指數
美國
證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格:
(馬克一) | |
根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節規定的季度報告 | |
關於截至的季度期間 | |
或 | |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 | |
在從日本向日本過渡的過渡期內,中國將從日本轉向日本。在這段過渡期內,中國將從日本轉向中國,這一過渡期將從中國過渡到中國。 |
委託文件編號:
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | (國際税務局僱主識別號碼) |
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 | 商品代號 | 每間交易所的註冊名稱 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求的所有報告,以及(2)在過去90年中是否遵守了此類提交要求。幾天。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。巴塞羅那
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
文件管理器加速運行◻ | ||
非加速文件管理器☐ | 規模較小的報告公司。 | |
新興成長型公司: |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如法案規則第312b-2條所定義)。是。
截止到2020年7月23日,
指數
聯合數據系統公司
索引
|
| 頁 | ||
第一部分:統計財務信息 | ||||
第(1)項。 | 財務報表(未經審計) | |||
截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 | |||
截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合收益表 | 4 | |||
截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月簡明綜合全面收益表 | 5 | |||
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的股東權益簡明合併報表 | 6 | |||
截至2020年6月30日和2019年6月30日止六個月簡明現金流量表 | 8 | |||
簡明合併財務報表附註 | 9 | |||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 41 | ||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 53 | ||
第四項。 | 管制和程序 | 53 | ||
第二部分:提供其他信息 | ||||
第(1)項。 | 法律程序 | 54 | ||
項目71A。 | 危險因素 | 54 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 55 | ||
第三項。 | 高級證券違約 | 56 | ||
第四項。 | 礦場安全資料披露 | 56 | ||
第五項。 | 其他資料 | 56 | ||
項目6. | 陳列品 | 56 | ||
簽名 | 58 |
2
指數
第I部分
第(1)項。 財務報表。
聯合數據系統公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
年6月30日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(單位:百萬美元,每股收益除外) | ||||||
資產 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款,淨額,減去壞賬準備(#美元 |
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信用卡和貸款應收賬款: | ||||||
信用卡應收賬款-僅限證券化投資者使用 |
| |
| | ||
其他信用卡和貸款應收賬款 |
| |
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信用卡和貸款應收賬款總額 |
| |
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貸款損失準備 |
| ( |
| ( | ||
信用卡和貸款應收賬款淨額 |
| |
| | ||
持有待售信用卡應收賬款 | | | ||||
庫存,淨額 | | | ||||
其他流動資產 |
| |
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贖回結算資產,受限 |
| |
| | ||
流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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使用權資產--經營性資產 | | | ||||
遞延税項資產,淨額 |
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無形資產,淨額 |
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商譽 |
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其他非流動資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和股東權益 | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計費用 |
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流動經營租賃負債 | | | ||||
存款活期部分 |
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合併證券化實體無追索權借款的當期部分 |
| |
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長期債務和其他債務的當期部分 |
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其他流動負債 |
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| | ||
遞延收入 |
| |
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流動負債總額 |
| |
| | ||
遞延收入 |
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遞延税項負債淨額 |
| |
| | ||
長期經營租賃負債 | | | ||||
存款 |
| |
| | ||
合併證券化實體的無追索權借款 |
| |
| | ||
長期債務和其他債務 |
| |
| | ||
其他負債 |
| |
| | ||
負債共計 |
| |
| | ||
承付款和或有事項(附註15) | ||||||
股東權益: | ||||||
普通股,$ |
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| | ||
額外實收資本 |
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國庫股,按成本價計算, |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
指數
聯合數據系統公司
未經審計的簡明綜合收益表
三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(單位為百萬,不包括每股金額) | ||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||
服務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
贖回,淨額 |
| |
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| | ||||
財務費用,淨額 |
| |
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總收入 |
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營業費用 | ||||||||||||
運營成本(不包括以下單獨披露的折舊和攤銷) |
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貸款損失準備金 | | | | | ||||||||
一般和行政 |
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折舊及其他攤銷 |
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購進無形資產攤銷 |
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業務費用共計 |
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| | ||||
營業收入 |
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利息費用 | ||||||||||||
證券化融資成本 |
| |
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| | ||||
存款利息支出 |
| |
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| | ||||
長期債務和其他債務的利息支出淨額 |
| |
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總利息支出(淨額) |
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所得税前持續經營所得 | | | | | ||||||||
所得税撥備 |
| |
| |
| |
| | ||||
持續經營收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非持續經營虧損,扣除税款後的淨額 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股基本收益(虧損)(注3): | ||||||||||||
持續經營收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
停產損失 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||
每股淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股攤薄收益(虧損)(注3): | ||||||||||||
持續經營收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
停產損失 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||
每股淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加權平均股份(注3): | ||||||||||||
基本型 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀釋 |
| |
| |
| |
| |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
指數
聯合數據系統公司
未經審計的簡明綜合全面收益表
三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(百萬) | ||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他全面收入: | ||||||||||||
可供出售證券的未實現收益。 | | | | | ||||||||
税費 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
可供出售證券扣除税項後的未實現收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
現金流套期保值未實現虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
税收優惠 | | — | | — | ||||||||
現金流套期保值未實現虧損,税後淨額 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
淨投資對衝基金未實現收益(虧損) | — | ( | — | | ||||||||
税收優惠(費用) | — | | — | ( | ||||||||
淨投資套期保值未實現收益(虧損),税後淨額 | — | ( | — | | ||||||||
外幣換算調整(包括取消合併#美元 |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||
其他綜合收益,扣除税後的淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
綜合收益總額,扣除税後的淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
指數
聯合數據系統公司
未經審計的股東權益簡明合併報表
累積 | |||||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 優先股 | 實繳 | 財務處 | 留用 | 綜合 | 股東的 | |||||||||||||||||||
截至2020年6月30日的三個月 |
| 股份 |
| 數量 | 股份 |
| 數量 |
| 資本 |
| 股票 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 | ||||||||
(百萬) | |||||||||||||||||||||||||
2020年4月1日的餘額 |
| | $ | | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
淨收入 |
| — | — | — | — | — | — | | — |
| | ||||||||||||||
其他綜合收入 |
| — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 |
| — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
宣佈的股息和股息等價權($ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
其他 |
| | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 |
| | $ | | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
累積 | |||||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 優先股 | 實繳 | 財務處 | 留用 | 綜合 | 股東的 | |||||||||||||||||||
截至2019年6月30日的三個月 |
| 股份 |
| 數量 | 股份 |
| 數量 |
| 資本 |
| 股票 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 | ||||||||
(百萬) | |||||||||||||||||||||||||
2019年4月1日的餘額 |
| | $ | | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
淨收入 |
| — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
發行優先股 |
| — | — | | — | | ( | — | — | — | |||||||||||||||
宣佈的股息和股息等價權($ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
其他 | | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
2019年6月30日的餘額 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
6
指數
聯合數據系統公司
未經審計的股東權益簡明合併報表-(續)
累積 | |||||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 優先股 | 實繳 | 財務處 | 留用 | 綜合 | 股東的 | |||||||||||||||||||
截至2020年6月30日的6個月 |
| 股份 |
| 數量 | 股份 |
| 數量 |
| 資本 |
| 股票 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 | ||||||||
(百萬) | |||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
| | $ | | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
淨收入 |
| — | — | — | — | — | — | | — |
| | ||||||||||||||
根據ASU 2016-13對留存收益的累計影響調整 |
| — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
其他綜合收入 |
| — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 |
| — | — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
宣佈的股息和股息等價權($ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
其他 |
| | | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 |
| | $ | | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
累積 | |||||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 優先股 | 實繳 | 財務處 | 留用 | 綜合 | 股東的 | |||||||||||||||||||
截至2019年6月30日的6個月 |
| 股份 |
| 數量 | 股份 |
| 數量 |
| 資本 |
| 股票 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 | ||||||||
(百萬) | |||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 |
| | $ | | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
淨收入 |
| — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
其他綜合收入 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||
以股票為基礎的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
發行優先股 | — | — | | — | | ( | — | — | — | ||||||||||||||||
普通股回購 |
| — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||||
宣佈的股息和股息等價權($ | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
其他 | | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||
2019年6月30日的餘額 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
指數
聯合數據系統公司
未經審計的現金流量表簡明綜合報表
截至六個月 | ||||||
年6月30日 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(百萬) | ||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||
折舊攤銷 |
| |
| | ||
遞延所得税 |
| |
| ( | ||
貸款損失準備金 |
| |
| | ||
非現金股票薪酬 |
| |
| | ||
遞延融資成本攤銷 |
| |
| | ||
資產減值費用 |
| |
| | ||
營業資產和負債在出售業務後的淨額變化 | ( | ( | ||||
其他 |
| ( |
| | ||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | ||
投資活動的現金流: | ||||||
贖回結算資產變動情況 |
| ( |
| ( | ||
信用卡和貸款應收賬款的變動 |
| |
| ( | ||
出售業務所得收益 |
| |
| — | ||
出售信用卡投資組合所得收益 |
| | | |||
購買信用卡投資組合 |
| — |
| ( | ||
收購企業的付款,扣除現金後的淨額 | — | ( | ||||
資本支出 |
| ( |
| ( | ||
購買其他投資 |
| ( |
| ( | ||
其他投資的到期日/銷售 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
| |
| ( | ||
融資活動的現金流: | ||||||
債務協議下的借款 |
| |
| | ||
償還借款 |
| ( |
| ( | ||
合併證券化實體的無追索權借款 |
| |
| | ||
