目錄
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從日本向日本過渡的過渡期內,中國將從日本轉向日本。在這段過渡期內,中國將從日本轉向中國,這一過渡期將從中國過渡到中國。
佣金檔案編號
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) |
(主要行政機關地址)
註冊人電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每節課的標題 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 非加速文件管理器☐ | 規模較小的報告公司: | |||||
新興成長型公司: |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。
是
截至2020年7月31日,有
目錄
TTEC控股公司。及附屬公司
2020年6月30日表格10-Q
目錄
頁碼:第 | ||
第一部分:財務信息 | ||
第1項 | 財務報表 | |
截至2020年6月30日和2019年12月31日的合併資產負債表(未經審計) | 1 | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月和六個月綜合全面收益(虧損)表(未經審計) | 2 | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月和六個月的股東權益和夾層股權合併報表(未經審計) | 3 | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月合併現金流量表(未經審計) | 4 | |
合併財務報表附註(未經審計) | 5 | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 33 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
項目4. | 管制和程序 | 44 |
第二部分:其他信息 | ||
第1項 | 法律程序 | 45 |
第1A項 | 危險因素 | 45 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 47 |
第五項。 | 其他資料 | 47 |
第6項 | 陳列品 | 47 |
簽名 | 49 | |
目錄
第一部分:財務信息
項目1.財務報表
TTEC控股公司。及附屬公司
合併資產負債表
(以千為單位的金額,不包括股份金額)
(未經審計)
6月30日, | 12月31日, |
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| 2020 |
| 2019 |
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資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款,扣除$ |
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預付款項和其他流動資產 |
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應收所得税和其他應收税 |
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流動資產總額 |
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長期資產 | |||||||
財產,廠房和設備,淨額 |
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經營性租賃資產 | | | |||||
商譽 |
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遞延税項資產,淨額 |
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其他無形資產,淨額 |
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其他長期資產 |
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長期資產總額 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債、股東權益和夾層權益 | |||||||
流動負債 | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
應計僱員薪酬和福利 |
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其他應計費用 |
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應付所得税 |
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遞延收入 |
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流動經營租賃負債 | | | |||||
其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期負債 | |||||||
信用額度 |
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遞延税項負債,淨額 |
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應付非流動所得税 | | | |||||
非流動經營租賃負債 | | | |||||
其他長期負債 |
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長期負債總額 |
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負債共計 |
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承擔和或有事項(附註10) | |||||||
可贖回的非控股權益 |
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股東權益 | |||||||
優先股;$ |
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普通股;$ |
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額外實收資本 |
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按成本計算的庫存量; |
| ( |
| ( | |||
累計其他綜合收益(虧損) |
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| ( | |||
留存收益 |
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非控股權益 |
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股東權益總額 |
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總負債、股東權益和夾層權益 | $ | | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1
目錄
TTEC控股公司。及附屬公司
綜合全面收益表(損益表)
(以千為單位的金額,每股金額除外)
(未經審計)
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的6個月, |
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| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
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營業費用 | |||||||||||||
服務成本(不包括下面單獨列示的折舊和攤銷) |
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銷售、一般和行政 |
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折舊攤銷 |
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重組費用,淨額 | | | | | |||||||||
減值損失 |
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業務費用共計 |
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經營收入 |
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其他收入(費用) | |||||||||||||
利息收入 |
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利息費用 |
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其他收入(費用),淨額 | ( | |
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其他收入(費用)合計 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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可歸因於非控股權益的淨收入 |
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TTEC股東應佔淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他綜合收益(虧損) | |||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
外幣換算調整 |
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衍生品估值,毛額 |
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衍生品估值、税收效應 |
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其他,扣除税金後的淨額 |
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| ( |
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其他全面收益(虧損)合計 |
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綜合收益(虧損)合計 |
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減去:可歸因於非控股權益的綜合收益 |
| ( |
| ( |
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TTEC股東應佔綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均流通股 | |||||||||||||
基本型 |
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稀釋 | |
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可歸因於TTEC股東的每股淨收益 | |||||||||||||
基本型 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
宣佈的每股已發行股息 | $ | — | $ | — | $ | 0.34 | $ | 0.30 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
2
目錄
TTEC控股公司。及附屬公司
股東權益和夾層權益合併報表
(金額以千為單位)
(未經審計)
截至2020年和2019年6月30日的三個月
一家公司的股東持股比例 |
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| 累積 |
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其他 |
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優先股 | 普通股 | 財務處 | 附加 | 綜合 | 留用 | 非控制性 | 夾層 |
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股份 | 數量 | 股份 | 數量 | 股票 | 實收資本 | 收益(虧損) | 收益 | 利息 | 總股本 | 權益 |
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截至2020年3月31日的餘額 |
| — | $ | — |
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淨收入 |
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向股東派發股息($ | — |
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取得非控制性權益 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||||||||
分配給非控股權益的股息 |
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外幣換算調整 |
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衍生品估值,税後淨額 |
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有限制股份單位的歸屬 |
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股權薪酬費用 |
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其他,扣除税金後的淨額 |
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截至2020年6月30日的餘額 |
| — | $ | — |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
一家公司的股東持股比例 |
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| 累積 |
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其他 |
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優先股 | 普通股 | 財務處 | 附加 | 綜合 | 留用 | 非控制性 | 夾層 |
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股份 | 數量 | 股份 | 數量 | 股票 | 實收資本 | 收益(虧損) | 收益 | 利息 | 總股本 | 權益 |
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截至2019年3月31日的餘額 |
| $ |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
採用會計準則更新的累積效應 | | | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
淨收入 |
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向股東派發股息($ | |
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非控股權益出資 | | | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||||||
分配給非控股權益的股息 |
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外幣換算調整 |
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衍生品估值,税後淨額 |
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有限制股份單位的歸屬 |
