美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
|
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
|
|
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 從現在到現在
佣金檔案編號
(註冊人的確切姓名，詳見其約章)
|
|
|
|
|
|
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
|
(I.R.S.僱主 識別號碼) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(主要行政辦事處地址) |
|
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號： (
不適用
(自上次報告以來如有更改，請填寫原姓名、前地址和前會計年度。)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每一類的名稱 |
交易代碼 |
每間交易所的註冊名稱 |
|
|
|
|
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
大型加速文件管理器 |
☒ |
|
|
加速文件管理器 |
☐ |
|
非加速文件管理器 |
☐ |
|
|
規模較小的新聞報道公司 |
|
|
新興成長型公司 |
|
|
|
|
|
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期發行人所屬的每一類普通股的流通股數量：
|
班級 |
|
截至2020年7月24日，未償還債務 |
|
普通股，面值0.01美元 |
|
|
韋斯特洛克公司
索引
|
|
|
頁 |
|
第I部分 |
財務信息 |
|
|
|
|
|
|
第1項 |
財務報表(未經審計) |
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年和2019年6月30日止三個月和九個月的簡明綜合收益表 |
3 |
|
|
|
|
|
|
截至2020年和2019年6月30日止三個月和九個月簡明綜合全面收益表 |
4 |
|
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日和2019年9月30日的壓縮合並資產負債表 |
5 |
|
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的簡明綜合權益報表 |
6 |
|
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月簡明現金流量表 |
8 |
|
|
|
|
|
|
簡明合併財務報表附註 |
10 |
|
|
|
|
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
47 |
|
|
|
|
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
67 |
|
|
|
|
|
第四項。 |
管制和程序 |
67 |
|
|
|
|
|
第二部分 |
其他資料 |
68 |
|
|
|
|
|
第(1)項。 |
法律程序 |
68 |
|
|
|
|
|
項目71A。 |
危險因素 |
68 |
|
|
|
|
|
項目6. |
陳列品 |
69 |
|
|
|
|
|
|
展品索引 |
70 |
2
第一部分：財務信息
|
第1項 |
財務報表(未經審計) |
韋斯特洛克公司
簡明合併損益表
(未經審計)
|
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
||||||||||
|
(單位為百萬，每股數據除外) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
銷貨成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般和行政銷售，不包括 *無形攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政無形資產 *攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
處置資產的損失(收益) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
多僱主養老金提取收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
土地和開發減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
重組和其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業利潤 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
債務清償損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
養老金和其他退休後非服務收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(費用)收入，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
非合併實體收入中的權益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
合併淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去：可歸因於非控制性的淨收入 三個國家的利益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
普通股股東應佔淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於普通股的每股基本收益 三個股東中的一個 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
可歸因於普通股的稀釋後每股收益 三個股東中的一個 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本加權平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋加權平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股支付的現金股息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見合併簡明財務報表附註
3
韋斯特洛克公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
|
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
||||||||||
|
(單位：百萬) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算損益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
衍生品： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流量套期保值遞延虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
淨虧損的重新分類調整 *收益中包括的所有現金流對衝 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
固定收益養老金和其他退休後 退休福利計劃： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨額攤銷與結算確認 *精算損失，包括在養老金成本中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股攤銷及結算確認 其他服務成本，包括在養老金成本中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去：可歸因於 擁有非控制性權益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
可歸因於普通股的全面收入 三個股東中的一個 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見合併簡明財務報表附註
4
韋斯特洛克公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
|
(單位為百萬，每股數據除外) |
|
六月三十日， 2020 |
|
|
9月30日， 2019 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應收賬款(扣除津貼淨額#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
盤存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持有待售資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產，廠房和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產，淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特殊目的實體持有的受限資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預付養老金資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務的當期部分 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
應付帳款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應計薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年後到期的長期債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
養老金負債，扣除流動部分後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
退休後福利負債，扣除當期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特殊目的實體持有的無追索權負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承擔和或有事項(附註14) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可贖回的非控股權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股，$ 股已發行股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，$ 分別為2020年和2019年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
超出票面價值的資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制性利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
見合併簡明財務報表附註
5
韋斯特洛克公司
簡明合併權益表
(未經審計)
|
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
||||||||||
|
(單位為百萬，每股數據除外) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
已發行普通股股數： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
根據限制性股票計劃發行的股票 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股發行，扣除#年收到的股票後的淨額 *最低預扣税額(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
期末餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
普通股發行，扣除#年收到的股票後的淨額 *最低預扣税額(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
期末餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
超過票面價值的資本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份制計劃下的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股發行，扣除#年收到的股票後的淨額 *最低預扣税額(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務中以股份為基礎的獎勵的公允價值 兩種組合 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
購買普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
期末餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採用會計準則 (2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股東應佔淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣佈的股息(每股-$ $ |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
普通股發行，扣除#年收到的股票後的淨額 *最低預扣税額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
購買普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
期末餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他全面虧損： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
採用ASU 2018-02重新分類擱淺 税制改革對税收的影響 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期末餘額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控股權益：(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
捐款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
非控制性權益的分配與調整 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
期末餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總股本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
|
6
|
|
(2) |
|
|
|
(3) |
|
|
|
(4) |
|
見合併簡明財務報表附註
7
韋斯特洛克公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
|
|
|
截至9個月 |
|
|||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|||||
|
(單位：百萬) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併淨收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
將合併淨收入與提供的現金淨額進行調整 按經營活動分類： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於股份的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
養老金和其他退休後資金超過費用(收入) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
多僱主養老金提取收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
土地和開發減值 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他減值調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
處置廠房和設備及其他收益，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他，淨 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
經營性資產和負債變動，扣除收購和 *資產剝離： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收帳款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
盤存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
應付帳款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應計負債及其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
與企業合併相關的已支付現金，扣除獲得的現金後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
對未合併實體的投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
出售物業、廠房及設備所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產、廠房和設備保險結算的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他，淨 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
發行票據所得款項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加循環信貸安排 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
償還循環信貸安排 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
債務的增加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
償還債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
(償還)商業票據附加額，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他債務(償還)增加，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
普通股發行，扣除相關最低預扣税款後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購買普通股 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
支付給股東的現金股利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
支付給非控制性權益的現金分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他，淨 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
匯率變動對現金、現金等價物的影響 限制和限制現金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
8
|
|
|
截至9個月 |
|
|||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|||||
|
(單位：百萬) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充披露現金流信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期內支付的現金用於： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税，扣除退款後的淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
利息，扣除資本化金額後的淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
採用ASC 842，租約，導致非現金使用權的確認(“柔“)資產和非現金經營租賃負債。參見“注13.租約“瞭解有關此次收養影響的更多信息。
非現金投融資活動補充日程表：
在截至2019年6月30日的9個月內承擔的負債主要涉及*KapStone收購(定義見下文)。參見“注3.收購“有關詳細信息，請.
|
|
|
截至9個月 |
|
|
|
(單位：百萬) |
|
2019年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
取得的資產的公允價值，包括商譽 |
|
$ |
|
|
|
購買企業的現金對價，扣除所獲得的現金後的淨額 |
|
|
( |
) |
|
為購買企業而發行的股票 |
|
|
( |
) |
|
收購企業時發放的基於股份的獎勵的公允價值 |
|
|
( |
) |
|
延期付款和未付營運資金 |
|
|
|
|
|
承擔的負債 |
|
$ |
|
|
見合併簡明財務報表附註
9
韋斯特洛克公司
簡明合併財務報表附註
截至2020年6月30日的3個月和9個月期間
(未經審計)
除非上下文另有要求，否則“我們”, “我們”, “我們的”, “韋斯特洛克”及““公司”(The Company)”是指西巖公司及其全資子公司和部分持股的合併子公司的業務。
我們是面向消費和瓦楞包裝市場的紙和包裝解決方案的跨國供應商。我們與我們的客户合作，提供差異化的紙張和包裝解決方案，幫助他們在市場上取勝。我們的團隊成員從我們在北美、南美、歐洲、亞洲和澳大利亞的運營和業務地點為世界各地的客户提供支持。
|
注1。 |
列報依據與重大會計政策 |
陳述的基礎
我們的獨立註冊會計師事務所沒有審計隨附的中期財務報表。我們從截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表中推導出截至2019年9月30日的簡明綜合資產負債表(“2019財年表格10-K“)。我們管理層認為，簡明合併財務報表反映了公平列報我們截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的損益表、截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的全面收益表、截至2020年6月30日和2019年9月30日的資產負債表、截至2020年6月30日和2019年6月30日的九個月的現金流量表以及我們的權益表所需的所有正常經常性調整。
本報告所載中期財務報表中的某些附註和其他信息已被濃縮或遺漏。因此，這些中期財務報表應與2019財年10-K表格一起閲讀。截至2020年6月30日的三個月和九個月的業績不一定表明全年可能預期的業績。
重新分類和調整
在2020財年，我們評估了我們的循環信貸安排，並決定某些貸款的借款和償還應在簡明綜合現金流量表上以毛計而不是淨額列示，並以非實質性金額更正了上一年的列報。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎大流行對全球的影響(“新冠肺炎“)繼續快速發展。這場大流行影響了我們的業務和財務業績，其對我們業務和財務業績的影響程度將繼續取決於未來的事態發展，這些事態發展高度不確定，不能有信心地預測，包括大流行病的持續時間、範圍和嚴重程度，為遏制或減輕其影響而採取的行動，以及大流行病和相關遏制措施的直接和間接經濟影響等。
在2020年6月30日，我們評估了當前的經濟環境，包括我們目前對新冠肺炎影響的評估，我們的長壽資產沒有減值指標，包括需要進行量化測試的商譽。我們的估計涉及許多關於收入和成本、資本支出、行業和全球經濟因素、利率環境和未來業務戰略的未來增長和潛在波動性的假設。因此，我們的會計估計可能會因市場因素(包括新冠肺炎推動的因素)的變化而在不同時期發生重大變化。我們將繼續關注未來的事件、環境變化及其潛在影響，包括在2020財年第四季度進行我們的年度商譽減值評估。如果實際結果與我們的假設和估計不一致，我們可能會面臨重大減值損失。參見“注1.業務描述和重要會計政策摘要-商譽和
10
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
長期資產在2019財年Form 10-K中，瞭解有關2019年財年商譽減值測試結果以及我們應用的方法和假設的其他信息。
重大會計政策
參見“注1.業務説明及主要會計政策摘要“2019財年10-K表格中合併財務報表附註部分的內容，以總結我們的重要會計政策。
近期會計發展動態
新會計準則-最近採用
2018年2月，財務會計準則委員會(“FASB“)發佈的會計準則更新(”ASU”) 2018-02, “損益表-報告全面收入(主題220)：從累積的其他全面收入中重新分類某些税收影響“。此次更新中的修訂為財務報表編制者提供了一種選擇，可以將累積的其他全面收入內的滯留税收影響重新歸類為採納期內的留存收益，或者追溯到美國政府頒佈了綜合税法(通常稱為減税和就業法案)的每個時期，即美國聯邦企業所得税税率變化的影響。税法“)(或其部分)被記錄。我們於2019年10月1日通過了本ASU的規定。通過後，我們選擇將税法的滯留税收影響重新歸類為留存收益內的累計其他綜合收入。從累積的其他綜合收入中重新分類滯留的税收效應使留存收益增加了1美元。
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02“租約“，在“會計準則編纂”(“會計準則編撰”)中被編入“會計準則彙編”(“ASC”) 842 “租約“ (“ASC 842“)，並取代ASC 840中的當前租賃指南”租約“。本ASU要求承租人在經營和融資租賃期限超過一年的資產負債表上列明ROU資產和租賃負債。費用將在損益表中確認，類似於當前的會計準則。對於出租人，本ASU修改了銷售型租賃和直接融資租賃的分類標準和會計處理。實體需要披露有關其租賃的定性和定量信息，包括財務報表中確認的特徵和金額。我們於2019年10月1日採用了ASC 842的規定，採用了修改後的追溯方法，因此沒有重述之前的期間。看見“注13.租約“瞭解更多詳情。
新會計準則-最近發佈
參見“注1.業務描述和重要會計政策摘要-新會計準則-最近發佈“2019財年Form 10-K合併財務報表附註部分，瞭解2020財年開始前發佈但尚未採用的新會計準則的信息，以及我們預計採用不會對我們的合併財務報表產生實質性影響的信息。以下是對新會計準則的描述，我們(I)正在評估新會計準則對我們合併財務報表的影響，(Ii)已確定新準則可能對我們的合併財務報表產生重大影響，或(Iii)自2019財年Form 10-K以來已確定，我們預計採用新準則不會對我們的合併財務報表產生重大影響。在允許提前採用的範圍內，我們沒有選擇提前採用下文所述的任何新會計準則。
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響“。本ASU為應用公認會計原則提供臨時的可選權宜之計和例外情況(“公認會計原則“)關於合同修改和對衝會計的指導意見，以減輕預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡帶來的財務報告負擔(”Libor“)和其他銀行同業拆借利率轉為其他參考利率，例如有擔保的隔夜融資利率。ASU可以在其發行日期之後至2022年12月31日期間採用。我們目前正在評估這一ASU的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12“所得税(主題740)：簡化所得税的核算”。*本ASU通過刪除某些例外情況簡化了所得税的會計處理。
11
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
