RHI-20200630錯誤2020Q2000031521312/31P2Y00003152132020-01-012020-06-30xbrli:共享00003152132020-07-31iso4217:美元00003152132020-06-3000003152132019-12-31iso4217:美元xbrli:共享00003152132020-04-012020-06-3000003152132019-04-012019-06-3000003152132019-01-012019-06-300000315213美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000315213US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000315213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000315213美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310000315213美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-3100003152132020-01-012020-03-310000315213Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310000315213Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000315213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000315213美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-310000315213US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000315213美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000315213US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000315213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000315213美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-3100003152132020-03-310000315213美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300000315213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000315213美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300000315213US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000315213美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000315213US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000315213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000315213美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300000315213美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310000315213US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000315213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000315213美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-3100003152132018-12-310000315213美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-3100003152132019-01-012019-03-310000315213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000315213美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-03-310000315213US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000315213美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-310000315213US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000315213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000315213美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-3100003152132019-03-310000315213美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000315213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000315213美國-GAAP:CommonStockMember2019-04-012019-06-300000315213US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000315213美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-300000315213US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000315213Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000315213美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-3000003152132019-06-30RHI:段0000315213Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310000315213SRT:最小成員數2020-01-012020-06-300000315213SRT:最大成員數2020-01-012020-06-300000315213RHI:AccountempsMember2020-04-012020-06-300000315213RHI:AccountempsMember2019-04-012019-06-300000315213RHI:AccountempsMember2020-01-012020-06-300000315213RHI:AccountempsMember2019-01-012019-06-300000315213RHI:OfficeTeamMember2020-04-012020-06-300000315213RHI:OfficeTeamMember2019-04-012019-06-300000315213RHI:OfficeTeamMember2020-01-012020-06-300000315213RHI:OfficeTeamMember2019-01-012019-06-300000315213RHI:RobertHalf TechnologyMember2020-04-012020-06-300000315213RHI:RobertHalf TechnologyMember2019-04-012019-06-300000315213RHI:RobertHalf TechnologyMember2020-01-012020-06-300000315213RHI:RobertHalf TechnologyMember2019-01-012019-06-300000315213RHI:RobertHalfManagementResourcesMember2020-04-012020-06-300000315213RHI:RobertHalfManagementResourcesMember2019-04-012019-06-300000315213RHI:RobertHalfManagementResourcesMember2020-01-012020-06-300000315213RHI:RobertHalfManagementResourcesMember2019-01-012019-06-300000315213RHI:TemporaryAndConsultantStaffingMember2020-04-012020-06-300000315213RHI:TemporaryAndConsultantStaffingMember2019-04-012019-06-300000315213RHI:TemporaryAndConsultantStaffingMember2020-01-012020-06-300000315213RHI:TemporaryAndConsultantStaffingMember2019-01-012019-06-300000315213RHI:PermanentPlacementStaffingMember2020-04-012020-06-300000315213RHI:PermanentPlacementStaffingMember2019-04-012019-06-300000315213RHI:PermanentPlacementStaffingMember2020-01-012020-06-300000315213RHI:PermanentPlacementStaffingMember2019-01-012019-06-300000315213Rhi:RiskConsultingAndInternalAuditServicesMember2020-04-012020-06-300000315213Rhi:RiskConsultingAndInternalAuditServicesMember2019-04-012019-06-300000315213Rhi:RiskConsultingAndInternalAuditServicesMember2020-01-012020-06-300000315213Rhi:RiskConsultingAndInternalAuditServicesMember2019-01-012019-06-3000003152132019-10-012020-06-300000315213RHI:計算機硬件成員2020-06-300000315213RHI:計算機硬件成員2019-12-310000315213RHI:計算機軟件成員2020-06-300000315213RHI:計算機軟件成員2019-12-310000315213美國-GAAP:傢俱和固定成員2020-06-300000315213美國-GAAP:傢俱和固定成員2019-12-310000315213美國-GAAP:租賃改進成員2020-06-300000315213美國-GAAP:租賃改進成員2019-12-310000315213SRT:最小成員數2020-06-300000315213SRT:最大成員數2020-06-30xbrli:純0000315213RHI:TemporaryAndConsultantStaffingMember2019-12-310000315213RHI:PermanentPlacementStaffingMember2019-12-310000315213Rhi:RiskConsultingAndInternalAuditServicesMember2019-12-310000315213RHI:TemporaryAndConsultantStaffingMember2020-01-012020-06-300000315213RHI:PermanentPlacementStaffingMember2020-01-012020-06-300000315213Rhi:RiskConsultingAndInternalAuditServicesMember2020-01-012020-06-300000315213RHI:TemporaryAndConsultantStaffingMember2020-06-300000315213RHI:PermanentPlacementStaffingMember2020-06-300000315213Rhi:RiskConsultingAndInternalAuditServicesMember2020-06-300000315213US-GAAP:不合格的計劃成員2020-06-300000315213US-GAAP:不合格的計劃成員2019-12-310000315213US-GAAP:不合格的計劃成員SRT:ChiefExecutiveOfficerMember2020-06-300000315213US-GAAP:不合格的計劃成員SRT:ChiefExecutiveOfficerMember2019-12-310000315213RHI:Jessica