錯誤--12-31Q22020202000008996890001040765沃納多房地產有限責任公司00.660.661.321.320.660.661.321.320.040.04250000000250000000250000000190985677191151142190985677191151142919540001181900081637000124440000.0170.01750.010.0180.0170.010.01750.018985870009748900039643000396430002125500021255000P10YP49Y5335000414300001360000.1200.0820.0820.0460.1500.0930.0680.0550.0650.0570.0540.05250.0650.0570.0540.052500839771200000013800000138000001100000001100000001369412000000138000001380000036795640367936943679564036793694830000P5Y132989561414011329895614140113773407141401137734071414010.060.021962290001962290001867400001867400002020-122023-102020-092025-01P8Y1000000000.0300000000350000000500000000060000000001000000000.02800000000.01000000000.02013-072023-02P3Y0.0650.0601576000791000924000004360000473700036297000882200000008996892020-01-012020-06-300000899689VNO:VornadoRealtyLpMember2020-01-012020-06-3000008996892020-06-300000899689交易所:XNYSVNO:SeriesMPferredStockMember2020-01-012020-06-300000899689交易所:XNYSVNO:SeriesKPferredStockMember2020-01-012020-06-300000899689交易所:XNYS美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-06-300000899689交易所:XNYSVNO:SeriesLPferredStockMember2020-01-012020-06-3000008996892019-12-310000899689SRT:Partnership 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(標記一)
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☑ | 依據第13或15(D)條提交季度報告 1934年“證券交易法” |
或 |
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☐ | 根據以下規定提交的過渡報告 第A13或15(D)條 1934年“證券交易法” |
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委託文件編號: | 001-11954 | (Vornado Realty Trust) |
委託文件編號: | 001-34482 | (Vornado Realty L.P.) |
沃納多房地產信託基金
沃納多房地產公司(Vornado Realty L.P.)
(註冊人姓名與其章程中指定的準確名稱相同)
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沃納多房地產信託基金 | | 馬裏蘭州 | | 22-1657560 |
| | (成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
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沃納多房地產公司(Vornado Realty L.P.) | | 特拉華州 | | 13-3925979 |
| | (成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
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第七大道888號 | 紐約 | 紐約 | 10019 |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼) |
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(212) | 894-7000 |
(註冊人電話號碼,含區號) |
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不適用 |
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化) |
.
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
沃納多房地產信託基金(Vornado Realty Trust):是 ☑ 沒有。☐ *沃納多房地產公司(Vornado Realty L.P.):是 ☑ 沒有。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405)規則405要求提交的每個交互數據文件。
沃納多房地產信託基金(Vornado Realty Trust):是 ☑ 沒有。☐ *沃納多房地產公司(Vornado Realty L.P.):是 ☑ 沒有。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“非加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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沃納多房地產信託基金(Vornado Realty Trust): | | |
| ☑ | 大型加速文件服務器 | | ☐ | 加速文件管理器 |
| ☐ | 非加速文件管理器 | | ☐ | 規模較小的報告公司 |
| | | | ☐ | 新興成長型公司 |
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沃納多房地產公司(Vornado Realty L.P.): | | |
| ☐ | 大型加速文件服務器 | | ☐ | 加速文件管理器 |
| ☑ | 非加速文件管理器 | | ☐ | 規模較小的報告公司 |
| | | | ☐ | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。“
沃納多房地產信託基金:是的。 ☐ *No☑Vornado Realty L.P.:是 ☐ *No☑(無人值守)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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註冊人 | | 每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
沃納多房地產信託基金 | | 實益普通股,每股面值0.04美元 | | VNO | | 紐約證券交易所 |
| | 累計可贖回受益權益優先股,清算優先權每股25.00美元: | | | | |
沃納多房地產信託基金 | | 5.70%系列K | | VNO/PK | | 紐約證券交易所 |
沃納多房地產信託基金 | | 5.40%系列L | | VNO/PL | | 紐約證券交易所 |
沃納多房地產信託基金 | | 5.25%系列M | | VNO/PM | | 紐約證券交易所 |
自.起2020年6月30日, 191,151,142Vornado Realty Trust的實益普通股已發行。
解釋性註釋
本報告綜合了截至該期間的Form 10-Q季度報告2020年6月30日除另有説明或上下文另有規定外,凡提及Vornado Realty Trust時,均指馬裏蘭州房地產投資信託基金(“REIT”)的Vornado Realty Trust,而提及“Operating Partnership”時,指的是特拉華州的有限合夥企業Vornado Realty L.P.,除非另有説明或上下文另有規定,否則“Vornado Realty Trust”及“Vornado Realty L.P.”均指“Vornado Realty Trust”,即馬裏蘭州的房地產投資信託基金(“REIT”)。提及“公司”、“我們”、“我們”和“我們”,統稱為Vornado、運營合夥企業和由Vornado合併的那些子公司。
經營合夥企業是我們開展幾乎所有業務並直接或通過子公司擁有我們幾乎所有資產的實體。Vornado是唯一的普通合夥人,也是92.7% 經營合夥的有限合夥人。作為經營合夥的唯一普通合夥人,沃納多獨家控制經營合夥的日常管理。
根據營運合夥的有限合夥協議,單位持有人可隨時贈送其A類單位以供贖回(但須受發行單位時商定的限制所規限,而這些限制可能會在一段時間內限制此類權利)。A類單位可以向經營合夥公司申請贖回,以換取現金;Vornado可以根據其選擇承擔這一義務,並在一對一的基礎上向持有者支付現金或Vornado普通股。由於一直流通的Vornado普通股數量等於Vornado擁有的A類單位數量,因此每個A類單位的贖回價值相當於一股Vornado普通股的市值,向A類單位持有人的季度分紅相當於向Vornado普通股股東支付的季度股息。這種一對一的交換比率可以進行特定的調整,以防止稀釋。Vornado通常預計,它將選擇在每次這樣的展示中發行普通股進行贖回,而不是讓運營合夥企業支付現金。隨着每一次這樣的交換或贖回,Vornado在運營夥伴關係中的所有權百分比都將增加。此外,每當Vornado發行普通股而不是收購經營合夥公司的A類單位時,Vornado必須將其收到的任何淨收益貢獻給經營合夥公司,經營合夥公司必須向Vornado發行同等數量的經營合夥公司的A類單位。這種結構通常被稱為傘式合夥REIT,或UPREIT。
該公司認為,將Vornado的Form 10-Q和運營夥伴關係的季度報告合併到這份單一報告中可提供以下好處:
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• | 通過使投資者能夠以與管理層觀點相同的方式將業務作為一個整體來看待並運營業務,從而加強投資者對Vornado和運營夥伴關係的瞭解; |
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• | 消除重複披露,並提供更精簡和更具可讀性的介紹,因為披露的大部分內容既適用於沃納多,也適用於運營夥伴關係;以及 |
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• | 在編制一份合併報告而不是兩份單獨報告方面創造了時間和成本效益。 |
該公司認為,在沃納多和經營合夥公司作為一家合併公司運營的背景下,瞭解沃爾納多和經營合夥公司之間的幾個差異是很重要的。經營夥伴關係的財務結果合併到Vornado的財務報表中。除了在運營夥伴關係中的投資外,Vornado沒有任何重大資產、負債或業務。運營合夥,而不是Vornado,通常執行除涉及Vornado證券的交易之外的所有重要業務關係。運營夥伴關係幾乎持有沃納多的所有資產。經營合夥企業負責企業的運營,其結構為合夥企業,沒有公開交易的股權。除Vornado發行股權所得款項淨額(貢獻予經營合夥企業資本以換取經營合夥企業的A類合夥單位)及Vornado發行債券的淨收益(貢獻予經營合夥企業以換取經營合夥企業的債務證券(視何者適用而定)外,經營合夥企業產生本公司業務所需的所有剩餘資本。這些來源可能包括營運資金、經營活動提供的現金淨額、循環信貸安排下的借款、發行有擔保和無擔保的債務和股權證券,以及處置某些財產所得的收益。
為了幫助投資者更好地瞭解Vornado和Operating Partnership之間的主要區別,本報告中有關Vornado和Operating Partnership的某些信息已分開,如下所述:
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• | 項目1.財務報表(未經審計),其中包括以下關於沃納多房地產信託公司和沃納多房地產公司的具體披露: |
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• | 注20. (虧損)每股收益/(虧損)A類單位收益 |
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• | 項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包括每個實體的具體信息(如適用)。 |
本報告還包括單獨的第I部分,第4項.控制程序部分和單獨的附件31和32,以證明Vornado和運營合夥企業均已獲得必要的認證,並且Vornado和運營合夥企業符合1934年“證券交易法”規則13a-15或規則15d-15和“美國法典”第18編第1350節。
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第一部分: | 財務信息: | | 頁碼 |
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| 第1項 | Vornado Realty Trust的財務報表: | | |
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| | 截至2020年6月30日和2019年12月31日的合併資產負債表(未經審計) | | 6 |
| | | | |
| | 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合損益表(未經審計) | | 7 |
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| | 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合全面收益表(未經審計) | | 8 |
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| | 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合權益變動表(未經審計) | | 9 |
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| | 截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月綜合現金流量表(未經審計) | | 13 |
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| | Vornado Realty L.P.的財務報表: | | |
| | | | |
| | 截至2020年6月30日和2019年12月31日的合併資產負債表(未經審計) | | 15 |
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| | 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合損益表(未經審計) | | 16 |
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| | 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合全面收益表(未經審計) | | 17 |
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| | 截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合權益變動表(未經審計) | | 18 |
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| | 截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月綜合現金流量表(未經審計) | | 22 |
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| | Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.: | | |
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| | 合併財務報表附註(未經審計) | | 24 |
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| | 獨立註冊會計師事務所報告 | | 48 |
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| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | | 50 |
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| 項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 88 |
| | | | |
| 項目4. | 管制和程序 | | 89 |
| | | | |
第二部分。 | 其他資料: | | |
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| 第1項 | 法律程序 | | 89 |
| | | | |
| 第1A項 | 危險因素 | | 90 |
| | | | |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | | 91 |
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| 項目3. | 高級證券違約 | | 91 |
| | | | |
| 項目4. | 礦場安全資料披露 | | 91 |
| | | | |
| 第五項。 | 其他資料 | | 91 |
| | | | |
| 第6項 | 陳列品 | | 91 |
| | | | |
展品索引 | | 92 |
| | | | |
簽名 | | 93 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
沃納多房地產信託基金
綜合資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
(以千為單位的金額,單位、股份和每股金額除外) | 自.起 |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | |
房地產,按成本計算: | | | |
土地 | $ | 2,588,200 |
| | $ | 2,591,261 |
|
建築物及改善工程 | 7,975,871 |
| | 7,953,163 |
|
開發成本和在建項目 | 1,541,432 |
| | 1,490,614 |
|
莫伊尼漢列車大廳開發支出 | 1,087,669 |
| | 914,960 |
|
租賃改進和設備 | 127,685 |
| | 124,014 |
|
總計 | 13,320,857 |
| | 13,074,012 |
|
減去累計折舊和攤銷 | (3,106,393 | ) | | (3,015,958 | ) |
房地產,淨值 | 10,214,464 |
| | 10,058,054 |
|
使用權資產 | 376,958 |
| | 379,546 |
|
現金和現金等價物 | 1,768,459 |
| | 1,515,012 |
|
限制性現金 | 94,882 |
| | 92,119 |
|
有價證券 | — |
| | 33,313 |
|
租户和其他應收款 | 118,273 |
| | 95,733 |
|
對部分擁有的實體的投資 | 3,648,651 |
| | 3,999,165 |
|
房地產基金投資 | 17,453 |
| | 222,649 |
|
220箇中央公園南公寓單位待售 | 426,623 |
| | 408,918 |
|
租金直線上升產生的應收賬款 | 692,931 |
| | 742,206 |
|
遞延租賃費用,扣除累計攤銷淨額186740美元和196229美元 | 348,473 |
| | 353,986 |
|
已確認無形資產,累計攤銷淨額97,489美元和98,587美元 | 27,660 |
| | 30,965 |
|
其他資產 | 307,620 |
| | 355,347 |
|
| $ | 18,042,447 |
| | $ | 18,287,013 |
|
負債、可贖回的非控股權益和權益 | | | |
應付抵押貸款淨額 | $ | 5,638,352 |
| | $ | 5,639,897 |
|
高級無擔保票據,淨額 | 446,279 |
| | 445,872 |
|
無擔保定期貸款,淨額 | 796,236 |
| | 745,840 |
|
無擔保循環信貸安排 | 1,075,000 |
| | 575,000 |
|
租賃負債 | 426,059 |
| | 498,254 |
|
莫伊尼漢列車大廳義務 | 1,087,669 |
| | 914,960 |
|
應付特別股息/分派 | — |
| | 398,292 |
|
應付賬款和應計費用 | 385,956 |
| | 440,049 |
|
遞延收入 | 49,386 |
| | 59,429 |
|
延期補償計劃 | 94,081 |
| | 103,773 |
|
其他負債 | 395,604 |
| | 265,754 |
|
負債共計 | 10,394,622 |
| | 10,087,120 |
|
承諾和或有事項 |
| |
|
可贖回的非控股權益: | | | |
A類單位-13,773,407個和13,298,956個 | 620,269 |
| | 884,380 |
|
D系列累計可贖回優先股-141,401個未贖回單位 | 4,535 |
| | 4,535 |
|
可贖回的非控股合夥單位總數 | 624,804 |
| | 888,915 |
|
在合併子公司中可贖回的非控股權益 | 94,112 |
| | — |
|
可贖回的非控股權益總額 | 718,916 |
| | 888,915 |
|
股東權益: | | | |
實益優先股:每股無面值;核準1.1億股;已發行和已發行36,793,694股和36,795,640股 | 891,164 |
| | 891,214 |
|
實益普通股:每股0.04美元;授權250,000,000股;已發行和已發行191,151,142股和190,985,677股 | 7,625 |
| | 7,618 |
|
額外資本 | 8,095,774 |
| | 7,827,697 |
|
收入少於分配 | (2,415,500 | ) | | (1,954,266 | ) |
累計其他綜合損失 | (82,646 | ) | | (40,233 | ) |
股東權益總額 | 6,496,417 |
| | 6,732,030 |
|
合併子公司中的非控股權益 | 432,492 |
| | 578,948 |
|
總股本 | 6,928,909 |
| | 7,310,978 |
|
| $ | 18,042,447 |
| | $ | 18,287,013 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位的金額,每股金額除外) | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | | |
租金收入 | $ | 315,194 |
| | $ | 421,299 |
| | $ | 716,468 |
| | $ | 921,176 |
|
手續費及其他收入 | 27,832 |
| | 41,804 |
| | 71,090 |
| | 76,595 |
|
總收入 | 343,026 |
| | 463,103 |
| | 787,558 |
| | 997,771 |
|
費用: | | | | | | | |
操作 | (174,425 | ) | | (220,752 | ) | | (404,432 | ) | | (467,647 | ) |
折舊攤銷 | (92,805 | ) | | (113,035 | ) | | (185,598 | ) | | (229,744 | ) |
一般和行政 | (35,014 | ) | | (38,872 | ) | | (87,848 | ) | | (96,892 | ) |
(費用)受益於遞延薪酬計劃負債 | (6,356 | ) | | (1,315 | ) | | 4,889 |
| | (6,748 | ) |
租賃負債清償收益(交易相關成本和減值損失) | 69,221 |
| | (101,590 | ) | | 69,150 |
| | (101,739 | ) |
總費用 | (239,379 | ) | | (475,564 | ) | | (603,839 | ) | | (902,770 | ) |
| | | | | | | |
(虧損)部分擁有實體的收入 | (291,873 | ) | | 22,873 |
| | (272,770 | ) | | 30,193 |
|
房地產基金投資虧損 | (28,042 | ) | | (15,803 | ) | | (211,505 | ) | | (15,970 | ) |
利息和其他投資(虧損)收入,淨額 | (2,893 | ) | | 7,840 |
| | (8,797 | ) | | 12,885 |
|
遞延薪酬計劃資產收益(虧損) | 6,356 |
| | 1,315 |
| | (4,889 | ) | | 6,748 |
|
利息和債務費用 | (58,405 | ) | | (63,029 | ) | | (117,247 | ) | | (165,492 | ) |
轉移到第五大道和時代廣場合資企業的淨收益 | — |
| | 2,571,099 |
| | — |
| | 2,571,099 |
|
處置全資和部分擁有資產的淨收益 | 55,695 |
| | 111,713 |
| | 124,284 |
| | 332,007 |
|
所得税前收入(虧損) | (215,515 | ) | | 2,623,547 |
| | (307,205 | ) | | 2,866,471 |
|
所得税費用 | (1,837 | ) | | (26,914 | ) | | (14,650 | ) | | (56,657 | ) |
持續經營收入(虧損) | (217,352 | ) | | 2,596,633 |
| | (321,855 | ) | | 2,809,814 |
|
停業收入(虧損) | — |
| | 60 |
| | — |
| | (77 | ) |
淨(虧損)收入 | (217,352 | ) | | 2,596,693 |
| | (321,855 | ) | | 2,809,737 |
|
減去可歸因於以下項目的非控股權益的淨虧損(收益): | | | | | | | |
合併子公司 | 17,768 |
| | (21,451 | ) | | 140,155 |
| | (28,271 | ) |
運營夥伴關係 | 14,364 |
| | (162,515 | ) | | 13,974 |
| | (174,717 | ) |
可歸因於沃納多的淨(虧損)收入 | (185,220 | ) | | 2,412,727 |
| | (167,726 | ) | | 2,606,749 |
|
優先股股息 | (12,530 | ) | | (12,532 | ) | | (25,061 | ) | | (25,066 | ) |
普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | (197,750 | ) | | $ | 2,400,195 |
| | $ | (192,787 | ) | | $ | 2,581,683 |
|
| | | | | | | |
(虧損)每股普通股收益-基本: | | | | | | | |
每股普通股淨(虧損)收益 | $ | (1.03 | ) | | $ | 12.58 |
| | $ | (1.01 | ) | | $ | 13.53 |
|
加權平均流通股 | 191,104 |
| | 190,781 |
| | 191,071 |
| | 190,735 |
|
| | | | | | | |
(虧損)每股普通股收益-稀釋後: | | | | | | | |
每股普通股淨(虧損)收益 | $ | (1.03 | ) | | $ | 12.56 |
| | $ | (1.01 | ) | | $ | 13.51 |
|
加權平均流通股 | 191,104 |
| | 191,058 |
| | 191,071 |
| | 191,030 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨(虧損)收入 | $ | (217,352 | ) | | $ | 2,596,693 |
| | $ | (321,855 | ) | | $ | 2,809,737 |
|
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
利率互換和其他產品的價值增加(減少) | 78 |
| | (28,512 | ) | | (45,399 | ) | | (45,541 | ) |
非合併子公司其他綜合收益(虧損) | — |
| | 25 |
| | 8 |
| | (960 | ) |
從累積的其他綜合虧損中重新分類的金額 *收購一家未合併的子公司 | — |
| | — |
| | — |
| | (2,311 | ) |
綜合(虧損)收益 | (217,274 | ) | | 2,568,206 |
| | (367,246 | ) | | 2,760,925 |
|
可歸因於非控股權益的較不全面的損失(收益) | 32,127 |
| | (182,160 | ) | | 157,107 |
| | (199,906 | ) |
可歸因於沃納多的綜合(虧損)收入 | $ | (185,147 | ) | | $ | 2,386,046 |
| | $ | (210,139 | ) | | $ | 2,561,019 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位的金額,每股金額除外) | | | | | | | | | | 累積 其他 綜合 損失 | | 合併子公司中的非控股權益 | | |
| | 優先股 | | 普通股 | | 額外資本 | | 收入少於分配 | | | | 總股本 |
| 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的餘額 | | 36,796 |
| | $ | 891,211 |
| | 191,116 |
| | $ | 7,624 |
| | $ | 8,112,523 |
| | $ | (2,091,612 | ) | | $ | (82,719 | ) | | $ | 456,185 |
| | $ | 7,293,212 |
|
可歸因於Vornado的淨虧損 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (185,220 | ) | | — |
| | — |
| | (185,220 | ) |
合併子公司不可贖回非控股權益應佔淨虧損 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (17,904 | ) | | (17,904 | ) |
普通股股息(每股0.66美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (126,141 | ) | | — |
| | — |
| | (126,141 | ) |
優先股股息(每股股息金額見附註13) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12,530 | ) | | — |
| | — |
| | (12,530 | ) |
已發行普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
在贖回A類單位時,按贖回價值計算 | | — |
| | — |
| | 22 |
| | 1 |
| | 823 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 824 |
|
根據股息再投資計劃 | | — |
| | — |
| | 10 |
| | — |
| | 368 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 368 |
|
捐款 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,082 |
| | 1,082 |
|
分佈 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,295 | ) | | (5,295 | ) |
將A系列優先股轉換為普通股 | | (2 | ) | | (47 | ) | | 4 |
| | — |
| | 47 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
遞延補償股份和期權 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 304 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 304 |
|
提高利率掉期的價值 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 78 |
| | — |
| | 78 |
|
以贖回價值攜帶可贖回A類單位的調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (18,291 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (18,291 | ) |
可贖回非控股權益在上述調整中的份額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | (5 | ) |
其他 | | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | (1,576 | ) | | (1,573 | ) |
截至2020年6月30日的餘額 | | 36,794 |
| | $ | 891,164 |
| | 191,151 |
| | $ | 7,625 |
| | $ | 8,095,774 |
| | $ | (2,415,500 | ) | | $ | (82,646 | ) | | $ | 432,492 |
| | $ | 6,928,909 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
沃納多房地產信託基金
合併權益變動表-續
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位的金額,每股金額除外) | | | | | | | | | | 累積 其他 綜合 損失 | | 合併子公司中的非控股權益 | | |
| | 優先股 | | 普通股 | | 額外資本 | | 收入少於分配 | | | | 總股本 |
| 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | | | | | |
在截至的三個月內 2019年6月30日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的餘額 | | 36,798 |
| | $ | 891,263 |
| | 190,761 |
| | $ | 7,609 |
| | $ | 7,676,770 |
| | $ | (4,120,265 | ) | | $ | (11,385 | ) | | $ | 646,900 |
| | $ | 5,090,892 |
|
可歸因於Vornado的淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,412,727 |
| | — |
| | — |
| | 2,412,727 |
|
合併子公司非控股權益應佔淨收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 21,451 |
| | 21,451 |
|
普通股股息(每股0.66美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (125,927 | ) | | — |
| | — |
| | (125,927 | ) |
優先股股息(每股股息金額見附註13) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12,532 | ) | | — |
| | — |
| | (12,532 | ) |
已發行普通股: | | | | | |
| |
| |
| | | | | | | |
|
在贖回A類單位時,按贖回價值計算 | | — |
| | — |
| | 44 |
| | 2 |
| | 2,946 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,948 |
|
根據員工股票期權計劃 | | — |
| | — |
| | 3 |
| | — |
| | 174 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 174 |
|
根據股息再投資計劃 | | — |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | 361 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 361 |
|
捐款 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,121 |
| | 3,121 |
|
分佈 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (24,440 | ) | | (24,440 | ) |
將A系列優先股轉換為普通股 | | (1 | ) | | (7 | ) | | 1 |
| | — |
| | 7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
遞延補償股份和期權 | | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | 266 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 266 |
|
非合併子公司其他綜合收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25 |
| | — |
| | 25 |
|
利率掉期價值下降 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (28,515 | ) | | — |
| | (28,515 | ) |
以贖回價值攜帶可贖回A類單位的調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 165,225 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 165,225 |
|
可贖回非控股權益在上述調整中的份額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,806 |
| | — |
| | 1,806 |
|
部分擁有實體的解固 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,441 | ) | | (11,441 | ) |
其他 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 2 |
| | 3 |
| | (1 | ) | | 3 |
|
截至2019年6月30日的餘額 | | 36,797 |
| | $ | 891,256 |
| | 190,813 |
| | $ | 7,611 |
| | $ | 7,845,748 |
| | $ | (1,845,995 | ) | | $ | (38,066 | ) | | $ | 635,590 |
| | $ | 7,496,144 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
沃納多房地產信託基金
合併權益變動表-續
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位的金額,每股金額除外) | | | | | | | | | | 累積 其他 綜合 (虧損)收入 | | 合併子公司中的非控股權益 | | |
| | 優先股 | | 普通股 | | 額外資本 | | 收入少於分配 | | | | 總股本 |
| 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | | | | | |
在截至以下日期的六個月內 2020年6月30日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | | 36,796 |
| | $ | 891,214 |
| | 190,986 |
| | $ | 7,618 |
| | $ | 7,827,697 |
| | $ | (1,954,266 | ) | | $ | (40,233 | ) | | $ | 578,948 |
| | $ | 7,310,978 |
|
會計變更的累計影響(見附註4) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (16,064 | ) | | — |
| | — |
| | (16,064 | ) |
可歸因於Vornado的淨虧損 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (167,726 | ) | | — |
| | — |
| | (167,726 | ) |
合併子公司不可贖回非控股權益應佔淨虧損 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (140,291 | ) | | (140,291 | ) |
普通股股息(每股1.32美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (252,247 | ) | | — |
| | — |
| | (252,247 | ) |
優先股股息(每股股息金額見附註13) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (25,061 | ) | | — |
| | — |
| | (25,061 | ) |
已發行普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在贖回A類單位時,按贖回價值計算 | | — |
| | — |
| | 49 |
| | 2 |
| | 2,462 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,464 |
|
根據員工股票期權計劃 | | — |
| | — |
| | 69 |
| | 3 |
| | 3,514 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,517 |
|
根據股息再投資計劃 | | — |
| | — |
| | 31 |
| | 1 |
| | 1,749 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,750 |
|
捐款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
房地產基金投資 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,389 |
| | 3,389 |
|
其他 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,479 |
| | 2,479 |
|
分佈 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10,530 | ) | | (10,530 | ) |
將A系列優先股轉換為普通股 | | (2 | ) | | (50 | ) | | 4 |
| | — |
| | 50 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
遞延補償股份和期權 | | — |
| | — |
| | 13 |
| | 1 |
| | 601 |
| | (137 | ) | | — |
| | — |
| | 465 |
|
非合併子公司其他綜合收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | 8 |
|
利率掉期價值下降 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (45,399 | ) | | — |
| | (45,399 | ) |
不勞而獲的2017年業績出眾計劃獎勵加速 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,824 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,824 |
|
以贖回價值攜帶可贖回A類單位的調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 248,879 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 248,879 |
|
可贖回非控股權益在上述調整中的份額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,978 |
| | — |
| | 2,978 |
|
其他 | | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (2 | ) | | 1 |
| | — |
| | (1,503 | ) | | (1,504 | ) |
截至2020年6月30日的餘額 | | 36,794 |
| | $ | 891,164 |
| | 191,151 |
| | $ | 7,625 |
| | $ | 8,095,774 |
| | $ | (2,415,500 | ) | | $ | (82,646 | ) | | $ | 432,492 |
| | $ | 6,928,909 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
沃納多房地產信託基金
合併權益變動表-續
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位的金額,每股金額除外) | | | | | | | | | | 累積 其他 綜合 收入(虧損) | | 合併子公司中的非控股權益 | | |
| | 優先股 | | 普通股 | | 附加 資本 | | 收益 少於 分佈 | | | | 總計 權益 |
| 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | | | | | |
在截至以下日期的六個月內 2019年6月30日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | | 36,800 |
| | $ | 891,294 |
| | 190,535 |
| | $ | 7,600 |
| | $ | 7,725,857 |
| | $ | (4,167,184 | ) | | $ | 7,664 |
| | $ | 642,652 |
| | $ | 5,107,883 |
|
可歸因於Vornado的淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,606,749 |
| | — |
| | — |
| | 2,606,749 |
|
合併子公司非控股權益應佔淨收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 28,271 |
| | 28,271 |
|
普通股股息(每股1.32美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (251,803 | ) | | — |
| | — |
| | (251,803 | ) |
優先股股息(每股股息金額見附註13) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (25,066 | ) | | — |
| | — |
| | (25,066 | ) |
已發行普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在贖回A類單位時,按贖回價值計算 | | — |
| | — |
| | 92 |
| | 4 |
| | 6,125 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,129 |
|
根據員工股票期權計劃 | | — |
| | — |
| | 165 |
| | 7 |
| | 1,338 |
| | (8,692 | ) | | — |
| | — |
| | (7,347 | ) |
根據股息再投資計劃 | | — |
| | — |
| | 10 |
| | — |
| | 701 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 701 |
|
捐款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
房地產基金投資 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,384 |
| | 3,384 |
|
其他 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,931 |
| | 4,931 |
|
分佈 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (32,204 | ) | | (32,204 | ) |
將A系列優先股轉換為普通股 | | (2 | ) | | (38 | ) | | 3 |
| | — |
| | 38 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
遞延補償股份和期權 | | — |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | 563 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 563 |
|
與非合併子公司相關的重新分類金額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,311 | ) | | — |
| | (2,311 | ) |
未合併子公司的其他全面虧損 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (960 | ) | | — |
| | (960 | ) |
利率掉期價值下降 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (45,544 | ) | | — |
| | (45,544 | ) |
不勞而獲的2016年業績出眾計劃獎勵加速 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,720 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,720 |
|
以贖回價值攜帶可贖回A類單位的調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 99,407 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 99,407 |
|
可贖回非控股權益在上述調整中的份額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,082 |
| | — |
| | 3,082 |
|
部分擁有實體的解固 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,441 | ) | | (11,441 | ) |
其他 | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 1 |
| | 3 |
| | (3 | ) | | — |
|
截至2019年6月30日的餘額 | | 36,797 |
| | $ | 891,256 |
| | 190,813 |
| | $ | 7,611 |
| | $ | 7,845,748 |
| | $ | (1,845,995 | ) | | $ | (38,066 | ) | | $ | 635,590 |
| | $ | 7,496,144 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (321,855 | ) | | $ | 2,809,737 |
|
對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
部分所有權實體淨虧損(收益)中的權益 | 272,770 |
| | (30,193 | ) |
房地產基金投資未實現淨虧損 | 211,196 |
| | 16,162 |
|
折舊和攤銷(包括遞延融資成本的攤銷) | 193,920 |
| | 240,866 |
|
處置全資和部分擁有資產的淨收益 | (124,284 | ) | | (332,007 | ) |
部分擁有實體的收入分配 | 79,436 |
| | 31,820 |
|
第五大道608號使用權資產的非現金(消除第五大道608號租賃負債的收益)減值損失 | (70,260 | ) | | 75,220 |
|
被視為無法收回的租賃應收款的核銷 | 38,631 |
| | 15,382 |
|
基於股票的薪酬費用 | 33,468 |
| | 42,174 |
|
直線型租金 | 15,856 |
| | 3,733 |
|
應收貸款信用損失 | 13,369 |
| | — |
|
低於市價租賃攤銷淨額 | (9,406 | ) | | (11,168 | ) |
有價證券公允價值的減少(增加) | 4,938 |
| | (1,773 | ) |
轉移到第五大道和時代廣場合資企業的淨收益 | — |
| | (2,571,099 | ) |
房地產減值損失 | — |
| | 26,140 |
|
贖回2022年到期的優先無擔保票據的提前還款罰金 | — |
| | 22,058 |
|
其他非現金調整 | 4,370 |
| | 3,206 |
|
營業資產和負債的變化: | | | |
房地產基金投資 | (6,000 | ) | | (4,000 | ) |
租户和其他應收賬款淨額 | (28,864 | ) | | (12,759 | ) |
預付資產 | 3,078 |
| | (5,702 | ) |
其他資產 | (12,480 | ) | | (8,498 | ) |
應付賬款和應計費用 | (26,611 | ) | | (11,482 | ) |
其他負債 | (3,557 | ) | | (4,965 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 267,715 |
| | 292,852 |
|
| | | |
投資活動的現金流: | | | |
出售中央公園南220號公寓單元的收益 | 437,188 |
| | 690,734 |
|
開發成本和在建項目 | (319,294 | ) | | (289,532 | ) |
莫伊尼漢列車大廳支出 | (183,007 | ) | | (205,783 | ) |
房地產的新增項目 | (85,252 | ) | | (120,060 | ) |
出售有價證券所得款項 | 28,375 |
| | 167,852 |
|
對部分擁有的實體的投資 | (3,157 | ) | | (15,588 | ) |
部分擁有實體的資本分配 | 1,090 |
| | 24,880 |
|
轉讓第五大道和時代廣場合資企業的權益所得收益(扣除交易費用35562美元以及非合併現金和限制性現金10899美元) | — |
| | 1,255,756 |
|
贖回第五大道640號優先股所得款項 | — |
| | 500,000 |
|
出售房地產及相關投資所得款項 | — |
| | 108,512 |
|
收購房地產和其他 | — |
| | (3,260 | ) |
投資活動提供的淨現金(用於) | (124,057 | ) | | 2,113,511 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
沃納多房地產信託基金
合併現金流量表-續
(未經審計)
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 |
融資活動的現金流: | | | |
普通股支付的股息 | $ | (624,627 | ) | | $ | (251,803 | ) |
借款收益 | 554,297 |
| | 458,955 |
|
莫伊尼漢列車大廳從帝國發展公司獲得補償 | 183,007 |
| | 205,783 |
|
非控股權益的貢獻 | 98,268 |
| | 8,315 |
|
對非控股權益的分配 | (54,440 | ) | | (49,140 | ) |
優先股支付的股息 | (37,593 | ) | | (25,066 | ) |
償還借款 | (11,347 | ) | | (1,943,157 | ) |
從行使員工股票期權和其他方式獲得的收益 | 5,267 |
| | 2,046 |
|
發債成本 | (143 | ) | | (13,522 | ) |
與股票補償協議有關的股份回購和相關的預扣税款及其他 | (137 | ) | | (8,692 | ) |
購買與取消應付按揭有關的有價證券 | — |
| | (407,126 | ) |
贖回2022年到期的優先無擔保票據的提前還款罰金 | — |
| | (22,058 | ) |
優先股的贖回 | — |
| | (893 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | 112,552 |
| | (2,046,358 | ) |
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | 256,210 |
| | 360,005 |
|
期初現金及現金等價物和限制性現金 | 1,607,131 |
| | 716,905 |
|
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 1,863,341 |
| | $ | 1,076,910 |
|
| | | |
現金和現金等價物及限制性現金的對賬: | | | |
期初現金及現金等價物 | $ | 1,515,012 |
| | $ | 570,916 |
|
期初受限現金 | 92,119 |
| | 145,989 |
|
期初現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 1,607,131 |
| | $ | 716,905 |
|
| | | |
期末現金和現金等價物 | $ | 1,768,459 |
| | $ | 922,604 |
|
期末受限現金 | 94,882 |
| | 154,306 |
|
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 1,863,341 |
| | $ | 1,076,910 |
|
| | | |
補充披露現金流量信息: | | | |
現金支付利息,不包括資本化利息21,255美元和39,643美元 | $ | 107,069 |
| | $ | 165,022 |
|
所得税的現金支付 | $ | 9,276 |
| | $ | 28,697 |
|
| | | |
非現金投融資活動: | | | |
以贖回價值攜帶可贖回A類單位的調整 | $ | 248,879 |
| | $ | 99,407 |
|
共管公寓單位由“發展費用及在建工程”改劃為 “220套中央公園南公寓待售” | 240,707 |
| | 647,683 |
|
應計資本支出計入應付賬款和應計費用 | 89,036 |
| | 68,900 |
|
全額折舊資產的核銷 | (66,931 | ) | | (93,390 | ) |
確認使用權資產產生的租賃負債 | — |
| | 526,866 |
|
與我們在賓夕法尼亞房地產投資信託基金的投資有關的金額,在將經營合夥單位轉換為普通股後,從“對部分擁有的實體的投資”和“累積的其他綜合損失”重新分類為“有價證券”。 | — |
| | 54,962 |
|
為換取轉移到第五大道和時代廣場合資公司而收到的投資: | | | |
優先股權益 | — |
| | 2,327,750 |
|
普通股權益 | — |
| | 1,449,495 |
|
因應付按揭失效而轉讓的有價證券 | — |
| | (407,126 | ) |
應付按揭失效 | — |
| | 390,000 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
沃納多房地產公司(Vornado Realty L.P.)
