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BondSecuritiesMember2019-12-310001386278美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-310001386278美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001386278美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員2019-12-310001386278美國-GAAP：美國ReasurySecuritiesMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001386278US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2019-12-310001386278US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2019-12-310001386278US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2019-12-310001386278US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2019-12-310001386278美國-GAAP：市政債券成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-310001386278美國-GAAP：市政債券成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001386278美國-GAAP：市政債券成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員2019-12-310001386278美國-GAAP：市政債券成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001386278US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：資產認可證券成員2019-12-310001386278US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：資產認可證券成員2019-12-310001386278US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員美國-GAAP：資產認可證券成員2019-12-310001386278US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：資產認可證券成員2019-12-310001386278US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員2019-12-310001386278US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員2019-12-310001386278US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員2019-12-310001386278US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001386278GDOT：ContingentConsiderationMember2020-03-310001386278GDOT：ContingentConsiderationMember2019-03-310001386278GDOT：ContingentConsiderationMember2019-12-310001386278GDOT：ContingentConsiderationMember2018-12-310001386278GDOT：ContingentConsiderationMember2020-04-012020-06-300001386278GDOT：ContingentConsiderationMember2019-04-012019-06-300001386278GDOT：ContingentConsiderationMember2020-01-012020-06-300001386278GDOT：ContingentConsiderationMember2019-01-012019-06-300001386278GDOT：ContingentConsiderationMember2020-06-300001386278GDOT：ContingentConsiderationMember2019-06-300001386278Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-06-300001386278US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-300001386278Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001386278US-GAAP：公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001386278US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-300001386278US-GAAP：公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001386278SRT：最小成員數2020-06-300001386278SRT：最大成員數2020-06-300001386278GDOT：UniRushLLCM成員2017-02-280001386278GDOT：UniRushLLCM成員2017-02-282017-02-280001386278美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員GDOT：沃爾瑪會員2020-04-012020-06-300001386278美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員GDOT：沃爾瑪會員2019-04-012019-06-300001386278美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員GDOT：沃爾瑪會員2020-01-012020-06-300001386278美國-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：客户集中度風險成員GDOT：沃爾瑪會員2019-01-012019-06-300001386278美國-GAAP：應收賬款成員US-GAAP：客户集中度風險成員GDOT：沃爾瑪會員2019-01-012019-06-30GDOT：細分市場0001386278US-GAAP：運營細分市場成員GDOT：AccountServicesSegmentMember2020-04-012020-06-300001386278US-GAAP：運營細分市場成員Gdot:ProcessingandSettlementServicesSegmentMember2020-04-012020-06-300001386278GDOT：公司和抵銷成員2020-04-012020-06-300001386278US-GAAP：運營細分市場成員GDOT：AccountServicesSegmentMember2019-04-012019-06-300001386278US-GAAP：運營細分市場成員Gdot:ProcessingandSettlementServicesSegmentMember2019-04-012019-06-300001386278GDOT：公司和抵銷成員2019-04-012019-06-300001386278US-GAAP：運營細分市場成員GDOT：AccountServicesSegmentMember2020-01-012020-06-300001386278US-GAAP：運營細分市場成員Gdot:ProcessingandSettlementServicesSegmentMember2020-01-012020-06-300001386278GDOT：公司和抵銷成員2020-01-012020-06-300001386278US-GAAP：運營細分市場成員GDOT：AccountServicesSegmentMember2019-01-012019-06-300001386278US-GAAP：運營細分市場成員Gdot:ProcessingandSettlementServicesSegmentMember2019-01-012019-06-300001386278GDOT：公司和抵銷成員2019-01-012019-06-30
目錄

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
__________________________________________________
形式10-Q
☑ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
對於從中國到日本的過渡期，中國從美國到日本的過渡時期是這樣的。
佣金檔案編號001-34819
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1386278/000138627820000081/gdot-20200630_g1.jpg
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

特拉華州95-4766827
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)(税務局僱主身分證號碼)

東山麓大道3465號。
帕薩迪納,加利福尼亞91107(626)765-2000
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)(註冊人電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的題目：交易代碼：在其註冊的每個交易所的名稱：
A類普通股，面值0.001美元GDOT紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 þ 不是的 o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 þ 不是的 o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☑加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐小型報表公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是 ☐不是的 þ
有53,372,108截至2020年7月31日，A類流通股的流通股，每股票面價值.001美元。



綠點公司
目錄
 頁
第一部分-財務信息
第1項
財務報表
1
合併資產負債表--2020年6月30日和2019年12月31日
1
綜合業務表-截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月
2
綜合全面收益表-截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月
3
合併股東權益變動表-截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月
4
合併現金流量表-截至2020年和2019年6月30日的6個月
6
合併財務報表附註
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
26
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
40
項目4.
管制和程序
41
第II部分-其他資料
第1項
法律程序
42
第1A項
危險因素
42
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
59
第五項。
其他資料
59
第6項
陳列品
60
簽名
61


目錄
第一部分
項目1.財務報表
綠點公司
綜合資產負債表
2020年6月30日2019年12月31日
(未經審計)
資產(單位為千，面值除外)
流動資產：  
不受限制的現金和現金等價物$1,931,467  $1,063,426  
限制性現金5,944  2,728  
可供出售的投資證券，公允價值—  10,020  
結算資產312,401  239,222  
應收帳款，淨額46,562  59,543  
預付費用和其他資產57,694  66,183  
應收所得税1,364  870  
流動資產總額2,355,432  1,441,992  
可供出售的投資證券，公允價值241,534  267,419  
對銀行客户的貸款，扣除貸款損失準備金#美元570及$1,166分別截至2020年6月30日和2019年12月31日
19,551  21,417  
預付費用和其他資產42,346  10,991  
財產、設備和內部使用軟件，網絡148,258  145,476  
經營性租賃使用權資產23,476  26,373  
遞延費用6,910  16,891  
遞延税項淨資產9,097  9,037  
商譽和無形資產506,117  520,994  
總資產$3,352,721  $2,460,590  
負債與股東權益  
流動負債：  
應付帳款$27,351  $37,876  
存款2,000,570  1,175,341  
對客户的義務88,508  69,377  
結算義務10,696  13,251  
透支賬户應付髮卡銀行的金額255  380  
其他應計負債133,256  107,842  
經營租賃負債8,075  8,764  
遞延收入13,448  28,355  
應付所得税20,035  3,948  
流動負債總額2,302,194  1,445,134  
其他應計負債7,547  10,883  
經營租賃負債20,912  24,445  
信用額度—  35,000  
遞延税項淨負債17,843  17,772  
負債共計2,348,496  1,533,234  
承付款和或有事項(附註17)
股東權益：  
A類普通股，$0.001票面價值；100,000截至2020年6月30日和2019年12月31日授權的股票；53,297和51,807分別截至2020年6月30日和2019年12月31日發行和發行的股票
53  52  
額外實收資本323,083  296,224  
留存收益678,898  629,040  
累計其他綜合收入2,191  2,040  
股東權益總額1,004,225  927,356  
總負債和股東權益$3,352,721  $2,460,590  
見未經審計綜合財務報表附註
1
目錄
綠點公司
合併業務報表
(未經審計)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2020201920202019
 (單位為千，每股數據除外)
營業收入：
信用卡收入和其他費用$152,681  $121,613  $294,075  $251,190  
處理和結算服務收入65,450  67,073  188,516  174,652  
交換收入95,970  81,334  186,836  173,875  
利息收入，淨額2,139  8,306  8,982  19,123  
營業總收入316,240  278,326  678,409  618,840  
業務費用：
銷售和營銷費用106,811  87,432  223,549  186,133  
薪酬福利開支58,867  48,298  111,932  109,773  
加工費71,371  49,222  142,466  100,854  
其他一般和行政費用73,801  49,411  136,223  96,732  
業務費用共計310,850  234,363  614,170  493,492  
營業收入5,390  43,963  64,239  125,348  
利息支出，淨額443  66  684  1,670  
其他收入(費用)，淨額2,154  (99) 2,346  34  
所得税前收入7,101  43,798  65,901  123,712  
所得税費用3,807  9,106  15,762  24,977  
淨收入$3,294  $34,692  $50,139  $98,735  
普通股基本每股收益：$0.06  $0.66  $0.95  $1.87  
稀釋後每股普通股收益：$0.06  $0.64  $0.93  $1.82  
基本加權平均-已發行和已發行普通股：52,275  52,588  52,084  52,818  
稀釋加權平均已發行和已發行普通股：53,164  53,811  52,913  54,154  
見未經審計綜合財務報表附註
2
目錄
綠點公司
綜合全面收益表
(未經審計)
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2020201920202019
(單位：千)
淨收入$3,294  $34,692  $50,139  $98,735  
其他綜合收入
未實現持有(虧損)收益，税後淨額(4,006) 996  151  2,162  
綜合(虧損)收益$(712) $35,688  $50,290  $100,897  
見未經審計綜合財務報表附註
3
目錄
綠點公司
合併股東權益變動表
(未經審計)
截至2020年6月30日的三個月
A類普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合收益股東權益總額
股份數量
(單位：千)
2020年3月31日的餘額52,854  $53  $306,151  $675,604  $6,197  $988,005  
根據股票計劃發行的普通股，扣除預扣和相關税收影響後的淨額443  —  3,330  —  —  3,330  
以股票為基礎的薪酬—  —  13,602  —  —  13,602  
淨收入—  —  —  3,294  —  3,294  
其他綜合收入—  —  —  —  (4,006) (4,006) 
2020年6月30日的餘額53,297  $53  $323,083  $678,898  $2,191  $1,004,225  

截至2019年6月30日的三個月
A類普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合收益股東權益總額
股份數量
(單位：千)
2019年3月31日的餘額53,148  $53  $384,447  $593,186  $1,029  $978,715  
根據股票計劃發行的普通股，扣除預扣和相關税收影響後的淨額327  1  (918) —  —  (917) 
以股票為基礎的薪酬—  —  8,427  —  —  8,427  
A類普通股回購(1,666) (2) (99,998) —  —  (100,000) 
淨收入—  —  —  34,692  —  34,692  
其他綜合收入—  —  —  —  996  996  
2019年6月30日的餘額51,809  $52  $291,958  $627,878  $2,025  $921,913  
見未經審計綜合財務報表附註
4
目錄
綠點公司
合併股東權益變動表(續)
(未經審計)
截至2020年6月30日的6個月
A類普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合收益股東權益總額
股份數量
(單位：千)
2019年12月31日的餘額51,807  $52  $296,224  $629,040  $2,040  $927,356  
根據股票計劃發行的普通股，扣除預扣和相關税收影響後的淨額515  —  1,873  —  —  1,873  
以股票為基礎的薪酬—  —  24,987  —  —  24,987  
沃爾瑪限售股975  1  (1) —  —  —  
淨收入—  —  —  50,139  —  50,139  
其他綜合收入—  —  —  —  151  151  
採用ASU No.2016-13(CECL)的累積效果調整—  —  —  (281) —  (281) 
2020年6月30日的餘額53,297  $53  $323,083  $678,898  $2,191  $1,004,225  

截至2019年6月30日的6個月
A類普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合收益(虧損)股東權益總額
股份數量
(單位：千)
2018年12月31日的餘額52,917  $53  $380,753  $529,143  $(137) $909,812  
根據股票計劃發行的普通股，扣除預扣和相關税收影響後的淨額558  1  (12,039) —  —  (12,038) 
以股票為基礎的薪酬—  —  23,242  —  —  23,242  
A類普通股回購(1,666) (2) (99,998) —  —  (100,000) 
淨收入—  —  —  98,735  —  98,735  
其他綜合收入—  —  —  —  2,162  2,162  
2019年6月30日的餘額51,809  $52  $291,958  $627,878  $2,025  $921,913  
見未經審計綜合財務報表附註
5
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綠點公司
綜合現金流量表
(未經審計)
 截至6月30日的六個月，
 20202019
 (單位：千)
經營活動  
淨收入$50,139  $98,735  
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：  
財產、設備和內部使用軟件的折舊和攤銷28,175  23,003  
無形資產攤銷14,231  16,349  
採購交易壞賬透支準備4,398  4,047  
以股票為基礎的薪酬24,987  23,242  
權益法投資中的虧損2,716  —  
出售可供出售的投資證券的實現收益(5,062) —  
可供出售投資證券溢價(折價)攤銷432  (224) 
遞延融資成本攤銷84  1,124  
內部使用軟件受損1,068  104  
營業資產和負債的變化：
應收帳款，淨額8,583  8,696  
預付費用和其他資產9,285  8,051  
遞延費用9,981  13,634  
應付賬款和其他應計負債13,665  (31,207) 
遞延收入(15,096) (18,799) 
應收/應付所得税15,407  20,929  
其他，淨(1,477) (616) 
經營活動提供的淨現金161,516  167,068  
投資活動  
購買可供出售的投資證券(208,502) (90,216) 
可供出售證券到期日收益61,717  50,354  
出售可供出售證券所得款項187,668  101  
購置財產和設備的付款(31,395) (37,746) 
貸款淨變動1,612  (1,296) 
對Tail Fin Labs，LLC的投資(35,000) —  
其他(832) —  
投資活動所用現金淨額(24,732) (78,803) 
融資活動
從應付票據償還借款—  (60,000) 
循環信貸額度借款100,000  —  
循環信貸額度的償還(135,000) —  
行使期權和ESPP購買的收益4,858  4,836  
與股權獎勵的淨股份結算相關的已支付税款(2,985) (16,874) 
存款淨增量826,203  140,110  
對客户的負債淨減少(56,603) (48,306) 
或有對價付款(2,000) (2,634) 
A類普通股回購—  (100,000) 
融資活動提供的現金淨額734,473  (82,868) 
無限制現金、現金等價物和限制性現金淨增長871,257  5,397  
期初無限制現金、現金等價物和受限現金1,066,154  1,095,218  
無限制現金、現金等價物和受限現金，期末$1,937,411  $1,100,615  
支付利息的現金$759  $1,604  
繳納所得税的現金$34  $3,702  
對不受限制的現金、現金等價物和受限制的現金進行期末對賬：
不受限制的現金和現金等價物$1,931,467  $1,096,498  
限制性現金5,944  4,117  
期末非限制性現金、現金等價物和限制性現金總額$1,937,411  $1,100,615  
見未經審計綜合財務報表附註
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綠點公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1-組織
綠點公司(“我們”、“我們”或“我們”指的是綠點公司及其合併的子公司)是一家金融技術領先者和銀行控股公司，其使命是為大眾重新發明銀行業務。我們公司的長期戰略是創建一個獨特、可持續和高價值的金融科技生態系統，部分通過我們創新的銀行即服務(“BAAS”)平臺的持續發展，旨在推動我們和我們的業務合作伙伴的創新和增長引擎。
藉助專有技術、我們的商業銀行章程和我們的大規模項目管理運營能力，我們的垂直集成技術和銀行平臺被越來越多的美國最著名的消費者和科技公司用來設計和部署他們自己的定製金融服務解決方案給他們的客户和合作夥伴，同時我們將同樣的集成平臺用於我們自己的領先的銀行和金融服務產品集合，通過我們認為是美國分佈最廣泛的全渠道無分行銀行平臺直接向消費者營銷。
我們於1999年在特拉華州註冊成立，並根據銀行控股公司法成為一家銀行控股公司，並於2011年12月成為聯邦儲備系統的成員銀行。我們的總部設在加利福尼亞州的帕薩迪納，在美國各地和中國上海都設有工廠。
注2-重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的未經審計的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。我們合併了我們的全資子公司，並消除了所有重大的公司間餘額和交易。
我們還按照Form 10-Q的説明和S-X法規第10條編制了隨附的未經審計的合併財務報表，因此，它們不包括GAAP要求的所有年度披露。請參閲我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告，瞭解其他披露信息，包括我們重要會計政策的摘要。在截至2020年6月30日的6個月內，除了採納本文討論的會計聲明外，我們的重大會計政策沒有發生重大變化。我們認為，隨附的未經審計的綜合財務報表包含所有必要的調整，包括正常和經常性項目，以公平地列報我們的財務狀況、經營業績和中期現金流量。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。未來的事件及其影響不能確切地預測，因此，會計估計需要進行判斷。這些財務報表是使用截至2020年6月30日和本報告日期的合理可用的信息編制的。編制公司綜合財務報表時使用的會計估計可能會隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息以及公司經營環境的變化而發生變化。由於新冠肺炎大流行的規模、持續時間和影響以及其他因素的不確定性，實際結果可能與這些估計不同。
最近的會計聲明。
最近採用的會計聲明
2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量(“ASU 2016-13”)規定，按攤餘成本計量的金融資產應按預期收取的淨額列報。可供出售債務證券的信用損失應當計入信用損失準備，以公允價值小於攤銷成本為限。ASU 2016-13年度的修正案取消了GAAP下的可能發生的損失確認模型，並引入了一種基於預期損失的前瞻性方法，以估計某些類型金融工具的信貸損失。對預期信貸損失的估計要求各實體納入對歷史信息、當前信息以及合理和可支持的預測的考慮。新的ASU還擴大了披露要求，使財務報表的用户能夠理解實體的
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綠點公司
合併財務報表附註-(續)
附註2-主要會計政策摘要(續)
估計預期信貸損失的假設、模型和方法。ASU 2016-13財年從2019年12月15日之後開始的財年有效，包括這些財年內的過渡期。
我們採用ASU 2016-13，對所有按攤銷成本計量的金融資產採用修正的追溯法。2020年1月1日之後的業績根據ASU 2016-13年度公佈，而上一時期的金額繼續根據以前適用的會計標準報告。採用了亞利桑那州立大學2016-13年度結果調整了大約#美元。0.31000萬美元，扣除税後，到開始留存收益，我們認為這對我們的合併財務報表沒有重大影響。
我們在ASU 2016-13年度範圍內的大部分金融資產被認為是高度短期的，因此，我們較不容易受到較長時間內信貸損失的風險和不確定性的影響。採用ASU 2016-13沒有導致我們制定信貸損失撥備的方法或我們在制定當前預期信貸損失估計時評估的信息發生任何實質性變化。有關我們在新會計準則範圍內的金融資產的更多信息，請參閲本合併財務報表的附註4、5和6。
2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04，無形資產-商譽和其他(“亞利桑那州立大學2017-04”)：簡化商譽減損測試這簡化了現有的商譽減值測試兩步指導，取消了導致商譽減記等於第一步確定的初始減值金額的第二步。ASU將在2019年12月15日之後的報告期內預期應用。我們於2020年1月1日採納了ASU 2017-04的規定，其影響並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
最近發佈的尚未採用的會計聲明
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(主題740)：簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)，通過刪除某些例外簡化了所得税的會計處理，並改進了740專題的一致應用。ASU 2019-12財年在2020年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期。允許提前收養。我們目前正在評估ASU 2019-12年度對我們合併財務報表的影響。
注3-營業收入
收入分解
我們的產品和服務只提供給美國境內的客户。我們根據首席運營決策者如何管理我們的運營、做出運營決策和評估運營業績來確定我們的運營部門。在我們的部門中，我們相信，我們的收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性，以及它們如何受到經濟因素的影響，可以根據我們每種產品和服務的收入確認的時間進一步説明。
下表按確認收入的時間對我們的收入進行了分類：
截至2020年6月30日的三個月截至2019年6月30日的三個月
帳户服務處理及結算服務帳户服務處理及結算服務
收入確認的時間安排(單位：千)
在某個時間點傳輸$132,059  $65,450  $123,152  $67,071  
隨時間轉移115,290  1,302  77,564  2,233  
營業收入(1)
$247,349  $66,752  $200,716  $69,304  
截至2020年6月30日的6個月截至2019年6月30日的6個月
帳户服務處理及結算服務帳户服務處理及結算服務
收入確認的時間安排(單位：千)
在某個時間點傳輸$256,179  $188,516  $264,074  $174,647  
隨時間轉移222,479  2,253  157,331  3,665  
營業收入(1)
$478,658  $190,769  $421,405  $178,312  

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綠點公司
合併財務報表附註-(續)
注3-收入(續)
(1)
不包括淨利息收入，這是總營業收入的一個組成部分，因為它不在ASC 606，收入
在我們的帳户服務部門中，在某個時間點確認的收入主要由自動取款機費用、交換費用和其他類似的基於交易的費用組成。隨着時間的推移，確認的收入包括新卡費用、每月維護費、禮品卡收入和幾乎所有Baas合作伙伴計劃管理費。我們幾乎所有的處理和結算服務都是在某個時間點上被認可的。
參考注19-分段信息N關於我們的收入，按我們的產品和服務分類，以及在我們的綜合經營報表上佔我們總營業收入的組成部分，以瞭解更多信息。
合同餘額
正如我們的綜合資產負債表中披露的那樣，我們記錄了在履行我們的業績義務之前收到的任何預付款的遞延收入。這些合同負債主要包括未賺取的新卡費用和每月維護費。我們確認了大約$8.9百萬美元和$10.2截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的收入分別為100萬美元和25.9300萬美元和300萬美元31.4分別在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內，計入期初遞延收入，不確認這些期間內來自前幾期履行業績義務的任何收入。遞延收入餘額的變化主要受期內確認的新卡費用金額的推動，遞延收入餘額的這些減少在多大程度上被與期內售出的卡相關的新卡費用的遞延所抵消。
注4-投資證券
我們可供出售的投資證券如下：
攤銷成本未實現毛利未實現虧損總額公允價值
(單位：千)
2020年6月30日
公司債券$10,000  $58  $—  $10,058  
機構債券證券15,000  44  —  15,044  
機構抵押貸款支持證券189,533  2,320  (49) 191,804  
市政債券4,275  143  —  4,418  
資產支持證券19,896  314  —  20,210  
總投資證券$238,704  $2,879  $(49) $241,534  
2019年12月31日
公司債券$10,000  $12  $—  $10,012  
機構債券證券19,980  20  —  20,000  
機構抵押貸款支持證券208,821  2,453  (241) 211,033  
市政債券4,342  2  (2) 4,342  
資產支持證券31,814  238  —  32,052  
總投資證券$274,957  $2,725  $(243) $277,439  

