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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
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☑ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
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☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從開始的過渡期 至 .
委託文件編號: 000-50600
Blackbaud,Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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特拉華州 | 11-2617163 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主識別號碼) |
飛兆街65號
查爾斯頓, 南卡羅來納州 29492
(主要執行機構地址,包括郵政編碼)
(843) 216-6200
(登記人的電話號碼,包括區號)
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根據該法第12(B)條登記的證券: |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | BLKB | 納斯達克全球精選市場 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。下半身
是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是 ☑*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 | ☑ | | 加快了文件管理器的更新速度 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。
是☐*沒有任何問題。☑
登記人截至已發行普通股的股數2020年7月29日曾經是49,575,132.
目錄
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關於前瞻性陳述的警告性聲明 | 2 |
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第一部分:第一部分。 | 財務信息 | 3 |
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第(1)項。 | 財務報表 | |
| 簡明綜合資產負債表(未經審計) | 3 |
| 簡明綜合全面收益表(未經審計) | 4 |
| 現金流量表簡明合併報表(未經審計) | 5 |
| 股東權益簡明合併報表(未經審計) | 6 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 22 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
第四項。 | 控制和程序 | 42 |
| | |
第二部分。 | 其他資料 | 43 |
| | |
第1A項 | 危險因素 | 43 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 45 |
項目6. | 陳列品 | 46 |
| |
簽名 | 47 |
這份關於Form 10-Q的季度報告(包括本文引用的文件)包含前瞻性陳述,這些陳述基於我們可能存在不確定性的估計、假設和計劃對結果進行預期。這些“前瞻性陳述”受1995年“私人證券訴訟改革法”、修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節的安全港條款的約束。前瞻性表述包括,除其他外,新冠肺炎全球大流行對我們的財務狀況和經營結果以及對我們和我們的客户及合作伙伴經營的市場和社區的具體而全面的影響,趨勢分析,有關未來事件的陳述,未來財務表現,我們的預期增長,一般經濟和市場狀況的影響,我們的業務戰略和我們建立和發展業務的計劃,我們的經營業績,我們成功整合收購業務和技術的能力,外幣匯率和利率波動對我們財務業績的影響,以股票為基礎的薪酬支出的影響、我們資本資源的充足性、我們在到期時償還持續債務和義務的能力,以及涉及我們的潛在訴訟,所有這些都基於當前的預期、估計和預測,以及我們管理層的信念和假設。諸如“相信”、“尋求”、“期望”、“可能”、“可能”、“應該”、“打算”、“可能”、“將會”、“目標”、“計劃”、“預期”、“目標”、“項目”、“估計”或此類詞彙和類似表達的任何變體也旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是有風險的。, 難以預測的不確定性和假設。因此,它們不應被視為對未來業績的保證,實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。
可能導致實際結果與我們在前瞻性陳述中表達的預期大不相同的重要因素包括但不限於“第二部分第1A項”中概述的那些因素。風險因素“以及本報告中的其他部分,請參閲我們截至年終的10-K表格年度報告2019年12月31日在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中。前瞻性陳述僅代表截至本季度報告10-Q表格之日我們管理層的信念和假設。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,或更新實際結果可能與任何前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
項目1.財務報表
|
| | | | | | |
Blackbaud,Inc. 簡明綜合資產負債表 (未經審計) |
(千美元) | 6月30日, 2020 |
| 12月31日, 2019 |
|
資產 | | |
流動資產: | | |
現金和現金等價物 | $ | 30,531 |
| $ | 31,810 |
|
欠客户的受限現金 | 421,915 |
| 545,485 |
|
應收賬款,截至2020年6月30日和2019年12月31日,分別扣除9,025美元和5,529美元的備用金後的應收賬款 | 129,675 |
| 88,868 |
|
客户資金應收 | 1,284 |
| 524 |
|
預付費用和其他流動資產 | 83,699 |
| 67,852 |
|
流動資產總額 | 667,104 |
| 734,539 |
|
財產和設備,淨額 | 36,539 |
| 35,546 |
|
經營性租賃使用權資產 | 95,575 |
| 104,400 |
|
軟件開發成本,淨額 | 106,044 |
| 101,302 |
|
商譽 | 630,687 |
| 634,088 |
|
無形資產,淨額 | 292,187 |
| 317,895 |
|
其他資產 | 68,673 |
| 65,193 |
|
總資產 | $ | 1,896,809 |
| $ | 1,992,963 |
|
負債和股東權益 | | |
流動負債: | | |
應付貿易賬款 | $ | 41,029 |
| $ | 47,676 |
|
應計費用和其他流動負債 | 52,893 |
| 73,317 |
|
由於客户的原因 | 423,199 |
| 546,009 |
|
債務,流動部分 | 9,194 |
| 7,500 |
|
遞延收入,本期部分 | 332,570 |
| 314,335 |
|
流動負債總額 | 858,885 |
| 988,837 |
|
債務,扣除當期部分後的淨額 | 478,919 |
| 459,600 |
|
遞延税項負債 | 45,108 |
| 44,594 |
|
遞延收入,扣除當期部分後的淨額 | 4,626 |
| 1,802 |
|
經營租賃負債,扣除當期部分後的淨額 | 86,586 |
| 95,624 |
|
其他負債 | 11,883 |
| 5,742 |
|
負債共計 | 1,486,007 |
| 1,596,199 |
|
承付款和或有事項(見附註9) |
|
|
股東權益: | | |
優先股;20,000,000股授權股票,無流通股 | — |
| — |
|
普通股,面值0.001美元;授權股份1.8億股,分別於2020年6月30日和2019年12月31日發行60,901,100股和60,206,091股 | 61 |
| 60 |
|
額外實收資本 | 491,450 |
| 457,804 |
|
庫存股,按成本計算;截至2020年6月30日和2019年12月31日,分別為11,332,912股和11,066,354股 | (311,661 | ) | (290,665 | ) |
累計其他綜合損失 | (14,476 | ) | (5,290 | ) |
留存收益 | 245,428 |
| 234,855 |
|
股東權益總額 | 410,802 |
| 396,764 |
|
總負債和股東權益 | $ | 1,896,809 |
| $ | 1,992,963 |
|
| | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
Blackbaud,Inc. 簡明綜合全面收益表 (未經審計) |
| 截至三個月的三個月。 六月三十日, | | | 截至6月底的6個月。 六月三十日, | |
(千美元,每股除外) | 2020 |
| 2019 |
| | 2020 |
| 2019 |
|
營業收入 | | | | | |
反覆出現 | $ | 216,260 |
| $ | 208,468 |
| | $ | 421,127 |
| $ | 406,562 |
|
一次性服務和其他 | 15,731 |
| 17,166 |
| | 34,485 |
| 34,902 |
|
總收入 | 231,991 |
| 225,634 |
| | 455,612 |
| 441,464 |
|
收入成本 | | | | | |
經常性成本 | 91,370 |
| 86,657 |
| | 180,921 |
| 171,368 |
|
一次性服務和其他費用 | 13,569 |
| 14,150 |
| | 28,883 |
| 28,722 |
|
收入總成本 | 104,939 |
| 100,807 |
| | 209,804 |
| 200,090 |
|
毛利 | 127,052 |
| 124,827 |
| | 245,808 |
| 241,374 |
|
營業費用 | | | | | |
銷售、市場營銷和客户成功 | 51,954 |
| 55,009 |
| | 110,689 |
| 110,464 |
|
研究與發展 | 24,895 |
| 25,902 |
| | 49,872 |
| 54,363 |
|
一般和行政 | 29,842 |
| 28,543 |
| | 55,697 |
| 55,660 |
|
攤銷 | 729 |
| 1,152 |
| | 1,470 |
| 2,528 |
|
重組 | 50 |
| 730 |
| | 74 |
| 2,683 |
|
業務費用共計 | 107,470 |
| 111,336 |
| | 217,802 |
| 225,698 |
|
經營收入 | 19,582 |
| 13,491 |
| | 28,006 |
| 15,676 |
|
利息費用 | (3,893 | ) | (5,799 | ) | | (8,052 | ) | (11,122 | ) |
其他收入,淨額 | 630 |
| 2,181 |
| | 1,700 |
| 2,363 |
|
所得税撥備前收入 | 16,319 |
| 9,873 |
| | 21,654 |
| 6,917 |
|
所得税撥備 | 4,496 |
| 2,733 |
| | 5,192 |
| 899 |
|
淨收入 | $ | 11,823 |
| $ | 7,140 |
| | $ | 16,462 |
| $ | 6,018 |
|
每股收益 | | | | | |
基本型 | $ | 0.25 |
| $ | 0.15 |
| | $ | 0.34 |
| $ | 0.13 |
|
稀釋 | $ | 0.24 |
| $ | 0.15 |
| | $ | 0.34 |
| $ | 0.13 |
|
已發行普通股及其等價物 | | | | | |
基本加權平均份額 | 48,239,928 |
| 47,714,621 |
| | 48,138,125 |
| 47,622,740 |
|
稀釋加權平均股份 | 48,418,378 |
| 48,160,684 |
| | 48,465,077 |
| 48,101,212 |
|
其他綜合損失 | | | | | |
外幣折算調整 | (887 | ) | (6,018 | ) | | (6,615 | ) | (1,428 | ) |
衍生工具未實現收益(虧損),税後淨額 | 551 |
| (1,939 | ) | | (2,571 | ) | (2,871 | ) |
其他綜合損失合計 | (336 | ) | (7,957 | ) | | (9,186 | ) | (4,299 | ) |
綜合收益(虧損) | $ | 11,487 |
| $ | (817 | ) | | $ | 7,276 |
| $ | 1,719 |
|
| | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。 |
|
| | | | | | |
Blackbaud,Inc. 簡明現金流量表合併表 (未經審計) |
| 截至6月底的6個月。 六月三十日, | |
(千美元) | 2020 |
| 2019 |
|
經營活動現金流 | | |
淨收入 | $ | 16,462 |
| $ | 6,018 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | |
折舊攤銷 | 46,088 |
| 43,113 |
|
信貸損失和銷售退貨準備金 | 6,677 |
| 4,646 |
|
基於股票的薪酬費用 | 33,713 |
| 28,755 |
|
遞延税金 | 1,945 |
| 465 |
|
遞延融資成本和貼現攤銷 | 376 |
| 376 |
|
其他非現金調整 | 477 |
| 1,982 |
|
營業資產和負債變動,扣除收購和處置業務後的淨額: | | |
應收帳款 | (48,167 | ) | (45,071 | ) |
預付費用和其他資產 | (7,068 | ) | (12,725 | ) |
應付貿易賬款 | (8,984 | ) | 216 |
|
應計費用和其他負債 | (26,520 | ) | (9,014 | ) |
遞延收入 | 22,489 |
| 26,328 |
|
經營活動提供的淨現金 | 37,488 |
| 45,089 |
|
投資活動的現金流 | | |
購置房產和設備 | (5,887 | ) | (6,375 | ) |
資本化的軟件開發成本 | (21,679 | ) | (23,206 | ) |
購買被收購公司的淨資產,扣除收購的現金和限制性現金 | — |
| (109,386 | ) |
其他投資活動 | — |
| 500 |
|
投資活動所用現金淨額 | (27,566 | ) | (138,467 | ) |
融資活動的現金流 | | |
發行債券所得收益 | 202,100 |
| 329,100 |
|
償還債務 | (185,250 | ) | (155,150 | ) |
股權獎勵結算時為預扣股票支付的員工税 | (20,996 | ) | (19,760 | ) |
行使股票期權所得收益 | 4 |
| 6 |
|
因客户原因而更改 | (121,612 | ) | (107,808 | ) |
客户應收資金變動情況 | (828 | ) | (3,741 | ) |
向股東支付股息 | (5,960 | ) | (11,802 | ) |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (132,542 | ) | 30,845 |
|
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (2,229 | ) | (526 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (124,849 | ) | (63,059 | ) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 577,295 |
| 449,846 |
|
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 452,446 |
| $ | 386,787 |
|
下表提供了簡明綜合資產負債表內報告的現金和現金等價物以及限制性現金的對賬,這些現金和現金等價物和限制性現金合計為上文簡明綜合現金流量表中所示的相同金額的總和:
|
| | | | | | |
(千美元) | 6月30日, 2020 |
| 12月31日, 2019 |
|
現金和現金等價物 | $ | 30,531 |
| $ | 31,810 |
|
欠客户的受限現金 | 421,915 |
| 545,485 |
|
現金流量表中的現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 452,446 |
| $ | 577,295 |
|
| | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。 |
Blackbaud,Inc.
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | 普通股 | | 附加 付清 資本 |
| 財務處 股票 |
| 累積 其他 全面 收入(虧損) |
| 留用 收益 |
| 股東權益總額 |
|
股份 |
| 數量 |
|
2019年12月31日的餘額 | 60,206,091 |
| $ | 60 |
| $ | 457,804 |
| $ | (290,665 | ) | $ | (5,290 | ) | $ | 234,855 |
| $ | 396,764 |
|
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 4,639 |
| 4,639 |
|
支付股息(每股0.12美元) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (5,960 | ) | (5,960 | ) |
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬 | 210,057 |
| — |
| 1 |
| — |
| — |
| — |
| 1 |
|
股權獎勵結算時為245,358股預扣股票支付的員工税 | — |
| — |
| — |
| (19,782 | ) | — |
| — |
| (19,782 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| — |
| 13,539 |
| — |
| — |
| 41 |
| 13,580 |
|
限制性股票授予 | 563,947 |
| 1 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1 |
|
限售股取消 | (47,456 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (8,850 | ) | — |
| (8,850 | ) |
2020年3月31日的餘額 | 60,932,639 |
| $ | 61 |
| $ | 471,344 |
| $ | (310,447 | ) | $ | (14,140 | ) | $ | 233,575 |
| $ | 380,393 |
|
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 11,823 |
| 11,823 |
|
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬 | 7,111 |
| — |
| 3 |
| — |
| — |
| — |
| 3 |
|
股權獎勵結算時為21,200股預扣股票支付的員工税 | — |
| — |
| — |
| (1,214 | ) | — |
| — |
| (1,214 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| — |
| 20,103 |
| — |
| — |
| 30 |
| 20,133 |
|
限制性股票授予 | 20,776 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
限售股取消 | (59,426 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (336 | ) | — |
| (336 | ) |
2020年6月30日的餘額 | 60,901,100 |
| $ | 61 |
| $ | 491,450 |
| $ | (311,661 | ) | $ | (14,476 | ) | $ | 245,428 |
| $ | 410,802 |
|
| | | | | | | |
|
Blackbaud,Inc.
