Dlb-20200626
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目錄

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
截至本季度的季度報告2020年6月26日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
在從中國到日本的過渡期內，中國將從中國過渡到中國。
委託文件編號：001-32431

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1308547/000162828020011486/dlb-20200626_g1.jpg
杜比實驗室公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州90-0199783
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主識別號碼)
市場街1275號舊金山加利福尼亞94103-1410
(主要行政機關地址)(郵政編碼)

(415) 558-0200
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
A類普通股，面值0.001美元DLB紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ☒ 不是的 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 不是的 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則12b-2中的“大型加速申報公司”、“加速的申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒
加速文件管理器  
☐
非加速文件管理器  
☐
規模較小的報告公司  
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。 是 ☐    不是的 ☒
2020年7月24日，註冊人有64,372,221A類普通股，每股票面價值0.001美元，以及36,222,720B類普通股，每股票面價值0.001美元，已發行。

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杜比實驗室公司
表格10-Q
截至2020年6月26日的財政季度
目錄
 
第一部分-財務信息
第(1)項。
未經審計的中期簡明合併財務報表
4
未經審計的中期簡明綜合資產負債表
4
未經審計的中期合併經營簡明報表
5
未經審計的中期簡明綜合全面收益表
6
未經審計的股東權益中期簡明合併報表
7
未經審計的現金流量中期簡明合併報表
9
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
11
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
37
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
55
第四項。
管制和程序
57
第II部分-其他資料 
第(1)項。
法律程序
58
項目71A。
危險因素
58
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
73
項目6.
陳列品
74
簽名

2
目錄

術語表
下表總結了本報告正文中可能使用的某些術語和縮寫：
縮略語術語
AAC高級音頻編碼
戰地可供出售(證券)
AOCI累計其他綜合收益
APIC附加實繳資本金
ASC會計準則編碼
ASP平均售價
ASU會計準則更新
ATSC高級電視系統委員會
AVC高級視頻編碼
AVR音頻/視頻接收器
鈰消費電子
CES消費電子產品展
CODM首席運營決策者
齒輪銷貨成本
COSO(特雷德韋委員會)贊助組織委員會
DD杜比數字®
DD+杜比數碼加™
DMA數字媒體適配器
數字電視數字電視
DVB數字視頻廣播
vd數字多功能光盤
易辦事每股收益
埃斯普估計售價
ESPP員工購股計劃
FASB財務會計準則委員會
“反海外腐敗法”“外國反腐敗法”
G&A一般事務和行政事務
高清高清晰度
HDR高動態範圍
高清晰度電視高清電視
He-AAC高效高級音頻編碼
HEVC高效視頻編碼
HFR高幀率
HTIB一體式家庭影院
集成電路集成電路
IBR增量借款利率
IP知識產權
首次公開募股首次公開發行(IPO)
IPTV互聯網協議電視
它資訊科技
低壓有限合夥人/合夥企業
我多元素
諾爾淨營業虧損
保監處其他綜合收益
奇數光盤驅動器
經合組織經濟合作與發展組織
代工原始設備製造商
奧特過頭了
個人電腦個人電腦
PC機合同後支持
PP&E物業、廠房和設備
粒子羣算法基於業績的股票期權
PSU基於業績的限制性股票單位
研發研究與發展
柔使用權
RSU限售股單位
S&M銷售及市場推廣
SERP補充行政人員退休計劃
SoC片上系統
SSP獨立售價
機頂盒機頂盒
TPE第三方證據
TSR股東總回報
超高清超高清晰度
美國公認會計原則美國的公認會計原則

3
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第一部分-財務信息
第(1)項未經審計的中期簡明合併財務報表

杜比實驗室公司
中期壓縮合並資產負債表
(以千為單位，不包括股票和每股金額)
(未經審計)

6月26日
2020		九月二十七日
2019
資產
流動資產：
現金和現金等價物$855,103  $797,210  
限制性現金8,290  8,383  
短期投資189,383  119,146  
應收賬款，扣除壞賬準備14292美元和9775美元247,486  189,115  
合同資產128,319  195,651  
庫存，淨額29,330  32,331  
預付費用和其他流動資產45,524  39,704  
流動資產總額1,503,435  1,381,540  
長期投資74,768  179,587  
財產、廠房和設備、淨值546,650  537,432  
經營性租賃使用權資產78,374  —  
無形資產，淨額160,069  180,891  
商譽335,694  334,829  
遞延税金104,015  114,075  
其他非流動資產100,901  93,395  
總資產$2,903,906  $2,821,749  
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$10,047  $15,212  
應計負債210,241  268,144  
應付所得税3,071  3,506  
合同責任18,025  19,991  
經營租賃負債16,318  —  
流動負債總額257,702  306,853  
非流動合同負債24,128  24,404  
非流動經營租賃負債65,189  —  
其他非流動負債119,990  177,462  
負債共計467,009  508,719  
股東權益：
A類，面值0.001美元，每股一票，授權500,000,000股：2019年6月26日已發行和發行的64,338,677股，2019年9月27日的63,911,270股58  58  
B類，面值0.001美元，每股10票，授權500,000,000股：2020年6月26日發行和發行的36,222,720股，2019年9月27日發行和發行的36,229,820股41  41  
留存收益2,448,389  2,327,877  
累計其他綜合(損失)(17,121) (20,625) 
總股東權益-杜比實驗室公司2,431,367  2,307,351  
控股權5,530  5,679  
股東權益總額2,436,897  2,313,030  
總負債和股東權益$2,903,906  $2,821,749  
見未經審計的中期簡明綜合財務報表附註
4
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杜比實驗室公司
中期簡明合併經營報表
(以千為單位，但每股金額除外)
(未經審計)
 
財季結束本財年迄今已結束
6月26日
2020		六月二十八日，
2019		6月26日
2020		六月二十八日，
2019
收入：
發牌$235,125  $271,897  $821,673  $842,484  
產品和服務11,784  30,262  68,928  100,309  
總收入246,909  302,159  890,601  942,793  
收入成本：
發牌費用12,572  13,290  38,157  40,761  
產品和服務成本17,316  26,400  65,876  74,133  
收入總成本29,888  39,690  104,033  114,894  
毛利217,021  262,469  786,568  827,899  
業務費用：
研究與發展59,583  60,408  177,319  177,680  
銷售及市場推廣70,934  83,390  254,537  261,686  
一般和行政50,843  54,183  164,172  152,412  
重組費用1,522  30,232  1,866  30,264  
業務費用共計182,882  228,213  597,894  622,042  
營業收入34,139  34,256  188,674  205,857  
其他收入/支出：
利息收入2,578  6,551  12,231  19,230  
利息費用(34) (29) (131) (106) 
其他收入，淨額3,307  1,022  4,449  1,075  
其他收入總額5,851  7,544  16,549  20,199  
所得税前收入39,990  41,800  205,223  226,056  
所得税(撥備)/受益於所得税27,388  (2,163) (580) (14,486) 
包括控股權在內的淨收益67,378  39,637  204,643  211,570  
減去：可歸因於控股權益的淨收入(93) (63) (109) (337) 
可歸因於杜比實驗室公司的淨收入$67,285  $39,574  $204,534  $211,233  
每股淨收益：
基本型$0.67  $0.39  $2.03  $2.07  
稀釋$0.66  $0.38  $1.99  $2.01  
加權平均流通股：
基本型100,593  101,218  100,594  102,012  
稀釋102,075  103,717  102,912  105,025  
關聯方租金費用：
包括在運營費用中$(36) $13,107  $112  $14,755  
計入可歸因於控股權益的淨收入$116  $111  $337  $463  
宣佈的每股普通股現金股息$0.22  $0.19  $0.66  $0.57  
每股普通股支付的現金股息$0.22  $0.19  $0.66  $0.57  
見未經審計的中期簡明綜合財務報表附註
5
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杜比實驗室公司
中期簡明綜合全面收益表
((以千為單位)
(未經審計)
 財季結束本財年迄今已結束
 6月26日
2020		六月二十八日，
2019		6月26日
2020		六月二十八日，
2019
包括控股權在內的淨收益$67,378  $39,637  $204,643  $211,570  
其他全面收入：
貨幣換算調整，扣除税費/(收益)為$0、$0、$0和$08,471  (2,005) 1,900  (3,718) 
扣除税費/收益後的投資未實現收益/(虧損)
(556美元)、(30美元)、(763美元)和94美元		478  1,918  (411) 4,786  
現金流對衝的未實現收益，税後淨額分別為(110美元)、0美元、(110美元)和0美元5,764  134  2,040  134  
扣除税後的其他綜合收入總額14,713  47  3,529  1,202  
綜合收益總額82,091  39,684  208,172  212,772  
減去：可歸因於控股權益的綜合(收益)/虧損(312) 77  (134) (203) 
可歸因於杜比實驗室公司的全面收入$81,779  $39,761  $208,038  $212,569  
見未經審計的中期簡明綜合財務報表附註
6
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杜比實驗室公司
中期簡明合併股東權益報表
(以千計)
(未經審計)
本財季到目前為止
 杜比實驗室公司  
 普普通通
股票		附加
實繳
資本		留用
收益		累積
其他
綜合
收入/(虧損)		總杜比
實驗室，
公司		控管
利息		總計
2020年3月27日的餘額$99  $—  $2,395,575  $(31,615) $2,364,059  $5,218  $2,369,277  
淨收入—  —  67,285  —  67,285  93  67,378  
其他綜合虧損，税後淨額—  —  —  14,494  14,494  219  14,713  
基於股票的薪酬費用—  21,285  —  —  21,285  —  21,285  
普通股回購(1) (34,712) 7,632  —  (27,081) —  (27,081) 
普通股申報和支付的現金股利—  —  (22,103) —  (22,103) —  (22,103) 
根據員工股票計劃發行的普通股1  14,302  —  —  14,303  —  14,303  
限制性股票歸屬時的預扣税款—  (875) —  —  (875) —  (875) 
2020年6月26日的餘額$99  $—  $2,448,389  $(17,121) $2,431,367  $5,530  $2,436,897  


本財年迄今
 杜比實驗室公司  
 普普通通
股票		附加
實繳
資本		留用
收益		累積
其他
綜合
收入/(虧損)		總杜比
實驗室，
公司		控管
利息		總計
2019年9月27日的餘額$99  $—  $2,327,877  $(20,625) $2,307,351  $5,679  $2,313,030  
淨收入—  —  204,534  —  204,534  109  204,643  
其他綜合虧損，税後淨額—  —  —  3,504  3,504  25  3,529  
分配給控股權—  —  —  —  —  (283) (283) 
基於股票的薪酬費用—  64,850  —  —  64,850  —  64,850  
普通股回購(2) (111,168) (17,583) —  (128,753) —  (128,753) 
普通股申報和支付的現金股利—  —  (66,439) —  (66,439) —  (66,439) 
根據員工股票計劃發行的普通股2  68,287  —  —  68,289  —  68,289  
限制性股票歸屬時的預扣税款—  (21,969) —  —  (21,969) —  (21,969) 
2020年6月26日的餘額$99  $—  $2,448,389  $(17,121) $2,431,367  $5,530  $2,436,897  



本財季到目前為止
 杜比實驗室公司  
 普普通通
股票		附加
實繳
資本		留用
收益		累積
其他
綜合
收入/(虧損)		總杜比
實驗室，
公司		控管
利息		總計
2019年3月29日的餘額$100  $—  $2,361,607  $(14,683) $2,347,024  $5,833  $2,352,857  
淨收入—  —  39,574  —  39,574  63  39,637  
其他綜合收益，扣除税後的淨額—  —  —  187  187  (140) 47  
分配給控股權—  —  —  —  —  (1) (1) 
基於股票的薪酬費用—  18,863  —  —  18,863  —  18,863  
普通股回購(1) (35,651) (52,980) —  (88,632) —  (88,632) 
普通股申報和支付的現金股利—  —  (19,283) —  (19,283) —  (19,283) 
根據員工股票計劃發行的普通股—  17,869  —  —  17,869  —  17,869  
限制性股票歸屬時的預扣税款—  (1,081) —  —  (1,081) —  (1,081) 
2019年6月28日的餘額$99  $—  $2,328,918  $(14,496) $2,314,521  $5,755  $2,320,276  


本財年迄今
 杜比實驗室公司  
 普普通通
股票		附加
實繳
資本		留用
收益		累積
其他
綜合
收入/(虧損)		總杜比
實驗室，
公司		控管
利息		總計
2018年9月28日餘額(調整後)$102  66,127  2,313,539  (15,832) 2,363,936  6,567  2,370,503  
淨收入—  —  211,233  —  211,233  337  211,570  
其他綜合收益，扣除税後的淨額—  —  —  1,336  1,336  (134) 1,202  
分配給控股權—  —  —  —  —  (1,015) (1,015) 
基於股票的薪酬費用—  59,580  —  —  59,580  —  59,580  
普通股回購(4) (148,972) (137,536) —  (286,512) —  (286,512) 
普通股申報和支付的現金股利—  —  (58,318) —  (58,318) —  (58,318) 
根據員工股票計劃發行的普通股1  45,026  —  —  45,027  —  45,027  
限制性股票歸屬時的預扣税款—  (21,761) —  —  (21,761) —  (21,761) 
2019年6月28日的餘額$99  $—  $2,328,918  $(14,496) $2,314,521  $5,755  $2,320,276  


見未經審計的中期簡明綜合財務報表附註
7
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杜比實驗室公司
中期簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
 本財年迄今已結束
 6月26日
2020		六月二十八日，
2019
經營活動：
包括控股權在內的淨收益$204,643  $211,570  
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷63,899  62,814  
以股票為基礎的薪酬64,850  59,580  
投資溢價攤銷545  319  
壞賬撥備5,927  5,201  
遞延所得税9,834  (34,872) 
租賃設施退出重組費用1,441  27,463  
其他影響淨收入的非現金項目5,348  2,100  
營業資產和負債的變化：
應收帳款，淨額(64,247) (70,022) 
合同資產67,334  (16,942) 
盤存(12,533) (15,976) 
經營性租賃使用權資產(16,969) —  
預付費用和其他資產(10,812) (13,719) 
應付賬款和應計負債(48,292) (10,733) 
所得税，淨額(58,243) (5,226) 
合同責任(2,222) 491  
經營租賃負債17,632  —  
其他非流動負債3,052  (4,854) 
經營活動提供的淨現金231,187  197,194  
投資活動：
購買投資證券(266,065) (220,321) 
出售投資證券所得收益206,728  149,023  
投資證券到期收益97,625  109,821  
購買房產、廠房和設備(55,909) (79,670) 
業務收購付款，扣除收購現金後的淨額—  (14,919) 
購買無形資產(2,640) (17,255) 
投資活動所用現金淨額(20,261) (73,321) 
融資活動：
發行普通股所得款項68,289  45,027  
普通股回購(128,753) (286,512) 
支付現金股利(66,439) (58,318) 
分配給控股權(283) (1,015) 
在歸屬限制性股票時為預扣税款而回購的股份(21,969) (21,761) 
與先前購買無形資產有關的付款(91) —  
支付先前業務合併的遞延對價(4,671) —  
用於融資活動的現金淨額(153,917) (322,579) 
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響791  (2,499) 
現金、現金等價物和限制性現金淨增加/(減少)57,800  (201,205) 
期初現金、現金等價物和限制性現金805,593  925,250  
期末現金、現金等價物和限制性現金$863,393  $724,045  
補充披露：
所得税支付的現金，扣除收到的退款後的淨額$49,784  $43,549  
非現金投資活動：
在期末購買並未支付的財產、廠房和設備$(9,699) $(10,785) 
收購應支付的購買代價$—  $1,700  
無形資產應支付的購買對價$260  $1,881  
8
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見未經審計的中期簡明綜合財務報表附註
9
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杜比實驗室公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註

1.陳述依據
未經審計的中期簡明合併財務報表
我們根據美國公認會計原則和證券交易委員會的規則和法規編制了隨附的未經審計的中期簡明綜合財務報表，這些規則和法規允許對按照美國公認會計原則編制的年度財務報表中通常包括的某些信息和腳註進行簡明或省略。我們認為，該等未經審計的中期簡明綜合財務報表與截至2019年9月27日止財政年度經審計的綜合財務報表的編制基準相同，幷包括公允列報所需的所有調整。隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表應與我們截至2019年9月27日的財年的合併財務報表一起閲讀，這些合併財務報表包括在我們提交給SEC的Form 10-K年度報告中。
截至2020年6月26日的財季的業績不一定表明隨後任何季度或年度財季的預期業績，包括截至2020年9月25日的財年。
鞏固原則
未經審計的中期簡明合併財務報表包括杜比實驗室公司的賬目。以及我們的全資子公司。此外，我們還合併了我們的主要股東擁有控股權的共同擁有的關聯公司的財務業績。我們將這些控制性權益在我們的綜合經營報表中作為單獨的項目報告為可歸因於控制性權益的淨收入，並在我們的綜合資產負債表中作為控制性權益報告。我們在合併時清除所有的公司間賬户和交易。
運營區段
由於我們作為一個單一的報告分部運營，所有需要的財務分部信息都包括在我們未經審計的中期簡明綜合財務報表中。這反映了我們的首席執行官CODM評估我們的財務信息和資源，並在綜合的基礎上評估這些資源的表現。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制我們的財務報表要求管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設會影響我們未經審計的中期簡明綜合財務報表和附註中報告和披露的金額。
受此類估計和假設約束的重要項目包括我們的被許可人估計的出貨量，我們應為其支付基於銷售的版税。這些估計涉及使用歷史數據和對幾個關鍵屬性的判斷，包括行業對預期發貨量的估計、使用我們技術的市場百分比和平均銷售價格。我們對特許權使用費收入的估計還考慮了全球事件的宏觀經濟影響，如新冠肺炎大流行或其他可能影響我們被許可人的供應鏈活動和發貨需求的自然災害。
受此類估計和假設約束的其他重要項目包括收入安排內履約義務的估計銷售價格；應收賬款的估值扣除；存貨和某些財產、廠房和設備、商譽和無形資產的賬面價值；投資的公允價值；應計負債，包括未確認税收優惠的負債、遞延所得税資產和負債以及基於股票的薪酬。實際結果可能與我們的估計不同。
財政年度
我們的財政年度是52或53周，截止到9月份的最後一個星期五。此處提供的財務期包括13截至2020年6月26日和2019年6月28日的一週。 我們截至2020年9月25日的財年(2020財年)和截至2019年9月27日的財年(2019財年)均由52周組成.

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2.重要會計政策摘要
近期發佈的會計準則
採用的標準
租約。  在2020財年的第一季度，我們採用了ASU 2016-02，租約(ASC 842)以及所有後續適用的ASU澄清和改進, 其中要求承租人在資產負債表上確認租賃，並披露有關租賃安排的關鍵信息。我們採用ASC842，採用改進的追溯過渡法，並以生效日期作為首次應用日期。因此，財務信息沒有更新，ASC 842規定的披露沒有在實施之前的日期和期間提供。ASC842在過渡過程中提供了許多可選的實用權宜之計。我們選擇了“一攬子實際權宜之計”，它允許我們不再根據ASC 842重新評估我們先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。此外，我們將租賃和非租賃組件作為單個租賃組件進行核算。

經營租賃計入經營租賃使用權資產、經營租賃負債，以及中期壓縮綜合資產負債表的流動及非流動經營租賃負債。

作為承租人，採用ASC842導致記錄經營租賃使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債#美元。62.1百萬美元和$64.6截至2019年9月28日，分別為100萬。經營租賃資產和負債之間的差額被記錄為對其他非流動負債的調整，主要與遞延租金和其他租賃激勵有關。作為出租人，採用ASC 842沒有產生實質性影響。採用ASC 842沒有影響留存收益。
所得税：綜合所得。在2020財年的第一季度，我們採用了ASU 2018-02，損益表-報告全面收入(主題220)：從累積的其他全面收入中重新分類某些税收影響，它允許將累積的其他全面收入重新分類為留存收益，以應對税法造成的滯留税收影響。我們決定不將滯留的税收影響重新歸類到留存收益，因為它們對杜比的合併財務報表並不重要.
標準尚未生效
合作安排。2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-18，協作安排(主題808)：澄清主題808和主題606之間的交互澄清了當交易對手是客户時，協作安排的參與者之間的某些交易應根據ASC 606進行核算。此外，ASU 2018-18規定，如果交易對手不是交易的客户，則實體不得在協作安排中將對價作為與客户的合同收入提交。該標準將從2020年9月26日起對杜比生效，我們目前不打算提前採用。我們認為這一標準不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
金融工具。2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具(主題326)：金融工具信用損失的計量修改了對某些金融工具預期信用損失的計量，包括應收貿易賬款、合同資產和租賃應收賬款。該標準將從2020年9月26日起對杜比生效，我們目前不打算提前採用。我們認為這一標準不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
所得税。2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税會計通過取消確認投資遞延税金、執行期間內分配和計算過渡期所得税的某些例外，簡化了所得税的會計處理。此外，這些修改通過澄清和修改現有指南，簡化了主題740的其他領域的公認會計準則。該標準將從2020年9月26日起對杜比生效，我們目前不打算提前採用。我們目前正在評估該標準對我們合併財務報表的影響。

