目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:
(馬克一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
對於從日本到日本的過渡期,日本將繼續向日本過渡。
委託文件編號:
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (税務局僱主身分證號碼) | |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(
根據交易法第12(B)條登記的證券:
每節課的題目: |
| 交易代碼 |
| 在其註冊的每個交易所的名稱: |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。下半身
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 | ◻ |
| ⌧ | |
非加速文件管理器 | ◻ | 小型報表公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第2913(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。
截至2020年7月30日,註冊人擁有
目錄
目錄表
頁 | |
關於前瞻性陳述的特別説明 | 3 |
第一部分:金融信息 | |
第二項1.財務報表 | 4 |
截至2020年6月30日和2019年12月31日未經審計的合併資產負債表 | 4 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月未經審計的合併經營報表 | 5 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明綜合全面損失表 | 6 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月未經審計的現金流量表簡併報表 | 7 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月未經審計的股東權益簡明合併報表 | 8 |
簡明合併財務報表附註 | 9 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 29 |
第三項關於市場風險的定量和定性披露 | 39 |
項目4.控制和程序 | 39 |
第二部分--其他資料 | |
項目2.法律訴訟 | 40 |
項目71A。危險因素 | 40 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 40 |
第293項高級證券的違約情況 | 40 |
第294項礦山安全信息披露 | 40 |
項目5.其他信息 | 40 |
項目6.展品 | 41 |
簽名 | 42 |
2
目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。除本季度報告10-Q表格中包含的歷史事實陳述外,其他所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過諸如“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將會”“或這些詞或其他類似術語的否定。這些前瞻性陳述包括但不限於關於我們財務業績的陳述,受許多風險、不確定性和假設的影響,包括在本Form 10-Q季度報告和我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告“第I部分,第1A項,風險因素”(由我們截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告的“第II部分,第1A項,風險因素”更新)中描述的那些風險、不確定性和假設,或其他文件中描述的那些風險、不確定因素和假設,這些風險、不確定性和假設在截至2019年12月31日的Form 10-Q季度報告中的“第I部分,第1A項,風險因素”中描述,或在截至2020年3月31日的季度報告中的“第I部分,第1A項,風險因素”中描述或SEC。再者,我們的經營環境競爭激烈,瞬息萬變,新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設,本季度報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生,實際結果可能與前瞻性表述中預期或暗示的結果大不相同。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績、事件或情況將會實現或發生。您應閲讀本季度報告(Form 10-Q)以及我們在此引用並已提交給SEC的文件,瞭解我們未來的實際結果、活動水平、業績以及事件和情況可能與我們預期的大不相同。除法律要求外,我們沒有義務在本季度報告10-Q表格發佈之日之後,以任何理由公開更新任何前瞻性陳述,以使這些陳述符合新信息、實際結果或我們預期的變化。
除文意另有所指外,本10-Q表格季度報告中的術語“Quanterix”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指Quanterix公司及其子公司。“Quanterix”、“SIMOA”、“SIMOA HD-X”、“SIMOA HD-1”、“SR-X”、“SP-X”、“HD-X分析儀”、“HD-1分析儀”和我們的標識是我們的商標。本季度報告中10-Q表格中出現的所有其他服務標記、商標和商號均為其各自所有者的財產。我們不打算使用或展示其他公司的商號、商標或服務標誌,以暗示我們與這些其他公司有關係,或由這些其他公司背書或贊助。
3
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第一部分:金融信息
第二項1.財務報表
Quanterix公司
簡明綜合資產負債表
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
| (未經審計) |
| ||||
| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||
資產 | ||||||
流動資產: |
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款(減去壞賬準備金#美元 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 | |
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限制性現金 |
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財產和設備,淨額 |
| |
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無形資產,淨額 |
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商譽 |
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使用權資產 | | — | ||||
其他非流動資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款(包括#美元 | $ | | $ | | ||
應計薪酬和福利 |
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其他應計費用(包括#美元 |
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遞延收入(包括#美元 |
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長期債務的當期部分 |
| — |
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短期租賃負債 | | — | ||||
其他流動負債 | | | ||||
流動負債總額 |
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遞延收入,扣除當期部分後的淨額 |
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長期債務,扣除當前部分後的淨額 |
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長期租賃負債 | | — | ||||
其他非流動負債 |
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負債共計 |
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承擔和或有事項(附註11) |
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股東權益: |
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普通股,$ |
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授權- |
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額外實收資本 |
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累計其他綜合損失 | ( | ( | ||||
累積赤字 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | |
請參閲附註
4
目錄
Quanterix公司
簡明合併操作報表
(金額以千為單位,不包括每股和每股數據)
(未經審計)
截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的6個月: | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
產品收入(包括相關方活動#美元) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
服務和其他收入(包括關聯方活動#美元) |
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協作和許可收入 |
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總收入 |
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售出商品的成本: |
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產品收入成本(包括關聯方活動成本$ |
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服務成本和其他收入 |
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銷售商品和服務的總成本 |
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毛利 | | | | | |||||||||
業務費用: |
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研究與發展 |
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銷售、一般和管理 |
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業務費用共計 |
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運營損失 |
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| ( |
| ( |
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利息收入(費用),淨額 |
| ( |
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其他收入(費用),淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
所得税前虧損 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
所得税優惠(規定) | | ( | | ( | |||||||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
每股基本和攤薄淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋普通股 |
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請參閲附註
5
目錄
Quanterix公司
簡明綜合全面損失表
(金額以千為單位)
(未經審計)
截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的6個月: | |||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
淨損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他全面虧損: | ||||||||||||
累計平移調整 | | — | | — | ||||||||
其他綜合損失合計 | | — | | — | ||||||||
綜合損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
請參閲附註
6
目錄
Quanterix公司
簡明現金流量表合併表
(金額以千為單位)
(未經審計)
截至六個月 | ||||||
年6月30日 | ||||||
2020 |
| 2019 | ||||
經營活動 |
|
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淨損失 | $ | ( | $ | ( | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行調整: |
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折舊及攤銷費用 |
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庫存遞增攤銷 | | — | ||||
減少使用權資產賬面金額 | | — | ||||
基於股票的薪酬費用 |
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非現金利息支出 |
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固定資產處置損失 |
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營業資產和負債的變化: |
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應收帳款 |
