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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_______________________________________________________________________
表格：10-Q
_______________________________________________________________________
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年6月27日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
在從日本向日本過渡的過渡期內，中國將從日本轉向日本。在這段過渡期內，中國將從歐洲過渡到亞洲，中國將從歐洲過渡到亞洲。
佣金檔案編號001-38257
_______________________________________________________________________
國家遠景控股公司(National Vision Holdings，Inc.)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
_______________________________________________________________________
特拉華州 46-4841717
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		(I.R.S.僱主
識別號碼)
   
商業大道2435號 
2200號樓30096
德盧斯, 佐治亞州
(郵政編碼)
(主要行政機關地址)
(770) 822‑3600
(登記人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
_______________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元眼睛納斯達克
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒不是，不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。是  ☒不是，不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☒ 加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐ 
小型報表公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是☐不是，不是。☒
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 在2020年7月31日未償還
普通股，面值0.01美元 80,423,493


National Vision Holdings，Inc.及附屬公司


目錄
頁
關於前瞻性陳述的特別説明
3
第一部分-財務信息
5
第1項
財務報表(未經審計)
5
簡明綜合資產負債表
5
簡明合併經營報表和全面收益表
6
股東權益簡明合併報表
7
簡明現金流量表合併表
8
簡明合併財務報表附註
9
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
29
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
51
項目4.
管制和程序
51
第II部分-其他資料
51
第1項
法律程序
51
第1A項
危險因素
52
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
56
項目3.
高級證券違約
56
項目4.
礦場安全資料披露
56
第五項。
其他資料
56
第6項
陳列品
57
簽名
58




關於前瞻性陳述的特別説明
這份關於Form 10-Q(本“Form 10-Q”)的季度報告包含符合1933年“證券法”(“證券法”)第27A條和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條的含義的“前瞻性陳述”，受這些條款所創造的“安全港”的約束。除本10-Q表格中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們的計劃、目標、目標、信念、業務戰略、未來事件、業務狀況、經營結果、財務狀況、業務前景、業務趨勢和其他信息的陳述，均可能是前瞻性陳述。
諸如“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“打算”、“計劃”、“估計”或“預期”等詞語以及此類詞語或類似表達的變體旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述不是歷史事實，也不是對未來業績的保證，而是基於我們目前的預期、信念、估計和預測以及各種假設，其中許多假設本質上是不確定的，超出了我們的控制範圍。我們的期望、信念和預測都是真誠地表達出來的，我們相信它們是有合理基礎的。然而，不能保證管理層的期望、信念和預測一定會產生或實現，實際結果可能與前瞻性陳述中表達或表明的內容大不相同。
有許多風險、不確定因素和其他重要因素，其中許多是我們無法控制的，可能會導致我們的實際結果與本10-Q表格中包含的前瞻性陳述大不相同。這些風險、不確定因素和其他可能導致實際結果不同的重要因素包括但不限於本10-Q表格和2020年5月7日提交的10-Q表格第II部分第1A項“風險因素”、公司截至2019年12月28日的10-K表格年度報告(“2019年10-K表格年度報告”)第I部分第1A項“風險因素”和提交的8-K表格第8.01項“補充風險因素”中列出的風險、不確定因素和其他重要因素，這些風險、不確定因素和其他重要因素包括但不限於本10-Q表格和2020年5月7日提交的10-Q表格中第II部分第1A項“風險因素”和公司截至2019年12月28日的10-K表格年度報告第I部分第1A項“風險因素”。與提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的文件一樣，此類風險因素可能會在我們提交給證券交易委員會的定期文件中不時更新，這些文件可在證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲，還包括以下內容：
•新型冠狀病毒或新冠肺炎大流行及其死灰復燃的規模、範圍和持續時間，以及不斷演變的聯邦、州和地方政府應對行動的影響；
•應對持續的流行病及其捲土重來的顧客行為，以及不斷演變的聯邦、州和地方政府行動，包括此類行為對店內交通和銷售的影響；
•我們有能力在持續的新冠肺炎疫情及其捲土重來的情況下，以安全和具有成本效益的方式保持重新開張的門店營業，或者根本沒有能力，並有能力開設和運營新的門店，並以及時和具有成本效益的方式成功進入新市場；
•如果我們有相當大比例的勞動力無法工作，或者我們遇到勞動力短缺，包括因為疾病、旅行或與大流行有關的政府限制，運營中斷；
•內亂對我們業務的影響，在某些地點實施宵禁和抗議，以及相關的商店關閉或損壞；
•我們有能力為我們的商店招聘和留住視力護理專業人員，以應對大流行；
•我們有能力發展和維護與受管理的視力護理公司、視力保險提供商和其他第三方付款人的關係；
•我們有能力維持我們的東道主和傳統品牌的業績，以及我們目前與東道主和傳統合作夥伴的運營關係；
•我們有能力遵守廣泛的州、地方和聯邦視力護理和醫療保健法律法規；
•遵守管理性視力護理法律法規；
•我們有能力從我們的運營中保持足夠的現金流水平，以執行或維持我們的增長戰略；
•我們的一個或多個配送中心和/或光學實驗室的損失或運行中斷， 不能完成客户訂單，不能及時交付我們的產品；
•與我們產品的供應商相關的風險，包括我們對數量有限的供應商的依賴；
•我們在競爭激烈的光學零售業中成功競爭的能力；
•我們的信息技術系統的任何故障、不足、中斷、安全故障或破壞；
•我們的增長戰略使我們現有的資源捉襟見肘，並導致我們現有門店的業績受到影響；
•工資上漲、通貨膨脹、成本上漲、原材料價格和能源價格上漲的影響；
•我們有能力成功實施我們的營銷、廣告和促銷活動；
•與租賃大量空間相關的風險，包括未來佔用費用的增加；
•某些技術進步的影響，以及處方眼鏡或隱形眼鏡的視力矯正替代品的更多可獲得性或消費者偏好的增加，以及未來用於矯正視力相關問題的藥物開發；
•我們有能力留住現有的高級管理團隊，並吸引合格的新人才；
3

•整體經濟健康狀況下降，消費者支出影響消費者購買；
•我們管理庫存餘額和庫存縮減的能力；
•我們經營業績和庫存水平的季節性波動；
•我們的收入越來越多地依賴於第三方保險和報銷，包括政府項目；
•與我們的電子商務業務相關的風險；
•產品責任、產品召回或人身傷害問題；
•我們沒有遵守或變更法律、法規、執法活動和其他要求；
•與我們的業務運營相關的法律程序導致的任何不利訴訟判決或和解的影響；
•我們對光學零售業技術創新者的投資產生的虧損風險；
•我們有能力充分保護我們的知識產權；
•我們的鉅額債務和我們產生足夠現金流的能力，以履行我們的重大償債義務；
•利率上調以及基準利率的變化和與上述相關的不確定性；
•我們信貸協議中的限制限制了我們經營業務的靈活性；以及
•與持有我們的普通股相關的風險，包括我們遵守設計、實施和維護有效內部控制的要求的能力。
我們提醒您，上述風險、不確定因素和其他因素可能不包含對您重要的所有風險、不確定因素和其他因素。此外，我們不能向您保證，我們將實現我們預期或預期的結果、利益或發展，或者即使實質上實現了，也不能保證它們將以預期的方式導致後果或影響我們或我們的業務。我們不能保證(I)我們正確地衡量或識別了影響我們業務的所有因素或這些因素可能影響的程度，(Ii)有關這些因素的現有信息是完整或準確的，(Iii)此類分析是正確的，或(Iv)我們的戰略(部分基於此分析)將會成功。本10-Q表格中的所有前瞻性陳述僅適用於本10-Q表格發佈之日或截止日期，除非適用法律另有要求，否則我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
本10-Q表格中所有提及的“我們”、“我們”、“我們”或“公司”均指國家遠景控股公司。及其附屬公司，除文意另有所指外。本表格10-Q所提述的“眼科護理從業員”指視光師及眼科醫生，而“視力護理專業人員”則指視光師(包括受僱於我們或由與我們有安排的眼科護理從業員所擁有的專業法團聘用的視光師)及眼鏡師。
網站披露
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目錄

第一部分：金融信息

第一項：年度財務報表(未經審計)

國家遠景控股公司(National Vision Holdings，Inc.)及附屬公司
簡明綜合資產負債表
截至2020年6月27日和2019年12月28日
除面值外，以千為單位
(未經審計)
資產自.起
2020年6月27日		自.起
2019年12月28日
流動資產：
現金和現金等價物$256,292  $39,342  
應收帳款，淨額58,451  44,475  
盤存117,859  127,556  
預付費用和其他流動資產20,520  23,266  
流動資產總額453,122  234,639  
財產和設備，淨額339,905  366,767  
其他資產：
商譽777,613  777,613  
商標和商號240,547  240,547  
其他無形資產，淨額53,236  56,940  
使用權資產341,743  348,090  
其他資產12,871  8,129  
非流動資產共計1,765,915  1,798,086  
總資產$2,219,037  $2,032,725  
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$52,432  $40,782  
其他應付款和應計費用106,865  82,829  
未賺取收入42,365  28,002  
遞延收入51,624  55,870  
長期債務和融資租賃義務的當期到期日3,293  13,759  
當前經營租賃義務55,363  51,937  
流動負債總額311,942  273,179  
長期債務和融資租賃義務，減去當期部分和債務貼現644,941  555,933  
非流動經營租賃義務328,453  331,769  
其他非流動負債：
遞延收入19,438  21,530  
其他負債25,928  13,731  
遞延所得税，淨額67,396  60,146  
其他非流動負債總額112,762  95,407  
承付款和或有事項(見附註9)
股東權益：
普通股，$0.01票面價值；200,000授權股份；81,342和80,603分別截至2020年6月27日和2019年12月28日發行的股票；80,415和79,678分別截至2020年6月27日和2019年12月28日的流通股
812  805  
額外實收資本782,851  700,121  
累計其他綜合損失(7,355) (3,814) 
留存收益72,512  107,132  
庫存股，按成本計算；927和925分別截至2020年6月27日和2019年12月28日的股票
(27,881) (27,807) 
股東權益總額820,939  776,437  
總負債和股東權益$2,219,037  $2,032,725  
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄
國家遠景控股公司(National Vision Holdings，Inc.)及附屬公司
簡明合併經營報表和全面收益表
截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月和六個月
以千計，不包括每股收益
(未經審計)
三個月截至六個月
2020年6月27日2019年6月29日2020年6月27日2019年6月29日
收入：
產品淨銷售額$209,707  $357,533  $602,548  $740,693  
服務和計劃的淨銷售額50,300  71,918  127,163  149,973  
總淨收入260,007  429,451  729,711  890,666  
適用於收入的成本(不包括折舊和攤銷)：
產品97,635  145,654  254,005  299,658  
服務和計劃43,145  56,852  105,329  114,817  
適用於收入的總成本140,780  202,506  359,334  414,475  
業務費用：
銷售、一般和行政費用136,582  182,278  330,323  376,154  
折舊攤銷21,924  20,819  46,734  41,234  
資產減值2,411  1,790  13,766  3,872  
訴訟和解—  —  4,395  —  
其他費用(收入)，淨額(92) 356  (158) 829  
業務費用共計160,825  205,243  395,060  422,089  
營業收入(虧損)(41,598) 21,702  (24,683) 54,102  
利息支出，淨額15,502  8,968  22,957  18,029  
發債成本136  —  136  —  
所得税前收益(虧損)(57,236) 12,734  (47,776) 36,073  
所得税撥備(福利)(13,403) 2,477  (13,685) 8,387  
淨收益(損失)$(43,833) $10,257  $(34,091) $27,686  
每股收益(虧損)：
基本型$(0.55) $0.13  $(0.42) $0.35  
稀釋$(0.55) $0.13  $(0.42) $0.34  
加權平均流通股：
基本型80,325  78,318  80,226  78,262  
稀釋80,325  81,424  80,226  81,437  
綜合收益(虧損)：
淨收益(損失)$(43,833) $10,257  $(34,091) $27,686  
套期保值工具的未實現收益(虧損)4,111  (2,246) (4,747) (3,519) 
套期保值工具未實現損益的税金撥備(收益)1,050  (576) (1,206) (902) 
綜合收益(虧損)$(40,772) $8,587  $(37,632) $25,069  

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄
國家遠景控股公司(National Vision Holdings，Inc.)及附屬公司
股東權益簡明合併報表
截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月和六個月
以千計
(未經審計)
截至2020年6月27日的3個月和6個月
普通股附加
實繳
資本		累積
其他
綜合
損失		留存收益財務處
股票		總計
股東的
權益
股份數量
2019年12月28日的餘額79,678  $805  $700,121  $(3,814) $107,132  $(27,807) $776,437  
會計原則變更的累積影響—  —  —  —  (529) —  (529) 
2019年12月28日的餘額-經調整79,678  805  700,121  (3,814) 106,603  (27,807) 775,908  
發行普通股602  6  5,114  —  —  —  5,120  
基於股票的薪酬—  —  2,066  —  —  —  2,066  
購買庫存股(2) —  —  —  —  (74) (74) 
套期保值工具未實現收益(虧損)，税後淨額—  —  —  (6,602) —  —  (6,602) 
淨收入—  —  —  —  9,742  —  9,742  
2020年3月28日的餘額80,278  $811  $707,301  $(10,416) $116,345  $(27,881) $786,160  
發行普通股137  1  877  —  —  —  878  
基於股票的薪酬—  —  3,324  —  —  —  3,324  
與可轉換優先票據相關的轉換選擇權，扣除分配的成本和税收—  —  71,349  —  —  —  71,349  
套期保值工具未實現收益(虧損)，税後淨額—  —  —  3,061  —  —  3,061  
淨收益(損失)—  —  —  —  (43,833) —  (43,833) 
2020年6月27日的餘額80,415  $812  $782,851  $(7,355) $72,512  $(27,881) $820,939  
截至2019年6月29日的三個月和六個月
普通股附加
實繳
資本		累積
其他
綜合
損失		留存收益財務處
股票		總計
股東的
權益
股份數量
2018年12月29日的餘額78,167  $782  $672,503  $(2,810) $74,840  $(2,161) $743,154  
會計原則變更的累積影響—  —  —  —  (506) —  (506) 
2018年12月30日的餘額-經調整78,167  782  672,503  (2,810) 74,334  (2,161) 742,648  
發行普通股51  1  512  —  —  —  513  
基於股票的薪酬—  —  2,937  —  —  —  2,937  
套期保值工具未實現收益(虧損)，税後淨額—  —  —  (947) —  —  (947) 
淨收入—  —  —  —  17,429  —  17,429  
2019年3月30日的餘額78,218  $783  $675,952  $(3,757) $91,763  $(2,161) $762,580  
發行普通股266  3  1,550  —  —  —  1,553  
基於股票的薪酬—  —  1,714  —  —  —  1,714  
套期保值工具未實現收益(虧損)，税後淨額—  —  —  (1,670) —  —  (1,670) 
淨收入—  —  —  —  10,257  —  10,257  
2019年6月29日的餘額78,484  $786  $679,216  $(5,427) $102,020  $(2,161) $774,434  
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄
國家遠景控股公司(National Vision Holdings，Inc.)及附屬公司
簡明現金流量表合併表
截至2020年6月27日和2019年6月29日的6個月
以千計
(未經審計)
截至六個月
2020年6月27日2019年6月29日
來自經營活動的現金流：
淨收益(損失)$(34,091) $27,686  
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷46,734  41,234  
債務折價攤銷和遞延融資成本2,717  892  
資產減值13,766  3,872  
遞延所得税費用(福利)(13,686) 8,239  
基於股票的薪酬費用5,445  4,717  
衍生工具公允價值變動的損失(收益)4,871  —  
庫存調整2,883  2,043  
信用損失費用432  3,865  
其他1,373  1,592  
營業資產和負債的變化：
應收帳款(14,408) (10,567) 
盤存6,814  8,319  
其他資產3,444  11,391  
應付帳款11,630  3,458  
遞延收入(6,338) 5,804  
其他負債39,834  6,734  
經營活動提供的淨現金71,420  119,279  
投資活動的現金流量：
購置房產和設備(25,796) (52,103) 
其他265  315  
用於投資活動的現金淨額(25,531) (51,788) 
籌資活動的現金流量：
扣除貼現後的長期債務借款548,769  —  
償還長期債務(369,269) (2,500) 
行使股票期權所得收益5,998  2,066  
購買庫存股(74) —  
支付發債成本(12,400) —  
融資租賃義務的支付(1,587) (1,190) 
融資活動提供(用於)的現金淨額171,437  (1,624) 
現金、現金等價物和限制性現金淨變化217,326  65,867  
現金、現金等價物和限制性現金，年初40,307  17,998  
現金、現金等價物和受限現金，期末$257,633  $83,865  
補充現金流披露信息：
支付利息的現金$13,810  $17,438  
期末應計資本支出$11,265  $22,033  
根據融資租賃獲得的使用權資產$1,257  $9,763  
根據經營租約取得的使用權資產$35,870  $58,528  
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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國家遠景控股公司(National Vision Holdings，Inc.)及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1.業務説明及呈報依據