3. 收入確認
我們與客户簽訂收入協議，許可聲音、成像和語音解決方案的技術、商標和專利，並銷售產品和服務。當我們通過轉讓對許可證、產品的使用控制權來履行履行義務時，我們確認收入,或向客户提供服務。
A.與客户簽訂的一份或多份合同的標識
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我們通常在執行協議並考慮收款後確定與客户的合同存在，這可能包括評估客户的付款歷史、客户的金融機構與我們的金融機構之間是否存在備用信用證、公共財務信息以及其他因素。在合同開始時，我們還評估是否應該將與客户的兩個或多個非標準協議合併並計入單個合同。
B.合同中履行義務的認定
我們的收入主要來自以下來源，這些來源代表了我們與客户簽訂的合同中的履約義務：
•許可。*我們許可我們的技術,包括專利,面向一系列客户，這些客户將其整合到其產品中，以增強廣播、移動、CE、PC、遊戲和其他市場的音頻、圖像和語音功能。
•產品銷售量。我們為影院、電視、廣播、通信和娛樂行業設計和提供音頻和圖像產品。
•服務。*我們提供各種服務，支持影院展覽、播出和家庭娛樂的劇場和電視製作，包括設備培訓,調音室對準、均衡以及音頻、顏色和光圖像校準。
•PC。我們為銷售的產品和租賃的設備提供PCS，並支持在我們的被許可人的產品中實施我們的許可技術。
•設備租賃。我們與老牌影院放映商合作，通過租賃設備和許可我們的知識產權，為電影觀眾提供品牌優質影院杜比影院(Dolby Cinema)。我們還租賃促進杜比會議體驗的硬件，包括杜比會議電話和杜比語音室解決方案。
•許可管理費。我們通過我們的全資子公司，通過許可公司，代表第三方專利所有者產生管理專利池的服務費。
我們的一些收入安排包括多項性能義務，如硬件、軟件、支持和維護以及延長保修服務。我們評估承諾的產品和服務是否是明確的履約義務。
我們大多數具有多個性能義務的安排都與我們的數字影院服務器和處理器銷售有關，其中包括以下不同的性能義務，我們根據它們的獨立銷售價格分配交易價格的一部分：
•數字影院服務器硬件和嵌入式軟件，對硬件依賴程度高，關聯度高。因此，硬件和嵌入式軟件代表單一的履行義務。
•購買數字影院服務器硬件時包括的支持和維護權是一項明確的履行義務。
•在銷售Dolby Atmos影院處理器時，接受調試服務的權利是一項明確的履約義務。這些服務包括審查場地設計，具體説明擬議的揚聲器位置，以及為安裝的揚聲器執行校準服務，以確保最佳回放。
C.合同履行義務交易價格的確定
在確定了不同的履約義務後，我們根據基礎執行合同的條款確定交易價格，這些條款可能包括可變的對價，如折扣、回扣、退款、返還權利和激勵。如有必要，我們評估並更新我們在每個報告期內有權獲得的可變對價金額。在每個報告期結束時，我們根據幾個因素(包括過去的退貨歷史)估計並累計作為收入減少的退貨和調整負債。
除了我們基於銷售的版税外，我們在確認隨時間推移發生的客户付款之前確認收入時，會評估是否存在重要的融資組成部分。例如，我們的一些許可安排包括超過一年的付款條款，從我們將我們的知識產權控制權轉讓給
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被許可人並收到該知識產權的最終付款。如果存在重要的融資成分，我們將交易價格的一部分歸類為利息收入，而不是將所有交易價格確認為收入。如果在合同開始時，我們不會根據融資效果調整交易價格。,從控制權轉讓給客户到最終付款之間的期限預計為一年或一年以下.
D.合同中不同履行義務的交易價格分配
對於我們基於銷售的版税， 許可是與特許權使用費相關的主要項目，我們將所有收入都顯示為許可。
對於包括多個履約義務的收入安排，我們根據向客户做出的實際銷售價格確定每個不同履約義務的獨立銷售價格。如果履約義務不單獨出售，我們估計單獨的售價。我們通過考慮市場條件(如競爭對手定價策略、客户特定信息和行業技術生命週期)、內部條件(如成本和定價實踐)或在商品(通常是許可證)的銷售價格高度可變或不確定時應用殘差法來實現這一點。
一旦確定了交易價格(包括任何可變對價)，我們將交易價格分配給合同中確定的履約義務，並在每個不同的履約義務的控制權轉移時確認收入。
E.將控制權轉移到客户時確認收入
我們通過將我們的技術和專利授權給各種類型的被許可方(如芯片製造商(“實施被許可方”)、消費產品製造商、軟件供應商和通信服務提供商)來獲得許可收入。我們針對每項安排的收入確認政策概述如下。
來自實施許可人的初始費用。實施許可方將我們的技術整合到他們的芯片組中，一旦獲得杜比的批准，OEM就可以購買這些芯片組，用於最終用户產品。實施許可方僅在合同執行時向我們支付象徵性的初始費用，作為我們為協助其實施過程而提供的持續服務的對價。這些初始費用的收入在合同期限內按比例確認為許可收入的一部分。
基於銷售的許可費。*在我們與OEM簽訂的收取特許權使用費的許可協議中，控制權在合同執行或合同生效日期較晚的時候轉移。 我們應用特許權使用費例外，這要求我們在根據我們的估計進行銷售時確認基於銷售的特許權使用費。這些估計涉及使用歷史數據和對幾個關鍵屬性的判斷，包括行業對預期發貨量的估計、使用我們技術的市場百分比和平均銷售價格。一般來説，我們的估計是本期的出貨量，我們預計我們的許可證持有人將在下個季度提交特許權使用費報表。在收到被許可方的版税聲明以及我們之前估計的基於銷售的版税的實際報告後，我們將根據估計銷售額與實際銷售額之間的差額(如果有)記錄有利或不利的調整。在2020財年第三季度，我們錄得約1美元的有利調整11這主要與1月至3月的出貨量有關，主要基於從被許可方收到的實際特許權使用費報表。
固定和保證的許可費。他説：在某些情況下，我們的安排要求持牌人支付固定的不可退還的費用，而與他們將來可能分配的實際單位數量無關。在這些情況下，控制權轉移並在合同執行較晚或生效日期確認費用。此外，與實施被許可人的初始費用不同，我們的基於銷售和使用的許可協議包括象徵性費用，這一費用也在知識產權控制權轉移的時間點上得到確認。這些安排的收入作為許可收入的一部分包括在內。
恢復。*通過我們的合同合規工作，我們確定與非本期相關的少報或誤報的被許可人版税。我們可能會記錄與這些合規工作的調查結果相關的有利或不利的收入調整，通常在通過調查結果與被許可方達成一致後，或在收到被許可方的更正聲明後。這些安排的收入將作為許可收入的一部分計入。
我們還開展旨在識別第三方可能未經授權使用我們的技術的活動，我們與這些第三方沒有簽訂此類使用的許可協議，如果成功，這些活動將導致承認
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收入。這些返還的版税來自第三方，他們同意根據過去使用我們技術的情況向我們匯款。在這些情況下，在使用我們的技術時不存在具有法律約束力的合同，因此，我們確認在執行協議時收回收入，因為這是合同存在和控制權轉移的時間點。這些收入被歸類為許可收入。
一般來説，我們將與旨在識別潛在的未經授權使用我們的技術的活動相關的法律成本分類，對現有的被許可人進行審計，有時在我們的綜合運營報表中將訴訟作為S&M進行。
我們確認許可收入總額為預扣税，我們的被許可人直接匯給他們的當地税務機關，因此我們在所得税條款中獲得了部分外國税收抵免。
除了我們的許可安排外，我們還簽訂了提供產品和服務的安排。
產品銷售量。*銷售產品的收入在客户獲得承諾的貨物或服務的控制權時確認，這通常是在發貨時。
服務。我們提供各種服務，如與電影原聲拷貝母版、設備培訓和維護、混音室對準、均衡和圖像校準相關的工程服務，我們按固定費用和時間和材料計費。這些服務大多期限較短，被認為是履行義務的控制權轉移，也就是在執行相關服務時。
合作安排。*我們與知名影院放映商合作，為電影觀眾提供杜比影院(Dolby Cinema)，這是一款品牌優質影院。在這樣的合作下，杜比和參展商都是積極的參與者，並分擔與業務相關的風險和回報。因此，這些合作受到收入分享安排的約束，根據該安排，杜比根據參展商合作伙伴每月或每季度向杜比報告的票房收入獲得收入，以換取使用我們的成像和聲音技術、我們的專有設計和商標，以及在參展商的場地使用我們的設備。我們產品解決方案的使用符合租賃的定義，對於杜比收入的相關部分，我們適用ASC 842，租約，並根據參展商的月度票房報告以及基於歷史和第三方數據的估計確認收入。我們的收入份額在我們的綜合營業報表中確認為許可收入。
此外，我們還簽訂混合協議，其中一部分涉及保證付款，這在某些情況下導致將安排歸類為銷售型租賃。在這種安排中，我們認為控制權將在我們安裝和測試設備的時間點轉移，在這一點上，我們將此類保證付款記錄為產品收入。
通過管理費。我們通過我們的全資子公司，通過許可公司，代表第三方專利所有者產生管理專利池的服務費。作為專利池中許可人的代理，威盛從專利池許可人從被許可人那裏賺取的基於銷售的使用費中分得一杯羹。因此，我們適用基於銷售的特許權使用費例外，因為所提供的服務與專利池許可方提供的知識產權直接相關，這將導致基於被許可方使用專利池專利的季度出貨量的估計來確認。除了基於銷售的版税外，威盛還簽訂了固定費用的合同。VIA根據固定費用合同從許可方獲得的收入份額在我們提供與固定費用合同相關的服務的期限內確認。我們將扣除支付給池中專利許可人的對價後的行政費用確認為許可收入。
遞延收入是合同負債的一個組成部分，代表最終預計將確認為收入，但我們尚未履行履約義務的金額。在2020年6月26日，我們有$40.4上百萬剩餘的履約義務，14其中的%我們預計將在2020財年確認為收入，34%，2021財年的餘額522021年以後的財政年度的增長率為1%。
F.拆分收入
下表概述了我們所有時期的收入構成：
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財季結束本財年迄今已結束
營業收入2020年6月26日2019年6月28日2020年6月26日2019年6月28日
發牌$235,125  95 %$271,897  90 %$821,673  92 %$842,484  89 %
產品和服務11,784  5 %30,262  10 %68,928  8 %100,309  11 %
總收入$246,909  100 %$302,159  100 %$890,601  100 %$942,793  100 %
下表列出了我們所有時期的許可收入構成：
財季結束本財年迄今已結束
市場2020年6月26日2019年6月28日2020年6月26日2019年6月28日
廣播式$88,824  38 %$134,106  49 %$319,634  39 %$356,668  42 %
莫比爾縣77,641  33 %47,034  17 %187,819  23 %147,966  18 %
鈰20,365  9 %28,662  11 %118,409  14 %117,188  14 %
個人電腦23,537  10 %24,579  9 %101,171  12 %88,929  11 %
其他24,758  10 %37,516  14 %94,640  12 %131,733  15 %
許可總收入$235,125  100 %$271,897  100 %$821,673  100 %$842,484  100 %
我們授權我們的技術大約在60我們在世界各地銷售採用我們技術的產品，我們的授權廠商在世界各地銷售採用我們技術的產品。如下表所示，我們的大部分收入來自美國以外的地區。我們許可收入的地理數據基於我們被許可方總部的位置，產品收入基於我們將產品運往的目的地，服務收入基於提供服務的位置。
財季結束本財年迄今已結束
按地理位置劃分的收入2020年6月26日2019年6月28日2020年6月26日2019年6月28日
美國$72,261  29 %$78,590  26 %$366,474  41 %$356,389  38 %
國際174,648  71 %223,569  74 %524,127  59 %586,404  62 %
總收入$246,909  100 %$302,159  100 %$890,601  100 %$942,793  100 %
G.合同資產負債
我們的合同資產代表被許可人對使用我們的知識產權的對價權利，這是我們在沒有收到被許可人的實際版税聲明的情況下在給定季度估計的權利。這些估計反映了我們當時的最佳判斷，並且使用了許多輸入，包括歷史經驗、預期性能和第三方數據.如果我們的估計與報告的實際金額不同，我們會在收到報告的那個季度進行適當的調整，通常是在我們估計之後的那個季度。報告的實際金額通常在60天內支付。合同資產賬户變化的主要驅動因素是季度估計的差異，其次是收到實際特許權使用費報表的時間。

我們的合同負債包括超過賺取金額的預付款和賬單，以及我們有大量融資的遞延利息。合同負債的非流動部分在我們的綜合資產負債表中單獨披露。當我們在一份合同中既有合同資產又有合同負債時，我們會顯示合同淨資產或淨負債。在2020財年第三季度，我們確認了6.5上期遞延收入和包括重要融資組成部分的安排的遞延利息為100萬美元。
下表彙總了所有呈報期間記錄的與收入相關的合同資產和負債的餘額：
2020年6月26日2019年9月27日更改(美元)變動(%)
應收帳款，淨額$247,486  $189,115  $58,371  31 %
合同資產128,319  195,651  (67,332) (34)%
合同負債--流動負債18,025  19,991  (1,966) (10)%
合同負債--非流動負債24,128  24,404  (276) (1)%

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4.某些財務報表標題的構成
下表顯示了截至2020年6月26日和2019年9月27日我們的合併資產負債表中的詳細信息(除非另有説明，否則顯示的金額以千為單位)。
應收帳款
6月26日
2020		九月二十七日
2019
應收貿易賬款$179,406  $151,996  
專利管理項目被許可人應收賬款82,372  46,894  
應收賬款，毛額261,778  198,890  
減去：壞賬準備(14,292) (9,775) 
總計$247,486  $189,115  

應收賬款，毛額包括未開單的應收賬款餘額#美元。76.9百萬美元和$82.3截至2020年6月26日和2019年9月27日，分別為與合同欠款相關的100萬美元。未開出賬單的餘額代表我們有權獲得與固定費用合同相關的無條件對價，這是我們履行或部分履行履行義務的結果，也代表了威盛與其專利管理計劃相關的無條件對價權利。
盤存
6月26日
2020		九月二十七日
2019
原料$5,827  $8,031  
在製品8,192  4,872  
成品15,311  19,428  
總計$29,330  $32,331  

存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。消耗期預計超過12個月的存貨計入我們綜合資產負債表中的其他非流動資產。我們已經包括了$3.4百萬 及$3.0截至2020年6月26日和2019年9月27日，我們合併資產負債表中其他非流動資產內的原材料庫存分別為100萬美元。基於預期的庫存消耗率，除了由於庫存過剩導致的現有減記外，我們認為在最終銷售之前不存在重大過時風險。
預付費用和其他流動資產
6月26日
2020		九月二十七日
2019
預付費用$22,025  $17,997  
其他流動資產23,353  20,924  
應收所得税146  783  
總計$45,524  $39,704  

截至2020年6月26日和2019年9月27日，其他流動資產包括賬面價值美元。2.2目前持有待售的百萬土地和建築。管理層已承諾出售該物業的計劃，我們已根據市場上目前的估計售價確定不存在任何潛在減值指標。
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應計負債
6月26日
2020		九月二十七日
2019
應計特許權使用費$822  $2,957  
支付給專利管理計劃合作伙伴的金額59,290  58,899  
應計薪酬和福利80,173  78,716  
應計專業費用13,085  19,216  
未支付的PP&E附加費用7,499  15,332  
應計客户退款15,334  24,299  
其他應計負債34,038  68,725  
總計$210,241  $268,144  
其他非流動負債
6月26日
2020		九月二十七日
2019
補充退休計劃義務$3,762  $3,466  
非流動税項負債 (1)
77,942  136,323  
其他負債38,286  37,673  
總計$119,990  $177,462  
(1)請參閲附註12“所得税“有關繳税責任的其他資料，請參閲。

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5。投資與公允價值計量
我們使用現金持有來購買不同證券類型、行業和發行人的投資級證券。我們所有的投資證券都按公允價值計量，並在我們的綜合資產負債表中記錄在現金等價物以及短期和長期投資中。除了我們在SERP中持有的共同基金投資被歸類為交易型證券外，我們所有的投資都被歸類為AFS證券。衍生品合約用於對衝貨幣風險，這些合約按公允價值列賬，並歸類為其他資產和其他負債。
我們的投資證券主要包括政府債券、存單、市政債券、公司債券、美國機構債券和商業票據。此外，我們的現金和現金等價物還包括高流動性的貨幣市場基金。與我們的投資政策一致，我們的市政債券投資沒有一項得到信用證或備用購買協議的支持。我們的現金和投資組合包括以下內容(以千計)：
2020年6月26日
成本未實現估計公允價值
收益損失總計1級2級第3級
現金和現金等價物：
現金$791,914  $—  $—  $791,914  $791,914  $—  $—  
現金等價物：
存單200  —  —  200  —  200  —  
公司債券976  —  —  976  —  976  —  
貨幣市場基金8,019  —  —  8,019  8,019  —  —  
政府債券53,994  1  (1) 53,994  53,994  —  —  
現金和現金等價物855,103  1  (1) 855,103  853,927  1,176  —  
短期投資：
存單575  —  —  575  —  575  —  
美國機構證券5,798  23  —  5,821  —  5,821  —  
政府債券114,175  95  (2) 114,268  111,677  2,591  —  
商業票據17,753  23  (2) 17,774  —  17,774  —  
公司債券34,073  200  —  34,273  —  34,273  —  
市政債券證券16,597  75  —  16,672  —  16,672  —  
短期投資188,971  416  (4) 189,383  111,677  77,706  —  
長期投資：
美國機構證券4,214  134  —  4,348  —  4,348  —  
政府債券26,039  755  —  26,794  22,492  4,302  —  
公司債券19,599  457  (2) 20,054  —  20,054  —  
市政債券證券19,662  236  (5) 19,893  —  19,893  —  
其他長期投資(1)3,679  —  —  3,679  —  —  —  
長期投資73,193  1,582  (7) 74,768  22,492  48,597  —  
現金、現金等價物和投資總額$1,117,267  $1,999  $(12) $1,119,254  $988,096  $127,479  $—  
補充退休計劃中持有的投資：
資產3,860  —  —  3,860  3,860  —  —  
計入預付費用及其他流動資產和其他非流動資產
負債3,860  —  —  3,860  3,860  —  —  
計入應計負債和其他非流動負債
作為對衝工具的貨幣衍生品：
資產：包括在其他流動資產中—  1,621  —  1,621  —  1,621  —  
資產：包括在其他非流動資產中—  1,000  —  1,000  —  1,000  —  
負債：計入其他應計費用—  —  (502) (502) —  (502) —  
負債：計入其他非流動負債—  —  (34) (34) —  (34) —  
(1)截至2020年6月26日的其他長期投資包括未按公允價值列賬的投資，包括1美元的權益法投資。3.7百萬
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2019年9月27日
成本未實現估計公允價值
收益損失總計1級2級第3級
現金和現金等價物：
現金$680,287  $—  $—  $680,287  $680,287  $—  $—  
現金等價物：
公司債券1,000  —  —  1,000  —  1,000  —  
貨幣市場基金115,270  —  —  115,270  115,270  —  —  
政府債券653  —  —  653  653  —  —  
現金和現金等價物797,210  —  —  797,210  796,210  1,000  —  
短期投資：
存單1,265  1  —  1,266  —  1,266  —  
美國機構證券10,973  8  (9) 10,972  —  10,972  —  
政府債券8,381  11  (1) 8,391  5,784  2,607  —  
商業票據6,347  9  —  6,356  —  6,356  —  
公司債券76,802  172  (34) 76,940  —  76,940  —  
市政債券證券15,210  18  (7) 15,221  —  15,221  —  
短期投資118,978  219  (51) 119,146  5,784  113,362  —  
長期投資：
資產支持證券400  2  —  402  —  402  —  
美國機構證券7,102  146  —  7,248  —  7,248  —  
政府債券23,563  187  —  23,750  19,670  4,080  —  
公司債券134,360  1,700  —  136,060  —  136,060  —  
市政債券證券10,315  87  (6) 10,396  —  10,396  —  
其他長期投資(1)1,731  —  —  1,731  —  —  —  
長期投資177,471  2,122  (6) 179,587  19,670  158,186  —  
現金、現金等價物和投資總額$1,093,659  $2,341  $(57) $1,095,943  $821,664  $272,548  $—  
補充退休計劃中持有的投資：
資產3,564  —  —  3,564  3,564  —  —  
計入預付費用及其他流動資產和其他非流動資產
負債3,564  —  —  3,564  3,564  —  —  
計入應計負債和其他非流動負債
作為對衝工具的貨幣衍生品：
負債：計入其他應計費用—  —  (242) (242) —  (242) —  

(1)截至2019年9月27日的其他長期投資包括一項不按公允價值列賬的投資，包括一項價值為$的權益法投資。1.7百萬
公允價值層級.*公允價值是指在計量日期市場參與者之間進行有序交易時，為資產或負債的本金或最有利市場上的負債轉移而將收到的或支付的交換價格。在確定公允價值時，我們儘量減少不可觀察到的投入的使用，並使用可觀察到的市場數據(如果有)。我們使用以下三級層次結構對我們的投入進行分類以計量公允價值：
第一級：相同資產和負債在計量日的活躍市場報價。我們以一級金融工具的公允價值為基礎，這些金融工具在活躍的市場上交易，使用相同工具的市場報價。
第二級：價格可以基於活躍市場的報價，或者沒有在活躍市場上報價但得到市場數據證實的投入。我們從專業定價服務機構獲得我們二級投資的公允價值，該服務機構可能使用相同或可比較工具的市場報價，或使用可觀察市場數據或由可觀察市場數據證實的投入來建模驅動估值。為了驗證我們的主要定價服務提供的公允價值確定，我們對收到的價值進行質量控制，包括將我們的定價服務提供商對我們投資證券的公允價值的評估與從其他獨立來源獲得的投資證券的公允價值進行比較，審查
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目錄

瞭解整體市場趨勢，並審查我們投資經理提供的交易信息。此外，我們評估在確定公允價值時使用的投入和方法，以便確定公允價值層次中的證券分類。貨幣衍生品的公允價值是根據期末的市場現貨匯率、遠期匯率、利率和信用評級計算的。
第三級：當很少或沒有市場數據可用時，使用不可觀察到的輸入，並反映管理層對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。
證券在葛羅斯未實現虧損頭寸中。**我們定期評估我們的投資是否有非暫時性的公允價值下降。我們的AFS證券的未實現虧損主要是最初購買這些證券後利率發生不利變化的結果。下表列出了截至2020年6月26日和2019年9月27日，處於未實現虧損狀態不到12個月和12個月或更長時間的AFS證券的未實現虧損總額和公允價值(單位：千)：
2020年6月26日2019年9月27日
少於12個月12個月或更長時間少於12個月12個月或更長時間
投資類型公允價值未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額
存單$275  $—  $—  $—  $300  $—  $—  $—  
美國機構證券—  —  —  —  —  —  4,787  (9) 
政府債券94,113  (2) —  —  1,426  —  —  —  
商業票據1,669  (2) —  —  —  —  —  —  
公司債券2,135  (2) —  —  7,647  (3) 27,078  (32) 
市政債券證券2,508  (6) —  —  9,552  (13) 900  —  
總計$100,700  $(12) $—  $—  $18,925  $(16) $32,765  $(41) 
儘管截至2020年6月26日，我們有某些證券處於未實現虧損狀態，但我們預計將收回這些證券的全部賬面價值。因此，我們不認為2020年6月26日或2019年9月27日的未實現虧損的任何部分代表非臨時性減值，也不認為任何未實現虧損是信貸損失。
投資到期日為美元。下表根據截至2020年6月26日和2019年9月27日的聲明到期日彙總了我們投資組合中AFS證券的攤銷成本和估計公允價值，這些證券記錄在現金等價物以及我們綜合資產負債表中的短期和長期投資中(以千為單位)：
2020年6月26日2019年9月27日
期限範圍攤銷成本公允價值攤銷成本公允價值
在1年內到期$252,160  $252,573  $238,186  $238,354  
將在1至2年內到期35,334  35,985  93,948  94,899  
將在2至3年內到期34,180  35,103  81,793  82,957  
總計$321,674  $323,661  $413,927  $416,210  

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目錄


6。物業、廠房和設備
物業、廠房和設備按成本入賬，折舊費用包括許可證成本、產品和服務成本、研發費用、S&M費用和G&A費用。PP&E由以下內容組成(以千為單位)：
6月26日
2020		九月二十七日
2019
土地$41,925  $41,918  
建築物和建築物改善284,373  282,924  
租賃權的改進81,797  66,730  
機器設備130,906  128,525  
計算機設備和軟件229,297  219,455  
傢俱和固定裝置31,742  34,191  
根據經營租約提供的設備189,179  161,372  
在建工程14,506  19,616  
財產、廠房和設備，毛額1,003,725  954,731  
減去：累計折舊(457,075) (417,299) 
物業、廠房和設備、淨值$546,650  $537,432  

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目錄


7. 租約
作為承租人
作為承租人，我們簽訂進入和使用辦公空間的合同，包括支付給我們的主要股東的那些，以及我們全資擁有的子公司的控股權益所應佔的部分。我們根據我們是否有權從使用已確定的資產中獲得基本上所有的經濟利益，以及我們是否有權指示使用已確定的資產以換取對價，來確定合同是否包含租賃，這與我們不擁有的資產有關。使用權(“ROU”)資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。淨收益資產確認為租賃負債，根據收到的租賃獎勵進行調整。租賃負債按租賃開始日未來租賃付款的現值確認。用於確定未來租賃付款現值的利率是我們的增量借款利率(“IBR”)，因為我們的租賃中隱含的利率不容易確定。IBR是一個假設利率，基於我們對我們的信用評級將會是什麼的理解，以及由此產生的利息，我們將支付相當於在類似經濟環境下以抵押為基礎的租賃期限內的租賃付款的金額。租賃付款可以是固定的，也可以是可變的，但是，我們的租賃負債計算中只包括固定付款。可變租賃付款在產生該等付款義務的期間的營業費用中確認。
經營租賃的租期從不到一年到12好多年了。我們的租約包含一個或多個選項，可將租期延長至5年限內終止租約的選擇，以及在以下時間內終止租約的選擇一年。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。

