美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549歲。
 
表格10-Q：
x
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
截至2020年6月30日的季度報告
或
o
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從中國到日本的過渡期內，中國將從中國過渡到中國。
委員會檔案編號：000-50129。
哈德遜環球公司。
(其章程中規定的註冊人的確切名稱)。
特拉華州
 
59-3547281
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)
 
(税務局僱主身分證號碼)
康涅狄格州老格林威治森林大道53號，郵編06870
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(203) 409-5628
(註冊人電話號碼，含區號)
  
根據該法第12(B)節登記的證券：
每一類的名稱
 
商品代號
 
每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.001美元
 
Hson
 
納斯達克股票市場有限責任公司
優先股購買權
 
 
 
納斯達克股票市場有限責任公司
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內，註冊人一直受到此類提交要求的約束。
 
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是*
 
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見交易法第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義.
大型加速文件管理器
o
 
加速的文件管理器
o
非加速文件管理器
o
 
規模較小的新聞報道公司
x
 
 
 
新興成長型公司
o
*如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。O
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。註冊人是空殼公司，不是空殼公司。註冊公司是空殼公司，不是空殼公司。
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級
 
未償還日期為2020年7月15日
普通股-面值0.001美元
 
2,684,971
 
 
頁
 
第一部分-財務信息
 
第(1)項。
財務報表(未經審計)
 
 
簡明綜合運營報表-截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月
1
 
其他全面虧損簡明合併報表-截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月
2
 
簡明合併資產負債表--2020年6月30日和2019年12月31日
3
 
現金流量表簡明表--截至2020年和2019年6月30日止六個月
4
 
股東權益簡明合併報表-截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月
5
 
簡明合併財務報表附註
6
第二項。
管理層對企業財務狀況和經營成果的探討與分析
23
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
40
第四項。
管制和程序
40
 
第II部分-其他資料
 
第(1)項。
法律程序
41
項目71A。
危險因素
41
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
41
第三項。
高級證券違約
41
第四項。
礦場安全資料披露
41
第五項。
其他資料
41
項目6.
陳列品
42
 
展品索引
42
 
簽名
43


第一部分-財務信息
 
項目1.編制財務報表

哈德遜環球公司。
簡明合併操作報表
(以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
營業收入
$
24,573

 
$
26,414

 
$
48,704

 
$
42,601


 
 
 
 
 
 
 
業務費用：
 
 
 
 
 
 
 
直接承包成本和報銷費用

15,643

 
14,755

 
29,976

 
21,546

薪金及相關事宜
8,335

 
9,729

 
16,552

 
18,901

其他銷售，一般和行政
1,454

 
2,701

 
3,535

 
4,889

折舊攤銷
24

 
21

 
48

 
39

業務費用共計

25,456

 
27,206

 
50,111

 
45,375

營業虧損
(883
)
 
(792
)
 
(1,407
)
 
(2,774
)
營業外收入(費用)：
 
 
 
 
 
 
 
利息收入，淨額
40

 
125

 
119

 
438

其他收入(費用)，淨額
337

 
(91
)
 
378

 
(128
)
所得税撥備前持續經營虧損
(506
)
 
(758
)
 
(910
)
 
(2,464
)
持續經營業務所得税撥備
266

 
142

 
373

 
207

持續經營虧損
(772
)
 
(900
)
 
(1,283
)
 
(2,671
)
非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額
—

 
—

 
—

 
(131
)
淨損失
$
(772
)
 
$
(900
)
 
$
(1,283
)
 
$
(2,802
)
每股基本虧損和攤薄虧損：
 
 
 
 
 
 
 
持續運營的每股虧損
$
(0.27
)
 
$
(0.29
)
 
$
(0.43
)
 
$
(0.84
)
非持續經營的每股虧損
—

 
—

 
—

 
(0.04
)
每股虧損
$
(0.27
)
 
$
(0.29
)
 
$
(0.43
)
 
$
(0.88
)
加權平均流通股：
 
 
 
 
 
 
 
基本型
2,839

 
3,082

 
2,952

 
3,184

稀釋
2,839

 
3,082

 
2,952

 
3,184


 



見簡明合併財務報表附註。



- 1 -

哈德遜環球公司。
其他全面虧損簡明合併報表
(以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
綜合損失：
 
 
 
 
 
 
 
淨損失
$
(772
)
 
$
(900
)
 
$
(1,283
)
 
$
(2,802
)
其他全面虧損：
 
 
 
 
 
 
 
扣除適用所得税後的外幣換算調整
444

 
(106
)
 
(343
)
 
(41
)
扣除所得税後的其他綜合收益(虧損)總額
444

 
(106
)
 
(343
)
 
(41
)
綜合損失
$
(328
)
 
$
(1,006
)
 
$
(1,626
)
 
$
(2,843
)

見簡明合併財務報表附註。

- 2 -



哈德遜環球公司。
壓縮合並資產負債表
(以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)
 
6月30日，
2020
 
12月31日，
2019
資產
 

 
 

流動資產：
 

 
 

現金和現金等價物
$
29,517

 
$
31,190

應收賬款，減去壞賬準備分別為155美元和174美元
12,300

 
12,795

流動受限現金
154

 
148

預付費和其他
1,366

 
804

流動資產總額
43,337

 
44,937

財產和設備，淨額
146

 
186

經營性租賃使用權資產
325

 
401

遞延税項資產
696

 
793

限制性現金
225

 
380

其他資產
7

 
7

總資產
$
44,736

 
$
46,704

負債和股東權益
 

 
 

流動負債：
 

 
 

應付帳款
$
670

 
$
1,064

應計費用和其他流動負債
8,988

 
8,178

短期債務
589

 
—

經營租賃義務，流動
267

 
246

流動負債總額
10,514

 
9,488

應付所得税
843

 
845

經營租賃義務
63

 
160

長期債務
737

 
—

其他負債
187

 
177

負債共計
12,344

 
10,670

承諾和或有事項


 


股東權益：
 

 
 

優先股，面值0.001美元，授權10,000股；未發行或未發行
—

 
—

普通股，面值0.001美元，授權股份20,000股；3,672股和
已發行3,663股；分別發行2,685股和2,936股
4

 
4

額外實收資本
486,325

 
486,088

累積赤字
(437,790
)
 
(436,507
)
累計其他綜合虧損，扣除適用税後的淨額
(822
)
 
(479
)
庫存股，按成本計算分別為987股和726股
(15,325
)
 
(13,072
)
股東權益總額
32,392

 
36,034

總負債和股東權益
$
44,736

 
$
46,704




見簡明合併財務報表附註。

- 3 -

哈德遜環球公司。
簡明合併現金流量表
(千)
(未經審計)
 
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
來自經營活動的現金流：
 

 
 

淨損失
$
(1,283
)
 
$
(2,802
)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
 

 
 

折舊攤銷
48

 
39

壞賬撥備
9

 
(9
)
遞延所得税準備金(受益於)
78

 
(146
)
以股票為基礎的薪酬
237

 
609

扣除處置影響後的資產和負債變動：
 
 
 
應收賬款減少(增加)
105

 
(4,565
)
(增加)預付資產和其他資產減少
(592
)
 
246

增加(減少)應付帳款、應計費用和其他負債
543

 
(1,107
)
經營活動中使用的現金淨額
(855
)
 
(7,735
)
投資活動的現金流量：
 

 
 

資本支出
(11
)
 
(69
)
投資活動所用現金淨額
(11
)
 
(69
)
籌資活動的現金流量：
 

 
 

信貸協議下的借款
34,427

 
16,406

信貸協議項下的還款
(34,427
)
 
(16,406
)
政府貸款收益
1,326

 
—

購買庫存股
(2,239
)
 
(4,211
)
向員工購買限制性股票
(14
)
 
(41
)
用於融資活動的現金淨額
(927
)
 
(4,252
)
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響
(29
)
 
54

現金、現金等價物和限制性現金淨減少
(1,822
)
 
(12,002
)
期初現金、現金等價物和限制性現金
31,718

 
41,060

期末現金、現金等價物和限制性現金
$
29,896

 
$
29,058

現金流量信息的補充披露：
 
 
 
期內支付的利息現金
$
1

 
$
—

期內收到的利息現金
$
121

 
$
162

所得税期內現金支付淨額
$
271

 
$
436

*現金支付的金額包括在經營租賃負債中
$
129

 
$
169

補充非現金披露：
 
 
 
以經營性租賃負債換取的使用權資產
$
77

 
$
723

 
見簡明合併財務報表附註。

- 4 -

哈德遜環球公司。
股東權益簡明合併報表
(千)
(未經審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
三個月
 
截至六個月
 
 
2020年6月30日
 
2019年6月30日
 
2020年6月30日
 
2019年6月30日
 
 
股份
 
價值
 
股份(a)
 
價值
 
股份
 
價值
 
股份(a)
 
價值
股東權益總額，期初餘額
 
2,682

 
$
32,630

 
2,939

 
$
34,816

 
2,936

 
$
36,034

 
3,190

 
$
40,487

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股和額外實收資本：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期初餘額
 
3,669

 
486,236

 
3,622

 
485,315

 
3,663

 
486,092

 
3,613

 
485,131

基於股票的薪酬費用
 
3

 
93

 
36

 
425

 
9

 
237

 
45

 
609

期末餘額
 
3,672

 
486,329

 
3,658

 
485,740

 
3,672

 
486,329

 
3,658

 
485,740

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
庫存股：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期初餘額
 
(987
)
 
(15,322
)
 
(683
)
 
(12,504
)
 
(726
)
 
(13,072
)
 
(423
)
 
(8,486
)
購買庫存股
 
—

 
—

 
(15
)
 
(230
)
 
(260
)
 
(2,239
)
 
(273
)
 
(4,212
)
向員工購買限制性股票
 
—

 
(3
)
 
—

 
(4
)
 
(1
)
 
(14
)
 
(2
)
 
(40
)
期末餘額
 
(987
)
 
(15,325
)
 
(698
)
 
(12,738
)
 
(987
)
 
(15,325
)
 
(698
)
 
(12,738
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
累計其他綜合(虧損)收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期初餘額
 
 
 
(1,266
)
 
 
 
(541
)
 
 
 
(479
)
 
 
 
(606
)
其他綜合收益(虧損)
 
 
 
444

 
 
 
(106
)
 
 
 
(343
)
 
 
 
(41
)
期末餘額
 
 
 
(822
)
 
 
 
(647
)
 
 
 
(822
)
 
 
 
(647
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
累計赤字：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
期初餘額
 
 
 
(437,018
)
 
 
 
(437,454
)
 
 
 
(436,507
)
 
 
 
(435,552
)
淨損失
 
 
 
(772
)
 
 
 
(900
)
 
 
 
(1,283
)
 
 
 
(2,802
)
期末餘額
 
 
 
(437,790
)
 
 
 
(438,354
)
 
 
 
(437,790
)
 
 
 
(438,354
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股東權益總額，期末餘額
 
2,685

 
$
32,392

 
2,960

 
$
34,001

 
2,685

 
$
32,392

 
2,960

 
$
34,001

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

(A)所有期間的普通股和庫存股反映了公司10股1股的反向股票拆分，該拆分於2019年6月10日生效。

見簡明合併財務報表附註。

- 5 -
指數
哈德遜環球公司。
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)


注1-陳述依據

這些未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國(“美國”)編制的。有關中期財務信息之一般公認會計原則(“美國公認會計原則”)及中期財務報告之表格10-Q及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)S-X條例第8條之指示，並應與Hudson Global，Inc.之綜合財務報表及相關附註一併閲讀。及其子公司(“本公司”)在其截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中提交。
    
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的營業收入和費用。這些估計是基於管理層的知識和判斷。管理層認為，所有被認為是公平列報公司財務狀況、經營業績和現金流量所必需的調整(包括正常經常性調整)均已包括在內。中期的經營結果不一定代表全年的經營結果。簡明綜合財務報表包括本公司及其所有全資子公司的賬目。本公司與其附屬公司之間及之間的實體內結餘及交易已於合併中抵銷。某些前期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式，對精簡合併財務報表沒有實質性影響。截至2020年6月30日的3個月和6個月以及所有前期的所有每股金額和流通股都反映了公司10股1股的反向股票拆分，該拆分於2019年6月10日生效。有關詳細信息，請參閲註釋2。

附註2-業務描述

該公司由哈德遜美洲公司、哈德遜亞太公司和哈德遜歐洲公司三個地區業務的業務、資產和負債組成。公司提供招聘流程外包(“RPO”)永久招聘和外包招聘解決方案。這些服務主要針對大中型跨國公司的個人需求量身定做。該公司的RPO交付團隊在其靈活的交鑰匙解決方案中利用最先進的招聘流程方法和項目管理專業知識來滿足客户持續的業務需求。該公司的RPO服務包括完全招聘外包、基於項目的外包、臨時勞動力解決方案和招聘諮詢。
該公司直接在10個國家和地區開展業務，有三個可報告的地理業務部門：美洲、亞太地區和歐洲。有關可報告分部的更多詳細信息，請參見附註12。

公司費用與應報告的部門分開報告，並與某些職能有關，如行政管理、公司治理、人力資源、會計、税務、營銷、信息技術和財務。該等支出的一部分歸屬於向其提供上述服務的應報告分部，並已作為管理服務費用分配給分部，並計入分部的營業外其他收入(費用)。

