錯誤--12-31Q2202000012125450.00010.0001200000000200000000104527544103002697102523671100848623117090002193100012836000147900004350002369000979000115900060001200010009300058500007028000895175000105230000000012125452020-01-012020-06-3000012125452020-07-270001212545美國-GAAP:從屬債務成員2020-01-012020-06-300001212545美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-06-3000012125452020-06-3000012125452019-12-3100012125452019-01-012019-06-3000012125452019-04-012019-06-3000012125452020-04-012020-06-300001212545美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-06-300001212545美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-06-300001212545美國-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001212545美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001212545美國-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001212545美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-310001212545US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001212545美國-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300001212545美國-GAAP:CommonStockMember2019-04-012019-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001212545美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-3100012125452018-12-310001212545美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001212545US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-3000012125452020-01-010001212545美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-010001212545美國-GAAP:SecuryStockMember2019-01-012019-06-300001212545美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-0100012125452019-03-310001212545US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001212545美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-06-300001212545美國-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001212545Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001212545US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300001212545美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001212545美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001212545US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001212545美國-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001212545US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001212545美國-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001212545美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-3000012125452020-03-310001212545美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001212545美國-GAAP:SecuryStockMember2019-06-300001212545US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-010001212545US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001212545Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300001212545美國-GAAP:SecuryStockMember2020-01-0100012125452019-06-300001212545美國-GAAP:SecuryStockMember2019-03-310001212545Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001212545美國-GAAP:SecuryStockMember2020-04-012020-06-300001212545US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-300001212545美國-GAAP:SecuryStockMember2019-04-012019-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-010001212545US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001212545美國-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300001212545美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001212545Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001212545US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001212545美國-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001212545美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001212545美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310001212545美國-GAAP:SecuryStockMember2018-12-310001212545Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001212545美國-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001212545Wal:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustedBalanceMember2020-01-010001212545Wal:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember2020-01-010001212545WAL:Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember美國-GAAP:Preference redStockMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember2020-06-300001212545WAL:Corporation CreditQualityIndicatorAaaMemberUS-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember沃爾:CraInvestmentsMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember2020-06-300001212545WAL:Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-06-300001212545WAL:Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember美國-GAAP:免税市政債券成員2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember2020-06-300001212545WAL:Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember沃爾:CraInvestmentsMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMemberUs-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember2020-06-300001212545美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember2020-06-300001212545US-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember美國-GAAP:應税市政債券成員2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember沃爾:CraInvestmentsMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember美國-GAAP:免税市政債券成員2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMemberUS-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMemberUS-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember美國-GAAP:免税市政債券成員2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember沃爾:CraInvestmentsMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember美國-GAAP:應税市政債券成員2020-06-300001212545WAL:Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember美國-GAAP:應税市政債券成員2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMemberUs-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember美國-GAAP:免税市政債券成員2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember美國-GAAP:免税市政債券成員2020-06-300001212545美國-GAAP:免税市政債券成員2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember美國-GAAP:免税市政債券成員2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMemberUs-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMemberUs-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMemberUS-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)2020-06-300001212545美國-GAAP:應税市政債券成員2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMemberUS-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)2020-06-300001212545Us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember2020-06-300001212545沃爾:CraInvestmentsMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember沃爾:CraInvestmentsMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember美國-GAAP:免税市政債券成員2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember美國-GAAP:應税市政債券成員2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMemberUs-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember美國-GAAP:Preference redStockMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember沃爾:CraInvestmentsMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember沃爾:CraInvestmentsMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember美國-GAAP:Preference redStockMember2020-06-300001212545美國-GAAP:Preference redStockMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember美國-GAAP:Preference redStockMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember美國-GAAP:應税市政債券成員2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember美國-GAAP:Preference redStockMember2020-06-300001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember美國-GAAP:Preference redStockMember2020-06-300001212545WAL:Corporation CreditQualityIndicatorAaaMemberUs-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMemberUs-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-06-300001212545WAL:Corporation CreditQualityIndicatorAaaMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-06-300001212545WAL:Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember美國-GAAP:應税市政債券成員2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember美國-GAAP:Preference redStockMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMemberUS-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMemberUS-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMemberWal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMember2020-06-300001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember美國-GAAP:應税市政債券成員2020-06-300001212545美國-GAAP:應税市政債券成員2019-12-310001212545沃爾:CraInvestmentsMember2019-12-310001212545美國-GAAP:Preference redStockMember2019-12-310001212545美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember2019-12-310001212545Us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember2019-12-310001212545US-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)2019-12-310001212545美國-GAAP:美國ReasurySecuritiesMember2019-12-310001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001212545美國-GAAP:免税市政債券成員2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMemberWal:CommercialMortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterpriseMember2019-12-310001212545WAL:Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember美國-GAAP:Preference redStockMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember2019-12-310001212545WAL:Corporation CreditQualityIndicatorAaaMemberUS-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMemberUS-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember美國-GAAP:應税市政債券成員2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember美國-GAAP:美國ReasurySecuritiesMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMemberUS-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember美國-GAAP:應税市政債券成員2019-12-310001212545WAL:Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember沃爾:CraInvestmentsMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember沃爾:CraInvestmentsMember2019-12-310001212545WAL:Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember美國-GAAP:美國ReasurySecuritiesMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember美國-GAAP:應税市政債券成員2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember美國-GAAP:Preference redStockMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMemberUs-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember美國-GAAP:Preference redStockMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMemberUS-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember美國-GAAP:應税市政債券成員2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember美國-GAAP:美國ReasurySecuritiesMember2019-12-310001212545WAL:Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember美國-GAAP:應税市政債券成員2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember美國-GAAP:免税市政債券成員2019-12-310001212545WAL:Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember美國-GAAP:免税市政債券成員2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMemberUs-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember2019-12-310001212545WAL:Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMemberUs-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember美國-GAAP:免税市政債券成員2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember美國-GAAP:免税市政債券成員2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMemberUs-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember2019-12-310001212545WAL:Corporation CreditQualityIndicatorAaaMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember美國-GAAP:免税市政債券成員2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMemberUS-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember美國-GAAP:免税市政債券成員2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMemberUs-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember沃爾:CraInvestmentsMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMemberUs-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember2019-12-310001212545WAL:Corporation CreditQualityIndicatorAaaMemberUs-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember美國-GAAP:美國ReasurySecuritiesMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember美國-GAAP:美國ReasurySecuritiesMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember沃爾:CraInvestmentsMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember美國-GAAP:Preference redStockMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMemberUS-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMember美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorPlusToMinusMember美國-GAAP:應税市政債券成員2019-12-310001212545WAL:Corporation CreditQualityIndicatorAaaMember沃爾:CraInvestmentsMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMemberUs-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMemberUs-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember美國-GAAP:Preference redStockMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember美國-GAAP:應税市政債券成員2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbbPlusToBbbMinusMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMemberUS-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember美國-GAAP:免税市政債券成員2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember美國-GAAP:美國ReasurySecuritiesMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember美國-GAAP:美國ReasurySecuritiesMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorBbPlusAndBelowMember沃爾:CraInvestmentsMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorUnratedMember美國-GAAP:Preference redStockMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorAaPlusToAaMinusMember沃爾:CraInvestmentsMember2019-12-310001212545Wal:CorporateCreditQualityIndicatorSplitAaaToAaPlusMember美國-GAAP:Preference redStockMember2019-12-310001212545WAL:建築和土地開發成員2019-12-310001212545Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMemberWal:CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMember2019-12-310001212545Wal:CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMember2019-12-310001212545美國-GAAP:消費者貸款會員2019-12-310001212545Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMemberWAL:商業和行業成員2019-12-310001212545WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember2019-12-310001212545WAL:商業和行業成員2019-12-310001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember2019-12-310001212545Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember2019-12-310001212545Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMemberWAL:建築和土地開發成員2019-12-310001212545Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMemberWAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember2019-12-310001212545Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2019-12-310001212545Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember美國-GAAP:消費者貸款會員2019-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美國-GAAP:雙重會員2019-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberUs-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2019-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美國-GAAP:特別會員2019-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001212545美國-GAAP:不符合標準的成員2019-12-310001212545Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2019-12-310001212545美國-GAAP:特別會員2019-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美國-GAAP:不符合標準的成員2019-12-310001212545美國-GAAP:PassMember2019-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美國-GAAP:雙重會員2019-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美國-GAAP:不符合標準的成員2019-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberUs-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2019-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember美國-GAAP:PassMember2019-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美國-GAAP:雙重會員2019-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美國-GAAP:特別會員2019-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberUs-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2019-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美國-GAAP:特別會員2019-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美國-GAAP:不符合標準的成員2019-12-310001212545美國-GAAP:雙重會員2019-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美國-GAAP:PassMember2019-12-310001212545Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美國-GAAP:PassMember2019-12-310001212545沃爾:建築和土地開發土地成員Wal:ConstructionAndLandDevelopmentConstructionMemberWAL:非應計貸款成員2019-12-310001212545沃爾:建築和土地開發土地成員美國-GAAP:本土成員WAL:非應計貸款成員2019-12-310001212545美國-GAAP:商業房地產成員WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMemberWAL:非應計貸款成員2019-12-310001212545WAL:商業和行業成員WAL:非應計貸款成員2019-12-310001212545WAL:非應計貸款成員2019-12-310001212545美國-GAAP:商業房地產成員Wal:CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMemberWAL:非應計貸款成員2019-12-310001212545WAL:商業和行業成員2019-12-310001212545美國-GAAP:商業房地產成員WAL:Commercial RealEstateMultiFamilyMemberWAL:非應計貸款成員2019-12-310001212545美國-GAAP:消費者貸款會員2019-12-310001212545美國-GAAP:消費者貸款會員WAL:非應計貸款成員2019-12-310001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMemberWAL:非應計貸款成員2019-12-310001212545美國-GAAP:商業房地產成員WAL:Commercial RealEstateMultiFamilyMember2019-12-310001212545美國-GAAP:商業房地產成員Wal:CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMember2019-12-310001212545美國-GAAP:商業房地產成員WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember2019-12-310001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember2019-12-310001212545沃爾:建築和土地開發土地成員Wal:ConstructionAndLandDevelopmentConstructionMember2019-12-310001212545沃爾:建築和土地開發土地成員美國-GAAP:本土成員2019-12-310001212545WAL:TechInnovationMember2020-04-012020-06-300001212545沃爾:其他商業和工業成員2020-04-012020-06-300001212545沃爾:酒店特許經營權會員2020-03-310001212545WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember2020-04-012020-06-300001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember2020-06-300001212545WAL:TechInnovationMember2020-06-300001212545WAL:建築和土地開發成員2020-04-012020-06-300001212545US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2020-04-012020-06-300001212545沃爾:市政廳和非營利組織成員2020-03-310001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember2020-04-012020-06-300001212545Wal:Warehouse endingMember2020-04-012020-06-300001212545沃爾:酒店特許經營權會員2020-04-012020-06-300001212545US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2020-06-300001212545沃爾:其他商業和工業成員2020-03-310001212545Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2020-04-012020-06-300001212545沃爾:市政廳和非營利組織成員2020-04-012020-06-300001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember2020-03-310001212545沃爾:酒店特許經營權會員2020-06-300001212545WAL:建築和土地開發成員2020-06-300001212545US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2020-03-310001212545沃爾:市政廳和非營利組織成員2020-06-300001212545Wal:Warehouse endingMember2020-06-300001212545WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember2020-03-310001212545WAL:TechInnovationMember2020-03-310001212545Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2020-06-300001212545WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember2020-06-300001212545Wal:Warehouse endingMember2020-03-310001212545沃爾:其他商業和工業成員2020-06-300001212545Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2020-03-310001212545WAL:建築和土地開發成員2020-03-310001212545WAL:商業和行業成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001212545WAL:商業和行業成員Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310001212545美國-GAAP:商業房地產成員WAL:Commercial RealEstateMultiFamilyMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310001212545美國-GAAP:商業房地產成員WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001212545沃爾:建築和土地開發土地成員美國-GAAP:本土成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001212545美國-GAAP:消費者貸款會員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001212545沃爾:建築和土地開發土地成員Wal:ConstructionAndLandDevelopmentConstructionMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310001212545美國-GAAP:商業房地產成員WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001212545沃爾:建築和土地開發土地成員Wal:ConstructionAndLandDevelopmentConstructionMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001212545美國-GAAP:商業房地產成員Wal:CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310001212545沃爾:建築和土地開發土地成員Wal:ConstructionAndLandDevelopmentConstructionMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001212545美國-GAAP:商業房地產成員Wal:CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001212545美國-GAAP:商業房地產成員WAL:Commercial RealEstateMultiFamilyMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001212545沃爾:建築和土地開發土地成員美國-GAAP:本土成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001212545美國-GAAP:消費者貸款會員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001212545美國-GAAP:商業房地產成員Wal:CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001212545WAL:商業和行業成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310001212545沃爾:建築和土地開發土地成員美國-GAAP:本土成員Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310001212545美國-GAAP:商業房地產成員WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310001212545美國-GAAP:商業房地產成員WAL:Commercial RealEstateMultiFamilyMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001212545美國-GAAP:消費者貸款會員Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310001212545Wal:ConstructionAndLandDevelopmentConstructionMember沃爾:建築和土地開發土地成員美國-GAAP:PassMember2019-12-310001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember2019-12-310001212545美國-GAAP:本土成員沃爾:建築和土地開發土地成員美國-GAAP:不符合標準的成員2019-12-310001212545Wal:CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMember美國-GAAP:商業房地產成員美國-GAAP:PassMember2019-12-310001212545美國-GAAP:本土成員沃爾:建築和土地開發土地成員美國-GAAP:雙重會員2019-12-310001212545美國-GAAP:消費者貸款會員美國-GAAP:不符合標準的成員2019-12-310001212545美國-GAAP:消費者貸款會員2019-12-310001212545WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember美國-GAAP:商業房地產成員美國-GAAP:不符合標準的成員2019-12-310001212545美國-GAAP:本土成員沃爾:建築和土地開發土地成員2019-12-310001212545Wal:CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMember美國-GAAP:商業房地產成員Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2019-12-310001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember美國-GAAP:特別會員2019-12-310001212545美國-GAAP:消費者貸款會員美國-GAAP:PassMember2019-12-310001212545WAL:Commercial RealEstateMultiFamilyMember美國-GAAP:商業房地產成員美國-GAAP:PassMember2019-12-310001212545Wal:CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMember美國-GAAP:商業房地產成員美國-GAAP:不符合標準的成員2019-12-310001212545美國-GAAP:本土成員沃爾:建築和土地開發土地成員美國-GAAP:特別會員2019-12-310001212545Wal:ConstructionAndLandDevelopmentConstructionMember沃爾:建築和土地開發土地成員Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2019-12-310001212545WAL:商業和行業成員美國-GAAP:不符合標準的成員2019-12-310001212545WAL:商業和行業成員2019-12-310001212545Wal:CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMember美國-GAAP:商業房地產成員美國-GAAP:特別會員2019-12-310001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember美國-GAAP:不符合標準的成員2019-12-310001212545WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember美國-GAAP:商業房地產成員2019-12-310001212545WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember美國-GAAP:商業房地產成員美國-GAAP:雙重會員2019-12-310001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMemberUs-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2019-12-310001212545WAL:商業和行業成員美國-GAAP:特別會員2019-12-310001212545WAL:Commercial RealEstateMultiFamilyMember美國-GAAP:商業房地產成員Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2019-12-310001212545WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember美國-GAAP:商業房地產成員美國-GAAP:特別會員2019-12-310001212545WAL:Commercial RealEstateMultiFamilyMember美國-GAAP:商業房地產成員美國-GAAP:雙重會員2019-12-310001212545美國-GAAP:本土成員沃爾:建築和土地開發土地成員Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2019-12-310001212545WAL:商業和行業成員美國-GAAP:雙重會員2019-12-310001212545美國-GAAP:消費者貸款會員美國-GAAP:特別會員2019-12-310001212545美國-GAAP:消費者貸款會員Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2019-12-310001212545Wal:ConstructionAndLandDevelopmentConstructionMember沃爾:建築和土地開發土地成員美國-GAAP:特別會員2019-12-310001212545Wal:ConstructionAndLandDevelopmentConstructionMember沃爾:建築和土地開發土地成員2019-12-310001212545WAL:Commercial RealEstateMultiFamilyMember美國-GAAP:商業房地產成員2019-12-310001212545WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember美國-GAAP:商業房地產成員Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2019-12-310001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember美國-GAAP:PassMember2019-12-310001212545Wal:ConstructionAndLandDevelopmentConstructionMember沃爾:建築和土地開發土地成員美國-GAAP:不符合標準的成員2019-12-310001212545WAL:Commercial RealEstateMultiFamilyMember美國-GAAP:商業房地產成員美國-GAAP:不符合標準的成員2019-12-310001212545Wal:CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMember美國-GAAP:商業房地產成員美國-GAAP:雙重會員2019-12-310001212545Wal:CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMember美國-GAAP:商業房地產成員2019-12-310001212545Wal:ConstructionAndLandDevelopmentConstructionMember沃爾:建築和土地開發土地成員美國-GAAP:雙重會員2019-12-310001212545美國-GAAP:消費者貸款會員美國-GAAP:雙重會員2019-12-310001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember美國-GAAP:雙重會員2019-12-310001212545WAL:商業和行業成員Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2019-12-310001212545WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember美國-GAAP:商業房地產成員美國-GAAP:PassMember2019-12-310001212545WAL:Commercial RealEstateMultiFamilyMember美國-GAAP:商業房地產成員美國-GAAP:特別會員2019-12-310001212545美國-GAAP:本土成員沃爾:建築和土地開發土地成員美國-GAAP:PassMember2019-12-310001212545WAL:商業和行業成員美國-GAAP:PassMember2019-12-310001212545WAL:TechInnovationMember2020-01-012020-06-300001212545沃爾:酒店特許經營權會員2020-01-012020-06-300001212545WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember2020-01-012020-06-300001212545沃爾:其他商業和工業成員2020-01-012020-06-300001212545Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2020-01-012020-06-300001212545Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMemberUs-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2020-06-300001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember美國-GAAP:雙重會員2020-06-300001212545Wal:Warehouse endingMember美國-GAAP:PassMember2020-06-300001212545沃爾:酒店特許經營權會員美國-GAAP:不符合標準的成員2020-06-300001212545沃爾:酒店特許經營權會員美國-GAAP:PassMember2020-06-300001212545沃爾:酒店特許經營權會員Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2020-06-300001212545WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember美國-GAAP:PassMember2020-06-300001212545Wal:Warehouse endingMember美國-GAAP:不符合標準的成員2020-06-300001212545Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember美國-GAAP:特別會員2020-06-300001212545沃爾:建築和土地開發土地成員美國-GAAP:不符合標準的成員2020-06-300001212545沃爾:其他商業和工業成員美國-GAAP:不符合標準的成員2020-06-300001212545US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP:PassMember2020-06-300001212545沃爾:市政廳和非營利組織成員Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2020-06-300001212545US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP:不符合標準的成員2020-06-300001212545美國-GAAP:特別會員2020-06-300001212545沃爾:建築和土地開發土地成員2020-06-300001212545沃爾:其他商業和工業成員Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2020-06-300001212545WAL:TechInnovationMember美國-GAAP:雙重會員2020-06-300001212545沃爾:市政廳和非營利組織成員美國-GAAP:PassMember2020-06-300001212545沃爾:市政廳和非營利組織成員美國-GAAP:不符合標準的成員2020-06-300001212545沃爾:酒店特許經營權會員美國-GAAP:特別會員2020-06-300001212545WAL:TechInnovationMember美國-GAAP:PassMember2020-06-300001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember美國-GAAP:PassMember2020-06-300001212545WAL:TechInnovationMember美國-GAAP:特別會員2020-06-300001212545沃爾:其他商業和工業成員美國-GAAP:PassMember2020-06-300001212545美國-GAAP:雙重會員2020-06-300001212545US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP:特別會員2020-06-300001212545Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2020-06-300001212545美國-GAAP:不符合標準的成員2020-06-300001212545沃爾:酒店特許經營權會員美國-GAAP:雙重會員2020-06-300001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember美國-GAAP:不符合標準的成員2020-06-300001212545Wal:Warehouse endingMemberUs-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2020-06-300001212545US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember美國-GAAP:雙重會員2020-06-300001212545Wal:Warehouse endingMember美國-GAAP:特別會員2020-06-300001212545WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember美國-GAAP:雙重會員2020-06-300001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMemberUs-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2020-06-300001212545WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMemberUs-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2020-06-300001212545沃爾:建築和土地開發土地成員美國-GAAP:特別會員2020-06-300001212545Wal:Warehouse endingMember美國-GAAP:雙重會員2020-06-300001212545沃爾:其他商業和工業成員美國-GAAP:雙重會員2020-06-300001212545Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember美國-GAAP:PassMember2020-06-300001212545美國-GAAP:PassMember2020-06-300001212545WAL:TechInnovationMemberUs-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2020-06-300001212545WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember美國-GAAP:特別會員2020-06-300001212545沃爾:建築和土地開發土地成員美國-GAAP:PassMember2020-06-300001212545US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMemberUs-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2020-06-300001212545Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember美國-GAAP:雙重會員2020-06-300001212545Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember美國-GAAP:不符合標準的成員2020-06-300001212545沃爾:市政廳和非營利組織成員美國-GAAP:特別會員2020-06-300001212545WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember美國-GAAP:不符合標準的成員2020-06-300001212545沃爾:其他商業和工業成員美國-GAAP:特別會員2020-06-300001212545沃爾:建築和土地開發土地成員Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2020-06-300001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember美國-GAAP:特別會員2020-06-300001212545沃爾:市政廳和非營利組織成員美國-GAAP:雙重會員2020-06-300001212545沃爾:建築和土地開發土地成員美國-GAAP:雙重會員2020-06-300001212545WAL:TechInnovationMember美國-GAAP:不符合標準的成員2020-06-300001212545沃爾:市政廳和非營利組織成員2020-04-012020-06-300001212545沃爾:市政廳和非營利組織成員2020-01-012020-06-300001212545WAL:商業和行業成員2020-04-012020-06-300001212545WAL:商業和行業成員2020-01-012020-06-300001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember2020-01-012020-06-300001212545Wal:Warehouse endingMember2020-01-012020-06-300001212545WAL:商業和行業成員2019-01-012019-06-300001212545WAL:商業和行業成員2019-04-012019-06-300001212545Wal:CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMember2019-01-012019-06-300001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember2019-04-012019-06-300001212545Wal:CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMember2019-04-012019-06-300001212545WAL:建築和土地開發成員2019-04-012019-06-300001212545WAL:建築和土地開發成員2019-01-012019-06-300001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember2019-01-012019-06-300001212545Wal:CommercialRealEstateNonOwnerOccupiedMultiFamilyMember2019-12-310001212545WAL:RealEstateCollateralMember沃爾:酒店特許經營權會員2020-06-300001212545WAL:RealEstateCollateralMemberUS-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2020-06-300001212545WAL:RealEstateCollateralMember沃爾:其他商業和工業成員2020-06-300001212545沃爾:其他經絡成員WAL:TechInnovationMember2020-06-300001212545WAL:RealEstateCollateralMember沃爾:市政廳和非營利組織成員2020-06-300001212545WAL:RealEstateCollateralMember美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember2020-06-300001212545WAL:RealEstateCollateralMemberWal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2020-06-300001212545沃爾:其他經絡成員沃爾:市政廳和非營利組織成員2020-06-300001212545WAL:RealEstateCollateralMember2020-06-300001212545沃爾:其他經絡成員WAL:建築和土地開發成員2020-06-300001212545沃爾:其他經絡成員US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2020-06-300001212545WAL:RealEstateCollateralMemberWAL:建築和土地開發成員2020-06-300001212545沃爾:其他經絡成員沃爾:酒店特許經營權會員2020-06-300001212545WAL:RealEstateCollateralMemberWAL:TechInnovationMember2020-06-300001212545沃爾:其他經絡成員Wal:Warehouse endingMember2020-06-300001212545WAL:RealEstateCollateralMemberWAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember2020-06-300001212545沃爾:其他經絡成員2020-06-300001212545沃爾:其他經絡成員Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2020-06-300001212545WAL:RealEstateCollateralMemberWal:Warehouse endingMember2020-06-300001212545沃爾:其他經絡成員WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember2020-06-300001212545沃爾:其他經絡成員美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember2020-06-300001212545沃爾:其他經絡成員沃爾:其他商業和工業成員2020-06-300001212545WAL:建築和土地開發成員2020-01-010001212545US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2020-01-010001212545WAL:建築和土地開發成員2020-01-012020-06-300001212545沃爾:市政廳和非營利組織成員2020-01-012020-06-300001212545沃爾:酒店特許經營權會員2020-01-010001212545Wal:Warehouse endingMember2020-01-010001212545沃爾:市政廳和非營利組織成員2020-01-010001212545WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember2020-01-010001212545沃爾:其他商業和工業成員2020-01-010001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember2020-01-010001212545US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2020-01-012020-06-300001212545Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMember2020-01-010001212545WAL:TechInnovationMember2020-01-010001212545WAL:非應計貸款成員2020-06-300001212545WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMember2020-01-012020-06-3000012125452019-01-012019-03-310001212545WAL:建築和土地開發成員2018-12-310001212545WAL:建築和土地開發成員2019-06-300001212545美國-GAAP:商業房地產成員2019-01-012019-06-300001212545美國-GAAP:消費者貸款會員2018-12-310001212545WAL:建築和土地開發成員2019-01-012019-06-300001212545美國-GAAP:消費者貸款會員2019-06-300001212545WAL:商業和行業成員2019-06-300001212545美國-GAAP:消費者貸款會員2019-01-012019-06-300001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember2019-06-300001212545美國-GAAP:商業房地產成員2018-12-310001212545WAL:商業和行業成員2018-12-310001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember2018-12-310001212545美國-GAAP:商業房地產成員2019-06-300001212545WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-06-300001212545沃爾:其他商業和工業成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-06-300001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-06-300001212545沃爾:市政廳和非營利組織成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-06-300001212545Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-06-300001212545WAL:TechInnovationMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-06-300001212545沃爾:酒店特許經營權會員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-06-300001212545沃爾:酒店特許經營權會員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-06-300001212545Wal:Warehouse endingMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-06-300001212545US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-06-300001212545WAL:建築和土地開發成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-06-300001212545WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-06-300001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-06-300001212545沃爾:酒店特許經營權會員Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-06-300001212545Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-06-300001212545Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-06-300001212545沃爾:其他商業和工業成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-06-300001212545WAL:建築和土地開發成員Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-06-300001212545Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-06-300001212545WAL:建築和土地開發成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-06-300001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-06-300001212545US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-06-300001212545沃爾:市政廳和非營利組織成員Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-06-300001212545Wal:OtherCommercialRealEstateNonownerOccupiedMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-06-300001212545WAL:Commercial RealEstateOwnerOccupiedMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-06-300001212545沃爾:市政廳和非營利組織成員Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-06-300001212545沃爾:其他商業和工業成員Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-06-300001212545Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-06-300001212545Wal:Warehouse endingMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-06-300001212545WAL:TechInnovationMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-06-300001212545WAL:TechInnovationMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-06-300001212545Wal:Warehouse endingMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-06-300001212545US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-06-300001212545WAL:建築和土地開發成員2019-04-012019-06-300001212545美國-GAAP:消費者貸款會員2019-04-012019-06-300001212545美國-GAAP:商業房地產成員2019-04-012019-06-300001212545美國-GAAP:ResidentialRealEstateMember2019-03-310001212545美國-GAAP:商業房地產成員2019-03-310001212545WAL:建築和土地開發成員2019-03-310001212545WAL:商業和行業成員2019-03-310001212545美國-GAAP:消費者貸款會員2019-03-310001212545US-GAAP:FederalReserve BankAdvancesMember2019-12-310001212545US-GAAP:FederalHomeLoanBankAdvancesMember2019-12-310001212545US-GAAP:FederalHomeLoanBankAdvancesMember2020-06-300001212545WAL:UnsecuredCreditFacilityMember2020-06-300001212545US-GAAP:FederalReserve