綜合資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位,單位金額除外) | 自.起 |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | |
房地產,按成本計算: | | | |
土地 | $ | 2,588,200 |
| | $ | 2,591,261 |
|
建築物及改善工程 | 7,975,871 |
| | 7,953,163 |
|
開發成本和在建項目 | 1,541,432 |
| | 1,490,614 |
|
莫伊尼漢列車大廳開發支出 | 1,087,669 |
| | 914,960 |
|
租賃改進和設備 | 127,685 |
| | 124,014 |
|
總計 | 13,320,857 |
| | 13,074,012 |
|
減去累計折舊和攤銷 | (3,106,393 | ) | | (3,015,958 | ) |
房地產,淨值 | 10,214,464 |
| | 10,058,054 |
|
使用權資產 | 376,958 |
| | 379,546 |
|
現金和現金等價物 | 1,768,459 |
| | 1,515,012 |
|
限制性現金 | 94,882 |
| | 92,119 |
|
有價證券 | — |
| | 33,313 |
|
租户和其他應收款 | 118,273 |
| | 95,733 |
|
對部分擁有的實體的投資 | 3,648,651 |
| | 3,999,165 |
|
房地產基金投資 | 17,453 |
| | 222,649 |
|
220箇中央公園南公寓單位待售 | 426,623 |
| | 408,918 |
|
租金直線上升產生的應收賬款 | 692,931 |
| | 742,206 |
|
遞延租賃費用,扣除累計攤銷淨額186740美元和196229美元 | 348,473 |
| | 353,986 |
|
已確認無形資產,累計攤銷淨額97,489美元和98,587美元 | 27,660 |
| | 30,965 |
|
其他資產 | 307,620 |
| | 355,347 |
|
| $ | 18,042,447 |
| | $ | 18,287,013 |
|
負債、可贖回的非控股權益和權益 | | | |
應付抵押貸款淨額 | $ | 5,638,352 |
| | $ | 5,639,897 |
|
高級無擔保票據,淨額 | 446,279 |
| | 445,872 |
|
無擔保定期貸款,淨額 | 796,236 |
| | 745,840 |
|
無擔保循環信貸安排 | 1,075,000 |
| | 575,000 |
|
租賃負債 | 426,059 |
| | 498,254 |
|
莫伊尼漢列車大廳義務 | 1,087,669 |
| | 914,960 |
|
應付特別分配 | — |
| | 398,292 |
|
應付賬款和應計費用 | 385,956 |
| | 440,049 |
|
遞延收入 | 49,386 |
| | 59,429 |
|
延期補償計劃 | 94,081 |
| | 103,773 |
|
其他負債 | 395,604 |
| | 265,754 |
|
負債共計 | 10,394,622 |
| | 10,087,120 |
|
承諾和或有事項 |
|
| |
|
|
可贖回的非控股權益: | | | |
A類單位-13,773,407個和13,298,956個 | 620,269 |
| | 884,380 |
|
D系列累計可贖回優先股-141,401個未贖回單位 | 4,535 |
| | 4,535 |
|
可贖回的非控股合夥單位總數 | 624,804 |
| | 888,915 |
|
在合併子公司中可贖回的非控股權益 | 94,112 |
| | — |
|
可贖回的非控股權益總額 | 718,916 |
| | 888,915 |
|
合夥人權益: | | | |
合夥人資本 | 8,994,563 |
| | 8,726,529 |
|
收入少於分配 | (2,415,500 | ) | | (1,954,266 | ) |
累計其他綜合損失 | (82,646 | ) | | (40,233 | ) |
合夥人權益總額 | 6,496,417 |
| | 6,732,030 |
|
合併子公司中的非控股權益 | 432,492 |
| | 578,948 |
|
總股本 | 6,928,909 |
| | 7,310,978 |
|
| $ | 18,042,447 |
| | $ | 18,287,013 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
沃納多房地產公司(Vornado Realty L.P.)
合併損益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位,但按單位金額除外) | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | | |
租金收入 | $ | 315,194 |
| | $ | 421,299 |
| | $ | 716,468 |
| | $ | 921,176 |
|
手續費及其他收入 | 27,832 |
| | 41,804 |
| | 71,090 |
| | 76,595 |
|
總收入 | 343,026 |
| | 463,103 |
| | 787,558 |
| | 997,771 |
|
費用: | | | | | | | |
操作 | (174,425 | ) | | (220,752 | ) | | (404,432 | ) | | (467,647 | ) |
折舊攤銷 | (92,805 | ) | | (113,035 | ) | | (185,598 | ) | | (229,744 | ) |
一般和行政 | (35,014 | ) | | (38,872 | ) | | (87,848 | ) | | (96,892 | ) |
(費用)受益於遞延薪酬計劃負債 | (6,356 | ) | | (1,315 | ) | | 4,889 |
| | (6,748 | ) |
租賃負債清償收益(交易相關成本和減值損失) | 69,221 |
| | (101,590 | ) | | 69,150 |
| | (101,739 | ) |
總費用 | (239,379 | ) | | (475,564 | ) | | (603,839 | ) | | (902,770 | ) |
| | | | | | | |
(虧損)部分擁有實體的收入 | (291,873 | ) | | 22,873 |
| | (272,770 | ) | | 30,193 |
|
房地產基金投資虧損 | (28,042 | ) | | (15,803 | ) | | (211,505 | ) | | (15,970 | ) |
利息和其他投資(虧損)收入,淨額 | (2,893 | ) | | 7,840 |
| | (8,797 | ) | | 12,885 |
|
遞延薪酬計劃資產收益(虧損) | 6,356 |
| | 1,315 |
| | (4,889 | ) | | 6,748 |
|
利息和債務費用 | (58,405 | ) | | (63,029 | ) | | (117,247 | ) | | (165,492 | ) |
轉移到第五大道和時代廣場合資企業的淨收益 | — |
| | 2,571,099 |
| | — |
| | 2,571,099 |
|
處置全資和部分擁有資產的淨收益 | 55,695 |
| | 111,713 |
| | 124,284 |
| | 332,007 |
|
所得税前收入(虧損) | (215,515 | ) | | 2,623,547 |
| | (307,205 | ) | | 2,866,471 |
|
所得税費用 | (1,837 | ) | | (26,914 | ) | | (14,650 | ) | | (56,657 | ) |
持續經營收入(虧損) | (217,352 | ) | | 2,596,633 |
| | (321,855 | ) | | 2,809,814 |
|
停業收入(虧損) | — |
| | 60 |
| | — |
| | (77 | ) |
淨(虧損)收入 | (217,352 | ) | | 2,596,693 |
| | (321,855 | ) | | 2,809,737 |
|
減去合併子公司非控股權益應佔淨虧損(收益) | 17,768 |
| | (21,451 | ) | | 140,155 |
| | (28,271 | ) |
可歸因於Vornado Realty L.P.的淨(虧損)收入 | (199,584 | ) | | 2,575,242 |
| | (181,700 | ) | | 2,781,466 |
|
首選單位分佈 | (12,571 | ) | | (12,573 | ) | | (25,143 | ) | | (25,148 | ) |
可歸因於A類單位持有人的淨(虧損)收入 | $ | (212,155 | ) | | $ | 2,562,669 |
| | $ | (206,843 | ) | | $ | 2,756,318 |
|
| | | | | | | |
(虧損)每個A類單位的收入-基本: | | | | | | | |
A類單位淨(虧損)收入 | $ | (1.05 | ) | | $ | 12.58 |
| | $ | (1.05 | ) | | $ | 13.53 |
|
加權平均未償還單位 | 203,512 |
| | 202,924 |
| | 203,441 |
| | 202,848 |
|
| | | | | | | |
(虧損)每A類單位收益-攤薄: | | | | | | | |
A類單位淨(虧損)收入 | $ | (1.05 | ) | | $ | 12.54 |
| | $ | (1.05 | ) | | $ | 13.50 |
|
加權平均未償還單位 | 203,512 |
| | 203,480 |
| | 203,441 |
| | 203,391 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
沃納多房地產公司(Vornado Realty L.P.)
綜合全面收益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨(虧損)收入 | $ | (217,352 | ) | | $ | 2,596,693 |
| | $ | (321,855 | ) | | $ | 2,809,737 |
|
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
利率互換和其他產品的價值增加(減少) | 78 |
| | (28,512 | ) | | (45,399 | ) | | (45,541 | ) |
非合併子公司其他綜合收益(虧損) | — |
| | 25 |
| | 8 |
| | (960 | ) |
從累積的其他綜合虧損中重新分類的金額 *收購一家未合併的子公司 | — |
| | — |
| | — |
| | (2,311 | ) |
綜合(虧損)收益 | (217,274 | ) | | 2,568,206 |
| | (367,246 | ) | | 2,760,925 |
|
可歸因於合併子公司非控股權益的較不全面的虧損(收益) | 17,768 |
| | (21,451 | ) | | 140,155 |
| | (28,271 | ) |
Vornado Realty L.P.的綜合(虧損)收入 | $ | (199,506 | ) | | $ | 2,546,755 |
| | $ | (227,091 | ) | | $ | 2,732,654 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
沃納多房地產公司(Vornado Realty L.P.)
合併權益變動表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位,但按單位金額除外) | | | | | | | | 累積 其他 綜合 損失 | | 非 控管 在以下項目中的權益 固形 子公司 | | |
| | 首選單位 | | 甲類單位 由Vornado所有 | | 收益 少於 分佈 | | | | 總股本 |
| 單位 | | 數量 | | 單位 | | 數量 | | | | |
在截至的三個月內 2020年6月30日: | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的餘額 | | 36,796 |
| | $ | 891,211 |
| | 191,116 |
| | $ | 8,120,147 |
| | $ | (2,091,612 | ) | | $ | (82,719 | ) | | $ | 456,185 |
| | $ | 7,293,212 |
|
可歸因於Vornado Realty L.P.的淨虧損 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (199,584 | ) | | — |
| | — |
| | (199,584 | ) |
可贖回合夥單位應佔淨虧損 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,364 |
| | — |
| | — |
| | 14,364 |
|
合併子公司不可贖回非控股權益應佔淨虧損 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (17,904 | ) | | (17,904 | ) |
向沃納多的配送 (每單位0.66元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (126,141 | ) | | — |
| | — |
| | (126,141 | ) |
對優先單位持有人的分配(單位金額分配見注13) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12,530 | ) | | — |
| | — |
| | (12,530 | ) |
發給沃納多的A類單位: | | | | | | | | | | | | | | | | |
贖回可贖回的A類單位時,按贖回價值計算 | | — |
| | — |
| | 22 |
| | 824 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 824 |
|
根據沃納多的股息再投資計劃 | | — |
| | — |
| | 10 |
| | 368 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 368 |
|
捐款 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,082 |
| | 1,082 |
|
分佈 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,295 | ) | | (5,295 | ) |
將A系列優先機組轉換為A類機組 | | (2 | ) | | (47 | ) | | 4 |
| | 47 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
遞延補償單位和期權 | | — |
| | — |
| | — |
| | 304 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 304 |
|
提高利率掉期的價值 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 78 |
| | — |
| | 78 |
|
以贖回價值攜帶可贖回A類單位的調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | (18,291 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (18,291 | ) |
可贖回合夥單位在上述調整中的份額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | (5 | ) |
其他 | | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | 3 |
| | — |
| | (1,576 | ) | | (1,573 | ) |
截至2020年6月30日的餘額 | | 36,794 |
| | $ | 891,164 |
| | 191,151 |
| | $ | 8,103,399 |
| | $ | (2,415,500 | ) | | $ | (82,646 | ) | | $ | 432,492 |
| | $ | 6,928,909 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
沃納多房地產公司(Vornado Realty L.P.)
合併權益變動表-續
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位,但按單位金額除外) | | | | | | 收益 少於 分佈 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 非 控管 在以下項目中的權益 固形 子公司 | | |
| | 首選單位 | | 甲類單位 由Vornado所有 | | | | | 總股本 |
| 單位 | | 數量 | | 單位 | | 數量 | | | | |
在截至的三個月內 2019年6月30日: | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年3月31日的餘額 | | 36,798 |
| | $ | 891,263 |
| | 190,761 |
| | $ | 7,684,379 |
| | $ | (4,120,265 | ) | | $ | (11,385 | ) | | $ | 646,900 |
| | $ | 5,090,892 |
|
可歸因於Vornado Realty L.P.的淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,575,242 |
| | — |
| | — |
| | 2,575,242 |
|
可贖回合夥單位的淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (162,515 | ) | | — |
| | — |
| | (162,515 | ) |
合併子公司非控股權益應佔淨收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 21,451 |
| | 21,451 |
|
向沃納多的配送 (每單位0.66元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (125,927 | ) | | — |
| | — |
| | (125,927 | ) |
對優先單位持有人的分配(單位金額分配見注13) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12,532 | ) | | — |
| | — |
| | (12,532 | ) |
發放給沃納多的A類單位: | | | | | | | | | | | | | | | | |
贖回可贖回的A類單位時,按贖回價值計算 | | — |
| | — |
| | 44 |
| | 2,948 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,948 |
|
根據Vornado的員工股票期權計劃 | | — |
| | — |
| | 3 |
| | 174 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 174 |
|
根據沃納多的股息再投資計劃 | | — |
| | — |
| | 5 |
| | 361 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 361 |
|
捐款 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,121 |
| | 3,121 |
|
分佈 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (24,440 | ) | | (24,440 | ) |
將A系列優先機組轉換為A類機組 | | (1 | ) | | (7 | ) | | 1 |
| | 7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
遞延補償單位和期權 | | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 266 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 266 |
|
非合併子公司其他綜合收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25 |
| | — |
| | 25 |
|
利率掉期價值下降 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (28,515 | ) | | — |
| | (28,515 | ) |
以贖回價值攜帶可贖回A類單位的調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | 165,225 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 165,225 |
|
可贖回合夥單位在上述調整中的份額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,806 |
| | — |
| | 1,806 |
|
部分擁有實體的解固 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,441 | ) | | (11,441 | ) |
其他 | | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 2 |
| | 3 |
| | (1 | ) | | 3 |
|
截至2019年6月30日的餘額 | | 36,797 |
| | $ | 891,256 |
| | 190,813 |
| | $ | 7,853,359 |
| | $ | (1,845,995 | ) | | $ | (38,066 | ) | | $ | 635,590 |
| | $ | 7,496,144 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
沃納多房地產公司(Vornado Realty L.P.)
合併權益變動表-續
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位,但按單位金額除外) | | | | | | | | 累積 其他 綜合 (虧損)收入 | | 非 控管 在以下項目中的權益 固形 子公司 | | |
| | 首選單位 | | 甲類單位 由Vornado所有 | | 收益 少於 分佈 | | | | 總股本 |
| 單位 | | 數量 | | 單位 | | 數量 | | | | |
在截至以下日期的六個月內 2020年6月30日: | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | | 36,796 |
| | $ | 891,214 |
| | 190,986 |
| | $ | 7,835,315 |
| | $ | (1,954,266 | ) | | $ | (40,233 | ) | | $ | 578,948 |
| | $ | 7,310,978 |
|
會計變更的累計影響(見附註4) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (16,064 | ) | | — |
| | — |
| | (16,064 | ) |
可歸因於Vornado Realty L.P.的淨虧損 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (181,700 | ) | | — |
| | — |
| | (181,700 | ) |
可贖回合夥單位應佔淨虧損 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,974 |
| | — |
| | — |
| | 13,974 |
|
合併子公司不可贖回非控股權益應佔淨虧損 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (140,291 | ) | | (140,291 | ) |
向沃納多的配送 (每件1.32元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (252,247 | ) | | — |
| | — |
| | (252,247 | ) |
對優先單位持有人的分配(單位金額分配見注13) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (25,061 | ) | | — |
| | — |
| | (25,061 | ) |
發給沃納多的A類單位: | | | | | | | | | | | | | | | | |
贖回可贖回的A類單位時,按贖回價值計算 | | — |
| | — |
| | 49 |
| | 2,464 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,464 |
|
根據Vornado的員工股票期權計劃 | | — |
| | — |
| | 69 |
| | 3,517 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,517 |
|
根據沃納多的股息再投資計劃 | | — |
| | — |
| | 31 |
| | 1,750 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,750 |
|
捐款: | | | | | | | | | | | | | | | | |
房地產基金投資 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,389 |
| | 3,389 |
|
其他 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,479 |
| | 2,479 |
|
分佈 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (10,530 | ) | | (10,530 | ) |
將A系列優先機組轉換為A類機組 | | (2 | ) | | (50 | ) | | 4 |
| | 50 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
遞延補償單位和期權 | | — |
| | — |
| | 13 |
| | 602 |
| | (137 | ) | | — |
| | — |
| | 465 |
|
非合併子公司其他綜合收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | 8 |
|
利率掉期價值下降 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (45,399 | ) | | — |
| | (45,399 | ) |
不勞而獲的2017年業績出眾計劃獎勵加速 | | — |
| | — |
| | — |
| | 10,824 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,824 |
|
以贖回價值攜帶可贖回A類單位的調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | 248,879 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 248,879 |
|
可贖回合夥單位在上述調整中的份額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,978 |
| | — |
| | 2,978 |
|
其他 | | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (2 | ) | | 1 |
| | — |
| | (1,503 | ) | | (1,504 | ) |
截至2020年6月30日的餘額 | | 36,794 |
| | $ | 891,164 |
| | 191,151 |
| | $ | 8,103,399 |
| | $ | (2,415,500 | ) | | $ | (82,646 | ) | | $ | 432,492 |
| | $ | 6,928,909 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
沃納多房地產公司(Vornado Realty L.P.)
合併權益變動表-續
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位,但按單位金額除外) | | | | | | | | 累積 其他 綜合 收入(虧損) | | 非 控管 在以下項目中的權益 固形 子公司 | | |
| | 首選單位 | | 甲類單位 由Vornado所有 | | 收益 少於 分佈 | | | | 總計 權益 |
| 單位 | | 數量 | | 單位 | | 數量 | | | | |
在截至以下日期的六個月內 2019年6月30日: | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | | 36,800 |
| | $ | 891,294 |
| | 190,535 |
| | $ | 7,733,457 |
| | $ | (4,167,184 | ) | | $ | 7,664 |
| | $ | 642,652 |
| | $ | 5,107,883 |
|
可歸因於Vornado Realty L.P.的淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,781,466 |
| | — |
| | — |
| | 2,781,466 |
|
可贖回合夥單位的淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (174,717 | ) | | — |
| | — |
| | (174,717 | ) |
合併子公司非控股權益應佔淨收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 28,271 |
| | 28,271 |
|
向沃納多的配送 (每件1.32元) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (251,803 | ) | | — |
| | — |
| | (251,803 | ) |
對優先單位持有人的分配(單位金額分配見注13) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (25,066 | ) | | — |
| | — |
| | (25,066 | ) |
發給沃納多的A類單位: | | | | | | | | | | | | | | | | |
贖回可贖回的A類單位時,按贖回價值計算 | | — |
| | — |
| | 92 |
| | 6,129 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,129 |
|
根據Vornado的員工股票期權計劃 | | — |
| | — |
| | 165 |
| | 1,345 |
| | (8,692 | ) | | — |
| | — |
| | (7,347 | ) |
根據沃納多的股息再投資計劃 | | — |
| | — |
| | 10 |
| | 701 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 701 |
|
捐款: | | | | | | | | | | | | | | | | |
房地產基金投資 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,384 |
| | 3,384 |
|
其他 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,931 |
| | 4,931 |
|
分佈 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (32,204 | ) | | (32,204 | ) |
優先股發行 | | (2 | ) | | (38 | ) | | 3 |
| | 38 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
遞延補償單位和期權 | | — |
| | — |
| | 8 |
| | 563 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 563 |
|
與非合併子公司相關的重新分類金額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,311 | ) | | — |
| | (2,311 | ) |
未合併子公司的其他全面虧損 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (960 | ) | | — |
| | (960 | ) |
利率掉期價值下降 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (45,544 | ) | | — |
| | (45,544 | ) |
不勞而獲的2016年業績出眾計劃獎勵加速 | | — |
| | — |
| | — |
| | 11,720 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,720 |
|
以贖回價值攜帶可贖回A類單位的調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | 99,407 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 99,407 |
|
可贖回合夥單位在上述調整中的份額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,082 |
| | — |
| | 3,082 |
|
部分擁有實體的解固 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,441 | ) | | (11,441 | ) |
其他 | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 1 |
| | 3 |
| | (3 | ) | | — |
|
截至2019年6月30日的餘額 | | 36,797 |
| | $ | 891,256 |
| | 190,813 |
| | $ | 7,853,359 |
| | $ | (1,845,995 | ) | | $ | (38,066 | ) | | $ | 635,590 |
| | $ | 7,496,144 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
沃納多房地產公司(Vornado Realty L.P.)
綜合現金流量表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (321,855 | ) | | $ | 2,809,737 |
|
對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
部分所有權實體淨虧損(收益)中的權益 | 272,770 |
| | (30,193 | ) |
房地產基金投資未實現淨虧損 | 211,196 |
| | 16,162 |
|
折舊和攤銷(包括遞延融資成本的攤銷) | 193,920 |
| | 240,866 |
|
處置全資和部分擁有資產的淨收益 | (124,284 | ) | | (332,007 | ) |
部分擁有實體的收入分配 | 79,436 |
| | 31,820 |
|
第五大道608號使用權資產的非現金(消除第五大道608號租賃負債的收益)減值損失 | (70,260 | ) | | 75,220 |
|
被視為無法收回的租賃應收款的核銷 | 38,631 |
| | 15,382 |
|
基於股票的薪酬費用 | 33,468 |
| | 42,174 |
|
直線型租金 | 15,856 |
| | 3,733 |
|
應收貸款信用損失 | 13,369 |
| | — |
|
低於市價租賃攤銷淨額 | (9,406 | ) | | (11,168 | ) |
有價證券公允價值的減少(增加) | 4,938 |
| | (1,773 | ) |
轉移到第五大道和時代廣場合資企業的淨收益 | — |
| | (2,571,099 | ) |
房地產減值損失 | — |
| | 26,140 |
|
贖回2022年到期的優先無擔保票據的提前還款罰金 | — |
| | 22,058 |
|
其他非現金調整 | 4,370 |
| | 3,206 |
|
營業資產和負債的變化: | | | |
房地產基金投資 | (6,000 | ) | | (4,000 | ) |
租户和其他應收賬款淨額 | (28,864 | ) | | (12,759 | ) |
預付資產 | 3,078 |
| | (5,702 | ) |
其他資產 | (12,480 | ) | | (8,498 | ) |
應付賬款和應計費用 | (26,611 | ) | | (11,482 | ) |
其他負債 | (3,557 | ) | | (4,965 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 267,715 |
| | 292,852 |
|
| | | |
投資活動的現金流: | | | |
出售中央公園南220號公寓單元的收益 | 437,188 |
| | 690,734 |
|
開發成本和在建項目 | (319,294 | ) | | (289,532 | ) |
莫伊尼漢列車大廳支出 | (183,007 | ) | | (205,783 | ) |
房地產的新增項目 | (85,252 | ) | | (120,060 | ) |
出售有價證券所得款項 | 28,375 |
| | 167,852 |
|
對部分擁有的實體的投資 | (3,157 | ) | | (15,588 | ) |
部分擁有實體的資本分配 | 1,090 |
| | 24,880 |
|
轉讓第五大道和時代廣場合資企業的權益所得收益(扣除交易費用35562美元以及非合併現金和限制性現金10899美元) | — |
| | 1,255,756 |
|
贖回第五大道640號優先股所得款項 | — |
| | 500,000 |
|
出售房地產及相關投資所得款項 | — |
| | 108,512 |
|
收購房地產和其他 | — |
| | (3,260 | ) |
投資活動提供的淨現金(用於) | (124,057 | ) | | 2,113,511 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
沃納多房地產公司(Vornado Realty L.P.)
合併現金流量表-續
(未經審計)
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 |
融資活動的現金流: | | | |
向沃納多的配送 | $ | (624,627 | ) | | $ | (251,803 | ) |
借款收益 | 554,297 |
| | 458,955 |
|
莫伊尼漢列車大廳從帝國發展公司獲得補償 | 183,007 |
| | 205,783 |
|
合併子公司中非控股權益的出資 | 98,268 |
| | 8,315 |
|
向合併子公司中的可贖回證券持有人和非控股權益分配 | (54,440 | ) | | (49,140 | ) |
分配給優先單位持有人 | (37,593 | ) | | (25,066 | ) |
償還借款 | (11,347 | ) | | (1,943,157 | ) |
從行使Vornado股票期權和其他 | 5,267 |
| | 2,046 |
|
發債成本 | (143 | ) | | (13,522 | ) |
回購與股票補償協議有關的A類單位及相關預扣税款等 | (137 | ) | | (8,692 | ) |
購買與取消應付按揭有關的有價證券 | — |
| | (407,126 | ) |
贖回2022年到期的優先無擔保票據的提前還款罰金 | — |
| | (22,058 | ) |
優先股的贖回 | — |
| | (893 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | 112,552 |
| | (2,046,358 | ) |
現金及現金等價物和限制性現金淨增加 | 256,210 |
| | 360,005 |
|
期初現金及現金等價物和限制性現金 | 1,607,131 |
| | 716,905 |
|
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 1,863,341 |
| | $ | 1,076,910 |
|
| | | |
現金和現金等價物及限制性現金的對賬: | | | |
期初現金及現金等價物 | $ | 1,515,012 |
| | $ | 570,916 |
|
期初受限現金 | 92,119 |
| | 145,989 |
|
期初現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 1,607,131 |
| | $ | 716,905 |
|
| | | |
期末現金和現金等價物 | $ | 1,768,459 |
| | $ | 922,604 |
|
期末受限現金 | 94,882 |
| | 154,306 |
|
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 1,863,341 |
| | $ | 1,076,910 |
|
| | | |
補充披露現金流量信息: | | | |
現金支付利息,不包括資本化利息21,255美元和39,643美元 | $ | 107,069 |
| | $ | 165,022 |
|
所得税的現金支付 | $ | 9,276 |
| | $ | 28,697 |
|
| | | |
非現金投融資活動: | | | |
以贖回價值攜帶可贖回A類單位的調整 | $ | 248,879 |
| | $ | 99,407 |
|
共管公寓單位由“發展費用及在建工程”改劃為 “220套中央公園南公寓待售” | 240,707 |
| | 647,683 |
|
應計資本支出計入應付賬款和應計費用 | 89,036 |
| | 68,900 |
|
全額折舊資產的核銷 | (66,931 | ) | | (93,390 | ) |
確認使用權資產產生的租賃負債 | — |
| | 526,866 |
|
與我們在賓夕法尼亞房地產投資信託基金的投資有關的金額,在將經營合夥單位轉換為普通股後,從“對部分擁有的實體的投資”和“累積的其他綜合損失”重新分類為“有價證券”。 | — |
| | 54,962 |
|
為換取轉移到第五大道和時代廣場合資公司而收到的投資: | | | |
優先股權益 | — |
| | 2,327,750 |
|
普通股權益 | — |
| | 1,449,495 |
|
因應付按揭失效而轉讓的有價證券 | — |
| | (407,126 | ) |
應付按揭失效 | — |
| | 390,000 |
|
見合併財務報表附註(未經審計)。
Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
合併財務報表附註
(未經審計)
Vornado Realty Trust(“Vornado”)是一家完全整合的房地產投資信託基金(“REIT”),通過特拉華州有限合夥企業Vornado Realty L.P.(“運營合夥企業”)開展業務,其幾乎所有物業權益均由Vornado Realty L.P.持有。Vornado是唯一的普通合夥人,並擁有大約 92.7%共同有限合夥在經營合夥中的權益於2020年6月30日。所有提及的“公司”、“我們”、“我們”和“我們”統稱為Vornado、運營合夥企業和由Vornado合併的那些子公司。
2019年12月,在中國武漢發現了一種新的冠狀病毒株(“新冠肺炎”),到2020年3月11日,世界衞生組織宣佈其為全球大流行。美國的許多州,包括紐約州、新澤西州、伊利諾伊州和加利福尼亞州,都對所有“非必要”的業務和活動實施了全職訂單,以積極努力遏制病毒的傳播。2020年5月,某些州對之前被勒令關閉的企業和活動實施了分階段重新開放計劃,對入住率和某些其他限制進行了限制。目前還不確定這些限制將持續多久,或者是否會施加額外的限制或關閉。新冠肺炎疫情使美國經濟遭受重創,金融市場大幅波動。美國的許多行業和企業都受到了負面影響,數百萬人已經申請失業。
我們的物業集中在紐約市、芝加哥和舊金山,由於新冠肺炎大流行和為遏制病毒傳播而採取的預防措施,我們的物業受到了不利影響。對我們的一些影響包括以下幾點:
| |
• | 除雜貨店和其他“必需品”業務外,我們的許多零售租户在2020年3月關閉了門店,並在紐約市於2020年6月22日進入州強制重新開業計劃的第二階段時開始重新開業。 |
| |
• | 雖然我們的大樓仍然開放,但我們的許多寫字樓租户都在遠程工作。 |
| |
• | 我們已經取消了2020年剩餘時間在MART舉行的貿易展。 |
| |
• | 由於我們的某些開發項目被認為是“非必要的”,它們在2020年3月因紐約州行政命令而暫時暫停,並在紐約市於2020年6月8日進入該州強制重新開放計劃的第一階段後恢復。 |
| |
• | 截至2020年4月30日,我們將1,803臨時休假的員工,其中包括1,293建築維護服務有限責任公司(“BMS”)的員工,該公司是一家全資子公司,主要為我們的紐約物業提供清潔、安全和工程服務。414賓夕法尼亞酒店的員工和96公司員工員工。截止到2020年7月31日,542員工已被休假並重返工作崗位,其中包括503BMS的員工和39公司員工員工。 |
| |
• | 從2020年4月1日起,我們的高管在2020年剩餘時間內免除了部分年度基本工資。 |
| |
• | 從2020年4月1日起,我們董事會的每一位非管理層成員都同意放棄他或她的$75,0002020年剩餘時間的年度現金預留金。 |
雖然我們相信我們的租户須根據租約繳付租金,但在有限的情況下,我們已同意並可能繼續同意為某些租户延遲租金及減免租金。我們根據財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)的員工問答做出政策選擇,該問答為新冠肺炎疫情期間的租賃提供會計救濟,允許我們繼續以直線方式確認租金收入用於延遲租金,而不影響收入確認,並將租金減免確認為授予期間租金收入的減少。見注4-新近出版的會計文獻以獲取更多信息。
在截至2020年6月30日的季度,我們收集了88% (94%包括租金延期) 我們租户的到期租金,包括93% (98%包括租金延期)我們的寫字樓租户和72% (78%包括租金延期)我們的零售租户。租金延期一般要求在不超過12個月的時間內按月分期付款。
根據我們對應收租賃款收租可能性的評估,我們已註銷。$36,297,000租金直線上升產生的應收賬款,主要用於曼哈頓購物中心和紐約公司的JCPenney租約。租約在西34街330號,兩個租户都申請了破產法第11章的破產保護,以及$8,822,000租户應收賬款被視為無法收回,導致截至2020年6月30日的三個月和六個月的租賃收入和我們從部分擁有實體獲得的收入份額減少。預期,這些租户的收入確認將基於實際收到的金額。見注5-收入確認及附註8-對部分擁有的實體的投資以獲取更多信息。
Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
合併財務報表附註-續
(未經審計)
隨附的綜合財務報表未經審計,包括Vornado和運營合夥企業及其合併子公司的賬目。所有公司間金額都已取消,並進行了所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整),以公平地列報財務狀況、經營業績和現金流變化。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被濃縮或省略。這些簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-Q指示編制的,應與我們截至年終的Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀2019年12月31日,與提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件相同。
我們作出的估計和假設會影響報告期內資產和負債的報告金額、合併財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。的操作結果截至2020年6月30日的3個月和6個月不一定代表全年的經營業績。
2016年6月,美國財務會計準則委員會發布了更新(“ASU 2016-13”)金融工具信用損失的計量建立會計準則編碼(“ASC”)主題326,金融工具--信貸損失(“ASC 326”),由華碩隨後就該主題進行了修訂。ASU 2016-13改變了實體對大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的會計處理方式,這些工具沒有通過淨收入以公允價值計量。該指導意見用“預期損失”模型取代了目前的“已發生損失”模型,該模型需要考慮更廣泛的信息,以估計金融資產生命週期內的預期信貸損失。ASU 2016-13在2019年12月15日之後開始的財年的中期和年度報告期有效。2019年5月,FASB發佈了ASU 2019-05金融工具-信貸損失(主題326):有針對性的過渡救濟為了允許公司在採用ASU 2016-13時不可撤銷地選擇以前以攤銷成本記錄的金融工具的公允價值選擇權,如果該金融工具符合ASC子題825-10項下的公允價值選擇權,則該金融工具屬於ASC子題326-20的範圍。金融工具(“ASC 825-10”)。我們選擇在逐個票據的基礎上將公允價值選擇權應用於我們的應收貸款。我們於2020年1月1日通過了該標準,並記錄了$16,064,000累計效應調整期初累計赤字,以確認綜合資產負債表上記錄的應收貸款的信貸損失。對於截至三個月和六個月 2020年6月30日,我們錄製了$6,108,000和$13,369,000我們的應收貸款的信用損失分別計入綜合收益表上的“利息和其他投資(損失)收入,淨額”。
2020年3月,FASB發佈了一份更新(“ASU 2020-04”),確定了ASC主題848,參考匯率改革。ASU 2020-04包含影響債務、租賃、衍生品和其他合同的參考匯率改革相關活動的實際權宜之計。ASU 2020-04中的指導方針是可選的,可能會隨着參考匯率改革活動的進行而逐步選擇。在截至2020年6月30日的六個月內,我們選擇對未來LIBOR指數現金流應用與概率和有效性評估相關的對衝會計權宜之計,以假設未來對衝交易所基於的指數與相應衍生品上的指數相匹配。這些權宜之計的應用使衍生品的列報與過去的列報保持一致。我們繼續評估指導的影響,並可能在市場發生更多變化時適用其他選舉。
2020年4月,財務會計準則委員會發布了新冠肺炎大流行期間租賃會計工作人員問答,重點介紹了租賃指導在美國會計準則委員會842專題中的應用,租約(“ASC 842”)。問答聲明,就新冠肺炎的租金優惠做出政策選擇是可以接受的,當修改後的合同產生的總現金流與原始合同中的現金流“基本相同或更少”時,不要求實體將這些租金優惠計入租約修改。在截至2020年6月30日的三個月內,在有限的情況下,我們批准了某些租户的延期租金和租金減免。我們已經根據員工問答對我們的投資組合進行了政策選擇,允許我們不將特許權視為租約修改。因此,租金減免被確認為在獲得減租期間“租金收入”的減少。租金延期會導致延期期間“租户及其他應收賬款”的增加,而不會影響租金收入的確認。對於任何不符合問答中包含的指導的讓步,將適用ASC 842中的修改指導。請參閲備註2 - 新冠肺炎大流行 瞭解更多細節。
Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
合併財務報表附註-續
(未經審計)
以下是我們按部門劃分的收入摘要。與這些可報告部門相關的其他財務信息截至三個月和六個月 2020年6月30日和2019在附註中有詳細説明22 - 段信息.
