公文

夏日大街3001號，

錯誤--12-31Q2202000000788149000000P5YP3Y230442000264500000P5YP1Y17830000324740001255600020999000709500017115000900000018000000200000035879000282210000.050.100.050.10114800000004800000003233379123233379120.00500.0025P5Y7000000P7YP5YP1Y1100000206400046700090000080000240004210004790001347000423000110500017120002124000477300035020006152000P6MP1YP3Y15288896915173739900000788142020-01-012020-06-3000000788142020-07-310000078814PBI：A6.70注意事項2043成員2020-01-012020-06-300000078814美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：SupportServicesMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：BusinessServicesMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：財務成員2019-01-012019-06-300000078814PBI：EquipmentSalesMember2019-04-012019-06-3000000788142020-04-012020-06-3000000788142019-04-012019-06-300000078814PBI：財務成員2020-04-012020-06-300000078814PBI：租賃會員2020-04-012020-06-300000078814PBI：SuppliesProductMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：SuppliesProductMember2019-04-012019-06-3000000788142019-01-012019-06-300000078814PBI：SuppliesProductMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：BusinessServicesMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：BusinessServicesMember2019-04-012019-06-300000078814PBI：租賃會員2019-04-012019-06-300000078814PBI：租賃會員2020-01-012020-06-300000078814PBI：SupportServicesMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：EquipmentSalesMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：SuppliesProductMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：租賃會員2019-01-012019-06-300000078814PBI：財務成員2020-01-012020-06-300000078814PBI：財務成員2019-04-012019-06-300000078814PBI：BusinessServicesMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：EquipmentSalesMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：EquipmentSalesMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：SupportServicesMember2019-04-012019-06-300000078814PBI：SupportServicesMember2020-01-012020-06-3000000788142020-06-3000000788142019-12-3100000788142018-12-3100000788142019-06-300000078814美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-06-300000078814Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：會計標準更新201613成員2019-12-310000078814美國-GAAP：會計標準更新201613成員2019-12-310000078814美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-01-012020-06-300000078814Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-01-012020-01-310000078814Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-01-310000078814PBI：DigitalCommerceSolutionsMemberPBI：GlobalEcommerceMember2020-01-012020-03-310000078814PBI：DigitalCommerceSolutionsMemberPBI：GlobalEcommerceMember2019-12-310000078814PBI：COVID19成員2019-04-012019-06-300000078814PBI：COVID19成員2020-01-012020-06-300000078814Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-01-310000078814PBI：COVID19成員2019-01-012019-06-300000078814PBI：COVID19成員2020-04-012020-06-3000000788142022-01-012020-06-3000000788142020-07-012020-06-3000000788142021-01-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員US-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-04-012019-06-300000078814PBI：EquipmentSalesMemberPBI：發送技術解決方案成員2019-04-012019-06-300000078814PBI：租賃會員PBI：GlobalEcommerceMember2019-04-012019-06-300000078814PBI：財務成員PBI：PresortServicesMember2019-04-012019-06-300000078814PBI：SuppliesProductMemberPBI：發送技術解決方案成員2019-04-012019-06-300000078814PBI：租賃會員PBI：PresortServicesMember2019-04-012019-06-300000078814PBI：SuppliesProductMemberPBI：PresortServicesMember2019-04-012019-06-300000078814PBI：租賃會員PBI：發送技術解決方案成員2019-04-012019-06-300000078814PBI：SalesAndServicesMember2019-04-012019-06-300000078814PBI：財務成員PBI：GlobalEcommerceMember2019-04-012019-06-300000078814PBI：SuppliesProductMemberPBI：GlobalEcommerceMember2019-04-012019-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員2019-04-012019-06-300000078814PBI：SupportServicesMemberPBI：PresortServicesMember2019-04-012019-06-300000078814PBI：EquipmentSalesMemberPBI：GlobalEcommerceMember2019-04-012019-06-300000078814PBI：SalesAndServicesMemberPBI：PresortServicesMember2019-04-012019-06-300000078814PBI：發送技術解決方案成員2019-04-012019-06-300000078814PBI：GlobalEcommerceMember2019-04-012019-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：發送技術解決方案成員2019-04-012019-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：發送技術解決方案成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-04-012019-06-300000078814PBI：SalesAndServicesMemberPBI：GlobalEcommerceMember2019-04-012019-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：GlobalEcommerceMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-04-012019-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：GlobalEcommerceMember2019-04-012019-06-300000078814PBI：SupportServicesMemberPBI：GlobalEcommerceMember2019-04-012019-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：PresortServicesMember2019-04-012019-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：PresortServicesMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-04-012019-06-300000078814PBI：BusinessServicesMemberPBI：PresortServicesMember2019-04-012019-06-300000078814PBI：EquipmentSalesMemberPBI：PresortServicesMember2019-04-012019-06-300000078814PBI：財務成員PBI：發送技術解決方案成員2019-04-012019-06-300000078814PBI：PresortServicesMember2019-04-012019-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-04-012019-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：PresortServicesMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-04-012019-06-300000078814PBI：SupportServicesMemberPBI：發送技術解決方案成員2019-04-012019-06-300000078814PBI：BusinessServicesMemberPBI：發送技術解決方案成員2019-04-012019-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：發送技術解決方案成員US-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-04-012019-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：GlobalEcommerceMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-04-012019-06-300000078814PBI：BusinessServicesMemberPBI：GlobalEcommerceMember2019-04-012019-06-300000078814PBI：SalesAndServicesMemberPBI：發送技術解決方案成員2019-04-012019-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：GlobalEcommerceMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：SalesAndServicesMemberPBI：PresortServicesMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：租賃會員PBI：GlobalEcommerceMember2020-01-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：PresortServicesMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：SalesAndServicesMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：SupportServicesMemberPBI：GlobalEcommerceMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：租賃會員PBI：PresortServicesMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：BusinessServicesMemberPBI：發送技術解決方案成員2020-01-012020-06-300000078814PBI：EquipmentSalesMemberPBI：PresortServicesMember2020-01-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員2020-01-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：發送技術解決方案成員2020-01-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：PresortServicesMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：BusinessServicesMemberPBI：PresortServicesMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：SupportServicesMemberPBI：PresortServicesMember2020-01-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：GlobalEcommerceMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：EquipmentSalesMemberPBI：發送技術解決方案成員2020-01-012020-06-300000078814PBI：SuppliesProductMemberPBI：發送技術解決方案成員2020-01-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：GlobalEcommerceMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：SuppliesProductMemberPBI：GlobalEcommerceMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：租賃會員PBI：發送技術解決方案成員2020-01-012020-06-300000078814PBI：財務成員PBI：GlobalEcommerceMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：GlobalEcommerceMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：發送技術解決方案成員2020-01-012020-06-300000078814PBI：SupportServicesMemberPBI：發送技術解決方案成員2020-01-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-01-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：發送技術解決方案成員US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：財務成員PBI：PresortServicesMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：SalesAndServicesMemberPBI：GlobalEcommerceMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：BusinessServicesMemberPBI：GlobalEcommerceMember2020-01-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：EquipmentSalesMemberPBI：GlobalEcommerceMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：SalesAndServicesMemberPBI：發送技術解決方案成員2020-01-012020-06-300000078814PBI：PresortServicesMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：財務成員PBI：發送技術解決方案成員2020-01-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：發送技術解決方案成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：SuppliesProductMemberPBI：PresortServicesMember2020-01-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：PresortServicesMember2020-01-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：發送技術解決方案成員US-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：PresortServicesMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：EquipmentSalesMemberPBI：GlobalEcommerceMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：BusinessServicesMemberPBI：GlobalEcommerceMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：SuppliesProductMemberPBI：發送技術解決方案成員2019-01-012019-06-300000078814PBI：財務成員PBI：發送技術解決方案成員2019-01-012019-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：PresortServicesMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：EquipmentSalesMemberPBI：發送技術解決方案成員2019-01-012019-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：PresortServicesMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-01-012019-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：GlobalEcommerceMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：EquipmentSalesMemberPBI：PresortServicesMember2019-01-012019-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員US-GAAP：TransferredOverTimeMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：SupportServicesMemberPBI：GlobalEcommerceMember2019-01-012019-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：PresortServicesMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：SupportServicesMemberPBI：PresortServicesMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：租賃會員PBI：PresortServicesMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：租賃會員PBI：GlobalEcommerceMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：GlobalEcommerceMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：SalesAndServicesMemberPBI：PresortServicesMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：BusinessServicesMemberPBI：發送技術解決方案成員2019-01-012019-06-300000078814PBI：租賃會員PBI：發送技術解決方案成員2019-01-012019-06-300000078814PBI：SalesAndServicesMemberPBI：GlobalEcommerceMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：SalesAndServicesMemberPBI：發送技術解決方案成員2019-01-012019-06-300000078814PBI：SuppliesProductMemberPBI：GlobalEcommerceMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：發送技術解決方案成員2019-01-012019-06-300000078814PBI：財務成員PBI：GlobalEcommerceMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：財務成員PBI：PresortServicesMember2019-01-012019-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：GlobalEcommerceMember2019-01-012019-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：發送技術解決方案成員2019-01-012019-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員2019-01-012019-06-300000078814PBI：SalesAndServicesMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：SuppliesProductMemberPBI：PresortServicesMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：BusinessServicesMemberPBI：PresortServicesMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：SupportServicesMemberPBI：發送技術解決方案成員2019-01-012019-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：發送技術解決方案成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-01-012019-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：GlobalEcommerceMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-01-012019-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：SalesAndServicesMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：租賃會員PBI：PresortServicesMember2020-04-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：發送技術解決方案成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-04-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：GlobalEcommerceMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-04-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員2020-04-012020-06-300000078814PBI：SalesAndServicesMemberPBI：發送技術解決方案成員2020-04-012020-06-300000078814PBI：租賃會員PBI：發送技術解決方案成員2020-04-012020-06-300000078814PBI：財務成員PBI：PresortServicesMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：SupportServicesMemberPBI：發送技術解決方案成員2020-04-012020-06-300000078814PBI：EquipmentSalesMemberPBI：發送技術解決方案成員2020-04-012020-06-300000078814PBI：SupportServicesMemberPBI：GlobalEcommerceMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：SuppliesProductMemberPBI：發送技術解決方案成員2020-04-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：PresortServicesMemberUS-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：財務成員PBI：發送技術解決方案成員2020-04-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：PresortServicesMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：發送技術解決方案成員2020-04-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：發送技術解決方案成員US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-04-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：SuppliesProductMemberPBI：PresortServicesMember2020-04-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：發送技術解決方案成員2020-04-012020-06-300000078814PBI：SalesAndServicesMemberPBI：PresortServicesMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：租賃會員PBI：GlobalEcommerceMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：EquipmentSalesMemberPBI：PresortServicesMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：SupportServicesMemberPBI：PresortServicesMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：BusinessServicesMemberPBI：GlobalEcommerceMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：EquipmentSalesMemberPBI：GlobalEcommerceMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：SalesAndServicesMemberPBI：GlobalEcommerceMember2020-04-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：PresortServicesMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：GlobalEcommerceMember2020-04-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：GlobalEcommerceMemberUS-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：BusinessServicesMemberPBI：發送技術解決方案成員2020-04-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：BusinessServicesMemberPBI：PresortServicesMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：財務成員PBI：GlobalEcommerceMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：SuppliesProductMemberPBI：GlobalEcommerceMember2020-04-012020-06-300000078814美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201409成員PBI：GlobalEcommerceMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：PresortServicesMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：BusinessServicesMemberSRT：最大成員數2020-01-012020-06-300000078814PBI：BusinessServicesMemberSRT：最小成員數2020-01-012020-06-300000078814PBI：DigitalCommerceSolutionsMemberPBI：PresortServicesMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：DigitalCommerceSolutionsMemberPBI：PresortServicesMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：發送技術解決方案成員2020-01-012020-06-300000078814PBI：DigitalCommerceSolutionsMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：發送技術解決方案成員2019-04-012019-06-300000078814PBI：DigitalCommerceSolutionsMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：DigitalCommerceSolutionsMemberPBI：GlobalEcommerceMember2020-01-012020-06-300000078814PBI：發送技術解決方案成員2019-01-012019-06-300000078814PBI：DigitalCommerceSolutionsMemberPBI：PresortServicesMember2019-04-012019-06-300000078814PBI：DigitalCommerceSolutionsMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：DigitalCommerceSolutionsMemberPBI：GlobalEcommerceMember2020-04-012020-06-300000078814PBI：DigitalCommerceSolutionsMemberPBI：PresortServicesMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：DigitalCommerceSolutionsMemberPBI：GlobalEcommerceMember2019-04-012019-06-300000078814PBI：發送技術解決方案成員2020-04-012020-06-300000078814PBI：DigitalCommerceSolutionsMemberPBI：GlobalEcommerceMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：DigitalCommerceSolutionsMember2019-04-012019-06-300000078814US-GAAP：物料對帳項目成員2020-04-012020-06-300000078814US-GAAP：物料對帳項目成員2020-01-012020-06-300000078814US-GAAP：物料對帳項目成員2019-01-012019-03-310000078814US-GAAP：運營細分市場成員2020-01-012020-06-300000078814US-GAAP：物料對帳項目成員2019-01-012019-06-300000078814US-GAAP：物料對帳項目成員2020-01-012020-03-310000078814US-GAAP：運營細分市場成員PBI：DigitalCommerceSolutionsMember2019-04-012019-06-300000078814US-GAAP：運營細分市場成員PBI：發送技術解決方案成員2019-04-012019-06-300000078814US-GAAP：物料對帳項目成員2019-04-012019-06-300000078814US-GAAP：運營細分市場成員PBI：發送技術解決方案成員2020-01-012020-06-300000078814US-GAAP：運營細分市場成員2020-04-012020-06-300000078814US-GAAP：運營細分市場成員2019-01-012019-06-300000078814US-GAAP：運營細分市場成員2019-04-012019-06-300000078814US-GAAP：運營細分市場成員PBI：發送技術解決方案成員2019-01-012019-06-300000078814US-GAAP：運營細分市場成員PBI：DigitalCommerceSolutionsMember2019-01-012019-06-300000078814US-GAAP：運營細分市場成員PBI：發送技術解決方案成員2020-04-012020-06-300000078814US-GAAP：運營細分市場成員PBI：DigitalCommerceSolutionsMember2020-04-012020-06-300000078814US-GAAP：運營細分市場成員PBI：DigitalCommerceSolutionsMember2020-01-012020-06-300000078814Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-04-012020-06-300000078814Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberPBI：ProductionMailMember2019-04-012019-06-300000078814Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberPBI：軟件解決方案成員2019-04-012019-06-300000078814Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberPBI：軟件解決方案成員2020-04-012020-06-300000078814Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-04-012019-06-300000078814Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberPBI：ProductionMailMember2020-04-012020-06-300000078814Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-01-012020-06-300000078814Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberPBI：軟件解決方案成員2019-01-012019-06-300000078814Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-01-012019-06-300000078814Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberPBI：軟件解決方案成員2020-01-012020-06-300000078814Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberPBI：ProductionMailMember2020-01-012020-06-300000078814Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberPBI：ProductionMailMember2019-01-012019-06-300000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：RiskLevelHighMember2020-06-300000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMember2020-06-300000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：RiskLevelHighMember2020-06-300000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMemberPBI：NotScoredMember2020-06-300000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMember美國-GAAP：RiskLevelLowMember2020-06-300000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMemberUS-GAAP：RiskLevelMediumMember2020-06-300000078814美國-GAAP：RiskLevelLowMember2020-06-300000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUS-GAAP：RiskLevelMediumMember2020-06-300000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：RiskLevelLowMember2020-06-300000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberPBI：NotScoredMember2020-06-300000078814PBI：NotScoredMember2020-06-300000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2020-06-300000078814US-GAAP：RiskLevelHighMember2020-06-300000078814US-GAAP：RiskLevelMediumMember2020-06-300000078814美國-GAAP：地理分佈國家成員2020-06-300000078814美國-GAAP：地理分佈外國成員2020-06-300000078814US-GAAP：RiskLevelMediumMember2020-01-012020-06-300000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMember2020-01-012020-06-300000078814US-GAAP：RiskLevelHighMember2020-01-012020-06-300000078814美國-GAAP：RiskLevelLowMember2020-01-012020-06-300000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2020-01-012020-06-300000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberPbi:FinancingReceivables1to90DaysPastDueMember美國-GAAP：地理分佈外國成員2019-12-310000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2019-12-310000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈外國成員2019-12-310000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2019-12-310000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈外國成員2019-12-310000078814Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美國-GAAP：地理分佈外國成員2019-12-310000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美國-GAAP：地理分佈外國成員2019-12-310000078814Pbi:FinancingReceivables1to90DaysPastDueMember2019-12-310000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2019-12-310000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMemberPbi:FinancingReceivables1to90DaysPastDueMember美國-GAAP：地理分佈外國成員2019-12-310000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2019-12-310000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberPbi:FinancingReceivables1to90DaysPastDueMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2019-12-310000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMemberPbi:FinancingReceivables1to90DaysPastDueMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2019-12-310000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈外國成員2020-01-012020-06-300000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMember2019-01-012019-06-300000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈外國成員2019-01-012019-06-300000078814Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2019-12-310000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2018-12-310000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2018-12-310000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2020-01-012020-06-300000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈外國成員2019-06-300000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2019-01-012019-06-300000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2020-06-300000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈外國成員2019-06-300000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2019-01-012019-06-300000078814Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈外國成員2019-12-310000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2020-01-012020-06-300000078814Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈外國成員2019-12-310000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈外國成員2020-06-300000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈外國成員2020-06-300000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈外國成員2019-01-012019-06-300000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈外國成員2018-12-310000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2020-06-300000078814Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2019-12-310000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2019-06-300000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈外國成員2020-01-012020-06-300000078814Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈外國成員2018-12-310000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2019-06-300000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberPbi:FinancingReceivables1to90DaysPastDueMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2020-06-300000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美國-GAAP：地理分佈外國成員2020-06-300000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberPbi:FinancingReceivables1to90DaysPastDueMember美國-GAAP：地理分佈外國成員2020-06-300000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMemberPbi:FinancingReceivables1to90DaysPastDueMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2020-06-300000078814Pbi:FinancingReceivables1to90DaysPastDueMember2020-06-300000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2020-06-300000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美國-GAAP：地理分佈外國成員2020-06-300000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMemberPbi:FinancingReceivables1to90DaysPastDueMember美國-GAAP：地理分佈外國成員2020-06-300000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美國-GAAP：地理分佈國家成員2020-06-300000078814Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-06-300000078814US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2019-12-310000078814US-GAAP：FinanceLeasesPortfolioSegmentMember2019-12-310000078814美國-GAAP：地理分佈國家成員2019-12-310000078814美國-GAAP：地理分佈外國成員2019-12-310000078814SRT：最小成員數2020-01-012020-06-300000078814SRT：最小成員數PBI：MailingEquipmentMember2020-06-300000078814SRT：最大成員數PBI：MailingEquipmentMember2020-06-300000078814SRT：最大成員數2020-01-012020-06-300000078814美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2019-12-310000078814US-GAAP：客户關係成員2019-12-310000078814US-GAAP：客户關係成員2020-06-300000078814美國-GAAP：發達的技術權利成員2020-06-300000078814美國-GAAP：發達的技術權利成員2019-12-310000078814美國-GAAP：商標和貿易名稱成員2020-06-300000078814PBI：DigitalCommerceSolutionsMemberPBI：GlobalEcommerceMember2020-06-300000078814PBI：DigitalCommerceSolutionsMember2019-12-310000078814PBI：DigitalCommerceSolutionsMemberPBI：PresortServicesMember2020-06-300000078814PBI：發送技術解決方案成員2020-06-300000078814PBI：DigitalCommerceSolutionsMemberPBI：PresortServicesMember2019-12-310000078814PBI：DigitalCommerceSolutionsMember2020-06-300000078814PBI：發送技術解決方案成員2019-12-310000078814美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2019-12-310000078814美國-GAAP：美國政府成員2019-12-310000078814美國-GAAP：抵押貸款認可證券成員2019-12-310000078814美國-GAAP：FixedIncomeSecuritiesMember2019-12-310000078814US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000078814US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000078814US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：FixedIncomeSecuritiesMember2019-12-310000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000078814US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000078814US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2019-12-310000078814US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：FixedIncomeSecuritiesMember2019-12-310000078814US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：美國政府成員2019-12-310000078814US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2019-12-310000078814US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000078814US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2019-12-310000078814US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：FixedIncomeSecuritiesMember2019-12-310000078814US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：美國政府成員2019-12-310000078814US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：美國政府成員2019-12-310000078814US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：FixedIncomeSecuritiesMember2019-12-310000078814US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：美國政府成員2019-12-310000078814US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2019-12-310000078814Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310000078814Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-300000078814Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-06-300000078814Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-06-300000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-06-300000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-04-012019-06-300000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-04-012020-06-300000078814美國-GAAP：美國政府成員2020-06-300000078814美國-GAAP：抵押貸款認可證券成員2020-06-300000078814美國-GAAP：FixedIncomeSecuritiesMember2020-06-300000078814美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-06-300000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-06-300000078814US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-06-300000078814美國-GAAP：資產成員2020-06-300000078814Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員2020-06-300000078814Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310000078814Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310000078814Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員2020-06-300000078814Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員2019-12-310000078814美國-GAAP：責任成員2019-12-310000078814美國-GAAP：其他非當前責任成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-06-300000078814美國-GAAP：其他非當前責任成員US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310000078814Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：非指定成員2019-12-310000078814美國-GAAP：資產成員2019-12-310000078814Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-06-300000078814Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-06-300000078814美國-GAAP：責任成員2020-06-300000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300000078814US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-06-300000078814US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300000078814US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300000078814US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：美國政府成員2020-06-300000078814US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：FixedIncomeSecuritiesMember2020-06-300000078814US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300000078814US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-06-300000078814US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-06-300000078814US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300000078814US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：美國政府成員2020-06-300000078814US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：FixedIncomeSecuritiesMember2020-06-300000078814US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-06-300000078814US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-06-300000078814US-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：FixedIncomeSecuritiesMember2020-06-300000078814US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-06-300000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300000078814US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-06-300000078814US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：美國政府成員2020-06-300000078814US-GAAP：公允價值輸入級別3成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：美國政府成員2020-06-300000078814US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：FixedIncomeSecuritiesMember2020-06-300000078814US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember美國-GAAP：Corporation DebtSecuritiesMember2020-06-300000078814US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-012020-06-300000078814US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：利息支出成員2019-01-012019-06-300000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2019-04-012019-06-300000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-06-300000078814US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-04-012020-06-300000078814US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：利息支出成員2020-04-012020-06-300000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-06-300000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：SalesMember2020-04-012020-06-300000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-04-012019-06-300000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2019-01-012019-06-300000078814US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：利息支出成員2019-04-012019-06-300000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：SalesMember2020-01-012020-06-300000078814US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-04-012019-06-300000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-04-012020-06-300000078814US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-GAAP：利息支出成員2020-01-012020-06-300000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：成本OfSalesMember2020-04-012020-06-300000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-06-300000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：SalesMember2019-04-012019-06-300000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美國-GAAP：SalesMember2019-01-012019-06-300000078814US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-01-012019-06-300000078814US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-12-310000078814美國-GAAP：其他重組成員2019-12-310000078814美國-GAAP：員工服務成員2018-12-310000078814美國-GAAP：其他重組成員2019-01-012019-06-300000078814美國-GAAP：其他重組成員2018-12-310000078814美國-GAAP：其他重組成員2020-01-012020-06-300000078814美國-GAAP：員工服務成員2020-01-012020-06-300000078814美國-GAAP：其他重組成員2019-06-300000078814美國-GAAP：員工服務成員2019-01-012019-06-300000078814美國-GAAP：員工服務成員2019-06-300000078814美國-GAAP：員工服務成員2020-06-300000078814美國-GAAP：員工服務成員2019-12-310000078814美國-GAAP：其他重組成員2020-06-300000078814PBI：DebtDue2022成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2019-12-310000078814PBI：其他欠款成員2020-06-300000078814PBI：TermLoanDue11月份2024年成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-06-300000078814PBI：DebtDue2037成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2019-12-310000078814PBI：其他欠款成員2019-12-310000078814PBI：TermLoanDue2025年1月美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-06-300000078814PBI：DebtDue2022成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-06-300000078814PBI：CreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-06-300000078814PBI：DebtDue2037成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-06-300000078814PBI：CreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2019-12-310000078814PBI：DebtDue2023成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2019-12-310000078814PBI：DebtDue2043成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2019-12-310000078814PBI：TermLoanDue11月份2024年成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2019-12-310000078814PBI：DebtDue2024成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-06-300000078814PBI：Debtdue2021成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2019-12-310000078814PBI：DebtDue2023成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-06-300000078814PBI：DebtDue2024成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2019-12-310000078814PBI：DebtDue2043成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-06-300000078814PBI：TermLoanDue2025年1月美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2019-12-310000078814PBI：Debtdue2021成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-06-300000078814PBI：A2025TermLoanMember美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-02-290000078814PBI：A2025TermLoanMemberPBI：VariableRateTermLoanMember2020-05-310000078814PBI：DebtDue2022成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-04-012020-06-300000078814US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-05-310000078814美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-04-300000078814PBI：Debtdue2021成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2019-11-012019-11-300000078814PBI：A2025TermLoanMember美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員US-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-02-012020-02-290000078814美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-01-012020-06-300000078814SRT：ScenarioForecastMemberPBI：Debtdue2021成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-10-012020-12-310000078814美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-06-300000078814PBI：A2025TermLoanMember美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-02-012020-02-290000078814PBI：DebtDue2023成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2019-11-012019-11-300000078814SRT：ScenarioForecastMemberPBI：DebtDue2023成員美國-GAAP：NotesPayableOtherPayables成員2020-10-012020-12-310000078814國家：美國美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-04-012019-06-300000078814國家：美國美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-04-012020-06-300000078814美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-04-012020-06-300000078814Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-06-300000078814國家：美國美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-06-300000078814Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-06-300000078814Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-04-012020-06-300000078814美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-04-012019-06-300000078814Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-04-012019-06-300000078814美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-06-300000078814國家：美國美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-06-300000078814美國-GAAP：外國計劃成員美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-06-300000078814Pbi:DiscontinuedOperationsAndRestructuringChargesMember2019-04-012019-06-300000078814Pbi:DiscontinuedOperationsAndRestructuringChargesMember2020-01-012020-06-300000078814Pbi:DiscontinuedOperationsAndRestructuringChargesMember2019-01-012019-06-300000078814Pbi:DiscontinuedOperationsAndRestructuringChargesMember2020-04-012020-06-300000078814SRT：最大成員數美國-GAAP：設備成員PBI：DigitalCommerceSolutionsMember2020-06-3000000788142019-02-012019-02-280000078814美國-GAAP：設備成員PBI：DigitalCommerceSolutionsMember2020-06-300000078814SRT：最小成員數美國-GAAP：設備成員PBI：DigitalCommerceSolutionsMember2020-06-300000078814US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300000078814US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000078814美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000078814美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000078814美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-06-300000078814美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000078814US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000078814美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000078814Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000078814美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000078814Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000078814美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000078814Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300000078814美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-06-300000078814Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000078814Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000078814美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300000078814美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000078814US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000078814美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-3100000788142020-03-310000078814美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310000078814Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000078814US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000078814美國-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-300000078814US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000078814美國-GAAP：Preference redStockMember2019-03-310000078814美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300000078814Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000078814美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000078814Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000078814美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000078814美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000078814US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000078814美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000078814美國-GAAP：SecuryStockMember2019-04-012019-06-300000078814PBI：CumulativePreference enceStockMember2019-03-310000078814PBI：CumulativePreference enceStockMember2019-04-012019-06-300000078814Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000078814PBI：CumulativePreference enceStockMember2019-06-3000000788142019-03-310000078814US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000078814美國-GAAP：Preference redStockMember2019-04-012019-06-300000078814美國-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310000078814美國-GAAP：Preference redStockMember2019-06-300000078814美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000078814US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-300000078814美國-GAAP：Preference redStockMember2018-12-310000078814美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310000078814美國-GAAP：Preference redStockMember2019-01-012019-06-300000078814Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000078814美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000078814美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-06-300000078814US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000078814Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300000078814PBI：CumulativePreference enceStockMember2019-01-012019-06-300000078814美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300000078814美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000078814PBI：CumulativePreference enceStockMember2018-12-310000078814Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-06-300000078814Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310000078814Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300000078814Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-06-300000078814Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310000078814Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-06-300000078814Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-06-300000078814Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-310000078814Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-310000078814Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-06-300000078814Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-06-300000078814Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-04-012019-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-01-012019-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionAssetObligationMember2019-01-012019-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-01-012020-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-04-012020-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-04-012020-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberPbi:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentSettlementsAttributabletoParentMember2020-01-012020-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-04-012020-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-04-012020-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-04-012019-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberPbi:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentSettlementsAttributabletoParentMember2020-04-012020-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-04-012019-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-04-012020-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionAssetObligationMember2020-01-012020-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberPbi:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentSettlementsAttributabletoParentMember2019-04-012019-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberPbi:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentSettlementsAttributabletoParentMember2019-01-012019-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-04-012019-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionAssetObligationMember2020-04-012020-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-01-012020-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-04-012019-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-01-012019-06-300000078814Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionAssetObligationMember2019-04-012019-06-300000078814Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-06-300000078814Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-06-300000078814Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300000078814Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000078814Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000078814Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-06-300000078814Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310000078814Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300000078814Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-06-300000078814Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-06-300000078814Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310000078814Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-30iso4217：美元PBI：市場iso4217：美元xbrli：共享xbrli：純xbrli：共享PBI：操作PBI：租賃