BankAdvancesMember2020-06-300001212545Wal:SubordinatedDebenturesMaturingJune2030MemberMember美國-GAAP:從屬債務成員2020-06-300001212545Wal:SubordinatedDebenturesMaturingJuly2025Member美國-GAAP:從屬債務成員2020-06-300001212545Wal:SubordinatedDebenturesMaturingJuly2056Member美國-GAAP:從屬債務成員2020-06-300001212545美國-GAAP:初級或從屬債務成員2019-12-310001212545美國-GAAP:初級或從屬債務成員2020-06-300001212545Wal:SubordinatedDebenturesMaturingJuly2056Member美國-GAAP:從屬債務成員2016-06-160001212545Wal:SubordinatedDebenturesMaturingJuly2025Member美國-GAAP:從屬債務成員2015-06-290001212545US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-04-012019-06-300001212545SRT:ExecutiveOfficerMember美國-GAAP:RestrictedStockMember2019-04-012019-06-300001212545美國-GAAP:RestrictedStockMember2020-01-012020-06-300001212545SRT:ExecutiveOfficerMember美國-GAAP:RestrictedStockMember2020-04-012020-06-300001212545SRT:ExecutiveOfficerMember美國-GAAP:RestrictedStockMember2019-01-012019-06-300001212545SRT:ExecutiveOfficerMember美國-GAAP:RestrictedStockMember2020-01-012020-06-300001212545美國-GAAP:RestrictedStockMember2019-01-012019-06-300001212545US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-01-012020-06-300001212545美國-GAAP:RestrictedStockMember2020-04-012020-06-300001212545US-GAAP:PerformanceSharesMember2020-04-012020-06-300001212545美國-GAAP:RestrictedStockMember2019-04-012019-06-300001212545US-GAAP:PerformanceSharesMember2019-01-012019-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedOtherThanTemporaryImpairmentMember2020-04-012020-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedOtherThanTemporaryImpairmentMember2019-04-012019-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedGainLossFinancialLiabilityFairValueOptionAttributableToParentMember2018-12-310001212545Us-gaap:AccumulatedGainLossFinancialLiabilityFairValueOptionAttributableToParentMember2020-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-04-012020-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310001212545Us-gaap:AccumulatedGainLossFinancialLiabilityFairValueOptionAttributableToParentMember2020-04-012020-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedGainLossFinancialLiabilityFairValueOptionAttributableToParentMember2019-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedGainLossFinancialLiabilityFairValueOptionAttributableToParentMember2019-04-012019-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedGainLossFinancialLiabilityFairValueOptionAttributableToParentMember2020-01-012020-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedOtherThanTemporaryImpairmentMember2019-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedOtherThanTemporaryImpairmentMember2020-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedOtherThanTemporaryImpairmentMember2020-01-012020-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-03-310001212545Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-01-012020-06-300001212545Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-04-012020-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedGainLossFinancialLiabilityFairValueOptionAttributableToParentMember2019-01-012019-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedOtherThanTemporaryImpairmentMember2019-03-310001212545Us-gaap:AccumulatedGainLossFinancialLiabilityFairValueOptionAttributableToParentMember2019-03-310001212545Us-gaap:AccumulatedOtherThanTemporaryImpairmentMember2019-01-012019-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedOtherThanTemporaryImpairmentMember2018-12-310001212545Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-310001212545Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-03-310001212545Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2019-04-012019-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedOtherThanTemporaryImpairmentMember2020-03-310001212545Us-gaap:AccumulatedGainLossFinancialLiabilityFairValueOptionAttributableToParentMember2020-03-310001212545Us-gaap:AccumulatedOtherThanTemporaryImpairmentMember2019-12-310001212545Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2019-01-012019-06-300001212545Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2019-06-300001212545Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2019-12-310001212545Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2018-12-310001212545Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-04-012019-06-300001212545Us-gaap:AccumulatedGainLossFinancialLiabilityFairValueOptionAttributableToParentMember2019-12-310001212545Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2019-03-310001212545Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-03-310001212545US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:非指定成員2019-12-310001212545US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:非指定成員2019-06-300001212545US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001212545US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-06-300001212545US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310001212545US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:非指定成員2019-12-310001212545美國-GAAP:非指定成員2019-12-310001212545US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:非指定成員2020-06-300001212545美國-GAAP:非指定成員2020-06-300001212545US-GAAP:InterestRateSwapMember美國-GAAP:非指定成員2019-06-300001212545US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-06-300001212545US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-06-300001212545US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-06-300001212545US-GAAP:ForeignExchangeContractMember美國-GAAP:非指定成員2020-06-300001212545美國-GAAP:非指定成員2019-06-300001212545沃爾:最大的個人交易對手成員2019-12-310001212545沃爾:最大的個人交易對手成員2020-06-300001212545沃爾:最大的個人交易對手成員2019-06-300001212545美國-GAAP:州和地方法律法規成員2020-06-3000012125452020-01-012020-03-310001212545US-GAAP:InternalRevenueServiceIRSM成員2020-06-300001212545STPR:AZ2020-06-300001212545美國-GAAP:應收貸款成員US-GAAP:信用集中度風險成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-01-012020-06-300001212545美國-GAAP:應收貸款成員US-GAAP:信用集中度風險成員Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-01-012019-12-310001212545美國-GAAP:未提供資金的貸款委員會成員2020-06-300001212545美國-GAAP:未提供資金的貸款委員會成員2019-12-310001212545Wal:CreditCardCommitmentsAndFinancialGuaranteesMember2020-06-300001212545美國-GAAP:提交給擴展信用成員2020-06-300001212545Wal:CreditCardCommitmentsAndFinancialGuaranteesMember2019-12-310001212545US-GAAP:備用LettersOfCreditMember2019-12-310001212545美國-GAAP:提交給擴展信用成員2019-12-310001212545US-GAAP:備用LettersOfCreditMember2020-06-300001212545美國-GAAP:初級或從屬債務成員2020-01-012020-06-300001212545美國-GAAP:初級或從屬債務成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-06-300001212545美國-GAAP:初級或從屬債務成員2019-01-012019-06-300001212545美國-GAAP:初級或從屬債務成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-03-310001212545美國-GAAP:初級或從屬債務成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545美國-GAAP:初級或從屬債務成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545美國-GAAP:初級或從屬債務成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-03-310001212545美國-GAAP:初級或從屬債務成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2018-12-310001212545美國-GAAP:初級或從屬債務成員2020-04-012020-06-300001212545美國-GAAP:初級或從屬債務成員2019-04-012019-06-300001212545US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545Us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545Us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545沃爾:CraInvestmentsMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545美國-GAAP:Preference redStockMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545US-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545美國-GAAP:美國ReasurySecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545Us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545Us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545美國-GAAP:Preference redStockMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545美國-GAAP:Preference redStockMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545美國-GAAP:美國ReasurySecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545美國-GAAP:免税市政債券成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545US-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545US-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545美國-GAAP:免税市政債券成員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545美國-GAAP:美國ReasurySecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545沃爾:CraInvestmentsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545美國-GAAP:應税市政債券成員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545沃爾:CraInvestmentsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545美國-GAAP:應税市政債券成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545沃爾:CraInvestmentsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545美國-GAAP:應税市政債券成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545美國-GAAP:應税市政債券成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545US-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545美國-GAAP:免税市政債券成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545美國-GAAP:Preference redStockMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545美國-GAAP:美國ReasurySecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545美國-GAAP:免税市政債券成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545美國-GAAP:初級或從屬債務成員2020-06-300001212545US-GAAP:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:初級或從屬債務成員2020-06-300001212545US-GAAP:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:初級或從屬債務成員Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2020-01-012020-06-300001212545US-GAAP:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:初級或從屬債務成員2020-01-012020-06-300001212545美國-GAAP:貸款和融資應收款成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員WAL:折扣率成員2020-01-012020-06-300001212545美國-GAAP:貸款和融資應收款成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員沃爾:第三方評估成員2020-01-012020-06-300001212545美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員沃爾:第三方評估成員2020-01-012020-06-300001212545美國-GAAP:貸款和融資應收款成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員WAL:CollateralMethodMember2020-01-012020-06-300001212545US-GAAP:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-06-300001212545美國-GAAP:貸款和融資應收款成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員2020-01-012020-06-300001212545美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員2020-01-012020-06-300001212545美國-GAAP:初級或從屬債務成員2019-12-310001212545US-GAAP:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:初級或從屬債務成員2019-12-310001212545US-GAAP:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:初級或從屬債務成員2019-01-012019-12-310001212545US-GAAP:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:初級或從屬債務成員Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2019-01-012019-12-310001212545美國-GAAP:貸款和融資應收款成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員2019-01-012019-12-310001212545US-GAAP:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001212545美國-GAAP:貸款和融資應收款成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員WAL:ScheduledCashCollectionsMember2019-01-012019-12-310001212545美國-GAAP:貸款和融資應收款成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員WAL:從非房地產抵押貸款成員開始處理2019-01-012019-12-310001212545美國-GAAP:貸款和融資應收款成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員WAL:折扣率成員2019-01-012019-12-310001212545美國-GAAP:貸款和融資應收款成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員沃爾:第三方評估成員2019-01-012019-12-310001212545美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員2019-01-012019-12-310001212545美國-GAAP:其他資產成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員沃爾:第三方評估成員2019-01-012019-12-310001212545美國-GAAP:貸款和融資應收款成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員WAL:CollateralMethodMember2019-01-012019-12-310001212545US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001212545Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001212545US-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545US-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001212545US-GAAP:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001212545US-GAAP:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001212545Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001212545US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001212545US-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-06-300001212545Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-06-300001212545US-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001212545US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-06-300001212545Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001212545沃爾:CraInvestmentsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545沃爾:CraInvestmentsMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545沃爾:CraInvestmentsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545美國-GAAP:應税市政債券成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545美國-GAAP:免税市政債券成員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545美國-GAAP:Preference redStockMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545美國-GAAP:應税市政債券成員US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545US-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545Us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545US-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)US-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545US-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545美國-GAAP:免税市政債券成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545Us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545美國-GAAP:免税市政債券成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545美國-GAAP:應税市政債券成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545美國-GAAP:Preference redStockMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545美國-GAAP:免税市政債券成員US-GAAP:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545美國-GAAP:應税市政債券成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545美國-GAAP:Preference redStockMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545沃爾:CraInvestmentsMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545美國-GAAP:Preference redStockMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545美國-GAAP:Corporation BondSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545Us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545Us-gaap:TrustPreferredSecuritiesSubjectToMandatoryRedemptionMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545US-GAAP:抵押性債務責任成員(US-GAAP:CollateraledDebtObligationsMembers)US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545US-GAAP:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-06-300001212545US-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-06-300001212545Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545US-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-06-300001212545US-GAAP:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-06-300001212545Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001212545US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-06-300001212545美國-GAAP:初級或從屬債務成員2019-01-012019-12-310001212545US-GAAP:公允價值輸入級別3成員2019-12-310001212545SRT:可報告地理組件成員STPR:AZ2019-01-012019-06-300001212545SRT:可報告地理組件成員沃爾:北加州成員2019-01-012019-06-300001212545SRT:可報告地理組件成員沃爾:南加州成員2019-01-012019-06-300001212545SRT:可報告地理組件成員STPR:NV2019-01-012019-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:HOAServicesMember2019-01-012019-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:OtherNationalBusinessLinesMember2019-01-012019-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:HFFLoanPortfolioMember2019-01-012019-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:技術與創新會員2019-01-012019-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:公共和非營利財務成員2019-01-012019-06-300001212545美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:公共和非營利財務成員2020-04-012020-06-300001212545美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-04-012020-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:HFFLoanPortfolioMember2020-04-012020-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:技術與創新會員2020-04-012020-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:HOAServicesMember2020-04-012020-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:OtherNationalBusinessLinesMember2020-04-012020-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:HFFLoanPortfolioMember2020-01-012020-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:OtherNationalBusinessLinesMember2020-01-012020-06-300001212545美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:公共和非營利財務成員2020-01-012020-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:技術與創新會員2020-01-012020-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:HOAServicesMember2020-01-012020-06-300001212545SRT:可報告地理組件成員STPR:NV2019-12-310001212545SRT:可報告地理組件成員沃爾:北加州成員2019-12-310001212545SRT:可報告地理組件成員STPR:AZ2019-12-310001212545SRT:可報告地理組件成員沃爾:南加州成員2019-12-310001212545美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:OtherNationalBusinessLinesMember2020-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:HFFLoanPortfolioMember2020-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:公共和非營利財務成員2020-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:HOAServicesMember2020-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:技術與創新會員2020-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:HFFLoanPortfolioMember2019-12-310001212545美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-12-310001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:OtherNationalBusinessLinesMember2019-12-310001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:公共和非營利財務成員2019-12-310001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:HOAServicesMember2019-12-310001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:技術與創新會員2019-12-310001212545SRT:可報告地理組件成員STPR:NV2020-01-012020-06-300001212545SRT:可報告地理組件成員STPR:AZ2020-01-012020-06-300001212545SRT:可報告地理組件成員沃爾:南加州成員2020-01-012020-06-300001212545SRT:可報告地理組件成員沃爾:北加州成員2020-01-012020-06-300001212545SRT:可報告地理組件成員沃爾:南加州成員2020-04-012020-06-300001212545SRT:可報告地理組件成員STPR:AZ2020-04-012020-06-300001212545SRT:可報告地理組件成員沃爾:北加州成員2020-04-012020-06-300001212545SRT:可報告地理組件成員STPR:NV2020-04-012020-06-300001212545SRT:可報告地理組件成員STPR:AZ2020-06-300001212545SRT:可報告地理組件成員沃爾:南加州成員2020-06-300001212545SRT:可報告地理組件成員沃爾:北加州成員2020-06-300001212545SRT:可報告地理組件成員STPR:NV2020-06-300001212545SRT:可報告地理組件成員STPR:AZ2019-04-012019-06-300001212545SRT:可報告地理組件成員沃爾:南加州成員2019-04-012019-06-300001212545SRT:可報告地理組件成員沃爾:北加州成員2019-04-012019-06-300001212545SRT:可報告地理組件成員STPR:NV2019-04-012019-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:技術與創新會員2019-04-012019-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:HOAServicesMember2019-04-012019-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:公共和非營利財務成員2019-04-012019-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:OtherNationalBusinessLinesMember2019-04-012019-06-300001212545美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-04-012019-06-300001212545US-GAAP:運營細分市場成員WAL:HFFLoanPortfolioMember2019-04-012019-06-30iso4217:美元xbrli:共享iso4217:美元xbrli:共享WAL:子公司沃爾:職位WAL:SecurityLoan沃爾:信任xbrli:純
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
|
| | |
| | |
☒ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間2020年6月30日
或 |
| | |
☐ | | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
由_年至_年的過渡期
委託文件編號:001-32550
西方聯盟銀行
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 88-0365922 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號碼) |
|
| | | | |
華盛頓大街一號,1400套房 | 鳳凰城 | 亞利桑那州 | | 85004 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
(602) 389-3500
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | | | |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.0001美元 | | 瓦爾 | | 紐約證券交易所 |
6.25%2056年到期的次級債券 | | 瓦拉 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年證券交易法第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。 是 ý 不是的 ¨
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規(本章232.405節)第405條規則要求提交的每個交互數據文件。 是 ý 不是的 ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | | | | |
大型加速濾波器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 ¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。 是 ☐ 不是的 ☒
自.起2020年7月27日,西部聯盟銀行有100,836,148已發行普通股的股份。
索引
|
| | |
| | 頁 |
第一部分財務信息 | |
| |
第1項 | 實體和術語詞彙表 | 3 |
| 財務報表(未經審計) | |
| 合併資產負債表 | 4 |
| 合併損益表 | 5 |
| 綜合全面收益表 | 7 |
| 股東權益合併報表 | 8 |
| 合併現金流量表 | 9 |
| 未經審計的合併財務報表附註 | 11 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 69 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 100 |
項目4. | 管制和程序 | 103 |
| | |
第二部分:其他信息 | |
| | |
第(1)項。 | 法律程序 | 103 |
項目71A。 | 危險因素 | 104 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 105 |
第五項。 | 其他資料 | 105 |
項目6. | 陳列品 | 107 |
| | |
簽名 | 108 |
| |
第一部分
實體和術語詞彙表
以下確定的縮略語和縮略語用於本10-Q表的各個部分,包括第2項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,以及本10-Q表第1項中的綜合財務報表和未經審計的綜合財務報表附註。
|
| | | |
實體/部門: |
脱落酸 | 亞利桑那州聯合銀行 | HoA服務 | 業主協會服務 |
邦 | 內華達銀行 | LVSP | 拉斯維加斯日落酒店 |
橋牌 | 橋岸 | 城規會 | 託裏·派恩斯銀行 |
公司 | 西部聯盟銀行及其子公司 | WA PWI | 西部聯盟公益投資有限責任公司 |
CSI | CS保險公司 | WAB或銀行 | 西聯銀行 |
小謊 | 第一獨立銀行 | WABT | 西部聯盟商業信託基金 |
HFF | 酒店特許經營財務 | WAL或家長 | 西部聯盟銀行聯盟 |
條款: |
戰地 | 可供銷售 | HFI | 持有以供投資 |
美國鋁業(Alco) | 資產及負債管理委員會 | HTM | 持有至到期 |
AOCI | 累計其他綜合收益 | ICS | 保險現金清掃服務 |
APIC | 額外實收資本 | 因諾琴蒂 | 國內收入代碼 |
ASC | 會計準則編碼 | ISDA | 國際掉期和衍生工具協會 |
ASU | 會計準則更新 | LGD | 考慮到違約造成的損失 |
巴塞爾協議三 | 銀行業監管2010年12月的最終資本框架 | Libor | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