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| ( | ||
預付費用和其他資產 |
| |
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盤存 |
| ( |
| ( | ||
其他非流動資產 |
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應付帳款 |
| ( |
| ( | ||
應計薪酬和福利、其他應計費用和其他流動負債 |
| ( |
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合同購置成本 | ( | ( | ||||
經營租賃負債 | | — | ||||
其他非流動負債 | ( | | ||||
遞延收入 |
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| ( | ||
經營活動中使用的現金淨額 | ( | ( | ||||
投資活動 |
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購買財產和設備 |
| ( |
| ( | ||
投資活動所用現金淨額 | ( | ( | ||||
融資活動 |
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行使股票期權所得收益 |
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在市場發售中出售普通股,淨額 | — | | ||||
ESPP購買收益 |
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應付票據的付款 |
| ( |
| ( | ||
籌資活動提供的現金淨額 | | | ||||
現金及現金等價物淨增(減)額 |
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外幣匯率對現金的影響 | | — | ||||
期初現金、限制性現金和現金等價物 |
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期末現金、限制性現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
補充現金流信息 |
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支付利息的現金 | $ | | $ | | ||
購買列入應付帳款的財產和設備 | $ | | $ | | ||
購買列入其他非流動負債的財產和設備 | $ | — | $ | | ||
現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
限制性現金 | $ | | $ | | ||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
請參閲附註
7
目錄
Quanterix公司
股東權益簡明合併報表
(金額以千為單位,共享數據除外)
(未經審計)
累積 | |||||||||||||||||
附加 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||
普普通通 | 普普通通 | 付清 | 全面 | 累積 | 股東的 | ||||||||||||
| 股票和股票 |
| 股票價值 |
| 資本 |
| 損失 | 赤字 |
| 權益 | |||||||
2020年3月31日的餘額 | |
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普通股期權的行使和限制性股票的歸屬 | | — | | — | — | | |||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — | — | | — | — |
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累計平移調整 | — | — | — | | — | | |||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2020年6月30日的餘額 |
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累積 | |||||||||||||||||
附加 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||
普普通通 | 普普通通 | 付清 | 全面 | 累積 | 股東的 | ||||||||||||
| 股票和股票 |
| 股票價值 |
| 資本 |
| 損失 | 赤字 |
| 權益 | |||||||
2019年3月31日的餘額 |
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普通股期權的行使和限制性股票的歸屬 |
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以市價發售普通股 | | | | — | — |
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ESPP股票購買 | — | — | | — | — | | |||||||||||
基於股票的薪酬費用 | — | — | | — | — | | |||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2019年6月30日的餘額。 |
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| $ | |
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累積 | |||||||||||||||||
附加 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||
普普通通 | 普普通通 | 付清 | 全面 | 累積 | 股東的 | ||||||||||||
| 股票和股票 |
| 股票價值 |
| 資本 |
| 損失 | 赤字 |
| 權益 | |||||||
2019年12月31日的餘額 |
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普通股期權的行使和限制性股票的歸屬 |
| | — | | — | — |
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ESPP股票購買 | | — | | — | — |
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基於股票的薪酬費用 | — | — | | — | — | | |||||||||||
累計平移調整 | — | — | — | | — | | |||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2020年6月30日的餘額 |
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| $ | |
| $ | |
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累積 | |||||||||||||||||
附加 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||
普普通通 | 普普通通 | 付清 | 全面 | 累積 | 股東的 | ||||||||||||
| 股票和股票 |
| 股票價值 |
| 資本 |
| 損失 | 赤字 |
| 權益 | |||||||
2018年12月31日的餘額 |
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採用ASC 606的累積效果調整 |
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普通股期權的行使和限制性股票的歸屬 |
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以市價發售普通股 | | | | — | — | | |||||||||||
ESPP股票購買 | | — | | — | — |
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基於股票的薪酬費用 | — | — | | — | — | | |||||||||||
淨損失 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
2019年6月30日的餘額。 |
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請參閲附註
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目錄
Quanterix公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1.組織運作
Quanterix公司(納斯達克市場代碼:QTRX)(本公司)是一家生命科學公司,已經開發了下一代超靈敏數字免疫分析平臺,可促進生命科學研究和診斷的精確健康。該公司的平臺基於其專有的數字“SIMOA”檢測技術。該公司的SIMOA珠基和平面陣列平臺使客户能夠可靠地檢測血液、血清和其他液體中極低濃度的蛋白質生物標記物,而在許多情況下,這些蛋白質生物標記物是傳統的模擬免疫分析技術無法檢測到的,還允許研究人員定義和驗證僅存在於極低濃度且已使用質譜等技術發現的新型蛋白質生物標記物的功能。這些能力為該公司的客户提供了對蛋白質生物標記物在人類健康中的作用的洞察力,這是其他現有技術無法做到的,並使研究人員能夠對健康和疾病之間的連續體展開獨特的洞察力。該公司目前正專注於蛋白質檢測,它認為這是一個重要的未得到滿足的需求領域,而且它在這一領域具有顯著的競爭優勢。然而,除了在蛋白質分析方面實現新的應用和洞察力之外,該公司的SIMOA平臺還展示了對其他測試應用的適用性,包括核酸和小分子的檢測。
該公司於2014年推出了其第一個免疫分析平臺SIMOA HD-1。HD-1是一個全自動免疫分析珠基平臺,具有多路複用和自定義分析能力,以及相關的分析測試套件和消耗品。該公司於2017年第四季度推出了第二個基於珠粒的免疫分析平臺(SR-X),其佔地面積比SIMOA HD-1更緊湊,自動化程度更低,旨在降低容量要求,同時仍允許多路複用和自定義分析能力。該公司於2019年1月在新的SIMOA平面陣列平臺上啟動了其第三臺儀器(SP-X)的早期訪問計劃,並於2019年4月開始全面商業發佈。2019年7月,該公司推出了SIMOA HD-X,這是SIMOA HD-1的升級版本,取代了HD-1。HD-X旨在顯著提高工作效率和運營效率,以及更大的用户靈活性。該公司於2019年第三季度開始在客户地點發運和安裝HD-X儀器,超出了最初第四季度的預期。該公司還代表客户提供研究服務,將SIMOA技術應用於特定的客户需求。該公司的客户主要是僅用於研究的市場,包括學術和政府研究機構、製藥製造商的研究和開發實驗室、合同研究機構和專業研究實驗室。
該公司收購了奧森生物系統公司。(奧順)2018年1月。隨着對奧順的收購,該公司獲得了CLIA認證的實驗室,以及奧順的專有靈敏平面陣列檢測技術。利用其專有的尖端SIMOA圖像分析和數據分析算法,該公司進一步改進了這種平面陣列技術,以開發SP-X儀器,提供與其基於珠子的平臺相同的SIMOA靈敏度。
公司於2019年8月完成對位於瑞典烏梅亞的瑞典公司UmanDiagnostics AB(Uman)的收購。該收購已就以下方面完成:
“市場上的產品”
於2019年3月19日,本公司與Cowen and Company,LLC(Cowen)就“在市場”發售計劃訂立銷售協議(“銷售協議”),根據該計劃,本公司可提供及
9
目錄
不時由其全權酌情出售其普通股,面值$
2019年6月5日,公司發佈了約
包銷的公開發行
2019年8月8日,作為幾家承銷商的代表,本公司與摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)和SVB Leerink LLC簽訂了一項承銷協議,涉及承銷的公開發行金額約為
陳述的基礎
中期簡明及綜合財務報表未經審計。本公司管理層認為,未經審計的簡明綜合財務報表反映了所有調整,僅包括正常經常性調整,這些調整是根據美國中期財務信息公認會計原則(美國公認會計原則)以及形成第10-Q條和S-X條例第10條的指示,公平列報財務狀況、經營業績、全面虧損和現金流量所必需的,是公平列報各期間財務狀況、經營業績、全面虧損和現金流量所必需的。因此,按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和披露已被濃縮或省略。這些中期簡明綜合財務報表應與本公司於2020年3月13日提交給美國證券交易委員會的截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度報告(2019年Form 10-K年度報告)中包含的經審計的綜合財務報表及其相關附註一併閲讀。截至2019年12月31日的合併財務信息來源於2019年年報FORM 10-K中包含的經審計的2019年合併財務報表。
2.重大會計政策
鞏固原則
簡明合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的,其中包括Quanterix公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。在作出該等估計及假設時,本公司根據過往經驗及相信合理的其他各種假設作出估計。本公司在編制綜合財務報表時所作的重大估計涉及收入確認、權益工具和應收票據的公允價值、收購中收購的資產和承擔的負債的公允價值、針對遞延税項資產、使用權資產和租賃負債記錄的估值津貼以及基於股票的補償。實際結果可能與這些估計不同。
外幣
10
目錄
本公司按報告期末的現行匯率換算其外國子公司的資產和負債。收入和費用按報告期內有效的平均匯率換算。折算調整計入累計其他綜合損失。
所得税
公司確認遞延税項資產和負債是因為公司合併財務報表或納税申報表中已確認的事件的預期未來税收後果。根據此方法,遞延税項資產及負債乃根據綜合財務報表賬面值與資產及負債的課税基礎之間的差額,採用預期差額將撥回的年度的現行税率釐定。如果根據現有證據的份量,部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,則記錄遞延税項資產的估值撥備。
本公司根據會計準則編纂(ASC)740的規定,對不確定的税收狀況進行會計處理。所得税(ASC 740)。當存在不確定的税收頭寸時,本公司確認税收頭寸的税收優惠,以使其更有可能實現。至於税項優惠是否更有可能實現,則視乎税務情況的技術優點,以及現有的事實和情況而定。截至2020年6月30日,公司沒有任何重大不確定的税收頭寸。
業務合併
根據收購會計方法,本公司一般根據收購日的估計公允價值確認收購的有形和可識別無形資產和承擔的負債。分配的公允價值,定義為在有意願的市場參與者之間進行有序交易時將收到的出售資產或支付轉移負債的價格,基於管理層確定的估計和假設。對有形和無形資產合計價值的超額對價,扣除所承擔的負債,計入商譽。這些估值需要大量的估計和假設,特別是在無形資產方面。