租賃費用的構成如下(以千計)：
財季結束本財年迄今已結束
2020年6月26日2020年6月26日
租賃費
經營租賃成本6,278  17,431  
可變租賃成本210  787  
總租賃成本6,488  18,218  

與租賃有關的補充現金流信息如下(以千計)：
財季結束財政年度-到目前為止
2020年6月26日2020年6月26日
其他資料
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自營業租賃的營業現金流5,707  16,473  
以租賃義務換取的使用權資產：
經營租賃負債2,595  31,455  

與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
2020年6月26日
經營租約
加權平均剩餘租期6.7年份
加權平均貼現率3.2 %


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目錄

下表列出了租賃負債的到期日分析(單位：千)：

2020年6月26日2019年9月27日
經營租約經營租約
2020財年剩餘時間5,810  17,231  
2021財年16,686  9,329  
2022財年13,733  7,191  
2023財年12,314  6,218  
2024財年11,758  4,499  
此後30,853  12,355  
未貼現的租賃付款總額91,154  56,823  
減去：推定利息(9,647) 
租賃總負債81,507  
作為出租人
作為出租人，我們將我們的杜比影院產品解決方案出租給參展商，將杜比語音設備出租給雲會議服務提供商，並將其出租給一處房地產。這些租約的條款各不相同，4至10好多年了。租賃部分包括基於合同收入百分比的固定付款和/或可變租賃付款。一般來説，租賃不授予承租人在租賃期結束時購買相關資產的任何權利，但客户有權選擇按公允價值購買設備的杜比語音設備的某些租賃除外。杜比影院租賃安排在到期時可以選擇延長租賃期，增量範圍為1至5好多年了。
根據經營租賃提供的資產在物業、廠房和設備內按成本列賬，並在租賃期內使用直線法進行折舊。固定經營租賃付款在租賃期內以直線方式確認，計入我們房地產的其他收入和所有其他租賃的收入。根據我們的杜比影院經營租約收到的可變租賃付款作為承租人票房收入的份額計算，並在票房銷售發生期間確認為收入。我們支付給承租人的租賃獎勵款項在租賃期內作為收入減少攤銷。截至2020年6月26日的季度，可變運營租賃收入為(0.9)1.8億美元和固定運營租賃收入為#美元1.02000萬美元，截至2020年6月26日的財年迄今，可變運營租賃收入為$10.22000萬美元和固定運營租賃收入為#美元2.52000萬。
如果租賃被歸類為銷售型租賃，資產的賬面價值將從財產、廠房和設備中取消確認，並記錄租賃的淨投資。租賃投資淨額於開始日計量為應收租賃款項與設備估計剩餘價值之和。如果資產按直線折舊，設備的無擔保剩餘價值被確定為資產在租賃期結束時的估計賬面價值。截至2020年6月26日，銷售型租賃的未擔保剩餘價值為美元。0.72000萬。銷售型租賃產生的銷售損益在租賃開始時入賬，並按毛數列示。於租賃期內，吾等確認租賃淨投資的利息收入及任何變動租賃付款，該等款項並非重大項目，亦不包括在租賃淨投資內。
下表顯示了應支付給杜比的租賃付款的到期日分析(單位：千)：
2020年6月26日
經營租約銷售型租賃
2020財年剩餘時間535  4,047  
2021財年3,209  1,600  
2022財年3,242  1,600  
2023財年3,202  1,600  
2024財年1,672  796  
此後—  790  
未貼現現金流合計11,860  10,433  
減去：租賃付款現值(確認為租賃應收款項)(8,601) 
差異化1,832  

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目錄


8. 商譽與無形資產
商譽
下表概述了商譽賬面金額的變化(以千為單位)：
 商譽
2019年9月27日的餘額$334,829  
獲得性商譽—  
翻譯調整865  
2020年6月26日的餘額$335,694  
無形資產
我們的無形資產是按原始成本減去累計攤銷後列報的，主要由收購的技術、專利、商標、客户關係和合同組成。應攤銷的無形資產包括以下內容(以千計)：
 2020年6月26日2019年9月27日
無形資產成本累積
攤銷		網成本累積
攤銷		網
獲得的專利和技術$342,072  $(198,839) $143,233  $338,075  $(176,867) $161,208  
客户關係64,724  (48,167) 16,557  64,728  (45,510) 19,218  
其他無形資產22,949  (22,670) 279  22,902  (22,437) 465  
總計$429,745  $(269,676) $160,069  $425,705  $(244,814) $180,891  
我們購買各種專利和開發的技術，使我們能夠進一步開發我們的音頻、成像和潛在的產品。
關於我們在報告期間購買的無形資產，下表彙總了支付的對價、使用直線基礎或收入比率法中的較大者攤銷收購資產的加權平均使用壽命，以及它們在綜合營業報表中的攤銷費用分類：
財務期
總購買注意事項(1)
加權平均
使用壽命
(百萬)(以年為單位)
2019財年
截至2018年12月28日的第一季度$12.111.6
截至2019年3月29日的第二季度$5.04.0
截至2019年6月28日的第三季度$10.25.4
$27.37.9
2020財年
截至2019年12月27日的第一季度$2.914.0
截至2020年3月27日的第二季度無
截至2020年6月26日的第三季度無
$2.914.0
(1)來自專利組合和業務收購的無形資產攤銷費用包括在我們的綜合業務表中的收入、研發、S&M和G&A成本中。(1)來自專利組合和業務收購的無形資產攤銷費用計入收入成本、研發成本、S&M成本和G&A成本。
無形資產的攤銷費用包括在我們的綜合經營報表中的許可成本、產品成本、研發、S&M和G&A費用中。攤銷費用為$7.4百萬美元和$7.62020財年第三季度和2019年第三季度分別為22.2百萬美元和$21.6截至2020年6月26日和2019年6月28日的財年迄今分別為100萬美元。截至2020年6月26日，未來會計期間的預計攤銷費用如下(以千為單位)：
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目錄

財政年度*攤銷費用
 (單位：萬人)
2020年剩餘時間$7,930  
202130,842  
202228,255  
202323,902  
202421,886  
此後47,254  
總計$160,069  

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目錄


9. 股東權益與股權薪酬
我們提供以股票為基礎的獎勵，作為對員工、高級管理人員和董事的一種補償形式。根據我們的股權激勵計劃，我們已經以股票期權和限制性股票單位(“RSU”)的形式發放了基於股票的獎勵，以及我們的ESPP計劃下的股票。
普通股-A類和B類
我們的董事會已經授權了兩類普通股，A類和B類。在2020年6月26日，我們已經授權了500,000,000A類股和500,000,000B類股。在2020年6月26日，我們有64,338,677A類普通股和A類普通股的股份36,222,720已發行和已發行的B類普通股。我們A類普通股和B類普通股的持有人擁有相同的權利，只是我們A類普通股的持有人有權一每股投票權，我們B類普通股的持有者有權十每股投票數。B類普通股的股票可以根據股東的選擇隨時轉換為A類普通股，並在出售或轉讓時自動轉換，但我們修訂和重述的公司註冊證書中規定的某些轉讓除外。
股票激勵計劃
2020年股票計劃。直到2005年1月，我們的股東批准了我們的2005年股票計劃，我們的董事會於2004年11月通過了該計劃。2005年股票計劃於2005年2月16日生效，也就是我們首次公開募股(IPO)完成的前一天。2020年2月，我們的股東批准將我們2005年的股票計劃更名為2020年的股票計劃，並批准了我們在2020年年度股東大會的委託書中描述的某些其他更改。我們的2020股票計劃規定了授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性股票、RSU、股票增值權、遞延股票單位、業績單位、業績獎金獎勵和業績股票的能力。總計55.0自計劃開始以來，我們的A類普通股總共有100萬股被授權根據2020年股票計劃發行。對於2011年2月之前授予的獎勵，任何受到獎勵的股票，如果每股價格低於我們A類普通股在授予日的公平市值，以及任何受到未償還RSU獎勵的股票，都將計入授權股份儲備。二受獎勵的每一股換1股，如果返回2020股票計劃，該等股票將被計為二每返還一股，換一股。對於從2011年2月起授予的那些獎勵，任何受到獎勵且每股價格低於我們A類普通股在授予日的公平市值的股票，以及任何受到未償還RSU獎勵的股票，都將計入授權股份儲備。1.6受獎勵的每一股換1股，如果返回2020股票計劃，該等股票將被計為1.6每返還一股，換一股。
股票期權.*股票期權在授予之日按公平市價授予。在2008年6月前授予僱員及高級人員的期權一般歸屬於四年了，每年同等的懸崖歸屬，並於以下日期中較早的日期到期十年在授予之日之後或服務終止後三個月。由2008年6月起授予僱員及高級人員的期權一般授予四年了同25可於授出日期的一年週年日行使受購股權規限的股份的百分比，以及在以下期間按月平均分期付款的股份餘額36月份。這些期權將在下列日期中較早的日期到期十年在授予之日之後或服務終止後三個月。在必要的服務期內授予的所有期權以及在行使股票期權時，我們根據2020年股票計劃發行新的A類普通股。我們的2020股票計劃還允許我們根據特定業績標準的滿足情況授予股票獎勵。
基於業績的股票期權(PSO).N：在2016財年，我們開始向我們的高管授予以此類期權為基礎的A類普通股的PSO。私人營辦的合約期為七年了，歸屬取決於基於市場的業績條件，代表在授予日期後的三年測算期結束時指定的杜比年化TSR目標的實現情況。如果滿足最低條件，我們的薪酬委員會將在授予日三週年時證明績效條件達到後，將獲得的PSO授予懸崖背心。從任何地方0%至125受PSO約束的%的股份可以根據三年業績期末業績條件的實現情況進行歸屬。
在對將被確認為補償成本的私營企業進行估值時，我們使用了蒙特卡羅估值模型。除了使用與較短合約期相稱的私人機構預期期限外，蒙特卡羅估值模型所使用的估值資料的性質，與用來評估我們的非
26
目錄

根據2020年股票計劃授予的基於業績的期權。補償費用是在必要的服務期限內按直線攤銷的。
2018年12月15日，我們向我們的高管授予了可行使的PSO，合計可行使的金額為241,100目標獎勵金額的股票，可行使的總金額為301,375股票價格為125目標獎勵金額的%。2017年12月15日，我們向我們的高管授予了可行使的PSO，合計可行使的金額為264,000目標獎勵金額的股票，可行使的總金額為330,000股票價格為125目標獎勵金額的%。2016年12月15日，我們向我們的高管授予了可行使的PSO，合計可行使的金額為276,199目標獎勵金額的股票，於2019年12月授予95目標獎勵金額的%，總計為240,539。2015年12月15日，我們向我們的高管授予了PSO，這些PSO於2018年12月授予125目標獎勵金額的%，總計為334,623分享。截至2020年6月26日，可行使的PSO總計為726,639目標獎勵金額的股票(994,455在…125目標獎勵金額的%)尚未支付。
以業績為基礎的限制性股票單位(PSU)。在2020財年第一季度，我們開始向我們的高管授予PSU，授予此類獎勵背後的A類普通股股票。2020財年第一季度通過的PSU協議條款規定，向我們的高管授予基於業績的限制性股票單位，條件是杜比在授予之日後的三年業績期間，根據可比較指標衡量的年化TSR目標的實現情況。從任何地方0%至200符合條件的限制性股票單位的百分比可以根據三年業績期末的業績情況進行歸屬。截至2020年6月26日，PSU將總共授予62,000目標金額的股票(124,000在…200目標獎勵金額的%)尚未支付。
在對將被確認為補償成本的PSU進行估值時，我們使用了蒙特卡羅估值模型。補償費用是在必要的服務期限內按直線攤銷的。
下表彙總了根據我們的2020股票計劃發行的所有股票期權的信息：
股份加權平均
行使價格		加權平均
剩餘
合同生命週期
集料
內在性
價值(1)
 (單位：萬人) (以年為單位)(單位：萬人)
2019年9月27日未償還期權7,201  $48.03  
贈款1,109  67.84  
習題(1,334) 39.53  
沒收和取消(80) 62.24  
2020年6月26日的未償還期權6,896  52.70  6.37$92,659  
已授予並預計將於2020年6月26日授予的期權6,592  52.10  6.2892,352  
2020年6月26日可行使的期權4,157  $45.18  5.32$85,543  
(1)總內在價值是基於我們的A類普通股在2020年6月26日的收盤價$65.76並排除了不在現金中的期權的影響。
限制性股票單位。。從2008財年開始，我們開始根據我們的2020股票計劃向某些董事、高級管理人員和員工授予RSU。授予員工和高級職員的獎勵通常授予四年了，每年都有同等的懸崖歸屬。在2010年11月之前授予董事的獎勵通常歸屬於三年，每年都有同等的懸崖歸屬。在2010年11月之後和2014財年之前授予新董事的獎勵大約超過兩年同50每年%的歸屬，而從2010年11月起授予在任董事的獎勵通常歸屬於大約一年。從2014財年起，授予新董事的獎金將在獎勵授予日期一週年的前一天，或獎勵授予日期後下一次股東年會日期的前一天(以較早者為準)授予新董事。我們的2020股票計劃還允許我們根據特定業績標準的滿意度授予RSU，儘管截至2020年6月26日尚未授予此類獎勵。在每個授予日期，獎勵持有人將獲得我們A類普通股的已發行股票。這些獎勵的補償費用等於授予之日我們A類普通股的公平市場價值，並在必要的服務期內以直線方式確認。
下表彙總了根據我們的2020庫存計劃發放的RSU的相關信息：
27
目錄

股份加權平均
授予日期
公允價值：
 (單位：萬人)
截至2019年9月27日的未歸屬2,805  $58.84  
授與1,348  65.79  
既得(1,021) 52.40  
沒收(123) 60.92  
2020年6月26日未歸屬3,009  $62.58  
員工購股計劃。*我們的計劃允許符合條件的員工最多擁有10扣留並用於購買A類普通股的合格薪酬的百分比，最高限額為$25,000在一個日曆年度內購買的價值不超過1,000發行期間的股份，兩者以較少者為準。發行期由連續6個月的購買期組成，在為期一年的發行期開始時，我們可以回顧我們的股票價格。該計劃提供的折扣相當於15在發行期的第一天和最後一天，我們的A類普通股在紐約證券交易所的收盤價較低的百分比。該計劃還包括自動重置功能，該功能規定，如果新的發行期的發行價低於緊隨其前的發行期的發行價，則重新設置發行期，並重新開始進行新的較低價格的發行。
股票期權估值假設
我們使用Black-Scholes期權定價模型來確定員工股票期權在授予之日的估計公允價值。Black-Scholes模型包括需要我們對預期的獎勵期限、未來的無風險利率以及預期獎勵期限內我們的股票價格的波動性做出某些估計和假設的輸入。
預計期限為。獎勵的預期期限代表已授予的期權將保持未償還狀態的估計時間段，並從授予日期到期權被行使或取消的日期進行衡量。我們對預期期限的確定涉及對歷史條款和其他因素的評估，如持有收購我們A類普通股期權的員工的行使和終止模式，並基於對未來行使和終止行為的某些假設。
無風險利率.*無風險利率以授予之日生效的美國國庫券的收益率曲線為基礎。在確定無風險利率的估計值時，我們使用基於這些工具的恆定到期日的平均利率，期限與我們獎勵的預期期限近似並一致。
預期股價波動。*預期波動率代表我們的A類普通股價格在接近獎勵預期期限的一段時間內的估計波動率，並使用歷史波動率和隱含波動率的混合來確定。歷史波動率代表我們的股票價格在測量日期之前的一段時間內的歷史趨勢，這段時間與預期期限相稱。隱含波動率基於我們A類普通股的外部交易期權合約。
股息收益率.下跌。股息率是基於我們在期權獎勵的預期期限內的預期股息支付。股息聲明以及未來記錄和支付日期的確定取決於董事會對股息政策是否符合我們股東的最佳利益的持續認定。董事會可隨時變更或取消股利政策。
28
目錄

在確定我們股票期權的公允價值時使用的加權平均假設如下：
 財季結束本財年迄今已結束
 6月26日
2020		六月二十八日，
2019		6月26日
2020		六月二十八日，
2019
預期壽命(以年為單位)4.914.904.914.90
無風險利率0.4 %2.4 %1.7 %2.7 %
預期股價波動29.4 %22.5 %24.0 %22.9 %
股息率1.5 %1.2 %1.3 %1.1 %
基於股票的薪酬費用
授予員工的股權獎勵的基於股票的補償費用是通過估計員工在授予之日的公允價值，並在我們的員工獲得獎勵的必要服務期內以直線基礎確認該價值作為費用來確定的。與這些股權獎勵相關的補償費用是在扣除估計沒收後確認的，這減少了綜合經營報表中記錄的費用。選擇適用的估計罰沒率是基於對我們的歷史沒收數據趨勢的評估，並考慮到其他潛在的驅動因素。如果後續期間的實際沒收與我們最初的估計有很大不同，我們將相應地修訂該估計。
以下兩個表分別按獎勵類型和分類在我們的合併運營報表中顯示了基於股票的報酬費用(以千為單位)：
費用-按獎勵類型
 財季結束本財年迄今已結束
 6月26日
2020		六月二十八日，
2019		6月26日
2020		六月二十八日，
2019
薪酬費用-按類型
股票期權$4,053  $4,260  $12,573  $13,561  
限制性股票單位15,983  13,566  48,800  42,836  
員工購股計劃1,249  1,037  3,477  3,183  
股票薪酬總額21,285  18,863  64,850  59,580  
受益於所得税(3,392) (3,320) (10,507) (10,545) 
基於股票的總薪酬，扣除税收後的淨額$17,893  $15,543  $54,343  $49,035  

費用-按利潤錶行項目分類
 財季結束本財年迄今已結束
 6月26日
2020		六月二十八日，
2019		6月26日
2020		六月二十八日，
2019
薪酬費用-按分類
產品和服務成本$505  $428  $1,555  $1,328  
研究與發展6,202  5,830  19,368  17,856  
銷售及市場推廣7,892  6,918  $23,768  $22,352  
一般和行政6,686  5,687  20,159  18,044  
基於股票的薪酬總費用21,285  18,863  64,850  59,580  
受益於所得税(3,392) (3,320) (10,507) (10,545) 
基於股票的總薪酬，扣除税收後的淨額$17,893  $15,543  $54,343  $49,035  
我們從根據ESPP發行的股票中確認的税收優惠不包括在上表中。這一好處如下(以千為單位)：
 財季結束本財年迄今已結束
 6月26日
2020		六月二十八日，
2019		6月26日
2020		六月二十八日，
2019
税收優惠-根據ESPP發行的股票$107  $104  $359  $305  
未確認的補償費用。截至2020年6月26日，與預計授予的員工股票期權相關的未記錄薪酬支出總額約為$26.7百萬美元，預計將在加權平均期間確認2.3好多年了。截至2020年6月26日，與預計將授予的RSU相關的未記錄補償費用總額約為$133.6百萬美元，預計將在加權平均期間確認2.5好多年了。
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普通股回購計劃
2009年11月，我們宣佈了一項股票回購計劃(“計劃”)，規定回購金額最高可達$。250.0我們班有一百萬股為A類普通股。下表彙總了截至2020年6月26日我們董事會批准的授權回購和額外回購的初始金額(單位：千)：
授權期授權額
2010財年：2009年11月$250,000  
2010財年：2010年7月300,000  
2011財年：2011年7月250,000  
2012財年：2012年2月100,000  
2015財年：2014年10月200,000  
2017財年：2017年1月200,000  
2018財年：2018年7月350,000  
2019財年：2019年7月350,000  
總計$2,000,000  
根據該計劃，股票回購可以通過公開市場交易、談判購買或其他方式，在我們認為合適的時間和金額進行。回購的時間和回購的股票數量取決於各種因素，包括價格、監管要求、我們股權補償計劃的稀釋速度，以及其他市場狀況。該計劃沒有指定的到期日，我們可以隨時限制、暫停或終止該計劃，恕不另行通知。根據該計劃回購的股票將恢復為授權但未發行的A類普通股的狀態。截至2020年6月26日，購買額外股份的剩餘授權約為$232百萬
下表提供了2020財年該計劃下股票回購活動的相關信息：
季度回購活動股份
已回購
成本(以千為單位)(1)
每股支付1美元的平均每股收購價(2)
截至2019年12月27日的第一季度432,042  $30,003  $69.44  
截至2020年3月27日的第二季度1,015,481  71,669  70.57  
截至2020年6月26日的第三季度474,340  27,081  57.09  
總計1,921,863  $128,753  
(1)股票回購成本包括每股支付的價格和適用的佣金。
(2)每股支付的平均價格不包括佣金成本。
分紅計劃
下表彙總了根據該計劃宣佈的與2020財年相關的股息：
財務期公告日期記錄日期付款日期每股普通股現金股息股息支付
2020財年
截至2019年12月27日的第一季度2020年1月29日2020年2月10日2020年2月20日$0.22  $22.2百萬
截至2020年3月27日的第二季度2020年5月4日2020年5月18日2020年5月27日$0.22  $22.1百萬
截至2020年6月26日的第三季度2020年8月3日2020年8月17日2020年8月26日$0.22  $22.1百萬(1)
(1)紅利支付金額是根據我們估計在記錄日期將發行的A類和B類普通股的股票數量估計的。
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目錄


10. 累計其他綜合收益
其他全面收益由三部分組成：我們的AFS可銷售投資證券的未實現收益或虧損、現金流對衝關係中衍生工具的收益和虧損尚未在收益中確認，以及以非美元功能貨幣計價的資產和負債的轉換收益和虧損。在作為淨收入的一部分實現和報告之前，這些全面收入項目會累積並計入我們綜合資產負債表中股東權益中的一個部分累積的其他全面收入中。我們投資證券的未實現收益和損失從AOCI重新分類為出售時實現的收益，並根據出售證券的具體標識確定。當確認對衝的運營費用時，我們現金流對衝的未實現損益將從AOCI重新分類為收益。
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目錄

下表彙總了該期間累計餘額的變化，幷包括有關將AOCI重新分類為收益對我們的合併運營報表產生影響的方式的信息(以千計)：
財季結束
2020年6月26日		本財年迄今已結束
2020年6月26日
投資證券現金流對衝貨幣折算調整總計投資證券現金流對衝貨幣折算調整總計
期初餘額$1,309  $(3,724) $(29,200) $(31,615) $2,198  $—  $(22,823) $(20,625) 
重新分類前的其他綜合收益/(虧損)：
未實現收益/(虧損)(820) 4,820  —  4,000  (2,894) 1,057  —  (1,837) 
外幣折算收益/(虧損)(1)—  —  8,252  8,252  —  —  1,875  1,875  
所得税效應-福利/(費用)(186) (110) —  (296) (116) (110) —  (226) 
税後淨額(1,006) 4,710  8,252  11,956  (3,010) 947  1,875  (188) 
從AOCI重新分類為收益的金額：
已實現損益(1)1,854  1,054  —  2,908  3,246  1,093  —  4,339  
所得税效應-福利/(費用)(2)(370) —  —  (370) (647) —  —  (647) 
税後淨額1,484  1,054  —  2,538  2,599  1,093  —  3,692  
本期其他綜合收益/(虧損)淨額478  5,764  8,252  14,494  (411) 2,040  1,875  3,504  
期末餘額$1,787  $2,040  $(20,948) $(17,121) $1,787  $2,040  $(20,948) $(17,121) 