GentryMember2020-06-300000315213RHI:ShariDorffMember2020-06-300000315213美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRHI:CreditAgreement 364天成員US-GAAP:LineOfCreditMember2020-05-310000315213美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRHI:CreditAgreement 364天成員US-GAAP:LineOfCreditMember2020-05-012020-05-310000315213美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRHI:CreditAgreement 364天成員US-GAAP:LineOfCreditMember2020-06-300000315213RHI:TemporaryAndConsultantStaffingMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-04-012020-06-300000315213RHI:TemporaryAndConsultantStaffingMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2019-04-012019-06-300000315213RHI:TemporaryAndConsultantStaffingMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-06-300000315213RHI:TemporaryAndConsultantStaffingMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-06-300000315213RHI:PermanentPlacementStaffingMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-04-012020-06-300000315213RHI:PermanentPlacementStaffingMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2019-04-012019-06-300000315213RHI:PermanentPlacementStaffingMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-06-300000315213RHI:PermanentPlacementStaffingMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-06-300000315213Rhi:RiskConsultingAndInternalAuditServicesMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-04-012020-06-300000315213Rhi:RiskConsultingAndInternalAuditServicesMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2019-04-012019-06-300000315213Rhi:RiskConsultingAndInternalAuditServicesMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2020-01-012020-06-300000315213Rhi:RiskConsultingAndInternalAuditServicesMemberUS-GAAP:運營細分市場成員2019-01-012019-06-300000315213US-GAAP:SubequentEventMember2020-07-302020-07-30 證券交易委員會
華盛頓特區20549
______________________
形式10-Q
______________________
(馬克一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於從日本到日本的過渡期,日本要把它變成中國,日本要把它變成亞洲,日本要把它改成中國,日本要把它改成中國,日本要把它改成亞洲,日本要把它改成日本。
佣金檔案編號1-10427
羅伯特哈夫國際公司。
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | 94-1648752 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
| | | |
沙山道2884號 | | | |
200套房 | | | |
門洛帕克, | 加利福尼亞 | | 94025 |
(主要行政機關地址) | | | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(650) 234-6000
| | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券 | | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股票面價值0.001美元 | RHI | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90個月內一直遵守此類提交要求。是 ☒ *沒有任何問題。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內),以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規定提交和發佈的每個互動數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速文件管理器 | | ☐ | | | | |
| | | | | | |
規模較小的新聞報道公司 | | ☐ | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐*☒
註明截至2020年7月31日發行人所屬的每一類普通股的流通股數量:
114,635,133面值為.001美元的普通股
第一部分-財務信息
第二項1.財務報表
羅伯特哈夫國際公司。
簡明綜合財務狀況表(未經審計)
(單位為千,份額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2020 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 501,485 | | | $ | 270,478 | |
應收帳款,淨額 | 665,409 | | | 832,797 | |
其他流動資產 | 553,254 | | | 525,574 | |
流動資產總額 | 1,720,148 | | | 1,628,849 | |
財產和設備,淨額 | 120,958 | | | 128,385 | |
使用權資產 | 245,292 | | | 241,029 | |
其他無形資產,淨額 | 1,080 | | | 1,752 | |
商譽 | 209,830 | | | 210,364 | |
非流動遞延所得税 | 105,069 | | | 101,029 | |
總資產 | $ | 2,402,377 | | | $ | 2,311,408 | |
負債 | | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 142,492 | | | $ | 123,841 | |
應計工資和福利成本 | 714,912 | | | 743,602 | |
應付所得税 | 44,439 | | | 1,623 | |
應付票據,當期 | 228 | | | 218 | |
流動經營租賃負債 | 75,096 | | | 71,408 | |
流動負債總額 | 977,167 | | | 940,692 | |
應付票據,較少的流動部分 | 122 | | | 239 | |
非流動經營租賃負債 | 205,281 | | | 201,961 | |
其他負債 | 63,101 | | | 24,833 | |
負債共計 | 1,245,671 | | | 1,167,725 | |
承擔和或有事項(注一) | | | |
股東權益 | | | |
優先股,$.001面值;授權5,000,000股份;無已發佈 | — | | | — | |
普通股,$.001面值;授權260,000,000股份;已發行及 傑出的114,635,134股票和115,120,404股份 | 115 | | | 115 | |
額外實收資本 | 1,154,046 | | | 1,127,487 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (27,152) | | | (19,986) | |
留存收益 | 29,697 | | | 36,067 | |
股東權益總額 | 1,156,706 | | | 1,143,683 | |
總負債和股東權益 | $ | 2,402,377 | | | $ | 2,311,408 | |
簡明合併財務報表附註(未經審計)
是這些財務報表不可分割的一部分。
2
羅伯特哈夫國際公司。
簡明合併業務報表(未經審計)
(以千為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | | | 截至六個月 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
服務收入 | $ | 1,108,326 | | | $ | 1,516,385 | | | $ | 2,615,017 | | | $ | 2,984,915 | |
服務成本 | 685,249 | | | 878,844 | | | 1,581,223 | | | 1,739,786 | |
毛利 | 423,077 | | | 637,541 | | | 1,033,794 | | | 1,245,129 | |
銷售、一般和行政費用 | 364,828 | | | 478,139 | | | 844,401 | | | 939,498 | |
無形資產攤銷 | 330 | | | 341 | | | 668 | | | 683 | |
利息收入,淨額 | (105) | | | (1,042) | | | (1,062) | | | (2,538) | |
所得税前收入 | 58,024 | | | 160,103 | | | 189,787 | | | 307,486 | |
所得税撥備 | 11,828 | | | 45,491 | | | 53,676 | | | 83,076 | |
淨收入 | $ | 46,196 | | | $ | 114,612 | | | $ | 136,111 | | | $ | 224,410 | |
| | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | .41 | | | $ | .98 | | | $ | 1.20 | | | $ | 1.92 | |
稀釋 | $ | .41 | | | $ | .98 | | | $ | 1.20 | | | $ | 1.91 | |
| | | | | | | |
股份: | | | | | | | |
基本型 | 112,865 | | | 116,381 | | | 113,026 | | | 116,722 | |
稀釋 | 113,121 | | | 116,988 | | | 113,489 | | | 117,475 | |
宣佈的每股股息 | $ | .34 | | | $ | .31 | | | $ | .68 | | | $ | .62 | |
簡明合併財務報表附註(未經審計)
是這些財務報表不可分割的一部分。
3
羅伯特哈夫國際公司。
簡明綜合全面收益表(虧損)(未經審計)
(千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | | | 截至6月30日的6個月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
綜合收益(虧損): | | | | | | | |
淨收入 | $ | 46,196 | | | $ | 114,612 | | | $ | 136,111 | | | $ | 224,410 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
扣除税後的外幣換算調整 | 6,534 | | | 2,146 | | | (7,166) | | | 249 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