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-Q

☑ 根據本條例第13或15(D)條提交的季度報告

1934年證券交易法

關於截至的季度期間2020年6月30日

或

☐根據“條例”第13或15(D)條提交的過渡報告

1934年證券交易法

由_

委託文件編號：1-03579

Pitney Bowes Inc..

(章程中規定的註冊人的確切姓名)



成立為法團的國家：	特拉華州	税務局僱主識別號碼	06-0495050

根據該法第12(B)條登記的證券：



每節課的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值1美元	PBI	紐約證券交易所
債券利率6.7%，2043年到期	PBI.PRB	紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 þ 不是的o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 þ 不是的o

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。



大型加速濾波器	þ	加速文件管理器	o	非加速文件管理器	o
小型報表公司	☐	新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐ 不是的þ

自.起2020年7月31日, 173,082,121註冊人的普通股，每股面值1美元，是流通股。

皮特尼·鮑斯公司。

索引



		頁碼

第一部分-財務信息：

第一項：	財務報表

	截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月和六個月的簡明綜合損益表(損益表)	3

	截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月和六個月簡明綜合全面收益(虧損)表	4

	截至2020年6月30日和2019年12月31日的壓縮合並資產負債表	5

	截至2020年和2019年6月30日止六個月的簡明現金流量表	6

	簡明合併財務報表附註	7

第二項：	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	31

第三項：	關於市場風險的定量和定性披露	42

第四項：	管制和程序	42


第二部分-其他信息：

第一項：	法律程序	43

第1A項：	危險因素	43

第二項：	未登記的股權證券銷售和收益的使用	44

第六項：	陳列品	45


簽名		46

第一部分財務信息

項目1：財務報表

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併損益表(虧損)

(未經審計；以千計，每股金額除外)



	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
	2020			2019			2020			2019
收入：
商業服務	$	528,990		$	417,963		$	973,369		$	824,508
支助事務	113,786			127,705			235,801			256,304
融資	85,462			92,419			174,540			189,462
設備銷售	57,837			85,551			134,110			175,338
供應品	32,773			46,490			78,482			97,443
租金	18,644			18,445			37,458			40,602
總收入	837,492			788,573			1,633,760			1,583,657
成本和費用：
商業服務成本	454,311			337,918			828,976			664,964
支持服務的成本	36,725			40,520			76,485			82,367
融資利息支出	11,939			11,043			24,428			22,407
設備銷售成本	47,920			58,570			105,279			122,235
供應品成本	8,379			11,758			20,619			25,308
租金成本	6,022			8,418			12,400			18,133
銷售、一般和行政	233,631			241,467			482,264			503,136
研究與發展	7,467			13,572			19,583			26,149
重組費用和資產減值	4,922			5,899			8,739			9,599
商譽減值	—			—			198,169			—
利息支出，淨額	26,446			28,019			52,329			55,621
養老金淨額和退休後成本(收入)的其他組成部分	386			(1,618		)	235			(2,256		)
其他(收入)費用	(17,375		)	(27		)	16,112			17,683
總成本和費用	820,773			755,539			1,845,618			1,545,346
持續經營的税前收益(虧損)	16,719			33,034			(211,858		)	38,311
所得税撥備	17,016			3,724			6,986			11,544
持續經營收入(虧損)	(297		)	29,310			(218,844		)	26,767
(虧損)非持續經營所得的税後淨額	(3,032		)	(5,613		)	7,032			(5,729		)
淨(虧損)收入	$	(3,329	)	$	23,697		$	(211,812	)	$	21,038
每股基本(虧損)收益⁽¹⁾:
持續運營	$	—		$	0.17		$	(1.28	)	$	0.15
停產經營	(0.02		)	(0.03		)	0.04			(0.03		)
淨(虧損)收入	$	(0.02	)	$	0.13		$	(1.24	)	$	0.12
稀釋(虧損)每股收益⁽¹⁾:
持續運營	$	—		$	0.16		$	(1.28	)	$	0.15
停產經營	(0.02		)	(0.03		)	0.04			(0.03		)
淨(虧損)收入	$	(0.02	)	$	0.13		$	(1.24	)	$	0.12

⁽¹⁾由於四捨五入，每股收益金額的總和可能不等於總數。

請參閲精簡合併財務報表附註

皮特尼·鮑斯公司。

簡明綜合全面收益表(虧損)

(未經審計；以千計)



	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
	2020			2019			2020			2019
淨(虧損)收入	$	(3,329	)	$	23,697		$	(211,812	)	$	21,038
其他綜合收入，扣除税後：
外幣折算，税後淨額分別為1,105美元、1,347美元、1,712美元和423美元	10,099			10			(17,636		)	21,378
現金流套期保值未實現淨虧損，税後淨額分別為421美元、80美元、479美元和24美元	(1,271		)	(234		)	(1,445		)	(71		)
投資證券未實現淨收益，税後淨額分別為467美元、1100美元、900美元和2064美元	1,407			3,213			2,715			6,029
養卹金和退休後費用攤銷，扣除税收優惠後的淨額分別為3502美元、2124美元、6152美元和4773美元	11,377			7,311			20,247			13,947
其他綜合收益，扣除税後的淨額	21,612			10,300			3,881			41,283
綜合收益(虧損)	$	18,283		$	33,997		$	(207,931	)	$	62,321

請參閲精簡合併財務報表附註

皮特尼·鮑斯公司。

壓縮合並資產負債表

(未經審計；以千為單位，不包括每股和每股金額)



	2020年6月30日			2019年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	862,897		$	924,442
短期投資(分別包括28221美元和35879美元，按公允價值報告)	153,221			115,879
應收賬款和其他應收款(分別扣除撥備淨額32474美元和17830美元)	391,748			373,471
短期應收融資(分別扣除20999美元和12556美元的津貼後的淨額)	555,196			629,643
盤存	73,653			68,251
現行所得税	1,893			5,565
其他流動資產和預付款	121,924			101,601
非持續經營的資產	—			17,229
流動資產總額	2,160,532			2,236,081
財產，廠房和設備，淨額	375,465			376,177
租賃財產和設備，淨額	40,875			41,225
長期應收融資(分別扣除17115美元和7095美元的備用金)	583,839			625,487
商譽	1,132,785			1,324,179
無形資產，淨額	175,460			190,640
經營性租賃資產	199,162			200,752
非流動所得税	68,449			71,903
其他資產(分別包括264500美元和230442美元，按公允價值報告)	379,611			400,456
總資產	$	5,116,178		$	5,466,900