股東權益簡明合併報表(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(美元,單位:萬美元) | 普通股 | | 附加 付清 資本 |
| 財務處 股票 |
| 累積 其他 全面 收入(虧損) |
| 留用 收益 |
| 股東權益總額 |
|
股份 |
| 數量 |
|
2018年12月31日的餘額 | 59,327,633 |
| $ | 59 |
| $ | 399,241 |
| $ | (266,884 | ) | $ | (5,110 | ) | $ | 246,477 |
| $ | 373,783 |
|
淨損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (1,122 | ) | (1,122 | ) |
支付股息(每股0.12美元) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (5,901 | ) | (5,901 | ) |
股票期權和股票增值權的行使與限制性股票單位的歸屬 | 234,453 |
| — |
| 3 |
| — |
| — |
| — |
| 3 |
|
股權獎勵結算時為239,311股預扣股票支付的員工税 | — |
| — |
| — |
| (18,400 | ) | — |
| — |
| (18,400 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| — |
| 13,693 |
| — |
| — |
| 33 |
| 13,726 |
|
限制性股票授予 | 663,906 |
| 1 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1 |
|
限售股取消 | (43,314 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
其他綜合收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| 3,658 |
| — |
| 3,658 |
|
2019年3月31日的餘額 | 60,182,678 |
| $ | 60 |
| $ | 412,937 |
| $ | (285,284 | ) | $ | (1,452 | ) | $ | 239,487 |
| $ | 365,748 |
|
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 7,140 |
| 7,140 |
|
支付股息(每股0.12美元) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (5,901 | ) | (5,901 | ) |
股票期權和股票增值權的行使與限制性股票單位的歸屬 | 21,726 |
| — |
| 3 |
| — |
| — |
| — |
| 3 |
|
股權獎勵結算時為17,119股預扣股票繳納的員工税 | — |
| — |
| — |
| (1,360 | ) | — |
| — |
| (1,360 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| — |
| 15,010 |
| — |
| — |
| 19 |
| 15,029 |
|
限制性股票授予 | 12,405 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
限售股取消 | (29,746 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| (7,957 | ) | — |
| (7,957 | ) |
2019年6月30日的餘額 | 60,187,063 |
| $ | 60 |
| $ | 427,950 |
| $ | (286,644 | ) | $ | (9,409 | ) | $ | 240,745 |
| $ | 372,702 |
|
| | | | | | | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。 |
目錄
Blackbaud,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
我們是 世界領先的雲軟件公司,為社會公益提供動力。服務於整個社會公益社區-非營利組織、高等教育機構、K-12學校、醫療保健組織、信仰社區、藝術和文化組織、基金會、公司和個人變革推動者-我們連接並授權 組織通過雲軟件、服務、專業知識和數據智能提高影響力。 我們的 產品組合專為垂直市場的獨特需求量身定做, 為籌款和CRM、營銷、宣傳、點對點籌款、企業社會責任、學校管理、票務、助學金、財務管理、支付處理和分析提供解決方案。 為這個行業服務了三十多年, 我們是 總部位於南卡羅來納州查爾斯頓,業務遍及美國、澳大利亞、加拿大、哥斯達黎加和英國。
未經審計的簡明合併中期財務報表
隨附的簡明綜合中期財務報表乃根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的中期財務報告規則及規定編制。這些合併報表未經審計,管理層認為,包括所有必要的調整(包括正常經常性調整和應計項目),以根據美國(“美國”)公認的會計原則,公平地陳述列報各期間的合併資產負債表、合併全面收益表、合併現金流量表和合並股東權益表。(“公認會計原則”)。綜合資產負債表位於2019年12月31日已從該日經審計的綜合財務報表中派生。本公司的經營業績及現金流六截至的月份2020年6月30日並不一定預示着截止到本財年的預期結果。2020年12月31日,或任何其他未來時期。根據美國證券交易委員會的中期報告規則和規定,按照GAAP編制的年度財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已被省略。這些簡明綜合中期財務報表應與本公司截至年度的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀2019年12月31日,以及不時提交給證券交易委員會的其他表格。
鞏固的基礎
簡明合併財務報表包括Blackbaud,Inc.的賬户。及其全資子公司。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
可報告的細分市場
我們在一個運營和可報告的部門中報告我們的經營結果和財務信息。我們的首席運營決策者使用合併的財務信息來做出運營決策、評估財務業績和分配資源。我們的首席運營決策者是我們的首席執行官(“CEO”)。
風險和不確定性
新冠肺炎的影響
由於全球新冠肺炎大流行,我們面臨着巨大的風險和不確定性。我們預計新冠肺炎將在一定程度上影響我們所有地區的所有垂直市場,但由於許多不確定性,包括疾病的最終地理傳播、疫情爆發的持續時間、旅行限制和企業關閉、採取的遏制疾病的行動的有效性以及其他不可預見的後果,目前無法確定這種影響對我們業務的影響的重要性和持續時間。
目錄
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用金額。我們不斷地重新考慮和評估我們的估計和假設,包括那些影響收入確認、長期和無形資產、所得税、業務合併、基於股票的薪酬、軟件開發成本資本化、我們的信貸損失和銷售回報撥備、獲得合同的成本、衍生工具估值和或有損失等。由於新冠肺炎的影響,這些估計所依據的事實或情況發生變化,可能導致重大變化,實際結果可能與這些估計大不相同。
對新冠肺炎的迴應
為了使我們能夠更好地應對全球新冠肺炎疫情帶來的非凡業務挑戰,保護我們員工的安全和福利,並進一步實施我們為股東提供最大價值的長期戰略,我們採取了幾項行動。預計採取的這些初步措施將為我們提供所需的財務靈活性,以管理這一大流行可能產生的一系列結果。其中一些操作包括以下內容:
| |
• | 暫時關閉了我們在世界各地的辦事處,並將我們的員工過渡到遠程工作; |
| |
• | 取消了我們先前宣佈的每年派發股息的政策$0.48每股普通股,並停止宣佈和支付所有現金股息,從2020年第二季度開始,此後直至我們董事會自行決定的時間(如果有的話); |
| |
• | 暫時暫停我們的401(K)匹配計劃,根據該計劃,我們在歷史上50%合格的美國員工對我們的401(K)計劃的貢獻最高可達6%他們的薪金,自2020年4月1日起薪資期起生效; |
| |
• | 暫時凍結我們的招聘努力,並實施適度和有針對性的裁員,儘管我們已經開始填補銷售職位; |
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• | 我們的總裁兼首席執行官Michael Gianoni選擇放棄在2020年4月1日至2020年6月16日期間繼續參加我們的醫療福利計劃的所有基本工資,但在税前基礎上為其提供資金所需的那部分基本工資除外; |
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• | 限制非必要的員工出差,並採取其他運營成本控制措施; |
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• | 我們所有基本工資等於或低於$75千人以一次性獎金的形式獲得財政支持$1千人2020年4月30日; |
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• | 在……上面2020年5月1日,我們授予限制性股票單位,總授予日期公允價值為$8.3百萬對於有資格獲得基本工資績效增長以代替此類增長的員工,該增長將於2021年5月1日授予,條件是接受者繼續受僱於我們; |
| |
• | 在……上面2020年5月1日,我們授予以業績為基礎的限制性股票單位,總授予日期公允價值為$34.4百萬我們的員工有資格獲得2020年的現金獎金計劃,以代替此類現金獎金,現金獎金可能會在2021年5月1日賺取並有資格在滿足某些績效條件和接受者繼續受僱於我們的情況下獲得。 |
最近採用的會計聲明
2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2016-13》,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13年度要求某些類型的金融工具,包括貿易應收賬款,根據歷史事件、當前狀況和前瞻性信息,以預計收取的淨額列報。截至2020年1月1日,我們採用了ASU 2016-13,採用對我們的合併財務報表沒有實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算(“ASU 2018-15”)。ASU 2018-15年度將與作為服務合同的託管安排相關的實施成本的核算與與開發或獲取內部使用軟件相關的成本資本化指導相一致。截至2020年1月1日,我們前瞻性地採用了ASU 2018-15,並且採用沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。
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最近發佈的會計聲明
最近發佈的任何會計聲明預計在未來採用時都不會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。
重要會計政策摘要
除了因採用ASU 2016-13而更新的信貸損失準備和以下銷售退貨準備的會計政策外,我們在2020年2月20日提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的重大會計政策沒有新的或實質性的變化。
信貸損失撥備
我們的應收賬款由單一的投資組合部分組成。應收賬款按原始發票金額減去信貸損失撥備入賬,我們估計這一金額足以提供足夠的保障,避免因向客户提供信貸而導致的終身預期損失。在判斷信貸損失撥備是否足夠時,我們會考慮多個因素,包括歷史壞賬經驗、目前應收賬款的賬齡,以及可能影響客户支付能力的當前經濟狀況。在評估這些因素時需要大量的判斷,如果任何應收賬款惡化,可能需要額外的信貸損失撥備。帳目在所有收集手段用盡後註銷,恢復被認為是遠程的。信貸損失準備金記入一般費用和行政費用。
以下是我們信用損失撥備變化的摘要。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 平衡狀態為 年初至今(1) |
| 供應/ 調整,調整 |
| 核銷 |
| 回收 |
| 2020年6月30日的餘額 |
|
2020 | $ | 4,011 |
| $ | 3,708 |
| $ | (554 | ) | $ | 243 |
| $ | 7,408 |
|
年內我們信貸損失撥備的增加六截至的月份2020年6月30日這主要是由於我們的應收賬款的賬齡增加,並觀察到我們的一些客户的支付行為發生了與新冠肺炎疫情相關的變化。年內核銷金額的增加六截至的月份2020年6月30日是微不足道的。
銷售退貨免税額
我們保留了退貨和積分儲備,這是根據幾個因素估計的,包括歷史經驗、尚未發放的已知積分、客户賬户的老化以及服務水平承諾的性質。評估這些因素需要相當大的判斷力。銷售退貨和抵免準備金計入相關收入項目。
以下是我們的銷售退貨額度變化的摘要。
|
| | | | | | | | | | | | |
(千) | 平衡狀態為 年初至今(1) |
| 供應/ 調整,調整 |
| 演繹 |
| 2020年6月30日的餘額 |
|
2020 | $ | 1,518 |
| $ | 2,969 |
| $ | (2,870 | ) | $ | 1,617 |
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(未經審計)
在此期間商譽的變化六截至的月份2020年6月30日,包括以下內容:
|
| | | |
(千美元) | 總計 |
2019年12月31日的餘額 | $ | 634,088 |
|
外幣折算的影響 | (3,401 | ) |
2020年6月30日的餘額 | $ | 630,687 |
|
我們計算BASIC收益每股收益除以普通股股東可獲得的淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數。稀釋收益每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以當期已發行普通股和稀釋潛在普通股的加權平均數。稀釋收益每股收益反映所有稀釋性證券的假定行使、結算和歸屬,使用“庫存股票法”,除非效果是反攤薄的。潛在攤薄證券包括在行使股票期權、結算股票增值權以及授予限制性股票獎勵和單位時可發行的股票。
下表列出了基本和稀釋的計算方法收益每股:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 六月三十日, | | | 截至6月底的6個月。 六月三十日, | |
(千美元,每股除外) | 2020 |
| 2019 |
| | 2020 |
| 2019 |
|
分子: | | | | | |
淨收入 | $ | 11,823 |
| $ | 7,140 |
| | $ | 16,462 |
| $ | 6,018 |
|
分母: | | | | | |
加權平均普通股 | 48,239,928 |
| 47,714,621 |
| | 48,138,125 |
| 47,622,740 |
|
增加稀釋證券的影響: | | | | | |
基於股票的獎勵 | 178,450 |
| 446,063 |
| | 326,952 |
| 478,472 |
|
假設稀釋的加權平均普通股 | 48,418,378 |
| 48,160,684 |
| | 48,465,077 |
| 48,101,212 |
|
每股收益: | | | | | |
基本型 | $ | 0.25 |
| $ | 0.15 |
| | $ | 0.34 |
| $ | 0.13 |
|
稀釋 | $ | 0.24 |
| $ | 0.15 |
| | $ | 0.34 |
| $ | 0.13 |
|
| | | | | |
反攤薄股票不包括在稀釋後每股收益的計算中 | 1,484,976 |
| 245,060 |
| | 1,329,519 |
| 748,743 |
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(未經審計)
我們使用三層公允價值層次來計量公允價值。此層次結構將輸入劃分為三個大致級別,如下所示:
| |
• | 第2級-活躍市場中類似資產和負債的報價,非活躍市場中相同或類似資產的報價,以及所有重要投入和重要價值驅動因素在活躍市場中均可觀察到的模型衍生估值;以及 |
| |
• | 3級-從估值技術中得出的估值,其中一個或多個重要的輸入是不可觀察到的。 |
經常性公允價值計量
截至下列日期,按公允價值經常性計量的資產和負債包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量使用 | | |
(千美元) | 1級 |
| | 2級 |
| | 第3級 |
| | 總計 |
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截至2020年6月30日的公允價值 | | | | | | | |
財務負債: | | | | | | | |
衍生工具 | $ | — |
| | $ | 5,233 |
| | $ | — |
| | $ | 5,233 |
|
金融負債總額 | $ | — |
| | $ | 5,233 |
| | $ | — |
| | $ | 5,233 |
|
| | | | | | | |
截至2019年12月31日的公允價值 | | | | | | | |
財務負債: | | | | | | | |
衍生工具 | $ | — |
| | $ | 1,757 |
| | $ | — |
| | $ | 1,757 |
|
金融負債總額 | $ | — |
| | $ | 1,757 |
| | $ | — |
| | $ | 1,757 |
|
我們在會計準則編纂(“ASC”)815範圍內的衍生工具,衍生工具與套期保值,均要求按公允價值記錄。我們按公允價值記錄的衍生工具包括利率掉期。
我們的利率掉期的公允價值是基於使用倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的模型驅動的估值,該利率可以在通常報價的間隔內觀察到。因此,我們的利率掉期被歸類在公允價值等級的第二級。英國金融市場行為監管局表示,計劃在2021年底之前逐步淘汰倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。我們目前預計這一行動不會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響,因為我們預計我們目前與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的財務合同將在逐步取消之前到期或被修改。
我們相信我們的現金和現金等價物、應付客户的限制性現金、應收賬款、應付貿易賬款、應計費用和其他流動負債以及應付客户的賬面價值接近其公允價值。2020年6月30日和2019年12月31日,由於這些工具的即期或短期到期日。
我們相信我們債務的賬面價值接近其公允價值。2020年6月30日和2019年12月31日,因為債務的利率接近市值。由於LIBOR利率可以在通常引用的時間間隔內觀察到,我們的債務被歸類在公允價值層次的第二級。
年內,我們並無在公允價值層級之間轉移任何資產或負債。六截至的月份2020年6月30日。此外,於年內,我們並無持有任何3級資產或負債。六截至的月份2020年6月30日.