合併證券化實體無追索權借款的償還/到期日 |
| ( |
| ( | ||
存款淨(減)增 | ( | | ||||
支付遞延融資成本 |
| ( |
| ( | ||
支付的股息 |
| ( |
| ( | ||
購買庫藏股 |
| — |
| ( | ||
其他 |
| ( |
| ( | ||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| ( |
| | ||
現金、現金等價物和限制性現金的變動 |
| |
| | ||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| | ||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
補充現金流信息: | ||||||
已付利息 | $ | | $ | | ||
已繳納所得税,淨額 | $ | | $ | |
未經審核的簡明綜合現金流量表與各現金流量表類別內非持續經營的現金流量與持續經營的現金流量合併列示。
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
8
指數
聯合數據系統公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1.重要會計政策摘要
陳述的基礎
本文所包括的未經審計簡明綜合財務報表由Alliance Data Systems Corporation(“ADSC”或,包括其合併子公司和可變權益實體(“VIE”),“公司”)根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定在未經審計的情況下編制。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以濃縮或省略。然而,本公司相信所披露的資料足以使所呈報的資料不具誤導性。這些未經審計的簡明合併財務報表應與合併財務報表及其附註一起閲讀,這些合併財務報表及其附註包括在公司於2020年2月28日提交給SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中。
本文所包括的未經審核簡明綜合財務報表反映管理層認為公平陳述中期業績所必需的所有調整(包括正常的經常性調整)。列報的中期經營結果不一定表明任何隨後的中期或本會計年度預期的經營結果。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響(1)報告的資產金額;(2)負債和披露財務報表日期的或有資產和負債;(3)報告期內報告的收入和費用金額。實際結果可能與這些估計不同。自2019年3月31日起,公司剝離的Epsilon部門符合會計準則編纂(ASC)205-20“財務報表列報-非持續經營”中規定的標準,並於2019年7月1日出售。本公司的產品和服務在下列條款下報告
近期發佈的會計準則
2019年12月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新》(ASU)2019-12年,《簡化所得税會計處理》。ASU 2019-12消除了ASC 740(“所得税”)中的某些例外情況,並澄清了ASC 740的某些方面,以促進報告實體之間的一致性。ASU 2019-12在2020年12月15日之後開始的中期和年度報告期內有效,允許提前採用。標準中的大多數修訂要求在前瞻性的基礎上實施,而某些修訂必須在追溯或修改的追溯基礎上實施。本公司預計採用ASU 2019-12不會對其合併財務報表產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04“促進參考匯率改革對財務報告的影響”。如果滿足某些標準,本ASU為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供可選的權宜之計和例外。本ASU中的修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或預計將因參考利率改革而停用的另一參考利率的合約和套期保值關係。修正案提供的權宜之計和例外不適用於2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。此ASU是可選的,在發放時對所有實體有效。該公司正在評估採用ASU 2020-04將對其合併財務報表產生的影響。
9
指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
最近採用的會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,“金融工具信用損失衡量”,或ASC 326。該標準稱為當前預期信貸損失(“CECL”),要求各實體利用金融工具減值模型來建立基於風險期限內預期損失的撥備,而不是基於已發生損失方法的模型。根據CECL模型對預期信貸損失的估計是基於關於過去事件、當前狀況的相關信息,以及關於貸款組合收款能力的合理和可支持的前瞻性預測。
公司於2020年1月1日採用CECL,並在採用時記錄了貸款損失準備金增加了$
此外,CECL還修改了可供出售債務證券的減值模型,併為購買的、自產生以來信用惡化的金融資產提供了一個簡化的會計模型。CECL影響公司對其應收賬款和可供出售債務證券的估值,公司採用這些債務證券並未對其綜合財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13“公允價值計量披露要求的變化”。ASU 2018-13修改了會計準則編纂(“ASC”)820“公允價值計量”中關於公允價值計量的披露要求。ASU 2018-13在2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期內有效,允許提前採用。該公司於2020年1月1日採用這一準則,並未對其合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,“客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算”。ASU 2018-15要求作為服務合同的雲計算安排中的客户遵循ASC 350-40“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件”中的內部使用軟件指南,以確定哪些實施成本可以資本化。ASU 2018-15在2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期內有效,允許提前採用。ASU 2018-15中的修正案可以追溯或前瞻性地適用於在通過之日之後發生的所有實施成本。本公司於2020年1月1日前瞻性採用ASU 2018-15,該採用對其合併財務報表沒有實質性影響。
2.收入
本公司的產品和服務在下列條款下報告
公司/ | ||||||||||||
截至2020年6月30日的三個月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服務 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
按主要來源劃分的收入總額: | ||||||||||||
聯盟忠誠度計劃 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
短期忠誠度計劃 |
| |
| — |
| — |
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服務費,淨額 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
與客户簽訂合同的收入 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
財務費用,淨額 |
| — |
| |
| — |
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投資收益 |
| |
| — |
| — |
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總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
10
指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
公司/ | ||||||||||||
截至2019年6月30日的三個月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服務 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
按主要來源劃分的收入總額: | ||||||||||||
聯盟忠誠度計劃 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
短期忠誠度計劃 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
服務費,淨額 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
其他 |
| |
| — |
| |
| | ||||
與客户簽訂合同的收入 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
財務費用,淨額 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
投資收益 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
公司/ | ||||||||||||
截至2020年6月30日的6個月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服務 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
按主要來源劃分的收入總額: | ||||||||||||
聯盟忠誠度計劃 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
短期忠誠度計劃 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
服務費,淨額 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
與客户簽訂合同的收入 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
財務費用,淨額 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
投資收益 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
公司/ | ||||||||||||
截至2019年6月30日的6個月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服務 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
按主要來源劃分的收入總額: | ||||||||||||
聯盟忠誠度計劃 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
短期忠誠度計劃 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
服務費,淨額 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
其他 |
| |
| — |
| |
| | ||||
與客户簽訂合同的收入 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
財務費用,淨額 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
投資收益 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
11
指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
下表顯示了基於子公司位置(通常與客户位置相關)按地理區域分類的收入:
公司/ | ||||||||||||
截至2020年6月30日的三個月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服務 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
按地理區域劃分的收入分類: | ||||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
加拿大 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
歐洲、中東和非洲 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
亞太 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
公司/ | ||||||||||||
截至2019年6月30日的三個月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服務 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
按地理區域劃分的收入分類: | ||||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加拿大 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
歐洲、中東和非洲 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
亞太 |
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| — |
| — |
| | ||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
公司/ | ||||||||||||
截至2020年6月30日的6個月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服務 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
按地理區域劃分的收入分類: | ||||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
加拿大 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
歐洲、中東和非洲 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
亞太 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
公司/ | ||||||||||||
截至2019年6月30日的6個月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服務 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
按地理區域劃分的收入分類: | ||||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加拿大 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
歐洲、中東和非洲 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
亞太 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
合同責任
公司在履行之前收到現金付款時,記錄合同責任,適用於航空里程的服務和兑換®獎勵里程和獎勵產品的短期忠誠度計劃。
航空里程獎勵計劃合同責任對賬如下:
遞延收入 | |||||||||
| 服務 |
| 救贖 |
| 總計 | ||||
(單位:百萬美元) | |||||||||
2020年1月1日的餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
現金收益 |
| |
| |
| | |||
已確認收入(1) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
其他 |
| — |
| |
| | |||
外幣折算的影響 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
2020年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
綜合資產負債表中確認的金額: |
|
|
|
|
|
| |||
遞延收入(當期) | $ | | $ | | $ | | |||
遞延收入(非流動收入) | $ | | $ | — | $ | |
(1) | 在此按毛數報告。 |
與航空里程獎勵計劃相關的遞延贖回義務實際上是應收集者基礎的需求而到期的,因此收入確認的時間取決於收集者的贖回。服務收入在一英里的預期壽命內攤銷,遞延收入餘額預計將確認為收入,金額為#美元。
此外,公司短期忠誠度計劃的合同負債在公司未經審計的精簡綜合資產負債表中的其他流動負債中確認。截至2020年1月1日的期初餘額為$
合同費用
根據ASC 340-40“其他資產和遞延成本”,該公司確認獲得或履行與零售商簽訂的信用卡計劃協議合同的增量成本的資產,以期收回這些成本。合同費用在代表服務期限的相應協議期限內以直線方式遞延和攤銷。根據合同成本的性質,攤銷在公司未經審計的簡明綜合收益表中記錄為收入減少或運營成本減少。截至2019年12月31日,剩餘的未攤銷合同成本為#美元。
當事件或情況變化顯示合約成本賬面值可能無法收回時,本公司會進行減值評估。由於新冠肺炎的經濟狀況惡化導致零售店關閉和信貸銷售大幅下降,截至2020年6月30日,公司對某些遞延合同成本的減值評估導致其信用卡服務部門產生了1美元的資產減值費用。
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指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
3.每股盈利
下表為普通股每股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算方法:
截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的6個月: | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(單位為百萬,不包括每股金額) | ||||||||||||
每股基本收入: | ||||||||||||
分子: | ||||||||||||
持續經營收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
減去:優先股宣佈的股息 | — | | — | | ||||||||
減去:未分配收益的分配 | — | | — | | ||||||||
持續經營收入--基本收入 | | | | | ||||||||
非持續經營虧損,扣除税金後的淨額 | — | ( | — | ( | ||||||||
淨收入-基本收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母: | ||||||||||||
加權平均股票,基本 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股普通股股東的基本收益(虧損): | ||||||||||||
持續經營收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
停產損失 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||
每股淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋後每股收益(1): | ||||||||||||
分子: | ||||||||||||
持續經營收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非持續經營虧損,扣除税金後的淨額 | — | ( | — | ( | ||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母: | ||||||||||||
加權平均股票,基本 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀釋證券的加權平均效應: | ||||||||||||
假設轉換優先股所得股份 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
稀釋性股票期權和非既得性限制性股票的淨影響(2) |
| |
| |
| |
| | ||||
用於稀釋計算的分母 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股普通股股東的攤薄收益(虧損): | ||||||||||||
持續經營收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
停產損失 | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||
每股淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 使用IF-轉換方法進行計算,因為結果更具稀釋性。 |
(2) | 在截至的三個月和六個月內, |
於2019年4月25日,本公司與ValueAct Holdings,L.P.訂立交換協議,據此ValueAct交換合共
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指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
截至2019年6月30日止三個月及六個月,本公司計算基本及攤薄每股收益為參與證券未償還期間採用兩級法計算。兩級法是一種收益分配方法,根據宣佈的股息和未分配收益的參與權確定每類普通股和參與證券的每股收益。
4.處置
2020年1月10日,公司出售Precimage®,一家零售戰略和客户數據應用及分析提供商,以總對價美元收購尼爾森控股公司(Nielsen Holdings Plc)
| 一月十日 | ||
| 2020 | ||
(單位:百萬美元) | |||
總對價(1) | $ | | |
