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PortfolioSegmentMember美國-GAAP：未提供資金的貸款委員會成員2019-12-310000036377Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美國-GAAP：未提供資金的貸款委員會成員2019-12-310000036377FHB：構造PortfolioSegmentMember美國-GAAP：未提供資金的貸款委員會成員2019-12-310000036377Fhb:CommercialAndIndustrialPortfolioSegmentMember美國-GAAP：未提供資金的貸款委員會成員2019-12-310000036377美國-GAAP：未提供資金的貸款委員會成員2019-12-310000036377US-GAAP：UnallocatedFinancingReceivables成員2019-12-310000036377美國-GAAP：RealEstateLoanMember2019-12-310000036377US-GAAP：HomeEquityLoanMember2019-12-310000036377US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMember2019-12-310000036377US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2019-12-310000036377Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-12-310000036377FHB：構造PortfolioSegmentMember2019-12-310000036377Fhb:CommercialAndIndustrialPortfolioSegmentMember2019-12-3100000363772019-12-3100000363772020-06-3000000363772020-07-2700000363772020-01-012020-06-30FHB：安全FHB：儀器FHB：衍生工具FHB：段xbrli：共享iso4217：美元xbrli：純FHB：合同FHB：貸款FHB：位置FHB：項目iso4217：美元xbrli：共享FHB：是

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格：10-Q

☑根據1934年“證券交易法”第13節或第15(D)節提交的季度報告

關於截至的季度期間2020年6月30日

或

☐根據1934年“證券交易法”第13節或第15(D)節提交的過渡報告

在從中國到日本的過渡期內，中國將從中國過渡到中國，從中國過渡到中國，中國將從中國過渡到中國。

委員會檔案號：001-14585

First Hawaian，Inc.

(註冊人的確切姓名，詳見其約章)


特拉華州		99-0156159
(法團或組織的州或其他司法管轄區)		(國際税務局僱主識別號碼)

主教街999號，29樓

火奴魯魯, 嗨

96813

(主要行政辦事處地址)

(郵政編碼)

(808) 525-7000

(登記人的電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每個班級的標題是：	交易代碼(個)	註冊的每個交易所的名稱：
普通股，面值為每股0.01美元	FHB	納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ⌧不是，不是。◻.

用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ⌧不是，不是。◻.

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器 ⌧

加速文件管理器◻

非加速文件管理器◻

規模較小的報告公司。☐

新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。是。☐不是，不是。☒.

註明截至最後實際可行日期發行人所屬的每一類普通股的流通股數量：129,886,137普通股股票，每股票面價值0.01美元，截至2020年7月27日已發行。

First Hawaian，Inc.

表格10-Q

索引


第一部分金融信息			頁碼：第
	第1項	財務報表(未經審計)		2
		截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表		2
		截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月綜合全面收益表		3
		截至2020年6月30日和2019年12月31日的合併資產負債表		4
		截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的股東權益合併報表		5
		截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的合併現金流量表		7
		注合併財務報表(未經審計)		8
	第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析		48
	項目3.	關於市場風險的定量和定性披露		93
	項目4.	管制和程序		93
第II部其他資料				93
	第1項	法律程序		93
	第1A項	危險因素		93
	第6項	陳列品		94
	展品索引			94
	簽名			95

第一部分財務信息

項目1.財務報表

First Hawaian，Inc.和子公司

合併損益表

(未經審計)


	三個月				截至六個月
	年6月30日				年6月30日
(美元以萬美元為單位，但不包括每股淨額)	2020		2019		2020		2019
利息收入
貸款和租賃融資	$	122,298	$	146,883	$	257,269	$	291,289
可供出售的證券		17,529		24,784		38,739		49,270
其他		792		2,151		3,143		5,820
利息收入總額		140,619		173,818		299,151		346,379
利息費用
存款		8,583		23,693		24,183		46,890
短期和長期借款		4,214		4,512		8,463		8,787
利息支出總額		12,797		28,205		32,646		55,677
淨利息收入		127,822		145,613		266,505		290,702
信貸損失準備金		55,446		3,870		96,646		9,550
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入		72,376		141,743		169,859		281,152
非利息收入
存款賬户手續費		5,927		8,123		14,877		16,183
信用卡和借記卡手續費		10,870		16,629		25,819		33,284
其他服務費及收費		7,912		9,403		16,451		18,532
信託和投資服務收入		8,664		8,931		18,255		17,549
銀行擁有的人壽保險		4,432		3,390		6,692		7,203
投資證券(損失)收益，淨額		(211)		21		(126)		(2,592)
其他		8,062		2,276		12,916		5,686
非利息收入總額		45,656		48,773		94,884		95,845
非利息支出
薪金和員工福利		42,414		42,185		87,243		87,045
簽約服務和專業費用		15,478		14,303		31,533		27,948
入住率		7,302		7,286		14,545		14,272
裝備		5,207		4,544		9,915		8,828
監管評估和費用		2,100		2,149		4,046		3,596
廣告和營銷		1,402		1,980		3,225		3,946
卡獎勵計劃		5,163		7,664		12,178		14,396
其他		12,384		13,179		25,231		25,882
總非利息費用		91,450		93,290		187,916		185,913
所得税撥備前收入		26,582		97,226		76,827		191,084
所得税撥備		6,533		24,793		17,913		48,727
淨收入	$	20,049	$	72,433	$	58,914	$	142,357
基本每股收益	$	0.15	$	0.54	$	0.45	$	1.06
稀釋後每股收益	$	0.15	$	0.54	$	0.45	$	1.06
基本加權平均流通股		129,856,730		134,420,380		129,876,218		134,655,217
稀釋加權平均流通股		130,005,195		134,652,008		130,163,722		134,924,331

附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。

First Hawaian，Inc.和子公司

綜合全面收益表

(未經審計)


	三個月				截至六個月
	年6月30日				年6月30日
(美元) (以千人為單位)	2020		2019		2020		2019
淨收入	$	20,049	$	72,433	$	58,914	$	142,357
其他綜合收入，扣除税後：
養卹金和其他福利的淨變動		—		(594)		(96)		(594)
投資證券淨變動		48,602		47,364		84,576		100,805
其他綜合收入		48,602		46,770		84,480		100,211
綜合收益總額	$	68,651	$	119,203	$	143,394	$	242,568

附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。

First Hawaian，Inc.和子公司

綜合資產負債表

(未經審計)


	年6月30日		2011年12月31日
(美元以10000為單位，不包括股份金額)	2020		2019
資產
現金和銀行到期款項	$	347,592	$	360,375
其他銀行的有息存款		1,507,630		333,642
按公允價值計算的投資證券(攤銷成本：$5,025,433截至2020年6月30日和2019年6月30日，美元4,080,663(截至2019年12月31日)		5,135,775		4,075,644
持有待售貸款		6,698		904
貸款和租賃		13,764,030		13,211,650
減去：信貸損失撥備		192,120		130,530
淨貸款和租賃淨額		13,571,910		13,081,120

房舍和設備，淨值		322,919		316,885
其他擁有和收回的個人財產		446		319
應計應收利息		58,420		45,239
銀行擁有的人壽保險		458,720		453,873
商譽		995,492		995,492
按揭還款權		11,595		12,668
其他資產		576,518		490,573
總資產	$	22,993,715	$	20,166,734
負債與股東權益
存款：
計息	$	12,481,543	$	10,564,922
不計息		6,880,091		5,880,072
總存款		19,361,634		16,444,994
短期借款		200,000		400,000
長期借款		200,019		200,019
應付退休福利		138,624		138,222
其他負債		391,541		343,241
負債共計		20,291,818		17,526,476

承擔和或有負債(附註13)

股東權益
普通股($0.01面值；授權300,000,000股份；已發行/已發行股份：140,140,542 / 129,866,898截至2020年6月30日；已發行/未償還：139,917,150 / 129,928,479(截至2019年12月31日)		1,401		1,399
額外實收資本		2,509,271		2,503,677
留存收益		415,296		437,072
累計其他綜合收益(虧損)淨額		52,731		(31,749)
庫存股(10,273,644截至2020年6月30日和2010年6月30日的股票9,988,671(截至2019年12月31日的股票)		(276,802)		(270,141)
股東權益總額		2,701,897		2,640,258
總負債和股東權益	$	22,993,715	$	20,166,734

附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。

First Hawaian，Inc.和子公司

合併股東權益報表

(未經審計)


	截至2020年6月30日的三個月
								累積
				附加				其他
	普通股			實繳		留用		綜合		財務處
(千美元，股票金額除外)	股份	數量		資本		收益		收入		股票		總計
截至2020年3月31日的餘額	129,827,968	$	1,401	$	2,506,477	$	429,323	$	4,129	$	(276,645)	$	2,664,685
淨收入	—		—		—		20,049		—		—		20,049
宣佈的現金股息($0.26每股)	—		—		—		(33,765)		—		—		(33,765)
基於股權的獎勵	38,930		—		2,794		(311)		—		(157)		2,326
其他綜合收益，扣除税後的淨額	—		—		—		—		48,602		—		48,602
截至2020年6月30日的餘額	129,866,898	$	1,401	$	2,509,271	$	415,296	$	52,731	$	(276,802)	$	2,701,897


	截至2020年6月30日的6個月
								累積
				附加				其他
	普通股			實繳		留用		綜合		財務處
(千美元，股票金額除外)	股份	數量		資本		收益		收入(虧損)		股票		總計
截至2019年12月31日的餘額	129,928,479	$	1,399	$	2,503,677	$	437,072	$	(31,749)	$	(270,141)	$	2,640,258
會計原則變化的累積效果調整，税後淨額：ASU No.2016-13，金融工具-信貸損失(主題326),金融工具信用損失的計量	—		—		—		(12,517)		—		—		(12,517)
淨收入	—		—		—		58,914		—		—		58,914
宣佈的現金股息($0.52每股)	—		—		—		(67,547)		—		—		(67,547)
基於股權的獎勵	156,178		2		5,594		(626)		—		(1,661)		3,309
回購普通股	(217,759)		—		—		—		—		(5,000)		(5,000)
其他綜合收益，扣除税後的淨額	—		—		—		—		84,480		—		84,480
截至2020年6月30日的餘額	129,866,898	$	1,401	$	2,509,271	$	415,296	$	52,731	$	(276,802)	$	2,701,897

First Hawaian，Inc.和子公司

合併股東權益報表(續)

(未經審計)


	截至2019年6月30日的三個月
								累積
				附加				其他
	普通股			實繳		留用		綜合		財務處
(千美元，股票金額除外)	股份	數量		資本		收益		損失		股票		總計
截至2019年3月31日的餘額	135,012,015	$	1,399	$	2,497,770	$	326,451	$	(78,754)	$	(133,664)	$	2,613,202
淨收入	—		—		—		72,433		—		—		72,433
宣佈的現金股息($0.26每股)	—		—		—		(34,916)		—		—		(34,916)
基於股權的獎勵	6,043		—		2,176		(220)		—		(4)		1,952
回購普通股	(1,509,846)		—		—		—		—		(40,000)		(40,000)
其他綜合收益，扣除税後的淨額	—		—		—		—		46,770		—		46,770
截至2019年6月30日的餘額	133,508,212	$	1,399	$	2,499,946	$	363,748	$	(31,984)	$	(173,668)	$	2,659,441


	截至2019年6月30日的6個月
								累積
				附加				其他
	普通股			實繳		留用		綜合		財務處
(千美元，股票金額除外)	股份	數量		資本		收益		損失		股票		總計
截至2018年12月31日的餘額	134,874,302	$	1,397	$	2,495,853	$	291,919	$	(132,195)	$	(132,135)	$	2,524,839
淨收入	—		—		—		142,357		—		—		142,357
宣佈的現金股息($0.52每股)	—		—		—		(69,984)		—		—		(69,984)
基於股權的獎勵	143,756		2		4,093		(544)		—		(1,533)		2,018
回購普通股	(1,509,846)		—		—		—		—		(40,000)		(40,000)
其他綜合收益，扣除税後的淨額	—		—		—		—		100,211		—		100,211
截至2019年6月30日的餘額	133,508,212	$	1,399	$	2,499,946	$	363,748	$	(31,984)	$	(173,668)	$	2,659,441

附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。

First Hawaian，Inc.和子公司

綜合現金流量表

(未經審計)


	截至六個月
	年6月30日
(美元/美元，單位：萬美元)	2020		2019
經營活動現金流
淨收入	$	58,914	$	142,357
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
信貸損失準備金		96,646		9,550
折舊、攤銷和增值，淨額		34,058		32,959
遞延(福利)所得税		(13,786)		15,724
以股票為基礎的薪酬		5,596		3,551
其他收益		(33)		(8)
持有以供出售的貸款的來源		(123,331)		(4,091)
出售持有以供出售的貸款所得收益		120,970		4,343
出售源於投資並持有以供出售的貸款的淨收益		(4,581)		(35)
投資證券淨虧損		126		2,592
資產負債變動情況：
其他資產淨減少		18,272		1,145
其他負債淨減少		(84,298)		(63,844)
經營活動提供的淨現金		108,553		144,243
投資活動的現金流
可供出售的證券：
到期及償還本金所得款項		597,670		322,954
電話和銷售收入		644,703		905,605
購貨		(2,195,832)		(999,491)
其他投資：
銷售收益		18,346		4,854
購貨		(27,562)		(12,693)
貸款：
起源和本金償還導致的貸款和租賃淨(增加)減少		(698,069)		21,111
出售用於投資的貸款所得款項		132,011		—
購買貸款		(40,611)		(222,816)
銀行擁有的人壽保險收益		1,845		2,557
購置房舍、設備和軟件		(20,646)		(16,269)
出售所擁有的其他房地產的收益		316		759
其他		(1,951)		(1,429)
投資活動提供的淨現金(用於)		(1,589,780)		5,142
融資活動的現金流
存款淨增(減)		2,916,640		(357,990)
償還短期借款		(200,000)		—
支付的股息		(67,547)		(69,984)
投標以支付預扣税的股票		(1,661)		(1,533)
回購普通股		(5,000)		(40,000)
融資活動提供的現金淨額		2,642,432		(469,507)
現金及現金等價物淨增(減)額		1,161,205		(320,122)
期初現金及現金等價物		694,017		1,003,637
期末現金和現金等價物	$	1,855,222	$	683,515

補充披露
已付利息	$	37,370	$	51,421
已繳納所得税，扣除所得税退税後的淨額		4,242		41,593
非現金投融資活動：
以新的租賃義務換取的經營性租賃使用權資產		1,965		680
從貸款和租賃轉移到持有以供出售的貸款		130,863		—
為低收入住房夥伴關係提供資金的義務		11,369		32,897

附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。

First Hawaian，Inc.和子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

1.陳述的組織和依據

First Hawaian，Inc.(“FHI”或“母公司”)，一家銀行控股公司，擁有100第一夏威夷銀行(“FHB”或“銀行”)已發行普通股的百分比，第一夏威夷銀行是第一夏威夷銀行唯一的直接全資子公司。FHB向消費者和商業客户提供一整套銀行服務，包括貸款、存款產品、財富管理、保險、信託、退休計劃、信用卡和商業處理服務。

隨附的第一夏威夷公司未經審計的中期合併財務報表。有關中期財務資料的財務報告及附屬公司(“本公司”)乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及規例S-X第10條的指示編制。因此，通常包括在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定予以濃縮或省略。

隨附的未經審計中期綜合財務報表及其附註應與本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中所包括的經審計綜合財務報表及相關附註一併閲讀。

管理層認為，所有調整均已完成，這些調整包括公平列報中期綜合財務信息所需的正常經常性調整。中期的經營結果不一定表明全年的預期結果。公司間帳户餘額和交易已在合併中沖銷。

預算在編制財務報表中的使用

按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。管理層根據歷史經驗和各種其他被認為合理的假設進行估計。雖然這些估計是基於管理層對時事的最好了解，但實際結果可能與這些估計不同。

投資證券

截至2020年6月30日和2019年12月31日，投資證券由美國政府、其機構和政府支持的企業發行的債務、抵押貸款支持證券和抵押貸款債券組成。該公司在個別證券的預期壽命內使用利息方法攤銷溢價和增加折扣。可贖回債務證券的溢價攤銷至其最早的贖回日期。所有投資證券交易均按交易日記錄。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司所有投資證券均被歸類為可供出售。可供出售投資證券按公允價值報告，未實現損益在累計其他綜合收益中報告。銷售投資證券實現的損益採用特定的識別方法確定。

對於處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券，本公司首先評估其是否打算出售，或者更有可能需要在收回其攤銷成本基礎之前出售該證券。如果符合出售意向或要求的任何一項標準，證券的攤餘成本基礎將通過收入減記為公允價值。對於不符合上述標準的可供出售的債務證券，本公司在個人擔保水平上評估公允價值下降是否是由於信用損失或其他因素造成的。在作出這項評估時，管理層會考慮公允價值低於攤銷成本的程度，以及與證券特別相關的不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並對信用損失計入信用損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。任何未計入信貸損失準備的減值都在其他全面收益中確認。

信貸損失準備的變化(如果有)記錄為信貸損失撥備(或沖銷)。當管理層認為可供出售投資證券的不可收回性得到確認，或者當有關出售意向或要求的標準之一得到滿足時，損失將計入撥備。如上所述，截至2020年6月30日，公司可供出售的投資證券全部由美國政府、其機構和政府支持的企業發行的債務、抵押支持證券和抵押貸款債券組成。管理層的結論是，這些發行人沒有信貸損失的長期歷史表明，不支付攤銷成本基礎的預期是零。該公司的可供出售的投資證券由美國政府明示或默示地全額擔保。美國政府可以印製自己的貨幣，其貨幣通常由中央銀行和其他主要金融機構持有。美元在國際貿易中使用，通常被視為儲備貨幣，所有這些都定性地表明，歷史信用損失信息應該受到當前條件和合理且可支持的預測的最小影響。因此，該公司擁有不截至2020年6月30日，其可供出售債務證券記錄了信貸損失撥備。

與可供出售投資證券有關的應計應收利息為#美元。9.7於2020年6月30日，本公司的中期綜合資產負債表中，投資證券的攤餘成本基礎與投資證券的攤餘成本基礎不同，並單獨記錄在本公司的中期綜合資產負債表中。

貸款和租賃

貸款按攤銷成本報告，包括未償還本金、扣除遞延貸款費用和成本以及累計淨沖銷。利息收入按權責發生制確認。貸款發放費、若干直接成本及未賺取的貼現及溢價(如有)均予遞延，並一般於貸款的合約期內按利息方法作為收益調整計入利息收入或攤銷。其他與信貸相關的費用在賺取時被確認為手續費收入，這是非利息收入的一個組成部分。

直接融資租賃按應收租賃付款加上租賃財產的估計剩餘價值減去未賺取收入的總和列賬。直接融資租賃的未賺取收入按近似利息法在租賃期內攤銷。租賃資產的剩餘價值會定期評估其減值情況。

與貸款和租賃有關的應計應收利息為#美元。48.7於2020年6月30日，本公司的中期綜合資產負債表中，貸款和租賃的攤餘成本與貸款和租賃的攤餘成本基礎分開記錄。

非權責發生制貸款和租賃

當管理層認為收取本金或利息變得可疑時，或當貸款或租賃在本金或利息方面逾期90天到期時，本公司一般會將貸款或租賃置於非權責發生狀態，除非該貸款或租賃有良好的擔保並正在收取過程中。全部或部分沖銷記錄在貸款或租賃被視為無法收回的期間。當公司以非權責發生制狀態發放貸款或租賃時，以前應計和未收取的利息將同時沖銷利息收入。當公司收到非應計貸款或租賃的利息支付時，這筆款項將作為本金餘額的減少額使用。非權責發生制貸款和租賃通常在本金和利息方面變為現行狀態時恢復為權責發生制狀態，並對未來的付款有合理的保證。

信貸損失準備

貸款及租賃信貸損失撥備(“ACL”)是一個估值賬户，從貸款及租賃的攤餘成本基礎中扣除，以列示預期從貸款及租賃收取的淨額。當管理層認為貸款或租賃餘額確認無法收回時，貸款和租賃將從ACL中註銷。預期收回的金額不超過以前沖銷和預期沖銷的金額的總和。根據目前的預期信貸損失(“CECL”)方法，公司的ACL和無資金承諾準備金(“CECL”)同時利用了定量和定性兩個部分。該公司的方法利用基於單一前瞻性宏觀經濟預測的量化模型。定量估計覆蓋了定性調整，以考慮到定量模型中沒有捕捉到的當前條件和前瞻性事件。被考慮的定性調整包括對監管決定因素、模型限制、模型成熟度以及公司歷史虧損經驗中沒有記錄的其他當前或預測事件的調整。

當存在類似的風險特徵時，本公司通常以集體或集合為基礎對貸款和租賃進行評估。然而，不具有相似風險特徵的貸款和租賃是以個人為基礎進行評估的。這些單獨評估的貸款和租賃被排除在集體評估之外。個別評估貸款是根據按貸款實際利率貼現的預期未來現金流現值或抵押品的公允價值減去估計銷售成本(如貸款依賴抵押品)來計量估計信貸損失(“ECL”)。

管理層審查來自內部和外部來源的相關可用信息，這些信息與過去的事件、當前狀況以及對未來的合理和可支持的預測有關。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息的調整是根據當前貸款特定風險特徵的差異(如承保標準、投資組合、拖欠水平或期限的差異)以及環境條件的變化(如失業率、物業價值或其他相關因素的變化)進行的。

本公司利用違約概率(“PD”)/違約損失(“LGD”)框架來估計ACL和無資金承諾的準備金。PD代表違約預期百分比，通過評估轉移到違約狀態(即非應計狀態、問題債務重組(TDR)、逾期90天或更長時間、部分或全部註銷或破產)的貸款和租賃來衡量。LGD的定義是違約時損失的違約風險(“EAD”)的百分比，扣除任何追回，對於擔保公司貸款的每一種抵押品類型都是唯一的。PD和LGD是基於公司過去的經驗和管理層對未來的預期。貸款和租賃的ECL是通過信用敞口、終身違約概率(“LDP”)和LGD的乘積來計算的。

ECL模型應用於賬户層面的當前信用敞口，使用使用內部歷史貸款和租賃層面數據在投資組合細分層面校準的假設。該公司使用轉移概率矩陣方法估計每個賬户剩餘壽命內信用風險敞口的違約風險，轉移概率矩陣方法既包括上調/降級和違約轉移的平均比率，也包括提款率(捕捉由於貸款和租賃攤銷和提前還款而導致的風險敞口下降的歷史比率)。為了應用轉移矩陣，每個信用風險敞口的剩餘壽命被分成兩個時間段。第一個時間段用於合理和可支持的預測期，在該預測期內，應用的轉移矩陣已進行調整，以納入該期間的當前和預測情況。管理層已決定，鑑於難以高度肯定地預測未來經濟狀況，對所有類別貸款和租賃使用一年的合理和可支持的預測期是一個合理的預測期。第二個時間段是從合理和可支持的預測期結束到風險敞口到期的迴歸期，在這段時間內應用了長期平均轉移矩陣。管理層選擇了立即迴歸中庸之道。終身損失率適用於貸款和租賃以及無資金承諾的攤餘成本基礎，以估計ACL和無資金承諾準備金。

管理層每季度召集銀行的預測小組，負責在預測信貸損失的情況下，對合理和可支持的預測期內的經濟前景進行定性預測。管理層審查地方和全國經濟預測和其他相關材料，以便團隊在合理和可支持的預測期內建立他們對經濟前景的最佳估計。該團隊考慮了失業率、國內生產總值(GDP)、人均收入、遊客人數和支出、房價以及其他相關信息。世行預測小組的結果決定了與當前經濟狀況相比較的經濟預測的方向(即更好或更差)和預測調整的幅度(例如，輕度、中度或重度)。經濟預測的方向和幅度被用來定性地調整在合理和可支持的預測期內應用於長期違約率的修飾符。

該公司在估算ACL時確定了三個投資組合：商業、住宅房地產和消費貸款。該公司的商業投資組合部門由四個不同的類別組成：商業和工業貸款、商業房地產貸款、建築貸款和租賃融資。與此投資組合細分相關的關鍵風險驅動因素包括風險評級、抵押品類型和剩餘期限。該公司的住宅房地產投資組合部門由兩個截然不同的類別組成：住宅房地產貸款和房屋淨值信貸額度。與該投資組合相關的具體風險特徵包括標的抵押品的價值、信用評分和剩餘期限。最後，該公司的消費者投資組合部分沒有進一步細分，主要由汽車貸款、信用卡和其他分期貸款組成。*汽車貸款佔這一細分市場的大部分，並使用信用評分、抵押品價值和剩餘期限進行監測。消費者投資組合的其餘部分主要是無擔保的。

無資金承付款儲備金

本公司通過履行提供信貸的合同義務，估計在本公司面臨信用風險的合同期內預期的信貸損失，除非該義務可由本公司無條件取消。無資金承付款準備金通過信貸損失準備金進行調整。這一估計包括對融資發生的可能性的考慮，以及對預計在其估計壽命內獲得融資的承諾的預期信貸損失的估計。

2020年採用的會計準則

2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016-13號，金融工具.信用損失(主題326)，金融工具信用損失的測量。本指引取消了按攤餘成本計量的金融資產信貸損失的可能確認門檻。對於貸款和持有至到期的債務證券，本指南要求使用CECL方法來確定ACL。CECL要求使用歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來估算金融資產剩餘估計壽命的損失。CECL還適用於表外(“OBS”)信用風險敞口(例如，無資金支持的貸款承諾)，但無條件可取消的承諾除外。此外，本指導意見修改了可供出售債務證券的非臨時性減值模式，要求計入信貸損失撥備，而不是直接減記，從而允許在未來期間扭轉信貸損失。2019年4月，FASB還發布了ASU No.2019-04，對主題326(金融工具-信用損失)、主題815(衍生工具和套期保值)和主題825(金融工具)的編碼改進。由於涉及CECL，本指導意見修訂了ASU第2016-13號中包含的某些規定，特別是關於將應計利息納入攤銷成本定義的規定，並澄清了實體在確定預期信貸損失時應考慮到實體不能無條件取消原始或修改後的合同中包括的延期和續簽選擇權的問題，因此，本指導意見修訂了ASU第2016-13號中包含的某些條款，特別是關於將應計利息納入攤銷成本定義的規定，並澄清了實體在確定預期信貸損失時不應無條件取消的延期和續簽選擇權。根據ASU No.2016-13的許可，當借款人根據本公司於報告日期的評估出現財務困難時，本公司選擇實際權宜在報告日期使用抵押品的公允價值，以記錄資產的賬面淨值，並確定預計將通過運營或出售抵押品大體上提供償還的金融資產的ACL。此外，根據ASU No.2019-04的許可，本公司作出會計政策選擇，不計量應收應計利息、通過轉回利息收入註銷應收應計利息以及將應計應收利息與資產負債表上的相關金融資產分開列示的應計利息。

CECL的實施需要重大的業務變革，特別是在數據收集和分析方面。該公司成立了一個由來自信貸、金融和信息技術等不同領域的團隊組成的工作組，以評估新標準的要求及其對公司現有流程的影響。該公司還聘請了一家軟件供應商，並在2019年運行了幾個CECL並行運行的產品。公司採納了ASU 2016-13號及相關修正案的規定，自2020年1月1日起對留存收益進行累計生效調整。請注意，在冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)允許的情況下，本公司並未選擇推遲實施CECL要求，該法案允許各實體將實施延遲至(1)2019年全國冠狀病毒病緊急狀態(“新冠肺炎”)終止之日或(2)2020年12月31日，兩者中較早者為準。他説：

下表顯示了自2020年1月1日起採用ASC主題326的影響：


	之前		調整，調整
	採用		領養		在採用之後
(千美元)	ASC主題326		ASC主題326		ASC主題326
資產：
信貸損失撥備--貸款和租賃	$	130,530	$	770	$	131,300
負債：
無資金承付款儲備金⁽¹⁾		600		16,300		16,900
會計原則變更的税前累計效應調整				17,070
減去：所得税				(4,553)
税後淨額會計原則變更的累積效應調整			$	12,517

(1)	無資金承擔準備金作為其他負債的組成部分計入公司的中期綜合資產負債表。

2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)，簡化商譽減損測試。本指導意見從目前的兩步商譽減值測試中剔除了第二步，從而簡化了後續商譽的計量。本指引規定，商譽減值測試應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來進行。實體應當確認超過報告單位公允價值的賬面金額的商譽減值費用。各實體將繼續可以選擇對報告單位進行定性評估，以確定是否有必要進行定量減損測試。本公司於2020年1月1日採納ASU 2017-04號規定，對本公司合併財務報表無實質性影響。他説：

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-13號，公允價值計量(主題820)，披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本指南是財務會計準則委員會提高披露有效性的披露框架項目的一部分。本指引取消了公允價值計量的某些披露要求：公允價值層次結構的第1級和第2級之間轉移的金額和原因、實體關於公允價值層次層次之間轉移時間的政策以及實體的第3級公允價值計量的估值過程。本指引還增加了對公共實體的新披露要求：報告期末持有的工具的經常性第3級公允價值計量的其他全面收益所包含期間的未實現損益變化，以及用於制定經常性和非經常性第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值，包括如何計算加權平均值。此外，本指引修改了某些要求，這些要求將涉及披露：調入和調出公允價值層次的第3級、購買和發行第3級資產和負債，以及截至報告日期的第3級公允價值計量的計量不確定性信息。本公司於2020年1月1日採納ASU第2018-13號規定，對本公司合併財務報表無實質性影響。見“注17.公允價值”，瞭解與本新指南相關的所需披露情況。

近期會計公告

以下ASU已由財務會計準則委員會發布，並在未來報告期適用於本公司。

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)，促進參考匯率改革對財務報告的影響。本指引所提供的寬免是選擇性的，在符合某些標準的情況下，適用於所有擁有合約、對衝關係及參考倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)或其他預期因參考匯率改革而終止的參考利率的交易的實體。指導意見規定，為實現參考匯率改革過渡而對合同條款所作的修改，如果不是獨立於為實現這一過渡而對合同條款進行修改或除了對合同條款進行修改之外的業務決定的結果，則被視為與參考匯率的替換有關。該指南還為貸款提供了一種可選的權宜之計，使公司能夠按照公認會計原則對修改進行核算，就好像這只是一次輕微的修改，而不是一次清償。就租賃而言，指引為修訂提供了可選的便利，使其不會觸發對租賃分類和貼現率的重新評估，或要求實體重新計量租賃付款或執行其他重評估或重新計量，否則，當修改不作為單獨合同計入時，根據GAAP進行的修改將會觸發這些重新評估或重新衡量。ASU No.2020-04中的可選修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體有效。截至2020年6月30日，本公司未選擇本指南規定的任何可選權宜之計。該公司正在評估可選的權宜之計以及這一新的指導方針可能對公司的綜合財務報表產生的影響。

2.投資證券

截至2020年6月30日和2019年12月31日，投資證券主要由以下投資類別組成：

美國國債和債務證券-包括由機構和政府支持的企業發行的美國國庫券和債務證券。

抵押貸款支持證券-包括由抵押資產擔保的票據或應收款支持的證券，以及基於實際或計劃付款的現金流。

抵押抵押貸款 義務-包括由抵押貸款池支持的證券，其現金流根據某些規則分配，而不是通過付款。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，本公司所有投資證券均被歸類為可供出售。截至2020年6月30日和2019年12月31日的證券攤銷成本和公允價值如下：


	2020年6月30日								2019年12月31日-2019年12月31日
	攤銷		未實現		未實現		公平		攤銷		未實現		未實現		公平
(美元/美元，單位：萬美元)	成本		收益		損失		價值		成本		收益		損失		價值
美國財政部和政府機構債務證券	$	94,414	$	504	$	—	$	94,918	$	29,832	$	56	$	—	$	29,888
政企債務證券		—		—		—		—		101,697		19		(277)		101,439
抵押貸款支持證券：
住宅-政府機構		224,764		7,853		—		232,617		290,131		2,224		(1,146)		291,209
民辦企業		375,118		15,794		—		390,912		395,039		6,126		(1,673)		399,492
商業-政府機構		612,811		17,324		(456)		629,679		—		—		—		—
商業性、政府性企業		312,293		10,703		—		322,996		101,798		555		(634)		101,719
抵押抵押債券：
政府機構		1,887,701		39,538		(655)		1,926,584		2,390,143		7,483		(16,348)		2,381,278
公辦企業		1,518,332		20,194		(457)		1,538,069		772,023		2,505		(3,909)		770,619
可供出售證券總額	$	5,025,433	$	111,910	$	(1,568)	$	5,135,775	$	4,080,663	$	18,968	$	(23,987)	$	4,075,644

催繳和出售投資證券的收益為#美元。26.7百萬美元和$539.5在截至2020年6月30日的三個月中，分別為100萬美元和101.7百萬美元和$543.0在截至2020年6月30日的6個月裏，分別為100萬美元。催繳和出售投資證券的收益為零及$42.6截至2019年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為零及$905.6在截至2019年6月30日的6個月中，分別為100萬美元。該公司記錄的已實現毛利為#美元。0.5已實現虧損總額和已實現虧損總額為100萬美元0.8截至2020年6月30日的三個月為100萬美元，總實現收益為0.6已實現虧損總額和已實現虧損總額為100萬美元0.8截至2020年6月30日的6個月為100萬美元。該公司記錄的已實現毛利為#美元。0.1已實現虧損總額和已實現虧損總額為100萬美元0.1截至2019年6月30日的三個月為100萬美元，總實現收益為0.1已實現虧損總額和已實現虧損總額為100萬美元2.7截至2019年6月30日的6個月為100萬美元。與公司出售投資證券的已實現淨虧損相關的所得税優惠為#美元。0.1百萬和零分別在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間。與出售投資證券的已實現淨收益相關的所得税費用為零截至2019年6月30日的三個月。與公司出售投資證券的已實現淨虧損相關的所得税優惠為#美元。0.7截至2019年6月30日的6個月為100萬。出售證券實現的損益採用特定的識別方法確定。

應税投資證券的利息收入為#美元。17.5百萬美元和$24.8截至2020年和2019年6月30日的三個月分別為100萬美元和38.7百萬美元和$49.3在截至2020年和2019年6月30日的6個月中，分別為100萬美元。免税投資證券的利息收入是零在截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月內。

截至2020年6月30日，按合同到期日計算，美國財政部和政府機構發行的債務證券的攤餘成本和公允價值如下所示。抵押支持證券和抵押抵押債券在下表中單獨披露，因為剩餘的預期到期日將與合同到期日不同，因為借款人有權提前償還債務。


	2020年6月30日
	攤銷		公平
(美元/美元，單位：萬美元)	成本		價值
在一年或更短的時間內到期	$	—	$	—
在一年到五年後到期		30,442		30,941
在五年到十年後到期		—		—
十年後到期		63,972		63,977
		94,414		94,918

抵押貸款支持證券：
住宅-政府機構		224,764		232,617
民辦企業		375,118		390,912
商業-政府機構		612,811		629,679
商業性、政府性企業		312,293		322,996
抵押貸款支持證券總額		1,524,986		1,576,204
抵押抵押債券：
政府機構		1,887,701		1,926,584
公辦企業		1,518,332		1,538,069
抵押抵押債券總額		3,406,033		3,464,653
可供出售證券總額	$	5,025,433	$	5,135,775

截至2020年6月30日，質押證券總額為$3.2億美元，其中3.010億美元用於確保公眾存款和美元237.2100萬美元承諾用於確保其他金融交易的安全。截至2019年12月31日，質押證券總額為$1.8億美元，其中1.510億美元用於確保公眾存款和美元242.3100萬美元承諾用於確保其他金融交易的安全。

本公司持有不是的任何單一發行人的證券，但美國政府、政府機構和政府支持的企業發行的債務證券除外，截至2020年6月30日或2019年12月31日，這些證券合計超過股東權益的10%。

下表按可供出售證券組合中的證券的未實現總虧損和公允價值按16和118截至2020年6月30日和2019年12月31日，各類別個券均處於連續虧損狀態。投資證券的未實現虧損是由於利率相對於購買投資證券的時間的變化造成的，而不是由於投資證券的信用質量所致。於2020年6月30日，本公司並無任何有出售意向的證券，並確定本公司極有可能不會被要求在收回攤餘成本基準之前出售該等證券。


	截至2020年6月30日，時間在連續虧損的情況下
	不到12個月				12個月或更長時間				總計
	未實現				未實現				未實現
(美元/美元，單位：萬美元)	損失		公允價值		損失		公允價值		損失		公允價值
抵押貸款支持證券：
商業-政府機構	$	(456)	$	90,834	$	—	$	—	$	(456)	$	90,834
抵押抵押債券：
政府機構		(603)		200,395		(52)		9,212		(655)		209,607
公辦企業		(430)		124,283		(27)		8,813		(457)		133,096
有未實現虧損的可供出售證券總額	$	(1,489)	$	415,512	$	(79)	$	18,025	$	(1,568)	$	433,537


	截至2019年12月31日，時間在連續虧損的情況下
	不到12個月				12個月或更長時間				總計
	未實現				未實現				未實現
(美元/美元，單位：萬美元)	損失		公允價值		損失		公允價值		損失		公允價值
政企債務證券	$	(277)	$	49,716	$	—	$	—	$	(277)	$	49,716
抵押貸款支持證券：
住宅-政府機構		—		—		(1,146)		109,614		(1,146)		109,614
民辦企業		(115)		76,481		(1,558)		109,025		(1,673)		185,506
商業性、政府性企業		(634)		38,062		—		—		(634)		38,062
抵押抵押債券：
政府機構		(8,049)		969,762		(8,299)		565,764		(16,348)		1,535,526
公辦企業		(583)		180,785		(3,326)		209,752		(3,909)		390,537
有未實現虧損的可供出售證券總額	$	(9,658)	$	1,314,806	$	(14,329)	$	994,155	$	(23,987)	$	2,308,961

Visa B類限售股

2008年，公司收到了394,000Visa B類限售股是Visa IPO的一部分。Visa B類限制性股票目前不能轉換為公開交易的Visa A類普通股，並且只有在有限的情況下才能轉讓，直到某些由Visa成員(包括本公司)賠償的訴訟達成和解。由於現有的轉讓限制和前述訴訟的結果不確定，這些股票以其歷史成本#美元計入綜合資產負債表。0.

