非營利組織-20200630
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Corporation成員SRT：AffiliatedEntityMember2020-06-30NPO：潛在責任方00011648632015-04-3000011648632014-04-110001164863SRT：最小成員數Npo:LowerPassaicRiverStudyAreaFocusedFeasibilityStudyApril112014Member2014-04-112014-04-110001164863Npo:LowerPassaicRiverStudyAreaFocusedFeasibilityStudyApril112014MemberSRT：最大成員數2016-03-032016-03-030001164863SRT：最小成員數Npo:LowerPassaicRiverStudyAreaFocusedFeasibilityStudyApril112014Member2016-03-032016-03-0300011648632016-10-3100011648632016-10-312016-10-3100011648632018-06-302018-06-300001164863Npo:LowerPassaicRiverStudyAreaFocusedFeasibilityStudyApril112014Member2014-12-310001164863美國-GAAP：環境修正成員2016-01-012020-06-300001164863Npo:LowerPassaicRiverStudyAreaFocusedFeasibilityStudyApril112014Member2020-06-300001164863SRT：最大成員數2020-06-300001164863STPR：AZ2014-02-19非營利組織：我的0001164863STPR：AZ2015-10-1500011648632015-01-012015-12-310001164863STPR：AZ2015-12-3100011648632016-01-012016-12-3100011648632016-12-3100011648632017-07-012017-09-3000011648632018-10-012018-12-31非營利組織：住宅00011648632016-08-012016-08-31NPO：採樣_事件0001164863非營利組織：ColtecIndustriesInc.成員2016-12-310001164863非營利組織：ColtecIndustriesInc.成員2017-12-312017-12-310001164863非營利組織：ColtecIndustriesInc.成員2018-10-012018-12-31非營利組織：物業0001164863STPR：毫秒2019-01-310001164863STPR：毫秒2019-10-012019-10-310001164863非營利組織：ColtecIndustriesInc.成員2020-01-012020-03-310001164863STPR：毫秒2019-10-012019-12-310001164863非營利組織：ColtecIndustriesInc.成員2020-06-3000011648632017-04-062017-04-060001164863SRT：最小成員數2017-04-062017-04-060001164863SRT：最大成員數2017-04-062017-04-060001164863SRT：最小成員數2017-04-060001164863SRT：最大成員數2017-04-0600011648632016-06-300001164863美國-GAAP：石棉問題成員2020-06-300001164863非營利組織：GSTLLCM成員美國-GAAP：石棉問題成員2020-06-30非營利組織：員工0001164863US-GAAP：ScenarioPlanMemberUS-GAAP：SubequentEventMember2020-07-012020-08-040001164863US-GAAP：SubequentEventMember2020-08-032020-08-03


美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
 _________________________________________
形式10-Q
 _________________________________________
(馬克一)
☒
QUARTERLY 報告 根據 致 S檢查 13 或 15(d) 的 這個 證券 兑換 施展 的 1934
關於截至的季度期間2020年6月30日
☐
T移動站(RANSITION) 報告 根據 致 分段 13 或 15(d) 的 這個 證券 兑換 施展 的 1934
佣金檔案編號001-31225
 _________________________________________ 
EnPro實業公司.
(註冊人的確切姓名，載於其章程)
_____________________________________  
北卡羅萊納州 01-0573945
(成立為法團的國家或其他司法管轄區) (國際税務局僱主識別號碼)
卡內基大道5605號 
500套房
夏洛特
北卡羅萊納州28209
(主要行政機關地址) (郵政編碼)
(704) 731-1500
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
__________________________________________
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.01美元非營利組織紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。   是  ý*¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交的每個交互數據文件。是  ý    不是的  ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☒加速的文件管理器☐
非加速文件管理器☐規模較小的新聞報道公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐    沒有。 ý
截至2020年7月31日，有20,518,965登記人已發行的普通股，不包括登記人的子公司持有的183,418股普通股，因此無權投票。普通股只有一類。


第一部分
財務信息
 第(1)項：財務報表
EnPro實業公司
合併業務報表(未經審計)
截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的季度和6個月
(單位為百萬，不包括每股金額)

截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
2020201920202019
淨銷售額$247.0  $317.2  $529.7  $620.2  
銷售成本164.5  208.7  351.9  412.2  
毛利82.5  108.5  177.8  208.0  
業務費用：
銷售、一般和行政68.2  76.8  141.4  158.3  
其他12.5  1.0  14.1  2.4  
業務費用共計80.7  77.8  155.5  160.7  
營業收入1.8  30.7  22.3  47.3  
利息費用(3.9) (4.5) (8.6) (9.7) 
利息收入0.4  0.3  1.1  1.0  
其他收入(費用)0.3  (1.2) 1.7  (2.7) 
所得税前持續經營所得(虧損)(1.4) 25.3  16.5  35.9  
所得税費用(1.8) (8.7) (9.5) (11.5) 
持續經營的收入(虧損)(3.2) 16.6  7.0  24.4  
減去：應佔可贖回非控股權益的收入，税後淨額0.1  —  0.2  —  
可歸因於EnPro工業公司的持續經營的收入(虧損)。(3.3) 16.6  6.8  24.4  
非持續經營所得(虧損)，税後淨額(3.2) 7.3  205.4  12.6  
可歸因於EnPro工業公司的淨收益(虧損)$(6.5) $23.9  $212.2  $37.0  
綜合收益$16.9  $21.3  $214.1  $41.2  
減去：可贖回非控股權益的綜合收益0.7  —  1.7  —  
可歸因於EnPro工業公司的全面收入。$16.2  $21.3  $212.4  $41.2  
可歸因於EnPro工業公司的每股基本收益(虧損)：
持續運營$(0.16) $0.81  $0.33  $1.18  
停產經營(0.15) 0.35  9.99  0.61  
每股淨收益(虧損)$(0.31) $1.16  $10.32  $1.79  
可歸因於EnPro Industries，Inc.的稀釋後每股收益(虧損)：
持續運營$(0.16) $0.80  $0.33  $1.17  
停產經營(0.15) 0.35  9.98  0.61  
每股淨收益(虧損)$(0.31) $1.15  $10.31  $1.78  


見合併財務報表附註(未經審計)。
1

EnPro實業公司
合併現金流量表(未經審計)
截至2020年和2019年6月30日的6個月
(百萬)
20202019
持續經營的經營活動
可歸因於EnPro工業公司的淨收入。$212.2  $37.0  
調整可歸因於EnPro Industries，Inc.的淨收入。持續經營的經營活動提供的現金淨額：
非持續經營的收入，扣除税收後的淨額(205.4) (12.6) 
折舊15.0  14.8  
攤銷19.4  17.0  
遞延所得税(1.6) 0.8  
以股票為基礎的薪酬2.8  3.3  
其他非現金調整11.7  1.6  
資產和負債變動，扣除收購和剝離業務的影響後的淨額：
應收帳款，淨額2.7  (13.8) 
盤存(1.5) (7.8) 
應付帳款(13.7) (10.9) 
其他流動資產和負債(10.9) (0.1) 
其他非流動資產和負債2.7  4.3  
持續經營的經營活動提供的現金淨額33.4  33.6  
持續經營的投資活動
購置物業、廠房及設備(8.9) (10.0) 
出售業務所得收益444.9  —  
其他(2.4) (1.5) 
持續經營的投資活動提供(用於)的現金淨額433.6  (11.5) 
持續經營的籌資活動
債務收益24.9  217.7  
償還債務(160.3) (253.5) 
普通股回購(5.3) (14.6) 
支付的股息(10.8) (10.6) 
其他(1.3) (3.4) 
用於持續經營籌資活動的現金淨額(152.8) (64.4) 
非持續經營現金流
營業現金流(6.2) 44.4  
投資現金流—  (7.0) 
非持續經營提供(用於)的現金淨額(6.2) 37.4  
匯率變動對現金和現金等價物的影響(4.9) (0.4) 
現金及現金等價物淨增(減)額303.1  (5.3) 
期初現金及現金等價物121.2  129.6  
期末現金和現金等價物$424.3  $124.3  
現金流量信息的補充披露：
在此期間支付(收到)的現金用於：
淨利息，淨額$8.4  $9.9  
所得税，淨額$11.2  $(0.9) 
非現金投融資活動：
財產、廠房和設備的非現金收購$0.8  $0.6  
見合併財務報表附註(未經審計)。
2

EnPro實業公司
合併資產負債表(未經審計)
(單位為百萬，不包括股份金額)
六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
資產
流動資產
現金和現金等價物$424.3  $121.2  
應收帳款，淨額157.3  160.8  
盤存153.0  157.1  
預付費用和其他流動資產53.7  56.3  
持有待售流動資產0.9  254.1  
流動資產總額789.2  749.5  
財產，廠房和設備，淨額206.4  218.8  
商譽489.4  485.3  
其他無形資產，淨額442.7  466.9  
其他資產127.7  114.6  
總資產$2,055.4  $2,035.1  
負債和權益
流動負債
長期債務的當期到期日$3.9  $4.1  
應付帳款66.8  82.7  
應計費用117.4  123.8  
應付所得税73.1  13.5  
持有待售流動負債0.2  89.5  
流動負債總額261.4  313.6  
長期債務490.3  625.2  
遞延税金和應付非流動所得税87.7  74.6  
其他負債102.1  106.8  
負債共計941.5  1,120.2  
承諾和或有事項
可贖回的非控股權益29.7  28.0  
股東權益
普通股-$.01票面價值；100,000,000授權發行的股份，20,699,9152020年的股票和20,785,3462019年的股票
0.2  0.2  
額外實收資本287.8  292.1  
留存收益833.6  632.2  
累計其他綜合損失(36.2) (36.4) 
以庫房形式持有的普通股，按成本價-184,4582020年的股票和186,5162019年的股票
(1.2) (1.2) 
股東權益總額1,084.2  886.9  
負債和權益總額$2,055.4  $2,035.1  


見合併財務報表附註(未經審計)。
3

EnPro實業公司
合併財務報表附註(未經審計)
1. 概述、陳述依據和最近發佈的權威會計準則
概述
EnPro工業公司(“我們”、“EnPro”或“公司”)是設計、開發、製造和營銷專有工程工業產品的領先者，主要將材料科學的專業知識應用於整個產品組合。我們的工業產品主要包括：密封產品；重型卡車輪端部件系統；自潤滑非滾動軸承產品；往復式壓縮機的精密工程部件和潤滑系統；衞生加工工業的軟管和配件；波紋管和波紋管總成；半導體制造的基座；以及聚四氟乙烯產品。除了這些產品外，我們還為最先進的半導體設備中使用的關鍵部件和組件提供清潔和翻新服務。
陳述的基礎
隨附的中期綜合財務報表未經審核，根據S-X規則第10-01條，按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些相關信息和腳註披露已被省略。它們是按照編制我們年度財務報表時使用的相同政策和程序編制的，但如下所披露的情況除外，並反映了公允陳述所列期業績所需的所有調整(包括正常經常性調整)。截至2019年12月31日的綜合資產負債表來源於我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計的財務報表。過渡期的經營結果不一定代表本財政年度的結果。這些綜合財務報表應與我們年度報告Form 10-K中包含的截至2019年12月31日的年度綜合財務報表一併閲讀。
根據公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出影響資產和負債額的估計和假設，並披露有關期末或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用金額。最近爆發的冠狀病毒，或新冠肺炎，已被世界衞生組織宣佈為“大流行”，這促使我們評估我們的會計估計，要求考慮預測的財務信息，包括但不限於我們的信用損失準備、商譽的賬面價值、無形資產和其他長期資產。
2020年第二季度，我們將Garlock管道技術(“GPT”)業務的石油和天然氣部分從密封產品部門轉移到工程產品部門。這一舉措使我們能夠將我們的兩個石油和天然氣業務GPT和壓縮機產品國際公司組合在一起，以便將它們作為一個業務部門進行管理。此更改反映在中顯示的所有時段中附註13，“業務分類信息”。這一變化還涉及轉移#美元。5.8從密封產品部門到工程產品部門的1000萬商譽，這反映在附註8，“商譽和其他無形資產”。由於GPT業務的石油和天然氣部分的轉移，我們於2020年第二季度對所有報告單位進行了中期商譽減值測試，我們確定我們的商譽的賬面價值在轉移之前或之後都沒有減損。
本次中期商譽減值評估乃根據吾等可合理獲得的資料，以及吾等考慮新冠肺炎未來對吾等業務的潛在影響而進行。我們Technetics Group報告部門在密封產品部門的公允價值，分配了$243.7截至2020年6月30日的4.5億商譽，比賬面價值高出估計5截至中期測試日期的百分比。我們所有其他報告單位的公允價值至少比賬面價值高出一倍。20%。然而，由於目前對新冠肺炎疫情的嚴重程度和持續時間、相關限制活動的政府命令的期限和條款以及隨着新冠肺炎影響最終減弱而出現的任何經濟復甦的時間和速度存在不確定性，我們無法具體預測新冠肺炎未來對我們的業務和財務業績造成的任何影響的程度和持續時間。此外，儘管我們的大部分業務已根據迄今已發佈的限制業務活動的適用政府命令被視為“必要”業務，並因此獲準繼續運營，但根據未來的政府命令，這些業務可能不會繼續得到這樣的待遇，或者，即使受到這樣的對待，出於特定地點的健康和安全考慮，我們的某些業務可能需要暫停一段時間。因此，如果影響比我們預期的更嚴重或持續時間更長，這種影響可能會導致未來期間的資產減值。我們將在2020年10月1日再次進行年度商譽減值評估，除非在此之前出現的事實和情況會引發另一次中期評估。

我們合併業務之間的所有公司間賬户和交易都已取消。

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我們在2019年收購了LeanTeq Co，Ltd，Ltd及其附屬公司LeanTeq LLC(統稱“LeanTeq”)的所有股權證券，導致兩名LeanTeq賣家(“賣方”)的股權展期，他們是被收購實體的高管。這一展期股權使賣方獲得了我們收購LeanTeq的子公司Lunar Investment LLC約10%的所有權股份(“展期股權”)。我們有權在收購LeanTeq完成三週年後的90個月內購買，非控股股東有權出售展期股權。我們已經將這筆交易作為可贖回的非控制權益進行了會計處理，該權益記錄在我們附帶的合併資產負債表的夾層部分，位於負債和股本之間。與可贖回非控制權益相關的收益在隨附的綜合經營報表中反映為應佔可贖回非控制權益的收入，扣除税款後的淨額。

2020年1月，我們採用了新的會計準則，改變了我們計量大多數金融資產和某些其他工具(包括貿易應收賬款)的信貸損失的方式，這些工具通過淨收入(包括貿易應收賬款)不是按公允價值計量的。準則要求我們在開始時估計此類資產的終生“預期信貸損失”，並記錄從金融資產的攤銷成本基礎中扣除後的撥備，即金融資產預期收取的淨額。

我們將當前的預期信用損失模型(“CECL”)應用於我們的應收貿易賬款。考慮到我們應收貿易賬款的性質，我們認為沒有必要建立一個複雜的系統來開發前瞻性模型。由於我們的應收賬款是短期的，合理和可支持的預測信息不是現成的，我們的CECL的應用依賴於歷史信息和現有的經濟狀況。我們將繼續監測應收賬款的可收回性，並在獲得任何可支持的預測信息後，應用這些信息對我們的估計儲備進行調整。

我們於2020年1月1日將我們的CECL模型應用於我們的應收貿易賬款，使用了一種修改的追溯過渡方法。在被收養時，我們記錄了一美元0.1我們的信貸損失準備金增加了100萬英鎊，留存收益則相應減少。

截至2020年6月30日的6個月，我們壞賬準備的變化如下：

(百萬)
2019年12月31日的餘額$3.7  
採用新會計準則0.1  
記入費用0.9  
應收賬款的核銷(0.8) 
其他(0.1) 
2020年6月30日的餘額$3.8  

此外，在2020年1月，我們通過了一項標準，簡化了公共業務實體的年度和中期商譽減值測試。根據該準則，我們將進行年度或中期商譽減值測試，將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，並就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用，但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。我們仍然可以選擇對報告單位進行定性評估，以確定是否需要進行量化減損測試。於採納時，並無錄得商譽減值記錄，本準則適用於所有年度及中期商譽減值評估的前瞻性基礎上。

近期發佈的權威會計準則
        
2019年12月，發佈了一項標準，將簡化9個無關領域的所得税核算。該標準在2020年12月15日之後的財年生效，並允許提前採用。我們目前正在評估新的指導方針，預計它不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2. 停產運營

在2019年第四季度，我們達成了一項協議，出售費爾班克斯摩爾斯部門，該部門構成了我們整個電力系統部門。Fairbank Morse的出售於2020年1月21日完成，出售給私募股權公司Arcline Investment Management管理的一家基金的附屬公司，售價為1美元。450.0百萬處置費爾班克斯·莫爾斯的初步税前收益為#美元。274.3百萬(美元)206.5百萬，扣除税收後的淨額)。我們已經在所有提交的時間段內報告了
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在隨附的財務報表中，費爾班克斯摩爾斯的財務狀況、經營結果和現金流被視為非持續經營。

税費為$67.8截至2020年6月30日的6個月，停產業務錄得100萬美元。這是税費增加了#美元。3.2在截至2020年6月30日的季度中，該公司的海外税收抵免為600萬美元，這主要是由於全球無形低税所得税(“GILTI”)的税收減少，導致外國税收抵免優惠減少。GILTI下降的原因是第二季度外國司法管轄區預計2020年日曆税前收入減少。

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和6個月裏，費爾班克斯莫爾斯公司在2020年1月21日出售之前的運營結果如下：
截至2018年的季度
六月三十日，		截至6月底的6個月。
六月三十日，
2020201920202019
(百萬)
淨銷售額$—  $70.5  $7.6  $128.4  
銷售成本—  53.9  7.6  98.2  
毛利—  16.6  —  30.2  
業務費用：
銷售、一般和管理費用—  7.0  1.5  13.3  
其他—  —  (0.1) —  
業務費用共計—  7.0  1.4  13.3  
所得税前非持續經營所得(虧損)—  9.6  (1.4) 16.9  
所得税優惠(費用)—  (2.3) 0.3  (4.3) 
非持續經營所得(虧損)(扣除税後)—  7.3  (1.1) 12.6  
出售停產業務的收益(虧損)，税後淨額(3.2) —  206.5  —  
非持續經營所得(虧損)(扣除税後)$(3.2) $7.3  $205.4  $12.6  
截至2019年12月31日，費爾班克斯摩爾斯的主要資產和負債類別如下：
(百萬)
資產：
應收帳款$107.8  
盤存60.2  
物業、廠房和設備63.0  
商譽11.8  
其他資產11.3  
停產業務總資產$254.1  
負債：
應付帳款$36.9  
應計費用48.2  
其他負債4.4  
非持續經營的總負債$89.5  
3. 收購

2019年9月25日，我們收購了LeanTeq的全部股權證券。LeanTeq主要為最先進的半導體設備中使用的關鍵部件和組件提供翻新服務。該設備用於生產用於智能手機、自動駕駛汽車、高速無線連接、人工智能和其他前沿應用的最新和最先進的微芯片。成立於2011年，總部設在桃源市，
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臺灣，LeanTeq擁有二在臺灣和一在美國(硅谷)。LeanTeq是我們技術集團密封產品部門的一部分。
2019年7月2日，我們收購了100無菌集團(包括無菌工藝設備SAS和無菌服務SARL，統稱為“無菌”)佔無菌集團股票的百分比，該集團為製藥和生物製藥行業分銷、設計和製造無菌流體傳輸產品。無菌公司總部設在法國利蒙內斯特，是我們的加洛克集團公司密封產品部門的一部分。

