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錯誤--03-31Q120210000827054792-7200 00000.0010.0014500000004500000002583912312650475722453256432524500460.0010.0015000000500000000001306558812597526截至3月31日的年度，(1)包括基於股份的薪酬支出如下：銷售成本6.4至4.9美元研發20.5至19.5美元銷售、一般和行政費用15.5至16.3美元00008270542020-04-012020-06-3000008270542020-07-2900008270542020-03-3100008270542020-06-3000008270542019-04-012019-06-300000827054美國-GAAP：研究和開發費用成員2020-04-012020-06-300000827054美國-GAAP：成本OfSalesMember2019-04-012019-06-300000827054Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-04-012019-06-300000827054Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-04-012020-06-300000827054美國-GAAP：研究和開發費用成員2019-04-012019-06-300000827054美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-04-012020-06-300000827054美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-04-012020-06-300000827054MCHP：TermLoanFacilityMember2019-04-012019-06-3000008270542019-06-300000827054MCHP：TermLoanFacilityMember2020-04-012020-06-300000827054美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-04-012019-06-3000008270542019-03-310000827054美國-GAAP：會計標準更新201802成員美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-010000827054美國-GAAP：SecuryStockMember2019-04-012019-06-300000827054美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000827054Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000827054美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300000827054美國-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310000827054美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310000827054Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000827054Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000827054Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000827054Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000827054美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000827054Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000827054Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000827054美國-GAAP：會計標準更新201802成員Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-010000827054美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310000827054美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000827054美國-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-300000827054Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000827054Us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000827054Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000827054Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000827054美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300000827054美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000827054Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000827054美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000827054MCHP：半導體產品成員2020-04-012020-06-300000827054MCHP：技術許可成員2020-04-012020-06-300000827054MCHP：半導體產品成員2019-04-012019-06-300000827054MCHP：技術許可成員2019-04-012019-06-300000827054MCHP：微控制器成員2019-04-012019-06-300000827054MCHP：微控制器成員2020-04-012020-06-300000827054Mchp:AnalogInterfaceMixedSignalandTimingProductsMember2020-04-012020-06-300000827054Mchp:AnalogInterfaceMixedSignalandTimingProductsMember2019-04-012019-06-300000827054MCHP：許可內存和其他成員2019-04-012019-06-300000827054MCHP：FieldProgrammableGateArrayProductsMember2020-04-012020-06-300000827054MCHP：許可內存和其他成員2020-04-012020-06-300000827054MCHP：FieldProgrammableGateArrayProductsMember2019-04-012019-06-300000827054US-GAAP：SalesChannelThroughIntermediaryMember2019-04-012019-06-300000827054美國-GAAP：SalesChannelDirectlyToConsumer 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美國

證券交易委員會

華盛頓特區：20549

形式10-Q

(標記一)



☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年6月30日

或



☐	根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金檔案號：0-21184

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/827054/000082705420000186/mlogoa10.jpg

融入微芯片技術

(註冊人的確切姓名，詳見其約章)



特拉華州		86-0629024
(法團或組織的州或其他司法管轄區)		(税務局僱主身分證號碼)

西錢德勒大道2355號。, 錢德勒, AZ 85224-6199

(480) 792-7200

(地址，包括郵政編碼和電話號碼，

包括註冊人的區號

主要行政辦公室)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合備案要求。是 x不是的☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x不是的☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：



大型加速濾波器	x	加速文件管理器	☐
非加速文件管理器	☐	小型報表公司	☐
		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*(複選一)

是☐ 沒有其他選擇。☒

註冊人普通股流通股



每節課的標題	*交易符號	註冊的每個交易所的名稱		2020年7月29日
普通股，面值0.001美元	MCHP	納斯達克	股票市場有限責任公司	252,451,515股份
		(納斯達克全球精選市場)

微芯片技術公司及其子公司

索引



第一部分：財務信息

第1項	財務報表(未經審計)

	簡明綜合資產負債表--2020年6月30日和2020年3月31日	3

	簡明綜合損益表--截至2020年和2019年6月30日止三個月	4

	簡明綜合全面收益表--截至2020年和2019年6月30日止三個月	5

	現金流量表簡明表--截至2020年和2019年6月30日止三個月	6

	簡明綜合權益變動表-截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月	7

	簡明合併財務報表附註	8

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	25

項目3.	關於市場風險的定量和定性披露	39

項目4.	管制和程序	39

第二部分：其他信息

第1項	法律程序	39

第1A項	危險因素	39

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	57

第6項	陳列品	58

	簽名

	證書

	陳列品

第一部分：財務信息

項目1. 財務報表

微芯片技術公司及其子公司

濃縮合並資產負債表

(百萬，不包括每股和每股金額)



資產
	六月三十日，			三月三十一號，
	2020			2020
現金和現金等價物	$	378.2		$	401.0
短期投資	2.0			2.0
應收帳款，淨額	894.3			934.0
盤存	657.2			685.7
其他流動資產	203.3			194.5
流動資產總額	2,135.0			2,217.2
財產，廠房和設備，淨額	844.0			876.1
商譽	6,664.8			6,664.8
無形資產，淨額	5,486.8			5,702.3
長期遞延税金資產	1,639.1			1,748.5
其他資產	258.4			217.2
總資產	$	17,028.1		$	17,426.1
負債和股東權益
應付帳款	$	211.1		$	246.8
應計負債	778.4			781.8
長期債務的當期部分	1,596.3			608.8
流動負債總額	2,585.8			1,637.4
長期債務	7,730.0			8,873.4
長期應付所得税	681.1			668.4
長期遞延税金負債	112.3			318.5
其他長期負債	417.6			342.9
股東權益：
優先股，面值0.001美元；授權發行500萬股；未發行或流通股	—			—
普通股，面值0.001美元；授權發行4.5億股；截至2020年6月30日，已發行265,047,572股，已發行252,450,046股；截至2020年3月31日，已發行258,391,231股，已發行245,325,643股	0.3			0.2
額外實收資本	2,542.3			2,675.1
國庫持有普通股：2020年6月30日為12,597,526股；2020年3月31日為13,065,588股	(485.8		)	(500.6		)
累計其他綜合損失	(21.1		)	(21.6		)
留存收益	3,465.6			3,432.4
股東權益總額	5,501.3			5,585.5
總負債和股東權益	$	17,028.1		$	17,426.1

見簡明合併財務報表附註

微芯片技術公司及其子公司

濃縮合並損益表

(單位為百萬，不包括每股金額)



	三個月六月三十日，
	2020			2019
淨銷售額	$	1,309.7		$	1,322.6
銷售成本⁽¹⁾	511.4			507.4
毛利	798.3			815.2

研究與發展⁽¹⁾	198.0			219.1
銷售、綜合和行政管理⁽¹⁾	146.3			167.9
已取得無形資產的攤銷	235.4			248.5
特別費用及其他，淨額	0.3			8.1
營業費用	580.0			643.6

營業收入	218.3			171.6
其他收入(費用)：
利息收入	0.3			0.7
利息費用	(99.1		)	(132.6		)
清償債務損失	(26.8		)	(1.9		)
其他(虧損)收入，淨額	(3.2		)	2.7
所得税前收入	89.5			40.5
所得税優惠	(34.1		)	(10.2		)
淨收入	$	123.6		$	50.7


每股普通股基本淨收入	$	0.50		$	0.21
稀釋後每股普通股淨收入	$	0.48		$	0.20
宣佈的每股普通股股息	$	0.3675		$	0.3655
已發行基本普通股	247.7			237.8
稀釋後的已發行普通股	257.8			253.9

⁽¹⁾包括基於股份的薪酬費用，如下所示：
銷售成本	$	6.4		$	4.9
研究與發展	$	20.5		$	19.5
銷售、一般和行政	$	15.5		$	16.3

見簡明合併財務報表附註

微芯片技術公司及其子公司
濃縮合並全面收益表

(百萬)



	三個月六月三十日，
	2020			2019
淨收入	$	123.6		$	50.7
其他全面收益(虧損)的組成部分：
定義的福利計劃：
與固定收益養老金計劃相關的精算損失，扣除税收影響後的淨額	(0.8		)	(0.8		)
已實現交易的重新分類(扣除税收影響)	0.3			0.2
淨外幣換算調整變動	1.0			0.3
扣除税收影響的其他綜合收益(虧損)	0.5			(0.3		)
綜合收益	$	124.1		$	50.4

見簡明合併財務報表附註

微芯片技術公司及其子公司

濃縮合並現金流量表

(百萬)



	三個月六月三十日，
	2020			2019
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	123.6		$	50.7
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷	292.8			307.1
遞延所得税	(49.4		)	(16.8		)
與股權激勵計劃相關的股權薪酬費用	42.4			40.7
清償債務損失	26.8			1.9
債務貼現攤銷	25.3			29.9
債務發行成本攤銷	4.8			4.2
出售資產的收益	(0.9		)	—
無形資產減值	—			0.5
可供出售投資和有價證券收益，淨額	(0.2		)	(0.8		)
其他非現金調整	0.5			(0.1		)
不包括收購影響的營業資產和負債變化：
應收賬款減少(增加)	39.7			(56.2		)
庫存的減少(增加)	24.9			(20.5		)
(減少)應付賬款和應計負債增加	(46.6		)	49.7
其他資產和負債的變動	1.4			14.4
應付所得税的變動	16.7			(24.1		)
經營活動提供的淨現金	501.8			380.6
投資活動的現金流量：
對其他資產的投資	(7.6		)	(2.6		)
出售資產所得收益	0.2			0.2
資本支出	(9.5		)	(23.9		)
投資活動所用現金淨額	(16.9		)	(26.3		)
籌資活動的現金流量：
清償可轉換債務所支付的款項	(1,027.2		)	—
發行優先票據所得款項	2,182.0			—
償還過橋貸款融資	(615.0		)	—
償還定期貸款安排	(17.8		)	(188.0		)
信貸安排項下循環貸款借款所得款項	1,238.0			204.0
償還信貸安排項下的循環貸款	(2,171.9		)	(273.5		)
遞延融資成本	(5.2		)	—
支付現金股利	(90.4		)	(87.1		)
出售普通股所得款項	11.0			7.3
與為既有限制性股票單位扣繳股份有關的税款	(11.0		)	(11.4		)
資本租賃付款	(0.2		)	(0.2		)
用於融資活動的現金淨額	(507.7		)	(348.9		)
現金及現金等價物淨(減)增	(22.8		)	5.4
期初現金及現金等價物和限制性現金	401.0			428.6
現金和現金等價物，以及期末限制性現金	$	378.2		$	434.0

補充披露現金流量信息
限制性現金	$	—		$	38.8

見簡明合併財務報表附註

微芯片技術公司及其子公司

濃縮合並權益變動表

(百萬)



	普通股和額外實收資本					持有的普通股在財政部工作的人					累計其他綜合損失			留用收益			總股本
	股份		數量			股份		數量			累計其他綜合損失			留用收益			總股本
2019年3月31日的餘額	253.2		$	2,679.8		15.6		$	(582.2	)	$	(20.7	)	$	3,210.6		$	5,287.5
淨收入	—		—			—		—			—			50.7			50.7
其他綜合損失	—		—			—		—			(0.3		)	—			(0.3		)
採用ASU 2018-02，累計調整	—		—			—		—			(1.3		)	1.3			—
通過員工股權激勵計劃出售普通股的收益	0.5		7.3			—		—			—			—			7.3
限售股單位與股票增值權扣繳	(0.1	)	(11.4		)	—		—			—			—			(11.4		)
用於新發行的庫存股	(0.4	)	(13.8		)	(0.4	)	13.8			—			—			—
股份薪酬	—		41.6			—		—			—			—			41.6
現金股利	—		—			—		—			—			(87.1		)	(87.1		)
2019年6月30日的餘額	253.2		$	2,703.5		15.2		$	(568.4	)	$	(22.3	)	$	3,175.5		$	5,288.3

2020年3月31日的餘額	258.4		$	2,675.3		13.1		$	(500.6	)	$	(21.6	)	$	3,432.4		$	5,585.5
淨收入	—		—			—		—			—			123.6			123.6
其他綜合收入	—		—			—		—			0.5			—			0.5
通過員工股權激勵計劃出售普通股的收益	0.6		11.0			—		—			—			—			11.0
限售股單位與股票增值權扣繳	(0.1	)	(11.0		)	—		—			—			—			(11.0		)
用於新發行的庫存股	(0.5	)	(14.8		)	(0.5	)	14.8			—			—			—
為結算可轉換債務而發行的股票	6.6		651.5			—		—			—			—			651.5
可轉債的結算	—		(810.7		)	—		—			—			—			(810.7		)
股份薪酬	—		41.3			—		—			—			—			41.3
現金股利	—		—			—		—			—			(90.4		)	(90.4		)
2020年6月30日的餘額	265.0		$	2,542.6		12.6		$	(485.8	)	$	(21.1	)	$	3,465.6		$	5,501.3

見簡明合併財務報表附註

微芯片技術公司及其子公司

備註：簡明合併財務報表

附註1. 陳述的基礎

隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括微芯片技術公司及其多數股權和控股子公司(本公司)的賬户。*所有重大的公司間賬户和交易均已在合併中註銷。除非另有説明，這些附註中財務報表和表格中的所有美元金額(每股金額除外)均以百萬美元表示。

隨附的未經審計的簡明合併財務報表本報告乃根據美國證券交易委員會(SEC)的規則及規定，按照美國公認會計原則(US GAAP)編制。本報告所提供的資料反映管理層認為屬正常經常性及為公平陳述所報告中期業績所必需的所有調整。通常包括在經審計的合併財務報表中的某些信息和腳註披露已根據此類SEC規則和規定進行了濃縮或省略。*建議這些簡明合併財務報表應與公司截至財年的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀2020年3月31日.公佈運營結果。在截至的三個月內 2020年6月30日並不一定預示着截止到本財年的預期結果。2021年3月31日或任何其他時期。

附註2. 最近發佈的會計公告

最近採用的會計公告

2020年4月1日，本公司採用了以下會計準則更新，這些更新對其合併財務報表均無實質性影響。



會計準則更新		描述
亞利桑那州立大學2018-15年度		無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算
亞利桑那州立大學2018-13年度		公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化
亞利桑那州立大學2017-04		無形資產-商譽和其他(主題350)：簡化商譽減損測試
亞利桑那州立大學2016-13年度		金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量

最近發佈的尚未採用的會計公告

2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2020-04-參考匯率改革 (主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響，它為美國公認會計原則(GAAP)提供了可選的權宜之計和例外，用於應用關於合同修改和對衝會計的指導，以減輕預期市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡時的財務報告負擔。該指南自發布之日起生效，並可能於2020年3月12日或之後至2022年12月31日的任何日期通過。公司目前正在評估採用此標準將對其簡明合併財務報表.

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12-所得税(話題740)：簡化所得税的核算。本指南加強和簡化了所得税會計準則ASC 740的各個方面，包括與混合税制有關的要求、在非企業合併的交易中獲得的商譽的税基遞增、不納税實體的單獨財務報表、增量法的期間税收分配例外、投資的所有權變更、税法制定變化的中期會計，以及中期税務會計的年初至今虧損限制。修正案適用於2020年12月15日之後開始的財政年度，包括過渡期在內的公共企業實體。允許及早採用該標準，包括在尚未發佈財務報表的中期或年度採用。公司目前正在評估採用此標準將對其簡明合併財務報表.

附註3. 段信息

本公司應報告的部門為半導體產品和技術許可。*本公司不會為內部報告目的將營業費用、利息收入、利息支出、其他收入或支出、所得税撥備或受益分配給這些部門，因為本公司認為分配這些費用對評估部門業績沒有好處。此外，本公司不會為內部報告目的向部門分配資產，因為公司不按此類指標管理部門。

下表表示各部門的淨銷售額和毛利截至三個月 2020年6月30日(單位：百萬)：



	三個月
	2020年6月30日
	淨銷售額		毛利
半導體產品	$	1,287.8	$	776.4
技術許可	21.9		21.9
總計	$	1,309.7	$	798.3

下表表示各部門的淨銷售額和毛利截至三個月 2019年6月30日(單位：百萬)：



	三個月
	2019年6月30日
	淨銷售額		毛利
半導體產品	$	1,304.0	$	796.6
技術許可	18.6		18.6
總計	$	1,322.6	$	815.2

附註4. 淨銷售額

下表顯示了該公司按產品線劃分的淨銷售額(單位：百萬)：



	三個月六月三十日，
	2020		2019
微控制器	$	716.4	$	708.3
模擬、接口、混合信號和定時產品	370.2		386.4
現場可編程門陣列產品	86.8		91.0
許可、內存和其他	136.3		136.9
總淨銷售額	$	1,309.7	$	1,322.6

以上列出的產品系列全部包括在公司的半導體產品部門，許可、存儲器和其他產品系列除外，這些產品系列包括半導體產品和技術許可部門的產品。

下表按合同類型表示公司的淨銷售額(單位：百萬)：



	三個月六月三十日，
	2020		2019
分銷商	$	658.9	$	665.1
直接客户	628.9		638.9
持牌人	21.9		18.6
總淨銷售額	$	1,309.7	$	1,322.6

分銷商是購買產品並打算轉售的客户。總代理商通常與公司有總代理商協議，以管理關係的條款。直接客户是非分銷商客户，通常與公司沒有主銷售協議。該公司的直接客户主要由原始設備製造商組成，其次是代工製造商。被許可人是公司技術許可部門的客户，包括知識產權購買者和擁有使用公司SuperFlash®、嵌入式閃存和Smartbits®以及一次性可編程NVM技術的許可協議的客户。上表中列出的所有合同類型都包括在公司的半導體產品部門中，但許可證除外，它包括在技術許可部門中。

該公司幾乎所有的淨銷售額都是從與客户的合同中確認的。

附註5. 每股普通股淨收入

下表列出了普通股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算方法(單位為百萬，每股金額除外)：



	三個月六月三十日，
	2020		2019
淨收入	$	123.6	$	50.7
已發行基本加權平均普通股	247.7		237.8
股票期權和RSU的稀釋效應	2.9		3.7
2015年高級可轉債的稀釋效應	7.2		12.4
2017年高級可轉債的稀釋效應	—		—
2017年次級可轉債的稀釋效應	—		—
稀釋加權平均已發行普通股	257.8		253.9
每股普通股基本淨收入	$	0.50	$	0.21
稀釋後每股普通股淨收入	$	0.48	$	0.20

該公司根據期內已發行普通股的加權平均數計算每股普通股的基本淨收入。該公司根據當期已發行普通股的加權平均數加上可能稀釋的已發行普通股計算每股普通股攤薄淨收入。

員工股權激勵計劃中的潛在稀釋普通股是通過對已發行股票期權的假定行使和已發行RSU的假定歸屬應用庫存股方法確定的。加權平均普通股不包括非攤薄的期權股票的影響。不是的截至三個月每個月的反攤薄期權股份2020年6月30日和2019.

截至三個月的攤薄加權平均已發行普通股2020年6月30日和2019包括7.2百萬股票和12.4百萬分別於交換本公司2015年高級可換股債券(定義見下文)時發行的股份。有不是的在交換本公司2017年高級可轉換債券(定義見下文)或本公司2017年初級可轉換債券(定義見下文)時可發行的股票。可轉換債務對每股普通股的稀釋淨收入沒有影響，除非公司普通股的平均價格超過轉換價格，因為公司打算在轉換時以現金結算債券本金。轉換前，公司將在稀釋後的每股普通股淨收入計算中，計入公司普通股價格超過庫存股方法轉換價格時可能發行的增發股票的影響。(注：本公司普通股平均價格超過轉換價格，因為公司打算在轉換時以現金結算債券本金金額。轉換前，公司將在稀釋後的每股普通股淨收入計算中計入公司普通股價格超過庫存股方法轉換價格時可能增發的股票的影響。)以下為計算攤薄效應時使用的加權平均每股轉換價格(請參閲注6有關可轉債的詳情)：



	三個月六月三十日，
	2020		2019
2015年高級可轉換債務	$	61.21	$	62.18
2017年高級可轉換債務	$	95.45	$	96.96
2017年初級可轉債	$	93.77	$	95.26

注6. 債款

中包括的債務義務濃縮合並資產負債表由以下部分組成(以百萬為單位)：



	票面利率	實際利率	發行時負債組成部分的公允價值⁽¹⁾
				六月三十日，			三月三十一號，
				2020			2020
高級擔保債務
循環信貸安排				$	1,454.6		$	2,388.5
定期貸款安排				1,705.7			1,723.5
過橋貸款機制				—			615.0
2023年6月1日到期的債券(“4.333釐2023年債券”)	4.333%	4.7%		1,000.0			1,000.0
2021年6月1日到期的債券(“3.922釐2021年債券”)	3.922%	4.5%		1,000.0			1,000.0
2023年9月1日到期的債券(“2.670釐2023年債券”)	2.670%	2.8%		1,000.0			—
優先無擔保債務
2025年9月1日到期的債券(“4.250釐2025年債券”)	4.250%	4.6%		1,200.0			—
高級債務總額				7,360.3			6,727.0
高級次級可轉換債務-未償還本金
2017年高級可轉債，2027年2月15日到期(“2017高級可轉債”)	1.625%	6.0%	$1,085.8	1,426.1			2,070.0
2015年高級可轉債，2025年2月15日到期(“2015年高級可轉債”)	1.625%	5.9%	$604.2	726.7			1,110.0
次級可轉換債務-本金未償還
2017年次級可轉債，2037年2月15日到期(“2017初級可轉債”)	2.250%	7.4%	$321.1	686.3			686.3
可轉換債務總額				2,839.1			3,866.3

包括本期在內的長期債務總額				10,199.4			10,593.3
減去：債務貼現⁽²⁾				(815.0		)	(1,043.2		)
減去：債券發行成本⁽³⁾				(58.1		)	(67.9		)
包括本期到期日在內的長期淨債務				9,326.3			9,482.2
減去：當前到期日⁽⁴⁾				(1,596.3		)	(608.8		)
長期淨負債				$	7,730.0		$	8,873.4

⁽¹⁾由於每項可轉換債務工具於轉換時可能以現金結算，為會計目的，將其分為負債部分及權益部分，兩者最初均按公允價值入賬，因此分配予權益部分的金額為該工具的本金價值與發行時負債部分的公允價值之間的差額。*由此產生的債務折扣將在債務合同期限內按各自的實際利率攤銷為利息支出。

⁽²⁾未攤銷折扣包括以下內容(以百萬為單位)：



	六月三十日，			三月三十一號，
	2020			2020
過橋貸款機制	$	—		$	(3.1	)
4.333%2023年債券	(3.2		)	(3.5		)
3.922%2021年債券	(1.7		)	(2.1		)
2.670%2023年債券	(2.9		)	—
4.250%2025年債券	(14.8		)	—
2017年高級可轉換公司債務	(337.0		)	(504.2		)
2015年高級可轉換債務	(120.6		)	(192.9		)
2017年初級可轉債	(334.8		)	(337.4		)
未攤銷折扣總額	$	(815.0	)	$	(1,043.2	)

