目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格：
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內，中國從中國到日本的過渡期，從中國到日本的過渡期。
佣金檔案編號
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
(
(登記人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度，如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去的90天裏一直受到這樣的備案要求的約束。
用複選標記表示註冊人是否已按照規則以電子方式提交了要求提交的每個交互數據文件。第405條(本章232.405節)在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內)。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | |
非加速文件管理器☐ | 小型報表公司 |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義)交易法第12B-2條)。是
截至2020年6月30日已發行普通股數量：
目錄
Matson，Inc.及附屬公司
目錄
| 頁 | ||
第一部分-財務信息 | 1 | ||
第(1)項。 | 財務報表(未經審計) | 1 | |
簡明合併收益表和全面收益表 | 1 | ||
簡明綜合資產負債表 | 2 | ||
簡明現金流量表合併表 | 3 | ||
股東權益簡明合併報表 | 4 | ||
簡明合併財務報表附註 | 5 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 16 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 23 | |
第四項。 | 管制和程序 | 23 | |
第II部分-其他資料 | 24 | ||
第(1)項。 | 法律程序 | 24 | |
項目71A。 | 危險因素 | 24 | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 24 | |
第三項。 | 高級證券違約 | 24 | |
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 24 | |
第五項。 | 其他資料 | 24 | |
項目6. | 陳列品 | 25 | |
簽名 | 26 | ||
目錄
第一部分：財務信息
項目1.財務報表
Matson，Inc.及附屬公司
簡明合併收益表和全面收益表
(未經審計)
三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | ||||||||||||
(單位為百萬，不包括每股金額) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
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營業收入： | |||||||||||||
遠洋運輸 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
物流 |
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營業總收入 |
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成本和費用： | |||||||||||||
運營成本 |
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SSAT的收入 |
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銷售、一般和行政 |
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總成本和費用 |
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營業收入 |
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利息費用 |
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其他收入(費用)，淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税 |
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淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
扣除所得税後的其他全面收益(虧損)： | |||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他全面收益(虧損)： | |||||||||||||
先前服務費用攤銷 |
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淨虧損攤銷 |
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其他調整 |
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其他全面收益(虧損)合計 |
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綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均未發行股數： | |||||||||||||
基本型 |
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稀釋 |
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請參閲精簡合併財務報表附註。
1
目錄
Matson，Inc.及附屬公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||
(單位：百萬) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
資產 | |||||||
流動資產： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款，扣除信貸損失準備金#美元 |
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預付費用和其他資產 |
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流動資產總額 |
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長期資產： | |||||||
對SSAT的投資 |
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財產和設備，淨額 |
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經營性租賃使用權資產 | | | |||||
商譽 |
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無形資產，淨額 | | | |||||
遞延幹船塢費用淨額 | | | |||||
其他長期資產 |
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長期資產總額 | | | |||||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債： | |||||||
債務的當期部分 | $ | | $ | | |||
應付帳款和應計項目 |
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經營租賃負債 | | | |||||
其他負債 |
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流動負債總額 |
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長期負債： | |||||||
長期債務，扣除遞延貸款費用後的淨額 |
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長期經營租賃負債 | | | |||||
遞延所得税 |
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其他長期負債 | | | |||||
長期負債總額 |
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承諾和或有事項 | |||||||
股東權益： | |||||||
普通股 |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失淨額 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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總負債與股東權益 | $ | | $ | | |||
請參閲精簡合併財務報表附註。
2
目錄
Matson，Inc.及附屬公司
簡明現金流量表合併表
(未經審計)
截至6月30日的6個月： | |||||||
(單位：百萬) |
| 2020 |
| 2019 |
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來自經營活動的現金流： | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
調節調整： | |||||||
折舊攤銷 |
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經營性租賃使用權資產攤銷 | | | |||||
遞延所得税 |
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基於股份的薪酬費用 |
