FFIV-20200630
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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☑根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
☐
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從開始的過渡期            至            
佣金檔案編號000-26041
F5網絡公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
華盛頓 91-1714307
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		 (I.R.S.僱主
識別號碼)
第五大道801號
西雅圖, 華盛頓98104
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(206) 272-5555
(登記人的電話號碼，包括區號)
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，無面值FFIV納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類提交要求。是  ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☑*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
大型加速文件服務器 ☑  加速後的文件管理器 
☐
非加速文件管理器 
☐*(不檢查是否有較小的報告公司)
  規模較小的新聞報道公司 
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☑
截至2020年7月31日，註冊人的普通股流通股數量為61,173,109.

目錄
F5網絡公司
表格10-Q季度報告
截至2020年6月30日的季度
目錄
 
 頁
第一部分財務信息
第一項財務報表(未經審計)
4
合併資產負債表--2020年6月30日和2019年9月30日
4
綜合收益表-截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月
5
綜合全面收益表-截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月
6
股東權益合併報表-截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月
7
合併現金流量表-截至2020年和2019年6月30日的9個月
9
合併財務報表附註
10
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
26
第三項關於市場風險的定量和定性披露
32
項目4.控制和程序
33
第二部分：其他資料
項目2.法律訴訟
33
項目71A。危險因素
33
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
33
項目4.礦山安全披露
34
項目5.其他信息
34
項目6.展品
34
簽名
35

目錄
第一部分財務信息
 
第1項財務報表
F5網絡公司
綜合資產負債表
(未經審計，單位為千)
 
六月三十日，
2020		九月三十日，
2019
資產
流動資產
現金和現金等價物$714,268  $599,219  
短期投資379,303  373,063  
應收賬款，扣除準備金淨額3343美元和3259美元304,874  322,029  
盤存28,826  34,401  
其他流動資產238,163  182,874  
流動資產總額1,665,434  1,511,586  
財產和設備，淨額228,293  223,426  
經營性租賃使用權資產316,761  —  
長期投資112,928  358,402  
遞延税項資產47,919  27,701  
商譽1,858,966  1,065,379  
其他資產，淨額343,056  203,781  
總資產$4,573,357  $3,390,275  
負債和股東權益
流動負債
應付帳款$54,389  $62,627  
應計負債301,038  235,869  
遞延收入888,614  807,030  
長期債務的當期部分19,275  —  
流動負債總額1,263,316  1,105,526  
遞延税項負債444  313  
遞延收入，長期386,438  391,086  
長期經營租賃負債345,577  —  
長期債務373,866  —  
其他長期負債49,817  131,853  
長期負債總額1,156,142  523,252  
承擔和或有事項(附註9)
股東權益
優先股，無面值；授權10,000股，無流通股—  —  
普通股，無面值；授權發行200,000股，已發行和已發行股票分別為61,164股和60,367股304,526  142,597  
累計其他綜合損失(18,495) (19,190) 
留存收益1,867,868  1,638,090  
股東權益總額2,153,899  1,761,497  
總負債和股東權益$4,573,357  $3,390,275  
附註是這些合併財務報表的組成部分。

4
目錄
F5網絡公司
合併損益表
(未經審計，單位為千，每股數據除外)
 
截至三個月
六月三十日，		截至9個月
六月三十日，
 2020201920202019
淨收入
產品$253,331  $248,929  $747,405  $720,665  
服務329,921  314,465  988,601  931,394  
總計583,252  563,394  1,736,006  1,652,059  
淨收入成本
產品57,437  44,336  152,641  130,293  
服務48,603  46,431  143,279  135,366  
總計106,040  90,767  295,920  265,659  
毛利477,212  472,627  1,440,086  1,386,400  
營業費用
銷售及市場推廣211,808  195,852  622,799  531,065  
研究與發展115,991  116,894  321,024  305,246  
一般和行政61,792  57,141  194,809  146,340  
重組費用—  —  7,800  —  
總計389,591  369,887  1,146,432  982,651  
經營收入87,621  102,740  293,654  403,749  
其他收入，淨額141  4,722  5,220  19,251  
所得税前收入87,762  107,462  298,874  423,000  
所得税撥備17,890  21,557  69,096  90,103  
淨收入$69,872  $85,905  $229,778  $332,897  
每股淨收益-基本$1.15  $1.43  $3.78  $5.55  
加權平均股份-基本60,978  59,981  60,831  59,963  
每股淨收益-稀釋後$1.14  $1.43  $3.76  $5.51  
加權平均股份-稀釋61,415  60,196  61,182  60,372  
附註是這些合併財務報表的組成部分。

5
目錄
F5網絡公司
綜合全面收益表
(未經審計，單位為千)
 
截至三個月
六月三十日，		截至9個月
六月三十日，
 2020201920202019
淨收入$69,872  $85,905  $229,778  $332,897  
其他全面收入：
外幣折算調整184  118  (768) 61  
可供出售的證券：
證券未實現收益，截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為490美元和197美元，截至2019年6月30日的9個月分別為146美元和940美元4,061  918  1,230  3,811  
2020年和2019年6月30日止三個月的淨收入、税後淨額分別為(47)美元和(35)美元，以及2020年和2019年6月30日止的九個月分別為(65)美元和(35)美元的已實現虧損的重新分類調整163  112  233  113  
可供出售證券未實現收益扣除税後淨變化4,224  1,030  1,463  3,924  
其他綜合收益合計4,408  1,148  695  3,985  
綜合收益$74,280  $87,053  $230,473  $336,882  
附註是這些合併財務報表的組成部分。

6
目錄
F5網絡公司
合併股東權益報表
(未經審計，單位為千)
 普通股累積
其他
綜合
損失		留用
收益		總計
股東的
權益
 股份數量
 (單位：千)
截至2019年6月30日的三個月
餘額，2019年3月31日59,695  $29,401  $(19,341) $1,457,348  $1,467,408  
員工股票期權的行使1  16  —  —  16  
員工購股計劃下的股票發行199  26,539  —  —  26,539  
發行限制性股票234  —  —  —  —  
以股票為基礎的薪酬—  42,766  —  —  42,766  
淨收入—  —  —  85,905  85,905  
其他綜合收入—  —  1,148  —  1,148  
餘額，2019年6月30日60,129  $98,722  $(18,193) $1,543,253  $1,623,782  
截至2020年6月30日的三個月
餘額，2020年3月31日60,629  $223,101  $(22,903) $1,797,996  $1,998,194  
員工股票期權的行使41  987  —  —  987  
員工購股計劃下的股票發行250  29,570  —  —  29,570  
發行限制性股票244  —  —  —  —  
以股票為基礎的薪酬—  50,868  —  —  50,868  
淨收入—  —  —  69,872  69,872  
其他綜合收入—  —  4,408  —  4,408  
餘額，2020年6月30日61,164  $304,526  $(18,495) $1,867,868  $2,153,899  
7
目錄
 
截至2019年6月30日的9個月
餘額，2018年9月30日60,215  $20,427  $(22,178) $1,287,243  $1,285,492  
採用ASC 606的累積效果調整—  —  —  36,048  36,048  
員工股票期權的行使1  16  —  —  16  
員工購股計劃下的股票發行334  45,439  —  —  45,439  
發行限制性股票765  —  —  —  —  
普通股回購(1,186) (88,110) —  (112,935) (201,045) 
以股票為基礎的薪酬—  120,950  —  —  120,950  
淨收入—  —  —  332,897  332,897  
其他綜合收入—  —  3,985  —  3,985  
餘額，2019年6月30日60,129  $98,722  $(18,193) $1,543,253  $1,623,782  
截至2020年6月30日的9個月
餘額，2019年9月30日60,367  $142,597  $(19,190) $1,638,090  $1,761,497  
員工股票期權的行使72  1,760  —  —  1,760  
員工購股計劃下的股票發行419  50,239  —  —  50,239  
發行限制性股票748  —  —  —  —  
普通股回購(442) (50,009) —  —  (50,009) 
以股票為基礎的薪酬—  159,939  —  —  159,939  
淨收入—  —  —  229,778  229,778  
其他綜合收入—  —  695  —  695  
餘額，2020年6月30日61,164  $304,526  $(18,495) $1,867,868  $2,153,899  
附註是這些合併財務報表的組成部分。

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目錄
F5網絡公司
綜合現金流量表
(未經審計，單位為千)
 