負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計負債	$	732,048		$	793,690
皮特尼·鮑斯銀行的客户存款	613,449			591,118
流動經營租賃負債	35,432			36,060
長期債務的當期部分	163,257			20,108
預付賬單	122,606			101,920
現行所得税	11,723			17,083
非持續經營的負債	—			9,713
流動負債總額	1,678,515			1,569,692
長期債務	2,553,490			2,719,614
所得税遞延税金	270,376			274,435
税收不確定性和其他所得税負債	35,928			38,834
非流動經營租賃負債	177,901			177,711
其他非流動負債	355,388			400,518
負債共計	5,071,598			5,180,804

承付款和或有事項(見附註14)

股東權益：
普通股，面值1美元(4.8億股授權股票；323,337,912股已發行)	323,338			323,338
額外實收資本	68,498			98,748
留存收益	5,188,119			5,438,930
累計其他綜合損失	(836,262		)	(840,143		)
庫存股，按成本計算(分別為151,737,399股和152,888,969股)	(4,699,113		)	(4,734,777		)
股東權益總額	44,580			286,096
總負債和股東權益	$	5,116,178		$	5,466,900

請參閲精簡合併財務報表附註

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併現金流量表

(未經審計；以千計)



	截至6月30日的六個月，
	2020			2019
來自經營活動的現金流：
淨(虧損)收入	$	(211,812	)	$	21,038
(收入)非持續經營虧損，税後淨額	(7,032		)	5,729
重組付款	(11,365		)	(13,005		)
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額進行調節的調整：
重組費用和資產減值	8,739			9,599
業務處置虧損	—			17,683
出售股權投資的收益	(11,908		)	—
債務清償損失	36,987			—
折舊攤銷	81,787			77,977
商譽減值	198,169			—
以股票為基礎的薪酬	6,950			9,165
信貸損失撥備	27,941			14,707
債務費用的攤銷	5,054			4,924
扣除收購/資產剝離後的營業資產和負債變化：
應收賬款(增加)減少	(49,403		)	18,565
應收財務賬款減少	84,342			34,984
庫存增加	(6,306		)	(10,881		)
其他流動資產和預付款增加	(24,067		)	(33,476		)
應付賬款和應計負債減少	(25,168		)	(53,885		)
增加當期和非當期所得税	29,959			663
預付帳單增加(減少)	21,402			(941		)
養卹金和退休人員醫療負債減少	(24,164		)	(22,772		)
其他，淨	(4,873		)	1,174
*運營活動提供的淨現金-持續運營	125,232			81,248
*經營活動提供的淨現金(用於)-非持續經營	(38,423		)	5,534
經營活動提供的淨現金	86,809			86,782
投資活動的現金流量：
購買可供出售的證券	(115,565		)	(6,391		)
可供出售證券的銷售收益/到期日	94,425			54,964
短期和其他投資的淨活動	(44,035		)	(1,608		)
資本支出	(59,954		)	(59,187		)
收購，扣除收購的現金後的淨額	(6,608		)	(4,882		)
出售其他投資(見附註8)	58,248			—
皮特尼·鮑斯銀行的客户存款增加(減少)	22,331			(8,316		)
其他投資活動	(885		)	(8,591		)
*投資活動中使用的淨現金-持續運營	(52,043		)	(34,011		)
*用於投資活動的淨現金-停止運營	(2,502		)	(2,140		)
*投資活動中使用的淨現金增加	(54,545		)	(36,151		)
籌資活動的現金流量：
短期借款增加	100,000			—
發行長期債券所得款項	816,544			—
長期債務的本金支付	(948,224		)	(25,087		)
為清償債項而繳付的保費及費用	(32,645		)	—
支付給股東的股息	(17,099		)	(18,346		)
普通股回購	—			(100,000		)
其他融資活動	(3,174		)	(3,337		)
*用於融資活動的淨現金增加	(84,598		)	(146,770		)
匯率變動對現金和現金等價物的影響	(9,211		)	(81		)
現金和現金等價物的變動	(61,545		)	(96,220		)
期初現金及現金等價物	924,442			867,262
期末現金和現金等價物	$	862,897		$	771,042

支付的現金利息	$	82,732		$	78,280
現金所得税支付，扣除退款後的淨額	$	12,176		$	17,348

請參閲精簡合併財務報表附註

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)

1. 業務描述和呈報依據

業務説明

皮特尼·鮑斯公司。(我們、我們、我們或公司)是一家全球性技術公司，提供支持數十億交易的商務解決方案。世界各地的客户依賴我們的設備、解決方案、分析和應用編程接口技術在電子商務履行、發貨和退貨、跨境電子商務、辦公郵寄和發貨、預售服務和融資領域提供的準確性和精確性。皮特尼·鮑斯公司。於1920年在特拉華州成立。有關我們、我們的產品、服務和解決方案的更多信息，請訪問Www.pitneybowes.com.

陳述的基礎

隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則及S-X規則第10-01條的指示編制。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。此外，2019年12月31日簡明綜合資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。管理層認為，所有僅由正常經常性調整組成的調整都已包括在內，這些調整被認為是公平陳述我們的財務狀況、經營業績和現金流量所必需的。所列示期間的經營業績不一定代表任何其他中期或截至本年度的預期結果。2020年12月31日特別是鑑於新型冠狀病毒大流行(新冠肺炎)及其對國內和全球企業和經濟的影響。這些報表應與財務報表及其附註一起閲讀，這些報表和附註包含在我們以Form 10-K格式提交給股東的截至年度的年度報告中2019年12月31日 (2019年報)。上一年度的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。

2019年8月，我們達成了一項最終協議，出售我們的軟件解決方案業務，並重塑前期，以將軟件解決方案業務的運營結果反映為非連續性運營。此次出售於2019年12月完成，但澳大利亞的軟件業務除外，該業務於2020年1月完成交易。有關更多信息，請參見注釋4。

應收賬款和其他應收賬款包括#年的其他應收賬款$61百萬在…2020年6月30日和$91百萬在…2019年12月31日。2019年1月，我們出售了直營業務，並在六發送技術解決方案(SendTech Solutions)中較小的國際市場。其他應收賬款包括#年的應收賬款毛額。$24百萬與這些直接行動有關。

風險和不確定性

新冠肺炎對全球經濟和商業的影響繼續影響着我們開展業務的方式以及我們的經營業績、財務狀況和現金流。對於新冠肺炎事件的嚴重性、持續時間和政府的反應，仍然存在不確定性，特別是在美國，因為美國部分地區正在經歷新冠肺炎案件的死灰復燃，並採取行動修改重啟計劃。因此，我們無法合理估計大流行對我們今年剩餘時間的經營業績、財務狀況和流動性的影響程度。實際結果可能與我們的估計和假設大不相同，可能會導致未來報告期的額外減值或其他費用。

我們評估了某些需要使用估計、假設和考慮預測財務信息的會計事項，並結合新冠肺炎的已知和預測的未來影響進行了評估。下面列出了最重要的影響。

我們信貸損失撥備的確定現在受到預測經濟狀況變化的影響(見下文2020年通過的會計公告)。新冠肺炎對全球經濟和企業的影響導致經濟衰退、拖欠率和企業破產的可能性增加。因此，我們截至2020年6月30日的三個月和六個月的信貸損失準備金為$12百萬和$28百萬與.相比$4百萬和$15百萬截至2019年6月30日的三個月和六個月。

於2019年12月31日，我們全球電子商務業務的公允價值比賬面價值高出不到20%。公允價值的確定基於一系列估計和假設，包括但不限於預期的收入增長、盈利能力和現金流。在2020年第一季度，我們的全球電子商務業務表現弱於預期，部分原因是新冠肺炎造成的宏觀經濟狀況。因此，我們評估了全球電子商務商譽的減值，並記錄了非現金、税前商譽減值費用為$198百萬在2020年第一季度(更多信息見附註8)。

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)

2020年通過的會計公告

自2020年1月1日起，我們採用了會計準則更新(ASU)2016-13，金融工具--信貸損失。我們採用了這一標準，採用了修正的追溯過渡法，並對留存收益進行了累積效應調整。採用該標準導致#年的應收賬款和其他應收賬款的期初準備金餘額增加。$15百萬和應收金融賬款期初準備金餘額$10百萬並淨減少留存收益$22百萬。ASU適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括金融應收賬款、貿易應收賬款和其他應收賬款，以及分類為可供出售和持有至到期的債務證券投資。ASU取代了當前發生的損失減值模型，該模型在滿足可能的門檻時，要求在金融資產發起或購買時立即確認終身預期的信貸損失，從而確認損失。評估信用損失的模型需要基於歷史損失經驗、當前狀況、合理和可支持的預測以及當前的經濟前景。

截至2020年6月30日的六個月，賬户和其他應收賬款信用損失準備的活動情況如下。有關財務應收賬款的更多信息，請參見附註7。



	2019年12月31日的餘額		會計變更的累積影響		從費用中收取的金額		核銷、恢復和貨幣影響			餘額為 2020年6月30日
信貸損失撥備	$	17,830	$	15,336	$	12,692	$	(13,384	)	$	32,474

逾期超過365天的應收賬款，除某些例外情況外，將從津貼中註銷，儘管收款工作可能會繼續進行。

尚未採用的會計公告

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，簡化所得税的核算。亞利桑那州立大學通過刪除一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計核算，並澄清和修訂了現有的指導方針。本標準自2021年1月1日起生效，允許提前採用。我們預計這一標準不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU旨在為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外，以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。向新的參考利率過渡將需要修改某些合同，而ASU的目的是減輕這一過渡的影響。亞利桑那州立大學提供的住宿自2020年3月12日至2022年12月31日有效，並可在該時間範圍內的任何過渡期開始時申請。我們目前正在評估這一標準將對我們的合併財務報表產生的影響。

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)

2. 營業收入

分類收入

以下表格按確認來源和時間對我們的收入進行了分類：



	截至2020年6月30日的三個月
	全球電子商務		度假酒店服務		SendTech解決方案		來自產品和服務的收入		租賃交易和融資收入		總合並收入
主要產品/服務線
商業服務	$	398,453	$	118,127	$	12,410	$	528,990	$	—	$	528,990
支助事務	—		—		113,786		113,786		—		113,786
融資	—		—		—		—		85,462		85,462
設備銷售	—		—		14,492		14,492		43,345		57,837
供應品	—		—		32,773		32,773		—		32,773
租金	—		—		—		—		18,644		18,644
小計	398,453		118,127		173,461		690,041		$	147,451	$	837,492

租賃交易和融資收入
融資	—		—		85,462		85,462
設備銷售	—		—		43,345		43,345
租金	—		—		18,644		18,644
總收入	$	398,453	$	118,127	$	320,912	$	837,492

確認產品和服務收入的時間安排
在某個時間點傳輸的產品/服務	$	—	$	—	$	58,750	$	58,750
隨時間轉移的產品/服務	398,453		118,127		114,711		631,291
*總計	$	398,453	$	118,127	$	173,461	$	690,041



	截至2019年6月30日的三個月
	全球電子商務		度假酒店服務		SendTech解決方案		來自產品和服務的收入		租賃交易和融資收入		總合並收入
主要產品/服務線
商業服務	$	282,319	$	128,138	$	7,506	$	417,963	$	—	$	417,963
支助事務	—		—		127,705		127,705		—		127,705
融資	—		—		—		—		92,419		92,419
設備銷售	—		—		19,384		19,384		66,167		85,551
供應品	—		—		46,490		46,490		—		46,490
租金	—		—		—		—		18,445		18,445
小計	282,319		128,138		201,085		611,542		$	177,031	$	788,573

租賃交易和融資收入
融資	—		—		92,419		92,419
設備銷售	—		—		66,167		66,167
租金	—		—		18,445		18,445
總收入	$	282,319	$	128,138	$	378,116	$	788,573

確認產品和服務收入的時間安排
在某個時間點傳輸的產品/服務	$	—	$	—	$	82,790	$	82,790
隨時間轉移的產品/服務	282,319		128,138		118,295		528,752
*總計	$	282,319	$	128,138	$	201,085	$	611,542

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)



	截至2020年6月30日的6個月
	全球電子商務		度假酒店服務		SendTech解決方案		來自產品和服務的收入		租賃交易和融資收入		總合並收入
主要產品/服務線
商業服務	$	690,776	$	258,847	$	23,746	$	973,369	$	—	$	973,369
支助事務	—		—		235,801		235,801		—		235,801
融資	—		—		—		—		174,540		174,540
設備銷售	—		—		31,621		31,621		102,489		134,110
供應品	—		—		78,482		78,482		—		78,482
租金	—		—		—		—		37,458		37,458
小計	690,776		258,847		369,650		1,319,273		$	314,487	$	1,633,760

租賃交易和融資收入
融資	—		—		174,540		174,540
設備銷售	—		—		102,489		102,489
租金	—		—		37,458		37,458
總收入	$	690,776	$	258,847	$	684,137	$	1,633,760

確認產品和服務收入的時間安排
在某個時間點傳輸的產品/服務	$	—	$	—	$	137,124	$	137,124
隨時間轉移的產品/服務	690,776		258,847		232,526		1,182,149
*總計	$	690,776	$	258,847	$	369,650	$	1,319,273



	截至2019年6月30日的6個月
	全球電子商務		度假酒店服務		SendTech解決方案		來自產品和服務的收入		租賃交易和融資收入		總合並收入
主要產品/服務線
商業服務	$	548,573	$	262,985	$	12,950	$	824,508	$	—	$	824,508
支助事務	—		—		256,304		256,304		—		256,304
融資	—		—		—		—		189,462		189,462
設備銷售	—		—		40,677		40,677		134,661		175,338
供應品	—		—		97,443		97,443		—		97,443
租金	—		—		—		—		40,602		40,602
小計	548,573		262,985		407,374		1,218,932		$	364,725	$	1,583,657

租賃交易和融資收入
融資	—		—		189,462		189,462
設備銷售	—		—		134,661		134,661
租金	—		—		40,602		40,602
總收入	$	548,573	$	262,985	$	772,099	$	1,583,657

確認產品和服務收入的時間安排
在某個時間點傳輸的產品/服務	$	—	$	—	$	169,666	$	169,666
隨時間轉移的產品/服務	548,573		262,985		237,708		1,049,266
*總計	$	548,573	$	262,985	$	407,374	$	1,218,932

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)

我們對產品和服務收入的履約義務如下：

業務服務包括提供郵件處理服務、運輸訂閲解決方案、履行、遞送和退貨服務以及跨境解決方案。郵件處理服務、履行、遞送和退貨服務以及跨境解決方案的收入隨着時間的推移而確認，因為提供了這些服務，並且運輸訂閲解決方案的收入在合同期內按比例確認。這些服務的合約期由一年至五年不等，然後每年續期。

支持服務包括為我們的郵寄設備提供維護、專業和訂閲服務，以及為我們的運輸解決方案提供專業服務。合同期限從一年到五年不等，具體取決於相關設備的租賃合同期限。維護和訂閲服務的收入在合同期內按比例確認，專業服務的收入在提供服務時確認。

設備銷售一般包括郵寄和運輸設備的銷售，不包括銷售型租賃。我們在交付自行安裝的設備和驗收或安裝其他設備時確認收入。我們保證我們的設備沒有任何缺陷，並且符合規定的規格。保修不被視為單獨的履約義務。

供應收入在交貨時確認。

租賃交易和融資收入包括銷售型租賃收入、經營性租賃收入、融資收入和滯納金。

從與客户的合同中預付賬單



	資產負債表位置	2020年6月30日		2019年12月31日		增加/(減少)
預付帳單，現行	預付賬單	$	113,799	$	92,464	$	21,335
預付帳單，非現行	其他非流動負債	$	1,102	$	1,245	$	(143	)

當現金付款在我們業績之前到期時，預付賬單就會被記錄下來。收入在合同期限內按比例確認。預付帳單項目主要涉及郵寄設備的支持服務。2020年6月30日和2019年12月31日的預付賬單還包括$9百萬從租賃交易中脱穎而出。

預付帳單的淨增加在2020年6月30日是由於期內確認的新預付賬單超過確認的收入所致。期內確認的收入包括$75百萬在期初預付帳單的費用。

未來履約義務

未來的業績義務包括與我們的租賃合同捆綁在一起的收入流，主要是維護和訂閲服務。分配給未來履約義務的交易價格將確認如下：



	2020年剩餘時間		2021		2022-2025		總計
SendTech解決方案	$	146,357	$	252,289	$	346,874	$	745,520

上表不包括與以下條款合同的履約義務相關的收入12個月以及對這些業績義務的預期對價，其中收入是根據應向客户開單的金額確認的。

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)

3. 段信息

我們的可報告部門是全球電子商務、PResort服務和SendTech解決方案。全球電子商務和PResort Services組成了商業服務報告小組。每個可報告部門的主要產品和服務如下：

全球電子商務：包括促進國內零售和電子商務運輸解決方案(包括履行和退貨)以及全球跨境電子商務交易的產品和服務的收入和相關費用。

度假酒店服務：包括分揀服務的收入和相關費用，以使大量頭等郵件、營銷郵件和營銷郵件平面以及裝訂印刷品符合郵政工作共享折扣的條件。

SendTech解決方案：包括來自實體和數碼郵寄和運輸技術解決方案、融資、服務、用品和其他應用程序的收入和相關費用，以幫助簡化和節省發送、跟蹤和接收信件、包裹和公寓的費用。

管理層使用部門息税前收益(EBIT)衡量部門的盈利能力和業績。分部息税前利潤是通過從分部收入中扣除該分部應佔的相關成本和費用來計算的。分部息税前利潤不包括利息、税項、一般公司費用、重組費用、資產減值費用和其他未分配給特定業務分部的項目。管理層認為，它為投資者提供了一種有用的衡量經營業績和業務潛在趨勢的指標。分部息税前利潤可能不能反映我們的整體綜合業績，因此，應該與我們的綜合經營業績一起閲讀。下表提供了有關我們的可報告部門和部門息税前利潤與淨(虧損)收入的對賬信息。