資產負債賬面淨值(含其他綜合收益) |
| | |
商譽分配 |
| | |
戰略交易成本 |
| | |
出售業務的税前收益,扣除戰略交易成本後的淨額 | $ | |
(1) | 定義的對價包括與出售的Precima實體相關的現金,這是$ |
5.停止經營
自2019年3月31日起,公司剝離的Epsilon部門符合ASC 205-20“財務報表列報-非持續運營”中規定的標準,隨後於2019年7月1日出售。
下表彙總了截至2019年6月30日的三個月和六個月的停產結果:
三個月 | 截至六個月 | |||||
2019年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||
(單位:百萬美元) | (單位:百萬美元) | |||||
營業收入 | $ | | $ | | ||
運營成本(不包括以下單獨披露的折舊和攤銷) | | | ||||
折舊及其他攤銷 | | | ||||
購進無形資產攤銷 | — | | ||||
利息費用(1) | | | ||||
所得税受益前虧損 | ( | ( | ||||
受益於所得税(1) | ( | ( | ||||
非持續經營虧損,扣除税款後的淨額(2) | $ | ( | $ | ( |
(1) | 2019年4月30日,本公司修改了其信貸協議,其中規定,在完成Epsilon的出售後,強制性支付$ |
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指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
公司的$ |
(2) | 反映了公司前Epsilon部門的經營結果、可確認為Epsilon部門的直接成本以及公司債務利息支出的分配。 |
截至2019年6月30日的三個月和六個月的折舊和攤銷以及停產業務的資本支出如下:
三個月 | 截至六個月 | |||||
2019年6月30日 | 2019年6月30日 | |||||
| (單位:百萬美元) | (單位:百萬美元) | ||||
折舊攤銷 | $ | | $ | | ||
資本支出 | $ | | $ | |
6.信用卡和貸款應收賬款
該公司的信用卡和貸款應收賬款是融資應收賬款的唯一投資組合、部門或類別。有關信用卡和貸款應收賬款構成的量化信息如下表所示:
| 年6月30日 |
| 2011年12月31日 | |||
| 2020 |
| 2019 | |||
(單位:百萬美元) | ||||||
本金應收賬款 | $ | | $ | | ||
已記賬和應計財務費用 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
信用卡和貸款應收賬款總額 |
| |
| | ||
減少:信用卡應收賬款-僅限證券化投資者使用 |
| |
| | ||
其他信用卡和貸款應收賬款 | $ | | $ | |
貸款損失準備
自2020年1月1日起,該公司採用了修正的追溯方法ASC 326,並應用CECL模型來確定其貸款損失撥備。貸款損失準備金是對預期信貸損失的估計,在其信用卡和貸款應收賬款的估計壽命內衡量,除了考慮過去事件和當前狀況的信息外,還考慮對未來經濟狀況的預測。CECL模式下的估計受到該公司信用卡和貸款應收賬款組合的組成、特徵和質量,以及當時的經濟狀況和使用的預測的重大影響。貸款損失準備的估計數包括壞賬本金估計數以及未付利息和費用。本金的沖銷,扣除回收後,從津貼中扣除。這項津貼是通過調整貸款損失準備金來維持的,並對其適當性進行了評估。在2020年1月1日之前,公司的貸款損失準備金是根據ASC 450“或有”項下的已發生損失模型確定的。
ASC 326要求實體使用“彙集”的方法來估算具有相似風險特徵的金融資產的預期信貸損失.作為CECL實施的一部分,該公司評估了其信用卡和貸款應收賬款組合的多種風險特徵,並確定拖欠狀況和信用質量是估計預期信貸損失的最重要特徵。為估算其貸款損失準備金,該公司將其信用卡和貸款應收賬款分為
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指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
本公司具有相似風險特徵和估計壽命的集合金融資產分組如下:
預計壽命 | |||
(以月計) | |||
A組(當前,高風險分值) | |||
B組(當前,風險分數-低) | |||
C組(違約者,高風險分值) | |||
D組(拖欠,風險分數-低) |
在估計其貸款損失撥備時,管理層根據歷史損失經驗、當前狀況、合理和可支持的預測以及其他相關因素,對每個已確定的組別使用各種模型和估計技術。這些模型利用歷史數據和適用的宏觀經濟變量,通過統計分析和行為與信貸表現的關係。本公司對CECL項下預期信貸損失的定量估計受到某些預測經濟因素的影響。管理層利用第三方服務來分析多個情景,但使用一個情景來確定預測期內的宏觀經濟變量。本公司認為過去的預測在信用卡及應收貸款的估計年限內是合理及可支持的,並沒有復原期。除了對預期信貸損失的定量估計外,公司還納入了對某些因素的定性調整,例如公司特有的風險、當前經濟狀況的變化(這些變化可能沒有計入量化得出的結果)或其他相關因素,以確保貸款損失準備金反映公司對當前預期信貸損失的最佳估計。根據ASC 326的許可,該公司在信用卡和貸款應收賬款的攤銷成本基礎上不計入未開賬單的財務費用。截至2020年6月30日,未開單的財務費用為$
下表列出了公司在所示期間的貸款損失撥備:
三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(百萬) | ||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
採用ASC 326(1) | — | — | | — | ||||||||
貸款損失準備金 |
| |
| |
| |
| | ||||
更改無法收回的未付利息及費用的預算 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
恢復 |
| |
| |
| |
| | ||||
本金沖銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 通過對扣除税後的留存收益進行累積效應調整,記錄於2020年1月1日。 |
在截至2020年6月30日的三個月內,貸款損失撥備的減少是由於信用卡和貸款應收賬款的下降以及拖欠情況的改善,但部分被宏觀經濟變量惡化所抵消。在截至2020年6月30日的6個月內,貸款損失準備金增加的原因是#美元。
淨沖銷
淨沖銷包括信用卡持卡人不願意或無法支付賬户餘額以及破產和已故信用卡持卡人造成的本金損失,減去損失金額,但不包括已註銷的利息、手續費和欺詐損失。註銷的利息和費用減少了財務費用,淨額而欺詐損失被記錄為運營費用的成本。信用卡和貸款應收賬款,包括未付的利息和手續費,在賬户開户當月註銷。
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指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
與客户破產或死亡有關的信用卡及貸款應收賬款,包括未付利息及費用,會在下列日期後的每個月註銷
未付利息和費用的沖銷金額為#美元。
青少年犯罪
如果公司沒有在持卡人對賬單上指定的到期日之前收到最低付款,信用卡賬户就是違約的。本公司的政策是繼續對所有信用卡賬户收取利息和手續費收入,但在有限的情況下除外,直到信用卡賬户餘額以及所有相關利息和其他費用支付或註銷,通常為
下表列出了公司信用卡和貸款應收賬款組合的賬齡分析的攤餘成本基礎:
拖欠攤銷成本的賬齡分析 | ||||||||||||||||||
| 31至60天 |
| 61至90天 |
| 拖欠91天或以上 |
| 總計 |
| 電流 |
| 總計 | |||||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||||||||
截至2020年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
截至2019年12月31日 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
修改後的信用卡應收賬款
忍耐計劃
為了應對新冠肺炎疫情,該公司向受影響的持卡人提供忍耐計劃,規定以延期付款和免除滯納金的形式對截至2020年4月前最近一個賬單週期的借款人進行短期修改。具體地説,該公司規定最高可免除逾期費用和延期付款
由於這些短期修改是為了迴應新冠肺炎對目前在任何救濟之前的借款人的要求,根據關於某些貸款修改的機構間聲明指導以及對ASC310-40“應收賬款-債權人的問題債務重組”的解釋,這些不被視為問題債務重組。
問題債務重組
本公司持有條款已修改的某些信用卡應收賬款。該公司修改後的信用卡應收賬款包括已獲得臨時困難優惠的信用卡應收賬款和永久鍛鍊計劃中的信用卡應收賬款。這些修改後的信用卡應收賬款包括
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指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
主要包括降低最低還款額和降低利率的優惠。臨時計劃的特許權有效期不超過
問題債務重組優惠不包括免除未付本金,但可能涉及沖銷某些未付利息或費用評估。在臨時困難計劃的情況下,在特許期結束時,信用卡應收條款恢復到標準利率。如果客户未能按照計劃的條款付款,這些安排將自動終止,此時他們的賬户將恢復到原來的條款。獲得暫時困難和永久優惠的信用卡應收賬款均被視為問題債務重組,並被集體評估減值。
公司有$
這些經修訂的信用卡應收賬款的利息收入的入賬方式與其他應計信用卡應收賬款的入賬方式相同。這些修改後的信用卡應收賬款的現金收款是根據應用於不在此類程序中的信用卡應收賬款的相同支付層次方法分配的。公司確認了$
下表提供了被視為上述問題債務重組的信用卡應收賬款的信息,這些信用卡應收賬款在指定期間進入了修改計劃:
截至2020年6月30日的三個月 | 截至2020年6月30日的6個月 | |||||||||||||||
預修改 | 修改後 | 預修改 | 修改後 | |||||||||||||
數量 | 出類拔萃 | 出類拔萃 | 數量 | 出類拔萃 | 出類拔萃 | |||||||||||
| 重組 |
| 餘額: |
| 天平 |
| 重組 |
| 餘額: |
| 天平 | |||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||
問題債務重組-信用卡應收賬款 | |
| $ | |
| $ | | |
| $ | |
| $ | | ||
截至2019年6月30日的三個月 |
| 截至2019年6月30日的6個月 | ||||||||||||||
預修改 | 修改後 |
| 預修改 | 修改後 | ||||||||||||
數量 | 出類拔萃 | 出類拔萃 | 數量 | 出類拔萃 | 出類拔萃 | |||||||||||
| 重組 |
| 天平 |
| 天平 |
| 重組 |
| 天平 |
| 天平 | |||||
(百萬美元) | ||||||||||||||||
問題債務重組-信用卡應收賬款 | |
| $ | |
| $ | | |
| $ | |
| $ | |
下表彙總了在修改日期後12個月內違約的指定期間內發生違約的問題債務重組:
三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
2020年6月30日 | 2020年6月30日 | |||||||||
數量 | 出類拔萃 |
| 數量 | 出類拔萃 | ||||||
| 重組 |
| 天平 |
| 重組 |
| 天平 | |||
(百萬美元) | ||||||||||
隨後違約的問題債務重組-信用卡應收賬款 |
| | $ | | | $ | |
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指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
三個月 |
| 截至六個月 | ||||||||
2019年6月30日- | 2019年6月30日- | |||||||||
數量 | 出類拔萃 |
| 數量 | 出類拔萃 | ||||||
| 重組 |
| 天平 |
| 重組 |
| 天平 | |||
(百萬美元) | ||||||||||
隨後違約的問題債務重組-信用卡應收賬款 |
| | $ | | | $ | |
信用質量
本公司使用專為監控本公司債務人信用質量而開發的專有評分模型。專有評分模型在承保過程中用作工具,並用於做出信貸決策。有關客户表現的信息被考慮到這些專有評分模型中,以確定賬户在未來12個月內的任何時候逾期91天或更長時間的可能性。下表反映了截至2020年6月30日和2019年12月31日按義務人信用質量按攤餘成本計算的公司信用卡和貸款應收賬款構成情況:
攤銷成本循環信用卡和應收借款 | ||||||||||||
2020年6月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||
|
| 百分比: |
|
|
| 百分比: |
| |||||
攤銷 | 攤銷 |
| ||||||||||
在過去的幾天內,開户成為第一個賬户的概率為91天或更長時間 | 攤銷 | 成本基礎 | 攤銷 | 成本基礎 |
| |||||||
到期或即將成為核銷賬户(在未來12個月內) |
| 成本基礎 |
| 出類拔萃 |
|
| 成本基礎 |
| 出類拔萃 |
| ||
(單位:百萬美元,除1%外) | ||||||||||||
沒有得分 | $ | |
| | % |
| $ | |
| | % | |
27.1%或更高 |
| |
| |
|
| |
| | |||
17.1% - 27.0% |
| |
| |
|
| |
| | |||
12.6% - 17.0% |
| |
| |
|
| |
| | |||
3.7% - 12.5% |
| |
| |
|
| |
| | |||
1.9% - 3.6% |
| |
| |
|
| |
| | |||
低於1.9% |
| |
| |
|
| |
| | |||
總計 | $ | |
| | % |
| $ | |
| | % |
注:該公司的信用卡和貸款應收賬款是循環應收賬款,因為它們沒有規定的到期日,不受ASC 326規定的某些年份披露的影響。
專有的評分模型以歷史數據為基礎,需要對未來業績做出各種假設,公司會定期更新這些假設。義務人信用質量在賬户有效期內至少每月監測一次。
持有待售的投資組合
本公司持有若干信用卡投資組合供出售,以成本或公允價值較低者為準。
在截至2020年6月30日的六個月內,公司銷售了
截至2019年6月30日止六個月內,本公司
公司記錄了投資組合估值調整,這些調整反映在公司未經審計的簡明綜合收益表的運營成本中,為#美元。
20
指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
分別為2020年6月30日和2019年6月30日,以及$
投資組合收購
截至2019年6月30日止六個月內,本公司收購
證券化信用卡應收賬款
本公司定期透過其信用卡證券化信託將其信用卡應收賬款證券化,該等信託由世界金融網絡信用卡總信託、世界金融網絡信用卡總票據信託(“主信託I”)及世界金融網絡信用卡總信託III(“主信託III”)(統稱為“WFN信託”)及世界金融資本信用卡總票據信託(“WFC信託”)組成。本公司繼續擁有和服務產生由WFN信託和WFC信託持有的信用卡應收賬款的賬户。作為服務機構,每家銀行從WFN信託和WFC信託賺取費用,以服務和管理信用卡應收賬款,收取付款和註銷無法收回的應收賬款。這些費用被取消,因此沒有反映在本公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的未經審計的簡明綜合收益表中。
WFN信託及WFC信託均為VIE,該等綜合VIE的資產包括若干信用卡應收賬款,該等信用卡應收賬款僅限於清償該等實體的債務,預計本公司或其債權人將無法獲得。綜合VIE的負債包括無追索權擔保借款及債權人或實益權益持有人對本公司一般信貸沒有追索權的其他負債。
下表提供了有關證券化信用卡應收賬款總額、拖欠和淨沖銷的數量信息:
| 年6月30日 |
| 2011年12月31日 | |||
| 2020 |
| 2019 | |||
(百萬) | ||||||
信用卡應收賬款總額-僅限證券化投資者使用 | $ | | $ | | ||
信用卡應收賬款本金-證券化投資者受限,逾期91天或以上 | $ | | $ | |
三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(百萬) | ||||||||||||
證券化本金淨沖銷 | $ | | $ | | $ | | $ | |
7.存貨,淨額
存貨,扣除$淨額
21
指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
8.其他投資
其他投資包括有價證券和美國國債,幷包括在公司未經審計的精簡綜合資產負債表中的其他流動資產和其他非流動資產中。有價證券包括可供出售的債務證券、共同基金和國內存單投資。按公允價值列賬的其他投資的主要組成部分如下:
2020年6月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 攤銷 |
| 未實現 |
| 未實現 |
|
| 攤銷 |
| 未實現 |
| 未實現 |
| |||||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | |||||||||
(百萬) | ||||||||||||||||||||||||
有價證券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
有
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月後或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
|
| 未實現 |
|
| 未實現 |
|
| 未實現 | ||||||||||
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 | |||||||
(百萬) | ||||||||||||||||||
有價證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
截至2020年6月30日合同到期日的有價證券和美國國債的攤銷成本和估計公允價值如下:
| 攤銷 |
| 估計數 | |||
| 成本 |
| 公允價值 | |||
(百萬) | ||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | ||
在一年到五年後到期 | | | ||||
在五年到十年後到期 |
| — |
| — | ||
十年後到期 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
確定了投資組合中每種證券的市場價值。自2020年1月1日起,公司採用了ASC 326,取代了可供出售債務證券的非臨時性減值模式。對於公允價值低於成本的可供出售債務證券,ASC 326要求通過信用損失撥備確認與信貸相關的減值(如果有),並根據信用風險的變化對每個時期進行調整。本公司通常投資於違約概率較低的高評級證券,並有意圖和能力持有這些投資直至到期,本公司在每個期間都會對與信貸相關的減值進行評估。截至2020年6月30日,公司不認為其投資受到減值。
有
22
指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
9.贖回結算資產
贖回結算資產由有限的現金和可供出售的證券組成,根據與航空里程獎勵計劃贊助商的某些合同關係,指定用於結算加拿大航空里程獎勵計劃收藏者的贖回。按公允價值列賬的贖回結算資產的主要組成部分如下:
2020年6月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 攤銷 | 未實現 | 未實現 |
| ||||||||||||||||||
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 成本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 公允價值 | |||||||||
(百萬) | ||||||||||||||||||||||||
限制性現金 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
共同基金 | | — | — | | | — | — | | ||||||||||||||||
公司債券 | | | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
總計 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
下表顯示了截至2020年6月30日和2019年12月31日處於未實現虧損狀態的投資的未實現虧損和公允價值,按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長度彙總:
2020年6月30日 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月後或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 | |||||||
(百萬) | ||||||||||||||||||
公司債券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | ||||||
總計 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | ( |
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
不到12個月 | 12個月後或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
未實現 | 未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 |
| 公允價值 |
| 損失 | |||||||
(百萬) | ||||||||||||||||||
公司債券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
| $ | ( | |||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
按合同到期日計算,這些證券在2020年6月30日的攤餘成本和估計公允價值如下:
| 攤銷 |
| 估計數 | |||
| 成本 |
| 公允價值 | |||
(百萬) | ||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | ||
在一年到五年後到期 |
| |
| | ||
在五年到十年後到期 | | | ||||
