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勒諾克斯路3550號

(主要行政機關地址)

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NonSegmentMember2019-04-012019-06-300001123360美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-04-012020-06-300001123360美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-06-300001123360美國-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-06-300001123360GPN：FrontlineCaseMemberUS-GAAP：PerformanceGuaranteeMember2019-09-232019-09-23iso4217：美元iso4217：美元xbrli：共享xbrli：共享xbrli：純GPN：報告單位(_U)

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-Q



☑		根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告

關於截至的季度期間2020年6月30日

或



☐		根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

在從日本向日本過渡的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，而日本將從日本過渡到日本，這一過渡期將從美國過渡到日本，中國將從美國過渡到日本。

委託文件編號：001-16111

Global Payments Inc..

(註冊人的確切姓名載於憲章中)



佐治亞州		58-2567903
(州或其他司法管轄區) 公司或組織)		(I.R.S.僱主識別號碼)

註冊人電話號碼，包括區號：(770) 829-8000



根據該法第12(B)條登記的證券
每一類的名稱	商品代號	註冊的交易所名稱
普通股，無面值	GPN	紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☑編號：☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☑不是的☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。



大型加速濾波器	☑	加速文件管理器	☐
非加速文件管理器	☐	小型報表公司	☐
新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。



是	☐	不是的	☑

發行人的普通股發行數量，無面值，截至2020年7月26日曾經是299,243,280.

全球支付公司

表格10-Q

關於截至的季度期間2020年6月30日



		頁
第一部分-財務信息
第1項。	截至2020年和2019年6月30日止三個月和六個月未經審計的綜合收益表	3
	截至2020年和2019年6月30日止三個月和六個月未經審計的綜合全面收益表	5
	截至2020年6月30日(未經審計)和2019年12月31日的合併資產負債表	6
	截至2020年和2019年6月30日止六個月未經審計的現金流量表	7
	截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月未經審計的綜合權益變動表	8
	未經審計的合併財務報表附註	10
第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	26
第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	36
第四項。	管制和程序	36
第II部分-其他資料
第1項。	法律程序	37
第1A項。	危險因素	37
第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	38
第六項。	陳列品	39
	簽名	40

第1部分-財務信息

項目1--財務報表

全球支付公司

未經審計的綜合收益表

(單位為千，每股數據除外)



	三個月
	2020年6月30日			2019年6月30日

營業收入	$	1,671,952		$	935,152
業務費用：
服務成本	893,740			302,276
銷售、一般和行政	670,638			411,150
	1,564,378			713,426
營業收入	107,574			221,726

利息和其他收入	2,787			6,176
利息和其他費用	(82,855		)	(65,616		)
	(80,068		)	(59,440		)
權益法投資的所得税前收益和收益中的權益	27,506			162,286
所得税費用	(836		)	(32,247		)
權益法投資收益中的權益前收益	26,670			130,039
權益法投資收益中的權益，税後淨額	12,774			—
淨收入	39,444			130,039
可歸因於非控股權益的扣除税收的淨收入	(2,113		)	(9,581		)
可歸因於全球支付的淨收入	$	37,331		$	120,458

可歸因於全球支付的每股收益：
基本每股收益	$	0.12		$	0.77
稀釋後每股收益	$	0.12		$	0.77

請參閲：未經審計的合併財務報表附註

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未經審計的綜合收益表

(單位為千，每股數據除外)



	截至六個月
	2020年6月30日			2019年6月30日

營業收入	$	3,575,550		$	1,818,190
業務費用：
服務成本	1,827,611			607,505
銷售、一般和行政	1,396,386			789,467
	3,223,997			1,396,972
營業收入	351,553			421,218

利息和其他收入	5,293			9,112
利息和其他費用	(175,499		)	(124,697		)
	(170,206		)	(115,585		)
權益法投資的所得税前收益和收益中的權益	181,347			305,633
所得税費用	(16,338		)	(56,388		)
權益法投資收益中的權益前收益	165,009			249,245
權益法投資收益中的權益，税後淨額	25,041			—
淨收入	190,050			249,245
可歸因於非控股權益的扣除税收的淨收入	(9,147		)	(16,445		)
可歸因於全球支付的淨收入	$	180,903		$	232,800

可歸因於全球支付的每股收益：
基本每股收益	$	0.60		$	1.48
稀釋後每股收益	$	0.60		$	1.48

請參閲：未經審計的合併財務報表附註

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未經審計的綜合全面收益表

(千)



	三個月
	2020年6月30日			2019年6月30日

淨收入	$	39,444		$	130,039
其他全面收益(虧損)：
外幣換算調整	82,458			7,704
與外幣換算調整相關的所得税優惠	154			1,517
套期保值活動未實現淨虧損	(5,630		)	(42,222		)
套期保值活動未實現淨虧損(收益)重新分類為利息支出	9,982			(893		)
與套期保值活動相關的所得税(費用)利益	(1,057		)	10,527
其他，扣除税金後的淨額	122			17
其他綜合收益(虧損)	86,029			(23,350		)

綜合收益	125,473			106,689
可歸因於非控股權益的全面收益	(7,508		)	(13,529		)
可歸因於全球支付的全面收入	$	117,965		$	93,160



	截至六個月
	2020年6月30日			2019年6月30日

淨收入	$	190,050		$	249,245
其他全面收益(虧損)：
外幣換算調整	(121,653		)	12,902
與外幣換算調整相關的所得税優惠	1,160			1,551
套期保值活動未實現淨虧損	(53,526		)	(56,731		)
套期保值活動未實現淨虧損(收益)重新分類為利息支出	14,653			(2,723		)
與套期保值活動相關的所得税優惠	9,289			14,512
其他，扣除税金後的淨額	243			128
其他綜合損失	(149,834		)	(30,361		)

綜合收益	40,216			218,884
可歸因於非控股權益的全面收益	(7,888		)	(15,815		)
可歸因於全球支付的全面收入	$	32,328		$	203,069

請參閲：未經審計的合併財務報表附註

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綜合資產負債表

(單位為千，共享數據除外)



	2020年6月30日			2019年12月31日
	(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	1,825,625		$	1,678,273
應收帳款，淨額	788,697			895,232
結算處理資產	1,314,811			1,353,778
預付費用和其他流動資產	422,208			439,165
流動資產總額	4,351,341			4,366,448
商譽	23,679,923			23,759,740
其他無形資產，淨額	12,538,621			13,154,655
財產和設備，淨額	1,477,635			1,382,802
遞延所得税	6,220			6,292
其他非流動資產	1,947,737			1,810,225
總資產	$	44,001,477		$	44,480,162
負債和權益
流動負債：
結算信貸額度	$	439,474		$	463,237
長期債務的當期部分	833,334			35,137
應付賬款和應計負債	1,606,028			1,822,166
結算處理義務	1,350,507			1,258,806
流動負債總額	4,229,343			3,579,346
長期債務	8,440,267			9,090,364
遞延所得税	2,972,142			3,145,641
其他非流動負債	726,736			609,822
負債共計	16,368,488			16,425,173
承諾和或有事項
權益：
優先股，無面值；授權發行500萬股，未發行	—			—
普通股，無面值；在2020年6月30日和2019年12月31日授權的4億股；在2020年6月30日發行和發行的299,244,326股；在2019年12月31日發行和發行的300,225,590股	—			—
實收資本	25,570,582			25,833,307
留存收益	2,314,423			2,333,011
累計其他綜合損失	(459,146		)	(310,571		)
Global Payments股東權益合計	27,425,859			27,855,747
非控制性利益	207,130			199,242
總股本	27,632,989			28,054,989
負債和權益總額	$	44,001,477		$	44,480,162

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全球支付公司

未經審計的合併現金流量表

(千)



	截至六個月
	2020年6月30日			2019年6月30日
來自經營活動的現金流：
淨收入	$	190,050		$	249,245
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
財產和設備的折舊和攤銷	172,229			82,760
已獲得無形資產的攤銷	628,264			210,993
資本化合同成本攤銷	38,070			31,965
基於股份的薪酬費用	62,805			27,914
營業虧損和壞賬準備	66,921			18,637
非現金租賃費用	47,770			17,989
遞延所得税	(96,458		)	(6,483		)
其他，淨	(14,218		)	4,480
營業資產和負債的變化，扣除業務合併的影響：
應收帳款	56,186			(49,774		)
結算處理資產和債務，淨額	136,453			(41,715		)
預付費用和其他資產	(97,653		)	(148,435		)
應付帳款和其他負債	(230,130		)	(150,223		)
經營活動提供的淨現金	960,289			247,353
投資活動的現金流量：
收購，扣除收購的現金後的淨額	(74,095		)	(78,245		)
資本支出	(208,384		)	(133,312		)
其他，淨	12,188			13,182
投資活動所用現金淨額	(270,291		)	(198,375		)
籌資活動的現金流量：
來自結算信貸額度的淨(償還)借款	(25,546		)	32,163
長期債務收益	1,867,008			586,000
償還長期債務	(1,809,199		)	(569,119		)
支付發債成本	(8,006		)	—
普通股回購	(421,162		)	(233,996		)
根據以股份為基礎的薪酬計劃發行的股票所得收益	42,632			12,952
普通股回購-基於股份的補償計劃	(39,226		)	(11,167		)
對非控股權益的分配	—			(26,239		)
支付的股息	(116,591		)	(3,137		)
用於融資活動的現金淨額	(510,090		)	(212,543		)
匯率變動對現金的影響	(32,556		)	414
增加(減少)現金和現金等價物	147,352			(163,151		)
期初現金和現金等價物	1,678,273			1,210,878
期末現金和現金等價物	$	1,825,625		$	1,047,727

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全球支付公司

未經審計的綜合權益變動表

(千)



	股份數		實收資本			留存收益			累計其他綜合損失			全球支付股東權益合計			非控制性權益		總股本
2020年3月31日的餘額	299,010		$	25,525,184		$	2,335,407		$	(539,780	)	$	27,320,811		$	199,622	$	27,520,433
淨收入						37,331						37,331			2,113		39,444
其他綜合收入									80,634			80,634			5,395		86,029
根據股票薪酬計劃發行的股票	257		14,349									14,349					14,349
普通股回購-基於股份的補償計劃	(23	)	(3,934		)							(3,934		)			(3,934		)
基於股份的薪酬費用			34,983									34,983					34,983
宣佈的現金股息(每股0.195美元)						(58,315		)				(58,315		)			(58,315		)
2020年6月30日的餘額	299,244		$	25,570,582		$	2,314,423		$	(459,146	)	$	27,425,859		$	207,130	$	27,632,989



	股份數		實收資本			留存收益			累計其他綜合損失			全球支付股東權益合計			非控制性權益			總股本
2019年3月31日的餘額	157,130		$	2,151,623		$	2,111,798		$	(312,608	)	$	3,950,813		$	191,648		$	4,142,461
淨收入						120,458						120,458			9,581			130,039
其他綜合(虧損)收入									(27,298		)	(27,298		)	3,948			(23,350		)
根據股票薪酬計劃發行的股票	67		5,104									5,104						5,104
普通股回購-基於股份的補償計劃	(9	)	(1,406		)							(1,406		)				(1,406		)
基於股份的薪酬費用			16,497									16,497						16,497
對非控股權益的分配												—			(20,665		)	(20,665		)
普通股回購	(513	)	(45,753		)	(26,246		)				(71,999		)				(71,999		)
宣佈的現金股息(每股0.01美元)						(1,565		)				(1,565		)				(1,565		)
2019年6月30日的餘額	156,675		$	2,126,065		$	2,204,445		$	(339,906	)	$	3,990,604		$	184,512		$	4,175,116