 截至9個月
六月三十日，
 20202019
經營活動
淨收入$229,778  $332,897  
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
以股票為基礎的薪酬149,315  119,182  
折舊攤銷69,337  46,645  
非現金經營租賃成本29,731  —  
其他168  671  
遞延所得税4,357  10,171  
營業資產和負債變動(不包括收購業務的影響)：
應收帳款38,024  (16,249) 
盤存5,575  (5,441) 
其他流動資產(33,572) (54,381) 
其他資產(5,659) (8,785) 
應付賬款和應計負債(1,538) 37,932  
遞延收入37,934  79,113  
租賃負債(38,456) —  
經營活動提供的淨現金484,994  541,755  
投資活動
購買投資(390,696) (210,109) 
投資的到期日322,271  507,804  
出售投資309,040  276,278  
收購業務，扣除收購的現金後的淨額(955,574) (611,550) 
購買財產和設備(47,857) (83,008) 
投資活動所用現金淨額(762,816) (120,585) 
融資活動
行使股票期權及根據員工購股計劃購買股票所得款項
51,999  45,455  
普通股回購(50,009) (201,045) 
定期債務協議收益
400,000  —  
按定期債務協議付款
(5,000) —  
支付發債成本
(3,040) —  
融資活動提供的現金淨額393,950  (155,590) 
現金、現金等價物和限制性現金淨增加116,128  265,580  
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(856) (111) 
期初現金、現金等價物和限制性現金602,254  425,894  
現金、現金等價物和受限現金，期末$717,526  $691,363  
現金流量信息的補充披露
為計入經營租賃負債的金額支付的現金$45,399  $—  
為長期債務利息支付的現金$4,330  $—  
非現金活動的補充披露
以租賃義務換取的使用權資產$399,203  $—  
資本化租賃改進由房東直接支付$—  $34,487  
附註是這些合併財務報表的組成部分。
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目錄
F5網絡公司
合併財務報表附註(未經審計)
1. 重要會計政策摘要
業務説明
F5網絡公司(“本公司”)是多雲應用服務的領先提供商，使其客户能夠開發、部署、操作、保護和管理從內部部署到公共雲的任何架構中的應用。該公司的雲、軟件和硬件解決方案使其客户能夠更快、更可靠且規模化地向其客户提供數字體驗。該公司的企業級應用程序服務可作為針對多雲環境優化的基於雲、軟件即服務和純軟件的解決方案提供，其模塊可以獨立運行，也可以作為其高性能設備上的集成解決方案的一部分。在其解決方案方面，公司提供廣泛的專業服務，包括諮詢、培訓、安裝、維護和其他技術支持服務。2020年1月24日，公司完成對Shape Security，Inc.的收購。(“Shape”)，網絡詐騙和濫用防範領域的領先者，為F5的世界級互聯網應用服務組合增加了免受自動攻擊、殭屍網絡和定向詐騙的保護。
陳述的基礎
年終綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)要求的所有披露。管理層認為，未經審計的綜合財務報表反映了其公允報表所需的所有調整，這些調整僅包括正常的經常性調整，符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定，通常包括在年度財務報表中的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。閲讀本Form 10-Q中包含的信息時，應結合公司截至2019年9月30日的財務年度Form 10-K年度報告中包含的管理層對財務狀況和運營結果及財務報表的討論和分析及其註釋。
上一年度的某些金額已重新分類，以符合合併現金流量表中本年度的列報方式。重新分類的金額被認為是非實質性的，因此來自經營、投資或融資活動的現金總額沒有變化。
截至2020年6月30日的三個月和九個月，公司的重大會計政策沒有實質性變化，但租賃的會計政策因採用會計準則更新2016-02年而更新，租賃(主題842)標準(ASU 2016-02)和相關標準。有關更多信息，請參閲附註1和附註8-租賃的“最近採用的會計準則”部分。
2019年12月，首次鑑定出一種新的冠狀病毒毒株(“新冠肺炎”)，2020年3月，世界衞生組織將新冠肺炎列為大流行。本公司評估新冠肺炎對其經營業績的影響，包括但不限於對其壞賬準備、短期和長期投資的賬面價值、商譽和其他長期資產的賬面價值的評估，以及對收入確認和收入成本的影響。該公司正在積極監測對其業務運營結果的影響，並可能做出聯邦、州或地方當局所要求的決定，或者做出被確定為最符合其員工、客户、合作伙伴、供應商和股東利益的決定。截至申報日，新冠肺炎疫情對公司財務狀況或經營業績的影響程度尚不確定。
最近採用的會計準則
2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-02，租賃(主題842)(ASU 2016-02)，要求承租人在資產負債表上確認使用權資產，代表其在租賃期內使用標的資產的權利，並對所有租期超過12個月的租賃承擔相應的租賃負債。本公司的租賃主要包括其辦公場所和實驗室空間的運營租賃。該公司沒有融資租賃。指導意見還要求進行定性和定量披露，旨在評估租賃產生的現金流的數量、時間和不確定性。本公司於2019年10月1日在修改後的追溯基礎上採用了該標準，自2019年10月1日起將新標準應用於其租賃投資組合，同時在比較期間繼續適用傳統指導原則。採用這一標準對合並損益表和合並現金流量表沒有影響。參考附註8-租契以供進一步討論。
在通過該標準後，公司選擇了現有和過期合同的三種權宜之計，不進行重新評估：是否存在額外的租約、租約分類或初始直接成本的處理。該公司還
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目錄
對原來預期期限為12個月或以下的租賃適用短期租賃豁免，並按月支付此類租賃費用，且不記錄使用權資產或租賃負債。短期租賃活動在例外情況下並不顯着。此外，本公司在為其辦公空間和設備租賃分配最低租賃付款時，沒有將租賃和非租賃部分分開，因為這種分離並不重要。
本公司在最低租賃付款中包括基於費率或指數的固定和可變付款，但不包括基於滿足未來基準或發生的實際未來成本的可變付款；這些金額在發生時計入費用。為了計算淨現值，公司採用了遞增借款利率。這一遞增借款利率是使用投資組合方法確定的，該利率基於公司在類似期限內以抵押為基礎借入等同於租賃付款的金額所支付的利率。。延長租賃期的續期選擇權不包括在租賃開始時的最低租賃期。
最近發佈的會計公告
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量(ASU 2016-13)，用反映預期信貸損失的方法取代了當前GAAP中發生的損失減值方法。新標準適用於2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期。允許提前收養。該公司預計採用這一準則不會對其合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(分主題350-40)(ASU 2018-15)，將作為服務合同的託管安排中產生的實施費用資本化的要求與資本化開發或獲取內部使用軟件所產生的實施費用的要求以及包括內部使用軟件許可證的託管安排的要求相一致。作為服務合同的託管安排的服務元素的會計不受此更新中的修訂的影響。新標準適用於2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期。允許提前收養。該公司預計採用這一準則不會對其合併財務報表產生實質性影響。
2. 與客户簽訂合同的收入
資本化合同購置成本
下表顯示了截至2020年6月30日的9個月資本化合同採購成本(當前和非當前)的重大變動(以千為單位)：
餘額，2019年9月30日$59,446  
遞延的額外資本化合同購置成本31,759  
資本化合同購置成本攤銷(24,768) 
餘額，2020年6月30日$66,437  
資本化合同購置費用攤銷為#美元。7.8300萬美元和300萬美元6.9截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為80萬美元和2019年6月30日，以及24.8300萬美元和300萬美元21.3截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月的銷售和營銷費用分別為600萬美元，並在隨附的綜合收益表中記錄在銷售和營銷費用中。有一次是這樣的。不是的在列示的任何期間內任何資本化的合同購置成本的減值。
合同餘額
履行履約義務與開具發票並收取與公司與客户簽訂的合同有關的金額之間的時間可能不同。除了已經開始但尚未完全開具賬單的合同外，該公司還記錄與履行義務有關但尚未開票和/或收取的金額的資產。當收到對價的條件不是時間流逝時，這些資產被記錄為合同資產，而不是應收款。為履行履約義務之前收取的金額記錄負債。這些負債分為流動和非流動遞延收入。
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目錄
下表顯示了截至2020年6月30日的9個月合同資產(流動和非流動)的重大變動(以千為單位)：
餘額，2019年9月30日$132,492  
期內已確認但尚未開票的收入22,213  
合同資產增加80,243  
通過購買Shape獲得的合同資產6,045  
合同資產重新分類為應收賬款(62,523) 
餘額，2020年6月30日$178,470  
截至2020年6月30日，預計在未來12個月內重新分類為應收的合同資產計入其他流動資產，預計在12個月以上轉入應收的合同資產計入其他資產。截至2020年6月30日和2019年6月30日的前9個月，合同資產沒有減值。
下表顯示了截至2020年6月30日的9個月遞延收入餘額(流動和非流動)的重大變動(以千為單位)：
餘額，2019年9月30日$1,198,116  
開具帳單但未確認為收入的金額740,050  
通過購買Shape獲得的金額39,000  
已確認與遞延收入期初餘額相關的收入(702,114) 
餘額，2020年6月30日$1,275,052  
本公司的合同資產和負債在每個報告期末按合同在淨頭寸中報告。
剩餘履約義務
剩餘的履約義務是指與客户簽訂的合同中可歸因於報告日期未履行或部分履行的履約義務的交易價。截至2020年6月30日，公司與客户簽訂的合同下的不可取消剩餘履約義務總額約為$1.3200億美元，公司預計將確認收入約為69.7在未來12個月內，這些剩餘的履約義務的百分比，18.9第二年是%，之後是餘額。
有關按重要客户和地理區域分類的收入，請參閲附註12，客户細分信息。
3. 公允價值計量
根據公認會計原則下有關公允價值計量和披露的權威指引，本公司使用公允價值層次來確定公允價值，該公允價值層次區分了基於從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據開發的市場參與者假設，以及報告實體自己對根據當時可獲得的最佳信息開發的市場參與者假設的假設，並擴大了關於公允價值計量的披露。
公允價值是指於計量日期在市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的本金或最有利市場上出售資產或轉移負債而收到的價格，實質上是退出價格。
公允價值層次結構的級別為：
1級：在計量日期，公司有能力獲得相同資產和負債的活躍市場報價。
第2級：第一級報價以外的可觀察投入，如活躍市場中類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價；或可觀察到或可由可觀察市場數據證實的其他投入。
第3級：很少或根本沒有市場數據的不可觀察的投入。這些投入反映了管理層對市場參與者將使用什麼為資產或負債定價的假設。
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目錄
一級投資以活躍市場的報價為基礎進行估值，包括公司的現金等值投資。二級投資包括根據非活躍市場的報價、經紀人或交易商報價、實際貿易數據、基準收益率或具有合理價格透明度的替代定價來源進行估值的投資，包括該公司的存單、公司債券和票據、市政債券和票據、美國政府證券、美國政府機構證券和國際政府證券。該公司二級投資的公允價值是基於類似的資產，沒有應用重大判斷。此外，該公司的所有二級投資都有足夠的交易量，以證明所使用的公允價值適用於這些投資。
公允價值層次中的金融工具水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。然而，確定什麼是“可觀察的”需要公司的重大判斷。本公司認為可觀察到的數據是指由積極參與相關市場的獨立來源提供的、隨時可得、定期分發或更新、可靠和可核實、非專有的市場數據。
根據披露要求，公司在2020年6月30日按公允價值經常性計量的金融資產如下(以千計)：
 
