59000590005900059000錯誤錯誤--12-31--12-31Q2Q220202020000105690300000921168570008570001603000160300060000000100060000000100036846614165368838741650.900.0050P5YP3Y34200000010569032020-01-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember2020-01-012020-06-3000010569032020-07-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember2020-07-3000010569032019-12-3100010569032020-06-3000010569032019-04-012019-06-3000010569032020-04-012020-06-3000010569032019-01-012019-06-3000010569032020-01-012020-03-310001056903美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001056903美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001056903美國-公認會計準則:保留未分配的成員2020-03-310001056903美國-公認會計準則:保留未分配的成員2019-12-310001056903美國-公認會計準則:保留未分配的成員2020-04-012020-06-300001056903美國-公認會計準則:保留未分配的成員2020-06-300001056903美國-公認會計準則:保留未分配的成員2020-01-012020-03-310001056903美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001056903美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001056903美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-3000010569032020-03-310001056903美國-公認會計準則:保留未分配的成員2019-01-012019-03-3100010569032019-01-012019-03-310001056903美國-公認會計準則:保留未分配的成員2019-03-3100010569032019-06-300001056903美國-GAAP:CommonStockMember2019-04-012019-06-300001056903美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-03-310001056903美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001056903美國-公認會計準則:保留未分配的成員2019-04-012019-06-300001056903美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001056903美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-3000010569032019-03-310001056903美國-公認會計準則:保留未分配的成員2019-06-300001056903美國-公認會計準則:保留未分配的成員2018-12-3100010569032018-12-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember2019-12-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember2020-04-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember2019-04-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember2019-01-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember2020-01-012020-03-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-公認會計準則:保留未分配的成員2019-12-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-公認會計準則:保留未分配的成員2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-公認會計準則:保留未分配的成員2020-04-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-公認會計準則:保留未分配的成員2020-01-012020-03-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-公認會計準則:保留未分配的成員2020-03-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember2020-03-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-公認會計準則:保留未分配的成員2019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember2019-01-012019-03-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-公認會計準則:保留未分配的成員2019-04-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-公認會計準則:保留未分配的成員2019-01-012019-03-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-公認會計準則:保留未分配的成員2018-12-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember2019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember2019-03-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-公認會計準則:保留未分配的成員2019-03-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:CommonStockMember2019-04-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-03-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember2018-12-310001056903SRT:ParentCompanyMemberAWR:SyndicatedRevolvingCreditFacilityMember2020-03-310001056903AWR:BearValleyElectricServiceMemberAWR:SyndicatedRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:SubequentEventMember2020-07-010001056903SRT:ParentCompanyMemberSRT:最大成員數AWR:SyndicatedRevolvingCreditFacilityMember2020-03-310001056903SRT:ParentCompanyMemberSRT:最小成員數AWR:SyndicatedRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:SubequentEventMember2020-07-150001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:ElectricServiceUtilityOperationsMember2020-01-012020-06-300001056903AWR:SyndicatedRevolvingCreditFacilityMember2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:PrivatePlacementNotesMemberUS-GAAP:SubequentEventMember2020-07-080001056903AWR:americanstatesUtilityServicesMemberAWR:ContractedServicesMember2020-01-012020-06-300001056903AWR:BearValleyElectricServiceMemberUS-GAAP:SubequentEventMember2020-07-012020-07-010001056903SRT:ParentCompanyMemberSRT:最小成員數AWR:SyndicatedRevolvingCreditFacilityMember2020-03-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2020-01-012020-06-300001056903AWR:americanstatesUtilityServicesMemberSRT:最小成員數2020-01-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:SalesMemberAWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2020-01-012020-06-300001056903AWR:americanstatesUtilityServicesMemberSRT:最大成員數2020-01-012020-06-300001056903AWR:americanstatesUtilityServicesMember2019-12-310001056903AWR:americanstatesUtilityServicesMember2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:其他產品和服務成員AWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2019-01-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:收費成本回收活動成員AWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2020-04-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:基於税收的收入成員AWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2020-01-012020-06-300001056903AWR:americanstatesUtilityServicesMemberAWR:ContractedServicesMember2019-04-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:收費成本回收活動成員AWR:ElectricServiceUtilityOperationsMember2020-04-012020-06-300001056903AWR:americanstatesUtilityServicesMember美國-GAAP:公共設施庫存水成員AWR:ContractedServicesMember2019-04-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2020-04-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:ElectricServiceUtilityOperationsMember2019-04-012019-06-300001056903AWR:americanstatesUtilityServicesMemberAWR:廢物成員AWR:ContractedServicesMember2019-04-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:基於税收的收入成員AWR:ElectricServiceUtilityOperationsMember2020-04-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2019-04-012019-06-300001056903AWR:americanstatesUtilityServicesMember美國-GAAP:公共設施庫存水成員AWR:ContractedServicesMember2020-04-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:基於税收的收入成員AWR:ElectricServiceUtilityOperationsMember2019-01-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:其他產品和服務成員AWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2020-01-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:基於税收的收入成員AWR:ElectricServiceUtilityOperationsMember2020-01-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2019-01-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:收費成本回收活動成員AWR:ElectricServiceUtilityOperationsMember2019-04-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:收費成本回收活動成員AWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2019-01-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:基於税收的收入成員AWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2019-04-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:收費成本回收活動成員AWR:ElectricServiceUtilityOperationsMember2020-01-012020-06-300001056903AWR:americanstatesUtilityServicesMemberAWR:廢物成員AWR:ContractedServicesMember2020-04-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:其他產品和服務成員AWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2019-04-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:基於税收的收入成員AWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2019-01-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:基於税收的收入成員AWR:ElectricServiceUtilityOperationsMember2019-04-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:ElectricServiceUtilityOperationsMember2020-04-012020-06-300001056903AWR:americanstatesUtilityServicesMemberAWR:廢物成員AWR:ContractedServicesMember2020-01-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:收費成本回收活動成員AWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2019-04-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:ElectricServiceUtilityOperationsMember2019-01-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:收費成本回收活動成員AWR:ElectricServiceUtilityOperationsMember2019-01-012019-06-300001056903AWR:americanstatesUtilityServicesMember美國-GAAP:公共設施庫存水成員AWR:ContractedServicesMember2019-01-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:基於税收的收入成員AWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2020-04-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:其他產品和服務成員AWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2020-04-012020-06-300001056903AWR:americanstatesUtilityServicesMemberAWR:ContractedServicesMember2020-04-012020-06-300001056903AWR:americanstatesUtilityServicesMemberAWR:ContractedServicesMember2019-01-012019-06-300001056903AWR:americanstatesUtilityServicesMember美國-GAAP:公共設施庫存水成員AWR:ContractedServicesMember2020-01-012020-06-300001056903AWR:americanstatesUtilityServicesMemberAWR:廢物成員AWR:ContractedServicesMember2019-01-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:收費成本回收活動成員AWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2020-01-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:SalesMemberAWR:ElectricServiceUtilityOperationsMember2020-01-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:遞延收入税收收費成員2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAwr:WaterRevenueAdjustmentMechanismNetOfModifiedCostBalancingAccountMember2019-04-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAwr:CostOfCapitalProceedingForWaterRegionsMember2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAwr:WaterRevenueAdjustmentMechanismNetOfModifiedCostBalancingAccountMember2020-01-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberSRT:最大成員數Awr:WaterRevenueAdjustmentMechanismNetOfModifiedCostBalancingAccountMember2020-01-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberSRT:最小成員數Awr:WaterRevenueAdjustmentMechanismNetOfModifiedCostBalancingAccountMember2020-01-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:ModifiedCostBalancingAccountMember2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAwr:WaterRevenueAdjustmentMechanismNetOfModifiedCostBalancingAccountMember2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAwr:WaterRevenueAdjustmentMechanismNetOfModifiedCostBalancingAccountMember2020-04-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:災變事件MemoAccountCEMMAMER2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:FlowThroughTaxesNetMember2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:水收入調整機制成員2020-06-300001056903Awr:PensionCostsAndOtherPostretirementBenefitCostsMember2020-06-300001056903Awr:WaterRevenueAdjustmentMechanismNetOfModifiedCostBalancingAccountMember2020-01-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAwr:WaterRevenueAdjustmentMechanismNetOfModifiedCostBalancingAccountMember2019-01-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:衍生成員2020-06-300001056903AWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAwr:CostOfCapitalProceedingForWaterRegionsMember2020-01-012020-03-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:其他監管資產NetMember2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAwr:PensionCostsAndOtherPostretirementBenefitCostsMember2019-12-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:FlowThroughTaxesNetMember2019-12-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:衍生工具上的GainLossonGainLossonDeriativeInstrumentsMember2019-12-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:RevenueSubjectTo RefundMember2019-12-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:其他監管資產NetMember2019-12-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAwr:WaterRevenueAdjustmentMechanismNetOfModifiedCostBalancingAccountMember2019-12-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:遞延收入税收收費成員2019-12-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAwr:CostsDeferredForFutureRecoveryOnAerojetCaseMember2019-12-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:衍生工具上的GainLossonGainLossonDeriativeInstrumentsMember2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:GeneralRateCaseMemorandumAccountsMember2019-12-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:RevenueSubjectTo RefundMember2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAwr:PensionCostsAndOtherPostretirementBenefitCostsMember2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:GeneralRateCaseMemorandumAccountsMember2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAwr:CostsDeferredForFutureRecoveryOnAerojetCaseMember2020-06-300001056903US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2020-06-300001056903US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberUS-GAAP:商品合同成員2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberUS-GAAP:商品合同成員2019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberUS-GAAP:商品合同成員2019-04-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberUS-GAAP:商品合同成員2020-03-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberUS-GAAP:商品合同成員2020-04-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberUS-GAAP:商品合同成員2018-12-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberUS-GAAP:商品合同成員2019-03-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberUS-GAAP:商品合同成員2019-12-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberUS-GAAP:商品合同成員2020-01-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberUS-GAAP:商品合同成員2019-01-012019-06-300001056903US-GAAP:商品合同成員2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberSRT:最小成員數US-GAAP:商品合同成員2019-10-012019-12-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberSRT:最大成員數US-GAAP:商品合同成員2019-10-012019-12-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-300001056903AWR:MutualFundsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-06-300001056903美國-GAAP:母公司成員2020-04-012020-06-300001056903美國-GAAP:母公司成員2020-01-012020-06-300001056903美國-GAAP:母公司成員2019-04-012019-06-300001056903美國-GAAP:母公司成員2019-01-012019-06-300001056903Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-06-300001056903Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-04-012019-06-300001056903Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-04-012020-06-300001056903美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-04-012019-06-300001056903Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-01-012020-06-300001056903Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-04-012020-06-300001056903美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-06-300001056903美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-06-300001056903Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-06-300001056903美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-04-012020-06-300001056903Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2019-01-012019-06-300001056903Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2019-04-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員AWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2020-04-012020-06-300001056903美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:養老金計劃定義的福利成員2019-04-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:環境問題成員2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMember美國-GAAP:環境問題成員2020-01-012020-06-300001056903SRT:ParentCompanyMember2020-01-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberSRT:ReporttableLegalEntiesMemberAWR:ElectricServiceUtilityOperationsMember2020-01-012020-06-300001056903SRT:ParentCompanyMemberUS-GAAP:部門間消除成員2020-01-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberSRT:ReporttableLegalEntiesMemberAWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2020-01-012020-06-300001056903AWR:americanstatesUtilityServicesMemberSRT:ReporttableLegalEntiesMemberAWR:ContractedServicesMember2020-01-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberSRT:ReporttableLegalEntiesMemberAWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2020-06-300001056903SRT:ParentCompanyMemberUS-GAAP:部門間消除成員2020-06-300001056903AWR:americanstatesUtilityServicesMemberSRT:ReporttableLegalEntiesMemberAWR:ContractedServicesMember2020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberSRT:ReporttableLegalEntiesMemberAWR:ElectricServiceUtilityOperationsMember2020-06-300001056903AWR:americanstatesUtilityServicesMemberSRT:ReporttableLegalEntiesMemberAWR:ContractedServicesMember2020-04-012020-06-300001056903SRT:ParentCompanyMemberUS-GAAP:部門間消除成員2020-04-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberSRT:ReporttableLegalEntiesMemberAWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2020-04-012020-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberSRT:ReporttableLegalEntiesMemberAWR:ElectricServiceUtilityOperationsMember2020-04-012020-06-300001056903SRT:ParentCompanyMemberUS-GAAP:部門間消除成員2019-01-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberSRT:ReporttableLegalEntiesMemberAWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2019-01-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberSRT:ReporttableLegalEntiesMemberAWR:ElectricServiceUtilityOperationsMember2019-01-012019-06-300001056903AWR:americanstatesUtilityServicesMemberSRT:ReporttableLegalEntiesMemberAWR:ContractedServicesMember2019-01-012019-06-300001056903AWR:americanstatesUtilityServicesMemberSRT:ReporttableLegalEntiesMemberAWR:ContractedServicesMember2019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberSRT:ReporttableLegalEntiesMemberAWR:ElectricServiceUtilityOperationsMember2019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberSRT:ReporttableLegalEntiesMemberAWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2019-06-300001056903SRT:ParentCompanyMemberUS-GAAP:部門間消除成員2019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberSRT:ReporttableLegalEntiesMemberAWR:WaterServiceUtilityOperationsMember2019-04-012019-06-300001056903AWR:americanstatesUtilityServicesMemberSRT:ReporttableLegalEntiesMemberAWR:ContractedServicesMember2019-04-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberSRT:ReporttableLegalEntiesMemberAWR:ElectricServiceUtilityOperationsMember2019-04-012019-06-300001056903SRT:ParentCompanyMemberUS-GAAP:部門間消除成員2019-04-012019-06-300001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:NotePayable2.17%Due2030成員US-GAAP:SubequentEventMember2020-07-080001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberSRT:最大成員數US-GAAP:SubequentEventMember2020-07-080001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberAWR:NotePayables2.9%Due2040成員US-GAAP:SubequentEventMember2020-07-080001056903AWR:GoldenStateWaterCompanyMemberUS-GAAP:SubequentEventMember2020-07-082020-07-08xbrli:共享iso4217:美元xbrli:共享AWR:客户AWR:註冊人xbrli:純iso4217:美元AWR:段Utreg:兆瓦時Utreg:速率