2019年12月，據報道，一種新的冠狀病毒株，簡稱新冠肺炎，起源於中國湖北武漢。2020年1月30日，世界衞生組織(“世衞組織”)宣佈該病毒已成為全球突發公共衞生事件。2020年3月11日，基於全球接觸人數的迅速增加，世衞組織宣佈疫情為大流行。世界上許多國家都對旅行和大規模集會實施了隔離和限制，以減緩病毒的傳播。在2020年7月和8月期間，我們的業務繼續受到疫情和隨之而來的經濟低迷的影響。我們的一些客户繼續凍結招聘，而銀行、製藥和科技行業的其他客户(這些行業可能被認為是不同司法管轄區的基本業務)，或者比其他行業更有能力遠程工作的客户，則被允許照常運營。無法進行面對面面試也影響了我們的業務。考慮到快速發展的形勢，對我們的服務需求減少的預期時間表仍然不確定，也很難預測。

針對新冠肺炎疫情，一些外國政府機構開始向公司提供工資援助補貼和税收抵免，以換取對居住在這些國家的員工保持一定的補償水平和相關費用。公司在簡明綜合經營報表的其他收入(費用)、淨標題中確認從這些組織收到的資金。截至六月底的三個月及六個月

- 6 -
指數
哈德遜環球公司。
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)

2020年30日，已收到與外國政府援助有關的265美元，並計入其他收入(支出)，淨額。在美國，該公司根據“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)獲得了與Paycheck Protection Program(“PPP”)有關的130萬美元貸款，該計劃由美國小企業管理局(SBA)管理。在某些條件下，SBA可以免除全部或部分PPP貸款。本公司擬於2020年第三季申請貸款寬免。如果未來貸款的任何部分獲得寬免，都將反映在其他收入(費用)、淨額中。有關詳細信息，請參閲註釋9。

2019年6月10日，本公司宣佈對其普通股流通股按10股1股的比例進行反向股票拆分(“反向拆分”)，並已提交了“公司修訂後重新註冊證書”的修訂證書，以實施反向拆分。備案的證書還將普通股的授權股份數量減少到2000萬股。本次反向拆分減持授權股份於2019年2月25日經公司董事會(“董事會”)批准，並於2019年5月6日在公司股東年會上通過。董事會於2019年5月24日批准了10比1的比例，反向拆分於2019年6月10日收盤時生效。反向拆分對公司普通股的面值沒有影響，但將普通股的已發行和流通股數量減少了10倍，因此，所有時期的已發行和流通股、基於股票的薪酬披露、每股淨虧損以及其他股份和每股披露都進行了追溯調整，以反映此次反向拆分的影響。

附註3-會計聲明

採用新的會計公告

2019年10月1日，我們選擇採用會計準則更新(“ASU”)第2018-15號，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同(“ASU 2018-15”)的雲計算安排的實施成本進行前瞻性核算。本ASU提供關於作為服務合同的雲計算安排(“CCA”)中發生的實施成本的指導。ASU 2018-15將此類成本的核算與與開發或獲取內部使用軟件相關的成本資本化指導保持一致。具體地説，ASU 2018-15修訂了會計準則編纂(“ASC”)350，將屬於服務合同的CCA的實施成本包括在其範圍內，並澄清客户應應用ASC 350來確定哪些實施成本應在此類CCA中資本化。ASU 2018-15的修訂在2019年12月15日之後的年度期間和該年度期間內的中期有效。ASU 2018-15年度對公司的合併財務報表沒有影響。
    
2019年1月1日，我們通過了ASU No.2016-02，《租賃(話題842)》(《ASU 2016-02》)。本ASU要求公司在財務狀況表中確認因經營租賃而產生的租賃資產和負債。本ASU不會顯著改變以前的租賃指南，即承租人應如何確認、計量和列報租賃產生的費用和現金流。此外，融資租賃與經營性租賃的分類標準與之前的指導原則基本相同。2018年7月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU No.2018-11《租賃(主題842)：針對性改進》(ASU 2018-11)。本ASU允許自生效日期起採用該標準，而無需重複以前的期間。我們沒有選擇在短期租賃的財務狀況表中確認租賃資產和負債。有關詳細信息，請參閲註釋9。

2019年1月1日，我們通過了ASU第2018-02號《損益表-報告全面收入(話題220)：累計其他全面收入若干税收效應的重新分類》(ASU 2018-02)，為2017年12月22日頒佈的《2017年減税和就業法案》(以下簡稱《税法》)導致的累計其他全面收入中某些滯留所得税效應的重新分類提供了指導。ASU 2018-02年度允許將累積的其他全面收入重新分類為留存收益，以應對税法適用造成的滯留税收影響。此外，ASU 2018-02條款要求財務報表編制者披露(1)對從累積的其他全面收入中釋放所得税影響的會計政策的描述，(2)他們是否選擇重新分類税法中擱置的所得税影響，以及(3)與税法應用相關的其他所得税影響的信息，這些影響從累積的其他全面收入重新分類為留存收益(如果有)。這項採用對公司的綜合財務報表沒有影響。

最近的會計準則更新尚未採用


- 7 -
指數
哈德遜環球公司。
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13年“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量”(“ASU 2016-13年”)。該標準要求基於預期損失而非已發生損失的減值模型(稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型)。在新的指導方針下，每個報告實體都應該估計預期信貸損失的撥備，這是為了更及時地確認損失。該模型取代了當前美國GAAP中現有的多個減值模型，後者通常要求在確認之前發生損失。新標準適用於合同資產和應收賬款等收入交易產生的貿易應收賬款。根據ASC 606，在其他標準中，當實體很可能在將商品或服務轉讓給客户時收取其有權獲得的對價時，確認收入。當應收貿易賬款被記錄時，它們將受到CECL模式的約束，對應收貿易賬款在合同期限內的預期信貸損失的估計將要求在開始時根據歷史信息、當前條件以及合理和可支持的預測進行記錄。本指導對2022年12月15日之後開始的年度期間(包括該年的中期)的較小報告公司有效。允許提前收養。該指引生效後，本公司將予以採納。



注4-收入確認

服務性質

當合同雙方都批准了合同，確定了當事人的權利，確定了支付條件，合同具有商業實質，對價可能可收取時，我們就會對合同進行核算。隨着時間的推移，使用產出計量確認收入，因為承諾服務的控制權被轉移到客户手中，金額反映了我們預期有權換取這些服務的對價。我們的大多數合同都是短期合同，因為它們包括終止條款，允許任何一方在短期內無緣無故地取消合同。收入包括可計費的旅行和其他可報銷的成本，並報告扣除從客户那裏收取的銷售税或使用税並匯給税務機關的淨額。

我們通常根據客户合同中包含的價格，使用預期成本加利潤或其他可觀察到的價格來確定獨立的銷售價格。我們的客户合同中規定的價格通常被認為是獨立的銷售價格，因為它是一個可觀察的輸入，描述的價格就像在類似情況下賣給了類似的客户一樣。某些客户合同有不同的對價，包括增加交易價格的基於使用的費用和通常降低交易價格的交易量回扣或其他類似項目。我們使用基於客户合同條款和歷史證據的期望值方法來估計可變對價。這些金額可能會受到限制，只有在我們預計與可變對價相關的不確定性得到解決後不會出現重大逆轉的情況下，才會包括在收入中。我們估計的受限制的可變對價金額並不重要，我們認為我們的估計不會有重大變化。

當我們的對價權變得無條件時，我們就記錄應收賬款。合同資產主要涉及我們對服務的對價權利，前提是這些服務以履行未來履行義務為條件。遞延收入的合同負債在根據合同條款將服務控制權轉讓給客户之前收到客户的對價或無條件到期時記錄。遞延收入餘額通常是在轉移服務之前從客户那裏收到的預付款造成的。截至2020年6月30日的6個月，我們沒有任何重大合同資產或負債。

付款條件因客户和提供的服務而異。我們將超過一年的付款期限視為延期付款期限。基本上，本公司的所有合同都包括90天或更短的付款期限，我們不會延長超過一年的付款期限。

我們主要根據以下關鍵因素在綜合經營報表和全面收益表中將收入以毛計作為本金記錄：

•
我們與客户保持直接的合同關係，並負責履行向客户承諾的服務。

•
在向客户提供服務期間，我們保持對承包商的控制，包括承包商的賬單費率，並最終負責向他們付款。

- 8 -
指數
哈德遜環球公司。
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)


RPO招聘。我們為客户的永久員工招聘提供完整的招聘外包、基於項目的外包和招聘諮詢。隨着時間的推移，我們確認RPO招聘的收入，金額反映了我們預期有權獲得並具有可強制執行的支付權利以換取我們的服務的對價。當服務被提供時，客户端同時接收和消費服務的好處。交易價格包括固定費用和可變對價。可變對價受到應聘者接受永久就業機會的限制。我們在履行履約義務時確認固定費用的收入，在取消限制時確認浮動費用。我們不會在獲得RPO招聘合同時產生增量成本。履行這些合同的費用在發生時計入費用。

當應聘者接受永久就業機會時，我們確認永久就業收入。我們有很長的歷史來評估那些在保證期內沒有留在我們客户那裏的永久安置候選人的財務影響。支付給客户的費用一般按新員工年薪的百分比計算。永久就業服務不會向求職者收取任何費用。

正在收縮。我們為RPO客户提供一系列外包專業合同人員服務和託管服務提供商服務，這些服務有時是獨立提供的，有時是混合整體人才解決方案的一部分。隨着時間的推移，我們確認承包服務的收入，因為我們提供的服務的金額反映了我們預期有權獲得並具有可強制執行的支付權利，以換取我們的服務，這通常是以工作時數乘以商定的小時賬單費率計算的。當服務被提供時，客户端同時接收和消費服務的好處。我們不會因為獲得合同而增加成本。履行這些合同所發生的費用在發生時計入費用。

未履行的履行義務。作為實際的權宜之計，我們不會披露(I)預期原始期限為一年或更短的合同以及(Ii)我們確認收入與我們有權就所提供的服務開具發票的金額的未履行履行義務的價值。

收入的分類

下表列出了我們按收入來源分類的持續經營收入。有關按地理部分分列的收入的更多信息，見簡明合併財務報表附註12-3。
 
截至6月30日的三個月，
 
2020
 
2019
 
RPO招聘
$
8,870

 
$
11,716

 
訂約
15,703

 
14,698

 
總收入
$
24,573

 
$
26,414

 
 
 
 
 
 

 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
RPO招聘
$
18,708

 
$
21,283

 
訂約
29,996

 
21,318

 
總收入
$
48,704

 
$
42,601

 
 
 
 
 
 



- 9 -
指數
哈德遜環球公司。
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)

注5--非連續性業務
    
於2018年3月31日，本公司分別完成向Value Plus NV、Morgan Philips Group S.A.及Apache Group Holdings Pty Limited出售其於比利時、歐洲(不包括比利時)及亞太地區(“亞太區”)之招聘及人才管理(“RTM”)業務。是次出售的總收益為三萬八千九百六十元。此外，買家還承擔了17626美元的債務。RTM業務符合ASC 205中規定的停產標準。

報告的中止業務結果如下：
 
 
三個月
 
截至六個月
 
 
2019年6月30日
 
2019年6月30日
出售停產業務的損失
 
$
—

 
$
(131
)
所得税前非持續經營虧損
 
—

 
(131
)
所得税撥備
 
—

 
—

非持續經營虧損，扣除所得税後的淨額
 
$
—

 
$
(131
)

附註6-基於股票的薪酬
激勵性薪酬計劃
該公司擁有哈德遜全球公司(Hudson Global，Inc.)。2009年激勵股票和獎勵計劃，經2016年5月24日修訂和重述(“ISAP”)，根據該計劃，它可以向符合條件的參與者發放基於股權的薪酬激勵。ISAP允許授予股票期權、限制性股票、限制性股票單位和其他類型的基於股權的獎勵。董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)將就授予或歸屬股票期權、限制性股票、限制性股票單位和其他類型的股權獎勵設立其認為適當的條件。根據薪酬委員會的決定，股權獎勵也可能在公司控制權變更後發生某些事件時立即歸屬。公司主要向員工發放限制性股票和限制性股票單位。一個限制性股票單位相當於公司普通股的一股，只能以根據國際會計準則發行的公司普通股支付。
薪酬委員會管理ISAP，並可指定下列任何人士為ISAP的參與者：本公司或其聯屬公司的任何高級人員或其他僱員或受聘成為高級人員或僱員的個人；為本公司或其聯屬公司提供服務的顧問或其他獨立承包商；以及本公司的非僱員董事。2016年5月24日，本公司股東批准對ISAP進行修訂和重述，其中包括將保留供發行的公司普通股數量增加240,000股。截至2020年6月30日，根據ISAP，公司有46,900股普通股可供未來發行。
本公司亦維持董事遞延股份計劃(“董事計劃”)，根據該計劃，本公司可向非僱員董事發行限制性股票單位。一個限制性股票單位相當於本公司普通股的一股，只有在董事停止擔任本公司董事會成員時，才能以根據ISAP發行的普通股支付。限制性股票單位在授予後立即歸屬，並記入董事計劃下非僱員董事的每個退休賬户的貸方。根據董事計劃發行的限制性股票單位包含以額外限制性股票單位的形式獲得股息等值獎勵的權利。股息等值獎勵採用與公司普通股股票支付的現金股息率相同的比率計算，然後除以股息支付日公司普通股的收盤價，以確定要授予的額外限制性股票單位的數量。股息等值獎勵與基礎獎勵具有相同的歸屬條款。截至2020年6月30日止六個月內，本公司根據董事計劃向非僱員董事授予10,310股限制性股票單位。
截至2020年6月30日，根據公司的ISAP，165,087個限制性股票單位被遞延。