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(未經審計)
非經常性公允價值計量
按公允價值按非經常性基準計量的資產和負債包括無形資產、商譽和經營租賃使用權(“ROU”)資產,該等資產在收購完成或租賃開始時按公允價值確認,或在計量期間根據最新估計和假設確認,或在被視為減值時確認。該等非經常性公允價值計量(主要針對長期資產、收購的無形資產及經營租賃ROU資產)以第三級不可見投入為基礎。若出現減值,吾等採用貼現現金流量法釐定商譽以外資產的公允價值,該方法包含重大不可觀察投入,因此被視為第三級公允價值計量。分析中不可觀察的輸入通常包括未來現金流預測和貼現率。對於商譽減值測試,我們使用基於市場的方法估計公允價值,包括使用市值和考慮控制溢價。
在.期間六截至的月份2020年6月30日,我們記錄了一筆減值費用為$4.3百萬針對某些以前資本化的軟件開發成本,這些成本將這些資產的賬面價值降至零。減損費用反映在經常性收入成本中,主要是因為我們決定加快結束對某些解決方案的客户支持。在.期間六截至的月份2020年6月30日,我們還記錄了與我們停止使用的某些租賃辦公空間相關的運營租賃ROU資產的微不足道的減值。這項減值費用反映在一般和行政費用中。
年內,我們的長期資產、無形資產、經營租賃ROU資產及商譽並無其他非經常性公允價值調整。六截至的月份2020年6月30日.
預付費用和其他資產
|
| | | | | | |
(千美元) | 6月30日, 2020 |
| 12月31日, 2019 |
|
取得合約的費用(1)(2) | $ | 89,080 |
| $ | 90,764 |
|
預付費軟件維護和訂閲(3) | 28,975 |
| 17,384 |
|
雲計算安排的實施成本,淨額(4)(5) | 10,563 |
| 7,294 |
|
未開票應收賬款 | 8,647 |
| 6,233 |
|
預付保險 | 2,638 |
| 1,585 |
|
預付和應收税金 | 842 |
| 849 |
|
保證金 | 861 |
| 885 |
|
其他資產 | 10,766 |
| 8,051 |
|
預付費用和其他資產總額 | 152,372 |
| 133,045 |
|
減去:長期部分 | 68,673 |
| 65,193 |
|
預付費用和其他流動資產 | $ | 83,699 |
| $ | 67,852 |
|
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(未經審計)
應計費用和其他負債
|
| | | | | | |
(千美元) | 6月30日, 2020 |
| 12月31日, 2019 |
|
經營租賃負債,流動部分 | $ | 19,316 |
| $ | 19,784 |
|
應計獎金(1) | 5 |
| 24,617 |
|
應計佣金和薪金 | 7,601 |
| 6,980 |
|
應繳税款 | 12,576 |
| 6,835 |
|
衍生工具 | 5,233 |
| 1,757 |
|
客户信用餘額 | 5,032 |
| 4,505 |
|
未確認的税收優惠 | 3,833 |
| 3,758 |
|
應計假期費用 | 2,278 |
| 2,232 |
|
應計醫療費用 | 2,991 |
| 2,399 |
|
其他負債 | 5,911 |
| 6,192 |
|
應計費用和其他負債總額 | 64,776 |
| 79,059 |
|
減去:長期部分 | 11,883 |
| 5,742 |
|
應計費用和其他流動負債 | $ | 52,893 |
| $ | 73,317 |
|
其他收入,淨額
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 六月三十日, | | | 截至6月底的6個月。 六月三十日, | |
(千美元) | 2020 |
| 2019 |
| | 2020 |
| 2019 |
|
利息收入 | $ | 110 |
| $ | 525 |
| | $ | 632 |
| $ | 1,179 |
|
其他收入,淨額 | 520 |
| 1,656 |
| | 1,068 |
| 1,184 |
|
其他收入,淨額 | $ | 630 |
| $ | 2,181 |
| | $ | 1,700 |
| $ | 2,363 |
|
下表彙總了我們的債務餘額和相關的加權平均有效利率,其中包括利率互換協議的影響。
|
| | | | | | | | | | | |
| 債務餘額為 | | | 加權平均 實際利率為 | |
(千美元) | 6月30日, 2020 |
| 12月31日, 2019 |
| | 6月30日, 2020 |
| 12月31日, 2019 |
|
信貸安排: | | | | | |
**提供循環信貸貸款 | $ | 207,600 |
| $ | 187,000 |
| | 2.41 | % | 3.11 | % |
提供更多定期貸款。 | 277,500 |
| 281,250 |
| | 3.02 | % | 3.22 | % |
其他債務 | 3,926 |
| — |
| | 5.00 | % | — | % |
*總債務 | 489,026 |
| 468,250 |
| | 2.78 | % | 3.18 | % |
減去:未攤銷貼現和債務發行成本 | 913 |
| 1,150 |
| | | |
減去:債務,當期部分 | 9,194 |
| 7,500 |
| | 2.29 | % | 3.05 | % |
債務,扣除當期部分後的淨額 | $ | 478,919 |
| $ | 459,600 |
| | 2.78 | % | 3.18 | % |
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2017年信貸安排
在……裏面2017年6月,我們進入了一個為期五年的$700.0百萬高級信貸安排(“2017年信貸安排"). 截至2020年6月30日,我們遵守了2017年信貸安排下的債務契約。
其他債務
2019年12月,我們進入了一個51個月 $2.2百萬為我們購買軟件和相關服務提供資金以供我們內部使用的協議。該協議是一種無息票據,要求每年支付四筆相等的款項,第一筆付款於2020年1月到期。與該票據有關的利息已按我們根據本條例借入的款項所招致的利率計算。2017年信貸安排.
2020年1月,我們簽訂了另一份39個月 $3.5百萬為我們購買軟件和相關服務提供資金以供我們內部使用的協議。該協議是一種無息票據,要求每年支付三筆相等的款項,第一筆付款於2020年3月到期。與該票據有關的利息已按我們根據本條例借入的款項所招致的利率計算。2017年信貸安排.
自.起2020年6月30日,規定的年度到期日與2017年信貸安排和其他債務如下:
|
| | | |
截至十二月三十一日止的年度, (千美元) | 年度到期日 |
|
2020-剩餘 | $ | 3,750 |
|
2021 | 9,194 |
|
2022 | 475,544 |
|
2023 | 538 |
|
2024 | — |
|
此後 | — |
|
規定的總到期日 | $ | 489,026 |
|
現金流對衝
我們通常使用衍生工具來管理我們的可變利率風險。我們已經簽訂了利率互換協議,有效地將2017年信貸安排下的部分可變利率債務轉換為互換協議期限內的固定利率。在合約開始時,我們將每一份利率掉期協議指定為現金流對衝。
我們的衍生工具的條款和名義價值如下:2020年6月30日:
|
| | | | |
(千美元) | 衍生工具的期限 | 名義價值 |
|
指定為對衝工具的衍生工具: | | |
利率互換 | 2017年7月-2021年7月 | $ | 150,000 |
|
利率互換 | 2018年2月-2021年6月 | 50,000 |
|
利率互換 | 2019年6月-2021年6月 | 75,000 |
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| | $ | 275,000 |
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我們衍生工具的公允價值如下:
|
| | | | | | | |
| | 負債衍生工具 |
(千美元) | 資產負債表位置 | 6月30日, 2020 |
| 12月31日, 2019 |
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指定為對衝工具的衍生工具: | | | |
利率掉期,本期部分 | 應計費用 和其他流動負債 | $ | 2,515 |
| $ | — |
|
利率掉期,長期部分 | 其他負債 | 2,718 |
| 1,757 |
|
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | $ | 5,233 |
| $ | 1,757 |
|
衍生工具在現金流套期保值關係中的作用如下:
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| | | | | | | | | | | |
| 確認損益 在累計的其他 全面 截至以下日期的虧損 |
| 定位 損益差額 從以下位置重新分類 累計其他 全面 虧損轉化為收益 | 從累計中重新分類的損益 *將其他全面虧損轉化為收入 | |
(千美元) | 6月30日, 2020 |
| 截至三個月的三個月。 (2020年6月30日) |
| | 截至6月底的6個月。 (2020年6月30日) |
|
利率掉期 | $ | (5,233 | ) | 利息費用 | $ | (1,018 | ) | | $ | (1,223 | ) |
| | | | | |
| 6月30日, 2019 |
| | 截至三個月的三個月。 2019年6月30日 |
| | 截至6月底的6個月。 2019年6月30日 |
|
利率掉期 | $ | (1,826 | ) | 利息費用 | $ | 244 |
| | $ | 473 |
|
我們的政策要求,用於對衝目的的衍生品必須被指定並有效地作為在合同開始時確定的風險敞口的對衝。累計其他全面收益(虧損)包括各報告期衍生工具公允價值計量變動的未實現收益或虧損,以及相關所得税費用或收益。衍生工具及相關所得税開支或利益的公允價值計量變動反映為對累計其他全面收益(虧損)的調整,直至實際對衝費用發生或對衝終止,此時未實現收益(虧損)從累計其他全面收益(虧損)重新分類為當期收益。預計累計的其他綜合損失自.起2020年6月30日預計將在未來12個月內重新分類為收益的是$5.1百萬。有不是的我們的利率掉期衍生品的無效部分截至六個月 2020年6月30日和2019。看見注12以彙總按組成部分劃分的累計其他綜合收益(虧損)的變動情況。
租約
我們有公司辦公室、轉租辦公室以及某些設備和傢俱的經營租約。自.起2020年6月30日,我們有設備的運營租賃,這些設備還沒有開始支付未來的租金。$0.9百萬。這些經營租約預計將開始2020年間租賃期限為英鎊的房屋5年份.
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
租賃費用的構成如下:
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| | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 六月三十日, | | | 截至6月底的6個月。 六月三十日, | |
(千美元) | 2020 |
| 2019 |
| | 2020 |
| 2019 |
|
經營租賃成本(1)(2) | $ | 6,281 |
| $ | 5,894 |
| | $ | 12,592 |
| $ | 11,894 |
|
可變租賃成本 | 1,113 |
| 988 |
| | 2,371 |
| 1,979 |
|
轉租收入 | (940 | ) | (755 | ) | | (1,853 | ) | (1,459 | ) |
淨租賃成本 | $ | 6,454 |
| $ | 6,127 |
| | $ | 13,110 |
| $ | 12,414 |
|
| |
(2) | 有關我們目前租賃的總部設施待定採購事宜的討論,請參見附註15。 |
其他承諾
2017年信貸安排下的定期貸款需要定期支付本金。定期貸款餘額和從循環信貸貸款中提取的任何金額將於2017年信貸安排到期時於#年到期。2022年6月.
我們對解決方案中使用的第三方技術以及作為正常運營一部分購買的其他服務負有合同義務。在某些情況下,這些安排要求我們每年至少作出購買承諾。自.起2020年6月30日,根據這些安排餘下的最低購買承諾合計約為$90.5百萬穿過2024.
解決方案和服務賠償
在正常業務過程中,我們會就第三方因使用我們的解決方案或服務而引起的知識產權侵權索賠,向客户提供不同範圍的賠償。如果我們確定可能發生了與解決方案或服務賠償有關的損失,則可以合理估計的任何此類損失都將予以確認。我們沒有發現任何損失,因此,我們沒有記錄與這些賠償相關的責任。
安全事件
由於2020年5月針對我們的勒索軟件攻擊,我們受到風險和不確定性的影響網絡罪犯從我們的自託管環境中刪除了數據子集的副本(“事件”)。根據事件的性質、我們的研究和第三方(包括執法部門)的調查,我們沒有理由相信任何數據超出了網絡罪犯的範圍,被或將被濫用,或將被傳播或以其他方式公開。我們的網絡安全團隊和第三方法醫顧問對這起事件的調查仍在進行中。在截至2020年6月30日的三個月裏,我們與該事件相關的成本微不足道。預計我們將繼續經歷與我們對事件的反應和我們進一步加強安全措施的努力有關的費用增加。因為我們目前無法合理估計可能的損失或損失範圍,截至2020年6月30日,我們沒有記錄與事件相關的責任。
法律程序
我們會受到正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠的影響。當很可能發生負債並且損失金額可以合理估計時,我們為或有損失撥備。這些規定至少每季度審查一次,並進行調整,以反映談判、和解、裁決、法律顧問建議以及與特定案件有關的其他信息和事件的影響。除非本附註另有特別披露,否則我們已確定截至2020年6月30日不需要就任何針對我們的索賠提供責任規定,也不需要披露任何信息,因為(A)沒有合理的可能性就該索賠招致超過已經確認的金額(如果有)的損失;(B)無法估計合理可能的損失或損失範圍;或(C)該估計是無關緊要的。(B)不能估計合理可能的損失或損失範圍;或(C)該估計是無關緊要的。所有與訴訟相關的法律費用都在發生時計入費用。訴訟本質上是不可預測的。然而,我們相信,就我們面臨的法律問題而言,我們有有效的抗辯理由。然而,我們的綜合財務狀況、經營結果或現金流在任何特定時期都有可能因一個或多個此類訴訟、索賠或調查的不利解決而受到負面影響。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
我們的所得税撥備有效所得税税率,包括特定時期事件的影響,是:
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| | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 六月三十日, | | | 截至6月底的6個月。 六月三十日, | |
(千美元) | 2020 |
| 2019 |
| | 2020 |
| 2019 |
|
所得税撥備 | $ | 4,496 |
| $ | 2,733 |
| | $ | 5,192 |
| $ | 899 |
|
有效所得税率 | 27.6 | % | 27.7 | % | | 24.0 | % | 13.0 | % |
我們的實際所得税率在截至六個月的六個月內的增加2020年6月30日,與#年同期相比2019主要歸因於2020年盈利能力的提高和管轄組合的變化,以及2020年不可抵扣成本的減少。此外,與股票薪酬相關的所得税支出的離散收益總額下降,對我們2020年的有效税率產生了負面影響。
基於股票的薪酬費用根據相關員工薪酬的記錄位置分配到綜合全面收益表上的收入成本和運營費用。下表彙總了基於股票的薪酬費用:
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| | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 六月三十日, | | | 截至6月底的6個月。 六月三十日, | |
(千美元) | 2020 |
| 2019 |
| | 2020 |
| 2019 |
|
包括在收入成本中: | | | | | |
經常性成本 | $ | 1,151 |
| $ | 451 |
| | $ | 1,621 |
| $ | 963 |
|
一次性服務和其他費用 | 1,419 |
| 340 |
| | 1,814 |
| 802 |
|
計入收入成本的總額 | 2,570 |
| 791 |
| | 3,435 |
| 1,765 |
|
包括在運營費用中: | | | | | |
銷售、市場營銷和客户成功 | 3,603 |
| 2,827 |
| | 6,081 |
| 5,738 |
|
研究與發展 | 4,348 |
| 2,753 |
| | 7,147 |
| 5,427 |
|
一般和行政 | 9,612 |
| 8,658 |
| | 17,050 |
| 15,825 |
|
包括在運營費用中的總額 | 17,563 |
| 14,238 |
| | 30,278 |
| 26,990 |
|
基於股票的薪酬總費用 | $ | 20,133 |
| $ | 15,029 |
| | $ | 33,713 |
| $ | 28,755 |
|
關於我們為應對新冠肺炎大流行而提供的額外股權獎勵贈款的討論見附註2。
分紅
2020年3月,為了應對全球性的新冠肺炎大流行,我們的董事會取消了之前宣佈的每年支付股息的政策,股息率為$0.48本公司並停止宣派及支付所有現金股息,自2020年第二季度開始,其後直至其全權酌情決定的時間(如有)為止。
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(未經審計)
於年度內支付的普通股股息六截至的月份2020年6月30日,包括以下內容:
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| | | | | | |
申報日期 | 分紅 每股 |
| 記錄日期 | | 應付日期 |
2020年2月10日 | $ | 0.12 |
| 二月二十八日 | | 三月十三日 |
按組成部分劃分的累計其他綜合收益(虧損)變動情況
按構成部分劃分的累計其他綜合收益(虧損)的變動情況如下:
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| | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 六月三十日, | | | 截至6月底的6個月。 六月三十日, | |
(千美元) | 2020 |
| 2019 |
| | 2020 |
| 2019 |
|
累計其他綜合損失,期初 | $ | (14,140 | ) | $ | (1,452 | ) | | $ | (5,290 | ) | $ | (5,110 | ) |
按組件: | | | | | |
現金流對衝損益: | | | | | |
累計其他綜合(虧損)收入餘額,期初 | $ | (4,445 | ) | $ | 566 |
| | $ | (1,323 | ) | $ | 1,498 |
|
改敍前的其他綜合虧損,扣除税收影響淨額71美元、628美元、1225美元和904美元 | (200 | ) | (1,759 | ) | | (3,473 | ) | (2,522 | ) |
從累計其他綜合虧損重新分類為利息支出的金額 | 1,018 |
| (244 | ) | | 1,223 |
| (473 | ) |
税收(福利)費用包括在來交税吧 | (267 | ) | 64 |
| | (321 | ) | 124 |
|
從累計其他綜合虧損中重新分類的總金額 | 751 |
| (180 | ) | | 902 |
| (349 | ) |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 551 |
| (1,939 | ) | | (2,571 | ) | (2,871 | ) |
累計其他綜合虧損餘額,期末 | $ | (3,894 | ) | $ | (1,373 | ) | | $ | (3,894 | ) | $ | (1,373 | ) |
外幣折算調整: | | | | | |
累計其他綜合損失餘額,期初 | $ | (9,695 | ) | $ | (2,018 | ) | | $ | (3,967 | ) | $ | (6,608 | ) |
翻譯調整 | (887 | ) | (6,018 | ) | | (6,615 | ) | (1,428 | ) |
累計其他綜合虧損餘額,期末 | (10,582 | ) | (8,036 | ) | | (10,582 | ) | (8,036 | ) |
累計其他綜合損失,期末 | $ | (14,476 | ) | $ | (9,409 | ) | | $ | (14,476 | ) | $ | (9,409 | ) |
分配給剩餘履約義務的交易價格
自.起2020年6月30日,大約$854百萬預計收入的一半將從剩餘的業績義務中確認。我們預計將在以下方面確認收入60%這些剩餘的履約義務在接下來的12月份,其餘部分將在此後確認。
我們應用了ASC 606-10-50-14中的實際權宜之計,並排除了(I)最初預期期限為一年或以下(一次性服務)的合同;以及(Ii)我們確認收入為我們有權為所提供的服務(付款服務和使用)開具發票的合同的未履行履約義務的價值。
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(未經審計)
合同餘額
我們的合同資產截至2020年6月30日和2019年12月31日是無足輕重. 我們遞延收入的期初和期初餘額如下:
|
| | | | | | |
(千) | 6月30日, 2020 |
| 12月31日, 2019 |
|
遞延收入總額 | $ | 337,196 |
| $ | 316,137 |
|
年度遞延收入的增加截至六個月 2020年6月30日這主要是由於我們的雲解決方案的客户合同續訂和新訂閲銷售出現季節性增長。從歷史上看,由於客户預算週期的時間安排,我們在第三季度初或接近第三季度初續簽的客户合同有所增加。於年度內確認的收入金額截至六個月 2020年6月30日期初包括在遞延收入餘額中的這筆款項大約是$219百萬。於年度內確認的收入金額截至六個月 2020年6月30日在前幾個期間履行的履約義務是無足輕重.