BOD | 董事會 | LIHTC | 低收入住房税收抵免 |
牛血清白蛋白 | “銀行保密法” | MBS | 抵押貸款支持證券 |
CARE法案 | 冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法 | MSLP | 主街借貸計劃 |
CDARS | 證書存款帳户註冊服務 | nbl | 全國業務線 |
CDO | 債務抵押債券(CDO) | 諾爾 | 淨營業虧損 |
CECL | 當前預期信貸損失 | 淨現值 | 淨現值 |
首席執行官 | 首席執行官 | 保監處 | 其他綜合收益 |
首席財務官 | 首席財務官 | 奧利奧 | 擁有的其他房地產 |
新冠肺炎 | 冠狀病毒病2019年 | OTTI | 非暫時性減損 |
CRA | 社區再投資法案 | PCI | 購買的信用減損 |
克雷 | 商業地產 | PD | 違約概率 |
EAD | 默認情況下的曝光 | PPNR | 預留淨收入 |
易辦事 | 每股收益 | 購買力平價 | 工資保障計劃 |
夏娃 | 論公平的經濟價值 | PPPFA | 薪資保護計劃靈活性法案 |
《交換法》 | 經修訂的1934年證券交易法 | 房地產投資信託基金 | 房地產投資信託基金 |
FASB | 財務會計準則委員會 | 柔 | 使用權 |
FDIC | 聯邦存款保險公司 | SBA | 小企業管理局(Small Business Administration) |
FHLB | 聯邦住房貸款銀行 | SBIC | 小企業投資公司 |
FHLMC | 聯邦住房貸款抵押公司 | 證交會 | 證券交易委員會 |
FinCEN | 金融犯罪執法網絡 | SERP | 補充行政人員退休計劃 |
FNMA | 聯邦全國抵押貸款協會 | 軟件 | 有擔保隔夜融資利率 |
FOMC | 聯邦公開市場委員會 | 鍶 | 監察及規管函件 |
FRB | 聯邦儲備銀行 | TDR | 問題債務重組 |
FVO | 公允價值期權 | TEB | 税額等值基礎 |
公認會計原則 | 美國公認會計原則 | TSR | 股東總回報 |
GNMA | 政府全國抵押貸款協會 | XBRL | 可擴展的商業報告語言 |
GSE | 公辦企業 | | |
西方聯盟銀行及其子公司
綜合資產負債表
|
| | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (未經審計) | | |
| | (以千為單位, 不包括股份和每股金額) |
資產: | | | | |
現金和銀行到期款項 | | $ | 189,888 |
| | $ | 185,977 |
|
其他金融機構的有息存款 | | 1,328,575 |
| | 248,619 |
|
現金、現金等價物和限制性現金 | | 1,518,463 |
| | 434,596 |
|
投資證券-AFS,按公允價值計算;截至2020年6月30日的攤銷成本為3,428,395美元,截至2019年12月31日的攤銷成本為3,317,928美元 | | 3,516,922 |
| | 3,346,310 |
|
投資證券-HTM,按攤銷成本計算;2020年6月30日的公允價值為521,866美元,2019年12月31日的公允價值為516,261美元 | | 479,380 |
| | 485,107 |
|
減去:信貸損失撥備 | | (7,649 | ) | | — |
|
HTM投資證券淨值 | | 471,731 |
| | 485,107 |
|
投資證券--股權 | | 138,409 |
| | 138,701 |
|
對限制性股票的投資,按成本計算 | | 66,661 |
| | 66,509 |
|
貸款-HFS | | 20,213 |
| | 21,803 |
|
貸款,扣除遞延貸款費用和成本後的淨額 | | 25,009,215 |
| | 21,101,493 |
|
減去:信貸損失撥備 | | (310,550 | ) | | (167,797 | ) |
為投資而持有的淨貸款 | | 24,698,665 |
| | 20,933,696 |
|
房舍和設備,淨值 | | 127,818 |
| | 125,838 |
|
經營性租賃使用權資產 | | 70,332 |
| | 72,558 |
|
銀行自營人壽保險 | | 174,863 |
| | 174,046 |
|
商譽和無形資產淨額 | | 296,860 |
| | 297,608 |
|
遞延税項資產,淨額 | | 34,072 |
| | 18,025 |
|
對LIHTC和可再生能源的投資 | | 438,114 |
| | 409,365 |
|
其他資產 | | 333,273 |
| | 297,786 |
|
總資產 | | $ | 31,906,396 |
| | $ | 26,821,948 |
|
負債: | | | | |
存款: | | | | |
無息需求 | | $ | 12,235,975 |
| | $ | 8,537,905 |
|
計息 | | 15,308,611 |
| | 14,258,588 |
|
總存款 | | 27,544,586 |
| | 22,796,493 |
|
客户回購協議 | | 25,436 |
| | 16,675 |
|
其他借款 | | 10,000 |
| | — |
|
合格債務 | | 617,729 |
| | 393,563 |
|
經營租賃負債 | | 76,904 |
| | 78,112 |
|
其他負債 | | 529,327 |
| | 520,357 |
|
負債共計 | | 28,803,982 |
| | 23,805,200 |
|
承擔和或有事項(附註11) | |
| |
|
股東權益: | | | | |
普通股-面值0.0001美元;授權2億美元;2020年6月30日發行的103,002,697股;2019年12月31日發行的104,527,544股 | | 10 |
| | 10 |
|
庫存股,按成本計算(2020年6月30日為2,154,039股,2019年12月31日為2,003,873股) | | (70,583 | ) | | (62,728 | ) |
額外實收資本 | | 1,376,859 |
| | 1,374,141 |
|
累計其他綜合收入 | | 73,677 |
| | 25,008 |
|
留存收益 | | 1,722,451 |
| | 1,680,317 |
|
股東權益總額 | | 3,102,414 |
| | 3,016,748 |
|
總負債和股東權益 | | $ | 31,906,396 |
| | $ | 26,821,948 |
|
請參閲未經審計的合併財務報表附註。
西方聯盟銀行及其子公司
合併損益表 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (以千為單位,每股金額除外) |
利息收入: | | | | | | | | |
貸款,包括手續費 | | $ | 289,576 |
| | $ | 270,349 |
| | $ | 566,462 |
| | $ | 529,167 |
|
投資證券 | | 27,155 |
| | 27,823 |
| | 53,455 |
| | 56,001 |
|
分紅 | | 1,293 |
| | 1,530 |
| | 2,908 |
| | 3,163 |
|
其他 | | 214 |
| | 3,146 |
| | 2,629 |
| | 5,685 |
|
利息收入總額 | | 318,238 |
| | 302,848 |
| | 625,454 |
| | 594,016 |
|
利息支出: | |
| |
| | | | |
存款 | | 15,005 |
| | 41,888 |
| | 47,521 |
| | 77,676 |
|
其他借款 | | 35 |
| | 33 |
| | 70 |
| | 1,310 |
|
合格債務 | | 4,712 |
| | 6,008 |
| | 9,961 |
| | 12,113 |
|
其他 | | 86 |
| | 238 |
| | 482 |
| | 900 |
|
利息支出總額 | | 19,838 |
| | 48,167 |
| | 58,034 |
| | 91,999 |
|
淨利息收入 | | 298,400 |
| | 254,681 |
| | 567,420 |
| | 502,017 |
|
信貸損失準備金 | | 92,000 |
| | 6,964 |
| | 143,176 |
| | 11,500 |
|
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | | 206,400 |
| | 247,717 |
| | 424,244 |
| | 490,517 |
|
非利息收入: | |
| |
| | | | |
銀行自營人壽保險收入 | | 6,670 |
| | 978 |
| | 7,632 |
| | 1,959 |
|
服務費及收費 | | 5,130 |
| | 5,821 |
| | 11,534 |
| | 11,233 |
|
股權投資收益 | | 1,311 |
| | 868 |
| | 5,077 |
| | 2,877 |
|
卡收入 | | 1,178 |
| | 1,625 |
| | 2,895 |
| | 3,466 |
|
外幣收入 | | 1,159 |
| | 1,148 |
| | 2,487 |
| | 2,243 |
|
貸款相關收入和出售貸款的收益(損失),淨額 | | 719 |
| | 553 |
| | 1,367 |
| | 804 |
|
投資證券銷售收益(虧損),淨額 | | 158 |
| | — |
| | 230 |
| | — |
|
按公允價值淨計量的資產的公允價值損益調整 | | 4,432 |
| | 1,572 |
| | (6,868 | ) | | 4,406 |
|
其他收入 | | 513 |
| | 1,653 |
| | 2,025 |
| | 2,640 |
|
非利息收入總額 | | 21,270 |
| | 14,218 |
| | 26,379 |
| | 29,628 |
|
非利息支出: | | | | | | | | |
薪金和員工福利 | | 69,634 |
| | 65,794 |
| | 141,698 |
| | 134,350 |
|
律師費、職業費和董事費 | | 10,669 |
| | 11,105 |
| | 21,071 |
| | 18,637 |
|
數據處理 | | 8,577 |
| | 6,793 |
| | 17,180 |
| | 13,468 |
|
入住率 | | 8,101 |
| | 7,761 |
| | 16,326 |
| | 15,988 |
|
存款成本 | | 3,514 |
| | 7,669 |
| | 10,852 |
| | 13,393 |
|
保險 | | 3,444 |
| | 2,811 |
| | 6,442 |
| | 5,620 |
|
借款和收回資產費用 | | 2,047 |
| | 1,460 |
| | 3,509 |
| | 3,466 |
|
營銷 | | 869 |
| | 1,057 |
| | 1,773 |
| | 1,798 |
|
業務發展 | | 831 |
| | 1,444 |
| | 3,112 |
| | 3,529 |
|
刷卡費用 | | 383 |
| | 710 |
| | 1,126 |
| | 1,344 |
|
無形攤銷 | | 374 |
| | 387 |
| | 747 |
| | 774 |
|
出售/評估收回資產和其他資產的淨(收益)損失 | | (6 | ) | | (620 | ) | | (1,458 | ) | | (523 | ) |
其他費用 | | 6,362 |
| | 7,878 |
| | 12,902 |
| | 14,283 |
|
非利息支出總額 | | 114,799 |
| | 114,249 |
| | 235,280 |
| | 226,127 |
|
所得税撥備前收入 | | 112,871 |
| | 147,686 |
| | 215,343 |
| | 294,018 |
|
所得税費用 | | 19,599 |
| | 24,750 |
| | 38,107 |
| | 50,286 |
|
淨收入 | | $ | 93,272 |
| | $ | 122,936 |
| | $ | 177,236 |
| | $ | 243,732 |
|
| | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (以千為單位,每股金額除外) |
每股收益: | | | | | | | | |
基本型 | | $ | 0.93 |
| | $ | 1.19 |
| | $ | 1.76 |
| | $ | 2.35 |
|
稀釋 | | 0.93 |
| | 1.19 |
| | 1.76 |
| | 2.34 |
|
已發行普通股加權平均數: | | | | | | |
基本型 | | 99,792 |
| | 103,019 |
| | 100,560 |
| | 103,523 |
|
稀釋 | | 99,993 |
| | 103,501 |
| | 100,834 |
| | 103,985 |
|
宣佈的每股普通股股息 | | $ | 0.25 |
| | $ | — |
| | $ | 0.50 |
| | $ | — |
|
請參閲未經審計的合併財務報表附註。
西方聯盟銀行及其子公司
綜合全面收益表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
淨收入 | | $ | 93,272 |
| | $ | 122,936 |
| | $ | 177,236 |
| | $ | 243,732 |
|
其他全面收益(虧損),淨額: | | | | | | | | |
AFS證券的未實現收益(虧損),扣除税收影響後的淨額分別為12,836美元,11,709美元,(14,790)美元,(21,931)美元 | | 39,308 |
| | 35,923 |
| | 45,584 |
| | 67,300 |
|
扣除税收影響後的SERP未實現(虧損)收益分別為1美元、6美元、93美元、12美元 | | (3 | ) | | (17 | ) | | (293 | ) | | (35 | ) |
次級債務的未實現(虧損)收益,扣除税收影響後的淨收益分別為979美元、435美元、1,159美元、2,369美元 | | (3,005 | ) | | (1,334 | ) | | 3,552 |
| | (7,262 | ) |
出售包括在收入中的AFS證券的已實現(收益)虧損,扣除税收影響後的淨額分別為38美元、0美元、56美元、0美元 | | (120 | ) | | — |
| | (174 | ) | | — |
|
淨其他綜合收益 | | 36,180 |
| | 34,572 |
| | 48,669 |
| | 60,003 |
|
綜合收益 | | $ | 129,452 |
| | $ | 157,508 |
| | $ | 225,905 |
| | $ | 303,735 |
|
請參閲未經審計的合併財務報表附註。
西方聯盟銀行及其子公司
合併股東權益報表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 庫房股票 | | 累計其他綜合(虧損)收入 | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 數量 | | | | | |
| (千) |
餘額,2019年3月31日 | 104,483 |
| | $ | 10 |
| | $ | 1,390,569 |
| | $ | (60,983 | ) | | $ | (8,191 | ) | | $ | 1,399,215 |
| | $ | 2,720,620 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 122,936 |
| | 122,936 |
|
限制性股票、績效股票單位和其他贈與,淨額 | (33 | ) | | — |
| | 7,251 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,251 |
|
已交出限制性股票(%1) | (3 | ) | | — |
| | — |
| | (151 | ) | | — |
| | — |
| | (151 | ) |
股票回購 | (793 | ) | | — |
| | (25,783 | ) | | — |
| | — |
| | (8,181 | ) | | (33,964 | ) |
其他綜合虧損,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 34,572 |
| | — |
| | 34,572 |
|
餘額,2019年6月30日 | 103,654 |
| | $ | 10 |
| | $ | 1,372,037 |
| | $ | (61,134 | ) | | $ | 26,381 |
| | $ | 1,513,970 |
| | $ | 2,851,264 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年3月31日 | 101,153 |
| | $ | 10 |
| | $ | 1,370,544 |
| | $ | (70,186 | ) | | $ | 37,497 |
| | $ | 1,661,768 |
| | $ | 2,999,633 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 93,272 |
| | 93,272 |
|
股票期權的行使 | 1 |
| | — |
| | 27 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 27 |
|
限制性股票、績效股票單位和其他贈與,淨額 | 3 |
| | — |
| | 8,061 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,061 |
|
已交出限制性股票(%1) | (11 | ) | | — |
| | — |
| | (397 | ) | | — |
| | — |
| | (397 | ) |
股票回購 | (297 | ) | | — |
| | (1,773 | ) | | — |
| | — |
| | (7,376 | ) | | (9,149 | ) |
支付的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (25,213 | ) | | (25,213 | ) |
其他全面收益,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 36,180 |
| | — |
| | 36,180 |
|
平衡,2020年6月30日 | 100,849 |
| | $ | 10 |
| | $ | 1,376,859 |
| | $ | (70,583 | ) | | $ | 73,677 |
| | $ | 1,722,451 |
| | $ | 3,102,414 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
| 普通股 | | 額外實收資本 | | 庫房股票 | | 累計其他綜合(虧損)收入 | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 數量 | | | | | |
| (千) |
餘額,2018年12月31日 | 104,949 |
| | $ | 10 |
| | $ | 1,417,724 |
| | $ | (53,083 | ) | | $ | (33,622 | ) | | $ | 1,282,705 |
| | $ | 2,613,734 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 243,732 |
| | 243,732 |
|
股票期權的行使 | 1 |
| | — |
| | 36 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 36 |
|
限制性股票、績效股票單位和其他贈與,淨額 | 614 |
| | — |
| | 13,723 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,723 |
|
已交出限制性股票(%1) | (176 | ) | | — |
| | — |
| | (8,051 | ) | | — |
| | — |
| | (8,051 | ) |
股票回購 | (1,734 | ) | | — |
| | (59,446 | ) | | — |
| | — |
| | (12,467 | ) | | (71,913 | ) |
其他綜合虧損,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 60,003 |
| | — |
| | 60,003 |
|
餘額,2019年6月30日 | 103,654 |
| | $ | 10 |
| | $ | 1,372,037 |
| | $ | (61,134 | ) | | $ | 26,381 |
| | $ | 1,513,970 |
| | $ | 2,851,264 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
餘額,2019年12月31日 | 102,524 |
| | $ | 10 |
| | $ | 1,374,141 |
| | $ | (62,728 | ) | | $ | 25,008 |
| | $ | 1,680,317 |
| | $ | 3,016,748 |
|
平衡,2020年1月1日(2) | 102,524 |
| | 10 |
| | 1,374,141 |
| | (62,728 | ) | | 25,008 |
| | 1,655,370 |
| | 2,991,801 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 177,236 |
| | 177,236 |
|
股票期權的行使 | 7 |
| | — |
| | 97 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 97 |
|
限制性股票、績效股票單位和其他贈與,淨額 | 534 |
| | — |
| | 14,955 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,955 |
|
已交出限制性股票(%1) | (150 | ) | | — |
| | — |
| | (7,855 | ) | | — |
| | — |
| | (7,855 | ) |
股票回購 | (2,066 | ) | | — |
| | (12,334 | ) | | — |
| | — |
| | (59,335 | ) | | (71,669 | ) |
支付的股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (50,820 | ) | | (50,820 | ) |
其他全面收益,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 48,669 |
| | — |
| | 48,669 |
|
平衡,2020年6月30日 | 100,849 |
| | $ | 10 |
| | $ | 1,376,859 |
| | $ | (70,583 | ) | | $ | 73,677 |
| | $ | 1,722,451 |
| | $ | 3,102,414 |
|
| |
(1) | 股份金額代表庫房股份,請參閲“注1.主要會計政策摘要“以供進一步討論。” |
| |
(2) | 根據ASU 2016-13的採用情況進行調整後,金融工具信用損失的計量。於2020年1月1日採用本指引的累積效應導致留存收益減少2490萬美元由於信貸損失撥備增加。見“注1.主要會計政策摘要以供進一步討論。“ |
請參閲未經審計的合併財務報表附註。
西方聯盟銀行及其子公司
綜合現金流量表
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨收入 | | $ | 177,236 |
| | $ | 243,732 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金進行調整: | | | | |
信貸損失準備金 | | 143,176 |
| | 11,500 |
|
折舊攤銷 | | 9,526 |
| | 8,798 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | 14,955 |
| | 13,723 |
|
遞延所得税 | | (23,197 | ) | | 3,117 |
|
投資證券淨溢價攤銷 | | 12,129 |
| | 6,428 |
|
税收抵免投資攤銷 | | 19,709 |
| | 20,573 |
|
經營性租賃使用權資產攤銷 | | 2,846 |
| | 2,585 |
|
攤銷遞延貸款淨費用 | | (32,561 | ) | | (21,040 | ) |
銀行自營人壽保險收入 | | (2,025 | ) | | (1,959 | ) |
(收益)/虧損: | | | | |
出售投資證券 | | (230 | ) | | — |
|
按公允價值淨額計量的資產 | | 6,868 |
| | (4,406 | ) |
出售貸款 | | — |
| | 513 |
|
博利 | | (5,607 | ) | | — |
|
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產,淨額 | | (1,472 | ) | | (627 | ) |
其他收回資產的估值調整淨額 | | 14 |
| | 99 |
|
出售房舍、設備和其他資產,淨額 | | — |
| | 5 |
|
其他資產和負債變動,淨額 | | (37,965 | ) | | 47,239 |
|
經營活動提供的淨現金 | | $ | 283,402 |
| | $ | 330,280 |
|
投資活動的現金流量: | | | | |
投資證券(簡寫為AFS) | | | | |
購貨 | | (895,699 | ) | | (123,848 | ) |
本金還款額和到期日 | | 618,903 |
| | 230,729 |
|
銷售收益 | | 156,629 |
| | — |
|
投資證券(簡寫為HTM) | | | | |
購貨 | | (49,174 | ) | | (56,060 | ) |
本金還款額和到期日 | | 8,329 |
| | 4,660 |
|
銷售收益 | | — |
| | 10,000 |
|
按公允價值列賬的股權證券 | | | | |
購貨 | | (7,915 | ) | | (283 | ) |
本金的贖回(股息的再投資) | | 4,118 |
| | 4,695 |
|
購買投資税抵免 | | (62,535 | ) | | (38,607 | ) |
SBIC投資收益(購買) | | 3,065 |
| | (3,137 | ) |
購買貨幣市場投資,淨額 | | — |
| | (137 | ) |
銀行擁有的人壽保險收益,淨額 | | 5,607 |
| | — |
|
購買限制性股票 | | (152 | ) | | (85 | ) |
貸款淨增加 | | (3,826,106 | ) | | (1,463,570 | ) |
購置房舍、設備和其他資產,淨額 | | (19,718 | ) | | (9,164 | ) |
出售其他擁有和收回的房地產資產所得收益,淨額 | | 6,413 |
| | 628 |
|
投資活動所用現金淨額 | | $ | (4,058,235 | ) | | $ | (1,444,179 | ) |
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
籌資活動的現金流量: | | | | |
存款淨增量 | | $ | 4,748,093 |
| | $ | 2,262,452 |
|
發行次級債券的淨收益 | | 222,093 |
| | — |
|
借款淨增(減) | | 18,761 |
| | (499,490 | ) |
行使普通股期權所得收益 | | 97 |
| | 36 |
|
為既得限制性股票預扣税款支付的現金 | | (7,855 | ) | | (8,051 | ) |
普通股回購 | | (71,669 | ) | | (71,913 | ) |
普通股支付的現金股利 | | (50,820 | ) | | — |
|
籌資活動提供的現金淨額 | | $ | 4,858,700 |
| | $ | 1,683,034 |
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | | 1,083,867 |
| | 569,135 |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 434,596 |
| | 498,572 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 1,518,463 |
| | $ | 1,067,707 |
|
補充披露: | | | | |
在此期間支付(收到)的現金用於: | | | | |
利息 | | $ | 61,534 |
| | $ | 90,507 |
|
所得税,扣除退款後的淨額 | | 16,357 |
| | (26,994 | ) |
請參閲未經審計的合併財務報表附註。
西方聯盟銀行及其子公司
未經審計的合併財務報表附註
1.重要會計政策摘要
經營性質
WAL是一家銀行控股公司,總部設在亞利桑那州鳳凰城,根據特拉華州法律註冊成立。WAL通過其全資擁有的銀行子公司WAB提供全方位的存款、貸款、資金管理、國際銀行和網上銀行產品和服務。
WAB經營以下全方位服務的銀行部門:ABA、Bon、FIB、Bridge和TPB。公司還通過全國性的專業金融服務平臺為企業客户提供服務。此外,該公司還擁有二非銀行子公司:持有和管理某些OREO物業的LVSP和CSI,CSI是根據亞利桑那州法律成立並獲得許可的專屬自保保險公司,作為公司整體企業風險管理戰略的一部分而成立。
陳述的基礎
該公司的會計和報告政策符合公認會計原則,並符合金融服務行業的慣例。本公司及其合併子公司的賬目計入合併財務報表。
最近的會計聲明
所得税
2019年12月,FASB在ASU 2019-12年度發佈了指導意見,所得税(話題740):簡化所得税的核算。ASU 2019-12中的修訂旨在降低應用ASC 740的成本和複雜性。適用於本公司的修訂涉及:1)部分基於收入的特許經營和其他税收;2)在企業合併中以商譽為基礎逐步增加;3)在單獨的實體財務報表中分配税費;以及4)頒佈税法或税率變化的中期確認。對第740主題的修訂適用於2020年12月15日之後開始的中期和年度報告期,預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
最近採用的會計準則
金融工具信用損失的計量
2016年6月,FASB在ASU 2016-13年度發佈了指導意見,金融工具信用損失的計量。新標準大幅改變了大多數以攤銷成本計量的金融資產的減值模型,包括表外信貸敞口,從已發生虧損模型轉變為預期虧損模型。ASU 2016-13中對主題326的修正,金融工具--信貸損失,要求組織根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。ASU還要求加強披露,包括提供有關財務報表中記錄的金額的額外信息的定性和定量披露。此外,ASU還修正了對AFS債務證券和購買的信用惡化的金融資產的信用損失的會計處理。
該公司在ASU 2016-13年度內採用了修訂的追溯方法,對所有按攤銷成本和表外信貸敞口計量的金融資產採用了修訂的追溯方法。該公司2020年1月1日以後報告期的財務結果按照美國會計準則第326條的規定公佈,而上期金額則繼續按照傳統的公認會計原則報告。公司對留存收益進行了累計影響調整,導致留存收益總額減少了$24.9百萬截至2020年1月1日。這一調整主要是由於公司貸款組合在新模式下的預期總虧損,其次是其表外信貸敞口。
該公司對以前被歸類為購買的信用減損和以前根據ASC 310-30核算的信用惡化而購買的貸款採用了預期過渡方法。根據新標準,管理層沒有重新評估PCI資產在通過之日是否符合PCD資產的標準。截至2020年1月1日,PCD貸款的攤銷成本基礎進行了調整,以反映330萬美元的信貸損失撥備。與PCD貸款110萬美元相關的剩餘非信貸折扣(基於調整後的攤銷成本基礎)將按2020年1月1日貸款的實際利率增加到利息收入中。該公司已選擇不保留其根據ASC 310-30入賬的貸款池。
該公司對2020年1月1日之前已確認非臨時性減值的債務證券採用前瞻性過渡方法。因此,攤銷成本基礎在生效日期之前和之後保持不變。這些債務證券的實際利率沒有變化。以前註銷的與2020年1月1日之後現金流改善有關的金額的收回將在收到時記錄在收益中。
下表彙總了與金融資產和表外信貸敞口相關的信貸損失的估計撥備,以及採用ASC 326後對遞延税項資產和留存收益的相應影響:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2020年1月1日 |
| 採用ASC 326之前版本 | | ASC 326後採用 | | 採用ASC 326的影響 |
| (千) |
資產: | | | | | |
HTM證券信貸損失撥備 | $ | — |
| | $ | 2,646 |
| | $ | 2,646 |
|
貸款信貸損失撥備 | 167,797 |
| | 186,925 |
| | 19,128 |
|
遞延税項資產 | 18,025 |
| | 26,675 |
| | 8,650 |
|
負債: | | | | | |
表外信貸風險敞口 | $ | 8,955 |
| | $ | 24,044 |
| | $ | 15,089 |
|
權益: | | | | | |
留存收益 | $ | 1,680,317 |
| | $ | 1,655,370 |
| | $ | (24,947 | ) |
管理層已選擇利用資本減免選項,該選項將採用ASC 326對監管資本的估計影響推遲至多兩年,並有三年的過渡期,以逐步取消在兩年延遲期間提供的監管資本的累積好處。
2019年4月,FASB在ASU 2019-04發佈了指導意見,對主題326(金融工具-信用損失)、主題815(衍生工具和套期保值)和主題825(金融工具)的編碼改進。ASU 2019-04中的修訂澄清或更正了這些主題中的指導。關於主題326,ASU 2019-04解決了與CECL標準相關的一些問題,包括在衡量預期信貸損失時考慮應計利息、回收、可變利率金融工具、預付款以及延期和續簽選項等。對議題326的修訂是與亞利桑那州2016-13年度同時通過的,對本公司的綜合財務報表沒有重大影響。關於主題815,衍生工具與套期保值ASU 2019-04澄清了與部分期限對衝、對衝債務證券相關的問題,並從評估對衝有效性的量化方法過渡到更簡化的方法。本公司沒有部分期限對衝或任何對衝債務證券,ASU 2019-04中討論的過渡問題不適用於本公司。因此,對主題815的修訂不會對公司的綜合財務報表產生影響。關於主題825,金融工具,在確認和計量金融工具方面,ASU 2019-04解決了:1)指南的範圍;2)ASC 820規定的對公允價值不容易確定的股權證券使用計量替代方案時的重新計量要求;3)某些披露要求;以及4)哪些股權證券必須按歷史匯率重新計量。對主題825的修訂於2020年1月1日生效,對公司的合併財務報表沒有實質性影響。
2019年5月,FASB在ASU 2019-05內發佈了指導意見,金融工具--信貸損失,為實體提供不可撤銷地選擇按攤銷成本計量的合格金融資產的公允價值選項的選擇權。選擇將在主題326通過後逐個工具進行,不適用於AFS或HTM債務證券。ASU 2019-05中的修訂應在修改追溯的基礎上實施,通過對截至一個實體通過ASU 2016-13中的修訂之日的留存收益期初餘額進行累計效果調整。2020年1月1日,公司沒有選擇此公允價值選項作為其採用ASU 2016-13年度的一部分。
2019年11月,FASB在ASU 2019-11年度發佈了指導意見,對主題326“金融工具--信貸損失”的編纂改進。ASU 2019-11年度的修正案澄清或解決了ASU 2016-13年度修正案某些方面的具體問題。這些問題包括與以下有關的計量和報告要求:1)信用惡化的購入資產的信貸損失撥備;2)現有問題債務重組的提前還款假設;3)延長應計應收利息餘額的披露減免;以及4)抵押金融資產的預期信貸損失。ASU 2019-11年度的採用與ASU 2016-13年度同步,並於2020年1月1日通過這些修訂,並未對公司的合併財務報表產生重大影響。
公允價值計量
2018年8月,FASB在ASU 2018-13年度發佈了指導意見,披露框架-更改公允價值計量的披露要求。ASU 2018-13年度的修正案刪除、修改和補充了公允價值計量的披露要求。被刪除的披露要求包括:1)公允價值層次的第1級和第2級之間轉移的金額和原因;2)各級之間轉移的時間政策;以及3)第3級公允價值計量的估值過程。修正案澄清,測量不確定度披露的目的是傳達截至報告日期的測量不確定度信息。其他披露要求包括:1)在報告期末計入其他全面收益的經常性第3級公允價值計量期間未實現損益的變化;以及2)用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值。除上述額外披露要求將於預期實施外,所有其他修訂均應追溯適用於在生效日期呈報的所有期間。本ASU中的修訂對公司的綜合財務報表沒有重大影響。
內部使用軟件
2018年8月,FASB在ASU 2018-15年度發佈了指導意見,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(小主題350-40)。本ASU中的修訂使服務合同託管安排中產生的實施成本資本化要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)而產生的實施成本資本化要求保持一致。因此,本更新中的修訂要求作為服務合同的託管安排中的實體(客户)遵循子主題350-40中的指導,以確定將哪些實施成本資本化為與服務合同相關的資產,以及將哪些成本支出。本更新中的修訂還要求作為服務合同的託管安排的資本化實施費用在託管安排的期限內支出。列報要求包括:1)與資本化執行費用有關的費用應在收益表中與安排的託管要素(服務)相關的費用列報在同一行項目中;2)現金流量表中資本化執行費用的付款應與支付與託管要素相關的費用的分類方式相同;3)財務狀況表中的資本化執行費用應列報在預付相關託管安排費用的同一行項目中。採用這一指導方針並未對公司的綜合財務報表產生重大影響。
參考匯率改革
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04年度指導意見,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響,為迴應計劃於2021年12月31日終止的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR). 本次更新中的修訂提供了可選的指導,旨在免除因參考匯率改革而對協議(例如貸款、債務證券、衍生工具、借款)進行修改時可能需要的會計分析和影響。
對於因參考費率改革而修改並滿足特定範圍指南的合同,允許在編撰中應用某些主題或行業副主題的要求的下列可選的權宜之計:1)在主題310的範圍內修改合同,應收賬款,和470,債款應通過前瞻性調整有效利率來説明;2)修改主題842範圍內的合同,租約應計為現有合同的延續,不重新評估租賃分類和本專題要求的租賃付款的貼現率或重新計量,否則不會作為單獨的合同進行修改;3)合同的修改不要求實體重新評估其關於該合同是否包含與第815-15分項下的東道國合同的經濟特徵和風險明顯密切相關的嵌入衍生工具的原始結論,衍生工具和套期保值嵌入衍生工具;4)對於法典中的其他主題或行業副主題,本更新中的修訂還包括一項一般原則,允許實體將由於參考率改革而進行的合同修改視為不需要在修改日期重新計量合同或重新評估先前會計確定的事件。實體可以一次性選擇出售、轉讓或同時出售和轉讓分類為持有至到期日的債務證券,這些債券被歸類為持有至到期,參考了受參考匯率改革影響的利率,並被分類為持有至到期日。
本更新中的修訂自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體生效。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用的報告金額。管理層的估計和判斷是持續的,並基於經驗、當前和預期的未來條件、第三方評估和管理層認為在這種情況下合理的各種其他假設。這些估計的結果構成了判斷資產和負債賬面價值以及識別和評估有關承諾和或有事項的會計處理的基礎。實際結果可能與合併財務報表和相關附註中使用的估計和假設不同。短期內易受重大變化影響的重大估計,特別是在經濟狀況惡化或持續時間長於預期的情況下,涉及:信貸損失撥備的確定;按公允價值計入的某些資產和負債;以及所得税的會計。
鞏固原則
自.起2020年6月30日,Wal擁有以下重要的全資子公司:WAB和八作為與發行信託優先證券有關的商業信託的未合併子公司。
世界銀行擁有以下重要的全資子公司:WABT(持有某些投資證券、市政和非營利貸款以及租賃);WA PWI(持有某些主要投資於低收入住房税收抵免和小企業投資公司的有限合夥企業的權益);Helios Prime(持有投資於可再生能源項目的某些有限合夥企業的權益);以及BW Real Estate,Inc.(作為房地產投資信託經營,持有WAB的某些房地產貸款和相關證券)。
本公司並無任何其他應合併的重要實體。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
重新分類
前幾期報告的某些金額可能已在合併財務報表中重新分類,以符合當前的列報方式。如先前報告的那樣,重新分類對淨收入或股東權益沒有影響。
中期財務信息
隨附的截至及年內未經審計的綜合財務報表三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019所有財務報表都是以簡明格式編制的,因此不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些報表的編制依據與適用於公司已審計綜合財務報表的會計原則基本一致,這些合併財務報表包括在公司截至年度的Form 10-K年報中,這些報表的編制原則與本公司截至年度的Form 10-K年報中包含的經審計綜合財務報表的會計原則基本一致2019年12月31日.