以下是截至2019年6月30日的季度和6個月運營的形式簡明綜合財務結果，就好像收購已經在2019年之前完成：
截至2019年6月30日的季度截至2019年6月30日的6個月
 (百萬)
預計淨銷售額$327.7  $642.5  
持續經營的預計收入
$15.3  $22.0  
這些金額是在應用我們的會計政策並調整LeanTeq和ASeptic的結果後計算的，以反映假設房地產、廠房和設備以及無形資產的公允價值調整在2019年之前應用的情況下應收取的額外折舊和攤銷，以及反映所需融資的額外利息支出，以及由此產生的税收影響。這些預計財務業績僅為比較目的而編制，並不反映預期整合這些收購所產生的協同效應。備考信息並不旨在表明如果收購發生在2019年之前，實際會產生的運營結果，或合併實體的未來結果。
我們收到了$0.1由於與我們的LeanTeq收購相關的最終營運資金調整，2020年第一季度的運營資金將達到600萬歐元。
自2019年9月完成對臺灣LeanTeq的收購以來，我們開始分析是將LeanTeq的收益永久保留在臺灣還是將其匯回美國。在2020年第二季度，我們最終完成了我們的分析，並確定，鑑於將LeanTeq收益匯回美國對EnPro的增量税收現金成本的重要性，我們將保留LeanTeq在臺灣產生的任何收益，只要將金額匯回美國存在顯著的增量税收現金成本。
由於決定在臺灣保留收益，LeanTeq的收購日期資產負債表中用於建立遞延税項負債的所得税税率從20%至23.6%，反映的地方税約為3.6未分配收益的%。所得税税率的提高導致購置日資產負債表中的商譽和遞延税項負債增加#美元。7.2百萬這已反映在截至2020年6月30日的資產負債表中。我們在臺灣保留LeanTeq收益的決定是我們最終要求的採購會計決定。管理層已經得出結論，收購LeanTeq的採購會計現在已經敲定。
4. 重組和減值
在2020年第二季度，我們宣佈了一項重組計劃，退出我們的STEMCO制動產品業務，包括退出與我們的電動輪®制動鼓和Crewson®制動調節器品牌相關的製造業務，以及出售我們在中國上海的Lunar®空氣盤式制動器產品線和相關製造設施。此外，我們在其他幾個部門進行了一些規模較小的重組活動。
分別在截至2020年6月30日的季度和6個月，我們錄得美元17.5300萬美元和300萬美元18.9700萬美元的重組和減值費用。在這些收費中，$5.0300萬美元和300萬美元4.980萬美元分別記錄為我們綜合損益表中的銷售成本，因為它們與庫存減值有關，以及#美元。12.5300萬美元和300萬美元14.080萬美元分別計入我們綜合損益表的其他運營費用，用於其他重組和減值費用。
退出我們的馬達輪®剎車鼓和Crewson®剎車調節器品牌導致重組和減損費用為#美元。11.12020年第二季度為3.8億美元，其中3.62000萬美元與存貨減值費用有關，#美元。3.5700萬美元是無形資產的減值，300萬美元是無形資產的減值。4.02000萬美元與遣散費、合同解約費和其他費用有關。合同取消成本、遣散費和其他費用將導致未來的現金流出，預計將從2020年第三季度開始到2020年第四季度發生。
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在2020年第二季度，我們達成了出售Lunar®空氣盤式制動器業務的協議。作為這項協議的結果，我們將業務記錄為持有待售，併產生了$2.12000萬美元的減值費用，其中1美元1.62000萬美元與長期資產減值有關，以及#美元0.51.6億美元與庫存減值有關。此次出售預計將在2020年第三季度進行。
分別截至2019年6月30日的季度和6個月，我們記錄了$1.0300萬美元和300萬美元2.3700萬美元的重組和減值費用。這些費用在我們的綜合損益表上記入其他費用。
5. 所得税

我們的所得税支出和由此產生的實際税率是基於適用於各個時期的估計年度有效税率，該税率根據過渡期內需要視為離散項目的影響進行了調整。這一估計的年度有效税率受到我們經營的司法管轄區收入和税前收入的相對比例的影響。由於收入的地域組合，我們的年度有效税率根據我們在每個司法管轄區賺取的利潤份額以及我們預計的永久性差異水平和我們預計的税前收入水平而波動。

截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的季度實際税率為(123.5)%和34.0%。截至2020年6月30日的三個月的高有效税率主要是由於美國較低的税前收入加上某些非美國收入的最低税率，較高的外國税收管轄區的税前收入不成比例地高，以及本年度針對某些淨運營虧損的估值津貼增加的結果。

截至2020年和2019年6月30日的6個月的有效税率為57.3%和32.0%。截至2020年6月30日的6個月的有效税率主要是由於美國税前收入較低，加上某些非美國收入的最低税率，本年度針對某些淨營業虧損增加了估值免税額，以及大多數外國司法管轄區税率較高的地理組合的結果。截至2019年6月30日的六個月的有效税率反映了某些非美國收入的最低税率，大多數外國司法管轄區的較高税率，以及對州淨運營虧損的調整。

2017年6月，美國國税局開始對我們2014年的美國聯邦所得税申報單進行審查。雖然這次審查是例行循環的一部分，但我們無法預測審計的最終結果或預期結束日期。*目前也在審查各種外國和州納税申報單，其中一些考試可能在未來12個月內結束。*這些審計的最終結果尚不確定；但管理層相信，可能出現的任何評估都不會對我們的財務業績產生實質性影響。
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6. 每股收益
 截至2013年的季度。
六月三十日，		截至6月30日的六個月，
 2020201920202019
 (單位為百萬，不包括每股金額)
分子(基本和稀釋)：
可歸因於EnPro工業公司的持續經營的收入(虧損)。$(3.3) $16.6  $6.8  $24.4  
非持續經營所得(虧損)(扣除税後)(3.2) 7.3  205.4  12.6  
可歸因於EnPro工業公司的淨收益(虧損)$(6.5) $23.9  $212.2  $37.0  
分母：
加權平均股-基本股20.5  20.7  20.6  20.7  
以股份為基礎的獎勵—  0.1  —  0.1  
加權平均股份-稀釋股份20.5  20.8  20.6  20.8  
可歸因於EnPro工業公司的每股基本收益(虧損)：
持續運營$(0.16) $0.81  $0.33  $1.18  
停產經營(0.15) 0.35  9.99  0.61  
每股淨收益(虧損)$(0.31) $1.16  $10.32  $1.79  
可歸因於EnPro Industries，Inc.的稀釋後每股收益(虧損)：
持續運營$(0.16) $0.80  $0.33  $1.17  
停產經營(0.15) 0.35  9.98  0.61  
每股淨收益(虧損)$(0.31) $1.15  $10.31  $1.78  

7. 盤存
六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
 (百萬)
成品$74.5  $80.6  
在製品24.9  23.7  
原材料和供應品56.9  56.1  
156.3  160.4  
儲備將某些庫存降至後進先出基礎(3.3) (3.3) 
總庫存$153.0  $157.1  
我們使用後進先出(“後進先出”)的方法來評估我們的某些庫存。後進先出法下的庫存實際估值只能在每年年底根據當時的庫存水平和成本進行。因此，中期後進先出的計算是基於管理層對預期年末庫存水平和成本的預估，在最終的年末後進先出庫存估值之前，這些預估可能會發生變化。
8. 商譽和其他無形資產
截至2020年6月30日的6個月，按可報告部門劃分的商譽賬面淨值變化如下：
封口
產品		工程化
產品		總計
 (百萬)
截至2019年12月31日的商譽$468.6  $16.7  $485.3  
收購業務7.1  —  7.1  
外幣折算(2.9) (0.1) (3.0) 
截至2020年6月30日的商譽$472.8  $16.6  $489.4  
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上述反映的商譽餘額是扣除累計減值損失#美元后的淨額。27.8密封產品部門為100萬美元，154.8截至2020年6月30日和2019年12月31日，工程產品部門的費用為100萬美元。
可確認的無形資產如下：
 *截至2020年6月30日*截至2019年12月31日
 毛
攜載
數量		累積
攤銷		毛
攜載
數量		累積
攤銷
 (百萬)
攤銷：
客户關係$466.3  $176.0  $470.1  $166.2  
現有技術113.1  51.7  117.5  50.8  
商標39.5  26.4  39.4  24.1  
其他33.2  24.3  33.6  24.0  
652.1  278.4  660.6  265.1  
無限期-活着：
商標69.0  —  71.4  —  
總計$721.1  $278.4  $732.0  $265.1  
截至2019年6月30日的季度和6個月攤銷為$8.9百萬，$7.2百萬，$17.9百萬美元和$14.0分別為百萬美元。

9. 應計費用
六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
 (百萬)
薪金、工資及僱員福利$46.8  $43.7  
利息4.7  5.1  
環境12.1  25.2  
保修4.0  4.1  
所得税以外的其他税種12.7  9.1  
經營租賃負債9.2  9.3  
其他27.9  27.3  
$117.4  $123.8  
10.  長期債務
循環信貸安排
於2019年9月25日，吾等與EnPro Industries，Inc.及本公司的全資附屬公司EnPro Holdings，Inc.(“EnPro Holdings”)(作為借款人、擔保方、貸款方及作為行政代理、迴旋額度貸款人及信用證發行人的美國銀行)訂立第二次修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)的第一修正案(“第一修正案”)。“信貸協議”就以下事項作出規定：(A)EnPro Industries，Inc.及EnPro Holdings，Inc.(“EnPro Holdings”)分別為借款人、擔保方、貸款方及美國銀行(行政代理行、擺動額度貸款人及信用證發行人)。五-年，高級擔保循環信貸安排，為$400.0100萬美元(“循環信貸安排”)和一筆五年期高級擔保定期貸款安排#美元。150.0(“定期貸款安排”，與循環信貸安排一起稱為“安排”)。經修訂的信貸協議亦規定，借款人可尋求增量定期貸款及/或額外的循環信貸承諾，款額以較大者為準。225.0百萬和100我們已經報告了財務業績的最近結束的四個季度的綜合EBITDA(定義為)的百分比，加上基於綜合高級擔保槓桿率的額外金額。
最初，貸款的利息為倫敦銀行同業拆息加年利率。1.50%或基本費率加0.50%，貸款項下的利率將根據綜合總淨槓桿率遞增。此外，循環信貸安排的未使用金額按年率計算應計承諾費。0.175%，這一比率也根據合併的總淨槓桿率進行遞增或遞減。
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定期貸款安排按季度攤銷，年度攤銷金額相當於2.50一至三年每年定期貸款本金的%，5.00在第四年扣除該原有本金的%，以及1.25在第五年的前三個季度的每個季度支付該原始本金的%，剩餘的到期應付本金。
這些設施必須用某些資產出售、傷亡或譴責事件以及不允許的債務發行的淨現金收益進行預付款。
EnPro和EnPro Holdings是循環信貸安排下的獲準借款人。我們有能力將外國子公司添加為循環信貸安排下的借款人，最高可達$100.0根據若干條件，我們的每家國內綜合子公司須擔保借款人在循環信貸安排項下的義務，而我們現有的每一家國內綜合子公司均已訂立信貸協議以提供此類擔保，而我們的每一家本地綜合子公司均須根據循環信貸安排為借款人的義務提供擔保，而我們的每一間現有的本地綜合子公司均已訂立信貸協議以提供此類擔保。
循環信貸機制下的借款以某些資產的優先質押為擔保。信貸協議載有若干財務契諾及所需的財務比率，包括信貸協議所界定的最高綜合淨槓桿總額及最低綜合利息覆蓋範圍。截至2020年6月30日，我們遵守了信貸協議的所有契約。
截至2020年6月30日，循環信貸安排下的借款可獲得性為#美元。387.4在考慮到$$後為百萬美元12.6百萬未付信用證。我們有$148.1我們定期貸款工具借款的未償還金額為100萬英鎊。信貸協議要求我們在收到後365天內使用未投資於經營性資產(流動資產除外)的某些資產出售和非自願處置的現金淨收益，如果任何會計年度的淨收益合計等於或超過#美元。5.0預付信貸協議項下的未償還貸款，並建立相當於根據信貸協議簽發的任何未償還信用證金額的現金抵押品。這項要求適用於剝離Fairbank Morse時收到的現金收益淨額，並可能要求我們在2021年第一季度預付當時在貸款安排(包括定期貸款安排)下的未償還金額，併為根據信貸協議簽發的未償還信用證提供現金抵押品，如果屆時我們對該等運營資產投資不足的話。於此情況下，信貸協議將容許在預付該等款項後，根據循環信貸協議繼續借款，儘管根據定期貸款安排將無進一步借款可用。
高級註釋
        
2018年10月，我們完成了$350.0本金總額為百萬美元5.752026年到期的高級債券百分比(下稱“高級債券”)。

優先債券是EnPro的無擔保、無從屬債務，將於2026年10月15日到期。高級債券的利息利率為5.75年利率為%，從2019年4月15日開始，每半年支付一次現金欠款，時間為每年的4月15日和10月15日。優先債券須由EnPro現有及未來的直接及間接國內附屬公司(即根據或擔保我們在循環信貸安排下的債務或擔保任何其他資本市場債務(定義見管理優先債券的契約)的借款人)或任何擔保人按優先無抵押基準提供擔保。

於2021年10月15日或之後，我們可在任何一次或多次按指定贖回價格贖回全部或部分優先債券，另加應計及未償還利息。此外，我們可能會在2021年10月15日前贖回優先債券本金總額的一部分，將按指定贖回價格從某些股票發行所得的現金淨額，另加贖回價(但不包括贖回價格)的應計及未付利息(如有)贖回。我們亦可在2021年10月15日前贖回部分或全部優先債券，贖回價格為100本金的%，另加應計及未付利息(如有，但不包括贖回日期)，另加“全額”溢價。

高級債券的每位持有人可要求吾等在發生界定的“控制權變更”事件時，購回該持有人持有的部分或全部優先債券，以換取現金。

管理高級票據的契約包括限制我們從事某些活動的能力的契約，包括招致額外債務、支付股息和回購我們普通股的股票，但每種情況都受契約中規定的特定例外和資格的限制。該契據進一步規定，倘出售若干資產所得款項淨額超過指定金額，吾等須在指定期間內運用出售若干資產所得款項淨額，以供回購優先票據，回購價格為相等於以下價格：沒有投資於收購、資產、物業或資本開支，或用以償還或以其他方式減少指定債務(包括定期貸款安排下借款的預付款項)。100本金的%加上應計利息和未付利息。這一要求適用於剝離費爾班克斯摩爾斯的淨現金收益，並可能要求我們在第二季度提出回購高級票據的要約
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到2021年，如果我們在收購、資產、財產或資本支出上沒有足夠的投資，或者到那時還沒有償還或以其他方式減少特定的債務，那麼我們就沒有足夠的投資於收購、資產、財產或資本支出。

11. 養老金和退休後福利
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏，我們的美國和外國固定收益養老金和其他退休後計劃的淨定期福利成本的組成部分如下：
 截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
 養老金福利其他好處養老金福利其他好處
 20202019202020192020201920202019
 (百萬)
服務成本$1.2  $1.2  $—  $—  $2.2  $2.3  $—  $0.1  
利息成本2.6  3.1  0.1  0.1  5.4  6.1  0.1  0.1  
計劃資產的預期收益(4.8) (4.0) —  —  (9.5) (8.0) —  —  
先前服務費用攤銷—  0.1  —  —  —  0.1  —  —  
淨虧損(收益)攤銷1.3  1.7  —  —  2.6  3.3  (1.1) —  
減損—  —  —  —  0.3  —  —  —  
淨定期收益成本$0.3  $2.1  $0.1  $0.1  $1.0  $3.8  $(1.0) $0.2  

不是的在截至2020年6月30日的6個月中，為我們的美國固定收益養老金計劃做出了貢獻。我們目前預計大約能賺到$4.02020年第三季度，我們的美國固定收益養老金計劃繳費為100萬美元。
12

12. 股東權益
截至2020年6月30日的6個月股東權益變動情況如下：
普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合損失庫房股票永久股東權益總額可贖回的非控股權益
(單位為百萬，每股數據除外)股份數量
餘額，2019年12月31日20.6  $0.2  $292.1  $632.2  $(36.4) $(1.2) $886.9  $28.0  
採用新會計準則—  —  —  (0.1) —  —  (0.1) —  
淨收入—  —  —  218.7  —  —  218.7  0.1  
其他綜合收益(虧損)—  —  —  —  (22.5) —  (22.5) 0.9  
股息($0.26每股)
—  —  —  (5.3) —  —  (5.3) —  
股份回購(0.1) —  (5.3) —  —  —  (5.3) —  
激勵計劃活動—  —  1.0  —  —  —  1.0  —  
其他—  —  (1.5) —  —  —  (1.5) —  
平衡，2020年3月31日20.5  0.2  286.3  845.5  (58.9) (1.2) 1,071.9  29.0  
淨收益(損失)—  —  —  (6.5) —  —  (6.5) 0.1  
其他綜合收入—  —  —  —  22.7  —  22.7  0.6  
股息($0.26每股)
—  —  —  (5.4) —  —  (5.4) —  
激勵計劃活動—  —  1.5  —  —  —  1.5  —  
平衡，2020年6月30日20.5  $0.2  $287.8  $833.6  $(36.2) $(1.2) $1,084.2  $29.7  
截至2019年6月30日的6個月股東權益變動情況如下：
普通股額外實收資本留存收益累計其他綜合損失庫房股票總股東權益
(單位為百萬，每股數據除外)股份數量
餘額，2018年12月31日20.7  $0.2  $301.0  $603.3  $(45.5) $(1.3) $857.7  
採用新會計準則—  —  —  11.5  (11.5) —  —  
淨收入—  —  —  13.1  —  —  13.1  
其他綜合收入—  —  —  —  6.8  —  6.8  
股息($0.25每股)
—  —  —  (5.3) —  —  (5.3) 
股份回購—  —  (2.4) —  —  —  (2.4) 
激勵計劃活動0.1  —  1.2  —  —  —  1.2  
餘額，2019年3月31日20.8  0.2  299.8  622.6  (50.2) (1.3) 871.1  
淨收入—  —  —  23.9  —  —  23.9  
其他綜合損失—  —  —  —  (2.6) —  (2.6) 
股息($0.25每股)
—  —  —  (5.2) —  —  (5.2) 
股份回購(0.2) —  (12.6) —  —  —  (12.6) 
激勵計劃活動—  —  1.6  —  —  —  1.6  
餘額，2019年6月30日20.6  $0.2  $288.8  $641.3  $(52.8) $(1.3) $876.2  
13

我們打算在考慮到我們的現金流、收益、財務狀況、債務契約和其他相關事項後，根據董事會的決定，宣佈我們普通股的定期季度現金股息。根據這項政策，股息支付總額為#美元。10.8在截至2020年6月30日的6個月裏，實現了100萬美元的收入。
2020年7月，我們的董事會宣佈股息為#美元。0.26每股，於2020年9月16日支付給截至2020年9月2日登記在冊的所有股東。
2018年10月，我們的董事會授權回購高達$50.0百萬股我們已發行的普通股。在截至2020年6月30日的6個月內，我們回購了0.1百萬股，價值$5.3百萬鑑於新冠肺炎疫情，我們在2020年3月暫停了該計劃下的股票回購。截至2020年6月30日，該計劃中授權購買的剩餘金額為$29.7百萬董事會授權將於2020年10月到期。
2020年2月，我們發佈了0.1百萬股行權價為#美元的股票期權53.78給某些關鍵的高管。期權在授予之日起的第一年、第二年和第三年末按比例授予，但須繼續受僱。沒有任何選項的期限大於10好多年了。
我們使用Black-Scholes期權定價公式來確定股票期權的公允價值。此公式的關鍵輸入包括預期期限、預期波動率、預期股息收益率和無風險利率。該公允價值在歸屬期間按直線攤銷。
預期期限代表我們的股票期權預期傑出的期限，是根據類似獎勵的歷史經驗確定的，考慮到獎勵的合同條款、授予時間表和對未來員工行為的預期。股票期權的公允價值反映了使用EnPro普通股的歷史市場數據計算的波動性係數。使用的時間範圍近似為六-自獎勵授予日期起計的一年。股息假設是基於我們目前對股息政策的預期。我們的無風險利率是以股票期權授予時的到期收益率為基礎的，這些債券的剩餘壽命等於期權的預期壽命的零息美國政府債券。在估計沒收時，我們既考慮了自願終止行為，也考慮了對實際期權沒收的分析。

2020年發放的期權獎勵的公允價值為美元。13.64在授予日每股收益為1美元。以下假設用於估計2020年期權獎勵的公允價值：
平均預期期限6年份
預期波動率31.53 %
無風險利率1.17 %
預期股息收益率1.93 %
13. 業務細分信息

我們把我們的經營業務合併成二可報告的細分市場。在確定我們的報告分部時考慮的因素包括業務的經濟相似性、銷售的產品或提供的服務的性質、生產流程以及客户類型和分銷方式。我們的可報告部門是根據這些差異單獨管理的。

我們的密封產品部門設計、製造和銷售密封產品，包括：金屬、非金屬和複合材料墊片，動態密封，壓縮填料，彈性金屬密封，彈性密封，用於航空航天工業和其他市場的定製工程機械密封，液壓元件，膨脹節，用於密封管道穿透的模塊化密封系統和管殼隔離器和端部密封，衞生墊片，衞生加工工業的軟管和配件，製藥和生物製藥行業的流體輸送產品，成孔產品，機械製造。以及用於輪端和懸掛的重型商用車零部件。除了這些產品外，我們還為最先進的半導體設備中使用的關鍵部件和組件提供清潔和翻新服務。維修的設備用於生產用於智能手機、自動駕駛汽車、高速無線連接、人工智能和其他應用的先進微芯片。
我們的工程產品部門包括設計、製造和銷售自潤滑、非滾動金屬聚合物、固體聚合物和纖維纏繞軸承產品、液壓用鋁塊、螺栓法蘭。
14

