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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒根據第13或15(D)條的規定,公司將提交季度報告。
1934年“證券交易法”
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
☐*
1934年“證券交易法”
由_至_的過渡期。
佣金檔案編號000-23333
Timberland Bancorp,Inc.
(其章程中規定的註冊人的確切名稱)
| | | | | |
華盛頓 | 91-1863696 |
(註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主身分證號碼) |
| | | | | |
辛普森大道624號, 霍奎亞姆, 華盛頓 | 98550 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(360)533-4747
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.01美元 | TSBK | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒ *編號_
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是_☒_,編號__
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☒是一家非加速申報公司,☐是規模較小的報告公司☒*新興市場成長型公司☐
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是_不是,不是,是_。☒_
截至2020年7月31日,有8,310,793註冊人的普通股,$.01已發行每股面值。
索引
| | | | | | | | | | | |
第一部分: | | 金融信息: | 頁 |
| | | |
第1項 | | 財務報表(未經審計): | |
| | | |
| | 合併資產負債表: | 3 |
| | | |
| | 合併損益表。 | 5 |
| | | |
| | 綜合全面收益表 | 7 |
| | | |
| | 合併股東權益報表 | 8 |
| | | |
| | 合併現金流量表: | 10 |
| | | |
| | 未經審計的合併財務報表附註: | 12 |
| | | |
項目2.協議 | | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 41 |
| | | |
項目3.修訂 | | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 56 |
| | | |
項目4.修訂 | | 控制和程序: | 56 |
| | | |
第二部分。 | | 其他信息: | |
| | | |
第1項 | | 法律訴訟: | 57 |
| | | |
第1A項 | | 風險因素: | 57 |
| | | |
第二項: | | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 59 |
| | | |
項目3. | | 高級證券違約 | 59 |
| | | |
項目4. | | 煤礦安全披露情況: | 59 |
| | | |
項目5. | | 其他資料 | 59 |
| | | |
第6項 | | 陳列品 | 60 |
| | | |
簽名 | | | |
認證: | | | |
| | 附件31.1 | |
| | 附件31.2 | |
| | 附件32 | |
| | 展品101 | |
第一部分:報告財務信息。
項目1.年度財務報表(未經審計)
Timberland Bancorp,Inc.和子公司
綜合資產負債表
2020年6月30日和2019年9月30日
(千美元,每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2020 | | 九月三十日, 2019 |
| (未經審計) | | * |
資產 | | | |
現金和現金等價物: | | | |
金融機構的現金和到期款項 | $ | 24,691 | | | $ | 25,179 | |
銀行的有息存款 | 246,953 | | | 117,836 | |
現金和現金等價物合計 | 271,644 | | | 143,015 | |
| | | |
為投資而持有的存單(“存單”)(按成本計算, (*接近公允價值) | 72,014 | | | 78,346 | |
持有至到期日的投資證券,按攤銷成本計算(估計公允價值#美元32,606及$32,580) | 30,660 | | | 31,102 | |
可供出售的公允價值投資證券 | 41,914 | | | 22,532 | |
股權證券投資,按公允價值計算 | 977 | | | 958 | |
得梅因聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票 | 1,922 | | | 1,437 | |
其他投資,按成本計算 | 3,000 | | | 3,000 | |
持有待售貸款 | 9,837 | | | 6,071 | |
| | | |
| | | |
| | | |
應收貸款,扣除貸款損失準備淨額#美元12,894及$9,690 | 1,012,759 | | | 886,662 | |
| | | |
房舍和設備,淨值 | 23,119 | | | 22,830 | |
擁有的其他不動產(“OREO”)和其他收回的資產,淨額 | 1,466 | | | 1,683 | |
應計應收利息 | 4,614 | | | 3,598 | |
銀行擁有人壽保險(“BOLI”) | 21,447 | | | 21,005 | |
商譽 | 15,131 | | | 15,131 | |
核心存款無形資產(“CDI”),淨額 | 1,727 | | | 2,031 | |
服務權,淨值 | 3,073 | | | 2,408 | |
| | | |
| | | |
經營租賃使用權(“ROU”)資產 | 2,662 | | | — | |
其他資產 | 3,676 | | | 5,323 | |
總資產 | $ | 1,521,642 | | | $ | 1,247,132 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
負債 | | | |
存款: | | | |
*無息需求旺盛 | $ | 427,102 | | | $ | 296,472 | |
*生息。 | 891,438 | | | 771,755 | |
總存款 | 1,318,540 | | | 1,068,227 | |
| | | |
FHLB借款 | 10,000 | | | — | |
經營租賃負債 | 2,695 | | | — | |
其他負債和應計費用 | 7,601 | | | 7,838 | |
負債共計 | 1,338,836 | | | 1,076,065 | |
* 衍生自經審計的綜合財務報表。
見未經審計綜合財務報表附註
Timberland Bancorp,Inc.和子公司
合併資產負債表(續)
2020年6月30日和2019年9月30日
(千美元,每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2020 | | 九月三十日, 2019 |
| (未經審計) | | * |
股東權益 | | | |
優先股,面值0.01美元;授權1,000,000股;未發行 | $ | — | | | $ | — | |
普通股,面值0.01美元;授權股份5000萬股; 8,310,793股已發行和已發行股票-2020年6月30日8,329,419股已發行和已發行股票-2019年9月30日 | 42,352 | | | 43,030 | |
| | | |
留存收益 | 140,478 | | | 127,987 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (24) | | | 50 | |
股東權益總額 | 182,806 | | | 171,067 | |
總負債和股東權益 | $ | 1,521,642 | | | $ | 1,247,132 | |
* 衍生自經審計的綜合財務報表。
見未經審計綜合財務報表附註
Timberland Bancorp,Inc.和子公司
合併損益表
截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和九個月
(千美元,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 六月三十日, | | | | 截至9月底的9個月。 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利息和股息收入 | | | | | | | |
應收貸款和待售貸款 | $ | 12,871 | | | $ | 12,459 | | | $ | 38,457 | | | $ | 36,457 | |
投資證券 | 345 | | | 339 | | | 1,274 | | | 915 | |
來自共同基金、FHLB股票和其他投資的股息 | 23 | | | 43 | | | 95 | | | 121 | |
銀行和存單的有息存款 | 429 | | | 1,344 | | | 2,164 | | | 3,849 | |
利息和股息收入總額 | 13,668 | | | 14,185 | | | 41,990 | | | 41,342 | |
| | | | | | | |
利息費用 | | | | | | | |
存款 | 1,159 | | | 1,248 | | | 3,591 | | | 3,332 | |
FHLB借款 | 29 | | | — | | | 37 | | | — | |
利息支出總額 | 1,188 | | | 1,248 | | | 3,628 | | | 3,332 | |
| | | | | | | |
淨利息收入 | 12,480 | | | 12,937 | | | 38,362 | | | 38,010 | |
| | | | | | | |
貸款損失準備金 | 1,000 | | | — | | | 3,200 | | | — | |
| | | | | | | |
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | 11,480 | | | 12,937 | | | 35,162 | | | 38,010 | |
| | | | | | | |
非利息收入 | | | | | | | |
投資證券的回收 | 6 | | | 14 | | | 113 | | | 46 | |
從其他綜合收益(虧損)(所得税前)轉來的暫時性減值以外的部分(“OTTI”)的調整 | — | | | — | | | — | | | (12) | |
投資證券的淨回收 | 6 | | | 14 | | | 113 | | | 34 | |
出售持有至到期日的投資證券的收益,淨額 | — | | | 47 | | | — | | | 47 | |
押金手續費 | 858 | | | 1,175 | | | 3,136 | | | 3,581 | |
自動櫃員機與借記卡互換交易手續費 | 1,069 | | | 1,090 | | | 3,178 | | | 2,896 | |
博利淨收益 | 148 | | | 188 | | | 442 | | | 1,502 | |
貸款銷售收益,淨額 | 2,141 | | | 520 | | | 3,829 | | | 1,194 | |
託管費 | 81 | | | 54 | | | 211 | | | 150 | |
| | | | | | | |
出售貸款的還本付息收入 | 35 | | | 110 | | | 148 | | | 375 | |
非存款投資銷售手續費收入 | — | | | 6 | | | 13 | | | 43 | |
其他,淨 | 517 | | | 334 | | | 1,403 | | | 922 | |
非利息收入合計(淨額) | 4,855 | | | 3,538 | | | 12,473 | | | 10,744 | |
見未經審計綜合財務報表附註
Timberland Bancorp,Inc.和子公司
綜合收益表(續)
截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和九個月
(千美元,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 六月三十日, | | | | 截至9月底的9個月。 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
非利息支出 | | | | | | | |
薪金和員工福利 | $ | 4,570 | | | $ | 4,501 | | | $ | 13,913 | | | $ | 13,974 | |
房舍和設備 | 1,077 | | | 998 | | | 2,914 | | | 2,946 | |
房屋和設備的銷售/處置損失(收益),淨額 | 4 | | | — | | | (98) | | | 8 | |
廣告 | 150 | | | 177 | | | 493 | | | 543 | |
奧利奧和其他收回的資產,淨額 | 11 | | | 145 | | | 60 | | | 247 | |
自動櫃員機與借記卡互換交易手續費 | 405 | | | 364 | | | 1,203 | | | 1,174 | |
郵資和快遞 | 137 | | | 131 | | | 416 | | | 379 | |
州税和地方税 | 255 | | | 237 | | | 705 | | | 642 | |
專業費用 | 286 | | | 267 | | | 766 | | | 687 | |
聯邦存款保險公司(“FDIC”)保險 | 143 | | | 72 | | | 116 | | | 243 | |
貸款管理和喪失抵押品贖回權 | 191 | | | 73 | | | 358 | | | 244 | |
數據處理和電信 | 603 | | | 987 | | | 1,702 | | | 2,667 | |
| | | | | | | |
存款業務 | 245 | | | 391 | | | 836 | | | 1,049 | |
CDI攤銷 | 101 | | | 120 | | | 304 | | | 339 | |
其他 | 483 | | | 504 | | | 1,631 | | | 1,665 | |
總非利息費用(淨額) | 8,661 | | | 8,967 | | | 25,319 | | | 26,807 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 7,674 | | | 7,508 | | | 22,316 | | | 21,947 | |
| | | | | | | |
所得税撥備 | 1,463 | | | 1,552 | | | 4,404 | | | 4,262 | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 6,211 | | | $ | 5,956 | | | $ | 17,912 | | | $ | 17,685 | |
| | | | | | | |
普通股每股淨收益 | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.75 | | | $ | 0.71 | | | $ | 2.15 | | | $ | 2.13 | |
稀釋 | $ | 0.74 | | | $ | 0.70 | | | $ | 2.12 | | | $ | 2.09 | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | | | | | | | |
基本型 | 8,309,947 | | | 8,338,637 | | | 8,331,908 | | | 8,313,913 | |
稀釋 | 8,378,983 | | | 8,482,360 | | | 8,437,030 | | | 8,468,212 | |
| | | | | | | |
每股普通股支付的股息 | $ | 0.20 | | | $ | 0.25 | | | $ | 0.65 | | | $ | 0.63 | |
見未經審計綜合財務報表附註
Timberland Bancorp,Inc.和子公司
綜合全面收益表
截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和九個月
(千美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 六月三十日, | | | | 截至9月底的9個月。 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
綜合收益 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 6,211 | | | $ | 5,956 | | | $ | 17,912 | | | $ | 17,685 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
可供出售的投資證券的未實現持有收益(虧損),扣除所得税後的淨額分別為41美元、3美元、23美元和2美元 | 154 | | | 9 | | | (87) | | | 7 | |
| | | | | | | |
持有至到期的投資證券扣除所得税後的OTTI變化: | | | | | | | |
與OTTI以前確認的其他因素有關的調整,分別扣除所得税0美元、(1美元)、(1美元)和(1美元) | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
為以前記錄的市場損失重新分類為信用損失的金額,扣除所得税後分別為0美元、0美元、0美元和3美元 | — | | | — | | | — | | | 9 | |
持有至到期的投資證券的OTTI增值,分別扣除0美元、2美元、3美元和6美元的所得税淨額 | 1 | | | 7 | | | 13 | | | 21 | |
扣除所得税後的其他綜合收益(虧損)總額 | 155 | | | 12 | | | (74) | | | 33 | |
| | | | | | | |
綜合收益總額 | $ | 6,366 | | | $ | 5,968 | | | $ | 17,838 | | | $ | 17,718 | |
見未經審計綜合財務報表附註
Timberland Bancorp,Inc.和子公司
合併股東權益報表
截至2020年和2019年6月30日的三個月
(千美元,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | | | 累積 其他 壓縮- 黑體字 收入(虧損) | | |
| 股份數 | | 數量 | | | | 留用 收益 | | | | 總計 |
餘額,2019年3月31日 | 8,336,419 | | | $ | 43,351 | | | | | $ | 119,032 | | | $ | (45) | | | $ | 162,338 | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | | | 5,956 | | | — | | | 5,956 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | | | — | | | 12 | | | 12 | |
普通股回購 | (2,831) | | | (70) | | | | | — | | | — | | | (70) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | 7,340 | | | 57 | | | | | — | | | — | | | 57 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
普通股股息($0.25每股普通股) | — | | | — | | | | | (2,084) | | | — | | | (2,084) | |
賺取的員工持股,扣除所得税後的淨額 | — | | | 7 | | | | | — | | | — | | | 7 | |
| | | | | | | | | | | |
股票期權補償費用 | — | | | 53 | | | | | — | | | — | | | 53 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
餘額,2019年6月30日 | 8,340,928 | | | $ | 43,398 | | | | | $ | 122,904 | | | $ | (33) | | | $ | 166,269 | |
| | | | | | | | | | | |
平衡,2020年3月31日 | 8,309,193 | | | $ | 42,258 | | | | | $ | 135,929 | | | $ | (179) | | | $ | 178,008 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | | | 6,211 | | | — | | | 6,211 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | | | — | | | 155 | | | 155 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | 1,600 | | | 17 | | | | | — | | | — | | | 17 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
普通股股息($0.20每股普通股) | — | | | — | | | | | (1,662) | | | — | | | (1,662) | |
賺取的員工持股,扣除所得税後的淨額 | — | | | 31 | | | | | — | | | — | | | 31 | |
| | | | | | | | | | | |
股票期權補償費用 | — | | | 46 | | | | | — | | | — | | | 46 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
平衡,2020年6月30日 | 8,310,793 | | | $ | 42,352 | | | | | $ | 140,478 | | | $ | (24) | | | $ | 182,806 | |
見未經審計綜合財務報表附註
Timberland Bancorp,Inc.和子公司
合併股東權益報表
截至2020年和2019年6月30日的9個月
(千美元,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | | | | | 不勞而獲 向員工持股計劃發行的股票 | | | | 累積 其他 綜合性的 收入(虧損) | | |
| | | 股份數 | | | | 數量 | | | | 留用 收益 | | | | 總計 |
餘額,2018年9月30日 | | | 7,401,177 | | | | | $ | 14,394 | | | $ | (133) | | | $ | 110,525 | | | $ | (129) | | | $ | 124,657 | |
淨收入 | | | — | | | | | — | | | — | | | 17,685 | | | — | | | 17,685 | |
其他綜合收入 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 33 | | | 33 | |
普通股回購 | | | (2,831) | | | | | (70) | | | — | | | — | | | — | | | (70) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
為企業合併發行的普通股 | | | 904,826 | | | | | 28,267 | | | — | | | — | | | — | | | 28,267 | |
股票期權的行使 | | | 37,756 | | | | | 340 | | | — | | | — | | | — | | | 340 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股股息($0.63每股普通股) | | | — | | | | | — | | | — | | | (5,243) | | | — | | | (5,243) | |
賺取的員工持股,扣除所得税後的淨額 | | | — | | | | | 308 | | | 133 | | | — | | | — | | | 441 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權補償費用 | | | — | | | | | 159 | | | — | | | — | | | — | | | 159 | |
2016-01年度採用最新會計準則(“ASU”) | | | — | | | | | — | | | — | | | (63) | | | 63 | | | — | |
餘額,2019年6月30日 | | | 8,340,928 | | | | | $ | 43,398 | | | $ | — | | | $ | 122,904 | | | $ | (33) | | | $ | 166,269 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2019年9月30日 | | | 8,329,419 | | | | | $ | 43,030 | | | $ | — | | | $ | 127,987 | | | $ | 50 | | | $ | 171,067 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | | — | | | | | — | | | — | | | 17,912 | | | — | | | 17,912 | |
其他綜合損失 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | (74) | | | (74) | |
普通股回購 | | | (56,601) | | | | | (1,238) | | | — | | | — | | | — | | | (1,238) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權的行使 | | | 37,975 | | | | | 391 | | | — | | | — | | | — | | | 391 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股股息($0.65每股普通股) | | | — | | | | | — | | | — | | | (5,421) | | | — | | | (5,421) | |
賺取的員工持股,扣除所得税後的淨額 | | | — | | | | | 31 | | | — | | | | | — | | | 31 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股票期權補償費用 | | | — | | | | | 138 | | | — | | | — | | | — | | | 138 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2019年6月30日 | | | 8,310,793 | | | | | $ | 42,352 | | | $ | — | | | $ | 140,478 | | | $ | (24) | | | $ | 182,806 | |
Timberland Bancorp,Inc.和子公司
綜合現金流量表
截至2020年和2019年6月30日的9個月
(千美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的9個月, | | |
| 2020 | | 2019 |
經營活動現金流 | | | |
淨收入 | $ | 17,912 | | | $ | 17,685 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
貸款損失準備金 | 3,200 | | | — | |
折舊 | 1,163 | | | 1,232 | |
| | | |
購入貸款的貼現增加 | (423) | | | (457) | |
CDI攤銷 | 304 | | | 339 | |
賺取的員工持股計劃股份 | 31 | | | 441 | |
| | | |
股票期權補償費用 | 138 | | | 159 | |
| | | |
投資證券的淨回收 | (113) | | | (34) | |
股權證券投資的公允價值變動 | (19) | | | (34) | |
出售持有至到期日的投資證券的收益 | — | | | (47) | |