GAAP下主題740中的一般原則。本ASU還通過澄清和修改現有指南來改進GAAP在主題740的其他領域的一致應用，並簡化GAAP。本ASU在2020年12月15日之後的財年(我們為2022財年)和這些財年內的過渡期有效。允許及早採用。我們目前正在評估本ASU的影響。
2018年10月，FASB發佈了ASU 2018-17合併：對可變利益實體的關聯方指南進行有針對性的改進.“這個ASU改變了實體在可變利益實體指導下評估決策費的方式。要確定決策費是否代表可變利益，實體應按比例考慮通過關聯方持有的、在共同控制下的間接利益，而不是按照公認會計準則(GAAP)目前的要求，將其全部考慮在內。此ASU在2019年12月15日之後的財年(我們為2021財年)和這些財年內的過渡期內有效。允許提前收養。我們預計採用該ASU不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2018年10月，FASB發佈了ASU 2018-18協作安排(主題808)：澄清主題808和主題606之間的交互，它提供了對ASC 808的有針對性的修訂，協作性
安排” (“ASC 808“)及ASC606 “與客户簽訂合同的收入” (“ASC 606“)。本ASU中的修改要求當交易對手是客户時，協作安排的參與者之間的交易要根據ASC 606進行核算。如果交易對手方不是該交易的客户，則本ASU禁止實體在協作安排中將交易對價作為與客户的合同收入提出。該ASU還修改ASC 808以引用ASC 606中的記賬單位指南，並且要求僅在評估事務是否在ASC 606的範圍內時才使用它。此ASU在2019年12月15日之後的財年(我們為2021財年)和這些財年內的過渡期內有效。允許提前收養。我們預計採用該ASU不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算“。本ASU中的修訂使服務合同託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)而產生的實施成本資本化要求保持一致。作為服務合同的託管安排的服務要素的會計處理不受這些修訂的影響。這些規定可以前瞻性地採納，也可以追溯地採納。此ASU在2019年12月15日之後的財年(我們為2021財年)以及這些財年內的過渡期內有效。允許提前收養。我們預計採用該ASU不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14報酬-退休福利-定義福利計劃-總則(子主題715-20)：更改定義福利計劃的披露要求“。本ASU中的修訂修改了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求，以刪除不再被認為對成本有利的披露，澄清披露的具體要求，並增加被確定為相關的披露要求。這些規定將追溯適用。此ASU在2020年12月15日之後的財年(我們為2021財年)有效。允許提前收養。我們目前正在評估這一ASU的影響。
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，“簡化商譽減值測試其修改了ASC 350中的指南，“無形的商譽和其他”。ASU取消了計算商譽隱含公允價值來計量商譽減值費用的要求。相反，實體將根據報告單位的賬面金額超過其公允價值來記錄減值費用。ASU對2019年12月15日之後的財年(我們為2021財年)執行的年度和中期減值測試有效。允許在2017年1月1日之後的年度和中期商譽減值測試日期提前採用。採用後的ASU具有較好的應用前景。我們預計採用該ASU不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13金融工具.信用損失：金融工具信用損失的測量(主題326)” (“亞利桑那州立大學2016-13年度“)，修改了某些金融工具預期信貸損失的計量。ASU在2019年12月15日之後的財年(我們為2021財年)有效，包括這些財年內的中期，並將作為自指導所針對的第一個報告期開始時留存收益的累計效果調整
12
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
有效。2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04“對主題326(金融工具-信用損失)、主題815(衍生工具和套期保值)和主題825(金融工具)的編碼改進” (“ASU 2019-04“)，除其他事項外，處理與應計應收利息餘額、回收、浮動利率和預付款等有關的問題。2019年5月，FASB發佈了ASU 2019-05“金融工具--信貸損失(主題326)：定向過渡救濟” (“ASU 2019-05”), 提供有針對性的過渡救濟，允許實體在採用新的信貸損失標準時進行不可撤銷的一次性選擇，以使用公允價值期權計量以前按攤銷成本計量的金融資產(持有至到期證券除外)。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-11對主題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進” (“亞利桑那州立大學2019-11“)，其對主題326進行了某些窄範圍的修改，包括允許實體從主題326下的各種要求披露中排除應計利息金額。2020年2月，FASB發佈了ASU 2020-02“金融工具– 信貸損失(主題326)和租賃(主題842)” (“亞利桑那州立大學2020-02“)，對會計準則編纂中的段落進行了增加和修改，以反映美國證券交易委員會(”SEC“)的發佈情況(”證交會“)”工作人員會計公告“第119號主要與新的信貸損失標準有關。ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-11和ASU 2020-02中與主題326相關的規定與採用ASU 2016-13同時生效。雖然我們正在完成我們的分析，但我們預計採用這些華碩不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
|
注2。 |
收入確認 |
分類收入
ASC606 要求我們將與客户簽訂的合同的收入分解為描述收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素影響的類別。
|
|
|
截至2020年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
(單位：百萬) |
|
瓦楞紙板包裝 |
|
|
消費品包裝 |
|
|
土地與發展 |
|
|
細分市場同業銷售 |
|
|
總計 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
初級地理市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
南美 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
歐洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
亞太 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||||
|
(單位：百萬) |
|
瓦楞紙板包裝 |
|
|
消費品包裝 |
|
|
土地與發展 |
|
|
細分市場同業銷售 |
|
|
總計 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
初級地理市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
南美 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
歐洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
亞太 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
13
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
|
|
|
截至2019年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
|
(單位：百萬) |
|
瓦楞紙板包裝 |
|
|
消費品包裝 |
|
|
土地與發展 |
|
|
細分市場同業銷售 |
|
|
總計 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
初級地理市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
南美 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
歐洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
亞太 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||||
|
(單位：百萬) |
|
瓦楞紙板包裝 |
|
|
消費品包裝 |
|
|
土地與發展 |
|
|
細分市場同業銷售 |
|
|
總計 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
初級地理市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
南美 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
歐洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
亞太 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
收入合同餘額
合同資產是對我們轉讓給客户的貨物進行對價交換的權利，這種權利是以時間流逝以外的其他條件為條件的。當所有權和損失風險轉嫁給客户時，合同資產減少。合同責任是指將貨物或服務轉讓給我們已收到對價的客户的義務。一旦貨物控制權轉移到客户手中，合同責任就會減少。
我們合同資產和合同負債的期初和期末餘額如下。合同資產和合同負債分別計入其他流動資產和其他流動負債，分別計入簡明綜合資產負債表。
|
(單位：百萬) |
|
合同資產 (短期) |
|
|
合同責任 (短期) |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初餘額-2019年10月1日 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
期末餘額-2020年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
增加/(減少) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
注3。 |
收購 |
我們根據ASC 805對收購進行會計處理。“企業合併“。收購中收購的所有資產和承擔的負債的估計公允價值是暫定的，可能會因從收購日起最多一年的計量期內獲得的額外信息而進行修訂。參見“注3.收購和投資“有關我們上一年度收購和投資的信息，請參閲2019財年Form 10-K中的合併財務報表附註部分。在截至2020年6月30日的三個月和九個月裏，我們對收購中假設的資產和負債的2019財年臨時公允價值估計沒有重大變化，因為測算期在財年開始時開放。所有先前收購的測算期均已結束。
14
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
KapStone收購
2018年11月2日，根據合併協議和計劃(“合併協議“)，日期為2018年1月28日，由WRKCo Inc.(前身為WestRock公司)，我們稱之為“WRKCo、卡普斯通紙業包裝公司(卡普斯通“)、本公司(前身為威士忌控股公司)、威士忌合併子公司。在與Kola Merge Sub，Inc.的交易中，公司通過以下交易收購了KapStone的全部流通股：(I)威士忌合併子公司(Whiskey Merge Sub，Inc.)與WRKCo合併並併入WRKCo，WRKCo作為本公司的全資子公司在合併後繼續存在，以及(Ii)Kola合併子公司，Inc.與KapStone合併並併入KapStone，KapStone在合併後作為本公司的全資子公司倖存下來(統稱為KapStone收購“)。自KapStone收購生效時間起生效(“有效時間“)、威士忌控股公司(Whiskey Holdco，Inc.)更名為“WestRock Company”，WRKCo更名為“WRKCo Inc.”。
卡普斯通是北美領先的紙板、瓦楞產品和特種紙的生產商和分銷商，包括襯裏和中型紙板、牛皮紙和飽和牛皮紙。Kapstone還擁有勝利包裝公司，這是一家包裝解決方案分銷公司，在美國、加拿大和墨西哥設有工廠。自收購KapStone之日起，我們已將KapStone的財務業績納入我們的瓦楞包裝部門。
根據對KapStone的收購，於有效時間，(A)每股已發行及已發行普通股，面值$
收購KapStone的代價是$
15
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
下表彙總了截至收購日按主要資產和負債類別劃分的KapStone收購中收購的資產和承擔的負債的公允價值，以及在2019財年和2020財年期間所作的調整(簡稱“測算期調整“)(百萬)：
|
|
|
截至收購日期確認的金額 |
|
|
測算期調整(1) |
|
|
截至收購日期確認的金額(調整後) (2) |
|
|||
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
流動資產，不包括現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
財產，廠房和設備，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他長期資產 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
收購的總資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務的當期部分 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年後到期的長期債務 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
應計養老金和其他長期福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承擔的總負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
取得的淨資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
(1) |
|
|
(2) |
|
分配給商譽的公允價值主要歸因於收購KapStone後預計將出現的特定於買方的協同效應(例如，合併後組織的地理覆蓋範圍擴大、垂直整合增加和其他協同機會)和KapStone聚集的勞動力，以及為收購的資產和負債確定遞延税項負債。收購KapStone產生的商譽和無形資產不應為税收目的攤銷。
下表彙總了在KapStone收購中確認的無形資產的加權平均壽命和公允價值，不包括商譽(以百萬為單位，不包括生命)：
|
|
|
加權平均 生命 |
|
|
總賬面金額 |
|
||
|
客户關係 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
商標和商號 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有利的合同 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
這些無形資產都沒有顯著的剩餘價值。無形資產在估計的使用年限內攤銷，範圍從
|
注4. |
重組和其他費用 |
重組和其他舉措摘要
我們記錄了税前重組和其他成本$
16
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
每一次重組、收購、整合或剝離都可能有所不同。我們在下面更詳細地介紹我們的重組和其他成本。
下表彙總了我們的重組和其他成本(單位：百萬)：
|
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
重組 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組和其他費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
重組
我們的重組費用主要與重組部分業務相關(即部分或全部關閉工廠)，以及與併購相關的裁員導致的員工成本，包括2019財年和2020財年的自願退休計劃。當我們關閉設施時，如有必要，我們確認進行減記，以將設備或其他財產的賬面價值降至其估計公允價值減去出售成本，並記錄遣散費和其他與員工相關的費用。公允價值減去出售前銷售成本的任何後續變動均按確認確認；然而，除非實際銷售價格超過原始賬面價值，否則不會確認超過先前記錄的累計虧損的收益。在每次宣佈關閉工廠時，我們一般預計會記錄設備搬遷的未來期間成本、設施搬運成本、在租約或合同期限結束前終止的成本以及與員工相關的成本。
雖然具體情況有所不同，但我們的戰略通常是將我們的銷售和運營整合到設備齊全的大型工廠中，這些工廠以高利用率運營，並利用卓越運營計劃創造的可用產能，和/或在合併和收購或不斷變化的商業環境後進一步優化我們的系統。因此，我們通常將每個關閉的工廠的資產和生產的很大一部分轉移到我們的其他工廠。我們相信，這些行動使我們能夠更有效地管理我們的業務。在我們的土地和開發部門，重組費用主要包括與基本完成的加速貨幣化戰略相關的遣散費和其他員工成本，以及逐步減少運營和租賃成本。
17
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
雖然重組成本沒有計入我們的部門，因此不會減少部門收入，但我們強調了與費用相關的部門。
|
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
累積 |
|
|
總計 預期 |
|
||||||
|
瓦楞紙板包裝 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨財產、廠房和設備費用 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
遣散費和其他員工費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
設備和庫存搬遷 降低成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
設施運費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他費用 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費品包裝 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨財產、廠房和設備費用 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
遣散費和其他員工費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
設備和庫存搬遷 降低成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
設施運費 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
土地與發展 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨財產、廠房和設備費用 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
遣散費和其他員工費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組總額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遣散費和其他員工費用 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨財產、廠房和設備費用 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
遣散費和其他員工費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
設備和庫存搬遷 降低成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
設施運費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
18
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
我們已經定義了“淨財產、廠房和設備費用“與本文件中使用的相同附註4如物業、廠房及設備減值，對歸類為待售資產的公允價值的後續調整，出售物業、廠房及設備及該等資產的相關零件及供應品的後續(收益)或虧損(如有)。
其他費用
我們的其他成本包括收購、整合和剝離成本。當我們收購或剝離業務時，我們會產生成本。收購成本包括與交易相關的成本，無論交易是否完成，如諮詢、法律、會計和其他專業或諮詢費用，以及與這些活動相關的潛在訴訟成本。我們在收購前和收購後產生的整合成本反映了為促進合併和收購整合而進行的工作，例如與信息系統和其他項目相關的工作，包括支持未來收購的支出，主要包括專業服務和勞動力。資產剝離成本主要由類似的專業費用組成。我們將收購、剝離和整合成本視為公司成本，與交易中涉及的一個或多個部門無關。
下表顯示了我們的收購、整合和資產剝離成本(單位：百萬)：
|
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
採購成本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
集成成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產剝離成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他合計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
下表彙總了重組應計費用的變化，主要由應計遣散費和其他員工成本組成，並將重組應計費用與明細項目進行了對賬。重組和其他費用“關於我們的簡明綜合損益表(百萬)：
|
|
|
截至9個月 |
|
|||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
會計年度開始時的應計項目 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
附加應計項目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
對應計項目的調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
外幣匯率變動 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
6月30日的應計項目 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
19
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
應計費用與重組和其他費用的對賬(百萬)：
|
|
|
截至9個月 |
|
|||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
其他應計項目和對應計項目的調整 **(見上表) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
採購成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
集成成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產剝離成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
淨財產、廠房和設備費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遣散費和其他員工費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
設備和庫存搬遷費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
設施運費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總重組和其他費用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
注5. |
退休計劃 |
我們為某些美國和非美國員工定義了福利養老金計劃和其他退休後福利計劃。受薪和非工會小時工的某些計劃在過去的不同時間被凍結，儘管一些符合某些標準的員工仍在積累福利。此外，我們還參與了多個多僱主養老金計劃(“MEPP” 或 “MEPPS“)根據各種集體談判協議向某些工會僱員提供退休福利。我們也有補充的高管退休計劃和其他非限定的固定收益養老金計劃，為我們的某些現任和前任高管提供沒有資金的補充退休福利。參見“注5.退休計劃“和”注5.退休計劃-多僱主計劃“有關我們參與退休計劃和參與MEPP的更多信息，請參閲2019財年Form 10-K中的合併財務報表附註部分。
MEPPS
在正常的業務過程中，我們會評估我們對MEPP的潛在風險敞口，包括潛在的提款負債。在2018財年，我們提交了退出PACE行業聯盟-管理養老基金的正式通知(“PIUMPF“)和中部各州、東南部和西南部地區養卹金計劃，並記錄了每項計劃的估計提款負債。合理的可能性是，我們可能會因此類撤資而招致某些其他MEPP的撤資責任。我們對任何此類退出責任的估計，無論是個別的還是總體的，對我們參與的其餘計劃並不重要。
2019年9月，我們收到PIUMPF的要求，聲稱我們欠$
我們還不時對我們的其他各種提款負債進行其他非實質性的調整。截至2020年6月30日和2019年9月30日，我們記錄的提款負債為$
20
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
養老金和退休後收入/支出
下表彙總了養卹金淨收入的組成部分(單位：百萬)：
|
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
服務成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計劃資產的預期收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
精算損失淨額攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
先前服務費用攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減損 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司定義的福利計劃收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
多僱主養老金提取收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
多僱主計劃和其他計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
養老金淨收入 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
我們的養老金和退休後成本中的非服務要素在此列出注5.退休計劃這些收入反映在簡明綜合收益表項目“養卹金和其他退休後非服務收入”中。服務成本構成反映在“售出貨物成本”和“銷售、一般和行政費用，不包括無形攤銷”行項目中。
我們維持其他退休後福利計劃，為某些符合計劃規定的特定年齡和服務要求的受薪和小時工提供一定的醫療和人壽保險福利。
|
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
服務成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
精算淨損失(收益)攤銷 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
攤銷先前服務信用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
退休後淨成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
僱主供款
在截至2020年6月30日的三個月和九個月內，我們為我們的合格和補充固定收益養老金計劃繳納了$
在截至2020年6月30日的三個月和九個月內，我們總共資助了
|
注6。 |
所得税 |
截至2020年6月30日的三個月和九個月的有效税率為
21
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
與某些外國業務記錄的損失有關的利益，以及(Vii)與基於股票的補償有關的税費支出.
