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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
____________________________
形式10-Q
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☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年6月27日
或
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☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-38000
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傑爾德-文控股公司(Jeld-wen Holding，Inc.)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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特拉華州 | | 93-1273278 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
銀新月路2645號
夏洛特, 北卡羅萊納州 28273
(主要執行機構地址，郵政編碼)
(704) 378-5700
(登記人的電話號碼，包括區號)
____________________________
根據該法第12(B)條登記的證券： |
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每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股(每股面值0.01美元) | | 傑爾德 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒不是的☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x不是的☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
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非加速文件管理器 | | o | | 小型報表公司 | | ☐ |
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| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是的☒
註冊人有100,568,194普通股，每股面值0.01美元，截至2020年8月3日.
傑爾德-文控股公司(Jeld-wen Holding，Inc.)
-目錄-
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| | 頁碼 |
第一部分-財務信息 | |
| | |
第1項 | 未經審計的財務報表 | |
| 合併運營報表 | 5 |
| 綜合全面收益表(損益表) | 6 |
| 合併資產負債表 | 7 |
| 合併權益表 | 8 |
| 合併現金流量表 | 11 |
| 未經審計的合併財務報表附註 | 12 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 35 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
項目4. | 管制和程序 | 45 |
| | |
第II部分-其他資料 | |
| | |
第1項 | 法律程序 | 48 |
第1A項 | 危險因素 | 50 |
第五項。 | 其他資料 | 52 |
第6項 | 陳列品 | 52 |
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| 簽名 | 53 |
術語表
當以下術語和縮寫出現在本報告正文中時，其含義如下：
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ABL設施 | 我們4億美元的基於資產的貸款循環信貸安排，日期為2014年10月15日，並經不時修訂，借款人為JWI(如下定義)和加拿大JELD-WEN有限公司，擔保方為貸款人銀團，行政代理為北卡羅來納州富國銀行(Wells Fargo Bank，N.A.) |
ABS | 美國建築供應公司 |
調整後的EBITDA | 不基於GAAP規定的任何標準化方法來衡量經營業績的一種補充非GAAP財務指標，我們將其定義為淨收益(虧損)，並對下列項目進行了調整：非持續經營虧損，税後淨額；非合併實體的股權收益；所得税(福利)費用；折舊和攤銷；利息支出，淨額；減值和重組費用；以前持有的股權投資收益；(收益)出售財產和設備的損失；基於股票的補償費用；非現金外匯交易/轉換(收入)損失；其他 |
ASC | 會計準則編碼 |
ASU | 會計準則更新 |
澳元 | 澳元 |
澳大利亞高級擔保信貸安排 | 我們的高級擔保信貸安排，日期為2015年10月6日，並經不時修訂，我們的某些澳大利亞子公司作為借款人，澳大利亞和新西蘭銀行集團有限公司作為貸款人 |
BBSY | 銀行票據掉期得標利率 |
附例 | 修訂和重新修訂JELD-WEN Holding，Inc.章程。 |
帽子 | 清理行動計劃 |
憲章 | JELD-WEN Holding，Inc.重述的公司註冊證書。 |
B-1類普通股 | 我們B-1類普通股的股票，每股面值0.01美元，所有這些股票都於2017年2月1日轉換為我們的普通股 |
CMI | CraftMaster製造公司 |
輔酶A | 同意令和協議 |
CODM | 首席運營決策者 |
普通股 | 根據我們的憲章授權的9億股普通股，每股票面價值0.01美元 |
企業信貸安排 | 總而言之，我們的ABL貸款機制和我們的定期貸款機制 |
新冠肺炎 | 一株新的2019-NCoV冠狀病毒株 |
信貸安排 | 總體而言，我們的公司信貸安排和我們的澳大利亞高級擔保信貸安排以及其他收購的定期貸款和循環信貸安排 |
DKK | 丹麥克朗 |
ERP | 企業資源規劃 |
員工持股計劃 | 傑爾德-文公司(Jeld-wen，Inc.)員工持股和退休計劃 |
《交換法》 | 經修訂的1934年證券交易法 |
FASB | 財務會計準則委員會 |
10-K | 截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告 |
公認會計原則 | 美國的公認會計原則 |
温室氣體 | 温室氣體 |
GILTI | 全球無形低税收入 |
傑爾德-温 | 傑爾德-文控股公司(Jeld-wen Holding，Inc.),在上下文需要的情況下，與其合併的子公司一起 |
傑姆 | 傑爾德-温卓越模型 |
JWH | 傑爾德-文控股公司，特拉華州的一家公司 |
JWI | Jeld-wen，Inc.，特拉華州的一家公司 |
Libor | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
MD&A | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
|
| |
OneX | OneX Partners III LP和某些附屬公司 |
PADEP | 賓夕法尼亞州環境保護局 |
優先股 | 90,000,000股優先股，每股票面價值0.01美元，根據我們的憲章授權 |
PSU | 績效庫存單位 |
R&R | 修復和重塑 |
RSU | 限制性股票單位 |
證交會 | 證券交易委員會 |
證券法 | 經修訂的1933年證券法 |
高級註釋 | 2017年12月以私募方式發行的8.0億美元無擔保票據，分兩批發行：4.0億美元，利率為4.625,2025年12月到期；4.0億美元，利率為4.875,2027年12月到期 |
高級擔保票據 | 2.5億美元的高級擔保票據，於2020年5月以私募方式發行，利率為6.25%，將於2025年5月到期 |
SG&A | 銷售、一般和管理費用 |
税法 | 減税和就業法案 |
定期貸款安排 | 我們的定期貸款，日期為2014年10月15日，作為借款人、擔保方、貸款人辛迪加，以及美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理不時修改 |
美國 | 美利堅合眾國 |
VPI | VPI Quality Windows，Inc. |
WADOE | 華盛頓州生態部 |
某些商標、商號及服務標記
本10-Q包括我們擁有的商標、商號和服務標誌。我們在美國的門窗商標包括JELD-WEN®，AuraLast®，MiraTEC®，Extira®、拉坎蒂納TM，MMI門TM，KaronaTM，ImpactGard®，JW®，極光®，IWP®，真藍TM，ABSTM, 和VPITM. 我們的商標已註冊或已被我們用作普通法商標。我們在美國以外使用的商標包括Stegbar®，攝政®，William Russell Doors®，Airlite®，趨勢®，完美契合TM、安妮塔(Aneeta)®，Breezway®，KolderTM,科林斯®和A<M澳大利亞的Marks和SweDoor®，Dooria®，Dana®、MattioviTM、阿魯班®和Domoferm®歐洲的馬克。能量星®是美國環境保護局的註冊商標。本10-Q包含其他公司的其他商標、商號和服務標誌，據我們所知，這些都是其各自所有者的財產。僅為方便起見，本10-Q中提及的商標、商標名和服務標記不帶®、™或SM但是，此類引用並不意味着我們不會根據適用法律最大程度地主張我們或適用許可人對這些商標、商號和服務標記的權利，這並不意味着我們不會在最大程度上根據適用法律主張我們的權利或適用許可人對這些商標、商號和服務標記的權利。我們不打算使用其他方的商標、商號或服務標誌來暗示，並且此類使用或展示不應被解釋為暗示與這些其他方的關係，或這些其他方對我們的背書或贊助。
第一部分-財務信息
項目1--未經審計的財務報表
傑爾德-文控股公司(Jeld-wen Holding，Inc.)
合併業務報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據) | 6月27日，
2020 | | 6月29日，
2019 | | 六月二十七日
2020 | | 6月29日
2019 |
淨收入 | $ | 992,346 |
| | $ | 1,118,987 |
| | $ | 1,971,533 |
| | $ | 2,129,247 |
|
銷售成本 | 773,675 |
| | 878,768 |
| | 1,558,493 |
| | 1,680,899 |
|
毛利 | 218,671 |
| | 240,219 |
| | 413,040 |
| | 448,348 |
|
銷售、一般和行政 | 166,327 |
| | 176,585 |
| | 338,911 |
| | 340,685 |
|
減值和重組費用 | 2,266 |
| | 5,734 |
| | 8,811 |
| | 9,453 |
|
營業收入 | 50,078 |
| | 57,900 |
| | 65,318 |
| | 98,210 |
|
利息支出，淨額 | 19,076 |
| | 18,492 |
| | 35,680 |
| | 36,148 |
|
其他(收入)費用 | (2,498 | ) | | 4,871 |
| | (4,829 | ) | | 1,399 |
|
税前收入 | 33,500 |
| | 34,537 |
| | 34,467 |
| | 60,663 |
|
所得税費用 | 10,403 |
| | 12,181 |
| | 11,600 |
| | 22,530 |
|
淨收入 | $ | 23,097 |
| | $ | 22,356 |
| | $ | 22,867 |
| | $ | 38,133 |
|
| | | | | | | |
加權平均已發行普通股： | | | | | | | |
基本型 | 100,508,707 | | 100,630,119 | | 100,576,621 |
| | 100,636,740 |
|
稀釋 | 100,934,273 | | 101,473,530 | | 101,303,975 |
| | 101,465,071 |
|
每股淨收益 | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.23 |
| | $ | 0.22 |
| | $ | 0.23 |
| | $ | 0.38 |
|
稀釋 | $ | 0.23 |
| | $ | 0.22 |
| | $ | 0.23 |
| | $ | 0.38 |
|
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
傑爾德-文控股公司(Jeld-wen Holding，Inc.)
綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
(金額以千為單位) | 6月27日，
2020 | | 6月29日，
2019 | | 6月27日，
2020 | | 6月29日，
2019 |
淨收入 | $ | 23,097 |
| | $ | 22,356 |
| | $ | 22,867 |
| | $ | 38,133 |
|
其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | | | |
外幣換算調整，淨税為0美元 | 49,896 |
| | 10,079 |
| | (3,743 | ) | | (1,967 | ) |
利率對衝調整，扣除税收優惠後的淨額分別為(430美元)、(115美元)、(430美元)和(227美元) | (1,256 | ) | | 563 |
| | (1,256 | ) | | 1,113 |
|
固定收益養老金計劃，扣除税費後的淨額分別為633美元、798美元、1,693美元和1,569美元 | 84 |
| | 1,428 |
| | 2,847 |
| | 2,882 |
|
扣除税後的其他綜合收益(虧損)總額 | 48,724 |
| | 12,070 |
| | (2,152 | ) | | 2,028 |
|
綜合收益 | $ | 71,821 |
| | $ | 34,426 |
| | $ | 20,715 |
| | $ | 40,161 |
|
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
傑爾德-文控股公司(Jeld-wen Holding，Inc.)
綜合資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據) | 6月27日，
2020 | | 12月31日，
2019 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 457,655 |
| | $ | 225,962 |
|
限制性現金 | 782 |
| | 3,914 |
|
應收帳款，淨額 | 549,446 |
| | 469,762 |
|
盤存 | 536,742 |
| | 505,078 |
|
其他流動資產 | 44,881 |
| | 38,562 |
|
流動資產總額 | 1,589,506 |
| | 1,243,278 |
|
財產和設備，淨額 | 841,436 |
| | 864,375 |
|
遞延税項資產 | 183,286 |
| | 183,837 |
|
商譽 | 601,401 |
| | 602,500 |
|
無形資產，淨額 | 243,322 |
| | 250,327 |
|
經營租賃資產，淨額 | 208,316 |
| | 202,053 |
|
其他資產 | 31,614 |
| | 34,962 |
|
總資產 | $ | 3,698,881 |
| | $ | 3,381,332 |
|
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 293,847 |
| | $ | 294,951 |
|
應計工資總額和福利 | 135,264 |
| | 109,386 |
|
應計費用和其他流動負債 | 319,132 |
| | 298,603 |
|
長期債務的當期到期日 | 69,194 |
| | 65,846 |
|
流動負債總額 | 817,437 |
| | 768,786 |
|
長期債務 | 1,692,657 |
| | 1,451,526 |
|
無資金來源的養老金負債 | 103,950 |
| | 107,937 |
|
經營租賃負債 | 171,485 |
| | 164,026 |
|
遞延信貸和其他負債 | 73,323 |
| | 67,682 |
|
遞延税項負債 | 9,427 |
| | 9,288 |
|
負債共計 | 2,868,279 |
| | 2,569,245 |
|
承諾和或有事項(注21) |
| |
|
股東權益 | | | |
優先股，每股面值0.01美元，授權股份90,000,000股；沒有已發行和已發行的股票 | — |
| | — |
|
普通股：授權9億股，每股面值0.01美元，截至2020年6月27日已發行100,553,258股；授權900,000,000股，每股面值0.01美元，截至2019年12月31日已發行100,668,003股 | 1,005 |
| | 1,007 |
|
額外實收資本 | 680,281 |
| | 671,772 |
|
留存收益 | 302,743 |
| | 290,583 |
|
累計其他綜合損失 | (153,427 | ) | | (151,275 | ) |
股東權益總額 | 830,602 |
| | 812,087 |
|
總負債和股東權益 | $ | 3,698,881 |
| | $ | 3,381,332 |
|
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
傑爾德-文控股公司(Jeld-wen Holding，Inc.)
合併權益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
(以千為單位，不包括每股和每股金額) | 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 |
優先股，每股面值0.01美元 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
|
普通股，每股面值0.01美元 | | | | | | | |
期初餘額 | 100,487,485 |
| | $ | 1,005 |
| | 100,664,822 |
| | $ | 1,007 |
|
為行使/歸屬基於股份的薪酬獎勵而發行的股份 | 80,669 |
| | 1 |
| | 167,454 |
| | 2 |
|
回購的股份 | — |
| | — |
| | (252,621 | ) | | (3 | ) |
為員工股票交易交税而交出的股票 | (14,896 | ) | | (1 | ) | | (36,495 | ) | | (1 | ) |
期末餘額 | 100,553,258 |
| | $ | 1,005 |
| | 100,543,160 |
| | $ | 1,005 |
|
額外實收資本 | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 675,941 |
| | | | $ | 662,837 |
|
為行使/歸屬基於股份的薪酬獎勵而發行的股份 | | 77 |
| | | | 190 |
|
為員工股票交易交税而交出的股票 | | (227 | ) | | | | (754 | ) |
以股份為基礎的薪酬攤銷 | | 5,163 |
| | | | 3,887 |
|
期末餘額 | | 680,954 |
| | | | 666,160 |
|
員工股票説明 | | | | | | | |
期初餘額 | | (673 | ) | | | | (654 | ) |
票據的淨髮行量、付款和應計利息 | | — |
| | | | (7 | ) |
期末餘額 | | (673 | ) | | | | (661 | ) |
期末餘額 | | $ | 680,281 |
| | | | $ | 665,499 |
|
留存收益 | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 279,646 |
| | | | $ | 248,381 |
|
回購股份 | | — |
| | | | (4,992 | ) |
淨收入 | | 23,097 |
| | | | 22,356 |
|
期末餘額 | | $ | 302,743 |
| | | | $ | 265,745 |
|
累計其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | (202,151 | ) | | | | $ | (154,847 | ) |
外幣調整 | | 49,896 |
| | | | 10,079 |
|
利率套期保值的未實現收益 | | (1,256 | ) | | | | 563 |
|
養老金精算淨收益 | | 84 |
| | | | 1,428 |
|
期末餘額 | | $ | (153,427 | ) | | | | $ | (142,777 | ) |
| | | | | | | |
期末股東權益總額 | | $ | 830,602 |
| | | | $ | 789,472 |
|
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
傑爾德-文控股公司(Jeld-wen Holding，Inc.)
合併權益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
(以千為單位，不包括每股和每股金額) | 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 |
優先股，每股面值0.01美元 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
|
普通股，每股面值0.01美元 | | | | | | | |
期初餘額 | 100,668,003 |
| | $ | 1,007 |
| | 101,310,862 |
| | $ | 1,013 |
|
為行使/歸屬基於股份的薪酬獎勵而發行的股份 | 175,140 |
| | 2 |
| | 470,547 |
| | 5 |
|
回購的股份 | (265,589 | ) | | (3 | ) | | (1,192,419 | ) | | (12 | ) |
為員工股票交易交税而交出的股票 | (24,296 | ) | | (1 | ) | | (45,830 | ) | | (1 | ) |
期末餘額 | 100,553,258 |
| | $ | 1,005 |
| | 100,543,160 |
| | $ | 1,005 |
|
額外實收資本 | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 672,445 |
| | | | $ | 659,241 |
|
為行使/歸屬基於股份的薪酬獎勵而發行的股份 | | 77 |
| | | | 1,477 |
|
為員工股票交易交税而交出的股票 | | (464 | ) | | | | (918 | ) |
以股份為基礎的薪酬攤銷 | | 8,896 |
| | | | 6,360 |
|
期末餘額 | | 680,954 |
| | | | 666,160 |
|
員工股票説明 | | | | | | | |
期初餘額 | | (673 | ) | | | | (648 | ) |
票據的淨髮行量、付款和應計利息 | | — |
| | | | (13 | ) |
期末餘額 | | (673 | ) | | | | (661 | ) |
期末餘額 | | $ | 680,281 |
| | | | $ | 665,499 |
|
留存收益 | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 290,583 |
| | | | $ | 246,833 |
|
回購股份 | | (4,997 | ) | | | | (19,982 | ) |
採用新會計準則ASU No.2016-02 | | — |
| | | | 761 |
|
採用新會計準則ASU No.2016-13 | | $ | (5,710 | ) | | | | — |
|
淨收入 | | 22,867 |
| | | | 38,133 |
|
期末餘額 | | $ | 302,743 |
| | | | $ | 265,745 |
|
累計其他綜合收益(虧損) | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | (151,275 | ) | | | | $ | (144,805 | ) |
外幣調整 | | (3,743 | ) | | | | (1,967 | ) |
利率套期保值的未實現收益 | | (1,256 | ) | | | | 1,113 |
|
養老金精算淨收益 | | 2,847 |
| | | | 2,882 |
|
期末餘額 | | $ | (153,427 | ) | | | | $ | (142,777 | ) |
| | | | | | | |
期末股東權益總額 | | $ | 830,602 |
| | | | $ | 789,472 |
|
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
傑爾德-文控股公司(Jeld-wen Holding，Inc.)
