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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的季度報告
關於截至的季度期間2020年6月26日
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
從開始的過渡期 至
佣金檔案編號1-7463
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(214) 583 – 8500
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每節課的標題 | | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | 1美元面值 | J | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求:*☒是*☐**編號:
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒:是*☐**號
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。O
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。☐**是*☒*否
2020年7月23日已發行普通股數量:130,208,041
雅各布斯工程集團有限公司。
表格10-Q的索引
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁碼:第 |
第I部分 | 金融信息 | | |
| | | |
| 第(1)項。 | 財務報表 | 3 |
| | | |
| | 合併資產負債表-未經審計 | 4 |
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| | 合併收益表-未經審計 | 5 |
| | | |
| | 綜合全面收益(虧損)表-未經審計 | 6 |
| | | |
| | 股東權益合併報表-未經審計 | 7 |
| | | |
| | 合併現金流量表-未經審計 | 10 |
| | | |
| | 合併財務報表附註:未經審計 | 11 |
| | | |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 37 |
| | | |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
| | | |
| 第四項。 | 管制和程序 | 54 |
| | | |
第II部 | 其他相關信息 | | |
| | | |
| 第(1)項。 | 法律程序 | 55 |
| | | |
| 項目71A。 | 危險因素 | 55 |
| | | |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 57 |
| | | |
| 項目3. | 高級證券違約 | 57 |
| | | |
| 項目4. | 礦場安全資料披露 | 57 |
| | | |
| 第五項。 | 其他資料 | 57 |
| | | |
| 項目6. | 陳列品 | 58 |
| | | |
| | 簽名 | 59 |
第一部分-財務信息
第一項財務報表。
雅各布斯工程集團有限公司。及附屬公司
綜合資產負債表
(單位為千,共享信息除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月26日 | | 2019年9月27日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,024,810 | | | $ | 631,068 | |
應收賬款和合同資產 | 3,153,664 | | | 2,840,209 | |
預付費用和其他費用 | 433,837 | | | 639,539 | |
持有待售流動資產 | — | | | 952 | |
流動資產總額 | 4,612,311 | | | 4,111,768 | |
財產、設備和裝修,淨值 | 346,637 | | | 308,143 | |
其他非流動資產: | | | |
商譽 | 5,616,849 | | | 5,432,544 | |
無形資產,淨值 | 676,005 | | | 665,076 | |
雜類 | 1,359,964 | | | 918,202 | |
持有待售的非流動資產 | — | | | 26,978 | |
其他非流動資產合計 | 7,652,818 | | | 7,042,800 | |
| $ | 12,611,766 | | | $ | 11,462,711 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
短期債務 | $ | — | | | $ | 199,901 | |
應付帳款 | 1,049,224 | | | 1,072,645 | |
應計負債 | 1,228,924 | | | 1,384,379 | |
合同責任 | 450,326 | | | 414,208 | |
持有待售流動負債 | — | | | 2,573 | |
流動負債總額 | 2,728,474 | | | 3,073,706 | |
長期債務 | 2,155,166 | | | 1,201,245 | |
其他遞延負債 | 1,843,132 | | | 1,419,005 | |
持有待售非流動負債 | — | | | 97 | |
承諾和或有事項 | | | |
股東權益: | | | |
股本: | | | |
*優先股,$1面值,授權-1,000,000股份;已發行及 傑出的-無 | — | | | — | |
*$1面值,授權-240,000,000股份; 已發佈和未解決的問題g 130,180,415SH阿瑞斯和阿瑞斯132,879,395 分別截至2020年6月26日和2019年9月27日的股票 | 130,180 | | | 132,879 | |
額外實收資本 | 2,589,263 | | | 2,559,450 | |
留存收益 | 4,028,062 | | | 3,939,174 | |
累計其他綜合損失 | (911,692) | | | (916,812) | |
雅各布股東權益合計 | 5,835,813 | | | 5,714,691 | |
非控制性利益 | 49,181 | | | 53,967 | |
集團股東權益總額 | 5,884,994 | | | 5,768,658 | |
| $ | 12,611,766 | | | $ | 11,462,711 | |
見合併財務報表附註-未經審計。
雅各布斯工程集團有限公司。及附屬公司
合併收益表
截至2020年6月26日和2019年6月28日的三個月和九個月
(單位為千,每股信息除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | | | 在結束的9個月裏 | | | | | | |
| 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 | | 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 | | | | |
營業收入 | $ | 3,260,057 | | | $ | 3,169,622 | | | $ | 10,047,286 | | | $ | 9,345,005 | | | | | |
合同的直接成本 | (2,631,031) | | | (2,543,488) | | | (8,125,554) | | | (7,533,511) | | | | | |
毛利 | 629,026 | | | 626,134 | | | 1,921,732 | | | 1,811,494 | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | (434,650) | | | (536,180) | | | (1,408,232) | | | (1,505,731) | | | | | |
營業利潤 | 194,376 | | | 89,954 | | | 513,500 | | | 305,763 | | | | | |
其他收入(費用): | | | | | | | | | | | |
利息收入 | 1,249 | | | 3,398 | | | 3,180 | | | 7,172 | | | | | |
利息費用 | (18,193) | | | (18,978) | | | (48,163) | | | (73,727) | | | | | |
雜項收入(費用)淨額 | 126,249 | | | 19,025 | | | (87,470) | | | 58,211 | | | | | |
其他收入(費用)合計(淨額) | 109,305 | | | 3,445 | | | (132,453) | | | (8,344) | | | | | |
持續經營税前收益 | 303,681 | | | 93,399 | | | 381,047 | | | 297,419 | | | | | |
持續經營帶來的所得税(費用)收益 | (67,674) | | | 1,981 | | | (75,041) | | | (12,829) | | | | | |
集團持續經營淨收益 | 236,007 | | | 95,380 | | | 306,006 | | | 284,590 | | | | | |
本集團來自非持續經營的淨收益 | 18,043 | | | 435,684 | | | 125,511 | | | 438,837 | | | | | |
本集團淨利 | 254,050 | | | 531,064 | | | 431,517 | | | 723,427 | | | | | |
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益 | (9,121) | | | (6,015) | | | (21,662) | | | (15,578) | | | | | |
可歸因於雅各布斯的持續運營淨收益 | 226,886 | | | 89,365 | | | 284,344 | | | 269,012 | | | | | |
可歸因於非控制性權益的非持續經營淨收益 | — | | | (607) | | | — | | | (2,195) | | | | | |
雅各布斯來自非持續經營的淨收益 | 18,043 | | | 435,077 | | | 125,511 | | | 436,642 | | | | | |
雅各布斯的淨收益 | $ | 244,929 | | | $ | 524,442 | | | $ | 409,855 | | | $ | 705,654 | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | | | | | |
每股持續經營基本淨收益 | $ | 1.74 | | | $ | 0.65 | | | $ | 2.15 | | | $ | 1.93 | | | | | |
每股非持續經營基本淨收益 | $ | 0.14 | | | $ | 3.18 | | | $ | 0.95 | | | $ | 3.14 | | | | | |
基本每股收益 | $ | 1.88 | | | $ | 3.83 | | | $ | 3.11 | | | $ | 5.07 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每股持續經營攤薄淨收益 | $ | 1.73 | | | $ | 0.65 | | | $ | 2.13 | | | $ | 1.92 | | | | | |
每股非持續經營攤薄淨收益 | $ | 0.14 | | | $ | 3.15 | | | $ | 0.94 | | | $ | 3.11 | | | | | |
稀釋後每股收益 | $ | 1.87 | | | $ | 3.80 | | | $ | 3.08 | | | $ | 5.02 | | | | | |
見合併財務報表附註-未經審計。
雅各布斯工程集團有限公司。及附屬公司
綜合全面收益表(損益表)
截至2020年6月26日和2019年6月28日的三個月和九個月
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | | | 在結束的9個月裏 | | | | | | |
| 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 | | 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 | | | | |
本集團淨利 | $ | 254,050 | | | $ | 531,064 | | | $ | 431,517 | | | $ | 723,427 | | | | | |
其他全面收入: | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | 76,288 | | | 76,206 | | | 12,010 | | | 55,157 | | | | | |
現金流套期保值收益(虧損) | (20,944) | | | (546) | | | (20,926) | | | 1,592 | | | | | |
養卹金和退休人員醫療計劃負債的變化 | 3,405 | | | 27,370 | | | 15,872 | | | (14,641) | | | | | |
其他綜合税前收益 | 58,749 | | | 103,030 | | | 6,956 | | | 42,108 | | | | | |
所得税(費用)福利: | | | | | | | | | | | |
外幣折算調整 | (22,062) | | | — | | | (3,633) | | | — | | | | | |
現金流對衝 | 6,262 | | | (35) | | | 6,262 | | | (568) | | | | | |
養卹金和退休人員醫療計劃負債的變化 | (8,324) | | | (6,322) | | | (4,465) | | | 1,574 | | | | | |
所得税(費用)福利: | (24,124) | | | (6,357) | | | (1,836) | | | 1,006 | | | | | |
淨其他綜合收益 | 34,625 | | | 96,673 | | | 5,120 | | | 43,114 | | | | | |
本集團綜合淨收入 | 288,675 | | | 627,737 | | | 436,637 | | | 766,541 | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨(收益)虧損 | (9,121) | | | (6,622) | | | (21,662) | | | (17,773) | | | | | |
雅各布斯的淨綜合收入 | $ | 279,554 | | | $ | 621,115 | | | $ | 414,975 | | | $ | 748,768 | | | | | |
見合併財務報表附註-未經審計。
雅各布斯工程集團有限公司。及附屬公司
合併股東權益報表
截至2020年6月26日和2019年6月28日的三個月
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 雅各布斯股東權益合計 | | 非控制性權益 | | 集團股東權益總額 |
2019年3月29日的餘額 | $ | 136,432 | | | $ | 2,568,809 | | | $ | 3,620,873 | | | $ | (860,260) | | | $ | 5,465,854 | | | $ | 89,727 | | | $ | 5,555,581 | |
淨收益 | — | | | — | | | 524,442 | | | — | | | 524,442 | | | 6,622 | | | 531,064 | |
處置ECR業務,扣除遞延税金#美元5,402 | — | | | — | | | — | | | 119,791 | | | 119,791 | | | (45,727) | | | 74,064 | |
外幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | (30,408) | | | (30,408) | | | — | | | (30,408) | |
養老金和退休人員醫療計劃負債,扣除遞延税款#美元920 | — | | | — | | | — | | | 8,173 | | | 8,173 | | | — | | | 8,173 | |
(虧損)衍生品收益,扣除遞延税金$(35) | — | | | — | | | — | | | (885) | | | (885) | | | — | | | (885) | |
收購/合併非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
分紅 | — | | | — | | | (23,477) | | | — | | | (23,477) | | | — | | | (23,477) | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,568) | | | (2,568) | |
基於股票的薪酬 | — | | | 18,425 | | | — | | | — | | | 18,425 | | | — | | | 18,425 | |
發行股權證券,包括扣繳税款的股份 | 403 | | | 15,514 | | | (1,586) | | | — | | | 14,331 | | | — | | | 14,331 | |
回購股權證券 | (986) | | | 31,429 | | | (66,626) | | | — | | | (36,183) | | | — | | | (36,183) | |
2019年6月28日的餘額 | $ | 135,849 | | | $ | 2,634,177 | | | $ | 4,053,626 | | | $ | (763,589) | | | $ | 6,060,063 | | | $ | 48,054 | | | $ | 6,108,117 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年3月27日的餘額 | $ | 129,985 | | | $ | 2,569,417 | | | $ | 3,808,698 | | | $ | (946,317) | | | $ | 5,561,783 | | | $ | 51,200 | | | $ | 5,612,983 | |
淨收益 | — | | | — | | | 244,929 | | | — | | | 244,929 | | | 9,121 | | | 254,050 | |
外幣換算調整,扣除遞延税款#美元22,062 | — | | | — | | | | | 54,226 | | | 54,226 | | | — | | | 54,226 | |
養卹金負債,扣除遞延税金淨額#美元8,324 | — | | | — | | | | | (4,919) | | | (4,919) | | | — | | | (4,919) | |
(虧損)衍生品收益,扣除遞延税金$(6,262) | — | | | — | | | — | | | (14,682) | | | (14,682) | | | — | | | (14,682) | |
分紅 | — | | | — | | | (24,857) | | | — | | | (24,857) | | | | | (24,857) | |
非控制性權益--分配和其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,140) | | | (11,140) | |
基於股票的薪酬 | — | | | 12,373 | | | — | | | — | | | 12,373 | | | — | | | 12,373 | |
發行股權證券,包括扣繳税款的股份 | 195 | | | 7,473 | | | (708) | | | — | | | 6,960 | | | — | | | 6,960 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年6月26日的餘額 | $ | 130,180 | | | $ | 2,589,263 | | | $ | 4,028,062 | | | $ | (911,692) | | | $ | 5,835,813 | | | $ | 49,181 | | | $ | 5,884,994 | |
見合併財務報表附註-未經審計。
雅各布斯工程集團有限公司。及附屬公司
合併股東權益報表
截至2020年6月26日和2019年6月28日的9個月
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 雅各布斯股東權益合計 | | 非控制性權益 | | 集團股東權益總額 |
2018年9月28日的餘額 | $ | 142,218 | | | $ | 2,708,839 | | | $ | 3,809,991 | | | $ | (806,703) | | | 5,854,345 | | | $ | 90,009 | | | $ | 5,944,354 | |
淨收益 | — | | | — | | | 705,654 | | | — | | | 705,654 | | | 17,773 | | | 723,427 | |
處置ECR業務,扣除遞延税金#美元5,402 | | | | | — | | | 119,791 | | | 119,791 | | | (45,727) | | | 74,064 | |
採用ASC 606,扣除遞延税金$(10,285) | | | | | (37,209) | | | | | (37,209) | | | — | | | (37,209) | |
外幣換算調整 | — | | | — | | | — | | | (51,455) | | | (51,455) | | | — | | | (51,455) | |
養老金和退休人員醫療計劃負債,扣除遞延税款$(6,976) | — | | | — | | | — | | | (25,942) | | | (25,942) | | | — | | | (25,942) | |
衍生品收益,扣除遞延税金#美元568 | — | | | — | | | — | | | 720 | | | 720 | | | — | | | 720 | |
收購/合併非控股權益 | — | | | (1,113) | | | — | | | — | | | (1,113) | | | — | | | (1,113) | |
分紅 | — | | | — | | | (47,407) | | | — | | | (47,407) | | | | | (47,407) | |
對非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,001) | | | (14,001) | |
基於股票的薪酬 | — | | | 47,335 | | | 6 | | — | | | 47,341 | | | — | | | 47,341 | |
發行股權證券,包括扣繳税款的股份 | 1,316 | | | 25,369 | | | (6,729) | | | — | | | 19,956 | | | — | | | 19,956 | |
回購股權證券 | (7,685) | | | (146,253) | | | (370,680) | | | — | | | (524,618) | | | — | | | (524,618) | |
2019年6月28日的餘額 | $ | 135,849 | | | $ | 2,634,177 | | | $ | 4,053,626 | | | $ | (763,589) | | | $ | 6,060,063 | | | $ | 48,054 | | | $ | 6,108,117 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2019年9月27日的餘額 | $ | 132,879 | | | $ | 2,559,450 | | | $ | 3,939,174 | | | $ | (916,812) | | | 5,714,691 | | | $ | 53,967 | | | $ | 5,768,658 | |
淨收益 | — | | | — | | | 409,855 | | | — | | | 409,855 | | | 21,662 | | | 431,517 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
外幣換算調整,扣除遞延税款#美元3,633 | — | | | — | | | — | | | 8,377 | | | 8,377 | | | — | | | 8,377 | |
養老金和退休人員醫療計劃負債,扣除遞延税款#美元4,465 | — | | | — | | | — | | | 11,407 | | | 11,407 | | | — | | | 11,407 | |
(虧損)衍生品收益,扣除遞延税金$(6,262) | — | | | — | | | — | | | (14,664) | | | (14,664) | | | — | | | (14,664) | |
分紅 | — | | | — | | | (50,379) | | | — | | | (50,379) | | | — | | | (50,379) | |
非控制性權益--分配和其他 | — | | | 5,002 | | | — | | | — | | | 5,002 | | | (26,448) | | | (21,446) | |
基於股票的薪酬 | — | | | 35,106 | | | 1,102 | | | — | | | 36,208 | | | — | | | 36,208 | |
發行股權證券,包括扣繳税款的股份 | 877 | | | 9,652 | | | (9,391) | | | — | | | 1,138 | | | — | | | 1,138 | |
回購股權證券 | (3,576) | | | (19,947) | | | (262,299) | | | — | | | (285,822) | | | — | | | (285,822) | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年6月26日的餘額 | $ | 130,180 | | | $ | 2,589,263 | | | $ | 4,028,062 | | | $ | (911,692) | | | $ | 5,835,813 | | | $ | 49,181 | | | $ | 5,884,994 | |
見合併財務報表附註-未經審計。
雅各布斯工程集團有限公司。及附屬公司
綜合現金流量表
截至2020年6月26日和2019年6月28日的9個月
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 在結束的9個月裏 | | |
| 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 |
來自經營活動的現金流: | | | |
本集團應佔淨收益 | $ | 431,517 | | | $ | 723,427 | |
調整以調節淨收益與運營提供(用於)的淨現金流: | | | |
折舊和攤銷: | | | |
物業、設備和裝修 | 66,994 | | | 69,663 | |
無形資產 | 67,074 | | | 56,346 | |
出售ECR業務的收益 | (113,366) | | | (917,697) | |
處置其他業務和投資的損失 | — | | | 9,608 | |
股權證券投資的虧損(收益) | 138,875 | | | (2,175) | |
基於股票的薪酬 | 36,208 | | | 47,341 | |
經營企業淨收益中的權益 | (1,689) | | | (7,632) | |
(收益)處置資產損失,淨額 | (301) | | | 1,998 | |
養老金和退休人員醫療計劃更改的損失(收益) | 2,651 | | | (34,621) | |
遞延所得税 | 62,473 | | | 52,592 | |
資產和負債變動,不包括收購業務的影響: | | | |
應收賬款和合同資產,扣除合同負債後的淨額 | (135,615) | | | 17,146 | |
預付費用和其他流動資產 | 19,902 | | | 5,999 | |
應付帳款 | (115,080) | | | 67,778 | |
應計負債 | (78,863) | | | (161,179) | |
| | | |
其他遞延負債 | (56,426) | | | (129,468) | |
* | 50,122 | | | (19,439) | |
* | 374,476 | | | (220,313) | |
投資活動的現金流: | | | |
物業和設備的附加費 | (88,821) | | | (106,670) | |
財產和設備及其他資產的處置 | 96 | | | 7,300 | |
| | | |
對股權被投資人的出資 | (12,358) | | | (3,904) | |
收購業務,扣除收購的現金後的淨額 | (286,534) | | | (575,110) | |
股權證券投資的處置 | — | | | 64,708 | |
(付款)與出售業務有關的收益 | (5,061) | | | 2,796,734 | |
購買非控股權益 | — | | | (1,113) | |
*投資活動提供的淨現金(用於) | (392,678) | | | 2,181,945 | |
融資活動的現金流: | | | |
長期借款收益 | 2,801,661 | | | 2,207,193 | |
償還長期借款 | (1,845,223) | | | (3,601,680) | |
短期借款收益 | 78 | | | 200,001 | |
償還短期借款 | (200,008) | | | (5,902) | |
發債成本 | (1,807) | | | (3,741) | |
發行普通股所得款項 | 28,793 | | | 46,143 | |
普通股回購 | (285,822) | | | (524,618) | |
對既得限制性股票支付的税款 | (27,655) | | | (26,187) | |
現金股利,包括支付給非控制性權益 | (97,521) | | | (82,257) | |
* | 372,496 | | | (1,791,048) | |
匯率變動的影響 | 39,448 | | | 34,300 | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 393,742 | | | 204,884 | |
期初現金和現金等價物 | 631,068 | | | 793,358 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 1,024,810 | | | $ | 998,242 | |
| | | |
| | | |
見合併財務報表附註-未經審計。
雅各布斯工程集團有限公司。及附屬公司
合併財務報表附註
1.陳述的基礎
除非上下文另有要求,否則:
•這裏所指的“雅各布斯”是指雅各布斯工程集團公司(Jacobs Engineering Group Inc.)。以及它的前身;
•這裏提及的“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指雅各布斯工程集團公司。及其合併附屬公司;及
•本文中提及的“集團”是指本公司與持有我們合併子公司非控股權益的個人和實體的合併經濟利益和活動。
本文所附的合併財務報表和財務信息是根據表格10-Q的中期報告要求編制的。因此,按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已被濃縮或省略。本Form 10-Q季度報告的讀者還應閲讀我們的合併財務報表及其附註,這些報表包括在截至2019年9月27日的財年Form 10-K年度報告(“2019 Form 10-K”)中。
管理層認為,隨附的未經審計的合併財務報表包含公平列報我們在2020年6月26日以及截至2020年6月26日的三個月和九個月的合併財務報表所需的所有調整(包括正常經常性調整)。
我們的中期運營結果並不一定代表整個會計年度的預期結果。
自2020財年第一季度初起,本公司採用ASU 2016-02,租契(“ASC 842“),包括隨後修訂和澄清相關指南的ASU。公司採用修改後的追溯方法採用ASC 842,因此,新指南適用於在採用第一天之後存在或簽訂的租約,而不調整所提供的比較期限。請參閲附註-14租約以討論我們與租賃相關的最新政策和披露。
自2019年第一財季初起,本公司採用ASC 606,與客户簽訂合同的收入包括後來的華碩對相關指南進行了修改和澄清。本公司採用修改後的追溯方法採用ASC主題606,因此,新指南追溯適用於截至2018年9月29日(首次申請日期)未完成或實質上未完成的合同。請參閲附註13-合同的收入核算以討論我們與收入確認相關的最新政策。
2020年3月6日,雅各布斯的一家子公司完成了對英國能源服務公司約翰·伍德集團(John Wood Group)的核諮詢、補救和項目管理業務的收購,企業價值為GB2462000萬美元,約合美元317.92000萬美元,減少獲得的現金$24.3100萬.*本公司已記錄與收購相關的初步收購價分配,摘要見附註5-企業合併.