總計 | $ | | $ | |
確定了投資組合中每種證券的市場價值。自2020年1月1日起,公司採用了ASC 326,取代了可供出售債務證券的非臨時性減值模式。對於公允價值低於成本的可供出售債務證券,ASC 326要求通過信用損失撥備確認與信貸相關的減值(如果有),並根據信用風險的變化對每個時期進行調整。本公司通常投資於違約概率較低的高評級證券,並有意圖和能力持有這些投資直至到期,本公司在每個期間都會對與信貸相關的減值進行評估。截至2020年6月30日,公司不認為其投資受到減值。
23
指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
有
10.租契
該公司擁有一般辦公物業、倉庫、數據中心、呼叫中心、汽車和某些設備的運營租賃。截至2020年6月30日,公司租約的剩餘租賃期限少於
初始租期為12個月或12個月以下的租約不在資產負債表上確認;公司在租賃期內按直線原則確認這些租約的租賃費用。此外,該公司將租賃和非租賃組成部分作為其確定的資產類別的單一租賃組成部分進行核算。
租賃費用的構成如下:
三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | |||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
(百萬) | ||||||||||||
經營租賃成本 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
短期租賃成本 | | | | | ||||||||
可變租賃成本 | | | | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
與租約有關的其他資料如下:
年6月30日 | 年6月30日 | |||||
| 2020 | 2019 | ||||
加權-平均剩餘租期(年): | ||||||
經營租賃 | ||||||
加權平均折扣率: | ||||||
經營租賃 |
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | |||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
(百萬) | ||||||||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | ||||||||||||
來自營業租賃的營業現金流 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
以租賃義務換取的使用權資產: | ||||||||||||
經營租賃 | $ | | $ | | $ | | $ | |
24
指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
截至2020年6月30日的租賃負債到期日如下:
操作 | |||
年 | 租約 | ||
| (單位:百萬美元) | ||
2020年(不包括截至2020年6月30日的六個月) | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此後 |
| | |
未貼現租賃負債總額 | | ||
減去:代表利息的數額 | ( | ||
最低租賃付款現值合計 | $ | | |
2020年6月30日綜合資產負債表中確認的金額: | |||
流動經營租賃負債 | $ | | |
長期經營租賃負債 | | ||
總計 | $ | |
當事件或環境變化表明使用權資產的賬面金額可能無法收回時,該公司根據ASC 360“財產、廠房和設備”對其使用權資產進行減值評估。於截至二零二零年六月三十日止三個月,本公司對與其其中一個地點相關之使用權資產進行減值評估,而該等資產旨在轉租而停止使用。作為這項減值評估的結果,該公司在其信用卡服務部門記錄了一項資產減值費用為#美元。
11.無形資產和商譽
無形資產
無形資產包括以下內容:
2020年6月30日 | |||||||||||
| 毛 |
| 累積 |
|
| ||||||
| 資產 |
| 攤銷 |
| 網 |
| 壽險攤銷及攤銷方法 | ||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||
有限活資產 | |||||||||||
客户合同和列表 | $ | | $ | ( | $ | |
| ||||
購買的信用卡投資組合的溢價 |
| | ( |
| |
| |||||
收集器數據庫 |
| | ( |
| |
| |||||
商號 |
| | ( |
| |
| |||||
$ | | $ | ( | $ | | ||||||
無限期活資產 | |||||||||||
商號 |
| | — |
| |
| 無限壽命 | ||||
無形資產總額 | $ | | $ | ( | $ | |
25
指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||
| 毛 |
| 累積 |
|
| ||||||
| 資產 |
| 攤銷 |
| 網 |
| 壽險攤銷及攤銷方法 | ||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||
有限活資產 | |||||||||||
客户合同和列表 | $ | | $ | ( | $ | |
| ||||
購買的信用卡投資組合的溢價 |
| |
| ( |
| |
| ||||
收集器數據庫 |
| |
| ( |
| |
| ||||
商號 |
| | ( | |
| ||||||
$ | | $ | ( | $ | | ||||||
無限期活資產 | |||||||||||
商號 |
| |
| — |
| |
| 無限壽命 | |||
無形資產總額 | $ | $ | ( | $ |
未來五年及以後與無形資產有關的攤銷費用估計數如下:
| 在結束的五年中 | ||
| 2011年12月31日 | ||
(百萬) | |||
2020年(不包括截至2020年6月30日的六個月) | $ | | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此後 |
| |
商譽
商譽賬面金額變動情況如下:
| ||||||||||
| LoyaltyOne |
| 信用卡服務 |
| 總計 |
| ||||
(百萬) |
| |||||||||
2020年1月1日的餘額 | $ | | $ | | $ | | ||||
與出售Precimage相關的商譽 | ( | — | ( | |||||||
外幣折算的影響 |
|
| ( |
| — |
| ( | |||
2020年6月30日的餘額 | $ | | $ | | $ | |
大約$
該公司每年對商譽進行減值測試,截至7月31日,或者當事件和情況發生變化時,表明賬面價值可能無法收回。截至2020年6月30日,本公司認為其報告單位的公允價值不太可能低於其賬面價值。然而,鑑於新冠肺炎疫情和當前宏觀經濟環境的不確定性,未來經濟的惡化可能會對公司的報告單位造成不利影響,並導致商譽減值。
12.重組及其他收費
2019年,公司在董事會的指導下,對成本結構進行了評估,並在每個細分市場實施了一定的成本節約舉措。這些費用包括與裁員、終止某些產品線、減少或關閉某些租用的辦公空間、資產減值、管理結構的改變以及影響業務性質和重點的根本性重組有關的重組和其他撤離活動。公司部門發生的重組和其他費用在本公司未經審計的簡明綜合收益表中計入一般和行政費用,LoyaltyOne和信用卡服務部門發生的重組和其他費用計入
26
指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
公司未經審計的簡明綜合收益表。這些與2019年採取的行動相關的指控預計不會在2020年繼續下去。截至2020年6月30日的三個月和六個月,產生的重組和其他費用與公司最初估計的變化有關,包括對公司負債的調整。下表彙總了報告期內所有重組活動的可報告分部產生的重組和其他費用。
終止 | 資產 | 租賃 | 其他 | ||||||||||||
截至2020年6月30日的三個月 |
| 效益 |
| 減損 |
| 終止費用 |
| 退出成本 |
| 總計 | |||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||
公司/其他 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
LoyaltyOne |
| |
| — |
| — |
| — | | ||||||
信用卡服務 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
總計 | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | $ | ( |
終止 | 資產 | 租賃 | 其他 | ||||||||||||
截至2019年6月30日的三個月 |
| 效益 |
| 減損 |
| 終止費用 |
| 退出成本 |
| 總計 | |||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||
公司/其他 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
LoyaltyOne |
| — |
| — |
| — |
| — | — | ||||||
信用卡服務 | — | — | — | — | — | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
終止 | 資產 | 租賃 | 其他 | ||||||||||||
截至2020年6月30日的6個月 |
| 效益 |
| 減損 |
| 終止費用 |
| 退出成本 |
| 總計 | |||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||
公司/其他 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
LoyaltyOne |
| |
| — |
| — |
| — | | ||||||
信用卡服務 | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
總計 | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | — | $ | ( |
終止 | 資產 | 租賃 | 其他 | ||||||||||||
截至2019年6月30日的6個月 |
| 效益 |
| 減損 |
| 終止費用 |
| 退出成本 |
| 總計 | |||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||
公司/其他 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
LoyaltyOne |
| |
| |
| — |
| | | ||||||
信用卡服務 | — | — | — | — | — | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
公司的重組負債和其他費用在其未經審計的簡明綜合資產負債表的應計費用和其他負債中確認。下表彙總了截至2020年6月30日的三個月和六個月與上述重組和其他費用有關的活動:
終止 | 資產 | 租賃 | 其他 | ||||||||||||
截至2020年6月30日的三個月 |
| 效益 |
| 減損 |
| 終止費用 |
| 退出成本 |
| 總計 | |||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||
截至2020年3月31日的負債 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||
非現金收費的調整 |
| ( |
| — |
| — |
| — | ( | ||||||
現金支付 |
| ( |
| — |
| — |
| — | ( | ||||||
截至2020年6月30日的負債 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | |
27
指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
終止 | 資產 | 租賃 | 其他 | ||||||||||||
截至2020年6月30日的6個月 |
| 效益 |
| 減損 |
| 終止費用 |
| 退出成本 |
| 總計 | |||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||
截至2020年1月1日的負債 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
非現金收費的調整 |
| ( |
| — |
| — |
| — | ( | ||||||
現金支付 |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ( | ||||||
截至2020年6月30日的負債 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | |
該公司與重組和其他費用相關的未償債務預計將於2021年底結清,其中大部分將於2020年結清。
13.債項
債務由以下部分組成:
| 年6月30日 |
| 2011年12月31日 |
|
| |||||
描述 |
| 2020 |
| 2019 |
| 成熟性 |
| 利率,利率 | ||
(百萬美元) | ||||||||||
長期債務和其他債務: | ||||||||||
2017年度循環信貸額度 | $ | | $ | — |
| 2022年12月 |
| (1) | ||
2017年定期貸款 |
| |
| |
| 2022年12月 |
| (2) | ||
BrandLoyalty信用協議 |
| |
| — |
| 2023年4月 |
| (3) | ||
2024年到期的優先票據 | | | 2024年12月 | |||||||
長期債務和其他債務總額 |
| |
| | ||||||
減去:未攤銷債務發行成本 | | | ||||||||
減:當前部分 |
| |
| | ||||||
長期部分 | $ | | $ | | ||||||
存款: | ||||||||||
存單 | $ | | $ | |
| 各種-2020年7月至2025年6月 |
| |||
貨幣市場存款 |
| |
| |
| 未成熟 |
| (4) | ||
總存款 |
| |
| | ||||||
減去:未攤銷債務發行成本 | | | ||||||||
減:當前部分 |
| |
| | ||||||
長期部分 | $ | | $ | | ||||||
合併證券化實體的無追索權借款: | ||||||||||
固定利率資產支持定期票據證券 | $ | | $ | |
| 各種-2020年8月至2022年9月 |
| |||
管道資產支持證券 |
| |
| |
| 各種-2021年4月至2021年7月 |
| (5) | ||
合併證券化實體的無追索權借款總額 |
| |
| | ||||||
減去:未攤銷債務發行成本 | | | ||||||||
減:當前部分 |
| |
| | ||||||
長期部分 | $ | | $ | |
(1) | 利率以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加適用保證金為基礎。於2020年6月30日,循環信貸額度的加權平均利率為 |
(2) | 利率以倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加適用保證金為基礎。定期貸款的加權平均利率為 |
(3) | 利率是根據歐元銀行間同業拆借利率加上適用的保證金計算的。 |
(4) | 利率是根據聯邦基金利率加上適用的保證金計算的。截至2020年6月30日,利率範圍為 |
(5) | 利率基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或每個管道提供商的資產支持商業票據成本加上適用的保證金。截至2020年6月30日,利率範圍為 |
28
指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
截至2020年6月30日,該公司遵守了其財務契約。
長期債務和其他債務
該公司經修訂的信貸協議規定為#美元。
BrandLoyalty信用協議
2020年4月,BrandLoyalty及其若干子公司作為借款人和擔保人終止了現有貸款,並簽訂了一項新的信貸協議(“2020 BrandLoyalty信貸協議”),其中規定了歐元的承諾循環信貸額度
2020年BrandLoyalty信用協議下的所有預付款都以歐元計價。利率浮動,等於2020年BrandLoyalty信貸協議中定義的EURIBOR,加上基於BrandLoyalty的高級淨槓桿率的適用保證金。2020年BrandLoyalty信貸協議包含金融契約,包括高級淨槓桿率,以及通常和習慣的負面契約、陳述、一般和信息承諾以及違約事件。
截至2020年6月30日,有
合併證券化實體的無追索權借款
資產擔保定期票據
2020年5月,$
截至2020年6月30日,公司收集$
管道設施
公司可通過以下方式獲得承諾的未動用產能
2020年4月,Master Trust I修改了其2009-VFN管道設施,將容量從$
截至2020年6月30日,管道設施下的總容量為$
29
指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
14.衍生工具
該公司使用衍生品來管理與某些資產和負債相關的風險,這些資產和負債是由於利率和外幣匯率波動的潛在不利影響而產生的。
該公司通過與機構簽訂合同來限制其在衍生品上的風險,這些機構是保持公司制定的某些最低信用標準的老牌交易商。截至2020年6月30日,本公司不保留任何受主協議約束的衍生品工具,這些工具將要求本公司提供抵押品或包含任何與信用風險相關的或有特徵。
公司進行外幣衍生品交易是為了減少與某些庫存交易相關的外幣匯率變化引起的公司現金流波動,其中一些交易被指定為現金流對衝。本公司一般在以下期限內對衝外幣匯率風險
某些外幣遠期合約未被指定為對衝,因其不符合ASC/815“衍生品和對衝”的具體對衝會計要求.未指定為套期保值工具的衍生工具的公允價值變動在發生時計入未經審計的簡明綜合收益表。未指定為套期保值工具的衍生工具損益計入所有呈列期間的未經審核簡明綜合現金流量表中的其他經營活動。
下表顯示了截至2020年6月30日和2019年12月31日,公司未經審計的簡明綜合資產負債表中包括的衍生工具的公允價值:
| 2020年6月30日 | |||||||||
概念上的 | ||||||||||
| 數量 |
| 公允價值 |
| 資產負債表位置 |
| 成熟性 | |||
(百萬) | ||||||||||
指定為對衝工具: | ||||||||||
外幣兑換套期保值 |
| $ | |
| $ | |
| 其他流動資產 |
| 2020年7月至2021年1月 |
外幣兑換套期保值 |
| $ | |
| $ | |
| 其他流動負債 |
| 2020年7月至2021年2月 |
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||
概念上的 | ||||||||||
|
| 數量 |
| 公允價值 |
| 資產負債表位置 |
| 成熟性 | ||
(百萬) | ||||||||||
指定為套期保值工具:中國 | ||||||||||
外幣兑換套期保值 |
| $ | |
| $ | | 其他流動資產 | 2020年1月至2020年2月 | ||
外幣兑換套期保值 | $ | |
| $ | | 其他流動負債 |
| 2020年2月至2020年7月 |
指定為對衝工具的衍生工具
損失$
這些套期保值的公允價值變動計入其他全面收益,直至套期保值交易影響淨收入。將所列各期間的累計其他綜合虧損重新分類為淨收益(業務成本)的情況並不重要。在2020年6月30日,$
30
指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
未被指定為對衝工具的衍生工具
截至2020年6月30日,本公司未持有任何未指定為套期保值工具的衍生品,有
截至2019年6月30日的三個月和六個月,虧損為
15.承擔及或有事項
監管事項
2019年9月10日,Comenity Capital Bank向聯邦存款保險公司(FDIC)提交了銀行合併申請,尋求FDIC批准Comenity Bank與Comenity Capital Bank合併,併入Comenity Capital Bank,作為尚存的銀行實體。同一天,Comenity Capital Bank和Comenity Bank分別就擬議中的合併向猶他州金融機構部門和州銀行專員特拉華州辦事處提交了交易對手銀行合併申請。合併申請仍有待監管部門的審查和批准,不能保證審查的結果或時間。
賠償
2019年7月1日,公司完成將Epsilon部門出售給陽獅集團S.A.(“陽獅”)。根據管理該交易的協議條款,該公司同意賠償陽獅及其附屬公司因司法部(“司法部”)調查引起的或與之相關的任何損失。司法部的調查涉及發送或據稱發送欺騙性郵件的第三方營銷人員,以及通過Epsilon的數據業務向這些營銷人員提供數據和服務。Epsilon積極配合美國司法部正在進行的調查。本公司在可能發生損失並且可以合理估計數額時記錄或有損失。截至2019年12月31日止年度,本公司錄得或有虧損$
16.股東權益
股票回購計劃
2019年7月,公司董事會批准了一項新的股票回購計劃,收購金額最高可達美元
在截至2020年6月30日的三個月和六個月內,公司沒有根據其授權股票回購計劃回購其已發行普通股的任何股票。在2020年6月30日,$
股票補償費用
截至2020年6月30日止六個月內,本公司授予
31
指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
截至2020年6月30日止六個月內,本公司授予
在截至2020年6月30日的六個月內,公司還授予
本公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明綜合收益表中確認的基於股票的薪酬費用如下:
三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(百萬) | ||||||||||||
營運成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2019年6月30日的三個月和六個月,額外增加$
分紅
2020年1月30日,公司董事會宣佈季度現金股息為$
2020年4月23日,公司董事會宣佈季度現金股息為$
此外,該公司支付了$
2020年7月23日,公司董事會宣佈季度現金股息為$
32
指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
17.累計其他綜合損失
扣除税收影響,累計其他綜合虧損各組成部分的變動情況如下:
網 | 未實現淨額 | 未實現淨額 | 外方 | 累積 | |||||||||||