2016年，該公司錄得$22.7百萬與銷售有關的已實現淨收益274,000Visa B類限制性股票。在出售Visa B類限制性股票的同時，公司與買方達成了一項協議，要求在Visa將每家成員銀行的B類換算率降至不受限制的A類普通股的情況下向買方付款。2018年6月28日，Visa額外為其訴訟託管賬户提供資金，從而降低了各成員銀行向不受限制的A類普通股的B類轉換率。因此，2018年7月5日，Visa宣佈轉換率從1.6483至1.6298，2018年6月28日生效。2018年7月，公司支付了約$0.7由於B類簽證轉換率的降低，向買方支付了600萬美元。*2019年9月27日，Visa額外為其訴訟託管賬户提供資金，從而進一步降低了各成員銀行的B類轉換率為不受限制的A類普通股。因此，2019年9月30日，Visa宣佈轉換率從1.6298至1.6228，2019年9月27日生效。2019年10月，公司支付了約$0.3由於B類簽證轉換率的降低，向買方支付了600萬美元。有關更多信息，請參閲“附註12.衍生金融工具”。

該公司舉行了大約120,000截至2020年6月30日和2019年12月31日，Visa B類限制性股票都是如此。這些股票的面值繼續為$。0截至2020年6月30日和2019年12月31日的成本基礎。

3.貸款及租賃

截至2020年6月30日和2019年12月31日，貸款和租賃包括以下內容：


	年6月30日		2011年12月31日
(美元/美元，單位：萬美元)	2020		2019
工商業	$	3,423,708	$	2,743,242
商業地產		3,423,499		3,463,953
建設		617,935		519,241
住宅：
住宅抵押貸款		3,691,950		3,768,936
房屋淨值額度		876,491		893,239
總住宅量		4,568,441		4,662,175
消費者		1,492,160		1,620,556
租賃融資		238,287		202,483
貸款和租賃總額	$	13,764,030	$	13,211,650

報告的未償還貸款餘額是扣除遞延貸款成本和費用#美元后的淨額。15.5百萬美元和$41.0分別於2020年6月30日和2019年12月31日達到100萬。

截至2020年6月30日，住宅房地產貸款總額為美元。2.9承諾抵押公司在得梅因聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的借款能力，以及總計#美元的消費、商業和工商業房地產貸款。1.8為公司在舊金山聯邦儲備銀行(“FRB”)的借款能力提供抵押。截至2019年12月31日，住宅房地產貸款總額為美元。2.910億美元用於抵押公司在FHLB的借款能力，消費、商業和工商房地產貸款總額為#美元953.2100萬美元用於抵押該公司在FRB的借款能力。以喪失抵押品贖回權的物業為抵押的住宅房地產貸款總額為#美元。3.1百萬美元和$4.1分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。

在評估客户提出的信用風險和足以補償公司承擔該風險的定價的過程中，管理層可能需要一定數量的抵押品支持。持有的抵押品類型各不相同，但可能包括應收賬款、庫存、土地、建築物、設備、創收商業地產和住宅房地產。本公司對貸款適用相同的抵押品政策，無論它們是立即融資還是延期融資。貸款和租賃組合主要位於夏威夷，其次是美國大陸、關島和塞班島。投資組合中固有的風險既取決於國家或地區的經濟實力和穩定性(影響房地產價值)，也取決於借款人的財務實力和信譽。

4.信貸損失準備

本公司維持一個從貸款和租賃的攤餘成本基礎中扣除的ACL，以顯示預期收取的貸款和租賃的賬面淨值。預期信貸損失的計量是基於過去事件的相關信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告的貸款和租賃金額的可收回性的合理和可支持的預測。

該公司還在未經審計的中期綜合資產負債表上為無資金承諾保留了估計準備金。在OBS金融工具到期、發生貸款融資或以其他方式結算期間，減少無資金承諾準備金。

為了應對新冠肺炎的大流行，2020年3月27日，CARE法案簽署成為法律。CARE法案為聯邦支持的抵押貸款創建了一個容忍計劃，保護借款人不受與國家緊急狀態相關的貸款安排所致的負面信用報告的影響，併為金融機構提供了在有限的一段時間內暫時暫停GAAP中與TDR相關的某些要求的選項，以説明新冠肺炎的影響。根據CARE法案核算合格貸款的金融機構不需要根據GAAP將此類貸款報告為TDR。此外，機構間聲明分別於2020年3月22日和2020年4月7日發佈，以鼓勵金融機構與借款人審慎合作，並描述各機構對公認會計準則下現行會計規則如何適用於某些新冠肺炎相關修改的解釋。各機構向財務會計準則委員會確認，延期付款、豁免費用、延長還款期限或延遲付款的短期修改(例如，6個月或更短時間)並不屬於通用會計準則下的TDR，這些修改並不重要，並且是在真誠的基礎上針對受新冠肺炎影響的借款人而做出的，而這些借款人在任何救濟之前都是當前的借款人。這些機構還確認，這些短期修改不應報告為非應計狀態，也不應被視為在延期期間逾期。該公司採納了CARE法案和機構間聲明的規定。該公司首先應用CARE法案的指導來確定某些貸款修改是否不需要報告為TDR。如果貸款修改不符合CARE法案的條件，則應用機構間聲明指導。以下臨時綜合財務信息反映了本指南的應用情況。

信貸損失撥備的前滾

以下是截至2020年6月30日的三個月和六個月按貸款和租賃類別劃分的ACL中的活動：


	截至2020年6月30日的三個月
	商業銀行貸款								住宅貸款
	商品化		商品化								家
	和		真實				租賃		住宅		權益
(美元/美元，單位：萬美元)	工業		地產		建設		融資		按揭		線		消費者		總計
信貸損失撥備：
期初餘額	$	20,884	$	42,838	$	8,824	$	851	$	30,021	$	6,556	$	56,039	$	166,013
沖銷		(13,974)		(2,723)		(379)		—		(14)		—		(8,907)		(25,997)
恢復		100		—		30		—		17		8		2,456		2,611
撥備的增加(減少)		14,289		13,007		(3,199)		2,986		3,850		1,071		17,489		49,493
期末餘額	$	21,299	$	53,122	$	5,276	$	3,837	$	33,874	$	7,635	$	67,077	$	192,120


	截至2020年6月30日的6個月
	商業銀行貸款								住宅貸款
	商品化		商品化								家
	和		真實				租賃		住宅		權益
(美元/美元，單位：萬美元)	工業		地產		建設		融資		按揭		線		消費者		未分配		總計
信貸損失撥備：
期初餘額	$	28,975	$	22,325	$	4,844	$	424	$	29,303	$	9,876	$	34,644	$	139	$	130,530
採用ASU No.2016-13		(16,105)		10,559		(1,803)		207		(2,793)		(4,731)		15,575		(139)		770
沖銷		(14,175)		(2,723)		(379)		—		(14)		(8)		(17,504)		—		(34,803)
恢復		320		—		140		—		152		130		4,539		—		5,281
增加撥備		22,284		22,961		2,474		3,206		7,226		2,368		29,823		—		90,342
期末餘額	$	21,299	$	53,122	$	5,276	$	3,837	$	33,874	$	7,635	$	67,077	$	—	$	192,120

以下按貸款和租賃類別列出了截至2019年6月30日的三個月和六個月ACL中的活動，這些活動是根據主題310提出的，應收賬款:


	截至2019年6月30日的三個月
	商業銀行貸款
	商品化		商品化
	和		真實				租賃
(美元/美元，單位：萬美元)	工業		地產		建設		融資		住宅		消費者		未分配		總計
信貸損失撥備：
期初餘額	$	31,793	$	21,197	$	5,381	$	411	$	44,911	$	35,099	$	2,754	$	141,546
沖銷		(2,000)		—		—		—		—		(7,505)		—		(9,505)
恢復		25		32		—		—		185		2,382		—		2,624
撥備的增加(減少)		1,870		975		(367)		35		(1,676)		3,662		(629)		3,870
期末餘額	$	31,688	$	22,204	$	5,014	$	446	$	43,420	$	33,638	$	2,125	$	138,535


	截至2019年6月30日的6個月
	商業銀行貸款
	商品化		商品化
	和		真實				租賃
(美元/美元，單位：萬美元)	工業		地產		建設		融資		住宅		消費者		未分配		總計
信貸損失撥備：
期初餘額	$	34,501	$	19,725	$	5,813	$	432	$	44,906	$	35,813	$	528	$	141,718
沖銷		(2,000)		—		—		(24)		—		(16,103)		—		(18,127)
恢復		62		63		—		—		435		4,834		—		5,394
撥備的增加(減少)		(875)		2,416		(799)		38		(1,921)		9,094		1,597		9,550
期末餘額	$	31,688	$	22,204	$	5,014	$	446	$	43,420	$	33,638	$	2,125	$	138,535

根據主題310介紹的截至2019年12月31日的ACL和按減值方法記錄的貸款投資的分類，應收賬款，詳情如下：


	2019年12月31日-2019年12月31日
	商業銀行貸款
	商品化		商品化
	和		真實				租賃
(美元/美元，單位：萬美元)	工業		地產		建設		融資		住宅		消費者		未分配		總計
信貸損失撥備：
單獨評估損害情況	$	46	$	27	$	—	$	—	$	130	$	—	$	—	$	203
集體評估減損情況		28,929		22,298		4,844		424		39,049		34,644		139		130,327
期末餘額	$	28,975	$	22,325	$	4,844	$	424	$	39,179	$	34,644	$	139	$	130,530
貸款和租賃：
單獨評估損害情況	$	4,951	$	723	$	—	$	—	$	14,964	$	—	$	—	$	20,638
集體評估減損情況		2,738,291		3,463,230		519,241		202,483		4,647,211		1,620,556		—		13,191,012
期末餘額	$	2,743,242	$	3,463,953	$	519,241	$	202,483	$	4,662,175	$	1,620,556	$	—	$	13,211,650

未供資金承付準備金的前滾

以下是截至2020年6月30日的三個月和六個月的無資金承付準備金的活動：


	截至2020年6月30日的三個月
	商業銀行貸款								住宅貸款
	商品化		商品化								家
	和		真實				租賃		住宅		權益
(美元/美元，單位：萬美元)	工業		地產		建設		融資		按揭		線		消費者		總計
無資金承付款儲備金：
期初餘額	$	4,791	$	696	$	4,813	$	—	$	1	$	6,927	$	23	$	17,251
增加撥備		3,390		472		1,095		—		2		963		31		5,953
期末餘額	$	8,181	$	1,168	$	5,908	$	—	$	3	$	7,890	$	54	$	23,204


	截至2020年6月30日的6個月
	商業銀行貸款								住宅貸款
	商品化		商品化								家
	和		真實				租賃		住宅		權益
(美元/美元，單位：萬美元)	工業		地產		建設		融資		按揭		線		消費者		總計
無資金承付款儲備金：
期初餘額	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	600	$	600
採用ASU No.2016-13		5,390		778		4,119		—		7		6,587		(581)		16,300
撥備的增加(減少)		2,791		390		1,789		—		(4)		1,303		35		6,304
期末餘額	$	8,181	$	1,168	$	5,908	$	—	$	3	$	7,890	$	54	$	23,204

信用質量信息

公司持續執行內部貸款審查和評級或評分程序。審查為管理層提供有關貸款組合質量和公司貸款政策和程序有效性的定期信息。貸款審查和評級或評分程序的目標是及時發現現有或新出現的信用質量問題，以便啟動適當的步驟，以避免或最大限度地減少未來的損失。

分級貸款和租賃主要包括：商業和工業貸款、商業房地產貸款、建設貸款和租賃融資。其他需要評級的貸款包括為商業和商業目的向企業或個人提供的分期付款貸款、透支信用額度、商業信用卡和其他可能確定的信貸。對於那些被認為具有潛在較高風險的貸款和租賃，內部評級貸款和租賃的信用質量指標通常會按年或按季度更新。

內部信用風險評級系統用於確定貸款等級，並基於借款人信用風險和交易風險。貸款評級過程是一種用於確定特定借款人風險的機制，基於借款人的以下因素：性格、收益和經營現金流、資產和負債結構、債務能力、管理和控制、借款實體以及行業和經營環境。

經過-“通行證”(未受批評的)貸款和租賃，被認為不會帶來比正常風險更大的風險。借款人顯然有能力履行對本公司的債務，因此預計最終收回不會出現任何損失。

特別提及-有潛在弱點的貸款和租賃值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景惡化，或在未來某個日期導致該機構的信貸狀況惡化。特別提及的資產不屬於不利分類，也不會使機構面臨足夠的風險，不足以保證進行不利分類。

不合標準-受債務人當前財務狀況和支付能力或任何質押抵押品保護不足的貸款和租賃。如此分類的貸款和租賃必須有一個或多個明確的弱點，從而危及債務的收回。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，銀行可能會蒙受一些損失。

疑團-在不合標準的借款人中發現有弱點的貸款和租賃，並增加了一項規定，即根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使全額收回債務非常可疑和不太可能。

損失-歸類為損失的貸款和租賃被認為是無法收回的，價值很小，因此沒有理由繼續作為資產。這個分類並不表示貸款或租約絕對沒有收回或殘值的價值，而是即使將來可能部分收回，但延遲撇銷這項基本上毫無價值的資產是不切實際或不可取的。

主要使用FICO評分監測信用質量的貸款包括：住宅房地產貸款、房屋淨值額度和消費貸款。FICO分數主要是根據支付歷史、當前債務金額、可用信用歷史的長度、新信貸來源的近期歷史和信貸類型的組合來計算的。FICO分數每月、每季度或每兩年更新一次，具體取決於產品類型。

本公司截至2020年6月30日的貸款和租賃的按發起年份劃分的攤餘成本基礎和信用質量指標如下：


															旋轉
															貸款
															轉換成
	定期貸款												旋轉		到期日
	按起始年度分列的攤銷成本基礎												貸款		貸款
													攤銷		攤銷
(千美元)	2020		2019		2018		2017		2016		在先		成本基礎		成本基礎		總計
商業借貸
工商業
風險評級：
經過	$	989,501	$	349,261	$	271,941	$	76,742	$	62,113	$	68,468	$	1,182,299	$	39,617	$	3,039,942
特別提及		28,136		9,235		8,460		841		335		27,174		113,642		509		188,332
不合標準		16,621		1,724		1,836		2,000		4,321		9,788		52,225		938		89,453
其他⁽¹⁾		9,091		16,661		12,574		7,884		3,199		811		55,761		—		105,981
工商合計		1,043,349		376,881		294,811		87,467		69,968		106,241		1,403,927		41,064		3,423,708

商業地產
風險評級：
經過		171,445		618,501		523,149		440,549		296,474		927,232		33,878		—		3,011,228
特別提及		—		113,286		53,391		62,165		47,790		66,008		2,999		—		345,639
不合標準		—		16,304		14,617		1,655		6,630		17,947		8,970		—		66,123
其他⁽¹⁾		—		—		—		—		—		509		—		—		509
總商業地產		171,445		748,091		591,157		504,369		350,894		1,011,696		45,847		—		3,423,499

建設
風險評級：
經過		16,615		135,963		192,016		96,137		24,106		41,457		29,297		—		535,591
特別提及		—		—		2,152		4,782		—		10,850		196		—		17,980
不合標準		—		—		541		1,840		528		1,000		—		—		3,909
其他⁽¹⁾		8,415		31,038		8,546		5,562		1,795		4,514		585		—		60,455
總建築		25,030		167,001		203,255		108,321		26,429		57,821		30,078		—		617,935

租賃融資
風險評級：
經過		45,489		67,806		11,965		18,915		3,764		59,364		—		—		207,303
特別提及		9,142		1,931		4,626		1,545		1,440		5,854		—		—		24,538
不合標準		2,697		1,651		368		1,207		—		523		—		—		6,446
租賃融資總額		57,328		71,388		16,959		21,667		5,204		65,741		—		—		238,287

商業貸款總額	$	1,297,152	$	1,363,361	$	1,106,182	$	721,824	$	452,495	$	1,241,499	$	1,479,852	$	41,064	$	7,703,429

(續)


															旋轉
															貸款
															轉換成
	定期貸款												旋轉		到期日
	按起始年度分列的攤銷成本基礎												貸款		貸款
(續)													攤銷		攤銷
(千美元)	2020		2019		2018		2017		2016		在先		成本基礎		成本基礎		總計
住宅貸款
住宅按揭
菲科：
740及更高版本	$	300,079	$	411,883	$	353,197	$	411,670	$	362,197	$	988,771	$	—	$	—	$	2,827,797
680 - 739		50,937		72,139		64,920		65,992		43,666		161,897		—		—		459,551
620 - 679		6,098		12,708		12,060		12,648		10,789		55,000		—		—		109,303
550 - 619		2,006		1,824		3,533		3,389		3,032		13,329		—		—		27,113
少於550		—		—		1,204		1,907		528		6,324		—		—		9,963
沒有得分⁽³⁾		15,676		21,603		24,182		23,736		16,298		51,943		—		—		153,438
其他⁽²⁾		8,244		20,308		22,241		23,435		12,412		17,063		579		503		104,785
住宅按揭總額		383,040		540,465		481,337		542,777		448,922		1,294,327		579		503		3,691,950

房屋淨值專線
菲科：
740及更高版本		—		—		—		—		—		—		626,897		858		627,755
680 - 739		—		—		—		—		—		—		169,547		1,283		170,830
620 - 679		—		—		—		—		—		—		48,655		1,013		49,668
550 - 619		—		—		—		—		—		—		14,276		562		14,838
少於550		—		—		—		—		—		—		6,661		212		6,873
沒有得分⁽³⁾		—		—		—		—		—		—		6,527		—		6,527
總房屋淨值額度		—		—		—		—		—		—		872,563		3,928		876,491
住宅貸款總額		383,040		540,465		481,337		542,777		448,922		1,294,327		873,142		4,431		4,568,441

消費者借貸
菲科：
740及更高版本		65,206		141,704		120,178		71,525		35,932		12,451		109,702		—		556,698
680 - 739		47,584		109,728		87,056		48,728		24,478		10,094		83,021		—		410,689
620 - 679		24,185		65,310		43,282		31,318		16,144		7,013		42,511		—		229,763
550 - 619		5,881		26,220		22,891		20,874		10,869		5,467		18,429		—		110,631
少於550		1,562		12,306		13,110		10,628		5,397		2,567		7,777		—		53,347
沒有得分⁽³⁾		3,799		124		125		126		27		1		34,281		—		38,483
其他⁽²⁾		594		9,160		96		2,225		72		6,804		73,598		—		92,549
消費貸款總額		148,811		364,552		286,738		185,424		92,919		44,397		369,319		—		1,492,160

貸款和租賃總額	$	1,829,003	$	2,268,378	$	1,874,257	$	1,450,025	$	994,336	$	2,580,223	$	2,722,313	$	45,495	$	13,764,030

(1)	用於監測目的的其他信用質量指標主要是FICO評分。

(2)	用於監測的其他信用質量指標主要是內部風險評級。

(3)	沒有FICO分數主要與發放給非居民的貸款和租賃有關。這類性質的貸款和租賃主要由抵押品擔保和/或密切監測履約情況。

有不是的截至2020年6月30日，貸款和租賃被評級為虧損。

在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間轉換為定期貸款的循環貸款的攤銷成本基礎如下：


	三個月
(千美元)	2020年6月30日
工商業	$	294
房屋淨值額度		3,928
期內轉為定期貸款的循環貸款總額	$	4,222


	截至六個月
(千美元)	2020年6月30日
工商業	$	28,522
住宅抵押貸款		296
房屋淨值額度		3,928
期內轉為定期貸款的循環貸款總額	$	32,746

截至2019年12月31日按內部分配的貸款和租賃等級劃分的信用風險概況，根據主題310提供，應收賬款，詳情如下：


	2019年12月31日-2019年12月31日
	商品化		商品化
	和		真實				租賃
(美元/美元，單位：萬美元)	工業		地產		建設		融資		總計
職等：
經過	$	2,585,908	$	3,327,659	$	515,993	$	201,461	$	6,631,021
特別提及		91,365		106,331		127		1,022		198,845
不合標準		65,969		29,963		3,121		—		99,053
總計	$	2,743,242	$	3,463,953	$	519,241	$	202,483	$	6,928,919

有不是的截至2019年12月31日，貸款和租賃被評級為虧損。

根據主題310提供的基於截至2019年12月31日不受貸款評級的貸款和租賃的支付活動的信用風險概況，應收賬款，詳情如下：


	2019年12月31日-2019年12月31日
(美元/美元，單位：萬美元)	住宅按揭		房屋淨值專線		消費者		消費電子-美國汽車		信用卡		總計
表演	$	3,759,799	$	886,879	$	219,046	$	1,016,142	$	347,264	$	6,229,130
不良和拖欠		9,137		6,360		7,258		24,326		6,520		53,601
總計	$	3,768,936	$	893,239	$	226,304	$	1,040,468	$	353,784	$	6,282,731

逾期狀態

本公司不斷更新貸款和租賃的賬齡分析，以監測貸款和租賃進入逾期類別的情況。本公司認為拖欠30天或以上的貸款和租賃是逾期的。截至2020年6月30日，本公司逾期貸款和租賃的攤餘成本基礎賬齡分析如下：


	2020年6月30日
	逾期付款												貸款和
					更大								過去的租約
					大於或								到期90天
	30-59		60-89		等於								或更多，並且
	日數		日數		90天		總計				貸款總額		仍在積聚
(美元/美元，單位：萬美元)	逾期付款		逾期付款		逾期付款		逾期		電流		和租約		利息
工商業	$	2,535	$	2,501	$	2,374	$	7,410	$	3,416,298	$	3,423,708	$	2,309
商業地產		2,761		94		1,655		4,510		3,418,989		3,423,499		900
建設		2,737		—		2,292		5,029		612,906		617,935		248
租賃融資		—		—		—		—		238,287		238,287		—
住宅抵押貸款		2,630		4,778		4,152		11,560		3,680,390		3,691,950		—
房屋淨值額度		2,041		1,591		4,496		8,128		868,363		876,491		4,496
消費者		11,053		3,103		2,167		16,323		1,475,837		1,492,160		2,167
總計	$	23,757	$	12,067	$	17,136	$	52,960	$	13,711,070	$	13,764,030	$	10,120

截至2019年12月31日，根據主題310提交的公司逾期貸款和租賃的賬齡分析，應收賬款，詳情如下：


	2019年12月31日-2019年12月31日
	應計所有貸款和租賃
					更大								總計為非
					大於或						總計		應計
	30-59		60-89		等於		總計				應計		貸款
	日數		日數		90天		過去時				貸款和		和		總計
(美元/美元，單位：萬美元)	逾期付款		逾期付款		逾期付款		到期		電流		租約		租約		出類拔萃
工商業	$	1,525	$	808	$	1,429	$	3,762	$	2,739,448	$	2,743,210	$	32	$	2,743,242
商業地產		1,664		1,125		1,013		3,802		3,460,121		3,463,923		30		3,463,953
建設		—		—		2,367		2,367		516,874		519,241		—		519,241
租賃融資		—		—		—		—		202,483		202,483		—		202,483
住宅抵押貸款		3,258		399		74		3,731		3,759,799		3,763,530		5,406		3,768,936
房屋淨值額度		2,971		394		2,995		6,360		886,879		893,239		—		893,239
消費者		26,810		7,022		4,272		38,104		1,582,452		1,620,556		—		1,620,556
總計	$	36,228	$	9,748	$	12,150	$	58,126	$	13,148,056	$	13,206,182	$	5,468	$	13,211,650

非權責發生制貸款和租賃

當管理層認為收取本金或利息變得可疑時，或當貸款或租賃在本金或利息方面逾期90天到期時，本公司一般會將貸款或租賃置於非權責發生狀態，除非該貸款或租賃有良好的擔保並正在收取過程中。當事實表明貸款或租賃被認為無法收回時，公司將該貸款或租賃註銷。

截至2020年6月30日和2020年1月1日的非應計狀態貸款和租賃的攤餘成本基礎，以及截至2020年6月30日的不計信貸損失的非應計狀態貸款和租賃的攤餘成本基礎如下：


	2020年6月30日				2020年1月1日
	非權責發生制
	貸款
	和租約
	不帶編號		非權責發生制		非權責發生制
	津貼		貸款		貸款
(美元/美元，單位：萬美元)	對於信用損失		和租約		和租約
工商業	$	11,494	$	11,559	$	32
商業地產		13,088		13,168		30
建設		1,840		2,043		—
住宅抵押貸款		1,475		6,059		5,406
非應計貸款和租賃總額	$	27,897	$	32,829	$	5,468

截至2020年6月30日止三個月及六個月，本公司確認利息收入為$0.1百萬美元的非應計貸款和租賃。此外，截至2020年6月30日止三個月及六個月，通過轉回利息收入沖銷的應計應收利息金額為1美元。0.5百萬美元和$0.9分別為百萬美元。

依賴抵押品的貸款和租賃

抵押品依賴型貸款和租賃是指(根據本公司於報告日期的評估)預計將通過經營或出售抵押品提供大量償還，且借款人遇到財務困難的貸款和租賃。截至2020年6月30日，抵押品依賴型貸款的攤銷成本基礎為1美元。55.9百萬這些貸款主要以商業和住宅房地產和借款人資產為抵押。截至2020年6月30日，幾乎所有抵押品依賴型貸款的抵押品公允價值都大大超過了其攤銷成本基礎。

減值貸款

截至2019年12月31日的減值貸款和租賃的賬面總額和未付本金餘額總額，按照主題310列報，應收賬款，詳情如下：


	2019年12月31日-2019年12月31日
			未付
	錄下來		校長		相關
(美元/美元，單位：萬美元)	投資		天平		津貼
未記錄相關撥備的減值貸款：
工商業	$	3,825	$	3,841	$	—
商業地產		30		30		—
住宅抵押貸款		10,425		10,718		—
總計	$	14,280	$	14,589	$	—
記錄了相關撥備的減值貸款：
工商業	$	1,126	$	1,126	$	46
商業地產		693		693		27
住宅抵押貸款		4,539		4,819		130
總計	$	6,358	$	6,638	$	203
不良貸款總額：
工商業	$	4,951	$	4,967	$	46
商業地產		723		723		27
住宅抵押貸款		14,964		15,537		130
總計	$	20,638	$	21,227	$	203

下表提供了公司截至2019年6月30日的三個月和六個月的平均餘額以及從減值貸款中確認的利息收入的信息，這些信息是根據主題310提出的，應收賬款:


	三個月				截至六個月
	2019年6月30日-				2019年6月30日-
	平均值		利息		平均值		利息
	錄下來		收入		錄下來		收入
(美元/美元，單位：萬美元)	投資		公認		投資		公認
未記錄相關撥備的減值貸款：
工商業	$	3,833	$	94	$	4,038	$	175
商業地產		3,102		40		3,740		212
住宅抵押貸款		7,948		92		8,336		191
總計	$	14,883	$	226	$	16,114	$	578
記錄了相關撥備的減值貸款：
工商業	$	5,645	$	61	$	5,187	$	117
商業地產		715		10		719		20
住宅抵押貸款		7,220		103		7,147		199
總計	$	13,580	$	174	$	13,053	$	336
不良貸款總額：
工商業	$	9,478	$	155	$	9,225	$	292
商業地產		3,817		50		4,459		232
住宅抵押貸款		15,168		195		15,483		390
總計	$	28,463	$	400	$	29,167	$	914

修改

在TDR中修改的商業和工業貸款可能涉及臨時僅限利息支付、延長期限，以及將循環信貸額度轉換為定期貸款。對TDR中的商業地產和建築貸款進行修改，可能涉及降低貸款剩餘期限的利率，以低於當前市場利率的利率延長到期日，以應對類似風險的新債，或者替換或增加新的借款人或擔保人。修改TDR中的建築貸款還可能涉及延長只收利息的付款期。拖欠款項的利息繼續增加，因此，貸款的實際收益率保持不變。由於忍耐期通常涉及微不足道的付款延遲，租賃融資修改通常不符合TDR的報告標準。在TDR中修改的住宅房地產貸款通常由降低月還款額以適應借款人一段時間的財務需求的貸款組成兩年。一般來説，消費貸款

不被歸類為TDR，因為它們通常在達到預定的拖欠狀態時被註銷，該狀態的範圍為120至180天並且根據產品類型的不同而有所不同。

在TDR中修改的貸款可能已經處於非應計狀態，在某些情況下，可能已經對未償還貸款餘額進行了部分沖銷。對在TDR中修改的貸款進行減值評估。因此，這可能會產生增加與貸款相關的特定ACL的財務影響。在TDR中修改的減值商業貸款(包括商業房地產和建築貸款)的ACL是根據按貸款的有效利率貼現的預期未來現金流的現值來計量的，如果貸款是抵押品相關的，則根據抵押品的估計公允價值減去任何銷售成本來計量。在TDR中修改的受損住宅房地產貸款的ACL是根據抵押品的估計公允價值減去任何銷售成本來衡量的。管理層在制定這些估計時具有重要的判斷力。

以下按類別介紹了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月內在TDR中修改的貸款相關信息：


	三個月					截至六個月
	2020年6月30日					2020年6月30日
	數量	錄下來		相關		數量	錄下來		相關
(美元/美元，單位：萬美元)	合約	投資⁽¹⁾		津貼		合約	投資⁽¹⁾		津貼
工商業	—	$	—	$	—	1	$	500	$	30
總計	—	$	—	$	—	1	$	500	$	30

(1)	記錄的投資餘額反映了自修改日期以來的所有部分償還和沖銷，不包括到期末已全額償還、沖銷或喪失抵押品贖回權的TDR。


	三個月					截至六個月
	2019年6月30日-					2019年6月30日-
	數量	錄下來		相關		數量	錄下來		相關
(美元/美元，單位：萬美元)	合約	投資⁽¹⁾		津貼		合約	投資⁽¹⁾		津貼
工商業	—	$	—	$	—	4	$	906	$	41
住宅抵押貸款	—		—		—	1		351		14
總計	—	$	—	$	—	5	$	1,257	$	55

(1)	記錄的投資餘額反映了自修改日期以來的所有部分償還和沖銷，不包括到期末已全額償還、沖銷或喪失抵押品贖回權的TDR。

上述貸款在TDR中通過延長到期日、臨時只付利息、降低還款額或低於市場利率進行了修改。

公司承諾提供信用證、備用信用證和商業信用證，總額達#美元。6.310億美元和6.1分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。在$6.320億美元，到2020年6月30日，有不是的與在TDR中修改了貸款條件的借款人相關的承諾。在$6.110億截至2019年12月31日，承諾金額為4.5與在TDR中修改了貸款條款的借款人相關的百萬美元。

下表按類別列出了在TDR中修改的貸款，這些貸款在指定期間的永久修改日期後12個月內在本期內違約。本公司根據逾期30天的付款默認定義報告這些違約TDR：


	三個月			截至六個月			三個月			截至六個月
	2020年6月30日			2020年6月30日			2019年6月30日-			2019年6月30日-
	數量	錄下來		數量	錄下來		數量	錄下來		數量	錄下來
(美元)(單位：美元) 千人)	合約	投資⁽¹⁾		合約	投資⁽¹⁾		合約	投資⁽¹⁾		合約	投資⁽¹⁾
工商業⁽²⁾	1	$	500	1	$	500	4	$	906	4	$	906
住宅抵押貸款⁽³⁾	—		—	—		—	1		351	1		351
總計	1	$	500	1	$	500	5	$	1,257	5	$	1,257

(1)	記錄的投資餘額反映了自修改日期以來的所有部分償還和沖銷，不包括到期末已全額償還、沖銷或喪失抵押品贖回權的TDR。

(2)	在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，隨後違約的商業和工業貸款的到期日被延長。在截至2019年6月30日的三個月和六個月，隨後違約的商業和工業貸款暫時修改為只付息。

(3)	在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，隨後違約的住宅抵押貸款的到期日被延長。

喪失抵押品贖回權的程序

截至2020年6月30日，有不是的以房地產為抵押的住宅抵押貸款，在喪失抵押品贖回權的TDR中進行了修改。截至2019年12月31日，有一以房地產作抵押的住宅按揭貸款，金額為$。0.3在喪失抵押品贖回權的TDR中被修改的100萬美元。