	營業收入
	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
	2020		2019		2020		2019
全球電子商務	$	398,453	$	282,319	$	690,776	$	548,573
度假酒店服務	118,127		128,138		258,847		262,985
商務服務	516,580		410,457		949,623		811,558
SendTech解決方案	320,912		378,116		684,137		772,099
總收入	$	837,492	$	788,573	$	1,633,760	$	1,583,657

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)



	EBIT
	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
	2020			2019			2020			2019
全球電子商務	$	(18,894	)	$	(15,576	)	$	(48,369	)	$	(30,176	)
度假酒店服務	12,582			15,462			28,277			30,528
商務服務	(6,312		)	(114		)	(20,092		)	352
SendTech解決方案	104,268			124,738			210,830			247,141
部門息税前利潤合計	97,956			124,624			190,738			247,493
段息税前利潤與淨(虧損)收入的對賬：
未分配的公司費用	(49,489		)	(45,048		)	(93,211		)	(102,006		)
重組費用和資產減值	(4,922		)	(5,899		)	(8,739		)	(9,599		)
利息支出，淨額	(38,385		)	(39,062		)	(76,757		)	(78,028		)
出售股權投資的收益	11,908			—			11,908			—
商譽減值	—			—			(198,169		)	—
債務清償損失	—			—			(36,987		)	—
處置損失和交易費用	(349		)	(1,581		)	(641		)	(19,549		)
所得税撥備	(17,016		)	(3,724		)	(6,986		)	(11,544		)
持續經營收入(虧損)	(297		)	29,310			(218,844		)	26,767
(虧損)非持續經營所得的税後淨額	(3,032		)	(5,613		)	7,032			(5,729		)
淨(虧損)收入	$	(3,329	)	$	23,697		$	(211,812	)	$	21,038

在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們收到了$5百萬和$9百萬分別與2019年10月的惡意軟件攻擊有關，其中一部分已分配給業務細分市場。

4. 停產運營

非持續業務包括2019年12月出售的軟件解決方案業務，澳大利亞的軟件業務除外，該業務於2020年1月關閉，以及Production Mail業務，於2018年7月出售。停產精選財務信息如下：



	截至2020年6月30日的三個月								截至2019年6月30日的三個月
	軟件解決方案			生產郵件		總計			軟件解決方案		生產郵件			總計
營業收入	$	—		$	—	$	—		$	72,206	$	—		$	72,206

非持續經營的收益	$	—		$	—	$	—		$	1,342	$	—		$	1,342
(損失)銷售收益	(3,416		)	245		(3,171		)	—		(8,589		)	(8,589		)
(虧損)非持續經營的税前收入	$	(3,416	)	$	245	(3,171		)	$	1,342	$	(8,589	)	(7,247		)
税收優惠						(139		)						(1,634		)
非持續經營虧損，扣除税金後的淨額						$	(3,032	)						$	(5,613	)

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)



	截至2020年6月30日的6個月								截至2019年6月30日的6個月
	軟件解決方案		生產郵件			總計			軟件解決方案		生產郵件			總計
營業收入	$	—	$	—		$	—		$	145,524	$	—		$	145,524

非持續經營的收益(虧損)	$	—	$	—		$	—		$	2,938	$	(663	)	$	2,275
銷售損益	6,869		(167		)	6,702			—		(9,257		)	(9,257		)
非持續經營的税前收益(虧損)	$	6,869	$	(167	)	6,702			$	2,938	$	(9,920	)	(6,982		)
税收優惠						(330		)						(1,253		)
非持續經營所得(虧損)，税後淨額						$	7,032							$	(5,729	)

截至2019年12月31日的非持續運營資產和非持續運營負債包括澳大利亞軟件業務的資產和負債。

5. 每股收益(EPS)



	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
	2020			2019			2020			2019
分子：
持續經營收入(虧損)	$	(297	)	$	29,310		$	(218,844	)	$	26,767
(虧損)非持續經營所得的税後淨額	(3,032		)	(5,613		)	7,032			(5,729		)
淨(虧損)收入(稀釋每股收益的分子)	(3,329		)	23,697			(211,812		)	21,038
減去：優先股股息	—			—			—			8
(虧損)普通股股東應佔收入(基本每股收益的分子)	$	(3,329	)	$	23,697		$	(211,812	)	$	21,030
分母：
基本每股收益中使用的加權平均股份	171,478			177,192			171,167			181,446
普通股等價物的稀釋效應⁽¹⁾	—			1,089			—			1,192
稀釋每股收益中使用的加權平均股份	171,478			178,281			171,167			182,638
每股基本收益(虧損)⁽²⁾:
持續運營	$	—		$	0.17		$	(1.28	)	$	0.15
停產經營	(0.02		)	(0.03		)	0.04			(0.03		)
淨(虧損)收入	$	(0.02	)	$	0.13		$	(1.24	)	$	0.12
稀釋後每股收益(虧損)⁽²⁾:
持續運營	$	—		$	0.16		$	(1.28	)	$	0.15
停產經營	(0.02		)	(0.03		)	0.04			(0.03		)
淨(虧損)收入	$	(0.02	)	$	0.13		$	(1.24	)	$	0.12

普通股等價物不包括在稀釋後每股收益的計算中，因為它們的影響將是反稀釋的：	19,963			16,297			18,297			16,077


⁽¹⁾	截至2020年6月30日的三個月和六個月的普通股等價物的稀釋效應為1,019和1,190然而，由於本公司報告這兩個期間的淨虧損，因此不包括在計算稀釋後每股收益中。


⁽²⁾	由於四捨五入，每股收益金額的總和可能不等於總數。

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)

6. 盤存

存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。對於大多數美國庫存，成本是以後進先出(LIFO)為基礎確定的，對於大多數非美國庫存，成本是以先進先出(FIFO)為基礎確定的。庫存包括以下內容：



	6月30日， 2020			12月31日， 2019
原料	$	20,021		$	13,514
供應品和服務部件	22,787			21,840
成品	34,681			36,969
按先進先出成本計算的庫存	77,489			72,323
先進先出成本超過後進先出成本	(3,836		)	(4,072		)
總庫存，淨額	$	73,653		$	68,251

7. 融資資產和出租人經營租賃

金融資產

融資應收賬款包括銷售型租賃應收賬款和無擔保循環貸款應收賬款。銷售型租賃應收賬款一般按月、季度或半年分期付款，期限從三至五好多年了。應收貸款主要來自為客户提供的郵資和用品融資服務。大多數貸款應收賬款一般每月到期；然而，客户可以將未償還餘額展期。應收貸款利息採用實際利息法確認，相關年費初步遞延，並在所涵蓋的年度期間按比例確認。客户獲取成本在發生時計入費用。

應收金融賬款包括以下內容：



	2020年6月30日									2019年12月31日
	北美			國際			總計			北美			國際			總計
銷售型租賃應收賬款
金融應收賬款毛額	$	998,450		$	196,767		$	1,195,217		$	1,055,852		$	224,202		$	1,280,054
無擔保殘值	37,742			11,283			49,025			41,934			11,789			53,723
非勞動收入	(282,027		)	(58,487		)	(340,514		)	(319,281		)	(65,888		)	(385,169		)
信貸損失撥備	(26,603		)	(4,743		)	(31,346		)	(10,920		)	(2,085		)	(13,005		)
銷售型租賃應收賬款淨投資	727,562			144,820			872,382			767,585			168,018			935,603
應收貸款
應收貸款	254,786			18,635			273,421			298,247			27,926			326,173
信貸損失撥備	(6,482		)	(286		)	(6,768		)	(5,906		)	(740		)	(6,646		)
應收貸款淨投資	248,304			18,349			266,653			292,341			27,186			319,527
應收財務淨投資	$	975,866		$	163,169		$	1,139,035		$	1,059,926		$	195,204		$	1,255,130

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)

總銷售型租賃應收賬款和總貸款應收賬款到期日2020年6月30日具體情況如下：



	銷售型租賃應收賬款						應收借款
	北美		國際		總計		北美		國際		總計
截至2020年12月31日的年度剩餘	$	220,405	$	41,451	$	261,856	$	216,777	$	18,635	$	235,412
截至2021年12月31日止的年度	336,863		68,465		405,328		12,032		—		12,032
截至2022年12月31日的年度	234,552		47,971		282,523		10,414		—		10,414
截至2023年12月31日的年度	138,308		26,324		164,632		5,582		—		5,582
截至2024年12月31日的年度	58,803		10,403		69,206		6,807		—		6,807
此後	9,519		2,153		11,672		3,174		—		3,174
總計	$	998,450	$	196,767	$	1,195,217	$	254,786	$	18,635	$	273,421

應收賬款的賬齡

應收金融賬款毛額賬齡如下：



	2020年6月30日
	銷售型租賃應收賬款				應收借款
	北美國		國際		北美國		國際		總計
逾期金額0-90天	$	974,864	$	194,055	$	246,491	$	18,288	$	1,433,698
逾期金額>90天	23,586		2,712		8,295		347		34,940
總計	$	998,450	$	196,767	$	254,786	$	18,635	$	1,468,638
逾期金額>90天
仍在累積利息	$	4,982	$	1,091	$	5,205	$	191	$	11,469
不應計利息	18,604		1,621		3,090		156		23,471
總計	$	23,586	$	2,712	$	8,295	$	347	$	34,940



	2019年12月31日
	銷售型租賃應收賬款				應收借款
	北美國		國際		北美國		國際		總計
逾期金額0-90天	$	1,032,912	$	220,819	$	294,001	$	27,697	$	1,575,429
逾期金額>90天	22,940		3,383		4,246		229		30,798
總計	$	1,055,852	$	224,202	$	298,247	$	27,926	$	1,606,227
逾期金額>90天
仍在累積利息	$	4,835	$	1,081	$	2,094	$	121	$	8,131
不應計利息	18,105		2,302		2,152		108		22,667
總計	$	22,940	$	3,383	$	4,246	$	229	$	30,798

信貸損失準備

我們根據歷史損失經驗、我們投資組合的性質、可能影響客户支付能力的不利情況、當前狀況、合理和可支持的預測以及當前的經濟前景來估計信貸損失準備金。信貸損失是根據資產類型和地理市場在投資組合層面上估計的。歷史損失經驗是基於資產平均期限內的實際損失率五年對於銷售型租賃應收賬款和三年貸款應收賬款(包括應計利息)。此外，我們每季度評估當前狀況並審查第三方經濟預測，以確定對信貸損失撥備的影響。在確定信貸損失估計值時使用的假設本質上是主觀的，實際結果可能與估計儲量大不相同。的信貸損失撥備截至2020年6月30日的6個月考慮當前的經濟狀況以及由此對客户未來支付到期款項能力的影響。

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)

我們根據客户的信用質量和融資設備的類型建立信貸審批限額。我們的政策是停止對超過以下金額的租賃應收賬款進行收入確認120逾期天數和貸款應收賬款超過90逾期幾天。當客户的付款將帳户年齡降低到低於以下時，我們將恢復收入確認60逾期幾天。被視為無法收回的金融應收賬款在所有催收努力耗盡且管理層認為該賬户無法收回後，從撥備中註銷。我們監測拖欠率，在目前的經濟形勢下，我們的拖欠率略有上升。然而，我們認為我們的應收賬款信用風險很低，因為我們客户的地域和行業多樣化，而且我們大多數客户的賬户餘額都很小。

應收金融賬款信貸損失準備的活動如下：



	銷售型租賃應收賬款						應收借款
	北美國			國際			北美國			國際			總計
2019年12月31日的餘額	$	10,920		$	2,085		$	5,906		$	740		$	19,651
會計變更的累積影響	9,271			1,750			(1,116		)	(402		)	9,503
從費用中收取的金額	9,025			1,257			4,758			208			15,248
核銷	(3,536		)	(386		)	(4,542		)	(297		)	(8,761		)
恢復	946			44			1,386			1			2,377
其他	(23		)	(7		)	90			36			96
2020年6月30日的餘額	$	26,603		$	4,743		$	6,482		$	286		$	38,114

	銷售型租賃應收賬款						應收借款
	北美國			國際			北美國			國際			總計
2019年1月1日的餘額	$	10,253		$	2,355		$	6,777		$	837		$	20,222
從費用中收取的金額	3,660			455			2,329			315			6,759
核銷	(3,452		)	(533		)	(4,649		)	(451		)	(9,085		)
恢復	813			167			1,909			4			2,893
其他	48			(182		)	8			54			(72		)
2019年6月30日的餘額	$	11,322		$	2,262		$	6,374		$	759		$	20,717

信用質量

向新客户和現有客户提供信用和管理信用額度使用客户的信用評分(如果有)和對其財務狀況和支付歷史的詳細人工審查相結合的方式，或者對某些小額申請使用自動流程。一旦授予信用，客户的支付性能將通過自動收款流程進行管理，並在賬户拖欠時得到直接跟進。我們擁有強大的自動化收集和廣泛的投資組合管理流程。適當的項目組合管理流程跟蹤我們的全球戰略的執行情況，適當地分配集合資源，並根據需要實施增強的工具和流程。

我們使用第三方每季度使用商業信用評分對北美投資組合的大部分進行評分。相對得分是根據一系列因素確定的，包括財務信息、支付歷史、公司類型和所有權結構。對於未評分的帳户，將顯示第四個類別。沒有得分並不表明賬户的信用質量。第三方定義的風險程度(低、中、高)是指賬户在未來12個月內可能違約的相對風險。


•	低風險賬户是信用評分非常好的公司，被認為接近最高水平。30%在所有商業借款人中。


•	中等風險賬户是指信用評分從中等到良好的公司，被認為接近於中等水平。40%在所有商業借款人中。


•	高風險賬户是指信用評分較低、拖欠或有違約風險的公司，被認為接近底部。30%在所有商業借款人中。

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)

下表顯示了根據每類賬户的相對分數，按相對風險類別和產生年份分列的銷售總額、應收租賃款和應收貸款餘額。



	銷售類型租賃應收款												應收借款		總計
	2020		2019		2018		2017		2016		在先		應收借款		總計
低	$	136,197	$	252,315	$	199,078	$	118,201	$	49,013	$	19,906	$	187,311	$	962,021
5~6成熟	25,754		57,452		45,269		28,693		10,886		5,688		53,748		227,490
高	3,249		6,342		5,295		3,380		1,802		323		4,210		24,601
未評分	35,880		82,099		56,596		33,466		15,450		2,883		28,152		254,526
總計	$	201,080	$	398,208	$	306,238	$	183,740	$	77,151	$	28,800	$	273,421	$	1,468,638

以上大部分未計分的金額都在我們的國際投資組合內。我們不使用第三方對我們的國際投資組合進行評分，因為考慮到這是一個本地化的過程，而且沒有一個覆蓋所有國家的單一信用評分模型，這樣做的成本是令人望而卻步的。國際信用申請如下$50千人都受到自動審查過程的影響。所有其他信貸申請都是人工審核的。人工審查包括獲取客户財務信息、信用報告和其他可用的財務信息。大致80%的信貸申請通過自動審查過程批准或拒絕。

租賃收入

銷售型租賃的租賃收入如下：



	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的六個月，
	2020		2019		2020		2019
在開業時確認的利潤⁽¹⁾	$	21,271	$	36,508	$	51,166	$	73,112
利息收入	34,055		58,045		68,315		117,523
銷售型租賃的租賃收入總額	$	55,326	$	94,553	$	119,481	$	190,635

⁽¹⁾租賃合同不包括可變租賃付款。

出租人經營租約

我們還根據經營租約租賃郵寄設備，條款為一至五好多年了。這些經營租約的年期如下：



截至2020年12月31日的年度剩餘	$	20,222
截至2021年12月31日止的年度	27,899
截至2022年12月31日的年度	10,881
截至2023年12月31日的年度	4,899
截至2024年12月31日的年度	1,528
此後	200
總計	$	65,629

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)

8. 無形資產、商譽和其他資產

無形資產

無形資產包括以下內容：



	2020年6月30日							2019年12月31日
	毛攜載數量		累積攤銷			網攜載數量		毛攜載數量		累積攤銷			網攜載數量
客户關係	$	268,178	$	(101,688	)	$	166,490	$	265,665	$	(88,550	)	$	177,115
軟件與技術	31,600		(23,012		)	8,588		31,600		(19,999		)	11,601
商標和其他	13,324		(12,942		)	382		13,324		(11,400		)	1,924
無形資產總額	$	313,102	$	(137,642	)	$	175,460	$	310,589	$	(119,949	)	$	190,640

攤銷費用為$9百萬對於這兩個截至2020年和2019年6月30日的三個月，及$18百萬對於這兩個截至2020年和2019年6月30日的6個月.