綜合現金流量表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 截至六個月 |
(金額以千為單位) | | 6月27日，
2020 | | 6月29日，
2019 |
經營活動 | | | | |
淨收入 | | $ | 22,867 |
| | $ | 38,133 |
|
將淨收入與經營活動中使用的現金進行調整： | | | | |
折舊攤銷 | | 66,217 |
| | 64,828 |
|
遞延所得税 | | 674 |
| | 213 |
|
出售業務單位、財產和設備的收益 | | (2,410 | ) | | (1,695 | ) |
資產賬面價值的調整 | | 5,075 |
| | 2,584 |
|
遞延融資成本攤銷 | | 1,142 |
| | 967 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | 8,895 |
| | 6,477 |
|
對美國養老金計劃的繳費 | | (1,619 | ) | | (3,021 | ) |
美國養老金費用的攤銷 | | 3,450 |
| | 4,450 |
|
其他項目，淨值 | | 12,353 |
| | 1,690 |
|
營業資產和負債的淨變化，扣除收購影響後的淨變化： | | | | |
應收帳款 | | (90,892 | ) | | (97,942 | ) |
盤存 | | (34,885 | ) | | (30,208 | ) |
其他資產 | | (5,068 | ) | | 220 |
|
應付賬款和應計費用 | | 52,479 |
| | 47,145 |
|
短期和長期税項負債變動情況 | | 37 |
| | 8,764 |
|
經營活動提供的淨現金 | | 38,315 |
| | 42,605 |
|
投資活動 | | | | |
購買財產和設備 | | (34,951 | ) | | (41,108 | ) |
出售業務單位、物業和設備所得款項 | | 8,497 |
| | 6,489 |
|
購買無形資產 | | (11,586 | ) | | (22,118 | ) |
購買業務，扣除購入的現金後的淨額 | | — |
| | (57,264 | ) |
應收票據收到的現金 | | 27 |
| | 244 |
|
投資活動所用現金淨額 | | (38,013 | ) | | (113,757 | ) |
融資活動 | | | | |
長期債務的變化 | | 234,296 |
| | 95,400 |
|
為行使期權而發行的普通股 | | 79 |
| | 1,482 |
|
回購普通股 | | (5,000 | ) | | (19,994 | ) |
向税務機關支付基於員工股份的薪酬 | | (932 | ) | | (619 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | | 228,443 |
| | 76,269 |
|
外幣匯率對現金的影響 | | (184 | ) | | 733 |
|
現金及現金等價物淨增加情況 | | 228,561 |
| | 5,850 |
|
現金、現金等價物和限制性現金，從 | | 229,876 |
| | 117,623 |
|
現金、現金等價物和限制性現金，終止 | | $ | 458,437 |
| | $ | 123,473 |
|
有關進一步資料，請參閲附註23-補充現金流。 | | | | |
附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
傑爾德-文控股公司(Jeld-wen Holding，Inc.)
未經審計的合併財務報表附註
注1。公司説明和重要會計政策摘要
業務性質-JELD-WEN Holding，Inc.及其子公司是一家垂直整合的全球門窗製造商和分銷商，其幾乎所有收入都來自門窗產品的銷售。除非另有説明或上下文另有要求，否則本註釋中提及的“JELD-WEN”、“我們”、“我們”或“本公司”均為JELD-WEN Holding，Inc.。和它的子公司。
我們在美國、加拿大、歐洲、澳大利亞、亞洲和墨西哥設有工廠。我們的產品主要在美國和加拿大以JELD-WEN品牌名稱銷售，在歐洲、澳大利亞和亞洲以JELD-WEN品牌和各種收購的品牌名稱銷售。
我們的收入受到每個市場的新房開工水平和改建活動的影響。我們的銷售通常遵循季節性的新建築和維修以及重塑行業模式。我們許多市場的房屋建設和改建旺季通常與第二和第三個日曆季度相對應，因此，這兩個季度的銷售量通常會更高。我們第一季度和第四季度的銷售額普遍較低，原因是維修和改建活動減少，建築和建築業的活動減少，這是由於我們某些地理終端市場的天氣變得更加寒冷和惡劣。
陳述的基礎-隨附的未經審計的合併財務報表，截至2020年6月27日而對於三個和六個截至的月份2020年6月27日和2019年6月29日分別根據美國公認會計準則(GAAP)和美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制的中期財務信息。管理層認為，未經審核綜合財務報表已按與經審核財務報表相同的基準編制，幷包括本公司公允報告所列期財務狀況所需的所有調整，僅包括正常經常性調整。的結果三個和六個截至的月份2020年6月27日並不一定代表預期的年終業績。2020年12月31日，或任何其他時期。隨附的截至以下日期的綜合資產負債表2019年12月31日是從公司10-K報表中包括的經審計的財務報表中得出的。隨附的合併財務報表不包括GAAP要求的年度財務報表的所有信息和腳註。因此，閲讀該等報表時，應與本公司截至該年度的10-K表格年報所載經審核的財務報表及其附註一併閲讀。2019年12月31日.
上一年度的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
除每股金額外，所有美元和其他貨幣金額均以千為單位表示，除非另有説明。
財政年度 -我們按會計日曆年運營，每個中期季度由以下部分組成二 4-週期間和一 5-週期間，每週在週六結束。我們的財政年度總是從一月一日將於12月31日結束。因此，我們的第一季度和第四季度包含的天數可能比傳統的91-財季天數。
預算的使用-按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響合併財務報表和相關附註中報告金額的估計和假設。受此類估計和假設影響的重要項目包括但不限於長期資產(包括商譽和其他無形資產)、員工福利義務、所得税不確定性、或有資產和負債、壞賬撥備、庫存、保修負債、法律索賠、衍生品估值、環境補救和與自我保險有關的索賠。由於這些估計的性質固有的不確定性，實際結果可能會有所不同。
保理安排-我們於2018年3月收購的ABS子公司已與一家總部位於美國的金融機構簽訂了保理協議，根據該協議，我們可以選擇出售其在無追索權協議下的某些應收賬款。這些交易被視為銷售，並被記為應收賬款的減少，因為協議將對不收款的有效控制和風險轉移到了該因素。因此，這些安排的現金收益反映在經營活動中，包括我們每個時期現金流量表上應收賬款的變化。在保理髮生後，我們不為任何保理賬户提供服務，也沒有任何服務資產或負債。我們利用保理安排作為我們融資的一部分來管理營運資本。根據這些安排計算的總額為$21.5百萬和$39.0百萬為.六截至的月份2020年6月27日和2019年6月29日分別為。保理成本在隨附的未經審計的綜合經營報表中作為利息支出與其他融資成本一起反映，$0.1百萬和$0.1百萬為.三
截至的月份 2020年6月27日和2019年6月29日、和$0.2百萬和$0.3百萬為.六截至的月份2020年6月27日和2019年6月29日分別為。
最近採用的會計準則-2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減損測試。為了簡化商譽減值的計量，本會計準則取消了商譽減值測試中需要計算商譽隱含公允價值的第二步。相反，根據本ASU的修訂，實體應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來執行其年度或中期商譽減值測試。我們在2020年第一季度採納了這一準則，截至採納之日，該準則的採用並未對我們的未經審計的綜合財務報表產生影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU編號2016-13, 金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量。該標準要求計量和確認按攤餘成本持有的金融資產的預期信貸損失，並增加了基於預期損失而不是已發生損失的減值模型。2019年4月，FASB發佈了ASU No.2019-04，對(主題326)、“金融工具-信貸損失”(主題815)、“衍生工具和對衝”和(主題825)“金融工具”的編纂改進，以澄清和解決與ASU第2016-13號修正案相關的某些項目。我們在2020年第一季度採用了這一標準，採用了修改後的追溯法，這主要影響了我們對客户歷史信用和收款數據進行分析後的可疑賬户撥備。此外，我們還識別出一個$5.7百萬扣除税後的留存收益的累計影響調整，包括$7.6百萬增加呆賬準備及增加$1.9百萬對遞延税項資產的淨影響。
尚未採用的最新會計準則-2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響它為將美國GAAP應用於合約、套期保值關係以及受倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或預計將被終止的另一參考利率影響的其他交易提供了可選的權宜之計和例外。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。2020年5月，我們選擇了ASC 848中的權宜之計，這使得我們可以假設，無論與參考利率回報相關的條款中的任何預期修改如何，我們的對衝利息支付都可能發生。此外，ASC 848允許在衍生品或對衝交易的關鍵條款中，以及在ASC 848下的救濟結束時，更改根據機會評估有效性的方法。目前，我們已選擇沿用原來對衝文件所載的有效性評估方法，並應用實際權宜之計，使假設衍生工具的參考匯率與套期保值工具的參考匯率相符。我們計劃在修改合約時，視乎情況而評估餘下可供採用的權宜之計。請參閲附註19-衍生金融工具獲取與我們的套期保值活動相關的其他披露信息。
2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(主題740)：簡化所得税會計該條款刪除了ASC 740一般原則的某些例外情況，包括但不限於與期內税收分配相關的會計、與外部基差相關的遞延税項負債以及今年迄今的中期虧損。本指導原則適用於2020年12月15日之後的財年。允許提前收養。我們目前正在評估這一ASU對我們的合併財務報表和披露的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-14號，薪酬-退休福利-定義福利計劃-總則(子主題715-20)：披露框架-對定義福利計劃披露要求的更改，哪一個 為發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主增加、修改和澄清幾項披露要求。本指導意見適用於2020年12月15日之後的財年。允許提前收養。我們目前正在評估這一ASU將對我們的披露產生的影響。
注2。收購
2019年3月，我們收購了VPI Quality Windows，Inc.(簡稱VPI)。VPI是一家領先的乙烯基窗製造商，專門為主要位於美國西部的中高層多户、工業、酒店和商業項目提供定製解決方案。VPI位於華盛頓州斯波坎市，是我們北美部門的一部分。
本次收購獲得的資產和負債的公允價值彙總如下：
|
| | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 初步分配 | | 測評期間調整 | | 最終分配 |
可確認資產和負債的公允價值： | | | | | |
應收帳款 | $ | 11,417 |
| | $ | (420 | ) | | $ | 10,997 |
|
盤存 | 2,555 |
| | (141 | ) | | 2,414 |
|
其他流動資產 | 261 |
| | 40 |
| | 301 |
|
財產和設備 | 3,166 |
| | 176 |
| | 3,342 |
|
可識別無形資產 | 17,702 |
| | 5,735 |
| | 23,437 |
|
經營性租賃資產 | 3,739 |
| | — |
| | 3,739 |
|
商譽 | 26,553 |
| | (3,053 | ) | | 23,500 |
|
其他資產 | 10 |
| | — |
| | 10 |
|
總資產 | $ | 65,403 |
| | $ | 2,337 |
| | $ | 67,740 |
|
應付帳款 | 2,629 |
| | — |
| | 2,629 |
|
其他流動負債 | 1,875 |
| | 522 |
| | 2,397 |
|
經營租賃負債 | 3,413 |
| | — |
| | 3,413 |
|
其他負債 | — |
| | 1,502 |
| | 1,502 |
|
負債共計 | $ | 7,917 |
| | $ | 2,024 |
| | $ | 9,941 |
|
購買價格： |
| | | |
|
現金對價，扣除取得的現金後的淨額 | $ | 57,486 |
| | $ | 313 |
| | $ | 57,799 |
|
的最後善意$23.5百萬，以收購價格超過淨資產公允價值計算，代表運營效率和銷售協同效應，預計全額可抵税。無形資產包括客户關係和商號，並將在估計的加權平均攤銷期間攤銷。8年份.
與收購相關的成本在發生時計入費用，並計入隨附的未經審計的綜合運營報表中的SG&A費用。我們產生了與收購相關的成本$0.2百萬和$0.4百萬在三個月的時間裏六截至的月份2019年6月29日分別為。在我們購買VPI之前，某些員工持有僱傭協議，包括留任獎金，服務要求延續到收購後。根據與前業主的協議，留任獎金已於收購日預付，而根據僱傭協議條款償還的留任獎金將累算為前業主的利益。用於支付留任獎金的現金被排除在我們確定的購買價格之外。2019年，我們將這些留任獎金的收購後價值計入收購相關成本合計$7.1百萬，這些費用包括在我們的三個和三個業務合併報表中的SG&A費用中六截至的月份2019年6月29日.
截至2020年3月28日，收購價格分配被認為是完成的。
我們對這筆收購進行了定量和定性的評估，並認為它微不足道。因此，ASC 805-10-50項下的某些形式上的披露已被省略。
此次收購的結果從收購之日起包含在我們未經審計的綜合財務報表中。
注3。應收帳款
我們向大量客户銷售我們的製成品，主要是在住宅建設和改建領域，廣泛分佈在國內外許多地理區域。我們根據定量和定性因素評估與應收賬款相關的信用風險，主要是在我們開展業務的每個地區內的歷史信用收款。我們對客户進行持續的信用評估，以將信用風險降至最低。我們通常不需要應收賬款的抵押品，但在某些情況下需要預付款、擔保、銷售給客户的產品的擔保權益和/或信用證。轉換為應收票據的客户應收賬款主要以存貨或其他抵押品作抵押。
截至2020年1月1日，我們採用了ASC 326-金融工具信用損失的計量在修正的追溯基礎上，將壞賬準備增加了$7.6百萬在領養之日。
在…2020年6月27日和2019年12月31日，我們對……的可疑帳目有免賠額。$14.3百萬和$6.0百萬分別為。
注4.盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。產成品和在製品庫存包括材料成本、人工成本和製造間接成本。
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 6月27日，
2020 | | 12月31日，
2019 |
原料 | $ | 388,863 |
| | $ | 372,289 |
|
在製品 | 37,223 |
| | 38,432 |
|
成品 | 110,656 |
| | 94,357 |
|
總庫存 | $ | 536,742 |
| | $ | 505,078 |
|
注5.財產和設備，淨值
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 6月27日，
2020 | | 12月31日，
2019 |
財產和設備 | $ | 2,049,107 |
| | $ | 2,052,584 |
|
累計折舊 | (1,207,671 | ) | | (1,188,209 | ) |
財產和設備合計(淨額) | $ | 841,436 |
| | $ | 864,375 |
|
我們監控所有財產和設備是否有任何潛在的損壞指標。我們記錄的減損費用為$0.6百萬和$1.5百萬在.期間三個和六個截至的月份2020年6月27日。我們記錄的減損費用為$0.5百萬和$1.4百萬在.期間三個和六個截至的月份2019年6月29日分別為。
折舊費用入賬如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
(金額以千為單位) | 6月27日，
2020 | | 6月29日，
2019 | | 6月27日，
2020 | | 6月29日，
2019 |
銷售成本 | $ | 21,784 |
| | $ | 20,747 |
| | $ | 43,525 |
| | $ | 41,416 |
|
銷售、一般和行政 | 2,039 |
| | 2,527 |
| | 4,668 |
| | 4,934 |
|
折舊費用總額 | $ | 23,823 |
| | $ | 23,274 |
| | $ | 48,193 |
| | $ | 46,350 |
|
注6。商譽
下表彙總了按可報告部門劃分的商譽變動情況：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 北 美國 | | 歐洲 | | 澳大拉西亞 | | 總計 可報告的 分段 |
截至1月1日的餘額 | $ | 247,502 |
| | $ | 273,912 |
| | $ | 81,086 |
| | $ | 602,500 |
|
貨幣換算 | (274 | ) | | 553 |
| | (1,378 | ) | | (1,099 | ) |
期末餘額 | $ | 247,228 |
| | $ | 274,465 |
| | $ | 79,708 |
| | $ | 601,401 |
|
注7.無形資產淨額
我們無形資產的成本和累計攤銷價值如下：
|
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 |
(金額以千為單位) | 成本 | | 累積 攤銷 | | 網 賬面價值 |
客户關係和協議 | $ | 146,522 |
| | $ | (58,183 | ) | | $ | 88,339 |
|
軟體 | 99,378 |
| | (21,530 | ) | | 77,848 |
|
商標和商號 | 57,579 |
| | (8,718 | ) | | 48,861 |
|
專利、許可證和權利 | 44,700 |
| | (16,426 | ) | | 28,274 |
|
全額攤銷無形資產 | $ | 348,179 |
| | $ | (104,857 | ) | | $ | 243,322 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
(金額以千為單位) | 成本 | | 累積 攤銷 | | 網 賬面價值 |
客户關係和協議 | $ | 151,540 |
| | $ | (57,326 | ) | | $ | 94,214 |
|
軟體 | 92,821 |
| | (18,222 | ) | | 74,599 |
|
商標和商號 | 58,088 |
| | (7,512 | ) | | 50,576 |
|
專利、許可證和權利 | 45,392 |
| | (14,454 | ) | | 30,938 |
|
全額攤銷無形資產 | $ | 347,841 |
| | $ | (97,514 | ) | | $ | 250,327 |
|
在…2020年6月27日，我們已將軟件成本資本化$66.9百萬與我們全球ERP系統實施的應用程序開發階段相關，包括$10.0百萬在.期間六截至的月份2020年6月27日。自.起2020年6月27日，我們已經放置了$52.0百萬並將我們的全球erp系統的成本在其預計使用年限內攤銷。15年份。在2020年3月，我們損害了$3.4百萬由於某些企業資源規劃模塊的延遲實施及其未來的不確定性，大寫軟件的成本增加。
只要發生事件或環境變化表明無形資產的賬面價值可能無法收回，無形資產就會被審查減值。完全攤銷的無形資產在完全攤銷期間從賬户中移出。攤銷費用入賬如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
(金額以千為單位) | 6月27日，
2020 | | 6月29日，
2019 | | 6月27日，
2020 | | 6月29日，
2019 |
攤銷費用 | $ | 6,644 |
| | $ | 9,130 |
| | $ | 13,247 |
| | $ | 14,793 |
|
注8.其他資產
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 六月二十七日
2020 | | 十二月三十一號，
2019 |
雲計算安排 | $ | 9,747 |
| | $ | 6,374 |
|
客户顯示 | 6,325 |
| | 11,213 |
|
存款 | 5,975 |
| | 6,440 |
|
長期應收票據 | 4,547 |
| | 4,614 |
|
超支養老金福利義務 | 2,063 |
| | 2,015 |
|
左輪手槍設施未使用部分的債務發行成本 | 1,227 |
| | 1,472 |
|
其他預付費用 | 766 |
| | 1,896 |
|
其他長期應收賬款 | 553 |
| | 563 |
|
其他長期資產 | 411 |
| | 375 |
|
其他資產總額 | $ | 31,614 |
| | $ | 34,962 |
|
注9.應計費用和其他流動負債
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 六月二十七日
2020 | | 12月31日，
2019 |
法定索賠準備金的當前部分 | $ | 81,022 |
| | $ | 79,332 |
|
應計銷售和廣告回扣 | 69,244 |
| | 67,250 |
|
經營租賃負債的當期部分 | 43,824 |
| | 45,254 |
|
與收入無關的税種 | 36,588 |
| | 23,178 |
|
應計費用 | 23,897 |
| | 27,993 |
|
保修責任的當前部分(注10) | 20,310 |
| | 21,054 |
|
應計索賠費用中與自我保險方案有關的當前部分 | 11,973 |
| | 12,312 |
|
遞延收入的當期部分 | 10,054 |
| | 7,986 |
|
應計應付利息 | 8,568 |
| | 2,126 |
|
應計應繳所得税當期部分 | 5,768 |
| | 1,999 |
|
重組應計項目的當期部分(注17) | 4,516 |
| | 6,051 |
|
衍生負債的當期部分(注19) | 3,368 |
| | 4,068 |
|
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 319,132 |
| | $ | 298,603 |
|
法律索賠準備金主要涉及與附註21所披露的持續法律事項有關的或有事項-承諾和或有事項.
應計銷售和廣告回扣、應計應付利息和非收入相關税可能會因付款時間的不同而在一段時間內大幅波動。
注10.保修責任
保修條款不同於一年延長某些門窗部件的使用壽命。保修通常僅限於為原始客户維修或更換有缺陷的組件。銷售六個月內產生的產品缺陷被歸類為製造缺陷，不包括在下面的當期費用中。某些保修可轉讓給後續所有人，並且僅限於10年份從製造之日起，或要求客户按比例付款。估計保修成本撥備在銷售時根據歷史經驗記錄，並定期調整以反映實際經驗。
我們對保修責任的分析如下：
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 6月27日，
2020 | | 6月29日，
2019 |
截至1月1日的餘額 | $ | 49,716 |
| | $ | 46,468 |
|
本期費用 | 10,024 |
| | 9,309 |
|
因收購而承擔的負債 | — |
| | 79 |
|
體驗調整 | 2,293 |
| | 1,549 |
|
付款 | (11,985 | ) | | (11,109 | ) |
貨幣換算 | (381 | ) | | 209 |
|
期末餘額 | 49,667 |
| | 46,505 |
|
當前部分 | (20,310 | ) | | (19,692 | ) |
長期部分 | $ | 29,357 |
| | $ | 26,813 |
|
我們保修責任中最重要的部分是北美部分，總計$44.9百萬在…2020年6月27日，在按以下利率貼現未來估計現金流後0.76%和4.75%。如果不打折，負債會高出大約$2.7百萬.