出售OREO和其他收回資產的收益,淨額 | (33) | | | (31) | |
奧利奧損失準備金 | 25 | | | 23 | |
貸款銷售收益,淨額 | (3,829) | | | (1,194) | |
(收益)房屋和設備的銷售/處置損失,淨額 | (98) | | | 8 | |
為出售而發放的貸款 | (114,073) | | | (48,542) | |
出售貸款所得款項 | 114,136 | | | 48,183 | |
服務權的攤銷 | 599 | | | 476 | |
服務權的估值調整 | 23 | | | — | |
博利淨收益 | (442) | | | (474) | |
博利死亡撫卹金超過現金退還價值 | — | | | (1,028) | |
增加遞延貸款發放費 | 3,925 | | | 201 | |
應計利息、應收賬款和其他資產以及其他負債和應計費用淨變化 | (977) | | | 659 | |
經營活動提供的淨現金 | 21,449 | | | 17,565 | |
| | | |
投資活動的現金流 | | | |
為投資而持有的存單淨減少(增加) | 6,332 | | | (14,921) | |
出售可供出售的投資證券所得款項 | — | | | 2,332 | |
出售持有至到期日的投資證券所得收益 | — | | | 2,937 | |
購買持有至到期的投資證券 | (9,754) | | | (13,229) | |
購買可供出售的投資證券 | (23,366) | | | — | |
持有至到期的投資證券的到期日和預付款所得收益 | 10,480 | | | 5,266 | |
可供出售的投資證券的到期日和預付款所得收益 | 3,856 | | | 906 | |
購買FHLB股票 | (485) | | | (42) | |
| | | |
| | | |
應收貸款淨額增加 | (132,799) | | | (26,882) | |
處所和設備的增建工程 | (1,661) | | | (2,040) | |
出售房舍和設備所得收益 | 307 | | | — | |
取得的現金,扣除企業合併中支付的現金對價後的淨額 | — | | | 14,284 | |
用於企業合併的託管保證金 | — | | | 6,900 | |
BOLI死亡撫卹金的收益 | — | | | 2,059 | |
| | | |
出售OREO和其他收回資產的收益 | 225 | | | 318 | |
投資活動所用現金淨額 | (146,865) | | | (22,112) | |
| | | |
| | | |
| | | |
S見未經審計的合併財務報表附註
Timberland Bancorp,Inc.和子公司
合併現金流量表(續)
截至2020年和2019年6月30日的9個月
(千美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的9個月, | | |
| 2020 | | 2019 |
融資活動的現金流 | | | |
存款淨增量 | $ | 250,313 | | | $ | 31,491 | |
| | | |
FHLB借款 | 10,000 | | | — | |
行使股票期權所得收益 | 391 | | | 340 | |
| | | |
| | | |
普通股回購 | (1,238) | | | (70) | |
支付股息 | (5,421) | | | (5,243) | |
籌資活動提供的現金淨額 | 254,045 | | | 26,518 | |
| | | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 128,629 | | | 21,971 | |
現金和現金等價物 | | | |
期初 | 143,015 | | | 148,864 | |
期末 | $ | 271,644 | | | $ | 170,835 | |
| | | |
補充披露現金流量信息 | | | |
已繳所得税 | $ | 5,165 | | | $ | 3,845 | |
已付利息 | 3,648 | | | 3,247 | |
| | | |
補充披露非現金投資活動 | | | |
轉讓給OREO的貸款和其他收回的資產 | $ | — | | | $ | 91 | |
與投資證券有關的其他綜合(虧損)收益 | (74) | | | 33 | |
| | | |
記錄ROU資產產生的經營租賃負債 | 2,889 | | | — | |
| | | |
業務合併(見附註2) | | | |
*收購資產的公允價值 | $ | — | | | $ | 180,518 | |
*承擔負債的公允價值 | — | | | 154,829 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
見未經審計綜合財務報表附註
Timberland Bancorp,Inc.和子公司
未經審計的合併財務報表附註
(1) 重要會計政策摘要
(a) 列報依據:包括所附的Timberland Bancorp,Inc.未經審計的合併財務報表。本公司(“本公司”)及其全資附屬公司Timberland Bank(“銀行”)是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)和Form 10-Q説明編制的,因此不包括按照GAAP完整展示綜合財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有披露。然而,管理層認為公平列報中期綜合財務報表所需的所有調整均已包括在內。*所有該等調整均屬正常經常性性質。未經審計的綜合財務報表應與公司截至2019年9月30日的年度報告Form 10-K(“2019年Form 10-K”)中包含的經審計的綜合財務報表一併閲讀。*截至2020年6月30日的9個月的未經審計的綜合經營業績不一定代表截至2020年9月30日的整個財年可能預期的結果。
2018年10月1日,本公司完成了對總部位於華盛頓州奧林匹亞的華盛頓州特許銀行南聲銀行的收購(“南聲收購”)。公司100%收購南聲銀行已發行普通股,南聲銀行併入銀行。有關南音採集的更多信息,請參見注釋2。
(b) 合併原則:*未經審計的合併財務報表包括本公司和本行的賬目,以及本行的全資子公司天伯倫服務公司;*所有重大的公司間交易和餘額均已在合併中沖銷。
(c) 運營部門:該公司擁有三個分支機構一可報告的運營部門,定義為華盛頓西部的社區銀行。
(d) 按照GAAP編制合併財務報表,要求管理層作出影響截至合併資產負債表之日的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內已報告的收支金額的估計和假設,實際結果可能與這些估計不同。
(e) 某些上期金額已重新分類,以符合2020年6月30日的列報,而不會改變之前報告的淨收入或股東權益總額。
(2) 業務合併
2018年10月1日,公司完成對南音的收購。收購的主要原因是為了擴大公司在華盛頓州經濟上重要的I-5走廊沿線的存在。
根據合併協議條款,南音銀行股東收到0.746一股公司的普通股和$5.68825以南灣銀行普通股每股現金計算。本公司發行了904,826其普通股的股份(價值#美元)。28.27百萬美元,以公司2018年9月30日的收盤價$31.24每股),並支付$6.90在交易中支付現金百萬美元,總代價為$35.17百萬
收購South Sound構成了GAAP定義的業務合併,它為業務合併中的收購方如何在其財務報表中確認和計量收購的可識別資產和承擔的負債確立了原則和要求。該公司被認為是此次交易的收購方。因此,收購資產(包括可識別無形資產)的公允價值估計及南音收購的假設負債均於2018年10月1日計量及記錄。支付的總代價超出收購淨資產公允價值的部分分配給商譽。南音的收購導致了$9.48百萬善意的象徵。這筆交易產生的商譽主要包括本公司和南灣銀行業務合併產生的協同效應和預期的規模經濟。這項商譽不能在納税時扣除。
在大多數情況下,確定收購的資產和承擔的負債的估計公允價值需要公司估計這些資產和負債預期產生的現金流量,並以適當的利率對這些現金流量進行貼現。由於估計的信貸損失、提前還款或提前提取等項目以及其他因素,合同要求的付款與收購日的預期現金流之間可能會出現差異。其中最重要的決定之一與收購貸款的估值有關。對於這類貸款,收購時預期的現金流超出估計公允價值的部分確認為貸款剩餘壽命的利息收入。根據公認會計準則,南灣銀行先前設立的貸款損失撥備沒有結轉。
下表彙總了支付的對價的公允價值、截至收購日的收購資產和承擔的負債的估計公允價值以及由此產生的與交易有關的商譽:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年10月1日 | | | | |
| 賬面價值 | | 公允價值調整 | | 估計公允價值 |
| (千美元) | | | | |
收購總注意事項 | | | | | $ | 35,170 | |
| | | | | |
取得的可確認資產和承擔的負債的確認金額 | | | | | |
**收購的可識別資產: | | | | | |
*現金及現金等價物 | $ | 21,187 | | | $ | — | | | 21,187 | |
*持有作投資用的* | 2,973 | | | — | | | 2,973 | |
*FHLB股票 | 205 | | | — | | | 205 | |
*投資證券持有至到期 | 19,891 | | | (189) | | | 19,702 | |
*投資證券可供出售 | 5,022 | | | — | | | 5,022 | |
*應收貸款 | 123,627 | | | (2,083) | | | 121,544 | |
* | 3,225 | | | 112 | | | 3,337 | |
*OREO | 25 | | | — | | | 25 | |
* | 554 | | | — | | | 554 | |
*BOLI | 2,629 | | | — | | | 2,629 | |
*CDI | — | | | 2,483 | | | 2,483 | |
* | 285 | | | (4) | | | 281 | |
*其他資產 | 1,087 | | | (511) | | | 576 | |
*總資產 | 180,710 | | | (192) | | | 180,518 | |
| | | | | |
這些資產負債假設為: | | | | | |
*存款: | 151,378 | | | 160 | | | 151,538 | |
*債務、其他負債和應計費用 | 3,291 | | | — | | | 3,291 | |
*總負債承擔 | 154,669 | | | 160 | | | 154,829 | |
*收購的可識別淨資產總額 | $ | 26,041 | | | $ | (352) | | | 25,689 | |
* | | | | | $ | 9,481 | |
收購的貸款組合使用第3級投入(見附註10)進行估值,幷包括現值技術的使用,包括現金流估計和公司認為市場參與者將用來估計公允價值的合併假設。在釐定所收購貸款的公允價值時已計入信貸貼現;因此,於收購日期並未計入貸款損失撥備。收購貸款在收購時進行評估,並被分類為購買的信用減值(“PCI”)或購買的非信用減值。PCI貸款反映了自發起以來的信用惡化,因此在收購時,公司很可能無法收回所有合同要求的付款。該公司認定,在收購South Sound時獲得的PCI貸款微不足道。
對於已購買的非信用減值貸款,貸款在購置日的公允價值與未償還本金餘額之間的差額攤銷或增加到貸款有效期內的利息收入。任何隨後的信用質量惡化都通過記錄貸款損失撥備來確認。
CDI代表了與替代資金來源的成本相比,收購核心存款作為業務合併的一部分可能節省的潛在成本的未來經濟效益。CDI根據相關存款在十年內的估計徑流量,採用加速法攤銷至非利息支出。只要事件或環境變化顯示CDI的賬面金額可能無法收回,CDI的估計使用壽命的任何變化都會在修訂剩餘壽命內計入預期的減值。
本公司截至2020年及2019年6月30日止三個月及九個月的經營業績包括自2018年10月1日收購日期以來南聲收購所收購的淨資產所產生的經營業績。本公司
確定自2018年10月1日收購日期以來,與收購South Sound收購中收購的淨資產的收入和收益金額有關的披露要求是不可行的。收購South Sound時收購的淨資產的財務活動和經營結果與公司截至收購日的財務活動和經營結果混在一起。
在截至2020年6月30日的9個月內,公司產生了與收購相關的費用$69,000與收購South Sound有關,其中#美元67,000包括在數據處理和電信費用類別和#美元2,000包括在隨附的綜合損益表中的專業費用費用類別。截至2019年6月30日止九個月內,本公司產生的收購相關開支為$447,000與收購South Sound有關的費用包括在隨附的綜合收益表中的專業費用費用類別中。
(3) 投資證券
持有至到期並可供出售的投資證券已根據管理層的意圖進行了分類,截至2020年6月30日和2019年9月30日的情況如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 毛 未實現 收益 | | 毛 未實現 損失 | | 估計數 公允價值 |
2020年6月30日 | | | | | | | |
持有至到期 | | | | | | | |
抵押貸款支持證券(“MBS”): | | | | | | | |
美國政府機構 | $ | 30,413 | | | $ | 1,657 | | | $ | (12) | | | $ | 32,058 | |
自有品牌住宅 | 247 | | | 302 | | | (1) | | | 548 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 30,660 | | | $ | 1,959 | | | $ | (13) | | | $ | 32,606 | |
| | | | | | | |
可供出售 | | | | | | | |
| | | | | | | |
MBS:美國政府機構 | $ | 41,910 | | | $ | 33 | | | $ | (29) | | | $ | 41,914 | |
總計 | $ | 41,910 | | | $ | 33 | | | $ | (29) | | | $ | 41,914 | |
| | | | | | | |
2019年9月30日 | | | | | | | |
持有至到期 | | | | | | | |
MBS: | | | | | | | |
美國政府機構 | $ | 27,786 | | | $ | 999 | | | $ | (2) | | | $ | 28,783 | |
自有品牌住宅 | 317 | | | 490 | | | (1) | | | 806 | |
美國財政部和美國政府機構證券 | 2,999 | | | — | | | (8) | | | 2,991 | |
總計 | $ | 31,102 | | | $ | 1,489 | | | $ | (11) | | | $ | 32,580 | |
| | | | | | | |
可供出售 | | | | | | | |
MBS:美國政府機構 | $ | 22,418 | | | $ | 114 | | | $ | — | | | $ | 22,532 | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 22,418 | | | $ | 114 | | | $ | — | | | $ | 22,532 | |
截至2020年6月30日,持有至到期並可供出售的具有未實現虧損的投資證券如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | | | | | 12個月或更長時間 | | | | | | 總計 | | |
| 估計數 廣交會 淨值 | | 毛 未實現 損失 | | 數量 | | 估計數 廣交會 淨值 | | 毛 未實現 損失 | | 數量 | | 估計數 廣交會 淨值 | | 毛 未實現 損失 |
持有至到期 | | | | | | | | | | | | | | | |
MBS: | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府機構 | $ | 7,014 | | | $ | (11) | | | 5 | | | $ | 41 | | | $ | (1) | | | 4 | | | $ | 7,055 | | | $ | (12) | |
自有品牌住宅 | 7 | | | — | | | 1 | | | 11 | | | (1) | | | 2 | | | 18 | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 7,021 | | | $ | (11) | | | 6 | | | $ | 52 | | | $ | (2) | | | 6 | | | $ | 7,073 | | | $ | (13) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
MBS:美國政府機構 | $ | 35,709 | | | $ | (29) | | | 9 | | | $ | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 35,709 | | | $ | (29) | |
總計 | $ | 35,709 | | | $ | (29) | | | 9 | | | $ | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 35,709 | | | $ | (29) | |
截至2019年9月30日,持有至到期的未實現虧損的投資證券如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | | | | | 12個月或更長時間 | | | | | | 總計 | | |
| 估計數 廣交會 淨值 | | 毛 未實現虧損 | | 數量 | | 估計數 廣交會 淨值 | | 毛 未實現虧損 | | 數量 | | 估計數 廣交會 淨值 | | 毛 未實現虧損 |
持有至到期 | | | | | | | | | | | | | | | |
MBS: | | | | | | | | | | | | | | | |
美國政府機構 | $ | 291 | | | $ | (1) | | | 2 | | | $ | 76 | | | $ | (1) | | | 6 | | | $ | 367 | | | $ | (2) | |
自有品牌住宅 | — | | | — | | | — | | | 23 | | | (1) | | | 5 | | | 23 | | | (1) | |
美國財政部和美國政府機構證券 | — | | | — | | | — | | | 2,991 | | | (8) | | | 1 | | | 2,991 | | | (8) | |
總計 | $ | 291 | | | $ | (1) | | | 2 | | | $ | 3,090 | | | $ | (10) | | | 12 | | | $ | 3,381 | | | $ | (11) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
本公司對上述表格中的投資證券進行了評估,並已確定其公允價值下降是暫時的,未實現虧損主要是由於抵押貸款相關產品市場利率和利差的變化。這些證券的公允價值預計將隨着證券接近到期日和/或抵押貸款相關證券的定價利差收窄而回升。*本公司有能力及意圖持有該等投資,直至公允價值恢復。此外,截至2020年6月30日,管理層無意出售任何被分類為可供出售的證券,而該等證券的估計公允價值低於記錄價值,並相信本公司極有可能無須在收回成本(或如先前減記則為記錄價值)前出售該等證券。
該公司將OTTI分為(1)通過收益確認的與信貸損失有關的金額和(2)與所有其他因素相關的金額,這些因素被確認為其他全面收益(虧損)的組成部分。為確定與信貸損失有關的OTTI總額的組成部分,本公司將OTTI證券的攤餘成本基礎與其修訂後的預期現金流的現值進行比較,並使用其減值前收益率進行貼現。*個別證券的修訂後預期現金流估計主要基於對違約率、提前還款速度和第三方分析報告的分析。在這種分析中,管理層需要做出重大判斷,包括但不限於,關於標的貸款的本金和利息(扣除相關費用)是否可收回的假設。
下表彙總了用於衡量管理層對截至2020年6月30日和2019年6月30日的OTTI證券信用損失部分的估計的重要投入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 量程 | | | | 加權 |
| 最低要求 | | 最大值 | | 平均水平 |
2020年6月30日 | | | | | |
恆定預付率 | 6.00 | % | | 15.00 | % | | 9.21 | % |
抵押品違約率 | 2.00 | % | | 19.96 | % | | 10.21 | % |
損失嚴重程度率 | — | % | | 12.41 | % | | 2.48 | % |
| | | | | |
2019年6月30日 | | | | | |
恆定預付率 | 6.00 | % | | 15.00 | % | | 11.52 | % |
抵押品違約率 | — | % | | 11.28 | % | | 5.28 | % |
損失嚴重程度率 | — | % | | 78.00 | % | | 37.73 | % |
下表顯示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的OTTI恢復率(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 三個月 2020年6月30日 | | | | 三個月 2019年6月30日 | | |
| 持有至 成熟性 | | 可用 待售 | | 持有至 成熟性 | | 可用 待售 |
總回收率 | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 14 | | | $ | — | |
調出部分OTTI的調整 --扣除其他綜合所得税前收益(虧損)(1) | — | | | — | | | — | | | — | |
在收益中確認的淨回收(2) | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 14 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 2020年6月30日 | | | | 截至9個月 2019年6月30日 | | |
| 持有至 成熟性 | | 可用 待售 | | 持有至 成熟性 | | 可用 待售 |
總回收率 | $ | 113 | | | $ | — | | | $ | 46 | | | $ | — | |
調出部分OTTI的調整 --扣除其他綜合所得税前收益(虧損)(1) | — | | | — | | | (12) | | | — | |
在收益中確認的淨回收(2) | $ | 113 | | | $ | — | | | $ | 34 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
_________________
(1)代表與所有其他因素相關的OTTI。
(2)代表與信貸損失有關的OTTI。
下表顯示了持有至到期並可供出售的債務證券的信用損失部分的前滾,這些證券已為OTTI減記,其中信用損失部分在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月的收益中確認(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的9個月, | | |
| 2020 | | 2019 |
信用損失期初餘額 | $ | 1,071 | | | $ | 1,153 | |
新增: | | | |
| | | |
數額的額外增加 與哪些OTTI的信用損失相關 在此之前已被認出 | 2 | | | 13 | |
減法: | | | |
以前記錄的已實現虧損 作為信貸損失 | (65) | | | (16) | |
追回先前的信用損失 | (112) | | | (47) | |
信用損失期末餘額 | $ | 896 | | | $ | 1,103 | |
截至2020年6月30日止九個月內,本公司錄得 $65,000淨已實現虧損(由於投資證券被視為一文不值) 九持有至到期的投資證券,所有這些證券以前都被確認為信用損失。在截至2019年6月30日的9個月內,本公司錄得16,000淨已實現虧損(由於投資證券被視為一文不值)17持有至到期的投資證券,所有這些證券以前都被確認為信用損失。
作為公共基金存款、聯邦國庫税和貸款存款、fhlb抵押品和其他非營利性組織存款抵押品的投資證券的記錄總額。$67.35百萬及$18.59分別於2020年6月30日和2019年9月30日達到100萬。
債務證券於2020年6月30日的合約到期日如下(以千美元為單位),由於提前支付本金或贖回撥備,預期到期日可能與預定到期日不同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持有至到期 | | | | 可供出售 | | |
| 攤銷 成本 | | 估計數 公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 估計數 公平 價值 |
一年內到期 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 836 | | | $ | 834 | |
在一年至五年後到期 | 144 | | | 151 | | | 1,118 | | | 1,108 | |
在五年到十年後到期 | 6,708 | | | 7,444 | | | 6,150 | | | 6,160 | |
十年後到期 | 23,808 | | | 25,011 | | | 33,806 | | | 33,812 | |
總計 | $ | 30,660 | | | $ | 32,606 | | | $ | 41,910 | | | $ | 41,914 | |
(4) 商譽與CDI
商譽最初是在企業合併中支付的購買價格超過已確認的有形和無形資產淨值以及承擔的負債的估計公允價值時記錄的。商譽被推定為無限期使用壽命,每年進行減值分析。*公司在每個會計年度的第三季度進行年度審查,如果存在潛在減值指標,則更頻繁地進行年度審查,以確定記錄的商譽是否減值。就商譽減值測試而言,透過本行及其附屬公司提供的服務作為一個戰略單位進行管理,並代表本公司唯一的報告單位。
年度商譽減值測試首先定性評估報告單位的公允價值是否“更有可能”低於其賬面金額。如果一個實體斷定報告單位的公允價值並不“更有可能”低於其賬面價值,則不需要進行兩步減值測試。如果公司的定性評估得出結論認為其報告單位的公允價值“很可能”低於其賬面價值,則必須進行兩步減值測試,以確定潛在的商譽減值並衡量
商譽減值損失需要確認的,如有。商譽減值測試的第一步是將報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的估計公允價值等於或超過其賬面價值,則認為商譽沒有減值,不需要進行第二步減值測試。
第二步,如有必要,計量需要確認的商譽減值損失金額。報告單位必須確定所有資產和負債(不包括商譽)的公允價值。然後,將分配的資產和負債的公允價值淨值與報告單位的賬面價值進行比較,任何超出的賬面價值都將成為商譽的隱含公允價值。如果商譽的賬面金額超過新計算的商譽隱含公允價值,減值損失將在將商譽減記到隱含公允價值所需的金額中確認。
管理層的定性評估考慮了宏觀經濟狀況、行業和市場因素、成本或利潤因素、財務業績以及公司普通股的股價。基於這項評估,本公司認定本公司的公允價值並不“更有可能”低於其賬面價值,因此確定商譽於2020年5月31日不會減損。
在確定商譽減損指標是否已經發生時,需要進行大量的判斷。這些指標可能包括但不限於:預期未來現金流的大幅下降;公司股票價格和市值的持續大幅下降;法律因素或商業環境的重大不利變化;監管機構的不利評估或行動;以及意想不到的競爭。這些指標的任何變化都可能對公司的財務狀況產生重大負面影響,影響商譽減值分析,或導致公司進行商譽減值分析的頻率超過每年一次。
該公司在一家專門為金融機構進行商譽減值評估的獨立第三方公司的協助下,在截至2020年6月30日的季度內進行了2020財年商譽減值測試。第三方分析是在2020年5月31日進行的,第一步測試得出結論,報告單位的公允價值超過了其記錄價值,因此,沒有必要進行第二步分析。因此,截至2020年5月31日的商譽記錄價值沒有減損。
截至2020年6月30日,管理層認為,自2020年5月31日以來,沒有任何事件或情況變化表明商譽可能受到損害。然而,不能保證公司將來不會記錄商譽減值損失。如果不利的經濟狀況或最近因2019年新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行導致的本公司股價和市值下降被視為持續的,而不是暫時的,可能會對本公司商譽的公允價值產生重大影響,並可能引發減值費用。任何減值費用都可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。截至2020年6月30日和2019年9月30日的商譽記錄金額保持不變,為#美元。15.13百萬
只要事件或環境變化顯示CDI的賬面金額可能無法收回,CDI的估計使用壽命的任何變化都會在修訂剩餘壽命內計入預期的減值。截至2020年6月30日,管理層認為,沒有任何事件或情況變化表明CDI可能出現減值。
(5) 應收貸款和貸款損失準備
截至2020年6月30日的應收貸款報告為扣除未攤銷折扣後的淨額,總額為$。963,000.