業務性質
國家遠景控股公司(National Vision Holdings，Inc.)(“NVHI”，“公司”，“我們”，“我們”或“我們”)是一家控股公司，其運營子公司包括其間接全資子公司National Vision，Inc.(“NVI”)和NVI的直接全資子公司。我們是美國及其地區領先的眼鏡和隱形眼鏡的價值零售商。我們做了手術1,185和1,151分別截至2020年6月27日和2019年12月28日的零售光學位置，通過我們的五此外，我們還向許多知名品牌提供專業服務，包括美國最佳隱形眼鏡和眼鏡(“America‘s Best”)、眼鏡世界、美國陸軍/空軍軍事基地(“軍事”)和Fred Meyer門店的Vista光學門店，以及我們與沃爾瑪(“Legacy”)的管理和服務安排。
陳述的基礎
我們根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國GAAP”)編制隨附的未經審計的中期簡明綜合財務報表，因此不包括美國GAAP要求的所有信息和披露，以完成綜合財務報表。截至2019年12月28日的精簡綜合資產負債表是從當時結束的財年經審計的綜合資產負債表中衍生出來的。這些簡明綜合財務報表反映了管理層認為為公平反映公司截至2020年6月27日的綜合財務狀況、綜合經營和全面收益、截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月和六個月的股東權益變動表以及截至2020年6月27日和2019年6月29日的六個月的現金流量表所需的所有正常和經常性調整。
我們的年度綜合財務報表中通常包括的某些信息和披露已被精簡或遺漏；然而，我們相信此處包括的披露足以公平地展示所提供的信息。這些簡明綜合財務報表應與我們截至2019年12月28日的財政年度經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些附註包括在Form 10-K的2019年年度報告中。該公司的重要會計政策載於該等綜合財務報表內的附註1。我們在編制中期簡明綜合財務信息和年度綜合財務報表時使用相同的會計政策。在截至2020年6月27日的6個月中，我們的重要會計政策沒有變化，除採用會計準則更新(“ASU”)第2018-15號外，客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算和亞利桑那州2016-13號，金融工具信用損失的計量. 有關進一步討論，請參閲下文“採納新會計公告”。
簡明合併財務報表包括我們的賬户和我們子公司的賬户，這些賬户都是全資擁有的。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
請參閲註釋4。《長債》為2020年第二季發行的可轉債資料。
請參閲註釋3。“金融資產和負債的公允價值計量”，以瞭解我們在2020年第二季度對對衝有效性評估的變化以及我們對對衝無效的會計信息。
財政年度
我們的財政年度由52或53周組成，在最接近12月31日的週六結束。2020財年為期53周，將於2021年1月2日結束。本文提供的所有三個月和六個月的週期分別為13周和26周。所有提及年份和季度的內容都與會計期間有關，而不是與日曆期間有關。
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目錄
國家遠景控股公司(National Vision Holdings，Inc.)及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1.業務描述及提交依據(續)
季節性
由於可能影響我們主要終端市場的一般經濟狀況的季節性和不確定性，截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月和六個月的綜合運營結果不一定表明整個財年的預期結果。從歷史上看，我們的業務在上半年實現了較高比例的淨收入、運營收入和運營現金流，而在第四財季實現了較低比例的淨收入、運營收入和運營現金流。上半年的季節性主要歸因於我們客户的個人所得税退税和年度健康保險計劃啟動/重置的時間安排。與零售客户第四季度假日消費相關的季節性一般不會影響我們的業務。我們的季度綜合業績通常還可能受到新店開張時間、門店關閉時間和某些節假日的影響。由於我們的門店在2020年上半年的一部分時間內暫時關閉，新冠肺炎疫情導致了2020財年季節性的變化，並可能導致我們歷史上經歷的季節性在2020年之後發生變化。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。
資產減值
當事件或情況顯示長期有形及使用權(“ROU”)店鋪資產的賬面價值可能無法收回時，我們會在店鋪層面評估長期有形及使用權(“ROU”)店鋪資產的減值，這是可識別獨立現金流的最低水平。在進行這項評估時，我們可能會考慮多個因素，包括店鋪的財政表現、地區和本地的商業氣候、店鋪未來的經營計劃，以及其他定性因素。如果店鋪預計在資產組內主要資產的壽命內由相關資產產生的預計未貼現淨現金流量(一般為租賃改進)小於標的資產的賬面價值，我們將使用基於貼現現金流的收益法來確定對資產組公允價值的估計，這需要與預測的店鋪收入增長率和店鋪盈利能力相關的估計和假設。用於估計公允價值的現金流量按大約8%。如果資產組的公允價值低於其賬面價值，虧損將按比例使用該等資產的相對賬面價值按比例分配給該集團的長期資產，但分配給該集團個別長期資產的虧損不得使該資產的賬面價值低於其公允價值。我們在估計ROU資產的公允價值時，會考慮零售空間現行租金的基於市場的指標。估計現金流的大幅減少將導致公允價值計量的降低，貼現率的大幅增加也會導致公允價值計量的降低。這些非經常性公允價值計量在公允價值層次中被歸類為第3級計量。
我們確定了某些ST段損傷的指標。礦石及其他資產，並記錄為$2.4百萬美元和$13.8截至2020年6月27日的三個月和六個月內，公司/其他分別為百萬相關資產減值費用。這些減值費用主要是由於某些門店的客户銷售額低於預期；我們還考慮了門店關閉和門店收入的不確定性對資產集團剩餘使用壽命的影響，這是新冠肺炎疫情的結果。估計的Re減值資產的公允價值主要是$19.5百萬截至2020年6月27日；該值包括與2020年第一季度記錄的減值相關的公允價值估計。在2020財年，減值門店資產的剩餘公允價值基本上全部代表ROU資產的公允價值。的資產減值費用三個和六個截至的月份2020年6月27日還包括$1.11.6億美元與某些軟件資產的註銷有關，這些軟件資產因決定停止進一步開發而被認為過時。
所得税
我們截至2020年6月27日的三個月的所得税税率反映了我們法定的聯邦和州税率25.5%，由$的離散收益抵消0.3百萬美元，主要與股票期權的行使有關。截至2020年6月27日的6個月，我們的所得税優惠反映了我們法定的聯邦和州税率的所得税支出。25.5%，由$的離散收益抵消3.0百萬美元，主要與股票期權的行使有關。相比之下，與截至2019年6月29日的三個月和六個月相關的所得税税率反映了按我們法定的聯邦和州税率計算的所得税費用25.6%，並減少了$1.1百萬澳元1.4分別由股票期權的行使產生的所得税優惠。
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國家遠景控股公司(National Vision Holdings，Inc.)及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1.業務描述及提交依據(續)
CARE法案
2020年3月27日，針對新冠肺炎大流行，頒佈了“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE”)。CARE法案等加快了公司收回替代最低税(AMT)可退還抵免的能力，否則可能會在2020年和2021年申請，直到2018年和2019年，並有權選擇收回2018年的全部抵免金額。該公司已選擇適用CARE法案中的AMT可退還信貸條款，並已重新分類$1.31000萬美元截至2019年12月28日的遞延所得税AMT抵免淨額，截至2020年6月27日的其他資產淨額。CARE法案還包括一項技術更正，其中2018年及之後投入使用的合格裝修物業有資格獲得100%的獎金折舊。CARE法案的這一條款增加了我們的NOL結轉，並抵消了我們GO的增加黨衞軍與財產和設備有關的遞延税負約為#美元25.0截至2020年6月27日，為1.2億美元。此外，該公司還記錄了一筆#美元的貸項。10.8在截至2020年6月27日的三個月和六個月內，由於根據CARE法案為美國員工提供的員工留任積分，適用於收入和SG&A的成本減少了80萬美元，確認為$0.41000萬美元，作為產品成本的降低，$6.280萬美元，作為服務和計劃成本的減少，以及#美元4.280萬美元，作為SG&A的減員。本公司承認有合理保證遵守撥款條件和獲得積分的政府撥款。我們相信，有一個合理的保證，即公司將遵守CARE法案中員工保留信用條款的相關條件，並且我們將獲得我們申請的信用。我們將繼續評估我們對CARE法案的處理，如果發佈了額外的指導和法規，則進一步適用CARE法案對公司的能力，以及對我們業務的潛在影響。
採用新的會計公告
雲計算。2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。*本新指南將服務合同託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化要求保持一致。本新指南在2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效，可以前瞻性或追溯性地採用。我們在2020年第一季度採用了前瞻性會計準則。採用這一指導方針並未對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
信用損失。2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具信用損失的計量。這一新的指導方針要求一家實體根據其對預期信貸損失的估計來評估其金融工具的減值。首次採用ASU 2016-13年度需要在修改後的追溯基礎上報告，並對截至採用年度開始的留存收益進行累計效果調整，但要求前瞻性應用的某些條款除外。本指導原則適用於2019年12月15日之後的財年，以及這些財年內的中期報告期。
截至2019年12月29日(2020財年第一天)，我們採用了ASU No.2016-13，使用了修改後的回溯法，而沒有調整顯示的比較期間。通過後，該公司記錄了一美元0.7由於我們增加了應收票據的信貸損失撥備，信貸損失撥備增加了100萬英鎊(參見附註6)。“非綜合被投資人的資產權益”，瞭解有關我們的非綜合被投資人的有擔保的可轉換本票的更多信息)。經遞延税金調整後，我們記錄了一美元。0.5通過累積效應調整，留存收益減少了100萬美元。採用這一新的指導方針並沒有對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
未來會計公告的採納
參考匯率改革。2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)。本指南為將美國GAAP應用於合約、套期保值關係和其他可能受停止倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。ASU 2020-04的有效期為2020年3月至2022年12月。我們很大一部分債務需要支付與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的利息；此外，我們還參與了基於倫敦銀行間同業拆借利率的多種利率衍生品。我們目前正在評估這一指導方針的效果。
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2.某些資產負債表賬目的詳情
以千計自.起
2020年6月27日		自.起
2019年12月28日
應收賬款，淨額：
貿易應收賬款$24,207  $28,635  
信用卡應收賬款19,080  14,173  
其他應收賬款(1)
15,817  4,707  
信貸損失撥備(653) (3,040) 
$58,451  $44,475  
(1)包括CARE法案應收款項$10.8截至2020年6月27日，100萬。
以千計自.起
2020年6月27日		自.起
2019年12月28日
庫存：
原材料和在製品(1)
$61,747  $65,179  
成品56,112  62,377  
$117,859  $127,556  
(1)由於估計在製品的無形數量以及將原材料轉換為製成品的交貨期較短，本公司沒有單獨列報原材料和在製品。
以千計自.起
2020年6月27日		自.起
2019年12月28日
財產和設備，淨額：
土地和建築物$3,624  $3,632  
裝備193,875  188,593  
信息技術硬件和軟件117,777  115,283  
傢俱和固定裝置54,963  55,146  
租賃權的改進215,701  213,124  
在建19,792  26,517  
融資租賃項下的使用權資產37,162  36,437  
642,894  638,732  
減去：累計折舊302,989  271,965  
$339,905  $366,767  
以千計自.起
2020年6月27日		自.起
2019年12月28日
其他應付款和應計費用：
僱員補償及福利$31,157  $28,347  
廣告535  2,919  
自保責任9,266  8,403  
為客户退貨和重新制作預留資金7,457  7,158  
資本支出11,265  6,782  
遺留管理和服務協議4,576  4,461  
衍生負債的公允價值7,228  6,382  
用品和其他商店支持費用6,894  2,926  
訴訟和解8,228  3,840  
其他20,259  11,611  
$106,865  $82,829  
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2.若干資產負債表賬目的詳情(續)
以千計自.起
2020年6月27日		自.起
2019年12月28日
其他非流動負債：
衍生負債的公允價值$10,374  $1,603  
自保責任8,048  7,283  
其他(1)
7,506  4,845  
$25,928  $13,731  
*(1)包括CARE法案遞延的僱主工資税，金額為#美元4.9截至2020年6月27日，為1.2億美元。

3. 金融資產負債的公允價值計量

該公司採用公允價值層次結構，旨在提高公允價值計量和相關披露的一致性和可比性。公允價值層次是基於用於計量公允價值的估值技術的投入，這些公允價值要麼是可觀察的，要麼是不可觀察的。可觀察到的投入反映了市場參與者將根據從獨立來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的假設，而不可觀察到的投入反映了基於報告實體自己的市場假設的定價。
本公司須按公允價值計量若干資產及負債，或披露按成本計入的若干資產及負債的公允價值。會計準則將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的價格。公允價值是假設交易發生在資產或負債的本金或最有利的市場，幷包括對雙方的不履行風險和信用風險的考慮。三級公允價值層次結構對計量公允價值時使用的投入進行優先排序。這些層包括：
•第1級-估值投入基於在活躍市場交易的相同工具的未調整報價。
•第2級-估值投入基於活躍市場中類似工具的報價、相同或類似工具在非活躍市場中的報價，以及基於模型的估值技術(所有重大假設均可在市場上觀察到或可由工具幾乎整個期限的可觀察市場數據來證實)。
•第三級-估值輸入是不可觀察的，通常反映了管理層對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。公允價值是使用基於模型的技術來確定的，這些技術包括貼現現金流模型和類似的技術。
金融工具的公允價值估計不一定表明我們在實際市場交易中可能支付或收到的金額。使用不同的市場假設及/或估計方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響。
現金等價物和限制性現金
由於票據的短期到期日，現金等價物的賬面價值接近公允價值。所有現金和現金等價物均以美元計價。
應收賬款淨額
由於這些項目的短期性質以及相關信貸損失撥備的影響，應收賬款的賬面價值接近公允價值。
應付賬款及其他應付賬款和應計費用
由於這些項目的短期性質，應付賬款和其他應付賬款以及應計費用的賬面金額接近公允價值。
有形的長期使用和使用權(“ROU”)商店資產
與這些有形的長期和ROU門店資產相關的非經常性公允價值計量在公允價值層次結構中被歸類為第3級計量。請參閲註釋1。“業務描述及提交依據”。
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3.金融資產負債公允價值計量(續)
長期債務--定期貸款和循環信貸安排
由於我們定期貸款和循環信貸安排項下的借款採用浮動利率設定機制，如倫敦銀行同業拆借利率，因此這些借款的公允價值被視為接近賬面價值。我們還考慮了我們自己的信用風險對我們定期貸款和循環信貸安排公允價值的影響。請參閲註釋4。“長期債務”。
長期債務-2025年債券
公司有$402.5本金總額為百萬元2.502025年5月15日到期的可轉換優先票據(“2025年票據”)於2020年6月27日發行並未償還的百分比。2025年債券的估計公允價值約為$464.4截至2020年6月27日，100萬。2025年債券的估計公允價值是基於2025年債券截至2020年6月27日在市場上的交易價格，以及估值日的整體市場狀況、聲明的票面利率、每年支付的票面利率和到期日，並代表2級衡量標準。請參閲註釋4。《長期債務》，瞭解有關2025年債券的更多信息。
融資租賃義務
融資租賃債務的公允價值基於按適當市場利率(第2級投入)貼現的估計未來合同現金流量。我們融資租賃的估計公允價值為#美元。36.9百萬美元和$38.2截至2020年6月27日和2019年12月28日分別為100萬美元，而賬面價值為32.6百萬美元和$33.3分別為百萬美元。
利率衍生品
該公司是支付固定利率和接收浮動利率掉期協議的一方，以抵消倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)指標債務利息支付中現金流的可變性，但須遵守1.0%下限，歸因於與其信貸協議相關的基準利率從2017年3月13日至2021年3月13日的變化。2020年第一季度，根據最初與交易對手達成的協議，一筆掉期名義金額從1美元降至1美元。105.02000萬至$70.02000萬。協議條款沒有其他變化。此外，在2020年第一季度，公司進入了遠期起始利率上限，該利率上限將對衝利率掉期協議到期後2021年3月13日至2024年7月18日期間以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為指標的債務利息支付現金流的可變性，名義總金額為1美元。3752000萬。
我們將利率衍生工具在預定到期日之前終止時將收到或支付的估計金額確認為公允價值的資產或負債。公允價值基於模型驅動的信息，其輸入是可觀察到的(第2級輸入)。
在2020年第二季度，由於部分償還了公司基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的債務餘額，某些預測的對衝交易被認為不太可能發生。該公司隨後停止了#美元的套期保值會計。78.02000萬美元的利率互換名義利率和58.0利率上限名義上為1.5億美元，重新分類的未實現淨虧損約為#美元2.5從AOCL到利息支出，截至三個月和六個月的淨額2020年6月27日。此外，由於適用於公司定期貸款和左輪手槍的利率發生變化，利率上限不再是一種高效的對衝手段。利率上限公允價值變動的損失約為#美元2.6在截至2020年6月27日的季度中，淨利息支出為1.2億美元。截至2020年6月27日的三個月和六個月，與被認為是高效對衝的衍生品相關的利息支出淨額為$2.0300萬美元和300萬美元3.9分別為2000萬人。
預期利率掉期衍生工具現金流的變化將會非常有效地抵銷本金餘額的利息支付變動，該本金餘額相當於指定衍生工具的名義金額，可歸因於對衝風險。符合套期保值資格的衍生工具與被套期保值的標的資產和負債包括在簡明綜合現金流量表的同一部分。截至2020年6月27日的6個月內，與不符合套期保值資格的衍生品相關的現金流包括在簡明綜合現金流量表的經營部分，不是實質性的。自2020年6月27日起，公司預計將 $4.6百萬隨着衍生工具到期，衍生工具的未實現虧損(税後淨額)將在未來12個月內從AOCL計入收益。請參閲註釋13。“累計其他綜合損失”瞭解更多詳情。
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3.金融資產負債公允價值計量(續)
我們對利率衍生品合約的相關持倉情況如下：
以千計資產負債表分類自.起
2020年6月27日		截至2019年12月28日
根據ASC 815指定為對衝工具的衍生工具
利率掉期其他應付款和應計費用$5,497  $6,382  
利率掉期其他負債—  1,603  
指定為對衝工具的衍生負債總額$5,497  $7,985  
未根據ASC 815指定為套期保值工具的衍生工具
利率互換其他應付款和應計費用$892  $—  
利率項圈其他應付款和應計費用839  —  
利率項圈其他負債10,374  —  
未指定為對衝工具的衍生負債總額$12,106  $—  

4. 長期債務

長期債務由以下部分組成：
以千計自.起
2020年6月27日		自.起
2019年12月28日
2025年5月15日到期的債券$402,500  $—  
定期貸款，2024年7月18日到期317,375  392,375  
循環信貸安排，2024年7月18日到期—  148,000  
債務貼現前的長期債務719,875  540,375  
未攤銷貼現和發行成本-2025年債券(101,780) —  
未攤銷貼現和發行成本-定期貸款(2,454) (3,979) 
長期債務減去債務貼現615,641  536,396  
較少的當前到期日—  (10,500) 
長期債務--非流動部分615,641  525,896  
融資租賃義務32,593  33,296  
較少的當前到期日(3,293) (3,259) 
長期債務和融資租賃義務，減去當期部分和債務貼現$644,941  $555,933  
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4.長期債務(續)
2025年票據
於2020年5月，吾等根據本公司與作為受託人(“受託人”)的美國銀行全國協會(“受託人”)於2020年5月12日訂立的契約(“契約”)完成2025年票據的發行。根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)第144A條，2025年債券僅出售給有理由相信是合格機構買家的人。2025年發行的債券將於每年5月15日和11月15日派息，每半年派息一次，由2020年11月15日開始，年息率為2.50%，並將根據當時適用的轉換率，根據我們的選擇，轉換為現金、普通股股票或現金和普通股的組合。
我們收到了處理程序EDS來自提供$390.9百萬美元，扣除$11.6承銷商費用和其他發行成本為100萬美元。我們用了$294.3發售所得淨收益的百萬美元，用於償還循環信貸安排的所有未償還金額和#美元75.01000萬美元用於部分償還定期貸款。我們打算將淨收益的剩餘部分用於一般公司用途。
在2025年2月15日之前，只有在以下情況下，2025年票據才可由持有人選擇兑換：
(I)在2020年9月30日結束的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內)，如果公司普通股的每股最新報告銷售價格(定義見契約)超過130至少每一項的轉換價格的百分比(如契約中所定義)20交易日(按契約中的定義)，無論是否連續，在30在上一個日曆季度的最後一個交易日(包括最後一個交易日)結束的連續交易日；
(Ii)在五緊接在以下日期之後的連續工作日十連續交易日期間(如十連續交易日期間，即“測算期”)，在此期間，每美元的交易價格(如契約中所定義的)1,000測算期內每個交易日的2025票據本金金額少於98公司普通股在該交易日最後報出的每股銷售價格乘積的百分比和該交易日的換算率(如下所述)；
(Iii)如契約所述，本公司普通股發生若干企業事件或分派；或(Iv)如本公司要求贖回該等票據。
在2025年2月15日或之後，直到紐約市時間下午5點，在緊接到期日之前的第二個預定交易日(根據契約中的定義)，2025年債券將可以隨時根據持有人的選擇權進行轉換。
2025年發行的債券最初可兑換的兑換率為32.0783每股普通股股份1000本金為2025年債券，相當於初始轉換價格約為$31.17每股普通股。轉換率可能會在某些情況下進行調整。該公司可以選擇以現金、股票或兩者相結合的方式進行轉換結算。根據初始轉換率，2025年債券可轉換為12.92000萬股我們的普通股，我們為可能的發行預留了16.52000萬股，這是轉換後可以發行的最大金額。請參閲註釋11。“每股盈利”，用以處理與2025年債券有關的每股盈利。
符合會計準則E關於嵌入式轉換功能與權益掛鈎，t公司對與2025年票據相關的轉換選擇權(稱為債務貼現)進行估值並將其分成兩部分，最初記錄的税後轉換選擇權為#美元。73.5百萬(美元)95.22025年股東權益票據的税前)。由此產生的2025年債券的債務折價使用實際利率方法在2025年債券的合同期限內攤銷為利息支出。該公司分配的税後債務發行成本為#美元。2.2百萬(美元)2.7百萬美元)用於股權部分，剩餘的債務發行成本為#美元。8.9百萬美元在實際利率法下攤銷為利息支出。9.09比2025年債券的合約期限高出%。我們認出了$2.3截至2020年6月27日的三個月和六個月的利息支出，用於息票以及債務貼現和發行成本的攤銷。截至2020年6月27日，未攤銷債務貼現餘額的剩餘期限約為五年.
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2020年5月信貸協議修正案
在2020年3月17日，作為在新冠肺炎大流行期間保持財務靈活性的預防措施，我們借入了剩餘的$146.3根據我們的循環信貸安排，可用資金為2000萬美元。於2020年5月5日，本公司若干附屬公司根據其現有擔保信貸安排與貸款人訂立協議(“信貸協議修訂”)，以修訂由Nautilus Acquisition Holdings，Inc.及Nautilus Acquisition Holdings，Inc.於2019年7月18日修訂及重新簽署的信貸協議(經信貸協議修訂，“信貸協議”修訂)的若干條文。(“控股”)，National Vision，Inc.(“NVI”)、作為擔保人的本公司一方的其他子公司、作為擔保人的每一貸款方以及作為行政代理和抵押品代理的美國銀行(北卡羅來納州)。此處使用但未定義的大寫術語應具有“信貸協議”和“修正案”中賦予該術語的含義(以適用為準)。
本信貸協議修正案旨在防止新冠肺炎事件的影響，包括我們門店的臨時關閉，給我們遵守某些財務契約的能力帶來不確定性，並允許本公司在未來幾個季度專注於審慎管理業務。如下文更詳細所述，修正案暫停信貸協議中包含的某些財務維護契諾，直到2021年第二財季末進行測試。根據我們目前的計劃和管理運作假設，我們預計我們將遵守這些修訂的公約。
根據信貸協議修正案，與維持最高綜合總債務與綜合EBITDA比率和最低綜合利息覆蓋比率有關的財務契諾暫停，直至2021年第二財季末測試為止。在此期間及之後，該等契諾將在經修改的基礎上恢復，以便除修正案所述的某些例外及限制外，(I)就2021年第二及第三財政季度而言，綜合總債務與綜合EBITDA比率不得超過4.50至1.00，就2021財年第四財季及其後而言，綜合總債務與綜合EBITDA比率不得超過4.00至1.00，在每種情況下，NVI都可以選擇按年計算某些季度期間，以便排除2020財年的季度業績，以及(Ii)就2021年第二財季及之後而言，綜合利息覆蓋率不得低於3.00到1.00。作為此類財務契約的替代，根據信貸協議修正案，NVI已在暫停期間同意：(I)任何六個會計季度的綜合EBITDA不得低於$0，在某些情況下允許排除2020第二財季，以及(Ii)最低流動性水平(定義為現金和現金等價物加上循環信貸安排的未使用部分)等於(X)$的較小者100,000,000及(Y)$40,000,000加上在此期間從資本市場融資獲得的任何淨收益超過$75,000,000.
此外，信貸協議已根據修訂作出修訂，以(其中包括)(I)限制NVI及Holdings在契約暫停期間就若干交易的靈活性，包括宣佈或派發股息、招致債務及作出投資及處置的能力；(Ii)在契約暫停期間的某些情況下，要求本公司從債務或股權資本市場交易所得款項淨額中預付定期貸款(定期貸款金額須償還相等於$)。75從第一個$100000開始400籌集了數百萬美元的資本，50超過該數額的任何收益的%)和(Iii)如果不受限制的現金和現金等價物超過#美元，則限制NVI根據循環信貸安排借款的能力。50百萬美元(如果出現任何此類超額，則要求強制預付該金額)。此外，根據修正案，計算定期貸款利息的保證金被修訂為以下範圍1.75%至2.75%(倫敦銀行同業拆借利率貸款)及0.75%至1.75%(對於ABR貸款)，在每種情況下，均基於當時NVI的合併第一留置權擔保債務與合併EBITDA的比率，此類利潤率將增加50在以下情況下基點：(I)公司未籌集至少$135在修訂之日起30天內從某些資本市場交易中獲得的額外收益百萬美元或(Ii)最近截至的四個季度的綜合EBITDA少於$0.
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4.長期債務(續)
2020年5月12日，wE已全額償還我們循環信貸安排的未償還金額#美元。294.3百萬並部分償還$75定期貸款美元。由於2020年的還款和美元25.02019年本金預付100萬美元，在2024年7月18日到期之前，公司對定期貸款沒有額外的強制性本金支付。由於償還了我們循環信貸安排的未償還餘額，本公司按比例重新分類了約為$的未攤銷債務發行成本。1.8截至2020年6月27日，將600萬美元轉移到其他資產。
截至2020年6月27日，我們遵守了與我們長期債務相關的所有契約。
預定的年度債務到期日如下：
財務期以千計
2020-剩餘財年$—  
2021—  
2022—  
2023—  
2024317,375  
此後402,500  
$719,875  

