UGI-20200630
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AndRescilingItemsMember2020-04-012020-06-300000884614US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：UGI國際會員2020-04-012020-06-300000884614US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：中流和市場成員2020-04-012020-06-300000884614UGI：PennantMemberUGI：amerigas PropaneMemberSRT：AffiliatedEntityMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：CMGMember2020-04-012020-06-300000884614UGI：PennantMemberSRT：AffiliatedEntityMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：CMGMemberUGI：UGI國際會員2020-04-012020-06-300000884614UGI：PennantMemberSRT：AffiliatedEntityMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：中流和市場成員UGI：CMGMember2020-04-012020-06-300000884614UGI：amerigas PropaneMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMember2020-04-012020-06-300000884614UGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：UGI國際會員2020-04-012020-06-300000884614UGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：中流和市場成員2020-04-012020-06-300000884614UGI：amerigas PropaneMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUS-GAAP：商品合同成員2019-04-012019-06-300000884614UGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：UGI國際會員US-GAAP：商品合同成員2019-04-012019-06-300000884614UGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：中流和市場成員US-GAAP：商品合同成員2019-04-012019-06-300000884614UGI：amerigas PropaneMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMember2019-04-012019-06-300000884614US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：UGI國際會員2019-04-012019-06-300000884614US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：中流和市場成員2019-04-012019-06-300000884614UGI：amerigas PropaneMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMember2019-04-012019-06-300000884614UGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：UGI國際會員2019-04-012019-06-300000884614UGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：中流和市場成員2019-04-012019-06-300000884614UGI：amerigas PropaneMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUS-GAAP：商品合同成員2019-10-012020-06-300000884614UGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：UGI國際會員US-GAAP：商品合同成員2019-10-012020-06-300000884614UGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：中流和市場成員US-GAAP：商品合同成員2019-10-012020-06-300000884614UGI：amerigas PropaneMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMember2019-10-012020-06-300000884614US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：UGI國際會員2019-10-012020-06-300000884614US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：中流和市場成員2019-10-012020-06-300000884614UGI：PennantMemberUGI：amerigas PropaneMemberSRT：AffiliatedEntityMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：CMGMember2019-10-012020-06-300000884614UGI：PennantMemberSRT：AffiliatedEntityMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：CMGMemberUGI：UGI國際會員2019-10-012020-06-300000884614UGI：PennantMemberSRT：AffiliatedEntityMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：中流和市場成員UGI：CMGMember2019-10-012020-06-300000884614UGI：amerigas PropaneMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMember2019-10-012020-06-300000884614UGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：UGI國際會員2019-10-012020-06-300000884614UGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：中流和市場成員2019-10-012020-06-300000884614UGI：amerigas PropaneMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUS-GAAP：商品合同成員2018-10-012019-06-300000884614UGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：UGI國際會員US-GAAP：商品合同成員2018-10-012019-06-300000884614UGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：中流和市場成員US-GAAP：商品合同成員2018-10-012019-06-300000884614UGI：amerigas PropaneMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMember2018-10-012019-06-300000884614US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：UGI國際會員2018-10-012019-06-300000884614US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：中流和市場成員2018-10-012019-06-300000884614UGI：amerigas PropaneMemberUGI：Corporation AndRescilingItemsMember2018-10-012019-06-300000884614UGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：UGI國際會員2018-10-012019-06-300000884614UGI：Corporation AndRescilingItemsMemberUGI：中流和市場成員2018-10-012019-06-30
目錄


美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
 
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
從_到_
佣金檔案編號1-11071
UGI公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
賓州 23-2668356
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		 (I.R.S.僱主
識別號碼)
灣仔北道460號, 普魯士國王, 帕19406
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)

(610) 337-1000
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的題目：
交易代碼：
在其註冊的每個交易所的名稱：
普通股，無面值
UGI
紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是  ý*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是ý*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器ý加速文件管理器☐非加速文件管理器☐
小型報表公司☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*ý
截至2020年7月31日，有208,320,881UGI公司普通股，無面值，已發行。

目錄


UGI公司及其子公司
目錄
 
 頁
術語和縮略語詞彙
1
第一部分金融信息
項目1.財務報表(未經審計)
截至2020年6月30日、2019年9月30日和2019年6月30日的簡明合併資產負債表
6
截至2020年和2019年6月30日止三個月和九個月的簡明綜合收益表
7
截至2020年和2019年6月30日止三個月和九個月簡明綜合全面收益表
8
截至2020年和2019年6月30日止九個月的簡明現金流量表
9
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的簡明綜合權益變動表
10
簡明合併財務報表附註
11
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
42
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
61
項目4.控制和程序
63
第II部其他資料
第1A項危險因素
64
項目6.展品
64
簽名
66
 
i
目錄


術語和縮略語詞彙

本表格10-Q中使用的術語和縮寫定義如下：

UGI公司及相關實體

Amerigas OLP-AmeriGas proane，L.P.，ameriGas Partners的主要運營子公司
AmeriGas合作伙伴-AmeriGas Partners，L.P.，特拉華州有限合夥企業，UGI的間接全資子公司；也稱為“合夥企業”
美國天然氣丙烷-由美國天然氣丙烷公司組成的可報告部門。及其子公司，包括ameriGas Partners和ameriGas OLP
美國天然氣丙烷公司-UGI的全資二級子公司和ameriGas Partners的普通合夥人；也稱為“普通合夥人”
AvantiGas-AvantiGas Limited，UGI International，LLC的間接全資子公司
公司-UGI及其合併子公司集體
CMG -哥倫比亞中流集團有限責任公司
CPG-UGI Central Penn Gas，Inc.，在公用事業合併之前是UGI Utilities的全資子公司
DVEP-DVEP Investeringen B.V.，UGI International，LLC的間接全資子公司
電力公用事業公司-UGI公用事業公司受管制的配電設施
能源服務-UGI Energy Services，LLC，UGI的全資二級子公司
ESFC-能源服務基金公司，能源服務公司的全資子公司
弗拉加-Flaga GmbH，UGI International，LLC的間接全資子公司
燃氣公用事業公司-UGI公用事業公司受監管的天然氣分銷業務，包括由UGI公用事業公司擁有和運營的天然氣公用事業業務，以及在公用事業公司合併之前的PNG和CPG
普通合夥人 -AmeriGas Partners的普通合夥人ameriGas proane，Inc.
GHI Energy，LLC-一家總部位於休斯頓的可再生天然氣公司被能源服務公司收購
中游與營銷-主要由能源服務公司及其子公司組成的可報告部門，包括UGID
合夥關係-AmeriGas Partners及其合併子公司，包括ameriGas OLP
旗幟-Pennant Midstream，LLC
彭東區-彭東管道公司
PNG-UGI Penn Natural Gas，Inc.，UGI Utilities在公用事業合併之前是UGI Utilities的全資子公司
UGI -UGI公司
UGI阿巴拉契亞-UGI Appalachia，LLC，Energy Services的全資子公司，由CMG的天然氣收集和加工業務及其在Pennant的股權組成
UGI Central -公用事業公司合併後的CPG天然氣價格區
UGI法國-UGI France SAS(UGI France SAS)(A Sociétépar Actions Simplifiée)，UGI International，LLC的間接全資子公司
UGI國際公司 -應報告的部門，主要包括UGI的海外業務
1
目錄


UGI國際有限責任公司 - UGI International，LLC，UGI的全資二級子公司
UGI PennEast，LLC-能源服務公司的全資子公司，持有PennEast公司20%的會員權益
UGI實用程序-UGI公用事業公司，UGI的全資子公司。也是由UGI Utilities，Inc.組成的UGI的可報告部分。及其子公司
UGID-UGI開發公司，能源服務公司的全資子公司
University Gas-Universal Gas Italia S.r.l，UGI International，LLC的間接全資子公司
其他術語和縮寫
2018年UGI國際信貸安排協議- UGI International，LLC於2018年10月簽訂的為期5年的無擔保高級貸款協議，包括3億歐元的定期貸款安排和3億歐元的循環信貸安排，2023年10月到期
2019年年報-- 截至2019年9月30日的財年UGI Form 10-K年度報告
2019年9個月期間- 截至2019年6月30日的9個月
2019年三個月期間- 截至2019年6月30日的三個月
2020年9個月期間- 截至2020年6月30日的9個月
2020三個月期間- 截至2020年6月30日的三個月
調整後的LIBOR-源自倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的利率

AFUDC-施工期間使用的資金撥備

Amerigas合併-合併協議預期的交易，根據該交易，ameriGas丙烷控股有限責任公司於2019年8月21日與合夥企業合併並併入合夥企業，合夥企業作為UGI的間接全資子公司繼續存在

奧西-累計其他綜合收益(虧損)

ASC-會計準則編碼
ASC 606 -ASC 606，“與客户的合同收入”
ASC 805-ASC 805，“業務合併”
ASC 840-ASC 840，“租賃”
ASC 842--ASC 842，《租約》(2019年10月1日生效)
亞利桑那州立大學-會計準則更新
Bcf-數十億立方英尺
BIE-賓夕法尼亞州公用事業委員會調查和執行局
CARE法案-冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法
疾控中心-疾病控制和預防中心
CMG收購 -根據CMG收購協議於2019年8月1日收購CMG及Columbia Pennant，LLC

CMG收購協議-與CMG收購相關的協議，包括(1)哥倫比亞中流與礦產集團(Columbia Midstream&Minerals Group，LLC，Energy)於2019年7月2日簽署的與CMG收購相關的購銷協議
2
目錄


(2)哥倫比亞中游和礦產集團(Columbia Midstream&Minerals Group)、有限責任公司(LLC)、能源服務公司(Energy Services)和跨加拿大管道美國有限公司(TransCanada Pipeline USA Ltd.)於2019年7月2日簽署的與哥倫比亞彭南特公司(Columbia Pennant，LLC)收購有關的購銷協議。

可口可樂-同意令和協議

CODM-ASC 280中定義的首席運營決策者，“細分報告”

普通股-UGI普通股股份

公共單位-有限合夥企業在ameriGas Partners的所有權權益

核心市場-包括(1)UGI公用事業公司有法定義務向其提供從UGI公用事業公司購買天然氣或電力的服務的住宅、商業和工業客户；(2)UGI公用事業公司有法定義務向其提供從他人購買天然氣或電力的服務的住宅、商業和工業客户

新冠肺炎-2019年發現一株新的冠狀病毒病株

DS-默認服務
DSIC-配電系統改進費
EBITDA-扣除利息費用、所得税、折舊和攤銷前的收益

第八巡回法庭-美國第八巡迴上訴法院
能源服務定期貸款-2019年8月13日與一批貸款人簽訂了一項為期7年的7億美元優先擔保定期貸款協議

能源服務2020信貸協議-能源服務公司作為借款人，於2020年3月6日簽訂了第三次修訂和重新簽署的信貸協議，規定最高可借款2.6億美元，包括最高5000萬美元的信用證次級貸款，計劃於2025年3月到期

能源服務信用協議-由能源服務公司作為借款人簽訂的第二次修訂和重新簽署的信貸協議，規定最高可借款2億美元，包括在被能源服務2020信貸協議取代之前最高可達5000萬美元的信用證次級安排

交易所法案-經修訂的1934年證券交易法

財務會計準則委員會-財務會計準則委員會
聯邦存款保險公司-聯邦存款保險公司
FERC-聯邦能源管理委員會
2019財年-截至2019年9月30日的財年
2020財年-截至2020年9月30日的財年
2021財年-截至2021年9月30日的財年
2022財年-截至2022年9月30日的財年
2023財年-截至2023年9月30日的財年
2024財年-截至2024年9月30日的財年
公認會計原則-美國公認的會計原則
GWH-數百萬千瓦時
3
目錄


亨洛克-亨洛克發電站，一個130兆瓦的天然氣發電站，位於賓夕法尼亞州威爾克斯-巴雷附近
冰-洲際交易所
IDR-激勵性分配權
因諾琴蒂-國內收入代碼
IRPA-利率保障協議
國税局-國税局
它-資訊科技
Libor--倫敦銀行間拆放款利率

液化天然氣-液化天然氣
石油氣-液化石油氣
MDPSC-馬裏蘭州公共服務委員會
合併協議-UGI、ameriGas丙烷控股公司、ameriGas丙烷控股公司、ameriGas Partners和ameriGas丙烷之間的合併協議和計劃，日期為2019年4月1日

MGP-人造氣體工廠
美國國家海洋和大氣局-國家海洋和大氣管理局
諾爾-淨營業虧損
NPNS-正常採購和正常銷售
NYDEC-紐約州環境保護局
紐約商品交易所-紐約商品交易所(New York Mercantile Exchange)
PADEP-賓夕法尼亞州環境保護局
PAPUC-賓夕法尼亞州公用事業委員會
PGC-購氣費
PRP-潛在責任方
應收賬款融資-能源服務公司與應收賬款支持的商業票據發行人之間的應收款購買安排
零售核心市場-包括公司住宅、商業和工業客户，UGI公用事業公司有法定義務向這些客户提供從燃氣公用事業公司購買天然氣的服務
柔-使用權
棒子-決定的紀錄
SCAA-倉儲合同管理協議
秒-美國證券交易委員會
TCJA-減税和就業法案

4
目錄


臨時差餉令-PAPUC於2018年3月15日發佈的命令，將PAPUC批准的一組大型賓夕法尼亞州公用事業的費率轉換為臨時費率，期限不超過12個月，同時PAPUC審查TCJA的影響

UGI公司高級信貸安排-UGI於2019年8月1日簽訂的無擔保優先貸款協議，包括(1)五年期2.5億美元定期貸款安排；(2)三年期3億美元定期貸款安排；以及(3)五年期3億美元循環信貸安排(包括1000萬美元信用證升級貸款)

UGI國際3.25%高級債券-由UGI International，LLC發行的3.5億歐元本金的承銷私募，2025年11月1日到期的優先無擔保票據

UGI Utilities 3.12%高級註釋-私募1.5億美元的高級無擔保票據本金，2050年4月到期，由UGI Utilities發行

美元-美元

美國養老金計劃-UGI、UGI公用事業公司和UGI其他國內全資子公司2009年1月1日之前聘用的員工的固定福利養老金計劃

公用事業合併 -CPG和PNG與UGI公用事業公司和UGI公用事業公司的合併，自2018年10月1日起生效
VEBA-自願僱員受益人協會
西密蘇裏州地方法院-美國密蘇裏州西區地區法院
誰-世界衞生組織
5
目錄
UGI公司及其子公司
第一部分財務信息
項目1.財務報表
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(百萬美元)
六月三十日，
2020		九月三十日，
2019		六月三十日，
2019
資產
流動資產：
現金和現金等價物$487.3  $447.1  $533.7  
限制性現金44.5  63.7  42.3  
應收賬款(減去#美元可疑賬款撥備41.7, $31.6及$42.8，分別)
674.6  640.7  779.8  
應計公用事業收入13.7  14.6  14.6  
盤存200.8  229.9  215.1  
公用事業監管資產4.0  9.1  3.5  
衍生工具36.7  28.9  28.5  
預付費用和其他流動資產138.3  132.2  100.1  
流動資產總額1,599.9  1,566.2  1,717.6  
不動產、廠房和設備，按成本計算(減去累計折舊#美元)3,599.7, $3,385.2及$3,353.0，分別)
6,805.7  6,687.8  6,009.8  
商譽3,482.7  3,456.4  3,159.1  
無形資產，淨額669.5  708.6  480.0  
公用事業監管資產394.6  386.5  297.1  
衍生工具37.5  43.2  29.9  
其他資產853.5  497.9  325.4  
總資產$13,843.4  $13,346.6  $12,018.9  
負債和權益
流動負債：
長期債務的當期到期日$25.8  $24.1  $17.4  
短期借款423.1  796.3  380.2  
應付帳款381.7  438.8  444.4  
衍生工具108.7  84.9  70.3  
其他流動負債739.7  682.8  682.4  
流動負債總額1,679.0  2,026.9  1,594.7  
長期債務5,961.4  5,779.9  4,291.7  
遞延所得税612.6  541.4  956.0  
衍生工具66.1  48.4  22.1  
其他非流動負債1,388.9  1,122.8  980.7  
負債共計9,708.0  9,519.4  7,845.2  
承擔和或有事項(附註11)
權益：
UGI公司股東權益：
UGI普通股，無面值(授權-450,000,000股份；已發行-209,504,994, 209,304,129和174,678,299分別為股票)
1,412.8  1,396.9  1,223.9  
留存收益2,969.7  2,653.1  2,761.2  
累計其他綜合損失(204.6) (216.6) (145.4) 
庫存股，按成本計算(51.2) (15.9) (18.8) 
UGI公司股東權益總額4,126.7  3,817.5  3,820.9  
非控制性利益8.7  9.7  352.8  
總股本4,135.4  3,827.2  4,173.7  
負債和權益總額$13,843.4  $13,346.6  $12,018.9  
見簡明合併財務報表附註。
6
目錄
UGI公司及其子公司
簡明合併損益表
(未經審計)
(百萬美元，不包括每股金額)
三個月
六月三十日，		截至9個月
六月三十日，
 2020201920202019
營業收入$1,199.3  $1,363.7  $5,434.8  $6,170.0  
成本和費用：
銷售成本(不包括折舊和攤銷，如下所示)416.6  781.4  2,672.8  3,633.3  
運營和行政費用437.9  476.9  1,452.5  1,516.8  
持有待售資產的減值51.6  —  51.6  —  
折舊攤銷122.5  109.9  362.1  330.0  
其他營業收入，淨額(3.2) (14.1) (17.2) (26.2) 
1,025.4  1,354.1  4,521.8  5,453.9  
營業收入173.9  9.6  913.0  716.1  
股權被投資人的收入7.5  1.5  22.0  4.6  
債務清償損失—  —  —  (6.1) 
其他營業外(費用)收入，淨額(3.9) 0.7  (3.7) 17.6  
利息費用(80.8) (60.5) (247.3) (181.7) 
所得税前收入(虧損)96.7  (48.7) 684.0  550.5  
所得税(費用)福利(12.0) 2.2  (161.7) (111.8) 
包括非控股權益的淨收益(虧損)84.7  (46.5) 522.3  438.7  
加上可歸因於非控股權益的淨虧損(扣除淨收入)，主要是在ameriGas合併之前的ameriGas Partners0.6  44.6  0.5  (131.0) 
可歸因於UGI公司的淨收益(虧損)$85.3  $(1.9) $522.8  $307.7  
可歸因於UGI公司股東的普通股每股收益(虧損)：
基本型$0.41  $(0.01) $2.50  $1.76  
稀釋$0.41  $(0.01) $2.49  $1.73  
加權平均已發行普通股(千股)：
基本型208,598  174,759  208,989  174,541  
稀釋208,975  174,759  210,009  177,389  
見簡明合併財務報表附註。

7
目錄
UGI公司及其子公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
(百萬美元)
三個月
六月三十日，		截至9個月
六月三十日，
 2020201920202019
包括非控股權益的淨收益(虧損)$84.7  $(46.5) $522.3  $438.7  
其他全面收益(虧損)：
衍生工具淨虧損：(扣除税後淨額#美元3.1, $0.6, $15.0，及$2.0，分別)
(7.6) (1.6) (37.6) (4.3) 
衍生工具淨虧損的重新分類(扣除税項淨額$(1.9), $(0.2), $(2.4)和$(0.5)，分別)
4.7  0.7  6.0  1.4  
外幣調整(扣除#美元的税後淨額4.0, $2.7, $4.1，和$(2.2)，分別)
27.6  16.1  41.9  (26.3) 
福利計劃(税後淨額$(0.1), $(0.1), $(0.6)和$(0.3)，分別)
0.4  0.2  1.7  0.8  
其他綜合收益(虧損)25.1  15.4  12.0  (28.4) 
含非控股權益的綜合收益(虧損)109.8  (31.1) 534.3  410.3  
加上可歸因於非控股權益的綜合虧損(扣除綜合收益)，主要是在ameriGas合併之前的ameriGas Partners0.6  44.6  0.5  (131.0) 
UGI公司應佔綜合收益$110.4  $13.5  $534.8  $279.3  
見簡明合併財務報表附註。

8
目錄
UGI公司及其子公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(百萬美元)
截至9個月
六月三十日，
 20202019
經營活動的現金流
包括非控股權益的淨收入$522.3  $438.7  
對包括非控制性權益在內的淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷362.1  330.0  
遞延所得税優惠，淨額(5.1) (38.6) 
壞賬準備30.7  25.3  
衍生工具未實現損益變動(1.1) 200.7  
持有待售資產的減值51.6  —  
債務清償損失—  6.1  
股權被投資人的收入(22.0) (4.6) 
其他，淨(11.5) 7.2  
淨變化：
應收賬款和應計公用事業收入(69.7) (51.3) 
盤存28.0  101.2  
公用事業遞延燃料和電力成本，扣除未結算衍生品的變化21.8  (19.3) 
應付帳款(37.3) (97.9) 
衍生工具抵押品保證金已收(付)8.6  (14.5) 
其他流動資產77.4  79.4  
其他流動負債7.0  (37.8) 
經營活動提供的淨現金962.8  924.6  
投資活動的現金流
房地產、廠房和設備支出(471.1) (510.2) 
收購業務和資產，扣除所獲得的現金和限制性現金後的淨額(0.4) (58.4) 
其他，淨21.5  5.1  
投資活動使用的淨現金(450.0) (563.5) 
融資活動的現金流
UGI普通股的股息(204.4) (142.8) 
關於ameriGas合作伙伴公開持有的共同單位的分佈—  (198.1) 
長期債務的發行(扣除發行成本)179.2  878.1  
償還長期債務和融資租賃(66.9) (728.5) 
短期借款減少(366.8) (99.6) 
應收賬款融資淨額(償還)借款(6.4) 55.0  
UGI普通股的發行2.3  15.3  
回購UGI普通股(38.3) (16.9) 
其他，淨—  (4.1) 
融資活動使用的現金淨額(501.3) (241.6) 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響9.5  (5.7) 
現金、現金等價物和限制性現金增加$21.0  $113.8  
現金、現金等價物和限制性現金
期末現金、現金等價物和限制性現金$531.8  $576.0  
期初現金、現金等價物和限制性現金510.8  462.2  
現金、現金等價物和限制性現金增加$21.0  $113.8  
見簡明合併財務報表附註。
9
目錄
UGI公司及其子公司
簡明合併權益變動表
(未經審計)
(百萬美元，不包括每股金額)
 三個月
六月三十日，		截至9個月
六月三十日，
 2020201920202019
普通股，無面值  
期初餘額$1,408.6  $1,219.0  $1,396.9  $1,200.8  
與員工和董事計劃相關發行的普通股，扣除預扣税金後的淨額—  1.3  1.7  10.7  
股權薪酬費用4.2  3.6  14.9  12.4  
其他—  —  (0.7) —  
期末餘額$1,412.8  $1,223.9  $1,412.8  $1,223.9  
留存收益  
期初餘額$2,953.3  $2,818.2  $2,653.1  $2,610.7  
會計原則變更的累積影響-ASC 606—  —  —  (7.1) 
與TCJA相關的擱淺所得税效應的重新分類—  —  —  6.6  
與員工和董事計劃相關的普通股交易虧損(0.1) (2.8) (2.8) (13.9) 
可歸因於UGI的淨收益(虧損)85.3  (1.9) 522.8  307.7  
UGI普通股的現金股息($0.33, $0.30, $0.98，及$0.82，分別)
(68.8) (52.3) (204.4) (142.8) 
其他—  —  1.0  —  
期末餘額$2,969.7  $2,761.2  $2,969.7  $2,761.2  
累計其他綜合收益(虧損)  
期初餘額$(229.7) $(160.8) $(216.6) $(110.4) 
與TCJA相關的擱淺所得税效應的重新分類—  —  —  (6.6) 
衍生工具淨虧損(7.6) (1.6) (37.6) (4.3) 
衍生工具淨虧損的重新分類4.7  0.7  6.0  1.4  
福利計劃0.4  0.2  1.7  0.8  
外幣調整27.6  16.1  41.9  (26.3) 
期末餘額$(204.6) $(145.4) $(204.6) $(145.4) 
庫存股  
期初餘額$(51.7) $(23.4) $(15.9) $(19.7) 
與員工和董事計劃相關發行的普通股，扣除預扣税金後的淨額0.5  4.6  4.9  20.6  
回購UGI普通股—  —  (38.3) (16.9) 
重新收購UGI普通股-員工和董事計劃—  —  (1.9) (2.8) 
期末餘額$(51.2) $(18.8) $(51.2) $(18.8) 
UGI股東權益總額$4,126.7  $3,820.9  $4,126.7  $3,820.9  
非控制性利益  
期初餘額$9.1  $463.0  $9.7  $418.6  
可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入，主要是在ameriGas合併前的ameriGas Partners(0.6) (44.6) (0.5) 131.0  
股息和分配—  (65.8) —  (197.3) 
其他0.2  0.2  (0.5) 0.5  
期末餘額$8.7  $352.8  $8.7  $352.8  
總股本$4,135.4  $4,173.7  $4,135.4  $4,173.7  
見簡明合併財務報表附註。
10
目錄
UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)