注11.長期債務
我們的長期債務，扣除原始發行貼現和未攤銷債務發行成本，包括以下內容：
|
| | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 | | 6月27日，
2020 | | 12月31日，
2019 |
(金額以千為單位) | 利率，利率 | | |
高級擔保票據及高級票據 | 4.63% - 6.25% | | $ | 1,050,000 |
| | $ | 800,000 |
|
定期貸款 | 1.30% - 3.45% | | 589,075 |
| | 591,153 |
|
融資租賃和其他融資安排 | 1.68% - 6.00% | | 109,945 |
| | 108,613 |
|
按揭票據 | 1.65% | | 27,483 |
| | 28,175 |
|
股票分期付款票據 | —% | | — |
| | 205 |
|
債務總額 | | | 1,776,503 |
| | 1,528,146 |
|
未攤銷債務發行成本和原始發行貼現 | | (14,652 | ) | | (10,774 | ) |
長期債務的當期到期日 | | (69,194 | ) | | (65,846 | ) |
長期債務 | | $ | 1,692,657 |
| | $ | 1,451,526 |
|
截至以下日期我們對未償還債務協議的重大更改摘要2020年6月27日具體如下：
高級擔保票據及高級票據
2020年5月，我們發佈了$250.0百萬高級擔保票據的利息為6.25%根據證券法第144A條，以私募方式於2025年5月到期，轉售給合格機構買家。所得款項扣除與發行債券有關的手續費及開支後，包括承銷費：1.25%。利息每半年支付一次，拖欠，每年5月和11月至11月到期，從2020年11月開始。
2017年12月，我們發佈了。$800.0百萬美國無擔保優先票據的數量二第二批：份$400.0百萬*4.63%到期並於2025年12月到期，以及$400.0百萬*4.88%根據證券法第144A條，將以私募方式於2027年12月到期，轉售給合格的機構買家。
定期貸款
美國設施-2019年2月，我們購買了利率上限，以有效修復3.0%聚合的LIBOR組成部分的每年上限$150百萬我們的定期貸款。這些上限於2019年3月29日生效，2021年12月31日到期。
2019年9月，我們修改了定期貸款安排，以增加本金總額的增量$125.0百萬並將收益主要用於償還$115.0百萬ABL貸款項下的未償還借款。所得款項扣除原來發行的折扣後淨額為0.5%，或$0.6百萬，以及$0.6百萬與發債相關的手續費和費用。這項修正案要求大約$1.4百萬本金總額的一部分每季度償還一次，直至到期日。關鍵條款沒有其他變化，該貸款將原定到期日維持在2024年12月。在…2020年6月27日，未償還本金餘額，扣除原發行貼現後為 $553.6百萬.
2020年5月，我們簽訂了利率互換協議，加權平均固定利率為0.395%針對一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)支付的利率跌至0.00%未償還的名義金額合計為$370.0百萬相當於我們定期貸款工具項下未償債務的數額。利率互換協議被指定為我們定期貸款工具借款的部分利息義務的現金流對衝，將於2023年12月到期。見附註19-衍生金融工具有關我們衍生品資產和負債的更多信息。
澳大利亞設施-2019年6月，我們重新分配了澳元5.0百萬從定期貸款承諾到澳大利亞高級擔保信貸安排的可互換承諾。修訂後的澳元50.0百萬浮動利率定期貸款工具的基本利率為BBSY外加保證金，利息範圍為1.00%至1.10%，包括以下的線路費：1.25%承諾額，2023年2月到期。該貸款有一筆未償還的本金餘額澳元。50.0百萬 ($34.4百萬)截至2020年6月27日.
循環信貸安排
ABL設施-2019年12月，我們修改了ABL設施，以反映當前的銀行監管要求，這些要求不會對財務產生影響。在2020年3月，我們抽籤了$100.0百萬在我們的ABL設施下作為一項預防措施
鑑於新冠肺炎疫情對全球金融市場和經濟造成的重大影響，為了確保我們季節性營運資金的現金需求。在二零二零年五月，我們動用了發行本公司債券所得款項的一部分。$250.0百萬高級擔保票據，以償還我們的ABL貸款的未償還餘額。自.起2020年6月27日，我們有過不是的未償還借款，$37.6百萬在信用證和$315.7百萬在ABL設施下可用。
澳大利亞高級擔保信貸安排- 2019年6月，我們修訂了澳大利亞高級擔保信貸安排，重新分配了澳大利亞定期貸款安排的可用性，並將浮動利率循環貸款安排壓縮為澳元35.0百萬用於擔保、資產融資和12個月或12個月以下貸款的可互換貸款。2020年5月，我們修改了這一安排，放鬆了某些金融契約，並規定了澳元30.0百萬浮動利率循環貸款工具，用於BBSY的計息貸款，外加保證金1.10%，和線費0.90%，2021年6月30日到期。該設施只能在以下情況下使用：澳元35.0百萬可互換設施得到充分利用。自.起2020年6月27日，我們有澳元30.0百萬 ($20.6百萬)在此設施下可用。此外，澳元35.0百萬與放寬的財務維護契約續訂了可互換設施至少到2021年6月30日，其線路費用增加到0.70%，相比之下，線路費用為0.50%根據先前的修正案。澳大利亞高級擔保信貸安排的非定期貸款部分不再有固定的到期日，而是要接受年度審查。自.起2020年6月27日，我們有澳元21.2百萬 ($14.6百萬)在此設施下可用。
在…2020年6月27日，我們有以下兩個方面的綜合借款可獲得性：$350.9百萬在我們的循環信貸安排下。
按揭票據-2007年12月，我們簽訂了三十-以土地和建築物為抵押的10年期抵押票據，本金支付始於2018年。在…2020年6月27日，我們有DKK182.6百萬(或$27.5百萬)在這些票據項下未償還。
融資租賃和其他融資安排 – 除融資租賃外，我們還包括保險費融資安排和這一類別的設備擔保貸款。在…2020年6月27日，我們有過$109.9百萬在這一類中表現突出，期限從2020年到2027年不等。
自.起2020年6月27日，我們遵守了我們所有信貸安排的條款，並遵守了管理高級債券和高級擔保債券的契約。
注12。所得税
公司已經完成了對税法的所得税影響的會計核算。雖然測算期實際上已經結束，但其他指導和法規仍在繼續發佈或最終敲定。我們已考慮過這些正在進行的發展，並認為這些發展對我們的税務賬目不會有任何影響。六截至的月份六月二十七日2020年。最終指導一旦發佈，可能會對我們關於税法對我們未經審計的合併財務報表的淨相關影響的結論產生重大影響。在此之前，管理層將繼續監測並與其税務顧問合作，以解讀發佈的任何指導意見。
持續經營的有效所得税税率為31.1%和33.7%對於三個和六截至的月份2020年6月27日，分別與35.3%和37.2%對於三個和六截至的月份2019年6月29日分別為。根據美國會計準則第740-270條的規定，我們記錄了$10.4百萬和$11.6百萬從持續運作的三個和六截至的月份2020年6月27日，相比之下，税收支出為$12.2百萬和$22.5百萬截止的相應期間2019年6月29日，通過將估計的年度有效税率應用於我們各自期間的可包括實體的年初至今的收入。我們估計的這兩年的年度有效税率包括税收對GILTI的影響。由於我們全球業務的季節性，在過渡期應用估計的年度有效税率可能會導致所得税費用和税前會計收入之間的習慣關係發生重大變化。目前產生虧損且有全額估值免税額的實體被排除在全球有效税率計算之外，並單獨計算。本年度的估計年度有效税率受到管理層對遞延税項資產變現的判斷變化的重大影響。由於新冠肺炎專注於本年度對我們業務的持續財務和運營影響，我們實現某些主要與美國外國税收抵免相關的税收優惠的能力受到了影響。因此，管理層認為，隨着事件的發生，我們現有的針對這些信貸的估值撥備以及我們在州一級的淨運營虧損可能會隨着事件的發生而增加。根據指引，我們已將截至資產負債表日的預期增幅計入本年度的估計年度有效税率。如果實際結果和/或事件與我們的預測結果不同，我們可能會繼續看到對我們估計的年度有效税率的影響。
重大離散項目的影響在其發生的季度單獨確認。在截至三個月的持續經營的税收準備中包括的離散項目的税收優惠2020年6月27日曾經是$2.9
百萬與.相比$1.6百萬截至前三個月的税項支出2019年6月29日分別為。截至三個月的離散金額2020年6月27日主要由以下幾個部分組成$3.9百萬可歸因於愛沙尼亞某些納税年度的訴訟時效到期而獲得的税收優惠，被#年的税費所抵消$0.4百萬可歸因於從行使和沒收基於股份的薪酬獎勵中確認的短缺，$0.3百萬可歸因於不確定税收狀況的本期利息支出，以及$0.3百萬歸因於降低税率的遞延納税影響。E截至三個月的個別金額 2019年6月29日主要由以下幾個部分組成$1.0百萬與為智利一家子公司設立估值免税額有關，$0.5百萬與不同實體在該期間報税的返還撥備調整有關，以及$0.4百萬可歸因於不確定税收頭寸的本期利息支出，部分被以下税收優惠所抵消$0.3百萬與釋放上一年不確定的税收頭寸有關。與離散性項目相關的税收優惠，包括在用於持續經營的税收撥備中六截至的月份2020年6月27日曾經是$2.1百萬與……的税費相比$2.9百萬為.六截至的月份2019年6月29日。的離散金額六截至的月份2020年6月27日主要由$3.9百萬可歸因於愛沙尼亞某些納税年度訴訟時效到期的税收優惠，部分抵消了$1.1百萬不確定税收頭寸的本期利息支出，$0.4百萬因以股份為基礎的補償和沒收而出現的短缺，以及$0.3百萬對於税率降低帶來的遞延納税影響。這個 的離散金額 六 截至的月份 2019年6月29日主要由以下税費構成$1.1百萬與從行使和沒收基於股份的薪酬獎勵中確認的短缺有關，$1.0百萬與為智利一家子公司設立估值免税額有關，$0.8百萬可歸因於不確定税收狀況的本期利息支出，以及$0.5百萬與不同實體在此期間報税的返還撥備調整有關，但被以下税收優惠部分抵消$0.3百萬與釋放上一年不確定的税收頭寸有關，以及$0.2百萬為了其他事情。
根據美國會計準則第740-10條，我們通過相應調整未確認的税收優惠和應計利息，為不確定的税收頭寸和相關利息支出做了準備。我們確認與所得税費用中未確認的税收優惠相關的潛在利息和處罰。我們有未確認的税收優惠，而不考慮應計利息$14.6百萬和$16.2百萬自.起2020年6月27日和2019年12月31日分別為。
注13.段信息
我們報告部門信息的方式與內部管理人員根據ASC 280-10評估業績和做出資源分配決策的內部組織方式相同-細分市場報告。我們決定我們有三可報告的細分市場，主要按地理區域組織和管理。我們需要報告的細分市場是北美、歐洲和澳大拉西亞。我們在公司成本和未分配成本中報告所有其他業務活動。在確定三可報告的部分包括業務活動的性質、直接向CODM負責的管理結構、可獲得的離散財務信息以及CODM定期審查的信息。管理層審查淨收入和調整後的EBITDA，以評估部門業績和分配資源。我們將調整後的EBITDA定義為經下列項目調整的淨收益(虧損)：非持續經營虧損，税後淨額；非合併實體的權益收益；所得税(福利)費用；折舊和攤銷；利息費用，淨額；減值和重組費用；以前持有的股權投資收益；(收益)出售財產和設備的損失；基於股份的補償費用；非現金外匯交易/轉換(收益)損失；其他項目；其他非現金項目；以及與債務重組和債務再分配相關的成本。
下表列出了與我們部門的運營相關的某些信息：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 北 美國 | | 歐洲 | | 澳大拉西亞 | | 總運營量 分段 | | 公司 和 未分配 費用 | | 總計 固形 |
截至2020年6月27日的三個月 | | | | | | | | | | |
總淨收入 | $ | 608,345 |
| | $ | 262,173 |
| | $ | 124,717 |
| | $ | 995,235 |
| | $ | — |
| | $ | 995,235 |
|
部門間淨收入 | (232 | ) | | (649 | ) | | (2,008 | ) | | (2,889 | ) | | — |
| | (2,889 | ) |
來自外部客户的淨收入 | $ | 608,113 |
| | $ | 261,524 |
| | $ | 122,709 |
| | $ | 992,346 |
| | $ | — |
| | $ | 992,346 |
|
減值和重組費用 | $ | 1,266 |
| | $ | 153 |
| | $ | 833 |
| | $ | 2,252 |
| | $ | 14 |
| | $ | 2,266 |
|
調整後的EBITDA | $ | 91,115 |
| | $ | 28,354 |
| | $ | 15,235 |
| | $ | 134,704 |
| | $ | (8,985 | ) | | $ | 125,719 |
|
截至2019年6月29日的三個月 | | | | | | | | | |
|
總淨收入 | $ | 668,866 |
| | $ | 300,479 |
| | $ | 152,203 |
| | $ | 1,121,548 |
| | $ | — |
| | $ | 1,121,548 |
|
部門間淨收入 | (494 | ) | | (93 | ) | | (1,974 | ) | | (2,561 | ) | | — |
| | (2,561 | ) |
來自外部客户的淨收入 | $ | 668,372 |
| | $ | 300,386 |
| | $ | 150,229 |
| | $ | 1,118,987 |
| | $ | — |
| | $ | 1,118,987 |
|
減值和重組費用 | $ | 2,190 |
| | $ | 644 |
| | $ | 1,953 |
| | $ | 4,787 |
| | $ | 947 |
| | $ | 5,734 |
|
調整後的EBITDA | $ | 87,519 |
| | $ | 28,988 |
| | $ | 21,258 |
| | $ | 137,765 |
| | $ | (10,182 | ) | | $ | 127,583 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 北 美國 | | 歐洲 | | 澳大拉西亞 | | 總運營量 分段 | | 公司 和 未分配 費用 | | 總計 固形 |
截至2020年6月27日的6個月 | | | | | | | | | | |
總淨收入 | $ | 1,195,393 |
| | $ | 543,980 |
| | $ | 237,689 |
| | $ | 1,977,062 |
| | $ | — |
| | $ | 1,977,062 |
|
部門間淨收入 | (544 | ) | | (963 | ) | | (4,022 | ) | | (5,529 | ) | | — |
| | (5,529 | ) |
來自外部客户的淨收入 | $ | 1,194,849 |
| | $ | 543,017 |
| | $ | 233,667 |
| | $ | 1,971,533 |
| | $ | — |
| | $ | 1,971,533 |
|
減值和重組費用 | $ | 2,209 |
| | $ | 2,154 |
| | $ | 1,097 |
| | $ | 5,460 |
| | $ | 3,351 |
| | $ | 8,811 |
|
調整後的EBITDA | $ | 140,105 |
| | $ | 51,680 |
| | $ | 23,960 |
| | $ | 215,745 |
| | $ | (15,518 | ) | | $ | 200,227 |
|
截至2019年6月29日的6個月 | | | | | | | | | | |
總淨收入 | $ | 1,234,568 |
| | $ | 600,471 |
| | $ | 298,723 |
| | $ | 2,133,762 |
| | $ | — |
| | $ | 2,133,762 |
|
部門間淨收入 | (1,090 | ) | | (120 | ) | | (3,305 | ) | | (4,515 | ) | | — |
| | (4,515 | ) |
來自外部客户的淨收入 | $ | 1,233,478 |
| | $ | 600,351 |
| | $ | 295,418 |
| | $ | 2,129,247 |
| | $ | — |
| | $ | 2,129,247 |
|
減值和重組費用 | $ | 4,147 |
| | $ | 1,953 |
| | $ | 2,419 |
| | $ | 8,519 |
| | $ | 934 |
| | $ | 9,453 |
|
調整後的EBITDA | $ | 140,314 |
| | $ | 56,627 |
| | $ | 37,638 |
| | $ | 234,579 |
| | $ | (17,718 | ) | | $ | 216,861 |
|
淨收入與調整後EBITDA的對賬如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
(金額以千為單位) | 6月27日，
2020 | | 6月29日，
2019 | | 6月27日，
2020 | | 6月29日，
2019 |
淨收入 | $ | 23,097 |
| | $ | 22,356 |
| | $ | 22,867 |
| | $ | 38,133 |
|
所得税費用 | 10,403 |
| | 12,181 |
| | 11,600 |
| | 22,530 |
|
折舊攤銷 | 32,771 |
| | 33,930 |
| | 66,217 |
| | 64,828 |
|
利息支出，淨額 | 19,076 |
| | 18,492 |
| | 35,680 |
| | 36,148 |
|
減值和重組費用(1) | 2,343 |
| | 6,214 |
| | 9,038 |
| | 10,317 |
|
(收益)出售財產和設備的損失 | (337 | ) | | 568 |
| | (2,410 | ) | | 1,080 |
|
基於股份的薪酬費用 | 5,162 |
| | 3,882 |
| | 8,895 |
| | 6,477 |
|
非現金外匯交易/換算(收入)損失 | 8,784 |
| | 7,484 |
| | 7,595 |
| | 3,797 |
|
其他項目 (2) | 24,250 |
| | 22,407 |
| | 40,575 |
| | 32,817 |
|
其他非現金項目 (3) | — |
| | 69 |
| | — |
| | 734 |
|
與債務重組和債務再融資有關的費用 | 170 |
| | — |
| | 170 |
| | — |
|
調整後的EBITDA | $ | 125,719 |
| | $ | 127,583 |
| | $ | 200,227 |
| | $ | 216,861 |
|
| |
(1) | 減值和重組費用包括：(I)包括在我們未經審計的綜合經營報表中的減值和重組費用，加上(Ii)與我們產品的庫存和/或製造有關的額外費用，這些費用包括在隨附的未經審計的綜合經營報表中的銷售成本中，金額為$77和$480在截至的三個月內2020年6月27日和2019年6月29日、和$227和$864為.六截至的月份2020年6月27日和2019年6月29日分別為。有關我們綜合經營報表中包括的減值和重組費用的進一步解釋，請參見附註17-減值和重組費用在我們的財務報表中。 |
| |
(2) | 其他非持續業務活動核心的非經常性項目包括：(I)在截至2020年6月27日 (1) $22,994主要與訴訟有關的法律費用和專業費用；及(2)$967與我們的設施佔地面積合理化計劃相關的設施關閉和整合成本；(Ii)截至2019年6月29日 (1) $9,063在採購和整合成本中包括$7,077與前所有者制定的購買價格相關，作為最近收購的關鍵員工的留任付款，(2)$8,324在與我們的設施佔地面積合理化計劃相關的設施關閉和整合成本中，(3)$4,640主要與訴訟有關的法律費用和專業費用；(四)$274雜項費用；及(5)$100與前任行政人員離職有關的費用；。(Iii)截至2020年6月27日 (1) $34,700主要與訴訟有關的法律費用和專業費用；(2)$4,077與我們的設施佔地面積合理化計劃相關的設施關閉和整合成本，以及(3)$1,235一次性終止租約費用；(Iv)截至2019年6月29日 (1) $13,151在與我們的設施佔用合理化計劃相關的設施關閉和整合成本中，(2)$11,997在採購和整合成本中包括$7,077與前所有者制定的購買價格相關，作為最近收購的關鍵員工的保留金，(3)$6,288主要與訴訟有關的法律費用和專業費用；(四)$856雜項費用；及(5)$525與前高管離職相關的費用。 |
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(3) | 其他非現金項目包括：(I)在截至2019年6月29日的三個月內，$69用於與VPI收購相關的初始庫存調整；(Ii)在截至2019年6月29日的六個月內，$734用於庫存調整。 |
前期信息已重新分類，以符合本期列報。
注14.股本
優先股-本公司董事會獲授權以一個或多個系列不時發行優先股，並享有董事會不時決定的權利、特權及優惠。我們沒有發行任何優先股。
普通股-普通股包括流通股的基礎加上記錄為額外實收資本的金額。已發行股票不包括髮行給員工福利信託的股票，這些股票被認為與庫存股相似，總額193,941這兩家公司的股票2020年6月27日和2019年12月31日原始發行總價值為$12.4百萬.