喪失抵押品贖回權的財產

截至2020年6月30日，持有的住宅房地產自一持有喪失抵押品贖回權的住宅房地產貸款，並計入其他擁有和收回的個人財產，賬面價值為#美元。0.4未經審計的中期合併資產負債表上的100萬美元。截至2019年12月31日，住宅地產自二喪失抵押品贖回權的住宅房地產貸款被持有，幷包括在賬面價值為#美元的其他擁有和收回的個人財產中。0.3未經審計的中期合併資產負債表上的100萬美元。

5.按揭服務權

抵押貸款服務活動包括向借款人收取本金、利息、税金和保險金，同時對投資者、税務當局和保險公司進行核算和匯款。該公司還監測拖欠行為，並管理止贖程序。

抵押貸款還本付息收入記入非利息收入，作為其他服務費和手續費的一部分，償還資產的攤銷記入非利息收入，記為其他收入的一部分。為他人提供的住宅房地產貸款的未償還本金為#美元。2.410億美元和2.3分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。服務費包括合同規定的費用、滯納金和附屬費用，費用為#美元。1.4百萬美元和$1.6截至2020年和2019年6月30日的三個月分別為100萬美元和2.9百萬美元和$3.2截至2020年和2019年6月30日的6個月分別為600萬美元。

抵押貸款服務權(“MSR”)攤銷為#美元。1.3百萬美元和$0.8截至2020年和2019年6月30日的三個月分別為100萬美元和3.3百萬美元和$1.6截至2020年和2019年6月30日的6個月分別為600萬美元。預計未來五年MSR的攤銷費用如下：


	估計數
(美元/美元，單位：萬美元)	攤銷
一年以下	$	2,687
一到兩年		2,088
兩到三年		1,625
三到四年		1,292
四到五年		1,046

該公司的MSR詳情如下：


	年6月30日		2011年12月31日
(美元/美元，單位：萬美元)	2020		2019
總賬面金額	$	65,686	$	63,480
減去：累計攤銷		54,091		50,812
賬面淨值	$	11,595	$	12,668

下表列出了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月攤銷MSR的變化：


	截至6月30日的三個月：				截至6月30日的6個月：
(美元/美元，單位：萬美元)	2020		2019		2020		2019
期初餘額	$	11,979	$	15,399	$	12,668	$	16,155
起源		915		16		2,206		24
攤銷		(1,299)		(842)		(3,279)		(1,606)
期末餘額	$	11,595	$	14,573	$	11,595	$	14,573
期初攤銷MSR的公允價值	$	17,615	$	26,383	$	20,329	$	27,662
期末攤銷MSR的公允價值	$	15,159	$	23,398	$	15,159	$	23,398

如果事件和情況表明可能存在損害，則對MSR進行損害評估。不是的在截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月內，記錄了MSR的減值。

在確定本公司截至2020年6月30日和2019年12月31日的MSR的成本或公允價值較低時使用的量化假設如下：


	2020年6月30日							2019年12月31日-2019年12月31日
						加權							加權
	量程					平均值		量程					平均值
有條件預付率	14.35	%	-	24.33	%	16.64	%	10.74	%	-	23.39	%	11.10	%
壽命(以年為單位)(MSR)	1.92		-	5.72		4.45		2.04		-	6.33		5.99
加權平均票面利率	3.87	%	-	7.11	%	3.96	%	3.96	%	-	7.26	%	4.01	%
貼現率	10.00	%	-	10.00	%	10.00	%	10.00	%	-	10.01	%	10.00	%

圍繞MSR的敏感性預計將對公允價值產生非實質性影響。

6.金融資產的轉讓

本公司轉讓金融資產的持續利息可能包括擔保公眾存款和回購協議的抵押品、FHLB和FRB借款能力、自動結算所(“ACH”)交易和利率掉期。

對於公眾存款和回購協議，本公司與實體訂立雙邊協議，在發生違約時將投資證券質押作為抵押品。回購協議的抵銷權類似於擔保借款，在公司違約的情況下，公司質押的抵押品將用於結算回購協議的公允價值。交易對手有權出售或者回購投資證券。交易對手要求本公司維持足夠的抵押品水平。如果抵押品公允價值低於規定的水平，本公司將質押額外的投資證券。對於與FHLB和FRB的資產轉移，公司簽訂雙邊協議，將貸款質押為抵押品，以確保借款能力。對於ACH交易，該公司簽訂雙邊協議，以抵押可能的日間透支。對於利率掉期，本公司簽訂雙邊協議，在任何一方處於負公允價值狀況時質押抵押品，以減輕交易對手的信用風險。ACH交易的交易對手、某些利率掉期、FHLB和FRB無權出售或補充抵押品。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，為保障公眾存款、借款安排和其他交易而質押為抵押品的資產賬面金額如下：


(美元/美元，單位：萬美元)	2020年6月30日		2019年12月31日-2019年12月31日
公眾存款	$	3,001,044	$	1,543,492
聯邦住房貸款銀行		2,919,854		2,928,581
聯邦儲備銀行		1,759,853		953,169
ACH交易記錄		145,263		155,360
利率掉期		57,036		43,296
總計	$	7,883,050	$	5,623,898

由於本公司並無訂立逆回購協議或回購協議，不是的抵押品截至2020年6月30日和2019年12月31日接受或質押。此外,不是的債務被實質上的失敗還清了。

7.存款

截至2020年6月30日和2019年12月31日，存款分類如下：


(美元/美元，單位：萬美元)	2020年6月30日		2019年12月31日-2019年12月31日
美國：
計息	$	11,705,106	$	9,782,957
不計息		6,081,910		5,188,696
外國：
計息		776,437		781,965
不計息		798,181		691,376
總存款	$	19,361,634	$	16,444,994

下表為截至2020年6月30日的定期存單到期量分佈情況：


	在……下面		$250,000
(美元/美元，單位：萬美元)	$250,000		或更多		總計
三個月或更短時間	$	186,536	$	1,126,120	$	1,312,656
超過三到六個月		184,540		249,181		433,721
超過6到12個月		409,875		708,352		1,118,227
一到兩年		118,555		227,567		346,122
兩到三年		103,852		54,517		158,369
三到四年		82,868		10,691		93,559
四到五年		32,572		7,597		40,169
此後		442		3,400		3,842
總計	$	1,119,240	$	2,387,425	$	3,506,665

面額為250,000元或以上的定期存款證，合共為1,000元。2.410億美元和1.4分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。透支存款賬户被歸類為貸款，總額為#美元。2.1百萬美元和$3.6分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。

8.短期借款

在2020年6月30日和2019年12月31日，短期借款包括以下內容：


(美元/美元，單位：萬美元)	2020年6月30日		2019年12月31日-2019年12月31日
短期FHLB固定利率預付款⁽¹⁾	$	200,000	$	400,000
短期借款總額	$	200,000	$	400,000

(1)

利息按月付息。

截至2020年6月30日及2019年12月31日，公司的短期借款包括美元200.0百萬美元和$400.0分別為短期FHLB固定利率預付款100萬英鎊，加權平均利率為2.88%和2.84%。短期FHLB固定利率預付款要求每月只支付利息，本金在到期日到期。剩餘的短期FHLB固定利率預付款(截至2020年6月30日)於2020年7月到期。截至2020年6月30日和2019年12月31日，FHLB的可用剩餘借款能力為1美元。1.910億美元和1.7分別為10億美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，FHLB的固定利率墊款和剩餘借款能力由住宅房地產貸款抵押品擔保。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司有一筆未提取的信貸額度為$982.0百萬美元和$596.8分別來自FRB的100萬美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，FRB的借款能力由消費者、商業和工商房地產貸款擔保。有關詳細信息，請參閲“附註6.金融資產轉移”。

9.長期借款

截至2020年6月30日和2019年12月31日的長期借款包括以下內容：



(千美元)	2020年6月30日		2019年12月31日-2019年12月31日
融資租賃	$	19	$	19
FHLB固定利率預付款⁽¹⁾		200,000		200,000
長期借款總額	$	200,019	$	200,019

(1)

利息按月付息。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司的長期借款包括美元200.0百萬美元FHLB固定利率預付款，加權平均利率為2.73%，到期日從2023年到2024年。FHLB固定利率預付款要求每月只支付利息，本金在到期日到期。

截至2020年6月30日及2019年12月31日，本公司的長期借款包括一項融資租賃義務，6.782022年到期的年利率為%。

截至2020年6月30日，未來合同本金支付和長期借款期限如下：


	校長
(千美元)	付款
2020	$	9
2021		10
2022		—
2023⁽¹⁾		100,000
2024⁽²⁾		100,000
總計	$	200,019

(1)	FHLB固定利率預付款可於2020年12月4日贖回，利率為2.80%.

(2)	FHLB固定利率預付款可於2021年1月15日贖回，利率為2.65%.

10.累計其他綜合收益(虧損)

累計其他綜合收益(虧損)是指包括在綜合收益中但不包括在淨收入中的收入、費用和損益。本公司累計其他綜合虧損的重要項目是養老金和其他福利以及投資證券的未實現淨損益。

截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下：


			收入
			消費税
	税前		效益		淨資產為
(美元)(單位：美元) 千人)	數量		(費用)		税收
截至2020年3月31日的累計其他綜合收益	$	5,629	$	(1,500)	$	4,129
截至2020年6月30日的三個月
投資證券：
期內產生的未實現淨收益		66,071		(17,624)		48,447
將淨虧損重新分類為淨收益：
投資證券損失，淨額		211		(56)		155
投資證券淨變動		66,282		(17,680)		48,602
其他綜合收入		66,282		(17,680)		48,602
截至2020年6月30日的累計其他綜合收益	$	71,911	$	(19,180)	$	52,731


			收入
			消費税
	税前		效益		淨資產為
(美元/美元，單位：萬美元)	數量		(費用)		税收
截至2019年12月31日的累計其他綜合虧損	$	(43,450)	$	11,701	$	(31,749)
截至2020年6月30日的6個月
公司税率的變化		—		(96)		(96)
養卹金和其他福利的淨變化		—		(96)		(96)
投資證券：
期內產生的未實現淨收益		115,235		(30,751)		84,484
將淨虧損重新分類為淨收益：
投資證券損失，淨額		126		(34)		92
投資證券淨變動		115,361		(30,785)		84,576
其他綜合收入		115,361		(30,881)		84,480
截至2020年6月30日的累計其他綜合收益	$	71,911	$	(19,180)	$	52,731


			收入
			消費税
	税前		效益		淨資產為
(美元/美元，單位：萬美元)	數量		(費用)		税收
截至2019年3月31日的累計其他綜合虧損	$	(107,779)	$	29,025	$	(78,754)
截至2019年6月30日的三個月
養老金和其他福利：
本期間產生的淨精算損失		(813)		219		(594)
養卹金和其他福利的淨變化		(813)		219		(594)
投資證券：
期內產生的未實現淨收益		64,841		(17,462)		47,379
將淨收益重新分類為淨收益：
投資證券收益，淨額		(21)		6		(15)
投資證券淨變動		64,820		(17,456)		47,364
其他綜合收入		64,007		(17,237)		46,770
截至2019年6月30日的累計其他綜合虧損	$	(43,772)	$	11,788	$	(31,984)


			收入
			消費税
	税前		效益		淨資產為
(美元/美元，單位：萬美元)	數量		(費用)		税收
截至2018年12月31日的累計其他綜合虧損	$	(180,915)	$	48,720	$	(132,195)
截至2019年6月30日的6個月
養老金和其他福利：
本年度內產生的淨精算虧損		(813)		219		(594)
養卹金和其他福利的淨變化		(813)		219		(594)
投資證券：
期內產生的未實現淨收益		135,364		(36,453)		98,911
將淨虧損重新分類為淨收益：
投資證券損失，淨額		2,592		(698)		1,894
投資證券淨變動		137,956		(37,151)		100,805
其他綜合收入		137,143		(36,932)		100,211
截至2019年6月30日的累計其他綜合虧損	$	(43,772)	$	11,788	$	(31,984)

下表彙總了所示期間扣除税後的累計其他綜合收益(虧損)的變化：



	養卹金				累積
	和				其他
	其他		投資		綜合
(美元/美元，單位：萬美元)	效益		有價證券		收入(虧損)
截至2020年6月30日的三個月
期初餘額	$	(28,178)	$	32,307	$	4,129
其他綜合收入		—		48,602		48,602
期末餘額	$	(28,178)	$	80,909	$	52,731

截至2020年6月30日的6個月
期初餘額	$	(28,082)	$	(3,667)	$	(31,749)
其他綜合收入		(96)		84,576		84,480
期末餘額	$	(28,178)	$	80,909	$	52,731

截至2019年6月30日的三個月
期初餘額	$	(28,379)	$	(50,375)	$	(78,754)
其他綜合收入		(594)		47,364		46,770
期末餘額	$	(28,973)	$	(3,011)	$	(31,984)

截至2019年6月30日的6個月
期初餘額	$	(28,379)	$	(103,816)	$	(132,195)
其他綜合收入		(594)		100,805		100,211
期末餘額	$	(28,973)	$	(3,011)	$	(31,984)

11.監管資本規定

聯邦和州法律法規限制公司可以宣佈或支付的股息金額。本公司主要依靠FHB的股息作為本公司支付股息的資金來源。

本公司和本銀行須遵守聯邦銀行機構實施的各種監管資本要求。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能是額外的酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司和銀行的經營活動和財務狀況產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，公司和銀行必須滿足具體的資本準則，這些準則涉及對其資產和某些表外項目進行量化衡量。資本額和分類還取決於監管機構對構成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。

為確保資本充足而制定的法規規定的量化措施要求公司和銀行保持普通股第一級(“CET1”)資本、第一級資本和總資本對風險加權資產的最低金額和比率，以及最低槓桿率。

下表列出了2020年6月30日和2019年12月31日的這些比率：


					第一個是夏威夷人				最小		嗯-
	首先是夏威夷公司(Hawaian，Inc.)				銀行				資本		大寫
(美元/美元，單位：萬美元)	數量		比率		數量		比率		比率⁽¹⁾		比率⁽¹⁾
2020年6月30日：
普通股一級資本與風險加權資產之比	$	1,653,674	11.86	%	$	1,634,333	11.72	%	4.50	%	6.50	%
一級資本與風險加權資產之比		1,653,674	11.86	%		1,634,333	11.72	%	6.00	%	8.00	%
總資本與風險加權資產之比		1,828,511	13.11	%		1,809,165	12.97	%	8.00	%	10.00	%
一級資本對平均資產的比率(槓桿率)		1,653,674	7.75	%		1,634,333	7.66	%	4.00	%	5.00	%

2019年12月31日：
普通股一級資本與風險加權資產之比	$	1,676,515	11.88	%	$	1,654,304	11.72	%	4.50	%	6.50	%
一級資本與風險加權資產之比		1,676,515	11.88	%		1,654,304	11.72	%	6.00	%	8.00	%
總資本與風險加權資產之比		1,807,645	12.81	%		1,785,434	12.65	%	8.00	%	10.00	%
一級資本對平均資產的比率(槓桿率)		1,676,515	8.79	%		1,654,304	8.67	%	4.00	%	5.00	%

(1)	正如聯邦儲備系統理事會、貨幣監理署和聯邦存款保險公司(“FDIC”)發佈的法規所定義的那樣。

資本節約緩衝需要一個2.5%資本節約緩衝，旨在吸收經濟壓力時期的損失。資本保護緩衝完全由CET1組成，在這些最低風險加權資產比率之上，有效地產生了(I)的最低比率。7風險加權資產的CET1%，(Ii)8.5一級資本佔風險加權資產的百分比，以及(Iii)10.5總資本佔風險加權資產的百分比。截至2020年6月30日，根據銀行監管資本指導方針，公司和銀行均被歸類為資本充足。管理層不知道自2020年6月30日以來發生的任何條件或事件，以改變公司或銀行的資本充足率類別。

12.衍生金融工具

本公司訂立衍生工具合約主要是為了管理其利率風險，以及為客户提供便利。用於風險管理的衍生品包括被指定為公允價值對衝或現金流對衝的利率掉期。衍生工具在未經審核的中期綜合資產負債表中按公允價值確認為資產或負債。為客户提供便利而訂立的衍生品包括各種獨立的利率衍生品和外匯合約。本公司是與其金融機構對手方達成主要淨額結算安排的一方；然而，本公司不會就財務報表列報目的在這些安排下抵銷資產和負債。

下表彙總了截至2020年6月30日和2019年12月31日本公司持有的衍生品名義金額和公允價值：


	2020年6月30日						2019年12月31日-2019年12月31日
			公允價值						公允價值
	概念上的		資產		負債		概念上的		資產		負債
(美元/美元，單位：萬美元)	數量		衍生物⁽¹⁾		衍生物⁽²⁾		數量		衍生物⁽¹⁾		衍生物⁽²⁾
指定為對衝工具的衍生工具：
利率掉期	$	22,825	$	—	$	(1,581)	$	23,190	$	—	$	(682)
未指定為對衝工具的衍生工具：
利率掉期		3,023,471		170,576		—		2,818,803		63,527		—
資金互換		88,480		—		(2,095)		82,900		—		(4,233)
利率上限和下限		148,800		35		(35)		—		—		—
外匯合約		150		—		—		1,428		12		—

(1)	衍生資產的正公允價值計入其他資產。

(2)	衍生負債的負公允價值計入其他負債。

上面提到的某些利率掉期是通過票據交換所清算的，而不是直接與交易對手進行清算。那些通過票據交換所清算的交易需要初始保證金抵押品和變動保證金支付，具體取決於合約的淨資產或淨負債狀況。本公司公佈的初始保證金現金抵押品金額為$12.6百萬美元和$8.7分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。截至2020年6月30日和2019年12月31日，差異利潤率為$170.6百萬美元和$63.5分別為百萬美元。

截至2020年6月30日，公司承諾提供30.9百萬美元的金融工具和26.1百萬現金作為利率互換的抵押品。截至2019年12月31日，公司承諾為29.9百萬美元的金融工具和13.4百萬現金作為利率互換的抵押品。截至2020年6月30日和2019年12月31日，現金抵押品包括通過清算所清算的利率互換超額初始保證金和與金融機構對手方利率互換的現金抵押品。

公允價值對衝

為了管理與公司淨息差相關的風險，利率掉期被用來對衝某些固定利率貸款。這些掉期具有與對衝的貸款相對應的到期日、攤銷和預付款特徵，並被指定為公允價值對衝並符合條件。掉期的任何收益或虧損，以及可歸因於對衝風險的對衝項目的抵銷虧損或收益，在本期收益中確認。

2020年6月30日，本公司進行了一名義金額為$22.8百萬美元，公允價值為負$1.6這100萬美元被歸類為商業和工業貸款的公允價值對衝。公司收到了美元最優惠浮動利率，並支付了2.90%。互換將於2023年到期。2019年12月31日，本公司攜一名義金額為$23.2百萬美元，公允價值為負$0.7這100萬美元被歸類為商業和工業貸款的公允價值對衝。

下表顯示截至2020年和2019年6月30日止三個月和六個月公允價值對衝關係中衍生品相關收益確認的損益：


	確認的損益	三個月				截至六個月
	合併報表	年6月30日				年6月30日
(美元)(單位：美元) 千人)	收入行項目的	2020		2019		2020		2019
利息收入確認的公允價值套期保值關係損益：
在利率互換上得到認可	貸款和租賃融資	$	57	$	(424)	$	(898)	$	(766)
在套期保值項目上確認	貸款和租賃融資		35		427		942		689

截至2020年6月30日和2019年12月31日，未經審計的中期合併資產負債表中記錄了與公允價值套期保值累計基數調整相關的以下金額：


					累計公允價值金額
					套期保值調整包含在
	套期保值資產的賬面價值				套期保值資產的賬面價值
(美元)(單位：美元) 千人)	2020年6月30日		2019年12月31日-2019年12月31日		2020年6月30日		2019年12月31日-2019年12月31日
合併資產負債表中包含套期保值項目的項目
貸款和租賃	$	25,064	$	24,415	$	1,959	$	1,017

獨立衍生工具

對於未指定為套期保值的衍生品，公允價值變動在當期收益中報告。下表彙總了截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的未經審計中期綜合收益表中報告的未指定為對衝的衍生品對税前收益的影響：


	確認淨收益(虧損)	三個月				截至六個月
	在這份報告中，我們合併了兩個月的報表。	年6月30日				年6月30日
(美元)(單位：美元) 千人)	收入在行項目中的百分比	2020		2019		2020		2019
未指定為套期保值工具的衍生工具：
利率掉期	其他非利息收入	$	—	$	—	$	—	$	16
資金互換	其他非利息收入		103		(247)		109		(242)
外匯合約	其他非利息收入		52		(1)		—		(1)

截至2020年6月30日，該公司進行了多個利率掉期，名義金額總計1美元。3.0億美元，所有這些都與公司的客户互換計劃有關，正公允價值為$170.6百萬美元，公允價值為負零。公司收到的浮動利率從0.17%至6.42%，並支付固定利率，範圍為2.02%至8.73%。掉期在2021年6月至2040年6月之間到期。截至2019年12月31日，本公司進行了多個利率掉期，名義金額總計為$2.8億美元，所有這些都與公司的客户互換計劃有關，正公允價值為$63.5百萬美元，公允價值為負零。該公司收到1個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)，並支付固定利率，範圍為1.71%至8.73%。這些掉期導致淨利息支出為零在截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月內。

該公司的客户互換計劃是通過利率互換為固定利率的客户提供可變利率貸款來設計的。本公司同時與掉期交易商進行抵消性利率掉期交易。交易商掉期的預付費用記錄在其他非利息收入中，總額為$4.6百萬美元和$1.1截至2020年和2019年6月30日的三個月分別為100萬美元和6.5百萬美元和$2.0截至2020年和2019年6月30日的6個月分別為600萬美元。

在2016年出售Visa發行的B類限制性普通股的同時，公司與買方簽訂了一項資金互換協議，要求在Visa將各成員銀行的B類換算率降至不受限制的A類普通股的情況下向買方付款。2018年6月28日，Visa額外為其訴訟託管賬户提供資金，從而降低了各成員銀行向不受限制的A類普通股的B類轉換率。因此，2018年7月5日，Visa宣佈轉換率從1.6483至1.6298自2018年6月28日起生效。2018年7月，公司支付了約$0.7由於B類簽證轉換率的降低，向買方支付了600萬美元。2019年9月27日，Visa額外為其訴訟託管賬户提供資金，從而進一步降低了各成員銀行向不受限制的A類普通股的B類轉換率。因此，2019年9月30日，Visa宣佈轉換率從1.6298至1.62282019年9月27日生效。2019年10月，公司支付了約$0.3由於B類簽證轉換率的降低，向買方支付了600萬美元。根據資金互換協議的條款，該公司將根據Visa的A類股票價格和截至所涉訴訟和解之日出售的Visa B類限制性股票的數量，按月向買方付款。衍生負債(“簽證衍生工具”)$2.1百萬美元和$4.2百萬美元分別於2020年6月30日和2019年12月31日計入未經審計的中期綜合資產負債表，以計提這項負債的公允價值。在2016年之前，這些股票沒有出售。有關更多信息，請參閲“附註17.公允價值”。

交易對手信用風險

通過使用衍生品，如果衍生品合約的交易對手未按預期履行，本公司將面臨交易對手信用風險。如果交易對手未能履行義務，本公司的交易對手信用風險等於報告為衍生資產的金額，扣除收到的現金或其他抵押品，並在存在主要淨額結算安排的範圍內，扣除與同一交易對手處於虧損狀態的衍生品淨額。該公司通過信貸審批、限額、監督程序、執行主要淨額結算安排和在適當情況下獲得抵押品，將交易對手信用風險降至最低。在確定公允價值時考慮了與衍生品相關的交易對手信用風險。

該公司的利率互換協議包括具有抵押品要求的雙邊抵押品協議，最初的風險敞口超過#美元。0.3百萬對於每個交易對手，公司每天都會審查利率互換抵押品。客户利率互換協議的抵押品，以質押資產減去貸款餘額計算，需要

質押資產的估值。交易對手信用風險調整$0.1百萬和零分別在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月內確認，以及$0.3百萬美元和$0.1在截至2020年和2019年6月30日的6個月裏，分別確認了100萬人。

與信用風險相關的或有特徵

我們的某些衍生品合同包含條款，根據該條款，如果公司的信用評級因合併或公司財務狀況的重大不利變化而被某些主要信用評級機構下調，交易對手可以要求提前終止淨負債的衍生品工具。所有具有信用風險相關或有特徵的淨負債衍生工具的公允價值合計為#美元。13.4百萬美元和$4.0在2020年6月30日和2019年12月31日分別為100萬美元，我們為此發佈了$13.5百萬美元和$4.7在正常的業務過程中，分別有100萬美元的抵押品。如果公司的信用評級截至2020年6月30日和2019年12月31日被下調，我們可能被要求以與其公允價值相等的金額結算合同。

13.承擔及或有負債

偶然事件

針對該公司的各種法律訴訟正在進行中或受到威脅。經徵詢法律顧問意見後，管理層預期該等訴訟所產生的總負債(如有)不會對本公司未經審核的中期綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

具有表外風險的金融工具

本公司是在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的當事人，以滿足客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證、備用信用證和商業信用證的承諾，這些承諾沒有反映在未經審計的中期綜合財務報表中。

用於延長信貸的無資金承諾

提供信貸的承諾是一項具有法律約束力的協議，通常以規定的利率和特定的目的借給客户資金。承諾額報告是扣除出售給其他機構的參與額後的淨額。此類承諾有固定的到期日，通常需要收費。承諾的延長會帶來信用風險。公司將面臨的實際流動資金需求或信用風險預計將低於貸款承諾的合同金額，因為這些承諾中的很大一部分預計將在沒有動用的情況下到期。某些承諾受到貸款協議的約束，該協議包含有關客户財務表現的契約，在要求公司為該承諾提供資金之前，必須滿足這些契約。本公司在承諾發放信貸時使用的信貸政策與其發放貸款時使用的信貸政策相同。此外，該公司通過限制個人客户和總體安排的總額，監測這些投資組合的規模和到期結構，並對其所有相關信貸活動採用相同的信貸標準，來管理髮放信貸承諾中的潛在信貸風險。據報告，發放信貸的承諾是出售給其他機構的參與淨額為#美元。116.8百萬美元和$94.1分別於2020年6月30日和2019年12月31日達到100萬。

備用信用證和商業信用證

備用信用證是代表客户開具的，與客户和第三方之間的合同有關。根據備用信用證，本公司保證，如果客户未能履行其合同義務，第三方將收到指定的資金。本公司的信用風險源於其在客户違約時支付款項的義務。備用信用證在扣除出售給其他機構的參與信用證後報告為淨額。11.0百萬美元和$9.0分別於2020年6月30日和2019年12月31日達到100萬。該公司還承諾辦理商業信用證和類似信用證。商業信用證是專門為促進貿易而開具的，因此承諾通常是在客户與第三方之間的基礎交易完成時提取的。本公司保證的未來潛在付款的最高金額限於這些信件的合同金額。開立信用證所涉及的信用風險與向客户提供貸款服務所涉及的信用風險基本相同。持有的抵押品支持那些被認為需要抵押品的承諾。截至2020年6月30日的未償還承諾的到期日從2020年7月到2022年5月不等。從發放此類承諾中收到的幾乎所有費用都在承諾期內以直線方式遞延和攤銷。

2020年6月30日和2019年12月31日存在表外風險的金融工具如下：


	年6月30日		2011年12月31日
(美元)(單位：美元) 千人)	2020		2019
合同金額代表信用風險的金融工具：
提供信貸的承諾	$	6,097,646	$	5,907,690
備用信用證		175,009		181,412
商業信用證		3,131		7,334

擔保

該公司在二級市場主要向聯邦全國抵押協會和聯邦住房貸款抵押公司銷售住宅抵押貸款，這些貸款在某些條件下可能需要回購。這一風險是通過公司的承保業務來管理的。本公司為出售給投資者的貸款和其他發起人根據協議發起的貸款提供服務，如果某些服務要求未得到滿足，這些協議可能包括回購補救措施。該風險通過公司的質量保證和監控程序進行管理。管理層預計這些交易不會造成任何重大損失。

外匯合約

本公司有遠期外匯合約，表示承諾在未來某一日期以特定價格買賣外匯。該公司使用遠期外匯合約要承受外幣匯率變動的主要潛在風險，如果其交易對手不能履行其合同條款，還將面臨額外的交易對手風險。遠期外匯合約用於降低本公司的風險，以滿足客户對外匯的需求，而不用於交易目的。有關更多信息，請參閲“附註12.衍生金融工具”。

重組交易

2016年4月1日，進行了一系列重組交易，為FHI的首次公開募股(IPO)提供便利。在重組交易方面，FHI分配了其在BancWest Holding Inc.的權益。(“BWHI”)，包括西方銀行(“弓”)給法國巴黎銀行(“BNPP”)，因此BWHI由BNPP直接持有。由於2016年4月1日發生的重組交易，可能會產生與BOW的業務相關的各種税收或其他或有負債，或與重組前本公司(當時名為BancWest Corporation，包括其當時的全資子公司BOW)的運營相關的各種税收或其他或有負債。本公司目前無法確定最終結果或估計這些或有負債(如果有的話)的金額。

14.與客户簽訂合約的收入

收入確認

根據主題606，收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認，金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。為了確定實體確定屬於主題606範圍內的安排的收入確認，公司執行以下五個步驟：(I)確定與客户的合同；(Ii)確定合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配給合同中的履約義務；以及(V)在公司履行履約義務時確認收入。只有當實體有可能收取其有權收取的對價以換取其轉讓給客户的商品或服務時，公司才會將五步模式應用於合同。在合同開始時，一旦合同被確定在主題606的範圍內，公司就評估每個合同內承諾的商品或服務，並識別那些包含履約義務的商品或服務，並評估每個承諾的商品或服務是否不同。然後，該公司確認在履行履行義務時(或作為履行義務)分配給各自履行義務的交易價格的金額為收入。

收入的分類

2019年，為評估分部業績和資源配置，本公司對分部營業利潤的內部計量進行了修改。本公司重述了截至2019年6月30日的三個月和六個月的精選財務信息，以符合當前的表述。見未經審計的中期綜合財務報表附註中的“附註18.可報告經營分部”。

下表彙總了該公司的收入，其中包括金融工具的淨利息收入和非利息收入，按服務類型和業務部門分類：


		截至2020年6月30日的三個月
					財務處
	零售		商品化		和
(美元)(單位：美元) 千人)	銀行業		銀行業		其他		總計
淨利息收入⁽¹⁾	$	96,146	$	33,094	$	(1,418)	$	127,822

存款賬户手續費		5,469		326		132		5,927
信用卡和借記卡手續費		—		10,122		275		10,397
其他服務費及收費		4,580		215		338		5,133
信託和投資服務收入		8,664		—		—		8,664
其他		56		1,499		112		1,667
不在主題606的範圍內⁽¹⁾		3,403		5,893		4,572		13,868
非利息收入總額		22,172		18,055		5,429		45,656
總收入	$	118,318	$	51,149	$	4,011	$	173,478


		截至2020年6月30日的6個月
					財務處
	零售		商品化		和
(美元/美元，單位：萬美元)	銀行業		銀行業		其他		總計
淨利息收入⁽¹⁾	$	186,029	$	67,508	$	12,968	$	266,505

存款賬户手續費		13,556		677		644		14,877
信用卡和借記卡手續費		—		23,009		1,874		24,883
其他服務費及收費		9,454		639		854		10,947
信託和投資服務收入		18,255		—		—		18,255
其他		241		2,605		300		3,146
不在主題606的範圍內⁽¹⁾		7,042		8,921		6,813		22,776
非利息收入總額		48,548		35,851		10,485		94,884
總收入	$	234,577	$	103,359	$	23,453	$	361,389

(1)	本公司的大部分收入不在ASU No.2014-09的範圍內，與客户簽訂合同的收入。指導意見明確不包括金融資產和負債的淨利息收入，以及貸款、租賃、投資證券和衍生金融工具的其他非利息收入。


		截至2019年6月30日的三個月
					財務處
	零售		商品化		和
(美元/美元，單位：萬美元)	銀行業		銀行業		其他		總計
淨利息收入⁽¹⁾	$	107,708	$	35,000	$	2,905	$	145,613

存款賬户手續費		7,131		309		683		8,123
信用卡和借記卡手續費		—		14,481		1,687		16,168
其他服務費及收費		4,944		868		578		6,390
信託和投資服務收入		8,931		—		—		8,931
其他		142		761		327		1,230
不在主題606的範圍內⁽¹⁾		2,227		2,306		3,398		7,931
非利息收入總額		23,375		18,725		6,673		48,773
總收入	$	131,083	$	53,725	$	9,578	$	194,386


		截至2019年6月30日的6個月
					財務處
	零售		商品化		和
(美元/美元，單位：萬美元)	銀行業		銀行業		其他		總計
淨利息收入⁽¹⁾	$	214,935	$	69,656	$	6,111	$	290,702

存款賬户手續費		14,365		620		1,198		16,183
信用卡和借記卡手續費		—		28,941		3,417		32,358
其他服務費及收費		10,277		1,237		1,120		12,634
信託和投資服務收入		17,549		—		—		17,549
其他		357		2,270		535		3,162
不在主題606的範圍內⁽¹⁾		4,696		4,045		5,218		13,959
非利息收入總額		47,244		37,113		11,488		95,845
總收入	$	262,179	$	106,769	$	17,599	$	386,547

(1)	本公司的大部分收入不在ASU No.2014-09的範圍內，與客户簽訂合同的收入。指導意見明確不包括金融資產和負債的淨利息收入，以及貸款、租賃、投資證券和衍生金融工具的其他非利息收入。

截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月和六個月，本公司在主題606範圍下的幾乎所有收入都與在某個時間點履行的業績義務有關。

以下是對主題606範圍內的收入的討論。

存款賬户的手續費

存款賬户手續費是指向客户提供各種存款產品和服務所產生的費用。費用包括但不限於透支費、不足的基金費用、休眠費用和月度服務費。此類費用與活動同時確認，按日或按月確認，具體取決於客户的週期日期。

信用卡和借記卡手續費

信用卡和借記卡費用主要是指從交換費、自動取款機費用和商家手續費中賺取的收入。交換和網絡收入來自與支付網絡進行的信用卡和借記卡交易。自動取款機費用主要是通過向使用FHB自動取款機的非FHB客户收取附加費而賺取的。商户手續費主要是在FHB為收單行的交易中賺取的。這些費用通常與每天提供的服務同時確認。

信託和投資服務費

信託和投資服務費是指通過指導、持有和管理客户資產而獲得的收入。費用通常是根據上一時期管理的資產價值的百分比計算的。交易價格(即所管理資產的百分比)在每份合同開始時確定。信託和投資服務費還包括公司作為代理人或遺產代理人執行證券交易、收取和支付收入以及完成投資管理和其他行政任務時收取的費用。