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2019年6月30日的三個月 | |
| 總計 | | 紐約 | | 其他 | | 總計 | | 紐約 | | 其他 | |
物業租賃(1) | $ | 308,316 |
| | $ | 241,308 |
| | $ | 67,008 |
| | $ | 372,160 |
| | $ | 300,925 |
| | $ | 71,235 |
| |
賓夕法尼亞酒店(2) | — |
| | — |
| | — |
| | 25,525 |
| | 25,525 |
| | — |
| |
商展(3) | — |
| | — |
| | — |
| | 11,547 |
| | — |
| | 11,547 |
| |
租賃收入(4) | 308,316 |
| | 241,308 |
| | 67,008 |
| | 409,232 |
| | 326,450 |
| | 82,782 |
| |
租户服務 | 6,878 |
| | 4,341 |
| | 2,537 |
| | 12,067 |
| | 9,337 |
| | 2,730 |
| |
租金收入 | 315,194 |
| | 245,649 |
| | 69,545 |
| | 421,299 |
| | 335,787 |
| | 85,512 |
| |
BMS清潔費 | 21,115 |
| | 22,405 |
| | (1,290 | ) | (5) | 32,570 |
| | 34,944 |
| | (2,374 | ) | (5) |
管理費和租賃費 | 1,837 |
| | 1,701 |
| | 136 |
| | 4,500 |
| | 4,472 |
| | 28 |
| |
其他收入 | 4,880 |
| | 873 |
| | 4,007 |
| | 4,734 |
| | 1,178 |
| | 3,556 |
| |
手續費及其他收入 | 27,832 |
| | 24,979 |
| | 2,853 |
| | 41,804 |
| | 40,594 |
| | 1,210 |
| |
總收入 | $ | 343,026 |
| | $ | 270,628 |
| | $ | 72,398 |
| | $ | 463,103 |
| | $ | 376,381 |
| | $ | 86,722 |
| |
____________________
請參閲下面的註釋。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至2020年6月30日的6個月 | | 截至2019年6月30日的6個月 | |
| 總計 | | 紐約 | | 其他 | | 總計 | | 紐約 | | 其他 | |
物業租賃(1) | $ | 679,490 |
| | $ | 539,920 |
| | $ | 139,570 |
| | $ | 829,901 |
| | $ | 686,728 |
| | $ | 143,173 |
| |
賓夕法尼亞酒店(2) | 8,741 |
| | 8,741 |
| | — |
| | 38,134 |
| | 38,134 |
| | — |
| |
商展(3) | 11,303 |
| | — |
| | 11,303 |
| | 28,503 |
| | — |
| | 28,503 |
| |
租賃收入(4) | 699,534 |
| | 548,661 |
| | 150,873 |
| | 896,538 |
| | 724,862 |
| | 171,676 |
| |
租户服務 | 16,934 |
| | 11,721 |
| | 5,213 |
| | 24,638 |
| | 18,562 |
| | 6,076 |
| |
租金收入 | 716,468 |
| | 560,382 |
| | 156,086 |
| | 921,176 |
| | 743,424 |
| | 177,752 |
| |
BMS清潔費 | 53,581 |
| | 56,834 |
| | (3,253 | ) | (5) | 62,355 |
| | 66,701 |
| | (4,346 | ) | (5) |
管理費和租賃費 | 4,704 |
| | 4,575 |
| | 129 |
| | 6,737 |
| | 6,723 |
| | 14 |
| |
其他收入 | 12,805 |
| | 4,452 |
| | 8,353 |
| | 7,503 |
| | 2,818 |
| | 4,685 |
| |
手續費及其他收入 | 71,090 |
| | 65,861 |
| | 5,229 |
| | 76,595 |
| | 76,242 |
| | 353 |
| |
總收入 | $ | 787,558 |
| | $ | 626,243 |
| | $ | 161,315 |
| | $ | 997,771 |
| | $ | 819,666 |
| | $ | 178,105 |
| |
____________________
| |
(1) | 減去$37,587和$14,492在截至的三個月內2020年6月30日和2019、和$38,631和$15,382在截至以下日期的六個月內2020年6月30日和2019分別用於被視為無法收回的租賃應收賬款的沖銷(主要是因租金直線上升而產生的應收賬款的沖銷)。 |
| |
(2) | 由於大流行,自2020年4月1日以來暫時關閉。 |
| |
(3) | 由於大流行,從2020年3月下旬到今年剩餘時間,MART取消了貿易展。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
固定租賃收入 | $ | 312,285 |
| | $ | 377,524 |
| | $ | 649,331 |
| | $ | 807,611 |
|
可變租賃收入 | (3,969 | ) | | 31,708 |
| | 50,203 |
| | 88,927 |
|
租賃收入 | $ | 308,316 |
| | $ | 409,232 |
| | $ | 699,534 |
| | $ | 896,538 |
|
| |
(5) | 代表取消MART和555加州街BMS清潔費,這兩項費用作為收入計入紐約部分。 |
Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
合併財務報表附註-續
(未經審計)
我們是Vornado Capital Partners房地產基金(“基金”)的普通合夥人和投資經理,並擁有25.0%對基金的興趣,它最初有一個八-截至2019年2月的一年任期。2018年1月29日,基金任期延長至2023年2月。基金的三-年投資期結束於2013年7月. 基金在ASC主題946項下記賬,金融服務-投資公司(“ASC 946”)及其投資在其資產負債表上按公允價值報告,每個期間的價值變化在收益中確認。我們將基金的賬目合併到我們的合併財務報表中,保留公允價值會計基礎。
我們也是皇冠假日時代廣場酒店合資公司(“皇冠假日酒店合資公司”)的普通合夥人和投資經理,並擁有57.1%在擁有該項目的合資企業中的權益24.7%非基金擁有的皇冠假日時代廣場酒店權益。皇冠假日合營公司亦按會計準則第946條入賬,我們將合營公司的賬目合併為我們的綜合財務報表,並保留公允價值會計基礎。
2020年6月9日,該基金與皇冠假日酒店合營公司的合資企業在$274,355,000皇冠假日時代廣場酒店無追索權貸款.純息貸款,按LIBOR加浮息計息3.69% (3.90%截至2020年6月30日),原定於2020年7月9日到期。“我們正在與貸款人談判,無法保證這些談判的時間和最終解決方案。
自.起2020年6月30日,我們有過四通過基金和皇冠假日酒店合資公司進行的房地產基金投資,總公允價值為$17,453,000,或$324,111,000 低於成本,並有剩餘的未供資承諾為$29,194,000,其中我們的份額是$9,266,000。在…2019年12月31日,我們有過四公允價值合計為$222,649,000.
以下是基金和皇冠假日酒店合資企業的虧損摘要。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨投資(虧損)收益 | $ | (366 | ) | | $ | 459 |
| | $ | (309 | ) | | $ | 192 |
|
持有投資的未實現淨虧損 | (27,676 | ) | | (16,262 | ) | | (211,196 | ) | | (16,162 | ) |
房地產基金投資虧損 | (28,042 | ) | | (15,803 | ) | | (211,505 | ) | | (15,970 | ) |
減去合併子公司非控股權益應佔虧損(收益) | 21,953 |
| | (4,955 | ) | | 149,258 |
| | (7,692 | ) |
扣除合併子公司非控股權益後的房地產基金投資虧損 | $ | (6,089 | ) | | $ | (20,758 | ) | | $ | (62,247 | ) | | $ | (23,662 | ) |
7. 有價證券
賓夕法尼亞房地產投資信託基金(“PREIT”)(紐約證券交易所代碼:PEI)
2020年1月23日,我們出售了我們所有的6,250,000PREIT普通股,實現淨收益$28,375,000。我們錄製了一個$4,938,000損失(按市值計算的減少)截至2020年6月30日的6個月.
下表總結了我們對PREIT的投資變化。
|
| | | |
(金額以千為單位) | 截至2020年6月30日的6個月 |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 33,313 |
|
在2020年1月23日出售有價證券 | (28,375 | ) |
有價證券公允價值減少(1) | (4,938 | ) |
截至2020年6月30日的餘額 | $ | — |
|
____________________
| |
(1) | 計入我們綜合損益表上的“利息和其他投資(虧損)收入,淨額”(見附註18 - 利息和其他投資(虧損)收入,淨額). |
Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
合併財務報表附註-續
(未經審計)
第五大道和時代廣場合資企業
自.起2020年6月30日,我們擁有一家51.5%合營公司(“第五大道及時代廣場合營公司”)擁有位於第五大道640號、第五大道655號、第五大道666號、第五大道689號、第五大道697-703號、百老匯1535號及百老匯1540號的物業權益(統稱為“該等物業”)。其餘48.5%合資企業的共同權益由一羣機構投資者(“投資者”)擁有。我們的51.5%在合資企業中的共同利益代表着一種有效的51.0%對物業的權益。這個48.5%投資者在合資企業中的共同利益代表了一種有效的47.2%對物業的權益。
我們還擁有$1.828十億某些物業的優先股權益。所有優先股的年息都是4.25%在頭五年,增加到4.75%在接下來的五年和之後,以公式化的速度計算。在一定條件下可以在遞延納税的基礎上贖回。
第五大道和時代廣場合資公司成立於2019年4月,當時我們將我們在該物業的權益貢獻給合資企業,並將48.5%投資者在合資企業中的共同利益(“交易”)。這筆交易對物業的估值為$5.556十億,導致一個$2.571十億扣除非控股權益前的淨收益$11,945,000,包括與我們將資產的留存部分提高到公允價值的基礎相關的收益。交易完成後,曼哈頓街頭零售遭遇了負面的市場狀況,新冠肺炎疫情進一步加劇了市場壓力。這導致現金流減少。截至2020年6月30日,我們估計我們在第五大道和時代廣場合資公司的投資的公允價值約為$2,955,957,000或$306,326,000少於賬面金額。在確定我們投資的公允價值時,除了其他投入外,我們還考慮了基於市場狀況和增長預期的現金流貼現分析。截至2020年6月30日,我們得出的結論是,我們的投資價值下降是“非暫時性的”。這一結論是基於零售業面臨的重大挑戰,以及我們無法預測短期內復甦等因素得出的。因此,我們確認了一項非現金減值虧損$306,326,000,在非控股權益之前$467,000,在2020年第二季度。減值損失計入我們截至2020年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表中的“部分擁有實體的(損失)收入”。
我們按照管理、開發、租賃等協議為第五大道和時代廣場合資公司提供各種服務。在.期間截至2020年6月30日的3個月和6個月,我們認識到$629,000和$1,661,000物業管理費收入分別計入綜合損益表中的“手續費及其他收入”。在截至2019年6月30日的三個月和六個月內,我們認識到$830,000物業管理費收入。
BMS是我們的全資子公司,負責監督某些物業的清潔、安全和工程服務。在.期間截至2020年6月30日的3個月和6個月,我們認識到$748,000和$1,773,000這些服務的收入分別計入我們綜合損益表上的“手續費和其他收入”。在截至2019年6月30日的三個月和六個月內,我們認識到$791,000這些服務的收入。
以下是第五大道和時代廣場合資公司的最新財務信息摘要。
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(金額以千為單位) | 在截至的三個月內 六月三十日, | | 在截至以下日期的六個月內 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
損益表: | | | | | | | |
營業收入 | $ | 66,311 |
| | $ | 72,888 |
| | $ | 146,786 |
| | $ | 72,888 |
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淨收入 | 112 |
| | 21,466 |
| | 10,090 |
| | 21,466 |
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可歸因於第五大道和時代廣場合資公司的淨(虧損)收入(在分配給我們的優先股權後) | (19,333 | ) | | 4,079 |
| | (28,404 | ) | | 4,079 |
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Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
合併財務報表附註-續
(未經審計)
8. 對部分擁有的實體的投資-續
亞歷山大百貨公司(“Alexander‘s”)(紐約證券交易所代碼:ALX)
自.起2020年6月30日,我們擁有1,654,068亞歷山大的普通股,或者説大約32.4%亞歷山大的普通股權益。我們根據每年3月到期並可自動續期的協議管理、開發和租賃Alexander的物業。
自.起2020年6月30日市場價值(根據ASC主題820的“公允價值”,公允價值計量(“ASC 820”))我們對Alexander‘s的投資,基於Alexander’s2020年6月30日的收盤價$240.90vt.,是. $398,465,000, 或$308,966,000超過我們綜合資產負債表上的賬面金額。自.起2020年6月30日,我們在Alexander‘s的投資的賬面價值,不包括欠我們的金額,比我們在Alexander’s淨資產中的權益份額大約高出約$38,552,000。這一基差的主要原因是我們收購亞歷山大公司普通股的收購價超過了亞歷山大公司淨資產的賬面價值。根據我們對Alexander資產和負債的公允價值的估計,基本上所有的基差都分配到了房地產(土地和建築物)。我們正在將與建築物相關的基差攤銷為收益,作為其估計使用年限的額外折舊費用。這項折舊對我們在Alexander淨收入中的權益份額並不重要。與土地有關的基差將在我們的投資處置時確認。
以下是我們在部分擁有的實體中的投資總結時間表。
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| | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 所有權百分比為 2020年6月30日 | | 截止日期的餘額 |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
投資: | | | | | |
第五大道和時代廣場合資企業 | 51.5% | | $ | 2,955,957 |
| | $ | 3,291,231 |
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部分擁有的寫字樓/土地(1) | 五花八門 | | 460,767 |
| | 464,109 |
|
亞歷山大的 | 32.4% | | 89,499 |
| | 98,543 |
|
其他投資(2) | 五花八門 | | 142,428 |
| | 145,282 |
|
| | | $ | 3,648,651 |
| | $ | 3,999,165 |
|
| | | | | |
對列入其他負債的部分擁有實體的投資(3): | | | | | |
西34街7號 | 53.0% | | $ | (52,549 | ) | | $ | (54,004 | ) |
第十大道85號 | 49.9% | | (9,188 | ) | | (6,186 | ) |
| | | $ | (61,737 | ) | | $ | (60,190 | ) |
____________________
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(1) | 包括公園大道280號、麥迪遜大道650號、公園大道一號、西22街512號、第九大道61號等的權益。 |
| |
(3) | 我們的負基數是由於分配超過我們的投資造成的。 |
Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
合併財務報表附註-續
(未經審計)
8. 對部分擁有的實體的投資-續
下面是部分擁有實體的(損失)收入明細表。
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(金額以千為單位) | 百分比 所有權位於 2020年6月30日 | | 在截至的三個月內 六月三十日, | | 在截至以下日期的六個月內 六月三十日, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
*我們在淨(虧損)收入中的份額: | | | | | | | | | |
第五大道和時代廣場合資公司(詳情見第28頁)(1): | | | | | | | | | |
非現金減值損失 | | | $ | (306,326 | ) | | $ | — |
| | $ | (306,326 | ) | | $ | — |
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優先股權益回報率,扣除我們的費用份額 | | | 9,330 |
| | 8,586 |
| | 18,496 |
| | 8,586 |
|
淨收益中的權益(2) | 51.5% | | 441 |
| | 11,217 |
| | 5,937 |
| | 11,217 |
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| | | (296,555 | ) | | 19,803 |
| | (281,893 | ) | | 19,803 |
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Alexander‘s(詳情見第29頁): | | | | | | | | | |
淨收益中的權益 | 32.4% | | 3,929 |
| | 3,597 |
| | 5,345 |
| | 9,314 |
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管理費、租賃費和開發費 | | | 1,222 |
| | 1,122 |
| | 2,482 |
| | 2,179 |
|
| | | 5,151 |
| | 4,719 |
| | 7,827 |
| | 11,493 |
|
| | | | | | | | | |
部分擁有的寫字樓(3) | 五花八門 | | 810 |
| | (1,451 | ) | | 2,132 |
| | (1,345 | ) |
| | | | | | | | | |
其他投資(4) | 五花八門 | | (1,279 | ) | | (198 | ) | | (836 | ) | | 242 |
|
| | | | | | | | | |
| | | $ | (291,873 | ) | | $ | 22,873 |
| | $ | (272,770 | ) | | $ | 30,193 |
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(2) | 與2019年6月30日相比,我們在截至2020年6月30日的三個月和六個月的淨收入份額減少,主要原因是(I)$4,7372020年第二季度被視為無法收回的租賃應收款的核銷情況和(Ii)a$4,360與1540百老匯的Forever 21租約修改相關的收入減少. |
| |
(3) | 包括公園大道280號、麥迪遜大道650號、公園大道一號、西34街7號、麥迪遜大道330號(2019年7月11日出售)、西22街512號、第九大道61號、第十大道85號等的權益。 |
| |
(4) | 包括獨立廣場、羅斯林廣場、Urban Edge Properties(於2019年3月4日出售)、PREIT(從2019年3月12日起作為有價證券入賬,於2020年1月23日出售)等權益。 |
我們正在完成一座住宅公寓樓的建造,其中包括397,000可售平方英尺,每平方英尺220cps。這個項目的開發費用(不包括土地費用)估計大約為$1.450十億,其中$1.419十億已在以下日期支出2020年6月30日.
在截至以下三個月的期間內2020年6月30日,我們完成了……的銷售四公寓單位淨收入合計220cps$156,972,000導致財務報表淨收益為$55,695,000這包括在我們的綜合損益表上的“處置全資和部分擁有資產的淨收益”。關於這些銷售,$6,690,000所得税費用已在我們的綜合損益表中確認。在截至2020年6月30日的6個月內,我們完成了11 公寓單位淨收入合計220cps$348,188,000導致財務報表淨收益為$124,284,000。關於這些銷售,$15,368,000所得税費用已在我們的綜合損益表中確認。從一開始N到2020年6月30日,我們完成了……的銷售76合計淨收益的單位$2,168,320,000導致財務報表淨收益為$809,901,000.
Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
合併財務報表附註-續
(未經審計)
下面總結了我們確認的無形資產(主要是高於市場的租賃)和負債(主要是低於市場的租賃)。
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(金額以千為單位) | 截止日期的餘額 |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
已確認的無形資產: | | | |
總金額 | $ | 125,149 |
| | $ | 129,552 |
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累計攤銷 | (97,489 | ) | | (98,587 | ) |
合計,淨額 | $ | 27,660 |
| | $ | 30,965 |
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已確定的無形負債(包括在遞延收入中): | | | |
總金額 | $ | 293,008 |
| | $ | 316,119 |
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累計攤銷 | (249,106 | ) | | (262,580 | ) |
合計,淨額 | $ | 43,902 |
| | $ | 53,539 |
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攤銷收購的低於市場的租賃,扣除收購的高於市場的租賃,導致租金收入增加了$5,200,000和$4,643,000在截至的三個月內2020年6月30日和2019、和$9,406,000和$11,168,000為.截至2020年6月30日的6個月和2019分別為。從2011年1月1日開始的隨後五年中,扣除收購的高於市場的租賃後,每年收購的低於市場的租賃的估計年度攤銷,2021具體如下:
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| | | |
(金額以千為單位) | |
2021 | $ | 10,780 |
|
2022 | 9,429 |
|
2023 | 6,900 |
|
2024 | 3,155 |
|
2025 | 1,602 |
|
所有其他已確認無形資產的攤銷(折舊和攤銷費用的一個組成部分)是$1,354,000和$1,935,000在截至的三個月內2020年6月30日和2019、和$3,081,000和$5,480,000為.截至2020年6月30日的6個月和2019分別是。)從2011年1月1日開始的隨後五年中,所有其他已確認的無形資產,包括收購的就地租賃,每年的估計年度攤銷,2021具體如下:
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| | | |
(金額以千為單位) | |
2021 | $ | 4,377 |
|
2022 | 3,893 |
|
2023 | 3,807 |
|
2024 | 3,193 |
|
2025 | 2,277 |
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Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
合併財務報表附註-續
(未經審計)
2020年2月28日,我們將無擔保定期貸款餘額增加到$800,000,000(從$750,000,000)通過練習手風琴功能。根據現有的互換協議,$750,000,000的貸款按固定利率計息3.87%到2023年10月,剩下的$50,000,000 浮動利率為倫敦銀行同業拆借利率加1.00% (1.18% 截至2020年6月30日)。整個 $800,000,000此後將在截至2024年2月的貸款期限內浮動。
以下是我們的債務摘要:
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| | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 加權平均利率為 2020年6月30日 | | 截止日期的餘額 |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
應付按揭: | | | | | |
固定費率 | 3.52% | | $ | 4,589,860 |
| | $ | 4,601,516 |
|
可變費率 | 1.76% | | 1,072,797 |
| | 1,068,500 |
|
總計 | 3.19% | | 5,662,657 |
| | 5,670,016 |
|
遞延融資成本,淨額和其他 | | | (24,305 | ) | | (30,119 | ) |
合計,淨額 | | | $ | 5,638,352 |
| | $ | 5,639,897 |
|
無擔保債務: | | | | | |
高級無擔保票據 | 3.50% | | $ | 450,000 |
| | $ | 450,000 |
|
遞延融資成本,淨額和其他 | | | (3,721 | ) | | (4,128 | ) |
高級無擔保票據,淨額 | | | 446,279 |
| | 445,872 |
|
| | | | | |
無擔保定期貸款 | 3.70% | | 800,000 |
| | 750,000 |
|
遞延融資成本,淨額和其他 | | | (3,764 | ) | | (4,160 | ) |
無擔保定期貸款,淨額 | | | 796,236 |
| | 745,840 |
|
| | | | | |
無擔保循環信貸安排 | 1.09% | | 1,075,000 |
| | 575,000 |
|
| | | | | |
合計,淨額 | | | $ | 2,317,515 |
| | $ | 1,766,712 |
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可贖回的非控股合夥單位
可贖回非控制合夥單位主要由第三方持有的A類經營合夥單位組成,並於各報告期末以賬面值或贖回價值中較大者入賬。期間價值的變化計入Vornado的綜合權益變動表中的“額外資本”,以及經營合夥企業綜合資產負債表中的“合夥人資本”。
下表總結了可贖回的非控股合夥單位的活動情況。
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(金額以千為單位) | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | $ | 623,799 |
| | $ | 867,085 |
| | $ | 888,915 |
| | $ | 783,562 |
|
淨(虧損)收入 | (14,364 | ) | | 162,515 |
| | (13,974 | ) | | 174,717 |
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其他綜合收益(虧損) | 5 |
| | (1,806 | ) | | (2,978 | ) | | (3,082 | ) |
分佈 | (9,100 | ) | | (8,448 | ) | | (17,998 | ) | | (16,936 | ) |
按贖回價值贖回Vornado普通股A類單位 | (824 | ) | | (2,948 | ) | | (2,464 | ) | | (6,129 | ) |
以贖回價值攜帶可贖回A類單位的調整 | 18,291 |
| | (165,225 | ) | | (248,879 | ) | | (99,407 | ) |
其他,淨 | 6,997 |
| | 10,889 |
| | 22,182 |
| | 29,337 |
|
期末餘額 | $ | 624,804 |
| | $ | 862,062 |
| | $ | 624,804 |
| | $ | 862,062 |
|
自.起2020年6月30日和2019年12月31日,經營合夥的可贖回A類單位(即由第三方持有的單位)的合計贖回價值為$620,269,000和$884,380,000分別為。
可贖回的非控股合夥單位不包括我們的G-1至G-4系列可轉換優先股和D-13系列累計可贖回優先股,因為它們根據ASC主題480作為負債入賬。區分負債與權益,因為他們可能通過發行數量可變的Vornado普通股進行結算。因此,這些單位的公允價值作為“其他負債”的組成部分計入我們的綜合資產負債表並彙總。$50,058,000和$50,561,000自.起2020年6月30日和2019年12月31日分別為。期間價值的變動(如果有的話)在我們的綜合損益表上計入“利息和債務費用”。
Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
合併財務報表附註-續
(未經審計)
合併附屬公司的可贖回非控股權益
我們在其中擁有一家合併的合資企業95%利息(剩餘部分5%是由相關公司所有(“相關”)正在開發法利寫字樓和零售業(“該項目”)。在2020年第二季度,一家歷史悠久的税收抵免投資者(“税收抵免投資者”)獲得了$92,400,000出資額。税收抵免投資者預計將有$142,000,000在做出估計後的淨資本出資額$185,000,000捐款總額,並收到估計#美元43,000,000在來自合資企業的分派中,包括可能行使其看跌期權時支付的金額,如下所述。
該安排包括認沽期權,據此,合資企業可能有義務在未來日期購買税收抵免投資者在該項目中的所有權權益。賣權價格是根據預先確定的公式計算的。由於認沽期權的行使不在合營公司的控制範圍內,税項抵免投資者的權益連同認沽期權已在我們的綜合資產負債表上記錄為“在合併子公司中的可贖回非控股權益”,截至2020年6月30日。可贖回非控制權益於各報告期末以賬面值或贖回價值中較大者入賬。期間價值的變化計入Vornado的綜合權益變動表中的“額外資本”,以及經營合夥企業綜合資產負債表中的“合夥人資本”。截至2020年6月30日的三個月和六個月不需要調整。
下表彙總了合併子公司中可贖回非控股權益的活動情況。
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| | | |
(金額以千為單位) | 對於三個和 截至六個月 2020年6月30日 |
期初餘額 | $ | — |
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捐款 | 92,400 |
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淨收入 | 136 |
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其他,淨 | 1,576 |
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期末餘額 | $ | 94,112 |
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Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
合併財務報表附註-續
(未經審計)
普通股(沃納多房地產信託公司)
2019年12月18日,Vornado董事會宣佈派發特別股息$1.95每股,或$372,380,000合計於2020年1月15日支付給2019年12月30日(“備案日”)登記在冊的普通股股東。
甲類單位(Vornado Realty L.P.)