截至2019年6月30日的三個月和九個月的有效税率為
|
注7. |
段信息 |
我們從以下幾個方面報告我們的財務業績
22
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
下表顯示了我們細分市場的選定運營數據(以百萬為單位)：
|
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
淨銷售額(合計)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
瓦楞紙板包裝 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
消費品包裝 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
土地與發展 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
減去淨銷售額(細分市場間)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
瓦楞紙板包裝 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
消費品包裝 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
淨銷售額(非關聯客户)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
瓦楞紙板包裝 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
消費品包裝 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
土地與發展 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
細分市場收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
瓦楞紙板包裝 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
消費品包裝 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
土地與發展 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分部收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售某些封閉設施的(損失)收益 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
多僱主養老金提取收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
土地和開發減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
重組和其他費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未分配費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
利息支出，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
債務清償損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他(費用)收入，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税前收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
折舊和攤銷： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
瓦楞紙板包裝 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
消費品包裝 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2018年10月，我們位於佛羅裏達州巴拿馬城的紙板和紙漿廠受到颶風邁克爾的廣泛破壞。在截至2019年12月31日的三個月中，我們收到了剩餘的颶風邁克爾相關保險收益$
23
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
在截至2019年6月30日的三個月和九個月內，我們收到與邁克爾有關的颶風保險收益$
|
注8. |
盤存 |
我們基本上以成本或市場中較低的價格對我們所有的美國庫存進行估值，成本以後進先出(“First-Out”)為準。“後進先出“)基準。我們以成本和可變現淨值中的較低者對所有其他庫存進行估值，成本的確定採用先進先出(“First-In-First-Out”)近似成本的方法(“先進先出“)基準。這些其他庫存主要是外國庫存、分銷業務庫存、備件庫存和某些庫存供應。
庫存的構成如下(以百萬為單位)：
|
|
|
六月三十日， 2020 |
|
|
9月30日， 2019 |
|
||
|
產成品和在製品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
原料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
備件和供應品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按先進先出成本計算的庫存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
後進先出儲備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
淨庫存 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
注9.物業、廠房及設備
財產、廠房和設備的組成部分如下(以百萬計)：
|
|
|
六月三十日， 2020 |
|
|
9月30日， 2019 |
|
||
|
按成本價計算的物業、廠房和設備： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
土地和建築物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
機器設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
林地和礦業權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運輸設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃權的改進 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去：累計折舊、損耗和 *攤銷 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
財產，廠房和設備，淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
注10. |
公允價值 |
按公允價值計量或披露的資產和負債
我們根據ASC820估計公允價值，“公允價值計量“。參見“附註12.公允價值有關詳細信息，請參閲2019財年Form 10-K的合併財務報表附註部分。我們披露我們長期債務的公允價值是 “注11.債務”. 我們在#年披露養老金和退休後資產和負債的公允價值。“注5.退休計劃“2019年財政表格10-K合併財務報表附註”。
24
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
未按公允價值確認的金融工具
未按公允價值按經常性或非經常性基礎確認的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、某些其他流動資產、短期債務、應付賬款、某些其他流動負債和長期債務。除長期債務外，由於期限較短，這些金融工具的賬面價值接近其公允價值。
非金融資產和非金融負債的公允價值
我們在非經常性基礎上按公允價值計量某些非金融資產和非金融負債。這些資產和負債包括權益法投資和被視為非暫時減值時選擇公允價值替代的投資、在合併、收購或非貨幣交換中獲得的資產和承擔的負債，以及持有出售或被確定為減值時減記為公允價值的財產、廠房和設備以及無形資產。看見“附註4.重組及其他費用對於與重組活動相關的減值，列示為“財產、廠房和設備淨成本”。於截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及九個月內，我們並無任何重大非金融資產或非金融負債在初步確認後按公允價值在非經常性基礎上計量，但在2019財年第二季度錄得1美元的非金融資產或非金融負債。
應收賬款銷售協議
我們是應收賬款銷售協議(“應收銷售協議“)將某些客户貿易賬户產生的所有短期應收賬款循環出售給第三方金融機構。2019年9月19日，我們修改了應收銷售協議，將購買限額提高到$
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月應收銷售協議下的活動摘要(單位：百萬)：
|
|
|
截至9個月 |
|
|||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
年初金融機構應收賬款 下一財年 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
出售給金融機構的應收款和 中國被取消承認 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金融機構應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
支付給金融機構的現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
應收賬款 來自金融服務機構的消息：6月30日 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
雖然與出售應收賬款有關的費用可能會因出售應收賬款的現行比率和水平而有所不同，但與出售應收賬款有關的費用一般介乎#美元。
25
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
|
注11. |
債款 |
參見“注13.債務“有關我們的債務和該債務利率的其他信息，請參閲2019財年Form 10-K中的合併財務報表附註部分。
下表顯示了我們債務的各個組成部分的賬面價值(以百萬為單位)：
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年9月30日 |
|
||
|
2020財年至2022年到期的公共債券 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2023財年至2028財年到期的公共債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2029財年至2033財年到期的公共債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2037至2047財年到期的公共債券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期貸款便利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
循環信貸和週轉貸款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商業票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃義務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
供應商融資和商務卡 三個項目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國際債務和其他債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去：債務的當前部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年後到期的長期債務 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
歸類為長期債務的一部分可以由我們酌情提前償還，而不會受到處罰。某些習慣性限制性契約規定了我們信貸安排下的最大可獲得性。我們按照要求測試和報告了我們遵守這些公約的情況，並在2020年6月30日遵守了我們所有的公約。2020財年融資租賃義務的增加主要是因為我們在2019年10月1日採納了ASC 842中編碼的租賃指南，該指南導致我們重新描述了以下項目的短期和長期負債的特徵
我們債務的估計公允價值約為$。
2033年6月票據
2020年6月1日，WRKCo發行了$
26
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
循環信貸安排
2019年11月21日，我們修改了我們的$
關於信貸安排的修訂，我們於2019年11月21日終止了我們的美元
延遲提款信貸安排
2018年3月7日，我們與富國銀行(Wells Fargo)作為行政代理簽訂了一項信貸協議，以提供
2020年2月27日，我們預付了$
應收賬款證券化安排
2019年5月2日，我們修改了我們的$
歐洲循環信貸安排
2018年4月27日，我們簽訂了歐元
商業票據計劃
2017年10月31日，我們建立了無擔保商業票據計劃，根據該計劃，我們能夠隨時發行本金總額不超過美元的短期無擔保商業票據。
27
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
計劃，並建立了一個新的無擔保商業票據計劃，由WRKCo作為發行人。根據新計劃，我們可隨時發行本金總額不超過$的短期無擔保商業票據。
|
注12。 |
母公司、發行人、擔保人和非擔保人精選簡明合併財務報表 |
西鐵公司發行的債券(“發行人“)，並根據證券法註冊，由母公司和擔保人子公司在共同和各方面的基礎上提供全面和無條件的擔保。參見“附註13.換債票據“和”附註14.母公司、發行人、擔保人和非擔保人精選簡明合併財務報表“有關我們登記的票據和票據擔保的其他信息，請參閲2019財年Form 10-K中合併財務報表附註部分的詳細信息。
根據公認會計原則，我們將追溯説明構成發行人、擔保人和非擔保人之間業務轉移的法律結構的變化。因此，我們上期財務報表可能與以前報告的不同。上一年表格中的信息反映了此類修訂，以及為糾正以前陳述中的非實質性錯誤而進行的修訂。
根據S-X規則3-10，下表提供了母公司、發行人、擔保人子公司、非擔保人子公司和抵銷的簡明合併財務數據。此類財務數據包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的相關簡併損益表，截至2020年6月30日和2019年9月30日的簡併資產負債表，以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的九個月的簡明合併現金流量表。
28
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
|
簡明合併損益表 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(單位：百萬) |
|
親本 |
|
|
發行人 |
|
|
擔保子公司 |
|
|
非擔保人子公司 |
|
|
淘汰 |
|
|
合併合計 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
銷貨成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
銷售，一般和行政， *不包括無形攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 *無形攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
(收益)處置資產時的損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
多僱主養老金提取收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
重組和其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
營業利潤(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
利息(費用)收入，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
公司間利息(費用)收入，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
養老金和其他退休後非 全部勞務(費用)收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
合併實體收入中的權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
所得税優惠(費用) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
合併淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
減去：歸因於 擁有非控制性權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
可歸因於普通股的淨收入 三個股東中的一個 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
可歸因於 **普通股股東 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
29
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
|
簡明合併損益表 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(單位：百萬) |
|
親本 |
|
|
發行人 |
|
|
擔保子公司 |
|
|
非擔保人子公司 |
|
|
淘汰 |
|
|
合併合計 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
銷貨成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
銷售，一般和行政， *不包括無形攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 *無形攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
處置資產收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
多僱主養老金提取收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
重組和其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
營業利潤(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
利息(費用)收入，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
公司間利息(費用)收入，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
養老金和其他退休後非 全部勞務(費用)收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他收入(費用)，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
非合併實體收入中的權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
合併實體收入中的權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
所得税優惠(費用) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
合併淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
減去：歸因於 擁有非控制性權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
可歸因於普通股的淨收入 三個股東中的一個 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
可歸因於 **普通股股東 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
30
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
|
簡明合併損益表 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(單位：百萬) |
|
親本 |
|
|
發行人 |
|
|
擔保子公司 |
|
|
非擔保人子公司 |
|
|
淘汰 |
|
|
合併合計 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
銷貨成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
銷售，一般和行政， *不包括無形攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 *無形攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
處置資產損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
多僱主養老金提取收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
重組和其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
營業利潤(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
利息支出，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
公司間利息(費用)收入，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
養老金和其他退休後非 全部勞務(費用)收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他(費用)收入，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
非合併實體收入中的權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
合併收益(虧損)中的權益 三個實體之間的關係 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
所得税優惠(費用) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
綜合淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
減去：歸因於 擁有非控制性權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
可歸因於普通股的淨收益(虧損) 三個股東中的一個 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
可歸因於 **普通股股東 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
31
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
|
簡明合併損益表 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(單位：百萬) |
|
親本 |
|
|
發行人 |
|
|
擔保子公司 |
|
|
非擔保人子公司 |
|
|
淘汰 |
|
|
合併合計 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
銷貨成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
銷售，一般和行政， *不包括無形攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
銷售、一般和行政 *無形攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
處置資產的損失(收益) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
多僱主養老金提取收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
土地和開發減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
重組和其他費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
營業利潤(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
利息支出，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
公司間利息收入(費用)，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
養老金和其他退休後非 全部勞務(費用)收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他(費用)收入，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
非合併實體收入中的權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
合併實體收入中的權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
所得税優惠(費用) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
合併淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
減去：歸因於 擁有非控制性權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
可歸因於普通股的淨收入 三個股東中的一個 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
可歸因於 **普通股股東 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
32
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
|
精簡合併資產負債表 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(單位：百萬) |
|
親本 |
|
|
發行人 |
|
|
擔保子公司 |
|
|
非擔保人子公司 |
|
|
淘汰 |
|
|
合併合計 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
應收帳款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
盤存 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
公司間應收賬款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
持有待售資產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
財產，廠房和設備，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
無形資產，淨值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
由特殊用途持有的受限制資產 三個實體之間的關係 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
預付養老金資產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
公司間應收票據 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
對合並子公司的投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
其他資產 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務的當期部分 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
應付帳款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
應計薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他流動負債 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
公司間應付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
一年後到期的長期債務 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
公司間應付票據 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
養老金負債，扣除流動部分後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
退休後福利負債，扣除 包括當前部分 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
特別基金持有的無追索權負債 三個目的實體 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他長期負債 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
可贖回的非控股權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
非控制性利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
總股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
負債和權益總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
33
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
|
精簡合併資產負債表 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(單位：百萬) |
|
親本 |
|
|
發行人 |
|
|
擔保子公司 |
|
|
非擔保人子公司 |
|
|
淘汰 |
|
|
合併合計 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
應收帳款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
盤存 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他流動資產 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
公司間應收賬款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