 報告日的公允價值計量使用 
 報價在
以下項目的活躍市場
完全相同的美國證券
(1級)		顯着性
其他可觀察到的
輸入量
(2級)		顯着性
看不見的
輸入量
(第三級)		公允價值在
六月三十日，
2020
現金等價物$60,488  $8,258  $—  $68,746  
短期投資
可供出售的證券-公司債券和票據—  203,851  —  203,851  
可供出售的證券-市政債券和票據—  7,040  —  7,040  
可供出售的證券-美國政府證券—  161,417  —  161,417  
可供出售的證券-美國政府機構證券
—  6,995  —  6,995  
長期投資
可供出售的證券-公司債券和票據—  97,677  —  97,677  
可供出售的證券-美國政府證券—  3,982  —  3,982  
可供出售的證券-美國政府機構證券
—  11,269  —  11,269  
總計$60,488  $500,489  $—  $560,977  

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目錄
本公司於2019年9月30日根據披露要求按公允價值經常性計量的金融資產如下(以千計)：
 
 報告日的公允價值計量使用 
 報價在
活躍的市場為以下幾個方面提供了支持
完全相同的美國證券
(1級)		顯着性
其他可觀察到的
輸入量
(2級)		顯着性
看不見的
輸入量
(第三級)		公允價值在
9月30日，
2019
現金等價物$140,238  $153,404  $—  $293,642  
短期投資
可供出售證券-存款證—  249  —  249  
可供出售的證券-公司債券和票據—  259,547  —  259,547  
可供出售的證券-市政債券和票據—  12,129  —  12,129  
可供出售的證券-美國政府證券—  78,992  —  78,992  
可供出售的證券-美國政府機構證券
—  22,146  —  22,146  
長期投資
可供出售的證券-公司債券和票據—  298,916  —  298,916  
可供出售的證券-市政債券和票據—  2,524  —  2,524  
可供出售的證券-美國政府證券—  5,515  —  5,515  
可供出售的證券-美國政府機構證券
—  51,447  —  51,447  
總計$140,238  $884,869  $—  $1,025,107  
該公司對金融資產和負債使用公允價值層次。本公司定期貸款融資項下借款的公允價值接近賬面價值，這是根據本公司目前可供使用第2級投入的類似條款貸款的借款利率計算的。其他流動金融資產和其他流動金融負債的賬面價值因其短期性質而接近公允價值。
本公司的非金融資產和負債，包括商譽、無形資產和長期資產，不需要按公允價值經常性列賬。這些非金融資產和負債在有減值指標時按公允價值非經常性計量，只有在確認減值時才按公允價值計量。該公司每年在每個會計年度的第二季度或在情況表明可能減值時對商譽和無形資產進行減值審查。每當事件或環境變化顯示長期資產的賬面價值可能無法收回時，本公司便會監察長期資產的賬面價值以計提減值。本季度公司非金融資產和負債的減值考慮包括新冠肺炎疫情的潛在影響。截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及九個月內，本公司並無確認任何與商譽、無形資產或長期資產相關的減值費用。
4. 短期和長期投資
短期投資包括以下內容(以千計)：
 
2020年6月30日成本或
攤銷
成本		毛
未實現
收益		毛
未實現
損失		公允價值
公司債券和票據$202,968  $900  $(17) $203,851  
市政債券和票據7,018  22  —  7,040  
美國政府證券161,414  38  (35) 161,417  
美國政府機構證券6,987  10  (2) 6,995  
$378,387  $970  $(54) $379,303  
 
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目錄
2019年9月30日成本或
攤銷
成本		毛
未實現
收益		毛
未實現
損失		公允價值
存單$249  $—  $—  $249  
公司債券和票據259,242  402  (97) 259,547  
市政債券和票據12,128  6  (5) 12,129  
美國政府證券78,988  18  (14) 78,992  
美國政府機構證券22,138  9  (1) 22,146  
$372,745  $435  $(117) $373,063  
長期投資包括以下內容(以千計)：
 
2020年6月30日成本或
攤銷
成本		毛
未實現
收益		毛
未實現
損失		公允價值
公司債券和票據$96,645  $1,112  $(80) $97,677  
美國政府證券3,984  —  (2) 3,982  
美國政府機構證券11,250  23  (4) 11,269  
$111,879  $1,135  $(86) $112,928  
 
2019年9月30日成本或
攤銷
成本		毛
未實現
收益		毛
未實現
損失		公允價值
公司債券和票據$298,888  $469  $(441) $298,916  
市政債券和票據2,528  2  (6) 2,524  
美國政府證券5,515  3  (3) 5,515  
美國政府機構證券51,463  5  (21) 51,447  
$358,394  $479  $(471) $358,402  
來自投資的利息收入為#美元。2.2百萬美元和$5.8截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為100萬美元和11.1百萬美元和$20.2截至2020年和2019年6月30日的9個月分別為100萬美元。利息收入包括在公司合併損益表上的其他收入中。
下表彙總了截至2020年6月30日連續未實現虧損部位不足12個月的投資和連續未實現虧損部位超過12個月的投資(單位：千)：
 
 少於12個月12個月或更長時間總計
2020年6月30日公允價值毛
未實現
損失		公允價值毛
未實現
損失		公允價值毛
未實現
損失
公司債券和票據$71,355  $(92) $5,005  $(5) $76,360  $(97) 
美國政府證券152,646  (37) —  —  152,646  (37) 
美國政府機構證券9,789  (6) —  —  9,789  (6) 
總計$233,790  $(135) $5,005  $(5) $238,795  $(140) 
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目錄
下表彙總了截至2019年9月30日連續未實現虧損部位不足12個月的投資和連續未實現虧損部位超過12個月的投資(單位：千)：
 