截至2020年6月30日和2019年9月30日,按投資組合細分的應收貸款包括以下內容(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2020 | | | | 九月三十日, 2019 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 | | 百分比 | | 數量 | | 百分比 | | | | | | | | | | | | | | | |
按揭貸款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
一至四户人家(1) | $ | 120,514 | | | 10.7 | % | | $ | 132,661 | | | 13.4 | % | | | | | | | | | | | | | | | |
多家庭 | 79,468 | | | 7.0 | | | 76,036 | | | 7.7 | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品化 | 455,454 | | | 40.5 | | | 419,117 | | | 42.3 | | | | | | | | | | | | | | | | |
施工-自定義和業主/建造商 | 134,709 | | | 11.9 | | | 128,848 | | | 13.0 | | | | | | | | | | | | | | | | |
建築-投機性的一至四户住宅 | 12,136 | | | 1.2 | | | 16,445 | | | 1.7 | | | | | | | | | | | | | | | | |
建築-商業 | 33,166 | | | 2.9 | | | 39,566 | | | 4.0 | | | | | | | | | | | | | | | | |
建築-多個家庭 | 27,449 | | | 2.4 | | | 36,263 | | | 3.6 | | | | | | | | | | | | | | | | |
建設用地開發 | 6,132 | | | 0.5 | | | 2,404 | | | 0.2 | | | | | | | | | | | | | | | | |
土地 | 27,009 | | | 2.4 | | | 30,770 | | | 3.1 | | | | | | | | | | | | | | | | |
按揭貸款總額 | 896,037 | | | 79.5 | | | 882,110 | | | 89.0 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
消費貸款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
房屋淨值和第二按揭 | 34,405 | | | 3.0 | | | 40,190 | | | 4.1 | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | 3,552 | | | 0.3 | | | 4,312 | | | 0.4 | | | | | | | | | | | | | | | | |
消費貸款總額 | 37,957 | | | 3.3 | | | 44,502 | | | 4.5 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業貸款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業業務 | 71,586 | | | 6.3 | | | 64,764 | | | 6.5 | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國小企業管理局(“SBA”)Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款 | 122,581 | | | 10.9 | | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業業務和SBA PPP貸款總額 | 194,167 | | | 17.2 | % | | 64,764 | | | 6.5 | % | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
應收貸款總額 | 1,128,161 | | | 100.0 | % | | 991,376 | | | 100.0 | % | | | | | | | | | | | | | | | |
更少: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
建築工程的未支付部分。 正在辦理的貸款 | 95,785 | | | | | 92,226 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延貸款發放費,淨額 | 6,723 | | | | | 2,798 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
貸款損失撥備 | 12,894 | | | | | 9,690 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 115,402 | | | | | 104,714 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
應收貸款淨額 | $ | 1,012,759 | | | | | $ | 886,662 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
_____________________________ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第(1)項不包括截至2020年6月30日和2019年9月30日分別持有的一至四户待售貸款總額9,837美元和6,071美元。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
貸款損失撥備
下表列出了截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和九個月的信息,涉及按投資組合細分的貸款損失撥備活動(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | |
| 起頭 津貼 | | 就以下事項作出規定 (收回)貸款損失 | | 指控- 關閉 | | 恢復 | | 收尾 津貼 |
按揭貸款: | | | | | | | | | |
一至四户人家 | $ | 1,149 | | | $ | 14 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,163 | |
多家庭 | 595 | | | 70 | | | — | | | — | | | 665 | |
商品化 | 5,762 | | | 957 | | | — | | | — | | | 6,719 | |
施工-自定義和業主/建造商 | 697 | | | 110 | | | — | | | — | | | 807 | |
建築-投機性的一至四户住宅 | 204 | | | (40) | | | — | | | — | | | 164 | |
建築-商業 | 423 | | | (119) | | | — | | | — | | | 304 | |
建築-多個家庭 | 394 | | | (76) | | | — | | | — | | | 318 | |
建設用地開發 | 80 | | | 27 | | | — | | | — | | | 107 | |
土地 | 678 | | | (41) | | | — | | | 5 | | | 642 | |
消費貸款: | | | | | | | | | |
房屋淨值和第二按揭 | 656 | | | (24) | | | — | | | — | | | 632 | |
其他 | 78 | | | (4) | | | (1) | | | — | | | 73 | |
商業貸款 | 1,174 | | | 126 | | | — | | | — | | | 1,300 | |
SBA PPP貸款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 11,890 | | | $ | 1,000 | | | $ | (1) | | | $ | 5 | | | $ | 12,894 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的9個月 | | | | | | | | |
| 起頭 津貼 | | 就以下事項作出規定 (收回)貸款損失 | | 指控- 關閉 | | 恢復 | | 收尾 津貼 |
按揭貸款: | | | | | | | | | |
一至四户人家 | $ | 1,167 | | | $ | (7) | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 1,163 | |
多家庭 | 481 | | | 184 | | | — | | | — | | | 665 | |
商品化 | 4,154 | | | 2,560 | | | — | | | 5 | | | 6,719 | |
施工-自定義和業主/建造商 | 755 | | | 47 | | | — | | | 5 | | | 807 | |
建築-投機性的一至四户住宅 | 212 | | | (48) | | | — | | | — | | | 164 | |
建築-商業 | 338 | | | (34) | | | — | | | — | | | 304 | |
建築-多個家庭 | 375 | | | (57) | | | — | | | — | | | 318 | |
建設用地開發 | 67 | | | 40 | | | — | | | — | | | 107 | |
土地 | 697 | | | (70) | | | — | | | 15 | | | 642 | |
消費貸款: | | | | | | | | | |
房屋淨值和第二按揭 | 623 | | | 9 | | | — | | | — | | | 632 | |
其他 | 99 | | | (17) | | | (12) | | | 3 | | | 73 | |
商業貸款 | 722 | | | 593 | | | (15) | | | — | | | 1,300 | |
SBA PPP貸款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 9,690 | | | $ | 3,200 | | | $ | (27) | | | $ | 31 | | | $ | 12,894 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三個月 | | | | | | | | |
| 起頭 津貼 | | 就以下事項作出規定 (收回)貸款損失 | | 指控- 關閉 | | 恢復 | | 收尾 津貼 |
按揭貸款: | | | | | | | | | |
他們是一到四口之家 | $ | 1,154 | | | $ | (36) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,118 | |
**多個家庭 | 470 | | | (32) | | | — | | | — | | | 438 |
**商業銀行 | 4,122 | | | (70) | | | — | | | — | | | 4,052 |
國際建築-定製和業主/建造商 | 666 | | | 36 | | | — | | | — | | | 702 |
房地產建設-投機性的一至四户家庭 | 249 | | | (28) | | | — | | | — | | | 221 |
中國建築-商業 | 384 | | | — | | | — | | | — | | | 384 |
建築-多個家庭 | 272 | | | 95 | | | — | | | — | | | 367 | |
國家建設-土地開發 | 244 | | | (118) | | | — | | | — | | | 126 | |
香港置業有限公司(Land) | 649 | | | 48 | | | (46) | | | 5 | | | 656 |
消費貸款: | | | | | | | | | |
*房屋淨值和第二抵押貸款 | 667 | | | (21) | | | (1) | | | — | | | 645 |
其他 | 112 | | | (25) | | | (1) | | | 1 | | | 87 |
商業貸款 | 752 | | | 151 | | | (93) | | | 25 | | | 835 |
總計 | $ | 9,741 | | | $ | — | | | $ | (141) | | | $ | 31 | | | $ | 9,631 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的9個月 | | | | | | | | |
| 起頭 津貼 | | 就以下事項作出規定 (收回)貸款損失 | | 指控- 關閉 | | 恢復 | | 收尾 津貼 |
按揭貸款: | | | | | | | | | |
他們是一到四口之家 | $ | 1,086 | | | $ | (35) | | | $ | — | | | $ | 67 | | | $ | 1,118 | |
**多個家庭 | 433 | | 5 | | | — | | | — | | | 438 |
**商業銀行 | 4,248 | | (346) | | | — | | | 150 | | | 4,052 |
國際建築-定製和業主/建造商 | 671 | | 31 | | | — | | | — | | | 702 |
房地產建設-投機性的一至四户家庭 | 178 | | 43 | | | — | | | — | | | 221 |
中國建築-商業 | 563 | | (179) | | | — | | | — | | | 384 |
建築-多個家庭 | 135 | | | 232 | | | — | | | — | | | 367 | |
國家建設-土地開發 | 49 | | | 77 | | | — | | | — | | | 126 | |
香港置業有限公司(Land) | 844 | | (155) | | | (46) | | | 13 | | | 656 |
消費貸款: | | | | | | | | | |
*房屋淨值和第二抵押貸款 | 649 | | 1 | | | (5) | | | — | | | 645 |
其他 | 117 | | (29) | | | (4) | | | 3 | | | 87 |
商業貸款 | 557 | | 355 | | | (102) | | | 25 | | | 835 |
總計 | $ | 9,530 | | | $ | — | | | $ | (157) | | | $ | 258 | | | $ | 9,631 | |
| | | | | | | | | |
下表列出了在2020年6月30日和2019年9月30日按投資組合細分對貸款損失準備進行單獨和集體減值評估的貸款信息(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸款損失撥備 | | | | | | 記錄在案的貸款投資 | | | | |
| 單獨地 評估對象為 損損 | | 集體地 評估對象為 損損 | | 總計 | | 單獨地 評估對象為 損損 | | 集體地 評估對象為 損損 | | 總計 |
2020年6月30日 | | | | | | | | | | | |
按揭貸款: | | | | | | | | | | | |
一至四户人家 | $ | — | | | $ | 1,163 | | | $ | 1,163 | | | $ | 1,410 | | | $ | 119,104 | | | $ | 120,514 | |
多家庭 | — | | | 665 | | | 665 | | | — | | | 79,468 | | | 79,468 | |
商品化 | — | | | 6,719 | | | 6,719 | | | 3,267 | | | 452,187 | | | 455,454 | |
施工-自定義和業主/建造商 | — | | | 807 | | | 807 | | | — | | | 73,011 | | | 73,011 | |
建築-投機性的一至四户家庭 | — | | | 164 | | | 164 | | | — | | | 7,412 | | | 7,412 | |
建築-商業 | — | | | 304 | | | 304 | | | — | | | 19,793 | | | 19,793 | |
建築型多户住宅 | — | | | 318 | | | 318 | | | — | | | 14,430 | | | 14,430 | |
建設用地開發 | — | | | 107 | | | 107 | | | — | | | 3,161 | | | 3,161 | |
土地 | 25 | | | 617 | | | 642 | | | 186 | | | 26,823 | | | 27,009 | |
消費貸款: | | | | | | | | | | | |
房屋淨值和第二按揭 | — | | | 632 | | | 632 | | | 586 | | | 33,819 | | | 34,405 | |
其他 | — | | | 73 | | | 73 | | | 10 | | | 3,542 | | | 3,552 | |
商業貸款 | 38 | | | 1,262 | | | 1,300 | | | 432 | | | 71,154 | | | 71,586 | |
SBA PPP貸款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 122,581 | | | 122,581 | |
總計 | $ | 63 | | | $ | 12,831 | | | $ | 12,894 | | | $ | 5,891 | | | $ | 1,026,485 | | | $ | 1,032,376 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2019年9月30日 | | | | | | | | | | | |
按揭貸款: | | | | | | | | | | | |
一至四户人家 | $ | — | | | $ | 1,167 | | | $ | 1,167 | | | $ | 1,192 | | | $ | 131,469 | | | $ | 132,661 | |
多家庭 | — | | | 481 | | | 481 | | | — | | | 76,036 | | | 76,036 | |
商品化 | — | | | 4,154 | | | 4,154 | | | 3,190 | | | 415,927 | | | 419,117 | |
施工-自定義和業主/建造商 | — | | | 755 | | | 755 | | | — | | | 75,411 | | | 75,411 | |
建築-投機性的一至四户住宅 | — | | | 212 | | | 212 | | | — | | | 10,779 | | | 10,779 | |
建築-商業 | — | | | 338 | | | 338 | | | — | | | 24,051 | | | 24,051 | |
建築-多個家庭 | — | | | 375 | | | 375 | | | — | | | 19,256 | | | 19,256 | |
建設用地開發 | — | | | 67 | | | 67 | | | — | | | 1,803 | | | 1,803 | |
土地 | 27 | | | 670 | | | 697 | | | 204 | | | 30,566 | | | 30,770 | |
消費貸款: | | | | | | | | | | | |
房屋淨值和第二按揭 | — | | | 623 | | | 623 | | | 603 | | | 39,587 | | | 40,190 | |
其他 | 17 | | | 82 | | | 99 | | | 23 | | | 4,289 | | | 4,312 | |
商業貸款 | 128 | | | 594 | | | 722 | | | 725 | | | 64,039 | | | 64,764 | |
總計 | $ | 172 | | | $ | 9,518 | | | $ | 9,690 | | | $ | 5,937 | | | $ | 893,213 | | | $ | 899,150 | |
下表按賬齡類別和投資組合細分對2020年6月30日和2019年9月30日的貸款進行了分析(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 30–59 日數 逾期 | | 60-89 日數 逾期 | | 非 應計項目(1) | | 逾期 90天 或更多 而且仍然 應計 | | 總計 逾期 | | 電流 | | 總計 貸款 |
2020年6月30日 | | | | | | | | | | | | | |
按揭貸款: | | | | | | | | | | | | | |
一至四户人家 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 927 | | | $ | — | | | $ | 927 | | | $ | 119,587 | | | $ | 120,514 | |
多家庭 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 79,468 | | | 79,468 | |
商品化 | — | | | 537 | | | 875 | | | — | | | 1,412 | | | 454,042 | | | 455,454 | |
施工-自定義和業主/建造商 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 73,011 | | | 73,011 | |
建築-投機性的一至四口之家 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,412 | | | 7,412 | |
建築-商業 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,793 | | | 19,793 | |
建築-多個家庭 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,430 | | | 14,430 | |
建設用地開發 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,161 | | | 3,161 | |
土地 | — | | | — | | | 185 | | | — | | | 185 | | | 26,824 | | | 27,009 | |
消費貸款: | | | | | | | | | | | | | |
房屋淨值和第二按揭 | — | | | — | | | 586 | | | — | | | 586 | | | 33,819 | | | 34,405 | |
其他 | — | | | — | | | 10 | | | — | | | 10 | | | 3,542 | | | 3,552 | |
商業貸款 | — | | | — | | | 432 | | | — | | | 432 | | | 71,154 | | | 71,586 | |
SBA PPP貸款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 122,581 | | | 122,581 | |
總計 | $ | — | | | $ | 537 | | | $ | 3,015 | | | $ | — | | | $ | 3,552 | | | $ | 1,028,824 | | | $ | 1,032,376 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2019年9月30日 | | | | | | | | | | | | | |
按揭貸款: | | | | | | | | | | | | | |
一至四户人家 | $ | — | | | $ | 286 | | | $ | 699 | | | $ | — | | | $ | 985 | | | $ | 131,676 | | | $ | 132,661 | |
多家庭 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 76,036 | | | 76,036 | |
商品化 | 94 | | | 218 | | | 779 | | | — | | | 1,091 | | | 418,026 | | | 419,117 | |
建築-自定義和所有者/ *建設者 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 75,411 | | | 75,411 | |
建築-投機性的一至四口之家 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,779 | | | 10,779 | |
建築-商業 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,051 | | | 24,051 | |
建築-多個家庭 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,256 | | | 19,256 | |
建設用地開發 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,803 | | | 1,803 | |
土地 | 5 | | | 193 | | | 204 | | | — | | | 402 | | | 30,368 | | | 30,770 | |
消費貸款: | | | | | | | | | | | | | |
房屋淨值和第二按揭 | 94 | | | — | | | 603 | | | — | | | 697 | | | 39,493 | | | 40,190 | |
其他 | — | | | — | | | 23 | | | — | | | 23 | | | 4,289 | | | 4,312 | |
商業貸款 | — | | | 2 | | | 725 | | | — | | | 727 | | | 64,037 | | | 64,764 | |
總計 | $ | 193 | | | $ | 699 | | | $ | 3,033 | | | $ | — | | | $ | 3,925 | | | $ | 895,225 | | | $ | 899,150 | |
______________________
(1) 包括逾期90天或以上的非權責發生制貸款和歸類為非權責發生制的其他貸款。
信用質量指標
本公司使用反映本公司對貸款風險或損失潛力的評估的信用風險等級。*本公司根據有關借款人償債能力的相關信息,如:當前財務信息、歷史支付經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢,以及抵押品的估計公允價值等因素,將貸款分類為風險等級類別。*本公司使用以下信用風險評級定義,作為對其貸款組合信用質量進行持續監測的一部分:
通行證:合格貸款的定義是那些符合可接受質量承保標準的貸款。
觀看:金融觀察貸款的定義是那些質量仍然可以接受,但有一些擔憂值得更多關注的貸款。*如果這些擔憂得不到糾正,就有可能進一步進行不利的分類。*這些擔憂可能與借款人、其行業部門或總體經濟環境特有的特定條件有關。
特別説明:特別提及貸款被定義為管理層認為存在一些值得管理層密切關注的潛在弱點的貸款。“如果不加以糾正,這些潛在弱點可能會導致貸款償付前景惡化。”
不合標準:不合格貸款的定義是指債務人的當前淨值和償付能力,或所質押抵押品的保護不足的那些貸款。被歸類為不合格的貸款有一個或多個明確界定的弱點,危及債務的償還,即使這個弱點或弱點得不到糾正,也有明顯的可能性會造成一些損失。
損失:這種分類的貸款被認為是無法收回的,價值很小,沒有理由繼續作為可銀行資產。*這種分類並不意味着貸款絕對沒有回收或殘值價值,而是説,即使未來可能實現部分回收,推遲註銷這筆貸款也是不切實際或不可取的。截至2020年6月30日和2019年9月30日,沒有分類為虧損的貸款。
下表按信用質量指標和投資組合細分對2020年6月30日和2019年9月30日的貸款進行了分析(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸款等級 | | | | | | | | |
2020年6月30日 | 經過 | | 觀看 | | 特殊 提一下 | | 不合標準 | | 總計 |
按揭貸款: | | | | | | | | | |
一至四户人家 | $ | 117,647 | | | $ | 1,377 | | | $ | 553 | | | $ | 937 | | | $ | 120,514 | |
多家庭 | 79,468 | | | — | | | — | | | — | | | 79,468 | |
商品化 | 445,544 | | | 7,936 | | | 572 | | | 1,402 | | | 455,454 | |
施工-自定義和業主/建造商 | 72,208 | | | 803 | | | — | | | — | | | 73,011 | |
建築-投機性的一至四户住宅 | 7,412 | | | — | | | — | | | — | | | 7,412 | |
建築-商業 | 19,793 | | | — | | | — | | | — | | | 19,793 | |
建築-多個家庭 | 14,430 | | | — | | | — | | | — | | | 14,430 | |
建設用地開發 | 3,035 | | | — | | | — | | | 126 | | | 3,161 | |
土地 | 24,713 | | | 1,527 | | | 584 | | | 185 | | | 27,009 | |
消費貸款: | | | | | | | | | |
房屋淨值和第二按揭 | 33,867 | | | 54 | | | — | | | 484 | | | 34,405 | |
其他 | 3,510 | | | 32 | | | — | | | 10 | | | 3,552 | |
商業貸款 | 70,797 | | | 225 | | | 76 | | | 488 | | | 71,586 | |
SBA PPP貸款 | 122,581 | | | — | | | — | | | — | | | 122,581 | |
總計 | $ | 1,015,005 | | | $ | 11,954 | | | $ | 1,785 | | | $ | 3,632 | | | $ | 1,032,376 | |
| | | | | | | | | |
2019年9月30日 | | | | | | | | | |
按揭貸款: | | | | | | | | | |
一至四户人家 | $ | 129,748 | | | $ | 296 | | | $ | 562 | | | $ | 2,055 | | | $ | 132,661 | |
多家庭 | 76,036 | | | — | | | — | | | — | | | 76,036 | |
商品化 | 405,165 | | | 11,944 | | | 683 | | | 1,325 | | | 419,117 | |
施工-自定義和業主/建造商 | 75,178 | | | 233 | | | — | | | — | | | 75,411 | |
建築-投機性的一至四户住宅 | 10,779 | | | — | | | — | | | — | | | 10,779 | |
建築-商業 | 24,051 | | | — | | | — | | | — | | | 24,051 | |
建築-多個家庭 | 19,256 | | | — | | | — | | | — | | | 19,256 | |
建設用地開發 | 1,659 | | | — | | | — | | | 144 | | | 1,803 | |
土地 | 28,390 | | | 952 | | | 1,217 | | | 211 | | | 30,770 | |
消費貸款: | | | | | | | | | |
房屋淨值和第二按揭 | 39,364 | | | 41 | | | — | | | 785 | | | 40,190 | |
其他 | 4,257 | | | 33 | | | — | | | 22 | | | 4,312 | |
商業貸款 | 63,669 | | | 232 | | | 85 | | | 778 | | | 64,764 | |
總計 | $ | 877,552 | | | $ | 13,731 | | | $ | 2,547 | | | $ | 5,320 | | | $ | 899,150 | |
減值貸款
當根據貸款協議的合同條款,公司很可能無法收回到期的所有金額(本金和利息)時,貸款被視為減值。餘額較小的同質貸款,如住房抵押貸款和消費貸款,可以集體評估減值。當貸款已被確認為減值時,減值金額以貼現現金流量計量,但作為替代方案,使用抵押品的當前估計公允價值(減去估計銷售成本,如適用)或可觀察市場價格時除外。房地產抵押品的估值本質上是主觀的,可能會在未來一段時間內因經濟狀況的變化而進行調整。房地產管理部門在確定特定物業的估計公允價值時,會考慮第三方評估,以及房地產經紀人或房地產銷售人員的獨立公平市值評估。此外,由於這些第三方評估和獨立公平市值評估中的某些只會定期更新,因此特定物業的價值可能在最近一次評估之後發生了變化。因此,任何此類潛在變化的金額和任何相關金額都可能發生在最近一次評估之後。因此,任何此類潛在變化的金額和任何相關金額都可能是在最近一次評估之後發生的。因此,任何此類潛在變化的金額和任何相關金額都可能是在最近一次評估之後發生的。因此,任何此類潛在變化的金額和任何相關當減值貸款的估計可變現淨值少於記錄的貸款投資(包括應計利息和遞延貸款發放費或成本淨額)時,通過設立或調整貸款損失撥備確認減值,未收回的應計利息與利息收入相抵。如果最終收回本金有疑問,所有不良貸款的現金收據都將用於減少本金餘額。
非權責發生制貸款和減值貸款的類別重疊,儘管它們並不完全相同。
下表是截至2020年6月30日以及截至那時的3個月和9個月的投資組合細分與減值貸款相關的信息摘要(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 錄下來 投資 | | 未付本金餘額(貸款餘額加註銷) | | 相關 津貼 | | 季度迄今(“QTD”)平均記錄投資(1) | | 年初至今(“年初至今”)記錄的平均投資(2) | | QTD確認利息收入(1) | | 年初確認的利息收入(2) | | QTD現金基礎利息收入確認(1) | | 年初至今確認的現金基礎利息收入(2) |
在沒有記錄相關津貼的情況下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按揭貸款: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
一至四户人家 | $ | 1,411 | | | $ | 1,454 | | | $ | — | | | $ | 1,176 | | | $ | 1,244 | | | $ | 15 | | | $ | 36 | | | $ | 7 | | | $ | 25 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品化 | 3,267 | | | 3,267 | | | — | | | 3,303 | | | 3,234 | | | 41 | | | 92 | | | 32 | | | 74 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
土地 | 53 | | | 103 | | | — | | | 55 | | | 58 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
消費貸款: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
房屋淨值和第二按揭 | 586 | | | 586 | | | — | | | 584 | | | 588 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | 10 | | | 10 | | | — | | | 11 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商業貸款 | 184 | | | 184 | | | — | | | 164 | | | 175 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
小計 | 5,511 | | | 5,604 | | | — | | | 5,293 | | | 5,304 | | | 56 | | | 128 | | | 39 | | | 99 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
在記錄了津貼的情況下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按揭貸款: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
一至四户人家 | — | | | — | | | — | | | 243 | | | 121 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
土地 | 132 | | | 132 | | | 25 | | | 134 | | | 137 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
消費貸款: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他項目 | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商業貸款 | 248 | | | 248 | | | 38 | | | 324 | | | 400 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
小計 | 380 | | | 380 | | | 63 | | | 701 | | | 667 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
共計: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按揭貸款: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
一至四户人家 | 1,411 | | | 1,454 | | | — | | | 1,419 | | | 1,365 | | | 15 | | | 36 | | | 7 | | | 25 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品化 | 3,267 | | | 3,267 | | | — | | | 3,303 | | | 3,234 | | | 41 | | | 92 | | | 32 | | | 74 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
土地 | 185 | | | 235 | | | 25 | | | 189 | | | 195 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
消費貸款: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
房屋淨值和第二按揭 | 586 | | | 586 | | | — | | | 584 | | | 588 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | 10 | | | 10 | | | — | | | 11 | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商業貸款 | 432 | | | 432 | | | 38 | | | 488 | | | 575 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 5,891 | | | $ | 5,984 | | | $ | 63 | | | $ | 5,994 | | | $ | 5,971 | | | $ | 56 | | | $ | 128 | | | $ | 39 | | | $ | 99 | |
______________________________________________
(1)截至2020年6月30日的三個月.