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SSAT的收入 |
| ( |
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來自SSAT的分發 | | | |||||
其他 | | ( | |||||
資產負債變動情況： | |||||||
應收帳款，淨額 |
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延期幹船塢付款 |
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延期幹船塢攤銷 |
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預付費用和其他資產 |
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應付賬款、應計項目和其他負債 |
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經營租賃負債 | ( | ( | |||||
其他長期負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流： | |||||||
資本化船舶建造支出 | ( | ( | |||||
其他資本開支 |
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處置財產和設備所得收益 |
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將現金存入基本建設基金 |
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從基本建設基金中提取資金 | | | |||||
投資活動所用現金淨額 |
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融資活動的現金流： | |||||||
發行債券所得收益 |
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償還債務 |
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來自循環信貸安排的收益 | | | |||||
償還循環信貸安排 |
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支付融資費用 | ( | — | |||||
發行股本所得款項 | | — | |||||
支付的股息 | ( |
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與限售股單位股份淨結算有關的預扣税款 | ( | ( | |||||
用於融資活動的現金淨額 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
| ( |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | | $ | | |||
現金、現金等價物和受限現金的對賬，期末： | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
受限現金 | | | |||||
現金總額、現金等價物和受限現金，期末 | $ | | $ | | |||
補充現金流信息： | |||||||
支付的利息，扣除資本化利息後的淨額 | $ | | $ | | |||
所得税(退款)和付款，淨額 | $ | ( | $ | ( | |||
非現金信息： | |||||||
資本支出包括在應付帳款、應計項目和其他負債中 | $ | | $ | | |||
應計股息 | $ | | $ | | |||
請參閲精簡合併財務報表附註。
3
目錄
Matson，Inc.及附屬公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
累積 | |||||||||||||||||
普通股 | 附加 | 其他 | |||||||||||||||
陳述 | 已付現金入賬 | 綜合 | 留用 | ||||||||||||||
(單位為百萬，不包括每股金額) |
| 股份 |
| 價值 |
| 資本 |
| 收益(虧損) |
| 收益 |
| 總計 | |||||
2019年12月31日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合虧損，税後淨額 |
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股份薪酬 |
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已發行股票，扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 |
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SSAT的股權 | — | — | — | — | | | |||||||||||
分紅($ |
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2020年3月31日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合收益，扣除税後的淨額 | — |
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股份薪酬 |
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已發行股票，扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 |
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分紅($ |
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| ( |
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2020年6月30日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
累積 | |||||||||||||||||
普通股 | 附加 | 其他 | |||||||||||||||
陳述 | 已付現金入賬 | 綜合 | 留用 | ||||||||||||||
(單位為百萬，不包括每股金額) |
| 股份 |
| 價值 |
| 資本 |
| 收益(虧損) |
| 收益 |
| 總計 | |||||
2018年12月31日的餘額 |
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採用新的租賃會計準則 | — |
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淨收入 |
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其他綜合虧損，税後淨額 |
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股份薪酬 |
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已發行股票，扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 |
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分紅($ |
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2019年3月31日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合虧損，税後淨額 | — |
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股份薪酬 |
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已發行股票，扣除因員工税扣繳的股票後的淨額 |
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分紅($ |
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2019年6月30日的餘額 |
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請參閲精簡合併財務報表附註。
4
目錄
Matson，Inc.及附屬公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1、*業務描述
在夏威夷州註冊成立的控股公司Matson公司及其子公司(“Matson”或“公司”)是海運和物流服務的領先提供商。該公司由以下人員組成
遠洋運輸：馬特森公司的遠洋運輸業務是通過馬特森導航公司進行的。(“MatNav”)，Matson，Inc.的全資子公司。MatNav成立於1882年，為夏威夷、阿拉斯加和關島等國內非毗連經濟體以及密克羅尼西亞其他島嶼經濟體提供重要的海運服務生命線。MatNav還運營着從中國到加利福尼亞州長灘的優質快速服務，還提供到日本沖繩和南太平洋各個島嶼的服務。此外，MatNav的子公司還為夏威夷瓦胡島、夏威夷島、毛伊島和考艾島以及阿拉斯加安克雷奇、科迪亞克和荷蘭港的MatNav和其他遠洋運輸公司提供集裝箱裝卸、冷藏貨物服務、內陸運輸和其他碼頭服務。
馬特森有一個
物流：馬特森的物流業務是通過馬特森物流公司開展的。公司(“Matson物流”)，MatNav的全資子公司。美盛物流成立於1987年，是一家輕資產企業，為客户提供多種物流服務，包括：(I)國內和國際鐵路聯運服務的多式聯運經紀服務、長途和地區性公路卡車服務、專業拖車、平板和項目服務、零擔服務和快速貨運服務(統稱為“運輸經紀”服務)；(Ii)集裝箱以下貨物拼裝和貨運代理服務(統稱為“貨運代理”)。及(Iv)供應鏈管理、無船營運共同承運人(“無船承運人”)貨運代理及其他服務。
2.中國政府制定了重大會計政策，中國政府也制定了重大會計政策。