⁽³⁾債務發行成本包括以下內容(以百萬為單位)：



	六月三十日，			三月三十一號，
	2020			2020
循環信貸安排	$	(13.5	)	$	(14.6	)
定期貸款安排	(13.9		)	(14.6		)
過橋貸款機制	—			(3.1		)
4.333%2023年債券	(7.1		)	(7.7		)
3.922%2021年債券	(3.7		)	(4.8		)
2.670%2023年債券	(1.7		)	—
4.250%2025年債券	(2.0		)	—
2017年高級可轉換公司債務	(8.7		)	(13.0		)
2015年高級可轉換債務	(4.4		)	(7.0		)
2017年初級可轉債	(3.1		)	(3.1		)
債務發行總成本	$	(58.1	)	$	(67.9	)

⁽⁴⁾自.起2020年6月30日，當前到期日由2015年高級可轉換債務，因為票據是可兑換的，而且3.922%2021年債券截止日期是2021年6月1日。截止到三月三十一號，2020，目前的到期日包括過橋貸款工具(定義如下)。

與公司債務相關的預期到期日2020年6月30日具體如下(單位：百萬)：



截至3月31日的財年，	預期到期日
2021	$	—
2022	1,000.0
2023	—
2024	3,454.6
2025	726.7
此後	5,018.1
總計	$	10,199.4

可轉債的排名-高級次級可轉換債務和初級次級可轉換債務(統稱為可轉換債務)是無擔保債務，其償付權從屬於公司的循環信貸安排、定期貸款安排、過橋貸款安排、4.333%2023年票據、3.922%2021年票據、2.670%2023年票據和4.250%2025年票據(統稱為優先債務)下的未償還金額，這些債務的償還權從屬於公司的循環信貸安排、定期貸款安排、過橋貸款安排、4.333%2023年票據、3.922%2021年票據、2.670%2023年票據和4.250%2025年票據(統稱為優先債務)。次級可轉換債券在償付權上明確從屬於本公司現有和未來的任何優先債務

公司(包括高級債務和高級附屬可轉換債務)，在結構上從屬於公司子公司的負債。高級附屬可轉換債務從屬於高級債務；優先於在償付權上明確從屬於公司的債務，包括次級可轉換債務；在償付權上與公司任何沒有規定的非附屬債務並駕齊驅；在償付權上與公司沒有規定的任何非附屬債務並駕齊驅；優先於公司的債務(包括次級可轉換債務)；在償付權上與公司沒有規定的任何未附屬債務並駕齊驅；優先於明確從屬於公司的債務(包括次級可轉換債務)；在償付權上與公司沒有規定的任何非從屬債務並駕齊驅；優先於公司明確從屬於公司的債務(包括次級可轉換債務)在本公司任何有擔保及無擔保的無擔保無從屬債務的償付權方面，排名次於該等負債的資產價值；在結構上從屬於本公司附屬公司的所有債務及其他負債。

轉換功能摘要-在某些條件的限制下，每個系列的可轉換債券都可以根據公司的選擇，以特定的轉換率(見下表)轉換為現金、公司普通股的股票或兩者的組合，並根據某些事件(包括宣佈現金紅利)進行調整。除在緊接適用的可轉換債券系列到期日之前的三個月期間外，每個可轉換債券系列只有在下列時間發生時才可轉換：(1)公司普通股的收盤價超過轉換價格(見下表)130%為20在一段期間內的天數(不論是否連續)30在上一財季的最後一個交易日結束的連續交易日或(2)在5在任何時間之後的營業日期間10連續交易日期間，或測算期，在此期間，交易價格$1,000測算期內每個交易日的票據本金少於98%最後報告的本公司普通股銷售價格的乘積和每個該等交易日的轉換率，或(3)該系列可轉換債券的契約中規定的某些公司事件發生時。此外，對於每個系列，如果在轉換時公司普通股的適用價格超過當時的適用轉換價格，適用的轉換率將增加至多一個額外的最高增量股票比率，這是根據適用的可轉換債券系列的契約中指定的公式確定的，並根據自該系列可轉換債券發行以來支付的現金股息進行調整。然而，在任何情況下，適用的轉換率都不會超過適用的可轉換債務系列的契約中規定的適用的最高轉換率(見下表)。

下表列出了自該系列可轉換債券發行以來宣佈的股息調整後的適用轉換率，以及自適用發行日期以來支付的股息調整後的適用增量份額係數和最高轉換率：



	截至2020年6月30日的股息調整利率
	轉換率	近似換算價格		增量共享係數	最大轉換率
2017年高級可轉換公司債務⁽¹⁾	10.5000	$	95.24	5.2500	14.9625
2015年高級可轉換債務⁽¹⁾	16.3740	$	61.07	8.1870	22.9236
2017年初級可轉債⁽¹⁾	10.6875	$	93.57	5.3438	14.9625

⁽¹⁾自.起2020年6月30日，2017年高級可轉債和2017年初級可轉債不可轉換。自.起2020年6月30日，2015年高級可轉換債券的持有人有權在2020年7月1日至2020年9月30日期間轉換他們的票據，因為公司的普通股價格比轉換價格高出130%在截至2020年6月30日的季度內的指定時間段內。自.起2020年6月30日，2015年高級可轉換債券的調整轉換率將提高到19.8131每1,000美元票據本金的普通股股份，基於以下收盤價的普通股價格$105.31根據契約條款包括額外的最大增量分攤率。自.起2020年6月30日，2017年高級可轉債、2015年高級可轉債和2017年初級可轉債如果轉換超過面值，則具有價值$226.2百萬, $789.5百萬和$129.2百萬分別為。

本公司不得在相關到期日之前贖回任何系列的可轉換債券，也不會為任何系列的可轉換債券提供償債基金。在該系列可轉換債券的適用契約中定義的根本變化發生時，該系列的持有人可以要求公司以相當於以下價格的價格購買全部或部分可轉換債券100%本金加上任何應計和未付利息。

利息支出由以下部分組成(單位：百萬)：



	三個月六月三十日，
	2020		2019
發債攤銷	$	4.1	$	3.3
債務貼現攤銷	1.5		0.7
利息費用	52.7		78.7
高級債務利息支出總額	58.3		82.7
發債攤銷	0.7		0.9
債務貼現攤銷	23.8		29.2
息票利息支出	15.3		19.3
可轉換債務利息支出總額	39.8		49.4
其他利息支出	1.0		0.5
利息支出總額	$	99.1	$	132.6

未攤銷債務折價確認為非現金利息支出的剩餘期間為6.6年份, 4.6年份、、和16.6年份為.2017年高級可轉換債務, 2015年高級可轉換債務和2017年初級可轉債分別為兩個月。

於2020年6月，本公司將發行股票所得款項的一部分2.670%2023年債券而4.250%2025年債券(定義見下文)償還(I)$615.0百萬在本條例下的借款中364-日間高級擔保橋樑信貸協議(如下所述)導致清償債務虧損$5.3百萬由未攤銷融資費組成，(Ii)大致結算$383.3百萬公司2015年高級可轉換債務的本金總額和大約$643.9百萬償還本公司2017年高級可換股債務本金總額及(Iii)償還本公司現有循環信貸安排(“循環信貸安排”)及一般企業用途(“2020年6月結算”)項下未償還款項的一部分。本公司在單獨的私人協商交易中結算，這些交易被記為誘導轉換，(I)大約$383.3百萬其2015年高級可轉換債券的本金總額為$383.3百萬現金和4.1百萬本公司普通股的價值為$405.1百萬對……的全部考慮$788.4百萬，其中$314.4百萬已分配到負債部分的公允價值，並且$464.4百萬分配給重新收購股權部分，以及(Ii)大約$643.9百萬其2017年高級可轉換債券的本金總額為$643.9百萬現金和2.5百萬本公司普通股的價值為$246.4百萬對……的全部考慮$890.3百萬，其中$481.0百萬已分配到負債部分的公允價值，並且$390.9百萬分配給重新收購股權部分。代價按反映類似不可轉換債務工具於結算前的借款利率的等值利率分配於負債及權益部分，導致因招致及清償債務而出現淨虧損。$21.5百萬.

2020年3月，本公司在私人協商的交易中結算，這些交易被視為誘導轉換，$615.0百萬其2015年高級可轉換債券的本金總額為$615.0百萬現金和5.2百萬本公司普通股的價值為$351.8百萬對……的全部考慮$966.8百萬。此外，本公司還簽訂了一項364-Day高級擔保過橋信貸協議，規定本金總額為#的定期貸款安排(“過橋貸款安排”)$615.0百萬為其2015年高級可轉換債務結算交易的現金部分提供資金。

高級註釋

2.670%2023年債券及4.250%2025年債券

2020年5月，本公司發佈$1.00十億本金總額2.670%2023年到期的高級擔保票據(“2023年2.670釐債券”)及$1.20十億本金總額4.250%2025年到期的優先無抵押債券(“2025年4.250釐債券”)以私人配售方式發行。與發行該等票據有關，本公司產生的發行成本為$3.8百萬並記錄了債務貼現$18.0百萬對於從收益中扣除的費用，這兩項費用都將在債務期限內使用有效利息法攤銷。本公司使用發行本公司股票所得款項2.670%2023年債券而4.250%2025年債券為2020年6月的定居點提供資金。這個2.670%2023年債券2023年9月1日到期，利率為2.670%年息，每半年支付一次，分別於3月1日和9月1日拖欠

年。這個4.250%2025年債券2025年9月1日到期，利率為4.250%年息，每半年支付一次，分別於每年3月1日和9月1日拖欠。

本公司可自行選擇贖回部分或全部2.670%2023年債券2023年9月1日前，價格相等於(A)100%的本金金額2.670%2023年贖回的票據；及(B)所有剩餘的預定本金及利息付款的現值之和(按照2.670%2023年債券契約)本應在贖回時到期的2.670%2023年債券，在每種情況下，加上贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息。在2022年9月1日之前，公司可以選擇贖回最多40%的原始本金總額4.250%2025年債券一項或多項股票發行的現金淨收益(此類術語在4.250%2025年債券契約)，價格等於104.250%本金總額，加上截至(但不包括)適用的贖回日期的應計和未付利息(如有)，條件是(I)至少60%的原始本金總額4.250%2025年債券在每次贖回後仍未贖回，及(Ii)該等贖回在60日數在該股權發行結束後。此外，在2022年9月1日之前，公司可以選擇贖回4.250%2025年債券全部或部分，贖回價格等於100%的本金總額4.250%2025年債券贖回，在每種情況下，另加相等於(I)較大者的保費1.0%該等款項的本金為何4.250%2025年債券及(Ii)超出(A)於該贖回日期的現值(1)的超額部分(如有的話)，即該等債券的贖回價格4.250%2025年債券2022年9月1日，外加(2)所有需要支付的利息4.250%2025年債券截至2022年9月1日(不包括贖回日的應計但未付利息)，使用等於國庫利率的貼現率計算(定義見4.250%2025年債券契約)自贖回之日起加50基點，超過(B)當時未償還的本金金額4.250%2025年債券。在2022年9月1日或之後，公司可以選擇贖回部分或全部4.250%2025年債券，贖回價格等於(I)如果在2022年9月1日開始的12個月期間，102.125%的本金總額4.250%2025年債券贖回，(Ii)如果在2023年9月1日開始的12個月期間，101.063%的本金總額4.250%2025年債券贖回，以及(Iii)如果在2024年9月1日或之後開始的12個月期間，100%的本金總額4.250%2025年債券在每種情況下贖回，另加下列各項的應計利息和未付利息4.250%2025年債券，如果有的話，至回購日期，但不包括回購日期。

如果公司遇到指定的控制權變更觸發事件，公司必須提出回購2.670%2023年債券和4.250%2025年債券以相當於101%回購票據的本金金額，另加截至(但不包括)回購日期的應計及未付利息(如有的話)。

這個2.670%2023年債券契約和4.250%2025年債券契約包含慣常的正面及負面契諾，包括限制或限制本公司及其附屬公司有能力(其中包括)設定或產生若干留置權、訂立出售及回租交易，以及與另一人合併或合併，或將其全部或實質所有資產轉讓、轉讓或租賃予另一人的契諾，以及限制或限制本公司及其附屬公司設立或產生若干留置權、進行售賣及回租交易，以及與另一人合併或合併，或轉讓、轉讓或租賃其全部或實質所有資產予另一人的契諾。這個2.670%2023年債券契約包含限制本公司及其附屬公司出售或以其他方式處置構成抵押品的任何資產的能力的契諾2.670%2023年債券。這些契約受到契約中規定的一些限制和例外的約束。

這個2.670%2023年債券和4.250%2025年債券由若干本公司附屬公司擔保，該等附屬公司亦為本公司循環信貸融資及定期貸款融資(定期貸款融資連同循環信貸融資，“高級信貸融資”)及本公司現有高級擔保票據項下的責任提供擔保，而該等附屬公司亦為本公司循環信貸融資及定期貸款融資(定期貸款融資連同循環信貸融資，“高級信貸融資”)及本公司現有高級擔保票據項下的責任提供擔保。未來，作為本公司現有高級信貸安排或本公司某些其他債務的擔保人或其他義務人的本公司的每一家子公司將為2.670%2023年債券和4.250%2025年債券.

這個2.670%2023年債券而2.670%2023年債券擔保以與本公司現有高級信貸安排同等優先留置權為基礎，由本公司幾乎所有有形及無形資產(若干除外資產除外)及擔保本公司現有高級信貸安排下責任的擔保人擔保，每項擔保均須受本公司、附屬擔保人一方及抵押品代理人於二零二零年五月二十九日訂立的質押及擔保協議所載若干門檻、例外及準許留置權的規限。

4.333%2023年債券及3.922%2021年債券

2018年5月，本公司發佈$1.00十億本金總額3.922%2021年到期的高級擔保票據(“2021年3.922釐債券”)及$1.00十億本金總額4.333%2023年到期的高級擔保票據(“2023年4.333釐債券”，連同3.922%2021年債券，“高級擔保票據”)私募。與發行該等票據有關，本公司產生的發行成本為$24.4百萬並記錄了債務貼現$10.5百萬對於從收益中扣除的費用，這兩項費用都將在債務期限內使用有效利息法攤銷。這個3.922%2021年債券2021年6月1日到期，4.333%2023年債券2023年6月1日到期。有關利息的問題，請參閲

3.922%2021年債券以%1%的比率累加3.922%每年一次，每半年支付一次，在每年的6月1日和12月1日拖欠。有關利息的問題，請參閲4.333%2023年債券以%1%的比率累加4.333%每年一次，每半年支付一次，在每年的6月1日和12月1日拖欠。

高級信貸安排

於2020年3月及2019年9月，本公司修訂本公司的信貸協議，以(其中包括)修訂若干負面契諾，包括限制本公司及其附屬公司產生附屬公司債務、授予留置權及訂立若干限制性協議(其中包括)的能力的契諾。修訂使公司有能力為不超過的可轉換票據回購提供資金$1.0十億有擔保債務，以及以下進一步解釋的應收賬款和某些相關資產的保值能力。此外，修正案將信貸協議項下循環貸款利率增加的保證金調低至0.0%至0.75%基本利率貸款及1.0%至1.75%對於LIBOR利率貸款，在每種情況下都是根據公司的高級槓桿率確定的。修正案將其下循環信貸安排的承付款減少到$3.57十億從…$3.60十億.

注7. 金融工具的公允價值

公允價值是一種退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債將收到的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。*作為考慮此類假設的基礎，本公司採用了三層公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行了如下排序：


1級-	可觀察到的投入，如活躍市場的報價；


2級-	可直接或間接觀察到的投入(活躍市場報價除外)；以及


3級-	無法觀察到的輸入，其中市場數據很少或沒有，這要求報告實體制定自己的假設。

現金等價物的賬面價值接近公允價值，因為它們的到期日不到三個月。管理層相信權益及成本法投資之賬面值實質上接近公允價值。2020年6月30日基於不可觀察的輸入。該等投資的公允價值已按第3級公允價值計量釐定。由於金額的短期到期日，應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面金額接近公允價值，被視為公允價值層次中的第二級。

本公司的循環信貸安排、定期貸款安排和過橋貸款安排的公允價值是根據本公司目前類似類型借款安排的遞增借款利率，使用貼現現金流量分析估算的。根據本公司目前可用於類似期限及平均到期日的銀行貸款的借款利率，本公司的循環信貸融資、定期貸款融資及過橋貸款融資的公允價值按。2020年6月30日它近似於賬面價值，不包括債務折扣和債務發行成本，被認為是公允價值層次中的第2級。該公司計量其優先和次級可轉換債券以及優先擔保和無擔保票據的公允價值，以進行披露。這些公允價值是基於這種債務的可觀察市場價格，該債務在不太活躍的市場交易，因此被歸類為第二級公允價值計量。

下表顯示了截至以下日期公司債務的賬面金額和公允價值2020年6月30日和2020年3月31日(單位：百萬)。



	2020年6月30日				2020年3月31日
	賬面金額⁽¹⁾		公允價值		賬面金額⁽¹⁾		公允價值
循環信貸安排	$	1,441.1	$	1,454.6	$	2,373.9	$	2,388.5
定期貸款安排	$	1,691.8	$	1,705.7	$	1,708.9	$	1,723.5
過橋貸款機制	$	—	$	—	$	608.8	$	615.0
4.333%2023年債券	$	989.7	$	1,080.0	$	988.8	$	990.0
3.922%2021年債券	$	994.6	$	1,020.0	$	993.1	$	985.0
2.670%2023年債券	$	995.4	$	1,030.0	$	—	$	—
4.250%2025年債券	$	1,183.2	$	1,207.6	$	—	$	—
2017年高級可轉換公司債務	$	1,080.4	$	2,104.4	$	1,552.8	$	2,130.3
2015年高級可轉換債務	$	601.7	$	1,613.4	$	910.1	$	1,601.8
2017年初級可轉債	$	348.4	$	997.4	$	345.8	$	656.2

⁽¹⁾列報的賬面金額是扣除債務貼現和債務發行成本後的淨額(見注6瞭解更多信息)。

注8. 無形資產與商譽

無形資產包括以下內容(單位：百萬)：



	2020年6月30日
	總金額		累計攤銷			淨額
核心技術和發達技術	$	7,333.0	$	(2,132.2	)	$	5,200.8
與客户相關	903.6		(701.2		)	202.4
正在進行的研究和開發	7.7		—			7.7
分銷權和其他	132.9		(57.0		)	75.9
總計	$	8,377.2	$	(2,890.4	)	$	5,486.8



	2020年3月31日
	總金額		累計攤銷			淨額
核心技術和發達技術	$	7,331.9	$	(1,924.6	)	$	5,407.3
與客户相關	903.6		(674.7		)	228.9
正在進行的研究和開發	8.8		—			8.8
分銷權和其他	126.0		(68.7		)	57.3
總計	$	8,370.3	$	(2,668.0	)	$	5,702.3

以下是年度無形資產的預期攤銷時間表財政剩餘部分 2021通過財政2025，不含任何未來的收購或減值費用(以百萬計)：



財政年度結束三月三十一號，	計劃攤銷費用
2021	$	740.2
2022	$	906.0
2023	$	701.5
2024	$	622.8
2025	$	505.6

該公司在無形資產的預期使用年限內攤銷無形資產，預期使用年限在1和15好多年了。歸屬於無形資產的攤銷費用分配到銷售成本和運營費用如下(單位：百萬)：



	三個月六月三十日，
	2020		2019
攤銷費用記入銷售成本	$	1.9	$	2.2
攤銷費用記入營業費用	249.8		258.7
攤銷總費用	$	251.7	$	260.9

有不是的減損費用在截至三個月 2020年6月30日，與$0.5百萬在截至三個月 2019年6月30日.

以下顯示了截至的商譽餘額2020年6月30日和2020年3月31日按細分市場(以百萬為單位)：



	半導體產品報告股		工藝發牌報告股
商譽	$	6,645.6	$	19.2

在…2020年3月31日，公司對其商譽減值進行了定性測試二報告單位，得出結論認為商譽受損的可能性並不大。穿過2020年6月30日，本公司從未將減值費用計入其商譽餘額。

附註9. 其他財務報表明細

應收帳款

應收賬款由以下部分組成(以百萬為單位)：



	六月三十日，		三月三十一號，
	2020		2020
應收貿易賬款	$	888.6	$	924.1
其他	9.6		14.8
*應收賬款總額，毛額	898.2		938.9
減少預期信貸損失撥備	3.9		4.9
*應收賬款總額，淨額	$	894.3	$	934.0

盤存

庫存的組成部分包括以下內容(以百萬為單位)：



	六月三十日，		三月三十一號，
	2020		2020
原料	$	99.3	$	92.3
在製品	401.4		441.7
成品	156.5		151.7
總庫存	$	657.2	$	685.7

存貨採用先進先出法，按成本和可變現淨值中較低者計價。存貨減值費用為存貨建立了一個新的成本基礎，即使後來的情況表明增加的賬面金額是可以收回的，費用隨後也不會轉回收入。

物業、廠房及設備

財產、廠房和設備由以下部分組成(單位：百萬)：



	六月三十日，		三月三十一號，
	2020		2020
土地	$	83.4	$	83.4
建築和建築改進	658.6		659.5
機器設備	2,144.4		2,123.1
正在進行的項目	89.4		100.1
財產、廠房和設備合計(毛額)	2,975.8		2,966.1
減去累計折舊和攤銷	2,131.8		2,090.0
財產、廠房和設備合計，淨額	$	844.0	$	876.1

應計入房地產、廠房和設備的折舊費用為$41.1百萬在截至的三個月內 2020年6月30日與.相比$46.2百萬在截至的三個月內 2019年6月30日.