- 10 -
指數
哈德遜環球公司。
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)

截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月和六個月，公司與股票期權和限制性股票單位相關的股票薪酬支出如下：
 
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
股票期權
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

限制性股票單位
 
93

 
425

 
237

 
609

總計
 
$
93

 
$
425

 
$
237

 
$
609

 
股票期權
該公司授予的股票期權一般在授予之日後5至10年內到期，行使價格至少為授予日普通股相關股份的公平市場價值的100%。
截至2020年6月30日，公司沒有未確認的與已發行的未歸屬股票期權相關的基於股票的薪酬支出。
本公司截至2020年及2019年6月30日止六個月的股票期權變動情況如下：
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
數量：
選項
 
加權
平均值
行使價格
每股
 
數量：
選項
 
加權
平均值
行使價格
每股
1月1日未償還期權，
5,000

 
$
24.90

 
5,000

 
$
24.90

過期/沒收
—

 
—

 
—

 
—

6月30日未償還期權，
5,000

 
$
24.90

 
5,000

 
$
24.90

6月30日可行使的期權，
5,000

 
$
24.90

 
5,000

 
$
24.90


限售股單位
截至2020年6月30日，公司約有116美元的未經確認的基於股票的薪酬支出與已發行的未歸屬限制性股票單位相關。該公司預計將在1.70年的加權平均服務期內確認這一成本。在獎勵授予之前，限制性股票單位沒有投票權或股息權。
截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月，本公司限制性股票單位變動情況如下：
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
數量：
受限
股票單位
 
加權
平均值
授予日期
公允價值
 
數量：
受限
股票單位
 
加權
平均值
授予日期
公允價值
1月1日未授予的限制性股票單位，
63,436

 
$
15.12

 
57,773

 
$
15.68

授與
10,310

 
$
9.01

 
78,978

 
$
15.24

高於目標的股票收益(a)
—

 
$
—

 
723

 
$
17.00

既得
(33,188
)
 
$
12.83

 
(55,451
)
 
$
15.19

沒收
(22,384
)
 
$
15.20

 
(15,090
)
 
$
15.38

6月30日未授予的限制性股票單位，
18,174

 
$
15.75

 
66,933

 
$
15.22



- 11 -
指數
哈德遜環球公司。
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)

(a)
以上目標賺取的股份數量是根據薪酬委員會在初始授予日確立的業績目標計算的。

附註7--所得税

所得税撥備

根據ASC 270“中期報告”和ASC 740-270“所得税-期間税收分配”，公司必須調整每個季度的有效税率，使其與估計的年度有效税率保持一致。預計全年虧損且無法確認税收優惠的司法管轄區將被排除在估計年度有效税率的計算之外。根據實際收益與年度預測的組合和時間，應用ASC 270和ASC 740-270的規定可能會導致特定季度的有效税率更高或更低。

為了應對新冠肺炎的大流行，許多國家的政府已經制定或正在考慮提供援助和經濟刺激方案的措施。這些措施可能包括推遲納税的到期日或對其所得税和非基於收入的税法進行其他修改。CARE法案於2020年3月27日在美國頒佈，其中包括幫助公司的措施，包括對所得税和非基於收入的税法進行臨時修改。CARE法案和新冠肺炎其他措施的頒佈並未導致我們在截至2020年6月30日的三個月和六個月的所得税撥備或截至2020年6月30日的遞延税淨資產做出任何實質性調整。本公司繼續關注與新冠肺炎有關的聯邦、州和國際監管動態及其對我們業務的潛在影響。

實際税率
截至2020年6月30日的6個月，持續運營税前虧損910美元，所得税撥備為373美元，而2019年同期持續運營税前虧損撥備為207美元，持續運營税前虧損撥備為2464美元。本公司截至2020年及2019年6月30日止六個月的有效所得税率分別為負41%及負8%。在截至2020年和2019年6月30日的六個月裏，有效税率與美國聯邦法定税率21%不同，主要是因為美國和某些外國司法管轄區的估值免税額發生了變化，降低或取消了本年度損益的有效税率，未確認的税收優惠的變化，外國税率差異，以及不可抵扣的費用。
不確定的税收狀況。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，本公司分別有648美元和663美元的未確認税收優惠(不包括利息和罰款)，如果未來確認，將降低本公司的有效所得税税率。
該公司確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款是所得税撥備的一部分。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司分別有544美元和551美元的應計利息和與未確認的税收優惠相關的罰款。
根據截至2020年6月30日的現有信息，由於全球税務審查和爭議的預計解決以及適用訴訟時效的潛在到期，未確認的税收優惠總額有可能在未來12個月內減少高達200美元。
在許多情況下，本公司未確認的税收優惠與仍需接受相關税務機關審查的納税年度有關。淨營業虧損(“NOL”)的納税年度將保持開放，直至該等虧損期滿或使用NOL的年份的訴訟時效期滿。截至2020年6月30日，本公司尚待相關税務機關審核的未結納税年度主要如下：

- 12 -
指數
哈德遜環球公司。
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)

 
 
年
尚待有關税務機關審核的最早納税年度：
 
 
美國聯邦政府
 
2016
美國大部分州和地方司法管轄區
 
2015
澳大利亞
 
2017
比利時
 
2017
加拿大
 
2015
荷蘭
 
2014
11.瑞士
 
2015
英國
 
2018
亞洲司法管轄區
 
2018
本公司認為，其截至2020年6月30日的未確認税收優惠在上述審查的所有年度均有適當記錄。
    
附註8-每股虧損
每股基本收益(虧損)的計算方法是將公司的淨收益(虧損)除以該期間的加權平均流通股數量。如果影響不是反攤薄的，每股攤薄收益(虧損)的計算方法是將公司的淨收益(虧損)除以已發行的加權平均股數和所有稀釋性潛在普通股(主要是“現金”股票期權、未歸屬的限制性股票和未歸屬的限制性股票單位)的影響。股票期權、未歸屬限制性股票和未歸屬限制性股票單位的稀釋影響是通過應用“庫存股”方法確定的。以業績為基礎的限制性股票獎勵僅計入每股攤薄收益的計算範圍內，前提是：(I)在報告期結束前滿足基本業績條件；或(Ii)如果報告期結束是相關業績期末，且按庫存股方法結果將會被攤薄，則將滿足該等基本業績條件：(I)在報告期末之前得到滿足；或(Ii)如果報告期末是相關業績期末，則結果將會被稀釋。只有在符合市場條件的情況下，股票獎勵才包括在計算稀釋後每股收益時，才包括基於市場條件的歸屬或可行使的股票獎勵。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的基本和稀釋每股虧損計算的分子和分母對帳如下：


- 13 -
哈德遜環球公司。
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)


 
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
每股虧損(“EPS”)：
 
 

 
 

 
 

 
 

EPS-基本和稀釋：
 
 
 
 
 
 
 
 
持續運營的每股虧損
 
$
(0.27
)
 
$
(0.29
)
 
$
(0.43
)
 
$
(0.84
)
非持續經營的每股虧損
 
—

 
—

 
—

 
(0.04
)
每股虧損
 
$
(0.27
)
 
$
(0.29
)
 
$
(0.43
)
 
$
(0.88
)
EPS分子-基本和稀釋：
 
 
 
 
 
 
 
 
持續經營虧損
 
$
(772
)
 
$
(900
)
 
$
(1,283
)
 
$
(2,671
)
停產損失
 
—

 
—

 
—

 
(131
)
淨損失
 
$
(772
)
 
$
(900
)
 
$
(1,283
)
 
$
(2,802
)
EPS分母(千)：
 
 

 
 

 
 

 
 
加權平均已發行普通股-基本
 
2,839

 
3,082

 
2,952

 
3,184

普通股等價物：股票期權和限制性股票單位(a)
 
—

 
—

 
—

 
—

已發行普通股加權平均數-稀釋
 
2,839

 
3,082

 
2,952

 
3,184



(a)
已發行普通股的攤薄加權平均股數與已發行普通股的基本加權平均股數並無不同，因為任何潛在普通股等價物的影響(有關已發行股票期權和未歸屬限制性股票單位的進一步詳情見附註6)是反攤薄的，因此不包括在每股攤薄收益分母的計算中。
在計算截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的每股稀釋淨收益(虧損)時使用的加權平均流通股數量不包括以下潛在流通股的影響，因為這種影響將是反稀釋的：
 
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
未歸屬的限制性股票單位
 
18,174

 
66,933

 
18,174

 
66,933

股票期權
 
5,000

 
5,000

 
5,000

 
5,000

總計
 
23,174

 
71,933

 
23,174

 
71,933


附註9--承付款和或有事項
諮詢、僱傭和競業禁止協議
公司已經與某些重要的管理層成員簽訂了各種諮詢和聘用協議。該等協議一般(I)為期一年，(Ii)載有限制性契諾，(Iii)在某些情況下規定賠償，並在向本公司提供離職通知的情況下提供遣散費，及(Iv)除非任何一方發出足夠的終止通知，否則每年自動續訂。
訴訟和投訴：
本公司不時會受到客户、候選人、供應商、租賃和轉租物業的業主、前任和現任員工以及監管機構或税務機關在正常業務過程中產生的各種索賠、訴訟、合同糾紛和其他投訴的影響，例如，客户、候選人、供應商、租賃和轉租物業的業主、前員工和現任員工以及監管機構或税務機關在正常業務過程中產生的各種索賠、訴訟、合同糾紛和其他投訴。該公司定期監測此類索賠，並在索賠可能發生且應付金額可估測時記錄損失準備金。儘管這些結果

- 14 -
指數
哈德遜環球公司。
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)

由於索賠無法確定，本公司相信這些事項的最終解決不會對本公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。
對於達到可能和可評估的門檻的事項，本公司為法律、法規和其他或有負債設立準備金。法定準備金列在簡明綜合資產負債表的“其他非流動負債”項下。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司的準備金分別為0美元。

首席財務官離職

如先前所披露，本公司及Patrick Lyons於2019年5月31日決定，Lyons先生將於2019年6月30日離職。因此，於截至2019年6月30日止三個月及六個月期間，本公司確認其前首席財務官的薪酬開支為485美元，在本公司的簡明綜合經營報表中分類為薪金及相關開支。此外，Lyons先生同意在2019年7月1日至2019年12月31日期間擔任本公司的顧問，協助處理某些財務和運營事宜。作為對他作為顧問服務的報酬，在里昂先生與公司的諮詢協議期限內，公司每月底向他支付750股公司普通股。
經營租約
自2019年1月1日起，本公司採用了ASU 2016-02中詳細説明的新租賃指南。以原租賃開始日期為基準，租期為12個月或12個月以下的短期租賃的租賃付款在租賃期內以直線方式確認。採用這一標準導致記錄租賃辦公空間的淨經營租賃、使用權資產和相應的經營租賃負債70萬美元。

我們的寫字樓租約還有一年到三年的剩餘租期。其中一些經營租約包括延長租期的選擇權，而一些經營租約包括在完整租期之前終止租約的選擇權。我們在確定使用權資產和租賃負債的估值時會考慮這些選項。
我們的經營租約均不包括隱含利率，我們已確定按遞增借款利率計算的合約成本基準與租賃付款現值之間的差額並不重大。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，我們的運營租賃成本分別為277美元和271美元(反映在運營活動中使用的淨現金中)。截至2020年6月30日，我們經營租賃的加權平均剩餘租期為1.4年。
截至2020年6月30日，未來最低經營租賃支付如下：
 
2020
 
2021
 
2022
 
總計
最低租賃費
$
134

 
$
175

 
$
21

 
$
330

    
發票融資信貸安排

於2019年4月8日，本公司的澳洲附屬公司(“澳洲借款人”)與澳大利亞國民銀行有限公司(“NAB”)訂立發票融資信貸融資協議(“NAB融資協議”)。NAB融資協議為澳大利亞借款人提供了根據符合條件的貿易應收賬款的百分比借入資金的能力，最高可達400萬澳元。任何應收賬款的期限均不超過90天，任何損失風險均由澳大利亞借款人承擔。利率計算方法為可變應收財務指標利率加上1.60%的保證金。這項貸款以澳大利亞借款人的幾乎所有資產為抵押。NAB融資協議沒有規定的到期日，可以由澳大利亞借款人或NAB在90天書面通知後終止。截至2020年6月30日，NAB貸款協議下沒有未償還的金額。截至2020年6月30日的三個月和六個月，NAB融資協議產生的利息支出和費用分別為5美元和10美元。

NAB融資協議載有針對澳洲借款人的多項限制及契諾，包括(1)EBITDA必須至少為按12個月滾動計算的債務利息總額的兩倍；(2)最低有形淨值必須至少為250萬澳元，並至少等於6月30日及12月31日有形資產總額的25%(定義見NAB融資協議)；及(3)向NAB提交額外定期報告的規定。截至2020年6月30日，該公司遵守了NAB融資協議下的所有財務契約。

- 15 -
指數
哈德遜環球公司。
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)