財季結束
2019年6月28日		本財年迄今已結束
2019年6月28日
投資證券現金流對衝貨幣折算調整總計投資證券現金流對衝貨幣折算調整總計
期初餘額$(80) $—  $(14,603) $(14,683) $(2,948) $—  $(12,884) $(15,832) 
重新分類前的其他綜合收益：
未實現收益/(虧損)2,095  139  —  2,234  4,905  139  —  5,044  
外幣折算收益/(虧損)(1)—  —  (1,865) (1,865) —  —  (3,584) (3,584) 
所得税效應-福利/(費用)(60) —  —  (60) 39  —  —  39  
税後淨額2,035  139  (1,865) 309  4,944  139  (3,584) 1,499  
從AOCI重新分類為收益的金額：
已實現損益(1)(147) (5) —  (152) (213) (5) —  (218) 
所得税效應-福利/(費用)(2)30  —  —  30  55  —  —  55  
税後淨額(117) (5) —  (122) (158) (5) —  (163) 
本期其他綜合收益/(虧損)淨額1,918  134  (1,865) 187  4,786  134  (3,584) 1,336  
期末餘額$1,838  $134  $(16,468) $(14,496) $1,838  $134  $(16,468) $(14,496) 
(1)出售我們的AFS投資證券或外幣換算調整的已實現收益或虧損(如果有的話)包括在我們的綜合業務表中的其他收入/費用淨額中。現金流套期的已實現損益與套期項目一起計入營業費用。
(2)所得税優惠或費用包括在我們的綜合經營報表的所得税撥備中。
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11。每股收益
基本每股收益是通過除以杜比實驗室公司的淨收入來計算的。按期內已發行的A類和B類普通股加權平均股數計算。通過應用庫存股方法，稀釋每股收益以相同的方式計算，只是加權平均流通股的數量增加了該期間員工激勵計劃中潛在的稀釋股票的數量。
基本每股收益和稀釋每股收益是針對每個會計季度和年初至今獨立計算的，這涉及到使用與季度和年度相關的不同加權平均股票計數數字。因此，在考慮了四捨五入到每股最接近的影響後，所有四個季度至今每股收益的總和可能不等於年初至今的每股收益。
        
潛在攤薄股份指假設行使已發行股票期權(既得及非既得股票期權)及已發行股份單位歸屬下可發行的假設增發股份數目。已發行稀釋股的計算不包括現金外股票期權。
下表列出了可歸因於杜比實驗室公司的基本每股收益和稀釋每股收益的計算方法。(以千為單位，每股金額除外)：
 財季結束本財年迄今已結束
 6月26日
2020		六月二十八日，
2019		6月26日
2020		六月二十八日，
2019
分子：
可歸因於杜比實驗室公司的淨收入$67,285  $39,574  $204,534  $211,233  
分母：
加權平均流通股-基本100,593  101,218  100,594  102,012  
來自購買普通股的期權的潛在普通股1,100  1,829  1,425  2,006  
來自限制性股票單位的潛在普通股360  670  855  1,007  
來自ESPP的潛在普通股22  —  38  —  
加權平均流通股-稀釋102,075  103,717  102,912  105,025  
可歸因於杜比實驗室公司的每股淨收益：
基本型$0.67  $0.39  $2.03  $2.07  
稀釋$0.66  $0.38  $1.99  $2.01  
反稀釋獎勵不包括在計算範圍內：
股票期權3,439  2,610  3,149  2,277  
限制性股票單位111  37  13  1  
ESPP8  —  1  —  

12. 所得税
我們的所得税支出、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠準備金反映了管理層對估計的當前和未來將要支付的税款的最佳評估。我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定綜合所得税費用時，需要作出重大判斷和估計。
未確認的税收優惠
截至2020年6月26日，未確認税收優惠總額為美元。60.9百萬美元，其中$36.6100萬美元，如果得到確認，將降低我們的實際税率。截至2019年9月27日，未確認税收優惠總額為美元。108.5百萬美元，其中$72.8100萬美元，如果得到確認，將降低我們的實際税率。2020財年的減少主要是由於與未確認的税收優惠有關的負債的釋放，這些負債影響了截至2020年6月26日的季度訴訟時效失效的前幾個時期。我們的未確認税收優惠的淨負債在我們的綜合資產負債表中被歸類為其他非流動負債。
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目錄

實際税率
在每個時期，不同因素的組合會影響我們的有效税率。這些因素既包括經常性項目，如税率和在外國司法管轄區賺取的相對收入金額，也包括獨立項目，如我們不確定的税收狀況的變化，這些項目可能在不同時期發生，但不一定是一致的。
我們2020財年第三季度的有效税率為(68.5)%或税收優惠$(27.4)百萬美元，而我們的聯邦法定利率為21%和我們2019財年第三季度的有效税率5.2%或税費$2.2百萬我們税費的減少主要是因為在截至2020年6月26日的季度裏，由於訴訟時效的失效，釋放了與前期未確認税收優惠相關的負債。
我們2020財年第三季度的有效税率為0.3%或税費$0.6百萬美元，而我們的聯邦法定利率為21%和我們2019財年第三季度的有效税率6.4%或税費為14.52000萬。我們税費的減少主要是因為在截至2020年6月26日的季度裏，由於訴訟時效的失效，釋放了與前期未確認税收優惠相關的負債。
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目錄


13. 重組
在我們的營業報表中記錄的重組費用是與在不同會計期間實施的單獨的個別重組計劃相關的成本。這些行動產生的費用，包括財政期之間相關餘額的波動，取決於各種計劃下活動的性質。
2019年財年重組事件。在2019財年，由於我們提前退出了一家租賃設施，我們記錄了費用。此外，我們記錄了與我們營銷職能的戰略性重組相關的費用，這導致向受影響的員工提供遣散費和其他相關福利。
由於這些活動，我們總共記錄了$36.62019年重組成本為100萬美元，並在隨附的合併運營報表中反映了這一點。下表彙總了這些計劃下重組應計項目的變化(以千為單位)：
遣散費租賃設施退出成本固定資產核銷其他相關成本總計
2018年9月28日的餘額$—  $—  $—  $124  $124  
重組費用/(信用)3,134  18,261  15,216  (53) 36,558  
現金支付(3,006) (4,577) —  (130) (7,713) 
非現金和其他調整—  2,039  (15,216) 59  (13,118) 
2019年9月27日的餘額$128  $15,723  $—  $—  $15,851  
重組費用—  1,866  —  —  1,866  
現金支付(75) (21,965) —  —  (22,040) 
非現金和其他調整(53) 4,376  —  —  4,323  
2020年6月26日的餘額$—  $—  $—  $—  $—  
上述重組計劃產生的重組費用應計包括在我們綜合資產負債表的應計負債中，而重組費用則包括在我們的精簡綜合經營報表中的重組費用中。
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目錄


14。法律事項
我們參與了在正常業務過程中偶爾出現的各種法律訴訟。這些可能包括涉嫌侵犯知識產權、商業、就業和其他事項的索賠。在我們看來，這些訴訟的解決預計不會對我們的經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。鑑於法律訴訟的不可預測性，一個或多個此類訴訟的不利解決可能會對我們未來的經營業績或特定時期的財務狀況產生重大影響，包括由於我們的許可條款、罰款和其他潛在後果的必要變化。然而，根據我們截至提交本文件之日所知的信息，任何此類金額要麼是無關緊要的，要麼是無法提供任何此類潛在損失的估計。

15。承諾和或有事項
在正常的業務過程中，我們與第三方簽訂了合同協議，其中包括不可撤銷的付款義務，我們在未來一段時間內對此負有責任。這些安排可以包括條款，如果我們因協議描述的違約事件以外的任何原因終止協議，我們將受到最低付款和/或罰款的約束。下表彙總了截至2020年6月26日我們的合同義務和承諾(單位：千)：
 按財政期到期付款
 2020財年剩餘時間財税
2021		財税
2022		財税
2023		財税
2024		此後總計
命名權限$—  $7,915  $8,015  $8,116  $8,219  $69,600  $101,865  
購買義務12,119  5,210  2,660  —  —  —  19,989  
捐款承諾1,832  2,931  155  155  155  1,157  6,385  
總計$13,951  $16,056  $10,830  $8,271  $8,374  $70,757  $128,239  
命名權限。**我們是奧斯卡頒獎典禮®舉辦地加利福尼亞州好萊塢的杜比劇院冠名權和相關福利協議的一方。協議的期限是20在此期間，我們將每半年支付一次，直到2032財年。我們正在進行的年度付款義務在一定程度上取決於奧斯卡頒獎典禮的舉行和杜比劇院的轉播。在某些情況下，我們的付款義務可能會暫停或減少，包括杜比劇院的長期關閉。
購買義務。我們的購買義務主要包括我們根據協議做出的承諾，購買與杜比電影院相關的商品和服務，並用於包括IT和電信、營銷和專業服務以及製造和其他研發活動在內的目的。
捐款承諾。*我們的捐贈承諾涉及不可取消的義務，包括維護服務和安裝成像和音頻產品，以換取各種營銷、品牌和宣傳利益。這些捐款的接受者參與或促進電影和娛樂業，我們的承諾長度不一，持續時間長達15好多年了。
賠償條款。在有限的基礎上，我們的合同協議包含一項條款，根據該條款，我們同意向交易對手提供賠償，最常見的是向與包括我們的知識產權的許可安排相關的被許可人提供賠償。我們還與我們的官員，董事們簽訂了賠償協議，
和某些員工，我們的公司證書和章程包含類似的賠償義務。此外，雖然不是合同要求，但我們有時會選擇保護我們的被許可人免受第三方知識產權侵權索賠。由於我們的合同賠償條款的條款和條件沒有明確規定我們的義務，我們無法合理地估計我們可能承擔的最大潛在風險。此外，我們在歷史上沒有就任何此類義務支付過任何款項，並相信未來期間任何潛在的風險敞口都有很小的可能性會是實質性的。因此，在我們的合併財務報表中，沒有關於這些賠償的或有方面的應計金額。

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論和分析應與我們未經審計的中期簡明綜合財務報表以及本季度報告10-Q表格中其他部分的相關注釋一起閲讀。本討論包含反映我們當前預期的前瞻性陳述，這些陳述受到風險和不確定性的影響，包括但不限於以下陳述：經營業績和基本措施；需求
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目錄

這些因素包括：我們的技術和產品的市場認可度和認可度；新型冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)對我們業務的影響；市場增長機會和趨勢；我們的計劃、戰略和預期機會；未來的競爭；我們的股票回購計劃；以及我們的股息政策。使用諸如“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”或類似表達方式表示前瞻性陳述。由於許多因素，包括第二部分第1A項“風險因素”中列出的風險，實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。這些前瞻性陳述是基於管理層目前合理的假設和預期。雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。我們沒有義務在本10-Q表格季度報告發布之日之後更新任何前瞻性陳述，以使我們之前的陳述與新的發展或實際結果保持一致。
投資者和其他人應該注意，我們通過各種渠道向公眾傳播關於我們公司、我們的產品、服務和其他事項的信息，包括我們的網站(www.dolby.com)、我們的投資者關係網站(http://investor.dolby.com)，)、美國證券交易委員會的文件、新聞稿、公開電話會議和網絡廣播，以便向公眾廣泛、非排他性地分發信息。我們鼓勵投資者和其他人審查我們通過這些渠道公開的信息，因為這些信息可能被視為重要信息。
概述
杜比實驗室創造了音頻和成像技術，改變了電影院、家庭、工作場所和移動設備上的娛樂和通信。我們成立於1965年，我們的優勢來自於模擬和數字信號處理以及數字壓縮技術方面的專業知識，這些技術已經改變了藝術家通過錄制的媒體向觀眾傳達娛樂體驗的能力。這些技術導致了我們用於模擬磁帶錄音的降噪系統的開發，並已演變為多種產品，使電影院、數字電視傳輸和設備、移動設備、OTT視頻和音樂服務、DVD和藍光光盤、揚聲器產品、個人電腦和遊戲機的聲音更具沉浸感。今天，我們的大部分收入來自授權我們的音頻技術。我們還通過與參展商合作授權我們的消費者成像和通信技術，以及用於優質影院產品的音頻和成像技術來獲得收入。最後，我們為影院、廣播、通信和家庭娛樂市場中的各種應用提供產品和服務。
新冠肺炎
有關新冠肺炎對我們業務的持續影響的信息，請參閲本項目的執行摘要部分。
我們的戰略
我們戰略的關鍵要素包括：
促進視覺和聲音科學的發展。我們運用我們對人類感官、音頻和成像工程的理解來開發旨在改善人們體驗娛樂和通信內容以及與之互動的技術。
提供創造性的解決方案。我們促進將我們的解決方案用作創意工具，並向電影製作人、音樂藝術家、混音師和其他內容創作者和提供商提供我們的產品、服務和技術。我們的工具有助於展示他們的努力和意圖的質量和影響，這反過來可能會產生市場需求。
提供卓越的體驗。我們的技術和解決方案優化了播放和通信，讓用户可以享受更豐富、更清晰、更身臨其境的聲音和視覺體驗。
創收
我們與500多家電子產品原始設備製造商和軟件開發商達成了積極的許可安排。截至2020年6月26日，我們大約有12,700項與技術相關的已頒發專利，我們很大一部分許可收入來自這些技術。我們在世界各地大約有1200件各種文字標記、徽標和標語的商標註冊。這些商標是我們技術許可計劃中不可或缺的一部分，因為被許可人通常會將它們放在包含我們技術的產品上，以告知消費者它們已符合我們的質量規格。
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目錄

發牌
我們將我們的技術授權給一系列客户，這些客户將我們的技術整合到他們的產品中，以增強音頻和成像功能，無論是在家裏、在工作中、在移動設備上還是在電影院。下表總結了我們的關鍵技術。由於涉及AAC、HE-AAC、AVC和HEVC，我們與其他專利所有者共同參與專利許可計劃。
工藝描述
AAC和HE-AAC先進的數字音頻編解碼器解決方案，具有更高的帶寬效率，適用於廣泛的媒體應用。
AVC一種在廣泛的媒體設備中使用的具有高帶寬效率的數字視頻編解碼器。
杜比®AC-4下一代數字音頻編碼技術，可提高傳輸效率，同時向各種播放設備提供新的音頻體驗，包括杜比Atmos。
杜比Atmos®一種面向對象的音頻技術，適用於電影院和廣泛的媒體設備，允許在收聽環境中的任何位置精確放置和移動聲音，包括頭頂維度。杜比Atmos是一種身臨其境的體驗，可通過多種杜比音頻編碼技術提供。
杜比數字®一種數字音頻編碼技術，可向各種媒體應用程序提供多聲道聲音。
杜比數碼加™一種高級數字音頻編碼技術，可為各種媒體應用程序和設備提供更高效的音頻傳輸。
杜比®TrueHD一種為優質媒體應用提供無損編碼的數字音頻編碼技術。
杜比視覺®一種結合了高動態範圍和動態元數據的成像技術，可為電影院和各種媒體設備提供更高的顏色對比度、更亮的對比度和更好的細節。
杜比語音®一種音頻會議技術，具有卓越的空間感知、語音清晰度和背景降噪功能，可模擬面對面會議體驗。
HEVC具有高帶寬效率的下一代數字視頻編解碼器，可支持多種媒體設備的超高清體驗。
下表列出了我們的許可業務的構成和所有時期的收入：
財季結束本財年迄今已結束
市場6月26日
2020		六月二十八日，
2019		6月26日
2020		六月二十八日，
2019		採用我們的技術的主要產品
廣播式38%49%39%42%電視機和機頂盒
莫比爾縣33%17%23%18%智能手機和平板電腦
鈰9%11%14%14%DMA、藍光光盤設備、AVR、音棒、DVD和HTiB
個人電腦10%9%12%11%Windows和MacOS操作系統
其他10%14%12%15%遊戲機、汽車DVD、杜比影院和杜比語音
總計100%100%100%100%
我們有多種許可模式：兩級模式、集成許可模式、專利許可模式和協作安排。
兩層許可模式。*我們的大部分消費者娛樂許可業務由兩級許可模式組成，根據這種模式，我們的解碼技術(包括在參考軟件和固件代碼中)首先在許可下提供給半導體制造商，即我們所稱的“實現被許可人”。實施許可方將我們的技術整合到IC中，出售給消費娛樂產品的OEM，我們稱之為“系統許可方”。系統許可方單獨從我們那裏獲得許可證，允許他們使用採用我們技術的IC製造和銷售最終用户產品。
實施授權廠商將我們的技術整合到他們的芯片組中，一旦獲得杜比的批准，原始設備製造商就可以從實施授權廠商那裏購買芯片，用於終端用户產品。實施許可方僅在合同執行時向我們支付象徵性的初始費用，作為我們為協助其實施過程而提供的持續服務的對價。這些初始費用的收入在合同期限內按比例確認為許可收入的一部分。
系統許可方向我們提供產品原型，或包含我們技術的產品的自檢結果。在我們確認我們的技術以最佳且一致的方式整合後，系統被許可人可以根據相同杜比技術的許可從我們的實施被許可人網絡購買IC，並可以進一步向零售商、分銷商和消費者銷售經批准的產品。對於我們的技術的使用，我們的系統許可證持有者支付初始許可費和專利費，這是從這些安排中確認的大部分收入。我們對某一特定產品收取的版税金額取決於幾個因素
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這些因素包括實施的性質、所使用的杜比技術的組合，以及系統被許可方發貨的使用我們技術的產品的數量。
集成許可模式我們還將我們的技術許可給軟件操作系統供應商和某些其他OEM，這些OEM充當聯合實施和系統許可方。這些被許可方將我們的技術融入他們在PC上使用的軟件、移動應用程序或他們製造的IC中，並將其整合到他們的產品中。與兩級許可模式一樣，聯合實施和系統被許可人除支付版税外，還向我們支付初始許可費，具體費用由所使用的杜比技術組合、實施的性質以及使用我們技術的產品數量確定，並遵循相同的質量控制評估流程。
專利許可模式。現在，我們通過專利池許可我們的專利，專利池是多個專利所有者之間的安排，共同向被許可人提供和許可彙集的專利。我們還將我們的專利直接授權給在其產品中使用我們的知識產權的製造商。最後，我們通過我們的全資子公司，通過許可公司，代表第三方專利所有者產生管理專利池的服務費。通過聚合和提供彙集的知識產權，專利池提供的效率降低了知識產權所有者和被許可人的交易成本。威盛授權專利池使產品製造商能夠高效、透明地獲得音頻編碼、交互式電視、數字無線電和無線技術的專利許可。我們通過專利池和許可的組合直接向原始設備製造商提供與AAC、AVC、HE-AAC、HEVC和其他IP相關的專利。
恢復。在任何給定季度確認的授權收入可能包括前幾個季度來自被許可方的收入和/或與第三方的結算。在第一部分第2項的運營結果部分中管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析前幾個季度的收入和結算統稱為“復甦”。這樣的復甦已經成為我們業務的一個經常性因素，特別容易受到波動和不可預測性的影響。
協作安排。    
杜比影院：我們與參展商合作，在新的和現有的場館與杜比視覺和杜比·阿特莫斯合作提供優質影院。我們通過已安裝影院的票房收入獲得杜比影院網站收入的一部分，這被確認為許可收入。
杜比語音(Dolby Voice)：我們與音頻和視頻會議提供商達成協議，作為對我們知識產權和專有技術許可的回報，我們通過獲得我們的技術和服務來賺取收入。
產品及服務
我們為影院、電視、廣播和娛樂行業設計和製造音響和成像產品。分佈在90多個國家 在許多國家和地區，這些產品用於內容創建、分發和回放，以提高圖像和聲音質量，並改善傳輸和回放。我們還銷售和/或租賃促進杜比會議體驗的硬件，包括僅供音頻使用的杜比會議電話，以及提供攝像機和與杜比會議電話集成的控制中心的集成解決方案杜比語音室。此外，我們的一些杜比影院安排涉及固定或最低金額，這通常包括在產品銷售中。
下表彙總了我們產生產品收入的主要產品：
產品描述
電影院影院影像產品數字影院服務器用於加載、存儲、解密、解碼、加水印和回放數字電影文件，以便在數字影院投影儀上演示，以及用於加密、編碼和打包數字媒體文件以供分發的軟件。
影院音響產品用於解碼、渲染和優化播放數字影院配樂(包括使用杜比Atmos的配樂)的影院處理器、放大器和揚聲器。
其他杜比會議電話Dolby語音會議解決方案的集成硬件組件，可增強全房間語音捕獲、空間語音分離和回放。
杜比聲音室適用於會議室和會議室的視頻會議解決方案，將攝像機產品與杜比會議電話和杜比語音技術相結合。
其他產品3D眼鏡和套件、用於為DTV和HDTV分發的多聲道高質量音頻進行編碼、傳輸和解碼的廣播硬件和軟件、監視器，以及為聽力和視障消費者提供的無障礙解決方案。

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此外，我們還提供各種服務來支持影院展覽、廣播和家庭娛樂的劇場和電視製作，包括設備培訓和維護、調音室調整、均衡以及音頻、顏色和光圖像校準。我們還為參展商合作伙伴運營的杜比影院銷售的產品和安裝的設備提供PCS，並支持將我們的技術應用到我們的被許可方製造的產品中。
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執行摘要

新冠肺炎

2019年12月，報告了一種新型冠狀病毒病，2020年1月，世界衞生組織(WHO)宣佈其為國際關注的突發公共衞生事件。2020年3月11日，世衞組織將新冠肺炎定性為大流行。

新冠肺炎引發了全球範圍內的停工、失業和其他幹擾，進而對包括消費者購買活動在內的全球經濟產生了負面影響。由於杜比技術出現在大量主要由消費者購買的電子產品中，我們的收入受到了新冠肺炎的負面影響。與新冠肺炎有關的問題和情況繼續瞬息萬變，難以預測。我們繼續關注不斷髮展的形勢及其對我們業務的影響。

新冠肺炎的爆發影響了我們的許多合作伙伴，導致消費品供應鏈中斷，發貨、產品開發和產品發佈延遲。由於新冠肺炎帶來的經濟不確定性，消費者對包含我們技術的產品的需求可能會繼續受到負面影響。這些因素導致與客户發貨版税相關的收入減少，並可能導致合作伙伴延遲採用我們的技術。新冠肺炎的原地安置和社會疏遠令對整個影院市場產生了不利影響。我們的展覽合作伙伴和客户繼續部分或全部停止運營。這導致大多數杜比影院網站暫時關閉，減少了票房收入，並減少了對我們影院產品和服務的需求。隨着新冠肺炎原地避難所的命令解除，電影院地點將被允許多快恢復運營，或者電影院是否能夠滿負荷運營，目前還不確定。此外，當電影院重新開放時，放映商合作伙伴可能會減少銀幕運營，以應對社交距離限制或觀眾人數減少。

在杜比，我們在所有受影響的辦公地點實施了在家工作的政策，並實施了額外的安全措施和全球旅行限制，以確保員工的福祉。我們為我們的員工提供了他們需要的工具和基礎設施，以便在這個遠程工作環境中執行我們的關鍵操作並推動業務向前發展。

我們預計新冠肺炎的影響將延續到2021財年。對我們業務的影響程度將取決於幾個因素，如大流行的全面持續時間和程度，以及政府、企業和消費者為應對大流行所採取的行動，所有這些都在繼續發展，目前仍不確定。
關於新冠肺炎對我們業務的潛在影響的進一步討論可以在第二部分的第(1A)項中找到。危險因素."