綜合收益(虧損)合計 | $ | 52,730 | | | $ | 116,758 | | | $ | 128,945 | | | $ | 224,659 | |
簡明合併財務報表附註(未經審計)
是這些財務報表不可分割的一部分。
4
羅伯特哈夫國際公司。
簡明合併股東權益報表(未經審計)
(以千為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 留存收益 | | 總計 |
| 股份 | | 面值 | | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | 115,120 | | | $ | 115 | | | $ | 1,127,487 | | | $ | (19,986) | | | $ | 36,067 | | | $ | 1,143,683 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 89,915 | | | 89,915 | |
採用會計公告 | — | | | — | | | — | | | — | | | (558) | | | (558) | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (13,700) | | | — | | | (13,700) | |
宣佈的股息($.34每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (39,441) | | | (39,441) | |
限制性股票淨髮行量 | 745 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 13,525 | | | — | | | — | | | 13,525 | |
普通股回購 | (1,263) | | | (1) | | | — | | | — | | | (63,498) | | | (63,499) | |
2020年3月31日的餘額 | 114,602 | | | $ | 115 | | | $ | 1,141,011 | | | $ | (33,686) | | | $ | 22,485 | | | $ | 1,129,925 | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 46,196 | | | 46,196 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 6,534 | | | — | | | 6,534 | |
宣佈的股息($.34每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,975) | | | (38,975) | |
限制性股票淨髮行量 | 33 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 13,035 | | | — | | | — | | | 13,035 | |
普通股回購 | 0 | | | 0 | | | — | | | — | | | (9) | | | (9) | |
2020年6月30日的餘額 | 114,635 | | | $ | 115 | | | $ | 1,154,046 | | | $ | (27,152) | | | $ | 29,697 | | | $ | 1,156,706 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 留存收益 | | 總計 |
| 股份 | | 面值 | | | | | | | | |
2018年12月31日的餘額 | 119,078 | | | $ | 119 | | | $ | 1,079,188 | | | $ | (16,109) | | | $ | — | | | $ | 1,063,198 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 109,798 | | | 109,798 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (1,897) | | | — | | | (1,897) | |
宣佈的股息($.31每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,998) | | | (36,998) | |
限制性股票淨髮行量 | 281 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 11,244 | | | — | | | — | | | 11,244 | |
普通股回購 | (1,038) | | | (1) | | | — | | | — | | | (68,315) | | | (68,316) | |
2019年3月31日的餘額 | 118,321 | | | $ | 118 | | | $ | 1,090,432 | | | $ | (18,006) | | | $ | 4,485 | | | $ | 1,077,029 | |
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 114,612 | | | 114,612 | |
其他綜合收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 2,146 | | | — | | | 2,146 | |
宣佈的股息($.31每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (36,597) | | | (36,597) | |
限制性股票淨髮行量 | 271 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
以股票為基礎的薪酬 | — | | | — | | | 11,670 | | | — | | | — | | | 11,670 | |
普通股回購 | (1,031) | | | (1) | | | — | | | — | | | (59,632) | | | (59,633) | |
2019年6月30日的餘額 | 117,561 | | | $ | 118 | | | $ | 1,102,101 | | | $ | (15,860) | | | $ | 22,868 | | | $ | 1,109,227 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
簡明合併財務報表附註(未經審計)
是這些財務報表不可分割的一部分。
5
羅伯特哈夫國際公司。
簡明合併現金流量表(未經審計)
(千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 136,111 | | | $ | 224,410 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
信貸損失撥備 | 6,713 | | | 3,535 | |
折舊 | 31,509 | | | 31,740 | |
雲計算實施成本的攤銷 | 7,569 | | | 372 | |
無形資產攤銷 | 668 | | | 683 | |
以股票為基礎的薪酬 | 26,560 | | | 22,914 | |
遞延所得税 | (4,289) | | | (2,015) | |
資產負債變動情況: | | | |
應收帳款 | 153,913 | | | (50,943) | |
資本化的雲計算實施成本 | (18,846) | | | (11,914) | |
應付賬款和應計費用 | 23,095 | | | (15,047) | |
應計工資總額和福利成本 | 12,461 | | | 32,144 | |
應付所得税 | 43,723 | | | 4,702 | |
其他資產和負債,淨額 | 6,755 | | | 7,246 | |
經營活動提供的淨現金流量 | 425,942 | | | 247,827 | |
| | | |
投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (22,264) | | | (28,625) | |
員工遞延補償計劃的付款 | (49,098) | | | (40,336) | |
從員工遞延補償計劃中贖回 | 28,347 | | | 21,232 | |
| | | |
用於投資活動的淨現金流量 | (43,015) | | | (47,729) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
應付票據的償還 | (107) | | | (98) | |
普通股回購 | (69,977) | | | (133,617) | |
支付的股息 | (78,916) | | | (73,960) | |
用於融資活動的現金流量淨額 | (149,000) | | | (207,675) | |
匯率波動的影響 | (2,920) | | | 438 | |
現金和現金等價物的變動 | 231,007 | | | (7,139) | |
期初現金及現金等價物 | 270,478 | | | 276,579 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 501,485 | | | $ | 269,440 | |
| | | |
現金流量信息的補充披露: | | | |
非現金項目: | | | |
等待結算的股票回購 | $ | — | | | $ | 5,691 | |
簡明合併財務報表附註(未經審計)
是這些財務報表不可分割的一部分。
6
羅伯特哈夫國際公司。
簡明合併財務報表附註(未經審計)
2020年6月30日
注A-重要會計政策摘要
業務性質。羅伯特哈夫國際公司(“本公司”)通過以下部門提供專業的人員配備和風險諮詢服務Accountemps®, 羅伯特·哈夫®金融學與會計學, OfficeTeam®, 羅伯特·哈夫®工藝, 羅伯特·哈夫®管理資源, 羅伯特·哈夫®法務, 創意羣體®,及活動®。本公司通過其Accountemps, 羅伯特·哈弗財務與會計,及Robert Half管理資源分部,是一家專門提供會計和財務領域的臨時、全職和高級項目專業人員的公司。OfficeTeam專門培養高技能的臨時行政支持專業人員。Robert Half技術提供項目和全職技術專業人員。Robert Half Legal提供臨時、項目和全職的律師、律師助理和法律支持人員。創意羣體提供創意、數字、營銷、廣告和公關專業人員。活動是一家全球諮詢公司,幫助公司解決財務、技術、運營、數據、分析、治理、風險和內部審計方面的問題,是公司的全資子公司。收入主要來自專門的人員配備服務。該公司在北美、南美、歐洲、亞洲和澳大利亞開展業務。該公司是特拉華州的一家公司。
陳述的基礎。本公司未經審核之簡明綜合財務報表(“財務報表”)乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會(“SEC”)規則編制。對上一年的簡明合併財務報表進行了某些重新分類,以符合2020年的列報方式。所載的比較年終簡明綜合財務狀況表數據來自經審計的財務報表。管理層認為,所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內,以便公平地陳述所列期的財務狀況和經營結果。本財務報表應與公司截至2019年12月31日的年度經審計的綜合財務報表一併閲讀,該報表包含在公司的Form 10-K年度報告中。任何過渡期的經營業績不一定代表全年的經營業績,也不能與之相比。
鞏固原則。*財務報表包括本公司及其附屬公司的賬目,全部為全資擁有。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
估計的使用。*按照公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內收入和費用報告金額的估計和假設。截至2020年6月30日,此類估計包括信貸損失準備、可變對價、工人補償損失、收入和其他税收,以及根據市場情況在公司商譽減值評估和股票贈與估值中使用的假設。
2020年3月,世界衞生組織宣佈一種新的冠狀病毒株(“新冠肺炎”)成為大流行。隨後的全球全職訂單導致了嚴重的旅行限制和企業關閉。這些行動導致了全球經濟的混亂。我們正在繼續關注緩解新冠肺炎蔓延的努力,包括關於居家訂單持續時間和範圍的不確定性,以及對公司運營業績、財務狀況和流動性的影響。鑑於經濟中斷,我們在作出應用本公司重要會計政策所需的判斷和估計時,面臨比往常更大程度的不確定性。隨着情況的繼續發展,隨着時間的推移,我們可能會改變這些估計和判斷,這可能會對公司未來的財務報表產生有意義的影響。實際結果和結果可能與管理層的估計和假設不同。
羅伯特哈夫國際公司。
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2020年6月30日
服務收入。**公司的收入來自三部門:臨時和顧問人員配置,永久安置人員配置,以及風險諮詢和內部審計服務。收入在承諾的商品或服務交付給客户時確認,金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。收入確認會計政策的進一步討論見附註C。
服務成本。*臨時和顧問人員的直接成本包括公司聘用專業人員的工資、工資税和福利成本,以及可報銷的費用。永久安置人員配置服務的直接費用包括可償還的費用。風險諮詢和內部審計服務的直接成本包括專業人員工資、合同工工資、工資税和福利成本以及可報銷的費用。