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全球支付公司

未經審計的綜合權益變動表

(千)



	股份數		實收資本			留存收益			累計其他綜合損失			全球支付股東權益合計			非控制性權益			總股本
2019年12月31日的餘額	300,226		$	25,833,307		$	2,333,011		$	(310,571	)	$	27,855,747		$	199,242		$	28,054,989
採用新會計準則的累積效應						(5,379		)				(5,379		)				(5,379		)
淨收入						180,903						180,903			9,147			190,050
其他綜合損失									(148,575		)	(148,575		)	(1,259		)	(149,834		)
根據股票薪酬計劃發行的股票	1,339		42,632									42,632						42,632
普通股回購-基於股份的補償計劃	(226	)	(41,721		)							(41,721		)				(41,721		)
基於股份的薪酬費用			62,805									62,805						62,805
普通股回購	(2,095	)	(326,441		)	(77,521		)				(403,962		)				(403,962		)
已支付股息(每股0.39美元)						(116,591		)				(116,591		)				(116,591		)
2020年6月30日的餘額	299,244		$	25,570,582		$	2,314,423		$	(459,146	)	$	27,425,859		$	207,130		$	27,632,989



	股份數		實收資本			留存收益			累計其他綜合損失			全球支付股東權益合計			非控制性權益			總股本
2018年12月31日的餘額	157,962		$	2,235,167		$	2,066,415		$	(310,175	)	$	3,991,407		$	194,936		$	4,186,343
淨收入						232,800						232,800			16,445			249,245
其他綜合損失									(29,731		)	(29,731		)	(630		)	(30,361		)
根據股票薪酬計劃發行的股票	609		12,952									12,952						12,952
普通股回購-基於股份的補償計劃	(88	)	(11,606		)							(11,606		)				(11,606		)
基於股份的薪酬費用			27,914									27,914						27,914
對非控股權益的分配												—			(26,239		)	(26,239		)
普通股回購	(1,808	)	(138,362		)	(91,633		)				(229,995		)				(229,995		)
已支付股息(每股0.02美元)						(3,137		)				(3,137		)				(3,137		)
2019年6月30日的餘額	156,675		$	2,126,065		$	2,204,445		$	(339,906	)	$	3,990,604		$	184,512		$	4,175,116

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未經審計的合併財務報表附註

注1—重要會計政策的列報和彙總依據

業務、合併和演示

我們是一家領先的純支付技術公司，為我們的全球客户提供創新的軟件和服務。我們的技術、服務和員工專業知識使我們能夠提供廣泛的解決方案，使我們的客户能夠在世界各地的各種渠道更有效地運營他們的業務。我們在三可報告的細分市場：商家解決方案、發行商解決方案以及商業和消費者解決方案，這些都在“註釋”中進行了描述。11-細分信息。“除非上下文另有規定，否則Global Payments Inc.及其合併子公司在本文中統稱為”Global Payments“、”Company“、”We“、”Our“或”Us“。

這些未經審計的合併財務報表包括我們的賬目和我們擁有多數股權的子公司的賬目，所有公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。該等未經審核的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制，以根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則及規定提供中期財務資料。截至的綜合資產負債表2019年12月31日是從我們截至年度的Form 10-K年度報告中包括的經審計的財務報表中得出的2019年12月31日但不包括GAAP要求的年度財務報表的所有披露。

我們的管理層認為，為公平列報中期業績所需的所有已知調整已經完成。*這些調整包括影響資產和負債賬面價值的正常經常性應計項目和估計。*這些財務報表應與我們的Form 10-K年度報告中包括的綜合財務報表及其附註一併閲讀。*這些財務報表應與我們的Form 10-K年度報告中包括的合併財務報表及其附註一起閲讀。*這些調整包括影響資產和負債賬面價值的正常經常性應計項目和估計。2019年12月31日.

新冠肺炎更新

2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎病毒爆發為全球大流行。隨着病毒的繼續傳播，這場大流行正在給世界各地的企業和市場造成重大幹擾。一些國家以及美國境內的許多州和城市都採取了措施來遏制病毒，包括物理距離、旅行限制、邊境關閉、限制公眾集會、在家工作，以及關閉不必要的企業。疫情的影響仍在發展，大流行的最終嚴重程度和持續時間以及對全球經濟狀況的影響仍不確定。

預算的使用

按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計大不相同。特別是，新冠肺炎疫情的規模、持續時間和影響目前很難預測，最終影響可能導致與資產可回收相關的額外費用，包括金融資產、長壽資產和商譽等損失。這些未經審計的合併財務報表反映了新冠肺炎基於管理層的估計和假設，利用最新可獲得的信息而產生的財務報表影響。

最近採用的會計聲明

會計準則更新(“ASU”)2018-15— 2018年8月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2018-15，“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算(FASB新興問題特別工作組的共識)。“ASU 2018-15提供了關於在作為服務合同的雲計算安排(即託管安排)中執行的實施活動的成本核算的額外指導。新指導修改了託管安排的定義，並要求作為服務合同的託管安排中的客户按照會計準則編纂(”ASC“)小主題350-40中的內部使用軟件資本化標準來資本化某些實施成本。

我們於2020年1月1日採用了ASU 2018-15，前瞻性地將該指導應用於在採用之日或之後產生的所有實施成本。採用這一準則並沒有對我們的合併財務報表產生實質性影響。我們歷來將與雲計算安排相關的實施成本資本化，這些雲計算安排是遵循350-40分主題指導的服務合同，並將根據新指導中提供的澄清繼續這樣做。在適用的託管安排期限內，我們將資本化的實施成本攤銷至費用的直線基礎上。

亞利桑那州立大學2016-13年度—我們通過了ASU 2016-13，“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量“於2020年1月1日採用修改後的追溯過渡法。採用這一標準後，累積效應調整使留存收益減少了$5.4百萬，税後淨額。本次更新中的修訂改變了我們以攤餘成本計量和確認某些金融工具的信用減值的方式。根據ASU 2016-13年要求的當前預期信貸損失模型，我們在資產初始和每個後續報告日期確認預期在每個具有類似風險特徵的金融資產池的剩餘壽命內發生的信貸損失估計。

我們面臨金融資產的信用損失，如應收賬款、某些結算處理資產、支票擔保債權應收資產和對銷售代表的預付款。我們利用賬齡或損失率方法的組合，根據標的資產池的性質和風險狀況，對當前預期的信貸損失進行估計。在估計過程中考慮了廣泛的信息，包括根據當前狀況和對未來趨勢的預期進行調整的歷史損失信息。評估過程還包括考慮與資產餘額年齡、預期付款時間、合同條款和條件、特定客户風險概況或客户組合的變化、地理風險、行業或經濟趨勢以及相關環境因素相關的定性和定量風險因素。

自.起2020年6月30日，信貸損失撥備總額約為$39.9百萬。金融資產在綜合資產負債表中扣除信貸損失準備後列示。信用損失準備的計量通過信用損失費用確認。根據標的資產的性質，信用損失費用作為服務或銷售成本、一般費用和行政費用的組成部分計入綜合損益表。核銷記錄在資產被視為無法收回的期間。收回款項在收到時直接記入合併損益表中的信貸損失費用。在採用ASU 2016-13年度之前，這些金融工具的信貸損失是在認為可能發生的情況下確認的。

最近發佈的公告尚未通過

亞利桑那州立大學2019-12—2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12《所得税(話題740)：簡化所得税會計》，旨在加強和簡化所得税會計的各個方面。此次更新中的修訂刪除了ASC主題740中與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的一般原則的某些例外情況。ASU 2019-12還澄清和修訂了現有的指導方針，以提高特許經營税會計應用的一致性，頒佈了税法或税率的變化，以及導致商譽税基上升的交易。ASU 2019-12在2020年12月15日之後開始的年度和中期有效，允許在任何過渡期提前採用。我們正在評估ASU 2019-12年度對我們合併財務報表的影響。根據到目前為止進行的分析，我們認為採用ASU 2019-12不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

亞利桑那州立大學2020-04—2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04“參考匯率改革(主題848)”，如果滿足某些標準，它為合約、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。本次更新中的修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)或預計將因參考匯率改革而停止的另一參考利率的合約、套期保值關係和其他交易。修正案提供的權宜之計和例外不適用於合同變更和套期保值關係

在2022年12月31日之後簽訂或評估的，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，實體已為其選擇了某些可選的權宜之計，並保留至套期保值關係結束。本次更新中的修訂還包括一項一般原則，允許實體將由於參考匯率改革而進行的合同修改視為不需要在修改日期重新計量合同或重新評估以前的會計確定的事件。如果當選，合同修改的可選權宜之計必須一致地應用於相關ASC主題或行業副主題內的所有符合條件的合同或符合條件的交易，該主題或行業子主題包含否則將需要應用的指導。此次更新中的修改自發布之日起生效，可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。我們正在評估ASU 2020-04年度對我們合併財務報表的影響。

注2—收購

Total System Services，Inc.

在……上面2019年9月18日，我們與Total System Services，Inc.(“TSYS”)(“合併”)。我們將這筆交易作為一項業務合併進行會計處理，這通常要求我們記錄截至收購日以公允價值承擔的收購資產和負債。截至2019年12月31日收購的主要資產類別和承擔的負債的臨時估計收購日期公允價值以及2020年6月30日，包括對總購買對價的對賬，如下所示：



	2019年12月31日的暫定金額			測算期調整			暫定金額為 2020年6月30日

	(千)

現金和現金等價物	$	446,009		$	—		$	446,009
應收帳款	442,848			(2,860		)	439,988
已確認的無形資產	10,980,000			978			10,980,978
財產和設備	644,084			(978		)	643,106
其他資產	1,474,825			(4,120		)	1,470,705
應付賬款和應計負債	(614,060		)	4,333			(609,727		)
債款	(3,295,342		)	4,787			(3,290,555		)
遞延所得税負債	(2,687,849		)	63,419			(2,624,430		)
其他負債	(314,415		)	—			(314,415		)
可識別淨資產總額	7,076,100			65,559			7,141,659
商譽	17,398,853			(65,559		)	17,333,294
總購買注意事項	$	24,474,953		$	—		$	24,474,953

自.起2020年6月30日，我們認為這些數字是暫時性的，因為我們仍在審查信息，以支持收購的資產和承擔的負債的估值。在.期間六截至的月份2020年6月30日，我們進行了計量期調整，如上表所示，臨時商譽金額減少了$65.6百萬。年度遞延所得税負債的減少六截至的月份2020年6月30日主要涉及對夥伴關係外部基礎的精細分析。計量期調整對本公司三年和三年合併損益表的影響六截至的月份2020年6月30日都不是實質性的。

自.起2020年6月30日，因收購以下項目而產生的臨時商譽$17.3十億包括在我們的可報告細分中，如下所示：$7.1十億在Merchant Solutions細分市場中，$7.9十億在發行商解決方案部門和$2.3十億在商業和消費者解決方案細分市場。商譽歸因於預期的增長機會、集合的勞動力以及將收購的業務合併到我們現有業務中的潛在協同效應。我們預計，從此次收購中獲得的幾乎所有商譽都不能在所得税方面扣除。