該公司通常使用貼現現金流量法對收購的無形資產進行估值。這種方法需要重要的管理層判斷力來預測未來的經營結果,並建立剩餘增長率和貼現因子。用於評估和攤銷無形資產的估計與用於管理業務的計劃和估計一致,並基於可獲得的歷史信息以及行業估計和平均值。如果隨後對基本業務活動的實際結果和更新後的預測與用於開發這些價值的假設和預測相比發生變化,公司可能會發生減損費用。此外,公司還估計了某些收購資產的經濟壽命,這些壽命用於計算折舊和攤銷費用。如果對經濟壽命的估計發生變化,折舊或攤銷費用可能會加速或放緩。
限制性現金
限制性現金主要是作為公司位於馬薩諸塞州比勒裏卡總部租賃的擔保而發行的信用證的抵押品。受限現金的性質是長期的,因為本公司要到2020年6月30日起一年多才能獲得資金。
最近的會計聲明
本公司被視為經修訂的2012年Jumpstart Our Business Startups Act(JOBS Act)所界定的“新興成長型公司”(EGC)。就業法案規定,新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。因此,新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。在首次公開募股結束五週年的會計年度的最後一天之前,公司可能一直是EGC,儘管如果市場對公司的普通股進行估值
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目錄
在此之前的任何6月至30日,由非附屬公司持有的股票超過7億美元,或者如果我們在任何財年的年度毛收入達到或超過10.7億美元,我們將從適用年度的12月31日起停止成為EGC。如果我們在三年內發行超過10億美元的不可轉換債券,我們也將不再是EGC。本公司已選擇利用這一延長的過渡期,因此,只要本公司仍然是EGC,本公司將不會被要求在其他公眾公司需要採用新的或修訂的會計準則的相關日期採用該等準則。
最近採用的
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)設立了主題842,租約,通過發佈會計準則更新(ASU)2016-02號,要求承租人確認資產負債表上的租賃,並披露有關租賃安排的關鍵信息。主題842隨後由ASU No.2018-01修改,向主題842過渡的土地地役權實踐權宜之計;ASU No.2018-10,對主題842“租賃”的編碼改進;和ASU No.2018-11,有針對性的改進。新標準建立了使用權(ROU)模式,要求承租人在資產負債表上確認期限超過12個月的所有租賃的ROU資產和租賃負債。租賃將被分類為財務或經營性租賃,分類影響損益表中費用確認的模式和分類。ASU 2018-11允許採用可選的過渡方法,將新標準應用於首次申請之日存在的所有租約。
2020年1月1日,本公司通過ASU 2016-02號租賃(主題842),(ASC 842),使用可選的過渡方法,允許實體確認對期初資產負債表的累積影響調整,而無需重複列報的前幾個比較期間。ASC 842要求承租人在大多數租賃的資產負債表上確認資產和負債,並更改了許多關鍵定義,包括租賃的定義。承租人將繼續區分融資租賃和經營,分類將影響費用確認。
本公司為所有租賃資產類別選擇了以下實用的權宜之計,這些措施必須作為一攬子選擇,並一致適用於其在過渡日期的所有租約:i)本公司沒有重新評估任何到期或現有合同是否為租約或包含租約;ii)本公司沒有重新評估任何到期或現有租約(即根據ASC 840分類為經營租約的所有現有租約)的租約分類;ii)本公司沒有重新評估任何過期或現有租約的租約分類,即根據ASC 840分類為經營租約的所有現有租約。租約(Iii)本公司並無重新評估任何現有租約的初步直接成本。
在安排開始時,本公司根據安排中存在的事實和情況確定該安排是否為租約或包含租約。期限大於一年的租賃在資產負債表上確認為使用權資產以及短期和長期租賃負債(視情況而定)。本公司已選擇實際權宜之計,不確認資產負債表上12個月或以下期限的租賃。該公司的租約包括辦公和實驗室空間以及辦公設備。本公司的所有租約均歸類為經營性租約,只有在合理確定將行使該等選擇權的範圍內,才包括續訂租約的選擇權。此外,本公司選擇應用實際權宜之計,不將所有租約的租賃和非租賃部分分開。
經營租賃負債及其相應的ROU資產最初根據預期剩餘租賃期的租賃付款現值入賬。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定,因此,本公司利用其遞增借款利率對租賃付款進行貼現,這反映了本公司在類似經濟環境下以抵押基礎借入類似期限的租賃付款金額的固定利率。為了估計其遞增借款利率,由於本公司目前沒有基於評級機構的信用評級,因此使用綜合信用評級分析來估計適用於本公司的信用評級。
採用ASC 842導致確認經營租賃淨資產和經營租賃負債#美元。
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目錄
2017年1月,FASB發佈了ASU No.2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350)-簡化商譽減損測試。該ASU省去了商譽減值測試中的步驟2。此外,如適用,在計量商譽減值損失時,應考慮任何可抵扣税項商譽對報告單位賬面金額的所得税影響。修訂還取消了賬面金額為零或負的任何報告單位進行定性評估的要求,如果未能通過定性測試,則執行商譽減值測試的第二步。實體仍可選擇對報告單位進行定性評估,以確定是否需要進行定量減損測試。本公司於2020年1月1日採用該ASU,對其財務報表沒有實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-13,。公允價值計量(主題820),披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本ASU取消了以下披露要求:(1)公允價值層次結構的第1級和第2級之間轉移的金額和原因;(2)各級之間轉移的時間政策;以及(3)第3級公允價值計量的估值過程。此外,本次更新增加了以下披露要求:(1)報告期末經常性第3級公允價值計量的其他全面收益中包含的當期未實現損益的變化;(2)用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。對於某些不可觀察到的投入,如果實體確定其他定量信息將是更合理和合理的方法來反映用於制定第3級公允價值計量的不可觀察投入的分佈,則該實體可以披露其他量化信息(如中位數或算術平均值),以代替加權平均值。ASU 2018-13將在2019年12月至15日之後的財年生效,允許提前採用。本公司於2020年1月1日採用該ASU,對其財務報表沒有實質性影響。
尚未被收養
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13,金融工具.信用損失:金融工具信用損失的測量(ASU 2016-13),它修正了減值模型,要求實體使用基於預期損失的前瞻性方法來估計某些類型的金融工具的信貸損失,包括貿易應收賬款和可供出售的債務證券。該標準從2022年第一季度開始對公司生效,允許提前採用。該公司目前正在評估ASU 2016-13年度對其財務報表的預期影響。
此前在Form 10-K的2019年年報中披露的重大會計政策和最近的會計聲明沒有其他重大變化。
3.收入確認
當客户獲得承諾的商品或服務的控制權時,公司確認收入。確認的收入金額反映了該公司預計有權獲得的對價,以換取這些商品和服務、從客户那裏收取的獎勵和税收,這些商品和服務隨後將匯給政府當局。
本公司採用了主題606,與客户簽訂合同的收入(ASC 606)於2019年1月1日,對截至通過之日尚未完成的所有合同使用修改後的追溯方法。
顧客
該公司的客户主要由從事生命科學研究市場的實體組成,這些實體致力於為各種神經學、心血管、腫瘤學和其他與疾病相關的蛋白質生物標記物發現和開發新藥。該公司的客户羣包括為某些地理市場服務的幾家最大的生物製藥公司、學術研究機構和分銷商。
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目錄
產品收入
該公司的產品由分析儀器、分析試劑盒和試劑等其他消耗品組成。產品直接銷售給生物製藥和學術研究機構,或通過EMEA和亞太地區的分銷商銷售。儀器的銷售通常伴隨着最初一年的隱含服務型保修,可能與化驗和其他消耗品捆綁在一起,還可能包括其他項目,如儀器的培訓和安裝和/或延長服務保修。銷售產品的收入在公司將產品控制權移交給客户的時間點確認,這是在銷售給直接客户的儀器安裝時,並基於分析工具包和其他消耗品的運輸條款。出售給分銷商的工具的收入通常根據運輸條件確認(無論是裝運還是交付)。
服務和其他收入
服務收入由合同研究服務、初始隱含的一年服務型保修、延長服務合同和其他服務(如培訓)組成。合同研究服務通過公司的加速器實驗室提供,通常由固定費用合同組成。合同研究服務的收入在公司完成並就每項單獨完成的研究提交研究報告的時間點確認,或者如果合同條款允許收取所發生成本的交易對價加上服務履行期間的合理利潤率,則在一段時間內確認。服務型保修的收入在合同服務期內按比例確認。來自其他服務的收入是微不足道的。
協作和許可收入
公司可以簽訂協議,許可與其工具相關的知識產權和專有技術,以換取許可費和未來的特許權使用費(如下所述)。許可協議為被許可人提供了使用知識產權的權利,許可費收入在基礎許可被認為是功能性知識產權的某個時間點上得到確認。本公司確認與本公司的技術和知識產權許可有關的基於銷售或使用的特許權使用費的收入。
付款條件
本公司的付款條件因客户的類型和地點以及所提供的產品或服務而異。客户付款的期限一般在以下範圍內
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目錄
分門別類收入
在對收入進行分類時,該公司考慮了可能影響其收入的所有經濟因素。下表按收入類型(以千為單位)對公司與客户簽訂的合同的收入進行了分類:
三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||||||||||
2020年6月30日 | 2020年6月30日 | ||||||||||||||||||||||
(單位:萬人) | 她説:“我不知道。 |
| *EMEA |
| 亞洲和太平洋地區 |
| *總計 |
| 她説:“我不知道。 |
| *EMEA |
| 亞洲和太平洋地區 |
| *總計 | ||||||||
產品收入 | |||||||||||||||||||||||
儀器 | $ | | $ | | $ | |
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消費品和其他產品 | | | |
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總計 | $ | |
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服務和其他收入 | |||||||||||||||||||||||
服務型保修 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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研究服務 | | | | |
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其他服務 | | | | |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
協作和許可收入 | |||||||||||||||||||||||
協作和許可收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
總計 | $ | |
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三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||||||||||
2019年6月30日- | 2019年6月30日- | ||||||||||||||||||||||
(單位:萬人) | 她説:“我不知道。 |
| *EMEA |
| 亞洲和太平洋地區 |
| *總計 |
| 她説:“我不知道。 |
| *EMEA |
| 亞洲和太平洋地區 |
| *總計 | ||||||||
產品收入 | |||||||||||||||||||||||
儀器 | $ | |
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消費品和其他產品 | |
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總計 | $ | |
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服務和其他收入 | |||||||||||||||||||||||
服務型保修 | $ | |
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研究服務 | |
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其他服務 | |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
協作和許可收入 | |||||||||||||||||||||||
協作和許可收入 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
總計 | $ | — |
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| $ | — |
公司與客户的合同可能包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。本公司將任何無關緊要的履約義務與一項或多項對合同有重大意義的其他履約義務結合起來。對於有多個履約義務的安排,本公司根據每個履約義務的相對獨立銷售價格,將合同交易價格(包括折扣)分配給每個履約義務。需要判斷來確定每個不同履約義務的獨立售價。該公司根據在可觀察到的交易中向客户收取的價格來確定獨立銷售價格,並使用一系列金額來估計每項履行義務的獨立銷售價格。根據不同客户類別的定價,公司對某些產品和服務可能有多個獨立售價範圍。
本公司合同中的可變對價主要涉及(I)與合作和許可合同中的知識產權許可相關的基於銷售和使用的使用費,以及(Ii)某些非固定費用研究
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目錄
服務合同。ASC 606提供了一個例外,用於估計與知識產權許可相關的基於銷售和使用的使用費的可變對價,使得基於銷售和使用的使用費將在基礎交易發生的期間被確認。該公司在截至6月30日的三個月和六個月記錄了基於銷售和使用的特許權使用費收入。2020年與本公司授權的知識產權有關。本公司確認基於銷售和使用的特許權使用費收入在銷售或使用發生較晚時的收入,以及特許權使用費分配給的履行義務的履行義務的滿足或部分滿足。
截至2020年6月30日和2019年6月30日,分配給尚未履行或部分履行的履約義務的交易價格總額為美元。
與客户簽訂的合同的遞延收入變化如下(以千計):
| 截至2020年6月30日的6個月 | ||
2019年12月31日的餘額 |
| $ | |
遞延收入 |
| | |
遞延收入確認 |
| ( | |
2020年6月30日的餘額 |
| $ | |
取得合約的費用
本公司的銷售佣金一般以本公司的收入為基礎。該公司已經確定,根據其銷售激勵計劃支付的某些佣金符合資本化要求,因為這些佣金是遞增的,如果沒有客户合同,就不會發生這些佣金。獲得合同的費用餘額變化情況如下(以千為單位):
| 截至2020年6月30日的6個月 | ||
2019年12月31日的餘額 |
| $ | |
延期支付費用以獲得合同 |