5. 股票激勵計劃

於截至二零二零年六月二十七日止六個月內，本公司授予 158,206股票期權，124,863基於業績的限制性股票單位(“PSU”)和155,550國家遠景控股有限公司(National Vision Holdings，Inc.)向符合條件的員工發放基於時間的限制性股票單位(“RSU”)。2017綜合激勵計劃(《2017綜合激勵計劃》)。2020財年授予的基於時間的期權歸於三等額的年度分期付款，總期權的三分之一在授予日的第一、第二和第三個週年紀念日授予，但須在適用的歸屬日期之前繼續受僱。2020財年授予的PSU是在績效期間(即懸崖歸屬)結束後結算的，績效期間從2020財年的第一天開始，到2022財年的最後一天結束，並基於公司實現某些業績目標的情況。2020財年授予的RSU主要歸屬於三等額分期付款。
於截至二零二零年六月二十七日止六個月內，本公司授予14,528根據2017年綜合激勵計劃，向符合條件的公司董事會成員發放限制性股票獎勵(RSA)。頒獎背心一年從授予之日起。

6. 非合併被投資人淨資產權益

該公司投資了一傢俬人初創公司，該公司的主要業務是向眼鏡零售商授權軟件。根據權益會計法，我們必須在每個報告期記錄我們在被投資人報告的淨收益或虧損中的權益，這些淨收益在公司的精簡綜合經營報表中以其他費用(收益)淨額列示。在調整了我們在被投資人報告的淨虧損中的權益的賬面價值後，有不是的截至2020年6月27日，與該被投資人相關的股權投資餘額。
2017年8月29日，被投資方向本公司發行了一張本金為#美元的有擔保可轉換本票。1.5100萬美元，將於2020年8月29日到期。在通過ASU No.2016-13之後，金融工具信用損失的計量2020年第一季度，公司將與可轉換本票相關的信貸損失撥備提高到#美元。1.5百萬經估計的信貸損失調整後，截至2020年3月28日，可轉換本票沒有剩餘賬面價值。在截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月和六個月裏，與票據相關的利息收入並不重要。2020年4月，公司將期票轉換為股權投資。股權投資的賬面價值為零自.起2020年6月27日。
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7.與客户簽訂合同的收入
本公司的收入在銷售時確認，或在交付和客户接受時確認，在銷售時以現金、信用卡或與管理保健付款人支付的方式支付，條款通常在14和120幾天，大多數人在10天內付款90幾天。我們的時間點收入包括：1)向零售客户零售處方和非處方眼鏡、隱形眼鏡和相關配件(包括管理保健覆蓋的產品)；2)視力檢查；3)批發庫存，我們的客户是其中的另一個零售實體。隨着時間的推移，確認的收入主要包括產品保護計劃、眼部護理俱樂部會員資格和從我們的傳統合作夥伴那裏賺取的管理費。
以下收入分類基於收入確認的時間：
三個月截至六個月
以千計2020年6月27日2019年6月29日2020年6月27日2019年6月29日
在某個時間點確認的收入$229,536  $393,020  $663,715  $817,233  
隨時間推移確認的收入30,471  36,431  65,996  73,433  
總淨收入$260,007  $429,451  $729,711  $890,666  
請參閲註釋10。“分部報告”是指公司按應報告的分部分解淨收入。由於可報告分部因相似的經濟因素、趨勢和客户而一致，可報告分部分類視圖最好地描述了收入和現金流的性質、金額和不確定性如何受到經濟因素的影響。
合同資產負債
公司的合同資產和合同負債主要是由於我們履行義務和客户付款之間的時間差異造成的。
應收帳款
與收入相關的應收賬款主要由貿易應收賬款和信用卡應收賬款組成。貿易應收賬款主要由管理保健付款人的應收賬款和主要零售商的應收賬款組成。雖然我們與美國幾乎所有的視力護理保險公司和所有主要運營商都有關係，但目前，相對較少的付款人構成了我們管理的醫療收入的大部分，這使我們面臨集中風險。應收賬款扣除信用損失準備金。我們對信貸損失撥備的估計是基於我們歷史和當前的經營、賬單和收款趨勢，以及當前的狀況和對未來的合理和可支持的預測。應收賬款在所有收款嘗試用完後核銷。在截至2020年6月27日的三個月，我們的應收賬款確認的信貸損失費用(在公司簡明綜合經營報表的SG&A費用中列示)並不重要。0.4截至2020年6月27日的6個月為100萬美元，而截至2020年6月27日的6個月為$1.8百萬美元和$3.9截至2019年6月29日的三個月和六個月分別為100萬美元。
下表總結了截至2020年6月27日的六個月的預期信貸損失撥備活動。
以千計截至六個月
2020年6月27日
截至2019年12月28日的期初餘額
(3,040) 
本期預期信貸損失準備金(432) 
從津貼中扣除的沖銷612  
其他調整(1)
2,207  
截至2020年6月27日的期末餘額
(653) 
(1)作為我們採用ASU 2016-13年度的一部分，我們調整了前期確認的某些金額的撥備，這些金額不再代表信貸損失撥備。這一調整對本期和上期的財務結果無關緊要。請參閲註釋2。“某些資產負債表賬户的細節”瞭解更多細節。
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7.與客户的合同收入(續)
未履行的履約義務(合同負債)
我們的零售客户通常在下單時付款購買處方眼鏡產品。我們為未交付商品預先收取的金額在附帶的簡明合併資產負債表中報告為未賺取收入。報告期末的未賺取收入是根據當月的交貨時間估計的，通常範圍約為 七從現在到現在10在報告期間結束時，所有未賺取的收入將在下一個會計期間確認。
我們的合同負債還包括服務和計劃義務的遞延收入，主要是產品保護計劃和眼睛護理俱樂部會員資格。我們為這些服務和計劃預先收取的未攤銷部分在附帶的壓縮綜合資產負債表(流動部分和非流動部分)中報告為遞延收入。截至2020年6月27日，我們的遞延收入餘額為$71.1百萬我們預計未來將確認這筆餘額為#美元的收入。33.7百萬，$26.9百萬，$9.2百萬，$1.2百萬美元，以及$0.12020財年、2021財年、2022財年、2023財年和2024財年分別為100萬。我們認出了$24.2百萬美元和$52.2在截至2020年6月27日的三個月和六個月內，之前遞延的收入分別為100萬美元和27.5百萬美元和$55.3在截至2019年6月29日的三個月和六個月內分別為100萬。

8. 租約

我們租用我們的商店、實驗室、配送中心和公司辦公室。這些租約通常有不可取消的租賃條款，租期在五和10年，並可選擇續簽以獲得更多期限一至10幾年或更長時間。租賃期限包括在考慮不可撤銷租賃期結束時租賃改進的價值後認為合理確定續期的續訂選擇期。我們商店的大多數租約都規定了最低租金，通常包括隨着時間的推移不斷上漲的租金，但軍用除外，因為軍用的租金是可變的，並基於銷售額的百分比。對於Fred Meyer門店的Vista光學門店，我們在達到某些最低門檻後支付固定租金外加一定比例的銷售額。本公司的租賃一般要求我們支付保險、房地產税和公共區域維護費用，基本上所有這些都是可變的，不包括在租賃負債的計量中。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值保證或重大限制性契約。關於租賃會計指導，公司與其傳統合作夥伴的管理和服務協議不包含租賃安排。
我們的租賃安排經常包括租户改善津貼(“TIA”)，這是從出租人那裏收到的合同金額，用於公司對租賃物業進行改善。對於經營租賃，TIA被視為減少了用於衡量隨附的綜合資產負債表中的ROU資產的租賃付款，並在各自的租賃期限內作為租金支出的減少攤銷。
我們將商店的某些部分出租或轉租給第三方。我們的轉租組合主要包括與我們門店內的眼科醫生和驗光師簽訂的經營租賃。
為了應對新冠肺炎疫情，我們開始向房東尋求救濟，同時我們的商店暫時關閉。2020年4月10日，財務會計準則委員會工作人員針對新冠肺炎效應發佈問答文件，對提供給承租人的租賃優惠提供指導。這種指導允許承租人選擇對租賃特許權進行解釋，就像原始租約中存在可強制執行的權利和義務一樣。只有在特許權不會導致承租人的義務大幅增加的情況下，才能舉行這次選舉。
於二零二零年第二季，我們達成租金寬減協議，其中若干寬減安排包括延長租期。三和12月份。本公司已選擇對新冠肺炎疫情直接導致的租賃特許權和延期進行會計處理，猶如對延期的可執行權利和義務在租賃開始時已存在於各自的合同中一樣，並且不會將特許權作為租約修訂進行會計處理，除非特許權導致本公司的債務大幅增加。我們獲得特許權的大部分租約並沒有導致我們的債務大幅增加。
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8.租契(續)
以千計自.起
2020年6月27日		自.起
2019年12月28日
類型分類
資產
金融
財產和設備，淨額(a)
$26,680  $28,128  
操作
使用權資產 (b)
341,743  348,090  
租賃資產總額368,423  376,218  
負債
流動負債：
金融長期債務和融資租賃義務的當期到期日$3,293  $3,259  
操作
當前經營租賃義務(c)
55,363  51,937  
其他非流動負債：
金融長期債務和融資租賃義務，減去當期部分和債務貼現29,300  30,037  
操作非流動經營租賃義務328,453  331,769  
租賃總負債$416,409  $417,002  
由於我們的大部分租約沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定最低租賃付款的淨現值。我們使用2018年12月30日的增量借款利率，用於在該日期之前開始的運營租賃。
_________
(A)融資租賃資產記入累計攤銷淨額#美元10.5百萬美元和$8.3分別截至2020年6月27日和2019年12月28日。
(B)交通影響評估$35.3百萬美元和$35.2截至2020年6月27日和2019年12月28日，100萬分別被視為用於衡量ROU資產的租賃支付的減少。遞延租金$16.5百萬美元和$15.0截至2020年6月27日和2019年12月28日，100萬分別被視為用於衡量ROU資產的租賃支付的減少。
(C)目前的經營租賃負債是扣除TIA應收賬款#美元后計算的。4.4百萬美元和$5.9分別截至2020年6月27日和2019年12月28日.
三個月截至六個月
以千計2020年6月27日2019年6月29日2020年6月27日2019年6月29日
經營租賃成本
固定租賃費(a)
$19,100  $18,250  $38,412  $36,413  
可變租賃成本(b)
6,356  6,592  13,166  13,058  
轉租收入(c)
(292) (954) (882) (1,916) 
融資租賃成本
融資租賃資產攤銷1,125  1,078  2,281  2,056  
利息費用，淨額：
融資租賃負債利息851  896  1,724  1,786  
淨租賃成本$27,140  $25,862  $54,701  $51,397  
(A)包括非關鍵性的短期租約。
(B)包括保險費、房地產税和公共區域維護費，這些費用是可變的，超過最低門檻的Fred Meyer商店的租賃費和軍用商店的租賃費也是可變的。
(三)分租商鋪的收入，包括經營租賃物業給獨立承辦商的眼科醫生和視光師的租金收入。
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8.租契(續)
租期和貼現率自.起
2020年6月27日		自.起
2019年12月28日
加權平均剩餘租期(月)
經營租賃8082
融資租賃8588
加權平均貼現率(a)
經營租賃4.6 %4.6 %
融資租賃(b)
12.6 %13.1 %
(A)用以釐定租賃資產和租賃負債的貼現率是在考慮(I)我們定期貸款和循環信貸安排的遞增借款利率；(Ii)我們為利率掉期支付的固定利率；(Iii)類似信用評級的發行人的LIBOR保證金；以及(Iv)抵押的影響後計算出來的。由於我們的大部分租約為五年和十年租約，我們確定了該等租期的租約折扣率，並確定該折扣率對於在此期間簽訂的租約是合理的。
(B)融資租賃的折現率高於經營租賃，原因是最低租賃付款現值高於採用ASC 842之前簽訂的若干租賃的租賃物業的公允價值。這些租約的貼現率差異對我們的經營結果並不重要。
以千計自.起
2020年6月27日		自.起
2019年6月29日
其他資料
為計入租賃負債的金額支付的現金
經營性現金流出--經營性租賃$35,548  $36,866  
下表彙總了截至2020年6月27日我們的租賃負債到期日：
以千計
經營租約(a)
融資租賃 (b)
財政年度
2020$31,312  $3,166  
202179,662  7,280  
202272,081  7,215  
202364,351  6,241  
202456,598  4,673  
此後146,931  16,460  
租賃總負債450,935  45,035  
減去：利息67,119  12,442  
租賃負債現值(c)
$383,816  $32,593  
(A)經營租賃費包括美元64.3100萬美元與延長租賃期的選擇權有關，這些租賃期有合理的把握將被行使。
(B)融資租賃付款包括#美元1.7百萬美元與延長租賃期限的選擇權有關，這些選擇權合理地確定將被行使。
(C)租賃負債的現值不包括#美元13.3已簽署但尚未開始的租約的具有法律約束力的最低租賃金為百萬美元。

9. 承諾和或有事項

法律程序
本公司不時涉及與其業務有關的各種法律訴訟。由於訴訟的性質和固有的不確定性，我們不能肯定地預測這些訴訟的最終解決方案，如果這些訴訟的結果不利，公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流可能會受到實質性的不利影響。
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9.承擔和或有事項(續)
本公司檢討其法律程序的狀況，並於認為可能已招致責任且損失金額可合理估計時，記錄責任撥備。當有更多信息可用時，此審查將定期更新。如果其中一個或兩個標準都不符合，我們會重新評估是否至少有合理的可能性可能會招致損失或額外的損失。如果存在可能發生損失的合理可能性，我們將披露損失金額或損失範圍的估計，或者無法估計損失。本公司按所發生的費用支出其律師費。
在我們的正常業務過程中，我們目前並可能在未來成為各種索賠和未決或威脅訴訟的對象。
我們的子公司FirstSight Vision Services，Inc.FirstSight(“FirstSight”)是美國加利福尼亞州南區地區法院據稱的集體訴訟的被告，指控FirstSight參與了導致非法提供眼科檢查的安排，從而違反了公司驗光實踐以及加利福尼亞州的不正當競爭和虛假廣告法等法律。這起訴訟是在2013年提起的，FirstSight在2016年被添加為被告。2017年3月，法院批准了FirstSight之前提起的駁回動議，並以偏見駁回了這一申訴。2017年4月，原告向美國第九巡迴上訴法院提出上訴。2018年7月，美國第九巡迴上訴法院(U.S.Court of Appeals for the第九Circuit)部分騰出，部分推翻了地區法院的駁回，併發回候審進行進一步訴訟。2018年10月，原告向地區法院提出第二次修改後的訴狀，2018年11月，FirstSight提出駁回動議。2020年3月23日，地區法院批准了FirstSight的動議，駁回了第二次修改後的申訴。2020年4月24日，原告提交了第三份修改後的起訴書。FirstSight於2020年5月8日提交了一項動議，要求駁回第三次修改後的申訴。我們認為所指控的指控是沒有根據的，並打算繼續積極為訴訟辯護。
2017年5月，針對我們和其他被告的申訴稱，代表在線購買隱形眼鏡的擬議消費者階層，1-800 Contact，Inc.與其他被告簽訂了一系列協議，包括我們的全資子公司阿靈頓隱形眼鏡服務公司(Arlington Contact Lens Service，Inc.)。(“AC鏡片”)，以壓制某些在線廣告，每名被告因此從事違反謝爾曼反托拉斯法的反競爭行為。我們以$了結了這起訴訟。7.0百萬美元，但不承認責任。因此，我們在2017財年第二季度的合併運營報表中記錄了這筆訴訟和解金額的費用。2017年11月8日，法院在1-800聯繫事宜中輸入命令，初步批准和解協議，但須舉行和解聽證會。根據這個命令，我們存入50和解金額的%，或$3.5根據和解協議的條款和法院的任何進一步命令，該筆款項將存入一個託管賬户，並根據和解協議的條款和法院的任何進一步命令進行分配。2020年5月15日，原告提交了一項動議，尋求初步批准他們與其餘被告1-800 Contacts，Inc.的和解協議，以及有條件地證明這一類別並批准和解資金的分配計劃。這項動議是法院於2020年6月3日批准的。
2019年2月，我們收到了一名前僱員的訴訟，他代表自己和一個擬議的班級指控自己和一個擬議的班級多次違反加州工資和工時法，並尋求未指明的所謂拖欠工資、金錢損害賠償、禁令救濟和律師費。2019年3月21日，我們將訴訟從州法院移至加利福尼亞州北區美國地區法院。原告於2019年4月18日動議將訴訟發回州法院，法院於2019年7月8日駁回了這一動議。2019年7月22日，原告提出修改後的訴狀。2019年7月26日，雙方提交聯合規定，公司否認修改後的起訴書中的所有索賠，但加入原告，基於雙方同意參加早期調解，尋求暫停訴訟中的進一步訴訟程序，以努力避免曠日持久的訴訟的進一步費用和費用。當事人於2020年2月19日參加調解，但當時未就此事達成解決。2020年2月27日，經過調解，雙方同意解決被點名的原告代表自己和所有假定的班級成員和其他受屈員工提出的所有索賠。公司將支付$3.5作為與這項和解有關的總和解基金。這項和解已於2020年4月29日初步獲得法院批准，最終批准聽證會已定於2020年9月15日舉行。
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9.承擔和或有事項(續)
於2019年11月，本公司同意與六代表自己和提議的階層聲稱違反了公平勞動標準法案和加州工資和工時法的前僱員。為了避免訴訟的負擔、費用和不確定性，在不承認責任的情況下，公司同意與被點名的索賠人和所有參與的班級成員達成和解，最高和解金額為#美元。895,000。這項和解需要在公平聽證會後得到法庭的批准。