演示基礎：簡明綜合財務報表未經審計，且包括Matson，Inc.的賬户。以及所有全資子公司，在扣除公司間金額和交易後。本公司不擁有控股權，但有能力行使重大影響力的企業、合夥企業和有限責任公司的重大投資，按權益法核算。本公司在SSAT的投資採用權益會計法核算。
由於公司經營的性質，中期業績不一定代表本年度的預期業績。這些簡明綜合財務報表反映了管理層認為公平展示中期業績所必需的所有正常經常性調整，並不包括美國公認的完整綜合財務報表會計原則所要求的所有信息和腳註。
簡明綜合財務報表應與本公司於2020年2月28日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
財務期：本報告涵蓋的Matson期末為2020年6月30日。本報告涵蓋的MatNav及其子公司的期末發生在6月份的最後一個星期五，即2020年6月26日。
5
目錄
重要的會計政策：本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報第II部分第8項所載的綜合財務報表附註2描述了本公司的重要會計政策。
預算的使用：按照美國公認的會計原則編制中期簡明綜合財務報表要求管理層作出影響報告金額的估計和假設。估計和假設用於但不限於：投資減值；長期資產、無形資產和商譽減值；資本化利息；壞賬準備；法定或有事項；未投保風險和相關負債；權責發生估計；養老金和退休後估計；多僱主退出負債；經營租賃資產和負債；以及所得税。如果實際結果與這些估計和假設不同，未來的結果可能會受到重大影響。
應收壞賬準備： 應收賬款壞賬準備由管理層根據應收賬款估計數確定。對收款能力的估計主要基於對客户當前財務狀況和收款潛在風險、客户付款歷史、預期未來信貸損失以及本公司定期監測的其他因素的評估。
收入和相關費用的確認：公司簡明綜合財務報表中的收入是扣除公司間交易後的淨額列報。以下是對公司按部門劃分的主要創收活動的描述，以及公司在所述時期內每項活動的收入確認政策：
三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||||
年6月30日 |
| 年6月30日 | ||||||||||
遠洋運輸(百萬)(1) | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
海運服務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
終點站及其他相關服務 | | | | | ||||||||
燃料銷售 | | | | | ||||||||
船舶管理及相關服務 | | | | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 海洋運輸收入交易主要以美元計價，但以下金額除外 |
| ◾ | 海洋運輸服務收入根據每個報告期內完成的相對過境時間在航程期間按比例確認。船舶運營成本和其他海洋運輸運營成本，如碼頭運營管理費用、一般和行政費用，在發生時計入運營成本。 |
| ◾ | 終端和其他相關服務收入在執行服務時確認。相關成本確認為已發生。 |
| ◾ | 燃料銷售收入和相關成本在公司按照合同條款和條件完成向客户交付產品時確認。 |
| ◾ | 船舶管理及相關服務收入按完成服務的比例確認。相關成本確認為已發生。 |
三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||||
年6月30日 |
| 年6月30日 | ||||||||||
物流(百萬)(1) | 2020 | 2019 (2) | 2020 | 2019 (2) | ||||||||
運輸經紀和貨運代理服務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
倉庫和配送服務 | | | | | ||||||||
供應鏈管理和其他服務 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 物流收入交易主要以美元計價，但低於 |
| (2) | 公司已經重新分類$ |
6
目錄
| ◾ | 運輸經紀和貨運代理服務收入包括支付給客户的所提供服務的金額。主要成本包括第三方購買的運輸服務、勞動力和設備。收入和相關購買的第三方運輸成本在交貨期間根據每個報告期內完成的相對運輸時間確認。人工和其他運營成本在發生時計入費用。該公司以毛收入為基礎報告收入，因為公司在這些交易中擔任委託人，因為它負責履行與客户的合同安排，並在制定價格方面有自由。 |
| ◾ | 倉儲和配送服務收入包括支付給客户的存儲、搬運和增值包裝客户商品的金額。存儲收入在向客户提供服務的月份確認。與存儲相關的成本確認為已發生。其他倉儲和配送服務收入及相關成本按所提供服務的比例確認。 |
| ◾ | 供應鏈管理及其他服務收入及相關成本按所提供服務的比例確認。 |
公司通常在開始航行或提供運輸服務時，或在執行其他服務時向客户開具發票。當向客户預先開具服務發票時，收入會遞延。本公司的應收賬款被歸類為短期，因為收款期限不到一年。本公司支出已發生的銷售佣金和合同收購成本，因為這些金額通常不重要。該等費用計入簡明綜合收益表及全面收益表的銷售、一般及行政費用。
基本建設基金： 本公司基本建設基金(“CCF”)載於本公司截至2019年12月31日止年度年報10-K表第II部分第8項所載綜合財務報表附註7。截至2020年6月30日和2019年12月31日，美元
對SSAT的投資：截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的SSAT簡明損益表信息(未經審計)包括以下內容：
三個月 |
| 截至六個月 |
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年6月30日 |
| 年6月30日 |
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(單位：百萬) | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
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營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
運營成本和費用 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
營業收入 | | | | | |||||||||
淨收入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
公司在SSAT淨收入中的份額(2) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 包括SSAT持有的權益法投資收益減去分配給非控股權益的收益。 |
| (2) | 由於SSAT業務的性質，公司將SSAT的淨收入份額記錄在成本和費用中，並將其記錄在簡明綜合收益和全面收益表中。 |
該公司對SSAT的投資為#美元。
遞延貸款費用：本公司根據2015-03年度會計準則更新(“ASU”)將遞延貸款費用(不包括與循環信貸安排相關的費用)記錄為公司簡明綜合資產負債表中債務總額的減少額。利息--計息(分專題835-30)：簡化債務發行成本的列報(“亞利桑那州立大學2015-03年度”)。這些成本正在使用實際利息法(見附註6)在相關債務的有效期內攤銷。
7
目錄
與本公司循環信貸安排相關的遞延貸款費用記錄在本公司簡明綜合資產負債表的其他長期資產中。這些遞延貸款費用是使用直線法攤銷的，因為這與使用實際利息法之間的差異並不大。這些延期貸款費用為#美元。
意外事件： 環境問題：本公司的遠洋運輸業務存在某些風險，可能導致環境補救支出。本公司相信，根據其掌握的所有信息，本公司目前在所有重大方面都符合適用的環境法律法規。
其他事項：本公司及其附屬公司是或可能對其正常業務過程中出現的其他法律行動負有或有責任，而管理層在諮詢律師後認為該等法律行動的結果不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
股息：公司2020年第二季度現金股息為$
新的會計聲明：
金融工具信用損失的計量(“ASU 2016-13”)：2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2016-13修訂現行估計某些金融資產(包括貿易及其他應收賬款、可供出售證券及其他金融工具)信貸損失的方法。亞利桑那州立大學2016年-13要求實體為某些金融工具的預期終身損失建立估值免税額。估值撥備的後續變動計入當期收益，並允許扭轉以前的虧損。新標準從2019年12月15日或之後開始的中期和年度有效。
公司於2016年採用了ASU-13日使用修改後的追溯法，自2020年1月1日起生效。通過後，該公司將對預期未來信貸損失的評估作為確定壞賬準備的估計的一部分。這一變化的影響對公司在簡明綜合財務報表中的可疑應收賬款撥備沒有實質性影響。本公司將繼續監測近期新冠肺炎疫情對預期未來信貸損失的影響。本公司有關應收賬款壞賬準備的會計政策如上所述。
客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算(“ASU 2018-15”)：2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的成本資本化的要求相一致。本公司在預期的基礎上採用了ASU 2018-15，自2020年1月1日起生效。在截至2020年6月30日的六個月內，公司資本化成本為$
8
目錄
3、新公司、可報告部門。
可報告分部是企業的組成部分，從事可賺取收入和產生費用的業務活動，其經營結果由首席運營決策者定期審查，以就分配給該分部的資源作出決定，並評估其業績，並可獲得離散的財務信息。該公司的首席運營決策者是其首席執行官。
該公司由以下人員組成
公司的海運部門為物流部門提供海運服務，物流部門在某些交易中為海運部門提供物流服務。因此，部門間收入為$
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的可報告分部財務信息如下：
三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | ||||||||||||
(單位：百萬) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
營業收入： | |||||||||||||
遠洋運輸(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
物流(2) |
| |
| |
| |
| | |||||