拆分收入
我們在三個主要地理市場銷售我們的雲解決方案和相關服務:美國客户、英國客户和其他國家/地區的客户。下表顯示了我們根據客户地址按地理區域劃分的收入:
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| | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 六月三十日, | | | 截至6月底的6個月。 六月三十日, | |
(千美元) | 2020 |
| 2019 |
| | 2020 |
| 2019 |
|
美國 | $ | 189,304 |
| $ | 190,399 |
| | $ | 383,263 |
| $ | 378,525 |
|
英國 | 29,535 |
| 19,307 |
| | 45,359 |
| 33,105 |
|
其他國家 | 13,152 |
| 15,928 |
| | 26,990 |
| 29,834 |
|
總收入 | $ | 231,991 |
| $ | 225,634 |
| | $ | 455,612 |
| $ | 441,464 |
|
通用市場集團(“GMG”)、企業市場集團(“EMG”)和國際市場集團(“IMG”)組成了我們的市場組織。以下是對每個市場組別的描述:
| |
• | GMG主要關注面向所有K-12私立學校、宗教和藝術文化組織的銷售,以及美國新興和中型市場的銷售; |
| |
• | EMG主要關注面向所有醫療保健和高等教育機構、公司和基金會的銷售,以及在美國的大型和/或戰略前景;以及 |
| |
• | IMG主要面向美國以外的所有潛在客户和客户進行銷售。 |
下表按市場組列出了我們的收入:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 六月三十日, | | | 截至6月底的6個月。 六月三十日, | |
(千美元) | 2020 |
| 2019 |
| | 2020 |
| 2019 |
|
GMG | $ | 90,453 |
| $ | 93,259 |
| | $ | 185,906 |
| $ | 185,774 |
|
肌電圖 | 98,199 |
| 96,710 |
| | 196,322 |
| 191,875 |
|
IMG | 43,167 |
| 35,614 |
| | 73,248 |
| 63,736 |
|
其他 | 172 |
| 51 |
| | 136 |
| 79 |
|
總收入 | $ | 231,991 |
| $ | 225,634 |
| | $ | 455,612 |
| $ | 441,464 |
|
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2017年,為了實現我們的組織目標,包括提高運營效率、客户成果和員工滿意度,我們啟動了一項多年計劃,將我們現有的一些辦公室整合並搬遷到高度現代化、更具協作性的工作空間,並做出短期財務承諾。截至2019年12月,我們基本完成了設施優化重組計劃。在三個月的時間裏截至六個月 2019年6月30日,我們招致了$0.7百萬和$2.7百萬分別計入與這些活動相關的税前重組費用。在三個月和三個月期間的這些費用截至六個月 2020年6月30日都是微不足道的。
總部設施採購待定
於二零二零年六月,吾等與佐治亞州有限責任公司(“賣方”)HPBB1,LLC訂立一項具約束力的買賣協議,就買賣吾等位於南卡羅來納州查爾斯頓的總部設施(“總部設施”)的樓宇、固定裝置及其他裝修及地塊(“交易”)。我們目前向賣方租用總部設施。在交易結束時,我們將向賣方支付買入價$76.3百萬,其中包括承擔賣方本金總額為$63.0百萬和現金,我們預計將通過2017年信貸安排下的借款為其提供資金。這筆交易預計將在2020年下半年完成。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表和本季度報告10-Q表其他部分包含的相關注釋一起閲讀。以下討論和分析提出了以數百萬美元計價的財務信息,與主要以數千美元計價的簡明綜合財務報表和相關附註中包含的類似信息相比,這些信息可能導致舍入的差異。
我們是 世界領先的雲軟件公司,為社會公益提供動力。服務於整個社會公益社區-非營利組織、高等教育機構、K-12學校、醫療保健組織、信仰社區、藝術和文化組織、基金會、公司和個人變革推動者-我們連接並授權 組織通過雲軟件、服務、專業知識和數據智能提高影響力。 我們的 產品組合專為垂直市場的獨特需求量身定做, 為籌款和CRM、營銷、宣傳、點對點籌款、企業社會責任、學校管理、票務、助學金、財務管理、支付處理和分析提供解決方案。 為這個行業服務了三十多年, 我們是 總部位於南卡羅來納州查爾斯頓,業務遍及美國、澳大利亞、加拿大、哥斯達黎加和英國。
我們的收入主要來自以下來源:(I)在雲和託管環境中使用我們的軟件解決方案收取費用;(Ii)提供支付和交易服務;(Iii)提供軟件維護和支持服務;以及(Iv)提供專業服務,包括實施、諮詢、培訓、分析和其他服務。
新冠肺炎的衝擊
新冠肺炎在全球許多國家的爆發,包括我們目前在其中開展業務的每個國家,都對美國和全球經濟造成了不利影響。我們以強有力的執行力開始了2020年,這與我們的財務計劃背道而馳。2020年3月,我們開始經歷新冠肺炎對我們業務的幹擾,這場流行病繼續影響着我們的每個市場。
為了使我們能夠更好地應對全球新冠肺炎疫情帶來的非凡業務挑戰,保護我們員工的安全和福利,並進一步實施我們為股東提供最大價值的長期戰略,我們採取了幾項行動。預計採取的這些初步措施將為我們提供所需的財務靈活性,以管理這一大流行可能產生的一系列結果。有關其中一些行動的討論,請參閲本報告中我們的精簡合併財務報表附註2。除了我們迄今已採取的初步行動外,我們還在不斷評估進一步可能採取的行動,以便在需要時對迅速變化的情況迅速做出反應。
新冠肺炎對社會公益行業的經濟影響仍不確定,因此,我們預計我們的運營環境在2020年剩餘時間內可能會繼續具有挑戰性,甚至可能超過2020年,因為現有和潛在客户在購買決定時仍保持謹慎。儘管有這些條件,我們仍然專注於繼續執行我們的四點增長戰略,並加強我們的領導地位。
四點增長戰略
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| 1 | | 以創新的雲解決方案取悦客户 | |
| | | | |
| 2 | | 提高銷售效率 | |
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| 3 | | 擴大潛在市場總量 | |
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| 4 | | 提高運營效率 | |
我們的解決方案已經配備了適合當前環境的功能,我們已根據客户反饋迅速採取行動,添加增強功能和新功能來服務我們的客户,這樣他們就可以在此期間繼續專注於他們的使命。例如,我們在點對點籌款和捐贈者管理解決方案之間建立了新的整合,通過對流行病友好的虛擬活動和點對點活動簡化了籌集捐款和獲得新支持者的過程。我們簡化了捐款表格,通過允許組織快速、輕鬆地創建活動來加快籌款速度,這在當前環境下至關重要。我們還添加了新的財務管理功能,通過支持協作以及雲中高效現金流管理和財務運營的工具,進一步簡化了向在家工作的過渡。
我們為擴大數字足跡所做的投資使我們能夠在營銷工作中更具規範和成本效益,並快速適應不斷變化的市場條件,從長遠來看,我們相信新冠肺炎的影響將加速推動我們市場採用現代雲解決方案的現有趨勢。我們還根據客户不斷變化的需求推出了新的定價和融資優惠。儘管我們對長期持樂觀態度,但當前環境的不確定性給我們建設新管道的能力帶來了短期挑戰,預訂量低於預算預期,我們預計這將對近期收入構成壓力。因此,我們已經開始將投資轉向旨在產生潛在客户的數字營銷,並更加重視銷售具有最高終身價值的解決方案。為了應對新冠肺炎疫情,我們在第二季度實施了適度的、有針對性的裁員,包括減少銷售人員,重點是留住最具生產力的銷售高管。由於新冠肺炎的原因,我們暫時凍結了招聘工作,此後我們開始填補銷售職位,重點是2021年的預訂。
雖然我們仍在積極評估通過收購和內部產品開發進一步擴大我們的潛在市場的機會,但我們近期的首要任務是保護我們的員工,並繼續以非常高的標準支持我們的客户。我們面臨着巨大的機遇,因為我們在一個總價值超過100億美元的潛在市場中的滲透率還不到10%。
在過去的幾年裏,我們對我們的業務進行了轉型,這使我們能夠在3月份立即切換到虛擬工作環境,並支持我們的全球員工在家中高效工作的能力。我們正在根據過去幾個月的經驗教訓,重新評估我們勞動力戰略的要素。我們一直在徵求員工的反饋意見,以幫助塑造我們對布萊克波特未來工作的態度。
財務摘要
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| | |
總收入(百萬美元) | | 運營收入(百萬美元) |
同比增長(%) | | 同比增長(%) |
總收入增長了640萬美元和1410萬美元在.期間截至三個月和六個月 2020年6月30日分別與相同的週期在……裏面2019,很大程度上是由以下因素推動的:
|
| | | |
| + | | 經常性收入的增長與交易收入的增加、我們的雲解決方案產品組合中客户的積極需求以及我們的可再生雲解決方案合同中嵌入的服務增加有關 |
| - | | 一次性諮詢收入減少,主要是因為與新冠肺炎相關的一次性銷售減少 |
| - | | 由於分析通常集成到我們的雲解決方案中,一次性分析收入減少 |
經營收入增額通過610萬美元和1230萬美元在.期間截至三個月和六個月 2020年6月30日分別與相同的週期在……裏面2019,很大程度上是由以下因素推動的:
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| | | |
| + | | 總收入增長,如上所述 |
| + | | 總體薪酬成本降低,主要是因為我們決定用基於業績的股權獎勵取代我們的2020年現金獎金計劃 |
| + | | 重組成本減少70萬美元和260萬美元,因為截至2019年12月31日,我們的設施優化計劃已基本完成 |
| + | | 與收購相關的費用和整合成本分別減少80萬美元和190萬美元 |
| + | | 210萬美元和320萬美元業務合併的無形資產攤銷減少 |
| - | | 在截至2020年6月30日的三個月內,與之前資本化的某些軟件開發成本相比,來自430萬美元減值費用的收入成本增加,原因是我們決定加快結束對某些解決方案的客户支持 |
| - | | 員工遣散費增加410萬美元和70萬美元,原因是在截至2020年6月30日的三個月裏,為應對新冠肺炎疫情,適度和有針對性地削減了員工人數 |
| - | | 公司成本增加310萬美元和340萬美元,主要原因是壞賬費用增加 |
| - | | 與數據中心成本、軟件開發成本攤銷和基於交易的成本增加相關的其他收入成本增加 |
鑑於新冠肺炎疫情,我們繼續密切關注三個主要收入類別及其相關業務驅動因素:
| |
1. | 合同經常性收入(約佔2019年總收入的三分之二) |
定期訂用合同通常在合同開始時為期三年,按年預付費用,幾年來,我們已經成功地將我們的傳統客户羣從年度續訂轉移到多年續訂合同。2020年間,我們合同經常性收入的大約一半將用於續訂,第三季度續訂和收藏的季節性高位主要是由年中財年結束和學年的時間安排推動的。雖然我們的續約率在7月份的趨勢超出了我們的預期,但由於預訂量低於我們的預算預期,我們的合同經常性收入沒有達到我們最初的計劃。我們正在密切監測我們的客户應收賬款餘額、付款條件和信用狀況。我們已經開始經歷應收賬款賬齡的增加,並觀察到與新冠肺炎疫情相關的一些客户支付行為的變化。
交易收入是非合同的,考慮到活動和營銷活動的時間和數量以及捐贈量和學費支付的波動等某些驅動因素的敏感性,交易收入更難預測。從歷史上看,我們在第四季度經歷了季節性的高點,這是由於年終捐贈活動和第二季度舉辦了大量活動。新冠肺炎在第一季度造成的早期中斷導致我們的交易量最初大幅下降。在第二季度,許多面對面的活動轉移到了網上,不得不推遲甚至取消。社會公益組織正被迫採用新的戰略來保持現有支持者的勢頭,同時吸引潛在的新捐贈者的注意。我們看到虛擬活動和活動的增加,我們將繼續致力於支持我們的客户適應新的環境。
考慮到我們針對經常性訂閲合同和實施期的應税收入確認模型,我們預計2020年預訂業績的下降對我們2021年收入的影響將大於2020年的收入。在上述三個主要收入類別中,預訂對2020年經常性收入的潛在影響最小。與預訂掛鈎的一次性服務和其他收入將對我們的總收入產生更直接的影響。從歷史上看,我們的第一季度是預訂量的季節性低點,第二季度和第四季度的預訂量從歷史上看是季節性較高的,根據我們的季度配額計劃,我們的預訂量往往是在單個季度內後端加載的。儘管我們的預訂量略好於我們最初的新冠肺炎場景規劃,但我們目前預計2020年的預訂量將比我們最初的年度計劃大幅短缺,因為我們繼續看到管道建設方面的挑戰。我們2020年的預訂量缺口預計將受到新冠肺炎大流行的深度和持續時間的影響。
我們的戰略歷來依賴於增長和盈利之間的平衡。如上所述,大流行給我們的收入前景帶來了短期的不確定性,對管道和預訂量的早期影響可能會限制我們推動短期收入增長達到最初計劃水平的能力。因此,根據我們的戰略,我們更加強調通過增加盈利能力和現金流來實現股東價值,這兩個方面更具可控性。
我們的經常性收入合同一般在合同開始時為期三年,之後續簽一到三年。隨着我們將解決方案組合和維護客户從基於永久許可證的模式轉變為雲訂閲交付模式,我們預計維護合同續訂將繼續減少。從長遠來看,隨着我們繼續專注於創新、質量和雲解決方案的集成,我們還預計經常性訂閲合同續簽將會增加,我們相信這將提供增值功能,以更好地滿足客户的需求。主要由於這些因素,我們認為結合經常性訂閲、維護和服務客户合同的經常性收入客户保留率指標可以更好地反映我們客户的整體行為。在過去的12個月裏2020年6月30日,大約92%保留了與我們有經常性收入合同的客户的比例。這一客户保留率與我們截至2019年12月31日的全年保留率持平。
資產負債表和現金流
在…2020年6月30日,我們的現金和現金等價物是3050萬美元以及我們債務的賬面價值2017年信貸安排曾經是4.842億美元。我們的淨槓桿率是2.21至1.00.