擴大我們在音頻和圖像娛樂體驗領域的領先地位
我們專注於擴大我們在娛樂內容音頻解決方案領域的領先地位，並提供動態的新音頻和圖像技術。這將擴大人們可以享受的杜比體驗的數量，這反過來將有助於推動我們的收入增長。以下是對我們面向的主要市場以及服務於這些市場的各種杜比技術和解決方案的討論。
發牌
我們的大部分許可收入來自用於優質娛樂播放的音頻和成像技術的許可。我們的音頻技術主要由DD+、Dolby Atmos、AC-4以及我們的AAC和HE-AAC技術以及相關的專利許可計劃組成。我們的成像技術主要由Dolby Vision和我們的AVC和HEVC技術以及相關的專利許可計劃組成。以下是我們2020財年第三季度的一些亮點，以及與音頻和圖像許可相關的主要挑戰(按市場劃分)。
廣播式
重點：我們在廣播服務和設備中的DD+和HE-AAC音頻技術方面已在全球範圍內站穩腳跟。近年來，我們通過引入較新的技術擴大了我們在廣播市場的產品供應，包括我們的杜比Atmos和AC-4音頻技術、杜比視覺，以及我們通過專利池獲得許可的AVC和HEVC成像技術，這些技術包括我們的Dolby Atmos和AC-4音頻技術、Dolby Vision以及我們通過專利池獲得許可的AVC和HEVC成像技術。
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我們繼續看到全球廣播市場越來越多地採用杜比電視公司和杜比空氣公司。我們越來越多的電視合作伙伴不斷擴大對杜比視覺和杜比Atmos組合體驗的支持，發佈了更多支持我們技術的機型，超越了他們的高端設備陣容。
在2020財年第三季度，小米推出了第一款支持杜比視覺(Dolby Vision)和杜比·阿特莫斯(Dolby Atmos)的電視機型。一些現有的合作伙伴本季度還在印度推出了支持Dolby Vision和Dolby Atmos的電視機型，如TCL、One Plus、索尼和諾基亞。松下在更多的電視機型中擴展了對杜比視覺智商的支持。2020年1月在CES上發佈的杜比視覺智商，根據周圍光線和正在觀看的內容類型自動調整電視畫面，打造增強的觀看體驗。
此外，我們繼續看到合作伙伴參與支持我們在機頂盒中的新技術。2020財年第三季度，法國最大的互聯網服務提供商之一Free推出了他們的第一個機頂盒，支持杜比視覺(Dolby Vision)和杜比·阿特莫斯(Dolby Atmos)。
關鍵挑戰：我們追求增長和進一步採用我們的技術可能會受到許多因素的影響。在一些新興的成長型國家，如中國，我們在執行合同和知識產權方面面臨困難，包括我們的被許可人未能準確報告使用我們技術的產品出貨量的情況。我們必須繼續提出令人信服的理由，讓消費者需要我們的音頻和圖像技術，包括確保我們的格式有廣泛的可用內容，並且此類內容正在廣泛分發。如果原始設備製造商不在當前和未來的產品中採用我們的技術，我們的收入可能會受到影響。此外，在廣播市場和其他市場，我們面臨地緣政治挑戰，包括外交和貿易關係、貿易保護措施和進出口許可要求的變化。此外，新冠肺炎給廣播市場的消費者對設備和服務的需求、我們的合作伙伴因供應鏈中斷而製造此類設備的能力、合作伙伴和被許可方將我們的技術應用於新產品的時間以及新產品的發佈時間帶來了不確定性。
莫比爾縣
重點：我們繼續專注於在蘋果、安卓和亞馬遜等主要移動生態系統中採用我們的技術。He-AAC和HEVC分別是跨移動設備廣泛採用的音頻和視頻技術. 我們通過專利許可計劃提供這些技術。我們還將繼續專注於在移動市場擴展我們的DD+、AC-4、Dolby Atmos和Dolby Vision技術。
支持杜比技術的移動設備在全球範圍內持續增加。蘋果目前提供的大多數iOS產品都支持Dolby Vision和Dolby Atmos的組合體驗。在2020財年第三季度，蘋果宣佈AirPods Pro將通過發佈iOS 14支持杜比·Atmos。市場上還有三星、亞馬遜、聯想、索尼、夏普和OPPO等合作伙伴提供的更多支持杜比-Atmos的移動設備。
主要挑戰：這個市場的增長取決於幾個因素。由於產品生命週期較短，移動設備原始設備製造商可以很容易地在其設備中添加或刪除我們的某些技術。我們的成功取決於我們應對移動設備快速變化的能力，我們必須不斷與移動設備OEM合作，以整合我們的技術。此外，我們必須繼續支持通過各種生態系統開發和分發支持杜比的內容。我們依賴於與移動市場主要參與者的少量合作伙伴關係。如果我們不能保持這些關鍵關係，我們可能會經歷包含我們技術的移動設備的減少。如果原始設備製造商不在當前和未來的產品中採用我們的技術，我們的收入可能會受到影響。此外，新冠肺炎給移動市場的消費者對設備的需求、我們的合作伙伴因供應鏈中斷而製造此類設備的能力、合作伙伴和被許可方將我們的技術應用到新產品中的時間以及新產品的發佈時間帶來了不確定性。
消費電子
亮點：通過採用我們的DD+技術，以及越來越多地採用我們的Dolby Atmos技術，以及我們的AAC和HE-AAC技術以及相關的專利許可計劃，我們在AVR、音棒、藍光播放器和DMA等設備上已在家庭影院市場站穩腳跟。這些硬件產品可以通過OTT服務和藍光光盤與越來越多的支持杜比的內容搭配使用。
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在2020財年第三季度，Sonos推出了支持Dolby Atmos的新Soundbar。支持Dolby Vision的內容已添加到Google Play。目前支持Dolby Vision和Dolby Atmos組合體驗的其他OTT服務包括Netflix、Disney+、亞馬遜、Apple TV+、騰訊和愛奇藝。
2020財年第三季度，Hotstar開始在印度的迪士尼+內容中支持杜比視覺。此外，亞馬遜在杜比·阿莫斯發佈了他們的第一部印度電影，德國天空電視臺在杜比·阿莫斯發佈了他們的第一個原創系列。
我們繼續專注於將杜比技術擴展到音樂等新設備和新形式的內容，為市場帶來新的杜比體驗。目前，支持Dolby Atmos的音樂內容可通過Amazon Music HD和Tablet HiFi流媒體服務在市場上購買。2020財年第三季度，TIDEAD開始支持Dolby Atmos通過其流媒體應用向越來越多的電視、音棒和AVR設備播放音樂。此外，Dolby Atmos音樂可通過Amazon Echo Studio智能揚聲器獲得。
關鍵挑戰: 我們必須繼續提出令人信服的理由，讓消費者在他們喜歡娛樂內容的任何地方都需要我們的技術，同時促進我們格式內容的創造和廣泛提供。如果原始設備製造商不在當前和未來的產品中採用我們的技術，我們的收入可能會受到影響。此外，新冠肺炎對消費者在家庭影院市場對設備的需求、我們的合作伙伴由於供應鏈中斷而製造此類設備的能力、合作伙伴和被許可方將我們的技術應用於新產品的時間以及新產品的發佈時間造成了不確定性。
個人電腦
亮點：DD+繼續增強Mac和Windows操作系統中的回放功能，包括在各自的Safari和Microsoft Edge瀏覽器中提供本機支持。杜比在這些瀏覽器中的存在使我們能夠通過新類型的內容接觸到更多的用户，包括流媒體視頻娛樂。市場上有許多支持Dolby Vision和Dolby Atmos的PC，這些PC來自蘋果、聯想、戴爾、華碩和三星等合作伙伴。
關鍵挑戰：近年來，個人電腦收入受到具有光盤功能的個人電腦比例下降的影響，這導致我們的ASP下降，我們預計ASP的這種下降將繼續下去。如果下降的狀況和趨勢持續下去，而原始設備製造商不將我們的技術融入當前和未來的產品中，我們的個人電腦收入將面臨持續的下行壓力。我們必須繼續與PC製造商合作並保持我們的關鍵合作伙伴關係，以整合我們的技術，我們還必須繼續通過各種生態系統支持杜比內容的開發和分發。此外，新冠肺炎對個人電腦市場對設備的消費者需求、我們的合作伙伴因供應鏈中斷而製造此類設備的能力、合作伙伴和被許可方將我們的技術應用於新產品的時間以及新產品的發佈時間都存在不確定性。
其他市場
亮點：DD+集成在Xbox和PlayStation遊戲機和平臺中。Xbox遊戲機還支持Dolby Vision和Dolby Atmos的組合體驗。客户可以購買與Dolby Atmos捆綁在一起的OEM遊戲耳機作為耳機，或者購買Microsoft應用商店上的應用程序，以便在他們的耳機上啟用Dolby Atmos。我們還主要通過光盤播放設備以及娛樂系統的其他元素從汽車行業獲得收入。
關鍵挑戰：消費者對遊戲行業設備的需求可能會因預計控制枱更新週期而下降。此外，遊戲機市場還面臨着來自移動設備和遊戲機的競爭，這些設備和遊戲機的更新週期更快，吸引了更廣泛的消費者基礎。這些因素可能會影響我們未來的收入。如果原始設備製造商不將我們的技術融入當前和未來的產品中，我們的收入將面臨下行壓力。此外，新冠肺炎給消費者對遊戲行業設備的需求、我們的合作伙伴因供應鏈中斷而製造此類設備的能力、合作伙伴和被許可方將我們的技術應用於新產品的時間以及新產品的發佈時間帶來了不確定性。
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除了從上述市場獲得的音頻和圖像技術許可收入外，我們還利用我們的音頻和圖像技術通過杜比影院創造杜比體驗。
杜比電影院
重點：我們繼續擴大杜比影院的全球影響力。2020財年第三季度，與展商合作伙伴Megabox宣佈在韓國開設第一家杜比電影院。截至本財季末，我們在12個國家和地區擁有250多家杜比影院分店。杜比影院的電影廣度繼續增長，所有主要製片廠已經宣佈或發佈了300多部杜比視覺和杜比·阿特莫斯的劇目。
主要挑戰：儘管影院行業的優質大畫幅市場一直在增長，但杜比影院與其他現有產品競爭。我們的成功取決於我們的合作伙伴和我們合作伙伴的成功，取決於我們使我們的產品與眾不同、根據計劃部署新網站以及吸引和留住全球觀眾的能力。此外，我們杜比影院的成功通常將與全球票房表現捆綁在一起。新冠肺炎已經並可能繼續對劇場展覽產生重大影響，因為由於政府對社交集會施加的限制，包括我們的一些合作伙伴在內的參展商已經暫停了部分或全部運營。此外，製片廠已經推遲了一些新電影的上映，並暫時暫停了未來上映的電影。新冠肺炎的影響，如電影院關閉和原地避難命令，已經並可能繼續對我們與電影有關的收入和消費者需求產生負面影響。在電影院重新開放的程度上，政府強加的社會距離限制和衞生要求可能會影響可以去電影院的顧客數量，消費者對電影院和其他形式的室內娛樂的需求是否會恢復到以前的水平還不確定。此外，當電影院重新開放時，放映商合作伙伴可能會減少銀幕運營，以應對社交距離限制或觀眾人數減少。
產品及服務
我們的大部分產品和服務收入來自為電影、電視、廣播、通信和娛樂行業銷售音頻和圖像產品。銷售杜比會議電話、杜比語音室以及我們最近推出的互動和媒體處理API的收入包括在產品和服務銷售中。
影院產品與服務
重點：為了幫助以杜比格式播放內容，我們向全球影院放映商提供了一系列服務器和音頻處理器。Dolby Atmos已被製片廠、內容創作者、後期製作設施和放映商廣泛採用，安裝或投入使用的啟用Dolby Atmos的屏幕數量超過5500個。截至2020財年第三季度末，宣佈或發佈的杜比·阿特莫斯劇目超過1800部。
我們還提供各種影院產品，包括IMS3000、與Dolby Atmos集成的圖像和音頻服務器、Dolby多聲道放大器和我們的高功率靈活揚聲器系列。這些產品使我們能夠為參展商提供更完整的杜比Atmos解決方案，通常比以前提供的解決方案更具成本效益。
主要挑戰：對我們影院產品的需求取決於我們的合作伙伴和我們的合作伙伴在市場上的成功，通常還取決於行業和經濟週期以及票房表現。此外，這取決於我們開發和引入新技術的能力，進一步發展我們與內容創作者的關係，以及促進新的電影音頻和圖像體驗的能力。我們很大一部分增長機會在於國際市場，如中國，這些市場既面臨經濟風險，也面臨地緣政治風險。我們還可能面臨定價壓力或競爭技術，這將影響我們的收入。此外，新冠肺炎的影響，如影院關閉和原地避難命令，已經並可能繼續對影院產品和服務的需求產生負面影響，這可能會對我們影院客户和合作夥伴的財務健康產生負面影響。如果電影院永久關閉，我們的設備可能會在二級市場上轉售，並侵蝕對新產品的需求。在政府施加的限制結束後，這些條件可能會持續下去。
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杜比之聲
重點：我們將繼續致力於擴大杜比語音公司在全球音頻和視頻會議解決方案市場的可獲得性。 這包括我們的“會議室即服務”服務，通過我們的杜比語音會議室解決方案，您可以每月支付訂閲費來訪問我們合作伙伴的會議解決方案。
主要挑戰：我們在這個市場的成功將取決於我們能夠吸引的服務提供商和企業客户的數量，我們能夠銷售的產品數量，以及服務的使用量。新冠肺炎的中斷可能會對我們的客户在辦公室安裝我們的會議解決方案的能力造成負面影響，這可能會導致需求減少。此外，自然災害或公共衞生問題等外部因素對我們生產運營的任何干擾，如新冠肺炎，都可能影響我們滿足產品需求的能力。
其他服務
重點：我們專注於利用我們在媒體和通信方面的專業知識來提升廣泛的數字體驗。在2020財年第三季度，我們推出了我們的開發平臺Dolby.io，使開發人員能夠通過API的形式訪問我們的技術。最初的產品包括用於分析和改進現有音頻文件聲音的媒體處理API，以及用於使開發人員能夠在其應用程序中嵌入增強的交互體驗的交互API。
主要挑戰：我們在這個市場上的成功將取決於我們能夠吸引多少開發者，服務的使用量，以及我們將服務貨幣化的能力。儘管在線體驗市場一直在增長，但杜比的互動API技術仍在與其他現有產品競爭。此外，我們追求增長和進一步採用取決於我們繼續創新併為我們的服務增加附加值的能力。

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關鍵會計政策和估算

新冠肺炎在全球範圍內的爆發持續演變，給全球金融市場帶來了重大不確定性。我們對特許權使用費收入的估計考慮了全球事件的宏觀經濟影響，如新冠肺炎或其他可能影響供應鏈活動和發貨需求的自然災害。通常，當我們收到被許可方的特許權使用費聲明時，我們的估計會根據估計銷售額與實際銷售額之間的差額記錄有利或不利的調整，從而在隨後的季度進行調整。有關我們與收入確認相關的會計政策的更多信息，請參閲腳註3。“收入確認“在我們未經審計的中期簡明綜合財務報表內。

根據管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-關鍵會計政策和估計，除了上述新冠肺炎導致的更新外，關鍵會計政策與我們2019年財務年度報告Form 10-K中包含的政策相比沒有其他重大變化。

行動結果
對於我們下面描述和分析的臨時精簡綜合經營報表中包括的每個項目，被確定為導致總體波動的主要驅動因素的重要因素按照它們對整體變化的影響的降序列出(從絕對值的角度來看)。請注意，與以前少報的基於銷售的特許權使用費以及未經許可的結算活動相關的調整統稱為“恢復”。除百分比外，顯示的金額以千為單位。
收入和毛利率
發牌
許可收入包括將我們的技術許可給客户所賺取的費用，這些客户將我們的技術整合到他們的產品和服務中，以啟用和增強音頻、圖像和語音功能。我們許可的技術要麼是內部開發的，要麼是從第三方獲得或許可的。我們許可收入的很大一部分與客户發貨特許權使用費有關，我們根據對我們被許可人當期發貨量的估計確認這一費用。在本期間內，如果被許可方報告的出貨數據與我們在上一季度所作和記錄的估計不同，我們確認對收入進行調整，以彌補這種差異。
我們的許可成本主要包括某些購買的無形資產和在企業合併中獲得的無形資產的攤銷、折舊、第三方特許權使用費義務和相關費用。
 財季結束變化本財年迄今已結束變化
發牌6月26日
2020		六月二十八日，
2019		$%6月26日
2020		六月二十八日，
2019		$%
營業收入$235,125$271,897$(36,772)(14)%$821,673$842,484$(20,811)(2)%
佔總收入的百分比95%90%92%89%
發牌費用12,57213,290(718)(5)%38,15740,761(2,604)(6)%
毛利222,553258,607(36,054)(14)%783,516801,723(18,207)(2)%
毛利率百分比95%95%95%95%

本季度：2020年第三季度與2019年第三季度
因子營業收入毛利
莫比爾縣á更多采用我們的專利許可技術和合同收入計時帶來的更高收入，部分被新冠肺炎導致的移動設備單位出貨量下降所抵消ßà沒有明顯的波動
其他â杜比影院因新冠肺炎原因關閉影院導致收入下降，博彩收入下降，部分被更高的汽車復甦所抵消
廣播式â回收收入下降，機頂盒和電視單位出貨量下降，歸因於新冠肺炎，部分抵消了更多采用杜比技術的影響
鈰â新冠肺炎導致的單位出貨量減少帶來的收入下降，回收收入下降，部分被更多采用我們的專利許可技術帶來的更高收入所抵消
個人電腦â新冠肺炎導致的單位出貨量減少帶來的收入下降，回收收入下降，部分被更多采用我們的專利許可技術帶來的更高收入所抵消
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年初至今：2020年第三季度與2019年第三季度
因子營業收入毛利
其他â較低的汽車回收率，新冠肺炎導致的杜比影院收入下降，以及遊戲，部分被威盛許可公司更高的專利管理費所抵消ßà沒有明顯的波動
莫比爾縣á更多采用我們的專利許可技術帶來的更高收入，部分被新冠肺炎導致的單位出貨量下降所抵消
個人電腦á在更多的PC機型中恢復和更多采用我們的新技術帶來的更高收入，部分被專利許可技術收入下降和新冠肺炎導致的單位出貨量下降所抵消
廣播式â新冠肺炎導致的機頂盒和電視機出貨量減少帶來的收入下降，以及專利許可收入下降，但部分被較高的回收率所抵消
鈰á在DMA和音棒領域更多采用我們的專利許可技術和更多采用我們的技術帶來的更高收入，但由於新冠肺炎的單位出貨量減少而部分抵消了這一增長

產品及服務

目前，這些產品的收入來自影院、電視廣播、通信和消費品行業的音頻、圖像和語音產品的銷售。產品收入中還包括與杜比電影院安排有關的金額，涉及固定或最低金額。產品成本包括材料、勞動力和製造費用，某些無形資產的攤銷，以及第三方版税義務。

電影服務收入包括支持影院展覽、廣播和家庭娛樂的戲劇和電視製作所收取的費用，包括設備培訓和維護、混音室對齊、均衡以及音頻、顏色和光線圖像校準。服務收入還包括由參展商合作伙伴運營的杜比影院銷售的產品和安裝的設備的PCS，以及將我們的技術應用到我們的被許可人制造的產品中的支持。服務成本包括提供我們的專業服務、軟件維護和支持、外部顧問的人員和與人員相關的成本，以及代表客户發生的其他直接費用。

 財季結束變化本財年迄今已結束變化
產品及服務6月26日
2020		六月二十八日，
2019		$%6月26日
2020		六月二十八日，
2019		$%
營業收入$11,784$30,262$(18,478)(61)%$68,928$100,309$(31,381)(31)%
佔總收入的百分比5%10%8%11%
產品和服務成本17,31626,400(9,084)(34)%65,87674,133(8,257)(11)%
毛利(5,532)3,862(9,394)(243)%3,05226,176(23,124)(88)%
毛利率百分比(47)%13%4%26%
本季度：2020年第三季度 對比2019年第三季度
因子營業收入毛利
產品â
低院線設備和低單元杜比之聲產品歸功於新冠肺炎
â過剩和陳舊費用較高，製造能力利用率較低
服務ßà沒有明顯的波動â降低可用容量利用率
年初至今：2020年第三季度與2019年第三季度
因子營業收入毛利
產品â
可歸因於新冠肺炎的影院設備減少，以及前期包括的杜比影院銷售型租賃(混合協議)收入下降，但部分被杜比語音產品銷量增加所抵消
â過剩和陳舊費用較高，製造能力利用率較低
服務ßà沒有明顯的波動â降低可用容量利用率
47
目錄

營業費用
研究與發展
公司的研發費用主要包括員工薪酬和福利費用、基於股票的薪酬、諮詢和合同人工成本、折舊和攤銷、設施成本、外部材料成本和信息技術費用，這些費用主要包括員工薪酬和福利費用、股票薪酬、諮詢和合同人工成本、折舊和攤銷、設施成本、外部材料成本和信息技術費用。
 財季結束變化本財年迄今已結束變化
 6月26日
2020		六月二十八日，
2019		$%6月26日
2020		六月二十八日，
2019		$%
研究與發展$59,583$60,408$(825)(1)%$177,319$177,680$(361)—%
佔總收入的百分比24%20%20%19%

本季度：2020年第三季度與2019年第三季度
類別關鍵驅動因素
旅行â新冠肺炎的出差限制降低了公司出差成本
專業與諮詢â降低各種研究項目和新產品開發的外部專業和諮詢服務成本
薪酬及福利á與增加的應計員工帶薪休假福利相關的更高成本

年初至今：2020年第三季度與2019年第三季度
類別關鍵驅動因素
旅行â新冠肺炎的出差限制降低了公司出差成本
專業與諮詢â降低各種研究項目和新產品開發的外部專業和諮詢服務成本
薪酬及福利á與增加的應計員工帶薪休假福利相關的更高成本

銷售及市場推廣
目前，S&M費用主要包括員工薪酬和福利費用、股票薪酬、貿易展和會議等活動的營銷和促銷費用、營銷活動、旅行相關費用、諮詢費、設施費用、折舊和攤銷、信息技術費用，以及與保護我們的知識產權相關的法律費用。
 財季結束變化本財年迄今已結束變化
 6月26日
2020		六月二十八日，
2019		$%6月26日
2020		六月二十八日，
2019		$%
銷售及市場推廣$70,934$83,390$(12,456)(15)%$254,537$261,686$(7,149)(3)%
佔總收入的百分比29%28%29%28%

本季度：2020年第三季度 對比2019年第三季度
類別關鍵驅動因素
旅行â新冠肺炎的出差限制降低了公司出差和商展的成本
法律、專業和諮詢â降低IP恢復相關活動的成本
營銷計劃â與營銷計劃和公司品牌活動相關的成本更低
薪酬及福利á與增加的應計員工帶薪休假福利相關的更高成本