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股權薪酬費用 |
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其他,扣除税金後的淨額 |
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| ( | — | |||||||||||
截至2019年6月30日的餘額 |
| | $ | |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年和2019年6月30日的6個月
一家公司的股東持股比例 |
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| 累積 |
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其他 |
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優先股 | 普通股 | 財務處 | 附加 | 綜合 | 留用 | 非控制性 | 夾層 |
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股份 | 數量 | 股份 | 數量 | 股票 | 實收資本 | 收益(虧損) | 收益 | 利息 | 總股本 | 權益 |
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截至2019年12月31日的餘額 |
| $ |
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淨收入 |
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向股東派發股息($ | |
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取得非控制性權益 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | |||||||||||||||||||||
分配給非控股權益的股息 |
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外幣換算調整 |
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衍生品估值,税後淨額 |
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有限制股份單位的歸屬 |
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股權薪酬費用 |
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其他,扣除税金後的淨額 |
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截至2020年6月30日的餘額 |
| | $ | |
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一家公司的股東持股比例 |
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| 累積 |
|
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其他 |
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優先股 | 普通股 | 財務處 | 附加 | 綜合 | 留用 | 非控制性 | 夾層 |
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股份 | 數量 | 股份 | 數量 | 股票 | 實收資本 | 收益(虧損) | 收益 | 利息 | 總股本 | 權益 |
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截至2018年12月31日的餘額 |
| — | $ | — |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||||||||
採用會計準則更新的累積效應 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | — | |||||||||||||||||||||
淨收入 |
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向股東派發股息($ | — |
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非控股權益出資 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||||||
分配給非控股權益的股息 |
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外幣換算調整 |
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衍生品估值,税後淨額 |
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有限制股份單位的歸屬 |
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| ( | — | |||||||||||
股權薪酬費用 |
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其他,扣除税金後的淨額 |
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截至2019年6月30日的餘額 |
| — | $ | — |
| | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | — |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄
TTEC控股公司。及附屬公司
合併現金流量表
(金額以千為單位)
(未經審計)
截至6月30日的6個月, | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
經營活動現金流 | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | |||||||
折舊攤銷 |
| |
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合同購置費用攤銷 |
| |
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債務發行成本攤銷 |
| |
| | |||
計入或有對價的利息支出和公允價值調整 |
| |
| ( | |||
信貸損失準備金 |
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(收益)處置資產時的損失 | | | |||||
子公司解散時的虧損 | | — | |||||
減值損失 |
| |
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遞延所得税 |
| |
| ( | |||
股權獎勵帶來的超額税收優惠 |
| ( |
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股權薪酬費用 |
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外幣衍生品的(收益)損失 |
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資產和負債變動,扣除收購後的淨額: | |||||||
應收帳款 |
| ( |
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預付款項和其他資產 |
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應付賬款和應計費用 |
| |
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遞延收入和其他負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
| |
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投資活動的現金流 | |||||||
出售長期資產所得收益 |
| |
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購置財產、廠房和設備,扣除購置費用後的淨額 |
| ( |
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收購,扣除收購的現金淨額$ |
| ( |
| — | |||
投資活動所用現金淨額 |
| ( |
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融資活動的現金流 | |||||||
信貸額度收益 |
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按信用額度付款 |
| ( |
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其他債務的償付 |
| ( |
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支付或有對價和暫緩支付收購款項 |
| ( |
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支付給股東的股息 | ( | ( | |||||
支付給非控制性權益 |
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非控股權益出資 | — | | |||||
與發行限制性股票單位有關的税款支付 | ( | ( | |||||
支付發債成本 |
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融資活動提供的現金淨額 |
| |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| ( |
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現金、現金等價物和限制性現金增加 |
| |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
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現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | | $ | | |||
補充披露 | |||||||
支付利息的現金 | $ | | $ | | |||
繳納所得税的現金 | $ | | $ | | |||
非現金投融資活動 | |||||||
通過融資租賃收購長期資產 | $ | | $ | | |||
通過增加應付帳款購置設備,淨額 | $ | ( | $ | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
目錄
TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(1)演示概述和基礎
業務摘要
TTEC控股公司。(“TTEC”、“公司”) 是一家領先的全球客户體驗技術和服務公司,專注於為世界上許多最具標誌性和顛覆性的品牌設計、實施和交付變革性的客户體驗成果。自1982年成立以來,該公司一直在幫助客户提供順暢的客户體驗,通過個性化互動加強客户關係、品牌認知度和忠誠度,顯著提高他們的Net Promoter Score(“NPS”),並通過在客户生命週期的各個渠道和階段實現和提供簡化、一致和無縫的客户體驗來降低他們的總服務成本。TTEC的
該公司根據以下兩個部分報告其財務信息:TTEC數字和TTEC將接洽。
● | TTEC Digital通過我們的專業服務和一整套技術產品設計、構建和提供基於技術的、基於洞察力的和以結果為導向的客户體驗解決方案。這些解決方案對於為我們的客户實現和加速數字化轉型至關重要。 |
● | TTEC Engage提供必要的技術、人力資源、基礎設施和流程,以運營客户服務、收購、欺詐檢測和預防服務。 |
TTEC Digital和TTEC Engage在我們的統一產品人性化下走到了一起TM客户體驗即服務(“CXaAS”),通過提供個性化、全方位的體驗,為客户推動可衡量的客户結果。我們的人性化TM雲平臺提供全面集成的客户體驗(“CX”)產品生態系統,包括全方位渠道、消息傳遞、AI、ML、RPA、分析、網絡安全、客户關係管理(“CRM”)、知識管理和旅程編排。
陳述的基礎
綜合財務報表由TTEC、其全資子公司、其
未經審計的綜合財務報表不包括美國普遍接受的會計原則要求的所有披露。(“公認會計原則”),根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定。未經審核的綜合財務報表反映管理層認為為公平陳述本公司的綜合財務狀況、本公司的綜合經營業績和綜合收益(虧損)以及綜合現金流量所需的所有調整。報告期間的經營業績不一定表明截至2020年12月31日的一年可能預期的結果。
這些未經審計的綜合財務報表應與公司的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀,這些報表包括在以下日期的公司年報中表格310-K截至2019年12月31日的年度。
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目錄
TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
預算的使用
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層在確定報告的資產和負債額、披露合併財務報表之日的或有負債以及報告期內報告的收入和費用時做出估計和假設。在持續的基礎上,該公司評估其估計,包括與衍生品和對衝活動、所得税(包括遞延税項資產估值準備金、自我保險準備金、訴訟準備金、重組準備金、信貸損失準備金、或有對價、可贖回非控股權益)以及商譽、長期資產和無形資產估值有關的估計。本公司根據過往經驗及相信合理的其他各種假設作出估計,其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括現金和高流動性的短期投資,主要以原始到期日少於90天的計息投資持有。限制性現金包括公司在任何時候使用資金的能力受到合同限制或一般被指定用於某些合同義務或其他義務所產生的特定目的的現金。
下表提供了簡明綜合資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬,這些現金的總和與簡明綜合現金流量表中報告的金額之和(以千計):
2020年6月30日 |
| 2019年12月31日 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | |
| $ | | |||
列入“預付和其他流動資產”的限制性現金 |
| |
| | ||||
計入“其他非流動資產”的限制性現金 |
| |
| | ||||
總計 | $ | |
| $ | |
信用風險集中
本公司在正常業務過程中面臨信用風險,主要涉及應收賬款和衍生工具。從歷史上看,與信用風險相關的損失一直是微不足道的。本公司定期監測其信用風險,以降低當前和未來風險敞口導致虧損的可能性。本公司在簽訂提供服務的協議之前以及必要時在客户關係的整個生命週期內對客户的信譽進行評估。該公司認為它在衍生對衝活動中面臨的信用風險不會超過名義金額,因為該公司將其活動分散到9家投資級金融機構。
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目錄
TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
最近採用的會計公告
2016年1月,FASB發佈了ASU 2016-13年度《金融工具-信用損失》(ASC 326),修正了企業如何以及何時衡量金融工具信用損失的方法。ASU的目標是向財務報表使用者提供更多關於金融工具和其他承諾的預期信貸損失的有用信息。2018年11月,FASB發佈了ASU 2018-19年度的“對主題326,金融工具-信貸損失的編纂改進”,澄清了ASU 2016-13年度的指導範圍。2019年5月,FASB發佈了ASU No.2019-05《金融工具-信貸損失(話題326),定向過渡救濟》,修改了新的信用損失標準的過渡指南。ASU從2019年12月15日或之後開始的中期和年度有效,允許提前採用,使用修改後的追溯方法。本公司採用了新的指導方針,自2020年1月1日起生效,該指導方針的採用對財務報表沒有實質性影響。有關其他披露,請參閲註釋4。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15“客户在作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計”(“CCA”),將實施CCA的成本的會計與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。一旦這些費用資本化,它們應該在主辦安排的期限內攤銷。ASU使用前瞻性或追溯性過渡方法,從2019年12月15日或之後開始的中期和年度期間有效。本公司採用前瞻性方法從2020年1月1日起採用新的指導方針,該指導方針的採用對財務報表沒有實質性影響。