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格:10-Q
(馬克一)
|
| |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)款提交的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
|
| |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)款提交的過渡報告 |
|
|
在從中國到日本的過渡期內,中國從中國到日本,從中國到日本,從中國到中國,從中國到日本的過渡期,都是從中國到中國的過渡時期。 |
委員會檔案號為。001-14431
美國州立水務公司[醫]MPANY,MPANY
(註冊人的確切姓名,詳見其約章)
|
| | | | |
加利福尼亞 | | 95-4676679 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (税務局僱主身分證號碼) |
東山麓大道630號 | 聖迪馬斯 | 鈣 | | 91773-1212 |
(主要行政辦事處地址) | | (郵政編碼) |
(909) 394-3600
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生更改)
委員會檔案號為。001-12008
根據1934年證券交易法第12(B)條登記的證券:
|
| | | | |
每一類的名稱 | | 商品代號 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股 | | AWR | | 紐約證券交易所 |
金州水務公司[醫]MPANY,MPANY
(註冊人的確切姓名,詳見其約章)
|
| | | | |
加利福尼亞 | | 95-1243678 |
(法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (税務局僱主身分證號碼) |
東山麓大道630號 | 聖迪馬斯 | 鈣 | | 91773-1212 |
(主要行政辦事處地址) | | (郵政編碼) |
(909) 394-3600
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告以來發生更改)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)註冊人在過去90天內一直遵守此類提交要求。
|
| | | | | |
美國州立水務公司 | 是 | x | | 不是的 | ¨ |
金州自來水公司 | 是 | x | | 不是的 | ¨ |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人需要提交和張貼此類文件的較短期限)內(如果有)以電子方式提交併張貼根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定必須提交和張貼的每個互動數據文件。
|
| | | | | |
美國州立水務公司 | 是 | x | | 不是的 | ¨ |
金州自來水公司 | 是 | x | | 不是的 | ¨ |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。見“交易法”規則第312B-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小報告公司”的定義。(勾選一項):
美國州立水務公司 |
| | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | x | | 加速文件管理器 | ¨ | | 非加速文件管理器 | ¨ | | 小型報表公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
金州自來水公司 |
| | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ¨ | | 加速文件管理器 | ¨ | | 非加速文件管理器 | x | | 小型報表公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)
|
| | | | | | |
美國州立水務公司 | | 是 | ☐ | | 不是的 | x |
金州自來水公司 | | 是 | ☐ | | 不是的 | x |
自.起2020年7月30日,美國州立水務公司已發行普通股數量為36,883,874分享。自.起2020年7月30日,所有的165金州水務公司已發行的普通股歸美國州立水務公司所有。
金州自來水公司符合表格10-Q的一般説明(H)(1)(A)和(B)中規定的條件,因此正在使用金州自來水公司的部分減少披露格式提交本表格。
美國州立水務公司
和
金州水務公司
表格310-Q
索引
|
| | | |
第I部分 | 財務信息 | | 3 |
| | | |
第一項: | 財務報表 | | 1 |
| | | |
| 美國各州水務公司截至2020年6月30日和2019年12月31日的合併資產負債表 | | 5 |
| | | |
| 美國各州自來水公司截至2020年6月30日和2019年6月30日三個月的合併損益表 | | 7 |
| | | |
| 美國各州自來水公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月合併損益表 | | 8 |
| | | |
| 截至2020年6月30日的三個月和六個月的普通股股東權益變動表 | | 9 |
| | | |
| 截至2019年6月30日的三個月和六個月的普通股股東權益變動表 | | 10 |
| | | |
| 美國各州自來水公司截至2020年和2019年6月30日的6個月現金流量表 | | 11 |
| | | |
| 金州水務公司截至2020年6月30日和2019年12月31日的資產負債表 | | 12 |
| | | |
| 金州自來水公司截至2020年和2019年6月30日止三個月損益表 | | 14 |
| | | |
| 金州水務公司截至2020年及2019年6月30日止六個月損益表 | | 15 |
| | | |
| 普通股股東權益變動表-截至2020年6月30日的三個月和六個月 | | 16 |
| | | |
| 普通股股東權益變動表-截至2019年6月30日的三個月和六個月 | | 17 |
| | | |
| 金州自來水公司截至2020年和2019年6月30日止六個月現金流量表 | | 18 |
| | | |
| 合併財務報表附註 | | 19 |
| | | |
第二項: | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | | 31 |
| | | |
第三項: | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 59 |
| | | |
第四項: | 管制和程序 | | 59 |
| | | |
第II部 | 其他資料 | | |
| | | |
第一項: | 法律程序 | | 60 |
| | | |
第1A項: | 危險因素 | | 60 |
| | | |
第二項: | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | | 61 |
| | | |
第三項: | 高級證券違約 | | 61 |
| | | |
第四項: | 煤礦安全信息披露 | | 61 |
| | | |
第五項: | 其他資料 | | 61 |
| | | |
第六項: | 陳列品 | | 62 |
| | | |
| 簽名 | | 65 |
第一部分
項目1.財務報表
一般信息
*此處包括的基本財務報表由註冊人根據美國證券交易委員會的規章制度編制,未經審計。
*通常包括在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露,已根據此類規則和條例予以濃縮或省略。管理層認為,包括正常經常性項目和估計在內的所有調整都已完成,以便公平地公佈中期業績。
“建議將這些財務報表與美國州立水務公司及其全資子公司金州水務公司最新10-K年度報告中的財務報表及其附註一併閲讀。”
歸檔格式
美國州立水務公司(“AWR”)是金州水務公司(“GSWC”)、熊谷電力服務公司(Bear-Valley Electric Service,Inc.)的母公司。(“BVESI”)和美國國家公用事業服務公司(American States Utility Services,Inc.)。及其子公司(“華碩”)。2020年7月1日,GSWC完成了將其電力部門的電力公用事業資產和負債轉讓給BVESI,以換取BVESI的普通股。GSWC隨後立即將BVESI的所有普通股分配給AWR,於是BVESI直接由AWR全資擁有。
這份Form 10-Q季度報告是由兩個獨立的註冊人提交的合併報告:AWR和GSWC。有關詳情,請參閲綜合財務報表附註1及“項目2.管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”的標題“一般”。除非另有説明,本報告中提及的“註冊人”統稱為AWR和GSWC。GSWC對本報告所載信息,除與其本身有關外,不作任何陳述。
前瞻性信息
本10-Q表格和本文所包含的文件包含前瞻性陳述,旨在使其有資格獲得1995年“私人證券訴訟改革法”確立的“避風港”責任。前瞻性陳述基於對未來事件的當前估計、預期和預測,以及關於這些事件的假設,包括有關管理層的目標、信念、計劃或當前預期的陳述,並考慮到管理層目前可獲得的信息。前瞻性陳述不是歷史事實的陳述。例如,當我們使用諸如“預期”之類的詞語時,“相信”。“預期”、“打算”、“可能”和其他表達未來事件或結果不確定性的詞彙,我們都是前瞻性聲明。“我們無法預測所有可能影響未來結果的因素。”我們提醒您,我們所作的任何前瞻性聲明都不能保證未來的表現,實際結果可能與我們的前瞻性聲明中的結果大不相同。可能導致未來結果與我們的前瞻性聲明中所表達或暗示的或與歷史結果大不相同的一些因素包括,但不限於
| |
• | 未決和未來的法規、立法或其他程序、調查或審計的結果,包括GSWC和BVESI的一般費率案件的裁決,以及對GSWC建築承包採購實踐的獨立審計結果或對我們成本的其他獨立審計的結果; |
| |
• | 加州公用事業委員會(“CPUC”)政策和程序的變化; |
| |
• | CPUC對GSWC和BVESI比率採取行動的及時性; |
| |
• | GSWC供水的可用性,這可能會受到乾旱頻率和持續時間增加、天氣模式變化、污染、法院裁決或其他政府行動限制使用科羅拉多河水、加利福尼亞州供水項目和/或抽水地下水的不利影響; |
| |
• | 如果我們或他們的財產與電流或設備接觸,BVESI的責任與損害私人財產和傷害員工和公眾的固有風險相關; |
| |
• | GSWC或BVESI的財產或設備造成損害的潛在嚴格責任,即使在該財產或設備的操作和維護過程中兩者都沒有疏忽,這一理論被稱為反向譴責; |
| |
• | 影響水質和/或供應的風暴、大風、地震、洪水、泥石流、乾旱、野火和類似的自然災害、污染或恐怖主義或破壞行為影響客户需求, |
損壞或中斷我們、我們所依賴的客户或第三方擁有的設施、運營或信息技術系統,或損壞我們客户或其他第三方的財產,或造成身體傷害,從而導致我們可能無法從保險、其他第三方和/或美國政府獲得賠償的責任,或者CPUC或法院不允許我們向差餉繳納人追償的責任;
| |
• | 新冠肺炎疫情對廣東水利電力公司或華碩集團未來公用事業客户賬單信貸損失及其養老金和其他退休計劃資產價值的流動性的經濟影響,以及廣東水利電力公司和華碩子公司在正常業務過程中繼續運營、維護、維修和改善其基礎設施以及向客户提供服務的能力; |
| |
• | 由CPUC授權並由為全州GSWC設施提供服務的電力公司實施的公共安全斷電計劃對高度火災威脅條件下的自來水公司運營的影響,以及我們為公共安全斷電事件的準備和期間發生的費用獲得全額成本回收的能力; |
| |
• | 如果BVESI不能及時從保險或差餉繳納人那裏收回與該責任相關的成本和費用,則BVESI對BVESI的電氣設備引起的野火負有責任(如果有的話); |
| |
• | 如果BVESI根據CPUC授權的公共安全斷電計劃在高威脅條件下切斷其客户的電力,如果CPUC確定在這種情況下沒有合理的必要或過度的停電,CPUC可能會對此進行處罰;(B)根據CPUC授權的公共安全斷電計劃,如果BVESI在高威脅條件下切斷其客户的電力,CPUC可能會對其進行處罰; |
| |
• | 我們有能力實施BVESI的野火緩解計劃,並在適當的時候有效地實施公共安全斷電; |
| |
• | 與公共安全斷電計劃導致的服務中斷相關的成本,以及從客户那裏收回此類成本的能力; |
| |
• | 與加州議會第1054號法案在減輕加州投資者擁有的公用事業公司所面臨的風險方面的有效性相關的風險,這些風險與因公用事業設施是重大原因的災難性野火引起的損害賠償責任有關,包括BVESI獲得或保持有效安全認證的能力,以及CPUC對加州議會第1054號法案的解釋和行動; |
| |
• | 加州參議院第998號法案對流動性的影響,該法案於2020年2月1日生效,禁止水務公司因未付款而停止住宅供水服務,直到客户拖欠款項至少60天,並禁止在特定情況下停止住宅供水服務; |
| |
• | 獲得保險的成本或可能無法通過費率或根據我們與美國政府的合同收回的未保險損失的增加,包括因難以為某些風險獲得保險而增加的損失,如加利福尼亞州的野火和地震; |
| |
• | 增加成本,以降低與日益頻繁的惡劣天氣相關的風險,包括提高我們的制水和輸水設施和系統以及我們的輸電和配電線路的彈性和可靠性; |
| |
• | 如果像一些研究氣候變化的科學家預測的那樣,惡劣天氣和野火或野火威脅變得更加頻繁,服務中斷就會增加; |
| |
• | 我們有能力在CPUC授權的範圍內有效管理GSWC和BVESI的資本支出以及運營和維護費用,並通過費率及時收回成本; |
| |
• | 對GSWC費率的反對增加了我們通過差餉收回成本的能力,包括與建築相關的成本和與我們財產損壞和其他人因更極端天氣事件造成的傷害相關的成本; |
| |
• | GSWC客户反對節約費率設計的影響,包括如果加州由於氣候變化持續乾旱,則更嚴格的用水限制,以及加州未來強制實施的用水限制,這可能會減少採用的用水量,提高客户費率; |
| |
• | 如果我們沒有獲得足夠的資產補償,或收回與譴責這些資產相關的所有費用,那麼譴責行動對未來GSWC收入和我們業務的其他方面的影響,以及如果我們不再有權獲得此類資產產生的收入的任何部分,對未來收入的影響; |
| |
• | 我們有能力預測維護GSWC老化的水電基礎設施的成本; |
| |
• | 我們收回許可成本增加的能力,以及與我們與市縣談判和遵守特許協議條款以及GSWC和BVESI運營的市縣向我們提出的其他要求相關的成本增加的能力; |
| |
• | 會計估值和估計的變化,包括我們對GSWC或BVESI監管資產預期收回的評估、應退款或監管不補貼的負債和收入的結算以及此類收回的時間,以及為應收賬款、存貨陳舊、養老金和退休後負債、税收和未投保的損失和索賠(包括一般負債和工人賠償索賠)預留的金額所產生的變化,以及為應收賬款、存貨陳舊、養老金和退休後負債、税收和未投保的損失和索賠(包括一般負債和工人賠償索賠)預留的金額; |
| |
• | 環境法、健康和安全法以及水和再生水質量要求的變化,以及與遵守這些法律和要求相關的成本增加,包括與GSWC升級和建設新的水處理廠相關的成本,GSWC處理我們水處理廠的剩餘水,更嚴格的管道維修和安裝規則,處理和儲存危險化學品,升級設備以使其更能抵禦極端天氣事件,移除輸電線附近的植被,合規監測活動,以及GSWC在必要時確保替代供水; |
| |
• | 某些物質的實驗室檢測能力、飲用水通知和響應水平的變化,例如用於製造某些織物和其他材料的全氟烷基物質(PFAS),用於某些滅火劑和各種工業過程的全氟烷基物質; |
| |
• | 我們有能力獲得充足、可靠和具有成本效益的服務,供應我們的供水和廢水運營所需的化學品、電力、燃料、水和其他原材料; |
| |
• | 我們吸引、留住、培訓、激勵、發展和轉變關鍵員工的能力; |
| |
• | 我們是否有能力向污染負有責任的各方或通過制定差餉的過程收回與GSWC地下水供應污染相關的成本,以及我們在收回該等成本時所花費的時間和費用; |
| |
• | BVESI的電力供應是否充足,以及我們可以在多大程度上管理和應對電力和天然氣價格的波動; |
| |
• | BVESI遵守CPUC可再生能源採購要求的能力; |
| |
• | 由於保育工作導致客户使用模式的改變、影響需求的監管變化(例如強制限制用水、新的環境美化或灌溉要求、客户回收水或購買由其他各方供應的再生水)、意外的人口增長或下降、氣候條件變化、一般經濟和金融市場狀況以及成本增加,這些因素可能會影響我們的長期運營收入,如果我們不能確保利率增加足以抵消需求減少的話; |
| |
• | 為確認某些建築活動的收入而採用的華碩成本比法中使用的估算的變化; |
| |
• | 為方便美國政府或違約,全部或部分終止華碩一項或多項在軍事基地提供水和/或廢水服務的軍事公用事業私有化合同; |
| |
• | 因違反與軍事事業民營化活動有關的法律、法規,暫停或禁止華碩在一段時間內與政府簽約的; |
| |
• | 由於美國政府資金或其他方面的財政不確定性,美國政府延遲向華碩及時支付水和/或廢水服務或軍事基地建設活動的費用; |
| |
• | 在我們的一個或多個在軍事基地提供水和/或廢水服務的合同上延遲獲得經濟價格或公平調整我們的價格; |
| |
• | 由於合同機構的審計、成本審查或調查,拒絕支付華碩在軍事基地提供水和/或廢水服務的任何合同的費用; |
| |
• | 華碩在準備我們合同服務業務的投標時使用的不準確假設; |
| |
• | ASUS在軍事基地運營的廢水系統故障,導致未經處理的廢水或污染物溢出到附近的物業、溪流或河流,如果氣候變化導致洪水和降雨變得更加頻繁或嚴重,這種風險可能會增加; |
| |
• | 我們的任何分包商未能按照我們軍事私有化合同的條款為華碩提供服務; |
| |
• | 可能影響我們從客户收回基礎設施投資和運營成本的能力的一般經濟狀況; |
| |
• | 在加利福尼亞州操作和維護供水和電力系統或在不同地理條件下操作和維護軍事基地的供水和廢水系統時可能發生的爆炸、火災、事故、機械故障、信息技術和電信系統中斷、人為錯誤和類似事件; |
| |
• | 因網絡攻擊或其他網絡事件而導致的資產或敏感信息被挪用、數據被破壞或運營中斷所造成的潛在成本、收入損失或其他後果; |
| |
• | 我們的債務工具中的限制性契約,或我們對當前或未來債務的信用評級的變化,可能會增加我們的融資成本,或影響我們借入或償還債務的能力;以及 |
| |
• | 我們有能力以可接受的條件及時進入資本市場和其他信貸來源。 |
當您閲讀10-Q表格時,請考慮我們的前瞻性聲明,以考慮這些風險。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
目錄
美國州立水務公司
綜合資產負債表
資產
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
(單位:萬人) | | 6月30日, 2020 | | 2019年12月31日 |
物業、廠房及設備 | | |
| | |
|
受監管的公用事業廠,按成本計算 | | $ | 1,975,085 |
| | $ | 1,926,543 |
|
非公用事業財產,按成本計算 | | 35,309 |
| | 32,425 |
|
總計 | | 2,010,394 |
| | 1,958,968 |
|
減去累計折舊 | | (553,996 | ) | | (543,263 | ) |
淨財產、廠房和設備 | | 1,456,398 |
| | 1,415,705 |
|
| | | | |
其他財產和投資 | | |
| | |
|
商譽 | | 1,116 |
| | 1,116 |
|
其他財產和投資 | | 30,239 |
| | 30,293 |
|
其他財產和投資總額 | | 31,355 |
| | 31,409 |
|
| | | | |
流動資產 | | |
| | |
|
現金和現金等價物 | | 6,496 |
| | 1,334 |
|
應收賬款-客户(減去2020年1603美元和2019年857美元的可疑賬款撥備) | | 30,355 |
| | 20,907 |
|
未開票應收賬款 | | 21,975 |
| | 20,482 |
|
美國政府的應收賬款 | | 21,903 |
| | 22,613 |
|
其他應收賬款(減去2020和2019年壞賬撥備59美元) | | 2,957 |
| | 3,096 |
|
應收所得税 | | 155 |
| | 5,685 |
|
材料和用品,按加權平均成本計算 | | 8,168 |
| | 6,429 |
|
監管資產-流動資產 | | 19,917 |
| | 20,930 |
|
預付款和其他流動資產 | | 8,003 |
| | 5,413 |
|
合同資產 | | 17,097 |
| | 15,567 |
|
流動資產總額 | | 137,026 |
| | 122,456 |
|
| | | | |
其他資產 | | |
| | |
|
未開單收入-從美國政府應收 | | 7,660 |
| | 8,621 |
|
美國政府的應收賬款 | | 42,496 |
| | 42,206 |
|
合同資產 | | 3,361 |
| | 64 |
|
經營性租賃使用權資產 | | 11,967 |
| | 13,168 |
|
其他 | | 7,705 |
| | 7,702 |
|
其他資產總額 | | 73,189 |
| | 71,761 |
|
| | | | |
總資產 | | $ | 1,697,968 |
| | $ | 1,641,331 |
|
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
美國州立水務公司
綜合資產負債表
資本化和負債
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
(單位:千股,股數除外) | | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
資本化 | | |
| | |
|
普通股,沒有面值 | | | | |
授權:60,000,000股 | | | | |
流通股:2020年為36,883,874股,2019年為36,846,614股 | | $ | 256,223 |
| | $ | 255,566 |
|
再投資於企業的收益 | | 363,065 |
| | 345,964 |
|
普通股股東權益總額 | | 619,288 |
| | 601,530 |
|
長期債務 | | 280,886 |
| | 280,996 |
|
總市值 | | 900,174 |
| | 882,526 |
|
| | | | |
流動負債 | | |
| | |
|
應付給銀行的票據 | | 49,000 |
| | 5,000 |
|
長期債務--流動 | | 359 |
| | 344 |
|
應付帳款 | | 51,771 |
| | 55,616 |
|
應付所得税 | | 5,401 |
| | 95 |
|
應計其他税 | | 8,969 |
| | 11,110 |
|
應計員工費用 | | 13,522 |
| | 14,255 |
|
應計利息 | | 2,935 |
| | 3,050 |
|
購電合同未實現虧損 | | 3,827 |
| | 3,171 |
|
合同責任 | | 10,569 |
| | 11,167 |
|
經營租賃負債 | | 1,794 |
| | 1,849 |
|
其他 | | 10,540 |
| | 10,341 |
|
流動負債總額 | | 158,687 |
| | 115,998 |
|
| | | | |
其他學分 | | |
| | |
|
應付給銀行的票據 | | 200,000 |
| | 200,000 |
|
建設方面的進展 | | 62,699 |
| | 63,989 |
|
幫助建設的捐款-網 | | 137,591 |
| | 134,706 |
|
遞延所得税 | | 127,953 |
| | 125,304 |
|
監管責任 | | 13,881 |
| | 23,380 |
|
未攤銷投資税收抵免 | | 1,259 |
| | 1,295 |
|
應計養老金和其他退休後福利 | | 69,953 |
| | 68,469 |
|
經營租賃負債 | | 10,612 |
| | 11,739 |
|
其他 | | 15,159 |
| | 13,925 |
|
其他學分合計 | | 639,107 |
| | 642,807 |
|
| | | | |
承擔和或有事項(附註9) | |
|
| |
|
|
| | | | |
資本總額和負債總額 | | $ | 1,697,968 |
| | $ | 1,641,331 |
|
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
美國州立水務公司
合併損益表
在截至的三個月內
2020年6月30日和2019年6月30日
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, |
(以千元為單位,不包括每股淨額) | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | |
| | |
|
水 | | $ | 87,074 |
| | $ | 88,140 |
|
電式 | | 7,679 |
| | 7,408 |
|
簽約服務 | | 26,525 |
| | 29,099 |
|
營業總收入 | | 121,278 |
| | 124,647 |
|
| | | | |
營業費用 | | |
| | |
|
購買的水 | | 18,754 |
| | 18,762 |
|
購買的抽水功率 | | 2,398 |
| | 1,982 |
|
地下水開採量評價 | | 5,030 |
| | 4,640 |
|
購買以供轉售的電力 | | 1,967 |
| | 2,391 |
|
供應成本平衡帳户 | | (1,802 | ) | | 1,207 |
|
其他操作 | | 7,959 |
| | 7,708 |
|
行政和一般事務 | | 20,398 |
| | 19,529 |
|
折舊攤銷 | | 9,031 |
| | 6,655 |
|
維護 | | 4,094 |
| | 3,053 |
|
財產税和其他税 | | 5,246 |
| | 4,870 |
|
華碩建築 | | 12,487 |
| | 14,532 |
|
出售資產的收益 | | — |
| | (112 | ) |
業務費用共計 | | 85,562 |
| | 85,217 |
|
| | | | |
營業收入 | | 35,716 |
| | 39,430 |
|
| | | | |
其他收入和費用 | | |
| | |
|
利息費用 | | (5,322 | ) | | (6,282 | ) |
利息收入 | | 490 |
| | 876 |
|
其他,淨 | | 3,009 |
| | 591 |
|
其他收入和費用合計(淨額) | | (1,823 | ) | | (4,815 | ) |
| | | | |
所得税前收入費用 | | 33,893 |
| | 34,615 |
|
| | | | |
所得税費用 | | 8,281 |
| | 7,831 |
|
| | | | |
淨收入 | | $ | 25,612 |
| | $ | 26,784 |
|
| | | | |
已發行普通股加權平均數 | | 36,884 |
| | 36,804 |
|
普通股基本每股收益 | | $ | 0.69 |
| | $ | 0.72 |
|
| | | | |
稀釋股份的加權平均數 | | 37,000 |
| | 36,963 |
|
完全稀釋每股普通股收益 | | $ | 0.69 |
| | $ | 0.72 |
|
| | | | |
宣佈的每股普通股股息 | | $ | 0.305 |
| | $ | 0.275 |
|
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
美國州立水務公司
合併損益表
在過去的六個月裏
截至2020年6月30日和2019年6月30日
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
(以千元為單位,不包括每股淨額) | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | |
| | |
|
水 | | $ | 158,498 |
| | $ | 152,863 |
|
電式 | | 18,647 |
| | 18,037 |
|
簽約服務 | | 53,210 |
| | 55,480 |
|
營業總收入 | | 230,355 |
| | 226,380 |
|
| | | | |
營業費用 | | |
| | |
|
購買的水 | | 32,846 |
| | 31,902 |
|
購買的抽水功率 | | 4,257 |
| | 3,520 |
|
地下水開採量評價 | | 9,178 |
| | 8,386 |
|
購買以供轉售的電力 | | 5,010 |
| | 6,095 |
|
供應成本平衡帳户 | | (3,967 | ) | | (165 | ) |
其他操作 | | 16,445 |
| | 16,279 |
|
行政和一般事務 | | 43,348 |
| | 41,201 |
|
折舊攤銷 | | 17,842 |
| | 17,487 |
|
維護 | | 7,978 |
| | 5,619 |
|
財產税和其他税 | | 10,405 |
| | 9,766 |
|
華碩建築 | | 25,602 |
| | 26,777 |
|
出售資產的收益 | | (4 | ) | | (112 | ) |
業務費用共計 | | 168,940 |
| | 166,755 |
|
| | | |
|
|
營業收入 | | 61,415 |
| | 59,625 |
|
| | | | |
其他收入和費用 | | |
| | |
|
利息費用 | | (11,372 | ) | | (12,599 | ) |
利息收入 | | 1,048 |
| | 1,818 |
|
其他,淨 | | 775 |
| | 1,933 |
|
其他收入和費用合計(淨額) | | (9,549 | ) | | (8,848 | ) |
| | | | |
所得税前收入費用 | | 51,866 |
| | 50,777 |
|
| | | | |
所得税費用 | | 12,182 |
| | 11,141 |
|
| | | | |
淨收入 | | $ | 39,684 |
| | $ | 39,636 |
|
| | | | |
已發行普通股加權平均數 | | 36,872 |
| | 36,788 |
|
普通股基本每股收益 | | $ | 1.07 |
| | $ | 1.07 |
|
| | | | |
稀釋股份的加權平均數 | | 36,985 |
| | 36,942 |
|
完全稀釋每股普通股收益 | | $ | 1.07 |
| | $ | 1.07 |
|
| | | | |
宣佈的每股普通股股息 | | $ | 0.610 |
| | $ | 0.550 |
|
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
美國州立水務公司
合併變動表
普通股股東權益
截至2020年6月30日的3個月和6個月
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的3個月和6個月 |
| | 普通股 | | 再投資 | | |
| | 數 | | | | 收益 | | |
| | 的 | | | | 在中國, | | |
(單位:萬人) | | 股份 | | 數量 | | 業務 | | 總計 |
2019年12月31日的餘額 | | 36,847 |
| | $ | 255,566 |
| | $ | 345,964 |
| | $ | 601,530 |
|
加上: | | |
| | |
| | |
| | |
|
淨收入 | | | | | | 14,072 |
| | 14,072 |
|
普通股的股票期權和其他發行的行使 | | 37 | | 30 |
| | | | 30 |
|
基於股票的薪酬,扣除向員工預扣的與股票淨結算相關的股票所支付的税款後的淨額(注4) | | | | 193 |
| | | | 193 |
|
非現金支付的股票獎勵的股息等價權 | | | | 52 |
| | | | 52 |
|
扣除: | | | | | | | | |
普通股股息 | | | | | | 11,242 |
| | 11,242 |
|
非現金支付的股票獎勵的股息等價權 | | | | | | 52 |
| | 52 |
|
2020年3月31日的餘額 | | 36,884 |
| | $ | 255,841 |
| | $ | 348,742 |
| | $ | 604,583 |
|
| | | | | | | | |
加上: | | | | | | | | |
**淨收入 | | | | | | 25,612 |
| | 25,612 |
|
基於股票的薪酬,扣除向員工預扣的與股票淨結算相關的股票所支付的税款後的淨額(注4) | | | | 343 |
| | | | 343 |
|
*非現金支付的股票獎勵的股息等價權 | | | | 39 |
| | | | 39 |
|
扣除: | | | | | | | | |
*普通股股息減少 | | | | | | 11,250 |
| | 11,250 |
|
*非現金支付的股票獎勵的股息等價權 | | | | | | 39 |
| | 39 |
|
2020年6月30日的餘額 | | 36,884 |
| | $ | 256,223 |
| | $ | 363,065 |
| | $ | 619,288 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
美國州立水務公司
合併變動表
普通股股東權益
截至2019年6月30日的三個月和六個月
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三個月和六個月 |
| | 普通股 | | 再投資 | | |
| | 數 | | | | 收益 | | |
| | 的 | | | | 在中國, | | |
(單位:萬人) | | 股份 | | 數量 | | 業務 | | 總計 |
2018年12月31日的餘額 | | 36,758 |
| | $ | 253,689 |
| | $ | 304,534 |
| | $ | 558,223 |
|
加上: | | |
| | |
| | |
| | |
|
淨收入 | | | | | | 12,852 |
| | 12,852 |
|
普通股的股票期權和其他發行的行使 | | 37 | | 75 |
| | | | 75 |
|
基於股票的薪酬,扣除向員工預扣的與股票淨結算相關的股票所支付的税款後的淨額(注4) | | | | 463 |
| | | | 463 |
|
非現金支付的股票獎勵的股息等價權 | | | | 70 |
| | | | 70 |
|
扣除: | | | | | | | | |
普通股股息 | | | | | | 10,113 |
| | 10,113 |
|
非現金支付的股票獎勵的股息等價權 | | | | | | 70 |
| | 70 |
|
2019年3月31日的餘額 | | 36,795 |
| | $ | 254,297 |
| | $ | 307,203 |
| | $ | 561,500 |
|
| | | | | | | | |
加上: | | | | | | | | |
**淨收入 | | | | | | 26,784 |
| | 26,784 |
|
行使普通股的股票期權和其他發行 | | 37 |
| | 291 |
| | | | 291 |
|
基於股票的薪酬,扣除向員工預扣的與股票淨結算相關的股票所支付的税款後的淨額(注4) | | | | 331 |
| | | | 331 |
|
*非現金支付的股票獎勵的股息等價權 | | | | 50 |
| | | | 50 |
|
扣除: | | | | | | | | |
*普通股股息減少 | | | | | | 10,119 |
| | 10,119 |
|
*非現金支付的股票獎勵的股息等價權 | | | | | | 50 |
| | 50 |
|
2019年6月30日的餘額 | | 36,832 |
| | $ | 254,969 |
| | $ | 323,818 |
| | $ | 578,787 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
美國州立水務公司
綜合現金流量表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月底的6個月。 六月三十日, |
(單位:萬人) | | 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | |
| | |
|
淨收入 | | $ | 39,684 |
| | $ | 39,636 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | |
| | |
|
折舊攤銷 | | 18,008 |
| | 17,640 |
|
壞賬撥備 | | 569 |
| | 281 |
|
遞延所得税和投資税收抵免 | | 1,234 |
| | (1,703 | ) |
基於股票的薪酬費用 | | 2,127 |
| | 2,179 |
|
出售資產的收益 | | (4 | ) | | (112 | ) |
信託投資的收益 | | (61 | ) | | (2,187 | ) |
其他-網絡 | | 161 |
| | 130 |
|
資產負債變動情況: | | |
| | |
|
應收賬款-客户 | | (10,514 | ) | | (1,129 | ) |
未開票應收賬款 | | (532 | ) | | 5,524 |
|
其他應收賬款 | | 139 |
| | 36 |
|
美國政府的應收賬款 | | (2,587 | ) | | (2,909 | ) |
材料和用品 | | (1,739 | ) | | (414 | ) |
預付款項和其他資產 | | (1,400 | ) | | 1,901 |
|
