普通股主要由股票期權和限制性股票獎勵組成。

下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：

			三個月																		截至六個月
			六月三十日， 2020						六月三十日， 2019						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
分子：			(以千為單位，不包括每股和每股數據)
淨收入			$	17,804					$	13,391					$	39,657					$	22,148
分母：
基本加權平均份額			52,099,694						52,120,272						52,160,348						52,087,626
稀釋性股票期權和限制性股票的作用			650,707						626,927						725,143						502,219
稀釋加權平均股份			52,750,401						52,747,199						52,885,491						52,589,845
每股收益：
基本型			$	0.34					$	0.26					$	0.76					$	0.43
稀釋			$	0.34					$	0.25					$	0.75					$	0.42
反攤薄股份：
股份			1,047,616						1,898,078						650,526						1,912,902

15. 股東權益

股票回購

董事會已批准本公司的三項股票回購計劃。本公司可不時在公開市場購買股份，最多不超過5.7百萬股。董事會必須授權這些購買的時間和金額，所有回購都符合證券交易委員會的規則和規定，允許本公司從公開市場回購股票。

我們的公開市場回購計劃如下：

協議執行日期

授權回購$

到期日

2018年5月16日1

$15百萬

(2019年3月1日)

2019年3月5日1

$20百萬

2020年3月4日

2020年3月13日

$20百萬

** 2

12018年和2019年的採購授權是在10b5-1計劃下執行的。

2到期日由董事會酌情決定。本公司獲授權按董事會事先批准的條款及條件回購本公司普通股。

公司還有一項股票回購安排，根據該安排，參加我們401(K)儲蓄和投資計劃的員工有權擁有AAON公司的股票。出售給公司的賬户中的股票。回購的最大股票數量取決於員工參與者出售的股票數量。

最後，本公司回購AAON，Inc.的股票。從某些董事和員工那裏收取股票，以支付股票交易中的法定預扣税款。來自董事或員工的所有其他回購取決於董事會的批准。所有回購都是按當前市場價格進行的。

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我們的回購活動如下：

						截至六個月
						2020年6月30日																														2019年6月30日
						(以千為單位，不包括每股和每股數據)
程序						股份						總計$						每股$						股份						總計$						每股$
公開市場						103,689						$	4,987					$	48.10					5,799						$	200					$	34.46
401(k)						208,604						10,957						52.53						226,708						9,991						44.07
董事及僱員						22,147						1,102						49.76						24,065						980						40.73
總計						334,440						$	17,046					$	50.97					256,572						$	11,171					$	43.54

我們自公司成立以來的回購活動，包括我們目前的授權股票回購計劃，如下所示：

						開始至																		2020年6月30日
						(以千為單位，不包括每股和每股數據)
程序						股份						總計$															每股$
公開市場						4,205,255						$	74,793														$	17.79
401(k)						7,676,343						130,883															17.05
董事及僱員						2,004,076						20,684															10.32
總計						13,885,674						$	226,360														$	16.30

自2020年6月30日至2020年8月4日，公司回購45,615股票價格為$2.6從我們的401(K)儲蓄和投資計劃中拿出2000萬美元。

分紅

根據董事會的酌情權，我們每半年支付一次現金股息。每半年度股息支付的宣佈日期和金額需經董事會批准。

我們最近的分紅如下：

申報日期			記錄日期			付款日期			每股股息
2019年5月20日			2019年6月3日			2019年7月1日			$0.16
2019年11月6日			2019年11月27日			2019年12月18日			$0.16
2020年5月15日			2020年6月3日			2020年7月1日			$0.19

16. 新市場税收抵免

2019年10月24日，根據修訂後的1986年美國國税法第45D條，本公司與一家無關第三方金融機構(“投資者”)的子公司和一家經認證的社區發展實體根據合格新市場税收抵免(“NMTC”)計劃進行了一項交易，該交易涉及投資於廠房和設備，以促進我們德克薩斯州朗維尤製造業務的擴張(“該項目”)。在與NMTC交易有關的情況下，公司收到了$23.0為該項目分配了100萬NMTC，並獲得了低息融資和未來與該項目相關的債務減免的可能性。

在完成NMTC交易後，該公司提供的資金總額約為$15.91000萬美元給投資者，以應收貸款的形式，期限為二十五年，利率為1.0%。這$15.92000萬美元的收益加上投資者出資的資本被用來總共獲得$22.5向本公司的一家子公司提供100萬美元的貸款。這項融資安排由該公司德克薩斯州朗維尤工廠的設備和該公司的擔保(包括對NMTC的無條件擔保)作擔保。

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這項交易還包括看跌期權功能，這兩項功能中的任何一項都可以在七年合規期結束時執行。投資者可以行使看跌期權，或者公司可以行使看漲期權，這兩者都可以觸發部分債務的免除。投資者的利息為$。6.31000萬美元記錄在綜合資產負債表上的新市場税收抵免義務中。該公司產生了大約$0.3與上述交易相關的債務發行成本為1.6億美元，這些成本將在交易期限內攤銷。

如果交易項下借款人的融資安排(AAON Coil Products，Inc.)發生以下情況，投資者將在七年內100%重新獲得其收到的NMTC，這符合美國國税法(Internal Revenue Code)和適用的美國財政部法規的規定。根據國內税法要求，沒有資格享受NMTC治療。公司必須遵守適用於NMTC安排的各種法規和合同條款。不遵守適用要求可能導致投資者預期的税收優惠得不到實現，因此，要求本公司賠償投資者與融資相關的任何NMTC損失或重新獲得，直到重新獲得條款根據適用的訴訟法規到期為止。本公司預計，與這一融資安排相關的任何信貸重新獲得都不會被要求。