在.期間六截至的月份2020年6月30日,我們已生成 3750萬美元以現金支付從…運營方面,主要來自降低運營成本,以應對新冠肺炎和增加使用基於股票的薪酬。在截至2020年6月30日的6個月裏,我們有增額在我們借入的1690萬美元,低於截至2020年3月31日的三個月淨增加5860萬美元。從歷史上看,由於我們第一季度的收入較低,再加上我們第一季度支付的獎金與上年同期相比,以及某些年度供應商合同的支付,我們的運營現金流在第一季度一直是最低的。
在.期間六截至的月份2020年6月30日,我們的現金支出總額也是2,760萬美元用於購置房產和設備以及資本化的軟件開發成本。
近期發展
總部設施採購待定
於二零二零年六月,吾等與佐治亞州有限責任公司(“賣方”)HPBB1,LLC訂立一項具約束力的買賣協議,就買賣吾等位於南卡羅來納州查爾斯頓的總部設施(“總部設施”)的樓宇、固定裝置及其他裝修及地塊(“交易”)。我們目前向賣方租用總部設施。在交易結束時,我們將向賣方支付買入價7630萬美元,其中包括承擔賣方本金總額為6300萬美元和現金,我們預計將通過2017年信貸安排下的借款為其提供資金。這筆交易預計將在2020年下半年完成。
比較截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019
收入和收入成本
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反覆出現 | | | | |
收入(百萬美元) | | 收入成本(百萬美元) | | 毛利(百萬美元) 和毛利率(%) |
同比增長(%) | | 同比增長(%) | | |
經常性收入包括使用我們基於訂閲的軟件解決方案的費用,包括提供訪問雲解決方案、託管服務、在線培訓計劃、基於訂閲的分析服務(如捐贈者獲取和數據豐富)以及支付服務。經常性收入還包括我們的內部部署解決方案的維護服務費用、我們的可續訂訂閲合同中包含的服務、我們預計其期限與我們的雲解決方案合同一致的保留和託管服務合同,以及與使用我們的解決方案相關的可變交易收入。
經常性收入成本主要包括客户支持和生產IT人員的薪酬成本、託管和數據中心成本、第三方承包商費用、第三方特許權使用費和數據支出、分配的折舊、設施和IT支持成本、業務合併中無形資產的攤銷、軟件開發成本的攤銷、與付款服務相關的交易成本(包括應付第三方的匯款),以及向我們的客户提供支持和經常性服務所產生的其他成本。
我們的雲解決方案的銷售額持續增長,因為我們的客户繼續偏愛集成了分析、培訓和支付服務的雲訂閲產品。定期訂閲合同通常在合同開始時期限為三年,之後續簽一至三年。我們打算繼續專注於我們雲解決方案的創新、質量和集成,我們相信這將推動未來的收入增長。
經常性收入增額通過780萬美元或3.7%,及1460萬美元或3.6%期間截至三個月和六個月 2020年6月30日分別與相同的週期在……裏面2019,主要由以下因素推動:
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| + | | 訂閲收入增加1,180萬美元和2,240萬美元,原因是交易收入增加,我們的雲解決方案產品組合中的客户需求積極,以及我們的可再生雲解決方案合同中嵌入的服務增加 |
| - | | 維護收入減少400萬美元和790萬美元,主要是因為我們繼續努力將客户從傳統的內部部署解決方案遷移到由我們的現代雲平臺Blackbaud Sky提供支持的解決方案 |
部分抵消了訂閲收入增長的是,我們在經常性項目中提供的保留服務合同和託管服務合同的組合減少了。從2020年1月1日開始,保留和託管服務合同的收入將包括在一次性服務和其他收入中,我們預計這些合同的條款不會與我們的雲解決方案合同一致。這種列報方式的改變導致經常性收入減少,並抵消了一次性服務和其他收入的增加420萬美元和850萬美元在.期間截至三個月和六個月 2020年6月30日分別為。
經常性收入成本增額通過470萬美元或5.4%,及960萬美元或5.6%期間截至三個月和六個月 2020年6月30日分別與相同的週期在……裏面2019,主要由以下因素推動:
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| + | | 在截至2020年6月30日的三個月中,減值費用為430萬美元,而某些之前資本化的軟件開發成本將這些資產的賬面價值降至零。減損費用主要是因為我們決定加快結束對某些解決方案的客户支持。 |
| + | | 隨着我們將雲基礎設施遷移到領先的公共雲服務提供商,託管和數據中心成本增加了170萬美元和220萬美元 |
| + | | 由於我們在創新、質量和雲解決方案集成方面的投資,軟件開發成本的攤銷成本增加了80萬美元和220萬美元 |
| + | | 與我們的雲解決方案中集成的支付服務相關的基於交易的成本增加了70萬美元和300萬美元 |
| + | | 在截至2020年6月30日的6個月中,與應用安全和提供我們可再生雲解決方案合同中嵌入的服務的合作伙伴相關的第三方承包商成本增加了120萬美元 |
| - | | 薪酬成本降低,主要是因為我們決定用基於業績的股權獎勵取代我們的2020年現金獎金計劃 |
| - | | 從2020年1月1日開始,與某些保留和託管服務合同相關的成本降低,這些合同的收入包括在一次性服務和其他收入中,如上所述 |
這個0.7%和0.8% 減額在經常性毛利率中截至三個月和六個月 2020年6月30日分別與相同的週期在……裏面2019, 是主要原因是之前資本化的軟件開發成本的減值,以及與我們繼續轉向銷售雲解決方案相關的增量成本,包括數據中心成本和軟件開發成本的攤銷。我們預計,隨着我們將雲基礎設施遷移到領先的雲服務提供商,經常性毛利率將繼續面臨壓力,這在很大程度上是由重複的數據中心成本推動的。
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一次性服務和其他 | | | | |
收入(百萬美元) | | 收入成本(百萬美元) | | 毛利(百萬美元) 和毛利率(%) |
同比增長(%) | | 同比增長(%) | | |
一次性服務和其他收入包括一次性諮詢、分析和現場培訓服務的費用、我們預計與我們的雲解決方案合同條款不一致的保留和託管服務合同的費用、根據永久許可協議銷售我們的軟件的收入、用户會議費用和第三方軟件推薦費。
一次性服務和其他成本主要包括專業服務和現場培訓人員的薪酬成本、提供現場客户培訓所產生的其他成本、第三方承包商費用、執行一次性分析服務所產生的數據費用、第三方軟件版税、用户會議成本、已分配折舊、設施和IT支持成本以及業務組合中無形資產的攤銷。
一次性服務和其他收入減少通過140萬美元,或8.4%,及40萬美元,或1.2%期間截至三個月和六個月 2020年6月30日分別與相同的週期在……裏面2019,主要由以下因素推動:
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| + | | 增加我們在一次性服務和其他服務中提供的保留和託管服務合同的組合。從2020年1月1日開始,保留和託管服務合同的收入將包括在一次性服務和其他收入中,我們預計這些合同的條款不會與我們的雲解決方案合同一致。這種列報方式的變化導致一次性服務和其他收入的增加,並抵消了截至2020年6月30日的3個月和6個月經常性收入的下降,分別為420萬美元和850萬美元。 |
| - | | 一次性諮詢收入分別減少380萬美元和550萬美元,主要原因是與新冠肺炎相關的一次性銷售減少,以及我們的可再生雲解決方案合同中越來越多地嵌入服務。我們的嵌入式服務記錄為經常性收入。 |
| - | | 由於分析通常集成到我們的雲解決方案中,一次性分析收入減少了120萬美元和210萬美元 |
| - | | 截至2020年6月30日的6個月,來自一次性培訓服務和許可費的收入減少 |
一次性服務和其他費用減少通過60萬美元,或4.1%,在截至2020年6月30日,當與相同的週期在……裏面2019,主要由以下因素推動:
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| + | | 從2020年1月1日開始,與某些保留和管理的服務合同相關的成本增加,這些合同的收入包括在一次性服務和其他收入中,如上所述 |
| - | | 減少薪酬成本,主要是因為我們決定用基於業績的股權獎勵取代我們的2020年現金獎金計劃 |
在截至六個月的六個月內,一次性服務及其他服務的成本相對持平2020年6月30日,與#年同期相比2019.