營業總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
營業收入： | |||||||||||||
遠洋運輸(3) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
物流 |
| |
| |
| |
| | |||||
營業總收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
利息支出，淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他收入(費用)，淨額 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 海運營業收入不包括部門間收入$ |
| (2) | 物流運營收入不包括部門間收入$ |
| (3) | 海運部門信息包括$ |
9
目錄
4、維修物業和設備。
截至2020年6月30日和2019年12月31日的財產和設備包括：
年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||
(單位：百萬) |
| 2020 |
| 2019 | |||
費用： | |||||||
船舶 | $ | | $ | | |||
貨櫃及設備 | | | |||||
航站樓設施和其他財產 | | | |||||
正在建造的船舶 | | | |||||
其他在建工程 | | | |||||
總資產和設備 | | | |||||
減去：累計折舊 | ( | ( | |||||
財產和設備合計(淨額) | $ | | $ | | |||
在建船舶涉及建造新船的進度付款、資本化的船東項目和資本化的利息。在截至2020年6月30日的6個月內，新建造的船隻Lurline已投入使用，因此產生了$
5、投資、採購、採購、商譽和無形資產。
截至2020年6月30日和2019年12月31日按部門劃分的商譽包括以下內容：
海洋 |
| |||||||||
(單位：百萬) |
| 交通運輸 |
| 物流 |
| 總計 |
| |||
商譽 | $ | | $ | | $ | | ||||
截至6月份的無形資產。2020年30日和2019年12月31日包括以下內容：
年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||
(單位：百萬) |
| 2020 |
| 2019 | |||
客户關係： | |||||||
遠洋運輸 | $ | | $ | | |||
物流 | | | |||||
總計 | | | |||||
減去：累計攤銷 | ( | ( | |||||
客户關係總數，淨額 | | | |||||
商品名稱-物流 | | | |||||
無形資產總額(淨額) | $ | | $ | | |||
本公司評估其商譽及無形資產於第四季度可能減值，或當事件或環境變化顯示公允價值較有可能少於其賬面價值時，本公司會評估其商譽及無形資產是否可能減值。該公司在海洋運輸和物流可報告部門中設有報告單位。公司考慮了新冠肺炎疫情造成的總體經濟和市場狀況的惡化及其對公司各報告單位業績的影響。根據公司在2019年年度減值測試中對其市值、未來預測以及公允價值超過報告單位賬面價值的金額的評估，公司得出結論，截至2020年6月30日的季度內沒有發生減值觸發事件。
該公司將監測可能對確定公允價值時使用的關鍵假設產生負面影響的事件和環境變化，包括報告單位產生的估計未來現金流量的數量和時間、長期增長和貼現率、可比較的公司市場估值以及行業和經濟趨勢。有可能未來這種情況的變化，包括更長時間和/或更嚴重的新冠肺炎大流行，
10
目錄
或未來評估報告單位公允價值時使用的假設和估計的變化，可能需要本公司記錄非現金減值費用。
6、償還債務。
截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司債務包括：
年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||
(單位：百萬) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
私募定期貸款： | |||||||
$ | — | $ | | ||||
|
| | |||||
|
| | |||||
| |||||||
| |||||||
|
| | |||||
— | | ||||||
— | | ||||||
第十一條債務： | |||||||
|
| | |||||
|
| | |||||
— | |||||||
— | |||||||
循環信貸安排，到期日為2022年6月29日 |
|
| | ||||
債務總額 |
| |
| | |||
減：當前部分 |
| ( |
| ( | |||
長期債務總額 | | | |||||
減去：遞延貸款費用 | ( |
| — | ||||
長期債務總額，扣除遞延貸款費用後的淨額 | $ | | $ | | |||
除下文所述外，本公司的債務在本公司截至2020年3月31日的三個月的Form 10-Q季度報告中的簡明綜合財務報表附註6中説明。
私募定期貸款：2020年5月12日，本公司贖回定向增發定期貸款共計$
2020 Title XI債務：2020年4月27日，MatNav發佈$
2020年6月22日，MatNav發行了$
根據2020年Title XI債務協議，MARAD保證了MatNav的義務。MatNav已同意償還MARAD根據MARAD擔保支付的任何款項，MatNav對MARAD的義務以船隻和某些其他相關資產的抵押作為擔保。2020年第十一條債務受制於本公司截至2020年3月31日的三個月的Form 10-Q季度報告中的簡明綜合財務報表附註6所述的債務契約。
11
目錄
循環信貸安排： 截至2020年6月30日，該公司擁有
債務擔保和擔保：截至2020年6月30日，公司和MatNav的所有債務，包括相關擔保，除2020年Title XI債務和其他Title XI債務外，均為無擔保債務。
債務到期日： 截至2020年6月30日，未來五年及以後的債務到期日如下：
自.起 | |||
年份(百萬) |
| 2020年6月30日 | |
2020年剩餘時間 | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此後 |
| | |
債務總額 | $ | | |
遞延貸款費用： 遞延貸款費用根據會計準則編纂(“ASC”)835在簡明綜合資產負債表中記為總債務減少額。利息的歸責(“ASC 835”)。截至2020年6月30日的6個月，與遞延貸款費用相關的活動如下：
遞延貸款費用(百萬) |
| 數量 | |
與第十一條債券和私募債務修訂相關的遞延融資成本 | $ | | |
與贖回私募債務有關的遞延費用 | ( | ||
截至2020年6月30日的6個月的攤銷費用 |
| ( | |
2020年6月30日的餘額 | $ | | |
截至2020年6月30日，與未來五年及以後遞延貸款費用相關的攤銷費用如下：
年份(百萬) |
| 數量 | |
2020年剩餘時間 | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此後 |
| | |
遞延貸款費用攤銷費用總額 | $ | | |
7、租賃權、租賃權。
本公司的租賃載於本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報第II部分第8項所載的綜合財務報表附註9。
12
目錄
租賃成本構成：本公司截至2020年和2019年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合收益表和全面收益表中記錄的租賃成本構成如下：
三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | |||||||||||
(單位：百萬美元) |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
短期租賃成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
可變租賃成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
總租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
設備的出售和回租：於2020年3月25日，本公司訂立多批底盤及集裝箱設備的出售及回租協議。銷售的淨收益是$
8、財務報表、財務報表、累計其他綜合收益(虧損)
截至2020年6月30日的6個月，按構成部分、税後淨額劃分的累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下：
累積 | ||||||||||||||||
非 | 其他 | |||||||||||||||
後- | 合格 | 綜合 | ||||||||||||||
(單位：百萬) |
| 養卹金 |
| 退休 |
| 平面圖 |
| 其他 |
| 收入(虧損) |
| |||||
2019年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
先前服務費用攤銷 | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
淨虧損攤銷 | | | | — | | |||||||||||
外幣兑換 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
其他調整 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2020年3月31日的餘額 | ( | | ( | ( | ( | |||||||||||
先前服務費用攤銷 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
淨虧損攤銷 | | | | — | | |||||||||||
外幣兑換 | — | — | — | | | |||||||||||
其他調整 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2020年6月30日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
截至2019年6月30日的6個月，按組成部分(税後)劃分的累計其他全面收益(虧損)的變化包括：
累積 | ||||||||||||||||
非 | 其他 | |||||||||||||||
後- | 合格 | 綜合 | ||||||||||||||