以下未經審計的備考信息顯示了我們#年的運營結果。三個和六個截至2019年6月30日的幾個月，合併似乎發生在2018年1月1日。未經審計的備考信息僅供參考。

僅且不一定表明如果在該日期發生合併將會發生什麼情況，而不一定表明如果合併發生在該日期將會發生什麼。由於TSYS的整合，未經審計的預計信息也不是對未來結果的預測。未經審計的預計信息反映了對Global Payments和TSYS的合併歷史財務信息應用我們的會計政策和某些預計調整的影響。



	三個月 2019年6月30日				截至六個月 2019年6月30日
	實際		形式上的		實際		形式上的

	(千)

總收入	$	935,152	$	1,963,663	$	1,818,190	$	3,873,433
可歸因於全球支付的淨收入	$	120,458	$	207,336	$	232,800	$	395,201

對於三個和六個截至的月份2020年6月30日，TSYS收購的業務貢獻了$997.0百萬和$2,052.0百萬分別增加到我們的綜合收入和$103.8百萬和$219.3百萬分別計入我們的綜合營業收入。

在…2020年6月30日綜合資產負債表中的應付賬款和應計負債包括共計$37.7百萬合併相關整合活動產生的員工離職福利。在截至的三個月內，2020年6月30日，我們確認了員工解僱福利的費用$24.1百萬，其中包括$1.7百萬以股份為基礎的薪酬費用的。在.期間六截至的月份2020年6月30日，我們確認了員工解僱福利的費用$41.7百萬，其中包括$4.2百萬以股份為基礎的薪酬費用。自.起2020年6月30日，因合併相關整合活動而產生的員工離職福利確認費用的累計金額為$98.8百萬，其中包括$21.6百萬以股份為基礎的薪酬費用。這些費用在我們的綜合損益表中記錄在銷售、一般和行政費用中，幷包括在公司費用中，用於分部報告目的。隨着與合併相關的整合活動在2020年繼續進行，可能會出現新的義務。

注3—收入

下表按地理位置列出了我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入，按地理位置劃分為我們的每個可報告部門三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019:



	截至2020年6月30日的三個月
	商家解決方案		發行人解決方案		企業和消費者解決方案		段間消除			總計

	(千)

美洲	$	862,927	$	363,140	$	216,722	$	(14,728	)	$	1,428,061
歐洲	102,460		105,263		—		—			207,723
亞太	36,168		1,622		—		(1,622		)	36,168
	$	1,001,555	$	470,025	$	216,722	$	(16,350	)	$	1,671,952



	截至2019年6月30日的三個月
	商家解決方案		發行人解決方案		企業和消費者解決方案		段間消除		總計

	(千)

美洲	$	715,919	$	—	$	—	$	—	$	715,919
歐洲	155,111		5,238		—		—		160,349
亞太	58,884		—		—		—		58,884
	$	929,914	$	5,238	$	—	$	—	$	935,152



	截至2020年6月30日的6個月
	商家解決方案		發行人解決方案		企業和消費者解決方案		段間消除			總計

	(千)

美洲	$	1,887,433	$	756,893	$	420,668	$	(32,461	)	$	3,032,533
歐洲	238,459		213,626		—		—			452,085
亞太	90,932		3,268		—		(3,268		)	90,932
	$	2,216,824	$	973,787	$	420,668	$	(35,729	)	$	3,575,550



	截至2019年6月30日的6個月
	商家解決方案		發行人解決方案		企業和消費者解決方案		段間消除		總計

	(千)

美洲	$	1,394,341	$	—	$	—	$	—	$	1,394,341
歐洲	292,724		10,494		—		—		303,218
亞太	120,631		—		—		—		120,631
	$	1,807,696	$	10,494	$	—	$	—	$	1,818,190

下表按分銷渠道對我們的商業解決方案部門收入進行了細分，三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019:



	三個月				截至六個月
	2020年6月30日		2019年6月30日		2020年6月30日		2019年6月30日

	(千)

關係導向型	$	566,414	$	502,239	$	1,242,935	$	961,281
支持技術的	435,141		427,675		973,889		846,415
	$	1,001,555	$	929,914	$	2,216,824	$	1,807,696

ASC主題606，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)要求我們為每個客户安排確定收入是在某個時間點確認還是在某個時間確認。對於三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019，我們幾乎所有的收入都是隨着時間的推移而確認的。

截至的與客户合同相關的補充資產負債表信息2020年6月30日和2019年12月31日具體情況如下：



	資產負債表位置	2020年6月30日		2019年12月31日

		(千)

資產：
獲得客户合同的資本化成本，淨額	其他非流動資產	$	236,539	$	226,945
履行客户合同的資本化成本，淨額	其他非流動資產	$	62,532	$	38,150

負債：
合同負債淨額(流動)	應付賬款和應計負債	$	194,743	$	193,405
合同負債淨額(非流動)	其他非流動負債	$	42,413	$	35,272

合同淨資產在2020年6月30日或在2019年12月31日。截至三個月確認的收入2020年6月30日和2019每個期初的合同負債餘額是$86.7百萬和$52.0百萬。已確認的收入為六截至的月份2020年6月30日和2019每個期初的合同負債餘額是$159.9百萬和$97.1百萬.

ASC 606要求披露分配給未履行履約義務的交易價格總額。本披露的目的是提供有關從我們現有合同中剩餘的履約義務中確認的收入的金額和預期時間的更多信息。下表包括預期在未來確認的與未履行或部分未履行的履約義務有關的估計收入。2020年6月30日。然而，在允許的情況下，我們已選擇將任何原始期限為一年或更短的合同和任何符合特定標準的可變對價排除在本披露之外。因此，與處理服務有關的未履行或部分未履行的履約總額明顯高於下表披露的數額(以千計)：



截至十二月三十一日止的年度：

2020年剩餘時間	$	470,328
2021	827,955
2022	622,653
2023	415,228
2024	262,735
2025-2029	623,428
總計	$	3,222,327

注4—商譽和其他無形資產

自.起2020年6月30日和2019年12月31日、商譽和其他無形資產包括以下各項：



	2020年6月30日		2019年12月31日

	(千)

商譽	$	23,679,923	$	23,759,740
其他無形資產：
與客户相關的無形資產	$	9,204,915	$	9,238,728
獲得的技術	2,763,538		2,732,218
基於合同的無形資產	1,972,143		1,974,429
商標和商號	1,237,691		1,239,471
	15,178,287		15,184,846
減去累計攤銷：
與客户相關的無形資產	1,552,272		1,225,785
獲得的技術	775,610		576,928
基於合同的無形資產	98,826		82,225
商標和商號	212,958		145,253
	2,639,666		2,030,191
	$	12,538,621	$	13,154,655

下表載列按可報告分部劃分的商譽賬面值變動。六截至的月份2020年6月30日:



	商家解決方案			發行人解決方案			企業和消費者解決方案		總計

	(千)

2019年12月31日的餘額	$	13,415,352		$	7,985,731		$	2,358,657	$	23,759,740
取得的商譽	23,000			—			—		23,000
外幣折算的影響	(24,873		)	(12,385		)	—		(37,258		)
測算期調整	(6,648		)	(61,352		)	2,441		(65,559		)
2020年6月30日的餘額	$	13,406,831		$	7,911,994		$	2,361,098	$	23,679,923

有不是的截至的商譽累計減值損失2020年6月30日或2019年12月31日.

注5—長期債務和信用額度

自.起2020年6月30日和2019年12月31日，長期債務包括以下內容：



	2020年6月30日		2019年12月31日

	(千)

3.800釐優先債券，2021年4月1日到期	$	756,597	$	760,996
3.750釐優先債券，2023年6月1日到期	564,794		567,330
4.000釐優先債券，2023年6月1日到期	569,226		572,522
2.650釐優先債券，2025年2月15日到期	992,266		991,423
4.800釐優先債券，2026年4月1日到期	814,974		820,623
4.450釐優先債券，2028年6月1日到期	484,785		486,982
3.200釐優先債券，2029年8月15日到期	1,235,634		1,234,843
2.900釐優先債券，2030年5月15日到期	988,408		—
4.150釐優先債券，2049年8月15日到期	739,610		739,431
無擔保定期貸款安排	1,983,767		1,981,758
無擔保循環信貸安排	—		903,000
融資租賃負債	47,140		32,996
其他借款	96,400		33,597
長期債務總額	9,273,601		9,125,501
較少電流部分	833,334		35,137
長期債務，不包括本期債務	$	8,440,267	$	9,090,364

上表中我們的優先票據和定期貸款的賬面金額是扣除未攤銷貼現和未攤銷債務發行成本後的賬面金額(如適用)。在…2020年6月30日，優先票據的未攤銷折扣為$8.9百萬，優先票據和無擔保定期貸款安排的未攤銷債務發行成本為$51.4百萬。我們優先票據和無擔保定期貸款的未攤銷債務發行成本為2019年12月31日是$46.6百萬。與循環信貸安排相關的未攤銷債務發行成本部分計入其他非流動資產。在…2020年6月30日，無擔保循環信貸安排的未攤銷債務發行成本為$15.3百萬，以及，在… 2019年12月31日，無擔保循環信貸安排的未攤銷債務發行成本為 $17.6百萬. 債務貼現和債務發行成本的攤銷被確認為相對於各自債務工具條款的利息支出增加。攤銷貼現和債務發行成本三個和六個截至的月份2020年6月30日曾經是$3.0百萬和$5.9百萬分別為。攤銷貼現和債務發行成本三個和六個截至的月份2019年6月30日曾經是$3.1百萬和$6.1百萬分別為。

在…2020年6月30日，長期債務(不含融資租賃負債)到期日按年(單位：千)如下：



截至十二月三十一日止的年度：

2020年剩餘時間	$	36,227
2021	801,771
2022	58,403
2023	1,300,000
2024	1,750,000
2025	1,000,000
2026年及其後	4,200,000
總計	$	9,146,401

高級無擔保票據

我們有$7.1十億如上表所示，高級無擔保票據的本金總額。優先債券的利息每半年在不同日期支付一次。每一系列優先票據均可隨時及不時按相關契約所載的贖回價格贖回，並可由吾等選擇全部或部分贖回。在合併中承擔的優先票據的收購公允價值和麪值之間的差額在各自票據的條款中確認為利息支出的減少。這項公允價值調整的攤銷是$9.0百萬和$18.1百萬，分別用於三個和六個截至的月份2020年6月30日.

2020年5月15日，我們發佈了$1.0十億本金總額2.900%2030年5月到期的優先無擔保票據，並收到以下收益$996.7百萬，扣除折扣後的淨額。我們產生的債務發行成本約為$8.4百萬，包括承銷費、專業服務費及註冊費，該等費用已全部資本化，並在綜合資產負債表中反映為票據的相關賬面金額減少。2020年6月30日。該批票據的利息每半年派息一次，日期為五月十五日和十一月十五日每年的，從2020年11月15日。票據為無抵押及無從屬債務，與我們所有其他未償還的無擔保及無從屬債務享有同等的償付權。我們用此次發行的淨收益償還了我們循環信貸安排的部分未償債務，並用於一般企業用途。

自.起2020年6月30日，我們的高級票據總賬面金額為$7.1十億和估計公允價值為$7.7十億。我們的優先票據的估計公允價值是基於活躍市場的報價，並被認為是估值層次的一級衡量標準。其他長期債務的公允價值接近其賬面價值。2020年6月30日.