合同資產 | | (1,820 | ) | | (2,934 | ) |
監管資產 | | (6,995 | ) | | (13,932 | ) |
應付帳款 | | (27 | ) | | 83 |
|
應收/應付所得税 | | 10,836 |
| | 3,363 |
|
合同責任 | | (598 | ) | | 4,034 |
|
應計養老金和其他退休後福利 | | 2,693 |
| | 3,116 |
|
其他負債 | | (2,911 | ) | | (7,936 | ) |
提供的現金淨額 | | 46,263 |
| | 44,667 |
|
| | | | |
投資活動的現金流: | | |
| | |
|
資本支出 | | (62,587 | ) | | (81,155 | ) |
出售資產所得收益 | | 46 |
| | 102 |
|
其他投資活動 | | 58 |
| | 184 |
|
使用的現金淨額 | | (62,483 | ) | | (80,869 | ) |
| | | | |
融資活動的現金流: | | |
| | |
|
行使股票期權所得收益 | | 30 |
| | 366 |
|
收取協助建造工程的墊款及供款 | | 4,630 |
| | 6,290 |
|
建築墊款退款 | | (2,767 | ) | | (4,074 | ) |
長期債務的退休或償還 | | (210 | ) | | (40,200 | ) |
應付給銀行的票據淨變化 | | 44,000 |
| | 90,000 |
|
支付的股息 | | (22,492 | ) | | (20,232 | ) |
其他融資活動 | | (1,809 | ) | | (1,573 | ) |
提供的現金淨額 | | 21,382 |
| | 30,577 |
|
現金和現金等價物淨變化 | | 5,162 |
| | (5,625 | ) |
期初現金和現金等價物 | | 1,334 |
| | 7,141 |
|
期末現金和現金等價物 | | $ | 6,496 |
| | $ | 1,516 |
|
| | | | |
非現金交易: | | | | |
公用事業廠投資的應計應付款 | | $ | 19,892 |
| | $ | 23,433 |
|
由開發商安裝並轉讓的物業 | | $ | 1,535 |
| | $ | 1,241 |
|
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
|
| | | | | | | | |
(單位:萬人) | | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
公用事業廠 | | |
| | |
|
公用事業廠,按成本計算 | | $ | 1,975,085 |
| | $ | 1,926,543 |
|
減去累計折舊 | | (541,071 | ) | | (531,801 | ) |
網絡公用事業廠 | | 1,434,014 |
| | 1,394,742 |
|
| | | | |
其他財產和投資 | | 28,164 |
| | 28,212 |
|
| | | | |
流動資產 | | |
| | |
|
現金和現金等價物 | | 1,446 |
| | 401 |
|
應收賬款-客户(減去2020年1603美元和2019年857美元的可疑賬款撥備) | | 30,355 |
| | 20,907 |
|
未開票應收賬款 | | 19,236 |
| | 18,636 |
|
其他應收賬款(減去2020和2019年壞賬撥備59美元) | | 1,966 |
| | 1,857 |
|
從母公司應收所得税 | | — |
| | 7,727 |
|
材料和用品,按平均成本計算 | | 7,054 |
| | 4,920 |
|
監管資產-流動資產 | | 19,917 |
| | 20,930 |
|
預付款和其他流動資產 | | 6,411 |
| | 4,497 |
|
流動資產總額 | | 86,385 |
| | 79,875 |
|
| | | | |
其他資產 | | |
| | |
|
經營性租賃使用權資產 | | 11,720 |
| | 12,745 |
|
其他 | | 6,885 |
| | 6,880 |
|
其他資產總額 | | 18,605 |
| | 19,625 |
|
| | | | |
總資產 | | $ | 1,567,168 |
| | $ | 1,522,454 |
|
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
目錄
金州水務公司
資產負債表
資本化和負債
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
(單位:千股,股數除外) | | 6月30日, 2020 | | 2019年12月31日 |
資本化 | | |
| | |
|
普通股,無面值: | | | | |
*授權:1,000股 | | | | |
*優秀:2020和2019年165股 | | $ | 294,386 |
| | $ | 293,754 |
|
再投資於企業的收益 | | 266,973 |
| | 257,434 |
|
普通股股東權益總額 | | 561,359 |
| | 551,188 |
|
長期債務 | | 280,886 |
| | 280,996 |
|
總市值 | | 842,245 |
| | 832,184 |
|
| | | | |
流動負債 | | |
| | |
|
公司間應付給母公司的款項 | | 199,235 |
| | 158,845 |
|
長期債務--流動 | | 359 |
| | 344 |
|
應付帳款 | | 44,294 |
| | 45,756 |
|
應計其他税 | | 8,595 |
| | 10,640 |
|
應計員工費用 | | 11,648 |
| | 12,386 |
|
應計利息 | | 2,661 |
| | 2,736 |
|
應付給父母的所得税 | | 1,207 |
| | — |
|
購電合同未實現虧損 | | 3,827 |
| | 3,171 |
|
經營租賃負債 | | 1,618 |
| | 1,612 |
|
其他 | | 9,960 |
| | 9,745 |
|
流動負債總額 | | 283,404 |
| | 245,235 |
|
| | | | |
其他學分 | | |
| | |
|
建設方面的進展 | | 62,699 |
| | 63,989 |
|
幫助建設的捐款-網 | | 137,591 |
| | 134,706 |
|
遞延所得税 | | 130,824 |
| | 127,806 |
|
監管責任 | | 13,881 |
| | 23,380 |
|
未攤銷投資税收抵免 | | 1,259 |
| | 1,295 |
|
應計養老金和其他退休後福利 | | 69,953 |
| | 68,469 |
|
經營租賃負債 | | 10,571 |
| | 11,588 |
|
其他 | | 14,741 |
| | 13,802 |
|
其他學分合計 | | 441,519 |
| | 445,035 |
|
| | | | |
承擔和或有事項(附註9) | |
|
| |
|
|
| | | | |
資本總額和負債總額 | | $ | 1,567,168 |
| | $ | 1,522,454 |
|
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
目錄
金州水務公司
損益表
在截至的三個月內
2020年6月30日和2019年6月30日
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, |
(單位:萬人) | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | | | |
水 | | $ | 87,074 |
| | $ | 88,140 |
|
電式 | | 7,679 |
| | 7,408 |
|
營業總收入 | | 94,753 |
| | 95,548 |
|
| | | | |
營業費用 | | | | |
購買的水 | | 18,754 |
| | 18,762 |
|
購買的抽水功率 | | 2,398 |
| | 1,982 |
|
地下水開採量評價 | | 5,030 |
| | 4,640 |
|
購買以供轉售的電力 | | 1,967 |
| | 2,391 |
|
供應成本平衡帳户 | | (1,802 | ) | | 1,207 |
|
其他操作 | | 6,370 |
| | 6,054 |
|
行政和一般事務 | | 15,733 |
| | 13,678 |
|
折舊攤銷 | | 8,209 |
| | 6,006 |
|
維護 | | 3,201 |
| | 2,452 |
|
財產税和其他税 | | 4,718 |
| | 4,422 |
|
出售資產的收益 | | — |
| | (83 | ) |
業務費用共計 | | 64,578 |
| | 61,511 |
|
| | | | |
營業收入 | | 30,175 |
| | 34,037 |
|
| | | | |
其他收入和費用 | | | | |
利息費用 | | (5,177 | ) | | (6,001 | ) |
利息收入 | | 181 |
| | 543 |
|
其他,淨 | | 3,049 |
| | 545 |
|
其他收入和費用合計(淨額) | | (1,947 | ) | | (4,913 | ) |
| | | | |
所得税前收入費用 | | 28,228 |
| | 29,124 |
|
| | | | |
所得税費用 | | 7,309 |
| | 6,826 |
|
| | | | |
淨收入 | | $ | 20,919 |
| | $ | 22,298 |
|
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
金州水務公司
損益表
在截至以下日期的六個月內
2020年6月30日和2019年6月30日
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
(單位:萬人) | | 2020 | | 2019 |
營業收入 | | | | |
水 | | $ | 158,498 |
| | $ | 152,863 |
|
電式 | | 18,647 |
| | 18,037 |
|
營業總收入 | | 177,145 |
| | 170,900 |
|
| | | | |
營業費用 | | | | |
購買的水 | | 32,846 |
| | 31,902 |
|
購買的抽水功率 | | 4,257 |
| | 3,520 |
|
地下水開採量評價 | | 9,178 |
| | 8,386 |
|
購買以供轉售的電力 | | 5,010 |
| | 6,095 |
|
供應成本平衡帳户 | | (3,967 | ) | | (165 | ) |
其他操作 | | 13,000 |
| | 12,914 |
|
行政和一般事務 | | 32,571 |
| | 29,772 |
|
折舊攤銷 | | 16,238 |
| | 15,995 |
|
維護 | | 6,394 |
| | 4,365 |
|
財產税和其他税 | | 9,351 |
| | 8,835 |
|
出售資產的收益 | | — |
| | (83 | ) |
業務費用共計 | | 124,878 |
| | 121,536 |
|
| | | | |
營業收入 | | 52,267 |
| | 49,364 |
|
| | | | |
其他收入和費用 | | | | |
利息費用 | | (10,954 | ) | | (11,999 | ) |
利息收入 | | 499 |
| | 951 |
|
其他,淨 | | 846 |
| | 1,950 |
|
其他收入和費用合計(淨額) | | (9,609 | ) | | (9,098 | ) |
| | | | |
所得税前收入費用 | | 42,658 |
| | 40,266 |
|
| | | | |
所得税費用 | | 10,537 |
| | 8,946 |
|
| | | | |
淨收入 | | $ | 32,121 |
| | $ | 31,320 |
|
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
金州水務公司
變更説明書
普通股股東權益
截至2020年6月30日的3個月和6個月
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的3個月和6個月 |
| | 普通股 | | 再投資 | | |
| | 數 | | | | 收益 | | |
| | 的 | | | | 在中國, | | |
(單位:千股,股數除外) | | 股份 | | 數量 | | 業務 | | 總計 |
2019年12月31日的餘額 | | 165 |
| | $ | 293,754 |
| | $ | 257,434 |
| | $ | 551,188 |
|
加上: | | |
| | |
| | |
| | |
|
淨收入 | | | | | | 11,202 |
| | 11,202 |
|
基於股票的薪酬,扣除向員工預扣的與股票淨結算相關的股票所支付的税款後的淨額(注4) | | | | 254 |
| | | | 254 |
|
非現金支付的股票獎勵的股息等價權 | | | | 46 |
| | | | 46 |
|
扣除: | | | | | | | | |
普通股股息 | | | | | | 11,250 |
| | 11,250 |
|
非現金支付的股票獎勵的股息等價權 | | | | | | 46 |
| | 46 |
|
2020年3月31日的餘額 | | 165 |
| | $ | 294,054 |
| | $ | 257,340 |
| | $ | 551,394 |
|
| | | | | | | | |
加上: | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | 20,919 |
| | 20,919 |
|
基於股票的薪酬,扣除向員工預扣的與股票淨結算相關的股票所支付的税款後的淨額(注4) | | | | 296 |
| | | | 296 |
|
非現金支付的股票獎勵的股息等價權 | | | | 36 |
| | | | 36 |
|
扣除: | | | | | | | | |
普通股股息 | | | | | | 11,250 |
| | 11,250 |
|
非現金支付的股票獎勵的股息等價權 | | | | | | 36 |
| | 36 |
|
2020年6月30日的餘額 | | 165 |
| | $ | 294,386 |
| | $ | 266,973 |
| | $ | 561,359 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
金州水務公司
變更説明書
普通股股東權益
截至2019年6月30日的三個月和六個月
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三個月和六個月 |
| | 普通股 | | 再投資 | | |
| | 數 | | | | 收益 | | |
| | 的 | | | | 在中國, | | |
(單位:千股,股數除外) | | 股份 | | 數量 | | 業務 | | 總計 |
2018年12月31日的餘額 | | 165 |
| | $ | 292,412 |
| | $ | 211,163 |
| | $ | 503,575 |
|
加上: | | |
| | |
| | |
| | |
|
淨收入 | | | | | | 9,022 |
| | 9,022 |
|
基於股票的薪酬,扣除向員工預扣的與股票淨結算相關的股票所支付的税款後的淨額(注4) | | | | 572 |
| | | | 572 |
|
非現金支付的股票獎勵的股息等價權 | | | | 60 |
| | | | 60 |
|
扣除: | | | | | | | | |
普通股股息 | | | | | | 10,100 |
| | 10,100 |
|
非現金支付的股票獎勵的股息等價權 | | | | | | 60 |
| | 60 |
|
2019年3月31日的餘額 | | 165 |
| | $ | 293,044 |
| | $ | 210,025 |
| | $ | 503,069 |
|
| | | | | | | | |
加上: | | | | | | | | |
淨收入 | | | | | | 22,298 |
| | 22,298 |
|
基於股票的薪酬,扣除向員工預扣的與股票淨結算相關的股票所支付的税款後的淨額(注4) | | | | 257 |
| | | | 257 |
|
非現金支付的股票獎勵的股息等價權 | | | | 44 |
| | | | 44 |
|
扣除: | | | | | | | | |
普通股股息 | | | | | | 10,100 |
| | 10,100 |
|
非現金支付的股票獎勵的股息等價權 | | | | | | 44 |
| | 44 |
|
2019年6月30日的餘額 | | 165 |
| | $ | 293,345 |
| | $ | 222,179 |
| | $ | 515,524 |
|
附註是這些合併財務報表的組成部分。
目錄
金州水務公司
現金流量表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月底的6個月。 六月三十日, |
(單位:萬人) | | 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | |
| | |
|
淨收入 | | $ | 32,121 |
| | $ | 31,320 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | |
| | |
|
折舊攤銷 | | 16,403 |
| | 16,150 |
|
壞賬撥備 | | 569 |
| | 279 |
|
遞延所得税和投資税收抵免 | | 1,603 |
| | (2,432 | ) |
基於股票的薪酬費用 | | 1,942 |
| | 1,952 |
|
出售財產的收益 | | — |
| | (83 | ) |
信託投資的收益 | | (61 | ) | | (2,187 | ) |
其他-網絡 | | 141 |
| | 147 |
|
資產負債變動情況: | | |
| | |
|
應收賬款-客户 | | (10,514 | ) | | (1,129 | ) |
未開票應收賬款 | | (600 | ) | | 658 |
|
其他應收賬款 | | (109 | ) | | 69 |
|
材料和用品 | | (2,134 | ) | | (235 | ) |
預付款項和其他資產 | | (894 | ) | | 2,135 |
|
監管資產 | | (6,995 | ) | | (13,932 | ) |
應付帳款 | | 2,432 |
| | 3,127 |
|
公司間應收/應付 | | (1,610 | ) | | — |
|
應收/應付母公司所得税 | | 8,934 |
| | 5,893 |
|
應計養老金和其他退休後福利 | | 2,693 |
| | 3,116 |
|
其他負債 | | (2,888 | ) | | (6,607 | ) |
提供的現金淨額 | | 41,033 |
| | 38,241 |
|
| | | | |
投資活動的現金流: | | |
| | |
|
資本支出 | | (59,589 | ) | | (76,660 | ) |
出售資產所得收益 | | — |
| | 83 |
|
其他投資活動 | | 58 |
| | 184 |
|
使用的現金淨額 | | (59,531 | ) | | (76,393 | ) |
| | | | |
融資活動的現金流: | | |
| | |
|
收取協助建造工程的墊款及供款 | | 4,630 |
| | 6,290 |
|
建築墊款退款 | | (2,767 | ) | | (4,074 | ) |
長期債務的退休或償還 | | (210 | ) | | (40,200 | ) |
公司間借款淨變動 | | 42,000 |
| | 94,000 |
|
支付的股息 | | (22,500 | ) | | (20,200 | ) |
其他融資活動 | | (1,610 | ) | | (1,310 | ) |
提供的現金淨額 | | 19,543 |
| | 34,506 |
|
| | | | |
現金和現金等價物淨變化 | | 1,045 |
| | (3,646 | ) |
期初現金和現金等價物 | | 401 |
| | 4,187 |
|
期末現金和現金等價物 | | $ | 1,446 |
| | $ | 541 |
|
| | | | |
非現金交易: | | | | |
公用事業廠投資的應計應付款 | | $ | 19,815 |
| | $ | 23,433 |
|
由開發商安裝並轉讓的物業 | | $ | 1,535 |
| | $ | 1,241 |
|
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
目錄
美國各州自來水公司及其子公司
和
金州水務公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1-重要會計政策摘要
業務性質:美國州立水務公司(“AWR”)是金州水務公司(“GSWC”)、熊谷電力服務公司(Bear Valley Electric Service,Inc.)的母公司。(“BVESI”),和美國國家公用事業服務公司(American States Utility Services,Inc.)。(“華碩”)(及其子公司,布利斯堡供水服務公司(“FBWS”),Terrapin Utility Services,Inc.(“TUS”),Old Dominion Utility Services,Inc.(“ODUS”),棕櫚州公用事業服務公司(Palmetto State Utility Services,Inc.)(“PSU”),舊北方公用事業服務公司(Old North Utility Services,Inc.)(“ONUS”),Emerald Coast Utility,Inc.(“ECU”)和Fort Riley Utility Services,Inc.(“FRUS”))。華碩的子公司統稱為“軍事公用事業私有化子公司”。2020年7月1日,GSWC完成將其電氣部門的電力公用事業資產和負債轉讓給AWR的獨立法人和全資子公司BVESI(附註12)。這次重組預計不會給AWR的業務和業務部門帶來任何實質性的變化。AWR通過其全資子公司,為一百萬住在.裏的人九各州。
*GSWC是一家公用事業公司,主要在加利福尼亞州購買、生產、分銷和銷售水,為大約261,000客户關係。BVESI在加利福尼亞州的幾個聖貝納迪諾縣山區社區配電,為大約24,000客户關係。加州公用事業委員會(“CPUC”)監管GSWC的水務和BVESI的電力業務,包括物業、費率、服務、設施以及GSWC和BVESI與其附屬公司的交易。
華碩通過其全資子公司運營、維護和執行美國各軍事基地的供水和/或廢水系統的建設活動(包括更新和更換基本建設工作),50-一年期固定價格合同。這些合同每年都會根據情況的變化、法律法規的變化以及軍事基地新建設施合同金額的增加而進行經濟價格調整和修改。
CPUC對AWR或華碩或其任何全資子公司提供的運營、費率或服務沒有直接監管。
陳述的基礎:合併財務報表及其附註在由以下機構提交的合併報告中列報二單獨的註冊人:AWR和GSWC。除非另有説明,本報告中提及的“註冊人”統稱為AWR和GSWC。現金流量表上的某些前期金額已重新分類,以符合本年度的列報。AWR擁有GSWC、BVESI和ASUS的所有已發行普通股。華碩擁有軍事公用事業私有化子公司的所有已發行普通股。AWR的合併財務報表包括AWR及其子公司的賬户,這些賬户均為全資擁有。這些財務報表的編制符合美國公認的會計原則(“GAAP”)。公司間交易和餘額已在AWR合併財務報表中註銷。
*本文所包括的綜合財務報表由註冊人根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和條例編制,未經審計。2019年12月31日簡明綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括GAAP要求的所有披露。編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為,包括正常、經常性項目和估計在內的所有調整都已作出,以便公平地陳述中期業績。建議將這些合併財務報表與年終報表10-K中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀2019年12月31日向美國證券交易委員會提交的文件。
關聯方交易和融資活動:GSWC、BVESI和ASU向母公司AWR以及它們之間提供和/或接收各種支持服務。GSWC還使用CPUC批准的分配係數,將某些公司辦公室行政和一般費用分配給其附屬公司華碩(ASUS)。GSWC將公司辦公室行政和一般費用分攤給華碩,費用約為$1.2百萬和$1.3百萬在.期間三截至的月份2020年6月30日和2019,分別約為$2.7百萬和$2.4百萬在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019分別。
AWR根據2023年5月到期的信貸安排借款,並向其子公司GSWC和ASUS提供資金,以支持其運營。向GSWC和ASUS收取的利率足以彌補AWR在信貸安排下的利息支出。2020年3月,AWR修改了信貸安排協議,暫時將借款能力提高了
$35.0百萬至$260.0百萬到2020年12月31日,屆時承諾將減少到$200.0百萬。自.起2020年6月30日,那裏有$249.0百萬在這項貸款下未償還的,其中$49.0百萬已在AWR的綜合資產負債表中反映為流動負債。自2020年7月1日起,BVESI已到位,並可以訪問3-年,$35百萬循環信貸安排。根據信貸協議的條款,BVESI有權要求額外增加貸款額度。$15百萬.
2020年7月8日,GSWC完成無擔保定向增發票據發行$160.0百萬(注12)。GSWC用這些票據的收益償還了大部分$199.2百萬AWR母公司的公司間借款。AWR使用從GSWC收到的收益來償還其循環信貸安排的借款。票據發行後,自2020年7月15日起,AWR將其信貸安排的總借款能力降低至$200.0百萬根據信貸安排協議的條款。
CPUC要求GSWC在一年內完全償還AWR的所有公司間借款24-月期。下一個24-要求GSWC完全償還公司間借款的一個月期限將於2020年11月結束。因此,GSWC的公司間借款為$199.2百萬自.起2020年6月30日已被歸類為GSWC資產負債表上的流動負債。
新冠肺炎的衝擊:
廣東水利水電公司繼續運營,因為其供水和電力公用事業服務被認為是基本服務,並繼續監測聯邦、州和地方衞生當局以及其他政府官員提供的指導。廣東水利電力公司對新冠肺炎疫情的迴應包括:(I)根據CPUC命令暫停服務中斷至2021年4月,該命令將在其他現有的斷開要求範圍內繼續有效;(Ii)增加遠程辦公的員工數量;以及(Iii)推遲其自來水公用事業業務的一些基本建設項目。目前,GSWC和BVESI都無法預測這種情況可能對2020年剩餘時間產生的財務影響。然而,這場大流行導致金融市場大幅波動,導致GSWC養老金和其他退休計劃中計劃資產的公允價值大幅波動。管理層認為,這種波動可能會在大流行期間持續下去。此外,由於預期未來公用事業客户賬單上的信貸損失,GSWC已從以下日期起增加了壞賬撥備。2020年6月30日。然而,消委會已授權廣東水利水電公司在提交給消委會的災難性事件備忘錄賬户中跟蹤因新冠肺炎疫情而產生的增量成本,包括超出廣東水利水電公司收入要求的壞賬支出,以便將來進行回收。GSWC已將該CEMA賬户中的金額記錄為監管資產,因為該公司認為這些金額是有可能收回的。到目前為止,新冠肺炎疫情還沒有對華碩的運營產生實質性影響,因為在軍事基地提供的供水和廢水服務被認為是基本服務。
最近發佈的會計公告:
2020年通過的會計公告-2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU),金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,並於2018年11月和2019年5月發佈了進一步的指導意見,涉及金融工具減值,自2020年1月1日起生效。新的指引提供了一種減值模型,稱為當前預期信用損失模型,該模型基於預期的信用損失,而不是以攤銷成本衡量的大多數金融資產剩餘壽命內發生的損失,包括貿易和其他應收賬款。對於三個和六個截至的月份2020年6月30日,註冊人已將公用事業客户應收賬款的可疑賬户撥備增加了#美元。673,000和$1.1百萬這分別是由於登記者目前對COVID大流行的預期相關經濟影響的估計(見附註10)。
未來期間將採用的會計公告
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-14-報酬-退休福利-定義福利計劃-總則(子主題715-20):披露框架-更改定義福利計劃的披露要求。這一ASU刪除了養老金計劃和其他不再被認為具有成本效益的退休計劃的披露,澄清了具體的披露要求,並增加了被認為相關的披露要求。本ASU在2020年12月15日之後結束的財年有效,註冊人將在追溯的基礎上將其應用於所有提交的期間。註冊人仍在評估ASU,尚未確定對公司財務報表和披露的影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU No.2019-12,所得税(話題740)。-*簡化所得税核算。本次更新中的修正案通過刪除某些例外並澄清有關特許經營税、商譽、綜合税費和年度有效税率計算的某些要求,簡化了所得税的會計處理。ASU在2020年12月15日之後的財年有效。允許提前收養。註冊人正在評估該ASU對其財務報表的影響。
注2-營業收入
註冊人的大部分收入來自與客户的合同,包括來自其受監管的公用事業公司的基於關税的收入。華碩的50-根據ASC 853,與美國政府簽訂的為期一年的固定價格合同被視為服務特許權安排服務優惠安排。因此,這些合同下的服務在主題606下説明與客户簽訂合同的收入水和/或廢水系統沒有作為財產、廠房和設備記錄在註冊人的資產負債表中。
雖然GSWC和BVESI擁有多元化的住宅、商業、工業和其他客户基礎,但來自住宅和商業客户的收入通常佔大約90%水和電的總收入。華碩的絕大部分收入來自美國政府。對於三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019,按部門分列的與客户的合同收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
(以千為單位的美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
水: | | | | | | | |
基於關税的收入 | $ | 77,264 |
| | $ | 76,876 |
| | $ | 146,518 |
| | $ | 136,451 |
|
附加費(收回成本活動) | 962 |
| | 763 |
| | 1,696 |
| | 1,054 |
|
其他 | 491 |
| | 461 |
| | 986 |
| | 920 |
|
從與客户的合同中獲得的水收入 | 78,717 |
| | 78,100 |
| | 149,200 |
| | 138,425 |
|
WRAM欠收(替代收入計劃) | 8,357 |
| | 10,040 |
| | 9,298 |
| | 14,438 |
|
總用水收入 | 87,074 |
| | 88,140 |
| | 158,498 |
| | 152,863 |
|
| | | | | | | |
電動: | | | | | | | |
基於關税的收入 | 7,384 |
| | 7,698 |
| | 17,416 |
| | 18,964 |
|
附加費(收回成本活動) | 178 |
| | 43 |
| | 436 |
| | 97 |
|
與客户簽訂合同的電力收入 | 7,562 |
| | 7,741 |
| | 17,852 |
| | 19,061 |
|
BRRAM欠(過)收(替代收入計劃) | 117 |
| | (333 | ) | | 795 |
| | (1,024 | ) |
電力總收入 | 7,679 |
| | 7,408 |
| | 18,647 |
| | 18,037 |
|
| | | | | | | |
簽約服務: | | | | | | | |
水 | 13,472 |
| | 14,620 |
| | 28,173 |
| | 27,975 |
|
廢水 | 13,053 |
| | 14,479 |
| | 25,037 |
| | 27,505 |
|
從與客户的合同中獲得的合同服務收入 | 26,525 |
| | 29,099 |
| | 53,210 |
| | 55,480 |
|
| | | | | | | |
AWR總收入 | $ | 121,278 |
| | $ | 124,647 |
|
| $ | 230,355 |
|
| $ | 226,380 |
|
與華碩完全相關的美國政府應收賬款、合同資產和合同負債的期初和期末餘額如下:**
|
| | | | | | | | |
(以千為單位的美元) | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
未開票應收賬款 | | $ | 10,399 |
| | $ | 10,467 |
|
美國政府的應收賬款 | | $ | 64,399 |
| | $ | 64,819 |
|
合同資產 | | $ | 20,458 |
| | $ | 15,631 |
|
合同責任 | | $ | 10,569 |
| | $ | 11,167 |
|
合同資產-合同資產是華碩的資產,包括從在建工程項目確認的未開賬單收入,在這些項目中,付款的權利取決於時間推移以外的其他條件。將該資產分類為流動資產或非流動資產取決於華碩預計開具這些金額賬單的時間。
合同負債-合同負債是指華碩的負債,由超過已確認收入的賬單組成。將這項負債分類為流動或非流動是基於華碩預計確認收入的時間。
的收入三個和六個截至的月份2020年6月30日,在期初計入合同負債的有$6.7百萬和$9.7百萬分別為。本年度確認的合同服務收入三個和六個截至的月份2020年6月30日前幾個時期履行的履約義務不是實質性的。
自.起2020年6月30日,註冊人的全部用於訂約服務部門的剩餘履約義務合計為$3.2十億。註冊人期望在每個剩餘期限內確認這些剩餘履行義務的收入50-為期一年的合同,範圍從34至48好多年了。與美國政府的每一份合同均可在其終止前全部或部分終止50-為美國政府提供便利的一年任期。
注3-監管事項
根據受税率監管企業的會計原則,註冊人記錄監管資產和監管負債,監管資產代表未來可能通過差餉制定過程向客户收回成本,監管負債代表未來可能通過差餉制定過程計入客户貸方的退款。在…2020年6月30日,註冊人大約有$42.8百萬扣除監管資產後的監管負債淨額,不應計賬面成本。在這筆款項中,(I)$79.2百萬監管負債的一部分是由於2017年12月頒佈的減税和就業法案(“税法”)降低聯邦所得税税率而產生的超額遞延所得税,預計將退還給客户,(Ii)$11.8百萬監管負債的一半來自流經遞延所得税,(Iii)$42.2百萬監管資產淨額與註冊人養老金和其他退休義務(不包括雙向養老金餘額賬户)資金不足有關,以及(4)$3.8百萬監管資產管理涉及CPUC授權的備忘錄賬户,用於跟蹤BVESI購買電力合同在合同期限內的未實現損益。其餘的監管資產涉及不計提或產生賬面成本的其他項目。
監管資產是指GSWC和BVESI發生的成本,它已經收到或預計未來將收到利率回收。在確定其他期間確認成本的可能性時,GSWC和BVESI考慮監管規則和決定、過去的做法以及其他表明是否有可能收回的事實或情況。如果CPUC確定GSWC或BVESI的部分資產無法按客户費率收回,它必須確定它是否遭受了要求其減記資產價值的資產減值。在每個差餉制定區域內,監管資產與監管負債相互抵消。預期在未來12個月收取或退還的金額,已按差餉釐定範圍分類為流動資產及流動負債。綜合資產負債表中包括的監管資產減去監管負債如下: |
| | | | | | | | |
(美元/美元,單位:萬美元) | | 6月30日, 2020 | | 12月31日, 2019 |
GSWC | | | | |
水收入調整機制與修正的成本平衡賬户 | | $ | 29,495 |
| | $ | 22,535 |
|
AeroJet案件未來追回的延期費用 | | 7,745 |
| | 8,292 |
|
退休金和其他退休後債務(附註8) | | 40,850 |
| | 40,693 |
|
衍生未實現虧損(附註5) | | 3,827 |
| | 3,171 |
|
一般差餉個案備忘錄賬目 | | 2,035 |
| | 4,820 |
|
超額遞延所得税 | | (79,158 | ) | | (79,886 | ) |
流通税,淨額 | | (11,788 | ) | | (12,439 | ) |
其他監管資產 | | 19,752 |
| | 18,842 |
|
對客户的各種退款 | | (6,722 | ) | | (8,478 | ) |
總計 | | $ | 6,036 |
| | $ | (2,450 | ) |
監管事項在合併財務報表及其附註中討論,附註包括於截至該年度的10-K表格中2019年12月31日向美國證券交易委員會提交的文件。下面的討論集中在重大問題和自2019年12月31日.
替代-收入計劃:
GSWC使用CPUC批准的水收入調整機制(WRAM)和修改後的成本平衡賬户(MCBA)賬户記錄其向水客户收取的費用與CPUC授權的費用之間的差額。*WRAM的多收或少收與MCBA在相應的制定差餉的地區進行彙總,並在當前計息90-天期商業票據利率。
根據替代收入方案會計指南的要求,gswc需要在以下範圍內收集其wram餘額(扣除其MCBA)。24GSWC的大部分WRAM/MCBA餘額的回收期主要在以下範圍內:在記錄少收年度後的幾個月內,將這些金額確認為收入。*GSWC的WRAM/MCBA餘額的大部分回收期主要在以下範圍內12至
24月份。2020年2月,GSWC向CPUC申請收回2019年WRAM/MCBA餘額。因此,GSWC已實施附加費,以收回截至2019年12月31日的所有WRAM/MCBA餘額。對於三截至的月份2020年6月30日和2019,附加費(扣除附加費後)約為$3.8百萬和$832,000,分別向客户開具帳單,以收回先前在wram/mcba賬户中產生的欠收款項。對於六截至的月份2020年6月30日和2019,附加費(扣除附加費後)約為$6.1百萬和$3.6百萬,分別向客户開具帳單,以收回先前在wram/mcba賬户中產生的欠收款項。在.期間六截至的月份2020年6月30日,GSWC在WRAM/MCBA賬户中記錄了大約$13.0百萬由於低於採用的用水量,以及目前在計費客户費率中高於採用的供應成本。 自.起2020年6月30日,GSWC的合計監管資產為$29.5百萬,它由$15.7百萬Wram帳户中的收款不足,並且$13.8百萬在MCBA帳户中收集不足。
災難性事件備忘錄帳户(“CEMA”):
2020年4月3日,中國人民政治協商會議批准了廣東社保公司為新冠肺炎開通災難性事件備忘錄賬户的請求。GSWC對大流行的反應包括因不付款而暫停服務中斷。為應對新冠肺炎疫情而產生的費用,包括超出廣東水利電力公司收入要求的壞賬支出,將計入廣東水利電力公司的財務會計賬户,以備將來回收之用。自.起2020年6月30日, $669,000於新冠肺炎,由於本公司相信該等金額有可能收回,相關增量成本已記入監管資產。
資本訴訟費用:
2018年3月,CPUC發佈了關於GSWC和三2018-2020年為加州提供服務的其他水務公司。除其他事項外,GSWC水務部門通過的最終決定是股本回報率為8.90%,利率基數回報率為7.91%.