投資者及其持有多數股權的社區發展實體被視為VIE，本公司是VIE的主要受益者。由於本公司是VIE的主要受益者，它們已包括在綜合財務報表中。除作為NMTC安排一部分執行的融資交易外，這些VIE中沒有其他資產、負債或交易。

17. 承諾和或有事項

 

我們會受到在正常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟的影響。我們密切關注這些索賠和法律行動，並經常諮詢我們的法律顧問，以確定它們在解決後是否會對我們的財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響，我們將視情況應計和/或披露或有損失。我們的結論是，任何懸而未決的訴訟或索賠的最終解決方案對公司的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大或重大不利影響的可能性微乎其微。

我們偶爾與主要供應商簽訂短期的、可取消的、偶爾不可取消的、固定價格的原材料和零部件採購合同。我們預計將收到用於我們製造業務的原材料交貨。“這些合同不計入衍生品工具，因為它們符合正常購買和正常銷售豁免。截至2020年6月30日，我們沒有實質性的合同採購義務。

18.  關聯方

公司從公司執行主席控制的實體購買一些供應品。公司有時向執行主席出售零配件。此外，該公司還將單位出售給首席執行官直系親屬成員擁有的一家實體。該實體也是本公司的代表之一，因此，本公司向該實體支付第三方產品的款項。所有關聯方交易均按標準的公司條款進行。

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以下是與關聯公司的交易和餘額摘要：

			三個月																		截至六個月
			六月三十日， 2020						六月三十日， 2019						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
			(千)
對附屬公司的銷售			$	1,235					$	318					$	1,888					$	368
向附屬公司付款			38						66						97						193
															六月三十日， 2020						十二月三十一號， 2019
															(千)
應由附屬公司支付															$	189					$	22
由於附屬公司															34						2

19. 分段

下表彙總了與我們的部門相關的某些財務數據。部門之間的交易是根據部門之間協商的價格記錄的。單位銷售是指我們單位的售價加上運費和其他雜費，減去任何退貨和津貼。零配件包括購買和組裝的零配件的銷售，包括我們的線圈，以及相關的運費，減去任何退貨和津貼。下表中的“其他”類別包括未分配給應報告部門的某些銷售成本和費用。

按部門劃分的資產信息不容易被首席運營決策者識別或審查。因此，下面不包括此信息。

			三個月																		截至六個月
			六月三十日， 2020						六月三十日， 2019						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
			(千)
銷貨
*單位			$	117,720					$	110,253					$	248,440					$	217,321
*零件-外部			8,060						9,348						14,940						16,259
*部件-部門間			5,629						7,295						12,415						15,217
*其他			(184)						(164)						(301)						(321)
*			(5,629)						(7,295)						(12,415)						(15,217)
*淨銷售額			$	125,596					$	119,437					$	263,079					$	233,259
毛利
*單位			$	40,794					$	30,774					$	86,848					$	57,159
*零件-外部			3,547						4,490						6,724						8,159
*部件-部門間			(434)						168						(829)						845
*其他			(6,210)						(5,060)						(12,494)						(9,684)
*			434						(168)						829						(845)
*淨毛利			$	38,131					$	30,204					$	81,078					$	55,634

20.  糾錯

根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題250，我們在此更正了截至2019年6月30日以及截至2019年6月30日的三個月和六個月的合併財務報表，會計變更和糾錯.

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糾錯背景

在編制2019年Form 10-K年度報告(於2020年2月27日提交)期間，公司注意到之前發佈的與符合退休資格的員工和董事持有的股票期權和限制性股票獎勵的股票薪酬支出相關的財務報表中存在錯誤。根據我們的長期激勵計劃(注12)的定義，當在職員工或董事符合一定的退休資格要求時，股票期權和限制性股票獎勵將完全授予。我們已經更正了之前發佈的2019年財務報表，以較早的授予日期(如果在授予日期符合退休資格)或從授予日期到符合退休條件的日期按比例確認所有與符合退休資格的員工或董事相關的基於股票的薪酬。經修正的財務報表還包括對以股份為基礎的薪酬修正的税務影響的修正，以及修正對我們前期員工利潤分享獎金計劃的影響(附註13)。

表的説明

下表顯示了我們截至2019年6月30日的三個月和六個月的經修正的合併收益表和股東權益表，以及截至2019年6月30日的六個月的現金流量表，以及我們截至2019年6月30日的經修正的綜合資產負債表數據。之前報告的2019年6月30日的值來自我們於2019年8月1日提交的截至2019年6月30日的三個月和六個月的Form 10-Q季度報告。

			合併損益表
			截至2019年6月30日的三個月																														截至2019年6月30日的6個月
			之前報道的						修正						已更正						之前報道的						修正						已更正
			(以千為單位，不包括每股和每股數據)
淨銷售額			$	119,437					$	—					$	119,437					$	233,259					$	—					$	233,259
銷售成本			89,262						(29)			(a)			89,233						177,291						334			(a)			177,625
毛利			30,175						29						30,204						55,968						(334)						55,634
銷售、一般和行政費用			13,481						(569)			(b)			12,912						24,482						2,107			(b)			26,589
處置資產的損失(收益)			6						—						6						290						—						290
經營收入			16,688						598						17,286						31,196						(2,441)						28,755
利息收入，淨額			31						—						31						40						—						40
其他(費用)收入，淨額			17						—						17						(9)						—						(9)
税前收入			16,736						598						17,334						31,227						(2,441)						28,786
所得税撥備			3,775						168			(c)			3,943						7,364						(726)			(c)			6,638
淨收入			$	12,961					$	430					$	13,391					$	23,863					$	(1,715)					$	22,148
每股收益：
基本型			$	0.25					$	0.01					$	0.26					$	0.46					$	(0.03)					$	0.43
稀釋			$	0.25					$	—					$	0.25					$	0.45					$	(0.03)					$	0.42
宣佈的每股普通股現金股息：			$	0.16					$	—					$	0.16					$	0.16					$	—					$	0.16
加權平均流通股：
基本型			52,120,272						—						52,120,272						52,087,626						—						52,087,626
稀釋			52,747,199						—						52,747,199						52,589,845						—						52,589,845
資產負債表數據(期末)：
流動資產			$	168,630					$	(270)		(c)			$	168,360
總資產			342,251						(270)			(c)			341,981
流動負債			58,953						(851)			(d)			58,102
遞延所得税			14,938						(2,361)			(c)			12,577
股東權益總額			$	264,569					$	2,942		(e)			$	267,511