管道的焊接接頭隔離，往復式壓縮機的精密工程部件和潤滑系統。
分部利潤是指扣除運營費用、重組和其他可與該分部確認的其他成本後的總分部收入。公司費用包括一般公司行政費用。分部的非直接應佔費用、公司費用、淨利息費用、與出售資產相關的損益以及所得税不包括在分部利潤的計算中。可報告細分市場的會計政策與EnPro相同。
截至2019年6月30日的季度和6個月的部門經營業績和其他財務數據如下：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
2020201920202019
 (百萬)
銷貨
密封產品$189.9  $231.3  $399.6  $448.5  
工程產品58.6  87.3  133.7  174.7  
248.5  318.6  533.3  623.2  
細分市場同業銷售(1.5) (1.4) (3.6) (3.0) 
淨銷售額$247.0  $317.2  $529.7  $620.2  
分部利潤(虧損)
密封產品$11.0  $27.9  $36.5  $48.4  
工程產品(0.3) 11.6  3.3  18.1  
部門總利潤10.7  39.5  39.8  66.5  
公司費用(7.1) (7.8) (15.6) (17.4) 
利息支出，淨額(3.5) (4.2) (7.5) (8.7) 
其他費用，淨額(1.5) (2.2) (0.2) (4.5) 
所得税前持續經營所得(虧損)$(1.4) $25.3  $16.5  $35.9  
細分市場資產如下：
六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
(百萬)
密封產品$1,288.4  $1,316.5  
工程產品252.1  259.4  
公司514.9  205.1  
停產經營—  254.1  
$2,055.4  $2,035.1  
 
積壓

截至2020年6月30日，合併基礎上剩餘履約義務(或積壓)的交易價格總額為美元。190.3百萬大致96預計這些債務的%將在一年。目前還不能確定這些訂單是否會在當時或在訂購的數量上產生實際銷售額。此外，對於我們的大部分業務而言，由於交付期較短且有一定的季節性，這一總數並不能特別預測未來的業績。

按終端市場劃分的收入

由於我們業務的多樣性和我們提供的產品種類繁多，我們向許多終端市場銷售產品。這些市場的基本經濟狀況是我們細分市場銷售業績的主要驅動力。以下是我們在截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和6個月內按主要終端市場劃分的第三方銷售摘要：

15

截至2020年6月30日的季度
(百萬)密封產品工程產品總計
航空航天$12.5  $1.2  $13.7  
汽車0.2  7.3  7.5  
化學和材料加工12.8  11.6  24.4  
食品和藥品13.6  0.3  13.9  
一般工業36.6  18.7  55.3  
中型/重型卡車54.1  —  54.1  
油氣5.4  15.0  20.4  
發電11.1  4.4  15.5  
半導體41.7  —  41.7  
其他0.5  —  0.5  
第三方銷售總額$188.5  $58.5  $247.0  

截至2019年6月30日的季度
(百萬)密封產品工程產品總計
航空航天$14.8  $3.0  $17.8  
汽車0.5  22.5  23.0  
化學和材料加工13.2  13.0  26.2  
食品和藥品9.5  0.1  9.6  
一般工業43.1  24.4  67.5  
中型/重型卡車97.8  0.1  97.9  
油氣7.7  19.4  27.1  
發電12.7  2.3  15.0  
半導體27.0  —  27.0  
其他3.9  2.2  6.1  
第三方銷售總額$230.2  $87.0  $317.2  
截至2020年6月30日的6個月
(百萬)密封產品工程產品總計
航空航天$25.0  $3.5  $28.5  
汽車0.4  27.8  28.2  
化學和材料加工25.7  21.7  47.4  
食品和藥品24.8  0.8  25.6  
一般工業82.6  38.1  120.7  
中型/重型卡車122.9  0.1  123.0  
油氣13.5  32.3  45.8  
發電21.0  8.8  29.8  
半導體78.2  —  78.2  
其他2.4  0.1  2.5  
第三方銷售總額$396.5  $133.2  $529.7  

16

截至2019年6月30日的6個月
(百萬)密封產品工程產品總計
航空航天$26.9  $5.7  $32.6  
汽車1.5  45.8  47.3  
化學和材料加工28.6  25.2  53.8  
食品和藥品19.2  0.3  19.5  
一般工業85.9  50.7  136.6  
中型/重型卡車187.0  0.4  187.4  
油氣15.7  37.0  52.7  
發電23.3  4.7  28.0  
半導體52.5  —  52.5  
其他6.1  3.7  9.8  
第三方銷售總額$446.7  $173.5  $620.2  
14. 衍生工具與套期保值
2018年9月，我們簽訂了名義金額為#美元的交叉貨幣互換協議(“原始互換”)。200.0管理外幣風險，方法是將與我們的固定利率美元(“美元”)優先票據相關的利息支付的一部分，包括其項下的每半年支付一次的利息，有效地轉換為支付的固定利率和歐元計價的高級債券的利息，以管理外幣風險，方法是將與我們的固定利率美元(“美元”)計價的高級債券的部分利息支付，包括根據該債券每半年支付一次的利息。172.8百萬歐元，加權平均利率為2.8%，付息日為每年3月15日和9月15日。原互換協議將於2022年9月15日到期。
2019年5月，我們簽訂了名義金額為#美元的額外交叉貨幣互換協議(“額外互換”)。100.0通過有效地將與我們的固定利率和美元計價的高級債券相關的利息支付的一部分，包括其中每半年支付一次的利息，有效地轉換為支付以下固定利率和歐元計價的債務的利息，以管理增加的外幣風險部分89.6百萬歐元，加權平均利率為3.5%，付息日期為每年4月15日和10月15日。額外的互換協議將於2026年10月15日到期。
在掉期協議期限內，我們將收到交易對手每半年支付一次的款項，原因是每份掉期的高級債券利率與歐羅債務利率之間存在差異。在安排開始時沒有本金兑換，到期日也不會有兑換。到期日(或按我們的選擇提前)，吾等和交易對手將根據總名義金額和當時適用的貨幣匯率(與掉期協議簽訂時的匯率相比)以現金公允價值結算掉期協議。
我們已將這些交叉貨幣掉期指定為合格的對衝工具，並將其視為淨投資對衝。於2020年6月30日，原始掉期和額外掉期的合併公允價值記錄為$23.7綜合資產負債表上其他資產內的百萬資產。交叉貨幣掉期協議的公允價值調整所產生的損益(不包括與上述收入相關的應計利息)計入我們累計外幣換算調整內的累計其他全面虧損，因為掉期在對衝指定風險方面是有效的。與交叉貨幣掉期相關的現金流包括在綜合現金流量表的經營活動中，但與交易對手的最終到期日結算除外，這將包括在投資活動中。
15. 公允價值計量
按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下：
17

公允價值計量截至
 2020年6月30日2019年12月31日
 (百萬)
資產
定期存款$30.1  $22.9  
外幣衍生品23.7  12.3  
遞延補償資產10.3  10.9  
$64.1  $46.1  
負債
遞延補償負債$10.5  $11.3  
外幣衍生品—  0.6  
$10.5  $11.9  
我們的定期存款和遞延補償資產和負債被歸類在公允價值層次的第一級，因為它們是按照報價的市場價格進行估值的。我們的外幣衍生品被歸類為2級，因為它們的價值是根據可觀察到的投入計算的，包括市場美元/歐元匯率和市場利率。
我們在綜合資產負債表中反映的重要金融工具的賬面價值接近其各自的公允價值，但下列工具除外：
 2020年6月30日2019年12月31日
 攜載
價值		公平
價值		攜載
價值		公平
價值
 (百萬)
長期債務$494.2  $496.5  $629.3  $658.0  
長期債務的公允價值是基於相同債務的報價市場價格，但這些被認為是二級計算，因為市場並不活躍。

16. 累計其他綜合損失

截至2020年6月30日的季度，按組成部分(税後)劃分的累計其他綜合虧損變動情況如下：
(百萬)未實現
翻譯
調整數		退休金及
其他
退休後
平面圖		總計
期初餘額$(13.2) $(45.7) $(58.9) 
改敍前其他綜合收益22.4  —  22.4  
從累計其他全面虧損中重新分類的金額—  0.9  0.9  
本期其他綜合收益淨額22.4  0.9  23.3  
減去：可贖回非控股權益應佔的其他全面收入0.6  —  0.6  
可歸因於EnPro Industries，Inc.的當期淨其他綜合收入。21.8  0.9  22.7  
期末餘額$8.6  $(44.8) $(36.2) 
截至2019年6月30日的季度，按組成部分(税後)劃分的累計其他綜合虧損變動情況如下：
18

(百萬)未實現
翻譯
調整數		退休金及
其他
退休後
平面圖		總計
期初餘額$(4.8) $(45.4) $(50.2) 
改分類前的其他綜合損失(4.0) —  (4.0) 
從累計其他全面虧損中重新分類的金額—  1.4  1.4  
當期其他綜合收益(虧損)淨額(4.0) 1.4  (2.6) 
期末餘額$(8.8) $(44.0) $(52.8) 

截至2020年6月30日的6個月，按組成部分(税後)劃分的累計其他綜合虧損變動情況如下：
(百萬)未實現
翻譯
調整數		退休金及
其他
退休後
平面圖		總計
期初餘額$9.8  $(46.2) $(36.4) 
改敍前其他綜合收益0.3  —  0.3  
從累計其他全面虧損中重新分類的金額—  1.4  1.4  
本期其他綜合收益淨額0.3  1.4  1.7  
減去：可贖回非控股權益應佔的其他全面收入1.5  —  1.5  
可歸因於EnPro Industries，Inc.的當期淨其他綜合收益(虧損)。(1.2) 1.4  0.2  
期末餘額$8.6  $(44.8) $(36.2) 
截至2019年6月30日的6個月，按組成部分(税後)劃分的累計其他綜合虧損變動情況如下：
(百萬)未實現
翻譯
調整數		退休金及
其他
退休後
平面圖		總計
期初餘額$(10.6) $(34.9) $(45.5) 
採用新會計準則—  (11.5) (11.5) 
調整後的期初餘額(10.6) (46.4) (57.0) 
改敍前其他綜合收益1.8  —  1.8  
從累計其他全面虧損中重新分類的金額—  2.4  2.4  
本期其他綜合收益淨額1.8  2.4  4.2  
期末餘額$(8.8) $(44.0) $(52.8) 
截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的季度和6個月累計其他綜合虧損的重新分類如下：
19

累計其他全面損失構成明細從累計的其他項目中重新分類的金額
綜合損失		受影響的聲明如下：
操作標題
截至2013年的季度。
六月三十日，		截至6月底的6個月。
六月三十日，
(百萬)2020201920202019
養老金和其他退休後計劃調整：
精算損失$1.3  $1.7  $1.5  $3.3  (1)
前期服務成本—  0.1  —  0.1  (1)
削減—  —  0.3  —  (1)
税前總收入1.3  1.8  1.8  3.4  所得税前收入
税收優惠(0.4) (0.4) (0.4) (1.0) 所得税和税費
税後淨額$0.9  $1.4  $1.4  $2.4  淨收入
(1)這些累積的其他綜合損失部分被計入定期養老金淨成本的計算中。由於這些是服務成本以外的定期養老金淨成本的組成部分，因此受影響的營業報表標題是扣除税金後的其他收入(費用)和來自非持續經營的收入(虧損)(請參見附註11，“養卹金和退休後福利”“瞭解更多詳細信息).

17. 承諾和或有事項
一般信息
本節詳細描述了與我們的某些子公司相關的環境和其他法律問題。除了這裏提到的事項外，我們還不時地受到其他訴訟和法律程序的影響，並且目前也在參與這些訴訟和法律程序，這些訴訟和法律程序是在正常業務過程中產生的。我們相信其他訴訟和法律程序的結果不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。行政訴訟和法律訴訟的費用在發生時記錄。
環境
我們的設施和運營符合美國和外國的聯邦、州和地方環境及職業健康和安全要求。我們採取積極主動的方式，努力遵守與我們的製造業務相關的環境、健康和安全法律，並提出和實施任何可能需要的補救計劃。我們還定期在我們的設施進行全面的環境、健康和安全審計，以保持合規性並提高運營效率。
雖然我們認為過去的運營基本上符合當時適用的法規，但我們或我們的一個或多個子公司正在參與各種補救活動或調查，以確定對20地點。在…17在這些土地中，我們或我們的子公司未來的每塊土地成本預計將超過$100,000。這些20地點18是我們或我們的一個或多個子公司以前進行業務運營但現在不再進行業務運營的地點，以及2是我們進行製造業務的地點。已完成對以下項目的調查16網站，並在另一個網站上進行3地點。一個地點正在進行調查，以確定環境狀況的責任。我們的成本是14中的20場地涉及已出售或關閉的前運營設施或其附近的土壤和/或地下水污染的修復項目。
我們的政策是，在可能招致賠償責任，而款額又可以合理估計的情況下，我們會累算環境調查和補救費用。對賠償責任的衡量是基於對每一具體情況的現有事實的評估，並考慮了諸如現有技術、目前頒佈的法律和法規以及修復類似污染場地的先前經驗等因素。所有場地的責任都是根據這些因素確定的。隨着個別地點的評估和補救進展，這些負債將定期審查和調整，以反映額外的技術數據和法律信息。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的應計負債總額為$19.0百萬美元和$36.0預計未來與環境意外事件有關的支出分別為600萬美元和600萬美元。這些金額已在綜合資產負債表中按未貼現基礎入賬。鑑於法律、法規、執法政策的現狀、其他各方可能承擔全部或部分責任的影響、與個別場地相關的技術和信息等方面的不確定性，我們認為無法對超過我們記錄的負債的合理可能的環境損失範圍進行估計。
20