高級無擔保信貸安排

我們有一份定期貸款信貸協議(“定期貸款信貸協議”)和一份循環信貸協議(“無擔保循環信貸協議”)，每種情況下都有美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理，以及一個金融機構銀團作為貸款人和其他代理。定期貸款信貸協議規定高級無擔保$2十億定期貸款安排，無擔保循環信貸協議規定優先無擔保$3十億循環信貸安排。

定期貸款安排下的借款是以美元進行的，循環信貸安排下的借款可以是美元、歐元、英鎊、加元，在某些條件下，我們還可以選擇某些其他貨幣。以美元和某些其他LIBOR報價貨幣的借款將按我們的選擇計息，利率等於(1)倫敦銀行間市場歐洲美元存款的利率(根據歐洲貨幣負債的任何法定準備金要求進行調整)，(2)由美國銀行指定的適用LIBOR屏幕頁面上規定的浮動利率，或(3)(A)聯邦基金有效利率加(A)中的最高利率0.5%，(B)美國銀行公開宣佈為其“最優惠利率”的利率或(C)倫敦銀行同業拆息加1.0%，在每種情況下，加上適用的保證金。

自.起2020年6月30日，定期貸款的利率是1.55%。此外，我們須就循環信貸安排中未使用的部分支付季度承諾費，年利率由0.125%至0.300%這取決於我們的信用評級。從2022年12月31日開始，之後的每個季度末，定期貸款必須按季度分期償還，金額為2.50%截至到期日的原始本金，到期時剩餘的本金餘額為#年到期的本金餘額。2024年9月。循環信貸安排也將於#年到期。2024年9月.

我們可以開具最高限額的備用信用證。$250百萬在循環信貸安排下的總額。循環信貸安排項下的未付信用證減少了我們的借款金額。循環信貸安排下可供借款的金額也由我們的財務槓桿契約決定。自.起2020年6月30日，循環信貸安排下的可用承擔額總額為$2.3十億當時有很多人不是的未償還借款。

遵守契諾

優先無擔保定期貸款和循環信貸安排包含融資、肯定契約、消極契約、金融契約和違約事件的慣常條件。自.起2020年6月30日，定期貸款安排下的財務契約要求槓桿率為3.50至1.00，利息覆蓋率為3.00到1.00。我們遵守了所有適用的規定

截至的契諾2020年6月30日.

結算信貸額度

在我們開展業務的各個市場，我們都有專門的信貸額度，這些額度被限制在資金結算中使用。結算信貸額度通常有浮動利率，須接受年度審查，並以當地貨幣計價，但在某些情況下，可能會促進以多種貨幣借款。對於我們的某些信用額度，可用的信用額度增加了我們在貸款人的特定賬户中的存款金額。因此，未償還信用額度的金額可能超過規定的信用額度。自.起2020年6月30日和2019年12月31日，總共有$62.1百萬和$74.5百萬分別使用存款現金的比例來確定可用信貸。

自.起2020年6月30日和2019年12月31日，我們有過$439.5百萬和$463.2百萬，分別在這些信貸額度下未償還，並有額外的能力為結算提供資金$1,124.6百萬自.起2020年6月30日。在.期間六截至的月份2020年6月30日，這些信貸額度下的最高未償還餘額和平均未償還餘額為$508.5百萬和$282.9百萬分別為。這些借款的加權平均利率為2.11%和3.16%在…2020年6月30日和2019年12月31日分別為。

衍生協議

我們與金融機構簽訂了利率互換協議，以對衝可歸因於部分可變利率債務工具利率風險的現金流變化。根據掉期協議將收到或支付的淨金額反映為利息支出調整。由於我們已將利率掉期協議指定為組合現金流對衝，因此將掉期調整為公允價值所產生的未實現收益或虧損計入其他全面收益(虧損)的組成部分。我們的利率掉期的公允價值是根據估值日的適用收益率曲線中的隱含利率估計的未來現金流量淨額的現值確定的。這些衍生工具被歸類在估值層次的第二級。

下表列出了綜合資產負債表中包含的衍生金融工具(指定為現金流對衝)的信息：



				公允價值
衍生金融工具	資產負債表位置	--2020年6月30日加權平均固定利率	到期日範圍為 2020年6月30日	2020年6月30日		2019年12月31日

				(千)

利率互換(截至2019年12月31日名義為2.5億美元)	預付費用和其他流動資產	北美	北美	$	—	$	472
利率互換(截至2020年6月30日名義為5.5億美元)	應付賬款和應計負債	1.65%	2020年7月31日-2021年3月31日	$	4,244	$	—
利率互換(2020年6月30日名義12.5億美元，2019年12月31日15.5億美元)	其他非流動負債	2.73%	2022年12月31日	$	82,479	$	45,604

NA=不適用。

下表載列我們的利率掉期對年內綜合收益表及全面收益表的影響。三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019:



	三個月						截至六個月
	2020年6月30日			2019年6月30日			2020年6月30日			2019年6月30日

	(千)

在其他綜合收益(虧損)中確認的未實現淨虧損	$	(5,630	)	$	(42,222	)	$	(53,526	)	$	(56,731	)
未實現淨虧損(收益)從其他綜合收益(虧損)重新分類為利息支出	$	9,982		$	(893	)	$	14,653		$	(2,723	)

自.起2020年6月30日，預期於未來12個月重新分類為利息開支的與我們的利率掉期有關的累計其他綜合虧損中的未實現淨虧損金額為$42.4百萬.

利息支出

利息支出是$81.1百萬和$65.5百萬在截至的三個月內2020年6月30日和2019、和$162.2百萬和$123.9百萬為.六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。

注6-所得税

我們截至三個月和六個月的實際所得税税率2020年6月30日是3.0%和9.0%分別為。我們的實際所得税率為三年和六截至的月份2020年6月30日與美國法定税率不同的是，主要是由於税收抵免、在歸屬或和解時確認的基於股票的獎勵的超額税收優惠以及外國衍生的無形收入扣除。我們的實際所得税税率為三年和六截至的月份2019年6月30日是19.9%和18.4%分別為。

我們在全球開展業務，並在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。在正常業務運作中，我們須接受世界各地税務當局的審查，包括但不限於美國和英國。我們在截至2007年5月31日或之前的年度不再接受州所得税審查，在2016年5月31日或之前結束的年度不再接受美國聯邦所得税審查，在2016年5月31日或之前結束的年度不再接受英國聯邦所得税審查。

注7-股東權益

我們主要通過公開市場回購計劃回購普通股，有時也通過加速股票回購計劃。在截至以下三個月的期間內2020年6月30日，這裏有不是的回購。在截至6月30日的三個月內，2019，我們回購了，然後退休了513,116本公司普通股，包括佣金在內的成本價為$72.0百萬，或$140.32每股。在截至以下六個月的期間內2020年6月30日和2019，我們回購了，然後退休了2,094,731和1,808,398本公司普通股，包括佣金在內的成本價為$404.0百萬和$230.0百萬，或$192.85每股及$127.18分別為每股。

在……上面2020年2月26日，我們的董事會批准增加我們現有的股票回購計劃授權，這將可用授權總數提高到$1十億。自.起2020年6月30日，根據我們的股票回購計劃可能尚未購買的金額為$880.0百萬.

2020年7月29日，我們的董事會宣佈分紅$0.195每股應於2020年9月24日支付給截至2020年9月10日登記在冊的普通股股東。

注8-基於股票的獎勵和股票期權

下表彙總了我們的基於股票的獎勵和股票期權確認的基於股票的薪酬支出和相關所得税優惠：



	三個月				截至六個月
	2020年6月30日		2019年6月30日		2020年6月30日		2019年6月30日

	(千)

基於股份的薪酬費用	$	34,983	$	16,496	$	62,805	$	27,914
所得税優惠	$	7,742	$	3,728	$	14,215	$	6,237

以股份為基礎的獎勵

下表彙總了年度未歸屬限制性股票和業績獎勵的變化。六截至的月份2020年6月30日:



	股份		加權平均授予日期公允價值

	(千)

未授權日期為2019年12月31日	1,844			$149.96
授與	572		192.40
既得	(638	)	119.07
沒收	(38	)	168.98
在2020年6月30日未授權	1,740			$174.85

年度內歸屬的限制性股票和業績獎勵的公允價值總額六截至的月份2020年6月30日和2019年6月30日曾經是$76.0百萬和$24.6百萬分別為。

對於限制性股票和業績獎勵，我們確認了$30.8百萬和$14.8百萬在截至以下三個月的期間內2020年6月30日和2019、和$56.0百萬和$24.9百萬在截至以下六個月的期間內2020年6月30日和2019分別為。自.起2020年6月30日，這裏有$184.2百萬與未歸屬限制性股票和業績獎勵相關的未確認薪酬支出，我們預計將在加權平均期間確認2.3好多年了。

股票期權

下表彙總了六截至的月份2020年6月30日:



	選項		加權平均行使價		加權平均剩餘合同期限	聚合內在價值

	(千)				(年)	(百萬)

在2019年12月31日未償還	1,755			$74.06	6.5	$190.3
授與	125		200.42
沒收	(2	)	113.48
已行使	(484	)	61.77
在2020年6月30日未償還	1,394			$89.60	6.6	$115.3

在2020年6月30日歸屬並可行使的期權	996			$68.52	5.7	$100.7

我們確認了*的股票期權補償費用。$2.2百萬和$0.9百萬在截至的三個月內，2020年6月30日和2019、和$4.1百萬和$1.6百萬在截至以下日期的六個月內2020年6月30日和2019分別為。期間行使的股票期權的總內在價值六截至的月份2020年6月30日和2019曾經是$66.5百萬和$18.9百萬分別為。自.起2020年6月30日，我們有過$12.6百萬與未歸屬股票期權相關的未確認薪酬支出，我們預計將在加權平均期間確認2.0好多年了。

期間授予的股票期權的加權平均授予日公允價值六截至的月份2020年6月30日和2019曾經是$54.85和$39.60分別為。公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯估值模型在以下加權平均假設下估計的：



	截至六個月
	2020年6月30日	2019年6月30日

無風險利率	1.24%	2.49%
預期波動率	30%	30%
股息率	0.39%	0.04%
預期期限(年)	5	5

無風險利率基於期限等於期權從授予之日起的預期壽命的零息美國國債的收益率。我們對預期波動率的假設是基於我們的歷史波動性。股息率假設是根據我們上一年的平均股價和我們最新季度每股股息的年化金額確定的。我們的假設基於期權的預期期限，基於我們對期權歷史行權模式的分析，以及我們對期權未來行權模式的假設。

注9-每股收益

每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將Global Payments的淨收入除以該期間的加權平均流通股數量。普通股股東可獲得的收益與公佈的所有時期全球支付公司報告的應佔淨收益相同。

稀釋每股收益的計算方法是，將Global Payments的淨收入除以該期間已發行的加權平均股票數量，其中包括將對每股收益產生稀釋影響的基於股票的獎勵的影響。所有行權價低於本公司同期普通股平均市場股價的股票期權均假定對每股收益有稀釋作用。該公司的稀釋股份基礎三個和六個截至2009年底的12個月2020年6月30日被排除在外的人數約為人

124,888股票，與股票期權有關，這些期權將對稀釋後每股收益的計算產生反稀釋效應。有不是的這樣的股份給了三家公司和六截至6月30日的幾個月，2019.