其他會計聲明
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12《簡化所得税會計核算》(ASU 740),意在簡化與所得税會計相關的各個方面。ASU在2020年12月15日或之後開始的中期和年度期間有效,允許提前採用。該公司目前正在評估採用該技術對其綜合財務報表和相關披露的潛在影響。
(2)收購和資產剝離
Serendebyte
在……上面
收購時支付的現金總額,用於
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目錄
TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
截至交易完成時,Serendebyte的創始人及其管理層的某些成員將繼續持有剩餘股份
作為結束交易的條件,Serendebyte的創始人和管理團隊的某些成員同意繼續與Serendebyte的關係至少持續到2023年,創始人還同意在處置剩餘權益後的四年內不與TTEC競爭。
以下彙總了截至收購日收購的可識別資產和承擔的負債的估計公允價值(單位:千):
| 初步 |
| ||
估計價值為 |
| |||
收購截止日期 |
| |||
公允價值 |
| |||
現金 | $ | | ||
應收帳款,淨額 |
| | ||
預付資產和其他資產 |
| | ||
不動產、廠場和設備 | | |||
遞延税項資產 | | |||
商號 | | |||
客户關係 | | |||
商譽 | | |||
$ | | |||
應付帳款 | $ | | ||
應計僱員薪酬和福利 |
| | ||
應計所得税 |
| | ||
應計費用 | | |||
遞延税項負債--長期 |
| | ||
$ | | |||
購買總價 | $ | |
收購的可識別資產和假設負債的公允價值估計是初步的,有待估值和納税申報表的最終敲定,因此可能會進行修訂,從而可能導致對上述價值的調整。
在購買之日,額外支付$
Serendebyte客户關係和商號已根據初始估值進行估計,並將在以下項目的預計使用年限內攤銷
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TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
首次呼叫解決方案
在……上面
收購時支付的現金總額為$
截至交易完成時,FCR創始人擁有的俄勒岡州有限責任公司Ortana Holdings,LLC將繼續持有剩餘股份
或有對價的公允價值是根據市場上無法觀察到的重大投入(第3級投入)計量的。
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TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
以下彙總了截至收購日收購的可識別資產和承擔的負債的公允價值(以千為單位):
收購截止日期 |
| |||
公允價值 |
| |||
現金 | $ | | ||
應收帳款,淨額 |
| | ||
預付費用 |
| | ||
財產和設備 | | |||
其他資產 | | |||
經營性租賃資產 | | |||
商號 | | |||
客户關係 | | |||
商譽 | | |||
$ | | |||
應付帳款 | $ | | ||
經營租賃負債-短期 |
| | ||
應計僱員薪酬和福利 |
| | ||
應計費用 | | |||
經營租賃負債--長期 |
| | ||
$ | | |||
購買總價 | $ | |
在2020年第一季度,本公司最終確定了收購日期對FCR的估值,收購的資產和承擔的負債,並確定不需要對任何餘額進行重大調整。
作為購買的一部分,額外的淨額$
FCR客户關係和商號將在使用年限內攤銷
溶解
TeleTech客户管理(加納)有限公司
2020年第二季度,公司解散了在加納註冊的全資子公司TeleTech Customer Management(加納)Limited。在完全解散後,一美元
被收購企業的財務影響
上述在2020年和2019年收購的業務貢獻了美元的收入
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目錄
TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
假設收購已於2019年1月1日完成,截至2020年和2019年6月30日的六個月的未經審計的形式財務業績合併了公司、FCR和Serendebyte的綜合業績。報告的收入和淨收入為#美元。
2019年,報告的收入和淨收入為$
如果這些收購發生在上述期間,未經審計的形式合併結果將不被視為指示結果,或指示未來的經營或結果。此外,形式上的綜合結果不反映此次收購預期的任何預期協同效應。
後續事件
在……上面
TTEC Digital同意支付高達$
(3)細分市場信息
該公司報告了以下兩個部門:
● | TTEC Digital通過我們的專業服務和一整套技術產品設計、構建和提供基於技術的、基於洞察力的和以結果為導向的客户體驗解決方案。這些解決方案對於為我們的客户實現和加速數字化轉型至關重要。 |
o | 技術服務:我們的技術服務在雲、內部或混合環境中設計、集成和運營高度可擴展的數字全方位技術解決方案,包括行程編排、自動化和人工智能、知識管理和員工工作效率。 |
o | 專業服務:我們的管理諮詢實踐提供客户體驗戰略、分析、流程優化以及學習和績效服務。 |
● | TTEC Engage提供必要的技術、人力資源、基礎設施和流程,以運營客户服務、收購、欺詐檢測和預防服務。 |
o | 客户獲取服務:我們的客户增長和獲取服務通過利用技術和分析來提供個人體驗,從而提高線索和客户的數量和質量,從而優化獲取新客户的購買過程。 |
o | 客户關懷服務:我們的客户關懷服務提供全包式合同中心解決方案,包括數字全渠道技術、助理招募以及培訓、設施和運營專業知識,為所有接觸點創造卓越的客户體驗。 |
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目錄
TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
o | 防欺詐服務:我們的數字欺詐檢測和預防服務主動識別和預防欺詐,並提供社區內容審核和合規。 |
本公司將其應承擔的公司運營費用部分分配給每個部門。報告期內報告部門之間的所有公司間交易均已取消。
下表按細分市場顯示了某些財務數據(以千為單位):
截至2020年6月30日的三個月
|
|
|
| 折舊 |
| 收入 |
| |||||||||
毛 | 網段間 | 網 | & | 從… |
| |||||||||||
營業收入 | 銷貨 | 營業收入 | 攤銷 | 運籌學 |
| |||||||||||
TTEC數字 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
TTEC接洽 |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
截至2019年6月30日的三個月
|
|
|
| 折舊 |
| 收入 |
| |||||||||
毛 | 網段間 | 網 | & | 從… |
| |||||||||||
營業收入 | 銷貨 | 營業收入 | 攤銷 | 運籌學 |
| |||||||||||
TTEC數字 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
TTEC接洽 |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
截至2020年6月30日的6個月
|
|
|
| 折舊 |
| 收入 |
| |||||||||
毛 | 網段間 | 網 | & | 從… |
| |||||||||||
營業收入 | 銷貨 | 營業收入 | 攤銷 | 運籌學 |
| |||||||||||
TTEC數字 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
TTEC接洽 |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
截至2019年6月30日的6個月
|
|
|
| 折舊 |
| 收入 |
| |||||||||
毛 | 網段間 | 網 | & | 從… | ||||||||||||
營業收入 | 銷貨 | 營業收入 | 攤銷 | 運籌學 | ||||||||||||
TTEC數字 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||
TTEC接洽 |
| | — |
| |
| |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
三個月後結束。 | 六個月後結束。 | ||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||||
資本支出 | |||||||||||||
TTEC數字 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | ||
TTEC接洽 |
| |
| |
| |
| | |||||
總計 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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目錄
TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
2020年6月30日 |
| 2019年12月31日 | ||||||
總資產 | ||||||||
TTEC數字 | $ | |
| $ | | |||
TTEC接洽 |
| |
| | ||||
總計 | $ | |
| $ | | |||
2020年6月30日 |
| 2019年12月31日 | ||||||
商譽 | ||||||||
TTEC數字 | $ | |
| $ | | |||
TTEC接洽 |
| |
| | ||||
總計 | $ | |
| $ | | |||
下表顯示了基於提供服務的地理位置的收入(以千為單位):
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的6個月, | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
營業收入 | |||||||||||||
美國 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | ||||
菲律賓 |
| |
| |
| |
| | |||||
拉丁美洲 |
| |
| |
| |
| | |||||
歐洲/中東/非洲 | |
| |
| |
| | ||||||
亞太地區/印度 |
| |
| |
| |
| | |||||
加拿大 |
| |
| |
| |
| | |||||
總計 | $ | |
| $ | | $ | | $ | | ||||
(4)重要客户和其他集中度
公司有
為了限制公司與客户之間的信用風險,管理層定期進行信用評估,保留信用損失準備金,並可能要求某些客户預付服務費用。根據目前獲得的信息,管理層認為截至2020年6月30日不存在重大信用風險。
關於截至2020年1月1日的ASC 326的實施,本公司分析了TTEC作為一個整體和兩個部門各自單獨的收入信用損失的先前歷史。根據這項評估,截至實施日期,沒有必要修改信貸損失撥備餘額。從2020年3月31日開始的每個季度末,信貸損失撥備將根據當前季度收入乘以前三年期間的歷史虧損百分比計算,並記錄在損益表中。除評估歷史虧損外,公司還考慮當前和未來的經濟狀況和事件,如客户信貸質量和流動性的變化。當公司確定餘額無法收回時,公司將從這一備抵中註銷應收賬款。
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目錄
TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
公司信貸損失撥備中的活動包括以下內容(以千計):
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的6個月, |
| |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
信貸損失準備金 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
壞賬應收賬款核銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
外幣的影響 |
| |
| ( |
| |
| — | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
2018年10月15日,西爾斯控股公司(簡稱西爾斯)宣佈,已向美國紐約南區破產法院提交破產保護請願書。截至2020年6月30日和2019年12月31日,TTEC約有
應收賬款銷售協議
於2019年3月5日,本公司與西岸銀行(“銀行”)訂立未承諾應收賬款購買協議(“協議”),據此,本公司可不時選擇以循環方式向本行出售若干客户的美國應收賬款,並以有限度追索權基礎上的折讓換取現金。公司在任何給定時間向銀行出售的應收賬款的最高金額不得超過#美元。
截至2020年6月30日,公司已將$
(5)商譽和其他無形資產
商譽由以下內容組成(以千為單位):
|
|
|
| 影響範圍: |
|
| ||||||||||
12月31日, | 收購:/ | 外方 | 6月30日, |
| ||||||||||||
2019 | 調整數 | 減損 | 通貨 | 2020 |
| |||||||||||
TTEC數字 | $ | | $ | | — | ( | $ | | ||||||||
TTEC接洽 |
| |
| ( | — | ( |
| | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
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目錄
TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
本公司至少每年進行一次商譽減值評估。該公司在第四季度進行年度商譽減值評估,如果存在減值指標,則進行更頻繁的評估。在截至2020年6月30日的季度內,該公司評估了是否存在任何此類減值指標,並得出結論認為沒有。
在截至2019年12月1日的公司年度減值測試中,公司確定了可能導致數字諮詢報告部門商譽減值的觸發事件,包括收入和利潤低於過去兩年的預期。數字諮詢的賬面價值為$
其他無形資產
於2019年第二季度,本公司確認了TTEC Digital部門的rogenSi組件的財務業績下降等負面指標,因此完成了中期減值分析。評估減值的長期資產包括客户關係無形資產、知識產權和使用權資產。該公司使用市場上看不到的重大投入(3級投入),根據當前基於預測收入和營業收入的估計現金流,完成了資產組可恢復性評估。根據這一計算,公司記錄了減值費用#美元。
(6)衍生物
現金流對衝
本公司訂立與外匯有關的衍生工具。簽訂的外匯衍生品包括遠期合約和期權合約,以減少公司受外幣匯率波動影響的風險,外幣匯率波動與在國外地區獲得的預期收入相關。在適當的條件下,這些合同被指定為現金流對衝。本公司的政策是隻與投資級交易對手金融機構訂立衍生工具合約,相應地,衍生資產的公允價值會考慮(其中包括)這些交易對手的信譽。相反,衍生負債的公允價值反映了公司的信譽。截至2020年6月30日,本公司沒有經歷也沒有預期到任何與衍生品交易對手違約相關的問題。下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的累計其他綜合收益(虧損)中的未實現淨損益合計(單位為千和税後淨額):
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目錄
TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
三個月後結束。 | 六個月後結束。 | ||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||
期初合計未實現淨收益/(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
增加:現金流量套期保值公允價值變動的淨收益/(損失) | | | ( | | |||||||||
減去:重新分類為有效套期保值收益的淨(收益)/虧損 | | ( | | ( | |||||||||
期末未實現淨收益/(虧損)合計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
公司截至2020年6月30日和2019年12月31日的外匯現金流對衝工具摘要如下(金額以千計)。所有的套期保值工具都是遠期合約。
| 本地 |
|
|
|
| |||||||
通貨 | 美元 | %到期 | 合約 |