工資保障計劃

2020年4月26日，公司的全資美國子公司哈德遜全球資源管理公司(Hudson Global Resources Management，Inc.)獲得了與PPP相關的130萬美元貸款，這是由美國小企業管理局(U.S.SBA)管理的CARE法案的一部分。由於新冠肺炎疫情的影響，本公司在申請貸款時，基於資本市場和影響本公司客户的行業的不確定性程度，以及本公司對削減為持續運營提供資金的開支的依賴，在申請貸款時做出了善意的斷言，因為預期的RPO招聘收入減少將影響業務。購買力平價貸款收益用於幫助抵消立法規定的工資成本。PPP貸款的全部或部分可由SBA在公司提出申請並根據SBA要求提供支出文件後免除。根據CARE法案，貸款豁免可用於記錄的工資成本、承保租金支付、承保抵押貸款利息和承保公用事業的總和。該公司有意遵守法例中有關貸款寬免的條文，但不能保證該公司會就任何部分的貸款獲得寬免。

PPP貸款利率為1.00%，定於2022年4月26日到期。貸款受適用於小企業管理局根據CARE法案管理的貸款的條款和條件的約束。本公司可在貸款到期前的任何時間預付貸款，不收取提前還款罰金。截至2020年6月30日，PPP貸款收益中有589美元反映在短期債務中，737美元反映在簡併資產負債表上的長期債務中，公司記錄了2美元的利息支出。截至2020年6月30日，公司遵守與PPP貸款相關的所有條款。


附註10-累計其他綜合損失

扣除適用税後的累計其他綜合虧損包括以下各項：
 
 
六月三十日，
 
十二月三十一號，
 
 
2020
 
2019
外幣換算調整
 
$
(822
)
 
$
(479
)
累計其他綜合損失
 
$
(822
)
 
$
(479
)


附註11-股東權益
普通股
    
2015年7月30日，公司宣佈董事會批准回購至多1萬美元的公司普通股。公司打算在市場條件允許的情況下不時進行購買。此授權不會過期。在截至2020年6月30日的六個月內，沒有根據這一授權購買任何股票。去年同期，該公司在公開市場以384美元的價格回購了26,155股票。截至2020年6月30日，根據2015年7月30日的授權，公司已回購了432,563股票，總成本為8,297美元。

除上述根據10,000美元授權計劃回購的股份外，本公司於2019年2月22日開始要約收購最多315,000股本公司普通股，每股面值0.001美元，收購價為每股15.00美元，要約於2019年3月22日到期。根據收購要約的條款和條件，公司收購了246,863股票，總成本為3,703美元，不包括125美元的費用和開支。

2020年3月27日，除了1萬美元的授權計劃外，該公司還與某些股東完成了回購259,331股公司普通股的交易，總成本為2238美元，不包括1美元的費用。


- 16 -
指數
哈德遜環球公司。
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)

反向股票拆分

2019年6月10日，公司宣佈按10股1股的比例進行普通股流通股反向拆分，並將普通股授權股數減少至2000萬股。反向拆分對公司普通股的面值沒有影響，但它將普通股的已發行和流通股數量減少了10倍。所有已發行和流通股、基於股票的薪酬披露、每股淨虧損以及所有時期的其他股票和每股披露都進行了追溯調整，以反映此次反向拆分的影響。

附註12-區段和地理數據
細分市場報告
該公司在三個可報告的部門開展業務：美洲、亞太地區和歐洲的地區業務。公司費用與三個應報告的部分分開報告，並與某些職能有關，如行政管理、公司治理、人力資源、會計、行政、税務和財務。分部信息是根據ASC 280“分部報告”提出的。本標準基於一種管理方法，該方法要求根據公司的內部組織進行細分，並根據內部會計方法披露收入和某些費用。該公司的財務報告系統為管理層提供經營業務的各種數據，包括在與美國公認會計原則不一致的基礎上編制的內部損益表。應收賬款淨額是內部報告中唯一按分部分類的重要資產。

- 17 -
指數
哈德遜環球公司。
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)

 
美洲
 
亞太地區
 
歐洲
 
公司
 
段間消除
 
總計
截至2020年6月30日的三個月
 
 
 
 
 
 
總收入
$
2,206

 
$
18,833

 
$
3,534

 
$
—

 
$
—

 
$
24,573

調整後淨收入總額
$
1,893

 
$
4,818

 
$
2,219

 
$
—

 
$
—

 
$
8,930

EBITDA(虧損)(b)
$
(918
)
 
$
1,025

 
$
300

 
$
(929
)
 
$
—

 
$
(522
)
折舊攤銷
(5
)
 
(13
)
 
(5
)
 
(1
)
 
—

 
(24
)
公司間利息(費用)收入，淨額
—

 
(73
)
 
—

 
73

 
—

 
—

利息(費用)收入，淨額
(2
)
 
—

 
—

 
42

 
—

 
40

所得税前持續經營所得(虧損)
$
(925
)
 
$
939

 
$
295

 
$
(815
)
 
$
—

 
$
(506
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2020年6月30日的6個月
 
 
 
 
 
 
 
 
來自外部客户的收入
$
5,394

 
$
35,784

 
$
7,526

 
$
—

 
$
—

 
$
48,704

部門間收入
—

 
6

 
—

 
—

 
(6
)
 
—

總收入
$
5,394

 
$
35,790

 
$
7,526

 
$
—

 
$
(6
)
 
$
48,704

調整後的淨收入，來自外部客户 (a)
$
4,753

 
$
9,329

 
$
4,646

 
$
—

 
$
—

 
$
18,728

部門間調整後淨收入
—

 
6

 
(6
)
 
—

 
—

 
—

調整後淨收入總額
$
4,753

 
$
9,335

 
$
4,640

 
$
—

 
$
—

 
$
18,728

EBITDA(虧損)(b)
$
(978
)
 
$
1,362

 
$
363

 
$
(1,728
)
 
$
—

 
$
(981
)
折舊攤銷
(9
)
 
(25
)
 
(11
)
 
(3
)
 
—

 
(48
)
公司間利息(費用)收入，淨額
—

 
(159
)
 
—

 
159

 
—

 
—

利息(費用)收入，淨額
(2
)
 
—

 
—

 
121

 
—

 
119

所得税前持續經營所得(虧損)
$
(989
)
 
$
1,178

 
$
352

 
$
(1,451
)
 
$
—

 
$
(910
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2020年6月30日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
應收帳款，淨額
$
1,857

 
$
7,514

 
$
2,843

 
$
86

 
$
—

 
$
12,300

總資產
$
4,726

 
$
14,349

 
$
6,928

 
$
18,733

 
$
—

 
$
44,736



- 18 -
指數
哈德遜環球公司。
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)

 
美洲
 
亞太地區
 
歐洲
 
公司
 
內部-
線段
消去
 
總計
截至2019年6月30日的三個月
 
 
 
 
 
 
 
 
來自外部客户的收入
$
3,982

 
$
17,454

 
$
4,978

 
$
—

 
$
—

 
$
26,414

部門間收入
28

 
—

 
2

 
—

 
(30
)
 
—

總收入
$
4,010

 
$
17,454

 
$
4,980

 
$
—

 
$
(30
)
 
$
26,414

調整後的淨收入，來自外部客户(a)
$
3,591

 
$
5,420

 
$
2,648

 
$
—

 
$
—

 
$
11,659

部門間調整後淨收入
26

 
(28
)
 
3

 
—

 
(1
)
 
—

調整後淨收入總額
$
3,617

 
$
5,392

 
$
2,651

 
$
—

 
$
(1
)
 
$
11,659

EBITDA(虧損)(b)
$
428

 
$
362

 
$
31

 
$
(1,683
)
 
$
—

 
$
(862
)
折舊攤銷
(4
)
 
(10
)
 
(6
)
 
(1
)
 
—

 
(21
)
公司間利息(費用)收入，淨額
—

 
(100
)
 
—

 
100

 
—

 
—

利息收入，淨額
—

 
—

 
—

 
125

 
—

 
125

所得税前持續經營所得(虧損)
$
424

 
$
252

 
$
25

 
$
(1,459
)
 
$
—

 
$
(758
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年6月30日的6個月
 
 
 
 
 
 
 
 
來自外部客户的收入
$
7,122

 
$
26,133

 
$
9,346

 
$
—

 
$
—

 
$
42,601

部門間收入
63

 
—

 
3

 
—

 
(66
)
 
—

總收入
$
7,185

 
$
26,133

 
$
9,349

 
$
—

 
$
(66
)
 
$
42,601

調整後的淨收入，來自外部客户(a)
$
6,353

 
$
10,010

 
$
4,692

 
$
—

 
$
—

 
$
21,055

部門間調整後淨收入
61

 
(58
)
 
3

 
—

 
(6
)
 
—

調整後淨收入總額
$
6,414

 
$
9,952

 
$
4,695

 


 
$
(6
)
 
$
21,055

EBITDA(虧損)(b)
$
14

 
$
314

 
$
(317
)
 
$
(2,874
)
 
$
—

 
$
(2,863
)
折舊攤銷
(9
)
 
(15
)
 
(13
)
 
(2
)
 
—

 
(39
)
公司間利息(費用)收入，淨額
—

 
(201
)
 
—

 
201

 
—

 
—

利息收入，淨額
—

 
—

 
—

 
438

 
—

 
438

所得税前持續經營所得(虧損)
$
5

 
$
98

 
$
(330
)
 
$
(2,237
)
 
$
—

 
$
(2,464
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年6月30日
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

應收帳款，淨額
$
3,336

   
$
8,106

 
$
3,005

 
$
(65
)
 
$
—

 
$
14,382

總資產
$
4,742

 
$
11,654

 
$
6,674

 
$
23,063

 
$
—

 
$
46,133


(a)
調整後的淨收入是扣除簡明綜合營業報表上的直接承包成本和報銷費用項目後的淨收入。直接簽約成本和報銷費用包括公司承包商的工資、工資税、員工福利、差旅費用和保險費等直接人員成本，以及報銷的自付費用和其他直接成本。提供服務的地區、RPO招聘和合同的組合以及提供的人員配備服務的職能性質都會影響營業收入和EBITDA。與招聘專業人員相關的薪金、佣金、工資税和員工福利包括在綜合業務報表的“薪金及相關”標題下。

(b)
證券交易委員會S-K條例229.10(E)1(Ii)(A)項將息税折舊及攤銷前利潤(EBITDA)定義為利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)。EBITDA的公佈是為了向投資者提供有關公司運營的更多信息，其基礎與公司用來管理其運營和評估其業績的措施相一致。管理層也使用這一衡量標準來評估營運資本需求。EBITDA不應單獨考慮，也不應作為根據美國公認會計原則編制的營業收入和淨收入的替代品，也不應作為衡量公司盈利能力的指標。

- 19 -
指數
哈德遜環球公司。
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)


地理數據報表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的收入摘要以及截至2020年6月30日和2019年6月30日按地理區域劃分的淨資產(扣除停產業務後的淨額)如下：
 
 
澳大利亞
聯合
王國
 
聯合
國家
 
其他
 
總計
截至2020年6月30日的三個月
 
 

 
 

營業收入(a)
 
$
16,966

$
3,027

 
$
1,900

 
$
2,680

 
$
24,573

截至2019年6月30日的三個月
 
 

 
 

營業收入(a)
 
$
15,289

$
4,488

 
$
3,689

 
$
2,948

 
$
26,414

截至2020年6月30日的6個月
 
 
 
 
營業收入(a)
 
$
31,997

$
6,478

 
$
4,773

 
$
5,456

 
$
48,704

截至2019年6月30日的6個月
 
 
 
 
營業收入(a)
 
$
22,057

$
8,499

 
$
6,540

 
$
5,505

 
$
42,601

截至2020年6月30日
 
 
 

 
 

 
 

 
 

淨資產
 
$
4,354

$
1,927

 
$
19,580

 
$
6,531

 
$
32,392

截至2019年6月30日
 
 
 

 
 

 
 

 
 

淨資產
 
$
3,745

$
2,447

 
$
22,862

 
$
4,970

 
$
34,024

  
(A)上文披露的按地理區域劃分的收入是扣除任何部門間收入後的淨額，因此，按營運附屬公司所在地計算，僅代表來自外部客户的收入。


附註13-股東權益計劃

2018年10月15日，公司董事會宣佈向截至2018年10月25日(“記錄日期”)收盤時登記在冊的本公司股東派發股息，每股已發行的本公司普通股有一項權利(“權利”)購買本公司新系列參與優先股的百分之一股份。權利的條款載於日期為2018年10月15日的權利協議(“權利協議”)，該協議由本公司與作為權利代理的北卡羅來納州Computershare Trust Company(北卡羅來納州)訂立。公司股東在2019年5月6日召開的公司2019年股東年會上批准了權利協議。每項權利允許其持有者以3.50美元的收購價從公司購買公司B系列初級參與優先股(“B系列優先股”)的百分之一股。B系列優先股的每一股零碎股份將給予股東與一股普通股大致相同的股息、投票權和清算權。然而，在行使權利之前，權利持有人不給予任何股息、投票權或清算權。

董事會簽署了權利協議，以努力保護公司重要的美國NOL和其他税收優惠的價值。如果公司經歷經修訂的1986年國內税法(下稱“守則”)第382節所指的“所有權變更”，公司利用其NOL的能力可能會受到很大限制。一般而言，如果公司由一個或多個“5%股東”(根據守則的定義)持有的股份百分比比這些股東在過去三年中的任何時候所擁有的最低百分比增加50%以上，就會發生“所有權變更”。權利協議的目的是通過阻止普通股的轉讓來保留公司的税收優惠，因為普通股轉讓可能導致根據“守則”第382條的“所有權變更”。