持有待售資產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
財產，廠房和設備，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
無形資產，淨值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
由特殊用途持有的受限制資產 三個實體之間的關係 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
預付養老金資產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
公司間應收票據 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
對合並子公司的投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
其他資產 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
總資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務的當期部分 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
應付帳款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
應計薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他流動負債 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
公司間應付款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
一年後到期的長期債務 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
公司間應付票據 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
養老金負債，扣除流動部分後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
退休後福利負債，扣除 包括當前部分 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
特別基金持有的無追索權負債 三個目的實體 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
遞延所得税 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他長期負債 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
可贖回的非控股權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
非控制性利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
總股本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
負債和權益總額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
34
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
|
簡明合併現金流量表 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年6月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(單位：百萬) |
|
親本 |
|
|
發行人 |
|
|
擔保子公司 |
|
|
非擔保人子公司 |
|
|
淘汰 |
|
|
合併合計 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營提供(用於)的現金淨額 活動 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
對未合併實體的投資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
出售財產、工業裝置及 安裝設備。 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
房地產、廠房和設備的收益 三、保險結算。 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
公司間票據收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
其他，淨 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
由投資提供(用於)的淨現金 活動 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
發行票據所得款項 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
增加循環信貸安排 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
償還循環信貸安排 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
債務的增加 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
償還債務 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
商業票據償還淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
其他債務償還，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
普通股發行，扣除相關因素後的淨額 *最低預扣税額 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
支付給股東的現金股利 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
支付給非控制性公司的現金分配 三個國家的利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
公司間票據付款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
其他，淨 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
提供的淨現金(用於) **融資活動 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
匯率變動對現金的影響， *現金等價物和限制性現金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
增加(減少)現金、現金 *等價物和受限現金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金 在期初的第一個月 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金 在期末提交的報告 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
35
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
截至2020年6月30日的9個月的簡明合併現金流量表不包括母公司、發行人、擔保人子公司和非擔保人子公司之間的非現金交易。為了簡化公司間交易的執行，我們可能會不時地進行非現金交易。這些可能包括公司間非現金資本化、公司間非現金資本返還、公司間債轉股或其他類似性質的交易。
|
|
|
截至2020年6月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(單位：百萬) |
|
親本 |
|
|
發行人 |
|
|
擔保子公司 |
|
|
非擔保人子公司 |
|
|
淘汰 |
|
|
合併合計 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
發行的公司間票據 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
公司間票據收益 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
公司間資本投資 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
公司間資本返還 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司間票據借款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
公司間票據付款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
公司間資金收據 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
公司間資本分配 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
已支付的公司間股息 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
36
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
|
簡明合併現金流量表 |
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(單位：百萬) |
|
親本 |
|
|
發行人 |
|
|
擔保子公司 |
|
|
非擔保人子公司 |
|
|
淘汰 |
|
|
合併合計 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營提供(用於)的現金淨額 活動 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
與企業合併相關的現金支付， *收購的現金淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
對未合併實體的投資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
出售財產、工業裝置及 安裝設備。 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
房地產、廠房和設備的收益 三、保險結算。 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
發行的公司間票據 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
公司間票據收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
公司間資本投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
其他，淨 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
投資提供的淨現金(用於) 活動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
發行票據所得款項 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
增加循環信貸安排 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
償還循環信貸安排 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
債務的增加 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
償還債務 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
對商業票據的補充，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
其他債務增加，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
普通股發行，扣除相關因素後的淨額 *最低預扣税額 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
購買普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
支付給股東的現金股利 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
支付給非控制性公司的現金分配 三個國家的利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
公司間票據借款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
公司間票據付款 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
公司間資金收據 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
其他，淨 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
由(用於)提供的淨現金 **融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金的影響， *現金等價物和限制性現金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
(減少)現金的增加，現金的增加 *等價物和受限現金 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
現金、現金等價物和限制性現金 在期初的第一個月 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金 在期末提交的報告 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
37
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
截至2019年6月30日的9個月的簡明合併現金流量表不包括母公司、發行人、擔保人子公司和非擔保人子公司之間的非現金交易。有時，我們可能會簽訂非現金轉帳協議。為簡化公司間交易的執行而進行的交易。這些可能包括公司間非現金資本化、公司間非現金資本返還、公司間債轉股或其他類似性質的交易。
|
|
|
截至2019年6月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
(單位：百萬) |
|
親本 |
|
|
發行人 |
|
|
擔保子公司 |
|
|
非擔保人子公司 |
|
|
淘汰 |
|
|
合併合計 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司間應收賬款 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
公司間應付款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
發行的公司間票據 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
公司間票據收益 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
公司間資本投資 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
公司間資本返還 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司間票據借款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
公司間票據付款 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
公司間資金收據 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
公司間資本分配 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
已支付的公司間股息 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
38
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
注13.租約
2019年10月1日，我們採用了ASU 2016-02“租約“，其在ASC 842中被編碼並取代ASC 840中的當前租賃指南，我們使用了修改後的回溯法，因此我們沒有重述以前的期間。我們選擇了標準範圍內允許的三種實際權宜之計，根據這三種權宜之計，我們沒有重新評估最初的直接成本、租賃分類或我們的合同是否包含或是租賃。此外，我們還應用了實際的權宜之計，將租賃和非租賃組成部分作為我們所有租賃的單一租賃組成部分進行核算。我們還做出了一項會計政策選擇，不確認12個月或更短期限的租賃的ROU資產和負債，除非租賃包括合理確定將被行使的續簽或購買標的資產的選擇權。採用ASC 842導致確認淨資產為#美元。
我們租賃各種房地產，包括一定的經營設施、倉庫、辦公場所和土地。我們還租賃物料搬運設備、車輛和某些其他設備。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。自2019年10月1日起，經營租賃ROU資產和負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。我們的租約可能包括延長或終止租約的選擇權。當我們合理地確定我們會行使這些選擇權時，這些延長選擇權就包括在租賃期內。然而，一些租賃規定了可變付款，因為它們不是基於指數或費率，它們不包括在ROU資產和負債中。房地產租賃的可變支付主要涉及公共區域維護、保險、税收和公用事業。供應協議內的設備、車輛和租賃的可變付款主要涉及使用、維修和維護。由於我們的租賃不容易確定隱含利率，我們應用投資組合方法，使用估計的增量借款利率，根據市場和公司具體信息，在類似期限的抵押基礎上確定租賃期限內租賃付款的初始現值。我們使用無擔保借款利率和風險調整利率來近似擔保利率，並基於租賃貨幣應用該利率，該利率每季度更新一次，用於衡量新的租賃負債。
租賃成本的構成
下表列出了與融資和經營租賃的租賃成本相關的某些信息(單位：百萬)：
|
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2020年6月30日 |
|
||
|
經營租賃成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
可變和短期租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
轉租收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融資租賃成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃資產攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃負債利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總租賃成本(淨額) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
39
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
與租賃相關的補充資產負債表信息
下表列出了資產負債表中記錄的與租賃相關的資產和負債(單位：百萬)：
|
|
|
簡明綜合資產負債表標題 |
|
2020年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃： |
|
|
|
|
|
|
|
經營性租賃使用權資產 |
|
其他資產 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動經營租賃負債 |
|
其他流動負債 |
|
$ |
|
|
|
經營租賃負債 |
|
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
經營租賃負債總額 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃： |
|
|
|
|
|
|
|
不動產、廠場和設備 |
|
|
|
$ |
|
|
|
累計折舊 |
|
|
|
|
( |
) |
|
財產，廠房和設備，淨額 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動融資租賃負債 |
|
債務的當期部分 |
|
$ |
|
|
|
非流動融資租賃負債 |
|
一年後到期的長期債務 |
|
|
|
|
|
融資租賃負債總額 |
|
|
|
$ |
|
|
我們的融資租賃組合包括某些資產，這些資產要麼全額折舊，要麼轉讓，租賃安排要求在租賃義務到期日一次性償還本金。
租期和貼現率
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
|
加權平均剩餘租期： |
|
|
|
|
|
經營租賃 |
|
|
|
|
|
融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均貼現率： |
|
|
|
|
|
經營租賃 |
|
|
|
% |
|
融資租賃 |
|
|
|
% |
與租賃相關的補充現金流量信息
下表提供了與租賃相關的補充現金流信息(單位：百萬)：
|
|
|
截至9個月 |
|
|
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
|
|
|
|
|
與營業租賃相關的營業現金流 |
|
$ |
|
|
|
與融資租賃相關的營業現金流 |
|
$ |
|
|
|
與融資租賃相關的融資現金流 |
|
$ |
|
|
40
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
租賃負債的到期日
下表將前五年每年的未貼現現金流和其餘各年的合計現金流量與資產負債表上記錄的經營租賃負債和融資租賃負債進行核對(單位：百萬)：
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|||||||||
|
|
|
經營租約 |
|
|
融資租賃 |
|
|
總計 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
剩餘的2020財年 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
2021財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2024財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃付款總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
減去：利息(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未來租賃付款的現值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
(1) |
使用每次租賃的利率計算。 |
截至2019年9月30日，隨後五年及以後所有現有不可取消經營租賃下的未來最低付款如下(以百萬為單位)：
|
2020財年 |
|
$ |
|
|
|
2021財年 |
|
|
|
|
|
2022財年 |
|
|
|
|
|
2023財年 |
|
|
|
|
|
2024財年 |
|
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
注14. |
承諾和或有事項 |
環境
我們受到廣泛的外國、聯邦、州和地方環境、健康和安全法律法規的約束，包括管理向空氣、土壤和水排放的法律和法規，危險物質、固體廢物和危險廢物的管理、處理和處置，歷史現場操作和危險物質排放造成的污染的調查和補救，以及員工的健康和安全。我們與這些法律法規相關的合規倡議可能會導致鉅額成本，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。任何不遵守環境、健康和安全法律和法規，或據此要求的任何許可和授權的行為，都可能使我們受到罰款、糾正措施或其他制裁。
41
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
我們已被指定為潛在責任方(“PRP)根據各種聯邦和州法律採取的環境補救行動，包括1980年的《綜合環境響應、賠償和責任法》(CERCLA“)。這些程序中的許多都涉及清理從許多不同來源接收廢物的地點的危險物質。雖然根據CERCLA和類似的州法律授權承擔連帶責任，但CERCLA清理的責任通常與其他PRP分擔，費用通常根據堆積的廢物的相對數量和其他因素分配。我們相信我們擁有保險和合同賠償權利，這可能會讓我們在CERCLA的一些地點收回某些國防和其他費用。在我們目前、關閉或以前擁有的設施中，還有其他通常與清理有害物質相關的補救費用，並在我們的資產負債表中記錄為負債。補救費用在我們的財務報表中記錄，當它們成為可能並且可以合理估計時。
參見“附註18.承付款和或有事項“在2019財年Form 10-K的合併財務報表附註部分，瞭解與環境問題相關的信息。
截至2020年6月30日，我們擁有
訴訟
我們在與石棉有關的人身傷害訴訟中被列為被告。到目前為止，訴訟產生的費用，包括和解費用，並不是很大。截至2020年6月30日，大約有
我們是許多其他訴訟和索賠的被告，這些訴訟和索賠都是由我們的業務行為引起的。雖然針對我們的這類訴訟或其他訴訟的最終結果不能確切預測，但我們相信這些其他問題的解決不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
巴西納税義務
我們正在挑戰巴西聯邦税務局的索賠，即我們有責任少付税款、罰款和利息，這些索賠涉及MeadWestvaco Corporation的一家子公司減少了與2002年合併所產生的商譽相關的納税義務。
我們堅稱我們有
42
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
擔保
我們在正常的經營過程中，為遵守某些法律法規或與某些業務處置相關的事項提供一定的保證。這些擔保包括與我們在某些合資企業中的所有權份額成比例的淨虧損資金、與收購中獲得的某些未合併實體相關的債務擔保、對某些設施和設備運營租賃中出租人的賠償，以及某些其他協議，例如由於税法變化而評估的附加税等項目。我們估計我們對這些事情的風險敞口約為#美元。
間接税申報
2017年3月，巴西最高法院發佈了一項裁決，得出結論，某些州的增值税不應計入聯邦總收入税的計算中。隨後，在2019年財政年度，巴西最高法院對我們的六個案件做出了有利的裁決，授予我們追回某些州增值税的權利。巴西税務當局已經向巴西最高法院提交了澄清動議，目前還不知道決定的時間。然而，根據我們的初步評估以及我們税務和法律顧問的意見，我們認為這一決定前瞻性和回溯性地降低了我們在巴西的毛收入税，並將使我們能夠收回政府徵收的税額。由於正在審查的發票數量(2002年1月至2019年9月)，我們已經記錄了從2019年財政年度第四季度開始的幾個時期的估計回收，因為我們已經審查了文件，金額已經可以估計。在截至2020年6月30日的三個月和九個月內，我們記錄了一筆預期回收的應收賬款和利息，主要包括$
|
注15。 |
權益及其他全面收益(虧損) |
權益
股票回購計劃
2015年7月，我們的董事會批准了一項高達
43
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
累計其他綜合損失
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月按組成部分劃分的累計其他綜合虧損(税後淨額)的變化(單位：百萬)：
|
|
|
遞延 現金收入(虧損) 流量限制 |
|
|
確定的優勢 退休金及 退休後 平面圖 |
|
|
外方 通貨 項目 |
|
|
總計(1) |
|
||||
|
2019年9月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
以前發生的其他綜合損失 **重新分類 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
從累計的其他金額重新分類的金額 --全面虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
本期淨額其他綜合(虧損) 三個月的收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
擱淺税收效應的重新分類 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
2020年6月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(1)
|
|
|
遞延 現金虧損 流量限制 |
|
|
確定的優勢 退休金及 退休後 平面圖 |
|
|
外方 通貨 項目 |
|
|
總計(1) |
|
||||
|
2018年9月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
改分類前的其他綜合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
從累計的其他金額重新分類的金額 --全面虧損 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
本期淨其他綜合收益 美元(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2019年6月30日的餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(1) 所有的金額都是扣除税金和非控股權益後的淨額。
税額淨額是使用司法管轄區法定税率確定的，並反映了平均有效税率。
44
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
下表按組成部分彙總了累計其他綜合虧損中的重新分類(單位：百萬)：
|
|
|
三個月 |
|
|
三個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
税前 |
|
|
税收 |
|
|
税後淨額 |
|
|
税前 |
|
|
税收 |
|
|
税後淨額 |
|
||||||
|
攤銷固定收益養卹金和 *退休後項目：(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**精算損失(2) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
*之前的服務成本(2) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
小計定義福利計劃 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具：(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**利率掉期對衝損失(3) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
該期間的重新分類總數 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
(1)
(2)
(3)
|
|
|
截至9個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年6月30日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
税前 |
|
|
税收 |
|
|
税後淨額 |
|
|
税前 |
|
|
税收 |
|
|
税後淨額 |
|
||||||
|