其他費用

其他費用主要包括電匯、鎖箱、銀行簽發支票和保險佣金產生的收入。此類費用與活動同時確認或按月確認。

合同餘額

合同責任是實體向客户轉讓貨物或服務的義務，該實體已經從客户那裏獲得了對價(或應支付的金額)。在前幾年，本公司從以下公司獲得簽約獎金二在各自合同期限內攤銷的供應商。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司合同負債為$1.4百萬美元和$1.8這筆款項將分別在與供應商簽訂的各自合同的剩餘期限內確認。截至2020年6月30日的三個月和六個月，公司確認的收入和合同負債減少了約美元0.2百萬美元和$0.4由於時間的流逝，分別有幾百萬美元。截至2019年6月30日的三個月和六個月，公司確認的收入和合同負債減少了約美元0.2百萬美元和$0.4由於時間的流逝，分別有幾百萬美元。有幾個人不是的由於交易價格估計的變化，合同負債的變化。

合同資產是轉讓的貨物或服務的對價權利，當金額以時間流逝以外的其他條件為條件時，合同資產是指轉讓的貨物或服務的對價權利。截至2020年6月30日和2019年12月31日，有不是的與客户簽訂合同的應收賬款或記錄在公司綜合資產負債表上的合同資產。

其他

除上述合同負債外，截至2020年6月30日及2019年12月31日，本公司並無任何重大履約義務。該公司也沒有任何重大合同收購成本，也沒有使用任何重大判斷或估計來確認用於財務報告目的的收入。

15.每股盈利

截至2020年6月30日止三個月及六個月，本公司作出不是的為計算每股收益而對淨收益進行的調整，並有537,000和513,000分別是反稀釋證券。截至2019年6月30日止三個月及六個月，本公司作出不是的為計算每股收益而對淨收益進行的調整，並有不是的反稀釋證券。截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日止三個月和六個月，基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下：


	截至6月30日的三個月：				截至6月30日的6個月：
(美元)(單位：美元) 千股，不包括股票和每股金額)	2020		2019		2020		2019
分子：
淨收入	$	20,049	$	72,433	$	58,914	$	142,357

分母：
基本情況：加權平均流通股		129,856,730		134,420,380		129,876,218		134,655,217
新增：加權平均股權獎勵		148,465		231,628		287,504		269,114
稀釋後：加權平均流通股		130,005,195		134,652,008		130,163,722		134,924,331

基本每股收益	$	0.15	$	0.54	$	0.45	$	1.06
稀釋後每股收益	$	0.15	$	0.54	$	0.45	$	1.06

16.非利息收入和非利息費用

福利計劃

本公司為某些主要高管發起了一項資金不足的高管補充退休計劃(“SERP”)。2019年3月，公司董事會批准了凍結SERP的SERP修正案，自2019年7月1日起生效。修訂的結果是，自生效日期以來，沒有，也不會有任何新的福利應計項目，包括服務應計項目。截至上述修訂生效日期，SERP下的現有福利將按照SERP的條款繼續提供。

下表列出了公司截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的養老金和退休後福利計劃的定期福利淨成本的組成部分：


	確認的收入行項目	養老金和福利				其他更多好處
(美元)(單位：美元) 千人)	合併損益表	2020		2019		2020		2019
截至6月30日的三個月：
服務成本	薪金和員工福利	$	—	$	17	$	189	$	159
利息成本	其他非利息支出		1,621		2,044		164		206
計劃資產的預期收益	其他非利息支出		(1,194)		(1,195)		—		—
以前的服務積分	其他非利息支出		—		—		(13)		(107)
確認精算淨損失(收益)	其他非利息支出		1,429		1,564		(26)		(76)
總定期淨收益成本		$	1,856	$	2,430	$	314	$	182

截至6月30日的6個月：
服務成本	薪金和員工福利	$	—	$	34	$	378	$	318
利息成本	其他非利息支出		3,242		4,088		328		412
計劃資產的預期收益	其他非利息支出		(2,388)		(2,390)		—		—
以前的服務積分	其他非利息支出		—		—		(26)		(214)
確認精算淨損失(收益)	其他非利息支出		2,858		3,128		(52)		(152)
總定期淨收益成本		$	3,712	$	4,860	$	628	$	364

租約

公司確認與租賃付款有關的經營租賃收入#美元。1.6百萬美元和$1.5截至2020年和2019年6月30日的三個月分別為100萬美元和3.1百萬美元和$3.0截至2020年和2019年6月30日的6個月分別為600萬美元。此外，公司確認了$1.4百萬美元和$1.3截至2020年和2019年6月30日的三個月，與可變租賃付款相關的租賃收入分別為百萬美元和2.9百萬美元和$2.6截至2020年和2019年6月30日的6個月分別為600萬美元。

軟件費用的攤銷

在其他非利息費用中記錄的軟件費用攤銷為#美元。1.4百萬美元和$1.0截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為百萬美元和2.6百萬美元和$2.2截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月分別為100萬美元。

17.公允價值

本公司根據會計準則編纂主題820(“主題820”)中確定的要求確定其金融工具的公允價值。公允價值計量它提供了根據公認會計準則計量公允價值的框架，並要求一個實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。主題820將公允價值定義為退出價格，即在當前市場條件下的測量日期，在市場參與者之間有序交易的資產或負債的本金或最有利市場中，為資產或債務轉移而將收到的價格或支付的價格。

公允價值層次結構

主題820根據資產或負債的交易市場和用於確定公允價值的假設的可靠性確定了公允價值的三個水平。級別為：1

◾

第1級：公司有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。

◾

第2級：第1級價格以外的可觀察投入，例如類似資產和負債的報價；不活躍市場的報價；或基本上整個資產或負債期限內可觀察到的或能得到可觀測市場數據證實的其他投入。

◾

第三級：估值是由基於模型的技術產生的，這些技術使用了市場上看不到的重要假設。這些無法觀察到的假設反映了公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計(“公司級數據”)。第3級資產和負債包括其價值是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術的不可觀察輸入來確定的金融工具，以及其公允價值的確定需要大量管理層判斷或估計的工具。

主題820要求公司披露某些金融工具的估計公允價值。金融工具包括投資證券、貸款、存款、利率和外匯合同、掉期以及準則定義的其他工具。公司在確定和審查公司財務報表中報告的金融工具的公允價值方面有一套有組織和既定的程序。公允價值計量已予檢討，以確保其合理，並與類似資產及負債類別的市場經驗相符。

此外，公司可能被要求在非經常性的基礎上按公允價值記錄其他資產，如擁有的其他房地產、其他客户關係和其他無形資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及應用成本或公允價值較低的會計方法或對個別資產進行減記。

對於某些項目，如租賃融資、養老金和其他退休後福利的負債、房地和設備、預付費用、沒有確定期限或合同到期日的存款負債以及所得税資產和負債，不需要披露公允價值。

不一定能將公允價值信息與其他金融機構的公允價值信息進行合理比較，因為該標準允許許多替代的計算方法，而且許多假設已用於估計本公司的公允價值。

公允價值計量按公允價值列賬的資產和負債的估值技術

對於在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債(在下面的估值層次表中分類)，公司採用以下估值技術：

可供出售的證券

可供出售債務證券按公允價值經常性記錄。公允價值計量以報價為基礎，包括第三方定價服務的估計(如果有)。如果沒有報價，公允價值將使用專有估值模型計量，該模型利用來自活躍做市商和交易商間經紀商的市場可觀察參數，從而根據具有類似特徵的證券的現有市場數據對證券進行估值。管理層審閲從本公司第三方定價服務收到的定價信息，以評估用於將證券放入公允價值體系的適當水平的投入和估值方法，並在必要時進行公允價值體系內的證券轉讓。管理層每月審查從第三方定價服務收到的定價信息，其中包括與非約束性第三方經紀人報價的比較，以及對影響第三方定價服務提供的信息的市場相關條件的審查。管理層還通過識別交易量或交易頻率相對於歷史水平大幅下降的實例，以及經紀市場買賣價差大幅擴大的實例，識別可能在非流動性或非活躍市場進行交易的投資證券。截至2020年6月30日和2019年12月31日，由於市場流動性不佳或不活躍，管理層沒有對第三方定價服務提供的價格進行調整。公司的第三方定價服務也建立了公司提交報價查詢的程序。定期, 本公司將對第三方定價服務提供的報價提出異議。本公司的第三方定價服務將根據本公司提交的新市場數據審查對評估的投入。然後，公司的第三方定價服務可能會確認原來的報價，或者可能會在未來的基礎上更新評估。該公司將所有可供出售的證券歸類為2級。

衍生物

該公司的大部分衍生品都是在場外交易市場進行交易的，那裏沒有現成的市場報價。對於這些衍生品，該公司使用專有估值模型定期計量公允價值，這些模型主要使用市場可觀察到的投入，如收益率曲線和期權波動率。衍生品的公允價值包括與交易對手信用風險和公司自身信用狀況相關的價值。該公司將包括在其他資產和其他負債中的這些衍生品歸類為2級。

在出售Visa B類限制性股票的同時，公司與買方達成了一項協議，要求在Visa將每家成員銀行的B類換算率降至不受限制的A類普通股的情況下向買方付款。2018年7月5日，Visa宣佈轉換率從1.6483至1.6298自2018年6月28日起生效。2019年9月27日，Visa額外為其訴訟託管賬户提供資金，從而進一步降低了各成員銀行向不受限制的A類普通股的B類轉換率。因此，2019年9月30日，Visa宣佈轉換率從1.6298至1.62282019年9月27日生效。$的Visa衍生品2.1百萬美元和$4.2於2020年6月30日，百萬美元計入未經審計的中期合併資產負債表

分別於2019年12月31日和31日對該負債的公允價值進行撥備。與這項資金互換協議相關的潛在責任是根據管理層對Visa訴訟和解的時間和金額以及根據合同條款應向交易對手支付的款項的估計而確定的。因此，資金互換協議在公允價值層次結構中被歸類為3級。在本公司資金互換協議的公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入是Visa A類普通股市場價格的換算率、預期期限和增長率的潛在未來變化。這些投入中任何一項的實質性增加(或減少)都可能導致公允價值計量顯著提高(或降低)。

資產和負債按公允價值經常性入賬

截至2020年6月30日和2019年12月31日，按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下：


	截至2020年6月30日的公允價值計量
	在中國報價的最低價格		顯着性
	活躍度較高的房地產市場		其他		顯着性
	完全相同的資產		可觀測		看不見的
(美元)(單位：美元) 千人)	(1級)		投入額(二級)		投入額(第三級)		總計
資產
美國財政部和政府機構債務證券	$	—	$	94,918	$	—	$	94,918
抵押貸款支持證券：
住宅-政府機構⁽¹⁾		—		232,617		—		232,617
民辦企業⁽¹⁾		—		390,912		—		390,912
商業-政府機構		—		629,679		—		629,679
商業性、政府性企業		—		322,996		—		322,996
抵押抵押債券：
政府機構		—		1,926,584		—		1,926,584
公辦企業		—		1,538,069		—		1,538,069
可供出售證券總額		—		5,135,775		—		5,135,775
其他資產⁽²⁾		—		170,611		—		170,611
負債
其他負債⁽³⁾		—		(1,616)		(2,095)		(3,711)
總計	$	—	$	5,304,770	$	(2,095)	$	5,302,675

(1)	以住宅房地產為後盾。

(2)	其他資產包括衍生資產。

(3)	其他負債包括衍生負債。


	公允價值計量截至2019年12月31日
	在中國報價的最低價格		顯着性
	活躍度較高的房地產市場		其他		顯着性
	完全相同的資產		可觀測		看不見的
(美元/美元，單位：萬美元)	(1級)		投入額(二級)		投入額(第三級)		總計
資產
美國國債	$	—	$	29,888	$	—	$	29,888
政企債務證券		—		101,439		—		101,439
抵押貸款支持證券：
住宅-政府機構⁽¹⁾		—		291,209		—		291,209
民辦企業⁽¹⁾		—		399,492		—		399,492
商業性、政府性企業		—		101,719		—		101,719
抵押抵押債券：
政府機構		—		2,381,278		—		2,381,278
公辦企業		—		770,619		—		770,619
可供出售證券總額		—		4,075,644		—		4,075,644
其他資產⁽²⁾		—		63,539		—		63,539
負債
其他負債⁽³⁾		—		(682)		(4,233)		(4,915)
總計	$	—	$	4,138,501	$	(4,233)	$	4,134,268

(1)	以住宅房地產為後盾。

(2)	其他資產包括衍生資產。

(3)	其他負債包括衍生負債。

公允價值水平的變化

在截至2020年6月30日的三個月和六個月裏，有不是的公允價值層次結構之間的轉移。

截至2020年6月30日止三個月及截至2019年6月30日止六個月，按公允價值經常性計量的3級負債變動摘要如下。


	Visa衍生品
(美元)(單位：美元) 千人)	2020		2019
截至6月30日的三個月：
截至4月1日的餘額，	$	(3,199)	$	(1,839)
計入其他非利息收入的淨收益(虧損)合計		103		(247)
安置點		1,001		907
截至2010年6月30日的餘額。	$	(2,095)	$	(1,179)
淨收益中包括的淨收益(虧損)總額，可歸因於截至6月30日仍持有的與負債相關的未實現收益或虧損的變化。	$	103	$	(247)

截至6月30日的6個月：
截至1月1日的餘額，	$	(4,233)	$	(2,607)
計入其他非利息收入的淨收益(虧損)合計		109		(242)
安置點		2,029		1,670
截至2010年6月30日的餘額。	$	(2,095)	$	(1,179)
淨收益中包括的淨收益(虧損)總額，可歸因於截至6月30日仍持有的與負債相關的未實現收益或虧損的變化。	$	109	$	(242)

按公允價值以外列賬的資產和負債

下表概述了所示期間本公司金融工具的估計公允價值，該等金融工具不需要按公允價值經常性列賬，不包括租賃和未確定或合同到期日的存款負債。


	2020年6月30日
			公允價值計量
			在中國報價的最低價格		顯着性		顯着性
			活躍的房地產市場		其他		看不見的
			對於相同的		可觀測		輸入量
(美元/美元，單位：萬美元)	賬面價值		資產管理(一級)		投入額(二級)		(第三級)		總計
金融資產：
現金和現金等價物	$	1,855,222	$	347,592	$	1,507,630	$	—	$	1,855,222
持有待售貸款		6,698		—		6,698		—		6,698
貸款⁽¹⁾		13,525,743		—		—		13,832,005		13,832,005

財務負債：
定期存款⁽²⁾	$	3,506,665	$	—	$	3,520,718	$	—	$	3,520,718
短期借款		200,000		—		200,286		—		200,286
長期借款⁽³⁾		200,000		—		216,394		—		216,394


	2019年12月31日-2019年12月31日
			公允價值計量
			在中國報價的最低價格		顯着性		顯着性
			活躍的房地產市場		其他		看不見的
			對於相同的		可觀測		輸入量
(美元/美元，單位：萬美元)	賬面價值		資產管理(一級)		投入額(二級)		(第三級)		總計
金融資產：
現金和現金等價物	$	694,017	$	360,375	$	333,642	$	—	$	694,017
持有待售貸款		904		—		904		—		904
貸款⁽¹⁾		13,009,167		—		—		13,140,898		13,140,898

財務負債：
定期存款⁽²⁾	$	2,510,157	$	—	$	2,501,478	$	—	$	2,501,478
短期借款		400,000		—		401,709		—		401,709
長期借款⁽³⁾		200,000		—		207,104		—		207,104

(1)	不包括以下項目的融資租賃$238.3在2020年6月30日和$202.5截至2019年12月31日，100萬。

(2)	不包括存款負債，存款負債沒有定義的或合同到期日為$15.9截至2020年6月30日和$13.9截至2019年12月31日。

(3)	不包括下列資本租賃義務$19截至2020年6月30日和2019年12月31日，均為1000。

上表不包括無資金的貸款和租賃承諾以及信用證。截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司擁有6.310億美元和6.1分別為無資金來源的貸款和租賃承諾以及信用證。對這些工具公允價值的合理估計是遞延費用的賬面價值加上相關的無資金承擔準備金，總額為#美元。36.3百萬美元和$14.4分別於2020年6月30日和2019年12月31日達到100萬。這些工具不存在活躍的交易市場，估計公允價值不包括與借款人關係相關的價值。本公司不估計某些可通過向借款人發出通知而取消的無資金支持的貸款和租賃承諾的公允價值。由於公允價值計量納入了公司層面的數據，無資金來源的貸款和租賃承諾以及信用證被歸類為3級。

公允價值計量成本或公允價值較低的資產和負債的估值技術

本公司對按成本或公允價值較低計量的資產採用下列估值技術：

按揭還款權

MSR以成本或公允價值中的較低者計值，因此必須在非經常性基礎上進行公允價值計量。MSR的公允價值是使用使用重要的不可觀察輸入的模型來確定的，例如預付款率的估計、MSR的結果加權平均壽命和期權調整的價差水平。因此，公司將MSR歸類為3級。

抵押品依賴型貸款

抵押品依賴型貸款是指那些預計將通過操作或出售抵押品獲得大量償還的貸款。這些貸款是在非經常性的基礎上以公允價值計量的，使用抵押品價值作為實際的權宜之計。抵押品的公允價值主要基於第三方評估師編制的房地產評估報告減去估計的銷售成本。該公司通過執行成本或公允價值較低的分析來衡量抵押品依賴型貸款的估計信貸損失。如果估計的信貸損失是由抵押品的價值確定的，通過確認信貸損失撥備，賬面淨額在非經常性基礎上調整為公允價值，作為第三級。

擁有的其他房地產

本公司在收購該等物業時以公允價值對其估值，從而確立其新的成本基礎。收購後，本公司以成本或公允價值減去估計銷售成本中較低者為非經常性基準持有該等物業。公允價值是在非經常性的基礎上計量的，使用抵押品價值作為實際的權宜之計。所擁有的其他房地產抵押品的公允價值主要基於第三方評估師編制的房地產評估報告減去處置成本，並被歸類為3級。

在非經常性基礎上按公允價值記錄的資產和負債

根據公認會計原則，公司可能被要求在非經常性的基礎上按公允價值記錄某些資產。該等資產因採用成本或公允價值較低會計或個別資產按公允價值減記而須進行公允價值調整。

下表提供了用於確定每項公允價值調整的估值投入水平，以及截至2020年6月30日和2019年12月31日在非經常性基礎上進行公允價值調整的相關個別資產或資產組合的公允價值：


(美元) 在……裏面千人)	1級		2級		第3級
2020年6月30日
抵押品依賴型貸款	$	—	$	—	$	1,840
2019年12月31日-2019年12月31日
抵押品依賴型貸款	$	—	$	—	$	1,502

抵押品依賴型貸款的總損失是零及$0.4截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。不是的截至2019年6月30日的三個月和六個月，抵押品依賴型貸款都確認了虧損。

對於截至2020年6月30日和2019年12月31日在經常性或非經常性基礎上按公允價值計量的第3級資產和負債，公允價值計量中使用的重大不可觀察輸入如下：


	有關2020年6月30日第3級公允價值計量的量化信息
				顯着性
(美元/美元，單位：萬美元)	公允價值		估值技術	無法觀察到的輸入	量程
抵押品依賴型貸款	$	1,840	評估價值	評估價值	N/m⁽¹⁾
Visa衍生品	$	(2,095)	貼現現金流	預期對話率-1.6228⁽²⁾	1.5977-1.6228
				預期期限-1年⁽³⁾	0.5至1.5年份
				增長率-13%⁽⁴⁾	4% - 17%

(1)	這些資產的公允價值是根據抵押品的評估價值或經紀人的意見確定的，其範圍沒有披露的意義。

(2)	由於換算率變動的不確定性，公允價值計算採用當前換算率。

(3)	的預期期限1年份是根據年的中位數計算的0.5至1.5好多年了。

(4)	的增長速度13%是基於分析師價格目標的算術平均。


	關於2019年12月31日第3級公允價值計量的量化信息
				顯着性
(美元/美元，單位：萬美元)	公允價值		估值技術	無法觀察到的輸入
抵押品依賴型貸款	$	1,502	評估價值	評估價值
Visa衍生品	$	(4,233)	貼現現金流	預期轉換率-1.6228
				預期期限-1年
				增長率-13%

18.可報告的營運分部

該公司的業務被組織成三業務部門-零售銀行、商業銀行和財政部等。這些部分反映了首席運營決策者目前如何評估離散的財務信息，以及如何評估績效和分配資源。公司的內部管理流程衡量這些業務部門的表現。這一過程不一定與任何其他金融機構的類似信息具有可比性，它使用各種技術將資產負債表和損益表金額分配給各個業務部門，包括收入、費用、信貸損失撥備和資本的分配。這個過程是動態的，需要根據判斷和其他主觀因素進行一定的分配。與財務會計不同，管理會計沒有相當於公認會計準則的全面權威指導。

業務部門的淨利息收入反映了資金轉移定價過程的結果，該過程將具有類似利率敏感度和到期日特徵的資產和負債相匹配，並反映了與公司整體資產和負債管理活動相關的淨利息收入按比例分配的情況。淨利息收入的分配基礎是公司假設的函數，這些假設可能會根據當前利率和市場狀況的變化而發生變化。資金轉移定價還起到將利率風險轉移到財政部的作用。

該公司將財政部和其他業務部門(由公司的許多支持部門組成)的信貸損失準備金分配給零售和商業業務部門。這些分配基於零售和商業業務部門發生的直接成本。

非利息收入和費用包括從支持單位到業務部門的分配。這些撥款是根據實際使用情況計算的，或根據管理層對這種使用情況的估計計算出來的。所得税費用根據所示期間的合併有效所得税税率分配到每個業務部門。

2019年，為評估分部業績和資源配置，本公司對分部營業利潤的內部計量進行了修改。這一變化的主要原因是為了在直接管理存款的業務部門內調整存款餘額。具體地説，以前作為零售銀行業務部分包括的某些存款餘額已重新歸類到商業銀行業務部分。選定存款餘額的重新分配影響到淨利息收入、扣除信貸損失撥備後的淨利息收入、非利息收入、所得税撥備和淨收入。本公司已使用新的存款餘額調整報告其選定的截至2020年6月30日的三個月和六個月的財務信息。本公司重述了截至2019年6月30日的三個月和六個月的精選財務信息，以符合當前的表述。

此外，在2019年第四季度，該公司改變了將存款成本分配給業務部門的假設。本公司已從2019年第四季度開始使用新的存款成本假設報告其選定的財務信息。

業務部門

零售銀行業務

零售銀行業務為消費者和小企業提供廣泛的金融產品和服務。提供的貸款和租賃產品包括住宅和商業抵押貸款、房屋淨值信用額度、汽車貸款和租賃、個人信用額度、分期付款貸款和小企業貸款和租賃。提供的存款產品包括支票賬户、儲蓄賬户和定期存款賬户。零售銀行也提供財富管理服務。零售銀行的產品和服務通過以下方式交付給客户58銀行地點遍佈夏威夷州、關島和塞班島。

商業銀行

商業銀行提供的產品包括公司銀行、住宅和商業房地產貸款、商業租賃融資、汽車貸款和汽車經銷商融資、商業存款產品和信用卡。商業借貸和存款產品主要面向本地、國內和國際的中端市場和大公司。

財政部和其他

金庫包括公司資產和負債管理活動，包括利率風險管理。該部門的資產和負債(以及相關利息收入和支出)包括有息存款、投資證券、出售和購買的聯邦基金、政府存款、短期和長期借款以及銀行所有的財產。非利息收入的主要來源是銀行擁有的人壽保險、出售投資證券的淨收益、與商人和島嶼遊客的客户驅動的貨幣請求相關的外匯收入以及銀行擁有的財產的管理。隨着公司間交易的消除，資產和負債轉移定價的淨剩餘效應也計入國庫。

其他組織單位(技術、運營、信用和風險管理、人力資源、財務、行政、營銷以及公司和監管管理)為公司的其他收入部門提供廣泛的支持。這些支持單位發生的費用通過內部成本分配流程計入業務部門。

下表顯示了所選業務部門在指定期間的財務信息。


					財務處
	零售		商品化		和
(美元)(單位：美元) 千人)	銀行業		銀行業		其他		總計
截至2020年6月30日的三個月
淨利息收入(費用)	$	96,146	$	33,094	$	(1,418)	$	127,822
信貸損失準備金		(24,311)		(25,183)		(5,952)		(55,446)
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(費用)		71,835		7,911		(7,370)		72,376

非利息收入		22,172		18,055		5,429		45,656
非利息支出		(57,639)		(20,445)		(13,366)		(91,450)
所得税税前(撥備)收益(虧損)		36,368		5,521		(15,307)		26,582

(撥備)所得税優惠		(9,331)		(1,179)		3,977		(6,533)
淨收益(損失)	$	27,037	$	4,342	$	(11,330)	$	20,049
截至2020年6月30日的總資產	$	7,888,155	$	6,006,128	$	9,099,432	$	22,993,715


					財務處
	零售		商品化		和
(美元/美元，單位：萬美元)	銀行業		銀行業		其他		總計
截至2020年6月30日的6個月
淨利息收入	$	186,029	$	67,508	$	12,968	$	266,505
信貸損失準備金		(44,376)		(45,967)		(6,303)		(96,646)
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入		141,653		21,541		6,665		169,859

非利息收入		48,548		35,851		10,485		94,884
非利息支出		(119,283)		(41,950)		(26,683)		(187,916)
所得税税前(撥備)收益(虧損)		70,918		15,442		(9,533)		76,827

(撥備)所得税優惠		(16,854)		(3,824)		2,765		(17,913)
淨收益(損失)	$	54,064	$	11,618	$	(6,768)	$	58,914
截至2020年6月30日的總資產	$	7,888,155	$	6,006,128	$	9,099,432	$	22,993,715


					財務處
	零售		商品化		和
(美元/美元，單位：萬美元)	銀行業		銀行業		其他		總計
截至2019年6月30日的三個月
淨利息收入	$	107,708	$	35,000	$	2,905	$	145,613
信貸損失準備金		(1,752)		(2,118)		—		(3,870)
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入		105,956		32,882		2,905		141,743

非利息收入		23,375		18,725		6,673		48,773
非利息支出		(59,495)		(19,741)		(14,054)		(93,290)
所得税税前(撥備)收益(虧損)		69,836		31,866		(4,476)		97,226

(撥備)所得税優惠		(17,658)		(8,267)		1,132		(24,793)
淨收益(損失)	$	52,178	$	23,599	$	(3,344)	$	72,433
截至2019年6月30日的總資產	$	7,056,325	$	6,525,345	$	6,944,697	$	20,526,367


					財務處
	零售		商品化		和
(美元/美元，單位：萬美元)	銀行業		銀行業		其他		總計
截至2019年6月30日的6個月
淨利息收入	$	214,935	$	69,656	$	6,111	$	290,702
信貸損失準備金		(4,324)		(5,226)		—		(9,550)
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入		210,611		64,430		6,111		281,152

非利息收入		47,244		37,113		11,488		95,845
非利息支出		(116,662)		(39,226)		(30,025)		(185,913)
所得税税前(撥備)收益(虧損)		141,193		62,317		(12,426)		191,084

(撥備)所得税優惠		(35,705)		(16,188)		3,166		(48,727)
淨收益(損失)	$	105,488	$	46,129	$	(9,260)	$	142,357
截至2019年6月30日的總資產	$	7,056,325	$	6,525,345	$	6,944,697	$	20,526,367

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

有關前瞻性陳述的注意事項

這份關於Form 10-Q的季度報告，包括通過引用併入本文的文件，包含(我們的管理層可能不時作出)符合1995年“私人證券訴訟改革法”含義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件和我們財務業績的看法。這些陳述通常但不總是通過使用諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“潛在”、“相信”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將會”、“年化”和“展望，“或這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的可比詞語或短語的否定版本。這些前瞻性陳述不是歷史事實，是基於目前對我們行業的預期、估計和預測、管理層的信念和管理層做出的某些假設，其中許多假設本質上是不確定的，超出了我們的控制範圍。因此，我們提醒您，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，會受到難以預測的風險、假設、估計和不確定性的影響。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能被證明與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。

許多重要因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同，其中包括：我們業務的地理集中度；美國總體或特別是夏威夷、關島和塞班島目前和未來的經濟和市場狀況，包括增長率和失業率；新冠肺炎疫情對我們的業務、運營、財務狀況、流動性、經營結果、前景和股票交易價格的影響；我們對我們所處的房地產市場的依賴對某些資產類別和個別債務人的集中風險敞口；當前低利率環境或利率變化對我們業務的影響，包括我們的淨息收入、淨息差、我們投資證券的公允價值，以及我們的抵押貸款來源、抵押償還權和持有以供出售的抵押貸款；確定libor和其他基準利率的方法的變化或libor的停止；我們投資組合信用質量惡化的可能性；我們可能低估貸款和租賃組合固有的信貸損失的可能性；我們我們擁有的投資證券的未來價值，特別是考慮到新冠肺炎蔓延造成的市場波動以及政府和監管機構對此的反應；我們吸引和保留客户存款的能力；我們無法從銀行獲得股息、向普通股股東支付股息和履行到期義務的能力；惡劣天氣、地緣政治不穩定(包括戰爭、恐怖襲擊)的影響, 流行病(包括目前的新冠肺炎大流行)或其他嚴重的衞生緊急情況以及人為和自然災害；我們保持持續增長、盈利和盈利的能力；我們吸引和留住熟練員工或管理人員變動的能力；政府、機構、中央銀行和類似組織在貿易、貨幣和財政政策以及其他活動方面可能發生的變化，包括量化寬鬆、降低利率和徵收關税，這些可能會損害我們特別容易受到影響的行業；我們與其他金融服務公司有效競爭的能力以及金融服務業的競爭對我們業務的影響；我們的風險管理和內部披露控制和程序的有效性；我們跟上技術變革的能力；我們的信息和通信系統的任何故障或中斷；我們識別和應對網絡安全風險的能力；發生欺詐活動或重大違反或中斷, 我們或我們的供應商的任何系統的安全性；未能正確使用和保護我們的客户和員工的信息和數據；員工行為不當或錯誤的可能性；我們成功地開發和商業化新的或增強的產品和服務的能力；對我們產品和服務的需求的變化；其他金融機構遇到的問題的影響；我們獲得流動性和資金來源以滿足我們的流動性需求；我們將二級抵押貸款市場用作流動性來源；與出售貸款以及我們在評估和監控貸款時使用評估相關的風險；我們資產和負債的公允價值波動和表外風險；我們由第三方提供的任何業務基礎設施組件故障的影響；潛在的環境責任；受到訴訟的風險及其結果；適用的法律、法規和會計準則和政策的影響和變化，包括2017年12月22日頒佈税法(公法115-97)；政府、機構、中央銀行和類似組織的貿易、貨幣和財政政策以及其他活動可能發生的變化；我們在訴訟或監管行動中獲勝的可能性以及訴訟或監管行動的影響；我們繼續支付普通股股息或採取其他資本行動的能力，這些行動必須遵守法律或監管機構施加的要求，並可能

影響我們向股東返還資本的能力；可能因重組交易而適用於我們的或有負債和意外税負；以及上述任何因素對我們聲譽的損害。

上述因素不應被視為詳盡的列表，應與我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告和截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告中包含的風險因素和其他警示性聲明一起閲讀。如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是不正確的，實際結果可能與我們預期的大不相同。因此，您不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅在作出之日發表，我們不承擔任何義務更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展或其他原因，除非適用法律要求。

公司概況

FHI是一家銀行控股公司，擁有其唯一直接全資子公司FHB已發行普通股的100%。FHB成立於1858年，以畢曉普公司的名義成立，是夏威夷王國第一家成功的銀行合作伙伴關係，也是密西西比河以西成立的第二古老的銀行。銀行通過零售銀行、商業銀行和金庫等三個業務部門經營業務。

所提及的“我們”、“我們”、“我們”或“公司”是指為財務報告目的而合併的母公司及其子公司。

陳述的基礎

隨附的本公司未經審計的中期綜合財務報表反映了FHI及其全資子公司FHB的經營結果、財務狀況和現金流量。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都已取消。

隨附的本公司未經審核中期綜合財務報表乃根據中期財務資料公認會計原則及表格10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註。管理層認為，隨附的未經審核中期綜合財務報表反映了公平列報中期業績所需的正常經常性調整。

隨附的本公司未經審核中期綜合財務報表應與本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報所載經審核綜合財務報表及相關附註一併閲讀，並提交至美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)。

新冠肺炎與夏威夷和全球經濟的最新發展

概述

冠狀病毒病(“新冠肺炎”)已經蔓延到世界各地，並已被世界衞生組織宣佈為大流行，而且還在繼續演變。美國和巴西等幾個國家受到新冠肺炎的打擊尤為嚴重。歐洲和其他地區也受到了大流行的嚴重影響。截至2020年7月，美國因新冠肺炎確診的病例和報告的死亡人數居世界首位。儘管努力控制新冠肺炎的傳播，美國最近還是看到新冠肺炎確診病例激增。全球和美國經濟已經進入了由流行病驅動的衰退。新冠肺炎對全球和美國經濟的未來影響，以及任何相關復甦的時機和強勁程度，仍然不確定。

由於新冠肺炎疫情和相關應對措施，美國經濟出現惡化。從2020年3月開始，在美國許多地區，員工開始在家工作，被認為不必要的企業暫時關閉。零售、餐飲、旅遊和休閒行業的工人受到裁員的打擊尤其嚴重，因為美國大部分地區仍處於禁閉狀態一個多月。根據美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)2020年5月的褐皮書(Beige Book)，消費者支出的下降“在休閒和酒店業尤為嚴重，旅遊和旅遊行業的活動非常少。”全國經季節調整的失業率從2020年3月的4.4%升至2020年4月的14.7%。2020年5月，各州開始就重新開放當地業務的速度和程度做出各州的決定。雖然美國經濟的階段性重啟使全國經季節性調整的失業率在2020年6月降至11.1%，但截至2020年7月，新申請失業保險的人數每週都保持在100萬人以上。此外，如上所述，美國最近經歷了並將繼續經歷新冠肺炎確診病例的激增，這已經使多個州的重啟戰略陷入停滯，並可能繼續影響未來經濟復甦的步伐。2020年第一季度，美國實際國內生產總值(GDP)下降了5.0%。

夏威夷經濟

夏威夷的經濟繼續受到新冠肺炎及其應對措施的重大影響。夏威夷的經濟從2020年2月開始受到影響，由於全球新冠肺炎大流行，飛往夏威夷的航班被取消。2020年3月5日，夏威夷州州長髮布緊急狀態公告，宣佈夏威夷進入緊急狀態。2020年3月21日，夏威夷州州長髮布了一項補充緊急公告，命令所有抵達或返回夏威夷州的個人，包括居民和遊客，強制進行14天的自我隔離。這項命令是美國第一次採取這樣的行動，基本上讓夏威夷的旅遊業陷入停頓。隨後，2020年3月23日，夏威夷州州長髮布第三次緊急補充公告，要求除必需品外的所有居民待在家裏。

到目前為止，新冠肺炎在夏威夷的傳播得到了相對較好的控制，迅速出臺了留在家中的命令，並對進出夏威夷州的居民和遊客實施了強制性的14天自我檢疫。因此，據疾病控制和預防中心(Centers For Disease Control And Prevention)報告，截至2020年7月15日，夏威夷是美國人均死亡率和病例率最低的國家。2020年5月5日，夏威夷州州長髮布了第七項補充緊急公告，有效地結束了全職訂單，並允許某些被認為對新冠肺炎傳輸風險較低的企業重新開業。隨後，2020年5月18日，夏威夷州州長髮布了第八項補充緊急公告，概述了夏威夷經濟的四個階段重新開放戰略，並允許在2020年6月逐步重新開放中等風險企業。繼州長於2020年6月24日發佈第九個緊急補充公告，取消了島間旅行的14天自我檢疫要求後，夏威夷州州長宣佈了一項計劃，從2020年9月1日起生效，允許新冠肺炎檢測呈陰性的美國大陸乘客在抵達夏威夷州前72小時內繞過該州強制性的14天自我檢疫要求。