下表列出了以下項目的攤薄加權平均流通股數量的計算三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019:



	三個月		截至六個月
	2020年6月30日	2019年6月30日	2020年6月30日	2019年6月30日

	(千)

基本加權平均流通股數	299,140	156,768	299,264	157,141
加上：股票期權和其他以股票為基礎的獎勵的稀釋效應	1,106	494	1,277	497
稀釋加權平均流通股數量	300,246	157,262	300,541	157,638

注10-累計其他綜合損失

其他全面收益(虧損)各組成部分的累計結餘變動情況如下三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019:



	外幣折算收益(虧損)			套期保值活動的未實現收益(虧損)			其他			累計其他綜合損失

	(千)

2020年3月31日的餘額	$	(438,350	)	$	(102,198	)	$	768		$	(539,780	)
其他綜合收入	77,217			3,295			122			80,634
2020年6月30日的餘額	$	(361,133	)	$	(98,903	)	$	890		$	(459,146	)

2019年3月31日的餘額	$	(294,467	)	$	(14,725	)	$	(3,416	)	$	(312,608	)
其他綜合收益(虧損)	5,273			(32,588		)	17			(27,298		)
2019年6月30日的餘額	$	(289,194	)	$	(47,313	)	$	(3,399	)	$	(339,906	)

只與外幣換算有關的非控股權益應佔其他全面收入為$5.4百萬和$3.9百萬在截至的三個月內2020年6月30日和2019分別為。



	外幣折算收益(虧損)			套期保值活動的未實現收益(虧損)			其他			累計其他綜合損失

	(千)

2019年12月31日的餘額	$	(241,899	)	$	(69,319	)	$	647		$	(310,571	)
其他綜合(虧損)收入	(119,234		)	(29,584		)	243			(148,575		)
2020年6月30日的餘額	$	(361,133	)	$	(98,903	)	$	890		$	(459,146	)

2018年12月31日的餘額	$	(304,274	)	$	(2,374	)	$	(3,527	)	$	(310,175	)
其他綜合收益(虧損)	15,080			(44,939		)	128			(29,731		)
2019年6月30日的餘額	$	(289,194	)	$	(47,313	)	$	(3,399	)	$	(339,906	)

只與外幣換算有關的可歸因於非控股權益的其他綜合虧損為$1.3百萬和$0.6百萬為.六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。

注11—細分市場信息

我們在三可報告的細分市場：商家解決方案、發行商解決方案以及商業和消費者解決方案。我們根據每個運營部門的運營收入評估業績並分配資源。每個營業部門的營業收入包括該部門的收入減去與這些收入直接相關的費用。運營管理費用、分攤成本和基於股份的薪酬成本包括在公司中。利息及其他收入、利息及其他開支、所得税開支及權益法投資收益中的權益，扣除税項後，不會分配至個別分部。我們不使用資產數據評估運營部門的業績或向其分配資源。可報告經營部門的會計政策與我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的會計政策以及我們在“注意”中的重要會計政策摘要相同1-重要會計政策的陳述和摘要的基礎。“

關於2019年第四季度實施的組織調整，三個和六個截至的月份2019年6月30日已重鑄以與當前片段演示對齊。有關綜合收入、綜合營業收入及綜合折舊及攤銷的分部及對賬資料如下三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019:



	三個月						截至六個月
	2020年6月30日			2019年6月30日			2020年6月30日			2019年6月30日

	(千)

營業收入⁽¹⁾:
商家解決方案	$	1,001,555		$	929,914		$	2,216,824		$	1,807,696
發行商解決方案	470,025			5,238			973,787			10,494
企業和消費者解決方案	216,722			—			420,668			—
段間剔除	(16,350		)	—			(35,729		)	—
*綜合收入	$	1,671,952		$	935,152		$	3,575,550		$	1,818,190

營業收入(虧損)⁽¹⁾⁽²⁾:
商家解決方案	$	175,078		$	283,411		$	479,231		$	521,540
發行商解決方案	58,027			3,596			117,331			7,035
企業和消費者解決方案	48,195			—			79,307			—
公司	(173,726		)	(65,281		)	(324,316		)	(107,357		)
綜合營業收入	$	107,574		$	221,726		$	351,553		$	421,218

折舊攤銷⁽¹⁾:
商家解決方案	$	236,840		$	143,914		$	469,862		$	291,299
發行商解決方案	136,254			164			272,991			346
企業和消費者解決方案	24,114			—			47,755			—
公司	5,467			1,045			9,885			2,108
*合併折舊和攤銷	$	402,675		$	145,123		$	800,493		$	293,753

⁽¹⁾收入、營業收入以及折舊和攤銷反映了從各自收購日期起被收購業務的影響。有關我們收購的進一步討論，請參閲“備註2—收購。“

⁽²⁾在截至以下三個月的期間內2020年6月30日和2019，我們的Merchant Solutions部門的運營收入反映了收購和整合費用的影響$4.4百萬和$3.7百萬分別為。公司運營虧損包括以下項目的收購和整合費用$80.7百萬和$10.5百萬在截至以下三個月的期間內2020年6月30日和2019分別為。在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019年，我們商家的營業收入

解決方案部門反映了收購和整合費用的影響$6.6百萬和$8.4百萬分別為。公司運營虧損包括收購和整合費用$150.4百萬和$11.1百萬在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。

注12—承諾和或有事項

購買義務

在.期間六截至的月份2020年6月30日，我們的購買義務由於我們簽訂了購買軟件和相關服務的安排而增加。$293.8百萬。我們資助了$97.6百萬使用一個二-年供應商融資安排。自.起2020年6月30日，預計本次購買到期的剩餘購買承諾為$29.7百萬在2020年的剩餘時間裏，$64.9百萬在2021年期間，$66.9百萬在2022年和$16.8百萬在2023年期間。

法律事項

2019年9月23日，佐治亞州德卡爾布縣高等法院的陪審團裁定Frontline Processing Corp.(“前線”)$135.2百萬在對Frontline和Global Payments之間的違約糾紛進行審判後，賠償、費用和律師費(加上利息)，其中Frontline指控Global Payments違反了雙方的轉介協議和主服務協議的規定。高等法院於2019年9月30日對前線勝訴的判決進行了終審判決。我們認為陪審團的裁決是錯誤的，前線的案件完全沒有根據，我們正在向佐治亞州上訴法院提出上訴。雖然我們合理地可能會在零和判斷金額加上利息之間產生一些損失，但我們已經確定，根據適用的會計準則，Global Payments不可能發生損失(會計準則編纂主題450，偶然事件)截至2020年6月30日。因此，我們沒有在合併資產負債表上記錄與這起訴訟有關的負債。

項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下有關本公司財務狀況及經營成果的討論及分析，應與本季度報告第I部分第1項所載未經審計的綜合財務報表及相關附註，以及本公司截至年報10-K表格所載的管理層對財務狀況及經營業績及綜合財務報表的討論及分析一併閲讀2019年12月31日。本討論和分析包含有關我們的計劃和對未來可能發生的事情的預期的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於許多假設和估計，這些假設和估計本身就會受到重大風險和不確定因素的影響，我們的實際結果可能與我們的前瞻性陳述中預期的結果大不相同。

高管概述

我們是一家領先的純支付技術公司，為我們的全球客户提供創新的軟件和服務。我們的技術、服務和員工專業知識使我們能夠提供廣泛的解決方案，使我們的客户能夠在世界各地的各種渠道更有效地運營他們的業務。在……上面2019年9月18日，我們與Total System Services，Inc.(“TSYS”)(“合併”)。

新冠肺炎更新

2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎病毒爆發為全球大流行。隨着病毒在某些司法管轄區蔓延，此次疫情繼續對全球企業和市場造成重大幹擾，控制病毒傳播的限制措施仍然存在。針對新冠肺炎，美國多個國家和部分州市頒佈了臨時停業令、檢疫令或避難令等限制性措施。我們繼續密切監測新冠肺炎大流行的影響；但是，疫情的影響仍在發展中，大流行的最終嚴重程度和持續時間以及對全球經濟狀況的影響仍不確定。我們繼續在全球範圍內正常運作，目前，我們預計不會因此次大流行而產生任何重大的行動影響。

從3月中旬開始，新冠肺炎疫情開始對我們的財務業績產生重大影響，各國政府採取行動鼓勵社會疏遠，並實施就地避難指令。隨着美國和國外的某些州和地方政府開始逐步放鬆限制，某些業務重新開業，產能減少，我們看到我們的財務業績有所改善，並在整個第二季度出現了積極的趨勢。我們預計，新冠肺炎疫情將在2020年剩餘時間內繼續對我們的收入和收益產生不利影響，儘管目前無法預測新冠肺炎疫情的規模、持續時間和最終影響。我們已經實施了節約成本的措施，如降低員工薪酬成本和酌情支出，以幫助緩解新冠肺炎疫情的財務影響。我們還暫停了股票回購計劃下的活動，並從大流行之前的最初預期減少了對該業務的計劃資本投資。

有關可能影響我們持續經營業績的趨勢、不確定性和其他因素的進一步討論，請參閲本10-Q表格季度報告中第1A項“風險因素”一節。

財務要聞

與我們的財務狀況相關的要點2020年6月30日和運行的結果三個和六個當時截至的月份包括：


•	的綜合收入三個和六個截至的月份2020年6月30日增加到16.72億美元和35.756億美元，分別與9.352億美元和18.182億美元由於收購的TSYS業務帶來的額外收入，上一年期間為9.97億美元和20.52億美元分別被新冠肺炎對我們收入的不利影響部分抵消。


•	的綜合營業收入三個和六個截至的月份2020年6月30日曾經是1.076億美元和3.516億美元，分別與2.217億美元和4.212億美元在上一年期間。的營業利潤率三個和

六截至的月份2020年6月30日曾經是6.4%和9.8%，分別與23.7%和23.2%在上一年期間。截至2020年6月20日的三個月和六個月，綜合營業收入和營業利潤率受到新冠肺炎對我們收入的不利影響。


•	年可歸因於全球付款的淨收入三個和六個截至的月份2020年6月30日曾經是3730萬美元和1.809億美元，分別與1.205億美元和2.328億美元在上一年期間。收購業務的額外收入被收購和整合費用和利息費用的增加以及新冠肺炎對我們收入的不利影響所抵消。


•	稀釋後的每股收益三個和六個截至的月份2020年6月30日曾經是$0.12和$0.60，與$0.77和$1.48這主要反映了新冠肺炎對我們淨收入的不利影響，以及由於在合併中發行普通股作為購買對價而導致的加權平均流通股數量的增加。


•	2020年5月15日，我們發行了本金總額為10億美元的2.900%優先無擔保票據，2030年5月到期。我們用此次發行的淨收益償還了我們循環信貸安排的部分未償債務，並用於一般企業用途。自.起2020年6月30日，這裏有不是的循環信貸安排項下的未償還借款。

運營結果

我們在三可報告的細分市場：商家解決方案、發行商解決方案以及商業和消費者解決方案。我們根據每個運營部門的運營收入評估業績並分配資源。關於2019年第四季度合併後實施的組織調整，三個和六個截至2019年6月30日的月份已重新預測，以與三個和六個截至的月份2020年6月30日。有關我們的可報告部門的更多信息，請參閲我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中的“Item 1.Business-Business Segments”(截至2019年12月31日的年度報告)和“備註11-未經審計的綜合財務報表附註中的“分部信息”。