配股協議取代了本公司先前旨在保留本公司NOL價值的配股協議，該協議於2015年獲股東批准，並於2018年1月根據其條款到期。本公司在其經修訂及重訂的公司註冊證書(“憲章條款”)中亦有一項條文，一般禁止轉讓可能導致所有權變更的普通股。本公司相信，鑑於NOL數額龐大，除約章條文外，宜採用“權利協議”。一般而言，權利協議對獲得實益所有權(如權利定義)的任何個人或團體施加重大處罰

- 20 -
指數
哈德遜環球公司。
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)

未經董事會(“收購人”)事先批准，持有4.99%或更多的已發行普通股(“收購人”)。收購人擁有的任何權利都是無效的，不得行使。

該等權利不得行使，直至(I)本公司公佈某人士或集團已成為收購人士後10日；及(Ii)某人士或集團開始投標或交換要約後10個營業日(或董事會決定的較後日期)，而該投標或交換要約一旦完成將導致該人士或集團成為收購人士，以較早者為準。
    
在權利可行使之日(“分配日”)之前，普通股股票也將證明權利，並將包含説明這一點的註釋。任何普通股股份在分派日之前的轉讓將構成關聯權的轉讓。在分配日期之後，權利將從普通股中分離出來，並由權利證書證明，公司將把權利證書郵寄給所有尚未失效的權利持有者。於分派日期後，倘某人士或集團已成為或成為收購人士，則除收購人士外，所有權利持有人均可在支付購買價後行使其權利，以買入價兩倍的市值購買普通股(或董事會釐定的其他證券或資產)(“擲入事件”)。於分派日期後，若已發生翻轉事件，而本公司於合併或類似交易中被收購，則除收購人外，所有權利持有人均可在支付購買價後行使其權利，以收購或其他適當實體的股份市值購買權利購買權購買價的兩倍。購買B系列優先股的權利只能在分配日期之後、如上所述的翻轉事件發生之前行使。上文第二個項目符號所述的投標要約或交換要約開始所產生的分派日期可能在翻轉事件發生之前，在這種情況下，可行使權利購買B系列優先股。上述第一個項目符號中描述的任何事件所產生的分配日期必須緊跟在翻轉事件發生之後, 在這種情況下，可以如上所述行使權利購買普通股(或其他證券或資產)。

權利協議授予董事會將某人指定為“豁免人士”或將涉及普通股的交易指定為“豁免交易”的酌處權。“豁免人士”不能成為權利協議下的收購人。董事會如其後就“獲豁免人士”的交易是否會損害本公司的税務優惠作出相反決定，則可撤銷該指定。

該等權利將於(I)二零二一年十月十五日，即董事會批准及宣佈派發權利股息之日的三週年，或董事會決定權利協議不再需要以保留本公司的税收優惠為準的較早日期屆滿，(Ii)權利的贖回時間，(Iii)權利的交換時間，(Iv)如董事會決定權利協議不再需要，則於守則第382條廢除的生效時間。(I)權利將於以下日期中最早屆滿：(I)權利協議不再需要以下列日期為準：(I)權利協議不再有必要保留本公司的税收優惠；(Ii)權利的贖回時間；(Iii)權利交換的時間；(Iv)倘董事會決定權利協議不再需要，則為廢除守則第382條的生效時間。(V)董事會決定不得結轉NOL或其他税項優惠的課税年度的第一天，及(Vi)本公司2019年股東周年大會投票結果核證後的翌日(如在該日期之前尚未獲得股東批准採納權利協議)的翌日。(V)董事會決定不得結轉NOL或其他税項優惠的課税年度第一天，及(Vi)本公司2019年股東周年大會投票結果獲核證的翌日(如在該日期之前尚未獲得股東批准採納權利協議)。

董事會可於分派日期及本公司首次公開公佈或披露某個人或集團成為收購人士日期(以較後日期為準)前任何時間，贖回全部(但不少於全部)權利，贖回價格為每項權利0.001美元。一旦權利被贖回，行使權利的權利將終止，權利持有人的唯一權利將是獲得贖回價格。如果公司宣佈股票拆分或發放普通股股息，贖回價格將進行調整。於分派日期及本公司首次公佈某人或集團成為收購人日期較後者之後，但在收購人擁有已發行普通股50%或以上之前，董事會可將各項權利(已失效的權利除外)交換為一股普通股或等值證券。

董事會可調整B系列優先股的收購價、可發行的B系列優先股的股份數量和已發行權利的數量，以防止可能因某些事件(包括(其中包括)股票股息、股票拆分或B系列優先股或普通股的重新分類)而發生的攤薄。低於百分之一的收購價格不會有任何調整。

在權利停止可贖回前，董事會可未經權利持有人同意而修訂或補充權利協議，惟任何修訂不得將贖回價格降至每項權利0.001美元以下。此後，董事會可隨時修改或補充權利協議，以消除歧義，更改時間段

- 21 -
指數
哈德遜環球公司。
簡明合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股金額)
(未經審計)

本協議不適用於權利協議的任何條款，以糾正不一致的條款或對權利協議進行任何額外的修改，但僅限於這些修改不損害或不利影響權利持有人的利益，並且不會導致權利再次成為可贖回的。對董事會修訂權利協議能力的限制不影響董事會採取與其受信責任一致的任何其他行動的權力或能力，包括(但不限於)加速或延長權利的到期日，或對權利協議允許的任何修訂，或採用董事會全權酌情認為合適的條款的新權利協議。


- 22 -
指數

第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)應與本10-Q表第I部分中包含的簡明綜合財務報表及其註釋一起閲讀。讀者還應參考哈德遜環球公司的簡明合併財務報表和説明。及其子公司(“本公司”)在其截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中提交。本MD&A包含前瞻性陳述。有關與這些陳述相關的不確定性、風險和假設的討論，請參閲“前瞻性陳述”。這項MD&A還使用了非公認的扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)的會計原則。有關EBITDA分部對賬信息，請參閲本表格10-Q的簡明合併財務報表附註12。本MD&A中的表格和信息來自確切的數字，可能有非實質性的舍入差異。
本MD&A包括以下部分：
•
高管概述
•
運營結果
•
流動性與資本資源
•
偶然事件
•
近期會計公告
•
關鍵會計政策
•
前瞻性陳述

高管概述
    
公司的戰略是為客户提供全球招聘流程外包(“RPO”)解決方案。該公司在10個國家有直接業務，並與全球各地的專業人員和組織建立了關係，通過為公司客户評估、招聘、發展和聘用非常成功的人，帶來了將人才與機會相匹配的強大能力。該公司將廣泛的地理位置、世界級的人才解決方案和量身定做的諮詢方法結合在一起，幫助企業和專業人士實現最佳業績。公司致力於不斷升級其服務產品和交付能力工具，使應聘者更成功地滿足客户的業務需求。

公司的專有框架、評估工具和領導力發展計劃，再加上其全球足跡，使公司能夠設計和實施地區和全球外包招聘解決方案，公司認為這些解決方案極大地提高了客户招聘的質量和效率。
為加快公司戰略的實施，公司開展了以下工作：
•
通過在人員、創新和技術方面的戰略投資，促進全球RPO業務的增長和發展。
•
通過其獨特的外包解決方案產品打造和差異化公司品牌。
•
改善公司的成本結構及其支持功能和基礎設施的效率。

我們繼續探索為股東最大化價值的所有戰略選擇，包括但不限於，改善我們的服務在市場上的市場地位和盈利能力，以及提高我們的估值。我們可能會繼續追查
通過有機增長、戰略舉措或其他替代方案實現我們的目標。我們還將繼續關注資本市場，尋找回購股票的機會，並考慮其他旨在提高股東價值的行動，以及不時審查有關潛在收購的信息，並向第三方提供信息。

本MD&A討論了公司RPO業務在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的業績。

- 23 -
指數

當前市場狀況

與2019年相比，預計2020年全球大多數主要市場的經濟狀況都會下降，這主要是由於冠狀病毒的影響(新冠肺炎)。這些預期中的下跌導致全球貨幣的波動性增加。在報告期內，與美元相比，外幣走弱會導致公司海外業務的當地貨幣結果換算成更少的美元。該公司密切關注其市場的經濟環境和商業環境，並做出相應的反應。

新冠肺炎大流行

新冠肺炎在世界各地的出現給公司帶來了重大風險，目前公司並不能完全評估甚至預見到所有這些風險。雖然新冠肺炎疫情對公司截至2020年6月30日的三個月和六個月期間的財務業績和業務運營沒有造成實質性不利影響，但自季度末以來，美國和全球大部分地區的經濟和健康狀況發生了迅速變化，短期內，我們的一些客户已經凍結了招聘，而其他在銀行、製藥和科技行業運營的客户(這些行業可能被認為是不同司法管轄區的基本業務)，或者比其他行業更有能力遠程工作的客户，已經獲準照常運營。無法進行面對面面試也影響了我們的業務。此外，在我們開展業務的幾個國家，包括澳大利亞，新冠肺炎疫情已經對某些貨幣相對於美元產生了負面影響。

新冠肺炎疫情正在影響本公司第二季度的運營，並可能在未來幾個季度繼續如此。所有這些因素都可能對公司的業務、運營、財務結果和狀況產生深遠的直接或間接影響，包括但不限於對公司管理層和員工的健康、營銷和銷售運營、客户和消費者行為以及整體經濟的影響。這些影響的範圍和性質大多不在公司的控制範圍之內，而且還在繼續發展，結果還不確定。

由於上述情況以及本10-Q表格中的一般描述，公司截至2020年6月30日的三個月和六個月期間的經營業績不一定代表整個會計年度的預期結果。管理層無法預測新冠肺炎疫情對公司銷售或一般經濟狀況的全面影響。新冠肺炎大流行對本公司的最終影響程度高度不確定，將取決於未來的發展，即使在大流行可能結束後，這種影響也可能在很長一段時間內存在。

財務績效
    
該公司在2020年第二季度實現了喜憂參半的財務業績。在不變貨幣的基礎上，截至2020年6月30日的三個月，收入減少了70萬美元，降幅為3%。
    
收入的下降是由美國和英國推動的，但澳大利亞的強勁業績部分抵消了這一下降。

以下是截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的亮點摘要。這一總結應結合本MD&A中進一步強調細分結果的附加披露內容來考慮。

•
截至2020年6月30日的三個月收入為2,460萬美元，而2019年同期為2,640萬美元，降幅為7.0%。
◦
在不變貨幣基礎上，公司收入減少70萬美元，降幅為3.0%，主要是由於RPO招聘收入減少250萬美元，降幅為22.2%，與2019年同期相比，合同收入增加180萬美元(增長12.8%)，部分抵消了這一影響。
•
截至2020年6月30日的6個月收入為4870萬美元，而2019年同期為4260萬美元，增長610萬美元，增幅為14.3%。
◦
在不變貨幣基礎上，該公司的收入增加了780萬美元，增幅為19.2%，這主要是由於合同收入增加了980萬美元(與2019年同期相比增長了48.4%)。
•
截至2020年6月30日的三個月，調整後的淨收入為890萬美元，而2019年同期為1170萬美元，減少了270萬美元，降幅為23.4%。

- 24 -
指數

◦
在不變貨幣基礎上，調整後的淨收入減少了240萬美元，降幅為21.3%，這主要是由於RPO招聘調整後的淨收入減少了240萬美元(與2019年同期相比下降了22.6%)。
•
截至2020年6月30日的6個月，調整後的淨收入為1870萬美元，而2019年同期為2110萬美元，減少了230萬美元，降幅為11.1%。
◦
在不變貨幣基礎上，調整後的淨收入減少了170萬美元，降幅為8.3%，主要是由於RPO招聘調整後的淨收入減少了180萬美元(與2019年同期相比下降了9.3%)，但部分被合同調整後的淨收入增加了10萬美元(與2019年同期相比增長了9.1%)所抵消。
•
截至2020年6月30日的三個月，銷售、一般和行政費用(包括工資和相關費用)和其他營業外收入(費用)(“SG&A和非運營”)為950萬美元，而2019年同期為1,250萬美元，減少了310萬美元，降幅為24.5%。
◦
在不變貨幣的基礎上，SG&A和非Op減少了270萬美元，或22.5%。截至2020年6月30日的三個月，SG&A和非Op佔收入的百分比為38.5%，而2019年同期為48.1%。
•
截至2020年6月30日的6個月，SG&A和非Op為1970萬美元，而2019年同期為2390萬美元，減少了420萬美元，降幅為17.6%。
◦
在不變貨幣的基礎上，SG&A和非Op減少了360萬美元，或15.3%。截至2020年6月30日的6個月，SG&A和非Op佔收入的百分比為40.5%，而2019年同期為56.9%。
•
截至2020年6月30日的三個月，EBITDA虧損為50萬美元，而2019年同期EBITDA虧損為90萬美元，EBITDA虧損減少了30萬美元。在不變貨幣的基礎上，EBITDA虧損也減少了30萬美元。
•
截至2020年6月30日的6個月，EBITDA虧損為100萬美元，而2019年同期EBITDA虧損為290萬美元，EBITDA虧損減少了190萬美元。在不變貨幣的基礎上，EBITDA虧損也減少了190萬美元。
•
截至2020年6月30日的三個月，淨虧損為80萬美元，而2019年同期淨虧損為90萬美元，淨虧損減少了10萬美元。在不變貨幣的基礎上，淨虧損也減少了10萬美元。
•
截至2020年6月30日的6個月，淨虧損為130萬美元，而2019年同期的淨收益為280萬美元，淨虧損減少了150萬美元。在不變貨幣的基礎上，淨虧損也減少了150萬美元。
不變貨幣
該公司在全球範圍內經營，其大部分收入來自美國以外。因此，外幣匯率的波動可能會影響公司的經營業績。在討論可報告的業務部門結果時，公司使用不變貨幣信息。不變貨幣將不同時期的財務結果進行比較，就好像匯率在一段時期內保持不變一樣。該公司對術語“不變貨幣”的定義是指以前報告的一段時期的財務數據使用與轉換本期財務數據時使用的相同的外幣匯率換算成美元。公司管理層審查和分析了以不變貨幣計算的業務結果，並認為這些結果更好地代表了公司的基本業務趨勢。外幣匯率的變化通常隻影響公佈的收益。
收入、調整後的淨收入、SG&A和非Op、營業收入(虧損)、淨收入(虧損)和持續經營的EBITDA(虧損)的變化包括外幣匯率變化的影響。下表彙總了外幣匯率調整對本公司截至2020年和2019年6月30日止三個月和六個月經營業績的影響。