攤銷固定收益養卹金和 *退休後項目：(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**精算損失(2) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
*之前的服務成本(2) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
擱淺税收效應的重新分類(3) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
小計定義福利計劃 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具：(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
**利率掉期對衝損失(4) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
**天然氣商品套期保值損失(5) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
小計現金流套期保值 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
該期間的重新分類總數 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
(1)括號中的數字表明費用計入收益。與非控股權益有關的金額不包括在內。
(2)包括在計算定期養老金淨成本中。參見“注5.退休計劃“瞭解更多詳情。
(3)
(4) 這些累積的其他綜合收入部分計入利息支出淨額。
(5)
45
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
|
注16。 |
每股收益 |
我們授予非僱員董事的限制性股票獎勵被認為是參與證券，因為他們獲得了與我們普通股相同的不可沒收的紅利權利。作為參與證券，我們在根據ASC 260中描述的兩級法計算每股收益時，將這些工具包括在收益分配中。“每股收益。”
|
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股東應佔淨收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
減去：已分配和未分配的收入 可供參與證券使用的股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
分配的和未分配的收入可用於 **普通股股東 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本加權平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋股票期權和非稀釋股票期權的影響 只參與證券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋加權平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可歸因於普通股的每股基本收益 三個股東中的一個 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
可歸因於普通股的稀釋後每股收益 三個股東中的一個 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
大致
46
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
以下討論應與本文包含的簡明綜合財務報表及其附註、截至2019年9月30日的財政年度經審計的綜合財務報表及其附註以及標題下的信息一起閲讀。“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析“這些是2019年財政表格10-K的一部分。以下討論包括某些非GAAP財務指標。請參閲我們對非GAAP財務衡量標準的對賬，請參閲“非GAAP財務指標“下面的章節。
概述
我們是面向消費和瓦楞包裝市場的紙和包裝解決方案的跨國供應商。我們與我們的客户合作，提供差異化的紙張和包裝解決方案，幫助他們在市場上取勝。我們的團隊成員從我們在北美、南美、歐洲、亞洲和澳大利亞的運營和業務地點為世界各地的客户提供支持。
介紹
我們在以下三個可報告的部門報告了我們的運營財務業績：瓦楞包裝，包括我們的紙板廠、瓦楞包裝和分銷業務，以及我們的商品展示和回收採購業務；消費包裝，包括我們的消費工廠、食品和飲料以及隔斷業務；以及Land and Development，以前主要在南卡羅來納州查爾斯頓地區銷售房地產。某些收入和支出沒有分配給我們的部門，因此，管理層用來做出運營決策和評估業績的信息沒有反映這些金額。參見“注1.列報基礎和重要會計政策-列報基礎“和”注7.細分市場信息“瞭解更多信息。
收購
2018年11月2日，我們完成了對KapStone的收購。卡普斯通是北美領先的紙板、瓦楞產品和特種紙的生產商和分銷商，包括襯裏和中型紙板、牛皮紙和飽和牛皮紙。Kapstone還擁有勝利包裝公司，這是一家包裝解決方案分銷公司，在美國、加拿大和墨西哥設有工廠。我們已經將Kapstone的財務業績包括在我們的瓦楞包裝部門，自卡普斯通A宗教裁判官。
參見“注3.收購和投資“2019財年10-K表格中合併財務報表附註部分和”注3.收購“有關詳細資料，請參閲簡明綜合財務報表附註。
執行摘要
|
|
|
截至6月30日的三個月， |
|
|
截至6月30日的9個月， |
|
||||||||||
|
(單位：百萬) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
4,236.3 |
|
|
$ |
4,690.0 |
|
|
$ |
13,107.3 |
|
|
$ |
13,637.4 |
|
|
分部收入 |
|
$ |
323.2 |
|
|
$ |
485.3 |
|
|
$ |
989.5 |
|
|
$ |
1,205.7 |
|
與2019年第三季度相比，2020財年第三季度的淨銷售額為42.363億美元，減少了4.537億美元，降幅為9.7%。這一下降主要是由於銷售價格/組合下降和銷量下降，包括新冠肺炎的影響，以及我們各個部門的不利外匯影響。
與2019年第三季度相比，2020財年第三季度部門收入減少了1.621億美元，主要原因是瓦楞紙箱部門收入下降，部分被消費包裝部門收入增加所抵消。下面將詳細介紹我們的工作表現。“運營結果(綜合)“和”運營結果(細分數據)”.
47
新冠肺炎迴應
韋斯特羅克大流行行動計劃
我們正在執行我們的差異化戰略，擁有雄厚的資金實力和大量的流動性，我們正在迅速適應不斷變化的市場狀況。鑑於與新冠肺炎的嚴重程度和持續時間相關的不確定性，我們正在實施西巖大流行行動計劃，我們在2020年5月傳達了該計劃，預計到2021年財年末，我們將能夠額外提供10多億美元現金，我們將能夠用這些現金來減少我們的未償債務，預計2020財年將實現3.5億美元以上。根據西巖大流行行動計劃，我們：
|
• |
繼續保護我們隊友的安全和福祉， |
|
• |
繼續使我們的供應與客户的需求相匹配， |
|
• |
從2020年5月1日至2020年12月31日，我們高級管理團隊的薪酬降低了25%，2020年第三季度和第四季度董事會成員的預留金減少了25%，此外，我們還減少了可自由支配的費用， |
|
• |
預計將使用普通股支付我們2020財年的年度激勵。 |
|
• |
已開始使用普通股在2020年進行公司出資的401(K)繳費， |
|
• |
預計2020財年資本投資將減少約1.5億至約9.5億美元，2021財年資本投資將減少至6億至8億美元， |
|
• |
根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(“)項下提供的救濟，繼續將估計1.2億美元的就業税推遲到2020年底。”關心“)法案，以及 |
|
• |
將我們的季度股息重置為每股0.20美元，年率為每股0.80美元。 |
我們預計，我們根據西巖流行病行動計劃採取的行動將使我們能夠在一系列經濟和市場條件下維持我們的業務，並使我們能夠取得長期成功。
隊友的健康與安全
我們的首要任務是保護隊友的健康和安全。在新冠肺炎期間，我們已經並將繼續採取行動保護隊友的健康和安全，包括:
|
• |
實施社交疏遠實踐， |
|
• |
經常清潔和消毒工作站和公共表面，並根據需要安排對我們的現場進行深度清潔和消毒， |
|
• |
一般鼓勵使用面罩，並在強制使用的情況下遵守具體要求； |
|
• |
對受新冠肺炎影響或可能接觸到新冠肺炎的團隊成員執行隔離指導方針，以及 |
|
• |
支持靈活和替代的工作安排，包括為其工作可以遠程執行的團隊成員提供在家工作策略。 |
我們還按照適用的法律實施了健康問卷和體温篩查，並啟動了一個在線冠狀病毒資源中心，以使我們的隊友瞭解公司和衞生當局的最新信息，包括來自世界衞生組織和美國疾病中心的信息控制和預防。
在.期間2020財年第三季度，我們向在製造和運營部門工作的隊友提供了一次性表彰獎勵，並確認了3160萬美元的獎勵費用。我們還額外支出了2,060萬美元，用於清潔、安全用品和設備、篩查資源和其他項目。我們預計在未來需要時，這些項目將繼續產生費用。
48
業務連續性
我們的業務是全球供應鏈的重要組成部分。我們的紙張和包裝產品使我們的客户能夠包裝必需的食品、飲料、保健品、清潔產品和其他商品。在這個快速變化的需求環境中，我們將繼續運營，並滿足或超過我們客户的需求。
我們已經組建了一個由整個組織的高級領導組成的業務連續性團隊，負責制定和實施業務連續性計劃，以確保我們的運營處於有利地位，能夠不間斷地繼續生產和交付產品給客户。業務連續性團隊定期開會，在出現問題時發現和解決問題，並專注於採取行動，解決與新冠肺炎相關的當前情況，同時為未來的增長做好準備。
財務靈活性和流動性
2020年6月，WRKCo發行了本金總額600.0美元的2033年到期的3.00%高級債券。截至2020年6月30日，我們的現金和現金等價物以及長期承諾可用借款總計超過32億美元的流動性。我們在2022年3月之前的債務到期日是有限的。我們相信，我們擁有充足的流動性來駕馭當前的動態環境，並將繼續專注於維持我們的投資級評級，管理我們的營運資本，並採取適當的行動，以確保我們獲得必要的流動性。
CARE法案允許僱主推遲支付到2020年底之前發生的就業税份額。我們預計將在未來三個季度推遲約1.2億美元的此類付款，並將被要求在2021年12月支付其中的50%，其餘50%在2022年12月支付。
終端市場細分需求趨勢
終端市場需求走勢繼續受到新冠肺炎的明顯影響。在2020財年第三季度，wE繼續經歷來自電子商務、食品和醫療保健終端市場的強勁連續需求。然而，這些終端市場的強勁表現被包括工業、蛋白質、商業印刷和高端消費產品在內的其他細分市場的銷售下降所抵消。 我們不確定這些趨勢是否會持續到未來的報告期，如果會，會持續多久，或者我們在這些細分市場中看到的與經濟重新開放同時出現的回升是否會持續下去。我們相信，我們多樣化的紙張和包裝產品組合使我們能夠很好地適應和滿足客户在整個經濟領域不斷變化的需求。特別是，對於需求增加的客户和市場，我們的業務規模使我們能夠與客户合作，以支持這些需求。
對2020財年第四季度的預期
我們預計，我們2020財年第四季度的財務業績將繼續受到我們許多終端市場需求趨勢變化的影響。我們預計出貨量將比第三季度有所改善，包括額外發貨天數的好處，以及我們在5月、6月和7月看到的月度箱子出貨量趨勢的環比復甦。從成本角度來看，我們預計2020財年第四季度的再生纖維成本將比第三財季的平均水平低約每噸25美元，我們預計其他大宗商品成本也將類似。我們計劃在2020財年第四季度進行11.2萬噸的維護停機，我們將不會從我們在第三財季經歷的大約2900萬美元的非經常性項目中受益，例如減少我們的年度短期激勵薪酬。
本財年下半年曆來是產生現金流最旺盛的時期。隨着我們對相對穩定的季度收益的預期，以及我們對運營資本管理的關注，降低資本投資水平，以及我們預計將從大流行行動計劃中實現的其他好處，我們預計第四財季將產生強勁的現金流。
49
商譽
在2020年6月30日，我們評估了當前的經濟環境，包括我們目前對新冠肺炎影響的評估，我們的長壽資產沒有減值指標，包括需要進行量化測試的商譽。我們的估計涉及許多關於收入和成本、資本支出、行業和全球經濟因素、利率環境和未來業務戰略的未來增長和潛在波動性的假設。因此，我們的會計估計可能會因市場因素(包括新冠肺炎推動的因素)的變化而在不同時期發生重大變化。我們將繼續關注未來的事件、環境變化及其潛在影響，包括在2020財年第四季度進行我們的年度商譽減值評估。如果實際結果與我們的假設和估計不一致，我們可能會面臨重大減值損失。看見第1A項“風險因素-我們擁有大量商譽和其他無形資產，資產減記將對我們的經營業績和股東產生不利影響” 在2019年財政表格10-K中. 參見“注1.業務描述和重要會計政策摘要-商譽和長期資產在2019財年Form 10-K中，瞭解有關2019年財年商譽減值測試結果以及我們應用的方法和假設的其他信息。
非GAAP財務指標
我們根據公認會計準則報告我們的財務結果。然而，我們已經包括了沒有按照公認會計準則編制的財務措施。非GAAP財務指標應該被視為我們GAAP結果的補充，而不是替代。我們提出的非GAAP財務指標可能與其他公司類似標題的指標不同。
我們使用非GAAP財務計量“調整後淨收益”和“調整後稀釋後每股收益”。管理層認為，這些非GAAP財務指標為我們的董事會、投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供了評估我們業績的有用信息，因為這些指標不包括重組和其他成本以及管理層認為不能反映業務持續經營結果的其他特定項目。我們和我們的董事會使用這些信息來評估我們相對於其他時期的表現。我們認為，與調整後淨收益和調整後稀釋後每股收益最直接可比的GAAP衡量標準分別是普通股股東的淨收益和稀釋後每股收益。
2020財年第三季度稀釋後每股收益為0.69美元，而2019財年第三季度為0.98美元。2020財年和2019年第三季度調整後稀釋後每股收益分別為0.76美元和1.11美元。
50
下文介紹的是非GAAP財務指標調整後稀釋後每股收益與稀釋後每股收益的對賬，這是所指時期最直接可比的GAAP指標(以美元計算)。
|
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
0.69 |
|
|
$ |
0.98 |
|
|
$ |
1.79 |
|
|
$ |
2.13 |
|
|
重組及其他項目 |
|
|
0.03 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
0.16 |
|
|
|
0.36 |
|
|
新冠肺炎製造經營獎金 |
|
|
0.09 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
— |
|
|
北查爾斯頓和佛羅倫薩的過渡和 降低重新配置成本 |
|
|
0.02 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.13 |
|
|
|
— |
|
|
關閉工廠的虧損、過渡和啟動成本 |
|
|
0.02 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
0.06 |
|
|
|
0.04 |
|
|
重大基本建設項目加速折舊 **和某些工廠關閉 |
|
|
— |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
0.08 |
|
|
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.02 |
|
|
巴西間接税申報 |
|
|
(0.03 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.12 |
) |
|
|
— |
|
|
與減税和就業法案相關的調整 |
|
|
(0.06 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.06 |
) |
|
|
0.02 |
|
|
颶風造成的直接費用(賠償) *邁克爾，扣除相關收益後的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
(0.05 |
) |
|
|
0.13 |
|
|
訴訟追償 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.03 |
) |
|
|
— |
|
|
出售某些封閉設施的虧損(收益) |
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(0.14 |
) |
|
土地及發展減值及營運 公佈結果(1) |
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
— |
|
|
|
0.03 |
|
|
採購會計中的庫存增加，淨額 後進先出組織主席 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.07 |
|
|
利息增值及其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.02 |
|
|
調整後稀釋後每股收益 |
|
$ |
0.76 |
|
|
$ |
1.11 |
|
|
$ |
2.02 |
|
|
$ |
2.74 |
|
|
|
(1) |
包括截至2019年6月30日的9個月的1300萬美元礦業權減值。 |
下表中關於税前、税後和税後淨額的GAAP結果分別相當於損益表中報告的行項目“所得税前收入”、“所得税費用”和“綜合淨收入”。下面列出的是調整後的淨收入與最直接可比的GAAP衡量標準，即普通股股東應佔淨收入(在下表中表示為GAAP綜合淨收入(即税後淨收入)減去可歸因於非控股利益的淨收入)在所示時期(以百萬為單位)的對賬：
51
|
|
|
截至2020年6月30日的三個月 |
|
|
截至2020年6月30日的9個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
税前 |
|
|
税收 |
|
|
税後淨額 |
|
|
税前 |
|
|
税收 |
|
|
税後淨額 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP結果 |
|
$ |
199.2 |
|
|
$ |
(19.2 |
) |
|
$ |
180.0 |
|
|
$ |
591.9 |
|
|
$ |
(123.5 |
) |
|
$ |
468.4 |
|
|
重組及其他項目 |
|
|
9.7 |
|
|
|
(2.4 |
) |
|
|
7.3 |
|
|
|
56.2 |
|
|
|
(14.0 |
) |
|
|
42.2 |
|
|
新冠肺炎製造與運營 *獎金。 |
|
|
31.6 |
|
|
|
(7.7 |
) |
|
|
23.9 |
|
|
|
31.6 |
|
|
|
(7.7 |
) |
|
|
23.9 |
|
|
北查爾斯頓和佛羅倫薩過渡 降低成本和重新配置成本 |
|
|
6.3 |
|
|
|
(1.5 |
) |
|
|
4.8 |
|
|
|
43.4 |
|
|
|
(10.6 |
) |
|
|
32.8 |
|
|
關閉工廠的虧損、過渡和 降低啟動成本 |
|
|
5.6 |
|
|
|
(1.2 |
) |
|
|
4.4 |
|
|
|
19.1 |
|
|
|
(4.8 |
) |
|
|
14.3 |
|
|
主要資本加速折舊 三個項目和某些工廠關閉 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17.1 |
|
|
|
(4.2 |
) |
|
|
12.9 |
|
|
債務清償損失 |
|
|
0.6 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
0.4 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
0.8 |
|
|
多僱主養老金提取 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
0.7 |
|
|
巴西間接税申報 |
|
|
(9.9 |
) |
|
|
3.3 |
|
|
|
(6.6 |
) |
|
|
(45.0 |
) |
|
|
14.2 |
|
|
|
(30.8 |
) |
|
與減税和減税相關的調整 美國就業法案 |
|
|
— |
|
|
|
(16.4 |
) |
|
|
(16.4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(16.4 |
) |
|
|
(16.4 |
) |
|
颶風造成的直接成本(回收) *邁克爾，扣除相關收益後的淨額 |
|
|
0.5 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
0.4 |
|
|
|
(16.1 |
) |
|
|
4.0 |
|
|
|
(12.1 |
) |
|
訴訟追償 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(11.5 |
) |
|
|
2.8 |
|
|
|
(8.7 |
) |
|
出售某些封閉設施的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5.5 |
) |
|
|
1.3 |
|
|
|
(4.2 |
) |
|
土地及發展部經營業績 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.3 |
) |
|
|
0.3 |
|
|
|
(1.0 |
) |
|
其他 |
|
|
0.9 |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
0.6 |
|
|
|
7.0 |
|
|
|
(1.8 |
) |
|
|
5.2 |
|
|
調整後的結果 |
|
$ |
244.5 |
|
|
$ |
(45.7 |
) |
|
$ |
198.8 |
|
|
$ |
688.9 |
|
|
$ |
(160.9 |
) |
|
$ |
528.0 |
|
|
非控制性利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1.5 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3.3 |
) |
|
調整後淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
197.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
524.7 |
|
52
|
|
|
截至2019年6月30日的三個月 |
|
|
截至2019年6月30日的9個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
税前 |
|
|
税收 |
|
|
税後淨額 |
|
|
税前 |
|
|
税收 |
|
|
税後淨額 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP結果 |
|
$ |
331.4 |
|
|
$ |
(77.6 |
) |
|
$ |
253.8 |
|
|
$ |
743.0 |
|
|
$ |
(187.5 |
) |
|
$ |
555.5 |
|
|
重組及其他項目 |
|
|
17.9 |
|
|
|
(4.0 |
) |
|
|
13.9 |
|
|
|
107.1 |
|
|
|
(12.9 |
) |
|
|
94.2 |
|
|
颶風邁克爾造成的直接損失， *扣除相關收益後的淨額 |
|
|
3.6 |
|
|
|
(0.9 |
) |
|
|
2.7 |
|
|
|
42.3 |
|
|
|
(10.4 |
) |
|
|
31.9 |
|
|
主要資本加速折舊 三個項目 |
|
|
9.4 |
|
|
|
(2.3 |
) |
|
|
7.1 |
|
|
|
27.0 |
|
|
|
(6.8 |
) |
|
|
20.2 |
|
|
採購中的庫存增加 國際會計，後進先出淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
24.7 |
|
|
|
(6.0 |
) |
|
|
18.7 |
|
|
關閉工廠的虧損、過渡和 降低啟動成本 |
|
|
8.6 |
|
|
|
(2.7 |
) |
|
|
5.9 |
|
|
|
15.4 |
|
|
|
(4.6 |
) |
|
|
10.8 |
|
|
土地及發展減損及 *經營業績(1) |
|
|
(1.6 |
) |
|
|
0.4 |
|
|
|
(1.2 |
) |
|
|
10.2 |
|
|
|
(2.5 |
) |
|
|
7.7 |
|
|
減税和就業法案的影響 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
4.1 |
|
|
債務清償損失 |
|
|
3.2 |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
2.5 |
|
|
|
4.7 |
|
|
|
(1.1 |
) |
|
|
3.6 |
|
|
出售某些已關閉的產品的損失(收益) 設施齊全、設施齊全。 |
|
|
2.7 |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
2.0 |
|
|
|
(47.8 |
) |
|
|
11.7 |
|
|
|
(36.1 |
) |
|
利息增值及其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5.5 |
) |
|
|
1.3 |
|
|
|
(4.2 |
) |
|
其他 |
|
|
1.5 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
1.1 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
(1.9 |
) |
|
|
6.1 |
|
|
調整後的結果 |
|
$ |
376.7 |
|
|
$ |
(88.9 |
) |
|
$ |
287.8 |
|
|
$ |
929.1 |
|
|
$ |
(216.6 |
) |
|
$ |
712.5 |
|
|
非控制性利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1.2 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3.4 |
) |
|
調整後淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
286.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
709.1 |
|
|
|
(1) |
包括截至2019年6月30日的9個月的1300萬美元礦業權減值。 |
我們在中更詳細地介紹了這些指控中的某些內容。“附註4.重組及其他費用“簡明合併財務報表附註”。
53
運營結果(綜合)
下表彙總了我們截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的綜合業績(單位：百萬)：
|
|
|
三個月 |
|
|
截至9個月 |
|
||||||||||
|
|
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
4,236.3 |
|
|
$ |
4,690.0 |
|
|
$ |
13,107.3 |
|
|
$ |
13,637.4 |
|
|
銷貨成本 |
|
|
3,466.3 |
|
|
|
3,701.1 |
|
|
|
10,723.5 |
|
|
|
10,967.1 |
|
|
毛利 |
|
|
770.0 |
|
|
|
988.9 |
|
|
|
2,383.8 |
|
|
|
2,670.3 |
|
|
一般和行政銷售，不包括 *無形攤銷 |
|
|
390.1 |
|
|
|
442.4 |
|
|
|
1,234.4 |
|
|
|
1,287.4 |
|
|
銷售、一般和行政無形資產 *攤銷 |
|
|
99.6 |
|
|
|
102.4 |
|
|
|
301.5 |
|
|
|
297.7 |
|
|
處置資產的損失(收益) |
|
|
1.0 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
(5.9 |
) |
|
|
(37.3 |
) |
|
多僱主養老金提取收入 |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
(1.7 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(1.7 |
) |
|
土地和開發減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13.0 |
|
|
重組和其他費用 |
|
|
9.7 |
|
|
|
17.9 |
|
|
|
56.2 |
|
|
|
107.1 |
|
|
營業利潤 |
|
|
271.6 |
|
|
|
421.4 |
|
|
|
798.7 |
|
|
|
1,004.1 |
|
|
利息支出，淨額 |
|
|
(92.4 |
) |
|
|
(111.1 |
) |
|
|
(283.2 |
) |
|
|
(317.3 |
) |
|
債務清償損失 |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(3.2 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(4.7 |
) |
|
養老金和其他退休後非服務收入 |
|
|
25.6 |
|
|
|
18.9 |
|
|
|
78.4 |
|
|
|
54.9 |
|
|
其他(費用)收入，淨額 |
|
|
(5.0 |
) |
|
|
3.7 |
|
|
|
(9.6 |
) |
|
|
(2.3 |
) |
|
非合併實體收入中的權益 |
|
|
— |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
8.7 |
|
|
|
8.3 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
199.2 |
|
|
|
331.4 |
|
|
|
591.9 |
|
|
|
743.0 |
|
|
所得税費用 |
|
|
(19.2 |
) |
|
|
(77.6 |
) |
|
|
(123.5 |
) |
|
|
(187.5 |
) |
|
合併淨收入 |
|
|
180.0 |
|
|
|
253.8 |
|
|
|
468.4 |
|
|
|
555.5 |
|
|
減去：可歸因於非控制性的淨收入 三個國家的利益 |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(1.2 |
) |
|
|
(3.3 |
) |
|
|
(3.4 |
) |
|
普通股股東應佔淨收益 |
|
$ |
178.5 |
|
|
$ |
252.6 |
|
|
$ |
465.1 |
|
|
$ |
552.1 |
|
淨銷售額(非關聯客户)
|
(單位：百萬，百分比除外) |
|
第一 季 |
|
|
第二 季 |
|
|
第三 季 |
|
|
截至6月30日止的9個月 |
|
|
第四 季 |
|
|
財税 年 |
|
||||||
|
2019財年 |
|
$ |
4,327.4 |
|
|
$ |
4,620.0 |
|
|
$ |
4,690.0 |
|
|
$ |
13,637.4 |
|
|
$ |
4,651.6 |
|
|
$ |
18,289.0 |
|
|
2020財年 |
|
$ |
4,423.7 |
|
|
$ |
4,447.3 |
|
|
$ |
4,236.3 |
|
|
$ |
13,107.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
%變化 |
|
|
2.2 |
% |
|
|
(3.7 |
)% |
|
|
(9.7 |
)% |
|
|
(3.9 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與2019年第三季度相比，2020財年第三季度的淨銷售額減少了4.537億美元。這一下降主要是由於銷售價格/組合下降，銷量下降，包括新冠肺炎的影響，以及我們各個部門的不利外匯影響。
與截至2019年6月30日的9個月相比，截至2020年6月30日的9個月的淨銷售額減少了5.01億美元。下降的主要原因是銷售價格/組合下降，銷量下降，包括新冠肺炎的影響，以及我們各個部門的不利外匯影響。這些減少被紙板銷量上升和收購KapStone的影響部分抵消，因為去年同期只有8個月的KapStone所有權(交易於2018年11月2日完成)。我們將在下面更詳細地討論我們的細分市場銷售。“運營結果(細分數據)”.