在2020年1月15日,分發$1.95每單位,或$398,292,000截至記錄日期,總共支付給經營合夥企業的A級單位持有人,其中$372,380,000分配給Vornado,與Vornado董事會於2019年12月18日宣佈的特別股息有關。
下表列出了我們每一類優先股/實益權益單位的普通股/A類單位的股息/分配以及每股/單位的股息/分配的詳細情況。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
(每股/單位) | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
股份/單位: | | | | | | | |
Vornado持有的普通股/A類單位:授權250,000,000股/單位 | $ | 0.66 |
| | $ | 0.66 |
| | $ | 1.32 |
| | $ | 1.32 |
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可兑換優先(1): | | | | | | | |
6.5%系列A:授權13,694股和83,977股/股(2) | 0.8125 |
| | 0.8125 |
| | 1.6250 |
| | 1.6250 |
|
累計可贖回優先選項(1): | | | | | | | |
5.70%系列K:授權1,200萬股/單位(3) | 0.3563 |
| | 0.3563 |
| | 0.7126 |
| | 0.7126 |
|
5.40%系列L:授權13,800,000股/股(3) | 0.3375 |
| | 0.3375 |
| | 0.6750 |
| | 0.6750 |
|
5.25%系列M:授權13,800,000股/股(3) | 0.3281 |
| | 0.3281 |
| | 0.6562 |
| | 0.6562 |
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(1) | 優先股的股息和優先股的分配是累積的,每季度支付欠款。 |
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(2) | 在某些情況下可由沃納多選擇贖回,贖回價格為1.9531每系列A優先股/單位的普通股/A類單位加上到贖回日為止的應計和未支付股息/分派,或根據持有人的選擇隨時可兑換1.9531普通股/A類單位/A系列優先股/單位。 |
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(3) | 可按Vornado的選擇權贖回,贖回價格為$25.00每股/單位,加上到贖回日為止應計和未支付的股息/分派。 |
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合併財務報表附註-續
(未經審計)
累計其他綜合損失
下表列出了按組成部分劃分的累計其他綜合虧損的變動情況。
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| | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 總計 | | 累計非合併其他綜合收益(虧損) 子公司 | | 利息 利率互換 | | 其他 |
截至2020年6月30日的三個月: | | | | | | | |
截至2020年3月31日的餘額 | $ | (82,719 | ) | | $ | 12 |
| | $ | (81,603 | ) | | $ | (1,128 | ) |
其他綜合收益(虧損) | 73 |
| | — |
| | 78 |
| | (5 | ) |
截至2020年6月30日的餘額 | $ | (82,646 | ) | | $ | 12 |
| | $ | (81,525 | ) | | $ | (1,133 | ) |
| | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月: | | | | | | | |
截至2019年3月31日的餘額 | $ | (11,385 | ) | | $ | (43 | ) | | $ | (5,270 | ) | | $ | (6,072 | ) |
其他綜合(虧損)收入 | (26,681 | ) | | 25 |
| | (28,515 | ) | | 1,809 |
|
截至2019年6月30日的餘額 | $ | (38,066 | ) | | $ | (18 | ) | | $ | (33,785 | ) | | $ | (4,263 | ) |
| | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月: | | | | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | (40,233 | ) | | $ | 4 |
| | $ | (36,126 | ) | | $ | (4,111 | ) |
其他綜合(虧損)收入 | (42,413 | ) | | 8 |
| | (45,399 | ) | | 2,978 |
|
截至2020年6月30日的餘額 | $ | (82,646 | ) | | $ | 12 |
| | $ | (81,525 | ) | | $ | (1,133 | ) |
| | | | | | | |
截至2019年6月30日的6個月: | | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 7,664 |
| | $ | 3,253 |
| | $ | 11,759 |
| | $ | (7,348 | ) |
其他綜合(虧損)收入 | (43,419 | ) | | (960 | ) | | (45,544 | ) | | 3,085 |
|
從累計其他綜合虧損中重新分類的金額 | (2,311 | ) | | (2,311 | ) | | — |
| | — |
|
截至2019年6月30日的餘額 | $ | (38,066 | ) | | $ | (18 | ) | | $ | (33,785 | ) | | $ | (4,263 | ) |
未整合的VIE
自.起2020年6月30日和2019年12月31日,我們有幾個未合併的VIE。我們不合並這些實體,因為我們不是主要受益者,我們參與這些實體活動的性質不會賦予我們對對這些實體的經濟表現產生重大影響的決策的權力。我們在這些實體的投資是按照權益法核算的(見附註8 – 對部分擁有的實體的投資)。自.起2020年6月30日和2019年12月31日,我們在這些實體的投資賬面淨值為$217,103,000和$217,451,000我們在這些實體中的最大虧損風險僅限於我們投資的賬面金額。
整合的VIE
我們最重要的合併VIE是運營合夥企業(對於Vornado)、Farley合資企業和某些擁有非控股權益的物業。這些實體之所以成為VIE,是因為非控股權益沒有實質性的啟動權或參與權。“我們合併這些實體是因為我們控制着所有重要的商業活動。
自.起2020年6月30日,我們綜合VIE的總資產和負債(不包括經營合夥企業)為$5,089,516,000和$2,811,319,000分別為。自.起2019年12月31日,我們綜合VIE的總資產和負債(不包括經營合夥企業)為$4,923,656,000和$2,646,623,000分別為。
Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
合併財務報表附註-續
(未經審計)
ASC820定義了公允價值,並建立了公允價值計量框架。公允價值的目標是確定在計量日出售資產時收到的價格或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格(退出價格)。ASC 820建立了公允價值層次結構,將用於衡量公允價值的可觀察和不可觀察的輸入劃分為三個級別:第一級-在資產或負債的測量日期可獲得的活躍市場的報價(未調整);第二級-基於活躍市場未報價但得到市場數據證實的可觀察價格;以及第三級-在很少或沒有市場數據可用時使用的不可觀察的輸入。公允價值層次結構將最高優先級分配給1級輸入,將最低優先級分配給3級輸入。在確定公允價值時,我們利用估值技術,最大限度地利用可觀察到的投入和儘可能減少使用不可觀察到的投入,並在評估公允價值時考慮交易對手信用風險。在確定我們的金融和非金融資產和負債的公允價值時,需要相當大的判斷力來解釋第二和第三級投入。因此,我們在每個報告期末進行的公允價值估計可能與出售或處置這些資產最終實現的金額不同。
金融資產和負債按公允價值經常性計量
在我們的綜合資產負債表上按公允價值計量的金融資產和負債包括(I)有價證券,(Ii)房地產基金投資,(Iii)遞延補償計劃中的資產(在我們的綜合資產負債表上有相應的負債),(Iv)應收貸款(我們根據ASC 825-10選擇了公允價值選項),(V)利率掉期和(Vi)強制贖回工具(G-1至G-4系列可轉換優先股和D-13系列下表按這些金融資產和負債在公允價值層次結構中的水平彙總了它們的公允價值。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至2020年6月30日 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
房地產基金投資 | $ | 17,453 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 17,453 |
|
遞延報酬計劃資產(12444美元包括在限制性現金中,81637美元包括在其他資產中) | 94,081 |
| | 57,909 |
| | — |
| | 36,172 |
|
應收貸款(41340美元計入部分擁有實體的投資,5335美元計入其他資產) | 46,675 |
| | — |
| | — |
| | 46,675 |
|
利率互換(包括在其他資產中) | 67 |
| | — |
| | 67 |
| | — |
|
總資產 | $ | 158,276 |
| | $ | 57,909 |
| | $ | 67 |
| | $ | 100,300 |
|
| | | | | | | |
可強制贖回的票據(包括在其他負債中) | $ | 50,058 |
| | $ | 50,058 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
利率互換(包括在其他負債中) | 81,502 |
| | — |
| | 81,502 |
| | — |
|
負債共計 | $ | 131,560 |
| | $ | 50,058 |
| | $ | 81,502 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至2019年12月31日 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
有價證券 | $ | 33,313 |
| | $ | 33,313 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
房地產基金投資 | 222,649 |
| | — |
| | — |
| | 222,649 |
|
遞延薪酬計劃資產(11819美元包括在限制性現金中,91954美元包括在其他資產中) | 103,773 |
| | 71,338 |
| | — |
| | 32,435 |
|
利率互換(包括在其他資產中) | 4,327 |
| | — |
| | 4,327 |
| | — |
|
總資產 | $ | 364,062 |
| | $ | 104,651 |
| | $ | 4,327 |
| | $ | 255,084 |
|
| | | | | | | |
可強制贖回的票據(包括在其他負債中) | $ | 50,561 |
| | $ | 50,561 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
利率互換(包括在其他負債中) | 40,354 |
| | — |
| | 40,354 |
| | — |
|
負債共計 | $ | 90,915 |
| | $ | 50,561 |
| | $ | 40,354 |
| | $ | — |
|
Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
合併財務報表附註-續
(未經審計)
金融資產和負債按公允價值經常性計量-續
房地產基金投資
自.起2020年6月30日,我們有過四公允價值合計為$17,453,000,或$324,111,000低於成本。這些投資被歸類為3級。
在確定每項投資的公允價值時使用的重要的不可觀察的量化輸入包括資本化率和貼現率。這些費率是基於每個物業的位置、類型和性質、當前和預期的市場狀況、行業出版物以及我們收購和資本市場部的經驗。在確定這些房地產基金投資的公允價值時,利用了下表中無法觀察到的重大數量投入。
|
| | | | | | | |
| 量程 | | 加權平均 (按投資公允價值計算) |
不可觀測的數量輸入 | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 | | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
貼現率 | 6.8%至15.0% | | 8.2%至12.0% | | 13.4% | | 9.3% |
終端資本化率 | 5.5%至9.3% | | 4.6%至8.2% | | 7.3% | | 5.3% |
上述投入可能會根據經濟和市場條件的變化和/或使用或退出時機的變化而發生變化。折現率和終端資本化率的變化導致這些投資的公允價值增加或減少。貼現率包括估值模型中與終端資本化率以及現金流的數量和時間相關的不確定性。因此,由於終端資本化率的變化而導致的這些投資的公允價值變化可能會被貼現率的變化部分抵消。我們無法預測未來經濟或市場狀況對我們估計的公允價值的影響。“
下表彙總了歸類為3級的房地產基金投資的公允價值變動情況。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | $ | 45,129 |
| | $ | 322,858 |
| | $ | 222,649 |
| | $ | 318,758 |
|
採購/額外資金 | — |
| | — |
| | 6,000 |
| | 4,000 |
|
持有投資的未實現淨虧損 | (27,676 | ) | | (16,262 | ) | | (211,196 | ) | | (16,162 | ) |
期末餘額 | $ | 17,453 |
| | $ | 306,596 |
| | $ | 17,453 |
| | $ | 306,596 |
|
遞延薪酬計劃資產
被歸類為3級的遞延薪酬計劃資產包括對有限合夥企業的投資和由第三方管理的投資基金。我們收到第三方管理人的季度財務報告,這些報告是根據每個有限合夥企業和投資基金提供給他們的季度報告彙編而成的。季度報告以公允價值為基礎提供資產淨值,並由獨立的公共會計師事務所每年進行審計。預計這些標的資產將在多長時間內清算,目前尚不清楚。第三方管理人在確定我們在淨資產中的份額時不會調整這些值,我們在合併財務報表中報告時也不會調整這些值。
下表彙總了分類為3級的遞延薪酬計劃資產的公允價值變化。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | $ | 30,568 |
| | $ | 37,562 |
| | $ | 32,435 |
| | $ | 37,808 |
|
購貨 | 5,656 |
| | 1,969 |
| | 6,949 |
| | 2,877 |
|
銷貨 | (357 | ) | | (18,041 | ) | | (2,832 | ) | | (20,155 | ) |
已實現和未實現收益(虧損) | 38 |
| | 215 |
| | (1,191 | ) | | 738 |
|
其他,淨 | 267 |
| | 286 |
| | 811 |
| | 723 |
|
期末餘額 | $ | 36,172 |
| | $ | 21,991 |
| | $ | 36,172 |
| | $ | 21,991 |
|
Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
合併財務報表附註-續
(未經審計)
金融資產和負債按公允價值經常性計量-續
應收貸款
應收貸款包括對房地產相關資產的貸款投資,截至2020年1月1日,我們已根據ASC 825-10為其選擇公允價值選項。這些投資被歸類為3級。
在確定每項投資的公允價值時使用的重要的不可觀察的量化輸入包括資本化率和貼現率。這些費率是基於每個物業的位置、類型和性質、當前和預期的市場狀況、行業出版物以及我們收購和資本市場部的經驗。在確定這些應收貸款的公允價值時,利用了下表中無法觀察到的重大數量投入。
|
| | | |
| 2020年6月30日 |
| 量程 | | 加權平均 (按投資公允價值計算) |
不可觀測的數量輸入 | | | |
貼現率 | 6.0%至6.5% | | 6.1% |
終端資本化率 | 5.0% | | 5.0% |
下表彙總了分類為3級的應收貸款的公允價值變動。
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的6個月 |
期初餘額 | $ | 51,990 |
| | $ | 59,251 |
|
信用損失 | (6,108 | ) | | (13,369 | ) |
應計利息 | 793 |
| | 793 |
|
期末餘額 | $ | 46,675 |
| | $ | 46,675 |
|
衍生工具與套期保值
我們利用各種金融工具來緩解利率波動對我們現金流和收益的影響,包括對衝策略,這取決於我們對利率環境以及此類策略的成本和風險的分析。我們確認合併資產負債表中“其他資產”或“其他負債”中所有衍生品的公允價值。非套期保值的衍生品通過收益調整為公允價值。如果衍生工具是套期保值,則視乎對衝性質而定,衍生工具的公允價值變動將透過收益抵銷對衝資產、負債或公司承諾的公允價值變動,或在其他全面收益中確認,直至被對衝項目在收益中確認為止。報告的淨收入和權益可能會根據未來的利率水平和其他影響衍生工具和對衝項目公允價值的變量而預期增加或減少,但不會對現金流產生影響。
下表總結了我們的綜合衍生品工具,所有這些工具都對衝了可變利率債務,截至2020年6月30日和2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | | 截至2020年6月30日 |
| | | | | | 可變費率 | | | | |
套期保值項目(利率掉期) | | 公允價值 | | 名義金額 | | 與LIBOR息差 | | 利率,利率 | | 掉期匯率 | | 到期日 |
包括在其他資產中: | | | | | | | | | | | | |
其他 | | $ | 67 |
| | $ | 175,000 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
包括在其他負債中: | | | | | | | | | | | | |
無擔保定期貸款 | | $ | 68,709 |
| | $ | 750,000 |
| (1) | L+100 | | 1.18% | | 3.87% | | 10/23 |
33-00北方大道按揭貸款 | | 9,592 |
| | 100,000 |
| | L+180 | | 1.99% | | 4.14% | | 1/25 |
第七大道888號按揭貸款 | | 2,355 |
| | 375,000 |
| | L+170 | | 1.88% | | 3.25% | | 12/20 |
百老匯770號按揭貸款 | | 846 |
| | 700,000 |
| | L+175 | | 1.93% | | 2.56% | | 9/20 |
| | $ | 81,502 |
| | $ | 1,925,000 |
| | | | | | | | |
____________________
| |
(1) | 剩餘$50,000我們無擔保定期貸款的餘額按倫敦銀行同業拆借利率加浮動利率計息。1.00%. |
Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
合併財務報表附註-續
(未經審計)
15. 公允價值計量-續
金融資產和負債按公允價值經常性計量-續
衍生品和對衝-續
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | | 截至2019年12月31日 |
| | | | | | 可變費率 | | | | |
套期保值項目(利率掉期) | | 公允價值 | | 名義金額 | | 與LIBOR息差 | | 利率,利率 | | 掉期匯率 | | 到期日 |
包括在其他資產中: | | | | | | | | | | | | |
百老匯770號按揭貸款 | | $ | 4,045 |
| | $ | 700,000 |
| | L+175 | | 3.46% | | 2.56% | | 9/20 |
第七大道888號按揭貸款 | | 218 |
| | 375,000 |
| | L+170 | | 3.44% | | 3.25% | | 12/20 |
其他 | | 64 |
| | 175,000 |
| | | | | | | | |
| | $ | 4,327 |
| | $ | 1,250,000 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
包括在其他負債中: | | | | | | | | | | | | |
無擔保定期貸款 | | $ | 36,809 |
| | $ | 750,000 |
| | L+100 | | 2.80% | | 3.87% | | 10/23 |
33-00北方大道按揭貸款 | | 3,545 |
| | 100,000 |
| | L+180 | | 3.52% | | 4.14% | | 1/25 |
| | $ | 40,354 |
| | $ | 850,000 |
| | | | | | | | |
公允價值非經常性計量
自.起2020年6月30日在我們的綜合資產負債表上,按公允價值在非經常性基礎上(用於減值目的)計量的資產包括我們在第五大道和時代廣場合資公司的投資。有不是的截至以下日期,我們的綜合資產負債表上按公允價值非經常性基礎計量的資產2019年12月31日.
我們對第五大道和時代廣場合資公司投資的公允價值的估計是使用基於市場狀況和增長預期的貼現現金流分析來衡量的,並利用了不可觀察到的量化投入,包括資本化率為4.5%和貼現率6.0%,導致在截至2020年6月30日的三個月內減記$306,326,000在非控制性權益之前$467,000(請參閲備註8 - 對部分擁有的實體的投資).
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至2020年6月30日 |
| 總計 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 |
在第五大道和時代廣場合資公司的投資 | $ | 2,955,957 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,955,957 |
|
未按公允價值計量的金融資產和負債
在我們的合併資產負債表上未按公允價值計量的金融資產和負債包括現金等價物(主要是投資於美國政府債務的貨幣市場基金),以及我們的擔保和無擔保債務。該等工具的公允價值估計乃根據對該工具所需的合約現金流量進行建模並按第三方專家提供的適當現行風險調整利率折現回其現值的標準慣例而釐定。對於浮動利率債務,我們使用從可觀察到的市場收益率曲線得出的遠期利率來預測根據該工具我們將被要求進行的預期現金流。我們的無擔保循環信貸安排和無擔保定期貸款項下的現金等價物和借款的公允價值被歸類為第一級。我們的有擔保債務和無擔保債務的公允價值被歸類為第二級。下表彙總了這些金融工具的賬面價值和公允價值。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至2020年6月30日 | | 截至2019年12月31日 |
| | 攜載 數量 | | 公平 價值 | | 攜載 數量 | | 公平 價值 |
現金等價物 | $ | 1,494,756 |
| | $ | 1,495,000 |
| | $ | 1,276,815 |
| | $ | 1,277,000 |
|
債務: | | | | | | | |
| 應付按揭 | $ | 5,662,657 |
| | $ | 5,656,000 |
| | $ | 5,670,016 |
| | $ | 5,714,000 |
|
| 高級無擔保票據 | 450,000 |
| | 450,000 |
| | 450,000 |
| | 468,000 |
|
| 無擔保定期貸款 | 800,000 |
| | 800,000 |
| | 750,000 |
| | 750,000 |
|
| 無擔保循環信貸安排 | 1,075,000 |
| | 1,075,000 |
| | 575,000 |
| | 575,000 |
|
| 總計 | $ | 7,987,657 |
| (1) | $ | 7,981,000 |
| | $ | 7,445,016 |
| (1) | $ | 7,507,000 |
|
____________________
| |
(1) | 不計$31,790和$38,407遞延融資成本,截至淨額和其他2020年6月30日和2019年12月31日分別為。 |
Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
合併財務報表附註-續
(未經審計)
我們根據ASC主題718説明所有基於股權的薪酬,薪酬-股票薪酬。基於股票的薪酬費用是我們綜合損益表中“一般和行政”費用的一個組成部分。$7,703,000和$10,520,000在截至的三個月內2020年6月30日和2019、和$33,468,000和$42,174,000為.截至2020年6月30日的6個月和2019分別為。
2020年優勝計劃(“2020 OPP”)
2020年3月30日,沃納多董事會薪酬委員會(“委員會”)批准了2020年的OPP,為期多年,$35,000,000基於績效的股權薪酬計劃,其中$32,930,000授予高級管理人員。2020年OPP的公允價值被授予$11,686,000,其中$7,583,000由於加速了對符合退休條件的員工(已到年齡)的歸屬,立即支出了這筆費用65或年齡60至少20服務年資)。其餘$4,103,000被攤銷成一筆費用五-使用分級歸屬模型從授予之日起的一年內。
根據2020年OPP,如果Vornado普通股表現優於預定的總股東回報(TSR)和/或相對於相對總TSR表現優於市場,參與者有機會獲得以股權獎勵形式支付的補償三-2020年3月30日至2023年3月30日(《測算日》)的年度業績期(《績效期》)。具體地説,如果Vornado(I)達到TSR高於所包括的基準加權指數(“指數”),則2020年OPP下的獎勵可能會獲得80%SNL美國寫字樓房地產投資信託基金指數和20%在績效期間的SNL美國零售指數(“相對組成部分”),和/或(Ii)TSR大於21%在業績期間(“絕對部分”)。相對部分和絕對部分下的獎勵價值將分別計算,並將各自進行彙總。$35,000,000所有參賽者的最高獎金上限。這個二各組成部分將被加在一起以確定總獎勵規模,該總獎勵規模也應以總獎勵金額為準$35,000,000所有參與者的最高獎金上限。在活動中,獎金是在絕對成分下賺取的,但Vornado在表演期內的表現每年比指數低200多個基點(比三年),則根據指數超過Vornado的TSR的程度,在絕對部分下賺取的金額將減少,最高支付為50%在絕對分量下。在這種情況下,獎勵是在相對組件下賺取的,但Vornado未能實現至少TSR2%每年,根據Vornado的絕對TSR表現,在相對組成部分下賺取的獎勵將以可分級的滑動比例表減少,根據相對組成部分賺取的獎勵最多減少50%在此情況下,Vornado在測量期內的TSR為0%如果達到了指定的績效目標,根據2020年OPP獲得的獎勵將在測量日期以及測量日期的一週年和兩週年按比例授予。此外,所有Vornado指定的高管(根據Vornado於2020年4月3日提交給證券交易委員會的附表14A委託書中的定義)都必須在每個此類歸屬日期之後持有任何賺取的和既得的獎勵一年。根據2020年OPP授予的獎勵的股息在業績期間累加,如果最終根據指定業績目標的實現獲得獎勵,則支付給參與者。
Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
合併財務報表附註-續
(未經審計)
下表列出了租賃負債消滅收益(交易相關成本和減值損失)的詳細情況: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
第五大道608號非現金租賃負債清償收益(減值損失)(詳見下文) | $ | 70,260 |
| | $ | (93,860 | ) | | $ | 70,260 |
| | $ | (93,860 | ) |
交易相關成本 | (1,039 | ) | | (230 | ) | | (1,110 | ) | | (379 | ) |
其他非現金減值損失 | — |
| | (7,500 | ) | | — |
| | (7,500 | ) |
| $ | 69,221 |
| | $ | (101,590 | ) | | $ | 69,150 |
| | $ | (101,739 | ) |
第五大道608號
2019年第二季度,我們在第五大道608號的零售租户Topshop的運營商阿卡迪亞集團美國有限公司(以下簡稱阿卡迪亞集團)在美國申請了破產法第15章的破產保護。2019年6月28日,阿卡迪亞集團關閉了在美國的所有門店。第五大道608號簽訂了一份土地和建築租約,該租約將於2033年到期。於2019年第二季,吾等斷定該物業之賬面值不可收回,並確認$93,860,000我們綜合損益表上的非現金減值損失,其中$75,220,000是由於我們的使用權資產減值造成的。
2020年5月20日,我們與位於第五大道608號的土地和建築出租人訂立了交出房產的協議。根據協議條款,我們解除了租約義務,並將我們在第五大道608號租户租約中的所有權利、所有權和權益轉讓給土地和建築出租人。與此相關,我們從我們的綜合資產負債表中剔除了租賃負債,這導致了$70,260,000在2020年第二季度,我們的綜合收益表記錄了收益。
下表列出了利息和其他投資(虧損)收入(淨額)的詳細情況:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
有價證券公允價值增加(減少): | | | | | | | |
預部署(1) | $ | — |
| | $ | 1,313 |
| | $ | (4,938 | ) | | $ | (14,336 | ) |
列剋星敦房地產信託基金(2) | — |
| | — |
| | — |
| | 16,068 |
|
其他 | — |
| | (1 | ) | | — |
| | 41 |
|
| — |
| | 1,312 |
| | (4,938 | ) | | 1,773 |
|
應收貸款信用損失(3) | (6,108 | ) | | — |
| | (13,369 | ) | | — |
|
現金、現金等價物和限制性現金的利息 | 1,498 |
| | 2,626 |
| | 5,464 |
| | 4,693 |
|
應收貸款利息 | 810 |
| | 1,635 |
| | 2,236 |
| | 3,241 |
|
有價證券股息 | — |
| | 1,313 |
| | — |
| | 1,313 |
|
其他,淨 | 907 |
| | 954 |
| | 1,810 |
| | 1,865 |
|
| $ | (2,893 | ) | | $ | 7,840 |
| | $ | (8,797 | ) | | $ | 12,885 |
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(3) | 請參閲備註4 - 新近出版的會計文獻 和備註15 - 公允價值計量 瞭解更多細節。 |
下表列出了利息和債務費用的詳細情況:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利息費用(1) | $ | 63,545 |
| | $ | 76,605 |
| | $ | 130,180 |
| | $ | 194,252 |
|
資本化利息和債務費用 | (9,446 | ) | | (19,812 | ) | | (21,501 | ) | | (43,137 | ) |
遞延融資成本攤銷 | 4,306 |
| | 6,236 |
| | 8,568 |
| | 14,377 |
|
| $ | 58,405 |
| | $ | 63,029 |
| | $ | 117,247 |
| | $ | 165,492 |
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(1) | 這個 截至2019年6月30日的6個月包括$22,540與贖回的債務相關的提前還款費用$400,000 5.00%計劃於2022年1月到期的高級無擔保票據。 |
Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
合併財務報表附註-續
(未經審計)
沃納多房地產信託基金
下表列出了(I)每股普通股基本(虧損)收入的計算,其中包括不考慮稀釋潛在普通股的已發行普通股的加權平均數,以及(Ii)每股普通股稀釋(虧損)收入,包括加權平均普通股和稀釋股等價物。包含不可沒收股息權利的未授予的基於股份的支付獎勵,無論是否支付,都被計入參與證券。收益基於兩級法分配給參與證券,其中包括限制性股票獎勵。其他潛在攤薄股份等價物,例如我們的員工股票期權、受限經營合夥單位(“OP單位”)、業績優異計劃獎勵(“OPS”)、僅限升值的長期激勵計劃單位(“AO LTIP單位”)和業績調整的AO LTIP單位都包括在使用庫存股方法計算稀釋每股收益(“EPS”)中,而我們A系列可轉換優先股的稀釋效應通過IF轉換方法反映在稀釋EPS中。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位的金額,每股金額除外) | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | | |
(虧損)持續經營收入,扣除可歸因於非控股權益的(虧損)收入 | $ | (185,220 | ) | | $ | 2,412,671 |
| | $ | (167,726 | ) | | $ | 2,606,821 |
|
停業收入(虧損) | — |
| | 56 |
| | — |
| | (72 | ) |
可歸因於沃納多的淨(虧損)收入 | (185,220 | ) | | 2,412,727 |
| | (167,726 | ) | | 2,606,749 |
|
優先股股息 | (12,530 | ) | | (12,532 | ) | | (25,061 | ) | | (25,066 | ) |
普通股股東應佔淨(虧損)收入 | (197,750 | ) | | 2,400,195 |
| | (192,787 | ) | | 2,581,683 |
|
分配給未歸屬參與證券的收益 | (18 | ) | | (239 | ) | | (69 | ) | | (258 | ) |
每股基本(虧損)收益的分子 | (197,768 | ) | | 2,399,956 |
| | (192,856 | ) | | 2,581,425 |
|
假設轉換的影響: | | | | | | | |
可轉換優先股股息 | — |
| | 14 |
| | — |
| | 29 |
|
分配給業績超出計劃單位的收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 9 |
|
稀釋(虧損)每股收益的分子 | $ | (197,768 | ) | | $ | 2,399,970 |
| | $ | (192,856 | ) | | $ | 2,581,463 |
|
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
基本(虧損)每股收益的分母-加權平均股票。 | 191,104 |
| | 190,781 |
| | 191,071 |
| | 190,735 |
|
稀釋證券的影響(1): | | | | | | | |
員工股票期權和限制性股票獎勵 | — |
| | 243 |
| | — |
| | 256 |
|
可轉換優先股 | — |
| | 34 |
| | — |
| | 35 |
|
超額業績計劃單位 | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
稀釋(虧損)每股收益的分母-加權平均股票和假設換股 | 191,104 |
| | 191,058 |
| | 191,071 |
| | 191,030 |
|
| | | | | | | |
(虧損)每股普通股收益-基本: | | | | | | | |
每股普通股淨(虧損)收益 | $ | (1.03 | ) | | $ | 12.58 |
| | $ | (1.01 | ) | | $ | 13.53 |
|
| | | | | | | |
(虧損)每股普通股收益-稀釋後: | | | | | | | |
每股普通股淨(虧損)收益 | $ | (1.03 | ) | | $ | 12.56 |
| | $ | (1.01 | ) | | $ | 13.51 |
|
____________________
| |
(1) | 稀釋證券的影響不包括總計14,242和12,609截至三個月的加權平均普通股2020年6月30日和2019、和13,992和12,521的加權平均普通股等價物截至2020年6月30日的6個月和2019,因為它們的作用是抗稀釋的。 |
Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
合併財務報表附註-續
(未經審計)
沃納多房地產公司(Vornado Realty L.P.)
下表列出了(I)每個甲類單位的基本(虧損)收入的計算,其中包括未償還的甲類單位的加權平均數,而不考慮稀釋潛在的甲類單位;(Ii)每個甲類單位的稀釋(虧損)收入,包括加權平均的甲類單位和稀釋甲類單位的等價物。包含不可沒收股息權利的未授予的基於股份的支付獎勵,無論是支付的還是未支付的,都被計入參與證券。收益基於兩級法分配給參與證券,包括沃納多限制性股票獎勵、OP單位和OPPS。其他潛在攤薄單位等價物,例如Vornado股票期權、AO LTIP單位和業績調節AO LTIP單位,均包括在使用庫存股方法計算單位攤薄收益(“EPU”)中,而我們A系列可轉換優先股的攤薄效應則通過IF轉換方法反映在攤薄EPU中。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位,但按單位金額除外) | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | | |
(虧損)持續經營收入,扣除合併子公司非控股權益的(虧損)收入 | $ | (199,584 | ) | | $ | 2,575,182 |
| | $ | (181,700 | ) | | $ | 2,781,543 |
|
停業收入(虧損) | — |
| | 60 |
| | — |
| | (77 | ) |
可歸因於Vornado Realty L.P.的淨(虧損)收入 | (199,584 | ) | | 2,575,242 |
| | (181,700 | ) | | 2,781,466 |
|
首選單位分佈 | (12,571 | ) | | (12,573 | ) | | (25,143 | ) | | (25,148 | ) |
可歸因於A類單位持有人的淨(虧損)收入 | (212,155 | ) | | 2,562,669 |
| | (206,843 | ) | | 2,756,318 |
|
分配給未歸屬參與證券的收益 | (1,439 | ) | | (10,162 | ) | | (6,357 | ) | | (10,860 | ) |
A類單位基本(虧損)收入分子 | (213,594 | ) | | 2,552,507 |
| | (213,200 | ) | | 2,745,458 |
|
假設轉換的影響: | | | | | | | |
可轉換優先單位分佈 | — |
| | 14 |
| | — |
| | 29 |
|
A類單位攤薄(虧損)收益分子 | $ | (213,594 | ) | | $ | 2,552,521 |
| | $ | (213,200 | ) | | $ | 2,745,487 |
|
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
A類單位基本(虧損)收入分母-加權平均單位 | 203,512 |
| | 202,924 |
| | 203,441 |
| | 202,848 |
|
稀釋證券的影響(1): | | | | | | | |
Vornado股票期權,Vornado限制性股票獎勵,OP單位,AO LTIP單位和OPPS | — |
| | 522 |
| | — |
| | 508 |
|
可轉換優先股 | — |
| | 34 |
| | — |
| | 35 |
|
A類單位稀釋(虧損)收益的分母-加權平均單位和假設換算 | 203,512 |
| | 203,480 |
| | 203,441 |
| | 203,391 |
|
| | | | | | | |
(虧損)每個A類單位的收入-基本: | | | | | | | |
A類單位淨(虧損)收入 | $ | (1.05 | ) | | $ | 12.58 |
| | $ | (1.05 | ) | | $ | 13.53 |
|
| | | | | | | |
(虧損)每A類單位收益-攤薄: | | | | | | | |
A類單位淨(虧損)收入 | $ | (1.05 | ) | | $ | 12.54 |
| | $ | (1.05 | ) | | $ | 13.50 |
|
____________________
| |
(1) | 稀釋證券的影響不包括總計1,834和187截至三個月的A類單位當量2020年6月30日和2019、和1,622 和160A類單位當量截至2020年6月30日的6個月和2019,因為它們的作用是抗稀釋的。 |
Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
合併財務報表附註-續
(未經審計)
保險
除法利寫字樓和零售店外,對於我們的物業,我們都投保一般責任保險,保險限額為$300,000,000每個事件和每個屬性,其中$235,000,000包括傳染病保險,以及所有風險財產和租金價值保險,限額為$2.0十億每次發生,對某些危險(如洪水和地震)有細分限制。我們加州的物業有地震保險,承保範圍為$350,000,000每次發生和合計,可扣除的金額為5%受影響財產的價值。我們維持對經證明的恐怖主義行為的覆蓋範圍,限制為$6.0十億每次發生並且在集合中(如下所列),$1.2十億未經認證的恐怖主義行為,以及$5.0十億根據迄今為止修訂的2002年“恐怖主義風險保險法”的定義,每次事件和涉及核、生物、化學和輻射(“NBCR”)恐怖主義事件的恐怖主義事件總數已延長至2027年12月。
賓夕法尼亞廣場保險公司,LLC(“PPIC”),我們的全資擁有的合併子公司,作為所有風險財產和租金價值保險的一部分以及我們地震保險的一部分的再保險人,以及包括NBCR行為在內的恐怖主義行為的直接保險人。恐怖主義行為(不包括NBCR行為)的保險由第三方保險公司和聯邦政府完全再保險,不涉及PPIC。對於NBCR ACTS,PPIC負責$1,430,413和20%保險損失的餘額由聯邦政府承擔,保險損失的剩餘部分由聯邦政府負責。我們對PPIC造成的任何損失負有最終責任。
對於法利寫字樓和零售部,我們維持一般責任保險,限額為$100,000,000和建築商的風險保險,包括對現有財產和開發活動的承保範圍$2.8十億在每次出現時和在集合中。我們維持對經過認證和未經認證的恐怖主義行為的覆蓋,限制為$1.0十億在每次出現時和在集合中.
我們繼續監測保險市場的狀況以及恐怖主義行為和其他事件的承保範圍和費用。不過,我們不能預計將來會以商業上合理的條款提供哪些保險。我們對未投保的損失、免賠額和超出保險範圍的損失負責,這些損失可能是實質性的。.
我們的債務工具,包括以我們的物業作抵押的按揭貸款、優先無抵押票據和循環信貸協議,都包含要求我們維持保險的慣例契約。儘管我們相信就這些協議而言,我們有足夠的保險範圍,但我們將來可能無法以合理的費用獲得同等金額的保險。此外,如果貸款人堅持要求超過我們能夠獲得的覆蓋面,可能會對我們為物業融資或再融資以及擴大投資組合的能力產生不利影響。
法利寫字樓和零售店
我們在其中擁有一家合併的合資企業95%所有權權益由帝國發展局(“ESD”)指定,用於開發Farley寫字樓和零售業。該合資企業與ESD簽訂了開發協議,並與Skanska Moynihan列車大廳建築商簽訂了設計建造合同。根據與ESD的開發協議,合資企業有義務建設莫伊尼漢列車大廳,Vornado和相關公司各自保證合資企業的義務。根據設計建造協議,斯堪斯卡·莫伊尼漢列車大廳建造商有義務履行合資企業的所有義務。斯堪斯卡·莫伊尼漢列車大廳建造商的義務已由斯堪斯卡美國公司擔保,並由斯堪斯卡公司全額擔保。
在房地產開發方面,合資企業吸收了一位歷史悠久的税收抵免投資者合作伙伴。根據歷史性的税收抵免安排,合資企業必須遵守各種法律、法規和合同規定。不遵守適用要求可能導致預期的税收優惠得不到實現,因此需要退還或減少税收抵免投資者的出資。截至2020年6月30日,税收抵免投資者已作出$92,400,000在出資額中。Vornado和Related已經擔保了合資企業對税收抵免投資者的某些義務。
其他承付款和或有事項
我們不時涉及日常業務過程中出現的法律訴訟。我們認為,在諮詢法律顧問後,目前預計該等事項的結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們的每一處物業都在不同的時間接受了不同程度的環境評估。環境評估沒有發現任何實質性的環境污染。不過,我們不能保證找出新的受污染地區、改變受污染程度或已知範圍、發現更多地點或改變清理規定,不會對我們造成重大費用。
Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
合併財務報表附註-續
(未經審計)
其他承付款和或有事項--續
2018年7月,我們租賃了78,000位於加利福尼亞州舊金山市蒙哥馬利街345號的一平方英尺,授予Regus PLC的一家子公司,初始期限為15年份。租約項下的債務由Regus PLC擔保,金額最高可達$90,000,000。承租人聲稱在交付太空之前終止了租約。我們於2019年10月23日開始提起訴訟,要求強制執行租賃和擔保。
二零一一年十一月,我們與紐約市經濟發展公司(下稱“EDC”)訂立協議,租用92號及94號碼頭(下稱“碼頭”),租期為49年。五10年續訂選項。與單一用途實體的無追索權租賃要求支付當前年租金#$2,000,000在固定租金的情況下,在最初的期限內逐步完成。我們在碼頭舉辦貿易展覽和特別活動(並轉租給其他人作同樣用途)。2019年2月,檢查發現支承92號碼頭的樁柱結構不健全(東區議會有責任進行維修),東區議會下令我們騰出該物業。到2020年2月,我們繼續支付所需的租賃費,EDC沒有為失去92號碼頭的使用權提供減免,也沒有為收入損失提供補償。自二零二零年三月起,由於尚未與東區議會達成決議,吾等並無支付無追索權租約項下到期的月租。截至2020年6月30日,我們有一個$46,350,000租賃責任和a$34,647,000為此租賃記錄的使用權資產。
我們的抵押貸款對我們沒有追索權,除了由第五大道640號、西34街7號和第七大道435號擔保的抵押貸款,這些貸款是我們擔保的,因此是我們税基的一部分。在某些情況下,我們提供擔保或掌握租賃的租户空間。這些擔保和主租約在特定情況得到滿足或相關貸款償還後終止。此外,我們還保證支付法利寫字樓和零售部的租金和應支付給紐約州實體ESD的房產税。自.起2020年6月30日,這些擔保和主租約的總金額約為$1,537,000,000.
自.起2020年6月30日, $17,002,000 在我們的一項無擔保循環信貸安排下,信用證未付。我們的無擔保循環信貸安排包含金融契約,要求我們保持最低利息覆蓋範圍和最高債務與市值比率,並規定在我們的評級降至Baa3/BBB以下時提供更高的利率。我們的無擔保循環信貸安排還包含借款的習慣性條件,包括陳述和擔保,還包含可能導致加速償還的習慣性違約事件,包括未能支付利息或本金等項目。
作為基金的投資經理在有限合夥人的投資資本獲得優先回報後,我們有權獲得獎勵分配。獎勵分配受追趕和追回條款的約束。 因此,根據2020年6月30日基金資產的公允價值,在清算時,我們將被要求做出 $32,000,000向有限責任合夥人支付的款項是對以前支付的獎勵撥款的追回,這不會像以前應計的那樣對損益表產生影響。
自.起2020年6月30日,我們預計將為我們的某些部分擁有的實體提供額外的資本,總計約為$11,000,000.
自.起2020年6月30日,我們的建設承諾合計大約$556,000,000.
Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
合併財務報表附註-續
(未經審計)
我們在二可報告的細分市場,紐約和其他,這是基於我們如何管理我們的業務。
每股淨營業收入(“NOI”)為總收入減去營業費用(包括我們在部分擁有實體中的份額)。 按股份現金基礎計算的NOI是指調整後的股份NOI,不包括直線租金收入和費用、在市場租賃之下和之上收購的攤銷、淨額和其他非現金調整。我們認為股票現金基礎上的NOI是主要的非GAAP財務指標,用於決策和評估我們部門的無槓桿表現,因為它與總資產回報率有關,而不是槓桿股本回報率。由於物業的買賣是基於股票現金基礎上的NOI,我們利用這一衡量標準做出投資決策,並將我們資產的表現與同行進行比較。股票的NOI和股票-現金基礎的NOI不應被視為運營淨收入或現金流的替代方案,並且可能無法與其他公司採用的類似標題的措施相比較。按股份現金基礎計算的淨收益包括因新冠肺炎疫情而遞延的租金。租金延期一般要求在不超過12個月的時間內按月分期付款。
以下是按股份計算的淨收入與NOI的對賬,以及按股票-現金基礎計算的NOI截至2020年6月30日的3個月和6個月和2019.