- 25 -
指數

 
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
 
作為
 
作為
 
通貨
 
常量
 
作為
 
作為
 
通貨
 
常量
美元(以10萬美元計)
報道
 
報道
 
翻譯
 
通貨
 
報道
 
報道
 
翻譯
 
通貨
收入：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

美洲
$
2,206

 
$
3,982

 
$
(11
)
 
$
3,971

 
$
5,394

 
$
7,122

 
$
(14
)
 
$
7,108

亞太
18,833

 
17,454

 
(937
)
 
16,517

 
35,784

 
26,133

 
(1,497
)
 
24,636

歐洲
3,534

 
4,978

 
(146
)
 
4,832

 
7,526

 
9,346

 
(223
)
 
9,123

總計
$
24,573

 
$
26,414

 
$
(1,094
)
 
$
25,320

 
$
48,704

 
$
42,601

 
$
(1,734
)
 
$
40,867

調整後的淨收入(a):
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

美洲
$
1,893

 
$
3,591

 
$
(5
)
 
$
3,586

 
$
4,753

 
$
6,353

 
$
(4
)
 
$
6,349

亞太
4,818

 
5,420

 
(249
)
 
5,171

 
9,329

 
10,010

 
(523
)
 
9,487

歐洲
2,219

 
2,648

 
(67
)
 
2,581

 
4,646

 
4,692

 
(100
)
 
4,592

總計
$
8,930

 
$
11,659

 
$
(321
)
 
$
11,338

 
$
18,728

 
$
21,055

 
$
(627
)
 
$
20,428

SG&A和非運營(b):
 
 
 

 
 

 
 

 
 
 
 

 
 

 
 

美洲
$
2,813

 
$
3,189

 
$
(9
)
 
$
3,180

 
$
5,732

 
$
6,400

 
$
(8
)
 
$
6,392

亞太
3,792

 
5,028

 
(247
)
 
4,781

 
7,972

 
9,637

 
(533
)
 
9,104

歐洲
1,918

 
2,618

 
(75
)
 
2,543

 
4,277

 
5,011

 
(114
)
 
4,897

公司
929

 
1,686

 
(4
)
 
1,682

 
1,728

 
2,870

 
(1
)
 
2,869

總計
$
9,452

 
$
12,521

 
$
(335
)
 
$
12,186

 
$
19,709

 
$
23,918

 
$
(656
)
 
$
23,262

運營虧損：
 
 
 

 
 

 
 

 
 
 
 

 
 

 
 

美洲
$
(900
)
 
$
590

 
$
—

 
$
590

 
$
(828
)
 
$
293

 
$
(1
)
 
$
292

亞太
927

 
683

 
(4
)
 
679

 
1,441

 
843

 
(12
)
 
831

歐洲
85

 
136

 
11

 
147

 
144

 
(66
)
 
7

 
(59
)
公司
(995
)
 
(2,201
)
 
(2
)
 
(2,203
)
 
(2,164
)
 
(3,844
)
 
(2
)
 
(3,846
)
總計
$
(883
)
 
$
(792
)
 
$
5

 
$
(787
)
 
$
(1,407
)
 
$
(2,774
)
 
$
(8
)
 
$
(2,782
)
淨虧損，合併後
$
(772
)
 
$
(900
)
 
$
19

 
$
(881
)
 
$
(1,283
)
 
$
(2,802
)
 
$
37

 
$
(2,765
)
持續運營的EBITDA虧損(c):
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

美洲
$
(918
)
 
$
428

 
$
—

 
$
428

 
$
(978
)
 
$
14

 
$
—

 
$
14

亞太
1,025

 
362

 
3

 
365

 
1,362

 
314

 
15

 
329

歐洲
300

 
31

 
12

 
43

 
363

 
(317
)
 
14

 
(303
)
公司
(929
)
 
(1,683
)
 
1

 
(1,682
)
 
(1,728
)
 
(2,874
)
 
1

 
(2,873
)
總計
$
(522
)
 
$
(862
)
 
$
16

 
$
(846
)
 
$
(981
)
 
$
(2,863
)
 
$
30

 
$
(2,833
)
 
(a)
代表收入減去簡明綜合營業報表上的直接承包成本和報銷費用標題。

(b)
SG&A和Non-Op是管理層用來評估各部門費用的一種衡量標準，其中包括在簡明綜合經營報表上的以下標題：工資和相關、其他銷售、一般和行政以及其他費用，淨額。公司管理服務分配包括在各部門的其他收入(費用)中。

(c)
請參閲下一節中的EBITDA對賬。
EBITDA(非GAAP計量)的使用
管理層認為，EBITDA是公司業績的一個有意義的指標，向投資者提供有關公司財務狀況和經營結果的有用信息。管理層還認為EBITDA是公司經營地區經營業績的最佳指標和最具可比性的衡量標準。管理層也使用這一衡量標準來評估資本需求和營運資本要求。EBITDA不應單獨考慮，也不應作為根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的營業收入或淨收入的替代品，也不應作為衡量公司盈利能力的指標。EBITDA來自扣除所得税、利息支出(收入)、折舊和攤銷準備金(收益)調整後的淨收益(虧損)。
 

- 26 -
指數

下表提供了EBITDA損失與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況：
 
 
 
三個月
 
截至六個月
 
 
六月三十日，
 
六月三十日，
美元(以10萬美元計)
 
2020
 
2019
 
2020
 
2019
淨損失
 
$
(772
)
 
$
(900
)
 
$
(1,283
)
 
$
(2,802
)
非持續經營損失調整，扣除所得税後的淨額
 
—

 
—

 
—

 
(131
)
持續經營虧損
 
(772
)
 
(900
)
 
(1,283
)
 
(2,671
)
對持續經營虧損的調整
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税撥備
 
266

 
142

 
373

 
207

利息收入，淨額
 
(40
)
 
(125
)
 
(119
)
 
(438
)
折舊及攤銷費用
 
24

 
21

 
48

 
39

**從淨虧損到EBITDA虧損的總調整
 
250

 
38

 
302

 
(192
)
持續運營的EBITDA虧損
 
$
(522
)
 
$
(862
)
 
$
(981
)
 
$
(2,863
)
 

- 27 -
指數

運營結果
美洲(報告貨幣)。
收入：

 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
美元(約合2.5億元人民幣)
*如報道所述
 
*如報道所述
 
 
 
*如報道所述
 
*如報道所述
 
 
美洲
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入
$
2.2

 
$
4.0

 
$
(1.8
)
 
(45
)%
 
$
5.4

 
$
7.1

 
$
(1.7
)
 
(24
)%
 
在截至2020年6月30日的三個月裏，RPO招聘收入減少了180萬美元，但略有被合同收入增加10萬美元所抵消。招聘收入減少的原因是現有客户對服務的需求放緩，部分原因是新冠肺炎的影響，而訂約收入的增加是由於現有客户的增長。

在截至2020年6月30日的六個月中，RPO招聘收入減少了180萬美元，但略有被合同收入增加10萬美元所抵消。RPO招聘收入減少的原因與上述因素相同。

調整後的淨收入
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
百萬美元
*如報道所述
 
*如報道所述
 
 
 
*如報道所述
 
*如報道所述
 
 
美洲
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
調整後的淨收入
$
1.9

 
$
3.6

 
$
(1.7
)
 
(47
)%
 
$
4.8

 
$
6.4

 
$
(1.6
)
 
(25
)%
調整後的淨收入佔收入的百分比
86
%
 
90
%
 
不適用

 
不適用

 
88
%
 
89
%
 
不適用

 
不適用


在截至2020年6月30日的三個月和六個月中，RPO招聘調整後的淨收入分別減少了170萬美元或49%和160萬美元或26%。RPO招聘調整後淨收入減少的原因與上文提到的收入因素相同。

在截至2020年6月30日的三個月裏，調整後的總淨收入佔收入的百分比為86%，而2019年同期為90%。調整後的淨收入總額佔收入的百分比下降的原因是，與2019年相比，2020年上半年RPO招聘與收縮收入的比例較低。

截至2020年6月30日的6個月，調整後的總淨收入佔收入的百分比為88%，而2019年同期為89%。調整後淨收入總額佔收入百分比的減少是由於上述相同因素造成的。
    

- 28 -
指數

SG&A和非運營成本
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
*百萬美元
*如報道所述
 
*如報道所述
 
 
 
*如報道所述
 
*如報道所述
 
 
美洲
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
SG&A和非運營
$
2.8

 
$
3.2

 
$
(0.4
)
 
(12
)%
 
$
5.7

 
$
6.4

 
$
(0.7
)
 
(10
)%
SG&A和非運營費用佔收入的百分比
127
%
 
80
%
 
不適用

 
不適用

 
106
%
 
90
%
 
不適用

 
不適用


在截至2020年6月30日的三個月裏，SG&A和非運營部門與2019年同期相比減少了40萬美元，降幅為12%，這主要是由於支持人員和管理成本降低。
由於上述因素，截至2020年6月30日的六個月，SG&A和非Op與2019年同期相比減少了70萬美元，或10%。
營業收入和EBITDA
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
美元(約合2.5億元人民幣)
*如報道所述
 
*如報道所述
 
 
 
*如報道所述
 
*如報道所述
 
 
美洲
 

 
 

 
 
 
 
 
 

 
 

 
 
 
 
營業收入(虧損)
$
(0.9
)
 
$
0.6

 
$
(1.5
)
 
(253
)%
 
$
(0.8
)
 
$
0.3

 
$
(1.1
)
 
N/M
EBITDA損失
$
(0.9
)
 
$
0.4

 
$
(1.3
)
 
(314
)%
 
$
(1.0
)
 
$
—

 
$
(1.0
)
 
N/M
EBITDA虧損佔收入的百分比
(42
)%
 
11
%
 
不適用

 
不適用

 
(18
)%
 
—
%
 
不適用

 
不適用
N/M=沒有意義
在截至2020年6月30日的三個月裏，EBITDA虧損為90萬美元，佔收入的42%，而2019年同期的EBITDA為40萬美元，佔收入的11%。截至2020年6月30日的三個月EBITDA減少的主要原因是調整後的淨收入減少。
在截至2020年6月30日的六個月裏，EBITDA虧損為100萬美元，佔收入的18%，而2019年同期的EBITDA為2000萬美元。截至2020年6月30日的6個月EBITDA減少的主要原因是調整後的淨收入下降。


- 29 -
指數

亞太地區(不變貨幣)
收入：
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
美元(約合2.5億元人民幣)
作為
報道
 
常量
通貨
 
 
 
作為
報道
 
常量
通貨
 
 
亞太
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入
$
18.8

 
$
16.5

 
$
2.3

 
14
%
 
$
35.8

 
$
24.6

 
$
11.1

 
45
%
 
截至2020年6月30日的三個月，與2019年同期相比，簽約收入增加了280萬美元，增幅為25%，RPO招聘收入減少了50萬美元，增幅為10%。

在澳大利亞，與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月收入增加了260萬美元，增幅為18%。增加的主要是2,900萬元(即27%)的收縮收入，但部分因新冠肺炎的影響而被零售主任招聘人數減少30萬元(或9%)所抵銷。與2019年相比，合同收入的增長主要反映了新合同的實施以及現有客户數量的增加。

在亞洲，截至2020年6月30日的三個月，與2019年同期相比，收入減少了30萬美元，降幅為15%。截至2020年6月30日的前三個月減少是由於現有客户的需求下降，部分反映了新冠肺炎的影響，以及香港的社會動盪。

截至2020年6月30日的六個月，合同收入增加了1,150萬美元，增幅為76%，與2019年同期相比，RPO招聘收入減少了40萬美元，增幅為4%，部分抵消了這一增長。

在澳大利亞，與2019年同期相比，截至2020年6月30日的6個月收入增加了1,140萬美元，增幅為55%。增長主要是在合同收入方面，與2019年同期相比，增加了1150萬美元，即83%，部分被截至2020年6月30日的6個月RPO招聘收入減少20萬美元，即3%所抵消。截至2020年6月30日的6個月的簽約增加主要反映了新合同的實施，而RPO招聘收入的減少是由於現有客户的需求減少。

在亞洲，截至2020年6月30日的六個月，與2019年同期相比，收入減少了30萬美元，降幅為8%。截至2020年6月30日的6個月的收入下降是上述相同因素的結果。

調整後的淨收入
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
*美元(1.7億美元)
作為
報道
 
常量
通貨
 
 
 
作為
報道
 
常量
通貨
 
 
亞太
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
調整後的淨收入
$
4.8

 
$
5.2

 
$
(0.4
)
 
(7
)%
 
$
9.3

 
$
9.5

 
$
(0.2
)
 
(2
)%
調整後的淨收入佔收入的百分比
26
%
 
31
%
 
不適用

 
不適用

 
26
%
 
39
%
 
不適用

 
不適用

 
在截至2020年6月30日的前三個月，與2019年同期相比，RPO招聘調整後的淨收入減少了40萬美元，降幅為8%，而合同調整後的淨收入增加了10萬美元，增幅為13%。

在澳大利亞，與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月，調整後的淨收入減少了10萬美元，降幅為4%。這主要是由於RPO招聘調整後的淨收入為20萬美元，或6%，與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月的合同調整後淨收入增加了10萬美元，或19%，部分抵消了這一下降。.