除下文所述外，我們相信，根據目前掌握的信息，我們對特定環境負債的應計項目足以應付該等負債。未來將發生的實際成本可能與估計值不同，因為由於未知和不斷變化的條件、不斷變化的政府法規和有關責任的法律標準的變化，在評估環境暴露方面存在固有的不確定性。
根據我們之前對坩堝鋼鐵公司a/k/a坩堝，Inc.的所有權。(“坩堝”)，我們可能在一個或多個重大環境問題上有額外的或有負債。一件這樣的事情，它包含在20上述地點是新澤西州鑽石鹼超級基金地點的帕塞伊克河下游研究區域。從20世紀30年代到1974年，Crucble在新澤西州哈里森經營着一家毗鄰帕塞克河的鋼廠，這是可以追溯到19世紀的這條河上的許多工業運營之一。與本網站相關的某些或有環境責任由我們EnPro控股公司的前身保留。在1985年出售Crucble Material Corporation(Crucble的繼任者)的多數股權時，其子公司(包括其公司前身稱為“EnPro Holdings”)。美國環境保護署(“epa”)在2003年9月通知我們的子公司，它是超級基金在較低地區應對行動的潛在責任方(“prp”)。17-一英里長的帕塞伊克河，被稱為帕塞伊克河下游研究區。
EnPro控股公司和大約70在眾多其他PRP中，被稱為合作各方小組的是2007年5月的一項行政命令的當事方，該行政命令同意環境保護局對帕塞伊克河下游研究區的污染物進行補救調查/可行性研究(“RI/FS”)。2018年9月，EnPro Holdings退出合作各方集團，但仍是2007年5月同意行政命令的一方。RI/FS已完成，並於2015年4月底提交給EPA。國際扶輪/財務小組建議對帕塞伊克河下游研究區採取有針對性的疏浚和封頂補救措施，並監測自然恢復和適應性管理。這種補救措施的費用估計為$。726百萬在此之前，環保局於2014年4月11日發佈了其重點可行性研究(FFS)，並提出了補救較低污染的計劃八帕塞伊克河下游數英里的研究區域。FFS要求對該河段的河牀進行逐岸疏浚和封頂，並估計總補救費用的現值範圍約為#美元。953百萬至約100,000美元1.73雖然對成本的估計和成本的時間從本質上講是不精確的，但這一數字高達10億美元。2016年3月3日，EPA發佈了關於較低級別的補救措施的最終決定記錄(Rod)八帕塞伊克河下游研究區數英里，環境保護局將最高估計成本從#美元降低到1.7310億美元至美元1.3820億立方碼，主要是由於將被疏浚的立方碼材料的數量減少。2016年10月，經營鑽石鹼化學制造設施的實體的繼任者西方化學公司與EPA達成協議，為這一擬議的補救措施開發設計，估計成本為#美元。165百萬美國環保署估計，這將需要大約四年了來開發這個設計。
在收到環保局通知的眾多PRP中，沒有最後分配責任，有許多已確定的PRP尚未收到EPA的PRP通知，可能還有許多PRP尚未確定。2017年9月，EPA聘請了第三方分配器，在包括公司在內的大量被EPA確定為有潛在責任的各方之間進行成本分配。2018年6月30日，西方化工公司就120根據聯邦綜合環境響應、補償和責任法案(“CERCLA”)，包括本公司在內的各方向美國新澤西州地區法院提起訴訟，要求追回響應費用。
根據我們對該場地的評估，在2014年期間，我們累積了#美元的負債。3.5與較低的環境修復成本相關的百萬美元八這是我們對一系列合理可能成本的低端的估計，在這個範圍內沒有任何估計是比最低估計值更好的估計。自2016年來，我們產生了0.8與這件事相關的百萬美元的費用。我們未來的補救成本可能遠遠高於2.7截至2020年6月30日，剩餘應計賬款為100萬英鎊。相對於鞋面而言九由於在帕塞伊克河下游研究區域內，我們無法估計合理可能的成本範圍。
除下帕塞克河研究區外，我們無法根據我們先前對Crucble的所有權，估計與任何其他或有環境負債相關的合理可能損失範圍。
請參閲標題為“坩堝鋼鐵公司a/k/a坩堝，Inc.”的章節。有關更多信息，請參閲本腳註。
除了上述討論的坩堝環境問題外，EnPro Holdings還收到EPA於2014年2月19日發出的通知，聲稱EnPro Holdings是根據綜合環境響應、補償和責任法案(“CERCLA”)潛在的責任方，作為1954年和1955年的一家前運營商的繼任者。二亞利桑那州的鈾礦。2015年10月15日，EnPro Holdings收到美國環保署的另一份通知，聲稱作為前運營商的繼任者，它是潛在的責任方六在亞利桑那州增加鈾礦。2015年，我們預留了$1.1百萬美元，用於與第一個相關的可能損失的最小金額二環境保護局確定的礦場，包括在這些礦場進行的調查工作的費用。在2016年間，我們額外預留了$1.1百萬
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有關的最小可能損失額，請參閲六更多地雷，其中包括將在以下地點進行的調查工作的估計費用八地雷。我們與環保局就開展這項工作簽訂了2017年11月7日生效的行政和解協議和臨時拆遷行動同意令。2017年第三季度，我們增加了1美元的儲備金。1.9根據“和解協議”的要求，將有100萬人進行調查，以確定每個場地的污染性質和程度，預計調查將於2020年底完成。在2018年第四季度，我們增加了1美元的儲備1.0環境保護局監督這些調查的費用的估計報銷金額為100萬美元。截至2020年6月30日的儲備餘額為$1.1百萬目前，我們無法估計與補救或與這些地雷有關的其他增量成本相關的合理可能的損失範圍。
關於EnPro Holdings位於密西西比州水谷的一個部門的前運營，該部門被剝離給BorgWarner，Inc.(“BorgWarner”)1996年，EnPro控股公司一直在現場治理三氯乙烯土壤和地下水污染。2016年2月，密西西比州環境質量部(MDEQ)對EnPro Holdings發佈了一項命令，要求對位於地下水羽流上方的住宅物業和商業設施的潛在蒸汽入侵進行評估，並要求進行額外的地下水調查和修復。MDEQ在某些住宅和商業場所進行了初步的蒸汽入侵調查，結果都低於適用的篩查水平。2016年4月，雙方簽署了一項新訂單，其中包括商定的地下水修復時間框架。根據這一命令，MDEQ從2016年8月開始進行第二輪蒸汽入侵採樣。在外部抽樣的結果三住宅超過了篩查水平。在這些住宅的正下方(無論是次板還是在爬行空間內)的跟蹤採樣都低於適用的篩查水平。二另一個住處的單獨抽樣事件也低於適用的篩查水平。由於水蒸氣濃度呈上升趨勢，MDEQ要求我們制定並實施初步的糾正措施，以解決該居民區地下水污染引起的水蒸氣入侵問題。這些措施是由MDEQ制定並批准的。由於無法進入糾正行動系統所在的私人物業，我們開發了另一種補救方法，該方法已獲得MDEQ的批准。此外，2017年第一季度還在BorgWarner擁有的製造設施進行了蒸汽入侵採樣。結果表明，工廠不同區域的篩查水平超標，工廠有限區域內需要採取反應行動的水平超標。
工廠立即反應行動的實施已經完成，由永久性蒸汽入侵補救系統組成的糾正行動於2017年5月開始運作，並於2017年12月和2018年1月對該系統進行了進一步改進。室內空氣採樣每季度在四個地點進行，自2017年6月以來，在三個採樣地點和自2018年2月以來，所有四個地點的結果都低於需要採取反應行動的水平。我們還在工廠內部蒸汽侵入補救系統所在的區域和工廠外部周圍繼續進行土壤和地下水調查工作，並對工廠內殘留的污染物和已遷移到異地的污染物實施糾正行動計劃。我們和MDEQ於2017年9月11日簽訂了一份商定的訂單，規定了在住宅區、工廠和非現場執行的所有工作。
在2016年間，我們額外設立了1.3關於這件事的百萬儲備金。在截至2017年12月31日的年度內，我們額外預留了$5.7為進一步調查、額外補救、長期監測費用和法律費用，以支持上述行動的法規遵從性，政府將支付100萬美元。在2018年第四季度，我們額外預留了$3.5這筆資金將用於額外補救、長期監測費用和法律費用，以支持上述活動遵守監管規定。
2017年4月7日，密西西比州總檢察長通過其總檢察長在雅洛布沙縣密西西比州巡迴法院對EnPro Holdings和Goodrich Corporation(EnPro的前企業母公司)提起訴訟，要求收回該州修復地下水污染、懲罰性賠償和律師費所產生的所有成本和開支。我們正在積極為此案辯護。如上所述，在截至2017年12月31日的一年中建立的額外準備金不包括與此訴訟相關的任何或有損失估計，但根據上述現有MDEQ訂單對本網站採取的補救和其他行動除外。
2019年1月31日，其中一些業主(代表27在密西西比州巡迴法院和Yalobusha縣，Yalobusha縣和Yalobusha綜合醫院董事會對EnPro和Goodrich提起訴訟，要求賠償據稱其財產受到地下水污染而造成的財產損害，包括減值。
2019年10月，業主的索賠(代表27住宅、農業和商業地產)已結清當前和估計未來付款#美元。3.0總計一百萬美元。2019年12月，雅魯布沙縣和雅魯布沙縣總醫院董事會的索賠以#美元達成和解。4.5100萬美元，這筆錢是在2020年第一季度支付的。作為對這些付款的交換，這兩起案件都被有偏見地駁回，每一位原告都釋放了已經或可能對EnPro提出的任何和所有索賠，以及
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每個房產所有者都將提交密西西比州雅洛布沙縣的房地產記錄，這是MDEQ要求的一項契約限制，作為EnPro所需補救的一部分。
鑑於縣訴訟的和解，以及額外補救系統的安裝和運行，2019年第四季度，我們進一步增加了對此事的準備金，包括上述補救事項，增加了#美元。4.7百萬截至2020年6月30日的儲備餘額為$4.1百萬除了這一儲備之外，我們目前無法估計剩餘訴訟或任何潛在的額外法律行動可能造成的合理損失範圍。根據現場可能需要的任何增量補救或其他行動的有限信息，我們無法估計與此相關的最小損失或合理可能的損失範圍。
坩堝鋼鐵公司a/k/a坩堝，Inc.
Crucble主要從事高科技特種金屬產品的製造和分銷，在1983年之前一直是EnPro Holdings的全資子公司，直到1983年其資產和負債被分配給一家新的子公司Crucble Materials Corporation。EnPro控股公司於1985年出售了坩堝材料公司的大部分流通股，並於2004年剝離了剩餘的少數股權。坩堝材料公司於2009年5月根據破產法第11章申請破產保護，不再進行運營。
除了之前提到的與EnPro Holdings擁有Crucble期間有關的債務外，我們還有某些持續的債務，這些債務包括在我們的綜合資產負債表中的其他負債中，包括工人補償、退休醫療和其他退休福利事項。根據EnPro Holdings對Crucble的先前所有權，我們可能有某些額外的或有負債，包括上文“環境”討論的事項中包括的一個或多個重大環境事項的負債。我們正在調查這些事情。除上文“環境”中所討論的我們有應計負債的事項外，我們無法估計與這些或有負債相關的合理可能的損失範圍。
保修
我們的許多產品都有保修服務。這些保修的具體條款和條件因產品和產品銷售市場的不同而不同。我們在回顧歷史保修經驗和有關特定保修索賠的信息後，根據我們在保修下可能產生的成本估計來記錄責任。由於索賠數據、歷史經驗和趨勢導致我們的估計發生變化，因此對負債進行了調整。
截至2020年和2019年6月30日止六個月的產品保修責任變動情況如下：
20202019
 (百萬)
年初餘額$10.1  $9.4  
費用淨額與費用之比1.0  2.2  
已建立的定居點(2.3) (2.4) 
期末餘額$8.8  $9.2  
博格華納
博格華納的一家子公司已向我們的子公司GGB France E.U.R.L.提出索賠。(“GGB France”)，關於GGB France向BorgWarner供應並由BorgWarner用於製造機動車輛自動變速器單元中包括的液壓控制單元的某些軸承，主要是軸承導致傳動單元出現性能問題和/或損壞，導致相關維修和更換。BorgWarner和GGB France參加了一個專家小組的技術審查，以確定此類軸承是否存在任何缺陷，這些缺陷是否是BorgWarner索賠的損害的原因，包括GGB France是否需要將製造此類軸承所用原材料來源的變化通知BorgWarner。這項技術審查是啟動損害賠償法律程序的必備條件。專家組於2017年4月6日發佈了關於技術和財務事項的最終報告。在最後報告中，專家小組得出結論，GGB France有義務通知BorgWarner軸承所用原材料來源的改變，但液壓控制單元的故障是由於原材料供應商的改變和BorgWarner對該單元的設計不足造成的。專家小組詳細説明瞭據稱由BorgWarner及其客户造成的損害的可能分配情況。儘管報告的措辭不清楚，但報告似乎注意到可能會分配可追回的損害賠償金。65%到GGB和35%至BorgWarner。它還表明，雖然最終由法院裁定，但對博格華納及其客户的損害總額在7.9百萬歐元用於10.2百萬歐元，包括1.8百萬歐元用於2.1這一範圍中的100萬歐元是對BorgWarner的損害賠償，其餘的是對其客户的損害賠償。專家們注意到
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他認為更有可能是範圍的較低端，並指出缺乏足夠的證據來證明客户的損害。應用65對GGB的負債分攤到總彙總範圍的百分比產生的範圍為5.1百萬歐元用於6.6百萬歐元。在最後報告中，專家小組將GGB France是否違反了對BorgWarner的合同義務的決定推遲到法院。2017年10月25日，博格華納就此事向法國布里夫商事法院提交索賠令，對GGB提起法律訴訟。各方介紹了各自的法律立場，並於2019年底結束了庭審。法院預計將在2020年第三季度末做出裁決。
我們仍然相信，GGB法國對這些主張擁有有效的事實和法律辯護，我們正在積極為這些主張辯護。在GGB France的法律辯護中，有一項關於間接損害的合同免責聲明，如果加以控制，這將限制對間接損害的責任，並規定更換有爭議的軸承，我們估計總重置價值約為0.4這些問題包括：沒有足夠的證據證明博格華納的客户受到的損害；向專家小組提供的關於博格華納客户受到損害的證據不足；原材料來源變更的通知義務的確定是一個法律問題，有待主審法院確定；以及向專家小組提供的證明博格華納的客户受到損害的證據不足。根據專家小組的最終報告和上述GGB France的法律辯護，我們估計GGB France與此事相關的合理可能損失範圍約為0.4百萬歐元用於6.6100萬歐元加上潛在的未確定的分攤訴訟費用金額，該範圍內的任何金額都不是比該範圍的最小值更好的估計。因此，ggb法國保留了0.4與此相關的100萬歐元，成立於2016年第二季度。
石棉保險事宜
我們某些子公司的歷史業務運營導致了大量的石棉訴訟，在這些訴訟中，原告聲稱由於接觸石棉纖維而造成人身傷害或死亡。2010年，包括Garlock Seking Technologies，LLC(“GST”)在內的某些子公司根據美國破產法第11章向北卡羅來納州西區美國破產法院(“破產法院”)提交了自願重組請願書。2017年，另一家子公司向破產法院提交了破產法第11章的破產申請。這些文件是索賠解決進程的一部分，目的是通過法院批准重組計劃，有效和永久地解決所有未決和未來的石棉索賠，以建立解決和支付這些石棉索賠的設施。
針對GST和其他子公司的這些索賠是根據提交給破產法院的聯合重組計劃(“聯合計劃”)解決的，該計劃於2017年7月29日完成。根據聯合計劃，商品及服務税和EnPro Holdings保留根據保險單就其過去為解決石棉索償而支付的任何款項(包括向根據聯合計劃設立的石棉索償解決信託基金(“信託”)所作的供款)尋求發還的權利。這些保單包括一些由EnPro控股公司購買並在1976年1月1日之前生效的主要和超額一般責任保險單(“Garlock之前的承保區塊”)。這些保單為保單期間發生的“事件”提供保險，並涵蓋與對EnPro控股公司及其某些子公司的產品責任索賠相關的損失。這些保單不包括針對商品及服務税的石棉索賠，因為商品及服務税在1976年之前不是EnPro控股公司的子公司。聯合計劃規定，EnPro Holdings可以保留第一筆$25在Garlock Coverage Block和EnPro Holdings為與保單相關的非商品及服務税石棉索賠收集的任何和解和判決中，EnPro Holdings和信託將平均分享EnPro Holdings可能收取的超過$的任何和解和判決25百萬到目前為止，EnPro Holdings已經籌集了近美元22該信託基金預計，一旦信託基金開始支付索賠，將有600萬美元用於解決Garlock之前覆蓋區塊的不含商品及服務税的石棉索賠，並預計會有更多的收款。
截至2020年6月30日，大約5.5除Garlock前承保區塊(“Garlock承保區塊”)以外的主要和超額一般責任保險單項下存在數百萬可用產品危險限額或應收保險款項，這些保單來自具有投資級評級的有償付能力的承運商，我們認為可用於支付商品及服務税石棉索賠和某些費用支付，包括對信託基金的供款。我們認為Garlock Coverage Block下的可用保險金額是高質量的，因為保險單是由美國的運營商撰寫或擔保的，這些運營商的信用評級為投資級(BBB-)或更高，AM最佳評級為優秀(A-)或更高。剩下的$5.5100萬美元可用於未決和估計的未來索賠。與運營商就剩餘的可用覆蓋範圍達成了具體協議。根據這些協議、現有政策的條款和先前關於承保範圍的決定，我們相信所有的美元5.5雖然不能保證保險公司會在到期時支付這筆款項，但最終將收取數百萬的保險收益。假設保險公司按照協議和保單支付，我們預計至少有$1.22020年下半年將籌集100萬美元。
我們還相信，EnPro Holdings將開具賬單，並可能隨着時間的推移收取高達5美元的費用10為非商品及服務税石棉索賠提供100萬美元的保險範圍，以償還信託基金向非商品及服務税信託索賠人支付的款項。在EnPro Holdings收集到第一筆約$3在這一保險中，來自Garlock前保險區塊的非商品及服務税石棉索賠的剩餘收藏品將與信託基金平均分享。
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商品及服務税已收到$8.8自2007年以來，從破產承運人那裏獲得了數百萬美元的保險賠償，未來可能會從破產承運人那裏獲得額外的賠償。美元不包括預期的資不抵債承運人收款。5.5數以百萬計的預期收藏品。目前和未來石棉索賠的保險來自全面的一般責任保單，涵蓋EnPro Holdings及其某些其他子公司和GST在1985年之前的時期，因此可能受到其他承保子公司及其受讓人潛在的競爭性索賠的影響。

18. 後續事件
2020年6月18日，我們傳達了退出總部位於法國Dieuze的工程產品部門的套筒業務(“套筒業務”)的意向。在2020年6月30日之後，一直持續到提交日期，目前正在與代表大約88Dieuze工廠僱用的員工關於遣散費福利水平和其他事項，我們已經提供了大約5.42000萬歐元。退出襯套區塊業務和釋放員工的時間取決於正在進行的客户需求討論。重組費用預計將包括合同終止和其他成本，以及將向受影響員工提供的遣散費和福利，這可能超過提供的金額。鑑於這些和其他不確定性，我們還無法估計與退出布興區塊業務相關的預期總金額或金額範圍，截至2020年6月30日，與此行動相關的重組費用部分尚未應計。
根據適用的法國法律的要求，我們必須在布興區塊業務結束之前尋求出售該業務。因此，我們同時在銷售布興街區的業務，我們預計這將需要我們的現金支付。我們不能向您保證，任何此類出售都可能以比退出布興區塊業務更有利的條件進行。
2020年8月3日，我們宣佈，我們達成了一項最終協議，將以美元的價格出售我們重型卡車業務的Air Springs部分。32.02000萬美元現金和一張面值為#美元的長期期票。7.51000萬美元，將按公允價值公佈。我們預計税前損益大約達到盈虧平衡。收購價將根據成交日的現金和營運資金金額進行調整。此次出售預計將在2020年第三季度完成，並有待反壟斷審批和典型的成交條件。
第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下是管理層對隨附的未經審計綜合財務報表及相關附註所列期間影響我們的財務狀況、現金流和經營業績的若干重大因素的討論和分析。您應該結合我們截至2019年12月31日的財年Form 10-K年度報告中包含的那些財務報表以及經審計的合併財務報表和相關注釋來閲讀本文。
前瞻性信息
這份Form 10-Q季度報告包括反映對EnPro未來財務狀況、運營和業務結果的預測或預期的陳述，這些陳述可能會受到風險和不確定性的影響。我們認為這些陳述是1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節意義上的“前瞻性”陳述。在本報告中使用的“可能”、“希望”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“可能”以及其他表述一般都是前瞻性表述。
我們不能保證實際結果或事件不會與本報告包含的任何前瞻性陳述中預測、估計、分配或預期的結果或事件大不相同。可能導致這些差異的重要因素包括在前瞻性陳述中特別指出的因素，以及我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的項目1A(風險因素)中確定的因素，幷包括在第II部第1A項，本季度報告的10-Q表格中的“風險因素”，包括：

•冠狀病毒(或新冠肺炎)大流行的影響以及政府為限制新冠肺炎的進一步傳播而採取的應對措施，包括對我們公司的運營以及我們客户和供應商的運營和業務的影響，包括根據限制業務活動的政府命令，我們的業務以及我們客户和供應商的業務是否將繼續被視為“必要”業務，或者即使這樣處理，特定地點的健康和安全考慮是否可能要求我們的某些業務暫停一段時間；
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•關於新冠肺炎疫情的這些影響的持續時間和嚴重程度的不確定性，包括對一般經濟和我們客户服務的市場的影響；
•我們的業務和我們客户的業務所服務的市場的總體經濟狀況，其中一些是週期性的，並經歷週期性的低迷；
•價格和原材料的可獲得性，包括新冠肺炎疫情造成的價格和可獲得性；
•貨幣匯率波動的影響；
•新產品推介出現意想不到的延誤或問題；
•對交貨期較長的產品遲交的合同罰金；
•競爭對手發佈新產品、新服務或者新技術創新的公告；
•我們的定價政策或我們競爭對手的定價政策的變化；以及
•償還或有負債所需的任何款項的金額，包括與我們的前身停產有關的負債，包括某些產品的負債、環境問題、員工福利義務和其他事項。
我們告誡我們的股東不要過度依賴這些聲明，這些聲明只説明瞭這些聲明發表之日的情況。
無論您何時閲讀或聽到歸因於我們或代表我們行事的任何人的任何後續書面或口頭前瞻性聲明，您都應牢記本節中包含或提及的警示性聲明。我們不承擔任何義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本報告日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。
非GAAP財務信息

在討論我們的經營前景和結果時，我們使用的財務計量沒有按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制。其中包括可歸因於EnPro工業公司的調整後淨收入、可歸因於EnPro工業公司的調整後稀釋後每股收益。持續經營、調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“調整後的EBITDA”)和部門調整後的EBITDA。顯示這些非GAAP財務衡量標準與可比GAAP衡量標準的對賬情況的表格包括在“-非GAAP財務指標與可比GAAP指標的對賬"

我們認為，非GAAP指標是投資者評估我們經營業績的常用財務指標，當與我們的合併財務報表一起閲讀時，它是評估我們持續經營和一段時期內業績的有用工具。此外，非GAAP衡量標準也是我們在內部評估業務整體表現時使用的一些因素。我們承認，有許多項目會影響我們報告的結果，這些非GAAP衡量標準中反映的調整並不打算反映可能影響這些結果的所有項目。此外，我們使用的非GAAP指標與其他公司使用的類似名稱的指標不一定具有可比性。

概述和展望
概述。我們設計、開發、製造、服務和銷售專有工程工業產品。我們在包括美國在內的13個國家和地區擁有49個主要製造設施。
我們把我們的業務分成兩個部分：密封產品部分和工程產品部分。
我們的密封產品部門設計、製造和銷售密封產品，包括：金屬、非金屬和複合材料墊片，動態密封，壓縮填料，彈性金屬密封，彈性密封，用於航空航天工業和其他市場的定製工程機械密封，液壓元件，膨脹節，用於密封管道穿透的模塊化密封系統和管殼隔離器和端部密封，衞生墊片，衞生加工工業的軟管和配件，製藥和生物製藥行業的流體輸送產品，成孔產品，機械製造。以及用於輪端和懸掛的重型商用車零部件。這些產品用於各種行業，包括化學和石化加工、石油開採和精煉、紙漿和造紙加工、發電、食品和製藥加工、初級金屬製造、採礦、水和廢物處理、重型卡車運輸、航空航天、醫療、過濾和半導體制造。在許多這樣的行業中，性能和耐用性對於安全和環境保護至關重要。我們的許多產品都有很高的使用率。
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要求苛刻的應用，例如極端温度、極端壓力、腐蝕性環境、嚴格的公差和/或磨損的設備使產品性能變得困難。除了這些產品外，我們還為最先進的半導體設備中使用的關鍵部件和組件提供清潔和翻新服務。維修的設備用於生產用於智能手機、自動駕駛汽車、高速無線連接、人工智能和其他應用的先進微芯片。
我們的工程產品部門包括設計、製造和銷售自潤滑、非滾動、金屬聚合物、固體聚合物和纖維纏繞軸承產品、液壓用鋁塊、管道螺栓法蘭和焊接接頭隔離，以及往復式壓縮機的精密工程部件和潤滑系統。這些產品應用廣泛，包括汽車、製藥、紙漿和造紙、天然氣、健康、發電、機牀、空氣處理、煉油、石化和一般工業市場。
2020年第二季度，我們將Garlock管道技術(“GPT”)業務的石油和天然氣部分從密封產品部門轉移到工程產品部門。這一舉措使我們能夠將我們的兩個石油和天然氣業務GPT和壓縮機產品國際公司組合在一起，以便將它們作為一個業務部門進行管理。此更改反映在中顯示的所有時段中附註13，“業務分類信息”。這一變化還涉及將580萬美元的商譽從密封產品部門轉移到工程產品部門，這反映在附註8，“商譽和其他無形資產”。由於GPT業務的一部分轉移，我們於2020年第二季度對所有報告單位進行了中期商譽減值測試，我們確定我們商譽的賬面價值在轉移之前或之後都沒有減損。
本次中期商譽減值評估乃根據吾等可合理獲得的資料，以及吾等考慮新冠肺炎未來對吾等業務的潛在影響而進行。截至2020年6月30日，我們科技集團報告部門密封產品部門的公允價值分配了243.7美元的商譽，截至中期測試日期，該部門的公允價值比賬面價值高出約5%.我們所有其他報告單位的公允價值比其賬面價值高出至少20%。在估計我們報告單位的公允價值時，我們採用了與我們的Form 10-K中描述的截至2019年12月31日的年度相同的貼現現金流和市場估值方法以及相對權重。貼現現金流方法使用的關鍵假設包括業務預測、增長率和10.5%的貼現率。我們使用的貼現率是基於我們的加權平均資金成本。出於敏感性考慮，貼現率增加100個基點將導致我們Technetics Group報告部門在2020年6月30日的賬面價值比其公允價值高出2%。相反，貼現率下降100個基點將導致該報告單位的公允價值比其在2020年6月30日的賬面價值高出14%。
由於目前對新冠肺炎疫情的嚴重程度和持續時間、相關限制活動的政府命令的期限和條款以及隨着新冠肺炎影響最終減弱而出現的任何經濟復甦的時間和速度存在不確定性，我們無法具體預測新冠肺炎未來對我們的業務和財務業績造成的任何影響的程度和持續時間。此外，儘管我們的大部分業務已根據迄今已發佈的限制業務活動的適用政府命令被視為“必要”業務，並因此獲準繼續運營，但根據未來的政府命令，這些業務可能不會繼續得到這樣的待遇，或者，即使受到這樣的對待，出於特定地點的健康和安全考慮，我們的某些業務可能需要暫停一段時間。因此，如果影響比我們預期的更嚴重或持續時間更長，這種影響可能會導致資產和未來期間的減值。我們將在2020年10月1日再次進行年度商譽減值評估，除非在此之前出現的事實和情況會引發另一次中期評估。
在2020年第二季度，我們宣佈了退出STEMCO剎車產品業務剩餘部分的計劃。該計劃包括退出我們的電機輪®和Crewson®剎車調節器品牌的生產，並達成協議出售LUNAR®空氣盤式制動器產品線和製造設施，預計將在第三季度末關閉。
退出我們的電動輪®剎車鼓和Crewson®剎車調節器品牌導致2020年第二季度的重組和減值費用為1110萬美元，其中360萬美元與庫存減值費用有關，350萬美元為無形資產減值，400萬美元與遣散費、合同取消成本和其他費用有關。合同取消成本、遣散費和其他費用將導致未來的現金流出，預計將從2020年第三季度開始到2020年第四季度發生。
由於簽訂了銷售Lunar®空氣盤式制動器產品線的協議，我們將該業務記錄為持有待售，併產生了210萬美元的減值費用，其中160萬美元與長期資產減值有關，50萬美元與庫存減值相關。
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除了存貨減值費用(與存貨減值有關，在我們的綜合收益表中記為銷售成本)外，重組費用在我們的綜合收益表中記入其他運營費用。
2020年6月18日，我們傳達了退出總部位於法國Dieuze的工程產品部門的套筒業務(“套筒業務”)的意向。2020年6月30日之後，一直持續到提交日期，目前正在與代表約88名受僱於Dieuze工廠的員工的勞資委員會就遣散費水平和其他事項進行談判，我們已經提供了約540萬歐元的遣散費和福利。退出襯套區塊業務和釋放員工的時間取決於正在進行的客户需求討論。重組費用預計將包括合同終止和其他成本，以及將向受影響員工提供的遣散費和福利，這可能超過提供的金額。鑑於這些和其他不確定性，我們還無法估計與退出布興區塊業務相關的預期總金額或金額範圍，截至2020年6月30日，與此行動相關的重組費用部分尚未應計。
根據適用的法國法律的要求，我們必須在布興區塊業務結束之前尋求出售該業務。因此，我們同時在銷售布興街區的業務，我們預計這將需要我們的現金支付。我們不能向您保證，任何此類出售都可能以比退出布興區塊業務更有利的條件進行。
2020年8月3日，我們宣佈，我們達成了一項最終協議，將以3200萬美元的現金和一張面值為750萬美元的長期本票出售我們重型卡車運輸業務的Air Springs部分，該票據將按公允價值列示。我們預計税前損益大約達到盈虧平衡。收購價將根據成交日的現金和營運資金金額進行調整。此次出售預計將在2020年第三季度完成，並有待反壟斷審批和典型的成交條件。
2019年12月12日，我們的某些子公司與Arcline FM Holdings，LLC(Arcline Investment Management，LP的附屬公司)簽訂了會員權益購買協議，根據該協議，我們同意將我們的間接子公司Fairbank Morse，LLC的所有未償還股權轉讓給Arcline FM Holdings，並導致我們的一家子公司將某些相關加拿大資產出售給Arcline FM Holdings的一家附屬公司，總收購價格為4.5億美元。本次資產剝離交易於2020年1月21日完成。在資產剝離交易完成的同時，為了促進Fairbank Morse在過渡期內開展的業務的持續運營，我們的直接子公司EnPro Holdings和Arcline FM Holdings簽訂了一項過渡服務協議，根據該協議，EnPro Holdings向Arcline FM Holdings提供指定的行政服務，包括工資服務和ERP系統支持，期限最長為六個月，收取指定的服務費。截至2020年7月31日，這些過渡服務已經結束。
費爾班克斯莫爾斯製造重型中速往復式發動機，主要用於船舶和發電應用，並構成我們的電力系統部門。鑑於2019年12月簽訂了剝離Fairbank Morse的最終協議，我們將電力系統部門歸類為2019年第四季度和全年的非持續運營，EnPro之前的所有季度和年度財務業績都已重新預測，以反映電力系統部門為非持續運營。