應計負債

應計負債包括以下內容(以百萬為單位)：



	六月三十日，		三月三十一號，
	2020		2020
應計薪酬和福利	$	147.4	$	137.5
應付所得税	40.3		38.0
銷售相關準備金	359.2		353.0
租賃負債的流動部分	40.2		44.5
應計費用和其他負債	191.3		208.8
應計負債總額	$	778.4	$	781.8

附註10. 承諾和或有事項

賠償或有事項

該公司的技術許可協議一般包括一項賠償條款，該條款對被許可人因公司專有技術侵犯專利、版權、商標或商業祕密的任何索賠而產生的責任和損害(包括法律辯護費用)進行賠償，這些賠償條款的條款與即將到期的技術許可協議的條款相似，除非任何一方因違約而終止，否則這些條款通常是永久的。根據規定賠償限額的協議，如果所有這些協議都要求賠償，公司未來可能需要支付的金額約為$168.1百萬。有些許可協議沒有規定賠償限額。自.起2020年6月30日本公司並無記錄任何與該等賠償責任相關的負債，本公司相信根據該等協議其日後可能須支付的任何金額不會對其財務狀況、現金流或經營業績造成重大不利影響。

保修成本和產品責任

如果損失是可能的並且可以合理估計，本公司將對已知的與產品相關的索賠進行應計。在本報告所述期間，沒有關於產品保修或產品責任的重大應計項目或付款。從歷史上看，該公司的產品索賠付款率很低。雖然公司無法預測未來任何索賠的可能性或金額，但公司認為這些索賠不會對其財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。

法律事項

在公司的正常業務過程中，由於合同、產品責任、客户索賠、政府調查和其他事項，公司面臨各種負債。此外，該公司作為原告和被告都參與了數量有限的法律訴訟。因此，本公司在任何這些行動中都可能招致未投保的責任。本公司還定期收到來自各種第三方的通知，指控侵犯專利或其他知識產權，或來自要求報銷各種費用的客户。關於本公司所屬的未決法律訴訟和其他索賠，雖然結果通常無法確定，但本公司相信，這些問題的最終解決不會對其財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。與半導體行業有關的訴訟、政府調查及糾紛並不少見，而本公司亦不時受到該等訴訟、政府調查及糾紛的影響，因此，本公司不能就未來任何該等訴訟、政府調查或糾紛的範圍或結果作出保證。

在2018年5月29日完成的對MicroSemi的收購中，該公司捲入了以下法律事務：

聯邦股東集體訴訟*自2018年9月14日起，公司及其部分高管被任命為二在美國亞利桑那州地區法院提起的假定股東集體訴訟，標題為傑克遜訴微芯片技術公司等人案，案件編號2：18-cv-02914-jjt和馬克尼辛訴微芯片技術公司等人案，案件編號2：18-cv-02924-jjt。2018年11月13日，Maknissian的申訴被自願駁回。*傑克遜的申訴據稱是代表2018年3月2日至2018年8月9日期間微芯片普通股的假定類別的購買者提起的。*申訴聲稱涉嫌違反聯邦證券法，一般指控被告發布了重大虛假和誤導性聲明，並未能披露有關公司業務、運營和前景的重大不利事實。除其他事項外，申訴要求補償性損害賠償和律師。法院發佈了任命首席原告的命令。修改後的起訴書於2019年2月22日提交。被告於2019年4月1日提交動議，要求駁回修改後的起訴書，該動議於2020年3月11日部分獲得批准，部分被駁回。被告於2020年4月24日提交了答辯。發現正在進行中。

聯邦衍生品訴訟。*2018年12月17日，美國亞利桑那州地區法院以基斯滕馬赫訴桑吉等人案為標題，對公司的某些高管和董事提起股東派生訴訟，案件編號18-cv-04720。公司被列為名義被告。起訴書一般指控被告違反受託責任，其中包括就MicroSemi收購、公司的業務、運營等做出或導致公司做出虛假和誤導性陳述和遺漏。以及據稱未能維持內部控制。起訴書進一步指控某些被告從事內幕交易。起訴書聲稱了涉嫌違反證券交易法第14(A)條、違反受託責任和不當得利的訴訟原因，並尋求未指明的金錢損害賠償、公司治理改革、賠償以及律師費和費用。被告於2019年7月23日提出駁回動議。2019年9月13日，法院在無偏見的情況下，批准當事人自願撤銷該案的規定。

國家派生訴訟。*2019年1月22日，向馬里科帕縣亞利桑那州高等法院提起了針對公司某些高管和董事的股東衍生品訴訟，標題為Reid訴Sanghi等人，案件編號。CV2019-002389。本公司被指定為名義被告。起訴書一般指控被告違反其受託責任，其中包括據稱在收購MicroSemi之前沒有對MicroSemi進行充分的盡職調查，歪曲公司的業務前景和健康狀況，以及從事不當行為，並進一步指控某些被告從事內幕交易。起訴書聲稱了違反受託責任、浪費和不當得利的訴訟原因，並尋求未指明的金錢損害賠償、公司治理改革、公平和/或禁令救濟、恢復原狀以及律師費和費用。此案於2019年5月23日擱置，以允許聯邦衍生品訴訟解決某些重疊問題。繼駁回聯邦衍生品訴訟後，2019年10月1日，法院批准了當事人共同提出的暫緩起訴請求。2020年1月30日，法院取消了暫緩執行。修改後的申訴於2020年2月28日提交。被告提交了駁回訴訟的動議

2020年4月24日修改後的起訴書。雙方當事人約定對原告的請求提出第二次修改後的申訴，未決的駁回動議被撤回，因為這是沒有意義的。第二次修改後的申訴於2020年7月27日提交。

Peterson等人的研究成果。V.Sanghi等人2018年10月9日，四MicroSemCorporation的前高管向奧蘭治縣加利福尼亞州高等法院提起訴訟，指控該公司史蒂夫·桑吉、埃裏克·比約霍爾特、加內什·穆爾西和米奇·利特爾，指控他們誹謗、誹謗本身、商業誹謗和違反加州商業和職業守則17200條款(“加州商業和職業守則”)。除其他事項外，本案的原告聲稱，MicroChip高管關於MicroSemi向分銷渠道過度發貨的陳述是誹謗，包括Sanghi先生在內的MicroChip高管對MicroSemi向分銷渠道發運產品、某些MicroSemi業務行為以及MicroChip和MicroSem2018年6月季度財務業績的相對強弱做出虛假陳述。2018年11月8日，被告將訴訟移至美國加州中心區地區法院，案件編號18-cv-02000-jls。被告採取行動駁回訴訟，根據法院的裁決，原告提交了一份修改後的起訴書，撤銷了對貿易誹謗和UCL的索賠。原告要求的補償性損害賠償超過$100百萬，懲罰性賠償超過$300百萬，以及禁令救濟，以及律師費和費用。2020年3月，當事人解決了這件事，此事後來被有偏見地駁回。

政府調查。美國司法部和美國證券交易委員會正在調查與該公司收購MicroSemi有關的事宜。本公司認為，調查涉及MicroSemi的分銷渠道問題和商業慣例，以及原告在彼得森訴桑吉案上述訴訟。

由於對Atmel的收購(於2016年4月4日結束)，該公司捲入了以下法律事務：

大陸索賠國際商會仲裁。2016年12月29日，大陸汽車有限公司(“大陸”)向國際商會提出仲裁請求，將該公司的子公司愛特梅爾公司(Atmel Corporation)、愛特梅爾SARL公司(Atmel SARL)、愛特梅爾全球銷售有限公司(Atmel Global Sales Ltd.)和愛特梅爾汽車有限公司(Atmel Automotive GmbH)(統稱為“愛特梅爾”)列為被告。該請求聲稱，影響大陸汽車某些召回車輛安全氣囊控制單元的質量問題源於據稱有缺陷的愛特梅爾專用集成電路(ASIC)。$217百萬。該公司的Atmel子公司打算積極為這一行動辯護。

LFoundry Rousset(“LFR”)和LFR員工在紐約南區採取的行動。2014年3月4日，LFR和Jean-Yves Guerrini分別代表一類可能的LFR員工向美國紐約南區地區法院(“地區法院”)提起訴訟，起訴公司的法國子公司Atmel Rousset S.A.S。(“Atmel Rousset”)，以及LFR的德國母公司LFoundry GmbH(“LF”)。此案據稱與愛特梅爾·魯塞特(Atmel Rousset)2010年6月將其位於法國魯塞特的晶片製造設施出售給LF，以及LFR隨後破產，並在三年多後進行清算有關。2015年8月21日，地區法院駁回了該案，美國第二巡迴上訴法院於2016年6月27日確認了駁回。2016年7月25日，原告就地區法院2016年6月27日駁回其駁回駁回判決的救濟動議提出上訴通知。2017年5月19日，美國第二巡迴上訴法院確認了2016年6月27日駁回該案的命令。

勞合社前僱員的個人勞工行動。2010年6月，Atmel Rousset將其位於法國魯塞特的晶片製造業務出售給LFoundry Rousset(“LFR”)的德國母公司LFoundry GmbH(“LF”)。LFR隨後租用了愛特梅爾·魯塞特(Atmel Rousset)工廠進行晶圓製造。三年多後，LFR 變得資不抵債，後來被清算。在LFR破產和清算之後，結束500LFR的前員工向法國勞工法院提起針對Atmel Rousset的個人勞工訴訟，2019年法國勞工法院駁回了這些員工對Atmel Rousset的所有索賠。原告已經提出上訴，要求重新考慮早先的解僱。此外，同樣是這羣員工在法國的一家地區法院對微芯片技術公司和愛特梅爾公司提出了同樣的索賠。本公司, 法院和其他被告實體都認為，這些訴訟中的每一項都是完全沒有根據的，而且，任何索賠人關於與任何這些實體有共同僱用關係的任何斷言，基本上都是基於巴黎商事法院2014年在相關訴訟中即決駁回的相同似是而非的論點。被告實體因此，打算對這些主張中的每一項都進行有力的辯護。此外，還代表同一批員工向法國一家地區法院提起訴訟，指控MicroChip Technology Rousset、Atmel Swiss Sarl、Atmel Corporation和MicroChip Technology InCorporation指控將Atmel Rousset生產單元出售給LF是欺詐性的，應該予以撤銷。這些指控似是而非，因此被告實體打算對這些指控進行有力的辯護。

當損失變得可能並可合理估計時，公司應計索賠和或有事項。截至各適用報告期結束時，本公司會檢討其各項事宜，並在可能已經或將會招致負債的情況下，就所有可能及可合理估計的虧損計提本公司應計的所有虧損。如果本公司能夠合理估計其可能因此而遭受的損失範圍，本公司將在構成其最佳估計的範圍內記錄應計金額。如果本公司能夠合理地估計一個範圍，但該範圍內的任何金額似乎都不是比其他任何金額更好的估計，本公司將使用該範圍的低端金額。自.起2020年6月30日，公司對可能但不可能的潛在總負債的估計約為$100百萬超過應計金額的。


注11.	所得税

本公司按照美國會計準則第740條核算所得税。所得税的撥備或收益可歸因於美國聯邦、州和外國所得税。本公司用於中期的實際税率是基於估計的年度實際税率，其中包括要求在發生這些項目的過渡期內分開記錄的項目的税收影響。本公司截至三個月的實際税率2020年6月30日和2019年6月30日由於在此期間記錄的税前收入和所得税優惠的金額，這些數字沒有意義。

本公司的實際税率為截至三個月 2020年6月30日與上一年度相比有所下降，主要原因是與釋放不確定税收狀況相關的重大非經常性離散利益，主要是由於法規失效以及與重組活動相關的非經常性利益，部分被與Altera決定的税收影響相關的非經常性費用(如下所述)所抵消。本公司截至三個月的實際税率2020年6月30日包括一個$60.9百萬與集團內轉讓某些知識產權有關的税收優惠，這降低了公司對截至三個月 2020年6月30日通過69.46%。該公司的有效税率與美國的法定税率不同，這是由於外國收入的税率與美國不同、不確定税收優惠狀況的變化、估值免税額的變化、税收抵免的產生以及美國全球無形低税所得税(“GILTI”)的影響。此外，該公司在泰國的房地產、廠房和設備投資獲得了許多與其泰國製造業務相關的免税期。公司在泰國的免税期將在未來不同時間到期，但公司積極尋求獲得新的免税期。按低於美國的税率徵税的外國收入的主要組成部分是泰國、馬耳他和愛爾蘭的應計收入。

2015年7月27日，在Altera Corp.訴Commission一案中，美國税務法院發佈了一份關於在公司間成本分擔安排中處理基於股票的薪酬費用的意見。在2015年7月的裁決中，税務法院得出結論，根據美國行政程序法，在公司的成本分擔安排中分擔員工股票薪酬成本的做法是無效的。2019年6月，美國上訴法院第九巡回法庭的一個陪審團推翻了這一決定。2019年7月，Altera向美國第九巡迴上訴法院請願，要求對此案進行EN BANC重審。2019年11月，EN BANC重審請願書被駁回，Altera請求美國最高法院進行司法審查。2020年6月22日，美國最高法院拒絕在Altera訴專員一案中發出移審令，保留美國上訴法院第九巡迴法院達成的裁決不變。根據第九巡迴法院的意見，公司記錄了一筆累計所得税費用為$21.8百萬在.期間截至三個月 2020年6月30日.

2020年4月，本公司瞭解到一項預扣税法規，該法規可能被解讀為適用於本公司之前的某些集團內交易。*在會議期間截至三個月 2020年6月30日根據適用的訴訟時效法規，本公司對這些規則的解釋進行了評估，因為其適用於本公司在適用訴訟時效下仍未結清的納税年度的事實和情況，作為迴應，本公司在此期間記錄了一項無形所得税支出。公司將在獲得新信息時對其進行評估，並評估其對税收規定的影響。

該公司提交美國聯邦、美國各州和外國所得税申報單。對於美國聯邦納税申報單，以及一般的美國州納税申報單，2007財年及以後的納税年度仍然開放供税務機關審查。對於外國納税申報單，本公司通常在2007財年之前的幾年內不再接受所得税審查。

注12. 基於股份的薪酬

下表列出了該公司基於股份的薪酬支出詳情(單位：百萬)：



	三個月六月三十日，
	2020		2019
銷售成本⁽¹⁾	$	6.4	$	4.9
研究與發展	20.5		19.5
銷售、一般和行政	15.5		16.3
股權薪酬的税前效應	42.4		40.7
所得税優惠	9.1		9.1
股權薪酬的淨收入效應	$	33.3	$	31.6

⁽¹⁾在.期間截至三個月 2020年6月30日, $4.0百萬以股份為基礎的薪酬費用被資本化到存貨，並且$6.4百萬出售了以前資本化的存貨中基於股份的薪酬費用的一部分。在.期間截至三個月 2019年6月30日, $4.8百萬以股份為基礎的薪酬費用的一部分被資本化到存貨中，$4.9百萬出售了以前資本化的存貨中基於股份的薪酬費用的一部分。

注13. 股票回購活動

截止到2020年6月30日，15.0百萬根據現有的股票回購計劃，普通股仍然可以回購。沒有與回購計劃關聯的到期日。有不是的本年度的普通股回購截至三個月 2020年6月30日。回購的股份被記錄為庫存股，並用於根據本公司的股權激勵計劃為股票發行提供資金。截止日期：2020年6月30日，本公司約有12.6百萬庫藏股。

附註14. 累計其他綜合損失

下表載列年度累計其他綜合虧損(扣除税項後)各組成部分的變動情況。截至三個月 2020年6月30日(單位：百萬)：



	最低養老金負債			外幣			總計
2020年3月31日的餘額	$	(5.1	)	$	(16.5	)	$	(21.6	)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)	(0.8		)	1.0			0.2
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額	0.3			—			0.3
淨其他綜合收益(虧損)	(0.5		)	1.0			0.5
2020年6月30日的餘額	$	(5.6	)	$	(15.5	)	$	(21.1	)

下表詳細説明瞭將累計其他綜合虧損中的已實現交易的重新分類記錄在綜合損益表中的位置(以百萬為單位)：



	三個月六月三十日，
AOCI組件描述	2020			2019			相關收入線報表
精算損失攤銷	$	(0.3	)	$	(0.2	)	其他收入，淨額

注15. 分紅

季度現金股息為$0.3675每股支付的股息是2020年6月4日在總金額中$90.4百萬**季度現金股息為$0.3680每股收益已於年月日宣佈2020年8月4日並將支付給2020年9月4日致截至以下日期登記在冊的股東2020年8月21日。本公司期望2020年9月其季度現金股息的支付約為$93.0百萬.

項目2. 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

關於前瞻性陳述的説明

本報告包括“第一部分--第2項管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”和“第二部分--第1A項風險因素”。某些涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，包括有關我們的戰略、財務業績和收入來源的陳述。*我們使用諸如“預期”、“相信”、“計劃”、“預期”、“未來”、“繼續”、“打算”等詞語以及類似的表述來識別前瞻性陳述。由於某些因素，包括“風險因素”項下列出的那些因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，從第39頁開始，在本表格的其他地方也是如此。10-Q*雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。*您不應過度依賴這些前瞻性陳述。*我們不承擔更新任何前瞻性陳述中包含的信息的義務。這些前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：


•	中斷對我們的生產和產品分銷的影響，包括新冠肺炎疫情造成的中斷和政府的相關應對措施；


•	在截至2020年6月30日的財季初期，我們的交付期和履行訂單的能力受到新冠肺炎疫情的嚴重不利影響，但隨着季度的進展而改善，該流行病可能會對我們在截至2020年9月30日的財季的業務造成不利影響；


•	地方政府可能會要求我們暫時進一步減產或停止我們任何工廠的運營，我們在履行客户訂單方面可能會遇到限制；


•	我們相信，我們抗擊新冠肺炎病毒傳播的行動將有助於保護我們的團隊成員、客户、供應商、設施訪客、與我們開展業務的人和我們的社區的健康，並使我們能夠安全地繼續運營；


•	我們無法預測新冠肺炎的大流行，以及其他人採取的應對行動，將如何影響我們的業務；


•	不確定的全球經濟狀況以及全球信貸和股票市場的波動可能對我們的財務狀況和經營業績產生的影響；


•	競爭性定價壓力對我們產品線的影響和數量，以及我們某些較成熟的專有產品線的適度定價下降；


•	我們減緩未來平均售價下降的能力；


•	產品結構、產能利用率、產量、固定成本吸收、競爭和經濟狀況對毛利率的影響；


•	對我們的產品和我們客户的產品的需求量和需求量的變化；


•	國家安全保護、貿易限制和關税變化的影響，包括那些影響中國的影響；


•	我們的期望是，在未來，我們將收購更多的業務，我們相信這些業務將補充我們現有的業務；


•	我們期望在未來，我們將與其他公司簽訂聯合開發協議或其他業務或戰略關係；


•	將在一個季度內接收和發貨的訂單數量，包括我們產品交付期的影響；


•	我們期望我們的2020年9月庫存水平的天數將為最多1至13天與2020年6月級別。我們相信，我們現有的庫存水平將使我們能夠保持有競爭力的交貨期，併為我們的客户提供強勁的交貨業績；


•	經銷商和客户庫存持有模式對我們的影響；


•	我們的信念是，客户認可我們的產品和品牌，並將經銷商作為有效的供應渠道；


•	預期客户需求增加，以滿足與減少或消除我們產品中的物質相關的自願標準；


•	我們相信，我們的直銷人員與我們的分銷商相結合，為我們的客户羣提供了一種有效的手段；


•	我們對財產、資產和其他負債的使用年限和價值的估計的準確性；


•	我們有能力增加我們的模擬、接口、混合信號和定時產品線的專有部分，以及這種增加的效果；


•	我們相信，我們的工藝為我們提供了現有產品和衍生產品的高性價比設計，以及新產品設計的更大功能；


•	我們可能經歷的任何供應中斷的影響；


•	我們在適當的能力水平和預期成本下有效利用設施的能力；


•	我們調整產能利用率，以應對實際和預期的業務和行業相關情況；


•	向先進工藝技術過渡將降低製造成本；


•	我們維持製造業產量的能力；


•	繼續我們對新產品和增強型產品的投資；


•	使用我們自己的組裝和測試操作的成本效益；


•	將Fab 5重新用於生產離散的和特殊的產品，以及減少一套多樣化的標準產品的產量，並將某些產量較大的產品的生產轉移到其他設施，從而節省成本；


•	我們預期的非經常開支水平；


•	季度現金股利的持續時間和金額；


•	我們現有的流動資金來源是否足以為預期的資本開支提供資金，並以其他方式滿足我們的預期現金需求，以及我們的合同義務預計將對它們產生的影響；


•	季節性對我們業務的影響；


•	我們相信，我們的IT系統妥協沒有對我們的業務造成實質性的不利影響，也沒有對我們造成任何實質性的損害；


•	我們期望我們將繼續成為攻擊我們的數據的目標，試圖破壞我們的安全，並試圖將惡意軟件引入我們的IT系統；


•	我們在評估員工股權獎勵時所用估計的準確性；


•	法律訴訟的解決不會對我們的業務產生實質性影響，以及我們對損失概率和潛在損失範圍的評估的準確性；


•	我們估計税率的準確性；


•	我們相信任何免税期的到期不會對我們的實際税率產生實質性影響；


•	損益地理分佈對實際税率的影響；


•	我們相信在準備我們的產品時所用的估計值簡明合併財務報表是合理的；


•	我們在世界範圍內積極和積極地捍衞和保護我們的知識產權的行動；


•	我們有能力獲得專利和知識產權許可，並將訴訟的影響降至最低；


•	我們因產品責任索賠或賠償索賠而面臨的風險水平；


•	市場利率波動對我們的收入和/或現金流的影響；


•	匯率波動的影響；


•	我們可以增加借款或尋求額外的股權或債務融資，以維持或擴大我們的設施，或為現金股息、股票回購、收購或其他公司活動提供資金，此類融資要求的時間和金額將取決於許多因素；


•	我們打算以現金支付債券的本金金額或轉換價值中的較小者；


•	我們打算將我們幾乎所有的外國子公司的收益以及我們的資本無限期地投資於美國以外的那些司法管轄區，在這些司法管轄區，我們將在匯回這些金額時產生重大的額外成本。“


•	對未分配的外國收益徵税的變化可能會改變我們未來對這些收益進行再投資的意圖；以及


•	我們收回應收賬款的能力。

我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，因為某些因素，包括“第1A項-風險因素”中闡述的那些因素，以及以這種形式出現在其他地方的那些因素，可能會導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。10-Q*雖然我們相信我們的前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。*您不應過度依賴這些前瞻性陳述。*我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述中包含的信息的義務。

引言

下面的討論應該與簡明合併財務報表以及本文檔中其他地方出現的相關注釋文件。

我們在管理層對財務狀況和經營成果(MD&A)的討論和分析中，首先對新冠肺炎的發展進行了總結，然後對我們的整體業務戰略進行了總結，讓讀者對我們的業務目標以及我們業務和產品的總體方向有了一個概括性的瞭解。然後討論關鍵會計政策和估計，我們認為這些政策和估計對於理解我們報告的財務結果中包含的假設和判斷很重要。然後，我們將討論截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月的運營結果。然後，我們提供資產負債表和現金流的變化分析，並在標題為“流動性和資本資源”、“合同義務”和“表外安排”的部分討論我們的財務承諾。

新冠肺炎的發展

正在進行的新冠肺炎疫情對生產造成不利影響，造成供應鏈和市場中斷，並對企業和個人造成不利影響，從而導致全球經濟活動減少。目前尚不清楚經濟影響的嚴重程度和持續時間，將取決於許多因素，如遏制努力的有效性。我們定期監測有關新冠肺炎病毒嚴重程度和控制、治療或預防能力的新信息。