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綠點公司
合併財務報表附註-(續)
附註4-投資證券(續)
截至2020年6月30日和2019年12月31日，處於未實現虧損頭寸的可供出售投資證券的未實現虧損總額和公允價值如下：
少於12個月12個月或以上總公允價值未實現虧損總額
公允價值未實現虧損公允價值未實現虧損
(單位：千)
2020年6月30日
機構抵押貸款支持證券$6,768  $(45) $1,371  $(4) $8,139  $(49) 
2019年12月31日
機構抵押貸款支持證券$43,337  $(153) $8,735  $(88) $52,072  $(241) 
市政債券—  —  113  (2) 113  (2) 
總投資證券$43,337  $(153) $8,848  $(90) $52,185  $(243) 
我們的投資通常由高評級的證券組成，因為我們的投資政策將我們的投資限制在高流動性、低信用風險的資產上。我們做到了不是的在截至2020年6月30日或2019年6月30日的三個月和六個月內，我們的可供出售投資證券沒有記錄任何重大的信貸相關減值損失。在採用ASU 2016-13年後，我們建立了信貸損失撥備，以投資的公允價值低於其攤銷成本的金額為限，而不是根據以前的GAAP直接減記。隨後信貸的任何改善都將通過沖銷所設立的免税額在收入中確認。我們繼續將非信貸相關虧損作為累計其他綜合收益或虧損的一部分進行記錄。我們不打算出售我們的投資，我們已經確定，我們很可能不會被要求在其攤銷成本基礎收回之前出售我們的投資，因為這些成本基礎可能已經到期。
在截至2020年6月30日的三個月中，我們錄得約1美元的已實現收益5.1出售某些投資證券的結果是600萬美元。出售投資時確認的收益從累積的其他全面收入中重新分類，並作為其他收入和費用的組成部分記錄在我們的綜合業務表中。
截至2020年6月30日，我們可供出售的投資證券的合同到期日如下：
攤銷成本公允價值
(單位：千)
在一年到五年後到期10,000  10,058  
在五年到十年後到期10,000  10,000  
十年後到期9,275  9,462  
抵押貸款和資產支持證券209,429  212,014  
總投資證券$238,704  $241,534  
抵押貸款支持證券和資產支持證券的預期付款可能與其合同到期日不一致，因為發行人有權贖回或預付某些義務。
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綠點公司
合併財務報表附註-(續)
注5-應收帳款
應收賬款，淨額如下：
2020年6月30日2019年12月31日
 (單位：千)
貿易應收賬款$17,141  $14,512  
應收貿易賬款壞賬準備(241) (202) 
應收貿易賬款淨額16,900  14,310  
從購買交易中透支的持卡人餘額6,615  4,327  
採購交易壞賬透支準備(5,070) (3,398) 
從購買交易中透支的持卡人淨餘額1,545  929  
從維護費中透支持卡人餘額3,335  2,235  
持卡人應付的透支賬户淨餘額總額4,880  3,164  
髮卡銀行應收賬款5,382  5,758  
預付費用，淨額1,677  26,268  
其他應收賬款17,723  10,043  
應收帳款，淨額$46,562  $59,543  
我們欠持卡人的淨透支賬户餘額是我們兑現的購買交易或維護費評估的結果，在每種情況下，都超過了持卡人賬户中的資金。購買交易的透支賬户餘額準備金取決於我們最近採用的ASU 2016-13和 作為其他一般和行政費用的組成部分包括在我們的綜合經營報表中。持卡人從維護費評估中透支的餘額在扣除我們根據ASC 606預期收到的對價後列示，並記錄為卡收入和其他費用中的對銷收入。採用ASU 2016-13年並沒有導致我們為應收賬款中的任何組成部分制定撥備的方法發生任何實質性變化。
採購交易壞賬透支準備金中的活動包括以下活動：
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2020201920202019
 (單位：千)
期初餘額$3,680  $3,329  $3,398  $2,710  
採購交易壞賬透支準備3,082  1,316  4,398  4,047  
沖銷(1,692) (2,277) (2,726) (4,389) 
期末餘額$5,070  $2,368  $5,070  $2,368  

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綠點公司
合併財務報表附註-(續)
注6-向銀行客户提供貸款
下表列出了未償還貸款總額、相關貸款損失撥備總額以及相關支付情況摘要：
逾期30-59天逾期60-89天逾期90天或以上逾期合計當前總計或逾期不到30天未償還總額
(單位：千)
2020年6月30日
住宅$125  $—  $—  $125  $3,645  $3,770  
商品化—  —  —  —  1,074  1,074  
分期付款2  —  —  2  1,215  1,217  
有擔保的信用卡488  435  759  1,682  12,378  14,060  
貸款總額$615  $435  $759  $1,809  $18,312  $20,121  
未償還的百分比3.1 %2.2 %3.8 %9.0 %91.0 %100.0 %
2019年12月31日
住宅$1  $—  $—  $1  $4,530  $4,531  
商品化—  —  —  —  158  158  
分期付款1  —  —  1  1,246  1,247  
有擔保的信用卡1,080  939  2,183  4,202  12,445  16,647  
貸款總額$1,082  $939  $2,183  $4,204  $18,379  $22,583  
未償還的百分比4.8 %4.2 %9.7 %18.6 %81.4 %100.0 %
不良貸款
下表列出了我們不良貸款的賬面價值，即相關貸款損失準備的總額。看見附註2-主要會計政策摘要請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K的合併財務報表，以瞭解有關分類為不良的標準的更多信息。
2020年6月30日2019年12月31日
(單位：千)
住宅$262  $290  
分期付款131  147  
有擔保的信用卡759  2,183  
貸款總額$1,152  $2,620  
信用質量指標
我們密切監測和評估我們貸款組合的信用質量和信用風險。我們不斷審查和更新貸款風險分類。我們使用非分類或分類作為主要信用質量指標來評估我們的貸款。分類貸款是那些在我們認為本金損失風險較高的情況下表現出信用疲軟的貸款，包括所有減值貸款。分類貸款通常在內部被歸類為不合格、可疑或損失，與監管指導方針一致。
我們的有擔保信用卡投資組合以每位持卡人支付的現金存款為抵押，存款金額等於用户的可用信用額度，這減輕了我們預計將招致的任何重大信用損失的風險。
下表顯示了在與我們的貸款組合相關的主要信用質量指標內，我們的貸款的賬面價值(相關貸款損失撥備總額)：

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綠點公司
合併財務報表附註-(續)
附註6-銀行客户貸款(續)
2020年6月30日2019年12月31日
非分類分類非分類分類
(單位：千)
住宅$3,508  $262  $4,241  $290  
商品化1,074  —  158  —  
分期付款1,062  155  1,058  189  
有擔保的信用卡13,301  759  14,464  2,183  
貸款總額$18,945  $1,176  $19,921  $2,662  
不良貸款和問題債務重組
當由於與借款人的財務困難相關的經濟或法律原因，我們向借款人提供了我們不會考慮的微不足道的時間以外的優惠時，相關貸款被歸類為問題債務重組，或TDR。我們對TDR的修改涉及以低於具有類似風險的新債務的當前市場利率的規定利率延長到期日。截至2020年6月30日，我們的TDR沒有任何修改是為了應對新冠肺炎大流行。
下表顯示了我們的減值貸款和我們在2020年6月30日和2019年12月31日修改為TDR的貸款：
2020年6月30日2019年12月31日
未付本金餘額賬面價值未付本金餘額賬面價值
(單位：千)
住宅$262  $196  $290  $221  
分期付款142  138  160  48  
貸款損失撥備
貸款損失準備金的活動包括以下內容：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2020201920202019
(單位：千)
期初餘額$1,057  $948  $1,166  $1,144  
貸款撥備62  590  254  1,256  
已註銷的貸款(634) (637) (1,121) (1,549) 
追討以前沖銷的貸款85  69  271  119  
期末餘額$570  $970  $570  $970  

注7-權益法投資
2010年1月2日，我們與沃爾瑪達成協議，共同建立一個新的金融科技加速器，名稱為TERFIN實驗室，有限責任公司(“TERFIN實驗室”)，其使命是開發位於零售購物和消費金融服務交叉點的創新產品、服務和技術。該實體由沃爾瑪持有多數股權，將專注於開發科技驅動的解決方案，以整合全渠道零售、購物和金融服務。我們舉辦了一場20實體的%所有權權益，以換取每年$的出資額35.0到2024年1月，每年300萬美元。
我們在尾翼實驗室的投資是按照美國會計準則第323條的權益會計法核算的。、投資-權益法和合資企業。在權益會計法下，初始投資按成本入賬，隨後根據其在收益或虧損中的比例進行調整。然而，鑑於Tailfin Labs安排的資本結構，我們採用假設清算賬面價值(“HLBV”)方法來確定利潤和虧損的分配，因為協議定義的我們的清算權和優先權與我們的基本所有權權益不同。如果合夥企業在資產負債表日按賬面價值清算，HLBV方法根據協議的清算條款計算投資中每個合夥人應佔的收益。每名合夥人在該期間的收益或虧損分配等於他們合法持有的淨權益金額的變化

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附註7-權益法投資(續)
能夠在報告期末與期初相比，根據實體的假設清算提出索賠，並根據任何資本交易進行調整。
未來從TARFIN實驗室開發的產品或服務中獲得的任何經濟利益將在雙方逐案協商的基礎上進行協商。
我們記錄的總股本虧損約為$。2.9300萬美元和300萬美元2.7截至2020年6月30日的三個月和六個月，這筆費用作為其他收入和費用的組成部分記錄在我們的合併運營報表上。截至2020年6月30日，我們的淨投資餘額包括在我們綜合資產負債表中標題為預付費用和其他資產的長期部分。虧損權益總額還包括我行根據“社區再投資法案”持有的一項投資的收入和損失，這對這些合併財務報表並不重要。
注8-存款
存款分為無息存款和有息存款，分類如下：
2020年6月30日2019年12月31日
(單位：千)
無息存款賬户$1,964,690  $1,055,818  
有息存款賬户
支票賬户8,304  95,995  
儲蓄8,110  6,619  
探地雷達礦牀14,576  11,892  
定期存款，面額大於或等於$1003,830  3,854  
定期存款，面額小於100美元1,060  1,163  
有息存款賬户總額35,880  119,523  
總存款$2,000,570  $1,175,341  
與2019年12月31日相比，總存款餘額大幅增加，主要是因為我們的持卡人根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE Act)獲得了刺激基金和其他政府福利。
總定期存款的預定合約到期日如下表所示：
2020年6月30日
(單位：千)
將於2020年到期$818  
截止日期為2021年1,150  
截止日期為2022年1,484  
截止日期為2023年627  
截止日期為2024年454  
此後357  
定期存款總額$4,890  

注9-債款
2019年循環設施
2019年10月，我們與富國銀行(Wells Fargo Bank)、全國協會(National Association)和其他貸款人簽訂了擔保信貸協議。信貸安排提供了$100.0百萬五--10年期循環信貸額度(“2019年循環貸款”)，2024年10月到期.根據信貸協議中規定的條款和條件，我們將循環貸款項下的任何借款所得資金用於營運資金和其他一般公司用途。我們在綜合資產負債表上將未償還金額歸類為長期，但是，我們可以在到期前的任何時間自願償還。2019年3月，我們動用了2019年循環安排下的全部可用金額，以加強我們的流動性狀況，作為一項預防措施，因為與新冠肺炎大流行相關的不確定性，併為追求戰略優先事項提供靈活性，但自那以來，我們已經償還了截至2020年6月30日提取的全部餘額。截至2019年12月31日，未償還餘額

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合併財務報表附註-(續)
附註9-債務(續)
我們的循環信貸額度是$35.02000萬。全部$100.0截至2020年6月30日，仍有100萬可通過信貸安排使用。
在我們的選擇中，根據信貸協議發放的貸款按1)LIBOR利率(“LIBOR利率”)或2)基準利率(參考(A)美國聯邦基金利率加最高者確定的基本利率)計息。.50%，(A)富國銀行最優惠利率和(C)等於一個月期倫敦銀行同業拆借利率加的每日利率1.0%(“基本利率”)，在任何一種情況下加上適用的保證金。保證金取決於我們的總槓桿率，從1.25%至2.00倫敦銀行同業拆借利率貸款和.25%至1.00基本利率貸款的%。
我們還支付承諾費，費用因人而異。.20%至.352019年循環貸款實際每日未使用部分的年利率為%。未付信用證的年費相當於倫敦銀行同業拆借利率貸款的適用保證金。
2019年循環融資包含某些正面和負面的契約，包括負面契約，這些契約限制或限制留置權、負債、投資和收購、合併和根本改變、資產出售、限制性支付、業務性質的改變、與附屬公司的交易以及此類協議中通常限制的其他事項。我們還必須按照信貸協議的規定，在每個財季末保持最低固定費用覆蓋率和最高綜合槓桿率。截至2020年6月30日，我們遵守了所有這些公約。
如果違約事件將在該安排下發生並繼續發生，則承諾可以終止，2019年循環安排下的未償還本金，連同所有應計未付利息和與此相關的其他欠款，可以宣佈立即到期和應付。
高級信貸安排
2014年10月，我們達成了一項新的協議，225.0與美國銀行(Bank Of America，N.A.)作為行政代理、富國銀行(Wells Fargo Bank)、全國協會(National Association)和其他貸款人簽訂的信貸協議。信貸協議規定1)澳元。75.0300萬美元五-一年期循環設施(“循環設施”)和2)一年期循環設施(“循環設施”)五-年收入$150.02000萬美元定期貸款安排(“定期貸款”，與循環貸款一起，稱為“高級信貸安排”)。2019年3月，我們選擇自願預付#美元60.0100萬美元，在沒有罰款或額外保費的情況下退休定期融資。循環融資一直可供使用，直到高級信貸融資於2019年10月到期，屆時我們進入了上文討論的2019年循環融資。
與我們債務相關的現金利息支出為$。0.4截至2020年6月30日的三個月為百萬美元，0.6截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月中，每個月都有100萬美元。我們做到了不是的在截至2019年6月30日的三個月內不產生任何現金利息支出.
注10-所得税
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月的所得税支出不同於對所得税前收入適用法定聯邦所得税税率計算的金額。差額的來源和税收影響如下：
 截至6月30日的六個月，
 20202019
美國聯邦法定税率21.0 %21.0 %
州所得税，扣除聯邦税收優惠後的淨額(0.6) 1.7  
一般商業信貸(6.6) (1.5) 
員工股票薪酬1.8  (3.7) 
IRC 162(M)限制8.1  2.4  
不可扣除的費用0.7  0.1  
其他(0.5) 0.2  
實際税率23.9 %20.2 %
截至2020年和2019年6月30日止六個月的有效税率不同於法定的聯邦所得税税率21%，主要是由於州所得税、扣除聯邦税收優惠、一般業務抵免、員工股票薪酬以及美國國税法(IRC)162(M)對某些高管薪酬扣減的限制。與截至2019年6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月的實際税率增加了#美元。2.4因IRC 162(M)而產生的300萬美元
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合併財務報表附註-(續)
附註10--所得税(續)
對某些行政人員薪酬和$的扣除額的限制5.8股票薪酬帶來的超額税收優惠下降了100萬。我們確認了一筆離散的税費，與基於股票的薪酬的税額不足有關，金額為#美元。1.2截至2020年6月30日的6個月為100萬美元，相比之下，4.6上一年可比期間的超額税收優惠100萬美元。這些增長被一般商業信貸的影響部分抵消。
2020年3月27日，CARE法案簽署成為法律，其中包括針對個人和公司的某些所得税條款；然而，這些福利不影響我們目前的税收條款。
我們已經做出了一項政策選擇，以説明全球無形低税收入(“GILTI”)在發生GILTI税的年份的情況。在截至2020年6月30日的6個月裏，GILTI税費撥備在我們的財務報表中並不重要。
當我們認為部分或全部遞延税項資產很可能不會變現時，我們就會建立估值撥備。截至2020年6月30日，我們針對我們的資本損失結轉發放了估值撥備，因為我們在本期內確認了出售某些投資證券的資本收益，足以抵消我們的資本損失結轉金額。因此，與資本損失結轉相關的税收優惠很有可能在到期前實現。截至2019年6月30日，我們做到了不是的我對我們的任何遞延税項資產都沒有估值津貼，因為我們認為我們更有可能實現遞延税項資產的好處。
我們要接受美國國税局(IRS)和各個州税務機關的審查。我們仍需審查截至2016年12月31日至2019年的聯邦所得税申報單。我們通常會在四到五年的時間內接受各種州所得税申報單的審查，這些報税表從各自的報税表提交之日起算。在截至2020年6月30日的季度裏，美國國税局啟動了對我們2017年美國聯邦納税申報單的審查。我們預計這次審查不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
截至2020年6月30日，我們的聯邦淨運營虧損結轉約為$31.9百萬美元和州淨運營虧損結轉約為$57.9100萬美元，將用於抵消未來的收入。如果不使用，聯邦淨運營虧損將在2021年至2035年之間到期。在我們結轉的全部州淨營業虧損中，大約有1美元31.72000萬美元將在2021年至2039年之間到期，而剩餘的餘額約為美元。26.2700萬美元不會過期，並無限期結轉。淨營業虧損受到IRC第382條的年度限制，這限制了它們在未來時期的應税收入中的使用。此外，我們還有大約$$的州營業税抵免16.3可無限期結轉的百萬美元和其他州營業税抵免約為$1.1將在2023年至2027年之間到期的100萬美元。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的負債為9.7百萬美元和$8.3分別用於與各種聯邦和州所得税事項(不包括利息、罰款和相關税收優惠)相關的未確認税收優惠。未確認税利期初餘額與期末餘額對賬情況如下：
截至6月30日的六個月，
20202019
(單位：千)
期初餘額$8,398  $6,965  
與前幾年所持頭寸相關的增加235  —  
與本年度採取的職位有關的增加1,200  1,569  
期末餘額$9,833  $8,534  
未確認的税收優惠總額，如果確認，將影響有效税率。$9,660  $8,481  
截至2020年6月30日和2019年6月30日，我們確認了與未確認税收優惠相關的應計利息和罰款約為$0.7百萬美元和$0.5分別為百萬美元。
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注11-股東權益
股票回購計劃
2017年5月，我們的董事會批准在獲得監管部門批准的情況下，將我們的股票回購計劃額外擴大1美元150百萬我們在2019年第二季度尋求並獲得監管部門的批准，並達成了一項加速股票回購協議，金額為美元。1002019年5月為3.8億。2019年8月，我們完成了根據本協議購買的股份的最終結算，總共收到了大約2.1600萬股，平均回購價格為1美元。48.26。截至2020年6月30日，我們已授權50在我們目前的股票回購計劃下剩餘1百萬美元，用於任何額外的回購。
沃爾瑪限售股
2020年1月2日，我們以私募方式發行了沃爾瑪，975,000我們A類普通股的限制性股票。這些股票在2022年12月1日之前每月以相等的增量授予。沃爾瑪有權享有投票權，並參與自發行之日起在未歸屬餘額上支付的任何股息，因此，已發行的限制性股票總額包括在我們已發行的A類股票總數中。截至2020年6月30日，有812,502已發行的未歸屬股份。
限售股的估計授予日公允價值被記錄為相關期間基於股票的補償費用的一部分，我們預計將從我們與沃爾瑪的關係中受益。
注12-基於股票的薪酬
根據我們的2010股權激勵計劃，我們目前向員工、董事和非員工顧問授予限制性股權獎勵。此外，通過我們的2010員工股票購買計劃，員工可以通過工資扣減以折扣價購買我們A類普通股的股票。根據這些計劃，我們已經預留了我們A類普通股的股份以供發行。
限售股單位
下表彙總了僅受我們2010股權激勵計劃授予的服務條件約束的限制性股票單位：
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2020201920202019
(單位為千，每股數據除外)
已批出的限制性股票單位266  53  1,500  89  
加權平均授權日公允價值$38.49  $48.63  $28.62  $55.92  
基於業績的限制性股票單位
我們向某些員工授予以業績為基礎的限制性股票單位，這些單位必須達到預先設定的年度業績目標。受獎勵的實際股票數量在年度業績期末確定，範圍可能在以下範圍內：0%至200已授予目標股票的%。這些獎勵一般包含在每個年度業績期間結束後的額外服務部分，在年度業績期間結束時確定的未歸屬股份餘額將歸屬於剩餘的必要服務期。與這些獎勵相關的補償費用在歸屬期(通常為四年了)基於我們A類普通股在授予之日的收盤價的公允價值和預期實現的估計業績。
下表彙總了我們2010年股權激勵計劃授予的基於業績的限制性股票單位：
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2020201920202019
(單位為千，每股數據除外)
授予以業績為基礎的限制性股票單位(1)
128  627  572  883  
加權平均授權日公允價值$41.84  $49.17  $32.18  $50.15  