為加州提供服務的投資者所有的自來水公司被要求每三年提交一次資本成本申請,下一次計劃提交的申請必須在2020年5月1日提交,並在2021-2023年有效。2020年1月,GSWC與三其他水務公司要求延長每個公司必須提交2020年資本成本申請的日期。2020年3月,CPUC批准了這一請求,將備案日期推遲了一年至2021年5月1日,相應生效日期為2022年1月1日。GSWC目前的法定利率基數為7.91%,基於其加權資本成本,將持續到2021年12月31日。
注4-每股收益/股本
根據參與證券及每股盈利(“EPS”)的會計指引,註冊人採用“兩類”方法計算EPS。“兩類”方法是一種收益分配公式,它確定每類普通股和參與證券的每股收益。AWR擁有與AWR普通股平等賺取股息等價物的限制性股票單位相關的參與證券,並已根據AWR的員工股票激勵計劃和非員工董事股票計劃發行,在應用“兩類”方法時,未分配收益既分配給普通股,也分配給參與證券。
以下是註冊人的淨收入和用於計算每股基本淨收入的已發行加權平均普通股的對賬:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基本: | | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
(以千元為單位,不包括每股淨額) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | | $ | 25,612 |
| | $ | 26,784 |
| | $ | 39,684 |
| | $ | 39,636 |
|
減去:(A)將收益分配給普通股股東 | | 11,250 |
| | 10,119 |
| | 22,492 |
| | 20,232 |
|
分配給參與證券的收益 | | 40 |
| | 46 |
| | 77 |
| | 88 |
|
未分配收益 | | 14,322 |
| | 16,619 |
| | 17,115 |
| | 19,316 |
|
| | | | | | | | |
*(B)分配給普通股股東的未分配收益 | | 14,271 |
| | 16,543 |
| | 17,057 |
| | 19,232 |
|
分配給參與證券的未分配收益 | | 51 |
| | 76 |
| | 58 |
| | 84 |
|
普通股股東可獲得的總收入,基本(A)+(B) | | $ | 25,521 |
| | $ | 26,662 |
| | $ | 39,549 |
| | $ | 39,464 |
|
| | | | | | | | |
加權平均已發行普通股,基本股 | | 36,884 |
| | 36,804 |
| | 36,872 |
| | 36,788 |
|
普通股基本每股收益 | | $ | 0.69 |
| | $ | 0.72 |
| | $ | 1.07 |
| | $ | 1.07 |
|
*稀釋每股收益基於普通股的加權平均數量,包括流通股和與根據AWR的員工和非員工董事股票計劃授予的股票期權和限制性股票單位相關的潛在可發行股票,以及淨收益。有不是的截至的未償還期權2020年6月30日當時有很多人11,556截至的未償還期權2019年6月30日在這些計劃下。在…2020年6月30日和2019,也有133,863和170,372已發行的限制性股票單位,包括授予註冊人高級職員的業績股票。
以下是註冊人的淨收入和加權平均已發行普通股的對賬,用於計算稀釋後的每股淨收入: |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
稀釋: | | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
(以千元為單位,不包括每股淨額) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
普通股股東收益,基本 | | $ | 25,521 |
| | $ | 26,662 |
| | $ | 39,549 |
| | $ | 39,464 |
|
稀釋股票獎勵的未分配收益 | | 51 |
| | 75 |
| | 58 |
| | 84 |
|
普通股股東總收益,稀釋後 | | $ | 25,572 |
| | $ | 26,737 |
| | $ | 39,607 |
| | $ | 39,548 |
|
| | | | | | | | |
加權平均已發行普通股,基本股 | | 36,884 |
| | 36,804 |
| | 36,872 |
| | 36,788 |
|
股票薪酬(1) | | 116 |
| | 159 |
| | 113 |
| | 154 |
|
加權平均已發行普通股,稀釋後 | | 37,000 |
| | 36,963 |
| | 36,985 |
| | 36,942 |
|
| | | | | | | | |
稀釋後每股普通股收益 | | $ | 0.69 |
| | $ | 0.72 |
| | $ | 1.07 |
| | $ | 1.07 |
|
(1) 在計算稀釋每股收益時,採用反映流通股補償稀釋效應的庫存股方法。11,556股票期權位於2019年6月30日根據每股收益的會計準則,分別被視為未償還。133,863和170,372限制性股票單位為2020年6月30日和2019,分別包括在計算稀釋後的每股收益中。三截至的月份2020年6月30日和2019.
有不是的未償還的股票期權在2020年6月30日,並且有不是的未償還的股票期權在2019年6月30日是抗稀釋的。
在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019,AWR已發佈37,260和73,854普通股,約為$30,000及$366,000,分別根據註冊人的員工股票激勵計劃。
在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019,AWR已支付$1.8百萬和$1.6百萬與淨股票結算相關的扣留股份,分別向代表員工徵税的主管部門支付。在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019,GSWC付費$1.6百萬和$1.3百萬與淨股票結算相關的扣留股份,分別向代表員工徵税的主管部門支付。這些付款包括在權益報表的基於股票的補償標題中。
在.期間三截至的月份2020年6月30日和2019,AWR支付的季度股息約為$11.3百萬,或$0.305每股,以及$10.1百萬,或$0.275分別為每股。在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019,AWR支付的季度股息約為$22.5百萬,或$0.61每股,以及$20.2百萬,或$0.550分別為每股。
在.期間三截至的月份2020年6月30日和2019,GSWC支付的股息為$11.3百萬和$10.1百萬分別設置為AWR。在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019,GSWC支付的股息為$22.5百萬和$20.2百萬分別設置為AWR。
注5-衍生工具
GSWC的電力部門根據長期合同以固定成本購買電力,具體取決於發電量和根據此類合同購買電力的期限。2019年8月,CPUC批准了一項申請,允許GSWC與能源供應商簽訂新的長期購買電力合同,GSWC於2019年9月執行了該申請。GSWC在2019年第四季度開始根據這些長期合同掌權,以取代現有即將到期的合同。新合同以固定成本提供電力,期限約為三年和五年,具體取決於電力金額和根據合同購買電力的期限。BVESI於2020年7月1日承擔了這些合同下的義務。
這些購買力合同受衍生品會計準則的約束,並要求按市值計價的衍生品會計。除其他事項外,CPUC授權GSWC使用監管資產和負債備忘錄賬户來抵銷會計準則要求的按市值計價的分錄。這種會計處理方法也適用於BVESI。因此,所購電力合約產生的所有未實現損益按月遞延至一個無息監管備忘錄賬户,該賬户在整個合同條款期間跟蹤衍生產品的公允價值變化。因此,這些未實現的損益沒有影響GSWC的收益。自.起2020年6月30日,那裏有一個$3.8百萬未實現虧損在備忘錄中作為監管資產記錄在購買的電力合同賬户中。截至,這些長期合約下剩餘的衍生品名義交易量2020年6月30日曾經是562,253兆瓦小時。
公允價值計量的會計準則適用於所有按公允價值計量和報告的金融資產和金融負債。在會計指導下,GSWC進行了公允價值計量,並按以下三類之一進行分類和披露:
1級:相同的、不受限制的資產或負債在計量日期可獲得的活躍市場的未調整報價;
2級:在基本上整個資產或負債期限內,不活躍的市場報價或直接或間接可觀察到的投入;或
第3級:價格或估值技術需要對公允價值計量有重要意義且不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。
為了評估合同的價值,註冊人利用各種投入,其中包括合同有效期內能源的報價市場價格。用以釐定該衍生工具公允價值的市場價格乃根據市場未能觀察到或無法證實的獨立來源(例如經紀報價及出版物)估計。當該等投入對公允價值的計量產生重大影響時,該等工具被分類為第3級。因此,註冊人所購電力合約的衍生工具的估值在所有呈報期間均被歸類為第3級。
下表載列三級衍生工具的公允價值變動。三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
(美元/美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初公允價值 | | $ | (4,280 | ) | | $ | (336 | ) | | $ | (3,171 | ) | | $ | (311 | ) |
購電合同未實現收益(虧損) | | 453 |
| | 69 |
| | (656 | ) | | 44 |
|
期末公允價值 | | $ | (3,827 | ) | | $ | (267 | ) | | $ | (3,827 | ) | | $ | (267 | ) |
注6-金融工具的公允價值
對於現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期債務,由於這些項目的短期性質,賬面金額假設為近似公允價值。
為補充高管退休計劃(“SERP”)在拉比信託中持有的投資按公允價值計量併合計$21.6百萬自.起2020年6月30日。拉比信託的所有股權投資都是共同基金的一級投資。在拉比信託中持有的投資包括在註冊人資產負債表上的“其他財產和投資”中。
下表估計了GSWC持有的長期債務的公允價值。截至的公允價值2020年6月30日和2019年12月31日使用相同存續期的類似金融工具的利率,使用第2級方法和假設來確定。美國銀行間同業拆借利率2020年6月30日與相比,估值增加了2019年12月31日,減少長期債務的公允價值,截至2020年6月30日。假設的改變將產生不同的結果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
(美元/美元,單位:萬美元) | | 結賬金額 | | 公允價值 | | 結賬金額 | | 公允價值 |
財務負債: | | |
| | |
| | |
| | |
|
長期債務(簡寫為GSWC)(1) | | $ | 284,489 |
| | $ | 386,284 |
| | $ | 284,699 |
| | $ | 376,467 |
|
___________________(1)不包括髮債成本和贖回溢價。
注7-所得税
AWR的有效所得税税率(“ETR”)為24.4%和22.6%在截至的三個月內2020年6月30日和2019,並且是23.5%和21.9%在截至以下日期的六個月內2020年6月30日和2019分別為。GSWC的ETR是25.9%和23.4%在截至的三個月內2020年6月30日和2019,並且是24.7%和22.2%為.六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。
AWR和GSWC的有效税率與聯邦法定税率不同,主要是由於(I)州税;(Ii)永久性差異,包括基於股份支付的超額税收利益,這些差異反映在損益表中,導致年內所得税支出減少。三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019(Iii)繼續攤銷聯邦税率降低後開始的超額遞延所得税負債;(Iv)賬面收入和應税收入之間的差額,根據法規要求(主要來自工廠、税率-案例和補償費用)被視為流轉調整。作為一種受監管的公用事業,GSWC在計算其所得税費用時將某些暫時性差異視為與其CPUC轄區税率制定中使用的所得税方法一致的傳遞。流轉項目增加或減少税費,從而影響ETR。
注8-員工福利計劃
註冊人養老金計劃、退休後醫療福利計劃和SERP的定期淨福利成本的組成部分三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019具體情況如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, |
| | 養老金和福利 | | 其他 退休後 效益 | | SERP |
(美元/美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨定期收益成本的組成部分: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
服務成本 | | $ | 1,372 |
| | $ | 986 |
| | $ | 47 |
| | $ | 53 |
| | $ | 244 |
| | $ | 298 |
|
利息成本 | | 1,986 |
| | 2,133 |
| | 56 |
| | 80 |
| | 247 |
| | 267 |
|
計劃資產的預期收益 | | (2,950 | ) | | (2,595 | ) | | (127 | ) | | (112 | ) | | — |
| | — |
|
先前服務費用攤銷 | | 109 |
| | 109 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
精算(收益)損失攤銷 | | 526 |
| | 351 |
| | (199 | ) | | (150 | ) | | 211 |
| | 118 |
|
會計準則下的定期淨收益成本 | | 1,043 |
| | 984 |
| | (223 | ) | | (129 | ) | | 702 |
| | 683 |
|
監管調整-延期 | | (148 | ) | | (342 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
在附加費和分配到間接費用池之前確認的總費用(收益) | | $ | 895 |
| | $ | 642 |
| | $ | (223 | ) | | $ | (129 | ) | | $ | 702 |
| | $ | 683 |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的6個月, |
| | 養老金和福利 | | 其他 退休後 效益 | | SERP |
(美元/美元,單位:萬美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨定期收益成本的組成部分: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
服務成本 | | $ | 2,780 |
| | $ | 2,220 |
| | $ | 94 |
| | $ | 106 |
| | $ | 488 |
| | $ | 596 |
|
利息成本 | | 3,940 |
| | 4,264 |
| | 112 |
| | 160 |
| | 494 |
| | 534 |
|
計劃資產的預期收益 | | (5,900 | ) | | (5,188 | ) | | (254 | ) | | (224 | ) | | — |
| | — |
|
先前服務費用攤銷 | | 218 |
| | 218 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
精算(收益)損失攤銷 | | 968 |
| | 710 |
| | (398 | ) | | (300 | ) | | 422 |
| | 236 |
|
會計準則下的定期淨收益成本 | | 2,006 |
| | 2,224 |
| | (446 | ) | | (258 | ) | | 1,404 |
| | 1,366 |
|
監管調整-延期 | | (241 | ) | | (342 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
在附加費和分配到間接費用池之前確認的總費用(收益) | | $ | 1,765 |
| | $ | 1,882 |
| | $ | (446 | ) | | $ | (258 | ) | | $ | 1,404 |
| | $ | 1,366 |
|
在2020年,註冊人預計將貢獻約$3.7百萬它的養老金計劃。
根據中國人民代表大會在水電總費率案件決定中的授權,GSWC利用其水電區域和辦公廳的雙向平衡賬户,跟蹤預測的年度養老金費用在費率中或預計在費率中的差異,與GSWC根據養老金成本會計指導記錄的實際年度費用之間的差額。在此期間,GSWC根據養老金成本的會計指導,跟蹤預測的年度養老金費用或預計的費率,以及GSWC記錄的實際年度費用之間的差異。三個和六個截至的月份2020年6月30日,GSWC的實際養老金支出比水務客户費率中包含的金額高出$148,000和$241,000分別為。在.期間三個和六個告一段落六月三十日, 2019,GSWC的實際養老金支出比水務客户費率中包含的金額高出$342,000。自.起2020年6月30日,GSWC有一個$1.4百萬作為養卹金監管資產一部分的雙向養卹金結餘賬户出現淨超收(附註3)。
注9-偶然事件
環境清理與修復:
GSWC參與了一個廠址(“查德隆工廠”)的環境修復和清理工作,該工廠有一個地下儲油罐,用於為其車輛儲存汽油。這個儲罐於1990年7月與分配器和輔助管道一起從地面上移走。從那時起,GSWC參與了該地點的各種補救活動。分析表明,可能需要非現場監測井來記錄補救的有效性。
自.起2020年6月30日,清理和修復GSWC工廠設施的總金額約為$6.3百萬,其中$1.5百萬已由加利福尼亞州地下儲罐基金支付。GSWC支付的金額已計入費率基數,並經CPUC批准收回。自.起2020年6月30日,GSWC有一項監管資產和一項應計負債,用於估計的額外成本為$1.3百萬來完成現場的清理工作。這項估計數包括以下費用兩年教科文組織將繼續開展地下水清理和監測活動、未來的土壤處理以及與場地關閉相關的活動。最終的成本可能會有所不同,因為在修復地下汽油泄漏方面有很多未知數,這是基於目前可獲得的信息做出的估計。管理層還認為,估計的額外成本很可能會在費率基礎上得到CPUC的批准。
其他訴訟:
註冊人還受到與其業務相關的其他普通例行訴訟的影響,其中一些可能包括補償性和懲罰性損害賠償的索賠。管理層相信,當局已有適當的差餉追討、適當的保險承保範圍及儲備,以保障在日常業務過程中招致的財產、一般法律責任、僱傭及工人補償申索等。保險範圍可能不包括某些涉及懲罰性賠償的索賠。然而,註冊人不相信任何未決訴訟或行政訴訟的結果會對註冊人的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
附註10-撥備呆賬
註冊人採用ASU 2016-13金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量自2020年1月1日起生效。指導意見要求,註冊人交易和其他應收賬款等金融工具的估計信用損失應基於預期的信用損失,而不是已發生的損失。
註冊人對截至的可疑帳户的免税額2020年6月30日我們根據觀察到的新冠肺炎疫情對廣州水務集團公用事業公司客户應收賬款賬齡的經濟影響,以及失業率等可能影響客户支付能力的經濟數據,制定了該指標。管理層還考慮到了中國消費者委員會下令暫停服務中斷至2021年4月的影響,預計這將導致新冠肺炎疫情期間拖欠客户應收賬款的增加。然而,消委會已授權廣東省委和北京維信公司跟蹤因新冠肺炎疫情而產生的增量成本,包括超出各自收入要求的壞賬支出,這些費用將提交消委會備案,以供將來收回。在此情況下,消委會將在提交給消委會的賬户中跟蹤因新冠肺炎疫情而產生的增量成本,包括超出各自收入要求的壞賬支出。
下表列出了註冊人扣除收回費用後的可疑賬款撥備和註銷的賬款。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的6個月 |
(美元/美元,單位:萬美元) | | AWR | | GSWC | | AWR | | GSWC |
期初餘額 | | $ | 1,145 |
| | $ | 1,145 |
| | $ | 916 |
| | $ | 916 |
|
增加撥備 | | 673 |
| | 673 |
| | 1,066 |
| | 1,066 |
|
帳目註銷,扣除回收後的淨額 | | (156 | ) | | (156 | ) | | (320 | ) | | (320 | ) |
期末餘額 | | $ | 1,662 |
| | $ | 1,662 |
| | $ | 1,662 |
| | $ | 1,662 |
|
| | | | | | | | |
與應收賬款相關的壞賬準備-客户 | | $ | 1,603 |
| | $ | 1,603 |
| | $ | 1,603 |
| | $ | 1,603 |
|
與美國政府應收賬款相關的可疑賬款撥備 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
與其他應收賬款相關的壞賬準備 | | 59 |
| | 59 |
| | 59 |
| | 59 |
|
壞賬準備總額 | | $ | 1,662 |
| | $ | 1,662 |
| | $ | 1,662 |
| | $ | 1,662 |
|
注11-業務部門
AWR有三可報告的部門,水、電和合同服務,而在2020年7月1日之前,GSWC二管段,水和電的。2020年7月1日,GSWC完成了將其電氣部門的電力公用事業資產和負債轉讓給AWR的獨立法人和全資子公司BVESI。在獨立的基礎上,AWR除了在其子公司的股權投資和由此產生的應收票據以及遞延税款外,沒有其他實質性資產。“
GSWC和BVESI(費率管制公用事業公司)的所有活動都位於加利福尼亞州的地理位置。ASUS及其子公司的活動在加利福尼亞州、佐治亞州、佛羅裏達州、堪薩斯州、馬裏蘭州、新墨西哥州、北卡羅來納州、南卡羅來納州、德克薩斯州和弗吉尼亞州進行。如果適用,ASUS的每個全資子公司均由其主要從事水和/或廢水運營的州進行監管。運營和維護以及續訂和更換服務的費用基於與美國政府簽訂的合同條款,這些合同已酌情提交給ASUS子公司所在州的委員會。
下表列出了與GSWC的運營部門、華碩及其子公司以及其他事項相關的信息。由於註冊人的某些資產沒有按分部進行跟蹤,因此下面沒有按分部列出總資產。*公用事業廠的金額是扣除各自累計的折舊準備金後的淨額。資本增加反映了以現金支付的資本支出,不包括美國政府和第三方承包商為ASU和開發商安裝並傳達給GSWC的物業提供資金的資本支出。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年和截至2020年6月30日的三個月 |
| | GSWC | | | | AWR | | 固形 |
(美元/美元,單位:萬美元) | | 水 | | 電式 | | 華碩 | | 親本 | | AWR |
營業收入 | | $ | 87,074 |
| | $ | 7,679 |
| | $ | 26,525 |
| | $ | — |
| | $ | 121,278 |
|
營業收入(虧損) | | 28,662 |
| | 1,513 |
| | 5,543 |
| | (2 | ) | | 35,716 |
|
利息支出,淨額 | | 4,857 |
| | 139 |
| | (220 | ) | | 56 |
| | 4,832 |
|
公用事業廠 | | 1,353,671 |
| | 80,343 |
| | 22,384 |
| | — |
| | 1,456,398 |
|
折舊及攤銷費用(1) | | 7,601 |
| | 608 |
| | 822 |
| | — |
| | 9,031 |
|
所得税費用(福利) | | 6,970 |
| | 339 |
| | 1,301 |
| | (329 | ) | | 8,281 |
|
增資 | | 22,076 |
| | 5,500 |
| | 1,467 |
| | — |
| | 29,043 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日和截至2019年6月30日的三個月 |
| | GSWC | | | | AWR | | 固形 |
(美元/美元,單位:萬美元) | | 水 | | 電式 | | 華碩 | | 親本 | | AWR |
營業收入 | | $ | 88,140 |
| | $ | 7,408 |
| | $ | 29,099 |
| | $ | — |
| | $ | 124,647 |
|
營業收入(虧損) | | 33,259 |
| | 778 |
| | 5,395 |
| | (2 | ) | | 39,430 |
|
利息支出,淨額 | | 5,112 |
| | 346 |
| | (219 | ) | | 167 |
| | 5,406 |
|
公用事業廠 | | 1,273,962 |
| | 63,462 |
| | 18,239 |
| | — |
| | 1,355,663 |
|
折舊及攤銷費用(1) | | 5,405 |
| | 601 |
| | 649 |
| | — |
| | 6,655 |
|
所得税費用(福利) | | 6,812 |
| | 14 |
| | 1,300 |
| | (295 | ) | | 7,831 |
|
增資 | | 36,293 |
| | 1,254 |
| | 3,046 |
| | — |
| | 40,593 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2010年和截至2020年6月30日的6個月 |
| | GSWC | | | | AWR | | 固形 |
(美元/美元,單位:萬美元) | | 水 | | 電式 | | 華碩 | | 親本 | | AWR |
營業收入 | | $ | 158,498 |
| | $ | 18,647 |
| | $ | 53,210 |
| | $ | — |
| | $ | 230,355 |
|
營業收入(虧損) | | 47,267 |
| | 5,000 |
| | 9,152 |
| | (4 | ) | | 61,415 |
|
利息支出,淨額 | | 9,990 |
| | 465 |
| | (297 | ) | | 166 |
| | 10,324 |
|
公用事業廠 | | 1,353,671 |
| | 80,343 |
| | 22,384 |
| | — |
| | 1,456,398 |
|
折舊及攤銷費用(1) | | 15,023 |
| | 1,215 |
| | 1,604 |
| |
|
| | 17,842 |
|
所得税費用(福利) | | 9,348 |
| | 1,189 |
| | 2,049 |
| | (404 | ) | | 12,182 |
|
增資 | | 50,535 |
| | 9,054 |
| | 2,998 |
| |
|
| | 62,587 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日及截至2019年6月30日的6個月 |
| | GSWC | | | | AWR | | 固形 |
(美元/美元,單位:萬美元) | | 水 | | 電式 | | 華碩 | | 親本 | | AWR |
營業收入 | | $ | 152,863 |
| | $ | 18,037 |
| | $ | 55,480 |
| | $ | — |
| | $ | 226,380 |
|
營業收入(虧損) | | 46,525 |
| | 2,839 |
| | 10,265 |
| | (4 | ) | | 59,625 |
|
利息支出,淨額 | | 10,349 |
| | 699 |
| | (580 | ) | | 313 |
| | 10,781 |
|
公用事業廠 | | 1,273,962 |
| | 63,462 |
| | 18,239 |
| | — |
| | 1,355,663 |
|
折舊及攤銷費用(1) | | 14,794 |
| | 1,201 |
| | 1,492 |
| | — |
| | 17,487 |
|
所得税費用(福利) | | 8,485 |
| | 461 |
| | 2,425 |
| | (230 | ) | | 11,141 |
|
增資 | | 74,672 |
| | 1,988 |
| | 4,495 |
| | — |
| | 81,155 |
|
(1) 對GSWC運輸設備計算的折舊計入其他運營費用併合計$83,000
和$96,000為.三截至的月份2020年6月30日和2019、和$165,000和$154,000為.六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。
下表將公用事業廠總資產(制定差餉的關鍵數字)與合併資產總額(以千為單位)進行了核對:
|
| | | | | | | | |
| | 六月三十日, |
| | 2020 | | 2019 |
總公用事業廠 | | $ | 1,456,398 |
| | $ | 1,355,663 |
|
其他資產 | | 241,570 |
| | 211,620 |
|
合併資產總額 | | $ | 1,697,968 |
| | $ | 1,567,283 |
|
注12-後續事件
完成電力重組計劃和融資安排:
2020年7月1日,GSWC完成了將其電氣部門的電力公用事業資產和負債轉讓給BVESI,以換取BVESI的普通股。GSWC隨後立即將BVESI的所有普通股分配給AWR,於是BVESI直接由AWR全資擁有。重組預計不會對AWR的業務或業務部門造成任何實質性的變化。此外,從2020年7月1日起,BVESI已經到位,並可以訪問3-年,$35百萬循環信貸安排。根據信貸協議的條款,BVESI有權要求額外增加貸款額度。$15百萬.