 少於12個月12個月或更長時間總計
2019年9月30日公允價值毛
未實現
損失		公允價值毛
未實現
損失		公允價值毛
未實現
損失
公司債券和票據$237,747  $(434) $109,613  $(104) $347,360  $(538) 
市政債券和票據864  —  7,800  (11) 8,664  (11) 
美國政府證券27,095  (12) 9,991  (5) 37,086  (17) 
美國政府機構證券30,946  (22) —  —  30,946  (22) 
總計$296,652  $(468) $127,404  $(120) $424,056  $(588) 
該公司投資於評級為投資級的證券。該公司審查其投資組合中的個別證券，以確定證券的公允價值低於攤銷成本基礎的下降是否是暫時的。截至2020年6月30日，未實現虧損總額被認為不是實質性的，主要是由新冠肺炎大流行造成的全球市場混亂造成的，而不是與債務證券各自發行人相關的信用風險。本公司確定，截至2020年6月30日，其投資組合中沒有任何投資因新冠肺炎疫情或其他市場狀況而非暫時受損。
5. 企業合併
2020財年收購Shape Security，Inc.
2019年12月19日，本公司與Shape Security，Inc.訂立合併協議(“合併協議”)。(“Shape”)，提供欺詐和濫用預防解決方案。這筆交易於2020年1月24日完成，Shape成為F5的全資子公司。
根據合併協議，於收購生效時，Shape之股本及既得之已發行及未行使之Shape購股權已註銷，並轉換為收取約#美元之權利。1.0根據合併協議所載條款及條件，經合併協議所載若干調整及條件限制，F5將按合併協議所載條款及條件，承擔由F5持有之未歸屬購股權及任何形狀之持續僱員所持有之受限制股票單位之現金(須受合併協議所載若干調整及條件規限)。包括在現金對價中的是$23.2F5代表Shape支付的交易費用為100萬美元。此外，公司發生了$15.3與收購相關的交易成本為100萬美元，在2020年第一財季和第二財季計入一般和行政費用。
Shape是在線欺詐和濫用預防領域的領先者，為F5的全球一流應用服務組合增加了免受自動攻擊、殭屍網絡和定向欺詐的保護。作為收購的結果，該公司收購了所有的資產，並承擔了所有的負債。與Shape收購相關的商譽主要由合併業務的預期協同效應和收購的無形資產組成，這些資產不符合單獨確認的條件。與Shape收購相關的商譽預計不能出於税收目的扣除。Shape的經營結果自收購之日起已包含在公司的綜合財務報表中。
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目錄
初步採購價格分配如下(單位：千)：
估計數
使用壽命
收購的資產
現金、現金等價物和限制性現金$53,934  
有形資產的公允價值：
應收帳款21,077  
遞延税項資產24,619  
經營性租賃使用權資產29,644  
其他有形資產22,571  
可識別的無形資產：
發達的技術120,000  7年份
客户關係21,000  4年份
商品名稱9,500  5年份
商譽799,611  
收購的總資產$1,101,956  
承擔的負債
遞延收入$(39,000) 
經營租賃負債(30,773) 
其他承擔的負債(18,571) 
承擔的總負債$(88,344) 
取得的淨資產$1,013,612  
收購價的初始分配基於初步估值和假設，並可能在測算期內發生變化。本公司預期在實際可行的情況下儘快並不遲於收購日期起計一年內敲定收購價的分配。
已開發的技術無形資產將在其預計使用年限內按直線攤銷。七年了並計入產品淨收入成本。商號和客户關係無形資產將在其預計使用年限內按直線攤銷。五年和四年了，並計入銷售和營銷費用。形狀收購確認的可攤銷無形資產的加權平均壽命為6.5截至2020年1月24日，也就是交易完成之日。收購的無形資產的估計使用年限是基於與相應資產相關的預期未來現金流量。
自2020年1月24日Shape收購完成以來，F5和Shape團隊一直在執行整合持續運營的計劃。預計財務信息以及Shape公司產生的收入和收益被認為對公司的運營沒有實質性影響。
2019財年收購Nginx，Inc.
2019年3月9日，本公司與Nginx，Inc.訂立合併協議(“合併協議”)。(“Nginx”)，一家開源Web服務器軟件和應用交付解決方案提供商。交易於2019年5月8日完成，Nginx成為F5的全資子公司。
根據合併協議，於收購生效時，Nginx之股本及已歸屬於Nginx之已發行及未行使購股權已註銷，並轉換為可收取約#美元之權利。643.2經合併協議所載若干調整及條件規限，以及由Nginx持續僱員持有的Nginx未歸屬購股權及限制性股票單位由F5按合併協議所載條款及條件承擔。包括在現金對價中的是$19.0F5代表Nginx支付的交易費用為100萬美元。此外，公司發生了$1.0與收購相關的交易成本為100萬美元，包括在2019財年的一般和行政費用中。
Nginx是應用交付領域的開源領導者。合併後的公司將在所有環境中啟用多雲應用服務，提供開發人員所需的易用性和靈活性，同時提供網絡運營團隊所需的規模、安全性、可靠性和企業就緒性。作為收購的結果，該公司
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目錄
收購了Nginx的所有資產，承擔了Nginx的所有負債。與收購Nginx相關的商譽主要由合併業務的預期協同效應和收購的無形資產組成，這些資產不符合單獨確認的資格。自收購之日起，Nginx的經營業績已包含在公司的綜合財務報表中。
採購價格分配如下(單位：千)：
估計數
使用壽命
收購的資產
現金和現金等價物$29,911  
有形資產的公允價值：
其他有形資產23,699  
可識別的無形資產：
發達的技術62,500  7年份
客户關係12,000  15年份
商品名稱14,500  7年份
競業禁止協議300  2年份
商譽503,414  
收購的總資產$646,324  
承擔的負債
其他承擔的負債$(9,116) 
承擔的總負債$(9,116) 
取得的淨資產$637,208  
收購Nginx的測算期在2020財年第三季度到期。該公司將商譽的賬面價值減少了#美元。6.02000萬美元，以反映在收盤後測算期內購買Nginx所交換的對價的調整。其他財務報表金額不受這一調整的影響。這項調整對本期或任何上期財務報表都沒有實質性影響。
已開發的技術無形資產將在其預計使用年限內按直線攤銷。七年了並計入產品淨收入成本。商號和客户關係無形資產將在其預計使用年限內按直線攤銷。七年了和十五年，並計入銷售和營銷費用。從Nginx收購中確認的可攤銷無形資產的加權平均壽命為8.1截至2019年5月8日，也就是交易完成之日。收購的無形資產的估計使用年限是基於與相應資產相關的預期未來現金流量。根據公司初步計算，可抵税商譽為#美元。490.3百萬
自2019年5月8日完成對Nginx的收購以來，F5和Nginx團隊一直在執行整合正在進行的運營的計劃。
6. 資產負債表明細
現金、現金等價物和限制性現金
下表提供了綜合資產負債表中報告的公司現金和現金等價物以及限制性現金的對賬，這些現金、現金等價物和限制性現金合計為公司各時期綜合現金流量表中顯示的總現金、現金等價物和限制性現金(以千為單位)：
 六月三十日，
2020		九月三十日，
2019
現金和現金等價物$714,268  $599,219  
計入其他資產的限制性現金淨額3,258  3,035  
現金總額、現金等價物和限制性現金$717,526  $602,254  
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盤存
庫存由以下內容組成(以千為單位)：
六月三十日，
2020		九月三十日，
2019
成品$18,250  $22,441  
原料10,576  11,960  
$28,826  $34,401  
其他流動資產
其他流動資產包括以下內容(以千計)：
六月三十日，
2020		九月三十日，
2019
合同資產$123,947  $79,407  
預付費用50,914  49,051  
資本化合同購置成本28,111  28,228  
其他35,191  26,188  
$238,163  $182,874  
其他資產
其他資產，淨額由以下資產組成(以千為單位)：
六月三十日，
2020		九月三十日，
2019
無形資產$236,371  $108,903  
合同資產54,523  53,085  
資本化合同購置成本38,325  31,218  
其他13,837  10,575  
$343,056  $203,781  
應計負債
應計負債包括以下內容(以千計)：
 六月三十日，
2020		九月三十日，
2019
薪金及福利$139,167  $138,453  
經營租賃負債，流動46,490  —  
收入和其他應計税額35,855  31,801  
其他79,526  65,615  
$301,038  $235,869  
其他長期負債
其他長期負債包括以下內容(以千計)：
六月三十日，
2020		九月三十日，
2019
應付所得税$39,784  $42,324  
遞延租金—  66,103  
其他10,033  23,426  
$49,817  $131,853  
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7. 債務融資
定期信貸協議
關於收購Shape，本公司於2020年1月24日與若干機構貸款人訂立定期信貸協議(“定期信貸協議”)，提供本金總額為$的優先無擔保定期貸款安排。400.0定期貸款融資所得款項主要用於為收購Shape及相關開支提供資金。有關定期貸款安排，本公司招致$2.2債務發行成本，記為債務本金賬面價值的減少額。
定期貸款機制下的借款按公司選擇的利率計息，利率等於(A)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，經習慣法定準備金調整後，再加適用保證金1.125%至1.75%，視乎公司的槓桿率而定，或(B)根據定期信貸協議釐定的備用基本利率，另加適用保證金0.125%至0.750%取決於公司的槓桿率。借款未償還本金的利息目前每季度到期拖欠。截至2020年6月30日，基於LIBOR的貸款利潤率為1.125%，替代基準利率貸款的利潤率為0.125%.
定期貸款安排將於2023年1月24日到期，季度分期付款(從截至2020年1月24日之後的第一個完整財政季度開始)等於1.25定期貸款工具原始本金的%。定期貸款安排下剩餘的未償還借款本金將於2023年1月24日到期。定期貸款安排下的借款可以自願預付全部或部分，而不支付罰款或溢價。根據定期貸款安排償還或預付的借款不得轉借。
*在定期信貸協議規定的若干正面及負面契諾中，有一項財務契諾要求本公司維持截至每個財政季度最後一天計算的綜合總負債與綜合EBITDA的槓桿率。根據本公司的業績，該公約可能會導致其在未來期間定期貸款工具上的未償還本金借款的利率更高。截至2020年6月30日，公司遵守所有公約。
截至2020年6月30日，$395.0定期貸款安排項下未償還本金的百萬美元，不包括未攤銷債務發行成本#美元。1.9百萬定期貸款安排未償還餘額項下本金的加權平均利率為2.452截至2020年6月30日的期間為%。下表列出了截至2020年6月30日的預定本金到期日(單位：千)：
截至9月30日的財年：數量
2020(剩餘)$—  
202120,000  
202220,000  
2023355,000  
總計$395,000  
循環信貸協議
於二零二零年一月三十一日，本公司訂立循環信貸協議(“循環信貸協議”)，提供本金總額為$的優先無擔保循環信貸安排。350.0百萬美元(“循環信貸安排”)。本公司有權在符合某些條件的情況下，不時增加循環信貸安排下的承擔額，最高可達$150.0百萬循環信貸機制下的借款計息，利率由公司選擇，利率等於(A)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，經習慣法定準備金調整後，再加適用保證金1.125%至1.75%，視乎公司的槓桿率而定，或(B)根據循環信貸協議釐定的備用基本利率，另加適用保證金0.125%至0.750%取決於公司的槓桿率。循環信貸協議還要求支付按年利率計算的承諾費。0.125%至0.300%取決於公司對循環信貸安排未提取部分的槓桿率。截至2020年6月30日的三個月內發生的金額不是實質性的。
循環信貸安排將於2025年1月31日到期，循環信貸安排下任何剩餘的未償還借款本金都將到期。該公司有權要求最多二在每種情況下將到期日再延長#年一年。在循環信貸協議規定的若干肯定和否定契約中，有一項財務契約要求本公司維持截至每個會計季度最後一天計算的綜合總負債與綜合EBITDA的槓桿率。截至2020年6月30日，公司遵守所有公約。截至2020年6月30日，有不是的循環信貸機制下的未償還借款，公司的可用借款能力為#美元350.0百萬
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8. 租約
在2020財年第一季度，公司採用了ASU 2016-02，租賃(主題842)(《租賃標準》)使用ASU 2018-11中提供的過渡方法，租賃(主題842)：有針對性的改進。採用租賃標準的影響導致確認使用權資產和租賃負債#美元。304.8百萬美元和$386.42019年10月1日，也就是收養之日，分別為100萬。
該公司的大部分經營租賃付款與其位於華盛頓州西雅圖的總部有關，其中包括大約515,000一平方英尺的辦公空間。租約於2019年4月開始，2033年到期，並有續簽的選擇權。本公司已得出結論，續期選擇權仍有可能不會行使。該公司還為美國和國際上的產品開發、銷售和支持人員租用額外的辦公室和實驗室空間。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
本公司截至2020年6月30日的三個月和九個月的營業租賃費用構成如下(單位：千)：
 截至三個月
2020年6月30日		截至9個月
2020年6月30日
經營租賃費用$13,431  $37,724  
短期租賃費用878  2,505  
可變租賃費用6,062  16,163  
租賃總費用
$20,371  $56,392  
可變租賃費用主要包括公共區域維護費和停車費。該公司執行了兩份在2020財年第一季度開始的轉租合同。租賃收入支付從第二財季開始。通過2020年第二季度收購Shape Security，該公司還有三個額外的分租合同。
與公司經營租賃有關的補充資產負債表信息如下(單位：千，租期和貼現率除外)：
2020年6月30日
經營性租賃使用權資產淨額$316,761  
經營租賃負債，流動1
46,490  
長期經營租賃負債345,577  
經營租賃負債總額
$392,067  
加權平均剩餘租期(年)10.4
加權平均貼現率2.61 %
(1)經營租賃負債的當前部分包括在公司綜合資產負債表的應計負債中。
截至2020年6月30日的租賃負債到期日如下(以千為單位)：
截至9月30日的財年：經營性租賃
付款
2020(剩餘)$11,613  
202159,308  
202256,111  
202343,060  
202438,340  
202532,132  
此後215,954  
租賃付款總額456,518  
減去：推定利息(64,451) 
租賃總負債$392,067  
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目錄
上述經營租賃負債不包括轉租收入。截至2020年6月30日，公司預計將獲得約美元的轉租收入。11.4百萬美元，其中包括$1.12020財年剩餘時間將收到100,000,000美元10.3之後的三個財政年度將收到100萬美元。
截至2020年6月30日止，本公司並無已籤立但尚未開始的重大經營租約。
ASC 840-租賃
由於採用了租賃標準，2020財年第一季度開始的報告期根據新標準列報，而上期金額沒有調整，繼續根據ASC 840-租賃進行報告。
在採用租賃標準之前，截至2019年9月30日，未來最低經營租賃支付(扣除轉租收入)如下(單位：千)：
 