這些中期報表中提供的信息反映了管理層認為公平陳述各期業績所需的所有調整。這樣的調整是正常的、反覆出現的。中期報表中的經營結果不一定代表任何其他季度或全年的預期結果。中期財務信息應與公司經審計的綜合財務報表一併閲讀。
投資證券
投資證券包括債務證券和股權證券。債務證券可分為HTM、AFS或交易。適當的分類最初是在購買時確定的。被歸類為HTM的證券是指無論市場狀況、流動性需求或一般經濟狀況發生變化,公司都有意圖和能力持有至到期日的債務證券。出於保密和披露的目的,在到期日起三個月內或在收回大部分未償還本金之後出售HTM證券被視為到期。歸類為AFS的證券是公司打算無限期持有的證券,但不一定要持有到到期日。出售歸類為AFS的證券的任何決定都將基於各種因素,包括利率的重大變動、公司資產和負債的期限組合的變化、流動性需求、信用質量的下降以及監管資本的考慮。
HTM證券按攤銷成本列賬。AFS證券按其估計公允價值列賬,未實現的持有收益和虧損在扣除税收的其他綜合收益中報告。當出售AFS債務證券時,未實現的收益或損失從OCI重新分類為非利息收入。交易證券按其估計公允價值列賬,公允價值變動作為非利息收入的一部分在收益中報告。
股權證券按其估計公允價值列賬,公允價值變動作為非利息收入的一部分在收益中報告。
利息收入根據票面利率確認,包括購買溢價的攤銷和購買折扣的增加。投資證券的溢價和折扣通常使用利息方法在證券的合同期限內攤銷或增加,並根據預付款估計進行調整。出售投資證券的收益和損失在交易日記錄,並使用特定的識別方法確定。
債務證券在其本金或利息支付逾期90天時被置於非應計狀態。以非應計項目為抵押的應計但未收到的利息將沖銷利息收入。
投資證券信貸損失撥備
2020年1月1日,公司在ASU 2016-13年度內通過了修正案,用信用損失模型取代了傳統的美國GAAP OTTI模型。關於以前的OTTI方法的討論,請參閲公司截至年度的Form 10-K年報2019年12月31日。ASC 326-20下的信用損失模型適用於HTM債務證券,要求在購買證券時通過撥備賬户確認終身預期信用損失。該公司按主要證券類型集體計量其HTM債務證券的預期信貸損失。公司的HTM證券組合由低收入住房免税債券組成,鑑於標的資產或抵押品的相似性,這些債券與公司的CRE、非業主自住或建築和土地貸款池具有相似的風險特徵。因此,HTM證券的預期信貸損失是使用與這些貸款池相同的模型和方法來估計的,這些貸款池利用風險參數(違約概率、違約損失和違約風險敞口)來衡量預期信貸損失。用於估計違約概率和違約情況下損失嚴重程度的歷史數據是從內部和外部來源獲得的,並根據證券預期壽命的合理和可支持的預測對該等歷史損失的預期影響進行了調整。HTM證券的應計應收利息(計入綜合資產負債表上的其他資產)不計入預期信貸損失的估計。
ASC 326-30下適用於AFS債務證券的信用損失模型要求通過撥備賬户確認信用損失,但保留了OTTI模型中的概念,即一旦證券減值,就確認信用損失。對於AFS債務證券,由於信用損失而導致的公允價值下降導致確認信用損失撥備。減值可能是由於發行人的信用惡化或證券的抵押品造成的。確定公允價值是否因信用損失而下降的評估是在個人安全水平上進行的。除其他因素外,公司考慮:1)公允價值低於攤餘成本基礎的程度;2)發行人的財務狀況和近期前景,包括考慮發行人的相關財務指標或比率;3)與發行人的行業或地理區域相關的任何不利條件;4)評級機構對證券評級的任何變化;以及5)發行人支付的任何逾期本金或利息。如果對上述因素的評估表明存在信用損失,本公司將為攤銷成本基礎超過預期收取的現金流量現值的部分計入信用損失準備金,但以證券的公允價值低於其攤銷成本基礎的金額為限。信貸損失準備的後續變化記錄為信貸損失費用撥備(或沖銷)。當信用損失在收益中確認時,利息應計和溢價和折扣的攤銷和增加暫停。在證券被置於非應計狀態之後收到的任何利息都按現金基礎確認。AFS證券的應計應收利息,計入綜合資產負債表上的其他資產, 被排除在預期信貸損失的估計之外。
對於每一種處於未實現虧損狀態的AFS證券,公司還考慮:1)它保留證券的意圖,直到證券的公允價值預期收回;以及2)公司是否更有可能被要求在收回其攤銷成本基礎之前出售證券。如符合有關出售意向或要求的任何一項準則,債務證券將減記至其公允價值,而減記將計入在盈利中記錄的任何遞增減值的信貸損失撥備。
沖銷是通過沖銷信貸損失準備和直接沖銷AFS證券的攤銷成本基礎進行的。本公司認為以下事件是應該進行沖銷的指標:1)發行人破產;2)影響發行人的重大不利事件,發行人不可能就證券支付剩餘款項;以及3)證券背後的抵押品價值的重大損失。債務證券的收回(如果有的話)記錄在收到的期間。
限制性股票
WAB是聯邦儲備系統的成員,作為其成員的一部分,必須將FRB的股票與其資本保持在指定的比例。此外,WAB是FHLB系統的成員,因此根據所使用的借款能力對FHLB的股本進行投資。這些投資被認為是沒有活躍交易市場的股權證券。因此,這些股票被認為是受限投資證券。這些投資是按成本計價的,等於它們可以贖回的價值。從股票獲得的股息收入在利息收入中報告。本公司對其限制性股票進行定期審查和評估,以確定是否存在任何減值。到目前為止,還沒有記錄到減值。
持有待售貸款
持有待售貸款包括公司發起(或收購)並打算出售的貸款。這些貸款以總成本或公允價值中的較低者計價。公允價值是根據報價的公允市場價值或(如無)基礎抵押品的貼現現金流或評估或借款人的信用質量來確定的。出售貸款的損益根據ASC 860確認。轉接和維修。這些貸款的利息收入每天累加,貸款發放費和成本遞延並計入貸款的成本基礎。該公司發佈與這些貸款銷售相關的各種陳述和擔保。該公司沒有因為這些陳述和保證而遭受任何損失。
為投資而持有的貸款
管理層有意圖和能力在可預見的未來持有的貸款,或直到到期或償還的貸款,按攤銷成本報告。攤餘成本是未償還本金的金額,扣除未攤銷的遞延淨費用和成本、溢價和折扣以及註銷後的金額進行調整。此外,受公允價值對衝約束的貸款的攤銷成本將根據對衝基準利率風險的有效部分的價值變化進行調整。
本公司也可以通過企業合併購買貸款或收購貸款。在購買或收購之日,對貸款進行評估,以確定自發起以來是否出現了比輕微的信用惡化更多的情況。自發起以來經歷了超過微不足道的信用惡化的貸款被稱為PCD貸款。在評估一筆貸款自發放以來是否經歷了信用質量的輕微惡化時,公司會考慮貸款等級、高於政策限額的貸款價值比、逾期和非應計狀態以及TDR貸款。公司還可能考慮借款人和非商業貸款的外部信用評級機構評級、FICO分數或級別、違約水平的可能性、逾期次數以及與FICO分數或級別對應的標準偏差。PCD貸款信貸損失的初步估計計入收購日的收購價,以確立貸款的初始攤銷成本基礎;因此,對預期信貸損失的初始確認對淨收入沒有影響。當對PCD貸款預期信用損失的初始計量是在集合貸款的基礎上計算時,預期的信用損失將分配給集合內的每一筆貸款。初始攤銷成本基礎和貸款的未付本金餘額之間的任何差額代表非信貸折扣或溢價,這些折扣或溢價將在貸款有效期內增加(或攤銷)為利息收入。PCD貸款的信貸損失撥備隨後的變化通過信貸損失準備金入賬。購入的貸款自發起以來並未被視為經歷了超過微不足道的信用惡化, 購買價格中包含的任何折扣或溢價都將在個人貸款的合同期限內增加(或攤銷)。有關其他信息,請參閲“注3.貸款、租賃和信貸損失撥備“這些未經審計的綜合財務報表附註。
在對貸款應用有效收益率法時,本公司一般採用合同法,即為發放貸款收取的貸款費用減去直接貸款發放成本(減去遞延貸款費用淨額),以及保費和折扣以及某些購買會計調整,通過利息收入在貸款的合同期內攤銷。如果貸款有計劃付款,則在貸款的合同期限內使用利息方法計算淨遞延貸款費用的攤銷。如果貸款沒有計劃付款,如信用額度,則在貸款承諾的合同期限內,淨遞延貸款費用按直線確認為利息收入。承諾費以客户未使用的信用額度的百分比為基礎,與備用信用證有關的費用在承諾期內確認。在償還貸款時,任何剩餘的未攤銷保費、折扣或淨遞延費用餘額都被確認為利息收入。
相反,對於購買力平價項下的貸款,本公司在計算有效收益率時會計入預計預付款項。因此,淨遞延費用比應用基於估計免除貸款餘額的時間和金額的合同方法時更快地增加到利息收入中。該公司預計,大多數PPP貸款將有資格在SBA計劃下獲得豁免,這是基於申請時主要代表符合條件的費用的申請貸款金額。
非權責發生制貸款
當借款人按照票據的合同要求停止付款時,公司必須確定是否適合繼續計息。當貸款拖欠超過90天或管理層確定不再可能根據合同條款全額償還本金和收取利息時,公司將停止應計利息收入。逾期狀態是基於貸款的合同條款。本公司可能決定繼續就某些逾期90天以上的貸款計息,如果這些貸款有良好的抵押品擔保並正在收回的話。
對於所有貸款類型,當一筆貸款處於非權責發生制狀態時,所有應計但未收回的利息將沖銷狀態改變期間的利息收入,公司在貸款級決定採用收付實現制或成本回收法。公司可以在收到付款時以現金為基礎確認收入,並且只對那些收回剩餘本金餘額沒有疑問的非應計貸款確認收入。根據成本回收法,從客户收到的後續付款將用於本金,一般不會確認進一步的利息收入,直到本金得到全額支付或直到情況發生變化,以便再次按照合同要求一致收到付款為止。當合同規定的所有到期本金和利息都已付清時,貸款就恢復到應計狀態,目前和將來的付款都得到了合理的保證。
問題債務重組貸款
TDR貸款是指公司出於與借款人財務困難相關的原因,向借款人提供本公司不會考慮的特許權的貸款。為了確定借款人是否正在經歷財務困難,對借款人在可預見的將來在沒有修改的情況下將拖欠其任何債務的概率進行評估。評估是根據公司的內部承保政策進行的。可能因借款人的財務狀況而修改或重組的貸款條款包括但不限於降低規定的利率、以低於當前市場的利率延長貸款期限或續期、減少債務面額、減少應計利息或推遲支付利息。當一筆TDR貸款變為現款,並已按照合同重組條款履行了一段合理的時間(一般為六個月),並且合同重組本金和利息總額的最終可收集性不再存在疑問時,TDR貸款可以恢復到權責發生狀態。與監管指導一致,隨後在另一項重組協議中修改但表現出持續表現並被歸類為TDR的TDR貸款,將被取消TDR地位,前提是修改後的條款在修改時是基於市場的。
CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律,允許金融機構暫停GAAP對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改的要求,否則將被定性為TDR,並暫停任何與此相關的決定,前提是(I)貸款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之前或冠狀病毒緊急聲明結束後60天之間進行的,以及(Ii)適用的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天。此外,聯邦銀行監管部門已發佈指導意見,鼓勵金融機構對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改,並向金融機構保證,他們既不會因這種審慎的貸款修改而受到監管批評,也不會被審查員要求自動將新冠肺炎相關的貸款修改歸類為TDR。本公司正在將本指導應用於符合條件的貸款修改。
信用質量指標
定期審查貸款,以評估信用質量指標,並根據適用的銀行法規確定適當的貸款分類和評級。該公司的風險評級方法分配的風險評級從1到9不等,其中評級越高代表風險越高。本公司根據共同的風險特徵區分其貸款部門,預期的信貸損失是以集合為基礎衡量的。
九個風險評級類別大致可按以下貸款分組描述:
“及格”(1至5年級):這個 公司有五個PASS風險評級,代表着信用質量的水平,範圍從沒有明確定義的缺陷或弱點到一些明顯的弱點;然而,任何被歸類為PASS的貸款的違約風險預計都是微乎其微的。下面介紹五個通過風險評級:
風險最小。這些貸款包括以銀行存款賬户中持有的現金或隨時可以出售的證券為全部擔保的貸款,這些證券的保證金根據所質押的證券類型而定,可接受的保證金為可接受的保證金。
低風險。這些貸款包括相當於高投資級評級的貸款。
適度的風險。這些貸款包括信貸安排大大超過所有政策要求的貸款,或者有適當減輕的政策例外。第二還款來源經過核實,並被認為是可持續的。這些貸款的抵押品覆蓋範圍足以完全覆蓋作為第三還款來源的債務。相對於借款人的財務實力和支付能力,借款人的債務水平較低。
平均風險。這些貸款包括信貸安排滿足或超過所有政策要求的貸款,或者有適當減輕的政策例外。第二還款來源可以用來償還債務。抵押品覆蓋範圍足以支付債務。借款人表現出可接受的現金流和適度的槓桿率。
可接受的風險。這些貸款的主要還款來源可以接受,但次要還款來源不太可取。現金流足以償還債務,但超額現金流微乎其微。槓桿率為中等或較高。
“特別提及” (6年級):一般來説,這些資產具有潛在的弱點,值得管理層密切關注。這些貸款可能涉及財務趨勢不利、債務權益比較高或流動性狀況較弱的借款人,但不會達到被視為“問題貸款”的程度,即損失風險可能很明顯。這類貸款通常是按照協議履行的,儘管可能會有不遵守金融契約的情況。
“不合標準”(7級):這些資產的特徵是明確的信用弱點,如果這種弱點或缺陷得不到糾正,公司很可能遭受一些損失。所有逾期90天或以上的貸款和所有非應計狀態的貸款至少被視為“不合格”,除非特殊情況另有説明。
“令人懷疑” (8年級):這些資產具有那些被歸類為“不合格”資產的所有固有弱點,但其附加特徵是,目前的弱點使得根據目前存在的事實、條件和價值進行全面收集或清算是非常可疑和不可能的,但由於某些已知因素可能對資產的優勢和加強起作用(例如,注資、完善額外抵押品的留置權和再融資計劃),被歸類為估計損失的分類被推遲到可能確定更準確的狀態之後。由於損失的可能性很高,被歸類為“可疑”的貸款被置於非權責發生狀態。
“損失” (9年級):這些資產被認為是無法收回的,可收回的價值很小,因此推遲註銷資產是不切實際的。這種分類並不意味着貸款絕對沒有回收或殘值,而是意味着推遲註銷資產是不切實際或不可取的,即使未來可能實現部分收回。
貸款信貸損失撥備
2020年1月1日,本公司在ASU 2016-13年度內通過了修正案。金融工具信用損失的計量將以攤銷成本計入的大部分金融資產的減值模型從已發生損失模型改為預期損失模型。下面的討論反映了當前的預期信用損失模型方法。關於前一種已發生虧損模型方法的討論,請參閲公司年報10-K年報2019年12月31日。信用風險是向借款人發放貸款和租賃業務的固有風險,由管理層持續監測,並反映在貸款信用損失準備中。信貸損失準備是對本公司為投資而持有的貸款的貸款損失年限的估計。信貸損失準備是一個估值賬户,從貸款的攤銷成本基礎上扣除,以顯示預計從貸款中收取的淨金額。在綜合資產負債表的其他資產中計入的應計貸款利息,不包括在預期信貸損失的估計中。先前核銷及預期將予核銷的金額的預期收回金額計入估值賬內,且不得超過先前已核銷及預期將予核銷的金額總和。本公司按季度正式重新評估並確定信貸損失撥備的適當水平。
確定津貼的適當性是複雜的,需要管理層對本質上不確定的事項的影響做出判斷。在未來期間,根據當時的因素和預測對整個貸款組合或貸款組合的特定部分進行評估,可能會導致該等未來期間的信貸損失撥備和信貸損失費用撥備發生重大變化。津貼水平受貸款額、貸款組合、貸款表現指標、資產質量特徵、拖欠情況、歷史信用損失經驗,以及經濟預測中的投入和假設(如宏觀經濟投入、合理和可支持的預測期長度和逆轉方法)的影響。估計信貸損失準備中報告的預期信貸損失數額的方法有兩個基本組成部分:第一,涉及與其他貸款沒有共同風險特徵的個別貸款的具體資產組成部分,並衡量這種個別貸款的預期信貸損失;第二,具有類似風險特徵的貸款池估計預期信貸損失的彙集組成部分。
與其他貸款不具有共同風險特徵的貸款
與其他貸款沒有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的。單獨評估的貸款不包括在集體評估中。這些貸款由具有獨特功能的貸款或不再與其他集合貸款共享風險特徵的貸款組成。確定貸款是否應該以個人為基礎進行評估的過程始於信用評級的確定。所有評級為不合標準或更差的貸款和所有PCD貸款,無論信用評級如何,都會被特別審查是否存在潛在的損失,並在被認為合適時,根據個人評估分配準備金。對於這些貸款,撥備主要基於基礎抵押品的公允價值,利用獨立的第三方評估。
與其他貸款具有相似風險特徵的貸款
在估計與其他貸款具有相似風險特徵的貸款的信貸損失撥備的組成部分時,此類貸款被分成貸款部分。由於ASU 2016-13年度通過修正案,公司的主要投資組合部門發生了變化,以與CECL項下估計信貸損失撥備時應用的方法保持一致。貸款是根據按產品類型、業務線和類似的風險特徵或風險集中區域彙集的貸款指定為貸款細分的。
在確定信用損失撥備時,公司主要使用預期損失方法得出預期信用損失的估計,該方法結合了風險參數(違約概率、違約損失和違約風險敞口),這些參數來自各種供應商模型、內部開發的統計模型或非統計估計方法。違約概率在這些模型或估計方法中使用多種經濟情景進行預測,其結果根據公司的經濟前景進行加權,並在制定時納入有關過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的相關信息。除該公司的住宅貸款部門外,該公司的PD模型共享一個共同的違約定義,其中包括逾期90天、處於非應計狀態、已註銷或債務人破產的貸款。輸入折回用於所有貸款分段模型,除了商業和工業以及CRE、業主自住貸款分段。產出迴歸用於商業、工業和CRE,業主自住的部門,方法是在預測期後,通過各自部門內貸款的剩餘壽命,將一年線性迴歸到第三年的長期返回率。LGDS通常源自公司的歷史虧損經驗。然而,對於住宅、倉庫貸款以及市政和非營利性貸款部門,公司在上一次經濟低迷期間虧損為零(或接近於零),或虧損歷史有限, 採用了某些未建模的方法。用於計算平均LGD的因素因每個貸款分段而異,並在下面進一步説明。違約風險是指公司在借款人違約時面臨的損失風險,使用基於合同貸款條款的攤銷時間表計算,並根據預付率假設進行調整。對於該公司的大多數貸款部門,預付款率假設是基於一種非模型化的方法,即計算期間內全額預付的貸款數量除以期初未償還貸款的總數。提前還款趨勢對利率和宏觀經濟環境很敏感。固定利率貸款受利率影響較大,而浮動利率貸款受宏觀經濟環境影響較大。在計算出定量預期損失估計後,管理層隨後通過使用定性和/或環境因素調整這些估計,以納入量化損失估計中未計入的當前趨勢和條件的考慮因素。
以下提供了在監測和衡量已確定的每個貸款組合部分的信貸損失撥備方面最相關的信用質量指標和風險因素:
工商業
商業和工業投資組合部分由不以房地產為抵押的商業貸款組成。這些貸款的償還來源通常是企業產生的收入。用於估計這一貸款部分的預期信貸損失的模型包括供應商模型和內部開發的模型的組合。這些模型納入了市場水平和公司特有的因素,如財務報表變量,根據信貸週期的當前階段以及公司在特定宏觀經濟情景下的貸款業績數據(如拖欠、使用率、到期日和貸款承諾的規模)進行了調整,以產生違約概率。宏觀經濟變量包括道瓊斯指數、BBB債券收益率和10年期國債收益率之間的信貸利差、失業率和CBOE波動率指數季度高點。考慮到違約造成的損失和這一貸款部分的EAD提前還款率假設是由失業率推動的。
業主自住的商業房地產
CRE,業主自住的投資組合部分由以房地產為抵押的商業貸款組成,其中主要的還款來源是佔用物業的企業。這些貸款通常是為了提供房地產融資或改善而簽訂的。這些貸款的主要償還來源是企業產生的收入,在這些收入中,物業的出租或出售可能為貸款提供次要支持。這些貸款對一般經濟狀況以及中環鐵路物業的市場估值十分敏感。此貸款部分的違約估計概率是使用與商業和工業貸款部分相同的模型建模的。考慮到這一貸款部分的違約損失,是由房地產升值推動的,而EAD的提前還款率假設是由失業率推動的。
非業主佔用的商業房地產
CRE,非業主自住部分由以房地產為抵押的貸款組成,其中所有者不是主要租户。這些貸款通常是為了融資或改善商業投資物業而簽訂的。這些貸款的主要償還來源是租户支付的租金,而出售物業可能會為貸款提供次要支持。這些貸款對中環鐵路物業的市場估值、租金和一般經濟狀況十分敏感。用於估計這一貸款部分預期信貸損失的供應商模型通過模擬宏觀經濟狀況如何影響商業房地產市場,基於多種宏觀經濟情景預測違約概率和違約風險敞口。該模型中使用的房地產市場因素包括空置率、租金增長率、淨營業收入增長率以及每種特定物業類型的商業地產價格變化。然後,該模型結合了貸款和房地產水平的特徵,包括債務覆蓋率、槓桿率、抵押品規模、調味料和房地產類型。考慮到這一貸款部分的違約損失,是由房地產升值驅動的非建模方法得出的,而EAD的提前還款率假設是由固定利率貸款的房地產升值和可變利率貸款的失業率水平驅動的。
住宅
住宅貸款組合部分包括主要以住宅物業的第一留置權和房屋淨值信用額度為抵押的貸款,這些貸款由住宅物業的第一留置權和初級留置權擔保。這些貸款的主要償還來源是房產的價值和業主償還貸款的能力。失業率和住宅物業的市場估值都會影響這些貸款的最終償還。住房抵押貸款模型是一種供應商模型,它預測違約概率、給定違約嚴重程度的損失、提前還款率和違約風險敞口,以計算預期損失。該模型旨在通過納入貸款類型、息票、年齡、貸款價值比和信用評分等貸款水平特徵以及房價指數、利率和失業率等經濟條件,來捕捉借款人在住房貸款生命週期內的支付行為。住宅貸款的違約事件被定義為逾期60天或更長時間,房地產升值是LGD結果的驅動因素。住宅貸款違約風險的提前還款率假設是基於行業提前還款歷史。
HELOC的違約概率是從內部開發的模型推導出來的,該模型通過納入貸款水平信息(如FICO評分、留置權頭寸、氣球付款和房地產升值等宏觀經濟條件)來預測PD。考慮到這一貸款部分的違約損失是由房地產增值和留置權頭寸驅動的。HELOC的違約風險是根據使用率假設使用非建模方法計算的,並納入了管理判斷。
建設和土地開發