在我們支持居家經濟的業務領域，對我們產品的需求有所增加，例如用於醫療設備、數據中心、通信基礎設施、計算機、打印機、顯示器以及免接觸消費和工業產品的產品。然而，汽車、基礎廣泛的工業、消費和家用電器等其他領域的需求有所下降。我們已經看到了更多的訂單取消和將交貨重新安排到未來日期的請求。特別是，在截至2020年6月30日的財季初期，一些客户要求在我們的確定訂單窗口內取消訂單，並聲稱適用不可抗力條款。雖然我們擁有在不同行業運營的不同客户基礎，但新冠肺炎疫情對我們產品需求的影響程度取決於不可預測的未來發展。

目前，我們的全球製造基地正在運營，儘管其中某些工廠的利用率正在降低。這可能是由於與新冠肺炎大流行相關的當地限制，例如我們在菲律賓的製造基地，或者對在特定地點生產的產品的需求減少。此外，旅行限制影響了我們分包商在馬來西亞和中國的製造業務，我們的物流服務提供商也面臨着類似的挑戰，這影響了他們向客户發貨的能力。在截至2020年6月30日的財季初，對我們的交付期和履行訂單能力的總體不利影響是顯著的，但隨着季度的進展有所改善。然而，疫情可能會對我們截至2020年9月30日的財季業務造成不利影響，如果新冠肺炎病例數量增加，未來可能會繼續對我們的業務造成不利影響。未來，地方政府可能會要求我們暫時進一步減產或停止我們任何工廠的運營，我們在履行客户訂單方面可能會遇到限制。

為了應對新冠肺炎大流行的早期跡象，我們採取了積極的措施，以保障我們的員工、承包商、客户、供應商、設施訪客、其他業務合作伙伴和我們社區的健康。我們戰略性地實施了旨在確保在嚴重疫情或政府要求影響我們運營的情況下業務連續性的計劃。我們致力於我們的員工、承包商、客户、供應商、設施訪客、其他業務合作伙伴和社區的健康和安全。我們正在遵循旨在減緩新冠肺炎病毒傳播的政府政策和疾控中心的建議。

我們抗擊新冠肺炎疫情的努力包括以下幾個方面：

•

我們需要社交距離，並在我們的設施中建立了距離協議。我們目前禁止訪客，暫停商務旅行，暫停出席會議和其他聚會，並要求團隊成員儘可能在家工作。凡不能在家辦公的，請所有現場隊員到單位前測體温，身體不適留在家中，接觸過新冠肺炎病毒或其症狀的人留在家中，與他人保持安全距離，勤洗手，選擇戴口罩。我們每天都會清洗觸感較高的表面。


•	通過與我們的供應商合作，我們評估了我們的供應鏈，以找出差距或薄弱環節。為了確保連續性，在某些情況下，我們有合格的替代供應商，並增加了我們的原材料庫存。


•	我們增加了組裝和測試能力，通過我們的分包商網絡提供宂餘製造能力。


•	我們已採取措施應對經濟低迷，如實施員工減薪、限制招聘、降低商務旅行成本、減少可自由支配支出、限制資本支出等。


•	我們正在與政府當局合作，在我們擁有重大足跡的領域進行合作。我們不斷更新政府要求、相關法規、行業標準和最佳實踐，以幫助保護我們全球各地的團隊成員。

我們相信這些行動是重要的，將有助於保護我們的團隊成員、客户、供應商、我們設施的訪客、與我們開展業務的人和我們的社區的健康，並使我們能夠安全地繼續運營。然而，我們無法預測這些行動，或政府實體、供應商或客户為應對新冠肺炎疫情而採取的行動將如何影響我們的業務、收入或運營結果。

戰略

我們的目標是成為為各種嵌入式控制應用提供專業半導體產品的全球領先企業。我們的戰略重點是嵌入式控制解決方案，包括通用和專用8位、16位和32位微控制器、微處理器、現場可編程門陣列(FPGA)產品、廣泛的高性能線性、混合信號、電源管理、熱管理、分立二極管和MOSFET、射頻(RF)、定時、定時系統、安全、安全、有線連接和無線連接設備，以及串行電可擦除隨機存取存儲器(EERAM)和串行靜態隨機存取存儲器(SRAM)。我們還授權將Flash-IP解決方案整合到廣泛的產品中。*我們提供高性價比的嵌入式控制解決方案，這些解決方案還具有小尺寸、高性能、極低功耗、寬電壓範圍操作、混合信號集成和易於開發等優勢，從而使我們的客户能夠及時且經濟高效地將我們的解決方案集成到他們的最終產品中。*我們將我們的SuperFlash技術和其他技術授權給世界各地的晶圓代工廠、集成設備製造商和設計合作伙伴，用於製造先進的微控制器產品、門陣列、RF

我們向各個行業的廣泛的國內外客户銷售我們的產品。我們服務的主要市場包括消費、汽車、工業、航空航天、辦公通信和計算機。“我們的業務會根據這些市場的經濟狀況而受到波動的影響。”

我們的製造業務包括晶片製造、晶片探頭和組裝測試。擁有我們相當一部分製造資源是我們業務戰略的重要組成部分，使我們能夠保持高水平的製造控制，使我們成為嵌入式控制行業中成本最低的生產商之一。通過擁有晶片製造設施和組裝和測試操作，以及通過採用統計過程控制技術，我們一直能夠實現並保持較高的產量，對製造資源的直接控制可以縮短我們的設計和生產週期，而且這種控制也可以讓我們捕獲一部分晶圓製造和組裝並測試利潤率。我們確實將很大一部分製造需求外包給了第三方。在2018年5月收購MicroSemi之後，我們的外包製造需求大幅增加。

我們在開發嵌入式控制產品時採用專有的設計和製造流程。*我們相信，我們的流程為我們提供了現有產品和衍生產品的高性價比設計，以及新產品設計的更大功能。*當我們的許多競爭對手為其邏輯和存儲器產品開發和優化單獨的工藝時，我們對微控制器和非易失性存儲器產品使用共同的工藝技術。*這使我們能夠更充分地利用我們的工藝研發成本，並更快地向市場交付新產品。如果我們的工程師使用先進的計算機輔助設計工具和軟件來執行電路設計，我們的內部光掩模和晶片製造設施使我們能夠通過快速高效地處理測試晶片來快速驗證設計技術。“

我們致力於繼續投資於新的和增強的產品，包括開發系統，以及我們的設計和製造工藝技術。*我們相信這些投資是保持我們競爭地位的重要因素。*我們目前的研發活動專注於設計新的微控制器、數字信號控制器、存儲器、模擬和混合信號產品、FPGA、定時系統、Flash-IP、開發系統、軟件和專用軟件庫。*我們還在開發新的設計和工藝技術，以進一步降低成本，提高產品的性能。

我們主要通過直銷人員和分銷商網絡在全球營銷和銷售我們的產品。*我們的分銷商主要專注於為廣泛的不同客户羣的產品和技術支持要求提供服務。*我們相信，我們的直銷人員與我們的分銷商相結合，為接觸到這個廣泛而多樣化的客户基礎提供了有效的手段。*我們的直銷團隊主要專注於三個地理市場的主要戰略客户：美洲、歐洲和亞洲。*我們目前在北美的主要大都市地區維持着銷售和支持中心，歐洲和亞洲。*我們相信強大的技術服務對於嵌入式控制市場的持續發展至關重要。我們的許多客户接洽經理(CEM)、嵌入式解決方案工程師(ESE)、銷售管理人員擁有技術學位，之前受僱於工程環境。*我們認為我們銷售隊伍的技術和業務知識是銷售我們產品的關鍵競爭優勢。*我們ESE團隊的主要任務是為戰略客户提供技術幫助，並定期為CEM和分銷商銷售團隊舉辦培訓課程。ESE還經常為我們在全球主要城市的客户或通過在線網絡廣播為客户舉辦技術研討會，並與我們的分銷商密切合作，提供技術援助和最終用户支持。

有關季節性對我們業務的影響的討論，請參閲第45頁的“我們的經營業績同時受到季節性和半導體行業供需大幅波動的影響”。

關鍵會計政策和估算

在截至2021年3月31日的財政年度的前三個月，我們的關鍵會計政策和估計沒有變化。與我們之前在第II部分中描述的“關鍵會計政策和估計”相比，我們在截至會計年度的Form 10-K中的年度報告第7項2020年3月31日.

運營結果

下表列出了本報告所涵蓋期間的某些運營數據(佔淨銷售額的百分比)：



	三個月六月三十日，
	2020		2019
淨銷售額	100.0	%	100.0	%
銷售成本	39.0		38.4
毛利	61.0		61.6

研究與發展	15.1		16.6
銷售、一般和行政	11.2		12.7
已取得無形資產的攤銷	18.0		18.8
特別費用及其他，淨額	—		0.6
營業收入	16.7	%	13.0	%

淨銷售額

我們在兩個細分行業運營，主要從事半導體產品的設計、開發、製造和銷售，以及我們的SuperFlash和其他技術的許可。*我們將產品銷售給廣泛市場的分銷商和原始設備製造商(簡稱OEM)，對客户進行持續的信用評估，通常不需要抵押品。*在某些情況下，客户的財務狀況可能需要抵押品，在這種情況下，抵押品通常由信用證提供。

下表彙總了本報告所涵蓋期間的淨銷售額(以百萬美元為單位)：



	三個月
	六月三十日，
	2020		2019		變化
淨銷售額	$	1,309.7	$	1,322.6	(1.0	)%

與截至2019年6月30日的三個月相比，截至2020年6月30日的三個月的淨銷售額下降的主要原因是我們服務的市場的不利需求波動。作為這些不利波動的一個跡象，在截至2020年6月30日的三個月裏，我們總代理商客户的庫存淨銷售額增加了1650萬美元，而截至2019年6月30日的三個月減少了2720萬美元。不包括我們分銷商庫存水平的變化，終端市場需求下降了4.2%，受到一般經濟狀況和新冠肺炎疫情影響的負面影響。這些不利條件並沒有以相同的方式影響我們服務的每個終端市場。例如，與截至2019年6月30日的三個月相比，在截至2020年6月30日的三個月中，我們經歷了對用於消費、汽車和工業市場的產品的相對較弱的需求，而對用於計算和通信市場的產品的相對較強的需求。由於我們客户羣的規模、複雜性和多樣性，我們無法量化總體經濟狀況和新冠肺炎疫情對我們每個終端市場的影響。

我們認為導致年報淨銷售額發生變化的其他因素三截至的月份2020年6月30日與三截至的月份2019年6月30日哪些是我們淨銷售額長期趨勢的驅動因素，但我們無法量化的因素包括：


•	半導體行業狀況；


•	我們提供的各種新產品增加了我們現有的服務市場；


•	客户對我們的可編程解決方案提供的靈活性的需求與日俱增；以及


•	增加我們客户產品中的半導體含量。

我們向龐大而多樣化的客户羣銷售大量產品，截至2020年6月30日的三個月，與去年同期相比，沒有任何單一產品或客户佔我們淨銷售額變化的實質性部分。我們產品的整體平均銷售價格受個別產品生命週期內價格下降的影響；然而，我們產品和銷售地域組合的變化可能會導致我們的整體平均銷售價格在任何給定時期內出現更大幅度的波動。與截至2019年6月30日的三個月相比，我們產品的總體平均售價在截至2020年6月30日的三個月內沒有明顯變化。

按產品線劃分的淨銷售額本報告所涉期間的情況如下(百萬美元)：



	三個月六月三十日，
	2020		%	2019		%
微控制器	$	716.4	54.7	$	708.3	53.6
模擬、接口、混合信號和定時產品	370.2		28.3	386.4		29.2
現場可編程門陣列產品	86.8		6.6	91.0		6.9
許可、內存和其他	136.3		10.4	136.9		10.3
總淨銷售額	$	1,309.7	100.0	$	1,322.6	100.0

微控制器

我們的微控制器產品線是我們總淨銷售額的最大組成部分。在截至2020年6月30日的三個月中，微控制器及相關應用開發系統約佔我們淨銷售額的54.7%，而在截至2019年6月30日的三個月中，這一比例約為53.6%。

與截至2019年6月30日的三個月相比，我們的微控制器產品在截至2020年6月30日的三個月中的淨銷售額增長了1.1%，這主要是由於計算和通信市場的強勁，但部分被消費、汽車和工業市場的疲軟所抵消。

從歷史上看，半導體行業的平均售價會隨着任何特定產品的壽命而下降。我們的微控制器產品的總體平均售價在一段時間內保持相對不變，這是因為我們的專有

這些產品的性質。*我們已經經歷，並預計將繼續經歷某些微控制器產品系列的適度定價壓力，這主要是由於競爭條件。我們過去一直能夠，將來也預期能夠通過推出功能更多、價格更高的新產品來緩和微控制器產品線的平均售價降幅。*由於未來定價壓力增加，我們可能無法維持微控制器產品的平均售價，這將對我們的經營業績產生不利影響。我們微控制器產品的平均銷售價格受到這些趨勢的影響；然而，我們產品和銷售地域組合的變化可能會導致我們微控制器產品在任何給定時期的平均銷售價格出現更大的波動。

模擬、接口、混合信號和定時產品

在截至2020年6月30日的三個月裏，模擬、接口、混合信號和定時產品的銷售額約佔我們淨銷售額的28.3%，而截至2019年6月30日的三個月，這一比例約為29.2%。

與截至2019年6月30日的三個月相比，我們的模擬、接口、混合信號和定時產品在截至2020年6月30日的三個月中的淨銷售額下降了4.2%，這主要是由於我們服務的市場的不利需求波動。

模擬、接口、混合信號和計時產品可以是專有的，也可以是非專有的。目前，我們認為我們的大部分模擬、接口、混合信號和計時產品在本質上是專有的，價格相對穩定，類似於我們微控制器產品中經歷的價格穩定。*我們的模擬、接口、混合信號和計時產品的非專有部分將經歷價格波動，主要受這些產品當前供需的推動。*我們可能無法保持我們的模擬、接口、混合信號和計時產品的平均銷售價格這將對我們的運營業績產生不利影響。“我們預計我們的模擬、接口、混合信號和定時產品的專有部分將隨着時間的推移而增加。”

現場可編程門陣列(FPGA)產品

在截至2020年6月30日的三個月裏，我們FPGA產品的銷售額約佔我們淨銷售額的6.6%，而在截至2019年6月30日的三個月裏，這一比例約為6.9%。

與截至2019年6月30日的三個月相比，我們的FPGA產品在截至2020年6月30日的三個月中的淨銷售額下降了4.6%。這主要是由於我們服務的市場出現了不利的需求波動。

FPGA產品價格歷來相對穩定，因為它們是專有產品，設計複雜，經常設計用於長壽命的終端應用。

許可、內存和其他

許可、內存及其他(LMO)包括與SuperFlash和其他技術的使用許可相關的許可使用費、我們的知識產權銷售、工程服務費用、存儲器產品、定時系統、製造服務(晶片代工、組裝和測試分包)、傳統應用專用集成電路以及航空航天應用產品。在截至2020年6月30日的三個月裏，來自這些服務和產品的收入約佔我們淨銷售額的10.4%，而在截至2019年6月30日的三個月裏，來自這些服務和產品的收入約佔我們淨銷售額的10.3%。

與截至2019年6月30日的三個月相比，截至2020年6月30日的三個月，與這些服務和產品相關的淨銷售額下降了0.4%。銷售額的下降主要是由於我們所服務的市場的不利需求波動。LMO淨銷售額可能會根據總體經濟和半導體行業狀況以及對我們的許可證、工程服務、存儲產品和製造服務(晶片代工、組裝和測試分包)的需求變化而隨時間波動。

分佈

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月中，總代理商每月約佔我們淨銷售額的50%。除了我們最大的分銷商Arrow Electronics在截至2019年6月30日的三個月中佔我們淨銷售額的11%外，在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月中，沒有其他分銷商或最終客户佔我們淨銷售額的10%以上。我們的分銷商主要致力於滿足廣大不同客户的產品需求。我們相信，分銷商為接觸到這一廣泛而多樣的客户羣提供了有效的手段。*我們相信客户認可MicroChip的產品和品牌名稱，並將分銷商作為有效的供應渠道。

一般來説，我們與我們的分銷商沒有長期協議，我們或我們的分銷商可能會在很少或沒有提前通知的情況下終止我們的關係。但是，我們的一個或多個分銷商的損失或運營中斷可能會減少我們未來在給定季度的淨銷售額，並可能導致庫存退貨增加。

截至2020年6月30日，我們的總代理商對我們產品的庫存維持在30天，而在2020年3月31日為29天。*在過去的十個財年中，我們的總代理商保持的庫存天數在大約27天到47天之間波動。我們總代理商的庫存持有模式可能會對我們的淨銷售額產生實質性影響。

按地域劃分的銷售額

按地理位置劃分的銷售額本報告所涉期間的情況如下(百萬美元)：



	三個月六月三十日，
	2020		%	2019		%
美洲	$	343.0	26.2	$	346.7	26.2
歐洲	245.3		18.7	291.1		22.0
亞洲	721.4		55.1	684.8		51.8
總淨銷售額	$	1,309.7	100.0	$	1,322.6	100.0

美洲銷售額包括對美國、加拿大、中美洲和南美客户的銷售額。在截至2020年6月30日的三個月裏，對外國客户的銷售額約佔我們總淨銷售額的77%，而在截至2019年6月30日的三個月裏，對外國客户的銷售額約佔我們總淨銷售額的79%。我們幾乎所有的海外銷售都是以美元計價的。由於新冠肺炎大流行對我們服務於歐洲汽車和工業市場的客户的影響，截至2020年6月30日的三個月，與截至2019年6月30日的三個月相比，面向歐洲客户的銷售額佔總銷售額的百分比有所下降。與截至2019年6月30日的三個月相比，截至2020年6月30日的三個月，面向亞洲客户的銷售額佔總銷售額的百分比有所增加，這是因為在截至2020年6月30日的三個月裏，新冠肺炎疫情在中國大陸和臺灣基本得到了控制，這兩個地區在我們亞洲淨銷售額中所佔的比例最高，因此，地理位置回到了更高的需求水平。我們在美洲和歐洲的銷售隊伍為最終運往亞洲的產品的大部分設計活動提供支持。

毛利

截至2020年6月30日的三個月，我們的毛利潤為7.983億美元，佔淨銷售額的61.0%，而截至2019年6月30日的三個月，我們的毛利潤為8.152億美元，佔淨銷售額的61.6%。下表彙總了毛利潤變化的主要因素和主要驅動因素(佔淨銷售額的百分比)，其中更詳細地討論了下表中的主要因素(以百萬美元為單位)：



毛利			% 淨銷售額的百分比
$	815.2		61.6		截至2019年6月30日的三個月
(10.1		)	—		2019年6月30日的半導體淨銷售額下降，不包括本表中量化的其他因素的影響
(6.6		)	(0.5	)	未吸收的容量收費的影響
(3.0		)	(0.3	)	與已售出庫存相關的單位成本上升的影響
3.4			0.3		增加對許可客户的淨銷售額，這沒有相關的銷售成本
(0.6		)	(0.1	)	其他個別非物質因素
$	798.3		61.0		截至2020年6月30日的三個月

未吸收的容量費用-當生產水平低於正常產能時，我們以已安裝設備產能的百分比來衡量，我們對未吸收的產能收取銷售成本。在.期間三截至的月份2020年6月30日，我們在低於正常產能水平下運營，這是由於對我們產品的需求下降，主要與一般經濟狀況有關，以及新冠肺炎疫情帶來的不確定性，導致未吸收的產能費用1390萬美元與未吸收的容量費用相比730萬美元在三截至的月份2019年6月30日。我們根據需要調整晶片製造和組裝，並測試產能利用率，以應對實際和預期的商業和行業相關條件。

與已售出庫存相關的更高的單位成本-由於材料成本和其他因素，我們的單位產品成本可能會隨着時間的推移而波動，也會根據銷售的產品組合而波動。在截至2020年6月30日的三個月中，產品組合導致銷售商品成本比截至2019年6月30日的三個月高出300萬美元，毛利潤下降。

我們的晶片製造設施所採用的工藝技術影響了我們的毛利率。我們位於亞利桑那州坦佩的晶片製造設施(FAB 2)目前使用各種製造工藝技術，但主要利用我們的0.5微米至1.0微米工藝。*我們位於俄勒岡州格雷厄姆(FAB 4)的晶片製造設施主要利用我們的0.13微米至0.5微米工藝。*我們繼續將產品過渡到更先進的工藝技術，以降低未來的製造成本。我們認為FAB 2和FAB 4的正常產能為90%至95%。我們位於科羅拉多州斯普林斯的晶片製造工廠(FAB 5)目前採用在6英寸晶圓上運行的0.25微米到1.0微米之間的工藝。我們認為第5製造廠的正常產能為70%至75%。

截至2020年6月30日，我們的總庫存水平為6.572億美元，而截至2020年3月31日，我們的總庫存水平為6.857億美元。截至2020年6月30日，我們在資產負債表上保持了117天的庫存，而截至2020年3月31日的庫存為122天。我們預計我們的庫存水平將在九月 2020季度為最多1至13天與六月 2020級別。我們相信，我們現有的庫存水平將使我們能夠保持有競爭力的交貨期，併為我們的客户提供強勁的交貨業績。

我們預計我們的毛利率將隨着時間的推移而波動，主要受產能利用率水平、微控制器、模擬、接口、混合信號和定時產品的整體產品組合、FPGA產品、存儲器產品和技術許可收入以及這些產品在特定季度的淨銷售額的百分比，以及我們服務的市場的製造產量、固定成本吸收以及競爭和經濟條件的影響。

在2020財年，我們宣佈我們打算將Fab 5重新用於生產離散和特殊產品，以及數量較少的多樣化標準產品。在這些努力中，我們減少了潔淨室的佔地面積，並將某些產量較大的產品從Fab 5轉移到我們在亞利桑那州和俄勒岡州的8英寸晶片製造工廠。我們預計，這些行動將在未來幾年帶來顯著的成本節約。在2020財年，我們招致了1800萬美元在與這些行動相關的成本中，在截至2020年6月30日的三個月中，我們產生了100萬美元的此類成本，所有這些成本都記錄在我們損益表中的特別費用和其他淨額項目中。我們預計招致的費用將低於700萬美元在財政範圍內2021用於這些重組活動的剩餘相關成本。

我們在泰國、菲律賓和世界各地經營組裝和測試設施。在截至2020年6月30日的三個月裏，我們大約有47%的組裝要求在我們的內部組裝設施中完成，而在截至2019年6月30日的三個月裏，這一比例約為45%。在截至2020年6月30日的三個月裏，我們大約55%的測試要求在我們的內部測試設施中執行，而在截至2019年6月30日的三個月裏，這一比例約為54%。與2020財年相比，2021財年在內部執行的組裝和測試操作的百分比有所增加，這主要是因為我們在組裝和測試設備方面的投資增加了我們的內部這降低了我們對外部組裝和測試操作的需求。主要位於亞洲的第三方承包商負責我們的組裝和測試操作的平衡。根據半導體行業的供需狀況、我們的內部產能和我們的收購活動，我們內部執行的組裝和測試操作的百分比會隨着時間的推移而波動。我們相信，與承包商組裝和測試成本相比，在我們內部設施進行的組裝和測試操作為我們提供了顯著的成本節約，並增強了對製造過程這些部分的控制。我們計劃繼續將某些外包組裝和測試能力轉移到我們的內部設施。

我們的很大一部分晶片製造要求依賴於外部晶片鑄造廠。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月中，我們約61%的淨銷售額來自外部晶圓代工廠生產的產品。

我們使用第三方涉及到我們對分包業務部分的控制水平有所降低。*雖然我們審查第三方承包商的質量、交付和成本表現，但如果任何第三方承包商無法將製造產量、組裝和測試產量和成本維持在大約當前的水平，我們未來的運營結果可能會受到影響。

研發(R&D)

截至2020年6月30日的三個月的研發費用為1.98億美元，佔淨銷售額的15.1%，而截至2019年6月30日的三個月的研發費用為2.191億美元，佔淨銷售額的16.6%。我們致力於投資於新的和增強的產品，包括開發系統軟件，以及我們的設計和製造工藝技術。我們相信這些投資是保持我們競爭地位的重要因素。我們的研發成本是在發生時支出的。為支持我們正在進行的研發活動而購買的資產在與已經實現技術可行性或具有替代未來用途並在預期使用壽命內攤銷的產品相關時，將被資本化。我們的研發費用包括勞動力、折舊、面具、原型晶片和開發成本。

截至2020年6月30日止三個月的研發支出較上年同期減少2,110萬美元，或9.6%.“研發成本減少的主要原因是管理可自由支配的支出，包括員工成本和差旅費用的減少，因圍繞新冠肺炎疫情的不確定性.”