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附註12--基於股票的薪酬(續)
(1) 已授予的業績獎勵也反映出，根據薪酬委員會對完成業績年度的證明，所授予的任何股票的發行量超過了其最初的目標金額。這些獎勵的授予日期公允價值以最初授予時的授予價格為基礎。
基於業績的股票期權
關於最近聘用的某些高管，我們授予了基於業績的股票期權，並授予了七-授予以繼續服務為限的年限三年，並在本公司在一年內達到一定的股票交易價格時五-年期間。與這些獎勵相關的薪酬費用將根據預期實現績效目標的時間，在顯式服務期或派生隱式服務期中較大的時間內確認。授予日期公允價值是通過使用蒙特卡羅模擬來確定的，並且隨後不會重新測量。
下表彙總了迄今為止授予的基於業績的股票期權：
 截至6月30日的六個月，
 2020
(單位為千，每股數據除外)
授予基於業績的股票期權1,750  
加權平均行權價$25.70  
加權平均授權日公允價值$11.48  
每項績效期權贈款的估計授予日期公允價值基於以下加權平均假設：
 截至6月30日的六個月，
 2020
無風險利率0.68 %
預期期限(以年為單位)3.18
預期股息—  
預期波動率53.4 %
確認的基於股票的薪酬支出總額為#美元。13.6百萬美元和$8.4截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為百萬美元和25.0百萬美元和$23.2截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月分別為100萬美元。股票薪酬支出總額包括與上文討論的每項獎勵和我們2010年員工股票購買計劃下的購買相關的金額，並在適用的情況下反映了與我們的退休政策相關的加速費用確認。
根據我們的退休政策，在符合資格的退休後，合資格僱員所持有的未歸屬股票獎勵的任何服務規定均會取消。因此，有關補償開支會就授予合資格僱員的合資格獎賞立即確認，或如不符合資格的僱員稍後根據退休政策成為合資格僱員，則在授予日期至符合資格退休日期(如早於標準歸屬日期)的期間內，立即確認相關補償開支。向符合退休條件的員工發行的基於業績的限制性股票單位仍受股票獎勵的年度業績目標限制，費用將根據預期業績進行相應調整。
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注13-普通股每股收益
基本和稀釋後每股收益(EPS)計算如下：
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2020201920202019
(單位為千，每股數據除外)
A類普通股每股基本收益
分子：
淨收入$3,294  $34,692  $50,139  $98,735  
可歸因於未歸屬沃爾瑪限制性股票的收入(52) —  (828) —  
分配給A類普通股股東的淨收入$3,242  $34,692  $49,311  $98,735  
分母：
加權平均-已發行和已發行的A類股52,275  52,588  52,084  52,818  
A類普通股每股基本收益$0.06  $0.66  $0.95  $1.87  
稀釋後每股A類普通股收益
分子：
分配給A類普通股股東的淨收入$3,242  $34,692  $49,311  $98,735  
重新分配的收益1  —  13  —  
分配給A類普通股股東的稀釋淨收入$3,243  $34,692  $49,324  $98,735  
分母：
加權平均-已發行和已發行的A類股52,275  52,588  52,084  52,818  
稀釋潛在普通股：
股票期權58  131  57  150  
限制性股票單位567  456  469  586  
基於業績的限制性股票單位258  630  299  592  
員工購股計劃6  6  4  8  
已發行和已發行的稀釋加權平均A股53,164  53,811  52,913  54,154  
稀釋後每股A類普通股收益$0.06  $0.64  $0.93  $1.82  
向沃爾瑪發行的限制性股票包含不可沒收的股息權利，在根據兩類法計算每股收益時被視為參與證券。上述計算從分子中剔除了未歸屬限制性股票的應佔收入，並從分母中剔除了該等相關股份的攤薄影響。
就本報告所述期間而言，我們在計算攤薄每股收益時剔除了某些可能會稀釋未來基本每股收益的限制性股票單位和已發行股票期權(視情況而定)，因為它們的影響是反攤薄的。此外，我們排除了截至期末尚未滿足業績或有事項的任何基於業績的限制性股票單位和基於業績的股票期權。下表顯示了不包括在稀釋每股收益計算中的加權平均股票數量，因為它們的影響是反稀釋的：
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2020201920202019
(單位：千)
A類普通股
購買A類普通股的期權795  —  772  —  
限制性股票單位268  329  295  226  
基於業績的限制性股票單位453  431  286  217  
未歸屬的沃爾瑪限售股840  —  875  —  
總計2,356  760  2,228  443  

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附註14-公允價值計量
根據適用的會計指引，公允價值被定義為於計量日在市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格)。
我們根據在適用會計指引下建立的公允價值層次來確定我們金融工具的公允價值，這要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。有三個水平的投入用於衡量公允價值。
有關公允價值層次結構以及我們如何計量公允價值的更多信息，請參閲：附註2-主要會計政策摘要截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K的合併財務報表。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的資產和負債按公允價值經常性列賬如下：
1級2級第3級總公允價值
2020年6月30日(單位：千)
資產
公司債券$—  $10,058  $—  $10,058  
機構債券證券—  15,044  —  15,044  
機構抵押貸款支持證券—  191,804  —  191,804  
市政債券—  4,418  —  4,418  
資產支持證券—  20,210  —  20,210  
總資產$—  $241,534  $—  $241,534  
負債
或有對價$—  $—  $7,300  $7,300  
2019年12月31日
資產
公司債券$—  $10,012  $—  $10,012  
機構債券證券—  20,000  —  20,000  
機構抵押貸款支持證券—  211,033  —  211,033  
市政債券—  4,342  —  4,342  
資產支持證券—  32,052  —  32,052  
總資產$—  $277,439  $—  $277,439  
負債
或有對價$—  $—  $9,300  $9,300  
我們基於截至2020年6月30日和2019年12月31日持有的固定收益證券的公允價值，這是基於類似資產在活躍市場的報價。在截至2020年6月30日或2019年6月30日的三個月和六個月內，我們在1級、2級或3級資產或負債之間沒有轉移。
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月應支付的或有對價的變化，這些變化屬於公允價值層次結構的第三級：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
2020201920202019
(單位：千)
期初餘額$8,300  $15,800  $9,300  $15,800  
支付或有對價(1,000) (2,634) (2,000) (2,634) 
期末餘額$7,300  $13,166  $7,300  $13,166  

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注15-金融工具的公允價值
以下描述了確定金融工具公允價值的估值方法，無論該等工具是否在我們的綜合資產負債表中按公允價值列賬。
短期金融工具
我們的短期金融工具主要包括無限制和有限制的現金和現金等價物、結算資產和債務以及對客户的債務。.這些金融工具本質上是短期的，因此，我們認為它們的賬面價值接近其公允價值。在公允價值層次結構下，這些工具被歸類為第一級。
投資證券
投資證券的公允價值是使用中引用的方法得出的。附註2-主要會計政策摘要截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K的合併財務報表.在公允價值層次下，我們的投資證券被歸類為2級。
貸款
我們通過對預期收取的本金和利息現金流量進行貼現來確定貸款的公允價值，貼現率與我們認為市場參與者在確定公允價值時將考慮的風險相稱。根據公允價值等級，我們的貸款被歸類為3級。
存款
活期存款、利息支票存款和儲蓄存款的公允價值為報告日的即期應付金額。我們根據我們在計量日期按到期日的存單市場收益率，使用市場衍生利率對預期未來現金流進行貼現，從而確定定期存款的公允價值。根據公允價值等級，我們的存款被歸類為2級。
或有對價
或有對價債務的公允價值，例如與我們2017年收購UniRush LLC(“UniRush”)相關的收益，是通過估值模型估計的，該模型旨在基於各種假設估計此類或有付款的概率。我們使用現值技術對估計的或有付款進行貼現，以得出估計的公允價值。我們的或有對價應付被歸類為3級，因為我們使用不可觀察到的輸入來估計公允價值，包括達到某些收益門檻和適當貼現率的可能性。或有對價的公允價值變動通過營業費用記錄。
債款
我們循環信貸額度的公允價值是基於市場參與者目前可用於類似期限或期限的貸款的借款利率。我們的未償還循環信貸額度的賬面價值接近公允價值，因為收取的基本利率隨市場狀況而變化，信用利差與類似風險發行人的當前市場利差相稱。循環信用額度的公允價值在公允價值層次中被歸類為2級負債。
金融工具的公允價值
某些未按公允價值列賬的金融工具的賬面價值和公允價值，不包括賬面價值接近公允價值的短期金融工具、2020年6月30日和2019年12月31日，具體情況如下表所示。
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合併財務報表附註-(續)
附註15-金融工具公允價值(續)
2020年6月30日2019年12月31日
賬面價值公允價值賬面價值公允價值
(單位：千)
金融資產
對銀行客户的貸款，扣除津貼後的淨額$19,551  $18,056  $21,417  $19,563  
金融負債
存款$2,000,570  $2,000,512  $1,175,341  $1,175,298  
信用額度$—  $—  $35,000  $35,000  

附註16-租約
我們簽訂主要與我們公司辦公地點相關的運營租賃協議。目前，我們沒有簽訂任何融資租賃協議。我們的租約剩餘租期不到1一年到大約5年限，其中大部分包括不同期限的續期選擇權。我們作出了政策選擇，對所有最初租期在12個月或以下的租約實行短期租約豁免。
重大假設、判斷和政策
在主題842下，我們確定一項安排在開始時是否為租賃或包含租賃。使用權(ROU)資產和負債在租賃開始日根據租賃期內剩餘租賃付款的現值確認。為此，我們只考慮生效時契約所載的固定付款。不是基於特定費率或指數的可變租賃付款在發生時計入費用。由於我們租賃的隱含利率不能根據我們的合同確定，我們使用基於我們在開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定我們租賃付款的現值。我們的遞增借款利率是基於各種考慮因素，包括我們目前可獲得的類似條款貸款的借款利率，以及基於類似風險和信用評級的發行人的信用利差的市場參與者信息。
ROU資產還反映了在開始之前支付的任何租賃付款，並在扣除收到的任何租賃獎勵後進行了記錄。我們的ROU資產和負債反映了在合理確定我們將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權(如適用)。我們還做出了一項政策選擇，將我們現有的每一類租賃資產的租賃和非租賃成分結合起來。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值保證或重大限制性契約。租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
我們的總租賃費約為$。2.2百萬美元和$2.7截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為百萬美元和4.6截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月中，每個月都有1000萬美元。我們的租賃費一般是根據協議中規定的固定付款計算的。非租賃部分和其他短期租賃費用的任何可變付款均不被視為重大事項。
補充資料
與我們的ROU資產和相關租賃負債相關的補充信息如下：
 2020年6月30日
為經營租賃負債支付的現金(千)$4,993  
加權平均剩餘租賃年限(年)3.7
加權平均貼現率4.7 %

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附註16-租約(續)
截至2020年6月30日，我們的經營租賃負債到期日如下：
經營租約
(單位：千)
2020年剩餘時間$4,871  
20219,707  
20228,740  
20233,500  
20243,464  
此後1,732  
32,014  
減去：推定利息(3,027) 
租賃總負債$28,987  

附註17-承諾和或有事項
訴訟及索償
在正常業務過程中，我們是各種法律程序的當事人，包括不時聲稱可以作為集體訴訟或訴訟維持的訴訟。我們在持續的基礎上審查這些行動，以確定虧損是否可能和可估量，並在做出應計和披露決策時使用這些信息。我們已在有需要時為所有索償預留準備金，並根據目前所知及部分根據法律顧問的意見，相信所有事項均已由保險公司承保，或如未承保，我們預期任何法律訴訟的結果，不論個別或集體，均不會對我們的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。
2019年12月18日，美國加州中心區地區法院對我們和我們的兩名官員提起了一項名為科夫斯蒙訴綠點公司等人的集體訴訟，編號19-cv-10701-ddp-E。這起訴訟聲稱，根據交易法第10(B)和20(A)條的規定，有關我們業務戰略的誤導性陳述被指控為索賠。原告聲稱，被告的陳述具有誤導性，因為據稱他們沒有披露有關我們的客户獲取戰略及其對我們財務業績的影響的細節。據稱，這起訴訟是代表我們證券的購買者在2018年5月9日至2019年11月7日之間提起的，並尋求補償性損害賠償、費用和費用。2020年2月18日，美國加州中心區地區法院對我們和我們的某些高級管理人員和董事提起了名為赫爾曼訴斯特雷特等人案，編號20-cv-01572-svw-pvc的股東派生訴訟和證券集體訴訟。訴訟主張，根據上述第一起訴訟中指控的相同不當行為，聲稱違反受託責任和不當得利索賠，以及根據交易法第10(B)、14(A)和20(A)條提出的索賠。這起訴訟沒有定義所謂的被破壞的階級。這些案件是有關聯的。被告尚未對這些事項的投訴作出迴應。
由於訴訟本身的不確定性，我們無法準確預測這件事的最終結果。我們目前無法確定訴訟結果是否會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
其他法律事項
我們監控所有50個州的法律，以確定適用(或可能適用)我們的產品和服務的州法律或法規。我們已經根據律師的建議或在我們被要求這樣做時，在適用的情況下獲得了貨幣傳送器許可證(或類似的此類許可證)。如果我們被發現在美國或國外違反了有關銀行業務、轉賬、電子轉賬或洗錢的任何法律法規，我們可能會受到懲罰，也可能會被迫改變我們的商業行為。
我們不時簽訂合同，其中包含臨時要求我們賠償各方第三方索賠的條款。這些合約主要涉及：(I)與髮卡銀行簽訂的合約，根據該等合約，我們須就持卡人賬户上任何未追回的透支向髮卡銀行負責；(Ii)某些房地產租約，根據該等合約，我們可能須賠償業主因使用樓宇而須承擔的環境及其他責任，以及其他索償；(Iii)與我們的高級人員、董事、
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附註17--承付款和或有事項(續)
根據這些合同，我們可能需要賠償這些人因其與我們的關係而產生的責任；以及(Iv)我們可能需要賠償我們的零售分銷商、供應商、供應商以及與我們有合同的其他方，因為我們的某些行為、遺漏、違法和/或侵犯專利、商標、版權和/或其他知識產權而引起的索賠的合同，以及(Iv)根據這些合同，我們可能需要賠償我們的零售分銷商、供應商、供應商和/或其他當事人因我們的某些行為、遺漏、違法和/或侵犯專利、商標、版權和/或其他知識產權而提出的索賠。
一般來説，這些合同下的最高義務沒有明確規定。由於與這些類型的協議相關的債務金額沒有明確説明，因此無法合理估計債務的總最高金額。除持卡人賬户透支外，從歷史上看，我們沒有被要求支付這些或有債務和類似的或有債務，以及不是的這些債務已記錄在我們的綜合資產負債表中。
有關持卡人賬户透支的其他信息，請參閲注5-帳目 應收賬款。
財務承諾
中討論過的附註7-權益法投資，我們承諾每年向Tailfin Labs，LLC出資$35.0到2024年1月，每年300萬美元。
2017年2月28日，我們完成了對在線直銷消費者GPR卡和企業工資卡提供商UniRush所有會員權益的收購。交易條款包括等同於(I)在線直接面向消費者的GPR卡組合在交易結束後的五年內產生的收入的指定百分比或(Ii)$20百萬，按季度支付五年.

附註18-顯著的零售商集中度
如果客户涉及相似的行業、經濟部門和地理區域，則可能存在信用集中。我們的零售分銷商經營在相似的經濟領域，但不同的國內地理區域。失去一家重要的零售分銷商可能會對我們的信用卡銷售、盈利能力和收入增長產生實質性的不利影響。
來自零售分銷商銷售的產品的收入佔我們總營業收入的10%以上如下：
 截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
 2020201920202019
沃爾瑪29%35%27%32%
來自我們在零售分銷商銷售的產品的結算資產佔我們綜合資產負債表上未償還結算資產的10%以上如下：
 2020年6月30日2019年12月31日
沃爾瑪*13%

*在本報告所述期間佔不到10%。

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附註19-段信息
我們的業務包括二應報告的部門：1)賬户服務和2)處理和結算服務。我們根據一些因素來確定我們的可報告部門，例如我們如何管理我們的運營，以及我們的首席運營決策者(我們的首席執行官)如何看待業績。我們的首席運營決策者主要根據提供的產品和服務來組織和管理我們的業務，並使用營業收入來評估盈利能力。
帳户服務部分包括來自我們的存款帳户計劃的收入和費用，例如預付卡、借記卡、消費者和小型企業支票帳户、安全信用卡、工資借記卡和禮品卡。這些存款賬户計劃是以我們的幾個領先的消費者品牌名稱和我們的Baas合作伙伴的品牌名稱銷售的。處理和結算服務部門包括來自我們的產品和服務的收入和費用，這些產品和服務專門代表消費者和企業促進現金流動，如消費者現金處理服務、工資支付和退税處理服務。公司和其他部門主要包括扣除部門間收入和支出、未分配的公司費用、折舊和攤銷，以及管理層在評估部門業績時沒有考慮的其他成本。我們不根據分部資產數據評估業績或分配資源，因此不提供此類信息。
下表顯示了我們每個可報告部門在隨後結束的期間的某些財務信息：
截至2020年6月30日的三個月
帳户服務處理及結算服務公司和其他總計
(單位：千)
營業收入$255,766  $67,877  $(7,403) $316,240  
營業費用228,723  49,669  32,458  310,850  
營業收入$27,043  $18,208  $(39,861) $5,390  

截至2019年6月30日的三個月
帳户服務處理及結算服務公司和其他總計
(單位：千)
營業收入$216,032  $70,040  $(7,746) $278,326  
營業費用165,574  45,867  22,922  234,363  
營業收入$50,458  $24,173  $(30,668) $43,963  

截至2020年6月30日的6個月
帳户服務處理及結算服務公司和其他總計
(單位：千)
營業收入$501,116  $193,507  $(16,214) $678,409  
營業費用440,266  116,988  56,916  614,170  
營業收入$60,850  $76,519  $(73,130) $64,239  

截至2019年6月30日的6個月
帳户服務處理及結算服務公司和其他總計
(單位：千)
營業收入$455,665  $180,689  $(17,514) $618,840  
營業費用342,361  100,382  50,749  493,492  
營業收入$113,304  $80,307  $(68,263) $125,348  

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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本季度報告內容為 表格10-Q，包括本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，包含有關未來事件和我們未來結果的前瞻性陳述，這些陳述受1933年“證券法”和1934年“證券交易法”(“交易法”)規定的安全港的約束。除歷史事實陳述外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。這些陳述是基於對我們經營的行業以及我們管理層的信念和假設的當前預期、估計、預測和預測。諸如“預期”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“繼續”、“努力”、“努力”、“可能”和“假設”等詞彙和類似表述的變體旨在識別前瞻性陳述。此外，任何提及我們未來財務業績的預測、我們業務的預期增長和趨勢，以及對未來事件或情況的其他描述的陳述都是前瞻性陳述。敬請讀者注意，這些前瞻性表述受到難以預測的風險、不確定性和假設的影響，包括新冠肺炎冠狀病毒大流行對我們業務、經營業績和財務狀況的影響。經營業績和財務狀況，以及我們對此的答覆，以及下文在“第二部分，第1A項”項下確定的答覆。風險因素，“和這裏的其他地方。因此，實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。我們不承擔以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述的義務。
在本季度報告中，除另有説明或上下文另有要求外，“綠點”、“我們”、“我們”和“我們”是指綠點公司及其合併子公司。
概述
綠點公司是一家金融技術領先者和銀行控股公司，其使命是為大眾重塑銀行業。我們公司的長期戰略是創建一個獨特的、可持續的和高度有價值的金融科技生態系統，部分通過綠點創新的銀行即服務(“BAAS”)平臺的持續發展，旨在推動綠點及其業務合作伙伴的創新和增長引擎。
藉助專有技術、我們的商業銀行章程和我們的大規模項目管理運營能力，我們的垂直集成技術和銀行平臺被越來越多的美國最著名的消費者和科技公司用來設計和部署他們自己的定製金融服務解決方案給他們的客户和合作夥伴，同時我們將同樣的集成平臺用於我們自己的領先的銀行和金融服務產品集合，通過我們認為是美國分佈最廣泛的全渠道無分行銀行平臺直接向消費者營銷。
我們的產品和服務分為兩個可報告的部門：1)賬户服務和2)處理和結算服務。我們還根據我們的市場分銷戰略來考慮我們提供的產品和服務，我們稱之為消費者業務和平臺服務業務。請參閲我們最新的Form 10-K年度報告。“第1部分，第1項：業務“瞭解更多詳細信息。
財務結果和趨勢
我們截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合運營業績如下：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
20202019變化%20202019變化%
(以千為單位，百分比除外)
營業總收入$316,240  $278,326  $37,914  13.6 %$678,409  $618,840  $59,569  9.6 %
業務費用共計310,850  234,363  76,487  32.6 %614,170  493,492  120,678  24.5 %
淨收入3,294  34,692  (31,398) (90.5)%50,139  98,735  (48,596) (49.2)%
新冠肺炎的影響
新冠肺炎疫情史無前例的迅速蔓延，以及為遏制它而採取的措施，在我們的市場造成了相當大的經濟波動。我們已經採取措施確保我們員工的健康和安全，並繼續為我們的客户和合作夥伴提供服務，同時努力減輕大流行對我們財務狀況和運營結果的影響。新冠肺炎疫情的影響持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展，最終的商業和經濟影響仍不得而知。