注1-行動性質

UGI是一家控股公司，通過子公司和附屬公司分銷、儲存、運輸和營銷能源產品和相關服務。在美國，我們擁有並經營(1)零售丙烷營銷和分銷業務；(2)天然氣和配電公用事業；以及(3)能源營銷、中游基礎設施、儲存、天然氣收集、天然氣生產、發電和能源服務業務。在歐洲，我們銷售和分銷丙烷和其他液化石油氣，並銷售能源產品和服務。

我們通過ameriGas合作伙伴在國內開展丙烷營銷和分銷業務。AmeriGas Partners通過其主要運營子公司ameriGas OLP開展全國丙烷分銷業務。AmeriGas Partners和ameriGas OLP是特拉華州的有限合夥企業。UGI的全資二級子公司ameriGas丙烷公司是ameriGas Partners的普通合夥人。2019年8月21日，我們完成了ameriGas的合併，根據合併我們發佈了34,612,847UGI普通股股份，支付$528.9以現金收購尚未由UGI或其子公司持有的ameriGas Partners的所有未償還共同單位，該合夥企業將作為UGI的全資子公司繼續存在。在ameriGas合併之前，UGI通過其對普通合夥人的所有權控制了合夥企業，普通合夥人持有1%的一般合作伙伴權益(包括IDR)和大約25.5在ameriGas合作伙伴中未完成的公用事業單位的百分比，並舉行了有效的27.0AmeriGas OLP的%所有權權益。普通合夥人在ameriGas合併前持有的IDR使其有權在某些情況下從ameriGas Partners獲得超過其普通合夥人權益的分配。普通合夥人在截至2019年6月30日的9個月內收到的獎勵分配為$34.3.

UGI國際公司通過子公司和附屬公司開展(1)在歐洲大部分地區的液化石油氣分銷業務和(2)在法國、比利時、荷蘭和英國的能源營銷業務。這些業務主要通過我們的子公司UGI France、FLAGA、AvantiGas、DVEP和UNIBAS進行。

能源服務公司直接或通過子公司主要在美國大西洋中部地區、俄亥俄州東部和西弗吉尼亞州狹長地帶開展能源營銷、中游傳輸、液化天然氣儲存、天然氣收集和加工、天然氣生產、發電和能源服務業務。UGID擁有主要位於賓夕法尼亞州的全部或部分發電設施。能源服務公司及其子公司的儲存及其部分液化天然氣和中游輸電業務受到FERC的監管。2020年7月，能源服務公司收購了總部位於休斯頓的可再生天然氣公司GHI Energy，LLC。GHI Energy，LLC主要致力於通過協調來自全國各地的各種來源的供應，為車隊提供可再生天然氣。

UGI Utilities直接擁有和運營Gas Utility，這是一家位於賓夕法尼亞州東部和中部的天然氣分銷公用事業企業，並在一馬裏蘭州。天然氣公用事業公司受到PAPUC和FERC的監管，對於中國的一小部分服務領土，天然氣公用事業公司受到PAPUC和FERC的監管。一馬裏蘭州，MDPSC。UGI公用事業公司還擁有並運營位於賓夕法尼亞州東北部的配電公用事業公司Electric Utility。電力公用事業受到PAPUC和FERC的監管。

附註2-主要會計政策摘要

隨附的簡明綜合財務報表未經審計，並已根據證券交易委員會的規則和規定編制。這些調整包括我們認為需要進行的所有調整，以便公平地陳述提交的中期業績。這種調整隻包括正常的經常性項目，除非另有披露。2019年9月30日，簡明綜合資產負債表源自經審計的財務報表，但不包括年度財務報表中的所有腳註披露。

這些財務報表應與公司2019年年報中包含的財務報表及相關附註一併閲讀。由於我們業務的季節性，中期的經營結果不一定代表全年的預期結果。

租約。自2019年10月1日起，本公司通過了ASU No.2016-02“租賃”，該編號經修訂後包含在ASC 842中。這一新的會計指南取代了ASC 840中以前的租賃會計指南，並要求租賃實體
11
目錄
UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
資產負債表確認該等租約在資產負債表上所產生的權利和義務的資產和負債。新的指導方針還要求額外披露租賃現金流的金額、時間和不確定性。

我們採用了這個新的指南，採用了改進的回溯過渡法。與2019年10月1日之前期間相關的金額和披露沒有重述，並繼續根據ASC 840進行報告。我們選擇在通過時根據指南應用以下實際權宜之計：

•短期租賃：我們不承認資產負債表上的短期租賃(期限為12個月或更短)；
•地役權：我們沒有重新評估以前沒有計入租契的現有土地地役權；以及
•其他：我們沒有重新評估過期或現有合同的分類，也沒有確定它們是租約還是包含租約。我們也沒有重新評估初始直接成本是否符合ASC 842的資本化條件。

採用後，我們記錄了ROU資產和租賃負債#美元451.9與我們的經營租約有關。我們的融資租賃會計基本保持不變。截至2019年10月1日，期初留存收益沒有進行累計影響調整。這項採用沒有，也預計不會對我們的簡明綜合收益表或現金流量表產生重大影響。有關我們租約的額外披露，請參閲附註9。
權益法投資。我們核算實體的私人持有的股權證券，這些證券的公允價值不容易確定，我們不能控制這些證券，但根據權益法，我們對運營和財務政策有重大影響。我們的權益法投資主要由PennEast和Pennant組成。
UGI PennEast，LLC和其他四個成員，包括Southern Company，New Jersey Resources，South Jersey Industries和Enbridge，Inc.的全資子公司，各自持有20PennEast的%會員權益。2019年9月，美國第三巡迴上訴法院(U.S.Court of Appeals for the Third Circuit)的一個陪審團裁定，新澤西州的第十一修正案豁免權禁止PennEast根據天然氣法案向聯邦法院提起針對新澤西州或其機構的徵用權訴訟。第三巡迴法院隨後駁回了PennEast要求重審EN BANC的請願書。PennEast還向FERC提交了關於解釋天然氣法案的宣告令；FERC於2020年1月30日發佈了一項有利於PennEast立場的命令。PennEast於2020年2月18日提交了申請移審令，以尋求美國最高法院對第三巡迴法院的裁決進行復審。2020年6月29日，美國最高法院邀請美國總檢察長在此案中提交案情摘要，表達美國的觀點。這些問題的最終結果目前無法確定，可能會導致延誤、額外成本或無法推進項目，導致我們在PennEast的全部或部分投資受損。

受限現金。 限制性現金主要是指我們的商品期貨經紀賬户中那些被限制取款的現金餘額。下表提供了簡明綜合資產負債表中報告的總現金、現金等價物和限制性現金與簡明綜合現金流量表中報告的相應金額的對賬。
 現金、現金等價物和限制性現金
六月三十日，
2020		六月三十日，
2019		2019年9月30日2018年9月30日
現金和現金等價物$487.3  $533.7  $447.1  $452.6  
限制性現金44.5  42.3  63.7  9.6  
現金、現金等價物和限制性現金$531.8  $576.0  $510.8  $462.2  

普通股每股收益。 UGI股東的每股基本收益反映了已發行普通股的加權平均數量。UGI股東的稀釋每股收益包括稀釋股票期權和普通股獎勵的影響。
 
12
目錄
UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
計算基本每股收益和稀釋後每股收益所使用的股份如下： 
三個月
六月三十日，		截至9個月
六月三十日，
 2020201920202019
分母(千股)：
加權平均已發行普通股-基本(A)208,598  174,759  208,989  174,541  
可用於股票期權和獎勵的增發股票(B)377  —  1,020  2,848  
加權平均已發行普通股-稀釋208,975  174,759  210,009  177,389  
(A)截至2020年6月30日的三個月和九個月，反映2019年8月發佈的34,613與amerigas合併相關的UGI普通股。
(B)截至2020年6月30日的前三個月和前九個月的費用，7,083與已發行股票期權獎勵相關的股票被排除在上述稀釋每股收益的計算之外，因為它們的影響是反稀釋的。截至2019年6月30日的三個月，2,576由於該期間的淨虧損，該等增發股份將具有反攤薄作用，因此該等股份中的一部分已被排除在外。截至2019年6月30日的9個月，244與已發行股票期權獎勵相關的股票被排除在上述稀釋每股收益的計算之外，因為它們的影響是反稀釋的。

衍生工具。除非選擇NPNS例外，否則衍生工具在簡明綜合資產負債表中按其公允價值報告。公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的目的，即該工具是否受監管的費率制定機制的約束，或者該工具是否符合資格並被指定為會計目的的套期保值工具。

我們的某些衍生工具符合條件，被指定為現金流對衝。就現金流量對衝而言，衍生工具的公允價值變動按有效抵銷對衝項目變動的程度計入AOCI，直至收益受對衝項目影響為止。如果預測的交易不再可能發生，我們將停止現金流量對衝會計。對於不再高效的衍生品，對衝會計也將停止。我們沒有將我們的商品和某些外幣衍生工具指定為GAAP下的套期保值。這些衍生工具的公允價值變動反映在淨收入中。UGI Utilities使用的幾乎所有商品衍生工具的損益均計入監管資產或負債，因為該等損益很可能可向客户追回或退還給客户。我們還不時地進行淨投資套期保值。與我們的海外業務相關的淨投資套期保值的損益包括在AOCI的累計換算調整部分中，直到該等外國淨投資被出售或清算為止。

衍生工具的現金流量(某些交叉貨幣掉期及淨投資對衝(如有)除外)計入簡明綜合現金流量表經營活動的現金流量。我們的交叉貨幣對衝的利息部分(如果有)的現金流包括在經營活動的現金流中，而此類對衝的貨幣部分的現金流(如果有)則包括在融資活動的現金流中。淨投資套期的現金流量(如有)計入現金流量表簡明綜合報表投資活動的現金流量。

有關我們使用的衍生工具、我們對衍生工具的會計處理、我們使用這些工具的目的以及其他信息的更詳細説明，請參閲附註14。

企業合併購進價格分配。本公司不時進行業務合併。根據美國會計準則第805條，收購價格按收購日的估計公允價值分配給收購的各種資產和承擔的負債。收購的資產和承擔的負債的公允價值是基於可獲得的信息。估計公允價值通常會受到重大判斷和假設的影響，最常見的是影響財產、廠房和設備以及無形資產，包括那些壽命不確定的資產。一般來説，在某些情況下，我們有最多一年的時間從收購之日起敲定收購價格分配。

持有待售長期資產的減值。 2020年7月21日，能源服務公司通過一家全資子公司達成協議，出售其大約5.97Conemaugh發電站的%所有權權益，a1,711-位於賓夕法尼亞州約翰斯敦附近的兆瓦燃煤發電站。作為這份出售協議的結果，
13
目錄
UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
公司將這些資產的賬面價值調整為其公允價值，並將這些資產歸類為截至2020年6月30日在中游和營銷部門持有待售的資產。本公司釐定該等資產的公允價值屬公允價值等級的第二級，並以議定的銷售價格為基礎。在截至2020年6月30日的三個月和九個月內，我們確認了一項非現金的税前減值費用為$51.6該金額反映在簡明綜合收益表上的“持有待售資產減值”中。

其他營業外(費用)收入，淨額。在簡明綜合收益表的“其他營業外(費用)收入，淨額”中包括遠期外幣合同的淨收益(虧損)，用於減少與我們的海外業務相關的淨收入的波動性，某些淨投資對衝中被排除的部分的攤銷，以及與我們的養老金和其他退休後計劃相關的非服務收入(費用)。

估計的使用。 根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響資產、負債、收入、費用和成本報告金額的估計和假設。這些估計是基於管理層對當前事件的瞭解、歷史經驗和各種其他被認為在這種情況下是合理的假設。因此，實際結果可能與這些估計和假設不同。

重新分類。 某些前期金額已重新分類，以符合本期列報。

注3-會計變更

2020財年採用新會計準則

衍生品和套期保值。自2019年10月1日起，公司通過了ASU No.2017-12，“有針對性地改進套期保值活動的會計處理”。這一ASU修正和簡化了現有的指導方針，使公司能夠在財務報表中更準確地反映風險管理活動的經濟影響。對於截至採用日期的現金流和淨投資對衝，指導意見要求採用修改後的追溯性方法。修訂後的陳述和披露指南是預期需要的。採用新的指導方針並沒有對我們的綜合財務報表產生實質性影響。

租約。自2019年10月1日起，本公司根據ASC 842採用了新的租賃會計準則。有關新指南和相關披露的影響的詳細説明，請參閲附註2和9。

尚未採用的會計準則

信用損失。2016年6月，FASB發佈了2016-13年的ASU，題為“金融工具信用損失的衡量”。”本ASU經隨後修訂後，要求各實體通過淨收益(包括貿易和其他應收賬款、租賃淨投資、金融應收賬款、債務證券和其他金融工具)估計未按公允價值計量的金融工具的終身預期信貸損失，這可能導致提前確認信貸損失。此外，新的當前預期信貸損失模型可能會影響實體如何估計與其付款條件有關的應收賬款相關損失的撥備。ASU 2016-13從2020年10月1日(2021財年)開始對公司的中期和年度有效。雖然允許提前採用，但該公司預計將在2021財年第一季度採用新的指導方針。該公司正在評估採用新指導方針對其財務報表的影響。

所得税。2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“所得税(主題740)：簡化所得税的會計處理”。本會計準則簡化了所得税的會計處理，消除了現有指南中有關確認權益法投資遞延税金、執行期間內分配和計算過渡期所得税的某些例外情況。此外，本ASU澄清了與確認商譽遞延税金和分配給合併集團成員的税金等相關的現有指導方針。ASU 2019-12從2021年10月1日(2022財年)開始對公司的中期和年度有效。允許提前收養。該公司正在評估採用新指導方針對其財務報表的影響，並確定採用新指導方針的期限。

參考匯率改革。 2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響”。此ASU為實體提供臨時可選指導，以
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UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
減輕從倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或其他預計將被停止並被替代參考利率取代的參考利率過渡的潛在會計負擔。本ASU適用於所有擁有合同、套期保值關係和受參考匯率改革影響的其他交易的實體。除其他事項外，本ASU中的規定簡化了合同修改會計，並允許受參考匯率改革影響的套期保值關係繼續存在。ASU 2020-04自發布之日起生效，各實體可以在2022年12月31日之前前瞻性地應用修正案。在2020財年第三季度，該公司選擇了與所有未解決的現金流對衝關係相關的某些可選權宜之計，這些選擇對其財務報表沒有實質性影響。本公司正在確定選擇其他可選權宜之計的期限。

注4-與客户簽訂合同的收入

當承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户時，公司確認收入，金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。有關我們與客户的合同收入的更多信息，請參閲公司2019年年報中的註釋4。

收入分解
下表按報告部門列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月的分類收入：
截至2020年6月30日的三個月*總計*淘汰
(a) 		美國天然氣丙烷*UGI國際*中游與營銷*UGI實用程序*公司和其他
與客户簽訂合同的收入：
實用程序：
核心市場：
住宅$103.3  $—  $—  $—  $—  $103.3  $—  
工商業29.9  —  —  —  —  29.9  —  
大件快遞服務30.5  —  —  —  —  30.5  —  
系統外銷售和容量釋放4.9  (6.9) —  —  —  11.8  —  
其他2.5  (0.6) —  —  —  3.1  —  
總效用171.1  (7.5) —  —  —  178.6  —  
非公用事業：
石油氣：
零售622.0  —  371.4  250.6  —  —  —  
批發32.4  —  10.3  22.1  —  —  —  
能源營銷222.9  (15.7) —  80.2  158.4  —  —  
中游：
管道39.7  —  —  —  39.7  —  —  
達到峯值(1.1) (4.6) —  —  3.5  —  —  
其他2.0  —  —  —  2.0  —  —  
發電6.5  —  —  —  6.5  —  —  
其他75.5  (0.5) 53.2  13.8  9.0  —  —  
總非公用事業999.9  (20.8) 434.9  366.7  219.1  —  —  
與客户簽訂合同的總收入1,171.0  (28.3) 434.9  366.7  219.1  178.6  —  
其他收入(B)28.3  (0.7) 16.0  4.8  3.4  0.5  4.3  
總收入$1,199.3  $(29.0) $450.9  $371.5  $222.5  $179.1  $4.3  
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UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
截至2019年6月30日的三個月*總計*淘汰
(a) 		美國天然氣丙烷*UGI國際*中游與營銷*UGI實用程序*公司和其他
與客户簽訂合同的收入：
實用程序：
核心市場：
住宅$78.1  $—  $—  $—  $—  $78.1  $—  
工商業34.2  —  —  —  —  34.2  —  
大件快遞服務27.8  —  —  —  —  27.8  —  
系統外銷售和容量釋放4.0  (10.1) —  —  —  14.1  —  
其他(C)8.3  (0.8) —  —  —  9.1  —  
總效用152.4  (10.9) —  —  —  163.3  —  
非公用事業：
石油氣：
零售754.1  —  405.9  348.2  —  —  —  
批發44.5  —  8.8  35.7  —  —  —  
能源營銷274.8  (23.7) —  80.4  218.1  —  —  
中游：
管道17.6  —  —  —  17.6  —  —  
達到峯值3.2  (3.2) —  —  6.4  —  —  
其他0.1  —  —  —  0.1  —  —  
發電8.9  —  —  —  8.9  —  —  
其他76.2  (1.1) 48.2  14.6  14.5  —  —  
總非公用事業1,179.4  (28.0) 462.9  478.9  265.6  —  —  
與客户簽訂合同的總收入1,331.8  (38.9) 462.9  478.9  265.6  163.3  —  
其他收入(B)31.9  (0.7) 15.8  7.7  1.7  0.6  6.8  
總收入$1,363.7  $(39.6) $478.7  $486.6  $267.3  $163.9  $6.8  
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UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
截至2020年6月30日的9個月*總計*淘汰
(a) 		美國天然氣丙烷*UGI國際*中游與營銷*UGI實用程序*公司和其他
與客户簽訂合同的收入：
實用程序：
核心市場：
住宅$498.9  $—  $—  $—  $—  $498.9  $—  
工商業192.9  —  —  —  —  192.9  —  
大件快遞服務113.2  —  —  —  —  113.2  —  
系統外銷售和容量釋放44.1  (36.9) —  —  —  81.0  —  
其他11.4  (1.8) —  —  —  13.2  —  
總效用860.5  (38.7) —  —  —  899.2  —  
非公用事業：
石油氣：
零售2,910.7  —  1,714.8  1,195.9  —  —  —  
批發172.2  —  51.1  121.1  —  —  —  
能源營銷1,004.9  (63.6) —  348.6  719.9  —  —  
中游：
管道128.0  —  —  —  128.0  —  —  
達到峯值5.6  (96.6) —  —  102.2  —  —  
其他5.5  —  —  —  5.5  —  —  
發電23.1  —  —  —  23.1  —  —  
其他238.2  (2.1) 168.3  43.5  28.5  —  —  
總非公用事業4,488.2  (162.3) 1,934.2  1,709.1  1,007.2  —  —  
與客户簽訂合同的總收入5,348.7  (201.0) 1,934.2  1,709.1  1,007.2  899.2  —  
其他收入(B)86.1  (2.2) 49.1  17.2  10.0  1.8  10.2  
總收入$5,434.8  $(203.2) $1,983.3  $1,726.3  $1,017.2  $901.0  $10.2  
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UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
截至2019年6月30日的9個月*總計*淘汰
(a) 		美國天然氣丙烷*UGI國際*中游與營銷*UGI實用程序*公司和其他
與客户簽訂合同的收入：
實用程序：
核心市場：
住宅$494.1  $—  $—  $—  $—  $494.1  $—  
工商業202.5  —  —  —  —  202.5  —  
大件快遞服務111.4  —  —  —  —  111.4  —  
系統外銷售和容量釋放41.1  (57.5) —  —  —  98.6  —  
其他(C)5.5  (2.3) —  —  —  7.8  —  
總效用854.6  (59.8) —  —  —  914.4  —  
非公用事業：
石油氣：
零售3,389.4  —  2,002.4  1,387.0  —  —  —  
批發198.3  —  55.0  143.3  —  —  —  
能源營銷1,295.8  (117.6) —  386.2  1,027.2  —  —  
中游：
管道59.4  —  —  —  59.4  —  —  
達到峯值13.3  (93.6) —  —  106.9  —  —  
其他1.8  —  —  —  1.8  —  —  
發電32.2  —  —  —  32.2  —  —  
其他239.7  (2.5) 165.9  39.7  36.6  —  —  
總非公用事業5,229.9  (213.7) 2,223.3  1,956.2  1,264.1  —  —  
與客户簽訂合同的總收入6,084.5  (273.5) 2,223.3  1,956.2  1,264.1  914.4  —  
其他收入(B)85.5  (2.5) 47.2  24.3  5.0  1.8  9.7  
總收入$6,170.0  $(276.0) $2,270.5  $1,980.5  $1,269.1  $916.2  $9.7  