下表列出了選定的截至三個月的主要財務數據2020年6月30日和2019，這一數據佔總收入的百分比，以及以美元計算的期間之間的變化和占上一年金額的百分比。截至三個月的損益表數據2020年6月30日和2019是從第一部分第1項--財務報表所附的未經審計的合併財務報表中衍生出來的。



	截至2020年6月30日的三個月			收入的%⁽¹⁾		截至2019年6月30日的三個月			收入的%⁽¹⁾		變化			%變化

	(美元金額(千美元))

營業收入⁽²⁾:
商家解決方案	$	1,001,555		59.9	%	$	929,914		99.4	%	$	71,641		7.7	%
發行商解決方案	470,025			28.1	%	5,238			0.6	%	464,787			NM
企業和消費者解決方案	216,722			13.0	%	—			—	%	216,722			NM
段間剔除	(16,350		)	(1.0	)%	—			—	%	(16,350		)	NM
*綜合收入	$	1,671,952		100.0	%	$	935,152		100.0	%	$	736,800		78.8	%

綜合運營費用⁽²⁾:
服務成本	$	893,740		53.5	%	$	302,276		32.3	%	$	591,464		195.7	%
銷售、一般和行政	670,638			40.1	%	411,150			44.0	%	259,488			63.1	%
營業費用	$	1,564,378		93.6	%	$	713,426		76.3	%	$	850,952		119.3	%

營業收入(虧損)⁽²⁾:
商家解決方案	$	175,078		10.5	%	$	283,411		30.3	%	$	(108,333	)	(38.2	)%
發行商解決方案	58,027			3.5	%	3,596			0.4	%	54,431			NM
企業和消費者解決方案	48,195			2.9	%	—			—	%	48,195			NM
公司⁽³⁾	(173,726		)	(10.4	)%	(65,281		)	(7.0	)%	(108,445		)	166.1	%
營業收入	$	107,574		6.4	%	$	221,726		23.7	%	$	(114,152	)	(51.5	)%

營業利潤⁽²⁾:
商家解決方案	17.5		%			30.5		%			(13.0		)%
發行商解決方案	12.3		%			NM					NM
企業和消費者解決方案	22.2		%			NM					NM

NM=沒有意義。

⁽¹⁾由於四捨五入，百分比金額可能不等於總數。

⁽²⁾收入、綜合營業費用、營業收入(虧損)和營業利潤率反映了從各自收購日期起被收購業務的影響。有關我們收購的進一步討論，請參閲“備註2-未經審計的綜合財務報表附註中的“收購”。

⁽³⁾在截至以下三個月的期間內2020年6月30日和2019，我們的Merchant Solutions部門的運營收入反映了收購和整合費用的影響440萬美元和370萬美元分別為。公司運營虧損包括以下項目的收購和整合費用8070萬美元和1050萬美元在截至以下三個月的期間內2020年6月30日和2019分別為。

下表列出了以下項目的主要選定財務數據六截至的月份2020年6月30日和2019，這一數據佔總收入的百分比，以及以美元計算的期間之間的變化和占上一年金額的百分比。的損益表數據六截至的月份2020年6月30日和2019是從第一部分第1項--財務報表所附的未經審計的合併財務報表中衍生出來的。



	截至2020年6月30日的6個月			收入的%⁽¹⁾		截至2019年6月30日的6個月			收入的%⁽¹⁾		變化			%變化

	(美元金額(千美元))

營業收入⁽²⁾:
商家解決方案	$	2,216,824		62.0	%	$	1,807,696		99.4	%	$	409,128		22.6	%
發行商解決方案	973,787			27.2	%	10,494			0.6	%	963,293			NM
企業和消費者解決方案	420,668			11.8	%	—			—	%	420,668			NM
段間剔除	(35,729		)	(1.0	)%	—			—	%	(35,729		)	NM
*綜合收入	$	3,575,550		100.0	%	$	1,818,190		100.0	%	$	1,757,360		96.7	%

綜合運營費用⁽²⁾:
服務成本	$	1,827,611		51.1	%	$	607,505		33.4	%	$	1,220,106		200.8	%
銷售、一般和行政	1,396,386			39.1	%	789,467			43.4	%	606,919			76.9	%
營業費用	$	3,223,997		90.2	%	$	1,396,972		76.8	%	$	1,827,025		130.8	%

營業收入(虧損)⁽²⁾:
商家解決方案	$	479,231		13.4	%	$	521,540		14.6	%	$	(42,309	)	(8.1	)%
發行商解決方案	117,331			3.3	%	7,035			0.2	%	110,296			NM
企業和消費者解決方案	79,307			2.2	%	—			—	%	79,307			NM
公司⁽³⁾	(324,316		)	(9.1	)%	(107,357		)	(3.0	)%	(216,959		)	202.1	%
營業收入	$	351,553		9.8	%	$	421,218		23.2	%	$	(69,665	)	(16.5	)%

營業利潤⁽²⁾:
商家解決方案	21.6		%			28.9		%			(7.3		)%
發行商解決方案	12.0		%			NM					NM
企業和消費者解決方案	18.9		%			NM					NM

NM=沒有意義。

⁽¹⁾由於四捨五入，百分比金額可能不等於總數。

⁽³⁾在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019，我們的Merchant Solutions部門的運營收入反映了收購和整合費用的影響660萬美元和840萬美元分別為。企業的營業虧損

包括以下項目的收購和整合費用1.504億美元和1110萬美元在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。

營業收入

的綜合收入三個和六個截至的月份2020年6月30日增加了78.8%和96.7%分別設置為16.72億美元和35.756億美元，與9.352億美元和18.182億美元在上一年，主要是由於以下方面的額外收入：9.97億美元和20.52億美元這部分抵消了被新冠肺炎對我們收入的不利影響所抵消的收入。

商家解決方案分部T.從我們的商業解決方案部門獲得的收入三個和六個截至的月份2020年6月30日增加了7.7%和22.6%分別設置為10.16億美元和22.168億美元，與9.299億美元和18.077億美元在上一年，主要是由於收購的TSYS業務帶來的額外收入。我們的收入從3月中旬開始大幅下降，與新冠肺炎有關，原因是消費者支出減少，以及我們在北美、歐洲和亞太地區的某些商業客户業務關閉。我們看到5月和6月的財務業績有所改善，因為美國和國外的某些州和地方政府開始逐步放鬆限制，消費者支出開始逐步增加。

發行人解決方案部門。我們發行商解決方案部門的收入為三個和六個截至的月份2020年6月30日是4.7億美元和9.738億美元分別反映了TSYS收購業務的收入。從3月中旬開始，我們經歷了由於交易量下降而導致的收入下降，尤其涉及商務卡的處理因為新冠肺炎。隨着美國和國外的州和地方政府開始放鬆限制，我們在5月和6月的財務業績有所改善。

商業和消費者解決方案部門。來自我們的商業和消費者部門的收入三個和六個截至的月份2020年6月30日是2.167億美元和4.207億美元，分別反映來自TSYS收購業務的收入。由於消費者支出減少，我們的業務和消費者解決方案部門從3月中旬開始經歷了三次收入下降；然而，來自我們的收入緩解了這些下降客户加載個人刺激付款和根據冠狀病毒援助、救濟和經濟保障法案(“CARE法案”)發放的補充失業保險。此外，隨着美國州和地方政府開始逐步放鬆檢疫限制，我們在第二季度晚些時候看到我們的財務業績有所改善，原因是消費者支出增加。.

營業費用

服務成本。的服務成本三個和六個截至的月份2020年6月30日增加了195.7%和200.8%分別設置為8.937億美元和18.276億美元，與3.023億美元和6.075億美元這主要是由於與收購的TSYS業務相關的額外成本，包括收購的無形資產的攤銷。三間及以上三間醫院的服務成本六截至的月份2020年6月30日反映了已獲得的無形資產的攤銷3.14億美元和6.283億美元，分別與1.035億美元和2.11億美元，分別為上一年的。服務成本佔收入的百分比增加到53.5%和51.1%，分別用於三個和六個截至的月份2020年6月30日，與32.3%和33.4%這主要是由於收購的無形資產攤銷增加所致。

銷售、一般和行政費用。銷售、一般和行政費用三個和六個截至的月份2020年6月30日增加了63.1%和76.9%分別設置為6.706億美元和13.964億美元，與4.112億美元和7.895億美元上一年的。截至三個月的銷售、一般及行政費用增加2020年6月30日與上一年相比，主要是由於與收購的TSYS業務相關的額外成本，幷包括以下項目的收購和整合費用8220萬美元，主要與合併有關，與1300萬美元上一年的。截至以下六個月的銷售、一般及行政費用增加2020年6月30日與上一年相比，主要是由於與收購的TSYS業務相關的額外成本，幷包括以下項目的收購和整合費用1.538億美元，主要與合併有關，與1,760萬美元上一年的。銷售、一般和行政費用佔收入的百分比為40.1%和39.1%，分別用於三個和六個截至的月份2020年6月30日，與44.0%和43.4%上一年的。

公司。公司費用增加了1.084億美元和2.17億美元分別設置為1.737億美元和3.243億美元為.三個和六個截至的月份2020年6月30日，與6530萬美元和1.074億美元這主要是由於與TSYS收購的業務相關的額外費用，以及主要由於合併導致的收購和整合費用的增加。在三個月的時間裏六截至的月份2020年6月30日，公司費用包括收購和整合費用8070萬美元和1.504億美元，分別與1050萬美元和1110萬美元，分別為上一年的。在三個月的時間裏六截至的月份2020年6月30日，公司費用包括員工離職福利的費用2410萬美元和4170萬美元，其中包括170萬美元和420萬美元以股份為基礎的薪酬費用。我們預計，隨着與合併相關的整合活動在2020年繼續進行，我們將產生額外的費用。

營業收入和營業利潤率

的綜合營業收入三個和六個截至的月份2020年6月30日曾經是1.076億美元和3.516億美元，分別與2.217億美元和4.212億美元上一年的。的營業利潤率三個和六個截至的月份2020年6月30日曾經是6.4%和9.8%，分別與23.7%和23.2%上一年的。的綜合營業收入三個和六個截至的月份2020年6月30日包括從收購的TSYS的業務中獲得的額外收入1.038億美元和2.193億美元分別為。的綜合營業收入三個和六個截至的月份2020年6月30日反映獲得的無形資產攤銷增加2.105億美元和4.173億美元，以及收購和整合費用增加7100萬美元和1.375億美元，主要是由於合併，與上一年相比。新冠肺炎對我們收入的不利影響，以及與新冠肺炎直接相關的增加費用，也是導致綜合營業收入和營業利潤率較上年下降的原因之一。

其他收入/費用，淨額

的利息和其他費用三個和六個截至的月份2020年6月30日增加了1720萬美元和5080萬美元分別設置為8290萬美元和1.755億美元，與前一年相比，這是因為我們的未償還借款增加了。

所得税費用

我們截至三個月的實際所得税税率2020年6月30日和2019年是3.0%和19.9%分別為。我們在截至六個月的實際所得税率2020年6月30日和2019年是9.0%和18.4%分別為。我們的實際税率的變化三個和六個截至的月份2020年6月30日與上一年相比，反映了與股票獎勵相關的税收抵免和福利的影響。