| ||||||||
概念上的 | 概念上的 | 在接下來的時間裏 | 即將成熟 |
| ||||||||
截至2020年6月30日。 | 數量 | 數量 | 12個月 | 穿過 |
| |||||||
菲律賓比索 |
| |
| | (1) | | % | 2023年4月 | ||||
墨西哥比索 |
| |
| | | % | 2022年12月 | |||||
$ | |
(1) | 包括購買菲律賓比索以換取新西蘭元和澳元的合同,這兩種貨幣在2020年6月30日和2019年12月31日換算成等值美元。 |
公允價值對衝
本公司訂立外匯遠期合約,以經濟地對衝本公司海外業務某些應收賬款及應付賬款的外幣匯兑損益。被指定為公允價值套期保值的衍生工具的公允價值變動在其他收益(費用)淨額中確認。截至2020年6月30日及2019年12月31日,本公司用作公允價值對衝的遠期合約名義總金額為$
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目錄
TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
衍生品估值與結算
本公司截至2020年6月30日和2019年12月31日的衍生品情況如下(單位:千):
2020年6月30日 |
| ||||||
指定 | 未指定 |
| |||||
作為一種套期保值 | 作為套期保值 | ||||||
名稱: | 儀器 | 儀器 |
| ||||
| 外方 |
| 外方 |
| |||
衍生品期貨合約類型: | 兑換 | 兑換 |
| ||||
衍生品分類: | 現金流 | 公允價值 | |||||
綜合資產負債表中衍生工具的公允價值和位置: | |||||||
預付款項和其他流動資產 | $ | | $ | — | |||
其他長期資產 |
| |
| — | |||
其他流動負債 |
| ( |
| ( | |||
其他長期負債 |
| ( |
| — | |||
衍生工具公允價值總額,淨額 | $ | | $ | ( |
2019年12月31日 |
| ||||||
指定 | 未指定 |
| |||||
作為一種套期保值 | 作為套期保值 | ||||||
名稱: | 儀器 | 儀器 |
| ||||
| 外方 |
| 外方 |
| |||
衍生品期貨合約類型: | 兑換 | 兑換 |
| ||||
衍生品分類: | 現金流 | 公允價值 | |||||
綜合資產負債表中衍生工具的公允價值和位置: | |||||||
預付款項和其他流動資產 | $ | | $ | | |||
其他長期資產 |
| |
| — | |||
其他流動負債 |
| ( |
| ( | |||
其他長期負債 |
| ( |
| — | |||
衍生工具公允價值總額,淨額 | $ | | $ | |
衍生工具對截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的綜合全面收益(虧損)表的影響如下(單位:千):
截至6月30日的三個月, |
| ||||||
2020 | 2019 |
| |||||
將其指定為金融套期保值 |
| ||||||
名稱: | 儀器 |
| |||||
衍生品期貨合約類型: | 外匯 |
| |||||
衍生品分類: |
| 現金流 | |||||
在其他綜合收益(虧損)中確認的收益或(虧損)金額-有效部分,税後淨額 | $ | | $ | ( | |||
淨收益或(虧損)的數額和位置從累積的保險重新分類到收入有效部分: | |||||||
營業收入 | $ | | $ | ( |
17
目錄
TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
截至6月30日的三個月, |
| ||||||
2020 | 2019 |
| |||||
名稱: |
| 未被指定為國際對衝基金的金融工具 | |||||
衍生品期貨合約類型: |
| 外匯交易 | |||||
衍生品分類: |
| 公允價值 | |||||
在綜合全面收益(虧損)表中確認的淨收益或(虧損)的金額和地點: | |||||||
其他收入(費用),淨額 |
| $ | ( |
| $ | ( |
衍生工具對截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的六個月綜合全面收益(虧損)表的影響如下(單位:千):
截至6月30日的6個月, | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
將其指定為金融套期保值 | |||||||
名稱: | 儀器 | ||||||
衍生品期貨合約類型: | 外匯 | ||||||
衍生品分類: |
| 現金流 | |||||
在其他綜合收益(虧損)中確認的收益或(虧損)金額-有效部分,税後淨額 | $ | | $ | ( | |||
淨收益或(虧損)的數額和位置從累積的保險重新分類到收入有效部分: | |||||||
營業收入 | $ | | $ | ( |
截至6月30日的6個月, | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
名稱: |
| 未被指定為國際對衝基金的金融工具 | |||||
衍生品期貨合約類型: |
| 外匯交易 | |||||
衍生品分類: |
| 公允價值 | |||||
在綜合全面收益(虧損)表中確認的淨收益或(虧損)的金額和地點: | |||||||
其他收入(費用),淨額 |
| $ | ( |
| $ | ( |
(7)公允價值
公允價值計量的權威指南建立了一個三級公允價值等級,對用於計量公允價值的投入進行優先排序。這種層次結構要求公司最大限度地使用可觀察到的輸入,最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。用於計量公允價值的三種投入水平如下:
級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級-第1級中包括的報價以外的可觀察輸入,例如活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中類似資產和負債的報價或可觀察到的市場數據所證實的報價。
第3級-很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,並且對資產或負債的公允價值具有重要意義。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用重大不可觀察投入的類似技術。
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目錄
TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
以下是截至2020年6月30日和2019年12月31日公司資產和負債要求以公允價值經常性計量的信息,以及用於確定其公允價值的公允價值層次。
應收應付賬款-隨附的資產負債表中記錄的金額由於其短期性質而接近公允價值。
投資-當投資(包括成本和權益法投資)被視為非暫時性減值時,該公司按非經常性基礎上的公允價值計量這些投資。這些投資的公允價值是根據使用最佳信息的估值技術確定的,可能包括市場可觀察到的投入和貼現現金流預測。當投資成本超過其公允價值,並且這種情況被確定為非臨時性時,計入減值費用。截至2020年6月30日,對CaféX Communication,Inc.的投資包括公司的總投資$
債款-公司的債務主要由公司的信貸協議組成,該協議允許根據當前的最優惠利率或倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)進行浮動利率借款,外加由公司的槓桿率計算(定義見信貸協議)確定的信貸利差。截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司擁有
衍生品-衍生工具淨資產(負債)按公允價值經常性計量。投資組合的估值使用基於市場可觀察到的輸入的模型,包括遠期和現貨匯率、利率、隱含波動率和交易對手信用風險,包括各方履行合同義務的能力。截至2020年6月30日,信用風險並未實質性改變本公司衍生合約的公允價值。
以下為本公司截至2020年6月30日和2019年12月31日的衍生品淨資產(負債)公允價值計量摘要(單位:千):
截至2020年6月30日
公允價值計量和使用 |
| ||||||||||||
| 在中國報價的最低價格 |
| 顯着性 |
|
|
|
| ||||||
活躍的房地產市場 | 其他 | 顯着性 |
| ||||||||||
對於完全相同的 | 可觀測 | 看不見的 |
| ||||||||||
資產 | 輸入量 | 輸入量 |
| ||||||||||
(一級) | (二級) | (第三級) | 按公允價值計算 |
| |||||||||
現金流對衝 | $ | $ | | $ | $ | | |||||||
公允價值套期保值 |
|
| ( |
|
| ( | |||||||
衍生工具淨資產(負債)合計 | $ | $ | | $ | $ | |
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目錄
TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
截至2019年12月31日
公允價值計量和使用 |
| ||||||||||||
| 在中國報價的最低價格 |
| 顯着性 |
|
|
|
| ||||||
活躍的房地產市場 | 其他 | 顯着性 |
| ||||||||||
對於完全相同的 | 可觀測 | 看不見的 |
| ||||||||||
資產 | 輸入量 | 輸入量 |
| ||||||||||
(一級) | (二級) | (第三級) | 按公允價值計算 |
| |||||||||
現金流對衝 | $ | $ | | $ | $ | | |||||||
公允價值套期保值 |
|
| |
|
| | |||||||
衍生工具淨資產(負債)合計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
以下為本公司截至2020年6月30日和2019年12月31日的公允價值計量摘要(單位:千):
截至2020年6月30日
公允價值計量和使用 |
| |||||||||
| 在中國報價的最低價格 |
|
| 顯着性 |
| |||||
活躍度較高的房地產市場 | 重要的和其他的 | 看不見的 |
| |||||||
完全相同的資產 | 可觀察到的數據輸入 | 輸入量 |
| |||||||
(一級) | (二級) | (第三級) |
| |||||||
資產 | ||||||||||
衍生工具,淨值 | $ | $ | | $ | ||||||
總資產 | $ | $ | | $ | ||||||
負債 | ||||||||||
遞延薪酬計劃負債 | $ | $ | ( | $ | ||||||
衍生工具,淨值 | | |||||||||
或有對價 |
|
| |
| ( | |||||
負債共計 | $ | | $ | ( | $ | ( |
截至2019年12月31日
公允價值計量和使用 |
| |||||||||
| 在中國報價的最低價格 |
|
| 顯着性 |
| |||||
活躍度較高的房地產市場 | 重要的和其他的 | 看不見的 |
| |||||||
完全相同的資產 | 可觀察到的數據輸入 | 輸入量 |
| |||||||
(一級) | (二級) | (第三級) |
| |||||||
資產 | ||||||||||
衍生工具,淨值 | $ | $ | | $ | ||||||
總資產 | $ | $ | | $ | ||||||
負債 | ||||||||||
遞延薪酬計劃負債 | $ | $ | ( | $ | ||||||
衍生工具,淨值 |
|
|
| |||||||
或有對價 |
|
|
| ( | ||||||
負債共計 | $ | $ | ( | $ | ( |
延期薪酬計劃-公司為某些符合條件的員工維持一個結構為拉比信託的非限定遞延薪酬計劃。遞延補償計劃的參與者根據互補的、確定的市場投資的價值變化,從公司每年提供的遞延美元的虛擬投資選項菜單中進行選擇。遞延補償負債代表跟蹤參與者賬户的市場投資的合計價值。
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TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
或有對價-公司記錄了與收購FCR有關的或有對價。這項或有應付款項採用貼現現金流量法及16.7%的貼現率按公允價值確認。這些測量是基於市場上看不到的重大投入。本公司每季度將使用有效利息法記錄利息支出,直到這筆或有付款的未來值達到預期的總未來值。
於2020年第一季度及第二季度,本公司根據EBITDA估計減少而對與FCR收購相關的或有代價進行公允價值調整,這導致估計應付金額減少。因此,截至2020年3月31日和2020年6月30日,應付賬款分別減少了330萬美元和110萬美元,並計入了綜合全面收益表(虧損)中的其他收入(費用)淨額。截至2020年6月30日,預期未來或有對價為180萬美元。
公司應付或有對價的公允價值活動的前滾如下(單位:千):
|
|
|
| 歸罪於 |
|
| ||||||||||
12月31日, | 利息:/ | 6月30日, |
| |||||||||||||
2019 | 收購 | 付款 | 調整數 | 2020 |
| |||||||||||
FCR | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
(8)所得税
該公司根據所得税會計文件核算所得税,這要求確認已包括在綜合財務報表中的交易的預期未來所得税後果的遞延税項資產和負債。根據這一方法,遞延税項資產和負債是根據資產和負債的財務報表和税基之間的差額,使用預期差額將被沖銷的年度的有效税率來確定的。每季度,該公司都會評估收回其遞延税項淨資產的可能性。根據所有可獲得的正面和負面證據的權重,當未來的税收優惠很可能不會實現時,公司記錄了遞延税項資產的估值津貼。該公司選擇的有關全球無形低税外國收入(“GILTI”)和基數侵蝕和反濫用税(“BEAT”)規則的會計政策,是在該實體必須繳納GILTI或BEAT的期間計算相關税收。
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)頒佈並簽署成為法律。CARE法案包括各種旨在支持企業和減少新冠肺炎疫情對其流動性影響的條款,其中包括關於工資税抵免、推遲僱主方社會保障繳納、修改淨利息扣除限制、允許公司結轉某些淨營業虧損(“NOL”)以及增加企業可用於抵消收入的NOL金額的條款。CARE法案沒有對我們第二季度的所得税撥備、遞延税收資產和負債或相關應繳税款產生實質性影響。我們正在繼續評估CARE法案中這些條款的未來影響,但預計目前不會對我們的財務報表產生實質性影響。
截至2020年6月30日,公司擁有
截至2020年6月30日的三個月和六個月的有效税率為
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TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
當有關未來期間收回遞延税項資產的判斷髮生變化時,估值津貼計入發生判斷變化的季度的收益。在2019年第二季度和2020年第一季度,計價免税額的變動記錄為#美元。
(9)重組費用和減值損失
重組費用
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間,公司繼續進行重組活動,主要與削減兩個部門的公司產能、員工隊伍和相關管理人員有關,以更好地使產能和員工隊伍與當前的業務需求保持一致。
分別截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的重組費用、附帶的綜合全面收益(虧損)報表中的淨額記錄的費用摘要如下(以千為單位):
三個月後結束。 | 六個月後結束。 | |||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | |||||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||||
|
| |||||||||||||
力量的減少 | ||||||||||||||
TTEC數字 | $ | |
| $ | — |
| $ | | $ | — | ||||
TTEC接洽 |
| |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
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TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
三個月後結束。 | 六個月後結束。 |
| ||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | |||||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||||
|
| |||||||||||||
設施出口和其他費用 | ||||||||||||||
TTEC數字 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — | $ | — | ||||
TTEC接洽 |
| |
| |
| |
| | ||||||
總計 | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