2019年6月12日,雅各布斯通過收購KEYW Holding Corporation(簡稱KEYW)完成了對KEYW Holding Corporation(KEYW)的收購,KEYW是一家總部位於美國的國家安全解決方案提供商,面向情報、網絡和反恐社區100KEYW普通股流通股的%。該公司支付的總代價為$。902.6百萬美元,其中約包括$604.2向KEYW的前股東和某些股權獲得者支付100萬現金,並承擔KEYW約#美元的債務298.4百萬截至2019年第四財季末,公司償還了所有承擔的KEYW債務。本公司已記錄與收購有關的最終收購價分配,摘要載於附註5-企業合併.
雅各布斯工程集團有限公司。及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
2019年4月26日,雅各布斯完成了將其能源、化學品和資源(ECR)業務出售給在澳大利亞註冊成立的公司Worley Limited的交易,收購價格為$3.4億美元,包括(I)美元2.8十億美元現金外加(Ii)58.2100,000,000股Worley普通股,根據營運資金和某些其他項目的變化進行調整(“ECR出售”)。作為出售ECR的結果,幾乎所有與ECR相關的資產和負債均已出售(“出售集團”)。我們確定處置小組應根據ASC 210-05報告為停止運營,停產運營因為他們的處置代表着一個戰略轉變,對我們的運營和財務業績產生了重大影響。因此,ECR業務的財務結果反映在我們未經審計的綜合收益表中,因為所有呈列期間的非持續經營都是如此。此外,出售集團的資產和負債在截至2019年12月27日的綜合資產負債表中反映為持有待售。截至2020年6月26日,根據銷售條款將出售的所有ECR業務都已傳達給Worley,因此,沒有剩餘的待售金額。有關進一步討論,請參閲註釋7-出售能源、化學品及資源(“ECR”)業務將其計入合併財務報表。
2. 預算和假設的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們採用影響某些資產和負債的報告金額、隨附的綜合財務報表所涵蓋期間報告的收入和費用以及綜合財務報表的這些附註中披露的某些金額的估計和假設,這些估計和假設會影響某些資產和負債的報告金額、隨附的綜合財務報表涵蓋的期間報告的收入和費用以及在綜合財務報表的這些附註中披露的某些金額。雖然這些估計和假設是基於管理層利用現有的最新信息和過去的經驗(包括考慮到持續的冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的潛在影響)對潛在事實和情況進行的最新評估,但實際結果可能與這些估計和假設大不相同。我們的估計、判斷和假設會定期評估並相應調整。
請參閲注2-重大會計政策請參閲我們的2019年Form 10-K中包含的合併財務報表附註,以討論影響我們合併財務報表的其他重要估計和假設。
3. 公允價值和公允價值計量
隨附的合併財務報表中包括的某些金額以“公允價值”列示。公允價值定義為自公允價值確定之日(“計量日期”)起,在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定公允價值時,我們會考慮我們將進行交易的主要或最有利的市場,我們只考慮我們認為典型的市場參與者在為資產或負債定價時會考慮的那些假設。在計量公允價值時,我們按照指定的優先順序使用以下輸入:
級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級-第1級所包括的活躍市場的報價以外的可觀察投入,例如(I)類似資產或負債的報價;(Ii)成交量不足或交易不頻繁(例如,交易不太活躍的市場)的市場的報價;及(Iii)模型驅動的估值,其中所有重要投入均可觀察到,或可主要從資產或負債整個期限的可觀測市場數據中得出或得到證實。
第3級-估值方法中對公允價值計量有重要意義的不可觀察的輸入。
請參閲注2-重大會計政策請參閲我們的2019年Form 10-K中包含的合併財務報表附註,以便更完整地討論按公允價值計量的合併財務報表內的各個項目以及確定公允價值所使用的方法。另請參閲附註7-能源、化學品和資源銷售就本公司對沃利普通股的投資及附註19進行討論-承諾和或有事項與衍生金融工具關於公司衍生工具的討論。
由於這些工具的短期性質,現金和現金等價物、貿易應收賬款和應付款項以及短期債務的賬面淨值接近公允價值。見附註12-借款討論長期債務的公允價值。
雅各布斯工程集團有限公司。及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
4. 新會計公告
2017年8月,FASB發佈了ASU No.2017-12,衍生工具和套期保值(“ASC 815”):對會計的有針對性的改進 用於套期保值活動。ASU 2017-12提供了與套期保值關係相關的財務報告改進,以更好地在其財務報表中描繪實體風險管理活動的經濟結果。此外,ASU No.2017-12做出了一些有針對性的改進,以簡化對衝會計準則的應用。修訂後的指南在2018年12月15日之後的財年生效,允許提前採用。最新的指導方針對公司的綜合財務報表沒有重大影響。
亞利桑那州立大學2017-04,簡化商譽減損測試,在允許提前採用的情況下,從2019年12月15日之後的財年開始生效。ASU 2017-04年度取消了商譽減值測試的第二步,這需要進行假設性的收購價格分配。實體現在將確認報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額的商譽減值費用,但不得超過分配給報告單位的商譽金額。管理層預計2017-04年度採用ASU不會對公司的財務狀況、運營業績或現金流產生實質性影響。
ASU No.2016-13,金融工具.信用損失(“ASC326”):金融工具信用損失的測量要求實體使用當前壽命預期信用損失方法來衡量某些金融資產的減值。使用這種方法將導致比目前的已發生損失法更早確認損失,這種方法要求等到損失可能已經發生時才確認損失。準則中還有其他條款會影響其他金融資產減值的記錄和列報方式,並擴大披露範圍。該標準將從2021年第一財季開始對我們的中期和年度有效,並且必須在修改後的追溯基礎上應用。管理層預計ASU 326的採用不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
5. 企業合併
約翰·伍德集團的核業務
2020年3月6日,雅各布斯的一家子公司完成了對英國能源服務公司約翰·伍德集團(John Wood Group)的核諮詢、補救和項目管理業務的收購,企業價值為GB2462000萬美元,約合美元317.92000萬美元,減少獲得的現金$24.32000萬美元,更新後用於額外的營運資本調整。約翰·伍德集團的核業務使雅各布斯能夠進一步擴大其生命週期核服務業務。以下彙總了截至收購日約翰·伍德集團收購的資產和承擔的負債的公允價值(單位:百萬):
| | | | | |
資產 | |
現金和現金等價物 | $ | 24.3 | |
應收賬款 | 75.9 | |
其他流動資產 | 5.2 | |
財產、設備和裝修,淨值 | 8.3 | |
商譽 | 205.8 | |
可識別無形資產 | 80.0 | |
雜類 | 19.4 | |
總資產 | $ | 418.9 | |
| |
負債 | |
應付賬款、應計費用和其他流動負債 | $ | 71.8 | |
長期負債 | 29.2 | |
負債共計 | 101.0 | |
取得的淨資產 | $ | 317.9 | |
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合併財務報表附註-(續)
購進價格分配以初步信息為基礎,當獲得額外信息時,價格分配可能會發生變化。商譽認可了來自大量集合的勞動力的結果,這不符合單獨認可的資格,以及預期未來合併業務的協同效應。預計確認的商譽中沒有一項可為税務目的抵扣。本公司尚未完成對約翰·伍德集團收購的資產和承擔的負債的公允價值的最終評估。最終的收購價分配可能導致對某些資產和負債的調整,包括分配給商譽的剩餘金額。
確定的無形資產包括客户關係、合同和積壓以及開發的技術。客户關係、合同和積壓無形資產代表現有合同、潛在客户關係和積壓合同的公允價值。客户關係、合同和積壓的無形資產和已開發的技術無形資產具有生命力12和15分別是幾年。
與約翰·伍德集團核業務有關的公允價值計量主要使用第3級投入,包括貼現現金流技術。公允價值的估計主要使用收益法的投入,其中包括使用倍數期超額收益法和特許權使用費減免法。在估計公允價值時使用的重大假設包括(I)資產將對現金流貢獻的估計壽命,例如客户流失率或剩餘合同條款,(Ii)盈利能力和(Iii)反映與接收未來現金流相關的風險水平的估計貼現率。其他個人財產資產,如傢俱、固定裝置和設備,使用成本法進行估值,其基礎是資產的重置或複製成本減去折舊。
約翰·伍德集團的核業務沒有提供未經審計的彙總預計結果,因為這項收購與公司的綜合財務狀況和經營結果相比是非實質性的。
KEYW
2019年6月12日,雅各布斯通過收購KEYW Holding Corporation(KEYW)完成了對KEYW Holding Corporation(KEYW)的收購,KEYW是一家總部位於美國的國家安全解決方案提供商,面向情報、網絡和反恐社區100KEYW普通股流通股的百分比(“KEYW收購”)。對KEYW的收購使雅各布斯能夠進一步擴大其政府服務業務。*該公司支付的總對價為$902.6百萬美元,其中約包括$604.2向KEYW的前股東和某些股權獲得者支付100萬現金,並承擔KEYW約#美元的債務298.4百萬美元。截至2019年第四財季末,公司償還了承擔的所有KEYW債務。
雅各布斯工程集團有限公司。及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
以下彙總了截至收購日KEYW收購的資產和承擔的負債的公允價值(單位:百萬):
| | | | | |
資產 | |
現金和現金等價物 | $ | 29.1 | |
應收賬款 | 79.1 | |
庫存,淨額 | 19.3 | |
預付費用和其他費用 | 2.4 | |
財產、設備和裝修,淨值 | 24.5 | |
遞延税項資產及其他 | 37.8 | |
商譽 | 615.6 | |
可識別無形資產 | 179.0 | |
總資產 | $ | 986.8 | |
| |
負債 | |
應付帳款 | $ | 8.3 | |
應計費用 | 69.1 | |
短期債務 | 298.4 | |
其他流動負債 | 3.9 | |
其他非流動負債 | 2.9 | |
負債共計 | 382.6 | |
取得的淨資產 | $ | 604.2 | |
商譽認可了來自大量集合的勞動力的結果,這不符合單獨認可的資格,以及預期未來合併業務的協同效應。商譽$136.0預計將有1.8億美元可用於税收扣除。本公司已完成對KEYW收購資產和負債的公允價值的最終評估。自2019財年第三季度報告的初步估計以來,本公司已經更新了反映在最終收購價格分配中的某些金額,如上文所述,在截至收購日期的KEYW收購資產和承擔的負債的公允價值中進行了總結。
確定的無形資產包括客户關係、合同和積壓以及開發的技術。客户關係、合同和積壓無形資產代表現有合同、潛在客户關係和積壓合同的公允價值。客户關係、合同和積壓的無形資產,以及已開發的技術無形資產具有生命力10和12分別是幾年。其他無形負債包括寫字樓租賃的公允價值,加權平均年限約為9好多年了。
與KEYW收購相關的公允價值計量主要使用第3級投入,包括貼現現金流技術。公允價值的估計主要使用收益法的投入,其中包括使用倍數期超額收益法和特許權使用費減免法。在估計公允價值時使用的重大假設包括(I)資產將對現金流貢獻的估計壽命,例如客户流失率或剩餘合同條款,(Ii)盈利能力和(Iii)反映與接收未來現金流相關的風險水平的估計貼現率。其他個人財產資產,如傢俱、固定裝置和設備,使用成本法進行估值,其基礎是資產的重置或複製成本減去折舊。
為便於我們比較2020財年和2019年的報告要求,請參閲本表格10-Q,t以下是本公司截至2019年6月28日的9個月未經審計的預計經營業績摘要,假設2019年6月12日收購KEYW是在2018財年初進行的,以進行預計。這些預計運營結果僅用於説明目的,並不表示如果相關事件發生在該日期(除每股數據外,以百萬為單位)將實現的運營結果:
雅各布斯工程集團有限公司。及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
| | | | | |
| 截至2019年6月28日的9個月 |
營業收入 | $ | 9,562.0 | |
本集團淨利 | $ | 290.8 | |
雅各布斯的淨收益(虧損) | $ | 275.3 | |
可歸因於雅各布斯的每股淨收益(虧損): | |
每股基本收益(虧損) | $ | 1.98 | |
稀釋後每股收益(虧損) | $ | 1.96 | |
上表包括持續經營的未經審計的預計經營結果。此外,截至2019年6月28日的9個月預計期間的所得税費用(福利)為 $14.9百萬
6. 商譽與無形資產
與持續經營相關的商譽賬面價值在2020年6月26日和2019年9月27日出現在隨附的合併資產負債表中如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 關鍵任務解決方案 | | 人員和地點解決方案 | | 總計 |
餘額2019年9月27日 | $ | 2,202 | | | $ | 3,231 | | | $ | 5,433 | |
後天 | 206 | | | — | | | 206 | |
外匯影響 | (10) | | | (8) | | | (18) | |
收購後調整 | 2 | | | — | | | 2 | |
已處置 | — | | | (6) | | | (6) | |
餘額2020年6月26日 | $ | 2,400 | | | $ | 3,217 | | | $ | 5,617 | |
下表提供了公司於2020年6月26日和2019年9月27日的合併資產負債表中與公司收購的無形資產相關的某些信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 客户關係、合同和積壓 | | | | 發達的技術 | | 商號 | | | | | | 其他 | | 總計 |
餘額2019年9月27日 | $ | 622,392 | | | | | $ | 40,833 | | | $ | 1,183 | | | | | | | $ | 668 | | | $ | 665,076 | |
攤銷 | (64,002) | | | | | (2,751) | | | (321) | | | | | | | — | | | (67,074) | |
後天 | 73,558 | | | | | 6,452 | | | — | | | | | | | — | | | 80,010 | |
外幣折算 | (1,170) | | | | | (232) | | | (54) | | | | | | | (551) | | | (2,007) | |
餘額2020年6月26日 | $ | 630,778 | | | | | $ | 44,302 | | | $ | 808 | | | | | | | $ | 117 | | | $ | 676,005 | |
雅各布斯工程集團有限公司。及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
下表列出了2020財年剩餘時間及隨後幾年無形資產的預計攤銷費用。
| | | | | | | | |
本財年 | | (單位:百萬美元) |
2020 | | $ | 23.6 | |
2021 | | 89.6 | |
2022 | | 88.9 | |
2023 | | 88.7 | |
2024 | | 88.4 | |
此後 | | 296.8 | |
總計 | | $ | 676.0 | |
7. 出售能源、化學品及資源(“ECR”)業務
2019年4月26日,雅各布斯完成了將ECR業務出售給沃利的交易,收購價為美元。3.4億美元,包括(I)美元2.8十億美元現金外加(Ii)58.2100,000,000股Worley普通股,根據營運資金和某些其他項目的變化進行調整(“ECR出售”)。ECR出售的股票和資產購買協議鎖定了我們出售交易中收到的Worley股票的能力,該交易於2020年第一財季到期。
停產運營
作為出售ECR的結果,幾乎所有與ECR相關的資產和負債均已出售(“出售集團”)。我們確定處置小組應根據ASC 210-05報告為停止運營,停產運營因為它們的處置代表着一種戰略轉變,對我們的運營和財務業績產生了重大影響。因此,ECR業務的財務結果反映在我們未經審計的綜合收益表中,因為所有呈列期間的非持續經營都是如此。此外,ECR業務的資產和負債在截至2019年12月27日的綜合資產負債表中反映為持有待售。截至2020年6月26日的季度,根據銷售條款將出售的所有ECR業務都已傳達給Worley,因此,沒有剩餘的待售金額。根據與沃利公司的股票和資產購買協議,公司保留的ECR業務的任何資產和負債都包括在非持續業務中。
停產業務財務信息彙總
下表表示非持續經營的收益(虧損),税後淨額(以千為單位):
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| 在截至的三個月內 | | | | 在結束的9個月裏 | | |
| 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 | | 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 |
營業收入 | $ | 59 | | | $ | 392,526 | | | $ | 11,221 | | | $ | 2,718,317 | |
合同的直接成本 | (69) | | | (340,525) | | | (6,124) | | | (2,336,076) | |
毛利 | (10) | | | 52,001 | | | 5,097 | | | 382,241 | |
銷售、一般和行政費用 | (801) | | | (39,556) | | | 43,359 | | | (333,155) | |
營業(虧損)利潤 | (811) | | | 12,445 | | | 48,456 | | | 49,086 | |
出售ECR業務的收益 | 31,456 | | | 917,697 | | | 113,366 | | | 917,697 | |
其他(費用)收入,淨額 | 1,472 | | | (7,864) | | | 112 | | | (40,158) | |
非持續經營的税前收益 | 32,117 | | | 922,278 | | | 161,934 | | | 926,625 | |
所得税費用 | (14,074) | | | (486,594) | | | (36,423) | | | (487,788) | |
本集團來自非持續經營的淨收益 | $ | 18,043 | | | $ | 435,684 | | | $ | 125,511 | | | $ | 438,837 | |
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合併財務報表附註-(續)
銷售、一般和管理費用包括抵消性保險E收回$50.0百萬美元用於截至2020年6月26日的9個月,與附註19中描述的Nui Pao(“NPMC”)法律事項有關的記錄-承諾和或有事項。此外,截至2019年6月28日的9個月期間包括判給及追討訟費、估計有關利息及律師費的費用與NPMC的法律問題有關。對於截至2020年6月26日的9個月,銷售收益為$113.4百萬主要涉及確認上述兩個國際實體與ECR有關的資產和負債延遲轉移的遞延收益、營運資金調整以及與出售和增加有關的某些其他項目不動產的實際收入在實現IT遷移日期後租賃遞延收益,如下所述繼續向Worley交付與ECR業務相關的某些IT應用程序和硬件資產。
銷售收益和遞延收益
作為出售ECR的結果,該公司確認了一項税前收益共$1.0200億美元,935.1其中100萬美元在2019財年獲得認可,113.4其中百萬美元計入淨收益本集團於截至2020年6月26日止九個月之綜合收益表之非持續經營,將於下文進一步討論。
在完成ECR出售後,該公司在沃利收購的一個國際法律實體中保留了People&Places Solutions(“P&PS”)相關活動的非控股權益(具有重大影響力)。本公司在該實體淨資產和負債中的留存權益的公允價值估計為#美元。33.0百萬美元,並在收盤時記錄下來。對於另一個國際法律實體,與ECR相關的資產的關閉和轉讓將在未來某個日期進行。在出售ECR時,公司按相對公允價值將收到的收益分配給這些延期成交項目,並確認了#美元的遞延收益。34.4百萬在2020年第二財季,這兩個國際實體與ECR相關的資產和負債發生了延遲轉移,因此確認了之前遞延的收益金額。
除了因出售業務而收到的對價外,收到的收益還包括本公司在未來日期(“IT遷移日期”)向Worley交付IT應用程序和相關硬件資產的預付對價,臨時過渡服務完成後將在下文進一步説明。這項IT資產的交付被認為是ECR業務銷售交易的一個獨立要素,因此,我們將收到的收益的一部分分配為#美元。95.3按相對公允價值計算,這一單獨的可交付和確認的遞延收入為100萬美元。在Worley於2019年12月完成並接受此交付項後,遞延收益在收入中確認,以及與公司為此交付項發生和遞延的任何成本相關的費用。
對沃利股票的投資
如上所述,公司收到了58.2一百萬股沃利的普通股。根據ECR出售的購買協議,51.4其中100萬股在2019年4月26日至2019年12月結束的禁售期內被認為是“受限的”,之後這些限制被取消。在禁售期內,未經沃利同意,本公司不能直接或間接出售“受限”股份。其餘6.8前一年出售了100萬股未被視為“受限”的股票,淨虧損#美元。4.92000萬美元,已在雜項收入(費用)淨額中確認。股息收入和Worley股票公允價值變化的未實現收益和虧損在持續經營中的雜項收入(費用)淨額中確認。
公司對沃利的投資是通過淨收入以公允價值計量的,因為它是一項股權投資,公允價值根據市場報價很容易確定。這個51.4目前持有的百萬股普通股按其估計公允價值計入公司綜合資產負債表的預付費用和其他費用內,即$312.3百萬截至2020年6月26日。在截至2020年6月26日的三個月和九個月期間,公司確認D收益$131.4百萬美元,虧損$138.9分別為百萬,與這項投資的股價和貨幣變動以及$#的股息相關7.7在截至2020年6月26日的9個月內,收入為2.5億美元。在活躍的市場中,這些證券的報價市場價格是可用的,因此被歸類為一級投入。
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合併財務報表附註-(續)
過渡服務協議
於ECR出售完成後,本公司與Worley訂立過渡服務協議(“TSA”),據此,本公司臨時向Worley提供各項服務,包括行政顧問、公司、資訊科技及項目服務。TSA的初始期限在ECR銷售於2019年4月26日完成後立即開始,並於2020年4月到期,儘管雙方共同同意將某些服務延長至初始期限之後的額外時間段。根據運輸安全協議的條款,本公司收到了臨時服務的付款,該等付款與執行該等服務所產生的成本大致相同。公司已確認在SG&A中記錄的成本執行TSA所發生的費用,抵銷by $15.2百萬英寸TSA與此類服務有關的收入,在#年雜項收入(費用)中報告截至9個月2020年6月26日,在包括某些增量外部服務支持費用之前,同意由各方平均分擔。
8. 段信息
本公司的二運營部門和全球業務線(“LOB”)如下:關鍵任務解決方案(“CMS”)和人員與場所解決方案(“P&PS”),之前的能源、化學品和資源(“ECR”)LOB報告為非連續性業務。有關ECR的更多信息,請參閲注7-出售能源、化學品和資源(“ECR”)業務。
公司董事長兼首席執行官是首席運營決策者(“CODM”),可以評估每個部門的表現,並在每個部門之間進行適當的資源分配。就本公司的商譽減值測試而言,根據管理層的結論,已確定本公司的營運部門也是其報告單位,該等組成部分包括 其每個運營部門共享相似的經濟特性並且滿足根據ASC350的報告單位的彙總標準,無形資產-商譽和其他.