流動性與資本資源

在我們的正常業務過程中，很大一部分流動資金來自運營現金流和借款，包括我們信貸安排下的能力。經營活動的現金流用於對我們的業務進行有計劃的資本投資，進行符合我們公司目標的收購，支付股息，支付我們未償債務的本金和利息，以及回購我們的普通股。累積的現金餘額投資於高質量、適銷對路的短期工具。

我們的資本計劃目標是支持我們的運營需求和長期增長的戰略計劃，同時保持較低的資本成本。我們結合使用銀行融資，如我們的信貸安排下的借款，以及高級票據發行，用於一般公司目的和為收購提供資金。此外，我們的某些市場也使用專門的信用額度，在收到信用卡網絡的資金之前，為商家結算提供資金。

我們相信，我們目前在優先無擔保循環信貸安排下的現金和借款能力水平，加上預期的未來運營現金流，將足以滿足我們現有業務的需求和可預見未來的計劃需求。考慮到新冠肺炎的潛在影響，我們已經實施了未來期間的流動性管理措施，包括減少某些運營費用，包括補償成本、其他可自由支配費用和計劃資本支出，以及暫停回購我們的普通股。我們會定期評估我們相對於現金需求的流動性和資本狀況，未來我們可能會選擇通過發行債券或股權或其他方式籌集額外資金。“

在…2020年6月30日，我們有現金和現金等價物合計18.256億美元。在這個數額中，我們認為12.072億美元可用於一般用途，其中2900萬美元未分配的外國收益被認為是無限期再投資於美國以外的國家。的可用現金12.072億美元不包括以下各項：(I)與結算有關的現金結餘；(Ii)作為商户損失抵押品的基金(“商户儲備”)；及(Iii)為客户持有的基金。與結算相關的現金餘額是指當來自信用卡網絡的收入金額先於對商家的融資義務時我們持有的資金。與結算相關的現金餘額不受限制，但這些資金通常在次日支付以履行結算處理義務。商家儲備用作抵押品，以最大限度地減少與商家協議下可能發生的任何損失相關的或有負債。雖然這筆現金的使用不受限制，但我們相信，將這筆現金指定為商業儲備可以加強我們在會員贊助商中的受託地位，並符合信用卡網絡設定的指導方針。我們在客户存款中記錄的為客户持有的資金和相應的負債包括代表客户匯款前收取的金額。

經營活動提供的淨現金為9.603億美元和2.474億美元為.六截至的月份2020年6月30日和2019分別反映經非現金項目調整後的淨收入，包括折舊和攤銷以及營業資產和負債的變化。營業資產和負債的波動主要受月末時間和交易量的影響，特別是結算處理資產和債務的變化。結算處理資產和債務的變化使營業現金流增加了1.365億美元在.期間六截至的月份2020年6月30日運營現金流減少了4170萬美元在.期間六截至的月份2019年6月30日。經營活動的現金流量比上一年增加，主要是由於對某些非現金項目進行調整後的收益增加，包括收購無形資產的攤銷以及財產和設備的折舊和攤銷。

我們在投資活動中使用了淨現金。2.703億美元和1.984億美元在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019，主要用於為收購和資本支出提供資金。在.期間六截至的月份2020年6月30日2019年，我們用現金7510萬美元和7820萬美元，分別用於收購。

我們的資本支出是2.084億美元和1.333億美元在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。這些投資包括支持新技術開發的軟件和硬件、支持我們不斷增長的業務的基礎設施，以及我們操作平臺的持續整合和增強。我們將繼續在這項業務上進行大量資本投資，但這樣做的速度將低於大流行前我們最初的預期。

融資活動包括我們各種債務安排下的借款和償還，以及為日常結算活動提供資金的特殊信貸額度下的借款和償還。我們的借款安排在“附註”中有進一步的描述。5-長期債務和信貸額度“在隨附的未經審計的綜合財務報表的附註中和下面的”長期債務和信貸額度“項下。融資活動還包括與普通股回購計劃和基於股票的薪酬計劃相關的現金流，以及向非控股權益和我們的股東進行的現金分配。我們在以下融資活動中使用了淨現金。5.101億美元和2.125億美元在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。

長期債務的收益是18.67億美元和5.86億美元為.六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。長期債務的償還是18.092億美元和5.691億美元為.六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。長期債務的收益和償還包括我們在循環信貸安排下不時用可用現金進行的借款和償還，以及我們定期貸款的預定本金償還。2020年5月15日，我們發行了10億美元的本金優先無擔保票據。我們用此次發行的淨收益償還了我們循環信貸安排的部分未償債務，並用於一般企業用途。我們結算信用額度下的活動主要受月底時間和交易量的影響。在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019，我們有淨償還結算信用額度為2550萬美元和結算信用額度淨借款#3220萬美元分別為。

我們主要通過公開市場回購計劃回購普通股。在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019，我們使用了4.212億美元和2.34億美元分別回購我們普通股的股份。自.起2020年6月30日，我們有過8.8億美元根據董事會授權的股份回購計劃保留股份回購權限。我們已經暫時停止了我們的股票回購計劃下的活動。

我們向我們的普通股股東支付股息的金額為1.166億美元和310萬美元在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。

長期債務和信用額度

高級無擔保票據

我們有71億美元高級無擔保票據的本金總額，於2021年4月至2049年8月不同日期到期。優先債券的利息每半年在不同日期支付一次。每一系列優先票據均可隨時及不時按相關契約所載的贖回價格贖回，並可由吾等選擇全部或部分贖回。

2020年5月15日，我們發佈了10億美元本金總額2.900%2030年5月到期的優先無擔保票據，並收到以下收益9.967億美元，扣除折扣後的淨額。我們產生的債務發行成本約為840萬美元，包括承銷費、專業服務費及註冊費，該等費用已全部資本化，並在綜合資產負債表中反映為票據的相關賬面金額減少。2020年6月30日。該批票據的利息每半年派息一次，日期為五月十五日和十一月十五日每年的，從2020年11月15日。票據是無抵押和無從屬債務，與我們所有未償還的無擔保和無從屬債務具有同等的償付權。我們用此次發行的淨收益償還了我們循環信貸安排的部分未償債務，並用於一般企業用途。

高級無擔保信貸安排

我們有一份定期貸款信貸協議(“定期貸款信貸協議”)和一份循環信貸協議(“無擔保循環信貸協議”)，每種情況下都有美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理，以及一個金融機構銀團作為貸款人和其他代理。定期貸款信貸協議規定高級無擔保20億美元定期貸款安排。無擔保循環信貸協議規定高級無擔保30億美元循環信貸安排。定期貸款安排下的借款是以美元進行的，循環信貸安排下的借款可以是美元、歐元、英鎊、加元，在某些條件下，我們還可以選擇某些其他貨幣。以美元和某些其他倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)報價的貨幣借款將按我們的選擇計息，利率等於(1)倫敦銀行間市場上歐洲美元存款的利率(根據歐洲貨幣負債的任何法定準備金要求進行調整)，(2)由美國銀行指定的適用LIBOR屏幕頁面上規定的浮動利率，或(3)(A)聯邦基金有效利率加0.5%，(B)利率中最高的一個N.A.作為其“最優惠利率”或(C)倫敦銀行同業拆借利率加1.0%，在每種情況下，加上適用的保證金。2020年6月30日，定期貸款安排下的未償還借款為20億美元，有不是的循環信貸安排項下未償還的借款。

我們繼續關注與預期從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到替代基準參考利率(如有擔保隔夜融資利率(SOFR))相關的發展，從2022年1月1日開始。此外，我們與貸款人和其他利益相關者保持聯繫，以評估這些變化對我們未來融資活動的潛在影響。

自.起2020年6月30日，定期貸款的利率是1.55%。此外，我們須就循環信貸安排中未使用的部分支付季度承諾費，年利率由0.125%至0.300%這取決於我們的信用評級。從2022年12月31日開始，之後的每個季度末，定期貸款工具必須按季度分期償還，金額為2.50%截至到期日的原始本金，到期時剩餘的本金餘額為#年到期的本金餘額。2024年9月。循環信貸安排也將於#年到期。2024年9月.

我們可以開具最高限額的備用信用證。2.5億美元在循環信貸安排下的總額。循環信貸安排項下的未付信用證減少了我們的借款金額。循環信貸安排下可供借款的金額也由我們的財務槓桿契約決定。自.起2020年6月30日，循環信貸安排下的可用承擔額總額為23億美元，而且該安排下沒有未償還的借款。

遵守契諾

優先無擔保定期貸款和循環信貸安排包含融資、肯定契約、消極契約、金融契約和違約事件的慣常條件。自.起2020年6月30日根據定期貸款安排，金融契約要求槓桿率為3.50至1.00，利息覆蓋率為3.00至1.00。我們遵守了所有適用的公約，截至2020年6月30日.

結算信貸額度

在我們開展業務的各個市場，我們都有專門的信貸額度，這些額度被限制在資金結算中使用。結算信貸額度通常有浮動利率，須接受年度審查，並以當地貨幣計價，但在某些情況下，可能會促進以多種貨幣借款。對於我們的某些信用額度，可用的信用額度增加了我們在貸款人的特定賬户中的存款金額。因此，未償還信用額度的金額可能超過規定的信用額度。自.起2020年6月30日和2019年12月31日，總共有6210萬美元和7450萬美元分別使用存款現金的比例來確定可用信貸。

自.起2020年6月30日和2019年12月31日我們有過4.395億美元和4.632億美元，分別在這些信貸額度下未償還，並有額外的能力為結算提供資金11.246億美元自.起2020年6月30日。在.期間六截至的月份2020年6月30日，這些信貸額度下的最高未償還餘額和平均未償還餘額為5.085億美元和2.829億美元分別為。這些借款的加權平均利率為2.11%和3.16%在…2020年6月30日和2019年12月31日分別為。

請參閲“備註”5-長期債務和信用額度“在隨附的未經審計的綜合財務報表的附註中”，以瞭解有關我們借款協議的進一步信息。

承諾和合同義務

在截至以下六個月的期間內2020年6月30日，我們的承付款和合同義務比我們截至年度的Form 10-K年度報告中“第7項-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-承付款和合同義務”中披露的金額有所增加2019年12月31日。增加的主要原因是購買軟件和相關服務2.938億美元。我們資助了9,760萬美元在這一數額中，使用兩年期供應商融資安排。自.起2020年6月30日，估計本次收購的剩餘購買承諾為2970萬美元在2020年的剩餘時間裏，6490萬美元在2021年期間，6690萬美元在2022年和1680萬美元在2023年期間。

新冠肺炎疫情對我國關鍵會計政策的影響

由於新冠肺炎疫情對我們業務的影響，我們評估了截至以下日期對我們財務報表的潛在影響2020年6月30日而對於三個和六個幾個月之後就結束了。但是，目前還無法預測新冠肺炎大流行的最終影響的規模和持續時間，因此我們的評估需要進行實質性的修改。

商譽 -我們考慮了各種因素，這些因素可能表明任何報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值2020年6月30日這些因素包括宏觀經濟總體狀況、行業和市場狀況、成本因素、我們報告單位的整體財務表現、影響我們報告單位淨資產構成或賬面價值的事件或變化、我們的股價和其他相關事件。對於我們最近在合併中收購的某些報告部門，我們還考慮了新冠肺炎疫情對收入和我們降低成本的努力以及長期業績預期的預期短期影響。根據已完成的分析，我們相信我們的任何報告單位的賬面價值不太可能超過於以下日期的公允價值2020年6月30日.