廣告費。*本公司支出所有已發生的廣告費用。廣告費是$6.7300萬美元和300萬美元21.2截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為4.5億美元和15.0300萬美元和300萬美元27.8截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為2.5億美元。
信貸損失撥備。本公司因其客户無法支付所需款項而面臨信用損失。該公司根據對客户信用狀況、歷史損失統計、提前還款、回收、當前業務狀況和宏觀經濟趨勢的審查,為這些潛在的信用損失建立了撥備。本公司根據資產類型、規模、期限和地理位置考慮應收貿易賬款的風險特徵,以集體評估應收貿易賬款。該公司對這些集合應收賬款進行信用損失估計,以確定預期的信用損失。
下表列出了2019年12月31日至2020年6月30日的信貸損失活動(in
千人):
| | | | | |
| 學分 損失 |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 22,885 | |
採用會計公告 | 558 | |
截至2020年1月1日的餘額 | $ | 23,443 | |
收費到費用 | 6,713 | |
扣減 | (4,101) | |
其他,包括翻譯調整 | (1,018) | |
截至2020年6月30日的餘額 | $ | 25,037 | |
商譽與無形資產商譽和無形資產主要由被收購公司的成本超過其在收購日的有形資產淨值的公允市值組成。可識別的無形資產在其生命週期內攤銷,通常範圍為二至五年。商譽不攤銷,但至少每年進行減值測試,或根據需要進行臨時測試。
內部使用軟件。**公司將開發內部使用軟件所產生的直接成本資本化。託管安排中產生的雲計算實施成本被資本化,並作為其他流動資產的組成部分進行報告。所有其他內部使用軟件開發成本均資本化,並在未經審計的合併財務狀況簡明報表中作為財產和設備內的計算機軟件組成部分報告。資本化的內部使用軟件開發成本為$9.9300萬美元和300萬美元22.9截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為4.5億美元和7.9300萬美元和300萬美元12.9截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為2.5億美元。
羅伯特哈夫國際公司。
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2020年6月30日
附註B-新會計公告
最近採用的會計公告
當前預期信貸損失模型。2016年6月,FASB發佈了權威指導意見,修改了實體將如何衡量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失,這些工具不是通過淨收入以公允價值計量的。《指導意見》要求應用當前的預期信用損失模型,這是一種基於預期損失的新減值模型。新的指導方針對2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期有效。自2020年1月1日起,該公司已前瞻性地採用了新的指導方針,採用的影響對其財務報表沒有重大影響。
簡化商譽減損測試。2017年1月,FASB發佈了簡化商譽減值測試流程的權威指導意見。新標準取消了商譽減值測試的第二步。如果一家公司在商譽減值測試的第一步中確定商譽的賬面價值大於公允價值,那麼該金額的減值應計入損益表,而不是進入第二步。新的指導方針在2019年12月15日之後的財年對公司有效,儘管允許提前採用。自2020年1月1日起,該公司已前瞻性地採用了新的指導方針,採用的影響對其財務報表沒有重大影響。
最近發佈的尚未採用的會計公告
參考匯率改革。2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響”。修正案在有限的時間內提供可選的指導,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新的指導方針為將美國GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外,如果滿足某些標準的話。修訂只適用於參考倫敦銀行間拆放款利率(“LIBOR”)或另一個預期因參考利率改革而停用的參考利率的合約和對衝關係。這些修改立即生效,可能適用於2022年12月31日或之前訂立或評估的合同修改和套期保值關係。該公司相信這一指導方針不會對其財務報表產生實質性影響。
注C-收入確認
該公司的收入來自三主要部門:臨時和顧問人員配置,永久安置人員配置,以及風險諮詢和內部審計服務。收入在承諾的商品或服務交付給客户時確認,金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。未經審計的簡明綜合經營報表中列報的服務收入是向客户提供的服務,其變動因素較少,如銷售調整和津貼。報銷,包括與差旅費和自付費用有關的費用,也包括在服務收入中,等值的可報銷費用包括在服務費用中。
臨時和顧問人員收入。當服務由公司的接洽專業人員提供時,從與客户簽訂的合同中獲得的臨時和顧問人員收入將在公司有權開具發票的金額中確認。公司委派的聘用專業人員中,絕大多數是公司的合法員工,他們在執行任務時都是合法的。該公司支付所有相關的僱傭費用,包括工人補償保險、州和聯邦失業税、社會保險和某些附帶福利。公司承擔其員工對其客户可接受性的風險。
在收入和費用的列報中,該公司將臨時和顧問人員的收入按毛數記錄為委託人,而不是按淨額記錄為代理。本公司的結論是,毛收入報告是適當的,因為本公司(I)有識別和聘用合格員工的風險,(Ii)有權酌情選擇員工和
羅伯特哈夫國際公司。
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2020年6月30日
確定他們的價格和關税;(Iii)他們承擔客户沒有全額支付的服務的風險。向客户選擇的時間管理或供應商管理服務提供商支付的費用被記錄為收入減少,因為公司不是這些服務的主要義務人。
永久安置人員收入。在應聘者接受長期就業機會時,主要確認從與客户簽訂的合同中獲得的永久安置人員收入。該公司有很長的歷史來評估永久安置候選人的財務影響,這些候選人沒有通過90-天數保證期。這些金額主要根據歷史數據確定,並記錄為負債。支付給客户的費用一般按新員工年薪的百分比計算。永久就業服務不會向求職者收取任何費用。
風險諮詢和內部審計服務收入。風險諮詢和內部審計服務一般是按時間、按物質或按固定費用提供的。在按時間和材料安排和固定費用安排下賺取的收入採用按比例業績法確認。收入是使用發生的成本相對於合同的總估計成本來衡量履行公司業績義務的進展情況。發生的成本代表完成的工作,因此最好地描述了控制權轉移給客户的情況。風險諮詢和內部審計服務通常包含一項或多項履約義務,這些義務在一段時間內得到履行。收入隨着時間的推移被確認為履行了履約義務,因為所提供的服務對公司沒有任何替代用途,合同通常包括給予公司對迄今提供的服務可強制執行的付款權的語言。
本公司定期評估是否需要為這些項目的任何損失撥備,並在可能發生損失時確認損失。
下表列出了公司按業務線分類的收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 六月三十日, | | | | | 截至六個月 六月三十日, | | | |
| | 2020 | | | 2019 | | 2020 | | | 2019 |
Accountemps | | $ | 322,596 | | | | $ | 486,992 | | | $ | 803,037 | | | | $ | 970,465 | |
OfficeTeam | | 132,730 | | | | 261,034 | | | 371,766 | | | | 513,069 | |
Robert Half技術 | | 151,542 | | | | 179,375 | | | 334,965 | | | | 351,303 | |
Robert Half管理資源 | | 146,518 | | | | 175,311 | | | 335,738 | | | | 352,502 | |
臨時和諮詢人員配備 | | 753,386 | | | | 1,102,712 | | | 1,845,506 | | | | 2,187,339 | |
永久安置人員配置 | | 71,030 | | | | 140,894 | | | 191,519 | | | | 272,456 | |
風險諮詢和內部審計服務 | | 283,910 | | | | 272,779 | | | 577,992 | | | | 525,120 | |
服務收入 | | $ | 1,108,326 | | | | $ | 1,516,385 | | | $ | 2,615,017 | | | | $ | 2,984,915 | |
本公司合同中的付款條款因本公司客户的類型和位置以及所提供的服務而異。開發票和到期付款之間的期限並不重要。
具有多個履行義務的合同被確認為履行義務已交付,合同價值根據安排中服務和產品的相對獨立銷售價值進行分配。截至2020年6月30日,為預期期限大於的合同未履行的履約義務分配的交易總價一年是$132.6百萬其中,$122.3預計在接下來的幾年內將有100萬人被認出12個月。截至2019年6月30日,分配給預期期限超過一年的合同未履行的履約義務的交易總價為美元。94.52000萬。
羅伯特哈夫國際公司。
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2020年6月30日
合同負債在業績前收到或到期的現金付款時入賬,並反映在未經審計的綜合財務狀況簡明報表上的應付賬款和應計費用中。下表列出了從2018年12月31日到2020年6月30日的合同負債活動(單位:千):
| | | | | | | | | |
| | 合同責任 | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | | $ | 12,997 | | | | |
*要求在履行履約義務之前提前支付款項 | | 13,030 | | | | |
*收入確認*收入確認 | | (12,072) | | | | |
*其他,包括翻譯調整 | | (1,007) | | | | |
截至2019年12月31日的餘額 | | $ | 12,948 | | | | |
*要求在履行履約義務之前提前支付款項 | | 11,847 | | | | |
*收入確認*收入確認 | | (13,509) | | | | |
*其他,包括翻譯調整 | | 548 | | | | |
截至2020年6月30日的餘額 | | $ | 11,834 | | | | |
注D-其他流動資產
其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2020 | | | 2019年12月31日 |
遞延補償計劃 | | $ | 418,074 | | | | $ | 398,442 | |
預付費用 | | 87,597 | | | | 84,364 | |
其他 | | 47,583 | | | | 42,768 | |
其他流動資產 | | $ | 553,254 | | | | $ | 525,574 | |
注E-財產和設備,淨值
財產和設備包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2020 | | | 2019年12月31日 |
計算機硬件 | | $ | 164,131 | | | | $ | 164,547 | |
計算機軟件 | | 294,143 | | | | 291,681 | |
傢俱和設備 | | 90,083 | | | | 88,136 | |
租賃權的改進 | | 154,592 | | | | 150,644 | |
| | | | | |
財產和設備,成本 | | 702,949 | | | | 695,008 | |
累計折舊 | | (581,991) | | | | (566,623) | |
財產和設備,淨額 | | $ | 120,958 | | | | $ | 128,385 | |
羅伯特哈夫國際公司。
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2020年6月30日
注F-租約
該公司擁有公司和外地辦事處的運營租約,以及某些設備。該公司的租約的剩餘租約條款少於1年份至10年,其中一些包括延長租約長達10年,其中一些包括在以下時間內終止租約的選項1年。運營租賃費用為$20.0百萬美元和$39.9截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元17.9300萬美元和300萬美元35.9截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為2.5億美元。
與租賃有關的補充現金流信息包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 |
為經營租賃負債支付的現金 | $ | 41,539 | | | $ | 39,291 | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 18,134 | | | $ | 19,823 | |
與租賃有關的補充資產負債表信息包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2020 | | 十二月三十一號, 2019 |