在此組織下,銷售職能由LOB管理,相應地,相關成本嵌入到細分市場中,並報告給每個LOB的相應負責人。此外,其他支持功能(例如,財務、法律、人力資源和信息技術)的部分成本使用方法分配給每個LOB,我們認為這些支持功能的成本在合理的基礎上有效地將這些支持功能的成本歸因於公司的創收活動。公司現金激勵計劃、領導力績效計劃(“LPP”)(以前稱為管理激勵計劃)的成本,以及與雅各布斯工程集團公司相關的費用。1999年股票激勵計劃(“1999年SIP”)也同樣計入LOB,但被確定為與整個業務相關的金額除外(該金額仍在其他公司費用中)。
CODM審查每個LOB的財務信息,以評估績效並做出有關資源分配的決策。本公司一般不按LOB追蹤資產,也不向CODM提供此類信息。
CODM使用分部營業利潤來評估我們LOB的經營業績,營業利潤被定義為利潤率減去“公司費用”(例如,上文所述的分配額)。本公司產生的某些銷售、一般和行政成本(“SG&A”)與其整體業務相關,並未分配給LOB。
下表列出了每個可報告部門持續經營的總收入和部門營業利潤(千),其中包括部門營業利潤與美國公認會計原則營業利潤總額的對賬,其中包括某些公司級開支、重組和其他費用(如附註11-重組和其他費用所定義)以及交易和整合成本(千)。
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| 在截至的三個月內 | | | | 在結束的9個月裏 | | |
| 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 | | 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 |
來自外部客户的收入: | | | | | | | |
關鍵任務解決方案 | $ | 1,211,143 | | | $ | 1,156,488 | | | $ | 3,636,978 | | | $ | 3,251,024 | |
人員和地點解決方案 | 2,048,914 | | | 2,013,134 | | | 6,410,308 | | | 6,093,981 | |
*道達爾(Total) | $ | 3,260,057 | | | $ | 3,169,622 | | | $ | 10,047,286 | | | $ | 9,345,005 | |
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合併財務報表附註-(續)
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| 在截至的三個月內 | | | | 在結束的9個月裏 | | |
| 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 | | 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 |
部門營業利潤: | | | | | | | |
關鍵任務解決方案 | $ | 89,608 | | | $ | 76,306 | | | $ | 264,323 | | | $ | 222,289 | |
人員和地點解決方案 | 190,453 | | | 183,318 | | | 557,864 | | | 515,465 | |
部門總營業利潤 | 280,061 | | | 259,624 | | | 822,187 | | | 737,754 | |
其他公司費用(1) | (65,213) | | | (64,525) | | | (193,148) | | | (185,674) | |
重組、交易和其他費用 | (20,472) | | | (105,145) | | | (115,539) | | | (246,317) | |
| | | | | | | |
美國GAAP營業利潤總額 | 194,376 | | | 89,954 | | | 513,500 | | | 305,763 | |
其他收入(費用)合計,淨額(2) | 109,305 | | | 3,445 | | | (132,453) | | | (8,344) | |
持續經營税前收益 | $ | 303,681 | | | $ | 93,399 | | | $ | 381,047 | | | $ | 297,419 | |
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(1) | | 其他公司費用包括先前分配給ECR部門的成本,在與ECR銷售相關的非持續運營呈報之前,金額約為$2.0百萬美元和$14.8截至2019年6月28日的三個月和九個月期間分別為100萬美元。其他公司費用還包括無形資產攤銷#美元。23.1百萬美元和$18.4分別截至2020年6月26日和2019年6月28日的三個月期間為100萬美元,以及67.1百萬美元和$55.7截至2020年6月26日和2019年6月28日的9個月分別為100萬美元。 |
| | |
(2) | | 對於截至2020年6月26日的3個月和9個月期間,i包括公司與Worley的TSA項下的收入$1.0百萬和$15.2分別為百萬, $122.9百萬和$(119.0)百萬在與我們對Worley股票的投資(扣除Worley股票股息)相關的公允價值調整中,以及與ECR出售相關的某些外幣重估中,分別攤銷了與收購CH2M Hill公司相關的遞延融資費用。(“CH2M”)在2017年12月(“CH2M收購”)--百萬美元和$0.7分別為100萬美元和美國養老金計劃結算損失-100萬美元和2.7分別為2000萬人。對於截至2019年6月28日的3個月和9個月期間包括與收購CH2M有關的遞延融資費攤銷$0.5百萬和$1.5百萬,回覆具體而言,以及美國養老金計劃CH2M部分的結算收益$0.0百萬和$34.6百萬分別為。還包括公司與Worley的TSA項下的收入$14.1截至三個月和九個月的百萬美元2019年6月28日,其相關費用計入SG&A。 |
(1)上表中的“其他公司費用”包括與一般公司活動以及公司管理的福利和保險計劃有關的成本和費用。這些成本和開支包括:(I)與整體業務有關的SG&A費用要素;(Ii)LPP和1999年SIP中與其他薪酬成本沒有分配給LOB的公司人員有關的要素;(Iii)作為購買的業務合併的一部分而收購的無形資產的攤銷;(Iv)公司某些自保綜合風險和員工福利計劃的實際成本與向LOB收取的金額之間的季度差異;以及(V)與與公司相關的成本相關的某些調整此外,其他公司費用還可能不時包括對與項目相關的合同利潤率(包括正向和負向)的某些調整,管理層認為此類調整不能反映相關LOB的業績。
另請參閲項目2中我們運營部門的MD&A運營結果-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析.
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合併財務報表附註-(續)
9. 應收賬款和合同資產
下表列出了2020年6月26日和2019年9月27日隨附的合併資產負債表中出現的應收賬款的組成部分,以及某些其他相關信息(以千為單位):
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| 2020年6月26日 | | 2019年9月27日 |
應收賬款和合同資產的構成: | | | |
開票金額,淨額 | $ | 1,395,745 | | | $ | 1,222,339 | |
未開票應收賬款及其他 | 1,301,494 | | | 1,216,028 | |
合同資產 | 456,425 | | | 401,842 | |
應收賬款和合同資產總額,淨額 | $ | 3,153,664 | | | $ | 2,840,209 | |
有關應收賬款的其它信息: | | | |
美國聯邦政府應支付的金額,包括上述金額,扣除預付賬單後的淨額 | $ | 606,875 | | | $ | 630,975 | |
開出的金額,淨額包括根據我們的客户合同條款向客户開出的發票金額,並顯示為扣除壞賬準備後的淨額。我們預計,在接下來的12個月內,基本上所有這樣的賬單金額都將被收取。
未開票應收賬款和其他僅代表無條件付款權利的應收賬款和其他款項,在根據合同條款開票時重新分類為開票金額。在採用ASC 606之前,與合同里程碑或實現基於業績的目標相關的應收賬款包括在未開賬單的應收賬款中。這些現在包括在合同資產中。我們預計,在接下來的12個月內,基本上所有這些未開單的金額都將開具賬單並收取。
合同資產是未開賬單的金額,在這種情況下,支付權不僅僅取決於時間的流逝,還包括在商定的合同里程碑之前提供的基於業績的獎勵和服務。當對價權變得無條件時,合同資產被轉移到未開票應收賬款,並在開票時轉移到開票金額。合同資產的增加是正常商業活動的結果,沒有受到任何其他因素的實質性影響。
10. 合資企業和VIE
按照行業慣例,我們通過各種形式的合資企業與第三方共同履行某些合同。雖然合資企業擁有並持有與客户的合同,但合同要求的服務通常由我們和我們的合資夥伴履行,或由與合資企業簽訂分包協議的其他分包商履行。這些合資企業中的許多都是為一個特定的項目而成立的。我們合資企業的資產一般幾乎全部是現金和應收賬款(代表客户的應收金額),而我們合資企業的負債一般幾乎全部是應付合資夥伴(合夥人根據各自分包合同向合資企業提供的服務)和其他分包商的金額。許多合資企業被認為是可變權益實體(“VIE”),因為它們缺乏足夠的股本為合資企業的活動提供資金。
合營企業的資產僅限於特定合營企業的義務使用,不能用於本公司的一般業務。我們在這些安排上的損失風險通常與我們的合作伙伴分擔。每個合夥人的責任通常是連帶的,這意味着每個合夥人都可能承擔項目的全部損失風險。此外,在我們的一些項目上,該公司已給予擔保,這可能會使我們的承包子公司和該公司都承擔該項目的全部虧損風險。由於多種因素,包括但不限於我們合資夥伴違約的性質和程度、資源可用性、違約導致的潛在履約延遲、項目地點和相關合同的條款,本公司無法估計在與合資項目相關的未履行擔保項下,我們可能需要支付的未來最大潛在付款金額,這些因素包括但不限於:我們合資夥伴任何合同違約的性質和程度、資源可用性、違約造成的潛在履約延遲、項目地點和相關合同的條款。請參閲附註19-承諾和或有事項及衍生金融工具,以便進一步討論有關業績保證的問題。
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合併財務報表附註-(續)
對於合併後的合資企業,所提供服務的全部金額以及與這些服務相關的成本,包括其他合資夥伴提供的服務,均計入本公司的經營業績。同樣,每項資產和負債的全部金額都包括在公司的綜合資產負債表中。就綜合投資收益而言,資產及負債的賬面價值為$304.0百萬美元和$188.8截至2020年6月26日,分別為100萬美元和800萬美元192.6百萬美元和$138.5截至2019年9月27日,分別為100萬。沒有合併的VIE有債務或信貸安排。
未合併的合營企業按比例合併或權益法核算。比例合併適用於包括非法人法人的合資企業和與建築相關的合資企業的活動。對於按比例合併入賬的合資企業,只有本公司按比例分攤的資產、負債、收入和成本計入本公司的資產負債表和經營業績。對於按比例合併的VIE,資產和負債的賬面價值%s是$61.3百萬和$63.6百萬,分別為一個2020年6月26日的S和$61.1百萬美元和$63.7百萬,分別為2019年9月27日。對於按權益法核算的合資企業,公司對合資企業的投資餘額計入其他非流動資產:資產負債表中的雜項,公司按比例佔淨收入的份額計入收入。在有限的情況下,合資企業中的股本與本公司購買其在合資企業中的股份時產生的投資之間存在基本差異。這些基礎差額是根據對基礎淨資產的內部分配(不包括對商譽的分配)攤銷的。截至2020年6月26日,公司的權益法投資比其在風險投資淨資產中的份額高出美元。70.4百萬截至2020年6月26日和2019年9月27日,我們在綜合資產負債表上的權益法合資企業的投資為$170.5百萬及$157.9分別為百萬美元。在.期間截至2020年6月26日和2019年6月28日的三個月,我們確認權益法合資企業的收入為$18.8百萬美元和$13.2分別為百萬美元。在截至2020年6月26日和2019年6月28日的9個月內,我們確認了來自股權法合資企業的收入 $54.8百萬美元和$39.1分別為百萬美元。
按權益法核算的未合併合資企業應收賬款如下$7.6百萬及$19.5分別截至2020年6月26日和2019年9月27日。
11. 重組和其他費用
在2019財年和2020財年,公司實施了與ECR出售、KEYW收購、收購John Wood Group的核業務以及其他相關成本降低舉措相關的某些重組和初步分離舉措。重組活動和相關成本主要包括分離和放棄租賃計劃,而初步分離活動和成本主要涉及聘用諮詢服務和內部人員,以及專門用於公司ECR-業務分離的其他相關成本。
在2017年第四財季,本公司實施了與當時即將進行的CH2M收購相關的某些重組和初步整合舉措,該收購於2017年12月完成(“CH2M收購”)。重組活動和相關成本主要包括整合、遣散費和放棄租賃計劃,而初步整合活動和成本主要與聘用諮詢服務和內部人員以及致力於公司收購整合管理工作的其他相關成本有關。在CH2M收購完成後,這些活動持續到2020年第三財季,並繼續主要包括遣散費、放棄租賃、IT相關、諮詢和其他專業服務以及內部人員成本。
上述計劃的活動預計在2021財年結束前基本完成。
上述重組活動統稱為“重組及其他費用”。
下表彙總了截至2020年6月26日和2019年6月28日的三個月和九個月,LOB在CH2M、KEYW和John Wood Group的核業務收購和ECR出售方面的重組和其他費用的影響(以千為單位):
雅各布斯工程集團有限公司。及附屬公司
合併財務報表附註-(續)
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| 三個月 | | | | 截至9個月 | | |
| 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 | | 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 |
關鍵任務解決方案 | $ | 3,173 | | | $ | 7,699 | | | $ | 11,248 | | | $ | 8,489 | |
人員和地點解決方案 | 3,818 | | | 10,619 | | | 19,507 | | | 68,644 | |
公司 | 12,690 | | | 74,921 | | | 81,554 | | | 127,986 | |
持續運營(1) | 19,681 | | | 93,239 | | | 112,309 | | | 205,119 | |
能源、化學品和資源(包括在非連續性運營中) | — | | | 2,720 | | | — | | | (138) | |
總計 | $ | 19,681 | | | $ | 95,959 | | | $ | 112,309 | | | $ | 204,981 | |
(1)截至2020年6月26日和2019年6月28日的三個月,金額包括美元19.7分別為1.06億美元和9240萬美元,截至2020年6月26日和2019年6月28日的9個月,金額分別包括1.096億美元和2.336億美元的影響營業利潤的項目,以及記錄在其他收入(費用)、淨額中的項目,即結算美國養老金計劃CH2M部分的虧損-和美元。2.1在截至2020年6月26日的3個月和9個月中,CH200萬退休人員醫療計劃結算的收益分別為-$和$34.6截至2019年6月28日的3個月和9個月分別為100萬美元,與重組租賃相關的固定資產核銷為#美元0.9百萬美元和$6.2截至2019年6月28日的三個月和九個月的60萬美元,以及截至2020年6月26日的九個月的其他雜項費用60萬美元。見附註8-細分市場信息。
在截至2020年6月26日的9個月中,公司重組和包括上述計劃活動在內的其他費用的應計活動如下(以千計):
| | | | | |
2019年9月27日的餘額 | $ | 162,702 | |
因採用ASC 842(1)而轉讓租賃使用權資產 | (116,797) | |
淨收費 | 112,309 | |
付款和使用情況 | (133,668) | |
2020年6月26日的餘額 | $ | 24,546 | |
(1)此外,還有 $24.6百萬在根據ASC 842的通過重新分類為ROU資產餘額的2015年重組計劃相關的租賃停用負債中,見附註14-租約。2015年重組舉措不再活躍,因此與這些舉措的租賃停止使用負債相關的活動不包括在表中。
下表按主要成本類型彙總了截至2020年6月26日和2019年6月28日的CH2M、KEYW和John Wood Group核業務收購以及ECR出售的重組和其他費用(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | 截至9個月 | | |
| 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 | | 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 |
放棄租約的情況 | $ | (11,776) | | | $ | 22,982 | | | $ | (7,860) | | | $ | 72,296 | |
非自願終止 | (49) | | | 12,020 | | | 18,222 | | | 22,944 | |
對外服務 | 20,865 | | | 39,853 | | | 74,223 | | | 95,130 | |
其他 | 10,641 | | | 18,384 | | | 27,724 | | | 14,749 | |
總計 | $ | 19,681 | | | $ | 93,239 | | | $ | 112,309 | | | $ | 205,119 | |
截至2020年6月26日,每種主要成本類型自2017年以來在上述各種重組和其他活動下發生的累計金額如下(以千為單位):
| | | | | |
放棄租約的情況 | $ | 154,507 | |
非自願終止 | 93,707 | |
對外服務 | 244,871 | |
其他 | 96,965 | |
總計 | $ | 590,050 | |
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12. 借款
短期債務
截至2019年9月27日,短期債務包括一項雙邊定期貸款安排,總本金餘額為$200.0百萬(“雙邊定期貸款”)以及與幾家銀行的未承諾信貸安排,提供短期借款能力和透支保護。與雙邊定期貸款相抵的是遞延融資費 $0.11000萬美元.這筆貸款是在2020年第二財季償還的。
長期債務
截至2020年6月26日和2019年9月27日,長期債務包括以下內容(本金金額以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率,利率 | | 成熟性 | | 2020年6月26日 | | 2019年9月27日 |
循環信貸安排 | Libor+適用保證金(1) | | 2024年3月 | | $ | 617,794 | | | $ | 303,780 | |
2020年定期貸款安排 | Libor+適用保證金(2) | | 2025年3月 | | 1,039,115 | | | — | |
2017年定期貸款安排 | Libor+適用保證金(3) | | 2020年12月 | | — | | | 400,000 | |
到期的固定利率票據: | | | | | | | |
高級筆記,A系列 | 4.27% | | 2025年5月 | | 190,000 | | | 190,000 | |
高級筆記,B系列 | 4.42% | | 2028年5月 | | 180,000 | | | 180,000 | |
高級筆記,C系列 | 4.52% | | 2030年5月 | | 130,000 | | | 130,000 | |
減去:遞延融資費 | | | | | (1,743) | | | (2,535) | |
| | | | | | | |
長期債務總額,淨額 | | | | | $ | 2,155,166 | | | $ | 1,201,245 | |
(1)根據公司的綜合槓桿率(在管理循環信貸安排的信貸協議(定義如下)中定義),循環信貸安排下的借款按歐洲貨幣利率加上利潤率之間的利潤率計息。0.875%和1.5%,或基本利率加上介於0%和%0.5%。2020年6月26日和2019年9月27日適用的LIBOR利率約為瞬間0.06%和1.17%.
(2)根據公司的綜合槓桿率(如管理2020年定期貸款安排的信貸協議(定義如下)所定義),2020年定期貸款安排下的借款按歐洲貨幣利率加上利潤率之間的利潤率計息。0.875%和1.5%,或基本利率加上介於0%和%0.5%。2020年6月26日適用的LIBOR利率約為0.67%.
(3)根據公司的綜合槓桿率(如管理2017年定期貸款安排的信貸協議(定義如下)所定義),2017年定期貸款安排下的借款按歐洲貨幣利率加上利潤率之間的利潤率計息。1.0%和%1.5%,或基本利率加上介於0%和0.5%。時代2019年9月27日適用的LIBOR利率約為2.05%.