54
銷貨成本
|
(單位：百萬，百分比除外) |
|
第一 季 |
|
|
第二 季 |
|
|
第三 季 |
|
|
截至6月30日止的9個月 |
|
|
第四 季 |
|
|
財税 年 |
|
||||||
|
2019財年 |
|
$ |
3,545.6 |
|
|
$ |
3,720.4 |
|
|
$ |
3,701.1 |
|
|
$ |
10,967.1 |
|
|
$ |
3,572.9 |
|
|
$ |
14,540.0 |
|
|
(淨銷售額的百分比) |
|
|
81.9 |
% |
|
|
80.5 |
% |
|
|
78.9 |
% |
|
|
80.4 |
% |
|
|
76.8 |
% |
|
|
79.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020財年 |
|
$ |
3,614.7 |
|
|
$ |
3,642.5 |
|
|
$ |
3,466.3 |
|
|
$ |
10,723.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(淨銷售額的百分比) |
|
|
81.7 |
% |
|
|
81.9 |
% |
|
|
81.8 |
% |
|
|
81.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
與上一年季度相比，2020財年第三季度商品銷售成本下降2.348億美元，主要原因是淨銷售額下降、生產率提高和淨成本通縮，但這些下降被其他製造成本增加部分抵消，包括一次性表彰我們在製造和運營領域工作的隊友，與新冠肺炎有關的安全、清潔和其他項目成本增加，以及北查爾斯頓、南卡羅來納州工廠重新配置導致的成本增加。另外，在這三個國家中，截至2020年6月30日的月份，我們記錄了與巴西瓦楞包裝部門的間接税索賠相關的商品銷售成本減少了420萬美元。在截至2019年6月30日的三個月中，我們產生了約1860萬美元的與邁克爾颶風相關的直接成本和財產損失，並收到了3000萬美元的與邁克爾颶風相關的保險收益我們記錄為瓦楞包裝部銷售商品成本的降低。保險收入的一半是用來追回直接成本和財產損失，另一半是為了業務中斷恢復。我們在2020財年第三季度發生了50萬美元與邁克爾颶風相關的直接成本，但沒有收到任何收益。
年商品銷售成本下降2.436億美元截至2020年6月30日的9個月與上年同期相比，主要原因是淨銷售額下降、生產率提高和淨成本通縮，但這些下降被與收購影響相關的銷售成本增加部分抵消(主要是在2020財年增加一個月的KapStone所有權)。一次性表彰我們在製造和運營領域工作的隊友其他製造成本增加，包括北查爾斯頓、SC軋機重新配置導致的成本增加，以及與新冠肺炎相關的安全、清潔和其他項目成本增加。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月中，與邁克爾颶風相關的直接成本和財產損失分別約為450萬美元和1.073億美元，以及收到的與颶風邁克爾相關的保險收益分別為3230萬美元和1.1億美元，記錄為我們瓦楞包裝部門銷售商品成本的降低。 T在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月裏，保險收益分別為2060萬美元和6500萬美元的直接成本和財產損失，以及1170萬美元和4500萬美元的業務中斷恢復。參見“颶風邁克爾“有關更多信息，請參見下面的。在截至2020年6月30日的9個月，我們記錄了與巴西的間接税索賠相關的銷售商品成本減少了2770萬美元，主要是在瓦楞紙箱領域。參見“附註14.承付款和或有事項--間接税索賠“請參閲”簡明綜合財務報表附註“，以獲取更多資料。在截至2019年6月30日的9個月，我們在與收購KapStone相關的瓦楞包裝部門記錄了2470萬美元的收購庫存增加費用。我們將在下文中更詳細地討論這些項目。“運營結果(細分數據)”.
銷售、一般和行政費用，不包括無形攤銷
|
(單位：百萬，百分比除外) |
|
第一 季 |
|
|
第二 季 |
|
|
第三 季 |
|
|
截至6月30日止的9個月 |
|
|
第四 季 |
|
|
財税 年 |
|
||||||
|
2019財年 |
|
$ |
400.9 |
|
|
$ |
444.1 |
|
|
$ |
442.4 |
|
|
$ |
1,287.4 |
|
|
$ |
427.8 |
|
|
$ |
1,715.2 |
|
|
(淨銷售額的百分比) |
|
|
9.3 |
% |
|
|
9.6 |
% |
|
|
9.4 |
% |
|
|
9.4 |
% |
|
|
9.2 |
% |
|
|
9.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020財年 |
|
$ |
425.7 |
|
|
$ |
418.6 |
|
|
$ |
390.1 |
|
|
$ |
1,234.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(淨銷售額的百分比) |
|
|
9.6 |
% |
|
|
9.4 |
% |
|
|
9.2 |
% |
|
|
9.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
55
銷售、一般和管理費用(“SG&A“)不包括無形攤銷減少 $52.3百萬美元第三與上一年季度相比，本公司在2020財年第四季度的收入減少了1,910萬美元，部分原因是獎金薪酬支出減少了1,910萬美元，這主要是由於新冠肺炎的影響，旅行和娛樂費用減少了1,750萬美元，以及與執行為迴應新冠肺炎而發起的安置訂單相關的其他減少。與2019年第三季度相比，壞賬支出增加了1060萬美元，部分抵消了這些下降。
與截至2019年6月30日的9個月相比，截至2020年6月30日的9個月中，不包括無形攤銷的SG&A減少了5300萬美元，部分原因是獎金補償支出減少2,530萬美元，主要是由於新冠肺炎的影響，旅行和娛樂費用減少2,040萬美元，以及與執行為迴應新冠肺炎而發起的安置訂單相關的其他減少. 截至2020年6月30日的9個月的減少被2020財年KapStone所有權增加一個月以及與上一年同期相比增加了1490萬美元的壞賬支出部分抵消。
新冠肺炎帶來的安置訂單和較低的補償費用對SG&A的有利影響在短期內可能會在一定程度上持續下去。
銷售、一般和行政無形攤銷
SG&A在2020財年第三季度和2019年第三季度的無形攤銷分別為9960萬美元和1.024億美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月，SG&A無形攤銷分別為3.015億美元和2.977億美元。截至2020年6月30日的9個月增長主要是由於2020財年KapStone所有權增加了一個月。
處置資產的損失(收益)
截至2020年6月30日止三個月及九個月，我們分別錄得處置資產虧損100萬美元及處置資產收益590萬美元。截至2019年6月30日止三個月及九個月，我們分別錄得處置資產虧損650萬美元及處置資產收益3,730萬美元。截至2019年6月30日的9個月的收益主要是由於出售我們位於佐治亞州亞特蘭大的前飲料設施獲得了4850萬美元的收益。
土地和開發減值
於截至2019年6月30日止九個月內，我們錄得若干礦業權的税前非現金減值1,300萬美元，但此項費用並未反映在分部收入中。
重組和其他費用
2020財年第三季度和2019年第三季度，我們記錄的税前重組和其他成本總額分別為970萬美元和1790萬美元，和$56.2百萬和$107.1截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月分別為。這些金額不可比較，因為與特定重組、收購、整合或剝離相關的個別行動的時間和範圍各不相同。我們一般期望將封閉設施的資產和生產與其他設施整合，使接收設施能夠更好地利用其固定成本，同時消除關閉設施的固定成本。參見“附註4.重組及其他費用“請參閲”簡明綜合財務報表附註“，以獲取更多資料。
利息支出，淨額
2020財年第三季度的利息支出淨額為9240萬美元，而上一財季為1.111億美元。減少的主要原因是2020財年第三季度債務水平下降和利率下降，以及2020財年第三季度巴西與間接税索賠相關的600萬美元利息收入。
截至2020年6月30日的9個月，淨利息支出為2.832億美元，而去年同期為3.173億美元。利息支出淨額減少，主要是因為與巴西的一項間接税索賠有關的利息收入為1760萬美元，債務水平較低，以及巴西的利率較低。
56
本年度期間。這些增長被與Kapstone Acqui相關的額外一個月的利息支出部分抵消與上一年相比，本年度的職位。參見“附註14.承付款和或有事項--間接税索賠“請參閲”簡明綜合財務報表附註“，以獲取更多資料。
養老金和其他退休後非服務收入
2020財年第三季度養老金和其他退休後非服務收入為2560萬美元，而2019年第三季度為1890萬美元。截至2020年6月30日的9個月的養老金和其他退休後非服務收入為7840萬美元，而截至2019年6月30日的9個月為5490萬美元。增加的主要原因是用於確定2020財年計劃資產預期回報率的計劃資產餘額增加。習慣養老金和其他退休後(收入)成本包括在分部收入中。參見“注5.退休計劃“有關詳細資料，請參閲簡明綜合財務報表附註。
其他(費用)收入，淨額
其他(費用)收入，2020財年第三季度淨額為其他費用，與其他收入相比，淨額為500萬美元，2019年第三季度淨額為370萬美元。截至2020年6月30日的9個月為960萬美元，而截至2019年6月30日的9個月為230萬美元。
所得税撥備
截至2020年6月30日的三個月，我們記錄的所得税支出為1920萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為7760萬美元。截至2020年6月30日的三個月的有效税率為9.6%，而截至2019年6月30日的三個月的有效税率為23.4%。
截至2020年6月30日的9個月，我們記錄的所得税支出為1.235億美元，而截至2019年6月30日的9個月的所得税支出為1.875億美元。截至2020年6月30日的9個月的有效税率為20.9%，而截至2019年6月30日的9個月的有效税率為25.2%。
參見“注6.所得税簡明綜合財務報表附註中列出了影響我們有效税率的主要因素，包括截至2020年6月30日的三個月和九個月的年度國內聯邦撥備返還和某些不確定的税收狀況調整。
颶風邁克爾
2018年10月，我們位於佛羅裏達州巴拿馬城的紙板和紙漿廠受到颶風邁克爾的廣泛破壞。我們在颶風登陸前關閉了工廠的運作。2019年6月，兩臺造紙機及相關基礎設施的維修工作已完成。在2019財年，我們獲得了1.8億美元的保險收益。在2020財年第一季度，我們解決了2.123億美元的財產損失和業務中斷保險索賠(扣除1500萬美元的免賠額)，並收到了剩餘的3230萬美元的保險收益。
截至2020年6月30日的9個月中收到的保險收益包括1170萬美元的業務中斷賠償和2060萬美元的直接成本和財產損失。在截至2019年6月30日的三個月和九個月，我們分別獲得了3000萬美元和1.1億美元的保險收益。截至2019年6月30日的9個月的保險收益包括4500萬美元的業務中斷賠償和6500萬美元的直接成本和財產損失。下面我們將更詳細地討論邁克爾颶風的財務影響。“運營結果(部門數據)-部門收入(瓦楞包裝部門)”.
運營結果(細分數據)
北美瓦楞紙箱發貨量
瓦楞包裝發貨量以噸當量表示，包括從我們瓦楞包裝廠發運的外部和部門間噸位加上瓦楞包裝集裝箱發貨量
57
從10億平方英尺(“BSF“)到噸。我們將瓦楞包裝出貨量分成兩組：北美和巴西/印度，因為我們相信投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人在評估我們的經營業績時會發現這一突破很有用。我們已經包括了從2019年第一季度開始收購KapStone的影響。在2020財年第二季度，我們調整了下表中2019年第二季度和全年的金額，調整了一個非實質性的金額，以調整收購的KapStone業務。發貨數據表不包括商品銷售顯示，因為沒有通用的度量單位。下表反映了出貨量，單位為千噸、BSF和百萬平方英尺(“MMSF”).
|
|
|
第一 季 |
|
|
第二 季 |
|
|
第三 季 |
|
|
截至6月30日止的9個月 |
|
|
第四 季 |
|
|
財税 年 |
|
||||||
|
2019財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美瓦楞紙箱包裝 全球出貨量-數千噸 |
|
|
2,346.7 |
|
|
|
2,510.2 |
|
|
|
2,644.2 |
|
|
|
7,501.1 |
|
|
|
2,616.4 |
|
|
|
10,117.5 |
|
|
北美瓦楞紙箱 全球出貨量-BSF |
|
|
22.5 |
|
|
|
23.4 |
|
|
|
24.3 |
|
|
|
70.2 |
|
|
|
24.1 |
|
|
|
94.3 |
|
|
北美瓦楞紙箱每箱 國際航運日(MMSF) |
|
|
369.4 |
|
|
|
372.2 |
|
|
|
384.7 |
|
|
|
375.5 |
|
|
|
382.7 |
|
|
|
377.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美瓦楞紙箱包裝 全球出貨量-數千噸 |
|
|
2,591.2 |
|
|
|
2,618.8 |
|
|
|
2,504.4 |
|
|
|
7,714.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美瓦楞紙箱 貨運-BSF |
|
|
23.9 |
|
|
|
23.8 |
|
|
|
23.2 |
|
|
|
70.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美瓦楞紙箱每箱 國際航運日(MMSF) |
|
|
385.9 |
|
|
|
371.2 |
|
|
|
369.3 |
|
|
|
375.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
巴西/印度瓦楞紙板包裝發貨量
|
|
|
第一 季 |
|
|
第二 季 |
|
第三 季 |
|
|
截至6月30日止的9個月 |
|
|
第四 季 |
|
|
財税 年 |
|
|||||
|
2019財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
巴西/印度瓦楞紙箱包裝 全球出貨量-數千噸 |
|
|
185.6 |
|
|
176.5 |
|
|
171.0 |
|
|
|
533.1 |
|
|
|
194.6 |
|
|
|
727.7 |
|
|
巴西/印度瓦楞紙箱 全球出貨量-BSF |
|
|
1.6 |
|
|
1.5 |
|
1.6 |
|
|
|
4.7 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
巴西/印度瓦楞紙箱每箱 國際航運日(MMSF) |
|
|
20.7 |
|
|
20.6 |
|
|
21.0 |
|
|
20.7 |
|
|
|
21.8 |
|
|
|
21.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
巴西/印度瓦楞紙箱包裝 全球出貨量-數千噸 |
|
|
168.1 |
|
|
182.5 |
|
|
176.4 |
|
|
|
527.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
巴西/印度瓦楞紙箱 全球出貨量-BSF |
|
|
1.7 |
|
|
1.6 |
|
1.6 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
巴西/印度瓦楞紙箱每箱 國際航運日(MMSF) |
|
|
22.9 |
|
|
21.3 |
|
|
21.0 |
|
|
21.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
58
瓦楞紙板包裝細分市場
|
(單位：百萬，百分比除外) |
|
淨銷售額 (1) |
|
|
線段 收入 |
|
|
返回 關於銷售方面的問題 |
|
|||
|
|
|
|
|
|||||||||
|
2019財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一季度 |
|
$ |
2,733.8 |
|
|
$ |
246.8 |
|
|
|
9.0 |
% |
|
第二季度 |
|
|
2,990.7 |
|
|
|
310.3 |
|
|
|
10.4 |
|
|
第三季度 |
|
|
3,072.8 |
|
|
|
392.7 |
|
|
|
12.8 |
|
|
截至2019年6月30日的9個月 |
|
|
8,797.3 |
|
|
|
949.8 |
|
|
|
10.8 |
|
|
第四季度 |
|
|
3,019.4 |
|
|
|
449.8 |
|
|
|
14.9 |
|
|
總計 |
|
$ |
11,816.7 |
|
|
$ |
1,399.6 |
|
|
|
11.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一季度 |
|
$ |
2,909.5 |
|
|
$ |
283.4 |
|
|
|
9.7 |
% |
|
第二季度 |
|
|
2,882.5 |
|
|
|
244.5 |
|
|
|
8.5 |
|
|
第三季度 |
|
|
2,728.8 |
|
|
|
227.9 |
|
|
|
8.4 |
|
|
截至2020年6月30日的9個月 |
|
$ |
8,520.8 |
|
|
$ |
755.8 |
|
|
|
8.9 |
% |
(1)部門間抵銷前的淨銷售額。
淨銷售額(瓦楞紙板包裝細分市場)
與上一年季度相比，2020財年第三季度瓦楞紙箱部門的淨銷售額減少了3.44億美元。減少的主要原因是銷量減少1.841億美元，包括新冠肺炎的影響，銷售價格/組合下降對銷售額的影響1.344億美元，以及與外匯不利影響有關的2,720萬美元。
在截至2020年6月30日的9個月中，瓦楞包裝部門的淨銷售額較上年同期減少2.765億美元，主要反映了銷售價格/組合下降帶來的4.126億美元的銷售額下降，包括新冠肺炎的影響在內的銷量下降1.038億美元，以及與外匯不利影響相關的5,430萬美元。這些項目被收購的KapStone業務2019年10月淨銷售額2.783億美元部分抵消。
部門收入(瓦楞紙板包裝部門)
與去年同期相比，2020財年第三季度瓦楞包裝部門的部門收入減少了1.648億美元，主要是由於銷售價格/組合下降帶來的利潤率影響1.344億美元，銷量下降5,720萬美元，包括新冠肺炎的影響，估計淨成本上漲3,860萬美元，不利的外匯影響770萬美元，以及其他製造成本增加，包括一次性表彰我們在製造和運營領域工作的隊友，與新冠肺炎有關的安全、清潔和其他項目的成本增加，以及北查爾斯頓、SC軋機重新配置導致的成本增加。這些減少被6700萬美元的生產率提高、估計1550萬美元的經濟和維護停機影響減少以及830萬美元的折舊和攤銷減少所部分抵消。淨成本膨脹主要包括較高的回收纖維成本以及工資和其他成本，與去年同期相比，能源、運費、初榨纖維和化學品成本的下降部分抵消了這一成本。2020財年第三季度包括大約2750萬美元在一次性表彰獎中，我們的製造和運營團隊成員和增加了與新冠肺炎有關的安全，清潔等項目的費用。
在截至2020年6月30日的9個月裏，可歸因於瓦楞包裝部門的部門收入與去年同期相比減少了1.94億美元，主要是由於4.327億美元的銷售價格/組合下降對利潤率的影響，1,280萬美元的不利外匯影響，1,010萬美元的銷量下降(包括新冠肺炎的影響)，以及其他製造成本的增加，包括一次性表彰我們在製造和運營領域工作的隊友，增加了安全、清潔和其他項目的成本
59
與新冠肺炎和由於北查爾斯頓、南卡羅來納州的軋機重新配置而導致的成本增加。這些減少被部分抵消了與去年同期相比，截至2020年6月30日的9個月，颶風邁克爾的淨有利影響。與上年同期相比，颶風邁克爾造成的直接成本和財產損失的淨恢復為5840萬美元，本年度業務中斷恢復的影響與上年同期損失的生產和銷售恢復相比估計為3540萬美元。此外，我們實現了估計1.087億美元的生產率提高，估計5470萬美元的淨成本通縮，估計減少了2790萬美元的經濟、維護和停機相關停機的影響，2570萬美元用於巴西的間接税索賠，以及720萬美元的訴訟追償。淨成本通縮主要是由較低的能量、未加工的纖維、回收型纖維、運費和化學品成本，與上年同期相比，部分被更高的工資和其他成本所抵消。我們在2020財年第二季度沒有跟蹤報道新冠肺炎的影響，所以，一次性表彰我們的製造和運營團隊成員以及截至2020年6月30日的9個月，與新冠肺炎相關的安全、清潔和其他項目的增加成本也總計約2,750萬美元。上年同期包括2470萬美元的收購庫存增加費用。
我們提供了關於颶風邁克爾對我們巴拿馬城工廠的影響的更多信息，更詳細地列在上面的“運營結果(綜合) —颶風邁克爾”.