經營租賃加權平均剩餘租期 | 4.6年份 | | 4.8年份 |
經營租賃加權平均貼現率 | 2.8 | % | | 3.0 | % |
截至2020年6月30日,不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下(以千為單位):
| | | | | |
2020年(不包括截至2020年6月30日的六個月) | $ | 41,605 | |
2021 | 75,031 | |
2022 | 57,790 | |
2023 | 47,709 | |
2024 | 37,314 | |
此後 | 39,474 | |
減去:推定利息 | (18,546) | |
經營租賃負債現值(A) | $ | 280,377 | |
(A)包括$的當期部分75.1百萬美元的經營租賃費。
截至2020年6月30日,公司有額外的未來最低租賃義務,總額為$16.1尚未開始的經營租約下的百萬美元。這些經營租約包括租賃條款為#年的公司和外地辦事處設施協議。5幾年來8好多年了。
羅伯特哈夫國際公司。
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2020年6月30日
注G-商譽
下表列出了2019年12月31日至2020年6月30日期間的商譽活動(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商譽 | | | | | | |
| 臨時和顧問人員配置 | | 永久安置人員配置 | | 風險諮詢和內部審計服務 | | *總計 |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 134,210 | | | $ | 26,097 | | | $ | 50,057 | | | $ | 210,364 | |
| | | | | | | |
外幣換算調整 | (245) | | | (66) | | | (223) | | | (534) | |
截至2020年6月30日的餘額 | $ | 133,965 | | | $ | 26,031 | | | $ | 49,834 | | | $ | 209,830 | |
本公司完成了截至2020年6月30日商譽可回收性的年度評估,並確定沒有任何事件或情況更有可能使本公司報告單位的公允價值低於其賬面價值。
注H-應計工資和福利成本
應計工資和福利費用包括以下費用(以千計):
| | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2020 | | | 2019年12月31日 |
員工延期補償計劃 | | $ | 428,683 | | | | $ | 421,198 | |
薪金及福利 | | 257,190 | | | | 280,918 | |
工資税 | | 7,816 | | | | 21,831 | |
工傷賠償 | | 21,223 | | | | 19,655 | |
應計工資和福利成本 | | $ | 714,912 | | | | $ | 743,602 | |
根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案,該公司推遲支付$37.5截至2020年6月30日的適用工資税600萬美元,包括在未經審計的簡明綜合財務狀況報表中的其他負債中。
該公司提供涵蓋合格員工的各種合格的限定供款401(K)計劃。這些計劃提供儲蓄功能,公司與員工繳費相匹配。本計劃的資產由獨立受託人持有,僅為參加計劃的員工的利益。不合格計劃是為不符合合格計劃條件的員工提供的。這些計劃包括遞延工資、公司匹配和酌情繳費的規定。不合格計劃的資產價值為#美元。418.1300萬美元和300萬美元398.4截至2020年6月30日和2019年12月31日,分別為2.5億美元,並計入未經審計的簡明財務狀況綜合報表中的其他流動資產。不合格計劃的負債價值為$。428.7300萬美元和300萬美元421.2截至2020年6月30日和2019年12月31日,分別為2.5億美元,並計入未經審計的簡明財務狀況簡明報表中的當期應計工資和福利成本。與公司執行主席相關的遞延薪酬計劃和其他福利為#美元。88.3300萬美元和300萬美元91.8分別截至2020年6月30日和2019年12月31日,並計入不合格計劃的負債值。這些不合格計劃資產和負債的未實現淨收益和(虧損)為#美元。47.82000萬美元和$(1.0)截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為1.2億美元和6.4300萬美元和300萬美元30.1截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為2.5億美元。
公司符合條件的固定繳款計劃和不符合條件的福利計劃的繳款費用合計為#美元。6.7300萬美元和300萬美元12.3截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為4.5億美元和4.8300萬美元和300萬美元8.4截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為2.5億美元。
該公司在美國以外有法定的固定繳費計劃和固定福利計劃,這些計劃都不是實質性的。
羅伯特哈夫國際公司。
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2020年6月30日
注:我-承諾和或有事項
2015年3月23日,原告傑西卡·金特里(Jessica Gentry)代表她本人並代表一類據稱處境相似的個人向舊金山縣加利福尼亞州高等法院對本公司提出申訴,該申訴隨後於2015年10月23日進行了修訂。起訴書稱,自2010年3月至13日以來在加州工作的一批假定的本公司現任和前任員工,被拒絕支付他們花在面試上的時間的補償,這些時間是“為了臨時和永久的就業機會”,以及執行與面試過程相關的活動。Gentry要求以她自己和推定的階級的名義就這筆據稱未付的賠償金進行賠償,數額不詳。Gentry還要求賠償一筆數額不詳的款項,原因是據稱公司未能向她和假定的階層提供準確的工資報表。Gentry還要求支付數額不詳的其他損害賠償、律師費和法定罰金,包括據稱沒有向前僱員支付所有分居工資的罰金,以及代表她本人和加州“勞工法典”私人總檢察長法案(“Paga”)定義的其他所謂“受屈僱員”的法定罰金。2016年1月4日,法院駁回了該公司提出的一項動議,該動議要求將Gentry的所有索賠(Paga索賠除外)提交個人仲裁。在訴訟的這一階段,不可能預測本訴訟的結果或損失範圍(如果發生損失),因此,不是的金額已在公司的財務報表中提供。本公司相信其對該等指控有可取的抗辯理由,並打算繼續就訴訟作出有力抗辯。
2018年4月6日,原告Shari Dorff以她自己的名義並代表一類據稱處境相似的個人,向洛杉磯縣加利福尼亞州高等法院提出了對本公司的申訴。除了向原告多爾夫提出的某些個人索賠外,起訴書還指控,總部設在加利福尼亞州的受薪招聘人員被錯誤歸類為豁免員工,並要求提供數額不詳的賠償:據稱分類錯誤導致的拖欠工資;指控未能提供合理的用餐和休息時間機會;指控在受僱期間和離職時未能及時支付工資;指控未能遵守加州關於工資報表和記錄的要求;以及指控不當拒絕費用報銷。原告多爾夫還要求支付數額不詳的其他損害賠償、律師費和罰金,包括但不限於代表她自己和Paga定義的其他所謂“受屈員工”的法定罰金。在訴訟的這一階段,不可能預測本訴訟的結果或損失範圍(如果發生損失),因此,不是的金額已在公司的財務報表中提供。本公司相信其對該等指控有可取的抗辯理由,並打算繼續就訴訟作出有力抗辯。
該公司在正常業務過程中還涉及許多其他訴訟。雖然管理層預計這些其他事項不會對公司的經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響,但訴訟受到某些固有不確定性的影響。
與解決索賠、訴訟和其他或有事項相關的法律費用在發生時計入費用。
2020年5月,本公司簽訂了一項新的美元1001,700萬無擔保循環信貸安排(“364-日間信貸協議“)。根據本條例借入的款項364-DAY信貸協議將根據借款條款計息,借款條款通常將根據LIBOR加上適用的保證金計算。這個364-Day Credit Agreement受某些財務契約的約束,截至2020年6月30日,本公司遵守了這些契約。有不是的根據本條例借入的款項364-截至2020年6月30日的日間信貸協議。
羅伯特哈夫國際公司。
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2020年6月30日
注J-股東權益
股票回購計劃。自2020年6月30日起,本公司有權不時回購,最多1.5根據市場情況,在公開市場或私下協商的交易中增持公司普通股100萬股。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內回購的普通股數量和成本反映在下表中(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 |
回購的普通股(以股份為單位) | 983 | | | 1,812 | |
回購普通股 | $ | 51,477 | | | $ | 111,228 | |
額外的股票回購是與員工股票計劃相關的,根據該計劃,員工提交公司股票以支付適用的法定預扣税。在截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的6個月內,與員工股票計劃相關的回購數量和成本反映在下表中(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 |
與員工股票計劃相關的回購(股票) | 280 | | | 257 | |
與員工股票計劃相關的回購 | $ | 12,031 | | | $ | 16,721 | |
回購的股票由國庫持有,並以建設性退休的方式呈現。庫存量採用成本法核算。截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月和六個月的回購活動,在未經審計的股東權益簡明合併報表中列報。
回購股份和發放股息首先用於留存收益,任何剩餘金額均用於額外的實收資本。
羅伯特哈夫國際公司。
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2020年6月30日
注K-每股淨收益
下表反映了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月每股淨收入的計算(單位為千,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | | | 截至六個月 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 46,196 | | | $ | 114,612 | | | $ | 136,111 | | | $ | 224,410 | |
基本: | | | | | | | |
加權平均股份 | 112,865 | | | 116,381 | | | 113,026 | | | 116,722 | |
| | | | | | | |
稀釋: | | | | | | | |
加權平均股份 | 112,865 | | | 116,381 | | | 113,026 | | | 116,722 | |
潛在普通股的稀釋效應 | 256 | | | 607 | | | 463 | | | 753 | |
稀釋加權平均股份 | 113,121 | | | 116,988 | | | 113,489 | | | 117,475 | |
| | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | .41 | | | $ | .98 | | | $ | 1.20 | | | $ | 1.92 | |
稀釋 | $ | .41 | | | $ | .98 | | | $ | 1.20 | | | $ | 1.91 | |
注L-業務部門
本公司擁有三可報告的部門:臨時和顧問人員配備、永久安置人員配備以及風險諮詢和內部審計服務。運營部門被定義為公司的組成部分,首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時,定期評估不同的財務信息。臨時和顧問人員配置部分提供會計和財務、行政和辦公室、信息技術、法律、廣告、營銷和網頁設計領域的專業人員配置。永久安置人員配置部分提供會計、財務、行政和辦公室以及信息技術領域的全職人員。風險諮詢和內部審計服務部門提供業務和技術風險諮詢和內部審計服務。
各分部的會計政策載於本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報附註A-“重要會計政策摘要”。該公司根據扣除淨利息收入、無形資產攤銷費用和所得税前的營業收入來評估業績。
羅伯特哈夫國際公司。
簡明綜合財務報表附註(未經審計)-(續)
2020年6月30日
下表按可報告部門提供了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的綜合業績的收入和營業收入對賬(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 六月三十日, | | | | 截至六個月 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服務收入 | | | | | | | |
臨時和顧問人員配置 | $ | 753,386 | | | $ | 1,102,712 | | | $ | 1,845,506 | | | $ | 2,187,339 | |