公司重組應計項目的前滾活動如下(以千為單位):
| 還原 |
| 設施出口和 |
|
| |||||
| 有效 |
| 其他收費 |
| * |
| ||||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
費用 |
| | |
| | |||||
付款 |
| ( | ( |
| ( | |||||
因外幣而變動 | ( | ( | ( | |||||||
預算的更改 |
| — | — |
| — | |||||
截至2020年6月30日的餘額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
其餘的重組及其他應計項目預計將於未來12個月內支付或清償,並在綜合資產負債表的其他應計費用中列為流動負債。
遣散費
在正常的業務過程中,公司將向與即將結束的計劃相關的被解僱員工支付遣散費,這些員工不再需要也不能被重新調整到新計劃的用途。
在2020年第二季度,記錄了290萬美元的應計項目,其中費用包括在截至2020年6月30日的季度的服務成本中。預計應計項目將在未來六個月內支付或清償,因此在綜合資產負債表中被歸類為流動負債和其他應計費用。
減值損失
在本報告所述的每個時期內,該公司都評估了其在某些客户參與中心的租賃改進資產的年度可回收性。當一項資產的資產組的預期未貼現未來現金流估計少於該資產組的賬面價值時,該資產被視為減值。確認的減值金額是資產組的賬面價值與其公允價值之間的差額。為了確定公允價值,該公司在其貼現現金流分析中使用了3級投入。假設包括估計的未來現金流的數量和時間,以及假設的貼現率。截至2020年6月30日止三個月及六個月內,本公司確認與租賃改善資產及使用權租賃資產相關的減值虧損
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TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(10)承諾和或有事項
信貸安排
2019年2月14日,本公司對其修訂和重新簽署的信貸協議進行了第四次修訂,並修訂和重新簽署了原日期為
信貸安排下的最高承擔額為$
基本利率貸款的利率等於(I)富國銀行的最優惠利率,(Ii)
本公司主要利用其信貸協議為營運資金、一般業務、股息及其他戰略活動提供資金,例如附註2所述的收購。截至2020年6月30日及2019年12月31日,根據其信貸協議,本公司的借款分別為7.0億美元及2.9億美元,其平均每日使用量為$。
信用證
截至2020年6月30日,信貸協議項下的未償還信用證總額為$
法律程序
本公司不時以原告和被告的身份參與在正常業務過程中出現的法律訴訟。在損失被認為是可能和合理估計的範圍內,本公司應為與此類法律行動相關的風險進行應計。在某些法律程序沒有特別準備金的情況下,其最終結果,因此,目前無法合理地確定可能的損失估計(如果有的話)。
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TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
根據目前從律師處收到的信息和建議,本公司相信,除非在其財務報表中另有特別保留,否則任何當前法律訴訟的處置或最終解決方案不會對本公司的財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。
(11)租契
經營租賃作為經營租賃資產、當期經營租賃負債和非流動經營租賃負債計入綜合資產負債表。融資租賃計入綜合資產負債表中的物業、廠房和設備、其他流動負債和其他長期負債。本公司主要根據各種安排租賃房地產和設備,這些安排為本公司提供了標的資產的使用權,而標的資產需要在租賃期內支付租賃費用。本公司以租賃中隱含的利率(如有)計算每筆租賃付款的現值,以確定每份租賃的價值;否則,本公司估計租賃期內的遞增借款利率。本公司根據其估計的信用風險確定其遞增借款利率,並根據每個租約的地理風險和租期進行調整。經營租賃資產還包括預付租金和初始直接成本減去任何租户改善。
該公司的房地產投資組合通常
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的租賃費用構成如下(單位:千):
在報表中的位置 | 截至6月30日的三個月, | ||||||||
描述 | 綜合收益(虧損) |
| 2020 |
| 2019 |
| |||
ROU資產攤銷--融資租賃 | 折舊攤銷 | $ | | $ | | ||||
租賃負債利息--融資租賃 | 利息費用 | | |
| |||||
經營租賃成本(租賃費產生的成本) | 服務成本 |
| |
| | ||||
經營租賃成本(租賃費產生的成本) | 銷售、一般和行政 | | | ||||||
經營租賃成本(租賃費產生的成本) | 其他收入(費用),淨額 | | | ||||||
短期租賃成本 | 服務成本 |
| |
| | ||||
可變租賃成本(不包括租賃付款的成本) | 服務成本 | ( | — | ||||||
減去:轉租收入 | 銷售、一般和行政 | ( | ( | ||||||
減去:轉租收入 | 其他收入(費用),淨額 |
| ( |
| ( | ||||
總租賃成本 | $ | |
| $ | |
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TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
在報表中的位置 | 截至6月30日的6個月, | ||||||||
描述 | 綜合收益(虧損) |
| 2020 |
| 2019 | ||||
ROU資產攤銷--融資租賃 | 折舊攤銷 | $ | | $ | | ||||
租賃負債利息--融資租賃 | 利息費用 | | | ||||||
經營租賃成本(租賃費產生的成本) | 服務成本 |
| |
| | ||||
經營租賃成本(租賃費產生的成本) | 銷售、一般和行政 | | | ||||||
經營租賃成本(租賃費產生的成本) | 其他收入(費用),淨額 | | | ||||||
短期租賃成本 | 服務成本 |
| |
| | ||||
可變租賃成本(不包括租賃付款的成本) | 服務成本 | ( | — | ||||||
減去:轉租收入 | 銷售、一般和行政 | ( | ( | ||||||
減去:轉租收入 | 其他收入(費用),淨額 |
| ( |
| ( | ||||
總租賃成本 | $ | |
| $ | |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的其他補充信息如下(美元值以千計):
截至6月30日的三個月, | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
融資租賃-經營現金流 | $ | | $ | | |||
融資租賃-融資現金流 | $ | | $ | | |||
經營租賃-經營現金流(固定付款) | $ | | $ | | |||
新的ROU資產-經營租賃 | $ | | $ | | |||
修改後的ROU資產-經營租賃 | $ | | $ | | |||
新ROU資產-融資租賃 | $ | | $ | |
截至6月30日的6個月, | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
融資租賃-經營現金流 | $ | | $ | | |||
融資租賃-融資現金流 | $ | | $ | | |||
經營租賃-經營現金流(固定付款) | $ | | $ | | |||
新的ROU資產-經營租賃 | $ | | $ | | |||
修改後的ROU資產-經營租賃 | $ | | $ | | |||
新ROU資產-融資租賃 | $ | | $ | |
2020年6月30日 | 2019年12月31日 | ||||||
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 | |||||||
加權平均剩餘租賃期-經營租賃 | |||||||
加權平均貼現率-融資租賃 | |||||||
加權平均貼現率-經營租賃 |
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TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
截至2020年6月30日和2019年12月31日的綜合資產負債表內經營和融資租賃使用權資產和租賃負債情況如下(單位:千):
描述 | 資產負債表中的位置 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
| ||||
資產 | ||||||||
經營性租賃資產 | $ | | $ | | ||||
融資租賃資產 |
| |
| | ||||
租賃資產總額 | $ | | $ | | ||||
負債 | ||||||||
電流 | ||||||||
操作 | $ | | $ | | ||||
金融 | | | ||||||
非電流 | ||||||||
操作 | | | ||||||
金融 | | | ||||||
租賃總負債 | $ | | $ | |
截至2020年6月30日和2019年12月31日,不可取消租賃項下未來要求的最低經營租賃和融資租賃付款如下(單位:千):
2020年6月30日
| 操作 |
| 分租 |
| 金融 |
| ||||
租約 | 收入 | 租約 |
| |||||||
第1年 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
第2年 |
| |
| ( |
| | ||||
第3年 |
| |
| ( |
| | ||||
第4年 |
| |
| ( |
| | ||||
第5年 |
| |
| ( |
| | ||||
此後 |
| |
| ( |
| | ||||
最低租賃付款總額 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
扣除的計入利息 | ( | ( | ||||||||
租賃總負債 | $ | | $ | |
2019年12月31日
| 操作 |
| 分租 |
| 金融 |
| ||||
租約 | 收入 | 租約 |
| |||||||
第1年 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
第2年 |
| |
| ( |
| | ||||
第3年 |
| |
| ( |
| | ||||
第4年 |
| |
| ( |
| | ||||
第5年 |
| |
| |
| | ||||
此後 |
| |
| — |
| | ||||
最低租賃付款總額 | $ | | $ | ( | $ | | ||||
扣除的計入利息 | ( | ( | ||||||||
租賃總負債 | $ | | $ | |
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TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
2008年,該公司將其一個客户互動中心轉租給第三方,租期為剩餘期限。分租從#年開始。
(12)其他長期負債
截至2020年6月30日和2019年12月31日的其他長期負債構成如下(單位:千):
2020年6月30日 |
| 2019年12月31日 | ||||||
遞延收入 | $ | |
| $ | | |||
延期補償計劃 | | | ||||||
其他 |
| |
| | ||||
總計 | $ | |
| $ | |
(13)非控股權益
下表核對了可歸因於該公司子公司非控股權益的股本(以千計):
截至6月30日的6個月, |
| ||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||
非控股權益,1月1日 |
| $ | |
| $ | | |
可歸因於非控股權益的淨收入 |
| |
| | |||
分配給非控股權益的股息 |
| ( |
| ( | |||
股權出資 |
| — |
| | |||
外幣換算調整 |
| ( |
| — | |||
非控股權益,6月30日 |
| $ | |
| $ | |
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目錄
TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(14)累計其他綜合收益(虧損)
下表列出了其他綜合收益(虧損)各組成部分的累計餘額變化情況,包括本期其他綜合收益(虧損)和累計其他綜合收益(虧損)中的重新分類(單位:千):
| 外方 |
|
|
|
| ||||||||
通貨 | 導數 |
| |||||||||||
翻譯 | 估值,淨額 | 其他,網絡 |
| ||||||||||
調整,調整 | 免税額 | 免税額 | 總計 |
| |||||||||
截至2018年12月31日累計其他綜合收益(虧損) | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( | ||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
| |
| |
| |
| | |||||
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
本期淨其他綜合收益(虧損) |
| |
| |
| |
| | |||||
2019年6月30日累計其他綜合收益(虧損) | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( | ||
2019年12月31日累計其他綜合收益(虧損) | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( | ||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
| ( | ( | |
| ( | |||||||
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 |
| — | | ( |
| ( | |||||||
本期淨其他綜合收益(虧損) |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
截至2020年6月30日累計其他綜合收益(虧損) | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
下表列出了從累計其他全面收益(虧損)到全面收益表(虧損)的重新分類的分類和金額(單位:千):
聲明日期: | |||||||||
在截至6月30日的前三個月裏, | 綜合收益 | ||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| (損失)分類 | ||||
衍生品估值 | |||||||||
外幣遠期外匯合約損益 | $ | | $ | ( |
| 營業收入 | |||
税收效應 |
| ( |
| |
| 所得税撥備 | |||
$ | | $ | ( |
| 淨收益(損失) | ||||
其他 | |||||||||
固定福利計劃的精算損失 | $ | ( | $ | ( |
| 服務成本 | |||
税收效應 |
| |
| |
| 所得税撥備 | |||
$ | ( | $ | ( |
| 淨收益(損失) |
29
目錄
TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
聲明日期: |
| ||||||||
在截至6月30日的前六個月裏, | 綜合收益 |
| |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| (損失)分類 |
| |||
衍生品估值 | |||||||||
外幣遠期外匯合約損益 | $ | | $ | ( |
| 營業收入 | |||
税收效應 |
| ( |
| |
| 所得税撥備 | |||
$ | | $ | ( |
| 淨收益(損失) | ||||
其他 | |||||||||
固定福利計劃的精算損失 | $ | ( | $ | ( |
| 服務成本 | |||
税收效應 |
| |
| |
| 所得税撥備 | |||
$ | ( | $ | ( |
| 淨收益(損失) |
(15)加權平均股數
下表列出了所示期間的基本股份和稀釋股份的計算(以千為單位):
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的6個月, | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
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用於計算基本每股收益的股票 | |
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稀釋證券的影響: | ||||||||
限制性股票單位 | |
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基於業績的限制性股票單位 | — |
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稀釋證券的總影響 | |
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用於計算稀釋每股收益的股份 | |