(a)包括部門間收入，主要是中游和營銷公司、UGI公用事業公司和ameriGas丙烷公司。
(b)主要是ameriGas丙烷和UGI International儲罐租賃的收入、中游和營銷某些集合資產的收入以及反映在公司和其他中的與當期交易無關的商品衍生工具的損益，這些都不在ASC 606的範圍內，並且按照其他公認會計原則入賬。
(c)UGI公用事業公司包括未分配的負附加費收入增加(減少)$3.3和$(11.3)分別為截至2019年6月30日的三個月和九個月，這是2018年5月17日PAPUC發佈的與TCJA相關的命令的結果。

合同餘額
收入確認的時間可能與向客户開具發票或現金收據的時間不同。合同資產代表我們在履行義務得到履行後的對價權利，如果這種權利是以時間流逝以外的其他條件為條件的。合同資產在列報的所有期間都不是實質性的。我們幾乎所有的應收賬款都是無條件的對價權，幷包括在“應收賬款”中，就UGI公用事業公司而言，是簡明合併資產負債表上的“應計公用事業收入”。開具賬單的金額一般在下個月內到期。
合同責任是在履行義務履行之前收到客户付款時產生的，代表公司將貨物或服務轉讓給我們已收到對價的客户的義務。合同負債餘額為#美元。76.5, $114.1及$75.0分別計入2020年6月30日、2019年9月30日和2019年6月30日，並計入合併後的《其他流動負債》和《其他非流動負債》。
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UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
資產負債表。截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月，從2019年9月30日和2018年10月1日的合同負債中確認的收入為$87.9及$89.3分別為。

剩餘履約義務
本公司已選擇使用ASC 606中允許的實際權宜之計，以排除與分配給某些履約義務的交易價格總額有關的披露，這些義務在報告期末仍未得到履行，因為這些合同的初始預期期限為一年或更短，或者我們有權向客户收取與迄今向客户提供的服務價值直接對應的金額。中流營銷公司和UGI公用事業公司與客户簽訂的某些合同分別包含到2047年和2053年的最低未來績效義務。截至2020年6月30日，中流營銷和UGI公用事業預計將記錄約美元1.910億美元和0.2在相關合同的剩餘條款中，分別與未來最低履約義務有關的收入為10億美元。

注5-CMG收購

2019年8月1日，UGI通過其全資間接子公司Energy Services完成了對CMG的收購，其中Energy Services收購了CMG和CMG約47%的Pennant權益，總現金代價為$1,284.4。CMG收購是根據CMG收購協議完成的。CMG和Pennant通過位於賓夕法尼亞州西部、俄亥俄州東部和西弗吉尼亞州狹長地帶的五個離散系統提供天然氣收集和加工服務。收購CMG符合我們的增長戰略，包括在馬塞盧斯和尤蒂卡頁巖產區擴大我們的中游天然氣收集和加工資產。收購CMG的資金來自能源服務定期貸款和UGI公司高級信貸安排項下借款的現金和手頭現金。我們將CMG及其在Pennant的股權稱為“UGI阿巴拉契亞”。

本公司已使用收購方法對CMG收購進行了核算。CMG最終採購價格分配的組成部分如下：
收購的資產：
現金$0.3  
應收帳款10.2  
預付費用和其他流動資產1.1  
不動產、廠場和設備613.6  
對彭南特的投資88.0  
無形資產(A)250.0  
收購的總資產$963.2  
承擔的負債：
應付帳款$3.3  
其他非流動負債0.1  
承擔的總負債3.4  
商譽324.6  
轉移的淨對價(包括營運資金調整)$1,284.4  

(a)表示平均攤銷期限為35好多年了。
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UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
我們根據估計的公允價值將收購的收購價分配給可識別的無形資產和財產、廠房和設備如下：
•客户關係是使用多期超額收益法評估的。該方法使用的關鍵假設包括貼現率、增長率和現金流預測。這些假設最敏感，也最容易改變，因為它們需要管理層作出重大判斷；以及
•物業、廠房及設備主要採用折舊重置成本及市值法按估計公允價值進行估值。
CMG收購的收購價超出收購的資產和承擔的負債的公允價值已反映為商譽，分配給中游和營銷可報告部門，主要是由於Marcellus和Utica頁巖產區新的天然氣加工資產帶來的預期未來資本投資機會和價值創造。從CMG收購中確認的商譽可從所得税中扣除。
CMG收購在形式上的影響，就像CMG收購發生在2018年10月1日一樣，對公司截至2019年6月30日的三個月和九個月的收入或淨收入沒有實質性影響。

注6-庫存

庫存包括以下內容： 
六月三十日，
2020		九月三十日，
2019		六月三十日，
2019
非公用事業的液化石油氣和天然氣$134.7  $150.2  $141.6  
燃氣公用事業天然氣10.7  26.6  15.5  
材料、供應品和其他55.4  53.1  58.0  
總庫存$200.8  $229.9  $215.1  

在2020年6月30日，UGI公用事業公司成為三主體SCaaS，條款最高可達三年。根據SCaaS，UGI Utilities除其他事項外，還發布了SCaaS條款的某些天然氣儲存和運輸合同。UGI公用事業公司還在SCaaS開始時轉移了某些相關的天然氣存儲庫存，將在SCaaS結束時收到存儲庫存的轉移，並在SCaaS條款期間支付與重新填充存儲庫存相關的付款。根據SCaaS發佈的天然氣儲存庫存的歷史成本(佔Gas Utility的天然氣儲存總庫存的一部分)和任何應收交換(代表UGI Utilities擁有權利的其他各方使用但尚未補充的天然氣庫存金額)均包括在上表的“Gas Utility天然氣”標題中。在報告的所有時期，UGI公用事業公司的所有SCaaS都與能源服務公司合作，這些影響在整合中被消除。

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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
附註7-商譽和無形資產

商譽和無形資產包括以下內容： 
六月三十日，
2020		九月三十日，
2019		六月三十日，
2019
商譽$3,482.7  $3,456.4  $3,159.1  
無形資產：
客户關係$1,046.2  $1,038.4  $789.3  
商標和商號11.8  16.2  16.4  
競業禁止協議和其他68.1  46.4  55.4  
累計攤銷(503.7) (441.8) (432.7) 
無形資產淨額(固定居住)622.4  659.2  428.4  
商標和商號名稱(無限期-保留)47.1  49.4  51.6  
無形資產總額(淨額)$669.5  $708.6  $480.0  

無形資產攤銷費用為#美元。22.1及$14.6分別截至2020年和2019年6月30日的三個月，以及美元61.5及$43.7截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月。預計2020財年剩餘時間及今後四個財年的無形資產攤銷費用合計如下：2020財年剩餘時間20.2；2021財年--$67.5；2022財政年度--$59.6；2023財政年度--$57.1；2024財政年度--$55.8.

附註8-公用事業規管資產負債及規管事宜

有關以下所述以外的本公司監管資產和負債的描述，請參閲本公司2019年年報中的附註9。除搬運費用外，UGI公用事業公司目前不能收回下列監管資產的回報率。與UGI公用事業公司相關的以下監管資產和負債包括在簡明綜合資產負債表中：
六月三十日，
2020		九月三十日，
2019		六月三十日，
2019
監管資產：
可追回的所得税$133.3  $115.2  $123.9  
養老金和退休後計劃資金不足168.5  178.6  81.8  
環境成本61.8  59.5  56.6  
搬家費用，淨額22.1  28.3  29.3  
其他12.9  14.0  9.0  
監管總資產$398.6  $395.6  $300.6  
規管責任(A)：
退休後福利超額收取$13.4  $14.5  $16.5  
延期燃料和電力退款27.9  6.1  12.4  
國家税收優惠-分配系統維修29.0  25.0  25.2  
PAPUC臨時差餉命令10.0  31.3  25.4  
超額聯邦遞延所得税275.3  279.5  282.7  
其他2.0  2.4  14.0  
監管總負債$357.6  $358.8  $376.2  
(a)監管負債計入簡明綜合資產負債表中的“其他流動負債”和“其他非流動負債”。

延遲燃料和電力退款。燃氣公用事業公司和電力公用事業公司的價格包含條款，允許通過對天然氣公用事業公司適用PGC費率和對電力公用事業公司應用DS費率來收回所有謹慎產生的購買天然氣和電力成本。這些條款規定對PGC和DS費率進行定期調整，以便
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UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
向客户收取的購買燃氣和發電供應成本以及發生的可收回成本的總額。淨少收成本被歸類為監管資產，淨超收被歸類為監管負債。

天然氣公用事業公司使用衍生品工具來降低其為零售核心市場客户購買的天然氣成本的波動性。天然氣衍生工具的已實現和未實現損益計入遞延燃料和電力成本或退款。截至2020年6月30日、2019年9月30日和2019年6月30日，此類合約的未實現淨收益(虧損)為1美元。1.0, $(2.2)和$(2.1)。

其他監管事項

基本利率文件。*2020年1月28日，天然氣公用事業公司向PAPUC提交了一份請求，要求將其年度基礎分銷運營收入增加美元74.6根據標準的監管做法，PAPUC每年暫停一次，暫停一段時間至2020年10月28日。此後，為響應新冠肺炎提出的無限期延長停牌期限的相關動議，本公司自願將停牌期限延長至2020年11月19日。2020年8月3日，向PAPUC提交了一份聯合請願書，要求解決所有活躍各方支持或不反對的所有問題(“聯合請願書”)。根據聯合請願書的條款，燃氣公用事業公司將獲準將其年度基本分配率提高#美元。20.0，通過分階段的方法，用$10.0從2021年1月1日開始，另加$10.0從2021年7月1日開始。此外，一旦天然氣公用事業公司的全部財產、廠房和設備減去累計折舊達到$，天然氣公用事業公司將被授權實施DSIC2,875.0，這一門檻與天然氣公用事業公司2019年的基本費率情況沒有變化。聯合請願書還包括增強的新冠肺炎客户援助措施，包括為一組明確的支付問題客户建立緊急救濟計劃。此外，聯合請願書將允許天然氣公用事業公司為可歸因於正在進行的新冠肺炎大流行的某些增量費用建立監管資產，最主要的是與企業資源規劃相關的費用和壞賬費用，直到下一個天然氣公用事業基本費率案件的差餉生效日期，將在一年內收回和攤銷10-年期間。聯合請願書取決於收到PAPUC行政法法官的建議決定和PAPUC批准和解的命令。該公司無法預測差餉個案覆核程序的時間或最終結果。

2019年1月28日，燃氣公用事業公司向PAPUC提交了費率申請，要求將其賓夕法尼亞州服務區域內住宅、商業和工業客户的基本運營收入增加總計$71.1。2019年10月4日，PAPUC發佈了一項最終命令，批准了一項和解協議，允許天然氣公用事業公司從2019年10月11日起將其基礎分銷收入增加美元。30.0在單一統一電價下，批准了統一等級費率計劃，並允許天然氣公用事業公司將其能效和節能與增長延長資費計劃再延長一年五年。PAPUC的最終訂單批准了負附加費，以退還給客户$24.0根據2018年5月17日PAPUC命令，在2018年1月1日至2018年6月30日期間，天然氣公用事業公司享受的税收優惠加上適用的利息，該命令自2019年10月11日(天然氣公用事業公司新基本費率的生效日期)起生效，有效期為12個月。

2018年10月25日，PAPUC批准了一項最終訂單，規定提供美元3.2電力公用事業年度基本分配率提高，自2018年10月27日起生效。作為PAPUC最終訂單的一部分，電力公用事業公司向客户提供了一次性的$0.2與2018年TCJA税收優惠相關的賬單抵免。2018年11月26日，賓夕法尼亞州消費者權益倡導者辦公室向賓夕法尼亞州聯邦法院提起上訴，質疑PAPUC接受UGI Utilities使用完全預測的未來測試年度和處理合並的聯邦所得税優惠。2020年1月15日，賓夕法尼亞州聯邦法院發佈了一項裁決，確認PAPUC命令在這兩個問題上採納了UGI Utilities的立場。任何一方都沒有行使其權利，要求對聯邦法院的裁決提出上訴。

附註9-租契

承租人

我們租賃各種建築物和其他設施、房地產、車輛、軌道車和其他設備，其中大部分是經營性租賃。我們通過評估合同是否明確或隱含地標識了一項資產，我們是否有權獲得所標識的租賃資產的幾乎所有經濟利益並指導其使用，來確定合同是否為租賃或包含租賃。

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UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。我們在租賃開始日按租賃負債的價值確認ROU資產，該價值根據任何預付款、收到的租賃獎勵和產生的初始直接成本進行了調整。租賃負債於租賃開始日按租賃期內的租賃付款現值確認。這些付款將使用租賃中隱含的貼現率(如果可用)進行折扣。我們將增量借款利率應用於我們幾乎所有的租賃，因為隱含利率通常不可用。增量借款利率是根據租賃開始日可獲得的信息，利用信用缺口方法制定的。

租賃費用在預期租賃期內以直線方式確認。續訂及終止選擇權不包括在租賃期內，除非我們合理地確定會行使該等選擇權。原始租賃期為一年或以下的租約，包括假設行使的任何續期選擇權的對價，均不計入簡明綜合資產負債表。

某些租賃安排，主要是租賃條款為一至十年，包含購買選項。本公司在評估其租約時一般不包括購買選擇權，除非其合理確定會行使該等選擇權。此外，車隊車輛的租賃通常包含在租賃結束時到期的剩餘價值擔保。當我們合理地確定租約負債會被拖欠時，便會把該等款額包括在釐定的租約負債內。

某些租賃安排需要根據資產使用情況或基於指數費率的變化(如消費者物價指數)進行可變支付。這類租賃的可變支付部分不能在租賃開始時確定，也不會在計量ROU資產或租賃負債時確認，但會在債務發生期間的收益中確認。

簡明綜合資產負債表記錄的淨收益資產和租賃負債如下：
2020年6月30日資產負債表上的位置
ROU資產：
經營租賃ROU資產$397.4  其他資產
融資租賃ROU資產52.8  不動產、廠場和設備
總ROU資產$450.2  
租賃負債：
經營租賃負債-流動$83.2  其他流動負債
經營租賃負債--非流動負債320.8  其他非流動負債
融資租賃負債-流動5.6  長期債務的當期到期日
融資租賃負債--非流動負債41.0  長期債務
租賃總負債$450.6  

租賃成本的構成如下：
截至2020年6月30日的三個月截至2020年6月30日的9個月
經營租賃成本$22.4  $76.1  
融資租賃成本：
ROU資產攤銷0.5  3.7  
租賃負債利息0.7  1.9  
可變租賃成本1.6  4.4  
短期租賃成本0.8  2.4  
總租賃成本$26.0  $88.5  

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UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
下表列出了該期間發生的與合併現金流量表中包括的租賃負債有關的現金和非現金活動：
截至2020年6月30日的9個月
與租賃負債相關的已支付現金：
經營現金流-經營租賃$76.3  
經營現金流-融資租賃$1.9  
融資現金流-融資租賃$2.7  
非現金租賃負債活動：
以經營租賃負債換取的ROU資產(包括採用時的影響)$464.3  
以融資租賃負債換取的淨資產$21.5  

下表為截至2020年6月30日的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率：
加權平均剩餘租期以年為單位
經營租賃6.2
融資租賃2.3
加權平均貼現率%
經營租賃3.9%
融資租賃2.0%

截至2020年6月30日，基於運營和融資租賃到期日的預期年度租賃付款，以及與簡明綜合資產負債表上租賃負債的對賬如下：
2020財年剩餘時間2021財年2022財年2023財年2024財年2024財年之後租賃付款總額推算利息租賃負債
經營租賃：$24.9  $92.9  $77.7  $68.4  $58.6  $133.5  $456.0  $(52.0) $404.0  
融資租賃：$1.6  $5.1  $4.0  $3.4  $3.1  $85.9  $103.1  $(56.5) $46.6  
大致85上述經營租賃負債中有%與ameriGas丙烷有關。

截至2020年6月30日，尚未開始的經營和融資租賃為不是的T材質。

與採用ASC 842之前的期間相關的披露

如上所述，公司採用了ASC 842，自2019年10月1日起生效，採用了修改後的追溯方法。根據要求，在採用之前的一段時間內提供以下公開內容。本公司根據不可撤銷經營租約日後的最低付款為2019年9月30日，在ASC 840項下核算的情況如下：
2020財年2021財年2022財年2023財年2024財年事後
財税
2024
總計$100.4  $85.9  $71.0  $61.7  $53.6  $139.2  

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UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
出租人

我們為儲存、收集或分配天然氣和丙烷的目的而訂立出租人安排。美國天然氣丙烷公司和UGI國際公司有出租人安排，授予客户使用小型、中型和大型儲罐的權利，我們將其歸類為運營租賃。這些協議包含續訂選項，續訂期限最長可達九年了UGI國際公司的某些協議包含購買選擇權。能源服務公司將某些天然氣收集資產出租給客户，我們將其歸類為運營租賃。租賃收入一般在租賃期內按直線確認，並計入簡明綜合收益表的“收入”(見附註4)。

附註10-債務

能源服務公司。2020年3月6日，能源服務公司作為借款人與一批貸款人簽訂了能源服務2020信貸協議。能源服務2020信用協議修訂並重申了能源服務信用協議。能源服務2020信貸協議規定了最高可達#美元的借款260，包括$50昇華為信用證。能源服務可以要求將能源服務2020信貸協議下的貸款承諾金額增加到最高總額#美元。325，受某些條款和條件的約束。能源服務2020信貸協議下的借款可用於為收購和投資提供資金，並用於一般企業目的。能源服務2020信貸協議定於2025年3月到期。

能源服務2020信貸協議下的借款按(I)備用基本利率加保證金或(Ii)調整後LIBOR加保證金計息。按照定義，備用基本利率是(A)最優惠利率，(B)聯邦基金利率加0.50%；及。(C)調整後的倫敦銀行同業拆息，為期一個月，另加一個月的利息。1%，但在任何情況下，替代基本利率不得低於1%。借款的利潤率從0.75%至2.75%，並取決於能源服務的綜合總負債與綜合EBITDA的比率(定義)。根據能源服務2020信貸協議，替代基本利率和調整後的LIBOR借款的初始利潤率為1.50%和2.50%。能源服務2020信貸協議包括關於替換倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的慣例條款。

能源服務2020信貸協議要求能源服務不超過定義的綜合總負債與綜合EBITDA的比率4.00至1.00，並保持定義的合併EBITDA與合併利息支出的最低比率為3.50到1.00。能源服務2020信貸協議由能源服務的某些子公司擔保，並以能源服務的幾乎所有資產為抵押，但受某些例外和分割的限制，包括但不限於應收賬款和某些不動產。能源服務2020信貸協議受習慣契約和違約條款的約束，包括對發生額外債務的限制，還限制留置權、擔保、投資、貸款和墊款、支付、合併、合併、資產轉讓、與附屬公司的交易、出售資產、收購和其他交易。

UGI實用程序。2020年4月16日，UGI Utilities以私募方式發行了$150UGI實用程序的3.12根據UGI公用事業公司與某些票據購買者於2020年3月19日達成的票據購買協議，2050年4月16日到期的優先票據百分比。UGI實用程序3.12%優先票據是無擔保的，與UGI Utilities現有的未償還優先債務並列。發行UGI公用事業的淨收益3.12優先債券用於減少短期借款和用於一般公司用途的百分比。UGI實用程序3.12%高級票據包括類似類型票據的慣常和習慣契諾，其中包括維持存續、到期繳税、遵守法律和維持保險。UGI實用程序3.12%高級票據要求UGI公用事業公司的綜合債務與綜合總資本的比率不超過定義的0.65到1.00。

附註11--承付款和或有事項

環境問題

UGI實用程序

從19世紀末到20世紀中期，在天然氣全面上市之前，UGI公用事業公司及其以前的子公司擁有並運營了許多MGPS。煤焦油和其他人工煤氣殘渣的某些成分
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UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
根據超級基金法，今天被認為是危險物質，並可能出現在前MGP網站上。1882年至1953年間，UGI公用事業公司擁有賓夕法尼亞州和其他地方的子公司天然氣公司的股票，並根據協議經營一些天然氣公司的業務。到20世紀50年代初，UGI公用事業公司剝離了除某些天然氣和電力業務以外的所有公用事業業務。從2006年和2008年開始，UGI公用事業公司也擁有並運營二被收購的子公司(CPG和PNG)，擁有相似的歷史，在某些情況下，在賓夕法尼亞州經營MGPS。CPG和PNG合併為UGI Utilities，2018年10月1日生效。
在公用事業公司合併之前，UGI公用事業公司及其子公司CPG和PNG都受到與PADEP的COA的約束，以解決賓夕法尼亞州指定的前MGP地點的補救問題。根據為承認公用事業公司合併而修訂的COA，UGI公用事業公司作為CPG和PNG的繼任者，必須根據MGPS定義的合格環境調查和/或補救活動獲得每歷年一定數量的積分，如果是一個COA，則需要額外承擔封堵特定天然氣井的義務，或為此類活動支付相當於年度環境成本上限(即最低支出門檻)的支出。的年度成本上限三COAS，總計為$5.4。這個三COAS目前計劃在2031年底、2020年和2020年終止。UGI公用事業公司已啟動與PADEP的討論，以整合三該協議一旦最後敲定，將從生效日期起取代現有協議，終止日期為2031年。在2020年6月30日、2019年9月30日和2019年6月30日，我們估計與COA相關的環境調查和補救成本的應計負債總額為$55.3, $50.4及$47.6分別為。

我們預計賓夕法尼亞州MGP地點的危險物質調查和補救費用不會對UGI Utilities的運營結果產生實質性影響，因為UGI Utilities收到與COA覆蓋的地點相關的實際環境調查和補救費用的應收差餉。這項釐定差餉的確認將歷史成本與差餉收回之間的累積差額與與該等土地有關的未來成本估計調和。因此，UGI公用事業公司為這些成本記錄了相關的監管資產，因為這些成本很可能從客户那裏收回(見附註8)。

UGI公用事業公司會不時收到賓夕法尼亞州以外的地點的通知，在這些地點上，私人當事人聲稱MGPS以前由UGI公用事業公司擁有或運營，或由前子公司擁有或運營。此類締約方一般調查環境污染程度或進行環境修復。管理層認為，根據適用法律，在前子公司擁有或經營MGP的情況下，UGI公用事業公司不應承擔責任。然而，如果法院得出以下結論：(1)UGI Utilities的獨立公司形式應被忽略，或(2)UGI Utilities因其子公司MGP的行為而應被視為運營商，則與UGI Utilities直接運營的賓夕法尼亞州以外的MGPS造成的環境破壞或由UGI Utilities的前子公司擁有或運營的MGPS相關的不確定金額可能會產生重大的未來成本，這些成本可能與UGI Utilities直接運營的賓夕法尼亞州以外的MGPS或由UGI Utilities的前子公司擁有或運營的MGPS造成的環境破壞相關的重大未來成本。UGI公用事業公司在賓夕法尼亞州以外的MGP地點的環境調查和清理費用的未貼現或應計負債在所有提交的期間都不是實質性的。