財政年度毛利租賃
付款		轉租
收入		淨資產租賃
付款
2020$54,046  $683  $53,363  
202150,712  1,051  49,661  
202247,550  1,082  46,468  
202336,514  368  36,146  
202433,971  —  33,971  
此後242,826  —  242,826  
$465,619  $3,184  $462,435  
9. 承諾和或有事項
保修和產品保修
在促進其產品銷售的正常業務過程中，本公司就某些事項賠償其他各方，包括客户、轉售商、出租人和與本公司進行其他交易的各方。本公司已同意就違反陳述或契約、侵犯知識產權或針對某些方提出的其他索賠而造成的損失，使另一方不受損害。這些協議可以限制提出賠償要求的期限和索賠金額。本公司已與其高級管理人員和董事以及某些其他員工簽訂了賠償協議，本公司的章程對本公司的代理人也有類似的賠償義務。由於先前賠償要求的歷史有限，以及每個特定協議涉及的獨特事實和情況，無法確定這些賠償協議下的最高潛在金額。
本公司一般提供以下保修服務一年對於那些沒有服務合同的客户的硬件，可以選擇以每年遞增的方式購買額外的保修範圍。該公司根據相關的材料產品成本和技術支持勞動力成本，應計保修成本，作為其銷售成本的一部分。截至2020年6月30日和2019年9月30日的累計保修成本並不重要。
承付款
截至2020年6月30日，公司的主要承諾包括定期貸款融資項下的借款和經營租賃項下的未償還債務。關於截至2020年6月30日的定期貸款安排的預定本金到期日，請參閲附註7。
該公司根據經營租約租賃其設施，這些租約將於2033年之前的不同日期到期。與其年度綜合財務報表附註11所述的租賃義務相比，本公司的租賃義務並無重大變化。
該公司目前與合同製造商和其他供應商就其產品的製造達成了安排。與主要合同製造商的安排允許他們根據公司提供的滾動產量預測代表公司採購零部件庫存。公司有義務購買合同製造商根據預測採購的零部件庫存，除非它在適用的交貨期之前發出取消訂單的通知。與年度合併財務報表附註11中討論的相比，公司的庫存採購義務沒有實質性變化。
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法律程序
2020年6月8日，Lynwood Investment CY Limited(“Lynwood”)向美國加利福尼亞州北區地區法院提起訴訟，起訴該公司和包括Nginx，Inc.在內的其他幾個被點名的被告。(BVI)，Nginx Software，Inc.，Nginx，Inc.(De)和BV Nginx，LLC.在起訴書中，Lynwood聲稱是Rambler Internet Holding LLC(“Rambler”)所有權益的受讓人，並聲稱Nginx的聯合創始人最初於2004年發佈的Nginx軟件的知識產權屬於Rambler(因此，Lynwood通過轉讓屬於Rambler)，因為該軟件是在聯合創始人受僱於Rambler時創建和開發的。林伍德主張各種訴訟原因，包括侵犯版權、違反商標法、侵權幹預和欺詐。起訴書要求賠償，返還利潤，手續費和成本，聲明版權和商標所有權，取消商標，以及禁令救濟。
除上述事項外，本公司還面臨在正常業務過程中出現的各種法律訴訟、索賠、調查和訴訟，包括知識產權訴訟。管理層相信，本公司對其未決案件中的指控有可取的抗辯理由，並打算積極抗辯該等訴訟；然而，本公司目前無法確定該等或類似事宜的最終結果或潛在的損失(如有)。任何訴訟都有許多不確定因素，這些訴訟或其他針對公司的第三方索賠可能會導致昂貴的訴訟和/或鉅額和解費用，這可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
當公司認為不利結果(A)可能和(B)任何可能損失的金額或範圍均可合理估計時，公司記錄法律訴訟或有損失的應計項目。本公司並未就與上述法律程序或調查有關的或有損失記錄任何應計項目。
10. 所得税
本公司的中期税項撥備是根據估計的年度有效税率確定的，並對相關期間的離散項目進行了調整。
實際税率是20.4%和23.1截至2020年6月30日的三個月和九個月分別為%，而20.1%和21.3截至2019年6月30日的三個月和九個月分別為%。與截至2019年6月30日的三個月和九個月相比，截至2020年6月30日的三個月和九個月的有效税率上升，主要是因為與收購Shape Security，Inc.相關的股票薪酬和其他不可抵扣費用對税收的影響，但部分被未確認税收優惠的變化所抵消。
截至2020年6月30日，公司擁有41.1數百萬未確認的税收優惠，如果確認，將影響實際税率。預計由於審計結算或訴訟時效到期，公司未確認税收優惠的現有負債將在未來12個月內發生變化。公司預計這些變化不會對合並財務報表產生重大影響。該公司確認任何不確定的税務狀況的利息和罰金(如果適用)是所得税費用的一個組成部分。
本公司及其子公司須繳納美國聯邦所得税以及多個州和外國司法管轄區的所得税。該公司已經結束了截至2016年9月30日的財年的所有美國聯邦所得税事宜。有F5 Networks，Inc.全資子公司的主要司法管轄區。需要申報所得税的國家包括英國、日本、新加坡、澳大利亞和以色列。開放供地方税務當局審查的最早時期是英國的2018財年、日本的2014財年、新加坡的2015財年、澳大利亞的2016財年和以色列的2013財年。該公司目前在2015財年至2018財年接受各州審計，在2013財年至2017財年接受以色列審計。在接下來的四個財季內，訴訟時效將開始在2015財年和2016財年的州所得税申報單以及2014至2018財年的外國所得税申報單上結束。
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目錄
11. 每股淨收益
每股基本淨收入的計算方法是淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。每股攤薄淨收入的計算方法是淨收入除以當期已發行的普通股和稀釋性普通股等值股票的加權平均數。本公司的非既得性限制性單位不擁有不可沒收的股息或股息等價物權利，也不被視為根據兩級法計算每股收益時應計入的參與證券。
下表列出了每股基本淨收入和稀釋後淨收入的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
 截至三個月
六月三十日，		截至9個月
六月三十日，
 2020201920202019
分子
淨收入$69,872  $85,905  $229,778  $332,897  
分母
加權平均流通股-基本60,978  59,981  60,831  59,963  
股票期權和限制性股票單位對普通股的稀釋效應
437  215  351  409  
加權平均流通股-稀釋61,415  60,196  61,182  60,372  
每股基本淨收入$1.15  $1.43  $3.78  $5.55  
稀釋後每股淨收益$1.14  $1.43  $3.76  $5.51  
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月裏，被排除在稀釋每股收益計算之外的反稀釋股票獎勵無關緊要。
12. 段信息
運營部門被定義為企業的組成部分，首席運營決策者或決策小組在決定如何分配資源和評估業績時，可以獲得單獨的財務信息，並定期對其進行評估。管理層已確定本公司的組織形式和運營方式為：一可報告的運營部門：開發、營銷和銷售應用程序服務，以優化網絡應用程序、服務器和存儲系統的安全性、性能和可用性。
按地理位置和其他信息劃分的收入
該公司在以下地區開展業務三主要地理區域：美洲(主要是美國)；歐洲、中東和非洲(EMEA)；以及亞太地區(APAC)。該公司的首席運營決策者審查在綜合基礎上提交的財務信息，以及按地理區域劃分的收入信息。該公司的駐外辦事處開展銷售、營銷和支持活動。收入是根據客户所在的地理位置確定的。
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以下是按地理區域列出的收入(以千為單位)：
 