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(A)截至2019年6月30日的三個月和六個月的基於股份的薪酬對銷售成本的修正約為$0.1300萬美元和300萬美元0.3分別為2000萬人。

(B)截至2019年6月30日的三個月和六個月的銷售、一般和行政費用的基於股份的薪酬修正約為#美元0.6300萬美元和300萬美元2.4分別為2000萬人。在銷售、一般和行政費用的更正中包括一項更正，以減少我們的員工利潤分享獎金計劃(注13)約$0.1300萬美元和300萬美元0.3截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為2.5億美元。

(C)對應收所得税和遞延税項負債的修正是以股份為基礎的補償修正的税收影響。

(D)這是我們的員工利潤分享紅利計劃(附註13)負債因基於股份的薪酬調整而累計減少。前期成本通過我們估計的2019年第四季度付款收回，這筆付款於2020年初支付。

(E)這是以股份為基礎的薪酬調整對股東權益的累積影響。分別截至2019年6月30日的三個月和六個月的合併股東權益報表中股東權益變化的説明見下表。

						股東權益合併報表
						截至2019年6月30日的6個月
						普通股																		實繳						留用
						股份						數量						資本						收益						總計
正如之前報道的那樣									(千)
			2018年12月31日的餘額			51,991						$	208					$	—					$	247,291					$	247,499
			淨收入			—						—						—						23,863						23,863
			行使和限制的股票期權			384						2						7,683						—						7,685
			授予股票獎勵
			股份薪酬			—						—						5,073						—						5,073
			回購並停用的股票			(257)						(1)						(11,170)						—						(11,171)
			分紅			—						—						—						(8,380)						(8,380)
			2019年6月30日的餘額			52,118						209						1,586						262,774						264,569
修正影響
			2018年12月31日的餘額			—						—						—						1,944						1,944
			淨收入			—						—						—						(1,715)						(1,715)
			行使和限制的股票期權			—						—						—						—						—
			授予股票獎勵
			股份薪酬			—						—						2,713						—						2,713
			回購並停用的股票			—						—						—						—						—
			分紅			—						—						—						—						—
			2019年6月30日的餘額			—						—						2,713						229						2,942
已更正
			2018年12月31日的餘額			51,991						$	208					$	—					$	249,235					$	249,443
			淨收入			—						—						—						22,148						22,148
			行使和限制的股票期權			384						2						7,683						—						7,685
			授予股票獎勵
			股份薪酬			—						—						7,786						—						7,786
			回購並停用的股票			(257)						(1)						(11,170)						—						(11,171)
			分紅			—						—						—						(8,380)						(8,380)
			2019年6月30日的餘額			52,118						$	209					$	4,299					$	263,003					$	267,511

見上表對截至2019年6月30日的六個月綜合損益表中淨收益變動情況的説明。

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						股東權益合併報表
						截至2019年6月30日的三個月
						普通股																		實繳						留用
						股份						數量						資本						收益						總計
正如之前報道的那樣									(千)
			2019年3月31日的餘額			52,099						$	208					$	969					$	258,193					$	259,370
			淨收入			—						—						—						12,961						12,961
			行使和限制的股票期權			147						1						3,674						—						3,675
			授予股票獎勵
			股份薪酬			—						—						3,043						—						3,043
			回購並停用的股票			(128)						—						(6,100)						—						(6,100)
			分紅			—						—						—						(8,380)						(8,380)
			2019年6月30日的餘額			52,118						209						1,586						262,774						264,569
修正影響
			2019年3月31日的餘額			—						—						3,377						(201)						3,176
			淨收入			—						—						—						430						430
			行使和限制的股票期權			—						—						—						—						—
			授予股票獎勵
			股份薪酬			—						—						(664)						—						(664)
			回購並停用的股票			—						—						—						—						—
			分紅			—						—						—						—						—
			2019年6月30日的餘額			—						—						2,713						229						2,942
已更正
			2019年3月31日的餘額			52,099						$	208					$	4,346					$	257,992					$	262,546
			淨收入			—						—						—						13,391						13,391
			行使和限制的股票期權			147						1						3,674						—						3,675
			授予股票獎勵
			股份薪酬			—						—						2,379						—						2,379
			回購並停用的股票			(128)						—						(6,100)						—						(6,100)
			分紅			—						—						—						(8,380)						(8,380)
			2019年6月30日的餘額			52,118						$	209					$	4,299					$	263,003					$	267,511