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在截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月裏,有
(16)基於股權的薪酬計劃
所有給予員工的股權獎勵均按授予日獎勵的公允價值在綜合全面收益(虧損)表中確認。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月內,公司確認基於股權的薪酬支出總額為$
30
目錄
TTEC控股公司。及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
限制性股票單位授予
於截至2020年及2019年6月30日止六個月內,本公司授予
基於業績的限制性股票單位授予
(17)關聯方
本公司訂立協議,根據該協議,Avion、Avion LLC(“Avion”)及Airmax LLC(“Airmax”)將按公司要求提供若干航空飛行服務。這種服務包括使用飛機和機組人員。該公司董事長兼首席執行官Kenneth D.Tuchman在Avion和Airmax擁有間接的100%實益所有權權益。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內,公司支出了$
2015年,公司簽訂了從CaféX購買軟件的合同,公司持有17.8%的股權投資。在截至2020年6月30日及2019年6月30日的六個月內,本公司購買了
本公司首席財務和行政官Regina M.Paolillo女士是消費者健康SaaS公司Welltok,Inc.的董事會成員,也是該公司合資企業的合作伙伴。在截至2020年6月30日及2019年6月30日的六個月內,公司錄得收入$
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目錄
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-Q季度報告包含1933年證券法第27A節、1934年證券交易法第21E節和1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性陳述”,這些陳述基於我們目前對未來的預期、假設和預測,與我們的運營、預期財務狀況、運營結果和其他業務事項有關,並不是對業績的保證。在本報告中,當我們使用“可能”、“相信”、“計劃”、“將”、“預期”、“估計”、“預期”、“打算”、“項目”、“將”、“可能”、“目標”或類似的表達方式,或者當我們討論我們的戰略、計劃、目標、倡議或目的時,我們都是在作前瞻性陳述。
我們告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述大不相同,您應該仔細審查和考慮影響我們業務並可能導致這種差異的風險、不確定因素和其他因素,包括但不限於第1A項中“風險因素”部分討論的因素。本表格10-Q表格內的風險因素及表格10-K截至2019年12月31日的年度。具體地説,我們認為您應該注意與新冠肺炎全球大流行相關的風險和旨在遏制疫情的各種政府任務,以及這些風險在短期和長期內可能如何影響我們的業務;與我們的戰略執行相關的風險;我們創新和引入足以使我們保持和增長市場份額的技術的能力;網絡安全;我們客户進行的整合活動;我們實體交付平臺的地理集中度和我們的全球足跡;影響我們業務以及我們遵守管理我們運營的那些和其他法律的能力的法律變化;這些因素包括:我們信息技術基礎設施的可靠性和持續向客户提供不間斷服務的能力;準確預測服務需求的需要以及此類預測對我們產能利用率的影響;我們以我們負擔得起且客户願意支付的價位吸引和留住合格技能人才的能力;我們的併購活動,包括根據我們的戰略識別、收購和適當整合收購業務的能力;以及我們的股權結構(包括控股股東風險)、我們股票的有限市場流通性以及由此導致的我們股價的潛在波動。
我們的前瞻性陳述基於本Form 10-Q報告提交給美國證券交易委員會(SEC)之日可獲得的信息。除非適用法律要求,否則我們不承擔更新它們的義務。雖然我們相信我們的前瞻性陳述是合理的,但它們取決於許多我們無法控制的因素,我們不能保證它們將被證明是正確的。
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目錄
項目2.管理層對財務狀況和財務狀況的討論和分析
行動結果
執行摘要
TTEC控股公司。TTEC“、”公司“、”我們“、”我們“或”我們“)是一家領先的全球客户體驗技術和服務公司,專注於為世界上許多最具標誌性和顛覆性的品牌設計、實施和交付變革性的客户體驗成果。自1982年成立以來,我們一直幫助客户提供順暢的客户體驗,通過個性化互動加強他們的客户關係、品牌認知度和忠誠度,顯著提高他們的Net Promoter Score(“NPS”),並通過在客户生命週期的各個渠道和階段啟用和提供簡化、一致和無縫的客户體驗來降低他們的總服務成本。
我們的客户體驗思想領導力提供創新的計劃,使我們的客户在競爭中脱穎而出。
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行。在宣佈這一消息後的幾周內,TTEC在大多數開展業務的國家發佈了旅行禁令、緊急狀態、隔離、封鎖、“就地避難所”命令以及商業限制和關閉。由於需要遵守這些措施,這些措施在沒有事先通知的情況下生效,影響了我們的日常運營,並擾亂了我們的業務。雖然我們啟動了我們的業務連續性計劃,但我們的一些TTEC Engage客户體驗交付站點的運營暫時中斷;我們的一些員工無法上班,因為他們的流動性受到政府限制。雖然我們的一些業務被認為是必要的,本可以繼續運營,以支持我們員工和社區的健康和福祉,併為我們的客户提供穩定的服務交付平臺,但我們做出了一個商業決定,將盡可能多的員工過渡到離家工作的環境。
從2020年3月中旬到4月中旬,我們將超過43,000名員工(80%)過渡到在家工作。隨着政府放鬆一些限制,到2020年第二季度末,這些員工中的一些人回到了我們的實體工地,但大多數人繼續在家工作。
對於自2020年6月起封鎖和“就地避難所”限制放寬後繼續運營和重新開放的網站,我們已根據世界衞生組織、美國和歐洲疾病控制與預防中心、美國職業安全協會以及我們的客户體驗中心所在司法管轄區的地方政府提供的建議和指南,採取了廣泛的措施來保護我們員工的健康和安全。在我們的客户體驗中心所在的司法管轄區,我們已經採取了廣泛的措施來保護我們員工的健康和安全,這是由世界衞生組織、美國和歐洲疾病控制和預防中心、美國職業安全協會以及我們的客户體驗中心所在司法管轄區的當地政府提供的。
儘管我們的業務在2020年第一季度末開始經歷新冠肺炎的影響,但我們快速實施的業務連續性計劃和我們交付中心的地理多樣化使我們能夠緩解潛在的更嚴重的影響。截至2020年6月30日,新冠肺炎疫情並未對我們的運營或財務業績產生實質性不利影響。雖然我們大約20%的業務由受新冠肺炎疫情負面影響的行業的客户組成,但與截至2019年6月30日的6個月相比,來自商業和公共部門客户的顯著激增,實現了客户、患者和公民參與度的激增,使收入增長了12.5%。雖然我們預計這一積極趨勢將持續到2020年剩餘時間,但我們的新冠肺炎激增的銷量和2020年以後的非新冠肺炎相關業務仍存在不確定性。此外,我們無法準確預測長期流行的新冠肺炎疫情對我們客户業務的經濟和運營挑戰的嚴重性,以及對他們購買決定的規模和時機的影響。此外,雖然到目前為止,我們已經成功地管理了從我們的交付地點提供的服務,這些服務不能被在家送貨的工作所取代,但在我們開展業務的一些司法管轄區,武斷的鎖定決定可能會在幾乎沒有通知的情況下影響我們的離岸交付能力,從而潛在地影響我們未來的運營結果。
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目錄
2020年3月,我們啟動了多項成本降低、優化和流動性保持計劃,以使我們的支出與新冠肺炎疫情和政府強制限制措施相關的預期收入變化和成本增加保持一致。這些舉措包括凍結招聘,削減非必要支出,減少和推遲對第三方服務提供商和供應商的支出,暫停提高績效,在法律允許的情況下,向税收遞延儲蓄計劃和其他退休計劃繳費,暫停一些激勵計劃,在有這種選擇的市場進行裁員和休假。我們還加強了現金流紀律,包括營運資金管理,儘可能推遲資本支出,並就減租和推遲那些在政府與新冠肺炎疫情相關的限制期間無法使用的設施進行了談判。我們還採取措施,在這段高度不確定的時期加強我們的財務狀況,包括在2020年3月下旬主動提取我們的信貸額度。我們2020年前兩個季度的運營結果使我們能夠逆轉其中的一些決定,我們正在有限的基礎上恢復戰略招聘,讓被暫時解僱的員工重返可能的工作崗位,並恢復某些激勵計劃。然而,考慮到與新冠肺炎有關的持續不確定因素,我們仍對成本管理保持警惕。隨着新冠肺炎疫情期間更多地採用我們的在家工作解決方案,我們也在審查我們的全球足跡模型,並努力平衡我們對全球物理設施的承諾與不斷變化的客户偏好,這些客户對傳統的實物配送中心和上門工作組合的偏好不斷變化。
關於這一事項的進一步討論,請參閲“項目1A”。風險因素“在本表格10-Q的第II部分中。
該公司根據兩個部分報告其財務信息:TTEC數字和TTEC將參與。
● | TTEC數字通過我們的專業服務和一整套技術產品,設計、構建和提供基於技術的、基於洞察力的和以結果為導向的客户體驗解決方案。這些解決方案對於為我們的客户實現和加速數字化轉型至關重要。 |
● | TTEC接洽提供基本技術、人力資源、基礎設施和流程,以運營客户服務、收購、欺詐檢測和預防服務。 |
TTEC Digital和TTEC Engage在我們的統一產品“人性化™客户體驗即服務”(“CXaAS”)下走到一起,通過提供個性化、全方位的體驗為客户帶來可衡量的客户結果。我們的Humanify™雲平臺提供全面集成的客户體驗(CX)產品生態系統,包括全方位渠道、消息傳遞、人工智能(AI)、機器學習(ML)、機器人流程自動化(RPA)、分析、網絡安全、客户關係管理、知識管理和行程編排。我們的端到端平臺結合了設計、戰略諮詢、同類最佳技術、數據分析、流程優化、系統集成和卓越運營,使我們有別於許多競爭對手。這一統一的產品以價值為導向,以結果為基礎,面向全球範圍內的大型企業和政府。
截至2020年6月30日的三個月,我們的收入為4.531億美元。大約3.76億美元(83%)來自我們的TTEC Engage部門,7700萬美元(17%)來自我們的TTEC數字部門。
為了提高我們在快速變化的市場中的競爭地位,並保持與客户的戰略相關性,我們繼續投資於主流和高增長顛覆性業務的創新和服務產品,通過諮詢、數據分析、洞察力和以技術為基礎、注重結果的服務,使我們的核心客户關懷服務多樣化和加強。
我們還投資擴大我們的地理足跡,擴大我們的產品和服務能力,增加我們的全球客户基礎和行業專業知識,並進一步擴大我們的端到端集成解決方案平臺。為此,我們在過去幾年一直高度收購,包括在2020年第一季度收購了一家總部位於美國的自主客户體驗和智能自動化解決方案提供商,並於2019年第四季度收購了一家總部位於美國的客户關懷、社交媒體社區管理、內容審核、技術支持和業務流程解決方案提供商。
我們在汽車、通信、金融服務、政府、醫療保健、物流、媒體和娛樂、零售、技術、旅遊和運輸行業擁有廣泛的專業知識。我們為全球300多家不同的客户提供服務,其中包括許多標誌性的藍籌股品牌、財富1000強公司和顛覆性增長公司。
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目錄
我們的集成服務產品和業務細分
我們通過我們的兩個業務部門提供戰略價值和差異化:TTEC Digital和TTEC to Engage。
TTEC Digital通過我們的專業服務和一整套技術產品設計、構建和提供基於技術的、基於洞察力的和以結果為導向的客户體驗解決方案。這些解決方案對於為我們的客户實現和加速數字化轉型至關重要。
● | 技術服務:我們的技術服務在雲、內部或混合環境中設計、集成和運營高度可擴展的數字全方位技術解決方案,包括行程編排、自動化和人工智能、知識管理和員工工作效率。 |
● | 專業服務:我們的管理諮詢實踐提供客户體驗戰略、分析、流程優化以及學習和績效服務。 |
TTEC Engage提供必要的技術、人力資源、基礎設施和流程,以運營客户服務、收購、欺詐檢測和預防服務。
● | 客户獲取服務:我們的客户增長和獲取服務通過利用技術和分析來提供個人體驗,從而提高線索和客户的數量和質量,從而優化獲取新客户的購買過程。 |
● | 客户服務:我們的客户服務提供交鑰匙聯繫中心解決方案,包括數字全渠道技術、助理招聘和培訓、設施和運營專業知識,以在所有接觸點創造卓越的客户體驗。 |
● | 防欺詐服務:我們的數字欺詐檢測和預防服務主動識別和預防欺詐,並提供社區內容審核和合規。 |
根據客户的喜好,我們在綜合的跨業務部門和/或獨立的基礎上提供我們的服務。
第一部分“財務報表”,合併財務報表附註3包含了有關我們的部門和地域的更多信息。
財務要聞
2020年第二季度,我們的收入比2019年同期增加了60.6美元,即15.4%,達到4.531億美元,其中由於外匯波動,我們的收入減少了350萬美元,即0.9%。收入的增長包括TTEC和數字業務增加了6190萬美元,或19.7%,抵消了TTEC和數字業務減少了140萬美元,或1.8%。
我們2020年第二季度的運營收入增加了2,610萬美元,增幅為114.1%,達到4,900萬美元,佔收入的10.8%,而2019年第二季度為2,290萬美元,佔收入的5.8%。營業收入的變化由各個部門的許多因素組成。TTEC Digital營業收入較去年同期增長86.5%,主要得益於其利潤率較高的雲業務的增長。TTEC Engage的營業收入比去年同期增長了128.1%,這是基於收入的增長,包括但不限於收購FCR,以及我們的商業和公共部門客户的交易量大幅增加,與新冠肺炎相關的客户互動激增。
2020年第二季度和2019年第二季度的運營收入分別包括80萬美元和250萬美元的重組和整合費用以及資產減值。
我們的離岸客户參與中心通過24,600台工作站為美國和其他國家/地區的6個國家和地區的客户提供服務,佔我們全球交付能力的57%。2020年第二季度,我們從這些離岸地點提供的TTEC Engage部門的收入佔我們收入的29%,而2019年同期佔我們收入的38%。
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目錄
截至2020年6月30日,我們TTEC Engage部門的生產工作站總數為43,432台,我們中心的整體產能利用率為68%。使用率低於前一年,原因是公司季節性醫療保健減少,加上開業不到一年的地點座位增加,這兩個地點都在優化過程中。新冠肺炎期間使用的座位包括目前通過實際使用或合同承諾給計劃在某種程度上重返實體網站的客户的所有座位。下表顯示了截至2020年6月30日和2019年6月30日我們所有中心的工作站數據。我們的利用率百分比定義為已使用的生產工作站總數與可用的生產工作站總數之比。
2020年6月30日 | 2019年6月30日 |
| |||||||||||
| 總計 |
|
|
| 總計 |
|
|
| |||||
生產 | 輸入百分比: | 生產 | 輸入百分比: |
| |||||||||
工作站 | 正在使用中 | 使用 | 工作站 | 正在使用中 | 使用 |
| |||||||
中心總數 | |||||||||||||
網站開業超過1年 |
| 40,470 |
| 26,783 | 66 | % | 40,493 |
| 29,144 | 72 | % | ||
網站已打開 |
| 2,962 |
| 2,534 | 86 | % | 2,560 |
| 1,704 | 67 | % | ||
工作站總數 |
| 43,432 |
| 29,317 | 68 | % | 43,053 |
| 30,848 | 72 | % |
在新冠肺炎之後,我們希望我們的客户利用更多元化的地理足跡,以及更多的在家工作而不是實體座位上的工作組合。當我們與我們的客户和潛在客户敲定計劃時,我們將繼續完善我們的網站戰略和能力。
我們的一些客户可能會受到監管壓力,要求他們為在岸客户提供服務。我們計劃繼續有選擇地保留和增長產能,並向新的離岸市場擴張,同時保持適當的陸上產能。隨着我們離岸交付能力的增強,以及我們對外幣波動的敞口增加,我們將繼續通過旨在將營業利潤率波動降至最低的多貨幣對衝計劃,積極管理這一風險。
最近發佈的會計公告
關於最近通過和發佈的會計聲明的討論,請參閲第一部分,第一項,財務報表,合併財務報表附註1。
關鍵會計政策和估算
管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的,這些報表是根據公認會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債披露的估計和假設。我們定期審查我們的估計和假設。該等估計及假設乃基於歷史經驗及在當時情況下相信合理的各種其他因素,構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並不容易從其他來源顯現。如果管理層使用不同的估計和假設,或者如果在報告的期間內發生了不同的情況,報告的金額和披露可能會有所不同。有關詳情,請參閲本公司年報綜合財務報表附註1有關所有重要會計政策的討論。表格310-K截至2019年12月31日的年度。
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目錄
運營結果
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月相比
以下各節中包括的表格旨在幫助瞭解管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析,並按細分提供截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月的某些信息(金額以千計)。報告所列期間各部門之間的所有公司間交易均已取消。
TTEC數字
截至6月30日的三個月, |
| ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 零錢美元 |
| 更改百分比: |
| |||||
營業收入 | $ | 77,143 | $ | 78,519 | $ | (1,376) |
| (1.8) | % | ||||
營業收入 |
| 14,376 |
| 7,709 |
| 6,667 |
| 86.5 | % | ||||
營業利潤率 |
| 18.6 | % |
| 9.8 | % |
TTEC Digital部門收入的下降與雲平臺的大幅增長和對Serendebyte的收購有關,但被公司已經退出的基於傳統設施的培訓業務和中東諮詢業務的減少所抵消。在核心數字業務中,不包括大型多年期政府合同,在截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的季度裏,雲服務的收入分別為1950萬美元和1390萬美元,系統集成服務的收入分別為1120萬美元和1300萬美元。
營業收入的增長主要歸因於隨着業務規模擴大其雲和系統集成收入,以及退出利潤較低的基於設施的培訓和中東諮詢業務,技術和人員資產的利用率繼續提高。2019年第二季度還包括200萬美元的無形資產和其他長期資產減值(見第一部分,財務報表,合併財務報表附註5和9)。營業收入佔收入的百分比在2020年第二季度增至18.6%,而上一季度為9.8%。營業收入包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度與收購的無形資產相關的攤銷費用分別為60萬美元和60萬美元。
TTEC接洽
截至6月30日的三個月, |
| ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 零錢美元 |
| 更改百分比: |
| |||||
營業收入 | $ | 375,938 | $ | 313,996 | $ | 61,942 |
| 19.7 | % | ||||
營業收入 |
| 34,586 |
| 15,164 |
| 19,422 |
| 128.1 | % | ||||
營業利潤率 |
| 9.2 | % |
| 4.8 | % |
TTEC Engage部門收入的增長是由於客户項目淨增8,520萬美元,其中包括2019年第四季度收購FCR,以及為幾個客户提供與新冠肺炎大流行相關的某些激增項目,但被項目完成量減少2,000萬美元和由於外匯波動而減少330萬美元所抵消。
營業收入的增長與收入的改善一致,包括收購FCR以及我們的@Home、欺詐預防和檢測以及客户獲取產品以及汽車和高速增長投資組合的盈利能力持續改善,但被收購的無形資產攤銷的增加所抵消。因此,營業收入佔收入的百分比在2020年第二季度增至9.2%,而上一季度為4.8%。營業收入包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度與收購的無形資產相關的攤銷費用分別為330萬美元和200萬美元。
37
目錄
利息收入(費用)
截至2020年6月30日的三個月,利息收入從2019年同期的40萬美元增加到50萬美元。利息支出從2019年的420萬美元降至2020年的310萬美元,原因是信貸額度的利用率提高,但被較低的利率和與未來購買Motif剩餘30%權益相關的費用減少70萬美元所抵消,該費用於2020年第二季度敲定。
其他收入(費用)
在截至2020年6月30日的三個月裏,其他收入(支出)淨額從去年同期的190萬美元淨收益降至180萬美元。
在截至2020年6月30日的三個月中,包括了與收購的或有對價的公允價值調整相關的110萬美元的福利(見第一部分財務報表,合併財務報表附註2和7),但被與解散子公司有關的250萬美元的支出所抵消。
在截至2019年6月30日的三個月中,包括與收購的或有對價的公允價值調整相關的240萬美元的福利。
所得税
截至2020年6月30日的三個月有效税率為24.8%。相比之下,2019年同期的實際税率為35.0%。截至2020年6月30日的三個月的有效税率受到目前處於所得税免税期的國際司法管轄區收入、美國和國際税收管轄區之間的收入分配以及外國收入增加對美國税收的相關影響的影響。如果沒有30萬美元與或有對價調整相關的支出,20萬美元與重組相關的福利,90萬美元與估值津貼變化相關的福利,40萬美元與回報調整撥備相關的支出,以及20萬美元的其他支出,該公司2020年第二季度的實際税率將為24.2%。
運營結果
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月相比
以下各節中包括的表格旨在幫助瞭解管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析,並按細分提供截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的六個月的某些信息(以千計)。報告期內報告部門之間的所有公司間交易均已取消。
TTEC數字
截至6月30日的6個月, |
| ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 零錢美元 |
| 更改百分比: |
| |||||
營業收入 | $ | 154,699 | $ | 144,372 | $ | 10,327 |
| 7.2 | % | ||||
營業收入 |
| 24,634 |
| 15,468 |
| 9,166 |
| 59.3 | % | ||||
營業利潤率 |
| 15.9 | % |
| 10.7 | % |
TTEC Digital部門收入的增長與雲平臺和系統集成實踐(包括一份大型多年期政府合同和收購Serendebyte)的大幅增長有關,但被公司已退出的基於傳統設施的培訓業務和中東諮詢業務的減少所抵消。在核心數字業務中,不包括大型多年期政府合同,在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月裏,雲服務的收入分別為3840萬美元和2690萬美元,系統集成服務的收入分別為2420萬美元和2580萬美元。
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目錄
營業收入的增長主要歸因於隨着業務規模擴大其雲和系統集成收入,以及退出利潤較低的基於設施的培訓和中東諮詢業務,收入增加,技術和人員資產的利用率繼續提高。營業收入增長被2019年記錄的這一部門諮詢組成部分之一(見第一部分財務報表項目1,合併財務報表附註5和9)的200萬美元無形資產和其他長期資產減值所抵消。截至2020年6月30日的6個月,營業收入佔收入的百分比增至15.9%,而上一季度為10.7%。營業收入中包括與收購的無形資產相關的攤銷費用,分別為110萬美元和130萬美元,分別截至2020年和2019年6月30日。
TTEC接洽
截至6月30日的6個月, |
| ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 零錢美元 |
| 更改百分比: |
| |||||
營業收入 | $ | 730,595 | $ | 642,499 | $ | 88,096 |
| 13.7 | % | ||||
營業收入 |
| 65,044 |
| 39,497 |
| 25,547 |
| 64.7 | % | ||||
營業利潤率 |
| 8.9 | % |
| 6.1 | % |
TTEC Engage部門收入的增長是由於客户項目淨增加1.352億美元,包括2019年第四季度收購FCR,以及幾個客户與新冠肺炎大流行相關的某些激增項目,但被項目完成量減少4,260萬美元和外匯波動導致的減少450萬美元所抵消。
營業收入的增長與收入的改善一致,包括收購FCR以及我們的@Home、欺詐預防和檢測以及客户獲取產品以及汽車和高速增長投資組合的盈利能力持續改善,但被收購的無形資產攤銷的增加所抵消。因此,截至2020年6月30日的6個月,營業收入佔收入的百分比增至8.9%,而上一季度為6.1%。營業收入中包括與收購的無形資產相關的攤銷費用,分別為660萬美元和400萬美元,分別截至2020年和2019年6月30日。
利息收入(費用)
截至2020年6月30日的6個月,利息收入從2019年同期的80萬美元增加到90萬美元。利息支出從2019年的950萬美元增加到2020年的1270萬美元,這是由於較低的利率抵消了信貸額度的更高利用率,以及與未來購買Motif剩餘30%權益相關的費用增加了450萬美元,該費用於2020年第二季度敲定。
其他收入(費用)
在截至2020年6月30日的6個月裏,其他收入(支出)的淨收入從去年同期的270萬美元降至160萬美元。
在截至2020年6月30日的6個月中,包括了與收購的或有對價的公允價值調整有關的430萬美元的福利(見第一部分財務報表,合併財務報表附註2和7),但被與解散子公司有關的250萬美元的支出所抵消。
在截至2019年6月30日的六個月中,包括與收購的或有對價的公允價值調整相關的240萬美元的福利。
39
目錄
所得税
截至2020年6月30日的六個月的有效税率為26.7%。相比之下,2019年同期的有效税率為30.3%。截至2020年6月30日的6個月的有效税率受到目前處於所得税免税期的國際司法管轄區收入、美國和國際税收管轄區之間的收入分配以及外國收入增加對美國税收的相關影響的影響。如果沒有重組費用帶來的50萬美元的收益,與回報調整撥備相關的50萬美元的支出,與估值津貼變化相關的60萬美元的收益,與或有對價變化相關的120萬美元的支出以及40萬美元的其他支出,那麼該公司截至2020年6月30日的6個月的實際税率將為23.7%。
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是我們運營產生的現金、我們的現金和現金等價物,以及我們信貸安排下的借款。在截至2020年6月30日的6個月中,我們產生了正運營現金流105.3-100萬美元。我們相信,我們的運營產生的現金、現有的現金和現金等價物以及可用信貸將足以滿足未來12個月預期的運營和資本支出要求。
我們在美國管理着一個集中的全球金庫職能,專注於集中和保護我們的全球現金和現金等價物。我們的大部分現金都是美元,除了我們外國子公司以當地貨幣持有的現金外,主要是在美國,其次是美國以外的地區。我們預計將使用我們的現金來支持營運資金、全球業務和戰略投資。雖然不能保證,但我們相信,考慮到我們的現金管理做法、銀行合作伙伴以及對多元化、高質量投資的利用,我們的全球現金是受到保護的。
我們的全球業務使我們受到外幣匯率波動的影響,這些波動可能會對我們的流動性產生積極或消極的影響。我們還面臨與我們的可變利率債務相關的更高利率。為了降低這些風險,我們通過現金流對衝計劃簽訂了外匯遠期合約和期權合約。有關市場風險、外幣風險的定量和定性披露,請參考第三項進一步討論。
2020年第一季度,我們在循環信貸安排下借款3.5億美元,作為預防措施,在新冠肺炎疫情造成的全球經濟不確定性和金融市場狀況下提供額外流動性。儘管我們預計目前的現金和現金等值餘額以及運營產生的現金流將足以滿足我們至少未來12個月的國內和國際營運資金需求以及其他資本和流動性需求,但如果我們獲得資本的渠道受到限制或我們的借款成本增加,我們的運營和財務狀況可能會受到不利影響。
以下討論重點介紹了我們在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內的現金流活動。
現金和現金等價物
我們認為所有在原始到期日90天內購買的流動性投資都是現金等價物。截至2019年6月30日和2019年12月31日,我們的現金和現金等價物總額分別為482.3美元和8,240萬美元。我們考慮到交易對手機構的財務狀況和穩定性,對此類現金和現金等價物的持有量進行多元化。
我們對現金流進行再投資,以擴大我們的客户基礎,擴大我們的基礎設施,投資於研發,進行戰略收購,並支付股息。
經營活動的現金流
截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的六個月,經營活動提供的淨現金流分別為105.3美元和121.3美元。減少的主要原因是運營淨現金收入增加了3590萬美元,但淨營運資本減少了5190萬美元。
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投資活動的現金流
截至2020年和2019年6月30日的六個月,用於投資活動的淨現金流分別為3630萬美元和2810萬美元。這一增長是由於資本支出增加了350萬美元,與收購有關的增加了440萬美元。
融資活動的現金流
截至2019年6月30日和2019年6月30日止的六個月,融資活動提供(用於)的淨現金流分別為332.8,000萬美元和(8,470萬美元)。2019年至2020年淨現金流的變化主要是由於信貸額度增加了4.64億美元,其中包括上文討論的3.5億美元,但與幾筆收購相關的或有對價和預扣付款增加了4280萬美元。
自由現金流
與截至2019年6月30日的6個月相比,截至2020年6月30日的6個月的自由現金流(見下文“非GAAP計量的列報”)與截至2019年6月30日的6個月相比有所下降,主要原因是運營淨現金的增加被營運資本的減少以及與收購相關的流出增加(包括支付或有對價)所抵消。截至2020年和2019年6月30日的6個月,自由現金流分別為7340萬美元和9280萬美元。
非GAAP計量的列報
自由現金流
自由現金流是一種非公認會計準則的流動性衡量標準。我們認為,自由現金流對我們的投資者是有用的,因為它衡量了在特定時期內,可用於債務和購買財產、廠房和設備以外的投資的現金數量。自由現金流不是由GAAP確定的衡量標準,不應被視為“營業收入”、“淨收入”、“經營活動提供的淨現金”或根據GAAP確定的任何其他衡量標準的替代品。我們認為,除了“經營活動提供的淨現金”這一最直接可比的GAAP指標之外,這一非GAAP流動性指標也是有用的,因為自由現金流包括對運營資產的投資。自由現金流不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金,因為它包括償債所需的現金。自由現金流還包括收購、投資和其他可能出現的需求可能需要的現金。
下表對經營活動提供的淨現金進行調節,以釋放我們合併結果的現金流(以千為單位):
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的6個月, | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 43,113 | $ | 41,303 | $ | 105,278 | $ | 121,266 | |||||
減去:購置房產、廠房和設備 |
| 15,102 |
| 15,228 |
| 31,915 |
| 28,428 | |||||
自由現金流 | $ | 28,011 | $ | 26,075 | $ | 73,363 | $ | 92,838 |
債務和未來資本要求
自2019年以來,公司的合同義務和未來資本要求在正常業務過程之外沒有實質性變化表格10-K通過提交本報告,於2020年3月4日提交。
未來資本需求
我們目前預計2020年的總資本支出在5500萬美元至5900萬美元之間。這些預期資本支出中約有70%用於支持我們業務的增長,30%與現有資產的維護有關。2020年資本支出的預期水平主要是由新的客户合同和增加交付中心能力的相應要求以及我們技術基礎設施的增強推動的。
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未來12個月所需的資本額將取決於我們對維護、升級或更換現有資產所需基礎設施的投資水平。在收購或合資等因素中,我們對營運資本和資本支出的要求也可能大幅增加。這些因素可能要求我們通過未來的債務或股權融資來籌集額外的資本。我們不能保證我們將能夠以我們可以接受的商業合理條件籌集額外的資本。
客户集中
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏,我們的客户沒有一個佔我們總收入的10%以上。在截至2020年和2019年6月30日的三個月裏,我們的五大客户合計佔我們綜合收入的39.9%和37.4%,在截至2019年6月30日的六個月裏,我們的綜合收入分別佔我們綜合收入的37.1%和36.7%。我們與前五大客户有着長期的合作關係,從14年到24年不等,所有這些客户都與我們完成了多次合同續簽。任何單一客户對綜合收益的相對貢獻並不總是與綜合基礎上的相對收入貢獻成正比,而且根據具體的合同條款有很大差異。此外,客户還可以根據自己的業務需求調整我們服務的業務量。我們相信,這種集中的風險在一定程度上得到了緩解,這在一定程度上是因為我們與最大客户簽訂了長期合同。雖然任何一方可能會為了方便而終止某些客户合同,但我們相信,如果我們的客户為了方便而終止我們的合同,將會給他們帶來服務級別中斷和過渡/遷移成本,這在一定程度上減輕了這種風險。
與我們五個最大客户的一些合同將在2020至2023年之間到期,但我們的大多數最大客户可能與我們有多個合同,不同的工作領域有不同的到期日期。我們歷來與最大的客户續簽了大部分合同,但不能保證未來的合同會續簽,或者如果續簽,條款將與現有合同一樣優惠。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融和商品市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的綜合財務狀況、綜合經營業績或綜合現金流的虧損風險。市場風險還包括我們各種金融工具的交易對手的信用風險和不履行風險。由於利率和外幣匯率(以兑美元計算)的變化,我們面臨市場風險;以及與我們的交易對手銀行潛在不良相關的信用風險。這些風險敞口直接關係到我們的正常運營和融資活動。我們簽訂衍生品工具來管理和減少貨幣匯率變化的影響,主要是美元/菲律賓比索、美元/墨西哥比索和澳元/菲律賓比索之間的匯率變化。我們參與利率衍生工具,以減少與我們的可變利率債務相關的利率波動的風險敞口。為減低信貸及不良表現風險,我們的政策是隻與投資級交易對手金融機構訂立衍生工具合約及其他金融工具,相應地,我們的衍生工具估值反映交易對手的信譽。截至本報告發布之日,我們沒有遇到任何與衍生品交易對手違約相關的問題,也沒有預料到任何問題。