在亞洲，與2019年同期相比，截至2020年6月30日的三個月，調整後的淨收入減少了20萬美元，降幅為15%。

- 30 -
指數


截至2020年6月30日的前六個月，與2019年同期相比，RPO招聘調整後的淨收入減少了30萬美元，降幅為4%，而合同調整後的淨收入增加了20萬美元，增幅為24%。

在澳大利亞，與2019年同期相比，截至2020年6月30日的六個月，調整後的淨收入增加了10萬美元，增幅為2%。與2019年同期相比，增長主要是在截至2020年6月30日的6個月中收縮了20萬美元的調整後淨收入，即33%。這一增長被RPO招聘調整後淨收入減少10萬美元或1%部分抵消。

在亞洲，與2019年同期相比，截至2020年6月30日的六個月，調整後的淨收入減少了30萬美元，降幅為10%。

截至2020年6月30日的三個月，調整後的總淨收入佔收入的百分比為26%，而2019年同期為31%。調整後的淨收入總額佔收入的百分比下降的原因是，與2019年相比，2020年訂約收入佔RPO招聘收入的比例更高，服務利潤率更低。

截至2020年6月30日的6個月，調整後的總淨收入佔收入的百分比為26%，而2019年同期為39%。調整後的淨收入總額佔收入的百分比下降的原因是，與2019年相比，2020年訂約收入佔RPO招聘收入的比例更高，服務利潤率更低。
SG&A和非運營
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
百萬美元
作為
報道
 
常量
通貨
 
 
 
作為
報道
 
常量
通貨
 
 
亞太
SG&A和非運營
$
3.8

 
$
4.8

 
$
(1.0
)
 
(21
)%
 
$
8.0

 
$
9.1

 
$
(1.1
)
 
(12
)%
SG&A和非運營費用佔收入的百分比
20
%
 
29
%
 
不適用

 
不適用

 
22
%
 
37
%
 
不適用

 
不適用


截至2020年6月30日的三個月，SG&A和非運營項目與2019年同期相比減少了100萬美元，降幅為21%。減少的主要原因是顧問人員成本和間接費用降低，部分反映了新冠肺炎的影響導致的成本削減努力。

截至2020年6月30日的6個月，SG&A和Non-Op與2019年同期相比減少了110萬美元，或12%。減少的主要原因是上述因素。

在截至2020年6月30日的三個月裏，SG&A和非運營項目佔收入的比例為20%，而2019年同期為29%。減少的主要原因是收入增加和成本降低。

截至2020年6月30日的6個月，SG&A和非運營項目佔收入的比例為22%，而2019年同期為37%。這一下降主要是由於上述因素造成的。
    
營業收入和EBITDA
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
百萬美元
作為
報道
 
常量
通貨
 
 
 
作為
報道
 
常量
通貨
 
 
亞太
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入
$
0.9

 
$
0.7

 
$
0.2

 
37
%
 
$
1.4

 
$
0.8

 
$
0.6

 
73
%
EBITDA
$
1.0

 
$
0.4

 
$
0.7

 
181
%
 
$
1.4

 
$
0.3

 
$
1.0

 
N/M

EBITDA佔收入的百分比
5
%
 
2
%
 
不適用

 
不適用

 
4
%
 
1
%
 
不適用

 
不適用

N/M=沒有意義

- 31 -
指數

在截至2020年6月30日的三個月裏，EBITDA為100萬美元，佔收入的5%，而2019年同期的EBITDA為40萬美元，佔收入的2%。
截至2020年6月30日的6個月，EBITDA為140萬美元，佔收入的4%，而2019年同期的EBITDA為30萬美元，佔收入的1%。EBITDA的增加主要是由於上文提到的SG&A和非Op的減少。
截至2020年6月30日的三個月，營業收入為90萬美元，而2019年同期的營業收入為70萬美元。營業收入增加的主要原因是上述EBITDA的變化。
截至2020年6月30日的6個月，營業收入為140萬美元，而2019年同期的營業收入為80萬美元。營業收入增加的主要原因是上述EBITDA的變化。

- 32 -
指數

歐洲(不變貨幣)
營業收入
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
美元(約合2.5億元人民幣)
作為
報道
 
常量
通貨
 
 
 
作為
報道
 
常量
通貨
 
 
歐洲
 

 
 

 
 

 
 
 
 

 
 

 
 

 
 
營業收入
$
3.5

 
$
4.8

 
$
(1.3
)
 
(27
)%
 
$
7.5

 
$
9.1

 
$
(1.6
)
 
(18
)%
  
截至2020年6月30日止三個月，與2019年同期相比，承包收入和招聘收入分別減少110萬美元或50%和200,000美元或7%，部分原因是新冠肺炎的影響。.

在英國，截至2020年6月30日的三個月，與2019年同期相比，收入減少了130萬美元，降幅為30%。這一變化是由於與2019年同期相比，合同收入減少了110萬美元，降幅為50%。

在歐洲大陸，截至2020年6月30日的三個月的總收入為50萬美元，與2019年同期持平。

截至2020年6月30日的六個月，與2019年同期相比，簽約收入減少了180萬美元，降幅為42%，而RPO招聘增加了20萬美元，降幅為5%。

在英國，截至2020年6月30日的六個月，收入減少了180萬美元，降幅為22%，從2019年同期的830萬美元降至650萬美元。減少的主要原因是合同收入減少了180萬美元，降幅為42%。

在歐洲大陸，截至2020年6月30日的6個月，總收入為100萬美元，而2019年同期為90萬美元，由於現有招聘客户的需求增加，總收入增加了20萬美元，增幅為22%。
調整後的淨收入
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
百萬美元
作為
報道
 
常量
通貨
 
 
 
作為
報道
 
常量
通貨
 
 
歐洲
 

 
 

 
 

 
 
 
 

 
 

 
 

 
 
調整後的淨收入
$
2.2

 
$
2.6

 
$
(0.4
)
 
(14
)%
 
$
4.6

 
$
4.6

 
$
0.1

 
1
%
調整後的淨收入佔收入的百分比
63
%
 
53
%
 
不適用

 
不適用

 
62
%
 
50
%
 
不適用

 
不適用


在截至2020年6月30日的三個月裏，調整後的淨收入減少了40萬美元，降幅為14%，主要是由於上述收入的相同因素，與2019年同期相比，RPO招聘減少了30萬美元，降幅為12%。
    
在英國，截至2020年6月30日的三個月，調整後的淨收入總額與2019年同期相比減少了40萬美元，降幅為18%。這一下降是由RPO招聘調整後的淨收入推動的，與2019年同期相比，淨收入減少了30萬美元，降幅為16%。

在歐洲大陸，截至2020年6月30日的三個月，調整後的淨收入總額與2019年同期持平。

截至2020年6月30日的6個月，調整後的淨收入增加了10萬美元，增幅為1%，這是由於RPO招聘增加了10萬美元，增幅為3%，與2019年同期相比，合同收入減少了10萬美元，增幅為34%，這部分抵消了這一增長。


- 33 -
指數

在英國，截至2020年6月30日的六個月，調整後的淨收入總額與2019年同期相比減少了10萬美元，降幅為4%。英國的變化是由於與2019年同期相比，RPO招聘和承包分別減少了10萬美元(1%)和10萬美元(34%)。

在歐洲大陸，截至2020年6月30日的6個月，調整後的淨收入總額與2019年同期相比增加了20萬美元。
SG&A和非運營
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
百萬美元
作為
報道
 
常量
通貨
 
 
 
作為
報道
 
常量
通貨
 
 
歐洲
 

 
 

 
 

 
 
 
 

 
 

 
 

 
 
SG&A和非運營
$
1.9

 
$
2.5

 
$
(0.6
)
 
(25
)%
 
$
4.3

 
$
4.9

 
$
(0.6
)
 
(13
)%
SG&A和非運營費用佔收入的百分比
54
%
 
53
%
 
不適用

 
不適用

 
57
%
 
54
%
 
不適用

 
不適用

  
截至2020年6月30日止三個月，SG&A及Non-Op較2019年同期減少600,000美元，或25%，部分反映受新冠肺炎影響而削減成本的努力。SG&A和非運營費用減少的原因是顧問和管理費用比上一年降低。

截至2020年6月30日的6個月，SG&A和非運營項目與2019年同期相比減少了60萬美元，降幅為13%。SG&A和非Op的減少是由於上述相同的因素。

在截至2020年6月30日的三個月裏，SG&A和非運營項目佔收入的比例為54%，而2019年同期為53%。截至2020年6月30日的三個月，SG&A和非Op佔收入的百分比增加，主要是由於上文提到的收入下降。

截至2020年6月30日的6個月，SG&A和非運營項目佔收入的比例為57%，而2019年同期為54%。截至2020年6月30日的六個月，SG&A和非Op佔收入的百分比下降，主要是由於上述相同的因素。

營業收入和EBITDA
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
 
2020
 
2019
 
金額的變動
 
更改百分比
百萬美元
作為
報道
 
常量
通貨
 
 
 
作為
報道
 
常量
通貨
 
 
歐洲
 

 
 

 
 

 
 
 
 

 
 

 
 

 
 
營業收入(虧損)
$
0.1

 
$
0.1

 
$
(0.1
)
 
(42
)%
 
$
0.1

 
$
(0.1
)
 
$
0.2

 
N/M
EBITDA(虧損)
$
0.3

 
$
—

 
$
0.3

 
N/M

 
$
0.4

 
$
(0.3
)
 
$
0.7

 
N/M
EBITDA(虧損)佔收入的百分比
9
%
 
1
%
 
不適用

 
不適用

 
5
%
 
(3
)%
 
不適用

 
不適用
N/M=沒有意義

在截至2020年6月30日的三個月裏，EBITDA為30萬美元，佔收入的9%，而2019年同期的EBITDA為2000萬美元，佔收入的1%。

截至2020年6月30日的6個月，EBITDA為40萬美元，佔收入的5%，而2019年同期EBITDA虧損30萬美元，佔收入的3%。EBITDA的增加主要是由於上文提到的SG&A和非Op的減少。
截至2020年6月30日的三個月，營業收入為10萬美元，而2019年同期的營業收入為10萬美元。收入增加主要是由於上文所述的SG&A和非Op減少所致。

- 34 -
指數

截至2020年6月30日的6個月，營業收入為10萬美元，而2019年同期的營業虧損為10萬美元。營業收入的增加是由於上述相同的因素。

- 35 -
指數

以下內容以報告貨幣進行討論

公司費用，扣除公司管理費用分配後的淨額
 
截至2020年6月30日的三個月，公司支出為90萬美元，而2019年同期為170萬美元，減少了80萬美元。截至2020年6月30日的三個月的下降主要是由於員工成本下降，2019年的員工成本反映了50萬美元的遣散費(見注9)，而2020年的遣散費為10萬美元。這一下降也反映了股票薪酬支出和專業費用的下降。

截至2020年6月30日的6個月，企業支出為170萬美元，而2019年同期為290萬美元，減少了110萬美元。截至2020年6月30日的六個月的下降是由於上述相同的因素。

折舊及攤銷費用

截至2020年6月30日的三個月和六個月的折舊和攤銷費用分別為2000萬美元，而2019年同期為2000萬美元。
    
利息收入，淨額

截至2020年6月30日的三個月和六個月的利息收入分別為1000萬美元和10萬美元，而2019年同期分別為10萬美元和40萬美元。

其他收入(費用)，淨額

截至2020年6月30日的三個月和六個月，其他收入分別為30萬美元和40萬美元，而2019年同期的支出為10萬美元。這一增長主要是因為政府獲得了援助，以換取保持一定水平的補償和其他費用，以應對新冠肺炎疫情，主要是在英國和新加坡。有關更多信息，請參閲本表格10-Q簡明合併財務報表的附註2。
    
所得税撥備

截至2020年6月30日的6個月，持續運營税前虧損90萬美元的所得税撥備為40萬美元，而2019年同期持續運營税前虧損250萬美元的所得税撥備為20萬美元。2020年和2019年6月30日止六個月的實際税率分別為負41%和負8%。截至2020年6月30日的6個月，實際税率不同於美國聯邦法定税率21%，主要是到期的州所得税，美國和某些外國司法管轄區降低或取消本年度損益有效税率的估值免税額的變化，與美國聯邦法定税率在外國司法管轄區的差異，對匯回或視為匯回外國利潤的税收，以及不可扣除的費用。

淨收益(虧損)