消費品包裝發貨量
消費包裝發貨量以噸當量表示，包括從我們的消費包裝工廠發運的外部和部門間噸，以及從BSF轉換為噸的消費包裝發貨量。出貨數據表不包括七山紙板有限責任公司生產的石膏紙板襯墊噸，因為它沒有合併。
|
|
|
第一 季 |
|
|
第二 季 |
|
第三 季 |
|
|
截至6月30日止的9個月 |
|
|
第四 季 |
|
|
財税 年 |
|
|||||
|
2019財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費包裝發貨量-數千件 幾千噸 |
|
|
969.6 |
|
|
985.5 |
|
|
980.1 |
|
|
|
2,935.2 |
|
|
|
974.0 |
|
|
|
3,909.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費包裝發貨量-數千件 幾千噸 |
|
|
922.4 |
|
|
987.7 |
|
|
984.5 |
|
|
|
2,894.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消費包裝細分市場
|
(單位：百萬，百分比除外) |
|
淨銷售額 (1) |
|
|
線段 收入 |
|
|
返回 關於銷售方面的問題 |
|
|||
|
|
|
|
|
|||||||||
|
2019財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一季度 |
|
$ |
1,618.8 |
|
|
$ |
76.9 |
|
|
|
4.8 |
% |
|
第二季度 |
|
|
1,668.3 |
|
|
|
85.2 |
|
|
|
5.1 |
|
|
第三季度 |
|
|
1,650.1 |
|
|
|
91.0 |
|
|
|
5.5 |
|
|
截至2019年6月30日的9個月 |
|
|
4,937.2 |
|
|
|
253.1 |
|
|
|
5.1 |
|
|
第四季度 |
|
|
1,668.8 |
|
|
|
135.0 |
|
|
|
8.1 |
|
|
總計 |
|
$ |
6,606.0 |
|
|
$ |
388.1 |
|
|
|
5.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一季度 |
|
$ |
1,536.9 |
|
|
$ |
46.2 |
|
|
|
3.0 |
% |
|
第二季度 |
|
|
1,616.3 |
|
|
|
90.8 |
|
|
|
5.6 |
|
|
第三季度 |
|
|
1,552.6 |
|
|
|
95.3 |
|
|
|
6.1 |
|
|
截至2020年6月30日的9個月 |
|
$ |
4,705.8 |
|
|
$ |
232.3 |
|
|
|
4.9 |
% |
60
(1) 部門間抵銷前的淨銷售額。
淨銷售額(消費包裝細分市場)
與上年同期相比，2020財年第三季度消費包裝部門的淨銷售額減少9,750萬美元，主要原因是銷售價格/組合下降4,410萬美元，銷量下降3,820萬美元(包括新冠肺炎的影響)，以及1,580萬美元的不利外匯影響。
截至2020年6月30日止九個月，消費包裝業務的淨銷售額較上年同期減少2.314億美元，主要原因是銷量減少1.21億美元，包括新冠肺炎的影響、銷售價格/組合下降對銷售額的影響7,620萬美元以及不利的外匯影響3,720萬美元。
細分市場收入(消費包裝細分市場)
2020會計年度第三季度可歸因於消費包裝部門的部門收入比上一年同期增加了430萬美元，這主要是由於生產率提高了4160萬美元，停機成本降低了2160萬美元，其中包括上一年季度執行的戰略資本項目的影響，淨成本通縮估計為1600萬美元，折舊和攤銷減少了950萬美元，這主要是因為生產率提高了4160萬美元，停機成本降低了2160萬美元，淨成本通縮估計為1600萬美元，折舊和攤銷減少了950萬美元。這些項目被銷售價格/組合下降帶來的估計3,520萬美元的利潤率影響、銷量下降的1,890萬美元(包括新冠肺炎的影響)、估計1,030萬美元的經濟停機時間、2,500萬美元的不利外匯影響以及其他項目部分抵消。淨成本通縮主要是由於原始纖維、化學、能源和運費成本下降，但部分被更高的回收纖維、工資和其他成本所抵消。2020財年第三季度包括大約2050萬美元一次性表彰我們的製造和運營團隊成員以及增加了與新冠肺炎有關的安全，清潔等項目的費用。
截至2020年6月30日止九個月，可歸因於消費包裝部門的分部收入較上年同期減少2,080萬美元，主要是由於銷售價格/組合下降帶來的利潤率影響估計為5,470萬美元、銷量減少3,690萬美元(包括新冠肺炎的影響)、經濟停機時間估計為2,180萬美元、外匯不利影響8,600,000美元以及其他項目。這些項目被5680萬美元的生產率提高、估計3060萬美元的淨成本通縮、1880萬美元的較低折舊和攤銷以及估計940萬美元的停機成本減少所部分抵消，這主要是由於上一年季度執行的戰略資本項目的影響。淨成本通縮主要包括原始纖維、能源、化工、運費和回收纖維成本的下降，這些成本被部分抵消了工資和其他成本。我們在2020財年第二季度沒有跟蹤和報告新冠肺炎的影響；因此，截至2020年6月30日的9個月，我們對製造和運營隊友的一次性認可獎勵以及與新冠肺炎相關的安全、清潔和其他項目增加的成本也總計約2,050萬美元。
流動性與資本資源
我們的營運資本需求、資本支出、合併、收購和投資、重組活動、股息和股票回購來自經營活動提供的淨現金、我們信貸安排下的借款、根據我們的應收賬款銷售協議出售應收賬款的收益、出售停止使用的物業、廠房和設備的收益以及與發行債務和股權證券相關的收益。參見“注11.債務“簡明合併財務報表附註”注13.債務“有關我們債務的更多信息，請參閲2019財年Form 10-K中的合併財務報表附註部分。在可預見的未來，我們國內業務的資金預計將來自我們國內業務的流動性來源，包括現金和現金等價物，以及我們信貸安排下的可用借款。因此，我們的外國現金和現金等價物預計不會成為我們國內業務的主要流動性來源。
61
截至2020年6月30日，現金及現金等價物為2.915億美元，截至2019年9月30日，現金及現金等價物為1.516億美元。截至2020年6月30日，約五分之二的現金和現金等價物持有在美國境外。截至2020年6月30日和2019年9月30日，總債務分別為100534萬美元和100634萬美元，其中截至2020年6月30日和2019年9月30日的短期債務分別為2.131億美元和5.611億美元。截至2020年6月30日，我們的總債務中包括$212.9百萬美元的非現金收購相關升級。截至2020年6月30日的總債務與2019年9月30日基本持平，儘管包括與我們採用ASC 842中編纂的租賃指導相關的1.03億美元，該指導將兩家芯片廠的短期和長期負債重新表徵為2019年10月1日的融資租賃義務。此外，總債務主要受到以下因素的影響經營活動提供的淨現金超過總資本支出和股息，增加借款以增加我們的現金和現金等價物餘額。
2020年6月，WRKCo發行了本金總額600.0美元的2033年到期的3.00%高級債券。我們可隨時按指定的贖回價格贖回2033年6月的債券，全部或部分，另加應計及未償還的利息(如有)。發行2033年6月債券所得款項主要用於償還MWV於2020年6月到期的9.75%債券本金10000萬美元，並減少我們的應收賬款證券化融資和信貸融資項下的未償債務。參見“注11.債務“請參閲”簡明綜合財務報表附註“，以獲取更多資料。
截至2020年6月30日，我們在長期承諾的信貸安排以及現金和現金等價物下有超過32億美元的可用資金。我們的主要可獲得性是在我們的循環信貸安排和應收賬款證券化安排下，其中大部分將於2024年11月21日到期。這些流動資金可用於滿足持續的營運資金需求和其他一般公司目的，包括收購、分紅和股票回購。我們有2022年3月之前的有限債務到期日。
某些限制性契約規定了我們在信貸安排下的最大可獲得性。我們按照這些設施的要求測試和報告了我們對這些公約的遵守情況，並在2020年6月30日時遵守了這些公約。
截至2020年6月30日，我們有6920萬美元的未償還信用證未動用。
現金流活動
|
|
|
截至9個月 |
|
|||||
|
(單位：百萬) |
|
六月三十日， |
|
|||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
|
|
|
|||||
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
1,339.0 |
|
|
$ |
1,399.6 |
|
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
$ |
(825.4 |
) |
|
$ |
(4,200.7 |
) |
|
融資活動提供的現金淨額(用於) |
|
$ |
(352.1 |
) |
|
$ |
2,339.5 |
|
與截至2019年6月30日的9個月相比，截至2020年6月30日的9個月中，運營活動提供的淨現金減少了6060萬美元，這主要是由於合併淨收入減少，營運資本的使用與上年同期相比淨增加了1710萬美元。
在截至2020年6月30日的9個月裏，用於投資活動的淨現金為8.254億美元，主要包括8.602億美元的資本支出，這部分被出售房地產、廠房和設備的2250萬美元的收益所抵消。截至2019年6月30日的9個月，用於投資活動的現金淨額為42.07億美元，主要包括用於購買業務的現金支付的33.683億美元，扣除收購的現金(主要與收購KapStone有關)，以及資本支出9.768億美元，這部分被出售房地產、廠房和設備(主要是我們位於佐治亞州亞特蘭大的前飲料設施)的1.083億美元的收益所抵消。
如上所述，我們已將我們對2020財年資本支出的估計從11億美元下調至約9.5億美元，其中包括我們在巴西佛羅倫薩、南卡羅來納州和特雷斯·巴拉斯工廠的戰略資本項目約3.5億美元。由於新冠肺炎的影響，我們不得不應對原地避難所和其他類似限制的影響，以及合同和技術資源的可獲得性。我們預計在2020歷年啟動佛羅倫薩造紙機，特雷斯·巴拉斯造紙廠升級項目應在2021財年第二季度完成。隨着本財政年度若干策略性項目的完成，
62
到2020年，我們曾預計在2021財年過渡到我們每年約9億至10億美元的長期資本支出運行速度。考慮到我們對新冠肺炎的估計迴應，我們預計2021財年的投資將在6-8億美元之間。在這些資本投資水平下，我們有信心繼續投資於適當的安全、環境和維護項目，並完成我們的戰略工廠項目，同時進行投資，以支持我們業務的生產率和增長。到2021年財年末，這些削減將提供3億至5億美元的額外現金，可用於削減債務。然而，我們的資本支出假設可能會改變，項目完成日期可能會改變，或者我們可能會根據我們發現的機會或市場狀況的變化，或者為了遵守環境或其他法規的變化，決定投資不同的金額。
在截至2020年6月30日的9個月中，用於融資活動的現金淨額為3.521億美元，主要包括支付給股東的現金股息2.926億美元和債務淨減少5780萬美元。在截至2019年6月30日的9個月中，融資活動提供的現金淨額23.395億美元主要包括債務淨增加27.807億美元，主要與KapStone收購有關，但這部分被支付給股東的現金股息3.507億美元和購買8860萬美元的普通股所抵消。
2020年5月5日，我們的董事會宣佈季度股息為每股0.20美元，年率為每股0.80美元，低於我們之前的季度股息。我們相信，考慮到新冠肺炎推動的不確定市場狀況，減少股息是謹慎的，並將使我們能夠分配額外的現金來償還未償債務。2020年7月30日，我們的董事會宣佈季度股息為每股0.20美元。隨着新冠肺炎的情況演變，我們將重新評估我們的股息。2019年2月和2019年11月，我們分別支付了季度股息每股0.465美元。在2019年財年，我們支付了四次季度股息，每股0.455美元，年度股息為每股1.82美元。
截至2020年6月30日，我們可以獲得的美國聯邦、州和外國淨運營虧損以及其他美國聯邦和州税收抵免總計約$83 未來美國聯邦、州和外國現金税的潛在減税幅度為100萬美元。根據我們目前的預測，我們預計本年度將利用幾乎所有剩餘的美國聯邦淨運營虧損和其他美國聯邦信貸。外國和國家的淨營業虧損和信貸將在更長的時間內使用。我們的現金税率高度依賴於我們的應税收入、淨營業虧損和信貸的利用、税法或税率的變化、資本支出或其他因素。除非我們目前的假設發生重大變化，包括預測的應税收入、資本支出水平和其他項目，否則我們預計我們的現金税率在2020財年將顯著低於我們的所得税税率，而在2021財年將顯著高於我們的所得税税率。
我們在美國的養老金計劃資金過剩，截至2020年6月30日，我們的精簡合併資產表上的養老金資產約為3億美元。在截至2020年6月30日的9個月裏，我們為我們的養老金和補充退休計劃繳納了1720萬美元。根據目前的事實和假設，我們預計在2020財年將為我們的美國和非美國養老金計劃貢獻約2400萬美元。我們已經做出了貢獻，並預計在未來幾年將繼續為我們的養老金計劃做出貢獻，以確保我們的資金水平根據預計的負債保持充足，並滿足2006年養老金保護法(“養老金保護法”)的要求。養老金法案“)及其他規例。我們的估計是基於當前的因素，如貼現率和計劃資產的預期回報率。我們的假設可能會改變，實際市場表現可能會有所不同，或者我們可能會決定貢獻不同的金額。
在正常的業務過程中，我們會評估我們對MEPP的潛在風險敞口，包括潛在的提款負債。在2018財年，我們提交了退出兩個計劃的正式通知，並記錄了總計1.842億美元的估計提取負債，幾乎全部是PIUMPF。2019年9月，我們收到PIUMPF的要求，聲稱我們在未貼現的基礎上欠1.703億美元(未來20年每月約為70萬美元)。最初的要求沒有涉及任何關於公積金累積資金短缺的責任主張。2019年10月，我們收到了兩封來自PIUMPF的額外要求函，涉及我們的一家子公司，聲稱我們在未貼現的基礎上欠230萬美元，將在20年內支付子公司的提取負債和200萬美元的累積資金缺口。在2020年2月，我們收到公積金的要求信，聲稱我們欠款5,120萬元，作為我們按比例分攤的公積金累積資金不足之數(包括利息)。我們正在評估每一項需求，並預計將對累積的資金短缺需求提出挑戰。我們從2020財年開始按月支付這些提款負債。參見“注5.退休計劃-多僱主計劃“及第1A項。“風險因素-我們可能
63
產生與多邊環境保護計劃相關的退出責任和/或增加的資金需求” 在2019年財政表格10-K中.