(2)截至2020年6月30日的9個月。
下表是截至2019年9月30日和截至2019年9月30日的年度,按投資組合細分的與減值貸款相關的信息摘要(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 錄下來 投資 | | 未付本金餘額(貸款餘額加註銷) | | 相關 津貼 | | 黃大仙 平均值 錄下來 投資(1) | | YTD利息 收入 公認 (1) | | 年初至今確認的現金基礎利息收入(1) |
在沒有記錄相關津貼的情況下: | | | | | | | | | | | |
按揭貸款: | | | | | | | | | | | |
一至四户人家 | $ | 1,192 | | | $ | 1,236 | | | $ | — | | | $ | 1,110 | | | $ | 71 | | | $ | 62 | |
| | | | | | | | | | | |
商品化 | 3,190 | | | 3,190 | | | — | | | 2,920 | | | 227 | | | 192 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
土地 | 63 | | | 126 | | | — | | | 100 | | | 3 | | | 3 | |
消費貸款: | | | | | | | | | | | |
房屋淨值和第二按揭 | 603 | | | 603 | | | — | | | 459 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
商業貸款 | 189 | | | 291 | | | — | | | 142 | | | 30 | | | 30 | |
小計 | 5,237 | | | 5,446 | | | — | | | 4,731 | | | 331 | | | 287 | |
| | | | | | | | | | | |
在記錄了津貼的情況下: | | | | | | | | | | | |
按揭貸款: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
土地 | 141 | | | 141 | | | 27 | | | 246 | | | — | | | — | |
消費貸款: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | 23 | | | 23 | | | 17 | | | 10 | | | — | | | — | |
商業貸款 | 536 | | | 536 | | | 128 | | | 350 | | | 30 | | | 30 | |
小計 | 700 | | | 700 | | | 172 | | | 606 | | | 30 | | | 30 | |
總計 | | | | | | | | | | | |
按揭貸款: | | | | | | | | | | | |
一至四户人家 | 1,192 | | | 1,236 | | | — | | | 1,110 | | | 71 | | | 62 | |
| | | | | | | | | | | |
商品化 | 3,190 | | | 3,190 | | | — | | | 2,920 | | | 227 | | | 192 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
土地 | 204 | | | 267 | | | 27 | | | 346 | | | 3 | | | 3 | |
消費貸款: | | | | | | | | | | | |
房屋淨值和第二按揭 | 603 | | | 603 | | | — | | | 459 | | | — | | | — | |
其他 | 23 | | | 23 | | | 17 | | | 10 | | | — | | | — | |
商業貸款 | 725 | | | 827 | | | 128 | | | 492 | | | 60 | | | 60 | |
總計 | $ | 5,937 | | | $ | 6,146 | | | $ | 172 | | | $ | 5,337 | | | $ | 361 | | | $ | 317 | |
_____________________________________________
(1)截至2019年9月30日的年度。
問題債務重組貸款(“TDR”)是指公司因借款人財務困難而給予借款人特許權,否則公司不會考慮的貸款。此類特許權的例子包括但不限於:降低所述利率;以低於當前市場利率的利率延長到期日;減少債務面額;減少應計利息;或重新攤銷、延期、延期和續訂。這些TDR被認為是減值的,並被單獨評估是否減值。這些TDR被歸類為非應計項目(並被認為是不良),除非它們已經根據修改後的條款履行了至少六個月的時間。公司有$3.08百萬美元和$3.27分別於2020年6月30日和2019年9月30日包括在不良貸款中的TDR為100萬美元,並已不是的在這些日期承諾為這些貸款提供額外資金。*在2020年6月30日和2019年9月30日分配給TDR的貸款損失撥備為#美元25,000及$56,000分別為。在截至2020年6月30日的三個月內,沒有TDR在修改後的前12個月內出現付款違約。
2020年3月27日簽署成為法律的2020年冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)就新冠肺炎大流行導致的貸款修改提供了指導,其中除其他標準外,概述了在善意基礎上對CARE法案定義的借款人在任何救濟之前進行的短期修改不是TDR。這包括短期(例如6個月)修改,例如延期付款、免除費用、
延長還款期限,或者其他無關緊要的延遲付款。根據CARE法案和相關監管指導,如果借款人在實施修改計劃時合同付款逾期不到30天,則被視為當前借款人。截至2020年6月30日,本公司共批准新冠肺炎重大疫情相關貸款變更209筆,金額13583萬美元,佔應收貸款總額的13.2%。在確定一筆貸款是否被視為減值方面,仍需對根據“CARE法”和相關監管指南進行的貸款修改進行評估。見附註11--最近的會計聲明。
下表列出了截至2020年6月30日新冠肺炎貸款修改總額的信息(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新冠肺炎貸款修改 | | | | | | |
按揭貸款 | | 數數 | | 天平 | | 百分比 |
*一至四户人家 | | 15 | | $ | 6,760 | | | 5.0 | % |
他們是多家庭的一員,也是多家庭的一員。 | | 3 | | 2,900 | | | 2.1 | |
*商業版 | | 114 | | 105,680 | | | 77.8 | |
*建設 | | 2 | | 2,924 | | | 2.2 | |
*土地 | | 7 | | 2,996 | | | 2.2 | |
*抵押貸款總額 | | 141 | | 121,260 | | | 89.3 | |
| | | | | | |
消費貸款 | | | | | | |
*房屋淨值和第二抵押貸款 | | 6 | | 307 | | 0.2 | |
*其他 | | 4 | | 75 | | 0.1 | |
*消費貸款總額 | | 10 | | 382 | | 0.3 | |
| | | | | | |
商業貸款 | | 58 | | 14,191 | | | 10.4 | |
新冠肺炎修改總數 | | 209 | | $ | 135,833 | | | 100.0 | % |
下表按利息應計狀況列出了截至2020年6月30日和2019年9月30日公司TDR的信息(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | |
| 應計 | | 非 應計項目 | | 總計 |
按揭貸款: | | | | | |
一至四户人家 | $ | 484 | | | $ | — | | | $ | 484 | |
| | | | | |
商品化 | 2,392 | | | — | | | 2,392 | |
土地 | — | | | 132 | | | 132 | |
消費貸款: | | | | | |
**房屋淨值和第二抵押貸款 | — | | | 75 | | | 75 | |
| | | | | |
總計 | $ | 2,876 | | | $ | 207 | | | $ | 3,083 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | | | |
| 應計 | | 非 應計項目 | | 總計 |
按揭貸款: | | | | | |
一至四户人家 | $ | 493 | | | $ | 141 | | | $ | 634 | |
| | | | | |
商品化 | 2,410 | | | — | | | 2,410 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
消費貸款: | | | | | |
**房屋淨值和第二抵押貸款 | — | | | 82 | | | 82 | |
商業貸款 | — | | | 143 | | | 143 | |
總計 | $ | 2,903 | | | $ | 366 | | | $ | 3,269 | |
在截至2020年6月30日的9個月裏,沒有新的TDR。
在截至2019年9月30日的一年中,有一位新的TDR。下表按投資組合細分列出了截至2019年9月30日的年度內公司TDR的相關信息(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 | 數量 合約 | | 預修改 出類拔萃 錄下來 投資 | | 修改後 出類拔萃 錄下來 投資 | | 結束 週期 天平 |
房屋淨值和第二按揭貸款(1) | 1 | | $ | 85 | | | $ | 85 | | | $ | 82 | |
| | | | | | | |
總計 | 1 | | $ | 85 | | | $ | 85 | | | $ | 82 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1)有關修訂是由於利率及每月還款額下調所致。 | | | | | | | |
| | | | | | | |
(6) 租契
公司於2019年10月1日採用會計準則編纂(“ASC”)842(“ASC 842”),並開始在合併資產負債表中記錄經營租賃負債和經營租賃ROU資產。該公司擁有三個零售銀行分支機構的經營租約。ROU資產總額為$2.892019年10月1日為100萬。該公司的租約的剩餘租期為12個月至11年,其中一些租約包括延長租約長達5年的選擇權。
截至2020年6月30日的3個月和9個月的租賃費用構成(包括在綜合損益表中的房地和設備費用類別)如下(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的9個月 |
租賃費: | | | |
經營租賃成本 | $ | 118 | | | $ | 284 | |
短期租賃成本 | — | | | — | |
總租賃成本 | $ | 118 | | | 284 | |
下表提供了截至2020年6月30日的3個月和9個月的運營租賃的補充信息(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2020年6月30日的三個月內或在截至2020年6月30日的三個月內 | | 在截至2020年6月30日的9個月內或在截至2020年6月30日的9個月內 | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | | |
來自營業租賃的營業現金流 | $ | 80 | | | $ | 239 | | |
加權平均剩餘租賃期-經營租賃 | 9.5 | 年份 | 9.5 | 年份 |
加權平均貼現率-經營租賃 | 2.22 | % | | 2.22 | % | |
該公司的租約通常不包含租賃合同中隱含的貼現率。作為替代方案,用於評估在計算ROU資產和租賃負債價值時到期的租賃付款未來價值的加權平均貼現率是通過利用FHLB於2019年9月30日發佈的固定利率預付款確定的,適用於2019年10月1日之前簽訂的所有租賃。
未來財年截至2020年6月30日的經營租賃負債到期日如下(以千美元為單位):
| | | | | |
2020年剩餘時間 | $ | 80 | |
2021 | 327 | |
2022 | 342 | |
2023 | 310 | |
2024 | 313 | |
此後 | 1,639 | |
租賃付款總額 | 3,011 | |
扣除的計入利息 | 316 | |
總計 | $ | 2,695 | |
(7) 普通股每股淨收益
每股普通股的基本淨收入是通過將普通股股東的淨收入除以期間已發行普通股的加權平均數量計算出來的,不考慮任何稀釋項目。每股稀釋後的淨收入是通過普通股股東的淨收入除以普通股的加權平均數和稀釋項目的普通股等價物來計算的。扣除期內公司普通股平均股價假設使用庫存股方法回購的股份後的淨額。普通股等價物產生於假設將已發行股票期權轉換為購買普通股。在計算基本和稀釋後的每股普通股淨收入時,銀行員工持股計劃擁有的未分配股票不被視為流通股。截至2020年6月30日和2019年6月30日,所有股份均已根據銀行的員工持股計劃進行分配。
關於計算截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和九個月的基本和稀釋後每股普通股淨收入的信息如下(千美元,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的9個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
分子-淨收入 | $ | 6,211 | | | $ | 5,956 | | | $ | 17,912 | | | $ | 17,685 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分母加權平均已發行普通股 | 8,309,947 | | | 8,338,637 | | | 8,331,908 | | | 8,313,913 | |
| | | | | | | |
每股普通股基本淨收入 | $ | 0.75 | | | $ | 0.71 | | | $ | 2.15 | | | $ | 2.13 | |
| | | | | | | |
稀釋後每股普通股淨收入計算 | | | | | | | |
分子-淨收入 | $ | 6,211 | | | $ | 5,956 | | | $ | 17,912 | | | $ | 17,685 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分母加權平均已發行普通股 | 8,309,947 | | | 8,338,637 | | | 8,331,908 | | | 8,313,913 | |
稀釋股票期權的作用(1) | 69,036 | | | 143,723 | | | 105,122 | | | 154,299 | |
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股-假設稀釋 | 8,378,983 | | | 8,482,360 | | | 8,437,030 | | | 8,468,212 | |
| | | | | | | |
稀釋後每股普通股淨收入 | $ | 0.74 | | | $ | 0.70 | | | $ | 2.12 | | | $ | 2.09 | |
____________________________________________
(1)截至2020年6月30日的三個月和九個月,平均購買期權135,212和126,052普通股是流通股,但不包括在每股稀釋淨收入的計算中,因為它們的作用是反稀釋的。截至2019年6月30日的三個月和九個月,平均購買期權102,050和102,353普通股分別是流通股,但不包括在每股稀釋淨收入的計算中,因為它們的效果是反稀釋的。
(8) 累計其他綜合損失
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月,按組成部分劃分的累計其他綜合虧損(AOCI)變動情況如下(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 | | | | |
| 可供出售證券公允價值變動(一) | | 持有至到期證券的OTTI變動(1) | | 總計(1) |
期初AOCI餘額 | $ | (151) | | | $ | (28) | | | $ | (179) | |
其他綜合(虧損)收入 | 154 | | | 1 | | | 155 | |
| | | | | |
AOCI期末餘額 | $ | 3 | | | $ | (27) | | | $ | (24) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的9個月 | | | | |
| 可供出售證券公允價值變動(一) | | 持有至到期證券的OTTI變動(1) | | 總計(1) |
期初AOCI餘額 | $ | 90 | | | $ | (40) | | | $ | 50 | |
其他綜合(虧損)收入 | (87) | | | 13 | | | (74) | |
| | | | | |
AOCI期末餘額 | $ | 3 | | | $ | (27) | | | $ | (24) | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至2019年6月30日的三個月 | | | | |
| 可供出售證券公允價值變動(一) | | 持有至到期證券的OTTI變動(1) | | 總計(1) |
期初AOCI餘額 | $ | 3 | | | $ | (48) | | | $ | (45) | |
其他綜合(虧損)收入 | 9 | | | 3 | | | 12 | |
| | | | | |
AOCI期末餘額 | $ | 12 | | | $ | (45) | | | $ | (33) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 截至2019年6月30日的9個月 | | | | |
| 可供出售證券公允價值變動(一) | | 持有至到期證券的OTTI變動(1) | | 總計(1) |
期初AOCI餘額 | $ | (58) | | | $ | (71) | | | $ | (129) | |
其他綜合(虧損)收入 | 7 | | | 26 | | | 33 | |
採用ASU 2016-01 | 63 | | | $ | — | | | 63 | |
AOCI期末餘額 | $ | 12 | | | $ | (45) | | | $ | (33) | |
| | | | | |
__________________________
(1)所有的金額都是扣除所得税後的淨額。
(9) 股票補償計劃
根據公司2003年的股票期權計劃,公司能夠授予最多300,000向員工、高級管理人員、董事和董事榮譽授予普通股。*根據公司2014年股權激勵計劃,公司可以授予限制性股票的期權和獎勵(有或沒有業績衡量),最高可達352,366向員工、高級管理人員、董事和董事榮休的普通股。根據公司2019年股權激勵計劃,
於2020年1月28日獲股東批准,本公司可授予最多為以下人士的認購權及獎勵或限制性股票(有或無業績衡量)350,000向員工、高級管理人員、董事和董事榮休的普通股。已發行的股份可以在公開市場購買,也可以從授權和未發行的股份中發行,每個期權的行權價等於授予日本公司普通股的公允市值。一般來説,期權和限制性股票授予20每個項目每年分期付款的百分比五從授予之日起的週年紀念日,期權的最高合同期限通常為十自授予之日起數年。截至2020年6月30日,有38,126股普通股可供選擇,根據2014年股權激勵計劃的未來授予,這些普通股可以作為期權或限制性股票授予。在2020年6月30日,有350,000可根據2019年股權激勵計劃的未來授予而授予的可作為期權或限制性股票授予的普通股。
在2020年6月30日和2019年6月30日,都有不是的未授予的限制性股票獎勵。有不是的在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月內授予的限制性股票。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的9個月 | | | | 截至2019年6月30日的9個月 | | |
| 股份數量 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 股份數量 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 |
未償還期權,期初 | 378,304 | | | $ | 18.15 | | | 380,820 | | | $ | 16.03 | |
已行使 | (37,975) | | | 10.31 | | | (37,756) | | | 9.00 | |
授與 | 1,000 | | | 26.50 | | | — | | | — | |
沒收 | (9,050) | | | 25.10 | | | (3,900) | | | 18.63 | |
未償還期權,期末 | 332,279 | | | $ | 18.88 | | | 339,164 | | | $ | 16.79 | |
截至2020年6月30日的9個月內授予的期權的加權平均假設如下:
| | | | | |
預期波動率 | 29 | % |
預期壽命(以年為單位) | 5 |
預期股息收益率 | 3.36 | % |
無風險利率 | 1.61 | % |
授予日期每股公允價值 | $ | 4.98 | |
截至2020年6月30日及2019年6月30日止九個月內,已行使期權的內在價值合計為$640,000及$751,000分別為。
截至2020年6月30日,有141,570合計授予日期公允價值為$的未歸屬期權559,000,公司假設所有這些都將歸屬於。截至2020年6月30日,未歸屬期權的總內在價值為美元。118,000。有兩個人在一起。13,100截至2020年6月30日的9個月內授予的期權。
截至2019年6月30日,有155,750合計授予日期公允價值為$的未歸屬期權485,000。有37,300合計授予日期公允價值為#美元的期權88,000在截至2019年6月30日的9個月內歸屬。
有關2020年6月30日未償還期權的更多信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期權 | | | | | | 可行使的期權 | | | | |
範圍: 鍛鍊 價格(美元) | | 數 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 壽命(年) | | 數 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同 壽命(年) |
$ 4.01 - 4.55 | | 1,000 | | | $ | 4.01 | | | 1.4 | | 1,000 | | | $ | 4.01 | | | 1.4 |
5.86 - 6.00 | | 19,100 | | | 5.97 | | | 2.3 | | 19,100 | | | 5.97 | | | 2.3 |
9.00 | | 37,425 | | | 9.00 | | | 3.3 | | 37,425 | | | 9.00 | | | 3.3 |
10.26 - 10.71 | | 89,464 | | | 10.59 | | | 4.8 | | 80,414 | | | 10.58 | | | 4.8 |
15.67 | | 42,800 | | | 15.67 | | | 6.3 | | 23,000 | | | 15.67 | | | 6.3 |
26.50 - 27.14 | | 46,640 | | | 27.13 | | | 9.3 | | — | | | 不適用 | | 不適用 |
29.69 | | 53,000 | | | 29.69 | | | 7.3 | | 21,200 | | | 29.69 | | | 7.3 |
31.80 | | 42,850 | | | 31.80 | | | 8.3 | | 8,570 | | | 31.80 | | | 8.3 |
| | 332,279 | | | $ | 18.88 | | | 6.1 | | 190,709 | | | $ | 13.46 | | | 4.8 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日,未償還期權的內在價值總計為美元。1.38百萬和$4.53百萬分別為。
截至2020年6月30日,與未歸屬股票期權相關的未確認薪酬成本為1美元。466,000,預計將在加權平均壽命為2.15好多年了。