年初至今：2020年第三季度 對比2019年第三季度
類別關鍵驅動因素
法律、專業和諮詢â降低IP恢復相關活動的成本
營銷計劃á與營銷計劃和公司品牌活動相關的更高成本
旅行â新冠肺炎的出差限制降低了公司出差和商展的成本

一般事務和行政事務
48
目錄

併購費用主要包括員工薪酬和福利支出、基於股票的薪酬、折舊、設施和信息技術成本，以及與外部諮詢和合同工相關的專業費用和其他成本。
 財季結束變化本財年迄今已結束變化
 6月26日
2020		六月二十八日，
2019		$%6月26日
2020		六月二十八日，
2019		$%
一般和行政$50,843$54,183$(3,340)(6)%$164,172$152,412$11,7608%
佔總收入的百分比21%18%18%16%

本季度：2020年第三季度 對比2019年第三季度
類別關鍵驅動因素
法律、專業和諮詢â降低與各種法律活動和專利申請相關的成本
薪酬及福利á與增加的員工帶薪休假福利相關的更高的員工人數和更高的成本
年初至今：2020年第三季度 對比2019年第三季度
類別關鍵驅動因素
薪酬及福利á與增加的員工帶薪休假福利相關的更高的員工人數和更高的成本
法律、專業和諮詢â降低與各種法律活動和專利申請相關的成本

重組
重組費用在我們的經營報表中記為運營費用，是與在不同會計期間實施的單獨的個別重組計劃相關的成本。我們因這些行動而產生的費用(包括財政期間相關餘額的波動)的程度取決於各種計劃下活動的性質。

財季結束變化本財年迄今已結束變化
6月26日
2020		六月二十八日，
2019		$%6月26日
2020		六月二十八日，
2019		$%
重組$1,522$30,232$(28,710)(95)%$1,866$30,264$(28,398)(94)%
佔總收入的百分比1%10%—%3%
截至2019年6月28日的財季記錄的重組費用2,750萬美元是與我們提前退出一座租賃辦公樓有關的，其中包括從我們的資產負債表中註銷與該大樓相關的固定資產的賬面價值，以及代表我們對該設施剩餘退出義務的應計項目。
重組費用還包括截至2019年6月28日的季度我們營銷職能重組產生的280萬美元，導致約50個職位被裁員的遣散費和其他相關福利。有關我們重組計劃的更多信息，請參見附註13。“重組我們未經審計的中期簡明綜合財務報表。

49
目錄

其他收入/支出
其他收入/(費用)主要包括現金和投資賺取的利息收入，以及從我們的投資組合中進行的外幣交易、衍生工具和有價證券銷售的淨收益/(虧損)。

 財季結束變化本財年迄今已結束變化
6月26日
2020		六月二十八日，
2019		$%6月26日
2020		六月二十八日，
2019		$%
其他收入/(費用)$5,851$7,544$(1,693)(22)%$16,549$20,199$(3,650)(18)%
佔總收入的百分比2%2%2%2%

本季度：2020年第三季度 對比2019年第三季度
類別關鍵驅動因素
利息收入â由於利率下降，當年投資餘額的收益率較低
其他收入á股權投資估值較高，出售投資實現收益
年初至今：2020年第三季度 對比2019年第三季度
類別關鍵驅動因素
利息收入â由於利率下降，當年投資餘額的收益率較低
其他收入á股權投資估值較高，出售投資實現收益
所得税
他説，我們的有效税率是以我們的年度會計年度業績為基礎的，每個期末都會受到幾個因素的影響。這些變化包括我們預計會計年度業績的變化，經常性項目，如税率和在外國司法管轄區賺取的相對收入，以及離散項目，如我們不確定的税收狀況的變化，這些變化可能發生在不同時期，但不一定是一致的。有關實際税率的更多信息，請參見附註12“所得税我們未經審計的中期簡明綜合財務報表。
 財季結束本財年迄今已結束
 6月26日
2020		六月二十八日，
2019		6月26日
2020		六月二十八日，
2019
所得税(撥備)/受益於所得税$27,388$(2,163)$(580)$(14,486)
實際税率(68.5)%5.2%0.3%6.4%

本季度：2020年第三季度 對比2019年第三季度
因子對實際税率的影響
不確定的税收優惠â由於選定的不確定税務職位的訴訟時效過期，本期的額外福利
“税法”的制定â由於税制改革過渡税調整產生的離散税費，導致上一年度税費增加
税收抵免á研發税收抵免當期效益較低

年初至今：2020年第三季度 對比2019年第三季度
因子對實際税率的影響
不確定的税收優惠â由於選定的不確定税務職位的訴訟時效過期，本期的額外福利
“税法”的制定á由於税制改革過渡税調整帶來的離散税收優惠，上一年的税費支出較低
國外業務á外國賺取的收入收益較低

50
目錄


流動性、資本資源和財務狀況
我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和投資，以及運營現金流。我們相信，儘管與新冠肺炎相關的不斷變化的市場和經濟狀況存在不確定性，但這些來源至少在未來12個月將足以滿足我們目前預期的現金需求。
截至2020年6月26日，我們擁有8.551億美元的現金和現金等價物，主要由現金和高流動性的貨幣市場基金組成。此外，我們還有2.642億美元的短期和長期投資，主要包括市政債券、存單、政府債券、商業票據、公司債券和美國機構債券。
下表顯示了截至2020年6月26日和2019年9月27日的精選財務信息(顯示的金額以千為單位)：
6月26日
2020		九月二十七日
2019
現金和現金等價物$855,103  $797,210  
短期投資189,383  119,146  
長期投資74,768  179,587  
應收帳款，淨額247,486  189,115  
應付賬款和應計負債220,288  283,356  
營運資金1,245,733  1,074,687  
資本支出和資本用途
我們的資本支出包括購買土地、建築、建築設備、實驗室設備、辦公設備、計算機硬件和軟件、租賃改進以及生產和測試設備。資本支出中包括與杜比電影院地點相關的金額。我們繼續在S&M和研發方面進行投資，以促進我們的業務和技術創新的全面增長。
我們保留了足夠的現金來支持我們的運營，我們還購買了不同證券類型、行業和發行人的投資級證券。除了我們正在進行的運營外，我們還使用運營產生的現金為與我們的業務相關的各種活動提供資金，包括業務擴張和增長、收購和回購我們的A類普通股。從歷史上看，我們從運營中產生了大量現金。然而，這些現金流和我們投資組合的價值可能會受到各種風險和不確定因素的影響，如第二部分，項目“1A”所述。“危險因素."
股東回報
根據我們2010財年啟動的回購計劃和2015財年啟動的季度股息計劃，我們通過回購A類普通股向股東返還了現金。請參閲註釋9“股東權益與股權薪酬他説：“我們的未經審計的中期簡明綜合財務報表提供了2020會計年度根據該計劃支付的紅利的摘要，以及有關我們的股票回購計劃的更多信息。
股票回購計劃。我們的股票回購計劃在2010財年獲得批准，自那以來，我們已經完成了大約18億美元的股票回購。
季度分紅計劃。在2015財年第一季度，我們為股東啟動了經常性季度現金股息計劃。在2020會計年度，我們的A類和B類普通股目前的季度紅利為每股0.22美元，支付給符合條件的登記在冊的股東。
51
目錄

現金流分析
對於以下對現金流量表各部分進行的比較分析，被確定為造成波動的主要驅動因素的重要因素按其相對於總體變化的影響降序列示(顯示的金額以千計，除非另有説明)。
經營活動
本財年迄今已結束
6月26日
2020		六月二十八日，
2019
經營活動提供的淨現金$231,187  $197,194  
在截至2020年6月26日的財年迄今期間，經營活動提供的淨現金與截至2019年6月28日的財年迄今相比增加了3400萬美元，主要原因如下：

因子對現金流的影響
週轉金á合同資產減少導致資金流入增加
投資活動
本財年迄今已結束
6月26日
2020		六月二十八日，
2019
投資活動所用現金淨額$(20,261) $(73,321) 
與截至2019年6月28日的財年迄今相比，截至2020年6月26日的財年迄今，用於投資活動的淨現金減少5310萬美元，主要原因如下：

因子對現金流的影響
投資收益á從出售和到期的有價證券中獲得更高的資金流入
購買投資â購買有價證券的資金流出增加
資本支出á降低PP&E支出
無形資產收購á購買無形資產的資金流出減少
籌資活動
本財年迄今已結束
6月26日
2020		六月二十八日，
2019
用於融資活動的現金淨額$(153,917) $(322,579) 
與截至2019年6月28日的財年迄今相比，截至2020年6月26日的財年迄今，用於融資活動的淨現金減少1.687億美元，主要原因如下：

因子對現金流的影響
股份回購á普通股回購資金流出減少
普通股發行á員工行使股票期權帶來的更高資金流入
表外安排和合同義務
我們的流動資金並不依賴於表外融資安排的使用，我們也沒有達成任何預期會對流動資金或資本資源的可用性產生重大影響的安排。自我們截至2019年9月27日的最近一個財年結束以來，我們的表外融資安排或正常業務過程以外的合同義務都沒有實質性變化。有關我們合同義務的更多細節，請參見附註15“承諾和或有事項我們未經審計的中期簡明綜合財務報表。
52
目錄

賠償條款
我們是某些合同協議的一方，根據這些協議，我們同意向與我們許可的知識產權有關的另一方提供不同範圍和期限的賠償。從歷史上看，我們沒有為這些賠償義務支付任何款項，我們的合併財務報表中也沒有就這些義務應計任何金額。由於賠償條款的條款和條件沒有明確規定我們的義務，我們無法合理地估計我們可能承擔的最大風險。此外，我們已經與我們的高級職員、董事和某些員工簽訂了賠償協議，我們的公司證書和章程也包含類似的賠償義務。關於我們合同協議中的賠償條款的更多細節，見附註15“承諾和或有事項我們未經審計的中期簡明綜合財務報表。
53
目錄



第三項關於市場風險的定量和定性披露

利率敏感度
截至2020年6月26日，我們擁有8.551億美元的現金和現金等價物，其中包括現金、商業票據和高流動性貨幣市場基金。此外，我們有2.642億美元的短期和長期投資，主要包括市政債券、公司債券、政府債券和美國機構債券。我們的投資政策側重於保本和支持我們的流動性需求。根據這項政策，我們投資於最低信用評級為A-的高評級證券，同時限制除美國政府以外的任何一個發行人的信用敞口。截至2020年6月26日，我們投資組合的加權平均信用質量為AA，加權平均期限約為7個月。我們不以交易或投機為目的投資金融工具，也不使用槓桿金融工具。我們利用遵守我們投資政策指導方針的外部投資經理。
我們固定收益投資組合中的投資會受到利率波動的影響，這可能會影響我們的財務狀況，在較小程度上也會影響經營業績。根據我們截至2020年6月26日的投資組合餘額，假設1%和0.5%的利率變化將分別對我們投資組合的賬面價值產生約170萬美元和80萬美元的影響。
外幣兑換風險
我們在國外保持業務運營，最重要的是在澳大利亞、中國、德國、荷蘭、波蘭和英國。此外，我們越來越多的業務是通過使用美元以外的功能貨幣的子公司在美國以外開展的，最值得注意的是：
•澳元
•英磅
•中國元
•歐元
•波蘭茲羅提
因此，我們面臨貨幣匯率不利波動的風險，因為我們國際業務的財務結果在合併後從當地貨幣換算成美元。*我們從國際市場產生的大部分收入以美元計價，而我們外國子公司的運營費用主要以當地貨幣計價。因此，當美元對當地貨幣貶值時，我們的運營費用會增加，而當美元對當地貨幣走強時，我們的運營費用就會減少。此外，以非功能貨幣計價的交易的匯率波動會導致損益反映在我們的綜合經營報表中。*我們的海外業務在國際上開展業務時面臨同樣的風險，包括但不限於不同的經濟條件、政治氣候的變化、不同的税收結構、外匯匯率波動以及其他法規和限制。

我們使用遠期貨幣合約維持現金流對衝計劃，以減少貨幣波動對美元運營費用和利潤率的影響。現金流量套期保值的有效部分按公允價值記錄，公允價值變動作為AOCI的組成部分，直到被套期保值項目在收益中確認。預計AOCI中的金額將在未來18個月內與對衝成本同時計入綜合經營報表中的同一行項目。截至2020年6月26日 和2019年9月27日，未償還衍生品工具的到期日等於或少於18個月，未償還合約的名義總金額分別為1.192億美元和2900萬美元。
有關我們的外幣遠期合約的其他資料，請參閲附註2。“重要會計政策摘要“我們的綜合財務報表。
我們對截至2020年6月26日的所有外幣遠期合約進行了敏感性分析。這一敏感性分析是基於一種建模技術，該技術衡量了即期匯率相對於美元匯率變動10%所產生的假設市場價值。美元升值10%將導致這些金融工具的公允價值減少740萬美元。相反，10%的降幅
54
目錄

美元對所有貨幣的匯率 將導致這些金融工具的公允價值增加740萬美元。

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目錄


項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們維持“披露控制和程序”，該術語在1934年“證券交易法”(“交易法”)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義，旨在確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並根據需要將這些信息積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估我們的披露管制和程序時，管理層認識到，無論披露管制和程序的構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保披露管制和程序的目標得以實現。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其所述目標。
根據上述限制，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本Form 10-Q季度報告所涵蓋的財務期結束時，我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至目前，我們的披露控制和程序有效地實現了設計目標，並在合理的保證水平下運營。
財務報告內部控制的變化
本公司內部業務運營，包括財務報告制度和財務報告內部控制，均未受到新冠肺炎的實質性影響。在截至2020年6月26日的財季，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄

第II部分-其他資料
項目2.法律程序
我們不時涉及因正常業務活動而引起的各種法律訴訟，包括涉嫌侵犯知識產權、商業、就業和其他事項的索賠。在我們看來，這些懸而未決的問題的解決預計不會對我們的經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。鑑於法律訴訟的不可預測性，一個或多個此類訴訟的不利解決可能會對我們未來的經營業績或特定時期的財務狀況產生重大影響；然而，根據我們截至提交本文件之日已知的信息以及適用於編制我們綜合財務報表的規則和法規，任何此類金額要麼無關緊要，要麼無法提供任何此類潛在損失的估計金額。
項目71A。 危險因素
本季度報告(Form 10-Q)中包含的以下風險因素和其他信息應慎重考慮。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為不太重要的其他風險和不確定因素也可能影響我們的業務運營或財務結果。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、經營業績和財務狀況都可能受到實質性的不利影響。

創收
        
新冠肺炎

新冠肺炎已經並將繼續對我們的運營和財務業績產生不利影響. 迄今為止，這場幾乎影響了世界所有地區的大流行，以及為遏制或減輕大流行而採取的預防性措施，正在導致受影響地區的業務放緩或關閉，並對金融市場造成重大幹擾。我們不能肯定地預測我們的收入和業務將受到這場大流行和相關預防措施的影響的程度或時間段。

新冠肺炎的傳播影響了我們的幾個合作伙伴，並導致消費品供應鏈中斷，發貨、產品開發和產品發佈延遲。此外，由於新冠肺炎帶來的經濟不確定性和消費者可自由支配支出的下降，消費者對包含我們技術的產品的需求已經並將繼續受到負面影響。這些因素導致與客户發貨特許權使用費相關的收入減少。此外，這些因素已經並可能繼續導致合作伙伴和被許可方延遲發佈包含我們技術的新產品或服務。這些因素還可能導致合作伙伴和被許可人延遲提交版税報告，並且在合作伙伴或被許可人的財務狀況顯著惡化的情況下，我們可能難以收取或無法收取欠我們的金額。

整體影院市場已經，我們預計將繼續受到新冠肺炎社交疏遠建議的不利影響。我們的展覽合作伙伴和客户已經部分或全部停止運營。此外，關閉杜比影院網站的時間尚不清楚，這對我們的收入產生了不利影響，我們預計將繼續對我們的收入產生不利影響，這是根據我們在票房銷售中的份額以及對我們影院產品和服務的需求而確認的。當影院門店開始重新開放時，不確定這些門店將以多快的速度恢復正常運營。這樣的電影院可能不會滿負荷運營，或者可能會選擇減少銀幕數量，以應對觀眾數量的減少。

新冠肺炎的傳播使我們改變了業務做法(包括臨時關閉辦公室、限制員工出差、啟用和鼓勵遠程工作、取消實際參加會議、活動和會議)，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合員工、被許可人、合作伙伴和社區的最佳利益採取進一步行動。這些行動可能會對我們的生產力造成不利影響，並導致新項目和現有項目的延誤。這樣的延誤可能會對我們的收入造成負面影響。此外，我們不能肯定我們已採取或將會採取的措施，足以減輕病毒對本港勞動人口的福祉和生產力構成的風險。

新冠肺炎對我們業績的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，無法做出任何確定的預測，包括但不限於疫情的持續時間和程度、嚴重程度、遏制病毒的行動或其影響，以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。
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目錄


即使新冠肺炎已經平息下來，我們也可能會繼續感受到它對全球經濟的影響對我們的業務造成的不利影響，包括已經發生或可能發生的任何衰退。具體地説，困難的宏觀經濟狀況，如人均收入和可支配收入水平下降，失業增加和延長，或因新冠肺炎而導致消費者信心下降，可能會對包含我們技術的產品和服務的需求產生持續的不利影響，並限制或顯著減少獲得此類產品和服務的機會。

我們瞄準的市場
特許持有人對銷售的依賴. 我們的許可業務依賴於原始設備製造商和其他被許可方將我們的技術融入到他們的產品中。我們的許可協議通常沒有最低購買承諾，通常是非排他性的，並且通常不需要合併或使用我們的技術。如果我們的被許可方選擇不在他們的產品中採用我們的技術，或者如果他們銷售更少的採用我們技術的產品，我們的收入將會下降。
媒體內容分發的發展趨勢. 多年來，很大一部分媒體內容都是通過DVD和藍光光盤等光盤介質以及有線電視和衞星電視提供商分發的。然而，在線和移動內容交付的快速發展導致了下載和流媒體服務的趨勢，導致我們某些終端設備市場的版税收入下降。

我們預計，從光盤媒體的轉移將繼續導致包括DVD和藍光光盤播放器在內的設備銷售收入下降。例如，近年來包括光盤驅動器的PC數量顯著減少。由於PC OEM需要為包含光盤播放功能的Windows PC支付比不包含此類功能的Windows PC更高的每單位版税，因此PC中光盤驅動器的持續減少將導致更低的單位版税。

此外，某些市場的消費者正在從基於訂閲的有線和衞星電視提供商轉向流媒體服務，也就是通常所説的“剪線”。雖然有線和衞星電視通常需要機頂盒，但今天的消費者也可以通過智能電視或DMA設備訪問流媒體。隨着消費者傾向於取消對這些傳統有線和衞星提供商的訂閲，轉向流媒體，我們預計某些地區對機頂盒的需求將繼續下降。如果我們無法從智能電視和DMA市場獲得額外收入來彌補我們機頂盒相關收入的減少，我們的財務業績可能會受到負面影響。
移動行業風險. 移動設備市場的成功滲透對我們未來的增長非常重要。移動設備市場，特別是智能手機和平板電腦，其特點是市場狀況瞬息萬變，產品推出頻繁，基於功能和價格的競爭激烈。我們的技術沒有被強制作為移動設備的行業標準。我們必須不斷地讓移動設備OEM和移動設備的最終用户相信我們技術的價值。由於產品生命週期較短，與電視OEM和其他硬件OEM相比，移動設備OEM在移動設備上添加或刪除我們的技術更容易。
為了增加我們技術在移動市場的價值，我們與在線和移動媒體內容服務提供商合作，使用我們的技術對他們的內容進行編碼，這可能會影響OEM和軟件供應商對我們解碼技術的需求。然而，在線和移動媒體內容服務市場的特點還包括激烈的競爭、不斷髮展的行業標準和商業和分銷模式、顛覆性的軟件和硬件技術發展、頻繁的產品和服務推出以及較短的生命週期，以及消費者的價格敏感性，所有這些都可能導致定價下行壓力或這些提供商取消我們的技術，並可能導致我們移動市場的收入減少。此外，新冠肺炎可能會對消費者對移動設備的需求、我們合作伙伴製造此類設備的能力、對供應鏈和分銷的影響、合作伙伴和被許可方將我們的技術應用到產品中的時間以及新產品的發佈時間產生不利影響。
PC行業風險。我們個人電腦市場的收入取決於幾個因素，包括潛在的個人電腦出貨量增長、我們的技術在多大程度上包括在計算機上(包括通過操作系統)、包括光盤驅動器或其他方面，以及我們收到的任何版税或其他付款的條款。此外，我們依賴於與個人電腦市場主要參與者的少量合作伙伴關係。如果我們不能保持這些關鍵關係，那麼採用我們技術的PC數量可能會下降。新冠肺炎還可能對消費者對個人電腦、個人電腦製造、供應鏈和分銷的需求、合作伙伴和被許可人將我們的技術應用到產品中的時間以及新產品的發佈時間產生不利影響。
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電影業風險. 杜比影院和影院產品銷售的收入受到銀幕建設或升級的速度、新技術或競爭技術的出現、電影製片廠願意以我們的杜比Atmos和杜比視覺格式製作電影的意願、消費者趨勢、總體票房表現以及電影院行業的其他事件或條件的影響。雖然我們已經投入了大量的時間和資源開發杜比影院，並預計將繼續投資並建立與杜比影院門店的推出相關的合作伙伴關係，但在不久的將來，我們可能不會繼續從這些努力中獲得有意義的收入。此外，我們與包括亞洲、歐洲和中東在內的國外市場的多家放映商進行了合作，在這些市場和其他新的國際市場擴大杜比影院可能會面臨一些風險。我們從杜比影院參展商獲得的收入是基於安裝的影院的部分票房收入，而此類影院安裝的時間取決於許多我們無法控制的因素。此外，我們的杜比影院產品的成功將與杜比影院門店普遍提供的電影的流水線和成功息息相關。杜比影院的成功在很大程度上取決於我們有能力使我們的產品與眾不同，根據計劃部署新的地點，提供令人信服的體驗，並吸引和留住觀眾。我們成功開發和推出新的影院產品和服務的能力下降可能會影響我們消費技術的許可，因為我們的品牌實力和我們利用專業產品開發推出新消費技術的能力將受到負面影響。由於新冠肺炎和相關政府行為，這些因素面臨的風險增加。, 包括電影院和其他非必要業務的關閉，版税和其他付款的延遲，以及我們參展商合作伙伴的償付能力。此外，即使新冠肺炎平息下來，也不確定電影院恢復運營的速度，也不確定影院恢復運營後觀眾返回電影院的速度，這可能取決於對安全的持續擔憂和持續的社會疏遠，和/或由於不利的經濟狀況而導致的消費者情緒低迷。

我們來自影院產品銷售的收入和相關需求取決於行業和經濟週期，這些週期會受到風險的影響，包括電影上映延遲和關閉與新冠肺炎相關的影院門店，以及我們開發和引入新技術、進一步發展我們與內容創作者的關係以及推廣新的電影音頻和圖像體驗的能力。我們的增長機會很大一部分來自中國市場，中國市場既受到經濟風險的影響，也受到地緣政治風險的影響。此外，我們影院產品業務的未來增長還取決於新影院的建設和進入設備更換週期，從而對以前購買的影院產品進行升級或更換。如果我們在這些領域沒有取得進展，或者面臨定價壓力、競爭技術或其他全球宏觀經濟挑戰，我們的收入可能會受到不利影響。