我們在交易日記錄股票回購，減少股東權益，增加應付賬款。回購的股票被註銷，超過股票面值的回購價格計入留存收益。
2018年4月，我們的董事會授權回購最多$250.0百萬截至2019年12月，我們的普通股。
2019年11月4日，董事會授權將股份回購計劃下的剩餘授權增加到總計$175.0百萬沒有保質期。自.起2020年6月27日, $170.0百萬仍然處於回購授權之下。
我們做到了不是的在截至的三個月內回購股份2020年6月27日。在.期間六截至的月份2020年6月27日，我們回購了265,589我們普通股的平均價格為每股$18.83。在三個月的時間裏六截至的月份2019年6月29日，我們回購了252,621和1,192,419我們普通股的平均價格為每股$19.77和$16.77分別為。
注15。每股收益
基本每股收益和稀釋後每股收益的計算是基於以下股份數據確定的:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 6月27日，
2020 | | 6月29日，
2019 | | 6月27日，
2020 | | 6月29日，
2019 |
普通股基礎加權平均流通股 | 100,508,707 |
| | 100,630,119 |
| | 100,576,621 |
| | 100,636,740 |
|
限制性股票單位、績效股票單位和購買普通股的期權 | 425,566 |
| | 843,411 |
| | 727,354 |
| | 828,331 |
|
稀釋後普通股加權平均流通股 | 100,934,273 |
| | 101,473,530 |
| | 101,303,975 |
| | 101,465,071 |
|
下表提供了未來可能稀釋每股基本收益但不包括在稀釋每股收益計算中的證券，因為納入這些證券將是反稀釋的：
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
| 6月27日，
2020 | | 6月29日，
2019 | | 6月27日，
2020 | | 6月29日，
2019 |
普通股期權 | 2,274,069 |
| | 1,696,599 |
| | 2,050,159 |
| | 1,715,363 |
|
限制性股票單位 | 730,782 |
| | 77,724 |
| | 387,476 |
| | 595,436 |
|
績效共享單位 | 465,473 |
| | 378,898 |
| | 242,400 |
| | 266,586 |
|
注16。股票補償
下表反映了我們激勵計劃中所示期間的活動：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| 股份 | | 每股加權平均行權價 | | 股份 | | 每股加權平均行權價 |
授予的期權 | 6,613 |
| | $ | 9.55 |
| | — |
| | $ | — |
|
選項已取消 | 74,686 |
| | $ | 26.55 |
| | 60,865 |
| | $ | 31.54 |
|
行使的選項 | 8,942 |
| | $ | 8.57 |
| | 183,512 |
| | $ | 10.14 |
|
| | | | | | | |
| 股份 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 股份 | | 加權平均授予日期公允價值 |
已批准的RSU | 105,123 |
| | $ | 11.93 |
| | 80,173 |
| | $ | 19.70 |
|
已授予PSU | 6,175 |
| | $ | 9.92 |
| | — |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
| 股份 | | 每股加權平均行權價 | | 股份 | | 每股加權平均行權價 |
授予的期權 | 407,607 |
| | $ | 24.30 |
| | 424,944 |
| | $ | 20.94 |
|
選項已取消 | 116,175 |
| | $ | 26.05 |
| | 169,202 |
| | $ | 26.59 |
|
行使的選項 | 104,380 |
| | $ | 11.61 |
| | 387,057 |
| | $ | 8.91 |
|
| | | | | | | |
| 股份 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 股份 | | 加權平均授予日期公允價值 |
已批准的RSU | 686,915 |
| | $ | 19.52 |
| | 653,988 |
| | $ | 20.79 |
|
已授予PSU | 311,275 |
| | $ | 25.19 |
| | 387,568 |
| | $ | 22.21 |
|
基於股票的薪酬費用是$5.2百萬和$8.9百萬對於三個和六截至的月份2020年6月27日、和$3.9百萬和$6.5百萬對於三個和六截至的月份2019年6月29日分別為。自.起2020年6月27日，我們有過$38.1百萬與非既得性股份薪酬安排相關的未確認薪酬支出總額。這一成本預計將在剩餘的加權平均歸屬期間確認2.12好多年了。
注17。減值和重組費用
2020年至2019年，我們開展了旨在提高生產率、運營利潤率和營運資本水平的重組活動。重組成本主要涉及裁員、管理結構的重新定位以及與工廠合併和關閉相關的成本。
除我們的重組成本外，還記錄了資產減值費用。在六截至的月份2020年6月27日減損費用主要與某些企業資源規劃模塊的資本化成本有關，原因是實施延遲和未來使用的不確定性。在三個和六截至的月份2019年6月29日減損費用主要與受重組影響的業務持有的ROU資產以及財產和設備有關。
下表彙總了所示期間的重組費用：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 北 美國 | | 歐洲 | | 澳大拉西亞 | | 公司 和 未分配 費用 | | 總計 固形 |
截至2020年6月27日的三個月 | | | | | | | | |
遣散費 | $ | 509 |
| | $ | 115 |
| | $ | 136 |
| | $ | — |
| | $ | 760 |
|
其他退出成本 | — |
| | 38 |
| | 633 |
| | 14 |
| | 685 |
|
總重組成本 | 509 |
| | 153 |
| | 769 |
| | 14 |
| | 1,445 |
|
減損 | 757 |
| | — |
| | 64 |
| | — |
| | 821 |
|
總減值和重組費用 | $ | 1,266 |
| | $ | 153 |
| | $ | 833 |
| | $ | 14 |
| | $ | 2,266 |
|
截至2019年6月29日的三個月 | | | | | | | | |
遣散費 | $ | 1,629 |
| | $ | 523 |
| | $ | 1,337 |
| | $ | 961 |
| | $ | 4,450 |
|
其他退出成本 | 38 |
| | 121 |
| | 189 |
| | (14 | ) | | 334 |
|
總重組成本 | 1,667 |
| | 644 |
| | 1,526 |
| | 947 |
| | 4,784 |
|
減損 | 523 |
| | — |
| | 427 |
| | — |
| | 950 |
|
總減值和重組費用 | $ | 2,190 |
| | $ | 644 |
| | $ | 1,953 |
| | $ | 947 |
| | $ | 5,734 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 北 美國 | | 歐洲 | | 澳大拉西亞 | | 公司 和 未分配 費用 | | 總計 固形 |
截至2020年6月27日的6個月 | | | | | | | | |
遣散費 | $ | 1,453 |
| | $ | 1,026 |
| | $ | 183 |
| | $ | (10 | ) | | $ | 2,652 |
|
其他退出成本 | (1 | ) | | 233 |
| | 850 |
| | 2 |
| | 1,084 |
|
總重組成本 | 1,452 |
| | 1,259 |
| | 1,033 |
| | (8 | ) | | 3,736 |
|
減損 | 757 |
| | 895 |
| | 64 |
| | 3,359 |
| | 5,075 |
|
總減值和重組費用 | $ | 2,209 |
| | $ | 2,154 |
| | $ | 1,097 |
| | $ | 3,351 |
| | $ | 8,811 |
|
截至2019年6月29日的6個月 | |
| |
| |
| |
|
遣散費 | $ | 2,159 |
| | $ | 1,671 |
| | $ | 1,537 |
| | $ | 961 |
| | $ | 6,328 |
|
其他退出成本 | 34 |
| | 121 |
| | 413 |
| | (27 | ) | | 541 |
|
總重組成本 | 2,193 |
| | 1,792 |
| | 1,950 |
| | 934 |
| | 6,869 |
|
減損 | 1,954 |
| | 161 |
| | 469 |
| | — |
| | 2,584 |
|
總減值和重組費用 | $ | 4,147 |
| | $ | 1,953 |
| | $ | 2,419 |
| | $ | 934 |
| | $ | 9,453 |
|
短期重組應計項目記入應計費用併合計$4.5百萬和$6.1百萬自.起2020年6月27日和2019年12月31日分別為。長期重組應計項目記錄在遞延信貸和其他負債中，併合計$0.8百萬和$1.0百萬自.起2020年6月27日和2019年12月31日分別為。
以下是所記錄的重組應計項目和產生的費用摘要：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 起頭 應計項目 天平 | | 加法 收費至 費用 | | 付款 或 利用 | | 收尾 應計項目 天平 |
2020年6月27日 | | | | | | | |
遣散費 | $ | 5,314 |
| | $ | 2,652 |
| | $ | (4,770 | ) | | $ | 3,196 |
|
其他退出成本 | 1,729 |
| | 1,084 |
| | (752 | ) | | 2,061 |
|
總計 | $ | 7,043 |
| | $ | 3,736 |
| | $ | (5,522 | ) | | $ | 5,257 |
|
2019年6月29日 | | | | | | | |
遣散費 | $ | 5,353 |
| | $ | 6,328 |
| | $ | (8,258 | ) | | $ | 3,423 |
|
其他退出成本 | 3,287 |
| | 541 |
| | (849 | ) | | 2,979 |
|
總計 | $ | 8,640 |
| | $ | 6,869 |
| | $ | (9,107 | ) | | $ | 6,402 |
|
注18。其他(收入)費用
下表彙總了隨附的未經審計的綜合業務表中包括在其他(收入)費用中的金額：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
(金額以千為單位) | 6月27日，
2020 | | 6月29日，
2019 | | 6月27日，
2020 | | 6月29日，
2019 |
外幣損失 | $ | 6,324 |
| | $ | 5,475 |
| | $ | 4,074 |
| | $ | 179 |
|
政府大流行援助報銷 | (5,881 | ) | | — |
| | $ | (5,881 | ) | | $ | — |
|
養老金福利費用 | (2,156 | ) | | 2,652 |
| | $ | 631 |
| | $ | 5,400 |
|
其他項目 | (448 | ) | | (882 | ) | | (1,243 | ) | | (1,141 | ) |
出售業務單位、財產和設備的收益 | (337 | ) | | (2,374 | ) | | (2,410 | ) | | (1,792 | ) |
合法結算收入 | — |
| | — |
| | — |
| | (1,247 | ) |
其他(收入)費用總額 | $ | (2,498 | ) | | $ | 4,871 |
| | $ | (4,829 | ) | | $ | 1,399 |
|
政府對三人和三人的大流行援助報銷六截至的月份2020年6月27日主要包括我們北美和歐洲地區因新冠肺炎疫情爆發而從政府大流行援助項目中獲得的現金。
前期信息已重新分類，以符合本期列報。
注19。衍生金融工具
所有衍生工具均按其各自的公允價值在綜合資產負債表中作為資產或負債入賬。對於符合對衝會計資格的衍生品，我們在最初和持續的基礎上評估衍生金融工具在抵消對衝項目的現金流方面是否非常有效，以及對衝的預測交易是否可能發生。與被視為高度有效的衍生工具相關的公允價值變動最初記錄在累計其他全面收益中，並在確認相關對衝項目的公允價值變化或對衝項目對現金流量變化的影響的同時在收益中確認。此後，不符合套期保值會計或不符合標準的衍生品的公允價值變動也在合併經營報表中確認。見附註20-金融工具的公允價值有關我們衍生品資產和負債的公允價值的更多信息。
外幣衍生品-在我們開展業務的某些國家，我們受到外幣波動的影響。在這些國家中的大多數，對外幣走勢的風險敞口是有限的，因為我們業務部門的運營收入和費用基本上是以當地貨幣計價的。只要借款、銷售、購買或其他交易不是以經營實體的當地貨幣進行的，我們就面臨外幣風險。為了減少風險敞口，我們簽訂了各種外幣衍生品合約，如遠期合約、期權套期保值和交叉貨幣套期保值。我們使用外幣衍生品合約，名義總金額為$99.9百萬，以管理匯率波動對預測的銷售、購買、收購、庫存和資本支出以及某些以外幣計價的公司間交易的影響。我們使用外幣衍生品合約，名義總金額為$29.2百萬，以對衝轉換損益對公司間貸款和利息的影響。我們還使用外幣衍生品合約，名義總金額為$73.5百萬，以減輕某些子公司的當地貨幣結果換算成美元對公司綜合收益的影響。我們不會將衍生金融工具用於交易或投機目的。我們沒有為任何外幣衍生品合約選擇對衝會計。我們將這些衍生品的價值按市值變動記錄在其他(收入)費用中。我們記錄了按市值計價的損失$12.6百萬和收益$3.2百萬在三個和六個截至的月份2020年6月27日和增益分別為$0.5百萬和損失$2.8百萬在三個和六個截至的月份2019年6月29日分別為。
利率衍生品-我們面臨與我們的可變利率長期債務相關的利率風險，並通過掉期和上限等利率衍生品部分緩解這一風險。2020年5月，我們簽訂了利率互換協議來管理這一風險。利率掉期的未償還名義金額合計為$370.0百萬2023年12月到期，加權平均固定利率為0.395%針對一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)支付的利率跌至0.00%。利率互換協議被指定為現金流對衝，並將有效地改變我們定期貸款安排下未償還債務總額的一部分的基本利率。
累計税前按市值計價損失$1.7百萬與該等利率合約有關之其他綜合收益(虧損)於2020年6月27日因為沒有任何部分被認為是無效的。自.起2020年6月27日，大約$0.9百萬預計將在未來12個月重新歸類為利息支出。
與我們的掉期交易對手的衍生品協議包含一項條款，根據該條款，如果我們違約，或者在某些情況下，我們能夠在我們的債務超過指定門檻的情況下被宣佈違約，我們可以被宣佈違約。這些協議還包含一項條款，根據該條款，如果產生的實體的信譽大幅下降，我們可以在合併或重組類型事件發生後被宣佈違約。
在2019年第一季度，我們進入了二利率上限合約兑三個月期美元LIBOR，每份上限利率為3.00%。這些上限的名義總和為$150.0百萬，生效日期為2019年3月，並終止於2021年12月。我們沒有選擇對衝會計，並在截至三個月的三個月中記錄了按市值計價的微不足道的調整。2020年6月27日和2019年6月29日.
連同2017年12月定期貸款安排的再融資，我們終止了所有未償還名義金額總計為$914.3百萬並記錄了終止時的損失$3.6百萬綜合其他全面收益(虧損)，在利率掉期終止前年限內攤銷為利息支出。截至2019年12月31日，終止虧損已全部攤銷。我們記錄了因終止利率掉期損失而攤銷的利息支出。$0.4百萬和$0.9百萬在.期間三個和六個截至的月份2019年6月29日.
持有的衍生工具的公允價值如下：
|
| | | | | | | | | |
| 衍生資產 |
(金額以千為單位) | 資產負債表位置 | | 6月27日，
2020 | | 12月31日，
2019 |
未指定為對衝工具的衍生工具： | | | | |
外幣遠期合約 | 其他流動資產 | | $ | 3,067 |
| | $ | 1,372 |
|
利率上限合約 | 其他資產 | | $ | 23 |
| | $ | 6 |
|
|
| | | | | | | | | |
| 衍生工具負債 |
(金額以千為單位) | 資產負債表位置 | | 6月27日，
2020 | | 12月31日，
2019 |
指定為對衝工具的衍生工具： | | | | |
利率合約 | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 757 |
| | $ | — |
|
利率合約 | 遞延信貸和其他負債 | | $ | 929 |
| | $ | — |
|
未指定為對衝工具的衍生工具： | | | | |
外幣遠期合約 | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 2,611 |
| | $ | 4,068 |
|
注20。金融工具的公允價值
我們根據與公允價值計量相關的財務會計準則，按公允價值記錄金融資產和負債。該指引要求公允價值應根據在計量日期市場參與者之間有序交易的資產或負債在本金或最有利的市場上轉讓負債(退出價格)而收到的交換價格或支付的交換價格來確定。三投入水平可用於衡量公允價值：
級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級-報價的基於市場的投入或由市場數據證實的不可觀察的投入。
3級-未經市場數據證實的不可觀察到的輸入。
這些票據的記錄賬面金額和公允價值如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月27日 |
(金額以千為單位) | 賬面金額 | | 總計 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
資產： | | | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 270,069 |
| | $ | 270,069 |
| | $ | — |
| | $ | 270,069 |
| | $ | — |
|
記錄在其他流動資產中的衍生資產 | 3,067 |
| | 3,067 |
| | — |
| | 3,067 |
| | — |
|
衍生資產，記錄在其他資產中 | 23 |
| | 23 |
| | — |
| | 23 |
| | — |
|
負債： | | | | | | | | | |
記錄在長期債務中的債務和長期債務的當前到期日 | $ | 1,776,503 |
| | $ | 1,741,628 |
| | $ | — |
| | $ | 1,741,628 |
| | $ | — |
|
衍生負債，記入應計費用和其他流動負債 | 3,368 |
| | 3,368 |
| | — |
| | 3,368 |
| | — |
|
記錄在遞延信貸和其他負債中的衍生負債 | 929 |
| | 929 |
| | — |
| | 929 |
| | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
(金額以千為單位) | 賬面金額 | | 總計 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
資產： | | | | | | | | | |
記錄在其他流動資產中的衍生資產 | $ | 1,372 |
| | $ | 1,372 |
| | $ | — |
| | $ | 1,372 |
| | $ | — |
|
衍生資產，記錄在其他資產中 | 6 |
| | 6 |
| | — |
| | 6 |
| | — |
|
負債： | | | | | | | | | |
記錄在長期債務中的債務和長期債務的當前到期日 | $ | 1,528,146 |
| | $ | 1,554,425 |
| | $ | — |
| | $ | 1,554,425 |
| | $ | — |
|
應計費用和其他流動資產中記錄的衍生負債 | 4,068 |
| | 4,068 |
| | — |
| | 4,068 |
| | — |
|
按水平報告的衍生資產和負債2包括外幣和利率合約。見附註19-衍生金融工具有關我們的衍生品資產和負債的更多信息。
截至，沒有重大的非金融資產或負債2020年6月27日或2019年12月31日.