永久安置人員配置 | 71,030 | | | 140,894 | | | 191,519 | | | 272,456 | |
風險諮詢和內部審計服務 | 283,910 | | | 272,779 | | | 577,992 | | | 525,120 | |
| $ | 1,108,326 | | | $ | 1,516,385 | | | $ | 2,615,017 | | | $ | 2,984,915 | |
營業收入 | | | | | | | |
臨時和顧問人員配置 | $ | 28,390 | | | $ | 105,238 | | | $ | 122,154 | | | $ | 211,256 | |
永久安置人員配置 | (248) | | | 25,344 | | | 10,663 | | | 46,901 | |
風險諮詢和內部審計服務 | 30,107 | | | 28,820 | | | 56,576 | | | 47,474 | |
| 58,249 | | | 159,402 | | | 189,393 | | | 305,631 | |
無形資產攤銷 | 330 | | | 341 | | | 668 | | | 683 | |
利息收入,淨額 | (105) | | | (1,042) | | | (1,062) | | | (2,538) | |
所得税前收入 | $ | 58,024 | | | $ | 160,103 | | | $ | 189,787 | | | $ | 307,486 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
注:M-後續事件
2020年7月30日,本公司宣佈如下:
| | | | | |
每股季度股息 | $.34 |
申報日期 | 2020年7月30日 |
記錄日期 | 2020年8月25日 |
付款日期 | 2020年9月15日 |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層的討論和分析以及本報告其他部分中包含的某些信息可能被視為有關可能影響公司未來經營業績或財務狀況的事件和財務趨勢的前瞻性陳述。這些陳述可以通過諸如“估計”、“預測”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“預期”、“預期”或其變體或否定或類似或類似的詞語或短語來識別。前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與陳述中表達的結果大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於:美國或國際税收條例、全球金融和經濟形勢的變化或新解釋;新冠肺炎疫情的持續時間和影響以及減緩其蔓延的努力;美國或公司開展業務的外國或地區或行業的失業水平和其他經濟狀況的變化;臨時工作候選人供應的減少或公司吸引候選人的能力;新競爭對手進入市場或現有競爭對手的擴張;在不斷變化的經濟或競爭條件下,公司維持現有客户關係和吸引新客户的能力;競爭壓力,包括對公司服務需求的任何變化,對公司維持利潤率的能力的影響;公司因其活動,包括其聘用專業人員的活動而招致責任的可能性, 或在客户場所影響其聘用專業人員的事件;不良宣傳可能會影響公司吸引和留住客户和候選人的能力;公司在吸引、培訓和留住合格的管理人員和其他員工以及管理最近宣佈的領導層換屆方面的成功;公司遵守影響人事服務業務特別是一般僱主/員工關係的政府法規的能力;是否會對薩班斯-奧克斯利法案或其他監管合規服務有持續的需求;公司相當大比例的業務依賴短期合同;與以前或目前的交易或活動有關的訴訟,包括可能在公司提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的文件中不時披露的訴訟;公司管理其國際業務和遵守外國法律法規的能力;外幣匯率波動的影響;公司因醫療改革立法而產生的額外成本可能對公司的利潤率或對公司服務的需求產生不利影響的可能性;公司的計算機和通信硬件和軟件系統可能受損或其服務以及該公司可能無法保持足夠的財務和管理控制,因此其財務報告出現錯誤的可能性。此外,關於活動, 其他風險和不確定因素包括:未來的成功將取決於其留住員工和吸引客户的能力;不能保證對薩班斯-奧克斯利法案或其他監管合規服務的持續需求;不能產生預期收入可能對財務業績產生不利影響;以及有可能捲入與以前或當前交易或活動有關的訴訟。由於長期合同不是公司業務的重要組成部分,因此不能通過考慮過去的趨勢或推斷過去的結果來可靠地預測未來的結果。
高管概述
2019年全球範圍內爆發的冠狀病毒病(“新冠肺炎”)於2019年3月被世界衞生組織宣佈為大流行,並被美國政府宣佈為全國緊急狀態。隨後的全球全職訂單導致了嚴重的旅行限制和企業關閉。這些行動導致了全球經濟的混亂。該公司將員工的健康和安全放在首位,幾乎所有全球員工和Protiviti員工都在遠程工作。即使在實際地點仍然關閉的情況下,該公司仍保持全面運營。考慮到新冠肺炎事件對本公司業務的巨大影響,我們一直在努力有效地管理我們的成本,並尋求創收機會。
對公司臨時和諮詢人員、永久安置人員以及風險諮詢和內部審計服務的需求在很大程度上取決於國內外的總體經濟和勞動力趨勢。經濟中斷對公司運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展,包括大流行的持續時間和蔓延,以及美國政府、州和地方政府官員以及國際政府為防止疾病傳播而採取的相關行動,所有這些都是不確定和無法預測的。
本公司2020年上半年的財務業績明顯受到新冠肺炎疫情引發的經濟危機的影響,其中本公司的人員配備業務受到的影響最大。2020年上半年,淨服務收入為26.2億美元,同比下降12%。2020年上半年淨收益為1.36億美元,稀釋後每股淨收益為1.20美元。與2019年上半年相比,風險諮詢和內部審計服務經歷了強勁的收入增長,增長了10%,但與2019年上半年相比,臨時和顧問人員減少了16%,永久安置人員減少了30%,抵消了這一增長。公司的員工客户,其中大多數是中小型企業,正在感受到危機,而下游影響是公司的商業環境更加嚴峻。
對Protiviti服務的需求是廣泛的,涵蓋其多元化的服務產品,包括內部審計、技術諮詢和監管合規諮詢。Protiviti在2020年上半年表現強勁,並繼續受益於強勁的解決方案產品和渠道。
截至2020年上半年,美國經濟背景是放緩和不確定的背景,第一季度和第二季度的實際國內生產總值(GDP)分別下降了5.0%和32.9%,而失業率則分別從2019年12月的3.5%上升到2020年第二季度末的11.1%。在一個季度的時間裏,我們已經從一個候選人受限的勞動力市場轉變為一個失業率空前的勞動力市場。
我們在我們開展業務的所有國家監測各種經濟指標和業務趨勢,以預測對本公司服務的需求。我們對這些趨勢進行評估,以確定適當的投資水平,包括人員,這將使公司在當前和未來的全球宏觀經濟環境中獲得成功。該公司在員工人數方面的投資通常是為了主動支持並與預期的收入增長趨勢保持一致。我們對未來收入的可見性有限,這不僅是因為上面提到的對宏觀經濟狀況的依賴,也是因為公司與客户接觸的持續時間相對較短。因此,我們通常至少每季度評估一次員工人數和其他投資。因此,在2020年上半年,我們採取了降低運營成本的措施,包括解僱經驗較少和表現較差的員工。受影響的公司員工被帶薪福利暫時解僱,等待恢復到更高的活動水平。
截至2020年6月30日的六個月,資本支出(包括用於雲計算安排的800萬美元)總計1600萬美元,其中約71%代表對軟件計劃和技術基礎設施的投資,這兩者對公司的可持續性和未來增長機會都很重要。雲計算安排的資本支出包括在公司簡明綜合現金流量表的經營活動現金流量中。資本支出還包括用於改善租户以及公司租用辦公室的傢俱和設備的金額。我們目前預計2020年的資本支出將在7,500萬美元至8,500萬美元之間,其中4,500萬美元至5,500萬美元與軟件計劃和技術基礎設施有關,包括與實施雲計算安排相關的資本化成本。
關鍵會計政策和估算
公司最關鍵的會計政策和估計是那些涉及主觀決定或評估的政策和估計,幷包括在公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中。截至2020年6月30日的六個月,公司的關鍵會計政策或預估沒有實質性變化。
近期會計公告
見本報告第I部分第21項下所列公司簡明綜合財務報表附註B-“新會計聲明”。
運營結果
對公司臨時和諮詢人員、永久安置人員以及風險諮詢和內部審計服務的需求在很大程度上取決於國內外的一般經濟和勞動力市場情況。由於預測經濟趨勢本身存在困難,因此不能肯定地預測未來對該公司服務的需求。該公司在技術上的投資使其內部員工在此次大流行期間仍能充分發揮作用。我們已經找到了創新的方法來與偏遠環境中的候選人和客户保持聯繫,我們相信公司能夠很好地滿足客户的需求。
公司第二季度的業績明顯受到了新冠肺炎疫情引發的經濟危機的影響,其中最嚴重的是我們的人力資源業務。Protiviti在本季度表現出色,並繼續受益於強大的解決方案產品和流水線。我們感到鼓舞的是,最近有跡象表明,在第二季度末,我們的員工運營出現了周比一週的連續增長。儘管重大不確定性仍在繼續,但我們對第三季度持樂觀態度。
該公司的臨時和永久安置人員業務在42個州、哥倫比亞特區和17個外國設有326個辦事處,而Protiviti在23個州和12個外國設有63個辦事處。
非GAAP財務指標
本公司的財務業績是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)和證券交易委員會的規則編制的。為了幫助讀者瞭解公司的財務業績,公司用來自非GAAP收入數額的收入增長率補充了GAAP財務結果。
公司財務業績的變化包括外幣匯率和賬單天數變化的影響。該公司提供“調整後”的收入增長計算,以消除這些項目的影響。這些計算顯示了該公司可報告部門在報告基礎上以及在調整後的全球、美國和國際業務基礎上的收入同比增長率。公司之所以提供這一數據,是因為它側重於公司可歸因於經營活動的收入增長率,並有助於評估一段時間內的收入趨勢。該公司使用相同的計費天數和不變的貨幣匯率將收入同比變化表示為計算出的百分比。
為了計算不變貨幣收入增長率,報告的金額使用上一年可比期間的外幣匯率重新換算。然後,管理層根據來自所有國家/地區和所有業務線的輸入,計算每個報告期的全球加權平均計費天數。為了消除由具有不同計費天數的可比期間引起的波動,公司通過將每個比較期間的報告收入除以計算出的該期間的計費天數來計算相同的計費日收入增長率,得出每個計費日的金額。然後根據每個計費日的金額計算相同的計費日增長率。“已調整”一詞是指在收入增長率計算中剔除不同記賬天數和匯率持續波動的影響。
此處提供的非GAAP財務指標可能無法提供與本公司所在行業的其他公司提供的信息直接可比的信息,因為其他公司可能會以不同的方式計算此類財務結果。該公司的非GAAP財務衡量標準不是GAAP下的財務業績衡量標準,也不應被視為根據GAAP公佈的收入數額所獲得的實際收入增長的替代方案。該公司不認為這些非GAAP財務指標替代或優於GAAP財務結果提供的信息。這裏提供了調整後的收入增長率與報告的收入增長率的對賬。
請參閲第3項。“關於市場風險的定量和定性披露”,以進一步討論外幣匯率對公司經營業績和財務狀況的影響。
截至2020年和2019年6月30日的三個月
收入。截至2020年6月30日的三個月,公司收入為11.1億美元,與截至2019年6月30日的三個月的15.2億美元相比,下降了26.9%。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月裏,來自海外業務的收入佔總收入的22%。該公司分析了三個可報告部門的收入:臨時和顧問人員、永久安置人員以及風險諮詢和內部審計服務。與2019年同期相比,截至2020年6月30日的三個月,風險諮詢和內部審計服務繼續實現穩健增長。該公司截至2020年6月30日的三個月的收入受到全球居家訂單、嚴重的旅行限制和導致全球經濟中斷的業務關閉的影響。每個可報告分部的貢獻因素將在下面進一步詳細討論。
截至2020年6月30日的三個月,臨時和顧問員工收入為7.53億美元,與截至2019年6月30日的三個月的11.億美元收入相比,下降了31.7%。臨時和顧問員工收入的主要驅動因素包括平均每小時賬單費率和該公司的僱傭專業人員在客户合約上工作的小時數。該公司2020年第二季度的臨時和顧問員工收入反映了該季度的經濟狀況。在調整後的基礎上,與2019年第二季度相比,2020年第二季度臨時和顧問員工收入下降了31.2%。在美國,與2019年第二季度相比,2020年第二季度的收入在報告的基礎上和調整後的基礎上都下降了31.7%。對於公司的國際業務,與2019年第二季度相比,2020年第二季度的收入在報告的基礎上下降了31.8%,調整後的基礎上下降了28.9%。減少的最終原因是公司的客户參與專業人員減少了工作時間。
截至2020年6月30日的三個月,永久安置人員收入為7100萬美元,與截至2019年6月30日的三個月的1.41億美元收入相比,下降了49.6%。永久安置人員收入的主要驅動因素包括應聘者安置的數量和每次安置賺取的平均費用。2020年第二季度永久安置人員收入反映了該季度的經濟狀況。在調整後的基礎上,與2019年第二季度相比,2020年第二季度永久安置人員收入下降了49.1%,原因是安置數量減少,但每次安置的平均費用增加部分抵消了這一影響。在美國,與2019年第二季度相比,2020年第二季度的收入在報告的基礎上和調整後的基礎上都下降了51.6%。對於公司的國際業務,與2019年第二季度相比,2020年第二季度的收入在報告的基礎上下降了45.0%,調整後的基礎上下降了43.2%。正如當前經濟環境下的結果所表明的那樣,對永久安置人員的需求比對臨時人員和顧問人員的需求更受經濟和勞動力市場狀況的影響。