(單位：百萬) |
| 養卹金 |
| 退休 |
| 平面圖 |
| 其他 |
| 收入(虧損) |
| |||||
2018年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
先前服務費用攤銷 | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||
淨虧損攤銷 | | | — | — | | |||||||||||
2019年3月31日的餘額 | ( | | ( | ( | ( | |||||||||||
先前服務費用攤銷 | ( | ( | ( | | ( | |||||||||||
淨虧損攤銷 | | | | — | | |||||||||||
其他調整 | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2019年6月30日的餘額。 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
13
目錄
9、評估金融工具的公允價值。
本公司根據公允價值計量估值技術的公允價值等級對其金融工具進行估值。第1級投入是指相同資產或負債在計量日期在活躍市場的未調整報價。第2級投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及資產或負債可觀察到的報價以外的投入。3級投入是資產或負債的不可觀察的投入。如果用於計量公允價值的技術包括來自公允價值層次的多個級別的輸入，則重要輸入的最低級別決定整個公允價值計量在層次中的位置。
該公司對其現金、現金等價物和限制性現金的公允價值使用1級投入，對其可變和固定利率債務使用2級投入。由於工具的性質，現金、現金等價物和限制性現金以及浮動利率債務的公允價值接近其賬面價值。固定利率債務的公允價值是根據與本公司現有債務安排類似的期限和到期日的債務的可用利率計算的。
本公司金融工具截至2020年6月30日和2019年12月31日的賬面價值和公允價值如下：
在中國報價的最低價格 | 顯着性 | 顯着性 | ||||||||||||||
總計 | 活躍的房地產市場 | 可觀察到的 | 看不見的。 | |||||||||||||
| * |
| * |
| (一級) |
| 投入(第2級) |
| 投入(第3級) | |||||||
(單位：百萬) | 2020年6月30日 | 公允價值計量截至2020年6月30日 | ||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
限制性現金 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
可變利率債務 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
固定利率債務 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
(單位：百萬) |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | *； | |||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | |
| $ | | $ | — | $ | — | |||||
限制性現金 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
可變利率債務 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
固定利率債務 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||||
10、*
每股基本收益是由淨收入除以期內已發行的加權平均普通股確定的。稀釋每股收益的計算包括未行使的非限制性股票期權和非既得限制性股票單位的稀釋效應。在計算加權平均已發行普通股時，不包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的每個時期的反稀釋非限定股票期權的名義金額。
用於計算截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的基本和稀釋後每股收益的分母如下：
截至2020年6月30日的三個月 | 截至2020年6月30日的6個月 | |||||||||||||||
|
| 加權 |
| 人均 |
|
| 加權 |
| 人均 | |||||||
平均值 | 普普通通 | 平均值 | 普普通通 | |||||||||||||
網 | 普普通通 | 分享 | 網 | 普普通通 | 分享 | |||||||||||
(單位為百萬，不包括每股金額) | 收入 | 股份 | 數量 | 收入 | 股份 | 數量 | ||||||||||
基本型 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | ||||
三種稀釋性證券的效果評價 |
| | — |
| | — | ||||||||||
稀釋 | $ | | | $ | | $ | | | $ | | ||||||
| 截至2019年6月30日的三個月 | 截至2019年6月30日的6個月 | ||||||||||||||
| 加權 |
| 人均 |
|
| 加權 |
| 人均 | ||||||||
平均值 | 普普通通 | 平均值 | 普普通通 | |||||||||||||
網 | 普普通通 | 分享 | 網 | 普普通通 | 分享 | |||||||||||
(單位為百萬，不包括每股金額) | 收入 | 股份 | 數量 | 收入 | 股份 | 數量 | ||||||||||
基本型 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | ||||
三種稀釋性證券的效果評價 |
| | — |
| | — | ||||||||||
稀釋 | $ | | | $ | | $ | | | $ | | ||||||
14
目錄
11、員工持股薪酬。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，公司授予了約
在簡明綜合收益表和全面收益表中確認為銷售、一般和行政費用組成部分的以股份為基礎的薪酬成本總額為#美元。
12、退休後的養老金計劃、退休後的退休計劃、退休後的退休計劃和退休後的養老金計劃。
截至2019年12月31日止年度的公司年報10-K表第II部分第8項所載的綜合財務報表附註11描述了公司的退休金及退休後計劃。截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和六個月，合格養老金計劃和退休後福利計劃的定期福利淨成本和其他全面收益(虧損)中確認的其他金額的組成部分如下：
養老金和福利 | 退休後福利 | |||||||||||
截至6月30日的三個月： | 截至6月30日的三個月： | |||||||||||
(單位：百萬) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
淨定期收益成本(收益)的組成部分： | ||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產的預期收益 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||
淨虧損攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
攤銷先前服務信用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
定期收益淨成本(收益) | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
養老金和福利 | 退休後福利 | |||||||||||
截至6月30日的6個月： | 截至6月30日的6個月： | |||||||||||
(單位：百萬) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
淨定期收益成本(收益)的組成部分： | ||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產的預期收益 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||
淨虧損攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
攤銷先前服務信用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
定期收益淨成本(收益) | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
******
15
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與簡明綜合財務報表和相關附註以及本季度報告(Form 10-Q)中其他地方出現的其他財務信息一起閲讀。
前瞻性陳述
除歷史資料外，本季度報告中所作的陳述均以表格形式提供。10-Q是根據“1995年私人保安訴訟改革法”的安全港條款所作的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述可能包含在證券交易委員會提交給證券交易委員會的文件中，例如10-K、10-Q和8-K表格的報告、給股東的年度報告、公司發佈的新聞稿、公司的互聯網網站(包括其子公司的網站)以及公司管理人員的口頭陳述。
本報告以及公司可能作出的其他陳述可能包含有關公司未來財務或業務表現、戰略或預期的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常由諸如“趨勢”、“潛力”、“機會”、“流水線”、“相信”、“舒適”、“預期”、“預期”、“當前”、“意圖”、“估計”、“立場”、“假設”、“展望”、“繼續”、“繼續”、“維持”、“維持”、“尋求”、“實現”或類似的表達，或將來或條件動詞，如“將”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”或類似的表達。
本公司告誡，前瞻性陳述會受到許多假設、風險和不確定因素的影響，這些假設、風險和不確定因素會隨着時間的推移而變化，包括但不限於第II部分描述的風險因素。Matson截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告中的第1A項“風險因素”。前瞻性陳述僅在前瞻性陳述發表之日起發表，公司對更新前瞻性陳述不承擔任何責任，也不承擔任何義務。實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同，未來的結果可能與歷史表現大不相同。