新冠肺炎迴應説。 最近爆發的冠狀病毒，或稱新冠肺炎，已被世界衞生組織宣佈為“大流行”，已經蔓延到全球，並正在影響全球經濟活動。隨着新冠肺炎的傳播，它對世界各地的健康和經濟環境產生了重大影響。我們的客户主要是全球製造商，而新冠肺炎疫情對一般經濟狀況的影響，以及對某些市場(如石油、天然氣和汽車)的更多有害影響，正在並將繼續對他們的產品需求產生負面影響，從而對他們對我們產品和服務的需求產生負面影響。由於新冠肺炎疫情的嚴重程度和持續時間、相關限制活動的政府命令的持續時間和條款以及隨着新冠肺炎影響最終減弱而出現的任何經濟復甦的時間和速度的不確定性，我們無法準確預測未來對我們的產品和服務的需求下降的程度和持續時間，以及由此對我們的業務和財務業績造成的影響。
我們已經成立了新冠肺炎響應和支持團隊(“支持團隊”)，該團隊由我們的全球執行領導團隊組成，其中包括來自組織內各個職能領域的代表。支持團隊正在勤奮工作，管理我們的業務連續性計劃，並協調響應。我們正在為幾種應急情況做準備，並採取果斷、知情的行動，在確保我們業務連續性的同時，限制新冠肺炎的傳播。我們正在利用我們的內部安全協議、國際衞生組織，如世界衞生組織和
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疾病控制，政府以及地方政府。我們還在我們的每個設施動員了當地響應小組，他們可以在變化發生時做出反應。“
在業務運營和加強對員工的保護方面，我們採取了許多行動，包括：

•暫停所有非必要的旅行；
•在可行的情況下，為員工實施靈活的工作選擇，包括在家工作的選擇；
•擴大信息技術基礎設施，使遠程辦公和舉行虛擬會議成為可能；
•對參觀EnPro設施的限制；
•對員工進行強化清潔和消毒規程培訓，並提供
在我們的每個設施中提供補充的個人和防護設備；
•安全操作規程，如恆温掃描、安全口罩的使用等；
•在我們的生產現場建立社會距離協議；
•對任何受感染員工實施隔離政策和做法；
•創建專門的交流平臺和內部網站，以解決員工的問題
並提供更頻繁的信息更新；
•開發虛擬銷售平臺；以及
•繼續圍繞大流行的潛在升級進行規劃，包括圍繞員工測試和接觸者追蹤進行規劃。
儘管我們的大多數業務在世界各地的地方政府和安全管理命令下都被授予了“必要”的業務地位，但我們不得不暫時關閉我們的幾個設施。我們所有的主要製造設施已經重新開放，沒有經歷過重大的供應鏈中斷。此外，我們的每一項業務都根據各種不同的情況制定了連續性和應急計劃，為潛在的運營中斷做好準備，使我們能夠根據需求調整生產水平。我們無法預測是否以及何時會因為與新冠肺炎大流行相關的影響而出現進一步的關閉或生產改變。
為了幫助保護我們的財務狀況實力，我們實施了幾項措施，包括：​。

•積極的成本管理和倡議​；*
•可自由支配的政府開支削減；
•資本支出優先；
•編制和優化計劃，根據需要​；
•加大營運資金監控力度，確保應收賬款及時收款和庫存水平
優化；以及
•暫停我們的股票回購計劃。
展望
截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和6個月的財務要點如下：
 截至2013年的季度。
六月三十日，		截至9月1日的6個月。
六月三十日，
 2020201920202019
 (單位為百萬，每股數據除外)
淨銷售額$247.0  $317.2  $529.7  $620.2  
分部利潤$10.7  $39.5  $39.8  $66.5  
可歸因於EnPro工業公司的持續經營的收入(虧損)$(3.3) $16.6  $6.8  $24.4  
可歸因於EnPro工業公司的淨收益(虧損)$(6.5) $23.9  $212.2  $37.0  
可歸因於EnPro工業公司的持續運營的稀釋後每股收益(虧損)。$(0.16) $0.80  $0.33  $1.17  
調整後的可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。1
$11.2  $19.4  $24.0  $28.7  
調整後的稀釋後每股收益可歸因於EnPro工業公司。持續運營1
$0.54  $0.93  $1.17  $1.38  
調整後的EBITDA1
$37.5  $49.3  $78.1  $83.4  
1 非GAAP度量與其各自的GAAP度量的對賬位於非GAAP財務指標的對賬在這一節的末尾。
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在截至2020年6月30日的6個月裏，由於新冠肺炎流感大流行對經濟的重大影響，我們的終端市場出現了各種需求變化。半導體和食品藥品市場的增長，包括2019年收購的業務的貢獻，被重型卡車、通用工業、汽車、航空航天、油氣和石化市場的疲軟所抵消。
我們的部門利潤同比下降，主要是由於我們的Stemco重型卡車剎車產品業務採取了重組行動，以及由於新冠肺炎具有挑戰性的條件導致銷售疲軟。這些具有挑戰性的情況一直持續到現在，與前一年相比，我們的大多數業務繼續經歷着訂單水平的下降。由於季節性模式，我們通常會在第三季度經歷需求疲軟，特別是今年，我們預計更長的提前期訂單也會影響第三季度的業績。我們預計第四季度將出現温和的環比改善。
2020年1月21日剝離費爾班克斯摩爾斯的淨收益使我們能夠去槓桿化我們的資產負債表。我們相信，我們於2020年6月30日的現金餘額為4.24億美元，以及我們循環信貸安排未來可供借款的3.87億美元，將為我們提供充足的流動性，以承受較長一段時間的疲軟經濟環境。我們仍然致力於保持強勁的資產負債表，專注於售後市場敞口和經常性收入機會，並利用EnPro操作系統不斷改進和增加價值。
雖然新冠肺炎疫情導致併購環境放緩，但結合我們的增長戰略，我們將繼續評估進行更多收購，以利用隨着市場穩定而出現的機會。雖然我們已經完成或宣佈了我們2020年計劃中設想的所有投資組合塑造資產剝離和退出，但我們將考慮隨着時間的推移，在適當的情況下進行更多的資產剝離，以推進我們的長期戰略目標，即將我們的投資組合重新聚焦於利潤率令人信服、技術領先、高現金流投資回報和有利的長期順風業務。

運營結果
 截至2013年的季度。
六月三十日，		截至6月30日的六個月，
 2020201920202019
 (百萬)
銷貨
密封產品$189.9  $231.3  $399.6  $448.5  
工程產品58.6  87.3  133.7  174.7  
248.5  318.6  533.3  623.2  
細分市場同業銷售(1.5) (1.4) (3.6) (3.0) 
淨銷售額$247.0  $317.2  $529.7  $620.2  
分部利潤
密封產品$11.0  $27.9  $36.5  $48.4  
工程產品(0.3) 11.6  3.3  18.1  
部門總利潤10.7  39.5  39.8  66.5  
公司費用(7.1) (7.8) (15.6) (17.4) 
利息支出，淨額(3.5) (4.2) (7.5) (8.7) 
其他費用，淨額(1.5) (2.2) (0.2) (4.5) 
所得税前持續經營所得(虧損)$(1.4) $25.3  $16.5  $35.9  
分部調整後的EBITDA1
密封產品$41.5  $42.4  $82.4  $75.0  
工程產品4.9  15.7  13.2  27.2  
調整後的總部門EBITDA$46.4  $58.1  $95.6  $102.2  
1 分部利潤與分部調整後EBITDA的對賬位於“-非GAAP財務指標的對賬."
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分部利潤是指分部銷售額減去營業費用、重組和其他可與分部確認的費用後的總銷售額。公司費用包括一般公司行政費用。分部的非直接應佔費用、公司費用、淨利息費用、與出售資產相關的損益以及所得税不包括在分部利潤的計算中。可報告細分市場的會計政策與EnPro相同。
其他費用，上表中的淨額包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和6個月我們的合併運營報表上的其他(運營)費用和其他收入(費用)(非運營)中的所有項目，重組成本分別為1,250萬美元、100萬美元、1,400萬美元和230萬美元除外。如前所述，重組成本被認為是分部利潤的一部分。此外，上表中截至2020年和2019年6月30日的季度和6個月的其他費用淨額還包括180萬美元、100萬美元、180萬美元和170萬美元的雜項費用，這些費用要麼與特定部門無關，要麼不被視為管理公司總部的一部分。這些費用包括在我們的綜合業務表上的銷售、一般和管理費用中。
2020年第二季度與2019年第二季度相比

2020年第二季度的銷售額為2.47億美元，比2019年第二季度的3.172億美元下降了22.1%。下表彙總了收購、資產剝離和外幣對各細分市場銷售額的影響：

銷貨2020年第二季度與2019年第二季度的百分比變化
增加/(減少)收購和資產剝離外方
通貨		有機總計
EnPro工業公司2.3 %(0.8)%(23.6)%(22.1)%
密封產品3.1 %(0.8)%(20.2)%(17.9)%
工程產品— %(1.2)%(31.7)%(32.9)%

以下是與2019年同期相比，收購和資產剝離對2020年第二季度銷售額的關鍵影響：

•2019年7月收購無菌集團
•2019年9月收購LeanTeq
•2019年9月剝離位於佐治亞州羅馬的剎車產品業務部門

以下是對2020年第二季度各細分市場運營業績的討論：

密封產品。2020年第二季度的銷售額為1.899億美元，與2019年同期報告的2.313億美元相比下降了17.9%。不包括不利的外匯換算(190萬美元)以及收購和資產剝離的淨影響(550萬美元)，銷售額下降了20.2%，即4510萬美元。這一下降是由於重型卡車、一般工業、航空航天以及石油和天然氣市場的需求減少，儘管食品、製藥和半導體市場有所增長。

線段2020年第二季度利潤為1100萬美元，是與2019年同期報告的2790萬美元相比，下降了60.6%。該部門的營業利潤率從2019年第二季度的12.1%下降到2020年第二季度的5.8%。不包括重組和減值成本的同比增長(1510萬美元)、與收購相關的成本的同比下降(80萬美元)、不利的外匯換算(80萬美元)以及剔除收購和資產剝離的有利影響(540萬美元)，部門利潤比上年減少720萬美元，降幅為22.3%。分部利潤的下降是由上述銷售額下降(2060萬美元)推動的，但由於差旅和成本節約計劃的減少(740萬美元)、產品組合的改善(190萬美元)、材料成本的減少(180萬美元)、保修費用的減少(160萬美元)和獎勵薪酬的減少(80萬美元)，銷售的一般和行政節約部分抵消了這一下降。

工程產品。2020年第二季度的銷售額從2019年同期的8730萬美元下降到5860萬美元，降幅為32.9%。剔除不利的外匯換算(100萬美元)的影響，銷售額下降了31.7%，即2770萬美元，主要是由於汽車、一般工業、石油和天然氣以及石化市場的疲軟。

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2020年第二季度的部門虧損為30萬美元，而2019年同期的利潤為1,160萬美元，減少了1,190萬美元，降幅為102.6。該部門的營業利潤率為(0.5%)，低於2019年第二季度的13.3%。剔除收購費用減少(20萬美元)和重組和減值成本增加(140萬美元)的影響，部門利潤減少1070萬美元，降幅為88.8%，主要原因是銷售額減少(1990萬美元)，部分被員工人數和重組活動減少帶來的製造效率(480萬美元)、減少差旅和節省成本重組活動導致銷售一般和行政成本減少(400萬美元)以及產品組合改善(50萬美元)所抵消。

與2019年同期相比，2020年第二季度的企業費用減少了70萬美元。減少的主要原因是激勵性薪酬費用減少(210萬美元)和差旅減少(60萬美元)，但信息技術和專業服務費增加(170萬美元)部分抵消了減少的費用。

利息支出，2020年第二季度淨額與2019年同期相比減少了70萬美元，主要是由於我們循環信貸安排的平均未償還餘額減少。

與2019年同期相比，2020年第二季度的其他費用淨額減少了70萬美元，這是由於養老金(非服務)成本減少了150萬美元，但被與特定部門無關或不被視為管理公司總部一部分的雜項費用增加了80萬美元所抵消，包括新冠肺炎的應對措施，如深度清潔和額外的個人保護設備。

2019年6月30日、2020年和2019年第二季度的有效税率分別為(123.5)%和34.0%.截至2020年6月30日的三個月的高有效税率主要是由於地理上的組合，即美國税前收入較低，某些非美國收入的最低税額，較高的外國税收管轄區的税前收入不成比例地高，以及本年度針對某些淨運營虧損的估值津貼增加。

2020年第二季度淨虧損650萬美元，或每股虧損0.31美元，而2019年同期淨收益為2390萬美元，或每股1.15美元。每股收益是在攤薄的基礎上表示的。

截至2020年6月30日的6個月與截至6個月的6個月相比 2019年6月30日
2020年前六個月的銷售額為5.297億美元，比2019年前六個月的6.202億美元下降了14.6%。下表彙總了收購、資產剝離和外幣對各細分市場銷售額的影響：
銷貨截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月的百分比變化
增加/(減少)收購和資產剝離外方
通貨		有機總計
EnPro工業公司1.8 %(0.9)%(15.5)%(14.6)%
密封產品2.4 %(0.7)%(12.6)%(10.9)%
工程產品— %(1.5)%(22.0)%(23.5)%

以下是與2019年同期相比，收購和資產剝離對2020年前6個月銷售額的關鍵影響：

•2019年7月收購無菌集團
•2019年9月收購LeanTeq
•2019年9月剝離位於佐治亞州羅馬的剎車產品業務部門
以下是對2020年前六個月每個細分市場的運營業績的討論：

密封產品。2020年前六個月的銷售額為3.996億美元，與2019年同期報告的4.485億美元相比下降了10.9%。不包括不利的外匯換算(320萬美元)，2020年業績收購(2380萬美元)的影響，以及自那以後從2019年業績剝離的業務的銷售額(1490萬美元)，銷售額下降了12.6%，即5480萬美元。這一下降是由於重型卡車、一般工業、航空航天和發電市場的需求下降，儘管食品、製藥和半導體市場有所增長。

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2020年前六個月的部門利潤為3650萬美元，比2019年同期報告的4840萬美元下降了24.6%。該部門的營業利潤率從2019年前六個月的10.8%下降到2020年前六個月的9.1%。不包括重組和減值成本的同比增長(1500萬美元)、不利的外匯換算(120萬美元)、收購和剝離相關成本的同比下降(20萬美元)以及收購和剝離的淨有利影響(700萬美元)，部門利潤比上年減少290萬美元，降幅為5.7%。部門利潤的下降是由於銷售額下降(2680萬美元)，部分抵消的是由於差旅和節省成本活動減少(1120萬美元)、材料成本節約(320萬美元)、定價增加(290萬美元)、激勵薪酬降低(160萬美元)、產品結構改善(150萬美元)、保修費用減少(130萬美元)、交易匯兑影響(120萬美元)和法律費用減少(50萬美元)導致的一般銷售和行政成本減少。

工程產品。2020年前六個月的銷售額從2019年同期報告的1.747億美元下降到1.337億美元，降幅為23.5%。不包括不利的外匯換算(250萬美元)的影響，銷售額下降了22.0%，即3840萬美元，主要是由於汽車、一般工業、石油和天然氣以及石化市場的疲軟。

2020年前六個月的部門利潤為330萬美元，而2019年同期為1810萬美元，減少了1480萬美元，降幅為81.8%。該部門的營業利潤率為2.5%，低於2019年前六個月的10.4%。剔除不利的外匯換算(10萬美元)、收購和剝離相關費用減少(50萬美元)以及重組和減值費用增加(200萬美元)的影響，該部門利潤減少1320萬美元，降幅為67.2%，主要原因是銷售額下降(2650萬美元)和不利的產品組合(110萬美元)，部分被由於成本節約舉措和差旅減少導致的銷售、一般和管理成本下降(700萬美元)、重組活動推動的製造效率提高(610萬美元)所抵消。並降低了激勵性薪酬成本(110萬美元)。

與2019年同期相比，2020年前六個月的企業支出減少了180萬美元。減少的主要原因是激勵性薪酬成本降低(350萬美元)和差旅減少(50萬美元)，部分被增加的專業服務費(200萬美元)所抵消。

利息支出，2020年前六個月的淨額與2019年同期相比減少了120萬美元，主要是因為我們的循環信貸安排的平均未償還餘額較低。

與2019年同期相比，2020年前六個月的其他費用淨額增加了430萬美元，主要原因是2020年出售業務獲得了110萬美元的收益，之前處置的業務導致環境和其他成本減少了50萬美元，養老金(非服務)成本減少了280萬美元。

截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日止六個月的有效税率分別為57.3%和32.0%。截至2020年6月30日的6個月的有效税率主要是由於美國税前收入較低，加上某些非美國收入的最低税率，本年度針對某些淨營業虧損增加了估值津貼，以及大多數外國司法管轄區税率較高的地理組合的結果。截至2019年6月30日的六個月的有效税率反映了某些非美國收入的最低税率，大多數外國司法管轄區的較高税率，以及對州淨運營虧損的調整。
可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。與EnPro Industries，Inc.的持續運營收入相比，2020年前六個月的收入為680萬美元，或每股0.33美元。2019年同期為2440萬美元，或每股1.17美元。每股收益是在攤薄的基礎上表示的。
流動性與資本資源
營運資本、資本支出、收購和債務償還的現金需求來自手頭現金餘額、信貸貸款借款和運營產生的現金，但不限於此。雖然新冠肺炎疫情對收購的大環境造成了不利影響，但我們仍在繼續考慮收購機會。我們對一個或多個收購機會的現金需求可能會超過完成交易時的現金餘額。如果我們需要額外的資本，我們有可用的資源，這將在本節的“資本資源”標題下討論。
截至2020年6月30日，我們在美國境外持有4.243億美元現金和現金等價物中的1.556億美元。如果我們在美國的業務需要美國境外的資金，我們有幾種方法可以
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在不增加大量税收成本的情況下獲得資金，包括償還公司間貸款或分配之前納税的收入。
主要是由於出售Fairbank Morse，截至2020年6月30日，我們的當期所得税淨額總計4490萬美元。
由於過渡税和全球無形低税收入條款的税收，我們的外國子公司截至2020年6月30日總計2.673億美元的未分配收益必須繳納美國所得税。無論是通過應用“減税和就業法案”(“税法”)中規定的100%股息扣除，還是通過分配這些之前徵税的收益，我們都不打算分配需要繳納任何重大遞增美國或外國税的外國收益。