截至2020年6月30日的三個月淨虧損為80萬美元，而截至2019年6月30日的三個月淨虧損為90萬美元。截至2020年6月30日的三個月，每股基本和稀釋虧損為0.27美元，而2019年同期基本和稀釋每股虧損為0.29美元。

截至2020年6月30日的6個月，淨虧損為130萬美元，而2019年同期淨虧損為280萬美元，淨虧損減少了150萬美元。截至2020年6月30日的6個月，每股基本和稀釋虧損為0.43美元，而2019年同期基本和稀釋每股虧損為0.88美元。


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指數

流動性和資本資源：

截至2020年6月30日，現金和現金等價物以及限制性現金總額為2990萬美元，而截至2019年12月31日為3170萬美元。下表彙總了公司截至2020年和2019年6月30日止六個月的現金流活動：
 
 
截至6月30日的6個月，
1000萬美元
 
2020
 
2019
經營活動中使用的現金淨額
 
$
(0.9
)
 
$
(7.7
)
投資活動使用的淨現金
 
—

 
(0.1
)
用於融資活動的現金淨額
 
(0.9
)
 
(4.3
)
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響
 
—

 
0.1

現金、現金等價物和限制性現金淨減少
 
$
(1.8
)
 
$
(12.0
)
 
經營活動的現金流

截至2020年6月30日的6個月，運營活動中使用的淨現金為90萬美元，而2019年同期運營活動中使用的淨現金為770萬美元，導致運營活動中使用的淨現金減少了690萬美元。經營活動中使用的淨現金減少的主要原因是營運資本與上一年相比更加有利，以及淨虧損的減少。

投資活動的現金流

截至2020年6月30日的6個月，投資活動使用的淨現金為1000萬美元，而2019年同期投資活動提供的淨現金為10萬美元。

融資活動的現金流

截至2020年6月30日的6個月，融資活動使用的淨現金為90萬美元，而2019年同期融資活動使用的淨現金為430萬美元，導致融資活動使用的淨現金減少了330萬美元。用於融資活動的淨現金減少的原因是回購的股票減少，2020年回購的股票總額為230萬美元，而2019年為430萬美元，以及2020年購買力平價貸款的收益為130萬美元。

發票融資信貸安排

於2019年4月8日，本公司的澳洲附屬公司(“澳洲借款人”)與澳大利亞國民銀行有限公司(“NAB”)訂立發票融資信貸融資協議(“NAB融資協議”)。NAB融資協議為澳大利亞借款人提供了根據符合條件的貿易應收賬款的百分比借入資金的能力，最高可達400萬澳元。任何應收賬款的期限均不超過90天，任何損失風險均由澳大利亞借款人承擔。利率計算方法為可變應收財務指標利率加上1.60%的保證金。這項貸款以澳大利亞借款人的幾乎所有資產為抵押。NAB融資協議沒有規定的到期日，可以由澳大利亞借款人或NAB在90天書面通知後終止。截至2020年6月30日，NAB貸款協議下沒有未償還的金額。截至2020年6月30日的三個月和六個月，NAB融資協議產生的利息支出和費用分別為5美元和10,000美元。截至2020年6月30日，該公司遵守了NAB融資協議下的所有財務契約。

- 37 -
指數


流動性展望

截至2020年6月30日，該公司手頭有2950萬美元的現金和現金等價物，另外還有一筆與Paycheck Protection Program(PPP)相關的130萬美元貸款，這是由美國小企業管理局(SBA)管理的冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE Act)的一部分。根據NAB融資協議，該公司還有能力額外借款400萬澳元。除上述外，本公司並無財務擔保、未償債務或其他可能觸發提早付款要求或可能改變我們資產價值的租賃協議或安排。根據公司截至2020年6月30日的財務狀況，公司相信至少在未來12個月內有足夠的流動資金滿足其需求。該公司2020年的近期現金需求主要與融資業務有關。2020年全年，該公司預計資本支出將低於50萬美元。
截至2020年6月30日，上述公司的現金和現金等價物中有2010萬美元在美國持有，其餘的在美國以外持有，主要在澳大利亞(290萬美元)、瑞士(140萬美元)、香港(110萬美元)、比利時(100萬美元)、中國(100萬美元)、英國(90萬美元)和新加坡(60萬美元)。該公司的大部分海外現金可作為資金來源，扣除任何税收義務或評估後可供其使用。

表外安排
該公司沒有任何對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源具有或合理地可能對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出產生當前或未來影響的表外安排，這些安排對投資者來説都是重要的。

偶然事件
在正常業務過程中，公司不定期接受美國聯邦、州、地方和外國政府監管、税收和其他機構的合規審計，這些機構涉及各種法規，包括工資和工時法、失業税、工傷補償、移民以及所得税、增值税和銷售税。在正常業務過程中，本公司還不時受到客户、候選人、供應商、租賃和轉租物業的業主、前任和現任員工以及監管機構或税務機關的各種索賠、訴訟和其他投訴的影響。週期性事件和管理行動(如業務重組計劃)可能會改變針對公司的審計、索賠、訴訟、合同糾紛或投訴的數量和類型。事件還可以改變斷言的可能性和第三方就此類問題達成解決方案的行為。
最近的經濟狀況引發了許多來自客户、税務機關和其他方面的新聞報道和公告，涉及他們改變審計程序、支付程序、計劃挑戰現有合同等問題，旨在更積極地解決這些問題，使之有利於自己。本公司相信其已制定適當程序，以識別及傳達任何這類事項，不論該等事項是否被斷言或可能被斷言，並會根據當時的情況評估其負債。第三方行為的改變可能會導致公司改變其對索賠可能性的看法，以及什麼可能構成趨勢。在我們經營的市場中，僱傭法律各不相同，在某些情況下，員工和前員工可能會延長向公司提出索賠的期限。
對於達到可能和可估量門檻的事項，本公司為法律、法規和其他或有負債設立準備金。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司的儲備分別為2000萬美元。雖然該等事項的結果無法確定，但本公司相信，目前尚待處理的事項，不論是個別或整體而言，均不會對本公司的財務狀況、經營業績或流動資金造成重大不利影響。



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指數

近期會計公告
有關最近相關會計聲明的完整描述，包括各自的預期採用日期，請參閲本表格10-Q第一部分中包含的簡明綜合財務報表的附註3。
關鍵會計政策：
請參閲公司於2020年3月31日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第7項下的“關鍵會計政策”，並通過引用將其併入本文。在截至2020年6月30日的三個月內，公司的關鍵會計政策沒有變化。
    
前瞻性陳述
本10-Q表格包含公司認為符合“1995年私人證券訴訟改革法案”含義的“前瞻性陳述”。本10-Q表格中除歷史事實陳述外的所有陳述，包括有關公司未來財務狀況、經營結果、業務經營和業務前景的陳述，均為前瞻性陳述。諸如“預期”、“估計”、“預計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“預測”、“相信”等詞語以及這些詞語和表述的類似詞語和變體旨在識別前瞻性陳述。所有前瞻性陳述都會受到重要因素、風險、不確定因素和假設的影響，包括可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同的行業和經濟條件。此類因素、風險、不確定性和假設包括但不限於：(1)全球經濟波動，(2)最近爆發的冠狀病毒或新冠肺炎的不利影響，(3)公司成功實現其戰略舉措的能力，(4)與公司作為小型上市公司的市值相關的鉅額現金餘額相關的風險，(5)與公司潛在收購或處置業務相關的風險，(6)公司留住和招聘合格管理層和/或顧問的能力，(7)公司作為一家專注於RPO業務的公司成功運營的能力；(8)與公司經營業績逐季波動有關的風險；(9)客户隨時終止與公司關係的能力；(10)公司市場的競爭；(11)未來可能再次出現的負現金流和經營虧損, (12)與未來信貸安排如何影響或限制我們的經營靈活性有關的風險，(13)與公司投資戰略相關的風險，(14)與國際業務有關的風險，包括外匯波動、政治事件、自然災害或健康危機，包括持續的新冠肺炎疫情，(15)公司對關鍵管理人員的依賴，(16)公司吸引和留住高技能專業人員的能力，(17)公司收回應收賬款的能力，(18)公司將成本維持在可接受的水平的能力，(19)公司對信息系統的嚴重依賴和可能失去或未能開發技術的影響，(20)與向客户提供不間斷服務有關的風險，(21)公司與客户、僱主和監管機構、與公司業務重組相關的現任和前任員工對僱傭相關索賠的風險，以及對相關保險承保範圍的限制，(22)公司利用淨營業虧損結轉的能力，(23)公司股價的波動，(24)政府法規的影響，(二十五)封鎖安排的限制；(二十六)“風險因素”所列的風險。上述列表不應被解釋為詳盡無遺。實際結果可能與本10-Q表格中包含的前瞻性陳述大不相同。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴任何基於我們目前預期的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅説明截至本10-Q表格的日期。該公司不承擔任何義務，並明確表示不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務，無論這些前瞻性陳述是否因新信息、未來事件或其他原因而更新。
 

- 39 -
指數

第三項：加強關於市場風險的定量和定性披露

公司業務遍及各國，面臨外匯兑換方面的換算風險和交易風險。在截至2020年6月30日的6個月中，該公司約90%的收入來自美國以外的持續業務，並收取當地貨幣付款，並以相應的當地貨幣支付相關運營費用。隨着美元對其他貨幣的疲軟或走強，以外幣計價的收入和支出轉化為以美元計價的更高或更低的收入和支出。因此，匯率的變化可能會影響我們在國外業務的綜合收入和費用(以美元表示)。

投資於我們海外業務的金額按資產負債表日的有效匯率換算成美元。由此產生的換算調整計入簡明綜合資產負債表的股東權益部分，作為累計其他全面收益的組成部分。外幣兑換成美元反映為股東權益的一個組成部分，不影響我們報告的淨收益(虧損)。

在我們開展業務的國家，包括澳大利亞，最近的新冠肺炎疫情已經對某些貨幣相對於美元產生了負面影響。




項目4.管理控制和程序
披露控制和程序：
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，對公司披露控制和程序的設計和運作進行了評估，該術語是根據1934年修訂的“證券交易法”第13a-15(E)條規定的。根據這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年6月30日，公司的披露控制程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
截至2020年6月30日止六個月內，本公司財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。


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指數

第II部分-其他資料

項目1.開展法律訴訟
本公司不時會受到與其業務運作有關的各種法律訴訟的影響。本公司並未涉及其合理地認為會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響的任何未決法律程序。

項目1A：評估各種風險因素

截至2020年6月30日，第(1A)項所列信息未有任何實質性變化。在公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中披露的“風險因素”。

第二項禁止未登記的股權證券銷售和收益使用

下表彙總了該公司在截至2020年6月30日的季度內購買的普通股。
 
週期
 
*用户總數
1%的股份。
購得
 
*每股支付1美元的平均收購價
 
總數量：
股票價格：
按以下方式購買
公開聲明的第二部分
已宣佈的日期：
平面圖
或其他計劃
 
近似1美元/美元
中國股票的價值評估
那可能還是個未知數。
在以下條件下購買的產品
國家計劃或計劃(a)
2020年4月1日-2020年4月30日
 
—

 
$
—

 
—

 
$
1,703,000

2020年5月1日-2020年5月31日
 
—

 
$
—

 
—

 
$
1,703,000

2020年6月1日-2020年6月30日
 
—

 
$
—

 
—

 
$
1,703,000

總計
 
—

 
$
—

 
—

 
$
1,703,000

 
(a)
2015年7月30日，公司宣佈董事會批准回購至多1000萬美元的公司普通股。授權不會過期。有關更多詳細信息，請參見注釋11。截至2020年6月30日，根據這一授權，公司已回購了432,563股票，總成本約為830萬美元。本公司可不時訂立10b5-1規則的交易計劃，以根據本授權回購普通股。

2020年3月27日，本公司完成了與某些股東的交易相關的259,331股的購買，總成本為220萬美元，包括費用(詳情見附註11)。
    

項目3.高級證券上的債務違約
沒有。
 
項目4.發佈煤礦安全信息披露情況
不適用。
 
第5項：包括其他信息
沒有。


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指數


項目6.所有展品

哈德遜環球公司。
表格10-Q
展品索引

本表格10-Q的展品列在以下展品索引中：
證物編號：
 
描述
31.1*
 
由首席執行官根據薩班斯-奧克斯利法案第302條進行認證。
31.2*
 
根據薩班斯-奧克斯利法案第302條由首席財務官出具證明。
32.1**
 
根據“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的證明。
32.2**
 
根據“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明。
101*
 
現以XBRL(Extensible Business Reporting Language)格式提交哈德遜環球公司截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q中的以下材料：(I)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表；(Ii)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的其他全面收益(虧損)簡明綜合報表；(Iii)截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表(Iv)截至2020年6月30日及2019年6月30日止六個月的簡明現金流量表；(V)截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月的股東權益簡明綜合報表；及(Vi)簡明綜合財務報表附註。

*現送交存檔。

**已提交，未存檔。


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指數

簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
 
 
哈德遜環球公司。
 
 
(註冊人)
 
 
 
 
日期：
2020年8月5日
依據：
/s/Jeffrey E.Eberwein
 
 
 
傑弗裏·E·埃伯韋恩
 
 
 
首席執行官
 
 
 
(首席行政主任)
 
 
 
 
日期：
2020年8月5日
依據：
/s/馬修·K·戴蒙德
 
 
 
馬修·K·戴蒙德
 
 
 
首席財務官
 
 
 
(首席財務官)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


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