GSWC發行高級無抵押債券(以下簡稱“債券”):
2020年7月8日,GSWC完成無擔保定向增發票據發行$160.0百萬。關於這筆融資,GSWC發佈了(一)。$85.0百萬A系列高級債券本金總額,票面利率為2.17%截止日期為2030年7月8日,以及(Ii)$75.0百萬B系列高級債券本金總額,票面利率為2.90%截止日期是2040年7月8日。該批債券的利息每半年派息一次。這些債券是無抵押的,將與GSWC的無擔保和無從屬債務並駕齊驅。GSWC可在書面通知後隨時贖回全部或部分債券,但須支付基於適用國債收益率50個基點的全額溢價。
根據“附註”的條款,如在實施後,長沙股份有限公司的總負債與資本比率將會超過10%,則該公司不得招致任何額外債項或向其母公司AWR支付任何分派,而該等分派將不會導致任何額外的負債或向其母公司AWR支付任何分派。0.6667:1.00。此外,如果GSWC在實施後,其總負債與利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)的比率大於8.00:1.00.
GSWC用債券的收益償還了AWR的大部分公司間借款。AWR使用從GSWC收到的收益來償還其信貸安排下的未償還金額。2020年3月,AWR修改了信貸安排條款,暫時將借款能力提高到2.6億美元。債券發行後,自2020年7月15日起,AWR將總借款能力降至$200.0百萬根據循環信貸安排協議的條款。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
一般信息
以下討論和分析提供了有關AWR的綜合業務和資產的信息,幷包括對AWR的各個部門和/或其子公司(GSWC和ASUS及其子公司)以及AWR(母公司)(如果適用)的具體引用。*2020年7月1日,GSWC完成了將電力部門的電力資產和負債從其電氣部門轉移到熊谷電氣服務公司。(“BVESI”)以換取BVESI的普通股。GSWC隨後立即將BVESI的所有普通股分配給AWR,於是BVESI直接由AWR全資擁有。重組預計不會對AWR的業務或業務部門造成任何實質性的變化。
以下分析包括對水和電毛利率的討論。水和電毛利率是通過從總收入中減去總供應成本來計算的。註冊人將這些毛利率作為評估其經營業績的重要指標。註冊人認為這些指標在評估GSWC和BVESI的業績時是有用的內部基準。以下分析中的討論和表格還介紹了註冊人按業務部門劃分的每股收益,即每個業務部門的收益除以註冊人的加權平均稀釋普通股數量。此外,在傳達水務部門2019年第二季度的業績時,已排除了CPUC於2019年5月發佈的水務一般費率案件最終裁決對2019年第一季度的追溯影響,以幫助比較公司各時期的業績。所有這些項目都來自綜合財務信息,但沒有在我們根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中列報。根據證券交易委員會的規定,這些項目構成了“非公認會計準則財務措施”。
註冊人認為,按業務部門披露水和電毛利和每股收益為投資者提供了圍繞其不同服務表現的清晰度。註冊人定期審查這些衡量標準,並將其與歷史時期和運營預算進行比較。然而,這些沒有按照公認會計原則列報的衡量標準可能無法與其他實體使用的同名衡量標準相比較,也不應被視為根據公認會計原則確定的營業收入或每股收益的替代方案。水和電毛利與GAAP最直接可比指標的對賬包含在標題為“#”的表格中。運營費用:供應成本。“*對AWR稀釋後每股收益的對賬包括在標題為的部分下的討論中總結第二按部門劃分的季度結果“和”按區段劃分的年初至今結果彙總。”
概述
影響本公司財務表現的因素概述如下前瞻性信息在截至2019年12月31日的10-K表格中的“風險因素”項下。
水和電氣部分:
GSWC和BVESI的收入、運營收入和現金流主要分別來自向加州家庭和企業輸送飲用水和加州聖貝納迪諾縣大熊地區的電力輸送。向GSWC和BVESI客户收取的費率由CPUC確定。這些費率旨在收回營運成本和合理的資本回報率。GSWC和BVESI計劃在未來幾年繼續向消委會尋求額外的費率增加,以收回運營和供應成本,並從投資資本中獲得合理回報。未來幾年,GSWC和BVESI的資本支出預計將保持在高於折舊支出的水平。必要時,GSWC和BVESI能夠從資本市場的外部來源和通過銀行借款獲得資金。
一般差餉個案(“一般差餉”)存檔及其他事宜:
水段GRC:
2019年5月,CPUC就GSWC的水一般費率案發布了最終裁決,確定了2019-2021年的新費率,費率追溯至2019年1月1日。除其他事項外,最終決定授權GSWC在費率週期內投資約3.345億美元。3.345億美元的基礎設施投資包括2040萬美元的資本項目,這些項目將在這些項目完成後通過建議函提交收入回收申請。
由於延遲收到CPUC關於水一般費率案件的最終決定,2019年第一季度的計費水收入基於2018年通過的費率,等待最終決定。由於2019年5月CPUC的最終決定,GSWC在2019年第二季度記錄了最終決定的影響,包括與2019年第一季度相關的每股收益0.08美元。最終決定還允許在2020年和2021年提高水毛利率,但需要進行收益測試。從2020年1月1日起,GSWC獲得了第二年的全面加薪,這是因為它通過了所有費率制定領域的收益測試。*整個步驟的增加預計將在2020年額外產生1040萬美元的水毛利率。最終決定還允許2021年水毛利率潛在額外增加約1140萬美元,這取決於收益測試的結果和預測的通脹指數值的變化。
電氣分段GRC:
2019年8月,CPUC發佈了對電力通費率案的終裁決定。除其他事項外,該決定(I)將費率週期延長了一年(新費率在2018-2022年有效);(Ii)與2017年通過的經税法變化調整的電力毛利率相比,2018年的電力毛利率增加了約230萬美元;(Iii)授權GSWC的電氣部門建設其申請中要求的所有資本項目,這些項目致力於提高系統的安全性和可靠性,在5年費率週期內總計約4400萬美元;以及(Iv)2019年和2020年每年採用的電力毛利率增加120萬美元,2021年增加110萬美元,2022年增加100萬美元。2019年至2022年的税率上調不受收益測試的影響。該決定授權GSWC電氣部門的股本回報率為9.60%,幷包括資本結構和債務成本,該資本結構和債務成本與2018年3月CPUC批准的與GSWC的水務部門資本程序成本一致。費率案裁決繼續適用於BVESI。
由於電力一般費率案件的延遲敲定,2019年前六個月確認的電力收入是基於2017年採用的費率。由於CPUC的最終決定追溯到2018年1月1日,該決定的累積追溯收益影響被包括在2019年第三季度的業績中,其中包括截至2019年6月30日的六個月相關的每股約0.03美元,其中與2019年第二季度相關的每股0.01美元,以及當時新的2018年和2019年新費率。
在GSWC發行高級無抵押債券:
2020年7月8日,GSWC完成發行總額1.6億美元的無擔保定向增發票據。與此次融資相關,GSWC發行了8,500萬美元2.17%的優先債券,將於2030年到期,發行了7,500萬美元的2.90%的優先債券,將於2040年到期。GSWC用這些票據的收益償還了AWR的大部分公司間借款。AWR使用GSWC的這些收益來償還其信貸安排下的未償還金額。2020年3月,AWR修改了其信貸安排條款,暫時將借款能力提高到2.6億美元。在發行GSWC的票據後,根據循環信貸安排協議的條款,自2020年7月15日起,AWR將總借款能力降至2億美元。
關於低收入者負擔能力規則制定的擬議決定:
2020年7月3日,CPUC發佈了一項關於CPUC 2010年水行動計劃中包含的低收入差餉繳納人援助和負擔能力目標的擬議決定,該決定還涉及其他問題,包括與以下事項相關的事項
繼續使用水收入調整機制(WRAM)。如果獲得批准,包括GSWC在內的使用完全脱鈎WRAM賬户的加州自來水公司將被要求在下一次提交一般費率案件時,用有限的價格調整機制(蒙特利式水收入調整機制)取代其WRAM賬户。*這項擬議的決定最早可能在2020年8月6日列入委員會的投票議程。管理層認為,擬議的決定如果獲得批准,應該不會對GSWC的WRAM產生任何影響
自2008年實施以來,WRAM幫助緩解了由於客户用水量變化而導致的GSWC收入波動。*用擬議決定中建議的機制取代WRAM將破壞目前的脱鈎機制,這可能導致GSWC未來收入的更大波動性,並阻止其授權收入的完全恢復。*GSWC對擬議決定提交了評論。*目前,管理層無法預測此事的結果,包括它對2020年7月提交的水費申請的潛在影響,這將設定新的
資本訴訟費用:
為加州提供服務的投資者所有的自來水公司被要求每三年提交一次資本成本申請,下一次計劃提交的申請必須在2020年5月1日提交,並在2021-2023年有效。2020年1月,GSWC與其他三家自來水公司一起,要求延長每一家公司必須提交2020年資本成本申請的日期。2020年3月,CPUC批准了這一請求,將備案日期推遲一年至2021年5月1日,相應的生效日期為2022年1月1日。臨市局亦批准了聯席會議的要求,保留現行的水費資本成本機制,但在延長一年期間,兩間公司的差餉回報率將不會改變,不論該機制可能會另有説明。
根據加權資本成本,GSWC目前的授權利率基數回報率為7.91%,這將持續到2021年12月31日。7.91%的利率基礎回報率包括8.9%的股本回報率,6.6%的內含債務成本,以及57%的股本和43%的債務的資本結構。
合同服務細分市場:
根據為期50年的固定價格合同,華碩的收入、運營收入和現金流來自於提供水和/或廢水服務,包括運營和維護服務,以及在各個軍事設施的水和/或廢水系統建設設施。這些50年期合同中的每一份合同價格都會受到年度經濟價格調整的影響。合同運營產生的額外收入主要取決於根據與美國政府的合同修改或與其他第三方主承包商的協議進行的新建築活動。
新冠肺炎:
廣東水利水電公司繼續運營,因為其供水和電力服務被認為是基本服務,並繼續監測聯邦、州和地方衞生當局以及其他政府官員提供的指導。廣東水利電力公司對新冠肺炎疫情的反應包括:(I)根據CPUC命令暫停不付款的服務中斷,直至2021年4月,該命令將在其他現有的切斷要求範圍內繼續有效;(Ii)暫時關閉客户服務辦公室;(Iii)增加員工遠程辦公的數量;以及(Iv)推遲目前,GSWC和BVESI都無法預測這種情況可能對2020年剩餘時間產生的財務影響。然而,大流行已導致金融市場大幅波動,導致GSWC養老金和其他退休計劃中的計劃資產公允價值大幅波動,這種情況可能會持續下去。此外,由於預期未來公用事業客户賬單上的信貸損失,GSWC已從以下日期起增加了壞賬撥備。2020年6月30日。不過,消委會已授權廣東水利水電公司和北京維信股份有限公司在提交給消委會的災難性事件備忘錄賬户中跟蹤因新冠肺炎疫情而產生的增量成本,包括超出各自收入要求的壞賬支出,以備將來回收之用。截至2020年6月30日,我們在CEMA監管資產賬户中記錄了約669,000美元,涉及超過GSWC收入要求的壞賬支出、個人防護設備、印刷成本和其他增量雜項成本。通過在CEMA中跟蹤這些成本,公用事業公司稍後可以要求從CPUC收回這些成本。到目前為止,新冠肺炎疫情還沒有對華碩的運營產生實質性影響,因為在軍事基地提供的供水和廢水服務被認為是基本服務。
總結第二按部門劃分的季度結果
下表列出了第二按業務部門劃分的季度稀釋後每股收益:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 稀釋後每股收益** |
| | 三個月後結束 | | |
| | 6/30/2020 | | 6/30/2019 | | 變化 |
水,不包括CPUC對一般費率案件的決定的追溯影響 | | $ | 0.54 |
| | $ | 0.51 |
| | $ | 0.03 |
|
電式 | | 0.03 |
| | 0.01 |
| | 0.02 |
|
簽約服務 | | 0.12 |
| | 0.12 |
| | — |
|
調整後合併稀釋後每股收益 | | 0.69 |
| | 0.64 |
| | 0.05 |
|
CPUC在2019年第一季度水價案中的裁決的追溯影響 | | — |
| | 0.08 |
| | (0.08 | ) |
報告的合併稀釋後每股收益 | | $ | 0.69 |
| | $ | 0.72 |
| | $ | (0.03 | ) |
水段:
截至2019年6月30日的三個月,水部門的業績包括2019年5月CPUC對水一般費率案件的最終裁決的影響,該裁決追溯至2019年1月1日,導致2019年第二季度錄得與2019年前三個月相關的每股0.08美元。每股0.08美元顯示在上表的單獨一行中。此外,2019年5月對水務一般費率案件的最終裁決批准收回CPUC授權的備忘錄賬户中正在跟蹤的先前發生的成本,這導致行政和一般費用減少了約110萬美元,或每股0.02美元,也記錄在2019年第二季度。2020年沒有類似的項目。
此外,新冠肺炎疫情尤其導致金融市場波動加劇,導致為本公司一項退休計劃提供資金而持有的投資的公允價值大幅波動。影響這兩個時期的業績和可比性的是,2020年第二季度這些投資獲得的收益為250萬美元,而2019年同期的收益為657,000美元,與2019年第二季度相比,水務部門的每股收益增加了約0.04美元。
剔除上述項目的影響,水務部門的稀釋後每股收益三截至的月份2020年6月30日與#年同期相比,每股增加0.01美元2019。以下項目影響了兩個期間之間的可比性(不包括對淨收益沒有影響的賬單附加費的影響):
| |
• | 由於CPUC批准的新費率,供水毛利率增加了280萬美元,或每股約0.06美元。從2020年1月1日起,GSWC獲得了第二年的全面上調,這是它通過收益測試的結果。“全面上調預計將在2020年額外產生1040萬美元的水毛利率。” |
| |
• | 運營費用(不包括供應成本)的全面增長,主要是由於整體勞動力成本、計劃外維護費用、物業税、外部服務和折舊費用的增加,對每股收益產生了0.04美元的負面影響,這主要是由於截至三個月的總勞動力成本、計劃外維護費用、物業税、外部服務和折舊費用的增加2020年6月30日與#年同期相比2019. |
| |
• | 利息支出的全面減少(扣除利息收入和其他收入)有利地影響了截至三個月的每股收益約0.01美元。2020年6月30日與#年同期相比2019這主要是由於短期利率下降,但被2020年第二季度從AWR為運營和資本支出提供資金的公司間平均借款增加所部分抵消。 |
| |
• | 截至三個月的某些流通税和永久性項目引起的實際所得税税率變化2020年6月30日與2019年同期相比,每股收益受到約0.02美元的負面影響。 |
電氣部分:
來自電力部門的稀釋後每股收益為三截至的月份2020年6月30日增加了$0.02與#年同期相比,每股收益2019這在很大程度上是因為中國人民代表大會在2019年8月發佈的關於電力一般費率案件的最終決定中授權的新費率導致電力毛利率增加,這些費率追溯到2018年1月1日。由於延遲收到這一最終決定,2019年前六個月的計費電力收入是基於2017年採用的費率。其中,最終決定批准將2018年的電力毛利率增加約230萬美元,並授權在2019年和2020年每年增加120萬美元的採用的電力毛利率。
由於推遲敲定電力一般費率案件,2019年8月最終決定的累積追溯收益影響被包括在2019年第三季度業績中,其中包括與2019年第二季度相關的每股約0.01美元(如果當時新的2018年和2019年費率已經到位)。
合同服務細分市場:
在截至的三個月內2020年6月30日和2019,合同服務部門的攤薄收益是$0.12每股。與2019年同期相比,2020年第二季度建築活動減少,主要抵消了管理費收入的增加和運營費用的整體下降。
按細分市場劃分的年初迄今結果彙總
下表列出了今年到目前為止按業務部門劃分的稀釋後每股收益。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 稀釋後每股收益** |
| | 六個月後結束 | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年6月30日 | | 變化 |
水 | | $ | 0.78 |
| | $ | 0.80 |
| | $ | (0.02 | ) |
電式 | | 0.09 |
| | 0.05 |
| | 0.04 |
|
簽約服務 | | 0.20 |
| | 0.22 |
| | (0.02 | ) |
合併稀釋後每股收益 | | $ | 1.07 |
| | $ | 1.07 |
| | $ | — |
|
水段:
年來自水務部門的稀釋後每股收益六截至的月份2020年6月30日減少了$0.02與#年同期相比,每股收益2019。除其他事項外,新冠肺炎疫情導致金融市場波動加劇,導致為本公司一項退休計劃提供資金而持有的投資的公允價值大幅波動。影響這兩個時期的結果和可比性的是六截至的月份2020年6月30日與2019年同期相比,水務部門的每股收益減少了約0.04美元。在截至2020年6月30日的6個月中,獲得了適度的投資收益,而2019年同期的投資收益為210萬美元。此外,2019年5月CPUC關於水一般費率案件的最終裁決批准收回CPUC授權的備忘錄賬户中正在跟蹤的先前發生的成本,這導致行政和一般費用減少了約110萬美元,或每股0.02美元,並在2019年第二季度入賬。2020年沒有類似的項目。
不包括上述兩個項目,水務部門的收益六截至的月份2020年6月30日與2019年同期相比,每股增加0.04美元。以下項目影響了兩個期間之間的可比性(不包括對淨收益沒有影響的賬單附加費的影響):
| |
• | 由於CPUC批准的新費率,供水毛利率增加了540萬美元,或每股約0.10美元。正如季度業績中所討論的那樣,從2020年1月1日起,GSWC獲得了完整的第二年遞增幅度,預計2020年將額外產生1040萬美元的水毛利率。 |
| |
• | 運營費用(不包括供應成本)總體增加,這在很大程度上是由於與2019年同期相比,總體維護費用增加,對每股收益產生了約0.06美元的負面影響。與#年同期相比,總勞動力成本、外部服務和物業税也有所增加。2019. |
| |
• | 利息支出的全面減少(扣除利息收入和其他收入)有利地影響了本年度的每股收益約0.02美元。六截至的月份2020年6月30日與#年同期相比2019主要原因是長期債務將於2019年3月到期,以及短期利率下降,但這部分被2020年前六個月從AWR為運營和資本支出提供資金的公司間平均借款增加所抵消。 |
| |
• | 部分流轉税和企業永久性項目引起的實際所得税率變化六截至的月份2020年6月30日與#年同期相比2019對每股收益造成了大約0.02美元的負面影響。 |
電氣部分:
來自電力部門的稀釋後每股收益為六截至的月份2020年6月30日增加了$0.04與#年同期相比,每股收益2019主要是由於中國消費者委員會在2019年8月發佈的關於電力一般費率案件的最終決定中授權的新費率導致電力毛利率增加,這些費率追溯至
2018年1月1日。正如前面提到的,第一次開具電力收入賬單六2019年的月份是基於2017年採用的費率。其中,最終決定批准將2018年的電力毛利率增加約230萬美元,並授權在2019年和2020年每年增加120萬美元的採用的電力毛利率。
由於推遲敲定電力一般費率案件,2019年8月最終決定的累積追溯收益影響包括在2019年第三季度業績中,包括與2019年前六個月相關的每股約0.03美元(如果當時新的2018年和2019年電價到位)。
合同服務細分市場:
對於六截至的月份2020年6月30日,合同服務部門的稀釋收益下降$0.02與#年同期相比,每股收益2019。2019年第一季度的業績包括成功解決所服務的一個軍事基地的經濟價格調整所產生的追溯收入,總額約為每股0.01美元,與2019年之前的時期有關。不包括這一追溯金額,與2019年同期相比,合同服務部門的稀釋收益每股減少0.01美元,這主要是由於整體建築活動減少,部分被管理費收入的增加所抵消。.
以下是對這一問題的討論和分析。三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019提供有關AWR的綜合業務和資產的信息,並在必要時包括對AWR的個別部門和子公司的具體引用:GSWC和ASUS及其子公司。
綜合經營業績-截至三個月 六月三十日, 2020 和 2019 (以千為單位的金額,每股金額除外): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。 (2020年6月30日) | | 截至三個月的三個月。 2019年6月30日 | | $ 變化 | | % 變化 |
營業收入 | | |
| | |
| | |
| | |
|
水 | | $ | 87,074 |
| | $ | 88,140 |
| | $ | (1,066 | ) | | (1.2 | )% |
電式 | | 7,679 |
| | 7,408 |
| | 271 |
| | 3.7 | % |
簽約服務 | | 26,525 |
| | 29,099 |
| | (2,574 | ) | | (8.8 | )% |
營業總收入 | | 121,278 |
| | 124,647 |
| | (3,369 | ) | | (2.7 | )% |
| | | | | | | | |
運營費用 | | |
| | |
| | |
| | |
|
購買的水 | | 18,754 |
| | 18,762 |
| | (8 | ) | | — | % |
購買的抽水功率 | | 2,398 |
| | 1,982 |
| | 416 |
| | 21.0 | % |
地下水開採量評價 | | 5,030 |
| | 4,640 |
| | 390 |
| | 8.4 | % |
購買以供轉售的電力 | | 1,967 |
| | 2,391 |
| | (424 | ) | | (17.7 | )% |
供應成本平衡帳户 | | (1,802 | ) | | 1,207 |
| | (3,009 | ) | | (249.3 | )% |
其他操作 | | 7,959 |
| | 7,708 |
| | 251 |
| | 3.3 | % |
行政和一般事務 | | 20,398 |
| | 19,529 |
| | 869 |
| | 4.4 | % |
折舊攤銷 | | 9,031 |
| | 6,655 |
| | 2,376 |
| | 35.7 | % |
維護 | | 4,094 |
| | 3,053 |
| | 1,041 |
| | 34.1 | % |
財產税和其他税 | | 5,246 |
| | 4,870 |
| | 376 |
| | 7.7 | % |
華碩建築 | | 12,487 |
| | 14,532 |
| | (2,045 | ) | | (14.1 | )% |
出售資產的收益 | | — |
| | (112 | ) | | 112 |
| | * |
|
業務費用共計 | | 85,562 |
| | 85,217 |
| | 345 |
| | 0.4 | % |
| | | | | | | | |
營業收入 | | 35,716 |
| | 39,430 |
| | (3,714 | ) | | (9.4 | )% |
| | | | | | | | |
其他收入和費用 | | |
| | |
| | |
| | |
|
利息費用 | | (5,322 | ) | | (6,282 | ) | | 960 |
| | (15.3 | )% |
利息收入 | | 490 |
| | 876 |
| | (386 | ) | | (44.1 | )% |
其他,淨 | | 3,009 |
| | 591 |
| | 2,418 |
| | * |
|
| | (1,823 | ) | | (4,815 | ) | | 2,992 |
| | (62.1 | )% |
| | | | | | | | |
所得税前收入費用 | | 33,893 |
| | 34,615 |
| | (722 | ) | | (2.1 | )% |
| | | | | | | | |
所得税費用 | | 8,281 |
| | 7,831 |
| | 450 |
| | 5.7 | % |
| | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 25,612 |
| | $ | 26,784 |
| | $ | (1,172 | ) | | (4.4 | )% |
| | | | | | | | |
普通股基本每股收益 | | $ | 0.69 |
| | $ | 0.72 |
| | $ | (0.03 | ) | | (4.2 | )% |
| | | | | | | | |
完全稀釋後的每股普通股收益 | | $ | 0.69 |
| | $ | 0.72 |
| | $ | (0.03 | ) | | (4.2 | )% |
*沒有意義
營業收入:
一般信息
GSWC和BVESI依賴CPUC批准增加費率,以收回運營費用,併為用於資助公用事業工廠的投資和借款資本提供回報。註冊人依賴經濟價格和美國政府的公平調整,以收回運營費用,併為華碩提供利潤率。如果軍事私有化子公司沒有得到足夠的費率減免或及時調整,當前的營業收入和收益可能會受到負面影響。華碩的收益也會受到軍事公用事業私有化子公司額外建設項目水平的影響,這些項目可能會在未來繼續保持在當前水平,也可能不會繼續。
水
在截至的三個月內2020年6月30日,水務業務收入下降110萬美元至8710萬美元與#年同期相比2019。由於延遲收到關於水一般費率案件的最終決定,CPUC的決定追溯到2019年1月1日。因此,CPUC決定的累積追溯影響記錄在2019年第二季度,其中包括與2019年第一季度相關的約340萬美元收入。由於GSWC通過了收益測試,2020年第二年的全部階梯增長部分抵消了這一下降。在截至本季度末的三個月內,收入也出現了增長。2020年6月30日與CPUC批准的附加費有關,以收回之前發生的成本。這些附加費很大程度上被運營費用的相應增加所抵消,因此不會對收益造成影響。
的開單用水量第二四分之一2020與#年同期相比略有增長2019。目前,由於臨市局批准的水費收入調整機制(“WRAM”)在除一個小的差餉制定地區外,所有地區都已到位,用水量的變化通常不會對記錄的收入產生重大影響。GSWC將其向水務客户收取的費用與CPUC授權的費用之間的差額作為監管資產或負債記錄在wram賬户中。如前所述,2020年7月,CPUC發佈了一項擬議的決定,其中包括解決加州自來水公司繼續使用wram的問題。目前,管理層無法預測這一提議的決定的結果。
電式
截至三個月的電力收入2020年6月30日增額$271,000至770萬美元,由於CPUC批准的新費率,並於2020年1月1日生效。此外,2019年第二季度的賬單收入是基於2017年採用的電價,等待CPUC對電力一般費率案做出最終裁決,該裁決直到2019年8月才收到,追溯至2018年1月1日。
截至三個月的計費用電量2020年6月30日與截至三個月的季度相比,下降了約2%2019年6月30日*由於CPUC批准的基本收入要求調整機制(“BRRAM”)將某些收入調整到CPUC授權的採用水平,因此使用情況的變化對收益沒有重大影響。
訂約服務
訂約服務收入包括建築收入(包括更新和更換)以及各軍事基地的水和/或廢水系統的運營和維護管理費。2020年6月30日,簽約服務收入下降260萬美元至2650萬美元相比於2910萬美元在#年的同一時期內2019這主要是由於建築活動減少,但因成功解決各種經濟價格調整而增加的管理費部分抵消了這一影響。
華碩子公司繼續與第三方主承包商就軍事公用事業私有化子公司的新建設項目簽訂美國政府授予的合同修改和協議。在.期間六截至的月份2020年6月30日在新的建設項目中,ASUS獲得了大約600萬美元的獎勵,其中一些已經或預計將在2020年完成,其餘的將在2021年完成。
修改與美國政府的原始50年期合同以及與第三方主承包商就更多建設項目達成的協議產生的收益和現金流可能會在未來繼續,也可能不會繼續。他説:
運營費用:
供應成本
供水部分的供應成本包括購買的水、用於抽水的購買的電力、地下水生產評估和供水成本平衡賬户的變化。電力部門的供應成本主要包括為轉售而購買的電力、BVESI發電機組使用天然氣的成本、可再生能源信用的成本以及電力供應成本平衡賬户的變化.總供應成本佔總運營成本的最大部分
費用。供應成本約佔30.8%和34.0%在截至以下三個月的總運營費用中六月三十日, 2020和2019分別為。
水和電的毛利是通過從總收入中減去總供應成本來計算的。註冊人將這些毛利率和相關百分比作為評估其經營業績的重要指標。註冊人認為,這些衡量標準在評估其水電部門的公用事業業務表現時是有用的內部基準。註冊人定期審查這些衡量標準,並將其與歷史時期和運營預算進行比較。然而,這些沒有按照公認會計原則列報的衡量標準可能無法與其他實體使用的同名衡量標準相比較,也不應被視為根據公認會計原則確定的營業收入的替代方案。
下表提供了截至三個月的水電收入、供應成本和毛利率的增加(以千計)和百分比變化(以千計)。六月三十日, 2020和2019。水費和電費收入分別增加了198,000美元和135,000美元,以收回以前發生的成本,這不會影響收益。收回以前發生的成本的附加費在向客户開具賬單時計入收入,並由相應的運營費用金額抵消,因此不會對收益造成影響。此外,由於延遲收到CPUC在水一般費率案中的最終決定,2019年第二季度的水利比包括了與2019年第一季度相關的約220萬美元的水利比影響。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。 (2020年6月30日) | | 截至三個月的三個月。 2019年6月30日 | | $ 變化 | | % 變化 |
水務運營收入 (1) | | $ | 87,074 |
| | $ | 88,140 |
| | $ | (1,066 | ) | | (1.2 | )% |
供水成本: | | |
| | |
| | |
| | |
|
購買的水(1) | | $ | 18,754 |
| | $ | 18,762 |
| | $ | (8 | ) | | — | % |
購買的抽水功率(1) | | 2,398 |
| | 1,982 |
| | 416 |
| | 21.0 | % |
地下水開採量評價(1) | | 5,030 |
| | 4,640 |
| | 390 |
| | 8.4 | % |
供水成本平衡賬户(一) | | (2,004 | ) | | 691 |
| | (2,695 | ) | | (390.0 | )% |
總供水成本 | | $ | 24,178 |
| | $ | 26,075 |
| | $ | (1,897 | ) | | (7.3 | )% |
水務毛利(2) | | $ | 62,896 |
| | $ | 62,065 |
| | $ | 831 |
| | 1.3 | % |
| | |
| | | |
| | |
|
| | | | | | | | |
電力運營收入(1) | | $ | 7,679 |
| | $ | 7,408 |
| | $ | 271 |
| | 3.7 | % |
供電成本: | | |
| | |
| | |
| | |
|
購買以供轉售的電力(1) | | $ | 1,967 |
| | $ | 2,391 |
| | $ | (424 | ) | | (17.7 | )% |
供電成本平衡賬户(一) | | 202 |
| | 516 |
| | (314 | ) | | (60.9 | )% |
總供電成本 | | $ | 2,169 |
| | $ | 2,907 |
| | $ | (738 | ) | | (25.4 | )% |
電力毛利率(2) | | $ | 5,510 |
| | $ | 4,501 |
| | $ | 1,009 |
| | 22.4 | % |
(1)除供應成本平衡賬户外,與AWR綜合收益表上報告的賬户相同。上表中的水費和電費平衡賬户的總和顯示在AWR的綜合收益表中,合計為$(1,802,000)和$1,207,000在截至的三個月內六月三十日, 2020和2019分別為。收入包括附加費,這會使收入和運營費用增加相應的金額,因此不會對淨收益產生影響。
(2)水電毛利不包括任何折舊及攤銷、維修、行政及一般、財產税或其他税項或其他營運費用。
影響供水成本的兩個主要因素是產水量和水源。一般來説,從水井生產水的可變成本低於從批發供應商購買水的成本。在CPUC批准的修訂成本平衡賬户(“MCBA”)下,GSWC跟蹤購買的水、用於抽水的電力和泵税的採用和實際費用水平。GSWC記錄採用的水和實際購買的水、購買的電力和泵税費用之間的差異(包括費率和水量變化的影響)。GSWC從客户那裏收回或向客户退還這些差異的金額。GSWC分別跟蹤每個水價制定區域的這些差異。
截至該三個月的整體實際購水百分比六月三十日, 2020和2019分別約為43%和45%,而截至三個月的核準採納百分比為36%六月三十日, 2020和2019。與採用的百分比相比,實際購買的水百分比較高,原因是由於幾口井停用,購買的水費較高。*用於抽水的電力購買增加,以及地下水生產評估,原因是與截至三個月的三個月相比,用於抽水的用電量增加,以及費率和泵税增加六月三十日, 2019.