(10) 公允價值計量
根據公認會計原則,公允價值被定義為在計量日市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的或支付的交換價格(退出價格),公允價值被定義為在計量日期為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而收到的交換價格或支付的交換價格。GAAP要求估值技術最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。GAAP還建立了公允價值層次結構,將估值投入劃分為三個大的層次。根據基礎投入,每個公允價值計量的整體按以下三個級別之一進行報告。這些級別是:
第1級:報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。
第2級:第1級內包括的報價以外的重大可觀察輸入,例如活躍市場中類似(而不是相同)資產或負債的報價,非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價,以及可觀察到或可由可觀察市場數據證實的報價以外的輸入。
第三級:重要的、不可觀察到的輸入,反映了公司自己對市場參與者在根據當時可獲得的最佳信息為資產或負債定價時將使用的假設。
本公司按公允價值經常性計量的資產包括可供出售的投資證券和股權證券投資。MBS的估計公允價值是基於類似證券或可觀察到的投入的市場價格(第2級)。共同基金的估計公允價值以市場報價(一級)為基礎。
本公司於2020年6月30日和2019年9月30日沒有按公允價值經常性計量的負債。本公司於2020年6月30日和2019年9月30日按估計公允價值經常性計量的資產如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日 | 估計公允價值 | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
可供出售的投資證券 | | | | | | | |
**MBS:美國政府機構 | $ | — | | | $ | 41,914 | | | $ | — | | | $ | 41,914 | |
股權證券投資 | | | | | | | |
*中國互惠基金 | 977 | | | — | | | — | | | 977 | |
總計 | $ | 977 | | | $ | 41,914 | | | $ | — | | | $ | 42,891 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
2019年9月30日 | 估計公允價值 | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
可供出售的投資證券 | | | | | | | |
**MBS:美國政府機構 | $ | — | | | $ | 22,532 | | | $ | — | | | $ | 22,532 | |
股權證券投資 | | | | | | | |
| | | | | | | |
*中國互惠基金 | 958 | | | — | | | — | | | 958 | |
總計 | $ | 958 | | | $ | 22,532 | | | $ | — | | | $ | 23,490 | |
截至2020年6月30日的9個月和截至2019年9月30日的年度,1級、2級和3級之間沒有轉移。
根據公認會計原則,本公司可能不時被要求按公允價值按非經常性基礎計量某些資產和負債。這些資產包括在期末以低於成本的公允價值確認的按成本或市值較低計量的資產。
公司使用以下方法和重要假設在非經常性基礎上估計公允價值:
減值貸款:減值貸款的估計公允價值採用抵押品價值法或按現金流貼現計算。抵押品依賴型減值貸款的具體準備金基於抵押品的估計公允價值減去估計出售成本(如果適用)。*在某些情況下,由於各種因素(包括評估年齡、評估中包含的可比對象的年齡以及市場和抵押品的已知變化)對評估價值進行調整。這種調整可能很重要,通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。減值貸款按季度評估是否有額外減值,並進行相應調整。
持有至到期的投資證券:持有至到期的投資證券的估計公允價值是基於市場參與者在為投資證券定價時將使用的假設。這些假設包括報價市場價格(第一級)、類似證券或可觀察到的投入的市場價格(第二級)以及不可觀察到的投入,如交易商報價、貼現現金流或類似技術(第三級)。
奧利奧和其他收回的資產,淨額:OREO及其他收回資產按估計公允價值減去估計出售成本入賬,估計公允價值一般由管理層根據多項因素釐定,包括有序出售中估計公允價值的第三方評估,出售估計成本以標準市場因素為基礎。*OREO及其他收回資產的估值須受重大外部及內部判斷(3級)。
下表彙總了2020年6月30日在非經常性基礎上按估計公允價值計量的資產餘額(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估計公允價值 | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | |
不良貸款: | | | | | | |
按揭貸款: | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
土地 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 107 | | |
消費貸款: | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
**商業商業貸款 | — | | | — | | | 210 | | |
減值貸款總額 | — | | | — | | | 317 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
奧利奧和其他收回的資產 | — | | | — | | | 1,466 | | |
總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,783 | | |
下表提供了截至2020年6月30日在非經常性基礎上按公允價值計量的金融工具的第3級公允價值計量的量化信息(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| *估計 公允價值 | | **估值 技術 | | 無法觀察到的輸入 | | 範圍: |
減值貸款 | $ | 317 | | | 市場法 | | 評估價值減去預計銷售成本 | | 北美 |
| | | | | | | |
奧利奧和其他收回的資產 | $ | 1,466 | | | 市場法 | | 估值或掛牌價較低減去估計銷售成本 | | 北美 |
下表彙總了2019年9月30日在非經常性基礎上按估計公允價值計量的資產餘額(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估計公允價值 | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | |
不良貸款: | | | | | | | |
按揭貸款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
土地 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 114 | | | |
消費貸款: | | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | 6 | | | |
**商業商業貸款 | — | | | — | | | 408 | | | |
減值貸款總額 | — | | | — | | | 528 | | | |
投資證券-持有至到期日: | | | | | | | |
MBS-自有品牌住宅 | — | | | 2 | | | — | | | |
奧利奧和其他收回的資產 | — | | | — | | | 1,683 | | | |
總計 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 2,211 | | | |
下表提供了截至2019年9月30日在非經常性基礎上按公允價值計量的金融工具的第3級公允價值計量的量化信息(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| *估計 公允價值 | | **估值 技術 | | 無法觀察到的輸入 | | 範圍: |
減值貸款 | $ | 528 | | | 市場法 | | 評估價值減去預計銷售成本 | | 北美 |
| | | | | | | |
奧利奧和其他收回的資產 | $ | 1,683 | | | 市場法 | | 估值或掛牌價較低減去估計銷售成本 | | 北美 |
GAAP要求披露某些金融工具的估計公允價值。這種估計本質上是主觀的,需要對各種金融工具在離散時間點的風險特徵做出重大判斷。因此,如果有關不確定因素的假設發生變化,這樣的估計可能會有很大差異。此外,由於本公司通常打算持有其大部分金融工具至到期日,因此預計不會實現許多
披露的估計金額。該等披露亦不包括某些項目的估計公允價值金額,該等項目未被界定為金融工具,但對其可能具有重大價值。本公司認為,估計這些類型項目截至2020年6月30日和2019年9月30日的有代表性的公允價值是不可行的。由於公認會計原則將某些項目排除在公允價值披露要求之外,任何公允價值金額的彙總將不代表公司的潛在價值。此外,根據本公司於2018年10月1日採用的預期ASU 2016-01號,本公司採用退出價格概念計算非公允價值金融工具的公允價值。
截至2020年6月30日和2019年9月30日,金融工具的記錄金額和估計公允價值如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | | | | | |
| | | | | 公允價值計量使用: | | | | |
| 錄下來 數量 | | *估計公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
金融資產 | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 271,644 | | | $ | 271,644 | | | $ | 271,644 | | | $ | — | | | $ | — | |
持有存單以供投資 | 72,014 | | | 72,014 | | | 72,014 | | | — | | | — | |
投資證券 | 72,574 | | | 74,520 | | | — | | | 74,520 | | | — | |
股權證券投資 | 977 | | | 977 | | | 977 | | | — | | | — | |
FHLB股票 | 1,922 | | | 1,922 | | | 1,922 | | | — | | | — | |
其他投資 | 3,000 | | | 3,000 | | | 3,000 | | | — | | | — | |
持有待售貸款 | 9,837 | | | 10,246 | | | 10,246 | | | — | | | — | |
應收貸款淨額 | 1,012,759 | | | 1,034,204 | | | — | | | — | | | 1,034,204 | |
*應計應收利息* | 4,614 | | | 4,614 | | | 4,614 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
金融負債 | | | | | | | | | |
存單 | 163,926 | | | 166,585 | | | — | | | — | | | 166,585 | |
FHLB借款 | 10,000 | | | 10,125 | | | — | | | — | | | 10,125 | |
應計應付利息 | 313 | | | 313 | | | 313 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | | | | | | | |
| | | | | 公允價值計量使用: | | | | |
| 錄下來 數量 | | *估計公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
金融資產 | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 143,015 | | | $ | 143,015 | | | $ | 143,015 | | | $ | — | | | $ | — | |
持有存單以供投資 | 78,346 | | | 78,346 | | | 78,346 | | | — | | | — | |
投資證券 | 53,634 | | | 55,112 | | | 3,949 | | | 51,163 | | | — | |
股權證券投資 | 958 | | | 958 | | | 958 | | | — | | | — | |
FHLB股票 | 1,437 | | | 1,437 | | | 1,437 | | | — | | | — | |
其他投資 | 3,000 | | | 3,000 | | | 3,000 | | | — | | | — | |
持有待售貸款 | 6,071 | | | 6,260 | | | 6,260 | | | — | | | — | |
應收貸款淨額 | 886,662 | | | 892,495 | | | — | | | — | | | 892,495 | |
*應計應收利息* | 3,598 | | | 3,598 | | | 3,598 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
金融負債 | | | | | | | | | |
存單 | 165,655 | | | 166,852 | | | — | | | — | | | 166,852 | |
應計應付利息 | 333 | | | 333 | | | 333 | | | — | | | — | |
(11) 最近的會計聲明
2016年1月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2016-01,金融工具--總體(825-10分主題):金融資產和金融負債的確認和計量。ASU 2016-01一般要求股權投資-除根據會計估值方法入賬的投資或導致被投資方合併的投資-按公允價值計量,並在淨收入中確認公允價值變化。然而,一家實體可選擇按成本減去減值(如有)計量不容易確定的公允價值的股權投資,加上或減去因同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化而導致的變化。ASU 2016-01旨在通過要求進行定性評估來識別減值,從而簡化對沒有易於確定的公允價值的股權投資的減值評估。ASU 2016-01還取消了與金融工具公允價值相關的某些披露,並要求實體在計量金融工具公允價值以進行披露時使用退出價格概念。ASU 2016-01在2017年12月15日之後開始的財年有效,包括這些財年內的過渡期。本公司採用ASU 2016-01,自2018年10月1日起生效。根據ASU 2016-01的要求,2018年10月1日,公司記錄了一次性累計效果調整$63,000指權益證券(共同基金)的未實現淨虧損,即累計的其他綜合虧損與隨附的綜合資產負債表上的留存收益之間的未實現淨虧損。此外,用於披露目的的金融工具的公允價值是使用退出價格概念計算的,沒有規定到期日的存款不再包括在附註10的公允價值披露中。
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租賃(主題842)(“ASC”)主題842(“ASC 842”),旨在通過要求在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債以及披露有關租賃安排的關鍵信息來提高各組織之間的透明度和可比性。ASC 842要求的主要變化與承租人會計有關,即對於經營性租賃,承租人必須(1)在財務狀況表中確認使用權資產和租賃負債(最初以租賃付款的現值計量),(2)確認單一租賃成本,以使租賃成本一般以直線為基礎在租賃期內分配,以及(3)在現金流量表中對經營活動中的所有現金支付進行分類。對於期限為12個月或以下的租賃,承租人可按標的資產類別作出會計政策選擇,不確認租賃資產和租賃負債。如果承租人做出這一選擇,它應該在租賃期內一般以直線方式確認此類租約的租賃費。ASC 842還改變了與租賃活動相關的披露要求,並要求在進行具體數量披露的同時進行某些定性披露。ASC 842還提供了一種可選的採用過渡方法,根據該方法,實體在採用日期最初應用ASC 842,並確認在採用期間對留存收益期初餘額的累計效果調整。因此,一個實體在採用美國會計準則842的財務報表中列報的比較期間的報告將繼續按照現行的GAAP進行。Asc 842適用於年度期間,以及這些年度期間內的過渡期,從12月15日之後開始生效。, 2018年。本公司採用了ASC 842的規定,自2019年10月1日起生效,採用可選的過渡方法,不會重述比較期間。公司還選擇了ASC 842過渡指南允許的一攬子實際權宜之計,允許公司繼續進行其歷史租賃分類及其對合同是否為租賃或包含租賃的評估。本公司還選擇不確認初始期限為12個月或以下的租賃資產和租賃負債。由於採用ASC842,其他資產和其他負債總額增加了#美元。2.892019年10月1日,百萬。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具--信貸損失,經ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05修訂。這個ASU用當前的預期損失方法取代了現有的已發生損失方法,該方法適用於以攤餘成本和某些其他工具(包括貿易和其他應收賬款、貸款、持有至到期的投資證券和表外承諾)計量的大多數金融資產。此外,本ASU要求與可供出售債務證券相關的信用損失通過信用損失撥備來記錄,而不是作為賬面金額的減少來記錄。ASU 2016-13年度還改變了購買的信用減值債務證券和貸款的會計處理。ASU 2016-13保留了GAAP中目前的許多披露要求,並擴大了某些披露要求。作為一家較小的報告公司,ASU 2016-13年度對公司在2022年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。一旦採用,公司預計計算貸款損失撥備的流程和程序將發生變化,包括考慮貸款有效期內預期信貸損失的假設和估計的變化,而不是使用已發生損失模型的當前會計慣例的變化。此外,現行有關可供出售的投資證券非暫時性減值的政策,將以撥備方式取代。本公司正在審查ASU 2016-13年度的要求,並已開始制定和實施流程和程序,以確保其在通過之日完全符合修正案的要求。目前,該公司預計貸款損失撥備將因實施這一ASU而增加;然而,在其評估完成之前,增加的幅度將不得而知。
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04,無形資產-商譽和其他:簡化商譽減損測試。此ASU簡化了後續商譽的計量,並省去了商譽減值測試中的步驟2。在根據步驟2計算商譽的隱含公允價值時,實體必須按照確定企業合併中收購的資產和承擔的負債公允價值所需的程序,在減值測試日期確定其資產和負債(包括未確認資產和負債)的公允價值。根據ASU 2017-04,實體應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來執行其年度或中期商譽減值測試。實體應當就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用,但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。此外,實體在計量商譽減值損失時,如適用,應考慮任何可扣税商譽對報告單位賬面金額的所得税影響。ASU 2017-04將在2019年12月15日之後的財年對年度或中期商譽減值測試生效。允許在2017年1月1日之後的測試日期進行中期或年度商譽減值測試時提前應用此ASU。預計採用ASU 2017-04不會對公司未來的合併財務報表產生實質性影響。
2017年3月,FASB發佈了ASU 2017-08,應收賬款-不可退還的費用和其他成本(小主題310-20):購買的可贖回債務證券的溢價攤銷。這項ASU將某些以溢價持有的可贖回債務證券的攤銷期限縮短到最早的贖回日期。ASU 2017-08財年有效,包括這些財年內的過渡期,從2018年12月15日之後開始。本公司採用ASU 2017-08,自2019年10月1日起生效,對本公司合併財務報表無重大影響。
2018年6月,FASB發佈了ASU 2018-07,薪酬-股票薪酬(主題718):非員工股份支付會計的改進。本ASU的發佈是為了擴大主題718的範圍,以包括從非僱員那裏獲得商品和服務的基於股份的支付交易。過往,該等獎勵按收到代價的公允價值或已發行權益工具的公允價值入賬,並於承諾日期或履約完成日期較早的日期計量。本ASU中的修正案要求非員工股票支付獎勵按權益工具授予日的公允價值計量。ASU 2018-07財年有效,包括這些財年內的過渡期,從2018年12月15日之後開始。本公司採用ASU 2018-07,自2019年10月1日起生效,對本公司合併財務報表無重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本會計準則修改了公允價值計量的披露要求。從ASC主題820中刪除了以下公開要求,公允價值計量:(1)公允價值層次的第1級和第2級之間轉移的金額和原因;(2)各級之間轉移的時間政策;及(3)第3級公允價值計量的估值過程。本ASU澄清,測量不確定度披露是為了傳達截至報告日期的測量不確定度信息。本會計準則單位就第3級計量增加了以下披露要求:(1)報告期末經常性第3級公允價值計量的其他全面收益所包括期間的未實現損益變化,以及(2)用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。ASU 2018-13財年在2019年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。允許任何刪除或修改的披露及早採用。預計採用ASU 2018-13年度不會對公司未來的合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40),客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。本ASU中的修訂擴大了ASC子主題350-40的範圍,以包括實施作為服務合同的託管安排所產生的成本。修正案使作為服務合同的託管安排中發生的實施費用資本化的要求與為開發或獲得內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)而發生的實施費用資本化的要求相一致。成本的資本化或支出取決於成本的性質和發生成本的項目階段,與內部使用軟件成本的核算一致。本ASU中的修改使託管安排(即服務合同)的實施成本和開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)所產生的實施成本一致資本化。作為服務合同的託管安排的服務要素的會計不受本ASU中的修訂的影響。ASU 2018-15在2019年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期。採用ASU 2018-15預計不會對公司未來的合併財務報表產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740),簡化所得税會計。本ASU中的修正案刪除了第740主題中一般原則的某些例外,從而簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南,改進了對主題740其他領域的GAAP的一致適用和簡化。ASU 2019-12財年在2021年12月15日之後的財年有效,包括財年內的過渡期。預計採用ASU 2019-12年度不會對公司未來的合併財務報表產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。本ASU適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或其他利率參考的合約、套期保值關係和其他交易,其他利率參考預計將因參考匯率改革而停止。ASU允許實體對符合條件的合同或交易進行必要的修改,而無需對以前的會計決定進行合同重新計量或重新評估。本ASU自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。採用ASU 2020-04預計不會對公司未來的綜合財務報表產生實質性影響。