| | |
確認獲得合同的費用 |
| ( | |
2020年6月30日的餘額 |
| $ | |
本公司已將獲得合同的資本化成本餘額歸類為預付費用和其他流動資產的組成部分,並將費用歸類為合同預計壽命內的銷售和銷售成本、一般費用和行政費用的組成部分。公司在每個期間都會考慮這些金額的潛在減值。
ASC606為實體提供了某些實用的權宜之計和會計政策選擇,以最小化採用的成本和負擔。
對於(I)原預期期限為#年的合同,本公司不披露未履行履約義務的價值
本公司將從其交易價格中剔除從客户那裏收取的任何與銷售和其他類似税收相關的金額。
在確定合同的交易價格時,如果客户的付款在履約之前或履約後顯著發生,從而產生重要的融資部分,則進行調整。本公司不評估是否存在重大融資組成部分,如果在本公司
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目錄
履行合同規定的義務,當客户付款時
本公司已選擇將裝運和搬運作為履行產品轉讓承諾的活動進行核算,因此不會評估裝運和搬運活動是否承諾為其客户提供服務。
4.每股淨虧損
每股普通股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數量,不考慮潛在的稀釋證券。每股攤薄淨虧損的計算方法是將淨虧損除以使用庫存股和IF轉換法確定的期間已發行普通股和潛在攤薄證券的加權平均數。在計算稀釋每股淨虧損時,未歸屬的限制性普通股、限制性股票單位、股票期權和認股權證被視為潛在攤薄證券,但由於它們的影響將是反攤薄的,因此基本和稀釋每股淨虧損在所有列報期間都是相同的,因此不包括在計算稀釋每股淨虧損時。
下表列出了在計算稀釋後每股淨虧損時被排除在外的已發行的潛在稀釋證券,因為這樣做將是反稀釋的(在普通股等值股票中):
年6月30日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | ||
未歸屬的限制性普通股和限制性股票單位 |
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未償還股票期權 |
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未清償認股權證 |
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總計 |
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截至2020年6月30日、2020年6月30日及2019年6月30日,本公司有義務發行認股權證購買額外的
5.金融工具的公允價值
ASC主題820,公允價值計量根據美國會計準則(ASC 820),為按公允價值計量的工具建立了公允價值層次結構,區分了基於市場數據的假設(可觀察到的投入)和公司自己的假設(不可觀察到的投入)。可觀察到的投入是市場參與者根據從本公司以外的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的投入。不可觀察到的投入是反映公司對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的投入的假設,是根據當時可獲得的最佳信息制定的。
ASC820將公允價值確定為交換價格或退出價格,表示在市場參與者之間的有序交易中,出售資產將收到的金額或轉移負債將支付的金額。作為在公允價值計量中考慮市場參與者假設的基礎,ASC 820建立了區分以下內容的三層公允價值層次:
一級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價(未調整);
第二級投入是指資產或負債可直接或間接觀察到的報價以外的投入;以及
第三級投入是不可觀察到的投入,反映了公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。
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目錄
截至2020年6月30日的公允價值計量如下(單位:千):
報價如下: | 顯着性 | |||||||||||
在非活躍狀態下 | 重要的和其他的 | 看不見的 | ||||||||||
市場 | 可觀測 | 輸入 | ||||||||||
描述 |
| 總計 |
| (一級) |
| 投入額(二級) |
| (第三級) | ||||
金融資產 |
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| |||||
現金等價物 |
| $ | |
| $ | | $ | — |
| $ | — | |
應收票據 | | — | — | | ||||||||
$ | | $ | | $ | — | $ | |
截至2019年12月31日的公允價值計量如下(單位:千):
報價如下: | 顯着性 | |||||||||||
在非活躍狀態下 | 重要的和其他的 | 看不見的 | ||||||||||
市場 | 可觀測 | 輸入 | ||||||||||
描述 |
| 總計 |
| (一級) |
| 投入額(二級) |
| (第三級) | ||||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
現金等價物 |
| $ | |
| $ | | $ | — |
| $ | — | |
應收票據 | | — | — | | ||||||||
| $ | |
| $ | | $ | — |
| $ | |
6.庫存
庫存由以下內容組成(以千為單位):
年6月30日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
在製品 |
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| | ||
成品 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
庫存包括商業儀器、化驗,以及製造有限儀器和化驗所需的材料。
7.投資
於2016年第三季度,本公司以#美元收購了一傢俬人持股公司的少數優先股權益。
優先股投資按成本計入隨附資產負債表的其他非流動資產,原因是本公司並無控股權,不能對私人持股公司施加重大影響,而股權投資的公允價值亦不容易釐定。本公司於每個報告期進行減值分析,以確定是否有任何可隨時獲得的公允價值信息表明減值。公司已經確定有
可轉換票據作為可供出售投資持有,按公允市價列賬,未實現損益計入綜合收益和報告股東權益的確定。本公司確認的與可轉換票據公允價值變化相關的任何收益或虧損均被視為無關緊要。在確定可轉換票據的估計公允價值時,本公司採用了普遍接受的估值方法。
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目錄
未導致合併且未按權益法入賬的股權投資按公允價值計量,公允價值的任何變動均在淨收益中確認。對於公允價值不容易確定的任何該等投資,本公司選擇計量替代方案,以計量同一發行人的相同或類似投資按成本減去減值(如有)加上或減去因有序交易中可觀察到的價格變化而產生的變化的投資。
8.其他應計費用和其他非流動負債
其他應計費用包括以下費用(以千計):
年6月30日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
應計存貨 | $ | | $ | | ||
應計特許權使用費 |
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應計專業服務 |
| |
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應計發展成本 |
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應計其他 |
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應計費用總額 | $ | | $ | |
其他非流動負債包括以下內容(以千計):
年6月30日 | 2011年12月31日 | |||||
2020 | 2019 | |||||
租賃義務激勵 | $ | — | $ | | ||
遞延租金 | — | | ||||
遞延税項負債 | | | ||||
其他 | | | ||||
非流動負債共計 | $ | | $ | |
作為公司於2020年1月1日採納ASC 842的一部分,公司取消確認租賃義務激勵#美元。
9.認股權證、股票薪酬、股票期權、限制性股票及限制性股票單位
權證
本公司發行了
以股票為基礎的薪酬
所有股票獎勵的基於股票的薪酬費用包括以下內容(以千為單位):
截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的6個月: | |||||||||||
2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | |||||||
產品收入成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服務成本和其他收入 |
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研究與發展 |
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銷售、一般和管理 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄
截至2020年6月30日,根據2007年股票期權和授予計劃(2007計劃),購買期權
2017年12月,公司通過了《2017年度員工、董事、顧問股權激勵計劃》(《2017計劃》),可授予激勵性股票期權、不合格股票期權、限制性股票等以股票為基礎的獎勵。2017年計劃通過後,允許發佈最多
2017年12月,公司通過了《2017年員工購股計劃》(2017 ESPP)。2017年ESPP包含一項“常青樹”條款,允許從2018財年開始的每個財年的第一天增加。增加的股份數量應等於下列各項中的最低者:
股票期權
根據2007年計劃和2017年計劃,股票期權在授予之日不得授予行使價格低於公允市值的股票期權。期權通常按比例歸屬於
加權平均 | 剩餘的合同 | 總和和內在價值 | ||||||||
| 選項 |
| 行使價格 |
| 壽命(以年為單位) |
| (單位:萬人) | |||
截至2019年12月31日未償還 |
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| $ | | $ | | |||
授與 |
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已行使 |
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取消 |
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未償還,截至2020年6月30日 |
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已歸屬,預計將於2020年6月30日歸屬 |
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可於2020年6月30日行使 | | $ | | $ | |
使用Black-Scholes期權定價模型,在截至2020年和2019年6月30日的6個月內,授予員工和董事的期權的加權平均公允價值為1美元。
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目錄
限制性股票
限制性普通股獎勵是指如果不滿足歸屬條件,向員工發行的普通股,可被沒收的普通股。歸屬以指定的時間間隔和指定的百分比定期進行。2015年1月,本公司發佈
限制性股票單位
限制性股票單位(RSU)代表在滿足特定歸屬要求時獲得普通股股份的權利。在截至2020年6月30日的六個月內,本公司發行了
加權平均 | |||||
授予日期 | |||||
公允價值 | |||||
| 股份 |
| 每股收益 | ||
截至2019年12月31日的未授權RSU |
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授與 |
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既得 |
| ( | $ | | |
取消 |
| ( | $ | | |
截至2020年6月30日的未授權RSU |
| | $ | |
與發放給僱員和董事的獎勵有關的費用為#美元。
截至2020年6月30日,有1美元
10.租契
本公司是承租人,租賃辦公場所、實驗室空間和某些辦公設備。該公司的部分租約包括延長租期的選擇權,這些選擇權在合理確定將被行使的範圍內包括在租賃期內。
900米德爾塞克斯收費公路租賃公司
該公司的主要租約是900米德爾塞克斯收費公路租約。2018年10月2日,本公司簽訂了
21
目錄
租約,房東總共貢獻了$
在應用ASC 842過渡指南時,900 Middlesex收費公路租賃仍被歸類為經營租賃,公司記錄的ROU資產為#美元。
48 Tvistevägen
本公司擁有
在應用ASC 842過渡指南時,UMAN租約仍被歸類為經營性租約,公司記錄的ROU資產低於$
ASC 842項下確認的所有租賃成本彙總
下表包含ASC 842項下確認的租賃成本摘要,以及與該公司截至2020年6月30日的三個月和六個月的經營租賃相關的其他信息:
經營租賃(以千為單位) | 截至2020年6月30日的三個月 | 截至2020年6月30日的6個月 | ||||
租賃費(1) | ||||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
總租賃成本 | $ | | $ | | ||
其他資料 | ||||||
用於經營租賃的經營現金流 | $ | | | |||
加權平均剩餘租期 | 年份 | |||||
加權平均貼現率 |
(1)本公司於截至2020年6月30日止三個月及六個月發生的短期租賃成本及變動租賃成本均屬非重大。
截至2020年6月30日,公司經營租約下ASC 842項下的未來最低承諾如下:
租賃負債到期日(千) | 截至2020年6月30日 | ||
剩餘的2020年 | $ | | |
2021 | | ||
2022 | | ||
2023 | | ||
2024 | | ||
2025年及其後 | | ||
租賃付款總額 | $ | | |
減去:推定利息 | | ||
經營租賃負債總額 | $ | |
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目錄
11.承擔及或有事項
塔夫斯大學
2007年6月,本公司與塔夫茨大學(Tuft)簽訂了若干知識產權的許可協議(許可協議)。塔夫茨是本公司的關聯方,因為塔夫茨擁有本公司的股權,而且公司董事會的一名成員與塔夫茨有關聯。隨後修訂的許可協議是排他性的和可再許可的,只要在一個國家存在許可專利的有效主張,該協議就將在每個國家的基礎上繼續有效。該公司承諾在商業化前支付許可證和維護費,此外還支付直銷和服務的較低個位數版税和再許可收入的特許權使用費。於截至2020及2019年6月30日止三個月及截至2020及2019年6月30日止六個月,本公司錄得專利費開支為$
其他牌照
截至二零一二年十二月三十一日止年度,本公司與第三方就若干知識產權訂立許可協議。非排他性、不可再許可的許可為公司提供了特定的蛋白質檢測專利,並將一直有效到最後一項許可專利到期。作為對這些權利的考慮,公司承諾支付某些許可費、里程碑付款、最低年度版税和中位數至個位數的版税。本公司被要求對使用許可技術的產品和服務的淨銷售額支付個位數的中位數版税。2019年9月,與知識產權相關的剩餘專利全部到期,許可協議終止。由於本協議於2019年終止,本公司記錄