截止到的未來攤銷費用2020年6月30日如下表所示。實際攤銷費用可能會因外幣匯率波動、減值、收購和加速攤銷等因素而有所不同。



截至2020年12月31日的年度剩餘	$	15,699
截至2021年12月31日止的年度	30,227
截至2022年12月31日的年度	29,281
截至2023年12月31日的年度	26,443
截至2024年12月31日的年度	26,443
此後	47,367
總計	$	175,460

商譽

按報告分部劃分的商譽賬面價值變動見下表。



	2019年12月31日		損損			採辦		貨幣影響			6月30日， 2020
全球電子商務	$	609,431	$	(198,169	)	$	—	$	—		$	411,262
度假酒店服務	212,529		—			8,463		—			220,992
商務服務	821,960		(198,169		)	8,463		—			632,254
SendTech解決方案	502,219		—			—		(1,688		)	500,531
總商譽	$	1,324,179	$	(198,169	)	$	8,463	$	(1,688	)	$	1,132,785

在2020年第一季度，我們的全球電子商務報告部門的表現弱於預期，部分原因是新冠肺炎造成的宏觀經濟狀況。於2019年12月31日，我們全球電子商務業務的公允價值比賬面價值高出不到20%，以及新冠肺炎所帶來的宏觀經濟環境惡化和不確定性，促使我們對全球電子商務商譽進行減值評估。

為了測試全球電子商務商譽的減值，我們確定了全球電子商務報告單位的公允價值，並將其與包括商譽在內的報告單位的賬面價值進行了比較。我們聘請了第三方協助確定報告單位的公允價值。公允價值和由此產生的減值費用的確定依賴於使用大量估計和假設制定的內部預測，這些估計和假設本身就受到重大不確定性的影響。這些估計和假設包括收入增長、盈利能力、現金流、資本支出和其他可用信息。公允價值的確定還納入了經風險調整的貼現率、終端增長率和市場參與者可能使用的其他假設。任何此等估計或假設的變動可能會對公允價值及相關商譽減值費用的釐定產生重大影響，並可能導致日後額外的減值費用。這些估計和假設被認為是公允價值層次結構下的第三級投入。

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)

我們確定報告單位的估計公允價值低於其賬面價值，並記錄了非現金税前商譽減值費用$198百萬在第一季度，將全球電子商務報告部門的賬面價值降至其估計公允價值。

其他資產

在2020年第二季度，我們交出了某些公司擁有的人壽保險單，並獲得了$46百萬。我們沒有記錄退税的損益，但是退税產生了#%的税費。$12百萬(詳情見附註13)。此外，在2020年第二季度，我們出售了我們在一項股權投資中的權益，$12百萬並確認獲得了$12百萬.

9. 公允價值計量與衍生工具

我們按公允價值經常性計量某些金融資產和負債。公允價值是從市場參與者的角度考慮的基於市場的衡量標準，而不是特定於實體的衡量標準。實體需要根據以下公允價值層次結構對按公允價值計量的某些資產和負債進行分類，該層次結構對用於計量公允價值的輸入進行了優先排序：


1級 –	相同資產和負債在活躍市場的未調整報價。


2級 –	非活躍市場中相同資產和負債的報價、活躍市場中類似資產和負債的報價或其他可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的其他投入。


第3級 –	很少或沒有市場活動支持的不可觀察到的投入，可能來自內部開發的方法，基於管理層對公允價值的最佳估計，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。

金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。我們對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響其在公允價值層次中的位置。下表按公允價值層次中的級別顯示了我們的金融資產和負債，這些資產和負債在經常性基礎上按公允價值入賬。



	2020年6月30日
	1級		2級			第3級		總計
資產：
投資證券
貨幣市場基金	$	85,243	$	441,600		$	—	$	526,843
股權證券	—		20,822			—		20,822
混合固定收益證券	1,713		19,376			—		21,089
政府及相關證券	39,525		18,583			—		58,108
公司債務證券	—		75,557			—		75,557
抵押貸款支持證券/資產支持證券	—		115,742			—		115,742
衍生物
外匯合約	—		308			—		308
總資產	$	126,481	$	691,988		$	—	$	818,469
負債：
衍生物
利率掉期	$	—	$	(1,605	)	$	—	$	(1,605	)
外匯合約	—		(1,106		)	—		(1,106		)
負債共計	$	—	$	(2,711	)	$	—	$	(2,711	)

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)



	2019年12月31日
	1級		2級			第3級		總計
資產：
投資證券
貨幣市場基金	$	161,441	$	240,364		$	—	$	401,805
股權證券	—		21,979			—		21,979
混合固定收益證券	1,656		18,404			—		20,060
政府及相關證券	64,572		17,478			—		82,050
公司債務證券	—		72,149			—		72,149
抵押貸款支持證券/資產支持證券	—		66,339			—		66,339
衍生物
外匯合約	—		3,256			—		3,256
總資產	$	227,669	$	439,969		$	—	$	667,638
負債：
衍生物
外匯合約	$	—	$	(1,402	)	$	—	$	(1,402	)
負債共計	$	—	$	(1,402	)	$	—	$	(1,402	)

投資證券

投資證券的估值是基於市場方法，使用在活躍的市場中可觀察到的或可被可觀察到的數據證實的投入。以下信息與我們對公允價值層次結構的分類有關：


•	貨幣市場基金：貨幣市場基金通常投資於政府證券、存單、商業票據和其他高流動性、低風險的證券。貨幣市場基金主要用於隔夜存款，當有活躍市場的未調整報價時被歸類為1級，當它們在交易所交易不活躍時被歸類為2級。


•	股權證券：股票證券由投資於美國和外國股票的共同基金組成。這些共同基金被歸類為2級。

•

混合固定收益證券：混合固定收益證券由投資於各種固定收益證券的共同基金組成，包括美國政府及其機構的證券、公司債務、抵押貸款支持證券和資產支持證券。公允價值是基於每個基金擁有的標的投資的價值，減去其負債，除以基金經理報告的流通股數量。當活躍市場的未調整報價可用時，這些共同基金被歸類為1級，當它們在交易所交易不活躍時，被歸類為2級。


•	政府及相關證券：債務證券被歸類為一級，即存在活躍的、成交量大的相同證券的交易。估值調整不適用於這些證券。債務證券被分類為第2級，公允價值是根據類似證券的市場報價或基準模型得出的價格與相同或可比證券的市場報價和交易數據來確定的。


•	公司債證券：公司債務證券使用最近執行的可比交易、市場價格報價或債券利差進行估值，期限與證券相同。這些證券被歸類為2級。


•	抵押貸款支持證券/資產支持證券：這些證券根據外部定價指數或外部價格/價差數據進行估值。這些證券被歸類為2級。

衍生證券


•	外匯合約：外匯衍生品的估值是基於市場方法，使用可觀察到的市場輸入，如外幣即期和遠期匯率以及收益率曲線。我們沒有看到那些充當衍生品交易對手的銀行的信譽發生實質性變化。這些證券被歸類為2級。


•	利率互換：利率互換的估值以收益法為基礎，使用可觀察到的或可從可觀察到的市場數據得出或證實的投入。這些證券被歸類為2級。

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)

可供出售的證券

可供出售的證券主要存放在Pitney Bowes銀行，該銀行的主要業務是向租用郵資計價器和購買用品的客户提供融資解決方案。分類為可供出售的投資證券按公允價值入賬，公允價值因市場狀況(即利率)而變動記入累計其他綜合收益(AOCI)，公允價值因信貸狀況變動記入收益。當公允價值低於攤餘成本時，個別證券被視為減值。我們使用貼現現金流模型來確定由於信用損失造成的未實現損失的金額。期內因信貸狀況而錄得的未實現虧損並不重要。

可供出售的證券包括以下證券：



	2020年6月30日
	攤銷成本		未實現毛利		未實現虧損總額			估計公允價值
政府及相關證券	$	55,576	$	1,289	$	(338	)	$	56,527
公司債務證券	71,689		4,558		(690		)	75,557
混合固定收益證券	1,692		21		—			1,713
抵押貸款支持證券/資產支持證券	113,497		2,520		(275		)	115,742
總計	$	242,454	$	8,388	$	(1,303	)	$	249,539



	2019年12月31日
	攤銷成本		未實現毛利		未實現虧損總額			估計公允價值
政府及相關證券	$	80,732	$	1,358	$	(114	)	$	81,976
公司債務證券	70,426		2,009		(286		)	72,149
混合固定收益證券	1,675		—		(19		)	1,656
抵押貸款支持證券/資產支持證券	65,679		960		(300		)	66,339
總計	$	218,512	$	4,327	$	(719	)	$	222,120

虧損的投資證券如下：



	2020年6月30日				2019年12月31日
	公允價值		未實現虧損總額		公允價值		未實現虧損總額
連續12個月以下	$	46,650	$	1,192	$	52,521	$	583
連續12個月以上	4,441		111		9,227		136
總計	$	51,091	$	1,303	$	61,748	$	719

我們對可供出售的投資證券的信用損失撥備在2020年6月30日。在…2020年6月30日，大約10%在投資組合中，總證券的比例處於淨虧損狀態。我們相信，我們的可供出售投資證券的信貸損失撥備是足夠的，因為我們的大部分投資都是短期的、高流動性的投資、高等級的公司證券和美國政府證券。我們沒有確認處於未實現虧損狀態的投資證券的減值，因為我們有能力和意圖持有這些證券，直到收回未實現虧損或預期在到期日收到所述本金和利息。

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)

可供出售證券的預定到期日為2020年6月30日具體情況如下：



	攤銷成本		估計公允價值
1年內	$	26,274	$	26,407
在1年到5年之後	56,027		58,709
在5年到10年之後	47,838		49,663
十年後	112,315		114,760
總計	$	242,454	$	249,539

抵押貸款支持證券和資產支持證券的預定到期日可能與實際支付不符，因為借款人有權提前償還義務。

我們的投資組合沒有經歷任何重大的沖銷。我們的大多數抵押貸款支持證券要麼得到美國政府的擔保，要麼得到美國政府的支持。我們在不活躍的市場上沒有任何投資可以保證我們的定價方法或公允價值層次內的分類可能發生變化。

持有至到期證券

持有至到期日證券的價格為2020年6月30日和2019年12月31日，包括$257百萬和$383百萬分別是短期的、高流動性的定期存款。由於這些證券的短期性質，賬面價值接近公允價值。

衍生工具

在正常的業務過程中，我們會受到外幣匯率和利率變化的影響。我們通過遵循既定的風險管理政策和程序(包括使用衍生品)來降低這些風險敞口。我們使用衍生工具來限制匯率波動對財務結果的影響，並管理債務成本。我們不會將衍生品用於交易或投機目的。我們按公允價值記錄衍生工具，公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途、由此產生的指定以及該工具在抵消其旨在對衝的風險方面的有效性。

外匯合約

我們簽訂外匯合同，以減輕與聯屬公司之間和從第三方購買庫存的預期相關的貨幣風險。這些合約被指定為現金流對衝。現金流量對衝收益或虧損的有效部分在公允價值變動發生時計入AOCI，並在對衝項目計入收益期間重新分類為收益。不是的無效金額記錄在這些指定現金流對衝的收益中。在這兩個地方2020年6月30日和2019年12月31日，我們有與這些預期交易相關的未償還合同，名義金額為$7百萬。AOCI中包含的金額為2020年6月30日將在未來12個月內在收益中確認。

利率互換

季度內，我們簽訂了利率掉期協議，名義總金額為$500百萬被指定為現金流套期保值的公司。利率掉期的公允價值在每個報告期末記錄為衍生資產或負債，公允價值的變化反映在AOCI中。

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)

衍生工具的公允價值如下：



衍生品的指定	資產負債表位置	6月30日， 2020			12月31日， 2019
指定為套期保值工具
外匯合約	其他流動資產和預付款	$	46		$	207
	應付賬款和應計負債	(214		)	(56		)

利率掉期	其他非流動負債	(1,605		)	—

未指定為衍生工具的衍生工具套期保值工具
外匯合約	其他流動資產和預付款	262			3,049
	應付賬款和應計負債	(892		)	(1,346		)

	衍生資產總額	$	308		$	3,256
	衍生負債總額	(2,711		)	(1,402		)
	衍生(負債)淨資產總額	$	(2,403	)	$	1,854

現金流套期保值關係結果如下：



	截至6月30日的三個月，
	導數損益在AOCI中得到認可 (有效部分)						損益位置 (有效部分)	損益重新分類從AOCI到收益 (有效部分)
衍生工具	2020			2019			損益位置 (有效部分)	2020			2019
外匯合約	$	(121	)	$	(320	)	營業收入	$	(64	)	$	(36	)
							銷售成本	32			29
利率互換	(1,605		)	—			利息費用	—			—
	$	(1,726	)	$	(320	)		$	(32	)	$	(7	)

	截至6月30日的六個月，
	導數損益在AOCI中得到認可 (有效部分)						損益位置 (有效部分)	損益重新分類從AOCI到收益 (有效部分)
衍生工具	2020			2019			損益位置 (有效部分)	2020			2019
外匯合約	$	(281	)	$	25		營業收入	$	(3	)	$	75
							銷售成本	42			45
利率互換	(1,605		)	—			利息費用	—			—
	$	(1,886	)	$	25			$	39		$	120

我們簽訂外匯合同是為了將匯率波動對以外幣計價的短期公司間貸款和相關利息的影響降至最低。公司間貸款和利息的重估以及相應的衍生品按市值計價的調整計入收益。所有未平倉合約均為2020年6月30日在12個月內成熟。

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)

非指定衍生工具按市值計價調整如下：



		截至6月30日的三個月，
		在收益中確認的衍生收益(虧損)
衍生工具	導數損益的位置	2020			2019
外匯合約	銷售、一般和行政費用	$	1,200		$	(65	)

		截至6月30日的六個月，
		在收益中確認的衍生收益(虧損)
衍生工具	導數損益的位置	2020			2019
外匯合約	銷售、一般和行政費用	$	(3,667	)	$	5,205

金融工具的公允價值

未按公允價值經常性報告的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應收貸款、應付賬款和債務。現金及現金等價物、應收賬款、應收貸款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。債務的公允價值是根據最近執行的交易和市場報價估計的。用於確定債務公允價值的投入在公允價值層次結構中被歸類為第二級。債務的賬面價值和估計公允價值如下：



	2020年6月30日		2019年12月31日
賬面價值	$	2,716,747	$	2,739,722
公允價值	$	2,156,837	$	2,572,794

10. 重組費用和資產減值

重組費用

我們重組儲備的活動如下：



	遣散費和福利費			其他出口費用			總計
2020年1月1日的餘額	$	11,937		$	69		$	12,006
費用，淨額	6,357			546			6,903
現金支付	(10,772		)	(593		)	(11,365		)
2020年6月30日的餘額	$	7,522		$	22		$	7,544

2019年1月1日的餘額	$	13,641		$	1,808		$	15,449
費用，淨額	7,101			707			7,808
現金支付	(10,786		)	(2,219		)	(13,005		)
2019年6月30日的餘額	$	9,956		$	296		$	10,252

重組準備金的大部分預計將在未來幾年內支付。12至24月份。

其他收費

截至2020年和2019年6月30日的6個月的重組費用和資產減值還包括$2百萬與資產減值、養老金結算和設施廢棄相關的非現金費用。

11. 債款

總債務包括以下內容：



	利率，利率	2020年6月30日		2019年12月31日
2021年10月到期的票據	4.625%	$	172,456	$	600,000
2022年5月到期的票據	5.375%	150,000		400,000
2023年4月到期的票據	5.70%	275,000		400,000
2024年3月到期的票據	4.625%	375,000		500,000
2037年1月到期的票據	5.25%	35,841		35,841
2043年3月到期的票據	6.70%	425,000		425,000
2024年11月到期的定期貸款	變量	390,000		400,000
2025年1月到期的定期貸款	變量	839,375		—
信貸安排	變量	100,000		—
其他債務		5,052		5,108
本金金額		2,767,724		2,765,949
減去：未攤銷成本，淨額		50,977		26,227
債務總額		2,716,747		2,739,722
減去：當前部分長期債務		163,257		20,108
長期債務		$	2,553,490	$	2,719,614

某些紙幣的利率可能會根據我們信用評級的變化而調整。由於2019年11月和2020年5月信用評級下調，2021年10月和2023年4月的票據利率上升0.50%2022年5月的票據利率上升0.75%。此外，2021年10月和2023年4月發行的債券的利率將額外增加0.25%在2020年第四季度。

在2020年2月，我們獲得了一個五-年份$850百萬2025年1月到期的定期貸款(2025年定期貸款)。2025年定期貸款的利息為LIBOR加5.5%每月重置一次。2020年5月，我們簽訂了利率互換協議，名義總金額為$500百萬要降低與以下項目相關的利率風險，請執行以下操作$500百萬我們的可變利率定期貸款。根據掉期協議的條款，我們支付的固定利率為0.4443%並以一個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為基礎收取浮動利率。定期貸款和掉期項下的浮動利率每月重置。

2020年3月，我們根據投標報價購買了$428百萬在2021年10月的票據中，$250百萬在2022年5月的票據中，$125百萬2023年4月的票據和$125百萬2024年3月的鈔票。一個$37百萬由於提前贖回債務而蒙受損失。

在2020年上半年，我們償還了$21百萬與我們的定期貸款有關的本金。

我們有一個$500百萬擔保循環信貸安排，將於2024年11月到期，包含金融和非金融契約。二零二零年四月，我們根據當前宏觀經濟環境，$100百萬作為一項預防措施，在信貸安排下。這筆借款被認為是短期的，因為金額是到期的，利息每月重新設定。在…2020年6月30日，我們遵守了所有的公約。

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)

12. 養老金和其他福利計劃

定期效益淨成本(收入)的構成如下：



	固定收益養老金計劃												非養老金退休後福利計劃
	美國						外方
	三個月						三個月						三個月
	六月三十日，						六月三十日，						六月三十日，
	2020			2019			2020			2019			2020		2019
服務成本	$	27		$	21		$	399		$	388		$	217	$	228
利息成本	13,179			15,708			3,407			4,308			1,242		1,637
計劃資產的預期收益	(21,303		)	(23,184		)	(7,969		)	(8,505		)	—		—
轉軌信貸攤銷	—			—			(1		)	(1		)	—		—
攤銷先前服務(信貸)費用	(15		)	(15		)	59			60			94		81
精算損失淨額攤銷	8,197			6,037			2,005			1,572			738		503
沉降量⁽¹⁾	612			801			3,190			397			—		—
定期收益淨成本(收益)	$	697		$	(632	)	$	1,090		$	(1,781	)	$	2,291	$	2,449
對福利計劃的供款	$	1,969		$	2,423		$	580		$	878		$	3,616	$	4,457