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我們的員工和業務連續性
為了應對這場流行病，我們在中國上海和美國各地制定了業務連續性計劃，要求我們的員工在家工作，要求承包商遠程工作，並實施了嚴格的旅行限制。到目前為止，我們的美國員工成功地維持了我們在遠程工作環境中的運營，我們在中國的辦事處此後根據當地指導方針重新開業。雖然我們在2020年3月和第二季度經歷了全球第三方呼叫中心人員配備水平的中斷，但人員配備水平已恢復到適當水平，我們在評估未來運營計劃時將繼續監控情況。
對我們的產品和服務的需求
從2020年3月開始，我們的零售分銷商、提供我們支付卡計劃的僱主以及我們的某些Baas合作伙伴的業務和運營已經中斷，許多合作伙伴的客流量或其產品和服務的使用量都有所減少。新冠肺炎疫情造成的情況對我們客户的消費水平以及通過我們的零售分銷商購買我們的產品和服務的能力和意願產生了不利影響，降低了通過我們的BaaS和支付卡計劃進行的交易量，並推遲了新產品和服務的推出。
政府的行動，如冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)，幫助減輕了新冠肺炎對我們業務的影響，在2020年第二季度。特別是，根據CARE法案提供的刺激資金和遞增失業救濟金創造了對我們產品和服務的更高需求和使用。在2020年第二季度，我們的美元毛額、採購額和活躍賬户數量同比分別增長了51%、31%和10%。
然而，CARE法案的遞增聯邦失業救濟金於2020年7月31日到期，除非政府延長這些額外失業救濟金的期限，並且不大幅減少這些救濟金，或者提供類似或更好的救濟金，否則我們客户的支出水平和我們產品的使用可能會受到影響，從而給我們今年剩餘時間的收入結果帶來額外的不確定性。
對利息收入、成本結構和流動性的影響
利息收入
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)最近宣佈降低短期利率，這降低了我們現金和投資餘額的收益率，因此，我們預計今年剩餘時間我們賺取的利息收入將會減少。
成本結構
我們已經並可能繼續經歷成本增加，包括更高的呼叫中心成本和有爭議的交易損失，而2020年上半年我們第三方呼叫中心的員工水平中斷加劇了這些問題。雖然我們已經實施了成本節約措施來抵消增加的成本，並正在努力緩解推動我們成本上升的條件，但大流行造成的條件可能會繼續對我們的業務、運營結果和未來的財務狀況產生不利影響。
流動資金
我們已採取措施加強我們的流動性狀況，並確保我們有足夠的靈活性來追求戰略優先事項，包括利用我們的循環信貸安排，在整個企業範圍內凍結員工人數，以及推遲或減少非關鍵項目。2020年3月，由於新冠肺炎疫情的不確定性，我們動用了循環信貸安排下可供我們使用的全部1億美元，作為預防措施。自那以後，我們已經償還了截至2020年6月30日提取的全部餘額，如果我們需要投資於戰略計劃，我們將繼續擁有全部可用金額。
此外，CARE法案規定將社會保障税的僱主部分推遲到2020年底支付，其中50%的遞延金額將於2021年12月31日到期，其餘50%將於2022年12月31日到期。預計這將在本年度為我們提供大約600萬美元的額外流動資金。
新冠肺炎影響的持續時間和程度仍不確定，取決於各種因素，包括病毒的持續嚴重程度和傳播率、預防措施的性質和持續時間、遏制和緩解措施的程度和有效性、美國政府可能進一步採取的刺激措施和其他政策應對措施的類型，以及這些和其他因素對我們的員工、客户、零售商、合作伙伴和供應商的影響。
看見第二部分，項目1A，風險因素，以進一步討論與新冠肺炎大流行相關的風險。
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營業總收入
截至2020年6月30日的三個月和六個月，我們的總運營收入分別比去年同期增加3790萬美元，增幅14%和5960萬美元，增幅10%，我們的賬户服務以及處理和結算服務部門的收入都出現了增長。
帳户服務
在我們的賬户服務部門中，截至2020年6月30日的三個月和六個月的總運營收入同比分別增長了18%和10%，這主要是由於從平臺合作伙伴賺取的Baas計劃管理服務費收入的增長，以及直接存款活躍賬户數量的增長，因為新客户和現有客户利用我們的平臺獲得刺激資金和失業救濟金，進而推動美元總額和採購量分別增長51%和31%。我們註冊直接存款的賬户持有人往往比其他活躍賬户產生更高水平的美元總額和購買量，因此對我們賺取的交換收入的影響更大。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，由於美聯儲(Federal Reserve)降息導致我們的現金和投資餘額收益率下降，我們的淨利息收入也出現了同比下降。
雖然我們相信美元總額是我們所有賬户項目收入的有力指標，並相信我們的長期戰略和獨特的資產集合提供了競爭優勢，以應對我們面臨的來自新進入者的競爭壓力，但新冠肺炎疫情造成的當前經濟狀況在我們的業務中造成了喜憂參半的趨勢，使得我們很難預測未來的業績。我們繼續監測我們的直接存款活躍基數，以更好地瞭解我們美元總額的來源。我們看到，隨着賬户持有人申請失業救濟金，ACH存款中來自政府救濟金的比例增加。如上所述，雖然根據CARE法案提供的州和聯邦失業救濟金幫助抵消了工資存款的侵蝕，但此類救濟金已經過期，目前尚不清楚此類救濟金是否會延長或延長多長時間，也不清楚此類救濟金是否會維持、大幅減少或取代。
處理及結算服務
在我們的處理和結算服務部門中，截至2020年6月30日的三個月的總營業收入同比略有下降3%，原因是由於報税截止日期的延長和簡單支付交易的同比下降，處理的退税數量從2020年第二季度轉移到2020年第三季度，部分被現金轉移數量的增長所抵消。為應對新冠肺炎疫情，推遲至2020年7月提交納税申報單的截止日期已將數量從上半年轉移至下半年，但我們預計這不會對2020年全年處理的退税數量產生實質性影響。
截至2020年6月30日的6個月，總營業收入增長7%，原因是現金轉移數量同比增長，我們納税人預付計劃的採用範圍擴大，以及與去年同期相比引入了新的税務處理服務。
業務費用共計
截至2020年6月30日的三個月和六個月，我們的總運營費用分別比去年同期增加了7650萬美元，增幅33%和1.207億美元，增幅24%。這一增長主要是幾個因素的結果，包括與Baas賬户計劃的增長相關的處理費用增加，由於與我們的分銷商和合作夥伴達成收入分享安排的產品和服務產生的運營收入同比增加而導致的銷售和營銷費用增加，我們對綠點無限現金返還銀行賬户(“綠點無限”)的持續營銷投資，以及薪酬和福利支出的增加，主要是由於非執行員工的累積獎金薪酬，以及與基於業績的股權獎勵相關的員工股票薪酬支出。我們還經歷了其他一般和行政費用的增加，主要是由於糾紛交易損失的同比增長，以及近年來資本支出增長導致物業、廠房和設備的折舊和攤銷增加。
雖然我們繼續提高運營效率並在我們的客户服務運營中實施最佳實踐，但在短期內，我們繼續招致的爭議交易損失同比大幅增加，這主要是因為客户投訴量增加，以及為之前拒絕的爭議發放的信用儲備。雖然我們預計這些情況不會持續很長時間，但爭端交易損失已經對截至2020年6月30日的三個月和六個月的其他一般和行政費用產生了負面影響，預計在截至2020年9月30日的三個月也會產生同樣的影響。
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此外，根據我們新的沃爾瑪MoneyCard協議，從2020年1月1日開始，我們為MoneyCard計劃向沃爾瑪支付的銷售佣金率比以前的協議有所提高。因此，我們預計2020年全年的銷售和營銷費用將受到佣金率上升的負面影響。
所得税
截至2020年6月30日的三個月和六個月，我們的所得税支出分別比去年同期減少了530萬美元和920萬美元，降幅分別為58%和37%。減少的主要原因是營業收入下降，但被同比較高的有效税率所抵消。
關鍵指標
我們審查了許多指標，以幫助我們監控業務績效並確定影響我們業務的趨勢。我們認為以下指標是我們季度和年度收入的主要指標：
截至6月30日的三個月，截至6月30日的六個月，
20202019變化%20202019變化%
(單位：百萬，百分比除外)
總美元交易量$15,107  $10,019  $5,088  50.8 %$29,401  $22,996  $6,405  27.9 %
直接存款來源的GDV$10,568  $7,208  $3,360  46.6 %$21,222  $17,425  $3,797  21.8 %
活躍帳户數*6.25  5.66  0.59  10.4 %不適用不適用不適用不適用
直接存款活躍賬户**3.12  2.31  0.81  35.1 %不適用不適用不適用不適用
採購量$8,477  $6,470  $2,007  31.0 %$16,759  $14,670  $2,089  14.2 %
現金轉賬12.48  11.25  1.23  10.9 %24.61  22.23  2.38  10.7 %
已處理退税處理1.90  2.52  (0.62) (24.6)%11.6  11.91  (0.31) (2.6)%
*分別代表截至2020年6月30日和2019年6月30日的活躍和直接存款活躍賬户數量。
總美元交易量-代表從直接存款和非直接存款來源加載到我們賬户產品的資金總額。我們的美元總額有很大一部分來自直接存款來源。我們使用這些指標來分析進入我們賬户計劃的資金總量，確定賬户持有人的總體參與度和使用模式。這一指標也是通過我們的賬户服務部門產品產生的收入的領先指標，包括綠點銀行存款產生的利息收入，向賬户持有人收取的費用，以及通過使用賬户餘額產生的交換收入。截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，美元總額分別增長51%和28%，截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，直接存款來源的美元總額比上年同期分別增長47%和22%，主要是由於根據CARE法案獲得的直接存款活躍賬户和刺激基金以及失業救濟金的數量增加。
活躍帳户數-代表我們的帳户服務部門中受美國愛國者法案合規性約束的任何銀行帳户，因此在使用前需要客户身份驗證，並打算接受持續的客户現金或ACH存款。此指標包括通用可重新加載預付卡帳户、活期存款或支票帳户，以及我們投資組合中在適用季度內進行過購買、存款或自動取款機取款交易的信用卡帳户。我們使用此指標來分析我們的活躍客户羣的總體規模，並分析該活躍客户羣中以平均值表示的多個指標。在我們的活躍賬户中，我們監控直接存款賬户和非直接存款賬户的組合。平均而言，我們的直接存款活躍賬户存續期最長，在任何時期產生的美元總額都是最多的，因此，在其存續期內產生的收入比其他活躍賬户更多。截至2020年6月30日，我們的直接存款活躍賬户同比增長了35%，主要是因為新老客户利用我們的平臺獲得了CARE法案規定的刺激資金和失業救濟金。
採購量-代表我們的賬户持有人進行的購買交易的總金額。此指標不包括自動櫃員機提款的美元金額，在2020年，不包括某些BAAS計劃產生的金額，在這些計劃中，BAAS合作伙伴賺取交換，而我們賺取平臺費。我們使用此指標來分析交換收入，這是我們財務業績的關鍵組成部分。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，採購量分別比上年同期增長約31%和14%，與上述總金額的增長保持一致。
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目錄
現金轉賬次數-代表消費者在指定時期內通過我們的零售分銷商進行的現金轉移交易總數，例如銷售點刷卡重新加載交易、購買MoneyPak或以各種品牌銷售的電子現金移動匯款交易。這一指標不包括通過我們的簡單支付工資支付平臺進行的支付。我們將這一指標作為衡量我們零售現金處理網絡規模和規模的指標，作為客户參與度和我們產品和服務使用情況的指標，並分析現金轉賬收入，這是我們財務業績的一個關鍵組成部分。在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，我們的現金轉賬分別比去年同期增長了11%，這主要是因為交易增加，以及利用綠點網絡通過我們的現金處理網絡接受資金的第三方賬户計劃的數量增加。
辦理退税的次數 -表示在指定期間內處理的退税總數。由於季節性關係，退税個案在上半年最集中，下半年最少。我們將此指標作為衡量退税處理平臺大小和規模的指標，並將其作為客户參與度和產品和服務使用情況的指標。截至2020年6月30日的6個月內，與去年同期相比，處理的退税數量總體減少了3%，這主要是由於申報截止日期延長至2020年7月，退税數量從2020年第二季度轉移到2020年第三季度。
我們運營結果的關鍵組成部分
營業收入
我們將營業收入分為以下四類：
信用卡收入和其他費用-卡收入包括每月維護費、自動取款機費用、新卡費用和其他收入。我們根據客户協議中的條款和條件，對GPR卡、支票賬户和某些現金轉賬產品(如MoneyPak)收取維護費。當持卡人根據我們的持卡人協議中的條款和條件在某些自動取款機取款時，我們向持卡人收取自動取款機費用。如果適用，當消費者購買GPR卡、禮品卡或支票賬户產品時，我們會收取新卡費用。其他收入主要包括與我們的禮品卡計劃相關的收入、與我們的安全信用卡組合相關的年費、基於交易的費用、與可選產品或服務相關的費用，以及我們向持卡人提供的返現獎勵。我們的返現獎勵記錄為信用卡收入和其他費用的減少。卡收入和其他費用中還包括從我們的BAAS合作伙伴那裏賺取的我們代表他們管理的項目的項目管理費。
我們每月的總維護費收入主要根據我們投資組合中活躍賬户的數量和每個賬户評估的平均費用而有所不同。我們每個活躍賬户的每月平均維護費取決於在任何給定時間點產品組合中的產品組合，以及基於為鼓勵更高使用率和保留率而向客户提供的各種激勵措施而免除費用的程度。我們的總提款機手續費收入根據持卡人自動提款機交易的數量和每筆自動提款機交易的平均手續費而有所不同。每筆ATM機交易的平均手續費取決於我們投資組合中任何給定時間點的產品組合，以及持卡人在我們的免費網絡中使用ATM機的程度，這些網絡對現金提取交易不收取任何費用。我們的總新卡手續費收入根據激活的GPR卡和支票賬户的數量以及平均新卡手續費的不同而有所不同。平均新卡費用主要取決於我們銷售的產品組合，因為新賬户費用根據產品和/或購買我們產品的地點或來源而有所不同。根據獲得活躍賬户的渠道不同，我們從這些費用中賺取的收入也可能有所不同。例如，某些BAAS計劃可能不會評估每月的維護費，因此，這些帳户產生的費用收入可能低於其他活躍帳户。我們的總其他費用主要根據所有類型的賬户銷售、禮品卡銷售、購買交易和我們投資組合中活躍賬户的數量而有所不同。
處理和結算服務收入-處理和結算服務收入包括現金轉移收入、退税處理服務收入和簡單支付收入。當消費者在綠點網絡零售點通過充值交易為他們的卡提供資金時，我們就能賺取現金轉移收入。我們的總現金轉賬收入根據發生重裝交易的地點組合而有所不同，因為重裝費用因地點而異。我們在第三方籌税公司的客户選擇通過使用我們的退税處理服務支付其備税費用的時間點賺取退税處理服務收入。我們在付款的時間點從我們的業務合作伙伴那裏賺取簡單的支付費用。
交換收入-我們從商户銀行匯款的手續費中賺取交換收入，這些手續費是基於支付網絡在客户購買時制定的費率
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使用我們產品的交易。我們的總交換收入主要根據我們投資組合中活躍賬户的數量、我們投資組合中活躍賬户的平均交易量以及使用簽名識別技術的持卡人和使用個人識別碼的持卡人之間的購買組合以及相應的費率而有所不同。
利息收入，淨額-淨利息收入是指我們賺取利息的資產賺取的利息收入與我們在綠點銀行持有的計息負債的利息支出之間的差額。生息資產包括客户存款、貸款和投資證券。我們在綠點銀行持有的有息負債包括有息存款。我們的淨利息收入和淨息差根據聯邦基金利率的變化以及我們計息資產和負債的數量和構成的變化而波動。
營業費用
我們將我們的運營費用分為以下四類：
銷售和營銷費用-銷售和營銷費用主要包括我們向我們的零售分銷商、經紀人和平臺合作伙伴支付的佣金、廣告和營銷費用，以及向我們的零售分銷商製造和分發卡包、標語牌和促銷材料的成本，以及向激活了卡的消費者製造和分發個性化GPR和GoBank卡的成本。我們通常在與零售分銷商和平臺合作伙伴的長期分銷協議中設定佣金百分比。我們與零售分銷商的佣金總額取決於他們各自零售店銷售的賬户產品和現金轉賬的數量。與我們的平臺合作伙伴的佣金，在某些情況下，我們的零售分銷商的佣金取決於持續使用相關卡計劃所產生的收入。我們承擔電視、贊助、在線和店內促銷的廣告和營銷費用。廣告和營銷費用被確認為已發生，通常會在較長的一段時間內帶來好處。因此，這些費用並不總是跟蹤我們運營收入的變化。我們的製造和分銷成本主要根據消費者激活的GPR和GoBank賬户的數量而有所不同。
薪酬福利開支-薪酬和福利支出是指我們向員工提供的薪酬和福利，以及我們向第三方承包商支付的款項。雖然我們有內部的客户服務職能，但我們聘請第三方承包商進行呼叫中心運營，處理日常客户服務查詢，並在IT運營領域和其他領域提供諮詢支持。與我們的客户服務和虧損管理功能相關的薪酬和福利費用通常根據我們活躍賬户組合的規模而變化，而與其他功能相關的費用則不同。
加工費-處理費用主要包括支付網絡向我們收取的費用，支付網絡為我們處理交易，第三方卡處理商維護我們客户賬户的記錄，併為我們和發行我們賬户的第三方銀行處理交易授權和過帳。這些成本通常根據我們投資組合中的活躍賬户總數和這些賬户的美元交易總額而有所不同。處理費用中還包括與我們的退税處理服務相關的銀行手續費，以及與我們的簡單支付服務相關的網關和網絡費用。銀行手續費通常根據處理的退税轉賬總數而有所不同，網關和網絡費也根據支付的次數而有所不同。
其他一般和行政費用-其他一般和行政費用主要包括專業服務費、電話和通信費用、我們的財產、設備和無形資產的折舊和攤銷、或有對價的變化、交易損失(客户爭議交易的損失、未追回的客户購買交易透支和欺詐)、租金和水電費以及保險。我們的電話和通信費用主要來自通過我們的免費電話號碼聯繫我們的客户。這些成本隨着我們投資組合中活躍賬户總數的不同而不同，客户爭議交易、未追回的客户購買交易透支和欺詐造成的損失也不同。與專業服務、我們財產和設備的折舊和攤銷、我們收購的無形資產的攤銷、租金和公用事業相關的成本根據我們在基礎設施、業務發展、風險管理和內部控制方面的投資而有所不同，通常與我們的運營收入或其他交易指標無關。
所得税費用
我們的所得税支出包括銷售我們的產品和服務所產生的收入的聯邦和州公司所得税。2020年3月27日，CARE法案簽署成為法律，其中
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其他方面，包括對個人和公司的某些所得税規定；但是，這些好處並不影響我們目前的税收規定。
關鍵會計政策和估算
請參閲我們截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報所載管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析所披露的重要會計政策及估計。除非在附註2-主要會計政策摘要在……下面最近採用的會計公告在截至2020年6月30日的6個月內，我們的重要會計政策和估計沒有變化。
近期會計公告
請參閲下列文件中披露的最新會計聲明附註2-主要會計政策摘要在本報告所包括的合併財務報表中。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間比較
營業收入
下表列出了我們的營業收入在信用卡收入和其他費用、處理和結算服務收入、交換收入和淨利息收入中的細目：
 截至6月30日的三個月，
 20202019
數量佔總數的百分比
營業收入		數量佔總數的百分比
營業收入
 (以千為單位，百分比除外)
營業收入：    
信用卡收入和其他費用$152,681  48.3 %$121,613  43.7 %
處理和結算服務收入65,450  20.7  67,073  24.1  
交換收入95,970  30.3  81,334  29.2  
利息收入，淨額2,139  0.7  8,306  3.0  
營業總收入$316,240  100.0 %$278,326  100.0 %
信用卡收入和其他費用-截至2020年6月30日的三個月，信用卡收入和其他費用總計1.527億美元，比去年同期增加了3110萬美元，增幅為25.6%。我們的信用卡收入和其他費用的增長主要是由於從平臺合作伙伴那裏賺取的Baas計劃管理服務費收入。這一增長部分被估計返現獎勵的增加所抵消，我們記錄為卡收入和其他費用的減少。我們對現金獎勵的估計基於多種因素，包括返現計劃的條款和條件、客户活動和客户兑換率。隨着我們的現金返還計劃的增長，現金獎勵同比穩步增長，主要是從2016年推出的返現計劃開始，其次是2019年推出的新返現計劃。
處理和結算服務收入-截至2020年6月30日的三個月，處理和結算服務收入總計6550萬美元，比去年同期減少160萬美元，降幅為2%。減少的部分原因是，由於報税截止日期延長至2020年7月，處理退税的時間從2020年第二季度轉移到2020年第三季度，但現金轉移數量的增長部分抵消了這一影響。
交換收入-截至2020年6月30日的三個月，交換收入總計9600萬美元，比去年同期增加1470萬美元，增幅為18%。這一增長主要是由於截至2020年6月30日的三個月的採購量與去年同期相比有所增加，我們主要將其歸因於根據CARE法案提供的刺激資金和失業救濟金，但由於每筆交易購買的平均美元金額增加而賺取的交換率下降，部分抵消了這一增長。
利息收入，淨額-截至2020年6月30日的三個月，淨利息收入總計210萬美元，比去年同期減少620萬美元，降幅為75%。下降的主要原因是我們的投資證券組合和客户存款的收益率較低，原因是美聯儲在2020年第一季度降息。
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目錄
營業費用
下表列出了我們在銷售和營銷、薪酬和福利、加工以及其他一般和管理費用中的運營費用細目：
 截至6月30日的三個月，
 20202019
數量佔總數的百分比
營業收入		數量佔總數的百分比
營業收入
 (以千為單位，百分比除外)
業務費用：    
銷售和營銷費用$106,811  33.8 %$87,432  31.4 %
薪酬福利開支58,867  18.6  48,298  17.4  
加工費71,371  22.6  49,222  17.7  
其他一般和行政費用73,801  23.3  49,411  17.7  
業務費用共計$310,850  98.3 %$234,363  84.2 %
銷售和營銷費用-截至2020年6月30日的三個月，銷售和營銷費用總計1.068億美元，比去年同期增加1940萬美元，增幅為22%。這一增長主要是由於與受收入分享協議約束的產品產生的更高收入相關的銷售佣金增加，以及為繼續支持我們於2019年下半年推出的綠點無限產品而增加的廣告費用。根據我們與沃爾瑪的新協議，從2020年1月1日開始，我們為MoneyCard計劃支付的銷售佣金率比之前的協議有所提高。因此，我們預計2020年的銷售和營銷費用將受到佣金率上升的負面影響。
薪酬福利開支-截至2020年6月30日的三個月，薪酬和福利支出總計5890萬美元，比去年同期增加1060萬美元，增幅為22%。這一增長是由於工資和工資增加了860萬美元，其中一部分是由於非執行員工的應計獎金薪酬，以及由於某些基於業績的獎勵而增加的基於股票的薪酬支出約520萬美元。這些增長被第三方承包商和員工福利支出下降部分抵消。
加工費-截至2020年6月30日的三個月，加工費用總額為7140萬美元，比去年同期增加2220萬美元，增幅為45%。這一增長主要是由於我們的帳户服務部門內的Baas帳户計劃的增長以及通過我們的平臺處理的總交易量。
其他一般和行政費用-截至2020年6月30日的三個月，其他一般和行政費用總計7380萬美元，比去年同期增加2440萬美元，增幅49%。如上所述，這一增長主要是由於爭議交易損失的同比增長，以及近年來資本支出增長導致的財產、廠房和設備的折舊和攤銷增加。
所得税費用
下表列出了我們在聯邦、州和其他地區的有效税率細目：
 截至6月30日的三個月，
 20202019
美國聯邦法定税率21.0 %21.0 %
州所得税，扣除聯邦税收優惠後的淨額3.0  1.8  
一般商業信貸(6.6) (1.6) 
員工股票薪酬(0.5) (3.3) 
IRC 162(M)限制40.2  2.5  
不可扣除的費用1.1  0.2  
資本損失估值撥備發放(4.4) —  
其他(0.2) 0.2  
實際税率53.6 %20.8 %