研發費用隨着時間的推移而波動，主要是由於收入和運營費用投資水平的影響。

銷售、一般和行政

截至2020年6月30日的三個月的銷售、一般和行政費用為1.463億美元，佔淨銷售額的11.2%，而截至2019年6月30日的三個月為1.679億美元，佔淨銷售額的12.7%。*我們的目標是繼續提高運營費用的效率。銷售、一般和管理費用包括與現場銷售、市場營銷和管理人員相關的工資費用、廣告和促銷費用以及法律費用。銷售、一般和管理費用還包括與我們的直銷團隊、CEM和ESE相關的成本，他們從全球的銷售辦事處遠程工作，通過幫助客户選擇和使用我們的產品來刺激需求。

截至2020年6月30日止三個月的銷售、一般及行政開支較上年同期減少2,160萬美元，或12.9%.*銷售、一般及行政開支減少的主要原因是管理可自由支配開支，包括因新冠肺炎疫情的不確定性而減少員工成本及差旅開支。

銷售、一般和管理費用隨着時間的推移而波動，主要是由於收入和運營費用投資水平的影響。

已取得無形資產的攤銷

截至2020年6月30日的三個月，收購的無形資產攤銷為2.354億美元，而截至2019年6月30日的三個月為2.485億美元。減少的主要原因是我們收購MicroSemi和我們之前收購的攤銷較低。

特別費用及其他，淨額

在截至2020年6月30日的三個月中，我們產生了特別費用和其他費用，淨額為30萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為810萬美元。在截至2020年6月30日的三個月中產生的成本主要與我們晶片製造業務的重組有關。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月期間發生的其他重組費用與我們最近的業務收購有關，原因是勞動力、房地產和其他運營費用合理化，以及結合產品路線圖和製造運營。

其他收入(費用)

截至2020年6月30日的三個月的利息收入為30萬美元，而截至2019年6月30日的三個月的利息收入為70萬美元。

截至2020年6月30日的三個月的利息支出為9910萬美元，而截至2019年6月30日的三個月的利息支出為1.326億美元。與去年同期相比，截至2020年6月30日的三個月的利息支出減少的主要原因與我們的債務的累計償還和我們的未償還浮動利率債務的利率下降有關。

在截至2020年6月30日的三個月中，我們確認了2680萬美元的虧損，與結算我們2015年高級可轉換債務本金約3.833億美元、2017年高級可轉換債務本金約6.439億美元和我們過渡性貸款機制下的6.15億美元借款有關。在截至2019年6月30日的三個月裏，我們確認了190萬美元的損失，這與自願預付我們定期貸款安排的部分未償還餘額有關。

其他虧損，截至2020年6月30日的三個月的淨虧損為320萬美元，與其他收入相比，截至2019年6月30日的三個月的淨虧損為270萬美元。截至2020年6月30日的三個月其他收入(費用)同比減少的主要原因與外幣匯率波動有關。

所得税撥備

我們按照美國會計準則第740條計算所得税。我們的所得税撥備或收益歸功於美國聯邦、州和外國所得税。我們在截至財年的實際税率的比較2020年6月30日和2019年6月30日由於税前收入金額和期間記錄的所得税優惠，因此沒有意義。

在我們開展業務的許多司法管轄區，我們都要納税。我們在這些司法管轄區支付的實際税率差異很大，但它們通常低於我們美國聯邦和州的總和有效税率。截至2020年6月30日的三個月，我們的國內法定税率約為22%，截至2020年3月31日的財年，我們的國內法定税率約為22%。截至2020年6月30日的三個月和截至2020年3月31日的財年，我們的非美國混合法定税率遠遠低於這一數字。外國司法管轄區適用税率的差異是由多個因素造成的，包括較低的法定税率、免税期、融資安排和其他因素。我們的實際税率已經，並將繼續受到我們盈虧地域分散的影響。

我們的外國税率差別優惠主要與我們在泰國、馬耳他和愛爾蘭的業務和資產有關。我們在泰國的製造業務目前因我們在泰國的房地產、廠房和設備投資而享受許多免税期。我們在泰國的免税期將來會在不同時間到期，但我們積極尋求獲得新的免税期，否則我們將按20%的法定税率繳税。我們預計未來我們在泰國的任何免税期到期都不會對我們的有效税率產生實質性影響。外國收入的其餘主要組成部分的税率低於美國，分別是在愛爾蘭按12.5%的法定税率應計的收入和在馬耳他按0%至5%的税率應計的收入。

美國和我們開展業務的其他國家的各個税務當局正在加強對企業使用的税收結構的審查。像我們這樣規模和複雜的公司定期接受它們開展重大業務所在司法管轄區的税務機關的審計。對於美國聯邦政府和一般的美國州納税申報單，我們2007財年和以後的納税申報單仍然有效地開放，供税務當局審查。我們目前正在接受美國和各個外國司法管轄區税務機關的審計。目前，我們不知道這些審計的結果會是什麼。我們記錄不確定税收頭寸的利益，是基於評估根據目前頒佈的法律，這些税收頭寸是否更有可能基於其技術價值而得以維持。如果沒有達到這一門檻，則不會確認不確定税收狀況的税收優惠。如果達到門檻，我們將確認最終和解時可能實現的最大税收優惠金額超過50%。

2015年7月27日，在Altera Corp.訴Commission一案中，美國税務法院發佈了一份關於在公司間成本分擔安排中處理基於股票的薪酬費用的意見。在2015年7月的裁決中，税務法院得出結論，根據美國行政程序法，在公司的成本分擔安排中分擔員工股票薪酬成本的做法是無效的。2019年6月，美國上訴法院第九巡回法庭的一個陪審團推翻了這一決定。2019年7月，Altera向美國第九巡迴上訴法院請願，要求對此案進行EN BANC重審。2019年11月，EN BANC重審請願書被駁回，Altera請求美國最高法院進行司法審查。2020年6月22日，美國最高法院拒絕簽發移送在……裏面Altera訴專員案原封不動地保留了美國上訴法院第九巡迴法院達成的決定。根據第九巡迴法院的意見，我們記錄的累計所得税支出為2180萬美元截至三個月 2020年6月30日.

流動性與資本資源

我們有3.802億美元現金、現金等價物和短期投資2020年6月30日, a 減少量的2,280萬美元從2020年3月31日平衡。

截至2020年6月30日的三個月，運營活動提供的淨現金為5.018億美元，而截至2019年6月30日的三個月為3.806億美元。經營活動提供的現金淨額增加的主要原因是側重於週轉資本和可自由支配支出管理的努力。

截至2020年6月30日的三個月，投資活動使用的淨現金為1690萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為2630萬美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月內，淨投資活動主要與資本購買和對其他資產的投資有關。

我們的資本支出水平因實際和預期的業務狀況而不同。截至2020年6月30日的三個月的資本支出為950萬美元，而截至2019年6月30日的三個月的資本支出為2390萬美元。資本支出主要用於擴大產能、增加研發設備和新建辦公樓。目前，我們打算在未來12個月內花費5,000萬至7,000萬美元投資於設備和設施。我們相信，預計在未來12個月內發生的資本支出將提供足夠的製造能力，以支持我們新產品和新技術生產能力的增長，並將更多目前外包的組裝和測試業務引入內部。我們預計將通過我們現有的現金餘額和運營現金流為我們的資本支出提供資金。

截至2020年6月30日的三個月，用於融資活動的淨現金為5.077億美元，而截至2019年6月30日的三個月為3.489億美元。影響我們淨融資現金流的重大交易包括：

•

在第一個三在2021年財政年度的幾個月內，我們發行2.670%2023年債券和4.250%2025年債券的淨收益為21.8億美元，用於支付我們結算的現金部分，即2015年高級可轉換債務本金約3.833億美元和2017年高級可轉換債務本金約6.439億美元，全額償還過渡性貸款機制下所有未償還的金額6.15億美元，以及9.339億美元並使用1,780萬美元現金償還循環信貸機制和定期貸款項下的借款


•	在第一個三2020財年的幾個月，2.575億美元的現金用於償還定期貸款安排和循環信貸安排的本金，扣除我們的循環信貸安排下的借款金額，以及


•	在第一個三在2021財年和2020財年的幾個月裏，我們向我們的股東支付了現金股息9040萬美元和8710萬美元分別為。

於2020年3月和2019年9月，我們修訂了2018年5月29日的信貸協議，其中包括降低信貸協議下循環貸款利率的保證金，並修訂某些負面契約，包括限制我們和我們的子公司產生子公司債務、授予留置權和簽訂某些限制性協議的能力的契約。修正案還允許我們選擇考慮應收賬款和某些相關資產。修正案將其下的循環信貸安排降低到35.7億美元從…36億美元.

信貸協議規定了一項本金總額約為35.7億美元的循環貸款安排，其中包括2.5億美元的外幣轉貸、5000萬美元的信用證轉貸和2500萬美元的Swingline貸款轉貸。信貸協議還規定了定期貸款安排。循環信貸安排由於2023年5月18日(“2023年到期日”)終止的35.7億美元循環貸款承諾(“2023年循環貸款”)組成。在每種情況下，2023年循環貸款的利息由我們選擇，按基本利率加0.00%至0.75%的利差或調整後的LIBOR利率加1.00%至1.75%的利差確定，此類利差根據前四個財季的綜合優先槓桿率確定。在…2020年6月30日，我們有過一段時間。14.5億美元和17.1億美元循環信貸安排和定期貸款安排下的未償還借款的比例分別為23.9億美元和17.2億美元在…2020年3月31日分別為。看見注6寫給我們的筆記簡明合併財務報表欲瞭解更多有關我們信用證協議的信息。

《2017年減税和就業法案》(以下簡稱《法案》)的頒佈，對美國公司所有以前未納税的非美國子公司的收益徵税。由於這一變化，我們的現金在任何給定時間點所在的司法管轄區不再對我們的流動性產生重大影響。我們未來將有很大一部分非美國資產分配到美國，將不再受美國聯邦税收的約束。我們打算將我們幾乎所有的外國子公司收益以及我們的資本無限期地投資於美國以外的那些司法管轄區，在這些司法管轄區，我們將在匯回這些金額時產生重大的額外成本。

我們不時進行衍生品交易，試圖減少我們對匯率波動的風險敞口。*儘管我們進行重大海外業務的國家在過去五年中沒有一個國家的經濟出現高通脹，但不能保證我們開展業務的國家的通貨膨脹率或外幣利率波動不會對我們未來的經營業績產生不利影響。2020年6月30日，我們沒有未平倉的外幣遠期合約。

第一次沒有回購普通股。三幾個月的財政年度2021。自.起2020年6月30日，我們舉辦了大約1260萬作為庫藏股的股票。

2002年10月28日，我們宣佈，我們的董事會已經批准並設立了普通股的季度現金股息。$0.3675每股支付的股息是2020年6月4日在總金額中9040萬美元**季度股息為$0.3680每股收益已於年月日宣佈2020年8月4日並將支付給2020年9月4日致截至以下日期登記在冊的股東2020年8月21日。我們預計年內的現金股息總額2020年9月大約是9300萬美元。我們的董事會可以根據我們的運營結果、財務狀況、現金需求和未來前景以及董事會認為相關的其他因素，隨時改變我們的股息做法，增加或減少支付的股息，或不支付普通股的股息。我們目前的意圖是根據市場狀況、我們的運營結果和税法的潛在變化，提供持續的季度現金股息。

我們相信，我們現有的流動資金來源，加上我們循環信貸機制下運營和借款產生的現金，將足以滿足我們目前預期的至少未來12個月的現金需求。然而，半導體行業是資本密集型的。*為了保持競爭力，我們必須不斷評估是否需要在生產和研發的資本設備上進行重大投資。*我們可能會增加循環信貸安排下的借款，或者不時尋求額外的股權或債務融資，以維持或擴大我們的晶片製造和產品組裝和測試設施，用於現金股息，用於股票回購或收購或其他目的。任何此類融資要求的時間和金額將取決於許多因素，包括我們的股息支付水平關於海外現金匯回的税收法律和法規的變化(包括該法案的影響)、對我們產品的需求、行業條件的變化、產品結構、競爭因素以及我們確定合適收購候選者的能力。*我們可能會不時尋求通過發行新票據或可轉換債券或通過交換交易為我們的某些未償還票據或可轉換債務進行再融資。此類發行或交易所(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、我們協商可接受條款的能力、我們的流動資金狀況和其他因素。由於新冠肺炎疫情或其他因素造成的不利市場條件，不能保證任何融資都將以可接受的條件進行，任何額外的股權融資都將導致我們現有股東的股權被逐步稀釋。

合同義務

下表總結了我們在2021財年剩餘時間及以後的重要合同義務，以及這些義務預計將對我們未來時期的流動性和現金流產生的影響(以百萬為單位)：



	截至3月31日的財政年度到期付款，
	總計		2021		2022 - 2023		2024 - 2025		此後
經營租賃義務	$	211.0	$	38.2	$	71.7	$	33.1	$	68.0
資本購買義務⁽¹⁾	20.4		20.4		—		—		—
其他購買義務和承諾⁽²⁾	127.8		125.6		1.9		0.3		—
循環信貸安排⁽³⁾	1,535.5		21.1		56.1		1,458.3		—
定期貸款安排⁽⁴⁾	1,888.5		27.9		74.4		74.4		1,711.8
*4.333%2023年債券⁽⁵⁾	1,130.1		21.7		86.7		1,021.7		—
*3.922%2021年債券⁽⁶⁾	1,039.2		19.6		1,019.6		—		—
*2.670%2023年債券⁽⁷⁾	1,087.2		20.4		53.4		1,013.4		—
*4.250%2025年債券⁽⁸⁾	1,468.5		39.0		102.0		102.0		1,225.5
2017年高級可轉換債務⁽⁹⁾	1,588.2		23.2		46.3		46.3		1,472.4
2015年高級可轉換債務⁽¹⁰⁾	785.7		11.8		23.6		750.3		—
2017年初級可轉債⁽¹¹⁾	948.5		15.4		30.9		30.9		871.3
養老金義務⁽¹²⁾	21.8		1.0		3.3		4.6		12.9
過渡税義務⁽¹³⁾	243.8		23.2		46.4		101.6		72.6
合同義務總額⁽¹⁴⁾	$	12,096.2	$	408.5	$	1,616.3	$	4,636.9	$	5,434.5


⁽¹⁾	資本購買義務是指建造或購買物業、廠房和設備的承諾。)截至，這些義務沒有在我們的資產負債表上記錄為負債。2020年6月30日，因為我們還沒有收到相關的貨物，也沒有取得財產的所有權。


⁽²⁾	其他購買義務和承諾包括根據各種類型的許可證到期的付款，以及與我們的晶片代工廠的未償還購買承諾。


⁽³⁾	就本表格而言，我們假設我們2023年未償還循環貸款的本金為2020年6月30日將於2023年5月18日支付，這是此類借款的到期日。


⁽⁴⁾	定期貸款安排將於2025年5月29日到期。


⁽⁵⁾	該批4.333釐的債券將於2023年6月1日期滿。


⁽⁶⁾	該批3.922釐2021年債券將於2021年6月1日期滿。


⁽⁷⁾	該批2.670釐的債券將於2023年9月1日期滿。


⁽⁸⁾	該批4.250釐2025年債券將於2025年9月1日期滿。


⁽⁹⁾	就本表格而言，我們假設我們2017高級可轉換債務的本金將於2027年2月15日支付，這是此類債務的到期日。


⁽¹⁰⁾	就本表格而言，我們假設我們2015年高級可轉換債務的本金將在2025年2月15日支付，這是此類債務的到期日。


⁽¹¹⁾	就本表而言，我們假設我們2017年的初級可轉換債務的本金將在2037年2月15日支付，這是此類債務的到期日。


⁽¹²⁾	就本表而言，5年以上到期的養卹金義務代表2026年至2030年的預期養卹金支付。它不包括2030年之後的養老金義務。

⁽¹³⁾

在2018財年，我們確認了因該法案而對累積的未匯回外國收入徵收暫時性一次性過渡税，估計為6.447億美元。截至2018年12月31日，隨着根據SAB 118的計量期結束，我們將這一金額增加了1310萬美元，達到6.578億美元，其中，我們預計在利用美國各種税收屬性結轉的抵銷後，現金支付約為2.903億美元。此税應在8年內繳納，2019年至2023財年每年應繳過渡税的8%，2024財年、2025年和2025年財年分別應繳15%、20%和25%


⁽¹⁴⁾	合同義務不包括與不確定的税收狀況有關的金額，因為無法做出合理的估計。

購買原材料和其他商品和服務的採購訂單或合同(對我們晶圓代工廠的承諾除外)不包括在上表中。注：我們無法確定代表合同義務的此類採購訂單的總金額，因為採購訂單可能代表採購授權，而不是具有約束力的協議。*就本表而言，購買商品或服務的合同義務定義為對我們具有強制執行力和法律約束力的協議，並規定了所有重要條款，包括：固定或最低採購數量以及交易的大致時間。*我們的採購訂單基於我們當前的製造需求，由我們的供應商在短期內履行。*我們沒有關於採購原材料或其他商品的重要協議，規定最低數量或設定的價格超過我們三個月的預期要求。*我們還簽訂外包服務合同；然而，這些合同下的義務並不重大，合同通常包含允許取消而不會受到重大處罰的條款。

上述債務的預期付款時間是根據當前信息估計的。付款時間和實際支付的金額可能會因收到貨物或服務的時間或某些債務的商定金額發生變化而有所不同。

表外安排(包括擔保)

自.起2020年6月30日除由吾等或吾等附屬公司發起的若干交易所需向某些交易方發出的備用信用證或其他擔保工具外，吾等並無參與證券交易委員會S-K規例第303(A)(4)(Ii)項所界定的任何表外安排。我們沒有記錄任何與這些擔保安排相關的責任。根據過往的經驗和現有的資料，我們相信在這些保證安排下，我們不會被要求支付任何款項。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

截止日期：2020年6月30日，我們的長期債務總額。102億美元。我們的固定利率債務沒有利率變化的利率敞口，總計。70.4億美元截至2010年12月1日2020年6月30日。我們確實有關於美國國債的利率敞口。31.6億美元截至2010年，我們未償還的浮動利率債務餘額2020年6月30日。利率上升50個基點將對我們未來12個月的預期年利息支出產生大約1,580萬美元.