2014年2月7日,雅各布斯及其某些子公司簽訂了一項1.6與美國和國際銀行和金融機構組成的銀團簽訂了10億美元的長期無擔保循環信貸安排(修訂後的“2014年循環信貸安排”)。於2019年3月27日,本公司訂立第二份經修訂及重述的信貸協議(“循環信貸安排”),該協議修訂及重述2014年循環信貸安排,其中包括:(A)將信貸安排的到期日延長至2024年3月27日;(B)將貸款金額增至$2.25億美元(具有手風琴功能,允許進一步增加設施金額,最高可達$3.25(C)取消限制本公司及其附屬公司投資、合資及收購的契諾,及(D)調整財務契諾,以在本公司現有的票據購買協議(定義見下文)中取消相同的契諾,以消除該等契諾的淨值。截至2020年6月26日,我們遵守了循環信貸安排下的契約。
循環信貸安排允許本公司在以下條件下借款二以美元、某些特定外幣和根據循環信貸安排條款可能批准的任何其他貨幣的單獨部分。循環信貸安排還提供#美元的金融信用證次級安排。400.0百萬美元,允許使用履約信用證,並提供$50.0百萬分項貸款迴旋額度貸款。信用證按公司的綜合槓桿率收取費用。本公司支付的設施費用為0.08%和0.20年利率取決於公司的綜合槓桿率。
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本公司於二零二零年三月二十五日與一個金融機構銀團訂立無抵押定期貸款安排(“二零二零年定期貸款安排”),作為貸款人。根據2020年定期貸款安排,公司借入本金總額為#美元。730.0百萬英鎊,公司的一家英國子公司借入本金總額為GB250.0百萬定期貸款的收益用於償還雙邊定期貸款和一般企業用途。2020年定期貸款安排包含與循環信貸安排中所包括的一致的此類融資慣常的肯定和消極契諾和違約事件。在截至2020年6月26日的三個月期間,本公司簽訂了利率和交叉貨幣衍生品合約,將我們的部分浮動利率債務交換為固定利率債務。見附註19-承諾和或有事項與衍生金融工具關於公司衍生工具的討論。
2017年9月28日,本公司簽訂了一項1.5200億美元無擔保延遲提取定期貸款安排(修訂後為“2017年定期貸款安排”),由金融機構組成的銀團作為貸款人和信用證發行人。我們於2017年12月15日就完成CH2M收購而根據2017年定期貸款安排產生貸款,以支付收購的現金代價,並支付與收購和2017年定期貸款安排相關的費用和開支。2017年定期貸款貸款在2020年第一財季得到全額償還。
於二零一八年三月十二日,雅各布斯就私募交易的發行及出售訂立票據購買協議(經修訂為“票據購買協議”)。f $500.0百萬本公司分三個系列發行的優先債券本金總額(統稱為“優先債券”)。票據購買協議規定,若本公司的綜合槓桿率超過某一數額,優先票據的利息可增加75基點。高級債券可隨時預付,但須繳付補足溢價。高級債券的發售於2018年5月15日結束。該公司將發行高級債券所得款項淨額用作償還若干現有債務及作其他一般公司用途。票據購買協議包含這類融資慣用的肯定、否定和金融契約,其中包括維持最低綜合淨值和最高綜合槓桿率的契約,以及對某些其他留置權、合併、處置和與關聯公司的交易的限制。此外,票據購買協議還包含違約的慣例事件。我們在2020年6月26日遵守了票據購買協議下的公約。
我們認為循環信貸融資、2020年定期貸款融資和其他未償還債務的賬面價值根據適用於未償還借款的利率和預定到期日接近公允價值。高級債券的公平值估計為$。528.7根據級別2的投入,在2020年6月26日達到100萬。公允價值是通過使用sim發行的可用利率對未來現金流進行貼現來確定的。依拉爾期限和平均到期日。
公司有問題d $2.3百萬 在循環信貸安排項下的信用證中,剩餘#美元1.63截至2020年6月26日,循環信貸安排下的可用借款能力為10億美元。此外,該公司還發布了 $257.3百萬 u在單獨的、已承諾的和未承諾的信用證便利下,簽發的信用證總額為#美元。259.5百萬aT 2020年6月26日。
13. 合同的收入核算
收入分解
我們的收入主要來自為大量工業、商業和政府客户提供各種技術、專業和建築服務的合同。我們提供廣泛的工程、設計和建築服務;施工和施工管理服務;運營和維護服務;以及工藝、科學和系統諮詢服務。我們通過主要位於北美、南美、歐洲、中東、印度、澳大利亞、非洲和亞洲的辦事處和子公司提供服務。我們根據有成本補償和固定價格的合同提供服務。我們與眾多行業的許多不同客户簽訂了合同。請參閲附註8-段信息有關我們如何按可報告部門分解收入的更多信息。
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下表進一步按地理區域細分了截至2020年6月26日和2019年6月28日的三個月和九個月的收入(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | 截至9個月 | | |
| 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 | | 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 |
收入: | | | | | | | |
*美國 | $ | 2,472,091 | | | $ | 2,357,836 | | | $ | 7,548,192 | | | $ | 6,701,474 | |
歐洲大陸和歐洲大陸 | 504,201 | | | 491,036 | | | 1,662,104 | | | 1,706,163 | |
*加拿大 | 56,954 | | | 59,830 | | | 164,601 | | | 160,339 | |
* | 27,995 | | | 33,918 | | | 90,889 | | | 113,294 | |
印度和印度之間的關係。 | 16,465 | | | 12,129 | | | 33,229 | | | 43,131 | |
加拿大、澳大利亞和新西蘭 | 130,133 | | | 136,711 | | | 378,178 | | | 386,594 | |
* | — | | | 1,225 | | | — | | | 7,244 | |
中國包括中東和非洲地區 | 52,218 | | | 76,937 | | | 170,093 | | | 226,766 | |
總計 | $ | 3,260,057 | | | $ | 3,169,622 | | | $ | 10,047,286 | | | $ | 9,345,005 | |
合同責任
合同負債是指支付給客户的金額超過了迄今確認的收入。包括在2019年9月27日合同負債餘額中的截至2020年6月26日的三個月和九個月確認的收入為$42.4百萬美元和$352.9分別為2000萬人。2018年9月28日計入合同負債餘額的截至2019年6月28日的三個月和九個月確認的收入為$33.0300萬美元和300萬美元331.0分別為2000萬人。
剩餘履約義務
截至2020年6月26日,公司剩餘的履約義務是對已授予和正在進行的合同上要執行的工作的總美元價值的衡量。該公司大約有$13.8截至2020年6月26日的剩餘履約義務為10億美元。該公司預計將確認大約45在接下來的12個月內將我們剩餘的業績義務的%轉化為收入,其餘的55此後為%。
儘管剩餘的業績義務反映了被認為是堅定的業務,但可能會發生取消、範圍調整、外幣匯率波動或延期,從而影響其數量或預期的確認時間。剩餘的履約義務將酌情進行調整,以反映任何已知的項目取消、項目範圍和成本的修訂、外匯匯率波動和項目延期。
14. 租約
2019年9月28日,公司採用ASU 2016-02,租賃(“ASC 842”),連同ASU 2018-01、ASU 2018-10、ASU 2018-11、ASU 2018-20和ASU 2019-01,對相關指南進行了修訂和明確。ASC842要求承租人確認大多數租賃的資產和負債。公司在合同開始時確定一項安排是否為租賃。當合同將在一段時間內控制確定的資產的使用權轉讓給客户以換取對價時,租賃就存在了。租賃的定義體現了兩個條件:(1)合同中有確定的資產,(2)客户有權控制確定的資產的使用。承租人被要求將租賃分類為融資租賃或經營性租賃。這一分類將決定租賃費用是基於有效利息法還是基於租賃期內的直線基礎確認。
ASC842提供了幾種可選的實用權宜之計,用於過渡到ASC842和持續應用ASC842。本公司選擇利用ASC 842-10-65-1(F)中的一攬子實際權宜之計,即在採用ASC 842後,允許實體(1)不重新評估任何到期或現有的合同是否為租約或包含租約,(2)保留截至通過之日已存在的租約(例如經營或融資租約)的分類,以及(3)不重新評估任何現有租約的初始直接成本。本公司沒有選擇與事後諸葛亮有關的過渡實際權宜之計。本公司選擇利用ASC 842-10-15-37中的實際權宜之計,其中本公司已選擇將合同的每個單獨的租賃組成部分及其相關的非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。
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本公司採用經修訂的追溯方法採用ASC 842,因此,新指引適用於截至2019年9月28日(首次申請日期)存在的租約,而不調整呈列的比較期間。因此,截至2019年9月28日,公司記錄的總使用權(ROU)資產為767.02000萬美元,其中約包括$82.3以前記錄的租賃獎勵和遞延租金的重新分類,由#美元抵消141.4重組後的租賃停止使用責任為1.6億美元。此外,該公司記錄的當前租賃負債總額為#美元。180.72000萬美元,非流動租賃負債總額為#美元810.12000萬。採用ASC 842對公司的經營結果或對公司的現金流沒有任何實質性影響。
公司的使用權資產和租賃負債涉及房地產、與長期建設合同有關的項目資產、IT資產和車輛。該公司的租約的剩餘租約條款為一年至十三年了。本公司的租賃義務主要用於辦公空間的使用,主要是經營性租賃。該公司的某些租約包含續簽、延期或終止選項。本公司以個別基準評估每項選擇權,並將只包括在租賃期內合理確定行使的選擇權。本公司一般認為基本條款為合同中規定的條款。本公司的任何租賃協議均不包含購買租賃財產的重大選擇權、重大剩餘價值擔保或重大限制或契諾。
長期項目資產及車輛租賃(租期超過12個月的租賃)連同所有房地產及資訊科技資產租賃,以尚未支付的最低租賃付款現值計入綜合資產負債表。由於本公司主要以承租人身份行事,而其租約所隱含的利率並不容易釐定,因此本公司一般採用租約開始日的遞增借款利率來計算未來租約付款的現值。某些租賃包括僅基於指數或費率的付款。這些可變租賃付款包括在ROU資產和租賃負債的計算中,最初是使用租賃開始日的指數或費率來衡量的。其他可變租賃付款,如基於實際評估的使用和財產税、保險或公共區域維護的付款,不包括在ROU資產和租賃負債中,並在發生時計入費用。除未來租賃付款的現值外,ROU資產的計算還包括任何遞延租金、租賃預付款和獲得租賃的初始直接成本,如佣金。
某些租賃合同包含非租賃部分,如維護和公用設施。正如上文討論的ASC 842-10-15-37所允許的那樣,該公司做出了會計政策選擇,將其合同中的租賃部分和非租賃部分作為其所有使用權資產的單一租賃部分進行資本化。
短期項目資產及車輛租賃(初始期限為十二個月或以下的項目資產及車輛租賃,或可由承租人及出租人取消而無需重大罰金的租賃)不記入綜合資產負債表,並於租賃期內按直線法支出。該公司的大部分短期租約涉及建築項目中使用的設備。這些租約是以商定的小時、每日、每週或每月租金簽訂的,租期未指明,通常為了方便起見而終止。此類設備租賃被視為短期租賃,除非合理確定該設備的租賃期限將超過12個月。
租賃費用的構成(反映在銷售、一般和管理費用中)E三個月和九個月期末2020年6月26日情況如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 截至9個月 |
租賃費 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
經營租賃成本 | | $ | 39,123 | | | $ | 126,855 | |
可變租賃成本 | | 9,508 | | | 26,307 | |
轉租收入 | | (3,504) | | | (10,688) | |
總租賃成本 | | $ | 45,127 | | | $ | 142,474 | |
截至2020年6月26日,公司使用權資產和租賃負債相關信息如下(單位:千):
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| | | | | | | | | | | | | | |
租賃資產/負債 | | 資產負債表分類 | | |
使用權資產 | | | | |
經營性租賃資產 | | 雜項資產 | | $ | 718,161 | |
| | | | |
| | | | |
租賃負債 | | | | |
經營租賃負債,流動 | | 應計負債 | | 152,438 | |
非流動經營租賃負債 | | 其他遞延負債 | | 769,374 | |
| | | | |
| | | | |
租賃總負債 | | | | $ | 921,812 | |
與本公司截至2020年6月26日的9個月租約相關的補充信息如下(單位:千):
| | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
為計入租賃負債計量的金額支付的現金 | | $ | 148,047 | |
| | |
| | |
| | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | | $ | 67,290 | |
| | |
加權平均剩餘租賃期-經營租賃 | | 7.4年份 |
| | |
加權平均貼現率-經營租賃 | | 2.8 | % |
| | |
根據該公司租約,2020財年剩餘及隨後幾年的租賃支付總額如下(以千為單位):
| | | | | | | | |
財政年度 | | 經營租約 |
2020 | | $ | 46,762 | |
2021 | | 174,314 | |
2022 | | 156,206 | |
2023 | | 139,517 | |
2024 | | 123,429 | |
此後 | | 391,245 | |
| | 1,031,473 | |
較少的興趣 | | (109,661) | |
| | $ | 921,812 | |
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15. 養老金和其他退休後福利計劃
下表列出了在年內收益中確認的定期福利淨成本的組成部分。三個月和九個月期末2020年6月26日和2019年6月28日(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | 截至9個月 | | | | | | |
| 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 | | 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 | | | | |
構成部分: | | | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 1,464 | | | $ | 1,212 | | | $ | 4,394 | | | $ | 5,545 | | | | | |
利息成本 | 13,030 | | | 17,088 | | | 39,092 | | | 52,916 | | | | | |
計劃資產的預期收益 | (27,666) | | | (26,291) | | | (82,996) | | | (79,709) | | | | | |
攤銷以前未確認的項目 | 3,109 | | | 3,182 | | | 9,329 | | | 9,353 | | | | | |
計劃修訂和結算損失(收益) | — | | | — | | | 2,651 | | | (34,621) | | | | | |
已確認的定期養老金淨成本總額 | $ | (10,063) | | | $ | (4,809) | | | $ | (27,530) | | | $ | (46,516) | | | | | |
定期養卹金淨費用的服務成本部分與其他補償成本(合同和銷售的直接成本、一般和行政費用)列在同一行項目中,定期養卹金淨費用的其他部分列在合併收益表上的雜項收入(費用)淨額中。在2019年第一財季,公司選擇停止CH2M Hill退休人員醫療計劃和OMI退休人員醫療計劃,自2018年12月31日起生效。在2019年第一財季向某些參與者進行了一次性付款,導致部分計劃結算和相關結算收益為#美元。2.2百萬在2019年第二財政季度,向其餘計劃參與者一次性付款,計劃已全部結清,因此增加了#美元。32.4百萬美元的和解收益。在2020財年第一季度,該公司的一項美國固定福利計劃發生了約1美元的結算虧損2.72000萬。
2019年1月1日,CH2M Hill養老金計劃和CH2M Hill IDC養老金計劃合併為公司的Sverdrup養老金計劃。新合併的計劃被稱為雅各布斯綜合養老金計劃。
下表提供了有關公司2020財年養老金計劃的現金繳款的某些信息(以千為單位):
| | | | | |
2020財年前9個月的現金捐款 | $ | 19,694 | |
預計2020財年剩餘時間的現金捐款 | 7,135 | |
總計 | $ | 26,829 | |
16. 累計其他綜合收益
下表顯示了該公司截至2020年6月26日的9個月的累計其他全面收益(虧損)税後前滾情況(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養卹金負債的變動 | | 外幣折算調整 | | 現金流量套期保值的損益 | | 總計 |
2019年9月27日的餘額 | $ | (436,749) | | | $ | (480,045) | | | $ | (18) | | | $ | (916,812) | |
其他綜合收益(虧損) | 3,554 | | | 8,377 | | | (15,706) | | | (3,775) | |
從其他綜合收益(虧損)中重新分類 | 7,853 | | | — | | | 1,042 | | | 8,895 | |
2020年6月26日的餘額 | $ | (425,342) | | | $ | (471,668) | | | $ | (14,682) | | | $ | (911,692) | |
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17. 所得税
| | |
本公司截至2020年6月26日和2019年6月28日止三個月持續經營的有效税率為22.3%和(2.1)%。本公司截至2020年6月26日和2019年6月28日的9個月持續經營的有效税率為19.7%和4.3%。相對較高的季度税率主要是由於一美元。21.7截至2019年6月28日的三個月的税收優惠,這與釋放之前全額外國税收抵免的估值免税額有關。在截至2020年6月26日的三個月裏,有效税率受到1美元的影響。4.1由於訴訟時效到期而釋放不確定的税收頭寸的1000萬美元福利和12.6在英國發放估值津貼可獲得100萬英鎊的好處,並抵消了其他離散項目的不利影響。在截至2020年6月26日的9個月中,公司持續運營的實際税率較高,主要是因為62.6截至2019年6月28日的9個月的離散福利為2.5億美元,主要包括37.4100萬美元,用於重新計量公司未匯出收益的遞延税項負債,以説明預期追回方式的變化和額外利益#美元。21.72000萬美元,這是由於釋放了之前完全保留的外國税收抵免的估值免税額。相比之下,在截至2020年6月26日的9個月中,該公司的12.6在英國發放估值免税額的2000萬澳元,澳元6.9國內收入法典第179D條的應用帶來的收益為1.8億美元,a#3.7與印度税務局達成900萬美元的有利和解,修改後的納税申報單產生了$5.81000萬美元的外國税收抵免和研發,以及4.1印度税率變化帶來的2000萬好處,抵消了其他離散項目的不利影響。 |
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見注7-出售能源、化學品及資源(“ECR”)業務欲瞭解更多有關公司停產業務的信息,請提交ECR業務出售報告。 |
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2017年12月22日,美國頒佈了《減税和就業法案》(《法案》),大幅修訂了美國企業所得税法。鑑於這項立法的重要性,SEC工作人員發佈了第118號工作人員會計公告(SAB 118),允許註冊人在一年“計量期”,就像核算企業合併時使用的那樣。截至2018年12月22日,我們完成了對該法頒佈的税收影響的核算。對於遞延税項餘額,我們根據預期未來沖銷的利率重新計量了美國遞延税項資產和負債,一般為21%。公司修訂後的重新計量導致所得税費用的累計費用為#美元。144.4測算期內為1000萬美元。該法案要求對被視為匯回的外國收入徵收一次性税。這項一次性過渡税是根據我們某些外國子公司1986年後的總收入和利潤(E&P)計算的。我們記錄了$14.3在測算期內,累計過渡税為700萬美元,儘管過渡税預計將在未來被外國税收抵免抵消,因此不會產生額外的現金税負。此外,該公司還記錄了#美元。104.2由於該法和CH2M的整合,在測算期內,某些外國税收抵免遞延税項資產的累計估值支出費用為80萬美元。 |
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該公司支付的所得税金額受到世界各地税務機關的持續審計。在正常業務過程中,本公司須接受世界各地税務機關的審查,包括澳大利亞、加拿大、印度、荷蘭、英國和美國等主要司法管轄區。我們對任何不確定税收問題的潛在後果的估計取決於我們對當時存在的相關風險、事實和情況的評估。該公司相信,它已經為與這些事項相關的合理可預見的結果做了充分的準備。然而,未來的結果可能包括在評估做出或解決期間對我們估計的税收負債進行有利或不利的調整,這可能會影響我們的有效税率。 |
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18. 每股收益及若干相關資料
基本及攤薄每股盈利(“EPS”)乃採用兩類法計算,這是一種釐定普通股及參與證券每股收益的盈利分配法。未分配的收益在普通股和參股證券之間分配,就好像所有的收益都在這段時間內分配了一樣。參股證券和普通股對未分配收益享有同等權利。用於確定基本每股收益和稀釋每股收益的淨收益是通過淨收益減去參與證券的可用收益來確定的。
下表協調了用於計算基本EPS的分母和用於計算截至2020年6月26日和2019年6月28日的三個月和九個月的稀釋EPS的分母(以千為單位):
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| 三個月 | | | | 截至9個月 | | | | | | |
| 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 | | 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 | | | | |
基本和稀釋每股收益的分子: | | | | | | | | | | | |
可歸因於雅各布斯的持續運營淨收益 | $ | 226,886 | | | $ | 89,365 | | | $ | 284,344 | | | $ | 269,012 | | | | | |
分配給參與證券的持續經營淨收益 | (24) | | | (105) | | | (77) | | | (444) | | | | | |
分配給普通股用於每股收益計算的持續運營淨收益 | $ | 226,862 | | | $ | 89,260 | | | $ | 284,267 | | | $ | 268,568 | | | | | |
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可歸因於雅各布斯的非持續運營淨收益 | $ | 18,043 | | | $ | 435,077 | | | $ | 125,511 | | | $ | 436,642 | | | | | |
分配給參與證券的非持續經營淨收益 | (2) | | | (513) | | | (34) | | | (720) | | | | | |
分配給普通股用於每股收益計算的非持續經營淨收益 | $ | 18,041 | | | $ | 434,564 | | | $ | 125,477 | | | $ | 435,922 | | | | | |
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分配給普通股用於每股收益計算的淨收益 | $ | 244,903 | | | $ | 523,824 | | | $ | 409,744 | | | $ | 704,490 | | | | | |