美國氣體丙烷

美國天然氣公司薩拉納克湖。2008年，NYDEC通知ameriGas OLP，NYDEC已將據稱由ameriGas OLP在紐約州薩拉納克湖擁有的財產列入紐約州非活躍危險廢物處置場地登記處。NYDEC進行的場地特徵研究顯示，污染與一名前MGP有關。AmeriGas OLP在2009年迴應NYDEC，駁斥了它是PRP的説法，因為它沒有運營MGP，而且似乎只擁有該網站的一部分。2017年，NYDEC向ameriGas OLP傳達了NYDEC之前發佈的三與現場補救有關的棒材，總額約為$27.7並要求提供有關ameriGas OLP據稱所有權的更多信息。AmeriGas OLP再次挑戰被指定為PRP，並確定了潛在的防禦措施。NYDEC隨後確定了與該地點有關的第三方PRP。

NYDEC於2018年春季開始實施補救計劃。根據我們對截至2020年6月30日的可用信息的評估，該合作伙伴關係有一筆未打折的環境補救責任，金額為$7.5與網站相關。我們在實際補救費用中的份額可能比應計金額多得多，也可能少得多。

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UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
其他事項

所謂的集體訴訟。2014年5月至10月期間，合夥企業/UGI及其競爭對手的某些直接和間接客户在多個司法管轄區對其提起了據稱的集體訴訟。這些集體訴訟除其他外，指控該合夥企業及其競爭對手從2008年開始串通，將便攜式丙烷瓶的灌裝水平從17磅至15並聯合起來説服他們的共同客户沃爾瑪商店(Walmart Stores，Inc.)接受這種減少灌裝的做法，導致零售商和最終用户客户的鋼瓶成本增加，違反了聯邦和某些州的反壟斷法。“這些索賠要求賠償金額增加三倍，包括禁令救濟、律師費和代表假定階層的費用。”

2014年10月16日，美國多地區訴訟司法委員會將所有這些據稱的集體訴訟案件移交給西密蘇裏州地區法院。*由於對一系列程序性文件的裁決，包括向第八巡迴法院和美國最高法院提交的請願書，直接客户原告的聯邦和州法律索賠以及間接客户原告的州法律索賠都被髮回西密蘇裏州地區法院。密蘇裏州西部地區法院駁回間接客户原告的聯邦反壟斷索賠的決定得到了第八巡迴法院的支持。2019年4月15日，密蘇裏州西部地區法院裁定，它對間接購買者的州法律索賠擁有管轄權，間接客户原告有資格追查這些索賠。2019年8月21日，地區法院部分批准了公司對訴狀的判決動議，駁回了來自十個州和哥倫比亞特區的間接客户原告的訴訟請求。

2019年10月2日，合夥企業達成協議，解決直接購買者階層原告的索賠問題；該協議於2020年6月18日獲得法院最終批准。

雖然我們無法預測這些未決索賠和法律行動的最終結果，但在諮詢律師後，我們相信這些事項的最終結果不會對我們的財務報表產生實質性影響。

除上述事項外，在我們的正常業務過程中，還有其他未決的索賠和法律訴訟。雖然我們無法預測這些未決索賠和法律行動的最終結果，但在諮詢律師後，我們相信這些事項的最終結果不會對我們的財務報表產生實質性影響。

附註12-固定福利養卹金和其他退休後計劃

美國養老金計劃是一項固定收益養老金計劃，面向UGI、UGI Utilities和UGI的某些其他國內全資子公司在2009年1月1日之前聘用的員工。美國養老金計劃福利基於服務年限、年齡和員工薪酬。我們還為某些退休人員提供退休後醫療福利，併為某些美國在職和退休員工提供退休後人壽保險福利。此外，UGI國際公司在法國、比利時和荷蘭的某些員工也在固定福利養老金和退休後計劃的覆蓋範圍內。儘管下表中的披露包括與UGI國際計劃相關的金額，但這些金額並不重要。

我們的養老金和其他退休後計劃的服務成本部分，減去資本化的金額，反映在綜合收益表上的“運營和行政費用”中。非服務成本部分，扣除UGI公用事業公司作為監管資產資本化的金額後，反映在“其他非營業(費用)收入，淨額”中。
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UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
簡明合併損益表。定期養卹金淨費用和其他退休後福利費用包括以下組成部分：
 養老金福利其他退休後福利
截至6月30日的三個月，2020201920202019
服務成本$2.8  $2.5  $0.1  $—  
利息成本5.7  6.8  0.1  0.2  
預期資產回報率(9.4) (9.0) (0.2) (0.2) 
攤銷：
前期服務成本(收益)0.1  0.1  (0.1) (0.1) 
精算損失3.8  1.9  —  —  
淨成本(收益)3.0  2.3  (0.1) (0.1) 
相關監管負債的變動—  —  (0.3) (0.3) 
監管責任變更後的淨成本(收益)$3.0  $2.3  $(0.4) $(0.4) 
   
 養老金福利其他退休後福利
截至6月30日的9個月，2020201920202019
服務成本$8.4  $7.6  $0.2  $0.1  
利息成本17.3  20.4  0.4  0.5  
預期資產回報率(28.2) (27.1) (0.6) (0.6) 
削減增益(1.1) —  —  —  
攤銷：
前期服務成本(收益)0.2  0.2  (0.3) (0.3) 
精算損失(收益)11.3  5.8  0.1  (0.1) 
淨成本(收益)7.9  6.9  (0.2) (0.4) 
相關監管負債的變動—  —  (1.0) (1.0) 
監管責任變更後的淨成本(收益)$7.9  $6.9  $(1.2) $(1.4) 

美國養老金計劃的資產以信託形式持有，主要由公開交易的多元化股票和固定收益共同基金組成，其次是UGI普通股。我們的一般政策是為美國養老金計劃福利提供至少等於適用員工福利法律規定的最低繳費的資金。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月內，公司向美國養老金計劃提供了現金捐款$9.5及$8.2分別為。該公司預計將額外提供約#美元的現金捐助。3.0在2020財年剩餘時間內增加到美國養老金計劃。

UGI公用事業公司已經建立了一個VEBA信託基金，通過將根據GAAP確定的退休後福利成本(如果有的話)的年度金額存入VEBA，向退休人員支付醫療和人壽保險福利。有不是的在截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月內，要求向VEBA捐款。

我們還贊助沒有資金和不合格的補充高管定義福利退休計劃。截至2019年6月30日和2020年6月30日的三個月和九個月，與這些計劃相關的淨成本為不是的T材質。

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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
附註13-公允價值計量

經常性公允價值計量

下表在毛數的基礎上列出了我們的金融資產和負債，包括流動部分和非流動部分，這些資產和負債在公允價值體系內按公允價值經常性計量：
 資產(負債)
1級2級第3級總計
2020年6月30日：
衍生工具：
資產：
商品合約$38.3  $29.3  $—  $67.6  
外幣合約$—  $49.0  $—  $49.0  
負債：
商品合約$(57.7) $(114.2) $—  $(171.9) 
外幣合約$—  $(7.0) $—  $(7.0) 
利率合約$—  $(59.0) $—  $(59.0) 
不合格的退休後補充設保人信託投資(A)$41.4  $—  $—  $41.4  
2019年9月30日：
衍生工具：
資產：
商品合約$32.0  $10.1  $—  $42.1  
外幣合約$—  $59.0  $—  $59.0  
負債：
商品合約$(62.3) $(112.7) $—  $(175.0) 
外幣合約$—  $(4.3) $—  $(4.3) 
利率合約$—  $(12.3) $—  $(12.3) 
不合格的退休後補充設保人信託投資(A)$39.7  $—  $—  $39.7  
2019年6月30日：
衍生工具：
資產：
商品合約$30.1  $24.3  $—  $54.4  
外幣合約$—  $29.5  $—  $29.5  
負債：
商品合約$(44.8) $(62.4) $—  $(107.2) 
外幣合約$—  $(5.2) $—  $(5.2) 
利率合約$—  $(7.8) $—  $(7.8) 
不合格的退休後補充設保人信託投資(A)$40.8  $—  $—  $40.8  
(a)主要包括與非限定補充退休計劃相關的授予人信託中持有的共同基金投資(見附註12).
 
我們的一級交易所交易商品期貨和期權合約以及非交易所交易商品期貨和遠期合約的公允價值是基於相同資產和負債的活躍報價市場價格。指定為第2級的若干非交易所交易商品衍生工具的公允價值乃根據經紀、行業價格刊物或近期市場交易及相關市場指標所提供的指示性價格報價而釐定。我們的二級利率合約和外幣合約的公允價值是基於第三方報價或基於最近市場交易的指示性價值。的公允價值
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UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
設保人信託中持有的投資是根據報價的市場價格得出的，因為這些信託中的幾乎所有投資都有活躍的市場。

其他金融工具

計入流動資產及流動負債的其他金融工具(長期債務的當期到期日除外)的賬面價值因其短期性質而接近其公允價值。我們通過使用當前市場利率和使用類似類型債務的可用利率對未來現金流進行貼現來估計長期債務的公允價值(第2級)。我們長期債務的賬面金額和估計公允價值(包括當前到期日，但不包括未攤銷債務發行成本)如下：
2020年6月30日2019年9月30日2019年6月30日
賬面金額$6,036.2  $5,856.6  $4,347.1  
估計公允價值$6,208.1  $6,189.3  $4,571.3  

除衍生工具外的其他金融工具，如短期投資和應收貿易賬款，可能使我們面臨集中的信用風險。我們通過只投資於投資級商業票據、貨幣市場共同基金、由美國政府或其機構擔保的證券以及FDIC擔保的銀行存款來限制短期投資的信用風險。集中貿易應收賬款所產生的信用風險是有限的，因為我們擁有跨越許多不同的美國市場和一些外國的龐大客户基礎。有關與我們的衍生工具相關的信用風險集中度的信息，請參閲附註14。

附註14-衍生工具和套期保值活動

我們面臨着與我們正在進行的業務運營相關的某些市場風險。管理層使用衍生金融和商品工具等來管理這些風險。衍生工具管理的主要風險有(1)商品價格風險；(2)利率風險；(3)外幣匯率風險。雖然我們使用衍生金融和商品工具來降低與預測交易相關的市場風險，但我們不會將衍生金融和商品工具用於投機或交易目的。衍生品工具的使用受我們的風險管理和信貸政策的控制，其中包括我們可以使用的衍生品工具、交易對手信用限額和合同授權限額。雖然我們的商品衍生工具持續數年，但我們的大部分商品衍生工具在未來十二個月內經濟上對衝商品價格風險。有關我們衍生工具會計的更多信息，請參閲附註2。

商品價格風險

受監管的公用事業運營

天然氣

天然氣公用事業公司的價格包含條款，允許收回其出售給零售核心市場客户的所有謹慎發生的天然氣成本，包括用於對衝購買天然氣成本的金融工具的成本。根據天然氣公用事業公司的年度PGC文件，根據PAPUC的許可和同意，天然氣公用事業公司目前使用NYMEX天然氣期貨和期權合約來降低與其為零售核心市場客户購買的部分天然氣相關的大宗商品價格波動。天然氣公用事業的天然氣期貨合約及天然氣期權合約的損益計入綜合資產負債表的監管資產或負債，因為該等損益可能會透過PGC回收機制向客户收回或退還(見附註8)。

非公用事業運營

液化氣

為了管理與合夥企業的固定價格計劃相關的市場價格風險，合夥企業使用場外衍生品商品工具，主要是價格掉期合約。此外，夥伴關係，某些其他國內
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目錄
UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
企業和我們的UGI國際業務還使用場外價格掉期合約來減少與其預測的部分液化石油氣購買相關的大宗商品價格波動。該夥伴關係不時簽訂價格互換協議，以減少商品價格短期波動的影響。此外，Midstream&Marketing不時使用紐約商品交易所期貨合約來經濟地對衝與購買和預期的近期丙烷銷售相關的毛利。

天然氣

為了管理與實物天然氣固定價格銷售合同相關的市場價格風險，中游營銷公司簽訂了紐約商品交易所(NYMEX)和場外天然氣期貨以及場外和洲際交易所(ICE)天然氣基差掉期合約。此外，Midstream&Marketing使用NYMEX和場外期貨和期權合約來經濟地對衝與購買和預期稍後近期出售天然氣儲存庫存產生的毛利相關的價格波動。在金融市場之外，Midstream&Marketing還使用洲際交易所(ICE)和場外遠期實物合約。UGI國際公司還使用天然氣期貨和遠期合約來經濟地對衝與其客户簽訂的固定價格銷售合同相關的市場價格風險。

電

為了管理與電力固定價格銷售合同相關的市場價格風險，中游營銷公司簽訂了電力期貨和遠期合同。Midstream&Marketing還使用NYMEX和場外電力期貨合約來經濟地對衝其發電設施預期未來電力銷售的一部分的價格。UGI國際公司還使用電力期貨和遠期合約來經濟地對衝與電力固定價格銷售和購買合同相關的市場價格風險。

利率風險
我們的某些長期債務協議的利率通常與短期市場利率掛鈎。為了固定基礎的短期市場利率，我們可以簽訂固定支付、收取可變利率的掉期協議，並將這種掉期指定為現金流對衝。
我們剩餘的長期債務通常是以固定利率發行的。隨着這些長期債務發行的到期，我們通常會用利率反映當時市場狀況的新債務為這些債務進行再融資。為了降低與近期和中期預期發行的固定利率債券相關的基礎基準利率的市場利率風險，我們不時加入IRPA。我們將IRPA計入現金流對衝。有不是的在提交的任何期間內未結清的IRPA。截至2020年6月30日，與利率對衝(不包括支付固定、接收可變利率掉期)相關的税前淨虧損金額預計將在未來12個月內重新分類為收益為$3.5.

外幣匯率風險

遠期外匯合約

為了減少與我們的海外業務相關的淨收入的波動性，主要是由於美元對歐元和英鎊匯率的變化，我們簽訂了遠期外匯兑換合同。我們將這些外幣兑換合約分多年疊加，最終達到大致相等的水平。90預期UGI國際公司所得税前本幣收益的%。由於這些合同沒有被指定為套期保值工具，這些合同的已實現和未實現的收益和損失被記錄在簡明綜合收益表上的“其他營業外(費用)收入，淨額”中。

為了減少與我們的海外液化石油氣業務相關的匯率波動風險，我們之前簽訂了遠期外匯合同，以對衝部分預期的以美元計價的液化石油氣產品購買，主要是在10月至3月的取暖季節。上一份此類合同於2019年9月到期。我們將這些外幣兑換合約計入現金流對衝。

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目錄
UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
我們還不時簽訂遠期外匯兑換合同，以降低我們以歐元計價的UGI國際淨投資的一部分美元價值的波動性。我們將這些外幣兑換合約計入淨投資對衝，這些合約公允價值的所有變動都在AOCI的累計換算調整部分中報告。在2020財年第三季度，我們將用於衡量我們淨投資對衝無效的方法從遠期匯率法改為現匯率法，這一變化對損益表的影響並不重大。

根據2018年UGI國際信貸安排協議和UGI國際發行的某些歐元計價的長期債務3.25%高級票據已被指定為我們的UGI國際歐元計價淨投資的一部分的淨投資對衝。我們在AOCI的累計換算調整部分確認了與這些淨投資對衝相關的税前(虧損)收益，為$(13.2)和$(9.8)分別在截至2020年和2019年6月30日的三個月內，以及(21.7)及$0.5在截至2019年6月30日的9個月內，分別為2020年和2019年。

與衍生工具有關的量化披露

下表按衍生品類型彙總了截至2020年6月30日、2019年9月30日和2019年6月30日未平倉衍生品合約相關的名義毛額，以及截至2020年6月30日公司未平倉衍生品交易的最終結算日，不包括符合NPNS例外條件的衍生品：
名義金額
(百萬)
類型單位定居點延伸至2020年6月30日2019年9月30日2019年6月30日
商品價格風險：
受監管的公用事業運營
天然氣公用事業公司NYMEX天然氣期貨和期權合約德卡瑟姆2021年6月15.5  23.3  16.5  
非公用事業運營
液化石油氣掉期加侖2022年9月889.6  800.4  635.2  
天然氣期貨、遠期和管道合約德卡瑟姆2024年12月180.8  196.1  191.4  
天然氣基差互換合約德卡瑟姆2024年12月159.0  131.1  90.3  
紐約商品交易所天然氣儲存期貨合約德卡瑟姆2021年3月2.5  0.3  1.7  
紐約商品交易所天然氣期權合約德卡瑟姆不適用—  2.4  —  
紐約商品交易所丙烷儲存期貨合約加侖2020年9月0.9  0.5  0.5  
電力多頭遠期和期貨合約千瓦時2024年1月4,549.5  3,098.1  3,140.0  
電力空頭遠期和期貨合約千瓦時2024年4月405.5  366.7  589.3  
利率風險：
利率掉期歐元2022年10月€300.0  €300.0  €300.0  
利率掉期美元2024年7月$1,347.4  $1,357.3  $114.1  
外幣匯率風險：
遠期外幣兑換合約美元2023年9月$439.5  $516.0  $436.7  
淨投資對衝遠期外匯合約歐元2024年10月€172.8  €172.8  €172.8  

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UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
衍生工具信用風險

如果我們的衍生工具交易對手不履行義務，我們將面臨損失風險。我們的衍生工具交易對手主要包括大型能源公司和主要的美國和國際金融機構。我們維持與我們的交易對手有關的信用政策，我們認為這些政策可以降低整體信用風險。這些政策包括評估及監察我們交易對手的財務狀況，包括他們的信用評級，以及與交易對手訂立協議以規管信貸限額或訂立淨額結算協議，以容許在認為適當時抵銷某些金融交易的交易對手應收及應付餘額。其中某些協議要求交易對手或公司以信用證、父母擔保或現金的形式提交抵押品。此外，我們的商品交易所交易的期貨合約通常要求在保證金賬户中存入現金。經紀賬户中的限制性現金在簡明綜合資產負債表上以“限制性現金”的形式報告。雖然我們集中了與衍生工具相關的信用風險，但截至2020年6月30日，如果這些交易對手未能根據其合同條款(基於衍生工具的公允價值總額)履行義務，我們將遭受的最大損失並不重大。合夥企業的某些衍生品合同具有與信用風險相關的或有特徵，在合夥企業的債務評級下調時，可能需要追加抵押品。在2020年6月30日，如果觸發了與信用風險相關的或有功能，則需要發佈的抵押品數量將不會是實質性的。

抵銷衍生資產和負債

如果存在抵銷權，衍生資產和負債在簡明合併資產負債表上按交易對手淨額列示。我們將確認的收回現金抵押品的權利或返還現金抵押品的義務的金額與與同一交易對手簽署的衍生品工具確認的金額相抵銷。我們的衍生工具既包括通過經紀商在交易所執行的衍生工具，也包括中央清算和場外交易。交易所合同利用金融中介、交易所或票據交換所進入、執行或清算交易。場外交易合同是與第三方直接交易的雙邊合同。某些場外及交易所合約包含透過主要淨額結算安排、衍生工具結算協議及合約違約條款抵銷的合約權利。此外，合同還受通過對方不履行、資不抵債或其他條件而產生的有條件抵銷權的約束。

一般來説，我們的大部分場外交易和所有外匯合約都有抵押品要求。抵押品的類型通常包括現金或信用證。吾等支付予場外衍生工具交易對手的現金抵押品(如有)反映於下表，以抵銷衍生工具負債。吾等從場外衍生工具交易對手(如有)收到的現金抵押品，反映於下表以抵銷衍生工具資產。在簡明綜合資產負債表中與衍生工具交易對手確認的若干其他應收賬款及應付賬款餘額不包括在下表內，但可能會減少我們對該等交易對手的淨風險敞口，因為該等餘額須受總淨額結算或類似安排的影響。

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UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
衍生工具的公允價值
 
下表按類型列出了該公司的衍生資產和負債，以及抵銷的影響：
六月三十日，
2020		九月三十日，
2019		六月三十日，
2019
衍生資產：
指定為對衝工具的衍生工具：  
外幣合約$24.8  $17.4  $7.3  
受PGC和DS機制約束的衍生物：
商品合約2.6  1.4  1.0  
未指定為對衝工具的衍生工具：  
商品合約65.0  40.7  53.4  
外幣合約24.2  41.6  22.2  
89.2  82.3  75.6  
衍生工具總資產--毛額116.6  101.1  83.9  
資產負債表中的總金額抵銷(42.4) (29.0) (25.5) 
衍生資產總額-淨額$74.2  $72.1  $58.4  
衍生負債：
指定為對衝工具的衍生工具：
利率合約$(59.0) $(12.3) $(7.8) 
受PGC和DS機制約束的衍生物：
商品合約(1.6) (3.7) (3.1) 
未指定為對衝工具的衍生工具：
商品合約(170.3) (171.3) (104.1) 
外幣合約(7.0) (4.3) (5.2) 
(177.3) (175.6) (109.3) 
衍生負債總額--毛額(237.9) (191.6) (120.2) 
資產負債表中的總金額抵銷42.4  29.0  25.5  
質押的現金抵押品20.7  29.3  2.3  
衍生負債總額-淨額$(174.8) $(133.3) $(92.4) 

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UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
衍生工具的效力

下表提供了衍生工具對截至2020年和2019年6月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表和AOCI變動的影響的信息：
截至6月30日的三個月，：
得(損)
在以下位置識別
AOCI		得(損)
從以下位置重新分類
奧奇將收入轉化為收入		損益位置重新分類自
奧西轉化為收入
現金流對衝：2020201920202019
外幣合約$—  $—  $—  $0.2  銷售成本
利率合約(10.7) (2.2) (6.6) (1.1) 利息費用
總計$(10.7) $(2.2) $(6.6) $(0.9) 
淨投資對衝：
外幣合約$(2.4) $0.4  
得(損)
收入中確認的收入增加
未指定為套期保值工具的衍生工具：20202019在收入中確認的收益(損失)的位置
商品合約$126.4  $(58.6) 銷售成本
商品合約6.0  7.2  營業收入
商品合約1.2  —  運營和行政費用
外幣合約(5.1) 0.4  其他營業外(費用)收入，淨額
總計$128.5  $(51.0) 
截至6月30日的9個月，
得(損)
在以下位置識別
AOCI		得(損)
從以下位置重新分類
奧奇轉化為個人收入		損益位置重新分類自
奧西轉化為收入
現金流對衝：202020192020 2019
外幣合約$—  $1.2  $—  $2.3  銷售成本
交叉貨幣合約—  (0.1) —  (0.3) 利息支出/其他營業收入，淨額
利率合約(52.6) (7.4) (8.4) (3.9) 利息費用
總計$(52.6) $(6.3) $(8.4) $(1.9) 
淨投資對衝：
外幣合約$7.4  $7.2  
得(損)
收入中確認的收入增加
未指定為套期保值工具的衍生工具：20202019在收入中確認的收益(損失)的位置
商品合約$(112.2) $(244.5) 銷售成本
商品合約14.1  9.0  營業收入
商品合約0.9  (0.3) 運營和行政費用
外幣合約(4.7) 17.1  其他營業外(費用)收入，淨額
總計$(101.9) $(218.7) 