項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評價

截至本文件所涵蓋的期間結束時季度報告論形式10-Q根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)規則13a-15或規則15d-15(B)段的要求，我們在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，評估了我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)或15d-15(E)所定義的)的有效性。我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們在根據交易法提交或提交的報告中必須披露的信息(I)在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保此類信息得到積累並傳達給我們的管理層。我們的披露控制和程序包括我們財務報告內部控制的組成部分。我們管理層對我們財務報告內部控制有效性的評估是在合理保證的水平上表達的，因為控制系統，無論設計和操作多麼良好，都只能提供合理的，但不是絕對的保證，確保控制系統的目標將得到實現。

財務報告內部控制的變化

在截至以下三個月的期間內2020年6月30日根據規則13a-15(D)段或規則15d-15所要求的評估，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

參考附註10我們的簡明合併財務報表獲取有關法律程序的信息。

第1A項危險因素

在評估MicroChip及其業務時，除了本表中其他地方提供的信息外，您還應仔細考慮以下列出的因素10-Q以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中。

我們的經營業績受到全球經濟狀況的影響，未來可能會因為一些因素而波動，這些因素可能會降低我們的淨銷售額和盈利能力。

我們的經營業績受到多種因素的影響，這些因素可能會降低我們的淨銷售額和盈利能力，其中許多因素是我們無法控制的。可能影響我們經營業績的一些因素包括：


•	美國或國際的總體經濟、工業、公共衞生或政治狀況，包括圍繞新冠肺炎疫情及其影響的持續不確定性；


•	由於公共衞生問題(包括新冠肺炎病毒等病毒爆發)、網絡安全事件、恐怖活動、武裝衝突、戰爭、全球油價和供應、火災、自然災害或運輸系統中斷，導致我們的業務、我們的供應鏈或我們客户的業務中斷；


•	來自其他電子供應商的供應受限影響我們的客户發運其產品的能力，這反過來可能對我們對這些客户的銷售產生不利影響；


•	我們的產品和客户對我們的產品的需求或市場接受度的變化，以及該等產品銷售到的行業的市場波動；


•	因新冠肺炎疫情或其他因素影響而取消或推後訂單的程度；


•	貿易限制和關税變化，包括那些影響在華業務的限制，以及那些側重於特定公司的限制；


•	我們持有的庫存和我們從庫存中滿足訂單的能力的組合；


•	我們繼續實現過去或未來收購的預期收益的能力；


•	我們有能力調整我們的工廠產能，以應對客户需求的變化；


•	我們製造能力利用率的變化和製造產量的波動；


•	我們有能力確保足夠的晶圓代工、組裝和測試能力；


•	客户訂單模式和季節性的變化或波動；


•	美國和我們開展業務的其他國家的税收法規和政策的變化，包括該法案的影響；


•	新的會計公告或現行會計準則和實務的變更；


•	客户持有的庫存水平；


•	庫存過剩和陳舊的風險；


•	競爭發展，包括定價壓力；


•	未經授權複製我們的產品，造成定價壓力和銷售損失；


•	原材料、供應品和設備的可獲得性；


•	我們成功地將產品過渡到更先進的工藝技術以降低製造成本的能力；


•	在一個季度內收到和可以發貨的訂單數量，包括產品交付期的影響；


•	我們產品經銷的水平；


•	我們產品銷售組合的波動；


•	宣佈我們或我們的競爭對手進行的其他重大收購；


•	任何當前或未來税務審計或任何涉及知識產權、我們的MicroSemi收購、客户或其他問題的訴訟、調查或索賠的成本和結果；


•	商品或能源價格的波動；以及


•	財產損失或其他損失，不論是否在保險範圍內。

我們認為，對我們的經營業績進行逐期比較並不一定有意義，您不應該依賴任何這樣的比較作為我們未來業績的指標。在未來一段時間內，我們的經營業績可能會低於我們的公眾指引或公開市場分析師和投資者的預期，這可能會對我們的普通股價格產生負面影響。不確定的全球經濟和公共衞生狀況，如新冠肺炎疫情，已經或可能導致我們的經營業績大幅波動，使不同時期的可比性變得不那麼有意義。

如果經濟狀況影響我們被許可人、客户、分銷商或供應商的財務可行性，我們的經營業績可能會受到不利影響。

我們定期審查我們的被許可人、客户、分銷商和供應商的財務表現。然而，由於新冠肺炎疫情或其他原因導致的全球經濟狀況的任何下滑，都可能對我們的被許可人、客户、分銷商或供應商的財務生存能力產生不利影響。大型被許可方、客户或分銷商、重要供應商或其集團的財務失敗可能會對我們的經營業績產生不利影響，並可能導致我們無法收回應收賬款餘額，增加壞賬準備金，沖銷應收賬款，以及提高運營成本佔淨銷售額的百分比。

我們普通股未來的交易價格可能會因各種因素而大幅波動。

我們普通股的市場價格在最近的過去有很大的波動，未來也可能會波動。我們普通股的未來交易價格可能會因各種因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括但不限於：


•	新冠肺炎疫情或其他因素造成的全球經濟和金融不確定性；


•	我們的經營業績或其他技術公司的經營業績的季度變動；


•	我們的財務指引發生變化或未能達到該指引；


•	改變分析師對我們財務業績的估計或買入/賣出建議；


•	半導體行業的一般情況；


•	我們實現已完成或未來收購的預期收益的能力；以及


•	我們或我們的競爭對手對技術創新或新產品的實際或預期公告。

此外，股票市場最近和過去不時出現重大的價格和成交量波動，影響了許多公司的市場價格，而且往往與這些公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動和其他因素已經並可能損害我們普通股的市場價格。上述部分或全部因素也可能導致我們的可轉換債券的市場價格下降或大幅波動。

我們可能無法完全實現我們已完成的或未來的收購或資產剝離的預期收益，包括我們對MicroSemi的收購。

我們已經收購了，並預計在未來將收購更多的業務，我們相信這些業務將補充或擴大我們現有的業務。2018年5月，我們完成了對MicroSemi的收購，這是我們有史以來規模最大、最複雜的收購，2016年4月，我們完成了對Atmel的收購。我們收購的整合過程很複雜，可能既昂貴又耗時，幷包括意想不到的問題、費用和負債。我們可能無法成功或有利可圖地整合、運營、維護和管理任何新收購的運營或員工。我們可能無法保持統一的標準、程序和政策，也可能無法從整合中實現預期的協同效應和成本節約。整合財務報告和內部控制系統可能會增加風險。我們可能難以開發、製造和營銷新收購的公司的產品，或者難以以我們預期的速度發展業務。在收購之後，我們可能無法達到證明收購合理的收入或淨收入水平。我們可能會失去被收購公司的關鍵員工、客户和戰略合作伙伴，我們的企業文化可能很難在被收購公司實施。我們一直並可能在未來受到被解僱的員工、MicroChip的股東或被收購公司以及與交易相關的其他第三方的索賠。特別是，在我們收購MicroSemi和Atmel的過程中，我們捲入了與此類業務和交易相關的第三方索賠、訴訟、政府調查和糾紛。看見附註10我們的簡明合併財務報表以獲取有關此類問題的信息。收購還可能導致費用(如與收購相關的費用、註銷、重組費用或未來商譽減值)、或有負債、不利的税收後果、額外的基於股票的薪酬支出以及對我們的經營業績產生不利影響的其他費用。為了為收購MicroSemi提供資金，我們使用了很大一部分現金餘額，併產生了大約81億美元的額外債務。我們可以通過利用現金、循環信貸機制下的借款、舉債、發行普通股或其他機制，為未來收購新業務或戰略聯盟提供資金。

此外，如果我們決定剝離資產或業務，我們可能會在尋找或完成剝離機會或替代退出策略方面遇到困難，其中可能包括以可接受的條件或及時關閉網站。這些情況可能會推遲我們戰略目標的實現，或者導致我們產生與我們想要處置的資產或業務有關的額外費用，或者我們可能會以低於我們預期的價格或條款處置資產或業務。即使遵循資產剝離或其他退出戰略，我們也可能在合同上對前員工、客户、供應商、房東或其他第三方承擔某些持續義務。我們也可能對與前僱員、資產或業務相關的先前存在的債務承擔持續義務。這些義務可能會對我們的經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

除了收購，我們在過去和未來都與其他公司簽訂了聯合開發協議或其他業務或戰略關係。這些交易與我們收購時面臨的風險類似，包括我們實現任何此類交易的預期收益、成功營銷和銷售此類交易產生的任何產品或成功整合通過此類交易開發的任何技術的能力。

如果我們不能有效地管理我們目前或未來的債務，我們的財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。

自.起2020年6月30日，我們未償債務的本金是102億美元。在我們收購MicroSemi的過程中，我們承擔了以下債務31億美元在我們的循環信貸額度下，30億美元根據我們的定期貸款安排，以及20.億美元在高級擔保票據中。在…2020年6月30日，我們有過14.5億美元在我們的循環信貸額度下的未償還借款中，我們的循環信貸額度最高可提供35.7億美元循環貸款承諾將於2023年終止。在…2020年6月30日，我們有過17.1億美元在我們的定期貸款安排下的未償還借款。

2020年5月，我們發行了22.億美元的優先票據本金，為我們和解的10.3億美元可轉換債務本金的現金部分提供資金，並用6.15億美元全額償還了我們的過渡性貸款安排下的所有未償還金額。剩餘的收益用於一般企業用途，包括償還我們循環信貸額度的一部分。2020年3月，我們通過過渡性貸款安排下的借款為我們的可轉換債務本金6.15億美元的結算提供了資金。在…2020年6月30日，我們有過28.4億美元總而言之

我們可轉換債券的本金金額包括2017年發行的本金總額21.1億美元和2015年發行的本金7.267億美元。

由於此類交易，我們的債務比2018年5月之前的水平要高得多。我們維持相當高的債務水平可能會對我們利用公司機會的能力產生不利影響，並可能對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。我們可能需要或希望為我們的可轉換債務、優先債務、定期貸款債務或任何其他未來債務進行再融資，並且不能保證我們能夠以商業合理的條款為我們的任何債務進行再融資(如果有的話)。

償還我們目前的債務需要大量現金，我們可能沒有足夠的業務現金流為未來付款提供資金，我們信用評級的任何不利變化都可能增加我們的借款成本，並可能對我們進入債務市場的能力產生不利影響。

我們是否有能力定期支付本金、支付利息或為我們的債務(包括未償還的可轉換債務和優先票據)進行再融資，取決於我們未來的表現，這受到經濟、金融、競爭和其他因素的影響，包括與新冠肺炎疫情相關的不確定性。我們的業務可能不會繼續從未來的運營中產生足夠的現金流來償還我們的債務，併為資本支出、股息支付、股票回購或收購提供資金。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能需要採取一個或多個替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外股本。我們對債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們的高級擔保票據由某些主要的信用評級機構進行評級。這些信用評級影響我們的借貸成本和我們進入資本市場的能力，並基於我們的財務表現和某些財務指標，包括債務水平。不能保證我們能夠維持目前的信用評級。任何一家主要信用評級機構對我們的信用評級的任何下調都可能導致借貸成本增加，並可能對我們進入債務市場為現有債務進行再融資或為未來債務融資的能力造成不利影響。

我們依賴於在同一季度接收和發貨的訂單，因此對未來產品發貨的可見性有限。

我們在任何給定季度的淨銷售額取決於來自積壓訂單的發貨量和在同一季度收到和發貨的客户訂單的組合，我們稱之為週轉訂單。我們根據達到我們設定的進入季度的發貨目標所需的訂單來衡量季度初的週轉訂單。從歷史上看，我們一直依賴於快速響應客户訂單的能力，這是我們競爭戰略的一部分，導致客户下訂單的交貨時間表相對較短。較短的交付期通常意味着，在任何特定季度，週轉訂單佔我們業務的百分比都相對較高，並降低了我們對未來產品發貨的積壓可見性。週轉訂單與整體半導體行業狀況和產品交貨期相關。由於週轉訂單很難預測，特別是在經濟波動時期，如新冠肺炎疫情造成的客户可能在本季度內增加或減少訂單水平，不同水平的週轉訂單使預測淨銷售額變得更加困難。由於我們很大一部分產品是在鑄造廠生產的，鑄造提前期可能會影響我們滿足某些週轉訂單的能力。如果相對於我們的收入目標，我們不能在特定季度實現足夠的週轉訂單水平，我們的收入和運營業績可能會受到影響。

如果原材料、零部件或設備供應商因新冠肺炎疫情的影響、關税增加或其他因素而無法滿足我們或我們客户的需求或增加成本，我們可能會失去銷售。

我們的半導體制造業務需要必須符合嚴格標準的原材料和設備。“我們通常有不止一個來源提供這些供應，但能夠交付符合我們標準的各種材料和設備的供應商數量有限。”隨着全球半導體在產品應用中的使用增加，我們業務所需的材料和設備可能會變得更加難以獲得。此外，由於合併和收購導致的供應鏈整合可能會減少供應商的數量或改變我們與供應商的關係。此外，新冠肺炎疫情的影響，或者美國或其他國家實施貿易限制或關税，可能會對行業供應鏈造成不利影響。例如，2019年，美國政府提高了以中國為原產國進口到美國的產品的關税。同樣，中國政府提高了以美國為原產國的進口到中國的產品的關税。我們已經採取措施，試圖降低這些關税對我們業務的成本。儘管這些關税增加沒有導致我們業務的運營成本大幅增加，但它們確實對2020財年和2019財年對我們產品的需求產生了不利影響。對我們或我們的供應商從中國採購的零部件或設備徵收的額外關税將增加我們的成本，並可能對我們在截至2020年9月30日的三個月或未來期間的運營業績產生重大不利影響。為了減輕關税對我們業務的影響，我們還可能導致製造成本增加。這也可能會削弱採購的靈活性。我們過去不時地經歷過供應短缺的情況。, 有時，我們的供應商告訴我們，他們需要比預期更多的時間來滿足我們的訂單，或者他們將不再支持某些設備的更新或備件和更換部件。特別值得一提的是，我們最近經歷了一些生產所需的組裝原材料的提前期較長的情況。任何材料或設備來源的中斷，或特定設備缺乏供應商支持，都可能損害我們的業務。

我們的客户也可能受到這些問題的不利影響。其業務所需的材料、零部件和設備可能因各種原因變得更加難以獲得，這些原因不限於供應商的業務中斷、併購導致的供應鏈整合、新冠肺炎疫情的影響，或者貿易限制或關税的實施，這些限制或關税削弱了採購靈活性或增加了成本。如果我們的客户不能生產他們的產品，那麼他們對我們產品的需求就會減少。這種對我們客户業務的幹擾可能會損害我們的業務。

我們所服務的市場的激烈競爭可能會導致價格壓力、產品銷量下降或市場份額下降。

半導體行業競爭激烈，以價格侵蝕和快速技術變革為特徵。我們與國內和國際的主要半導體公司競爭，其中許多公司比我們擁有更大的市場認知度和更多的財務、技術、營銷、分銷和其他資源。近年來，半導體行業經歷了重大的併購活動和整合，導致我們的幾個競爭對手在收入、產品供應和規模方面都變得更加強大。我們未來可能無法成功競爭，這可能會損害我們的業務。我們成功競爭的能力取決於我們控制之內和之外的許多因素，包括但不限於：


•	相對於我們的競爭對手，新冠肺炎疫情對我們的相對影響；


•	我們服務的市場的需求變化以及這些市場的總體增長或收縮速度，包括但不限於汽車、個人電腦和消費電子市場；


•	我們有能力以可接受的價格獲得足夠的鑄造、組裝和測試能力，以及原材料和其他供應的供應；


•	我們產品的質量、性能、可靠性、特性、易用性、價格和多樣性；


•	我們成功地設計和製造了新產品，包括那些採用新技術的產品；


•	客户將我們的產品集成到他們自己的應用程序中的速度以及此類應用程序的成功程度；


•	我們所服務的市場重新設計和改變自己產品的速度；


•	我們有能力在我們的晶圓製造、組裝和測試設施中根據需要提高產量和產能；


•	競爭對手的產品介紹；


•	我們的競爭對手在特定市場中的數量、性質和成功情況；


•	我們通過有效利用知識產權來保護我們的產品和工藝的能力；


•	我們有能力與抄襲我們專有產品線的公司保持價格競爭力，特別是在知識產權保護難以實現和維護的國家；


•	我們滿足客户需求的能力；以及


•	一般的市場和經濟狀況。

從歷史上看，半導體行業的平均售價在任何特定產品的生命週期內都會下降。我們的微控制器、FPGA以及專有的模擬、接口、混合信號和計時產品的平均售價相對保持不變，而我們的存儲器和非專有的模擬、接口、混合信號和計時產品的平均售價隨着時間的推移而下降。我們產品的整體平均售價受到這些趨勢的影響；然而，我們產品和銷售地域組合的變化可能會導致我們的整體平均售價在任何給定時期內出現更大的波動。

我們已經經歷過，並預計將繼續經歷，在我們的某些更成熟的專有產品線中，主要由於競爭條件的原因，價格出現了適度的下降。我們已經能夠通過繼續推出功能更多、價格更高的新產品來緩和我們許多專有產品線的平均銷售價格下降。然而，不能保證我們將來能夠做到這一點。在我們的存儲器和非專有模擬、接口、混合信號和計時產品中，我們過去已經經歷過，未來也將繼續經歷不同程度的競爭性定價壓力。由於未來定價壓力增加，我們可能無法維持產品的平均售價，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們依賴晶片鑄造廠和其他承包商為我們執行關鍵的製造功能，我們的SuperFlash和其他技術的許可證獲得者也依賴於鑄造廠和其他承包商。

我們的很大一部分晶片製造需求依賴於外部晶片鑄造廠。具體地説，在2021財年的前三個月和2020財年，我們大約61%的淨銷售額來自外部晶圓代工廠生產的產品。我們還聘請了幾家主要位於亞洲的承包商對我們的產品進行部分組裝和測試。具體地説，在2021財年的前三個月，我們大約53%的組裝要求和45%的測試要求是由第三方承包商執行的，而在2020財年，這一比例約為55%和46%。我們對第三方承包商的依賴減少了，這是因為我們在組裝和測試設備上的投資提高了我們的內部產能，也是因為我們服務的市場的不利需求波動，這減少了我們對外部組裝和測試操作的需求。

我們對第三方的使用在一定程度上減少了我們對業務分包部分的控制。如果任何承包商遇到財務、運營或生產困難或需求超過產能的情況，或者如果由於新冠肺炎疫情的影響，他們無法將製造產量、組裝和測試產量和成本維持在大約目前的水平，或者如果這些承包商所在的國家經歷政治動盪或基礎設施中斷，我們未來的運營業績可能會受到影響。如果這些第三方不能或不願意及時交付符合我們質量標準的產品或服務，我們可能無法以對我們有利的條款及時為我們的產品確定額外的製造來源，甚至根本不能。此外，這些分包商可能會放棄對我們很重要的製造工藝，或者無法採用我們希望控制成本的先進製造技術。在任何情況下，我們都可能遇到生產中斷、製造和生產成本增加或產品可靠性下降的情況，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。此外，我們使用分包商增加了潛在挪用我們知識產權的風險。

我們的某些SuperFlash和其他技術授權廠商還依賴外部晶圓代工廠提供晶圓製造服務。如果我們的被許可人遇到來自晶圓代工廠以外的供應中斷，這將減少我們在技術許可業務中獲得的收入，並將損害我們的經營業績。

如果我們不能有效地利用我們的製造能力或不能保持製造產量，我們的經營業績將受到影響。

集成電路的製造和組裝，特別是像我們生產的那些非易失性、可擦除CMOS存儲器和邏輯器件，都是複雜的過程。這些工藝對多種因素非常敏感，包括製造環境中的污染物水平、所用材料中的雜質、我們的晶片製造和組裝以及測試人員和設備的性能，以及其他質量問題。正如半導體行業中的典型情況一樣，我們不時地經歷低於預期的製造產量。如果我們不能將收益率維持在或高於目前的大致水平，我們的經營業績將受到影響。這可能包括收入確認延遲、收入損失或未來訂單，以及客户對我們未能在合同發貨截止日期前實施的處罰。當我們在低於最佳運力的情況下運營時，我們的運營結果也會受到不利影響。在前三名中

幾個月的財政年度2021和財政2020，我們在低於正常容量水平下運營，導致未吸收的容量費用為1390萬美元和730萬美元分別為。

我們的經營業績受到季節性和半導體行業供需大幅波動的影響。

半導體行業的特點是季節性和供需波動較大。但從歷史上看，由於我們收入的很大一部分來自消費市場和國際銷售，我們的業務往往在第一季度和第二季度產生較強的收入，在我們的財年第三季度和第四季度產生相對較弱的收入。然而，我們整體業務的廣泛波動、半導體行業和全球經濟狀況的變化(包括新冠肺炎疫情或貿易緊張局勢的影響)以及我們的收購活動(包括我們對MicroSemi的收購)已經並可能比季節性對我們的業績產生更重大的影響。因此，在這些廣泛波動、商業狀況變化或收購發生的時期，很難評估季節性因素對我們業務的影響。半導體行業也經歷了重大的經濟低迷，其特點是產品需求減少和產能過剩。我們試圖通過向廣泛細分市場的不同地理位置的客户羣銷售無法輕鬆或快速更換的專有產品，週期性地減少我們在該行業的風險敞口。然而，我們已經經歷了經營業績的大幅波動，預計未來將因一般行業或經濟狀況而經歷經營業績的週期波動。

我們的業務依賴於分銷商為我們的最終客户提供服務。

在2021財年前三個月和2020財年，面向總代理商的銷售額約佔我們淨銷售額的50%。我們與我們的分銷商沒有長期協議，我們和我們的分銷商可能會在很少或沒有提前通知的情況下終止我們的關係。

美國或全球經濟未來的任何不利情況(包括新冠肺炎疫情的影響)或美國或全球信貸市場的任何不利情況都可能對我們分銷商的運營產生實質性影響。我們分銷商財務狀況的任何惡化或分銷商運營的任何中斷都可能對我們的產品流向我們的最終客户產生不利影響，並對我們的運營結果產生不利影響。此外，在行業或經濟低迷期間，可能會出現產品供過於求，分銷商對我們產品的需求減少，這可能會減少我們在特定時期的淨銷售額，並導致庫存回報增加。我們的分銷商或其他渠道合作伙伴違反“反海外腐敗法”或類似法律，可能會對我們的業務產生重大不利影響。

我們的成功取決於我們及時推出新產品的能力。

我們未來的經營業績取決於我們開發和及時推出新產品的能力，這些產品能夠在價格和性能的基礎上進行有效競爭，並滿足客户的需求。我們新產品推介的成功取決於各種因素，包括但不限於：


•	有效的新產品選擇；


•	及時完成並引進新產品設計；


•	以商業上合理的條件向第三方採購知識產權許可；


•	及時申報和保護新產品外觀設計的知識產權；


•	開發和支持工具以及輔助資料的可用性，使複雜的新產品易於工程師理解和使用；以及


•	我們客户最終產品的市場接受度。

由於我們的產品很複雜，我們在完成新產品開發時不時會遇到延誤。此外，我們的新產品可能不會獲得或保持實質性的市場認可度。“我們可能無法及時設計、開發和推出有競爭力的產品，這可能會對我們未來的經營業績產生不利影響。

我們的成功還取決於我們開發和實施新的設計和工藝技術的能力。半導體設計和工藝技術受到快速技術變化的影響，需要大量的研發支出。我們和行業內的其他公司在實現向先進工藝技術的過渡方面不時遇到困難，因此，製造產量降低或產品交付延遲。如果向未來工藝技術的任何過渡被大幅推遲或實施效率低下，我們未來的運營結果可能會受到不利影響。

我們繼續成為攻擊我們數據的目標，試圖破壞我們的安全，並試圖將惡意軟件引入我們的IT系統，我們IT系統中的任何中斷、對我們IT系統的未經授權訪問或對數據的不當處理都可能對我們的業務產生不利影響。

我們依賴複雜IT系統和網絡的高效和不間斷運行來運營我們的業務。*我們系統或網絡的任何重大中斷，包括但不限於新系統實施、計算機病毒、安全漏洞、設施問題、自然災害、恐怖主義、戰爭、電信故障或能源中斷，都可能對我們的業務、運營、銷售和運營結果產生重大不利影響。此類中斷可能導致我們的知識產權損失或敏感競爭信息或供應商、客户或員工個人數據的泄露。任何此類信息的丟失都可能損害我們的業務或競爭地位，導致客户信心的喪失，並導致我們為補救任何此類中斷或安全漏洞造成的損害而招致鉅額費用。此外，任何未能妥善管理員工和客户個人數據的收集、處理、轉移或處置的行為都可能導致監管處罰、執法行動、補救義務、訴訟、罰款和其他制裁。

時不時地，我們會遇到針對我們的數據的可驗證的攻擊、網絡泄露、試圖破壞我們的安全以及試圖將惡意軟件引入我們的IT系統。例如，在2019年財年，我們瞭解到，據信是老練的黑客正在對我們的計算機網絡造成威脅。我們聘請了經驗豐富的法律顧問和在這方面有經驗的領先法醫調查公司。我們採取了各種步驟來識別我們網絡上的惡意活動，包括危害我們的網絡，並於2019年5月開始實施遏制計劃。我們定期評估已實施的遏制機制的有效性，並繼續不時實施額外措施。我們已經分析並繼續分析被泄露的信息的數量和內容。我們不認為此次IT系統泄露對我們的業務造成重大不利影響，也不會對我們造成任何實質性損害。由於IT系統的妥協，我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)得出結論，我們與IT系統訪問相關的內部控制無效，導致我們2019財年的內部控制存在重大弱點。雖然我們內部控制的這一重大弱點在2020財年得到了補救，但不能保證未來不會發現類似的控制問題。