截至2020年6月30日的三個月,風險諮詢和內部審計服務收入為2.84億美元,與截至2019年6月30日的三個月的2.73億美元收入相比,增長了4.1%。風險諮詢和內部審計服務收入的關鍵驅動因素是顧問在客户接洽方面的計費工作時間和平均每小時賬單費率。在調整後的基礎上,2020年第二季度風險諮詢和內部審計服務收入與2019年第二季度相比增長了4.5%,這主要是由於計費時間的增加。在美國,與2019年第二季度相比,2020年第二季度的收入在報告的基礎上增長了6.4%,調整後的基礎上增長了6.3%。促進美國增長的是與業務績效改善、技術諮詢以及內部審計和財務諮詢實踐領域相關的服務。與2019年第二季度相比,2020年第二季度,公司來自國際業務的風險諮詢和內部審計服務收入在報告的基礎上下降了3.9%,在調整後的基礎上下降了1.5%。
下表列出了截至2020年6月30日的三個月的非GAAP收入同比增長率與報告的同比收入增長率的對賬單:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 全球 | | 美國 | | 國際 |
臨時和顧問人員配置 | | | | | |
據報道, | -31.7 | % | | -31.7 | % | | -31.8 | % |
開單天數影響 | -0.1 | % | | 0.0 | % | | 0.0 | % |
貨幣影響 | 0.6 | % | | ― | | 2.9 | % |
| | | | | |
作為調整後的 | -31.2 | % | | -31.7 | % | | -28.9 | % |
永久安置人員配置 | | | | | |
據報道, | -49.6 | % | | -51.6 | % | | -45.0 | % |
開單天數影響 | -0.1 | % | | 0.0 | % | | -0.1 | % |
貨幣影響 | 0.6 | % | | ― | | 1.9 | % |
作為調整後的 | -49.1 | % | | -51.6 | % | | -43.2 | % |
風險諮詢和內部審計服務 | | | | | |
據報道, | 4.1 | % | | 6.4 | % | | -3.9 | % |
開單天數影響 | -0.1 | % | | -0.1 | % | | 0.0 | % |
貨幣影響 | 0.5 | % | | ― | | 2.4 | % |
| | | | | |
作為調整後的 | 4.5 | % | | 6.3 | % | | -1.5 | % |
毛利。截至2020年6月30日的三個月,公司的毛利率為4.23億美元,與截至2019年6月30日的三個月的6.38億美元相比,下降了33.6%。每個可報告分部的貢獻因素將在下面進一步詳細討論。
臨時和顧問人員的毛利美元是指收入減去服務的直接成本,服務直接成本包括聘用專業人員的工資、工資税和福利成本,以及可報銷的費用。毛利率的主要驅動因素是:i)工資單價差,代表支付給聘用專業人員的工資與向客户開出的帳單金額之間的差額;ii)附加成本,主要由臨時和顧問員工的工資税和福利成本組成;iii)轉換收入,這是當臨時職位轉換為公司客户的永久職位時賺取的收入。截至2020年6月30日的三個月,公司臨時和顧問人員部門的毛利率為2.79億美元,與截至2019年6月30日的三個月的4.21億美元相比下降了33.6%。作為收入的百分比,第二季度臨時和顧問人員的毛利率為37.1%
2020年季度,低於2019年第二季度的38.2%。毛利率同比下降的主要原因是轉換收入下降。
永久安置人員的毛利率美元代表收入減去可報銷費用。截至2020年6月30日的三個月,公司永久安置人員部門的毛利率為7100萬美元,比截至2019年6月30日的三個月的1.41億美元下降了49.6%。因為永久安置人員的可報銷費用是最低的,所以毛利美元基本上是由前面討論的收入來解釋的。
風險諮詢和內部審計服務的毛利率美元是指收入減去服務的直接成本,主要包括專業人員工資、工資税、福利成本和可報銷費用。風險諮詢和內部審計服務毛利率的主要驅動因素是:i)專業人員的相對構成和數量以及他們各自的工資和賬單費率;ii)員工使用率,這是花在客户事務上的時間與公司風險諮詢和內部審計服務人員可用總時間的比例關係。截至2020年6月30日的三個月,公司風險諮詢和內部審計部門的毛利率為7300萬美元,與截至2019年6月30日的三個月的7600萬美元相比下降了4.2%。作為收入的百分比,2020年第二季度風險諮詢和內部審計服務的毛利率為25.7%,低於2019年第二季度的27.9%。毛利率同比下降的主要原因是員工利用率降低。
銷售、一般和行政費用。該公司的銷售、一般和行政費用主要包括員工薪酬、廣告、可變管理費用、折舊和入住費。截至2020年6月30日的三個月,公司的銷售、一般和行政費用為3.65億美元,比截至2019年6月30日的三個月的4.78億美元下降了23.7%。儘管本季度銷售、一般和行政成本大幅降低,但作為收入的百分比,2020年第二季度公司的銷售、一般和行政費用為32.9%,高於2019年第二季度的31.5%。由於收入減少,銷售、一般和行政費用佔收入的百分比的增加受到了負槓桿的重大影響。我們降低成本行動的時機,包括與員工離職相關的補償相關成本,影響了本季度的總銷售、一般和管理成本。每個可報告分部的貢獻因素將在下面進一步詳細討論。
截至2020年6月30日的三個月,公司臨時和顧問人員部門的銷售、一般和管理費用為2.51億美元,比截至2019年6月30日的三個月的3.16億美元下降了20.5%。2020年第二季度,臨時和顧問人員的銷售、一般和管理費用佔收入的百分比為33.3%,高於2019年第二季度的28.6%,主要原因是負槓桿,因為該季度的財務狀況導致收入下降。
截至2020年6月30日的三個月,公司永久安置人員部門的銷售、一般和行政費用為7100萬美元,與截至2019年6月30日的三個月的1.15億美元相比下降了38.3%。2020年第二季度,永久安置人員的銷售、一般和行政費用佔收入的百分比為100.2%,高於2019年第二季度的81.8%,主要原因是負槓桿,因為新冠肺炎疫情導致收入下降。
截至2020年6月30日的三個月,公司風險諮詢和內部審計服務部門的銷售、一般和管理費用為4300萬美元,與截至2019年6月30日的三個月的4700萬美元相比下降了9.5%。2020年第二季度,風險諮詢和內部審計服務的銷售、一般和管理費用佔收入的百分比為15.1%,低於2019年第二季度的17.3%,這主要是由於可變間接費用的下降。
營業收入。截至2020年6月30日的三個月,公司總營業收入為5800萬美元,佔收入的5.3%,低於截至2019年6月30日的三個月的1.59億美元,佔收入的10.5%。對於公司的臨時和顧問人員部門,營業收入為2800萬美元,佔適用收入的3.8%,低於2019年第二季度的1.05億美元,佔適用收入的9.5%。對於公司的永久安置人員部門,運營虧損不到100萬美元,佔適用收入的(0.3%),而2019年第二季度的運營收入為2500萬美元,佔適用收入的18.0%。對於公司的風險諮詢和內部審計服務部門,營業收入為3000萬美元,佔適用收入的10.6%,而2019年第二季度的營業收入為2900萬美元,佔適用收入的10.6%。
所得税撥備。截至2020年和2019年6月30日的三個月,所得税撥備分別為20.4%和28.4%。2020年第二季度税率相對較低,是預期全年税率低於第一季度全年預期的結果。
截至六個月 2020年6月30日和2019年6月30日
收入。截至2020年6月30日的6個月,公司收入為26.2億美元,與截至2019年6月30日的6個月的29.8億美元相比,下降了12.4%。截至2020年6月30日的6個月,來自外國業務的收入佔總收入的22%,低於截至2019年6月30日的6個月佔總收入的23%。該公司分析了三個可報告部門的收入:臨時和顧問人員、永久安置人員以及風險諮詢和內部審計服務。風險諮詢和內部審計服務增加,但被臨時和諮詢人員以及永久安置人員減少所抵消 每個可報告分部的貢獻因素將在下面進一步詳細討論。
截至2020年6月30日的6個月,臨時和顧問員工收入為18.5億美元,與截至2019年6月30日的6個月的21.9億美元收入相比,下降了15.6%。臨時和顧問員工收入的主要驅動因素包括平均每小時賬單費率和該公司的僱傭專業人員在客户合約上工作的小時數。在調整後的基礎上,與2019年上半年相比,2020年上半年臨時和顧問員工收入下降了15.6%。在美國,與2019年上半年相比,2020年上半年的收入在報告的基礎上下降了15.1%,調整後的基礎上下降了15.7%。對於公司的國際業務,與2019年上半年相比,2020年上半年的收入在報告的基礎上下降了17.6%,調整後的基礎上下降了15.1%。減少的最終原因是公司的客户參與專業人員減少了工作時間。
截至2020年6月30日的6個月,永久安置人員收入為1.92億美元,與截至2019年6月30日的6個月的2.72億美元收入相比,下降了29.7%。永久安置人員收入的主要驅動因素包括應聘者安置的數量和每次安置賺取的平均費用。在調整後的基礎上,2020年上半年的永久安置人員收入比2019年上半年下降29.6%,原因是安置數量減少,但每次安置的平均費用增加部分抵消了這一影響。在美國,與2019年上半年相比,2020年上半年的收入在報告的基礎上下降了29.3%,調整後的基礎上下降了29.8%。對於公司的國際業務,與2019年上半年相比,2020年上半年的收入在報告的基礎上下降了30.6%,調整後的基礎上下降了29.0%。從歷史上看,對永久安置人員的需求比對臨時和顧問人員的需求更受經濟和勞動力市場狀況的影響,預計這種情況將持續下去。
截至2020年6月30日的6個月,風險諮詢和內部審計服務收入為5.78億美元,與截至2019年6月30日的6個月5.25億美元的收入相比,增長了10.1%。風險諮詢和內部審計服務收入的關鍵驅動因素是顧問在客户接洽方面的計費工作時間和平均每小時賬單費率。與2019年同期相比,截至2020年6月30日的6個月,風險諮詢和內部審計服務繼續保持強勁增長。在調整後的基礎上,2020年上半年的風險諮詢和內部審計服務收入比2019年上半年增長了9.8%,這主要是由於計費時間的增加。在美國,與2019年上半年相比,2020年上半年的收入在報告的基礎上增長了13.5%,調整後的基礎上增長了12.6%。與2019年上半年相比,公司2020年上半年來自國際業務的風險諮詢和內部審計服務收入在報告的基礎上下降了1.3%,在調整後的基礎上增長了0.4%。
下表列出了截至2020年6月30日的6個月的非GAAP收入同比增長率與報告的同比收入增長率的對賬單:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 全球 | | 美國 | | 國際 |
臨時和顧問人員配置 | | | | | |
據報道, | -15.6 | % | | -15.1 | % | | -17.6 | % |
開單天數影響 | -0.7 | % | | -0.6 | % | | -0.5 | % |
貨幣影響 | 0.7 | % | | — | | | 3.0 | % |
| | | | | |
作為調整後的 | -15.6 | % | | -15.7 | % | | -15.1 | % |
永久安置人員配置 | | | | | |
據報道, | -29.7 | % | | -29.3 | % | | -30.6 | % |
開單天數影響 | -0.5 | % | | -0.5 | % | | -0.5 | % |
貨幣影響 | 0.6 | % | | — | | | 2.1 | % |
作為調整後的 | -29.6 | % | | -29.8 | % | | -29.0 | % |
風險諮詢和內部審計服務 | | | | | |
據報道, | 10.1 | % | | 13.5 | % | | -1.3 | % |
開單天數影響 | -0.9 | % | | -0.9 | % | | -0.7 | % |
貨幣影響 | 0.6 | % | | — | | | 2.4 | % |
| | | | | |
作為調整後的 | 9.8 | % | | 12.6 | % | | 0.4 | % |
毛利。截至2020年6月30日的6個月,公司的毛利率為10.3億美元,與截至2019年6月30日的6個月的12.5億美元相比,下降了17%。每個可報告分部的貢獻因素將在下面進一步詳細討論。
臨時和顧問人員的毛利美元是指收入減去服務的直接成本,服務直接成本包括聘用專業人員的工資、工資税和福利成本,以及可報銷的費用。毛利率的主要驅動因素是:i)工資單價差,代表支付給聘用專業人員的工資與向客户開出的帳單金額之間的差額;ii)附加成本,主要由臨時和顧問員工的工資税和福利成本組成;iii)轉換收入,這是當臨時職位轉換為公司客户的永久職位時賺取的收入。截至2020年6月30日的6個月,公司臨時和顧問人員部門的毛利率為6.92億美元,與截至2019年6月30日的6個月的8.33億美元相比下降了16.9%。在截至2020年6月30日的6個月裏,臨時和顧問人員的毛利率佔收入的百分比為37.5%,低於截至2019年6月30日的6個月的38.1%。毛利率同比下降的主要原因是轉換收入下降。
永久安置人員的毛利率美元代表收入減去可報銷費用。截至2020年6月30日的6個月,公司永久安置人員部門的毛利率為1.91億美元,比截至2019年6月30日的6個月的2.72億美元下降了29.7%。因為永久安置人員的可報銷費用是最低的,所以毛利美元基本上是由前面討論的收入來解釋的。
風險諮詢和內部審計服務的毛利率美元是指收入減去服務的直接成本,主要包括專業人員工資、工資税、福利成本和可報銷費用。風險諮詢和內部審計服務毛利率的主要驅動因素是:i)專業人員的相對構成和數量以及他們各自的工資和賬單費率;ii)員工使用率,這是花在客户事務上的時間與公司風險諮詢和內部審計服務人員可用總時間的比例關係。截至2020年6月30日的6個月,公司風險諮詢和內部審計部門的毛利率為1.5億美元,與截至2019年6月30日的6個月的1.4億美元相比增長了7.5%。作為收入的百分比,2020年上半年風險諮詢和內部審計服務的毛利率為26.0%,低於2019年上半年的26.6%。毛利率同比下降的主要原因是員工利用率略有下降。