見上表對截至2019年6月30日的三個月綜合收益表中淨收益變動情況的説明。

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			合併現金流量表
			截至2019年6月30日的6個月
			之前報道的						修正						已更正
經營活動			(千)
淨收入			$	23,863					$	(1,715)					$	22,148
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷			11,760						—						11,760
扣除調整後的應收賬款損失準備金			128						—						128
超額和陳舊庫存撥備			1,153						—						1,153
股份薪酬			5,073						2,713						7,786
處置資產損失(收益)			290						—						290
外幣交易(收益)損失			(13)						—						(13)
應收票據利息收入			(26)						—						(26)
遞延所得税			4,112						(794)						3,318
資產負債變動情況：
應收帳款			(14,983)						—						(14,983)
所得税			2,858						67						2,925
盤存			(585)						—						(585)
預付費用和其他費用			(650)						—						(650)
應付帳款			(2,592)						—						(2,592)
遞延收入			172						—						172
應計負債和捐贈			5,312						(271)						5,041
經營活動提供的淨現金			35,872						—						35,872
投資活動
資本支出			(16,784)						—						(16,784)
出售物業、廠房及設備所得款項			59						—						59
對存單的投資			(6,000)						—						(6,000)
存單的到期日			2,000						—						2,000
應收票據本金付款			28						—						28
投資活動所用現金淨額			(20,697)						—						(20,697)
籌資活動
行使的股票期權			7,685						—						7,685
股票回購			(10,191)						—						(10,191)
以代扣代繳股份方式繳納的職工税			(980)						—						(980)
用於融資活動的現金淨額			(3,486)						—						(3,486)
現金和現金等價物淨減少			11,689						—						11,689
現金和現金等價物，年初			1,994						—						1,994
現金和現金等價物，年終			$	13,683					$	—					$	13,683

見上表中對淨收益和資產負債表變化的説明。

第二項企業管理層對財務狀況和經營成果的討論分析

以下對我們財務狀況和運營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表及其附註(包括在本報告中)以及我們經審計的合併財務報表及其附註(包括在我們截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告中)一起閲讀。

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本討論包含或引用了“1995年私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於對我們的行業、業務和未來財務結果的預期、估計、假設和預測，基於本報告提交給證券交易委員會時獲得的信息，或者關於通過引用合併的任何文件，在編制這些文件時獲得的信息。由於許多因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同，包括本季度報告10-Q表第2項中題為“前瞻性陳述”的部分以及我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中題為“風險因素”的章節中識別的那些因素。除非法律另有要求，否則我們不承擔任何更新或修訂任何前瞻性陳述的義務，以反映假設的變化、預期或意外事件的發生、新信息或情況或其他情況。

概述

我們設計、製造和銷售空調和供暖設備，包括標準、半定製和定製的屋頂機組、冷水機組、裝配式室外機械室、空氣處理機組、補充空氣機組、能量回收機組、冷凝機組、地熱/水源熱泵、盤管和控制器。這些產品銷往零售、製造、教育、住宿、超市、醫療和其他商業行業。我們的產品銷往美國所有50個州和加拿大所有省份。在剛剛結束的六個月裏，海外銷售額約佔我們總淨銷售額的530萬美元，佔我們2019年同期銷售額的780萬美元。

我們的業務可能會受到許多經濟因素的影響，包括我們經營的市場的經濟活動水平。經濟的不確定性對商業和工業新建築市場造成了負面影響。經濟活動的進一步下滑可能會導致我們的銷售量和盈利能力下降。商業和工業新建築市場的銷售與新建房屋和建築物的數量密切相關，而新建房屋和建築物的數量又受到利率、通脹、消費者消費習慣、就業率和其他我們無法控制的宏觀經濟因素等週期性因素的影響。

我們通過一個由製造商代表和內部銷售隊伍組成的網絡向業主和承包商銷售我們的產品。對我們產品的需求受到國家和地區經濟和人口因素的影響。商業和工業新建築市場受到週期性波動的影響，因為它通常與房屋開工掛鈎，但有6到18個月的滯後因素。反過來，房屋開工又受到利率、經濟狀況、人口增長和人口相對年齡等因素的影響。我們的銷售策略目前在新建築和更換應用之間取得了平衡。截至2020年第三季度的新建築市場正顯示出不確定的跡象。我們繼續強調在更換市場向業主推廣AAON設備的好處。

根據美國國土安全部的定義，我們的製造業務被認為是關鍵的基礎設施行業，因此，國家、州和地方政府為應對新冠肺炎疫情而發佈的法令對我們業務的影響微乎其微，但我們製造設施的員工缺勤率較高。在截至2020年6月30日的六個月裏，我們持續運營。在很大程度上，我們的工人在製造過程中能夠與社會保持距離。對在封閉環境中工作的社會異地工作者採取了額外的預防措施。該公司利用衞生站，要求使用面罩，每天進行温度掃描，全天進行額外的清潔和衞生，夜間進行深度清潔。6月下旬，公司確實出現了員工嚴重缺勤的情況。這些意外的員工缺勤導致出貨量減少，交貨期延長。

雖然該公司的業務主要在俄克拉何馬州和德克薩斯州，但我們向客户的國內銷售幾乎覆蓋了所有50個州。只有德克薩斯州佔我們收入的10%以上。在截至2020年6月30日的6個月裏，我們經歷了創紀錄的銷售。我們沒有看到我們的客户工作明顯放緩或中斷，並因新冠肺炎而受益於一些臨時醫院的新建。由於交貨期不佳和新冠肺炎導致的市場動盪，我們的訂單率最近略有回落。我們目前正在按計劃進行，預計隨着我們銷售旺季提前期的改善，訂單將會增加。教育行業的不確定性可能會對我們的員工出勤率和預訂量產生負面影響。在這些不確定的時期，今年剩餘時間的前景很難預測。儘管存在這種不確定性，但我們仍然謹慎樂觀地認為，今年年底將在2019年實現適度的收入增長。

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截至2020年6月30日，我們擁有6130萬美元的不受限制的現金和現金等價物，再加上自由現金流的改善，使我們能夠宣佈於2020年7月1日支付的每股0.19美元的半年度現金股息，比去年支付的0.16美元的半年股息增長了18.8%。我們上半年的資本支出為3350萬美元，而去年同期為1680萬美元，我們預計2020年全年資本支出總額約為7320萬美元。我們對德克薩斯州朗維尤工廠的擴建正在按計劃進行，預計將於2020年第四季度完成。該公司在其信貸額度下還有2830萬美元可用。如果公司因為新冠肺炎而出現意外的低迷，股息和資本支出可以減少，信用額度可以利用。