由於我們銷售的產品類型以及我們對政府機構或主要銷售給美國政府機構的客户的大量銷售，我們預計將繼續成為攻擊我們的數據、試圖破壞我們的安全、網絡泄露和試圖將惡意軟件引入我們IT系統的目標。如果未來的任何襲擊成功，我們可能不知道事件，其規模，或其影響，直到造成重大損害。近年來，我們定期改進我們的保護措施，包括但不限於：防火牆、端點檢測和響應軟件、補丁程序、日誌監視器、事件關聯工具、異地保留存儲介質的例行備份、系統審計、雙因素識別、數據分區和例行密碼修改。由於2019年IT系統受損導致我們的內部控制存在重大弱點，我們已採取補救措施並實施了額外的控制措施，我們計劃繼續採取進一步行動，試圖應對不斷變化的威脅。然而，最近的系統改進並不能完全有效地防止我們的數據受到攻擊和我們的安全遭到破壞，也不能保證未來的任何系統改進在防止攻擊或破壞或限制未來任何網絡攻擊或中斷造成的損害方面都是有效的。此類系統改進增加了我們的成本，未來的任何改進、攻擊或中斷都可能導致與重建我們的內部系統、為訴訟辯護、向監管機構或其他第三方提供通知、響應監管行動或支付損害賠償相關的額外成本。此類攻擊或中斷可能會對我們的業務產生實質性的不利影響, 運營和財務結果。

第三方服務提供商，如晶圓代工廠、組裝和測試承包商、分銷商、信用卡處理商和其他供應商，可以訪問我們和我們客户的某些部分的敏感數據。如果這些服務提供商沒有妥善保護他們持有的數據，可能會導致安全漏洞和數據丟失。我們的第三方服務提供商的任何此類數據丟失都可能對我們的業務、運營和財務結果以及我們與客户的關係產生負面影響。

如果我們不能保持適當和有效的內部控制並補救未來的控制缺陷，我們編制準確和及時財務報表的能力可能會受到損害，這可能會損害我們的經營業績、我們的業務運營能力和投資者對我們的看法。

正如我們在截至2019年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告中討論的項目9A“控制和程序”中所討論的那樣，我們發現了與所得税會計相關的內部控制中的重大弱點，我們還發現了與IT系統訪問相關的內部控制中的重大弱點。儘管這些實質性的弱點在

在2020財年，內部控制對於在我們的財務報告中準確反映我們的財務狀況和運營結果非常重要，不能保證未來不會發現類似的控制問題。如果我們不能以適當和及時的方式補救未來的任何重大缺陷或重大缺陷，或者如果我們發現單獨或共同構成重大缺陷或重大缺陷的額外控制缺陷，我們準確記錄、處理和報告財務信息的能力，以及我們在要求的時間段內編制財務報表的能力，可能會受到不利影響。未能保持有效的內部控制可能會導致違反適用的證券法、證券交易所上市要求和我們債務協議下的契約，使我們受到訴訟和調查，對投資者對我們財務報表的信心造成負面影響，並對我們的股價和進入資本市場的能力造成不利影響。

確保我們有足夠的內部財務和會計控制和程序，以便我們能夠及時編制準確的財務報表，這是一項既昂貴又耗時的工作，需要經常重新評估。我們對財務報告的內部控制是一個旨在根據美國公認的會計原則對財務報告的可靠性和財務報表的編制提供合理保證的過程。我們必須遵守2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節，該節要求管理層對我們對財務報告的內部控制的有效性進行年度評估，並由我們的獨立審計師出具報告。除了發現的與所得税會計和IT系統訪問相關的重大缺陷(截至2020年3月31日已修復)外，我們還不時發現與其他事項相關的重大缺陷。如果我們不能彌補未來的任何重大弱點或重大缺陷，或在未來對財務報告保持適當和有效的內部控制，我們編制準確和及時財務報表的能力可能會受到損害，這可能會損害我們的經營業績，損害我們的業務運營能力，並降低我們股票的交易價格。

我們報告的財務結果可能會受到新的會計聲明或現有會計準則和做法的變化的不利影響。

我們按照美國公認的會計原則編制財務報表。這些會計原則可能會受到FASB和SEC的解釋或更改。新的會計聲明和對會計準則和慣例的不同解釋在過去和將來都會發生。新的會計聲明或對現有會計準則或慣例的解釋的改變可能會對我們報告的財務結果產生重大影響，甚至可能影響我們對在改變宣佈或生效之前完成的交易的報告。

我們的業務或我們的主要供應商、分包商、被許可人或客户的業務中斷，無論是由於公共衞生問題(如新冠肺炎病毒)、自然災害、網絡安全事件或其他事件，都可能損害我們的業務。

我們的任何設施、我們的任何晶片製造或組裝和測試分包商的設施，或者我們的任何重要供應商或客户的運營都可能由於我們無法控制的原因而中斷。這些原因可能包括公共衞生問題(包括新冠肺炎病毒等病毒爆發)、停工、停電、缺水、網絡攻擊、計算機網絡受損、恐怖主義或安全風險事件、政治不穩定、公共衞生問題、電信、交通或其他基礎設施故障、放射性污染、火災、地震、洪水、乾旱、火山噴發或其他自然災害。我們已採取措施，在其中一些事件發生時減輕它們的影響；但是，我們不能確定在發生災難或其他業務中斷時，我們的行動是否有效，以避免對我們的業務造成重大影響。例如，最近的旅行限制對我們在菲律賓的製造業務以及我們的分包商在馬來西亞和中國的製造業務產生了不利影響。我們的物流服務提供商也面臨着類似的挑戰，這對他們向客户發貨的能力產生了不利影響。

在截至2020年6月30日的財季初期，此類中斷對我們的交付期和履行訂單能力的總體不利影響是顯著的，但隨着季度的進展有所改善。然而，疫情可能會對我們截至2020年9月30日的財季業務造成不利影響，如果新冠肺炎病例數量增加，未來可能會繼續對我們的業務造成不利影響。未來，地方政府可能會要求我們暫時進一步減產或停止我們任何工廠的運營，我們在履行客户訂單方面可能會遇到限制。

此外，我們客户和被許可方的運營可能會因多種原因而中斷。在2020年4月和5月，我們收到了更多的訂單取消和客户要求將交貨重新安排到未來日期的請求。一些客户要求在我們的確定訂單窗口內取消訂單，並聲稱適用不可抗力條款。

同樣，如果我們的被許可人無法制造和發運採用我們技術的產品，或者如果由於業務中斷導致產品需求減少，我們的特許權使用費收入可能會下降。

此外，泰國近年來經歷了嚴重的洪災時期。雖然我們在泰國的設施繼續正常運作，但不能保證泰國未來的任何洪水都不會對我們的運營產生重大不利影響。如果我們的任何設施或我們分包商的設施的運營中斷，我們可能無法及時將生產轉移到其他設施，我們可能需要花費大量資金來維修或更換我們的設施和設備。如果我們遇到業務中斷，我們可能會遇到向客户發貨產品的延遲，並且可能無法以可接受的條件獲得替代生產來源。這可能導致收入和利潤減少，訂單取消或客户流失。雖然我們維持業務中斷保險，但此類保險很可能不足以補償我們可能發生的任何損失，而我們因業務中斷而遭受的任何損失或損害都可能嚴重損害我們的業務。

我們的技術許可業務使我們面臨各種風險。.

我們的技術許可業務基於我們的SuperFlash和其他技術。我們的授權業務能否成功，有賴於市場對這些技術的持續接受，以及我們日後進一步發展和提升這些技術，以及引進新技術的能力。要取得成功，任何此類技術都必須能夠由被許可方重複實施，提供令人滿意的收益率，滿足被許可方和客户的要求，並具有競爭力。我們的技術許可業務能否成功取決於各種其他因素，包括但不限於：


•	正確識別被許可人的要求；


•	及時開發和引進新技術或強化技術；


•	我們保護和執行我們授權技術的知識產權的能力；


•	我們有能力限制我們對被許可人的責任和賠償義務；


•	提供足夠的開發和支持服務，以協助被許可方設計和製造集成我們技術的產品；


•	是否有足夠能力支持OEM生產的鑄造許可證持有人；以及


•	我們客户最終產品的市場接受度。

由於我們許可的技術很複雜，在開發和增強這些技術方面可能會不時出現延誤。我們不能保證我們現有的或任何增強的或新的技術將達到或保持相當大的市場接受度。我們的許可證持有人可能會遇到生產中斷或生產水平低於預期的情況，這將對我們從他們那裏獲得的收入產生不利影響。我們的技術許可協議通常包括一項賠償條款，該條款對被許可人因知識產權問題而產生的責任和損害(包括法律辯護費用)進行賠償。我們可能面臨與知識產權問題或賠償要求相關的索賠或損害賠償的重大責任。任何索賠，無論有無正當理由，都可能導致鉅額法律費用，並需要我們的管理層給予極大關注。上述任何問題都可能對我們的許可業務的成功造成不利影響，並對我們未來的經營業績產生不利影響。

我們面臨與法律訴訟、調查或索賠相關的各種風險。

我們目前，將來可能會參與有關專利侵權、其他知識產權、產品故障、我們的MicroSemi收購、合同和其他事項的法律訴訟、調查或索賠。與半導體行業的典型情況一樣，我們會不時收到第三方的通知，他們認為我們欠他們的賠償或其他義務與對我們、我們的直接或間接客户或我們的被許可人提出的索賠有關。這些法律程序和索償，即使是毫無根據的，在過去和將來都會給我們帶來巨大的成本，並轉移我們的資源。如果我們不能以商業合理的條款解決索賠、解決問題、獲得必要的許可、重新設計我們的產品或流程以避免侵權、提供具有成本效益的補救措施或成功起訴或捍衞我們的地位，我們可能會在其中任何一項中招致未投保的責任，被要求對運營進行適當的收費，被禁止銷售我們產品的重要部分或使用某些工藝，我們的庫存價值減少或消除，我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到損害。

我們也可能不時受到與我們產品的製造、性能或使用相關的索賠。這些索賠可能是由於與製造相關的傷害、經濟損失或環境暴露、產品不符合我們的規格或與客户商定的規格、我們的製造過程中的更改，或由於我們的產品集成或客户設計或測試不足而導致的意外客户系統問題。我們可能會招致與該等事宜有關的鉅額開支，包括但不限於：


•	與註銷我們的不合格產品庫存價值相關的成本；


•	召回不合格產品；


•	提供支持服務、產品更換或產品修改，併為此類索賠辯護；


•	挪用其他項目的資源；


•	因取消訂單或者未付應收賬款造成收入損失或者延遲確認收入的；


•	客户因未能達到合同要求而被處以罰款或處罰；以及


•	支付損害賠償金或罰金的要求。

因為我們的產品集成到的系統的商品成本比我們銷售的產品高，所以我們被要求支付的費用和損害可能遠遠高於我們從涉及的產品中獲得的銷售額和利潤。雖然我們在標準條款和條件中明確排除了後果性損害，但我們的某些合同可能不排除此類責任。此外，我們避免此類責任的能力可能受到適用法律的限制。我們確實有責任保險，包括因產品缺陷引起的某些損害，但我們預計保險不會涵蓋所有索賠，也不會有足夠的金額來充分保障此類索賠。我們可能與這些客户索賠相關的成本或付款可能會對我們的運營結果產生不利影響。

此外，我們向汽車、航空航天、國防、安全、安保和醫療等行業的客户銷售產品，在這些行業中，我們的產品集成的系統故障可能會導致財產或人身損失。如果我們的產品或我們產品的集成導致系統故障，我們可能會受到索賠。如果我們在這些應用中的銷售量大幅增加，或者集成我們的產品的系統故障頻率大幅增加，我們將面臨更多的索賠風險。

如果不能充分保護我們的知識產權，可能會導致收入或市場機會的損失。

我們有能力獲得涵蓋我們產品和製造工藝的專利、許可證和其他知識產權，這對我們的成功非常重要。為此，我們已經獲得了某些專利和專利許可證，並打算繼續就我們的技術和製造工藝申請專利。尋求專利保護的過程可能漫長而昂貴，而且可能不會從目前未決的或未來的申請中頒發專利。此外，我們發佈的現有和新的專利、商標和版權可能沒有足夠的範圍或實力為我們提供有意義的保護或商業優勢。我們可能會受到美國專利商標局、外國專利局或美國或外國法院的幹擾訴訟，也可能自己發起幹預訴訟，這可能需要大量的財務和管理資源。此外，某些外國的法律對我們的知識產權的保護程度不及美國的法律。第三方侵犯我們的知識產權可能會給我們帶來無償的市場和收入機會。儘管我們繼續在世界範圍內積極、積極地捍衞和保護我們的知識產權，但不能保證我們的努力一定會成功。

我們將產品運往或運往的司法管轄區的監管機構可能會徵收罰款，限制或延遲我們出口或轉移產品的能力，或增加與產品製造或轉移相關的成本。

我們很大一部分銷售額是通過產品的進出口實現的。除了當地司法管轄區的貿易法規外，我們的美國製造的產品或基於美國技術的產品還受美國管理國際貿易的法律法規的約束，包括但不限於“反海外腐敗法”、“出口管理條例”、“國際武器販運條例”以及對禁運國家和被拒絕接受制裁的實體實施的貿易制裁，這些法律和法規由美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)管理。將我們的產品運往某些國家需要許可證或適當的許可證例外。如果美國或外國政府認定我們未能遵守貿易或出口法規或反賄賂法規，可能會受到懲罰，包括剝奪出口特權、罰款、民事或刑事處罰以及扣押產品。這樣的處罰可能會對我們的業務、銷售和收益產生實質性的不利影響。此外，這些法律和法規的改變可能會限制我們將產品轉讓給以前允許的國家/地區、客户、分銷商或其他第三方的能力。例如，在2019年財年，美國商務部禁止美國公司向中國公司中興通訊及其某些子公司出售產品或轉讓技術。這一禁令於2018年7月解除。在2020財年，美國商務部禁止美國公司向某些中國公司出售產品或轉讓技術，包括華為及其某些子公司。在2020財年，美國聯邦收購條例

禁止美國政府機構購買使用承保電信設備作為重要組件或關鍵技術的設備，而這些設備的技術來自某些中國公司。2020年7月14日，這一禁令擴大到禁止美國政府機構與任何使用承保電信設備的公司簽訂合同，無論中國的技術是否與採購直接相關。根據中國、俄羅斯和委內瑞拉對“軍事最終用途”物品的禁令，最近對“出口管理條例”(EAR)進行了修訂，85 FED。註冊23459，取消耳朵許可證例外CIV，85 FED。註冊23470,2020年6月生效，與以前版本的條例相比，適用於更多的我們的產品。由於遵守本條例的行政影響，任何一項或多項前述變更都可能對我們的運營成本產生不利影響，並可能限制與我們開展業務的人員。這些制裁中的任何一項或多項、未來的制裁、法律或法規的改變，或禁止向重要客户發運我們的產品或轉讓我們的技術，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

對於與收購MicroSemi相關的某些產品，我們依靠美國出口許可證將產品運往非美國客户。2018年，聯邦政府於2018年1月20日至2018年1月23日停擺，2018年12月22日至2019年1月25日第二次停擺。由於美國聯邦政府停擺，審批這些出口許可證的機構暫時關閉。這導致原定於本季度內發貨的某些發貨延遲。雖然這一延遲沒有對我們前幾個季度的收入造成實質性的不利影響，但在未來任何政府關門的季度內，以及下個季度，它可能會對我們的收入產生實質性的不利影響，這取決於政府機構加快處理關閉期間延誤的許可證的能力。此外，我們與MicroSemi收購相關的某些產品來自MicroChip以前沒有發貨的司法管轄區。這使得我們對不同的產品要遵守不同的司法管轄區的出口規定。雖然延遲批准任何單一司法管轄區的出口在短期內不太可能對我們的收入造成重大不利影響，但從長遠來看，拒絕批准出口可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。

美國和其他國家對某些商品徵收關税和税收，對材料和產品實施貿易限制，並出台國家安全保護政策。2018年和2019年，美國和中國之間的貿易緊張局勢升級，包括美國提高了對中國原產商品的關税，中國提高了對美國商品的關税。我們的一些產品受到了不利影響，並將繼續受到關税上調的影響。最近在2019年9月宣佈提高現有關税和新一輪關税。我們已經採取措施降低這些關税對我們業務的成本。儘管這些關税增加沒有導致我們業務的運營成本大幅增加，但它們確實對2020財年和2019財年對我們產品的需求產生了不利影響。2019年對我們或我們的供應商從中國採購的零部件或設備徵收的額外關税增加了我們的成本，但沒有對我們2020財年的運營業績產生實質性不利影響，因為我們能夠調整運營和供應，以緩解這些關税的影響。我們客户產品的關税增加可能會影響他們的產品銷售，而與我們的競爭對手相比，我們產品的關税增加可能會導致對我們產品的需求降低。

貿易或國家安全保護政策、關税、附加税、出口限制或其他貿易壁壘的進一步變化可能會限制我們生產產品的能力，增加我們的銷售和/或製造成本，降低利潤率，降低我們產品的競爭力，或者抑制我們銷售產品的能力，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們高度依賴國外的銷售和運營，這使我們面臨外國政治和經濟風險，包括關税增加的風險。

對外國客户的銷售佔我們淨銷售額的很大一部分。在2021財年的前三個月，我們約77%的淨銷售額來自外國客户，其中22%在中國大陸，16%在臺灣。在2020財年，我們約78%的淨銷售額來自外國客户，其中21%在中國大陸，15%在臺灣。

在中國市場佔據強勢地位是我們全球增長戰略的關鍵組成部分。中國集成電路產品市場競爭激烈，國際國內競爭對手都在積極尋求提高市場份額。最近，中國市場競爭加劇和經濟疲軟，使我們更難在中國實現預期的銷售量。特別是，美中貿易關係惡化，中國經濟狀況仍不確定，我們無法預測這種不確定性在未來一段時期是會持續還是會惡化。2019年，美國政府提高了以中國為原產國進口到美國的產品的關税。同樣，中國政府提高了以美國為原產國的進口到中國的產品的關税。我們已經採取措施降低這些關税對我們業務的成本。雖然這些關税的增加並沒有導致我們業務的運營成本大幅增加，

然而，在2020財年和2019財年，它們確實對我們產品的需求產生了不利影響。對我們或我們的供應商從中國採購的零部件或設備徵收的額外關税確實增加了我們的成本，但沒有對我們2020財年的運營業績產生實質性的不利影響，因為我們能夠對運營和供應進行調整，以減輕這些關税的影響。此外，我們客户產品的關税可能會影響他們對此類最終產品的銷售，導致對我們產品的需求下降。為了減輕關税對我們客户的影響，我們還可能導致製造成本增加。

我們很大一部分原材料和設備都是從外國供應商那裏購買的。此外，我們在泰國曼谷附近擁有產品組裝和測試設施，那裏過去曾經歷過政治不穩定時期。我們很大一部分產成品庫存保持在泰國。泰國也不時出現嚴重洪澇災害。不能保證泰國未來的任何洪水或政治不穩定不會對我們的行動產生實質性的不利影響。作為收購Atmel的一部分，我們在菲律賓卡拉姆巴收購了一家測試設施。我們使用各種鑄造廠和其他外國承包商來滿足我們很大一部分的組裝、測試和晶片製造要求。

我們對外國業務、外國供應商的依賴、我們幾乎所有制成品庫存在外國地點的維護以及大量的海外銷售使我們面臨外國政治和經濟風險，包括但不限於：


•	新冠肺炎疫情或者其他因素造成的政治、社會、經濟不穩定的；


•	貿易限制和關税變化；


•	潛在的不利税收後果；


•	我們所服務的世界市場的經濟不確定性；


•	進出口許可證要求和限制；


•	各司法管轄區與税收、環境、健康和安全、技術標準和消費者保護有關的規則和法律的變化；


•	貨幣波動和外匯管制；


•	人員配置和管理國際業務的困難；


•	僱傭條例；


•	網絡安全事件造成的中斷；


•	國際運輸或交付中斷；


•	公共衞生狀況(包括新冠肺炎病毒等病毒爆發)；以及


•	應收賬款收款困難，付款週期較長。

如果這些風險中的任何一項成為現實，或者比我們預期的更糟糕，我們的銷售額可能會下降，我們的經營業績可能會受到影響，我們可能面臨零部件成本增加、生產延遲、一般業務中斷、因難以獲得某些技術的出口許可證而造成的延誤、關税和其他壁壘和限制、更長的支付週期、增加的税收、資金匯回限制以及遵守各種外國法律的負擔，其中任何一項最終都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

貿易政策的進一步變化、關税、附加税或對供應、設備和原材料(包括稀土礦物)的限制，可能會限制我們生產產品的能力，增加我們的銷售和/或製造成本，降低利潤率，降低我們產品的競爭力，或者抑制我們銷售產品或購買必要設備和用品的能力，這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生實質性的不利影響。

我們與客户的合同關係使我們面臨風險和責任。

我們通常不會與非分銷商客户簽訂長期合同，因此我們不能確定客户未來的訂單水平。當我們與客户簽訂合同時，合同一般可以在客户方便的時候取消。即使我們有大約120,000客户和我們的十大直接客户約佔我們總收入的14%。截至2020年6月30日的三個月而且我們的前十大直接客户中有五個是代工製造商，他們為許多客户提供製造服務，取消客户合同可能會對我們的收入和利潤產生不利影響。由於與新冠肺炎疫情相關的不確定性，我們看到訂單取消和將交貨重新安排到未來日期的請求有所增加。

我們與某些客户的合同與我們的標準銷售條款不同。對於我們銷售到的幾個重要市場，例如汽車和個人電腦市場，由於我們現有或潛在客户的市場規模和地位，他們在談判供應條款和條件時可能對我們有很大的影響力。例如，根據某些合同，我們可能承諾在預定的交貨日期供應特定數量的產品，或者同意延長我們對某些責任的義務，如質量問題或知識產權索賠的保修或賠償。

侵犯財產罪。如果我們不能按照合同的要求向客户供貨，客户可能會產生額外的生產成本，由於他們自己的製造計劃隨後的延誤而損失收入，或者與質量相關的問題。我們可能對客户與其索賠相關的費用、費用和損害負責，我們可能有義務就侵犯知識產權的索賠為客户辯護，並支付相關的法律費用。雖然我們試圖儘量減少載有這類條款的合約數目，管理這類負債背後的風險，併為我們的負債風險設定上限，但有時我們無法做到這一點。為了贏得重要的設計，避免業務輸給競爭對手，維持現有業務，或被允許競標新業務，我們已經並可能在未來被迫同意對侵犯知識產權、產品故障或保密等項目承擔無上限責任。此類條款使我們面臨遠遠超過我們根據此類合同銷售的產品的購買價格、我們從此類產品獲得的終身收入或各種形式的潛在後果性損害的責任風險。此外，如果我們沒有與我們的客户協商合同，我們客户的訂單條款可能會管理交易，幷包含對我們不利的條款。這些重大的額外風險可能會對我們的運營結果和財務狀況造成重大不利影響。