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基本和稀釋每股收益的分母: | | | | | | | | | | | |
加權平均基本股份 | 130,229 | | | 136,772 | | | 131,995 | | | 139,263 | | | | | |
分配給參與證券的股份 | (14) | | | (161) | | | (36) | | | (230) | | | | | |
用於計算普通股應佔基本每股收益的股票 | 130,215 | | | 136,611 | | | 131,959 | | | 139,033 | | | | | |
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稀釋證券的影響: | | | | | | | | | | | |
股票補償計劃 | 1,048 | | | 1,212 | | | 1,188 | | | 1,206 | | | | | |
用於計算普通股應佔稀釋每股收益的股票 | 131,263 | | | 137,823 | | | 133,147 | | | 140,239 | | | | | |
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每股淨收益: | | | | | | | | | | | |
每股持續經營基本淨收益 | $ | 1.74 | | | $ | 0.65 | | | $ | 2.15 | | | $ | 1.93 | | | | | |
每股非持續經營基本淨收益 | $ | 0.14 | | | $ | 3.18 | | | $ | 0.95 | | | $ | 3.14 | | | | | |
基本每股收益 | $ | 1.88 | | | $ | 3.83 | | | $ | 3.11 | | | $ | 5.07 | | | | | |
每股持續經營攤薄淨收益 | $ | 1.73 | | | $ | 0.65 | | | $ | 2.13 | | | $ | 1.92 | | | | | |
每股非持續經營攤薄淨收益 | $ | 0.14 | | | $ | 3.15 | | | $ | 0.94 | | | $ | 3.11 | | | | | |
稀釋後每股收益 | $ | 1.87 | | | $ | 3.80 | | | $ | 3.08 | | | $ | 5.02 | | | | | |
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股份回購
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2019年1月17日,公司董事會批准了一項高達1美元的股票回購計劃1.0數十億美元的公司普通股OCK,將於2022年1月16日到期(《2019年回購授權》)。在2019財年,公司推出了加速股票回購計劃,總共提前了美元500.0百萬美元至二金融機構參與私下協商的交易(統稱為“2019年ASR計劃”)。本公司根據2019年ASR計劃回購的具體股份數量一般是根據截至2019年6月5日的計算期內本公司普通股的成交量加權平均每股價格折讓而確定的,該計算期為前1美元。250.0百萬美元回購,並於2019年12月4日回購第二筆美元250.0百萬美元的回收款哈斯。出於計算每股收益的目的,這些購買被記錄為股票報廢。 |
下表彙總了2020財年2019年回購授權下的活動:
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授權金額 (2019回購授權) | | 每股平均收購價(1) | | 回購的股份 | | 報廢股份總數 |
$1,000,000,000 | | $79.93 | | 3,576,104 | | 3,576,104 |
(1)包括按每股平均價格支付和計算的佣金
為防患於未然,本公司於二0二0年三月根據股份回購計劃暫停股份回購計劃,直至二0二零年第三財季為止。截至2020年6月26日,公司擁有作為$107.9百萬歐元Rema根據2019年回購授權進行更新。
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2020年1月16日,公司董事會批准了一項額外的股份回購計劃,最高可達$1.0十億本公司普通股的一部分,將於2023年1月15日到期(“2020年回購授權”)。截至2020年6月26日,在2020年回購授權下沒有回購。 |
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股份回購計劃並不要求本公司購買任何股份。股票回購可以通過各種方式執行,包括但不限於加速股票回購、公開市場交易、私下協商的交易、根據規則10b5-1計劃的購買或其他方式。公司董事會可隨時決定終止、增加或減少股份回購計劃的授權。股票回購的時間、金額和方式可能取決於市場狀況和經濟環境、投資機會的可用性、融資的可用性和成本、貨幣波動、公司普通股的市場價格、資本的其他用途和其他因素。 |
分紅計劃
O2020年7月9日,公司董事會宣佈將於2020年8月21日向2020年7月24日收盤時登記在冊的股東支付公司普通股每股0.19美元的季度股息。未來的分紅聲明有待公司董事會的審查和批准。分紅派發D至#年第三財季2020上一財年情況如下:
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申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 現金金額(每股) | | |
2020年5月5日 | | 2020年5月20日 | | 2020年6月17日 | | $0.19 | | |
2020年1月16日 | | 2020年1月31日 | | 2020年2月28日 | | $0.19 | | |
2019年9月19日 | | 2019年10月4日 | | 2019年11月1日 | | $0.17 | | |
2019年7月11日 | | 2019年7月26日 | | 2019年8月23日 | | $0.17 | | |
2019年5月2日 | | 2019年5月17日 | | 2019年6月14日 | | $0.17 | | |
2019年1月17日 | | (2019年2月15日) | | (2019年3月15日) | | $0.17 | | |
2018年9月11日 | | 2018年9月28日 | | 2018年10月26日 | | $0.15 | | |
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19. 承諾和或有事項與衍生金融工具
衍生金融工具
本公司因其浮動利率借款而面臨利率風險,此外,由於本公司的性質,由於Y的國際業務,我們有時會面臨外幣風險。因此,我們有時會進入
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轉換成外匯合約和利率合約,以限制我們對波動的外幣和利率的敞口。
2020年4月,我們簽訂了名義價值為#美元的利率互換協議。771.8截至2020年6月26日,管理我們可變利率貸款的利率敞口。此外,我們簽訂了名義價值為#美元的交叉貨幣互換協議。127.81000萬美元,用於管理一家歐洲子公司對我們美元借款的利率和外幣風險敞口。通過簽訂掉期協議,公司將基於libor利率的負債轉換為固定利率負債,對於交叉貨幣掉期,我們的基於libor利率的美元借款轉換為固定利率歐元負債,期限從三年半到十年。根據利率互換協議,公司收取一個月LIBOR利率,每月支付固定利率,範圍為.704%至1.116%,根據交叉貨幣互換協議,公司將獲得一個月的LIBOR加0.875%的美元,每月支付歐元固定率為.726%至.746掉期期限為%。根據ASC815,掉期被指定為現金流對衝,衍生工具與套期保值。2020年6月26日的利率和交叉貨幣掉期的公允價值為1美元。25.02000萬美元,計入綜合資產負債表上的其他遞延負債。這些利率和交叉貨幣掉期的未實現淨虧損為#美元。14.72000萬美元,扣除税後,截至2020年6月26日計入累計其他綜合收入。
此外,於2020年6月26日,本公司以支持我們業務的貨幣持有外匯遠期合約,包括英鎊、歐元、澳元及其他貨幣,名義價值為#美元。388.4截至2020年6月26日,為3.8億美元。這些合同的期限目前從一至12月份。外匯合約於2020年6月26日的公允價值為1美元。38.72000萬美元,包括在綜合資產負債表的流動資產內,幷包括在綜合收益表的雜項收入(費用)中的相關損益表影響。
這些衍生工具的公允價值測量是使用ASC820下的第2級輸入進行的,公允價值計量,因為度量是基於oB活躍市場中報價以外的可服務投入。由於我們的金融工具的交易對手不履行義務,我們面臨與信貸相關的損失的風險。我們根據遠期外匯和利率合約對我們的交易對手進行信用評估,並期望所有交易對手履行其義務。我們沒有經歷過交易對手的信用損失。
合同擔保和保險
在正常的業務過程中,我們作出合同承諾(其中一些由單獨的擔保支持),有時我們也是訴訟或仲裁程序的一方。我們參與的訴訟或仲裁包括人身傷害索賠、職業責任索賠和違約索賠。在我們單獨提供擔保的情況下,它嚴格支持基本的合同承諾。擔保有多種形式,包括法律規定的擔保保證金,或備用信用證(“LOC”,也稱為“銀行擔保”),或為誘使一方與子公司訂立合同而提供的公司擔保。備用LOC也用作預付款或各種其他交易的擔保。保函有不同的有效期,範圍從從…我們的工作完成的任意日期(例如,僅限工程)到整個項目的完成。我們在綜合資產負債表中記錄了代表我們估計利潤的金額。與此類擔保、訴訟和保險索賠有關的能力。擔保是根據ASC460-10核算的,擔保,在擔保開始時按公允價值計算。
於2020年6月26日及2019年9月27日,本公司已發行及未償還約Ly$259.5百萬美元和$262.2分別為1000萬LOC和美元2.1十億一個d $2.0分別為10億美元的擔保債券。
我們為我們的業務和運營的大多數可保方面提供保險。我們的保險計劃根據保險類型的不同有不同的承保限額,幷包括保險公司可能針對本公司提出或針對本公司提出的任何索賠而提出的某些條件和免責條款。我們還選擇保留通過使用我們保險計劃下的各種免賠額、限額和扣除額而發生的部分損失和負債。因此,我們可能要承擔僅部分投保或完全未投保的未來責任。我們打算在商談公司與其客户簽訂的合同的條款和條件時繼續行使審慎的商業判斷,以減輕任何此類未來的責任。我們的保險公司也面臨業務風險,因此,其中一家或多家可能因無力償債或其他原因而無法履行其保險義務。
此外,作為一家為美國聯邦政府提供服務的承包商,我們要接受政府或代表政府進行的多種類型的審計、調查和索賠,包括合同履行、定價、成本分攤、採購實踐、勞動實踐和社會經濟義務方面的審計、調查和索賠。而且我們的收入,
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美國國税局(Internal Revenue Service)、美國大多數州以及代表美國以外司法管轄區的各種政府機構也都會對類似的納税申報單和文件進行審計和調查。
我們的綜合資產負債表包括代表我們與此類索賠、擔保、訴訟、審計和調查相關的可能估計負債的金額。我們進行分析,以確定已知並已對我們提出索賠的保險相關索賠以及根據精算分析被認為已發生但截至各自資產負債表日期尚未向索賠管理人報告的保險相關索賠的準備金水平。我們將此類保險準備金的任何調整包括在我們的綜合經營業績中。如果回收是可能的,並且估計負債沒有因預期的保險回收而減少,則保險回收被記錄為資產。
在與律師協商後,該公司認為,此類擔保、訴訟、與美國政府合同相關的審計、調查和索賠以及所得税審計和調查應該不會對我們的綜合財務報表產生超過目前應計金額的重大不利影響。
訴訟和調查
2015年9月30日,紐寶礦業有限公司(“NPMC”)在新加坡向新加坡國際仲裁中心提起針對Jacobs E&C Australia Pty Limited(“Jacobs E&C”)的仲裁程序。雅各布斯E&C受聘於NPMC,為公司前能源、化學及資源(“ECR”)業務部門在越南的紐堡礦山/選礦項目提供管理、設計、工程和採購服務。2017年12月15日結束了為期三週的案情聽證會,2019年3月28日,仲裁小組發佈了針對Jacobs E&C的裁決結果。。2019年8月30日,NPMC和Jacobs E&C就與此事相關的所有訴訟達成和解。根據和解條款,雅各布斯E&C在金額$130.02019年第四財季為3.6億美元。在其他方面,和解協議仍是保密的。在截至2019年12月27日的季度內,公司確認減少了$50.0因實現關聯保險而停止經營的銷售費用、一般費用和行政費用400萬美元恢復。根據2019年4月26日將公司的ECR業務出售給Worley的條款,公司保留對此事項的責任。
2012年,CH2M的子公司CH2M Hill Australia Pty Limited簽訂了一項50/50與澳大利亞建築承包商UGL Infrastructure Pty Limited成立綜合合資企業。該合資企業與通用電氣(General Electric)和通用電氣國際公司(GE Electrical International Inc.)達成了一項財團協議。該財團獲得JKC Australia LNG Pty Limited(“JKC”)的分包合同,為位於澳大利亞達爾文市Blaydin Point的INPEX Operations Australia Pty Limited建造、採購、建造和調試一座360兆瓦的聯合循環發電廠。2017年1月,由於JKC的毀約違約,聯合體終止了分包合同,並從工地復員。JKC聲稱財團放棄了工作,並聲稱自己終止了分包合同。財團和JKC現在對終止存在爭議。2017年8月,該財團向國際商會(International Chamber Of Commerce)提交了針對JKC的仲裁,並正在尋求約美元的補償性損害賠償。530.0600萬美元,用於抵賴違約,或者,作為替代方案,要求對懸而未決的合同索賠和變更單尋求損害賠償。JKC已對其索賠的貨幣價值提供了初步估計,我們認為這將導致據稱超過#美元的損害賠償。1.710億美元,並利用債券。從債券中提取的這筆款項不會影響本公司的最終責任。鑑於新冠肺炎的大流行,原定於2020年11月開始的聽證會已經取消,各方正在尋求2021年的聽證會分配時間。預計在2021年底之前不會有任何決定。2018年9月,JKC在西澳大利亞提起宣告性判決訴訟,指控為財團執行母公司擔保的實體,包括CH2M Hill Companies,Ltd.有義務支付JKC在終止後完成項目的持續成本。2019年3月就此事舉行了聽證會,併發布了有利於財團的裁決。JKC對這一決定提出上訴,上訴聽證會於2020年3月舉行 2020年7月22日,一項裁決駁回了JKC的全部上訴。
*若財團被裁定負有責任,該等事宜可能對本公司的業務、財務狀況、經營業績及/或現金流產生重大不利影響,尤其是在短期內。然而,財團已否認責任,並正積極為該等索償辯護,並向JKC提出正面索償。根據現有資料,本公司預期此事的解決不會對本公司的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響,而不會超過該事項的現行儲備金。見注5-企業合併,以瞭解與CH2M意外事件相關的更多信息。
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2008年12月22日,田納西州河谷管理局(“TVA”)金斯敦發電廠的一個粉煤灰池塘被破壞,將粉煤灰廢物釋放到埃默裏河和周圍社區。2009年2月,TVA向該公司授予了一份合同,提供與清理相關的項目管理服務。所有補救及疏浚工程均於二零一三年八月由其他承建商根據與天津港的直接合約完成。該公司沒有進行補救,其範圍僅限於計劃管理服務。執行該項目清理工作的承包商的某些員工從2013年8月開始對該公司提起訴訟,聲稱由於該公司未能保護原告免受飛灰的影響而受傷,並聲稱相關的人身傷害。目前有六針對本公司的單獨待決案件。第一個案例是,Greg Adkison等人。V.Jacobs Engineering Group Inc.,案件編號3:13-CV-505-TAV-HBG,提交給美國田納西州東區地區法院,由10合併案件。這起案件和相關案件涉及數百名原告,這些原告是由完成整治和疏浚工作的承包商的員工對該公司提起訴訟的。這些案件正處於不同的訴訟階段,其中幾起案件目前被擱置,等待其他案件的解決。另外,2019年5月,羅恩縣以及金市和赫爾曼市向TVA和該公司提出索賠,指控他們在與釋放的粉煤灰相關的風險方面誤導公眾。2019年12月,法院批准了公司駁回部分原告申訴的動議,並將此事安排在2021年就剩餘索賠進行審判。此外,2019年11月,羅恩縣的一名居民對TVA和該公司提起了可能的集體訴訟,指控他們未能充分警告當地居民與釋放的粉煤灰相關的風險。2020年2月,本公司獲悉,羅恩縣地區檢察官建議田納西州調查局調查與清理金斯敦工人安全有關的問題,但調查仍在進行中。目前並無發現本公司須負上任何責任,亦無發現任何指稱的疾病是因在上述任何事項中接觸飛灰所致。本公司對上述所有事項中提出的索賠提出異議,並正在積極為這些索賠辯護。公司預計這些問題的解決不會對公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
2019年10月31日,本公司收到美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)執法部關於自願出示某些信息和文件的請求。SEC要求提供的信息和文件主要涉及摩洛哥一家合資企業的運營,該合資企業一度由本公司部分擁有(隨後被剝離),包括可能存在的腐敗行為。該公司正在與證券交易委員會充分合作,並正在提供其擁有的所要求的信息和文件。本公司預計此事的解決不會對本公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
一般信息
本管理層討論及分析財務狀況及經營業績(“MD&A”)的目的是提供敍述性分析,解釋本公司(I)本財年截至2020年6月26日的財務狀況及(Ii)本會計期間的經營業績與上一會計年度同期相比出現重大變動的原因。為了更好地理解這些變化,本MD&A的讀者還應閲讀:
•討論公司在編制合併財務報表時使用的關鍵和重要的會計政策。關於我們關鍵會計政策的最新討論出現在項目7中,管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析我們2019年Form 10-K的最新討論,關於我們重要會計政策的最新討論見附註2-重大會計政策在我們的2019年合併財務報表附註中,Form 10-K。另見附註13-合同收益核算與ASC606的採用以討論我們與收入確認相關的最新政策;
•公司2019財年經審計的綜合財務報表及其附註包括在我們的2019年Form 10-K中;以及
•第(7)項,管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包括在我們的2019年Form 10-K中。
除歷史信息外,本MD&A和本季度報告中10-Q表格的其他部分可能包含1995年“私人證券訴訟改革法案”所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述是與任何歷史或當前事實沒有直接關係的陳述。在此使用時,諸如“預期”、“預期”、“相信”、“尋求”、“估計”、“計劃”、“打算”、“未來”、“將會”、“將會”、“可能”、“可以”、“可能”等詞語以及類似的詞語旨在標識前瞻性陳述。前瞻性表述的例子包括但不限於,我們就新冠肺炎疫情對我們的業務、財務狀況和經營結果的潛在持續影響所作的表述,以及我們對2020年或未來財年的未來增長、前景、財務前景和業務戰略的預期。您不應該過分依賴這些前瞻性陳述。雖然此類陳述是基於管理層當前的估計和預期,和/或當前可獲得的競爭、財務和經濟數據,但前瞻性陳述具有內在的不確定性,您不應過度依賴此類陳述,因為實際結果可能大不相同。我們提醒讀者,有各種風險、不確定因素和其他因素可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中包含、預測或暗示的內容大不相同。這些因素包括新冠肺炎疫情的規模、時間、持續時間和最終影響,以及由此導致的經濟衰退對我們的結果、前景和機會的影響;緩解或消除“原地避難所”、“待在家裏”、社會距離、旅行限制和類似命令的時間表。, 政府和衞生官員為應對疫情而實施的命令、措施或限制,或者在解除或放鬆這些命令、措施或限制後重新實施的情況,包括新冠肺炎的病例增加;以及新冠肺炎的疫苗或治療方法的開發、有效性和分發。此類事件的影響包括,但不限於,對我們某些服務的需求可能減少,以及由於我們的客户和供應商的財務狀況或政府預算限制,正在進行的或預期的項目的延遲或放棄;我們的客户無法及時或完全履行他們的付款義務;與我們很大一部分員工遠程工作相關的潛在問題和風險;可能對我們的供應鏈和我們及時、令人滿意地完成客户項目的能力產生負面影響的疾病、旅行限制和其他勞動力中斷;與招聘更多員工相關的困難;以及其他可能對我們的供應鏈和我們及時、令人滿意地完成客户項目產生負面影響的問題和風險。這些風險包括:資本市場波動性增加,可能會影響我們以可接受的定價或借款條件獲得流動性來源的能力,或者根本不影響我們開展業務的能力;我們開展業務的某些國家的政府無法有效緩解新冠肺炎疫情對他們的經濟、勞動力以及我們在這些國家的運營造成的金融或其他影響。上述因素和潛在的未來發展本質上是不確定的、不可預測的,在許多情況下是我們無法控制的。有關這些因素以及可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述不同的其他因素的描述,請參見項目1a中列出和討論的因素。危險因素包括在我們的2019年Form 10-K和本Form 10-Q季度報告中。我們沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的任何修訂或更新。我們鼓勵您仔細閲讀本Form 10-Q季度報告和我們不時提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中包含的風險因素以及財務和業務披露。
新冠肺炎對我們企業的影響
2020年3月11日,世界衞生組織將新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發定性為全球性大流行,並建議採取一定的遏制和緩解措施。2020年3月13日,美國宣佈疫情進入全國緊急狀態,絕大多數州和許多市政當局已經宣佈公共衞生緊急狀態或採取類似行動。在發表這些聲明的同時,國際、聯邦、州和地方公共衞生和政府當局採取了非常和廣泛的行動,以遏制和抗擊新冠肺炎在美國和世界各地的暴發。這些行動包括隔離和“呆在家裏”或“原地避難”令、社會距離措施、旅行限制、學校關閉和許多個人的類似任務,以便大幅限制日常活動,並命令許多企業減少或停止正常經營,除非他們的工作是關鍵的、必要的或維持生命的。A雖然某些司法管轄區其後已採取措施,不同程度地取消或放寬該等限制,但一些司法管轄區其後已因應新冠肺炎案件的增加而撤銷該等取消或放寬的限制。 此外,美國和我們開展業務的其他國家的政府和中央銀行已經制定了財政和貨幣刺激和援助措施,以抵消新冠肺炎的經濟影響。
根據美國國土安全部的定義,我們是一家在關鍵基礎設施行業運營的公司。到目前為止,我們符合國際、聯邦、州和地方的要求,繼續進行實質性的運營。此外,對我們某些服務的需求,包括那些支持與新冠肺炎有關的醫療救助工作的服務,已經增加,而且可能會繼續增加,這是新冠肺炎的結果。儘管我們的關鍵業務仍在繼續,但新冠肺炎已經對我們的業務產生了負面影響,並可能對我們的持續業務產生進一步的不利影響,包括1A項所列和討論的業務。危險因素包括在本季度報告的10-Q表格中。因此,我們已經在整個公司範圍內廣泛削減了支出,只着手關鍵的運營和資本支出。我們還停止了所有非必要的招聘,並減少了可自由支配的費用,包括某些員工福利和薪酬。展望未來,如果情況進一步惡化或持續時間超過目前的預期,我們已制定應急計劃,以進一步降低成本。我們將繼續積極監測情況,並可能根據員工、承包商、客户、供應商或其他人的健康和安全,或根據國際、聯邦、州或地方當局的要求,採取必要或適當的進一步行動來改變我們的業務運營。
根據目前的估計,我們預計新冠肺炎的影響將在2020年第四財季持續,儘管程度低於2020年第三財季。這些影響還可能持續到2021財年。雖然這次業務中斷預計是暫時的,但新冠肺炎疫情的規模、持續時間和影響仍存在重大不確定性,包括對我們客户和客户對我們服務需求的影響。因此,2020年第四會計季度和未來會計期間的實際結果可能與當前的預期大不相同,這裏討論的當前結果和財務狀況可能不能表明未來的經營結果和趨勢。
關於與新冠肺炎有關的風險和不確定性的討論,包括對我們的業務、財務狀況和經營結果的潛在影響,請參閲“第二部分-第1A項-風險因素”。