	固定收益養老金計劃												非養老金退休後福利計劃
	美國						外方
	截至六個月						截至六個月						截至六個月
	六月三十日，						六月三十日，						六月三十日，
	2020			2019			2020			2019			2020		2019
服務成本	$	53		$	42		$	798		$	772		$	434	$	483
利息成本	26,358			31,586			6,925			8,796			2,487		3,291
計劃資產的預期收益	(42,607		)	(46,363		)	(16,177		)	(17,269		)	—		—
轉軌信貸攤銷	—			—			(2		)	(3		)	—		—
攤銷先前服務(信貸)費用	(30		)	(30		)	120			123			187		161
精算損失淨額攤銷	16,395			13,073			4,064			3,184			1,474		1,014
沉降量⁽¹⁾	1,001			801			3,190			397			—		—
定期收益淨成本(收益)	$	1,170		$	(891	)	$	(1,082	)	$	(4,000	)	$	4,582	$	4,949
對福利計劃的供款	$	3,898		$	4,051		$	8,568		$	9,088		$	8,071	$	9,213

(1)約$2.6百萬和$0.5百萬在截至2020年6月30日的三個月和六個月，和解費用總額分別記錄在停產運營和重組費用中，大約$0.3百萬和$0.7百萬截至2019年6月30日的三個月和六個月，和解費用總額的10%分別記錄在停產運營和重組費用中。

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)

13. 所得税

截至2020年6月30日的三個月和六個月的有效税率為101.8%和(3.3)%，幷包括一個$12百萬交回公司擁有的人壽保險單的收費(見附註8)截至2020年6月30日的6個月的實際税率還包括$2百萬論$198百萬商譽減值費用，因為這項費用的大部分是不可扣除的，這項費用的好處是$2百萬從某些税務檢查的決議和一項$3百萬核銷與現金外既有股票期權到期及限制性股票歸屬有關的遞延税項資產。

截至2019年6月30日的三個月和六個月的有效税率為11.3%和30.1%，幷包括從解決某些税務檢查中獲得的好處。$3百萬和$6百萬分別為。截至2019年6月30日的6個月的實際税率還包括$2百萬對以下項目徵收的税：$18百萬因處置某些國際市場的業務而產生的賬面損失，主要是由於不可扣除的基差和$2百萬核銷與現金外既有股票期權到期及限制性股票歸屬有關的遞延税項資產。

與其他大公司一樣，我們的納税申報單是由美國和我們開展業務的其他全球税務司法管轄區的税務機關審查的。因此，在未來12個月內，未確認的税收優惠金額有可能減少，而且這種減少可能高達10%我們未被承認的税收優惠。

美國國税局(Internal Revenue Service)對我們2017年之前納税年度的綜合美國所得税申報單的審查已經關閉，但2011年後的各種美國州和地方納税申報單仍在接受審查。在加拿大，對我們2015年前的税務申報的審查不對審計開放。其他重要的司法管轄區包括法國(關閉至2016年)、德國(關閉至2016年)和英國(關閉至2017年)。我們目前還有其他不太重要的税務申報正在審查中。

14. 承諾和或有事項

在正常的業務過程中，我們經常是一些未決的和受到威脅的法律行動的被告或當事人。這些訴訟可能涉及由我們提出或向我們提出的訴訟，當中涉及賣方、保險或其他合約項下的合約權利；知識產權或專利權；與客户的設備、服務、付款或其他糾紛；或與僱員的糾紛。其中一些訴訟可能會作為所謂的集體訴訟，代表所謂的員工、客户或其他類別提起。管理層認為，這些單獨或集體行動可能導致的潛在責任(如果有的話)不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。2020年6月30日。然而，由於訴訟本質上是不可預測的，這方面不能有任何保證。

2018年12月和2019年2月，公司的某些高管和董事被列為#年的被告二據稱代表公司提起的幾乎相同的衍生品訴訟，克萊姆訴勞滕巴赫等人案(Clem v.Lautenbach et al)。和Dvolin訴Lautenbach等人案。這兩起訴訟都是由同一名律師在康涅狄格州法院提起的，除其他事項外，指控違反了與這些相同的披露有關的受託責任，併為公司的利益尋求派生的補償性損害賠償和其他救濟。這兩起案件都是與之前在康涅狄格州法院提起的訴訟有關的衍生品索賠，利沃尼亞市退休人員健康和殘疾福利計劃訴Pitney Bowes Inc.。等人。(“利沃尼亞”)。2019年10月24日，法院批准了被告駁回利沃尼亞案的動議，目前判決為最終判決。鑑於被告在Livonia訴訟中獲勝，Clem和Dvolin訴訟中的原告採取行動撤回他們的申訴，法院於2020年2月20日批准了動議。這兩起案件現在都已被駁回。

我們已經簽訂了三我們商務服務業務的設備租賃將於第四季度開始，租賃條款包括七至九年了。這三個租約的租金總額將大致$30百萬.

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)

15. 股東權益

股東權益變動情況如下：



	普通股		額外實收資本			留存收益			累計其他綜合損失			庫存股			總股本
2020年4月1日的餘額	$	323,338	$	69,553		$	5,200,024		$	(857,874	)	$	(4,705,611	)	$	29,430
淨損失	—		—			(3,329		)	—			—			(3,329		)
其他綜合收入	—		—			—			21,612			—			21,612
支付的股息(普通股每股0.05美元)	—		—			(8,576		)	—			—			(8,576		)
發行普通股	—		(6,484		)	—			—			6,498			14
基於股票的薪酬費用	—		5,429			—			—			—			5,429
2020年6月30日的餘額	$	323,338	$	68,498		$	5,188,119		$	(836,262	)	$	(4,699,113	)	$	44,580



	擇優股票			偏好股票			普通股		額外實收資本			留存收益			累計其他綜合損失			庫存股			總股本
2019年4月1日的餘額	$	1		$	388		$	323,338	$	109,166		$	5,267,615		$	(917,978	)	$	(4,696,080	)	$	86,450
淨收入	—			—			—		—			23,697			—			—			23,697
其他綜合收入	—			—			—		—			—			10,300			—			10,300
支付的股息(普通股每股0.05美元)	—			—			—		—			(8,938		)	—			—			(8,938		)
發行普通股	—			—			—		(3,807		)	—			—			4,024			217
轉換為普通股	—			(122		)	—		(2,389		)	—			—			2,511			—
優先股/優先股的贖回	(1		)	(266		)	—		(10		)	—			—			—			(277		)
基於股票的薪酬費用	—			—			—		2,381			—			—			—			2,381
普通股回購	—			—			—		—			—			—			(60,858		)	(60,858		)
2019年6月30日的餘額	$	—		$	—		$	323,338	$	105,341		$	5,282,374		$	(907,678	)	$	(4,750,403	)	$	52,972



	普通股		額外實收資本			留存收益			累計其他綜合損失			庫存股			總股本
2020年1月1日的餘額	$	323,338	$	98,748		$	5,438,930		$	(840,143	)	$	(4,734,777	)	$	286,096
會計變更的累積影響	—		—			(21,900		)	—			—			(21,900		)
淨損失	—		—			(211,812		)	—			—			(211,812		)
其他綜合收入	—		—			—			3,881			—			3,881
支付的股息(每股普通股0.10美元)	—		—			(17,099		)	—			—			(17,099		)
發行普通股	—		(37,200		)	—			—			35,664			(1,536		)
基於股票的薪酬費用	—		6,950			—			—			—			6,950
2020年6月30日的餘額	$	323,338	$	68,498		$	5,188,119		$	(836,262	)	$	(4,699,113	)	$	44,580

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)



	擇優股票			偏好股票			普通股		額外實收資本			留存收益			累計其他綜合損失			庫存股			總股本
2019年1月1日的餘額	$	1		$	396		$	323,338	$	121,475		$	5,279,682		$	(948,961	)	$	(4,674,089	)	$	101,842
淨收入	—			—			—		—			21,038			—			—			21,038
其他綜合收入	—			—			—		—			—			41,283			—			41,283
支付的股息(每股普通股0.10美元)	—			—			—		—			(18,346		)	—			—			(18,346		)
發行普通股	—			—			—		(22,731		)	—			—			20,998			(1,733		)
轉換為普通股	—			(130		)	—		(2,558		)	—			—			2,688			—
優先股/優先股的贖回	(1		)	(266		)	—		(10		)	—			—			—			(277		)
基於股票的薪酬費用	—			—			—		9,165			—			—			—			9,165
普通股回購	—			—			—		—			—			—			(100,000		)	(100,000		)
2019年6月30日的餘額	$	—		$	—		$	323,338	$	105,341		$	5,282,374		$	(907,678	)	$	(4,750,403	)	$	52,972

16. 累計其他綜合損失(AOCL)

AOCL外的重新分類如下：



	損益從AOCL重新分類
	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的六個月，
	2020			2019			2020			2019
現金流對衝
營業收入	$	(64	)	$	(36	)	$	(3	)	$	75
銷售成本	32			29			42			45
税前合計	(32		)	(7		)	39			120
所得税(福利)撥備	(8		)	(1		)	10			31
税後淨額	$	(24	)	$	(6	)	$	29		$	89

可供出售的證券
利息支出，淨額	$	3,233		$	(81	)	$	3,517		$	(104	)
所得税撥備(福利)	805			(21		)	876			(27		)
税後淨額	$	2,428		$	(60	)	$	2,641		$	(77	)

養老金和退休後福利計劃
過渡信貸	$	1		$	1		$	2		$	3
前期服務成本	(138		)	(126		)	(277		)	(254		)
精算損失	(10,940		)	(8,112		)	(21,933		)	(17,271		)
沉降量	(3,802		)	(1,198		)	(4,191		)	(1,198		)
税前合計	(14,879		)	(9,435		)	(26,399		)	(18,720		)
所得税優惠	(3,502		)	(2,124		)	(6,152		)	(4,773		)
税後淨額	$	(11,377	)	$	(7,311	)	$	(20,247	)	$	(13,947	)

皮特尼·鮑斯公司。

簡明合併財務報表附註

(未經審計；除非另有説明，否則表中金額以千為單位，每股金額除外)

AOCL的變動如下：



	現金流對衝			可供出售的證券			養老金和退休後福利計劃			外幣調整			總計
2020年1月1日的餘額	$	337		$	2,849		$	(819,018	)	$	(24,311	)	$	(840,143	)
改敍前的其他綜合(虧損)收入⁽¹⁾	(1,416		)	5,356			—			(17,636		)	(13,696		)
(收益)虧損重新分類為收益⁽¹⁾	(29		)	(2,641		)	20,247			—			17,577
淨其他綜合(虧損)收入	(1,445		)	2,715			20,247			(17,636		)	3,881
2020年6月30日的餘額	$	(1,108	)	$	5,564		$	(798,771	)	$	(41,947	)	$	(836,262	)



	現金流對衝			可供出售的證券			養老金和退休後福利計劃			外幣調整			總計
2019年1月1日的餘額	$	191		$	(3,061	)	$	(846,461	)	$	(99,630	)	$	(948,961	)
改敍前其他綜合收益⁽¹⁾	18			5,952			—			21,378			27,348
(收益)虧損重新分類為收益⁽¹⁾	(89		)	77			13,947			—			13,935
淨其他綜合(虧損)收入	(71		)	6,029			13,947			21,378			41,283
2019年6月30日的餘額	$	120		$	2,968		$	(832,514	)	$	(78,252	)	$	(907,678	)

⁽¹⁾這些金額是扣除税後的淨額。

項目2：管理層的討論和分析財務狀況和經營業績

前瞻性陳述

本管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析包含前瞻性陳述。我們想提醒讀者，1933年證券法(Securities Act)第27A條和1934年證券交易法(Exchange Act)第21E條含義內的任何前瞻性陳述可能會根據各種因素髮生變化。這些前瞻性陳述是基於受風險和不確定因素影響的當前預期和假設，實際結果可能大不相同。諸如“估計”、“目標”、“項目”、“計劃”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”等詞語以及類似的表述都可以識別此類前瞻性陳述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。本表格10-Q中的前瞻性陳述僅表示截至本表格的日期，所附文件中通過引用併入的前瞻性陳述僅表示這些文檔的日期。

儘管我們認為我們的任何前瞻性陳述中反映的預期都是合理的，但實際結果可能與我們的任何前瞻性陳述中預測或假設的結果大不相同。我們未來的財務狀況和經營結果，以及任何前瞻性陳述，都可能會發生變化，並受到固有風險和不確定因素的影響，例如在我們提交給證券交易委員會的文件中通過參考方式披露或納入的風險和不確定因素。特別是，圍繞新冠肺炎(新冠肺炎)疫情的嚴重性、規模和持續時間的不確定性，包括各國政府對新冠肺炎事件的應對措施，對我們的運營、員工、勞動力供應和成本的持續影響，我們和我們客户業務的全球供應鏈和需求，以及全球宏觀經濟狀況的任何惡化或不穩定，都可能導致我們的實際結果與任何前瞻性聲明中表達的結果有所不同。其他可能導致未來財務表現與預期大不相同的因素，也可能因新冠肺炎或經濟的負面變化而加劇，包括但不限於：


•	物理郵件數量不斷下降


•	美國或其他主要市場的郵政法規或郵政財務狀況的變化，或我們與美國郵政服務(USPS)合同關係的喪失或重大變化


•	違反安全造成的費用和潛在影響，包括網絡攻擊或其他類似事件


•	我們有能力繼續增長業務量，獲得額外的規模經濟，並提高商務服務部門的盈利能力


•	我們商務服務部一些大客户的流失


•	我們在管理客户信用風險方面的成功


•	第三方供應商提供客户所需產品和服務的能力


•	勞動條件和運輸成本的變化


•	資本市場中斷或信用評級下調，對我們以合理成本進入資本市場的能力產生不利影響


•	我們成功地開發和營銷新產品和服務，並在需要時獲得監管部門的批准


•	競爭因素，包括定價壓力、技術發展以及競爭對手推出新產品和服務


•	關鍵信息技術系統的持續可用性和安全性，以及遵守信息安全要求和隱私法的成本


•	全球政治形勢和國際貿易政策的變化，包括徵收或擴大貿易關税


•	我們成功地管理與某些功能和運營的外包提供商的關係和成本


•	銀行法規的改變或我們興業銀行執照的喪失或外幣匯率和利率的變化


•	英國退出歐盟


•	知識產權侵權索賠


•	利用郵政系統傳輸有害生物製劑、非法物質或其他恐怖襲擊


•	自然行為

有關可能對我們有重大影響的因素的進一步信息，包括我們的經營結果和財務狀況，載於項目1A。2019年年報中的“風險因素”，並由本10-Q表格季度報告第II部分第1A項補充。

概述

財務業績摘要-截至6月30日的三個月和六個月：



	營業收入
	截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
	2020		2019		實際百分比變化		恆定幣種變動百分比		2020		2019		實際百分比變化		恆定幣種變動百分比
商業服務	$	528,990	$	417,963	27	%	27	%	$	973,369	$	824,508	18	%	18	%
支助事務	113,786		127,705		(11	)%	(10	)%	235,801		256,304		(8	)%	(8	)%
融資	85,462		92,419		(8	)%	(7	)%	174,540		189,462		(8	)%	(7	)%
設備銷售	57,837		85,551		(32	)%	(32	)%	134,110		175,338		(24	)%	(23	)%
供應品	32,773		46,490		(30	)%	(29	)%	78,482		97,443		(19	)%	(19	)%
租金	18,644		18,445		1	%	2	%	37,458		40,602		(8	)%	(7	)%
總收入	$	837,492	$	788,573	6	%	7	%	$	1,633,760	$	1,583,657	3	%	3	%



	營業收入
	截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
	2020		2019		實際百分比變化		恆定幣種變動百分比		2020		2019		實際百分比變化		恆定幣種變動百分比
全球電子商務	$	398,453	$	282,319	41	%	41	%	$	690,776	$	548,573	26	%	26	%
度假酒店服務	118,127		128,138		(8	)%	(8	)%	258,847		262,985		(2	)%	(2	)%
商務服務	516,580		410,457		26	%	26	%	949,623		811,558		17	%	17	%
SendTech解決方案	320,912		378,116		(15	)%	(15	)%	684,137		772,099		(11	)%	(11	)%
總計	$	837,492	$	788,573	6	%	7	%	$	1,633,760	$	1,583,657	3	%	3	%



	EBIT
	截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
	2020			2019			更改百分比		2020			2019			更改百分比
全球電子商務	$	(18,894	)	$	(15,576	)	(21	)%	$	(48,369	)	$	(30,176	)	(60	)%
度假酒店服務	12,582			15,462			(19	)%	28,277			30,528			(7	)%
商務服務	(6,312		)	(114		)	>(100%)		(20,092		)	352			>(100%)
SendTech解決方案	104,268			124,738			(16	)%	210,830			247,141			(15	)%
部門息税前利潤合計	$	97,956		$	124,624		(21	)%	$	190,738		$	247,493		(23	)%

與去年同期相比，本季度的收入如報告的那樣增長了6%，按不變貨幣計算增長了7%。由於我們的全球電子商務業務量顯著增加，業務服務收入增長了27%，抵消了設備銷售、供應和支持服務的兩位數下降，部分原因是新冠肺炎的持續影響。在我們的業務領域，全球電子商務收入增長41%由於業務量的增加，PResort Services的收入下降8%由於頭等郵件和營銷郵件數量下降以及SendTech解決方案收入下降15%，主要是由於設備銷售和供應收入下降。部門息税前利潤減少21%，主要由於森達解決方案的收入下降，全球電子商務的信用損失增加，以及歸因於新冠肺炎的成本增加。

收入增加3%2020年上半年與前一年相比。由於全球電子商務交易量增加，商業服務收入增長了18%，但部分被其他收入項目的下降所抵消。在我們的業務領域，全球電子商務收入增長26%由於業務量的增加，PResort Services的收入下降2%SendTech Solutions的收入下降11%。部門息税前利潤減少23%，主要由於森達解決方案的收入較低、信用損失較高、全球電子商務的業務組合以及歸因於新冠肺炎的成本增加。有關詳細信息，請參閲操作結果部分。

本季度和年初至今的商務服務息税前利潤受到全球電子商務公司勞動力和郵政成本增加的不利影響，這是由於業務量的突然和顯著增加、全球電子商務公司的信貸損失增加、度假服務公司的業務量減少以及新冠肺炎推動的成本增加和生產率下降所致。然而，全球電子商務息税前利潤