注21。承諾和或有事項
訴訟-我們參與日常業務過程中出現的各種法律程序、索賠和政府審計。當損失被認為是可能的，並且這種損失的金額可以合理估計時，我們記錄我們對損失的最佳估計。當損失可能發生，並且估計損失在一定範圍內沒有最佳估計時，我們記錄與訴訟或索賠相關的最低估計責任。當獲得更多信息時，我們會重新評估潛在的負債，並在必要時修訂我們的應計項目。由於與訴訟和索賠解決相關的不確定性，最終結果可能與我們的估計大不相同。
除以下描述的事項外，截至2020年6月27日目前並無任何涉及本公司或其財產的法律程序或訴訟事項會對我們的綜合財務狀況或現金流產生重大不利影響，儘管它們可能會對我們在特定報告期內的經營業績產生重大不利影響。
史蒂夫斯父子公司(Steves&Sons，Inc.)VS JELD-WEN-我們根據長期合同向某些客户銷售模壓門皮，這些客户反過來使用模壓門皮製造室內門，並在市場上與我們直接競爭。我們發出了終止其中一份合同的通知，並於2016年6月29日，協議的交易對手Steves and Sons，Inc.(“Steves”)向美國弗吉尼亞州東區地區法院裏士滿分部(“弗吉尼亞州東區”)提出了針對JWI的索賠。起訴書稱，我們收購了模壓門皮市場的競爭對手CMI，以及隨後的漲價和其他被指控的行為和不作為，違反了反壟斷法，構成了違約和違反保修。具體地説，起訴書聲稱，我們收購CMI大大減少了模壓門皮市場的競爭。起訴書尋求聲明性救濟、普通和三倍損害賠償以及禁令救濟，包括剝離在CMI收購中獲得的某些資產。
2018年2月，弗吉尼亞州東區陪審團就史蒂夫斯關於我們收購CMI違反《克萊頓法案》第7條的指控，作出了對JWI不利的裁決，認定JWI違反了雙方之間的供應協議(《最初的行動》)。判決判給史蒂夫斯 $12.2百萬根據克萊頓法案和違反合同索賠的過往損害賠償和$46.5百萬根據克萊頓法案的索賠，未來會損失利潤。
2019年3月13日，主審法官輸入修改後的終審判決令$36.5百萬根據克萊頓法案(Clayton Act)過去的損害賠償(代表陪審團裁決的三倍)，並批准剝離CMI，可提出上訴。如果判決在上訴中被推翻，判決還有條件地判給損害賠償。具體地説，法院判決$139.4百萬作為未來的反壟斷損害賠償，如果剝離令在上訴時被推翻，$9.9百萬作為過去的合同損害賠償，如果剝離和反壟斷索賠都在上訴時被推翻。
傑爾德-温提交了替代保釋金和判決上訴通知，第四巡迴上訴法院於2020年5月29日開庭審理。
2019年4月12日，原告提交了一份請願書，要求判給他們的費用和一份訟費賬單，要求$28.4百萬在律師費和$1.7百萬與原訴訟相關的費用。該請願書仍在等待處理，並有待進一步上訴。2019年11月19日，主審法官發出了進一步救濟的命令，判給史蒂夫斯一項額外的$7.1自基礎陪審團做出裁決之日起至2019年5月31日，因定價差異而獲得的損害賠償金(“定價訴訟”)。我們也對這一裁決提出上訴。2020年4月14日，史蒂夫斯提交了一項動議，要求進一步
從之前訂單之日起到雙方當前供應協議結束時的價格差異的補充救濟。我們反對進一步救濟的請求(“未來定價行動”)。
我們仍然認為，Steves的索賠缺乏可取之處，Steves的損害賠償計算是投機性的和過度的，Steves在任何情況下都沒有資格獲得剝離CMI的特殊補救措施。我們認為，多個預審和審判裁決是錯誤的，不適當地限制了公司的抗辯能力，根據適用法律，根據判決做出的判決是不恰當的。如果判決在我們的上訴補救措施用盡後最終維持，可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，特別是在記錄虧損或需要付款的報告期內。由於從CMI收購的業務已經完全整合到公司的業務中，剝離這些業務即使不是不可能，也將是困難的，因此，無法估計任何最終剝離訂單的成本，或者此類訂單將在多大程度上對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
在弗吉尼亞州東區的訴訟過程中，我們發現了某些事實，這些事實使我們得出結論，Steves、其負責人和本公司的某些前員工挪用了本公司的商業機密，違反了本公司與這些各方之間各種協議的條款，並違反了其他法律。2018年5月11日，弗吉尼亞州東區的陪審團對我們對史蒂夫斯的商業祕密索賠做出了裁決，並裁定賠償金額為$1.2百萬。主審法官就這些損害賠償金作出了對我們有利的判決，史蒂夫斯已經支付了全部金額。2019年8月16日，主審法官批准了史蒂夫斯的禁制令請求，禁止我們對在得克薩斯州貝克薩爾縣懸而未決的個別被告提出某些索賠(“史蒂夫斯德克薩斯商業祕密盜竊行動”)。這些索賠已被擱置，等待上訴。
另外，2020年2月14日，Steves向美國弗吉尼亞州東區地區法院裏士滿分部提出申訴和初步禁令動議，指控我們違反了雙方之間的長期供應協議，以及其他索賠，包括錯誤計算欠Steves的門皮分配(“分配行動”)。史蒂夫斯要求額外分配門皮和違反反壟斷法、侵權幹預和違約的損害賠償金。2020年4月10日，主審法官批准了史蒂夫斯的初步禁令動議，雙方於2020年4月30日解決了初步禁令背後的問題，並保留向第四巡迴上訴法院上訴的權利。該公司認為所有索賠都缺乏可取之處，並採取行動駁回了反壟斷和侵權幹預索賠。
2020年6月2日，我們與Steves達成和解協議，以解決定價行動、未來定價行動和分配行動。作為和解的結果，Steves在定價訴訟中提交了一份履行判決的通知，在有偏見的情況下撤回了其未來定價訴訟，並在分配訴訟中提交了一份有偏見的規定解僱。該公司還撤回了對定價行動的上訴。雙方同意在這些訴訟中承擔各自的律師費和費用。作為對和解的部分考慮，JWI和Steves達成了一項雙方都滿意的修訂後的供應協議，該協議將於2021年9月10日結束。本和解協議對目前在第四巡迴法院上訴的雙方之間的原始訴訟沒有影響，但同意在原始訴訟的上訴懸而未決期間，原始訴訟中修訂的最終判決命令的某些具體條款應適用於修訂的供應協議，本和解協議對仍在第四巡迴法院上訴的Steves Texas商業祕密盜竊訴訟也沒有任何影響。我們仍然認為在和解的訴訟中的索賠缺乏可取之處，並且沒有承認在這些問題上的責任。
劍橋退休系統訴JELD-WEN Holding，Inc.等人案。--2020年2月19日，劍橋退休系統在美國弗吉尼亞州東區地區法院對公司、現任和前任公司高管以及各種OneX相關實體提起可能的集體訴訟，指控其違反了交易所法案第10(B)條和第10b-5條，以及針對個別被告和OneX相關實體違反了交易所法案第20(A)條，訴訟尋求補償性損害賠償、公平救濟以及裁決律師費和費用。該公司認為這些索賠缺乏可取之處，並打算積極抗辯這一訴訟。2020年5月8日，密西西比州公共僱員退休制度和管道工人和管道工人國家養老基金被指定為聯合主要原告，並於2020年6月22日提交了修訂後的起訴書。我們於2020年7月29日提出動議，駁回修改後的申訴。
在Re：內模門反壟斷訴訟-2018年10月19日，格拉布木材公司代表自己和其他類似情況的公司，在弗吉尼亞州東區對我們和我們在門市場的競爭對手之一美森尼公司(美森尼公司)提起了可能的集體訴訟。其後，我們接獲其他由直接或間接購買室內模塑門的人士或代表他們提出的投訴。訴訟已合併為兩個獨立的行動，一個直接購買者行動和一個間接購買者行動。訴訟指控美森尼和我們違反了謝爾曼法案第1條，以及在間接購買者行動中，相關的州法律、反壟斷和消費者保護法，參與了在美國人為提高、固定、維持或穩定內模門價格的計劃。申訴要求未量化的普通和三倍損害賠償、聲明性救濟、利息、費用和
律師費。該公司認為這些索賠缺乏可取之處，並打算對這些行為進行有力的辯護。 2019年9月18日，法院駁回了被告提出的全部駁回訴訟的動議，批准了被告提出的駁回各種州法律索賠並將所有索賠限制在四年訴訟時效的動議。因此，原告的損害賠償期僅限於2014年至2018年的四年期間。2020年5月19日，我們與美森尼一起提出動議，反對直接購買者和間接購買者訴訟中的等級認證。這兩起案件的審判定於2021年2月8日進行。
發展中的緊急訴訟-2020年5月15日，Development Emeraude Inc.代表自己和其他類似情況的公司，向加拿大魁北克省高級法院對我們和美森尼提起了可能的集體訴訟。假定的類別是由自2012年10月以來在加拿大向我們或美森尼購買一扇或多扇室內模製門的任何人組成。訴訟指控我們和美森尼之間非法共謀就價格、市場份額分配和/或內模門的生產水平達成一致，原告遭受損害，因為他們被起訴並支付了比如果沒有所謂的反競爭行為他們必須支付的內模門更高的價格。原告要求賠償和懲罰性賠償、律師費和費用。該公司認為這些索賠缺乏可取之處，並打算對這一訴訟進行有力的抗辯。
我們已經評估了針對我們的索賠，並根據管理層對訴訟可能結果的判斷記錄了撥備，並將我們的估計計入隨附的資產負債表中的應計費用。見注9-應計費用和其他流動負債。雖然我們預計這些問題會得到有利的解決，但爭議解決過程可能會很漫長，如果原告在上述各自的問題上完全或實質上獲勝，這樣的結果可能會對我們的經營業績、綜合財務狀況或現金流產生重大不利影響。
自保風險-我們幾乎自行承保所有國內業務責任風險，包括一般責任、產品責任、保修、人身傷害、汽車責任、工人賠償和員工醫療福利。獨立保險公司的超額保險單通常涵蓋以下風險$3.0百萬和$200.0百萬對於國內產品責任風險與曝險之間$0.5百萬和$200.0百萬適用於汽車、一般責任、人身傷害和工傷賠償。我們沒有包括自我保險的員工醫療計劃的停損保險，並負責根據該計劃提出的所有索賠。我們根據對當前索賠風險和歷史損失經驗的評估來估計我們的自保損失撥備。實際的自我保險損失可能與這些估計值大不相同。在…2020年6月27日和2019年12月31日，我們對自保風險的應計責任是$76.0百萬和$76.6百萬分別為。
彌償 -在2020年6月27日，我們在買賣企業或物業的合同中作出了與某些陳述有關的承諾。這些陳述主要涉及過去的行動，如轉讓税的責任(如果應該索賠)，以及記錄的負債、保修事項、就業福利計劃、所得税事項或環境風險的充分性。這些擔保或賠償責任通常在一至三年。我們並不知悉任何根據這些彌償而申索或預期會申索的重大金額。我們不時在有限的地理區域內簽訂協議，向某些客户銷售我們的產品，為因建築或產品缺陷引起的責任提供額外賠償。我們無法估計此類風險的潛在規模，但就已確定的與產品銷售相關的特定負債而言，負債已計入隨附的綜合資產負債表中的保修應計項目。
履約保證金和信用證-有時，我們被要求向客户、供應商和其他人提供信用證、保證金或擔保。備用信用證是在正常業務過程中向某些客户和交易對手提供的，作為合同履約擔保、從客户收到的預付款和未來資金承諾的信用支持。在2019年期間，我們提交了金額為$47.7百萬與史蒂夫斯的法律訴訟有關，後來被縮減為$40.0百萬. 未償還的履約保證金和備用信用證如下：
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| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 6月27日，
2020 | | 12月31日，
2019 |
自保工傷賠償 | $ | 24,738 |
| | $ | 23,638 |
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法務 | 40,861 |
| | 48,561 |
|
責任及其他保險 | 17,708 |
| | 16,678 |
|
環境 | 8,286 |
| | 8,186 |
|
其他 | 6,545 |
| | 5,864 |
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未償還履約保證金和備用信用證總額 | $ | 98,138 |
| | $ | 102,927 |
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環境意外情況-我們定期承擔與補救我們現有和以前的製造場所相關的環境責任，以及因不遵守環境規則和法規而受到的懲罰。當我們很可能要對補救費用負責並且費用可以合理估計時，我們會記錄補救費用的責任。這些環境責任是根據現有事實和現行法律法規估算的。因此，隨着獲得更多信息，很可能需要對估計負債進行調整。短期環境負債和結算在隨附的綜合資產負債表的應計費用中記錄，併合計$0.7百萬在這兩個地方2020年6月27日和2019年12月31日。長期環境負債記錄在隨附的綜合資產負債表中的遞延信貸和其他負債中。不是的長期環境負債記錄在以下兩項中的任何一項2020年6月27日或2019年12月31日.
華盛頓州埃弗雷特WADOE行動– 在……裏面2008，我們與世界反興奮劑機構達成了一項協議，以評估我們位於華盛頓州埃弗雷特的前製造基地的歷史環境污染和修復可行性。作為本協議的一部分，我們還同意根據可行性評估制定糾正行動計劃(“CAP”)。我們目前正在與世界反興奮劑機構合作完成我們的補救調查和可行性研究(“RI/FS”)，並於2020年4月30日向世界反興奮劑機構提供了我們修訂後的RI/FS草案。世界反興奮劑機構將審查我們的RI/FS，並提供一個公眾評議期，可能是在2020年第三季度，然後我們才能制定履約協助方案。然而，目前我們無法合理估計根據CAP我們將需要採取的任何補救行動的相關成本；因此，我們沒有在隨附的綜合財務報表中為任何補救行動提供應計項目。
賓夕法尼亞州託萬達同意令– 2015年，我們與PADEP簽訂了一項COA，將一堆木纖維廢物從我們位於賓夕法尼亞州託萬達的場地中清除出來，將其用作該場地鍋爐的燃料，這是我們在2013年收購CMI時收購的。COA取代了1995CMI的前身美森尼公司之間的同意法令。和PADEP。根據“作業規則”，我們須達到一定的定期清拆目標，並最終在2022年8月31日。目前有$2.3百萬在與這些義務相關的債券中。如果我們不能在2022年8月31日，那麼債券將被沒收，我們可能會受到PADEP的懲罰。我們目前預計能達到所有適用的拆除最後期限；但是，如果我們在該地點的運營減少，我們消耗的燃料比目前預期的要少，我們可能無法滿足這些最後期限。
注22。員工退休和養老金福利
美國固定收益養老金計劃-某些美國小時工參加我們的固定福利養老金計劃。該計劃不對新員工開放。隨附的未經審計的綜合業務表中記錄的養老金費用是根據每年1月1日所作的即期匯率假設確定的，總結如下：
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至六個月 |
(金額以千為單位) | 6月27日，
2020 | | 6月29日，
2019 | | 6月27日，
2020 | | 6月29日，
2019 |
養老金福利費用的組成部分-美國福利計劃： | | | | | | | |
行政成本 | $ | 300 |
| | $ | 1,250 |
| | $ | 1,550 |
| | $ | 2,500 |
|
利息成本 | 2,375 |
| | 3,725 |
| | 6,100 |
| | 7,450 |
|
計劃資產的預期收益 | (6,300 | ) | | (4,650 | ) | | (10,950 | ) | | (9,300 | ) |
養老金精算淨損失攤銷 | 1,225 |
| | 2,225 |
| | 3,450 |
| | 4,450 |
|
養老金福利費用 | $ | (2,400 | ) | | $ | 2,550 |
| | $ | 150 |
| | $ | 5,100 |
|
在.期間六截至的月份2020年6月27日，我們為我們的美國固定收益養老金計劃或“計劃”提供了必要的供款，$1.6百萬。在.期間三個和六個截至的月份2019年6月29日，我們為……計劃做出了必要的貢獻。$1.6百萬和$3.0百萬分別為。在上述任何期間，我們都沒有提供任何自願捐款。2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)頒佈。與CARE法案相結合，公司獲得了固定收益養老金計劃的救濟，這使得我們可以推遲剩餘的計劃$2.8百萬最低繳費期限至2020年12月31日。
在截至以下三個月的期間內2020年6月27日在計算2020年及隨後4年的養老金福利保障公司保費時，我們選擇使用替代方法，而不是前5年使用的標準方法，從而減少了這段時間的養老金福利費用。
注23。補充現金流信息
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| 截至六個月 |
(金額以千為單位) | 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
現金經營活動： | | | |
經營租賃 | $ | 28,112 |
| | $ | 28,069 |
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融資租賃 | 87 |
| | 45 |
|
為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | 28,199 |
| | $ | 28,114 |
|
| | | |
非現金投資活動： | | | |
在應付帳款中購買的財產、設備和無形資產 | $ | 4,517 |
| | $ | 9,503 |
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為負債而購買的財產、設備和無形資產 | 7,913 |
| | 18,252 |
|
客户應收賬款折算為應收票據 | — |
| | 400 |
|
| | | |
現金融資活動： | | | |
發行新債所得款項 | $ | 250,000 |
| | $ | — |
|
長期債務借款 | 353 |
| | 109,527 |
|
償還長期債務 | (11,921 | ) | | (14,127 | ) |
*支付發債和清償費用，包括承銷費 | (4,136 | ) | | — |
|
長期債務的變化 | $ | 234,296 |
| | $ | 95,400 |
|
| | | |
為計入融資租賃負債的金額支付的現金 | $ | 712 |
| | $ | 330 |
|
| | | |
非現金融資活動： | | | |
應付賬款中從長期債務借款中扣除的債務發行成本 | $ | 697 |
| | $ | — |
|
通過短期債務借款提供資金的預付保險 | 1,691 |
| | 1,189 |
|
通過短期債務借款提供資金的預付ERP成本 | — |
| | 1,430 |
|
應計負債中以僱員股份為基礎的交易為納税義務交出的股份 | 2 |
| | 307 |
|
應付賬款折算成分期付款票據 | 914 |
| | 757 |
|
| | | |
其他補充現金流信息： | | | |
已支付的現金税款，扣除退款後的淨額 | $ | 10,888 |
| | $ | 13,419 |
|
支付的現金利息 | 28,620 |
| | 35,837 |
|
以租賃資產換取新的融資租賃負債 | 394 |
| | 247 |
|
以租賃資產換取新的經營租賃負債 | 15,250 |
| | 11,870 |
|
注24.關聯方交易
出售附屬公司-2019年5月，我們出售了Creative Media Development，Inc.“CMD”，一家子公司，是我們北美部門的一部分，$6.5百萬，導致收益為$2.8百萬2019年第二季度。買方集團的一個小股東也在我們的董事會任職。根據CMD的股票購買協議，我們同意使用CMD提供總計$7.0百萬在2019年至2023年之間。自.起2020年6月27日，剩餘餘額為$2.7百萬。在…2020年6月27日，關聯方沒有應付的金額。這次出售對我們的經營業績沒有實質性影響。
已取得的租賃-在收購VPI的同時，我們承擔了二大樓由VPI的前股東和現任員工組成。租賃是以市場價格計算的，導致運營租賃資產為$3.6百萬截至期初資產負債表。其中一份租約在2019年8月進行了修改，使價值增加了$0.6百萬。在…2020年6月27日，經營租賃資產為$3.7百萬.