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(金額以千為單位) | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨(虧損)收入 | $ | (217,352 | ) | | $ | 2,596,693 |
| | $ | (321,855 | ) | | $ | 2,809,737 |
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折舊及攤銷費用 | 92,805 |
| | 113,035 |
| | 185,598 |
| | 229,744 |
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一般和行政費用 | 35,014 |
| | 38,872 |
| | 87,848 |
| | 96,892 |
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(租賃負債清償收益)交易相關成本和減值損失 | (69,221 | ) | | 101,590 |
| | (69,150 | ) | | 101,739 |
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部分擁有實體的虧損(收入) | 291,873 |
| | (22,873 | ) | | 272,770 |
| | (30,193 | ) |
房地產基金投資虧損 | 28,042 |
| | 15,803 |
| | 211,505 |
| | 15,970 |
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利息和其他投資損失(收益),淨額 | 2,893 |
| | (7,840 | ) | | 8,797 |
| | (12,885 | ) |
利息和債務費用 | 58,405 |
| | 63,029 |
| | 117,247 |
| | 165,492 |
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轉移到第五大道和時代廣場合資企業的淨收益 | — |
| | (2,571,099 | ) | | — |
| | (2,571,099 | ) |
處置全資和部分擁有資產的淨收益 | (55,695 | ) | | (111,713 | ) | | (124,284 | ) | | (332,007 | ) |
所得税費用 | 1,837 |
| | 26,914 |
| | 14,650 |
| | 56,657 |
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(收入)因停業造成的損失 | — |
| | (60 | ) | | — |
| | 77 |
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來自部分擁有的實體的NOI | 69,487 |
| | 82,974 |
| | 151,368 |
| | 150,376 |
|
可歸因於合併子公司非控股權益的NOI | (15,448 | ) | | (16,416 | ) | | (30,941 | ) | | (33,819 | ) |
共享時的噪音 | 222,640 |
| | 308,909 |
| | 503,553 |
| | 646,681 |
|
直線租金的非現金調整、收購的低於市價租賃的攤銷、淨額和其他 | 34,190 |
| | 9,748 |
| | 37,266 |
| | 4,567 |
|
按股份-現金基礎計算的NOI | $ | 256,830 |
| | $ | 318,657 |
| | $ | 540,819 |
| | $ | 651,248 |
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Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
合併財務報表附註-續
(未經審計)
以下是股票制NOI、股現制NOI的摘要按細分用於截至2020年6月30日的3個月和6個月和2019.
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(金額以千為單位) | 截至2020年6月30日的三個月 |
| 總計 | | 紐約 | | 其他 |
總收入 | $ | 343,026 |
| | $ | 270,628 |
| | $ | 72,398 |
|
營業費用 | (174,425 | ) | | (140,207 | ) | | (34,218 | ) |
NOI-整合 | 168,601 |
| | 130,421 |
| | 38,180 |
|
扣除:可歸因於合併子公司非控股權益的NOI | (15,448 | ) | | (8,504 | ) | | (6,944 | ) |
添加:來自部分擁有的實體的NOI | 69,487 |
| | 67,051 |
| | 2,436 |
|
共享時的噪音 | 222,640 |
| | 188,968 |
| | 33,672 |
|
直線租金的非現金調整、收購的低於市場的租賃攤銷、淨額和其他 | 34,190 |
| | 32,943 |
| | 1,247 |
|
按股份-現金基礎計算的NOI | $ | 256,830 |
| | $ | 221,911 |
| | $ | 34,919 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至2019年6月30日的三個月 |
| 總計 | | 紐約 | | 其他 |
總收入 | $ | 463,103 |
| | $ | 376,381 |
| | $ | 86,722 |
|
營業費用 | (220,752 | ) | | (187,819 | ) | | (32,933 | ) |
NOI-整合 | 242,351 |
| | 188,562 |
| | 53,789 |
|
扣除:可歸因於合併子公司非控股權益的NOI | (16,416 | ) | | (10,030 | ) | | (6,386 | ) |
添加:來自部分擁有的實體的NOI | 82,974 |
| | 79,170 |
| | 3,804 |
|
共享時的噪音 | 308,909 |
| | 257,702 |
| | 51,207 |
|
直線租金的非現金調整、收購的低於市場的租賃攤銷、淨額和其他 | 9,748 |
| | 8,437 |
| | 1,311 |
|
按股份-現金基礎計算的NOI | $ | 318,657 |
| | $ | 266,139 |
| | $ | 52,518 |
|
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| | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至2020年6月30日的6個月 |
| 總計 | | 紐約 | | 其他 |
總收入 | $ | 787,558 |
| | $ | 626,243 |
| | $ | 161,315 |
|
營業費用 | (404,432 | ) | | (323,238 | ) | | (81,194 | ) |
NOI-整合 | 383,126 |
| | 303,005 |
| | 80,121 |
|
扣除:可歸因於合併子公司非控股權益的NOI | (30,941 | ) | | (16,937 | ) | | (14,004 | ) |
添加:來自部分擁有的實體的NOI | 151,368 |
| | 145,459 |
| | 5,909 |
|
共享時的噪音 | 503,553 |
| | 431,527 |
| | 72,026 |
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直線租金的非現金調整、收購的低於市場的租賃攤銷、淨額和其他 | 37,266 |
| | 34,049 |
| | 3,217 |
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按股份-現金基礎計算的NOI | $ | 540,819 |
| | $ | 465,576 |
| | $ | 75,243 |
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| | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至2019年6月30日的6個月 |
| 總計 | | 紐約 | | 其他 |
總收入 | $ | 997,771 |
| | $ | 819,666 |
| | $ | 178,105 |
|
營業費用 | (467,647 | ) | | (385,914 | ) | | (81,733 | ) |
NOI-整合 | 530,124 |
| | 433,752 |
| | 96,372 |
|
扣除:可歸因於合併子公司非控股權益的NOI | (33,819 | ) | | (21,437 | ) | | (12,382 | ) |
添加:來自部分擁有的實體的NOI | 150,376 |
| | 128,745 |
| | 21,631 |
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共享時的噪音 | 646,681 |
| | 541,060 |
| | 105,621 |
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直線租金的非現金調整、收購的低於市場的租賃攤銷、淨額和其他 | 4,567 |
| | 1,819 |
| | 2,748 |
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按股份-現金基礎計算的NOI | $ | 651,248 |
| | $ | 542,879 |
| | $ | 108,369 |
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致沃納多房地產信託公司股東和董事會
中期財務資料檢討結果
吾等已審閲所附Vornado Realty Trust及附屬公司(“本公司”)於2020年6月30日的綜合資產負債表、截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月期間的相關綜合收益表、全面收益及權益變動表,以及截至2020年6月30日及2019年6月30日止六個月期間的現金流量表,以及相關附註(統稱“中期財務資料”)。根據吾等的審核,吾等並不知悉隨附的中期財務資料須作出任何重大修訂,以符合美國普遍接受的會計原則。
我們之前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2019年12月31日的綜合資產負債表,以及截至該年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益變動表和現金流量表(未在此列示),並在我們於2020年2月18日的報告中對該等綜合財務報表發表了無保留意見。我們認為,截至2019年12月31日隨附的綜合資產負債表中所載的信息,在所有重大方面都與其來源的綜合資產負債表有關。
評審結果的依據
本中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對中期財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事務的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計,其目的是表達對整個財務報表的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
/s/德勤律師事務所
紐約,紐約
2020年8月3日
致Vornado Realty L.P.合夥人
中期財務資料檢討結果
吾等已審閲隨附的Vornado Realty L.P.及其附屬公司(“合夥企業”)於2020年6月30日的綜合資產負債表、截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月期間的相關綜合收益表、全面收益及權益變動表,以及截至2020年6月30日及2019年6月30日止六個月期間的現金流量表,以及相關附註(統稱為“中期財務資料”)。根據吾等的審核,吾等並不知悉隨附的中期財務資料須作出任何重大修訂,以符合美國普遍接受的會計原則。
我們之前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了合夥企業截至2019年12月31日的綜合資產負債表,以及截至該年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益變動表和現金流量表(未在本文中列出);在我們於2020年2月18日的報告中,我們對這些合併財務報表表達了無保留意見。我們認為,截至2019年12月31日隨附的綜合資產負債表中所載的信息,在所有重大方面都與其來源的綜合資產負債表有關。
評審結果的依據
此臨時財務信息由合夥企業管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與合夥企業保持獨立。
我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對中期財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事務的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計,其目的是表達對整個財務報表的意見。因此,我們不表達這樣的意見。
/s/德勤律師事務所
紐約,紐約
2020年8月3日
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本季度報告中包含的某些陳述構成前瞻性陳述,該術語在修訂後的1933年“證券法”第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”第21E節中定義。前瞻性陳述不是業績的保證。它們代表了我們的意圖、計劃、期望和信念,並受到許多假設、風險和不確定因素的影響。我們未來的業績、財務狀況和業務可能與這些前瞻性陳述中表達的大不相同。您可以通過在本Form 10-Q季度報告中查找諸如“近似”、“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“將”、“可能”或其他類似的表述,找到其中的許多表述。我們還注意到以下前瞻性表述:就我們的開發和再開發項目而言,預計完成日期、預計項目成本和待完成的成本;以及對未來資本支出的估計、向普通股和優先股東以及經營合夥企業分配的紅利。決定這些和我們其他前瞻性陳述結果的許多因素超出了我們的控制或預測能力。
目前,其中一個最重要的因素是新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流、經營業績以及它已經並可能繼續對我們的租户、全球、國家、地區和本地經濟和金融市場以及整個房地產市場產生的影響。新冠肺炎大流行的影響程度將取決於未來的事態發展,包括大流行的持續時間,目前高度不確定,但影響可能是實質性的。此外,請注意,新冠肺炎疫情將增加我們截至10-K表格年度報告第一部分“1A項風險因素”中確定的許多風險。2019年12月31日,以及在此陳述的風險。
有關可能對我們的前瞻性陳述的結果產生重大影響的因素的進一步討論,請參閲“項目1A”。風險因素“載於截至年終的10-K表格年報第I部分2019年12月31日對於這些陳述,我們要求“1995年私人證券訴訟改革法”中包含的前瞻性陳述的安全港的保護。(請注意,請注意“1995年私人證券訴訟改革法”中的“第1A項風險因素”)和“第1A項風險因素”。對於這些陳述,我們要求“1995年私人證券訴訟改革法”中包含的前瞻性陳述的安全港的保護。謹告誡您不要過度依賴我們的前瞻性陳述,這些前瞻性陳述僅説明截至本季度報告10-Q表格的日期或通過引用併入的任何文件的日期。歸因於我們或代表我們行事的任何人的所有後續書面和口頭前瞻性聲明,其全部內容均明確地受到本節所含或提及的警告性聲明的限制。我們不承擔任何義務公開發布對我們的前瞻性陳述的任何修訂,以反映本10-Q表格季度報告日期之後發生的事件或情況。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包括對我們年度合併財務報表的討論截至2020年6月30日的3個月和6個月.*按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表,要求我們作出影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用的報告金額的估計和假設,這些估計和假設都會影響到資產和負債的報告金額和或有資產和負債的報告金額,從而影響報告期內報告的資產和負債的報告金額和或有資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計不同。*截至2020年6月30日的3個月和6個月並不一定能反映全年的經營結果。為了符合本年度的列報方式,上一年的某些餘額已重新分類。
概述
Vornado Realty Trust(“Vornado”)是一家完全整合的房地產投資信託基金(“REIT”),通過特拉華州有限合夥企業Vornado Realty L.P.(“運營合夥企業”)經營業務,其幾乎所有物業權益均由Vornado Realty L.P.持有。92.7%共同有限合夥在經營合夥中的權益於2020年6月30日。所有提及的“公司”、“我們”、“我們”和“我們”統稱為Vornado、運營合夥企業和由Vornado合併的那些子公司。
我們與大量房地產投資者、業主和開發商競爭,其中一些人可能願意接受較低的投資回報。競爭的主要因素是租金、售價、地點的吸引力、物業的質素和廣度,以及所提供的服務質素。我們的成功取決於多個因素,包括全球、國家、區域和本地經濟的趨勢、現有和潛在租户和客户的財務狀況和經營業績、資金的供應和成本、建造和翻新成本、税收、政府法規、立法、人口和就業趨勢。請參閲截至該年度的Form 10-K年報第I部分第1A項的“風險因素”。2019年12月31日和“風險因素”,請參閲本季度報告表格10-Q第II部分第1A項中的“風險因素”,以獲取有關這些因素的其他信息。
2019年12月,新冠肺炎在中國武漢被確認,到2020年3月11日,世界衞生組織宣佈其為全球大流行。美國的許多州,包括紐約州、新澤西州、伊利諾伊州和加利福尼亞州,都對所有“非必要”的業務和活動實施了全職訂單,以積極努力遏制病毒的傳播。2020年5月,某些州對之前被勒令關閉的企業和活動實施了分階段重新開放計劃,對入住率和某些其他限制進行了限制。目前還不確定這些限制將持續多久,或者是否會施加額外的限制或關閉。新冠肺炎疫情使美國經濟遭受重創,金融市場大幅波動。美國的許多行業和企業都受到了負面影響,數百萬人已經申請失業。
我們的物業集中在紐約市、芝加哥和舊金山,由於新冠肺炎大流行和為遏制病毒傳播而採取的預防措施,我們的物業受到了不利影響。對我們的一些影響包括以下幾點:
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• | 除雜貨店和其他“必需品”業務外,我們的許多零售租户在2020年3月關閉了門店,並在紐約市於2020年6月22日進入州強制重新開業計劃的第二階段時開始重新開業。 |
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• | 雖然我們的大樓仍然開放,但我們的許多寫字樓租户都在遠程工作。 |
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• | 我們已經取消了2020年剩餘時間在MART舉行的貿易展。 |
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• | 由於我們的某些開發項目被認為是“非必要的”,它們在2020年3月因紐約州行政命令而暫時暫停,並在紐約市於2020年6月8日進入該州強制重新開放計劃的第一階段後恢復。 |
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• | 截至2020年4月30日,我們將1,803臨時休假的員工,其中包括1,293建築維護服務有限責任公司(“BMS”)的員工,該公司是一家全資子公司,主要為我們的紐約物業提供清潔、安全和工程服務。414賓夕法尼亞酒店的員工和96公司員工員工。截止到2020年7月31日,542員工已被休假並重返工作崗位,其中包括503BMS的員工和39公司員工員工。 |
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• | 從2020年4月1日起,我們的高管在2020年剩餘時間內免除了部分年度基本工資。 |
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• | 從2020年4月1日起,我們董事會的每一位非管理層成員都同意放棄他或她的$75,0002020年剩餘時間的年度現金預留金。 |
雖然我們相信我們的租户須根據租約繳付租金,但在有限的情況下,我們已同意並可能繼續同意為某些租户延遲租金及減免租金。我們根據財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)的員工問答做出政策選擇,該問答為新冠肺炎疫情期間的租賃提供會計救濟,允許我們繼續以直線方式確認租金收入用於延遲租金,而不影響收入確認,並將租金減免確認為授予期間租金收入的減少。
在截至2020年6月30日的季度,我們收集了88% (94%包括租金延期) 我們租户的到期租金,包括93% (98%包括租金延期)我們的寫字樓租户和72% (78%包括租金延期)我們的零售租户。租金延期一般要求在不超過12個月的時間內按月分期付款。
根據我們對應收租賃款收租可能性的評估,我們已註銷。$36,297,000租金直線上升產生的應收賬款,主要用於曼哈頓購物中心和紐約公司的JCPenney租約。租約在西34街330號,兩個租户都申請了破產法第11章的破產保護,以及$8,822,000租户應收賬款被視為無法收回,導致截至2020年6月30日的三個月和六個月的租賃收入和我們從部分擁有實體獲得的收入份額減少。預期,這些租户的收入確認將基於實際收到的金額。
到目前為止,由於新冠肺炎疫情,我們的大部分員工都在遠程工作,因此我們的財務報告內部控制沒有受到任何實質性的影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎在內部控制方面的情況,以最大限度地減少對內部控制設計和運營有效性的影響。
鑑於不斷變化的健康、社會、經濟和商業環境,政府的監管或授權,以及已經發生並可能繼續發生的業務中斷,新冠肺炎疫情對我們的財務狀況和經營業績的影響仍然非常不確定,但影響可能是實質性的。對我們的影響包括租金收入下降和我們物業的入住率可能下降,這將導致可用於運營成本、償還債務和分配給股東的現金流減少。在2020年第二季度,由於新冠肺炎疫情,我們經歷了運營現金流的下降,包括向某些租户收取的租金減少,賓夕法尼亞酒店暫時關閉,到2020年MART的貿易展取消,以及BMS和SIGGION收入下降。此外,我們得出結論,我們在第五大道和時代廣場合資公司的投資是“非暫時的”減值,在2020年第二季度的綜合收益表中,扣除非控股權益467,000美元之前,我們記錄了306,326,000美元的非現金減值虧損。我們的房地產資產價值可能會繼續下降,這可能會導致未來一段時間內額外的非現金減值費用,這種影響可能是實質性的。
沃納多房地產信託基金
截至的季度2020年6月30日財務結果摘要
網損失截至本季度的普通股股東應佔2020年6月30日曾經是$197,750,000,或$1.03每股稀釋後收益,相比之下,普通股股東應佔淨收益為$2,400,195,000,或$12.56每股稀釋後的股票,為上一年的季度。2020年6月30日和2019包括某些影響期間與期間普通股股東應佔淨(虧損)收入可比性的項目,這些項目列在下一頁的表格中。在這些項目的總和中,扣除非控股權益的應佔金額,增額網損失截至本季度的普通股股東應佔2020年6月30日通過$189,151,000,或$0.99稀釋後每股收益,普通股股東應佔淨收入增加$2,357,643,000,或$12.34截至本季度的稀釋後每股收益2019年6月30日.
應佔普通股股東的運營資金(“FFO”)加上截至該季度的假定轉換2020年6月30日曾經是$203,256,000,或$1.06每股稀釋後收益,相比之下$164,329,000,或$0.86稀釋後每股,上年同期。普通股股東應佔的FFO加上截至季度的假設轉換2020年6月30日和2019包括某些影響期間與期間FFO可比性的項目,這些項目列在下一頁的表格中。在這些項目的總和中,扣除可歸因於非控股權益的金額,增額普通股股東應佔FFO加上截至季度的假設轉換2020年6月30日通過$97,506,000,或$0.51每股稀釋後股份,以及減少普通股股東應佔的FFO加上假設的轉換$9,446,000,或$0.05截至本季度的稀釋後每股收益2019年6月30日.
截至六個月 2020年6月30日財務結果摘要
網損失可歸屬於普通股股東的截至2020年6月30日的6個月曾經是$192,787,000,或$1.01每股稀釋後收益,相比之下,普通股股東應佔淨收益為$2,581,683,000,或$13.51每股稀釋後股份,適用於截至2019年6月30日的6個月。在這一點上。截至2020年6月30日的6個月和2019包括某些影響期間與期間普通股股東應佔淨(虧損)收入可比性的項目,這些項目列在下一頁的表格中。在這些項目的總和中,扣除非控股權益的應佔金額,增額網損失可歸屬於普通股股東的截至2020年6月30日的6個月通過$203,491,000,或$1.07稀釋後每股收益,普通股股東應佔淨收入增加$2,514,217,000,或$13.16每股稀釋後股份,適用於截至六個月 2019年6月30日.
普通股股東應佔FFO加上假設的截至2020年6月30日的6個月曾經是$333,616,000,或$1.75每股稀釋後收益,相比之下$412,013,000,或$2.16每股稀釋後股份,適用於截至2019年6月30日的6個月。*普通股股東應佔的FFO加上假設的截至2020年6月30日的6個月和2019包括某些影響期間與期間FFO可比性的項目,這些項目列在下一頁的表格中。在這些項目的總和中,扣除可歸因於非控股權益的金額,增額普通股股東應佔FFO加上假設的截至2020年6月30日的6個月通過$90,776,000,或$0.48每股稀釋後股份,以及增額普通股股東應佔FFO加上假設的截至2019年6月30日的6個月通過$88,223,000,或$0.46每股稀釋後的股份。
下表核對了我們的普通股股東應佔淨(虧損)收入和調整後的普通股股東應佔淨(虧損)收入之間的差額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 在截至的三個月內 六月三十日, | | 在截至以下日期的六個月內 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
影響普通股股東應佔淨(虧損)收入的某些費用(收入)項目: | | | | | | | |
我們在第五大道和時代廣場合資公司的投資的非現金減值虧損,扣除可歸因於非控股權益的467美元 | $ | 305,859 |
| | $ | — |
| | $ | 305,859 |
| | $ | — |
|
第五大道608號非現金(租賃負債清償收益)減值損失及相關核銷 | (70,260 | ) | | 101,092 |
| | (70,260 | ) | | 101,092 |
|
出售220箇中央公園南(“220 CPS”)公寓單位的税後淨收益 | (49,005 | ) | | (88,921 | ) | | (108,916 | ) | | (219,875 | ) |
2020年1月1日生效的新GAAP會計準則導致的應收貸款信貸損失 | 6,108 |
| | — |
| | 13,369 |
| | — |
|
我們在房地產基金投資中的虧損份額 | 6,089 |
| | 20,758 |
| | 62,247 |
| | 23,662 |
|
轉移到第五大道和時代廣場零售合資企業的淨收益,可歸因於非控股權益的淨收益11,945美元 | — |
| | (2,559,154 | ) | | — |
| | (2,559,154 | ) |
房地產減值損失 | — |
| | 7,500 |
| | — |
| | 7,500 |
|
賓夕法尼亞州房地產投資信託基金(PREIT)普通股按市值計價(增加)減少(自2019年3月12日起作為有價證券入賬,2020年1月23日出售) | — |
| | (1,313 | ) | | 4,938 |
| | 14,336 |
|
出售城市邊緣地產(“UE”)普通股的淨收益(2019年3月4日出售) | — |
| | — |
| | — |
| | (62,395 | ) |
與贖回4億美元5.00%2022年1月到期的優先無抵押票據相關的提前還款罰款 | — |
| | — |
| | — |
| | 22,540 |
|
列剋星敦房地產信託基金(“列剋星敦”)普通股按市值增持(2019年3月1日出售) | — |
| | — |
| | — |
| | (16,068 | ) |
其他 | 2,019 |
| | 2,802 |
| | 9,915 |
| | 3,954 |
|
| 200,810 |
| | (2,517,236 | ) | | 217,152 |
| | (2,684,408 | ) |
非控股權益在上述調整中的份額 | (11,659 | ) | | 159,593 |
| | (13,661 | ) | | 170,191 |
|
影響普通股股東應佔淨(虧損)收入的某些費用(收入)項目合計 | $ | 189,151 |
| | $ | (2,357,643 | ) | | $ | 203,491 |
| | $ | (2,514,217 | ) |
下表對我們的普通股股東應佔FFO加上假設轉換與我們的普通股股東應佔FFO加上假設轉換之間的差額進行了調整:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 在截至的三個月內 六月三十日, | | 在截至以下日期的六個月內 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
影響普通股股東應佔FFO的某些(收入)費用項目加上假設的轉換: | | | | | | | |
第五大道608號非現金(租賃負債清償收益)減值損失及相關核銷 | $ | (70,260 | ) | | $ | 77,156 |
| | $ | (70,260 | ) | | $ | 77,156 |
|
出售220個CPS公寓單位的税後淨收益 | (49,005 | ) | | (88,921 | ) | | (108,916 | ) | | (219,875 | ) |
2020年1月1日生效的新GAAP會計準則導致的應收貸款信貸損失 | 6,108 |
| | — |
| | 13,369 |
| | — |
|
我們在房地產基金投資中的虧損份額 | 6,089 |
| | 20,758 |
| | 62,247 |
| | 23,662 |
|
與贖回4億美元5.00%2022年1月到期的優先無抵押票據相關的提前還款罰款 | — |
| | — |
| | — |
| | 22,540 |
|
其他 | 2,459 |
| | 1,092 |
| | 6,664 |
| | 2,298 |
|
| (104,609 | ) | | 10,085 |
| | (96,896 | ) | | (94,219 | ) |
非控股權益在上述調整中的份額 | 7,103 |
| | (639 | ) | | 6,120 |
| | 5,996 |
|
影響普通股股東應佔FFO的某些(收入)費用項目合計,加上假設的轉換,淨額 | $ | (97,506 | ) | | $ | 9,446 |
| | $ | (90,776 | ) | | $ | (88,223 | ) |
Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.
同店淨營業收入(“NOI”)按份額計算
下面總結了我們的紐約分部、MART和加利福尼亞州街555號在股票和現金基礎上的同店NOI份額和同店NOI增加的百分比(減少)。
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| | | | | | | | | | | | |
| | 總計 | | 紐約 | | MART(1) | | 加利福尼亞州街555號 |
份額%(減少)的同店NOI增加: | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月與2019年6月30日相比 | (24.5 | )% | | (23.4 | )% | | (42.5 | )% | | (5.0 | )% |
| 截至2020年6月30日的6個月與2019年6月30日相比 | (13.9 | )% | | (12.9 | )% | | (29.8 | )% | | 0.1 | % |
| 截至2020年6月30日的三個月與2020年3月31日相比 | (20.3 | )% | | (22.0 | )% | | (14.0 | )% | | (4.0 | )% |
| | | | | | | | |
股票-現金基礎上的同店NOI下降%: | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月與2019年6月30日相比 | (10.8 | )% | | (6.4 | )% | | (44.5 | )% | | (4.3 | )% |
| 截至2020年6月30日的6個月與2019年6月30日相比 | (6.3 | )% | | (3.6 | )% | | (30.0 | )% | | (0.4 | )% |
| 截至2020年6月30日的三個月與2020年3月31日相比 | (7.8 | )% | | (7.0 | )% | | (20.3 | )% | | (2.1 | )% |
____________________
| |
(1) | 按份額計算的同店噪聲指數和按股份-現金基準的同店噪聲指數的下降主要是由於新冠肺炎疫情的影響,導致從2020年3月下旬到今年剩餘時間的貿易展被取消。 |
同店每股NOI的計算、我們的淨(虧損)收入與股份NOI、股份現金基礎NOI和FFO的對賬,以及我們認為這些非GAAP財務指標有用的原因,將在下面的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中提供。
性情
預部署
2020年1月23日,我們出售了我們所有的6,250,000PREIT普通股,實現淨收益$28,375,000。我們錄製了一個$4,938,000損失(按市值計算的減少)截至2020年6月30日的6個月.
220 CPS
在截至以下三個月的期間內2020年6月30日,我們完成了……的銷售四公寓單位淨收入合計220cps$156,972,000導致財務報表淨收益為$55,695,000這包括在我們的綜合損益表上的“處置全資和部分擁有資產的淨收益”。關於這些銷售,$6,690,000所得税費用已在我們的綜合損益表中確認。在截至2020年6月30日的6個月內,我們完成了11 公寓單位淨收入合計220cps$348,188,000導致財務報表淨收益為$124,284,000。關於這些銷售,$15,368,000所得税費用已在我們的綜合損益表中確認。從一開始N到2020年6月30日,我們完成了……的銷售76合計淨收益的單位$2,168,320,000導致財務報表淨收益為$809,901,000.
融資
無擔保定期貸款
2020年2月28日,我們將無擔保定期貸款餘額增加到$800,000,000(從$750,000,000)通過練習手風琴功能。根據現有的互換協議,$750,000,000的貸款按固定利率計息3.87%到2023年10月,剩下的$50,000,000 浮動利率為倫敦銀行同業拆借利率加1.00% (1.18% 截至2020年6月30日)。整個 $800,000,000此後將在截至2024年2月的貸款期限內浮動。
租賃活動
下表所載租賃活動及相關統計數字乃根據期內簽署的租約計算,並不打算與租金收入根據美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)開始計算一致。第二代轉租空間是指空置超過九個月的面積,租户改善和租賃佣金是根據我們在此期間租賃的平方英尺份額計算的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(千平方英尺) | 紐約 | | | | |
| | 辦公室 | | 零售 | | MART | | 加利福尼亞州街555號 |
截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | |
| 租賃總面積為平方英尺 | 304 |
| | 23 |
| | 42 |
| | 5 |
|
| 我們租賃的平方英尺份額: | 291 |
| | 23 |
| | 42 |
| | 3 |
|
| 初始租金(1) | $ | 70.71 |
| (2) | $ | 130.92 |
| | $ | 56.03 |
| | $ | 91.00 |
|
| 加權平均租期(年) | 5.2 |
| | 3.8 |
| | 4.1 |
| | 5.0 |
|
| 第二代轉租空間: | | | | | | | |
| 平方英尺 | 82 |
| | 22 |
| | 40 |
| | 3 |
|
| GAAP基礎: | | | | | | | |
| 直線租金(3) | $ | 69.04 |
| (2) | $ | 115.35 |
| | $ | 53.62 |
| | $ | 93.59 |
|
| 前期直線租金 | $ | 61.61 |
| | $ | 115.16 |
| | $ | 53.80 |
| | $ | 74.44 |
|
| 增加(減少)百分比 | 12.1 | % | | 0.2 | % |
| (0.3 | )% | | 25.7 | % |
| 收付實現制: | | | | | | | |
| 初始租金(1) | $ | 73.95 |
| (2) | $ | 115.33 |
| | $ | 56.25 |
| | $ | 91.00 |
|
| 先前上漲的租金 | $ | 64.83 |
| | $ | 115.25 |
| | $ | 58.03 |
| | $ | 79.12 |
|
| 增加(減少)百分比 | 14.1 | % | | 0.1 | % | | (3.1 | )% | | 15.0 | % |
| | | | | | | | |
| 租户改善和租賃佣金: | | | | | | | |
| 每平方呎 | $ | 25.63 |
| | $ | 32.67 |
| | $ | 13.69 |
| | $ | 14.38 |
|
| 每年每平方呎 | $ | 4.93 |
| | $ | 8.60 |
| | $ | 3.34 |
| | $ | 2.88 |
|
| 初始租金的百分比 | 7.0 | % | | 6.6 | % | | 6.0 | % | | 3.2 | % |
____________________
請參閲下一頁的註釋。
租賃活動-續
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(千平方英尺) | 紐約 | | | | |
| | 辦公室 | | 零售 | | MART | | 加利福尼亞州街555號 |
截至2020年6月30日的6個月 | | | | | | | |
| 租賃總面積為平方英尺 | 615 |
| | 38 |
| | 273 |
| | 11 |
|
| 我們租賃的平方英尺份額: | 588 |
| | 36 |
| | 273 |
| | 8 |
|
| 初始租金(1) | $ | 84.88 |
| (2) | $ | 236.93 |
| | $ | 48.64 |
| | $ | 105.66 |
|
| 加權平均租期(年) | 5.9 |
| | 5.9 |
| | 9.3 |
| | 3.0 |
|
| 第二代轉租空間: | | | | | | | |
| 平方英尺 | 357 |
| | 31 |
| | 268 |
| | 8 |
|
| GAAP基礎: | | | | | | | |
| 直線租金(3) | $ | 84.38 |
| (2) | $ | 223.95 |
| | $ | 45.87 |
| | $ | 107.37 |
|
| 前期直線租金 | $ | 85.00 |
| | $ | 143.79 |
| | $ | 44.95 |
| | $ | 78.53 |
|
| 百分比(減少)增加 | (0.7 | )% | | 55.7 | % | | 2.0 | % | | 36.7 | % |
| 收付實現制: | | | | | | | |
| 初始租金(1) | $ | 85.71 |
| (2) | $ | 221.86 |
| | $ | 48.42 |
| | $ | 105.66 |
|
| 先前上漲的租金 | $ | 83.09 |
| | $ | 149.61 |
| | $ | 49.16 |
| | $ | 85.39 |
|
| 增加(減少)百分比 | 3.2 | % | | 48.3 | % | | (1.5 | )% | | 23.7 | % |
| | | | | | | | |
| 租户改善和租賃佣金: | | | | | | | |
| 每平方呎 | $ | 51.62 |
| | $ | 193.98 |
| | $ | 40.84 |
| | $ | 8.57 |
|
| 每年每平方呎 | $ | 8.75 |
| | $ | 32.88 |
| | $ | 4.39 |
| | $ | 2.86 |
|
| 初始租金的百分比 | 10.3 | % | | 13.9 | % | | 9.0 | % | | 2.7 | % |
____________________
| |
(1) | 表示每平方英尺的現金基礎加權平均起租,通常表示市場租金。大多數租約包括免費租金和定期上調租金,這些租金不包括在每平方英尺的初始現金基礎租金中,但包括在美國公認會計準則基礎上的每平方英尺直線租金中。 |
| |
(2) | 不包括174,000平方英尺的租金,因為起租將在2021年根據公平的市場價值確定。 |
| |
(3) | 表示在各自租賃期內確認的GAAP基礎加權平均每平方英尺租金,幷包括免費租金和定期上調租金的影響。 |
平方英尺(使用中)和入住率(截至2020年6月30日
|
| | | | | | | | | | | | |
(千平方英尺) | | | 平方英尺(服務中) | | | |
| 數量 特性 | | 總計 投資組合 | | 我們的 分享 | | 入住率% | |
紐約: | | | | | | | | |
辦公室 | 35 |
| | 18,572 |
| | 15,624 |
| | 96.4 | % | |
零售(包括位於我們寫字樓基礎的零售物業) | 71 |
| | 2,269 |
| | 1,801 |
| | 83.6 | % | (1) |
住宅--1,677個單位 | 9 |
| | 1,526 |
| | 793 |
| | 89.9 | % | |
亞歷山大百貨公司(“亞歷山大”),包括312個住宅單位 | 7 |
| | 2,254 |
| | 730 |
| | 96.7 | % | |
賓夕法尼亞酒店(自2020年4月1日起暫時關閉) | 1 |
| | — |
| | — |
| | | |
| | | 24,621 |
| | 18,948 |
| | 95.2 | % | |
其他: | | | | | | | | |
MART | 4 |
| | 3,825 |
| | 3,816 |
| | 91.4 | % | |
加利福尼亞州街555號 | 3 |
| | 1,741 |
| | 1,218 |
| | 99.0 | % | |
其他 | 10 |
| | 2,490 |
| | 1,155 |
| | 93.1 | % | |
| | | 8,056 |
| | 6,189 |
| | | |
| | | | | | | | |
截至2020年6月30日的總面積 | | | 32,677 |
| | 25,137 |
| | | |
___________________________
| |
(1) | 不包括曼哈頓購物中心15.4萬平方英尺的JCPenney租約,該租約在2020年7月31日被拒絕,作為其破產申請的一部分。 |
平方英尺(使用中)和入住率(截至2019年12月31日
|
| | | | | | | | | | | | |
(千平方英尺) | | | 平方英尺(服務中) | | | |
| 數量 特性 | | 總計 投資組合 | | 我們的 分享 | | 入住率% | |
紐約: | | | | | | | | |
辦公室 | 35 |
| | 19,070 |
| | 16,195 |
| | 96.9 | % | |
零售(包括位於我們寫字樓基礎的零售物業) | 70 |
| | 2,300 |
| | 1,842 |
| | 94.5 | % | |
住宅--1,679個單位 | 9 |
| | 1,526 |
| | 793 |
| | 97.0 | % | |
Alexander‘s,包括312個住宅單元 | 7 |
| | 2,230 |
| | 723 |
| | 96.5 | % | |
賓夕法尼亞酒店 | 1 |
| | 1,400 |
| | 1,400 |
| | | |
| | | 26,526 |
| | 20,953 |
| | 96.7 | % | |
其他: | |
| | | | | | |
| |
MART | 4 |
| | 3,826 |
| | 3,817 |
| | 94.6 | % | |
加利福尼亞州街555號 | 3 |
| | 1,741 |
| | 1,218 |
| | 99.8 | % | |
其他 | 10 |
| | 2,533 |
| | 1,198 |
| | 92.7 | % | |
| |
| | 8,100 |
| | 6,233 |
| | |
| |
| | | | | | | | |
截至2019年12月31日的總平方英尺 | | | 34,626 |
| | 27,186 |
| | | |
關鍵會計政策
我們的關鍵會計政策摘要包含在截至年終的Form 10-K年度報告中2019年12月31日。對於截至2020年6月30日的6個月,這些政策沒有實質性的變化。
新近出版的會計文獻
請參閲備註4 - 新近出版的會計文獻在本季度報告表格10-Q的第I部分未經審計的合併財務報表的第I項中,請查閲有關可能影響我們的近期會計聲明的信息。
按分部劃分的分部的NOI截至2020年6月30日的三個月和2019
每股NOI代表總收入減去運營費用,包括我們在部分擁有的實體中的份額。 按股份現金基礎計算的NOI是指調整後的股份NOI,不包括直線租金收入和費用、在市場租賃之下和之上收購的攤銷、淨額和其他非現金調整。我們認為股票現金基礎上的NOI是主要的非GAAP財務指標,用於決策和評估我們部門的無槓桿表現,因為它與總資產回報率有關,而不是槓桿股本回報率。由於物業的買賣是基於股票現金基礎上的NOI,我們利用這一衡量標準做出投資決策,並將我們資產的表現與同行進行比較。股票的NOI和股票-現金基礎的NOI不應被視為運營淨收入或現金流的替代方案,並且可能無法與其他公司採用的類似標題的措施相比較。按股份現金基礎計算的淨收益包括因新冠肺炎疫情而遞延的租金。租金延期一般要求在不超過12個月的時間內按月分期付款。
以下是按股數計算的NOI和按股數-現金基礎計算的NOI的摘要截至三個月的各分部2020年6月30日和2019.