我們也是其他一些具有衍生工具要素的合同的當事人。然而，這些合同符合NPNS例外會計的條件，因為它們規定交付的產品或服務的數量預計將用於我們的正常業務過程，並且合同中的價格是基於
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UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
與正在購買或銷售的產品或服務的價格直接相關。這些合同包括具有約束力的採購訂單、規定購買和交付或銷售能源產品的合同，以及要求交易對手提供商品儲存、運輸或運力服務以履行我們正常銷售承諾的服務合同。

附註15-累計其他全面收益(虧損)

下表顯示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和九個月期間AOCI的税後淨額變化：
截至2020年6月30日的三個月退休後福利計劃衍生工具外幣總計
AOCI-2020年3月31日$(24.4) $(54.1) $(151.2) $(229.7) 
重新分類調整前的其他綜合(虧損)收入(税後)—  (7.6) 27.6  20.0  
從AOCI重新分類的金額：
重新分類調整(税前)0.5  6.6  —  7.1  
重新分類調整税收優惠(0.1) (1.9) —  (2.0) 
重新分類調整(税後)0.4  4.7  —  5.1  
可歸因於UGI的其他全面收益(虧損)0.4  (2.9) 27.6  25.1  
AOCI-2020年6月30日$(24.0) $(57.0) $(123.6) $(204.6) 
截至2019年6月30日的三個月退休後福利計劃衍生工具外幣總計
AOCI-2019年3月31日$(13.3) $(21.8) $(125.7) $(160.8) 
重新分類調整前的其他綜合(虧損)收入(税後)—  (1.6) 16.1  14.5  
從AOCI重新分類的金額：
重新分類調整(税前)0.3  0.9  —  1.2  
重新分類調整税收優惠(0.1) (0.2) —  (0.3) 
重新分類調整(税後)0.2  0.7  —  0.9  
可歸因於UGI的其他全面收益(虧損)0.2  (0.9) 16.1  15.4  
AOCI-2019年6月30日$(13.1) $(22.7) $(109.6) $(145.4) 
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UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
截至2020年6月30日的9個月退休後福利計劃衍生工具外幣總計
AOCI-2019年9月30日$(25.7) $(25.4) $(165.5) $(216.6) 
重新分類調整前的其他綜合(虧損)收入(税後)—  (37.6) 41.9  4.3  
從AOCI重新分類的金額：
重新分類調整(税前)2.3  8.4  —  10.7  
重新分類調整税收優惠(0.6) (2.4) —  (3.0) 
重新分類調整(税後)1.7  6.0  —  7.7  
可歸因於UGI的其他全面收益(虧損)1.7  (31.6) 41.9  12.0  
AOCI-2020年6月30日$(24.0) $(57.0) $(123.6) $(204.6) 
截至2019年6月30日的9個月退休後福利計劃衍生工具外幣總計
AOCI-2018年9月30日$(11.0) $(16.1) $(83.3) $(110.4) 
重新分類調整前的其他綜合虧損(税後)—  (4.3) (26.3) (30.6) 
從AOCI重新分類的金額：
重新分類調整(税前)1.1  1.9  —  3.0  
重新分類調整税收優惠(0.3) (0.5) —  (0.8) 
重新分類調整(税後)0.8  1.4  —  2.2  
可歸因於UGI的其他全面收益(虧損)0.8  (2.9) (26.3) (28.4) 
與TCJA相關的擱淺所得税效應的重新分類(2.9) (3.7) —  (6.6) 
AOCI-2019年6月30日$(13.1) $(22.7) $(109.6) $(145.4) 
關於從AOCI重新分類的與衍生工具有關的金額的更多信息，請參閲附註14。

注16-細分市場信息

我們的行動包括四可報告的部門通常基於銷售的產品或服務、地理位置和監管環境：(1)美國天然氣丙烷；(2)UGI國際；(3)中游和營銷；以及(4)UGI公用事業。

在2019年第四季度，我們的CODM使用的部門利潤計量進行了修訂，以排除現在包括在公司和其他中的某些項目(除了商品和某些與本期交易無關的外幣衍生品工具的淨損益，這些項目之前被排除在外)。對我們部門利潤衡量標準的修訂與我們的CODM在評估我們的可報告部門的業績和分配資源時使用的財務信息保持一致。上期金額已重新計算，以反映分部利潤計量的變化。同樣在2019年第四季度，主要是由於ameriGas合併和CMG收購及相關交易，我們的CODM開始根據息税前收益(不包括上述項目)評估我們所有可報告部門的業績。

除上述項目外，公司及其他包括UGI的專屬一般責任保險公司、UGI的公司總部設施和UGI的未分配的公司和一般費用以及未分配的UGI債務的利息支出的淨費用。公司和其他資產主要包括UGI及其專屬自保保險公司的現金和現金等價物，以及UGI公司總部的資產。我們可報告部門的會計政策與公司2019年年報附註2“重大會計政策摘要”中描述的政策相同。
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目錄
UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
截至2020年6月30日的三個月總計淘汰美國天然氣公司(AmeriGas)
丙烷		UGI國際公司中游與營銷UGI
公用事業		公司
其他項目(A)(&A)
來自外部客户的收入$1,199.3  $—  $450.9  $371.5  $201.7  $171.6  $3.6  
部門間收入$—  $(29.0) (b)$—  $—  $20.8  $7.5  $0.7  
銷售成本$416.6  $(28.2) (b)$177.9  $198.6  $159.2  $67.9  $(158.8) 
營業收入$173.9  $0.1  $18.8  $17.5  (c)$12.8  $20.9  $103.8  
股權被投資人的收益(虧損)7.5  —  —  (0.1) 7.6  (d)—  —  
其他營業外(費用)收入，淨額(3.9) —  —  2.9  —  —  (6.8) 
扣除利息、費用和所得税前的收益177.5  0.1  18.8  20.3  20.4  20.9  97.0  
利息費用(80.8) —  (40.2) (7.9) (11.5) (13.8) (7.4) 
所得税前收入(虧損)$96.7  $0.1   $(21.4) $12.4  $8.9  $7.1  $89.6  
非控股權益淨虧損$(0.6) $—  $—  $(0.6) $—  $—  $—  
折舊攤銷$122.5  $(0.1) $45.0  $30.8  $19.4  $26.6  $0.8  
資本支出(包括應計項目的影響)$133.6  $—  $30.0  $20.0  $15.2  $68.3  $0.1  
截至2019年6月30日的三個月(E)總計淘汰美國天然氣公司(AmeriGas)
丙烷		UGI國際公司中游與營銷UGI
公用事業		公司
其他項目(A)(&A)
來自外部客户的收入$1,363.7  $—  $478.7  $486.6  $239.3  $153.0  $6.1  
部門間收入$—  $(39.6) (b)$—  $—  $28.0  $10.9  $0.7  
銷售成本$781.4  $(38.5) (b)$210.3  $278.5  $225.4  $61.0  $44.7  
營業收入(虧損)$9.6  $0.2  $(1.2) $27.5  $2.7  $20.4  $(40.0) 
股權被投資人的收入1.5  —  —  —  1.5  (d)—  —  
其他營業外收入(費用)，淨額0.7  —  —  1.2  0.1  0.4  (1.0) 
扣除利息、費用和所得税前的收益(虧損)11.8  0.2  (1.2) 28.7  4.3  20.8  (41.0) 
利息費用(60.5) —  (41.6) (5.8) (0.7) (12.4) —  
所得税前收入(虧損)$(48.7) $0.2   $(42.8) $22.9  $3.6  $8.4  $(41.0) 
非控股權益淨虧損$(44.6) $—  $(40.7) $(0.1) $—  $—  $(3.8) 
折舊攤銷$109.9  $(0.2) $44.0  $30.8  $11.8  $23.2  $0.3  
資本支出(包括應計項目的影響)$166.0  $—  $21.0  $24.1  $36.4  $84.5  $—  
38
目錄
UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
截至2020年6月30日的9個月總計淘汰美國天然氣公司(AmeriGas)
丙烷		UGI國際公司中游與營銷UGI
公用事業		公司
其他項目(A)(&A)
來自外部客户的收入$5,434.8  $—  $1,983.3  $1,726.3  $854.8  $862.3  $8.1  
部門間收入$—  $(203.2) (b)$—  $—  $162.4  $38.7  $2.1  
銷售成本$2,672.8  $(200.7) (b)$792.7  $968.6  $721.7  $403.5  $(13.0) 
營業收入(虧損)$913.0  $0.1   $390.1  $230.1  (c)$139.2  $228.7  $(75.2) 
股權被投資人的收入22.0  —   —  —  22.0  (d)—  —  
其他營業外(費用)收入，淨額(3.7) —  —  16.6  —  (0.2) (20.1) 
扣除利息、費用和所得税前的收益(虧損)931.3  0.1  390.1  246.7  161.2  228.5  (95.3) 
利息費用(247.3) —   (123.9) (23.2) (34.4) (40.9) (24.9) 
所得税前收入(虧損)$684.0  $0.1   $266.2  $223.5  $126.8  $187.6  $(120.2) 
非控股權益淨虧損$(0.5) $—   $—  $(0.5) $—  $—  $—  
折舊攤銷$362.1  $(0.3)  $133.8  $92.4  $56.8  $78.1  $1.3  
資本支出(包括應計項目的影響)$444.4  $—  $104.4  $61.9  $61.2  $216.8  $0.1  
截至2020年6月30日
總資產$13,843.4  $(364.7) $4,311.0  $3,208.1  $2,740.2  $3,708.5  $240.3  
短期借款$423.1  $—  $162.0  $181.1  $40.0  $40.0  $—  
商譽$3,482.7  $—  $2,003.0  $955.4  $342.2  $182.1  $—  
截至2019年6月30日的9個月(E)總計淘汰美國天然氣公司(AmeriGas)
丙烷		UGI國際公司中游與營銷UGI
公用事業		公司
其他項目(A)(&A)
來自外部客户的收入$6,170.0  $—  $2,270.5  $1,980.5  $1,055.4  $856.4  $7.2  
部門間收入$—  $(276.0) (b)$—  $—  $213.7  $59.8  $2.5  
銷售成本$3,633.3  $(272.9) (b)$1,024.0  $1,171.8  $1,052.2  $438.5  $219.7  
營業收入(虧損)$716.1  $0.2   $412.7  $212.7  $95.1  $217.3  $(221.9) 
股權被投資人的收入4.6  —   —  0.1  4.5  (d)—  —  
債務清償損失(6.1) —  —  —  —  —  (6.1) 
其他營業外收入，淨額17.6  —  —  5.0  0.1  1.2  11.3  
扣除利息、費用和所得税前的收益(虧損)732.2  0.2  412.7  217.8  99.7  218.5  (216.7) 
利息費用(181.7) —   (126.2) (17.3) (1.7) (36.3) (0.2) 
所得税前收入(虧損)$550.5  $0.2   $286.5  $200.5  $98.0  $182.2  $(216.9) 
非控股權益淨收益(虧損)$131.0  $—   $180.1  $0.2  $—  $—  $(49.3) 
折舊攤銷$330.0  $(0.3)  $134.0  $92.8  $34.8  $68.0  $0.7  
資本支出(包括應計項目的影響)$479.0  $—  $77.8  $74.0  $93.8  $232.6  $0.8  
截至2019年6月30日
總資產$12,018.9  $(116.9) $3,789.4  $3,168.0  $1,444.7  $3,375.6  $358.1  
短期借款$380.2  $—  $248.5  $0.7  $55.0  $76.0  $—  
商譽$3,159.1  $—  $2,003.0  $956.2  $17.8  $182.1  $—  

39
目錄
UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
(a)公司及其他包括歸因於我們的可報告部門的特定項目，這些項目沒有包括在我們的CODM在評估我們的可報告部門的業績或分配資源時使用的部門利潤衡量標準中。下表列出了截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和九個月，已包括在公司和其他中的此類税前收益(虧損)，以及與之相關的可報告部門：
截至2020年6月30日的三個月損益表上的位置美國氣體丙烷UGI國際公司中游與營銷
與本期交易無關的商品衍生工具的淨收益銷售收入/成本$59.9  $77.8  $24.8  
外幣衍生工具的未實現虧損其他營業外(費用)收入，淨額$—  $(6.8) $—  
與CMG收購相關的收購和整合費用運營和行政費用$—  $—  $(0.2) 
液化石油氣業務轉型費用運營和行政費用$(2.7) $(3.7) $—  
持有待售資產的減值持有待售資產的減值$—  $—  $(51.6) 
        
截至2019年6月30日的三個月損益表上的位置美國氣體丙烷UGI國際公司中游與營銷
與本期交易無關的商品衍生工具淨虧損銷售收入/成本$(3.4) $(10.8) $(24.5) 
外幣衍生工具的未實現虧損其他營業外(費用)收入，淨額$—  $(0.8) $—  
AmeriGas合併費用運營費用和其他行政費用$(1.8) $—  $—  

截至2020年6月30日的9個月損益表上的位置美國氣體丙烷UGI國際公司中游與營銷
與本期交易無關的商品衍生工具淨收益(虧損)銷售收入/成本$48.2  $(53.8) $26.8  
外幣衍生工具的未實現虧損其他營業外(費用)收入，淨額$—  $(20.1) $—  
與CMG收購相關的收購和整合費用運營和行政費用$—  $—  $(1.9) 
液化石油氣業務轉型費用運營和行政費用$(26.7) $(15.9) $—  
持有待售資產的減值持有待售資產的減值$—  $—  $(51.6) 
        
截至2019年6月30日的9個月損益表上的位置美國氣體丙烷UGI國際公司中游與營銷
與本期交易無關的商品衍生工具淨虧損銷售收入/成本$(64.8) $(136.7) $(11.1) 
外幣衍生工具的未實現收益其他營業外(費用)收入，淨額$—  $11.9  $—  
債務清償損失債務清償損失$—  $(6.1) $—  
AmeriGas合併費用運營和行政費用$(2.7) $—  $—  

(b)代表消除部門間交易，主要是中游營銷、UGI公用事業公司和ameriGas丙烷之間的交易。
40
目錄
UGI公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(貨幣單位為百萬，但每股金額及另有説明者除外)
(c)從2019年10月1日開始，UGI國際將獲得間接公司費用的一部分。在2019年10月1日之前，這些費用被計入母公司，母公司包含在公司及其他中。
(d)包括與PennEast關聯的AFUDC。截至2020年6月30日的三個月和九個月還包括來自Pennant的股權收入(見附註5)。
(e)分部信息重塑，以反映2019財年第四季度我們的CODM用來評估我們可報告分部業績的分部利潤衡量標準的變化。

附註17-全球石油氣業務轉型計劃

在2019年第四季度，我們開始在ameriGas丙烷和UGI國際業務部門執行多年的業務轉型計劃。這些計劃旨在通過在銷售和營銷、供應和物流、運營、採購和管理等領域降低成本和提高效率來改善長期運營業績。此外，這些業務轉型計劃側重於通過增強客户關係管理和改善數字客户體驗等方式增強客户體驗。關於這些計劃，在截至2020年6月30日的三個月和九個月內，我們確認了6.4及$42.6費用主要包括諮詢、諮詢、營銷和與員工相關的費用。這些費用主要反映在簡明綜合收益表的“營業和行政費用”中。

附註18--全球流行病的影響

2020年3月，世界衞生組織宣佈全球大流行是由於新冠肺炎的爆發和持續傳播，這對全球經濟產生了重大影響。根據世界衞生組織、疾病預防控制中心建議的緩解和遏制程序，以及聯邦、州和地方政府當局實施的包括就地避難令、隔離和類似限制在內的各種程序，該公司實施了各種程序來保護其員工、第三方業務合作伙伴和全球客户。該公司繼續以安全可靠的方式向其全球客户提供必要的產品和服務，並將繼續遵守其服務的每個市場提出的強制限制。該公司繼續評估和應對長期中斷的潛在影響以及對其運營結果的持續影響。這些項目可能包括但不限於：客户的財務狀況；產品和服務的可獲得性和需求減少；應收賬款的實現；與某些流動資產、長期資產和商譽相關的減值考慮；與當前和未來項目相關的延誤；以及政府刺激措施(包括針對新冠肺炎的税收立法)的影響。雖然在2020財年，新冠肺炎對其運營和財務業績產生了重大影響，但本公司目前無法預測疫情爆發的持續時間或規模，以及對其業務、財務狀況、運營業績、流動性或現金流的總體影響。
2020年3月27日，為應對新冠肺炎大流行，頒佈了CARE法案。除其他外，CARE法案包括修改NOL限制和結轉規則的條款，包括NOL的五年結轉，以及暫時取消從2021年1月1日之前開始的應税年度NOL利用率80%的限制。該公司2020財年的年度有效所得税税率反映了根據CARE法案的規定，2020財年NOL結轉產生的預期税收優惠。
2020年7月20日，美國財政部和美國國税局發佈了修改IRC的全球無形低税收入(GILTI)條款的法規，以及與IRC其他條款相關的擬議法規。該公司正在評估根據這些修訂和提議的條例可進行的選舉，包括對CARE法案下的預期利益的任何影響，並預計這些變化的影響將在2020財年第四季度提供重大的税收優惠。
然而，公司尚未提交2020財年的美國所得税申報單，並繼續評估可能影響美國應納税所得額或虧損的其他美國税收立場或策略，因此，對公司所得税條款以及與CARE法案和GILTI條款相關的應付或可退還税款的影響可能會發生變化。

41
目錄
UGI公司及其子公司
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

前瞻性陳述

本季度報告(Form 10-Q)中包含的信息可能包含“1933年證券法”(經修訂)第27A節和“交易法”第21E節所指的前瞻性陳述。此類陳述使用諸如“相信”、“計劃”、“預期”、“繼續”、“估計”、“預期”、“可能”等前瞻性詞彙或其他類似詞彙。這些聲明討論了我們預期或預期未來將發生或可能發生的計劃、戰略、事件或發展。

前瞻性陳述可能包括前瞻性陳述所依據的假設或基礎的陳述。我們相信，我們真誠地選擇了這些假設或基礎，而且它們是合理的。然而，我們提醒您，實際結果幾乎總是與假設的事實或基礎不同，實際結果與假設的事實或基礎之間的差異可能是實質性的，具體取決於情況。在考慮前瞻性陳述時，您應該牢記以下重要因素，這些因素可能會影響我們未來的結果，並可能導致這些結果與我們的前瞻性陳述中表達的結果大不相同：(1)天氣條件導致需求減少和我們業務的季節性；(2)丙烷和其他液化石油氣、電力和天然氣的成本波動性和可用性以及向客户運輸產品的能力；(3)國內外法律法規的變化，包括安全、税收、消費者保護、數據隱私、會計事項和環境，包括對氣候變化的監管反應；(4)無法通過公用事業費率訴訟及時收回成本；(5)未決和未來法律訴訟的影響；(6)來自相同和替代能源的競爭壓力；(7)未能獲得新客户或保留現有客户，從而減少或限制任何收入增長；(8)環境索賠責任；(9)因能源價格高企、能源效率和技術提高而導致需求減少而增加的客户保護措施；(10)不利的勞動關係；(11)客户、交易對手、供應商或供應商違約；(12)未投保的索賠和超出保險範圍的索賠的責任，包括因爆炸、恐怖主義造成的人身傷害和財產損失的賠償責任, (13)輸配電系統服務中斷；(14)美國、歐洲和其他國家的政治、監管和經濟狀況，包括目前中東的衝突和英國退出歐盟，以及外幣匯率波動，特別是歐元；(15)資本市場狀況，包括進入資本市場的機會減少和利率波動；(14)美國、歐洲和其他國家的政治、監管和經濟狀況，包括目前中東的衝突和英國退出歐盟，以及外幣匯率波動，特別是歐元；(15)資本市場狀況，包括進入資本市場的機會減少和利率波動；(14)美國、歐洲和其他國家的政治、監管和經濟狀況，包括目前的中東衝突和聯合王國退出歐盟，以及外幣匯率波動，特別是歐元；(15)資本市場狀況，包括進入資本市場的機會減少和利率波動；(16)商品市場價格的變化導致現金抵押品需求大幅增加；(17)子公司分配的減少影響了支付股息的能力；(18)Marcellus和Utica頁巖氣生產的變化；(19)我們收購、商業舉措和投資的可用性、時機和成功程度，以發展我們的業務；(20)我們成功整合收購的業務和實現預期協同效應的能力；(21)我們的信息技術系統中斷、中斷、故障或故障，包括由於網絡攻擊；(22)無法完成(23)我們的業務部門完成懸而未決的和未來的轉型計劃，從而實現預期的運營效益和成本效益的能力；(24)與全球大流行相關的不確定性，包括新冠肺炎大流行的持續時間和/或影響。

這些因素，以及項目1A中列出的那些因素。公司在截至2020年3月31日的財政季度的2019年年度報告和Form 10-Q季度報告中的風險因素不一定都是可能導致實際結果與我們的任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能對未來的結果產生實質性的不利影響。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新的信息還是未來的事件，除非聯邦證券法要求這樣做。

經營成果分析

以下分析將本公司2020年三個月期間的運營業績與2019年三個月期間進行比較，並將2020年九個月期間與2019年九個月期間進行比較。我們對經營結果的分析應與簡明合併財務報表附註16中包含的分部信息一起閲讀。

由於我們的大部分業務銷售或分銷主要用於供暖的能源產品，因此我們的業績受到我們服務地區温度的顯著影響，尤其是在10月至3月的取暖季節。因此，我們的經營業績，不包括與本期交易無關的商品衍生工具的損益影響，如下文進一步討論的那樣，在我們的第一和第二會計季度要高得多。

42
目錄
UGI公司及其子公司
近期發展

2020年3月，世界衞生組織宣佈全球大流行是由於新冠肺炎的爆發和持續傳播，這對全球經濟產生了重大影響。根據世界衞生組織、疾病預防控制中心建議的緩解和遏制程序，以及聯邦、州和地方政府當局實施的包括就地避難令、隔離和類似限制在內的各種程序，我們實施了各種程序來保護我們的員工、第三方業務合作伙伴和全球客户。儘管我們2020財年的業績受到新冠肺炎的負面影響，但我們將繼續以安全可靠的方式向全球客户提供基本的產品和服務，並將繼續遵守我們服務的每個市場提出的強制限制。我們繼續評估和應對長期中斷的潛在影響以及對我們運營結果的持續影響。這些項目可能包括但不限於：我們客户的財務狀況；對我們產品和服務的供應減少和需求減少；應收賬款的實現；與某些流動資產、長期資產和商譽相關的減值考慮；與當前和未來項目相關的延誤；以及政府刺激措施(包括針對新冠肺炎的税收立法)的影響。在這場全球危機期間，我們還將繼續專注於管理我們的財務狀況和流動性。
2020年3月27日，為應對新冠肺炎大流行，頒佈了CARE法案。除其他外，CARE法案包括修改NOL限制和結轉規則的條款，包括NOL的五年結轉，以及暫時取消從2021年1月1日之前開始的應税年度NOL利用率80%的限制。
2020年7月20日，美國財政部和美國國税局發佈了修改IRC的GILTI條款的法規，以及與IRC其他條款相關的擬議法規。該公司正在評估根據這些修訂和提議的條例可進行的選舉，包括對CARE法案下的預期利益的任何影響，並預計這些變化的影響將在2020財年第四季度提供重大的税收優惠。
有關CARE法案及其對我們運營結果的影響的更多信息，請參閲下面的“利息、費用和所得税”。
雖然我們的運營和財務業績在2020財年受到新冠肺炎的重大影響，但目前我們無法預測疫情的持續時間或總規模，以及對我們的業務、財務狀況、運營業績、流動性或現金流的總體影響。
戰略舉措的影響