現金流
2020年前六個月，經營活動提供了3340萬美元的現金，2019年前六個月提供了3360萬美元的現金。這一同比變化是由於2020年持續運營收入的減少被營運資金需求的減少所抵消。
投資活動在2020年前六個月提供了4.336億美元的現金，在2019年前六個月使用了1150萬美元的現金。提供的現金增加是由出售業務的4.449億美元現金收益推動的，主要是由於2020年1月完成了對費爾班克斯Morse的出售。
2020年前六個月，融資活動使用了1.528億美元的現金，主要來自我們循環信貸安排的1.339億美元淨償還，用於回購股票的530萬美元現金和支付的1080萬美元股息。2019年前六個月的融資活動使用了6440萬美元的現金，主要是用於回購股票的1460萬美元現金，支付的股息1060萬美元，以及我們循環信貸安排的淨支付3460萬美元。
資本資源
高級擔保信貸安排。2019年9月25日，我們與EnPro Industries，Inc.簽訂了第二次修訂和重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)的第一修正案(“第一修正案”)。本公司的全資附屬公司EnPro Holdings，Inc.(“EnPro Holdings”)作為借款人、擔保方、貸款方，以及作為行政代理、週轉額度貸款人和信用證發行方的美國銀行(N.A.)。“信貸協議”規定了4.00億美元的五年期優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)和1.5億美元的五年期優先擔保定期貸款安排(“定期貸款安排”)；以及，“信貸協議”規定了4.0億美元的五年期優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)和1.5億美元的五年期優先擔保定期貸款安排(“定期貸款安排”)。經修訂的信貸協議還規定，借款人可以尋求增量定期貸款和/或額外的循環信貸承諾，金額相當於我們已報告財務業績的最近結束的四個季度期間綜合EBITDA(定義為)的2.25億美元和100%，外加基於綜合優先擔保槓桿率的額外金額。
最初，貸款項下的借款按倫敦銀行同業拆息加1.50釐或基本利率加0.50釐的年利率計息，貸款項下的利率根據綜合淨槓桿率遞增。此外，循環信貸融通的未使用金額按年利率0.175%累算承諾費，該利率亦須根據綜合總淨槓桿率遞增或遞減。
定期貸款安排按季度攤銷，年度金額相當於定期貸款安排第一至三年每年原始本金金額的2.50%，第四年該原始本金金額的5.00%，以及第五年前三個季度該原始本金金額的1.25%，剩餘的未償還本金金額將於到期時支付。
這些設施必須用某些資產出售、傷亡或譴責事件以及不允許的債務發行的淨現金收益進行預付款。
本公司和EnPro Holdings是循環信貸安排下的獲準借款人。“我們有能力在循環信貸安排下增加外國子公司作為循環信貸安排下的借款人，借款總額最高可達1億美元(或其外幣等值)，但須受某些條件的限制。”我們的每一家國內綜合子公司都必須擔保循環信貸安排下借款人的義務，我們現有的每一家國內綜合子公司都已簽訂了信貸協議以提供此類擔保。/我們有能力增加外國子公司作為循環信貸安排下的借款人。“我們有能力增加外國子公司作為循環信貸安排下的借款人，總借款金額最高可達1,000萬美元(或其外幣等值)，但須受某些條件的限制。”
在這些貸款下的借款由以下資產的優先質押擔保：

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•本公司各境內合併子公司(非限制性子公司除外)股本的100%；
•本公司任何一級境外子公司及其境內合併子公司(非限制性子公司除外)股本的65%；
•本公司及其境內合併子公司(無限制子公司除外)的幾乎所有資產(包括但不限於機器設備、存貨和其他貨物、應收賬款、某些自有不動產和相關固定裝置、銀行賬户、一般無形資產、金融資產、投資財產、許可權、專利、商標、商號、版權、動產、保險收益、合同權、套期保值協議、文件、票據、賠償權利、退税和現金)
信貸協議包含某些財務契約和所需的財務比率，包括：
•最高綜合總淨槓桿率不超過4.25至1.0(就該比率而言，總債務不得超過EnPro Industries，Inc.的1.25億美元無限制現金。及其國內合併子公司)，這一比率將從截至2020年12月31日的財季開始的每個財季降至4.0至1.0，一旦降低，可由借款人選擇在重大收購後的季度內增加(最多三次)至不超過4.5至1.0；以及
•最低綜合利息覆蓋率至少為2.5至1.0。
信貸協議包含肯定和否定契約(在每種情況下，均受習慣例外和限制)，包括限制我們能力的契約，除其他事項外：
•授予對我們資產的留置權；
•招致額外債務(包括擔保和其他或有債務)；
•進行一定的投資(包括貸款和墊款)；
•合併或者進行其他根本性改變；
•出售或以其他方式處置財產或資產；
•支付股息和其他分配，提前償還一定債務；
•改變我們的業務性質；
•與我們的關聯公司進行交易；
•訂立負擔沉重的合約；及
•修改或終止與某些負債相關的單據。

截至2020年6月30日，我們遵守了循環信貸安排的所有契約。

截至2020年6月30日，循環信貸安排下的借款可獲得性為3.874億美元，相當於全部可獲得性減去為未償還信用證預留的1,260萬美元。我們的定期貸款安排有1.481億美元的未償還借款。信貸協議要求吾等於收到若干未投資於營運資產(流動資產除外)的若干資產出售及非自願處置的現金收益淨額後365天內(倘任何財政年度的淨收益合計等於或超過500萬美元)，以預付信貸協議項下的未償還貸款，並建立等同於根據信貸協議發出的任何未償還信用證金額的現金抵押品。這項要求適用於剝離Fairbank Morse時收到的現金收益淨額，並可能要求我們在2021年第一季度預付當時在貸款安排(包括定期貸款安排)下的未償還金額，併為根據信貸協議簽發的未償還信用證提供現金抵押品，如果屆時我們對該等運營資產投資不足的話。於此情況下，信貸協議將容許在預付該等款項後，根據循環信貸協議繼續借款，儘管根據定期貸款安排將無進一步借款可用。

高級筆記。於2018年10月，我們完成發售本金總額為3.5億美元、2026年到期的5.75%優先債券(“高級債券”)。

優先債券以本金的100%發行予投資者。優先債券是EnPro的無擔保、無從屬債務，將於2026年10月15日到期。優先債券的利息年利率為5.75釐，由2019年4月15日開始，每半年支付一次，分別於每年4月15日和10月15日支付一次。優先債券須由EnPro現有及未來的直接及間接國內附屬公司(即根據或擔保我們在循環信貸安排下的債務或擔保任何其他資本市場債務(定義見管理優先債券的契約)的借款人)或任何擔保人按優先無抵押基準提供擔保。

35

於2021年10月15日或之後，我們可在任何一次或多次按指定贖回價格贖回全部或部分優先債券，另加應計及未償還利息。此外，我們可能會在2021年10月15日前贖回優先債券本金總額的一部分，以指定贖回價格從若干股票發行所得的現金淨額，另加至(但不包括)贖回日的應計及未付利息(如有)贖回。我們亦可能在2021年10月15日前贖回部分或全部優先債券，贖回價格為本金的100%，另加至(但不包括)贖回日的應計及未償還利息(如有)，另加“整筆”溢價。

高級債券的每位持有人可要求吾等在發生界定的“控制權變更”事件時，購回該持有人持有的部分或全部優先債券，以換取現金。

管理高級債券的契約包括限制我們從事某些活動的能力的契約，包括招致額外債務、支付股息和回購我們普通股的股票，但每種情況都受契約中規定的特定例外和資格的限制。該契約進一步規定，倘所得款項淨額超過指定金額，吾等須於指定期間內運用出售若干未投資於收購、資產、物業或資本開支或用於償還或以其他方式減少指定債務(包括定期貸款安排下的借款)的資產所得款項淨額，要約以相等於優先票據本金100%加應計及未付利息的價格購回優先票據。這一要求適用於剝離Fairbank Morse收到的現金淨收益，並可能要求我們在2021年第二季度提出回購高級票據的要約，如果屆時我們沒有足夠投資於收購、資產、房地產或資本支出，或償還或以其他方式減少指定債務。

股票回購計劃。2018年10月，我們的董事會授權回購最多5000萬美元的已發行普通股。在截至2020年6月30日的6個月內，我們以530萬美元的價格回購了10萬股票。鑑於新冠肺炎疫情，我們在2020年3月暫停了該計劃下的股票回購。截至2020年6月30日，該計劃中授權購買的剩餘金額為2970萬美元。該計劃將於2020年10月到期。


關鍵會計政策和估算
請參閲我們截至2019年12月31日的財年Form 10-K的年度報告，以討論我們的關鍵會計政策和估計。
偶然事件
一般信息
本節詳細描述了與我們的某些子公司相關的環境和其他法律問題。除了這裏提到的事項外，我們還不時地受到其他訴訟和法律程序的影響，並且目前也在參與這些訴訟和法律程序，這些訴訟和法律程序是在正常業務過程中產生的。我們相信其他訴訟和法律程序的結果不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。行政訴訟和法律訴訟的費用在發生時記錄。
環境
我們的設施和運營符合美國和外國的聯邦、州和地方環境及職業健康和安全要求。我們採取積極主動的方式，努力遵守與我們的製造業務相關的環境、健康和安全法律，並提出和實施任何可能需要的補救計劃。我們還定期在我們的設施進行全面的環境、健康和安全審計，以保持合規性並提高運營效率。
雖然我們認為過去的運營基本上符合當時適用的法規，但我們或我們的一個或多個子公司正在參與各種補救活動或調查，以確定20個地點的環境狀況責任。在其中17個地點，我們或我們的子公司未來每個地點的成本預計將超過10萬美元。在這20個地點中，18個是我們或我們的一個或多個子公司以前進行業務運營但現在不再進行業務運營的地點，2個是我們進行製造運營的地點。16個地點的調查已經完成，其他3個地點的調查正在進行中。一個地點正在進行調查，以確定環境狀況的責任。我們在20個地點中有14個地點的成本與土壤和/或地下水污染的修復項目有關，這些項目位於已出售或關閉的前運營設施或其附近。
36

我們的政策是，在可能招致賠償責任，而款額又可以合理估計的情況下，我們會累算環境調查和補救費用。對賠償責任的衡量是基於對每一具體情況的現有事實的評估，並考慮了諸如現有技術、目前頒佈的法律和法規以及修復類似污染場地的先前經驗等因素。所有場地的責任都是根據這些因素確定的。隨着個別地點的評估和補救進展，這些負債將定期審查和調整，以反映額外的技術數據和法律信息。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的應計負債總額分別為1900萬美元和3600萬美元，用於估計未來與環境或有事項相關的支出。這些金額已在綜合資產負債表中按未貼現基礎入賬。鑑於法律、法規、執法政策的現狀、其他各方可能承擔全部或部分責任的影響、與個別場地相關的技術和信息等方面的不確定性，我們認為無法對超過我們記錄的負債的合理可能的環境損失範圍進行估計。
除下文所述外，我們相信，根據目前掌握的信息，我們對特定環境負債的應計項目足以應付該等負債。未來將發生的實際成本可能與估計值不同，因為由於未知和不斷變化的條件、不斷變化的政府法規和有關責任的法律標準的變化，在評估環境暴露方面存在固有的不確定性。
根據我們之前對坩堝鋼鐵公司a/k/a坩堝，Inc.的所有權。(“坩堝”)，我們可能在一個或多個重大環境問題上有額外的或有負債。上述20個遺址中包括的一個這樣的問題是新澤西州鑽石鹼超級基金遺址的帕塞伊克河下游研究區。從20世紀30年代到1974年，Crucble在新澤西州哈里森經營着一家毗鄰帕塞克河的鋼廠，這是可以追溯到19世紀的這條河上的許多工業運營之一。與本網站相關的某些或有環境責任由我們EnPro控股公司的前身保留。在1985年出售Crucble Material Corporation(Crucble的繼任者)的多數股權時，其子公司(包括其公司前身稱為“EnPro Holdings”)。美國環境保護署(“環保署”)在2003年9月通知我們的子公司，它是超級基金在帕塞伊克河下游17英里河段(稱為帕塞伊克河下游研究區)響應行動的潛在責任方(“PRP”)。
EnPro Holdings和眾多其他PRPS中的大約70個，即合作各方小組，是2007年5月行政命令的當事方，該行政命令徵得環境保護局的同意，對帕塞伊克河下游研究區的污染物進行補救調查/可行性研究(“RI/FS”)。2018年9月，EnPro Holdings退出合作各方集團，但仍是2007年5月同意行政命令的一方。RI/FS已完成，並於2015年4月底提交給EPA。國際扶輪/財務小組建議對帕塞伊克河下游研究區採取有針對性的疏浚和封頂補救措施，並監測自然恢復和適應性管理。這種補救措施的費用估計為7.26億美元。此前，環境保護局在2014年4月11日發佈了其重點可行性研究(“FFS”)，並提出了修復帕塞伊克河下游8英里研究區較低8英里的計劃。FFS要求對該河段的河牀進行逐岸疏浚和封頂，並估計總補救成本的現值範圍約為9.53億至約17.3億美元，儘管對成本和成本時間的估計本身並不準確。2016年3月3日，EPA發佈了關於帕塞伊克河下游8英里研究區域補救措施的最終決定記錄(Rod)，EPA將最高估計成本從17.3億美元降至13.8億美元，主要原因是將疏浚的立方碼材料數量減少。2016年10月，運營鑽石鹼性化學品製造設施的實體的繼任者西方化學公司, 與環境保護局達成協議，為這一擬議的補救措施開發設計，估計成本為1.65億美元。美國環保署估計，開發這種設計大約需要四年時間。
在收到環保局通知的眾多PRP中，沒有最後分配責任，有許多已確定的PRP尚未收到EPA的PRP通知，可能還有許多PRP尚未確定。2017年9月，EPA聘請了第三方分配器，在包括公司在內的大量被EPA確定為有潛在責任的各方之間進行成本分配。2018年6月30日，西方化學公司根據聯邦綜合環境響應、補償和責任法案(“CERCLA”)向新澤西州美國地區法院起訴包括本公司在內的120多名當事人，要求追回響應費用。
根據我們對工地的評估，在2014年，我們累積了350萬美元與帕塞伊克河下游研究區域較低8英里相關的環境補救費用，這是我們對合理可能成本範圍的低端的估計，在該範圍內沒有估計是比最低估計更好的估計。自2016年以來，我們發生了80萬美元的相關成本。我們未來的補救成本可能會遠遠高於2020年6月30日剩餘的270萬美元。至於帕塞伊克河下游研究區的上游9英里，我們無法估計合理可能的成本範圍。
37

除下帕塞克河研究區外，我們無法根據我們先前對Crucble的所有權，估計與任何其他或有環境負債相關的合理可能損失範圍。
請參閲下面標題為“坩堝鋼鐵公司a/k/a坩堝，Inc.”的章節。以獲取更多信息。
除上述討論的坩堝環境事宜外，EnPro Holdings於二零一四年二月十九日收到美國環保署的通知，聲稱EnPro Holdings是根據“全面環境反應、補償及責任法案”(“CERCLA”)的潛在責任方，作為亞利桑那州兩座鈾礦於一九五四年及一九五五年的一名前經營者的繼任者。2015年10月15日，EnPro Holdings收到美國環保署的另一份通知，聲稱它是亞利桑那州另外六座鈾礦的前運營商的繼任者，是一個潛在的責任方。2015年，我們預留了110萬美元，用於支付與EPA確定的前兩個礦井相關的最低可能損失，包括在這兩個礦井進行調查工作的費用。2016年，我們額外預留了110萬美元，用於支付與另外6個礦井相關的最低可能損失，其中包括將在8個礦井進行的調查工作的估計費用。我們與環保局就開展這項工作簽訂了2017年11月7日生效的行政和解協議和臨時拆遷行動同意令。2017年第三季度，我們增加了190萬美元的準備金，用於按照和解協議的要求進行調查，以確定每個場地的污染性質和程度，預計調查將於2020年底完成。2018年第四季度，我們增加了100萬美元的準備金，用於估計償還環保局監督這些調查的費用。截至2020年6月30日的儲備餘額為110萬美元。目前，我們無法估計與補救或與這些地雷有關的其他增量成本相關的合理可能的損失範圍。
關於EnPro Holdings位於密西西比州水谷的一個部門的前運營，該部門被剝離給BorgWarner，Inc.(“BorgWarner”)1996年，EnPro控股公司一直在現場治理三氯乙烯土壤和地下水污染。2016年2月，密西西比州環境質量部(MDEQ)對EnPro Holdings發佈了一項命令，要求對位於地下水羽流上方的住宅物業和商業設施的潛在蒸汽入侵進行評估，並要求進行額外的地下水調查和修復。MDEQ在某些住宅和商業場所進行了初步的蒸汽入侵調查，結果都低於適用的篩查水平。2016年4月，雙方簽署了一項新訂單，其中包括商定的地下水修復時間框架。根據這一命令，MDEQ從2016年8月開始進行第二輪蒸汽入侵採樣。在三個居民點外抽樣的結果都超過了篩查水平。在這些住宅的正下方(無論是次板還是在爬行空間內)的跟蹤採樣都低於適用的篩查水平。另一個住處的兩個單獨的抽樣事件也低於適用的篩查水平。由於水蒸氣濃度呈上升趨勢，MDEQ要求我們制定並實施初步的糾正措施，以解決該居民區地下水污染引起的水蒸氣入侵問題。這些措施是由MDEQ制定並批准的。由於無法進入糾正行動系統所在的私人物業，我們開發了另一種補救方法，該方法已獲得MDEQ的批准。此外, 博格華納擁有的製造設施的蒸汽入侵採樣是在2017年第一季度進行的。結果表明，工廠不同區域的篩查水平超標，工廠有限區域內需要採取反應行動的水平超標。
工廠立即反應行動的實施已經完成，由永久性蒸汽入侵補救系統組成的糾正行動於2017年5月開始運作，並於2017年12月和2018年1月對該系統進行了進一步改進。室內空氣採樣每季度在四個地點進行，自2017年6月以來，在三個採樣地點和自2018年2月以來，所有四個地點的結果都低於需要採取反應行動的水平。我們還在工廠內部蒸汽侵入補救系統所在的區域和工廠外部周圍繼續進行土壤和地下水調查工作，並對工廠內殘留的污染物和已遷移到異地的污染物實施糾正行動計劃。我們和MDEQ於2017年9月11日簽訂了一份商定的訂單，規定了在住宅區、工廠和非現場執行的所有工作。
2016年，我們為此額外設立了130萬美元的儲備。在截至2017年12月31日的一年中，我們額外預留了570萬美元，用於進一步調查、額外補救、長期監測費用和法律費用，以支持上述行動的監管合規。2018年第四季度，我們額外預留了350萬美元，用於額外的補救、長期監測費用和法律費用，以支持上述活動的監管合規。
2017年4月7日，密西西比州總檢察長通過其總檢察長在雅洛布沙縣密西西比州巡迴法院對EnPro Holdings和Goodrich Corporation(EnPro的前企業母公司)提起訴訟，要求收回該州修復地下水污染、懲罰性賠償和律師費所產生的所有成本和開支。我們正在積極為此案辯護。如上所述，在截至2017年12月31日的一年中建立的額外準備金不包括與此訴訟相關的任何或有損失估計，但根據上述現有MDEQ訂單對本網站採取的補救和其他行動除外。
38

2019年1月31日，其中一些業主(代表27處住宅、農業或商業物業的所有權)、雅洛布沙縣和雅洛布沙綜合醫院董事會在密西西比州巡迴法院和雅洛布沙縣對EnPro和Goodrich提起訴訟，要求賠償其財產因地下水污染造成的據稱財產損害，包括價值減值。
2019年10月，業主(代表27處住宅、農業和商業物業的所有權)的索賠得到解決，目前和估計未來的付款總額為300萬美元。2019年12月，雅魯布沙縣與雅魯布沙縣總醫院董事會理賠450萬美元，2020年第一季度支付。作為這些付款的交換，這兩起案件都被有偏見地駁回，每個原告都公佈了已經或可能對EnPro提出的任何和所有索賠，每個房產所有者都將提交密西西比州雅洛布沙縣的房地產記錄，這是MDEQ要求的契約限制，作為EnPro所需補救的一部分。
鑑於縣訴訟的和解，以及額外補救系統的安裝和運行，2019年第四季度，我們將包括上述補救事項在內的這一事項的準備金進一步增加了470萬美元。截至2020年6月30日的儲備餘額為410萬美元。除了這一儲備之外，我們目前無法估計剩餘訴訟或任何潛在的額外法律行動可能造成的合理損失範圍。根據現場可能需要的任何增量補救或其他行動的有限信息，我們無法估計與此相關的最小損失或合理可能的損失範圍。
坩堝鋼鐵公司a/k/a坩堝，Inc.
Crucble主要從事高科技特種金屬產品的製造和分銷，在1983年之前一直是EnPro Holdings的全資子公司，直到1983年其資產和負債被分配給一家新的子公司Crucble Materials Corporation。EnPro控股公司於1985年出售了坩堝材料公司的大部分流通股，並於2004年剝離了剩餘的少數股權。坩堝材料公司於2009年5月根據破產法第11章申請破產保護，不再進行運營。
除了之前提到的與EnPro Holdings擁有Crucble期間有關的債務外，我們還有某些持續的債務，這些債務包括在我們的綜合資產負債表中的其他負債中，包括工人補償、退休醫療和其他退休福利事項。根據EnPro Holdings對Crucble的先前所有權，我們可能有某些額外的或有負債，包括上文“環境”討論的事項中包括的一個或多個重大環境事項的負債。我們正在調查這些事情。除上文“環境”中所討論的我們有應計負債的事項外，我們無法估計與這些或有負債相關的合理可能的損失範圍。
保修
我們的許多產品都有保修服務。這些保修的具體條款和條件因產品和產品銷售市場的不同而不同。我們在回顧歷史保修經驗和有關特定保修索賠的信息後，根據我們在保修下可能產生的成本估計來記錄責任。由於索賠數據、歷史經驗和趨勢導致我們的估計發生變化，因此對負債進行了調整。
截至2020年和2019年6月30日止六個月的產品保修責任變動情況如下：
20202019
 (百萬)
年初餘額$10.1  $9.4  
費用淨額與費用之比1.0  2.2  
已建立的定居點(2.3) (2.4) 
期末餘額$8.8  $9.2  
博格華納
博格華納的一家子公司已向我們的子公司GGB France E.U.R.L.提出索賠。(“GGB France”)，關於GGB France向BorgWarner供應並由BorgWarner用於製造機動車輛自動變速器單元中包括的液壓控制單元的某些軸承，主要是軸承導致傳動單元出現性能問題和/或損壞，導致相關維修和更換。博格華納和ggb法國公司在一個專家小組面前參加了一次技術審查，以確定此類軸承是否存在任何缺陷，這些缺陷是否是博格華納索賠的損害的原因，包括ggb法國公司是否需要通知。
39