|
| | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至2020年6月30日的三個月 |
| 總計 | | 紐約 | | 其他 |
總收入 | $ | 343,026 |
| | $ | 270,628 |
| | $ | 72,398 |
|
營業費用 | (174,425 | ) | | (140,207 | ) | | (34,218 | ) |
NOI-整合 | 168,601 |
| | 130,421 |
| | 38,180 |
|
扣除:可歸因於合併子公司非控股權益的NOI | (15,448 | ) | | (8,504 | ) | | (6,944 | ) |
添加:來自部分擁有的實體的NOI | 69,487 |
| | 67,051 |
| | 2,436 |
|
共享時的噪音 | 222,640 |
| | 188,968 |
| | 33,672 |
|
直線租金的非現金調整、收購的低於市場的租賃攤銷、淨額和其他 | 34,190 |
| | 32,943 |
| | 1,247 |
|
按股份-現金基礎計算的NOI | $ | 256,830 |
| | $ | 221,911 |
| | $ | 34,919 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至2019年6月30日的三個月 |
| 總計 | | 紐約 | | 其他 |
總收入 | $ | 463,103 |
| | $ | 376,381 |
| | $ | 86,722 |
|
營業費用 | (220,752 | ) | | (187,819 | ) | | (32,933 | ) |
NOI-整合 | 242,351 |
| | 188,562 |
| | 53,789 |
|
扣除:可歸因於合併子公司非控股權益的NOI | (16,416 | ) | | (10,030 | ) | | (6,386 | ) |
添加:來自部分擁有的實體的NOI | 82,974 |
| | 79,170 |
| | 3,804 |
|
共享時的噪音 | 308,909 |
| | 257,702 |
| | 51,207 |
|
直線租金的非現金調整、收購的低於市場的租賃攤銷、淨額和其他 | 9,748 |
| | 8,437 |
| | 1,311 |
|
按股份-現金基礎計算的NOI | $ | 318,657 |
| | $ | 266,139 |
| | $ | 52,518 |
|
按分部劃分的分部的NOI截至2020年6月30日的三個月和2019 -續
在截至三個月的三個月內,我們紐約和其他NOI的要素共享2020年6月30日和2019總結如下。
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
紐約: | | | |
辦公室(1) | $ | 161,444 |
| | $ | 179,592 |
|
零售(2) | 21,841 |
| | 57,063 |
|
住宅 | 5,868 |
| | 5,908 |
|
亞歷山大的 | 8,331 |
| | 11,108 |
|
賓夕法尼亞酒店(3) | (8,516 | ) | | 4,031 |
|
總紐約 | 188,968 |
| | 257,702 |
|
| | | |
其他: | | | |
MART(4) | 17,803 |
| | 30,974 |
|
加利福尼亞州街555號 | 14,837 |
| | 15,358 |
|
其他投資 | 1,032 |
| | 4,875 |
|
總計其他 | 33,672 |
| | 51,207 |
|
| | | |
共享時的噪音 | $ | 222,640 |
| | $ | 308,909 |
|
___________________
| |
(1) | 2020年包括13,220美元的應收賬款非現金沖銷,這些應收賬款來自租金的直線上升,主要是紐約公司(New York&Company,Inc.)。租賃西34街330號,核銷被視為無法收回的租户應收賬款940美元。 |
| |
(2) | 2020年包括因租金直線上升而產生的應收賬款非現金沖銷20,436美元,主要是曼哈頓購物中心的JCPenney租約,以及被視為無法收回的租户應收賬款沖銷6,731美元。2019年包括因租金直線上升而產生的應收款非現金沖銷13,199美元。 |
| |
(3) | 噪聲指數的下降主要是由於新冠肺炎大流行的影響。由於大流行,賓夕法尼亞酒店自2020年4月1日以來一直暫時關閉。 |
| |
(4) | 份額噪聲指數的下降主要是由於新冠肺炎大流行的影響,導致從2020年3月下旬到今年剩餘時間的貿易展被取消。 |
截至三個月的股票現金基礎上,我們紐約和其他NOI的要素2020年6月30日和2019總結如下。
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
紐約: | | | |
辦公室(1) | $ | 175,438 |
| | $ | 178,806 |
|
零售(2) | 38,913 |
| | 66,726 |
|
住宅 | 5,504 |
| | 5,303 |
|
亞歷山大的 | 10,581 |
| | 11,322 |
|
賓夕法尼亞酒店(3) | (8,525 | ) | | 3,982 |
|
總紐約 | 221,911 |
| | 266,139 |
|
| | | |
其他: | | | |
MART(4) | 17,765 |
| | 31,984 |
|
加利福尼亞州街555號 | 15,005 |
| | 15,595 |
|
其他投資 | 2,149 |
| | 4,939 |
|
總計其他 | 34,919 |
| | 52,518 |
|
| | | |
按股份-現金基礎計算的NOI | $ | 256,830 |
| | $ | 318,657 |
|
___________________
| |
(1) | 2020年包括940美元的租户應收賬款被視為無法收回的沖銷。 |
| |
(2) | 2020年包括6731美元的租户應收賬款被視為無法收回的沖銷。 |
| |
(3) | 股現制噪聲指數下降的主要原因是新冠肺炎疫情的影響。由於大流行,賓夕法尼亞酒店自2020年4月1日以來一直暫時關閉。 |
| |
(4) | 股票現金基礎上噪聲指數的下降主要是由於新冠肺炎大流行的影響,導致從2020年3月下旬到今年剩餘時間的貿易展被取消。 |
年淨(虧損)收入與按股份計算的NOI和按股份-現金基礎計算的NOI的對賬截至2020年6月30日的三個月和2019
以下是截至三個月的淨(虧損)收入與按股票計算的NOI和按股票-現金基礎計算的NOI的對賬2020年6月30日和2019.
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
淨(虧損)收入 | $ | (217,352 | ) | | $ | 2,596,693 |
|
折舊及攤銷費用 | 92,805 |
| | 113,035 |
|
一般和行政費用 | 35,014 |
| | 38,872 |
|
(租賃負債清償收益)交易相關成本和減值損失 | (69,221 | ) | | 101,590 |
|
部分擁有實體的虧損(收入) | 291,873 |
| | (22,873 | ) |
房地產基金投資虧損 | 28,042 |
| | 15,803 |
|
利息和其他投資損失(收益),淨額 | 2,893 |
| | (7,840 | ) |
利息和債務費用 | 58,405 |
| | 63,029 |
|
轉移到第五大道和時代廣場合資企業的淨收益 | — |
| | (2,571,099 | ) |
處置全資和部分擁有資產的淨收益 | (55,695 | ) | | (111,713 | ) |
所得税費用 | 1,837 |
| | 26,914 |
|
非持續經營的收入 | — |
| | (60 | ) |
來自部分擁有的實體的NOI | 69,487 |
| | 82,974 |
|
可歸因於合併子公司非控股權益的NOI | (15,448 | ) | | (16,416 | ) |
共享時的噪音 | 222,640 |
| | 308,909 |
|
直線租金的非現金調整、收購的低於市價租賃的攤銷、淨額和其他 | 34,190 |
| | 9,748 |
|
按股份-現金基礎計算的NOI | $ | 256,830 |
| | $ | 318,657 |
|
按地區劃分的共享NOI
|
| | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
地區: | | | |
紐約市大都市區 | 85 | % | | 85 | % |
伊利諾伊州芝加哥 | 8 | % | | 10 | % |
加州舊金山 | 7 | % | | 5 | % |
| 100 | % | | 100 | % |
行動結果-截至2020年6月30日的三個月與.相比2019年6月30日
營業收入
我們的收入是$343,026,000在截至的三個月內2020年6月30日與.相比$463,103,000上一年的季度,減少的$120,077,000.以下為各細分市場降幅詳情:
|
| | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 總計 | | 紐約 | | 其他 |
由於以下原因增加(減少): | | | | | |
租金收入: | | | | | |
收購、處置和其他 | $ | 11,522 |
| | $ | 11,266 |
| | $ | 256 |
|
發展與重建 | (17,840 | ) | | (17,637 | ) | | (203 | ) |
賓夕法尼亞酒店(1) | (25,977 | ) | | (25,977 | ) | | — |
|
商展(2) | (11,816 | ) | | — |
| | (11,816 | ) |
轉移到第五大道和時代廣場的房產合資企業 | (16,163 | ) | | (16,163 | ) | | — |
|
相同的存儲操作 | (45,831 | ) | (3) | (41,627 | ) | | (4,204 | ) |
| (106,105 | ) | | (90,138 | ) | | (15,967 | ) |
費用及其他收入: | | | | | |
BMS清潔費 | (11,455 | ) | | (12,539 | ) | (4) | 1,084 |
|
管理費和租賃費 | (2,662 | ) | | (2,771 | ) | | 109 |
|
轉移到第五大道和時代廣場的房產合資企業 | (65 | ) | | (65 | ) | | — |
|
其他收入 | 210 |
| | (240 | ) | | 450 |
|
| (13,972 | ) | | (15,615 | ) | | 1,643 |
|
| | | | | |
收入的總降幅 | $ | (120,077 | ) | | $ | (105,753 | ) | | $ | (14,324 | ) |
______________________
請參閲下面的註釋。
費用
我們的開支是$239,379,000在截至的三個月內2020年6月30日,與$475,564,000上一年的季度,減少的$236,185,000.以下為各細分市場上調(減少)的詳細情況:
|
| | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 總計 | | 紐約 | | 其他 |
(減少)由於以下原因而增加: | | | | | |
操作: | | | | | |
| 收購、處置和其他 | $ | (3,472 | ) | | $ | (2,938 | ) | | $ | (534 | ) |
| 發展與重建 | (11,223 | ) | | (11,227 | ) | | 4 |
|
| 不可報銷的費用 | (403 | ) | | (662 | ) | | 259 |
|
| 賓夕法尼亞酒店(1) | (13,434 | ) | | (13,434 | ) | | — |
|
| 商展(2) | (3,594 | ) | | — |
| | (3,594 | ) |
| BMS費用 | (7,468 | ) | | (8,552 | ) | (4) | 1,084 |
|
| 轉移到第五大道和時代廣場的房產合資企業 | (3,824 | ) | | (3,824 | ) | | — |
|
| 相同的存儲操作 | (2,909 | ) | | (6,975 | ) | | 4,066 |
|
| | (46,327 | ) | | (47,612 | ) | | 1,285 |
|
折舊和攤銷: | | | | | |
| 收購、處置和其他 | (2,557 | ) | | (2,557 | ) | | — |
|
| 發展與重建 | 219 |
| | (526 | ) | | 745 |
|
| 轉移到第五大道和時代廣場的房產合資企業 | (3,981 | ) | | (3,981 | ) | | — |
|
| 相同的存儲操作 | (13,911 | ) | | (12,621 | ) | | (1,290 | ) |
| | (20,230 | ) | | (19,685 | ) | | (545 | ) |
| | | | | |
一般和行政 | (3,858 | ) | | (4,498 | ) | | 640 |
|
| | | | | | |
遞延薪酬計劃負債的費用 | 5,041 |
| | — |
| | 5,041 |
|
| | | | | | |
(租賃負債清償收益)交易相關成本和減值損失 | (170,811 | ) | | (171,620 | ) | (5) | 809 |
|
| | | | | | |
費用合計(減少)增加 | $ | (236,185 | ) | | $ | (243,415 | ) | | $ | 7,230 |
|
____________________
| |
(1) | 由於大流行,自2020年4月1日以來暫時關閉。 |
| |
(2) | 由於大流行,從2020年3月下旬到今年剩餘時間,MART取消了貿易展。 |
| |
(3) | 2020年包括33,731美元的非現金沖銷租金直線產生的應收賬款,主要是曼哈頓購物中心和紐約公司的JCPenney租約。租約位於西34街330號,3 856美元用於核銷被視為無法收回的租户應收賬款。 |
| |
(4) | 主要原因是,由於大流行,向零售和寫字樓租户提供的第三方清潔服務減少。 |
| |
(5) | 由於101,360美元的非現金減值損失,實質上是2019年第二季度確認的第五大道608號,以及2020年5月與第五大道608號相關的70,260美元租賃負債消滅收益。 |
行動結果-截至2020年6月30日的三個月與.相比2019年6月30日-續
(虧損)部分擁有實體的收入
以下是截至三個月的部分擁有實體的(虧損)收入的組成部分2020年6月30日和2019.
|
| | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 所有權 百分比位於 2020年6月30日 | | 截至6月30日的三個月, |
| | 2020 | | 2019 |
我們在淨(虧損)收入中的份額: | | | | | |
第五大道和時代廣場合資企業(1): | | | | | |
非現金減值損失(2) | | | $ | (306,326 | ) | | $ | — |
|
優先股權益回報率,扣除我們的費用份額 |
| | 9,330 |
| | 8,586 |
|
淨收益中的權益(3) | 51.5% | | 441 |
| | 11,217 |
|
| | | (296,555 | ) | | 19,803 |
|
亞歷山大的 | 32.4% | | 5,151 |
| | 4,719 |
|
部分擁有的寫字樓(4) | 五花八門 | | 810 |
| | (1,451 | ) |
其他投資(5) | 五花八門 | | (1,279 | ) | | (198 | ) |
| | | $ | (291,873 | ) | | $ | 22,873 |
|
____________________
| |
(2) | 請參閲備註8 - 對部分擁有的實體的投資關於未經審計的合併財務報表,請參閲本季度報告表格10-Q第I部分的第I項,以獲取更多信息。 |
| |
(3) | 我們在淨收入中所佔份額的減少主要是由於(I)$4,7372020年第二季度被視為無法收回的租賃應收款的核銷情況和(Ii)a$4,360與1540百老匯的Forever 21租約修改相關的收入減少. |
| |
(4) | 包括公園大道280號、麥迪遜大道650號、公園大道一號、西34街7號、麥迪遜大道330號(2019年7月11日出售)、西22街512號、第九大道61號、第十大道85號等的權益。 |
房地產基金投資虧損
以下是截至三個月的房地產基金投資虧損的組成部分。2020年6月30日和2019.
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
淨投資(虧損)收益 | $ | (366 | ) | | $ | 459 |
|
持有投資的未實現淨虧損 | (27,676 | ) | | (16,262 | ) |
房地產基金投資虧損 | (28,042 | ) | | (15,803 | ) |
減去合併子公司非控股權益應佔虧損(收益) | 21,953 |
| | (4,955 | ) |
扣除合併子公司非控股權益後的房地產基金投資虧損 | $ | (6,089 | ) | | $ | (20,758 | ) |
利息和其他投資(虧損)收入,淨額
以下是截至三個月的淨利息和其他投資(虧損)收入的組成部分。2020年6月30日和2019.
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
應收貸款信用損失(1) | $ | (6,108 | ) | | $ | — |
|
現金、現金等價物和限制性現金的利息 | 1,498 |
| | 2,626 |
|
應收貸款利息 | 810 |
| | 1,635 |
|
有價證券股息 | — |
| | 1,313 |
|
增加有價證券的公允價值 | — |
| | 1,312 |
|
其他,淨 | 907 |
| | 954 |
|
總計 | $ | (2,893 | ) | | $ | 7,840 |
|
____________________
| |
(1) | 請參閲備註4 - 新近出版的會計文獻關於未經審計的合併財務報表,請參閲本季度報告表格10-Q第I部分的第I項,以獲取更多信息。 |
行動結果-截至2020年6月30日的三個月與.相比2019年6月30日-續
利息和債務費用
截至三個月的利息及債務開支2020年6月30日曾經是$58,405,000與.相比$63,029,000上一年的季度,減少的$4,624,000。這減少主要是由於(I)我們的浮動利率貸款的平均利率較低而導致利息支出減少6,218,000美元;(Ii)償還PENN2的應付按揭導致利息支出減少5,998,000美元;(Iii)償還220 CPS貸款導致利息支出減少2,276,000美元;及(Iv)取消第五大道和時代廣場合營公司的物業的應付按揭的解除合併導致利息支出減少1,615,000美元,但被10,000美元部分抵銷
轉移到第五大道和時代廣場合資企業的淨收益
在截至2019年6月30日的三個月內,我們確認了$2,571,099,000轉讓物業普通股的淨收益貢獻於第五大道和時代廣場合營公司,包括我們將保留部分資產的基準相關提升至公允價值。
處置全資和部分擁有資產的淨收益
處置全資和部分擁有的資產的淨收益$55,695,000在截至的三個月內2020年6月30日由出售以下資產的淨收益組成四公寓單元的價格是220cps。處置全資和部分擁有的資產的淨收益$111,713,000在截至的三個月內2019年6月30日包括以220cps的價格出售11個公寓單元的淨收益。
所得税費用
截至三個月的所得税費用2020年6月30日曾經是$1,837,000與.相比$26,914,000上一年的季度,減少的$25,077,000*這一下降主要是由於出售220個CPS公寓單元的所得税支出減少。
合併子公司非控股權益應佔淨虧損(收益)
合併子公司非控股權益應佔淨虧損為$17,768,000在截至的三個月內2020年6月30日,相比之下,$21,451,000上一年的季度,減少在…的收入中$39,219,000。這一下降主要是由於將淨虧損分配給我們房地產基金投資的非控股權益,但被2019年第二季度轉移到第五大道和時代廣場合資公司的11,945,000美元淨收益部分抵消。
可歸因於經營合夥企業(Vornado Realty Trust)非控股權益的淨虧損(收入)
應佔經營合夥企業非控股權益的淨虧損為$14,364,000在截至的三個月內2020年6月30日,而淨收入為$162,515,000上一年的季度,減少在…的收入中$176,879,000. 這一減少主要是由於分配給單位持有人的淨收入減少所致。
沃納多房地產信託公司的優先股股息
優先股股息是$12,530,000在截至的三個月內2020年6月30日,與$12,532,000上一年的季度,減少的$2,000.
Vornado Realty L.P.的優先單位分佈
首選的單位分佈是$12,571,000在截至的三個月內2020年6月30日,與$12,573,000上一年的季度,減少的$2,000.
行動結果-截至2020年6月30日的三個月與.相比2019年6月30日-續
同店每股淨營業收入
股票的同一商店NOI代表在本年度和上一年報告期內都在使用的運營在股票上的NOI。股票現金基礎上的同店NOI是指調整後的股票同店NOI,以不包括直線租金收入和費用、在市場租賃之下和之上收購的攤銷、淨額和其他非現金調整。我們提出這些非GAAP衡量標準是為了(I)促進對我們的物業和部門的經營業績進行有意義的比較,(Ii)決定是否購買、出售或再融資物業,以及(Iii)將我們的物業和部門的業績與我們同行的業績進行比較。股票的同一門店NOI和股票現金基礎上的同一門店NOI不應被視為運營淨收入或現金流的替代方案,並且可能無法與其他公司採用的類似名稱的措施相比較。
以下是截至三個月的紐約分部、MART、加利福尼亞州街555號和其他投資的NOI at Share與同一門店NOI Share的對賬2020年6月30日與.相比2019年6月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 總計 | | 紐約 | | MART | | 加利福尼亞州街555號 | | 其他 |
截至2020年6月30日的三個月的股票NOI | $ | 222,640 |
| | $ | 188,968 |
| | $ | 17,803 |
| | $ | 14,837 |
| | $ | 1,032 |
|
| 來自以下方面的共享噪音更低: | | | | | | | | | |
| 開發屬性 | (7,376 | ) | | (7,372 | ) | | — |
| | (4 | ) | | — |
|
| 賓夕法尼亞酒店(從2020年4月1日開始暫時關閉) | 8,516 |
| | 8,516 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| 其他非同店收入,淨額 | (9,373 | ) | | (8,283 | ) | | — |
| | (58 | ) | | (1,032 | ) |
截至2020年6月30日的三個月的同一門店NOI份額 | $ | 214,407 |
| | $ | 181,829 |
| | $ | 17,803 |
| | $ | 14,775 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | |
截至2019年6月30日止三個月的每股NOI | $ | 308,909 |
| | $ | 257,702 |
| | $ | 30,974 |
| | $ | 15,358 |
| | $ | 4,875 |
|
| 來自以下方面的共享噪音更低: | | | | | | | | | |
| 物業所有權權益的變化促成了第五大道和時代廣場合資企業 | (5,479 | ) | | (5,479 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
| 性情 | (3,696 | ) | | (3,696 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
| 開發屬性 | (14,538 | ) | | (14,538 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
| 賓夕法尼亞酒店(從2020年4月1日開始暫時關閉) | (4,031 | ) | | (4,031 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
| 其他非同店費用(收入),淨額 | 2,792 |
| | 7,459 |
| | 6 |
| | 202 |
| | (4,875 | ) |
截至2019年6月30日的三個月的相同門店NOI份額 | $ | 283,957 |
| | $ | 237,417 |
| | $ | 30,980 |
| | $ | 15,560 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月,與2019年6月30日相比,同店NOI份額有所下降 | $ | (69,550 | ) | | $ | (55,588 | ) | | $ | (13,177 | ) | | $ | (785 | ) | | $ | — |
|
| | | | | | | | | | |
同一家門店的NOI在份額上減少了% | (24.5 | )% | | (23.4 | )% | | (42.5 | )% | (1) | (5.0 | )% | | — | % |
____________________
| |
(1) | 減少的主要原因是新冠肺炎大流行的影響,導致從2020年3月下旬到今年剩餘時間的貿易展被取消。 |
行動結果-截至2020年6月30日的三個月與.相比2019年6月30日-續
同一門店每股淨營業收入-續
以下是截至三個月的紐約分部、MART、加利福尼亞州大街555號和其他投資的股票現金基礎上的NOI與股票現金基礎上的同一家商店NOI的對賬2020年6月30日與.相比2019年6月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 總計 | | 紐約 | | MART | | 加利福尼亞州街555號 | | 其他 |
截至2020年6月30日的三個月按股份現金基礎計算的NOI | $ | 256,830 |
| | $ | 221,911 |
| | $ | 17,765 |
| | $ | 15,005 |
| | $ | 2,149 |
|
| 在股票現金基礎上減少NOI的原因是: | | | | | | | | | |
| 開發屬性 | (9,475 | ) | | (9,471 | ) | | — |
| | (4 | ) | | — |
|
| 賓夕法尼亞酒店(從2020年4月1日開始暫時關閉) | 8,525 |
| | 8,525 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| 其他非同一商店(收入)費用,淨額 | (13,174 | ) | | (11,072 | ) | | — |
| | 47 |
| | (2,149 | ) |
截至2020年6月30日的三個月按股票現金計算的同一門店NOI | $ | 242,706 |
| | $ | 209,893 |
| | $ | 17,765 |
| | $ | 15,048 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月按股票-現金基礎計算的NOI | $ | 318,657 |
| | $ | 266,139 |
| | $ | 31,984 |
| | $ | 15,595 |
| | $ | 4,939 |
|
| 在股票現金基礎上減少NOI的原因是: | | | | | | | | | |
| 物業所有權權益的變化促成了第五大道和時代廣場合資企業 | (5,183 | ) | | (5,183 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
| 性情 | (3,879 | ) | | (3,879 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
| 開發屬性 | (23,364 | ) | | (23,364 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
| 賓夕法尼亞酒店(從2020年4月1日開始暫時關閉) | (3,982 | ) | | (3,982 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
| 其他非同一商店(收入)費用,淨額 | (10,214 | ) | | (5,409 | ) | | 6 |
| | 128 |
| | (4,939 | ) |
截至2019年6月30日的三個月按股票現金計算的同一門店NOI | $ | 272,035 |
| | $ | 224,322 |
| | $ | 31,990 |
| | $ | 15,723 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | |
與2019年6月30日相比,截至2020年6月30日的三個月,按股票-現金基礎計算的同店NOI減少 | $ | (29,329 | ) | | $ | (14,429 | ) | | $ | (14,225 | ) | | $ | (675 | ) | | $ | — |
|
| | | | | | | | | |
按股票-現金基礎計算的同店NOI減少% | (10.8 | )% | | (6.4 | )% | | (44.5 | )% | (1) | (4.3 | )% | | — | % |
____________________
| |
(1) | 減少的主要原因是新冠肺炎大流行的影響,導致從2020年3月下旬到今年剩餘時間的貿易展被取消。 |
按分部劃分的分部的NOI截至2020年6月30日的6個月和2019
以下是按股數計算的NOI和按股數-現金基礎計算的NOI的摘要按細分用於截至2020年6月30日的6個月和2019. |
| | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至2020年6月30日的6個月 |
| 總計 | | 紐約 | | 其他 |
總收入 | $ | 787,558 |
| | $ | 626,243 |
| | $ | 161,315 |
|
營業費用 | (404,432 | ) | | (323,238 | ) | | (81,194 | ) |
NOI-整合 | 383,126 |
| | 303,005 |
| | 80,121 |
|
扣除:可歸因於合併子公司非控股權益的NOI | (30,941 | ) | | (16,937 | ) | | (14,004 | ) |
添加:來自部分擁有的實體的NOI | 151,368 |
| | 145,459 |
| | 5,909 |
|
共享時的噪音 | 503,553 |
| | 431,527 |
| | 72,026 |
|
直線租金的非現金調整、收購的低於市場的租賃攤銷、淨額和其他 | 37,266 |
| | 34,049 |
| | 3,217 |
|
按股份-現金基礎計算的NOI | $ | 540,819 |
| | $ | 465,576 |
| | $ | 75,243 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至2019年6月30日的6個月 |
| 總計 | | 紐約 | | 其他 |
總收入 | $ | 997,771 |
| | $ | 819,666 |
| | $ | 178,105 |
|
營業費用 | (467,647 | ) | | (385,914 | ) | | (81,733 | ) |
NOI-整合 | 530,124 |
| | 433,752 |
| | 96,372 |
|
扣除:可歸因於合併子公司非控股權益的NOI | (33,819 | ) | | (21,437 | ) | | (12,382 | ) |
添加:來自部分擁有的實體的NOI | 150,376 |
| | 128,745 |
| | 21,631 |
|
共享時的噪音 | 646,681 |
| | 541,060 |
| | 105,621 |
|
直線租金的非現金調整、收購的低於市場的租賃攤銷、淨額和其他 | 4,567 |
| | 1,819 |
| | 2,748 |
|
按股份-現金基礎計算的NOI | $ | 651,248 |
| | $ | 542,879 |
| | $ | 108,369 |
|
按分部劃分的分部的NOI截至2020年6月30日的6個月和2019 -續
我們紐約的元素和其他噪音共享給截至2020年6月30日的6個月和2019總結如下。
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 |
紐約: | | | |
辦公室(1)(2) | $ | 344,649 |
| | $ | 363,132 |
|
零售(1)(3) | 73,859 |
| | 145,330 |
|
住宅 | 12,068 |
| | 11,953 |
|
亞歷山大的 | 18,823 |
| | 22,430 |
|
賓夕法尼亞酒店(4) | (17,872 | ) | | (1,785 | ) |
總紐約 | 431,527 |
| | 541,060 |
|
| | | |
其他: | | | |
MART(5) | 38,916 |
| | 54,497 |
|
加利福尼亞州街555號 | 30,068 |
| | 29,859 |
|
其他投資(6) | 3,042 |
| | 21,265 |
|
總計其他 | 72,026 |
| | 105,621 |
|
| | | |
共享時的噪音 | $ | 503,553 |
| | $ | 646,681 |
|
___________________
| |
(1) | 反映了2019年4月18日轉讓給第五大道和時代廣場合資公司的物業45.4%的普通股權益。 |
| |
(2) | 2020年包括13,220美元的應收賬款非現金沖銷,這些應收賬款來自租金的直線上升,主要是紐約公司(New York&Company,Inc.)。租賃西34街330號,核銷被視為無法收回的租户應收賬款940美元。 |
| |
(3) | 2020年包括因租金直線上升而產生的應收賬款非現金沖銷20,436美元,主要是曼哈頓購物中心的JCPenney租約,以及被視為無法收回的租户應收賬款沖銷6,731美元。2019年包括因租金直線上升而產生的應收款非現金沖銷13,199美元。 |
| |
(4) | 噪聲指數的下降主要是由於新冠肺炎大流行的影響。由於大流行,賓夕法尼亞酒店自2020年4月1日以來一直暫時關閉。 |
| |
(5) | 份額噪聲指數的下降主要是由於新冠肺炎大流行的影響,導致從2020年3月下旬到今年剩餘時間的貿易展被取消。 |
| |
(6) | 2019年包括我們在PREIT(從2019年3月12日起作為有價證券計入,於2020年1月23日出售)和UE(於2019年3月4日出售)的份額。 |
我們紐約和其他NOI的要素以股票-現金為基礎截至2020年6月30日的6個月和2019總結如下。
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 |
紐約: | | | |
辦公室(1)(2) | $ | 362,473 |
| | $ | 363,176 |
|
零售(1)(3) | 87,954 |
| | 147,662 |
|
住宅 | 11,363 |
| | 11,074 |
|
亞歷山大的 | 21,675 |
| | 22,849 |
|
賓夕法尼亞酒店(4) | (17,889 | ) | | (1,882 | ) |
總紐約 | 465,576 |
| | 542,879 |
|
| | | |
其他: | | | |
MART(5) | 40,470 |
| | 56,896 |
|
加利福尼亞州街555號 | 30,440 |
| | 30,340 |
|
其他投資(6) | 4,333 |
| | 21,133 |
|
總計其他 | 75,243 |
| | 108,369 |
|
| | | |
按股份-現金基礎計算的NOI | $ | 540,819 |
| | $ | 651,248 |
|
___________________
| |
(1) | 反映了2019年4月18日轉讓給第五大道和時代廣場合資公司的物業45.4%的普通股權益。 |
| |
(2) | 2020年包括940美元的租户應收賬款被視為無法收回的沖銷。 |
| |
(3) | 2020年包括6731美元的租户應收賬款被視為無法收回的沖銷。 |
| |
(4) | 股現制噪聲指數下降的主要原因是新冠肺炎疫情的影響。由於大流行,賓夕法尼亞酒店自2020年4月1日以來一直暫時關閉。 |
| |
(5) | 股票現金基礎上噪聲指數的下降主要是由於新冠肺炎大流行的影響,導致從2020年3月下旬到今年剩餘時間的貿易展被取消。 |
| |
(6) | 2019年包括我們在PREIT(從2019年3月12日起作為有價證券計入,於2020年1月23日出售)和UE(於2019年3月4日出售)的份額。 |
年度淨(虧損)收入與每股NOI的對賬截至2020年6月30日的6個月和2019
以下是按股票計算的淨(虧損)收入與NOI的對賬,以及按股票-現金基礎計算的NOI截至2020年6月30日的6個月和2019.