我們2020財年的業績反映了2019年末完成的兩筆戰略交易的影響。其中規模較大的交易是以3460萬股UGI普通股和5.29億美元現金購買ameriGas Partners的全部公眾所有權權益，使UGI從2019年8月21日起擁有合夥企業100%的股份。第二筆重大戰略交易是於2019年8月1日從TC Energy收購CMG，導致我們的天然氣收集資產大幅增加，並收購了Marcellus和Utica頁巖層的重要天然氣加工資產。我們預計將執行一些與CMG資產相關的未來系統擴展項目。我們將CMG及其在彭南特的股權稱為“UGI阿巴拉契亞”。

同樣在2019財年，我們開始在ameriGas proane和UGI International執行我們的全球LPG業務轉型計劃。這些計劃旨在提高運營效率，提高盈利能力，併為我們的兩個全球液化石油氣業務提供更好的客户體驗。我們已聘請戰略合作伙伴協助我們確定和執行這些倡議。

在ameriGas丙烷，我們專注於以下關鍵領域的效率和效益計劃：客户數字體驗；客户關係管理；運營流程重新設計和專業化；分銷和路線優化；銷售和營銷效率；採購和綜合及行政效率；以及供應和物流。商業活動將在未來兩年內進行，一旦完成，預計將提供超過$120 每年節省數百萬美元，這將使我們能夠通過運營效率和費用削減來提高盈利能力和現金流，並能夠增加對基礎業務客户留住和增長計劃的投資，包括降低我們基礎業務部分的利潤率。我們估計執行這些計劃的總成本，包括大約 $100 百萬美元的相關資本支出，約為1.75億美元。

在我們的UGI國際液化石油氣業務中，我們在2019財年啟動了一項計劃，並啟動了一個過程，以確定我們目前開展業務的所有17個國家的運營協同效應。我們將這一倡議稱為項目聯盟，其目標是通過建立兩個卓越中心，將注意力集中在增強客户服務和安全高效的運營上。一個這樣的中心將專注於商業卓越，以確定和執行改善的項目
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目錄
UGI公司及其子公司
客户的體驗。第二個中心將專注於我們整個分銷網絡和灌裝中心的卓越運營。這些努力將主要在未來兩年內實施，一旦完成，預計每年將節省超過3000萬歐元。我們估計，執行這些項目聯盟計劃的累計總成本，包括與IT資本支出相關的約2000萬歐元，約為5500萬歐元。

非GAAP財務指標
在評估UGI的整體業績時，UGI管理層使用“UGI公司的調整後淨收入”和“調整後稀釋後每股收益”，這兩個指標都是非GAAP財務指標。管理層認為，這些非GAAP衡量標準為投資者提供了有關UGI業績的有意義的信息，因為它們消除了商品和某些與本期交易無關的外幣衍生工具的損益，以及其他可能影響同期業績比較的重要離散項目。
UGI沒有將其商品和某些外幣衍生工具指定為GAAP下的對衝。根據公認會計原則確定的可歸因於UGI公司的淨收入的波動可能是商品和某些與本期交易無關的外幣衍生工具損益的結果。這些損益主要來自未結算商品和某些外幣衍生工具的未實現損益的變動，其次是與本期交易無關的已結算商品衍生工具的某些已實現損益的變動。然而，由於這些衍生工具在經濟上對衝了能源商品的預期未來購買或銷售，或者在某些外幣衍生品的情況下，減少了與我們的海外業務相關的預期未來收益的波動性，我們預計這些收益或虧損將在很大程度上被預期未來能源商品交易的損益所抵消，或者減輕預期未來收益的波動性。非GAAP財務計量與GAAP不一致，也不是GAAP的替代，應該考慮作為可比GAAP計量的補充，而不是替代。
下表將UGI公司(最直接可比的GAAP衡量標準)的淨收入與UGI公司的調整後淨收入(最具可比性的GAAP衡量標準)和稀釋每股收益(最具可比性的GAAP衡量標準)與調整後的稀釋每股收益進行核對，以反映上述調整：
44
目錄
UGI公司及其子公司
調整後的可歸因於UGI公司的淨收入三個月
六月三十日，		截至9個月
六月三十日，
(百萬美元)2020201920202019
美國氣體丙烷$(15.1) $(2.0) $197.5  $76.3  
UGI國際公司(11.3) 14.8  137.0  141.2  
中游市場營銷6.7  2.2  92.7  71.3  
UGI實用程序4.1  6.7  147.3  139.4  
公司名稱及其他(A)100.9  (23.6) (51.7) (120.5) 
可歸因於UGI公司的淨收益(虧損)85.3  (1.9) 522.8  307.7  
與本期交易無關的商品衍生工具淨(收益)虧損(分別為46.8美元、11.1美元、5.2美元和47.5美元的税後淨額)(115.7) 25.0  (16.0) 117.7  
外幣衍生工具的未實現虧損(收益)(税後淨額分別為1.9美元、0.3美元、5.7美元和3.4美元)4.9  0.5  14.4  (8.5) 
債務清償損失(扣除税後淨額分別為0美元、0美元、0美元和1.9美元)—  —  —  4.2  
AmeriGas合併費用(扣除税後的淨額分別為0美元、0.1美元、0美元和0.2美元)—  0.3  —  0.5  
與CMG收購相關的收購和整合費用(扣除税後的淨額分別為0美元、0美元、0.5美元和0美元)0.2  —  1.4  —  
液化石油氣業務轉型費用(税後淨額分別為1.9美元、0美元、12.2美元和0美元)4.5  —  30.4  —  
待售資產減值(税後淨額分別為14.9美元、0美元、14.9美元和0美元)36.7  —  36.7  —  
調整總額(A)(B)(69.4) 25.8  66.9  113.9  
調整後的可歸因於UGI公司的淨收入$15.9  $23.9  $589.7  $421.6  
三個月
六月三十日，		截至9個月
六月三十日，
調整後每股攤薄收益(虧損)2020201920202019
美國氣體丙烷$(0.07) $(0.01) $0.94  $0.43  
UGI國際公司(0.05) 0.08  0.65  0.79  
中游市場營銷0.03  0.01  0.44  0.40  
UGI實用程序0.02  0.04  0.70  0.79  
公司名稱及其他(A)0.48  (0.13) (0.24) (0.68) 
每股收益(虧損)-稀釋後(C)0.41  (0.01) 2.49  1.73  
與本期交易無關的商品衍生工具的淨(收益)損失(D)(0.55) 0.14  (0.07) 0.67  
外幣衍生工具的未實現虧損(收益)0.02  —  0.07  (0.04) 
債務清償損失—  —  —  0.02  
AmeriGas合併費用—  —  —  —  
與CMG收購相關的收購和整合費用—  —  0.01  —  
液化石油氣業務轉型費用0.02  —  0.14  —  
持有待售資產的減值0.18  —  0.17  —  
調整總額(A)(C)(0.33) 0.14  0.32  0.65  
調整後每股收益-稀釋後 (c) (e)
$0.08  $0.13  $2.81  $2.38  

45
目錄
UGI公司及其子公司
(a)公司和其他包括對我們的報告部門進行的某些調整，以獲得可歸因於UGI公司的淨收入，包括根據CARE法案的規定結轉2020財年NOL所產生的預期税收優惠的影響。這些調整已從部門結果中剔除，以與我們的CODM在評估部門業績和分配資源時使用的衡量標準保持一致。有關這些調整的其他信息，請參閲下面的“利息、費用和所得税”和合並財務報表的附註16，以及包括的其他項目
(b)與使用法定業務單位税率確定的税前調整相關的所得税。
(c)2020年3個月和9個月期間的每股收益反映了與ameriGas合併一起發行的3460萬股UGI普通股的增量股票。
(d)包括四捨五入的效果。
(e)截至2019年6月30日的三個月，調整後每股收益基於1.77336億股完全稀釋後的股份。

高管概述

截至2020年和2019年6月30日的三個月

討論。根據GAAP，UGI Corporation在2020年三個月的淨收入為8530萬美元(相當於每股稀釋後0.41美元)，而UGI Corporation在2019年三個月期間的淨虧損為190萬美元(相當於每股稀釋後0.01美元)。2020年三個月期間的GAAP淨收入反映了商品衍生品工具未實現損益變化帶來的更高淨收益，以及根據CARE法案結轉NOL產生的税收優惠。這些項目的影響被與持有待售資產相關的減值費用、新冠肺炎對業務單位經營業績的影響、2020年三個月期間記錄的液化石油氣業務轉型費用以及利息和折舊及攤銷費用較上年同期增加所部分抵消。2020財年的業績還反映了2019年8月完成的ameriGas合併對ameriGas Partners的完全所有權，以及與這筆交易相關發行的3460萬股UGI普通股每股收益的影響。

2020年三個月期間UGI Corporation的調整後淨收入為1590萬美元(相當於每股稀釋後0.08美元)，而2019年三個月期間UGI Corporation的調整後淨收入為2390萬美元(相當於每股稀釋後0.13美元)。2020年3個月期間，可歸因於華大基因公司的調整後淨收益減少，主要反映了由於完全擁有ameriGas Partners、新冠肺炎對銷量和業務部門經營業績的影響以及利息和折舊及攤銷費用比上年同期增加所導致的更大的淨虧損。這些因素被與UGI阿巴拉契亞相關的淨收入增加、美國天氣與上年同期相比大幅寒冷的影響以及2020年三個月期間較低的有效所得税率(其中包括CARE法案產生的本年度NOL福利)部分抵消，被與預期較低的外國税收屬性利用率相關的外國來源收入的更高税收部分抵消。
雖然我們截至2020年6月30日的三個月的業績反映了我們國內可報告部門的平均氣温明顯低於上年，但我們第三財季的供暖度數明顯少於我們第一財季和第二財季。因此，與第一財季和第二財季的温差相比，截至6月30日的三個月內氣温的同比變化對我們業績比較的影響較小。
2020年三個月期間ameriGas丙烷調整後淨虧損的增長反映了ameriGas合併導致的ameriGas丙烷本年度季節性虧損的100%計入。合夥企業的經營業績有所改善，主要是因為運營和行政費用降低，總利潤率略有提高。
UGI國際在2020年三個月期間的調整後淨虧損為1,130萬美元，而2019年同期調整後的淨收益為1,480萬美元，反映了天氣明顯變暖和新冠肺炎的影響本年度的N利潤率因業務和行政費用減少而部分抵消。

與去年同期相比，中游和營銷在2020年三個月期間調整後的淨收入增加了450萬美元。這一增長主要反映了UGI阿巴拉契亞公司的淨收入增加，其中包括折舊和攤銷費用增加的影響，以及與為為部分收購提供資金而發行的債務相關的利息支出的影響。
UGI Utilities 2020三個月期間調整後的淨收入與去年同期相比減少了260萬美元。與去年同期相比，受益於較冷天氣的總利潤率上升，2020年三個月期間折舊費用、運營和管理費用以及利息支出的增長在很大程度上被抵消了。
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UGI公司及其子公司
截至2020年和2019年6月30日的9個月

討論。根據GAAP，UGI Corporation在2020年9個月的淨收入為5.228億美元(相當於每股稀釋後2.49美元)，而2019年9個月期間UGI公司的淨收入為3.077億美元(相當於每股稀釋後1.73美元)。2020年9個月期間的GAAP淨收入反映了商品衍生工具和某些外幣衍生工具的未實現損益變化造成的淨虧損減少，2019年8月完成的ameriGas合併導致ameriGas Partners的全部所有權，以及根據CARE法案結轉NOL產生的税收優惠。這些因素被與持有待售資產相關的減值費用、與上年同期相比更高的利息和折舊及攤銷費用以及2020年9個月期間液化石油氣業務轉型費用的影響部分抵消。2020財年每股收益金額包括與ameriGas合併交易相關發行的3460萬股UGI普通股的影響。

2020年9個月期間UGI Corporation的調整後淨收入為5.897億美元(相當於每股稀釋後2.81美元)，而2019年9個月期間UGI Corporation的調整後淨收入為4.216億美元(相當於每股稀釋後2.38美元)。2020年9個月期間，華大基因公司調整後淨收入的增長反映出儘管天氣轉暖和新冠肺炎對業務部門運營業績的影響，但我們的國內業務部門的收益貢獻有所增加。UGI的較高調整後淨收入包括前面提到的ameriGas合併的影響和UGI阿巴拉契亞公司的增加收益，包括與這些交易一起發行的債務的利息支出增加。2020年9個月期間調整後的淨收入還反映了CARE法案帶來的NOL收益，部分抵消了與較低預期利用外國税收屬性相關的外國來源收入更高的税收。
2020年9個月期間可歸因於美國天然氣丙烷公司的UGI調整後淨收入的大幅增長反映了由於美國天然氣公司的合併以及運營和管理費用的降低，100%納入了美國天然氣公司本年度的業績。這些積極因素被較低的總利潤率部分抵消。
UGI國際公司調整後的淨收入在2020年9個月期間下降了420萬美元，反映出所得税增加，天氣顯著變暖的影響，以及新冠肺炎的影響利潤增加，以及本年度利息支出增加，但業務和行政費用的減少部分抵消了這一影響。儘管UGI International 2020 9個月期間調整後的淨收入受到歐元較上年同期走弱的影響，但調整後的淨收入也受益於外幣兑換合同實現收益的增加。
中游與營銷在2020年9個月期間調整後的淨收入比去年同期增加了2140萬美元。這一增長主要反映了UGI阿巴拉契亞公司的淨收入增加，其中包括折舊和攤銷費用增加的影響，以及與為為部分收購提供資金而發行的債務相關的利息支出的影響。
UGI Utilities 2020 9個月期間調整後的淨收入與上年同期相比增加了790萬美元，這主要是由於總利潤率的增加，反映了2019年10月11日生效的天然氣公用事業基本費率提高帶來的利潤率增加，以及運營和行政費用的降低。天然氣公用事業基本費率上調導致的總利潤率增長被以下因素的影響部分抵消與前一年相比，天氣變暖，由於新冠肺炎的原因，銷量減少。折舊和利息支出在本年度期間也有所增加。

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UGI公司及其子公司
細分運營結果

2020年三個月期間與2019年三個月期間相比
美國氣體丙烷
截至6月30日的三個月，20202019增加(減少)
(百萬美元)    
營業收入$450.9  $478.7  $(27.8) (5.8)%
總保證金(A)$273.0  $268.4  $4.6  1.7 %
運營和行政費用$209.7  $232.3  $(22.6) (9.7)%
營業收入(虧損)/扣除利息、費用和所得税前的收益(虧損)$18.8  $(1.2) $20.0  N.M.
零售量(百萬加侖)182.4  188.5  (6.1) (3.2)%
採暖度天數-比正常冷%(B)14.5 %— %—  —  
(a)總利潤率代表總收入減去銷售總成本。
(b)根據美國國家海洋和大氣局提供的美國344個地理區域(不包括阿拉斯加和夏威夷)的國家天氣統計數據，2002-2016年15年間平均採暖度日的偏差。
N.M.-差異沒有意義

2020年三個月期間的平均氣温比正常水平和去年同期低14.5%。二零二零年三個月的總零售加侖銷量較上年同期減少3.2%，主要反映新冠肺炎、結構保育及其他剩餘量損失的影響。與去年同期相比，鋼瓶交換量增加以及與較冷天氣有關的銷售量增加，部分抵消了這些減少。

在2020年的三個月期間，總收入減少了2780萬美元，反映出零售丙烷收入(3440萬美元)與去年同期相比有所下降，但主要與新鋼瓶儲罐銷售有關的其他收入(500萬美元)和批發丙烷收入(160萬美元)的增加部分抵消了這一下降。丙烷零售收入的下降反映了平均零售價(2160萬美元)和總零售量(1290萬美元)與上年同期相比的下降。2020年三個月期間，美國主要供應點之一德克薩斯州貝爾維尤山(Mont Belvieu)丙烷大宗商品的日均批發價格比2019年三個月期間的價格低約26%。在2020年的三個月期間，銷售總成本減少了3240萬美元，主要反映了丙烷產品平均成本下降(3550萬美元)的影響，部分被更高的丙烷批發量(290萬美元)所抵消。

AmeriGas丙烷總利潤率在2020年三個月期間增加了460萬美元，主要是由於平均零售單位利潤率上升(1190萬美元)，包括鋼瓶更換計劃的利潤率增加，但部分被前面提到的零售總額下降(720萬美元)所抵消。

於二零二零年三個月期間，營業收入及扣除利息開支及所得税前的收益各增加2,000,000美元，反映前述總利潤率較上年同期上升，而營運及行政費用(2,260萬美元)較上年同期下降，但因暫停收取客户滯納金(作為我們對新冠肺炎的迴應的一部分)而導致的其他收入減少，部分抵銷了上述增長。2020三個月期間運營和行政費用的減少除其他外反映了訴訟費用的降低(1000萬美元)，員工薪酬和福利相關成本的降低(780萬美元)，以及車輛運營和維護費用的減少(350萬美元)。較低的運營和行政費用反映了與前面提到的正在進行的液化石油氣改造計劃相關的部分好處。

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UGI公司及其子公司
UGI國際公司
截至6月30日的三個月，20202019減少量
(百萬美元)    
營業收入$371.5  $486.6  $(115.1) (23.7)%
總保證金(A)$172.9  $203.1  $(30.2) (14.9)%
運營和行政費用$127.6  $151.0  $(23.4) (15.5)%
營業收入$17.5  $27.5  $(10.0) (36.4)%
扣除利息、費用和所得税前的收益$20.3  $28.7  $(8.4) (29.3)%
液化石油氣零售量(百萬加侖)137.1  175.7  (38.6) (22.0)%
採暖度天數-%(比正常温暖)(B)(12.3)%10.8 %—  —  
(a)總利潤率代表收入減去銷售成本，在2019年三個月期間，法國能源證書成本為500萬美元。就財務報表而言，2019年三個月期間的法國能源證書成本包括在簡明綜合損益表的“運營和行政費用”中(但不包括在上文所述的運營和行政費用中)。在2020年三個月期間，法國能源證書費用計入簡明綜合損益表上的“銷售成本”。
(b)偏離我們UGI國際服務區域內各地點2002-2016年15年間的平均採暖度日。

2020年三個月期間的平均氣温比正常高12.3%，比去年同期高20.8%。於二零二零年三個月內售出的液化石油氣零售加侖總數下跌22.0%，主要反映天氣轉暖對與供暖有關的大宗銷售的影響、新冠肺炎對工商業銷量的影響，以及終止意大利一份低利潤率的汽車燃氣合約。在2020年的三個月期間，與去年同期相比，西北歐丙烷和丁烷的平均批發價分別下降了約34%和37%。

UGI國際基礎貨幣結果根據報告期內的匯率換算成美元。這些換算率的差異會影響上表中列出的行項目金額的比較。我們UGI International業績的很大一部分功能貨幣是歐元，程度較小的是英鎊。在2020年和2019年三個月期間，未加權的歐元對美元的平均換算率分別約為1.10美元和1.12美元，英鎊對美元的平均未加權換算率分別約為1.24美元和1.28美元。

與前一年相比，UGI國際公司在2020年的三個月期間的收入和銷售成本分別減少了1.151億美元和8490萬美元。銷售收入和成本的下降主要反映了零售和批發液化石油氣總量下降、液化石油氣平均售價和產品成本下降以及歐元貶值的換算影響(分別對收入和銷售成本造成約1100萬美元和600萬美元的影響)。

與前一年相比，UGI國際公司在2020年三個月期間的總利潤率減少了3020萬美元。這一下降反映了前面提到的零售和批發液化石油氣總量下降、歐元走弱(約500萬美元)的換算影響以及與去年同期相比能源營銷的利潤率下降。這些因素的影響被較高的平均液化石油氣單位利潤率(包括利潤率管理努力和較低的液化石油氣產品成本)部分抵消。

在2020年的三個月期間，UGI國際公司的營業收入和扣除利息支出和所得税前的收益分別減少了1000萬美元和840萬美元。營業收入的減少在很大程度上反映了總利潤率的下降。以及上一年度沒有記錄的客户合同結算與上年同期相比，業務和行政費用減少(2340萬美元)，部分抵消了這一影響。運營和行政費用的減少主要是由於液化石油氣產量減少、薪酬和與員工福利相關的成本降低以及歐元走弱(約400萬美元)的換算影響導致分銷和維護成本下降。UGI國際公司在2020年三個月期間扣除利息、支出和所得税前的收益下降，反映出與去年同期相比，營業收入的下降部分被非服務養老金福利所抵消。

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UGI公司及其子公司
中游與營銷
截至6月30日的三個月，20202019增加(減少)
(百萬美元)    
營業收入$222.5  $267.3  $(44.8) (16.8)%
總保證金(A)$63.3  $41.9  $21.4  51.1 %
運營和行政費用$31.2  $27.4  $3.8  13.9 %
營業收入$12.8  $2.7  $10.1  374.1 %
扣除利息、費用和所得税前的收益$20.4  $4.3  $16.1  374.4 %
(a)總利潤率代表收入減去銷售成本。

在截至2020年6月30日的三個月裏，Midstream&Marketing能源營銷區域的平均氣温比正常水平低21.4%，比去年同期低43.0%。

Midstream&Marketing公司2020年三個月的收入比去年同期下降了4480萬美元，主要反映了天然氣收入的下降(5830萬美元)，其次是與服務相關的收入(740萬美元)和峯值收入(290萬美元)的下降。這些因素的影響被較高的天然氣收集收入(2460萬美元)部分抵消，這主要歸因於UGI阿巴拉契亞地區的增加收入。天然氣收入的大幅下降主要是由於2020年三個月期間天然氣平均價格大幅下降，其次是天然氣產量下降。2020年三個月期間，中游和營銷銷售成本為1.592億美元，而去年同期為2.254億美元。銷售成本減少6620萬美元，主要反映天然氣成本下降(5700萬美元)，主要原因是天然氣商品平均價格下降，其次是與服務相關的成本下降(540萬美元)和峯值成本下降(200萬美元)。