對於一個嚴重依賴旅遊業的經濟體來説，針對新冠肺炎疫情的各種應對措施的結合，包括對當地居民的留在家中訂單和對遊客強制14天的自我檢疫，導致夏威夷失業率史無前例地上升。根據夏威夷州勞動和勞資關係部的數據，2020年6月全州經季節性調整的失業率為13.9%，而2019年6月為2.7%，而2020年6月全國經季節性調整的失業率為11.1%，而2019年6月為3.7%。根據夏威夷旅遊局的數據，2020年前5個月的遊客人數與2019年同期相比下降了49.5%。由於數據不足，2020年遊客消費統計數據不可用。雖然隨着當地企業和夏威夷旅遊業慢慢重新開放，我們可能會看到失業率逐漸改善，但航空旅行和夏威夷旅遊業復甦的時間和意義是高度不確定的，超出了我們的控制。

至於瓦胡島的房屋銷售報告，儘管由於今年早些時候的居家訂單，成交量同比下降，但價格保持穩定。根據檀香山房地產經紀人委員會的數據，在截至2020年6月30日的6個月裏，獨棟住宅銷售量比2019年同期下降了4.8%，而公寓銷售量下降了22.0%。與2019年同期相比，截至2020年6月30日的六個月，瓦胡島獨户住宅銷售和共管公寓銷售的價格中值分別為785,000美元和428,000美元，漲幅分別為1.3%和2.1%。截至2020年6月30日，瓦胡島獨棟住宅和共管公寓的庫存分別維持在約2.5個月和4.1個月的低水平。最後，根據夏威夷商業、經濟發展和旅遊部的數據，與2019年同期相比，2020年前5個月的州一般消費税和使用税收入下降了8.0%。我們預計，在2020年剩餘時間內，該州的税收收入將繼續大幅下降。

立法和監管的發展

近期聯邦政府和美聯儲等銀行監管機構為部分緩解新冠肺炎的經濟影響而採取的相關遏制措施，也將對我們的財務狀況和經營業績產生影響。下面將進一步討論這些操作。

因應新冠肺炎疫情造成的市況，聯儲局已採取多項積極措施，包括將聯邦基金利率目標共下調一點五釐，降至0.00釐至0.25釐的區間。我們預計在可預見的未來，利率將維持在紀錄低位。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)還制定了一些其他措施，包括高達2.3萬億美元的貸款，以支持家庭、僱主、金融市場以及州和地方政府。美聯儲為減輕冠狀病毒大流行的持久影響而採取的其他行動包括：

●

為外國和國際貨幣當局建立臨時回購協議機制；

●

承諾通過大規模資產購買計劃實施量化寬鬆；

●

降低貼現窗口利率，延長貸款期限；

●

增加與外國央行貨幣互換額度的接觸頻率；

●

擴大其定期資產支持證券貸款工具接受的抵押品；以及

●

引入一些額外的設施，如Main Street Lending Facility，旨在加強對危機前財務狀況良好的中小型企業的支持。

美國政府還分幾個階段制定了一定的財政刺激措施，以抵消新冠肺炎造成的經濟混亂。CARE法案於2020年3月27日頒佈，是一項約2萬億美元的緊急經濟刺激計劃，以應對新冠肺炎疫情。在其他條款中，CARE法案(I)授權財政部長提供貸款、貸款擔保和其他投資，最高可達5000億美元，用於援助符合條件的企業、州和市政當局，向客運航空公司、貨運航空公司和對維護國家安全至關重要的企業提供有限的、有針對性的救濟；(Ii)創建6700億美元的貸款計劃(“Paycheck Protection Program”或“PPP”)，用於向小企業提供全額擔保貸款(然後可以免除)，除其他事項外，工資、團體醫療福利成本和租金和公用事業支付(計劃金額包括2020年3月根據最初計劃批准的金額和2020年4月批准的第二批)，(Iii)為符合條件的個人及其家屬提供某些抵免2020年的個人所得税，(Iv)擴大失業保險的資格，並在各州確定的失業金額之外，每週向符合條件的受助人額外提供600美元，以及(V)對聯邦支持的抵押貸款設定從2020年3月18日起暫停喪失抵押品贖回權60天(聯邦住房管理局隨後宣佈第二次延長抵押品贖回權)，以及(V)對聯邦支持的抵押貸款設定從2020年3月18日起暫停喪失抵押品贖回權60天(聯邦住房管理局隨後宣佈第二次延長喪失抵押品贖回權的期限他説：

2020年6月5日頒佈了“2020年支票保護計劃靈活性法案”(“PPPF法案”)，該法案對PPP進行了如下修改：(1)為PPPF法案頒佈後發放的所有貸款規定了最低期限為5年，並允許在借款人和貸款人同意的情況下將現有貸款的期限延長至5年；(2)將“CARE法案”的“承保期”從2020年6月30日延長至2020年12月31日；(3)將符合條件的支出的8周“承保期”延長(Iv)將本金、利息及費用的延期繳款期延長至信貸管理局將寬免款額匯給貸款人的日期；。(V)規定借款人須將貸款收益的最少60%(由75%減至75%)用作支付工資費用，並將最多40%(由25%增至40%)作其他準許用途，作為獲得寬免貸款的條件；。(V)規定借款人須將貸款收益的最少60%(由75%減至75%)用作支付薪酬費用，並將最多40%(由25%增至25%)用作其他準許用途；。(6)從2020年6月30日推遲到2020年12月31日，這是員工必須重新僱用以避免貸款寬免額減少的日期，並創造了一個“重新僱用避風港”，允許企業如果真誠地嘗試重新僱用員工或僱用同樣合格的員工，但無法這樣做，或能夠證明由於遵守社會疏遠措施而無法恢復到新冠肺炎之前的商業活動水平，則仍有資格獲得貸款減免；(Vii)允許借款人同時獲得購買力平價(PPP)下的貸款減免和CARE法案允許的工資税延期，而不必選擇更有利的選項。

2020年7月，CARE法案被修訂，將SBA根據PPP做出承諾的權力延長至2020年8月8日。SBA的現有權限此前已於2020年6月30日到期。我們正在繼續關注額外立法的潛在發展和美國政府採取的進一步行動。

夏威夷州預計將從CARE法案獲得至少12.5億美元的聯邦援助。我們預計，這筆聯邦援助的大部分將用於幫助州和縣政府應對新冠肺炎的努力。預計額外的聯邦資金將用於失業援助，直接向夏威夷居民支付現金，以及支持當地學校和大學的資金。

對我們運營的影響

如上所述，2020年3月23日，夏威夷州州長髮布了第三次緊急補充公告，命令除必需品外的所有居民呆在家裏。這一居家命令一直持續到2020年5月5日。雖然銀行是夏威夷的一項基本業務，但我們看到我們分行的客户流量大幅下降。因此，我們臨時戰略性地關閉了26個分支機構。2020年6月1日，我們重新開放了其中七個分支機構，與我們當地業務的重新開業相關。我們繼續為所有客户提供服務，並在夏威夷、關島和塞班島的所有島嶼上運營我們的業務。此外，作為我們應急計劃的一部分，我們已經為我們的行政操作建立了一個宂餘的操作中心，大約30%的員工正在遠程工作。

對我們的財務狀況和經營業績的影響

由於新冠肺炎對夏威夷經濟的廣泛影響，我們預計不利的經濟狀況將會持續下去。隨着夏威夷經濟開始重新開放，我們預計當地的商品和服務消費將在較長一段時間內開始恢復。此外，航空旅行和夏威夷旅遊業迴歸的時間和意義非常不確定，這取決於美國、特別是夏威夷全球病例數量的下降情況，遊客對夏威夷新的旅行前新冠肺炎檢測要求的接受程度，在很長一段時間內不會出現後續的“感染浪潮”，以及疫苗、治療或檢測、跟蹤和追蹤能力的普遍可獲得性。

在這段不確定的時期，我們仍然致力於服務我們的客户，關心我們的員工，支持社區。我們正在與受新冠肺炎影響的客户合作，為某些貸款產品提供延期付款和寬限。我們將繼續密切關注新冠肺炎和夏威夷經濟衰退對我們客户的影響，並將調整在這段財務困難時期幫助客户的方式。我們繼續關心我們的員工，使超過50%的員工能夠在家工作，對於那些被認為是必要的、不能在家工作的員工，我們繼續強調在工作場所實踐社交距離和良好衞生習慣的重要性。我們還發起了一項支持當地餐館的計劃，並通過我們的基金會捐贈高達100萬美元，支持非營利性組織為受新冠肺炎影響的人提供食品供應、健康和人文服務項目。

我們的旅遊業關閉、留在家裏的措施、夏威夷的經濟衰退和創紀錄的低利率已經並將繼續對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。利率的持續下降或持續的利潤期預計將減少我們的淨利差，因為目前我們的利率狀況是這樣的，我們預計淨利息收入將從較高的利率中受益，因為我們的資產重新定價將比我們的負債更快和更大程度，而在較低利率的情況下，我們的資產將比我們的負債更低和更大程度地重新定價。我們的淨息差也可能因為我們參加購買力平價而減少，根據PPP發放的貸款不能免除1%的利率。

在客户財務困難期間，我們的信用風險狀況也將受到不利影響。我們還預計非利息收入將暫時減少，因為我們在新冠肺炎疫情期間採取了某些措施來幫助客户，包括免除非客户ATM機手續費(截至2020年6月30日)和提前提取存單的處罰。

此外，我們還看到，我們的一些客户在尋求改善其流動性狀況時，對信貸額度的吸引力有所增加。雖然我們預計世行通過參與購買力平價計劃發放的很大一部分貸款將被免除，但我們預計此類貸款中的相當大一部分將在我們的資產負債表上保留長達兩年。因此，我們預計新冠肺炎疫情將帶來更高的貸款額和更低的資本水平。

鑑於資本市場的波動和經濟的幹擾，我們繼續仔細監測我們的資本和流動性狀況。截至2020年6月30日，該公司“資本充足”，符合所有適用的監管資本要求，包括普通股一級資本比率為11.86%，而最低要求為4.50%。我們繼續預計我們將有足夠的資本水平來滿足所有這些要求。此外，我們繼續獲取我們的常規短期資金來源，如借款和回購協議，並評估長期資金來源。有關我們的資本和流動性狀況以及相關風險的更多討論，請參閲本MD&A中標題為“流動性”和“資本”的章節。

選定的財務數據

表1列出了我們在所示時期的財務重點：


財務要聞											表©1
	在截至以下三個月的三個月內						在截至以下六個月的六個月內
	年6月30日						年6月30日
(數據顯示，美元以萬美元計，每股收益除外)	2020			2019			2020			2019
損益表數據：
利息收入	$	140,619		$	173,818		$	299,151		$	346,379
利息費用		12,797			28,205			32,646			55,677
淨利息收入		127,822			145,613			266,505			290,702
信貸損失準備金		55,446			3,870			96,646			9,550
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入		72,376			141,743			169,859			281,152
非利息收入		45,656			48,773			94,884			95,845
非利息支出		91,450			93,290			187,916			185,913
所得税撥備前收入		26,582			97,226			76,827			191,084
所得税撥備		6,533			24,793			17,913			48,727
淨收入	$	20,049		$	72,433		$	58,914		$	142,357
基本每股收益	$	0.15		$	0.54		$	0.45		$	1.06
稀釋後每股收益	$	0.15		$	0.54		$	0.45		$	1.06
基本加權平均流通股		129,856,730			134,420,380			129,876,218			134,655,217
稀釋加權平均流通股		130,005,195			134,652,008			130,163,722			134,924,331
宣佈的每股股息	$	0.26		$	0.26		$	0.52		$	0.52
股息支付率		173.33	%		48.15	%		115.56	%		49.06	%
補充損益表數據(非GAAP)⁽¹⁾:
核心淨利息收入	$	127,822		$	145,613		$	266,505		$	290,702
核心非利息收入		45,867			48,752			95,010			98,437
核心非利息支出		91,450			93,029			187,916			185,391
核心淨收入		20,204			72,612			59,007			144,664
核心基本每股收益		0.16			0.54			0.45			1.07
核心稀釋後每股收益		0.16			0.54			0.45			1.07
其他財務信息/績效比率：⁽²⁾
淨息差		2.58	%		3.25	%		2.84	%		3.24	%
核心淨息差(非GAAP)^(1),(3)		2.58	%		3.25	%		2.84	%		3.24	%
效率比		52.70	%		47.99	%		51.99	%		48.09	%
核心效率比率(非GAAP)^(1),(4)		52.64	%		47.86	%		51.97	%		47.64	%
平均總資產回報率		0.36	%		1.42	%		0.56	%		1.40	%
核心平均總資產回報率(非GAAP)^(1),(5)		0.36	%		1.43	%		0.56	%		1.43	%
平均有形資產回報率(非GAAP)⁽¹¹⁾		0.38	%		1.50	%		0.58	%		1.48	%
核心平均有形資產回報率(非GAAP)^(1),(6)		0.38	%		1.50	%		0.58	%		1.50	%
平均總股東權益回報率		2.99	%		11.13	%		4.42	%		11.15	%
核心平均總股東權益回報率(非公認會計準則)^(1),(7)		3.01	%		11.16	%		4.43	%		11.33	%
平均有形股東權益回報率(非GAAP)⁽¹¹⁾		4.74	%		17.99	%		7.04	%		18.17	%
核心平均有形股東權益回報率(非公認會計準則)^(1),(8)		4.77	%		18.03	%		7.05	%		18.46	%
非利息支出與平均資產之比		1.65	%		1.84	%		1.77	%		1.83	%
核心非利息支出與平均資產之比(非GAAP)^(1),(9)		1.65	%		1.83	%		1.77	%		1.83	%


	年6月30日			2011年12月31日
	2020			2019
資產負債表數據：
現金和現金等價物	$	1,855,222		$	694,017
投資證券		5,135,775			4,075,644
貸款和租賃		13,764,030			13,211,650
貸款和租賃信貸損失撥備		192,120			130,530
商譽		995,492			995,492
總資產		22,993,715			20,166,734
總存款		19,361,634			16,444,994
短期借款		200,000			400,000
長期借款		200,019			200,019
負債共計		20,291,818			17,526,476
股東權益總額		2,701,897			2,640,258
每股賬面價值	$	20.81		$	20.32
每股有形賬面價值(非GAAP)⁽¹¹⁾	$	13.14		$	12.66

資產質量比率：
非應計貸款和租賃/貸款和租賃總額		0.24	%		0.04	%
貸款和租賃信貸損失撥備/貸款和租賃總額		1.40	%		0.99	%
淨沖銷/平均貸款和租賃總額⁽¹⁰⁾		0.44	%		0.19	%


	年6月30日			2011年12月31日
資本比率：	2020			2019
普通股一級資本比率		11.86	%		11.88	%
一級資本比率		11.86	%		11.88	%
總資本比率		13.11	%		12.81	%
第1級槓桿率		7.75	%		8.79	%
股東權益總額與資產總額之比		11.75	%		13.09	%
有形股東權益與有形資產之比(非GAAP)⁽¹¹⁾		7.76	%		8.58	%

(1)

我們將淨利息收入、非利息收入、非利息支出、淨收益、每股基本收益、稀釋後每股收益以及下文所述的相關比率在調整後或“核心”的基礎上列報，每一項都是一種非GAAP財務衡量標準。這些核心指標從相應的GAAP指標中剔除了我們認為不能代表我們財務結果的某些項目的影響。我們相信，這些非GAAP衡量標準的公佈有助於識別我們業務的各個時期的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會受到我們經營業績中包括的某些費用、收益和其他項目的影響而受到扭曲。我們相信，這些核心衡量標準提供了有關我們經營業績的有用信息，並增強了對我們過去業績和未來業績的整體瞭解。投資者在評估我們的業績或財務狀況時，應考慮根據GAAP報告的我們的業績和財務狀況以及所有其他相關信息。非GAAP指標作為分析工具有其侷限性，投資者不應孤立地考慮這些指標，也不應將其作為GAAP報告的財務結果或財務狀況分析的替代品。

下表提供了淨利息收入、非利息收入、非利息支出和淨收入與它們的“核心”非GAAP財務指標的對賬：


GAAP調整為非GAAP會計對賬											表·2
	在截至以下三個月的三個月內						在截至以下六個月的六個月內
	年6月30日						年6月30日
(數據顯示，美元以萬美元計，每股收益除外)	2020			2019			2020			2019
淨利息收入	$	127,822		$	145,613		$	266,505		$	290,702
核心淨利息收入(非GAAP)	$	127,822		$	145,613		$	266,505		$	290,702

非利息收入	$	45,656		$	48,773		$	94,884		$	95,845
出售證券的損失(收益)		211			(21)			126			2,592
核心非利息收入(非GAAP)	$	45,867		$	48,752		$	95,010		$	98,437

非利息支出	$	91,450		$	93,290		$	187,916		$	185,913
一次性物品^(a)		—			(261)			—			(522)
核心非利息費用(非GAAP)	$	91,450		$	93,029		$	187,916		$	185,391

淨收入	$	20,049		$	72,433		$	58,914		$	142,357
出售證券的損失(收益)		211			(21)			126			2,592
一次性無息費用項目^(a)		—			261			—			522
税收調整^(b)		(56)			(61)			(33)			(807)
核心調整總額		155			179			93			2,307
核心淨收入(非GAAP)	$	20,204		$	72,612		$	59,007		$	144,664

基本每股收益	$	0.15		$	0.54		$	0.45		$	1.06
稀釋後每股收益	$	0.15		$	0.54		$	0.45		$	1.06
效率比		52.70	%		47.99	%		51.99	%		48.09	%

核心基本每股收益(非GAAP)	$	0.16		$	0.54		$	0.45		$	1.07
核心稀釋每股收益(非GAAP)	$	0.16		$	0.54		$	0.45		$	1.07
核心效率比率(非GAAP)		52.64	%		47.86	%		51.97	%		47.64	%

(a)

一次性項目包括非經常性產品成本。

(b)

表示按公司相應時期的實際税率對淨收入、税金進行的調整。

(2)	除效率比率和核心效率比率外，截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的金額按年率計算。

(3)	核心淨息差是一項非公認會計準則的財務衡量標準。我們將核心淨息差計算為核心淨利息收入與平均盈利資產的比率。有關核心淨利息收入與GAAP財務指標最直接可比性的對賬，請參閲表2，GAAP與非GAAP對賬。

(4)	核心效率比率是一種非GAAP財務指標。我們將核心效率比率計算為核心非利息支出與核心淨利息收入和核心非利息收入之和的比率。有關核心非利息支出、核心淨利息收入和核心非利息收入與GAAP財務指標最直接可比性的對賬，請參閲表2，GAAP與非GAAP對賬。

(5)	核心平均總資產回報率是非GAAP財務指標。我們計算平均總資產的核心回報率為核心淨收入與平均總資產的比率。關於核心淨收入與GAAP最直接可比性財務指標的對賬，請參閲表2，GAAP與非GAAP對賬。

(6)	核心平均有形資產回報率是非GAAP財務指標。我們計算平均有形資產的核心回報為核心淨收入與平均有形資產的比率，這是通過從我們的平均總資產中減去(從而有效地剔除)與商譽影響相關的金額來計算的。關於核心淨收入與GAAP最直接可比性財務指標的對賬，請參閲表2，GAAP與非GAAP對賬。

(7)	核心平均總股東權益回報率是非公認會計準則的財務指標。我們計算平均總股東權益的核心回報為核心淨收入與平均總股東權益的比率。關於核心淨收入與GAAP最直接可比性財務指標的對賬，請參閲表2，GAAP與非GAAP對賬。

(8)	平均有形股東權益的核心回報是一種非公認會計準則的財務衡量標準。我們計算平均有形股東權益的核心回報為核心淨收入與平均有形股東權益的比率，這是通過從我們的平均總股東權益中減去(從而有效地剔除)與商譽影響相關的金額來計算的。關於核心淨收入與GAAP最直接可比性財務指標的對賬，請參閲表2，GAAP與非GAAP對賬。

(9)	核心非利息支出與平均資產之比是一種非GAAP財務衡量標準。我們計算核心非利息支出與平均資產之比為核心非利息支出與平均總資產之比。有關核心非利息支出的GAAP財務指標最直接可比性的對賬，請參閲表2，GAAP對非GAAP對賬。

(10)	淨沖銷/平均貸款和租賃總額按年率計算，截至2020年6月30日的6個月。

(11)

平均有形資產回報率、平均有形股東權益回報率、每股有形賬面價值和有形股東權益與有形資產之比是非GAAP財務指標。我們將平均有形資產回報率計算為淨收入與平均有形資產的比率。我們將平均有形股東權益回報率計算為淨收入與平均有形股東權益的比率。我們計算每股有形賬面價值為有形股東權益與流通股的比率。我們將有形股東權益與有形資產之比計算為有形股東權益與有形資產之比。我們認為，這些財務指標對於投資者、監管機構、管理層和其他方面相對於其他金融機構評估財務業績和資本充足率是有用的。雖然這些非GAAP財務指標經常被股東用於評估一家公司，但它們作為分析工具有其侷限性，不應孤立地考慮，或作為GAAP報告的結果分析的替代品。

下表提供了這些非GAAP財務指標與它們在所示期間最密切相關的GAAP指標的對賬：


GAAP調整為非GAAP會計對賬											表3
	在截至的三個月內						在截至以下日期的六個月內
	年6月30日						年6月30日
(數據顯示，美元以萬美元計，每股收益除外)	2020			2019			2020			2019
損益表數據：
非利息支出	$	91,450		$	93,290		$	187,916		$	185,913
核心非利息支出	$	91,450		$	93,029		$	187,916		$	185,391

淨收入	$	20,049		$	72,433		$	58,914		$	142,357
核心淨收入	$	20,204		$	72,612		$	59,007		$	144,664

平均總股東權益	$	2,697,775		$	2,610,565		$	2,679,293		$	2,575,775
減去：平均商譽		995,492			995,492			995,492			995,492
平均有形股東權益	$	1,702,283		$	1,615,073		$	1,683,801		$	1,580,283

平均總資產	$	22,341,654		$	20,390,273		$	21,327,479		$	20,442,266
減去：平均商譽		995,492			995,492			995,492			995,492
平均有形資產	$	21,346,162		$	19,394,781		$	20,331,987		$	19,446,774

平均總股東權益回報率^(a)		2.99	%		11.13	%		4.42	%		11.15	%
核心平均總股東權益回報率(非公認會計準則)^(a)		3.01	%		11.16	%		4.43	%		11.33	%
平均有形股東權益回報率(非GAAP)^(a)		4.74	%		17.99	%		7.04	%		18.17	%
核心平均有形股東權益回報率(非公認會計準則)^(a)		4.77	%		18.03	%		7.05	%		18.46	%

平均總資產回報率^(a)		0.36	%		1.42	%		0.56	%		1.40	%
核心平均總資產回報率(非GAAP)^(a)		0.36	%		1.43	%		0.56	%		1.43	%
平均有形資產回報率(非GAAP)^(a)		0.38	%		1.50	%		0.58	%		1.48	%
核心平均有形資產回報率(非GAAP)^(a)		0.38	%		1.50	%		0.58	%		1.50	%

非利息支出與平均資產之比^(a)		1.65	%		1.84	%		1.77	%		1.83	%
核心非利息支出與平均資產之比(非GAAP)^(a)		1.65	%		1.83	%		1.77	%		1.83	%


	截至			截至
	年6月30日			2011年12月31日
	2020			2019
資產負債表數據：
股東權益總額	$	2,701,897		$	2,640,258
減去：商譽		995,492			995,492
有形股東權益	$	1,706,405		$	1,644,766

總資產	$	22,993,715		$	20,166,734
減去：商譽		995,492			995,492
有形資產	$	21,998,223		$	19,171,242

已發行股票		129,866,898			129,928,479

股東權益總額與資產總額之比		11.75	%		13.09	%
有形股東權益與有形資產之比(非GAAP)		7.76	%		8.58	%

每股賬面價值	$	20.81		$	20.32
每股有形賬面價值(非GAAP)	$	13.14		$	12.66

(a)

截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的年化數據。

財務要聞

截至2020年6月30日的三個月，淨收入為2000萬美元，與2019年同期相比減少了5240萬美元，降幅為72%。截至2020年6月30日的三個月，基本和稀釋後每股收益均為0.15美元，與2019年同期相比減少了0.39美元，降幅為72%。淨收入減少的主要原因是，截至2020年6月30日的三個月，信貸損失撥備增加了5160萬美元，淨利息收入減少了1780萬美元，非利息收入減少了310萬美元，但這部分被所得税撥備減少了1830萬美元和非利息支出減少了180萬美元所抵消。

截至2020年6月30日的三個月，我們的平均總資產回報率為0.36%，較2019年同期減少106個基點；截至2020年6月30日的三個月，我們的平均總股東權益回報率為2.99%，較2019年同期減少814個基點。截至2020年6月30日的三個月，我們的平均有形資產回報率為0.38%，比2019年同期減少112個基點；截至2020年6月30日的三個月，我們的平均有形股東權益回報率為4.74%，低於2019年同期的17.99%。我們繼續審慎管理我們的費用，截至2020年6月30日的三個月，我們的效率比率為52.70%，而2019年同期為47.99%。

我們截至2020年6月30日的三個月的業績突出表現如下：

●

截至2020年6月30日的三個月，淨利息收入為1.278億美元，與2019年同期相比減少了1780萬美元，降幅為12%。截至2020年6月30日的三個月，我們的淨息差為2.58%，與2019年同期相比下降了67個基點。淨利息收入的下降主要是由於所有貸款類別的收益率下降和我們投資證券組合的收益率下降，但在截至2020年6月30日的三個月內，存款融資成本的下降部分抵消了這一下降。

●

截至2020年6月30日的三個月，撥備為5540萬美元，與2019年同期相比增加了5160萬美元。這一增長主要是由於新冠肺炎及其對夏威夷經濟、重點行業、企業和我們客户的影響導致預期信貸損失增加。該撥備的入賬目的是將信貸損失撥備(“ACL”)維持在資產負債表日我們的貸款和租賃組合中被認為足以吸收終身預期信貸損失的水平。

●

截至2020年6月30日的三個月，非利息收入為4570萬美元，與2019年同期相比減少了310萬美元，降幅為6%。減少的主要原因是信用卡和借記卡費用減少了580萬美元，存款賬户的服務費減少了220萬美元，其他服務收費和收費減少了150萬美元，但被其他非利息收入增加了580萬美元和銀行擁有的人壽保險(BOLI)收入增加了100萬美元所部分抵消。

●

截至2020年6月30日的三個月，非利息支出為9150萬美元，與2019年同期相比減少了180萬美元，降幅為2%。非利息費用的減少主要是由於信用卡獎勵計劃費用減少了250萬美元，其它費用減少了80萬美元，廣告和營銷費用減少了60萬美元，但被合同服務和專業費用增加了120萬美元以及設備費用增加了70萬美元所部分抵消。

截至2020年6月30日的6個月，淨收入為5890萬美元，與2019年同期相比減少了8340萬美元，降幅為59%。截至2020年6月30日的6個月，基本和稀釋後每股收益均為0.45美元，與2019年同期相比下降了0.61美元或58%。淨收入減少的主要原因是撥備增加8710萬美元，淨利息收入減少2420萬美元，非利息支出增加200萬美元，非利息收入減少100萬美元，但部分被截至2020年6月30日的6個月所得税撥備減少3080萬美元所抵消。

截至2020年6月30日的6個月，我們的平均總資產回報率為0.56%，比2019年同期減少84個基點；截至2020年6月30日的6個月，我們的平均總股東權益回報率為4.42%，比2019年同期減少673個基點。截至2020年6月30日的6個月，我們的平均有形資產回報率為0.58%，比2019年同期減少了90個基點；截至2020年6月30日的6個月，我們的平均有形股東權益回報率為7.04%，低於2019年同期的18.17%。截至2020年6月30日的6個月，我們的效率比率為51.99%，而2019年同期為48.09%。

我們截至2020年6月30日的6個月的業績突出表現如下：

●

截至2020年6月30日的6個月，淨利息收入為2.665億美元，與2019年同期相比減少了2420萬美元，降幅為8%。截至2020年6月30日的6個月，我們的淨息差為2.84%，與2019年同期相比下降了40個基點。淨利息收入減少的主要原因是大多數貸款類別的收益率較低，以及我們的投資證券組合的收益率較低。這部分被較低的存款融資成本所抵消。

●

截至2020年6月30日的6個月，撥備為9660萬美元，與2019年同期相比增加了8710萬美元。這一增長主要是由於新冠肺炎及其對夏威夷經濟、重點行業、企業和我們客户的影響導致預期信貸損失增加。計入撥備是為了將ACL維持在資產負債表日被認為足以吸收我們貸款和租賃組合中終身預期信貸損失的水平。

●

截至2020年6月30日的6個月，非利息收入為9490萬美元，與2019年同期相比減少了100萬美元，降幅為1%。減少的主要原因是信用卡和借記卡費用減少了750萬美元，其他服務費用和收費減少了210萬美元，存款賬户服務費減少了130萬美元，BOLI收入減少了50萬美元，但被其他收入增加了720萬美元、出售可供出售的投資證券的虧損減少了250萬美元以及信託和投資服務收入增加了70萬美元所部分抵消。

●

截至2020年6月30日的6個月，非利息支出為1.879億美元，與2019年同期相比增加了200萬美元，增幅為1%。非利息費用的增加主要是由於合同服務和專業費用增加了360萬美元，設備費用增加了110萬美元，但被信用卡獎勵計劃費用減少了220萬美元、廣告和營銷費用減少了70萬美元以及其他非利息費用減少了60萬美元所部分抵消。

夏威夷的經濟繼續受到新冠肺炎及其應對措施的重大影響。這些迴應包括從2020年3月底到2020年6月，對被認為不必要的企業下達居家訂單，以及對到達或返回夏威夷州的居民和遊客實施強制性的14天自我隔離。對於一個嚴重依賴旅遊業的經濟體來説，針對新冠肺炎疫情的各種應對措施加在一起，導致夏威夷的失業率史無前例地上升。雖然隨着當地企業和夏威夷旅遊業慢慢重新開放，我們可能會看到失業率逐漸改善，但航空旅行和夏威夷旅遊業復甦的時間和意義是高度不確定的，超出了我們的控制。因此，我們增加了撥備，以保持充足的準備金，以應對預期的損失。我們還繼續保持較高的流動性水平，截至2020年6月30日，我們的資本仍然充足。

●

截至2020年6月30日，貸款和租賃總額為138億美元，比2019年12月31日增加5.524億美元，增幅為4%。這一增長主要是由於商業和工業貸款的增長，這些貸款來自PPP貸款總額9.164億美元，但在截至2020年6月30日的6個月裏，我們共享的國家信貸和交易商地板投資組合的減少部分抵消了這一增長。貸款的增加被我們消費者投資組合的減少部分抵消了，這主要是由於信用卡餘額和間接汽車貸款的減少。

●

截至2020年6月30日，ACL為1.921億美元，比2019年12月31日增加了6160萬美元，增幅為47%。這一增長主要是由於前面提到的新冠肺炎導致的較高的預期信貸損失及其對夏威夷經濟、重點行業、企業和我們客户的影響。截至2020年6月30日，我們的ACL佔未償還貸款和租賃總額的比例為1.40%，與2019年12月31日相比增加了41個基點。

●

我們繼續投資於高等級投資證券，主要是由政府全國抵押協會(“Ginnie Mae”)、聯邦全國抵押協會(“Fannie Mae”)和聯邦住房貸款抵押公司(“Freddie Mac”)發行的抵押抵押債券。截至2020年6月30日，我們投資證券組合的公允價值總額為51億美元，與2019年12月31日相比增加了11億美元。增加的主要原因是我們將過剩的流動性投資於證券時購買了這個投資組合。

●

截至2020年6月30日，存款總額為194億美元，與2019年12月31日相比增加了29億美元，增幅為18%。存款總額增加，主要是由於公共定期存款餘額增加10億元、活期存款餘額增加10億元及儲蓄存款餘額增加7.284億元。存款增加是因為預計由於我們參與PPP和其他額外的流動性需求，資金需求將激增。

●

截至2020年6月30日，股東權益總額為27億美元，比2019年12月31日增加6160萬美元，增幅為2%。股東權益增加的主要原因是我們投資證券的公允價值淨收益8,460萬美元和同期收益5,890萬美元。這部分被宣佈和支付給公司股東的6750萬美元的股息、1250萬美元的會計原則變化的累積影響調整以及在截至2020年6月30日的6個月中回購的500萬美元的普通股所抵消。

對經營成果的分析

淨利息收入

在截至2020年和2019年6月30日的三個月中，表4列出了在全額應税等值基礎上的平均餘額、相關收入和支出，以及由此產生的收益率和税率。表5列出了在全額應税等值基礎上對淨利息收入變化的分析。


平均利率平衡了銀行和銀行的利率											表4
	三個月						三個月
	2020年6月30日						2019年6月30日-
					平均值							平均值
	平均值		收入/		產量/		平均值		收入/			產量/
(美元，單位：億美元)	天平		費用		率		天平		費用			率
賺取資產
其他銀行的有息存款	$	1,436.2	$	0.4	0.10	%	$	247.2	$	1.4		2.35	%
可供出售的投資證券		4,390.4		17.5	1.60			4,438.1		24.8		2.23
持有待售貸款		9.8		0.1	2.93			0.7		—		2.76
貸款和租賃⁽¹⁾
工商業		3,601.0		24.3	2.71			3,235.0		34.3		4.26
商業地產		3,438.8		28.3	3.31			3,094.4		36.0		4.67
建設		584.1		4.9	3.35			583.6		6.9		4.73
住宅：
住宅抵押貸款		3,682.7		35.7	3.88			3,581.2		37.2		4.16
房屋淨值額度		885.2		6.8	3.07			908.5		8.6		3.79
消費者		1,526.5		20.6	5.42			1,657.7		22.7		5.48
租賃融資		238.4		1.7	2.88			149.3		1.2		3.31
貸款和租賃總額		13,956.7		122.3	3.52			13,209.7		146.9		4.46
其他收益性資產		61.7		0.4	2.79			76.0		0.7		3.71
盈利資產總額⁽²⁾		19,854.8		140.7	2.84			17,971.7		173.8		3.88
銀行的現金和到期款項		295.1						342.6
其他資產		2,191.8						2,076.0
總資產	$	22,341.7					$	20,390.3

有息負債
有息存款
儲蓄	$	5,501.9	$	0.9	0.07	%	$	4,712.2	$	4.0		0.34	%
貨幣市場		3,270.3		1.1	0.13			3,126.7		7.4		0.95
時間		3,335.6		6.6	0.79			3,084.6		12.3		1.60
有息存款總額		12,107.8		8.6	0.29			10,923.5		23.7		0.87
短期借款		395.6		2.8	2.88			50.4		0.3		2.25
長期借款		200.0		1.4	2.77			593.5		4.2		2.86
有息負債總額		12,703.4		12.8	0.41			11,567.4		28.2		0.98
淨利息收入			$	127.9					$	145.6
利差					2.43	%						2.90	%
淨息差					2.58	%						3.25	%
無息活期存款		6,432.6						5,741.3
其他負債		507.9						471.0
股東權益		2,697.8						2,610.6
總負債和股東權益	$	22,341.7					$	20,390.3