概述
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)旨在從管理層的角度討論公司的財務狀況、經營業績、流動性和可能影響其未來業績的某些其他因素。下面的討論旨在提供有助於瞭解公司財務報表在不同時期的變化、導致這些變化的主要因素以及某些會計原則、政策和估計如何影響公司財務報表的信息。MD&A作為本簡明綜合財務報表和附註的補充提供，應與公司截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度報告、公司Form 10-Q和8-K報告以及其他公開信息一起閲讀。
2020年第二季度關於業務條件的討論和更新
遠洋運輸：2020年第二季度，該公司在夏威夷服務中的集裝箱吞吐量為4.0。這主要是由於該州新冠肺炎採取的緩解措施(包括對旅遊的限制)導致運量下降，但部分被與帕沙的一艘船隻乾塢相關的運量所抵消。2020年第二季度西行集裝箱市場同比下降約15%。今年三月以來，夏威夷州執行了幾項命令，以解決新冠肺炎在島嶼上的蔓延問題。因此，前往夏威夷的旅遊業一直接近於零，預計將在短期內對夏威夷經濟產生有意義的負面影響。
在中國，該公司2020年第二季度的集裝箱運量同比增長68.1%，這主要是由於“CLX+”補充服務的運量，除了CLX服務運量增加外，該季度還增加了船隻包租航行。Matson在2020年第二季度繼續實現費率溢價，實現平均運費比去年同期更高的利率。該公司預計，跨太平洋航空貨運和海運市場的中斷和運力損失將為其差異化、快速化的
16
目錄
CLX服務及其補充的CLX+包船服務。Matson將在整個旺季(10月底)繼續提供CLX+服務，並可能根據客户的需求提供更長時間的服務。
在關島，由於新冠肺炎的緩解措施仍然有效，對零售相關商品的需求下降，公司2020年第二季度的集裝箱吞吐量下降了12.5%。短期內，我們預計隨着企業重新開業，零售環境將略有改善，但旅遊業的損失預計將對關島經濟產生負面影響。
在阿拉斯加，該公司2020年第二季度的集裝箱運量同比下降9.0%，北向運量下降，主要原因是該州新冠肺炎的緩解措施導致零售相關商品需求下降，與去年同期相比減少了一次航行，南向運量略有下降。儘管由於當地經濟逐步重新開放，該州第二季度下半年的經濟活動有所改善，但新冠肺炎疫情的殘餘負面經濟影響，加上低油價環境，預計將在短期內對阿拉斯加的經濟產生重大負面影響。
2020年第二季度，該公司SSAT合資投資的貢獻為370萬美元，或280萬美元。比2019年第二季度高出100萬。增加的主要原因是沒有與2019年第二季度提前採用租賃會計準則相關的額外費用，但被較低的升降量部分抵消。
物流：2020年第二季度，公司物流部門的營業收入為890萬美元，即240萬美元。與2019年第二季度實現的營業收入相比，下降了100萬。減少的主要原因是運輸經紀和貨運代理的貢獻減少，由於新冠肺炎的緩解努力和相關的經濟影響，這兩個行業的零售相關業務量都有所下降。在短期內，我們預計運輸經紀和貨運代理將繼續受到零售相關業務量下降的負面影響，這是新冠肺炎疫情的結果。
對於2020年第三季度，公司預計綜合營業收入、淨收入、稀釋後每股收益和EBITDA將超過2019年第三季度實現的業績。
綜合經營成果
合併結果-截至2020年6月30日的三個月，與2019年相比：
截至6月30日的三個月： |
| |||||||||||
(美元，單位：百萬美元，不包括每股金額) | 2020 | 2019 | 變化 |
| ||||||||
營業收入 |
| $ | 524.1 |
| $ | 557.9 |
| $ | (33.8) |
| (6.1) | % |
運營成本和費用 |
| (472.9) |
| (526.9) |
| 54.0 |
| (10.2) | % | |||
營業收入 |
| 51.2 |
| 31.0 |
| 20.2 |
| 65.2 | % | |||
利息費用 |
| (8.2) |
| (6.1) |
| (2.1) |
| 34.4 | % | |||
其他收入(費用)，淨額 |
| 1.5 |
| 0.8 |
| 0.7 |
| 87.5 | % | |||
所得税前收入 |
| 44.5 |
| 25.7 |
| 18.8 |
| 73.2 | % | |||
所得税 |
| (11.7) |
| (7.3) |
| (4.4) |
| 60.3 | % | |||
淨收入 | $ | 32.8 | $ | 18.4 | $ | 14.4 |
| 78.3 | % | |||
基本每股收益 | $ | 0.76 | $ | 0.43 | $ | 0.33 |
| 76.7 | % | |||
稀釋後每股收益 | $ | 0.76 | $ | 0.43 | $ | 0.33 |
| 76.7 | % | |||
營業收入、營業成本和費用的變化將在下面的營業收入和收入分部分析中進一步説明。
與截至2019年6月30日的三個月相比，截至2020年6月30日的三個月的利息支出增加，是由於與新船建造相關的資本化利息金額較低。
其他收入(支出)涉及與公司養老金和退休後計劃有關的定期福利淨成本或收益的某些部分的攤銷，以及所得税退款的利息。其他收入(費用)的增加是由於在截至2020年6月30日的三個月內，所得税退税收到的利息增加。
17
目錄
截至2020年6月30日的三個月，所得税支出為1170萬美元，佔所得税前收入的26.3%，而截至6月30日的三個月，所得税支出為730萬美元，佔所得税前收入的28.4%。2019年30日。截至6月的三個月的實際税率。2019年30日較高，主要是由於在此期間繳納外國税的時機。
合併結果-截至2020年6月30日的6個月，與2019年相比：
截至6月30日的6個月： |
| |||||||||||
(美元，單位：百萬美元，不包括每股金額) | 2020 | 2019 | 變化 |
| ||||||||
營業收入 |
| $ | 1,038.0 |
| $ | 1,090.3 |
| $ | (52.3) |
| (4.8) | % |
運營成本和費用 |
| (973.8) |
| (1,041.8) |
| 68.0 |
| (6.5) | % | |||
營業收入 |
| 64.2 |
| 48.5 |
| 15.7 |
| 32.4 | % | |||
利息費用 |
| (16.8) |
| (10.7) |
| (6.1) |
| 57.0 | % | |||
其他收入(費用)，淨額 |
| 2.1 |
| 1.4 |
| 0.7 |
| 50.0 | % | |||
所得税前收入 |
| 49.5 |
| 39.2 |
| 10.3 |
| 26.3 | % | |||
所得税 |
| (12.9) |
| (8.3) |
| (4.6) |
| 55.4 | % | |||
淨收入 | $ | 36.6 | $ | 30.9 | $ | 5.7 |
| 18.4 | % | |||
基本每股收益 | $ | 0.85 | $ | 0.72 | $ | 0.13 |
| 18.1 | % | |||
稀釋後每股收益 | $ | 0.85 | $ | 0.72 | $ | 0.13 |
| 18.1 | % | |||
營業收入、營業成本和費用的變化將在下面的營業收入和收入分部分析中進一步説明。
與截至2019年6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月的利息支出增加，是由於與新船建造相關的資本化利息金額較低。
其他收入(支出)涉及公司養老金和退休後計劃相關的定期福利淨成本或收益的某些部分的攤銷，以及從所得税退款中獲得的利息收入。其他收入(費用)的增加是由於在截至2020年6月30日的6個月中，所得税退税收到的利息增加。
截至2020年6月30日的6個月，所得税支出為1290萬美元，佔所得税前收入的26.1%，而截至6月30日的三個月，所得税支出為830萬美元，佔所得税前收入的21.2%。2019年30日。與2017年度減税及就業法案(“税法”)相關，本公司於截至6月底止六個月錄得290萬美元的非現金税項調整，降低所得税。2019年30日。剔除這一離散税收調整的影響，截至6月份的6個月，調整後的有效税率為28.6%。2019年30日。由於在此期間記錄的離散税收調整，截至2019年6月30日的六個月的調整後有效税率高於截至2020年6月30日的六個月的實際税率。
營業收入和分部門收入分析
海運經營業績-截至2020年6月30日的三個月，與2019年相比：
截至6月30日的三個月： |
| |||||||||||
(美元，單位：億美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| |||||
海運收入 | $ | 410.8 | $ | 415.4 | $ | (4.6) | (1.1) | % | ||||
運營成本和費用 |
| (368.5) |
| (395.7) |
| 27.2 | (6.9) | % | ||||
營業收入 | $ | 42.3 | $ | 19.7 | $ | 22.6 | 114.7 | % | ||||
營業利潤率 | 10.3 | % | 4.7 | % | ||||||||
體積(40英尺當量單位(FEU)，汽車除外)(1) | ||||||||||||
夏威夷集裝箱 |
| 36,200 |
| 37,700 |
| (1,500) | (4.0) | % | ||||
夏威夷汽車公司 |
| 8,200 |
| 16,700 |
| (8,500) | (50.9) | % | ||||
阿拉斯加集裝箱 |
| 17,100 |
| 18,800 |
| (1,700) | (9.0) | % | ||||
中國集裝箱 |
| 27,400 | 16,300 |
| 11,100 | 68.1 | % | |||||
關島集裝箱 |
| 4,200 |
| 4,800 |
| (600) | (12.5) | % | ||||
其他容器(2) |
| 3,900 |
| 4,800 |
| (900) | (18.8) | % | ||||
18
目錄
| (1) | 該期間包括的大約數量以航次出發日期為基礎，但收入和營業收入進行了調整，以反映報告期內每個報告期結束時過境航次的收入和營業收入的百分比。 |
| (2) | 包括來自密克羅尼西亞和南太平洋各島嶼以及日本沖繩的集裝箱。 |