中游營銷總利潤率在2020年三個月期間增加了2140萬美元，主要反映了天然氣收集總利潤率上升(2460萬美元)，這主要歸因於UGI阿巴拉契亞地區的利潤率增加，其次是產能管理利潤率上升(240萬美元)。這些增長的影響被零售商品利潤率下降(230萬美元)部分抵消，這主要與新冠肺炎的商業量下降、與服務相關的利潤率下降(200萬美元)以及發電利潤率(150萬美元)相比上年同期下降有關。

在2020-3個月期間，中游營銷運營收入和利息支出和所得税前收益分別增加了1010萬美元和1610萬美元。營業收入的增長主要反映了前面提到的總利潤率的增長，部分被較高的折舊和攤銷費用(760萬美元)以及增加的運營和行政費用(380萬美元)所抵消。較高的折舊和攤銷費用以及運營和管理費用主要歸因於UGI阿巴拉契亞地區。扣除利息、費用和所得税前收益的增長主要反映了運營收入(1010萬美元)和Pennant的股權收入的增加。Pennant是一家天然氣收集和加工股權公司，作為UGI阿巴拉契亞公司的一部分被收購。

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UGI公司及其子公司
UGI實用程序
截至6月30日的三個月，20202019增加
(百萬美元)    
營業收入$179.1  $163.9  $15.2  9.3 %
總保證金(A)$110.2  $102.0  $8.2  8.0 %
營運及行政開支(A)$61.7  $58.5  $3.2  5.5 %
營業收入$20.9  $20.4  $0.5  2.5 %
扣除利息、費用和所得税前的收益$20.9  $20.8  $0.1  0.5 %
燃氣公用事業系統吞吐量-bcf
核心市場11.5  9.0  2.5  27.8 %
總計60.6  59.1  1.5  2.5 %
電力公用事業分銷銷售(簡寫為GWh)219.4  209.0  10.4  5.0 %
燃氣公用事業供暖程度天數-比正常冷(暖)%(B)12.6 %(27.1)%—  —  

(a)總利潤率代表截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的收入減去銷售成本和與收入相關的税收(即電力公用事業毛收税)分別為100萬美元和90萬美元。就財務報表而言，與收入有關的税項包括在簡明綜合收益表的“經營及行政開支”內(但不包括在上文所述的經營及行政開支內)。
(b)根據NOAA提供的位於燃氣公用事業公司服務區域內的機場的天氣統計數據，偏離2000-2014年15年期間的平均採暖度日。

在2020年的三個月期間，天然氣公用事業公司服務區域的氣温比正常水平低12.6%，比去年同期低54.4%。燃氣公用事業核心市場交易量在2020年三個月期間(2.5bcf)增加，反映天氣轉冷、核心市場客户數量增長以及每個客户平均使用量上升的影響，但因新冠肺炎的交易量減少而部分抵消。在2020年三個月期間，天然氣公用事業分銷系統的總吞吐量增加了1.5bcf，反映了更高的核心市場交易量和更高的大型公司交付服務量(1.8bcf)，但部分被較低的可中斷交付服務量(2.8bcf)所抵消。電力公用事業公司分銷銷售量高於去年同期，主要反映了較冷天氣的影響。
與去年同期相比，UGI公用事業公司在2020年三個月期間的收入增加了1520萬美元，這主要是由於天然氣公用事業公司收入的增加。較高的天然氣公用事業核心市場收入(2,030萬美元)反映了2019年10月11日生效的基本費率的增加和更高的核心市場吞吐量，但部分被與系統外銷售相關的收入下降(280萬美元)以及2019年三個月期間與向客户提供與TCJA相關的信貸相關的調整的影響所抵消。

在2020年三個月期間，UGI公用事業的銷售成本為6790萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為6100萬美元，主要反映了天然氣公用事業銷售成本的增加(680萬美元)。天然氣公用事業銷售成本上升的主要原因是核心市場銷量增加(1020萬美元)的影響，部分被較低的PGC費率所抵消。

在2020-3個月期間，UGI公用事業公司的總利潤率增加了820萬美元，這主要是由於來自天然氣公用事業核心市場客户的總利潤率較高(1460萬美元)，部分被前面提到的客户信用調整(330萬美元)所抵消On)反映在2019年三個月期間，客户賬户手續費收入較低，以迴應新冠肺炎。可歸因於核心市場客户的利潤率增加在很大程度上與前面提到的核心市場交易量和基本利率的增加有關。

在2020年的三個月期間，UGI公用事業公司的營業收入和利息支出和所得税前收益分別增加了50萬美元和10萬美元。營業收入的略有改善主要反映了前面提到的總利潤率的增加，這在很大程度上被更高的折舊費用(340萬美元)和更高的運營和行政費用(320萬美元)所抵消。折舊費用增加歸因於持續的IT和分銷系統資本支出活動。經營及行政費用增加反映(其中包括)與新冠肺炎影響有關的壞賬支出、IT維護及諮詢費、員工薪酬及福利相關費用較上年同期增加。扣除利息、支出和所得税前的收益略有改善，反映出與上年同期相比，營業收入增加，沒有非服務養老金福利。
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UGI公司及其子公司

利息、費用和所得税

我們在2020年三個月期間的合併利息支出為8080萬美元，而2019年同期為6050萬美元。利息支出的大幅增長主要反映了長期未償債務的利息支出增加，包括UGI公司和能源服務公司為CMG收購的一部分和ameriGas合併的現金部分提供資金而發生的債務，以及UGI公用事業公司2020年4月發行的1.5億美元優先票據的利息。

2020三個月期間的所得税支出反映了根據CARE法案結轉NOL產生的税收優惠(1610萬美元)，以及本年度我們100%擁有合作伙伴關係對所得税的影響(與我們大約22019年三個月期間6%的所有權權益。與上年同期相比，2020年三個月期間有效税率的增加受到CARE法案和離散税項對各自時期較低税前收益(虧損)的影響。
2020年7月20日，美國財政部和美國國税局發佈了修改IRC的GILTI條款的法規，以及與IRC其他條款相關的擬議法規。該公司正在評估根據這些修訂和提議的條例可進行的選舉，包括對CARE法案下的預期利益的任何影響，並預計這些變化的影響將在2020財年第四季度提供重大的税收優惠。然而，公司尚未提交2020財年所得税申報單，並繼續評估可能影響應納税所得額或虧損的其他税收狀況或策略，因此，對公司所得税撥備以及與CARE法案和GILTI規定相關的應付或可退還税款的影響可能會發生變化。

2020年9個月期間與2019年9個月期間相比
美國氣體丙烷
截至6月30日的9個月，20202019減少量
(百萬美元)    
營業收入$1,983.3  $2,270.5  $(287.2) (12.6)%
總保證金(A)$1,190.6  $1,246.5  $(55.9) (4.5)%
運營和行政費用$679.9  $717.6  $(37.7) (5.3)%
營業收入/扣除利息、費用和所得税前的收益$390.1  $412.7  $(22.6) (5.5)%
零售量(百萬加侖)826.8  882.4  (55.6) (6.3)%
採暖度天數--比正常冷%(暖和)(B)(1.5)%4.0 %—  —  
(a)總利潤率代表總收入減去銷售總成本。
(b)根據美國國家海洋和大氣局提供的美國344個地理區域(不包括阿拉斯加和夏威夷)的國家天氣統計數據，2002-2016年15年間平均採暖度日的偏差。

2020年9個月期間的平均氣温比正常高1.5%，比去年同期高5.3%。二零二零年九個月的零售總銷量較上年同期下跌6.3%，反映新冠肺炎、結構保育及其他剩餘量損失的影響，以及天氣轉暖對供暖相關銷售的影響。與去年同期相比，鋼瓶交換量增加，部分抵消了零售總額的下降。

在2020年的9個月期間，總收入減少了2.872億美元，主要是由於零售丙烷收入下降(2.876億美元)，反映了平均零售價格下降(1.614億美元)和零售量下降(1.262億美元)的影響。2020年9個月期間，美國主要供應點之一得克薩斯州蒙特貝爾維尤(Mont Belvieu)的丙烷大宗商品日平均批發價格比去年同期下降了約37%。在2020年的9個月期間，銷售總成本下降了2.313億美元，主要反映了平均零售產品成本下降(1.745億美元)和丙烷零售量下降(5730萬美元)的影響。

AmeriGas丙烷總利潤率在2020年9個月期間下降了5590萬美元，這主要是由於前面提到的零售量下降(6890萬美元)，部分被與去年同期相比略高的平均零售單位利潤率(1310萬美元)所抵消。

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UGI公司及其子公司
於二零二零年的九個月期間，營業收入及扣除利息開支及所得税前的盈利減少2,260萬美元，主要反映上文提及的總利潤率下降及其他收入減少(4,600,000美元)，原因是作為我們對新冠肺炎的迴應的一部分，暫停收取客户滯納金，但部分被經營及行政費用減少(3,770萬美元)所抵銷。2020年9個月期間運營和行政費用的減少除其他外反映了員工薪酬和福利相關費用的減少(1760萬美元)、訴訟費用的減少(1000萬美元)、車輛運營和維護費用的減少(720萬美元)以及商務差旅費用的減少(410萬美元)。較低的運營和行政費用反映了與前面提到的正在進行的液化石油氣改造計劃相關的部分好處。

UGI國際公司
截至6月30日的9個月，20202019增加(減少)
(百萬美元)    
營業收入$1,726.3  $1,980.5  $(254.2) (12.8)%
總保證金(A)$757.7  $777.5  $(19.8) (2.5)%
運營和行政費用$440.0  $480.5  $(40.5) (8.4)%
營業收入$230.1  $212.7  $17.4  8.2 %
扣除利息、費用和所得税前的收益$246.7  $217.8  $28.9  13.3 %
液化石油氣零售量(百萬加侖)614.0  672.0  (58.0) (8.6)%
採暖度天數-%(比正常温暖)(B)(11.8)%(5.0)%—  —  
(a)總利潤率代表收入減去銷售成本，在2019年9個月期間，法國能源證書成本為3120萬美元。就財務報表而言，2019年9個月期間的法國能源證書成本包括在簡明綜合收益表的“運營和行政費用”中(但不包括在上文所述的運營和行政費用中)。在2020年9個月期間，法國能源證書費用計入簡明綜合損益表的“銷售成本”。
(b)偏離我們UGI國際服務區域內各地點2002-2016年15年間的平均採暖度日。

2020年9個月期間的平均氣温比正常高11.8%，比去年同期高7.1%。在二零二零年九個月期間售出的石油氣零售加侖總數下降百分之八點六，主要反映在氣候回暖對採暖相關大宗銷售的影響、新冠肺炎對工商業產量的影響以及終止意大利一份低利潤率的天然氣合同。在2020年的9個月期間，與去年同期相比，西北歐丙烷和丁烷的平均批發價格分別下降了約23%和13%。

UGI國際基礎貨幣結果根據報告期內的匯率換算成美元。這些換算率的差異會影響上表中列出的行項目金額的比較。我們UGI International業績的很大一部分功能貨幣是歐元，程度較小的是英鎊。在2020年和2019年的9個月期間，未加權的歐元對美元的平均換算率分別約為1.10美元和1.14美元，英鎊對美元的平均未加權換算率分別約為1.27美元和1.29美元。

與去年相比，UGI國際公司的收入和銷售成本在2020年的9個月期間分別下降了2.542億美元和2.344億美元。收入和銷售成本的下降主要反映了液化石油氣平均售價和產品成本下降、液化石油氣零售和批發總量下降以及歐元貶值的換算影響(分別對收入和銷售成本造成約5100萬美元和2900萬美元的影響)。能源營銷活動也是造成本年度銷售收入和成本下降的原因之一。

UGI國際總利潤率在2020年9個月期間減少了1980萬美元，這主要是由於前面提到的總銷量下降以及與去年同期相比歐元走弱(約2200萬美元)的換算影響。這些下降被較高的平均液化石油氣單位利潤率(包括利潤率管理努力和較低的液化石油氣產品成本)部分抵消。

在2020年的9個月期間，UGI國際公司的營業收入和扣除利息費用和所得税前的收益分別比去年同期增加了1740萬美元和2890萬美元。營業收入增加的主要原因是業務和行政費用減少(4050萬美元)，但被總額的減少部分抵消
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UGI公司及其子公司
2019年9個月期間記錄的保證金和沒有客户合同結算。運營和行政費用減少的主要原因是與上年同期相比，外部服務、維護和分銷成本降低，歐元走弱的折算效應(約1300萬美元)。E 2020年9個月期間扣除利息支出和所得税前的收益增加，主要反映了營業收入增加，為減少外幣匯率變化(1020萬美元)和非服務養老金福利的換算影響導致的UGI國際淨收入波動而簽訂的外幣兑換合同的税前已實現收益增加。

中游與營銷
截至6月30日的9個月，20202019增加(減少)
(百萬美元)    
營業收入$1,017.2  $1,269.1  $(251.9) (19.8)%
總保證金(A)$295.5  $216.9  $78.6  36.2 %
運營和行政費用$99.9  $88.1  $11.8  13.4 %
營業收入$139.2  $95.1  $44.1  46.4 %
扣除利息、費用和所得税前的收益$161.2  $99.7  $61.5  61.7 %
(a)總利潤率代表收入減去銷售成本。

在截至2020年6月30日的9個月裏，Midstream&Marketing能源營銷區域的平均氣温比正常水平高出8.0%，比去年同期高出7.4%。

Midstream&Marketing在2020年9個月的收入比去年同期下降了2.519億美元，主要反映了天然氣收入的下降(3.052億美元)，其次是與服務相關的收入(1140萬美元)和發電收入(830萬美元)的下降。這些收入下降的影響被較高的天然氣收集收入(7660萬美元)部分抵消，這主要歸因於UGI阿巴拉契亞地區的收入增加。2020年9個月期間，中游和營銷銷售成本為7.217億美元，而去年同期為10.522億美元。銷售成本下降3.305億美元，主要反映天然氣成本下降(3.028億美元)、峯值成本下降(1160萬美元)以及與服務相關的成本下降(890萬美元)。天然氣收入和銷售成本的大幅下降在很大程度上是由於2020年9個月期間天然氣平均價格下降，其次是天然氣產量下降。

中游營銷總利潤率在2020年9個月期間增加了7860萬美元，反映出天然氣收集總利潤率較高(7660萬美元)，這主要歸因於UGI阿巴拉契亞地區的利潤率增加，其次是峯值和產能管理利潤率的增加(1120萬美元)。這些增長的影響被髮電利潤率下降(4,400,000美元)部分抵消，這主要是由於亨洛克發電設施的發電量與上年同期相比有所下降，以及零售商品利潤率(2,900,000美元)下降，這主要是由於新冠肺炎的發電量減少所致。

與去年同期相比，2020年9個月期間的中游營銷運營收入和利息支出和所得税前收益分別增加了4410萬美元和6150萬美元。營業收入的增加主要反映了總利潤率的增加，部分被較高的折舊和攤銷費用(2200萬美元)以及增加的營業和行政費用(1180萬美元)所抵消。較高的折舊和攤銷費用以及運營和管理費用主要歸因於UGI阿巴拉契亞地區。扣除利息、費用和所得税前收益的增長在很大程度上反映了前面提到的運營收入(4410萬美元)和Pennant的股權收入的增長。Pennant是一家天然氣收集和加工股權公司，作為UGI阿巴拉契亞公司的一部分被收購。

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UGI公司及其子公司
UGI實用程序
截至6月30日的9個月，20202019增加(減少)
(百萬美元)    
營業收入$901.0  $916.2  $(15.2) (1.7)%
總保證金(A)$494.1  $474.1  $20.0  4.2 %
營運及行政開支(A)$185.1  $187.4  $(2.3) (1.2)%
營業收入$228.7  $217.3  $11.4  5.2 %
扣除利息、費用和所得税前的收益$228.5  $218.5  $10.0  4.6 %
燃氣公用事業系統吞吐量-bcf
核心市場70.8  75.7  (4.9) (6.5)%
總計243.0  231.4  11.6  5.0 %
電力公用事業分銷銷售(簡寫為GWh)724.0  737.8  (13.8) (1.9)%
燃氣公用事業供暖程度天數--比正常(B)高出%(10.8)%(3.7)%—  —  

(a)總利潤率代表截至2020年6月30日和2019年6月30日的9個月的收入減去銷售成本和與收入相關的税收(即電力公用事業毛收税)分別為340萬美元和360萬美元。就財務報表而言，與收入有關的税項包括在簡明綜合收益表的“經營及行政開支”內(但不包括在上文所述的經營及行政開支內)。
(b)根據NOAA提供的位於燃氣公用事業公司服務區域內的機場的天氣統計數據，偏離2000-2014年15年期間的平均採暖度日。

在截至2020年6月30日的9個月裏，天然氣公用事業公司服務區域的氣温比正常水平高10.8%，比去年同期高6.8%。燃氣公用事業核心市場交易量在2020年9個月期間下降(4.9bcf)，反映天氣轉暖和新冠肺炎導致的交易量減少的影響，但部分被核心市場客户數量的增長和每個客户平均使用量的增加所抵消。在2020年的9個月期間，天然氣公用事業分銷系統的總吞吐量增加了11.6bcf，反映出更高的可中斷交付服務量(8.3 bcf)和更高的大型公司交付服務量(8.2 bcf)，部分被較低的核心市場容量所抵消。電力公用事業公司的銷售量低於去年同期，主要反映了天氣變暖的影響。
UGI公用事業公司的收入在2020年9個月期間減少了1520萬美元，反映出天然氣公用事業公司的收入減少了910萬美元，電力公用事業公司的收入減少了610萬美元。天然氣公用事業收入的減少主要反映了系統外銷售額的下降和容量釋放收入(2,040萬美元)被2019年9個月期間與向客户提供的與TCJA相關的信貸相關的調整影響(1,130萬美元)部分抵消。天然氣公用事業公司的核心市場收入在2020年9個月期間略有增長，因為自2019年10月11日起上調基本利率的影響在很大程度上被核心市場交易量的下降所抵消。2020年9個月期間電力公用事業收入的下降在很大程度上是由於分銷銷售量和DS費率下降。

UGI公用事業公司在2020-9個月期間的銷售成本為4.035億美元，而去年同期為4.385億美元，反映出天然氣公用事業公司銷售成本的下降(2930萬美元)降低電力公用事業銷售成本(570萬美元)。天然氣公用事業公司銷售成本下降的主要原因是核心市場銷量下降(1830萬美元)和與系統外銷售相關的銷售成本下降(1980萬美元)，但部分被較高的PGC費率所抵消。電力公用事業銷售成本的下降在很大程度上是由於分銷銷售量和平均DS費率降低所致。

UGI公用事業公司的總利潤率在2020年9個月期間增加了2000萬美元，主要反映了來自天然氣公用事業公司的更高利潤率。天然氣公用事業總利潤率的增加反映了更高的核心市場利潤率(1410萬美元)以及前面提到的2019年9個月期間客户信用調整的影響(1130萬美元)，但部分被大型公司和可中斷交付服務的利潤率下降(210萬美元)所抵消。核心市場利潤率的增加反映了2019年10月11日生效的基本利率的增加，部分被核心市場成交量的下降所抵消。

在2020年的9個月期間，UGI公用事業公司的營業收入和利息支出和所得税前收益分別增加了1140萬美元和1000萬美元。營業收入的增加反映了前面提到的總利潤率的增加以及運營和行政費用的減少(230萬美元)，但部分被折舊費用增加(1010萬美元)所抵消。業務和行政費用減少，除其他外，反映承包商成本和運輸費用減少，但因信息技術維護和諮詢費用增加而部分抵消。折舊費用的增加與持續的IT和分銷系統資本支出活動有關。收入的增長
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UGI公司及其子公司
扣除利息、支出和所得税之前，營業收入的增加主要由上一年期間沒有反映的非服務養卹金福利部分抵消。

利息、費用和所得税

我們在2020年9個月期間的合併利息支出為2.473億美元，而2019年同期為1.817億美元。利息支出的大幅增長主要反映了長期未償債務的利息支出增加，包括UGI公司和能源服務公司為CMG收購的一部分和ameriGas合併的現金部分提供資金而發生的債務，以及短期借款的利息增加。

2020年9個月期間較高的有效所得税率反映了我們在本年度期間100%擁有合作伙伴關係對所得税的影響，相比之下，我們在2019年9個月期間的所有權權益約為26%，以及由於預期外國税收屬性利用率較低，美國對外國來源收入的税收較高(2260萬美元)。這些增長被CARE法案下的NOL結轉產生的税收優惠(3530萬美元)和與上年同期相比的增量離散税收優惠(800萬美元)部分抵消，這主要與關閉前期税務審計和時效法規失效相關的準備金釋放有關。
2020年7月20日，美國財政部和美國國税局發佈了修改IRC的GILTI條款的法規，以及與IRC其他條款相關的擬議法規。該公司正在評估根據這些修訂和提議的條例可進行的選舉，包括對CARE法案下的預期利益的任何影響，並預計這些變化的影響將在2020財年第四季度提供重大的税收優惠。然而，公司尚未提交2020財年所得税申報單，並繼續評估可能影響應納税所得額或虧損的其他税收狀況或策略，因此，對公司所得税撥備以及與CARE法案和GILTI規定相關的應付或可退還税款的影響可能會發生變化。

財務狀況和流動性

該公司預計將有足夠的流動性，包括手頭的現金和可用的借款能力，以繼續支持長期承諾和持續的運營，儘管與新冠肺炎的爆發和持續蔓延相關的不確定性。截至2020年6月30日和2019年9月30日，我們的總可用流動性餘額，包括現金和現金等價物以及我們循環信貸安排的可用借款能力，分別約為16億美元和11億美元。在截至2020年6月30日的9個月中，大宗商品價格持續走低，與衍生工具相關的追加保證金通知和抵押品存款總體減少，預計營運資金需求將繼續下降，這通常發生在公司會計年度的下半年，這對公司的流動性產生了積極影響。此外，公司沒有任何近期優先票據或定期貸款到期日。雖然本公司的經營及財務表現在2020財年受到新冠肺炎的重大影響，但情況發展迅速，本公司無法預測新冠肺炎對其流動資金、債務契約、財務狀況或資本開支時間的最終影響。截至2020年6月30日，UGI及其子公司遵守了所有債務契約。

我們依靠內部和外部的流動資金來源為營運資金提供資金，併為資本需求提供資金。我們的短期現金需求不是由運營現金滿足的，通常是通過信貸安排下的借款來滿足的，對於中流營銷公司來説，也是通過應收賬款安排來滿足的。長期現金需求一般通過發行長期債務或股權證券來滿足。我們相信，我們的每個業務部門都有足夠的流動資金，包括手頭的現金和現金等價物；預期從運營中產生的現金；信貸安排和應收賬款安排借款能力；以及獲得長期融資的能力，以滿足預期的合同和預計現金承諾。然而，我們可能無法按可接受的條款在資本市場發行債務和股權證券以及額外的信貸安排。

UGI現金和現金等價物的主要來源是其主要業務部門向UGI或其公司子公司支付的股息和其他現金支付。截至2020年6月30日，我們的現金和現金等價物總計4.873億美元，而截至2019年9月30日，我們的現金和現金等價物總計4.471億美元。不包括駐留在UGI運營子公司的現金和現金等價物，截至2020年6月30日和2019年9月30日，UGI分別擁有2.231億美元和2.249億美元的現金和現金等價物。這些現金可用於支付UGI普通股的股息和用於投資目的。