10. 細分市場報告

公司通過以下渠道提供其主要產品和服務：二可報告的細分市場：擁有和託管以及傳統。“公司/其他”類別包括我們其他運營部門、AC鏡頭和FirstSight的運營結果，以及公司管理費用支持。“調整”類別代表根據美國公認會計原則對提交綜合財務結果所需的可報告分部結果進行的其他調整。我們招致了$2.5300萬美元和300萬美元3.1在截至2020年6月27日的三個月和六個月中，我們分別支付了600萬美元的成本，主要用於安全運營我們的門店所需的個人防護設備和其他用品，以及與使我們的業務適應新冠肺炎大流行相關的專業費用。與新冠肺炎大流行有關的增量費用不分配給應報告的部分，但包括在公司/其他類別。
以下是我們每個細分市場的某些財務數據摘要。可報告部門信息的列報基礎與我們的簡明合併財務報表相同，但適用於收入的淨收入和相關成本除外，這些信息以現金基礎列報，包括管理醫療支付方的銷售點，不包括未賺取收入和遞延收入的影響，這與首席運營決策者(“CODM”)定期審查的情況一致。資產信息不包括在以下摘要中，因為CODM不定期審查可報告部門的此類信息。我們的可報告部門利潤衡量標準是扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)，即淨收入減去適用於收入的成本，減去銷售、一般和行政成本。折舊和攤銷、資產減值、訴訟和解和其他未分配給應報告分部的公司成本(包括利息支出)不包括在分部EBITDA中。我們的可報告部門之間沒有收入交易。我們按照與合併資產相同的基礎來計量我們的可報告部門的資產。用於確定應報告分部損益的計量方法與以往期間相比沒有變化，也沒有對分部的不對稱分配。
截至2020年6月27日的三個月
以千計所有者和主機遺贈公司/其他對賬總計
細分產品收入$177,430  $16,254  $50,472  $(34,449) $209,707  
細分服務和計劃收入34,275  9,159  —  6,866  50,300  
總淨收入211,705  25,413  50,472  (27,583) 260,007  
產品成本54,898  9,093  42,135  (8,491) 97,635  
服務和計劃的成本38,573  4,572  —  —  43,145  
適用於收入的總成本93,471  13,665  42,135  (8,491) 140,780  
SG&A86,704  10,561  39,317  —  136,582  
資產減值—  —  2,411  —  2,411  
發債成本—  —  136  —  136  
其他費用(收入)，淨額—  —  (92) —  (92) 
EBITDA$31,530  $1,187  $(33,435) $(19,092) 
折舊攤銷21,924  
利息支出，淨額15,502  
所得税前收入(虧損)$(57,236) 
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10.分部報告(續)
截至2019年6月29日的三個月
以千計所有者和主機遺贈公司/其他對賬總計
細分產品收入$260,867  $25,785  $62,341  $8,540  $357,533  
細分服務和計劃收入59,549  13,479  5  (1,115) 71,918  
總淨收入320,416  39,264  62,346  7,425  429,451  
產品成本77,059  12,312  54,253  2,030  145,654  
服務和計劃的成本50,581  6,270  1  —  56,852  
適用於收入的總成本127,640  18,582  54,254  2,030  202,506  
SG&A126,078  13,884  42,316  —  182,278  
資產減值—  —  1,790  —  1,790  
其他費用，淨額—  —  356  —  356  
EBITDA$66,698  $6,798  $(36,370) $5,395  
折舊攤銷20,819  
利息支出，淨額8,968  
所得税前收入$12,734  
截至2020年6月27日的6個月
以千計所有者和主機遺贈公司/其他對賬總計
細分產品收入$459,343  $40,672  $117,044  $(14,511) $602,548  
細分服務和計劃收入99,589  21,198  —  6,376  127,163  
總淨收入558,932  61,870  117,044  (8,135) 729,711  
產品成本136,814  20,496  100,045  (3,350) 254,005  
服務及計劃的費用94,167  11,162  —  —  105,329  
適用於收入的總成本230,981  31,658  100,045  (3,350) 359,334  
SG&A221,418  24,192  84,713  —  330,323  
資產減值—  —  13,766  —  13,766  
發債成本—  —  136  —  136  
訴訟和解—  —  4,395  —  4,395  
其他費用(收入)，淨額—  —  (158) —  (158) 
EBITDA$106,533  $6,020  $(85,853) $(4,785) 
折舊攤銷46,734  
利息支出，淨額22,957  
所得税前收入(虧損)$(47,776) 
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國家遠景控股公司(National Vision Holdings，Inc.)及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)

10.分部報告(續)
截至2019年6月29日的6個月
以千計所有者和主機遺贈公司/其他對賬總計
細分產品收入$557,786  $55,926  $126,216  $765  $740,693  
細分服務和計劃收入127,850  27,916  11  (5,804) 149,973  
總淨收入685,636  83,842  126,227  (5,039) 890,666  
產品成本162,305  26,442  110,848  63  299,658  
服務及計劃的費用102,245  12,571  1  —  114,817  
適用於收入的總成本264,550  39,013  110,849  63  414,475  
SG&A259,291  28,121  88,742  —  376,154  
資產減值—  —  3,872  —  3,872  
其他費用，淨額—  —  829  —  829  
EBITDA$161,795  $16,708  $(78,065) $(5,102) 
折舊攤銷41,234  
利息支出，淨額18,029  
所得税前收入$36,073  
與管理我們的傳統合作夥伴的運營相關的收入為6.3百萬美元和$13.8截至2020年6月27日的三個月和六個月分別為百萬美元和8.9百萬美元和$18.2截至2019年6月29日的三個月和六個月分別為100萬美元。在截至2020年6月27日的6個月內，與我們的傳統合作夥伴安排相關的銷售額8.5合併淨收入的%。在截至2020年6月27日的6個月內，與沃爾瑪和山姆俱樂部隱形眼鏡分銷安排相關的AC隱形眼鏡銷售8.6合併淨收入的%。這使我們面臨集中的客户風險。

11. 每股收益

每股基本收益(“EPS”)的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是淨收入除以當期已發行的加權平均普通股，其中包括潛在的新普通股在歸屬和行使股票期權、歸屬限制性股票單位和假設轉換為#美元時產生的稀釋影響。402.52025年債券的本金總額為2000萬英鎊。如果普通股的潛在股份具有反稀釋作用，則不包括在稀釋每股收益的計算中。
我們打算在轉換時以現金結算2025年債券的本金，並根據我們的選擇以現金或股票支付轉換溢價；與2025年債券相關的潛在攤薄普通股將通過應用庫存股方法確定。請參閲註釋4。《長期債務》，瞭解有關2025年債券的更多信息。
在我們普通股的平均市場價格超過轉換價格$之前，當報告淨收益時，2025年債券轉換選擇權的相關股票將不會對我們的稀釋後每股收益產生影響。31.17每股。除了轉換期權的相關股份外，未償還期權和未歸屬RSU也不包括在稀釋每股收益的計算中，因為由於我們截至2020年6月27日的三個月和六個月的淨虧損狀況，它們的影響將是反稀釋的。
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國家遠景控股公司(National Vision Holdings，Inc.)及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)

11.每股收益(續)
基本EPS計算和稀釋EPS計算的分子和分母協調如下：
三個月截至六個月
以千為單位，EPS除外2020年6月27日2019年6月29日2020年6月27日2019年6月29日
淨收益(損失)$(43,833) $10,257  $(34,091) $27,686  
基本每股收益的加權平均流通股80,325  78,318  80,226  78,262  
稀釋證券的影響：
股票期權—  3,059  —  3,135  
限制性股票—  47  —  40  
稀釋每股收益的加權平均流通股80,325  —  81,424  80,226  81,437  
基本每股收益$(0.55) $0.13  $(0.42) $0.35  
稀釋每股收益$(0.55) $0.13  $(0.42) $0.34  
反稀釋選項，未償還的RSU不包括在每股收益中2,458  391  2,512  391  

12. 受限現金

下表將簡明綜合資產負債表中報告的現金和現金等價物與合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額進行對賬：
截至六個月
以千計2020年6月27日2019年6月29日
現金和現金等價物$256,292  $82,779  
包括在其他資產中的受限現金1,341  1,086  
現金總額、現金等價物和限制性現金$257,633  $83,865  

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簡明合併財務報表附註(未經審計)

13. 累計其他綜合損失

如果本公司的現金流量對衝衍生工具被視為高效率的現金流量對衝工具，則該工具自成立以來的公允價值變動將計入AOCL。下表顯示了AOCL在截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月和六個月內的變化：
三個月截至六個月
以千計2020年6月27日2019年6月29日2020年6月27日2019年6月29日
現金流對衝活動：
期初餘額$(10,416) $(3,757) $(3,814) $(2,810) 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(360) (3,132) (11,041) (5,320) 
重新分類前其他綜合收益(虧損)的納税效果92  803  2,813  1,364  
從AOCL重新分類為利息費用的金額4,471  886  6,294  1,801  
AOCL金額重新歸類為利息支出的税收效應(1,142) (227) (1,607) (462) 
本期其他綜合收益(虧損)淨額，税後淨額3,061  (1,670) (3,541) (2,617) 
期末餘額$(7,355) $(5,427) $(7,355) $(5,427) 
請參閲註釋3。“金融資產和負債的公允價值計量”介紹了公司使用現金流量套期保值衍生工具的情況。

14. 後續事件

2020年7月“管理和服務協議修正案”
2020年7月17日，NVI和沃爾瑪公司(Walmart Inc.)(“沃爾瑪”)簽訂了管理和服務協議(“MSA”)的修正案4(“沃爾瑪修正案”)，將MSA的現行期限和經濟性延長如下三年，至2024年2月23日，並規定MSA將自動續訂額外的三一年任期，除非不遲於七個月在合同期滿前，一方應以書面形式通知另一方不再續簽合同。此外，修正案刪除了某些不再適用的條款，並更新了某些行政條款，包括關於背景調查的條款，並增加了本公司有義務向沃爾瑪提供關於本公司某些義務的年度合規證書，並向沃爾瑪提供某些檢查和審計權利。MSA的所有其他條款和條件仍然有效。

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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下內容包含管理層對本公司財務狀況及經營成果的討論及分析，應與本10-Q表格(本“Form 10-Q”)其他部分所載的未經審核簡明綜合財務報表及其相關附註，以及我們於2020年2月26日提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的10-K表格年度報告(“2019年Form 10-K年度報告”)所載的經審核綜合財務報表及“管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析”一併閲讀。本討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述，涉及大量風險和不確定性，包括但不限於在2019年10-K表格年度報告的“風險因素”部分和本10-Q表格的“風險因素”部分描述的風險因素，因為此類風險因素可能會在我們提交給證券交易委員會的定期報告中不時更新。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果存在實質性差異。您應仔細閲讀本10-Q表格中的“有關前瞻性陳述的特別説明”。
概述
我們是美國最大和增長最快的眼鏡零售商之一，也是美國眼鏡零售業有吸引力的價值領域的領先者。我們相信，願景是生活質量的核心，人們應該看到他們最好的生活，無論他們的預算是多少。我們的使命是讓所有美國人都能負擔得起高質量的眼部護理和眼鏡。我們通過向追求價值的低收入消費者提供視力檢查、眼鏡和隱形眼鏡來實現這一目標。我們為客户提供超凡的價值和便利，在我們的低成本運營平臺的支持下，我們的開盤價努力成為行業中最低的價位之一。我們通過遍佈全球的1185家零售店的多樣化產品組合接觸到我們的客户五品牌和D截至2020年6月27日的19個消費網站。
最新動態--新冠肺炎
新冠肺炎大流行史無前例的快速傳播以及相關的聯邦、州和地方政府和醫療保健當局的指導方針已經在全球和美國造成了商業中斷。截至提交本季度報告Form 10-Q之日，有關新冠肺炎大流行及其死灰復燃的許多不確定性仍然存在，包括大流行的預期持續時間以及它可能造成的國家和全球社會和經濟破壞的程度。迄今為止，新冠肺炎大流行以及政府和醫療當局遏制病毒傳播的行動已經對以下方面產生了直接和間接的深遠影響包括2020年3月至6月期間我們的門店暫時對公眾關閉，以及對消費者行為、可比門店銷售額、我們的員工和驗光師以及整個市場的影響。這些影響的範圍和性質每天都在繼續演變。新冠肺炎疫情已經並可能繼續導致州、市或地方隔離、勞動力停工和短缺、消費者採購模式的改變、零售店的強制或自願關閉、嚴重的市場波動、流動性中斷和整體經濟不穩定，在許多情況下，這些已經並將繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。這種情況正在迅速變化，可能會出現我們目前沒有意識到的其他影響。*為了應對不斷變化和不確定的情況，我們採取了積極和謹慎的行動，將對我們公司、員工、客户和我們所在社區的風險降至最低，同時減少開支並推遲可自由支配的資本支出。我們採取的一些行動包括：
運營
•2020年3月19日，我們暫時關閉了美國各地的所有門店；2020年4月23日，我們宣佈計劃在未來幾周有選擇地重新開店；2020年6月8日，我們宣佈，我們通過增強安全和清潔協議，成功完成了重新開業流程。
•在2020年4月和5月期間，我們暫時解僱了很大一部分員工，在6月初重新開業時，大部分員工都回來了。
•雖然我們的商店對公眾關閉，但我們的零售點繼續提供服務，因為我們的同事仍然可以通過電話為有需要的患者和客户提供服務，在可能的情況下，我們會發貨眼鏡和隱形眼鏡從我們的實驗室和配送中心直接賣給那些在我們的商店下訂單的顧客，否則他們會在我們的商店取走眼鏡和隱形眼鏡。。此外，公司的電子商務網站仍保持全面運營。
•我們已經暫停了員工所有非必要的旅行。
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目錄
•在我們的門店成功重新開張後，我們將繼續評估新冠肺炎不斷變化的情況，並在適當的情況下采取或可能在未來採取措施，如減少門店營業時間、減少患者預約或暫時關閉門店。
財務
•2020年3月17日，作為在新冠肺炎大流行期間保持財務靈活性的預防措施，我們借入了剩餘的146.3美元和600萬美元如下文所述，我們在2020年5月12日償還了我們循環信貸安排下的全部未償還金額。
•自2020年5月5日起，我們簽訂了一項修正案(“信貸協議修正案”)，修改了我們的修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2019年7月18日信貸安排(“信貸協議”)，旨在防止新冠肺炎大流行的影響，包括我們的門店暫時關閉，造成與我們遵守某些財務契約的能力相關的不確定性，並使本公司能夠在未來幾個季度專注於審慎管理業務。信貸協議修正案暫停了該設施中包含的某些財務維護契約，直到2021年第二財季末進行測試。作為信貸協議修訂的一部分，除其他事項外，本公司同意修改根據該貸款支付的利率，並限制其在契約暫停期間從事某些交易的能力，包括宣佈或支付股息、產生額外債務以及進行投資和處置的能力。
•2020年5月12日，我們完成了2025年5月15日到期的2.50%可轉換優先債券(“2025年債券”)根據契約(“契約”)，吾等利用本次發售所得款項淨額償還我們的定期貸款及循環信貸安排的未償還借款。我們繼續把節約現金和謹慎使用現金放在首位，同時將公司定位為安全地進行正常運營。
•從2020年3月開始，我們實施了資本支出和費用削減計劃，包括暫停新開門店，減少近期營銷支出，減少整個組織的薪酬和工作時間，並與供應商和房東合作延長付款期限和修改現有合同；2020年第二季度，我們在重新開業現有門店的同時恢復開店，並暫停削減薪酬。
新冠肺炎疫情和本公司採取的應對措施已經並可能繼續對我們目前的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響，並可能給本公司帶來額外的風險。雖然我們預計這些措施是臨時性的，但它們的具體持續時間具有高度的不確定性，隨着情況的繼續發展，我們可能會選擇或需要採取額外的措施，包括我們的門店運營、員工、門店租賃以及與第三方供應商的關係。我們繼續評估不斷演變的新冠肺炎疫情及其對我們的客户、員工、驗光師、供應鏈和運營的影響，並將相應地調整我們的應對措施。然而，新冠肺炎疫情和我們的預防措施可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成多大程度的影響，將取決於疫情及其影響如何繼續發展，這是高度不確定的。我們正在繼續評估我們可能選擇採取的其他運營和財務措施，以繼續應對新冠肺炎對我們業務的影響。不能保證是否或何時會採取任何這樣的措施。
本10-Q表格中包含的披露僅在本表格發佈之日作出，我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述，除非法律另有要求。欲瞭解更多信息，請參閲“風險因素”和“前瞻性陳述”。
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目錄
品牌和細分市場信息
我們的運營由兩個可報告的部門組成：
•擁有和主辦-截至2020年6月27日，我們的自有品牌包括753家美國最佳隱形眼鏡和眼鏡(“美國最佳”)零售店和118家眼鏡世界零售店。在美國最好的商店，視力護理服務是由我們僱傭的驗光師或獨立的專業公司或類似實體提供的。美國最好的商店主要位於人流量高的地帶中心，緊挨着注重價值的零售商。眼鏡世界的分店主要以獨立驗光師和驗光師提供的視力護理服務為特色，這些驗光師和驗光師受僱於獨立的專業公司或類似的實體和現場光學實驗室，使商店能夠快速滿足許多客户訂單，並在現場進行維修。眼鏡世界商店主要位於人流量高的購物中心附近的獨立式或嵌入式位置。我們的主打品牌包括共54個截至2020年6月27日，在軍事基地的Vista光學位置和Fred Meyer門店內的29個Vista光學位置。我們與東道主合作伙伴有着牢固的、長期的關係，並保持了20多年的合作伙伴關係。這些品牌主要由獨立驗光師提供視力檢查。所有品牌都使用我們的集中式實驗室。這一部分還包括我們的“美國最佳”、“眼鏡世界”和軍事全渠道網站的銷售額。
•遺留-截至2020年6月27日，我們管理沃爾瑪零售點231個視覺中心的運營，並向其提供庫存和實驗室處理服務。與沃爾瑪的這種戰略關係已經進入了30年年。根據我們與沃爾瑪的管理和服務協議2020年1月的修正案，我們在2020財年在沃爾瑪門店增加了五個Vision Center。請參閲註釋14。“後續事件”包括在本表格10-Q第I部分中的第1項中，以瞭解有關合同修改的詳細信息將管理和服務協議的當前期限和經濟性延長三年至2024年2月23日。根據管理與服務協議，我們的職責包括訂購和維護商品庫存；安排提供驗光服務；在每個地點提供管理人員和員工；培訓人員；向客户提供銷售收據；維護必要的保險；獲取和持有所需的許可證、許可證和認證；擁有和維護門店傢俱、固定裝置和設備；以及制定年度運營預算和報告。我們通過提供此類服務賺取管理費，因此我們記錄了與向傳統合作夥伴的客户銷售產品和產品保護計劃相關的淨額收入。我們的管理和服務協議還允許我們的傳統合作夥伴在視力中心沒有產生必要的收入時收取罰款。根據我們從2012年開始的現行安排，沒有評估過這樣的處罰。我們還根據單獨的供應商協議向我們的傳統合作夥伴銷售在我們管理的零售地點庫存的商品，併為我們管理的商店中的傳統合作夥伴的客户提供成品眼鏡的集中實驗室服務。我們從沃爾瑪租用我們管理的每個地點內或鄰近地點的空間，並將此空間用於由我們僱用的獨立驗光師或驗光師提供的視力護理服務，或由獨立專業公司或類似實體提供的視力護理服務。在截至2020年6月27日的6個月中，與我們的傳統合作夥伴安排相關的銷售額佔綜合淨收入的8.5%。這使我們面臨集中的客户風險。