客户和總代理商
失去密鑰被許可人或客户. 我們的一小部分被許可人或客户可能佔我們許可、產品或服務收入的很大比例。雖然我們通常與這些特許持有人或客户有協議，但這些協議通常不要求任何最低購買量或最低專利費，也不禁止特許持有人使用競爭技術或客户向競爭對手購買產品和服務。隨着我們許多市場的快速發展，客户對我們技術和產品的需求可能會迅速變化。由於我們在消費電子設備市場的佔有率增加，在這些市場上，我們的技術沒有得到授權，並面臨着激烈的競爭，因此大型被許可人可能減少或取消使用我們的技術的風險增加了。
對半導體制造商的依賴. 我們從系統許可證持有者那裏獲得的許可收入在很大程度上取決於實現我們技術的IC的可用性。IC製造商將我們的技術集成到這些IC中，然後將其整合到消費娛樂產品中。我們不製造這些IC，而是依賴IC製造商開發、生產，然後根據他們的協議將它們出售給系統許可證獲得者。我們不控制IC製造商是否將我們的技術集成到他們的IC中的決定，也不控制他們的產品開發或商業化努力。
消費者支出疲軟. 整體經濟狀況疲弱，可能會抑制本港市場的消費需求。採用我們技術的許多產品都是非必需品，如個人電腦、電視、機頂盒、藍光光盤播放器、視頻遊戲機、AVR、移動設備、車載娛樂系統和家庭影院系統。一般經濟狀況的疲軟也可能導致持牌人和客户拖欠對我們的義務或無法付款，從而導致更高的撇賬水平。經濟狀況，包括新冠肺炎導致的業務放緩，可能會增加我們的被許可人少報和不報告有特許權使用費的收入，並增加未經授權使用我們的技術的情況。
對總代理商的依賴. 我們在很大程度上依賴於獨立的、地區性的市場分銷商組成的全球網絡。
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並分銷我們的影院、廣播和語音產品。我們的經銷商安排是非排他性的，我們的經銷商沒有義務購買我們的產品，可以代表競爭對手的產品，他們可能不願意或無法投入必要的資源來推廣我們的產品組合。我們的分銷商可以保持超過未來預期銷售額的產品渠道庫存水平，這可能會影響我們未來對這些分銷商的銷售。此外，如果我們的經銷商未能遵守我們旨在促進遵守全球反腐敗法、出口管制和當地法律的政策，我們可能會受到刑事或民事處罰以及股東訴訟。
市場營銷和品牌推廣
論品牌力的重要性. 保持和加強杜比品牌對於維持和擴大我們的許可、產品和服務業務，以及我們為新市場提供技術的能力至關重要，這些技術包括面向通信市場的杜比語音、面向消費者市場的杜比影院、杜比視覺和其他影像產品等。我們的持續成功有賴於我們在廣泛的娛樂市場(包括消費娛樂、個人電腦、廣播和遊戲市場)提供高質量技術、產品和服務的聲譽。如果我們在授權、產品或服務方面不能成功推廣和維護杜比品牌，我們的業務將受到影響。此外，我們認為，我們品牌的實力可能會影響我們的技術在各種市場和各種應用中作為行業標準被採用的可能性。我們維持和加強我們品牌的能力將在很大程度上取決於我們為娛樂業開發創新技術、成功進入新市場以及在這些新市場提供高質量產品和服務的能力。

行業標準
娛樂業歷來依賴行業標準來確保跨交付平臺和各種消費娛樂產品的兼容性。我們在產品和技術的設計上做出了重大努力，以滿足能力、質量和成本方面的考慮，以便它們或者符合，或者更重要的是，被我們參與的廣泛的娛樂業市場以及我們計劃在未來競爭的市場採用為行業標準。要讓我們的產品和技術被採納為行業標準，我們必須説服世界各地廣泛的標準制定組織，以及作為這些組織成員的我們的主要客户和持牌人，將其作為行業標準來採用。廣播技術市場傳統上主要基於行業標準，通常由政府從替代標準中進行選擇，我們預計未來將繼續如此。OTT媒體傳輸和消費的持續發展可能會改變廣播標準的格局，並影響未來納入某些廣播標準的重要性，我們無法預測這是否會影響我們的收入，以及影響的程度。
難以納入行業標準. 標準制定組織制定了廣泛用於消費娛樂產品的技術標準。公司可能很難將其技術作為行業標準採用，因為多家公司，包括那些通常相互競爭的公司，都參與了用於娛樂導向型產品的新技術標準的開發。此外，一些標準制定機構選擇採用一套可選標準或強制標準和可選標準的組合，在這種情況下，我們的技術可能只作為可選標準採用，而不是強制性標準。標準也可能以不利於杜比的方式改變。
參與者可以在標準範圍內的替代技術中進行選擇. 即使標準制定組織將我們的技術合併到特定市場的行業標準中，我們的技術也可能不是該市場採用的唯一技術。此外，不同的市場可能會採用不同的標準。我們的經營結果取決於該市場的參與者選擇採用我們的技術，而不是採用在這樣的標準下也可能被接受的競爭技術。例如，我們來自廣播市場的收入的持續增長將取決於數字電視在全球範圍內(包括新興市場)的持續採用，以及在我們的技術是幾個公認的行業標準之一的情況下選擇使用我們的技術。
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成為標準的一部分可能會限制我們的許可 實踐. 當標準制定組織要求我們的技術時，我們通常必須同意在公平、合理和非歧視性的基礎上許可這些技術，這可能會限制我們對這些技術的使用的控制。在這些情況下，我們必須經常限制我們對這些技術收取的版税費率，而我們可能無法限制我們向誰許可這些技術或限制許可的許多條款。我們過去和將來都可能會被指我們對工業標準技術的許可可能不符合標準制定組織的要求。這樣的指控可以在尋求金錢損害賠償和禁令救濟的私人訴訟中斷言，也可以在監管行動中斷言。在這種情況下，索賠人可以尋求限制或改變我們的許可做法或我們許可我們技術的能力。

版税報告
我們的經營業績根據本節所述的風險以及(除其他因素外)以下因素而波動：
•特許權使用費報告，包括積極或消極的糾正調整；
•具有追溯力的涵蓋較長時間的版税；以及
•根據許可協議和其他合同安排確認收入的時間，包括在任何給定季度確認異常大量的收入。
不準確的被許可人版税報告. 我們主要從原始設備製造商那裏獲得許可收入，這些原始設備製造商許可我們的技術並將這些技術整合到他們的產品中。我們的許可協議一般要求我們的被許可人為他們運輸的每一種採用我們技術的產品支付特定的版税，我們依賴我們的被許可人準確地報告他們的出貨量。然而，我們很難獨立確定我們的被許可方是否準確地報告了發貨量，特別是關於採用我們技術的軟件，因為此類軟件的未經授權副本相對容易製作。第三方可能不同意我們對許可協議條款的解釋，或者，由於審計的結果，第三方可能會質疑我們計算的準確性。我們定期與第三方技術許可方就許可條款進行討論。我們的大多數許可協議允許我們審計被許可人的記錄，我們經常行使這些權利，但審計通常是昂貴、耗時的，並且可能對我們與被許可人之間的持續業務關係造成損害。在過去，被許可方低估或沒有報告他們發運的採用我們技術的產品的數量，我們無法收集和確認我們有權獲得的收入。我們預計，我們的被許可人將繼續少報和不報告版税。我們已經能夠從持牌人那裏獲得某些追回款項(無論是以欠款或和解的形式)，這些追回已經成為我們業務的一個經常性因素；但是，我們無法確定我們未來可能收回的收入，或者我們是否有能力繼續獲得此類追回。此外，隨着新冠肺炎繼續影響我們的授權方, 這可能會導致我們的一些被許可方延遲版税報告或支付。
我們欠別人的版税. 在某些情況下，我們銷售的產品和授權給客户的技術包括我們從第三方授權的知識產權。我們與這些第三方達成的協議通常要求我們為該使用向他們支付特許權使用費，並讓第三方有權審計我們對這些特許權使用費的計算。第三方可能不同意我們對許可協議條款的解釋，或者，由於審計的結果，第三方可能會質疑我們計算的準確性。我們定期與第三方技術許可方就許可條款進行討論。第三方的成功挑戰可能會導致終止許可協議或增加我們必須支付給第三方的版税金額。
基於銷售額的特許權使用費估算. 從2019年第一季度開始，我們採用了會計準則更新2014-09，與客户簽訂合同的收入，或ASC 606。

第一個與ASC 606相關的話題對我們有重大影響，涉及多年合同。目前，我們與客户之間的大多數許可安排都涉及多年合同。*根據ASC 606，某些條款和條件(如“最低數量承諾”)更有可能導致預付收入確認(即，在合同簽署時)。

第二個與ASC 606相關的話題對我們有重大影響，它涉及我們對發貨的估計，我們在這些發貨上產生基於銷售的版税。根據ASC 606，我們根據我們預計被許可人將向其提交特許權使用費聲明的發貨量估計，確認我們許可收入的一大部分。在收到我們先前估計的基於銷售的特許權使用費的實際報告後，我們記錄了有利或不利的
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根據估計銷售額和實際銷售額之間的差異(如果有)進行調整。這可能會導致我們季度數據的波動，因為我們披露了估計過程和相應的真實調整。

我們根據ASC 606的報告做法可能會對我們的經營結果產生重大影響，因為實際收入與估計收入有很大不同，或者根據某些安排，我們需要加快收入確認，這可能會導致我們確認的收入金額在每個季度都有很大不同。雖然採用ASC 606不會改變我們從與客户簽訂的合同中獲得的現金流或總收入，但它可能會導致我們報告收入和收益的時間發生變化，進而可能導致我們A類普通股的價格波動。

技術趨勢與發展
技術創新. 我們的收入增長將取決於我們的技術在新的和現有的市場上的成功，例如數字廣播、移動設備、在線和移動媒體發行、電影院、消費者成像和通信。我們的技術和產品的市場由以下因素定義： 
•技術變革日新月異；
•新技術、改進技術，產品推介頻繁；
•不斷變化的消費者和被許可人的需求；
•不斷髮展的行業標準；以及
•技術和產品陳舊。
我們未來的成功取決於我們有能力提高我們的技術和產品，並及時開發滿足市場需求的新技術和產品。技術開發是一個複雜的、不確定的過程，需要高水平的創新、高技能的工程和開發人員，以及對技術和市場趨勢的準確預測。我們可能無法及時識別、開發、獲取、營銷或支持新的或增強的技術或產品(如果有的話)。
體驗新的市場和商業模式. 我們未來的增長將在一定程度上取決於我們在音頻授權業務以外的領域的持續擴張。在過去的幾年裏，我們為通信市場推出了杜比語音技術，為家庭和影院市場推出了杜比視覺，以及我們的品牌影院體驗-杜比影院。在進入這些新市場的過程中，我們面臨着新的競爭來源、新的商業模式和新的客户關係。為了在這些市場取得成功，我們需要培育新的行業關係並加強現有關係，將我們的產品、服務和技術推向市場。到目前為止，我們在其中一個或多個市場的有限經驗可能會限制我們成功執行增長戰略的能力。
將杜比格式整合到新產品中&提供杜比格式的內容. 我們許多較新計劃的成功，如Dolby Atmos、Dolby Vision和Dolby Cinema，取決於(I)採用Dolby格式的產品和(Ii)以Dolby格式製作的內容的可用性和成功。然而，不能保證設備製造商將繼續將杜比格式融入其產品中，不能保證內容創建者將繼續以杜比格式發佈內容，也不能保證這些產品或內容將在商業上取得成功。
例如，要擴大對Dolby Vision和Dolby Atmos的採用，我們將需要繼續擴展包含Dolby Atmos和Dolby Vision的產品和消費設備系列，擴大內容創作者提供的Dolby Atmos和Dolby Vision內容渠道，並在競爭產品和技術面前鼓勵消費者採用。同樣，杜比影院的成功取決於我們能否與影院參展商合作，按照計劃推出新的杜比影院網站並部署新網站，以及通過杜比影院發佈的杜比視覺和杜比·阿特莫斯格式的新電影的持續上映和票房成功。由於新冠肺炎和相關的政府行動，包括電影院和其他非必要業務的關閉，版税和其他付款的延遲，以及我們展商合作伙伴的償付能力，這些因素都面臨着更大的風險。
此外，包含杜比格式的產品、以杜比格式發佈的內容以及杜比影院的商業成功取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於消費者偏好、評論界的接受程度、發行時機、第三方的營銷努力以及總體市場狀況。此外，此類產品和內容的發佈和分發可能會受到生產延遲或發佈時間表更改的影響，包括與新冠肺炎有關的發佈和分發延遲以及對新冠肺炎的全球反應，這可能會對此類產品和內容的數量、時間和質量產生負面影響
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以杜比格式發行，並可在杜比影院影院購買。
知識產權
我們的業務依賴於保護我們的專利、商標、商業祕密、版權和其他知識產權，這些權利的喪失或到期可能會對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。然而，根據我們的產品和服務以及我們的被許可人的產品和服務分銷所在的每個國家的法律，並不是每個國家的法律都能提供有效的知識產權保護。我們為保護我們的所有權所做的努力可能並不充分或有效。我們還尋求將選定的IP作為商業祕密進行保護，第三方或我們的員工可能會有意或無意地泄露我們作為商業祕密維護的IP。此外，保護我們的知識產權既昂貴又耗時。我們過去已經採取措施加強我們的知識產權，預計未來也會這樣做。然而，對我們來説，全面執行我們的知識產權可能是不可行的，也不符合成本效益，特別是在一些國家或發起索賠可能會損害我們的業務關係的國家。
我們通常為我們的創新尋求專利保護。然而，我們的專利計劃面臨一些挑戰，包括：
•創新可能不受保護的可能性；
•未能保護後來被證明是重要的創新；
•專利保護不足，無法阻止第三方圍繞我們的專利權利要求進行設計；
•我們未決的專利申請可能不會獲得批准；以及
•頒發的專利稍後可能被發現無效或不可強制執行的可能性。

專利使用費和有效期. 我們許可給系統許可方的許多技術都包含在專利中，我們從這些許可中獲得的許可收入在很大程度上取決於這些專利的有效期。一般來説，我們與被許可人的協議要求他們僅在特定國家的最後一項涵蓋該技術的專利到期之前，才就該技術向我們支付全額專利費。截至2020年6月26日，我們在全球100多個司法管轄區擁有約12,700項已頒發專利和約3,900項待決專利申請。我們目前頒發的專利將在不同時間到期，截止日期為2044年11月。如果我們不能擴大我們的專利組合或用新的專利發明更新我們的技術，我們的收入可能會下降。
我們尋求通過各種方式減輕這一風險。我們定期尋找機會，通過有機開發和收購來擴大我們的專利組合。我們開發專有技術，用剩餘壽命更長的專利支持的許可收入，取代即將到期的專利所涵蓋的技術的許可收入。而且，我們開發和許可我們的技術的方式旨在降低系統被許可人開發不包含任何杜比IP的競爭技術的機會。
就我們與DD相關的專利覆蓋範圍而言，我們的一些相關專利已經過期，但其他專利仍在繼續申請。DD是我們的解決方案，它包括實施AC-3所需的技術，因為它已經隨着時間的推移進行了更新。我們繼續創新和發展知識產權，為標準及其實施提供支持。我們的客户使用我們的DD實施來提高質量、可靠性和性能，即使在我們沒有適用專利覆蓋的地方也是如此。雖然在過去，我們的許可收入的很大一部分來自DD技術，但現在情況不同了，因為DD技術的收入已經下降，預計還會繼續下降。
我們的許多合作伙伴都採用了我們的新一代產品，如DD+，採用DD解決方案的產品範圍現在僅限於DVD播放器(但不包括藍光播放器)和一些電視、機頂盒和音棒。為了繼續在我們的音頻許可業務中取得成功，我們必須不斷將DD授權廠商過渡到我們的新技術，包括我們的DD+和杜比AC-4技術。
未經授權使用我們的知識產權. 我們經常遇到，並預計將繼續遇到非被許可方OEM和軟件供應商的問題，特別是在中國和某些新興經濟體，他們在沒有我們授權的情況下將我們的技術和商標融入他們的產品中，也沒有向我們支付任何許可費。包含我們技術的IC製造商偶爾會將這些IC出售給不是我們系統許可的第三方。這些銷售，以及這些製造商沒有報告銷售情況，為未經授權使用我們的知識產權提供了便利。隨着新興經濟體從模擬內容向數字內容的轉變，例如從模擬廣播向數字廣播的轉變，我們預計這種形式的盜版問題將會增加。
知識產權訴訟. 科技和娛樂行業的公司經常從事
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基於侵犯或其他侵犯知識產權指控的訴訟。我們過去曾面臨過這樣的索賠，我們預計未來也會面臨類似的索賠。任何知識產權索賠，無論有無正當理由，都可能耗時、訴訟或和解成本高昂，並可能分散管理資源和注意力。過去，我們曾就侵權指控達成和解，並同意支付與此類和解有關的款項。任何知識產權索賠中的不利裁決可能要求我們支付損害賠償金或停止使用被發現侵犯第三方權利的技術，並可能阻止我們向他人提供我們的產品和服務。為了避免這些限制，我們可能不得不為該技術尋求許可，而這些許可可能在合理條款下無法獲得，或者根本無法獲得。許可方還可能要求我們支付高額版税。 因此，我們可能需要開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的努力和費用。如果我們不能針對我們業務中被發現侵權的任何方面許可或開發技術，我們可能會被迫限制我們提供的產品和服務，從而可能無法有效競爭。
在某些情況下，我們已在合同上同意向與我們的知識產權相關的被許可人提供賠償。此外，有時我們選擇保護我們的被許可人免受第三方知識產權侵權索賠，即使在合同上不需要此類辯護的情況下也是如此，我們可能會選擇在未來採取此類辯護。
被許可人糾紛. 有時，我們會就知識產權的許可問題發生爭執，包括與我們的專利權使用費和許可安排的其他條款有關的問題。這些類型的糾紛可以由我們的客户或潛在客户或其他第三方主張，作為與我們談判的一部分，或在尋求金錢賠償或禁令救濟的私人訴訟中，或在監管行動中。過去，被許可方威脅要根據潛在的反壟斷索賠或我們的許可使用費做法對我們提起訴訟。像這樣的索賠中聲稱的損害賠償和禁令救濟請求可能是重大的，可能會擾亂我們的業務。
美國和外國專利權. 我們的許可業務在一定程度上依賴於美國和國外對專利權的統一和一致對待。美國和國外專利法律和法規的變化可能會限制我們獲得、許可和執行我們權利的能力。此外，法院和行政裁決可能會以損害我們獲取、許可和執行專利的能力的方式來解釋現有的專利法律和法規。我們在外國司法管轄區面臨保護我們知識產權的挑戰，包括：
•我們執行合同和知識產權的能力，特別是在那些不像美國、日本、韓國和歐洲國家那樣承認和執行知識產權的國家，這增加了未經授權使用我們技術的風險；
•我們的DD技術在中國大陸、臺灣和印度等國家的專利保護有限或沒有專利保護，這可能需要我們獲得新技術和現有技術的專利權，以增長或維持我們的收入；以及
•由於許多國家的法律制度的限制，我們在許多國家獲得和實施專利的能力還不確定，我們必須加強和發展與世界各地娛樂業參與者的關係，以提高我們執行我們的知識產權和合同權利的能力，而不是僅僅依賴我們所在國家的法律體系。