2020年3月22日,聯邦銀行監管機構發佈了一份跨部門聲明,其中包括根據新冠肺炎疫情的經濟影響,就貸款修改的會計處理方法提供指導。該指導意見解釋了現行的會計準則,並指出,如果針對新冠肺炎的要求進行短期修改,如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他與貸款無關的付款延遲,貸款人可以得出結論,借款人在實施修改計劃時,合同付款逾期不到30天,就可以得出結論,借款人沒有遇到財務困難。這些機構在與財務會計準則委員會的工作人員合作時證實,針對新冠肺炎的迴應,在誠信基礎上對任何救助之前在任的借款人進行的短期修改不是問題債務重組。
(12) 與客户簽訂合同的收入
ASC 606適用於在正常業務過程中與客户簽訂的所有提供商品或服務的合同,但明確排除在其範圍之外的合同除外。公司的大部分收入由利息收入、遞延貸款費用增加、溢價/貼現增加、貸款和投資銷售收益、BOLI淨收益、銷售貸款的服務收入和其他貸款費用收入組成,這些收入不在ASC 606的範圍內。報告為存款手續費、自動櫃員機和借記卡互換交易費、商户服務費、非存款投資費和託管費的收入在ASC 606的範圍內。公司在ASC 606範圍內與客户簽訂合同的所有收入都在非利息收入中確認,但出售OREO的收益和出售/處置房屋和設備的收益除外,它們都包括在非利息支出中。
如果合同被確定在ASC 606的範圍內,公司在履行其履行義務時確認收入。本公司在ASC 606範圍內的創收活動描述如下:
•押金手續費:本公司從各種存款產品和服務中向其存款客户收取費用。帳户維護費和月結單費用等非基於交易的費用被認為是根據與正在進行的續訂的日常合同提供給客户的。這些非交易費用的收入是在一個月內賺取的,代表公司履行履約義務的期限。基於交易的費用,如不充分的資金費用、停止付款費用和電匯費用,在交易執行時確認,因為合同期限不超過所提供的服務。
•自動櫃員機和借記卡互換交易手續費:本公司從通過第三方支付網絡提供商進行的持卡人交易中賺取手續費,其中包括作為借記卡發行商從支付網絡賺取的交換費。這些費用在交易發生時確認,但可以按日或按月結算。
•託管費:公司從房地產中賺取手續費與客户簽訂第三方託管合同。公司根據客户的合同收取和支付資金和/或財產。費用在第三方託管合同結束時確認。
•非存款投資銷售手續費收入:本公司從與客户簽訂的投資活動合同中賺取費用。收入通常按月確認,通常基於客户管理的資產的一定百分比,或基於為客户實施的投資解決方案。
第二項:財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
在本10-Q表格中使用的術語“我們”、“我們”和“公司”是指Timberland Bancorp,Inc.除非上下文另有説明,否則我們在本10-Q表格中提及的“銀行”指的是Timberland Bank,Timberland Bancorp,Inc.的全資子公司。以及世行的全資子公司天伯倫服務公司(Timberland Service Corporation)。
以下分析討論本公司截至2020年6月30日止三個月及九個月的綜合財務狀況及經營業績的重大變化,本分析及本報告其他章節均載有若干“前瞻性陳述”。
本Form 10-Q季度報告中討論的某些事項可能包含1995年私人證券訴訟改革法所指的前瞻性陳述。*這些陳述與我們的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績或業務有關。這些前瞻性陳述不是歷史事實的陳述,基於某些假設,通常包括“相信”、“預期”、“預計”、“估計”、“預測”、“打算”、“計劃”、“目標”等詞語。“潛在”、“可能”、“項目”、“展望”或類似的表述或未來或條件動詞,如“可能”、“將”、“應該”、“將”和“可能”。這些前瞻性表述包括有關我們的信念、計劃、目標、目標、預期、假設和關於未來經濟表現的表述。這些前瞻性表述受已知和未知風險的影響,這些不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果與我們的前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同,這些因素包括但不限於:新冠肺炎疫情的影響,包括對公司信用質量和業務運營的影響,及其對總體經濟和金融市場狀況的影響;以及新冠肺炎疫情對公眾健康、美國和全球經濟以及消費者和企業客户的影響的程度和持續時間,包括經濟活動、就業水平和市場流動性。貸款活動的信用風險, 包括貸款拖欠和註銷的水平和趨勢的變化,以及我們的貸款損失撥備和貸款損失撥備的變化,這些變化可能會受到住房和商業房地產市場惡化的影響,這可能會導致我們的貸款組合中的虧損和不良貸款增加,並可能導致我們的貸款損失撥備不足以彌補實際損失,並要求我們大幅增加貸款損失準備金;全國或我們市場地區的總體經濟狀況的變化;一般利率水平的變化,以及短期和長期利率、存款利率、淨利差和資金來源之間的相對差異;關於倫敦銀行間同業拆借利率未來的不確定性,以及從倫敦銀行間同業拆借利率向新利率基準過渡的可能性;貸款需求的波動,未售出房屋、土地和其他物業的數量,以及我們所在市場地區房地產價值的波動;貸款的二級市場條件,以及我們在二級市場出售貸款的能力;美聯儲以及聯邦存款保險公司、華盛頓州金融機構部、銀行分部或其他監管機構對我們和我們的銀行子公司的審查結果,包括任何此類監管機構可能對我們或我們的銀行子公司採取正式或非正式的執法行動,這可能要求我們增加貸款損失撥備、減記資產、改變我們的監管資本狀況或影響我們借入資金或維持或增加存款的能力,或對我們施加額外的要求或限制。, 其中任何一項都可能對我們的流動性和收益產生不利影響;對我們的業務產生不利影響的立法或監管變化,包括監管政策和原則的變化,或者監管資本或其他規則的解釋,包括巴塞爾III的結果;多德·弗蘭克華爾街改革和消費者保護法及其實施法規的影響;我們吸引和留住存款的能力;存款保險保費的增加;我們控制運營成本和支出的能力;使用估計來確定我們某些資產的公允價值,這些估計可能被證明是不正確的,並導致估值大幅下降;因產品需求或公司戰略實施而引起的人員變動,這會影響我們的勞動力和潛在的相關費用;我們的信息技術系統或執行幾項關鍵處理功能的第三方供應商的中斷、安全漏洞或其他不利事件、故障或中斷或攻擊;我們留住高級管理團隊關鍵成員的能力;訴訟的成本和影響,包括和解和判決;我們實施業務戰略的能力;我們管理貸款違約率的能力;金融服務公司之間競爭壓力的增加;消費者的變化。資源的可用性,以應對法律、規則或法規的變化或對監管行動的反應;我們為普通股支付股息的能力;證券市場的不利變化;關鍵的第三方提供商無法履行對我們的義務;會計政策和做法的變化, 金融機構監管機構或財務會計準則委員會可能採用的,包括關於會計問題的額外指導和解釋以及新會計方法的實施細節;戰爭或任何恐怖活動的經濟影響;影響我們的運營、定價、產品和服務的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素。
包括CARE法案;以及在本Form 10-Q和公司提交給或提交給美國證券交易委員會的其他報告(包括我們的2019年Form 10-K)中其他地方描述的其他風險。
我們在本10-Q表格和我們在其他公開聲明中所作的任何前瞻性聲明都是基於管理層在做出這些前瞻性聲明時的信念和假設。我們不承諾也不具體不承擔任何義務,公開更新或修改本報告中包括的任何前瞻性聲明,以反映此類聲明日期後發生的預期或意想不到的事件或情況,或更新實際結果可能與此類聲明中包含的結果不同的原因,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。鑑於這些風險,我們不承諾也不特別否認有任何義務公開更新或修改本報告中包含的任何前瞻性聲明,以反映此類聲明日期後發生的預期或意想不到的事件或情況,或更新實際結果可能與此類聲明中包含的結果不同的原因,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。本文中討論的前瞻性陳述可能不會發生,我們提醒讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。*這些風險可能導致我們2020財年及以後的實際結果與我們或代表我們在任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同,並可能對公司的綜合財務狀況和運營結果以及股價表現產生負面影響。
概述
Timberland Bancorp,Inc.是華盛頓的一家公司,是Timberland銀行的控股公司。該銀行於1915年開業,通過其24個辦事處(包括其在霍奎姆的主要辦事處)為華盛頓州格雷斯港、瑟斯頓、皮爾斯、金、基特薩普和劉易斯縣的消費者和企業提供全方位的貸款和存款服務。於2020年6月30日,公司總資產為15.2億美元,應收貸款淨額為10.1億美元,存款總額為13.2億美元,股東權益總額為1.8281億美元,公司的經營活動一般僅限於被動投資活動和對其在世行的投資進行監督。因此,為本報告設置的信息,包括合併財務報表和相關數據,主要涉及世界銀行的業務。
2018年10月1日,公司完成對南音的收購。截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及九個月的經營業績包括南音收購所收購的淨資產所產生的經營業績。欲瞭解有關收購South Sound公司的更多信息,請參閲“財務報表第1項”中未經審計的綜合財務報表附註2。
世行是一家以社區為導向的銀行,傳統上向零售和商業客户提供各種儲蓄產品,同時將貸款活動集中在房地產擔保貸款上。貸款活動主要集中在以房地產為擔保的貸款來源,包括住宅建設貸款、一至四户住宅貸款、多户貸款和商業房地產貸款。銀行還發起商業貸款和其他消費貸款。
公司經營的盈利能力主要取決於計提(收回)貸款損失後的淨利息收入。淨利息收入是利息收入和利息支出之間的差額,利息收入是公司從主要是貸款和投資的生息資產上賺取的收入,利息支出是公司為其計息負債支付的金額,主要是存款和借款(根據需要)。淨利息收入受到生息資產的數量和組合、從這些資產上賺取的利息、數量和收入的變化的影響。管理層試圖保持淨息差,使其躋身華盛頓州同行的前四分之一。由於新冠肺炎疫情的持續時間和為應對其經濟後果而採取的非常措施(包括最近聯邦基金目標利率下調150個基點)的效力尚不清楚,在疫情平息之前,該公司預計其淨利息收入和淨利差將在本財年或更長時間內受到不利影響。
貸款損失撥備(收回)取決於貸款組合的變化和管理層對貸款組合可收回性的評估,以及當時的經濟和市場狀況。*貸款損失撥備反映了公司認為足以彌補其貸款組合固有的可能信貸損失的金額。在截至2020年6月30日的三個月和九個月,本公司分別記錄了1,000,000美元和3,200,000美元的撥備,而去年同期則為零,這主要是由於預測的可能信貸損失反映了新冠肺炎疫情未來對經濟的潛在影響。
2020年3月24日,華盛頓州州長傑伊·英斯利(Jay Inslee)簽署了一項全州命令,要求居民呆在家裏,除非參與必要的活動。除了那些被認為是必要的業務外,所有的業務也都被勒令關閉。作為強制關閉的結果,作為一項基本業務,公司採取了各種措施來確保客户和人員的安全,包括關閉分行大堂。為確保公司客户和員工的安全,
主要通過自駕設施和/或預約提供。公司的許多員工都在遠程工作或有靈活的工作時間,公司辦公室內已經建立了保護措施,以幫助確保必須在現場工作的員工的安全。
本公司與貸款客户就貸款延期和忍耐計劃進行了合作。截至2020年6月30日,公司已經批准了209筆貸款的延期付款計劃,總額為1.3583億美元。根據CARE法案和相關監管指南的指導,截至2020年6月30日,這些修改未被歸類為TDR。該公司正在繼續與受新冠肺炎疫情影響的客户制定容忍計劃。
淨收入還受到非利息收入和非利息支出的影響。在截至2020年6月30日的三個月和九個月期間,非利息收入主要包括存款賬户的服務費、貸款銷售收益、自動取款機和借記卡互換交易費用、BOLI現金退還價值的增加、出售貸款的服務收入和其他運營收入。非利息收入還因投資證券的淨回收而增加,並減去投資證券的OTTI淨虧損(如果有的話)。此外,非利息支出還包括BOLI的現金退還價值的增加、出售貸款的服務收入和其他運營收入。非利息收入還包括投資證券的淨回收,減去投資證券的OTTI淨虧損(如果有的話)。自動櫃員機和借記卡互換交易費、OREO和其他收回的資產費用、郵費和快遞費、州税和地方税、專業費、FDIC保險費、貸款管理和止贖費用、數據處理和電信費用、存款運營費用、CDI攤銷和其他非利息費用。*某些時期的非利息支出因出售房舍和設備的收益以及出售OREO的收益而減少。非利息收入和非利息支出受到公司業務增長和貸存賬户數量增長的影響。
經營業績可能會受到整體和本地經濟和競爭狀況、市場利率變化、政府政策和監管機構行動的重大影響。
關鍵會計政策和估算
公司已經確定了幾項會計政策,由於這些政策中固有的判斷、估計和假設,這些政策對於理解公司的綜合財務報表至關重要。關鍵會計政策和估計在公司2019年Form 10-K中的第7項下進行了討論,項目7“管理層對運營關鍵會計政策和估計的財務狀況和結果的討論和分析”。這一討論突顯了該公司做出的涉及不確定性或可能發生重大變化的估計。之前在公司2019年10-K報表中披露的公司關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化。
2020年6月30日與2019年9月30日財務狀況對比
本公司於2020年6月30日的總資產由2019年9月30日的12.47億美元增加2.7451億美元至15.22億美元,增幅22.0%;總資產增加主要是由於現金及現金等價物、應收貸款淨額及投資證券增加。總資產增加的資金主要來自總存款和FHLB借款的增加。
截至2020年6月30日,應收貸款淨額增加1.261億美元,增幅14.2%,從2019年9月30日的8.866億美元增至10.1億美元,主要原因是商業商業貸款(包括1.2258億美元的SBA PPP貸款)和商業房地產貸款增加。這些增幅被一至四户家庭貸款和建築貸款的減少部分抵消。
截至2020年6月30日,總存款增加2.5031億美元,增幅23.4%,從2019年9月30日的10.68億美元增至13.19億美元,主要原因是無息活期賬户餘額增加,現在是支票賬户餘額、儲蓄賬户餘額和貨幣市場賬户餘額。
截至2020年6月30日,股東權益增加1,174萬美元,或6.9%,從2019年9月30日的1.7107億美元增至1.8281億美元,股東權益增加主要來自淨收益,這部分被向普通股股東支付股息和回購普通股所抵消。
下面對重要資產負債表類別的變化進行更詳細的解釋:
持有用於投資的現金和現金等價物和存單:截至2020年6月30日,持有的用於投資的現金和現金等價物和CD增加了1.223億美元,增幅為55.2%,從2019年9月30日的2.2136億美元增至3.4366億美元。
投資證券:。截至2020年6月30日,投資證券(包括股權證券投資)增加1,896萬美元,或34.7%,從2019年9月30日的5,459萬美元增至7,355萬美元。這一增長主要是由於在截至2020年6月30日的9個月中購買了額外的機構抵押貸款支持投資證券,因為公司在此期間將部分過剩的隔夜流動資金投入了更高收益的投資證券。有關投資證券的更多信息,請參閲“財務報表第1項”中未經審計的綜合財務報表附註3。
FHLB庫存:FHLB股票增加了485,000美元,或33.8%,從2019年9月30日的144萬美元增加到2020年6月30日的192萬美元,原因是FHLB需要購買,因為總資產和FHLB借款增加。
其他投資:其他投資僅包括公司對所羅門·赫斯SBA貸款基金有限責任公司的投資,截至2020年6月30日和2019年9月30日,該基金的投資均保持在300萬美元不變。這筆投資用於幫助滿足世行“社區再投資法”投資測試要求。
貸款:截至2020年6月30日,應收貸款淨額增加1.261億美元,增幅14.2%,從2019年9月30日的8.866億美元增加至10.1億美元。*增加的主要原因是商業商業貸款增加1.294億美元(包括1.2258億美元的SBA PPP貸款),商業房地產貸款增加3634萬美元,多户抵押貸款增加343萬美元。這些對應收貸款淨額的增加部分被應收貸款淨額減少1215萬美元所抵消。消費貸款減少655萬元,土地貸款減少373萬元,遞延貸款發放費增加393萬元,在建貸款中未發放部分增加356萬元,貸款損失撥備增加320萬元。商業貸款的增加主要是由於為SBA購買力平價貸款提供了1.2258億美元的資金。
截至2020年6月30日的九個月,貸款發放量增加2.2888億美元,或90.1%,從截至2019年6月30日的九個月的2.5416億美元增加至4.8304億美元,貸款發放量增加主要是由於SBA PPP貸款的融資、一至四户抵押貸款再融資的貸款需求增加,以及幾筆規模較大的商業業務和商業房地產貸款的融資。該公司繼續銷售長期固定利率1至4户抵押貸款,用於資產負債管理,併產生非利息收入。本公司還(以小得多的數量)銷售小企業貸款的擔保部分。截至2019年6月30日的九個月,固定利率一户至四户按揭貸款和小企業管理局貸款的銷售額增加了6,596萬美元,增幅為136.9%,從截至2019年6月30日的九個月的4,818萬美元增至11,414萬美元,主要是由於抵押貸款利率下降增加了一户至四户貸款的再融資活動。
有關更多信息,請參閲“財務報表第1項”中未經審計的合併財務報表附註5。
CARE法案授權SBA根據一項名為Paycheck Protection Program(“PPP”)的新貸款計劃臨時擔保貸款。購買力平價的目標是避免儘可能多的裁員,並鼓勵小企業保持工資總額。作為一家合格的SBA貸款人,該公司在2020年4月計劃開始時自動獲得發起PPP貸款的授權。購買力平價貸款的利率為:(A)利率為1.0%;(B)小企業管理局在2020年6月5日之前批准的貸款的貸款期限為兩年至到期日,而其後批准的貸款的期限為5年;以及(C)本金和利息的支付延遲6個月,由支付日期起計。小企業管理局為向符合條件的借款人提供100%的購買力平價貸款提供擔保。借款人的購買力平價貸款的全部本金,包括任何應計利息,都有資格由小企業管理局免除和償還。向小企業管理局申請PPP貸款的截止日期已延長至2020年8月8日。公司將在延長的時間內繼續接受新的購買力平價申請,並在其他借款選擇可用時幫助小型企業。截至2020年6月30日,根據2020年4月發佈的PPP指導,該公司已為中小型企業以及非營利組織、獨立承包商和合作夥伴的新客户和現有客户提供了1.2258億美元的PPP貸款。除了這些貸款賺取的1%利息外,SBA還向銀行支付以下金額的PPP貸款處理費用:(I)對於不超過350,000美元的貸款,支付五(5)%的費用;(Ii)對於超過350,000美元和低於2,000,000美元的貸款,支付三(3)%的費用;對於至少2,000,000美元的貸款,支付一(1)%的費用。銀行不得向貸款申請人收取任何費用。
房舍和設備:美元房舍和設備從2019年9月30日的2283萬美元增加到2020年6月30日的2312萬美元,增幅為28.9萬美元,增幅為1.3%。這些增長主要是由於與公司新數據中心設施相關的資本化改建成本。正常折舊和出售在南灣收購中獲得的土地用於未來擴張,部分抵消了增加的費用。
奧利奧(擁有的其他房地產):截至2020年6月30日,奧利奧和其他收回的資產減少了21.7萬美元,降幅為12.9%,從2019年9月30日的168萬美元降至147萬美元。下降的主要原因是在截至2020年6月30日的9個月中出售了一處商業房地產和三塊地塊。*截至2020年6月30日,OREO和其他收回的資產總額由8塊地塊組成,總計147萬美元。
博利(銀行擁有的人壽保險):博利增加44.2萬美元或2.1%。從2019年9月30日的2101萬美元增加到2020年6月30日的2145萬美元。這一增長是由於BOLI的淨收益,即BOLI保單現金退還價值的增加。
商譽和CDI:中國在2020年6月30日和2019年9月30日,記錄的商譽金額都保持在1513萬美元不變。由於計劃攤銷,CDI從2019年9月30日的203萬美元減少到2020年6月30日的173萬美元,減少了30.4萬美元,降幅為15.0%。有關商譽和CDI的更多信息,請參見“財務報表第1項”中未經審計的合併財務報表附註2和附註4。
經營租賃使用權資產:於2020年6月30日止經營租賃使用權資產增至266萬美元,因公司於2019年10月1日採用ASC 842,並開始將經營租賃使用權資產及經營租賃負債計入資產負債表。截至2020年6月30日的經營租賃使用權資產代表三個分支設施經營租賃的現值。該公司採用了ASC 842的規定,採用了可選的過渡方法,因此沒有重述以前的期間。
存款:截至2020年6月30日,存款增加2.5031億美元,增幅23.4%,從2019年9月30日的10.68億美元增至13.19億美元。存款總額的增加主要是由於無息活期賬户餘額增加1.3063億美元,活期支票賬户餘額增加5594萬美元,儲蓄賬户餘額增加4814萬美元,以及貨幣市場賬户餘額增加1733萬美元。這些增幅因存款單賬户結餘減少173萬美元而被部分抵銷。存款增長主要受小企業管理局購買力平價貸款和政府刺激支票直接存入客户賬户的收益、客户關係的有機增長以及新冠肺炎改變消費習慣導致存款賬户提款減少的推動。
2020年6月30日和2019年9月30日的存款包括以下內容(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | | | 2019年9月30日 | | |
| 數量 | | 百分比 | | 數量 | | 百分比 |
無息需求 | $ | 427,102 | | | 32.4 | % | | $ | 296,472 | | | 27.8 | % |
現在正在檢查 | 352,999 | | | 26.8 | | | 297,055 | | | 27.8 | |
儲蓄 | 212,645 | | | 16.1 | | | 164,506 | | | 15.4 | |
貨幣市場 | 150,611 | | | 11.4 | | | 136,151 | | | 12.7 | |
貨幣市場-互惠 | 11,257 | | | 0.9 | | | 8,388 | | | 0.8 | |
250美元以下的存單 | 131,980 | | | 10.0 | | | 133,241 | | | 12.5 | |
存款單$250及以上 | 31,946 | | | 2.4 | | | 29,211 | | | 2.7 | |
存單-經紀 | — | | | — | | | 3,203 | | | 0.3 | |
總計 | $ | 1,318,540 | | | 100.0 | % | | $ | 1,068,227 | | | 100.0 | % |
FHLB借款:該公司與FHLB有短期和長期借款額度,可用額度上的總信貸相當於銀行總資產的45%,受可用抵押品的限制。截至2020年6月30日,FHLB借款增至1,000萬美元,這是因為公司在2020年3月借入了與其資產負債目標一致的資金,因為長期借款利率降至歷史低點,以應對新冠肺炎疫情。截至2020年6月30日,FHLB借款包括兩筆500萬美元的借款,計劃於2025年3月和2027年3月到期,利息分別為1.19%和1.11%。截至2019年9月30日,公司沒有任何FHLB借款。
經營租賃負債:於2020年6月30日,由於公司於2019年10月1日採用ASC 842,並開始在資產負債表上記錄經營租賃負債和經營租賃使用權資產,經營租賃負債增至270萬美元。於2020年6月30日的經營租賃負債為分支設施的三個經營租賃的現值。該公司採用了ASC 842的規定,採用了可選的過渡方法,因此沒有重述以前的期間。
股東權益:*截至2020年6月30日,總股東權益增加1174萬美元,增幅6.9%,從2019年9月30日的1.7107億美元增加到1.8281億美元。*增加的主要原因是截至2020年6月30日的9個月的淨收入為1791萬美元,但這一增長被向普通股股東支付542萬美元的股息以及在截至9月30日的9個月中以平均每股21.88美元或總計124萬美元的價格回購56,601股公司普通股部分抵消。本公司於2020年6月30日根據本公司現有股票回購計劃有144,852股可供回購,但因應新冠肺炎引發的經濟不確定性,於2020年3月16日暫停進一步回購活動。有關其他資料,請參閲本表格10-Q第II部第2項。
資產質量:截至2020年6月30日,不良資產佔總資產的比例為0.31%,而截至2019年9月30日,不良資產佔總資產的比例為0.40%。截至2020年6月30日,不良資產總額減少了30.1萬美元,降幅為6.0%,從2019年9月30日的501萬美元降至471萬美元。不良資產的減少是由於OREO和其他收回資產減少了21.7萬美元,非應計證券減少了6.6萬美元,非應計貸款減少了1.8萬美元。
下表列出了本公司截至2020年6月30日和2019年9月30日的不良資產信息(單位:千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2020 | | 九月三十日, 2019 |
按非權責發生制核算的貸款: | | | |
按揭貸款: | | | |
他們是一至四家人(1) | $ | 927 | | | $ | 699 | |
| | | |
*商業版 | 875 | | | 779 | |
| | | |
| | | |
*土地 | 185 | | | 204 | |
消費貸款: | | | |
*房屋淨值和第二抵押貸款 | 586 | | | 626 | |
其他 | 10 | | | — | |
商業貸款 | 432 | | | 725 | |
*貸款總額按非權責發生制計算 | 3,015 | | | 3,033 | |
| | | |