未實現 | 損益(損益) | 損益(損益) | 通貨 | 其他 | |||||||||||
| 損益(損益) |
| 論現金 |
| 在網上 |
| 翻譯 |
| 綜合 | ||||||
截至2020年6月30日的三個月 |
| 論證券 |
| 流量限制 |
| 投資對衝 |
| 調整數(1) |
| 損失 | |||||
| (百萬) | ||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
其他綜合收益(虧損)變動情況 | | ( | — | | | ||||||||||
2020年6月30日的餘額 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
網 | 未實現淨額 | 未實現淨額 | 外方 | 累積 | |||||||||||
未實現 | 損益(損益) | 損益(損益) | 通貨 | 其他 | |||||||||||
| 損益(損益) |
| 論現金 |
| 在網上 |
| 翻譯 |
| 綜合 | ||||||
截至2019年6月30日的三個月 |
| 論證券 |
| 流量限制 |
| 投資對衝 |
| 調整數(1) |
| 損失 | |||||
| (單位:百萬) | ||||||||||||||
2019年3月31日的餘額 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
其他綜合收益(虧損)變動情況 | | ( | ( | | | ||||||||||
2019年6月30日的餘額。 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
網 | 未實現淨額 | 未實現淨額 | 外方 | 累積 | |||||||||||
未實現 | 損益(損益) | 損益(損益) | 通貨 | 其他 | |||||||||||
損益(損益) | 論現金 | 在網上 | 翻譯 | 綜合 | |||||||||||
截至2020年6月30日的6個月 |
| 論證券 |
| 流量限制 |
| 投資對衝 |
| 調整數(1) |
| 損失 | |||||
| (單位:百萬) | ||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
其他綜合收益(虧損)變動情況 | | ( | — | ( | | ||||||||||
出售Precima外國子公司所產生的確認 | — | — | — | | | ||||||||||
2020年6月30日的餘額 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
網 | 未實現淨額 | 未實現淨額 | 外方 | 累積 | |||||||||||
未實現 | 損益(損益) | 損益(損益) | 通貨 | 其他 | |||||||||||
損益(損益) | 論現金 | 在網上 | 翻譯 | 綜合 | |||||||||||
截至2019年6月30日的6個月 |
| 論證券 |
| 流量限制 |
| 投資對衝 |
| 調整數(1) |
| 損失 | |||||
| (單位:百萬) | ||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
其他綜合收益(虧損)變動情況 | | ( | | ( | | ||||||||||
2019年6月30日的餘額。 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
(1) | 主要與加元和歐元外幣匯率變動的影響有關。 |
根據ASC 830,“外幣問題”,在2020年1月10日出售Precima時,$
33
指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
18.公允價值計量
根據ASC第825號“金融工具”的規定,本公司必須披露對其進行公允價值評估是可行的金融工具的公允價值。為了獲得公允價值,如果有可觀察到的市場價格,則使用可觀察到的市場價格。在某些情況下,可觀察到的市場價格並不容易獲得,公允價值是使用現值或適用於特定金融工具的其他技術來確定的。這些技術涉及判斷,因此不一定表明公司在當前市場交易中將變現的金額。使用不同的假設或估計技術可能會對估計公允價值金額產生重大影響。
金融工具的公允價值 —本公司金融工具的估計公允價值如下:
2020年6月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||
攜載 | 公平 | 攜載 | 公平 | |||||||||
| 數量 |
| 價值 |
| 數量 |
| 價值 | |||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
金融資產 | ||||||||||||
信用卡和貸款應收賬款淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
持有待售信用卡應收賬款 | | | | | ||||||||
贖回結算資產,受限 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他投資 |
| |
| |
| |
| | ||||
衍生工具 |
| |
| |
| |
| | ||||
金融負債 | ||||||||||||
衍生工具 | | | | | ||||||||
存款 |
| |
| |
| |
| | ||||
合併證券化實體的無追索權借款 |
| |
| |
| |
| | ||||
長期債務和其他債務 |
| |
| |
| |
| |
本公司在估計本文披露的金融工具的公允價值時使用了以下技術和假設:
信用卡和貸款應收賬款,淨額-公司使用貼現現金流模型,使用不可觀察的輸入,包括估計收益率(利息和手續費收入)、損失率、付款率和貼現率來估計信用卡和應收貸款的公允價值計量。.
持有待售信用卡應收賬款-該公司使用貼現現金流模型,使用不可觀察的投入,包括預測收益和淨沖銷估計,估計持有的待售信用卡投資組合的公允價值計量,以及適用的市場數據。
贖回結算資產,受限-受限制的贖回結算資產以相同或類似證券的市場報價為基礎,按公允價值入賬。
其他投資-其他投資包括有價證券和美國國債,並計入未經審計的濃縮綜合資產負債表中的其他流動資產和其他非流動資產。其他投資以相同或類似證券的市場報價為基礎,按公允價值入賬。
存款-對於貨幣市場存款,由於這些存款的流動性,賬面價值接近公允價值。就存款證而言,公允價值乃根據本公司就剩餘期限相若的類似存款現時可見的市場利率估計。
合併證券化實體的無追索權借款-公允價值是根據公司可用於類似剩餘期限的類似債務工具的當前可觀察市場利率或同一交易的報價市場價格估計的。
長期債務和其他債務-公允價值是根據公司可用於類似剩餘期限的類似債務工具的當前可觀察市場利率或同一交易的報價市場價格估計的。
34
指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
衍生工具-公司的外幣現金流對衝是根據對每一種衍生品的預期現金流的貼現現金流分析,按公允價值記錄的。這一分析反映了衍生品的合同條款,包括到期日,並使用了可觀察到的基於市場的投入。
金融資產和金融負債公允價值層次
ASC 820,“公允價值計量和披露”,建立了一個三級公允價值層次結構,對公允價值計量中使用的輸入進行了優先排序。這些層包括:
● | 第1級,定義為可觀察到的投入,如活躍市場的報價; |
● | 第2級,定義為直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入;以及 |
● | 級別3,定義為市場數據很少或根本不存在的不可觀察的輸入,因此需要實體制定自己的假設。 |
當使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定金融工具的價值,並且至少有一個重要的模型假設或輸入不可觀察時,金融工具被視為3級。第3級金融工具亦包括公允價值的釐定需要管理層作出重大判斷或估計的金融工具。使用不同的技術來確定這些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。
下表提供了截至2020年6月30日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債的信息:
按公允價值計量的公允價值 | ||||||||||||
2020年6月30日,使用 | ||||||||||||
| 平衡狀態為 |
|
|
| ||||||||
年6月30日 | ||||||||||||
| 2020 |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 | |||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
共同基金(1) | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
公司債券(1) | | — | | — | ||||||||
有價證券(2) | | | | — | ||||||||
衍生工具(3) | | — | | — | ||||||||
按公允價值計量的總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
衍生工具(3) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
按公允價值計量的負債總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
按公允價值計量的公允價值 | ||||||||||||
2019年12月31日,使用 | ||||||||||||
| 平衡狀態為 |
|
|
| ||||||||
2011年12月31日 | ||||||||||||
| 2019 |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 | |||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
共同基金(1) | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
公司債券(1) | | — | | — | ||||||||
有價證券(2) | | | | — | ||||||||
衍生工具(3) | | — | | — | ||||||||
按公允價值計量的總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
衍生工具(3) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
按公允價值計量的負債總額 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
(1) | 金額計入未經審核簡明綜合資產負債表的贖回結算資產。 |
35
指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
(2) | 金額計入未經審計的簡明綜合資產負債表中的其他流動資產和其他非流動資產。 |
(3) | 金額計入未經審核簡明綜合資產負債表的其他流動資產及其他流動負債。 |
已披露但未按公允價值列賬的金融工具
下表提供了截至2020年6月30日和2019年12月31日披露但未按公允價值列賬的資產和負債:
按公允價值計量的公允價值 | ||||||||||||
2020年6月30日 | ||||||||||||
| 總計 |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 | |||||
(百萬) | ||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||
信用卡和貸款應收賬款淨額 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
持有待售信用卡應收賬款 | | — | — | | ||||||||
總計 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
財務負債: | ||||||||||||
存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
合併證券化實體的無追索權借款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
長期債務和其他債務 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
總計 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
按公允價值計量的公允價值 | ||||||||||||
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||
| 總計 |
| 1級 |
| 2級 |
| 第3級 | |||||
(百萬) | ||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||
信用卡和貸款應收賬款淨額 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
持有待售信用卡應收賬款 |
| | — | — | | |||||||
總計 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
財務負債: | ||||||||||||
存款 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
合併證券化實體的無追索權借款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
長期債務和其他債務 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
總計 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
某些資產和負債在非經常性基礎上按公允價值確認或披露,包括財產和設備、使用權資產、遞延合同資產、商譽和無形資產。該等資產不按公允價值持續計量,但在某些情況下(包括當有減值證據時)須作出公允價值調整。截至2020年6月30日的三個月和六個月,公司記錄的資產減值費用為
36
指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
19.入息税
截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月,本公司利用的有效税率為
與截至2019年6月30日的三個月相比,截至2020年6月30日的三個月的有效税率下降,主要是由於訴訟時效到期後税收準備金的減少在本季度記錄了一項離散的税收優惠。與截至2019年6月30日的六個月相比,截至2020年6月30日的六個月的有效税率下降,主要是由於與上述訴訟時效到期相關的税收準備金減少帶來的離散税收優惠,以及2020年第一季度與州税務機關達成的有利和解。
20.細分市場信息
運營部門由ASC第280號“部門報告”定義為企業的組成部分,可獲得關於這些信息的單獨財務信息,首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時會定期對這些信息進行評估。運營部門是單獨審查的,因為每個運營部門代表一個戰略業務單位,通常提供不同的產品和服務。
該公司在LoyaltyOne和卡服務可報告部門運營,這兩個部門包括以下內容:
● | LoyaltyOne通過公司的加拿大航空里程獎勵計劃和BrandLoyalty提供聯盟和短期忠誠度計劃;以及 |
● | 信用卡服務公司為公司的自有品牌和聯合品牌信用卡項目提供風險管理解決方案、賬户發起、資金、交易處理、客户關懷、收款和營銷服務。 |
公司和其他非實質業務被集中報告為“所有其他”類別,標記為“公司/其他”。所得税在計算分部營業利潤時沒有分配給分部,用於內部評估目的,也包括在“公司/其他”中。
公司/ | ||||||||||||
截至2020年6月30日的三個月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服務 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
營業收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
所得税前收入(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
利息支出,淨額 |
| ( | | |
| | ||||||
營業收入(虧損) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
折舊攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
股票補償費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
出售業務收益,扣除戰略交易成本後的淨收益 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
戰略交易成本 |
| |
| — |
| |
| | ||||
資產減值 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
重組和其他費用 |
| |
| ( |
| — |
| ( | ||||
調整後的EBITDA(1) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
減去:證券化融資成本 | — | | — | | ||||||||
減去:存款利息支出 | — | | — | | ||||||||
調整後的EBITDA,淨額(1) | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
37
指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
公司/ | ||||||||||||
截至2019年6月30日的三個月 |
| LoyaltyOne |
| 刷卡服務 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所得税前收入(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
利息支出,淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
營業收入(虧損) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
折舊攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
股票補償費用 | | | | | ||||||||
戰略交易成本 | | — | | | ||||||||
重組和其他費用 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
調整後的EBITDA(1) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
減去:證券化融資成本 | — | | — | | ||||||||
減去:存款利息支出 | — | | — | | ||||||||
調整後的EBITDA,淨額(1) | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
公司/ | ||||||||||||
截至2020年6月30日的6個月 |
| LoyaltyOne |
| 信用卡服務 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(百萬) | ||||||||||||
營業收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
所得税前收入(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
利息支出,淨額 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
營業收入(虧損) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
折舊攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
股票補償費用 |
| | |
| |
| | |||||
出售業務收益,扣除戰略交易成本後的淨收益 | ( | — | — | ( | ||||||||
戰略交易成本 | | — | | | ||||||||
資產減值 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
重組和其他費用 | | ( | — | ( | ||||||||
調整後的EBITDA(1) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
減去:證券化融資成本 | — | | — | | ||||||||
減去:存款利息支出 | — | | — | | ||||||||
調整後的EBITDA,淨額(1) | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
38
指數
聯合數據系統公司
未經審計簡明綜合財務報表附註-(續)
公司/ | ||||||||||||
截至2019年6月30日的6個月 |
| LoyaltyOne |
| 信用卡服務 |
| 其他 |
| 總計 | ||||
(百萬) | ||||||||||||
營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所得税前收入(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
利息支出,淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
營業收入(虧損) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
折舊攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
股票補償費用 | | | | | ||||||||
戰略交易成本 | | — | | | ||||||||
重組和其他費用 |
| |
| — |
| |
| | ||||
調整後的EBITDA(1) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
減去:證券化融資成本 | — | | — | | ||||||||
減去:存款利息支出 | — | | — | | ||||||||