依賴政府合同和對政府機構的銷售可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。

我們在2018年5月收購的MicroSemi的很大一部分銷售來自或源自政府機構或主要銷售給美國政府機構的客户，但此類銷售受到政府支出水平、支出優先順序、監管和政策變化等不確定性的影響。*未來對美國政府機構或其主要客户的銷售也受到不確定的政府撥款和國防政策及優先事項的影響，包括預算過程的限制，時間和潛在支出優先順序的變化，以及過去或未來任何政府關門、合同終止或重新談判、未來的自動減支或新冠肺炎疫情的影響的影響，例如，由於新冠肺炎疫情，我們的一些分包合同經歷了暫停和停工。雖然這些行動尚未對我們的業務產生實質性的不利影響，但我們不能保證此類行動未來的成本或影響。對政府機構或主要銷售給美國政府機構的客户的銷售也受到與現任或未來政府或美國國會實施的貨幣、監管、税收和貿易政策相關的不確定性的影響。

在過去，MicroSemi在包括其產品的項目上經歷了延遲和撥款減少。例如，2018年1月20日至2018年1月23日和2018年12月22日至2019年1月25日，聯邦政府停擺。政府合同或分包合同的進一步延誤、減少或終止，包括美國聯邦政府過去或未來的任何停擺造成的延誤、減少或終止，都可能對我們的運營業績產生實質性的不利影響。如果美國政府未能完成其年度預算程序，或未能就為政府運作提供資金的持續決議做出規定，可能會發生另一次聯邦政府停擺，在此期間，我們可能會進一步推遲和減少撥款，或者減少或終止政府合同或分包合同，這可能會對我們的運營業績產生實質性的不利影響。雖然我們通常在這類交易中作為分包商發揮作用，但美國政府採購法規和做法的進一步變化，特別是圍繞降低成本或增加合規義務的計劃(如網絡安全成熟度模型認證)，可能會對合同環境和我們的運營結果產生不利影響。

美國政府及其承包商可以隨時終止與MicroSemi或我們的合同。例如，2014年，MicroSemi為了方便起見，終止了一份價值7500萬美元的合同。與政府相關項目相關的政府支出和合同終止方面的不確定性可能會對我們從收購MicroSemi中獲得的收入和其他利益產生實質性的不利影響。我們與美國政府機構或客户簽訂的合同不僅要求我們遵守合同條款，還要求我們遵守適用的政府法規，特別是針對我們為此類客户服務的設施、系統和人員。*維持遵守這些規定，包括任何審計要求，要求我們在培訓、人員、信息技術和設施方面投入大量資源。*任何未能保持遵守這些要求的情況都可能導致罰款和處罰，以及可能對我們的經營業績產生重大不利影響的當前或未來業務的損失。

我們必須吸引和留住人才才能成功，而人才的競爭可能會很激烈。

我們的成功有賴於我們的高級管理人員、工程人員、製造人員和其他人員的努力和能力。對合格的工程和管理人員的競爭可能會很激烈。我們可能無法留住現有的關鍵人員，或無法吸引和留住我們所需的更多關鍵人員。失去一名或多名關鍵人員的服務或無法添加關鍵人員可能會損害我們的業務。如果有足夠多的經驗，即使不是關鍵人員，如果失去或無法吸引人員，可能會損害我們的業務。我們沒有與我們高級管理團隊的任何成員簽訂僱傭協議。“

外幣匯率的波動可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們使用遠期貨幣兑換合約，試圖減少匯率波動對我們非美元淨資產負債表敞口的不利收益影響。然而，在美元相對於我們進行交易的非美國貨幣大幅波動的時期，我們的非美元交易的價值可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。特別是，在外幣相對於美元大幅貶值的時期，用該外幣進行交易的客户可能會發現更難履行他們之前承諾的合同義務，或者承擔支付或購買產品的新義務。在美元相對於英鎊、歐元、泰銖和新臺幣大幅貶值的時期，我們歐洲和泰國子公司的運營成本受到不利影響。雖然我們的業務沒有受到最近美元價值變化的實質性不利影響，但不能保證美元的任何疲軟或強勢將對我們的業務或運營結果產生未來的影響。

如果發生我們自行投保的事件，或超過我們的保險限額，可能會對我們的盈利能力和流動性產生不利影響。

我們與獨立的保險公司簽訂了與許多不同類型的風險相關的保險合同，但我們對一些潛在的重大風險和義務進行了自我保險。在這種情況下，我們認為，對我們來説，自保某些風險比支付高額保費更具成本效益。我們自保的風險和風險包括但不限於員工健康問題、某些財產、產品缺陷、網絡安全問題、僱傭風險、環境問題、政治風險和知識產權問題。如果在我們自保的領域出現虧損、不利判斷或其他決定，那麼我們的財務狀況、運營結果和流動性可能會受到不利影響。

我們受到嚴格的環境和其他法規的約束，這可能會迫使我們招致鉅額費用。

我們必須遵守與使用、儲存、排放和處置我們產品和製造過程中使用的有毒、揮發性或其他有害物質有關的所有適用的聯邦、州、地方和外國政府法規。我們未能遵守，或我們長期收購的實體未能遵守適用的法規，可能會導致鉅額罰款、清理責任、暫停生產、停止運營或未來的責任。這樣的環境法規在過去要求我們遵守，將來也可能要求我們購買昂貴的設備或產生鉅額費用來遵守這些法規。我們未能控制有害物質的使用或充分限制有害物質的排放，可能會影響我們員工和其他人的健康，並可能影響我們的運營能力。這樣的失敗還可能限制我們將某些產品運往某些國家的能力，要求我們修改業務的物流，或者需要我們招致其他重大的成本和開支。環境法的範圍不斷擴大，重點是減少或消除電子產品和運輸材料中的危險物質和高度關注的物質。這些和其他未來的環境法規可能要求我們重新設計某些現有的產品，並可能使我們的產品製造、銷售和運輸成本更高。此外，集中在電子產品及配件能效、電子產品回收、包裝材料減量回收等方面的法律數量和複雜性明顯擴大。我們可能很難及時遵守這些法律，而且我們可能沒有足夠數量的合規產品來滿足客户的需求, 從而對我們的銷售和盈利能力造成不利影響。如果我們持有的庫存由於法規或客户要求的變化而無法出售，我們也可能不得不註銷庫存。我們預計這些風險和趨勢將持續下去。此外，我們預計客户的要求會增加，以滿足與減少或消除我們產品中高度關注的物質、能源效率措施以及與採購和製造相關的供應商實踐相關的自願標準。這些要求可能會增加我們自己的成本，以及我們供應鏈轉嫁給我們的成本。

客户要求我們實施比現有法律要求更嚴格的業務實踐，這可能會減少我們的收入機會或導致我們產生更高的成本。

我們的一些客户和潛在客户要求我們在工作場所和勞動力要求、我們在產品中使用的材料類型、環境問題或其他項目方面實施比適用法律所要求的更嚴格的操作規範。為了遵守這些要求，我們將這些關於操作實踐的要求傳遞給我們的供應商。我們的供應商將來可能會拒絕實施這些操作規範，或者可能會向我們收取更高的費用。如果我們的某些供應商拒絕執行所要求的做法，我們可能會被迫從替代供應商那裏尋找和採購。實施這種做法的成本可能會導致我們招致更高的成本

並降低我們的盈利能力，如果我們選擇不實施這些做法，這些客户可能會取消我們作為供應商的資格，導致收入機會減少。在我們自己的站點和供應鏈中開發、管理、監控和審計這些客户要求的實踐將增加我們的成本，並可能需要我們僱傭更多的人員。

客户的要求和與非衝突礦物相關的法規可能會迫使我們招致額外的費用。

根據2012年8月的多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法，SEC發佈了關於使用從剛果民主共和國和鄰國開採的對產品的功能或生產是必要的“衝突”礦物的調查、披露和報告要求。“我們於2020年5月29日就此類事項向SEC提交了表格SD報告。其他國家也在考慮類似的規定。如果我們不能證明我們的供應鏈沒有不負責任的採購風險，客户可能會要求我們改變產品製造中使用的礦物和其他材料的來源，即使合規礦物和材料的成本大幅增加，可獲得性有限。*如果我們更改材料或供應商，很可能會有與合格新供應商相關的成本，產能和質量可能會受到負面影響。如果我們不能證明我們的產品沒有不負責任的採購風險，我們與客户和供應商的關係可能會受到不利影響。我們已經招致，並預計未來將招致與遵守這些新披露要求相關的額外成本，例如與確定我們產品中使用的任何衝突礦物的來源相關的成本。我們可能還會遇到挑戰，以滿足那些要求我們產品的所有組件以與負責任礦產倡議或多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案所倡導的方式截然不同的方式認證為無衝突的客户。如果我們無法滿足客户要求，客户可以選擇取消我們作為供應商和供應商的資格。如果我們不能滿足客户要求，客户可能會選擇取消我們作為供應商的資格，並取消我們的供應商資格。如果我們不能滿足客户要求，客户可以選擇取消我們作為供應商的資格，並確保我們的產品不存在衝突。如果我們不能滿足客户要求，客户可以選擇取消我們作為供應商的資格，並

除了對從剛果民主共和國開採的“衝突”礦物的擔憂之外，我們的客户還可能開始要求對我們供應鏈中使用的更多礦物和物質進行評估和報告。隨着我們報告義務的增加，與此義務相關的運營成本也會增加。這反過來可能會對我們的整體運營利潤產生負面影響。

未來對我們所得税申報表的審查結果可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們將接受美國國税局和其他税務機關對2007財年及以後的所得税申報單的審查。2007財年及以後，我們必須在國外司法管轄區接受某些所得税審查。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性，以確定我們的所得税撥備是否充足，並已為當前檢查可能導致的潛在調整預留了資金。我們不能保證上述任何一項或未來任何一項審查的最終決定，不會對我們的實際税率、財政狀況和經營業績造成不良影響。

暴露於比預期更大的所得税負債、税收規則和法規(包括該法)的變化、税收規則和法規解釋的變化或税務審計的不利評估可能會影響我們的有效税率、財務狀況和經營業績。

我們是一家總部位於美國的跨國公司，在美國和外國的多個税收管轄區納税。我們的所得税義務可能會受到許多因素的影響，包括但不限於我們公司運營結構、公司間安排和税務籌劃策略的變化。

我們的所得税費用是根據各自財務期的税率計算的。我們未來的有效税率、財務狀況和經營業績可能會受到我們收入所在司法管轄區税率變化、我們開展業務的司法管轄區税收規則和法規的變化或税收規則和法規的解釋或我們遞延税項資產估值變化的不利影響。

目前，我們的大部分收入來自美國以外的客户，我們的相當大一部分資產(包括員工)位於美國境外。該法案的通過顯著改變了總部位於美國的跨國公司的税收，其中包括降低美國企業所得税税率，採用地區税制的要素，對某些以前遞延納税的外國子公司的收益評估一次性過渡税，以及對某些外國來源的收益徵收新税。該法在某些方面不明確，將需要國税局以及州税務當局解釋和繼續執行條例，立法可能會受到潛在的修訂和技術更正，其中任何一項都可能減輕或增加立法的某些不利影響。我們很大一部分收益是由我們在美國以外的子公司賺取的。該法對某些外國收益徵税的變化，以及這些變化對州税收的影響和未來潛在的現金分配，可能會對我們的有效税率產生不利影響。此外，對

對未分配的外國收益徵税可能會改變我們未來對這些收益進行再投資的意圖。上述項目可能會對我們的業務、現金流、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。

經濟合作與發展組織(OECD)一直在研究一個基地侵蝕和利潤轉移項目，並在2015年發佈了一份報告，2018年發佈了一份中期報告，預計將繼續發佈指導方針和建議，這些指導方針和建議可能會改變我們在許多開展業務的國家確定納税義務的現有框架的各個方面。同樣，歐盟委員會(European Commission)和幾個國家也發佈了一些提案，將改變目前對我們徵税的税收框架的各個方面。這些建議包括改變計算所得税的現有框架，以及改變或徵收新類型的非所得税，包括按收入的一定百分比徵税。

2020年4月，我們意識到一項預扣税規定，該規定可能被解讀為適用於我們之前的某些集團內交易。*在2021財年第一季度，我們評估了這些規則的解釋，因為它適用於我們在適用的訴訟時效法規下仍然開放的納税年度的事實和情況，作為迴應，我們在此期間記錄了一筆無形的所得税費用。

我們的憲章文件和特拉華州法律中的反收購防禦措施可能會阻止收購企圖，這也可能會降低我們普通股的市場價格。

我們的公司證書和章程包含可能延遲或阻止MicroChip控制權變更的條款。這些規定還可能使股東很難選舉不是由我們董事會現任成員提名的董事或採取其他公司行動，包括對我們的管理層進行變動。這些規定包括：


•	我們的董事會有能力在沒有股東批准的情況下發行優先股，並決定這些股票的價格和其他條款，包括優先股和投票權，這可能會被用來顯著稀釋敵意收購方的所有權；


•	董事會選舉董事的權利，以填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或免職而導致股東無法填補董事會空缺的空缺；


•	要求股東特別會議只能由我們所有類別股本的總投票權達到或超過50%的股東召開，這可能會推遲我們的股東強制考慮提案或採取行動(包括罷免董事)的能力；

•

我們的董事會以多數票通過修訂附例的能力，這可能允許我們的董事會採取額外的行動，以防止主動收購，並抑制收購方修改附例以便利主動收購企圖的能力；以及，我們的董事會有能力以多數票方式修訂附例，這可能允許我們的董事會採取額外行動，防止主動收購，並抑制收購方修改附例以便利主動收購企圖的能力；以及


•	股東必須遵守的預先通知程序，以提名我們董事會的候選人或在股東大會上提出要採取行動的事項，這可能會阻止或阻止潛在的收購者進行委託選舉收購人自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們的控制權。

此外，作為特拉華州的一家公司，我們受“特拉華州公司法”第203條的約束。這些規定可能禁止大股東，特別是那些擁有我們已發行有表決權股票15%或以上的股東，在一段時間內與我們合併或合併。第203條的適用也可能具有推遲或阻止我們控制權變更的效果。

在某些情況下，這些條款中的任何一項都可能壓低我們普通股的市場價格。

由於我們的收購活動，我們的商譽和無形資產近年來大幅增加，我們未來可能會產生商譽或無形資產的減值。

當我們收購一家企業時，收購價格的很大一部分分配給商譽和其他可識別的無形資產。分配給商譽的收購價金額由收購價超過取得的可識別淨資產確定。自.起2020年6月30日，我們對此懷有善意。66.6億美元資產和淨無形資產的價值和淨值54.9億美元。由於我們於2018年5月完成對MicroSemi的收購，我們的商譽和無形資產餘額大幅增加。我們在第四財季或每當事件或環境變化表明這些資產的賬面價值更有可能減值時，每年都會審查我們的無限期無形資產(包括商譽)的減值情況。在評估商譽或無形資產是否可能減值時，可能考慮的因素包括我們的股價或市值下降，對未來現金的估計減少

我們行業的資本流動和增長速度放緩。*我們評估減值的估值方法要求管理層根據歷史經驗做出判斷和假設，並在很大程度上依賴對未來運營業績的預測。*由於我們在競爭激烈的環境中運營，對未來運營業績和現金流的預測可能與實際結果有很大差異。*財年沒有記錄商譽減值費用2021或財政2020。*本財年沒有記錄無形資產減值費用2021相比之下，本財年為220萬美元2020。如果在未來一段時間內，我們確定我們的商譽或無形資產受損，我們將被要求減記這些資產，這將對我們的簡明合併財務報表.

我們的外國養老金計劃沒有資金，未來任何為這些計劃提供資金的要求都可能對我們的現金狀況和運營資本產生負面影響。

在收購MicroSemi和Atmel時，我們假設固定收益養老金計劃涵蓋我們的某些法國和德國員工。計劃福利按照當地法律要求進行管理。福利基於服務年限和員工薪酬水平。預計福利義務總額為7000萬美元3月31日，2020。根據當地法律法規，這些計劃中的大多數都沒有資金，我們沒有立即為這些計劃提供資金的打算。福利在金額到期時支付，從參與者退休時開始支付。我們預計將支付大約美元。130萬美元在本財年增加了300萬美元2021為了賺取的福利。如果立法規定未來需要為這些計劃提供全部或部分資金，可能會對我們的現金狀況和運營資本產生負面影響。

我們不時收到來自政府、機構和研究機構的資助。如果我們不能遵守這些補助金的條款，我們可能無法獲得或確認補助金福利，或者我們可能被要求償還以前支付給我們的補助金並確認相關費用，這將對我們的經營業績和財務狀況造成不利影響。

我們不時地從歐洲各國政府、機構和研究機構獲得旨在增加特定地點就業的經濟獎勵贈款和津貼。補貼贈款協議通常包含經濟激勵、員工人數、資本和研發支出以及其他必須滿足的公約，以獲得和保留贈款福利，這些計劃可以接受相關政府的定期審查。如果我們不遵守贈款的條件，可能會導致我們沒收所有或部分未來收到的金額，以及償還到目前為止收到的全部或部分金額。

我們債券的轉換將稀釋我們現有股東的所有權利益。

轉換我們的部分或全部未償還債券將稀釋現有股東的所有權利益，達到我們在轉換債券時交付普通股的程度。在轉換時，我們可以根據自己的選擇通過交付現金、普通股或任何組合來履行轉換義務。如果在轉換時，我們選擇為債券的轉換價值和本金金額中較小的一個交付現金，我們將向持有人支付適用數量的普通股的現金價值。在轉換時，我們打算以現金支付債券的本金金額或轉換價值中的較少者。如果債券的轉換價值超過債券的本金，我們也可以選擇交付現金代替普通股，以換取超過1000美元本金的轉換價值(即轉換價差)。在計算債券的現金結算部分的每股普通股淨收入時，分子不會有任何調整，因為債務工具的該部分將始終以現金結算。轉換價差將包括在計算每股普通股稀釋淨收入的分母中。在我們的債券轉換後可發行的任何普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，債券的存在可能會鼓勵市場參與者賣空，因為債券的轉換可以用來滿足空頭頭寸，或者預期債券轉換為我們普通股的股票可能會壓低我們普通股的價格。

氣候變化法規和持續的不利氣候變化會帶來監管和物理風險，這些風險可能會損害我們的運營結果或影響我們開展業務的方式。

聯邦、州或地方層面或國際司法管轄區的氣候變化法規可能要求我們限制排放，改變我們的製造流程，獲得成本可能更高或更低的替代材料，增加我們對温室氣體排放控制技術的投資，為抵消項目提供資金，或開展其他成本高昂的活動。由於對新設備的要求，這些規定可能會顯著增加我們的成本，並限制我們的製造操作。我們目前的經營或擴建可能需要新的許可證。如果不能及時獲得許可，可能會導致一個或多個設施的罰款、暫停生產或停止運營。此外，對二氧化碳或其他温室氣體排放的限制可能會導致重大成本，如更高的能源成本，以及公用事業公司傳遞碳税、排放上限和交易計劃以及可再生資產組合標準。成本

遵守或不遵守這些和其他氣候變化和排放法規可能會對我們的經營業績產生不利影響。

此外，氣候的任何持續不利變化都可能對我們產生直接的不利經濟影響，例如水和電短缺，以及控制我們設施温度的更高的水或能源成本。我們的某些業務位於乾旱或熱帶地區，如亞利桑那州、泰國和菲律賓。一些環境專家預測，由於氣候變化，這些地區可能會變得容易受到暴風雨、嚴重洪水和乾旱的影響。雖然我們維持旨在讓我們從自然災害或其他可能中斷我們業務的事件中恢復的業務恢復計劃，但我們不能確定我們的計劃是否會保護我們免受所有此類災難或事件的影響。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

在截至的三個月裏，我們沒有回購任何普通股。2020年6月30日.

項目6.展品



		通過引用併入本文
陳列品數	展品説明	形式	檔案數	陳列品	歸檔日期：	包括特此通知。
3.1	重述註冊人註冊成立證書	10-Q	000-21184	3.1	11/12/2002
3.2	修訂和重新修訂的註冊人章程，修訂至2019年5月21日	8-K	000-21184	3.1	5/24/2019
4.1	高級擔保票據契約，日期為2020年5月29日，由MicroChip Technology Inc.(其中點名的附屬擔保人)和Wells Fargo Bank(全國協會)作為受託人和抵押品代理	8-K	000-21184	4.1	6/3/2020
4.2	高級票據契約，日期為2020年5月29日，由MicroChip Technology Inc.(其中指定的附屬擔保人)和富國銀行(Wells Fargo Bank，National Association)作為受託人	8-K	000-21184	4.2	6/3/2020
4.3	2023年到期的2.670釐高級擔保票據表格(載於附件4.1)	8-K	000-21184	4.3	6/3/2020
4.4	2025年到期的4.250釐優先票據表格(載於附件4.2)	8-K	000-21184	4.4	6/3/2020
10.1	修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2018年5月29日，由MicroChip Technology Inc.、貸款人不時與作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)簽署	8-K	000-21184	10.1	5/29/2018
10.2	購買協議，日期為2020年5月26日，由MicroChip Technology Inc.、其中指定的附屬擔保人以及作為其中指定的幾個初始購買者的代表的摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)和富國銀行證券有限責任公司(Wells Fargo Securities，LLC)簽署	8-K	000-21184	10.1	5/27/2020
10.3	購買協議，日期為2020年5月26日，由MicroChip Technology Inc.、其中指定的附屬擔保人和摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)簽署，作為其中指定的幾個初始購買者的代表	8-K	000-21184	10.2	5/27/2020
10.4	質押和擔保協議，日期為2020年5月29日，由MicroChip Technology Inc.(其中指定的附屬擔保人)和作為抵押品代理的富國銀行(Wells Fargo Bank)簽署	8-K	000-21184	10.1	6/3/2020
10.5	於2020年7月1日修訂並重新修訂的2004年股權激勵計劃					X
31.1	根據經修訂的“1934年證券交易法”(“交易法”)第13a-14(A)條認證首席執行官					X

通過引用併入本文

陳列品

數

展品説明

形式

檔案

數

陳列品

歸檔

日期：

包括

特此通知。

31.2

根據經修訂的1934年證券交易法(交易法)第13a-14(A)條對首席財務官進行認證

32*

根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條規定的認證

101.INS

內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

104

封面交互數據文件-封面XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

*現提供。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。



		融入微芯片技術

日期：	2020年8月4日	依據：/s/J.Eric Bjornholt
		J·埃裏克·比約恩霍爾特
		高級副總裁兼首席財務官
		(妥為授權人員及首席財務及會計主任)