累計合同逾期90天或以上的貸款 | — | | | — | |
| | | |
非應計和逾期90天貸款合計 | 3,015 | | | 3,033 | |
| | | |
非應計投資證券 | 228 | | | 294 | |
| | | |
奧利奧和其他收回的資產,淨額(2) | 1,466 | | | 1,683 | |
*不良資產總額(3) | $ | 4,709 | | | $ | 5,010 | |
| | | |
關於應計狀態的TDRS(4) | $ | 2,876 | | | $ | 2,903 | |
| | | |
非應計和逾期90天或以上的貸款佔應收貸款的百分比 | 0.29 | % | | 0.34 | % |
| | | |
非應計和逾期90天或以上的貸款佔總資產的百分比 | 0.20 | % | | 0.24 | % |
| | | |
不良資產佔總資產的百分比 | 0.31 | % | | 0.40 | % |
| | | |
應收貸款(5) | $ | 1,025,653 | | | $ | 896,352 | |
| | | |
總資產 | $ | 1,521,642 | | | $ | 1,247,132 | |
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(1)截至2020年6月30日和2019年9月30日,止贖過程中的非應計一比四家庭房產餘額分別為12美元和150美元。
(2)截至2020年6月30日和2019年9月30日,OREO餘額不包括任何喪失抵押品贖回權的住宅房地產。
(3)不包括應計狀態的TDR。
(4)不包括在2020年6月30日和2019年9月30日分別報告為非應計貸款的總計207美元和366美元的TDR。
(5)這不包括持有的待售貸款,貸款餘額在貸款損失撥備之前。
由於COVID19-大流行,本公司已經收到並將繼續收到借款人的詢問和要求某種類型的付款減免的請求。作為迴應,本公司已向受新冠肺炎疫情影響的借款人提供90天延期付款,並繼續計息(或計劃按月支付)。截至2020年6月30日,本公司共批准新冠肺炎重大疫情相關貸款變更209筆,金額13583萬美元,佔應收貸款總額的13.2%。有關這些貸款修改的更多信息,請參見“財務報表第1項”中“未合併財務報表附註”的附註5。
由於新冠肺炎而修改的所有貸款都將受到單獨監控,任何在最初修改之後繼續減免的請求屆時都將重新評估,以確定是否應該批准進一步修改,以及下調風險評級是否合適。
截至2020年和2019年6月30日止三個月和九個月經營業績對比
截至2020年6月30日的季度,淨收入增加了25.5萬美元,增幅為4.3%,從截至2019年6月30日的季度的596萬美元增至621萬美元。截至2020年6月30日的季度,稀釋後普通股每股淨收益增加0.04美元或5.7%,從截至2019年6月30日的季度的0.70美元增至0.74美元。截至2020年6月30日的三個月,淨收益和稀釋後普通股淨收入的增加主要是由於非利息收入增加了132萬美元,非利息支出減少了30.6萬美元。貸款損失準備金增加100萬美元和淨利息收入減少45.7萬美元,部分抵消了這一增加。
截至2020年6月30日的9個月,淨收入增加了22.7萬美元,增幅為1.3%,從截至2019年6月30日的9個月的1769萬美元增至1791萬美元。截至2020年6月30日的9個月,稀釋後普通股每股淨收益增加0.03美元,增幅1.4%,從截至2019年6月30日的9個月的2.09美元增至2.12美元。截至2020年6月30日的9個月,淨收益和稀釋後普通股淨收入的增長主要是由於非利息收入增加了173萬美元,非利息支出減少了149萬美元,淨利息收入增加了35.2萬美元。貸款損失準備金增加320萬美元,部分抵消了這些增加。
下面提供了對損益表類別的更詳細的解釋。
淨利息收入:截至2020年6月30日的季度,淨利息收入減少了45.7萬美元,降幅為3.5%,從截至2019年6月30日的季度的1294萬美元降至1248萬美元。淨利息收入減少的主要原因是利息收益資產的平均收益率下降,而利息收益資產的平均餘額增加部分抵消了這一下降。
截至2020年6月30日的季度,總利息和股息收入減少了517,000美元,降幅為3.6%,從截至2019年6月30日的季度的1,419萬美元降至1,367萬美元,主要原因是生息資產的平均收益率下降。由於市場利率下降,截至2020年6月30日的季度,生息資產的平均收益率從截至2019年6月30日的季度的4.92%降至3.97%。從2019年8月開始,美聯儲在2019年三次下調目標聯邦基金25個基點,並在截至2020年3月31日的季度內下調150個基點,以應對新冠肺炎疫情,到2020年6月30日,降至0.00%至0.25%的範圍。賺取利息資產的平均結餘增加,部分抵銷了賺取利息資產平均收益率的跌幅。截至2020年6月30日的季度,平均總生息資產增加2.22億美元,或19.3%,從截至2019年6月30日的季度的11.5億美元增至13.8億美元。平均應收貸款增加1.2951億美元,或14.6%,平均投資證券增加3,289萬美元,或77.8%,銀行和CDS平均有息存款增加5,909萬美元,或27.0%。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度裏,由於收購South Sound收購的貸款的公允價值折扣增加,應收貸款的利息收入分別增加了17萬美元和6.9萬美元。在截至2020年6月30日的季度裏,總共收取了17.7萬美元的預付款罰款、非應計利息和滯納金,而截至2019年6月30日的季度收取的預付款罰款、非應計利息和滯納金為18.6萬美元。也會影響到
本季度的平均收益率和平均生息資產餘額是SBA PPP貸款的來源。購買力平價貸款的規定利率為1.00%,此外還需繳納貸款發放費,這些費用將在每筆貸款的有效期內計入利息收入。在截至2020年6月30日的季度,平均PPP貸款為9570萬美元,公司記錄了24萬美元的利息收入和44.3萬美元的PPP貸款發放費收入。
截至2020年6月30日的季度,總利息支出減少了6萬美元,降幅為4.8%,從截至2019年6月30日的季度的125萬美元降至119萬美元。利息開支減少,主要是因為有息負債的平均成本下降,但有關減幅因有息負債的平均餘額增加而被部分抵銷。截至2020年6月30日的季度,有息負債的平均成本從截至2019年6月30日的季度的0.64%降至0.55%。截至2020年6月30日的季度,平均有息負債增加了8,653萬美元,增幅為11.1%,從截至2019年6月30日的季度的7.7993億美元增加到8.6646億美元,這是由於儲蓄賬户(現在是支票賬户、存單賬户、貨幣市場賬户和借款)的平均餘額增加。
由於這些變化,截至2020年6月30日的季度,淨息差(NIM)從截至2019年6月30日的季度的4.49%降至3.63%。本季度的NIM增加了大約10個基點,這是由於收購South Sound公司獲得的貸款的公允價值折扣增加了17萬美元,以及收取了17.7萬美元的預付款罰款、非應計利息和滯納金。一年前可比季度的NIM增加了大約9個基點,這是由於收購South Sound時獲得的貸款的公允價值折扣增加了6.9萬美元,以及收取了18.6萬美元的非應計利息和預付款罰款。增量增量和對貸款收益率的影響將根據提前還款額在任何時期內發生變化,但隨着淨貼現餘額的下降,預計增量增量和對貸款收益率的影響將隨着時間的推移而減少。截至2020年6月30日,這些購買貸款的剩餘淨折扣為96.3萬美元。
截至2020年6月30日的9個月,淨利息收入增加了352,000美元,增幅為0.9%,從截至2019年6月30日的9個月的3,801萬美元增至3,836萬美元。淨利息收入增加的主要原因是生息資產的平均餘額增加,但生息資產的平均收益率下降部分抵消了這一增長。
截至2020年6月30日的9個月,總利息和股息收入增加了648,000美元,增幅為1.6%,從截至2019年6月30日的9個月的4,134萬美元增加到4,199萬美元,這主要是由於生息資產的平均餘額增加。截至2020年6月30日的9個月,平均總生息資產增加1.2253億美元,增幅10.8%,從截至2019年6月30日的9個月的11.3億美元增至12.5億美元。平均應收貸款增加7,488萬美元,或8.6%,平均投資證券增加3,401萬美元,或92.8%,銀行和存單的平均計息存款增加1,334萬美元,或6.3%。截至2020年6月30日的9個月,生息資產的平均收益率從截至2019年6月30日的9個月的4.88%降至4.47%。
截至2020年6月30日的9個月,總利息支出增加了29.6萬美元,增幅為8.9%,從截至2019年6月30日的9個月的333萬美元增至363萬美元。利息支出增加的主要原因是平均成本和有息負債的平均餘額增加。截至2020年6月30日的9個月,有息負債的平均成本從截至2019年6月30日的9個月的0.58%增加到0.60%。截至2020年6月30日的9個月,平均有息負債增加4550萬美元,增幅5.9%,從截至2019年6月30日的9個月的7.6629億美元增加至8.1184億美元,主要原因是儲蓄賬户、現在的支票賬户、存單賬户和借款的平均餘額增加,但貨幣市場賬户平均餘額的下降部分抵消了這一增幅。截至2020年6月30日的9個月的NIM從截至2019年6月30日的9個月的4.49%降至4.08%。
平均餘額、利息和平均收益率/成本
下表列出了所示期間的資產和負債平均餘額以及平均生息資產利息收入和平均有息負債利息支出總額以及平均收益和成本的信息。所示期間的收益和成本分別通過將收入或費用除以列示期間的資產或負債的日均餘額得出。(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| 平均值 天平 | | 利息和 分紅 | | 產量/ 成本 | | 平均值 天平 | | 利息和 分紅 | | 產量/ 成本 |
生息資產: | | | | | | | | | | | |
應收貸款(1)(2) | $ | 1,015,966 | | | $ | 12,871 | | | 5.07 | % | | $ | 886,460 | | | $ | 12,459 | | | 5.62 | % |
投資證券(2) | 75,192 | | | 345 | | | 1.84 | | | 42,300 | | | 339 | | | 3.22 | |
來自共同基金、FHLB股票和其他投資的股息 | 5,894 | | | 23 | | | 1.56 | | | 5,377 | | | 43 | | | 3.20 | |
銀行和存單的有息存款 | 278,158 | | | 429 | | | 0.62 | | | 219,070 | | | 1,344 | | | 2.45 | |
生息資產總額 | 1,375,210 | | | 13,668 | | | 3.97 | | | 1,153,207 | | | 14,185 | | | 4.92 | |
非息資產 | 87,905 | | | | | | | 82,113 | | | | | |
*總資產* | $ | 1,463,115 | | | | | | | $ | 1,235,320 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
有息負債: | | | | | | | | | | | |
儲蓄 | $ | 199,054 | | | 55 | | | 0.11 | | | $ | 163,122 | | | 28 | | | 0.07 | |
貨幣市場 | 156,537 | | | 184 | | | 0.47 | | | 154,238 | | | 314 | | | 0.82 | |
現在正在檢查 | 332,502 | | | 218 | | | 0.26 | | | 300,330 | | | 228 | | | 0.30 | |
存單 | 168,368 | | | 702 | | | 1.68 | | | 162,237 | | | 678 | | | 1.68 | |
| | | | | | | | | | | |
長期借款 | 10,000 | | | 29 | | | 1.17 | | | — | | | — | | | — | |
有息負債總額 | 866,461 | | | 1,188 | | | 0.55 | | | 779,927 | | | 1,248 | | | 0.64 | |
無息存款 | 406,396 | | | | | | | 288,308 | | | | | |
其他負債 | 10,684 | | | | | | | 3,405 | | | | | |
負債共計 | 1,283,541 | | | | | | | 1,071,640 | | | | | |
股東權益 | 179,574 | | | | | | | 163,680 | | | | | |
總負債和 | | | | | | | | | | | |
股東權益 | $ | 1,463,115 | | | | | | | $ | 1,235,320 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨利息收入 | | | $ | 12,480 | | | | | | | $ | 12,937 | | | |
| | | | | | | | | | | |
利差 | | | | | 3.42 | % | | | | | | 4.28 | % |
淨息差(3) | | | | | 3.63 | % | | | | | | 4.49 | % |
平均利息收益率 將資產轉移到平均有息負債 | | | | | 158.72 | % | | | | | | 147.86 | % |
_______________
(1)不包括非權責發生狀態的貸款利息。包括持有的待售貸款。在收購South Sound時獲得的貸款的攤銷淨遞延貸款費用、滯納金、延期費用、提前還款罰金以及公允價值折扣的增加都包括利息和股息。
(2)平均餘額包括非權責發生狀態的貸款和投資證券。
(3)淨利息收入除以總平均生息資產,按年率計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的9個月, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | | | 2019 | | | | |
| 平均值 天平 | | 利息和 分紅 | | 產量/ 成本 | | 平均值 天平 | | 利息和 分紅 | | 產量/ 成本 |
生息資產: | | | | | | | | | | | |
應收貸款(1)(2) | $ | 949,822 | | | $ | 38,457 | | | 5.40 | % | | $ | 874,943 | | | $ | 36,457 | | | 5.56 | % |
投資證券(2) | 70,682 | | | 1,274 | | | 2.40 | | | 36,670 | | | 915 | | | 3.33 | |
來自共同基金、FHLB股票和其他投資的股息 | 5,600 | | | 95 | | | 2.27 | | | 5,302 | | | 121 | | | 3.04 | |
銀行和存單的有息存款 | 226,129 | | | 2,164 | | | 1.28 | | | 212,785 | | | 3,849 | | | 2.41 | |
生息資產總額 | 1,252,233 | | | 41,990 | | | 4.47 | | | 1,129,700 | | | 41,342 | | | 4.88 | |
非息資產 | 85,405 | | | | | | | 86,616 | | | | | |
*總資產* | $ | 1,337,638 | | | | | | | $ | 1,216,316 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
有息負債: | | | | | | | | | | | |
儲蓄 | $ | 184,076 | | | 141 | | | 0.10 | | | $ | 162,136 | | | 80 | | | 0.07 | |
貨幣市場 | 144,663 | | | 580 | | | 0.54 | | | 156,538 | | | 858 | | | 0.73 | |
現在正在檢查 | 310,717 | | | 672 | | | 0.29 | | | 289,926 | | | 619 | | | 0.29 | |
存單 | 168,148 | | | 2,198 | | | 1.75 | | | 157,688 | | | 1,775 | | | 1.50 | |
| | | | | | | | | | | |
長期借款 | 4,234 | | | 37 | | | 1.17 | | | — | | | — | | | — | |
有息負債總額 | 811,838 | | | 3,628 | | | 0.60 | | | 766,288 | | | 3,332 | | | 0.58 | |
無息存款 | 339,460 | | | | | | | 288,624 | | | | | |
其他負債 | 9,823 | | | | | | | 2,681 | | | | | |
負債共計 | 1,161,121 | | | | | | | 1,057,593 | | | | | |
股東權益 | 176,517 | | | | | | | 158,723 | | | | | |
總負債和 | | | | | | | | | | | |
股東權益 | $ | 1,337,638 | | | | | | | $ | 1,216,316 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨利息收入 | | | $ | 38,362 | | | | | | | $ | 38,010 | | | |
| | | | | | | | | | | |
利差 | | | | | 3.87 | % | | | | | | 4.30 | % |
淨息差(3) | | | | | 4.08 | % | | | | | | 4.49 | % |
平均利息收益率 資產與平均有息負債之比 | | | | | 154.25 | % | | | | | | 147.42 | % |
| | | | | | | | | | | |
_______________
(1)不包括非權責發生狀態的貸款利息。包括持有的待售貸款。在收購South Sound時獲得的貸款的攤銷淨遞延貸款費用、滯納金、延期費用、提前還款罰金以及公允價值折扣的增加都包括利息和股息。
(2)平均餘額包括非權責發生狀態的貸款和投資證券。
(3)淨利息收入除以總平均生息資產,按年率計算。
費率量分析
下表列出了利率和交易量變化對公司淨利息收入的影響。提供的信息涉及(I)交易量變化對利息收入的影響(交易量變化乘以先前的利率),(Ii)利率變化對利息收入的影響(利率變化乘以之前的交易量),以及(Iii)淨變化(之前各列的總和)。根據每一列的絕對值(以千美元為單位),將利率/交易量的變化分配給利率和交易量的差異:(I)由於交易量的變化(交易量的變化乘以先前的利率),對利息收入的影響;(Ii)由於利率變化而對利息收入的影響(利率變化乘以之前的交易量),以及(Iii)淨變化(之前各列的總和)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 2020年6月30日 與三個月相比 截至2019年6月30日 由於…而增加(減少) | | | | | | 截至9個月 2020年6月30日 與九個月相比 截至2019年6月30日 由於…而增加(減少) | | | | |
| 率 | | 體積 | | 網 變化 | | 率 | | 體積 | | 網 變化 |
生息資產: | | | | | | | | | | | |
應收貸款和待售貸款 | $ | (1,301) | | | $ | 1,713 | | | $ | 412 | | | $ | (20) | | | $ | 2,020 | | | $ | 2,000 | |
投資證券 | (189) | | | 195 | | | 6 | | | (48) | | | 407 | | | 359 | |
來自共同基金、FHLB股票和其他投資的股息 | (23) | | | 3 | | | (20) | | | (24) | | | (2) | | | (26) | |
*銀行和CDS的生息存款 | (1,207) | | | 292 | | | (915) | | | (1,629) | | | (56) | | | (1,685) | |
生息資產收益淨增長總額 | (2,720) | | | 2,203 | | | (517) | | | (1,721) | | | 2,369 | | | 648 | |
| | | | | | | | | | | |
有息負債: | | | | | | | | | | | |
儲蓄 | 19 | | | 7 | | | 26 | | | 49 | | | 12 | | | 61 | |
貨幣市場 | (134) | | | 5 | | | (129) | | | (217) | | | (61) | | | (278) | |
現在正在檢查 | (33) | | | 23 | | | (10) | | | 6 | | | 47 | | | 53 | |
存單 | (2) | | | 26 | | | 24 | | | 297 | | | 126 | | | 423 | |
減少長期借款 | 15 | | | 14 | | | 29 | | | 18 | | | 19 | | | 37 | |
有息負債費用淨增(減)合計 | (135) | | | 75 | | | (60) | | | 153 | | | 143 | | | 296 | |
| | | | | | | | | | | |
淨利息收入淨增加(減少) | $ | (2,585) | | | $ | 2,128 | | | $ | (457) | | | $ | (1,874) | | | $ | 2,226 | | | $ | 352 | |
貸款損失準備金:*截至2020年6月30日的季度為貸款損失撥備100萬澳元,主要原因是經濟狀況惡化,以及新冠肺炎大流行對美國和全球經濟的影響可能造成的損失。截至2019年6月30日的季度沒有為貸款損失撥備。截至2020年6月30日的季度,淨收回4,000美元,而截至2019年6月30日的季度淨沖銷為11萬美元。截至2020年6月30日,非權責發生貸款減少了18,000美元,降幅為0.6%,從2019年9月30日的303萬美元減少到302萬美元,減少了33.5萬美元,降幅為10.0%,比2019年6月30日的335萬美元減少了33.5萬美元,降幅為10.0%。截至2020年6月30日,拖欠貸款(逾期30天或以上)和非應計貸款總額減少37.3萬美元,降幅9.5%,從2019年9月30日的393萬美元降至355萬美元,比一年前的352萬美元增加3.1萬美元,增幅0.9%。
截至2020年6月30日,SBA PPP貸款餘額1.2258億美元從貸款損失撥備中被省略,因為這些貸款由SBA全額擔保,管理層預計絕大多數PPP借款人將在短時間內尋求SBA全部或部分免除其貸款義務,這將反過來償還銀行免除的金額。如上所述,截至2020年6月30日,公司已經批准了209筆貸款的延期付款計劃,總額為1.3583億美元。根據CARE法案和相關監管指南的指導,截至2020年6月30日,這些修改未被歸類為TDR。
截至2020年6月30日的9個月,有320萬美元的貸款損失撥備,主要是由於上文討論的與新冠肺炎大流行相關的經濟不確定性,其次是貸款組合的增長。截至2019年6月30日的9個月沒有貸款損失撥備。截至2020年6月30日的9個月淨收回4,000美元,而截至2019年6月30日的9個月淨收回101,000美元。
本公司已建立一套全面的釐定貸款損失撥備的方法。*本公司按季度進行分析,考慮貸款組合質量背後的相關因素,包括貸款組合金額及構成的變化、各貸款分部的歷史虧損經驗、經濟狀況變化、拖欠率、減值貸款的詳細分析,以及其他因素,以確定適當的貸款損失撥備水平。減值貸款將接受減值分析,以確定分配給每筆貸款的適當準備金金額。*截至2020年6月30日確定的本金減值準備金總額為63,000美元,而2019年9月30日為172,000美元,2019年6月30日為259,000美元。
根據公認會計準則,收購South Sound時獲得的貸款按其估計公允價值記錄,這導致貸款的合同金額有淨折扣,其中一部分反映了可能的信貸損失的折扣。信貸貼現計入公允價值的釐定,因此於購置日收購的貸款不計入貸款損失撥備。購入貸款的折價不反映在貸款損失撥備或相關撥備覆蓋率中。截至2020年6月30日,收購South Sound時獲得的貸款的剩餘公允價值折扣為96.3萬美元。該公司認為,投資者在將公司的貸款損失準備金與收購South Sound之前的貸款總額進行比較時,應考慮這一點。