利率風險
我們先前已訂立利率衍生工具,以減少與我們的浮動利率債務有關的利率波動風險。我們信貸協議的利率是根據最優惠利率和倫敦銀行同業拆借利率而變動的,因此受到市場利率變化的影響。截至2020年6月30日,根據信貸協議,我們有7.0億美元的未償還借款。根據截至2020年6月30日的三個月的平均未償還借款,利息分別以每年約1.6%的利率應計。如果最優惠利率或LIBOR提高100個基點,根據信貸協議,每1.0億美元的未償還借款每年將有100萬美元的額外利息支出。
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外幣風險
我們在菲律賓、墨西哥、印度、保加利亞和波蘭的子公司使用當地貨幣作為支付勞動力和其他運營成本的功能貨幣。相反,這些外國子公司的收入主要來自客户合同,這些合同以美元或其他外幣開具發票並收取。因此,我們可能會遇到外幣損益,這可能會對我們歸因於這些子公司的運營結果產生積極或消極的影響。截至2020年和2019年6月30日的六個月,與此外匯風險相關的收入分別佔我們綜合收入的19%和22%。
為了降低這些非功能性外幣對服務子公司的功能性貨幣貶值的風險,從而降低在這些國家開展工作的經濟效益,我們可以對衝與這些國家通過我們的現金流對衝計劃提供的客户項目相關的預計外幣風險的一部分(儘管不是100%)。雖然我們的對衝策略可以在短期內保護我們免受外幣匯率不利變化的影響,但從長期來看,非功能性外幣的全面疲軟將對服務子公司部門的利潤率造成不利影響。
現金流套期保值計劃
為了減少與非功能貨幣預測收入相關的外幣匯率波動的風險,我們購買遠期和/或期權合同,以在未來特定日期以固定匯率收購外國子公司的功能貨幣。我們已將這些衍生工具指定為非功能性貨幣預測收入的現金流對衝工具並對其進行會計處理。
雖然我們已實施某些策略,以減低與貨幣匯率波動有關的風險,但我們不能確保不會確認國際交易的損益,因為這是在國際環境下進行交易的一部分。並不是每個風險敞口都是或可以對衝的,如果對衝是基於預期的外匯敞口,它們是基於預測,其實際結果可能與最初的估計不同。如果不能成功對衝或正確預測貨幣風險,可能會對我們的綜合經營業績產生不利影響。
我們截至2020年6月30日和2019年12月31日的現金流對衝工具摘要如下(單位:千)。除特別註明外,所有套期保值工具均為遠期合約。
| 本地 |
|
|
|
|
|
| |||||
通貨 | 美元 | %到期 | 合約 |
| ||||||||
概念上的 | 概念上的 | 在接下來的時間裏 | 即將成熟 |
| ||||||||
截至2020年6月30日。 | 數量 | 數量 | 12個月 | 穿過 |
| |||||||
菲律賓比索 |
| 6,955,000 |
| 132,470 | (1) | 59.9 | % | 2023年4月 | ||||
墨西哥比索 |
| 1,221,000 |
| 56,033 | 52.7 | % | 2022年12月 | |||||
$ | 188,503 |
(1) | 包括購買菲律賓比索以換取新西蘭元和澳元的合同,這兩種貨幣在2020年6月30日和2019年12月31日換算成等值美元。 |
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我們現金流對衝在2020年6月30日的公允價值為資產/(負債)(千):
在未來幾年內將到期的債券 | |||||||
| 2020年6月30日 |
| 接下來的12個月 |
| |||
菲律賓比索 | $ | 5,199 | $ | 2,902 | |||
墨西哥比索 |
| (4,974) |
| (2,785) | |||
$ | 225 | $ | 117 |
我們的現金流對衝使用基於市場可觀察輸入的模型進行估值,包括遠期和現貨匯率、隱含波動率和交易對手信用風險。公允價值從2019年12月31日開始下降,反映了美元與墨西哥比索之間貨幣換算的變化。
截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的六個月,我們分別錄得結算現金流對衝合約和相關保費的淨收益(虧損)20萬美元和(350萬美元)。這些收益(虧損)反映在隨附的綜合全面收益表(虧損)的收入中。如果我們不同貨幣對之間的匯率從目前的期末水平上升或下降10%,我們將在合同上產生實質性的收益或損失。然而,任何收益或損失將通過我們基礎風險敞口的相應增加或減少來緩解。
除了如上所述和第I部分,財務報表,合併財務報表附註6中討論的對衝交易外,我們美國和外國業務的大部分交易都是以各自的當地貨幣計價的。然而,交易時不時地以其他貨幣計價。我們目前不從事與這些類型的外匯風險相關的對衝活動,因為我們認為,隨着我們努力及時結算這些賬户,這些風險是微不足道的。在截至2020年和2019年6月30日的六個月裏,分別約有15%和21%的收入來自以美元以外貨幣計價的合同。如果美元兑外幣大幅走強,我們的運營和收入結果可能會受到不利影響。
債務和股權證券的公允價值
截至2020年6月30日或2019年12月31日,我們沒有任何可交易的債務或股權證券投資。
項目4.控制和程序
本報告包括我們的首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“首席財務官”)根據1934年“證券交易法”(“交易法”)規則第13a-14條所要求的證書。見附件31.1和31.2。本項目-4包括關於這些認證中涉及的控制和控制評估的信息。
披露控制和程序
披露控制和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)旨在提供合理保證,確保在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出關於所需披露的決定。
截至2020年6月30日,也就是本10-Q表格涵蓋的期限結束時,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的)在合理的保證水平上是有效的。
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內部控制的內在侷限性
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,相信任何披露控制和程序或內部控制程序和程序,無論構思和操作如何良好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保內部控制的目標得以實現。此外,內部控制的設計必須考慮控制相對於其成本的好處。內部控制的內在侷限性包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或未經授權的超越控制都可以規避控制。隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化或相關政策或程序遵守程度的惡化而變得不充分。雖然任何管制制度的設計目的,都是為管制的成效提供合理的保證,但這類設計亦部分建基於對未來事件的可能性所作的某些假設,而這些假設雖然合理,但未必會考慮到所有潛在的未來情況。因此,即使是對財務報告進行有效的內部控制,也只能為實現其目標提供合理的保證。因此,由於具有成本效益的內部控制的固有限制,由於錯誤或欺詐導致的錯誤陳述可能會發生,並且可能無法防止或檢測到。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
項目1.法律程序
第一部分,財務報表,本表格10-Q合併財務報表附註10,以供參考。
第1A項。危險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮我們2019年年報中的第1A項(風險因素)中討論的因素表格10-K,這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。除了我們的2019年年報中確定的風險因素外,請考慮以下額外的風險因素。
我們的業務受到新冠肺炎疫情的不利影響,可能會對我們的運營和財務狀況造成實質性的不利影響。
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行。在宣佈這一消息後的幾周內,TTEC在大多數開展業務的國家發佈了旅行禁令、緊急狀態、隔離、封鎖、“就地避難所”命令以及商業限制和關閉。雖然我們無法準確預測新冠肺炎大流行將對我們的運營業績、財務狀況、流動性和現金流產生的全面影響,因為存在許多不確定性,包括大流行的持續時間和嚴重程度及其控制措施,但我們對這些措施的遵守已經影響了我們的日常運營,並擾亂了我們的業務。
由於新冠肺炎疫情和政府規定的相關限制,我們的一些TTEC Engage客户體驗交付站點的運營暫時暫停。為了支持我們員工和社區的健康和福祉,併為我們的客户提供穩定的服務提供平臺,我們做出了一個商業決定,在2020年3月至4月期間,儘可能多的員工從家裏環境過渡到我們的工作環境。如此大規模的快速過渡導致某些效率低下,不太可能從我們的客户那裏收回額外成本,並增加了網絡安全、合規性和欺詐風險。我們無法有效地管理這些風險和成本,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
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社會距離規則和其他政府命令在持續的大流行期間繼續存在,可能會影響大型設施的結構和配置,如我們的客户體驗交付中心,員工在這些中心工作時距離很近。這些新的法規要求迫使TTEC進行投資,重新配置我們現有的客户體驗中心,並接受低於我們多年合同定價的容量利用率。如果我們不能就收回這些額外成本的合同進行重新談判,不能通過繼續維持大量在家送貨平臺來管理這些成本,或者不能調整我們的成本結構來吸收這些成本,我們的利潤率和盈利能力將受到影響,並將對我們的運營結果造成不利影響。
新冠肺炎大流行和政府為控制疫情而採取的商業限制措施正在導致全球經濟持續低迷,這可能會影響對我們服務的需求,並影響我們的運營結果和財務狀況,即使在大流行得到控制、商業限制和“庇護到位”命令解除之後也是如此。
雖然新冠肺炎疫情的中斷沒有對我們2020財年前兩個季度的財務業績產生實質性的不利影響,但不能保證我們在2020年底及以後不會經歷這種影響。由於全球對新冠肺炎疫情反應的演變和高度不確定性,我們目前無法預測疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況造成多大程度的不利影響,這將取決於許多目前未知的因素。
我們一些客户的經營受到新冠肺炎疫情的影響,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們一些客户的運營,特別是我們在旅遊、酒店、零售和汽車行業的客户,受到新冠肺炎疫情以及政府對全球旅行和人員流動的限制的實質性影響。在截至2019年12月31日的財年中,我們大約20%的收入來自這些受影響行業的客户。由於政府對全球企業的強制限制而導致的持續旅行限制和大規模失業,可能會在2020年底及以後繼續影響我們的某些客户及其業務量。雖然我們目前無法預測這種影響對我們運營的影響有多大,以及由於我們的客户及其消費者在新冠肺炎疫情期間和之後的購買偏好發生變化,我們能夠獲得的其他業務在多大程度上抵消了這種影響,但受影響客户的業務損失可能會對我們的運營業績和財務狀況造成重大影響。我們也可能會遇到一些客户的付款違約或破產,這也可能對我們的財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們以客户可以接受的價位招聘、聘用和留住合格員工的能力可能會受到新冠肺炎疫情和美國政府提高失業救濟金等復甦措施的影響。
我們的業務是勞動密集型的,我們有能力以合適的價格招聘和聘用具有合適技能的員工,這對於履行我們的合同承諾和實現我們的增長目標至關重要。我們簽署多年客户合同,根據我們提供服務的司法管轄區的現行勞動力費率定價。由於我們在世界一些地區的一些員工無法在家工作,因此需要將我們的一些服務交付轉移到其他更易於在家工作的司法管轄區,這進一步增加了我們快速招聘合格員工的需求。最近,美國和其他國家政府在我們僱傭員工的司法管轄區採取了各種疫情恢復措施,旨在支持因新冠肺炎疫情而失去工作的公民。這些人可能是技工公司有吸引力的就業前景,但新冠肺炎在我們僱傭的一些司法管轄區增加的失業救濟金可能會超過當地的現行工資,可能會使我們更難僱傭足夠數量的員工來履行我們的合同承諾,或者可能導致成本上升、合同盈利能力下降、營業額增加和運營效率下降,這些綜合起來可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。
.* * *
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如果新冠肺炎大流行或因大流行而導致的全球商業和經濟環境惡化,或政府採取行動遏制疫情,對我們的業務和財務業績產生不利影響,它也可能會加劇或加劇我們年報第I部分第1A項“風險因素”中描述的許多其他風險。表格10-K對於我們截至2019年12月31日的財政年度,例如與我們的戰略執行有關的風險因素,我們信息系統的網絡安全,我們客户正在進行的整合活動,我們的業務在沒有準備好管理大規模健康危機和流行病的司法管轄區的地理集中,我們遵守影響我們業務的法律和法規的能力,我們信息技術基礎設施的可靠性和我們向客户提供不間斷服務的能力;我們的客户準確預測對我們服務的需求的能力;我們在海外司法管轄區擴大和維持客户體驗交付中心的能力,包括穩定的工資率、通常與國際業務運營相關的風險,以及我們股票有限的市場流通性和由此導致的潛在股價波動的影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
以下是截至2020年6月30日的季度內發行人購買的詳細情況:
2020年3月31日 | $ | 26,580 | |||||||||
2020年4月1日-2020年4月30日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 26,580 | |||
2020年5月1日-2020年5月31日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 26,580 | |||
2020年6月1日-2020年6月30日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 26,580 | |||
總計 |
| — |
| — |
第5項其他資料
無
項目6.展品
展品: | 在此引用作為參考 | |||||||
不是的。 |
| 展品説明 | 形式 | 陳列品 | 申報日期 | |||
10.31* | 獨立董事限制性股票單位獎勵協議(2020年5月14日生效) | |||||||
31.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國法典”第18編,第21350條)第302條對首席執行官的認證 | |||||||
31.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國法典”第18編,第21350條)第302節對首席財務官的認證 |
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目錄
32.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國法典”第18編,第21350條)第906條對首席執行官的認證 | |||||||
32.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國法典”第18編,第21350條)第906節對首席財務官的認證 | |||||||
101.INS | XBRL實例文檔(實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) | |||||||
101.SCH | XBRL分類擴展架構 | |||||||
101.CAL | XBRL分類可拓計算鏈接庫 | |||||||
101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫 | |||||||
101.LAB | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 | |||||||
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | |||||||
104 | TTEC Holdings,Inc.截至2020年6月30日的季度Form 10-Q季度報告的封面,格式為內聯XBRL | |||||||
* | 隨函存檔或提供的。 | |||||||
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
TTEC控股公司 | |||
(註冊人) | |||
日期:2020年8月5日 | 依據: | /s/Kenneth D.Tuchman | |
肯尼斯·D·塔赫曼 | |||
董事長兼首席執行官 | |||
日期:2020年8月5日 | 依據: | /s/Regina M.Paolillo | |
雷吉娜·M·保羅(Regina M.Paolillo) | |||
首席財務官 |
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