第二季度與2020年第一季度和去年同期相比有所改善，反映了單位運輸和倉儲成本的規模相關效益。SendTech解決方案公司本季度和年初至今的EBIT利潤率與去年同期相比相對持平，儘管收入下降了兩位數，這主要是由於成本節約計劃的運營費用減少。

第二季度亮點

作為預防措施，我們在循環信貸安排下提取了1億美元，並將這些收益投資於高流動性的短期投資。

我們放棄了某些公司擁有的人壽保險(COLI)保單，並出售了我們在一項股權投資中的權益，總收益為5800萬美元。我們確認了出售股權投資的1200萬美元的收益，雖然退回Coli保單沒有導致税前損益，但退回導致了1200萬美元的税費。

我們還收到了與2019年10月惡意軟件攻擊相關的500萬美元保險收益，該攻擊暫時中斷了客户對某些服務的訪問。

2020年5月，我們受到迷宮勒索軟件攻擊的影響。儘管迷宮攻擊者能夠泄露我們的少量機密數據，但與我們的第三方安全顧問合作，我們能夠在我們的任何行動受到幹擾或任何數據加密之前成功挫敗攻擊。這次未遂攻擊沒有對我們的財務業績產生任何影響，我們履行了因攻擊而產生的所有監管義務。

新冠肺炎的影響

新冠肺炎的全球傳播和遏制它的努力對美國和國際經濟產生了不利影響，影響了對各種商品和服務的需求，造成了全球供應鏈的中斷和短缺，並導致金融市場大幅波動。我們在世界各地有能力遠程工作的員工正在這樣做。我們的設施繼續運營，許多員工繼續在這些設施報到工作。我們已採取額外措施保障員工和承辦商的健康和安全，包括錯開輪班和休息時間以加強社交距離、提供個人防護設備、進行體温檢測，以及每天多次對設備和設施進行消毒。

新冠肺炎在我們的每項業務中以不同的方式影響了我們的財務業績。在全球電子商務方面，由於當前環境下對電子商務解決方案的需求，我們在本季度的交易量大幅增加。在PResort Services方面，由於市場需求下降和當前環境下客户行為的變化，一流郵件和營銷郵件數量有所下降。由於在我們所有的商業服務設施中實施了額外的健康和安全措施，我們已經並將繼續招致額外的成本和降低的生產率。

在SendTech Solutions中，業務的全球關閉和遠程工作客户數量的增加嚴重影響了對我們的郵寄設備和用品的需求和使用，以及我們聯繫和服務客户以及執行現場安裝的能力。儘管新冠肺炎帶來了負面影響，但當我們離開本季度時，我們看到了設備銷售和用品收入的改善趨勢。此外，隨着企業繼續遠程運營，我們看到我們的雲支持的運輸和郵寄解決方案正在改善。

2020年3月，針對新冠肺炎引發的市場波動和不穩定，通過了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案，使之成為法律。CARE法案包括與推遲某些工資税的僱主部分、淨營業虧損結轉期和修改淨利息扣除限制有關的條款。我們繼續評估這些規定的影響；我們認為這些規定可能會影響某些現金支付的時間，但不會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。

展望

新冠肺炎的嚴重程度、持續時間和政府的反應是我們無法合理估計今年剩餘時間內對我們的經營業績、流動性、現金流或財務狀況造成的影響的全部程度，這是不確定的，我們無法合理地估計對我們的經營業績、流動性、現金流或財務狀況的全面影響。隨着新冠肺炎繼續影響全球經濟和企業運營方式，我們將繼續採取積極措施，保護我們員工、客户、合作伙伴和供應商的健康和安全。這些額外的安全措施將導致額外的費用和降低的生產力。公司和當地管理層將繼續評估條件，以確定當前遠程工作的員工何時或如何返回辦公地點。

我們的商務服務業務更多是由需求驅動的，很難預測在新冠肺炎整個任期內，需求和數量將如何趨勢，以及對生產率的影響。在全球電子商務領域，由於全球市場轉向電子商務解決方案，國內包裹遞送量大幅增加。雖然我們無法預測成交量增長的幅度，但我們預計

這一轉變將持續到今年剩餘時間。我們在第二季度簽約了100多個新客户，這些客户的銷量將在今年下半年受益。跨境運輸量仍在下降，我們預計，只要國際運輸受到限制，這種情況就會持續下去。數量的突然和顯着增加導致第二季度勞動力和郵政成本上升，因為我們需要快速反應來處理和遞送這些包裹。然而，較高的數量導致了單位運輸和倉儲成本的規模相關效益。我們預計，隨着業務量的增加，單位運輸和倉儲成本將繼續改善，隨着企業自身規模的擴大，單位勞動力成本將會改善，以應對更高的業務量。

在PResort Services中，大約80%的郵件處理量是第一類郵件，其餘20%主要是營銷郵件。從新冠肺炎開始，郵件數量就出現了下降；但是，隨着第二季度的結束，這些數量的下降開始放緩。在今年剩下的時間裏，我們預計頭等郵件和營銷郵件的數量將比前一年有所下降。隨着企業開始重新開業，客户恢復正常行為，我們預計交易量將從目前的水平改善；然而，這種改善的時機和幅度將取決於新冠肺炎的嚴重程度和持續時間。雖然目前只佔總業務量的一小部分，但營銷郵件平板和裝訂印刷品的業務量在第二季度增長了30%以上，我們預計這些業務量將在今年剩餘時間繼續增長。

在SendTech Solutions內部，大約三分之二的收入本質上是經常性的，對我們的現金流做出了重大貢獻。由於需求和使用量的下降，非經常性收入，主要是設備銷售，其次是供應，將繼續受到新冠肺炎的不利影響。我們無法預測這些下降的持續時間和幅度，也無法確定需求和使用量何時或是否會恢復到正常水平；不過，隨着更多的企業開始重新開業，我們預計會看到改善的趨勢。由於客户遠程工作和替代解決方案的必要性，我們在第二季度看到我們的雲支持的運輸和郵寄解決方案有所改善，並預計隨着客户意識到我們數字能力的價值，這種市場偏好的轉變將繼續下去。我們繼續監控來自經常性收入流的現金收入。第二季度拖欠率有所上升，符合我們的預期，但我們開始看到拖欠率的改善和客户支付行為的積極變化。不能保證拖欠率和付款行為的這種改善會持續下去，也不能保證新冠肺炎的影響不會導致更高的客户破產或賬户沖銷。

在新冠肺炎事件和隨之而來的經濟衰退之前，我們已經採取措施減少和再融資債務，改善流動性，並加強我們的資產負債表，我們相信這些措施將使我們能夠度過當前的經濟低迷。我們正在採取進一步的行動來管理現金流和保持流動性，包括但不限於，將我們的資本支出優先用於基本和必要的投資，並減少惠勒金融公司的定向貸款來源。我們估計，僅這些行動就將使每年的現金流受益約7500萬美元。有關詳細信息，請參閲流動性和資本資源部分。

行動結果

在我們的運營討論結果中，我們提出並討論了部門層面的收入和收入成本，因為我們的收入和收入來源的相關成本主要是特定於部門的。運營費用和其他費用在合併的基礎上列示和討論，因為這一基礎可以更好地瞭解這些費用項目變化的基本驅動因素，或者它們沒有分配到特定的細分市場。

在我們的收入討論中，我們可能會提到在不變貨幣基礎上的收入增長。不變貨幣計量不包括自上一比較期間以來貨幣匯率變化的影響。我們認為，剔除貨幣匯率的影響可以更好地瞭解潛在的收入表現，不變的貨幣變動是通過使用上一年的匯率換算當期非美元計價的收入來計算的。如果未提供恆定貨幣衡量標準，則實際變動與恆定貨幣變動相同。他説：

管理層使用部門息税前收益(EBIT)衡量部門的盈利能力和業績。分部息税前利潤是通過從分部收入中扣除該分部應佔的相關成本和費用來計算的。分部息税前利潤不包括利息、税項、一般公司費用、重組費用、資產減值費用、商譽減值費用和其他未分配給特定業務分部的項目。管理層認為，它為投資者提供了一種有用的衡量經營業績和業務潛在趨勢的指標。分部息税前利潤可能不能反映我們的整體綜合業績，因此，應該與我們的綜合經營業績一起閲讀。

收入和部門息税前利潤

全球電子商務

全球電子商務包括實現國內和跨境電子商務交易的產品和服務的收入和相關費用，包括髮貨、履行和退貨。



	營業收入										收入成本				毛利
	截至6月30日的三個月，										截至6月30日的三個月，				截至6月30日的三個月，
	2020			2019			實際百分比變化		恆定幣種變動百分比		2020		2019		2020		2019
商業服務	$	398,453		$	282,319		41	%	41	%	$	355,861	$	238,854	10.7	%	15.4	%

	部門息税前利潤
	截至6月30日的三個月，
	2020			2019			實際百分比變化
部門息税前利潤	$	(18,894	)	$	(15,576	)	(21	)%

全球電子商務收入在2020年第二季度增長41%，部分原因是國內包裹投遞量的大幅增長，部分原因是新冠肺炎的市場轉向電子商務解決方案，以及更高的數字國內和履行服務量。這一數量增長貢獻了47%的收入增長，而國內回報和跨境數量的下降貢獻了6%的收入下降。

毛利率降至10.7%從…15.4%上一年度的主要原因是新冠肺炎推動的人工、郵費和其他增量成本上升。

2020年第二季度的分部息税前利潤為虧損1900萬美元與之相比，1600萬美元在上一年期間。虧損增加的主要原因是與新冠肺炎相關的增量成本，包括信貸損失費用增加6,000,000美元，由於業務量快速增長而增加的人工和郵政成本3,000,000美元，以及與消毒和安全措施相關的1,000,000美元的增量成本。分部息税前利潤(4.7%)較上年同期提高，反映運輸和倉儲成本的規模相關利益被新冠肺炎推動的勞動力和郵政成本增加所抵消。



	營業收入										收入成本				毛利
	截至6月30日的六個月，										截至6月30日的六個月，				截至6月30日的六個月，
	2020			2019			實際百分比變化		恆定幣種變動百分比		2020		2019		2020		2019
商業服務	$	690,776		$	548,573		26	%	26	%	$	621,082	$	461,312	10.1	%	15.9	%

	部門息税前利潤
	截至6月30日的六個月，
	2020			2019			實際百分比變化
部門息税前利潤	$	(48,369	)	$	(30,176	)	(60	)%

全球電子商務收入增長26%於2020年上半年，國內包裹遞送量增加，部分原因是新冠肺炎事件導致市場轉向電子商務解決方案，以及數字國內和配送服務業務量的增加貢獻了30%的收入增長，但國內退貨量貢獻的收入下降了4%，部分抵消了這一增長。

毛利率降至10.1%從…15.9%在上一年，主要是由於新冠肺炎推動的業務組合和增量成本的轉變。

2020年上半年的分部息税前利潤為虧損4800萬美元與之相比，3000萬美元在上一年期間。虧損增加的主要原因是800萬美元的信貸損失費用增加，勞動力和郵政成本上升，與消毒和安全措施相關的增量成本，業務組合的轉變，以及與2019年第四季度開業的新設施相關的增量成本。

度假酒店服務

PResort服務包括分揀服務的收入和相關費用，以使大量頭等郵件、營銷郵件、營銷郵件平面和裝訂印刷品有資格享受郵政工作共享折扣。



	營業收入								收入成本				毛利
	截至6月30日的三個月，								截至6月30日的三個月，				截至6月30日的三個月，
	2020		2019		實際百分比變化		恆定幣種變動百分比		2020		2019		2020		2019
商業服務	$	118,127	$	128,138	(8	)%	(8	)%	$	93,542	$	97,040	20.8	%	24.3	%

	部門息税前利潤
	截至6月30日的三個月，
	2020		2019		實際百分比變化
部門息税前利潤	$	12,582	$	15,462	(19	)%

度假村服務收入下降8%由於數量減少，2020年第二季度與去年同期相比有所下降。與去年同期相比，第二季度的銷售量有所下降，主要原因是新冠肺炎推動的營銷郵件和一級郵件減少，但營銷郵件平板和裝訂印刷品的數量增加部分抵消了這一影響。由於有機產量下降，收入下降了11%，但從收購中受益了3%。

毛利率降至20.8%從…24.3%部門息税前利潤下降19%在2020年第二季度。毛利率下降主要是由於收入下降以及與新冠肺炎相關的成本增加，其中包括2,000,000美元的消毒和安全措施以及檢疫付款。由於持續的生產力舉措，運輸方面的改善部分抵消了增加的成本。部門EBIT包括與2019年末惡意軟件攻擊相關的保險收益300萬美元。分部息税前利潤為10.7%，較上年同期下降1個百分點，主要是由於新冠肺炎推動的銷量減少和勞動力成本增加所致。



	營業收入								收入成本				毛利
	截至6月30日的六個月，								截至6月30日的六個月，				截至6月30日的六個月，
	2020		2019		實際百分比變化		恆定幣種變動百分比		2020		2019		2020		2019
商業服務	$	258,847	$	262,985	(2	)%	(2	)%	$	198,781	$	199,002	23.2	%	24.3	%

	部門息税前利潤
	截至6月30日的六個月，
	2020		2019		實際百分比變化
部門息税前利潤	$	28,277	$	30,528	(7	)%

度假村服務收入下降2%在新冠肺炎的推動下，由於營銷郵件和一級郵件的數量減少，2020年上半年與去年同期相比有所下降。由於有機產量下降，收入下降了5%，但從收購中受益了3%。

毛利率降至23.2%從…24.3%2020年上半年，該部門息税前利潤下降了200萬美元，降幅為7%。毛利率受到收入下降和與新冠肺炎相關的增量成本的不利影響。部門息税前利潤下降的原因是收入下降，以及由市場狀況推動的某些投資證券的損失費用為200萬美元，但與2019年末惡意軟件攻擊相關的300萬美元保險收益部分抵消了這一影響。

SendTech解決方案

SendTech Solutions包括物理和數字郵寄和運輸技術解決方案、融資、服務、用品和其他應用程序的收入和相關費用，以幫助簡化和節省信件、包裹和公寓的發送、跟蹤和接收。



	營業收入								收入成本				毛利
	截至6月30日的三個月，								截至6月30日的三個月，				截至6月30日的三個月，
	2020		2019		實際百分比變化		恆定幣種變動百分比		2020		2019		2020		2019
商業服務	$	12,410	$	7,506	65	%	68	%	$	4,856	$	1,803	60.9	%	76.0	%
支助事務	113,786		127,705		(11	)%	(10	)%	36,196		40,637		68.2	%	68.2	%
融資	85,462		92,419		(8	)%	(7	)%	11,939		11,043		86.0	%	88.1	%
設備銷售	57,837		85,551		(32	)%	(32	)%	47,866		58,486		17.2	%	31.6	%
供應品	32,773		46,490		(30	)%	(29	)%	8,377		11,758		74.4	%	74.7	%
租金	18,644		18,445		1	%	2	%	6,021		8,418		67.7	%	54.4	%
總收入	$	320,912	$	378,116	(15	)%	(15	)%	$	115,255	$	132,145	64.1	%	65.1	%

	部門息税前利潤
	截至6月30日的三個月，
	2020		2019		實際百分比變化
部門息税前利潤	$	104,268	$	124,738	(16	)%

SendTech解決方案收入下降15%2020年第二季度與前一年相比。設備銷售和供應量下降32%和29%由於新冠肺炎的影響影響了我們聯繫和服務客户以及進行現場安裝的能力，減少了對用品的使用和需求，因此分別按不變貨幣計算。在儀表數量減少的推動下，支持服務收入按不變貨幣計算下降了10%，而融資收入按不變貨幣計算下降了7%，主要是由於租賃組合的減少。業務服務收入增加了500萬美元，按不變貨幣計算增長了68%，這主要是因為我們的運輸產品總體增加了。

總毛利率比上一年下降了1個百分點。商業服務毛利率降至60.9%從…76.0%主要受低利潤率解決方案銷售增長的推動。設備銷售毛利率下降14個百分點

至17.2%，主要原因是收入較低，以及由於安排和執行我們的高端產品現場安裝的延遲而導致的產品銷售組合。租金毛利增至67.7%從…54.4%主要是因為報廢成本較低。

我們將總借款成本的一部分用於支付利息支出。在計算融資利息支出時，我們假設債務與股權的槓桿率為8：1，並將我們的整體有效利率應用於平均未償還財務應收賬款。融資毛利率降至86.0%從…88.1%與上年相比，主要是由於實際利率較高。

部門息税前利潤減少16%與上年同期相比，2020年第二季度收入下降，部分被成本節約舉措產生的1500萬美元支出減少所抵消，這些支出包括300萬美元的專業費用、300萬美元的營銷和廣告費用、200萬美元的差旅相關費用和400萬美元的研發費用。部門息税前利潤為32.5%，與去年同期持平，因為較低的成本抵消了收入的下降。



	營業收入								收入成本				毛利
	截至6月30日的六個月，								截至6月30日的六個月，				截至6月30日的六個月，
	2020		2019		實際百分比變化		恆定幣種變動百分比		2020		2019		2020		2019
商業服務	$	23,746	$	12,950	83	%	86	%	$	9,042	$	3,992	61.9	%	69.2	%
支助事務	235,801		256,304		(8	)%	(8	)%	75,823		82,400		67.8	%	67.9	%
融資	174,540		189,462		(8	)%	(7	)%	24,428		22,407		86.0	%	88.2	%
設備銷售	134,110		175,338		(24	)%	(23	)%	105,214		121,893		21.5	%	30.5	%
供應品	78,482		97,443		(19	)%	(19	)%	20,619		25,308		73.7	%	74.0	%
租金	37,458		40,602		(8	)%	(7	)%	12,400		18,133		66.9	%	55.3	%
總收入	$	684,137	$	772,099	(11	)%	(11	)%	$	247,526	$	274,133	63.8	%	64.5	%