建築和土地投資組合部分由以土地或房地產為抵押的貸款組成,這些貸款是為房地產開發目的而訂立的。償還貸款的主要來源是最終出售或再融資已完成的項目,而對物業的債權為貸款提供了次要支持。這些貸款受到中環地產和住宅物業的市場估值以及一般經濟狀況的影響,與其他房地產貸款相比,一般經濟狀況對房地產市場的敏感度更高。房產的違約風險是由貸款特定的驅動因素驅動的,包括貸款價值比、到期日、起始日期和房產所在的大都市統計區域(MSA)等項目。內部開發模型中使用的變量包括貸款水平驅動因素,如初始貸款價值比、貸款期限,以及宏觀經濟驅動因素,如房地產升值、MSA水平失業率和國家GDP增長。考慮到這一貸款部分的違約損失,是由房地產升值推動的。EAD的提前還款率假設是由固定利率貸款的房地產升值和可變利率貸款的失業率推動的。
倉庫出借
倉庫貸款組合部分包括對抵押貸款公司和類似貸款人具有監控基礎的貸款。這些貸款以房地產票據和抵押或抵押償還權為抵押,這些貸款的借款基礎由本公司密切監測和控制。對這筆貸款的主要支持採取質押抵押品的形式,次級支持由金融機構的能力提供。這些貸款的抵押品驅動性質使它們有別於傳統的商業和工業貸款。這些貸款受到利率衝擊和普遍的房地產壓力的影響。由於獨特的貸款特徵、有限的歷史違約和損失經驗以及這一貸款組合部門的抵押品性質,該公司使用非模型化方法來估計預期的信貸損失,利用等級信息、等級遷移歷史和管理層判斷。
市政和非營利組織
市政和非營利性投資組合部分包括向地方政府、政府運營的公用事業、特別評估區、醫院、學校和其他非營利性組織提供貸款。這些貸款一般(但不完全)是為了為房地產投資融資或為現有債務再融資而簽訂的。貸款由税收或公用事業費用支持,在某些情況下,房地產税收留置權、機構的運營收入或其他抵押品支持貸款。失業率和住宅物業的市場估值對支持這些貸款的税收有影響;但是,與類似的商業貸款相比,這些貸款往往沒有那麼週期性,因為這些貸款依賴於不同的税基。該公司使用非建模方法來估計預期的信貸損失,利用等級信息和歷史的市政違約率。
其他
這一投資組合包括那些尚未納入前述貸款組合部分之一的貸款,包括但不限於金庫服務透支額度、不以房地產為抵押的消費貸款和以住宅房地產為抵押的小企業貸款。消費者和小企業貸款受到借款人的能力和任何抵押品的估值的支持。失業等一般經濟因素將對這些貸款產生影響。該公司使用非建模方法來估計預期的信貸損失,利用歷史平均違約率。考慮到這一貸款部分的違約損失,是由失業水平和留置權頭寸推動的。EAD的提前還款率假設是由固定利率貸款的BBB公司利差和可變利率貸款的失業率推動的。
表外信貸敞口,包括無資金的貸款承諾
該公司對錶外信貸風險敞口(包括無資金來源的貸款承諾、財務擔保和信用證)的信貸損失有單獨的撥備,這些貸款在綜合資產負債表上歸類為其他負債。表外信用風險計提的信用損失準備調整為信用損失費用撥備。這一估計包括考慮融資發生的可能性、使用非模型化方法根據利用率假設得出的違約風險估計,以及PD和LGD估計,這些估計是從上述公司其他貸款組合部門的相同模型和方法得出的,因為這些無資金支持的承諾與這些貸款組合部門有類似的風險特徵。對於本公司可無條件取消的表外信貸風險,或在取消安排之前可能提取的此類安排下的未提取金額,本公司不會報告任何信貸損失估計。
租約(承租人)
在開始時,對合同進行評估,以確定合同是否構成租賃協議。對於被確定為經營租賃的合同,相應的ROU資產和經營租賃負債記錄在綜合資產負債表上的單獨項目中。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司承諾支付合同義務的租賃款項。經營租賃ROU資產和負債在租賃開始日確認,並基於租賃期內租賃付款的現值。經營租賃ROU資產的計量包括支付給公司的任何租賃付款,並因支付或應付給公司的租賃激勵而減少。取決於指數或費率(如消費物價指數)的可變租賃付款根據租賃開始日的有效費率計入租賃付款。租賃付款以直線法確認,作為租賃期內佔用費用的一部分。
由於租賃中隱含的利率不容易確定,本公司的遞增抵押借款利率用於確定租賃付款的現值。這一利率考慮了適用的FHLB抵押借款利率,並基於生效日期的可用信息。本公司已選擇對初始期限為12個月或以下的租賃適用短期租賃計量和確認豁免,因此,這些租賃不記錄在本公司的綜合資產負債表上,而是以直線方式在租賃期內確認租賃費用。
該公司的租賃協議可能包括延長或終止租賃的選擇權。當合理地確定這些期權將被行使時,這些期權就包括在租賃期內。
除了一攬子實際權宜之計外,本公司還選擇了實際權宜之計,允許承租人作出會計政策選擇,不將非租賃組成部分與相關租賃組成部分分開,而是將它們作為適用租賃組成部分的一部分一併核算。這一實際的權宜之計可以為每一種基礎資產類別單獨選擇。該公司的大多數非租賃部分,如公共區域維護、停車和税收,都是可變的,並在發生時計入費用。房東根據實際發生的費用確定拖欠的可變付款金額。
商譽和其他無形資產
本公司將業務合併中購買價格超過根據適用指導收購的可識別淨資產的公允價值的部分記錄為商譽。該公司自每年10月1日起進行年度商譽和無形資產減值測試,如果事件或情況表明賬面價值可能無法收回,則會更頻繁地進行測試。公司可以首先選擇通過定性因素來評估商譽是否更有可能受損。如果定性評估顯示潛在損害,則有必要進行定量損害測試。如果根據量化測試,報告單位的賬面金額超過其公允價值,則該差額的商譽減值費用將作為非利息費用計入當期收益。
該公司的無形資產主要由核心存款無形資產組成,這些資產在5至10年的時間內攤銷。本公司根據美國會計準則第350條的要求,在每個報告期內考慮其核心存款無形資產的剩餘使用年限。無形資產-商譽和其他,以確定事件和情況是否需要修改剩餘的攤銷期限。如果對無形資產剩餘使用年限的估計發生了變化,該無形資產的剩餘賬面價值將在修訂後的剩餘使用年限內預期攤銷。年內,本公司並無修訂其核心存款無形資產的使用年限估計。三個和六個截至的月份2020年6月30日或2019.
庫存股
本公司單獨發行庫存股,該庫存股代表退還給本公司的股份,其價值相當於因歸屬員工限制性股票獎勵而產生的法定工資税預扣義務。國庫股是按成本價計價的。
普通股回購
2018年12月11日,公司通過了普通股回購計劃,根據該計劃,公司被授權在2019年12月31日之前回購最多2.5億美元的普通股。根據該計劃回購的所有股票在結算時都將註銷。本公司已選擇在APIC和留存收益之間分配回購價格超過其普通股面值的剩餘部分,分配給APIC的部分限於最初發行股票時記錄的APIC金額,這是按後進先出的原則計算的。公司的普通股回購計劃延長至2020年12月,授權公司額外回購至多2.5億美元的已發行普通股。
衍生金融工具
該公司使用利率掉期來降低與某些固定利率金融工具(公允價值對衝)公允價值變化相關的利率風險。
本公司根據美國會計準則815按公允價值確認衍生工具為綜合資產負債表上的資產或負債。衍生工具與套期保值。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於該衍生工具是否已被指定並符合套期保值關係的一部分,進而取決於套期保值關係的類型。套期保值關係中指定的衍生工具,用以減低資產或負債因特定風險(例如利率風險)的公允價值變動所帶來的風險,均被視為公允價值對衝。
指定並符合公允價值對衝資格的衍生工具的公允價值變動,以及可歸因於對衝風險的對衝資產或負債的公允價值變動,計入本期收益。被認為對對衝效果不高的衍生工具的公允價值變動被套期保值項目的公允價值變動在變動期內在收益中確認為非利息收入。
本公司記錄其套期保值關係,包括套期保值工具和套期保值項目的識別,以及在衍生品合同執行後進行套期保值交易的風險管理目標和策略。在開始時,公司進行量化評估,以確定用於套期保值交易的衍生品
在抵消套期保值項目公允價值變化方面非常有效(如指南中所定義)。評估追溯效力,以及對套期保值將保持前瞻性有效的持續預期。在進行初步定量評估後,本公司每季度進行一次定性的對衝效果評估。這項評估考慮了與交易對手違約風險相關的任何不利發展,以及任何負面事件或情況,這些事件或情況影響了最初使本公司能夠評估其能夠在質量上合理地支持套期保值關係曾經並將繼續高度有效的預期。當確定套期保值不再非常有效時,本公司前瞻性地停止進行套期保值會計。當不再符合有效對衝資格的公允價值對衝停止進行對衝會計時,衍生工具將繼續在綜合資產負債表上按公允價值報告,但被對衝項目的賬面金額不再根據公允價值的未來變化進行調整。對套期項目賬面金額的調整在套期會計終止之日存在,在套期項目的剩餘壽命內攤銷為收益。
未指定為套期保值的衍生工具,即所謂的獨立衍生工具,按公允價值在綜合資產負債表中報告,公允價值變動在變動期內的收益中確認為非利息收入。
本公司可在正常業務過程中購買金融工具或發起包含嵌入衍生工具的貸款。在購買該工具或發放貸款時,本公司評估嵌入衍生工具的經濟特徵是否與金融工具的其餘組成部分(即主合同)的經濟特徵明確而密切相關,以及與嵌入工具條款相同的獨立工具是否符合衍生工具的定義。當確定嵌入衍生工具具有與主合同的經濟特徵不明確和密切相關的經濟特徵,並且條款相同的單獨票據將符合衍生工具的條件時,嵌入衍生工具將從主合同中分離出來,並按公允價值列賬。然而,如果主合同按公允價值計量,公允價值變動在當期收益中報告,或本公司無法可靠地識別和計量與其主合同分離的嵌入衍生品,則整個合同按公允價值在綜合資產負債表中計入,不被指定為對衝工具。
表外工具
在正常業務過程中,本公司已達成表外金融工具安排,包括承諾發放信用證和備用信用證。此類金融工具在獲得資金時記錄在未經審計的綜合財務報表中。它們在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信用風險因素。當公司在合同上有義務根據這些工具付款,並且必須要求借款人償還時,可能會發生損失,而借款人在本期的財務狀況可能不像最初做出承諾時那樣穩健。提供信貸的承諾是指只要沒有違反合同中規定的任何條件,就向客户提供貸款的協議,在某些情況下,可以無條件取消。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。本公司訂立信貸安排,一般規定在發生違反契約或其他違約事件時終止墊款。由於許多承諾額預計將到期而不動用,總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司在個案的基礎上評估每個客户的信譽。如公司認為有必要展期授信,取得的抵押品金額以管理層對當事人的信用評估為依據。這些承諾以用作貸款抵押品的相同類型的資產為抵押。
該公司還有與其衍生工具相關的表外安排。衍生工具在綜合財務報表中按公允價值確認,其名義價值計入資產負債表外。見“附註8.衍生工具和對衝活動“這些未經審計的綜合財務報表附註供進一步討論。
金融工具的公允價值
公司使用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整。ASC 820,公允價值計量建立了公允價值計量框架和公允價值計量披露的三級估值層次結構,並提出了公允價值計量的披露要求。估值層次是基於截至計量日期對資產或負債估值的投入的透明度。該公司使用各種估值方法,包括市場法、收益法和/或成本法。ASC820建立了用於測量公允價值的輸入的層次結構,該層次結構通過要求在可用時使用可觀測輸入來最大化可觀測輸入的使用,並最小化不可觀測輸入的使用。可觀察到的投入是市場參與者將用來為基於從公司以外的獨立來源獲得的市場數據開發的資產或負債定價的投入。不可觀察到的投入是反映公司對市場參與者在根據當時可獲得的最佳信息制定的資產或負債定價時將考慮的因素的假設。根據輸入的可靠性,層次結構分為三個級別,如下所示:
| |
• | 第1級-活躍市場的未調整報價,在計量日期可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。 |
| |
• | 第2級-第1級中包含的可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的輸入。這些可能包括活躍市場中類似工具的報價、非活躍市場中相同或類似工具的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入(如利率、提前還款速度、波動性等)。或基於模型的估值技術,其中所有重要的假設都可以直接或間接地在市場上觀察到。 |
| |
• | 第3級-估值是從基於模型的技術產生的,在這種技術中,市場上無法直接或間接觀察到一種或多種重要的投入。這些無法觀察到的假設反映了公司自己對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的估計。估值技術可以包括使用矩陣定價、貼現現金流模型和類似技術。 |
可觀察到的投入的可獲得性因具體金融工具的性質而異。在某種程度上,估值是基於在市場上不太容易觀察到或無法觀察到的模型或投入,公允價值的確定需要更多的判斷。因此,本公司在釐定公允價值時所作的判斷程度最大的是分類為第3級的工具。在某些情況下,用於計量公允價值的投入可能會落入公允價值等級的不同級別。在此情況下,為進行披露,公允價值體系中公允價值計量整體所屬的水平是根據對公允價值計量體系整體意義重大的最低水平投入確定的。
公允價值是從可能購買資產或承擔負債的市場參與者的角度考慮的基於市場的衡量標準,而不是特定於實體的衡量標準。當市場假設可用時,ASC 820要求公司對市場參與者將用來估計金融工具在計量日期的公允價值的假設做出假設。
ASC 825,金融工具,要求披露有關金融工具的公允價值信息,無論是否在資產負債表中確認,為其估計該價值是切實可行的。
管理層在估計本公司金融工具的公允價值時使用其最佳判斷;然而,任何估計技術都有固有的侷限性。因此,對於幾乎所有金融工具而言,本文提出的公允價值估計並不一定表明本公司在以下價格的銷售交易中可能實現的金額2020年6月30日和2019年12月31日。估計公允價值為2020年6月30日和2019年12月31日已於期末計量,且在該日期後未就該等未經審計綜合財務報表進行重新評估或更新。因此,該等金融工具於報告日期後的估計公允價值可能與期末報告的金額不同。
“”中的信息附註12.公允價值會計“這些未經審計的綜合財務報表附註中的一部分不應被解釋為對整個公司的公允價值的估計,因為公允價值只需要對公司的有限部分資產和負債進行計算。
由於估值技術範圍廣泛,在作出估計時使用的主觀程度,本公司的披露與其他公司或銀行的披露比較可能沒有意義。
該公司在估計其金融工具的公允價值時使用了以下方法和假設:
現金、現金等價物和限制性現金
綜合資產負債表中報告的現金和銀行到期賬面金額接近其公允價值。
貨幣市場投資
綜合資產負債表中報告的貨幣市場投資賬面金額接近其公允價值。
投資證券
CRA投資、在交易所上市的優先股、信託優先證券和某些公司債務證券的公允價值以市場報價為基礎,並在公允價值層次中被歸類為第一級。
債務證券的公允價值主要根據矩陣定價確定。矩陣定價是一種數學技術,它利用可觀察到的市場輸入,包括例如收益率曲線、信用評級和提前還款速度。使用矩陣定價確定的公允價值在公允價值層次結構中通常被歸類為第二級。對於一小部分證券,使用其他定價來源,包括公開交易證券的觀察價格和交易商報價。
限制性股票
WAB是聯邦儲備系統和FHLB的成員,因此保持對FRB和FHLB股本的投資。這些投資是按成本計價的,因為它們沒有現成的市場,也沒有報價的市場價值。本公司對其限制性股票進行定期審查和評估,以確定是否存在任何減值。這些投資的公允價值在公允價值層次中被歸類為第二級。
貸款
貸款的公允價值乃根據貼現現金流估計,該等折現現金流採用本公司相信市場參與者在根據第三方獨立估值釐定公允價值時會考慮的、條款與借款人相若的貸款的現行利率。因此,貸款的公允價值在公允價值層次中被歸類為第二級,不包括抵押品依賴和減值貸款,這兩類貸款被歸類為第三級。
應收和應付應計利息
綜合資產負債表上報告的應計應收及應付利息賬面值與其公允價值大致相同。
衍生金融工具
所有衍生工具均按其公允價值在綜合資產負債表中確認。衍生品的公允價值是根據市場價格、類似產品的經紀-交易商報價或其他相關投入參數確定的。因此,公允價值在公允價值層次結構中被歸類為第二級。
存款
活期存款及儲蓄存款所披露的公允價值,按定義等同於報告日期的即期應付金額(即賬面金額),因為該等存款並無合約條款。浮動利率存款賬户的賬面金額接近其公允價值。固定利率存款證的公允價值是採用折現現金流計算方法估計的,該計算方法將存單當前提供的利率應用於這些存款的合計預期每月到期日的時間表。存款負債的公允價值計量在公允價值層次中屬於第二級。
FHLB預付款和客户回購協議
本公司借款的公允價值是根據類似類型借款安排的市場利率,使用貼現現金流分析估算的。FHLB預付款和客户回購協議由於持續時間較短,在公允價值層次結構中被歸類為2級。
次級債務
次級債務的公允價值以各自次級債務證券的市場利率為基礎。次級債務在公允價值層次結構中被歸類為2級。
次級債
次級債券的估值基於貼現現金流模型,該模型使用美國國債利率和‘BB’和‘BBB’評級的財務指數作為輸入。次級債務在公允價值層次中被歸類為3級。
表外工具
本公司表外工具(貸款承諾和信用證)的公允價值是根據簽訂類似協議目前收取的報價費用計算的,並考慮到協議的其餘條款和交易對手的信用狀況。
所得税
該公司在美國繳納所得税,並向其所有子公司提交一份綜合的聯邦所得税申報單,但BW房地產公司除外。遞延所得税被記錄為反映資產和負債賬面金額的財務報告與其所得税基礎之間的暫時性差異的影響,採用預計將在實際支付或收回税款時生效的已制定税率。隨着税法或税率的變化,遞延税項資產和負債通過所得税撥備進行調整。
淨遞延税資產被記錄到這些資產更有可能變現的程度。在作出這些決定時,所有可用的正面和負面證據都被考慮在內,包括遞延税項負債的預定沖銷、税務籌劃戰略、預計的未來應税收入以及最近的經營業績。如果確定未來將變現的遞延所得税資產超過其記錄淨額,將記錄對估值免税額的調整,這將減少本公司的所得税撥備。
未確認的税收優惠的税收優惠,如果基於技術上的是非曲直,很可能在審查(包括相關的上訴或訴訟)後維持該地位,則可確認該税收優惠。所得税優惠必須在生效日期達到比不確認更有可能的門檻才能得到確認。
與未確認税收優惠相關的利息和罰款在綜合收益表中確認為所得税撥備的一部分。應計利息和罰金與綜合資產負債表上的其他負債一起計入相關的税項負債線。見“注10.所得税“這些未經審計的綜合財務報表附註中的一部分,供進一步討論所得税之用。
非利息收入
非利息收入包括手續費、股權投資收入、信用卡收入、外幣收入、銀行人壽保險收入、貸款相關收入、銷售投資證券的淨損益、按公允價值計量的資產公允價值淨收益或損失調整,以及其他收入。手續費包括執行賬户分析、普通賬户服務和其他存款賬户服務所賺取的費用。這些費用被確認為相關服務是根據ASC 606提供的,與客户簽訂合同的收入。股權投資收入包括股權權證資產收益、SBIC股權收入和成功費用。卡收入包括客户使用借記卡和信用卡賺取的手續費、商家的互換收入和國際手續費。卡收入通常在ASC310的範圍內,應收賬款然而,商家的某些處理交易,如交換費,在ASC 606的範圍內。外幣收入是指代表公司客户從購買和銷售外幣之間的差額中賺取的費用。銀行擁有的人壽保險收入按照美國會計準則第325條入賬,投資-其他。貸款相關收入包括出售貸款的損益所賺取的手續費、小企業管理局收入和信用證手續費。出售貸款和SBA收入的損益根據ASC 860確認,轉接和維修。按公允價值計量的資產未實現淨損益代表權益證券的公允價值變動,並根據美國會計準則第321條進行會計處理。投資-股權證券。與備用信用證有關的費用根據ASC440核算,承付款。其他收入包括按照美國會計準則842在租賃期內按直線確認的經營租賃收入。租約。被收回資產和其他資產的銷售/估值淨收益或虧損作為非利息支出的組成部分列示,但在確認淨收益的情況下也可能作為非利息收入的組成部分列報。出售收回的資產和其他資產的淨收益或淨損失按照ASC610核算,其他收入-取消確認非金融資產的損益. 見“注14.與客户簽訂合同的收入有關新準則範圍內非利息收入流收入確認的性質和時間的進一步細節,請參閲“未經審計的綜合財務報表附註”中的“未經審計的綜合財務報表附註”中的“未經審計的綜合財務報表附註”。
2.投資證券
賬面金額和D投資證券的公允價值為2020年6月30日和2019年12月31日摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
| | 攤銷成本 | | 未實現毛利 | | 未實現總額(虧損) | | 公允價值 |
| | (千) |
持有至到期 | | | | | | | | |
免税 | | $ | 479,380 |
| | $ | 42,486 |
| | $ | — |
| | $ | 521,866 |
|
| | | | | | | | |
可供出售的債務證券 | | | | | | | | |
CDO | | $ | 50 |
| | $ | 7,252 |
| | $ | — |
| | $ | 7,302 |
|
由政府支持企業發行的商業按揭證券 | | 96,556 |
| | 3,854 |
| | — |
| | 100,410 |
|
公司債務證券 | | 106,386 |
| | 4 |
| | (13,180 | ) | | 93,210 |
|
市政證券 | | 10,007 |
| | 86 |
| | (169 | ) | | 9,924 |
|
自有品牌住宅按揭證券 | | 997,122 |
| | 19,456 |
| | (792 | ) | | 1,015,786 |
|
政府一般經濟機構發行的住宅按揭證券 | | 1,304,551 |
| | 36,132 |
| | (226 | ) | | 1,340,457 |
|
免税 | | 881,723 |
| | 46,134 |
| | (913 | ) | | 926,944 |
|
信託優先證券 | | 32,000 |