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目錄
在截至2020年6月30日的三個月裏，我們的所得税支出比去年同期減少了530萬美元，降至380萬美元，這主要是由於我們的營業收入下降。與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月的有效税率上升，主要是由於股票薪酬的超額税收優惠下降，以及提高了IRC 162(M)對某些高管薪酬扣除的限制。IRC 162(M)的限制增加的主要原因是最近與某些管理人員的聘用有關而授予的基於業績的股票獎勵。這些增加被一般業務信貸的影響和資本損失的估值津貼準備金的釋放部分抵消。
我們實際税率中的“其他”類別由各種永久性差異組成，其中沒有一個是單獨顯著的。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月期間比較
營業收入
下表列出了我們的營業收入在信用卡收入和其他費用、處理和結算服務收入、交換收入和淨利息收入中的細目：
 截至6月30日的六個月，
 20202019
數量佔總數的百分比
營業收入		數量佔總數的百分比
營業收入
 (以千為單位，百分比除外)
營業收入：    
信用卡收入和其他費用$294,075  43.3 %$251,190  40.6 %
處理和結算服務收入188,516  27.8  174,652  28.2  
交換收入186,836  27.6  173,875  28.1  
利息收入，淨額8,982  1.3  19,123  3.1  
營業總收入$678,409  100.0 %$618,840  100.0 %
信用卡收入和其他費用-截至2020年6月30日的6個月，信用卡收入和其他費用總計2.941億美元，比去年同期增加了4290萬美元，增幅為17%。這一增長是由上文“截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間的比較-營業收入-卡收入和其他費用”中討論的相同因素推動的。
處理和結算服務收入-截至2020年6月30日的6個月，處理和結算服務收入總計1.885億美元，比去年同期增加1380萬美元，增幅為8%。這一增長主要是由於與現金轉移相關的交易量同比增長、我們納税人預付款計劃的更廣泛採用以及與去年同期相比，截至2020年6月30日的6個月引入了新的税務處理服務。
交換收入-截至2020年6月30日的6個月，交換收入總計1.868億美元，比去年同期增加1290萬美元，增幅為7%。推動這一增長的因素與上文“截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間的比較-營業收入-交換收入”中討論的因素相同。
利息收入，淨額-截至2020年6月30日的6個月，淨利息收入總計900萬美元，比去年同期減少1010萬美元，降幅53%。這一下降是由上文“截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間的比較-營業收入-利息收入，淨額”中討論的相同因素推動的。
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目錄
營業費用
下表列出了我們在銷售和營銷、薪酬和福利、加工以及其他一般和管理費用中的運營費用細目：
 截至6月30日的六個月，
 20202019
數量佔總數的百分比
營業收入		數量佔總數的百分比
營業收入
 (以千為單位，百分比除外)
業務費用：    
銷售和營銷費用$223,549  33.0 %$186,133  30.1 %
薪酬福利開支111,932  16.5  109,773  17.7  
加工費142,466  21.0  100,854  16.3  
其他一般和行政費用136,223  20.0  96,732  15.6  
業務費用共計$614,170  90.5 %$493,492  79.7 %
銷售和營銷費用-截至2020年6月30日的6個月，銷售和營銷費用總計2.235億美元，比去年同期增加3740萬美元，增幅為20%。這一增長是由上文“截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間的比較--運營費用--銷售和營銷費用”中討論的相同因素推動的。
薪酬福利開支-截至2020年6月30日的6個月，薪酬和福利支出總計1.119億美元，比去年同期增加210萬美元，增幅為2%。這一增長是由上文“截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間的比較--運營費用--薪酬和福利費用”中討論的相同因素推動的。
加工費-截至2020年6月30日的6個月，加工費用總額為1.425億美元，比去年同期增加4160萬美元，增幅為41%。這一增長是由上文“截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間比較--運營費用--加工費”中討論的相同因素推動的。
其他一般和行政費用-截至2020年6月30日的6個月，其他一般和行政費用總額為1.362億美元，比去年同期增加3950萬美元，增幅為41%。這一增長是由上文“截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間比較--運營費用--其他一般和行政費用”中討論的相同因素推動的。
所得税費用
下表列出了我們在聯邦、州和其他地區的有效税率細目：
 截至6月30日的六個月，
 20202019
美國聯邦法定税率21.0 %21.0 %
州所得税，扣除聯邦税收優惠後的淨額(0.6) 1.7  
一般商業信貸(6.6) (1.5) 
員工股票薪酬1.8  (3.7) 
IRC 162(M)限制8.1  2.4  
不可扣除的費用0.7  0.1  
其他(0.5) 0.2  
實際税率23.9 %20.2 %
在截至2020年6月30日的6個月裏，我們的所得税支出比去年同期減少了920萬美元，降至1580萬美元，這主要是由於我們的營業收入下降。實際税率的增加主要是由於IRC 162(M)對某些高管薪酬的扣除限制造成的同比增加240萬美元，以及股票薪酬的超額税收收益同比下降580萬美元，但被一般業務抵免的影響部分抵消。
我們實際税率中的“其他”類別由各種永久性差異組成，其中沒有一個是單獨顯著的。
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流動性與資本資源
下表彙總了我們在報告期間的主要現金來源和用途：
 截至6月30日的六個月，
 20202019
 (單位：千)
提供的現金總額(用於)
經營活動$161,516  $167,068  
投資活動(24,732) (78,803) 
融資活動734,473  (82,868) 
增加非限制性現金、現金等價物和限制性現金$871,257  $5,397  
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏，我們主要通過運營產生的現金流和客户存款為我們的運營提供資金。截至2020年6月30日，我們的主要流動性來源是不受限制的現金和現金等價物，總計19億美元。我們還認為我們2.415億美元的可供出售的投資證券是高流動性的工具。
我們使用趨勢和方差分析以及我們的詳細預算和預測來預測未來的現金需求，並在需要時對預測進行調整。我們相信，我們目前不受限制的現金和現金等價物、運營現金流以及我們循環信貸安排的融資將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本、資本支出和其他承諾，如下所述。我們繼續關注新冠肺炎對我們業務的影響，以確保我們的流動性和資本資源在整個不確定時期保持適當。
經營活動的現金流
在截至2020年6月30日的六個月中，我們運營活動提供的1.615億美元現金淨額是淨收益5010萬美元的結果，經某些非現金運營項目7100萬美元的調整後，以及我們營運資本資產和負債的淨變化增加了4030萬美元。在截至2019年6月30日的六個月中，我們由運營活動提供的1.671億美元淨現金主要是由於9870萬美元的淨收入，經6760萬美元的某些非現金運營項目調整後，以及我們營運資本資產和負債的淨變化增加了70萬美元。
投資活動的現金流
在截至2020年6月30日的6個月中，我們用於投資活動的2470萬美元淨現金主要是由於收購了3140萬美元的財產和設備，以及與我們對Tailfin Labs，LLC的投資相關的資本貢獻3500萬美元，部分被出售收益和可供出售投資證券的到期日(扣除購買)4090萬美元所抵消。在截至2019年6月30日的6個月中，我們用於投資活動的7880萬美元淨現金是由於購買了可供出售的投資證券，扣除銷售和到期日的收益淨額為3980萬美元，以及購買了3770萬美元的財產和設備。
融資活動的現金流
在截至2020年6月30日的六個月中，我們從融資活動中提供的7.345億美元現金淨額主要是由於客户存款淨增加8.262億美元，但被對客户的債務淨減少5660萬美元和我們循環信貸安排淨償還3500萬美元所抵消。在截至2019年6月30日的六個月中，我們用於融資活動的8290萬美元的淨現金主要是由於我們的股票回購計劃下用於股票回購的1億美元，我們的應付票據的自願預付款，對客户的債務淨減少4830萬美元，以及為淨結算股權獎勵而支付的1690萬美元的税款，被客户存款淨增加1.401億美元所抵消。
承付款
雖然新冠肺炎的影響造成了經濟不確定性，並影響了我們管理流動性和資本資源的方式，但我們預計我們將繼續購買我們認為必要的物業和設備，以支持我們的業務。這些收購的金額和時間以及未來期間相關的現金流出很難預測，並取決於許多因素，包括我們何時開始招聘新員工、我們業務中使用的計算機硬件和軟件的更改率以及新冠肺炎疫情導致的我們的業務前景。我們打算繼續投資於我們認為是我們現有產品和IT基礎設施的關鍵新功能的新產品和計劃，以便有效地擴展和運營，以滿足我們的戰略需求
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目錄
目標。然而，我們預計這些資本支出不會超過我們上一年的資本支出。
我們已經用現金收購了業務和技術，我們預計未來可能會繼續這樣做。這些交易的性質使得很難預測此類現金需求的金額和時間。我們還可能被要求籌集額外的資金，以完成未來的收購。
看見附註17--承付款和或有事項在我們的綜合財務報表附註中列明額外的財務承擔。我們還可能定期向我們的子公司綠點銀行(Green Dot Bank)提供現金，以將其資本、槓桿和其他財務承諾維持在我們與監管機構商定的水平。
2019年循環設施
2019年10月，我們與富國銀行(Wells Fargo Bank)、全國協會(National Association)和其他貸款人簽訂了循環信貸協議。信貸協議規定1億美元的五年期循環安排，將於2024年10月到期。在我們的選擇中，根據信貸協議發放的貸款按1)LIBOR利率(“LIBOR利率”)或2)參考(A)美國聯邦基金利率加0.50%、(B)富國銀行最優惠利率和(C)一個月期LIBOR利率加1.0%(“基本利率”)中的最高者確定的基本利率計息(“基本利率”)，在任何一種情況下均加適用的保證金。借款的適用保證金取決於我們的總槓桿率，LIBOR利率貸款的適用保證金從1.25%到2.00%不等，基本利率貸款的適用保證金從0.25%到1.00%不等。在2020年第一季度，由於與新冠肺炎大流行相關的不確定性，我們提取了1億美元的最高可用金額作為預防措施，但此後已償還了全部餘額，導致截至2020年6月30日沒有未償還的借款。
我們還受到某些財務契約的約束，其中包括按照協議的定義，在每個財政季度末維持最低固定費用覆蓋率和最高綜合槓桿率。截至2020年6月30日，我們遵守了所有這些公約。
股票回購計劃
在前幾年，我們根據授權的股票回購計劃回購了我們A類普通股的股票。2017年5月，我們的董事會批准在監管部門批准的情況下，將我們的股票回購計劃額外擴大1.5億美元。我們在2019年第二季度尋求並獲得監管部門的批准，當時我們預付了1億加元，以達成加速股票回購協議。2019年8月，我們完成了根據本協議購買的股份的最終結算，以48.26美元的平均回購價格總共獲得了約210萬股。根據我們目前的股票回購計劃，我們還有5000萬美元的授權餘額，用於任何額外的回購。
合同義務
在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中披露的我們的合同義務沒有實質性變化。
表外安排
2020年1月2日，我們與沃爾瑪達成協議，共同建立一個新的金融科技加速器，名稱為Tilfin Labs，LLC，其使命是開發位於零售購物和消費金融服務交叉點的創新產品、服務和技術。看見附註7-權益法投資如需更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註。
截至2019年6月30日及截至2019年6月30日的6個月，我們與未合併的組織或金融合作夥伴關係，如結構性金融或特殊目的實體，本應為促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而成立。
對銀行控股公司的資本金要求
我們的子公司綠點銀行是聯邦儲備系統的成員銀行，我們的主要監管機構是聯邦儲備委員會和猶他州金融機構部。我們受到銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。未能滿足最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性行動，如果採取這些行動，可能會對我們的財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足指引，我們必須符合特定的資本指引，該指引涉及資產、負債及某些表外項目的量化量度，而該等資產、負債及某些表外項目是根據下列條款計算的。
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目錄
監管會計慣例。資本額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
由美聯儲(Federal Reserve)和其他美國銀行業監管機構頒佈的巴塞爾III規則，對基於風險的資本、槓桿和流動性標準做出了規定。美國巴塞爾III規則包含改變資本構成、提高最低資本比率並加強交易對手信用風險資本要求的資本標準。巴塞爾III規則還包括普通股一級資本的新定義，並要求維持此類普通股一級資本的某些水平。這些規定還包括一個新的資本保護緩衝，它對普通股要求高於新的最低要求，可以在壓力下耗盡，並可能導致在某些情況下限制資本分配和可自由支配的獎金，以及計算風險加權資產的新標準化方法。根據巴塞爾III規則，我們必須維持普通股一級資本與風險加權資產的比率至少為4.5%，一級資本與風險加權資產的比率至少為6%，總資本與風險加權資產的比率至少為8%，以及最低一級槓桿率為4.0%。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，在及時整改的監管框架下，我們被歸類為“資本充足”。要被歸類為“資本充足”，我們必須保持下表所列的基於總風險、一級風險和一級槓桿率的特定槓桿率。自2020年6月30日以來，管理層認為沒有任何條件或事件會改變我們的“資本充足”類別。
由於新冠肺炎疫情造成的經濟混亂，2020年3月，聯合聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則(“暫行規則”)，允許被要求在2020年實施當前預期信用損失會計準則的銀行機構可選的救濟措施，將對預期信用損失對其監管資本的影響的估計推遲兩年。除了這兩年的延遲之外，各機構已經提供了三年的過渡期。我們沒有采納暫行規則提供的選項，因為採用CECL的影響對我們的財務報表和監管資本並不重要。
與以下金額和比率相關的定義如下：
比率定義
第1級槓桿率
一級資本除以平均總資產
普通股一級資本比率
普通股一級資本除以風險加權資產
一級資本比率
一級資本除以風險加權資產
總風險資本比率
總資本除以風險加權資產
條款定義
第1級資本和
普通股一級資本
主要包括普通股、留存收益和累計保費收入，扣除主要與商譽、遞延税項資產和無形資產有關的扣除和調整後的淨額。根據監管資本規則，對這些資本數字的某些扣除和調整將分階段實施到2018年1月1日。
總資本
一級資本加上附加資本項目，如貸款損失撥備，但有一定的限制
平均總資產
期內平均綜合資產總額減去主要與商譽、遞延税項資產和無形資產有關的扣除和調整
風險加權資產
表示資產或風險敞口的數量乘以與該類型的資產或風險敞口相關聯的標準化風險權重(%)。標準化的風險權重是在銀行資本規則中規定的，反映了監管機構對一種資產或風險敞口的風險判斷。


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目錄
截至2020年6月30日和2019年12月31日的實際金額和比率以及要求的“資本充足”最低資本金額和比率如下：
2020年6月30日
數量比率監管最低要求“資本充足”的最低要求
(除比率外，以千為單位)
綠點公司：
第1級槓桿$494,218  16.0 %4.0 %不適用
普通股一級資本$494,218  81.9 %4.5 %不適用
一級資本$494,218  81.9 %6.0 %6.0 %
基於風險的資本總額$500,168  82.9 %8.0 %10.0 %
綠點銀行：
第1級槓桿$234,384  9.0 %4.0 %5.0 %
普通股一級資本$234,384  87.3 %4.5 %6.5 %
一級資本$234,384  87.3 %6.0 %8.0 %
基於風險的資本總額$235,092  87.6 %8.0 %10.0 %
2019年12月31日
數量比率監管最低要求“資本充足”的最低要求
(除比率外，以千為單位)
綠點公司：
第1級槓桿$400,445  22.2 %4.0 %不適用
普通股一級資本$400,445  70.5 %4.5 %不適用
一級資本$400,445  70.5 %6.0 %6.0 %
基於風險的資本總額$404,469  71.2 %8.0 %10.0 %
綠點銀行：
第1級槓桿$204,141  13.9 %4.0 %5.0 %
普通股一級資本$204,141  82.8 %4.5 %6.5 %
一級資本$204,141  82.8 %6.0 %8.0 %
基於風險的資本總額$205,548  83.4 %8.0 %10.0 %