銷售商品成本的主要組成部分是人工、原材料、組件成本、工廠間接費用、運費和工程費。我們生產過程中使用的主要大批量原材料是鋼、銅和鋁，並且都是從國內供應商那裏獲得的。我們還從國內廠家購買某些零部件，包括壓縮機、電機和電氣控制。由於新冠肺炎的原因，我們的供應鏈受到的幹擾微乎其微。

在過去的12個月裏，大多數原材料的價格水平都開始下降。我們預計我們的原材料價格將保持穩定。未來價格可能會上漲，這取決於新冠肺炎對我們供應鏈的影響。2020年6月30日，銅、鍍鋅鋼和鋁的價格(12個月往績平均值)與2019年6月30日的價格(12個月往績平均值)相比分別下跌1.6%、1.9%和2.2%(不鏽鋼上漲3.0%)。

我們試圖通過與我們的主要供應商簽訂期限為6至18個月的可取消和不可取消的固定價格合同來限制價格波動對這些材料的影響。“我們預計將從我們的固定價格合同中收到原材料的交貨，用於我們的製造業務。

以下是影響我們的運營結果、現金流和財務狀況的最近亮點和項目：

•我們經歷了嚴重的員工缺勤，主要發生在6月份，這與影響我們生產的那個季度的新冠肺炎有關。

•我們繼續變得更有效率。我們的毛利率比例從截至2019年的6個月的23.9%提高到2020年的30.8%。

•我們在資本支出上投資了3350萬美元，繼續我們在Longview、德克薩斯州擴建和購買額外的薩爾瓦多尼尼機器等項目上的工作，這些機器將增加我們的鈑金產能。

•截至2020年6月30日，現金、現金等價物和限制性現金總額為7080萬美元。

積壓

下表顯示了我們的歷史積壓級別：

六月三十日， 2020						十二月三十一號， 2019						六月三十日， 2019
(千)
$	103,508					$	142,747					$	179,647

在2018年和2019年的大部分時間裏，該公司努力維持足夠的鈑金產能，導致交付期較長，積壓較多。該公司於2019年底開始扭虧為盈，增加了新的薩爾瓦多尼尼機牀。這在一定程度上導致了2019年第四季度創紀錄的業績，幫助減少了我們的積壓。從那時起，該公司繼續增加鈑金產能，增加銷售，改善交貨期，並將我們的積壓訂單控制在可管理的水平。如上所述，在2020年第二季度，我們看到我們的訂單有所軟化，部分原因是新冠肺炎增加了交貨期。

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運營結果

截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月

售出單位

			三個月
			六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
天台單位			3,746						3,797
冷凝機組			446						479
空氣處理機			501						537
室外機械室			6						10
水源熱泵			1,645						2,377
總單位數			6,344						7,200

淨銷售額

						三個月
						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019						變化						%變化
						(單位數據除外，以千為單位)
淨銷售額						$	125,596					$	119,437					$	6,159					5.2		%
總單位數						6,344						7,200						(856)						(11.9)		%

我們的淨銷售額增長了5.2%，部分原因是我們去年漲價了。

銷售成本

						三個月																		銷售額的百分比
						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
																								2020						2019
						(千)
銷售成本						$	87,465					$	89,233					69.6		%				74.7		%
毛利						38,131						30,204						30.4		%				25.3		%

我們繼續看到整體原材料成本下降。該公司通過增加生產和吸收固定成本，提高了勞動力和管理費用的效率。

截至6月30日的12個月每磅平均原材料成本：

						2020						2019						%變化
銅						$	3.65					$	3.71					(1.6)		%
鍍鋅鋼						$	0.51					$	0.52					(1.9)		%
不鏽鋼						$	1.36					$	1.32					3.0		%
鋁						$	1.78					$	1.82					(2.2)		%

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銷售、一般和行政費用

						三個月																		銷售額的百分比
						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
																								2020						2019
						(千)
保修						$	1,837					$	2,313					1.5		%				1.9		%
利潤分享						2,524						1,958						2.0		%				1.6		%
薪金及福利						4,796						3,630						3.8		%				3.0		%
股票補償						1,654						1,076						1.3		%				0.9		%
廣告						91						130						0.1		%				0.1		%
折舊						493						381						0.4		%				0.3		%
保險						240						217						0.2		%				0.2		%
專業費用						714						300						0.6		%				0.3		%
捐贈						1,606						749						1.3		%				0.6		%
壞賬費用						(218)						13						(0.2)		%				—		%
其他						2,202						2,145						1.8		%				1.8		%
SG&A合計						$	15,939					$	12,912					12.7		%				10.8		%

由於我們當期收益增加，利潤分享費用增加。工資和福利也增加了，部分原因是公司的良好業績給我們的員工提供了額外的激勵。由於2020年5月董事授予，股票薪酬增加。捐款增加是因為向蒙大拿州威尼弗雷德的公立學校捐贈了大約130萬美元，以表彰諾曼·H·阿斯布約森從首席執行官到執行主席的轉變。

所得税

						三個月																		實際税率
						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
																								2020						2019
						(千)
所得税撥備						$	4,439					$	3,943					20.0		%				22.7		%

該公司2020年估計的年度有效税率(不包括不連續事件)預計約為25%。

運營結果

截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月

售出單位

			截至六個月
			六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
天台單位			7,807						7,559
冷凝機組			854						873
空氣處理機			1,011						1,117
室外機械室			16						21
水源熱泵			3,262						4,666
總單位數			12,950						14,236