這個3.9%和1.5% 減額在一次性服務和其他毛利方面截至三個月和六個月 2020年6月30日分別與相同的週期在……裏面2019, 是主要是由於上面討論的一次性諮詢和分析收入的減少,超過了相關成本的下降。
營業費用
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銷售、市場營銷和 客户成功(百萬美元) | | 研發(百萬美元) | | 一般事務和行政事務(百萬美元) |
百分比表示費用佔總收入的百分比 |
銷售、市場營銷和客户成功
銷售、營銷和客户成功費用包括薪酬成本、可變銷售佣金、與旅行相關的費用、廣告和營銷材料、公關成本、可變經銷商佣金以及分配的折舊、設施和IT支持成本。
從長遠來看,我們看到了巨大的市場機會,並將繼續進行投資,以提高銷售效率,這是我們四點增長戰略的一個組成部分。我們還實施了軟件工具,以增強我們的數字足跡並推動潛在客户的產生。為了應對新冠肺炎疫情,我們在第二季度實施了適度的、有針對性的裁員,包括減少銷售人員,重點是留住最具生產力的銷售高管。由於新冠肺炎的原因,我們暫時凍結了招聘工作,此後我們開始填補銷售職位,重點是2021年的預訂。
銷售、市場營銷和客户成功費用下降了310萬美元或5.6%,在截至2020年6月30日,與#年同期相比2019,主要由以下因素推動:
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| + | | 員工遣散費增加180萬美元,原因是如上所述,為應對新冠肺炎疫情,我們減少了銷售人員 |
| - | | 差旅費用減少190萬美元,原因是我們為應對新冠肺炎疫情限制了非必要的員工差旅 |
| - | | 薪酬成本減少170萬美元,主要是因為我們決定用基於業績的股權獎勵取代我們的2020年現金獎金計劃 |
| - | | 佣金減少70萬美元,與佣金銷售額減少有關。 |
銷售、市場推廣及客户成功開支於截至六個月止六個月內保持相對穩定。2020年6月30日,與#年同期相比2019,主要由以下因素推動:
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| + | | 員工遣散費增加90萬美元,這與我們因應新冠肺炎疫情而減少銷售人員有關,如上所述 |
| + | | 薪酬成本增加90萬美元,主要是因為從2018年第四季度開始,我們的直銷團隊和潛在客户生成團隊的員工人數增加。與員工人數增加相關的薪酬成本增加,部分被決定用基於業績的股權獎勵取代我們2020年的現金獎金計劃所抵消 |
| - | | 差旅費用減少140萬美元,原因是我們為應對新冠肺炎疫情限制了非必要的員工差旅 |
研究與發展
研發費用包括工程和產品管理人員的薪酬成本、第三方承包商費用、軟件開發工具以及與開發新解決方案或升級和增強不符合資本化條件的現有解決方案相關的其他費用,以及已分配的折舊、設施和IT支持成本。
我們繼續進行投資,以創新的雲解決方案取悦我們的客户,這是我們四點增長戰略的一個組成部分。研發費用下降了100萬美元或3.9%,及450萬美元或8.3%, 在.期間這個截至三個月和六個月 2020年6月30日分別與相同的週期在……裏面2019主要是由於2020年3月決定用基於業績的股權獎勵取代我們2020年的現金獎金計劃,導致薪酬成本分別減少了180萬美元和350萬美元。
不包括在截至三個月的研發費用中2020年6月30日和2019是1060萬美元和1170萬美元,並且對於截至六個月 2020年6月30日和2019是2140萬美元和2,280萬美元根據內部使用軟件會計指導要求資本化的與開發活動相關的合格成本(如我們的雲解決方案),以及與被收購公司相關的開發成本。與我們的雲解決方案相關的合格資本化軟件開發成本隨後會攤銷到相關資產的預計使用壽命(通常為三到七年)內的訂閲收入成本。我們預計,隨着我們繼續在創新、質量和解決方案的集成方面進行投資,軟件開發成本的資本化金額在短期內將相對穩定,我們相信這將推動長期收入增長。
一般和行政
一般和行政費用主要包括一般公司職能的薪酬成本,包括高級管理、財務、會計、法律、人力資源和公司發展、第三方專業費用、保險、已分配折舊、設施和信息技術支持費用、與收購相關的費用和其他管理費用。
一般和行政費用增加了130萬美元或4.6%, 在.期間截至的三個月2020年6月30日並在此期間保持相對一致截至六個月 2020年6月30日,當與相同的週期在……裏面2019,主要由以下因素推動:
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| + | | 公司成本增加310萬美元和340萬美元,主要原因是壞賬費用增加 |
| - | | 獎金支出減少了130萬美元和280萬美元,主要是因為我們決定用基於業績的股權獎勵來取代我們的2020年現金獎金計劃 |
重組
2017年,為了推進我們的組織目標,包括提高運營效率、客户成果和員工滿意度,我們啟動了一項多年計劃,將我們現有的一些辦公室整合並搬遷到高度現代化、更具協作性的工作空間,並做出短期財務承諾,截至2019年12月,該計劃已基本完成。在三個月的時間裏截至六個月 2019年6月30日,我們招致了70萬美元和270萬美元分別計入與這些活動相關的税前重組費用。在截至以下日期的三個月及六個月內收取該等費用2020年6月30日都是微不足道的。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 六月三十日, | | | 截至6月底的6個月。 六月三十日, | |
(百萬美元) | 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| | 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
|
利息費用 | $ | 3.9 |
| $ | 5.8 |
| (32.9 | )% | | $ | 8.1 |
| $ | 11.1 |
| (27.6 | )% |
總收入的百分比 | 1.7 | % | 2.6 | % | | | 1.8 | % | 2.5 | % | |
這個減額利息支出以美元計算,並佔年內總收入的百分比截至三個月和六個月 2020年6月30日,當與相同的週期在……裏面2019, 是這主要是由於我們的日均借款和加權平均實際利率下降所致。
遞延收入
下表比較了我們綜合資產負債表中遞延收入的組成部分:
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| | | | | | | | | |
(百萬美元) | 識別時間 | 6月30日, 2020 |
| 12月31日, 2019 |
| 變化 |
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反覆出現 | 在預付帳單的期間內,一般為一年 | $ | 322.1 |
| $ | 302.8 |
| 6.4 | % |
一次性服務和其他 | 隨着服務的交付 | 15.1 |
| 13.4 |
| 12.8 | % |
遞延收入總額(1) | | 337.2 |
| 316.1 |
| 6.7 | % |
減去:長期部分 | | 4.6 |
| 1.8 |
| 156.7 | % |
當前部分(1) | | $ | 332.6 |
| $ | 314.3 |
| 5.8 | % |
| |
(1) | 由於四捨五入,每一年的個別金額可能不等於遞延收入總額或遞延收入的當期部分。 |
如果我們的客户在交付之前就為我們的解決方案和服務收費,我們會將這些金額記錄在遞延收入中。我們的經常性收入合同一般在合同開始時為期三年,之後續簽一到三年,按年預付,不可取消。我們通常在合同期限結束前30天按年度週期向客户開具經常性收入合同的發票。
來自經常性收入合同的遞延收入在截至六個月 2020年6月30日,主要是由於客户合同續簽的季節性增加和我們雲解決方案的新訂閲銷售。從歷史上看,由於客户預算週期的時間安排,我們在第三季度初或接近第三季度初續簽的客户合同有所增加。來自一次性服務和其他服務的遞延收入在截至六個月 2020年6月30日,主要是因為從2020年1月1日開始,我們在一次性服務和其他服務中提供的保留服務和託管服務合同的組合增加了,如上所述。
我們收購了有形資產淨額包括遞延收入的企業。根據公認會計準則的報告要求,我們記錄了收購前客户安排的遞延收入減記至
公允價值,導致截至收購日記錄的遞延收入低於根據這些客户安排為解決方案和服務預付的實際金額。因此,我們在收購後的遞延收入將不會反映如果收購的遞延收入沒有減記為公允價值而應報告的全部遞延收入。對這一影響的進一步解釋包括在下面“非公認會計準則財務措施”的標題下。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税撥備 | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 六月三十日, | | | 截至6月底的6個月。 六月三十日, | |
(百萬美元) | 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| | 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
|
所得税撥備 | $ | 4.5 |
| $ | 2.7 |
| 64.5 | % | | $ | 5.2 |
| $ | 0.9 |
| 477.5 | % |
有效所得税率 | 27.6 | % | 27.7 | % | | | 24.0 | % | 13.0 | % | |
我們的實際所得税率在截至六個月的六個月內的增加2020年6月30日,與#年同期相比2019主要歸因於2020年盈利能力的提高和管轄組合的變化,以及2020年不可抵扣成本的減少。此外,與股票薪酬相關的所得税支出的離散收益總額下降,對我們2020年的有效税率產生了負面影響。
非GAAP財務指標
以下分析的經營結果是在非公認會計原則的基礎上提出的。我們在內部使用非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP運營收入、非GAAP營業利潤率、非GAAP淨收入和非GAAP稀釋每股收益來分析我們的經營業績。因此,我們相信這些非GAAP衡量標準對投資者是有用的,作為GAAP衡量標準的補充,用來評估我們正在進行的經營業績。雖然我們認為這些非GAAP衡量標準提供了有用的補充信息,但不應將非GAAP財務衡量標準與根據GAAP編制的財務信息分開考慮,也不應將其作為財務信息的替代品。此外,由於公司之間的確切計算方法存在潛在差異,這些非GAAP財務指標可能無法與其他公司的同名指標完全可比。
我們收購了有形資產淨額包括遞延收入的企業。根據公認會計準則的報告要求,吾等根據收購前的安排將遞延收入減記至公允價值,導致確認收入低於貢獻購買價,直至根據該等安排提供服務的相關責任履行為止。因此,我們在收購後的GAAP收入將不會反映如果收購的遞延收入沒有減記為公允價值而應報告的全部收入。下文描述的非GAAP措施逆轉了與收購相關的遞延收入減記,以便包括被收購公司登記的全部收入,我們認為這更準確地反映了給定時期的收入運行率,因此將在未來時期提供更有意義的比較結果。
下面討論的非GAAP財務指標不包括某些交易的影響,因為我們認為它們與我們在任何特定時期的經營業績沒有直接關係,而是為了我們在多個時期的長期利益。“我們認為,這些非GAAP財務指標反映了我們正在進行的業務,允許對我們業務的趨勢進行有意義的期間間比較和分析。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 六月三十日, | | | 截至6月底的6個月。 六月三十日, | |
(百萬美元) | 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| | 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
|
GAAP收入 | $ | 232.0 |
| $ | 225.6 |
| 2.8 | % | | $ | 455.6 |
| $ | 441.5 |
| 3.2 | % |
非GAAP調整: | | | | | | | |
新增:與收購相關的遞延收入減記 | — |
| 0.7 |
| (100.0 | )% | | — |
| 1.4 |
| (100.0 | )% |
非GAAP收入(1) | $ | 232.0 |
| $ | 226.4 |
| 2.5 | % | | $ | 455.6 |
| $ | 442.9 |
| 2.9 | % |
| | | | | | | |
GAAP毛利 | $ | 127.1 |
| $ | 124.8 |
| 1.8 | % | | $ | 245.8 |
| $ | 241.4 |
| 1.8 | % |
GAAP毛利率 | 54.8 | % | 55.3 | % | | | 54.0 | % | 54.7 | % | |
非GAAP調整: | | | | | | | |
新增:與收購相關的遞延收入減記 | — |
| 0.7 |
| (100.0 | )% | | — |
| 1.4 |
| (100.0 | )% |
添加:基於股票的薪酬費用 | 2.6 |
| 0.8 |
| 224.9 | % | | 3.4 |
| 1.8 |
| 94.6 | % |
新增:業務合併產生的無形資產攤銷 | 9.7 |
| 11.3 |
| (14.5 | )% | | 20.6 |
| 22.7 |
| (9.4 | )% |
添加:員工遣散費 | 0.8 |
| — |
| (19,625.0 | )% | | 0.8 |
| 1.1 |
| (27.1 | )% |
小計(1) | 13.0 |
| 12.8 |
| 1.6 | % | | 24.9 |
| 27.1 |
| (8.1 | )% |
非GAAP毛利(1) | $ | 140.1 |
| $ | 137.7 |
| 1.8 | % | | $ | 270.7 |
| $ | 268.4 |
| 0.8 | % |
非GAAP毛利率 | 60.4 | % | 60.8 | % | | | 59.4 | % | 60.6 | % | |
| |
(1) | 由於四捨五入的原因,每一年的個別金額可能不等於非GAAP收入、小計或非GAAP毛利的總和。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月的三個月。 六月三十日, | | | 截至6月底的6個月。 六月三十日, | |
(百萬美元,每股除外) | 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
| | 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
|
GAAP營業收入 | $ | 19.6 |
| $ | 13.5 |
| 45.1 | % | | $ | 28.0 |
| $ | 15.7 |
| 78.7 | % |
GAAP營業利潤率 | 8.4 | % | 6.0 | % | | | 6.1 | % | 3.6 | % | |
非GAAP調整: | | | | | | | |
新增:與收購相關的遞延收入減記 | — |
| 0.7 |
| (100.0 | )% | | — |
| 1.4 |
| (100.0 | )% |
添加:基於股票的薪酬費用 | 20.1 |
| 15.0 |
| 34.0 | % | | 33.7 |
| 28.8 |
| 17.2 | % |
新增:業務合併產生的無形資產攤銷 | 10.4 |
| 12.5 |
| (16.6 | )% | | 22.1 |
| 25.3 |
| (12.6 | )% |
添加:員工遣散費 | 4.3 |
| 0.2 |
| 2,132.5 | % | | 4.4 |
| 3.6 |
| 20.7 | % |
添加:與收購相關的整合成本 | (0.1 | ) | 0.5 |
| (115.3 | )% | | (0.1 | ) | 1.2 |
| (108.7 | )% |
添加:與收購相關的費用 | 0.1 |
| 0.4 |
| (76.7 | )% | | 0.2 |
| 0.8 |
| (72.3 | )% |
添加:重組成本 | 0.1 |
| 0.7 |
| (93.2 | )% | | 0.1 |
| 2.7 |
| (97.2 | )% |
小計(1) | 34.9 |
| 30.0 |
| 16.3 | % | | 60.4 |
| 63.7 |
| (5.3 | )% |
來自運營的非GAAP收入(1) | $ | 54.5 |
| $ | 43.5 |
| 25.3 | % | | $ | 88.4 |
| $ | 79.4 |
| 11.3 | % |
非GAAP營業利潤率 | 23.5 | % | 19.2 | % | | | 19.4 | % | 17.9 | % | |
| | | | | | | |
美國公認會計準則所得税撥備前收入 | $ | 16.3 |
| $ | 9.9 |
| 65.3 | % | | $ | 21.7 |
| $ | 6.9 |
| 213.1 | % |
GAAP淨收入 | $ | 11.8 |
| $ | 7.1 |
| 65.6 | % | | $ | 16.5 |
| $ | 6.0 |
| 173.5 | % |
用於計算GAAP稀釋每股收益的股票 | 48,418,378 |
| 48,160,684 |
| 0.5 | % | | 48,465,077 |
| 48,101,212 |
| 0.8 | % |
GAAP稀釋後每股收益 | $ | 0.24 |
| $ | 0.15 |
| 60.0 | % | | $ | 0.34 |
| $ | 0.13 |
| 161.5 | % |
非GAAP調整: | | | | | | | |
新增:GAAP所得税撥備 | 4.5 |
| 2.7 |
| 64.5 | % | | 5.2 |
| 0.9 |
| 477.5 | % |
增加:影響運營收入的非GAAP調整總額 | 34.9 |
| 30.0 |
| 16.3 | % | | 60.4 |
| 63.7 |
| (5.3 | )% |
所得税撥備前的非公認會計準則收入 | 51.2 |
| 39.8 |
| 28.5 | % | | 82.0 |
| 70.7 |
| 16.1 | % |
假設的非GAAP所得税撥備(2) | 10.2 |
| 8.0 |
| 28.5 | % | | 16.4 |
| 14.1 |
| 16.1 | % |