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目錄
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指外幣匯率、信貸、利率和股票價格等市場因素變化帶來的潛在經濟損失。我們認為，與外幣匯率、利率和股票價格變化相關的風險敞口有限。我們沒有重大的海外業務。我們不持有或簽訂衍生品或其他金融工具用於交易或投機目的。
利率
雖然經營淨利息收入已成為我們綜合經營業績中更有意義的組成部分，但我們認為我們的現金和現金等價物或我們的投資證券由於存續期較短而不會受到重大利率風險的影響。不過，美國聯邦公開市場委員會(FOMC)在2020年3月將聯邦基金目標利率下調至0%-0.25%的區間。短期利率接近於零的持續時間延長，可能會對我們未來賺取的淨利息收入產生不利影響。
2020年3月，我們提取了我們1.00億美元信貸額度協議下的最高金額，但此後已償還了截至2020年6月30日的全部金額。參考附註9-債務如需更多信息，請參閲本文所包括的合併財務報表。我們的循環信貸安排現在是，預計也將是可變利率，並使我們面臨利率風險。儘管我們的循環信貸安排下的任何短期借款可能對利率變化不敏感，但短期借款的利息支出將隨着基礎短期利率的變化而增減。例如，假設我們繼續將循環貸款的最大借款能力定為1.0億美元，根據截至2020年6月30日有效的適用LIBOR和保證金，利率每變動一個季度，我們的年度利息支出將產生30萬美元的變化。
我們積極監控我們的利率風險，我們的目標是在我們認為合適的情況下，減少與利率變化相關的收益和現金流的波動。為了實現這一目標，我們可以簽訂衍生金融工具，如遠期合約和利率對衝合約，以管理我們的風險敞口。我們不持有或簽訂衍生品或其他金融工具用於交易或投機目的。
信用和流動性風險
我們確實面臨與持有我們的現金和現金等價物的金融機構、受限現金、可供出售的投資證券、向我們的客户收取資金和費用的簡單支付的分銷合作伙伴和零售分銷商的結算資產以及代表我們收取費用的髮卡銀行應支付的金額相關的信用和流動性風險。
我們通過維持一項投資政策來管理與我們的現金和現金等價物、可供出售的投資證券以及發行銀行到期金額相關的信用和流動性風險，將我們的代理銀行關係限制在經過批准的資本充足的機構，並將投資限制在高流動性、低信用風險的資產上。我們的政策對流動性比率、我們可能對單一機構或發行人的集中度、有效到期日以及我們可能投資的資產類型都有限制。管理資產負債委員會負責監督我們的資本資產負債管理政策的遵守情況，以及持續的相關限額，並定期向我們董事會的風險委員會報告。
由於零售商結算資產未償還的時間較短，目前平均為兩天，因此我們與零售分銷商和簡單支付的分銷合作伙伴相關的信用風險敞口得到了緩解。我們執行初始信用審查，併為每個新零售分銷商和簡單付費的分銷合作伙伴分配信用額度。我們每天監控每個零售分銷商和簡單付費分銷合作伙伴的結算資產敞口及其對其指定合同結算條款的遵守情況，並定期評估其信用額度和財務狀況。我們管理層的企業風險管理委員會負責監控我們的零售分銷商和簡單付費分銷合作伙伴的風險敞口，並分配信用額度，並定期向我們董事會的風險委員會報告。鑑於新冠肺炎疫情，我們將繼續與零售分銷商和其他業務夥伴一起監測我們面臨的信用風險。
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目錄
項目4.控制和程序
披露管制及程序-我們的管理層在首席執行官和臨時首席財務官的參與下，在本報告涵蓋的期間結束時評估了我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和13d-15(E)所定義)的有效性。基於對我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和臨時首席財務官得出的結論是，在該期限結束時，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和臨時首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化-在截至2020年6月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。儘管由於新冠肺炎疫情，我們的大多數員工都在遠程工作，但我們的財務報告內部控制沒有受到任何重大影響。我們的流程和控制的設計允許遠程執行，並具有保護數據的可訪問性。我們正在持續監測和評估新冠肺炎的情況，以最大限度地減少對我們內部控制的設計和運營有效性的影響(如果有的話)。
對管制效力的限制-我們的管理層，包括我們的首席執行官和臨時首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和操作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。
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目錄
第二部分
項目1.法律訴訟
參考附註17--承付款和或有事項有關我們法律程序的信息，請參閲本文中包含的綜合財務報表。
第1A項。危險因素
與我們的業務相關的風險
新冠肺炎疫情的影響已經對我們和我們的零售分銷商的業務運營方式產生了重大影響，這種影響的持續時間和程度仍不確定，這將在多大程度上影響我們未來的運營業績和整體財務業績。
新冠肺炎疫情及其控制蔓延的努力大大減少了全球範圍內的人員、貨物和服務流動，並減少了我們所在市場和整個全球經濟的消費支出。我們的行動已經並可能繼續受到與新冠肺炎大流行有關的一系列外部因素的負面影響，這些因素不在我們的控制範圍之內。由於新冠肺炎疫情，我們在第一季度關閉了在中國和美國的辦事處，要求我們的員工和某些承包商遠程工作，並實施了一些旅行限制。雖然在此期間我們的生產率沒有顯著下降，而且我們在中國的辦事處已根據當地指導方針重新開業，但我們在中國和美國的人員繼續受到某些限制，這些限制可能會增加我們的成本，降低生產率，或者在這些條件持續存在的情況下影響我們的業務、運營結果和財務狀況。此外，由於大流行，我們提供客户支持的許多第三方呼叫中心在第一季度和第二季度的部分時間內關閉，導致對客户的響應延遲，自動化服務的使用率更高，並導致第一季度和第二季度的交易損失比前兩季度更高。雖然這樣的人員配備問題已經基本解決，但由於大流行，我們未來可能會繼續經歷類似的問題。我們的零售分銷商、BA和其他合作伙伴的業務和運營也受到了同樣的幹擾，許多人經歷了客流量或其服務使用量的減少。如果新冠肺炎疫情對我們的員工、合作伙伴或總代理商的出席率或生產力產生重大而持久的影響, 我們的經營結果和整體財務表現可能會受到不利影響。
新冠肺炎影響的持續時間和程度仍不確定，取決於各種因素，包括病毒的持續嚴重程度和傳播率、預防措施的性質和持續時間、遏制和緩解措施的程度和有效性、美國政府可能進一步採取的刺激措施和其他政策應對措施的類型，以及這些和其他因素對我們的員工、客户、零售商、合作伙伴和供應商的影響。新冠肺炎疫情已經對全球經濟造成不利影響，新冠肺炎疫情對商業和經濟的最終影響尚不得而知。新冠肺炎疫情造成的情況對客户的支出水平以及通過零售分銷商購買我們產品和服務的能力和意願產生了不利影響，降低了通過Baas和支付卡計劃進行的交易額，並推遲了新產品和服務的推出，儘管政府行動，如冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE法案)在2020年第二季度幫助緩解了新冠肺炎對我們業務的影響。然而，CARE法案的遞增聯邦失業救濟金於2020年7月31日到期，除非政府延長這些額外失業救濟金的期限，並且不大幅減少這些救濟金，或者提供類似或更好的救濟金，否則我們客户的支出水平和我們產品的使用可能會受到影響，從而給我們今年剩餘時間的收入結果帶來額外的不確定性。
自這場流行病開始以來，由於這些情況，我們已經並可能繼續經歷成本上升，包括呼叫中心成本上升和有爭議的交易損失，這可能會繼續對我們的業務、運營結果和未來的財務狀況產生不利影響。此外，2020年3月，美聯儲(Federal Reserve)宣佈降低短期利率，這降低了我們現金和投資餘額的收益率，因此，我們預計今年剩餘時間我們賺取的利息收入將減少。此外，對新冠肺炎疫情對經濟影響的擔憂已經導致金融和其他資本市場的極端波動，這可能會對我們的股價和我們未來進入資本市場的能力造成不利影響。
我們已採取措施加強我們的流動性狀況，並確保我們有足夠的靈活性來追求戰略優先事項，包括利用我們的循環信貸安排，在整個企業範圍內凍結員工人數，以及推遲或減少非關鍵項目。如果我們需要在我們無法訪問的級別獲得額外學分，
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目錄
如果信貸成本高於預期，或者我們實施的節約成本措施效果不佳，或者導致我們產生更大的成本，我們的經營業績可能會受到不利影響。此外，我們循環信用額度上的額外借款已經並將導致我們產生額外的利息支出，這將對我們的收益產生負面影響。
有關新冠肺炎疫情及相關經濟幹擾的潛在影響的更詳細討論，請參閲“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”。
我們的經營業績在未來可能會波動，這可能會導致我們的股價下跌。
我們的季度和年度運營業績在未來可能會因為各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的。如果我們的運營業績低於投資者或任何跟蹤我們A類普通股的證券分析師的預期，我們A類普通股的交易價格可能會大幅下降。我們季度或年度運營業績的波動可能由多種因素引起，包括但不限於：
•購買和使用我們產品和服務的時間和數量；
•我們處理退税或其他政府付款(包括與新冠肺炎疫情有關的刺激性付款)的時間和金額，包括美國和美國國債普遍延遲支付的影響；
•我們或我們的競爭對手推出新產品或服務的時機和成功程度；
•購買或使用我們的產品和服務的季節性；
•可收取的轉乘費率水平的變化；
•客户保留率的波動；
•我們銷售的產品和服務組合的變化；
•我們銷售產品和服務的零售分銷商組合的變化；
•開始、重新談判或終止與重要零售分銷商和BAAS平臺合作伙伴關係的時間；
•新產品開發和計劃的開始時間、現有產品推出成本的時間，以及在這些新產品、渠道或零售分銷商產生實質性運營收入之前，我們必須投資於它們的時間長度；
•我們有能力通過直接面向消費者的計劃有效地銷售我們的產品；
•我們或我們的競爭對手的定價政策或銷售條款的變化；
•我們競爭對手提供的新產品；
•與我們風險政策和控制的重大變化相關的成本；
•與欺詐損失有關的費用的數額和時間；
•主要廣告活動(包括贊助)的開始和結束的數量和時間；
•與收購互補業務有關的成本金額和時間安排；
•我們作為一方的任何重大訴訟的費用金額和時間；
•我們產品和服務性能的中斷，包括我們向其他業務提供的服務中斷，以及由此帶來的相關財務影響；
•與我們的業務、運營和基礎設施的維護和擴展相關的資本支出和運營成本的金額和時間；
•利率波動；
•我們執行領導團隊的變動；
•與商譽和其他無形資產減值有關的會計費用；
•我們在競爭日益激烈的市場中控制成本的能力，包括第三方服務提供商的成本以及銷售和營銷費用；
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目錄
•本公司A類普通股交易價格波動，可能導致股票薪酬費用上升或下降；
•影響銀行、電子支付或退税處理行業的政治或監管環境變化；
•經濟衰退或金融市場的不確定性，包括最近新冠肺炎疫情造成的那些；以及
•其他我們無法控制的因素，如恐怖主義、戰爭、自然災害和流行病，包括新冠肺炎疫情。
沃爾瑪或我們任何最大的零售分銷商的運營收入損失都會對我們的業務產生不利影響。
我們很大一部分營業收入來自我們四大零售分銷商銷售的產品和服務。在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，來自沃爾瑪門店銷售的產品和服務的營業收入佔總營業收入的百分比分別約為29%和27%。我們預計沃爾瑪在未來一段時間內將繼續對我們的運營收入產生重大影響，特別是在我們的賬户服務部門。很難取代沃爾瑪，也很難取代沃爾瑪門店銷售的產品和服務帶來的運營收入。因此，由於任何原因(包括新冠肺炎疫情)，沃爾瑪的損失或客户消費水平以及通過沃爾瑪購買我們賬户產品的能力或意願的任何大幅下降，都將對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外，任何與失去任何大型零售分銷商相關的宣傳都可能損害我們的聲譽，使吸引和留住消費者和其他零售分銷商變得更加困難，並可能削弱我們與現有和潛在零售分銷商的談判能力。
我們的沃爾瑪Money Card協議(管理MoneyCard計劃)的期限將於2027年1月31日到期，除非根據其自動續訂條款續簽，該條款規定延期一年。我們與其他三家最大的零售分銷商的合同條款將在2022年之前的不同日期到期，其中一些條款受自動續簽條款的約束。我們與沃爾瑪和其他三家最大的零售分銷商的合同在有限的情況下，例如我們的重大違約或資不抵債，或者在沃爾瑪的情況下，我們未能達到商定的服務水平，控制方面的某些變化，以及我們無法或不願意同意要求的定價更改，這些零售分銷商可以在相對較短的時間內終止合同。不能保證我們在未來一段時間內能夠以相同或更優惠的條件繼續我們與我們最大的零售分銷商的關係，也不能保證我們的關係將在我們與他們現有合同的條款之後繼續下去。如果我們的任何零售分銷商重新談判、終止或未能續簽，或以類似或有利的條款續簽與我們的協議，或以其他方式選擇修改為我們產品提供的支持級別，我們的運營收入和運營結果可能會受到影響。
我們的納税準備合作伙伴基礎集中，我們處理和結算服務部門的表現在一定程度上取決於我們留住現有合作伙伴的能力。
如果我們的一個或多個主要税務準備合作伙伴大幅減少或停止向其客户提供我們的服務，我們的退税處理服務業務(我們的處理和結算服務部門的一個組成部分)、運營結果和財務狀況將受到損害。我們從退税處理服務業務中獲得的收入基本上都來自於通過相對較少的納税籌劃公司進行的銷售。我們目前的任何税務準備合作伙伴都沒有長期的合同承諾，我們的税務準備合作伙伴可能會選擇不與我們續簽合同，而只需很少或根本沒有提前通知。因此，我們不能保證我們目前的税務準備合作伙伴中的任何一個將在他們目前協議中的條款之後繼續與我們合作。終止我們與某些提供商業報税軟件的報税合作伙伴的關係將導致收入損失，並失去與使用此類報税軟件的新的或現有的報税公司建立未來關係的能力。
我們未來的成功有賴於零售分銷商和納税準備合作伙伴積極有效地推廣我們的產品和服務，但他們的利益和運營決策可能並不總是與我們的利益一致。
我們的大部分營業收入來自我們在零售分銷商的門店銷售的產品和服務。此外，我們處理和結算服務收入的很大一部分依賴於納税準備合作伙伴，因為我們從退税處理服務中產生的收入主要來自通過零售納税準備業務和所得税軟件提供商銷售的產品和服務。我們零售分銷商和税務準備合作伙伴的收入取決於一些我們無法控制的因素，可能會因時期而異。因為我們與許多其他產品和服務提供商競爭，包括
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目錄
無論是競爭帳户計劃和退税處理服務，對於在我們零售分銷商的商店中放置和推廣產品，還是與我們的納税準備提供商提供納税準備服務相結合，我們的成功都取決於我們的零售分銷商和納税準備合作伙伴，以及他們成功推廣我們的產品和服務的意願。一般而言，我們與這些第三方簽訂的合約，讓他們在安排和推廣我們的產品和服務時，有相當大的酌情權；他們可以基於各種理由，優先考慮其他公司的產品和服務。因此，失去零售分銷商和納税準備合作伙伴的支持可能會限制或減少我們產品和服務的銷售。我們的營業收入和營業費用也可能受到我們零售分銷商和納税準備合作伙伴的經營決策的負面影響。例如，如果零售分銷商減少了我們產品的貨架空間，或對其系統進行了破壞其系統與我們系統之間集成的更改，我們的產品銷售額可能會減少或下降，我們可能會產生額外的銷售成本，以確保我們的產品有適當的庫存。同樣，由於各種原因，我們的許多提供商業所得税籌劃軟件的納税籌劃合作伙伴向他們的客户提供多種類型的退税處理服務，包括我們的競爭對手的退税處理服務。即使我們的零售分銷商和納税準備合作伙伴積極有效地推廣我們的產品和服務，也不能保證他們的努力將保持或導致我們的營業收入增長。
我們在可能不會成功的產品和服務上進行了大量投資。
我們的增長前景取決於我們通過提供新的產品和服務併為現有產品和服務增值進行創新的能力，以及我們將此類創新有效商業化的能力。繼續加大新產品、新服務的研發和營銷投入。對新產品和服務的投資是投機性的。商業的成功取決於許多因素，包括創新力、價格、競爭環境和有效的分銷和營銷。如果客户認為我們的新產品不能提供顯著的價值，他們可能無法接受我們的新產品和服務，這將對我們的運營收入產生負面影響。我們可能在幾年內不會從新產品和服務投資中獲得可觀的運營收入，如果有的話。而且，新的產品和服務可能不會盈利，即使盈利，新產品和服務的運營利潤率也可能不會像我們過去經歷的那樣高。
未來的收入增長取決於我們留住和吸引我們產品的新的長期用户的能力。
我們增加賬户使用率和賬户持有人留存率的能力，以及吸引新的長期用户使用我們產品的能力，將對我們的運營收入產生重大影響。由於多種原因，我們可能無法提高賬户使用率、賬户持有人留存率或吸引新的長期用户使用我們的產品，包括我們無法維持現有的分銷渠道、準確預測消費者偏好或行業變化並及時修改我們的產品和服務，產生吸引現有和潛在客户的新功能和服務，以及通過持卡人留存和使用激勵來影響賬户持有人的行為。根據我們在增加使用率和留存率以及吸引我們產品的長期用户方面的成功程度，我們的運營結果可能會因時期的不同而有很大不同。此外，雖然最近幾個時期賬户服務部門活躍賬户總數下降對我們總營業收入的影響有限，但如果這一趨勢長期持續或在短期內惡化得更快，我們的財務業績將受到重大影響。
我們產品和服務使用的季節性波動會影響我們的運營結果和現金流。
由於我們產品和服務使用的季節性，我們的運營結果和現金流每個季度都不同，並定期下降。例如，我們每年上半年的經營業績受到大量納税人選擇通過直接存入我們的賬户獲得退税的有利影響，這導致我們上半年的營業收入通常高於當年下半年的相應水平。我們的退税處理服務業務也具有很強的季節性，因為它的大部分收入來自第一季度，幾乎所有收入都來自每個日曆年的上半年。如果季節性波動變得更加明顯，或者沒有被其他因素抵消，我們的運營結果和運營活動的現金流可能會在不同時期出現實質性波動。
我們競爭的行業競爭激烈，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們競爭的行業競爭激烈，變化迅速，意義重大。我們與零售銀行、金融服務、交易處理、消費科技和金融科技服務行業的公司和金融機構競爭，也可能與其他行業的公司和金融機構競爭。
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未來可能提供與我們類似的產品的市場，特別是可能通過與我們的BAAS平臺類似的平臺提供項目管理和其他服務的供應商。這些和其他銀行業及電子支付業的競爭對手正在推出創新的產品和服務，可能會與我們的產品和服務競爭。我們預計，隨着銀行業和電子支付行業的持續發展，這種競爭將持續下去，特別是如果非傳統支付處理商和其他方在這些行業獲得更大的市場份額的話。如果我們不能將我們的產品和平臺與競爭對手區分開來併成功競爭，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到實質性的不利影響。
與我們相比，許多現有和潛在的競爭對手都是規模更大、收入更多元化、知名度更高、知名度更廣的實體。因此，我們的許多競爭對手可以利用其規模、強大的網絡、必要的資金、品牌知名度、定價權和技術資產與我們競爭。此外，我們目前和潛在的一些競爭對手受到的法規和限制比我們少，因此可能能夠在面對監管和技術變化時做出更快的反應。由於新進入者為我們的產品和服務提供免費或低成本的替代產品和服務，我們也正在經歷日益激烈的價格競爭。在這些新進入者獲得市場份額的情況下，我們預計對我們產品和服務的購買和使用將會下降。如果價格競爭大幅加劇，我們可能不得不增加向我們的零售分銷商和税務準備合作伙伴提供的激勵措施，並降低我們產品和服務的價格，其中任何一項都可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們的長期成功有賴於我們能否有效地與尋求提供銀行和電子支付產品和服務或退税處理服務的現有和潛在競爭對手競爭。如果我們不能有效地與這些競爭對手競爭，我們的收入、經營成果、未來的增長前景和整體業務都可能受到重大的不利影響。
我們的業務依賴於計算機網絡系統和數據中心(包括第三方系統)的高效和不間斷運行，這些系統和數據中心運行的任何中斷都可能對我們的業務造成實質性的負面影響。
我們向客户和其他網絡參與者提供可靠服務的能力取決於我們的計算機網絡系統和數據中心以及我們的零售分銷商、網絡驗收會員和第三方處理器的高效和不間斷運行。我們的業務涉及大量資金的流動、大量交易的處理以及完成這兩項工作所需的數據管理。我們在賬户項目中的成功，包括我們的Baas項目，以及我們的處理和結算服務，取決於對與提供我們的產品和服務相關的收款、匯款或存款的有效和無差錯的處理。我們依賴我們的員工、系統和流程以及發行我們的卡的銀行、我們的零售分銷商、退税準備合作伙伴、其他業務合作伙伴和第三方處理商的能力，以高效、不間斷和無錯誤的方式處理和促進這些交易。如果他們做不到這一點，可能會對我們的運營收入和運營結果產生實質性的不利影響，特別是在納税季節，因為我們幾乎所有的運營收入都來自我們的退税處理服務，而我們的其他運營收入的很大一部分來自於我們的退税處理服務。
我們的系統和第三方處理器的系統容易因火災、自然災害、斷電、電信故障、軟件或硬件缺陷、恐怖襲擊、流行病(如新冠肺炎大流行和類似事件)而停機和中斷。我們既使用內部開發的系統，也使用第三方系統，包括雲計算和存儲系統，用於我們的服務和交易處理的某些方面。我們的服務中斷可能有多種原因。例如，我們使用的數據中心託管設施可能會在沒有足夠通知的情況下關閉，或者出現意想不到的問題，導致我們的服務長期中斷。此外，隨着我們繼續在現有數據中心中增加數據中心和容量，我們可能會遇到傳輸客户帳户和數據的問題，從而影響我們服務的交付。
我們的一般流程或系統或我們供應商的流程或系統(包括由於我們的第三方數據中心託管設施和雲提供商的中斷所導致的)的任何損壞、故障或延遲，或我們的員工、代理或第三方供應商的不當行為，都可能導致我們的服務中斷，導致客户、零售分銷商和其他合作伙伴對我們的產品和服務感到不滿，或迫使我們向他們發放積分或支付罰款或其他罰款。持續或反覆的流程或系統故障可能會降低我們的產品和服務(包括我們的BAAS平臺)的吸引力，並導致合同終止，從而減少運營收入並損害我們的運營結果。此外，這些類型的中斷產生的負面宣傳可能會損害我們的聲譽，並可能對我們的產品和服務(包括Baas平臺)的使用產生不利影響，並對我們吸引新客户和業務合作伙伴的能力產生不利影響。此外，我們與零售分銷商的一些合同，包括與沃爾瑪的合同，包含與我們的系統操作有關的服務級別標準，並向零售分銷商提供以下權利
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要求賠償損失，並可能因系統停機時間超過規定的限制而終止與我們的合同。如果我們面臨系統中斷或故障，我們的業務中斷保險可能不足以彌補我們造成的損失或損害。此外，我們的保險成本將來也可能大幅增加，以彌補我們的保險公司可能產生的費用。
如果我們不能跟上我們的行業和更大的電子支付行業的快速技術發展的步伐，以繼續為我們的Baas平臺合作伙伴和持卡人提供新的和創新的產品和服務，我們的卡和其他產品和服務的使用率可能會下降。
電子支付行業受到快速而重大的技術變革的影響。我們無法預測技術變革對我們業務的影響。我們在一定程度上依賴於第三方來開發和獲得新技術。我們預計，適用於我們行業的新服務和技術將不斷湧現，這些新服務和技術可能會優於或淘汰我們目前在產品和服務中使用的技術。此外，我們可能會在未來進行投資，或結成戰略聯盟，以開發新技術和服務，或實施基礎設施變革，以推進我們的戰略目標，加強我們現有的業務，並保持競爭力。然而，我們向我們開發的新服務和技術過渡的能力可能會因為缺乏行業標準、我們的零售分銷商、Baas平臺合作伙伴、第三方處理器或消費者對這些變化的抵制，或者第三方的知識產權而受到阻礙。我們未來的成功在一定程度上將取決於我們開發新技術、適應技術變化和不斷髮展的行業標準的能力。這些舉措具有內在的風險，它們可能不會成功，或可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
涉及我們產品和服務的欺詐和其他非法活動可能會對我們的聲譽造成損害，減少使用和接受我們的卡和重新加載網絡，減少使用我們的退税處理服務，並可能對我們的財務狀況和運營業績產生不利影響。
犯罪分子使用越來越複雜的方法，使用存款賬户產品(包括預付卡)、重新加載產品或客户信息進行非法活動。涉及我們產品和服務的非法活動通常包括惡意的社會工程計劃。非法活動還可能包括欺詐性付款或退款計劃以及身份盜竊。我們依賴第三方提供交易處理服務，這使我們和我們的客户面臨與這些第三方漏洞相關的風險。涉及我們的卡和其他產品和服務的單個重大欺詐事件，或整體欺詐水平的增加，在過去和未來都可能導致我們的聲譽受損。此類損害可能會降低我們的卡和其他產品和服務的使用和接受度，導致零售分銷商停止與我們做生意，或者導致更嚴格的監管，從而增加我們的合規成本。欺詐活動還可能導致實施監管制裁，包括鉅額罰款，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
此外，為了應對我們在欺詐活動方面面臨的挑戰，我們實施了風險控制機制，使包括合法客户在內的所有客户更難獲得和使用我們的產品和服務。我們認為，在可預見的未來，我們的風險控制機制可能會繼續對我們的新卡激活產生不利影響，我們的運營收入也將因此受到負面影響。
作為一家銀行控股公司，我們受到廣泛且可能不斷變化的監管，並可能被要求作為綠點銀行的力量來源，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
作為一家銀行控股公司，我們受到聯邦儲備委員會和猶他州金融機構部的全面監督和審查，必須遵守適用的法規和我們同意的其他承諾，包括與最低資本和槓桿要求有關的財務承諾。如果我們未能遵守這些要求中的任何一項，我們可能會受到正式或非正式的執法行動、訴訟或調查，這可能會導致監管命令、對我們業務運營的限制或要求我們採取糾正措施，這可能會個別或整體影響我們的運營結果，並限制我們的增長能力。如果我們未能遵守適用的資本和槓桿要求，或如果我們的子公司銀行未能遵守其適用的資本和槓桿承諾，聯邦儲備委員會可能會限制我們支付股息或為股票回購提供資金的能力，或者如果我們變得資本不足，則要求我們籌集額外資本。此外，作為銀行控股公司和金融控股公司，我們一般被禁止直接或間接從事銀行控股公司和金融控股公司所允許的以外的任何活動。這一限制
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這可能會限制我們追求未來商機的能力，否則我們可能會考慮這些商機，但這些商機可能不在允許的活動範圍之內。
綠點銀行相當一部分的存款負債目前被歸類為經紀存款，綠點銀行未能保持其“資本充足”機構的地位，可能會對綠點銀行開展當前吸收存款活動關鍵部分的能力產生嚴重不利影響.
綠點銀行的絕大多數存款目前被歸類為經紀存款。如果綠點銀行不再根據銀行業規定被歸類為“資本充足”，則可能被禁止在未經FDIC同意的情況下接受、續簽或展期經紀存款.在這種情況下，聯邦存款保險公司拒絕同意我們接受、續簽或展期經紀存款，可能會對綠點銀行和本公司的財務狀況和運營產生重大不利影響，並可能有效地限制綠點銀行按照目前的方式經營其業務線的能力。
2020年2月，FDIC發佈了一份擬議規則制定的通知，徵求對其與經紀存款限制相關的法規擬議修訂的意見，這些規定適用於資本金較少的有保險存款機構。FDIC在擬議規則制定的通知中表示，通過擬議的變化，它打算對其經紀存款監管進行現代化，以反映最近的技術變化和創新。擬議的規則將創建一個新的框架，用於分析“存款經紀”定義中的某些條款，這將影響將存款歸類為“經紀”。我們無法預測擬議的規則是否或何時會實施，以及它是否會導致我們的存款分類方式發生變化。
我們在高度監管的環境中運營，如果我們、髮卡的銀行、參與我們重新加載網絡的企業、協助我們退税處理服務的銀行以及我們的納税準備合作伙伴未能遵守適用的法律和法規，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們在一個高度監管的環境中運營，如果我們、發行我們卡的銀行或參與我們重新加載網絡的企業或其他業務合作伙伴未能遵守我們所受的法律和法規，可能會對我們的業務產生負面影響。我們受州貨幣傳輸許可要求以及廣泛的聯邦和其他州法律法規的約束。特別是，我們的產品和服務受到一套越來越嚴格的法律和監管要求的約束，這些要求旨在保護消費者，幫助偵查和防止洗錢、恐怖分子融資和其他非法活動。舉例來説，我們須遵守經“愛國者法案”修訂的“銀行保密法”(“BSA”)的反清洗黑錢報告及備存紀錄規定。此外，與個人資料的收集、儲存、處理、使用、披露、轉移及保安有關的法律要求持續增加，而監管當局就資料保安事件及侵犯私隱行為採取的執法行動及進行的調查亦不斷增加。
這些法律和法規中的許多都在不斷演變，在不同的司法管轄區之間可能不明確和不一致，確保遵守這些法律和法規是困難和代價高昂的。如果我們或那些企業未能遵守我們正在或可能會受到的法律和法規的約束，可能會導致我們開展業務的能力受到罰款、處罰或限制，或者聯邦或州政府的行動，其中任何一項都可能嚴重損害我們在消費者、髮卡銀行和監管機構中的聲譽，並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們所受或可能受制於的法律法規的變化，可能會增加我們的運營成本，減少我們的運營收入，並擾亂我們的業務。
銀行、金融科技、交易處理和退税處理服務行業受到高度監管，影響這些行業的聯邦和州法律法規及其解釋方式可能會不時發生變化和採取法律行動。因此，法律法規或其解釋或執行方面的變化可能會增加我們的合規性和其他業務成本，需要進行重大的系統重新開發，或者使我們的產品或服務利潤更低或過時，任何這些變化都可能對我們的運營結果產生不利影響。舉例來説，我們可能會面對更嚴格的反清洗黑錢規則和規例，以及更嚴格的發牌規則和規例，遵守這些規則可能既昂貴又費時。此外，與我們參與的行業相關的不利裁決可能會導致我們的產品和服務受到額外的法律法規的約束，這可能會降低我們的產品和服務的利潤。
如果對我們的產品和服務以及我們的銀行的銷售施加額外的監管要求，這些要求可能會導致零售分銷商、納税準備合作伙伴或其他業務夥伴的損失，進而可能對我們的運營產生實質性的不利影響。此外，如果我們的產品受到
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如果我們或我們的任何零售分銷商或税務準備合作伙伴不願意或無法做出任何該等經營改變以遵守其解釋或執行，我們將不能再通過該不合規的零售分銷商或税務準備合作伙伴銷售我們的產品和服務，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
聯邦和州立法者和監管機構，包括州總檢察長，不時增加對銀行、消費者金融服務和納税準備行業的關注，並可能提出和通過可能導致金融機構和金融服務公司監管格局發生重大不利變化的新立法。
如果新的法規或法律導致我們被監管的方式發生變化，這些法規可能會使我們面臨更多的監管監督，對我們的業務進行更繁重的監管，並增加訴訟風險，每一項都可能增加我們的成本，減少我們的運營收入。此外，對我們收取的費用或必須提供的有關我們產品和服務的披露的限制可能會增加我們的成本，減少我們的運營收入。
支付網絡(如Visa和萬事達卡)制定的規則或標準的變化，或借記網絡費用或產品或互換費率的變化，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們受到關聯規則的約束，這些規則可能會使我們受到卡協會或網絡可能對我們或與我們合作的企業(包括萬事達卡PTS等卡處理商)的行為或不作為徵收的各種罰款或處罰。我們持有的信用卡協會註冊終止，或信用卡協會或其他借記網絡規則或標準的任何變化，包括對現有規則或標準的解釋和實施，增加了業務成本或限制了我們提供產品和服務的能力，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，信用卡協會可能會不時提高收費，這可能會增加我們的運營費用，降低我們的利潤率，並對我們的業務、運營業績和財務狀況造成不利影響。
此外，我們很大一部分營業收入來自交換費。在截至2020年6月30日的三個月裏，交換收入佔我們總運營收入的30.3%，我們預計交換收入將繼續佔我們總運營收入的很大比例。我們賺取的互換收入在很大程度上取決於支付網絡不時設定和調整的互換費率。
多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)的頒佈要求聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)實施大幅限制許多發行人交換費的規定。雖然我們和我們的子公司銀行可能賺取的互換利率不受多德-弗蘭克法案施加的限制，但不能保證未來支付網絡的監管或變化不會對我們的互換收入產生重大影響。如果交換費下降，無論是由於支付網絡的行動還是未來的監管，我們可能需要改變我們的費用結構，以抵消交換收入的損失。然而，我們做出這些改變的能力受到合同條款和其他商業因素(如價格競爭)的限制。如果我們提高產品和服務的定價，我們可能會發現更難獲得消費者，更難維持或增加卡的使用量和客户保留率，我們可能會遭受聲譽損害，並受到更嚴格的監管審查。我們還可能不得不停止某些產品或服務。因此，我們的總營業收入、經營業績、未來增長前景和整體業務可能會受到實質性的不利影響。
我們的實際運營結果可能與我們的指導意見有很大不同。
我們不時在季度收益電話會議上發佈關於我們未來業績的指引，這些指引代表了我們管理層截至發佈之日的估計。本指導意見(構成前瞻性表述)是基於管理層的一系列假設和估計，這些假設和估計雖然以具體數字表示，但本質上會受到重大業務、經濟、消費者和競爭不確定性及意外事件以及其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的(如新冠肺炎疫情)，並且是基於對未來業務決策的具體假設，其中一些將發生變化。雖然我們已經聲明並打算繼續聲明可能的結果為高和低範圍，旨在隨着變量的變化提供敏感性分析，但我們不能保證實際結果不會超出建議的範圍。
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我們發佈指導的主要原因是為我們的管理層提供一個基礎，以便與分析師和投資者討論我們的業務前景。我們不對任何此等人士發表的任何預測或報告承擔任何責任。
指引必然是投機性的，可以預期，我們提供指引的部分或全部假設將會被證明是不正確的，或與實際結果大相徑庭。例如，在過去幾年中，當實際結果與我們的假設不同時，我們多次調整了收入指引。因此，我們的指導只是對管理層認為截至發佈之日可實現的情況的估計。實際結果將與我們的指導意見不同，變化可能是實質性的，特別是在經濟不確定的時期。此外，任何未能成功實施我們的經營戰略或發生本條款1A所列任何事件或情況的情況都可能導致我們的實際經營結果與我們的指導不同，這種差異可能是不利的和重大的。
由於新冠肺炎疫情的範圍和持續時間存在不確定性，我們決定撤回2020年的指導意見，直到我們更好地瞭解新冠肺炎疫情對我們業務結果的影響。如果我們在未來提供指導，如果我們在特定時期的經營或財務結果不符合我們的指導或我們投資者和分析師的預期，或者如果我們減少對未來時期的指導，我們普通股的市場價格可能會下降。
我們從第三方供應商那裏獲得重要服務。更換它們將是困難的，而且會對我們的業務造成幹擾。
與我們業務相關的一些服務，包括欺詐管理和其他客户驗證服務、交易處理和結算、制卡和客户服務，都外包給第三方供應商。我們還依賴第三方銀行來協助我們的退税處理服務。如果我們的一些第三方供應商在與我們的協議期限內不願意或不能向我們提供這些服務，將很難及時更換，我們的業務和運營可能會受到不利影響。特別是，由於我們業務的季節性，在税季期間與主要供應商的任何重大服務中斷或服務延遲都可能導致損失，其對該業務的不利影響甚至比我們的整體業務更大。.
此外，我們過去和將來可能會遇到第三方呼叫中心的運營問題，我們依賴這些呼叫中心提供客户支持。例如，最近，由於新冠肺炎疫情，我們的許多美國第三方呼叫中心在第一季度和第二季度的部分時間內關閉，導致對客户的響應延遲，自動化服務的使用率更高。雖然這些問題基本上已經得到解決，但與前幾個時期相比，這些條件造成了交易損失。此類呼叫中心服務的任何長期關閉或中斷都可能對我們的業務產生不利影響。
如果預付卡作為支付機制的使用減少，或者預付金融服務業總體上出現不利發展，我們的業務可能會受到影響。
隨着預付費金融服務行業的發展，消費者可能會發現預付費金融服務不如傳統或其他金融服務有吸引力。消費者可能出於各種原因而不使用預付費金融服務，包括對我們行業的普遍看法、新技術、由於更具挑戰性的監管環境導致我們的分銷合作伙伴銷售這些產品的意願下降或其他我們無法控制的因素，如目前新冠肺炎疫情導致的經濟衰退。如果消費者不繼續或增加他們對預付卡的使用，包括改變預付卡的加載方式，我們的運營收入可能會下降。該行業的任何預期增長可能不會發生，或者可能比估計的更慢。如果消費者對預付費金融服務的接受程度沒有繼續發展，或發展速度慢於預期，或者如果現金、信用卡、傳統借記卡和預付卡等支付形式的組合從我們的產品和服務轉向，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
數據安全漏洞可能使我們面臨責任和曠日持久且代價高昂的訴訟，並可能對我們的聲譽和運營收入產生不利影響。
我們和我們的零售分銷商、納税準備合作伙伴、網絡受理會員、第三方加工商以及接受我們卡的商家接收、傳輸和存儲與銷售和使用我們的產品和服務相關的機密客户和其他信息。我們的加密軟件和我們用來為客户和其他機密信息的存儲、處理和傳輸提供安全保護的其他技術可能無法有效防止第三方破壞數據安全。隨着計算機能力的進步和黑客技術的日益成熟，未經授權繞過我們的安全措施的風險已經增加。我們的零售分銷商，報税合作伙伴，網絡承兑會員，
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其他業務合作伙伴、第三方處理商和接受我們卡的商家也可能遇到類似的安全漏洞，涉及我們機密客户和其他信息的接收、傳輸和存儲。不當訪問我們或這些第三方的系統或數據庫可能會導致機密客户和其他信息被盜、發佈、刪除或修改。
存儲敏感持卡人或其他客户或最終客户數據和帳户信息的系統的數據安全漏洞可能導致涉及我們的產品和服務的欺詐活動、聲譽損害以及針對我們的索賠或監管行動。如果我們因任何數據安全漏洞而被起訴，我們可能會捲入曠日持久且代價高昂的訴訟。如果該訴訟不能勝訴，我們可能會被迫支付損害賠償金和/或改變我們的業務做法，這任何一項都可能對我們的運營收入和盈利能力產生實質性的不利影響。由於任何數據安全漏洞，我們可能還必須支付Visa或萬事達卡施加的罰款、罰款和/或其他評估(或賠償發行我們卡的銀行)。此外，嚴重的數據安全漏洞可能會導致額外的監管，這可能會強加新的代價高昂的合規義務。此外，發行我們卡的第三方銀行之一或我們的零售分銷商、税務準備合作伙伴、網絡承兑會員、其他業務合作伙伴、第三方加工商或接受我們卡的商家的數據安全漏洞可能會對我們造成重大聲譽損害，並導致我們的卡或其他產品和服務的使用和接受度下降，其中任何一項都可能對我們的運營收入和未來增長前景產生重大不利影響。此外，這可能需要大量的財政資源來解決和補救任何此類違規行為，包括更換卡、製造、分銷、重新庫存費用、欺詐監控和其他額外的安全措施等方面的額外成本，這可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。
訴訟或調查可能導致重大和解、罰款或處罰。
我們在正常業務過程中受到監管，並一直並可能不時受到證券集體訴訟和其他訴訟或監管或司法訴訟或調查的影響。訴訟和監管或司法訴訟或調查的結果很難預測。這些事項的原告或監管機構或當局可能要求追回非常大的或不確定的金額，尋求暫停或修改我們業務的某些方面，或尋求實施制裁，包括鉅額罰款。這些行動、訴訟、訴訟或調查的金錢和其他影響可能在很長一段時間內都是未知的。辯護、解決或以其他方式解決這些問題的成本可能會很高。此外，針對我們的訴訟、訴訟或調查的不利解決方案可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。在這方面，這樣的成本可能會使將資本、槓桿和其他財務承諾維持在我們與聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)和猶他州金融機構部(Utah Department Of Financial Institutions)達成一致的水平變得更加困難。如果私人或政府實體對我們提起監管或司法訴訟或調查，可能與這些訴訟或調查相關的負面宣傳可能會對我們與零售分銷商、納税準備合作伙伴、網絡承兑會員、其他業務合作伙伴和信用卡加工商的關係產生負面影響，並降低對我們產品和相關服務的接受和使用以及忠誠度，並可能影響我們A類普通股的價格。此外, 這樣的訴訟或調查可能會增加我們捲入訴訟的風險。任何此類訴訟的結果都很難預測，而辯護、和解或以其他方式解決這些問題的成本可能會很高。基於上述原因，如果私人或政府實體對我們提起監管或司法訴訟或調查，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響，或者我們的股票價格可能會下跌。
我們可能無法充分保護我們的品牌以及與我們的產品和服務相關的知識產權，或者第三方可能會指控我們侵犯了他們的知識產權。
綠點、GoBank、MoneyPak、TPG等品牌和標誌對我們的業務非常重要，我們利用商標註冊和其他手段來保護它們。如果我們不能保護我們的品牌不受侵犯，那麼我們的業務就會受到損害，其價值也會因此而縮水。
我們依靠專利法、商標法和版權法、商業祕密保護和保密以及許可協議來保護與我們的產品和服務相關的知識產權。我們目前有12項已頒發的專利和5項正在申請的專利。雖然我們通常為我們預期將被納入我們的產品和服務的發明和改進尋求專利保護，但我們的專利或專利申請總有可能受到挑戰、無效或規避，或者已頒發的專利不足以涵蓋我們的發明或改進納入我們的產品或服務的範圍。此外，我們的專利可能會被第三方規避。
我們可能會在不知情的情況下侵犯他人的知識產權或其他專有權利，因此可能會受到第三方的索賠。隨着時間的推移，這些斷言可能會隨着時間的推移而增加，因為我們的增長和一般
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專利主張的速度加快，特別是在美國。由於移動技術領域大量專利的存在，一些待審專利的保密性，以及新專利的發放速度過快，預先確定一款產品或其任何要素是否侵犯或將侵犯他人專利權，在經濟上是不現實的，甚至是不可能的。不管這些索賠的是非曲直，我們可能需要投入大量的時間和資源來對抗這些索賠，或者保護和執行我們自己的權利。我們還可能被要求開發非侵權技術或簽訂許可協議，並且不能保證許可將以可接受的條款和條件提供(如果有的話)。我們的一些知識產權可能不受知識產權法律的保護，特別是在外國司法管轄區。我們的知識產權損失，或無法確保或執行我們的知識產權，或無法成功抗辯侵權訴訟，都可能損害我們的業務、經營結果、財務狀況和前景。
我們面臨着客户賬户的損失。
涉及我們產品的欺詐行為可能會導致客户有爭議的交易，根據銀行法規和支付網絡規則，我們可能要對此承擔責任。我們的欺詐檢測和風險控制機制可能無法阻止所有欺詐或非法活動。如果我們因有爭議的交易而蒙受損失，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
此外，我們的持卡人可能會產生超過其賬户可用資金的費用，我們可能會對這些透支承擔責任。雖然我們拒絕對超過持卡人賬户可用餘額的金額進行授權嘗試，但卡關聯規則的應用、交易結算的時間安排以及卡的每月維護費評估等都可能導致賬户透支。
維護費評估透支是因為我們根據卡的條款和條件向持卡人收取每月維護費，而此時他或她的賬户中沒有足夠的資金。我們剩餘的透支風險主要來自延遲過帳。當商家在支付網絡允許的時間範圍內發佈交易，但在我們發佈該交易的授權之後，如卡關聯規則所允許的，就會發生延遲發佈。根據卡關聯規則，即使持卡人在其間進行了額外的購買，並且在交易過帳時卡上的資金不再可用，我們也可能對交易金額負責。
我們認為透支賬户餘額是我們欠持卡人的應收賬款。我們維持準備金，以彌補我們可能無法從持卡人那裏收回這些應收賬款的風險，但由於各種原因，我們的風險敞口可能會增加到高於這些準備金的水平，包括我們未能準確預測實際回收率。若我們因超額透支儲備而蒙受虧損，或我們認為有需要大幅增加儲備，我們的業務、經營業績及財務狀況可能會受到重大不利影響。
收購或投資可能會擾亂我們的業務，損害我們的財務狀況。
我們在過去已經收購了其他業務和技術，我們預計未來也將收購這些業務和技術。整合收購的業務、產品、服務或技術的過程可能涉及許多特殊風險和挑戰，包括：
•增加監管和合規要求；
•在被收購公司實施或補救控制、程序和政策；
•將管理時間和重點從我們當時存在的業務的運營中轉移出來；
•整合和協調產品、銷售、市場、計劃和系統管理職能；
•將被收購公司的用户和客户轉移到我們的系統上；
•將被收購公司的會計、信息管理、人力資源等管理系統和業務總體上與我公司整合；
•將被收購公司的員工整合到我們的組織中；
•員工流失或解僱，包括與解僱或替換這些員工相關的費用；
•被收購公司在收購前的活動責任，包括違法、商業糾紛、税收和其他已知和未知的責任；以及
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•與被收購公司相關的訴訟或其他索賠增加，包括被解僱的員工、客户、前股東或其他第三方提出的索賠。
如果我們不能成功整合被收購的業務或技術，或以其他方式解決與收購相關的這些特殊風險和挑戰或其他問題，我們可能沒有意識到該收購的預期好處，我們可能會產生意想不到的負債，或者我們的業務可能會受到整體損害。與將被收購的公司和業務與我公司整合相關的意外成本、延誤或其他運營或財務問題可能會導致我們管理層的注意力從其他業務問題和機會上轉移。要整合被收購的業務，必須將我們的技術體系落實到被收購的業務中，對被收購的業務的人員進行整合和管理。我們還必須有效地將被收購的企業組織的不同文化整合到我們自己的文化中，使各種利益保持一致，並可能需要進入我們沒有經驗或經驗有限的新市場，而這些市場中的競爭對手具有更強大的市場地位。在整合我們收購的業務的運營(包括其人員、技術、合規計劃、風險管理系統、財務系統、分銷和一般業務運營和程序、營銷、促銷和其他關係)方面的失敗或困難可能會影響我們的增長能力，並可能導致我們產生資產減值或重組費用。此外，收購和投資往往是投機性的，我們從中獲得的實際利益可能比我們預期的要低或需要更長的時間才能實現。
如果我們以現金支付未來任何收購或投資的對價，這將減少我們可用於其他目的的現金量。未來的收購或投資還可能導致我們股權證券的稀釋發行，或者產生債務、或有負債、攤銷費用或商譽減值費用，其中任何一項都可能損害我們的財務狀況，並對我們的股東產生負面影響。
商譽或其他無形資產的減值費用可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
由於我們在一定程度上通過收購實現了增長，我們的淨商譽和無形資產佔我們合併資產的很大一部分。截至2020年6月30日，我們的淨商譽和無形資產為5.061億美元。根據美國公認的會計原則或美國公認會計原則，如果發生表明可能存在減值的事件，我們必須至少每年或更早測試商譽和無形資產的賬面價值。這些事件或情況可能包括商業環境的重大變化，包括報告單位的公允價值持續大幅下降、法律和監管因素、經營業績指標、競爭和其他因素。
美國公認會計準則要求我們在報告單位層面進行分配，然後測試商譽。如果在一段持續的時間內，我們的股價和市值出現下降，這可能是對我們報告單位公允價值的估計，這可能是減值的跡象。如果我們報告單位的公允價值低於其賬面淨值，我們可能需要在未來記錄商譽減值費用。此外，如果我們任何其他無形資產產生的收入和現金流不足以支持其賬面淨值，我們可能需要記錄減值費用。任何減值費用的金額可能很大，並可能對我們在收取費用期間的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們面臨分銷商和銀行合作伙伴的結算風險，在經濟衰退期間，這種風險可能會增加。
我們的大部分業務是通過零售分銷商進行的，這些分銷商在消費者的門店位置向他們銷售我們的產品和服務。我們的零售分銷商向購買我們產品和服務的消費者收取資金，然後必須將這些資金直接匯入發行我們信用卡的銀行為這些消費者設立的賬户。零售分銷商匯出這些資金平均需要兩個工作日。如果零售分銷商資不抵債、申請破產、欺詐或以其他方式未能將我們產品和服務的銷售收益匯入我們的髮卡銀行，我們將對欠我們客户的任何金額負責。截至2020年6月30日，我們面臨結算風險的資產為3.124億美元。鑑於全球金融市場可能出現反覆波動，我們用來評估和監測零售分銷商信譽的方法可能不夠充分，我們可能無法及時發現並採取措施緩解增加的信用風險。
經濟衰退，如目前新冠肺炎疫情造成的經濟衰退，可能會導致和解損失，無論是否與我們的業務直接相關。我們沒有為這些險投保。重大的結算損失可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