開發和供應協議
通過本公司與STRATEC Biomedical於2016年12月修訂的開發協議,雙方同意額外的開發服務,並收取額外費用,額外費用在額外開發完成時支付。總額為$
公司與STRATEC Biomedical的供應協議要求公司在
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目錄
法律或有事項
本公司在正常業務過程中會受到索償的影響,然而,本公司目前並不是任何未決或受威脅訴訟的一方,預計訴訟結果將對其財務狀況或運營結果產生重大不利影響。本公司應計或有負債,只要該負債是可能和可估量的。
12.應付票據
貸款協議
二零一四年四月十四日,本公司與貸款人簽訂經其後修訂的貸款協議。截至2020年6月30日,有
貸款協議修正案5
2018年8月,公司簽署了《貸款協議修正案5(修正案5)》。修正案5規定2018年期末費用為#美元。
2020年3月2日,公司支付了$
貸款協議修正案6
2018年10月底,本公司簽署了貸款協議修正案6,修改了貸款協議的抵押品條款,將美元
貸款協議修正案7
2019年4月15日,公司簽署貸款協議修正案7,將僅付息期限延長至2021年7月1日,並將到期日延長至2021年10月1日。作為本修正案7的一部分,“2019年期末收費”為$
截至2020年6月30日,剩餘貸款餘額被歸類為長期負債,因為所有本金支付都是在資產負債表日後12個月以上到期。
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目錄
截至2020年6月30日,基於本金兑付到期的債務償付義務如下(單位:千):
剩餘的2020年 | $ | — | |
2021 | | ||
$ | |
與債務貼現、攤銷和期末費用增加有關的非現金利息支出為#美元。
13.協作和許可安排
該公司已經與其他公司簽訂了使用UMAN技術的某些許可證。這些許可證包含本公司全年賺取和確認的特許權使用費收入的特許權使用費部分。該公司確認的收入不到$
截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司擁有
14.僱員福利計劃
該公司為其員工發起了一項401(K)儲蓄計劃。本公司可在每個401(K)計劃年度酌情繳費。在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,公司貢獻了$
15.業務合併
UmanDiagnostics AB
2019年8月1日,公司完成對Uman的收購,收購總價為$
UMAN提供NF-L抗體和ELISA試劑盒,被世界各地的研究人員和生物製藥和診斷公司廣泛認可為檢測NF-L的首選解決方案,以推動神經退行性疾病的治療和診斷的發展。通過收購Uman,該公司獲得了一項關鍵技術的長期供應來源。從會計角度來看,這項收購被認為是一項商業收購。
該公司已將收購Uman作為美國公認會計原則下的一項業務進行了會計處理。根據收購會計方法,Uman的資產和負債於2019年7月1日收購日期入賬,一般按各自的公允價值記錄,並與本公司的資產和負債合併。購買代價超過所收購淨資產的確認金額被確認為商譽,預計在任何税務管轄區都不能扣税。
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目錄
下表彙總了此次收購確認的淨額(扣除#美元)。
購買價格: | |||
支付的現金和股票 | $ | | |
取得的現金和現金等價物 | | ||
購買價格,淨額 | | ||
收購的資產(負債): | |||
應收帳款 | $ | | |
盤存 | | ||
預付款項和其他流動資產 | | ||
財產和設備 | | ||
無形資產 | | ||
商譽 | | ||
應付帳款 | ( | ||
應計費用和其他流動負債 | ( | ||
遞延税項負債 | ( | ||
總計 | $ | |
與Uman業務相關的收入和淨收入為#美元。
以下未經審計的備考信息呈現了本公司和Uman截至2019年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合經營業績,猶如對Uman的收購已於2018年1月1日完成。這些形式簡明的綜合財務結果僅供比較,其中包括反映經營形式結果的某些調整,例如收購的無形資產公允價值攤銷增加,與存貨估值調整相關的銷售成本增加,以及與合併公司和Uman業務的税收影響相關的調整。
未經審核的備考業績並未反映本公司與Uman合併業務可能帶來的任何經營效率或潛在成本節約。因此,這些未經審計的備考結果僅供參考,不一定表明如果收購發生在2018年1月1日,實際將實現的運營結果,也不打算代表或指示未來的運營結果(以千計):
三個月 | 截至六個月 | |||||
2019年6月30日- | 2019年6月30日- | |||||
收入(未經審計) | $ | | $ | | ||
税前虧損(未經審計) | $ | ( | $ | ( |
公司記錄了
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目錄
16.商譽及已取得的無形資產
截至2020年6月30日,商譽賬面金額為$
商譽 | |||
截至2019年12月31日的餘額 | $ | | |
累計平移調整 | | ||
截至2020年6月30日的餘額 | $ | |
截至2020年6月30日收購的無形資產包括以下內容(以千為單位):
2020年6月30日 | ||||||||||||||||
毛利率 | 累積 | 網 | 加權 | |||||||||||||
估計很有用 | 攜載 | 累積 | 翻譯 | 攜載 | 平均值 | |||||||||||
| 壽命(以年為單位) |
| 價值 |
| *攤銷 | 調整,調整 |
| 淨值 |
| 生命還在繼續 | ||||||
訣竅 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
發達的技術 |
| | ( | — | | |||||||||||
客户關係 |
| - |
| |
| ( | — |
| | |||||||
競業禁止協議 | | ( | ( | | ||||||||||||
商品名稱 |
|
| |
| ( | — |
| | ||||||||
總計 |
| $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
截至2019年12月31日,收購的無形資產包括以下內容(以千為單位):
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
毛利率 | 累積 | 網 | 加權 | |||||||||||||
估計很有用 | 攜載 | 累積 | 翻譯 | 攜載 | 平均值 | |||||||||||
| 壽命(以年為單位) |
| 價值 |
| *攤銷 | 調整,調整 |
| 淨值 |
| 生命還在繼續 | ||||||
訣竅 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
發達的技術 |
| | ( | — | | |||||||||||
客户關係 |
| - |
| |
| ( | ( |
| | |||||||
競業禁止協議 | | ( | ( | | ||||||||||||
商品名稱 |
|
| |
| ( | — |
| | ||||||||
總計 |
| $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
該公司收購了$
公司記錄的攤銷費用為#美元。
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目錄
截至2020年6月30日收購的無形資產未來預估攤銷費用如下(單位:千):
截至2011年12月31日的年度: | 預計攤銷費用 | ||
剩餘的2020年 | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此後 |
| | |
$ |
17.關聯方交易
本公司與Tuft就若干知識產權訂立許可協議(見附註11)。塔夫茨是本公司的關聯方,因為塔夫茨擁有本公司的股權,而且公司董事會的一名成員與塔夫茨有關聯。於截至2020年6月30日止三個月及六個月內,以及截至2019年6月30日止三個月及六個月內,本公司錄得專利費開支$
在截至2017年12月31日的會計年度內,由於公司董事會成員隸屬於哈佛大學,哈佛大學成為關聯方。從對哈佛大學的銷售中記錄到的收入不到#美元。
18.累計其他綜合損失
以下顯示了截至2020年6月30日的6個月累計其他綜合虧損組成部分的變化,其中僅包括所示期間的外幣換算調整(以千為單位):
累積 | ||||||
累積 | 其他 | |||||
翻譯 | 綜合 | |||||
調整,調整 | 損失 | |||||
餘額-2019年12月31日 | $ | ( | $ | ( | ||
本期累計其他綜合虧損 | | | ||||
餘額-2020年6月30日 | $ | ( | $ | ( |
19.其後發生的事件
在截至本10-Q表格季度報告提交日期的2020年6月30日期間,公司沒有發生重大後續事件。
28
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
您應該閲讀以下關於我們財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中包括的我們的簡明綜合財務報表和本季度報告中其他地方的相關注釋,以及我們已審計的財務報表和管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。除歷史信息外,以下討論還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於各種重要因素、風險和不確定因素,我們的實際結果、表現或經歷可能與任何前瞻性陳述所表明的大不相同,包括但不限於本季度報告其他部分所載“關於前瞻性陳述的特別説明”項下或截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1a項“風險因素”項下的陳述。
概述
我們是一家生命科學公司,開發了下一代超靈敏數字免疫分析平臺,為生命科學研究和診斷提高了精確的健康水平。我們的平臺基於我們專有的數字“SIMOA”檢測技術。我們的SIMOA珠基和平面陣列平臺使客户能夠可靠地檢測血液、血清和其他液體中極低濃度的蛋白質生物標記物,這些蛋白質生物標記物在許多情況下是傳統的模擬免疫分析技術無法檢測到的,還允許研究人員定義和驗證僅在極低濃度下存在並已使用質譜等技術發現的新型蛋白質生物標記物的功能。這些功能為我們的客户提供了對蛋白質生物標記物在人類健康中的作用的洞察力,這是其他現有技術無法做到的,並使研究人員能夠對健康和疾病之間的連續體展開獨特的洞察力。我們相信,這種更大的洞察力將使新的治療和診斷方法的開發成為可能,並促進醫療保健範式的轉變,從強調治療轉向關注更早的檢測、監測、預後,並最終實現預防。我們目前專注於蛋白質檢測,我們認為這是一個重要的未得到滿足的需求領域,也是我們擁有顯著競爭優勢的領域。然而,除了在蛋白質分析方面實現新的應用和洞察力之外,我們的SIMOA平臺還展示了對其他測試應用的適用性,包括核酸和小分子的檢測。
我們目前通過北美和歐洲的直銷隊伍和支持組織,以及其他精選市場的分銷商或銷售代理,主要向與學術和政府研究機構以及製藥、生物技術和合同研究公司有關聯的實驗室銷售我們所有用於生命科學研究的產品,包括澳大利亞、巴西、中國、捷克共和國、印度、以色列、日本、黎巴嫩、墨西哥、卡塔爾、沙特阿拉伯、新加坡、韓國和臺灣。
我們的儀器設計用於完全由我們開發的檢測,包括運行檢測所需的所有抗體和供應品,或者與“自制”試劑盒一起使用,在“自制”試劑盒中,我們提供一些檢測所需的組件,客户提供其餘所需的元素。因此,我們安裝的儀器會產生經常性的收入流。我們相信,我們經常性的消費品收入是由我們的客户使用我們的平臺提取更多有價值的數據和快速處理大量樣品的能力推動的,而幾乎不需要動手準備。
我們在2014年1月商業化推出了我們的第一個免疫分析平臺SIMOA HD-1。HD-1基於我們基於珠子的技術,在HD-1上運行的分析是完全自動化的。我們於2017年12月啟動SR-X儀器的商業發射。SR-X採用與HD-1相同的基於SIMOA珠子的技術和檢測套件,採用緊湊的臺式形式,價格更低,分析準備更靈活,應用範圍更廣。2019年7月,我們推出了SIMOA HD-X,這是SIMOA HD-1的升級版,取代了HD-1。HD-X旨在顯著提高工作效率和運營效率,以及更大的用户靈活性。我們於2019年第三季度開始在客户地點發貨和安裝HD-X儀器,超出了我們最初第四季度的預期。隨着SIMOA儀器安裝基數的增加,預計總的消費品收入將會增加。我們認為消費品的收入應該減少
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目錄
期間之間的波動超過了我們的儀器銷售收入,並將成為我們整體收入的越來越重要的貢獻者。
2018年1月30日,我們以320萬美元現金收購了奧順,並在收購日期六個月後的2018年7月額外支付了80萬美元。隨着對奧順的收購,我們獲得了CLIA認證的實驗室,以及奧順的專有靈敏平面陣列檢測技術。利用我們專有的尖端SIMOA圖像分析和數據分析算法,我們進一步改進了這種平面陣列技術,以開發SP-X儀器,提供與我們基於SIMOA珠子的平臺相同的SIMOA靈敏度。我們於2019年1月啟動了SP-X儀器早期使用計劃,2019年4月開始全面商業發佈。
2019年8月1日,我們完成了對Uman的收購,總收購價為2120萬美元,其中包括(I)1570萬美元的現金加上(Ii)191,152股我們的普通股(根據我們的普通股在2019年7月1日和2019年8月1日(發行日期)在納斯達克全球市場的收盤價,相當於550萬美元)。此次收購於2019年7月1日完成,涉及Uman 95%的股本流通股,並涉及Uman剩餘5%的股本流通股,於2019年8月1日完成。UMAN提供神經絲光(NF-L)抗體和ELISA試劑盒,它們被世界各地的研究人員以及生物製藥和診斷公司廣泛認可為檢測NF-L的首選解決方案,以推動神經退行性疾病的治療和診斷的發展。“
關於新冠肺炎大流行,我們面臨持續的不確定性,包括其持續時間和嚴重程度及其對我們業務的影響。在第一季度和第二季度,我們實施了一項彈性計劃,重點是員工的健康和安全,並保持我們運營的連續性。我們已經看到,由於我們訪問某些客户地點和完成儀器安裝的能力受到限制,以及某些客户實驗室的中斷對消耗品收入造成的影響,儀器收入受到了影響。我們預計這些與新冠肺炎相關的挑戰將持續到這些客户恢復正常運營。
鑑於這場大流行,我們已經調整了我們的運營,以擴大我們加速器實驗室的容量,以支持運營被中斷的客户,並維持臨牀試驗。我們還相信,我們的細胞因子檢測技術為研究人員在對抗新冠肺炎的過程中研究疾病進展、細胞因子釋放綜合徵和患者治療反應提供了重要的差異化工具。我們還致力於開發SARS-COV-2定量IgG檢測方法、血液中抗原早期檢測方法和高清晰度SARS-COV-2檢測方法,以便開展研究工作。我們相信,隨着情況的發展,這些活動可能會提供額外的業務和收入機會。
情況仍然是動態的,大流行的持續時間和嚴重程度、政府當局可能採取的行動、對我們的客户和供應商的業務的影響、長期的經濟影響以及“第一部分,項目”中確定的其他因素,仍然存在重大的不確定性。截至2019年12月31日的年度報告“Form 10-K”中的“1A,風險因素”,由截至2020年3月31日的季度報告“Form 10-Q”的“第II部分,第1A項,風險因素”更新。我們將繼續評估對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響的性質和程度。.