| | — |
| | (9,111 | ) | | 22,889 |
|
AFS債務證券總額 | | $ | 3,428,395 |
| | $ | 112,918 |
| | $ | (24,391 | ) | | $ | 3,516,922 |
|
| | | | | | | | |
股權證券 | | | | | | | | |
CRA投資 | | $ | 56,075 |
| | $ | 356 |
| | $ | — |
| | $ | 56,431 |
|
優先股 | | 84,889 |
| | 1,423 |
| | (4,334 | ) | | 81,978 |
|
總股本證券 | | $ | 140,964 |
| | $ | 1,779 |
| | $ | (4,334 | ) | | $ | 138,409 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 攤銷成本 | | 未實現毛利 | | 未實現總額(虧損) | | 公允價值 |
| | (千) |
持有至到期 | | | | | | | | |
免税 | | $ | 485,107 |
| | $ | 31,303 |
| | $ | (149 | ) | | $ | 516,261 |
|
| | | | | | | | |
可供出售的債務證券 | | | | | | | | |
CDO | | $ | 50 |
| | $ | 10,092 |
| | $ | — |
| | $ | 10,142 |
|
由政府支持企業發行的商業按揭證券 | | 95,062 |
| | 366 |
| | (1,175 | ) | | 94,253 |
|
公司債務證券 | | 105,015 |
| | 112 |
| | (5,166 | ) | | 99,961 |
|
市政證券 | | 7,494 |
| | 279 |
| | — |
| | 7,773 |
|
自有品牌住宅按揭證券 | | 1,129,985 |
| | 3,572 |
| | (4,330 | ) | | 1,129,227 |
|
政府一般經濟機構發行的住宅按揭證券 | | 1,406,594 |
| | 9,283 |
| | (3,817 | ) | | 1,412,060 |
|
免税 | | 530,729 |
| | 24,548 |
| | (422 | ) | | 554,855 |
|
信託優先證券 | | 32,000 |
| | — |
| | (4,960 | ) | | 27,040 |
|
美國政府支持的機構證券 | | 10,000 |
| | — |
| | — |
| | 10,000 |
|
美國國債 | | 999 |
| | — |
| | — |
| | 999 |
|
AFS債務證券總額 | | $ | 3,317,928 |
| | $ | 48,252 |
| | $ | (19,870 | ) | | $ | 3,346,310 |
|
| | | | | | | | |
股權證券 | | | | | | | | |
CRA投資 | | $ | 52,805 |
| | $ | — |
| | $ | (301 | ) | | $ | 52,504 |
|
優先股 | | 82,514 |
| | 3,881 |
| | (198 | ) | | 86,197 |
|
總股本證券 | | $ | 135,319 |
| | $ | 3,881 |
| | $ | (499 | ) | | $ | 138,701 |
|
賬面金額約為$950.7百萬和$962.5百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日分別為法律要求或允許的各種目的質押。
下表彙總了本公司的AFS債務證券未實現虧損位置為2020年6月30日和2019年12月31日,按主要證券類型和持續未實現虧損頭寸的時間長度彙總:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 |
| 不到12個月 | | 超過12個月 | | 總計 |
| 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| (千) |
可供出售的債務證券 | | | | | | | | | | | |
公司債務證券 | $ | 30 |
| | $ | 4,356 |
| | $ | 13,150 |
| | $ | 86,850 |
| | $ | 13,180 |
| | $ | 91,206 |
|
市政證券 | 169 |
| | 7,330 |
| | — |
| | — |
| | 169 |
| | 7,330 |
|
自有品牌住宅按揭證券 | 777 |
| | 34,812 |
| | 15 |
| | 6,718 |
| | 792 |
| | 41,530 |
|
政府一般經濟機構發行的住宅按揭證券 | 224 |
| | 46,854 |
| | 2 |
| | 412 |
| | 226 |
| | 47,266 |
|
免税 | 913 |
| | 64,845 |
| | — |
| | — |
| | 913 |
| | 64,845 |
|
信託優先證券 | — |
| | — |
| | 9,111 |
| | 22,889 |
| | 9,111 |
| | 22,889 |
|
AFS證券總額 | $ | 2,113 |
| | $ | 158,197 |
| | $ | 22,278 |
| | $ | 116,869 |
| | $ | 24,391 |
| | $ | 275,066 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 不到12個月 | | 超過12個月 | | 總計 |
| 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| (千) |
持有至到期 | | | | | | | | | | | |
免税 | $ | 149 |
| | $ | 24,325 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 149 |
| | $ | 24,325 |
|
可供出售的債務證券 | | | | | | | | | | | |
由政府支持企業發行的商業按揭證券 | $ | 85 |
| | $ | 9,035 |
| | $ | 1,090 |
| | $ | 54,604 |
| | $ | 1,175 |
| | $ | 63,639 |
|
公司債務證券 | — |
| | — |
| | 5,166 |
| | 94,834 |
| | 5,166 |
| | 94,834 |
|
自有品牌住宅按揭證券 | 1,776 |
| | 337,285 |
| | 2,554 |
| | 258,791 |
| | 4,330 |
| | 596,076 |
|
政府一般經濟機構發行的住宅按揭證券 | 1,740 |
| | 385,643 |
| | 2,077 |
| | 150,419 |
| | 3,817 |
| | 536,062 |
|
免税 | 422 |
| | 67,150 |
| | — |
| | — |
| | 422 |
| | 67,150 |
|
信託優先證券 | — |
| | — |
| | 4,960 |
| | 27,040 |
| | 4,960 |
| | 27,040 |
|
AFS證券總額 | $ | 4,023 |
| | $ | 799,113 |
| | $ | 15,847 |
| | $ | 585,688 |
| | $ | 19,870 |
| | $ | 1,384,801 |
|
處於未實現虧損頭寸的AFS證券總數為2020年6月30日是50,與158在…2019年12月31日.
2020年1月1日,公司在ASU 2016-13年度內通過了修正案,用信用損失模型取代了傳統的美國GAAP OTTI模型。ASC 326-30下適用於AFS債務證券的信用損失模型要求通過撥備賬户確認信用損失,但保留了OTTI模型中的概念,即一旦證券減值,就確認信用損失。有關採用ASU 2016-13年的影響以及與投資證券相關的信息,包括用於估計證券信貸損失準備的會計政策和方法的詳細討論,請參閲“注1.重要會計政策摘要."
公司持有的GSE發行的商業和住宅MBS由美國政府實體和機構發行。這些證券由美國政府明示或默示擔保,獲得主要評級機構的高評級,並且有很長一段沒有信用損失的歷史。由於本公司並不打算出售該等證券,而本公司極有可能不會被要求在該等證券預期收回前出售該等證券,故該等證券於三個月內並無確認任何信貸損失。六截至的月份2020年6月30日.
該公司在對其不受美國政府擔保的證券進行信用損失評估時使用的定性因素包括考慮與其證券的特定證券、行業或地理區域有關的任何不利條件、任何低於投資級的信用評級、證券的支付結構以及發行人未來能夠支付增加的付款的可能性,以及發行人未能按計劃支付任何本金或利息。對於公司的公司債務、市政債券和免税證券,公司還考慮了發行人的各種衡量標準,包括手頭現金天數、長期債務與總資產的比率、報告期之間的現金淨變化以及對任何違反公約要求的對價。對於公司的自有品牌住宅MBS,公司還考慮了證券化風險權重因子、當前信貸支持、是否有抵押本金等指標
過去12個月因拖欠相關按揭抵押品付款而蒙受的損失,以及信貸違約率。
自.起2020年6月30日,公司的公司債務、免税證券和市政證券沒有信用損失。該公司的公司債務和免税證券繼續獲得高評級,發行人繼續及時支付本金和利息,這些證券投資組合的未實現虧損主要涉及利率和其他市場狀況的變化,而這些變化不被認為是與信貸相關的問題。該公司繼續及時收到其市政證券的本金和利息支付,這些發行人中的大多數都在支付其他類型的費用之前承諾了用於償還債務的收入。此外,公司不打算出售這些證券,而且很可能不會要求公司在這些證券預期收回之前出售這些證券。
該公司的自有品牌住宅MBS是非機構抵押抵押債券,主要進行投資級信用評級,截至2020年6月30日。這些證券由住宅抵押貸款池擔保。截至,這些證券尚未確認信貸損失2020年6月30日由於這些證券的本金和利息繼續及時支付,對這些證券的信貸支持被認為是足夠的,而且由於本公司不打算出售這些證券,而且本公司很可能不會被要求在這些證券預期收回之前出售這些證券。
該公司的信託優先證券是投資級的,發行人繼續按時支付本金和利息。
基於上述定性因素,截至以下日期,公司的AFS債務證券沒有確認信用損失撥備2020年6月30日.
ASC 326-20下的信用損失模型適用於HTM債務證券,要求在購買證券時通過撥備賬户確認終身預期信用損失。下表按主要證券類型列出了該公司HTM債務證券的信貸損失撥備的前滾情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的三個月 |
| | 平衡,2020年3月31日 | | 信用損失費用 | | 核銷 | | 恢復 | | 平衡,2020年6月30日 |
| | (千) |
持有至到期的債務證券 | | | | | | | | | | |
免税 | | $ | 2,981 |
| | $ | 4,668 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 7,649 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的6個月 |
| | 平衡,2020年1月1日 | | 信用損失費用 | | 核銷 | | 恢復 | | 平衡,2020年6月30日 |
| | (千) |
持有至到期的債務證券 | | | | | | | | | | |
免税 | | $ | 2,646 |
| | $ | 5,003 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 7,649 |
|
HTM證券應收利息合計$1.6百萬在…2020年6月30日並被排除在信貸損失估計之外。
下表彙總了截至以下日期公司投資評級頭寸的賬面金額2020年6月30日和2019年12月31日,每季度更新一次,用於監控本公司證券的信用質量:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
| | AAA級 | | 分開評級的AAA/AA+ | | AA+至AA- | | A+到A- | | BBB+到BBB- | | BB+及以下 | | 未定級 | | 總計 |
| | (千) |
持有至到期 | | | | | | | | | | | | | | | | |
免税 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 479,380 |
| | $ | 479,380 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的債務證券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
CDO | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 7,302 |
| | $ | — |
| | $ | 7,302 |
|
由政府支持企業發行的商業按揭證券 | | — |
| | 100,410 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 100,410 |
|
公司債務證券 | | — |
| | — |
| | — |
| | 60,900 |
| | 32,310 |
| | — |
| | — |
| | 93,210 |
|
市政證券 | | — |
| | — |
| | — |
| | 2,594 |
| | — |
| | — |
| | 7,330 |
| | 9,924 |
|
自有品牌住宅按揭證券 | | 988,929 |
| | — |
| | 18,496 |
| | 92 |
| | 360 |
| | 1,005 |
| | 6,904 |
| | 1,015,786 |
|
政府一般經濟機構發行的住宅按揭證券 | | — |
| | 1,340,457 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,340,457 |
|
免税 | | 43,425 |
| | 22,185 |
| | 519,399 |
| | 309,860 |
| | — |
| | — |
| | 32,075 |
| | 926,944 |
|
信託優先證券 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 22,889 |
| | — |
| | — |
| | 22,889 |
|
AFS證券總額(1) | | $ | 1,032,354 |
| | $ | 1,463,052 |
| | $ | 537,895 |
| | $ | 373,446 |
| | $ | 55,559 |
| | $ | 8,307 |
| | $ | 46,309 |
| | $ | 3,516,922 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股權證券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
CRA投資 | | $ | — |
| | $ | 27,681 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 28,750 |
| | $ | 56,431 |
|
優先股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 68,204 |
| | 12,825 |
| | 949 |
| | 81,978 |
|
股本證券總額(1) | | $ | — |
| | $ | 27,681 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 68,204 |
| | $ | 12,825 |
| | $ | 29,699 |
| | $ | 138,409 |
|
(1)在評級不同的地方,公司使用主要信用機構可用評級的平均值。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | AAA級 | | 分開評級的AAA/AA+ | | AA+至AA- | | A+到A- | | BBB+到BBB- | | BB+及以下 | | 未定級 | | 總計 |
| | (千) |
持有至到期 | | | | | | | | | | | | | | | | |
免税 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 485,107 |
| | $ | 485,107 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的債務證券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
CDO | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 10,142 |
| | $ | — |
| | $ | 10,142 |
|
由政府支持企業發行的商業按揭證券 | | — |
| | 94,253 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 94,253 |
|
公司債務證券 | | — |
| | — |
| | — |
| | 66,530 |
| | 33,431 |
| | — |
| | — |
| | 99,961 |
|
市政證券 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,773 |
| | 7,773 |
|
自有品牌住宅按揭證券 | | 1,096,909 |
| | — |
| | 30,675 |
| | 181 |
| | 288 |
| | 1,174 |
| | — |
| | 1,129,227 |
|
政府一般經濟機構發行的住宅按揭證券 | | — |
| | 1,412,060 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,412,060 |
|
免税 | | 52,610 |
| | 2,856 |
| | 327,657 |
| | 171,732 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 554,855 |
|
信託優先證券 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 27,040 |
| | — |
| | — |
| | 27,040 |
|
美國政府支持的機構證券 | | — |
| | 10,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,000 |
|
美國國債 | | — |
| | 999 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 999 |
|
AFS證券總額(1) | | $ | 1,149,519 |
| | $ | 1,520,168 |
| | $ | 358,332 |
| | $ | 238,443 |
| | $ | 60,759 |
| | $ | 11,316 |
| | $ | 7,773 |
| | $ | 3,346,310 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股權證券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
CRA投資 | | $ | — |
| | $ | 25,375 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 27,129 |
| | $ | 52,504 |
|
優先股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 82,851 |
| | 2,105 |
| | 1,241 |
| | 86,197 |
|
股本證券總額(1) | | $ | — |
| | $ | 25,375 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 82,851 |
| | $ | 2,105 |
| | $ | 28,370 |
| | $ | 138,701 |
|
| |
(1) | 在評級不同的地方,公司使用主要信用機構可用評級的平均值。 |
根據協議條款,一旦合同規定逾期30天,保證金就被視為逾期。自.起2020年6月30日,沒有逾期的投資證券。此外,公司沒有大量非權責發生狀態的投資證券,也沒有被認為依賴抵押品的證券。2020年6月30日.