非GAAP淨收入(1) | $ | 41.0 |
| $ | 31.9 |
| 28.5 | % | | $ | 65.6 |
| $ | 56.5 |
| 16.1 | % |
| | | | | | | |
用於計算非GAAP稀釋每股收益的股票 | 48,418,378 |
| 48,160,684 |
| 0.5 | % | | 48,465,077 |
| 48,101,212 |
| 0.8 | % |
非GAAP稀釋後每股收益 | $ | 0.85 |
| $ | 0.66 |
| 28.8 | % | | $ | 1.35 |
| $ | 1.18 |
| 14.4 | % |
| |
(1) | 由於四捨五入,每一年的個別金額可能不等於小計、非GAAP運營收入或非GAAP淨收入。 |
| |
(2) | 在計算非GAAP淨收入和非GAAP稀釋每股收益時,我們適用20.0%的非GAAP有效税率。 |
非GAAP自由現金流被定義為運營現金流減去資本支出,包括軟件開發所需資本化的成本,以及財產和設備的資本支出。
|
| | | | | | | | |
| 截至6月底的6個月。 六月三十日, | |
(百萬美元) | 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
|
GAAP經營活動提供的現金淨額 | $ | 37.5 |
| $ | 45.1 |
| (16.9 | )% |
減去:購置房產和設備 | (5.9 | ) | (6.4 | ) | (7.7 | )% |
減去:資本化的軟件開發成本 | (21.7 | ) | (23.2 | ) | (6.6 | )% |
非GAAP自由現金流 | $ | 9.9 |
| $ | 15.5 |
| (36.0 | )% |
非GAAP有機收入增長
此外,在分析我們的業績時,我們討論了非GAAP有機收入增長、在不變貨幣基礎上的非GAAP有機收入增長和非GAAP有機經常性收入增長。我們相信,這些非GAAP衡量標準對投資者是有用的,作為GAAP衡量標準的補充,可以在一致的基礎上評估我們業務的週期性增長。這些非GAAP有機收入增長的衡量標準中的每一個都不包括本會計年度收購的公司帶來的與收購相關的增量收入。對於在上一會計年度收購的公司(如果有的話),這些非GAAP有機收入增長指標中的每一項都反映了從這些公司獲得的全年增量非GAAP收入的列報,就像它們在上一財年合併一樣,其中包括那些公司應佔的非GAAP收入,就像沒有按照GAAP的要求將收購的遞延收入減記到公允價值一樣。此外,這些非GAAP有機收入增長指標中的每一個都不包括與剝離業務相關的前期收入。剔除前期收入是指在合併後的公司的業績中列報前期和本期的同一時期內剝離業務的結果。我們相信,此演示文稿更能代表我們當前業務的有機收入增長和收入運行率。
|
| | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 截至三個月的三個月。 六月三十日, | | | 截至6月底的6個月。 六月三十日, | |
2020 |
| 2019 |
| | 2020 |
| 2019 |
|
GAAP收入 | $ | 232.0 |
| $ | 225.6 |
| | $ | 455.6 |
| $ | 441.5 |
|
GAAP收入增長 | 2.8 | % | | | 3.2 | % | |
新增:非GAAP收購相關收入(1) | — |
| 0.7 |
| | — |
| 1.4 |
|
非GAAP有機收入(2) | $ | 232.0 |
| $ | 226.4 |
| | $ | 455.6 |
| $ | 442.9 |
|
非GAAP有機收入增長 | 2.5 | % | | | 2.9 | % | |
| | | | | |
非GAAP有機收入(2) | $ | 232.0 |
| $ | 226.4 |
| | $ | 455.6 |
| $ | 442.9 |
|
外幣對非GAAP有機收入的影響(3) | 2.0 |
| — |
| | 2.3 |
| — |
|
不變貨幣基礎上的非GAAP有機收入(3) | $ | 234.0 |
| $ | 226.4 |
| | $ | 457.9 |
| $ | 442.9 |
|
不變貨幣基礎上的非GAAP有機收入增長 | 3.4 | % | | | 3.4 | % | |
| | | | | |
GAAP經常性收入 | $ | 216.3 |
| $ | 208.5 |
| | $ | 421.1 |
| $ | 406.6 |
|
GAAP經常性收入增長 | 3.7 | % | | | 3.6 | % | |
新增:非GAAP收購相關收入(1) | — |
| 0.7 |
| | — |
| 1.4 |
|
非GAAP有機經常性收入 | $ | 216.3 |
| $ | 209.2 |
| | $ | 421.1 |
| $ | 408.0 |
|
非GAAP有機經常性收入增長 | 3.4 | % | | | 3.2 | % | |
| |
(1) | 非GAAP收購相關收入不包括根據GAAP計算的可歸因於本會計年度收購公司的增量收購相關收入。對於在上一會計年度收購的公司(如果有的話),非GAAP收購相關收入反映了從這些公司獲得的全年增量非GAAP收入的列報,就像它們在上一財年合併一樣,它包括可歸因於這些公司的收購相關遞延收入減記的非GAAP收入。 |
| |
(2) | 由於非GAAP有機收入增長的計算方式,本文中公佈的上一年期間的非GAAP有機收入將不會與上一季度財務信息中公佈的非GAAP有機收入一致。 |
| |
(3) | 為了確定在不變貨幣基礎上的非GAAP有機收入增長,以外幣報告的實體的收入使用可比上一時期的季度加權平均外幣匯率換算成美元。造成影響的主要外國貨幣是澳元、英鎊、加元和歐元。 |
季節性
我們的收入通常會因業務的某些季節性變化而波動。由於客户籌款活動和活動的時機,我們的交易收入在第一季度一直處於歷史最低水平。由於年終贈送,我們來自支付服務的收入在第四季度出現了歷史性的增長。我們來自專業服務的收入在歷史上一直較低,因為其中許多服務在第一季度開始提供,而由於假日季節,我們在第四季度的收入較低。由於這些和其他因素,我們第一季度的總收入歷來低於本財年剩餘時間,第四季度的總收入歷史上最高。然而,我們的費用不會因為這些因素而有很大的變化,但由於支出的時間不同,我們的費用確實會在季度的基礎上波動。我們的運營現金流通常每季度波動,這是由於客户合同續簽的時間組合,包括與被收購公司的客户續簽相關的時間,提供專業服務和發生客户事件,支付獎金,以及基於業績的加薪,以及其他因素。從歷史上看,由於我們第一季度的收入較低,再加上我們第一季度支付的獎金與上年同期相比,以及某些年度供應商合同的支付,我們的運營現金流在第一季度一直是最低的。由於客户續簽合同和招收學生的時間安排,其中許多都發生在我們第三季度初或接近第三季度初,我們第二季度的運營現金流與第三季度和第四季度相比一直較低。部分抵消了我們第三季度和第四季度運營現金流的這些有利驅動因素是基於業績的加薪。, 一般在每年四月生效。此外,由於同樣的原因,遞延收入可能會在季節性基礎上有所不同。我們的融資現金流在第一季度受到負面影響,因為我們代表員工繳納了與股權獎勵的結算或行使相關的税款,因此我們的大部分股權獎勵都歸於此。這些模式可能會因為繼續轉向在線捐贈、我們為其處理支付的交易量的增長,或由於收購、新的市場機會、新的解決方案推出、新冠肺炎流行病或其他因素而改變。
下表列出了有關我們財務狀況的精選財務信息:
|
| | | | | | | | |
(百萬美元) | 6月30日, 2020 |
| 12月31日, 2019 |
| 變化 |
|
現金和現金等價物 | $ | 30.5 |
| $ | 31.8 |
| (4.0 | )% |
財產和設備,淨額 | 36.5 |
| 35.5 |
| 2.8 | % |
軟件開發成本,淨額 | 106.0 |
| 101.3 |
| 4.7 | % |
債務總賬面價值 | 488.1 |
| 467.1 |
| 4.5 | % |
營運資金 | (191.8 | ) | (254.3 | ) | 24.6 | % |
下表顯示了有關我們現金流的精選財務信息:
|
| | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, | |
(百萬美元) | 2020 |
| 2019 |
| 變化 |
|
經營活動提供的淨現金 | $ | 37.5 |
| $ | 45.1 |
| (16.9 | )% |
投資活動所用現金淨額 | (27.6 | ) | (138.5 | ) | (80.1 | )% |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (132.5 | ) | 30.8 |
| (529.7 | )% |
我們的主要流動資金來源是我們的運營現金流,2017年信貸安排手頭還有現金。我們的運營現金流取決於客户對我們的訂閲和維護安排的持續更新、市場對我們的解決方案和服務的接受程度以及我們客户的支付能力。根據目前對收入和支出的估計,我們相信,目前可用的資金來源和預期的運營現金流至少在未來12個月將足以為我們的運營提供資金,為預期的資本支出提供資金,並履行我們的債務義務。只要我們承擔未來的重大收購、投資或意外的資本支出,我們可能需要額外的資本。在這種情況下,我們定期評估改善我們資本結構的機會,包括通過潛在的債務或股權發行。
為了使我們能夠更好地應對全球新冠肺炎疫情帶來的非凡業務挑戰,保護我們員工的安全和福利,並進一步實施我們為股東提供最大價值的長期戰略,我們採取了幾項行動。預計採取的這些初步措施將為我們提供所需的財務靈活性,以管理這一大流行可能產生的一系列結果。其中一些操作包括以下內容:
| |
• | 取消了我們之前宣佈的以普通股每股0.48美元的比率支付年度股息的政策,並從2020年第二季度開始停止宣佈和支付所有現金股息,此後直到我們的董事會可能單獨決定的時間(如果有的話); |
| |
• | 暫停我們的401(K)匹配計劃,根據該計劃,我們歷來將符合條件的美國員工50%的繳費與我們的401(K)計劃進行匹配,最高可達其工資的6%,從2020年4月1日開始的工資期生效; |
| |
• | 暫時凍結我們的招聘努力,並實施適度和有針對性的裁員,儘管我們已經開始填補銷售職位; |
| |
• | 我們的總裁兼首席執行官Michael Gianoni選擇放棄在2020年4月1日至2020年6月16日期間繼續參加我們的醫療福利計劃的所有基本工資,但在税前基礎上為其提供資金所需的那部分基本工資除外; |
| |
• | 限制非必要的員工出差,並採取其他運營成本控制措施; |
| |
• | 2020年4月30日,我們所有基本工資等於或低於7.5萬美元的員工都以一次性獎金1000美元的形式獲得了財政支持; |
| |
• | 2020年5月1日,我們向我們的員工發放了RSU,這些員工有資格獲得基本工資業績增長,而不是這樣的增長,該增長將於2021年5月1日授予,前提是接受者繼續受僱於我們;以及 |
| |
• | 2020年5月1日,我們向有資格獲得2020年現金獎金計劃的員工授予PRSU,以代替此類現金獎金,現金獎金可能會在2021年5月1日賺取並有資格在2021年5月1日歸屬,但前提是滿足某些績效條件和接受者繼續受僱於我們。 |
除了我們迄今已採取的初步行動外,我們還在不斷評估進一步可能採取的行動,以便在需要時對迅速變化的情況迅速做出反應。
我們已經開始經歷應收賬款賬齡的增加,並觀察到與新冠肺炎疫情相關的一些客户支付行為的變化。我們收到過因新冠肺炎而提出的短期付款救濟請求,大多數情況下是以延期付款請求的形式提出的。我們正在逐一評估每個請求,以評估客户的支付能力。並非所有客户請求最終都會導致修改付款條款,我們也不會放棄客户協議項下的合同權利。我們正在持續監測我們的客户應收賬款餘額、付款條件和信用狀況,看是否有可能對我們應收賬款的收款能力、我們的經營業績和財務狀況產生重大影響的變化。
在…2020年6月30日,我們的總現金和現金等價物餘額包括大約2180萬美元雖然這些資金至少在未來12個月內可能不需要為我們在美國的業務提供資金,但如果我們需要這些資金,我們可能需要積累和納税才能將資金匯回國內。我們目前不打算也不預期需要將我們在美國境外持有的現金匯回國內。
營運現金流
經營活動提供的淨現金減少通過760萬美元在.期間截至六個月 2020年6月30日,與#年同期相比2019,主要是由於2,800萬美元與營運資本相關的運營現金流減少,部分由2040萬美元 增額經非現金費用調整後的淨收入。在這兩個時期,我們的運營現金流主要來自:(I)扣除非現金支出(如折舊、攤銷、基於股票的薪酬、遞延融資成本和債務折扣的攤銷以及對我們的信貸損失和銷售回報撥備的調整)之前的持續運營收益;以及(Ii)我們營運資本的變化。經非現金支出調整後的淨收入增加,主要是由於新冠肺炎事件導致的運營成本削減和股票薪酬的增加。
營運資金變動包括應收賬款、預付費用和其他資產、應付貿易賬款、應計費用和其他負債以及遞延收入的變動。年內與營運資金有關的營運現金流減少截至六個月 2020年6月30日,與#年同期相比2019,主要是由於:
| |
• | 本期獎金支付增加,原因是截至2019年12月31日業績超過2019年目標的應計金額增加; |
| |
• | 由於我們決定用基於業績的股權獎勵取代2020年獎金計劃的現金支付,本期獎金應計減少;以及 |
投資現金流
用於投資活動的現金淨額2,760萬美元 減少通過1.109億美元在.期間截至六個月 2020年6月30日,與#年同期相比2019.
在.期間截至六個月 2019年6月30日,我們使用1.094億美元的淨現金收購YourCause,我們在2020年同期沒有進行任何類似的投資。在.期間截至六個月 2020年6月30日,我們使用了2170萬美元用於軟件開發成本,這與#年同期的現金支出相對一致2019。我們繼續投資於我們的創新雲解決方案,以及我們的現代雲平臺Blackbaud Sky的開發活動。
我們還花了590萬美元用於購買財產和設備的現金截至六個月 2020年6月30日,這與#年同期的現金支出相對一致。2019.
融資現金流
在.期間截至六個月 2020年6月30日,我們有一張網增額借入……1690萬美元,低於截至2020年3月31日的三個月淨增加5860萬美元。從歷史上看,由於我們第一季度的收入較低,加上第一季度支付了上年同期的獎金,以及支付了某些年度供應商合同,我們來自運營的現金流在第一季度一直是最低的。)
我們付了錢2100萬美元在年內清償股權獎勵時,履行僱員的税務責任截至六個月 2020年6月30日與.相比1980萬美元在#年的同一時期2019。我們代表員工支付的與股權獎勵結算相關的税額根據授予和歸屬的時間以及結算時我們普通股的市場價格而不同。我們的大部分股權獎勵目前都是在第一季度授予的。此外,在截至六個月 2020年6月30日,我們支付了股息600萬美元,從1180萬美元在同一時期2019,因為我們從2020年第二季度開始停止宣佈和支付所有現金股息。
與應付給客户的受限現金變化相關的融資活動中使用的現金減少 1380萬美元在.期間截至六個月 2020年6月30日與#年同期相比2019,由於截至2019年12月31日我們持有並應付給客户的限制性現金金額大於2018年同期。
2017年信貸安排
我們不時地利用我們的信貸安排來幫助我們滿足財務需求,例如為商業收購融資。在…2020年6月30日,我們在2017年信貸安排曾經是1.907億美元。這個2017年信貸安排在以下時間內成熟2022年6月。2017年信貸安排包括申請額外定期貸款的選項,本金總額最高可達2.0億美元。
在…2020年6月30日,我們在2017年信貸安排下的債務賬面金額為4.842億美元。在此期間,我們的日均借款截至三個月和六個月 2020年6月30日是5.263億美元和5.089億美元分別為。
以下是下列財政契約的摘要:2017年信貸安排:
|
| | |
財務契約 | 要求 | 截至2020年6月30日的比率 |
淨槓桿率 | ≤3.5至1.00 | 2.21至1.00 |
利息覆蓋率 | ≥2.5到1.00 | 11.88至1.00 |
在.之下2017年信貸安排此外,我們宣佈和支付股息的能力以及回購普通股股票的能力也受到限制。為了支付任何現金股息和/或回購股票:(I)根據2017年信貸安排,及(Ii)我們的預計淨槓桿率,詳見2017年信貸安排,必須比宣佈派息或股份回購時的淨槓桿率要求低0.25。截至2020年6月30日,我們遵守了2017年信貸安排下的債務契約。
承諾和或有事項
自.起2020年6月30日,我們有合同義務,未來最低承諾如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期到期付款 |
(百萬) | 總計 |
| 不足1年 |
| 1至3年 |
| 3-5年 |
| 5年以上 |
|
記錄的合同義務: | | | | | |
債款(1) | $ | 489.0 |
| $ | 9.2 |
| $ | 479.8 |
| $ | — |
| $ | — |
|
支付債務利息(2) | 5.2 |
| 5.1 |
| 0.1 |
| — |
| — |
|
經營租賃(3) | 148.9 |
| 24.9 |
| 35.6 |
| 17.1 |
| 71.2 |
|
| | | | | |
未記錄的合同義務: | | | | | |
支付債務利息(4) | 16.1 |
| 8.4 |
| 7.7 |
| — |
| — |
|
購買義務(5) | 90.5 |
| 48.4 |
| 42.1 |
| — |
| — |
|
合同義務總額 | $ | 749.8 |
| $ | 96.1 |
| $ | 565.4 |
| $ | 17.1 |
| $ | 71.2 |
|
| |
(1) | 僅代表本金付款,在以下假設下:(I)根據2017年信貸安排我們的另一筆債務是2020年6月30日將一直未償還到到期日,最低還款額按當前計劃進行,以及(Ii)在以下情況下不存在假設的未來借款2017年信貸安排用於確定最低承諾額的目的。 |
| |
(3) | 我們與經營租賃有關的承諾並未因轉租收入、獎勵付款和租賃改善的報銷而減少。 |
| |
(4) | 在我們的綜合全面收益表中確認的實際利息支出將取決於債務金額、債務未償還時間和利率,這可能與我們在上文(1)中描述的假設不同。 |
| |
(5) | 我們對解決方案中使用的第三方技術以及作為正常運營一部分購買的其他服務負有合同義務。在某些情況下,這些安排要求我們每年至少作出購買承諾。 |
協議項下的定期貸款2017年信貸安排需要定期支付本金。定期貸款餘額和從循環信用貸款中提取的任何金額在到期時到期。2017年信貸安排在……裏面2022年6月.