項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述
除歷史信息外，這份10-Q報告還包含“證券法”第27A條和“交易法”第21E條所指的“前瞻性陳述”，受這些條款所創造的“安全港”的約束。本10-Q報告中除有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。您通常可以通過使用“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“尋求”或“應該”等前瞻性術語或其否定或其他變體或類似術語來識別前瞻性陳述。特別是關於我們經營的市場的陳述，包括我們各個市場的增長，以及我們的預期、信念、計劃、戰略、目標、前景、假設，包括新冠肺炎的影響、法律訴訟的結果，或標題第2項下所載的未來事件或業績-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析這些都是前瞻性陳述。
我們基於我們目前的預期、假設、估計和預測做出這些前瞻性陳述。雖然我們相信這些預期、假設、估計和預測是合理的，但這些前瞻性陳述只是預測，涉及已知和未知的風險和不確定性，其中許多風險和不確定性超出了我們的控制範圍。這些因素和其他重要因素，包括在第1A項標題下討論的因素-危險因素在我們關於表格10-K和第1A項的年報中-危險因素及第2項-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析在本10-Q報告中，可能會導致我們的實際結果、表現或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的一些因素包括：
| |
• | 整體業務、金融市場和經濟狀況的負面趨勢，和/或我們終端市場的活動水平； |
•我們競爭激烈的商業環境；
•未能及時識別或有效響應消費者的需求、期望或趨勢；
•未能保持客户要求的性能、可靠性、質量和服務標準；
•未能實施我們的戰略倡議，包括正義運動；
•收購或者投資其他可能不成功的業務；
•未決或未來訴訟的不利結果；
•我們與主要客户的關係下降和/或鞏固；
| |
• | 利率上升，用於購買新房和建造和改善住房的融資減少； |
•用於製造我們產品的原材料價格波動；
•原材料、產成品交付延誤或者中斷的；
•季節性業務和不同的收入和利潤；
•天氣模式的變化；
| |
• | 政治、經濟等風險，包括新冠肺炎等跨國經營帶來的流行病； |
•匯率波動；
•我們業務的中斷；
•製造業調整和成本節約計劃導致短期收益下降；
•我們目前正在實施的新的企業資源計劃系統被證明是無效的；
•安全漏洞和其他網絡安全事件；
•勞動力成本增加，潛在的勞資糾紛，以及我們工廠的停工；
| |
• | 修改建築規範，這可能會增加我們產品的成本或降低對我們門窗的需求； |
•環境、健康和安全法律法規規定的合規成本和責任；
•與限制温室氣體排放的立法和監管提案有關的遵約成本；
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• | 缺乏透明度，欺詐威脅，公共部門腐敗，以及涉及政府官員的其他形式的犯罪活動； |
•產品責任索賠、產品召回或保修索賠；
•不能保護我們的知識產權；
•主要領導人員或者員工流失的；
•養老金計劃義務；
•我們目前的負債水平；
•與我們內部控制的任何重大弱點相關的風險；
•OneX對我們的控制程度；以及
| |
• | 其他風險和不確定因素，包括在第1A項下列出的風險和不確定因素-危險因素在我們的10-K和第1A項中-危險因素在這個10-Q中。 |
鑑於這些風險和不確定性，謹告誡您不要過度依賴此類前瞻性陳述。本10-Q報告中包含的前瞻性陳述不是對未來業績的保證，我們的實際運營結果、財務狀況和流動性，以及我們經營的行業的發展，可能與本文包含的前瞻性陳述大不相同。此外，即使我們的運營結果、財務狀況、流動性以及我們經營的行業中發生的事件與本10-Q報告中包含的前瞻性陳述一致，它們也可能不能預測未來的結果或發展。
本10-Q報告中的任何前瞻性聲明僅説明截至本10-Q報告發布之日或該聲明發表之日。除非法律另有要求，否則我們不承擔任何義務對任何前瞻性陳述進行更新或修訂，或公開宣佈對任何前瞻性陳述進行任何更新或修訂，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
除非上下文另有要求，否則本10-Q中提及的“我們”、“本公司”或“JELD-WEN”是指JELD-WEN Holding，Inc.以及我們的合併子公司(如上下文需要)，包括我們的全資子公司JWI。
本討論應與我們的歷史財務報表及其相關注釋以及本季度10-Q中其他地方包含的其他披露一起閲讀。本文反映的各時期的經營結果不一定代表未來時期的預期結果，由於各種因素，包括但不限於第1A項所列因素，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。危險因素在我們關於表格10-K和第1A項的年報中-危險因素在這個10-Q中，幷包括在這個10-Q的其他地方。
本MD&A是對本10-Q中其他部分包含的財務報表和附註的補充，旨在增強您對我們的運營結果和財務狀況的瞭解。我們對運營結果的討論在整個MD&A中以數百萬計，由於四捨五入的原因，可能不能精確地對錶格中提供的總數和百分比進行求和或計算。我們的MD&A組織如下：
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• | 概述和背景。本節提供了我們公司的一般描述和需要報告的部門、業務和行業趨勢、我們的主要業務戰略以及本MD&A中討論的其他事項的背景信息。 |
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• | 按業務部門劃分的綜合運營結果和運營結果。這一部分提供了我們對綜合經營報表上重要項目的分析和展望，以及我們認為對理解我們在綜合基礎和業務部門基礎上的經營結果有意義的其他信息。 |
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• | 流動性和資本資源。本節概述了我們的融資安排，並分析了影響流動性的趨勢和不確定性，我們業務的現金需求，以及我們現金的來源和使用。 |
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• | 關鍵會計政策和估算。本節討論我們認為對評估和報告我們的財務狀況和經營結果很重要的會計政策，這些政策的應用需要做出重要的判斷或複雜的估計過程。 |
概述和背景
我們是世界上最大的門窗製造商之一，按淨收入計算，我們在我們服務的大多數國家和市場都處於領先地位。我們設計、生產和分銷廣泛的室內外門、木窗、乙烯窗和鋁窗，以及相關產品，用於住宅的新建、R&R，以及在較小程度上用於非住宅的建築。
我們在世界各地經營製造和分銷設施20這些國家主要位於北美、歐洲和澳大利亞。對於許多產品線，我們的製造流程是垂直集成的，增強了我們的能力範圍、創新能力和質量控制，並節省了供應鏈、運輸和營運資金。
業務部門
我們的業務按地理區域組織，以確保服務於共同終端市場和客户的運營之間的集成。我們有三個需要報告的部門：北美、歐洲和澳大拉西亞。與我們業務部門相關的財務信息可在附註13中找到-段信息我們的財務報表包括在本10-Q季度的其他地方。
收購
2019年3月，我們收購了VPI Quality Windows，Inc.，這是一家領先的乙烯基窗製造商，專門為主要位於美國西部的中層多户、工業、酒店和商業項目提供定製解決方案。VPI位於華盛頓州斯波坎。VPI是我們北美部門的一部分。我們大約付了 5780萬美元 現金，扣除收購的現金，用於收購VPI。
有關我們收購活動的更多信息，請參閲注2-收購我們的財務報表包括在本10-Q季度的其他地方。
重大發展
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球大流行。在接下來的幾周裏，包括呆在家裏和類似命令在內的全球限制措施在我們開展業務的許多地區實施。在2020年第二季度，由於地方和政府的授權，我們經歷了某些製造設施的間歇性關閉，中斷主要發生在4月和5月，並在季度末全面恢復運營。4月和5月的客户需求和收入與我們的預期一致，比去年同期下降了十分之一，然而，由於工廠重新開工，本季度後半季度的情況有所改善，達到了去年的水平。我們已經根據建議的公共衞生指南修改了我們的生產設施和程序，以確保我們員工的健康和福祉。在第二季度，我們收到了大約590萬美元與政府大流行援助項目有關，主要涉及補償因新冠肺炎疫情爆發而產生的額外費用。
我們在二零二零年第二季採取措施，加強我們的流動資金，並減輕對我們財務業績的潛在負面影響，包括髮行2.5億美元出售高級擔保票據，以提供額外資本。我們還採取措施減少可自由支配的開支。例如，我們限制了旅行，凍結了非必要職位的招聘，推遲了業績增長，並暫停了所有非關鍵支出，如營銷和可自由支配的項目。此外，我們已經在全球範圍內實施了降低工資成本的行動，包括我們的行政領導團隊和董事會決定將第二季度的薪酬削減25%，並在整個公司實施短期員工休假。此外，為了保持足夠的現金和流動性水平，我們已經暫停了任何非關鍵資本支出，在新冠肺炎相關政府補貼計劃允許的情況下推遲納税，並正在積極監控信用風險較高的客户的應收賬款。我們現正密切監察有關情況，如有需要，會放寬節流措施或實施額外措施。
新冠肺炎的影響範圍和性質大多不在本公司控制範圍之內，其影響範圍和性質仍在不斷演變，結果尚不明朗。新冠肺炎大流行對本公司和我們服務的終端市場的最終影響程度高度不確定，將取決於未來的發展，即使在大流行結束後，這種影響也可能存在很長一段時間。
運營結果
本節中的表格以美元和佔我們淨收入的百分比彙總了我們在所示時期的運營結果的主要組成部分。本節中列出的某些百分比已四捨五入為最接近的整數。因此，合計可能不等於下表中行項目的總和。
截至以下三個月的比較2020年6月27日到截止的三個月2019年6月29日
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| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
(金額以千為單位) | | 淨利潤的%% 營業收入 | | 淨利潤的%% 營業收入 |
淨收入 | $ | 992,346 |
| | 100.0 | % | | $ | 1,118,987 |
| | 100.0 | % |
銷售成本 | 773,675 |
| | 78.0 | % | | 878,768 |
| | 78.5 | % |
毛利 | 218,671 |
| | 22.0 | % | | 240,219 |
| | 21.5 | % |
銷售、一般和行政 | 166,327 |
| | 16.8 | % | | 176,585 |
| | 15.8 | % |
減值和重組費用 | 2,266 |
| | 0.2 | % | | 5,734 |
| | 0.5 | % |
營業收入 | 50,078 |
| | 5.0 | % | | 57,900 |
| | 5.2 | % |
利息支出，淨額 | 19,076 |
| | 1.9 | % | | 18,492 |
| | 1.7 | % |
其他(收入)費用 | (2,498 | ) | | (0.3 | )% | | 4,871 |
| | 0.4 | % |
税前收入 | 33,500 |
| | 3.4 | % | | 34,537 |
| | 3.1 | % |
所得税費用 | 10,403 |
| | 1.0 | % | | 12,181 |
| | 1.1 | % |
淨收入 | $ | 23,097 |
| | 2.3 | % | | $ | 22,356 |
| | 2.0 | % |
合併結果
淨收入-淨收入下降1.266億美元，或11.3%vt.向，向.9.923億美元在截至的三個月裏2020年6月27日從…11.19億美元在截至的三個月裏2019年6月29日。淨收入的下降是由10%核心收入下降和1%來自外匯的不利影響。不包括過去12個月完成的外匯和收購的影響的核心收入下降了10%在本季度，受13%來自不利數量/混合的影響，部分抵消了3%淨定價收益。
毛利-毛利率下降2150萬美元，或9.0%vt.向，向.2.187億美元在截至的三個月裏2020年6月27日從…2.402億美元在截至的三個月裏2019年6月29日。毛利率佔淨收入的百分比為22.0%在截至的三個月裏2020年6月27日和21.5%在截至的三個月裏2019年6月29日。毛利率的增加是由於價格的改善、有利的生產率和為應對新冠肺炎而實施的成本節約措施，但部分被所有地區不利的產量/組合所抵消。
SG&A費用-SG&A費用減少1030萬美元，或5.8%vt.向，向.1.663億美元在截至的三個月內2020年6月27日從…1.766億美元在截至的三個月裏2019年6月29日。SG&A費用佔淨收入的百分比增加到16.8%在截至的三個月內2020年6月27日從…15.8%在截至的三個月內2019年6月29日。SG&A費用的減少主要是由於因應新冠肺炎的要求而實施的成本節約措施導致與銷售、營銷、差旅和工資支出相關的支出減少，但部分被增加的法律費用(主要與訴訟有關)所抵消。
減值和重組費用-減值和重組費用減少350萬美元，或60.5%vt.向，向.230萬美元在截至的三個月裏2020年6月27日從…570萬美元在截至的三個月裏2019年6月29日。減值和重組費用的減少主要是由於與2019年第二季度相比，本季度所有部門的重組努力都有所減少。
利息支出，淨額-利息支出，淨增加60萬美元，或3.2%vt.向，向.1910萬美元在截至的三個月裏2020年6月27日從…1850萬美元在截至的三個月裏2019年6月29日。貨幣基礎增加，主要是由於期內借款增加。
其他(收入)費用-其他(收入)費用更改740萬美元對…的收入250萬美元在截至的三個月裏2020年6月27日從……支出490萬美元在截至的三個月裏2019年6月29日。截至三個月的其他收入2020年6月27日主要包括590萬美元因政府援助新冠肺炎而收到的現金和養卹金費用減少#220萬美元，部分被以下外幣損失所抵消630萬美元。截至三個月的其他開支2019年6月29日主要包括以下外幣損失550萬美元和養老金費用270萬美元，部分被出售業務部門、財產和設備的收益所抵消240萬美元.
所得税-所得税支出減少180萬美元，或14.6%vt.向，向.1040萬美元在截至的三個月裏2020年6月27日從…1220萬美元在截至的三個月裏2019年6月29日。截至三個月的實際税率2020年6月27日是一筆31.1%與.相比35.3%在截至的三個月裏2019年6月29日。截至以下三個月的實際税率
2020年6月27日受到税法中GILTI條款的嚴重影響。2020年税費下降180萬美元這主要是由於愛沙尼亞某些納税年度的訴訟時效到期帶來的税收優惠，以及我們開展業務的司法管轄區之間收入的下降和混合，但被估計年度有效税率的增加所抵消。我們二零二零年的估計年度實際税率有所增加，原因是由於新冠肺炎疫情的預期經營影響，針對某些税收屬性結轉記錄的估值免税額預計會發生某些變化。截至以下三個月的實際税率2019年6月29日包括GILTI税的影響，以及為我們的智利子公司設立估值免税額，不確定税收狀況的應計利息，以及公司開展業務的司法管轄區之間的收入/虧損組合。
比較截至六個月 2020年6月27日致截至六個月 2019年6月29日
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 |
| 2020年6月27日 | | 2019年6月29日 |
(金額以千為單位) | | | 淨利潤的%% 營業收入 | | | 淨利潤的%% 營業收入 |
淨收入 | $ | 1,971,533 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,129,247 |
| | 100.0 | % |
銷售成本 | 1,558,493 |
| | 79.0 | % | | 1,680,899 |
| | 78.9 | % |
毛利 | 413,040 |
| | 21.0 | % | | 448,348 |
| | 21.1 | % |
銷售、一般和行政 | 338,911 |
| | 17.2 | % | | 340,685 |
| | 16.0 | % |
減值和重組費用 | 8,811 |
| | 0.4 | % | | 9,453 |
| | 0.4 | % |
營業收入 | 65,318 |
| | 3.3 | % | | 98,210 |
| | 4.6 | % |
利息支出，淨額 | 35,680 |
| | 1.8 | % | | 36,148 |
| | 1.7 | % |
其他(收入)費用 | (4,829 | ) | | (0.2 | )% | | 1,399 |
| | 0.1 | % |
税前收入 | 34,467 |
| | 1.7 | % | | 60,663 |
| | 2.8 | % |
所得税費用 | 11,600 |
| | 0.6 | % | | 22,530 |
| | 1.1 | % |
淨收入 | $ | 22,867 |
| | 1.2 | % | | $ | 38,133 |
| | 1.8 | % |
合併結果
淨收入-淨收入下降1.577億美元，或7.4%vt.向，向.19.715億美元在六截至的月份2020年6月27日從…21.292億美元在六截至的月份2019年6月29日。這一下降是由於核心收入下降了6%和不利的外匯影響2%，部分偏移一個1%收購VPI的貢獻。核心收入的減少包括9%音量/混合的下降，部分抵消了3%定價優勢。
毛利-毛利率下降3,530萬美元，或7.9%vt.向，向.4.13億美元在六截至的月份2020年6月27日從…4.483億美元在六截至的月份2019年6月29日。毛利率佔淨收入的百分比為21.0%在六截至的月份2020年6月27日和21.1%在六截至的月份2019年6月29日。毛利率保持穩定，這是因為新冠肺炎事件中工廠關閉和成本節約措施導致的工資支出減少，以及北美地區的有利定價，但所有地區的不利產量/組合部分抵消了這一影響。
SG&A費用-SG&A費用減少180萬美元，或0.5%vt.向，向.3.389億美元在六截至的月份2020年6月27日從…3.407億美元在六截至的月份2019年6月29日。SG&A費用減少主要是由於因應新冠肺炎事件而實施的成本節約措施減少了與銷售和市場營銷有關的開支，以及工資開支的減少，但部分被增加的法律費用(主要與訴訟有關)所抵銷。
減值和重組費用-減值和重組費用減少60萬美元，或6.8%vt.向，向.880萬美元在六截至的月份2020年6月27日從…950萬美元在六截至的月份2019年6月29日。2020年產生的費用主要涉及所有部門正在進行的重組項目的遣散費，以及主要與某些ERP模塊的資本化成本有關的減損費用，原因是實施延遲和未來使用的不確定性。2019年發生的費用主要涉及受重組影響的運營持有的ROU資產和物業和設備的減值費用，以及所有部門和公司的遣散費。有關詳情，請參閲附註17-減值和重組費用我們未經審計的合併財務報表包含在本10-Q中。
利息支出，淨額-利息支出，淨額，減少50萬美元，或1.3%vt.向，向.3570萬美元在六截至的月份2020年6月27日從…3610萬美元在六截至的月份2019年6月29日。減少的主要原因是2020年利率較低，但部分被第二季度增加的借款所抵消。
其他(收入)費用-其他(收入)費用更改620萬美元對…的收入480萬美元在六截至的月份2020年6月27日從……支出140萬美元在六截至的月份2019年6月29日。公司的其他收入六截至的月份2020年6月27日主要包括590萬美元因政府援助新冠肺炎而收到的現金，以及出售財產和設備所得的與新冠肺炎有關的費用240萬美元，部分被以下外幣損失所抵消410萬美元。本項目的其他費用六截至的月份2019年6月29日主要是因為養老金支出540萬美元和外幣損失20萬美元，部分被出售的業務部門、財產和設備的收益所抵消180萬美元和合法結算收入120萬美元.