在截至的三個月內六月三十日, 2020,供水成本平衡賬户有一個200萬美元與A相比,收集不足$691,000年同期超收2019。2019年第二季度包括與2019年第一季度相關的170萬美元的增長,以反映追溯到2019年1月1日的新採用的供應成本。這導致截至三個月的超收餘額。六月三十日,2019年供水費用平衡賬户的其餘變化是由於供水組合高於採用,以及抽水和地下水評估費用上升。
在截至的三個月內六月三十日, 2020,為轉售給GSWC電力客户而購買的電力成本降至200萬美元相比於240萬美元在#年的同一時期2019由於客户使用量減少和每兆瓦時平均價格下降。包括固定成本在內的每兆瓦時平均價格從截至三個月的79.34美元下降六月三十日, 2019至57.08美元,去年同期2020*供電成本平衡賬超收較截至三個月減少六月三十日, 2019由於CPUC在2019年8月收到的電力一般費率案件的最終裁決中批准了最新的採用供應成本。
其他操作
GSWC的其他運營費用的主要組成部分包括工資、材料和供應、化學品和水處理成本以及運營受監管的供水系統的外部服務成本,包括與輸配水、抽水、水質、抄表、計費和地區辦事處和電力系統的運營相關的成本。*註冊人的簽約服務運營也產生了許多相同類型的費用。截至三個月的三個月六月三十日, 2020和2019,按業務部門劃分的其他運營費用包括以下內容(美元金額(千美元)): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。 (2020年6月30日) | | 截至三個月的三個月。 2019年6月30日 | | $ 變化 | | % 變化 |
水務服務 | | $ | 5,678 |
| | $ | 5,433 |
| | $ | 245 |
| | 4.5 | % |
電力服務 | | 692 |
| | 621 |
| | 71 |
| | 11.4 | % |
訂約服務 | | 1,589 |
| | 1,654 |
| | (65 | ) | | (3.9 | )% |
其他操作合計 | | $ | 7,959 |
| | $ | 7,708 |
| | $ | 251 |
| | 3.3 | % |
在截至的三個月內六月三十日, 2020,供水部門的其他運營費用增加的主要原因是壞賬費用與#年同期相比增加了172,000美元2019。壞賬支出增加的原因是,由於新冠肺炎疫情的爆發,與居家訂單相關的經濟低迷,預計拖欠客户付款將會增加。然而,超過GSWC收入要求的壞賬支出已包括在CPUC批准的災難性事件備忘錄賬户中,以備將來恢復之用。在截至二零零零年十二月底的三個月內,對外服務費用亦有所增加。六月三十日, 2020.
管理和常規
行政和一般費用包括與行政和一般職能有關的工資、所有與員工相關的福利、保險費、外部法律和諮詢費、監管公用事業佣金費用、上市公司相關費用和記入費用賬户的一般公司費用。在截至的三個月內六月三十日, 2020和2019按業務部門劃分的行政和一般費用,包括AWR(母公司),包括以下費用(以千美元為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。 (2020年6月30日) | | 截至三個月的三個月。 2019年6月30日 | | $ 變化 | | % 變化 |
水務服務 | | $ | 13,700 |
| | $ | 11,685 |
| | $ | 2,015 |
| | 17.2 | % |
電力服務 | | 2,033 |
| | 1,993 |
| | 40 |
| | 2.0 | % |
訂約服務 | | 4,663 |
| | 5,849 |
| | (1,186 | ) | | (20.3 | )% |
AWR(父級) | | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | — | % |
行政和一般合計 | | $ | 20,398 |
| | $ | 19,529 |
| | $ | 869 |
| | 4.4 | % |
在截至的三個月內2020年6月30日,水務部門的行政和一般費用增加了200萬美元這主要是由於2019年第二季度減少了110萬美元,以反映CPUC在2019年5月批准收回CPUC授權的備忘錄賬户中跟蹤的以前發生的成本。與#年同期相比,為收回以前發生的費用而收取的附加費也增加了152,000美元。2019因行政及一般開支相應增加而抵銷,故不會對盈利造成影響。此外,在截至的三個月內,2020年6月30日與2019年同期相比,勞動力和其他與員工相關的福利以及外部服務成本都有所增加。
在截至的三個月內2020年6月30日與2019年同期相比,訂約承辦服務部分的行政和一般費用減少的主要原因是法律和其他外部服務費用以及差旅和相關費用減少。法律和對外服務在不同時期都有波動的趨勢,預計還會繼續波動。
折舊及攤銷
在截至的三個月內六月三十日, 2020和2019按業務部門分列的折舊和攤銷包括以下內容(以千美元為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。 (2020年6月30日) | | 截至三個月的三個月。 2019年6月30日 | | $ 變化 | | % 變化 |
水務服務 | | $ | 7,601 |
| | $ | 5,405 |
| | $ | 2,196 |
| | 40.6 | % |
電力服務 | | 608 |
| | 601 |
| | 7 |
| | 1.2 | % |
訂約服務 | | 822 |
| | 649 |
| | 173 |
| | 26.7 | % |
折舊及攤銷總額 | | $ | 9,031 |
| | $ | 6,655 |
| | $ | 2,376 |
| | 35.7 | % |
2019年5月CPUC對水一般費率案件的最終裁決批准了基於修訂的折舊研究的總體綜合折舊率低於2019年前三個月使用的綜合折舊率,等待最終決定。由於2019年5月CPUC的最終決定,CPUC決定的累積追溯影響記錄在2019年第二季度,其中包括與2019年前三個月相關的折舊費用減少約170萬美元。2020年沒有類似的減少。公用事業廠和其他固定資產的增加也導致折舊費用增加。
維護
在截至的三個月內六月三十日, 2020和2019,各業務部門的維護費用包括以下內容(以千為單位的美元金額):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。 (2020年6月30日) | | 截至三個月的三個月。 2019年6月30日 | | $ 變化 | | % 變化 |
水務服務 | | $ | 2,819 |
| | $ | 2,195 |
| | $ | 624 |
| | 28.4 | % |
電力服務 | | 382 |
| | 257 |
| | 125 |
| | 48.6 | % |
訂約服務 | | 893 |
| | 601 |
| | 292 |
| | 48.6 | % |
總維修量 | | $ | 4,094 |
| | $ | 3,053 |
| | $ | 1,041 |
| | 34.1 | % |
供水段的維護費用增加,主要是因為與#年同期相比,計劃外維護增加。2019。電氣部分的維護費用增加是由於修剪樹木的增加
成本和附加費的增加,以收取以前發生的維護費用。訂約承辦服務部門維護增加的原因是,與2019年同期相比,計劃維護增加。
財產税和其他税
在截至的三個月內六月三十日, 2020和2019按業務部門劃分的、財產税和其他税包括以下內容(以千為單位的美元金額):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。 (2020年6月30日) | | 截至三個月的三個月。 2019年6月30日 | | $ 變化 | | % 變化 |
水務服務 | | $ | 4,438 |
| | $ | 4,171 |
| | $ | 267 |
| | 6.4 | % |
電力服務 | | 280 |
| | 251 |
| | 29 |
| | 11.6 | % |
訂約服務 | | 528 |
| | 448 |
| | 80 |
| | 17.9 | % |
財產税和其他税合計 | | $ | 5,246 |
| | $ | 4,870 |
| | $ | 376 |
| | 7.7 | % |
財產税和其他税收總體增加,主要是由於水務部門的資本增加。
華碩建築
在截至的三個月內六月三十日, 2020,承包服務的建設費1250萬美元,遞減200萬美元與#年同期相比2019主要原因是整體建築活動減少。
利息支出
在截至的三個月內六月三十日, 2020和2019,按業務部門劃分的利息支出,包括AWR(母公司),包括以下內容(美元金額以千為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。 (2020年6月30日) | | 截至三個月的三個月。 2019年6月30日 | | $ 變化 | | % 變化 |
水務服務 | | $ | 5,006 |
| | $ | 5,628 |
| | $ | (622 | ) | | (11.1 | )% |
電力服務 | | 171 |
| | 373 |
| | (202 | ) | | (54.2 | )% |
訂約服務 | | 86 |
| | 115 |
| | (29 | ) | | (25.2 | )% |
AWR(父級) | | 59 |
| | 166 |
| | (107 | ) | | (64.5 | )% |
利息支出總額 | | $ | 5,322 |
| | $ | 6,282 |
| | $ | (960 | ) | | (15.3 | )% |
整體利息開支減少,主要是由於循環信貸安排的利率較低。2019。此外,截至2019年6月30日的三個月的利息支出包括與720萬美元監管責任相關的利息,這筆債務在2019年第三季度退還給了供水客户。2020年7月8日,GSWC完成無擔保定向增發票據發行1.6億美元。因此,預計利息支出將會增加。
利息收入
在截至的三個月內六月三十日, 2020和2019,按業務部門劃分的利息收入,包括AWR(母公司),由以下組成(以千美元為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。 (2020年6月30日) | | 截至三個月的三個月。 2019年6月30日 | | $ 變化 | | % 變化 |
水務服務 | | $ | 149 |
| | $ | 516 |
| | $ | (367 | ) | | (71.1 | )% |
電力服務 | | 32 |
| | 27 |
| | 5 |
| | 18.5 | % |
訂約服務 | | 306 |
| | 334 |
| | (28 | ) | | (8.4 | )% |
AWR(父級) | | 3 |
| | (1 | ) | | 4 |
| | (400.0 | )% |
利息收入總額 | | $ | 490 |
| | $ | 876 |
| | $ | (386 | ) | | (44.1 | )% |
截至以下三個月的利息收入減少六月三十日, 2020這在很大程度上是由於水務部門監管資產賺取的利息較低。
其他收入和(費用)淨額
對於三截至的月份六月三十日, 2020和2019,其他收入和(費用),按業務部門計算的淨額,包括AWR(母公司),由以下組成(以千美元為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。 (2020年6月30日) | | 截至三個月的三個月。 2019年6月30日 | | $ 變化 | | % 變化 |
水務服務 | | $ | 3,021 |
| | $ | 541 |
| | $ | 2,480 |
| | 458.4 | % |
電力服務 | | 28 |
| | 4 |
| | 24 |
| | 600.0 | % |
訂約服務 | | (40 | ) | | (63 | ) | | 23 |
| | (36.5 | )% |
AWR(父級) | | — |
| | 109 |
| | (109 | ) | | (100.0 | )% |
其他收入和(費用)合計,淨額 | | $ | 3,009 |
| | $ | 591 |
| | $ | 2,418 |
| | 409.1 | % |
在截至的三個月內2020年6月30日,其他收入(扣除其他費用)增加了250萬美元主要是由於與2019年同期相比,由於最近的市場狀況,註冊人為退休福利計劃持有的投資錄得更高的收益。這部分被與註冊人的固定福利養卹金計劃和其他退休福利有關的定期福利淨成本中非服務成本部分的增加所抵消。然而,由於GSWC的養老金平衡賬户由CPUC授權,定期淨福利成本的變化大多被收入的相應變化所抵消,因此對收益沒有實質性影響。
所得税費用
在截至的三個月內六月三十日, 2020和2019,按業務部門劃分的所得税費用,包括AWR(母公司),由以下組成(以千美元為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月的三個月。 (2020年6月30日) | | 截至三個月的三個月。 2019年6月30日 | | $ 變化 | | % 變化 |
水務服務 | | $ | 6,970 |
| | $ | 6,812 |
| | $ | 158 |
| | 2.3 | % |
電力服務 | | 339 |
| | 14 |
| | 325 |
| | * |
|
訂約服務 | | 1,301 |
| | 1,300 |
| | 1 |
| | 0.1 | % |
AWR(父級) | | (329 | ) | | (295 | ) | | (34 | ) | | 11.5 | % |
所得税費用總額 | | $ | 8,281 |
| | $ | 7,831 |
| | $ | 450 |
| | 5.7 | % |
*沒有意義
截至三個月的綜合所得税支出六月三十日, 2020增加了$450,000這主要是由於實際所得税税率(“ETR”)提高所致。AWR的ETR是24.4%和22.6%在截至的三個月內2020年6月30日和2019分別為。增加的主要原因是GSWC的ETR增加,25.9%和23.4%在截至的三個月內2020年6月30日和2019這主要是由於某些流轉項目和永久性項目的變化造成的。
綜合運營結果-截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的6個月(金額以千為單位,不包括每股金額): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的6個月 | | 截至2019年6月30日的6個月 | | $ 變化 | | % 變化 |
營業收入 | | |
| | |
| | |
| | |
|
水 | | $ | 158,498 |
| | $ | 152,863 |
| | $ | 5,635 |
| | 3.7 | % |
電式 | | 18,647 |
| | 18,037 |
| | 610 |
| | 3.4 | % |
簽約服務 | | 53,210 |
| | 55,480 |
| | (2,270 | ) | | (4.1 | )% |
營業總收入 | | 230,355 |
| | 226,380 |
| | 3,975 |
| | 1.8 | % |
| | | | | | | | |
運營費用 | | |
| | |
| | |
| | |
|
購買的水 | | 32,846 |
| | 31,902 |
| | 944 |
| | 3.0 | % |
購買的抽水功率 | | 4,257 |
| | 3,520 |
| | 737 |
| | 20.9 | % |
地下水開採量評價 | | 9,178 |
| | 8,386 |
| | 792 |
| | 9.4 | % |
購買以供轉售的電力 | | 5,010 |
| | 6,095 |
| | (1,085 | ) | | (17.8 | )% |
供應成本平衡帳户 | | (3,967 | ) | | (165 | ) | | (3,802 | ) | | 2,304.2 | % |
其他操作 | | 16,445 |
| | 16,279 |
| | 166 |
| | 1.0 | % |
行政和一般事務 | | 43,348 |
| | 41,201 |
| | 2,147 |
| | 5.2 | % |
折舊攤銷 | | 17,842 |
| | 17,487 |
| | 355 |
| | 2.0 | % |
維護 | | 7,978 |
| | 5,619 |
| | 2,359 |
| | 42.0 | % |
財產税和其他税 | | 10,405 |
| | 9,766 |
| | 639 |
| | 6.5 | % |
華碩建築 | | 25,602 |
| | 26,777 |
| | (1,175 | ) | | (4.4 | )% |
出售資產的收益 | | (4 | ) | | (112 | ) | | 108 |
| | (96.4 | )% |
業務費用共計 | | 168,940 |
| | 166,755 |
| | 2,185 |
| | 1.3 | % |
| | | | | | | | |
營業收入 | | 61,415 |
| | 59,625 |
| | 1,790 |
| | 3.0 | % |
| | | | | | | | |
|
其他收入和費用 | | |
| | |
| | |
| | |
|
利息費用 | | (11,372 | ) | | (12,599 | ) | | 1,227 |
| | (9.7 | )% |
利息收入 | | 1,048 |
| | 1,818 |
| | (770 | ) | | (42.4 | )% |
其他,淨 | | 775 |
| | 1,933 |
| | (1,158 | ) | | (59.9 | )% |
| | (9,549 | ) | | (8,848 | ) | | (701 | ) | | 7.9 | % |
| | | | | | | | |
所得税前收入費用 | | 51,866 |
| | 50,777 |
| | 1,089 |
| | 2.1 | % |
所得税費用 | | 12,182 |
| | 11,141 |
| | 1,041 |
| | 9.3 | % |
| | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 39,684 |
| | $ | 39,636 |
| | $ | 48 |
| | 0.1 | % |
| | | | | | | | |
普通股基本每股收益 | | $ | 1.07 |
| | $ | 1.07 |
| | $ | — |
| | — | % |
| | | | | | | | |
完全稀釋後的每股普通股收益 | | $ | 1.07 |
| | $ | 1.07 |
| | $ | — |
| | — | % |
| | | | | | | | |
*沒有意義
營業收入:
水
對於六截至的月份六月三十日, 2020,自來水業務收入增加560萬美元至1.585億美元與#年同期相比2019由於CPUC批准的新費率。從2020年1月1日起,GSWC實現了第二年的全面上調,這是因為它通過了收益測試。預計2020年全面上調將帶來1040萬美元的額外水務毛利率。此外,與消委會批准的差餉附加費有關的收入也有所增加,這些附加費是為了收回之前發生的成本。附加費收入的減少被運營費用(主要是行政和一般費用)的相應減少所抵消,因此對收益沒有影響。
第一次開單的用水量六幾個月來2020與#年同期相比增長了約5%2019。目前,由於wram,消費的變化一般不會對收入產生重大影響。如前所述,2020年7月,CPUC發佈了一項擬議的決定,其中包括解決加州自來水公司繼續使用wram的問題。目前,管理層無法預測這一提議的決定的結果。
電式
對於六截至的月份六月三十日, 2020,來自電力業務的收入是1860萬美元相比於1800萬美元在#年的同一時期內2019,由於CPUC批准的新費率,並於2020年1月1日生效。此外,2019年前六個月的賬單收入是基於2017年採用的電價,等待CPUC對電力一般費率案做出最終裁決,該裁決直到2019年8月才收到,追溯至2018年1月1日。
在此期間,計費用電量減少了約4%六截至的月份六月三十日, 2020與六截至的月份六月三十日, 2019*由於CPUC批准的基本收入要求調整機制將某些收入調整到CPUC授權的採用水平,因此使用情況的變化不會對收益產生重大影響。
訂約服務
對於六截至的月份六月三十日, 2020,簽約服務收入下降230萬美元至5320萬美元相比於5550萬美元在#年的同一時期內2019主要原因是建築活動總體減少。此外,2019年第一季度的業績包括成功解決所服務的一個軍事基地的經濟價格調整所產生的追溯收入,總額約為每股0.01美元,與2019年之前的時期有關。2020年沒有類似的追溯收入。由於各種經濟價格調整的成功解決,持續管理費的增加部分抵消了這些減少。
運營費用:
供應成本
總供應成本佔總運營費用的最大部分。供應成本約佔28.0%和29.8%的總運營費用六截至的月份六月三十日, 2020和2019分別為。下表提供了本年度水電收入、供應成本和毛利的增加(減少)金額和百分比變化。六截至的月份六月三十日, 2020和2018年(美元金額以千為單位)。水務收入中記錄的附加費增加了641,000美元,這不影響水務收入。附加費在向客户開具賬單時計入收入,並由運營費用的相應增加抵消,因此不會對收益造成影響。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的6個月 | | 截至2019年6月30日的6個月 | | $ 變化 | | % 變化 |
水務運營收入(1) | | $ | 158,498 |
| | $ | 152,863 |
| | $ | 5,635 |
| | 3.7 | % |
供水成本: | | |
| | |
| | |
| | |
|
購買的水(1) | | $ | 32,846 |
| | $ | 31,902 |
| | $ | 944 |
| | 3.0 | % |
購買的抽水功率(1) | | 4,257 |
| | 3,520 |
| | 737 |
| | 20.9 | % |
地下水開採量評價(1) | | 9,178 |
| | 8,386 |
| | 792 |
| | 9.4 | % |
供水成本平衡賬户(一) | | (4,278 | ) | | (1,428 | ) | | (2,850 | ) | | 199.6 | % |
總供水成本 | | $ | 42,003 |
| | $ | 42,380 |
| | $ | (377 | ) | | (0.9 | )% |
水務毛利(2) | | $ | 116,495 |
| | $ | 110,483 |
| | $ | 6,012 |
| | 5.4 | % |
| | | | | | |
| | |
|
| | | | | | | | |
電力運營收入(1) | | $ | 18,647 |
| | $ | 18,037 |
| | $ | 610 |
| | 3.4 | % |
供電成本: | | |
| | |
| | |
| | |
|
購買以供轉售的電力(1) | | $ | 5,010 |
| | $ | 6,095 |
| | $ | (1,085 | ) | | (17.8 | )% |
供電成本平衡賬户(一) | | 311 |
| | 1,263 |
| | (952 | ) | | (75.4 | )% |
總供電成本 | | $ | 5,321 |
| | $ | 7,358 |
| | $ | (2,037 | ) | | (27.7 | )% |
電力毛利率(2) | | $ | 13,326 |
| | $ | 10,679 |
| | $ | 2,647 |
| | 24.8 | % |
(1) 如AWR的綜合損益表所報告的,供應成本平衡賬户除外。上表中的水電費平衡賬户的總和顯示在AWR的綜合損益表上,合計如下$(3,967,000.0)和$(165,000)為.六截至6月30日的幾個月,2020和2019分別為。收入包括附加費,這會使收入和運營費用增加相應的金額,因此不會對淨收益產生影響。
(2) 水電毛利不包括任何折舊和攤銷、維護、行政和一般、財產税或其他税費或其他運營費用。
每個項目購買的水的總實際百分比六月期已結束六月三十日, 2020和2019是44%,而採用的百分比約為33%和35%六截至的月份六月三十日, 2020和2019分別為。與採用的百分比相比,實際購買的水百分比較高,主要是因為有幾口井停止使用。*為該項目購買的水費六截至的月份六月三十日, 2020增加到3280萬美元相比於3190萬美元在#年的同一時期內2019主要是由於批發用水成本的增加以及客户用水量的增加。
對於六截至的月份六月三十日, 2020和2019,購買的抽水功率增加了$737,000由於電費上漲。地下水生產評估增加$792,000由於抽水量增加,以及六截至的月份六月三十日, 2020與#年同期相比2019.