調整後的EBITDA,淨額(1) | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 調整後的EBITDA是等於持續經營收入的非GAAP財務計量,是基於GAAP加上股票補償支出、所得税、利息支出、淨額、折舊和其他攤銷和購進無形資產攤銷的最直接可比財務計量。調整後的EBITDA還不包括出售Precima的收益、戰略交易成本,即與戰略舉措相關的專業服務成本、資產減值和重組以及其他費用。 |
調整後的EBITDA,淨額也是一項非GAAP財務指標,等於調整後的EBITDA減去證券化融資成本和存款利息支出。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA,NET是根據ASC第280條的規定列報的,因為它們是用於評估部門業績的主要業績指標。
21.補充現金流信息
未經審核的簡明綜合現金流量表與各現金流量表類別內非持續經營的現金流量與持續經營的現金流量合併列示。下表提供了現金和現金等價物與未經審計的簡明綜合現金流量表中報告的總額的對賬:
| 年6月30日 | 年6月30日 | ||||
2020 | 2019 | |||||
(百萬) | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
包括在其他流動資產內的受限現金(1) | | | ||||
包括在贖回結算資產內的受限現金,受限 (2) | | | ||||
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
(1) | 包括用於償還無追索權借款本金和利息的限制性現金、合併證券化債務的限制性現金和其他流動資產內的其他限制性現金。在2020年6月30日,受限現金包括$ |
(2) | 有關限制贖回結算資產性質的更多信息,請參閲附註9,“贖回結算資產”。 |
39
指數
有關前瞻性陳述的注意事項
本10-Q表格和本文引用的文件包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述給出了我們對未來事件的預期或預測,通常可以通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“項目”、“計劃”、“可能”、“可能”、“應該”或其他類似重要的詞語或短語來識別。同樣,描述我們的業務戰略、前景、目標、計劃、意圖或目標的陳述也是前瞻性陳述。前瞻性陳述的例子包括但不限於,我們對戰略計劃、我們的預期經營業績、未來經濟狀況(包括貨幣匯率)、未來股息聲明以及我們對預期財務業績的指導所作的陳述。我們相信我們的預期是基於合理的假設。但是,前瞻性陳述會受到一些風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與本報告中表達的預測、預期結果或其他預期大不相同,不能保證我們的預期將被證明是正確的。這些風險和不確定因素包括但不限於以下內容:
● | 與新冠肺炎有關的持續影響,包括對受影響的借款人和儲户的救濟措施,隔離造成的勞動力短缺,客户需求的減少,我們獎勵供應商的供應鏈中斷,以及航空或旅遊業的中斷; |
● | 失去或減少對重要客户的服務需求; |
● | 信用卡和貸款應收賬款淨沖銷增加,貸款損失撥備增加,這可能是由於採用目前的預期信貸損失模型所致; |
● | 未能識別、完成或成功整合或拆分業務收購或剝離; |
● | 與剝離的業務有關的持續財務責任,包括所需的股權所有權、擔保、賠償或其他財務義務; |
● | 未能通過重組計劃實現預期的成本節約; |
● | 包括市場利率在內的經營成本增加; |
● | 無法進入金融或資本市場,包括資產證券化融資市場或存款市場; |
● | 損失的現役航空里程® 獎勵計劃收集者; |
● | 航空里程獎勵計劃收集者增加贖回; |
● | 不利的外幣匯率波動; |
● | 與消費者保護和消費者隱私相關的新立法或監管行動對消費者信用、忠誠度或營銷服務的限制; |
● | 提高聯邦存款保險公司、特拉華州或猶他州對銀行的監管資本要求; |
● | 未根據《銀行控股公司法》維持豁免監管; |
● | 因網絡攻擊或其他服務故障導致數據中心運營或容量丟失或中斷; |
● | 因物理或網絡安全受損而丟失消費者信息;以及 |
● | 在我們最近截止的財政年度的Form 10-K年度報告中的風險因素一節中列出的那些因素,以及在截至2019年3月31日的季度的Form 10-Q和本Form 10-Q的其他地方的Form 10-Q以及通過引用併入本Form 10-Q的文件中討論的那些因素。 |
如果這些或其他風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者如果我們的基本假設被證明是錯誤的,實際結果可能與我們預測的大不相同。進一步的風險和不確定性包括,但不限於,如果進行任何交易,戰略舉措對我們或我們業務的影響,以及此類交易的預期效益是否能夠實現。
本10-Q表格中包含的任何前瞻性陳述僅表示截止日期,除適用法律要求外,我們不承擔任何義務,無論是由於新信息、後續事件、預期或意外情況或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述。
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第二項:公司管理層對財務狀況和經營成果的討論分析。
以下討論應與本季度報告中提供的未經審計的簡明綜合財務報表及其相關附註以及我們於2020年2月28日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。
2020年最新發展
● | 從2020年2月3日起,我們的董事會任命拉爾夫·安德雷塔(Ralph Andretta)為Alliance Data總裁兼首席執行官以及公司董事。 |
● | 截至2020年6月30日的6個月,與截至2019年6月30日的6個月相比: |
● | 營收下降12%至24億美元。 |
● | 淨收入下降76%,至6840萬美元。 |
● | 調整後的EBITDA淨額下降62%,至2.397億美元。 |
● | 從2020年1月1日起,我們採用了會計準則編碼,或ASC,326,“金融工具-信貸損失”,並應用了當前預期信用損失,或CECL模型來確定我們的貸款損失撥備。根據CECL模型對預期信貸損失的估計是基於關於過去事件、當前狀況的相關信息,以及關於貸款組合收款能力的合理和可支持的前瞻性預測。我們於2020年1月1日採用CECL,導致我們在採用CECL時的貸款損失撥備增加了6.44億美元,這是通過對扣除税後的留存收益進行累積效應調整而記錄下來的。CECL的影響受到我們信用卡和貸款應收賬款組合的組成、特徵和質量,以及當時的經濟狀況和預測的重大影響,並可能導致我們的貸款損失撥備出現波動。 |
● | 2020年1月,我們以約4380萬美元的總對價出售了零售戰略和客户數據應用及分析提供商Precima,其中包括髮生特定事件和業務表現時的或有對價,估計公允價值為650萬美元。Precima包括在我們的LoyaltyOne細分市場中。 |
● | 截至2020年6月30日的6個月,我們支付了4040萬美元的股息和股息等價權。 |
● | 在截至2020年6月30日的六個月裏,我們以2.895億美元的現金代價出售了一個信用卡投資組合。 |
新冠肺炎更新
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈目前的新冠肺炎冠狀病毒爆發為全球大流行。無論是在這一聲明之前,還是針對新冠肺炎在世界各地和美國國內迅速傳播的情況,國際、聯邦、州和地方政府都對社會和商業活動施加了不同程度的限制,以減緩疾病的傳播。因此,新冠肺炎的限制已經並將繼續對我們的同事、業務合作伙伴和客户產生不利影響。為了應對新冠肺炎疫情,我們首先把我們同事的健康和安全放在首位。我們為95%以上的員工制定了有效的遠程工作協議。
就我們在2020年第二季度的業務部門而言,我們的卡服務部門在2020年第二季度的關鍵信用指標上的表現好於我們的預期。繼2020年4月的低點之後,隨着門店重新開張,信貸銷售逐漸增加,並在2020年6月底達到高點。與此同時,在我們的大多數持卡人中,支付趨勢保持相對穩定。我們繼續有效地為整個企業的持卡人和客户執行服務,同時維護遠程工作協議並確保安全的現場工作環境。我們為有需要的持卡人制定了忍耐計劃,並定期與他們接觸。我們的大多數零售客户的商店現在都已經開門營業,我們正在與客户密切合作,制定有針對性的計劃和戰略,通過支持基於商店的客户和電子商務銷售來推動銷售,因為在線渠道繼續表現強勁。在LoyaltyOne,我們正在調整我們的聯盟忠誠度計劃的重大聯盟和贊助商特定促銷和營銷計劃的時間。此外,我們正在調整獎勵組合,加強對兑換類別的努力,這些類別側重於高需求、非旅行獎勵選項、住宿-
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首頁產品和服務,以及航空里程現金兑換。航空里程獎勵里程減少了26%,這是由於我們的贊助商在新冠肺炎期間可自由支配的支出減少和促銷活動的延遲。航空里程獎勵里程減少了42%,因為旅行兑換受到新冠肺炎的負面影響,但部分被穩健的商品兑換所抵消。我們的許多短期忠誠度計劃都被推遲了,對2020年第二季度產生了負面影響;然而,雜貨垂直市場作為一個基本的消費者購物類別仍然很強勁。
我們繼續監測迅速發展的形勢以及來自國際、聯邦、州和地方政府以及公共衞生當局的指導。此外,新冠肺炎案件的激增可能會導致人們自我隔離或政府再次關閉不必要的業務。鑑於這種情況的動態性,我們目前無法合理估計新冠肺炎對我們的財務狀況、經營業績或現金流的影響。然而,我們預計新冠肺炎將對未來的收入增長以及整體盈利能力產生不利影響。我們繼續評估和實施額外的成本節約措施,同時保持服務水平和對未來增長的定位。
綜合運營結果
截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的6個月: | |||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 | %變化 |
| 2020 |
| 2019 | %變化 | |||||||||
(單位:百萬,百分比除外) | ||||||||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||||||||
服務 | $ | 37.9 | $ | 66.4 | (43) | % | $ | 84.5 | $ | 139.7 | (40) | % | ||||||
贖回,淨額 |
| 84.7 |
| 153.7 | (45) |
| 205.6 |
| 265.5 | (23) | ||||||||
財務費用,淨額 |
| 856.7 |
| 1,128.4 | (24) |
| 2,071.0 |
| 2,277.5 | (9) | ||||||||
總收入 |
| 979.3 |
| 1,348.5 | (27) |
| 2,361.1 |
| 2,682.7 | (12) | ||||||||
營業費用 | ||||||||||||||||||
運營成本(不包括以下單獨披露的折舊和攤銷) |
| 492.8 |
| 654.8 | (25) |
| 992.1 |
| 1,295.3 | (23) | ||||||||
貸款損失準備金 |
| 250.1 |
| 257.3 | (3) |
| 906.0 |
| 509.5 | 78 | ||||||||
一般和行政 |
| 20.4 |
| 57.3 | (64) |
| 44.3 |
| 95.5 | (54) | ||||||||
折舊及其他攤銷 |
| 20.3 |
| 19.3 | 5 |
| 37.7 |
| 39.9 | (5) | ||||||||
購進無形資產攤銷 |
| 21.0 |
| 22.5 | (7) |
| 42.4 |
| 48.3 | (12) | ||||||||
業務費用共計 |
| 804.6 |
| 1,011.2 | (20) |
| 2,022.5 |
| 1,988.5 | 2 | ||||||||
營業收入 |
| 174.7 |
| 337.3 | (48) |
| 338.6 |
| 694.2 | (51) | ||||||||
利息費用 | ||||||||||||||||||
證券化融資成本 |
| 42.7 |
| 51.6 | (17) |
| 92.6 |
| 108.8 | (15) | ||||||||
存款利息支出 |
| 58.9 |
| 53.2 | 11 |
| 119.2 |
| 102.0 | 17 | ||||||||
長期債務和其他債務的利息支出淨額 |
| 26.1 |
| 38.7 | (33) |
| 54.4 |
| 76.6 | (29) | ||||||||
總利息支出(淨額) |
| 127.7 |
| 143.5 | (11) |
| 266.2 |
| 287.4 | (7) | ||||||||
所得税前持續經營所得 | 47.0 |
| 193.8 | (76) | 72.4 | 406.8 | (82) | |||||||||||
所得税撥備 | 8.6 |
| 51.4 | (83) |
| 4.0 |
| 86.1 | (95) | |||||||||
持續經營收入 | 38.4 |
| 142.4 | (73) | 68.4 | 320.7 | (79) | |||||||||||
非持續經營虧損,扣除税款後的淨額 | — |
| (3.4) | 尼姆 | * | — | (32.6) | 尼姆 | * | |||||||||
淨收入 | $ | 38.4 | $ | 139.0 | (72) | % | $ | 68.4 | $ | 288.1 | (76) | % | ||||||
關鍵運營指標: | ||||||||||||||||||
生成的信用卡對賬單 |
| 55.0 |
| 70.1 | (22) | % |
| 122.3 |
| 142.9 | (14) | % | ||||||
賒銷 | $ | 4,799.2 | $ | 7,551.3 | (36) | % | $ | 10,898.4 | $ | 13,866.7 | (21) | % | ||||||
信用卡和貸款應收賬款平均數 | $ | 16,116.3 | $ | 16,797.5 | (4) | % | $ | 17,205.4 | $ | 16,823.9 | 2 | % | ||||||
航空里程獎勵里程發放 |
| 1,053.1 |
| 1,422.5 | (26) | % |
| 2,368.9 |
| 2,680.7 | (12) | % | ||||||
航空里程獎勵里程兑換里程 |
| 608.2 |
| 1,050.3 | (42) | % |
| 1,602.2 |
| 2,138.8 | (25) | % |
* | 沒有意義 |
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月相比
營業收入。截至2020年6月30日的三個月,總收入下降了3.692億美元,降幅為27%,從截至2019年6月30日的三個月的13.485億美元降至9.793億美元。減少的原因如下:
● | 服務。在截至2020年6月30日的三個月裏,收入減少了2850萬美元,降幅為43%,降至3790萬美元,這主要是由於2020年1月出售Precima,導致收入與去年同期相比減少了1900萬美元此外,向持卡人收取的其他服務費減少了400萬美元,原因是某些支付保護產品的收入因銷量下降而下降,以及聯盟服務和品牌收入減少460萬美元,這受到發放的航空里程獎勵里程減少的影響。 |
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指數
● | 贖回,淨額。在截至2020年6月30日的三個月中,我們的收入減少了6,900萬美元,降幅為45%,降至8,470萬美元,原因是由於新冠肺炎的影響,我們的短期忠誠度計劃的贖回收入減少了6,850萬美元,這是因為市場上的計劃受到新冠肺炎的影響而下降。作為對新冠肺炎的迴應,我們的某些客户推遲了他們的短期忠誠度計劃,這可能會繼續對我們2020年下半年的贖回收入造成負面影響。 |
● | 財務費用,淨額。全年收入下降2.717億美元,降幅24%,至8.567億美元截至2020年6月30日的三個月。這一下降是由於財務費用收益率下降了約350個基點,收入減少了1.406億美元,包括持有待售的應收賬款在內的正常化平均應收賬款下降了12%,收入減少了1.311億美元。金融費用收益率的下降是由於滯納金收益率下降了230個基點,這主要歸因於為迴應新冠肺炎而提供的忍耐計劃,包括免除滯納金,以及美聯儲的降息。正常化平均應收賬款的減少是由於新冠肺炎的銷售額下降,信貸銷售額比去年同期下降了36%。 |
營運成本。截至2020年6月30日的三個月,運營成本下降了1.62億美元,降幅為25%,降至4.928億美元,而截至2019年6月30日的三個月為6.548億美元。減少的原因如下:
● | 在LoyaltyOne部門中,運營成本減少了9480萬美元,包括由於上文討論的贖回收入下降以及2020年1月出售Precima導致贖回成本下降5400萬美元,導致運營成本與去年同期相比減少了1920萬美元。此外,由於2019年執行的成本節約舉措,運營成本下降,包括工資和福利成本下降760萬美元。 |
● | 在信用卡服務部門中,運營成本減少了6720萬美元,包括待售信用卡應收賬款內某些投資組合的估值調整減少了3800萬美元,由於信貸銷售下降而導致的營銷費用減少了3080萬美元,由於2019年第四季度執行的成本節約舉措導致的工資和福利成本減少了1260萬美元,以及由於數量減少導致的信用卡處理成本的各種其他下降。這些減少被本年度季度記錄的與遞延合同成本和某些使用權資產有關的3420萬美元的資產減值費用部分抵消。 |
貸款損失準備金。截至2020年6月30日的三個月,貸款損失撥備減少了720萬美元,降幅為3%,與截至2019年6月30日的三個月的2.573億美元相比,減少了720萬美元,降幅為3%,這是由於信用卡和貸款應收賬款下降,部分被準備金增加和淨沖銷增加所抵消。
一般和行政。由於2019年上半年實施的成本節約舉措,截至2020年6月30日的三個月的一般和行政費用減少了3690萬美元,降幅為64%,與截至2019年6月30日的三個月的5730萬美元相比,一般和行政費用減少了3690萬美元,降幅64%,其中包括減少員工人數、辦公空間、慈善捐款和總體公司間接成本。此外,截至2019年6月30日的三個月受到與我們的公司重組相關的2240萬美元重組費用的影響。
折舊及其他攤銷。截至2020年6月30日的三個月,折舊和其他攤銷增加了100萬美元,增幅為5%,達到2,030萬美元,而截至2019年6月30日的三個月為1,930萬美元,這主要是由於最近的資本支出增加了投入使用的資產,部分被LoyaltyOne的某些完全折舊的財產和設備所抵消。
購進無形資產攤銷。截至2020年6月30日的三個月,購買的無形資產攤銷減少了150萬美元,降幅為7%,降至2100萬美元,而截至2019年6月30日的三個月為2250萬美元,這主要是由於某些完全攤銷的無形資產,包括投資組合溢價。
利息支出,淨額。總利息支出,截至2020年6月30日的三個月淨減少1580萬美元,或11%,至1.277億美元,而截至2019年6月30日的三個月為1.435億美元。淨減少的原因如下:
● | 證券化融資成本。由於平均借款減少,證券化融資成本減少了890萬美元,這減少了大約940萬美元的融資成本,但部分被較高的平均利率所抵消,這增加了大約50萬美元的融資成本。 |
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指數
● | 存款利息支出。由於平均利率上升,存款利息支出增加了570萬美元,利息支出增加了約680萬美元,但平均借款減少了約110萬美元,部分抵消了這一影響。 |
● | 長期債務和其他債務的利息支出淨額。長期和其他債務的利息支出淨減少1,260萬美元,主要是由於平均借款減少,定期債務和循環信貸額度的利息支出減少2,220萬美元,部分被2019年12月發行優先票據導致的利息支出增加1,010萬美元所抵消。 |
税收。截至2020年6月30日的三個月,與持續運營相關的所得税支出減少了4280萬美元,從截至2019年6月30日的三個月的5140萬美元降至860萬美元,主要與税前收益減少1.468億美元有關。截至2020年6月30日的三個月的有效税率為18.3%,而去年同期為26.6%,這主要是由於訴訟時效到期後税收準備金減少而在本季度記錄的獨立税收優惠。
不連續經營的虧損,扣除税金後的淨額。截至2019年6月30日的三個月,非持續運營虧損淨額為340萬美元,這代表了我們前Epsilon部門的運營結果、可確認到Epsilon部門的直接成本以及公司債務利息支出的分配。
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月相比
營業收入。截至2020年6月30日的6個月,總收入下降了3.216億美元,降幅為12%,從截至2019年6月30日的6個月的26.827億美元降至23.611億美元。減少的原因如下:
● | 服務。在截至2020年6月30日的6個月中,收入下降了5520萬美元,降幅為40%,降至8450萬美元,這主要是由於2020年1月出售Precima,導致收入與去年同期相比下降3360萬美元,以及由於發放的航空里程獎勵里程減少,聯盟計劃服務和品牌收入下降了380萬美元。此外,為某些第三方信用卡應收賬款提供服務產生的維修費減少了680萬美元,向持卡人收取的維修費減少了370萬美元,其他服務收入減少了540萬美元。 |
● | 贖回,淨額。在截至2020年6月30日的六個月中,我們的收入減少了5,990萬美元,降幅為23%,降至2.056億美元,原因是由於新冠肺炎的影響,我們的短期忠誠度計劃的贖回收入減少了6,010萬美元,這是因為市場上的計劃受到新冠肺炎的影響而下降。作為對新冠肺炎的迴應,我們的某些客户推遲了他們的短期忠誠度計劃,這可能會繼續對我們2020年下半年的贖回收入造成負面影響。 |
● | 財務費用,淨額。全年收入下降2.065億美元,降幅9%,至20.71億美元截至2020年6月30日的6個月。這一下降是由於正常化平均應收賬款(包括持有待售的應收賬款)下降了6%,收入減少了1.438億美元,財務費用收益率下降了約70個基點,收入減少了6270萬美元。應收賬款正常化平均數的減少是由於新冠肺炎的影響導致銷售額下降,信貸銷售額比上年減少21%。金融手續費收益率的下降主要是由於為迴應新冠肺炎而提供的忍耐計劃,包括免除滯納金,以及美聯儲的降息。 |
營運成本。截至2020年6月30日的6個月,運營成本減少3.032億美元,降幅23%,至9.921億美元,而截至2019年6月30日的6個月,運營成本為12.953億美元。減少的原因如下:
● | 在LoyaltyOne部門中,運營成本減少了1.208億美元,包括由於上文討論的贖回收入下降而導致的贖回成本減少了5240萬美元,以及2020年1月出售Precima導致運營成本與去年同期相比減少了4300萬美元。此外,由於2019年執行的成本節約舉措,運營成本下降,包括工資和福利成本下降940萬美元。 |
● | 在信用卡服務部門中,運營成本減少了1.824億美元,包括持有待售信用卡應收賬款中的某些投資組合的估值調整減少了9370萬美元,即4900萬美元 |
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指數