運籌學
對關鍵供應商的依賴. 我們在生產產品時使用的一些關鍵材料和部件依賴供應商，存在風險，包括對此類部件的價格、交貨時間和質量的控制有限，以及新冠肺炎造成的延誤和供應鏈相關中斷的風險。我們通常沒有與供應商就持續供應材料和部件達成正式協議。雖然我們已經為我們的大多數關鍵材料和部件找到了替代供應商，但我們供應商中任何必要的更改都可能導致我們的運營延遲，並增加我們的生產成本。此外，我們的供應商可能在數量、質量或及時性方面不能滿足我們的生產要求。
此外，我們生產產品所用的一些部件依賴於獨家供應商，包括特定的電荷耦合器件、發光二極管和數字信號處理器。這些獨家供應商可能無法或不願意以可接受的成本或根本不願意將這些組件交付給我們，這可能會迫使我們重新設計這些特定的產品。我們無法及時交付質量可接受的關鍵部件、部件價格的任何大幅上漲或產品的重新設計都可能導致生產延遲、成本增加和產品出貨量減少。
產品質量. 我們的產品以及採用我們技術的產品非常複雜，有時會包含未檢測到的軟件或硬件錯誤，特別是在首次推出或發佈新版本時。
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此外，我們對合同製造商的生產控制有限，這可能會導致質量問題。此外，我們的產品和技術有時與其他供應商的產品相結合或併入其中，有時會使識別問題的根源變得困難，或者在某些情況下，使我們的實施質量在一定程度上取決於這些其他供應商的產品的質量。與這些產品問題相關的任何負面宣傳或影響都可能影響我們品牌的認知和市場對我們產品或技術的接受程度。這些錯誤可能導致我們的產品失去或延遲被市場接受，或者導致交付和滿足客户需求的延遲，任何這些錯誤都可能減少我們的收入並引發重大的客户關係問題。此外，如果我們的產品或技術包含錯誤，我們可能會被要求更換或重新設計它們，或者依賴將我們的技術合併到其產品中的各方實施更新來解決此類問題，這可能會導致延遲或增加我們的成本。此外，如果任何此類錯誤導致意想不到的後果，我們可能會在辯護和解決產品責任索賠方面招致鉅額成本。雖然我們通常試圖通過合同限制我們的責任，但如果這些合同條款沒有得到執行，或由於任何原因無法執行，或者如果出現沒有有效限制的責任，我們可能會在辯護和解決產品責任索賠時產生大量成本。
生產工藝和生產. 生產困難或效率低下可能會中斷生產，導致我們無法按時或以具有成本效益的方式交付產品，這可能會損害我們的競爭地位。雖然我們有三個生產設施，但我們越來越多地使用合同製造商來生產我們的很大一部分產能。我們依賴合同製造商生產我們的產品存在風險，包括對此類產品的及時交貨和質量的控制有限。如果我們的產品生產中斷，我們可能不能及時生產產品。我們產品的生產能力不足可能會對我們的經營業績產生負面影響，並損害我們的客户關係。我們可能無法迅速調整我們的製造能力，以適應瞬息萬變的市場情況，而代工廠商可能會遇到類似的困難。同樣，我們可能無法快速響應客户需求的波動或合同製造商的中斷。有時，由於對我們一些產品的需求減少，我們的製造設施沒有得到充分利用。此外，與新冠肺炎有關的業務放緩或停產導致的生產延誤可能會損害我們的產能和業務開展。
數據安全. 我們在開展業務時依賴信息技術系統，包括由第三方設計和管理的系統。其中許多系統包含敏感和機密信息，包括我們的商業祕密和專有業務信息、個人數據，以及我們的客户、供應商和業務合作伙伴擁有或有關的內容和信息。這些信息的安全維護對我們的運營和業務戰略至關重要。越來越多的公司的網絡和系統不斷受到各種各樣的攻擊。我們的信息技術和基礎設施可能容易受到黑客、惡意軟件、軟件錯誤或其他技術故障或其他中斷的滲透或攻擊。*如果我們使用將信息存儲為其服務或產品的一部分的供應商，我們會在使用該服務之前評估此類服務的安全性。但是，我們的敏感、機密或專有信息可能會被該供應商或其他可能不當訪問供應商系統的人盜用。
雖然我們已經採取了許多措施來保護我們的信息技術系統(包括物理訪問控制、加密和身份驗證技術)，但在過去幾年中，公司遭遇的惡意攻擊的數量和複雜性都在增加。此外，由於黑客(他們中的許多人非常複雜和資金雄厚)用來訪問或破壞網絡和計算機系統的技術經常變化，而且通常在使用後才被識別，因此我們可能無法預測或立即檢測到這些技術。這可能會延遲我們的響應或響應的有效性，並阻礙我們的運營和限制我們對第三方索賠和其他潛在責任的風險敞口的能力。對我們系統的攻擊有時是成功的，在某些情況下，我們可能沒有意識到事件或其規模和影響。由於我們的員工或服務提供商故意或無意的違規或其他泄露，我們還可能遭受數據安全漏洞以及未經授權訪問、誤用或獲取個人數據或其他敏感和機密信息的行為。任何數據安全漏洞或其他事件，無論是來自外部還是內部，都可能危及我們的網絡和系統，造成系統中斷或速度減慢，並利用我們產品的安全漏洞。任何此類違規或其他事件都可能導致存儲在我們網絡和系統上的信息被不當訪問或獲取、公開披露、丟失或被盜，這可能會使我們對客户、供應商、業務合作伙伴和其他人承擔責任。我們尋求檢測和調查此類企圖和事件，並在可行的情況下通過改變我們的內部流程和工具來防止其再次發生, 但在某些情況下，預防和補救行動可能不會成功。此外，儘管實施了網絡安全措施，我們的網絡也可能容易受到計算機病毒、惡意軟件、勒索軟件、社會工程、拒絕服務和類似的其他中斷的攻擊。我們的信息技術系統因以下原因而中斷
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停機、安全漏洞或其他原因也可能對我們的業務造成嚴重後果，包括財務損失和聲譽損害。
各種省、州、國家和國際法律法規適用於個人數據的收集、使用、保留、保護、披露、轉移和其他處理。這些法律和法規正在演變，可能會導致監管和公眾監督不斷加強，執法和制裁水平不斷升級。例如，於2020年1月1日生效的2018年加州消費者隱私法案(CCPA)可能要求我們(除其他義務外)修改某些信息做法，向加州消費者提供新的披露，並向這些消費者提供各種隱私權。我們實際或被認為未能充分遵守與隱私和數據保護相關的適用法律和法規，可能會導致監管罰款、調查和執法行動、處罰和其他責任、受影響個人要求損害賠償，以及我們的聲譽受損，其中任何一項都可能對我們的運營、財務業績和業務產生重大不利影響。
外幣匯率的波動。我們在外國使用美元以外的幾種貨幣賺取收入、支付費用、擁有資產和產生債務。因此，我們面臨貨幣匯率不利波動的風險，因為我們國際業務的財務結果在合併後從當地貨幣換算成美元。我們來自國際市場的大部分收入是以美元計價的，而我們海外子公司的運營費用主要是以當地貨幣計價的。因此，當美元對當地貨幣貶值時，我們的運營費用會增加，而當美元對當地貨幣走強時，我們的運營費用就會減少。此外，以功能貨幣以外的貨幣計價的交易的匯率波動導致損益，這些損益反映在我們的綜合經營報表中。此外，我們的對衝計劃可能無法有效抵消任何或超過一部分貨幣匯率變動的不利影響。與外幣匯率波動有關的其他風險在第一部分第3項“外幣兑換風險”一節中説明。關於市場風險的定量和定性披露。"
自然災害和其他我們無法控制的事件造成的業務中斷. 雖然我們維持危機管理計劃，但我們的業務運營會受到自然災害和我們無法控制的災難性事件的幹擾，包括但不限於地震、颶風、颱風、熱帶風暴、洪水、海嘯、火災、乾旱、龍捲風、公共衞生問題和流行病、氣候的嚴重變化、戰爭、恐怖主義以及地緣政治動盪和不確定性。此外，大流行性疾病的爆發，或對此類事件的恐懼，可能會引發(在新冠肺炎事件中也引發了)反應，包括政府實施的旅行限制和對娛樂場所的限制。這些應對措施可能會對消費者需求和我們的業務產生負面影響，特別是在國際市場。此外，我們的幾個辦事處，包括我們在舊金山的公司總部，都位於地震活躍地區。由於我們不為與地震相關的損失投保地震保險，而恢復運營可能需要大量的恢復時間，因此一旦發生大地震或災難性事件，我們的財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

競爭
我們的技術市場競爭激烈，我們在市場上面臨競爭威脅和定價壓力。消費者可能會認為我們的一些競爭對手的技術產生的視覺和音頻體驗的質量等同於或優於我們的技術產生的視覺和聲音體驗。我們當前或未來的一些競爭對手可能比我們擁有更多的財務、技術、營銷和其他資源，或者可能在他們競爭的市場中擁有更多的經驗或優勢。這些競爭對手還可以在娛樂技術市場提供免版税或比我們的技術(包括音頻、圖像和其他技術)更低的集成系統，這可能會降低我們開發的競爭技術的吸引力。
定價壓力. 採用我們技術的消費娛樂產品市場競爭激烈，對價格敏感。隨着我們尋求推動我們的技術在在線內容和便攜式設備(如平板電腦和智能手機)中的採用，我們預計我們的技術將面臨更大的版税定價壓力。包括我們聲音技術的消費娛樂產品(如DVD和藍光播放器以及家庭影院系統)的零售價格已經大幅下降，我們預計在可預見的未來價格將會下降。對此，原始設備製造商尋求降低產品成本，這可能會給我們收取的許可費帶來額外的下行壓力。
66
目錄

將客户視為競爭對手. 在我們的客户也是當前或潛在競爭對手的情況下，我們面臨競爭風險。例如，三星和Technicolor是重要的授權客户，但在我們的一些消費、廣播和影院技術方面也是競爭對手。我們的客户可能會選擇使用他們開發的或他們感興趣的競爭技術，而不是使用我們的技術。重要客户關係的存在可能會影響我們追求哪些戰略機會，因為我們可能會為了維護關鍵的客户關係而放棄一些機會。
來自其他音頻格式、圖像解決方案和集成系統產品的競爭. 我們認為，我們獲得音頻技術許可的成功，部分歸功於我們的技術為多聲道音頻提供高質量解決方案的看法和我們品牌的實力。然而，無論是免費的還是專有的聲音技術都變得越來越普遍，我們預計競爭對手將繼續以其他產品進入這一領域。此外，如果客户認為我們的競爭對手的產品以更低或可比的價格提供了與我們的技術相同或相似的優勢，那麼這些客户可能會將聲音編碼技術視為商品，從而導致我們的技術地位下降，使用減少，並帶來巨大的定價壓力。例如，我們在HDR成像技術杜比視覺(Dolby Vision)方面面臨競爭，不能保證在不久的將來會有更多的消費者採用杜比視覺，或者根本不能保證我們會維持現有客户。
此外，我們當前或潛在的一些競爭對手可能會在某些娛樂技術市場提供集成系統，包括音頻、圖像和數字版權管理技術，這可能會使我們開發或收購的競爭技術過時。通過提供集成系統解決方案，這些潛在競爭對手可能還能以比我們更低的價格提供與之競爭的技術，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
爭奪員工的競爭. 為了取得成功，我們必須吸引、發展和留住員工，包括參與我們的增長計劃的員工，目前的員工可能對我們正在追求的業務模式和市場缺乏經驗。在我們的市場上，對有經驗的員工的競爭可能會很激烈。為了吸引和留住員工，我們必須提供具有競爭力的薪酬方案，包括現金和股權薪酬。我們的股權獎勵包括股票期權和限制性股票單位。這些獎勵的未來價值是不確定的，取決於我們隨着時間的推移股票價格表現。為了使我們的薪酬方案具有競爭力，未來的員工必須認為我們的股權獎勵是一項有價值的福利。

戰略活動
行業關係的重要性. 要取得成功，我們必須與廣泛的行業參與者保持和發展我們的關係，包括：
•內容創作者，如電影導演、製片廠、移動和在線內容製作人以及音樂製作人；
•內容發行商，如製片廠、電影放映商、廣播公司、運營商、OTT視頻服務提供商和視頻遊戲發行商；
•音頻和視頻會議市場的領先公司；以及
•設備製造商。
從歷史上看，行業關係在我們服務的市場中扮演着重要角色，特別是在娛樂市場。例如，我們產品和服務的銷售特別依賴於我們與主要電影製片廠和廣播公司的關係，而我們技術的許可特別依賴於我們與系統許可方和IC製造商的關係。如果我們不能保持和加強這些關係，這些娛樂業參與者可能不太可能購買和使用我們的技術、產品和服務，或者創建包含我們技術的內容。行業關係在我們服務的其他市場中也發揮着重要作用；例如，我們在音頻和視頻會議市場的合作伙伴關係對我們的通信業務非常重要。

併購活動的後果. 我們評估了一系列可能的戰略交易，包括收購。我們認為這些類型的交易與我們加強我們的音頻和電影業務以及擴展到聲音技術之外的努力有關，尤其是與我們努力加強我們的音頻和電影業務以及擴展到聲音技術之外的努力有關。雖然我們無法預測未來是否會完成任何此類收購或其他交易，但這些交易中的任何一項都可能對我們的市值、財務狀況或運營結果產生重大影響。整合被收購的公司、業務或技術的過程可能會造成不可預見的困難和支出。
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目錄

除上述風險外，海外收購還涉及獨特的風險，包括跨地域、跨文化、跨語言的業務整合風險、貨幣風險以及與特定國家的經濟、政治和監管環境相關的風險，包括與新冠肺炎有關的延誤。未來的收購可能導致我們股權證券的潛在稀釋發行，債務、或有負債、攤銷費用和商譽的沖銷。未來的收購可能還需要我們獲得額外的股權或債務融資，這些融資可能不會以優惠的條款提供，或者根本不會。此外，我們收購的預期收益可能不會實現。
我們在整合被收購的業務時面臨各種風險，包括： 
•將管理時間和重點從運營我們的業務轉移到收購整合挑戰上；
•與將被收購企業的員工整合到我們組織中相關的文化和後勤挑戰；
•從我們收購的業務中留住員工、供應商和客户；
•在收購前可能缺乏有效控制、程序和政策的業務中實施或改進適用於上市公司的內部控制、程序和政策的需要；
•可能因收購而產生的沖銷或減值費用；
•與被收購企業有關的意外或未知負債；以及
•需要整合收購企業的會計、管理信息、製造、人力資源和其他管理系統，以實現有效管理。

法律和法規合規性
國際業務和合規性. 我們總收入的很大一部分依賴於國際銷售。在截至2020年6月26日和2019年6月28日的財年至今期間，我們約59%和62%的收入分別來自美國以外。我們在國際上經營業務時會面臨多項風險，包括： 

•美國和外國政府的貿易限制，包括可能限制向美國或從美國進口節目、技術或組件的限制，以及可能限制或禁止向外國人員出口、再出口、銷售、發運或以其他方式轉讓節目、技術、組件和/或服務的限制或禁令；
•貿易關係的變化，包括新關税、貿易保護措施、進出口許可要求、貿易禁運和其他貿易壁壘；
•美國對其他國家商品徵收的關税或其他國家對美國商品徵收的關税，包括美國政府在2018年和2019年期間對從中國進口的各種商品徵收的關税，以及中國政府對某些美國商品徵收的關税，這些關税的範圍和期限尚不確定；
•遵守適用的國際法律和法規，包括反壟斷法和其他競爭法，這些法律和法規可能會與我們開展業務的其他國家的法律發生意外變化、不一致或衝突，或者在其他方面彼此不協調；
•外國政府的税收、法規和許可要求，包括我們可能無法抵銷美國向我們徵收的税款的外國税收，以及其他限制我們將資金匯回美國的能力的法律；
•外國政治和(或)經濟穩定或與美國外交關係的潛在不利變化；
•在設立、配備人員和管理外國業務方面的困難，包括但不限於對獲得或保留運營所需許可證的能力的限制，與當地工會和勞資理事會的關係，投資限制和/或要求，以及對子公司的外資所有權的限制；
•外幣匯率和利率的不利波動，包括與我們進行的任何利率掉期或其他對衝活動有關的風險；
•知識產權認知度不高；
•合同權利執行困難；
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目錄

•多司法管轄區的數據保護和隱私法，包括歐盟的“一般數據保護條例”和對將個人身份信息轉移到司法管轄區以外的限制；
•英國和歐洲的政治或社會不穩定(包括但不限於英國脱歐公投帶來的不確定性)並在俄羅斯、中東、北非、拉丁美洲等新興市場；
•與美國當前政治氣候造成的任何地緣政治、經濟和監管影響或變化有關的不確定性；
•自然災害、戰爭或恐怖主義事件；
•全球宏觀經濟環境和我們服務的主要市場的潛在放緩，如中國當前的經濟挑戰；以及
•新冠肺炎引發的監管和合規格局的變化。

任何或所有這些因素都可能影響對我們的技術和產品的需求和盈利能力，以及我們客户採用我們技術的產品。
某些外國政府，特別是中國政府，根據其競爭法提出了對知識產權使用費施加下行壓力的論點。這些司法管轄區的監管執法活動可能無法預測，在某些情況下是因為這些司法管轄區最近才實施競爭法。*我們不時會成為這些司法管轄區的行業團體和/或監管機構要求提供信息、市場行為審查、查詢或調查的對象。例如，韓國公平貿易委員會(Korea Fair Trade Commission)曾在不同場合要求提供與我們在韓國的業務做法有關的信息，我們已經並將繼續配合此類請求。如果我們捲入重大糾紛或成為監管機構正式行動的對象，我們的結果可能會受到負面影響，我們可能會面臨昂貴而耗時的法律程序。
在許多外國，特別是在那些發展中經濟體，從事美國適用於我們的法規(如FCPA和美國出口管制)禁止的商業行為是很常見的。雖然我們執行旨在確保遵守“反海外腐敗法”和美國出口管制的政策和程序，但不能保證我們所有的員工、分銷商、經銷商和代理商不會採取違反我們政策或這些規定的行動。
環境法律法規的成本. 我們的業務使用受聯邦、州、地方和國際環境法律監管的物質，包括管理向空氣和水排放污染物的法律，危險物質和廢物的管理、處置和標籤，以及受污染場地的清理。此外，未來的環境法律法規有可能影響我們的運營，增加我們的成本，減少我們的收入，或者改變我們設計或製造產品的方式。隨着我們調整與產品的材料組成相關的要求，我們在產品設計中面臨着越來越複雜的問題。對於一些產品，替換含有受管制的危險物質的特定組件更加困難或成本更高，額外的重新設計努力可能會導致生產延遲。如果我們違反環境法或根據環境法承擔責任，我們可能會招致費用、罰款和民事或刑事制裁，第三方財產損失或人身傷害索賠，或者可能被要求招致大量調查或補救費用。
衝突礦物. SEC規則要求披露來自剛果民主共和國及其周邊國家的鉭、錫、鎢和金(通常稱為“衝突礦物”)的使用情況。這一要求可能會影響我們產品中使用的材料的來源、可用性和定價，以及我們用來製造產品的公司。在剛果民主共和國或周邊國家的衝突礦物來源未被確認為沒有衝突的情況下，我們可以採取行動改變材料、設計或製造商，以減少我們生產含有衝突礦物的產品的合同為該地區當地武裝團體提供資金或使其受益的可能性。美國證券交易委員會的披露要求可能會對我們產品中使用的材料的來源、供應和定價產生不利影響。由於可能只有有限數量的供應商可以向我們證明他們提供的是“無衝突”的衝突礦物，我們不能確定我們是否能夠從這些供應商那裏以足夠的數量或有競爭力的價格獲得必要的衝突礦物。“這些行動還可能增加與我們產品製造相關的工程和其他成本。”
我們可能無法充分核實我們產品中使用的礦物的來源。如果我們確定我們的產品含有衝突礦物，而這些礦物不是被確定為無衝突的，或者如果我們是無衝突的，那麼我們的聲譽可能會受到損害。
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無法充分核實我們產品中使用的所有衝突礦物的來源。此外，一些客户可能要求我們的所有產品都經過無衝突認證，如果我們不能滿足這些客户，他們可能會選擇競爭對手的產品。
税率和負債. 我們是一家美國跨國公司，在美國和外國的多個司法管轄區都要納税。我們必須使用判斷力來確定我們在全球範圍內的税收規定。我們從一部分海外銷售中獲得了很大的税收優惠，這些優惠的實現取決於美國和我們經營的國家現有的税收法律和法規。以下因素可能會對我們的實際税率造成重大影響： 
•收入地域組合的變化，在税率較低的國家，收入低於預期，在税率較高的國家，收入高於預期；
•我們遞延税項資產和負債的估值變化；
•轉讓定價安排的變化；
•税務審計結果；
•會計原則的變更；或
•我們所在國家税收法律法規的變化，包括税率的提高，或收入或費用項目的處理方式的不利變化。
通過減税和就業法案(“税法”)頒佈的美國税法變化要求我們在解釋其條款時做出重大判斷。當我們評估引入的當前和未來指導的全面影響時，我們的結果可能與以前的估計有實質性的不同，這些差異可能會對我們的財務狀況產生重大影響。税法的適用和我們對公司交易結構的任何改變都可能對我們未來幾年的税率和現金流產生不利影響。
經濟合作與發展組織(“OECD”)是一個由包括美國在內的許多國家組成的國際協會，該組織對許多長期存在的轉移定價和跨境税收規則進行了修改。此外，歐盟及其歐盟委員會(European Commission)正在提出示範立法，並對可能違反歐盟競爭規則、反對不正當國家援助的公司進行調查。此外，經濟合作與發展組織(OECD)、歐盟、歐盟委員會(European Commission)和個別國家已經並可能就跨國公司在各自國家或地區的盈利所欠税款提出額外的相互競爭的管轄權要求。如果這些行動發生在我們運營的國家，未來這些努力可能會增加不確定性，並對我們的有效税率或運營產生不利影響。
税務機關要定期檢查我們的所得税申報單。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性，以確定我們的所得税撥備是否充足，但税務機關做出的超過我們儲備金的不利決定可能會對我們的財務業績產生重大影響。

與股票相關的問題
控股股東. 截至2020年6月26日，杜比家族及其附屬公司擁有我們A類普通股的939,301股和我們B類普通股的36,146,233股。截至2020年6月26日，杜比家族及其附屬公司擁有我們已發行B類普通股99.8%的投票權，加上他們所持我們A類普通股的股份，佔我們已發行A類和B類普通股總投票權的85.0%。根據我們的公司註冊證書，B類普通股的持有者每股有10票的投票權，而A類普通股的持有者每股有1票的投票權。通常，B類普通股在轉讓時自動轉換為A類普通股，不包括轉讓給某些特定的個人和實體，包括Ray Dolby的配偶和後代以及這些後代的配偶和家庭伴侶。
由於這種雙重股權結構，在可預見的未來，杜比家族及其附屬公司將對我們的管理和事務產生重大影響，幾乎能夠控制所有需要股東批准的事務，包括董事選舉和重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們的公司或資產，即使他們擁有的流通股數量遠遠低於我們A類和B類普通股總數的50%。在沒有如上所述觸發自動轉換的B類普通股轉讓的情況下，B類普通股的股票將自動轉換為A類普通股的股票沒有門檻或最後期限。
此外，杜比家族及其附屬公司可能會採取行動，以維護他們自己的利益，而不是我們的其他股東
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目錄

不要認為這是有益的。
普通股內幕銷售. 如果我們的大股東、高級管理人員、董事或員工在公開市場出售或表示有意出售我們的A類普通股，包括B類普通股轉換後可發行的A類普通股的股票，我們A類普通股的交易價格可能會下降。
股票回購計劃. 我們的股票回購計劃可能會減少每天可供交易的公開流通股。此類購買可隨時限制、暫停或終止，恕不另行通知。不能保證我們將根據我們的股票回購計劃購買額外的A類普通股，也不能保證未來的任何回購都會對我們的股價或每股收益產生積極影響。可能導致我們停止或減少股票回購的重要因素包括，不利的市場條件，我們的A類普通股的市場價格，向我們提供的其他投資或戰略機會的性質，我們股權補償計劃的稀釋速度，我們就何時、如何以及是否根據股票回購計劃購買股票做出適當、及時和有益的決定的能力，以及繼續購買股票所需的資金的可用性。如果我們縮減回購計劃，我們的股票價格可能會受到負面影響。
分紅計劃. 我們不能保證我們將繼續增加股息支付和/或支付股息。我們沒有義務為我們的A類和B類普通股支付股息。2014年10月，我們宣佈了一項由董事會發起的針對股東的季度現金股息計劃。自從我們的股息計劃開始以來，我們的董事會每年都會批准增加我們的現金股息。雖然我們預計在可預見的將來定期支付季度股息，但股息聲明以及未來記錄和支付日期的確定取決於董事會繼續認定股息政策符合我們股東的最佳利益。董事會可隨時變更或取消股利政策。如果我們不派發股息，我們A類普通股的市場價格必須升值，投資者才能從投資中獲得收益。這種升值可能不會發生，我們的A類普通股實際上可能會貶值。


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目錄

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
出售未註冊證券
沒有。
發行人和關聯購買人購買股權證券
我們的董事會宣佈了一筆$250.02009年11月3日的百萬股票回購計劃。該計劃沒有到期日，批准回購我們A類普通股的股票，每股面值0.001美元。核準的最高限額後來增加了#美元。300.0百萬，$250.0百萬，$100.0百萬，$200.0百萬，$200.0百萬，$350.0百萬美元，以及$350.0分別於2010年7月27日、2011年8月4日、2012年2月8日、2014年10月23日、2017年1月25日、2018年7月25日和2019年7月31日宣佈的百萬美元。根據本計劃，股票回購可以通過公開市場交易、協商購買或其他方式，在我們認為適當的時間和金額進行。
下表提供了有關我們在2020財年第三季度根據該計劃進行的股票回購的信息：
回購活動回購的股份總數
平均價格
每股支付1美元。(1)
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數
剩餘的授權股份回購(2)
2020年3月28日-2020年4月24日———2.593億美元
2020年4月25日-2020年5月22日377,01356.13377,0132.381億美元
2020年5月23日-2020年6月26日97,32760.8397,3272.322億美元
總計474,340474,340
(1)每股支付的平均價格不包括佣金成本。
(2)金額代表根據股票回購計劃可能尚未完全購買的最大剩餘股份數量的大約美元價值，不包括佣金成本。
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目錄

項目6.展品
陳列品
數		描述在此通過引用併入本文
形式文件號日期在此提供
31.1
依據“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的交易所法案第13a-14(A)或15d-14(A)條對首席執行官的認證
X
31.2
根據交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條認證首席財務官，該規則是根據薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的
X
32.1+
依據依據“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條對行政總裁和首席財務官的證明
X
101.INSXBRL實例文檔X
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔X
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔X
101.DEFXBRL擴展定義X
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔X
101.PREXBRL分類擴展演示文稿鏈接庫文檔X
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)X
+隨函提供。


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目錄

簽名
根據1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的以下簽名者代表其簽署。
日期：2020年8月3日
 
杜比實驗室公司
依據：/S/**劉易斯咀嚼
劉易斯·周
執行副總裁兼首席財務官
(首席財務官)

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