(1)	不良貸款和租賃分別計入平均貸款餘額和租賃餘額。此類貸款和租賃的收入(如果有的話)以現金為基礎確認。

(2)	利息收入包括截至2020年和2019年6月30日的三個月分別為10萬美元和零的應税等值基數調整。


中國淨利息收入變動情況分析報告						表5
	截至2020年6月30日的三個月
	與2019年6月30日相比，
(美元，單位：億美元)	體積		率		總計⁽¹⁾
利息收入變動情況：
其他銀行的有息存款	$	1.4	$	(2.4)	$	(1.0)
可供出售的投資證券		(0.3)		(7.0)		(7.3)
持有待售貸款		0.1		—		0.1
貸款和租賃
工商業		3.6		(13.6)		(10.0)
商業地產		3.7		(11.4)		(7.7)
建設		—		(2.0)		(2.0)
住宅：
住宅抵押貸款		1.0		(2.5)		(1.5)
房屋淨值額度		(0.2)		(1.6)		(1.8)
消費者		(1.8)		(0.3)		(2.1)
租賃融資		0.7		(0.2)		0.5
貸款和租賃總額		7.0		(31.6)		(24.6)
其他收益性資產		(0.1)		(0.2)		(0.3)
利息收入變動總額		8.1		(41.2)		(33.1)

利息支出變動：
有息存款
儲蓄		0.6		(3.7)		(3.1)
貨幣市場		0.3		(6.6)		(6.3)
時間		1.0		(6.7)		(5.7)
有息存款總額		1.9		(17.0)		(15.1)
短期借款		2.4		0.1		2.5
長期借款		(2.7)		(0.1)		(2.8)
利息支出總變動		1.6		(17.0)		(15.4)
淨利息收入變動情況	$	6.5	$	(24.2)	$	(17.7)

(1)	利息收入和費用的變化不完全是由於數量或利率的變化，已按比例分配到數量和利率欄。

在全額應税等值基礎上，截至2020年6月30日的三個月，淨利息收入為1.279億美元，與2019年同期相比減少了1770萬美元，降幅為12%。截至2020年6月30日的三個月，我們的淨息差為2.58%，比2019年同期減少了67個基點。在完全應税等值的基礎上，淨利息收入的下降主要是由於所有貸款類別的收益率下降和我們投資證券組合的收益率下降，但在截至2020年6月30日的三個月中，存款融資成本的下降部分抵消了這一下降。截至2020年6月30日的三個月，我們的貸款和租賃收益率為3.52%，與2019年同期相比下降了94個基點。我們的總貸款收益率有所下降，主要是由於可調整利率的商業和工商房地產貸款減少，這些貸款通常基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。工商業貸款收益率的下降也是因為我們參加了PPP，因為這些貸款的年利率是固定的1%。截至2020年6月30日的三個月，PPP貸款賺取的利息收入為540萬美元。我們的投資證券組合在截至2020年6月30日的三個月的收益率為1.60%，比2019年同期減少63個基點。截至2020年6月30日的三個月，存款融資成本為860萬美元，與2019年同期相比減少了1510萬美元，降幅為64%。截至2020年6月30日的三個月，我們有息存款的利率為29個基點，與2019年同期相比下降了58個基點。

在截至2020年和2019年6月30日的6個月中，表6列出了在完全應税等值基礎上的平均餘額、相關收入和支出，以及由此產生的收益率和税率。表7列出了在完全應税等值基礎上對淨利息收入變化的分析。


平均利率平衡了銀行和銀行的利率												表6
	截至六個月							截至六個月
	2020年6月30日							2019年6月30日-
	平均值		收入/		產量/			平均值		收入/		產量/
(美元，單位：億美元)	天平		費用		率			天平		費用		率
賺取資產
其他銀行的有息存款	$	976.5	$	2.0		0.40	%	$	376.5	$	4.6	2.49	%
可供出售的投資證券		4,211.8		38.7		1.84			4,428.0		49.3	2.23
持有待售貸款		12.8		0.1		2.17			0.5		—	2.76
貸款和租賃⁽¹⁾
工商業		3,188.4		48.9		3.08			3,200.9		67.5	4.25
商業地產		3,426.3		62.9		3.69			3,044.9		70.7	4.68
建設		561.5		10.6		3.79			610.2		14.4	4.75
住宅：
住宅抵押貸款		3,711.5		73.4		3.95			3,563.2		73.9	4.14
房屋淨值額度		886.3		14.5		3.28			912.1		17.3	3.82
消費者		1,569.2		43.6		5.59			1,662.5		45.2	5.48
租賃融資		230.8		3.3		2.90			148.3		2.3	3.15
貸款和租賃總額		13,574.0		257.2		3.80			13,142.1		291.3	4.46
其他收益性資產		59.4		1.2		3.99			84.1		1.2	2.81
盈利資產總額⁽²⁾		18,834.5		299.2		3.19			18,031.2		346.4	3.86
銀行的現金和到期款項		311.2							351.4
其他資產		2,181.8							2,059.7
總資產	$	21,327.5						$	20,442.3

有息負債
有息存款
儲蓄	$	5,296.1	$	4.2		0.16	%	$	4,762.6	$	8.2	0.35	%
貨幣市場		3,167.6		5.7		0.36			3,155.0		15.0	0.96
時間		2,935.1		14.3		0.98			3,063.3		23.7	1.56
有息存款總額		11,398.8		24.2		0.43			10,980.9		46.9	0.86
短期借款		398.6		5.7		2.88			31.7		0.4	2.29
長期借款		200.0		2.7		2.77			596.7		8.4	2.85
有息負債總額		11,997.4		32.6		0.55			11,609.3		55.7	0.97
淨利息收入			$	266.6						$	290.7
利差						2.64	%					2.89	%
淨息差						2.84	%					3.24	%
無息活期存款		6,143.0							5,783.8
其他負債		507.8							473.4
股東權益		2,679.3							2,575.8
總負債和股東權益	$	21,327.5						$	20,442.3

(1)	不良貸款和租賃分別計入平均貸款餘額和租賃餘額。此類貸款和租賃的收入(如果有的話)以現金為基礎確認。

(2)	利息收入包括截至2020年和2019年6月30日的六個月的應税等值基數調整分別為10萬美元和零。


中國淨利息收入變動情況分析報告						表7
	截至2020年6月30日的6個月
	與2019年6月30日相比，
(美元，單位：億美元)	體積		率		總計⁽¹⁾
利息收入變動情況：
其他銀行的有息存款	$	3.4	$	(6.0)	$	(2.6)
可供出售的投資證券		(2.3)		(8.3)		(10.6)
持有待售貸款		0.1		—		0.1
貸款和租賃
工商業		(0.2)		(18.4)		(18.6)
商業地產		8.3		(16.1)		(7.8)
建設		(1.1)		(2.7)		(3.8)
住宅：
住宅抵押貸款		2.9		(3.4)		(0.5)
房屋淨值額度		(0.5)		(2.3)		(2.8)
消費者		(2.5)		0.9		(1.6)
租賃融資		1.2		(0.2)		1.0
貸款和租賃總額		8.1		(42.2)		(34.1)
其他收益性資產		(0.4)		0.4		—
利息收入變動總額		8.9		(56.1)		(47.2)

利息支出變動：
有息存款
儲蓄		0.9		(4.9)		(4.0)
貨幣市場		0.1		(9.4)		(9.3)
時間		(1.0)		(8.4)		(9.4)
有息存款總額		—		(22.7)		(22.7)
短期借款		5.2		0.1		5.3
長期借款		(5.5)		(0.2)		(5.7)
利息支出總變動		(0.3)		(22.8)		(23.1)
淨利息收入變動情況	$	9.2	$	(33.3)	$	(24.1)

(1)	利息收入和費用的變化不完全是由於數量或利率的變化，已按比例分配到數量和利率欄。

在全額應税等值基礎上，截至2020年6月30日的6個月，淨利息收入為2.666億美元，與2019年同期相比減少了2410萬美元，降幅為8%。截至2020年6月30日的6個月，我們的淨息差為2.84%，比2019年同期減少了40個基點。在完全應税等值的基礎上，淨利息收入減少的主要原因是大多數貸款類別的收益率較低，以及我們的投資證券組合的收益率較低。這部分被較低的存款融資成本所抵消。截至2020年6月30日的6個月，我們貸款和租賃的收益率為3.80%，與2019年同期相比下降了66個基點。我們的總貸款收益率下降，主要是因為可調整利率的商業和工商房地產貸款減少，這些貸款通常基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。工商業貸款收益率的下降也是因為我們參加了PPP，因為這些貸款的年利率是固定的1%。截至2020年6月30日的6個月，PPP貸款賺取的利息收入為540萬美元。截至2020年6月30日的6個月，我們投資證券組合的收益率為1.84%，與2019年同期相比減少了39個基點。截至2020年6月30日的6個月，存款融資成本為2,420萬美元，與2019年同期相比減少了2,270萬美元，降幅為48%。截至2020年6月30日的6個月，我們有息存款的利率為43個基點，與2019年同期相比下降了43個基點。

美聯儲影響一般市場利率，包括許多金融機構提供的存貸款利率。我們的貸款組合受到最優惠利率變化的影響。最優惠利率從2019年開始為5.50%，2019年第三季度下調50個基點(8月和9月各下調25個基點)，2019年10月下調25個基點，年底為4.75%。2020年期間，最優惠利率在3月份下降了150個基點，第一季度末降至3.25%，與2020年第二季度末持平。如上所述，我們的貸款組合也受到LIBOR變化的影響。2020年6月30日，一個月和三個月美元LIBOR利率分別為0.16%和0.30%；2019年6月30日，一個月和三個月美元LIBOR利率分別為2.40%和2.32%。聯邦基金利率的目標區間是立即可用的隔夜資金成本，2019年開始時為2.25%至2.50%，2019年第三季度下調50個基點(8月和9月各下調25個基點)，2019年10月下調25個基點，年底為1.50%至1.75%。2020年期間，聯邦基金利率的目標區間在3月份下調了150個基點，第一季度末為0.00%至0.25%，

與2020年第二季度末持平。2020年6月，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)表示，預計到2022年，聯邦基金目標利率將保持在當前水平。降低2020年聯邦基金利率目標區間，很大程度上是美聯儲為緩解新冠肺炎對經濟的影響而採取的緊急措施。

信貸損失準備金

截至2020年6月30日的三個月，撥備為5540萬美元，與2019年同期相比增加了5160萬美元。截至2020年和2019年6月30日的三個月，我們記錄的貸款和租賃淨沖銷分別為2340萬美元和690萬美元。這意味着，在截至2020年和2019年6月30日的三個月裏，按年率計算，分別沖銷了平均貸款和租賃的0.67%和0.21%。截至2020年6月30日的6個月，撥備為9660萬美元，與2019年同期相比增加了8710萬美元。這一增長主要是由於與新冠肺炎有關的調整以及我們預計它將對我們的客户產生的影響。截至2020年和2019年6月30日的6個月，我們記錄的貸款和租賃淨沖銷分別為2950萬美元和1270萬美元。這意味着，在截至2020年和2019年6月30日的6個月裏，按年率計算，分別淨沖銷了平均貸款和租賃的0.44%和0.20%。截至2020年6月30日，ACL為1.921億美元，比2019年12月31日增加了6160萬美元，增幅為47%，佔截至2020年6月30日的未償還貸款和租賃總額的1.40%，而截至2019年12月31日的未償還貸款和租賃總額的比例為0.99%。記錄撥備是為了根據本管理層的財務狀況和經營結果討論和分析(“MD&A”)中“關於市場風險-信用風險的風險治理和定量和定性披露”一節中提到的因素，將ACL維持在管理層認為適當的水平。

非利息收入

表8為截至2020年和2019年6月30日的三個月非利息收入的主要組成部分，表9為截至2020年和2019年6月30日的六個月的非利息收入的主要組成部分：


非利息收入							表8
	三個月
	年6月30日				美元		百分比
(美元/美元，單位：萬美元)	2020		2019		變化		變化
存款賬户手續費	$	5,927	$	8,123	$	(2,196)	(27)	%
信用卡和借記卡手續費		10,870		16,629		(5,759)	(35)
其他服務費及收費		7,912		9,403		(1,491)	(16)
信託和投資服務收入		8,664		8,931		(267)	(3)
銀行擁有的人壽保險		4,432		3,390		1,042	31
投資證券(損失)收益，淨額		(211)		21		(232)	N/m
其他		8,062		2,276		5,786	N/m
非利息收入總額	$	45,656	$	48,773	$	(3,117)	(6)	%

N/m-表示沒有意義的指標來通知截至2020年6月30日的三個月非利息收入與2019年同期的變化。


非利息收入							表9
	截至六個月
	年6月30日				美元		百分比
(美元/美元，單位：萬美元)	2020		2019		變化		變化
存款賬户手續費	$	14,877	$	16,183	$	(1,306)	(8)	%
信用卡和借記卡手續費		25,819		33,284		(7,465)	(22)
其他服務費及收費		16,451		18,532		(2,081)	(11)
信託和投資服務收入		18,255		17,549		706	4
銀行擁有的人壽保險		6,692		7,203		(511)	(7)
投資證券損失，淨額		(126)		(2,592)		2,466	N/m
其他		12,916		5,686		7,230	N/m
非利息收入總額	$	94,884	$	95,845	$	(961)	(1)	%

N/m-表示一個差異，該差異不是一個有意義的指標，無法告知截至2020年6月30日的六個月的非利息收入與2019年同期的變化。

截至2020年6月30日的三個月，非利息收入總額為4570萬美元，與2019年同期相比減少了310萬美元，降幅為6%。截至2020年6月30日的6個月，非利息收入總額為9490萬美元，與2019年同期相比減少了100萬美元，降幅為1%。

截至2020年6月30日的三個月，存款賬户的服務費為590萬美元，與2019年同期相比減少了220萬美元，降幅為27%。這一減少主要是由於透支和支票賬户費用減少了200萬美元，以及客户的自動取款機交換費減少了50萬美元。截至2020年6月30日的6個月，存款賬户的服務費為1490萬美元，與2019年同期相比減少了130萬美元，降幅為8%。這一減少主要是由於透支和支票賬户費用減少190萬美元，但被賬户分析服務費增加80萬美元部分抵消。

截至2020年6月30日的三個月，信用卡和借記卡手續費為1090萬美元，與2019年同期相比減少了580萬美元，降幅為35%。這一下降主要是由於信用卡和借記卡的互換結算費減少了330萬美元，商户服務收入減少了270萬美元，自動取款機附加費減少了130萬美元。網絡協會會費減少190萬美元，部分抵消了這一減少額。截至2020年6月30日的6個月，信用卡和借記卡手續費為2580萬美元，與2019年同期相比減少了750萬美元，降幅為22%。這一減少主要是由於信用卡和借記卡的互換結算費減少了380萬美元，商户服務收入減少了370萬美元，自動取款機附加費減少了140萬美元。網絡協會會費減少了180萬美元，部分抵消了這一減少額。

截至2020年6月30日的三個月，其他服務費和手續費為790萬美元，與2019年同期相比減少了150萬美元，降幅為16%。這一減少主要是由於與參與貸款相關的服務費減少了50萬美元，外匯處理費減少了20萬美元，網上銀行費用減少了20萬美元，年金和證券費用減少了20萬美元。截至2020年6月30日的6個月，其他服務費和手續費為1650萬美元，與2019年同期相比減少了210萬美元，降幅為11%。這一減少主要是由於與參與貸款相關的服務費減少了60萬美元，保險收入減少了50萬美元，網上銀行費用減少了30萬美元，外匯處理費減少了20萬美元。

截至2020年6月30日的三個月，信託和投資服務收入為870萬美元，與2019年同期相比減少了30萬美元，降幅為3%。截至2020年6月30日的6個月，信託和投資服務收入為1830萬美元，與2019年同期相比增加了70萬美元，增幅為4%。這一增長主要是由於投資管理費增加了90萬美元。

博利在截至2020年6月30日的三個月的收入為440萬美元，與2019年同期相比增加了100萬美元，增幅為31%。這一增長是由於人壽保險單的死亡撫卹金收入增加了70萬美元，BOLI收入增加了30萬美元。截至2020年6月30日的6個月，Boli的收入為670萬美元，與2019年同期相比減少了50萬美元，降幅為7%。這一下降是由於BOLI收益減少80萬美元，但被人壽保險單死亡福利收入增加30萬美元部分抵消。

在截至2020年和2019年6月30日的三個月裏，出售投資證券的淨虧損分別為20萬美元和零。在截至2020年和2019年6月30日的六個月裏，出售投資證券的淨虧損分別為10萬美元和260萬美元。虧損減少250萬美元，主要是由於我們的投資組合重組和在2019年1月出售了48種投資證券，導致截至2019年6月30日的6個月虧損260萬美元。

截至2020年6月30日的三個月，其他非利息收入為810萬美元，與2019年同期相比增加了580萬美元。這一增長主要是由於與客户相關的利率掉期費用增加了350萬美元，銷售住宅抵押貸款的收益增加了130萬美元，以及基於數量的激勵措施增加了90萬美元。截至2020年6月30日的6個月，其他非利息收入為1290萬美元，與2019年同期相比增加了720萬美元。這一增長主要是由於與客户相關的利率掉期費用增加了460萬美元，銷售住宅抵押貸款的收益增加了250萬美元，以及基於數量的激勵措施增加了80萬美元。

非利息支出

表10展示了截至2020年和2019年6月30日的三個月的非利息支出的主要組成部分，表11展示了截至2020年和2019年6月30日的六個月的非利息支出的主要組成部分：


非利息和費用							表10
	三個月
	年6月30日					美元	百分比
(美元/美元，單位：萬美元)	2020		2019			變化	變化
薪金和員工福利	$	42,414	$	42,185	$	229	1	%
簽約服務和專業費用		15,478		14,303		1,175	8
入住率		7,302		7,286		16	—
裝備		5,207		4,544		663	15
監管評估和費用		2,100		2,149		(49)	(2)
廣告和營銷		1,402		1,980		(578)	(29)
卡獎勵計劃		5,163		7,664		(2,501)	(33)
其他		12,384		13,179		(795)	(6)
總非利息費用	$	91,450	$	93,290	$	(1,840)	(2)	%


非利息和費用							表11
	截至六個月
	年6月30日				美元		百分比
(美元/美元，單位：萬美元)	2020		2019		變化		變化
薪金和員工福利	$	87,243	$	87,045	$	198	—	%
簽約服務和專業費用		31,533		27,948		3,585	13
入住率		14,545		14,272		273	2
裝備		9,915		8,828		1,087	12
監管評估和費用		4,046		3,596		450	13
廣告和營銷		3,225		3,946		(721)	(18)
卡獎勵計劃		12,178		14,396		(2,218)	(15)
其他		25,231		25,882		(651)	(3)
總非利息費用	$	187,916	$	185,913	$	2,003	1	%

截至2020年6月30日的三個月，非利息支出總額為9150萬美元，與2019年同期相比減少了180萬美元，降幅為2%。截至2020年6月30日的6個月，非利息支出總額為1.879億美元，與2019年同期相比增加了200萬美元，增幅為1%。

截至2020年6月30日的三個月，工資和員工福利支出為4240萬美元，與2019年同期相比增加了20萬美元，增幅為1%。截至2020年6月30日的6個月，工資和員工福利支出為8720萬美元，與2019年同期相比增加了20萬美元，增幅不到1%。

截至2020年6月30日的三個月，簽約服務和專業費用為1550萬美元，與2019年同期相比增加了120萬美元，增幅為8%。這一增長主要是由於合同數據處理費用增加了100萬美元，主要與系統升級和產品改進有關。截至2020年6月30日的6個月，簽約服務和專業費用為3150萬美元，與2019年同期相比增加了360萬美元，增幅為13%。這一增長主要是因為合同數據處理費用增加了210萬美元，主要用於系統升級和產品改進，外部服務增加了100萬美元，這主要是由於營銷和新客户服務，以及審計、法律和諮詢費增加了60萬美元。

截至2020年6月30日的三個月，入住費為730萬美元，與2019年同期相比變化很小。截至2020年6月30日的6個月，入住費為1,450萬美元，與2019年同期相比增加了30萬美元，增幅為2%。

截至2020年6月30日的三個月，設備費用為520萬美元，與2019年同期相比增加了70萬美元，增幅為15%。這一增長主要是由於傢俱和設備折舊費用增加了60萬美元。截至2020年6月30日的6個月，設備費用為990萬美元，與2019年同期相比增加了110萬美元，增幅為12%。這一增長主要是由於傢俱和設備折舊費用增加了60萬美元，與技術相關的許可證和維護費增加了30萬美元。

截至2020年6月30日的三個月，監管評估和費用為210萬美元，與2019年同期相比變化很小。截至2020年6月30日的6個月，監管評估和費用為400萬美元，與2019年同期相比增加了50萬美元，增幅為13%。

截至2020年6月30日的三個月，廣告和營銷費用為140萬美元，與2019年同期相比減少了60萬美元，降幅為29%。這一減少的主要原因是由於供應商報銷增加和廣告費用減少30萬美元，減少了30萬美元。截至2020年6月30日的6個月，廣告和營銷費用為320萬美元，與2019年同期相比減少了70萬美元，降幅為18%。這一減少主要是由於廣告費用減少了50萬美元，以及由於供應商報銷增加而減少了20萬美元。

截至2020年6月30日的三個月，信用卡獎勵計劃支出為520萬美元，與2019年同期相比減少了250萬美元，降幅為33%。這一減少主要是由於優先獎勵卡贖回減少了140萬美元，支付給我們信用卡合作伙伴的交換費減少了70萬美元，信用卡現金獎勵贖回減少了30萬美元。截至2020年6月30日的6個月，信用卡獎勵計劃支出為1220萬美元，與2019年同期相比減少了220萬美元，降幅為15%。這一減少主要是由於優先獎勵卡贖回減少了140萬美元，信用卡現金獎勵贖回減少了50萬美元，支付給我們信用卡合作伙伴的交換費減少了30萬美元。

截至2020年6月30日的三個月，其他非利息支出為1240萬美元，與2019年同期相比減少了80萬美元，降幅為6%。這一減少主要是由於定期福利淨成本減少了50萬美元。截至2020年6月30日的6個月，其他非利息支出為2520萬美元，與2019年同期相比減少了70萬美元，降幅為3%。這一減少主要是由於定期福利淨成本減少了90萬美元。

所得税撥備

截至2020年6月30日的三個月所得税撥備為650萬美元(有效税率為24.58%)，而2019年同期的所得税撥備為2480萬美元(有效税率為25.50%)。截至2020年6月30日的6個月所得税撥備為1,790萬美元(有效税率為23.32%)，而2019年同期的所得税撥備為4,870萬美元(有效税率為25.50%)。截至2020年6月30日的三個月和六個月的有效税率與2019年同期相比有所下降，主要是由於税前收入減少，導致税收抵免、免税收入和其他税收優惠項目對有效税率的影響比例較高。此外，截至2020年6月30日的6個月有效税率的降低也源於與法國巴黎銀行美國公司(BNP Paribas USA，Inc.)達成的州税和解。與該公司被納入法國巴黎銀行美國公司州合併回報的期間有關。

業務細分分析

我們的業務部門有零售銀行、商業銀行和金庫等。表12彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月我們業務部門的淨收入。有關經營部門業績的更多信息載於我們未經審計的中期綜合財務報表中的“附註18.可報告的經營部門”。

2019年，為評估分部業績和資源配置，本公司對分部營業利潤的內部計量進行了修改。這一變化的主要原因是為了在直接管理存款的業務部門內調整存款餘額。具體地説，以前作為零售銀行業務部分包括的某些存款餘額已重新歸類到商業銀行業務部分。選定存款餘額的重新分配影響到淨利息收入、扣除信貸損失撥備後的淨利息收入、非利息收入、所得税撥備和淨收入。公司已使用新的存款餘額報告其選定的財務信息

截至2020年6月30日的三個月和六個月的路線。本公司重述了截至2019年6月30日的三個月和六個月的精選財務信息，以符合當前的表述。


業務部門實現淨利潤								表12
	三個月				截至六個月
	年6月30日				年6月30日
(美元/美元，單位：萬美元)	2020		2019		2020		2019
零售銀行業務	$	27,037	$	52,178	$	54,064	$	105,488
商業銀行		4,342		23,599		11,618		46,129
財政部和其他		(11,330)		(3,344)		(6,768)		(9,260)
總計	$	20,049	$	72,433	$	58,914	$	142,357

零售銀行業務。*我們的零售銀行部門包括我們向消費者、小企業和某些商業客户提供的金融產品和服務。提供的貸款和租賃產品包括住宅和商業抵押貸款、房屋淨值信用額度、汽車貸款和租賃、個人信用額度、分期付款貸款和小企業貸款和租賃。提供的存款產品包括支票賬户、儲蓄賬户和定期存款賬户。我們的零售銀行部門還包括我們的財富管理服務。

截至2020年6月30日的三個月，零售銀行部門的淨收入為2700萬美元，與2019年同期相比減少了2510萬美元，降幅為48%。零售銀行業務淨收入減少的主要原因是撥備增加2260萬美元，淨利息收入減少1160萬美元，非利息收入減少120萬美元，但部分被所得税撥備減少830萬美元和非利息支出減少190萬美元所抵消。撥備的增加主要是由於與新冠肺炎相關的調整以及我們預計這將對我們的客户產生的影響。淨利息收入的減少主要是由於我們的存款組合收益率較低，導致存款利息支出的轉讓定價信用減少。非利息收入的減少主要是由於透支和支票賬户費用以及其他服務費用和費用的減少，但部分被銷售住宅按揭貸款的較高收益所抵消。所得税撥備減少的主要原因是税前收入減少。非利息支出的減少主要是由於工資和員工福利支出的減少。

截至2020年6月30日的6個月，零售銀行部門的淨收入為5410萬美元，與2019年同期相比減少了5140萬美元，降幅為49%。零售銀行業務淨收入減少的主要原因是撥備增加了4010萬美元，淨利息收入減少了2890萬美元，非利息支出增加了260萬美元，但部分被所得税撥備減少1890萬美元和非利息收入增加130萬美元所抵消。撥備的增加主要是由於與新冠肺炎相關的調整以及我們預計這將對我們的客户產生的影響。淨利息收入減少的主要原因是，由於我們的存款組合收益率較低，以及與住宅貸款組合相關的轉讓定價費用增加，存款利息支出的轉讓定價信用減少。非利息支出的增加主要是由於分配給零售銀行部門的整體支出增加，以及簽約服務和專業費用的增加，但部分被工資和福利支出的減少所抵消。所得税撥備減少的主要原因是税前收入減少。非利息收入的增加主要是由於銷售住宅抵押貸款的收益增加，以及信託和投資服務收入的增加，但被其他服務費和收費以及透支和支票賬户費用的減少部分抵消了這一增長。

零售銀行部門總資產的增長主要是由於截至2020年6月30日的6個月的購買力平價貸款。

商業銀行業務。*我們的商業銀行部門包括我們的企業銀行業務、住宅和商業房地產貸款、商業租賃融資、汽車貸款和汽車經銷商融資、商業存款產品和信用卡，我們主要向夏威夷、關島、塞班島和加利福尼亞州的中端市場和大公司提供這些產品和信用卡。

截至2020年6月30日的三個月，商業銀行部門的淨收入為430萬美元，與2019年同期相比減少了1930萬美元，降幅為82%。商業銀行部門淨收入減少的主要原因是撥備增加了2310萬美元，淨利息收入減少了190萬美元。

所得税準備金減少710萬美元，部分抵消了這一減少額。撥備的增加主要是由於與新冠肺炎有關的調整以及它將對我們的客户產生的預期影響。淨利息收入的減少主要是由於我們的存款組合收益率較低，導致存款利息支出的轉讓定價信用減少。所得税撥備減少的主要原因是税前收入減少。

截至2020年6月30日的6個月，商業銀行部門的淨收入為1160萬美元，與2019年同期相比減少了3450萬美元，降幅為75%。商業銀行部門淨收入減少的主要原因是撥備增加了4070萬美元，非利息支出增加了270萬美元，淨利息收入減少了210萬美元，非利息收入減少了130萬美元，但部分被所得税撥備減少了1240萬美元所抵消。撥備的增加主要是由於與新冠肺炎有關的調整以及它將對我們的客户產生的預期影響。非利息支出的增加主要是由於分配給商業銀行部門的合同服務和專業費用、工資和福利支出、其他税收和整體支出增加，但部分被信用卡獎勵支出的減少所抵消。淨利息收入的減少主要是由於我們的存款組合收益率較低，導致存款利息支出的轉讓定價信用減少。非利息收入減少的主要原因是信用卡和借記卡費用減少，但部分被與客户相關的掉期費用增加所抵消。所得税撥備減少的主要原因是税前收入減少。

商業銀行部門總資產的減少主要是由於我們共享的國家信貸和交易商地板投資組合的減少，但在截至2020年6月30日的6個月裏，現有客户的額度和購買力平價貸款的提款增加，部分抵消了這一減少。

財政部和其他。*我們的國庫和其他部門包括我們的國庫業務，包括公司資產和負債管理活動，包括利率風險管理。我們國庫業務的資產和負債(以及相關利息收入和支出)包括有息存款、投資證券、買賣的聯邦基金、政府存款、短期和長期借款以及銀行所有的財產。我們非利息收入的主要來源是銀行擁有的人壽保險、出售投資證券的淨收益、與商人和島嶼遊客的客户驅動的貨幣請求相關的外匯收入，以及夏威夷和關島銀行擁有的物業的管理。隨着公司間交易的消除，資產和負債轉讓定價的淨剩餘效應計入國庫和其他項目。

其他組織單位(技術、運營、信用和風險管理、人力資源、財務、行政、營銷以及公司和監管管理)為我們的其他收入部門提供廣泛的支持。這些支持單位發生的費用通過內部成本分配流程計入適用的業務部門。

截至2020年6月30日的三個月，財政部和其他部門的淨虧損為1130萬美元，與2019年同期相比增加了800萬美元。淨虧損的增加主要是因為撥備增加了600萬美元，淨利息支出增加了430萬美元，非利息收入減少了120萬美元，但被所得税收益增加了280萬美元所部分抵消。撥備的增加主要是由於與新冠肺炎有關的調整以及它將對我們的客户產生的預期影響。淨利息支出的增加主要是由於我們的貸款組合的平均收益率較低和我們的投資證券組合的平均收益率較低而導致的收益信用下降，但部分被我們的存款組合的較低收益率導致的轉讓定價費用的下降所抵消。非利息收入的減少主要是由於信用卡和借記卡費用以及透支和支票賬户費用的減少，但部分被BOLI收入的增加所抵消。所得税收益的增加主要是由於税前虧損的增加。

截至2020年6月30日的6個月，財政部和其他部門的淨虧損為680萬美元，與2019年同期相比減少了250萬美元，降幅為27%。淨虧損的減少主要是因為淨利息收入增加了690萬美元，非利息支出減少了330萬美元，但被撥備增加了630萬美元和非利息收入減少了100萬美元所部分抵消。淨利息收入的增加主要是由於我們存款組合的收益率降低導致轉讓定價費用降低，但由於我們的貸款組合的平均收益率下降和我們的投資證券組合的平均收益率下降，部分抵消了由於我們的貸款組合的平均收益率和我們的投資證券組合的平均收益率的下降而導致的收益信用下降。非利息支出的減少主要是由於總體支出增加，導致財政部和其他部門的信貸分配增加，以及其他税收和養老金相關支出減少，但部分被工資和員工福利支出和設備支出的增加所抵消。經費增加的主要原因是

與新冠肺炎有關的調整以及它將對我們的客户產生的預期影響。非利息收入減少的主要原因是信用卡和借記卡費用、透支和支票賬户費用、BOLI收入、客户相關匯率掉期費用和外匯交易市場調整減少，但因2019年1月投資組合重組和出售48種投資證券而導致的投資證券銷售淨虧損減少，部分抵消了這一減少。

財政部和其他部門總資產的增長主要是由於截至2020年6月30日的6個月內，其他銀行的有息存款和投資證券組合的增加。

財務狀況分析

流動資金

流動性指的是我們通過出售或到期現有資產或通過負債管理獲得額外資金來維持足以為運營提供資金並履行當前和未來財務義務的現金流的能力。我們認為有效和審慎地管理流動資金對我們的健康和實力至關重要。我們的目標是管理我們的現金流和流動資金儲備，以便它們足以及時和以合理的成本為我們的義務和其他承諾提供資金。

管理流動性是為了確保穩定、可靠和具有成本效益的資金來源，以滿足信貸、存款提取和投資機會的需求。資金需求受到貸款發起和再融資、存款餘額變化、負債發行和結算以及表外資金承諾的影響。我們考慮並遵守有關所需流動資金水平的各種監管和內部指引，並根據不斷變化的經濟環境和客户活動定期監測我們的流動資金狀況。根據定期的流動性評估，我們可能會改變我們的資產、負債和表外頭寸。公司的資產負債管理委員會(“ALCO”)監督資金的來源和使用，並隨着流動性要求的變化而調整資產和負債狀況。這一過程，再加上我們在貨幣和資本市場以及通過私募籌集資金的能力，為管理流動性風險敞口提供了靈活性。

即時流動資金以現金形式提供，主要存放在舊金山聯邦儲備銀行(“FRB”)。截至2020年6月30日和2019年12月31日，現金和現金等價物分別為19億美元和7億美元。潛在的流動性來源還包括我們可供出售投資組合中的投資證券。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們可供出售投資證券的估計公允價值分別為51億美元和41億美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們主要通過Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的抵押貸款債券維持過剩的流動性。截至2020年6月30日，我們的可供出售投資證券組合由加權平均壽命約為4.2年的證券組成。這些基金提供大量資源，以應付新的貸款需求，或協助抵銷存款資金基礎的減少。我們能夠質押貸款，從FHLB和FRB獲得擔保借款，從而進一步增強了流動性。截至2020年6月30日，根據質押的抵押品金額，我們從FHLB借款的能力為19億美元，從FRB的借款能力為9.82億美元。截至2019年12月31日，根據質押的抵押品金額，我們從FHLB借款的能力為17億美元，從FRB的借款能力為5.968億美元。

從歷史上看，我們的核心存款為我們提供了一個穩定的長期資金來源，而且成本相對較低。我們的核心存款，定義為不包括定期存款超過25萬美元的所有存款，截至2020年6月30日和2019年12月31日的存款總額分別為170億美元和151億美元，分別佔我們總存款的88%和92%。這些核心存款的波動性通常較小，通常與公司提供的其他產品的客户關係捆綁在一起，然而，如果利率大幅上升或公司客户增加投資活動並減少存款餘額，存款水平可能會下降。