銷售、一般和行政費用。該公司的銷售、一般和行政費用主要包括員工薪酬、廣告、可變管理費用、折舊和入住費。截至2020年6月30日的6個月,公司的銷售、一般和行政費用為8.44億美元,比截至2019年6月30日的6個月的9.39億美元下降了10.1%。作為收入的百分比,公司的銷售、一般和行政費用
2020年上半年的支出為32.3%,高於2019年上半年的31.5%。每個可報告分部的貢獻因素將在下面進一步詳細討論。
截至2020年6月30日的6個月,公司臨時和顧問人員部門的銷售、一般和管理費用為5.7億美元,比截至2019年6月30日的6個月的6.22億美元下降了8.3%。2020年上半年,臨時人員和顧問人員的銷售、一般和管理費用佔收入的百分比為30.9%,高於2019年上半年的28.4%,這主要是由於負槓桿,因為新冠肺炎疫情導致收入下降。
截至2020年6月30日的6個月,公司永久安置人員部門的銷售、一般和行政費用為1.8億美元,與截至2019年6月30日的6個月的2.25億美元相比下降了19.8%。2020年上半年,永久安置人員的銷售、一般和行政費用佔收入的百分比為94.3%,高於2019年上半年的82.6%,這主要是由於負槓桿,因為新冠肺炎疫情導致收入下降。
截至2020年6月30日的6個月,公司風險諮詢和內部審計服務部門的銷售、一般和管理費用為9,400萬美元,與截至2019年6月30日的6個月的9,200萬美元相比增長了1.4%。2020年上半年,風險諮詢和內部審計服務的銷售、一般和行政費用佔收入的百分比為16.2%,低於2019年上半年的17.6%,這主要是由於可變間接費用的下降。
營業收入。截至2020年6月30日的6個月,公司總營業收入為1.89億美元,佔收入的7.2%,低於截至2019年6月30日的6個月的3.06億美元,佔收入的10.2%。對於公司的臨時和顧問人員部門,營業收入為1.22億美元,佔適用收入的6.6%,低於2019年上半年的2.11億美元,佔適用收入的9.7%。對於公司的永久安置人員部門,營業收入為1100萬美元,佔適用收入的5.6%,低於2019年上半年的4700萬美元,佔適用收入的17.2%。對於公司的風險諮詢和內部審計服務部門,營業收入為5700萬美元,佔適用收入的9.8%,而2019年上半年的營業收入為4800萬美元,佔適用收入的9.0%。
所得税撥備。截至2020年和2019年6月30日的六個月,所得税撥備分別為28.3%和27.0%。2020年税率較高主要是由於不允許的費用對全年估計税率的影響相對較大,以及與2019年上半年相比價格較低的年初至今限制性股票歸屬相關的税收優惠較少。
流動性與資本資源
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月中,公司流動性的變化主要是運營產生的資金和用於資本支出、向信託支付員工遞延薪酬計劃、回購普通股和支付股息的資金的淨影響。
截至2020年6月30日和2019年6月30日,現金和現金等價物分別為5.01億美元和2.69億美元。在截至2020年6月30日的6個月中,經營活動提供了4.26億美元,分別被用於投資活動和融資活動的4300萬美元和1.49億美元淨現金所抵消。在截至2019年6月30日的6個月中,運營活動提供了2.48億美元,分別被用於投資活動和融資活動的4800萬美元和2.08億美元淨現金所抵消。
經營活動-截至2020年6月30日的6個月,經營活動提供的淨現金包括向上調整的非現金項目淨收入1.36億美元6900萬美元和營運資本變化提供的現金淨額2.21億美元。截至2019年6月30日的六個月,經營活動提供的淨現金包括向上調整的非現金項目淨收入2.24億美元5700萬美元,被營運資本變化中使用的淨現金3300萬美元所抵消。
投資活動-截至2020年6月30日的6個月,投資活動中使用的現金為4300萬美元。這包括2200萬美元的資本支出和2100萬美元的僱員遞延補償計劃支付淨額。截至2019年6月30日的6個月,投資活動中使用的現金為4800萬美元。這包括2900萬美元的資本支出和1900萬美元的僱員遞延補償計劃支付淨額。
融資活動-截至2020年6月30日的6個月,融資活動中使用的現金為1.49億美元。這包括回購7000萬美元的普通股和支付給股東的7900萬美元股息。截至2019年6月30日的6個月,用於融資活動的現金為2.08億美元。這包括回購1.34億美元的普通股和支付給股東的7400萬美元股息。
自2020年6月30日起,本公司獲授權視市況不時在公開市場或私下協商交易中回購最多150萬股本公司普通股額外股份。在截至2020年和2019年6月30日的六個月內,該公司分別在公開市場回購了100萬股和180萬股,成本分別為5100萬美元和1.11億美元。額外的股票回購與員工股票計劃有關,根據該計劃,員工投標公司股票,以支付行使價和適用的法定預扣税。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏,此類回購總額為30萬股,成本分別為1200萬美元和30萬股,成本分別為1700萬美元。股票回購的資金來自運營產生的現金。2020年第二季度沒有公開市場份額回購。我們預計回購活動將在2020年第三季度再次開始,回購速度將有所降低。
截至2020年6月30日,公司的營運資本包括5.01億美元的現金和現金等價物以及6.65億美元的應收賬款,這兩者都將是持續流動性和財務彈性的重要來源。該公司預計,內部產生的現金將足以支持公司的營運資金需求、公司的固定支付、股息和其他短期和長期債務。
我們對未來現金流的可見性有限,因為公司的收入取決於宏觀經濟狀況。為了緩解預期的收入下降,我們在本季度積極削減成本。這些行動的重點是取消所有非必要的成本,如差旅和活動,以及解僱公司經驗較少和表現較差的員工。這些積極的成本削減,再加上我們以行業領先技術為後盾的才華橫溢、幹勁十足的團隊,使我們能夠全面參與任何經濟復甦。此外,公司與其臨時和顧問人員配備業務相關的可變直接成本將在很大程度上隨着收入的變化而波動
2020年5月,本公司簽訂了一項新的1億美元無擔保循環信貸安排(“364天信貸協議”)。根據364天信貸協議的借款將根據借款條款計息,借款條款通常將根據LIBOR加適用保證金計算。364天信貸協議受某些財務契約的約束,截至2020年6月30日,公司遵守了這些契約。截至2020年6月30日,364天信貸協議下沒有借款。
2020年7月30日,公司宣佈每股0.34美元的季度股息將支付給截至2020年8月25日登記在冊的所有股東。股息將於2020年9月15日支付。
第三項關於市場風險的定量和定性披露
2020年3月,世界衞生組織宣佈一種新的冠狀病毒株(“新冠肺炎”)成為大流行。隨後的全球全職訂單導致了嚴重的旅行限制和企業關閉。這些行動導致了全球經濟的混亂。我們正在繼續關注緩解新冠肺炎蔓延的努力,包括關於居家訂單持續時間和範圍的不確定性,以及對公司運營業績、財務狀況和流動性的影響。鑑於經濟中斷,我們在作出應用本公司重要會計政策所需的判斷和估計時,面臨比往常更大程度的不確定性。隨着情況的繼續發展,隨着時間的推移,我們可能會改變這些估計和判斷,這可能會對公司未來的財務報表產生有意義的影響。實際結果和結果可能與管理層的估計和假設不同。
由於該公司的部分淨收入來自其在美國以外的業務,並以當地貨幣計價,因此該公司容易受到外幣波動的影響。本公司對外幣匯率的風險主要與本公司的外國子公司有關。匯率影響公司報告的收入、費用、收益、資產和負債的美元價值。
在截至2020年6月30日的6個月中,該公司約22%的收入來自美國以外的地區。這些業務使用與其本地貨幣相同的本位幣進行業務處理。因此,外幣對美元的價值波動,特別是加元、英鎊、歐元和澳元,都會對公司公佈的業績產生影響。根據公認會計原則,以外幣計價的收入和費用按年內流行的每月平均匯率換算成美元。
句號。因此,隨着美元的價值相對於該公司非美國市場的貨幣發生變化,該公司報告的結果也會有所不同。
與一年前相比,2020年前六個月,美元兑公司開展業務的主要貨幣出現波動,但總體上走強。與去年同期相比,貨幣匯率導致2020年上半年報告的淨服務收入減少了1920萬美元,降幅為0.6%。美元的普遍走強也影響了該公司海外業務報告的支出水平。由於該公司幾乎所有的海外業務都是在相同的國家和貨幣內產生的收入和已發生的費用,報告收入減少的影響在很大程度上被報告的運營費用的減少所抵消。由於匯率的影響,2020年上半年報告的淨收入為70萬美元,比去年同期下降了0.3%。
在截至2020年7月31日的一個月裏,自2020年6月30日以來,美元對加元、歐元、澳元和英鎊的匯率一直在走弱。如果貨幣匯率在2020年剩餘時間內保持在2020年7月的水平,與2019年全年業績相比,匯率對公司全年報告收入和運營費用的影響將幾乎持平。如果目前的趨勢繼續下去,對報告的淨利潤的影響將是微不足道的。
貨幣匯率的波動會影響公司股東權益的美元金額。公司非美國子公司的資產和負債按期末有效匯率換算成美元。由此產生的換算調整計入股東權益,作為累計其他全面收益的組成部分。雖然匯率波動會影響公司公佈的業績和股東權益,但這種波動一般不會影響現金流,也不會導致實際的經濟損益。除向美國支付公司間貸款、美國與公司外國子公司之間的營運資金貸款以及公司外國子公司的股息外,公司通常很少進行跨境資金轉移。
項目4.控制和程序
管理層,包括公司總裁兼首席執行官和執行副總裁兼首席財務官,評估了截至本報告所述期間結束時公司披露控制程序和程序的設計和運作的有效性。基於這項評估,總裁兼首席執行官以及執行副總裁兼首席財務官得出結論,披露控制和程序是有效的,以確保公司根據交易法提交和提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息經過積累並酌情傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,以便及時做出決定。在此基礎上,總裁兼首席執行官以及執行副總裁和首席財務官得出結論,認為披露控制和程序有效,以確保公司根據交易法提交和提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並酌情傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官
第II部分-其他資料
項目2.法律訴訟
之前在公司截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年報中披露的任何法律程序都沒有實質性的發展。
項目71A。危險因素
除了我們在截至2020年3月31日的Form 10-Q季度報告中對我們的風險因素進行了修改和增加外,關於我們之前在年報中披露的風險因素沒有任何實質性的變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 數 1%的股份 購得 | | | 平均值 付出的代價 每股 | | 總計 數量 股份 購得 作為 公開 宣佈 平面圖 | | 極大值 數量 股票價格在5月份上漲 然而,這是不可能的 購得 在公開的情況下 宣佈 圖則(B) |
2020年4月1日至2020年4月30日 | — | | | | $ | — | | | — | | | 1,470,655 | |
2020年5月1日至2020年5月31日 | — | | | | $ | — | | | — | | | 1,470,655 | |
2020年6月1日至2020年6月30日 | 184 | | (a) | | $ | 51.60 | | | — | | | 1,470,655 | |
總計2020年4月1日至2020年6月30日 | 184 | | | | | | — | | | |
(a)代表與員工股票計劃相關的回購股份,據此,員工提交公司股票以支付適用的預扣税。
(b)從1997年10月開始,公司董事會根據市場情況,不時批准在公開市場或私下協商的交易中回購公司普通股。自計劃啟動以來,截至2020年6月30日,累計授權回購11800萬股,其中回購116529345股。
第293項高級證券的違約情況
沒有。
第四項:礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
| | | | | | | | |
3.1 | 重述的公司註冊證書,通過引用附件3.1併入註冊人截至2009年3月31日的財政季度的Form 10-Q季度報告中。 | |
| | |
3.2 | 修訂及重訂附例,通過引用附件3.2併入註冊人於2020年2月12日提交的當前8-K表格報告中。 | |
| | |
31.1 | 規則13a-14(A)首席執行官的證明。 | |
| | |
31.2 | 細則13a-14(A)首席財務官的證明。 | |
| | |
32.1 | 第1350條對行政總裁的證明。 | |
| | |
32.2 | 第1350條首席財務官證書。 | |
| | |
101.1 | 本表格第I部分,第1項為內聯XBRL格式的10-Q。 | |
| | |
104 | 此表10-Q的封面採用內聯XBRL格式,包含在附件101中。 | |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
| | | | | |
| R歐伯特 H阿爾夫 I國際間 INC. (註冊人) |
| |
| /S/編輯邁克爾·C·巴克利(Michael C.Buckley) |
| 邁克爾·C·巴克利 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官)和 (正式授權的簽字人) |
日期:2020年8月3日