由於銷量下降,營銷費用減少了100萬美元,由於2019年第四季度執行的成本節約計劃,工資和福利成本減少了4560萬美元,以及2020年2月出售信用卡投資組合確認的2040萬美元收益。這些減少被2020年第二季度錄得的3420萬美元資產減值費用部分抵消,這些費用與遞延合同成本和某些使用權資產有關。 |
貸款損失準備金。截至二零二零年六月三十日止六個月的貸款損失撥備較截至二零一九年六月三十日止六個月的5.095億美元增加3.965億美元,增幅為78%,這是由於預計新冠肺炎的影響而提高了貸款損失撥備,該撥備與華潤模型下估計的終身虧損有關。CECL模型受到當時的經濟狀況和預測的影響,這可能會造成我們的貸款損失撥備的波動。
一般和行政。在2019年上半年實施的成本節約舉措的推動下,截至2020年6月30日的六個月的一般和行政費用減少了5120萬美元,降幅為54%,與截至2019年6月30日的六個月的9550萬美元相比,一般和行政費用減少了5120萬美元,降幅為54%,其中包括減少員工人數、辦公空間、慈善捐款和總體公司間接成本。此外,截至2019年6月30日的六個月受到與我們的公司重組相關的2240萬美元重組費用的影響。
折舊及其他攤銷。截至2020年6月30日的六個月,折舊和其他攤銷減少了220萬美元,降幅為5%,降至3770萬美元,而截至2019年6月30日的六個月為3990萬美元,這主要是由於LoyaltyOne的某些全折舊財產和設備,部分被最近資本支出投入使用的額外資產所抵消。
購進無形資產攤銷。截至2020年6月30日的6個月,購買的無形資產攤銷減少了590萬美元,降幅為12%,降至4,240萬美元,而截至2019年6月30日的6個月為4,830萬美元,這主要是由於某些完全攤銷的無形資產,包括投資組合溢價。
利息支出,淨額。截至2020年6月30日的6個月,總利息支出淨減少2,120萬美元,降幅為7%,至2.662億美元,而截至2019年6月30日的6個月為2.874億美元。淨減少的原因如下:
● | 證券化融資成本。證券化融資成本減少了1620萬美元,原因是平均借款減少,融資成本減少了約1770萬美元,但部分被平均利率上升所抵消,平均利率上升使融資成本增加了約150萬美元。 |
● | 存款利息支出。由於平均利率上升,存款利息支出增加了1720萬美元,利息支出增加了約1780萬美元,但平均借款減少了約60萬美元,部分抵消了這一影響。 |
● | 長期債務和其他債務的利息支出淨額。長期和其他債務的利息支出淨減少2220萬美元,主要是由於平均借款減少,定期債務和循環信貸額度的利息支出減少4070萬美元,部分被2019年12月發行優先票據導致的利息支出增加2020萬美元所抵消。 |
税收。截至2020年6月30日的6個月,與持續運營相關的所得税支出從截至2019年6月30日的6個月的8,610萬美元減少到400萬美元,主要與税前收益減少3.344億美元有關。截至2020年6月30日的6個月的有效税率為5.5%,而去年同期為21.2%,這主要是由於與本季度到期的訴訟時效相關的税收準備金減少以及2020年第一季度與州税務機關達成有利和解而產生的離散税收優惠。
不連續經營的虧損,扣除税金後的淨額。截至2019年6月30日的6個月,非持續運營虧損淨額為3260萬美元,這代表了我們之前Epsilon部門的運營結果、Epsilon部門可確定的直接成本以及公司債務利息支出的分配。
非GAAP財務指標的使用
調整後的EBITDA是等於持續經營收入的非GAAP財務計量,是基於美利堅合眾國普遍接受的會計原則的最直接可比財務計量,或
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指數
GAAP,加上股票補償費用,所得税,利息費用,淨額,折舊和其他攤銷,以及購買的無形資產的攤銷。調整後的EBITDA不包括出售Precima的收益、戰略交易成本,這是與戰略計劃、資產減值、重組和其他費用相關的專業服務成本。
調整後的EBITDA,淨額也是一項非GAAP財務指標,等於調整後的EBITDA減去證券化融資成本和存款利息支出。
我們使用調整後的EBITDA和調整後的EBITDA,淨額作為我們內部報告的一個組成部分,以衡量我們可報告部門的表現,並評估我們高級管理層的表現,我們相信它為我們的投資者提供了有關我們的表現和整體經營結果的有用信息。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA,淨值都被認為是我們業務運營實力的重要指標。調整後的EBITDA消除了有形資產的大量非現金折舊和無形資產的攤銷(包括在業務合併中確認的某些無形資產)對所有業務部門的不均衡影響。然而,這一衡量標準的一個侷限性是,它沒有反映某些資本化的有形和無形資產用於在我們的業務中創造收入的定期成本。管理層評估這類有形和無形資產的成本,例如資本支出、投資支出和資本回報率,因此這些影響不包括在調整後的EBITDA中。調整後的EBITDA還消除了股票薪酬費用的非現金影響。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA,淨額不應被視為營業收入、持續經營收入或淨收入作為經營業績指標或經營活動現金流量作為流動性指標的替代指標或更有意義的業績衡量標準。此外,調整後的EBITDA和調整後的EBITDA,淨額並不代表可用於分紅、再投資或其他可自由支配用途的資金,不應單獨考慮或作為根據GAAP編制的業績衡量標準的替代品。本季度報告(Form 10-Q)中提供的調整後的EBITDA和調整後的EBITDA,淨計量可能無法與其他公司提出的同名衡量標準相比較,也可能與我們各種協議中使用的相應衡量標準不同。
截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的6個月: | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||
持續經營收入 | $ | 38.4 | $ | 142.4 | $ | 68.4 | $ | 320.7 | ||||
股票補償費用 |
| 6.2 |
| 10.2 |
| 11.0 |
| 21.6 | ||||
所得税撥備 |
| 8.6 |
| 51.4 |
| 4.0 |
| 86.1 | ||||
利息支出,淨額 |
| 127.7 |
| 143.5 |
| 266.2 |
| 287.4 | ||||
折舊及其他攤銷 |
| 20.3 |
| 19.3 |
| 37.7 |
| 39.9 | ||||
購進無形資產攤銷 |
| 21.0 |
| 22.5 |
| 42.4 |
| 48.3 | ||||
出售業務收益,扣除戰略交易成本後的淨收益(1) | — | — | (8.0) |
| — | |||||||
戰略交易成本(2) | 2.6 | 2.7 | 3.3 |
| 2.7 | |||||||
資產減值(3) | 34.2 | — | 34.2 |
| — | |||||||
重組和其他費用(4) | (1.2) | 22.4 | (7.7) |
| 30.3 | |||||||
調整後的EBITDA | 257.8 | 414.4 | 451.5 | 837.0 | ||||||||
減去:證券化融資成本 |
| 42.7 |
| 51.6 |
| 92.6 |
| 108.8 | ||||
減去:存款利息支出 |
| 58.9 |
| 53.2 |
| 119.2 |
| 102.0 | ||||
調整後的EBITDA,淨額 | $ | 156.2 | $ | 309.6 | $ | 239.7 | $ | 626.2 |
(1) | 代表Precima在2020年1月銷售的收益,扣除戰略交易成本。Precima包括在公司的LoyaltyOne部門。有關更多信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註4“處置”。 |
(2) | 表示與戰略計劃相關的專業服務成本。 |
(3) | 指2020年第二季度錄得的資產減值費用,與遞延合同成本和某些使用權資產有關。有關更多信息,請參閲未經審計的合併財務報表附註2“收入”和附註10“租賃”。 |
(4) | 代表與重組或其他退出活動相關的成本。更多信息見未經審計的合併財務報表附註12,“重組和其他費用”。 |
46
指數
部門收入和調整後的EBITDA,淨額
截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的6個月: | |||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| %變化 |
| 2020 |
| 2019 |
| %變化 |
| ||||||
(單位:百萬,百分比除外) | ||||||||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||||
LoyaltyOne | $ | 151.1 | $ | 251.5 | (40) | % | $ | 349.2 | $ | 455.3 | (23) | % | ||||||
信用卡服務 |
| 828.2 |
| 1,096.9 | (24) |
| 2,011.9 |
| 2,227.3 | (10) | ||||||||
公司/其他 |
| — |
| 0.1 | 尼姆 | * |
| — |
| 0.1 | 尼姆 | * | ||||||
總計 | $ | 979.3 | $ | 1,348.5 | (27) | % | $ | 2,361.1 | $ | 2,682.7 | (12) | % | ||||||
調整後的EBITDA,淨額: | ||||||||||||||||||
LoyaltyOne | $ | 43.9 | $ | 51.0 | (14) | % | $ | 101.7 | $ | 106.1 | (4) | % | ||||||
信用卡服務 |
| 127.1 |
| 287.2 | (56) |
| 174.2 |
| 582.1 | (70) | ||||||||
公司/其他 |
| (14.8) |
| (28.6) | (48) |
| (36.2) |
| (62.0) | (42) | ||||||||
總計 | $ | 156.2 | $ | 309.6 | (50) | % | $ | 239.7 | $ | 626.2 | (62) | % |
* | 沒有意義 |
截至2020年6月30日的三個月與截至2019年6月30日的三個月相比
營業收入。截至2020年6月30日的三個月,總收入下降了3.692億美元,降幅為27%,從截至2019年6月30日的三個月的13.485億美元降至9.793億美元。減少的原因如下:
● | LoyaltyOne。在截至2020年6月30日的三個月中,我們的收入減少了1.004億美元,降幅為40%,降至1.511億美元,原因是由於新冠肺炎的影響,我們的短期忠誠度計劃的收入減少了7,150萬美元,這是因為市場上的計劃受到新冠肺炎的影響而下降。作為對新冠肺炎的迴應,我們的某些客户推遲了他們的短期忠誠度計劃,這可能會繼續對我們2020年下半年的贖回收入造成負面影響。此外,與去年同期相比,2020年1月出售Precima導致收入減少1900萬美元,人工智能下降26%R里程獎勵里程發放對聯盟計劃服務和品牌收入產生了460萬美元的負面影響。 |
● | 信用卡服務。在截至2020年6月30日的三個月裏,收入減少了2.687億美元,降幅為24%,降至8.282億美元,原因是財務費用減少了2.717億美元,淨原因是可歸因於為迴應新冠肺炎而提供的忍耐計劃,以及由於新冠肺炎導致門店關閉導致應收賬款減少。 |
調整後的EBITDA,淨額。調整後的EBITDA,截至2020年6月30日的三個月淨減少1.534億美元,或50%,從截至2019年6月30日的三個月的3.096億美元降至1.562億美元。淨減少的原因如下:
● | LoyaltyOne. 調整後的EBITDA,淨減少710萬美元,或14%,至4390萬美元截至2020年6月30日的三個月,由於上述收入下降造成的利潤率損失,部分被改善的成本管理和費用削減(包括2019年執行的成本節約計劃)所抵消。 |
● | 信用卡服務. 調整後的EBITDA,淨減少1.601億美元,或56%,至1.271億美元截至2020年6月30日的三個月,由於上文討論的收入下降,數量減少導致運營成本下降,2019年待售某些投資組合的估值調整減少3800萬美元,貸款損失撥備和成本節約舉措減少720萬美元。在截至2020年6月30日的三個月裏,3420萬美元的資產減值不包括在調整後的EBITDA,淨額中。 |
● | 公司/其他. 調整後的EBITDA,淨增加1,380萬美元,至虧損1,480萬美元截至2020年6月30日的三個月由於2019年實施的成本節約舉措,其中包括減少員工人數、辦公空間、慈善捐款和總體公司間接成本。截至2019年6月30日的三個月,調整後的EBITDA,淨額不包括2240萬美元的重組和其他費用。 |
47
指數
截至2020年6月30日的6個月與截至2019年6月30日的6個月相比
營業收入。截至2020年6月30日的6個月,總收入下降了3.216億美元,降幅為12%,從截至2019年6月30日的6個月的26.827億美元降至23.611億美元。減少的原因如下:
● | LoyaltyOne。在截至2020年6月30日的六個月中,我們的收入減少了1.061億美元,降幅為23%,降至3.492億美元,原因是由於新冠肺炎的影響,我們的短期忠誠度計劃的收入減少了6,270萬美元,這是因為市場上的計劃受到新冠肺炎的影響而下降。此外,與前一年相比,2020年1月出售Precima導致收入減少3360萬美元. |
● | 信用卡服務。截至2020年6月30日的6個月,收入減少2.154億美元,降幅10%,至20億美元,原因是財務費用淨減少2.065億美元,原因是應收賬款下降,原因是新冠肺炎關閉門店和由於以下原因導致的產量下降為迴應新冠肺炎而提供的忍耐計劃。 |
調整後的EBITDA,淨額。調整後的EBITDA,截至2020年6月30日的6個月淨減少3.865億美元,降幅為62%,從截至2019年6月30日的6個月的6.262億美元降至2.397億美元。淨減少的原因如下:
● | LoyaltyOne. 調整後的EBITDA,淨減少440萬美元,或4%,至1.017億美元截至2020年6月30日的6個月,由於上述收入下降造成的利潤率損失,部分被改善的成本管理和費用削減(包括2019年執行的成本節約計劃)所抵消。在截至2020年6月30日的6個月裏,出售Precima的800萬美元收益(扣除交易成本)不包括在調整後的EBITDA,淨額中。截至2019年6月30日的6個月,BrandLoyalty重組成本790萬美元不包括在調整後的EBITDA,淨額中。 |
● | 信用卡服務. 調整後的EBITDA,淨減少4.079億美元,或70%,至1.742億美元截至二零二零年六月三十日止六個月,主要由於上文所述收入減少,以及因宏觀經濟環境轉弱及新冠肺炎的影響而增加貸款損失撥備39,650萬美元,以及實施華潤模式所致。這些減少被持有待售信用卡應收賬款內某些投資組合的估值調整減少9,370萬美元以及2019年第四季度執行的成本節約舉措導致的運營成本降低部分抵消。在截至2020年6月30日的6個月中,3420萬美元的資產減值不包括在調整後的EBITDA,淨額中。 |
● | 公司/其他. 調整後的EBITDA,淨改善2580萬美元,至虧損3620萬美元截至2020年6月30日的6個月由於2019年實施的成本節約舉措,其中包括減少員工人數、辦公空間、慈善捐款和總體公司間接成本。截至2019年6月30日的六個月,調整後的EBITDA,淨額不包括2240萬美元的重組和其他費用。 |
資產質量
除其他因素外,我們的拖欠率和淨撇賬率還反映了信用卡和應收貸款的信用風險、我們收款和追回工作的成功程度,以及整體經濟狀況。
青少年犯罪。如果我們沒有在持卡人對賬單上指定的到期日之前收到最低付款,信用卡賬户就是違約的。我們的政策是繼續對所有信用卡賬户收取利息和手續費收入,但在有限的情況下除外,直到信用卡賬户餘額以及所有相關的利息和其他費用都付清或註銷為止,通常是在拖欠180天的時候。當賬户拖欠時,信用卡持卡人的賬單上會打印一條要求付款的消息。賬户逾期30天后,專有的收款評分算法會自動對賬户進一步拖欠的風險進行評分。然後,收款系統基於收款分數和賬户餘額推薦過期賬户的收款策略,並規定該賬户的聯繫日程和收款優先級。如果我們在用盡所有內部收集工作後仍無法進行收集,我們可能會聘請收集機構和外部律師繼續這些努力。
48
指數
下表根據信用卡和貸款應收賬款的本金餘額顯示了信用卡和貸款應收賬款組合的拖欠趨勢:
年6月30日 | %%的 | 2011年12月31日 | %%的 |
| |||||||
| 2020 |
| 總計 |
| 2019 |
| 總計 |
| |||
(單位:百萬美元,除1%外) |
| ||||||||||
未付應收款-本金 | $ | 14,975.4 |
| 100.0 | % | $ | 18,413.1 |
| 100.0 | % | |
合同拖欠的本金應收賬款餘額: | |||||||||||
31至60天 | $ | 194.0 | 1.3 | % | $ | 337.4 |
| 1.8 | % | ||
61至90天 |
| 117.1 |
| 0.8 |
| 233.6 |
| 1.3 | |||
91天或以上 |
| 339.5 |
| 2.2 |
| 496.5 |
| 2.7 | |||
總計 | $ | 650.6 |
| 4.3 | % | $ | 1,067.5 |
| 5.8 | % |
為了應對新冠肺炎疫情,我們向受影響的持卡人提供了忍耐計劃,這些計劃以延期付款和免除滯納金的形式為借款人提供短期修改,這些借款人在忍耐計劃宣佈之前的最近一個賬單週期是有效的。那些獲得忍耐減免的賬户可能不會提前到下一個拖欠週期,包括最終註銷,時間框架與如果沒有獲得忍耐減免的話會發生的時間相同。
淨沖銷。我們的淨沖銷包括持卡人不願意或無法支付賬户餘額,以及破產和已故信用卡持卡人造成的本金損失,較少的追回,不包括已註銷的利息、手續費和欺詐損失。註銷的利息和手續費減少了財務費用,而欺詐損失被記錄為費用。信用卡和貸款應收賬款,包括未付利息和費用,在賬户合同逾期180天的月份註銷,但客户破產或死亡的情況除外。與客户破產或死亡相關的信用卡和貸款應收賬款,包括未付利息和費用,將在收到破產或死亡通知後60天后的每個月註銷,但無論如何,不遲於180天的合同時間框架。
淨沖銷率是用當期本金應收賬款淨沖銷除以當期平均信用卡和貸款應收賬款計算得出的。平均信用卡和貸款應收賬款是指持卡人在指定期間的月初應收賬款的平均餘額。下表列出了我們在所示期間的淨沖銷情況:
三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
年6月30日 | 年6月30日 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(單位:百萬美元,除1%外) | |||||||||||||
信用卡和貸款應收賬款平均數 | $ | 16,116.3 | $ | 16,797.5 | $ | 17,205.4 | $ | 16,823.9 | |||||
應收本金淨沖銷 |
| 304.6 |
| 257.5 |
| 624.8 |
| 526.9 | |||||
淨沖銷佔平均信用卡和貸款應收賬款的百分比 |
| 7.6 | % |
| 6.1 | % |
| 7.3 | % |
| 6.3 | % |
有關信用卡應收賬款證券化的更多信息,請參閲“未經審計的合併財務報表附註”的附註6“信用卡和貸款應收賬款”。
流動性與資本資源
現金流活動
經營活動。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月,我們從運營活動中產生的現金流分別為10.675億美元和10.897億美元。營業現金流同比減少2220萬美元是由於盈利能力下降。
投資活動。截至2020年6月30日的6個月,投資活動提供的現金為33.4億美元,截至2019年6月30日的6個月,投資活動使用的現金為5.143億美元。投資活動的重要組成部分如下:
● | 信用卡和貸款應收賬款。在截至2020年6月30日的6個月中,現金增加了30.534億美元,這是由於新冠肺炎門店關閉導致2020年信用卡和貸款應收賬款減少。現金 |
49
指數
由於信用卡和貸款應收賬款的增長,截至2019年6月30日的6個月減少了2090萬美元。 |
● | 出售業務所得收益。在截至2020年6月30日的六個月內,我們從出售Precima獲得2540萬美元的現金代價。 |
● | 出售信用卡投資組合的收益。在截至2020年6月30日的六個月裏,我們從出售信用卡投資組合中獲得了2.895億美元的現金對價。在截至2019年6月30日的六個月內,我們從出售四個信用卡投資組合中獲得了5.393億美元的現金對價。 |
● | 購買信用卡投資組合。在截至2019年6月30日的六個月內,我們支付了9.365億美元的現金對價,收購了四個信用卡投資組合。 |
● | 資本支出。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月,用於資本支出的現金分別為2610萬美元和9220萬美元。截至2019年6月30日的6個月的資本支出包括與我們剝離的Epsilon部門相關的5580萬美元,該部門在去年同期作為停產業務列報。 |
籌資活動。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月,融資活動中使用的現金分別為29.116億美元和3.966億美元。融資活動的重要組成部分如下:
● | 債務。由於循環信貸額度下的淨借款,截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月,現金分別增加了3.493億美元和1.025億美元。他説: |
● | 合併證券化實體的無追索權借款。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏,現金分別減少了22.8億美元和9.239億美元,原因是資產支持的定期票據和管道設施下的淨償還和到期日,以及截至2020年6月30日的六個月的信用卡和貸款應收賬款下降。 |
● | 押金。由於到期日和發行時間的原因,截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月,現金分別減少了9.364億美元和增加了7.428億美元。 |
● | 紅利。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月,季度股息和股息等價物支付的現金分別為4040萬美元和6700萬美元。 |
● | 國庫股。截至2019年6月30日的6個月,庫存股支付的現金為2.228億美元。在截至2020年6月30日的6個月裏,我們沒有回購任何已發行普通股。 |
流動資金
我們的主要流動性來源包括經營活動產生的現金、我們的信貸協議以及債務或股權證券的發行、我們的信用卡證券化計劃以及由Comenity Bank和Comenity Capital Bank發行的存款。除了努力更新和擴大現有的流動性來源外,我們還在繼續尋求新的資金來源。我們於2019年推出了消費者零售存款平臺,截至2020年6月30日,零售存款約佔我們112億美元未償還存款的18億美元。
我們現金的主要用途是進行中的業務運營、償還債務、資本支出、投資或收購、股票回購和股息。