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UGI公司及其子公司
長期債務和信貸安排

長期債務

公司於2020年6月30日和2019年9月30日的未償債務包括：
2020年6月30日2019年9月30日
(百萬美元)美國氣體丙烷UGI國際公司中游與營銷UGI實用程序公司和其他總計總計
短期借款$162.0  $181.1  $40.0  $40.0  $—  $423.1  $796.3  
長期債務(包括本期債務)：
高級註釋$2,575.0  $393.2  $—  $975.0  $—  $3,943.2  $3,781.5  
定期貸款—  337.0  693.0  149.4  550.0  1,729.4  1,729.4  
其他長期債務10.0  21.9  41.1  (a)3.0  287.6  363.6  345.7  
未攤銷債務發行成本(20.8) (7.2) (12.6) (5.1) (3.3) (49.0) (52.6) 
長期債務總額$2,564.2  $744.9  $721.5  $1,122.3  $834.3  $5,987.2  $5,804.0  
債務總額$2,726.2  $926.0  $761.5  $1,162.3  $834.3  $6,410.3  $6,600.3  

(a)中游與營銷包括因採用ASU 2016-02而確認的融資租賃負債。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註2和附註9。

重大融資活動

UGI實用程序。2020年4月16日，UGI Utilities根據UGI Utilities與某些票據購買者之間於2020年3月19日達成的票據購買協議，以私募方式發行了1.5億美元的UGI Utilities 3.12%高級票據，2050年4月16日到期。UGI Utilities 3.12%的優先債券是無擔保的，與UGI Utilities現有的未償還優先債務並列。發行UGI Utilities 3.12%優先債券所得款項淨額用於減少短期借款及作一般公司用途。

信貸安排

能源服務公司。2020年3月6日，能源服務公司作為借款人與一批貸款人簽訂了能源服務2020信貸協議。能源服務2020信用協議修訂並重申了能源服務信用協議。能源服務2020信貸協議規定了最高2.6億美元的借款，其中包括5000萬美元的信用證昇華。根據某些條款和條件，能源服務公司可以請求將能源服務2020信貸協議下的貸款承諾金額增加到最高總額3.25億美元。能源服務2020信貸協議下的借款可用於為收購和投資提供資金，並用於一般企業目的。能源服務2020信貸協議定於2025年3月到期。

與公司信用協議相關的更多信息可在公司2019年年報中的第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和合並財務報表附註6中找到。

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UGI公司及其子公司
下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日公司的主要信貸協議(不包括下面討論的能源服務應收賬款安排)的信息。
(貨幣單位：百萬)總容量未償還借款未付信用證和保函可用借款能力
截至2020年6月30日
AmeriGas OLP$600.0  $162.0  $62.7  $375.3  
UGI International，LLC(A)€300.0  €160.2  €—  €139.8  
能源服務$260.0  $—  $—  $260.0  
UGI實用程序$350.0  $40.0  $—  $310.0  
UGI公司(UGI Corporation)(B)$300.0  $280.0  $—  $20.0  
截至2019年6月30日
AmeriGas OLP$600.0  $248.5  $62.8  $288.7  
UGI國際有限責任公司€300.0  €—  €—  €300.0  
能源服務$240.0  $—  $—  $240.0  
UGI實用程序$350.0  $76.0  $—  $274.0  
(a)2018年UGI國際信貸安排協議允許UGI International，LLC以歐元或美元借款。截至2020年6月30日，借款金額包括1.8億美元的美元計價借款，相當於1.602億歐元。
(b)未償還借款在簡明綜合資產負債表上被歸類為“長期債務”。

截至2019年6月30日、2020年及2019年6月30日止九個月內，本公司本金信貸協議項下的平均每日及峯值短期借款如下：
在截至的9個月內在截至的9個月內
2020年6月30日2019年6月30日
(數百萬美元或歐元)平均值尖峯平均值尖峯
AmeriGas OLP$265.5  $359.0  $281.8  $422.0  
UGI國際有限責任公司€169.1  €186.9  €—  €—  
能源服務$20.1  $76.5  $0.2  $25.0  
UGI實用程序$215.0  $324.0  $174.0  $311.0  
UGI公司$286.6  $300.0  $—  $—  

應收賬款融資。能源服務公司與應收賬款支持的商業票據的發行人建立了應收賬款融資機制，目前計劃於2020年10月23日到期。能源服務公司打算在應收賬款貸款計劃到期之前延長其期限。截至2020年6月30日，ESFC貿易應收賬款的未償還餘額為5,010萬美元，其中4,000萬美元出售給了銀行。截至2019年6月30日，ESFC貿易應收賬款未償還餘額為7,420萬美元，其中5,500萬美元出售給銀行。出售給銀行的金額在簡明綜合資產負債表上反映為“短期借款”。在截至2020年和2019年6月30日的9個月中，應收賬款的峯值銷售額分別為9,700萬美元和6,800萬美元，日均銷售額分別為5,000萬美元和1,070萬美元。

分紅

2020年4月21日，UGI董事會批准將UGI普通股的季度股息率提高至每股0.33美元，或按年計算為1.3美元，反映出比上一季度0.325美元的股息率增加了約1.5%。股息於2020年7月1日支付給2020年6月15日登記在冊的股東。2020年7月21日，UGI董事會宣佈季度股息為每股普通股0.33美元。紅利將於2020年10月1日支付給2020年9月15日登記在冊的股東。

現金流

由於公司業務的季節性，經營活動的現金流通常在第二和第三會計季度最強勁，因為客户在供暖旺季月份支付天然氣、液化石油氣、電力和其他能源產品和服務的費用。相反，運營現金流通常處於年內的最低水平。
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UGI公司及其子公司
第四個和第一個會計季度，公司在營運資本方面的投資，主要是庫存和應收賬款，通常是最大的。

經營活動。 我們經營活動的現金流的年際變化可能會受到營運資金變化的重大影響，特別是在能源大宗商品價格發生重大變化的時期。2020年9個月期間，運營活動提供的現金流為9.628億美元，而2019年同期為9.246億美元。2020年9個月期間，運營營運資本變化前的運營活動現金流為9.27億美元，而前一季度為9.648億美元-年期間。營運營運資金變動前經營活動的現金流減少，在很大程度上反映了美國天然氣公司丙烷的現金貢獻減少，但部分被阿巴拉契亞UGI公司增加的現金流所抵消。由以下項目的變更提供的現金2020年9個月期間，運營運營資本總額為3580萬美元，而去年同期用於為運營運營資本變化提供資金的現金為4020萬美元。除其他外，2020年9個月期間經營營運資本的變化反映了遞延燃料和電力成本的淨收回(與上年同期的淨退款相比)、收到的現金抵押品存款淨額(與上年同期支付的現金抵押品淨額相比)以及用於為應付賬款和其他流動負債的變化提供資金的現金與上年同期相比減少。運營週轉資金變化帶來的現金增加被為應收賬款和庫存變化提供資金所需現金增加部分抵消。

投資活動。 2020年9個月期間，投資活動使用的現金流為4.5億美元，而去年同期為5.635億美元。投資活動現金流量主要受房地產、廠房和設備的現金支出、收購業務和資產所支付的現金、對被投資人的投資以及出售資產和業務的收益的影響。2020年9個月期間，房地產、廠房和設備的現金支出為4.711億美元，而去年同期為5.102億美元。2019年9個月期間用於收購業務和資產的現金反映了Energy Services收購南澤西能源公司在賓夕法尼亞州的天然氣營銷業務和天然氣收集資產，以及UGI International收購歐洲幾家規模較小的LPG零售業務。

融資活動。2020年9個月期間，融資活動使用的現金流為5.013億美元，而去年同期為2.416億美元。融資活動的現金流變化主要是由於發行和償還長期債務；淨短期借款/償還；UGI普通股和2019年9個月期間ameriGas Partners公開持有的普通股的股息和分配；以及UGI普通股的發行和回購。2020年9個月期間融資活動使用的現金流包括3.668億美元的短期借款淨償還，而2019年9個月期間為9960萬美元，主要反映了ameriGas Partners和UGI Utilities的更多償還。2020年9個月期間融資活動的現金流還反映了UGI普通股2.044億美元的股息，而去年同期UGI普通股和ameriGas普通股的合併股息和分配為3.409億美元。

在2020年和2019年9個月期間，UGI Utilities分別以私募方式發行了1.5億美元的優先票據，分別於2050年4月和2049年2月到期。2019年9個月期間融資活動的現金流反映了2018年10月的重大UGI國際再融資交易，包括通過可變利率定期貸款安排借入的3億歐元，以及通過承銷私募發行的3.5億歐元本金3.25%的優先無擔保票據。這些借款的淨收益加上手頭的現金主要用於償還UGI法國公司可變利率定期貸款的5.4億歐元未償還本金；弗拉加公司可變利率定期貸款的4580萬歐元未償還本金；以及FLAGA美元定期貸款的4990萬美元未償還本金，外加應計和未付利息。

公用事業監管事宜

基本利率文件。*2020年1月28日，天然氣公用事業公司向PAPUC提交了一份請求，要求將其年度基礎分銷運營收入每年增加7,460萬美元，根據標準監管做法，PAPUC暫停了這一請求，期限延長至2020年10月28日。此後，為響應新冠肺炎提出的無限期延長停牌期限的相關動議，本公司自願將停牌期限延長至2020年11月19日。2020年8月3日，向PAPUC提交了一份聯合請願書，要求解決所有活躍各方支持或不反對的所有問題。根據聯合請願書的條款，天然氣公用事業公司將被允許分階段將其年度基本分配率提高2000萬美元，從2021年1月1日開始增加1000萬美元，從2021年7月1日開始額外增加1000萬美元。此外，一旦天然氣公用事業公司的總財產、廠房和設備減去累計折舊達到28.75億美元，天然氣公用事業公司將被授權實施DSIC，這一門檻與天然氣公用事業公司2019年的基本費率情況保持不變。聯合請願書還包括增強的新冠肺炎客户援助措施，包括為一組明確的支付問題客户建立緊急救濟計劃。此外，聯合請願書將允許天然氣公用事業公司在生效日期之前為正在進行的新冠肺炎大流行造成的某些增量支出建立監管資產，最主要的是與企業資源規劃和壞賬支出相關的支出
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UGI公司及其子公司
在下一個天然氣公用事業基本費率的情況下，將在10年內收回和攤銷。聯合請願書取決於收到PAPUC行政法法官的建議決定和PAPUC批准和解的命令。該公司無法預測差餉個案覆核程序的時間或最終結果。

2019年1月28日，Gas Utility向PAPUC提交了費率申請，要求將其賓夕法尼亞州服務區域內住宅、商業和工業客户的基本運營收入增加總計7110萬美元。2019年10月4日，PAPUC發佈了一項最終命令，批准了一項和解協議，允許天然氣公用事業公司從2019年10月11日起，在單一綜合電價下將其基本分銷收入增加3000萬美元，批准統一等級費率計劃，並允許天然氣公用事業公司將其能效和節約和增長延長關税計劃再延長五年。PAPUC的最終命令批准了負附加費，根據2018年5月17日PAPUC命令，向客户返還天然氣公用事業公司在2018年1月1日至2018年6月30日期間體驗的2400萬美元的税收優惠，外加適用利息，該命令自2019年10月11日(天然氣公用事業公司新基本費率的生效日期)起生效，有效期為12個月。

2018年10月25日，PAPUC批准了一項最終命令，規定從2018年10月27日起，電力公用事業公司的年度基本分配率將增加320萬美元。作為最終PAPUC訂單的一部分，電力公用事業公司向客户提供了與2018年TCJA税收優惠相關的一次性20萬美元的賬單抵免。2018年11月26日，賓夕法尼亞州消費者權益倡導者辦公室向賓夕法尼亞州聯邦法院提起上訴，質疑PAPUC接受UGI Utilities使用完全預測的未來測試年度和處理合並的聯邦所得税優惠。2020年1月15日，賓夕法尼亞州聯邦法院發佈了一項裁決，確認PAPUC命令在這兩個問題上採納了UGI Utilities的立場。任何一方都沒有行使其權利，要求對聯邦法院的裁決提出上訴。




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第三項關於市場風險的定量和定性披露

我們的一級市場風險敞口是(1)商品價格風險；(2)利率風險；(3)外幣匯率風險。雖然我們使用衍生金融和商品工具來降低與預測交易相關的市場價格風險，但我們不會將衍生金融和商品工具用於投機或交易目的。

商品價格風險
與合作伙伴和我們的UGI國際業務支付的液化石油氣價格波動相關的風險主要是反映液化石油氣和其他能源商品供需變化的市場力量的結果。他們的盈利能力對液化石油氣供應成本的變化很敏感。供應成本的增加通常會轉嫁到客户身上。然而，合作伙伴關係和UGI國際公司可能並不總是能夠完全或及時地轉嫁產品成本增加，特別是在產品成本迅速上升的情況下。為減低液化石油氣市場價格風險的波動性，合夥公司使用丙烷遠期買賣合約、丙烷固定價格供應協議及場外衍生商品工具(包括價格掉期合約)。我們的UGI國際業務使用場外衍生品商品工具，並可能不時簽訂與合夥企業使用的類似的其他衍生品合同，以降低與其部分液化石油氣購買相關的市場風險。用於對液化石油氣預期購買量進行經濟對衝的場外衍生品商品工具一般在合同到期時結算。

天然氣公用事業公司的價格包含條款，允許收回其出售給零售核心市場客户的所有謹慎發生的天然氣成本，包括用於對衝購買天然氣成本的金融工具的成本。回收條款規定對通過PGC費率向客户實際收取的總金額與所發生的可收回成本之間的差額進行定期調整。由於這種差餉制定機制，與我們的天然氣公用事業運營相關的商品價格風險有限。天然氣公用事業公司使用衍生金融工具，包括在紐約商品交易所交易的天然氣期貨和期權合約，以降低其為零售核心市場客户購買天然氣成本的波動性。這些衍生金融工具的成本，扣除任何相關損益後，計入天然氣公用事業公司的PGC回收機制。

此外，天然氣公用事業公司和電力公用事業公司不時簽訂交易所交易的汽油期貨合約，以購買預計將在其運營中使用的部分汽油。這些汽油期貨合約按公允價值記錄，公允價值的變化反映在簡明綜合收益表的“經營和行政費用”中。

為了管理與中游營銷公司幾乎所有實物天然氣和電力的固定價格銷售合同相關的市場價格風險，中游營銷公司簽訂了NYMEX、ICE和場外天然氣和電力期貨和期權合約，以及天然氣基數掉期合約或簽訂固定價格供應安排。中游營銷公司還使用NYMEX和場外電力期貨合約來經濟地對衝其發電設施預期電力銷售的一部分。儘管Midstream D&Marketing的固定價格供應安排緩解了與其固定價格銷售合同相關的大部分風險，但如果這些安排下的任何供應商未能履行義務，更換天然氣或電力成本的增加(如果有的話)將對Midstream D&Marketing的業績產生不利影響。為了降低供應商不履行合同的風險，中游營銷公司已經將其採購多元化，覆蓋了多家供應商。UGI International的天然氣和電力營銷業務也使用天然氣和電力期貨和遠期合約，以經濟地對衝與固定價格買賣合同相關的市場風險。

中游營銷公司還使用NYMEX和場外期貨和期權合約來經濟地對衝與購買和預期稍後近期出售天然氣儲存庫存所產生的毛利率相關的價格波動。

中游營銷公司已經就其發電資產預計將產生的一部分電力達成了固定價格的銷售協議。如果這些發電資產無法根據這些協議生產供應電力所需的所有電力，中游營銷公司將被要求在現貨市場或根據與其他電力供應商的合同購買電力。因此，更換電力成本的增加可能會對中游營銷公司的業績產生負面影響。

利率風險
我們既有固定利率的債務，也有可變利率的債務。利率的變化會影響可變利率債務的現金流，但通常不會影響其公允價值。相反，利率變化會影響固定利率債務的公允價值，但不會影響其現金流。
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我們截至2020年6月30日的可變利率債務，包括UGI International，LLC，UGI Utilities，Energy Services和UGI Corporation的循環信貸工具借款和可變利率定期貸款。這些債務協議的利率通常與短期市場利率掛鈎。我們已經就全部或大部分定期貸款本金餘額和全部或大部分定期貸款期限簽訂了固定支付、接收可變利率掉期協議。我們已將這些利率掉期指定為現金流對衝。截至2020年6月30日，不包括前面提到的實際上是固定利率的債務，可變利率債務協議下的未償還借款總額為6.531億美元。

與我們國內業務相關的長期債務通常以類似期限和信用評級的債務的市場利率為基礎，以固定利率發行。隨着這些長期債務的到期，我們可能會用利率反映當時市場狀況的新債務為這些債務進行再融資。為了降低與近期和中期預期發行的固定利率債券相關的利率風險，我們不時加入IRPA。
外幣匯率風險
我們的主要貨幣匯率風險與美元對歐元有關，在較小程度上與美元對英鎊有關。我們的外幣資產和負債的美元價值將隨着相關外幣匯率的變化而波動。我們不時地使用衍生品工具來對衝我們在外國子公司的淨投資的一部分。在出售或清算此類外國業務之前，這些淨投資對衝的收益或虧損仍保留在AOCI。關於我們對UGI國際業務的淨投資，相關外幣對美元的價值下降10%，將使其在2020年6月30日的賬面淨值總額減少約1.1億美元，這一金額將反映在其他全面收益中。我們已根據2018年UGI國際信貸安排協議和UGI國際3.25%優先債券指定歐元計價借款作為淨投資對衝。
為了減少與我們的海外業務相關的淨收入的波動性，主要是由於歐元和英鎊之間美元匯率的變化，我們簽訂了遠期外匯兑換合同。我們在多年期間積累這些外幣兑換合同，最終相當於預期的UGI國際公司所得税前本幣收益的大約90%。
衍生工具信用風險
如果我們的衍生工具交易對手不履行義務，我們將面臨損失風險。我們的衍生工具交易對手主要包括大型能源公司和主要的美國和國際金融機構。我們維持與我們的交易對手有關的信用政策，我們認為這些政策可以降低整體信用風險。這些政策包括評估及監察我們交易對手的財務狀況，包括他們的信用評級，以及與交易對手訂立協議以規管信貸限額或訂立淨額結算協議，以容許在認為適當時抵銷某些金融交易的交易對手應收及應付餘額。
其中一些衍生工具協議要求交易對手或公司以信用證、父母擔保或現金的形式張貼抵押品。截至2020年6月30日，我們與衍生品工具交易對手承諾的淨現金抵押品總額為2070萬美元。此外，我們的商品交易所交易的期貨合約通常需要在保證金賬户中存入現金。截至2020年6月30日，經紀賬户中的限制性現金總額為4450萬美元。雖然我們集中了與衍生品工具相關的信用風險，但根據衍生品工具的公允價值總額，我們將招致的最大損失金額，如果這些交易對手未能根據其合同條款履行義務，在2020年6月30日，我們將招致的損失並不重大。合夥企業的某些衍生品合同具有與信用風險相關的或有特徵，在合夥企業的債務評級下調時，可能需要追加抵押品。在2020年6月30日，如果觸發了與信用風險相關的或有功能，則需要發佈的抵押品數量將不會是實質性的。
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下表彙總了截至2020年6月30日持有的未結算市場風險敏感型衍生工具資產(負債)的公允價值。該表還包括在以下情況下衍生工具公允價值的變化：(1)液化石油氣、汽油、天然氣、電力和電力傳輸擁堵費的市場價格出現10%的不利變化；(2)現行市場利率發生50個基點的不利變化；以及(3)歐元和英鎊兑美元匯率出現10%的不利變化。天然氣公用事業公司和電力公用事業公司的商品衍生工具(汽油期貨合約除外)不包括在下表中，因為根據天然氣公用事業公司和電力公用事業公司的費率制定，任何相關的淨收益或損失都可以退還給客户或從客户那裏收回。
資產(負債)
(百萬美元)公允價值改變
公允價值
2020年6月30日  
商品價格風險$(105.3) $(113.6) 
利率風險$(59.0) $(9.5) 
外幣匯率風險$42.0  $(42.2) 


項目4.控制和程序

(a)對披露控制和程序的評價
公司的披露控制和程序旨在提供合理的保證，即公司根據1934年“證券交易法”(經修訂)提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，以及(Ii)積累並酌情傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的有效性。根據這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

(b)財務報告內部控制的變化
公司對財務報告的內部控制在公司最近一個會計季度沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

 
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第二部分其他資料

第1A項。危險因素
除本報告中提供的信息外，您還應仔細考慮第一部分“項目1A”中討論的因素。本公司在截至2020年3月31日的財政季度的2019年年報和Form 10-Q季度報告中提及的“風險因素”，可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在截至2020年3月31日的財政季度的2019年年報或Form 10-Q季度報告中描述的風險並不是公司面臨的唯一風險。其他未知或不可預測的因素也可能對未來的結果產生實質性的不利影響。

項目6.展品
作為本報告一部分歸檔的展品如下(通過引用合併的展品在該備案中列出了註冊人的姓名、報告的類型和提交期限的最後日期，以及證物編號)：
以引用方式成立為法團
陳列品
不是的。		陳列品註冊人歸檔陳列品
31.1
首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定，就註冊人在截至2020年6月30日的季度的10-Q表格報告進行的認證。
31.2
首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的規定，就註冊人截至2020年6月30日的季度的10-Q表格報告進行的認證。
32
首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的規定，就註冊人在截至2020年6月30日的季度的10-Q表格報告進行的證明。
101.INSXBRL實例-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCHXBRL分類擴展架構
101.CALXBRL分類可拓計算鏈接庫
101.DEFXBRL分類擴展定義鏈接庫
101.LABXBRL分類擴展標籤鏈接庫
101.PREXBRL分類擴展演示文稿鏈接庫
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

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展品索引
 
31.1
首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定，就註冊人在截至2020年6月30日的季度的10-Q表格報告進行的認證。
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定，首席財務官根據註冊人在截至2020年6月30日的季度的10-Q表格報告進行的首席財務官認證。
32
首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的規定，就註冊人在截至2020年6月30日的季度的10-Q表格報告進行的證明。
101.INSXBRL實例-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCHXBRL分類擴展架構
101.CALXBRL分類可拓計算鏈接庫
101.DEFXBRL分類擴展定義鏈接庫
101.LABXBRL分類擴展標籤鏈接庫
101.PREXBRL分類擴展演示文稿鏈接庫
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)


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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
 
 UGI公司
 (註冊人)
日期：2020年8月4日依據：特德·J·賈斯特澤布斯基
 泰德·J·賈斯特澤布斯基
 首席財務官
 
日期：2020年8月4日依據：/s/勞裏·A·伯格曼(Laurie A.Bergman)
 勞裏·A·伯格曼
 副總裁兼首席會計官
 和公司控制器
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