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目錄
我們的綜合結果還包括在我們的公司/其他類別中記錄的以下活動：
•我們的e-co由AC Lens管理的15個專用網站的Mmerce平臺。我們的電子商務業務由aclens.com、discountglasses.com和discountcontactlenses.com等6個自有品牌網站和沃爾瑪、山姆俱樂部、沃爾瑪等9個老牌零售商的第三方網站組成。巨鷹以及中型視力保險提供商。AC Lens負責現場管理、客户關係管理和訂單履行，還銷售各種隱形眼鏡、眼鏡和眼部護理配件。
•AC Lens還向沃爾瑪和山姆俱樂部批發隱形眼鏡。與其他產品類別相比，我們產生的成本佔銷售額的百分比更高。與沃爾瑪和山姆俱樂部隱形眼鏡經銷安排相關的AC隱形眼鏡銷售額佔綜合淨收入的8.6%。
•由我們的全資子公司FirstSight經營的託管視力護理業務，根據加州法律獲得許可為單一服務健康計劃，安排在加州某些沃爾瑪門店旁邊的辦事處提供驗光服務，併發布與我們在加州的美國最佳業務相關的個人視力護理福利計劃。
•未分配的公司管理費用，是銷售、一般和管理費用的組成部分，由各種家庭辦公室費用組成，如工資、佔用成本、諮詢和專業費用。公司管理費用還包括我們五個零售品牌的現場服務。
可報告分部信息與我們的綜合財務報表在相同的基礎上列報，但可報告分部銷售額在現金基礎上列報，包括管理型醫療付款人的銷售點，不包括未賺取收入和遞延收入的影響，與我們的首席運營決策者(“CODM”)定期審查的情況一致。分部結果與綜合結果的對賬包括根據美國公認會計原則將可報告分部收入調整為綜合基礎所需的財務信息，特別是該期間未賺取收入和遞延收入的變化。應報告部門之間沒有收入交易，對賬中除了未實現收入和遞延收入的影響外，沒有其他項目。請參閲註釋10。我們合併財務報表中的“分部報告”包括在本表格10-Q第I部分第1項中。
遞延收入是指我們從客户那裏收取現金與提供與產品保護計劃和眼部護理俱樂部會員資格相關的服務時的時間差。本報告所述期間遞延收入的增減代表現金收款超過或低於確認以前的遞延。未賺取收入代表我們從客户收取現金和交付/客户接受時的時間差，包括報告期內大約最後7至10天內處方眼鏡的銷售。
影響我們業務的趨勢和其他因素
新冠肺炎的衝擊
新冠肺炎疫情對我們的行動產生了直接和間接的深遠影響。我們正在繼續監測新冠肺炎已經並將繼續對我們在中國和墨西哥的外包第三方光學實驗室造成的影響，包括產品交付的潛在中斷。到目前為止，我們已經能夠通過我們實驗室的運營來滿足客户的需求。我們從位於中國的供應商那裏採購商品，大量國內購買的商品都是在中國製造的。我們已經與我們的供應商和第三方實驗室合作，以緩解商店恢復運營後在交付商品方面可能出現的任何重大延誤。在史無前例的臨時關閉門店期間，我們的電子商務業務仍然開放，為我們的客户提供服務。
在截至2020年6月27日的三個月和六個月裏，我們分別產生了250萬美元和310萬美元的成本，主要用於安全運營我們的門店所需的個人防護設備和其他用品，以及與調整我們的業務以適應新冠肺炎大流行相關的專業費用。與新冠肺炎大流行有關的增量費用不分配給應報告的部分，但包括在公司/其他類別。
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目錄
我們已經看到，而且可能會繼續看到，由於新冠肺炎疫情的影響，各品牌和地區的銷售額大幅下降。此外，這些收入的減少沒有被費用的按比例減少所抵消，因為即使在門店暫時關閉的情況下，我們仍繼續產生門店佔用成本、與使公司的運營適應新冠肺炎疫情直接相關的增量成本以及某些其他成本，如薪酬和行政費用，從而對盈利能力造成負面影響。此外，我們可能會因新冠肺炎事件而受到進一步的重大影響，包括但不限於額外資產減值費用、遞延税項估值免税額以及我們對衝工具有效性的進一步變化。目前的情況是動態的，新冠肺炎對我們業務運營的影響，包括持續時間和對整體客户需求的影響，具有高度的不確定性，儘管到目前為止，新冠肺炎已經並可能繼續對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
在截至2020年6月27日的三個月和六個月裏，公司記錄了總計1080萬美元的信貸，這是根據CARE法案為美國員工提供的員工留任積分，其中確認產品成本減少了40萬美元，服務和計劃成本減少了620萬美元，SG&A減少了420萬美元。
我們對上述事件的準備可能不足以減輕它們的影響，這些事件可能會進一步對我們的業務和運營結果產生不利影響。有關可能導致我們的實際結果與我們的預期大不相同的重大風險的討論，請參閲“項目1A”。風險因素，“包括在我們的2019年年度報告Form 10-K和本Form 10-Q中。
其他發展
由於美國政府暫時降低了影響我們某些原產於中國的產品的關税，我們認識到，在截至2020年6月27日的三個月和六個月裏，產品成本有了無形的降低。我們目前預計，此次關税下調將是部分和暫時的。此外，我們正在關注中美之間正在進行的政治事態發展。關係惡化可能導致提前恢復現有關税，或者徵收額外關税，或者可能導致我們從中國供應產品的其他中斷。
長期趨勢和因素
我們仍然致力於我們的長期願景，並繼續做好準備，根據我們的關鍵倡議取得進展，同時平衡新冠肺炎疫情帶來的短期挑戰和前所未有的不確定性。由於新冠肺炎疫情的影響，我們實施了資本支出和削減開支的舉措，包括暫停新店開張，減少近期營銷支出，減少整個組織的薪酬和工作時間，並正在與供應商和房東合作，延長付款期限並修改現有合同。我們還產生了與調整公司運營以適應新冠肺炎疫情直接相關的增量成本。我們在2020年上半年經歷了負可比門店銷售增長，原因是我們的門店因應新冠肺炎疫情而關閉，並預計2020年和2021年財年的可比門店銷售增長數據將受到疫情的影響。我們認為，新冠肺炎大流行的直接和持續威脅將繼續影響以下地區，相關風險暴露可能會加劇：
•新店開張；
•可比門店銷售額增長；
•管理型醫療和保險；
•視力保健專業人員的招聘和覆蓋；
•總體經濟走勢；
•消費者偏好和需求；
•基礎設施和投資；
•定價策略；
•通貨膨脹；
•中期業績和季節性；
•競爭；以及
•行業內的整合
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目錄
我們如何評估我們的業務表現
雖然我們歷來試圖謹慎使用現金，但新冠肺炎疫情要求我們密切監控與現金流有關的各種項目，包括但不限於現金收入、現金支出、支付條件和其他資金來源。除了我們用來確定綜合業務和運營部門表現的其他關鍵指標外，我們還將繼續關注這些項目，包括：淨收入、適用於收入的成本以及銷售、一般和管理費用。此外，我們還審查了門店增長、調整後的可比門店銷售額增長、調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和調整後的稀釋每股收益。
淨收入
我們報告與零售客户的交易產生的淨收入，零售客户是我們產品、服務和計劃的最終用户。產品淨銷售額包括處方藥和非處方藥眼鏡、隱形眼鏡和相關配件的銷售，以及與我們的美國最佳品牌向零售客户提供的兩副眼鏡和一個低價免費視力檢查(“兩對優惠”)相關的視力檢查服務，以及我們客户是另一家零售實體的庫存銷售。服務和計劃的淨銷售額包括加州眼科檢查、眼科護理俱樂部會員資格、產品保護計劃(即保修)和單一服務眼科護理計劃的銷售額。服務和計劃的淨銷售額還包括我們管理位於沃爾瑪門店的某些視覺中心以及為沃爾瑪提供的實驗室服務所賺取的費用。
適用於收入的費用
適用於收入的成本既包括產品淨銷售成本，也包括服務和計劃淨銷售成本。產品淨銷售成本包括(I)採購非處方藥眼鏡、隱形眼鏡和配件的成本(我們以成品形式購買和銷售)，(Ii)製造成品處方眼鏡的成本，包括直接材料、勞動力和管理費用，以及(Iii)翻製成本、倉儲和分銷費用以及內部轉移成本。服務和計劃的成本包括與產品保護計劃計劃、眼科護理俱樂部會員資格、加州單一服務眼科護理計劃、眼科護理從業者和眼科檢查技術員工資、税收和福利以及驗光和其他服務成本相關的成本。客户的品味和偏好、產品組合、技術變化、生產的顯著增加或放緩，以及其他因素都會影響適用於收入的成本。我們適用於收入的成本部分可能無法與其他零售商相比。
銷售、一般和行政
銷售、一般和行政費用，或SG&A，包括商店助理(包括眼鏡商)工資、税收和福利、入住率、廣告和促銷、現場服務、公司支持和其他與提供視力護理服務相關的成本。與開設新門店相關的非資本支出，包括租金、門店維護、營銷費用、差旅和搬遷成本以及培訓成本，在SG&A中計入已發生的費用。由於可變的商店、外地辦事處和公司支持成本，SG&A通常會隨着收入的變化而波動；然而，隨着我們的淨收入隨着時間的推移而增長，一些固定成本在淨收入中所佔的百分比略有提高。
新店開張
每年新開門店的總數和開店時間已經並將繼續對我們的再保險產生影響。蘇茨。為了在新冠肺炎疫情期間節省現金，我們在截至2020年6月27日的六個月的一段時間裏暫停了新店的開張。我們預計今年將開設大約50到55家門店。我們將繼續根據健康、安全和經濟狀況監測和確定我們未來新開店的計劃。
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目錄
調整後的可比門店銷售額增長
我們將調整後的可比門店銷售額增長衡量為可比門店基數在任何報告期內記錄的銷售額與上一報告期可比門店基數記錄的銷售額相比的增加或減少，我們計算如下：(I)銷售額以現金基礎記錄(即，當訂單被下並支付或提交給託管醫療付款人時，與訂單交付時相比)，利用來自商店的現金銷售基點信息；(Ii)商店在商店開業後的第13個完整會計月期間加入計算；(Iii)已關閉的門店不會計入不可比較的時間段；。(Iv)當門店在每月第一天不營業或關門時，部分營業月份的銷售額不包括在內；及。(V)如適用，我們會根據第53周的影響作出調整。季度、年初至今和年度調整後的可比門店銷售額僅使用本報告期和上一報告期包括的所有運營月份的銷售額進行彙總。部分月份不在計算範圍內時，後續期間對應的月份也不在計算範圍內。我們的一些競爭對手和其他零售商計算可比門店銷售額的方式可能會有所不同。因此，我們調整後的可比門店銷售額可能無法與其他零售商提供的類似數據進行比較。我們沒有調整我們對調整後的可比門店銷售額增長的計算，因為我們的門店因新冠肺炎疫情而暫時關閉。
調整後的可比門店銷售額增長是一項非GAAP財務衡量標準，我們認為這是有用的，因為它提供了與零售銷售的兩個核心指標相關的及時和準確的信息：交易數量和交易額。我們使用調整後的可比門店銷售額增長作為關鍵運營決策的基礎，例如向特定市場分配廣告和實施特殊營銷計劃。因此，我們認為，調整後的可比門店銷售額增長提供了與每個品牌的運營狀況和整體表現相關的及時和準確的信息。我們還相信，出於同樣的原因，投資者認為我們對調整後可比門店銷售額增長的計算是有意義的。
調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率調整後的營業收入、調整後的營業利潤率和調整後的稀釋每股收益(統稱為“公司非GAAP措施”)
本公司的非GAAP衡量標準是管理層用來評估我們財務業績的關鍵衡量標準。分析師、投資者和其他相關方也經常使用本公司的非GAAP衡量標準。我們使用公司非GAAP衡量標準來補充美國GAAP績效衡量標準，以評估我們業務戰略的有效性，做出預算決策，確定可自由支配的年度激勵薪酬，並將我們的績效與使用類似衡量標準的其他同行公司進行比較。有關公司非GAAP衡量標準的定義和其他信息，請參閲“非GAAP財務衡量標準”。

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運營結果
下表彙總了我們在所指時期的運營結果的主要組成部分，包括美元和佔我們淨收入的百分比。
三個月截至六個月
以千為單位，但存儲數據除外2020年6月27日2019年6月29日2020年6月27日2019年6月29日
收入：
產品淨銷售額$209,707  $357,533  $602,548  $740,693  
服務和計劃的淨銷售額50,300  71,918  127,163  149,973  
總淨收入260,007  429,451  729,711  890,666  
適用於收入的成本(不包括折舊和攤銷)：
產品97,635  145,654  254,005  299,658  
服務和計劃43,145  56,852  105,329  114,817  
適用於收入的總成本140,780  202,506  359,334  414,475  
業務費用：
銷售、一般和行政費用136,582  182,278  330,323  376,154  
折舊攤銷21,924  20,819  46,734  41,234  
資產減值2,411  1,790  13,766  3,872  
訴訟和解—  —  4,395  —  
其他費用(收入)，淨額(92) 356  (158) 829  
業務費用共計160,825  205,243  395,060  422,089  
營業收入(虧損)(41,598) 21,702  (24,683) 54,102  
利息支出，淨額15,502  8,968  22,957  18,029  
發債成本136  —  136  —  
所得税前收益(虧損)(57,236) 12,734  (47,776) 36,073  
所得税撥備(福利)(13,403) 2,477  (13,685) 8,387  
淨收益(損失)$(43,833) $10,257  $(34,091) $27,686  
運行數據：
期末開業的店鋪數量1,185  1,128  1,185  1,128  
新開張的商店17  24  40  50  
調整後的營業收入$(34,427) $29,088  $3,638  $71,737  
稀釋每股收益$(0.55) $0.13  $(0.42) $0.34  
調整後的稀釋每股收益$(0.41) $0.18  $(0.13) $0.49  
調整後的EBITDA$(14,354) $48,056  $46,670  $109,269  
淨收入百分比：
適用於收入的總成本54.1 %47.2 %49.2 %46.5 %
銷售、一般和行政52.5 %42.4 %45.3 %42.2 %
業務費用共計61.9 %47.8 %54.1 %47.4 %
營業收入(虧損)(16.0)%5.1 %(3.4)%6.1 %
淨收益(損失)(16.9)%2.4 %(4.7)%3.1 %
調整後的營業收入(13.2)%6.8 %0.5 %8.1 %
調整後的EBITDA(5.5)%11.2 %6.4 %12.3 %