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 |
淨(虧損)收入 | $ | (321,855 | ) | | $ | 2,809,737 |
|
折舊及攤銷費用 | 185,598 |
| | 229,744 |
|
一般和行政費用 | 87,848 |
| | 96,892 |
|
(租賃負債清償收益)交易相關成本和減值損失 | (69,150 | ) | | 101,739 |
|
部分擁有實體的虧損(收入) | 272,770 |
| | (30,193 | ) |
房地產基金投資虧損 | 211,505 |
| | 15,970 |
|
利息和其他投資損失(收益),淨額 | 8,797 |
| | (12,885 | ) |
利息和債務費用 | 117,247 |
| | 165,492 |
|
轉移到第五大道和時代廣場合資企業的淨收益 | — |
| | (2,571,099 | ) |
處置全資和部分擁有資產的淨收益 | (124,284 | ) | | (332,007 | ) |
所得税費用 | 14,650 |
| | 56,657 |
|
停產損失 | — |
| | 77 |
|
來自部分擁有的實體的NOI | 151,368 |
| | 150,376 |
|
可歸因於合併子公司非控股權益的NOI | (30,941 | ) | | (33,819 | ) |
共享時的噪音 | 503,553 |
| | 646,681 |
|
直線租金的非現金調整、收購的低於市價租賃的攤銷、淨額和其他 | 37,266 |
| | 4,567 |
|
按股份-現金基礎計算的NOI | $ | 540,819 |
| | $ | 651,248 |
|
按地區劃分的共享NOI
|
| | | | | |
| 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 |
地區: | | | |
紐約市大都市區 | 86 | % | | 86 | % |
伊利諾伊州芝加哥 | 8 | % | | 9 | % |
加州舊金山 | 6 | % | | 5 | % |
| 100 | % | | 100 | % |
行動結果-截至2020年6月30日的6個月與.相比2019年6月30日
營業收入
我們的收入是$787,558,000為.截至2020年6月30日的6個月,與$997,771,000上一年的六個月, 減少的$210,213,000.以下為各細分市場降幅詳情:
|
| | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 總計 | | 紐約 | | 其他 |
由於以下原因增加(減少): | | | | | |
租金收入: | | | | | |
| 收購、處置和其他 | $ | 12,675 |
| | $ | 12,584 |
| | $ | 91 |
|
| 發展與重建 | (30,578 | ) | | (30,280 | ) | | (298 | ) |
| 賓夕法尼亞酒店(1) | (29,633 | ) | | (29,633 | ) | | — |
|
| 商展(2) | (17,061 | ) | | — |
| | (17,061 | ) |
| 轉移到第五大道和時代廣場的房產合資企業 | (100,554 | ) | | (100,554 | ) | | — |
|
| 相同的存儲操作 | (39,557 | ) | (3) | (35,159 | ) | | (4,398 | ) |
| | (204,708 | ) | | (183,042 | ) | | (21,666 | ) |
費用及其他收入: | | | | | |
| BMS清潔費 | (8,774 | ) | | (9,867 | ) | (4) | 1,093 |
|
| 管理費和租賃費 | (1,968 | ) | | (2,148 | ) | | 180 |
|
| 轉移到第五大道和時代廣場的房產合資企業 | (389 | ) | | (389 | ) | | — |
|
| 其他收入 | 5,626 |
| | 2,023 |
| | 3,603 |
|
| | (5,505 | ) | | (10,381 | ) | | 4,876 |
|
| | | | | | |
收入的總降幅 | $ | (210,213 | ) | | $ | (193,423 | ) | | $ | (16,790 | ) |
_____________
請參閲下一頁的註釋。
行動結果-截至2020年6月30日的6個月與.相比2019年6月30日 -續
費用
我們的開支是$603,839,000為.六個月告一段落2020年6月30日,與$902,770,000上一年的六個月, 減少的$298,931,000.以下為各細分市場降幅詳情:
|
| | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 總計 | | 紐約 | | 其他 |
(減少)由於以下原因而增加: | | | | | |
操作: | | | | | |
| 收購、處置和其他 | $ | (4,770 | ) | | $ | (4,718 | ) | | $ | (52 | ) |
| 發展與重建 | (16,353 | ) | | (16,207 | ) | | (146 | ) |
| 不可報銷的費用 | 1,256 |
| | 1,115 |
| | 141 |
|
| 賓夕法尼亞酒店(1) | (13,557 | ) | | (13,557 | ) | | — |
|
| 商展(2) | (6,162 | ) | | — |
| | (6,162 | ) |
| BMS費用 | (4,916 | ) | | (6,009 | ) | (4) | 1,093 |
|
| 轉移到第五大道和時代廣場的房產合資企業 | (21,614 | ) | | (21,614 | ) | | — |
|
| 相同的存儲操作 | 2,901 |
| | (1,686 | ) | | 4,587 |
|
| | (63,215 | ) | | (62,676 | ) | | (539 | ) |
折舊和攤銷: | | | | | |
| 收購、處置和其他 | (3,781 | ) | | (3,787 | ) | | 6 |
|
| 發展與重建 | 1,128 |
| | 340 |
| | 788 |
|
| 轉移到第五大道和時代廣場的房產合資企業 | (25,119 | ) | | (25,119 | ) | | — |
|
| 相同的存儲操作 | (16,374 | ) | | (16,032 | ) | | (342 | ) |
| | (44,146 | ) | | (44,598 | ) | | 452 |
|
| | | | | |
一般和行政 | (9,044 | ) | (5) | (3,605 | ) | | (5,439 | ) |
| | | | | | |
受益於遞延薪酬計劃負債 | (11,637 | ) | | — |
| | (11,637 | ) |
| | | | | | |
(租賃負債清償收益)交易相關成本和減值損失 | (170,889 | ) | | (171,620 | ) | (6) | 731 |
|
| | | | | |
費用總減少額 | $ | (298,931 | ) | | $ | (282,499 | ) | | $ | (16,432 | ) |
___________________
| |
(1) | 由於大流行,自2020年4月1日以來暫時關閉。 |
| |
(2) | 由於大流行,從2020年3月下旬到今年剩餘時間,MART取消了貿易展。 |
| |
(3) | 2020年包括34,010美元,用於租金直線上升產生的應收賬款的非現金沖銷,主要是曼哈頓購物中心和紐約公司的JCPenney租約。租賃西34街330號,核銷被視為無法收回的租户應收賬款4621美元。 |
| |
(4) | 主要原因是,由於大流行,向零售和寫字樓租户提供的第三方清潔服務減少。 |
| |
(5) | 主要原因是,由於取消了對年滿65歲的參與者的基於時間的歸屬要求,以及2019年4月宣佈的與新領導班子相關的基於時間的薪酬的較低非現金股票補償費用,2019年加速歸屬之前發行的運營合作伙伴單位和Vornado限制性股票的非現金股票補償支出為8,444美元。 |
| |
(6) | 由於101,360美元的非現金減值損失,實質上是2019年第二季度確認的第五大道608號,以及2020年5月與第五大道608號相關的70,260美元租賃負債消滅收益。 |
行動結果-截至2020年6月30日的6個月與.相比2019年6月30日 -續
(虧損)部分擁有實體的收入
以下是來自部分擁有實體的(虧損)收入的組成部分截至2020年6月30日的6個月和2019.
|
| | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 百分比 所有權位於 2020年6月30日 | | 截至6月30日的6個月, |
| | 2020 | | 2019 |
我們在淨(虧損)收入中的份額: | | | | | |
第五大道和時代廣場合資企業(1): | | | | | |
非現金減值損失(2) | | | $ | (306,326 | ) | | $ | — |
|
優先股權益回報率,扣除我們的費用份額 |
| | 18,496 |
| | 8,586 |
|
淨收益中的權益(3) | 51.5% | | 5,937 |
| | 11,217 |
|
| | | (281,893 | ) | | 19,803 |
|
亞歷山大的 | 32.4% | | 7,827 |
| | 11,493 |
|
部分擁有的寫字樓(4) | 五花八門 | | 2,132 |
| | (1,345 | ) |
其他投資(5) | 五花八門 | | (836 | ) | | 242 |
|
| | | $ | (272,770 | ) | | $ | 30,193 |
|
____________________
| |
(2) | 請參閲備註8 - 對部分擁有的實體的投資關於未經審計的合併財務報表,請參閲本季度報告表格10-Q第I部分的第I項,以獲取更多信息。 |
| |
(3) | 我們在淨收入中所佔份額的減少主要是由於(I)$4,7372020年第二季度被視為無法收回的租賃應收款的核銷情況和(Ii)a$4,360與1540百老匯的Forever 21租約修改相關的收入減少。 |
| |
(4) | 包括公園大道280號、麥迪遜大道650號、公園大道一號、西34街7號、麥迪遜大道330號(2019年7月11日出售)、西22街512號、第九大道61號、第十大道85號等的權益。 |
| |
(5) | 包括獨立廣場、羅斯林廣場、UE(於2019年3月4日出售)、PREIT(從2019年3月12日起作為有價證券入賬,於2020年1月23日出售)等權益。 |
房地產基金投資虧損
以下是我們的房地產基金投資虧損的組成部分截至2020年6月30日的6個月和2019.
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| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 |
淨投資(虧損)收益 | $ | (309 | ) | | $ | 192 |
|
持有投資的未實現淨虧損 | (211,196 | ) | | (16,162 | ) |
房地產基金投資虧損 | (211,505 | ) | | (15,970 | ) |
減去合併子公司非控股權益應佔虧損(收益) | 149,258 |
| | (7,692 | ) |
扣除合併子公司非控股權益後的房地產基金投資虧損 | $ | (62,247 | ) | | $ | (23,662 | ) |
利息和其他投資(虧損)收入,淨額
以下是利息和其他投資(虧損)收入的組成部分,淨額為截至2020年6月30日的6個月和2019.
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| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的6個月, |
| 2020 | | 2019 |
應收貸款信用損失(1) | $ | (13,369 | ) | | $ | — |
|
現金、現金等價物和限制性現金的利息 | 5,464 |
| | 4,693 |
|
有價證券公允價值增加(減少)(2) | (4,938 | ) | | 1,773 |
|
應收貸款利息 | 2,236 |
| | 3,241 |
|
有價證券股息 | — |
| | 1,313 |
|
其他,淨 | 1,810 |
| | 1,865 |
|
| $ | (8,797 | ) | | $ | 12,885 |
|
____________________
| |
(1) | 請參閲備註4 - 新近出版的會計文獻關於未經審計的合併財務報表,請參閲本季度報告表格10-Q第I部分的第I項,以獲取更多信息。 |
| |
(2) | 在截至2020年6月30日的6個月中,我們的PREIT普通股(於2020年1月23日出售)的公允價值按市值計算減少了4938美元。截至2019年6月30日的六個月主要包括(I)我們的列剋星敦普通股(於2019年3月1日出售)的公允價值按市值計算增加了16,068美元,部分被(Ii)我們的PREIT普通股(從2019年3月12日起計入有價證券,於2020年1月23日出售)的公允價值按市值計算的14,336美元的減少所抵消。 |
行動結果-截至2020年6月30日的6個月與.相比2019年6月30日 -續
利息和債務費用
利息和債務支出是$117,247,000為.截至2020年6月30日的6個月,與$165,492,000上一年的六個月, 減少的$48,245,000。減少的主要原因是:(I)與2019年贖回我們的400,000,000美元5.00%優先無抵押票據有關的債務預付成本相關的利息支出減少22,540,000美元,(Ii)由於解除第五大道和時代廣場合資公司的應付物業的抵押貸款的解除合併,利息支出減少了12,530,000美元,(Iii)由於償還PENN2的應付抵押貸款,利息支出減少了11,970,000美元,(Iv)減少了9,482,000美元及(Vi)2019年贖回400,000,000美元5.00%優先無抵押票據的較低利息5,045,000美元,但部分被21,636,000美元較低的資本化利息和債務支出所抵銷。
轉移到第五大道和時代廣場合資企業的淨收益
在截至2019年6月30日的六個月內,我們確認了$2,571,099,000轉讓物業普通股的淨收益貢獻於第五大道和時代廣場合營公司,包括我們將保留部分資產的基準相關提升至公允價值。
處置全資和部分擁有資產的淨收益
處置全資和部分擁有的資產的淨收益$124,284,000為.截至2020年6月30日的6個月由出售以下資產的淨收益組成11公寓單元的價格是220cps。處置全資和部分擁有的資產的淨收益$332,007,000為.截至2019年6月30日的6個月包括(I)以220 CPS出售23個共管公寓單元的淨收益269,612,000美元,以及(Ii)2019年第一季度出售我們所有UE合夥單位的淨收益62,395,000美元。
所得税費用
本年度的所得税費用截至2020年6月30日的6個月曾經是$14,650,000與.相比$56,657,000上一年的六個月, 減少的$42,007,000。這一下降主要是由於出售220套CPS公寓的所得税支出減少所致。
合併子公司非控股權益應佔淨虧損(收益)
合併子公司非控股權益應佔淨虧損為$140,155,000為.截至2020年6月30日的6個月,相比之下,$28,271,000在前一年的六個月裏,減少在…的收入中$168,426,000這一減少主要是由於將淨虧損分配給我們房地產基金投資中的非控制性權益所致。
可歸因於經營合夥企業(Vornado Realty Trust)非控股權益的淨(虧損)收入
應佔經營合夥企業非控股權益的淨虧損為$13,974,000為.截至2020年6月30日的6個月,而淨收入為$174,717,000上一年的六個月, 減少在…的收入中$188,691,000. 這一減少主要是由於分配給A類單位持有人的淨收入減少所致。
行動結果-截至2020年6月30日的6個月與.相比2019年6月30日 -續
沃納多房地產信託公司的優先股股息
優先股股息是$25,061,000為.截至2020年6月30日的6個月,與$25,066,000上一年的六個月, 減少的$5,000.
Vornado Realty L.P.的優先單位分佈
首選的單位分佈是$25,143,000為.截至2020年6月30日的6個月,與$25,148,000上一年的六個月, 減少的$5,000.
同店每股淨營業收入
下面是我們紐約分部、MART、加利福尼亞州街555號和其他投資的NOI at Share與同一門店NOI Share的對賬截至2020年6月30日的6個月與.相比2019年6月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 總計 | | 紐約 | | MART | | 加利福尼亞州街555號 | | 其他 |
截至2020年6月30日止六個月的每股NOI | $ | 503,553 |
| | $ | 431,527 |
| | $ | 38,916 |
| | $ | 30,068 |
| | $ | 3,042 |
|
| 來自以下方面的共享噪音更低: | | | | | | | | | |
| 開發屬性 | (21,642 | ) | | (21,638 | ) | | — |
| | (4 | ) | | — |
|
| 賓夕法尼亞酒店(從2020年4月1日開始暫時關閉) | 8,516 |
| | 8,516 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| 其他非同一商店(收入)費用,淨額 | (17,533 | ) | | (14,172 | ) | | (422 | ) | | 103 |
| | (3,042 | ) |
截至2020年6月30日的6個月的同一門店NOI份額 | $ | 472,894 |
| | $ | 404,233 |
| | $ | 38,494 |
| | $ | 30,167 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | |
截至2019年6月30日止六個月的每股NOI | $ | 646,681 |
| | $ | 541,060 |
| | $ | 54,497 |
| | $ | 29,859 |
| | $ | 21,265 |
|
| 來自以下方面的共享噪音更低: | | | | | | | | | |
| 物業所有權權益的變化促成了第五大道和時代廣場合資企業 | (35,770 | ) | | (35,770 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
| 性情 | (7,096 | ) | | (7,096 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
| 開發屬性 | (35,131 | ) | | (35,131 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
| 賓夕法尼亞酒店(從2020年4月1日開始暫時關閉) | (4,031 | ) | | (4,031 | ) | | | | | | — |
|
| 其他非同一商店(收入)費用,淨額 | (15,586 | ) | | 5,054 |
| | 345 |
| | 280 |
| | (21,265 | ) |
截至2019年6月30日的6個月的相同門店NOI份額 | $ | 549,067 |
| | $ | 464,086 |
| | $ | 54,842 |
| | $ | 30,139 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | |
(減少)截至2020年6月30日的6個月,與2019年6月30日相比,同店NOI份額增加 | $ | (76,173 | ) | | $ | (59,853 | ) | | $ | (16,348 | ) | | $ | 28 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | |
同店NOI佔有率增加%(減少) | (13.9 | )% | | (12.9 | )% | | (29.8 | )% | (1) | 0.1 | % | | — | % |
____________________
| |
(1) | 減少的主要原因是新冠肺炎大流行的影響,導致從2020年3月下旬到今年剩餘時間的貿易展被取消。 |
行動結果-截至2020年6月30日的6個月與.相比2019年6月30日-續
同一門店每股淨營業收入-續
下面是我們紐約部門、MART、加利福尼亞州街555號和其他投資的股票現金基礎上的NOI與股票現金基礎上的同一家商店NOI的對賬截至2020年6月30日的6個月與.相比2019年6月30日.
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 總計 | | 紐約 | | MART | | 加利福尼亞州街555號 | | 其他 |
截至2020年6月30日的6個月按股份現金基礎計算的NOI | $ | 540,819 |
| | $ | 465,576 |
| | $ | 40,470 |
| | $ | 30,440 |
| | $ | 4,333 |
|
| 在股票現金基礎上減少NOI的原因是: | | | | | | | | | |
| 開發屬性 | (27,591 | ) | | (27,587 | ) | | — |
| | (4 | ) | | — |
|
| 賓夕法尼亞酒店(從2020年4月1日開始暫時關閉) | 8,525 |
| | 8,525 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| 其他非同店收入,淨額 | (26,130 | ) | | (21,366 | ) | | (422 | ) | | (9 | ) | | (4,333 | ) |
截至2020年6月30日的6個月按股票-現金計算的同一門店NOI | $ | 495,623 |
| | $ | 425,148 |
| | $ | 40,048 |
| | $ | 30,427 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6個月按股份-現金基礎計算的NOI | $ | 651,248 |
| | $ | 542,879 |
| | $ | 56,896 |
| | $ | 30,340 |
| | $ | 21,133 |
|
| 在股票現金基礎上減少NOI的原因是: | | | | | | | | | |
| 物業所有權權益的變化促成了第五大道和時代廣場合資企業 | (32,905 | ) | | (32,905 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
| 性情 | (7,460 | ) | | (7,460 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
| 開發屬性 | (47,703 | ) | | (47,703 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
| 賓夕法尼亞酒店(從2020年4月1日開始暫時關閉) | (3,982 | ) | | (3,982 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
| 其他非同一商店(收入)費用,淨額 | (30,379 | ) | | (9,797 | ) | | 345 |
| | 206 |
| | (21,133 | ) |
截至2019年6月30日的6個月按股票現金計算的同一門店NOI | $ | 528,819 |
| | $ | 441,032 |
| | $ | 57,241 |
| | $ | 30,546 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | |
與2019年6月30日相比,截至2020年6月30日的6個月,按股票-現金基礎計算的同店NOI減少 | $ | (33,196 | ) | | $ | (15,884 | ) | | $ | (17,193 | ) | | $ | (119 | ) | | $ | — |
|
| | | | | | | | | | |
按股票-現金基礎計算的同店NOI減少% | (6.3 | )% | | (3.6 | )% | | (30.0 | )% | (1) | (0.4 | )% | | — | % |
____________________
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(1) | 減少的主要原因是新冠肺炎大流行的影響,導致從2020年3月下旬到今年剩餘時間的貿易展被取消。 |
按分部劃分的分部的NOI截至2020年6月30日的三個月和2020年3月31日
以下是NOI的摘要截至三個月按股份-現金基準計算的股份及NOI2020年6月30日和2020年3月31日按線束段。
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| | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至2020年6月30日的三個月 |
| 總計 | | 紐約 | | 其他 |
總收入 | $ | 343,026 |
| | $ | 270,628 |
| | $ | 72,398 |
|
營業費用 | (174,425 | ) | | (140,207 | ) | | (34,218 | ) |
NOI-整合 | 168,601 |
| | 130,421 |
| | 38,180 |
|
扣除:可歸因於合併子公司非控股權益的NOI | (15,448 | ) | | (8,504 | ) | | (6,944 | ) |
添加:來自部分擁有的實體的NOI | 69,487 |
| | 67,051 |
| | 2,436 |
|
共享時的噪音 | 222,640 |
| | 188,968 |
| | 33,672 |
|
直線租金的非現金調整、收購的低於市場的租賃攤銷、淨額和其他 | 34,190 |
| | 32,943 |
| | 1,247 |
|
按股份-現金基礎計算的NOI | $ | 256,830 |
| | $ | 221,911 |
| | $ | 34,919 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至2020年3月31日的三個月 |
| 總計 | | 紐約 | | 其他 |
總收入 | $ | 444,532 |
| | $ | 355,615 |
| | $ | 88,917 |
|
營業費用 | (230,007 | ) | | (183,031 | ) | | (46,976 | ) |
NOI-整合 | 214,525 |
| | 172,584 |
| | 41,941 |
|
扣除:可歸因於合併子公司非控股權益的NOI | (15,493 | ) | | (8,433 | ) | | (7,060 | ) |
添加:來自部分擁有的實體的NOI | 81,881 |
| | 78,408 |
| | 3,473 |
|
共享時的噪音 | 280,913 |
| | 242,559 |
| | 38,354 |
|
直線租金的非現金調整、收購的低於市場的租賃攤銷、淨額和其他 | 3,076 |
| | 1,106 |
| | 1,970 |
|
按股份-現金基礎計算的NOI | $ | 283,989 |
| | $ | 243,665 |
| | $ | 40,324 |
|
按分部劃分的分部的NOI截至2020年6月30日的三個月和2020年3月31日-續
在截至三個月的三個月內,我們紐約和其他NOI的要素共享2020年6月30日和2020年3月31日總結如下。
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 在截至的三個月內 |
| 2020年6月30日 | | 2020年3月31日 |
紐約: | | | |
辦公室(1) | $ | 161,444 |
| | $ | 183,205 |
|
零售(2) | 21,841 |
| | 52,018 |
|
住宅 | 5,868 |
| | 6,200 |
|
亞歷山大的 | 8,331 |
| | 10,492 |
|
賓夕法尼亞酒店(3) | (8,516 | ) | | (9,356 | ) |
總紐約 | 188,968 |
| | 242,559 |
|
| | | |
其他: | | | |
MART(4) | 17,803 |
| | 21,113 |
|
加利福尼亞州街555號 | 14,837 |
| | 15,231 |
|
其他投資 | 1,032 |
| | 2,010 |
|
總計其他 | 33,672 |
| | 38,354 |
|
| | | |
共享時的噪音 | $ | 222,640 |
| | $ | 280,913 |
|
___________________
| |
(1) | 截至6月30日的三個月,2020年包括13,220美元的應收賬款非現金沖銷,這些應收賬款來自租金的直線上升,主要是紐約公司(New York&Company,Inc.)。租賃西34街330號,核銷被視為無法收回的租户應收賬款940美元。 |
| |
(2) | 截至2020年6月30日的三個月包括租金直線上升產生的應收賬款非現金沖銷20,436美元,主要是曼哈頓購物中心的JCPenney租賃,以及被認為無法收回的租户應收賬款沖銷6,731美元。 |
| |
(3) | 噪聲指數的下降主要是由於新冠肺炎大流行的影響。由於大流行,賓夕法尼亞酒店自2020年4月1日以來一直暫時關閉。 |
| |
(4) | 份額噪聲指數的下降主要是由於新冠肺炎大流行的影響,導致從2020年3月下旬到今年剩餘時間的貿易展被取消。 |
截至三個月的股票現金基礎上,我們紐約和其他NOI的要素2020年6月30日和2020年3月31日總結如下。
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 在截至的三個月內 |
| 2020年6月30日 | | 2020年3月31日 |
紐約: | | | |
辦公室(1) | $ | 175,438 |
| | $ | 187,035 |
|
零售(2) | 38,913 |
| | 49,041 |
|
住宅 | 5,504 |
| | 5,859 |
|
亞歷山大的 | 10,581 |
| | 11,094 |
|
賓夕法尼亞酒店(3) | (8,525 | ) | | (9,364 | ) |
總紐約 | 221,911 |
| | 243,665 |
|
| | | |
其他: | | | |
MART(4) | 17,765 |
| | 22,705 |
|
加利福尼亞州街555號 | 15,005 |
| | 15,435 |
|
其他投資 | 2,149 |
| | 2,184 |
|
總計其他 | 34,919 |
| | 40,324 |
|
| | | |
按股份-現金基礎計算的NOI | $ | 256,830 |
| | $ | 283,989 |
|
___________________
| |
(1) | 截至6月30日的三個月,2020年包括940美元的租户應收賬款被視為無法收回的沖銷。 |
| |
(2) | 截至6月30日的三個月,2020年包括6731美元的租户應收賬款被視為無法收回的沖銷。 |
| |
(3) | 股現制噪聲指數下降的主要原因是新冠肺炎疫情的影響。由於大流行,賓夕法尼亞酒店自2020年4月1日以來一直暫時關閉。 |
| |
(4) | 股票現金基礎上噪聲指數的下降主要是由於新冠肺炎大流行的影響,導致從2020年3月下旬到今年剩餘時間的貿易展被取消。 |
年淨收益與按股份計算的NOI和按股份-現金基礎計算的NOI的對賬截至2020年6月30日的三個月和2020年3月31日
|
| | | | | | | |
(金額以千為單位) | 在截至的三個月內 |
| 2020年6月30日 | | 2020年3月31日 |
淨損失 | $ | (217,352 | ) | | $ | (104,503 | ) |
折舊及攤銷費用 | 92,805 |
| | 92,793 |
|
一般和行政費用 | 35,014 |
| | 52,834 |
|
(租賃負債清償收益)交易相關成本和減值損失 | (69,221 | ) | | 71 |
|
部分擁有實體的虧損(收入) | 291,873 |
| | (19,103 | ) |
房地產基金投資虧損 | 28,042 |
| | 183,463 |
|
利息和其他投資損失,淨額 | 2,893 |
| | 5,904 |
|
利息和債務費用 | 58,405 |
| | 58,842 |
|
處置全資和部分擁有資產的淨收益 | (55,695 | ) | | (68,589 | ) |
所得税費用 | 1,837 |
| | 12,813 |
|
來自部分擁有的實體的NOI | 69,487 |
| | 81,881 |
|
可歸因於合併子公司非控股權益的NOI | (15,448 | ) | | (15,493 | ) |
共享時的噪音 | 222,640 |
| | 280,913 |
|
直線租金的非現金調整、收購的低於市價租賃的攤銷、淨額和其他 | 34,190 |
| | 3,076 |
|
按股份-現金基礎計算的NOI | $ | 256,830 |
| | $ | 283,989 |
|
截至2020年6月30日的三個月與.相比2020年3月31日
同店每股淨營業收入
以下是截至三個月的紐約分部、MART、加利福尼亞州街555號和其他投資的NOI at Share與同一門店NOI Share的對賬2020年6月30日與.相比2020年3月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 總計 | | 紐約 | | MART | | 加利福尼亞州街555號 | | 其他 |
截至2020年6月30日的三個月的股票NOI | $ | 222,640 |
| | $ | 188,968 |
| | $ | 17,803 |
| | $ | 14,837 |
| | $ | 1,032 |
|
| 來自以下方面的共享噪音更低: | | | | | | | | | |
| 開發屬性 | (7,380 | ) | | (7,376 | ) | | — |
| | (4 | ) | | — |
|
| 賓夕法尼亞酒店(從2020年4月1日開始暫時關閉) | 8,516 |
| | 8,516 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| 其他非同店收入,淨額 | (9,010 | ) | | (7,920 | ) | | — |
| | (58 | ) | | (1,032 | ) |
截至2020年6月30日的三個月的同一門店NOI份額 | $ | 214,766 |
| | $ | 182,188 |
| | $ | 17,803 |
| | $ | 14,775 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三個月的股票NOI | $ | 280,913 |
| | $ | 242,559 |
| | $ | 21,113 |
| | $ | 15,231 |
| | $ | 2,010 |
|
| 來自以下方面的共享噪音更低: | | | | | | | | | |
| 開發屬性 | (12,996 | ) | | (12,996 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
| 賓夕法尼亞酒店(從2020年4月1日開始暫時關閉) | 9,356 |
| | 9,356 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| 其他非同一商店(收入)費用,淨額 | (7,705 | ) | | (5,434 | ) | | (422 | ) | | 161 |
| | (2,010 | ) |
截至2020年3月31日的三個月的同一門店NOI份額 | $ | 269,568 |
| | $ | 233,485 |
| | $ | 20,691 |
| | $ | 15,392 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月,與2020年3月31日相比,同店NOI份額有所下降 | $ | (54,802 | ) | | $ | (51,297 | ) | | $ | (2,888 | ) | | $ | (617 | ) | | $ | — |
|
| | | | | | | | | | |
同一家門店的NOI在份額上減少了% | (20.3 | )% | | (22.0 | )% | | (14.0 | )% | (1) | (4.0 | )% | | — | % |
____________________
| |
(1) | 減少的主要原因是新冠肺炎大流行的影響,導致從2020年3月下旬到今年剩餘時間的貿易展被取消。 |
三個月2020年6月30日與.相比2020年3月31日-續
同一門店每股淨營業收入-續
以下是截至三個月的紐約分部、MART、加利福尼亞州大街555號和其他投資的股票現金基礎上的NOI與股票現金基礎上的同一家商店NOI的對賬2020年6月30日與.相比2020年3月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 總計 | | 紐約 | | MART | | 加利福尼亞州街555號 | | 其他 |
截至2020年6月30日的三個月按股份現金基礎計算的NOI | $ | 256,830 |
| | $ | 221,911 |
| | $ | 17,765 |
| | $ | 15,005 |
| | $ | 2,149 |
|
| 在股票現金基礎上減少NOI的原因是: | | | | | | | | | |
| 開發屬性 | (9,478 | ) | | (9,474 | ) | | — |
| | (4 | ) | | — |
|
| 賓夕法尼亞酒店(從2020年4月1日開始暫時關閉) | 8,525 |
| | 8,525 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| 其他非同一商店(收入)費用,淨額 | (12,772 | ) | | (10,670 | ) | | — |
| | 47 |
| | (2,149 | ) |
截至2020年6月30日的三個月按股票現金計算的同一門店NOI | $ | 243,105 |
| | $ | 210,292 |
| | $ | 17,765 |
| | $ | 15,048 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | | |
截至2020年3月31日的三個月股票現金基礎上的NOI | $ | 283,989 |
| | $ | 243,665 |
| | $ | 22,705 |
| | $ | 15,435 |
| | $ | 2,184 |
|
| 在股票現金基礎上減少NOI的原因是: | | | | | | | | | |
| 開發屬性 | (17,024 | ) | | (17,024 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
| 賓夕法尼亞酒店(從2020年4月1日開始暫時關閉) | 9,364 |
| | 9,364 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
| 其他非同店收入,淨額 | (12,521 | ) | | (9,858 | ) | | (422 | ) | | (57 | ) | | (2,184 | ) |
截至2020年3月31日的三個月按股票現金計算的同一門店NOI | $ | 263,808 |
| | $ | 226,147 |
| | $ | 22,283 |
| | $ | 15,378 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | | |
與2020年3月31日相比,截至2020年6月30日的三個月,按股票-現金基礎計算的同店NOI減少 | $ | (20,703 | ) | | $ | (15,855 | ) | | $ | (4,518 | ) | | $ | (330 | ) | | $ | — |
|
| | | | | | | | | |
按股票-現金基礎計算的同店NOI減少% | (7.8 | )% | | (7.0 | )% | | (20.3 | )% | (1) | (2.1 | )% | | — | % |
____________________
| |
(1) | 減少的主要原因是新冠肺炎大流行的影響,導致從2020年3月下旬到今年剩餘時間的貿易展被取消。 |
流動性與資本資源
租金收入是我們現金流的主要來源,取決於我們物業的入住率和租金。我們的現金需求包括物業運營費用、資本改善、租户改善、償債、租賃佣金、向股東的股息和向運營合夥企業單位持有人的分配,以及收購和開發成本。在2020年第二季度,由於新冠肺炎疫情,我們經歷了運營現金流的下降,包括向某些租户收取的租金減少,賓夕法尼亞酒店暫時關閉,到2020年MART的貿易展取消,以及BMS和SIGGION收入下降。 在截至2020年6月30日的季度,我們收集了88% (94%包括租金延期) 我們租户的到期租金,包括93% (98%包括租金延期)我們的寫字樓租户和72% (78%包括租金延期)我們的零售租户。雖然我們相信租户須根據租契繳交租金,但我們已實施並會繼續按個別情況考慮緩繳租金。為現金需求提供資金的其他流動性來源包括債務融資收益,包括抵押貸款、優先無擔保借款、無擔保定期貸款和無擔保循環信貸安排;發行普通股和優先股的收益;以及資產出售。
自.起2020年6月30日,我們有36億美元由以下組成的流動資金19億美元現金和現金等價物以及限制性現金17億美元在我們的27.5億美元循環信貸安排。新冠肺炎帶來的挑戰可能會對我們持續經營的現金流產生不利影響,但我們預計未來12個月持續經營的現金流連同手頭的現金餘額將足以為我們的業務運營、向經營合夥企業單位持有人分配現金、向股東派發現金股息、債務攤銷和經常性資本支出提供資金。開發支出和收購的資本要求可能需要借款和/或股權發行提供資金。因此,公司將繼續持續評估其流動資金和財務狀況。
我們繼續以每單位220英鎊的價格出售公寓。在2020年第二季度,我們完成了四用於淨收益合計的共管公寓單元$156,972,000在2020年7月,我們完成了7個公寓單元的銷售,淨收益總計250,116,000美元。我們預期出售公寓單位可帶來額外的現金收益淨額約為$500,000,000在2020年剩下的時間裏。總而言之,我們將認識到超過10億美元税後淨收益,其中 $678,817,000已經在我們的合併損益表中確認,從開始到2020年6月30日.
我們可能會不時購買、註銷或贖回我們的未償還債務證券或股權證券。*此類購買(如果有的話)將取決於當時的市場狀況、流動性要求和其他因素。與這些交易相關的金額可能對我們的綜合財務報表具有重大意義。
流動性和資本資源--續
的現金流截至六個月 2020年6月30日和2019
我們的現金流活動概述如下:
|
| | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的6個月, | | (減少)現金流增加 |
| 2020 | | 2019 | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 267,715 |
| | $ | 292,852 |
| | $ | (25,137 | ) |
投資活動提供的淨現金(用於) | (124,057 | ) | | 2,113,511 |
| | (2,237,568 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | 112,552 |
| | (2,046,358 | ) | | 2,158,910 |
|
現金和現金等價物以及限制性現金$1,863,341,000自.起2020年6月30日, a $256,210,000 增額從截至的餘額中2019年12月31日.