與截至6月30日的三個月相比，截至2020年6月30日的三個月，海洋運輸收入減少了460萬美元。2019年30日。下降的主要原因是夏威夷、阿拉斯加和關島的服務收入下降，以及與燃料相關的附加費收入下降，但中國的運費收入增加，包括與CLX+租船相關的收入，部分抵消了這一下降。
與去年同期相比，夏威夷集裝箱貨運量下降4.0%，主要原因是該州新冠肺炎採取的緩解措施(包括對旅遊的限制)導致貨運量下降，部分被與帕沙的一艘船隻乾塢相關的貨運量抵消；阿拉斯加貨運量下降9.0%，北向貨運量下降，主要是由於該州新冠肺炎的緩解措施導致對零售相關商品的需求下降，與去年同期相比減少了一次航行，南向貨運量略有下降；中國貨運量增長68.1%，主要是由於除了常規的CLX服務外，來自CLX+船舶包租的貨運量；關島貨運量下降12.5%，原因是新冠肺炎的緩解措施仍然有效，對零售相關商品的需求下降；其他集裝箱貨運量下降18.8%。
與截至6月30日的三個月相比，截至2020年6月30日的三個月，海洋運輸運營收入增加了2,260萬美元，增幅為114.7。2019年30日。增加的主要原因是來自中國服務的較高貢獻，包括CLX+船舶租賃的貢獻，較低的船舶運營成本(包括在夏威夷服務中運營的船隻減少一艘的影響)，以及與燃料相關的附加費的收取時間，但被夏威夷服務的較低貢獻部分抵消。
在截至2020年6月30日的三個月裏，該公司的SSAT終端合資企業投資貢獻了370萬美元，而截至6月30日的三個月貢獻了90萬美元。2019年30日。增加的主要原因是沒有與2019年第二季度提前採用租賃會計準則相關的額外費用，但被較低的升降量部分抵消。
海運經營業績-截至2020年6月30日的6個月，與2019年相比：
截至6月30日的6個月： |
| |||||||||||
(美元，單位：億美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| |||||
海運收入 | $ | 811.7 | $ | 813.3 | $ | (1.6) | (0.2) | % | ||||
運營成本和費用 |
| (761.5) |
| (784.2) |
| 22.7 | (2.9) | % | ||||
營業收入 | $ | 50.2 | $ | 29.1 | $ | 21.1 | 72.5 | % | ||||
營業利潤率 |
| 6.2 | % |
| 3.6 | % | ||||||
體積(40英尺當量單位(FEU)，汽車除外)(1) | ||||||||||||
夏威夷集裝箱 |
| 71,700 |
| 72,600 |
| (900) | (1.2) | % | ||||
夏威夷汽車公司 |
| 21,500 |
| 33,700 |
| (12,200) | (36.2) | % | ||||
阿拉斯加集裝箱 |
| 35,300 |
| 35,200 |
| 100 | 0.3 | % | ||||
中國集裝箱 |
| 40,300 |
| 30,100 |
| 10,200 | 33.9 | % | ||||
關島集裝箱 |
| 9,100 |
| 9,900 |
| (800) | (8.1) | % | ||||
其他容器(2) |
| 8,000 |
| 8,300 |
| (300) | (3.6) | % | ||||
| (1) | 該期間包括的大約數量以航次出發日期為基礎，但收入和營業收入進行了調整，以反映報告期內每個報告期結束時過境航次的收入和營業收入的百分比。 |
| (2) | 包括來自密克羅尼西亞和南太平洋各島嶼以及日本沖繩的集裝箱。 |
與截至6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月，海洋運輸收入減少了160萬美元，降幅為0.2%。2019年30日。減少的主要原因是夏威夷的服務收入較低，與燃料相關的附加費收入較低，以及關島的運費收入較低，但部分被中國較高的運費收入(包括與CLX+租船相關的收入)所抵消。
與去年同期相比，夏威夷的集裝箱吞吐量下降了1.2%，這主要是由於該州新冠肺炎採取的緩解措施(包括對旅遊的限制)導致吞吐量下降，部分被與帕沙的一艘船隻乾塢相關的銷量所抵消；阿拉斯加的集裝箱銷量增長0.3%，主要是由於2020年第一季度與競爭對手的船隻乾塢相關的銷量，部分被銷量下降所抵消；阿拉斯加的集裝箱銷量增長了0.3%，這主要是因為2020年第一季度與競爭對手的船隻乾塢相關的銷量增加了0.3%，但銷量的下降部分抵消了這一降幅
19
目錄
關島集裝箱運量下降8.1%，主要原因是新冠肺炎疫情及其相關影響導致對零售相關商品的需求下降；其他集裝箱運量下降3.6%，其中中國運量增長33.9%，主要原因是CLX+船舶包租運量增長33.9%；關島運量下降8.1%，主要原因是新冠肺炎疫情及其相關影響導致零售相關商品需求下降；其他集裝箱運量下降3.6%。
與截至6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月，海洋運輸運營收入增加了2110萬美元，增幅為72.5%。2019年30日。增加的主要原因是中國服務的貢獻較高，包括CLX+船舶租賃的貢獻，以及船隻運營成本的降低，包括在夏威夷服務中運營的船隻減少一艘的影響，但部分被夏威夷服務的較低貢獻所抵消。
在截至2020年6月30日的6個月裏，該公司的SSAT終端合資企業投資貢獻了770萬美元，而截至6月30日的6個月貢獻了940萬美元。2019年30日。升降量減少主要是由於升降量下降所致。
物流經營業績：截至2020年6月30日的三個月，與2019年相比：
截至6月30日的三個月： |
| |||||||||||
(美元，單位：億美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| |||||
物流收入 | $ | 113.3 | $ | 142.5 |
| $ | (29.2) | (20.5) | % | |||
運營成本和費用 |
| (104.4) |
| (131.2) |
|
| 26.8 | (20.4) | % | |||
營業收入 | $ | 8.9 | $ | 11.3 |
| $ | (2.4) | (21.2) | % | |||
營業利潤率 | 7.9 | % | 7.9 | % | ||||||||
與截至6月30日的三個月相比，截至2020年6月30日的三個月，物流收入減少了2920萬美元，降幅為20.5%。2019年30日。減少的主要原因是運輸經紀收入下降，其次是貨運代理收入下降，由於新冠肺炎的緩解措施和相關的經濟影響，這兩項業務的零售相關業務量都有所下降。
與截至6月30日的三個月相比，截至2020年6月30日的三個月，物流運營收入減少了240萬美元，降幅為21.2%。2019年30日。減少的主要原因是運輸經紀和貨運代理的貢獻減少，由於新冠肺炎的緩解努力和相關的經濟影響，這兩個行業的零售相關業務量都有所下降。
物流經營業績：截至2020年6月30日的6個月，與2019年相比：
截至6月30日的6個月： |
| |||||||||||
(美元，單位：億美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| |||||
物流收入 | $ | 226.3 | $ | 277.0 |
| $ | (50.7) | (18.3) | % | |||
運營成本和費用 |
| (212.3) |
| (257.6) |
|
| 45.3 | (17.6) | % | |||
營業收入 | $ | 14.0 | $ | 19.4 |
| $ | (5.4) | (27.8) | % | |||
營業利潤率 |
| 6.2 | % |
| 7.0 | % | ||||||
與截至6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月，物流收入減少了5070萬美元，降幅為18.3%。2019年30日。減少的主要原因是運輸經紀業務收入下降，其次是新冠肺炎疫情導致貨運代理業務收入下降。
與截至6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月，物流運營收入減少了540萬美元，降幅為27.8%。2019年30日。減少的主要原因是運輸經紀和貨運代理的貢獻因新冠肺炎疫情而減少。
20
目錄
流動性和資本資源
流動性來源： 截至2020年6月30日，與2019年12月31日相比，本公司可獲得的流動性來源如下：
| 年6月30日 | 2011年12月31日 | |||||||
(單位：百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 | |||
現金和現金等價物 | $ | 19.5 | $ | 21.2 | $ | (1.7) | |||
限制性現金 | $ | 3.0 | $ | 7.2 | $ | (4.2) | |||
應收賬款，淨額(1) | $ | 215.2 | $ | 205.9 | $ | 9.3 | |||
| (1) | 截至2020年6月30日和2019年12月31日，分別將符合條件的應收賬款170萬美元和170萬美元分配給CCF(見簡併財務報表附註2)。 |
現金、現金等價物和限制性現金：與截至2019年6月30日的6個月相比，本公司截至2020年6月30日的6個月的現金、現金等價物和限制性現金的重大變化如下：
截至6月30日的6個月： | |||||||||
(單位：百萬美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 變化 | |||
經營活動提供的現金淨額(1) | $ | 140.6 | $ | 108.2 | $ | 32.4 | |||
用於投資活動的現金淨額(2) |
| (35.1) |
| (66.8) |
| 31.7 | |||
用於融資活動的現金淨額(3) |
| (111.4) |
| (33.2) |
| (78.2) | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
| (5.9) |
| 8.2 |
| (14.1) | |||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| 28.4 |
| 24.5 |
| 3.9 | |||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 22.5 | $ | 32.7 | $ | (10.2) | |||
(一)經營活動提供的現金淨額變化：
與截至2019年6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月經營活動提供的淨現金髮生變化，原因如下：
(單位：百萬美元) |
| 變化 | |
營業淨收入 | $ | 5.7 | |
非現金遞延所得税 | 1.5 | ||