所得税-所得税支出減少1090萬美元，或48.5%vt.向，向.1160萬美元在六截至的月份2020年6月27日從…2250萬美元在六截至的月份2019年6月29日。中國的實際税率六截至的月份2020年6月27日曾經是33.7%與.相比37.2%在六截至的月份2019年6月29日。這一數字的下降2020的税費1090萬美元這主要是由於愛沙尼亞某些納税年度的訴訟時效到期以及我們開展業務的司法管轄區之間的收入下降和混合而帶來的税收優惠，但被估計年度有效估計税率的增加所抵消。我們2020年的估計年度有效税率增加，原因是由於預期新冠肺炎大流行的運營影響，針對某些税收屬性結轉記錄的估值免税額的某些預期變化。的2019年税費2250萬美元這主要是由於為我們的智利子公司設立了估值津貼，以及基於股份的薪酬、行使和沒收的缺口增加，以及徵税司法管轄區之間的收入/虧損組合增加所致。
細分結果
我們報告部門信息的方式與內部管理人員根據ASC 280-10評估業績和做出資源分配決策的內部組織方式相同-細分市場報告。我們已經確定我們有三個可報告的部門，主要按地理區域組織和管理。我們需要報告的細分市場是北美、歐洲和澳大拉西亞。我們在公司成本和未分配成本中報告所有其他業務活動。我們將調整後的EBITDA定義為經下列項目調整的淨收益(虧損)：非持續經營虧損，税後淨額；非合併實體的權益收益；所得税(福利)費用；折舊和攤銷；利息費用，淨額；減值和重組費用；以前持有的股權投資收益；(收益)出售財產和設備的損失；基於股份的補償費用；非現金外匯交易/轉換(收益)損失；其他非現金項目；其他項目；以及與債務重組和債務再分配相關的成本。有關分段調整後EBITDA的更多信息，請參見附註13-段信息我們未經審計的中期合併財務報表包含在本10-Q中。
截至以下三個月的比較2020年6月27日到截止的三個月2019年6月29日
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| | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | |
(金額以千為單位) | | 6月27日，
2020 | | 6月29日，
2019 | | |
來自外部客户的淨收入 | | | | | | %%差異 |
北美 | | $ | 608,113 |
| | $ | 668,372 |
| | (9.0 | )% |
歐洲 | | 261,524 |
| | 300,386 |
| | (12.9 | )% |
澳大拉西亞 | | 122,709 |
| | 150,229 |
| | (18.3 | )% |
合併總數 | | $ | 992,346 |
| | $ | 1,118,987 |
| | (11.3 | )% |
佔合併淨收入總額的百分比 | | | | | | |
北美 | | 61.3 | % | | 59.7 | % | | |
歐洲 | | 26.3 | % | | 26.9 | % | | |
澳大拉西亞 | | 12.4 | % | | 13.4 | % | | |
合併總數 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
調整後的EBITDA(1) | | | | | | |
北美 | | $ | 91,115 |
| | $ | 87,519 |
| | 4.1 | % |
歐洲 | | 28,354 |
| | 28,988 |
| | (2.2 | )% |
澳大拉西亞 | | 15,235 |
| | 21,258 |
| | (28.3 | )% |
公司成本和未分配成本 | | (8,985 | ) | | (10,182 | ) | | (11.8 | )% |
合併總數 | | $ | 125,719 |
| | $ | 127,583 |
| | (1.5 | )% |
調整後的EBITDA佔部門淨收入的百分比 | | | | | | |
北美 | | 15.0 | % | | 13.1 | % | | |
歐洲 | | 10.8 | % | | 9.7 | % | | |
澳大拉西亞 | | 12.4 | % | | 14.2 | % | | |
合併總數 | | 12.7 | % | | 11.4 | % | | |
| |
(1) | 調整後的EBITDA是不按照GAAP計算的財務計量。有關我們列報調整後EBITDA的討論，請參閲附註13-段信息在我們未經審計的中期綜合財務報表中. |
北美
北美地區的淨收入下降6030萬美元，或9.0%vt.向，向.6.081億美元在截至的三個月裏2020年6月27日從…6.684億美元在截至的三個月裏2019年6月29日。減少的原因是核心收入減少了9%，由音量/混合逆風組成14%，部分偏移一個5%從定價中獲益。
北美調整後的EBITDA增加360萬美元，或4.1%vt.向，向.9,110萬美元在截至的三個月裏2020年6月27日從…8750萬美元在截至的三個月裏2019年6月29日。這一增長主要是由於定價的改善以及工資和福利成本的降低，但部分被銷量下降和不利組合的影響所抵消。
歐洲
歐洲的淨收入下降3890萬美元，或12.9%vt.向，向.2.615億美元在截至的三個月裏2020年6月27日從…3.004億美元在截至的三個月裏2019年6月29日。減少的主要原因是核心收入減少了11%核心收入下降，原因是數量/組合逆風和2%來自外匯的不利影響。
歐洲調整後的EBITDA減少60萬美元，或2.2%vt.向，向.2,840萬美元在截至的三個月裏2020年6月27日從…2900萬美元在截至的三個月裏2019年6月29日。下降的主要原因是銷量/混合逆風，但部分被有利的生產率和降低的材料成本所抵消。
澳大拉西亞
澳大拉西亞的淨收入下降2,750萬美元，或18.3%vt.向，向.1.227億美元在截至的三個月裏2020年6月27日從…1.502億美元在截至的三個月裏2019年6月29日。減少的原因是核心收入減少了12.0%，包括來自市場逆風的交易量/組合的減少11%並降低了1%，以及對外匯的不利影響6%.
澳大拉西亞調整後的EBITDA減少600萬美元，或28.3%vt.向，向.1520萬美元在截至的三個月裏2020年6月27日從…2130萬美元在截至的三個月裏2019年6月29日。下降的主要原因是銷量下降和不利的定價，但部分被有利的生產率和較低的工資和福利成本所抵消。
比較截至六個月 2020年6月27日致截至六個月 2019年6月29日
|
| | | | | | | | | | | |
| | 截至六個月 | | |
(金額以千為單位) | | 6月27日，
2020 | | 6月29日，
2019 | | |
來自外部客户的淨收入 | | | | | | %%差異 |
北美 | | $ | 1,194,849 |
| | $ | 1,233,478 |
| | (3.1 | )% |
歐洲 | | 543,017 |
| | 600,351 |
| | (9.6) | % |
澳大拉西亞 | | 233,667 |
| | 295,418 |
| | (20.9) | % |
合併總數 | | $ | 1,971,533 |
| | $ | 2,129,247 |
| | (7.4) | % |
佔合併淨收入總額的百分比 | | | | | | |
北美 | | 60.6 | % | | 57.9 | % | | |
歐洲 | | 27.5 | % | | 28.2 | % | | |
澳大拉西亞 | | 11.9 | % | | 13.9 | % | | |
合併總數 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
調整後的EBITDA(1) | | | | | | |
北美 | | $ | 140,105 |
| | $ | 140,314 |
| | (0.1) | % |
歐洲 | | 51,680 |
| | 56,627 |
| | (8.7) | % |
澳大拉西亞 | | 23,960 |
| | 37,638 |
| | (36.3) | % |
公司成本和未分配成本 | | (15,518 | ) | | (17,718 | ) | | (12.4) | % |
合併總數 | | $ | 200,227 |
| | $ | 216,861 |
| | (7.7) | % |
調整後的EBITDA佔部門淨收入的百分比 | | | | | | |
北美 | | 11.7 | % | | 11.4 | % | | |
歐洲 | | 9.5 | % | | 9.4 | % | | |
澳大拉西亞 | | 10.3 | % | | 12.7 | % | | |
合併總數 | | 10.2 | % | | 10.2 | % | | |
| |
(1) | 調整後的EBITDA是不按照GAAP計算的財務計量。有關我們列報調整後EBITDA的討論，請參閲附註13-段信息在我們未經審計的中期合併財務報表中。 |
北美
北美地區的淨收入下降3860萬美元，或3.1%vt.向，向.11.948億美元在六截至的月份2020年6月27日從…12.335億美元在六截至的月份2019年6月29日。減少的主要原因是核心收入減少了5%，包括音量/混合的減少9%由以下定價優勢所抵消4%，以及一個2%增加可歸因於收購VPI。
北美地區調整後的EBITDA減少20萬美元，或0.1%vt.向，向.1.401億美元在六截至的月份2020年6月27日從…1.403億美元在六截至的月份2019年6月29日。這一下降是由於不利的收入組合和降低的生產率，但部分被有利的定價、降低的工資和福利成本以及我們收購VPI的貢獻所抵消。
歐洲
歐洲的淨收入下降5730萬美元，或9.6%vt.向，向.5.43億美元在六截至的月份2020年6月27日從…6.004億美元在六截至的月份2019年6月29日。減少的主要原因是核心收入減少了7%，包括音量/混合的減少8%，被以下定價優勢所抵消1%，以及對外匯的不利影響3%.
歐洲調整後的EBITDA減少490萬美元，或8.7%vt.向，向.5170萬美元在六截至的月份2020年6月27日從…5660萬美元在六截至的月份2019年6月29日。這一下降主要是由於不利的外匯和收入組合的影響，但部分被生產率的提高和有利的定價所抵消。
澳大拉西亞
澳大拉西亞的淨收入下降6180萬美元，或20.9%vt.向，向.2.337億美元在六截至的月份2020年6月27日從…2.954億美元在六截至的月份2019年6月29日。減少的原因是核心收入減少了15%，包括音量/混合的減少14%並降低了1%，以及對外匯的不利影響6%.
澳大拉西亞調整後的EBITDA減少1370萬美元，或36.3%vt.向，向.2,400萬美元在六截至的月份2020年6月27日從…3760萬美元在六截至的月份2019年6月29日。這一下降主要是由於市場逆風、不利的收入組合、定價和不利的外匯影響導致銷量下降，但部分被生產率的提高和工資和福利成本的降低所抵消。
流動性與資本資源
概述
我們歷來通過運營現金的組合為我們的運營提供資金，利用我們的循環信貸安排、保理協議以及發行非循環債務，如我們的定期貸款安排和優先票據。營運資本，我們將其定義為應收賬款加上存貨減去應付賬款，全年都在波動，受到我們產品銷售的季節性、客户付款模式以及我們海外業務的資產負債表換算成美元的影響。通常，營運資本在第一季度末和第二季度初增加，與北美和歐洲部門的房屋建設和改建旺季相關，併為這兩個部門的改建做準備，這兩個部門佔我們收入的絕大部分，隨着庫存水平和應收賬款的下降，營運資本從第四季度開始減少。交貨期較長的原材料(如鋼材)的庫存波動，因為我們處理之前的發貨並接受新訂單的交付。
自.起2020年6月27日，我們的現金餘額，包括80萬美元受限制的現金，包括2.819億美元在美國和1.765億美元在非美國子公司。於2020年5月，我們發行了2.5億美元的高級擔保票據，所得款項用於償還我們的ABL貸款項下的未償還餘額，其餘將用於一般企業用途。此外，我們修改了我們的澳大利亞高級信貸安排，增加了3000萬澳元的額外循環貸款能力。儘管近期新冠肺炎疫情對我們經營業績和流動性的預期影響存在不確定性，但基於我們目前的運營水平、業務的季節性和預期增長，我們相信，運營提供的現金和其他流動性來源，包括現金、現金等價物和循環信貸安排下的借款，將為持續運營、計劃的資本支出和其他投資以及至少未來12個月的償債需求提供充足的流動性。
自.起2020年6月27日，我們的總流動資金(非GAAP衡量標準)為$808.6百萬美元，包括4.577億美元不受限制的現金，3.157億美元可在ABL貸款機制下借款，澳元3000萬 (2060萬美元美元)，可根據澳大利亞定期貸款機制借款，以及澳元21.2百萬(1460萬美元美元)在澳大利亞高級擔保信貸安排下可供借款，而總流動資金為5.545億美元自.起2019年12月31日。總流動資金的增加主要是由於2020年5月高級擔保票據的發行。
我們可能會不時地對未償債務進行再融資、重新定價、延期、償還或以其他方式修改，以降低利息支付、減少債務或以其他方式改善我們的財務狀況。這些行動可能包括債務的重新定價修訂、延期和/或機會性再融資。可以進行再融資、重新定價、延期、報廢或以其他方式修改的債務金額(如果有)將取決於市場狀況、我們債務的交易水平、我們的現金狀況、遵守債務契約和其他考慮因素。我們的附屬公司也可能不時通過公開市場購買或其他交易購買我們的債務。在這種情況下，我們的債務可能不會報廢，在這種情況下，我們將繼續根據債務條款支付利息，我們將繼續將債務作為未償還債務反映在我們的綜合資產負債表中。
基於假設的可變利率債務，這些債務將導致每個循環信貸安排達到全部承諾額，利率降低1.0%將使我們的利息支出減少390萬美元為.六截至的月份2020年6月27日。利率每提高1.0%，我們的利息支出就會增加550萬美元在同一時期。這些假設變化的影響本可以通過利率上限和適用於我們某些債務協議的下限來部分緩解。
借款和再融資
2020年5月，我們發佈了2.5億美元發行高級擔保票據，所得款項用於償還我們的ABL貸款項下的未償還餘額，其餘部分將用於一般公司用途。此外，我們修改了我們的澳大利亞高級信貸安排，增加了3000萬澳元的額外循環貸款能力。
2019年12月，我們修改了ABL設施，以反映當前的銀行監管要求，這些要求不會對財務產生影響。
2019年9月，我們修改了定期貸款安排，以增加本金總額的增量1.25億美元並用所得款項償還1.15億美元ABL貸款項下的未償還借款。
2019年6月，我們重新分配了澳元500萬從定期貸款承諾到澳大利亞高級擔保信貸安排的可互換承諾。
自.起2020年6月27日，我們遵守了我們所有信貸安排和管理高級票據和高級擔保票據的契約的條款。
我們的業績一直並將繼續受到我們的淨利息支出在當前和未來的重大變化的影響。見附註11-長期債務在我們的合併財務報表中提供更多詳細信息。
保理安排
我們於2018年3月收購的ABS子公司已與一家總部位於美國的金融機構達成保理協議，根據該協議，我們的ABS子公司可以選擇根據無追索權協議出售其某些應收賬款。這些交易被視為銷售，並被記為應收賬款的減少，因為協議將對不收款的有效控制和風險轉移到了該因素。因此，這些安排的現金收益反映在經營活動中，包括我們每個時期現金流量表上應收賬款的變化。在保理髮生後，我們不為任何保理賬户提供服務，也沒有任何服務資產或負債。我們利用保理安排作為我們融資的一部分來管理營運資本。根據這些安排計算的總額為2150萬美元和3900萬美元為.六截至的月份2020年6月27日和2019年6月29日分別為。保理成本在隨附的未經審計的綜合經營報表中作為利息支出與其他融資成本一起反映，10萬美元和10萬美元為.截至三個月 2020年6月27日和2019年6月29日、和20萬美元和30萬美元為.六截至的月份2020年6月27日和2019年6月29日分別為。
現金流
下表彙總了我們現金流在報告期間的變化：
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| | 截至六個月 |
(金額以千為單位) | | 6月27日，
2020 | | 6月29日，
2019 |
現金由(用於)： | | | | |
經營活動 | | $ | 38,315 |
| | $ | 42,605 |
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投資活動 | | (38,013 | ) | | (113,757 | ) |
融資活動 | | 228,443 |
| | 76,269 |
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匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (184 | ) | | 733 |
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現金和現金等價物淨變化 | | $ | 228,561 |
| | $ | 5,850 |
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運營現金流
經營活動提供的現金淨額減少430萬美元至3830萬美元在六截至的月份2020年6月27日從…4260萬美元經營活動提供的現金淨額六截至的月份2019年6月29日。經營活動提供的現金減少的主要原因是外匯影響抵消了收益的減少。
投資活動的現金流
用於投資活動的淨現金減少7570萬美元至3800萬美元在六截至的月份2020年6月27日從…1.138億美元在六截至的月份2019年6月29日主要原因是用於收購的現金減少和資本支出減少。
融資活動的現金流
融資活動提供的淨現金為2.284億美元在六截至的月份2020年6月27日主要由增加的借款組成2.343億美元，由回購我們的普通股抵消500萬美元.
融資活動提供的淨現金為7630萬美元在六截至的月份2019年6月29日主要由增加的借款組成9,540萬美元，被我們的普通股回購所抵消2000萬美元.
關鍵會計政策和估算
管理層對經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，這些財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。按照這些會計原則編制財務報表要求管理層根據每個期末可獲得的相關信息作出估計和假設時使用判斷。這些估計和假設可能對報告的資產和負債額、收入和費用以及或有資產和負債的披露產生重大影響，因為它們主要是因為需要對本質上不確定的事項進行估計和假設。實際結果可能與預估不同。
除因採用ASU No.2016-13而導致的某些政策變化外，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，管理層認為在截至的六個月內沒有重大的政策變化2020年6月27日。有關最近頒佈的會計準則的資料，請參閲附註1-公司説明和重要會計政策摘要在我們未經審計的合併財務報表中。
控股公司狀態
我們是一家控股公司，我們所有的業務都通過子公司進行。我們的大部分營業收入來自我們的主要運營子公司JWI。因此，我們依賴於子公司的股息或預付款。我們的附屬公司向我們支付股息的能力受當地適用法律的約束，並可能受到其他合同安排(包括我們的信貸安排和高級票據)條款的限制。
澳大利亞高級擔保信貸基金還包含對股息的限制，限制了這些貸款下的債務人可以分配給JWI的現金金額。澳大利亞高級擔保信貸安排下的債務人只能支付不超過税後淨利潤的80%的股息(未使用金額有一年的結轉)，並且只有在該協議下沒有持續違約的情況下才可以支付股息。有關澳洲高級擔保信貸安排的進一步資料，請參閲附註11-長期債務在我們的合併財務報表中。
截至以下日期，我們在信貸安排下可分配的綜合淨資產的金額2020年6月27日曾經是6.083億美元.
表外安排
我們沒有任何表外安排，這些安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源目前或未來可能會產生重大影響。
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨各種類型的市場風險，包括外幣匯率的不利波動、利率的不利變化以及我們在製造中使用的產品的商品價格的不利波動的影響。為了減少我們對這些風險的風險敞口，我們維持風險管理控制和政策，以監控這些風險，並採取適當行動試圖緩解此類形式的市場風險。與10-K報告中披露的風險相比，我們的市場風險沒有明顯變化。
項目4--控制和程序
披露控制和程序
公司維持披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(“交易法”)經修訂的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)，旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告(包括本報告)中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。這些披露控制和程序包括控制
根據交易所法案規定，本公司必須披露的信息將被累積並傳達給公司管理層，包括其首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)，以便及時做出有關要求披露的決定。公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，對截至本報告所涉期間結束時公司披露控制程序的有效性進行了評估，根據評估結果，首席執行官和首席財務官得出結論，由於財務報告內部控制存在重大弱點，如項目9A--控制和程序在我們的10-K表格中，公司的披露控制和程序在2020年6月27日.