BorgWarner指出，製造此類軸承所用的原材料來源發生了變化。這項技術審查是啟動損害賠償法律程序的必備條件。專家組於2017年4月6日發佈了關於技術和財務事項的最終報告。在最後報告中，專家小組得出結論，GGB France有義務通知BorgWarner軸承所用原材料來源的改變，但液壓控制單元的故障是由於原材料供應商的改變和BorgWarner對該單元的設計不足造成的。專家小組詳細説明瞭據稱由BorgWarner及其客户造成的損害的可能分配情況。儘管報告的措辭並不明確，但報告似乎注意到，GGB和BorgWarner可能會分別獲得65%和35%的可追償損害賠償。它還表明，雖然最終由法院確定，但對BorgWarner及其客户的總損害賠償在790萬歐元至1020萬歐元之間，其中180萬歐元至210萬歐元是對BorgWarner的損害賠償，其餘是對其客户的損害賠償。在這個範圍內，對BorgWarner及其客户的損害賠償總額在790萬歐元至1020萬歐元之間，其中180萬歐元至210萬歐元是對BorgWarner的損害賠償，其餘的是對其客户的損害賠償。專家們指出，較低的範圍更有可能，並指出缺乏足夠的證據來證明客户的損害。將65%的負債分攤到GGB的總範圍內，產生的範圍在510萬歐元到660萬歐元之間。在最後報告中，專家小組將GGB France是否違反了對BorgWarner的合同義務的決定推遲到法院。2017年10月25日，BorgWarner就此事向布里夫商事法院提交了索賠令，對GGB提起了法律訴訟, 法國。各方介紹了各自的法律立場，並於2019年底結束了庭審。法院預計將在2020年第三季度末做出裁決。
我們仍然相信，GGB法國對這些主張擁有有效的事實和法律辯護，我們正在積極為這些主張辯護。GGB France的法律辯護包括：合同規定的間接損害免責聲明，如果加以控制，將限制相應損害的賠償責任，並規定更換有爭議的軸承，我們估計總重置價值約為40萬歐元；確定通知原材料來源變化的任何義務是一個法律問題，有待主審法院裁定；以及向專家小組提供的博格華納客户受損證據不足。根據專家小組的最終報告和GGB France的上述法律辯護，我們估計GGB France與此事相關的合理可能損失範圍約為40萬歐元至660萬歐元，外加潛在的未確定的分攤訴訟費用金額，該範圍內的任何金額都不是比該範圍的最低估計值更好的估計。因此，法國GGB保留了2016年第二季度設立的與這一事項相關的40萬歐元應計費用。
石棉保險事宜
我們某些子公司的歷史業務運營導致了大量的石棉訴訟，在這些訴訟中，原告聲稱由於接觸石棉纖維而造成人身傷害或死亡。2010年，包括Garlock Seking Technologies，LLC(“GST”)在內的某些子公司根據美國破產法第11章向北卡羅來納州西區美國破產法院(“破產法院”)提交了自願重組請願書。2017年，另一家子公司向破產法院提交了破產法第11章的破產申請。這些文件是索賠解決進程的一部分，目的是通過法院批准重組計劃，有效和永久地解決所有未決和未來的石棉索賠，以建立解決和支付這些石棉索賠的設施。
針對GST和其他子公司的這些索賠是根據提交給破產法院的聯合重組計劃(“聯合計劃”)解決的，該計劃於2017年7月29日完成。根據聯合計劃，商品及服務税和EnPro Holdings保留根據保險單就其過去為解決石棉索償而支付的任何款項(包括向根據聯合計劃設立的石棉索償解決信託基金(“信託”)所作的供款)尋求發還的權利。這些保單包括一些由EnPro控股公司購買並在1976年1月1日之前生效的主要和超額一般責任保險單(“Garlock之前的承保區塊”)。這些保單為保單期間發生的“事件”提供保險，並涵蓋與對EnPro控股公司及其某些子公司的產品責任索賠相關的損失。這些保單不包括針對商品及服務税的石棉索賠，因為商品及服務税在1976年之前不是EnPro控股公司的子公司。聯合計劃規定，EnPro控股公司可以保留為Garlock之前的承保區塊和EnPro控股公司為與保險單相關的非商品及服務税石棉索賠而收集的任何和解和判決中的前2500萬美元，該信託公司將在EnPro控股公司可能收取的超過2500萬美元的任何和解和判決中平均分攤。到目前為止，EnPro Holdings已經從Pre-Garlock Coverage Block收取了近2200萬美元的非商品及服務税石棉索賠和解款項，並預計一旦信託開始支付索賠，就會有更多的索賠。
截至2020年6月30日，在Garlock之前的承保區塊(“Garlock承保區塊”)以外的主要和超額一般責任保險單下，約有550萬美元的可用產品危險限額或應收保險款項來自具有投資級評級的有償付能力的承運人，我們認為這些資金可用於支付商品及服務税石棉索賠和某些費用支付，包括對信託的繳費。我們認為Garlock Coverage Block下的可用保險金額是高質量的，因為保險單是由美國的運營商撰寫或擔保的，這些運營商的信用評級為投資級(BBB-)或更高，AM最佳評級為優秀(A-)或更高。剩餘的550萬美元可用於未決和估計的未來索賠。中有具體的協議
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向運營商諮詢剩餘的可用覆蓋範圍。根據這些協議、現行保單的條款和先前有關承保範圍的決定，我們相信550萬元的保險收益最終都會全部收取，儘管我們不能保證保險公司會在到期時支付款項。假設保險公司按照協議和保單支付，我們預計2020年將至少收取120萬美元。
我們還相信，EnPro Holdings將為非商品及服務税石棉索賠收取高達1000萬美元的保險，並可能隨着時間的推移收取高達1000萬美元的保險，以償還向非商品及服務税信託索賠人支付的信託款項。在EnPro控股公司收取了該保險中的第一筆約300萬美元后，Garlock之前的保險區塊的非商品及服務税石棉索賠的剩餘收藏品將與信託基金平分。
自2007年以來，GST已經從破產承運人那裏獲得了880萬美元的保險賠償，未來可能會從破產承運人那裏獲得額外的付款。預期的550萬美元收藏品中不包括預期的破產承運人收藏品。目前和未來石棉索賠的保險來自全面的一般責任保單，涵蓋EnPro Holdings及其某些其他子公司和GST在1985年之前的時期，因此可能受到其他承保子公司及其受讓人潛在的競爭性索賠的影響。
補充擔保人財務信息

2018年10月17日，我們完成了高級債券的發售。優先票據由我們全資擁有的直接及間接國內附屬公司以無抵押、無從屬、聯名及數項基準提供全面及無條件擔保，該等附屬公司均為我們循環信貸安排的擔保人，包括在提供擔保時全資擁有但其後成為多數股權附屬公司的附屬公司(統稱為“擔保人附屬公司”)。*2020年6月30日的擔保人子公司包括我們在該日期的所有合併國內子公司。我們在美國境外設立的子公司(統稱為“非擔保人子公司”)不為優先票據提供擔保。
擔保人附屬公司以無抵押、無從屬原則共同及個別擔保高級債券到期時的履約及按時付款，不論是在高級債券的指定到期日、加速或其他方式，吾等在高級債券及管理高級債券的契約(“契約”)項下的所有責任，不論是用以支付高級債券的本金、溢價(如有)或高級債券的利息、開支、賠償或其他(由擔保人附屬公司擔保的所有該等債務均稱為“擔保債務”)。擔保人附屬公司已共同及個別同意，除上述義務外，支付契約下的受託人(“受託人”)為執行其擔保責任下的任何權利而招致的任何及所有開支(包括合理的律師費及開支)。
擔保子公司的每項擔保的金額不得超過其在不提供擔保的情況下可以擔保的最高金額，因為它與此類擔保子公司有關，根據有關欺詐性轉讓或欺詐性轉讓的適用法律或影響債權人一般權利的類似法律，該擔保可以作廢。擔保子公司的每項擔保都是一種持續擔保，應符合受託人、高級票據持有人及其繼承人、受讓人和受讓人的利益，並可由受託人、高級票據持有人及其繼承人、受讓人和受讓人執行，並在符合以下語句所述規定的情況下保持十足效力，直至該擔保子公司的所有擔保義務全部付清為止，並對該擔保子公司及其繼承人具有約束力。擔保附屬公司對優先票據的擔保可在下列情況下解除：(I)以不違反契約的方式出售、處置、交換或以其他方式轉讓(包括通過合併、合併、合併或其他方式)附屬公司的股本；(Ii)指定附屬公司為契約下的“不受限制的附屬公司”；(Iii)根據契約的條款，優先票據在法律上無效或契約無效；(Iii)高級票據的擔保可在下列情況下解除：(I)以不違反契約的方式出售、處置、交換或以其他方式轉讓附屬公司的股本；(Ii)指定附屬公司為契約下的“不受限制附屬公司”；(Iii)根據契約的條款，優先票據的法律失效或契諾失效；或(Iv)該附屬公司因任何質押或抵押權益被止贖、保證我們的循環信貸安排或就此行使其他補救措施而不再是我們的附屬公司。
報告的非持續經營收入，扣除所得税後的淨額；非持續經營的經營活動提供的現金淨額；用於非持續經營的投資活動的現金淨額；以及以下彙總的綜合財務信息中反映的持有待售的資產和負債，僅與本報告包括的綜合財務報表中報告的非持續經營費爾班克斯摩爾斯有關。費爾班克斯·莫爾斯是高級債券的擔保人。在2020年1月21日出售費爾班克斯莫爾斯後，費爾班克斯莫爾斯不再是高級債券的擔保人。此外，在2020年1月31日，我們完成了EnPro Learning Systems，LLC的出售，該公司是高級債券的擔保人。在該日，EnPro Learning Systems，LLC不再是高級債券的擔保人。EnPro Learning Systems，LLC於2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度的淨銷售額、毛利潤、收入、資產、負債和現金流，以及出售前截至2020年6月30日的6個月的淨銷售額、毛利潤、收入和現金流微不足道。
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下表總結了(I)EnPro Industries，Inc.的合併財務信息。於公司間剔除後，(Ii)非擔保人附屬公司合併，及(Iii)為達致綜合業績所需的剔除，本公司(“母公司”)及擔保人附屬公司的合併基準為：(I)非擔保人子公司的合併基準；(Ii)非擔保人子公司的合併基準。由於Fairbank Morse和EnPro Learning Systems，LLC各自都是截至2019年12月31日的年度高級債券的擔保人，因此它們作為擔保人子公司包括在以下表格中，提供截至2019年12月31日的年度信息。然而，由於Fairbank Morse和EnPro Learning Systems，LLC各自在截至2020年6月30日的6個月內完成銷售，不再是高級債券的擔保人，它們作為非擔保人子公司包括在以下表格中，提供截至2020年6月30日的6個月的信息。合併後的財務信息反映了我們對子公司的投資，採用了權益會計方法。這些表格的目的不是為了顯示我們的經營結果、現金流或財務狀況，而只是為了遵守附屬擔保人報告的具體要求，包括契約的要求。剔除包括調整，將非擔保人子公司的投資和收益中的股本從母公司和擔保人子公司一欄中刪除，以便根據契約列示彙總的綜合信息。
截至2020年6月30日的6個月的綜合經營結果彙總如下：
母公司和擔保子公司非擔保人子公司淘汰固形
淨銷售額$326.9  $263.5  $(60.7) $529.7  
毛利86.2  91.6  —  177.8  
可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。(15.7) 22.5  —  6.8  
非持續經營的收入，扣除税收後的淨額206.1  (0.7) —  205.4  
子公司收益中扣除税後的權益21.8  —  (21.8) —  
淨收入$212.2  $21.8  $(21.8) $212.2  
可歸因於EnPro工業公司的全面收入。$212.4  $12.1  $(12.1) $212.4  

截至2020年6月30日的6個月現金流量表彙總如下：
母公司和擔保子公司非擔保人子公司淘汰固形
持續經營的經營活動提供(用於)的現金淨額$8.5  $24.9  $—  $33.4  
持續經營的投資活動提供的現金淨額429.7  3.9  —  433.6  
持續經營融資活動提供(用於)的現金淨額(152.8) —  —  (152.8) 
用於非連續性經營的經營活動的現金淨額—  (6.2) —  (6.2) 
匯率變動對現金和現金等價物的影響—  (4.9) —  (4.9) 
現金及現金等價物淨增加情況285.4  17.7  —  303.1  
期初現金及現金等價物0.9  120.3  —  121.2  
期末現金和現金等價物$286.3  $138.0  $—  $424.3  
截至2020年6月30日的彙總合併資產負債表如下：
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母公司和擔保子公司非擔保人子公司淘汰固形
資產
持有和使用的流動資產
$478.2  $337.7  $(27.6) $788.3  
持有待售流動資產
—  0.9  —  $0.9  
非流動資產
683.3  582.9  —  1,266.2  
對非擔保人子公司的投資
705.9  —  (705.9) —  
總資產
$1,867.4  $921.5  $(733.5) $2,055.4  
負債和權益
持有和使用的流動負債
$175.2  $113.6  $(27.6) $261.2  
持有待售流動負債
—  0.2  —  $0.2  
非流動負債
578.3  101.8  —  680.1  
負債共計
753.5  215.6  (27.6) 941.5  
可贖回的非控股權益29.7  —  —  29.7  
股東權益1,084.2  705.9  (705.9) 1,084.2  
負債和權益總額$1,867.4  $921.5  $(733.5) $2,055.4  
上表反映了非擔保人子公司在持有和使用的流動資產和負債內應付擔保人子公司的2170萬美元的當期公司間應收賬款和應付給非擔保人子公司的590萬美元的當期公司間應收賬款。
截至2019年12月31日止年度的綜合經營成果彙總如下：
母公司和擔保子公司非擔保人子公司淘汰固形
淨銷售額$773.2  $581.6  $(149.1) $1,205.7  
毛利211.5  192.3  —  403.8  
持續經營的收入(虧損)(58.1) 65.9  —  7.8  
非持續經營的收入，扣除税收後的淨額30.0  0.5  —  30.5  
子公司收益中扣除税後的權益66.4  —  (66.4) —  
淨收入$38.3  $66.4  $(66.4) $38.3  
綜合收益$58.9  $78.2  $(78.2) $58.9  

截至2019年12月31日的年度現金流量表彙總如下：
母公司和擔保子公司非擔保人子公司淘汰固形
持續經營的經營活動提供的現金淨額$92.5  $71.5  $(33.2) $130.8  
用於持續經營投資活動的現金淨額(281.9) (49.2) —  (331.1) 
持續經營融資活動提供(用於)的現金淨額126.6  (36.0) 33.2  123.8  
非持續經營的經營活動提供的現金淨額73.2  3.6  —  76.8  
用於非持續經營投資活動的現金淨額(11.8) —  —  (11.8) 
匯率變動對現金和現金等價物的影響—  3.1  —  3.1  
現金和現金等價物淨減少(1.4) (7.0) —  (8.4) 
年初現金及現金等價物2.3  127.3  —  129.6  
年終現金和現金等價物$0.9  $120.3  $—  $121.2  
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截至2019年12月31日的彙總合併資產負債表如下：
母公司和擔保子公司非擔保人子公司淘汰固形
資產
持有和使用的流動資產
$217.5  $302.2  $(24.3) $495.4  
持有待售流動資產
246.4  7.7  —  254.1  
流動資產總額
463.9  309.9  (24.3) 749.5  
非流動資產
687.4  598.2  —  1,285.6  
對非擔保人子公司的投資
704.3  —  (704.3) —  
總資產
$1,855.6  $908.1  $(728.6) $2,035.1  
負債和權益
持有和使用的流動負債
$143.6  $104.8  $(24.3) $224.1  
持有待售流動負債
88.7  0.8  —  89.5  
流動負債總額
232.3  105.6  (24.3) 313.6  
非流動負債
708.4  98.2  —  806.6  
負債共計
940.7  203.8  (24.3) 1,120.2  
可贖回的非控股權益28.0  —  —  28.0  
股東權益886.9  704.3  (704.3) 886.9  
負債和權益總額$1,855.6  $908.1  $(728.6) $2,035.1  

上表反映了非擔保人子公司在持有和使用的流動資產和負債內應付擔保人子公司的1190萬美元的當期公司間應收賬款和應付給非擔保人子公司的1240萬美元的當期公司間應收賬款。

優先票據在結構上從屬於非擔保人附屬公司的負債及其他負債。非擔保人附屬公司是獨立及不同的法人實體，並無義務(或有或有)支付根據優先票據或契約到期的任何款項，或提供任何資金，不論是以股息、貸款、分派或其他付款方式。本公司或擔保子公司在任何非擔保子公司清算或重組時必須接受任何非擔保子公司的任何資產的任何權利，以及高級票據持有人從出售任何非擔保子公司的資產中變現收益的隨之而來的權利，實際上將從屬於該非擔保子公司的債權人的債權，包括貿易債權人和該非擔保子公司的優先股權持有人(如果有)的債權。因此，在任何非擔保人子公司破產、清算或重組的情況下，非擔保人子公司將向其債務持有人、優先股權持有人(如有)及其行業債權人支付款項，然後才能將其任何資產分配給本公司或任何擔保人子公司。
如果擔保子公司在根據美國破產法的案件中成為債務人，或根據聯邦或州欺詐性轉讓或轉讓法遇到其他財務困難，法院可以避免、從屬或以其他方式拒絕強制執行其對優先票據的擔保。如果法院發現，當擔保子公司為優先票據提供擔保時，或在一些州，當根據優先票據到期付款時，擔保子公司獲得的價值或公平對價低於合理等值或公平對價，並且下列情況之一，法院可能會這樣做：
•因該等事故而無力償債或無力償債；
 
•我們的業務資金不合理地少或不足；或
•相信或理應相信它會招致超出其償付能力的債務。
如果法院發現擔保人子公司在實際意圖阻礙、拖延或欺騙我們的債權人的情況下訂立擔保，法院也可以在不考慮上述因素的情況下避免優先票據的擔保。

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法院可能會裁定，如果擔保子公司沒有直接或間接從發行優先債券所提供的資金中直接或間接受益，該擔保子公司對優先債券的擔保沒有獲得合理的等值或公平對價。如法院撤銷擔保人附屬公司提供的優先債券擔保，優先債券持有人將不再有權向該擔保人附屬公司索償。就這些欺詐性的轉讓或轉易法而言，有關無力償債的措施會有所不同，視乎任何法律程序所適用的法律而定，以決定是否曾發生欺詐性的轉讓或轉易，以致我們不能預測法院會以甚麼標準來裁定擔保附屬公司在有關時間是否有償債能力，或不論法院採用甚麼標準，擔保附屬公司的擔保不會從屬於該擔保附屬公司的其他債項，因此我們不能預測法院會以甚麼標準來裁定擔保附屬公司在有關時間是否有償債能力，或不論法院採用甚麼標準，擔保附屬公司的擔保不會從屬於該擔保附屬公司的其他債項。如上所述，擔保子公司提供的每一項擔保都包括一項條款，旨在將擔保子公司的責任限制在其可能產生的最大金額內，而不會導致其擔保項下的義務成為欺詐性轉讓或轉讓。這項規定可能不能有效地保障這些擔保不會根據欺詐性的轉讓或轉讓法而被避免，或可能會將擔保附屬公司的義務減少到實際上使其擔保一文不值的程度，而我們無法預測法院最終是否會裁定它是有效的。
根據過往財務資料、經營歷史及其他因素，吾等相信每間擔保人附屬公司在發出優先票據擔保時生效後，並無資不抵債、其所從事業務的資本金並無不合理地偏低，且並無產生超過其到期償債能力的債務。然而，我們不能向您保證，法院在作出這些裁決時會採用什麼標準，或者法院會同意我們在這方面的結論。