根據其綜合分析,管理層認為於2020年6月30日的貸款損失撥備1,289萬美元(佔應收貸款的1.26%,不良貸款的427.7)足以撥備 根據對當時貸款組合已知和固有風險的評估,貸款組合中可能存在的損失.*截至2019年9月30日,貸款損失撥備為969萬美元(佔應收貸款的1.08%,佔不良貸款的319.5);截至2019年6月30日,貸款損失撥備為963萬美元(佔應收貸款的1.09%,佔不良貸款的287.5)。雖然本公司相信其已根據公認會計原則確定其現有的貸款損失撥備,但不能保證銀行監管機構在審查本公司的貸款組合時不會要求本公司大幅增加其貸款損失撥備。此外,由於未來影響借款人和抵押品的事件不能確實預測,因此不能保證現有的貸款損失撥備是足夠的,或在任何貸款質素惡化時,不需要大幅增加撥備。由於新冠肺炎疫情或其他因素導致國家和地方經濟狀況進一步下滑,可能導致貸款損失撥備大幅增加,並可能對本公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。有關更多信息,請參閲“財務報表第1項”中未經審計的合併財務報表附註5。
非利息收入:截至2020年6月30日的季度,總非利息收入增加了132萬美元,增幅為37.2%,從截至2019年6月30日的季度的354萬美元增至486萬美元。增加的主要原因是貸款銷售收益增加了162萬美元,收回了收購South Sound時收購的以前註銷的應收款200000美元(記錄在“其他淨”非利息收入類別中),以及其他幾個類別的較小增幅。存款服務費減少317000美元,其他幾個類別的降幅較小,部分抵消了這些增加。貸款銷售收益增加的主要原因是本季度發放和銷售的固定利率一至四户貸款的美元金額增加,以及平均定價利潤率增加。按揭銀行業務增加,主要是由於按揭利率下降,令單户住宅的再融資活動增加。存款手續費減少主要是由於透支手續費收入減少。
截至2020年6月30日的九個月,總非利息收入增加173萬美元,或16.1%,從截至2019年6月30日的九個月的1,074萬美元增至1,247萬美元。這一增長主要是由於貸款銷售收益增加了264萬美元,收回了在收購South Sound時獲得的48.3萬美元以前註銷的應收款(記錄在“其他淨”非利息收入類別中),以及其他幾個類別的較小增長。BOLI淨收益減少106萬美元,存款服務費減少44.5萬美元,其他幾個類別的降幅較小,部分抵消了這些增長。貸款銷售收益增加的主要原因是本期銷售的固定利率一至四户貸款的美元數量增加。BOLI的淨收益比去年同期更高,主要是由於BOLI的死亡撫卹金索賠。服務費減少主要是由於透支費收入減少。
非利息支出:*截至2020年6月30日的季度,非利息支出總額減少了30.6萬美元,降幅為3.4%,從截至2019年6月30日的季度的897萬美元降至866萬美元。減少的主要原因是數據處理和電信費用減少384000美元,其他幾個類別的減少較小。這些減幅被若干類別的較小升幅部分抵銷。由於與核心操作系統轉換相關的費用,上一季度的數據處理費用和電信費用較高。
截至2020年6月30日的9個月,非利息支出總額減少了148萬美元,降幅為5.6%,從截至2019年6月30日的9個月的2681萬美元降至2532萬美元。這一下降主要是由於數據減少了965,000美元
加工費和電信費的降幅較小,其他幾個類別的降幅較小。這些跌幅被其他幾個類別的較小升幅部分抵銷。由於與公司核心操作系統轉換相關的費用,上一年同期的數據處理費用較高。目前9個月期間減少開支的還有出售在南灣收購中獲得的土地獲得的99000美元收益,這些土地一直留作未來擴張之用。
當前四元組的效率比TER從一年前的54.43%提高到49.96%,截至2020年6月30日的9個月的效率比率從截至2019年6月30日的9個月的54.98%提高到49.81%。
所得税撥備:截至2020年6月30日的季度,所得税撥備減少了8.9萬美元,降幅為5.7%,從截至2019年6月30日的季度的155萬美元降至146萬美元,主要原因是遞延税調整。截至2020年6月30日的9個月,所得税撥備增加了14.2萬美元,增幅為3.3%,從截至2019年6月30日的9個月的426萬美元增至440萬美元。截至2020年6月30日的季度,公司的有效所得税税率為19.06%,截至2019年6月30日的季度,有效所得税税率為20.67%。本公司截至2020年6月30日止九個月的有效所得税率為19.73%,截至2019年6月30日止九個月的有效所得税率為19.42%。
流動資金
該公司的主要資金來源是客户存款、貸款本金和利息支付收益、出售貸款、到期的投資證券、為投資而持有的到期存單和FHLB借款(如果需要)。雖然貸款的到期日和預定攤銷是一個可預測的資金來源,但存款流量和抵押貸款預付款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。
流動性管理既是銀行管理層的短期責任,也是長期責任。該行根據管理層對(I)預期貸款需求、(Ii)預計貸款銷售、(Iii)預期存款流量、(Iv)計息存款可用收益率的評估,調整對流動資產的投資,而過剩的流動性一般投資於有息隔夜存款和其他短期投資。
該行一般維持充足的現金及短期投資以滿足短期流動性需求,截至2020年6月30日止,該行的監管流動性比率(淨現金、短期及可銷售資產,佔淨存款及短期負債的百分比)為27.35%。
截至2020年6月30日,公司持有的用於投資的現金及現金等價物和CD總額增加了1.223億美元,增幅為55.2%,從2019年9月30日的2.2136億美元增加到3.4366億美元。如果銀行需要的資金超出了其內部產生資金的能力,它可以向FHLB、舊金山聯邦儲備銀行(FRB)和太平洋海岸銀行家銀行(PCBB)提供額外的借款能力。截至2020年6月30日,銀行與FHLB維持了一項未承諾的信貸安排,規定立即可用的借款總額不超過總資產的45%,受可用抵押品的限制。截至2020年6月30日,世行有3.654億美元可用於額外的FHLB借款。截至2020年6月30日,世行有1000萬美元的FHLB借款未償還。該銀行還在FHLB有一份高達500萬美元的信用證(“LOC”),用於抵押華盛頓州的公共存款。根據LOC承諾的任何金額都會減少FHLB預先協議下銀行的可用借款金額。世行與FRB保持短期借款額度,根據符合條件的抵押品提供總信貸。截至2020年6月30日,世行可向FRB借款的資金為7339萬美元,這一借款額度上沒有未償還餘額。世行還與PCBB保持着5000萬美元的隔夜借款額度。截至2020年6月30日,銀行在這一借款額度上沒有未償還餘額。
該行的主要投資活動是一至四户按揭貸款、商業按揭貸款、建築貸款、消費貸款和商業商業貸款的發起。截至2020年6月30日,該行的貸款承諾總額為1.1327億美元,正在發放的建築貸款總額為9,579萬美元。*該行預計將有足夠的資金可用於履行目前的貸款承諾。計劃於2020年6月30日起不到一年內到期的CDS總計101.50美元。*該行的主要投資活動是發放一至四户抵押貸款、商業抵押貸款、建築貸款、消費貸款和商業商業貸款。截至2020年6月30日,該行的貸款承諾總額為1.1327億美元,未支付的建設貸款總額為9579萬美元。*該行預計將有足夠的資金來履行目前的貸款承諾。
資本資源
作為一家州特許的、聯邦保險的儲蓄銀行,該銀行受到FDIC制定的資本金要求的約束。根據FDIC的資本充足率準則和迅速糾正行動的監管框架,銀行必須滿足具體的資本準則,這些準則涉及對銀行資產、負債和某些表外項目的量化衡量
按監管會計慣例計算。銀行的資本額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
根據2020年6月30日的資本水平,該行超過了截至該日的所有監管資本要求。與銀行運營一個健全和盈利的組織的目標一致,在FDIC的監管資本類別下保持“資本充足”是銀行的政策。根據2020年6月30日的資本水平,根據適用的監管要求,該行被認為是資本充足的。管理層監控資本水平,以提供當前和未來的商業機會,並保持銀行“資本充足”的狀態。
下表將該行在2020年6月30日的實際資本金額與當時的最低監管資本要求(以千美元為單位)進行了比較:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 實際 | | | | 監管 最低持續時間 是“足夠的” 大寫“ | | | | 要“資本充足” 在提示下 糾正措施 條文 | | |
| 數量 | | 比率 | | 數量 | | 比率 | | 數量 | | 比率 |
槓桿資本比率: | | | | | | | | | | | |
一級資本 | $164,010 | | | 11.35 | % | | $57,787 | | | 4.00 | % | | $72,234 | | | 5.00 | % |
基於風險的資本比率: | | | | | | | | | | | |
普通股一級資本 | 164,010 | | | 19.04 | | | 38,767 | | | 4.50 | | | 55,997 | | | 6.50 | |
一級資本 | 164,010 | | | 19.04 | | | 51,690 | | | 6.00 | | | 68,920 | | | 8.00 | |
總資本 | 174,809 | | | 20.29 | | | 68,920 | | | 8.00 | | | 86,149 | | | 10.00 | |
除了最低普通股一級資本比率(“CET1”)、一級資本比率和總資本比率外,銀行還必須保持資本保護緩衝,包括超過所需最低水平的風險加權資產的2.5%以上的額外CET1資本,以避免對支付股息、進行股票回購和根據可用於此類行動的留存收入百分比支付酌情獎金的限制。在2020年6月30日,銀行的CET1資本超過了要求的資本保存緩衝。
Timberland Bancorp,Inc.是一家在美聯儲註冊的銀行控股公司。根據修訂後的“1956年銀行控股公司法”和“美聯儲條例”,銀行控股公司必須遵守美聯儲的資本充足率要求。對於資產低於30億美元的銀行控股公司(截至前一年6月30日),資本準則僅適用於銀行,美聯儲預計控股公司的子公司銀行將根據迅速糾正行動的規定資本充足。如果Timberland Bancorp,Inc.Timberland Bancorp,Inc.表示,截至2020年6月30日,我們受到資產在30億美元或以上的銀行控股公司的監管指導方針。會超出所有監管要求。
下表提供了Timberland Bancorp,Inc.的監管資本比率,以供參考。截至2020年6月30日(千美元):
| | | | | | | | | | | |
| 實際 | | |
| 數量 | | 比率 |
槓桿資本比率: | | | |
一級資本 | $167,159 | | | 11.55 | % |
基於風險的資本比率: | | | |
普通股一級資本 | 167,159 | | | 19.39 | |
一級資本 | 167,159 | | | 19.39 | |
總資本 | 177,964 | | | 20.65 | |
主要財務比率和數據
(千美元,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至9個月 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
性能比率: | | | | | | | |
平均資產回報率 | 1.70 | % | | 1.93 | % | | 1.79 | % | | 1.94 | % |
平均股本回報率 | 13.83 | % | | 14.56 | % | | 13.53 | % | | 14.86 | % |
淨息差 | 3.63 | % | | 4.49 | % | | 4.08 | % | | 4.49 | % |
效率比 | 49.96 | % | | 54.43 | % | | 49.81 | % | | 54.98 | % |
第三項:關於市場風險的定量和定性披露
與公司截至2019年9月30日的財政年度10-K表格中提供的信息相比,有關市場風險的信息沒有實質性變化。
項目4.安全控制和程序
(a)對披露控制和程序的評價:*在本報告所涵蓋期間結束時,在公司首席執行官、首席財務官和其他幾名公司高級管理層成員的參與下,在監督下對公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法規則13a-15(E)所界定的)進行了評估。公司首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至6月30日,2020本公司的披露控制和程序有效地確保了本公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息(I)及時積累並傳達給公司管理層(包括首席執行官和首席財務官),以便及時做出有關要求披露的決定,以及(Ii)在美國證券交易委員會的規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。
(b)內部控制的變更:*在截至2020年6月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)條的定義)沒有發生任何變化,對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。*然而,本公司繼續實施其內部審計師和獨立審計師關於加強現有控制的建議。*本公司預計其披露控制和程序以及財務報告內部控制不會防止所有錯誤和欺詐。*控制程序確保達到控制程序的目標。*由於所有控制程序的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐(如果有的話)都已被檢測到。*這些固有限制包括這樣的事實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,控制或程序的故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。*此外,某些人的個人行為、兩人或更多人的串通可以規避控制任何控制程序的設計部分是基於對未來事件可能性的某些假設,並且不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都將成功地實現其聲明的目標;(3)任何控制程序的設計部分地基於關於未來事件的可能性的某些假設,並且不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都將成功地實現其聲明的目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化或程度的變化而變得不充分。
政策或程序的遵從性可能會惡化。*由於成本效益控制程序的固有限制,可能會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述,而不會被發現。
第二部分:報告和其他信息
第一項、訴訟程序、訴訟程序
目前,本公司和本行均不是任何重大法律程序的當事人。
本行涉及日常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟。
項目1A:評估各種風險因素
鑑於與冠狀病毒病(“新冠肺炎”)大流行相關的最新發展,本公司正在補充其在截至2019年9月30日的Form 10-K年度報告中所載的風險因素,該報告於2019年12月9日提交給美國證券交易委員會(SEC)。以下風險因素應與2019年表格10-K中描述的風險因素一起閲讀。
新冠肺炎疫情對我們開展業務的能力造成了不利影響,預計將對我們和我們客户的財務業績產生不利影響。最終影響將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,也無法預測,包括大流行的範圍和持續時間,以及政府當局為應對大流行而採取的行動。
新冠肺炎疫情對我們的運營以及我們向企業和個人提供銀行服務的方式產生了重大不利影響,其中許多企業和個人目前受到一定程度的政府限制。作為一項基本業務,我們繼續為客户提供銀行和金融服務,我們的大部分分支機構都提供免下車接入,並通過預約提供面對面服務。我們還在6月份開設了幾個經過修改的分店大堂。此外,我們繼續通過網上銀行、自動櫃員機和電話提供銀行和金融服務。如果新冠肺炎疫情惡化,可能會限制或破壞我們向客户提供銀行和金融服務的能力。
我們的許多員工目前正在遠程工作,以使我們能夠繼續為客户提供銀行服務。這些遠程在家工作的安排可能會導致網絡安全、信息安全和運營風險增加。如果關鍵人員或大量員工由於新冠肺炎疫情的影響和限制而無法聯繫到我們,我們也可能受到不利影響。我們還依賴第三方供應商開展業務以及處理、記錄和監控交易。如果這些供應商中的任何一個不能繼續為我們提供這些服務,可能會對我們為客户服務的能力造成負面影響。雖然我們有業務連續性計劃和其他保障措施,但不能保證這些計劃和保障措施會有效。
在大流行開始後的幾個月和幾年裏,圍繞未來經濟狀況的不確定性無處不在。因此,管理層在估計疫情對信貸質量、收入和資產價值的影響時,面臨着重大而陌生的不確定性。到目前為止,新冠肺炎疫情已經導致貸款需求下降,但通過支付支票保護計劃(“PPP”)、存款可獲得性、市場利率等政府資助的計劃除外,並對我們的許多企業和消費者借款人的還貸能力產生了負面影響。由於大流行的持續時間和為應對其經濟後果而採取的非常措施(包括持續較低的定向聯邦基金利率)的效力尚不清楚,直到大流行消退,我們預計我們的淨利息收入和淨利差將在短期內(如果不是更長的話)受到不利影響。我們的許多借款人已經失業或可能面臨失業,某些企業面臨破產的風險,因為它們的收入急劇下降,特別是與旅遊、酒店業、休閒和實物個人服務相關的企業。企業最終可能不會重新開業,因為隨着時間的推移,我們市場將恢復的經濟活動水平、政府援助的影響、經濟復甦的速度、新冠肺炎在隨後幾個季度的復甦以及人口和社會規範將發生的變化存在很大的不確定性。
預計大流行的影響將在2020財年期間繼續對我們產生不利影響,而且可能更長時間,因為我們的許多客户償還貸款的能力受到了重大影響。儘管作為評估貸款損失撥備的一部分,該公司對與疫情有關的貸款損失進行了估計,但這種估計涉及重大判斷,並且是在大流行將對我們貸款組合的信用質量產生影響的重大不確定性的背景下做出的。由於這場大流行,未來貸款拖欠、不良分類貸款和貸款沖銷很可能會增加。與指導一致
在銀行業監管機構的支持下,我們通過向受新冠肺炎疫情影響的借款人提供各種延期償還貸款的選擇,對貸款進行了修改。儘管有這些修改,一旦新冠肺炎疫情得到解決,這些借款人可能無法恢復全額償還貸款。信貸損失撥備的任何增加都將導致淨收益減少,最有可能的是資本減少,並可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的負面影響。
截至2020年6月30日,我們持有和服務SBA PPP貸款,總餘額為1.2258億美元。這些SBA PPP貸款必須遵守CARE法案的規定,以及由SBA和其他政府機構發佈的複雜和不斷變化的規則和指導。我們預計,我們的絕大多數SBA PPP借款人將尋求全部或部分免除其貸款義務。我們在為我們的SBA PPP貸款提供服務的管理能力方面可能面臨額外的風險,以及與確定貸款豁免有關的風險,具體取決於確定貸款豁免的最終程序。
根據公認會計原則,我們記錄收購的資產和按其公允價值承擔的負債,購買對價超過收購的淨資產,從而確認商譽。如果認為不利的經濟狀況或最近大流行導致我們的股票價格和市值下降是持續的,而不是暫時的,這可能會對我們商譽的公允價值產生重大影響,並可能引發減值費用。任何減值費用都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們是一個獨立於我們的主要子公司Timberland Bank的實體,我們在控股公司層面的幾乎所有收入都以股息的形式從該子公司獲得。如果新冠肺炎疫情對天伯倫銀行的監管資本水平或流動性造成實質性不利影響,可能會導致天伯倫銀行無法向我們支付股息,這可能導致我們無法以相同的利率支付普通股股息,甚至根本無法支付股息。
即使在新冠肺炎大流行平息後,美國經濟也可能需要一段時間才能從其影響中恢復過來,其影響的長度尚不清楚。在此期間,我們可能會經歷一場衰退。因此,我們預計我們的業務在此次復甦期間可能會受到實質性的不利影響。就新冠肺炎大流行對我們的業務、財務狀況、流動性或運營結果產生不利影響的程度而言,它還可能增加我們2019年年報10-K表格和任何後續10-Q表格季度報告中題為“風險因素”一節中描述的許多其他風險.
第二項:禁止未登記的股權證券銷售和收益使用
(A)不適用
(B)不適用
(C)進行股票回購
下表列出了本公司在截至2020年6月30日的季度內回購的股份:
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| | | | | | | | |
週期 | | 總數回購股份的百分比 | | 每股平均支付價格 | | 總數作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股份 | | 最大數量根據該計劃可能尚未購買的股票數量(1) |
4/1/2020 - 4/30/2020 | | — | | | $ | — | | | — | | | 144,852 | |
5/1/2020 - 5/31/2020 | | — | | | — | | | — | | | 144,852 | |
6/1/2020 - 6/30/2020 | | — | | | — | | | — | | | 144,852 | |
總計 | | — | | | $ | — | | | — | | | 144,852 | |
(一)2015年7月28日,本公司宣佈擬回購本公司普通股352,681股。截至2020年6月30日,共有207,829股票被回購,平均價格為每股15.71美元,根據該計劃,仍有144,852股票被授權回購。所有股份均透過公開市場經紀交易購回,並無直接向本公司董事或高級職員購回股份。
項目3.高級證券上的債務違約
不適用。
項目4.煤礦安全信息披露
不適用。
第5項:其他信息
沒有需要報告的。
項目6.展覽、展覽和展品
(一)件展品
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| 2.1 | Timberland Bancorp、Timberland Bank和South Sound Bank之間的合併協議和計劃,日期為2018年5月22日(1) |
| 3.1 | 註冊人註冊章程(2) |
| 3.3 | 修訂及重訂註冊人附例(3) |
| 4.1 | Timberland Bancorp,Inc.證書格式普通股(2) |
| 10.1 | 修訂後的員工離職補償計劃(4) |
| 10.2 | 員工持股計劃(5)。 |
| 10.4 | 2003年股票期權計劃(6): |
| 10.5 | 激勵性股票期權協議格式(七) |
| 10.6 | 非限制性股票期權協議格式(8)。 |
| 10.8 | 與邁克爾·R·桑德的僱傭協議(8) |
| 10.9 | 與院長J.Brydon的僱傭協議(8) |
| 10.10 | Timberland Bancorp,Inc.2014年股權激勵計劃(9) |
| 10.11 | Timberland Bancorp,Inc.2019年股權激勵計劃(十) |
| 31.1 | 依據“薩班斯法案”第302條核證行政總裁 |
| 31.2 | 根據“薩班斯·奧克斯利法案”第302條核證首席財務官 |
| 32 | 根據“薩班斯·奧克斯利法案”第906條認證首席執行官和首席財務官 |
| 101 | 以下材料摘自Timberland Bancorp Inc截至2020年3月31日的季度報告10-Q,格式為可擴展商業報告語言(XBRL):(A)合併資產負債表;(B)合併收益表;(C)合併全面收益表;(D)合併股東權益表;(E)合併現金流量表;(F)未經審計的合併財務報表附註 |
_________________
(1)通過引用註冊人於2018年5月23日提交的當前表格8-K報告而併入。
(2)通過引用S-1表格(333-35817)中的註冊人註冊聲明而併入。
(3)通過引用註冊人於2019年6月28日提交的當前表格8-K報告而併入。
(4)通過引用註冊人於2007年4月16日提交的當前表格8-K報告而併入。
(5)以註冊人截至一九九七年十二月三十一日止季度的Form 10-Q季度報告為依據合併。
(6)引用註冊人於二零零三年十二月二十四日的二零零四年年會委託書合併。
(7)通過引用S-8表格(333-1161163)註冊人註冊聲明中包含的附件99.2併入。
(8)通過引用註冊人於2013年3月29日提交的當前表格8-K報告而併入。
(9)載於註冊人於二零一四年十二月十九日提交的股東周年大會委託書附錄A。
(10)作為註冊人於2019年12月18日提交的年度會議委託書的附錄A所附。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| Timberland Bancorp,Inc.(Timberland Bancorp,Inc.) |
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| |
日期:2020年8月5日 | 發信人:/s/邁克爾·R·桑德(Michael R.Sand)、他的兒子、他的朋友、他的朋友。 |
| 邁克爾·R·桑德(Michael R.Sand) |
| 首席執行官: |
| (首席執行官): |
| |
日期:2020年8月5日 | 發信人:/s/迪恩·J·布萊登(Dean J.Brydon):美國銀行行長,美國銀行行長,美國銀行,美國銀行。 |
| 迪恩·J·布萊登 |
| 首席財務官 |
| (首席財務官) |