經營活動提供的現金淨額$267,715,000為.截至六個月 2020年6月30日是由以下幾個部分組成的$342,149,000來自運營的現金,包括來自部分擁有的實體的收入分配$79,436,000,和一張網減少量的$74,434,000由於與經營資產和負債的變化相關的現金收入和支付的時間,以現金計價。
下表詳細説明瞭投資活動提供的現金淨額(用於):
|
| | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的6個月, | | (減少)現金流增加 |
| 2020 | | 2019 | |
出售中央公園南220號公寓單元的收益 | $ | 437,188 |
| | $ | 690,734 |
| | $ | (253,546 | ) |
開發成本和在建項目 | (319,294 | ) | | (289,532 | ) | | (29,762 | ) |
莫伊尼漢列車大廳支出 | (183,007 | ) | | (205,783 | ) | | 22,776 |
|
房地產的新增項目 | (85,252 | ) | | (120,060 | ) | | 34,808 |
|
出售有價證券所得款項 | 28,375 |
| | 167,852 |
| | (139,477 | ) |
對部分擁有的實體的投資 | (3,157 | ) | | (15,588 | ) | | 12,431 |
|
部分擁有實體的資本分配 | 1,090 |
| | 24,880 |
| | (23,790 | ) |
轉讓第五大道和時代廣場合資企業的權益所得收益(扣除交易費用35562美元以及非合併現金和限制性現金10899美元) | — |
| | 1,255,756 |
| | (1,255,756 | ) |
贖回第五大道640號優先股所得款項 | — |
| | 500,000 |
| | (500,000 | ) |
出售房地產及相關投資所得款項 | — |
| | 108,512 |
| | (108,512 | ) |
收購房地產和其他 | — |
| | (3,260 | ) | | 3,260 |
|
投資活動提供的淨現金(用於) | $ | (124,057 | ) | | $ | 2,113,511 |
| | $ | (2,237,568 | ) |
下表詳細説明瞭融資活動提供(使用)的現金淨額:
|
| | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 截至6月30日的6個月, | | (減少)現金流增加 |
| 2020 | | 2019 | |
支付給沃納多的普通股股息/分派股息 | $ | (624,627 | ) | | $ | (251,803 | ) | | $ | (372,824 | ) |
借款收益 | 554,297 |
| | 458,955 |
| | 95,342 |
|
莫伊尼漢列車大廳從帝國發展公司獲得補償 | 183,007 |
| | 205,783 |
| | (22,776 | ) |
合併子公司中非控股權益的出資 | 98,268 |
| | 8,315 |
| | 89,953 |
|
向合併子公司中的可贖回證券持有人和非控股權益分配 | (54,440 | ) | | (49,140 | ) | | (5,300 | ) |
優先股/分配給優先股持有人的股息 | (37,593 | ) | | (25,066 | ) | | (12,527 | ) |
償還借款 | (11,347 | ) | | (1,943,157 | ) | | 1,931,810 |
|
從行使Vornado股票期權和其他 | 5,267 |
| | 2,046 |
| | 3,221 |
|
發債成本 | (143 | ) | | (13,522 | ) | | 13,379 |
|
回購股份/A類單位與股票補償協議及相關預扣税款等有關 | (137 | ) | | (8,692 | ) | | 8,555 |
|
購買與取消應付按揭有關的有價證券 | — |
| | (407,126 | ) | | 407,126 |
|
贖回2022年到期的優先無擔保票據的提前還款罰金 | — |
| | (22,058 | ) | | 22,058 |
|
優先股/單位的贖回 | — |
| | (893 | ) | | 893 |
|
融資活動提供的現金淨額 | $ | 112,552 |
| | $ | (2,046,358 | ) | | $ | 2,158,910 |
|
流動性和資本資源--續
的非經常開支截至2020年6月30日的6個月
資本支出包括維持資產支出、租户改善津貼和租賃佣金。經常性資本支出包括維持物業在市場上的競爭地位的支出,以及重新租賃到期租約或續簽或延長現有租賃所需的租户改善和租賃佣金。非經常性資本支出包括租賃空置超過9個月的空間的支出,以及收購時計劃的收購當年和隨後兩年完成的支出,以及收購時空置空間的租户改善和租賃佣金。
以下是已支付的資本支出和租賃佣金的金額摘要截至2020年6月30日的6個月.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 總計 | | 紐約 | | MART | | 加利福尼亞州555 街道 |
維護資產的支出 | $ | 34,335 |
| | $ | 28,900 |
| | $ | 4,443 |
| | $ | 992 |
|
租户改進 | 35,756 |
| | 30,001 |
| | 3,624 |
| | 2,131 |
|
租賃佣金 | 15,360 |
| | 11,415 |
| | 3,173 |
| | 772 |
|
經常性租户改善、租賃佣金和其他資本支出 | 85,451 |
| | 70,316 |
| | 11,240 |
| | 3,895 |
|
非經常性資本支出 | 11,772 |
| | 11,767 |
| | 5 |
| | — |
|
資本支出和租賃佣金總額 | $ | 97,223 |
| | $ | 82,083 |
| | $ | 11,245 |
| | $ | 3,895 |
|
該中心的發展及重建開支截至2020年6月30日的6個月
開發和重新開發支出包括與物業開發或重新開發相關的所有硬成本和軟成本,包括資本化利息、債務和運營成本,直到物業基本建成並準備好投入預期用途為止。我們的開發項目估計數包括初步租賃成本,這些成本在上表中反映為非經常性資本支出。.
220 CPS
我們正在完成一座住宅公寓樓的建造,其中包括397,000可售平方英尺,每平方英尺220cps。這個項目的開發費用(不包括土地費用)估計大約為14.5億美元,其中14.19億美元已在以下日期支出2020年6月30日.
賓夕法尼亞學區
我們正在重新開發PENN1,一個2,545,000辦公大樓位於第34街,第七大道和第八大道之間。這個項目的開發成本估計為$325,000,000, 其中$112,089,000已在以下日期支出2020年6月30日.
我們正在重新開發PENN2,一個1,795,000寫字樓(擴建後),位於第七大道西側,第31街和第33街之間. 這個項目的開發成本估計為$750,000,000,其中$69,686,000已在以下日期支出2020年6月30日.
我們還在賓夕法尼亞地區進行全區範圍的改善。這些改善措施的發展成本估計為$100,000,000,其中$8,735,000已在以下日期支出2020年6月30日.
我們的95%該合資公司正在開發Farley Office and Retail(“該項目”),該項目將包括大約844,000平方英尺的可出租商業空間,其中包括大約730,000平方英尺的辦公空間和大約114,000平方英尺的零售空間。該項目的總開發成本估計約為$1,030,000,000。自.起2020年6月30日, $622,844,000已經支出,這已經減少了88,000,000美元的歷史性税收抵免投資者貢獻(按我們的份額)。
該合資企業已經與紐約州的一個實體帝國開發公司(“ESD”)簽訂了一項開發協議,以建造毗鄰的莫伊尼漢火車大廳,沃納多和相關公司都為合資企業的義務提供了擔保。合資企業已經與斯堪斯卡·莫伊尼漢列車大廳建築商簽訂了設計建造合同,根據合同,他們將建造莫伊尼漢列車大廳,從而履行合資企業對可持續發展計劃的所有義務。斯堪斯卡·莫伊尼漢列車大廳建造商的義務已由斯堪斯卡美國公司擔保,並由斯堪斯卡公司全額擔保。莫伊尼漢列車大廳的開發支出估計約為16億美元,它將由政府機構提供資金。
2019年12月19日,我們向Kmart Corporation支付了34,000,000美元,其中10,000,000美元預計將得到償還,以提前終止原定於2036年1月到期的PENN1 141,000平方英尺零售空間租約。
我們最近與大都會運輸局簽訂了一項開發協議,監督位於賓夕法尼亞車站的長島鐵路第33街入口的開發,斯堪斯卡美國民用東北公司(Skanska USA Civil東北,Inc.)將根據固定價格合同建造$124,639,000.
流動性和資本資源--續
該中心的發展及重建開支截至2020年6月30日的6個月-續
其他
我們正在重新開發位於蒙哥馬利街345號的78,000平方英尺的甲級寫字樓,這是我們位於舊金山加利福尼亞州街555號綜合體(70.0%權益)的一部分,位於加利福尼亞州和鬆樹街的拐角處。這個項目的開發費用估計約為$66,000,000,其中我們的份額是$46,000,000。自.起2020年6月30日, $54,242,000已經花掉了,其中我們的份額是$37,969,000.
我們正在重新開發位於第七大道825號的一座165,000平方英尺的寫字樓,位於第53街和第七大道的拐角處(50.0%的權益)。這項計劃的重建費用估計約為3,000萬元,其中我們分擔的費用為1,500萬元。自.起2020年6月30日,已經花費了25,204,000美元,其中我們的份額是12,602,000美元。
我們還在評估我們在曼哈頓的某些物業的其他開發和重建機會,特別是賓夕法尼亞地區。.
不能保證上述項目將如期完成或在預算內完成。
以下是已支付的發展及重建開支的彙總表。截至2020年6月30日的6個月*這些支出包括#年的利息和債務支出。$21,501,000,工資總額為$8,876,000 和其他軟成本(主要是建築和工程費、許可證、房地產税和專業費用)合計 $53,313,000與這些項目的開發和再開發有關的資本化。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 總計 | | 紐約 | | MART | | 加利福尼亞州555 街道 | | 其他 |
法利寫字樓和零售店 | $ | 127,998 |
| | $ | 127,998 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
220 CPS | 62,450 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 62,450 |
|
PENN1 | 48,565 |
| | 48,565 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
PENN2 | 44,810 |
| | 44,810 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
蒙哥馬利街345號 | 9,775 |
| | — |
| | — |
| | 9,775 |
| | — |
|
其他 | 25,696 |
| | 23,877 |
| | 1,808 |
| | — |
| | 11 |
|
| $ | 319,294 |
| | $ | 245,250 |
| | $ | 1,808 |
| | $ | 9,775 |
| | $ | 62,461 |
|
的非經常開支截至2019年6月30日的6個月
以下是已支付的資本支出和租賃佣金的金額摘要截至2019年6月30日的6個月.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 總計 | | 紐約 | | MART | | 加利福尼亞州555 街道 |
維護資產的支出 | $ | 53,457 |
| | $ | 46,850 |
| | $ | 4,822 |
| | $ | 1,785 |
|
租户改進 | 36,080 |
| | 31,068 |
| | 1,806 |
| | 3,206 |
|
租賃佣金 | 13,009 |
| | 12,289 |
| | 376 |
| | 344 |
|
經常性租户改善、租賃佣金和其他資本支出 | 102,546 |
| | 90,207 |
| | 7,004 |
| | 5,335 |
|
非經常性資本支出 | 21,505 |
| | 19,780 |
| | 86 |
| | 1,639 |
|
資本支出和租賃佣金總額 | $ | 124,051 |
| | $ | 109,987 |
| | $ | 7,090 |
| | $ | 6,974 |
|
流動性和資本資源--續
該中心的發展及重建開支截至2019年6月30日的6個月
以下是已支付的發展及重建開支的彙總表。截至2019年6月30日的6個月。這些支出包括利息和債務支出43 138 000美元、工資10 515 000美元和其他軟成本(主要是建築和工程費、許可證、房地產税和專業費用)共計32 535 000美元,這些費用已資本化用於這些項目的開發和重建。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | 總計 | | 紐約 | | MART | | 加利福尼亞州555 街道 | | 其他 |
法利寫字樓和零售店 | $ | 106,980 |
| | $ | 106,980 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
220 CPS | 102,926 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 102,926 |
|
PENN1 | 24,584 |
| | 24,584 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
蒙哥馬利街345號 | 9,736 |
| | — |
| | — |
| | 9,736 |
| | — |
|
百老匯606號 | 7,464 |
| | 7,464 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
百老匯大街1535號 | 1,031 |
| | 1,031 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他 | 36,811 |
| | 32,387 |
| | 1,231 |
| | 3,193 |
| | — |
|
| $ | 289,532 |
| | $ | 172,446 |
| | $ | 1,231 |
| | $ | 12,929 |
| | $ | 102,926 |
|
承諾和或有事項
法利寫字樓和零售店
我們在其中擁有一家合併的合資企業95%所有權權益由帝國發展局(“ESD”)指定,用於開發Farley寫字樓和零售業。該合資企業與ESD簽訂了開發協議,並與Skanska Moynihan列車大廳建築商簽訂了設計建造合同。根據與ESD的開發協議,合資企業有義務建設莫伊尼漢列車大廳,Vornado和相關公司各自保證合資企業的義務。根據設計建造協議,斯堪斯卡·莫伊尼漢列車大廳建造商有義務履行合資企業的所有義務。斯堪斯卡·莫伊尼漢列車大廳建造商的義務已由斯堪斯卡美國公司擔保,並由斯堪斯卡公司全額擔保。
在房地產開發方面,合資企業吸收了一位歷史悠久的税收抵免投資者合作伙伴。根據歷史性的税收抵免安排,合資企業必須遵守各種法律、法規和合同規定。不遵守適用要求可能導致預期的税收優惠得不到實現,因此需要退還或減少税收抵免投資者的出資。截至2020年6月30日,税收抵免投資者已作出$92,400,000在出資額中。Vornado和Related已經擔保了合資企業對税收抵免投資者的某些義務。
其他承付款和或有事項
我們不時涉及日常業務過程中出現的法律訴訟。我們認為,在諮詢法律顧問後,目前預計該等事項的結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
我們的每一處物業都在不同的時間接受了不同程度的環境評估。環境評估沒有發現任何實質性的環境污染。不過,我們不能保證找出新的受污染地區、改變受污染程度或已知範圍、發現更多地點或改變清理規定,不會對我們造成重大費用。
2018年7月,我們租賃了78,000位於加利福尼亞州舊金山市蒙哥馬利街345號的一平方英尺,授予Regus PLC的一家子公司,初始期限為15年。租約項下的債務由Regus PLC擔保,金額最高可達$90,000,000。承租人聲稱在交付太空之前終止了租約。我們於2019年10月23日開始提起訴訟,要求強制執行租賃和擔保。
二零一一年十一月,我們與紐約市經濟發展公司(下稱“EDC”)訂立協議,租用92號及94號碼頭(下稱“碼頭”),租期為49年。五10年續訂選項。與單一用途實體的無追索權租賃要求支付當前年租金#$2,000,000在固定租金的情況下,在最初的期限內逐步完成。我們在碼頭舉辦貿易展覽和特別活動(並轉租給其他人作同樣用途)。2019年2月,檢查發現支承92號碼頭的樁柱結構不健全(東區議會有責任進行維修),東區議會下令我們騰出該物業。到2020年2月,我們繼續支付所需的租賃費,EDC沒有為失去92號碼頭的使用權提供減免,也沒有為收入損失提供補償。自二零二零年三月起,由於尚未與東區議會達成決議,吾等並無支付無追索權租約項下到期的月租。截至2020年6月30日,我們有一個$46,350,000租賃責任和a$34,647,000為此租賃記錄的使用權資產。
流動性和資本資源--續
其他承付款和或有事項-續
我們的抵押貸款對我們沒有追索權,除了由第五大道640號、西34街7號和第七大道435號擔保的抵押貸款,這些貸款是我們擔保的,因此是我們税基的一部分。在某些情況下,我們提供擔保或掌握租賃的租户空間。這些擔保和主租約在特定情況得到滿足或相關貸款償還後終止。此外,我們還保證支付法利寫字樓和零售部的租金和應支付給紐約州實體ESD的房產税。自.起2020年6月30日,這些擔保和主租約的總金額約為$1,537,000,000.
自.起2020年6月30日, $17,002,000 在我們的一項無擔保循環信貸安排下,信用證未付。我們的無擔保循環信貸安排包含金融契約,要求我們保持最低利息覆蓋範圍和最高債務與市值比率,並規定在我們的評級降至Baa3/BBB以下時提供更高的利率。我們的無擔保循環信貸安排還包含借款的習慣性條件,包括陳述和擔保,還包含可能導致加速償還的習慣性違約事件,包括未能支付利息或本金等項目。
擔任Vornado Capital Partners房地產基金(以下簡稱“基金”)的投資經理在有限合夥人的投資資本獲得優先回報後,我們有權獲得獎勵分配。獎勵分配受追趕和追回條款的約束。 因此,根據2020年6月30日基金資產的公允價值,在清算時,我們將被要求做出 $32,000,000向有限責任合夥人支付的款項是對以前支付的獎勵撥款的追回,這不會像以前應計的那樣對損益表產生影響。
自.起2020年6月30日,我們預計將為我們的某些部分擁有的實體提供額外的資本,總計約為$11,000,000.
自.起2020年6月30日,我們的建設承諾合計大約$556,000,000.
沃納多房地產信託基金
FFO是根據全國房地產投資信託協會(“NAREIT”)理事會採納的定義計算的。NAREIT將FFO定義為GAAP淨收益或虧損,經調整後不包括出售可折舊房地產資產的淨收益、房地產減值損失、房地產資產的折舊和攤銷費用以及其他指定項目的淨收益,包括未合併子公司此類調整的按比例份額。FFO和稀釋後每股FFO是管理層、投資者和分析師使用的非GAAP財務指標,用於促進期間之間和同行之間有意義的經營業績比較,因為它排除了房地產折舊和攤銷的影響以及FFO不代表經營活動產生的現金,也不一定表明可用於為現金需求提供資金的現金,不應被視為淨收益作為業績衡量標準或現金流作為流動性衡量標準的替代品。FFO可能無法與其他公司採用的類似名稱的衡量標準相比較。*計算每股虧損收入時使用的分子和分母的計算方法在附註中披露。20 – (虧損)每股收益/(虧損)A類單位收益,在本季度報告10-Q表第42頁的綜合財務報表中。
普通股股東應佔FFO加上假設的轉換$203,256,000,或$1.06截至該三個月的每股攤薄股份2020年6月30日,與$164,329,000,或$0.86每股稀釋後的股票,上一年的三個月。普通股股東應佔的FFO加上假設的轉換為$333,616,000,或$1.75每股稀釋後的股份六個月告一段落2020年6月30日,與$412,013,000,或$2.16上一年的稀釋後每股六個月我們的《綜述》財報摘要中討論了FFO某些調整的細節。
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(以千為單位的金額,每股金額除外) | 截至6月30日的三個月, | | 在截至以下日期的六個月內 六月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
將我們的普通股股東應佔淨(虧損)收入與普通股股東應佔的FFO加上假設的轉換進行對賬: | | | | | | | |
普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | (197,750 | ) | | $ | 2,400,195 |
| | $ | (192,787 | ) | | $ | 2,581,683 |
|
每股稀釋後股份 | $ | (1.03 | ) | | $ | 12.56 |
| | $ | (1.01 | ) | | $ | 13.51 |
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| | | | | | | |
FFO調整: | | | | | | | |
不動產折舊及攤銷 | $ | 85,179 |
| | $ | 105,453 |
| | $ | 170,315 |
| | $ | 213,936 |
|
2019年4月18日轉移到第五大道和時代廣場合資公司的淨收益,扣除可歸因於非控股權益的11,945美元 | — |
| | (2,559,154 | ) | | — |
| | (2,559,154 | ) |
房地產減值損失 | — |
| | 31,436 |
| | — |
| | 31,436 |
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出售UE普通股的淨收益(2019年3月4日出售) | — |
| | — |
| | — |
| | (62,395 | ) |
有價證券公允價值(增加)減少: | | | | | | | |
PREIT(自2019年3月12日起作為有價證券入賬,2020年1月23日銷售) | — |
| | (1,313 | ) | | 4,938 |
| | 14,336 |
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列剋星敦(2019年3月1日售出) | — |
| | — |
| | — |
| | (16,068 | ) |
其他 | — |
| | 1 |
| | — |
| | (41 | ) |
部分擁有實體的淨收入中權益調整的比例份額將達到FFO: | | | | | | | |
我們在第五大道和時代廣場合資公司的投資的非現金減值虧損,扣除467美元的非控股權益 | 305,859 |
| | — |
| | 305,859 |
| | — |
|
不動產折舊及攤銷 | 39,736 |
| | 34,631 |
| | 80,159 |
| | 59,621 |
|
有價證券公允價值(增加)減少 | (565 | ) | | 1,709 |
| | 3,126 |
| | 1,697 |
|
| 430,209 |
| | (2,387,237 | ) | | 564,397 |
| | (2,316,632 | ) |
非控股權益在上述調整中的份額 | (29,215 | ) | | 151,357 |
| | (38,019 | ) | | 146,933 |
|
FFO調整,淨額 | $ | 400,994 |
| | $ | (2,235,880 | ) | | $ | 526,378 |
| | $ | (2,169,699 | ) |
| | | | |
|
| |
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歸屬於普通股股東的FFO | $ | 203,244 |
| | $ | 164,315 |
| | $ | 333,591 |
| | $ | 411,984 |
|
可轉換優先股股息 | 12 |
| | 14 |
| | 25 |
| | 29 |
|
可歸屬於普通股股東的FFO加上假設的轉換 | $ | 203,256 |
| | $ | 164,329 |
| | $ | 333,616 |
| | $ | 412,013 |
|
每股稀釋後股份 | $ | 1.06 |
| | $ | 0.86 |
| | $ | 1.75 |
| | $ | 2.16 |
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| | | | | | | |
已發行加權平均股份對賬: | | | | | | | |
加權平均已發行普通股 | 191,104 |
| | 190,781 |
| | 191,071 |
| | 190,735 |
|
稀釋證券的影響: | | | | | | | |
可轉換優先股 | 28 |
| | 34 |
| | 29 |
| | 35 |
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員工股票期權和限制性股票獎勵 | — |
| | 243 |
| | 2 |
| | 256 |
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AO LTIP | — |
| | — |
| | 5 |
| | — |
|
稀釋後每股FFO的分母 | 191,132 |
| | 191,058 |
| | 191,107 |
| | 191,026 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們受到市場利率波動的影響。市場利率對許多我們無法控制的因素很敏感。我們對合並和非合併債務利率變化的風險敞口如下(所有這些債務都來自非交易活動):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位,每股和單位金額除外) | 2020 | | 2019 |
| 六月三十日, 天平 | | 加權 平均值 利率,利率 | | 1%的效果 改變 基本費率 | | 十二月三十一號, 天平 | | 加權 平均值 利率,利率 |
合併債務: | | | | | | | | | |
可變費率 | $ | 2,197,797 |
| | 1.42% | | $ | 21,978 |
| | $ | 1,643,500 |
| | 3.09% |
固定費率 | 5,789,860 |
| | 3.56% | | — |
| | 5,801,516 |
| | 3.57% |
| $ | 7,987,657 |
| | 2.97% | | 21,978 |
| | $ | 7,445,016 |
| | 3.46% |
按比例分攤未合併實體的債務(1): | | | | | | | | | |
可變費率 | $ | 1,493,887 |
| | 1.80% | | 14,939 |
| | $ | 1,441,690 |
| | 3.34% |
固定費率 | 1,360,980 |
| | 3.93% | | — |
| | 1,361,169 |
| | 3.93% |
| $ | 2,854,867 |
| | 2.81% | | 14,939 |
| | $ | 2,802,859 |
| | 3.62% |
非控股權益在合併子公司中的份額 | | | | | (361 | ) | | | | |
可歸因於經營合夥企業的年度淨收入的總變化 | | | | | 36,556 |
| | | | |
經營合夥企業中的非控制性權益份額 | | | | | (2,482 | ) | |
| | |
可歸因於Vornado的年度淨收入的總變化 | | | | | $ | 34,074 |
| | | | |
每個稀釋後的A類單位可歸因於經營合夥企業的年度淨收入的總變化 | | | | | $ | 0.18 |
| | | | |
可歸因於Vornado每股稀釋後的年度淨收入的總變化 | | | | | $ | 0.18 |
| | | | |
____________________
| |
(1) | 截至2020年6月30日和2019年12月31日,我們按比例承擔的非合併實體債務分別淨額為16,200美元和63,409美元,這是我們在Alexander參與其Rego Park II購物中心抵押貸款中的份額,該貸款被認為是部分消除的,因為參與利息是債務的重新收購。 |
債務公允價值
我們綜合債務的估計公允價值是根據當前市場價格和按當前利率折現的現金流計算的,該利率是在該等債務的剩餘期限內向信用評級相似的借款人發放類似貸款的利率。2020年6月30日,我們合併債務的估計公允價值為 $7,981,000,000.
衍生工具與套期保值
我們利用各種金融工具來緩解利率波動對我們現金流和收益的影響,包括對衝策略,這取決於我們對利率環境以及此類策略的成本和風險的分析。下表總結了我們的綜合衍生品工具,所有這些工具都對衝了可變利率債務,截至2020年6月30日和2019年12月31日。
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | | 截至2020年6月30日 |
| | | | | | 可變費率 | | | | |
套期保值項目(利率掉期) | | 公允價值 | | 名義金額 | | 與LIBOR息差 | | 利率,利率 | | 掉期匯率 | | 到期日 |
包括在其他資產中: | | | | | | | | | | | | |
其他 | | $ | 67 |
| | $ | 175,000 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
包括在其他負債中: | | | | | | | | | | | | |
無擔保定期貸款 | | $ | 68,709 |
| | $ | 750,000 |
| (1) | L+100 | | 1.18% | | 3.87% | | 10/23 |
33-00北方大道按揭貸款 | | 9,592 |
| | 100,000 |
| | L+180 | | 1.99% | | 4.14% | | 1/25 |
第七大道888號按揭貸款 | | 2,355 |
| | 375,000 |
| | L+170 | | 1.88% | | 3.25% | | 12/20 |
百老匯770號按揭貸款 | | 846 |
| | 700,000 |
| | L+175 | | 1.93% | | 2.56% | | 9/20 |
| | $ | 81,502 |
| | $ | 1,925,000 |
| | | | | | | | |
____________________
| |
(1) | 剩餘$50,000我們無擔保定期貸款的餘額按倫敦銀行同業拆借利率加浮動利率計息。1.00%. |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露--續
衍生品和對衝-續
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以千為單位) | | 截至2019年12月31日 |
| | | | | | 可變費率 | | | | |
套期保值項目(利率掉期) | | 公允價值 | | 名義金額 | | 與LIBOR息差 | | 利率,利率 | | 掉期匯率 | | 到期日 |
包括在其他資產中: | | | | | | | | | | | | |
百老匯770號按揭貸款 | | $ | 4,045 |
| | $ | 700,000 |
| | L+175 | | 3.46% | | 2.56% | | 9/20 |
第七大道888號按揭貸款 | | 218 |
| | 375,000 |
| | L+170 | | 3.44% | | 3.25% | | 12/20 |
其他 | | 64 |
| | 175,000 |
| | | | | | | | |
| | $ | 4,327 |
| | $ | 1,250,000 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
包括在其他負債中: | | | | | | | | | | | | |
無擔保定期貸款 | | $ | 36,809 |
| | $ | 750,000 |
| | L+100 | | 2.80% | | 3.87% | | 10/23 |
33-00北方大道按揭貸款 | | 3,545 |
| | 100,000 |
| | L+180 | | 3.52% | | 4.14% | | 1/25 |
| | $ | 40,354 |
| | $ | 850,000 |
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項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估(沃納多房地產信託公司)
披露控制和程序:我們的管理層在Vornado首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(該術語在1934年證券交易法下的規則13a-15(E)中定義)的有效性。根據這樣的評估,Vornado的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年6月30日,這種披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制:在與本報告相關的會計季度內,我們對財務報告的內部控制(該術語在1934年證券交易法(經修訂)下的規則13a-15(F)中定義)沒有發生任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
信息披露控制和程序的評估(Vornado Realty L.P.)
披露控制和程序:Vornado Realty L.P.的管理層在Vornado首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(該術語在1934年證券交易法下的規則13a-15(E)中定義)的有效性。根據這樣的評估,Vornado的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年6月30日,這種披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制:在與本報告相關的會計季度內,我們對財務報告的內部控制(該術語在1934年證券交易法(經修訂)下的規則13a-15(F)中定義)沒有發生任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他資料
項目1.法律訴訟
我們不時涉及日常業務過程中出現的法律訴訟。我們認為,在諮詢法律顧問後,目前預計該等事項的結果不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第1A項危險因素
除以下所述外,本公司於截至該年度的10-K表格年報所披露的風險因素並無重大變動。2019年12月31日.
我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流已經並預計將繼續受到最近新冠肺炎疫情的不利影響,其影響可能對我們來説是實質性的。
2019年12月,在中國武漢發現了一種新的冠狀病毒株(“新冠肺炎”),到2020年3月11日,世界衞生組織宣佈其為全球大流行。美國的許多州,包括紐約州、新澤西州、伊利諾伊州和加利福尼亞州,都對所有“非必要”的業務和活動實施了全職訂單,以積極努力遏制病毒的傳播。2020年5月,某些州對之前被勒令關閉的企業和活動實施了分階段重新開放計劃,對入住率和某些其他限制進行了限制。目前還不確定這些限制將持續多久,或者是否會施加額外的限制或關閉。新冠肺炎疫情使美國經濟遭受重創,金融市場大幅波動。美國的許多行業和企業都受到了負面影響,數百萬人已經申請失業。
我們的物業集中在紐約市、芝加哥和舊金山,由於新冠肺炎大流行和為遏制病毒傳播而採取的預防措施,我們的物業受到了不利影響。對我們的一些影響包括以下幾點:
| |
• | 除雜貨店和其他“必需品”業務外,我們的許多零售租户在2020年3月關閉了門店,並在紐約市於2020年6月22日進入州強制重新開業計劃的第二階段時開始重新開業。 |
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• | 雖然我們的大樓仍然開放,但我們的許多寫字樓租户都在遠程工作。 |
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• | 我們已經取消了2020年剩餘時間在MART舉行的貿易展。 |
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• | 由於我們的某些開發項目被認為是“非必要的”,它們在2020年3月因紐約州行政命令而暫時暫停,並在紐約市於2020年6月8日進入該州強制重新開放計劃的第一階段後恢復。 |
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• | 截至2020年4月30日,我們將1,803臨時休假的員工,其中包括1,293建築維護服務有限責任公司(“BMS”)的員工,該公司是一家全資子公司,主要為我們的紐約物業提供清潔、安全和工程服務。414賓夕法尼亞酒店的員工和96公司員工員工。截止到2020年7月31日,542員工已被休假並重返工作崗位,其中包括503BMS的員工和39公司員工員工。 |
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• | 從2020年4月1日起,我們的高管在2020年剩餘時間內免除了部分年度基本工資。 |
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• | 從2020年4月1日起,我們董事會的每一位非管理層成員都同意放棄他或她的$75,0002020年剩餘時間的年度現金預留金。 |
雖然我們相信我們的租户須根據租約繳付租金,但在有限的情況下,我們已同意並可能繼續同意為某些租户延遲租金及減免租金。我們根據財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)的員工問答做出政策選擇,該問答為新冠肺炎疫情期間的租賃提供會計救濟,允許我們繼續以直線方式確認租金收入用於延遲租金,而不影響收入確認,並將租金減免確認為授予期間租金收入的減少。
在截至2020年6月30日的季度,我們收集了88% (94%包括租金延期) 我們租户的到期租金,包括93% (98%包括租金延期)我們的寫字樓租户和72% (78%包括租金延期)我們的零售租户。租金延期一般要求在不超過12個月的時間內按月分期付款。
許多聯邦、州、地方和行業發起的努力也可能影響我們收取租金或執行拖欠租金的補救措施的能力。我們的某些租户已經並可能繼續因新冠肺炎疫情而招致重大成本或損失,和/或招致與就地安置訂單、隔離、感染或其他相關因素相關的其他責任,這些因素可能會對他們及時或根本無法向我們付款的能力產生不利影響。
第1A項風險因素--續
新冠肺炎疫情已經並可能繼續在世界範圍內造成嚴重的經濟、市場或其他方面的破壞。由於大流行,銀行貸款、資本和其他金融市場的狀況可能會惡化,我們獲得資本和其他資金來源的渠道可能會受到限制,我們的債務與資產價值的比率可能會惡化,這可能會對未來借款、續期或再融資的可用性和條款產生不利影響。此外,大流行導致的全球、國家、地區和當地經濟狀況的惡化可能最終會降低我們整個投資組合的入住率和/或租金水平,因為租户減少或推遲他們的支出,這可能會導致可用於運營成本、償還債務和分配給我們股東的現金流減少,影響可能是巨大的。此外,我們得出結論,我們在第五大道和時代廣場合資公司的投資是“非臨時性的”減值,並在截至2020年6月30日的三個月和六個月的綜合損益表上記錄了306,326,000美元的非現金減值損失。我們的房地產資產價值可能會繼續下降,這可能會導致未來一段時間內額外的非現金減值費用,這種影響可能是實質性的。新冠肺炎疫情對我們運營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展,包括疫情的持續時間、蔓延和強度以及政府對此的反應,所有這些都是不確定和難以預測的。由於形勢的發展速度,我們目前還不能估計這些因素對我們業務的最終影響,但對我們的業務和經營結果的不利影響。, 財務狀況和現金流可能是實質性的。新冠肺炎的潛在影響還可能影響我們在截至10-K表格的年報中包含的許多風險因素2019年12月31日並帶來目前我們不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定性。然而,潛在的影響仍然不確定,但這種影響對我們來説可能是實質性的。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
沃納多房地產信託基金
沒有。
沃納多房地產公司(Vornado Realty L.P.)
在截至的季度內2020年6月30日根據Vornado的綜合股票計劃,我們發行了63,990個A類單位,涉及根據Vornado的綜合股票計劃發行的股權獎勵,包括授予有限的Vornado普通股和經營合夥的受限單位,以及轉換、交出或交換經營合夥的單位或Vornado股票期權,收到的代價包括368,479美元的現金收益。這些單位的發行依賴於根據修訂後的1933年證券法第4(2)條獲得的註冊豁免。
第3項高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
法規S-K第601項要求的展品在此提交或通過引用併入本文,並列在所附的展品索引中。
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展品索引 | |
證物編號: | | | | |
10.38 | | — | Vornado Realty Trust 2019年綜合股票計劃修訂表格-參照附件B成立為法團 | |
| | | 沃納多房地產信託公司於2020年4月3日提交的委託書(第001-11954號文件) | * |
15.1 | | — | 關於Vornado房地產信託公司未經審計的中期財務信息的信函 | |
15.2 | | — | 關於Vornado Realty L.P.未經審計的中期財務信息的信函 | |
31.1 | | — | 規則13a-14(A)沃納多房地產信託公司首席執行官的證明 | |
31.2 | | — | 規則13a-14(A)沃納多房地產信託公司首席財務官的證明 | |
31.3 | | — | 規則13a-14(A)Vornado Realty L.P.首席執行官的證明 | |
31.4 | | — | 規則13a-14(A)Vornado Realty L.P.首席財務官的證明 | |
32.1 | | — | 第1350條沃納多房地產信託公司首席執行官的證明 | |
32.2 | | — | 第1350節沃納多房地產信託公司首席財務官證明 | |
32.3 | | — | 第1350條Vornado Realty L.P.首席執行官的證明 | |
32.4 | | — | 第1350條Vornado Realty L.P.首席財務官的證明 | |
101 | | — | 以下財務信息來自Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.季度報告 | |
| | | 在截至2020年6月30日的季度的Form 10-Q上,格式為內聯可擴展業務報告 | |
| | | 語言(IXBRL)包括:(I)合併資產負債表,(Ii)合併損益表, | |
| | | (三)綜合全面收益表,(四)綜合權益變動表, | |
| | | (五)合併現金流量表;(六)合併財務報表附註。 | |
104 | | — | Vornado Realty Trust和Vornado Realty L.P.Form 10-Q季度報告的封面 | |
| | | 截至2020年6月30日的季度,格式為iXBRL,包含在附件101中 | |
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| | * | 通過引用併入本文 | |
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簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| | 沃納多房地產信託基金 |
| | (註冊人) |
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日期:2020年8月3日 | 依據: | /s/Matthew Iocco |
| | 首席會計官馬修·約克(Matthew Iocco)(適時 獲授權人員及主要會計人員) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
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| | 沃納多房地產公司(Vornado Realty L.P.) |
| | (註冊人) |
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日期:2020年8月3日 | 依據: | /s/Matthew Iocco |
| | 馬修·約克(Matthew Iocco),Vornado首席會計官 房地產信託,Vornado Realty的唯一普通合夥人 L.P.(正式授權人員和主要會計人員 人員) |