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截至2020年6月27日的三個月與截至2019年6月29日的三個月
由於新冠肺炎疫情的影響，我們的零售店從2020年3月19日開始關門。我們於2020年4月27日開始重新向公眾開放門店，2020年6月8日，我們宣佈重新開業流程順利完成。
淨收入
以下列出了按細分市場和品牌劃分的可比門店銷售增長、截至2020年6月27日的三個月的開業門店和截至2019年6月29日的三個月的淨收入。
可比門店銷售額增長(1)
商店在期末開業
淨收入(2)
以千為單位，百分比和存儲數據除外三個月
2020年6月27日		三個月
2019年6月29日		2020年6月27日2019年6月29日三個月
2020年6月27日		三個月
2019年6月29日
擁有和託管細分市場
美國最好的(37.1)%4.5 %753  702  $176,196  67.8 %$266,781  62.1 %
眼鏡世界(31.6)%5.2 %118  117  30,357  11.7 %44,059  10.3 %
軍事(44.6)%0.3 %54  54  3,328  1.3 %6,021  1.4 %
弗雷德·邁耶(48.6)%(5.3)%29  29  1,824  0.7 %3,555  0.8 %
所屬和主機細分市場合計954  902  $211,705  81.4 %$320,416  74.6 %
傳統網段(35.8)%0.4 %231  226  25,413  9.8 %39,264  9.1 %
公司/其他— %— %—  —  50,472  19.4 %62,346  14.6 %
對賬— %— %—  —  (27,583) (10.6)%7,425  1.7 %
總計(44.7)%4.4 %1,185  1,128  $260,007  100.0 %$429,451  100.0 %
調整後的可比門店銷售額增長(3)
(36.5)%3.8 %
(1)我們根據綜合淨收入計算可比門店總銷售額，其中不包括(I)公司/其它部門淨收入，(Ii)開業不到13個月的門店銷售額，(Iii)在所述期間關閉的門店，(Iv)在每月第一天門店未開張或關門的部分運營月的銷售額，以及(V)如果適用的話，一個會計年度第53周的影響。品牌級可比門店銷售額增長是根據現金基礎收入計算的，這與CODM審查的結果一致，也與附註10中提出的可報告部門收入一致。本表格10-Q第一部分所列未經審計簡明合併財務報表中的“分部報告”，但遺留分部除外，該分部根據下文腳註(3)第(Ii)款所述進行了調整。
(2)百分比反映行項目佔淨收入的百分比，並進行四捨五入調整。
(3)基於合併淨收入的總可比門店銷售增長與調整後的可比門店銷售增長之間存在兩個差異：(I)調整後可比門店銷售增長包括遞延收入和未賺取收入的影響，就好像此類收入是在銷售點賺取的一樣，導致截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月的總可比門店銷售增長分別比基於綜合淨收入的總可比門店銷售增長增長8.1%和下降0.4%。和(Ii)調整後的可比門店銷售額增長包括對傳統合作夥伴客户的零售額(而不是根據與傳統合作夥伴的管理和服務協議確認的收入)，導致截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月的總可比門店銷售額增長0.1%，比總可比門店銷售額增長下降0.2%。
截至2020年6月27日的三個月，總淨收入為2.6億美元，比截至2019年6月29日的三個月的4.295億美元減少了1.694億美元，降幅為39.5%。這一下降是由於我們的門店在截至2020年6月27日的三個月中有一部分對公眾關閉，並被新店銷售部分抵消。未賺取收入的變化也對總淨收入產生了負面影響。
在截至2020年6月27日的三個月裏，我們開設了11家美國最佳商店和1家眼鏡世界商店，並關閉了5家美國最佳商店；我們還將另外5家傳統商店移交給了我們的管理層。總體而言，從2019年6月29日到2020年6月27日，門店數量增長了5.1%(分別增加了51家、1家和5家淨新美國最佳、眼鏡世界和Legacy門店)。
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截至2020年6月27日的三個月，可比門店銷售增長和調整後可比門店銷售增長分別為(44.7%)%和(36.5%)。可比門店銷售增長的下降和調整後的可比門店銷售增長主要是由於我們的門店因新冠肺炎疫情而暫時關閉。截至2020年4月25日的一個月，可比門店銷售增長和調整後可比門店銷售增長分別為(83.9%)%和(86.6%)。截至2020年5月30日的一個月，可比門店銷售增長和調整後可比門店銷售增長分別為(56.6%)%和(38.5%)。截至2020年6月27日的一個月，可比門店銷售額增長和調整後可比門店銷售額增長分別為14.3%和19.3%。調整後的可比門店銷售額增長包括遞延收入和非勞動收入的影響，就像此類收入是在銷售點賺取的一樣，導致截至2020年4月25日、2020年5月30日和2020年6月27日的一個月期間分別下降3.3%、增長17.7%和增長6.0%。調整後的可比門店銷售額增長包括對傳統合作夥伴客户的零售額(而不是根據與傳統合作夥伴的管理和服務協議確認的收入)，導致截至2020年4月25日、2020年5月30日和2020年6月27日的一個月期間分別增長0.6%、增長0.4%和下降1.0%。
截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月，產品淨銷售額分別佔總淨收入的80.7%和83.3%。與截至2019年6月29日的三個月相比，在截至2020年6月27日的三個月中，產品淨銷售額下降了1.478億美元，降幅為41.3%，這主要是由於我們的門店因新冠肺炎疫情而暫時關閉。服務和計劃的淨銷售額下降了2,160萬美元，降幅為30.1%，這主要是由於我們的門店因新冠肺炎疫情而暫時關閉。
擁有和託管部門的淨收入。淨收入減少1.087億美元，降幅為33.9%，原因是我們的門店因新冠肺炎疫情而暫時關閉。
遺留部門淨收入。淨收入下降了1,390萬美元，降幅為35.3%，原因是我們的門店因新冠肺炎疫情而暫時關閉。
公司/其他部門的淨收入。淨收入減少1190萬美元，降幅19.0%，原因是批發發貨量減少，這部分被我們在線零售業務的增長所抵消。
淨收入對賬。與截至2019年6月29日的三個月相比，截至2020年6月27日的三個月，調節的影響使淨收入減少了3500萬美元。調節包括非勞動收入增加3440萬美元，而截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月的非勞動收入分別減少850萬美元，以及截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月的遞延收入分別減少690萬美元和增加110萬美元。截至2020年6月27日的三個月，非勞動收入的增長是由於我們的門店在2020年第一季度末暫時向公眾關閉，以及在2020年第二季度末銷售強勁。
適用於收入的費用
截至2020年6月27日的三個月，適用於收入1.408億美元的成本比截至2019年6月29日的三個月的2.025億美元減少了6170萬美元，降幅為30.5%。作為淨收入的百分比，適用於收入的成本從截至2019年6月29日的三個月的47.2%增加到截至2020年6月27日的三個月的54.1%。這一增長佔淨收入的百分比主要是由於臨時關閉門店期間發生的驗光師成本和隱形眼鏡組合的增加。
產品成本佔產品淨銷售額的百分比從截至2019年6月29日的三個月的40.7%增加到截至2020年6月27日的三個月的46.6%，主要原因是 通過增加隱形眼鏡的搭配。
產品的自有和主機細分成本。產品成本佔產品淨銷售額的百分比從截至2019年6月29日的三個月的29.5%增加到截至2020年6月27日的三個月的30.9%。這一增長主要是由於截至2020年6月27日的三個月隱形眼鏡組合增加所致。
產品的傳統細分市場成本。產品成本佔產品淨銷售額的百分比從截至2019年6月29日的三個月的47.7%增加到截至2020年6月27日的三個月的55.9%。這一增長主要是由於隱形眼鏡組合的增加，以及非管理型護理客户交易比管理型護理客户交易的比例更高。傳統部門管理型護理淨產品收入記錄在產品淨銷售額中，而與服務非管理型護理客户相關的收入記錄在服務和計劃的淨銷售額中。管理醫療和非管理醫療的眼鏡和隱形眼鏡產品成本淨收入記錄在產品成本中。管理保健組合的減少增加了產品成本佔產品淨銷售額的百分比，並對我們傳統部門服務和計劃的淨銷售額百分比的服務成本產生了相應的積極影響。
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服務和計劃成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比從截至2019年6月29日的三個月的79.1%增加到截至2020年6月27日的三個月的85.8%。這一增長主要是由於我們的門店因新冠肺炎疫情而暫時關閉時發生的驗光師費用。
服務和計劃的自有和主機細分成本。自有和主機部分的服務和計劃成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比從截至2019年6月29日的三個月的84.9%增加到截至2020年6月27日的三個月的112.5%。這一增長主要是由於我們的門店因新冠肺炎疫情而暫時關閉時發生的驗光師費用。
服務和計劃的傳統細分市場成本。服務和計劃成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比從截至2019年6月29日的三個月的46.5%增加到截至2020年6月27日的三個月的49.9%。這一增長主要是由於我們的門店因新冠肺炎疫情而暫時關閉時發生的驗光師費用。
銷售、一般和行政
截至2020年6月27日的三個月，SG&A為1.366億美元，比截至2019年6月29日的三個月減少了4570萬美元，降幅為25.1%。SG&A佔淨收入的百分比從截至2019年6月29日的三個月的42.4%增加到截至2020年6月27日的三個月的52.5%。SG&A在淨收入中所佔百分比的增長主要是由於我們的門店因新冠肺炎疫情而暫時對公眾關閉時發生的門店和公司工資以及佔用費用，但廣告費用的下降部分抵消了這一增長。截至2020年6月27日的三個月的SG&A包括與調整公司在新冠肺炎疫情期間的運營直接相關的250萬美元的增量成本；這些成本沒有反映為公司在下文中列報的非公認會計準則措施的調整。
擁有和主辦SG&A。SG&A佔淨收入的百分比從截至2019年6月29日的三個月的39.3%增加到截至2020年6月27日的三個月的41.0%，主要是由於我們的門店因新冠肺炎疫情而暫時關閉時產生的門店工資和佔用成本，部分被廣告費用的下降所抵消。
傳統網段SG&A。SG&A佔淨收入的比例從截至2019年6月29日的三個月的35.4%增加到截至2020年6月27日的三個月的41.6%，這主要是由於我們的門店因新冠肺炎疫情而暫時關閉時產生的門店工資成本。
折舊攤銷
截至2020年6月27日的三個月，折舊和攤銷費用為2,190萬美元，比截至2019年6月29日的三個月的2,080萬美元增加了110萬美元，增幅為5.3%，主要是受新店開張的推動。在截至2020年6月27日的三個月中，我們的財產和設備餘額淨減少990萬美元，或2.8%，反映了購買財產和設備的1180萬美元減去2010萬美元的折舊費用以及160萬美元的減值和其他調整。
資產減值
在截至2020年6月27日的三個月中，我們確認了240萬美元的減值，主要是有形長期資產和與我們零售店相關的ROU資產，而截至2019年6月29日的三個月確認的減值為180萬美元。減損費用主要與我們的自有和主機部門有關，這是由於某些門店的客户銷售額低於預期造成的，並且是根據與我們的解放使用商店資產。我們考慮了多個因素，包括但不限於：與門店業績相關的預測情景以及這些情景最終實現的可能性；門店在因新冠肺炎疫情而臨時關閉之前的歷史表現；以及資產的剩餘使用壽命。截至2020年6月27日的三個月的資產減值費用還包括與某些被認為過時的軟件資產的註銷有關的110萬美元。一個SSET減值費用在公司/其他部門確認。
利息支出，淨額
截至2020年6月27日的三個月，淨利息支出為1,550萬美元，比截至2019年6月29日的三個月的900萬美元增加了650萬美元，增幅為72.9%。這一增長主要是由於與490萬美元無效導致的衍生品公允價值變化有關的虧損，以及與2025年債券230萬美元相關的利息支付和債務折價攤銷相關的費用，這些費用被我們定期貸款和循環信貸安排使用率的減少部分抵消。
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所得税撥備
截至2020年6月27日的三個月，我們的所得税支出反映了我們法定的聯邦和州税率25.5%，被主要與行使股票期權相關的30萬美元的獨立收益所抵消。相比之下，與截至2019年6月29日的前三個月相關的所得税税率反映了我們法定的聯邦和州税率為25.6%的所得税支出，並因行使股票期權而減少了110萬美元的所得税優惠。
截至2020年6月27日的6個月與截至2019年6月29日的6個月
由於新冠肺炎疫情的影響，我們的零售店從2020年3月19日開始關門。我們於2020年4月27日開始重新向公眾開放門店，2020年6月8日，我們宣佈重新開業流程順利完成。
淨收入
以下列出了按細分市場和品牌劃分的可比門店銷售增長、截至2020年6月27日的6個月的開業門店和截至2019年6月29日的6個月的淨收入。
可比門店銷售額增長(1)
商店在期末開業
淨收入(2)
以千為單位，百分比和存儲數據除外截至六個月
2020年6月27日		截至六個月
2019年6月29日		2020年6月27日2019年6月29日截至六個月
2020年6月27日		截至六個月
2019年6月29日
擁有和託管細分市場
美國最好的(22.2)%6.4 %753  702  $470,366  64.5 %$571,877  64.2 %
眼鏡世界(21.2)%5.9 %118  117  74,843  10.3 %94,273  10.6 %
軍事(27.8)%(2.2)%54  54  8,970  1.2 %12,442  1.4 %
弗雷德·邁耶(32.5)%(7.5)%29  29  4,753  0.7 %7,044  0.8 %
所屬和主機細分市場合計954  902  $558,932  76.6 %$685,636  77.0 %
傳統網段(24.4)%1.1 %231  226  61,870  8.5 %83,842  9.4 %
公司/其他—  —  —  —  117,044  16.0 %126,227  14.2 %
對賬—  —  —  —  (8,135) (1.1)%(5,039) (0.6)%
總計(23.0)%5.4 %1,185  1,128  $729,711  100.0 %$890,666  100.0 %
調整後的可比門店銷售額增長(3)
(22.6)%5.3 %
(1)我們根據綜合淨收入計算可比門店總銷售額，其中不包括(I)公司/其他部門淨收入、(Ii)開業不到13個月的門店銷售額、(Iii)在所述期間關閉的門店、(Iv)在每月第一天門店未開業或關門的部分運營月的銷售額，以及(V)如果適用的話，會計年度第53周的影響。品牌級可比門店銷售額增長是根據現金基礎收入計算的，這與CODM審查的結果一致，也與附註10中提出的可報告部門收入一致。本表格10-Q第一部分所列未經審計簡明合併財務報表中的“分部報告”，但遺留分部除外，該分部根據下文腳註(3)第(Ii)款所述進行了調整。
(2)百分比反映行項目佔淨收入的百分比，並進行四捨五入調整。
(3)基於合併淨收入的總可比門店銷售增長與調整後的可比門店銷售增長之間存在兩個差異：(I)調整後可比門店銷售增長包括遞延收入和未賺取收入的影響，就好像此類收入是在銷售點賺取的一樣，導致截至2020年6月27日和2019年6月29日的六個月，基於綜合淨收入的總可比門店銷售增長分別增長0.3%和0.2%。以及(Ii)調整後可比門店銷售增長包括對傳統合作夥伴客户的零售額(而不是根據與傳統合作夥伴的管理和服務協議確認的收入)，導致截至2020年6月27日和2019年6月29日的六個月的總可比門店銷售增長分別比基於合併淨收入的總可比門店銷售增長增加0.1%和下降0.3%。
截至2020年6月27日的6個月，總淨收入為7.297億美元，比截至2019年6月29日的6個月的8.907億美元減少了1.61億美元，降幅為18.1%。這一下降是由於我們的門店在截至2020年6月27日的六個月中有一部分對公眾關閉，並被新店銷售部分抵消。未賺取收入的變化也對總淨收入產生了負面影響。
在截至2020年6月27日的6個月裏，我們新開了34家美國最佳商店和1家眼鏡世界商店，關閉了6家美國最佳商店；我們還將另外5家傳統商店移交給了我們的管理層。總體而言，從2019年6月29日到2020年6月27日，門店數量增長了5.1%(同期分別增加了51家、1家和5家淨新美國最佳、眼鏡世界和Legacy門店)。
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目錄
截至2020年6月27日的六個月，可比門店銷售增長和調整後可比門店銷售增長分別為(23.0%)%和(22.6%)。可比門店銷售增長的下降和調整後的可比門店銷售增長主要是由於我們的門店因新冠肺炎疫情而暫時關閉。
截至2020年6月27日和2019年6月29日的6個月，產品淨銷售額分別佔總淨收入的82.6%和83.2%。與截至2019年6月29日的6個月相比，截至2020年6月27日的6個月的產品淨銷售額下降了1.381億美元，降幅為18.7%，主要原因是眼鏡銷售額下降。服務和計劃的淨銷售額下降了2,280萬美元，降幅為15.2%，主要是由於新冠肺炎疫情導致商店暫時關閉。
擁有和託管部門的淨收入。淨收入下降了1.267億美元，降幅為18.5%，原因是我們的門店因新冠肺炎疫情而暫時關閉。
遺留部門淨收入。淨收入減少了2,200萬美元，降幅為26.2%，原因是我們的門店因新冠肺炎疫情而暫時關閉。
公司/其他部門的淨收入。淨收入減少920萬美元，降幅7.3%，受Y較低的批發率，部分Y被我們在線零售業務的增長所抵消。
淨收入對賬。與截至2019年6月29日的6個月相比，截至2020年6月27日的6個月，調節的影響使淨收入減少了310萬美元。對賬包括截至2020年6月27日的6個月的非勞動收入增加1450萬美元，而截至2019年6月29日的6個月的非勞動收入減少80萬美元，截至2020年6月27日的6個月的遞延收入減少640萬美元，而截至2019年6月29日的6個月的遞延收入增加580萬美元。我們認為，未賺取收入的增加反映了我們從2020年3月19日開始關閉門店的影響，並持續到2020年第二季度的一部分，因為客户在2020年第一季度的最後7至10天無法購買眼鏡，但一旦重新開業並進行了反映臨時關閉期間未得到滿足的需求的購買，就會返回門店。
適用於收入的費用
截至2020年6月27日的6個月，適用於收入3.593億美元的成本比截至2019年6月29日的6個月的4.145億美元減少了5510萬美元，降幅為13.3%。作為淨收入的百分比，適用於收入的成本從截至2019年6月29日的6個月的46.5%增加到截至2020年6月27日的6個月的49.2%。這一增長佔淨收入的百分比主要是由於我們的門店因新冠肺炎疫情而暫時關閉期間發生的驗光師成本，以及隱形眼鏡組合的增加，但眼鏡利潤率的提高部分抵消了這一增長。
產品成本佔產品淨銷售額的百分比從截至2019年6月29日的6個月的40.5%上升到截至2020年6月27日的6個月的42.2%，主要是由於隱形眼鏡組合的增加，但眼鏡利潤率的上升部分抵消了這一增長。
產品的自有和主機細分成本。產品成本佔產品淨銷售額的百分比從截至2019年6月29日的6個月的29.1%上升到截至2020年6月27日的6個月的29.8%，原因是隱形眼鏡組合增加，但眼鏡利潤率上升部分抵消了這一增長。
產品的傳統細分市場成本。產品成本佔產品淨銷售額的百分比從截至2019年6月29日的6個月的47.3%增加到截至2020年6月27日的6個月的50.4%。這一增長主要是由隱形眼鏡組合的增加和非管理性護理客户交易的更高組合推動的。管理型醫療組合的減少增加了產品成本佔產品淨銷售額的百分比，並對服務成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比產生了相應的積極影響在我們的遺產部分。傳統部門管理型護理淨產品收入記錄在產品淨銷售額中，而與服務非管理型護理客户相關的收入記錄在服務和計劃的淨銷售額中。管理醫療和非管理醫療的眼鏡和隱形眼鏡產品成本淨收入記錄在產品成本中。
服務和計劃成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比從截至2019年6月29日的6個月的76.6%增加到截至2020年6月27日的6個月的82.8%。這一增長主要是由於我們的門店因新冠肺炎疫情而暫時關閉期間發生的驗光師費用。
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服務和計劃的自有和主機細分成本。服務和計劃成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比從截至2019年6月29日的6個月的80.0%增加到截至2020年6月27日的6個月的94.6%。這一增長是由驗光師和技師費用推動的，這些費用是在我們的門店因新冠肺炎疫情而暫時關閉期間發生的。
服務和計劃的傳統細分市場成本。服務和計劃成本佔服務和計劃淨銷售額的百分比從截至2019年6月29日的6個月的45.0%增加到截至2020年6月27日的6個月的52.7%。這一增長主要是由於我們的門店因新冠肺炎疫情而暫時關閉期間發生的驗光師費用。
銷售、一般和行政
截至2020年6月27日的6個月，SG&A為3.303億美元，比截至2019年6月29日的6個月減少了4580萬美元，降幅為12.2%。SG&A佔淨收入的百分比從截至2019年6月29日的6個月的42.2%增加到截至2020年6月27日的6個月的45.3%。SG&A在淨收入中所佔百分比的增加主要是由於我們的門店因新冠肺炎疫情而暫時向公眾關閉期間發生的門店和公司工資以及佔用成本，但被廣告費用的下降部分抵消了。截至2020年6月27日的6個月，SG&A包括與調整公司在新冠肺炎疫情期間的運營直接相關的310萬美元的增量成本；在這些成本中，600,000美元反映為公司在下文中列報的非公認會計準則措施的調整。
擁有和主辦SG&A。SG&A佔淨收入的比例從截至2019年6月29日的6個月的37.8%增至截至2020年6月27日的6個月的39.6%，這主要是由於我們的門店因新冠肺炎疫情而暫時關閉期間產生的門店工資和佔用成本，但廣告費用的減少部分抵消了這一增長。
傳統網段SG&A。SG&A佔淨收入的比例從截至2019年6月29日的6個月的33.5%增加到截至2020年6月27日的6個月的39.1%，主要是由於我們的門店因應新冠肺炎疫情而暫時關閉期間產生的門店工資成本。
折舊攤銷
截至2020年6月27日的六個月的折舊和攤銷費用為4670萬美元，比截至2019年6月29日的六個月的4120萬美元增加了550萬美元，增幅為13.3%，這主要是由於新店的開設和對新實驗室設備的投資。在截至2020年6月27日的六個月中，我們的財產和設備餘額淨減少2690萬美元，或7.3%，反映了購買財產和設備的2800萬美元，新融資租賃的130萬美元，減去4300萬美元的折舊費用，以及1320萬美元的減值費用和其他調整。
資產減值
在截至2020年6月27日的六個月中，我們確認了1380萬美元的減值，主要是與我們的零售店相關的有形長期資產和ROU資產，而在截至2019年6月29日的六個月中確認的減值為390萬美元。減值費用主要與我們的自有和主機部門有關，是由於某些門店的客户銷售額低於預期，並且是根據與我們預期的門店資產使用相關的實體特定假設確定的。我們考慮了多個因素，包括但不限於：與門店業績相關的預測情景以及這些情景最終實現的可能性；門店在因新冠肺炎疫情而臨時關閉之前的歷史表現；以及資產的剩餘使用壽命。截至2020年6月27日的6個月的資產減值費用還包括與某些被認為過時的軟件資產的註銷有關的110萬美元。資產減值費用在公司/其他部門確認。
利息支出，淨額
截至2020年6月27日的6個月，淨利息支出為2,300萬美元，比截至2019年6月29日的6個月的1,800萬美元增加了490萬美元，增幅為27.3%。這一增長主要是由於與490萬美元無效導致的衍生品公允價值變化有關的虧損，以及與2025年債券230萬美元相關的利息支付和債務折價攤銷相關的費用，這些費用被我們定期貸款和循環信貸安排使用率的減少部分抵消。
所得税撥備
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截至2020年6月27日的6個月，我們的所得税支出反映了我們法定的聯邦和州税率25.5%，被主要與行使股票期權相關的300萬美元的獨立收益所抵消。相比之下，與截至2019年6月29日的六個月相關的所得税税率反映了我們法定的聯邦和州税率為25.6%的所得税支出，並因行使股票期權而減少了140萬美元的所得税優惠。