供水成本平衡賬户欠收增加290萬美元在.期間六截至的月份六月三十日, 2020與#年同期相比2019主要原因是供應組合高於採用的供應組合。
對於六截至的月份六月三十日, 2020,轉售給電力客户的購電成本下降了110萬美元至500萬美元相比於610萬美元在#年的同一時期內2019主要是由於每兆瓦時平均價格的下降,以及客户使用量的減少。包括固定成本在內,每兆瓦小時的平均價格從2008年的78.50美元下降到六截至的月份六月三十日,2019年至2020年同期的68.26美元。供電成本平衡賬户超收下降100萬美元由於CPUC在2019年8月收到的電力一般費率案件的最終裁決中批准了最新的採用供應成本。
其他操作
對於六截至的月份六月三十日, 2020和2019,按業務部門劃分的其他運營費用包括以下內容(美元金額(千美元)): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月底的6個月。 (2020年6月30日) | | 截至6月底的6個月。 2019年6月30日 | | $ 變化 | | % 變化 |
水務服務 | | $ | 11,497 |
| | $ | 11,478 |
| | $ | 19 |
| | 0.2 | % |
電力服務 | | 1,503 |
| | 1,436 |
| | 67 |
| | 4.7 | % |
訂約服務 | | 3,445 |
| | 3,365 |
| | 80 |
| | 2.4 | % |
其他操作合計 | | $ | 16,445 |
| | $ | 16,279 |
| | $ | 166 |
| | 1.0 | % |
管理和常規
對於六截至的月份六月三十日, 2020和2019按業務部門劃分的行政和一般費用,包括AWR(母公司),包括以下費用(以千美元為單位): |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月底的6個月。 (2020年6月30日) | | 截至6月底的6個月。 2019年6月30日 | | $ 變化 | | % 變化 |
水務服務 | | $ | 28,252 |
| | $ | 25,617 |
| | $ | 2,635 |
| | 10.3 | % |
電力服務 | | 4,319 |
| | 4,155 |
| | 164 |
| | 3.9 | % |
訂約服務 | | 10,773 |
| | 11,425 |
| | (652 | ) | | (5.7 | )% |
AWR(父級) | | 4 |
| | 4 |
| | — |
| | — | % |
行政和一般合計 | | $ | 43,348 |
| | $ | 41,201 |
| | $ | 2,147 |
| | 5.2 | % |
*六截至的月份六月三十日, 2020水務部門的行政和一般費用增加,部分原因是2019年第二季度減少了110萬美元,以反映CPUC在2019年5月批准收回CPUC授權的備忘錄賬户中追蹤的以前發生的費用。與#年同期相比,為收回以前發生的費用而收取的附加費也增加了362,000美元。2019因行政及一般開支相應增加而抵銷,故不會對盈利造成影響。此外,勞動力成本和其他與員工相關的福利增加,以及外部服務增加。
對於六截至的月份六月三十日, 2020與#年同期相比,訂約承辦事務部門的行政和一般費用減少,部分原因是差旅和相關費用減少。2019.
折舊及攤銷
對於六截至的月份六月三十日, 2020和2019按業務部門分列的折舊和攤銷包括以下內容(以千美元為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月底的6個月。 (2020年6月30日) | | 截至6月底的6個月。 2019年6月30日 | | $ 變化 | | % 變化 |
水務服務 | | $ | 15,023 |
| | $ | 14,794 |
| | $ | 229 |
| | 1.5 | % |
電力服務 | | 1,215 |
| | 1,201 |
| | 14 |
| | 1.2 | % |
訂約服務 | | 1,604 |
| | 1,492 |
| | 112 |
| | 7.5 | % |
折舊及攤銷總額 | | $ | 17,842 |
| | $ | 17,487 |
| | $ | 355 |
| | 2.0 | % |
增加公用事業廠房和其他固定資產導致折舊費用增加。
維護
對於六截至的月份六月三十日, 2020和2019,各業務部門的維護費用包括以下內容(以千為單位的美元金額):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月底的6個月。 (2020年6月30日) | | 截至6月底的6個月。 2019年6月30日 | | $ 變化 | | % 變化 |
水務服務 | | $ | 5,706 |
| | $ | 3,854 |
| | $ | 1,852 |
| | 48.1 | % |
電力服務 | | 688 |
| | 511 |
| | 177 |
| | 34.6 | % |
訂約服務 | | 1,584 |
| | 1,254 |
| | 330 |
| | 26.3 | % |
總維修量 | | $ | 7,978 |
| | $ | 5,619 |
| | $ | 2,359 |
| | 42.0 | % |
**與#年同期相比,由於計劃內和計劃外維護水平較高,供水服務維護費用增加。2019。電力部門的維護費用增加的主要原因是第一季度收取的附加費增加。六幾個月來2020收回以前發生的維修費用。訂約承辦服務部門維護增加的原因是,與#年同期相比,計劃維護增加。2019.
財產税和其他税
請注意,請注意以下內容:六截至的月份六月三十日, 2020和2019按業務部門劃分的、財產税和其他税包括以下內容(以千為單位的美元金額):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月底的6個月。 (2020年6月30日) | | 截至6月底的6個月。 2019年6月30日 | | $ 變化 | | % 變化 |
水務服務 | | $ | 8,751 |
| | $ | 8,298 |
| | $ | 453 |
| | 5.5 | % |
電力服務 | | 600 |
| | 537 |
| | 63 |
| | 11.7 | % |
訂約服務 | | 1,054 |
| | 931 |
| | 123 |
| | 13.2 | % |
財產税和其他税合計 | | $ | 10,405 |
| | $ | 9,766 |
| | $ | 639 |
| | 6.5 | % |
財產税和其他税收在六截至的月份六月三十日, 2020主要由於資本增加和相關的較高評估財產價值。
華碩建築
對於六截至的月份六月三十日, 2020,承包服務的建設費2560萬美元,遞減120萬美元與#年同期相比2019由於整體建造活動較#年同期減少2019.
利息支出
對於六截至的月份六月三十日, 2020和2019,按業務部門劃分的利息支出,包括AWR(母公司)包括以下內容(以千為單位的美元金額):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月底的6個月。 (2020年6月30日) | | 截至6月底的6個月。 2019年6月30日 | | $ 變化 | | % 變化 |
水務服務 | | $ | 10,404 |
| | $ | 11,245 |
| | $ | (841 | ) | | (7.5 | )% |
電力服務 | | 550 |
| | 754 |
| | (204 | ) | | (27.1 | )% |
訂約服務 | | 247 |
| | 289 |
| | (42 | ) | | (14.5 | )% |
AWR(父級) | | 171 |
| | 311 |
| | (140 | ) | | (45.0 | )% |
利息支出總額 | | $ | 11,372 |
| | $ | 12,599 |
| | $ | (1,227 | ) | | (9.7 | )% |
**利息支出整體減少是由於GSWC償還其於2019年3月到期且當時未更換的6.70%優先票據中的4,000萬美元,以及循環信貸安排的利率較低2019,以及2019年前六個月與720萬美元監管債務相關的較低利息支出,這筆債務在2019年第三季度退還給了供水客户。與#年前6個月相比,信貸額度的平均借款增加,部分抵消了這些減少。2019。2020年7月8日,GSWC完成無擔保定向增發票據發行1.6億美元。因此,預計利息支出將會增加。
利息收入
對於六截至的月份六月三十日, 2020和2019,按業務部門劃分的利息收入,包括AWR(母公司),由以下組成(以千美元為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月底的6個月。 (2020年6月30日) | | 截至6月底的6個月。 2019年6月30日 | | $ 變化 | | % 變化 |
水務服務 | | $ | 414 |
| | $ | 896 |
| | $ | (482 | ) | | (53.8 | )% |
電力服務 | | 85 |
| | 55 |
| | 30 |
| | 54.5 | % |
訂約服務 | | 544 |
| | 869 |
| | (325 | ) | | (37.4 | )% |
AWR(父級) | | 5 |
| | (2 | ) | | 7 |
| | (350.0 | )% |
利息收入總額 | | $ | 1,048 |
| | $ | 1,818 |
| | $ | (770 | ) | | (42.4 | )% |
年內利息收入的減少六截至的月份六月三十日, 2020這主要是由於水務部門監管資產的利息收入較低,以及為合同服務部門執行的某些初步建設項目確認的利息收入較低。
其他收入和(費用)淨額
對於六截至的月份六月三十日, 2020和2019,其他收入和(費用),按業務部門計算的淨額,包括AWR(母公司),由以下組成(以千美元為單位):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月底的6個月。 (2020年6月30日) | | 截至6月底的6個月。 2019年6月30日 | | $ 變化 | | % 變化 |
水務服務 | | 783 |
| | 1,943 |
| | (1,160 | ) | | (59.7 | )% |
電力服務 | | 63 |
| | 7 |
| | 56 |
| | 800.0 | % |
訂約服務 | | (71 | ) | | (126 | ) | | 55 |
| | (43.7 | )% |
AWR(父級) | | — |
| | 109 |
| | (109 | ) | | (100.0 | )% |
其他收入和(費用)合計,淨額 | | 775 |
| | 1,933 |
| | (1,158 | ) | | (59.9 | )% |
對於六截至6月30日的幾個月,2020與2019年同期相比,其他收入(扣除其他費用後)減少120萬美元,主要原因是由於最近的市場狀況,為退休福利計劃持有的投資確認的收益減少。與2019年同期相比,與GSWC的固定福利養老金計劃和其他退休福利相關的定期福利淨成本中的非服務成本部分也有所增加。如前所述,由於GSWC的養老金平衡賬户由CPUC授權,定期淨福利成本的變化大多被收入的相應變化所抵消,對收益沒有實質性影響。
所得税費用
對於六截至6月30日的幾個月,2020和2019,按業務部門劃分的所得税費用,包括AWR(母公司),由以下組成(以千美元為單位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月底的6個月。 (2020年6月30日) | | 截至6月底的6個月。 2019年6月30日 | | $ 變化 | | % 變化 |
水務服務 | | $ | 9,348 |
| | $ | 8,485 |
| | $ | 863 |
| | 10.2 | % |
電力服務 | | 1,189 |
| | 461 |
| | 728 |
| | 157.9 | % |
訂約服務 | | 2,049 |
| | 2,425 |
| | (376 | ) | | (15.5 | )% |
AWR(父級) | | (404 | ) | | (230 | ) | | (174 | ) | | 75.7 | % |
所得税費用總額 | | $ | 12,182 |
| | $ | 11,141 |
| | $ | 1,041 |
| | 9.3 | % |
的綜合所得税費用六截至的月份六月三十日, 2020這是由於税前收入增加以及整體有效所得税率(“ETR”)提高所致。AWR的合併ETR增加到23.5%為.六截至的月份六月三十日, 2020相比於21.9%為.六截至的月份六月三十日, 2019。增加的主要原因是GSWC的ETR增加,24.7%和22.2%在截至以下日期的六個月內2020年6月30日和2019這主要是由於某些流轉項目和永久性項目的變化造成的。
關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策和估計是那些對描述AWR的財務狀況、經營結果和現金流很重要的政策和估計,需要對AWR的管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷。對不確定項目的影響進行評估的需要使得這些判斷變得困難、主觀和/或複雜。管理層對許多項目的會計和監管處理作出主觀判斷。這些判斷是基於AWR的歷史經驗、現有合同條款、AWR對行業趨勢的觀察,以及酌情從其他外部來源獲得的信息。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些預估不同。
註冊人編制財務報表時使用的關鍵會計政策,註冊人認為這些政策會影響本報告中介紹的編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計,詳見“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”包括在註冊人截至2010年12月31日的年度Form 10-K年度報告中。2019。註冊人的關鍵會計政策沒有實質性變化。
流動性與資本資源
AWR
註冊人受監管的業務是資本密集型的,需要相當多的資本資源。這些資本資源的一部分是由內部產生的運營現金流提供的。AWR預計,由於需要額外的外部資本為其建設計劃提供資金,以及未來市場利率的提高,利息支出將會增加。AWR認為,與用於資助GSWC和BVESI建設的資本相關的成本將繼續通過向客户收取水費和電費來收回。AWR為其運營費用提供資金,並主要通過其全資子公司的股息支付其已發行普通股的股息。GSWC和BVESI向AWR支付股息的能力受到加州法律的限制。在這些限制下,大約2.67億美元在以下時間可用2020年6月30日向AWR支付股息。華碩向AWR支付股息的能力也受到加州法律及其子公司向其支付股息的能力的限制。
必要時,註冊人通過資本市場從外部來源獲得資金,也從銀行借款獲得資金。能否以合理條件獲得外部融資取決於AWR和GSWC的信用評級和當前的業務狀況,包括自來水行業的一般情況以及債務或股權資本市場的狀況。此外,AWR根據循環信貸安排借款,該安排將於2023年5月到期,並向其子公司GSWC和ASUS提供資金,以支持其運營。2020年6月30日,那裏有2.49億美元 在這項設施下未償還。
2020年5月7日,CPUC批准了GSWC於2019年11月提交的財務申請,請求授權發行不超過4.65億美元的額外長期債務和股權證券,以支持其水務運營。經CPUC批准,2020年7月8日,GSWC完成了無擔保定向增發票據的發行工作,發行總額為1.6億美元。此次融資包括GSWC發行8,500萬美元於2030年到期的2.17%優先債券,以及7,500萬美元於2040年到期的2.90%優先債券。GSWC用這些票據的收益償還了AWR的大部分公司間借款。AWR使用GSWC的收益償還其信貸安排下的未償還金額。2020年3月,AWR修改了信貸安排條款,暫時將借款能力提高到2.6億美元。在發行GSWC的票據後,根據循環信貸安排協議的條款,自2020年7月15日起,AWR將總借款能力降至2億美元。
2020年7月1日,GSWC完成了將電力部門的電力資產和負債轉讓給BVESI,BVESI現在是AWR的全資子公司。從2020年7月1日起,BVESI還實施了一項為期3年、價值3500萬美元的循環信貸安排,並可以獲得該安排。根據這項貸款進行的借款將支持電力業務運營和資本支出。根據信貸協議的條款,BVESI將能夠要求額外增加1500萬美元的貸款。此外,CPUC在2019年12月發佈了一項決定,批准BVESI發放不超過7500萬美元的長期融資等。
作為對新冠肺炎疫情的迴應的一部分,廣電集團和北京東方電氣已根據中國職工會的命令,暫停服務中斷,直至2021年4月。預計這將減少註冊人經營活動的現金流,增加AWR和BVESI信貸安排下的借款。現金流減少的幅度目前很難預測,這取決於州和地方政府發佈的全職訂單將保持多久、此類措施在遏制疫情方面將取得多大成功,以及政府援助的性質和有效性等變量。
2020年6月,標準普爾全球評級(S&P)確認A+信用評級,對AWR和GSWC的前景均為穩定。標普的債務評級從AAA(可能最高)到D(債務違約)不等。2020年6月,穆迪投資者服務公司(“Moody‘s”)也重申了其A2評級,對GSWC的展望為穩定。證券評級不是購買、出售或持有證券的建議,評級機構隨時可能改變或撤回證券評級。註冊人相信,AWR健全的資本結構和A+信用評級,加上其財務紀律,將使註冊人能夠進入債務和股票市場。
AWR對其已發行普通股支付現金紅利的能力主要取決於其子公司的現金流。AWR擬於3月1日、6月1日、9月1日及12月1日左右繼續派發季度現金股息,視乎盈利及財務狀況、監管要求及董事會可能認為相關的其他因素而定。註冊人已連續80多年支付普通股股息。2020年7月28日,AWR董事會批准將AWR普通股第三季度股息從每股0.305美元提高到0.335美元,增幅為9.8%。普通股的股息將於2020年9月1日支付給2020年8月17日收盤時登記在冊的股東。
註冊人的流動負債有時可能超過其流動資產。管理層認為,來自運營的內部產生的現金流,從AWR和BVESI的信貸安排借款,以及從AWR和BVESI獲得長期融資
資本市場將足以提供足夠的資本來維持正常運營,並滿足其資本和融資要求。
經營活動的現金流:
經營活動的現金流通常提供了足夠的現金來滿足運營需求,包括GSWC的部分建設支出和華碩的建設費用,並支付股息。預計註冊人未來來自經營活動的現金流將受到一系列因素的影響,包括公用事業監管;税法變化;維護費用;通貨膨脹;遵守環境、衞生和安全標準;生產成本;客户增長;每個客户的水和電使用量;天氣和季節性;保護工作;遵守地方政府的要求,包括強制限制用水;合同服務子公司未來的現金流將取決於新的業務活動、現有的運營、軍事基地新的和/或更換基礎設施的建設、及時的經濟價格和公平的價格調整、及時從美國政府和在軍事基地運營的其他主承包商那裏收取款項,以及聯邦政府機構審計或調查產生的任何調整。
華碩的運營費用主要通過內部運營來源提供資金,其中包括美國政府根據50年期合同為運營和維護成本和建築活動提供的資金,以及AWR的投資或貸款。華碩反過來為其子公司提供資金。華碩的子公司也可能不定期向華碩或其子公司提供資金。
經營活動的現金流主要由淨收入產生,扣除折舊和攤銷等非現金費用以及遞延所得税後進行調整。*運營產生的現金在一年中各不相同。註冊人經營活動提供的現金淨額為4630萬美元為.六截至的月份2020年6月30日相比於4470萬美元在#年的同一時期內2019現金增加是由於新冠肺炎救濟立法推遲支付某些工資和所得税。這一增長被以下因素部分抵消:由於新冠肺炎疫情的經濟影響,公用事業公司客户應收賬款的現金流減少,以及CPUC規定因不付款而暫停與客户的服務中斷。年內,由於軍事基地建築工程的賬單和現金收入的時間安排,現金流也有所減少。六截至的月份2020年6月30日。我們合同服務部門的建築工程賬單(和現金收據)通常在工程完成時或根據與美國政府和/或其他主承包商簽訂的合同約定的賬單時間表進行。因此,來自建築相關活動的現金流可能會在不同時期之間波動,這種波動代表了工程何時執行和何時收到用於支付工程的現金的時間差。與其他營運資本項目相關的現金收支時間也影響到經營活動提供的現金淨額的變化。
投資活動的現金流:
投資活動中使用的淨現金為6250萬美元為.六截至的月份2020年6月30日相比於8090萬美元在#年的同一時期內2019這主要是由於GSWC的資本支出減少。資本支出活動受到新冠肺炎大流行的負面影響,除其他外,包括作為應對大流行的一部分,地方強制限制關閉服務。這一限制影響了管道更換項目,這些項目需要臨時關閉服務才能完成。註冊人投入資金為其受監管的客户羣提供基本服務,同時與其監管機構合作,有機會賺取公平的投資回報率。註冊人的基礎設施投資計劃包括基礎設施更新計劃(根據需要更換基礎設施)和主要資本投資項目(建設新的水處理、供應和輸送設施)。GSWC可能還需要不時搬遷現有基礎設施,以適應當地基礎設施改善項目。預計的資本支出和其他投資需要定期審查和修訂。
融資活動的現金流:
註冊人的融資活動主要包括:(I)通過發行普通股和行使股票期權以及回購普通股所得的銷售收益,(Ii)發行和償還長期債務和應付給銀行的票據,以及(Iii)支付普通股股息。“為了為新的基礎設施融資,GSWC還收到客户預付款(扣除退款淨額)和援助建設的捐款。在安排長期融資之前,註冊人的信貸安排中的借款將用於為資本支出提供資金。
融資活動提供的淨現金為2140萬美元為.六截至的月份2020年6月30日相比於3060萬美元在#年的同一時期2019。融資活動提供的現金減少是由於截至2019年6月30日的六個月,循環信貸安排下需要更高的借款,其中一部分用於償還2019年3月到期的4,000萬美元優先票據。
GSWC
GSWC通過內部來源為其運營費用、債務支付、已發行普通股股息和部分建設支出提供資金。內部現金流的來源主要是通過保留一部分經營活動的收益來提供的。內部現金產生受到以下因素的影響:天氣模式、保護工作、環境法規、訴訟、税法和遞延税項的變化、供應成本的變化和影響GSWC收回這些供應成本的能力的監管決定、費率減免的時機、維護費用和資本支出的增加、CPUC授權使GSWC能夠從客户那裏收回之前發生的費用的附加費,以及CPUC要求退還之前向客户收取的金額。內部現金流也可能受到延遲接收廣州世通客户付款的影響,原因是新冠肺炎疫情帶來的相關經濟影響,以及新發布的關於客户斷開要求的州立法。
GSWC有時可利用外部來源進行長期融資,並從AWR獲得股權投資和公司間借款資金,以幫助為其部分運營和建設支出提供資金。*如前所述,2020年5月7日,CPUC批准了GSWC的財務申請,授權發行不超過4.65億美元的額外長期債務和股權證券,以支持其水務運營。經此批准,於2020年7月8日,GSWC完成無擔保定向增發票據發行,共計1.6億美元。此外,AWR根據循環信貸安排借款,該安排將於2023年5月到期,並向GSWC提供資金,以支持其運營。根據公司間票據的條款,截至2020年6月30日,GSWC能夠從AWR借入至多2.22億美元。因此,GSWC的未償還公司間借款為1.992億美元自.起2020年6月30日.
如前所述,GSWC用2020年7月發行票據的收益償還了AWR的大部分公司間借款,而AWR又用GSWC收到的金額償還了其信貸安排下的未償還餘額。在發行GSWC的票據後,根據循環信貸安排協議的條款,自2020年7月15日起,AWR將總借款能力降至2億美元。因此,GSWC的公司間票據協議下的借款能力得到了修訂,目前GSWC的水務業務可以從AWR借款至多1.5億美元。CPUC要求GSWC在24個月內完全償還AWR的所有公司間借款。截至2020年6月30日,GSWC被要求完全償還公司間借款的下一個24個月期限將於2020年11月結束。因此,GSWC的公司間借款為1.992億美元自.起2020年6月30日已被歸類為GSWC資產負債表上的流動負債。
此外,GSWC從客户、房屋建築商和房地產開發商那裏獲得預付款和捐款,為將服務擴展到新地區所需的建設提供資金。建築墊款一般可按2.5%的比例在40年內按年等額分期付款退還。不再退款的金額將重新歸類為幫助建築的捐款。由預付款和繳費提供資金的公用事業廠不包括在費率基數之外。一般而言,GSWC按適用於相關財產的相同綜合折舊率攤銷援建捐款。
與公用事業公司經常出現的情況一樣,GSWC的流動負債有時可能超過其流動資產。管理層認為,內部產生的運營現金流,連同發行長期債務、從AWR獲得的公司間借款以及向AWR發行普通股的收益,將足以提供足夠的資本,使GSWC能夠維持正常運營,並滿足其資本和融資要求。
經營活動的現金流:
經營活動提供的淨現金為4100萬美元為.六截至的月份2020年6月30日相比於3820萬美元在#年的同一時期內2019現金增加是由於新冠肺炎救濟立法推遲支付某些工資和所得税。這一增長被來自公用事業客户的應收賬款現金流因新冠肺炎疫情的經濟影響而減少,以及中國人民政治協商會議強制因不付款而暫停客户服務中斷而部分抵消。與其他營運資本項目相關的現金收支時間也影響到經營活動提供的現金淨額的變化。
投資活動的現金流:
投資活動中使用的淨現金為5950萬美元為.六截至的月份2020年6月30日相比於7640萬美元在#年的同一時期內2019。用於資本支出的現金為5960萬美元為.六截至的月份2020年6月30日相比於7670萬美元在#年的同一時期2019。資本支出活動受到新冠肺炎大流行的負面影響,除其他外,包括作為應對大流行的一部分,地方強制限制關閉服務。這一限制影響了管道更換項目,這些項目需要臨時關閉服務才能完成。2020年期間,如果不考慮新冠肺炎疫情導致的廣州水利電力公司資本改善計劃的任何進一步延誤,公司出資的資本支出估計約為1.05億至1.2億美元。
融資活動的現金流:
融資活動提供的淨現金為1,950萬美元為.六截至的月份2020年6月30日相比於3450萬美元在#年的同一時期內2019融資活動的現金減少是由於2019年前六個月需要更高的公司間借款,以償還2019年3月到期的GSWC 6.70%優先票據中的4,000萬美元。在此期間,沒有類似的還款。六截至的月份2020年6月30日.
合同義務和其他承諾
註冊人有各種合同義務,這些義務在合併財務報表中作為負債記錄。其他項目,如某些購買承諾,在合併財務報表中不確認為負債,但需要披露。除合同到期日外,註冊人還有某些債務工具,其中包含年度償債基金或其他本金支付。註冊人相信,它將能夠通過公開發行或私募債務或股權,為到期的債務工具進行再融資。每年償還債務的款項通常來自運營的現金流。
從2020年7月15日起,AWR根據其循環信貸安排協議的條款,將其循環信貸安排下的總借款能力從2.6億美元降至2億美元。
於二零二零年七月八日,廣發公司完成發行合共為數的無抵押私募票據(以下簡稱“票據”)。1.6億美元。關於這筆融資,GSWC發佈了(一)。8,500萬美元A系列高級債券本金總額,票面利率為2.17%截止日期為2030年7月8日,以及(Ii)7500萬美元B系列高級債券本金總額,票面利率為2.90%截止日期是2040年7月8日。該批債券的利息每半年派息一次。這些債券是無抵押的,將與GSWC的無擔保和無從屬債務並駕齊驅。GSWC可在書面通知後隨時贖回全部或部分債券,但須支付基於適用國債收益率50個基點的全額溢價。根據“附註”的條款,如在實施後,長沙股份有限公司的總負債與資本比率將會超過10%,則該公司不得招致任何額外債項或向其母公司AWR支付任何分派,而該等分派將不會導致任何額外的負債或向其母公司AWR支付任何分派。0.6667:1.00。此外,如果GSWC在實施後,其總負債與利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA)的比率大於8.00:1.00.