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目錄
經濟、政治和其他條件可能會對消費者支出趨勢產生不利影響。
電子支付行業，包括該行業中的預付費金融服務部門，在很大程度上依賴於消費者支出的整體水平。2020年6月8日，國家經濟研究局宣佈美國陷入經濟衰退。長期的經濟衰退可能會導致我們購買或重新加載的賬户數量減少，涉及我們的卡的交易數量以及我們重新加載網絡和相關服務的使用減少。我們的產品和相關服務的使用量持續減少，無論是由於消費者支出的普遍減少，還是由於信用卡支付系統的使用不成比例地減少，都將對我們的業務、運營業績和財務狀況造成重大損害。
我們必須能夠有效地操作和擴展我們的技術。
我們繼續向網絡參與者提供我們的產品和服務，以及增強我們現有的產品和服務並提供新的產品和服務的能力取決於我們的信息技術系統。如果我們不能有效地管理和擴展與我們的業務相關的技術，我們可能會經歷成本增加、系統可用性降低以及網絡參與者的損失。我們的系統在可擴展性和功能方面的任何故障都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們未來的成功取決於我們吸引、整合、留住和激勵關鍵人員的能力。
我們未來的成功在很大程度上將取決於我們吸引、整合、留住和識別關鍵人員的能力，即我們的管理團隊和經驗豐富的銷售、營銷以及計劃和技術開發人員。更換即將離職的關鍵人員可能涉及組織混亂和不確定性。我們經歷了高管的換屆，包括我們的創始人、總裁兼首席執行官Steven W.Streit，以及我們的首席運營官和首席財務官自2019年12月31日以來的離職。我們於2020年3月任命了一位新的首席執行官，目前正在任命一名常任首席財務官。如果我們不能成功處理這些過渡，我們在實現發展和戰略目標方面可能會遇到重大延誤或困難，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的損害。我們必須留住和激勵現有的人員，還必須吸引、吸收和激勵更多的高素質員工。我們可能會在管理過渡和吸收新聘人員方面遇到困難，這可能會對我們的業務產生不利影響。對合格的管理、銷售、營銷以及計劃和技術開發人員的競爭可能會很激烈。競爭對手在過去和將來都可能試圖招聘我們的最高管理層和員工。為了在競爭激烈的市場中吸引和留住人才，我們必須提供具有競爭力的薪酬方案，包括基於現金和股權的薪酬，而我們股價的波動可能會不時對我們招聘或留住員工的能力產生不利影響。如果我們不能吸引、整合、留住和激勵關鍵人員, 我們管理和發展業務的能力可能會受到損害。如果我們不能成功管理未來的任何過渡，我們在實現發展和戰略目標方面可能會遇到重大延誤或困難，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的損害。
我們未來可能需要額外的資金來支持我們的業務，而這筆資金可能無法以可接受的條件獲得，或者根本沒有。
如果我們的無限制現金和現金等價物餘額以及運營產生的任何現金不足以滿足我們未來的現金需求，我們將需要獲得額外的資本來為我們的運營提供資金。我們可能還需要籌集額外的資本，以利用新的業務或收購機會。我們可能尋求通過以下方式籌集資金，其中包括：
•增發本公司A類普通股或其他股權證券；
•發行可轉換債券或其他債務證券；以及
•在一項新的信貸安排下借入資金。
我們可能無法以我們可以接受的條件及時籌集所需的現金，甚至根本無法。融資，如果可以的話，可能會以對我們的股東具有攤薄或潛在攤薄的條款進行。新證券的持有者還可能獲得優先於我們A類普通股現有持有者的權利、優惠或特權。此外，如果我們通過債務融資來籌集現金，融資條款可能會對我們的運營施加額外的條件或限制，這可能會對我們的業務產生不利影響。如果我們需要新的資金來源，但資金不足或不可用，我們將被要求修改我們的運營計劃，以考慮可用資金的限制，這將損害我們維持或發展業務的能力。
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目錄
為了最大限度地提高我們的流動性，並在新冠肺炎疫情曠日持久的情況下增加手頭現金，我們在2020年3月動用了循環信貸額度下的全部可用資金，凍結了整個企業的員工人數，並推遲或減少了非關鍵項目。自那以後，我們已經償還了截至2020年6月30日的循環信貸額度的全部餘額。如果我們需要在我們無法獲得的水平上獲得額外的信貸，信貸成本高於預期，或者我們已經實施的成本節約措施無效或導致我們產生更大的成本，我們的經營業績可能會受到不利影響。此外，我們循環信用額度上的額外借款已經並將導致我們產生額外的利息支出，這將對我們的收益產生負面影響。
我們的一些業務，包括很大一部分軟件開發業務，位於美國以外，這使我們面臨額外的風險，包括管理國際業務的複雜性和成本增加，以及地緣政治不穩定。
我們已經大大擴展了我們在中國上海的軟件開發業務，隨着我們在該地區業務規模的擴大，我們預計將繼續增加員工人數和基礎設施。如果我們的中國工廠因任何原因而長時間中斷，包括天災人禍、自然災害、大流行疾病的爆發(如新冠肺炎大流行)、氣候變化或其他我們無法控制的事件(如設備故障或公用事業或電信供應商的大規模中斷或服務中斷)，都可能會推遲我們發佈新產品或服務的能力，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
此外，由於我們的國際業務，我們還面臨許多其他挑戰和風險，包括：
•管理國際業務的複雜性和成本增加；
•區域經濟不穩定；
•地緣政治不穩定和軍事衝突；
•對我們的知識產權和其他資產的保護有限；
•遵守當地法律法規和當地法律法規(包括税收法規)的意外變化；
•與國際經營活動有關的外匯匯率波動；
•與我們的正常標準和做法不同的本地商業和文化因素；以及
•不同的用工方式和勞動關係。
災難性事件的發生可能會損壞我們的設施或我們所依賴的第三方設施，這可能會迫使我們縮減業務。
我們和我們所依賴的一些第三方服務提供商(如客户服務和信用卡處理)很容易受到災難性事件的損害，如斷電、自然災害、恐怖主義、流行病(如新冠肺炎)以及類似的不可預見的事件，這些事件超出了我們的控制範圍。例如，我們的主要辦事處位於加利福尼亞州南部，靠近已知的地震斷裂帶，目前受到全州範圍內的庇護所的監管。如果發生任何災難性事件，我們經營業務的能力可能會受到嚴重損害。此外，我們可能沒有足夠的保險來彌補災難性事件或其他重大業務中斷造成的損失。我們的保險成本在未來也可能大幅增加，以彌補我們的保險公司可能因此類事件而招致的費用。根據我們的保單無法賠償的任何重大損失，以及我們基礎設施和流程的損壞或中斷，都可能嚴重損害我們的業務和財務狀況。
如果我們不能保持適當和有效的內部控制，我們及時編制準確財務報表的能力可能會受到損害，這可能會導致投資者對我們的財務報告失去信心，並對我們的股價產生不利影響。
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，以便為我們財務報告的可靠性和根據美國公認會計準則編制外部財務報表提供合理保證。如果我們不能對財務報告保持足夠的內部控制，我們可能無法及時報告我們的財務信息，並可能遭受不利的監管後果或違反紐約證券交易所的上市標準。由於投資者對我們失去信心和我們財務報表的可靠性，金融市場也可能出現負面反應。我們過去有，將來可能會發現我們的內部財務和會計控制和程序需要改進的地方。我們對財務報告的內部控制不會阻止或
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檢測所有錯誤和所有欺詐。一個管制系統，無論構思和運作如何完善，也只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保管制系統的目標能夠達到。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都會被檢測出來。如果我們不能保持適當和有效的內部控制，我們可能無法及時編制準確的財務報表，這可能會對我們的業務運營能力產生不利影響，並可能導致監管行動，並可能要求我們重新申報財務報表。任何此類重述都可能導致公眾對我們財務報表的可靠性以及SEC對我們實施的制裁失去信心。
會計準則的改變或會計政策應用中不準確的估計或假設可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的會計政策和方法是我們記錄和報告財務狀況和經營結果的基礎。其中一些政策需要使用估計和假設，這些估計和假設可能會影響我們資產或負債的報告價值和運營結果，而且是至關重要的，因為它們要求管理層對本質上不確定的事項做出困難、主觀和複雜的判斷。如果這些假設、估計或判斷是錯誤的，我們可能會被要求更正和重述上一時期的財務報表。會計準則制定者和解釋會計準則的人(如財務會計準則委員會、SEC和銀行業監管機構)也可以修改甚至逆轉他們之前對如何應用各種準則的解釋或立場。這些變化可能很難預測，並可能對我們記錄和報告財務狀況和運營結果的方式產生重大影響。在某些情況下，我們可能被要求追溯應用新的或修訂的標準，導致需要修訂和重新發布上期財務報表。
我們的債務協議包含限制性契約和財務比率測試，限制或禁止我們進行或達成各種交易的能力。如果我們不遵守這些公約或測試，我們在這些協議下的債務可能會加速，這可能會對我們造成不利影響。
根據我們1億美元的五年期循環安排，我們受到各種契約的約束，這些契約可能會限制我們和我們某些子公司的能力和能力，其中包括：與其他實體合併、達成導致控制權變更的交易、設立新的留置權、產生額外債務、在正常業務過程之外出售資產、與附屬公司(子公司除外)進行交易或大幅改變我們和我們子公司的業務的一般性質，作為一個整體，進行某些投資，這些限制可能會限制我們利用融資、合併、收購或其他機會，為我們的業務運營提供資金，或全面實施我們當前和未來的運營戰略的能力。
根據協議，我們已同意在任何財政季度末保持遵守最高綜合槓桿率和最低綜合固定費用覆蓋率，分別為2.50和1.25。我們滿足這些財務比率和測試的能力將取決於我們未來的表現，可能會受到我們無法控制的事件(包括本“風險因素”一節中討論的因素)的影響。如果我們不能滿足這些要求，我們在這些協議下的債務可能會在我們無法償還的時候加速和支付。這將對我們實施運營戰略的能力造成不利影響，並將對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
更改釐定倫敦銀行同業拆息的方法，或以另一參考利率取代倫敦銀行同業拆息，可能會對我們未來負債的利率造成不利影響，並可能對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。
我們的某些債務是以可變利率產生的，該利率使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)(或源自LIBOR或與LIBOR相關的指標)作為確定利率的基準。2017年7月27日，英國金融市場行為監管局宣佈，打算在2021年後停止説服或強制銀行提交LIBOR利率。這些改革可能會導致LIBOR不復存在，建立新的計算LIBOR的方法，或者建立替代參考利率。潛在後果無法完全預測，並可能對我們持有或應付的與LIBOR掛鈎的證券、貸款和其他財務義務或信貸延期的市值或價值產生不利影響。市場利率的變化可能會影響我們的融資成本、金融投資回報和衍生品合約的估值，並可能減少我們的收益和現金流。此外，任何過渡過程可能涉及(其中包括)依賴倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的工具在市場上的波動性或流動性增加，某些工具的價值或相關交易(如套期保值)的價值下降，借款成本增加，適用文件下的不確定性，或困難和昂貴的同意程序。這可能在物質上和
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目錄
對我們的運營結果、現金流和流動性產生不利影響。我們無法預測倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的潛在變化或建立和使用替代利率或基準的影響。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的價格可能會波動。
在最近的過去，股票，特別是金融服務公司的股票，經歷了很高的波動性。自我們首次公開發行以來，我們A類普通股的交易價格一直波動很大，可能會繼續受到較大波動的影響。我們A類普通股的交易價格取決於多個因素，包括這一“風險因素”部分所描述的因素，其中許多因素超出了我們的控制範圍，可能與我們的經營業績無關。可能導致我們A類普通股交易價格波動的因素包括：
•整體股市價格和成交量時有波動；
•金融服務公司股票市場價格和成交量大幅波動；
•經營業績的實際或預期變化或經營業績的波動；
•投資者預期的實際或預期變化或跟蹤我們A類普通股的任何證券分析師的建議；
•我們的業務或我們競爭對手的業務或總體競爭格局的實際或預期發展；
•公眾對我們的新聞稿、其他公開公告和提交給證券交易委員會的文件的反應；
•與股東行動主義相關的業務中斷和成本；
•涉及我們、我們的行業或兩者的訴訟和調查或訴訟，或監管機構對我們或我們競爭對手的運營進行的調查；
•適用於本公司業務的新法律法規或對現有法律法規的新解釋；
•會計準則、政策、準則、解釋或者原則的變更；
•一般經濟狀況(包括新冠肺炎大流行造成的經濟狀況)；
•包括我們的A類普通股在內的指數的變化；
•我們或我們的股東出售我們的A類普通股；以及
•其他我們無法控制的因素，如恐怖主義、戰爭、自然災害和流行病，包括新冠肺炎疫情。
在過去，許多經歷過股票市場價格波動的公司都成為了證券集體訴訟的對象。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能會導致鉅額費用，並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移開來，這可能會嚴重損害我們的業務。
我們的業務可能會受到股東行為的負面影響。
股東的行為可能會對我們的業務產生不利影響。具體地説，某些類型股東的某些行動，包括但不限於公開提議、尋求戰略合併或其他交易的請求或特殊要求或請求，可能會擾亂我們的運營，成本高昂且耗時，或分散我們管理層和員工的注意力，並增加我們股票的波動性。此外，與我們股東的行動有關的對我們未來方向的感知不確定性可能會導致失去潛在的商業機會，或者導致我們不穩定並需要做出改變的看法，這可能會被我們的競爭對手利用，從而使吸引和留住人員以及客户、服務提供商和合作夥伴變得更加困難。我們股東的行動也可能基於投機性的市場看法或其他因素導致我們的股價波動，這些因素並不一定反映我們業務的潛在基本面和前景。