非GAAP財務指標
EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、調整後營業收入、調整後營業利潤率和調整後稀釋每股收益
我們將EBITDA定義為淨收益(虧損)加上利息支出、所得税撥備(收益)以及折舊和攤銷。我們將調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)加上利息支出、所得税撥備(收益)和折舊及攤銷，進一步調整後不包括股票補償費用、資產減值、訴訟和解、管理層調整費用、長期激勵計劃費用和其他費用。我們將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA佔淨收入的百分比。我們將調整後的營業收入定義為淨收益(虧損)加上利息支出和所得税撥備(收益)，進一步調整後不包括股票補償費用、資產減值、訴訟和解、管理層調整費用、長期激勵計劃費用、收購無形資產攤銷和其他費用。我們將調整後營業利潤率定義為調整後營業收入佔淨收入的百分比。我們將調整後稀釋每股收益(虧損)定義為每股攤薄收益(虧損)，經股票補償費用、資產減值、訴訟和解、管理層重組費用、長期激勵計劃費用、收購無形資產攤銷、債務折價攤銷和遞延融資成本、衍生工具公允價值變動的損失(收益)、其他費用和行使股票期權的税收優惠進行調整，減去這些調整的税收影響。
在2020年第一季度，我們引入了調整後營業收入和調整後營業利潤率作為我們將用於調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率和調整後稀釋每股收益的業績衡量標準。此外，與我們公佈的調整後營業收入一致，我們不再從我們公佈的調整後EBITDA和調整後稀釋每股收益中排除新店開業前費用和非現金租金。截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月，新店開業前費用分別為40萬美元和110萬美元；截至2020年6月27日和2019年6月29日的六個月分別為130萬美元和200萬美元；截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月，非現金租金分別為90萬美元和70萬美元；截至2020年6月27日和2019年6月29日的六個月分別為150萬美元和180萬美元。截至2019年6月29日的三個月和六個月的調整後EBITDA和調整後稀釋每股收益的列報已進行重塑，以反映這些變化。有關更多信息，請參閲我們於2020年2月26日提交給證券交易委員會的Form 8-K，該表格通過引用併入本文。
EBITDA和本公司的非GAAP計量在不同時期的規模可能有很大不同，某些類型的費用本質上是非經常性的，因此可能在以下任何時期都沒有發生過。
EBITDA和本公司的非GAAP衡量標準一直作為財務績效的補充衡量標準，不是美國GAAP要求的，也不是根據美國GAAP提出的，因為我們認為它們通過剔除我們認為不能反映我們核心經營績效的項目，幫助投資者和分析師在一致的基礎上比較我們在各個報告期的經營業績。管理層認為，EBITDA和公司的非GAAP衡量標準對投資者在突出我們經營業績的趨勢方面是有用的，而其他衡量標準可能會因有關資本結構、我們經營的税收管轄區和資本投資的長期戰略決策而有很大不同。我們還使用EBITDA和本公司的非GAAP衡量標準來補充美國GAAP績效衡量標準，以評估我們業務戰略的有效性，做出預算決策，確定可自由支配的年度激勵薪酬，並將我們的績效與使用類似衡量標準的其他同行公司進行比較。管理層用非GAAP財務指標補充美國GAAP結果，以便比單獨使用美國GAAP結果更全面地瞭解影響業務的因素和趨勢。
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EBITDA和本公司的非GAAP衡量標準不是美國GAAP認可的術語，不應被視為淨收益或運營收入的替代，作為衡量經營活動提供的財務業績或現金流的衡量標準，或根據美國GAAP得出的任何其他績效衡量標準。此外，這些措施並不打算作為可供管理層酌情使用的自由現金流的衡量標準，因為它們沒有考慮某些現金要求，如利息支付、税款支付和償債要求。EBITDA和公司的非GAAP措施不應被解讀為我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。在評估EBITDA和公司非GAAP衡量標準時，您應該意識到，未來我們可能會產生與本演示文稿中的一些調整相同或相似的費用。我們對EBITDA和公司非GAAP措施的陳述不應被解讀為我們未來的業績不會受到任何此類調整的影響。管理層除了使用EBITDA和公司的非GAAP衡量標準外，還主要依靠我們的美國GAAP結果來彌補這些限制。
這些措施的陳述作為分析工具有其侷限性，不應孤立考慮，也不應作為根據美國公認會計準則報告的我們結果分析的替代品。其中一些限制包括：
•它們不反映資本支出或合同承諾的成本或現金支出；
•它們不反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•EBITDA和調整後的EBITDA不反映我們債務的利息支出或支付利息或本金所需的現金需求；
•EBITDA和調整後的EBITDA不反映税收、所得税費用或繳納所得税所需現金的期間間變化；
•它們不反映我們認為不能反映我們正在進行的業務的事項所產生的收益或費用的影響；
•雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，EBITDA和調整後的EBITDA沒有反映這種更換的現金需求；
•我們行業中的其他公司計算這些指標的方式可能與我們不同，從而限制了它們作為比較指標的有效性。
由於這些限制，EBITDA和公司的非GAAP措施不應被視為可用於投資於業務增長或減少債務的可自由支配現金的衡量標準。
下表將我們調整後的營業收入和調整後的營業利潤率與淨收入、EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率和調整後稀釋每股收益進行了核對：
三個月截至六個月
以千計2020年6月27日2019年6月29日2020年6月27日2019年6月29日
淨收益(損失)$(43,833) (16.9)%$10,257  2.4%$(34,091) (4.7)%$27,686  3.1%
利息費用15,502  6.0%8,968  2.1%22,957  3.1%18,029  2.0%
所得税撥備(福利)(13,403) (5.2)%2,477  0.6%(13,685) (1.9)%8,387  0.9%
股票補償費用(a)
3,352  1.3%1,741  0.4%5,445  0.7%4,717  0.5%
資產減值(b)
2,411  0.9%1,790  0.4%13,766  1.9%3,872  0.4%
訴訟和解 (c)
—  —%—  —%4,395  0.6%—  —%
管理調整費用(d)
—  —%—  —%—  —%2,155  0.2%
長期激勵計劃(e)
—  —%781  0.2%—  —%722  0.1%
收購無形資產的攤銷(f)
1,851  0.7%1,851  0.4%3,702  0.5%3,702  0.4%
其他(i)
(307) (0.1)%1,223  0.3%1,149  0.2%2,467  0.3%
調整後營業收入/調整後營業利潤率$(34,427) (13.2)%$29,088  6.8%$3,638  0.5%$71,737  8.1%
注：百分比反映行項目佔淨收入的百分比，經四捨五入調整。
*由於四捨五入的差異，上表中的一些百分比總計不符合要求。

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三個月截至六個月
以千計2020年6月27日2019年6月29日2020年6月27日2019年6月29日
淨收益(損失)$(43,833) (16.9)%$10,257  2.4 %$(34,091) (4.7)%$27,686  3.1%
利息費用15,502  6.0 %8,968  2.1 %22,957  3.1%18,029  2.0%
所得税撥備(福利)(13,403) (5.2)%2,477  0.6 %(13,685) (1.9)%8,387  0.9%
折舊攤銷21,924  8.4 %20,819  4.8 %46,734  6.4%41,234  4.6%
EBITDA(19,810) (7.6)%42,521  9.9 %21,915  3.0%95,336  10.7%
股票補償費用(a)
3,352  1.3 %1,741  0.4 %5,445  0.7%4,717  0.5%
資產減值(b)
2,411  0.9 %1,790  0.4 %13,766  1.9%3,872  0.4%
訴訟和解 (c)
—  — %—  — %4,395  0.6%—  —%
管理調整費用 (d)
—  — %—  — %—  —%2,155  0.2%
長期激勵計劃(e)
—  — %781  0.2 %—  —%722  0.1%
其他(i)
(307) (0.1)%1,223  0.3 %1,149  0.2%2,467  0.3%
調整後的EBITDA/調整後的EBITDA利潤率$(14,354) (5.5)%$48,056  11.2 %$46,670  6.4%$109,269  12.3%
注：百分比反映行項目佔淨收入的百分比，經四捨五入調整。
由於四捨五入的差異，上表中的某些百分比合計不符合要求
三個月截至六個月
以千為單位，但每股金額除外2020年6月27日2019年6月29日2020年6月27日2019年6月29日
稀釋每股收益$(0.55) $0.13  $(0.42) $0.34  
股票補償費用(a)
0.04  0.02  0.07  0.06  
資產減值 (b)
0.03  0.02  0.17  0.05  
訴訟和解(c)
—  —  0.05  —  
管理調整費用(d)
—  —  —  0.03  
長期激勵計劃(e)
—  0.01  —  0.01  
收購無形資產的攤銷(f)
0.02  0.02  0.05  0.05  
債務折價攤銷和遞延融資成本 (g)
0.03  0.01  0.03  0.01  
衍生工具公允價值變動的損失(收益) (h)
0.06  —  0.06  —  
其他(i)
—  0.02  0.01  0.03  
實施股票期權的税收優惠(j)
—  (0.01) (0.04) (0.02) 
總調整的税收效應(k)
(0.05) (0.02) (0.12) (0.06) 
調整後的稀釋每股收益$(0.41) $0.18  $(0.13) $0.49  
加權平均已發行稀釋股80,325  81,424  80,226  81,437  
注：由於四捨五入的差異，上表中的某些總數不符合要求
(a)與基於股票的薪酬計劃相關的非現金費用，根據獎勵的時間和業績授予條件的不同，不同時期的費用會有所不同。
(b)反映截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月和六個月關閉或表現不佳門店的房地產、設備和租賃相關資產的註銷。
(c)與訴訟和解有關的費用。請參閲附註9。“承諾和或有事項”，以瞭解更多詳細信息。
(d)與我們於2019年1月10日提交給SEC的當前Form 8-K報告中描述的非經常性管理層重組相關的費用。
(e)根據一項針對未參加2019財年管理層股權計劃的非執行員工的長期激勵計劃支出。該計劃在KKR&Co.Inc.的附屬公司收購該公司後於2014年生效。(“收購KKR”)。
(f)將購買會計應用於KKR收購所導致的有限壽命無形資產賬面價值增加的攤銷。
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(g)債務折價攤銷涉及與可轉換票據相關的轉換功能的攤銷，以及與可轉換票據、定期貸款和循環信貸貸款相關的遞延融資成本的攤銷。截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月，債務貼現和遞延融資成本的攤銷總額分別為250萬美元和50萬美元，截至2020年6月27日和2019年6月29日的六個月分別為270萬美元和90萬美元。
(h)反映截至2020年6月27日的三個月和六個月因取消指定對衝的公允價值變化而確認的利息支出損失490萬美元。
(i)其他調整包括管理層認為不能代表我們經營業績的金額(括號中的金額代表調整後營業收入、調整後稀釋每股收益和調整後EBITDA的減少)，包括我們在截至2019年6月29日的三個月中分享的權益法投資虧損40萬美元，以及截至2019年6月29日的六個月中的100萬美元；與KKR收購相關的調整的攤銷影響，截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月每月分別為10萬美元(例如租賃權益的公允價值)，截至2020年6月27日和2019年6月29日的六個月分別為20萬美元和20萬美元；截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月的遣散費和搬遷費用分別為20萬美元和60萬美元，截至6月29日的六個月分別為50萬美元和80萬美元截至2019年6月29日止三個月與行使股票期權相關的超額工資税10萬美元，截至2020年6月27日及6月29日止的六個月分別為30萬美元及10萬美元；與調整本公司在新冠肺炎疫情期間的運營直接相關的增量成本60萬美元截至2020年6月27日止的六個月；以及截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月的其他費用和調整總額分別為(70萬美元和(3.1萬)美元，截至2020年6月27日和2019年6月29日的六個月的其他費用和調整總額分別為(50萬美元和30萬美元)。
(j)與會計指導相關的税收優惠，要求與股票期權行使有關的超額税收優惠在其發生的報告期內作為離散項目記錄在收益中。
(k)表示按我們的法定聯邦和州合併所得税税率進行的總調整的所得税效果。

流動性與資本資源
如下文更詳細所述，於2020年5月5日，我們與我們信貸安排下的貸款人訂立了“信貸協議修正案”，以防止新冠肺炎疫情的影響，包括我們的門店暫時關閉，給我們遵守某些財務契約的能力帶來不確定性，並使本公司能夠專注於謹慎管理業務。前面幾個季度。此外，在2020年5月12日，我們完成了2025年票據的發行，我們用此次發行的淨收益償還了我們定期貸款和循環信貸安排的部分未償還借款。我們的主要現金需求是庫存、工資、門店租金、與新門店和更新現有門店相關的資本支出，以及信息技術和基礎設施，包括我們的公司辦公室、配送中心和實驗室。堅持節約現金和審慎使用現金並重，安全正常運營。我們營業資產和負債中最重要的組成部分是庫存、應收賬款、預付費用和其他資產、應付賬款、遞延和未賺取收入以及其他應付賬款和應計費用。我們相信，手頭的現金、預計從運營中產生的現金以及通過我們的循環信貸安排可獲得的現金將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金要求、流動性義務、預期資本支出以及根據我們現有信貸安排應支付的款項。該公司正在繼續評估其可能選擇採取的額外運營和財務措施，以繼續應對新冠肺炎對其業務的影響。不能保證是否或何時會採取任何這樣的措施。
截至2020年6月27日，我們的循環信貸安排下有2.563億美元的現金和現金等價物以及294.3美元的可用資金，其中包括570萬美元的未償還信用證。
在截至2020年6月27日的6個月裏，我們購買了2580萬美元的資本項目。我們大約80%的資本支出與我們的預期增長有關(即新的門店、驗光設備、我們光學實驗室和配送中心的額外容量，以及我們的IT基礎設施，包括與全渠道平臺相關的投資)。隨着我們繼續開設更多的門店，我們對庫存的營運資金要求將會增加。我們主要使用運營部門提供的現金來滿足我們的營運資金需求。
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下表彙總了所示期間經營活動、投資活動和融資活動提供(用於)的現金流量：
截至六個月
以千計2020年6月27日2019年6月29日
現金流由(用於)：
經營活動$71,420  $119,279  
投資活動(25,531) (51,788) 
融資活動171,437  (1,624) 
現金、現金等價物和限制性現金淨增加$217,326  $65,867  
經營活動提供的淨現金
運營活動提供的現金流從截至2019年6月29日的6個月的1.193億美元減少到截至2020年6月27日的6個月的7,140萬美元，減少了4790萬美元。經營活動提供的現金減少包括淨收益減少6180萬美元和非現金支出項目減少190萬美元，這是由於遞延所得税支出減少2190萬美元和信貸損失支出減少340萬美元，被包括折舊和攤銷在內的非現金支出項目增加550萬美元、資產減損費用990萬美元、衍生工具公允價值變化確認的虧損490萬美元和貸款成本攤銷180萬美元所抵消。
與截至2019年6月29日的6個月相比，淨營運資本和其他資產和負債的變化貢獻了1580萬美元的現金。截至2020年6月27日的6個月中，應付賬款的增加帶來了820萬美元的同比現金，這主要是由於付款時間的原因。截至2020年6月27日的6個月中，其他負債的增加貢獻了3310萬美元的同比現金，這是由於截至2020年6月27日的6個月未賺取收入的計時導致現金同比增加1520萬美元，以及由於付款時機的安排而增加的雜項供應商應計費用610萬美元，由於法律訴訟增加的結算準備金440萬美元，以及由於租賃讓步和延期而增加的420萬美元。
這些項目被與應收賬款餘額增加相關的現金同比減少380萬美元所抵消，這主要是因為在截至2020年6月27日的6個月裏，根據CARE法案為美國員工提供的員工留任積分記錄了1080萬美元的應收賬款，但由於第二季度銷售額下降導致應收賬款下降，現金同比增加了860萬美元，部分抵消了這一減少。遞延收入的減少使用了1210萬美元的同比現金，這是由於我們的眼部護理俱樂部會員和購買保護計劃銷售額下降所致。由於遠期購買和門店關閉的時機，庫存的增加使用了150萬美元的同比現金。與截至2019年6月29日的六個月相比，其他資產的增長使用了790萬美元的同比現金，原因是截至2020年6月27日的六個月預付費廣告和租金相關項目的降幅較小。
用於投資活動的淨現金
在截至2020年6月27日的6個月中，用於投資活動的淨現金減少了2630萬美元，從截至2019年6月29日的6個月的5180萬美元降至2550萬美元。減少的主要原因是新店資本投資的時機。
融資活動提供(用於)的淨現金
融資活動提供(用於)的淨現金增加了1.731億美元，從截至2019年6月29日的6個月的160萬美元現金使用增加到截至2020年6月27日的6個月的1.714億美元現金供應。融資活動提供的現金增加主要與發行2025年票據的收益5.488億美元和我們循環信貸安排的借款有關，但被369.3美元的長期債務本金支付部分抵消，包括截至2020年6月27的六個月我們循環信貸安排的294.3美元的償還。
定期貸款和循環信貸安排
截至2020年6月27日，根據我們的信貸協議，我們有3.174億美元的第一留置權定期貸款未償還。截至2020年6月27日，我們的3.0億美元循環信貸安排下也有294.3美元的可用資金，其中包括570萬美元的未償還信用證。
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目錄
第一留置權定期貸款的應付利率是基於LIBOR或替代借款利率加上額外的保證金，這取決於NVI的綜合第一留置權槓桿率。第一筆留置權定期貸款將在貸款的前三年按季度分期攤銷，相當於每年2.50%，此後每年5.00%。由於定期貸款首付7500萬美元，2019年本金預付2500萬美元；在2024年7月18日到期之前，我們沒有額外的強制性定期貸款本金支付。
此外，根據我們的信貸協議，我們必須根據我們的財務業績維持某些契約。我們的信貸協議還包括限制NVI招致額外債務、創建資產留置權、進行收購、支付股息或股票分配、與另一實體合併或合併以及轉讓或出售資產的能力。截至2020年6月27日，我們遵守了信貸協議下的所有債務契約。
2020年5月信貸協議修正案
2020年5月5日，我們在我們的信貸安排下與貸款人簽訂了信貸協議修正案，以修訂信貸協議的某些條款。如下文更詳細所述，信貸協議修正案的主要目的是暫停信貸協議中包含的某些財務維護契約，直到2021年第二財季末進行測試。此處使用但未定義的大寫術語應具有信用證協議和修正案(如適用)中賦予該術語的含義。
根據信貸協議修正案，與維持最高綜合總債務與綜合EBITDA比率和最低綜合利息覆蓋比率有關的財務契諾暫停，直至2021年第二財季末測試為止。在此期間及之後，此類契諾將在修改的基礎上恢復，因此，除信貸協議修正案中描述的某些例外和限制外，(I)就2021年第二和第三財季而言，綜合總債務與綜合EBITDA的比率不得超過4.50至1.00，就2021財年第四財季及其後而言，綜合總債務與綜合EBITDA的比率不得超過4.00至1.00，(I)就2021年第二和第三財季而言，綜合總債務與綜合EBITDA的比率不得超過4.00至1.00，且在2021財年第四財季及之後，綜合總債務與綜合EBITDA的比率不得超過4.00至1.00。在每種情況下，NVI都可以選擇年化某些季度期間，以便排除2020財年以來的季度業績，以及(Ii)就2021年第二財季及之後而言，綜合利息覆蓋率不得低於3.00至1.00。作為此類金融契約的替代，根據修正案，NVI已在暫停期間同意：(I)任何六個會計季度的綜合EBITDA不得低於0美元，在某些情況下允許排除2020年第二財季，以及(Ii)具有等於(X)100,000,000美元和(Y)40,000,000美元加上循環信貸安排的未使用部分的最低流動性水平(定義為現金和現金等價物加上循環信貸安排的未使用部分)，以較小者為準
此外，根據修正案修訂了信貸協議修正案，除其他事項外，(I)限制NVI和Holdings在契約暫停期間關於某些交易的靈活性，包括申報或支付股息、招致債務以及進行投資和處置的能力，(Ii)要求在契約暫停期間的某些情況下，從公司從債務或股權資本市場交易中獲得的淨收益中預付定期貸款(從籌集的第一筆4億美元資本中償還的定期貸款金額相當於7500萬美元，超過該金額的任何收益的50%)；及(Iii)如果不受限制的現金和現金等價物超過5000萬美元，則限制NVI根據循環信貸安排借款的能力(如果出現任何此類超額，則要求強制預付該等金額)；以及(Iii)限制NVI在不受限制的現金和現金等價物超過5000萬美元的情況下根據循環信貸安排借款的能力(如果出現任何此類超額，則要求強制預付該金額同樣根據修正案，定期貸款的利息計算利潤率被修訂為1.75%至2.75%(倫敦銀行同業拆借利率貸款)和0.75%至1.75%(ABR貸款)，每種情況下均基於當時NVI的綜合第一留置權擔保債務與綜合EBITDA的比率。若(I)本公司在信貸協議修訂日期後30天內未能從若干資本市場交易中籌集至少1.35億美元的額外收益，或(Ii)最近截至四個季度的綜合EBITDA低於0美元，則該等利潤率將增加50個基點。
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目錄
2025年票據
2020年5月，我們完成了2025年債券的發行。根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)第144A條，2025年債券僅出售給有理由相信是合格機構買家的人。2025年債券將於每年5月15日和11月15日每半年支付一次拖欠利息，從2020年11月15日開始，年利率為2.50%，並將根據當時適用的轉換率，根據我們的選擇轉換為現金、普通股股票或現金和普通股的組合。2025年債券的到期日為2025年5月15日。請參閲註釋4。“長期債務”瞭解更多信息。
我們收到了處理程序EDS發行3.909億美元，扣除1160萬美元的承銷商費用和其他發行成本。
未來現金需求和現金來源
本公司的資本分配策略、優先事項和投資由本公司董事會審議，同時考慮新冠肺炎事件對業務造成的流動性和嚴重影響。
現金的主要來源
該公司執行其增長戰略的主要現金來源是其運營現金流，這些現金流用於為整個會計年度的運營提供資金，並支持未來的增長。本公司繼續在新冠肺炎不確定性時期以健康的流動資金狀況經營，並繼續專注於採取立即、積極和審慎的行動，包括重新評估所有支出，以增強本公司滿足業務短期流動資金需求的能力，以便為包括本公司的聯營公司、客户和股東在內的主要利益相關者最佳定位業務。
現金的主要用途
公司目前的資本配置戰略是優先應對新冠肺炎面臨的近期挑戰，並繼續為經營活動提供資金。為迴應新冠肺炎，本公司正立即採取積極審慎的行動，包括重新評估所有開支，以提升本公司滿足業務短期流動資金需求的能力，並已放慢2020財年新店開張的步伐。因此，在接下來的12個月裏，公司預計其主要現金需求將用於資助經營活動，包括收購庫存，以及與補償、租賃和可能行使的任何租賃修改、税收和其他經營活動有關的義務。
該公司還根據我們的關鍵舉措評估投資機會，這些舉措旨在使業務實現可持續的長期增長。這些改進可能包括開設新店，改善商店體驗，或投資於其全渠道計劃或其他技術機會。此外，該公司還評估門店關閉情況，包括在某些表現不佳的地點提前終止門店租約的選項。從歷史上看，該公司利用運營產生的自由現金流為任何可自由支配的資本支出提供資金，這些支出優先用於新店的開張，以及數字和全渠道投資、信息技術和其他項目。
在適當的情況下，本公司可根據超額現金流，將過剩的流動資金用於償債要求，包括自願提前償還債務，或要求支付利息和本金(如果有的話)。
表外安排
我們遵循美國公認會計準則來決定是否記錄與我們與第三方的安排相關的資產或負債。與現行會計準則一致，我們不記錄與長期購買、營銷和促銷承諾相關的資產或負債，也不記錄對慈善事業的承諾。我們已經在提交給Form 10-K的2019財年年度合併財務報表中披露了與這些項目相關的未來承諾額。我們沒有參與任何其他表外安排。
合同義務
由於本季度提前償還了7500萬美元的債務本金，公司在2024年之前不需要支付定期貸款的本金。除2020年第二季度發行並於2025年5月15日到期的2025年票據外，我們的合同義務和商業承諾與截至2019年12月28日的Form 10-K年報中報告的情況相比，在正常業務過程之外沒有其他重大變化。
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關鍵會計政策和估算
管理層已評估在編制本公司未經審計的簡明綜合財務報表及相關附註時使用的會計政策，並認為這些政策是合理和適當的。其中某些會計政策要求管理層在選擇適當的假設來計算財務估計時應用重大判斷。根據它們的性質，這些判斷受到固有程度的不確定性的影響。這些判斷基於歷史經驗、行業趨勢、客户提供的信息以及其他外部來源提供的信息(視情況而定)。涉及管理判斷和估計的最重要領域可以在Form 10-K的2019年年度報告中找到，該報告位於“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”的“關鍵會計政策和估計”部分。那裏與2019年年報Form 10-K中描述的關鍵會計政策相比，我們的關鍵會計政策沒有實質性變化，只是採用了會計準則更新(ASU)第2016-13號，金融工具信用損失計量，和 ASU編號2018-15，客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。這些更改在註釋1中進行了討論. 本表格10-Q第I部分所載未經審計簡明綜合財務報表的“業務説明及列報基準”。
採用新的會計公告
注1所列資料。“業務説明和列報基礎”列於“我們未經審計的簡明合併財務報表的第一部分第1項下的標題下”採用新的會計公告” 該表格10-Q的內容通過引用結合於此。
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第三項關於市場風險的定量和定性披露
我們有利率變化帶來的市場風險敞口。在適當的時候，我們使用衍生金融工具來降低這種風險敞口的風險。我們對衍生金融工具會計政策的討論載於附註3。“金融資產和負債的公允價值計量”，列於本表格10-Q第I部分中我們未經審計的簡明綜合財務報表的第1項。
我們的債務有很大一部分是以浮動利率計息的。如果市場利率上升，我們可變利率債務的利率將增加，並將產生更高的償債要求，這將對我們的現金流產生不利影響，並可能對我們的經營業績產生不利影響。我們還有浮動利率的循環信貸額度。倫敦銀行同業拆借利率的一般水平會影響利息支出。我們定期使用利率衍生品合約來管理此類風險。對於被指定作為現金流對衝的高度有效的合同，應支付或收到的淨金額隨着利率的變化而累計，並在合同有效期內確認為對合同指定的標的債務的利息支出的調整。對於未被指定為現金流量套期保值的合同，公允價值變動的收益或損失在利息費用淨額中確認。應付給合同對手方或應收合同對手方的相關金額計入未經審計的簡明綜合資產負債表的應計負債或應收賬款。
截至2020年6月27日，3.174億美元定期貸款為浮動利率，加權平均借款利率為5.7%。在計入固定部分浮動利率債務的3.17億美元名義金額後，40萬美元，即我們債務的0.1%，將受到浮動利率的影響。假設到2020年6月27日將市場利率提高到1.0%，那麼由此對與受可變利率約束的債務相關的利息支出的影響將是微不足道的。假設截至2020年6月27日市場利率降至1.0%，由此對與利率上限相關的利息支出的影響將約為1200萬美元。