針對以前發現的重大缺陷的補救計劃
如下文所述項目9A--控制和程序在我們的10-K報表中，我們發現了財務報告內部控制中的重大缺陷，公司管理層實施了一項補救計劃，以解決導致其中確定的重大缺陷的控制缺陷。補救計劃包括以下內容：
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• | 加強和補充歐洲的財務團隊，方法是增加角色數量，重新分配責任，並增加額外資源，使其具備與組織財務報告複雜性相稱的財務報告內部控制方面的適當知識和經驗； |
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• | 增強執行管理層對財務報告內部控制重要性的基調、溝通和整體意識； |
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• | 評估公司和部門的監控控制，以確保它們的設計和操作達到支持風險緩解所需的適當精度水平； |
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• | 加強我們國內和國際地點的控制文件編制程序和指導方針，以保持應用的一致性；以及 |
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• | 為我們全球的財務和會計人員設立與財務報告內部控制相關的定期培訓計劃。 |
在截至2020年6月27日的期間內，我們通過以下方式執行了上述補救計劃：
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• | 在歐洲招聘更多人員，包括一名經驗豐富的財務主管，具備財務報告內部控制方面的知識和經驗； |
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• | 在歐洲舉辦有針對性的網上培訓課程，內容涉及財務報告的內部控制、監測控制、複雜的會計主題、賬户對賬和日記帳分錄控制；以及 |
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• | 加強結賬程序，包括繼續集中某些任務，編寫手冊和標準化模板，以加強支持當地小組執行財務報告內部控制的證據。 |
根據迄今採取的行動，雖然管理層認為現在有必要的人員按設計一致地運行控制措施，但可能需要設計和實施額外的控制措施，作為補救計劃的一部分，特別是在定價方面。此外，對於2019年新設計和實施的控制措施，管理層確定需要持續一段時間的運營有效性，才能得出控制措施正在有效運行的結論。因此，除了與下文討論的合併財務報表中使用的明細分類賬財務信息的核對有關的重大弱點外，第9A項所述的重大弱點如下：管制和程序在我們的Form 10-K中，截至2020年6月27日尚未補救。
物質缺陷的補救
截至2020年6月27日，我們的結論是，與合併財務報表中使用的明細分類賬財務信息核對相關的控制活動設計的改進已經令人滿意地實施，並在足夠長的時間內有效運行。因此，得出的結論是，截至2020年6月27日，實質性弱點已經得到彌補。
財務報告內部控制的變化
在截至本公司最近完成的季度期間，我們對財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義)沒有發生任何變化2020年6月27日對本公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的事項。
第II部分-其他資料
項目1--法律訴訟
我們參與日常業務過程中出現的各種法律程序、索賠和政府審計。當損失被認為是可能的，並且這種損失的金額可以合理估計時，我們記錄我們對損失的最佳估計。當損失可能發生，並且估計損失在一定範圍內沒有最佳估計時，我們記錄與訴訟或索賠相關的最低估計責任。當獲得更多信息時，我們會重新評估潛在的負債，並在必要時修訂我們的應計項目。由於與訴訟和索賠解決相關的不確定性，最終結果可能與我們的估計大不相同。
除以下描述的事項外，截至2020年6月27日目前並無任何涉及本公司或其財產的法律程序或訴訟事項會對我們的綜合財務狀況或現金流產生重大不利影響，儘管它們可能會對我們在特定報告期內的經營業績產生重大不利影響。
Steves&Sons訴訟
我們根據長期合同向某些客户銷售模壓門皮，這些客户反過來使用模壓門皮製造室內門，並在市場上與我們直接競爭。我們發出了終止其中一份合同的通知，並於2016年6月29日，協議的交易對手Steves and Sons，Inc.(“Steves”)向美國弗吉尼亞州東區地區法院裏士滿分部(“弗吉尼亞州東區”)提出了針對JWI的索賠。起訴書稱，我們收購了模壓門皮市場的競爭對手CMI，以及隨後的漲價和其他被指控的行為和不作為，違反了反壟斷法，構成了違約和違反保修。具體地説，起訴書聲稱，我們收購CMI大大減少了模壓門皮市場的競爭。起訴書尋求聲明性救濟、普通和三倍損害賠償以及禁令救濟，包括剝離在CMI收購中獲得的某些資產。
2018年2月，弗吉尼亞州東區陪審團就史蒂夫斯關於我們收購CMI違反《克萊頓法案》第7條的指控，作出了對JWI不利的裁決，認定JWI違反了雙方之間的供應協議(《最初的行動》)。判決判給史蒂夫斯 1220萬美元根據克萊頓法案和違反合同索賠的過往損害賠償和4650萬美元根據克萊頓法案的索賠，未來會損失利潤。
2019年3月13日，主審法官輸入修改後的終審判決令3650萬美元根據克萊頓法案(Clayton Act)過去的損害賠償(代表陪審團裁決的三倍)，並批准剝離CMI，可提出上訴。如果判決在上訴中被推翻，判決還有條件地判給損害賠償。具體地説，法院判決1.394億美元作為未來的反壟斷損害賠償，如果剝離令在上訴時被推翻，990萬美元作為過去的合同損害賠償，如果剝離和反壟斷索賠都在上訴時被推翻。
傑爾德-温提交了替代保釋金和判決上訴通知，第四巡迴上訴法院於2020年5月29日開庭審理。
2019年4月12日，原告提交了一份請願書，要求判給他們的費用和訟費賬單，尋求2,840萬美元在律師費和170萬美元與原訴訟相關的費用。該請願書仍在等待處理，並有待進一步上訴。2019年11月19日，主審法官發出了進一步救濟的命令，判給史蒂夫斯一項額外的$7.1自基礎陪審團做出裁決之日起至2019年5月31日，因定價差異而獲得的損害賠償金(“定價訴訟”)。我們也對這一裁決提出上訴。2020年4月14日，Steves提交了一項動議，要求進一步補充救濟與之前訂單日期相比的定價差異，並一直持續到雙方目前的供應協議結束。我們反對進一步救濟的請求(“未來定價行動”)。
我們仍然認為，Steves的索賠缺乏可取之處，Steves的損害賠償計算是投機性的和過度的，Steves在任何情況下都沒有資格獲得剝離CMI的特殊補救措施。我們認為，多個預審和審判裁決是錯誤的，不適當地限制了公司的抗辯能力，根據適用法律，根據判決做出的判決是不恰當的。如果判決在我們的上訴補救措施用盡後最終維持，可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，特別是在記錄虧損或需要付款的報告期內。由於從CMI收購的業務已經完全整合到公司的業務中，剝離這些業務即使不是不可能，也將是困難的，因此，無法估計任何最終剝離訂單的成本，或者該訂單將在多大程度上對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
在弗吉尼亞州東區的訴訟過程中，我們發現了某些事實，這些事實使我們得出結論，史蒂夫斯及其負責人和公司的某些前僱員挪用了公司的商業機密，違反了
違反公司與有關各方之間的各種協議條款，並違反其他法律。2018年5月11日，弗吉尼亞州東區的陪審團對我們對史蒂夫斯的商業祕密索賠做出了裁決，並裁定賠償金額為120萬美元。主審法官就這些損害賠償金作出了對我們有利的判決，史蒂夫斯已經支付了全部金額。2019年8月16日，主審法官批准了史蒂夫斯的禁制令請求，禁止我們對在得克薩斯州貝克薩爾縣懸而未決的個別被告提出某些索賠(“史蒂夫斯德克薩斯商業祕密盜竊行動”)。這些索賠已被擱置，等待上訴。
另外，2020年2月14日，Steves向美國弗吉尼亞州東區地區法院裏士滿分部提出申訴和初步禁令動議，指控我們違反了雙方之間的長期供應協議，以及其他索賠，包括錯誤計算欠Steves的門皮分配(“分配行動”)。史蒂夫斯要求額外分配門皮和違反反壟斷法、侵權幹預和違約的損害賠償金。2020年4月10日，主審法官批准了史蒂夫斯的初步禁令動議，雙方於2020年4月30日解決了初步禁令背後的問題，並保留向第四巡迴上訴法院上訴的權利。該公司認為所有索賠都缺乏可取之處，並採取行動駁回了反壟斷和侵權幹預索賠。
2020年6月2日，我們與Steves達成和解協議，以解決定價行動、未來定價行動和分配行動。作為和解的結果，Steves在定價訴訟中提交了一份履行判決的通知，在有偏見的情況下撤回了其未來定價訴訟，並在分配訴訟中提交了一份有偏見的規定解僱。該公司還撤回了對定價行動的上訴。雙方同意在這些訴訟中承擔各自的律師費和費用。作為對和解的部分考慮，JWI和Steves達成了一項雙方都滿意的修訂後的供應協議，該協議將於2021年9月10日結束。本和解協議對目前在第四巡迴法院上訴的雙方之間的原始訴訟沒有影響，但同意在原始訴訟的上訴懸而未決期間，原始訴訟中修訂的最終判決命令的某些具體條款應適用於修訂的供應協議，本和解協議對仍在第四巡迴法院上訴的Steves Texas商業祕密盜竊訴訟也沒有任何影響。我們仍然認為在和解的訴訟中的索賠缺乏可取之處，並且沒有承認在這些問題上的責任。
劍橋退休制度訴訟
2020年2月19日，劍橋退休系統向美國弗吉尼亞州東區地區法院提起可能的集體訴訟，起訴公司、現任和前任公司高管以及各種OneX相關實體，指控他們違反了交易所法案第10(B)條和第10b-5條，並對個別被告和OneX相關實體違反了交易所法案第20(A)條，訴訟要求賠償損害賠償、公平救濟以及裁決律師費和費用。該公司認為這些索賠缺乏可取之處，並打算積極抗辯這一訴訟。2020年5月8日，密西西比州公共僱員退休制度和管道工人和管道工人國家養老基金被指定為聯合主要原告，並於2020年6月22日提交了修訂後的起訴書。我們於2020年7月29日提出動議，駁回修改後的申訴。
在Re：內模門反壟斷訴訟
2018年10月19日，Grubb Lumber Company代表自己和其他類似情況，對我們和我們在門市場的競爭對手之一-位於弗吉尼亞州東區的美森尼公司(“美森尼”)提起了可能的集體訴訟。其後，我們接獲其他由直接或間接購買室內模塑門的人士或代表他們提出的投訴。訴訟已合併為兩個獨立的行動，一個直接購買者行動和一個間接購買者行動。訴訟指控美森尼和我們違反了謝爾曼法案第1條，以及在間接購買者行動中，相關的州法律、反壟斷和消費者保護法，參與了在美國人為提高、固定、維持或穩定內模門價格的計劃。這些投訴要求未量化的普通和三倍損害賠償、聲明性救濟、利息、費用和律師費。該公司認為這些索賠缺乏可取之處，並打算對這些行為進行有力的辯護。 2019年9月18日，法院駁回了被告提出的全部駁回訴訟的動議，批准了被告提出的駁回各種州法律索賠並將所有索賠限制在四年訴訟時效的動議。因此，原告的損害賠償期僅限於2014年至2018年的四年期間。2020年5月19日，我們與美森尼一起提出動議，反對直接購買者和間接購買者訴訟中的等級認證。這兩起案件的審判定於2021年2月8日進行。
發展中的緊急訴訟
2020年5月15日，Development Emeraude Inc.代表自己和其他類似情況的公司，向加拿大魁北克省高等法院提起了針對我們和美森尼的集體訴訟。假定的類別是由自2012年10月以來在加拿大向我們或美森尼購買一扇或多扇室內模製門的任何人組成。訴訟指控我們和美森尼之間非法共謀就價格、市場份額分配和/或內模門的生產水平達成一致，原告遭受損害，因為他們被起訴並支付了比如果沒有所謂的反競爭行為他們必須支付的內模門更高的價格。原告要求賠償和懲罰性賠償、律師費和費用。該公司認為這些索賠缺乏可取之處，並打算對這一訴訟進行有力的抗辯。
我們已經評估了針對我們的索賠，並根據管理層對訴訟可能結果的判斷記錄了撥備，並將我們的估計計入隨附的資產負債表中的應計費用。見注9-應計費用和其他流動負債。雖然我們預計這些問題會得到有利的解決，但爭議解決過程可能會很漫長，如果原告在上述各自的問題上完全或實質上獲勝，這樣的結果可能會對我們的經營業績、綜合財務狀況或現金流產生重大不利影響。
項目1A--風險因素
除下列風險因素的更新外，我們的風險因素與第I部第1A項所載表格10-K的年報所披露的風險因素並無重大改變-危險因素截至2019年12月31日的年度。
新冠肺炎的爆發已經並可能繼續對全球經濟和我們的業務、經營和業績產生負面影響。
新冠肺炎大流行以及為控制或減輕它而採取的措施，對經濟產生了巨大的不利影響，包括對商品和服務的需求、運營、供應鏈和金融市場。到目前為止，後果的性質和範圍很難準確評估，其未來走向也不可能有把握地預測。
新冠肺炎危機已經對我們的員工、運營、供應鏈、分銷系統、客户需求、房地產市場和一般市場和經濟狀況產生了幾個重大影響。到目前為止，影響包括以下幾個方面：
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• | 由於美國和全球經濟放緩，導致建築和R&R減少，對我們產品的需求減少； |
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• | 不確定的費用管理，考慮到持續努力保護我們的員工，以及我們全球工廠遭遇的曠工和關閉所導致的運營問題。 |
這些影響開始於2020年3月的後幾周，並持續到整個第二季度，新冠肺炎的影響預計將持續到今年剩餘時間。為了應對新冠肺炎的影響，我們任命的高管選擇在2020年第二季度或董事會薪酬委員會批准的時間內，將2020年基本工資削減25%。我們的非僱員董事還選擇將他們的年度現金費用和委員會主席費用降低25%，直至董事會決定的時間。
按照地方政府的要求，我們在2020年第二季度經歷了間歇性的工廠關閉，隨着新冠肺炎疫情的發展，可能會繼續看到類似的關閉。包括旅行限制和隔離在內的舉措已經並可能繼續影響我們的勞動力以及我們的供應商或運輸提供商的勞動力，因為他們由於疾病爆發而無法工作。如果需要更多的工廠關閉，延長目前的關閉時間，或者產能利用率水平下降，我們預計將由於生產率下降和收入損失而產生額外的直接成本。如果我們的供應商在未來遇到關閉或產能利用率水平下降的情況，我們可能很難找到滿足生產要求所需的材料，或者需要支付更高的價格來滿足我們的要求。
最後，在2020年5月，我們發佈了2.5億美元優先擔保票據，所得款項用於償還我們的ABL貸款項下的未償還餘額，其餘將用於一般公司用途。我們不能向您保證，可用收益或我們的任何其他行動將足以避免未來的流動性緊張，或減輕新冠肺炎對我們的業務、財務狀況或經營結果的任何重大或不利影響。
如果危機持續下去，新冠肺炎危機的影響可能會加劇，我們還可以看到其他影響，可能包括以下幾個方面：
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• | 政府行為導致我們的一個或多個製造或分銷設施完全或部分關閉，或其他操作問題； |
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• | 難以找到滿足生產要求所需的材料，或由於供應商關閉或產能利用率水平降低而提高價格以滿足我們的要求； |
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• | 經濟活動的減少嚴重影響了我們客户的財務狀況和流動性，降低了他們向我們購買額外產品的可能性，並增加了他們可能需要額外的時間向我們付款或根本無法向我們付款的可能性，這可能會顯著增加應收賬款金額，並要求我們為可疑賬户記錄額外的撥備； |
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• | 經濟活動減少導致長期衰退，這可能會對消費者可自由支配的支出產生負面影響； |
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• | 由於我們的應收賬款和存貨減少，我們的ABL貸款項下可能提取的本金減少； |
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• | 難以以有吸引力的條件獲得債務和股權資本，或根本無法獲得對我們信用評級的影響，以及全球金融市場的嚴重混亂和不穩定，或信貸和融資條件的惡化，影響我們獲得為業務運營提供資金或及時處理到期債務所需的資本； |
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• | 對我們未來遵守公司信貸安排和其他債務協議下的財務契約產生負面影響，這可能導致違約，並有可能加速負債；以及 |
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• | 對我們員工健康的潛在負面影響，特別是如果他們中有相當數量的人受到影響，降低了我們在此中斷期間確保業務連續性的能力。 |
如果這些影響持續下去，它們可能會產生會計後果，如固定資產或商譽的減值。它們可能會影響我們對財務報告進行有效內部控制的能力。它們還可能影響我們執行擴張計劃或投資研發的能力。
上述任何事項對我們的業務、財務狀況或經營結果的不利影響可能是實質性的。新冠肺炎危機對我們的業務、財務狀況或經營業績的未來影響是高度不確定的，將取決於許多我們無法預測的不斷髮展的因素，包括但不限於：
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• | 一般經濟、金融和行業狀況，特別是與我們行業的流動性、財務業績和相關信用問題有關的狀況，這些情況可能會因新冠肺炎的影響而放大；以及 |
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• | 新冠肺炎對國家和全球經濟的長期影響，包括對消費者信心和支出、金融市場以及我們、我們的供應商和客户的信貸可用性的影響。 |
如果新冠肺炎大流行或任何其他全球健康危機確實對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響，它也可能會增加我們在第I部分第1A項所列表格10-K的年度報告中所列的許多“風險因素”-危險因素截至2019年12月31日的年度，或在提交給證券交易委員會的任何後續文件中披露的。
我們生產產品所用原材料的價格和可獲得性受到波動的影響，我們可能無法將任何漲價的影響轉嫁給我們的客户。
我們使用木材、玻璃、乙烯和其他塑料、玻璃纖維和其他複合材料、鋁、鋼和其他金屬，以及五金和其他零部件來製造我們的產品。由於我們無法控制的各種原因，我們的材料價格和可獲得性會出現波動，其中許多原因都不能以任何程度的可靠性來預測。我們最重要的原材料包括原木和木材、乙烯基擠壓件、玻璃、鋼材和鋁，每一種產品都經歷了價格快速大幅波動的時期。這些波動的原因包括不同行業的全球供需變化、大宗商品期貨投機、總體經濟或環境狀況、勞動力成本、競爭、進口税、關税、全球貨幣波動、運費、監管成本以及影響對相同材料需求的產品和工藝演變。
美國已經對從中國進口到美國的某些產品徵收關税，並對從某些國家進口的某些鋼鐵和鋁產品徵收關税，並可能徵收額外的關税或貿易限制。徵收關税可能會影響在美國以外購買的材料的價格，包括過境貨物，以及提高國內採購材料的價格，特別是鋼鐵和鋁。其他國家徵收的關税也可能影響定價和原材料的可用性。另一個例子是，隨着全球對關鍵化學品需求的增加，有限的供應商數量和對更大供應能力的投資推動了全球定價的上升。此外，反傾銷和反補貼税貿易案件，如2020年1月8日，美國木製品生產商聯盟對從巴西和中國進口的木模和木製品的反傾銷請願書，以及對從中國進口的木模和木製品的反補貼税請願書，可能會影響我們的業務和經營業績。雖然我們相信我們對這些關税和關税的潛在增加成本的敞口不會比整個行業更大，但如果我們減輕其影響的努力不成功，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們與某些最大的供應商簽訂了短期供應合同，限制了我們受到價格和材料供應短期波動的影響，但我們很容易受到價格長期波動的影響。我們一般不對衝大宗商品價格波動。製成品原材料價格的大幅上漲，包括由於流行病或其他原因造成的嚴重或長期的材料短缺，可能很難轉嫁到客户身上，並可能
對我們的盈利能力和淨收入造成負面影響。我們可能會嘗試修改使用某些原材料的產品，但這些更改可能不會成功。
項目5-其他信息
沒有。
項目6--展品
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展品編號： | | 展品説明 | 形式 | 文件編號 | 陳列品 | | 申報日期 |
3.1 | | 經修訂及重訂的公司註冊證書 | 8-K | 001-3800 | 3.1 | | 2020年5月13日 |
3.2 | | 第二次修訂及重新制定附例 | 8-K | 001-3800 | 3.2 | | 2020年5月13日 |
4.1 | | JELD-WEN，Inc.(JELD-wen，Inc.)作為擔保方，與作為受託人和票據抵押品代理人的全國協會威爾明頓信託(Wilmington Trust)之間的契約，日期為2020年5月4日(包括票據的形式) | 8-K | 001-3800 | 4.1 | | 2020年5月5日 |
4.2 | | 質押和擔保協議，日期為2020年5月4日，由JELD-WEN，Inc.，JELD-WEN Holding，Inc.，另一設保方JELD-WEN Holding，Inc.和全國協會威爾明頓信託公司(Wilmington Trust)作為票據抵押品代理 | 8-K | 001-3800 | 4.2 | | 2020年5月5日 |
10.1+* | | JELD-WEN Holding，Inc.高管聘用協議格式蒂莫西·R·克雷文(Timothy R.Craven)(2017年8月7日生效)，勞拉·W·多爾(Laura W.Doerre)(2017年8月7日生效)和約翰·R·林克(John R.Linker)(2018年11月8日生效) | | | | | |
31.1* | | 按照規則第33A-14(A)條核證主要行政人員 | | | | | |
31.2* | | 根據規則第33a-14(A)條核證首席財務官 | | | | | |
32.1* | | 依據“美國法典”第18章第1350條對首席行政官和首席財務官的認證 | | | | | |
101.INS* | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在此交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | | |
101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | | | | |
101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | |
101.DEF* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | | | | |
101.LAB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | | | | |
101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | | | | |
104* | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | | | | | |
* | 在此存檔 | | | | | |
+ | 表示管理合同或補償計劃 | | | | | |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
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傑爾德-文控股公司(Jeld-wen Holding，Inc.) |
(註冊人) |
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依據： | /s/John Linker |
| 約翰·林克(John Linker) |
| 首席財務官 |
日期：2020年8月5日