我們預計，在可預見的將來，我們將能夠從運營產生的現金、我們的信貸安排下的借款、應收賬款銷售協議的收益、發行債務或股權證券的收益或其他額外的長期債務融資，包括新的或修訂的設施，為我們的資本支出、利息支付、股息和股票回購、養老金支付、營運資金需求、票據回購、重組活動、償還當前部分的長期債務和其他公司行動提供資金。此外，我們不斷審查我們在私人和公共債務市場的資本結構和條件，以優化我們的債務組合，並可能尋求對現有債務進行再融資，以延長到期日，降低借款成本，或以其他方式改善我們的債務條款和構成。
新會計準則
參見“注1。 列報依據與重大會計政策“簡明綜合財務報表附註”，以説明最近的會計聲明。
前瞻性陳述
本報告中與歷史事實沒有嚴格關係的陳述屬於“1995年私人證券訴訟改革法”意義上的前瞻性陳述。前瞻性表述基於我們目前的預期、信念、計劃或預測，使用“可能”、“將”、“可能”、“將”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“計劃”、“相信”、“預期”、“目標”和“潛在”等詞語，或指未來時間段，包括本報告中就以下內容所作的陳述：其中包括：新冠肺炎對我們運營和財務業績的影響程度將繼續取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，不能有信心地預測，包括大流行的持續時間、範圍和嚴重程度，為控制或減輕其影響而採取的行動，以及大流行和相關控制措施的直接和間接經濟影響等；我們預計採用某些華碩產品不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響；在每次宣佈關閉工廠時，我們通常預計會記錄設備搬遷的未來期間成本、設施搬運成本。, 我們相信，我們採取行動，將我們的銷售和運營整合到設備齊全的大型工廠中，這些工廠以高利用率運營，並利用卓越運營計劃創造的可用產能，和/或在合併和收購或不斷變化的商業環境之後進一步優化我們的系統，這使我們能夠更有效地管理我們的業務；我們有合理的可能因某些其他MEPP的退出而招致退出責任，我們對任何此類退出責任的估計，無論是個別的還是與之相關的，都使我們能夠更有效地管理我們的業務；我們相信，我們將銷售和運營整合到設備齊全的大型工廠中的行動，這些工廠的利用率很高，並利用卓越運營計劃創造的可用產能，和/或在合併和收購或不斷變化的商業環境之後進一步優化我們的系統我們預計將挑戰PIUMPF累積的資金不足需求；未來與出售應收賬款相關的金額可能會根據活動水平和其他因素而波動；我們預計根據商業票據計劃發行票據的淨收益將繼續用於一般公司目的；我們的前期財務狀況可能與之前報告的不同；我們與環境、健康和安全法律法規相關的合規舉措可能會導致重大成本，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響；任何不遵守環境、健康和安全法律和法規，或其中所要求的任何許可和授權的行為，可能會使我們受到罰款、糾正行動或其他制裁；我們相信我們擁有保險和合同賠償權利，這可能使我們能夠收回某些CERCLA地點的某些國防和其他費用；我們相信截至6月30日，對環境問題的責任已充分保留。, 2020年；我們相信我們在石棉索賠方面有大量的保險覆蓋範圍，但受適用的免賠額和保單限制的限制；我們對與石棉有關的人身傷害索賠有有效的抗辯，並打算繼續積極抗辯；如果訴訟數量大幅增長，我們可能會招致解決這些案件的鉅額費用；我們預計未決的石棉訴訟和訴訟的解決不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響，但在任何一個或多個特定時期，該等訴訟或事項可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響；我們相信，解決某些其他因開展業務而產生的訴訟和索賠不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響；解決不確定的税收狀況可能會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。對…產生重大不利影響
64
我們的現金流和經營結果或在未來一段時間內對我們的經營結果有實質性的好處，這取決於它們的最終解決方案；我們估計我們對某些擔保的風險敞口可能約為5000萬美元；我們相信我們與擔保相關的敞口不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響；關於巴西間接税索賠，根據我們的初步評估以及我們税務和法律顧問的意見，我們認為該決定前瞻性地和追溯地降低了我們在巴西的毛收入税，並將使我們能夠收回政府徵收的税款。 那我們將繼續評估法院裁決對我們其餘案件的影響;我們所期待的我們的根據西巖大流行行動計劃採取的行動將額外提供10億美元現金到2021財年結束我們將能夠用來減少我們的未償債務, 帶着超過3.5億美元預計會是在2020財年實現；我們預計將使用普通股支付2020財年的年度激勵，並繼續提供公司資助的401(K)捐款；我們預計我們的根據西巖大流行行動計劃採取的行動將使我們能夠在一系列經濟和市場條件下維持我們的業務，並使我們能夠取得長期成功；我們預計未來將根據需要繼續為清潔、安全用品和設備、篩選資源和其他項目而產生的額外費用；我們相信我們有大量的流動性來駕馭當前充滿活力的環境；我們仍然專注於維持我們的投資級評級，管理我們的營運資本，並採取適當行動確保我們獲得必要的流動性；我們預計將在未來三個季度推遲約1.2億美元的就業税我們預計2020財年第四季度的財務業績將繼續受到我們許多終端市場需求趨勢變化的影響；我們預計出貨量將從第三季度開始連續改善，包括增加發貨日的好處，以及我們在5月、6月和7月看到的月度箱式發貨量趨勢的逐月回升；從成本角度來看，我們預計2020財年第四季度的再生纖維成本將比第三財季的平均水平低約每噸25美元，我們還表示，從成本的角度來看，我們預計2020財年第四季度的再生纖維成本將比第三財季的平均水平低約每噸25美元，而且我們預計，從成本的角度來看，2020財年第四季度的再生纖維成本將比第三財季的平均水平低約每噸25美元我們計劃在2020財年第四季度進行11.2萬噸的維護停機，我們將不會從2020財年第三季度經歷的大約2900萬美元的非經常性項目中受益，這些項目包括年度短期激勵薪酬的減少；我們的財年下半年傳統上是產生現金流最強勁的時期；我們對相對穩定的連續收益的預期，以及我們對運營資本管理的關注，降低了資本投資水平，以及我們預計將從大流行病行動計劃中實現的其他好處；如果實際結果與我們的假設和估計不一致，我們可能面臨重大減值損失；新冠肺炎事件對就地避難所訂單的有利SG&A影響在短期內可能會持續到一定程度；我們一般預計關閉設施的資產和生產與其他設施的整合將使接收設施能夠更好地利用其固定成本，同時消除關閉設施的固定成本；在可預見的未來，我們國內業務的資金預計將來自我們國內業務的流動性來源，包括現金和現金等價物，以及我們信貸安排下的可用借款；我們的外國現金和現金等價物預計不會成為我們國內業務的主要流動性來源；我們估計2020財年的資本支出約為9.5億美元，包括我們在巴西佛羅倫薩和南卡羅來納州特雷斯·巴拉斯的戰略資本項目約3.5億美元；我們預計將於2020年在南卡羅來納州佛羅倫薩啟動造紙機，特雷斯·巴拉斯造紙廠升級項目應於2021年第二季度完成；隨着我們的某些戰略項目在2020財年完成，我們原本預計在2021財年過渡到每年約9億至10億美元的長期資本支出運行率，但考慮到我們對新冠肺炎的估計反應，我們預計2021年財年的投資將在6,000萬至8,000萬美元之間；在這些資本投資水平下，我們有信心，我們將繼續投資於適當的安全、環境和維護項目，並完成我們的戰略工廠項目，同時進行投資，以支持我們業務的生產率和增長；我們正在計劃的資本投資的削減將提供3億至5億美元的額外現金，可用於到2021年財政年度末的債務削減；我們有可能改變資本支出假設，項目完成日期可能會改變，或者我們可能會根據我們發現的機會或市場狀況的變化，決定進行不同的投資。, 或遵守環境或其他法規的變化；我們認為，鑑於不確定的市場狀況，2020年5月宣佈的減少股息是謹慎的，將使我們能夠分配更多現金來償還我們的未償債務；隨着新冠肺炎的情況發展，我們將重新評估我們的股息；根據我們目前的預測，我們預計將利用幾乎所有的這個
65
本年度剩餘的美國聯邦淨運營虧損和其他美國聯邦信貸，外國和州的淨運營虧損和信貸將在更長的一段時間內使用；除非我們目前的假設發生重大變化，包括預測的應税收入、資本支出水平和其他項目，否則我們預計2020財年的現金税率將顯著低於我們的所得税税率，而在2021財年將顯著高於我們的所得税税率；根據目前的事實和假設，我們預計2020財年將向我們的美國和非美國養老金計劃貢獻約2400萬美元；我們希望在未來幾年繼續為我們的養老金計劃繳款，以確保我們的資金水平根據預計的負債保持充足，並滿足養老金法案和其他條例的要求；我們預計，在可預見的將來，我們將能夠從運營產生的現金、我們的信貸安排下的借款、應收賬款銷售協議的收益、發行債務或股權的收益或其他額外的長期債務融資，包括新的或修訂的融資，為我們的資本支出、利息支付、股息和股票回購、養老金支付、營運資金需求、票據回購、重組活動、償還當前部分長期債務和其他公司行動提供資金；我們可能會尋求對現有債務進行再融資，以延長到期日。
關於這些陳述，我們對與新冠肺炎有關的發展進行了假設，其中包括與新冠肺炎有關的事態發展，包括大流行的嚴重程度、規模和持續時間；大流行帶來的全球負面經濟狀況；各國政府應對大流行對我們業務的影響；大流行對商業活動的影響；我們的客户和消費者偏好與需求；供應鏈中斷，以及信貸或金融市場的中斷；我們有效整合凱普斯通業務的能力；收購凱普斯通的結果和影響；總體經濟、競爭和市場狀況，包括新冠肺炎的影響。這些風險包括：我們業務中的競爭環境；我們的客户、競爭對手和供應商可能採取的不利行動；勞動力成本；資本支出的金額和時間，包括安裝成本、項目開發和實施成本、遣散費和其他關閉成本；重組成本；由於出售此類資產的可變現價值而需要重組的房地產的使用；信貸可用性；以及原材料和能源成本。
貴公司不應過度依賴任何前瞻性陳述，因為這些陳述涉及風險、不確定性、假設和其他可能導致實際結果大不相同的因素，包括以下因素：對我們產品的需求水平；我們有效應對新冠肺炎影響的能力；我們成功識別並提高業績和生產率的能力；我們的資本投資預期回報；我們從收購(包括收購凱普通)中獲得好處的能力及其時機，包括協同效應和業績改善；我們成功實施資本項目的能力；與計劃中的工廠相關的可能性和不確定性。利率和商品價格變化帶來的市場風險；能源、原材料、運輸和資本設備成本的增加；銷售價格和數量的波動；激烈的競爭；主要客户的潛在損失；税法的影響；經營重組活動的影響；經濟狀況的影響，包括預期的價格變化、競爭性定價壓力和成本增加；我們繼續回購普通股的願望或能力；環境責任；遵守政府法律法規的成本和其他影響；任何訴訟、索賠或其他訴訟或爭議解決的範圍、時間和結果，以及任何此類訴訟的影響(包括巴西税務責任問題)；未來的債務償還；我們為資本支出、利息支付、股息和股票回購、養老金支付、營運資金需求、債務回購和重組活動提供資金的能力, 長期債務當前部分的償還和其他公司行動；實施新會計準則的預期影響；我們設計披露控制程序和程序所依據的假設和估計變化的影響；發生惡劣天氣或自然災害，或可能導致運營中斷的其他意想不到的問題，如勞動力困難、設備故障或計劃外維護和維修；一般市場和行業狀況的不利變化；以及第1A項討論的其他風險、不確定因素和因素。危險因素“2019年財政表格10-K和本表格10-Q。此處包含的信息表明截至本文日期，我們沒有或承擔任何義務隨着未來事件的展開而更新此類信息。“
66
|
項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 |
請參閲“關於市場風險的定量和定性披露“2019年財政表格10-K中的一節，討論我們面臨的某些市場風險。自2019年9月30日以來，我們的市場風險敞口沒有實質性變化。
|
項目4. |
控制和程序 |
我們的首席執行官和首席財務官評估了我們根據修訂後的1934年證券交易法(見規則13a-15(E))的“披露控制和程序”(見規則13a-15(E))的有效性。《交換法》“)截至本季度報告所涵蓋的期末。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2020年6月30日起生效，以確保我們在根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在SEC的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。
我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化與上一財季發生的交易法規則13a-15或15d-15(D)段所要求的評估有關，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
67
第二部分：其他信息
|
第1項 |
法律程序 |
參見“附註14.承付款和或有事項“有關詳細資料，請參閲簡明綜合財務報表附註。
|
第1A項 |
危險因素 |
可能對我們的運營結果、現金流和財務狀況以及我們普通股的交易價格產生不利影響的某些風險和事件在“危險因素“2019年財政表格10-K的章節。我們的風險因素與“危險因素“我們2019財年表格10-K中的章節不包括以下列出的風險因素。
我們的業務已經並將繼續受到新冠肺炎小説冠狀病毒爆發的影響
新冠肺炎的全球影響力持續快速演變。新冠肺炎已經影響了我們的運營和財務業績，它對我們未來運營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法有信心地預測，包括疫情的持續時間、範圍和嚴重程度，為控制或減輕其影響而採取的行動，以及疫情的直接和間接經濟影響和相關控制措施等。
為了應對新冠肺炎的傳播，政府當局採取了一系列措施試圖遏制病毒，包括旅行禁令和限制、隔離、原地避難和在家工作的命令，以及關閉所謂的“非必要”企業。這些措施已經並可能進一步影響我們的勞動力和運營，以及我們的客户、供應商和供應商的員工和運營。我們在美國、加拿大、巴西、墨西哥、澳大利亞、中國和歐洲都有製造業務，這些國家或地區都受到新冠肺炎疫情的影響，並採取了各種措施加以遏制。新冠肺炎事件對我們業務的其他影響包括：
|
|
• |
由於經濟不確定性或新冠肺炎推動的消費者行為變化，我們經歷了對某些產品的需求下降。例如，商業印刷、煙草、工業、食品服務、化粧品和烈性酒市場的需求持續疲軟。特別是，對我們的工業和分銷客户的需求繼續受到政府就地庇護訂單導致的企業關閉的不利影響，對餐飲服務的需求連續增加，但由於餐館、學校和其他服務重新開放時間的不確定性而保持疲軟，以及由於採用社會疏遠做法和相關影響，我們的商業印刷客户的需求持續下降。 |
|
|
• |
我們的供應鏈可能會因為政府的限制，或者如果我們的供應商或供應商未能履行他們對我們的義務，或者他們這樣做的能力受到幹擾，而受到幹擾。 |
|
|
• |
如果我們不能確保足夠的原材料供應，如果我們的大部分勞動力無法有效工作，包括由於疾病、政府行動或其他限制，或者如果我們的設施因深度清潔和消毒而出現一段時間的中斷，我們的生產能力可能會受到破壞。 |
|
|
• |
由於市場波動，我們可能會經歷大宗商品和其他投入成本的增加。 |
|
|
• |
由於我們的供應商和客户的財務壓力增加，我們的營運資金需求可能會增加，或者我們的應收賬款貿易沖銷可能會增加。 |
|
|
• |
我們可能會因為工作環境的變化(如就地避難所和類似的訂單)以及潛在的人員配備限制而經歷財務報告內部控制的變化。 |
我們的業務已經並將繼續受到新冠肺炎新型冠狀病毒爆發的影響，這些影響可能會對我們的運營業績、現金流和財務狀況以及我們普通股的交易價格產生不利影響。
68
第6項展品
見附於此的單獨的證據索引，並在此通過引用併入。
69
韋斯特洛克公司
展品索引
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附件4.1 |
|
第三補充契約，日期為2020年6月3日的契約，日期為2018年12月3日的契約，由WRKCo Inc.、WestRock Company、WestRock MWV，LLC、WestRock RKT，LLC和紐約銀行梅隆信託公司(Bank Of New York Mellon Trust Company，N.A.)作為受託人(通過參考公司於2020年6月3日提交的當前8-K表格報告的附件4.2合併)。 |
|
|
|
|
|
附件10.1*$ |
|
修訂和重新啟動了WestRock公司401(K)退休儲蓄計劃，自2020年7月1日起生效。 |
|
|
|
|
|
附件31.1* |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節的規定，認證隨附定期報告，由WestRock公司首席執行官兼總裁史蒂文·C·沃里斯(Steven C.Voorhees)執行。 |
|
|
|
|
|
附件31.2* |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302節，認證隨附定期報告，由WestRock公司執行副總裁兼首席財務官沃德·H·迪克森(Ward H.Dickson)執行。 |
|
|
|
|
|
附件32.1# |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350條的認證，由WestRock公司首席執行官兼總裁Steven C.Voorhees和WestRock公司執行副總裁兼首席財務官Ward H.Dickson執行。 |
|
展品：101.INS* |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
|
|
|
|
附件101.SCH* |
|
內聯XBRL分類擴展架構。 |
|
|
|
|
|
附件101.CAL* |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。 |
|
|
|
|
|
附件101.DEF* |
|
內聯XBRL分類擴展定義標籤Linkbase。 |
|
|
|
|
|
附件101.LAB* |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase。 |
|
|
|
|
|
附件101.PRE* |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫。 |
|
|
|
|
|
附件104* |
|
封面交互數據文件-封面交互數據文件不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中(包含在附件101中)。 |
|
|
|
|
|
*作為本季度報告的一部分提交。 美元的管理合同或補償計劃或安排。 |
||
|
|
||
|
#根據SEC版本編號333-8238，附件32.1將被視為本報告的“附件”，而不是作為報告的一部分“存檔”。 |
||
70
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
|
|
|
|
韋斯特洛克公司 |
|
|
|
|
(註冊人) |
|
|
|
|
|
|
日期： |
2020年8月5日 |
由以下人員提供： |
/s/沃德·H·迪克森(Ward H.Dickson) |
|
|
|
|
沃德·H·迪克森 |
|
|
|
|
執行副總裁兼首席財務官 |
|
|
|
|
(首席財務官和正式授權人員) |
71