項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們維持披露控制和程序(該術語在修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條中定義)，旨在確保根據“交易法”我們的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官(“CEO”)和我們的首席財務官(“CFO”)。任何管制和程序，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理的保證，以達致預期的管制目標。
根據交易法第13a-15(B)條，公司在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至2020年6月27日的公司披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出的結論是，公司目前的披露控制和程序有效地確保了公司向美國證券交易委員會(SEC)提交的定期文件中要求披露的與公司有關的重大信息及時告知他們。
財務報告內部控制的變化
在2020財年第二季度期間，交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義的我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。儘管由於新冠肺炎疫情，本公司大部分員工開始遠程工作，但我們並未感受到對我們財務報告的內部控制的任何實質性影響，儘管我們將繼續評估對我們內部控制設計和運營有效性的影響。

第二部分--其他資料

項目2.法律訴訟
請參閲註釋9。我們的簡明合併財務報表中的“承付款和或有事項”，包括在本表格10-Q第一部分中的第1項，關於我們參與的某些法律程序的信息，本文通過引用將其併入。
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項目71A。危險因素
有關可能影響公司運營結果、財務狀況和流動性的因素的信息，請參閲討論的風險因素第I部第1A項。我們2019年年報Form 10-K中的“風險因素”在我們於2020年5月7日提交的Form 10-Q季度報告(“Q1 Form 10-Q”)和我們於2020年3月19日提交的當前的Form 8-K報告(“2020年3月Form 8-K”)中補充的額外風險因素，除下文所述外，在我們的2019年年報關於Form 10-K、Q1 Form 10-Q和2020年3月Form 8-K中描述的風險因素沒有實質性變化。
最近爆發的新冠肺炎疫情和隨之而來的大流行的規模和範圍尚不清楚，已經對我們的業務產生了實質性的不利影響，至少在短期內可能會繼續對我們的業務造成不利影響。
2019年12月，新冠肺炎病報告，2020年1月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為國際關注的突發公共衞生事件。2020年2月28日，由於病例數量和受影響國家持續增加，世衞組織在全球層面將對新冠肺炎威脅的評估從高上調至極高，並於2020年3月11日將新冠肺炎定性為大流行。新冠肺炎疫情對全球經濟、金融市場和我們業務的整體環境造成了不利影響，它可能在多大程度上影響我們未來的經營業績和整體財務業績仍不確定。
該公司正在遵循美國政府和衞生當局的建議，將其同事、醫生、客户和患者的暴露風險降至最低。因此，該公司於2020年3月18日宣佈，暫時關閉其零售店對公眾開放。2020年4月27日，該公司開始逐步重新向公眾開放零售點，加強了安全協議，並專注於滿足患者和客户的緊急眼睛健康需求。2020年6月8日，公司宣佈重新開業流程圓滿完成。該公司正在密切關注這場全球健康危機，並將繼續隨着形勢的發展定期、持續地重新評估其戰略和運營結構。
新冠肺炎疫情的規模和範圍已經並可能繼續加劇對我們的業務、經營業績、現金流和/或財務狀況的潛在不利影響，這些風險因素在我們的2019年年度報告Form 10-K、Q1 Form 10-Q和2020年3月Form 8-K中包含的某些風險因素中描述，包括以下影響：
•我們開設新店和擴大業務的增長戰略中斷，包括暫時暫停新店開張；
•我們未能為我們的商店招聘和留住視力護理專業人員，以應對大流行；
•無法在人口受新冠肺炎疫情嚴重影響的地區為門店配備員工，包括我們可能會限制門店的營業時間，或者暫時關閉我們無法配備足夠員工的門店；
•未能遵守現有法律法規或新頒佈的州、地方和聯邦視力保健或醫療保健法律法規，以迴應新冠肺炎，並因任何相關人員死亡或患病而面臨潛在訴訟；
•無法從我們的運營中保持足夠的現金流來為我們的業務和增長戰略提供資金，以及信貸可獲得性的減少、更高的借貸成本和對股票市場的信心不足，可能會使我們更難以對我們有利的條款獲得額外的融資；
•我們的配送中心或光學實驗室(包括我們供應商的配送中心或光學實驗室)的中斷可能會導致庫存接收和商品交付的延遲、更高的成本、更長的交貨期，並影響履行客户訂單的能力；
•對我們的供應商及其採購業務和定價做法的旅行限制和某些業務的關閉；
•作為成本管理的一部分，我們的營銷、廣告和促銷工作的減少可能會導致我們難以留住現有客户和吸引新客户；
•我們的信息技術系統以及我們的供應商的任何重大故障、不足、中斷或安全漏洞；
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•我們大量租賃義務的影響，包括在我們臨時關閉門店期間與房東談判，以及我們高昂的佔用成本，減少了可用於其他目的的現金，限制了我們的靈活性；
•未來消費者對我們的一個或多個產品的需求的任何重大減少或波動，這可能是由於(其中包括)消費者由於疾病、檢疫或其他旅行限制、經濟困難或客户行為轉變而暫時無法購買我們的產品，或者客户行為轉變為從可能沒有對公眾關閉門店或可能完全專注於在線銷售產品的競爭對手那裏購買我們提供的產品。;
•對上半年購物高峯期的影響及其對全年經營業績的影響；
•我們的電子商務業務面臨的明顯風險，包括新冠肺炎疫情期間消費者行為的變化；以及
•在我們最近修訂的信貸協議中，包括財務維持和限制性契約在內的重大經營和財務限制，以及我們未償還可轉換票據契約中的限制，可能會限制我們和我們的子公司在某些情況下產生額外債務的能力；進行某些根本性的改變，包括合併或合併；進行收購、投資、貸款或墊款；支付或修改某些債務的條款；我們經營業務的方式的限制；以及我們籌集額外債務或股權融資的能力。.
此外，新冠肺炎疫情可能會對我們在其他方面的業務和財務狀況造成不利影響，包括：
 運營影響
•在我們生產、銷售或分銷產品的市場，或我們所依賴的第三方市場，新的或升級的政府或監管迴應可能會阻止或擾亂我們的業務運營;
•未來因疾病、政府限制或其他勞動力中斷而關閉一個或多個零售業務、分銷或實驗室設施；
•某些領域的成本持續上漲，如分銷、員工薪酬，以及與新增加的健康篩查、體温檢查和增強的清潔和衞生協議相關的增量成本，以保護我們的同事、驗光師和客户；以及
•如果我們的高級管理層的關鍵成員或我們的大部分員工或我們外包實驗室或供應商的員工因生病、政府指令或其他原因而無法繼續工作，我們的運營可能會中斷。此外，我們或他們的系統能力中斷。可能會導致我們履行和銷售我們的產品和服務、提供客户服務或履行其他必要業務職能的能力下降。“在轉向遠程工作安排後，我們還面臨着更高的網絡安全攻擊或數據安全事件風險，並且更依賴互聯網和電信接入以及與我們專用工作空間相比不太統一的功能。
財務影響
•如下所述，我們預計在新冠肺炎疫情期間，我們的財務業績將繼續受到重大影響。雖然我們認為我們業務的長期基本面基本沒有變化，並預計我們在未來財年的經營業績將開始反映更正常的經營環境，但當前的經濟和公共衞生環境造成了高度的不確定性。
•營業收入。我們預計，新冠肺炎對一般經濟活動的影響將對我們的自有部門、東道主部門和遺產部門的總收入產生負面影響。我們從2020年3月開始經歷這種影響，更重要的是在2020年第二季度。我們還預計，這種影響可能會在2020年剩餘時間甚至更長時間內進一步持續，但影響的程度將取決於大流行的程度和持續時間以及由此導致的經濟收縮。*由於大流行對我們總收入的預期影響，我們預計2020財年我們的可比門店銷售額和調整後的可比門店銷售額數字將會下降。
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•適用於收入的成本。由於新冠肺炎和我們的門店暫時對公眾關閉，我們經歷了產品銷售組合的變化，與眼鏡相比，隱形眼鏡的銷售份額有所增加，因為與眼鏡相比，隱形眼鏡往往更容易讓客户在網上選擇和訂購。更高的隱形眼鏡銷售組合導致產品總成本佔收入的百分比增加，因為與眼鏡相比，隱形眼鏡的銷售成本佔收入的百分比更高。由於本年度預期收入減少，我們還預計將確認較低的供應商回扣，這將對產品成本佔產品淨銷售額的百分比產生不利影響。此外，由於我們的中心實驗室和配送中心的生產水平較低，我們的銷售成本佔收入的百分比因固定成本的較高分配而增加。在2020財年，我們還預計我們的銷售成本佔收入的百分比將比前幾年有所增加，原因是眼科檢查收入和遺留管理費收入減少，同時眼科醫生、驗光師和光學技術人員的成本通常與正常運營水平相關。
•銷售、一般和行政。我們已經並將繼續發生一般和行政費用，主要涉及我們門店的佔用成本、廣告費用、與門店員工相關的工資以及未分配的公司管理費用，如工資、諮詢費和專業費用，以及與調整公司在新冠肺炎疫情期間的運營直接相關的增量成本。我們可能會經歷工人補償的頻率和嚴重性的提高。違反規定的工人要求賠償責任示範：該傷害或疾病是因其受僱工作或在受僱過程中產生的。我們預計，與前幾年相比，銷售、一般和行政費用佔收入的百分比將增加，這主要是因為2020財年的收入總體下降。
•資產 減損。本公司考慮到在截至2020年6月27日的6個月中經歷的經濟中斷，預計將持續到本財年結束時記錄資產減值。我們在門店層面評估長期有形和ROU門店資產的減值，並考慮多種因素，包括門店的財務表現、地區和當地的商業氣候、門店運營的未來計劃和其他定性因素。減值中使用的資產公允價值採用基於貼現現金流的收益法確定，這需要與預測的門店收入增長率和門店盈利能力相關的估計和假設。未來期間，我們門店的預計現金流入大幅減少，可能會影響我們門店級別資產以及公司其他無形資產(如商譽、商標和客户關係)的可回收性。與估計相比，現金流減少將導致公司記錄的資產減值費用大幅增加。
在.期間截至2020年6月27日的3個月和6個月此外，本公司評估是否由於新冠肺炎疫情的廣泛影響而發生了與商譽減值相關的觸發事件。該公司預計新冠肺炎疫情將繼續對其2020年財年的經營業績產生負面影響。本公司已得出結論，在此期間未發生觸發事件截至2020年6月27日的3個月和6個月，因此，不需要進行任何臨時減值測試。然而，如前所述，新冠肺炎疫情對公司業務產生了實質性的不利影響，未來的情況高度不確定。未來的不利發展可能會導致該公司確認其商譽的減值。本公司將繼續評估新冠肺炎疫情對其業務的影響。
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•利息費用. 2020年5月5日，我們對我們的信貸安排進行了一項修正案，以在特定時期內暫停其中包含的某些金融維護契約。與修訂有關，融資項下未償還金額計算利息的保證金有所增加，本公司同意限制其在契約暫停期內從事某些交易的能力，包括宣佈或支付股息、產生額外債務以及進行投資和處置的能力。2020年5月12日，我們完成了公司與作為受託人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)之間2025年到期的2.50%可轉換優先票據本金總額4.025億美元的出售。2025年債券發行的收益用於償還循環信貸安排的所有未償還金額，7500萬美元用於償還部分定期貸款。部分償還我們基於LIBOR的長期債務義務和對定期貸款進行的保證金修訂導致部分取消了一個利率掉期和利率上限。上述所有措施均受到影響，預計將繼續對本公司2020年及以後的利息支出產生重大影響。有關更多信息，請參閲上面“流動性和資本資源”一節“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。最後，我們正繼續評估我們在繼續迴應i的同時，可選擇採取的額外行動和財政措施。新冠肺炎先生為我們的業務做了大量的準備工作。不能保證是否或何時會採取任何這樣的措施。
•通貨膨脹。有可能經濟狀況的變化，以及聯邦政府和美聯儲為應對新冠肺炎而採取的措施，可能會導致通脹比我們預期的更高，進而可能導致我們的產品和服務成本以及其他運營費用的增加。到目前為止，材料價格的變化和總體通貨膨脹並沒有對我們的業務產生實質性的影響。
2020年3月27日，為應對新冠肺炎大流行，頒佈了CARE法案。CARE法案等加快了公司收回AMT可退還信貸的能力，否則可能會在2020年和2021年申請，到2018年和2019年，並有權選擇收回2018年的全部信貸金額。CARE法案還包括一項技術更正，其中2018年及之後投入使用的合格裝修物業有資格獲得100%的獎金折舊。它還包含推遲到2020年底發生的社會保障税的僱主部分的條款，以及員工留任抵免、工資和醫療福利的50%的可退還工資抵免，每名員工最高可達10,000美元，支付給因新冠肺炎疫情而沒有提供服務的員工。作為CARE法案的結果，我們推遲了合格的工資税，並申請了員工留任抵免。根據我們對CARE法案的初步分析，我們確認了1080萬美元的收益三個和六個截至的月份2020年6月27日員工留任積分。我們將繼續評估我們對CARE法案的處理，如果發佈了額外的指導和法規，則進一步適用CARE法案對公司的能力，以及對我們業務的潛在影響。不能保證我們將有資格根據CARE法案獲得額外的福利。
新冠肺炎大流行的影響持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展，如病毒的嚴重程度和傳播率，疫情的程度和效果。投資行動以及這些因素和其他因素對我們的同事、客户、供應商和合作夥伴的影響。一場持續時間更長的危機將給我們的流動性帶來更大的壓力。這種對我們的業務、經營業績、現金流和/或財務狀況的影響可能繼續是實質性的。


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目錄

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。

56
目錄

項目6.展品
展品索引
證物編號：展品説明
3.1
第二次修訂和重新頒發的民族視覺控股公司註冊證書。-在此引用本公司於2017年10月31日提交的8-K表格當前報告的附件3.1。
3.2
第二次修訂和重新修訂國家遠景控股公司章程。-在此引用本公司於2017年10月31日提交的8-K表格當前報告的附件3.2。
4.1
契約，日期為2020年5月12日，由National Vision Holdings，Inc.和美國銀行全國協會作為受託人-在此通過引用公司於2020年5月12日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入本文。
4.2
2025年到期的2.50%可轉換優先票據的表格-包括在附件A中，並通過引用公司於2020年5月12日提交的當前8-K表格報告的附件4.1併入本文。
10.1
修訂和重新簽署的信貸協議的第1號修正案，日期為2020年5月5日，日期為2019年7月18日Nautilus Acquisition Holdings，Inc.，National Vision，Inc.作為擔保人，美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理和抵押品代理，以及不時與之相關的貸款人。-在此引用本公司於2020年5月7日提交的10-Q表格當前報告的附件10.1。
10.2
沃爾瑪公司之間的管理和服務協議修正案4和National Vision，Inc.自2020年7月17日起生效-通過引用本公司於2020年7月20日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入本文。
31.1
首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條提交的定期報告證明(隨函存檔)。
31.2
首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條提交的定期報告證明(茲提交)。
32.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官證書(隨函提供)。
32.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席財務官證書(隨函提供)。
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104
公司截至2020年6月27日的季度報告Form 10-Q的封面，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)

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目錄

簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
 國家遠景控股公司(National Vision Holdings，Inc.)
  
日期：2020年8月6日依據：/s/L.Reade Fahs
  首席執行官兼董事
  (首席行政主任)
   
日期：2020年8月6日依據：/s/帕特里克·R·摩爾
  高級副總裁兼首席財務官
  (首席財務官)

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