	部門息税前利潤
	截至6月30日的六個月，
	2020		2019		實際百分比變化
部門息税前利潤	$	210,830	$	247,141	(15	)%

SendTech解決方案收入下降11%與前一年相比，2020年上半年的增長速度更快。設備銷售和供應量下降23%和19%由於新冠肺炎的影響影響了我們聯繫和服務客户以及進行現場安裝的能力，減少了對用品的使用和需求，因此分別按不變貨幣計算。融資收入下降7%以不變貨幣計算，主要受租賃組合下降的推動。支持服務和租賃收入下降8%，7%按不變貨幣計算，主要是由於電錶數量下降所致。業務服務收入增加1100萬美元，或86%按不變貨幣計算，主要是因為我們的發貨產品增加了，包括SendPro在線產品。

與前一年相比，總毛利率保持相對持平。商業服務毛利率降至61.9%從…69.2%，主要是由低利潤率解決方案的更高銷售額推動的。設備銷售毛利率下降9個百分點，至21.5%，主要是由於收入較低和產品銷售組合。上一年同期的設備銷售利潤率受到與SendPro C平板電腦更換計劃相關的900萬美元費用的影響。租金毛利增至66.9%從…55.3%，主要是因為本年度的報廢成本較低，以及200萬美元的有利庫存撥備調整。融資毛利率降至86.0%從…88.2%與上年相比，主要是由於實際利率較高。

部門息税前利潤減少15%二零二零年上半年與上年比較，主要由於新冠肺炎目前的經濟衰退狀況及前景導致收入下降及信貸損失撥備增加10,000,000美元，惟因節省成本措施的開支減少3,300萬美元(包括專業費用減少8,000,000美元、研發成本減少6,000,000美元及營銷費用減少5,000,000美元)而部分抵銷。

合併運營費用和其他費用

銷售、一般和行政(SG&A)

SG&A費用：2.34億美元在本季度有所下降3%與上期相比，主要是由於我們因應新冠肺炎事件實施旅行限制而減少了7,000,000美元的旅行相關費用，由於重新談判合同而減少了5,000,000美元的專業費用，以及減少了3,000,000美元的營銷費用，但因增加8,000,000美元的信貸損失撥備而部分抵消了這一影響。SG&A費用：4.82億美元在2020年上半年有所下降4%與上期相比，主要原因是專業費用減少1500萬美元，員工成本減少800萬美元，與差旅有關的費用減少700萬美元，但因信貸損失撥備增加1300萬美元而部分抵消。

研發(R&D)

研發費用下降45%，或600萬美元，並在2020年第二季度有所下降25%，或700萬美元，2020年上半年的主要原因是項目支出減少。

重組費用和資產減值

截至2020年和2019年6月30日的三個月的重組費用和資產減值分別為500萬美元和600萬美元，截至2020年和2019年6月30日的六個月的重組費用和資產減值分別為900萬美元和1000萬美元。有關詳細信息，請參閲簡明合併財務報表附註10。

商譽減值

2020年第一季度，我們記錄了與我們的全球電子商務報告部門相關的1.98億美元的非現金税前商譽減值費用。有關詳細信息，請參閲關鍵會計估計。

其他(收入)費用

截至2020年6月30日的三個月的其他(收入)支出包括出售股權投資的1200萬美元收益和與2019年惡意軟件攻擊相關的500萬美元的保險收益。截至2020年6月30日的6個月的其他(收入)支出包括提前清償債務造成的3700萬美元損失，部分被出售股權投資獲得的1200萬美元收益和與2019年惡意軟件攻擊相關的900萬美元保險收益所抵消。截至2019年6月30日的6個月的其他(收入)支出包括1800萬美元的虧損，主要來自與某些國際市場業務處置相關的累計轉換調整的註銷。

所得税

截至2020年6月30日的三個月和六個月的所得税撥備包括與退回公司擁有的人壽保險單相關的1200萬美元的税費，這些保單沒有確認税前收入或損失。截至2020年6月30日的6個月的所得税撥備還包括200萬美元的福利1.98億美元商譽減值費用，因為大部分費用是不可扣除的。有關詳細信息，請參閲簡明合併財務報表附註13。

停產運營

截至2020年6月30日的三個月的非持續運營虧損主要包括與軟件解決方案銷售相關的養老金結算費用。截至2020年6月30日的6個月的非持續運營收入主要包括出售澳大利亞軟件業務的收益(該業務於2020年1月關閉)，以及與出售軟件解決方案相關的養老金結算費用。有關詳細信息，請參閲簡明合併財務報表附註4。

流動性和資本資源

在…2020年6月30日，我們有現金和現金等價物以及短期投資10億美元，其中1.82億美元是由我們的海外子公司持有的。我們外國子公司持有的現金通常用於支持這些子公司的流動性需求。我們為運營保持充足流動性的能力取決於許多因素，包括我們的收入和收益、我們客户及時支付餘額的能力、新冠肺炎事件的持續時間和嚴重性及其對宏觀經濟狀況的影響，以及我們在必要時採取進一步成本節約和現金節約措施的能力。目前，我們相信，在我們5億美元的循環信貸安排下，現有的現金和投資、運營產生的現金和借款能力將足以滿足我們未來12個月的現金需求。我們通過公佈的信用評級和信用違約互換市場不斷審查我們的信用狀況。我們還監測那些充當衍生品交易對手、存款銀行或信貸提供者的銀行的信譽。

現金流彙總

現金和現金等價物的變化如下：



	2020			2019			變化
經營活動提供的淨現金	$	86,809		$	86,782		$	27
投資活動所用現金淨額	(54,545		)	(36,151		)	(18,394		)
用於融資活動的現金淨額	(84,598		)	(146,770		)	62,172
匯率變動對現金和現金等價物的影響	(9,211		)	(81		)	(9,130		)
現金和現金等價物的變動	$	(61,545	)	$	(96,220	)	$	34,675

經營活動

經營活動提供的現金8700萬美元2020年上半年與前一年持平。持續運營的現金流增加4400萬美元，主要是由於營運資金的變化，包括支付應付賬款的時間。由於與出售我們的軟件解決方案業務的收益相關的税收，來自非連續性業務的現金流下降。

投資活動

2020年上半年用於投資活動的現金5500萬美元包括6500萬美元的淨投資活動和6000萬美元的資本支出，但被交出COLI保單的4600萬美元收益、PB銀行2200萬美元的客户存款增加以及出售股權投資的1200萬美元收益部分抵消。2019年上半年用於投資活動的現金為3600萬美元主要包括5900萬美元的資本支出和800萬美元的PB銀行客户存款減少，但部分被投資活動淨收益4700萬美元所抵消。

籌資活動

2020年上半年用於融資活動的現金為8500萬美元，包括支付3300萬美元的保費和與提前清償債務相關的費用，用於債務活動的淨現金3200萬美元，包括2100萬美元的定期貸款償還和1700萬美元股息支付。有關其他信息，請參閲下面的融資和大寫。2019年上半年，用於融資活動的現金包括1億美元用於回購1740萬股普通股，2500萬美元用於償還定期貸款債務和1800萬美元的股息支付。

融資和資本化

2020年第一季度，我們獲得了一筆計劃於2025年1月到期的五年期8.5億美元定期貸款(2025年定期貸款)。2025年定期貸款的利息為LIBOR加5.5%，按月重置。我們用淨收益加上可用現金，通過投標報價購買了4.28億美元的2021年10月票據，2.5億美元的2022年5月票據，1.25億美元的2023年4月票據和1.25億美元的2024年3月票據。我們因提前贖回債務而蒙受了3700萬美元的損失。

我們有一個5億美元擔保循環信貸安排，將於2024年11月到期，包含金融和非金融契約。二零二零年四月，我們根據當前宏觀經濟環境，1億美元作為一項預防措施，在信貸安排下。在…2020年6月30日，我們遵守了所有的公約。

某些紙幣的利率可能會根據我們信用評級的變化而調整。由於2019年11月和2020年5月信用評級下調，2021年10月和2023年4月的票據利率上升了0.50%，2022年5月的票據利率上升了0.75%。此外，2021年10月和2023年4月的票據利率將在2020年第四季度額外增加0.25%。

股息和股份回購

每個季度，我們的董事會在決定是否批准支付股息以及股息金額時，都會考慮我們最近和預計的收益以及其他資本需求和優先事項。我們宣佈分紅的能力沒有實質性限制。我們預計將繼續按季度分紅，但考慮到新冠肺炎和目前的宏觀經濟狀況，還不能保證。

在2020年上半年，我們沒有回購任何普通股。我們有剩餘的授權可以回購最多1600萬美元我們的普通股。

合同義務和表外安排

我們已經為我們的商務服務業務簽訂了三份設備租賃合同，將於第四季度開始，租期從七年到九年不等。三份租約的租金總額約為3,000萬元。

在…2020年6月30日，我們沒有表外安排，這些安排對我們的財務狀況、運營結果或流動性有實質性影響，或有合理的可能對我們的財務狀況、運營結果或流動性產生實質性影響。

關鍵會計估計

商譽減值審查

在2020年第一季度，我們的全球電子商務報告部門的表現弱於預期，部分原因是新冠肺炎造成的宏觀經濟狀況。於2019年12月31日，我們的全球電商業務的公允價值超出其賬面價值不到兩成，新冠肺炎帶來的宏觀經濟狀況惡化和不確定性導致我們對全球電商商譽進行減值評估。

為了測試全球電子商務商譽的減值，我們確定了全球電子商務報告單位的公允價值，並將其與包括商譽在內的報告單位的賬面價值進行了比較。我們聘請了第三方協助確定報告單位的公允價值。公允價值和由此產生的減值費用的確定依賴於使用大量估計和假設制定的內部預測，這些估計和假設本身就受到重大不確定性的影響。這些估計和假設包括收入增長、盈利能力、現金流、資本支出和其他可用信息。公允價值的確定還納入了經風險調整的貼現率、終端增長率和市場參與者可能使用的其他假設。任何此等估計或假設的變動可能會對公允價值及相關商譽減值費用的釐定產生重大影響，並可能導致日後記錄額外的減值費用。這些估計和假設被認為是公允價值層次結構下的第三級投入。

吾等確定報告單位的估計公允價值低於其賬面值，並於第一季度記錄了1.98億美元的非現金税前商譽減值費用，以將全球電子商務報告單位的賬面價值降至其估計公允價值。

監管事項

本公司所披露的規管事項並無重大改變。2019年度報告。

項目3：關於市場風險的定量和定性披露

本公司所作披露並無重大變動。2019年度報告。

項目4：控制和程序

披露控制和程序旨在確保在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序也旨在合理地確保積累此類信息並將其傳達給管理層，包括我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)，以便及時做出有關披露的決定。

在我們首席執行官和首席財務官的參與下，管理層評估了我們的披露控制和程序(如交易法下規則13a-15(E)和規則15d-15(E)所定義)以及財務報告的內部控制。我們的首席執行官兼首席財務官得出的結論是，截至本報告所涵蓋的期限結束時，此類披露控制和程序有效，以確保根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。此外，在本報告所涵蓋的季度內，財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。此外，考慮到由於新冠肺炎的原因，我們的大部分員工都在遠程工作，因此我們對財務報告的內部控制沒有受到任何實質性的影響。我們正在持續監測和評估新冠肺炎在內部控制方面的情況，以最大限度地減少對內部控制設計和運營有效性的影響。

值得注意的是，任何管制制度，部分是基於某些假設，而這些假設是為取得合理(而非絕對)的成效保證而設計的，因此不能保證任何設計都能成功達致其所述的目標。儘管如此，首席執行官和首席財務官仍有合理保證，披露控制和程序於2020年6月30日.

第二部分：其他資料

項目1：法律訴訟

見簡明合併財務報表附註14。

項目1A：風險因素

我們發現的風險因素沒有實質性的變化。2019年度報告。然而，我們正在補充我們2019年年報第1A項中描述的風險因素，增加了以下額外的風險因素：

我們的運營和財務業績正受到並將繼續受到全球冠狀病毒爆發的影響。新冠肺炎危機的持續時間和嚴重程度是未知的，並且不斷變化，這場危機的持續時間延長，或者新冠肺炎或其他類似病毒在未來再次出現，可能會對我們的運營、財務狀況和流動性產生重大的實質性影響。

新冠肺炎疫情正在對我們的業務、運營和財務業績產生負面影響，預計還將繼續產生負面影響。鑑於新冠肺炎大流行的嚴重性、規模和持續時間的不可預測性，包括各國政府對大流行的反應，及其對全球經濟的影響，大流行對我們的業務、運營和財務業績的最終影響仍然不確定。有許多因素不在我們的控制範圍之內，它們可能會影響大流行對我們業務的最終結果，以及我們在預期時間框架內執行業務戰略和倡議的能力。這些因素包括但不限於：政府、企業和個人應對這一流行病的行動；實物郵件使用量加速下降；這一流行病對全球經濟和經濟活動的影響；消費者和企業消費習慣的改變；全球供應鏈的中斷；以及金融市場的嚴重波動和擾亂。如果這場危機持續時間延長或新冠肺炎疫情重演，可能會加劇對我們業務、運營和財務業績的影響。新冠肺炎會在多大程度上永久性地影響經濟的各個方面，損害我們的業務，這也是不確定的，包括：

•

在我們運營的地區，實體郵件數量急劇加速下降，這對我們的PResort Services和SendTech Solutions業務都產生了不利影響。我們還不能評估這些郵件數量的下降以及由此對我們業務的影響在多大程度上是永久性的還是暫時的。有關實物郵件量下降風險(包括加速下降)的進一步詳情，請參閲我們截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報(2019年年報)中有關“通過傳統郵政服務投遞的實物郵件數量持續下降”.

•

實物郵件的減少對世界各地郵政的財務健康產生了不利影響，特別是美國郵政服務。如果這些財務困難得不到解決，或者如果任何決議要求他們以不同的方式運營，以損害他們的競爭力或減少郵政業務量的方式定價，或者導致他們改變與合作伙伴或供應商的合同關係，這些變化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。有關此風險的更多詳細信息，請參見我們2019年年報中與以下內容相關的風險因素：“郵政業務嚴重中斷”.

•

大流行導致零售業大幅下滑。雖然我們的全球電子商務業務短期內包裹數量有所增加，但如果消費者情緒或購買習慣發生長期變化，可能會對我們的零售客户(包括一些最大的客户)產生實質性影響，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。有關此風險的更多詳細信息，請參見我們2019年年報中與以下內容相關的風險因素：“消費者情緒或消費習慣的實質性變化”.


•	長途飛機飛行頻率的下降增加了我們全球電子商務服務跨境業務中購買的產品的成本，因此增加了對產品的需求。


•	社會疏遠規則和加強的安全政策已經並將繼續抑制我們向客户銷售產品和提供服務、及時履行訂單和安裝設備以及向潛在新客户推銷產品的能力。


•	與延長的安全協議相關的成本增加和勞動生產率降低，包括在我們的設施中實施的設施和設備每天多次消毒，以及可能需要僱傭臨時工或將數量重定向到其他設施所需的增量成本。


•	我們的客户拖欠收款和破產的情況可能會進一步增加，這可能會影響我們的現金流。客户要求潛在的延期付款或其他合同修改也可能會降低一些現有客户的盈利能力或持續現金流。

•

鑑於疫情的嚴重性，我們的供應商和第三方服務提供商的業務連續性計劃可能不足以使他們履行對我們的義務。如果他們不能履行這些義務，可能會影響我們履行對客户的服務或銷售義務的能力，或者可能會影響我們內部運營的其他方面。有關此風險的更多詳細信息，請參見我們2019年年報中與以下內容相關的風險因素：“第三方供應商和外包提供商”.


•	長期從運營中產生較低的收益或現金可能會導致進一步的信用評級下調，更高的借貸成本，或者限制我們獲得額外債務的機會。有關此風險的更多詳細信息，請參閲我們的2019年年報中與以下內容相關的風險因素“未來信用評級下調或資本市場中斷”.

隨着新冠肺炎疫情繼續對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響，它可能還會加劇我們2019年年報中風險因素中描述的許多其他風險，包括上述風險。此外，新冠肺炎的大流行也可能以我們目前不知道的方式影響我們的業務、運營和財務業績。

第二項：股權證券的未登記銷售和收益使用

股票證券的回購

我們定期在公開市場回購普通股，以管理根據員工股票計劃發行的股票造成的稀釋，並用於其他目的。在截至2020年6月30日的六個月內，我們沒有回購任何股票，並保持董事會的授權，回購最多1600萬美元的普通股。

第六項：展品



陳列品數	描述	本表格中的證物編號為10-Q
3(I)(A)	修訂並重新簽署了Pitney Bowes公司的註冊證書。(參照附表3(I)(A)併入2019年9月30日提交證監會的表格8-K)	3(I)(A)
3	皮特尼·鮑斯公司。修訂和重新修訂2013年5月13日生效的附例(通過參考2013年5月15日提交給證監會的表格8-K的附件3併入)	3
31.1	依據經修訂的“1934年證券交易法”第13a-14(A)及15d-14(A)條證明行政總裁	31.1
31.2	依據經修訂的“1934年證券交易法”第13a-14(A)及15d-14(A)條證明首席財務官	31.2
32.1	依據“美國法典”第18編第1350條核證行政總裁	32.1
32.2	依據“美國法典”第18編第1350條核證首席財務總監	32.2
101.SCH	內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL	內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔
101.DEF	內聯XBRL分類定義Linkbase文檔
101.LAB	內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔
101.PRE	內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔
104	本公司截至2020年6月30日季度的Form 10-Q季度報告的封面採用內聯XBRL格式。(作為附件101包括在內)。

*根據S-K規例第601(A)(5)項，某些證物及附表已略去。註冊人特此同意提供

補充一份任何遺漏的證券交易委員會附件副本(如有要求)。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。



		皮特尼·鮑斯公司。

日期：	2020年8月3日

		/s/Stanley J.Sutula III

		斯坦利·J·薩圖拉三世
		執行副總裁兼首席財務官(首席財務官)

		/s/約瑟夫·R·卡塔帕諾

		約瑟夫·R·卡塔帕諾
		副總裁兼首席會計官
		(首席會計官)