 截至三個月
六月三十日，		截至9個月
六月三十日，
 2020201920202019
美洲：
美國$309,645  $273,273  $887,336  $820,061  
其他22,155  27,429  71,312  79,697  
總美洲331,800  300,702  958,648  899,758  
EMEA141,249  132,806  445,186  418,339  
亞太110,203  129,886  332,172  333,962  
$583,252  $563,394  $1,736,006  $1,652,059  
該公司產品的以下分銷商佔總淨收入的10%以上：
 截至三個月
六月三十日，		截至9個月
六月三十日，
 2020201920202019
Ingram Micro，Inc.16.0 %17.8 %16.6 %18.2 %
威斯康集團(Westcon Group，Inc.)—  10.0 %—  10.3 %
箭頭ECS11.1 %—  10.3 %10.3 %
技術數據—  10.8 %—  10.2 %
該公司按實際位置跟蹤資產。長期資產包括財產和設備(淨額)，如下所示(以千為單位)：
 六月三十日，
2020		九月三十日，
2019
美國$195,261  $194,176  
EMEA17,223  13,451  
其他國家15,809  15,799  
$228,293  $223,426  
13. 重組費用
2019年12月，公司啟動了一項重組計劃，以匹配戰略和財務目標，並優化資源以實現長期增長，包括一項影響約50%的裁員計劃。75所有員工。公司記錄的重組費用為#美元。7.82020財年第一季度為100萬美元。該公司預計未來不會記錄任何與重組計劃相關的重大費用。
在截至2020年6月30日的9個月內，記錄了以下活動(以千為單位)：
員工遣散費、福利和相關費用
應計費用，2019年10月1日$—  
重組費用7,800  
現金支付(7,613) 
非現金項目—  
應計費用，2020年6月30日$187  

25
目錄
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論包含1934年證券交易法第21E節和1933年證券法第27A節意義上的前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於關於我們對未來事件或情況的計劃、目標、期望、戰略、意圖或其他特徵的陳述，通常通過“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”和類似的表述來識別。這些前瞻性陳述基於當前信息和預期，可能會受到許多風險和不確定因素的影響。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。可能引起或促成這種差異的因素包括但不限於第二部分第1A項中討論的因素。“風險因素”在此以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中。我們沒有義務修改或更新任何此類前瞻性陳述。
概述
F5是一家領先的多雲應用程序服務提供商，使我們的客户能夠在從內部部署到公共雲的任何架構中開發、部署、操作、保護和管理應用程序。我們的企業級應用程序服務可作為針對多雲環境優化的基於雲、軟件即服務和純軟件的解決方案提供，其模塊可以獨立運行，也可以作為我們高性能設備上的集成解決方案的一部分。我們主要通過多個間接銷售渠道在美洲(主要是美國)、歐洲、中東和非洲(EMEA)以及亞太地區(APAC)營銷和銷售我們的產品。科技、電信、金融服務、交通、教育、製造和醫療保健行業的企業客户(財富1000強或商業週刊全球1000家公司)以及政府客户繼續佔我們客户基礎的最大比例。
我們的管理團隊監控和分析一系列關鍵業績指標，以便綜合管理我們的業務並評估我們的財務和運營業績。這些指標包括：
•收入。我們的大部分收入來自銷售我們的應用交付控制器(ADC)產品，包括我們的BIG-IP設備和VIPRION機箱和相關軟件模塊以及我們的純軟件虛擬版；本地流量管理器(LTM)、DNS服務(以前稱為全球流量管理器)；高級防火牆管理器(AFM)和策略執行管理器(PEM)，它們利用了我們硬件和軟件架構的獨特性能特徵；以及整合了所獲得技術的產品，包括應用安全管理器(ASM)和訪問策略管理器(APM)；Nginx Plx安全網絡網關、Silverline DDoS和應用程序安全產品，以訂閲方式銷售給客户。我們還從服務銷售中獲得收入，包括年度維護合同、培訓和諮詢服務。我們仔細監控每個報告期內我們收入的銷售組合。我們相信，客户對我們新產品的接受率和功能增強是未來趨勢的指標。我們還考慮將按客户和地理區域劃分的總體收入集中度作為當前和未來趨勢的附加指標。我們還在監測與新冠肺炎大流行對全球經濟和我們的客户羣產生的影響相關的不確定性。
•收入成本和毛利率。我們努力控制我們的收入成本，從而保持我們的毛利率。影響收入成本的重要項目是支付給合同製造商的硬件成本、第三方軟件許可費、軟件即服務基礎設施、已開發技術和人員的攤銷以及管理費用。我們的利潤率保持相對穩定；然而，銷售價格、產品和服務組合、庫存陳舊、退貨、零部件價格上漲、保修成本等因素，以及圍繞新冠肺炎疫情及其對我們供應鏈的潛在影響的不確定性，可能會對我們每個季度的毛利率產生重大影響，這些都是我們定期監測的重要指標。
•運營費用。運營費用在很大程度上是由人員和相關管理費用推動的。現有員工人數和未來招聘計劃是分析和預測未來運營費用趨勢的主要因素。我們監測的其他重大運營費用包括營銷和促銷、差旅、專業費用、與開發新產品和提供服務有關的計算機成本、設施和折舊費用。
•流動性和現金流。我們的財務狀況依然強勁，擁有大量的現金和投資。2020財年前9個月的現金和投資減少，主要是因為2020財年第二季度收購Shape支付了9.556億美元的現金，但被4.85億美元的經營活動提供的現金部分抵消。展望未來，我們認為現金流的主要驅動力將是運營淨收入。2020財年前9個月的資本支出為4790萬美元，主要用於擴展我們的設施以支持我們在全球的業務以及對信息技術的投資。
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目錄
基礎設施和設備採購，以支持我們的核心業務活動。我們將繼續評估對我們認為是戰略性的業務、產品或技術的可能收購或投資，這些業務、產品或技術可能需要使用現金。此外，於二零二零年一月三十一日，吾等訂立循環信貸協議(“循環信貸協議”)，提供本金總額為3.5億美元的優先無擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)。我們有權在滿足某些條件的情況下不時增加循環信貸安排下的承諾額，最高可達1.5億美元。截至2020年6月30日，循環信貸安排下沒有未償還借款，我們的可用借款能力為3.5億美元。
•資產負債表。我們將現金、短期和長期投資、遞延收入、應收賬款餘額和未償還銷售天數視為我們財務健康狀況的重要指標。2020財年第三季度的遞延收入與上一季度持平。2020財年第三季度末，我們的未償還天數銷售額為47天。未付銷售天數的計算方法是用某一季度的應收賬款期末除以每天的收入。
關鍵會計政策和估算摘要
準備我們的財務狀況和經營結果需要我們作出可能對我們的財務結果有重大影響的判斷和估計。我們認為，在我們的重要會計政策中，以下各項需要估計和假設，需要管理層做出複雜的主觀判斷，這可能會對報告的結果產生重大影響：收入確認、業務合併會計和租賃會計。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。
除因採用ASC主題842而更新的租賃會計政策外，與截至2019年9月30日的財年“管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析”中描述的關鍵會計政策和估計相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。有關ASC主題842項下新會計政策的摘要，請參閲本季度報告10-Q表格中的附註1和附註8-租賃中的“最近採用的會計準則”部分。

新冠肺炎更新
管理層已將以人為本的方法放在首位，以應對新冠肺炎大流行。對於F5，這意味着確保員工、他們的家人和我們社區的健康和安全。此外，在我們尋找在危機期間支持他們運營的方法時，這種方法也延伸到了我們的客户身上。
雖然我們的分析顯示新冠肺炎沒有對我們截至2020年6月30日的季度的運營業績產生重大影響，但全球大流行對我們的業務和財務前景的影響目前尚不清楚。我們在開展業務時對員工差旅、員工工作地點以及虛擬化或取消某些銷售和營銷活動進行了大量修改，以及其他修改。我們將繼續積極監測情況，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求，或我們認為最符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和股東利益的進一步行動，改變我們的業務運營。目前還不清楚任何這樣的改變或修改可能對我們的業務產生什麼潛在影響，包括對我們的客户和潛在客户的影響，或者對我們的財務業績的影響。
運營結果
以下討論和分析應與我們的合併財務報表、相關注釋和本Form 10-Q季度報告中其他部分包含的風險因素一起閲讀。
 
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目錄
 截至三個月
六月三十日，		截至9個月
六月三十日，
 2020201920202019
 (以千為單位，百分比除外)
淨收入
產品$253,331  $248,929  $747,405  $720,665  
服務329,921  314,465  988,601  931,394  
總計$583,252  $563,394  $1,736,006  $1,652,059  
淨收入百分比
產品43.4 %44.2 %43.1 %43.6 %
服務56.6  55.8  56.9  56.4  
總計100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
淨收入。截至2020年6月30日的三個月和九個月，總淨收入分別比上年同期增長3.5%和5.1%。截至2020年6月30日的三個月和九個月的整體收入增長，主要是由於軟件產品收入(包括我們的基於訂閲的軟件產品)的增加，以及我們產品安裝基數增加帶來的服務收入的增加。截至2020年6月30日的三個月和九個月，國際收入分別佔總淨收入的46.9%和48.9%，而去年同期分別為51.5%和50.4%。
截至2020年6月30日的三個月和九個月，淨產品收入分別比去年同期增長1.8%和3.7%。截至2020年6月30日的三個月和九個月的淨產品收入大幅增長，主要是由於軟件產品銷售額與去年同期相比有所增加。
截至2020年6月30日的三個月和九個月，淨服務收入分別比去年同期增長4.9%和6.1%。淨服務收入的增長主要是由於我們產品安裝基礎的增加推動了購買或續簽維護合同的增加。
我們產品的以下分銷商佔總淨收入的10%以上：
 截至三個月
六月三十日，		截至9個月
六月三十日，
 2020201920202019
Ingram Micro，Inc.16.0 %17.8 %16.6 %18.2 %
威斯康集團(Westcon Group，Inc.)—  10.0 %—  10.3 %
箭頭ECS11.1 %—  10.3 %10.3 %
技術數據—  10.8 %—  10.2 %
我們產品的以下分銷商佔應收賬款總額的10%以上：