截至2020年6月30日,我們擁有8880萬美元的現金和現金等價物。自成立以來,我們已蒙受淨虧損。截至2019年、2018年和2017年12月31日的年度,我們的淨虧損分別為4080萬美元、3150萬美元和2700萬美元,截至2020年和2019年6月30日的6個月,我們的淨虧損分別為2390萬美元和2000萬美元。截至2020年6月30日,我們累計赤字2.402億美元,股東權益111.0美元。我們預計至少在未來24個月內將繼續發生重大費用和運營虧損。我們預計我們的費用將大幅增加,因為我們:
● | 加大我們的銷售和營銷力度,使我們的產品進一步商業化; |
● | 戰略性收購可能與我們的業務互補的公司或技術; |
● | 加大研究和開發力度,改進現有產品,開發和推出新產品,特別是如果我們的任何產品被美國食品和藥物管理局(United States Food And Drug)認定為 |
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目錄
美國食品藥品監督管理局,或FDA,是醫療器械或其他受FDA額外監管的機構; |
● | 如果或當我們決定銷售用於預防、診斷或治療疾病或其他疾病的產品時,向FDA尋求現有產品或新產品的上市前批准或PMA,或510(K)許可,或緊急使用授權或EUA; |
● | 招聘更多的員工,並繼續增加我們的員工人數; |
● | 簽訂協作安排(如果有)或許可其他產品和技術; |
● | 增加業務、財務和管理信息系統;以及 |
● | 作為一家上市公司運營導致成本增加。 |
31
目錄
運營結果
2020年6月30日止三個月與2019年6月30日止三個月比較(單位:美元):
三個月 |
|
|
| 三個月 |
|
|
|
|
|
| ||||||||
年6月30日 | %%的 | 年6月30日 | %%的 | $ | % | |||||||||||||
| 2020 | 收入 | 2019 | 收入 | 變化 | 變化 | ||||||||||||
產品收入 | $ | 6,790 |
| 53 | % |
| $ | 8,776 |
| 65 | % |
| $ | (1,986) |
| (23) | % | |
服務和其他收入 |
| 6,317 |
| 48 | % |
|
| 4,760 |
| 35 | % |
|
| 1,557 |
| 33 | % | |
協作和許可收入 |
| 23 |
| — | % |
|
| — |
| — | % |
|
| 23 |
| — | % | |
總收入 |
| 13,130 |
| 100 | % |
|
| 13,536 |
| 100 | % |
|
| (406) |
| (3) | % | |
售出商品成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
產品收入成本 |
| 5,416 |
| 41 | % |
|
| 4,455 |
| 33 | % |
|
| 961 |
| 22 | % | |
服務成本收入 |
| 2,501 |
| 19 | % |
|
| 2,150 |
| 16 | % |
|
| 351 |
| 16 | % | |
銷售商品和服務的總成本 |
| 7,917 |
| 60 | % |
|
| 6,605 |
| 49 | % |
|
| 1,312 |
| 20 | % | |
毛利 |
| 5,213 |
| 40 | % |
|
| 6,931 |
| 51 | % |
|
| (1,718) |
| (25) | % | |
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
研究與發展 |
| 4,312 |
| 33 | % |
|
| 4,016 |
| 30 | % |
|
| 296 |
| 7 | % | |
銷售、一般和管理 |
| 13,102 |
| 100 | % |
|
| 13,429 |
| 99 | % |
|
| (327) |
| (2) | % | |
總運營費用 |
| 17,414 |
| 133 | % |
|
| 17,445 |
| 129 | % |
|
| (31) |
| — | % | |
運營損失 |
| (12,201) |
| (93) | % |
|
| (10,514) |
| (78) | % |
|
| (1,687) |
| (16) | % | |
利息收入(費用),淨額 |
| (108) |
| (1) | % |
|
| 42 |
| — | % | ` |
| (150) |
| (357) | % | |
其他收入(費用),淨額 |
| (11) |
| — | % |
|
| (68) |
| — | % |
|
| 57 |
| 84 | % | |
所得税前虧損 |
| (12,320) |
| (94) | % |
|
| (10,540) |
| (78) | % |
|
| (1,780) |
| (17) | % | |
所得税優惠(規定) |
| 18 |
| — | % |
|
| (23) |
| — | % |
|
| 41 |
| (178) | % | |
淨損失 | $ | (12,302) |
| (94) | % |
| $ | (10,563) |
| (78) | % |
| $ | (1,739) |
| (16) | % |
營業收入
截至2020年6月30日的三個月,總收入減少了40萬美元,降幅為3%,降至1,310萬美元,而截至2019年6月30日的三個月為1,350萬美元。在截至2020年6月30日的三個月裏,產品收入主要包括儀器銷售總額280萬美元,消費品和其他產品銷售400萬美元。在截至2019年6月30日的三個月裏,產品收入包括儀器銷售總額270萬美元,消費品和其他產品銷售總額610萬美元。產品收入減少2,000,000美元,主要是由於新冠肺炎導致某些客户實驗室中斷導致消耗品訂單減少,以及新冠肺炎導致我們訪問某些客户站點和完成儀器安裝的能力受到限制。新冠肺炎對產品收入的影響部分被我們加速器實驗室提供的服務增加帶來的160萬美元的服務和其他收入的增加所抵消。在截至2020年6月30日的三個月裏,我們與許可技術和知識產權相關的協作和許可收入不到10萬美元。
銷售商品成本和服務成本
截至2020年6月30日的三個月,產品收入成本增加了100萬美元,增幅為22%,達到540萬美元,而截至2019年6月30日的三個月為450萬美元。這一增長主要是由於儀器銷售的比例較高,加上我們的產品組合中消費品銷售的比例較低,以及與UMAN收購相關的庫存估值調整和收購的無形資產攤銷所產生的成本。截至2020年6月30日的三個月,服務成本收入從截至2019年6月30日的三個月的220萬美元增加到250萬美元。增加的主要原因是加速器實驗室的利用率更高,加上我們的現場服務組織的建立帶來的人員成本增加。在截至2020年6月30日的三個月裏,商品銷售的總成本佔收入的百分比增加到了總收入的60%,而截至2020年6月30日的三個月,這一比例為49%。2019年,主要是由於產品組合以及與收購相關的收購無形資產和庫存估值調整的攤銷。
32
目錄
研發費用
截至2020年6月30日的三個月,研發支出增加了30萬美元,增幅為7%,達到430萬美元,而截至2019年6月30日的三個月的研發支出為400萬美元。這一增長主要是由於研發人員的增加。
銷售、一般和管理費用
截至2020年6月30日的三個月,銷售、一般和行政費用減少了30萬美元,降幅為2%,降至1,310萬美元,而截至2019年6月30日的三個月為1,340萬美元。減少的主要原因是,在截至2019年6月30日的三個月裏,與收購Uman相關的90萬美元成本被我們擴建組織以支持未來增長的各部門增加的員工人數、新總部的租賃和股票薪酬費用所抵消。
利息收入(費用)和其他費用,淨額
與2019年同期相比,截至2020年6月30日的三個月的利息收入(費用)和其他費用淨額減少了10萬美元,這主要是由於現金等價物的利息收入減少,因為新冠肺炎在截至2020年6月30日的三個月對我們的現金等價物的利率產生了不利影響。
所得税優惠(規定)
截至2020年6月30日的三個月,所得税優惠不到10萬美元,而2019年同期的撥備不到10萬美元。這一變化主要是由於2020年的某些州税和國際税。
截至2020年6月30日的6個月與2019年6月30日的比較(單位:美元):
截至六個月 |
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| 截至六個月 |
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| ||||||||
年6月30日 | %%的 | 年6月30日 | %%的 | $ | % | |||||||||||||
| 2020 | 收入 | 2019 | 收入 | 變化 | 變化 | ||||||||||||
產品收入 | $ | 16,623 |
| 58 | % |
| $ | 18,322 |
| 71 | % |
| $ | (1,699) |
| (9) | % | |
服務和其他收入 |
| 12,079 |
| 42 | % |
|
| 7,550 |
| 29 | % |
|
| 4,529 |
| 60 | % | |
協作和許可收入 |
| 155 |
| 1 | % |
|
| — |
| — | % |
|
| 155 |
| — | % | |
總收入 |
| 28,857 |
| 100 | % |
|
| 25,872 |
| 100 | % |
|
| 2,985 |
| 12 | % | |
售出商品成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
產品收入成本 |
| 11,602 |
| 40 | % |
|
| 8,704 |
| 34 | % |
|
| 2,898 |
| 33 | % | |
服務成本收入 |
| 5,229 |
| 18 | % |
|
| 4,232 |
| 16 | % |
|
| 997 |
| 24 | % | |
銷售商品和服務的總成本 |
| 16,831 |
| 58 | % |
|
| 12,936 |
| 50 | % |
|
| 3,895 |
| 30 | % | |
毛利 |
| 12,026 |
| 42 | % |
|
| 12,936 |
| 50 | % |
|
| (910) |
| (7) | % | |
業務費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
研究與發展 |
| 8,580 |
| 30 | % |
|
| 7,868 |
| 30 | % |
|
| 712 |
| 9 | % | |
銷售、一般和管理 |
| 27,375 |
| 95 | % |
|
| 24,941 |
| 96 | % |
|
| 2,434 |
| 10 | % | |
總運營費用 |
| 35,955 |
| 125 | % |
|
| 32,809 |
| 127 | % |
|
| 3,146 |
| 10 | % | |
運營損失 |
| (23,929) |
| (83) | % |
|
| (19,873) |
| (77) | % |
|
| (4,056) |
| (20) | % | |
利息收入(費用),淨額 |