業務概述
在雅各布斯,我們正在挑戰今天,通過解決世界上最關鍵的問題來重塑明天,這些問題涉及繁榮的城市、富有彈性的環境、關鍵任務的成果、運營進步、科學發現和尖端製造,將抽象的概念轉變為現實,永遠改變世界。雅各布斯擁有近55,000名人才隊伍,為政府和私營部門提供全方位的專業服務,包括諮詢、技術、科學和項目交付。
公司深厚的全球領域知識--與最新的技術進步相結合--是大小客户選擇與雅各布斯合作的原因。我們經營兩個業務領域:關鍵任務解決方案(前身為航空航天、技術和核能)和人員和場所解決方案(前身為建築、基礎設施和高級設施)。這些新名稱更好地反映了面向我們客户的注重結果的解決方案,這些變化對報告的財務報表、業務線領導力或客户關係沒有影響。
在花了三年時間轉變我們的投資組合併為我們奠定了今天的基礎之後,我們在2019年2月的投資者日上推出了為期三年的加速盈利增長戰略,專注於創新和持續轉型,以鞏固我們作為客户領先解決方案提供商的地位。這一轉變包括以32億美元收購CH2M,以及以34億美元剝離公司的能源、化學品和資源業務。我們對KEYW和John Wood Group的核業務的收購將進一步將我們定位為高價值政府服務和技術支持解決方案領域的領先者,通過增加
該公司採用獨特的專有C5ISR(指揮、控制、通信、計算機、作戰系統、情報、監視和偵察)快速解決方案,採用知識產權驅動的技術,擴大了雅各布斯作為一流全球核服務提供商的地位。
我們已經改變了雅各布斯的未來方向,現在正專注於擴大我們在高增長領域的領導地位。作為我們戰略的一部分,我們的新品牌是通過了解我們所處的位置,瞭解我們的文化和未來戰略的真實性而創建的。它的核心是我們的新口號:挑戰今天。重塑明天。標誌着我們從一家工程和建築公司轉變為一家全球技術前沿解決方案公司,我們有了新的面貌,我們計劃更名為雅各布斯解決方案公司(Jacobs Solutions Inc.)。
按類型劃分的收入(Q3財年2020)1
1由於新冠肺炎以及政府當局和其他相關部門採取的行動,本摘要中提供的一些與收入來源有關的信息在2020年財年第四季度及以後可能會有很大不同。
業務範圍
該公司的兩個運營部門和全球業務線(“LOB”)如下:(I)關鍵任務解決方案和(Ii)人員和場所解決方案;以前的能源、化學品和資源(“ECR”)業務線現在報告為非連續性業務。
關鍵任務解決方案(CMS)
我們的關鍵任務解決方案業務線為政府機構以及選定的航空航天、汽車和電信客户提供全方位的網絡安全、數據分析、軟件應用程序開發、企業和任務IT、系統集成和其他高科技諮詢解決方案。我們的代表性客户包括美國國防部(DoD)、美國特種作戰司令部(USSOCOM)、美國情報界、美國國家航空航天局(NASA)、美國能源部(DoE)、英國國防部(NDA)和澳大利亞國防部,以及主要在汽車和電信領域的私營部門客户。
為任務關鍵型行業部門提供服務
關鍵任務解決方案服務於廣泛的部門,包括美國政府服務、網絡安全、核、商業和國際部門。
美國政府是全球最大的技術服務買家,在2019財年,CMS約77%的收入來自為國防部、情報界和民間政府實體提供服務。
影響我們政府客户的趨勢包括電子戰和網絡戰、IT現代化、太空探索和情報、國防系統和智能資產管理,這些都推動了對我們高科技解決方案的需求。外國實體的攻擊和內部威脅突顯了潛在的網絡防禦漏洞。
我們看到的另一個趨勢是無人機和高超聲速武器能力的提高,這正在影響我們客户的攻擊性和防禦性支出優先事項,並分別推動下一代解決方案,如C5ISR(指揮、控制、通信、計算機、作戰系統、情報、監視和偵察)和先進的航空測試。我們還看到,來自美國政府和商業部門的太空探索倡議都在增加,比如美國國家航空航天局(NASA)2024年重返月球的阿耳特彌斯(Artemis)計劃。
在核工業領域,我們的客户擁有長達數十年的計劃來管理、升級、退役和補救現有的核武器和能源基礎設施。
利用我們為美國政府客户提供有價值的技術服務的基礎市場,CMS還為商業和國際市場提供服務。凱茨。在2019財年,大約12%的CMS研發人員Evenue來自美國各個商業部門,包括電信市場,該市場預計將有從4G到5G技術的大規模蜂窩基礎設施擴建。與我們基於政府設施的客户一樣,我們的商業製造客户也在尋找降低維護成本的方法,並通過網絡連接的設施和設備來優化其設施,以優化運營系統,我們稱之為智能資產管理。
我們的國際客户佔2019財年收入的11%,這也增加了對我們的IT和網絡安全解決方案以及核項目的需求,英國國防部繼續將重點放在加快其以戰略創新和技術為重點的倡議上。
利用強大的領域專業知識交付解決方案
CMS通過利用六個核心能力組,在上述每個領域帶來特定領域的能力和跨市場創新。
•I信息技術服務。在CMS的各個業務部門,我們提供廣泛的軟件開發和企業IT解決方案。我們開發、修改和維護軟件解決方案和複雜系統。該服務包括廣泛的生命週期服務,包括需求分析、設計、集成、測試、維護、質量保證和文檔管理。我們的軟件活動支持所有主要方法,包括敏捷、DevSecOps和其他混合方法。對於我們的企業IT能力,我們開發、實施和維護企業信息技術系統,重點是為我們的客户提高任務績效、提高安全性和降低成本。解決方案通常包括IT服務管理、數據中心整合、網絡運營、企業架構、移動計算、雲計算和遷移、軟件、基礎設施和平臺即服務(SaaS、IaaS和PaaS),以及數據收集和分析。
•網絡安全和數據分析。通過我們最近對KEYW的收購,CMS為其政府和商業客户提供全套網絡服務,包括防禦性網絡運營和培訓、攻擊性網絡運營、雲和數據分析、威脅情報、情報分析、事件響應和取證、軟件和基礎設施安全工程、計算機取證和利用以及信息技術-運營技術(IT-OT)融合服務。
•C5ISR(指揮、控制、通信、計算機、作戰系統、情報、監視和偵察)。CMS在設計、開發、分析、實施和支持任何環境(包括陸地、海洋、空中、太空和網絡領域)的C5ISR系統和技術方面處於領先地位。我們為美國及其盟軍情報界和特種部隊組織提供收集、處理、利用和傳播地理空間情報的先進解決方案。核心能力包括:成像系統、雷達系統、精密地理定位產品、定製包裝和微電子以及可定製的標籤、跟蹤和定位設備。
•技術服務。我們為我們的政府和商業客户提供廣泛的技術諮詢服務,包括:系統集成、專業推進、航空電子、電氣、材料、空氣動力學、製造過程建模和仿真、測試和評估、科學研究、智能資產管理、項目管理和諮詢。NASA是我們在美國的主要政府客户之一,我們在美國提供廣泛的技術服務。為了我們的
對於電信客户,我們提供許可、站點規劃和工程,以支持有線和無線通信的發展,包括5G微蜂窩站點的開發。
•設施工程與運營。我們為先進的技術結構和系統提供服務,包括飛行/發射設施、研發設施、測試設施和軍事靶場設施。客户還聘請我們在其整個生命週期內運營、維護和提供這些設施和系統的技術服務。我們還為以設施為導向的客户提供支持和技術服務,包括汽車行業,我們為客户的研發業務提供高度技術性的空氣動力學、氣候、高度和聲學解決方案。
•核解決方案。我們提供整個核能生命週期的支持,包括運營場所管理、項目管理以及研究和諮詢,主要為美國能源部(DoE)和核監管辦公室(ONR)以及與英國政府的NDA提供支持。
應用自主研發的技術
在CMS內的多個企業中,我們許可內部開發的技術,例如:
•Key雷達®:收購KEYW帶來了許多內部開發的技術,包括Key雷達,這是一種可擴展的、軟件定義的合成孔徑雷達,可以配置為處理各種任務,從樹葉滲透到遠程海洋領域感知或遠程運動目標檢測。
•銀杏:銀杏是唯一專門為網絡安全培訓創建的虛擬學習環境。Ginkgo由CMS鸚鵡實驗室的經驗豐富的網絡安全講師設計,為臺式機、平板電腦和其他移動設備上的本地和遠程學習環境實施動手IT和網絡安全培訓提供了完整的解決方案。
•泰坦TM:隨着收集的信息呈指數級增長,從數據收集中獲得有意義的見解對組織來説可能是一項挑戰。Titan是一套解決方案(包括Graph Database、Elastic Stack和SocTraq),利用開源技術過濾噪音,大海撈針,為高價值資產和任務關鍵型系統提供實時檢測和警報功能。
•SOCTRAQ:SOCTRAQ是更大的泰坦網絡數據平臺的下一代組件,可幫助我們的聯邦客户在安全運營中心(SOC)實現網絡安全的自動化。該技術是在客户端計算機上運行的實時威脅檢測和警告平視顯示器,用於提供事件檢測、建議的響應操作和案例管理。功能包括警報可視化、威脅鏈描述和自適應機器學習。
人員和地點解決方案 (P&PS)
雅各布斯的People&Places Solutions業務線為我們客户最複雜的項目提供端到端解決方案-無論是互聯移動性、水、智能城市、先進製造還是環境。在此過程中,我們採用數據分析、人工智能和自動化以及軟件開發,以實現技術和數字驅動的諮詢、規劃、架構、工程和實施,以及高級設施和基礎設施的長期運營。解決方案可以作為獨立項目交付,也可以通過綜合計劃管理解決方案交付,這些解決方案集成了完全不同的工作流,以產生通過逐個項目實施無法獲得的額外好處。
我們的客户包括美國、歐洲、英國、中東、澳大利亞、新西蘭和亞洲的國家、州和地方政府,以及世界各地的私營部門。
服務於支持人和地方的廣泛行業部門
環境和基礎設施彈性、城市化、數字轉型以及信息和運營技術(IT/OT)的融合正在為我們的客户推動新的基礎設施要求和機遇。例如,機場不再是簡單的航空基礎設施,而是現在的智能城市,具有廣泛的運營、網絡安全和自主移動性要求。城市的總體規劃現在需要高級分析來規劃下一代移動性的適應以及創收光纖基礎設施。
此外,幾乎所有水利基礎設施的未來都將是高度技術型的,利用具有數字雙胞胎、預測分析和智能計量技術的解決方案。
技術需求的增加是我們有機增長戰略以及我們最近的收購和資產剝離的關鍵因素。此外,我們的業務模式正在演變為向我們的基礎設施客户提供數字化解決方案的供應商,而對工藝建築服務的敞口更小。我們專注於交通、水、建築環境、環境和先進設施這五個核心領域,這為我們提供了利用所有行業的專業知識為客户最複雜的項目提供端到端互聯解決方案的獨特機會。
我們正在執行復雜的城市解決方案,這些解決方案將所有市場的專業知識與數字專業知識融合在一起,用於倫敦、迪拜、悉尼、印度和美國等地的重大開發。
利用全球平臺向我們的客户提供集成解決方案
我們的主要優勢之一是我們的全球集成交付模式,該模式利用了我們全球技術和解決方案組織的深厚領域專業知識,當我們集中世界上最優秀的人才為我們的客户提供差異化的解決方案和價值時,該組織利用了規模優勢。
•在.內交通運輸,我們提供可持續的解決方案,以規劃、開發、融資、設計和工程、建造、運營和維護跨所有模式的下一代移動性,包括公路、橋樑、鐵路和交通、航空、港口和海事基礎設施。例如,我們通過評估自動駕駛車輛對道路和城市的影響,為運輸機構、工程和指定公共交通車輛、數字票價支付系統的諮詢服務、最大機場開發的項目管理、設計尖端的自動化集裝箱碼頭和港口基礎設施,以及利用數字數據開發跨模式移動解決方案來做到這一點。我們的客户包括世界上最大的運輸機構以及世界各地的私營航運和物流公司,包括紐約和新澤西多式聯運港務局、倫敦運輸公司和阿提哈德鐵路公司。
•水是世界上最寶貴的資源之一,極端天氣事件加劇了乾旱、荒漠化和洪水的供需問題,同時人口增長和工業化的需求也在增加。我們提供跨水和廢水處理、水再利用和水資源的解決方案,例如部署下一代智能儀表、數字孿生技術以及複雜水系統的高科技諮詢、工程、設計-建造和運營。我們在一些世界上最大的水利基礎設施項目上為我們的客户提供支持,如Delta Transportance Project、Thames Tideway、休斯頓水務和新加坡國家水務局。
•對於建築環境,我們為城市、場所和建築提供全方位服務解決方案,包括智慧城市和彈性城市解決方案。這還包括為波士頓和倫敦的交通樞紐、城市發展、企業、國家政府、醫療保健、教育、科學設施提供諮詢、工程和設計服務,為不同市場和服務的公共部門和工業客户提供服務。我們的解決方案包括多功能基礎設施,解決跨越一系列部門、技術和行業的經濟、社會和環境問題。我們還提供圍繞技術支持的資產管理、經濟發展和科學進步的諮詢,使我們的客户能夠做出智能的數據驅動的投資決策。“
•在我們的環境我們提供環境規劃、許可、法規和合規管理的方方面面,以及與補救、振興和重新開發相關的諮詢服務。我們還為負責災害規劃、減災和響應的客户提供重要的諮詢和技術相關服務,以及為前沿科學和研究工作提供後勤、規劃和實施支持。我們最近向一家美國大型機密客户提供了數據分析和可視化解決方案,以提供可操作的情報,幫助他們瞭解多氟烷基物質(PFAS)的補救方法並確定其優先順序。“
•在我們的先進的設施除了業務之外,我們還為醫學研究、可持續製造、納米科學、生物技術、半導體和數據中心等領域的高度專業化設施提供全面集成的解決方案。我們的服務還包括實施運營環境,併為其運營環境提供網絡安全評估、網絡架構開發和建設管理。我們的客户包括生命科學和製藥、特種製造、微電子和數據密集型行業。
除了我們服務的每個行業,我們還為世界上最複雜的項目和跨越所有市場的重大項目部署解決方案,例如2012年倫敦奧運會和殘奧會、迪拜世博會和拉瓜迪亞機場重建。
應用內部開發的技術
我們交付的每個項目都融入了數據豐富的創新解決方案的堅實基礎。這些解決方案採用了一系列技術專業知識,為我們的客户提供最高效、最有效和最可預測的解決方案,例如我們的專有技術軟件。這些技術的示例包括:
•跟蹤記錄是一個用於重大項目交付的工作流自動化和合規性管理平臺。
•水脱氧核糖核酸是一個廢水資產管理平臺,可降低運行和維護成本,並促進從反應性維護轉向主動式維護。
•優化旅遊服務雅各布斯(TSO)是雅各布斯針對特殊教育需要兒童的旅行共享解決方案,其重點是兒童一起旅行的能力,而不是他們的殘疾。
•安全網絡是現場危險管理和合規性工具。
•項目映射器是一個基於Web的地理空間製圖和項目可視化軟件平臺。
•洪水建模器提供主動決策,幫助管理我們的環境和與洪水風險相關的挑戰。它適用於廣泛的工程和環境應用,從計算簡單的回水剖面到對整個流域建模,再到繪製整個國家的潛在洪水風險圖。
•複製副本™是雅各布斯的數字孿生解決方案軟件平臺,由以下功能組成:
•副本參數化設計™(前身為CPES™)提供關於建築數量和成本、生命週期數量和成本以及環境影響估算的輸出。複製品過程中的快速工藝設計以及由此產生的複製品參數化設計的開發可實現全面的備選方案分析和增強的團隊溝通。他説:
•副本預覽™用於設施設計的早期可視化。該軟件可快速創建可放置在Google Earth®上的縮放三維設計。複製品參數化設計和複製品預覽可視化的快速設計開發允許對許多備選方案進行知情分析,並做出合理的決策。
•副本系統分析™(前身為Voyage™)是一個非常靈活的平臺,可以隨時間動態模擬資源系統。建模系統的例子包括水資源、能源、固體廢物和交通。能夠在視覺直觀的單個界面中將複雜系統連接在一起,可實現明智的團隊協作和創造性的解決方案。
•複製副本進程™允許在Replica Process™軟件中隨時間靜態和動態模擬雅各布斯在水處理方面享譽世界的專業知識。複製過程中的許多過程預測功能都建立在雅各布斯的Pro2D2™和源™軟件之上。明智的決策建立在複製過程能夠在眾多備選方案中非常迅速地提供有關係統性能的詳細信息的基礎上。
•複製品液壓™設計用於同時模擬系統的所有加壓和自流水力。複製品的液壓塊建立在公認的工程實踐方程式上,並已在數百個項目上成功驗證。複製品液壓庫是完整的動態水系統分析的基礎,可專門用於系統的水力分析,或與複製品工藝、複製品控制和/或複製品空氣一起使用。
•副本服務器控制™允許動態模擬流量計、指示器變送器、限位開關和流量分析儀等系統儀表,以及包括PID控制器、定序器、單元控制器和報警器在內的邏輯對象。該軟件的控制能力和功能符合行業設計標準,其預測全尺寸性能的能力是無與倫比的,因為它與複製品液壓系統相連接。
•副本空中™模擬可壓縮流體(例如空氣)供應系統的各個方面,包括管道、閥門、擴散器和鼓風機。在單個模擬中將副本空氣與副本控件相結合的能力允許開發獨特且強大的設計,從而降低能耗和生命週期成本。
能源、化學品和資源 (ECR)
ECR配置
2019年4月26日,Jacobs完成了將其能源、化學品和資源(“ECR”)業務出售給在澳大利亞註冊成立的公司Worley Limited(“Worley”),收購價為34億美元,其中包括(I)28億美元現金加上(Ii)5,820萬股Worley普通股,可根據營運資金和某些其他項目的變化進行調整(“ECR出售”)。
作為出售ECR的結果,幾乎所有與ECR相關的資產和負債均已出售(“出售集團”)。我們確定應根據ASC210-05將處置組報告為停止運行,停產運營因為他們的出售代表了一個戰略轉變,對我們的運營和財務業績產生了重大影響。因此,ECR業務的資產和負債在截至2019年12月27日的綜合資產負債表中反映為持有待售。截至2020年6月26日,根據銷售條款將出售的所有ECR業務都已傳達給Worley,因此,沒有剩餘的待售金額。有關進一步討論,請參閲註釋7-出售能源、化學品及資源(“ECR”)業務將其計入合併財務報表。
在出售之前,我們服務於能源、化工和資源行業,包括上中下游石油、天然氣、煉油、化工以及採礦和礦產行業。我們為石油天然氣、煉油和石化客户提供複雜項目的綜合交付。我們的服務涵蓋諮詢、工程、採購、施工、維護和項目管理,架起了上中下游行業的橋樑。
截至2020年6月26日和2019年6月28日的三個月和九個月的運營業績
(單位為千,每股信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三個月內 | | | | 在結束的9個月裏 | | |
| 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 | | 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 |
營業收入 | $ | 3,260,057 | | | $ | 3,169,622 | | | $ | 10,047,286 | | | $ | 9,345,005 | |
合同的直接成本 | (2,631,031) | | | (2,543,488) | | | (8,125,554) | | | (7,533,511) | |
毛利 | 629,026 | | | 626,134 | | | 1,921,732 | | | 1,811,494 | |
銷售、一般和行政費用 | (434,650) | | | (536,180) | | | (1,408,232) | | | (1,505,731) | |
營業利潤 | 194,376 | | | 89,954 | | | 513,500 | | | 305,763 | |
其他收入(費用): | | | | | | | |
利息收入 | 1,249 | | | 3,398 | | | 3,180 | | | 7,172 | |
利息費用 | (18,193) | | | (18,978) | | | (48,163) | | | (73,727) | |
雜項收入(費用)淨額 | 126,249 | | | 19,025 | | | (87,470) | | | 58,211 | |
其他收入(費用)合計(淨額) | 109,305 | | | 3,445 | | | (132,453) | | | (8,344) | |
持續經營税前收益 | 303,681 | | | 93,399 | | | 381,047 | | | 297,419 | |
持續經營帶來的所得税(費用)收益 | (67,674) | | | 1,981 | | | (75,041) | | | (12,829) | |
集團持續經營淨收益 | 236,007 | | | 95,380 | | | 306,006 | | | 284,590 | |
本集團來自非持續經營的淨收益 | 18,043 | | | 435,684 | | | 125,511 | | | 438,837 | |
本集團淨利 | 254,050 | | | 531,064 | | | 431,517 | | | 723,427 | |
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益 | (9,121) | | | (6,015) | | | (21,662) | | | (15,578) | |
可歸因於雅各布斯的持續運營淨收益 | 226,886 | | | 89,365 | | | 284,344 | | | 269,012 | |
可歸因於非控制性權益的非持續經營淨收益 | — | | | (607) | | | — | | | (2,195) | |
雅各布斯來自非持續經營的淨收益 | 18,043 | | | 435,077 | | | 125,511 | | | 436,642 | |
雅各布斯的淨收益 | $ | 244,929 | | | $ | 524,442 | | | $ | 409,855 | | | $ | 705,654 | |
每股淨收益: | | | | | | | |
每股持續經營基本淨收益 | $ | 1.74 | | | $ | 0.65 | | | $ | 2.15 | | | $ | 1.93 | |
每股非持續經營基本淨收益 | $ | 0.14 | | | $ | 3.18 | | | $ | 0.95 | | | $ | 3.14 | |
基本每股收益 | $ | 1.88 | | | $ | 3.83 | | | $ | 3.11 | | | $ | 5.07 | |
| | | | | | | |
每股持續經營攤薄淨收益 | $ | 1.73 | | | $ | 0.65 | | | $ | 2.13 | | | $ | 1.92 | |
每股非持續經營攤薄淨收益 | $ | 0.14 | | | $ | 3.15 | | | $ | 0.94 | | | $ | 3.11 | |
稀釋後每股收益 | $ | 1.87 | | | $ | 3.80 | | | $ | 3.08 | | | $ | 5.02 | |
概述-截至2020年6月26日的三個月和九個月
新冠肺炎大流行。新冠肺炎大流行有很多風險和不確定性,包括大流行的預期持續時間,以及它可能造成的當地和世界範圍內的社會、政治和經濟混亂的程度。本公司2020年第三財季的經營受到新冠肺炎的不利影響。雖然關鍵任務解決方案公司和人員與場所解決方案公司的某些業務部門已經並可能繼續經歷對其針對新冠肺炎疫情可能出現的新項目的某些服務的需求增加,但預計新冠肺炎仍有可能 在2020年第四財政季度,繼續對每個關鍵特派團解決方案和人員與地點解決方案產生不利影響,儘管程度比2020年第三財政季度有所減輕。這些可能會持續到2021財年。
關於與新冠肺炎有關的風險和不確定因素的討論,包括對公司業務、財務狀況和經營業績的潛在影響,請參閲“第二部分--第1A項--風險因素”。
截至2020年6月26號的第三財季,公司應佔持續運營淨收益為2.269億美元(或每股稀釋後收益1.73美元),較去年同期的8,940萬美元(或每股稀釋後收益0.65美元)增加1.375億美元,增幅為153.9%。包括在Compa中截至2020年6月26日的三個月,紐約持續運營的運營結果為9330萬美元税後未實現升值收益記錄在雜項收入(費用)中,淨額與我們對Worley股票的投資相關,以及與ECR出售有關的某些外幣重估。D税後重組及其他費用和交易成本1,410萬美元,部分與該公司收購約翰·伍德集團的核諮詢、補救和項目管理業務有關。
截至2020年6月26日的第三財季,公司應佔非持續經營淨收益為1800萬美元(或每股稀釋後收益0.14美元),較去年同期的4.351億美元(或每股稀釋後收益3.15美元)減少4.17億美元,降幅為95.9%。同比變化主要是由於2019年期間確認的ECR銷售收益,以及上期報告的ECR業務本期沒有正常運營業績。
截至2020年6月26日的9個月,公司來自持續運營的淨收益為2.843億美元(或$2.13每股稀釋後收益),較上年同期增加1,530萬美元,增幅5.7%去年同期為2.69億美元(或每股稀釋後1.92美元)。包括在公司持續經營業績中截至2020年6月26日的9個月,ING運營為9040萬美元税後公允價值虧損在雜項收入(費用)淨額中記錄了與我們對沃利股票的投資(扣除沃利股票股息)和與出售ECR有關的某些外幣重估相關的8720萬美元的税後重組和其他費用,以及部分與公司收購約翰·伍德集團的核諮詢、補救和項目管理業務相關的交易成本。
截至2020年6月26日止九個月,本公司來自非持續經營的應佔淨收益為1.255億美元(或每股稀釋後收益0.94美元),較去年同期的4.366億美元(或每股稀釋後收益3.11美元)減少3.111億美元或71.3%。本年度至今期間本公司應佔非持續經營的淨收益中包括附註19所述的紐寶(“NPMC”)法律事項的和解-承諾和或有事項與衍生金融工具如附註7所述,由保險、確認國際實體延遲轉讓的遞延收益和交付ECR IT資產的遞延收益報銷-出售能源、化學品及資源(“ECR”)業務以及與ECR出售相關的營運資金和某些其他項目的調整。此外,同比變化還受到2019年期間確認的銷售收益以及ECR業務沒有上期報告的正常運營業績的推動。
2020年3月6日,雅各布斯完成了對約翰·伍德集團核諮詢、補救和項目管理業務的收購。有關進一步討論,請參閲附註5-企業合併.