六月三十日，
2020		2019年9月30日
Ingram Micro，Inc.—  12.4 %
箭頭ECS15.3 %—  
Carahsoft技術—  11.5 %
SYNNEX公司12.8 %12.9 %
沒有其他分銷商佔總淨收入或應收賬款的10%以上。 
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目錄
 截至三個月
六月三十日，		截至9個月
六月三十日，
 2020201920202019
 (以千為單位，百分比除外)
淨收入和毛利成本
產品$57,437  $44,336  $152,641  $130,293  
服務48,603  46,431  143,279  135,366  
總計106,040  90,767  295,920  265,659  
毛利$477,212  $472,627  $1,440,086  $1,386,400  
淨收入和毛利潤的百分比(佔相關淨收入的百分比)
產品22.7 %17.8 %20.4 %18.1 %
服務14.7  14.8  14.5  14.5  
總計18.2  16.1  17.0  16.1  
毛利81.8 %83.9 %83.0 %83.9 %
產品淨收入成本。淨產品收入的成本包括從我們的合同製造商購買的成品、製造管理費用、運費、保修、超額和陳舊庫存撥備以及與收購所開發技術相關的攤銷費用。截至2020年6月30日的三個月和九個月，淨產品收入成本分別比上年同期增加了1310萬美元和2230萬美元，增幅分別為29.5%和17.2%。淨產品收入成本的大幅增長主要是由於截至2020年6月30日的前三個月和前九個月的軟件產品收入比上年同期有所增長。
淨服務收入成本。淨服務收入的成本包括我們專業服務人員的工資和相關福利、差旅、設施和折舊費用。截至2020年6月30日的三個月和九個月，淨服務收入成本佔淨服務收入的百分比分別為14.7%和14.5%，而去年同期分別為14.8%和14.5%。截至2020年6月底，專業服務員工人數從2019年6月底的926人增加到950人。
 截至三個月
六月三十日，		截至9個月
六月三十日，
 2020201920202019
 (以千為單位，百分比除外)
營業費用
銷售及市場推廣$211,808  $195,852  $622,799  $531,065  
研究與發展115,991  116,894  321,024  305,246  
一般和行政61,792  57,141  194,809  146,340  
重組費用—  —  7,800  —  
總計$389,591  $369,887  $1,146,432  $982,651  
營業費用(佔淨收入的百分比)
銷售及市場推廣36.3 %34.8 %35.9 %32.1 %
研究與發展19.9  20.7  18.5  18.5  
一般和行政10.6  10.2  11.2  8.9  
重組費用—  —  0.4  —  
總計66.8 %65.7 %66.0 %59.5 %
銷售部和市場部。銷售和營銷費用包括我們銷售和營銷人員的工資、佣金和相關福利，我們營銷計劃的成本，包括公關、廣告和貿易展、旅行、設施和折舊費用。截至2020年6月30日的三個月和九個月，銷售和營銷費用分別比去年同期增加了1600萬美元和9170萬美元，增幅分別為8.1%和17.3%。銷售和營銷費用的大幅增長主要是由於截至2020年6月30日的前三個月和前九個月的人員成本分別比上年同期增加了1580萬美元和5350萬美元。截至2020年6月30日的9個月的銷售和營銷還包括比去年同期增加了1160萬美元的佣金。截至2020年6月30日的三個月和九個月的銷售和營銷費用的增加被旅行和娛樂費用的減少部分抵消，這主要是由於新冠肺炎疫情造成的全公司旅行限制。截至2020年6月底，銷售和營銷員工人數從2019年6月底的2,092人增加到2,386人。銷售和營銷費用包括2,180萬美元的股票薪酬支出，以及3家公司和9家公司的6620萬美元
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目錄
截至2020年6月30日的幾個月分別為1780萬美元和4960萬美元，而去年同期分別為1780萬美元和4960萬美元。
研究與發展。研發費用包括我們產品開發人員的工資和相關福利、原型材料以及與開發新的和改進的產品、設施相關的其他費用和折舊費用。截至2020年6月30日的三個月和九個月，研發費用分別比上年同期減少90萬美元和增加1580萬美元，或下降0.8%和增長5.2%。研發費用的變化主要是由於截至2020年6月30日的前三個月和前九個月的人員成本分別比上年同期減少了530萬美元和增加了630萬美元。截至2020年6月30日的9個月的研發費用還包括設施成本比上年同期增加340萬美元，這主要是由於我們的公司總部從2019年4月開始搬遷。截至2020年6月底，研發員工人數從2019年6月底的1,492人增加到1,771人。研發費用包括截至2020年6月30日的3個月和9個月的股票薪酬支出分別為1310萬美元和3690萬美元，而去年同期分別為1000萬美元和3060萬美元。
一般和行政。一般和行政費用包括我們的管理人員的工資、福利和相關成本、財務、信息技術、人力資源和法律人員、第三方專業服務費、設施和折舊費用。截至2020年6月30日的三個月和九個月，一般和行政費用分別比上年同期增加470萬美元和4850萬美元，增幅分別為8.1%和33.1%。截至2020年6月30日的9個月，一般和行政費用增加，主要是因為支付給外部顧問的法律、會計和税務服務費用比上年同期增加了1970萬美元。在截至2020年6月30日的三個月和九個月裏，由於一般和行政員工人數(包括收購Nginx和Shape的員工)的增長，人事成本分別比去年同期增加了340萬美元和1370萬美元。截至2020年6月30日的9個月的一般和行政費用還包括設施成本比上年同期增加300萬美元，這主要是由於我們的公司總部從2019年4月開始搬遷，2020年6月底的一般和行政人員人數從2019年6月底的581人增加到679人。一般和行政費用包括截至2020年6月30日的3個月和9個月的股票薪酬支出分別為920萬美元和2800萬美元，而去年同期分別為810萬美元和2380萬美元。
重組費用。*在2020財年第一季度，我們完成了一項重組計劃，以協調戰略和財務目標，並優化資源以實現長期增長。由於這些舉措，我們記錄了780萬美元的重組費用，這與裁員有關，這反映在我們截至2020年6月30日的9個月的業績中。2019財年沒有記錄重組費用。
 截至三個月
六月三十日，		截至9個月
六月三十日，
 2020201920202019
 (以千為單位，百分比除外)
其他所得税和所得税
經營收入$87,621  $102,740  $293,654  $403,749  
其他收入，淨額141  4,722  5,220  19,251  
所得税前收入87,762  107,462  298,874  423,000  
所得税撥備17,890  21,557  69,096  90,103  
淨收入$69,872  $85,905  $229,778  $332,897  
其他所得税和所得税(佔淨收入的百分比)
經營收入15.0 %18.2 %16.9 %24.4 %
其他收入，淨額—  0.8  0.3  1.2  
所得税前收入15.0  19.0  17.2  25.6  
所得税撥備3.0  3.8  4.0  5.5  
淨收入12.0 %15.2 %13.2 %20.1 %
其他收入，淨額。其他收入，淨額主要由利息收入和費用以及外幣交易損益組成。截至2020年6月30日的前三個月和前九個月的其他收入淨額減少的主要原因是，與去年同期相比，我們的投資利息收入分別減少了360萬美元和910萬美元。此外，與去年同期相比，截至2020年6月30日的3個月和9個月的利息支出分別增加了260萬美元和490萬美元。
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目錄
所得税撥備。截至2020年6月30日的三個月和九個月的有效税率分別為20.4%和23.1%，而截至2019年6月30日的三個月和九個月的有效税率分別為20.1%和21.3%。與截至2019年6月30日的三個月和九個月相比，截至2020年6月30日的三個月和九個月的有效税率上升，主要是因為與收購Shape Security，Inc.相關的基於股票的薪酬和其他不可扣除費用的税收影響，但部分被未確認税收優惠的變化所抵消。
我們記錄了一筆估值津貼，以將我們的遞延税項資產減少到我們認為更有可能變現的金額。在作出這些決定時，我們會考慮過往和預計的應課税入息，以及在評估估值免税額是否適當時，會考慮持續審慎和可行的税務籌劃策略。截至2020年6月30日和2019年9月30日，我們的遞延税淨資產分別為4750萬美元和2740萬美元。遞延税淨資產包括截至2020年6月30日和2019年9月30日的估值津貼分別為3100萬美元和2350萬美元，這主要與某些國家和外國淨營業虧損和税收抵免結轉有關。
我們的全球有效税率可能會根據許多因素而波動，這些因素包括我們經營的不同地理位置的預計應税收入的變化、我們遞延税淨資產估值的變化、潛在風險的解決、我們經營的不同地理位置提交的納税申報單上的納税頭寸，以及我們經營的不同地理位置引入新的會計標準或税法或對其解釋的變化。我們已經記錄了負債，以解決與我們採取的可能受到税務當局挑戰的營業税和所得税頭寸相關的潛在税收敞口。這些潛在風險的最終解決方案可能比記錄的負債更大或更少，這可能會導致我們未來的税費調整。
流動性與資本資源
截至2020年6月30日，現金和現金等價物、短期投資和長期投資總額為12.065億美元，而截至2019年9月30日的現金和現金等價物、短期投資和長期投資總額為13.307億美元，減少了1.242億美元。銷售額下降的主要原因是2020財年第二季度為收購Shape支付了9.556億美元的現金，但部分被截至2020年6月30日的9個月經營活動提供的4.85億美元現金所抵消。2020財年前9個月經營活動提供的現金來自2.298億美元的淨收入，加上經營資產和負債的變化，經各種非現金項目調整，包括基於股票的薪酬、遞延收入、折舊和攤銷費用。
業務現金可能受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於新冠肺炎大流行的影響和第二部分題為“風險因素”的項目1A中詳細説明的其他風險。然而，我們預計我們目前的現金、現金等價物和投資餘額、運營產生的預期現金流以及Revolver Credit Facility上的可用借款能力將足以滿足我們的流動性需求。
截至2020年6月30日的9個月，投資活動中使用的現金為7.628億美元，而去年同期投資活動中使用的現金為1.206億美元。投資活動包括可供出售證券的購買、銷售和到期日、業務收購和資本支出。截至2020年6月30日的9個月，投資活動中使用的現金數量主要是收購Shape支付的9.556億美元現金的結果，以及與擴建我們新的公司總部和購買投資相關的資本支出，但部分被投資的到期和出售所抵消。