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淨銷售額

						截至六個月
						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
																								變化						%變化
						(單位數據除外，以千為單位)
淨銷售額						$	263,079					$	233,259					$	29,820					12.8		%
總單位數						12,950						14,236						(1,286)						(9.0)		%

我們的淨銷售額增長了12.8%，部分原因是我們增加了投產的薩爾瓦多尼尼機器的鈑金產量，部分原因是過去一年半以來的價格上漲。

銷售成本

						截至六個月																		銷售額的百分比
						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
																								2020						2019
						(千)
銷售成本						$	182,001					$	177,625					69.2		%				76.1		%
毛利						81,078						55,634						30.8		%				23.9		%

我們繼續看到整體原材料成本下降。該公司通過增加生產和吸收固定成本，提高了勞動力和管理費用的效率。

截至6月30日的12個月每磅平均原材料成本：

						2020						2019						%變化
銅						$	3.65					$	3.71					(1.6)		%
鍍鋅鋼						$	0.51					$	0.52					(1.9)		%
不鏽鋼						$	1.36					$	1.32					3.0		%
鋁						$	1.78					$	1.82					(2.2)		%

銷售、一般和行政費用

						截至六個月																		銷售額的百分比
						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
																								2020						2019
						(千)
保修						$	3,302					$	3,422					1.3		%				1.5		%
利潤分享						5,691						3,264						2.2		%				1.4		%
薪金及福利						10,196						7,165						3.9		%				3.1		%
股票補償						2,690						5,222						1.0		%				2.2		%
廣告						217						350						0.1		%				0.2		%
折舊						955						692						0.4		%				0.3		%
保險						479						376						0.2		%				0.2		%
專業費用						1,254						1,030						0.5		%				0.4		%
捐贈						1,786						864						0.7		%				0.4		%
壞賬費用						76						128						—		%				0.1		%
其他						4,507						4,076						1.7		%				1.7		%
SG&A合計						$	31,153					$	26,589					11.8		%				11.4		%

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由於我們當期收益增加，利潤分享費用增加。工資和福利也增加了，部分原因是公司的良好業績給我們的員工提供了額外的激勵。股票薪酬較低是因為2020年3月授予的全公司股權授予的估值低於2019年3月授予的授予。捐款增加是因為向蒙大拿州威尼弗雷德的公立學校捐贈了大約130萬美元，以表彰諾曼·H·阿斯布約森從首席執行官到執行主席的轉變。

所得税

						截至六個月																		實際税率
						六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
																								2020						2019
						(千)
所得税撥備						$	10,415					$	6,638					20.8		%				23.1		%

該公司2020年估計的年度有效税率(不包括不連續事件)預計約為25%。公司2020年的超額税收優惠大於2019年的超額税收優惠，導致我們的整體有效率降低。

流動性與資本資源

我們的營運資本和資本支出要求通常通過運營提供的淨現金和基於我們當時的當前流動性偶爾使用循環銀行信貸額度來滿足。

週轉金-我們的無限制現金從2019年12月31日到2020年6月30日增加了3450萬美元，截至2020年6月30日總計6130萬美元。

循環信貸額度-根據俄克拉荷馬銀行的信貸額度，截至2020年6月30日，有一份170萬美元的備用信用證。截至2020年6月30日，我們在循環信貸安排下有2830萬美元的借款。承諾金額中未使用的部分不會產生任何費用。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們在循環信貸安排下沒有未償還餘額。借款利息按月支付，利率為LIBOR加2.0%。循環信貸安排的終止日期為2021年7月26日。

截至2020年6月30日，我們遵守了循環信貸安排下的所有契約。我們有義務遵守循環信貸安排下的某些金融契約。這些公約要求我們滿足與我們的有形淨值和總負債與有形淨值比率有關的某些參數。截至2020年6月30日，我們的有形淨資產為3.227億美元，符合1.75億美元或以上的要求。我們的總負債與有形淨值之比為0.3比1.0，符合不高於2比1的要求。

新的市場税收抵免義務-2019年10月24日，根據修訂後的1986年美國國税法第45D條，本公司與一家無關第三方金融機構(“投資者”)的子公司和一家經認證的社區發展實體根據合格新市場税收抵免(“NMTC”)計劃進行了一項交易，該交易涉及投資於廠房和設備，以促進我們德克薩斯州朗維尤製造業務的擴張(“該項目”)。在與NMTC交易有關的情況下，該公司獲得了2300萬美元的NMTC撥款用於該項目，並獲得了低息融資以及與其位於德克薩斯州朗維尤的設施擴建相關的未來債務減免的可能性。

在完成NMTC交易後，公司以應收貸款的形式向投資者提供了總額約1590萬美元的貸款，期限為25年，利率為1.0%。這1590萬美元的收益加上投資者提供的資本用於向該公司的一家子公司提供總計2250萬美元的貸款。這項融資安排由該公司德克薩斯州朗維尤工廠的設備和該公司的擔保(包括對NMTC的無條件擔保)作為擔保。

股票回購 - 董事會已批准本公司的三項股票回購計劃。本公司可不時在公開市場購入股份，最多可達570萬股。董事會必須授權這些購買的時間和金額，所有回購都符合證券交易委員會的規則和規定，允許本公司從公開市場回購股票。

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我們的公開市場回購計劃如下：

協議執行日期

授權回購$

到期日

2018年5月16日1

1500萬美元

(2019年3月1日)

2019年3月5日1

2000萬美元

2020年3月4日

2020年3月13日

2000萬美元

** 2

12018年和2019年的採購授權是在10b5-1計劃下執行的。

2到期日由董事會酌情決定。本公司獲授權按董事會事先批准的條款及條件回購本公司普通股。

公司還有一項股票回購安排，根據該安排，參加我們401(K)儲蓄和投資計劃的員工有權擁有AAON公司的股票。出售給公司的賬户中的股票。回購的最大股票數量取決於員工參與者出售的股票數量。