| 53 |
| — | % |
|
| 64 |
| — | % | ` |
| (11) |
| (17) | % | |
其他收入(費用),淨額 |
| (178) |
| (1) | % |
|
| (115) |
| — | % |
|
| (63) |
| (55) | % | |
所得税前虧損 |
| (24,054) |
| (83) | % |
|
| (19,924) |
| (77) | % |
|
| (4,130) |
| (21) | % | |
所得税優惠(規定) |
| 142 |
| 0 | % |
|
| (44) |
| — | % |
|
| 186 |
| 423 | % | |
淨損失 | $ | (23,912) |
| (83) | % |
| $ | (19,968) |
| (77) | % |
| $ | (3,944) |
| (20) | % |
33
目錄
營業收入
截至2020年6月30日的6個月,收入增加了300萬美元,增幅為12%,達到2890萬美元,而截至2019年6月30日的6個月的收入為2590萬美元。在截至2020年6月30日的6個月裏,產品收入主要包括總計650萬美元的儀器銷售以及1010萬美元的消費品和其他產品的銷售。在截至2019年6月30日的6個月裏,產品收入包括總計610萬美元的儀器銷售以及總計1220萬美元的消耗品和其他產品的銷售。產品收入減少170萬美元,主要是受新冠肺炎的影響,某些客户的實驗室中斷導致消耗品訂單減少。服務和其他收入增加了450萬美元,這是因為我們的加速器實驗室提供的服務增加了。在截至2020年6月30日的6個月裏,我們在許可技術和知識產權方面的協作和許可收入為20萬美元。
銷售商品成本和服務成本
截至2020年6月30日的6個月,產品收入成本增加了290萬美元,增幅為33%,達到1,160萬美元,而截至2019年6月30日的6個月,產品收入成本為870萬美元。這一增長主要是由於儀器銷售的比例較高,加上我們的產品組合中消費品銷售的比例較低,以及與UMAN收購相關的庫存估值調整和收購的無形資產攤銷所產生的成本。截至2020年6月30日的6個月,服務成本收入從截至2019年6月30日的6個月的420萬美元增加到520萬美元。增加的主要原因是加速器實驗室的利用率更高,加上我們的現場服務組織的建立帶來的人員成本增加。截至2020年6月30日的6個月,銷售總成本佔收入的百分比增至總收入的58%,而截至2019年6月30日的6個月為50%,這主要是由於加速器實驗室、產品組合的銷售和利用率增加,以及與收購相關的收購無形資產和庫存估值調整的攤銷。
研發費用
截至2020年6月30日的6個月,研發支出增加了70萬美元,增幅為9%,達到860萬美元,而截至2019年6月30日的6個月的研發支出為790萬美元。這一增長主要是由於研發人員的增加。
銷售、一般和管理費用
截至2020年6月30日的6個月,銷售、一般和行政費用增加了240萬美元,增幅為10%,達到2740萬美元,而截至2019年6月30日的6個月為2490萬美元。增加的主要原因是,隨着我們擴大組織以支持未來的增長,各部門的員工人數增加了,新總部的租賃和股票薪酬費用。
利息收入和其他費用淨額
與2019年同期相比,截至2020年6月30日的6個月的利息收入和其他費用淨額略減少不到10,000,000美元,主要是由於新冠肺炎對我們的現金等價物利率在截至2020年6月30日的6個月內的不利影響。
所得税優惠(規定)
截至2020年6月30日的6個月,所得税優惠為10萬美元,而2019年同期的撥備不到10萬美元。這一變化主要是由於2020年的某些州税和國際税。
流動性與資本資源
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目錄
到目前為止,我們主要通過股票發行、信貸借款和商業運營收入為我們的運營提供資金。
股權發行
2017年12月,我們完成了首次公開募股(IPO),以每股15.00美元的首次公開募股價格出售了4916480股普通股。扣除承銷折扣和佣金以及發售費用後,我們從此次發行中收到的淨收益總額為6560萬美元。在首次公開招股之前,我們通過在私募交易中出售可贖回的可轉換優先股籌集了資金。
2019年3月19日,我們與考恩公司簽訂了一項“按市場發售”的銷售協議,允許我們根據貨架登記聲明,不時通過考恩公司作為我們的代理,發行和出售普通股股票,總銷售收入高達5000萬美元。在2019財年,我們根據該協議總共出售了2186,163股普通股,產生了4970萬美元的毛收入和4800萬美元的淨收益。
2019年8月8日,我們與作為幾家承銷商代表的摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)和SVB Leerink LLC達成了一項承銷協議,涉及以每股25.25美元的公開發行價承銷2,732,673股普通股。我們收到了6900萬美元的毛收入和6450萬美元的淨收益。
與大力士的貸款安排
2014年4月14日,我們與Hercules Capital,Inc.簽署了一項貸款協議。(前身為Hercules Technology Growth Capital,Inc.)。貸款協議提供了總計1,000萬美元的債務安排,這幾乎是由我們所有的資產擔保的。在結束時,我們借入了500萬美元的本金,並有能力在2014年11月1日至2015年3月31日期間提取額外的500萬美元。這筆定期貸款的利率是浮動的,計算方法是8%加上最優惠利率減去5.25%,最低利率為8%。利息應從借款日期的次月開始按月支付。本金支付原定於2015年9月1日開始,除非我們實現了某些里程碑,將這一日期延長至2015年12月1日或2016年3月1日。在執行貸款協議方面,我們發行了Hercules認股權證,以每股3.3299美元的行使價購買最多173,428股我們的C系列優先股。首次公開募股結束後,該認股權證自動轉換為認股權證,以每股10.70美元的行使價購買最多53,960股我們的普通股。
2015年3月4日,我們執行了貸款協議修正案1,並提取了當時貸款協議下可用的額外500萬美元。如果我們在2015年12月1日之前獲得至少1,000萬美元的股權融資,修正案的條款將本金支付推遲到2015年12月1日或2016年3月1日開始。此次股權融資並未發生在2015年12月1日之前。
2016年1月,我們執行了貸款協議修正案2,將可用貸款總額增加了500萬美元,達到1500萬美元,並進一步將本金支付的開始日期推遲到2016年7月1日。在2016年3月D系列優先股融資之後,我們本可以選擇進一步推遲到2017年1月1日開始本金支付,但我們從2016年7月1日自願開始支付本金。簽署這項修正案後,我們在債務安排下額外提取了300萬美元。剩餘的200萬美元可供借款,已於2016年到期,未使用,使債務安排下的可用額降至1300萬美元。
2017年3月,我們簽署了貸款協議修正案3,將可用貸款總額增加500萬美元,達到1800萬美元。我們沒有提取任何這筆額外的金額,直到2018年2月28日我們才可以提取。此外,我們沒有申請遞增500萬美元的可選定期貸款,這筆貸款可以在2018年9月3日之前申請。本金支付推遲至2018年9月1日,貸款到期日延長至2019年3月1日。我們自願在#個月內支付本金。
35
目錄
2018年3月、4月和5月。2018年6月、7月或8月沒有本金支付。這項修正案不影響現有期末費用(總計50萬美元)的到期日,這些費用應於2018年2月1日到期。與這一修訂相關的是,我們發行了Hercules認股權證,以每股3.67美元的行權價購買最多38,828股我們的D系列優先股。首次公開招股結束後,該認股權證自動轉換為認股權證,以每股11.80美元的行使價購買最多12,080股我們的普通股。
2017年7月,我們簽署了貸款協議第四修正案,將2017年定期貸款預付款的“定期貸款利率”上限僅為10%。貸款協議修正案4不改變或影響貸款協議或定期貸款墊款的任何其他要素。
2018年8月,我們簽署了貸款協議第五修正案,將僅付息期限延長至2020年3月1日,並將貸款到期日延長至2020年3月1日。我們將2018年8月的修正案視為根據ASC 470-50進行的修改,並確定修改沒有發生重大變化。此外,修正案將本金的支付推遲到到期日。2020年3月支付了10萬美元的期末付款。
2018年10月,我們簽署了貸款協議第6號修正案,修改了貸款協議的抵押品條款,將與我們位於馬薩諸塞州比勒裏卡的新總部租賃相關的100萬美元存單排除在外。貸款協議和修正案包含期末付款,並記錄在債務賬户中。在截至2018年12月31日的一年中,支付了50萬美元的期末付款。
2019年4月15日,我們簽署了貸款協議修正案7,將僅付息期限延長至2021年7月1日,並將貸款到期日延長至2021年10月1日。我們需要從2021年7月1日開始分五期等額支付貸款本金,最後一筆本金將於2021年10月1日支付。
2019年7月2日,Hercules以淨額非現金方式行使了66,041份認股權證。根據認股權證協議的條款,我們發行了45,690股普通股,價值相當於Hercules的收益。
貸款協議包含限制我們活動的負面契約,包括對處置、合併或收購、產生債務或留置權、支付股息或進行投資和某些其他商業交易的限制。沒有與貸款協議相關的金融契約。貸款協議項下的責任在發生特定違約事件(包括吾等業務、運營或財務或其他條件的重大不利變化)時會加速,這是主觀的。我們已確定重大不良事件條款下主觀加速的風險不太可能,因此已根據預定本金支付對流動和長期負債中的未償還本金進行分類。
截至2020年6月30日到期的債務本金(包括期末費用)如下(以千為單位):
截至2019年12月31日的年份 |
|
| |
剩餘的2020年 | $ | — | |
2021 | 7,738 | ||
$ | 7,738 |
UMAN收購
2019年8月,我們完成了對Uman的收購,我們向Uman的股東支付了1570萬美元的現金。我們通過現有的現金餘額為這筆付款提供資金。此外,我們就收購Uman發行了550萬美元的股票。*收購於2019年7月1日就Uman 95%的股本流通股完成,並就Uman剩餘5%的股本流通股於2019年8月1日完成。
36
目錄
現金流
下表顯示了我們每個期間的現金流(以千為單位):
截至6月30日的6個月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
經營活動中使用的現金淨額 | $ | (20,600) | $ | (12,820) | ||
投資活動所用現金淨額 |
| (1,361) |
| (9,830) | ||
籌資活動提供的現金淨額 |
| 1,476 |
| 50,272 | ||
現金及現金等價物淨增(減)額 | $ | (20,485) | $ | 27,622 |
經營活動中使用的淨現金
我們從運營中獲得現金流,主要來自銷售我們的產品和服務。我們運營活動的現金流也受到我們將現金用於運營費用以支持業務增長的重大影響。歷史上,隨着我們開發技術、擴大業務和建設基礎設施,我們的經營活動產生了負現金流,這種情況可能會在未來繼續下去。
在截至2020年6月30日的6個月裏,運營活動中使用的淨現金為2060萬美元。經營活動中使用的現金淨額主要包括2390萬美元的淨虧損,被基於股票的460萬美元的非現金費用和210萬美元的折舊和攤銷費用所抵消。營業資產和負債變化使用的現金為380萬美元,主要原因是存貨增加了350萬美元,應收賬款減少了140萬美元,應計補償和福利、其他應計費用和其他流動負債減少了100萬美元,應付賬款減少了100萬美元。