截至2020年6月30日的9個月，融資活動提供的現金為3.94億美元，而去年同期融資活動使用的現金為1.556億美元。截至2020年6月30日的9個月，我們的融資活動主要包括定期貸款的4.0億美元現金收益，以及根據我們的員工股票購買計劃行使員工股票期權和購買股票所收到的現金5200萬美元，部分被我們的股票回購計劃下用於回購普通股的5000萬美元現金和用於支付我們定期貸款本金的500萬美元現金所抵消。
於二零二零年一月三十一日，吾等訂立循環信貸協議(“循環信貸協議”)，提供本金總額為3.5億美元的優先無擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)。我們有權在滿足某些條件的情況下不時增加循環信貸安排下的承諾額，最高可達1.5億美元。截至2020年6月30日，循環信貸安排下沒有未償還借款，我們的可用借款能力為3.5億美元。
義務和承諾
截至2020年6月30日，我們的主要承諾包括定期貸款安排下的借款和經營租賃下的未償債務。
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目錄
關於收購Shape，於二零二零年一月二十四日，吾等與若干機構貸款人訂立定期信貸協議(“定期信貸協議”)，提供本金總額為400,000,000美元的優先無抵押定期貸款安排(“定期貸款安排”)，而定期貸款安排所得款項主要用於為收購Shape及相關開支提供資金。截至2020年6月30日，定期貸款安排下的未償還本金金額為3.95億美元。有一項財務契約要求我們維持一個槓桿率，即截至每個財季最後一天計算的合併總債務與合併EBITDA之比。根據本公司的業績，該公約可能會導致我們在未來一段時間內定期貸款工具上的未償還本金借款的利率更高。我們將監測新冠肺炎疫情可能對我們的槓桿率計算產生的影響，但不相信會對我們在定期貸款安排下借款的應付利息產生實質性影響。關於截至2020年6月30日的定期貸款安排的預定本金到期日，請參閲附註7。
我們以運營租約的形式租賃我們的設施，這些租約將在不同的日期到期，一直持續到2033年。與我們截至2019年9月30日的財年Form 10-K年度報告中管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中討論的內容相比，我們的主要租賃承諾沒有實質性變化。
我們將預配置硬件平臺的製造外包給合同製造商，這些製造商按照我們的規格組裝每種產品。我們與最大的合同製造商達成的協議允許他們根據滾動產量預測代表我們採購零部件庫存。根據合同，我們有義務根據預測購買零部件庫存，除非我們在適用的交貨期之前發出取消訂單的通知。
近期會計公告
最近會計聲明的預期影響在本季度報告10-Q表格的合併財務報表附註1中進行了討論。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險。我們擁有不同持有量、類型和期限的投資組合。我們持有固定收益證券的主要目標是在保本和管理風險的同時獲得適當的投資回報。在任何時候，市場利率的大幅上升都可能對我們固定收益投資組合的公允價值產生實質性的不利影響。相反，利率下降，包括信用利差下降的影響，可能會對我們投資組合的利息收入產生實質性的不利影響。我們的固定收益投資是出於交易以外的目的而持有的。截至2020年6月30日，我們的固定收益投資沒有槓桿化。我們監控我們的利率和信用風險，包括我們對特定評級類別和個別發行人的信用敞口。截至2020年6月30日，我們固定收益證券餘額的37.3%由美國政府和美國政府機構證券組成。我們相信，我們投資組合的整體信用質量是強勁的。
請參閲附註7，瞭解我們最近在定期貸款安排下的借款情況。定期貸款融資項下的借款按以下利率計息：(A)倫敦銀行同業拆借利率(經慣常法定準備金調整)，另加1.125%至1.75%的適用保證金(視乎吾等的槓桿率而定)，或(B)根據定期信貸協議釐定的備用基本利率，另加0.125%至0.750%的適用保證金(視乎吾等的槓桿率而定)。
定期貸款安排要求我們維持槓桿率財務契約，截至每個會計季度的最後一天，合併總債務與合併EBITDA之比。根據本公司的業績，該公約可能會導致我們在未來一段時間內定期貸款工具上的未償還本金借款的利率更高。在任何時候，市場利率的大幅上升都可能對我們定期貸款工具的未償還本金借款的應付利息產生重大不利影響。我們監測我們的利率和信用風險，包括新冠肺炎疫情可能對定期貸款安排下本金借款利率的影響。截至2020年6月30日，我們沒有注意到任何對利率的不利影響，這將對本金借款的利息產生實質性影響。
外幣風險。*我們的大部分銷售額和費用都是以美元計價的，因此，到目前為止，我們還沒有經歷過重大的外幣交易損益。
管理層認為，與我們在截至2019年9月30日的10-K表格年度報告中討論的內容相比，在截至2020年6月30日的9個月內，我們關於市場風險的定量和定性披露沒有實質性變化，但新冠肺炎大流行造成的全球市場混亂和不確定性造成的市場風險除外。有關對我們業務的可能影響的進一步討論，請參閲“風險因素”一節。
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目錄
項目4.管制和程序
我們的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)下的第13a-15(E)和15d-15(E)條規則所定義)旨在確保所需信息在SEC規定的規則規定的所需時間框架內得到適當記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序也旨在確保積累需要披露的信息，並將其傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2020年6月30日我們的披露控制程序的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年6月30日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在2020財年第三季度，我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)或15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
儘管由於新冠肺炎疫情，全球所有F5員工都在遠程工作，但我們對財務報告的現有內部控制並沒有因此發生實質性變化。
第II部分-其他資料
第1項法律程序
有關我們參與的法律訴訟的信息，請參閲附註9-財務報表附註(第I部分，本表格10-Q第1項)的承擔和或有事項。
第1A項危險因素
以下信息更新了第一部分第1A項中討論的信息，應一併閲讀。我們在截至2019年9月30日的財年Form 10-K年報中列出了“風險因素”。下面和我們的Form 10-K年度報告中討論的風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。這些並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為微不足道的其他風險和不確定因素也可能對我們未來的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
大流行或大範圍的健康流行病(如豬冠狀病毒疫情)的影響可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行。新冠肺炎疫情對全球人口和持續時間的影響很難評估或預測，取決於許多不斷變化的因素，我們可能無法準確預測或有效應對，這些因素包括但不限於：疫情持續時間和範圍；政府、企業和個人應對疫情所採取的行動；對經濟活動的影響和採取的應對行動。
新冠肺炎疫情對我們業務的影響尚不確定，這可能會也可能不會對我們的業務造成負面影響或影響，但不限於以下方面：客户對我們產品和服務的需求，客户支出減少，我們的客户延遲或無法向我們的客户收取費用，我們的供應鏈中斷可能導致我們產品的延遲、短缺或成本增加，我們為客户提供服務的運營因遠程工作或營業場所關閉而中斷，所有這些都可能對我們的業務、運營業績和未來的整體財務業績產生不利影響。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
2018年10月31日，該公司宣佈，董事會為其普通股回購計劃額外批准了10億美元。這一新授權是對現有44億美元計劃的增量，該計劃最初於2010年10月獲得批准，並在每個財年擴大。股票回購計劃的收購將在證券法和其他法律要求允許的情況下，不時在私人交易或公開市場購買中進行。在截至2020年6月30日的三個月內，公司沒有回購和註銷任何股份。
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目錄
項目4.礦場安全資料披露
不適用。
第五項。其他資料
沒有。

第6項陳列品
 
陳列品
數		   展品説明
31.1*—  
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行的認證
31.2*—  
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行的認證
32.1*—  
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證
101.INS*—  XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH*—  內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*—  內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*—  內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*—  內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*—  內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104*—封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)
 
*現送交存檔。
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已於2020年8月5日正式授權以下簽字人代表註冊人代表註冊人簽署本報告。
 
F5網絡公司
依據：/s/弗朗西斯·J·佩爾澤
弗朗西斯·J·佩爾澤
尊敬的執行副總裁，
首席財務官
(首席財務官和主要會計官)

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