公司的日常資金需求預計將主要包括一般公司需求和返還給我們股東的資本。我們希望通過銀行支付給母公司的股息來履行這些義務。我們可獲得的其他流動資金來源包括在二級市場出售住宅房地產貸款、短期和長期借款，以及發行長期債務和股權證券。在疫情爆發之初，我們通過額外的公共定期存款增加了我們的流動性頭寸，因為我們預計，由於我們參與PPP和其他額外的流動性需求，資金需求將激增。截至2020年6月30日，我們保持了這些較高的流動性水平。

投資證券

表13列出了我們的可供出售投資證券組合截至2020年6月30日和2019年12月31日的估計公允價值：


投資證券				表13
	年6月30日		2011年12月31日
(美元/美元，單位：萬美元)	2020		2019
美國財政部和政府機構債務證券	$	94,918	$	29,888
政企債務證券		—		101,439
抵押貸款支持證券：
住宅-政府機構		232,617		291,209
民辦企業		390,912		399,492
商業-政府機構		629,679		—
商業性、政府性企業		322,996		101,719
抵押抵押債券：
政府機構		1,926,584		2,381,278
公辦企業		1,538,069		770,619
可供出售證券總額	$	5,135,775	$	4,075,644

表14列出了截至2020年6月30日，我們的可供出售投資證券組合按攤銷成本和加權平均到期收益率計算的到期日分佈：


上海證券的到期日和加權平均收益率(殖利率)⁽¹⁾																						表14
	1年或以下				1年後-5年後				5年後-10年後				超過10年				總計
			加權				加權				加權				加權				加權
			平均值				平均值				平均值				平均值				平均值		公平
(美元，單位：億美元)	數量		產率		數量		產率		數量		產率		數量		產率		數量		產率		價值
截至2020年6月30日
可供出售的證券
美國財政部和政府機構債務證券	$	—	—	%	$	30.4	0.81	%	$	—	—	%	$	64.0	1.10	%	$	94.4	1.00	%	$	94.9
抵押貸款支持證券⁽²⁾:
住宅-政府機構		—	—			224.8	2.46			—	—			—	—			224.8	2.46			232.6
民辦企業		—	—			327.3	2.59			47.8	2.43			—	—			375.1	2.57			390.9
商業-政府機構		—	—			498.3	2.33			109.3	1.71			5.2	2.04			612.8	2.22			629.7
商業性、政府性企業		—	—			27.7	2.99			284.6	1.85			—	—			312.3	1.95			323.0
抵押抵押債券⁽²⁾:
政府機構		30.4	1.71			1,644.6	1.87			150.6	1.25			62.1	1.38			1,887.7	1.80			1,926.6
公辦企業		73.5	2.20			765.1	1.80			679.7	1.47			—	—			1,518.3	1.67			1,538.1
截至2020年6月30日的可供出售證券總額	$	103.9	2.05	%	$	3,518.2	2.02	%	$	1,272.0	1.59	%	$	131.3	1.27	%	$	5,025.4	1.90	%	$	5,135.8

(1)	加權平均收益率是在完全應税等值的基礎上計算的。

(2)	抵押貸款支持證券和抵押貸款債券的到期日預計未來會提前還款。

截至2020年6月30日，我們可供出售的投資證券組合的公允價值為51億美元，與2019年12月31日相比增加了11億美元，增幅為26%。我們的可供出售投資證券按公允價值列賬，公允價值變動反映在其他全面收益或撥備中。

截至2020年6月30日，我們維持所有可供出售類別的投資證券在未經審計的中期合併資產負債表中以公允價值記錄，其中35億美元投資於Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的抵押貸款債券(CDO)。我們可供出售的投資組合還包括由Ginnie Mae、Freddie Mac、Fannie Mae和一個市政住房管理局發行的16億美元抵押貸款支持證券，以及由美國財政部和政府機構發行的9490萬美元債務證券(美國國際開發金融公司債券)。

我們不斷評估我們的投資證券組合，以響應既定的資產/負債管理目標，不斷變化的市場狀況，這些市場狀況可能會影響我們的盈利能力和我們面臨的利率風險水平。這些評估可能會導致我們改變部署在投資證券上的資金水平，並改變我們投資證券組合的構成。

我們對我們的投資證券組合進行定期評估，以確定是否有任何證券受損。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預期收取的現金流量現值小於攤銷成本基礎，則存在信用損失，並將ACL記錄為信用損失，但受

公允價值低於攤餘成本基礎。沒有通過ACL記錄的任何減值都在其他全面收益中確認。截至2020年6月30日的三個月和六個月，我們沒有記錄任何與我們的投資證券組合相關的信貸損失。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們投資證券組合的未實現收益總額分別為1.119億美元和1900萬美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們投資證券組合的未實現虧損總額分別為160萬美元和2400萬美元。我們投資證券組合未實現收益的增加主要是由於截至2020年6月30日的市場利率低於2019年12月31日的市場利率，導致估值較高。未實現收益頭寸的增加主要與我們的抵押支持證券和抵押抵押債券有關，這些證券和抵押債券的公允價值對市場利率的變化很敏感。

我們被要求持有由FHLB股票組成的非流通股本證券，作為我們加入FHLB系統的條件。我們的FHLB股票是按成本核算的，相當於面值或贖回價值。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們分別持有2,610萬美元和3,410萬美元的FHLB股票，在我們未經審計的中期合併資產負債表中記錄為其他資產的組成部分。

有關我們投資證券組合的更多信息，請參閲我們未經審計的中期綜合財務報表中的“附註2.投資證券”。

貸款和租賃

表15按主要類別列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日我們的貸款和租賃組合的構成：


貸款和租賃				表15
	年6月30日		2011年12月31日
(美元/美元，單位：萬美元)	2020		2019
工商業	$	3,423,708	$	2,743,242
商業地產		3,423,499		3,463,953
建設		617,935		519,241
住宅：
住宅抵押貸款		3,691,950		3,768,936
房屋淨值額度		876,491		893,239
總住宅量		4,568,441		4,662,175
消費者		1,492,160		1,620,556
租賃融資		238,287		202,483
貸款和租賃總額	$	13,764,030	$	13,211,650

截至2020年6月30日，貸款和租賃總額為138億美元，比2019年12月31日增加5.524億美元，增幅為4%，其中商業和工業貸款、建築貸款和租賃融資增加。貸款和租賃總額的增加主要是由於我們參與了PPP，截至2020年6月30日，PPP的總攤銷成本為9.164億美元。雖然我們第二季度的貸款組合沒有下降，但新冠肺炎對經濟的影響可能會導致對我們貸款產品的需求減少。

商業和工業貸款主要發放給公司、中端市場和小企業，用於設備購置、擴建、營運資金和其他一般業務用途的融資。我們還向夏威夷和加利福尼亞州的客户提供各種汽車經銷商地板系列，以幫助他們的庫存融資。截至2020年6月30日，商業和工業貸款為34億美元，比2019年12月31日增加6.805億美元，增幅為25%。這一增長主要是由於PPP貸款總額為9.164億美元，但在截至2020年6月30日的6個月中，我們共享的國家信貸和交易商地板投資組合的減少抵消了這一增長。

商業地產貸款以商業地產的第一按揭作抵押，按揭成數一般不超過75%，最低償債比率為1.20比1。商業物業主要是住宅、社區及雜貨零售、工業、寫字樓，其次是專門物業，例如酒店。投資者財產的主要償還來源是財產的現金流，業主自住財產的還款來源是企業的營運現金流。截至2020年6月30日，商業地產貸款為34億美元，較2019年12月31日減少4,050萬美元，降幅為1%。這一下降主要是由於在截至2020年6月30日的6個月中償還了總計5000萬美元的商業房地產貸款。

建築貸款用於購買或建造房產，該房產將產生還款。這一投資組合中的貸款主要用於購買土地，以及開發商業地產、獨棟住宅和公寓。我們將貸款歸類為建設，直到建設階段結束。在建設階段完成後，如果貸款被銀行保留，貸款將被重新分類為商業房地產或住宅房地產貸款類別。截至2020年6月30日，建築貸款為6.179億美元，較2019年12月31日增加9,870萬美元或19%。建築貸款的增加源於截至2020年6月30日的6個月期間項目貸款的各種支付。

住宅房地產貸款一般以1-4套住宅物業為擔保，採用傳統的承銷制度進行承銷，以評估消費者的信用風險和財務能力及還款能力。決策主要基於LTV比率、債務收入比率(“DTI”)、流動性和信用評分。LTV比率一般不超過80%，儘管抵押貸款保險允許更高的水平。我們提供固定利率抵押貸款產品和可變利率抵押貸款產品，利率在第一年、第三年、第五年或第十年後每年都會發生變化，具體取決於產品，並以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為基礎。可變利率住宅按揭貸款按完全指數化利率承保。我們通常不提供純利息、支付選擇權、Alt-A貸款或任何負攤銷的產品。截至2020年6月30日，住宅房地產貸款為46億美元，較2019年12月31日減少9,370萬美元或2%。由於截至2020年6月30日的6個月銷售了1.32億美元的住宅抵押貸款，我們的住宅房地產貸款組合有所下降。

消費貸款主要包括個人、汽車和家庭購買的開放式和封閉式直接和間接信貸以及信用卡貸款。我們遵循審慎的承保準則，包括根據現有市場狀況評估個人信用記錄、現金流和抵押品價值，以維持消費貸款的合理風險水平。截至2020年6月30日，消費貸款為15億美元，比2019年12月31日減少1.284億美元，降幅為8%。消費貸款的減少主要是由於信用卡餘額和間接汽車貸款的減少。

租賃融資包括商業性單一投資者租賃和槓桿租賃。承保新的租賃交易是基於我們的貸款政策，包括但不限於對客户現金流和二級還款來源的分析，包括租賃設備的價值、擔保人的現金流和/或其他信用增強。沒有新的槓桿租賃被添加到投資組合中，所有剩餘的槓桿租賃都在流逝。截至2020年6月30日，租賃融資為2.383億美元，較2019年12月31日增加3,580萬美元或18%。租賃融資的增加是由於我們的商業單一投資者租賃的組合增長。

有關我們貸款和租賃組合的更多信息，請參閲我們未經審計的中期綜合財務報表中的“附註3.貸款和租賃”和“附註4.信貸損失撥備”，以及本MD&A的“財務狀況分析-信貸損失撥備”中的討論。

該公司的貸款和租賃組合包括可調利率貸款(主要與Prime和LIBOR掛鈎)、混合利率貸款(初始利率固定，期限從一年到長達10年)，以及固定利率貸款(其利率在貸款期限內不變)。表16按利率類型列出了截至2020年6月30日我們貸款和租賃組合中記錄的投資：


按利率類型列出的貸款和租賃																							表16
	2020年6月30日
	可調費率															雜交			固定
(美元/美元，單位：萬美元)	素數			Libor			財務處			其他			總計			率			率			總計
工商業	$	245,967		$	1,836,507		$	—		$	26,535		$	2,109,009		$	12,875		$	1,301,824		$	3,423,708
商業地產		31,234			2,063,991			337			917,401			3,012,963			89,838			320,698			3,423,499
建設		38,741			450,105			33			34,202			523,081			984			93,870			617,935
住宅：
住宅抵押貸款		24,177			154,551			94,848			56,494			330,070			380,224			2,981,656			3,691,950
房屋淨值額度		336,901			—			17,460			—			354,361			522,078			52			876,491
總住宅量		361,078			154,551			112,308			56,494			684,431			902,302			2,981,708			4,568,441
消費者		305,272			18,861			1,514			110			325,757			3,761			1,162,642			1,492,160
租賃融資		—			—			—			—			—			—			238,287			238,287
貸款和租賃總額	$	982,292		$	4,524,015		$	114,192		$	1,034,742		$	6,655,241		$	1,009,760		$	6,099,029		$	13,764,030

2020年6月30日按費率類型劃分的百分比		7	%		33	%		1	%		8	%		49	%		7	%		44	%		100	%

表17和表18顯示了截至2020年6月30日和2019年12月31日我們的貸款和租賃組合的地理分佈：


中國貸款公司和中國租賃公司投資組合的地理分佈情況										表17
	2020年6月30日
			美國		關島和		外國&
(美元/美元，單位：萬美元)	夏威夷		大陸⁽¹⁾		塞班島		其他		總計
工商業	$	1,975,998	$	1,184,445	$	215,470	$	47,795	$	3,423,708
商業地產		2,221,441		804,164		397,656		238		3,423,499
建設		282,487		330,326		5,122		—		617,935
住宅：
住宅抵押貸款		3,568,419		2,446		121,085		—		3,691,950
房屋淨值額度		845,095		73		31,323		—		876,491
總住宅量		4,413,514		2,519		152,408		—		4,568,441
消費者		1,100,888		19,826		370,284		1,162		1,492,160
租賃融資		88,081		139,141		11,065		—		238,287
貸款和租賃總額	$	10,082,409	$	2,480,421	$	1,152,005	$	49,195	$	13,764,030
貸款和租賃總額的百分比		73%		18%		8%		1%		100%

(1)	對於有擔保的貸款和租賃，根據抵押品所在的位置將其歸類為美國大陸。就無抵押貸款和租賃而言，美國內地的分類是根據借款人進行大部分業務操作的地點進行的。


中國貸款公司和中國租賃公司投資組合的地理分佈情況										表18
	2019年12月31日-2019年12月31日
			美國		關島和		外國&
(美元/美元，單位：萬美元)	夏威夷		大陸⁽¹⁾		塞班島		其他		總計
工商業	$	1,270,997	$	1,285,340	$	140,929	$	45,976	$	2,743,242
商業地產		2,289,626		768,314		405,720		293		3,463,953
建設		261,089		253,577		4,575		—		519,241
住宅：
住宅抵押貸款		3,642,251		2,708		123,977		—		3,768,936
房屋淨值額度		861,079		78		32,082		—		893,239
總住宅量		4,503,330		2,786		156,059		—		4,662,175
消費者		1,202,762		22,521		393,045		2,228		1,620,556
租賃融資		85,842		110,630		6,011		—		202,483
貸款和租賃總額	$	9,613,646	$	2,443,168	$	1,106,339	$	48,497	$	13,211,650
貸款和租賃總額的百分比		73%		18%		8%		1%		100%

(1)	對於有擔保的貸款和租賃，根據抵押品所在的位置將其歸類為美國大陸。就無抵押貸款和租賃而言，美國內地的分類是根據借款人進行大部分業務操作的地點進行的。

我們的貸款活動主要集中在夏威夷。然而，我們在美國大陸、關島和塞班島也有放貸活動。我們在美國大陸的商業貸款活動包括在加州的汽車經銷商地板活動，參與共享國家信貸計劃，以及基於現有客户關係的選擇性商業房地產項目。我們的租賃融資組合包括夏威夷和美國大陸的商業槓桿和單一投資者租賃融資活動。然而，沒有新的槓桿租賃被添加到投資組合中，所有剩餘的槓桿租賃都在流逝。我們的消費貸款活動主要集中在夏威夷，較小程度上集中在關島和塞班島。

表19列出了截至2020年6月30日的某些合同貸款到期日類別和這些貸款對利率變化的敏感度：


選定貸款類別的到期日⁽¹⁾								表19
	2020年6月30日
	第一個月到期		一次又一次到期		在此之後到期
(美元/美元，單位：萬美元)	一年或更短的時間		到五年前		五年五年		總計
工商業	$	987,725	$	2,189,928	$	246,055	$	3,423,708
建設		274,976		274,491		68,468		617,935
選定貸款合計	$	1,262,701	$	2,464,419	$	314,523	$	4,041,643

具有以下條件的貸款總額：
可調利率	$	1,151,666	$	1,262,168	$	218,256	$	2,632,090
混合利率		696		4,872		8,291		13,859
固定利率		110,339		1,197,379		87,976		1,395,694
選定貸款合計	$	1,262,701	$	2,464,419	$	314,523	$	4,041,643

(1)

基於合同到期日。

信用質量

我們在持續的基礎上進行內部貸款審查和評級或評分程序。這項檢討為管理層提供有關貸款組合質素及貸款政策和程序成效的定期資料。貸款審查和評級或評分程序的目標是及時發現現有或新出現的信用質量問題，以便啟動適當的步驟，以避免或最大限度地減少未來的損失。

為了管理信用風險和評估ACL，管理層確定了三個投資組合細分市場(商業、住宅和消費者)，我們使用這三個細分市場開發系統方法來確定ACL。用於評估信用風險的貸款分類是特定於我們的信用風險評估過程的，這些貸款類別不一定與用於我們貸款組合的其他評估的貸款類別相同。有關我們估算ACL的方法的更多信息，請參閲我們未經審計的中期合併財務報表中的“附註4.信貸損失準備”。

下表和討論涉及逾期90天但仍在累計利息、減值貸款和在TDR中修改的貸款的不良資產、貸款和租賃。

不良資產和逾期90天或以上的貸款和租賃，並仍在應計利息

表20列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的不良資產以及逾期90天或更長時間的應計貸款和租賃的信息：


不良資產和累計逾期90天或以上的貸款和租賃					表20
	年6月30日			2011年12月31日
(美元/美元，單位：萬美元)	2020			2019
不良資產
非應計貸款和租賃
商業貸款：
工商業	$	11,559		$	32
商業地產		13,168			30
建設		2,043			—
商業貸款總額		26,770			62
住宅貸款：
住宅抵押貸款		6,059			5,406
住房貸款總額		6,059			5,406
非應計貸款和租賃總額		32,829			5,468
擁有的其他房地產(“OREO”)		446			319
不良資產總額	$	33,275		$	5,787

累計逾期90天或以上的貸款和租賃
商業貸款：
工商業	$	2,309		$	1,429
商業地產		900			1,013
建設		248			2,367
商業貸款總額		3,457			4,809
住宅貸款：
住宅抵押貸款		—			74
房屋淨值額度		4,496			2,995
住房貸款總額		4,496			3,069
消費者		2,167			4,272
逾期90天或以上的應計貸款和租賃總額	$	10,120		$	12,150

應計狀態且未逾期90天或更長時間的重組貸款	$	11,182		$	14,493
貸款和租賃總額	$	13,764,030		$	13,211,650

非應計貸款和租賃佔貸款和租賃總額的比率		0.24	%		0.04	%
不良資產佔貸款和租賃總額的比率和OREO		0.24	%		0.04	%
逾期90天或以上的不良資產和應計貸款和租賃佔貸款和租賃總額及OREO的比率		0.32	%		0.14	%

表21列出了截至2020年6月30日的6個月的不良資產(NPA)活動：


不良資產		表21
	截至6月30日的6個月：
(美元/美元，單位：萬美元)	2020
期初餘額	$	5,787
加法		48,487
減量
付款		(3,712)
返回到應計狀態		(567)
所擁有的其他房地產的銷售情況		(319)
沖銷/減記		(16,401)
總減少量		(20,999)
期末餘額	$	33,275

不良資產的水平代表了未來潛在信貸損失的一個指標。不良資產包括非應計貸款和租賃以及擁有的其他房地產。非應計貸款和租賃水平的變化通常代表達到特定逾期狀態的貸款和租賃的增加，但因借款人的財務狀況和償還能力的改善而被註銷、償還、出售、轉移到擁有或不再歸類為非應計項目的其他房地產的貸款和租賃的減少所抵消。

截至2020年6月30日，不良資產總額為3330萬美元，比2019年12月31日增加了2750萬美元，增幅為475%。截至2020年6月30日，我們的不良資產佔總貸款和租賃以及擁有的其他房地產的比例為0.24%，比2019年12月31日增加了20個基點。不良資產總額增加的主要原因是商業房地產非應計貸款增加了1,310萬美元，商業和工業非應計貸款增加了1,150萬美元，建築業非應計貸款增加了200萬美元。

截至2020年6月30日，商業地產非權責發生貸款為1,320萬美元，較2019年12月31日增加1,310萬美元。這一增加主要是由於增加了1510萬美元的商業房地產貸款，但被270萬美元的沖銷部分抵消。商業地產非應計項目貸款增加的主要原因是新冠肺炎的影響和夏威夷旅遊業的關閉。

截至2020年6月30日，商業和工業非權責發生貸款為1,160萬美元，比2019年12月31日增加1,150萬美元。這一增長主要是由於增加了總計2780萬美元的商業和工業貸款，但被1330萬美元的沖銷和300萬美元的付款部分抵消。商業和工業非應計項目貸款增加的主要原因是新冠肺炎的影響和夏威夷旅遊業的關閉。

截至2020年6月30日，建築非權責發生貸款為200萬美元，比2019年12月31日增加200萬美元，增幅為100%。增加的主要原因是增加了一筆220萬美元的建築非應計貸款，但被40萬美元的沖銷部分抵消。

截至2020年6月30日，住宅按揭非權責發生貸款為610萬美元，較2019年12月31日增加70萬美元，增幅為12%。截至2020年6月30日，我們的住宅抵押貸款非權責發生制貸款由36筆貸款組成，加權平均當前LTV比率為51%。

其他擁有的房地產是指借款人拖欠貸款而獲得的財產。在喪失抵押品贖回權時，擁有的其他房地產以公允價值減去估計的銷售成本記錄。在持續的基礎上，根據市場條件和適用法規的要求對物業進行評估。截至2020年6月30日，擁有的其他房地產為40萬美元，其中包括一處住宅房地產。*截至2019年12月31日，擁有的其他房地產為30萬美元，其中包括兩處住宅房地產。

逾期90天或以上且仍在計息的貸款和租賃。這類貸款和租賃的本金或利息已逾期90天或更長時間，但由於擔保良好且正在收取過程中，仍在積累利息。

截至2020年6月30日，逾期90天或以上且仍在應計利息的貸款和租賃為1,010萬美元，與2019年12月31日相比減少了200萬美元，降幅為17%。在截至2020年6月30日的6個月裏，逾期90天或更長時間、仍在積累利息的建築和消費貸款都減少了210萬美元。這部分被房屋淨值額度和商業和工業貸款分別增加了150萬美元和90萬美元所抵消，這些貸款逾期90天或更長時間，在截至2020年6月30日的6個月內仍在積累利息。

不良貸款。如果根據目前的信息和事件，債權人很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額，則貸款被減值。對於在TDR中被修改的貸款，貸款協議的合同條款指的是原貸款協議規定的合同條款，而不是修改後的貸款協議規定的合同條款。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，不良貸款分別為4470萬美元和2060萬美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，這些不良貸款的相關ACL分別為160萬美元和20萬美元。在截至2020年6月30日的6個月中，不良貸款的增加主要是由於商業房地產、商業以及工業和建築貸款分別增加了1,310萬美元、1,020萬美元和180萬美元，但部分被120萬美元的住宅抵押貸款減少所抵消。減值貸款餘額通過以下費用進一步減少-

分紅和分紅。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們分別記錄了與我們的減值貸款總額相關的1700萬美元和60萬美元的沖銷。我們的不良貸款是在管理層對ACL整體充分性的評估中考慮的。

如果截至2020年6月30日的所有非權責發生貸款餘額的到期利息是根據原始條款應計的，那麼在截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，將分別記錄約50萬美元和60萬美元的額外利息收入，而2019年同期將記錄為零和10萬美元的額外利息收入。截至2020年6月30日的三個月和六個月，這些貸款的實際利息收入均為10萬美元，而2019年同期分別為40萬美元和90萬美元。

新冠肺炎經濟困難救助計劃

由於新冠肺炎的不利影響，某些借款人目前無法履行合同付款義務。為了幫助減輕這些影響，我們一直在提供各種救濟計劃，幫助因新冠肺炎而陷入經濟困難的客户。例如，對於某些住宅按揭和商業貸款，可以根據具體情況提供各種救濟方案，包括最長6個月的延期付款。對於某些消費貸款，貸款援助是以延期付款的形式提供的，最長可達三個月，這將貸款期限延長了延期的月數，本金餘額將繼續計息。上述對延期付款、延長還款期限或延遲付款所作的短期修改微不足道，並因應受新冠肺炎影響且在任何救濟之前在任的借款人而真誠作出，不需要根據通用會計準則作為TDR進行會計處理和披露。有關短期修改的進一步討論，請參閲我們未經審計的中期合併財務報表附註中的“備註4.計提信貸損失準備”。

表22顯示了截至2020年6月30日，我們的新冠肺炎經濟困難救助計劃下收到延期付款的貸款和租賃信息：


新冠肺炎經濟困難救助計劃下收到延期付款的貸款和租賃				表22
	2020年6月30日
	貸款數量		攤銷
(美元/美元，單位：萬美元)	和租約		成本基礎
新冠肺炎經濟困難救助計劃下收到延期付款的貸款和租賃
工商業		1,433	$	931,111
商業地產		434		1,179,280
建設		40		66,037
租賃融資		61		10,615
住宅抵押貸款		1,322		564,671
消費者		17,898		275,625
新冠肺炎經濟困難救助計劃下收到延期付款的貸款和租賃總額		21,188	$	3,027,339
貸款和租賃總額			$	13,764,030

新冠肺炎經濟困難救助計劃下收到延期付款的貸款和租賃佔貸款和租賃總額的比率				22.0	%

除了上述救濟計劃外，我們還參加了美國小企業管理局(“SBA”)提供的PPP。購買力平價旨在幫助受新冠肺炎疫情影響的小企業，提供高達1,000萬美元的“完全可以免除”的貸款，用於支付包括員工福利在內的長達24周的工資支出，還可用於支付抵押貸款利息、租金和水電費。PPP貸款的固定利率為年息1%，到期日最長為5年，有能力提前全額償還貸款，而不會受到處罰。第一筆付款將推遲10個月，或直到收到對被免除金額的補償，並將在最初的延期期間繼續計息。借款人可以根據PPP和CARE法案，向銀行申請免除貸款到期金額，金額相當於24週期間發生的工資、員工福利、抵押貸款利息、租金和公用事業成本，但受限制。由於購買力平價計劃的目的是幫助小型企業保持其員工的就業和支付，如果企業將少於60%的貸款收益用於支付工資成本，將貸款收益用於與按揭利息、租金或公用事業支付無關的非工資成本，或在沒有資格享受其他例外的情況下大幅減少員工人數或薪酬水平，則部分貸款將不會被免除，企業將被要求在剩餘的貸款期限內償還該部分貸款給銀行。

表23列出了截至2020年6月30日，我們面向受新冠肺炎疫情影響較大的行業(“高影響行業”)和所有其他行業的借款人提供的購買力平價貸款的未償還信息：


按行業劃分的借款人未償還購買力平價貸款				表23
	2020年6月30日
	數		攤銷
(美元/美元，單位：萬美元)	貸款的比例		成本基礎
按行業劃分的借款人未償還購買力平價貸款
高影響力行業：
餐飲服務		596	$	110,711
汽車經銷商		77		63,867
零售		520		59,765
酒店/酒店		94		56,481
交通運輸		165		35,573
對經營高影響行業的借款人的未償還購買力平價貸款總額		1,452		326,397
所有其他行業⁽¹⁾		4,564		589,999
未償還購買力平價貸款總額⁽²⁾		6,016	$	916,396
貸款和租賃總額			$	13,764,030

未償還購買力平價貸款對經營高影響行業的借款人佔貸款和租賃總額的比率				2.4	%
未償還購買力平價貸款佔貸款和租賃總額的比率				6.7	%

(1)	“所有其他行業”是指接受購買力平價貸款的借款人，這些貸款不是在上面列出的五個高影響力行業運營的，這些行業主要由建築、醫療保健和專業服務行業組成。

(2)	截至2020年6月30日，未償還貸款餘額報告的淨額分別為260萬美元和2740萬美元的遞延貸款成本和費用。

在問題債務重組中修改的貸款

表24顯示了截至2020年6月30日和2019年12月31日在TDR中修改條款的貸款信息：


在一場陷入困境的債務重組中，貸款被修改了				表24
	年6月30日		2011年12月31日
(美元/美元，單位：萬美元)	2020		2019
工商業	$	3,609	$	4,919
商業地產		675		692
總商業廣告		4,284		5,611
住宅抵押貸款		7,865		10,487
總計	$	12,149	$	16,098

截至2020年6月30日，在TDR中修改的貸款為1,210萬美元，比2019年12月31日減少了390萬美元，降幅為25%。貸款總額減少，主要是由於住宅按揭貸款減少260萬元，而商業和工業貸款則減少130萬元。截至2020年6月30日，我們在TDR中修改的貸款中有1120萬美元(92%)符合修改後的合同條款，處於應計狀態。

通常，在TDR中修改的貸款在借款人通過連續六次及時付款證明在修改後的條款下表現出業績後，恢復到應計狀態。有關更多信息和我們目前向客户提供的修改計劃的説明，請參閲我們未經審計的中期合併財務報表中包含的“備註4.信貸損失準備”。

如上所述，我們已開始向借款人提供延期付款或部分付款的機會。在沒有幹預因素的情況下，該等善意基礎上作出的短期修改不被歸類為問題債務重組，與新冠肺炎有關的貸款延期付款亦不會報告為逾期或被置於非應計項目狀態(前提是貸款在延期前並未逾期或處於非應計項目狀態)。

貸款和租賃信貸損失準備&無資金承擔準備金

我們採用了會計準則更新(“ASU”)第2016-13號的規定，金融工具.信用損失(主題326)，金融工具信用損失的測量2020年1月1日。本指導意見將信貸損失的會計核算從“已發生損失”模型改為“預期損失”模型，該模型根據貸款組合內的當前已知和固有損失來估計損失撥備，而“預期損失”模型則根據預計將在貸款組合的有效期內記錄的損失來估計損失。

從2020年1月1日起，我們記錄了税前累計影響調整，將ACL增加了80萬美元，並將無資金承諾準備金增加了1630萬美元。與以前的虧損模型相比，CECL下的公司ACL明顯更多地依賴於定量模型，而對定性評估的依賴程度更低。ACL的增加主要與我們的間接汽車、商業房地產和消費貸款產品有關。*這部分被與我們的商業和工業、房屋淨值額度和住宅房地產貸款產品相關的ACL的下降所抵消。這些方向的變化主要是由於以前在已發生損失方法下使用的損失出現期與CECL要求的貸款剩餘期限之間的差異。我們的無資金承付款儲備金大幅增加，主要是因為使用我們的CECL方法估算的使用率有所提高。

表25顯示了我們在指定時間段內的ACL分析：


銀行信貸損失備抵額度											表25
	截至6月30日的三個月：						截至6月30日的6個月：
(美元/美元，單位：萬美元)	2020			2019			2020			2019
期初餘額	$	166,013		$	141,546		$	130,530		$	141,718
調整採用ASC主題326		—			—			770			—
在採用ASC主題326之後		166,013			141,546			131,300			141,718
貸款和租賃已註銷
商業貸款：
工商業		(13,974)			(2,000)			(14,175)			(2,000)
商業地產		(2,723)			—			(2,723)			—
建設		(379)			—			(379)			—
租賃融資		—			—			—			(24)
商業貸款總額		(17,076)			(2,000)			(17,277)			(2,024)
住宅貸款：
住宅抵押貸款		(14)			—			(14)			—
房屋淨值額度		—			—			(8)			—
住房貸款總額		(14)			—			(22)			—
消費者		(8,907)			(7,505)			(17,504)			(16,103)
已註銷的貸款和租賃總額		(25,997)			(9,505)			(34,803)			(18,127)
先前已註銷的貸款及租賃的追討
商業貸款：
工商業		100			25			320			62
商業地產		—			32			—			63
建設		30			—			140			—
商業貸款總額		130			57			460			125
住宅貸款：
住宅抵押貸款		17			118			152			336
房屋淨值額度		8			67			130			99
住房貸款總額		25			185			282			435
消費者		2,456			2,382			4,539			4,834
先前註銷的貸款和租賃的總收回金額		2,611			2,624			5,281			5,394
淨貸款和租賃已註銷		(23,386)			(6,881)			(29,522)			(12,733)
信貸損失準備金--貸款和租賃		49,493			3,870			90,342			9,550
期末餘額	$	192,120		$	138,535		$	192,120		$	138,535
平均未償還貸款和租賃	$	13,956,669		$	13,209,655		$	13,574,048		$	13,142,057
已註銷的淨貸款和租賃與平均未償還貸款和租賃的比率⁽¹⁾		0.67	%		0.21	%		0.44	%		0.20	%
貸款和租賃信貸損失撥備與未償還貸款和租賃的比率		1.40	%		1.04	%		1.40	%		1.04	%

(1)	截至2020年和2019年6月30日的三個月和六個月的年化數據。

表26和27按貸款和租賃類別列出了ACL的分配情況，以美元表示，並佔截至2020年6月30日和2019年12月31日的未償還貸款和租賃總額的百分比：


貸款公司和租賃公司信貸損失撥備額度的分配情況	表26
	年6月30日		2011年12月31日
(美元/美元，單位：萬美元)	2020		2019
工商業	$	21,299	$	28,975
商業地產		53,122		22,325
建設		5,276		4,844
租賃融資		3,837		424
總商業廣告		83,534		56,568
住宅抵押貸款		33,874		29,303
房屋淨值額度		7,635		9,876
總住宅量		41,509		39,179
消費者		67,077		34,644
未分配		—		139
貸款和租賃信貸損失撥備總額	$	192,120	$	130,530


信貸損失準備按貸款和租賃類別的分配							表27
	年6月30日				2011年12月31日
	2020				2019
	已分配		放款		已分配		放款
	ACL AS		類別為		ACL AS		類別為
(佔貸款總額的百分比	貸款的%或		佔總數的百分比		貸款的%或		佔總數的百分比
和未付租契)	租賃類別		貸款和租賃		租賃類別		貸款和租賃
工商業	0.62	%	24.88	%	1.06	%	20.76	%
商業地產	1.55		24.87		0.64		26.22
建設	0.85		4.49		0.93		3.93
租賃融資	1.61		1.73		0.21		1.53
總商業廣告	1.08		55.97		0.82		52.44
住宅抵押貸款	0.92		26.82		0.78		28.53
房屋淨值額度	0.87		6.37		1.11		6.76
總住宅量	0.91		33.19		0.84		35.29
消費者	4.50		10.84		2.14		12.27
總計	1.40	%	100.00	%	0.99	%	100.00	%

截至2020年6月30日，ACL為1.921億美元，佔未償還貸款和租賃總額的1.40%，而截至2019年12月31日，ACL為1.305億美元，佔未償還貸款和租賃總額的0.99%。這一水平與新冠肺炎給夏威夷和全球經濟帶來的不利影響是相稱的。

截至2020年6月30日的三個月，貸款和租賃的淨沖銷為2340萬美元，佔平均貸款和租賃總額的0.67%，而截至2019年6月30日的三個月，貸款和租賃的淨沖銷金額為690萬美元，佔平均貸款和租賃總額的0.21%。截至2020年和2019年6月30日的三個月，我們商業貸款組合的淨沖銷分別為1690萬美元和190萬美元。我們商業貸款組合中淨沖銷的增加主要是由於與幾筆貸款有關的1600萬美元的沖銷，這些貸款受到夏威夷旅遊業關閉的不利影響。在截至2020年和2019年6月30日的三個月裏，我們的住宅貸款組合的淨回收分別為零和20萬美元。截至2020年和2019年6月30日的三個月，我們消費貸款投資組合的淨沖銷分別為650萬美元和510萬美元。我們消費者投資組合部分的淨沖銷包括與信用卡、汽車貸款、分期付款貸款和小企業信用額度相關的淨沖銷，反映了與這些貸款相關的內在風險。