非GAAP財務指標與可比GAAP指標的對賬
對可歸因於EnPro工業公司的持續運營的調整後收入進行對賬。

我們認為，瞭解某些選定項目對我們可歸因於EnPro工業公司的持續業務的報告收入的影響，將有助於財務報表的讀者。和可歸因於EnPro Industries，Inc.的稀釋後每股收益。持續運作，包括可能會不時重現的物品。本日程表中調整的項目是管理層在編制預算或預測未來期間的績效時排除的項目，因為它們通常與特定於其發生的期間的事件有關。本報告旨在讓讀者更好地將該公司與其他多元化工業製造公司進行比較，這些公司不會受到重組活動、與以前出售的業務相關的成本或其他選定項目的零星影響。我們承認，有許多項目會影響公司報告的結果，本列表並不打算列出可能影響這些結果的所有項目。
對可歸因於EnPro Industries，Inc.的持續運營的收入(虧損)進行對賬。可歸因於EnPro工業公司的持續運營的調整後收入。截至2020年6月和2019年6月的季度和6個月如下：









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截至6月30日的季度，
20202019
(以百萬表示，每股數據除外)$平均已發行普通股，稀釋後(百萬股)每股$平均已發行普通股，稀釋後(百萬股)每股
可歸因於EnPro工業公司的持續經營的收入(虧損)。$(3.3) 20.5$(0.16) $16.6  20.8$0.80  
來自可贖回的非控制權益的收入，税後淨額(0.1) —  
所得税費用(1.8) (8.7) 
所得税前持續經營所得(虧損)(1.4) 25.3  
調整數
重組和減值成本
17.5  1.0  
環境儲備調整和與先前處置的企業相關的其他成本0.3  0.2  
收購和剝離費用0.5  1.5  
養老金支出(收入)(非服務成本)(0.6) 0.9  
非控股權益補償分配2
0.5  —  
所得税前持續經營調整所得16.8  28.9  
調整後的所得税費用 3
(5.5) (9.5) 
來自可贖回的非控制權益的收入，税後淨額(0.1) —  
調整後的可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。$11.2  20.5$0.54  1$19.4  20.8$0.93  1
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截至6月30日的六個月，
20202019
(以百萬表示，每股數據除外)$平均已發行普通股，稀釋後(百萬股)每股$平均已發行普通股，稀釋後(百萬股)每股
可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。$6.8  20.6$0.33  $24.4  20.8$1.17  
來自可贖回的非控制權益的收入，税後淨額(0.2) —  
所得税費用(9.5) (11.5) 
所得税前持續經營所得16.5  35.9  
調整數
重組和減值成本
18.9  2.3  
環境儲備調整和與先前處置的企業相關的其他成本0.7  1.2  
出售業務的淨收益(1.1) —  
收購和剝離費用1.3  2.0  
養老金支出(收入)(非服務成本)(1.3) 1.5  
非控股權益補償分配2
1.1  —  
所得税前持續經營調整所得36.1  42.9  
調整後的所得税費用 3
(11.9) (14.2) 
來自可贖回的非控制權益的收入，税後淨額(0.2) —  
調整後的可歸因於EnPro工業公司的持續業務收入。$24.0  20.6$1.17  1$28.7  20.8$1.38  1
1 調整後的稀釋後每股收益可歸因於EnPro工業公司。持續運營。每股金額是通過除以該期間已發行的稀釋普通股的加權平均股份來計算的。

2 非控股權益補償分配指與收購LeanTeq產生的部分展期權益相關的補償費用，該部分補償費用因賣方某些類型的僱傭終止而減少，並與收購LeanTeq的條款直接相關。這筆費用將在與收購相關的看跌期權和看漲期權期限內繼續確認為補償費用，除非發生了某些僱傭終止。

3 上述調整後的所得税費用是使用歸一化的全公司有效税率計算的，不包括持續經營的離散項目，税率為33.0%。每股金額是通過除以該期間已發行的稀釋普通股的加權平均股份來計算的。

與以前處置的企業相關的環境儲備調整和其他成本，銷售淨收益
業務費用和養老金費用(結算和其他非服務費用)作為其他費用的一部分計入。非控股權益補償分配、收購和剝離費用以及其他成本計入銷售費用、一般費用、行政費用和其他運營費用。重組和減值成本作為其他運營費用和銷售成本的一部分計入。
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分部利潤與調整後分部EBITDA的對賬
截至2020年6月30日的季度
密封產品工程產品總分段數
分部利潤$11.0  $(0.3) $10.7  
調整數
收購和剝離費用0.5  —  0.5  
非控股權益補償分配1
0.5  —  0.5  
重組和減值成本15.8  1.7  17.5  
折舊及攤銷費用13.7  3.5  17.2  
調整後的部門EBITDA$41.5  $4.9  $46.4  
調整後的部門EBITDA利潤率21.9 %8.4 %18.8 %

截至2020年6月30日的6個月
密封產品工程產品總分段數
分部利潤$36.5  $3.3  $39.8  
調整數
收購和剝離費用1.3  —  1.3  
非控股權益補償分配1
1.1  —  1.1  
重組和減值成本15.9  3.0  18.9  
折舊及攤銷費用27.6  6.9  34.5  
調整後的部門EBITDA$82.4  $13.2  $95.6  
調整後的部門EBITDA利潤率20.6 %9.9 %18.0 %
1 非控股權益補償分配指與收購LeanTeq產生的部分展期權益相關的補償費用，該部分補償費用因賣方某些類型的僱傭終止而減少，並與收購LeanTeq的條款直接相關。這筆費用將在與收購相關的看跌期權和看漲期權期限內繼續確認為補償費用，除非發生了某些僱傭終止。
截至2019年6月30日的季度
密封產品工程產品總分段數
分部利潤$27.9  $11.6  $39.5  
調整數
收購和剝離費用1.3  0.2  1.5  
重組和減值成本0.7  0.2  0.9  
折舊及攤銷費用12.5  3.7  16.2  
調整後的部門EBITDA$42.4  $15.7  $58.1  
調整後的部門EBITDA利潤率18.3 %18.0 %18.3 %

48

截至2019年6月30日的6個月
密封產品工程產品總分段數
分部利潤$48.4  $18.1  $66.5  
調整數
收購和剝離費用1.5  0.5  2.0  
重組和減值成本0.9  1.0  1.9  
折舊及攤銷費用24.2  7.6  31.8  
調整後的部門EBITDA$75.0  $27.2  $102.2  
調整後的部門EBITDA利潤率16.7 %15.6 %16.5 %

有關分部利潤與持續經營收入的對賬，請參閲“-運營結果."
可歸因於EnPro Industries，Inc.的淨收入(虧損)對賬調整後的EBITDA
截至6月30日的季度，截至6月30日的六個月，
2020201920202019
可歸因於EnPro工業公司的淨收益(虧損)$(6.5) $23.9  $212.2  $37.0  
調整以達到扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)
非持續經營的税後淨虧損(收入)3.2  (7.3) (205.4) (12.6) 
來自可贖回的非控制權益的收入，税後淨額0.1  —  0.2  —  
利息支出，淨額3.5  4.2  7.5  8.7  
所得税費用1.8  8.7  9.5  11.5  
折舊及攤銷費用17.2  16.2  34.5  31.8  
EBITDA19.3  45.7  58.5  76.4  
調整以達到扣除利息、所得税、折舊、攤銷和其他選定項目前的收益(調整後的EBITDA)
重組和減值成本17.5  1.0  18.9  2.3  
環境儲備調整和與先前處置的企業相關的其他成本0.3  0.2  0.7  1.2  
出售業務的淨收益—  —  (1.1) —  
收購和剝離費用0.5  1.5  1.3  2.0  
養老金支出(收入)(非服務成本)(0.6) 0.9  (1.3) 1.5  
非控股權益補償分配1
0.5  —  1.1  —  
調整後的EBITDA$37.5  $49.3  $78.1  $83.4  
1 非控股權益補償分配指與收購LeanTeq產生的部分展期權益相關的補償費用，該部分補償費用因賣方某些類型的僱傭終止而減少，並與收購LeanTeq的條款直接相關。這筆費用將在與收購相關的看跌期權和看漲期權期限內繼續確認為補償費用，除非發生了某些僱傭終止。

上表所示的調整後EBITDA也代表在管理高級票據的契約項下定義為“EBITDA”的金額。





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第三項：關於市場風險的定量和定性披露
作為我們正在進行的業務運營的一部分，我們面臨着某些市場風險，包括可能影響我們的財務狀況、運營結果和現金流的外幣匯率和利率變化帶來的風險。我們通過定期經營和融資活動以及通過使用衍生金融工具來管理我們對這些和其他市場風險的敞口。我們打算將衍生金融工具用作風險管理工具，而不是用於投機投資目的。有關我們利率風險的信息，請參閲我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的“關於市場風險的定量和定性披露-利率風險”。
外幣風險
我們面臨着正常經營所產生的外匯風險。這些風險包括我們外國子公司的當地貨幣餘額的換算、與外國子公司的公司間貸款以及以外幣計價的交易。我們的目標是通過我們的正常經營活動，以及在適當的情況下，通過外幣遠期合約和期權合約，控制我們對這些風險的敞口，並限制由於外幣波動而導致的報告收益的波動。截至2020年6月30日和2019年12月31日，對衝外幣交易的外匯合約名義金額分別為530萬美元和520萬美元。
2018年9月，我們簽訂了名義金額為2.0億美元的交叉貨幣掉期協議，以管理外幣風險，方法是將與我們的固息美元計價的高級票據相關的部分利息支付，包括其中每半年支付一次的利息，轉換為1.728億歐元的固息歐元計價債務的利息支付，加權平均利率為2.8%，付息日期分別為每年3月15日和9月15日。互換協議將於2022年9月15日到期。
2019年5月，我們簽訂了名義金額為1.00億美元的額外交叉貨幣掉期協議，以管理外幣風險，方法是將與我們的固息和美元計價的高級債券相關的部分利息支付，包括其中每半年支付一次的利息，轉換為8960萬歐元的固息歐元計價債務的利息支付，加權平均利率為3.5%，付息日期分別為每年4月15日和10月15日。互換協議將於2026年10月15日到期。
在掉期協議期間，由於高級債券的利率與掉期相關的歐羅債務利率之間的差異，我們將收到交易對手每半年支付一次的款項。在安排開始時沒有本金兑換，到期日也不會有兑換。到期日(或按我們的選擇提前)，吾等和交易對手將根據總名義金額和當時適用的貨幣匯率(與掉期協議簽訂時的匯率相比)以現金公允價值結算掉期協議。
商品風險
我們從全球供應商網絡中採購各種材料和部件。雖然這類材料通常可以從眾多供應商處獲得，但鋼鐵、工程塑料、銅和聚合物等大宗商品原材料會受到價格波動的影響(包括因新的或增加的關税而增加)，這可能會對我們的業績產生負面影響。新冠肺炎疫情的影響可能會進一步增加價格波動或必要原材料供應的風險。我們努力將商品價格上漲轉嫁給客户，以避免利潤率下降，並利用精益計劃進一步減輕商品原材料價格波動的影響，同時我們實現了更高的效率。我們不會用任何對市場風險敏感的工具來對衝大宗商品風險。







50

第294項：安全控制和程序

對披露控制和程序的評價

截至本報告所述期間結束時，我們在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法(“交易法”)下的交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所界定的)的設計和操作的有效性進行了評估。我們的披露控制和程序的目的是提供合理的保證，確保根據“交易法”提交的報告(包括本報告)中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息會被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。

根據控制評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，截至2019年12月31日，尚未補救，截至2020年6月30日，我們的披露控制和程序繼續無效。

重大弱點(定義見交易法第12b-2條)是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表中的重大錯報有合理的可能性不能得到及時預防或發現。

正如我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中的第9A項所述，我們在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官和首席財務官的參與下，對截至2019年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據我們的評估，我們得出結論，截至2019年12月31日，公司對財務報告的內部控制在所得税會計控制的設計和維護方面存在重大弱點。具體地説，我們沒有設計和維護有效的控制措施，以(1)充分審查和驗證從外國子公司收到的季度納税套餐中的信息，包括對合並中的套餐進行的調整，這些調整用於確定我們的所得税綜合撥備的完整性和準確性，以及(2)充分審查計算根據税法於2018年生效的新的年度聯邦税和某些經常性税收抵免時使用的投入數據的完整性和準確性。這些缺陷導致我們修訂了2018年12月31日的年度財務報表，這些報表與截至2018年12月31日的年度報告的所得税支出撥備和相關賬户相關的項目相關，導致全年所得税支出少報了約500萬美元。此外，這些缺陷可能導致對上述賬户餘額或披露的錯誤陳述，從而導致年度或中期合併報表的重大錯誤陳述，而這些錯誤陳述是無法防止或檢測到的。因此，我們得出的結論是，截至12月31日，我們沒有對財務報告保持有效的內部控制。, 2019年根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架標準(2013年版)》。

補救計劃

自發現重大缺陷以來，我們已在董事會審計委員會的監督下，實施了一項計劃，以加強對財務報告的內部控制，並採取措施糾正這些缺陷，包括：

•加強公司的季度税收計劃，要求額外的税收計劃編制人解釋、答覆、陳述和當地審查和批准的正式文件；
•實施附加税包數據驗證步驟；
•擴大公司對季度税收包審查的關鍵控制，以提供公司税務人員在審查過程中要執行的額外具體行動，定義作為税收包審查過程一部分的具體內容，並在當地正式同意所有重大的公司調整；
•正式確認特殊税收和抵免是基於經審查和批准的投入因素；
•加強對每個重要國家的有效税率(“ETR”)的季度審查，以及適當人員重大偏離法定或上一年ETR的原因；以及
•增加兩個新的經理級税務職位，重點是確定公司的季度和年度税收撥備和披露，包括設計和執行有效的內部控制。税務團隊的新成員在跨國上市公司擁有豐富的ASC740經驗。
51


雖然我們在彌補發現的缺陷方面取得了實質性進展，並評估了我們圍繞季度税務撥備的內部控制將於2020年第二季度生效；但要完全彌補發現的重大缺陷，我們必須成功執行2020年第三季度的既定季度控制，完成年度税務內部控制的設計，併成功執行截至2020年12月31日的年度的這些控制。

我們將繼續實施我們的補救計劃，並監控這些和其他流程、程序和控制的設計和有效性，並做出管理層認為合適的任何進一步更改。

財務報告內部控制的變化

除上述“補救計劃”中所述的補救措施外，在截至2020年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定)沒有發生重大影響或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。


52

第二部分
其他資料

 第(1)項：法律訴訟。
關於環境和其他法律問題的描述包括在合併財務報表附註17在本報告中，該報告通過引用結合於此。這些問題也在“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”中進行了討論。除本報告該等章節所提及及討論的事項外，我們不時須處理及目前正參與日常業務過程中出現的其他訴訟及法律程序。我們相信，其他訴訟和法律程序的結果不會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

項目1A.各種風險因素
新冠肺炎已經並預計將繼續對我們的業務和經營業績產生不利影響.
最近爆發的冠狀病毒，或稱新冠肺炎，已被世界衞生組織宣佈為“大流行”，已經蔓延到全球，並正在影響全球經濟活動。新冠肺炎的影響已經對我們截至2020年6月30日的三個月和六個月的業務和財務業績產生了不利影響，我們預計它將在2020年剩餘時間以及可能在未來幾年對我們的業務和財務業績產生負面影響，具體取決於疫情的持續時間及其經濟影響。隨着新冠肺炎的傳播，它對世界各地的健康和經濟環境產生了重大影響。我們的客户主要是全球製造商，而新冠肺炎疫情對一般經濟狀況的影響，以及對某些市場(如石油、天然氣和汽車)的更多有害影響，正在並將繼續對他們的產品需求產生負面影響，從而對他們對我們產品和服務的需求產生負面影響。與前一年的水平相比，我們的某些業務正在經歷下降的水平。由於新冠肺炎疫情的嚴重程度和持續時間、相關限制活動的政府命令的持續時間和條款以及隨着新冠肺炎影響最終減弱而出現的任何經濟復甦的時間和速度的不確定性，我們無法準確預測未來對我們的產品和服務的需求下降的程度和持續時間，以及由此對我們的業務和財務業績造成的影響。
此外，我們的設施以及我們客户和供應商的設施可能會被無限期地阻止進行業務活動，我們的客户可能會被阻止購買我們的產品，我們可能無法從供應商那裏購買必要的材料，原因可能是關閉、就地避難所訂單、進口限制或政府當局可能要求或強制採取的其他預防措施。鑑於政府限制商業活動的命令，我們的某些設施已被要求暫時關閉，我們暫時關閉了某些設施，以方便消毒程序和社會距離協議的執行，以及迴應員工因新冠肺炎的擔憂而缺勤。雖然我們的大部分業務已根據迄今已發佈的限制業務活動的適用政府命令被視為“必要”業務，並因此被允許繼續運營，但根據未來的政府命令，它們可能不會繼續受到這樣的對待，或者，即使受到這樣的對待，出於特定地點的健康和安全考慮，我們的某些業務可能需要暫停一段時間。我們所有設施的運營都受到了員工保護措施的影響，包括社會距離和個人保護設備措施。在可見的將來，這些措施將繼續影響我們的運作效率。
2019年，我們大約48%的收入來自美國以外的地區。我們在世界各地設有製造設施，經營業務。因此，由於對新冠肺炎在美國進一步爆發的擔憂可能會減輕，美國的總體經濟狀況可能會隨着時間的推移而改善，因此我們在世界其他地區的運營結果可能會繼續受到不利影響，這些地區可能會繼續經歷新冠肺炎疫情，並且仍然受到影響業務活動的政府限制，這些限制會影響對我們產品和服務的需求，或者阻止我們在這些司法管轄區恢復全面運營。

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第二項：股權證券的未登記銷售和收益使用。
下表列出了2020年第二季度每個月由或代表本公司或任何“關聯購買者”(根據“交易法”第10b-18(A)(3)條規定)購買我們普通股股票的所有情況。
週期(A)客户總數
的股份
(或其他單位)
購得		(B)平均數字
每個人支付的價格是多少
股票(或股票單位)		(C)以下項目的總數量：
股份數(或單位數)
購買了，作為的一部分
公開宣佈的消息
計劃或實施計劃		(D)最高人數為人(或
近似值(美元(值))
股票價格(或股票單位)在那一年5月
但仍可在以下條件下購買
計劃或計劃
2020年4月1日-4月30日—  —  —  $29,674,397(1)
2020年5月1日-5月31日—  —  —  $29,674,397(1)
2020年6月1日-6月30日1,040  (2)$48.83  (2)—  $29,674,397(1)
總計1,040  (2)$48.83  (2)—  $29,674,397(1)
(1)2018年10月31日，我們的董事會授權回購至多5000萬美元的我們的已發行普通股，我們在2018年10月31日發佈的新聞稿中宣佈了股份回購授權。根據這項授權，在該期間結束時仍有29674397美元可用。

(2)2020年6月，共有1,040股股票轉移到我們為非僱員董事設立的與遞延薪酬計劃相關的拉比信託，根據該計劃，非僱員董事可以選擇將董事費用推遲到普通股單位。EnPro Holdings提供這些股份，以換取EnPro提供的管理和其他服務。在這些股票中，127股的估值為45.52美元，即我們普通股在2020年6月17日的收盤價；其中913股的估值為每股49.29美元，即我們普通股在2020年6月30日的收盤價。因此，總共1040股股票的加權平均價為48.83美元。在這種情況下，我們不認為從EnPro控股公司轉讓股份是根據公開宣佈的計劃或計劃進行的。
項目6.各種展品。
本報告的10-Q表格中的展品列在隨附的展品索引中。
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展品索引
 
2.1
截至2019年7月19日，EnPro Industries，Inc.、其中列出的賣方、股東代表服務有限責任公司和其中列出的期權持有人之間關於買賣LeanTeq Co.，Ltd和LeanTeq LLC 100%權益的證券購買協議(通過引用EnPro Industries，Inc.於2019年7月22日提交的8-K表格中的附件2.1併入。(檔案編號001-31225)
10.1
EnPro工業公司2020年股權補償計劃(通過引用EnPro Industries，Inc.提交的附表14A的最終委託書附錄A併入。2020年03月26日(文號001-31225)
31.1†
按照規則第13a-14(A)/15d-14(A)條核證行政總裁
31.2†
根據第13a-14(A)/15d-14(A)條核證首席財務官
32†
依據第1350條進行的認證
101.SCH†InlineXBRL分類擴展架構文檔
101.CAL†InlineXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF†InlineXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB†InlineXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE†InlineXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在作為證物101提交的交互數據文件中。*)
*†隨函提交



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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式安排本報告於2020年8月4日在北卡羅來納州夏洛特市由下列簽署人(正式授權人)代表其簽署。
 
EnPro實業公司
依據：/s/羅伯特·S·麥克萊恩
羅伯特·S·麥克萊恩
執行副總裁、總法律顧問兼祕書
依據：/s/史蒂文·R·鮑爾
史蒂文·R·鮑爾
高級副總裁、首席財務官兼財務總監
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