最後，本公司回購AAON，Inc.的股票。從某些董事和員工那裏收取股票，以支付股票交易中的法定預扣税款。來自董事或員工的所有其他回購取決於董事會的批准。所有回購都是按當前市場價格進行的。

我們的回購活動如下：

						截至六個月
						2020年6月30日																														2019年6月30日
						(以千為單位，不包括每股和每股數據)
程序						股份						總計$						每股$						股份						總計$						每股$
公開市場						103,689						$	4,987					$	48.10					5,799						$	200					$	34.46
401(k)						208,604						10,957						52.53						226,708						9,991						44.07
董事及僱員						22,147						1,102						49.76						24,065						980						40.73
總計						334,440						$	17,046					$	50.97					256,572						$	11,171					$	43.54

我們自公司成立以來的回購活動，包括我們目前的授權股票回購計劃，如下所示：

						開始至																		2020年6月30日
						(以千為單位，不包括每股和每股數據)
程序						股份						總計$															每股$
公開市場						4,205,255						$	74,793														$	17.79
401(k)						7,676,343						130,883															17.05
董事及僱員						2,004,076						20,684															10.32
總計						13,885,674						$	226,360														$	16.30

分紅-根據董事會的酌情決定，我們每半年支付一次現金股息。每半年度股息支付的宣佈日期和金額需經董事會批准。

我們最近的分紅如下：

申報日期			記錄日期			付款日期			每股股息
2019年5月20日			2019年6月3日			2019年7月1日			$0.16
2019年11月6日			2019年11月27日			2019年12月18日			$0.16
2020年5月15日			2020年6月3日			2020年7月1日			$0.19

基於歷史業績和當前預期，我們相信我們的現金和現金等價物餘額、我們運營產生的預計現金流、我們現有的承諾循環信貸安排(或可比融資)以及我們進入資本市場的預期能力將滿足我們在2020年和可預見的未來與運營相關的營運資金需求、資本支出和其他流動性需求。

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現金流量表

下表反映了截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的主要現金流類別。有關更多細節，請參閲合併財務報表。

			截至六個月
			六月三十日， 2020						六月三十日， 2019
			(千)
經營活動
淨收入			$	39,657					$	22,148
損益表調整，淨額			22,954						24,396
資產負債變動情況：
應收帳款			10,929						(14,983)
所得税			(4,382)						2,925
盤存			(11,617)						(585)
預付費用和其他費用			(568)						(650)
應付帳款			2,893						(2,592)
遞延收入			473						172
應計負債和捐贈			2,423						5,041
經營活動提供的淨現金			62,762						35,872
投資活動
資本支出			(33,510)						(16,784)
其他			86						87
投資活動所用現金淨額			(33,424)						(20,697)
籌資活動
行使的股票期權			14,173						7,685
股票回購			(15,937)						(10,191)
以代扣代繳股份方式繳納的職工税			(1,102)						(980)
用於融資活動的現金淨額			$	(2,866)					$	(3,486)

經營活動提供的現金流

該公司通過營運資金而不是利用其信用額度來管理現金需求。收款和付款週期處於正常模式，並因收付時間的不同而波動。該公司部分通過預付訂單，改善了到期未付應收賬款的收款。該公司還囤積了庫存，以利用優惠的定價，並防止未來的供應鏈中斷。

用於投資活動的現金流

2020年下半年的資本支出計劃估計約為7320萬美元。2020年的資本支出用於擴建我們位於德克薩斯州朗維尤的工廠，購買額外的薩爾瓦多尼尼鈑金加工設備，完成我們的研發實驗室和其他運營改進。其中許多項目可以由我們的首席執行官和董事會酌情審查和取消，而不會招致大量費用。

用於融資活動的現金流

由於員工期權數量的增加和我們股票價格的上漲，行使的股票期權增加了。公司還通過公開市場回購計劃購買了約500萬美元的流通股(附註15) 在截至2020年6月30日的6個月內。

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表外安排

我們不參與任何對我們的財務狀況、財務狀況、收入、費用、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源的變化具有或可能對當前或未來產生重大影響的表外安排。

合同義務

截至2020年6月30日，我們沒有實質性的合同採購義務。

關鍵會計政策

在截至2020年6月30日的六個月內，公司的關鍵會計政策沒有實質性變化。

近期會計公告

有關最近會計聲明的討論，請參閲合併財務報表附註1。

前瞻性陳述

這份Form 10-Q季度報告包括“1995年私人證券訴訟改革法案”所指的“前瞻性陳述”。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“將”、“應該”等詞語以及此類詞語和類似表達的變體旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述不是對未來業績的保證，涉及某些風險、不確定性和假設，這些風險、不確定性和假設很難預測。因此，實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅在發表之日發表。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。可能導致結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括(1)原材料和零部件價格變化的時間和幅度，(2)商業/工業新建建築市場波動的影響，(3)年內利率變化的時間和幅度，以及其他競爭因素，(4)總體經濟、市場或商業狀況，以及(5)新冠肺炎對經濟、對我們產品的需求和我們的運營的影響，包括政府當局採取的應對措施，這可能會導致

第三項：關於市場風險的定量和定性披露。

商品價格風險

我們的一些產品使用的商品價格可能會出現波動，我們可能會與主要供應商簽訂為期6至18個月的可取消和不可取消的固定價格合同來管理這種風險敞口。

 

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項目4.  控制和程序。

 

(A)評估披露控制和程序

 