截至2019年6月30日的6個月中,運營活動中使用的淨現金為1280萬美元。2000萬美元的淨虧損包括290萬美元的基於股票的薪酬支出和100萬美元的折舊和攤銷的非現金費用。營業資產和負債變化使用的現金為330萬美元,主要是由於主要與我們的新租賃有關的其他非流動負債增加了940萬美元,應收賬款增加了230萬美元,存貨增加了290萬美元,應付賬款減少了160萬美元。
用於投資活動的淨現金
從歷史上看,我們的主要投資活動包括購買資本設備的資本支出,以支持我們不斷擴大的基礎設施和勞動力。我們預計在未來一段時期內,與這些努力相關的資本支出將繼續產生額外的成本。
在截至2020年6月30日的6個月裏,我們將140萬美元的現金用於投資活動,用於購買財產和設備。
在截至2019年6月30日的6個月裏,我們在投資活動中使用了980萬美元的現金,其中包括購買資本設備以支持我們的基礎設施的現金。這一顯著增長與我們新總部的租賃改善有關,這是我們租賃協議的一個組成部分。
融資活動提供的淨現金
從歷史上看,我們主要通過私募我們的可轉換優先股和從信貸安排借款,在我們的首次公開募股(IPO)中出售我們的普通股股票,以及我們的商業運營收入來為我們的運營提供資金。
在截至2020年6月30日的6個月裏,融資活動提供了150萬美元的現金,主要來自行使股票期權的110萬美元收益和通過2017年ESPP購買股票的40萬美元收益。
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目錄
在截至2019年6月30日的6個月裏,融資活動提供了5030萬美元的現金,這主要來自我們在2019年第二季度“在市場”發行的收益。
資本資源
自成立以來,我們沒有實現季度或年度盈利,預計未來將繼續出現淨虧損。我們還預計,隨着我們繼續加大營銷力度以推動我們的商業產品的採用,我們的運營費用將會增加。此外,作為一家上市公司,我們已經並將繼續招致我們作為私人公司沒有招致的大量審計、法律和其他費用。我們的流動資金需求歷來由銷售和營銷費用、研發費用、營運資金、償債和一般公司費用組成,我們預計它們將繼續包括。
我們相信,商業銷售產生的現金、我們目前的現金和現金等價物,以及我們從這些餘額上賺取的利息收入,將足以滿足我們至少在未來12個月內預期的運營現金需求。在未來,隨着我們增加員工、擴大銷售和營銷活動以及擴大客户基礎,我們預計我們的運營和資本支出將會增加。我們對財務資源在多長時間內足以支持我們的運營以及支持研發和銷售和營銷活動的成本的估計是前瞻性陳述,涉及風險和不確定因素,實際結果可能因多種因素而存在實質性和負面的差異,這些因素包括我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第1A項“風險因素”中討論的因素,該因素由我們的Form 10-Q季度報告中的“第II部分第1A項風險因素”更新。我們的估計是基於可能被證明是錯誤的假設,我們可以比目前預期的更快地利用我們可用的資本資源。我們未來的撥款需求將視乎多項因素而定,包括:
● | 市場接受我們的產品,包括我們的SP-X和HD-X儀器; |
● | 建立額外銷售、營銷和分銷能力的成本和時機; |
● | 我們研發活動的成本; |
● | 我們在未來進行合作的能力,以及任何此類合作的成功; |
● | 我們的產品未來可能需要的潛在監管許可或批准的成本和時間; |
● | 新冠肺炎大流行的影響;以及 |
● | 競爭的技術和市場發展的影響。 |
如果募集資金的條件有利,我們可能會尋求通過公共或私人股本或債券發行或其他融資來為未來的現金需求融資。2019年3月19日,我們以表格S-3提交了通用貨架登記聲明,SEC於2019年5月10日宣佈該聲明生效,根據該聲明,我們登記出售價值高達2億美元的普通股、優先股、債務證券、權證、權利和/或單位的任何組合,價格和條款由我們決定。在2019年6月出售了我們在市場上發行的普通股,以及在2019年8月出售了我們承銷的公開發行中的2,732,673股普通股之後,根據此擱置登記聲明,仍有約8,130萬美元的證券可供發行。本註冊聲明有效期至2022年5月10日。我們不能向您保證,我們將能夠以可接受的條件獲得額外的資金,或者根本不能。如果我們通過發行股權或與股權掛鈎的證券來籌集額外資金,我們的股東可能會受到稀釋。未來的債務融資,如果可以的話,可能會涉及到限制我們的業務或我們產生額外債務的能力的契約。我們籌集的任何債務或股權融資都可能包含對我們或我們的股東不利的條款。如果我們通過與第三方的協作和許可安排籌集額外資金,可能需要放棄對我們的技術或產品的某些權利,或者以對我們不利的條款授予許可。如果我們沒有或不能獲得足夠的資金,我們可能不得不推遲我們產品的開發或商業化。我們還可能不得不減少用於我們產品的營銷、客户支持或其他資源,或者停止運營。
合同義務和承諾
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目錄
截至2020年6月30日,我們的合同義務和承諾與我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中所述的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中描述的義務和承諾沒有實質性變化。
表外安排
在本報告所述期間,我們沒有,目前也沒有任何根據適用的證券交易委員會規則定義的表外安排。
關鍵會計政策、重大判斷和估計
按照美國公認的會計原則或美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們財務報表和附註中報告的資產、負債、收入和費用以及資產和負債的披露。財務報表中使用的最重要的假設是收入確認和股票補償中使用的基本假設。我們根據歷史經驗(如有)以及我們認為在當時情況下合理的各種因素進行估計和假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下,我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們的關鍵會計政策和涉及更高程度的判斷和複雜性的重大估計在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-關鍵會計政策、重大判斷和估計”中進行了描述。除我們採用以下討論的最新會計聲明外,我們的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化。
近期會計公告
我們通過了ASC842及其相關修正案。有關更多信息,請參閲本季度報告中10-Q表格中其他部分包含的未經審計財務報表的附註2和10。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
截至2020年6月30日,截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報中所載“有關市場風險的量化及定性披露”項下所述的市場風險信息並無重大變動。
項目4.控制和程序
(a) 信息披露控制和程序的評估。我們的首席執行官和首席財務官,在評估我們的披露控制和程序(如規則所定義)的有效性之後 13A-15(E) 和1934年證券交易法(經修訂,或交易法)的15d-15(E),截至本表格季度報告所涵蓋的期間結束時的15d-15(E)和15d-15(E) 10-Q)得出的結論是,基於這樣的評估,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在SEC指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告’%s規則 本公司的財務報表和表格中的所有信息都會被積累起來,並傳達給我們的管理層,包括我們的主要行政人員和主要財務官,或執行類似職能的人員,以便及時做出有關所需披露的決定。
(b) 財務報告內部控制的變化。於截至六月止三個月內,我們對財務報告之內部控制並無因評估該等內部控制而發生任何改變。 30, 對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的2020年。
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目錄
第二部分--其他資料
項目2.法律訴訟
我們目前不是任何重大法律程序的一方。
第1A項危險因素
我們於2020年3月13日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的風險因素沒有實質性變化,這些風險因素由我們截至2020年3月31日的季度報告中的“第二部分,第1A項,風險因素”更新。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
不適用。
第293項高級證券的違約情況
不適用。
第294項礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
40
目錄
項目6.展品
以下是作為本季度報告的一部分提交的10-Q表格中的展品清單。
陳列品 | 展品説明 | 歸檔 | 由以下公司註冊成立 | 提交日期: | 秒-文件/ | |||||||
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發首席執行官證書。 | X | ||||||||||
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節認證首席財務官。 | X | ||||||||||
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節頒發首席執行官和首席財務官證書。 | X | ||||||||||
101 | .INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | X | |||||||||
.SCH | XBRL分類擴展架構文檔。 | X | ||||||||||
.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | X | ||||||||||
.DEF | XBRL分類擴展定義。 | X | ||||||||||
.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | X | ||||||||||
預 | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | X | ||||||||||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 | X |
41
目錄
`
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
Quanterix公司 | |||
日期:2020年8月4日 | 依據: | 凱文·赫魯索夫斯基 | |
E·凱文·赫魯索夫斯基 | |||
董事長、總裁兼首席執行官 | |||
(首席執行官) |
日期:2020年8月4日 | 依據: | /s/Amol Chaubal | |
阿莫爾·肖巴爾 | |||
首席財務官 | |||
(首席財務官和主要會計官) |
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