截至2020年6月30日的6個月，貸款和租賃的淨沖銷為2,950萬美元，佔平均貸款和租賃總額的0.44%，而截至2019年6月30日的6個月，貸款和租賃的淨沖銷金額為1,270萬美元，佔平均貸款和租賃總額的0.20%。截至2020年和2019年6月30日的6個月，我們商業貸款組合的淨沖銷分別為1680萬美元和190萬美元。我們商業貸款組合中淨沖銷的增加主要是由於與幾筆貸款有關的1600萬美元的沖銷，這些貸款受到夏威夷旅遊業關閉的不利影響。截至2020年和2019年6月30日的6個月，我們住宅貸款組合的淨回收分別為30萬美元和40萬美元。我們在這一投資組合領域的淨復甦頭寸很大程度上歸因於夏威夷房地產價格的上漲。截至2020年和2019年6月30日的6個月，我們消費貸款組合的淨沖銷分別為1300萬美元和1130萬美元。我們消費者投資組合部分的淨沖銷包括與信用卡、汽車貸款、分期付款貸款和小企業信用額度相關的淨沖銷，反映了與這些貸款相關的內在風險。

二零二零年第二季度的增長主要是由於新冠肺炎正在並預計將繼續對全球、國家和地方經濟產生不利的經濟影響。企業關閉及其對失業申請已經並將繼續產生的連鎖反應，預計將影響我們的借款人繼續償還貸款和租賃的能力。如前所述，我們的大量客户(主要是個人和小企業)利用延期付款計劃在他們可能暫時失業或他們的企業已經關閉的情況下為他們提供幫助。在新的指導方針下，我們繼續監測我們旅遊業關閉和夏威夷經濟重新開放的持續時間和嚴重程度。一旦放寬這些措施，我們預計本地的商品和服務消費將會在較長一段時間內開始恢復。此外，航空旅行和夏威夷旅遊業的任何迴歸的時間和意義都是高度不確定的，並取決於全球病例數量的下降。

截至2020年6月30日，我們的ACL對我們的商業和消費者投資組合部門的配置較高，對我們的住宅投資組合部門(由房地產擔保)的配置較低，主要是由於與新冠肺炎相關的預期信貸損失以及它將對夏威夷經濟、當地企業和我們的客户產生的影響。有關ACL的更多信息，請參閲我們未經審計的中期合併財務報表中的“附註4.信貸損失準備”。

商譽

截至2020年6月30日和2019年12月31日，商譽均為9.955億美元。我們的商譽源於2001年12月BNPP對該公司的收購。在那次收購中產生的商譽由於壓低會計處理而被記錄在銀行的資產負債表上，並仍然留在我們的綜合資產負債表上。商譽不攤銷，但至少要接受報告單位水平的年度減值測試。確定商譽減值金額(如有)包括評估報告單位的公允價值，並將其與報告單位的賬面金額進行比較。截至2020年6月30日的三個月和六個月，我們的商譽沒有減損。由於未來事件的不確定性，或持續發生的事件(包括新冠肺炎疫情)的持續不利影響，可能導致我們的預期未來現金流大幅下降，或導致我們的業務或商業環境發生重大不利變化，可能需要在未來的報告期內計入與我們的商譽和其他無形資產減值相關的費用。

其他資產

截至2020年6月30日，其他資產為5.765億美元，較2019年12月31日增加8,590萬美元或18%。這一增長主要是由於利率互換協議增加了1.07億美元，預付資產增加了3100萬美元，但被當前應收税款和遞延税收資產減少3060萬美元部分抵消。

存款

存款是銀行的主要資金來源，從廣泛的當地市場獲得，包括個人和公司客户。我們通過提供一系列存款類型，包括活期、儲蓄、貨幣市場和定期，從儲户那裏獲得資金。

表28顯示了我們截至2020年6月30日和2019年12月31日的存款構成：


存款				表28
	年6月30日		2011年12月31日
(美元/美元，單位：萬美元)	2020		2019
需求	$	6,880,091	$	5,880,072
儲蓄		5,727,367		4,998,933
貨幣市場		3,247,511		3,055,832
時間		3,506,665		2,510,157
總存款⁽¹⁾	$	19,361,634	$	16,444,994

(1)	截至2020年6月30日，公共存款為24億美元，與2019年12月31日相比增加了14億美元。

截至2020年6月30日，存款總額為194億美元，較2019年12月31日增加29億美元或18%。存款餘額增加源於公共定期存款餘額增加10億美元，活期存款餘額增加10億美元，儲蓄存款餘額增加7.284億美元。我們增加了我們的流動性頭寸，因為我們預計資金需求將激增，這主要是因為我們參與了PPP。

短期和長期借款

截至2020年6月30日和2019年12月31日，短期借款分別為2.0億美元和4.0億美元。這些短期FHLB固息墊款的加權平均利率分別為2.88%和2.84%.剩餘的短期FHLB固定利率預付款(截至2020年6月30日)於2020年7月到期。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，長期借款均為2.0億美元。該公司的長期借款包括2.0億美元的FHLB固定利率預付款，加權平均利率為2.73%，到期日為2023年至2024年。長期借款自未經審計的中期合併資產負債表日期起超過一年到期。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，FHLB的可用剩餘借款能力分別為19億美元和17億美元。截至2020年6月30日和2019年12月31日，FHLB的固定利率墊款和剩餘借款能力由住宅房地產貸款抵押品擔保。

養老金和退休後計劃義務

我們有一個非供款合格固定收益養老金計劃，一個沒有資金的補充高管退休計劃，一個董事退休計劃(一個針對合格董事的非合格養老金計劃)和一個退休後福利計劃，如果適用，我們為我們的董事和員工提供人壽保險和醫療福利。非繳費的合格固定收益養老金計劃、沒有資金的補充高管退休計劃和董事退休計劃都對新參與者凍結。2019年3月11日，公司董事會通過了凍結SERP的SERP修正案。由於這種修訂，自2019年7月1日起，沒有新的福利應計項目，包括服務應計項目。在計算年度養老金成本時，我們使用以下關鍵變量：(1)員工人口規模、服務年限和估計的薪酬增長；(2)精算假設和估計；(3)計劃資產的預期長期回報率；以及(4)貼現率。

截至2020年6月30日，養老金和退休後福利計劃義務(扣除養老金計劃資產)為1.221億美元，比2019年12月31日增加了10萬美元。這一增長主要是由於截至2020年6月30日的6個月的淨定期福利成本為430萬美元，但被420萬美元的支付所抵消。

有關我們的養老金和退休後福利計劃的更多信息，請參閲我們未經審計的中期合併財務報表中包含的“附註16.非利息收入和非利息支出”。

對外活動

跨境未清償貸款是指以美元或其他非本地貨幣為單位的貸款(包括應計利息)、承兑匯票、在其他銀行的有息存款、其他有息投資及任何其他貨幣資產。截至2020年6月30日，在佔我們總合並資產0.75%至1%的國家中，沒有跨境未償還總額。截至2019年12月31日，佔我們總合並資產0.75%至1%的國家的跨境未償還總額約為1.747億美元的日本和1.621億美元的加拿大。截至2020年6月30日和2019年12月31日，沒有跨境未償還超過我們總合並資產的1%。

資本

銀行監管機構目前使用基於風險的比率和槓桿率相結合的方式來評估資本充足率。本公司及本行須遵守實施巴塞爾協議III的聯邦銀行監管機構最終規則，以及多德-弗蘭克華爾街改革及消費者保護法案(“資本規則”)的各項規定。

資本規則規定了一項名為“普通股一級資本”(“CET1”)的資本衡量標準，大多數監管資本的扣除/調整都必須符合這一標準。此外，“資本規則”規定，一級資本由符合某些特定要求的CET1和“額外的一級資本”工具組成。

根據資本規則，最低資本比率如下：

●

CET1資本與風險加權資產之比為4.5%，

●

風險加權資產的6.0%的一級資本(即CET1資本加上額外的一級資本)，

●

總資本(即一級資本加二級資本)佔風險加權資產的8.0%，以及

●

4.0%的一級資本用於平均季度資產。

資本規則還要求2.5%的資本保存緩衝，旨在吸收經濟壓力時期的損失。資本保護緩衝完全由CET1組成，在這些最低風險加權資產比率之上，有效地導致(I)CET1對風險加權資產的最低比率為7%，(Ii)一級資本對風險加權資產的比率為8.5%，以及(Iii)總資本對風險加權資產的比率為10.5%。

截至2020年6月30日，根據資本規則，公司的資本水平仍被描述為“資本充足”。我們的監管資本比率(根據資本規則計算)載於下表29。自2020年6月30日以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了公司或銀行的資本分類。


監管機構資本					表29
	年6月30日			2011年12月31日
(美元/美元，單位：萬美元)	2020			2019
股東權益	$	2,701,897		$	2,640,258
更少：
商譽		995,492			995,492
累計其他綜合收益(虧損)淨額		52,731			(31,749)
普通股一級資本和一級資本	$	1,653,674		$	1,676,515
加上：
符合條件的信貸損失撥備和無資金承擔準備金		174,837			131,130
總資本	$	1,828,511		$	1,807,645
風險加權資產	$	13,946,442		$	14,110,799

關鍵監管資本比率
普通股一級資本比率		11.86	%		11.88	%
一級資本比率		11.86	%		11.88	%
總資本比率		13.11	%		12.81	%
第1級槓桿率		7.75	%		8.79	%

截至2020年6月30日，股東權益總額為27億美元，比2019年12月31日增加6,160萬美元，增幅為2%。股東權益增加的主要原因是我們投資證券的公允價值淨收益8,460萬美元和同期收益5,890萬美元。這部分被宣佈和支付給公司股東的6750萬美元的股息、1250萬美元的會計原則變化的累積影響調整和截至2020年6月30日的6個月中回購的500萬美元的普通股所抵消。

2020年7月，公司董事會宣佈我們的流通股季度現金股息為每股0.26美元。股息將於2020年9月4日支付給2020年8月24日收盤時登記在冊的股東。

表外安排和擔保

表外安排

我們持有若干未合併的可變利息實體(“VIE”)的權益。這些未合併的VIE主要是低收入住房、税收抵免、合夥企業和有限責任公司的投資。可變權益被定義為合同所有權或實體的其他權益，隨着實體資產淨值的波動而變化。主要受益人合併VIE。根據我們的分析，我們已確定本公司不是這些實體的主要受益者。因此，我們不合並這些VIE。

擔保

我們在二級市場上銷售住房抵押貸款，主要是賣給房利美或房地美。我們向Fannie Mae或Freddie Mac出售住宅抵押貸款的協議包含關於住宅抵押貸款的來源和特徵的各種陳述和擔保的條款。雖然具體的陳述和擔保因投資者、保險或擔保協議而異，但它們通常涵蓋貸款的所有權、擔保貸款的留置權的有效性、擔保貸款的財產沒有拖欠税款或留置權、遵守適用協議中規定的貸款標準、遵守適用的聯邦、州和當地法律以及其他事項。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們出售的住宅抵押貸款組合的未償還本金餘額為23億美元。我們銷售住宅按揭貸款的協議

要求向投資者或其文件託管人交付各種文件。雖然這些貸款主要是在無追索權的基礎上出售的，但如果貸款審查發現這些貸款的發起可能不符合承保和文件標準，我們可能有義務回購住宅抵押貸款或向投資者償還所發生的損失。在收到回購請求後，我們將與投資者合作，以達成雙方都同意的解決方案。回購要求通常在逐筆貸款的基礎上進行審查，以驗證投資者提出的索賠，以確定合同要求的回購事件是否已經發生。我們通過我們的承保和質量保證實踐以及為抵押貸款提供服務來管理與潛在回購或其他形式的結算相關的風險，以滿足投資者和二級市場的標準。在截至2020年6月30日的六個月裏，有一筆30萬美元的住宅抵押貸款回購，沒有懸而未決的回購請求。

除了我們投資組合中的還本付息貸款外，我們出售給投資者的幾乎所有貸款都是在保留還本付息權利的情況下出售的。我們還為其他按揭貸款發起人發放的貸款提供服務。作為服務機構，我們的主要職責是：(1)向借款人收取到期款項；(2)提前支付某些拖欠的本金和利息；(3)維護和管理與抵押貸款有關的任何風險、所有權或主要抵押保險單；(4)維持任何支付税款和保險所需的託管賬户，並管理託管付款；以及(5)取消違約抵押貸款的抵押品贖回權，或貸款修改或賣空。我們作為服務商所依據的每份協議一般都規定了本公司以該身份採取的行動的責任標準，並針對本公司在遵守各自的服務協議時發生的費用和責任提供保障。然而，如果我們實質上違反了作為服務商的義務，如果在通知後的指定時間內沒有得到糾正，我們可能會被終止。管理服務的標準以及違反此類標準的可能補救措施因投資者而異。這些標準和補救措施由投資者發佈的服務指南以及投資者與公司之間建立的合同條款確定。補救措施可能包括回購受影響的貸款。截至2020年6月30日止六個月，我們並無任何與還貸活動相關的回購請求，亦無任何待處理的回購請求。

儘管到目前為止，與代理和保修條款以及服務活動有關的回購請求有限，但隨着投資者更加積極地尋求一切手段追回其購買的貸款的損失，回購抵押貸款的請求可能會增加。然而，截至2020年6月30日，管理層認為，由於回購請求的歷史水平和虧損趨勢，這一風險敞口並不重大，因此尚未建立與抵押貸款回購相關的損失責任。截至2020年6月30日，我們為投資者服務的住宅抵押貸款中有97%是流動貸款。我們與投資者保持持續的溝通，並繼續通過監測回購請求的水平和數量以及出售給投資者的貸款的拖欠率來評估這一風險敞口。

合同義務

自之前報告以來，截至2019年12月31日，我們的合同義務沒有實質性變化。

淺談會計公告的未來應用

有關最近發佈但截至2020年6月30日我們尚未採用的會計聲明的預期影響的討論，請參閲未經審計的中期合併財務報表的“附註1.陳述的組織和基礎-最近的會計聲明”以瞭解更多信息。

風險治理與市場風險的定量和定性披露

管理風險是我們業務成功運營的重要組成部分。管理層認為，公司最突出的風險敞口是信用風險、市場風險、流動性風險管理、資本管理和操作風險。有關流動性風險管理和資本管理的進一步討論，請參閲本MD&A的“財務狀況分析-流動性”和“-資本”部分。

信用風險

信用風險是指借款人或交易對手無法或不願意按照基礎合同條款償還債務的風險。我們遵循管理層制定的明確的承保標準和賬户管理標準，對貸款和租賃組合中的信用風險進行管理和控制。書面信貸政策記錄了承保標準、批准級別、風險敞口限制和其他被認為是必要和謹慎的限制或標準。積極管理義務人、行業、產品和/或地理位置級別的投資組合多樣化

降低集中風險。此外，信用風險管理包括獨立的信用審查過程，評估商業、房地產和消費者信用政策、風險評級和其他關鍵信用信息的遵守情況。除了實施基於既定和穩健的貸款慣例的風險管理慣例外，我們還堅持穩健的信貸原則。我們結合客户的性格和歷史，瞭解和評估客户的借款需求和償還能力。

管理層已經確定了三類貸款，我們用來制定我們確定津貼的系統方法：商業貸款、住宅貸款和消費者貸款。

根據與借款人、交易和抵押品相關的特徵，商業貸款進一步分為四個不同的類別。這些類別是：商業和工業，商業房地產，建築和租賃融資。商業和工業貸款主要用於為總部設在夏威夷的大中型公司以及美國大陸和國際公司的設備採購、擴張、營運資本和其他一般業務目的提供資金。商業和工業貸款通常由非房地產資產擔保，因此抵押品是交易資產、企業價值或庫存。與我們的許多客户一樣，我們的商業和工業貸款客户嚴重依賴旅遊業、政府支出和房地產價值。商業房地產貸款以房地產為抵押，包括但不限於支持零售、醫療保健、一般辦公空間、倉庫和工業空間等指定活動的結構和設施。我們銀行的承保政策一般要求物業的淨現金流足以償還債務，同時仍保持適當的準備金。夏威夷商業房地產貸款的特點是，具有商業吸引力的地點的房地產供應有限，開發的交付時間框架長，利率敏感度高。我們的建築貸款組合主要是土地貸款。, 獨棟住宅和公寓開發貸款。鑑於建築貸款的交付時間較長，此類項目的融資面臨很高的信用風險。建築貸款活動是在項目融資的基礎上承銷的，因此相關房地產抵押品的現金流或租賃租金或出售完工庫存是償還的主要來源。市場可行性分析通常是通過評估特定貸款領域和一般社區的市場可比性、市場狀況和需求來執行的。我們要求在貸款融資之前預售成品庫存。然而，由於這種分析通常是在前瞻性的基礎上進行的，房地產建設項目在我們的貸款活動中通常呈現出更高的風險狀況。租賃融資活動包括商業單一投資者租賃和槓桿租賃，用於購買從計算機設備到運輸設備的各種物品。新租賃安排的承保通常包括分析客户現金流、評估二次還款來源，如租賃資產的價值、擔保人的淨現金流以及承租人提供的其他信用增強。

住宅貸款進一步分為以下類別：住宅抵押貸款(由1-4個家庭的住宅財產和房屋淨值貸款擔保的貸款)和房屋淨值信用額度。我們銀行的承保標準通常要求LTV比率不超過80%，儘管附帶的抵押保險允許更高的水平。以住宅物業作抵押的第一按揭貸款的信貸風險一般為中等水平，平均貸款額約為352,000元。根據管理層對我們的流動性、資本和貸款組合組合以及市場狀況的評估，住宅抵押貸款產品將添加到我們的貸款組合中或在二級市場出售。利率、經濟環境和其他市場因素的變化已經並可能繼續影響抵押品的市場性和價值，以及我們借款人的財務狀況，這影響了這一投資組合固有的信用風險水平，儘管我們仍然處於夏威夷供應受限的房地產環境中。這一投資組合存在地理集中度，因為幾乎所有的住宅抵押貸款和房屋淨值信用額度都是針對位於夏威夷、關島或塞班島的住宅。這些島嶼地區容易受到各種潛在自然災害的影響，包括但不限於颶風、洪水、海嘯和地震。我們提供可變利率的房屋淨值信用額度；成交後可能提供固定利率鎖定選項。所有行的承保費率都比完全指數化費率高出2%。我們承保房屋淨值信用額度的程序包括評估申請人的整體財務能力和還款能力。決策主要基於通過債務收入比率、LTV比率和信用歷史評估的償還能力。

消費貸款進一步分為以下幾類貸款：信用卡、汽車貸款和其他與消費有關的分期貸款。消費貸款要麼是無擔保的，要麼是由借款人的個人資產擔保的。許多借款人的平均貸款規模一般較小，風險分散。我們提供各種商業和個人使用的信用卡。一般來説，我們的客户被我們的信用卡產品所吸引是基於我們的價格、信用額度、獎勵計劃和其他產品功能。信用卡承保決定一般基於借款人通過DTI比率的還款能力、信用局信息(包括付款歷史、債務負擔和信用評分，如FICO)，以及對財務能力的分析。汽車貸款活動包括以新的或新的汽車貸款或租賃為抵押的貸款和租賃。

二手車。我們的大部分汽車貸款和租賃都是通過選定的經銷商間接發起的。我們承銷汽車貸款的程序包括評估申請人的整體財務能力和還款能力、信用記錄以及履行擬議貸款或租賃的現有義務和付款的能力。雖然申請人的信譽是首要考慮因素，但承保過程也包括抵押品擔保價值與建議貸款金額的比較。我們要求借款人為汽車貸款和租賃提供全面的汽車保險，並將銀行列為損失收款人或附加投保人。分期付款貸款由個人和家庭購買的開放式和封閉式設施組成。我們遵循審慎的承保準則，包括對個人信用記錄和現金流的評估，力求保持分期貸款的合理風險水平。

除了地理集中風險外，我們還監控我們面臨的行業風險。雖然銀行、我們的客户和我們的經營結果可能會受到影響旅遊業的事件的不利影響，但我們也會監測我們在其他行業的風險敞口，包括但不限於我們在石油、天然氣和能源行業的風險敞口。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們對石油、天然氣和能源行業的客户沒有重大風險敞口。

市場風險

市場風險是指利率、匯率、股票價格和商品價格變化帶來的潛在損失，包括這些因素之間的相關性及其波動性。當一種票據的價值與這些外部因素掛鈎時，持有者就面臨市場風險。我們面臨的市場風險主要來自利率風險，利率風險被定義為由於利率變化而損失淨利息收入或淨利差的風險。

我們許多資產和負債的潛在現金流、銷售額或重置價值，特別是那些賺取或支付利息的資產和負債，對一般利率水平的變化非常敏感。在銀行業，利率的變化可能會對收益以及實體的安全和穩健產生重大影響。

利率風險主要來自我們的核心業務活動，即放貸和接受存款。當我們的有息貸款和有息存款在不同的時間、不同的基礎上或不同的金額到期或重新定價時，就會出現這種情況。利率還可能影響貸款需求、信貸損失、抵押貸款發放量、預付款速度和其他影響收益的項目。

許多因素影響我們對利率變化的敞口，例如一般經濟和金融狀況、客户偏好、歷史定價關係和金融工具的重新定價特徵。我們的收入不僅受到一般經濟狀況的影響，還受到美國及其機構，特別是美聯儲的貨幣和財政政策的影響。美聯儲的貨幣政策可以影響貸款、投資證券和存款的整體增長，以及從資產賺取和為負債支付的利率水平。

市場風險度量

我們主要使用淨利息收入模擬分析來度量和分析利率風險。我們運行各種假設的利率情景，並將這些結果與測量的基本情況情景進行比較。我們的淨利息收入模擬分析納入了各種假設，我們認為這些假設是合理的，但可能會對結果產生重大影響。這些假設包括：(1)利率變化的時間，(2)收益率曲線的移動或輪換，(3)表內外市場利率敏感型工具的重新定價特徵，(4)由於標的利率指數的不同而導致的金融工具的不同敏感性，以及(5)不同利率情景下不同的貸款提前還款速度。由於任何用於衡量利率風險的方法固有的侷限性，模擬結果並不是為了預測市場利率變化對我們結果的實際影響，而是為了更好地計劃和執行適當的資產負債管理戰略，以管理我們的利率風險。

表30列出了2020年6月30日之後的12個月和2019年12月31日之後的12個月，相對於測量的基本情況情景，估計了市場利率的斜坡(逐步變化)和衝擊(立即變化)將導致的淨利息收入變化，並在整個收益率曲線上以平行方式移動。斜坡情景假設利率相對於基本情況情景在收益率曲線上逐漸平行移動。相對於基本情況情景，衝擊情景假設整個收益率曲線上的利率立即和持續的平行變動。基本情況情景假設資產負債表和利率一般不變。我們使用靜態預測來評估敏感性，即截至2020年6月30日和2019年12月31日的資產負債表保持不變。


淨利息收入和敏感度-12個月估計百分比變化		表30
		靜態預測				靜態預測
	2020年6月30日				2019年12月31日-2019年12月31日
利率階梯變動(基點)
+100			6.5	%			4.0	%
+50			3.3				1.9
(50)			(1.7)				(2.3)
(100)			(2.3)				(4.4)

利率即時變動(基點)
+100			11.5	%			8.9	%
+50			5.8				4.4
(50)			(2.7)				(4.9)
(100)			(3.2)				(9.6)

上表顯示了一項模擬的效果，該模擬估計了在12個月期間市場利率在−100、−50、+50和+100個基點的收益率曲線逐步和立即持續平行移動對我們淨利息收入的影響。

目前，我們的利率狀況是這樣的，我們預計淨利息收入將從較高的利率中受益，因為我們的資產重新定價將比我們的負債更快、更大程度，而在較低利率的情況下，我們的資產將比我們的負債更低、更大程度地重新定價。

根據截至2020年6月30日的靜態資產負債表預測，與截至2019年12月31日的類似預測相比，我們的淨利息收入敏感性概況在較高利率情景下更敏感，在較低利率情景下不那麼敏感。上述敏感性影響主要是由於持有更大的聯邦基金頭寸，截至2020年6月30日的市場利率低於2019年12月31日。更大的聯邦基金頭寸具有放大更高利率情景的影響的效果。較低的市場利率會導致貸款、投資證券和再投資的提前還款額較高，而這些都是以較低的利率發生的。由於市場利率已經接近利率下限，這抑制了較低利率情景對坡道和震盪情景的影響。

上述比較提供了利率變化對淨利息收入的潛在影響的洞察力。本公司相信其處理利率風險的方法已適當考慮其對利率上升及下降的敏感度，並已採取將該等風險的影響減至最低的策略。

我們還有較長期的利率風險敞口，這可能無法通過淨利息收入模擬分析進行適當衡量。本文運用股權市值(MVE)敏感性分析方法研究長期現金流對收益和資本的影響。MTE涉及在不同的利率情景下對錶內和表外項目的所有現金流的現值進行貼現。所有現金流的貼現現值代表我們的MVE。移動價值分析需要修正每種利率情景下的預期現金流，這將影響貼現現值。基本情況衡量的數量及其對收益率曲線變化的敏感性，使管理層能夠衡量資產負債表中較長期的重新定價期權風險。

市場風險度量的侷限性

我們的模擬分析結果是假設的，各種因素可能會導致實際結果與描述的結果大不相同。例如，如果利率變化的時間和幅度與預期的不同，我們的淨利息收入可能會有很大差異。不平行的收益率曲線變化，例如收益率曲線變平或變陡，或利差的變化，也會導致我們的淨利息收入與所描繪的不同。如果存款和其他短期負債重新定價的速度快於預期，或快於我們的資產重新定價，不斷上升的利率環境可能會減少預計的淨利息收入。如果我們的資產和負債增長快於或慢於預期，如果我們經歷存款淨流出，或者如果我們的資產和負債組合發生其他變化，實際結果可能與預期的不同。例如，雖然我們維持相對較高的流動性水平，但從銀行提取存款的速度快於預期，可能會導致我們尋求更高成本的資金來源。如果我們的貸款組合中的提前還款速度與假設的速度有很大的不同，那麼實際結果也可能與預測的結果不同。

並進行了仿真分析。最後，這些模擬結果沒有考慮到我們可能採取的所有行動，以應對潛在或實際的利率變化，例如我們的貸款、投資、存款、融資或對衝策略的變化。

市場風險治理

我們尋求實現淨利息收入和資本的持續增長，同時管理市場利率變化帶來的波動。我們的利率風險管理程序的目標是增加淨利息收入，同時在為利率風險設定的可接受限度內運營，並保持充足的資金和流動資金水平。

為了管理對淨利息收入的影響，我們根據ALCO制定並經董事會批准的指導方針，通過我們的資產和負債管理活動來管理我們對利率變化的風險敞口。ALCO有責任批准並確保遵守ALCO的管理政策，包括利率風險敞口。我們的利率風險管理程序的目標是最大限度地增加淨利息收入，同時在為利率風險設定的可接受限度內運營，並保持充足的資金和流動資金水平。

通過ALCO的審查和監督，我們試圖採取儘可能中和利率風險的策略。如未經審核中期綜合財務報表“附註12.衍生金融工具”所詳述，吾等對衍生金融工具的使用一般有限。這是由於資產負債表上的自然對衝，這些對衝是通過存款和其他有息負債抵消貸款和投資證券的利率敞口而產生的。特別是，投資證券組合被用來管理利率敞口和敏感性，以符合ALCO制定的指導方針和限制。我們利用自然的和抵銷的經濟套期保值，努力減少使用表外衍生金融工具來對衝利率風險敞口的需要。在管理利率風險時，預期的利率變動也會被考慮在內。因此，隨着利率的變化，我們可能會使用不同的技術來管理利率風險。

管理層使用其各種模擬分析的結果來制定策略，以在我們的資本和流動性指導方針的參數範圍內實現所需的風險概況。

操作風險

運營風險是指由於流程、人員或系統不充分或失敗、外部事件(如自然災害)或合規、聲譽或法律問題而產生的損失風險，包括欺詐、訴訟和數據安全漏洞造成的損失風險。操作風險是我們所有商業活動固有的風險，對這種風險的管理對實現我們的目標非常重要。我們有一個框架，包括報告和評估任何操作風險事件，以及評估我們關鍵業務範圍內的緩解策略。這一框架通過我們的政策、流程和報告要求來實施。我們使用巴塞爾銀行監管委員會在巴塞爾II中預測的七種操作風險事件類型來衡量和報告操作風險：(1)外部欺詐；(2)內部欺詐；(3)僱傭做法和工作場所安全；(4)客户、產品和業務做法；(5)有形資產損失；(6)業務中斷和系統故障；以及(7)執行、交付和流程管理。我們的操作風險審查過程也是我們對重要新產品或活動進行評估的核心部分。

關鍵會計政策

我們的中期合併財務報表是根據GAAP編制的，並遵循我們經營的行業內的一般慣例。我們遵循的最重要的會計政策在截至2019年12月31日的Form 10-K年度的合併財務報表附註中的“註釋1.重要會計政策的組織和摘要”中介紹。應用這些原則要求我們作出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響合併財務報表和附註中報告的金額。管理層認為大多數會計政策都不是關鍵的會計政策。在確定一項政策在編制綜合財務報表時是否至關重要時，考慮了幾個因素。這些因素包括，政策是否要求管理層對本質上不確定的事項作出困難、主觀和複雜的判斷，以及在不同的條件下或使用不同的假設，很可能會報告有重大不同的金額。我們認為在編制我們的綜合財務報表時最關鍵的會計政策是那些與確定ACL、公允價值估計、養老金和退休後福利義務以及所得税相關的政策。由於我們於2020年1月1日採用了CECL標準，下面介紹了ACL的最新討論。他説：

信貸損失準備

管理層對ACL充分性的評估通常是金融機構會計估計中最關鍵的。我們對ACL金額的確定是一項關鍵的會計估計，因為它需要在很大程度上依賴對個人借款人的信用風險評級的準確性，對不良貸款的預期未來現金流的金額和時間的估計和重大判斷，在很大程度上依賴於投資組合的估計損失率，以及考慮我們對宏觀經濟因素和趨勢的定量和定性評估。雖然我們建立ACL的方法將ACL的部分歸因於商業、住宅房地產和消費者投資組合細分市場，但整個ACL可用於吸收總貸款和租賃組合中的信貸損失。

ACL是一個估值賬户，從貸款和租賃的攤銷成本基礎中扣除，以顯示預計從貸款和租賃中收取的淨額。當管理層認為貸款或租賃餘額確認無法收回時，貸款和租賃將從ACL中註銷。預期收回的金額不超過以前沖銷和預期沖銷的金額的總和。ACL的變化以及相關撥備的變化可能會對淨收入產生重大影響。在應用確定ACL所需的判斷和審查時，管理層會考慮經濟條件、客户行為和抵押品價值等因素的變化。經濟因素或商業決策可能會不時影響貸款和租賃組合的構成和組合，導致管理層增加或減少ACL。

以下是影響ACL估計的一些重要判斷和固有限制：

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內部信用風險評級的準確性，貸款逾期和拖欠趨勢的監測。與我們的商業投資組合部門相關的ACL通常對分配給每個借款人的內部信用風險評級的準確性最敏感。商業貸款風險評級由經驗豐富的高級信貸員根據每種情況進行評估，並由獨立的內部信用專家團隊定期審查。

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數據。我們對內部數據的充分性和適用性進行了相當多的判斷，以提供歷史損失信息的準確視圖。*對於我們的每個投資組合細分市場，我們都檢查了8至12年的歷史數據。對於我們的許多住宅房地產和消費貸款類別，我們假設觀察到的歷史損失期足以捕捉一個完整的信用損失週期，並且在此歷史損失期內觀察到的信用損失敞口代表了我們將根據CECL對未來預期信用損失進行估計的風險敞口。在作出這一假設時，我們依賴於這樣一個事實，即歷史損失期包括了最近觀察到的衰退期以及隨後的持續復甦和增長期。

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合理的、可支持的預測期。對於超過一年合理和可支持的預測期的合同期，管理層選擇立即恢復採用平均法。管理層將繼續評估一年的合理和可支持的預測期是否合適。*經濟環境的變化以及經濟復甦的時間和程度的不確定性可能會導致管理層減少或增加目前合理和可支持的預測期。

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對合理的、可支持的預測期進行定性調整。世行的經濟預測小組開會討論在估計ACL時應考慮的可能的質的調整。這些質的調整可能歸因於預測的就業水平、遊客人數和消費、利率和房地產價格。對從輕度、中度到重度的各種經濟預測進行評估，以預測在合理和可支持的預測期內的損失。這樣的定性調整是高度主觀的，是管理層重大判斷和估計的結果。

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識別和衡量單獨評估的貸款，包括在TDR中修改的貸款。我們經驗豐富的高級信貸員可能會根據他們對當前信息和事件的評估來考慮減值貸款，包括在TDR中修改的貸款。減值的計量通常基於對預期未來現金流現值的分析。這些預期的發展需要重要的管理層判斷和估計。

有關ACL的更多信息，請參閲中期合併財務報表附註中的“附註1.列報的組織和基礎”和“附註4.信貸損失準備”。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

見“第一部分，第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--風險治理和關於市場風險的定量和定性披露。”

項目4.控制和程序

披露控制和程序

公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，對截至2020年6月30日，公司根據修訂後的1934年證券交易法(以下簡稱交易法)的披露控制和程序(定義見規則13a-15(E)和15d-15(E))的有效性進行了評估。公司的披露控制和程序旨在確保記錄、處理、彙總根據交易法提交的報告中要求公司披露的信息。並在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內報告，該等信息被積累並傳達給公司管理層，包括公司的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。*基於這一評估，公司的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序截至2020年6月30日有效

財務報告內部控制的變化

在截至2020年6月30日的季度內，本公司的財務報告內部控制(定義見“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)條)沒有發生對本公司財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能對其產生重大影響的變化。

第II部分-其他資料

項目1.法律程序

該公司在高度監管的環境中運營。本公司不時參與與本公司業務運作有關的各種訴訟事宜。我們目前並不參與任何我們認為解決會對我們的業務、前景、財務狀況、流動資金、經營結果、現金流或資本水平產生重大不利影響的法律程序。

第1A項。危險因素

公司於2020年2月27日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告第I部分的第1A項，以及公司於2020年5月8日提交給SEC的截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q的第1A項包含對我們風險因素的討論。除本Form 10-Q季度報告所披露的額外事實信息與該等風險因素有關外，本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年報及本公司截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告所披露的風險因素並無重大變動。

項目6.展品

本表格10-Q的展品列表在展品索引中列出，並通過引用結合於此。

展品索引


展品編號

31.1	根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的“1934年證券交易法”第13a-14(A)條對首席執行官的認證

31.2	根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的“1934年證券交易法”第13a-14(A)條對首席財務官的認證

32.1	依據“2002年薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官的證明

32.2	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明

101.INS	XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

101.SCH	內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL	內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

101.LAB	內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE	內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

101.DEF	內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

104	封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入內聯XBRL文檔(包含在附件101中)

簽名

根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。


日期：2020年8月3日		First Hawaian，Inc.



	依據：	/s/羅伯特·S·哈里森
		羅伯特·S·哈里森董事會主席、總裁兼首席執行官 (首席行政主任)



	依據：	/s/Ravi Mallela
		拉維·馬萊拉首席財務官 (首席財務官和首席會計官)