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我們的章程文件、特拉華州法律和我們作為銀行控股公司的地位可能會阻止、推遲或阻止股東認為有利的收購，也可能會降低我們股票的市場價格。
我們的公司證書和章程包含可能延遲或阻止公司控制權變更的條款。這些規定還可能使股東更難提名董事參加我們的董事會選舉和採取其他公司行動。除其他事項外，這些條文包括：
•在董事選舉中規定非累積投票；
•授權本公司董事會在未經股東批准的情況下，按照本公司董事會確定的條款發行優先股，並增發本公司A類普通股；
•將持有我們普通股24.9%以上的一個或一組關聯股東的投票權限制在14.9%；
•規定只有我們的董事會才能確定組成我們董事會的董事人數或填補董事會空缺；
•禁止股東通過書面同意採取行動，並限制可以召開股東特別會議的人員；
•要求提前通知參加董事會選舉的股東提名和股東提案。
我們公司證書和章程中的這些和其他條款，以及特拉華州法律中的條款，可以阻止潛在的收購企圖，降低投資者未來可能願意為我們的A類普通股支付的價格，並導致我們的A類普通股的交易價格低於其他情況下的交易價格。
除上述規定外，根據BHC法案和改變銀行控制法及其各自的實施條例，除某些例外情況外，任何個人或公司在獲得銀行或銀行控股公司控制權之前，都必須獲得聯邦儲備委員會的批准。除其他考慮因素外，如果個人或公司獲得任何類別有表決權證券的25%或更多，則存在控制權；如果個人獲得任何類別有表決權證券的10%或更多，則可推定存在控制權。只要我們是銀行控股公司，這些限制可能會影響第三方獲得我們控制權的意願或能力。
如果證券分析師不繼續發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們發表對我們A類普通股的負面評價，我們A類普通股的交易價格可能會下降。
我們預計，我們A類普通股的交易價格將受到證券分析師發佈的關於我們或我們業務的任何研究或報告的影響。如果目前負責我們或我們業務的一位或多位分析師下調了他們對我們A類普通股的評估，我們A類普通股的價格可能會下降。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道，我們可能會失去我們A類普通股在市場上的可見度，這反過來可能導致我們的股價下跌。
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目錄
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
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目錄
項目6.展品
以下文件作為本報告的證物存檔：
展品編號展品的描述
10.1
綠點公司誘導股票期權獎勵協議，日期為2020年5月6日。*
10.2
綠點公司獎勵協議(業績限制性股票單位)，日期為2020年5月6日。
10.3
綠點公司獎勵協議(限制性股票單位)，日期為2020年5月6日。
10.4
經修訂的綠點公司2010年股權激勵計劃(包括相關形式的協議和政策)。
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則13a-14(A)/15d-14(A)認證首席執行官丹·亨利。
31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條認證臨時首席財務官Jess Unruh。
32.1
根據“美國法典”第18編第1350節(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過)對首席執行官丹·亨利的認證。**
32.2
根據“美國法典”第18編第1350節(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過)對臨時首席財務官Jess Unruh的認證。**
101
以下來自公司截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q的財務報表，採用內聯XBRL格式：(I)合併資產負債表，(Ii)合併經營報表，(Iii)合併全面收益表，(Iv)合併股東權益變動表，(V)合併現金流量表和(Vi)合併財務報表附註，以文本塊標記幷包括詳細標籤
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
_____________
*本文件中構成機密信息的某些部分已根據S-K條例第601(B)(10)項進行了編輯。
**已提供但未存檔。

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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
綠點公司
日期：2020年8月5日依據：/s/Jess Unruh
姓名：傑西·昂魯(Jess Unruh)
 標題：臨時首席財務官(正式授權幹事和首席財務官)

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