2020年7月1日,GSWC完成了將其電力部門的電力公用事業資產和負債轉讓給AWR現在全資擁有的獨立子公司熊谷電氣服務公司(Bear Valley Electric Service,Inc.)。(“BVESI”)。從2020年7月1日起,BVESI還實施了一項為期3年、價值3500萬美元的循環信貸安排,並可以獲得該安排。
看見管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析-合同義務、承諾和表外安排註冊人截至2010年12月31日的年度10-K表格的第二部分,2019以詳細討論合同義務和其他承諾。
訂約服務
根據目前和未來與美國政府簽訂的公用事業私有化合同的條款,每份合同的價格每年都要進行經濟價格調整(“EPA”)。如果華碩(I)在特定軍事基地管理的資產比美國政府建議書中包含的資產更多,(Ii)管理的資產與建議書中披露的資產相比處於不合標準的狀態,(Iii)審慎地產生公用事業私有化合同條款中未考慮的成本,和/或(Iv)受到新的監管要求(例如更嚴格的水質標準)的約束,則華碩被允許並已提交公平調整請求(“REAS”)。為使軍事公用事業私有化子公司收回其服務的軍事基地的水和(或)廢水系統的運營、維護、更新和更換費用,及時提交和收到EPA和(或)REA仍然至關重要。
根據2011年預算控制法案(“2011年法案”),被稱為“自動減支”的大規模自動開支削減影響了國防部預算的預期水平。軍事公用事業私有化子公司的現有業務以及維護、更新和更換服務沒有受到任何收益影響,因為公用事業私有化合同是2011年法案規定的“例外服務”。雖然通過各種立法(最近的兩黨2019年2020財年和2021年預算法案)緩解了自動減支的持續影響,但作為國會施加的財政不確定性和/或未來債務上限的一部分,類似的問題可能會出現。然而,未來通過軍事公用事業公司私有化子公司對華碩及其運營的任何影響可能僅限於(A)支付所提供服務的資金的時間,(B)EPA和/或REA處理的延遲,(C)尚未得到美國政府資助的新建築工程合同修改的發佈時間,和/或(D)國防部公用事業私有化計劃下新合同的招標和/或授予的延遲。
有時,DCAA和/或DCMA可以應合同官員的要求,對承包商是否遵守某些政府指導和法規(如《聯邦採購條例》和《國防》)進行審計/審查
聯邦徵用條例補充。某些審計/審查結果,例如政府合同業務系統要求的系統缺陷,可能會導致提交給美國政府的文件解決和/或向美國政府提交新建議書的能力延遲。
監管事項
水段:
最近差餉的變動
CPUC批准從2020年1月1日起提高水價。與2019年採用的毛利率相比,這些增長預計將在2020年額外產生1040萬美元的毛利率。CPUC於2019年5月發佈的關於一般税率案件的最終裁決還允許在2021年額外增加約1,140萬美元,這取決於收益測試的結果和預測的通脹指數值的變化。
一般差餉個案
2020年7月15日,GSWC為其所有水域和辦公廳提交了一般費率申請。此一般費率案件將確定2022年、2023年和2024年的新水價。除其他事項外,GSWC在本申請中要求為三年費率週期提供約4.506億美元的資本預算,並在這些項目完成後通過建議函提交另外1140萬美元的資本項目,以收回收入。水務一般費率案的裁決定於2021年第四季度做出,新費率將於2022年1月1日生效。
關於低收入者負擔能力規則制定的擬議決定
2020年7月3日,CPUC發佈了一項關於CPUC 2010年水行動計劃中所載的低收入差餉繳納人援助和負擔能力目標的擬議決定,該決定還涉及其他問題,包括與繼續使用水收入調整機制(WRAM)相關的事項。*如果獲得批准,包括GSWC在內的使用完全解耦WRAM賬户的加州水務公司將被要求在下一次一般費率中用有限的價格調整機制(蒙特利式水收入調整機制)取代其WRAM賬户GSWC管理層認為,擬議的決定如果獲得批准,應該不會對GSWC在當前利率週期(2019年至2021年)的WRAM餘額產生任何影響。
自2008年實施以來,WRAM幫助緩解了由於客户用水量變化而導致的GSWC收入波動。*用擬議決定中建議的機制取代WRAM將破壞目前的脱鈎機制,這可能導致GSWC未來收入的更大波動性,並阻止其授權收入的完全恢復。*GSWC對擬議決定提交了評論。*目前,管理層無法預測此事的結果,包括它對2020年7月提交的水費申請的潛在影響,這將設定新的
資本訴訟的費用
為加州提供服務的投資者所有的自來水公司被要求每三年提交一次資本成本申請,下一次計劃提交的申請必須在2020年5月1日提交,並在2021-2023年有效。2020年1月,GSWC與其他三家自來水公司一起,要求延長每一家公司必須提交2020年資本成本申請的日期。2020年3月,CPUC批准了這一請求,將備案日期推遲一年至2021年5月1日,相應的生效日期為2022年1月1日。臨市局亦批准了聯席會議的要求,保留現行的水費資本成本機制,但在延長一年期間,兩間公司的差餉回報率將不會改變,不論該機制可能會另有説明。
根據加權資本成本,GSWC目前的授權利率基數回報率為7.91%,這將持續到2021年12月31日。7.91%的利率基礎回報率包括8.9%的股本回報率,6.6%的內含債務成本,以及57%的股本和43%的債務的資本結構。
金融應用
2019年11月,GSWC向CPUC提交了融資申請,要求除其他外,授權發行不超過4.65億美元的額外長期債務和股權證券,以支持其水務運營。2020年5月7日,中國人民政治協商會議批准了金融申請。經CPUC批准,2020年7月8日,GSWC完成了總額1.6億美元的無擔保私募票據發行。
電氣段:
將公用事業業務轉讓給新子公司:
GSWC分別於2018年12月和2019年7月向CPUC和FERC提交申請,要求將
將其電力部門的電力資產和負債轉讓給BVESI,BVESI是AWR的一個獨立法人實體和全資子公司。由於運營、法規和風險的不同,管理層認為在AWR的獨立法人實體和獨立子公司中運營其電子業務符合客户、員工和所服務社區的最佳利益。FERC和CPUC分別於2019年10月和2019年12月批准了GSWC的重組申請。2020年4月30日,FERC還批准了BVESI的市場化利率授權申請,並附帶關税。
隨着所有關閉程序的敲定,2020年7月1日,GSWC完成了將其電氣部門的電力公用事業資產和負債轉讓給BVESI,以換取BVESI的普通股。GSWC隨後立即將BVESI的所有普通股分配給AWR,於是BVESI直接由AWR全資擁有。重組預計不會給AWR的業務和業務部門帶來任何實質性的變化。
最近差餉的變動
2019年8月15日,CPUC發佈了關於電力部門一般費率案件的最終裁決,其中包括,2020年採用的電力毛利率增加120萬美元,2021年增加110萬美元,2022年增加100萬美元(電價增加不受收益測試的影響)。費率案裁決繼續適用於BVESI。
看見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--監管事項”註冊人截至12月31日的年度10-K表格第II部分,2019討論其他監管事項。
環境問題
GSWC必須遵守美國環境保護局(US EPA)和州水資源管理委員會(SWRCB)下屬的飲用水司(DDW)制定的安全飲用水標準。美國EPA對已知或可能發生在公眾健康擔憂水平上的可能對健康產生不利影響的污染物進行監管,對其進行監管將為降低健康風險提供有意義的機會,因此,GSWC必須遵守美國環境保護局(US EPA)和州水資源管理委員會(SWRCB)下屬的飲用水司(DDW)制定的安全飲用水標準,美國環保局對可能對健康產生不利影響的污染物進行監管,這些污染物將為降低健康風險提供有意義的機會。DDW代表美國環保局,管理美國環保局在加利福尼亞州的項目。類似的州機構在註冊人運營的其他州管理這些規則。
目前,GSWC根據“聯邦安全飲用水法案”(“SDWA”)中列出的要求,對其供水和供水系統進行測試。為了遵守SDWA並確保向其客户提供安全的飲用水供應,GSWC產生了用於測試以確定其供應源中的成分水平(如果有的話)的運營成本和額外的污染物處理費用,以滿足聯邦和州的最高污染物水平標準和消費者需求。鑑於分水嶺和含水層污染對水資源造成的預期壓力,GSWC預計將招致額外的資本成本和更高的運營成本,以維持或改善向客户輸送的水質,並達到未來的水質標準。臨市局的差餉釐定程序,讓廣州市水利局有機會在日後提交的與水質達標有關的文件中,收回審慎招致的資本及營運成本。管理層相信,該等已發生和預期的未來成本將由CPUC授權收回。
飲用水通知級別:
2018年7月,DDW發佈了某些氟化有機化學品的飲用水通知水平,這些化學品用於製造某些織物和其他材料,並用於各種工業過程。這些化學品也存在於某些滅火劑中。這些化學物質被稱為全氟烷基物質(PFAS)。通報水平是為飲用水中尚未確定最高污染物水平的污染物確定的基於健康的諮詢水平。美國環保署也為這些化合物設定了健康建議級別。當超過建議級別或通知級別時,需要通知用户。議會第756號法案於2019年7月簽署成為法律,並於2020年1月生效,其中要求對檢測到超過一定水平的PFAS水平的水系統提出額外的通知要求。GSWC正在DDW的指導下收集和分析PFAS的樣品。GSWC已經取消了一些油井的服務,並預計將產生額外的成本來處理受影響的油井。GSWC已向客户提供有關PFAS檢測的信息,並通過其網站提供最新信息。2020年2月,DDW為其中兩種全氟辛酸(PFOA)化合物設定了新的響應水平-全氟辛酸(PFOA)為萬億分之10,全氟辛烷磺酸(PFOS)為萬億分之40。
看見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--環境問題”註冊人截至12月31日的年度10-K表格第II部分,2019有關適用於GSWC和華碩及其子公司的環境問題的討論。
供水
看見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--加州乾旱”註冊人截至12月31日的年度10-K表格第II部分,2019討論供水問題。下面討論的重點是12月31日以來的重大事項和變化,2019.
乾旱影響:
2018年5月,加州立法機構通過了兩項法案,為長期用水效率標準以及乾旱規劃和抗旱能力提供了框架。加州水資源部(“DWR”)和州水資源管理委員會(“SWRCB”)在一份摘要文件中列出了實施這項立法的初步步驟。在接下來的幾年裏,國家機構、供水供應商和其他實體將努力滿足要求並實施計劃。一個值得注意的里程碑是在2025年之前建立每人每天55加侖(Gpcd)的室內用水標準,屆時該標準可能會降至52.5gpcd或DWR建議的新標準。
加利福尼亞州最近持續多年的乾旱導致該州地下水盆地的補給減少。GSWC利用全州眾多地下水盆地的地下水。其中幾個盆地,特別是較小的盆地,由於乾旱而經歷了較低的地下水位。GSWC的幾個服務區依靠地下水作為唯一的供應來源。鑑於加州中央海岸地區地下水位的危害性,GSWC根據CPUC的程序,在某些服務區實施了強制性用水限制。如果供水短缺,超出了當地現有的供應,GSWC將需要從其他地區輸送更多的水,從而增加供水成本。
到目前為止,2020年的降水量一直低於正常水平,全州的積雪量約為平均水平的64%。截至2020年7月28日,美國乾旱監測儀報告稱,加州約50%的地區被認為處於“中度乾旱”,約22%的地區處於“嚴重乾旱”,而一年前這兩類地區的這兩個比例都為零。目前,加利福尼亞州北半部的乾旱狀況更為明顯。如果幹旱狀況持續或惡化,SWRCB或其他監管機構可能會採取緊急乾旱行動。由於當地情況,GSWC的部分服務區仍然對客户實行用水限制和配水。GSWC繼續評估這些服務區的供水條件和用水限制,並將根據需要進行適當調整。
大都市區/國家水利工程:
GSWC通過從南加州大都會水區(“MWD”)成員機構批發採購來補充地下水生產。根據幾個因素,每年通過州水資源項目(“SWP”)向MWD提供的水供應都會有所不同。*加州水資源部(“DWR”)每年都會為向州水務承包商輸送水建立SWP分配。DWR通常根據幾個因素(包括天氣模式、積雪水平、水庫水位和生物分流限制)確定交付請求的百分比分配。*SWP是MWD的主要水源。2020年1月,DWR將初始SWP交付分配設置為2020日曆年請求的15%。由於水文狀況的改善,5月份的交貨分配增加到了20%。
新會計公告
註冊人須遵守新發布的要求以及財務會計準則委員會發布的現有要求的變化。見合併財務報表未經審計附註1.
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
註冊人面臨某些市場風險,包括利率波動、商品價格風險(主要與BVESI的市場電價變化有關)以及其他經濟狀況。市場風險是指現行市場匯率和價格發生不利變化所造成的潛在損失。
中討論了有關市場風險的定量和定性披露。項目7A--關於市場風險的定量和定性披露,載於註冊人截至十二月三十一日止年度的10-K表格年報內,2019.
項目4.控制和程序
(A)對披露控制和程序的評估
根據規則13a-15(B)的要求和1934年的“證券交易法”(“交易法”),我們在我們的管理層(包括我們的首席執行官(“CEO”)和我們的首席財務官(“CFO”)的參與下,對截至本報告所涵蓋的財政季度末,我們按照規則13a-15(E)和15d-15(E)定義的“披露控制和程序”的設計和運作的有效性進行了評估。);根據1934年的“證券交易法”(“交易法”),我們在包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層的監督下,對本報告所涵蓋的財政季度末我們的“披露控制和程序”的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本財季末,披露控制和程序是足夠和有效的,可以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息會被積累並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
(B)財務報告內部控制的變化
在截至本季度結束的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有變化。2020年6月30日,這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第II部
項目1.法律訴訟
註冊人受到與其業務相關的普通例行訴訟的影響,其中一些可能包括補償性和懲罰性賠償的索賠。目前沒有懸而未決的法律程序,據信這是實質性的。管理層相信,當局已有適當的差餉追討、適當的保險承保範圍及儲備,以保障在日常業務過程中招致的財產、一般法律責任、僱傭及工人補償申索等。保險範圍可能不包括某些涉及懲罰性賠償的索賠。他説:
第1A項危險因素
除了與新冠肺炎大流行引起的不明朗因素有關的風險外,我們的201910-K表格年度報告到目前為止,管理層已經確定的新冠肺炎大流行帶來的一些風險包括以下方面產生的不確定因素:
| |
• | 新冠肺炎疫情對廣東水利電力公司、北京電力工業股份公司和軍隊私有化子公司繼續運營、維修、維護和改善其基礎設施,並在正常過程中向客户提供公用事業服務,同時確保其員工和客户以及它們運營所在的社區和軍事基地的安全的能力的影響;這種影響的程度將部分取決於聯邦、州和地方政府對商業和個人活動的限制程度,企業和公民相關的遵守程度,以及“曲線扁平化”的成功程度; |
| |
• | 新冠肺炎疫情對廣東水利水電公司供應鏈和軍隊私有化子公司繼續向其提供必要物資和設備的能力,以及廣東水利電力公司和軍隊私有化子公司和其他服務提供商繼續在正常過程中向其提供服務的能力的影響;這種影響的程度將部分取決於政府對企業援助的性質和有效性,以及政府對企業活動的限制持續多久,以及新冠肺炎對任何受影響企業的不利健康影響的程度; |
| |
• | 新冠肺炎對金融市場的影響,這可能會對註冊人及其子公司以合理條件和合理利率獲得資本的能力產生負面影響; |
| |
• | 新冠肺炎對金融市場造成重大負面影響,導致養老金等退休計劃中計劃資產公允價值減少; |
| |
• | 支付辦事處暫時關閉、客户來電增加導致客户輪候時間增加,以及新冠肺炎疫症引起的個人情況引起的普遍焦慮,可能會增加客户的不滿;以及 |
| |
• | 與CPUC可能採取的行動有關的不確定因素包括:收回CEMA賬户中的金額、收回為養老金和其他退休計劃提供資金的成本、推遲進行資本改善或改變資本成本。 |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
AWR的股東已經批准了AWR發行股權證券的所有股權補償計劃的實質性特徵。下表提供了AWR在以下時間內回購普通股的信息第二四分之一2020: |
| | | | | | | | | | | | | |
週期 | | 總數量: 股份 購得 | | 支付的平均成交價 每股收益 | | 總數量: 購買股票的方式為: 公開聲明的第二部分 宣佈了新的計劃或 節目組(1) | | 最大數量 從那一年的5月開始,他們的股票 但仍將被收購 根據這一計劃,該計劃將繼續實施。 節目(1)(3) |
2020年4月1日-30日 | | 18,825 |
| | $ | 82.54 |
| | — |
| | — |
|
2020年5月1日至31日 | | 10,438 |
| | $ | 77.39 |
| | — |
| | — |
|
2020年6月1日-30日 | | 12,763 |
| | $ | 78.10 |
| | — |
| | — |
|
總計 | | 42,026 |
| (2) | $ | 79.91 |
| | — |
| | |
(1) *沒有任何普通股是根據任何公開宣佈的股票回購計劃購買的。
(2) 其中,38309股普通股是根據公司的401(K)計劃在公開市場上為員工收購的,其餘的是在公開市場上為普通股購買和股息再投資計劃的參與者收購的。“
(3) 401(K)計劃和普通股購買和股息再投資計劃都不包含可以在公開市場購買的普通股的最大數量。
第3項高級證券違約
*都沒有。
項目4.礦山安全披露
*不適用。
項目5.其他信息
| |
(a) | 2020年7月28日,AWR董事會批准將第三季度股息增加9.8%,從每股0.305美元增加到AWR普通股每股0.335美元。普通股的股息將於2020年9月1日支付給2020年8月17日收盤時登記在冊的股東。 |
| |
(b) | 在此期間沒有任何實質性的變化。第二四分之一2020股東提名AWR董事會成員的程序。 |
項目6.展品
(A)現將以下文件作為本報告的證物存檔:
|
| | |
3.1 | | 美國各州自來水公司章程,參照2012年8月6日提交的註冊人表格10-Q附件3.1(檔案號1-14431) |
| | |
3.2 | | 金州自來水公司章程參照2011年5月13日提交的註冊人表格8-K附件3.2(檔號:T1-14431) |
| | |
3.3 | | 修訂和重新修訂的美國各州自來水公司的公司章程,通過參考2013年6月19日提交的註冊人表格8-K的附件3.1合併而成 |
| | |
3.4 | | 經修訂的金州水務公司重述公司章程,在此引用註冊人截至2005年9月30-30日的季度註冊表10-Q附件3.1.1(檔案號:G1-14431) |
| | |
4.1 | | 金州水務公司和紐約梅隆銀行信託公司作為繼任受託人之間於1993年9月1日簽訂的契約,經補充,通過引用2008年12月12日提交的金州水務公司表格S-3的附件T4.01併入本文(文件號333-156112),該契約日期為1993年9月1日,由金州水務公司和紐約梅隆銀行信託公司作為繼任受託人,並通過引用2008年12月12日提交的金州水務公司表格S-3的附件T4.01併入本文 |
| | |
4.2 | | 金州水務公司與ACB聯合銀行於2005年10月11日簽訂的票據購買協議,該協議參照2005年10月13日提交的註冊人8-K表格附件4.1(文件號:E1-14431) |
| | |
4.3 | | 通過引用註冊人表格10-K截至2019年12月31日年度附件4.3併入的普通股説明 |
| | |
4.4 | | 通過引用註冊人10-K表格附件4.4在截至2019年12月31日的年度併入的債務證券説明 |
| | |
10.1 | | 1984年10月5日金州自來水公司與三河谷市政水區之間的第二次分租,在此註冊成立,參考註冊人在表格S-2上的註冊書,註冊號:333-5151 |
| | |
10.2 | | 注:金州水務公司和泛美西方人壽保險公司於1991年5月15日就截至1991年6月30日的季度簽署了一份協議,該協議通過引用註冊人表格10-Q合併而成(文件號:G1-14431) |
| | |
10.3 | | 金州水務公司和泛美年金人壽保險公司與金州水務公司和第一殖民地人壽保險公司之間日期為1991年5月15日的遺漏票據協議表,在此引用註冊人的表格10-Q,關於截至1991年6月30日的季度(文件號:01-14431) |
| | |
10.4 | | 加州污染控制融資管理局與金州自來水公司之間的貸款協議,日期為1996年12月1日,通過引用註冊人表格10-K截至1998年12月31日的附件10.7而併入(文件號:T1-14431) |
| | |
10.5 | | 金州自來水公司與中央海岸水務局於1994年6月1日簽訂的供水協議,在此引用註冊人表格10-K附件710.15關於截至1994年12月31的年度的供水協議(檔號:T1-14431) |
| | |
10.6 | | 修改後的2003年非僱員董事股票購買計劃,通過引用2015年5月20日提交的註冊人表格8-K(文件號:T1-14431)(2)附件710.4併入本文。 |
| | |
10.7 | | 股息再投資和普通股購買計劃通過參考2008年11月12日提交的美國各州自來水公司註冊人表格S-3D併入本文(文件號:G1-14431) |
| | |
10.8 | | 美國各州自來水公司或其子公司與某些高管之間修訂和重新簽署的控制變更協議表格,在此合併,參考2014年11月21提交的註冊人表格8-K附件10.4(文件號:E1-14431)(2) |
| | |
10.9 | | 修改後的金州水務公司養老金恢復計劃,通過引用2009年5月21日提交的註冊人表格8-K(文件號:T1-14431)(2)附件10.1併入本文。 |
| | |
10.10 | | 2005年6月3日美國各州自來水公司與北卡羅來納州富國銀行作為行政代理之間的修訂和重新簽署的信貸協議,修訂後的協議通過引用2020年6月29日註冊人8-K的附件10.1併入 |
| | |
10.11 | | 2006年12月31止年度行政人員彌償協議書表格(文件編號:2006年12月31-14431)(2)參考附件910.21併入註冊人表格10K(檔號:2006年12月31至2006年12月31)(2) |
| | |
|
| | |
10.12 | | 關於退還某些績效補償付款的政策,本文引用了2014年4月2日提交的註冊人表格8-K附件10.3(2) |
| | |
10.13 | | 人員調動政策通過參考2009年7月31日提交的註冊人表格8-K附件10.5併入本文(2) |
| | |
10.14 | | 董事賠償協議表,在此作為參考併入註冊人表格10-K附件10.35,截至2012年12月31日(1)(2) |
| | |
10.15 | | 2016年5月19日提交的註冊人表格8-K參照附件10.1納入的2016股票激勵計劃(2) |
| | |
10.16 | | 2013年非僱員董事計劃通過引用合併於2016年3月25日提交的註冊人Form 8-K的附件10.2(2) |
| | |
10.17 | | 關於2017年12月31日以後的2016年股票激勵計劃下的有時間授予的限制性股票獎勵的高級人員限制性股票獎勵協議的格式,該計劃通過引用於2017年11月3日提交的表格8-K的附件10.1合併而成 |
| | |
10.18 | | 2018年績效獎勵協議表,參照2018年2月2日提交的註冊人表格8-K附件10-1合併(2) |
| | |
10.19 | | 2015年5月20日提交的註冊人表格8-K中通過引用附件10.1併入的績效激勵計劃(2) |
| | |
10.20 | | 註明購買協議日期為2020年7月8日,通過引用附件10.1併入2020年7月14日提交的註冊人表格8-K |
| | |
10.21 | | 2019年2月1日提交的2019年業績獎勵協議表,通過引用附件10.1併入註冊人表格8-K(2)
|
| | |
10.22 | | 2020年2月24日提交的註冊人10-K表格中引用附件10.24合併的所有索賠的分離協議和全面解除(2) |
| | |
10.23 | | 根據2014年11月21日提交的註冊人表格8-K附件10.1併入的2008年股票激勵計劃,2014年12月31日之後授予的限制性股票單位協議表格(2) |
| | |
10.24 | | 2020年績效獎勵協議表,引用註冊人提交的表格8-K附件10.1,於2020年1月31日提交(2) |
| | |
10.25 | | 高級職員限制性股票獎勵協議的格式,涉及2018年1月1日之前通過引用於2017年2月6日提交的表格8-K的附件10.1併入的2016年股票激勵計劃下的有時間授予的限制性股票獎勵 (2) |
| | |
10.26 | | 關於2017年12月31日以後的2016年股票激勵計劃下的有時間授予的限制性股票獎勵的高級人員限制性股票獎勵協議的格式,該計劃通過引用於2017年11月3日提交的表格8-K的附件10.1合併而成(2) |
| | |
10.27 | | 2018年績效獎勵協議表,參照2018年2月2日提交的註冊人表格8-K附件10-1合併(2) |
| | |
10.28 | | 2020短期激勵計劃參考註冊人於2020年4月1日提交的8-K表格附件10.1合併(2)
|
| | |
10.29 | | 參考2020年4月1日提交的註冊人表格8-K附件10.2納入的2020短期激勵計劃獎勵協議表(2)
|
| | |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節為AWR頒發首席執行官證書(1) |
| | |
31.1.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節為GSWC頒發首席執行官證書(1) |
| | |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節為AWR頒發首席財務官證書(1) |
| | |
31.2.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節為GSWC頒發首席財務官證書(1) |
| | |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節對首席執行官的認證(3) |
| | |
32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節認證首席財務官(3) |
|
| | |
| | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構(3) |
| | |
101.CAL | | XBRL分類可拓計算鏈接庫(3) |
| | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫(3) |
| | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫(3) |
| | |
101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫(3) |
| | |
104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
(1) 在此同時提交。
(2) 管理合同或補償安排。
(3) 在此同時提供
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由其正式授權的下列簽署人作為其主要財務官簽署。
|
| | | |
| | | 美國州立水務公司(“AWR”): |
| | | |
| | 依據: | /s/EVA G.Don |
| | | 唐伊娃(Eva G.Don) |
| | | 高級副總裁-財務,首席財務 |
| | | 高級職員、公司祕書和財務主管 |
| | | |
| | | 金州水務公司(“GSWC”): |
| | | |
| | 依據: | /s/EVA G.Don |
| | | 唐伊娃(Eva G.Don) |
| | | 高級副總裁-財務,首席財務 |
| | | 主管人員及祕書 |
| | | |
| | 日期: | 2020年8月3日 |