經營性租賃使用權資產攤銷 | 2.1 | ||
其他非現金相關變動，淨額 | 10.1 | ||
經營租賃負債 |
| (2.7) | |
延期幹船塢付款 |
| (0.7) | |
應收帳款，淨額 |
| (20.1) | |
預付費用和其他資產 |
| (0.3) | |
應付賬款、應計項目和其他負債 |
| 43.6 | |
延期幹船塢攤銷 | (5.4) | ||
其他長期負債 |
| (1.4) | |
總計 | $ | 32.4 | |
應收賬款的變化主要是由於與這些應收賬款相關的收款時間。應付賬款、應計項目和其他負債的變化主要是由於與這些負債相關的付款時間。
21
目錄
(二)投資活動中使用的現金淨額變動情況：
與截至2019年6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月投資活動中使用的淨現金髮生變化，原因如下：
(單位：百萬美元) |
| 變化 | |
資本化船舶建造支出 | $ | 14.1 | |
現金存入CCF |
| (70.7) | |
從CCF提款 | 70.7 | ||
其他資本開支 | 4.4 | ||
處置財產和設備所得收益淨額 |
| 13.2 | |
總計 | $ | 31.7 | |
截至2020年6月30日的6個月，資本化船舶建造支出(包括資本化利息)為1,650萬美元，而截至6月30日的6個月為3,060萬美元。2019年30日。資本化船舶建造支出涉及建造新船的進度付款、資本化利息和船東項目。存入CCF的現金和從CCF提取現金的變化主要涉及向CCF存入現金的時間，以及隨後從CCF提取資金用於船舶建造進度付款的時間。截至2020年6月30日的6個月，其他資本支出支付為3400萬美元，而截至6月30日的6個月為3840萬美元。2019年30日。其他資本支出減少主要是由於與2019年相比，2020年發生的某些資本項目活動的時間安排。出售物業及設備所得收益增加，主要是由於在截至6月底止六個月內出售及回租底盤及集裝箱設備所得款項淨額為1,430萬美元。30,2020年。截至2019年6月30日的六個月內，沒有任何出售和回租交易。
(三)融資活動使用的現金淨額變動情況：
與截至2019年6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月融資活動中使用的淨現金髮生變化，原因如下：
(單位：百萬美元) |
| 變化 | |
發行固息債券所得收益 | $ | 325.5 | |
償還固定利息債務 | (181.0) | ||
循環信貸安排項下的借款淨額 |
| (201.1) | |
支付融資費用 |
| (18.5) | |
支付的股息 | (0.9) | ||
其他付款變動，淨額 |
| (2.2) | |
總計 | $ | (78.2) | |
在截至2020年6月30日的6個月內，公司從兩次發行新Title XI債務中獲得3.255億美元的收益，並支付了2,330萬美元的預定固定債務付款和按面值169.5美元贖回的債務，而截至2019年6月30日的6個月為1,180萬美元。在截至2020年6月30日的六個月內，本公司在循環信貸安排下的淨借款減少了20110萬美元，而在截至6月30日的六個月內，循環信貸安排下的淨借款沒有變化。2019年30日。在截至2020年6月30日的六個月內，公司支付了18.5美元。與修訂其循環信貸安排、私募定期貸款和Title XI債務相關的融資成本為100萬美元。在截至6月的6個月中，沒有支付任何融資成本。30, 2019. 在截至2020年6月30日的6個月內，公司支付了1910萬美元的股息，而截至2019年6月30日的6個月支付了1820萬美元。紅利支付的增加是因為公司宣佈的普通股每股紅利增加。
債務：截至2020年6月30日和2019年12月31日的債務總額如下：
年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||||
(單位：百萬美元) | 2020 | 2019 | 變化 | ||||||
循環信貸安排 | $ | 178.0 | $ | 379.1 | $ | (201.1) | |||
固定利息債務 | 712.0 | 579.3 | 132.7 | ||||||
債務總額 | $ | 890.0 | $ | 958.4 | $ | (68.4) | |||
22
目錄
在截至6月份的6個月裏，總債務減少了6840萬美元。30,2020年。這一數字的下降該公司的循環信貸安排主要是由於發行新的固定利息債務的收益和較低的資本支出。固定利息債務增加是由於在截至2020年6月30日的六個月內發行了新的Title XI債務，部分被私募定期貸款的償還所抵消。
截至2020年6月30日，公司在循環信貸安排下有4.332億美元的剩餘借款可用，其中到期日為2022年6月29日。本公司的債務載於上文第一部分第1項附註6。
營運資金：公司營運資金短缺1.76億美元，截至6月份，營運資金短缺1.471億美元。2020年30日和2019年12月31日。2020年6月30日營運資金缺口增加的部分原因是與應收賬款和其他資產相關的賬單和收款的時間，以及與應收賬款、應計項目和其他負債相關的付款時間。
合同義務、承付款、或有事項和表外安排
本季度，本公司的合同義務、承諾、或有事項和表外安排沒有實質性變化，這些情況在公司財務報告第II部分第7項中有描述。截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告除了以上第一部分第1項的註釋6中所描述的之外，通過引用將其併入本文中。
關鍵會計估計
本季度內，公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第7項中討論的公司關鍵會計估計沒有任何變化。
其他事項
公司2020年第二季度每股0.22美元的現金股息已於6月支付。4、2020年。2020年6月25日，公司董事會宣佈於2020年9月3日支付每股0.23美元的現金股息。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K第II部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”項下提供的信息相比，本公司的市場風險狀況沒有實質性變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估。
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司的披露控制和程序(如規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。根據修訂後的1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)，在本報告所涵蓋的期間結束時。根據這樣的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年6月30日，公司的披露控制程序是有效的。
財務報告內部控制的變化。
在截至2020年6月30日的三個月內，本公司的財務報告內部控制(定義見交易法規則13a-15(F)和15d-15(F))沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
23
目錄
第二部分：其他信息
項目1.法律程序
環境問題：本公司的遠洋運輸業務存在某些風險，可能導致環境補救支出。本公司相信，根據其掌握的所有信息，本公司目前在所有重大方面都符合適用的環境法律法規。
其他事項：本公司及其附屬公司是或可能對其正常業務過程中出現的其他法律行動負有或有責任，而管理層在諮詢律師後認為該等法律行動的結果不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
第1A項。危險因素
本公司截至2020年3月31日止期間的季度報告第II部分第1A項“風險因素”所述的風險因素並無重大變動。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
第5項其他資料
沒有。
24
目錄
項目6.展品
10.1 | 合併協議，合同號截至2020年4月27日的MA-14454在美利堅合眾國馬特森導航公司之間簽署，由海事局海事行政長官代表，就某些條款而言，馬特森公司。(通過引用Matson的Form 8-K，日期為2020年4月30日的附件10.1併入)。 |
10.2 | 美利堅合眾國Matson導航公司於2020年4月27日簽署的票據購買協議，由海事管理局海事管理人和聯邦融資銀行代表(通過引用Matson於2020年4月30日的Form 8-K表10.2合併而成)。 |
10.3 | 附屬公司擔保日期為2020年4月27日，由Matson，Inc.執行。(通過引用Matson的Form 8-K，日期為2020年4月30日的附件10.3併入)。 |
10.4 | 2020年6月22日綜合協議第1號修正案，合同號截至2020年4月27日的MA-14454在美利堅合眾國馬特森導航公司之間簽署，由海事局海事行政長官代表，就某些條款而言，馬特森公司。(通過引用Matson的Form 8-K，日期為2020年6月25日的附件10.1併入)。 |
10.5 | 截至2020年6月22日的美利堅合眾國Matson導航公司之間的票據購買協議，由海事管理局海事管理人和聯邦融資銀行代表(通過引用Matson公司2020年6月25日8-K表格的附件10.2併入)。 |
10.6 | Matson，Inc.於2020年6月22日對截至2020年4月27日的關聯擔保的修正案。並經MARAD同意(通過引用Matson的Form 8-K中日期為2020年6月25日的附件10.3併入)。 |
31.1 | 根據1934年證券交易法規則第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對首席執行官進行認證。 |
31.2 | 根據1934年證券交易法第13a-14(A)條或15d-14(A)條對首席財務官進行認證。 |
32 | 根據美國法典第18章第1350節對首席執行官和首席財務官的認證。 |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
Matson，Inc. | |
(註冊人) | |
日期：2020年8月5日 | /s/Joel M.Wine |
喬爾·M·懷恩 | |
高級副總裁兼 | |
首席財務官 | |
日期：2020年8月5日 | /s/Kevin L.卡住 |
凱文·L·卡頓 | |
副總裁兼財務總監 | |
(首席會計官) |
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