綜合運營結果
2020財年第三季度營收為32.6億美元,較上年同期的31.7億美元增加9,040萬美元,增幅為2.9%。截至2020年6月26日的9個月,收入為100.5億美元,同比增長7.023億美元或7.5%93.5億美元是去年同期的。這三個月收入同比增長的部分原因是2020財年6月KEYW和2020年3月John Wood Group核能業務收購帶來的收入增加,以及我們的關鍵任務解決方案(CMS)和人員與地點解決方案(P&PS)業務的整體增長,但這在很大程度上被COVID 19大流行的影響所抵消。截至2020年6月26日的3個月和9個月,收入中包括的傳遞成本分別為5.787億美元和19.2億美元,比上年同期增加4480萬美元和8130萬美元,增幅為8.4%和4.4%。5.339億馬幣和去年同期的18.4億美元。
2020年第三季毛利為6.29億美元,較上年同期增加290萬美元,增幅為0.5%6.261億美元收益I‘我和去年同期一樣。在截至2020年6月26日和2019年6月28日的三個月期間,我們的毛利率分別為19.3%和19.8%,這些趨勢差異主要是由於我們的傳統投資組合中的項目組合同比影響,以及我們正在進行的成本削減計劃導致的間接費用報銷率下降的同比影響,新冠肺炎的成本緩解措施部分抵消了這一影響。截至2020年6月26日的9個月毛利為19.2億美元,較去年同期的18.1億美元增加1.102億美元,增幅為6.1%。截至2020年6月26日和2019年6月28日的9個月期間,我們的毛利率分別為19.1%和19.4%。我們毛利潤的增長歸功於我們的P&PS和CMS業務的全面增長,以及KEYW和約翰·伍德集團核業務收購的有利影響。年內毛利率趨勢的細微差異E三個月和九個月的期間主要歸因於上述傳統投資組合和較低的管理費影響,部分抵消了我們最近收購的KEYW和Wood Group的有利利潤率趨勢。
看見分部財務信息有關公司在運營部門的運營結果的更多信息,請進行討論。
截至2020年6月26日的三個月,SG&A費用為4.347億美元,較上年同期減少1.015億美元,降幅為18.9%5.362億美元(Fo)R與去年同期相比。截至2020年6月26日的9個月的SG&A費用為14.1億美元,較上年同期的15.1億美元減少9,750萬美元,或6.5%。與去年同期相比,SG&A費用減少主要是由於與Worley簽訂的於2020年4月終止的過渡服務協議(“過渡期服務協議”)相關費用減少,以及我們持續的成本削減計劃以及新冠肺炎的成本緩解措施導致的人事相關及其他間接費用的減少,但該減少部分被KEYW和John Wood Group核業務收購帶來的SG&A費用增加所抵消。外匯對SG&A費用的有利影響是570萬美元和1240萬美元,分別針對e 三個月和九個月告一段落2020年6月26日,雖然外匯影響對公司整體營業利潤的影響不大。
截至2020年6月26日的三個月和九個月的淨利息支出分別為1,690萬美元和4,500萬美元,較上年同期減少140萬美元和2,160萬美元。 1,560萬美元和6660萬美元或去年同期。前9個月的淨利息支出比去年同期減少,是由於上一年第三季度出售ECR後的債務償還。
截至2020年6月26日的三個月,雜項收入(費用)淨額為1.262億美元,比上年同期增加1.072億美元1,900萬美元(Fo)R與去年同期相比。比上一年增加的主要原因是與我們在Worley股票投資的公允價值變化相關的1.231億美元税前未實現收益。 以及與出售ECR相關的某些外幣重估。截至2020年6月26日的9個月,雜項收入(支出)淨額為8750萬美元,比去年同期的5820萬美元減少1.457億美元。與上年相比減少的主要原因是税前未實現虧損1.188億美元,這與我們在沃利股票投資的公允價值變化(扣除沃利股票股息後的淨額)有關。 以及與出售ECR相關的某些外幣重估。在截至2020年6月26日的三個月和九個月內,雜項(費用)收入還包括分別為100萬美元和1520萬美元的與ECR銷售相關的TSA相關收入,如附註7所述-出售能源、化學品和資源(“ECR”)業務。
本公司截至2020年6月26日及2019年6月28日止三個月的持續經營有效税率分別為22.3%及(2.1)%。截至2020年6月26日和2019年6月28日止九個月,公司持續經營的有效税率分別為19.7%和4.3%。相對較高的季度税率主要是由於截至2019年6月28日的三個月有2170萬美元的税收優惠,這與釋放之前全額外國税收抵免的估值免税額有關。在截至2020年6月26日的三個月裏,有效税率受到由於訴訟時效到期而釋放不確定税收頭寸的410萬美元利益和英國釋放估值津貼的1260萬美元利益的影響,並抵消了其他離散項目的不利影響。截至2020年6月26日的9個月,公司持續運營的有效税率較高,主要是由於截至2019年6月28日的9個月的6,260萬美元的離散福利,主要包括重新測量公司未匯出收益的遞延納税負債3,740萬美元,以應對預期復甦方式的變化,以及由於釋放之前已全額保留的外國税收抵免估值津貼而產生的額外福利2,170萬美元。相比之下,在截至2020年6月26日的9個月中,該公司因在英國發放估值免税額而受益1,260萬美元,因適用美國國税法第179D條而受益690萬美元,與印度税務局達成370萬美元的有利和解協議,修訂後的納税申報單產生580萬美元的外國税收抵免和研發,以及印度税率變化帶來的410萬美元效益, 抵銷來自其他離散項目的不利影響。
參見附註7-出售能源、化學品和資源(“ECR”)業務,瞭解有關公司報告出售ECR業務的非持續經營的更多信息。
2017年12月22日,美國頒佈了《減税和就業法案》(《法案》),大幅修訂了美國企業所得税法。鑑於這項立法的重要性,證交會工作人員發佈了第118號工作人員會計公告(SAB 118),允許註冊者在一年的“測量期”內記錄臨時金額,就像對企業合併進行會計時使用的那樣。截至2018年12月22日,我們完成了對該法頒佈的税收影響的核算。對於遞延税項餘額,我們根據預期未來沖銷的利率重新計量了美國遞延税項資產和負債,一般為21%。公司修訂後的重新計量導致在測算期內所得税支出的累計費用為144.4美元。該法案要求對被視為匯回的外國收入徵收一次性税。這項一次性過渡税是根據我們某些外國子公司1986年後的總收入和利潤(E&P)計算的。我們在測算期內記錄了1,430萬美元的累計過渡税,儘管預計未來過渡税將被外國税收抵免所抵消,因此不會產生額外的現金納税負擔。此外,由於該法和CH2M的整合,公司在測算期內記錄了與某些外國税收抵免遞延税項資產有關的累計估值費用104.2,000,000美元。
該公司支付的所得税金額受到世界各地税務機關的持續審計。在正常業務過程中,本公司須接受世界各地税務機關的審查,包括澳大利亞、加拿大、印度、荷蘭、英國和美國等主要司法管轄區。我們對任何不確定税收問題的潛在後果的估計取決於我們對當時存在的相關風險、事實和情況的評估。該公司相信,它已經為與這些事項相關的合理可預見的結果做了充分的準備。然而,未來的結果可能包括在評估做出或解決期間對我們估計的税收負債進行有利或不利的調整,這可能會影響我們的有效税率。
分部財務信息
下表提供了我們經營部門的精選財務信息,並通過計入某些公司級開支、重組和其他費用以及交易和整合成本(以千計),對部門營業利潤與持續經營的美國公認會計準則營業利潤總額進行了對賬。他説:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | 截至9個月 | | | | | | |
| 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 | | 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 | | | | |
來自外部客户的收入: | | | | | | | | | | | |
關鍵任務解決方案 | $ | 1,211,143 | | | $ | 1,156,488 | | | $3,636,978 | | $3,251,024 | | | | |
人員和地點解決方案 | 2,048,914 | | | 2,013,134 | | | 6,410,308 | | 6,093,981 | | | | |
總計 | $ | 3,260,057 | | | $ | 3,169,622 | | | $10,047,286 | | $9,345,005 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | 截至9個月 | | | | | | |
| 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 | | 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 | | | | |
部門營業利潤: | | | | | | | | | | | |
關鍵任務解決方案 | $ | 89,608 | | | $ | 76,306 | | | $ | 264,323 | | | $ | 222,289 | | | | | |
人員和地點解決方案 | 190,453 | | | 183,318 | | | 557,864 | | | 515,465 | | | | | |
部門總營業利潤 | 280,061 | | | 259,624 | | | 822,187 | | | 737,754 | | | | | |
其他公司費用(1) | (65,213) | | | (64,525) | | | (193,148) | | | (185,674) | | | | | |
重組、交易和其他費用 | (20,472) | | | (105,145) | | | (115,539) | | | (246,317) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
美國GAAP營業利潤總額 | 194,376 | | | 89,954 | | | 513,500 | | | 305,763 | | | | | |
其他收入(費用)合計,淨額(2) | 109,305 | | | 3,445 | | | (132,453) | | | (8,344) | | | | | |
持續經營的税前收益 | $ | 303,681 | | | $ | 93,399 | | | $ | 381,047 | | | $ | 297,419 | | | | | |
(1)其他公司費用包括在截至2019年6月28日的3個月和9個月期間,在與ECR出售相關的終止運營呈報之前分配給ECR部門的成本,分別約為200萬美元和1480萬美元。其他公司費用還包括截至2020年6月26日和2019年6月28日的三個月期間分別為2,310萬美元和1,840萬美元的無形資產攤銷,以及截至2020年6月26日和2019年6月28日的9個月分別為6,710萬美元和5,570萬美元的無形資產攤銷。
(2)在截至2020年6月26和26日的3個月和9個月期間,包括公司與沃利公司的臨時服務協議項下的收入分別為100萬美元和1,520萬美元,分別與我們對沃利股票的投資(扣除沃利股票股息後)有關的公允價值調整1.229億美元和與出售歐洲鐵路公司有關的某些外幣重估、與收購CH2M Hill公司有限公司相關的遞延融資費用的攤銷。(“CH2M”)於2017年12月(“CH2M收購”)分別為-00萬美元和70萬美元,美國養老金計劃結算虧損分別為-20萬美元和270萬美元。截至2019年6月28日的3個月和9個月期間,包括分別為50萬美元和150萬美元的與CH2M收購相關的遞延融資費用的攤銷,以及美國養老金計劃的CH2M部分的結算收益分別為2000萬美元和3460萬美元。還包括截至2019年6月28日的三個月和九個月期間,公司與Worley的TSA項下的收入1410萬美元,相關成本包括在SG&A中。
關鍵任務解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | 截至9個月 | | | | | | |
| 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 | | 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 | | | | |
營業收入 | $ | 1,211,143 | | | $ | 1,156,488 | | | $ | 3,636,978 | | | $ | 3,251,024 | | | | | |
營業利潤 | $ | 89,608 | | | $ | 76,306 | | | $ | 264,323 | | | $ | 222,289 | | | | | |
截至2020年6月26日的三個月和九個月,關鍵任務解決方案(CMS)部門的收入分別為12.1億美元和36.4億美元,增長5470萬美元和3.86億美元。11.6億美元和32.5億美元分別為4.7%和11.9%去年同期的數據。我們收入的增長主要歸功於KEYW和John Wood Group核能業務收購帶來的收入增加,再加上我們傳統投資組合的收入同比增長,突出表現為美國客户支出的增加。政府商業部門。這些有利的業績趨勢抵消了新冠肺炎相關的不利收入影響,這主要是由於實際距離要求、客户日程安排變化和其他相關因素帶來的挑戰。不利的外幣兑換對收入的影響約為700萬美元和1340萬美元,r分別為截至2020年6月26日的3個月和9個月期間與上年同期相比。
截至2020年6月26日的三個月和九個月,該部門的營業利潤分別為8960萬美元和2.643億美元,比去年同期的7630萬美元和2.223億美元增加了1330萬美元和4200萬美元,增幅為17.4%和18.9%。與上一年相比增長的主要原因是KEYW和John Wood Group核能業務收購帶來的營業利潤增加,我們美國政府業務部門的利潤持續增長,以及2020年第一財季一項大型項目管理合同的有利完成。不利因素對營業利潤的影響外幣換算分別約為100萬美元和190萬美元他三個月和九個月截至2020年6月26日的期間,與上年同期相比。上文提到的新冠肺炎的不利收入影響在很大程度上被公司在可自由支配的運營支出和福利成本、政府援助計劃和其他改善經營業績的領域採取的緩解措施所抵消。
人員和地點解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | | | 截至9個月 | | | | | | |
| 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 | | 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 | | | | |
營業收入 | $ | 2,048,914 | | | $ | 2,013,134 | | | $ | 6,410,308 | | | $ | 6,093,981 | | | | | |
營業利潤 | $ | 190,453 | | | $ | 183,318 | | | $ | 557,864 | | | $ | 515,465 | | | | | |
截至2020年6月26日的三個月和九個月,People&Places Solutions(P&PS)部門的收入分別為20.5億美元和64.1億美元,增長3580萬美元和3.163億美元,增幅1.8%,比去年同期的20.1億美元和60.9億美元增長5.2%。收入增長的部分原因是我們業務的投資組合增長,突出表現在對先進設施、水和運輸基礎設施以及項目管理/建設管理(“PMCM”)部門的強勁投資。這些有利的業績趨勢抵消了新冠肺炎相關的不利收入影響,這主要是由於實際距離要求、客户日程安排變化和其他相關因素帶來的挑戰。這三個月對不利外幣兑換收入的影響分別約為2030萬美元和4960萬美元。D九個月期間En與去年同期相比,2020年6月26日。
截至2020年6月26日的3個月和9個月,該部門的營業利潤分別為1.905億美元和5.579億美元,分別增長710萬美元和4240萬美元,增幅3.9%,較1.833億美元和5.155億美元增長8.2%去年同期的數據。營業利潤的同比增長主要是由於該部門收入同比增加帶來的積極影響,以及與新冠肺炎的影響和緩解措施相關的成本降低。與去年同期相比,截至2020年6月26日的3個月和9個月期間,不利外幣換算對營業利潤的影響分別約為450萬美元和890萬美元。上文提到的新冠肺炎的不利收入影響在很大程度上被公司在可自由支配的運營支出和福利成本、政府援助計劃和其他改善經營業績的領域採取的緩解措施所抵消。
其他公司費用
截至2020年6月26日的三個月和九個月的其他公司支出分別為6520萬美元和1.931億美元,比去年同期的6450萬美元和1.857億美元增加了70萬美元和740萬美元。這一增長主要是由於KEYW和約翰·伍德集團核業務收購的無形攤銷費用增加,以及公司福利計劃增強的影響。這些增長被公司公司職能中與員工相關的和其他成本的削減部分抵消。
上表中的其他公司費用包括與一般公司活動以及公司管理的福利和保險計劃有關的成本和費用。該等費用及開支包括:(I)
這些因素包括:(I)與整體業務相關的SG&A費用要素;(Ii)我們的獎勵薪酬計劃中與其他薪酬成本沒有分配給LOB的公司人員有關的要素;(Iii)作為所購業務合併的一部分而收購的無形資產的攤銷;(Iv)公司某些自保綜合風險和員工福利計劃的實際成本與LOB金額之間的季度差異;以及(V)與公司國際固定收益養老金計劃相關的成本相關的某些調整。此外,其他公司費用還可能不時包括對與項目相關的合同利潤率(包括正向和負向)的某些調整,管理層認為此類調整不能反映相關LOB的業績。
停產運營
我們以前作為獨立部門報告的ECR業務的結果反映在我們未經審計的合併財務報表中,作為所有期間的非持續業務。有關詳細資料,請參閲附註7-出售能源、化學品及資源(“ECR”)業務黨衞軍。
三個月和九個月末邊2020年6月26日,雅各布斯非持續運營的所得税後淨收益分別為1800萬美元和1.255億美元,截至2019年6月28日的三個月和九個月,可歸因於非持續運營的所得税後淨收益分別為4.351億美元和4.366億美元。雖然ECR業務的出售於2019年4月完成,但公司在三個月和九個月確認了來自非持續業務的額外税前收入3210萬美元和1.619億美元告一段落2020年6月26日。銷售、一般和管理費用包括抵消性保險*收回5,000萬元截至2020年6月26日的9個月,與附註19中描述的Nui Pao(“NPMC”)法律事項有關的記錄-承諾和或有事項。此外,截至2019年6月28日的9個月期間包括判給及追討訟費、估計有關利息及律師費的費用與NPMC的法律問題有關。對於截至2020年6月26日的9個月,銷售收益1.134億美元主要涉及確認上述兩個國際實體與ECR有關的資產和負債延遲轉移的遞延收益、營運資金調整以及與出售和增加有關的某些其他項目不動產的實際收入在實現上述連接IT遷移日期後租賃遞延收益繼續向Worley交付與ECR業務相關的某些IT應用程序和硬件資產。
重組和其他費用
見附註11-重組和其他費用有關公司與重組和其他費用有關的活動的信息。
積壓信息
我們在積壓中包括了我們預計在未來因根據已授予我們的合同履行工作而記錄的總收入(以美元計)。然而,我們關於運營與維護合同的政策是,無論合同的剩餘期限如何,我們都會在積壓中包括我們預計在接下來的一年中獲得的收入。對於國家政府項目(國家政府運營與維護合同除外,受適用於所有其他運營與維護合同的相同政策約束),我們的政策是在積壓中包括完整的合同授予,無論是否有資金支持,不包括選項期限。由於我們合同的性質、規模、預期期限、資金承諾和所需服務範圍的不同,將積壓確認為收入的時間在各個合同之間可能會有很大差異。
與行業慣例一致,我們幾乎所有的合同都可以由客户選擇取消或終止,包括我們的美國政府工作。雖然管理層使用所有可用的信息來確定積壓,但在任何給定的時間,我們的積壓都會受到將提供的服務範圍的變化以及與其中包括的合同相關的成本的增加或減少的影響。積壓不一定是未來收入的指標。
由於某些合同(例如,與大型EPC項目以及國家政府項目相關的合同)可能會導致我們在認可該獎項的會計期間大量增加積壓,而且我們的許多合同要求我們提供跨越幾個會計季度(有時是跨會計年度)的服務,因此我們按年而不是按季度連續評估我們的積壓。
下表彙總了我們在2020年6月26日和2019年6月28日的積壓情況(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月26日 | | 2019年6月28日 |
關鍵任務解決方案 | $ | 9,066 | | | $ | 8,456 | |
人員和地點解決方案 | 14,608 | | | 14,011 | |
*道達爾(Total) | $ | 23,674 | | | $ | 22,467 | |
2019年6月至28日,關鍵任務解決方案(CMS)的積壓增加主要是收購John Wood Group的核諮詢、補救和項目管理業務的結果。
2019年6月至28日,People&Places Solutions(P&PS)積壓的增加主要是英國和美國市場新獎項的結果。
合併積壓不同於ASC 606定義的公司剩餘業績義務,主要是因為我們的國家政府合同(不包括國家政府運營與維護合同)。我們的政策是在積壓中包括全部合同授予,無論是有資金的還是無資金的,不包括選擇期,而我們剩餘的履約義務是對已授予和正在進行的合同所執行工作的總金額的衡量。此外,公司還包括我們與未合併的合資企業相關的積壓的比例份額,這不包括在我們剩餘的業績義務中。
流動性與資本資源
截至2020年6月26日,我們的主要流動性來源包括10.2億美元的現金和現金等價物,以及我們22.5億美元的可用借款能力為16.3億美元發展中的信貸協議(“循環信貸安排”)。
截至2020年6月26日的現金和現金等價物金額比2019年9月27日的6.311億美元增加了3.937億美元,變化情況如下所述。
在截至2020年6月26日的9個月裏,我們的運營提供的現金流為3.745億美元,與去年同期2.203億美元的運營現金流相比,我們的現金流增加了5.948億美元。這一改善主要是由於經非現金項目調整後的淨收益與上一季度相比,在營業利潤表現改善的推動下取得了良好的淨收益。部分抵消了這一有利影響的是,其它營運資本中的現金使用量增加,這主要是由於部分受到新冠肺炎收款時機影響的應收賬款增加,以及應付賬款中使用的現金增加,但被應計負債中有利的現金流影響所抵消,包括主要與新冠肺炎在美國和歐洲的政府援助計劃相關的某些付款的推遲。
截至2020年6月26日的9個月,我們用於投資活動的現金為3.927億美元,而上一年投資活動提供的現金為21.8億美元,這一變化主要是由於與2020財年第二季度收購John Wood Group的核業務相比,上一財年第三季度出售ECR的影響。
截至2020年6月26日的9個月,我們的融資活動提供的現金為3.725億美元,主要來自7.565億美元的借款淨收益,部分被用於股票回購的現金2.858億美元、向股東和非控股權益派息的9750萬美元以及大約110萬美元的基於股票的薪酬和福利計劃相關活動所抵消。上一季度用於融資活動的現金為17.9億美元,主要是由於12.億美元的淨債務償還,5.246億美元的股票回購,8230萬美元的股東紅利和非控股權益,以及大約2000萬美元的基於股票的薪酬和福利計劃相關活動。
截至2020年6月26日,公司擁有約伊利在美國持有244.3美元現金和現金等價物,以及780.5美元現金和現金等價物在美國以外(主要是在英國、歐元區、澳大利亞、印度和阿拉伯聯合酋長國),這筆資金主要用於為這些地區的業務提供資金。除將資金匯回美國的税費外(見附註15-所得税根據我們2020 Form 10-K中包含的合併財務報表附註的説明),將這些資金匯回美國沒有任何實質性障礙。
於二零二零年三月,本公司與作為貸款人的金融機構銀團訂立一項新的無抵押定期貸款安排(“二零二零年定期貸款安排”)。2020年定期貸款工具的本金餘額每年10.4億新元截至2020年6月26日。條款及其他重要細節摘要載於附註12-借款。2020年定期貸款安排是我們戰略的一部分,目的是增加我們長期債務中由定期貸款安排代表的部分。在2020財年第二季度,公司使用2020年定期貸款工具的收益償還了2.0億美元的短期債務a由於當時正在出現的新冠肺炎大流行帶來的不確定性,荷蘭皇家殼牌公司保留了剩餘的現金收益作為預防措施。在2020財年第三季度,在進一步瞭解疫情對公司業務的影響並改善現金流後,公司將剩餘的現金收益和多餘的CAH要償還循環信貸機制項下9.549億美元的未付金額。
截至2020年6月26日,該公司有2.595億美元的未償還信用證。其中,230萬美元是在循環信貸機制下發行的,2.573億美元是在單獨的、承諾的和未承諾的信用證融資下發行的。
2020年3月6日,雅各布斯的一家子公司完成了對約翰·伍德集團核諮詢、補救和項目管理業務的收購,企業價值為2.46億GB,約合317.9美元,減去收購的現金2,430萬美元。本公司已記錄與收購有關的初步採購會計程序,摘要載於附註5-企業合併.