表外安排

我們沒有達成任何對我們的財務狀況、收入、經營結果、流動性、資本支出或資本資源有實質性影響或有合理可能對我們的財務狀況、收入、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源產生重大影響的表外安排。

新會計公告和新發布的尚未採納的會計公告的效力

財務會計準則委員會或其他準則制定機構不時發佈新的會計聲明，這些聲明可能會影響我們當前和/或未來的財務報表。請參閲“備註”1-在隨附的未經審計的綜合財務報表附註中的“重要會計政策的列報基礎和摘要”，以討論最近通過的會計公告和最近發佈的尚未通過的會計公告。

前瞻性陳述

請投資者注意，我們在本報告中使用的一些陳述含有前瞻性陳述，是根據1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款作出的。這些前瞻性陳述基於對我們經營的行業和市場的當前預期、估計和預測，以及我們管理層的信念和假設，涉及可能對全球支付的財務狀況、經營結果、業務計劃和未來表現產生重大影響的風險、不確定因素和假設。實際事件或結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。因此，我們不能保證我們的計劃和期望一定會實現。前瞻性表述的例子包括但不限於我們對新冠肺炎疫情對我們業務的影響所作的表述，包括對此次疫情對我們收入和財務經營業績影響的估計，我們為應對疫情而採取的行動的影響，合併的預期效益，包括我們未來的財務和經營業績，合併後公司的計劃、目標、預期和意圖，我們預期的財務和經營業績，預計未來業務增長或戰略舉措預期效益的完成情況，以及其他非歷史事實的表述。雖然我們認為任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設，但我們不能保證我們的期望一定會實現，因此實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。

除了此前在提交給證券交易委員會的Global Payments報告中披露的因素以及在本通信的其他地方確定的因素外，以下因素可能導致實際結果與前瞻性陳述或歷史表現大不相同：全球經濟、政治、市場、衞生和社會事件或其他條件的影響和持續時間，包括新冠肺炎大流行的影響和持續時間；監管措施或自願行動，包括社會距離、就地安置命令、恢復對非必要業務的開放限制以及為遏制疫情蔓延而實施或採取的類似措施。管理層在評估新冠肺炎疫情對我們未來收入和經營成果造成影響的時間和嚴重程度時所使用的假設和預測；鑑於新冠肺炎疫情的影響我們滿足流動性需求的能力；可能對Global Payments或其現任或前任董事提起的任何法律訴訟的結果；與整合Global Payments和TSYS的業務相關的困難、延遲和高於預期的成本，包括為防止任何內部系統發生重大安全漏洞或成功管理業務部門的信用和欺詐風險而實施的系統方面的困難、延遲和高於預期的成本。未能按預期或完全實現預期的成本節約和合並的其他預期收益；合併或整合造成的業務中斷，將損害我們的業務，包括當前的計劃和運營；合併可能導致的不良反應或業務關係的變化, 包括與企業以優惠條款成功續簽現有客户合同或獲得新客户的能力有關；未能遵守Visa、萬事達卡或其他支付網絡或卡計劃的適用要求或這些要求的變化；維持Visa和萬事達卡註冊和金融機構贊助的能力；留住和聘用關鍵人員的能力；將管理層的注意力從正在進行的業務運營上轉移；合併後資金和融資的持續可獲得性；我們經營的市場的商業、經濟和政治條件；我們所在市場的競爭加劇，以及我們在現有市場增加市場份額和拓展新市場的能力；我們保護數據的能力；與我們的負債、外匯兑換和利率風險相關的風險；現行法律、法規、信用卡協會規則或其他行業標準(包括隱私和網絡安全法律法規)新的或變化的影響；在我們提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中的“風險因素”以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中包含的其他因素，如恐怖主義行為和其他因素，這些文件可在http://www.sec.gov.上查閲任何遠期-

前瞻性聲明僅表示截至本通訊之日或截至發佈之日，除非法律要求，否則我們不承擔更新前瞻性聲明的義務。

項目3--關於市場風險的定量和定性披露

有關我們對市場風險敞口的討論，請參閲我們截至年度的Form 10-K年度報告中第二部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”2019年12月31日.

項目4--控制和程序

對披露控制和程序的評價

自.起2020年6月30日，管理層在我們的首席執行官和首席財務官的監督下，在首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的)的設計和操作的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年6月30日我們的披露控制和程序有效地確保了我們根據1934年“證券交易法”(經修訂)提交或提交的報告中需要披露的信息在適用規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並旨在確保積累這些報告中需要披露的信息並將其傳達給管理層，包括我們的主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。“

財務報告內部控制的變化

在截至的季度內，2020年6月30日作為合併後我們正在進行的整合活動的一部分，我們繼續將我們的控制和程序應用於TSYS收購的業務，並加強我們的全公司控制，以應對這種規模的業務合併所固有的風險。

第II部分-其他資料

項目1--法律訴訟

我們是一些與我們的業務相關的索賠和訴訟的當事人。我們認為，最終可能因該等事項的結果而產生的負債(如有)，不論是個別或合計，預計不會對我們的財務狀況、流動資金、經營業績或現金流產生重大不利影響。請參閲“備註”12-未經審計的綜合財務報表附註中的“承付款和或有事項”，以瞭解某些法律事項的信息。

項目1A--風險因素

以下是我們截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包括的風險因素的重大變化。下面列出的風險因素更新了我們截至2019年12月31日的年度10-K表格和截至2020年3月31日的季度10-Q表格中的風險因素，這些風險因素應與之一併閲讀。

我們的業務已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的負面影響。

2020年3月11日被世界衞生組織宣佈為大流行的新冠肺炎疫情在包括美國、歐洲和亞太地區在內的多個國家和地區爆發，繼續對全球商業活動造成不利影響，並導致金融市場大幅波動。我們經歷了與新冠肺炎有關的收入大幅下降，原因是消費者支出減少，以及我們在北美、歐洲和亞太地區的某些商業客户業務關閉。我們預計，新冠肺炎疫情對我們財務業績的負面影響將持續下去，直到經濟狀況好轉。

我們亦可能因多項營運因素而蒙受財務損失，包括但不限於：


•	第三方中斷，包括網絡提供商、呼叫中心和其他供應商的潛在中斷；


•	與新冠肺炎相關的網絡和支付欺詐風險增加，因為鑑於網上銀行、電子商務和其他在線活動的增加，網絡犯罪分子試圖從中斷中獲利；以及


•	由於運營變化，我們的解決方案和服務的可用性和可靠性面臨挑戰，包括我們的設施可能發生一個或多個新冠肺炎案例羣集，影響我們的員工，或者影響我們客户或我們所依賴的其他第三方的系統或員工。

這些因素可能在相當長的一段時間內仍然普遍存在，並可能在新冠肺炎疫情消退後繼續對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。新冠肺炎大流行對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流的全面影響將取決於未來的發展，這些發展具有高度的不確定性，目前很難預測，包括但不限於大流行的持續時間和蔓延、其嚴重性、為遏制病毒或治療其影響而採取的限制性措施、其對客户的影響、以及正常經濟條件、運營和對我們服務的需求能夠恢復的速度和程度。目前爆發或持續蔓延的新冠肺炎熱，已經造成美國和我們經營的其他市場的經濟放緩和衰退，有可能造成全球經濟衰退。它還可能影響金融市場和企業信貸市場，這可能會對我們獲得融資的機會或任何此類融資的條款產生不利影響。因此，目前還不能確定對我們的運營、財務狀況和現金流的最終影響。然而，儘管新冠肺炎的情況存在不確定性，我們預計新冠肺炎疫情將對我們2020年剩餘時間的收入和財務業績產生不利影響。

此外，新冠肺炎疫情及其導致的不利和不可預測的經濟狀況可能會牽連或加劇我們在截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中確定的其他風險，進而可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和流動性產生重大不利影響。

項目2—未登記的股權證券銷售和收益的使用

(C)發行人和關聯購買者購買股權證券

關於我們在截至季度末回購的普通股股票的信息2020年6月30日現列明如下：



週期	總人數購買的股份⁽¹⁾	每股平均支付價格		總人數作為以下項目的一部分購買的股份公開宣佈計劃或計劃	極大值號碼(或近似值美元價值)的根據以下條款可能尚未購買的股份計劃或節目⁽²⁾
					(百萬)
2020年4月1日-30日	1,955	$	138.74	—	$	880.0
2020年5月1日至31日	4,413	163.57		—	880.0
2020年6月1日-30日	16,387	179.45		—	880.0
總計	22,755	$	172.87	—	$	880.0


⁽¹⁾	我們的董事會已授權我們通過規則10b5-1公開市場回購計劃、加速股票回購計劃、酌情公開市場購買或私下談判交易的任何組合回購普通股。在截至的季度內2020年6月30日，根據我們的員工激勵計劃，我們扣留了22,755股票，每股平均價格為$172.87以履行員工與授予限制性股票有關的代扣代繳義務。

⁽²⁾

在……上面2020年2月26日，我們的董事會批准增加我們現有的股票回購計劃授權，這將可用授權總數提高到10億美元。自.起2020年6月30日，根據我們的股票回購計劃可能尚未購買的金額為8.8億美元。董事會授權不會過期，但可以隨時撤銷。此外，根據董事會的授權或其他方式，我們不需要在任何特定時間或根本不完成任何回購。

項目6--展品

展品一覽表



3.1		第三次修訂和重新修訂了Global Payments Inc.的公司章程，通過引用Global Payments Inc.於2019年9月18日提交的Form S-4註冊聲明的表格S-8的生效後修正案第1號的附件4.1併入。
3.2		全球支付公司第三次修訂和重新註冊的公司章程的修正案條款，通過引用全球支付公司於2020年5月1日提交的表格8-K的當前報告的附件3.1併入。
3.3		第十次修訂和重新修訂了全球支付公司的章程，通過引用全球支付公司於2020年5月1日提交的表格8-K的當前報告的附件3.2併入。
4.1		第2號補充契約，日期為2020年5月15日，由Global Payments Inc.和美國銀行全國協會作為受託人，通過引用Global Payments Inc.於2020年5月15日提交的Form 8-K當前報告的附件4.2合併。
4.2		全球票據格式(附於附件4.1)
10.1		本公司與其中指定的承銷商簽訂的承銷協議，日期為2020年5月7日，通過引用附件1.1併入。提交給Global Payments Inc.於2020年5月8日提交的Form 8-K的當前報告。
31.1*		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。
31.2*		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證。
32.1*		根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。
101*		以下財務資料來自截至2020年6月30日的季度10-Q表格，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)，並以電子方式存檔：(1)未經審計的綜合收益表；(2)未經審計的綜合全面收益表；(3)綜合資產負債表；(4)未經審計的現金流量表；(5)未經審計的綜合權益變動表；(6)未經審計的綜合權益變動表；(6)未經審計的綜合權益變動表；(6)未經審計的綜合權益變動表；(6)未經審計的綜合權益變動表；(6)未經審計的綜合權益變動表；(6)未經審計的綜合權益變動表；(6)未經審計的綜合權益變動表。實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。
104*		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。

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*		謹此提交。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。



		全球支付公司
		(註冊人)

日期：2020年8月3日		/s/保羅·M·託德
		保羅·M·託德
		高級執行副總裁兼首席財務官
		(首席財務官)