我們相信,以下討論的內部產生資金和其他流動資金來源將足以滿足至少未來12個月的營運資金需求、資本支出和其他業務需求。然而,由於新冠肺炎的原因,金融和資本市場的持續波動可能會限制我們獲得資金的渠道或增加我們的資金成本,或者使我們無法以我們可以接受的條款獲得資金,或者根本無法獲得資金。
債款
長期債務和其他債務
2020年4月,BrandLoyalty終止了現有貸款,並簽訂了一項新的信貸協議,規定承諾的循環信貸額度為3000萬歐元(截至2020年6月30日為3370萬美元),未承諾的循環信貸額度為3000萬歐元(截至2020年6月30日為3370萬美元),以及手風琴功能,允許BrandLoyalty
50
指數
請求將已承諾或未承諾的循環信貸額度增加到總計8000萬歐元(截至2020年6月30日為8990萬美元)。循環信貸額度將於2023年4月到期,取決於BrandLoyalty要求由貸款人酌情延長兩個額外的一年期限。截至2020年6月30日,根據我們的BrandLoyalty信用協議,我們沒有未償還的金額。
截至2020年6月30日,我們循環信貸額度下的未償還金額為4.0億美元,總可用金額為3.5億美元。根據我們的信貸協議的定義,截至2020年6月30日,我們的總槓桿率不到2.0比1,而最高契約比率為3.5比1。
截至2020年6月30日,我們遵守了債務契約。
資金來源
存款
我們利用存單和貨幣市場存款為經營活動提供資金,包括為我們的非證券化信用卡應收賬款提供資金,併為我們的銀行子公司Comenity Bank和Comenity Capital Bank的證券化增強要求提供資金。
截至2020年6月30日,我們有72億美元的未償還存單,利率從1.00%到4.00%,期限從2020年7月到2025年6月。存單借款須遵守監管資本要求。
截至2020年6月30日,我們有40億美元的貨幣市場存款未償還,利率從0.34%到3.50%不等。貨幣市場存款可由客户按需贖回,因此沒有預定的到期日。
證券化計劃
我們將商業銀行產生的大部分信用卡應收賬款出售給WFN Credit Company,LLC,WFN Credit Company,LLC再將其出售給世界金融網絡信用卡總信託、世界金融網絡信用卡總票據信託或主信託I、世界金融網絡信用卡總信託III或總信託III,或統稱為WFN信託,作為我們信用卡證券化計劃的一部分,該計劃自1996年1月開始實施。我們還將由Comenity Capital Bank發起的信用卡應收賬款出售給世界金融資本信用公司(World Financial Capital Credit Company,LLC),而世界金融資本信用公司又將其出售給世界金融資本主票據信託基金(World Financial Capital Master Note Trust)或WFC信託基金。這些證券化計劃是我們為Comenity Bank和Comenity Capital Bank的信用卡應收賬款融資的主要工具。
截至2020年6月30日,WFN信託和WFC信託的證券化信用卡應收賬款約為107億美元。證券化需要以現金、利差存款、額外應收賬款和附屬類別的形式增強信用。信用提升主要基於WFN信託和WFC信託發行的系列未償還餘額以及這些信用卡證券化信託中信用卡應收賬款的表現。
2020年4月,Master Trust I修改了其2009-VFN管道設施,將容量從11.8億美元降至10億美元,並將到期日延長至2021年7月。2020年4月,Master Trust III修改了其2009-VFC管道設施,將容量從13億美元降至10億美元,並將到期日延長至2021年7月。
截至2020年6月30日,我們有50億美元的合併證券化實體的無追索權借款,其中26億美元將在未來12個月內到期。截至2020年6月30日,管道設施下的總容量為42億美元,其中5.25億美元已提取,並計入未經審計的精簡綜合資產負債表中綜合證券化實體的無追索權借款。
51
指數
下表按年顯示了WFN信託和WFC信託截至2020年6月30日的借款承諾到期日:
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| 此後 |
| 總計 | |||||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||||||||
學期筆記 | $ | 1,067.2 | $ | 1,852.1 | $ | 1,571.7 | $ | — | $ | — | $ | 4,491.0 | ||||||
管道設施(1) |
| — |
| 4,175.0 |
| — |
| — |
| — |
| 4,175.0 | ||||||
總計(2) | $ | 1,067.2 | $ | 6,027.1 | $ | 1,571.7 | $ | — | $ | — | $ | 8,666.0 |
(1) | 金額代表借款能力,而不是未償還借款。 |
(2) | 總金額不包括信用卡證券化信託發行的7.122億美元債務,這些債務由我們保留,並在未經審計的簡明綜合財務報表中註銷。 |
有關我們債務的更多信息,請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註13,“債務”。
監管事項
法規為確保資本充足率而建立的量化措施要求Comenity Bank和Comenity Capital Bank保持普通股一級、一級資本和總資本與風險加權資產以及一級資本與平均資產的最低金額和比率。Comenity Bank和Comenity Capital Bank被認為資本充足。截至2020年6月30日的實際資本比率和最低資本比率如下:
最低比率須為 | |||||||||
| 的最小比率 | 在資本充足的情況下 | |||||||
| 實際 | 資本充足率 | 立即更正 | ||||||
| 比率 | 目的 | 訴訟條文 | ||||||
禮賓銀行 | |||||||||
一級資本與平均資產之比 | 15.6 | % | 4.0 | % | 5.0 | % | |||
普通股一級資本與風險加權資產之比 | 19.8 | 4.5 | 6.5 | ||||||
一級資本與風險加權資產之比 | 19.8 | 6.0 | 8.0 | ||||||
總資本與風險加權資產之比 | 21.1 | 8.0 | 10.0 | ||||||
慈善資本銀行(Comenity Capital Bank) | |||||||||
一級資本與平均資產之比 | 12.4 | % | 4.0 | % | 5.0 | % | |||
普通股一級資本與風險加權資產之比 | 16.4 | 4.5 | 6.5 | ||||||
一級資本與風險加權資產之比 | 16.4 | 6.0 | 8.0 | ||||||
總資本與風險加權資產之比 | 17.7 | 8.0 | 10.0 |
Comenity Bank和Comenity Capital Bank已經採用了聯邦銀行聯合監管機構發佈的臨時最終規則提供的選項,這在很大程度上推遲了CECL在未來兩年對其監管資本的影響,之後這些影響將在2022年1月1日至2024年12月31日的三年內分階段實施。根據臨時最終規則,推遲到分階段實施的監管資本調整金額既包括我們於2020年1月1日採用CECL的初步影響,也包括截至2021年12月31日的兩年期間每個季度我們信貸損失撥備隨後變化的25%。
股票回購計劃
我們有一個授權的股票回購計劃,可以在2019年7月5日至2020年6月30日期間收購最多11億美元的已發行普通股。截至2019年12月31日,我們的股票回購計劃剩餘3.478億美元。2020年4月23日,我們宣佈暫停股票回購計劃。
在截至2020年6月30日的6個月裏,我們沒有回購任何已發行普通股,截至2020年6月30日,該計劃有3.478億美元到期未使用。
52
指數
分紅
2020年1月30日,我們的董事會宣佈向2020年2月14日收盤時登記在冊的股東發放普通股每股0.63美元的季度現金股息,從而在2020年3月19日支付了3000萬美元的股息。
2020年4月23日,我們的董事會宣佈向2020年5月14日收盤時登記在冊的股東發放普通股每股0.21美元的季度現金股息,從而在2020年6月18日支付了1000萬美元的股息。
此外,在截至2020年6月30日的6個月中,我們支付了40萬美元與股息等價權相關的現金。
2020年7月23日,我們的董事會宣佈向2020年8月14日交易結束時登記在冊的股東發放普通股季度現金股息每股0.21美元,並於2020年9月18日支付。
關鍵會計政策和估算
除了採用ASC 326外,我們的關鍵會計政策和估計與我們在截至2019年12月31日的財年以Form 10-K形式提交的年度報告中提供的第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中提供的信息沒有重大變化。有關2020年1月1日採用ASC 326的信息,請參閲未經審計的合併財務報表附註1“重要會計政策摘要”下的“最近採用的會計準則”。
最近發佈的公告
有關最近發佈的某些會計準則的討論,請參閲未經審計的合併財務報表附註1“重要會計政策摘要”下的“最近發佈的會計準則”。
第三項是關於市場風險的定量和定性披露。
市場風險
市場風險是指市場價格和利率的不利變化帶來的損失風險。我國一級市場風險包括利率風險、信用風險和外幣匯率風險。
除了新冠肺炎疫情對全球經濟和主要金融市場造成的廣泛、持續的負面影響以及本報告中第二部分第1A項中描述的風險因素外,我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告或截至2020年3月31日的10-Q表格季度報告中沒有其他與我們面臨的利率風險、信用風險和外幣匯率風險的市場風險相關的重大變化。
第(4)項:管理控制和程序。
關於信息披露控制和程序有效性的結論
截至2020年6月30日,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,根據1934年證券交易法規則第33a-15條,對我們的披露控制程序和程序的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年6月30日(我們的第二財季末),我們的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是旨在確保我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告的控制和程序,包括旨在確保這些信息的控制和程序
53
指數
吾等須在該等報告中披露所累積的資料,並酌情傳達給管理層,包括我們的首席執行官及首席財務官,以便及時作出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制在我們2020年第二季度期間沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第II部
第(1)項:提起法律訴訟。
我們不時涉及我們在正常業務過程中產生的各種索賠和訴訟,我們相信這些索賠和訴訟不會對我們的業務或財務狀況產生實質性的不利影響,包括指控我們違反合同義務的索賠和訴訟。看見賠償在“未經審計簡明合併財務報表附註”附註15“承付款和或有事項”中。
項目11A。包括風險因素。
除以下陳述外,我們先前在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告或截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
在可預見的未來,與新冠肺炎疫情相關的影響預計將繼續對我們的業務構成風險,增加我們許多已知的風險,並可能對我們的運營業績、財務狀況和流動性產生實質性的不利影響。
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈目前的新冠肺炎冠狀病毒爆發為全球大流行。在這一聲明以及新冠肺炎在世界各地和美國境內迅速傳播之前和作為迴應,國際、聯邦、州和地方政府或其他當局已經制定了一些預防措施,包括關閉邊境、禁止旅行、禁止團體活動和集會、關閉某些企業或對某些企業實施其他經營限制、宵禁、就地避難令、隔離令,以及實踐社會距離的建議。在此之前,國際、聯邦、州和地方政府或其他當局已經制定了一些預防措施,包括關閉邊境、禁止旅行、禁止團體活動和集會、對某些企業的關閉或其他經營限制、宵禁、就地避難令、隔離令,以及實踐社會距離的建議。某些司法管轄區已經開始重新開放,但在新冠肺炎案件增加的情況下,卻回到了更嚴格的限制。這些限制繼續擾亂全球經濟活動,導致全球資本市場波動,信貸和金融市場不穩定,商業和消費者信心和支出下降,大範圍休假和裁員,零售店關閉或經營條件受到限制,勞動力短缺,為受影響的消費者借款人和儲户提供救濟的監管建議,供應鏈中斷(包括原材料的可用性、製造商品的能力和向供應商和零售商交付成品的能力),以及許多酒店業和旅遊業業務幾乎完全停止。即使政府的限制被取消,經濟逐漸重新開放,與大流行相關的持續的經濟影響和健康擔憂可能會繼續影響消費者的行為、支出水平和零售偏好。
對我們的運營和財務業績的具體影響包括但不限於以下幾點:
● | 我們的零售合作伙伴在以消費者為基礎的業務中遇到的短期和長期困難,原因包括客流量受限、無法將店內銷售轉化為電子商務、在向最終消費者提供所需產品和交付時都難以保持供應鏈的完整性,以及消費者信心和支出的下降,這些都可能導致我們零售合作伙伴的破產風險增加、零售信貸銷售額下降,以及我們的信用卡和應收貸款餘額減少。 |
● | 零售信用銷售額的下降減少了我們自有品牌和聯合品牌信用卡的使用,從而減少了我們來自財務費用和其他服務費的收入。 |
● | 不斷上升的失業率,消費者破產的可能性增加,以及我們將在一段時間內為受影響的持卡人提供忍耐計劃的預期,都減少或推遲了我們的收入。 |
54
指數
這將減少財務費用和其他服務費,增加我們面臨的拖欠率上升、信用卡和貸款應收賬款淨沖銷以及貸款損失撥備增加的風險。 |
● | 短期計劃的推遲或無法為這些計劃跨境獲取或提供獎勵可能會減少或推遲收入或增加我們的運營成本。 |
● | 由於新冠肺炎提到的多重限制,我們的航空里程獎勵計劃中對酒店接待、航空公司和其他與旅行相關的獎勵的需求減少,這對兑換收入產生了負面影響,因為收藏者既改變了現有的獎勵旅行,又無法安排未來的獎勵旅行,對限制的持續時間沒有任何確定性。 |
● | 金融市場的波動可能會增加我們的資本成本和/或限制其可用性,長期的財務壓力增加了我們資產支持債務評級下調的可能性,提前攤銷事件的發生,以及我們重大資產支持債務和其他債務不遵守財務契約或其他違約事件的可能性。 |
● | 在這種電子商務和網上銀行依賴的環境中,運營風險增加,包括對我們的數據和呼叫中心網絡完整性和可用性的影響,以及網絡犯罪活動和其他支付欺詐風險的增加,可能會影響我們及時有效地滿足我們整個業務線上客户和持卡人的需求的能力。 |
● | 我們員工和第三方供應商的健康和安全風險增加,可能會影響我們為合作伙伴維持服務級別的能力。 |
如果新冠肺炎疫情對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性造成不利影響,那麼我們在截至2019年12月31日的Form 10-K財年年報的“風險因素”部分中描述的許多其他風險也可能會增加。新冠肺炎對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性的全面影響仍取決於未來的發展,包括大流行的持續時間或任何持續的復發,以及其對全球經濟影響的相關持續時間和嚴重程度,目前無法預測。
第二項:股權證券的未登記銷售和收益使用。
下表列出了截至2020年6月30日的三個月內購買我們普通股的信息:
總數量: | 近似美元 | |||||||||
購買股票的方式為: | 中國股票的價值超過了這一點 | |||||||||
公開聲明的第二部分 | 可能還沒有。 | |||||||||
總數量: | 支付的平均成交價 | 宣佈了新的計劃或 | 根據協議購買的產品 | |||||||
週期 |
| 購買的股份:(1) |
| 每股收益 |
| 節目 |
| 計劃或實施計劃(2) | ||
(單位:百萬美元) | ||||||||||
2020年期間: | ||||||||||
4月1日至30日 |
| 20,665 | $ | 39.51 | — | $ | 347.8 | |||
5月1日至31日 |
| 14,025 |
| 43.82 |
| — |
| 347.8 | ||
6月1日至30日 | 12,533 | 51.57 | — | — | ||||||
總計 |
| 47,223 | $ | 43.99 | — | $ | — |
(1) | 在表格所示的期間,我們的401(K)和退休儲蓄計劃的管理人購買了47,223股我們的普通股,以造福於參與該計劃部分的員工。 |
(2) | 2019年,我們的董事會批准了一項新的股票回購計劃,在2019年7月5日至2020年6月30日期間收購我們最多11億美元的已發行普通股。根據我們的信貸協議和適用的證券法的條款或其他方面,我們的授權受到任何限制。2020年4月23日,我們宣佈暫停股票回購計劃。2020年6月30日,此計劃中有3.478億美元到期未使用。 |
55
指數
第三項高級證券違約。
無
第(4)項:煤礦安全信息披露。
不適用。
第五項:其他資料。
(a) 無
(b) 無
第六項:展示所有展品。
(a) 展品:
展品索引
以引用方式併入本文 | ||||||||||
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陳列品 |
| 過濾器 |
| 描述 |
| 形式 |
| 陳列品 |
| 歸檔 |
3.1 | (a) | 第三,註冊人註冊證書的修訂和重新簽署。 | 8-K | 3.2 | 6/10/16 | |||||
3.2 | (a) | 註冊人A系列優先非投票權可轉換優先股指定證書。 | 8-K | 3.1 | 4/29/19 | |||||
3.3 | (a) | 第五,修訂和重新制定註冊人章程。 | 8-K | 3.1 | 2/1/16 | |||||
4 | (a) | 註冊人普通股股票證書樣本。 | 10-Q | 4 | 8/8/03 | |||||
#10.1 | (a) | 擔保設施協議,日期為2020年4月3日,由品牌忠誠集團B.V.及其某些子公司當事人作為借款人和擔保人、德意志銀行阿姆斯特丹分行(作為安排人)和Coöperatieve Rabobank U.A.(作為安排人、代理和安全代理)簽署。 | 8-K | 10.1 | 4/8/20 | |||||
10.2 | (b) (c) (d) | 第三次修訂和重新簽署的服務協議附錄A的第一個附錄,修訂日期為2020年4月28日,由Comenity Servicing LLC和Comenity Bank之間完成。 | 8-K | 99.1 | 5/4/20 | |||||
10.3 | (b) (c) (d) | 總契約第7號補充契約,日期為2020年6月11日,由世界金融網絡信用卡萬能票據信託基金和三菱UFG聯合銀行,北卡羅來納州。 | 8-K | 4.1 | 6/16/20 | |||||
10.4 | (b) (c) (d) | 截至2020年6月11日,對Comenity Bank、WFN Credit Company,LLC和MUFG Union Bank,N.A.之間的第二次修訂和重新簽署的彙集和服務協議的第十一次修正案。 | 8-K | 4.2 | 6/16/20 | |||||
10.5 | (b) (c) (d) | Comenity Bank和WFN Credit Company,LLC之間日期為2020年6月11日的應收款購買協議第四修正案。 | 8-K | 4.3 | 6/16/20 |
56
指數
以引用方式併入本文 | ||||||||||
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陳列品 |
| 過濾器 |
| 描述 |
| 形式 |
| 陳列品 |
| 歸檔 |
10.6 | (b) (c) (d) | 綜合修正案,日期為2020年6月11日,在世界金融網絡信用卡主票據信託和三菱UFG聯合銀行之間,北卡羅來納州。 | 8-K | 4.4 | 6/16/20 | |||||
+10.7 | (a) | 分離協議,日期為2020年6月22日,由LoyaltyOne,Co.,Alliance Data Systems Corporation和Bryan A.Pearson簽署。 | 8-K | 10.1 | 6/26/20 | |||||
*31.1 | (a) | 根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14(A)對聯盟數據系統公司的首席執行官進行認證。 | ||||||||
*31.2 | (a) | 根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14(A)認證Alliance Data Systems Corporation的首席財務官。 | ||||||||
*32.1 | (a) | 根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14(B)和美國法典第18章第63章第1350節,對Alliance data Systems Corporation首席執行官進行認證。 | ||||||||
*32.2 | (a) | 根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則13a-14(B)和美國法典第18章第63章第1350節,對Alliance data Systems Corporation首席財務官進行認證。 | ||||||||
*101 | (a) | 以下財務信息來自Alliance Data Systems Corporation截至2020年6月30日的季度報告Form 10-Q,格式為內聯XBRL:(I)簡明綜合資產負債表,(Ii)簡明綜合收益表(虧損),(Iii)簡明全面收益表(虧損),(Iv)簡明股東權益綜合報表,(V)簡明現金流量表和(Vi)簡明合併現金流量表和附註 | ||||||||
*104 | (a) | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
* | 在此存檔 |
+ | 管理合同、補償計劃或安排 |
#根據S-K條例第601(B)(10)(Iv)項,某些確定的信息已被排除在本展覽之外,因為它既不是實質性的,而且如果公開披露可能會對註冊人造成競爭損害。根據S-K規例第601(A)(5)項,已略去附表。註冊人特此承諾,應美國證券交易委員會的要求,補充提供一份未經編輯的展品副本或任何遺漏的時間表副本。
(a) | 聯合數據系統公司 |
(b) | WFN信貸公司 |
(c) | 世界金融網絡信用卡總信託 |
(d) | 世界金融網絡信用卡萬能票據信託基金 |
57
指數
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
| 聯合數據系統公司 | ||
依據: | /s/*蒂莫西·P·金(Timothy P.King) | ||
蒂莫西·P·金 | |||
執行副總裁兼首席財務官 | |||
日期:2020年8月4日 | |||
依據: | /s/s勞拉·桑蒂蘭(Laura Santillan) | ||
勞拉·桑蒂蘭 | |||
高級副總裁兼首席會計官 | |||
日期:2020年8月4日 |
58