2019年6月12日,雅各布斯通過收購KEYW普通股100%的流通股,完成了對KEYW控股公司(KEYW)的收購,KEYW是一家總部位於美國的創新型國家安全解決方案提供商,面向情報、網絡和反恐社區。公司支付的總代價為9.026億美元,其中包括向KEYW的前股東和某些股權獎勵持有人支付的現金約6.042億美元,以及承擔KEYW的債務2.984億美元。截至2019年第四財季末,公司償還了KEYW的全部未償債務。本公司已記錄與收購有關的最終收購價分配,摘要載於附註5-企業合併.
2019年4月26日,雅各布斯完成了以34億美元的收購價將其ECR業務出售給Worley,其中包括(I)28億美元現金加上(Ii)5820萬股Worley普通股,可根據營運資金和某些其他項目的變化進行調整。
我們相信,根據我們手頭的現金和現金等價物提供的流動性、我們的借款能力以及我們從運營中獲得的持續現金,我們有足夠的流動性和資本資源來滿足未來12個月的預計現金需求。我們進一步相信,我們的財政資源、可自由支配的支出控制以及政府援助計劃的短期好處,將使我們能夠在可預見的未來繼續管理新冠肺炎疫情對我們業務運營的負面影響,根據目前對該流行病的假設和預期,預計將包括運營活動收入的減少。我們已經採取行動,在整個公司範圍內更廣泛地削減開支,只着手關鍵的運營和資本支出。我們還停止了所有非必要的招聘,並減少了可自由支配的費用,包括某些員工福利和薪酬。此外,作為預防措施,我們在2020年3月暫停了股份回購計劃下的購買。展望未來,我們已制訂應變計劃,以便在情況惡化超過或持續時間超過目前的假設和預期時,進一步降低成本。
截至2020年6月26日,我們遵守了所有債務契約。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
我們不會出於交易、投機或其他類似目的而訂立衍生金融工具,這會使本公司面臨市場風險。在正常的業務過程中,我們的經營結果會受到與利率和貨幣匯率波動相關的風險的影響。
利率風險
請參閲附註12-借款在第一部分下的合併財務報表附註中,項目1本季度報告的10-Q表格,在此併入作為參考,以討論循環信貸安排和票據購買協議。
我們的RevoLving信用貸款,2020年定期貸款貸款和某些其他債務須支付浮動利率,這可能會受到利率上升的不利影響。截至2020年6月26日,我們在我們的循環信貸安排和2020年定期貸款安排。根據這些協議借款的利息可能會根據公司的情況進行調整紐約的綜合槓桿率(在管理循環信貸安排和2020年定期貸款安排的信貸協議中定義)。根據公司的綜合槓桿率,循環信貸安排和2020年定期貸款安排下的借款按歐洲貨幣利率加利潤率計息0.875%和1.5%或基本利率加上介於0%和0.5%。此外,如果我們的綜合槓桿率超過某個數額,高級債券的利息可能會增加75個基點。不過,正如附註19所述-承諾和或有事項與衍生金融工具在美國,我們簽訂了總名義價值為8.996億美元的掉期協議,將與我們相應金額的債務相關的基於浮動利率的負債轉換為固定利率負債,留下7.573億美元的本金面臨可變利率風險。
在截至2020年6月26日的9個月中,我們受浮動利率敞口影響的加權平均借款約為13.9億美元。如果浮動利率增加1.00%,我們截至2020年6月26日的9個月的利息支出將增加約1040萬美元。
外幣風險
在公司以本幣以外的貨幣產生成本的情況下,我們有時會簽訂外匯合同,以限制我們對波動的外幣的風險敞口。我們遵循ASC第815號的規定,衍生工具與套期保值對我們的衍生品合約進行會計核算。公司有$388.4截至2020年6月26日,匯率敏感型工具的名義價值為1.6億美元。見附註19-承諾和或有事項與衍生金融工具以供討論。
項目4.安全控制和程序。
對披露控制和程序的評價
披露控制和程序是那些旨在確保我們根據修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告的那些控制和程序。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保積累我們根據“交易所法案”提交的報告中需要披露的信息,並將其傳達給管理層,包括我們的董事長兼首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官),以便及時決定需要披露的信息。
公司管理層在董事長兼首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)的參與下,評估了截至2020年6月26日,即本Form 10-Q季度報告涵蓋的期間結束時(“評估日期”),公司上文定義的交易法規則13a-15(E)所定義的公司披露控制和程序的有效性。在該評估的基礎上,在首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)的參與下,公司管理層得出結論,截至評估日期,公司的披露控制和程序是有效的,以確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給公司管理層。包括公司董事長兼首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官),以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年6月26日的季度內,我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這些變化是根據交易法規則13a-15和15d-15的(D)段要求進行的評估而確定的,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
第II部分-其他資料
第一項法律訴訟。
本第1項所規定的資料包括在附註19內-承諾和或有事項與衍生金融工具包括在本季度報告10-Q表格第I部分第1項下的合併財務報表附註中,該附註通過引用併入本文。
第1A項風險因素。
請參閲項目11A-危險因素在我們的2019年Form 10-K和我們2020財年第二季度的Form 10-Q季度報告中,我們通過引用將其併入本文,以討論過去影響我們的業務、財務狀況和運營結果以及未來可能影響我們的一些因素。這些風險因素沒有實質性的變化,除了本季度報告中披露的10-Q表格中披露的信息提供了這些風險因素的事實更新和以下列出的其他風險因素的更新信息外,其他風險因素並沒有發生實質性的變化,只是在本季度報告的10-Q表格中披露的信息提供了這些風險因素的事實更新。在對我們的普通股做出投資決定之前,您應該仔細考慮這些風險因素,以及本Form 10-Q季度報告和我們提交給SEC的其他當前報告和定期報告中包含的財務和業務披露。
新冠肺炎大流行,包括國際、聯邦、州和地方公共衞生以及其他政府當局為應對它而採取的措施,已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
2020年3月11日,世界衞生組織將新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發定性為全球性大流行,並建議採取一定的遏制和緩解措施。2020年3月13日,美國宣佈疫情進入全國緊急狀態,絕大多數州和許多市政當局宣佈公共衞生緊急狀態或採取類似行動。自那以後,國際、聯邦、州和地方公共衞生和政府當局採取了非常廣泛的行動,以遏制和抗擊新冠肺炎在美國各地區和世界各地的爆發。這些行動包括隔離和“呆在家裏”或“原地避難”令、社會距離措施、旅行限制、學校關閉和許多個人的類似任務,以便大大限制日常活動,並命令許多企業減少或停止正常經營,除非他們的工作是關鍵的、必要的或維持生命的。雖然某些司法管轄區已採取不同程度的措施取消或放寬該等限制,但部分司法管轄區其後已因應新冠肺炎案件的增加而撤銷該等取消或放寬的限制。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們業務的某些要素產生不利影響,包括但不限於以下內容:
•我們已經並可能繼續經歷對我們某些服務的需求減少,以及由於我們客户、供應商和其他第三方財務狀況惡化或財務困難,以及政府預算限制,正在進行的或預期的項目延遲或放棄。如果“呆在家裏”、“原地避難”、社會距離、旅行限制和其他類似的命令、措施或限制長期存在,或在取消或放寬後重新施加,這些影響預計將繼續或惡化。雖然我們已經,而且可能會繼續經歷對我們某些服務的需求增加,這是因應新冠肺炎疫情而出現的新項目的結果,但我們不能保證任何這種增加的需求足以抵消失去或延誤的需求。
•到目前為止,在美國和我們開展業務的外國為應對新冠肺炎大流行而制定的政府支持的刺激或援助計劃只能有限地提供給我們或我們的客户或供應商,不足以應對新冠肺炎大流行的全面影響。例如,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE法案”)包含一些條款,授權聯邦機構在由於隔離或其他社會隔離措施而無法按常規工作時間安排工作的情況下,向承包商支付費用,讓其留住關鍵員工。我們已與適用的聯邦機構或訂約官員就這些替代工作安排進行付款,並將繼續以合同為基礎評估此類補貼的可獲得性。某些外國政府還允許訂約當局修改政府合同條款和/或提供各種形式的補貼,以補償那些保留員工而不是強制裁員或休假的公司。某些其他國家的政府已經為休假的員工提供了部分費用補償,還規定了推遲繳納工資税。雖然我們預計將收回很大一部分新冠肺炎相關的人工成本,但我們預計不會全額收回我們的人工成本或相關費用。此外,這些和其他政府資助的援助和刺激計劃可由適用的更新、修改或終止
管理機構。如果我們從中獲得利益的任何政府贊助計劃被修改或終止,我們在這些計劃下的利益可能會下降或完全停止,這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流產生實質性的不利影響。
•我們的客户可能無法及時履行他們對我們的付款義務,包括由於財務狀況惡化或新冠肺炎疫情導致的破產以及由此帶來的經濟影響。此外,其他第三方,如供應商、分包商、合資夥伴和其他外部業務合作伙伴,其履行對我們的義務的能力可能會受到嚴重幹擾,或者他們可能無法完全做到這一點。
•包括我們在內的許多僱主和政府繼續要求所有或相當一部分員工在家工作,或者不在家工作。雖然我們的許多員工可以在遠程工作時有效地履行職責,但有些工作不太適合遠程工作,而且這些工作可能無法像在現場執行那樣高效地完成。此外,由於這些遠程工作要求,我們可能會面臨意想不到的網絡安全風險和額外的信息技術相關費用。
•疾病、旅行限制或其他勞動力中斷可能會對我們的供應鏈、我們及時和令人滿意地完成客户項目的能力、我們向客户提供服務或其他業務流程的能力產生不利影響。即使在新冠肺炎大流行消退後,我們的運營費用也可能受到較長期的影響,例如,由於需要提高健康和衞生要求,或者一個或多個地區定期恢復社會距離或採取其他措施,試圖應對未來的疫情。
•我們已經暫時解僱了某些員工,可能需要進一步暫時解僱或減少我們僱用的員工人數。我們可能會遇到與僱用更多員工或更換員工相關的困難,特別是在需要安全許可或其他可能有限或難以獲得的特殊資格的角色方面。除了增加招聘、培訓和監督成本外,員工流失率的增加可能會增加運營成本,並給我們在保持員工對內部程序和外部法規合規性要求的高度認識和遵守方面帶來挑戰。
•除了為應對新冠肺炎疫情而實施的現有旅行限制外,本公司可能會繼續關閉邊境、實施長時間隔離,並進一步限制旅行和商務活動,這可能會大大削弱我們通過全球供應鏈採購物資以及發現、追求和捕捉新商機的能力,這些措施可能會嚴重影響我們的業務和客户(國內和國際),並且可能會繼續限制我們員工進入他們的工作場所的能力。我們還可能因遵守未來為應對新冠肺炎大流行而頒佈的任何政府命令或其他措施而增加間接費用或其他費用。
•新冠肺炎疫情增加了資本市場的波動性和定價,而且這種波動性的增加可能會持續下去。雖然我們在2020財年第二季度進入了一項新的10億美元定期貸款安排,但我們可能無法以可接受的定價或借款條件獲得更多流動性來源(如果有的話)。我們的信貸安排包含限制我們產生某些留置權和債務的能力的習慣契約。我們亦須遵守若干財務公約,包括維持最高綜合槓桿率。違反任何公約或我們無法遵守所需的財務比率,無論是由於新冠肺炎疫情對我們業務的影響還是其他原因,都可能導致我們的一個或多個信貸安排違約,並限制我們進一步借款的能力。任何無法在需要時獲得額外流動資金,或無法保持遵守管理我們債務的工具的情況,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
•我們在世界上許多國家開展業務,其中一些國家的政府可能無法有效緩解新冠肺炎疫情對其經濟、勞動力和我們在那裏的業務造成的財務或其他影響。
新冠肺炎疫情在全球的持續蔓延及其應對措施是複雜和迅速變化的,大流行對我們的業務、財務狀況和運營結果的影響程度,包括影響的持續時間和規模,將取決於許多不斷變化的因素,我們可能無法準確預測或評估這些因素。與新冠肺炎先生一樣,大流行引發的動盪的地區和全球經濟狀況,以及對未來大流行或新冠肺炎死灰復燃的反應,也可能會沉澱或加劇我們在2019年提交的10-K表格中確定的其他風險因素,進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。可能會對我們的業務、財務狀況造成其他不利後果
和新冠肺炎傳播帶來的我們沒有考慮或者沒有顯現出來的運營效果。因此,我們不能向您保證,如果新冠肺炎繼續蔓延,不會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生進一步的不利影響。
第二條股權證券的未登記銷售和收益使用。
2020財年第三季度沒有出售未註冊的股權證券。
股份回購
2019年1月17日,公司董事會授權最高10億美元的公司普通股股份回購計劃,於2022年1月16日到期(《2019年回購授權》)。在2019年財年,本公司通過向兩家金融機構以私下協商的交易方式(統稱為“2019年ASR計劃”)預付了總計5.0億美元的資金,推出了加速股票回購計劃。本公司根據2019年ASR計劃回購的具體股份數量通常是根據截至2019年6月5日第一次回購2.5億美元和2019年12月4日第二次2.5億美元回購的計算期內公司普通股的成交量加權平均價格折讓確定的。出於計算每股收益的目的,這些購買被記錄為股票報廢。
為防患於未然,本公司於二0二0年三月根據股份回購計劃暫停股份回購計劃,直至二0二零年第三財季為止。2020年1月16日,公司董事會授權追加最高10億美元的公司普通股回購計劃,於2023年1月15日到期(《2020年回購授權》)。截至2020年6月26日,在2020年回購授權下沒有回購。
股份回購計劃並不要求本公司購買任何股份。股票回購可以通過各種方式執行,包括但不限於加速股票回購、公開市場交易、私下協商的交易、根據規則10b5-1計劃的購買或其他方式。公司董事會可隨時決定終止、增加或減少股份回購計劃的授權。股票回購的時間、金額和方式可能取決於市場狀況和經濟環境、投資機會的可用性、融資的可用性和成本、貨幣波動、公司普通股的市場價格、資本的其他用途和其他因素。
項目3.高級證券違約
沒有。
第四項礦山安全信息披露。
沒有。
第5項:其他信息。
沒有。
項目6.各種展品。
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31.1* | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條對首席執行官的認證。 |
31.2* | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條對首席財務官進行認證。 |
32.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18篇第1350節對首席財務官的認證。 |
101 | 以下財務報表摘自公司截至2020年6月26日的季度報告Form 10-Q,採用內聯XBRL格式:(I)合併資產負債表,(Ii)合併收益表,(Iii)合併全面收益表(虧損),(Iv)合併股東權益表,(V)合併現金流量表和(Vi)合併財務報表附註,標記為文本塊幷包括詳細標籤。 |
104 | 本公司截至2020年6月26日的季度報告Form 10-Q的封面(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
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*在此存檔
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
雅各布斯工程集團有限公司。
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依據: | /s/凱文·C·貝裏曼 |
| 凱文·C·貝裏曼 |
| 總統 |
| 和首席財務官 |
| (首席財務官) |
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日期: | 2020年8月3日 |