截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的期間結束時，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，在審計委員會的監督下，對我們的披露控制和程序(根據1934年“證券交易法”修訂後頒佈的第13a-15(E)條規定)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官在本季度報告涵蓋的期間結束時得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。

(C)財務報告內部控制的變化

我們上個會計季度的財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

第II部分-其他資料

第1項法律訴訟

我們會受到在正常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟的影響。我們密切關注這些索賠和法律行動，並經常諮詢我們的法律顧問，以確定它們在解決後是否會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，我們將視情況應計和/或披露或有損失。我們的結論是，任何未決訴訟或索賠的最終解決方案對本公司的業務、財務狀況、運營業績或現金流產生重大或重大不利影響的可能性微乎其微。

第1A項風險因素。

除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分“項目1A”中討論的因素。風險因素“在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中列出。我們年報中描述的風險因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。我們2019年年報中包含的風險因素沒有實質性變化，但如下所示：

我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流和股票價格可能會受到流行病、流行病或其他突發公共衞生事件的不利影響，如最近爆發的新冠肺炎疫情。

我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流和股票價格都可能受到流行病、流行病或其他突發公共衞生事件的不利影響，例如最近從中國蔓延到包括美國在內的許多其他國家的新冠肺炎疫情。2020年3月，世界衞生組織將新冠肺炎定性為大流行，美國總統宣佈新冠肺炎疫情為全國緊急狀態。疫情的爆發導致世界各國政府實施了越來越嚴格的措施，以幫助控制病毒的傳播，包括隔離、“避難所”和“呆在家裏”的命令、旅行限制、商業削減、學校關閉和其他措施。此外，世界上多個地區的政府和央行已經制定了財政和貨幣刺激措施，以抵消新冠肺炎的影響。

根據美國國土安全部的定義，我們被認為是一個關鍵的基礎設施行業。儘管到目前為止，我們繼續按照聯邦指導方針以及州和地方命令運營我們的設施，但新冠肺炎的爆發以及政府當局採取的任何預防或保護措施可能會對我們的運營、供應鏈、客户和運輸網絡產生實質性的不利影響，包括業務關閉或中斷。新冠肺炎可能在多大程度上對我們的業務造成不利影響取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性，取決於疫情的嚴重程度和持續時間，以及全球採取的遏制或減輕其影響的行動的有效性。目前無法合理估計由此產生的任何財務影響，但可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。即使在新冠肺炎疫情消退後，我們的業務也可能會因為任何由此導致的經濟衰退或蕭條而受到實質性的不利影響。此外，對新冠肺炎經濟影響的擔憂已經導致金融和其他資本市場的極端波動，這已經並可能繼續對我們的股票價格和我們進入資本市場的能力造成不利影響。在一定程度上

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新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績產生了不利影響，但它也可能會增加我們2019年年報中描述的許多其他風險，如與我們的產品和財務業績相關的風險。

第二項：未登記的股權證券銷售及收益使用。

公司可能回購AAON，Inc.公開市場上的股票不定期發行，總計高達570萬股。根據各種公開市場股票回購計劃，我們總共回購了約420萬股票(按當前市場價格計算)，總價為7480萬美元，或平均價格為每股17.79美元。董事會必須授權這些購買的時間和金額，所有回購都符合證券交易委員會的規則和規定，允許本公司從公開市場回購股票。

2005年7月1日，我們達成了一項股票回購安排，根據該安排，參加我們401(K)儲蓄和投資計劃的員工有權擁有AAON，Inc.的股票。出售給公司的賬户中的股票。回購股票的最大數量取決於員工出售的股票數量。從成立到2020年6月30日，我們回購了約770萬股(按當前市價計算)，總價為1.309億美元，平均價格為每股17.05美元。

最後，本公司回購AAON，Inc.的股票。某些董事和員工的股票。回購的股票數量取決於董事會的批准。從成立到2020年6月30日，我們回購了約200萬股(按當前市價計算)，總價為2070萬美元，平均價格為每股10.32美元。

2020年第二季度的回購情況如下：

 

						發行人購買股權證券
週期						(a) 總計 數 的股份 (或單位) 購得						(b) 平均值 價格 付訖 每股 (或單位)						(c) 總數 股份(或 單位)購買 作為.的一部分 公開宣佈 計劃或計劃						(d) 最大數量(或 近似美元 價值)的股份(或 單位)，這可能還是 根據 計劃或計劃
2020年4月						19,610						$	47.73					19,610						—
2020年5月						34,740						49.75						34,740						—
2020年6月						33,630						55.22						33,630						—
總營收為美元。						87,980						$	51.39					87,980						—

 

第3項高級證券違約

沒有。

第四項礦山安全披露情況。

不適用。

項目4A：將事項提交擔保持有人表決。

沒有。

第5項：提供其他信息。

沒有。

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項目6.各種展品。

 

附件#			描述
31.1			由首席執行官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)規則進行認證。
31.2			首席財務官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)或15d-14(A)進行的證明。
32.1			首席執行官根據“美國法典”第18編第1350條提供的證明，該條款是根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的。
32.2			首席財務官根據“美國法典”第18編第1350條提供的證明，該條款是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的。
101			根據標準S-T規則405以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式化的交互式數據文件：(I)截至2020年6月30日和2019年12月31日的綜合資產負債表；(Ii)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表；(Iii)截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的股東權益綜合報表；(Iv)截至2019年6月30日和2019年6月30日的綜合現金報表
104			根據法規S-T規則406的封面交互數據文件，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)，包含在附件101中。

 

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。

			怡安股份有限公司
日期：2020年8月6日			依據：			/s/Gary D.Fields
						加里·D·菲爾茲 *首席執行官
日期：2020年8月6日			依據：			/s/Scott M.Asbjornson
						斯科特·M·阿斯比約森 首席財務官

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