截至的不確定税收頭寸的總負債2020年6月30日和2019年12月31日vt.,是.470萬美元和430萬美元分別為。我們的應計利息和與報税表上的納税頭寸相關的罰款是110萬美元和100萬美元自.起2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
自.起2020年6月30日根據證券交易委員會頒佈的S-K規例第303(A)(4)(Ii)項所界定,吾等並無任何資產負債表外安排,該等安排對吾等的財務狀況、吾等財務狀況、收入或開支、經營業績、流動資金、資本開支或資本資源的當前或未來影響具有或合理地可能對投資者產生重大影響。
大致16%佔我們總營收的1/3截至六個月 2020年6月30日我們在經濟被認為是高通脹的國家沒有重大的業務。我們的合併財務報表是以美元計價的,因此,外幣和美元之間匯率的變化將影響我們子公司的財務業績換算成美元,以便報告我們的綜合財務業績。累計貨幣換算調整記錄在累計其他全面虧損中,作為股東權益的一部分,是一項損失1060萬美元自.起2020年6月30日以及損失的400萬美元自.起2019年12月31日.
我們的絕大多數合同是由我們的美國或英國實體簽訂的。美國實體簽訂的合同幾乎總是以美元或加元計價,而我們在英國、澳大利亞和愛爾蘭的子公司簽訂的合同通常分別以英鎊、澳元和歐元計價。從歷史上看,隨着美元走弱,外幣兑換導致我們以非美元貨幣計價的收入和支出增加。相反,隨着美元走強,外幣兑換導致我們以非美元貨幣計價的收入和支出減少。在.期間截至六個月 2020年6月30日,外文翻譯結果是減少了在我們以非美元貨幣計價的收入和支出中。雖然我們受到貨幣匯率波動的影響,主要是美元與英鎊和加拿大元之間的匯率波動,但通常對我們的綜合運營業績或財務狀況的影響並不大。對於截至六個月 2020年6月30日,外幣匯率的波動減縮我們的總收入和我們的運營收入由 分別為230萬美元和90萬美元。我們會繼續監察這類接觸情況,並會在適當時候採取行動。為了確定貨幣匯率波動對收入(或運營收入)的影響,以外幣報告的實體的當期收入(或運營收入)使用可比上年同期的加權平均外幣匯率換算成美元。這些影響是非GAAP財務信息,不符合GAAP編制的信息,也不是GAAP編制的信息的替代。
年內,我們的主要會計政策及估計並無重大改變。截至2020年6月30日的6個月與本公司截至財年的10-K表格年報所載的“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”所披露的資料比較2019年12月31日.
有關最近發佈的會計聲明預計在未來採用時將對我們的財務狀況和經營結果產生的影響的討論,請參閲附註2在本報告中,我們的簡明合併財務報表。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們對利率和外幣匯率有市場利率敏感度。
我們的可變利率債券是我們的主要金融工具,具有利率變化的市場風險敞口。我們通過短期和長期借款的組合以及為對衝目的而簽訂的衍生工具的使用來管理我們的可變利率利率風險。我們的利率敞口包括倫敦銀行同業拆借利率。英國金融市場行為監管局表示,計劃在2021年底之前逐步淘汰倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)。我們目前預計這一行動不會對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響,因為我們預計我們目前與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的財務合同將在逐步取消之前到期或被修改。由於
我們的債務性質、衍生工具的公允價值的重要性,以及我們的現金和現金等價物的高流動性、短期性質和水平2020年6月30日,我們認為,這些頭寸受到利率變化的敞口的風險是無關緊要的。我們在管理利率風險的方式上沒有重大變化。2019年12月31日和2020年6月30日.
關於我們對外幣匯率波動的風險敞口的討論,請參閲本報告中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-外幣匯率”。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序(如證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的設計只是為了提供合理的保證,保證它們將實現其目標。截至本報告所述期間結束時,我們根據“證券交易法”第13a-15(B)條,在包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務會計官)在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(見第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序有效地提供了上文討論的合理保證。
在截至最近的財季,財務報告的內部控制沒有變化。2020年6月30日關於我們的業務,這些業務已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第1A項。危險因素
我們是在補充第1A項。我們在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告(以下簡稱“年度報告”)中披露了風險因素,該報告於2020年2月20日提交給美國證券交易委員會(SEC)。以下風險因素應與該年度報告中列出的風險因素一起閲讀。
新冠肺炎(“新冠肺炎”)疫情已經並預計將繼續擾亂我們的業務,這可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。
新冠肺炎在全球許多國家的爆發,包括我們目前在其中開展業務的每個國家,都對美國和全球經濟造成了不利影響。到目前為止,我們的業務從新冠肺炎開始就經歷了中斷,大流行繼續影響着我們的每個市場。政府當局已經並將繼續採取對策來減緩疫情的爆發,包括原地避難所和企業關閉令以及對旅行的大規模限制。此外,由於大流行是一種迅速演變的情況,我們不能肯定地預計在我們開展業務的司法管轄區內此類限制的長度、範圍或嚴重程度。
我們服務的某些垂直市場特別容易受到全球業務中斷的影響。例如,許多藝術和文化組織,包括博物館、動物園、表演藝術中心此外,由於新冠肺炎的原因,影院等不得不取消活動,或者上座率大幅下降。這些機構中,有不少亦已暫時停辦。此外,我們認為,由於新冠肺炎的不確定性,一些通常會考慮在2020年至2021年學年購買我們的雲解決方案的K-12私立學校推遲了支出決定。
我們預計新冠肺炎將在一定程度上影響我們所有地區的所有垂直市場,但目前還不能確定這一影響對我們業務需求的重要性和持續時間。由於許多不確定性,包括疾病的最終地理傳播、疫情爆發的持續時間、旅行限制和企業關閉、為遏制疾病而採取的行動的有效性以及其他不可預見的後果。這種影響可能包括:
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• | 我們與我們的服務提供商、供應商和業務合作伙伴的關係以及他們的財務和運營能力,包括他們履行對我們義務的能力; |
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• | 我們的客户為我們的解決方案和服務付費的能力進一步下降; |
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• | 由於使用不同的技術進行遠程工作以及潛在的健康影響和擔憂,勞動力可用性和生產力降低; |
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• | 與我們的債務相關的風險(包括可用借款能力、遵守金融契約以及以優惠條件再融資或償還債務的能力); |
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• | 我們的現金流和收益是否充足,以及其他可能影響我們流動性的條件; |
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• | 我們的商譽和其他無形資產、經營租賃使用權資產和其他長期資產的減值費用。 |
我們認為,與新冠肺炎疫情相關的業務中斷將繼續對美國和全球經濟造成負面影響,並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性不利影響。
如果我們的軟件安全遭到破壞,我們無法安全地收集、存儲和傳輸客户信息,或者我們無法保護機密的捐贈者數據,我們可能面臨責任、訴訟、處罰和補救費用,我們的聲譽和業務可能會受到影響。
使用我們的解決方案的基礎是安全地收集、存儲和傳輸機密捐贈者和最終用户數據以及交易數據,包括在我們的支付服務中。儘管我們採用網絡和應用程序安全、內部控制措施和物理安全程序來保護我們的系統,但我們仍可能容易受到安全漏洞、入侵、丟失或竊取機密捐贈者數據和交易數據的影響,這可能會損害我們的業務、聲譽和未來的財務業績。
像許多大企業一樣,我們時不時地成為網絡攻擊和網絡釣魚計劃的目標,我們預計這些威脅將繼續下去。由於用於獲取未經授權的訪問、使系統癱瘓或降級的眾多和不斷變化的網絡安全威脅,包括高級和持續的網絡攻擊、網絡釣魚和社會工程計劃,已經變得越來越複雜和複雜,可能在一段時間內很難檢測到,因此我們可能無法預料到這些行為,也無法做出充分或及時的反應。隨着這些威脅的不斷髮展和增加,我們可能需要投入大量額外資源來修改和增強我們的安全控制,並識別和補救任何安全漏洞。
如果我們的數據安全受到損害,導致客户或捐贈者的個人或支付卡數據被未經授權的人獲取,可能會對我們在客户和其他人中的聲譽以及我們的運營、運營結果、財務狀況和流動性造成不利影響,並可能導致針對我們的訴訟或施加處罰。我們可能需要花費大量資金和其他資源,以進一步防範安全漏洞或糾正任何安全漏洞引起的問題,包括根據數據隱私法律和法規發出通知,以及與補救我們的信息安全系統有關的費用。即使我們購買了網絡技術保單,在某些情況下可能會提供保險,但我們可能會因為安全漏洞而蒙受損失,該漏洞超過了我們保單提供的覆蓋範圍,或者我們沒有承保範圍。安全漏洞和我們為解決此類漏洞所做的任何努力也可能導致我們的運營中斷,特別是我們的在線銷售運營。
此外,漏洞的存在,即使它們不會導致安全漏洞,也可能會損害客户的信心並需要大量資源來解決,而且我們可能無法在此類安全漏洞被利用之前發現或補救它們,這可能會損害我們的業務、聲譽和未來的財務業績。
2020年7月16日,我們聯繫了某些客户,告知他們最近發生的一起安全事件。我們與這些客户的通信包括我們在2020年5月發現並阻止了一次勒索軟件攻擊的信息。在勒索軟件攻擊中,網絡犯罪分子試圖通過將公司鎖在自己的數據和服務器之外來破壞業務。在發現攻擊後,我們的網絡安全團隊與獨立的取證專家和執法部門一起,成功地阻止了網絡罪犯阻止我們的系統訪問並完全加密文件,並最終在沒有對我們的操作造成重大中斷的情況下將他們從我們的系統中驅逐出去。在我們將網絡罪犯鎖在我們的系統之外之前,網絡罪犯從我們的自我託管環境中刪除了數據子集的副本。此事件不涉及我們的公共雲環境(Microsoft Azure、Amazon Web Services)中的解決方案,也不涉及我們的大部分自託管環境。根據事件的性質、我們的研究和第三方(包括執法部門)的調查,我們沒有理由相信任何數據超出了網絡罪犯的範圍,被或將被濫用,或將被傳播或以其他方式公開。我們的大多數客户都不是這起事件的一部分。已通知參與此事件的客户子集,並向其提供其他信息和資源。我們的網絡安全團隊和第三方法醫顧問對這起事件的調查仍在進行中。預計我們將繼續經歷與我們對這一事件的反應和我們進一步加強安全措施的努力有關的費用增加。此外,事件可能會導致客户和合作夥伴的流失,損害我們的聲譽,增加維持保險範圍的成本。, 投入大量的管理時間、訴訟或監管執法、賠償義務索賠、未來的網絡安全攻擊和其他潛在責任。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
下表提供了截至三個月內收購或回購的普通股股份的信息。2020年6月30日。所有這些收購都是我們扣留的普通股,以履行員工在授予限制性股票獎勵和單位時應繳納的税款。收購活動的水平在不同時期有所不同,這取決於授予和授予的時間以及員工的行使決定。
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週期 | 總計 數 的股份 購得 |
| | 平均值 價格 付訖 每 分享 |
| | 總人數 的股份 購買方式為 部分 公開 宣佈 平面圖或 節目(1) |
| | 近似值 美元價值 的股份 那可能還會發生。 被購買 在.之下 計劃或計劃 (千) |
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期初餘額,2020年4月1日 | | | | | | | $ | 50,000 |
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2020年4月1日至2020年4月30日 | 175 |
| | $ | 80.18 |
| | — |
| | 50,000 |
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2020年5月1日至2020年5月31日 | 12,829 |
| | 53.28 |
| | — |
| | 50,000 |
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2020年6月1日至2020年6月30日 | 8,196 |
| | 63.10 |
| | — |
| | 50,000 |
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總計 | 21,200 |
| | $ | 57.30 |
| | — |
| | $ | 50,000 |
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(1) | 2010年8月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,授權我們購買最多5000萬美元的已發行普通股。到目前為止,我們還沒有在該計劃下進行任何回購,並且該計劃沒有到期日。 |
項目6.展品
以下列出的證據作為本季度報告10-Q表的一部分存檔或合併,以供參考:
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| | | | 已提交的文件 |
展品編號 | | 文件説明 | | 在此存檔 | | 形式 | | 展品編號 | | 申報日期 |
10.1 | | HPBB1,LLC和Blackbaud,Inc.之間的租賃協議第五修正案,日期為2020年2月18日。 | | X | | | | | | |
10.2 | | HPBB1,LLC和Blackbaud,Inc.之間的租賃協議第六修正案,日期為2020年3月17日。 | | X | | | | | | |
10.3 | | HPBB1,LLC和Blackbaud,Inc.之間的租賃協議第七修正案,日期為2020年4月14日。 | | X | | | | | | |
10.4 | | HPBB1,LLC和Blackbaud,Inc.之間的租賃協議第八修正案,日期為2020年5月26日。 | | X | | | | | | |
10.5 | | HPBB1,LLC和Blackbaud,Inc.之間的租賃協議第九修正案,日期為2020年6月8日。 | | X | | | | | | |
10.6 | | HPBB1,LLC和Blackbaud,Inc.之間的買賣協議日期為2020年6月17日。 | | X | | | | | | |
10.7 | | HPBB1,LLC和Blackbaud,Inc.之間的租賃協議第十修正案,日期為2020年6月26日。 | | X | | | | | | |
31.1 | | 首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發的證書。 | | X | | | | | | |
31.2 | | 首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節提供的證明。 | | X | | | | | | |
32.1 | | 首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第1350號第18條的認證。 | | X | | | | | | |
32.2 | | 首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第1350號第18條的證明。 | | X | | | | | | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | X | | | | | | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | | X | | | | | | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | X | | | | | | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | | X | | | | | | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | | X | | | | | | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | | X | | | | | | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 | | X | | | | | | |
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。
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| | Blackbaud,Inc. |
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日期: | 2020年8月4日 | 依據: | /s/Michael P.Gianoni |
| | | 邁克爾·P·吉亞諾尼 |
| | | 總裁兼首席執行官 |
| | | (首席行政主任) |
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日期: | 2020年8月4日 | 依據: | /s/安東尼·W·布爾 |
| | | 安東尼·W·布爾(Anthony W.Boor) |
| | | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務會計官) |