公司債務證券的攤餘成本和公允價值2020年6月30日按合同到期日計算,如下所示。MBS單獨顯示,因為單個MBS由不同期限的貸款池組成。因此,這些證券在到期日摘要中單獨列出。
|
| | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
| | 攤銷成本 | | 估計公允價值 |
| | (千) |
持有至到期 | | | | |
在一年或更短的時間內到期 | | $ | 7,330 |
| | $ | 7,361 |
|
在一年到五年之後 | | 17,226 |
| | 17,743 |
|
十年後 | | 454,824 |
| | 496,762 |
|
HTM證券總額 | | $ | 479,380 |
| | $ | 521,866 |
|
| | | | |
可供出售 | | | | |
在一年到五年之後 | | $ | 6,705 |
| | $ | 6,715 |
|
在五年到十年之後 | | 173,884 |
| | 161,998 |
|
十年後 | | 849,577 |
| | 891,556 |
|
抵押貸款支持證券 | | 2,398,229 |
| | 2,456,653 |
|
AFS證券總額 | | $ | 3,428,395 |
| | $ | 3,516,922 |
|
下表列出了銷售投資證券的毛利和損失:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
可供出售的證券 | | | | | | | | |
毛利 | | $ | 200 |
| | $ | — |
| | $ | 405 |
| | $ | — |
|
總損失 | | (42 | ) | | — |
| | (175 | ) | | — |
|
AFS證券的淨收益(虧損) | | $ | 158 |
| | $ | — |
| | $ | 230 |
| | $ | — |
|
3.貸款、租賃及信貸損失撥備
2020年1月1日,公司在ASU 2016-13年度內採用了修正的追溯方法,對所有以攤餘成本和表外信貸敞口計量的金融資產採用了修正的追溯方法。因此,公司2020年1月1日以後報告期的財務結果是根據美國會計準則第326條列報的,而上期金額沒有調整,將繼續按照傳統的GAAP進行報告。有關採用ASU 2016-13年的影響以及與貸款和信用質量相關的信息,包括用於估算貸款信貸損失準備的會計政策和方法的詳細討論,請參閲“注1.重要會計政策摘要."
該公司的主要投資組合部門已經改變,以與CECL項下的信貸損失準備金估算方法保持一致。此外,由於CECL不存在減值貸款的概念,因此刪除了僅與減值貸款有關的披露。
本公司持有的投資貸款組合構成如下:
|
| | | | |
| | 2020年6月30日 |
| | (千) |
工商業 | |
|
|
技術與創新 | | $ | 2,123,722 |
|
其他工商業 | | 6,247,269 |
|
CRE-所有者佔用 | | 2,011,321 |
|
CRE-非所有者佔用 | |
|
|
酒店特許經營財務 | | 1,876,980 |
|
其他CRE-非擁有者佔用 | | 3,434,860 |
|
住宅 | | 2,349,359 |
|
建設和土地開發 | | 2,168,310 |
|
倉庫出借 | | 2,898,736 |
|
市政和非營利組織 | | 1,685,481 |
|
其他 | | 213,177 |
|
貸款總額HFI | | 25,009,215 |
|
信貸損失撥備 | | (310,550 | ) |
貸款總額HFI,扣除津貼後的淨額 | | $ | 24,698,665 |
|
|
| | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | (千) |
工商業 | | $ | 9,382,043 |
|
商業房地產-非業主自住 | | 5,245,634 |
|
商業地產-業主自住 | | 2,316,913 |
|
建設和土地開發 | | 1,952,156 |
|
住宅房地產 | | 2,147,664 |
|
消費者 | | 57,083 |
|
貸款,扣除遞延貸款費用和成本後的淨額 | | 21,101,493 |
|
信貸損失撥備 | | (167,797 | ) |
貸款總額HFI | | $ | 20,933,696 |
|
為投資而持有的貸款以未付本金的金額表示,經遞延費用和成本淨額、保費和折扣、購買會計公允價值調整和信貸損失準備金調整後進行調整。淨遞延貸款費用為$80.6百萬和$47.7百萬降低了截至以下日期的貸款賬面價值2020年6月30日和2019年12月31日分別為。購買二級市場貸款的未攤銷淨溢價為$29.7百萬和$29.9百萬增加了截至以下日期的貸款賬面價值2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
自.起2020年6月30日和2019年12月31日,該公司還擁有$20.2百萬和$21.8百萬HFS貸款的比例分別為。
應計和逾期貸款
當管理層確定不再可能根據合同條款全額償還本金和收取利息時,貸款被置於非權責發生狀態,通常是在貸款逾期90天或更長時間時。
下表按貸款組合細分顯示了不良貸款餘額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
| | 不計提不計提信用損失撥備 | | 非應計項目,並計提信貸損失撥備 | | 非應計項目總額 | | 逾期90天或以上且仍在累積的貸款 |
| | (千) |
工商業 | |
| |
| |
| |
|
技術與創新 | | $ | 19,218 |
| | $ | 29,750 |
| | $ | 48,968 |
| | $ | — |
|
其他工商業 | | 10,763 |
| | 1,114 |
| | 11,877 |
| | — |
|
CRE-所有者佔用 | | 23,185 |
| | — |
| | 23,185 |
| | — |
|
CRE-非所有者佔用 | |
| |
| |
| |
|
酒店特許經營財務 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他CRE-非擁有者佔用 | | 16,878 |
| | 11,913 |
| | 28,791 |
| | — |
|
住宅 | | 4,439 |
| | — |
| | 4,439 |
| | — |
|
建設和土地開發 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
倉庫出借 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
市政和非營利組織 | | — |
| | 2,017 |
| | 2,017 |
| | — |
|
其他 | | 42 |
| | 189 |
| | 231 |
| | — |
|
總計 | | $ | 74,525 |
| | $ | 44,983 |
| | $ | 119,508 |
| | $ | — |
|
此外,公司還擁有HFS貸款總額$20.2百萬截至的非權責發生狀態2020年6月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 非權責發生制貸款 | | 逾期90天或以上且仍在累積的貸款 |
| | 電流 | | 逾期/ 違法者 | | 總計 非應計項目 | |
| | (千) |
工商業 | | $ | 19,080 |
| | $ | 5,421 |
| | $ | 24,501 |
| | $ | — |
|
商業地產 | | | | | | | | |
所有者已佔用 | | 4,418 |
| | 124 |
| | 4,542 |
| | — |
|
非業主佔用 | | 7,265 |
| | 11,913 |
| | 19,178 |
| | — |
|
多家庭 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
建設和土地開發 | | | | | | | | |
建設 | | 2,147 |
| | — |
| | 2,147 |
| | — |
|
土地 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
住宅房地產 | | 1,231 |
| | 4,369 |
| | 5,600 |
| | — |
|
消費者 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | | $ | 34,141 |
| | $ | 21,827 |
| | $ | 55,968 |
| | $ | — |
|
與非權責發生狀態貸款相關的利息收入減少大約為$1.7百萬和$0.5百萬在截至的三個月內2020年6月30日和2019、和$2.4百萬和$0.8百萬為.六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。
下表按貸款組合細分提供了逾期貸款的賬齡分析:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
| | 電流 | | 30-59天 逾期 | | 60-89天 逾期 | | 超過90天 逾期 | | 總計 逾期 | | 總計 |
| | (千) |
工商業 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
技術與創新 | | $ | 2,123,722 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2,123,722 |
|
其他工商業 | | 6,245,408 |
| | 1,170 |
| | 467 |
| | 224 |
| | 1,861 |
| | 6,247,269 |
|
CRE-所有者佔用 | | 2,002,781 |
| | 273 |
| | 1,699 |
| | 6,568 |
| | 8,540 |
| | 2,011,321 |
|
CRE-非所有者佔用 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
酒店特許經營財務 | | 1,876,980 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,876,980 |
|
其他CRE-非擁有者佔用 | | 3,412,562 |
| | 1,997 |
| | 3,959 |
| | 16,342 |
| | 22,298 |
| | 3,434,860 |
|
住宅 | | 2,340,105 |
| | 5,727 |
| | 1,310 |
| | 2,217 |
| | 9,254 |
| | 2,349,359 |
|
建設和土地開發 | | 2,168,310 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,168,310 |
|
倉庫出借 | | 2,898,736 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,898,736 |
|
市政和非營利組織 | | 1,685,481 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,685,481 |
|
其他 | | 212,926 |
| | 17 |
| | 10 |
| | 224 |
| | 251 |
| | 213,177 |
|
貸款總額 | | $ | 24,967,011 |
| | $ | 9,184 |
| | $ | 7,445 |
| | $ | 25,575 |
| | $ | 42,204 |
| | $ | 25,009,215 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 電流 | | 30-59天 逾期 | | 60-89天 逾期 | | 超過90天 逾期 | | 總計 逾期 | | 總計 |
| | (千) |
工商業 | | $ | 9,376,377 |
| | $ | 2,501 |
| | $ | 637 |
| | $ | 2,528 |
| | $ | 5,666 |
| | $ | 9,382,043 |
|
商業地產 | | | | | | | | | | | | |
所有者已佔用 | | 2,316,165 |
| | 624 |
| | — |
| | 124 |
| | 748 |
| | 2,316,913 |
|
非業主佔用 | | 5,007,644 |
| | 4,661 |
| | — |
| | 11,913 |
| | 16,574 |
| | 5,024,218 |
|
多家庭 | | 221,416 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 221,416 |
|
建設和土地開發 | | | | | | | | | | | | |
建設 | | 1,176,908 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,176,908 |
|
土地 | | 775,248 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 775,248 |
|
住宅房地產 | | 2,134,346 |
| | 7,627 |
| | 1,721 |
| | 3,970 |
| | 13,318 |
| | 2,147,664 |
|
消費者 | | 57,083 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 57,083 |
|
貸款總額 | | $ | 21,065,187 |
| | $ | 15,413 |
| | $ | 2,358 |
| | $ | 18,535 |
| | $ | 36,306 |
| | $ | 21,101,493 |
|
信用質量指標
該公司根據借款人償債能力的相關信息將貸款分類為風險類別,這些信息包括:當前財務信息、歷史支付經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢等因素。公司對貸款進行單獨分析,根據信用風險對貸款進行分類。此分析每季度執行一次。風險評級類別在“附註1.重要會計政策摘要”中描述." 下表列出了截至以下日期的風險評級2020年6月30日按貸款組合細分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎 | | 循環貸款攤銷成本基礎 | | 總計 |
2020年6月30日 | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | |
| (千) |
技術與創新 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 389,743 |
| | $ | 410,375 |
| | $ | 144,633 |
| | $ | 1,896 |
| | $ | 3,629 |
| | $ | — |
| | $ | 1,038,622 |
| | $ | 1,988,898 |
|
特別提及 | 11,934 |
| | 12,607 |
| | 2,649 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 27,190 |
|
不合標準 | 6,963 |
| | 50,659 |
| | 9,968 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 40,044 |
| | 107,634 |
|
疑團 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | $ | 408,640 |
| | $ | 473,641 |
| | $ | 157,250 |
| | $ | 1,896 |
| | $ | 3,629 |
| | $ | — |
| | $ | 1,078,666 |
| | $ | 2,123,722 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他工商業 | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 1,862,888 |
| | $ | 1,010,623 |
| | $ | 521,064 |
| | $ | 366,558 |
| | $ | 113,651 |
| | $ | 161,821 |
| | $ | 2,068,507 |
| | $ | 6,105,112 |
|
特別提及 | 5,366 |
| | 18,765 |
| | 5,206 |
| | 24,795 |
| | 16,222 |
| | 39 |
| | 43,174 |
| | 113,567 |
|
不合標準 | 16,860 |
| | 4,610 |
| | 1,859 |
| | 74 |
| | 171 |
| | 373 |
| | 4,457 |
| | 28,404 |
|
疑團 | — |
| | — |
| | — |
| | 186 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 186 |
|
損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | $ | 1,885,114 |
| | $ | 1,033,998 |
| | $ | 528,129 |
| | $ | 391,613 |
| | $ | 130,044 |
| | $ | 162,233 |
| | $ | 2,116,138 |
| | $ | 6,247,269 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
CRE-所有者佔用 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 101,276 |
| | $ | 339,065 |
| | $ | 345,199 |
| | $ | 462,362 |
| | $ | 180,255 |
| | $ | 407,451 |
| | $ | 90,808 |
| | $ | 1,926,416 |
|
特別提及 | 1,088 |
| | 9,321 |
| | 2,868 |
| | 7,401 |
| | 5,041 |
| | 8,303 |
| | 124 |
| | 34,146 |
|
不合標準 | — |
| | 7,615 |
| | 4,725 |
| | 10,714 |
| | 3,434 |
| | 22,184 |
| | 1,999 |
| | 50,671 |
|
疑團 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 88 |
| | — |
| | 88 |
|
損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | $ | 102,364 |
| | $ | 356,001 |
| | $ | 352,792 |
| | $ | 480,477 |
| | $ | 188,730 |
| | $ | 438,026 |
| | $ | 92,931 |
| | $ | 2,011,321 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
酒店特許經營財務 | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 118,532 |
| | $ | 744,904 |
| | $ | 456,282 |
| | $ | 140,431 |
| | $ | — |
| | $ | 96,244 |
| | $ | 162,796 |
| | $ | 1,719,189 |
|
特別提及 | — |
| | 35,533 |
| | 43,115 |
| | 38,046 |
| | — |
| | 23,913 |
| | — |
| | 140,607 |
|
不合標準 | — |
| | — |
| | — |
| | 2,194 |
| | 2,129 |
| | 12,861 |
| | — |
| | 17,184 |
|
疑團 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | $ | 118,532 |
| | $ | 780,437 |
| | $ | 499,397 |
| | $ | 180,671 |
| | $ | 2,129 |
| | $ | 133,018 |
| | $ | 162,796 |
| | $ | 1,876,980 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他CRE-非擁有者佔用 | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 440,021 |
| | $ | 1,083,280 |
| | $ | 665,694 |
| | $ | 488,734 |
| | $ | 194,422 |
| | $ | 270,078 |
| | $ | 195,142 |
| | $ | 3,337,371 |
|
特別提及 | — |
| | 27,964 |
| | 7,088 |
| | — |
| | 5,233 |
| | 9,632 |
| | — |
| | 49,917 |
|
不合標準 | 489 |
| | 6,197 |
| | — |
| | 13,689 |
| | 18,529 |
| | 8,668 |
| | — |
| | 47,572 |
|
疑團 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | $ | 440,510 |
| | $ | 1,117,441 |
| | $ | 672,782 |
| | $ | 502,423 |
| | $ | 218,184 |
| | $ | 288,378 |
| | $ | 195,142 |
| | $ | 3,434,860 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按起始年度列出的定期貸款攤銷成本基礎 | | 循環貸款攤銷成本基礎 | | 總計 |
2020年6月30日 | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | |
| (千) |
住宅 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 353,095 |
| | $ | 1,099,106 |
| | $ | 533,261 |
| | $ | 137,590 |
| | $ | 109,457 |
| | $ | 62,296 |
| | $ | 49,363 |
| | $ | 2,344,168 |
|
特別提及 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 752 |
| | 752 |
|
不合標準 | — |
| | 982 |
| | 167 |
| | 1,558 |
| | 684 |
| | 702 |
| | 346 |
| | 4,439 |
|
疑團 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | $ | 353,095 |
| | $ | 1,100,088 |
| | $ | 533,428 |
| | $ | 139,148 |
| | $ | 110,141 |
| | $ | 62,998 |
| | $ | 50,461 |
| | $ | 2,349,359 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
建設和土地開發 | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 211,150 |
| | $ | 735,232 |
| | $ | 610,265 |
| | $ | 85,817 |
| | $ | 1,481 |
| | $ | 14,953 |
| | $ | 488,604 |
| | $ | 2,147,502 |
|
特別提及 | — |
| | 8,854 |
| | 2,833 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,072 |
| | 19,759 |
|
不合標準 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,049 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,049 |
|
疑團 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | $ | 211,150 |
| | $ | 744,086 |
| | $ | 613,098 |
| | $ | 86,866 |
| | $ | 1,481 |
| | $ | 14,953 |
| | $ | 496,676 |
| | $ | 2,168,310 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
倉庫出借 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 136,012 |
| | $ | 50,389 |
| | $ | 59,794 |
| | $ | 1,730 |
| | $ | 171 |
| | $ | — |
| | $ | 2,650,640 |
| | $ | 2,898,736 |
|
特別提及 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
不合標準 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
疑團 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | $ | 136,012 |
| | $ | 50,389 |
| | $ | 59,794 |
| | $ | 1,730 |
| | $ | 171 |
| | $ | — |
| | $ | 2,650,640 |
| | $ | 2,898,736 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
市政和非營利組織 | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 95,805 |
| | $ | 164,917 |
| | $ | 75,644 |
| | $ | 238,800 |
| | $ | 134,399 |
| | $ | 963,704 |
| | $ | 3,536 |
| | $ | 1,676,805 |
|
特別提及 | — |
| | 4,219 |
| | 2,440 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,659 |
|
不合標準 | — |
| | — |
| | — |
| | 2,017 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,017 |
|
疑團 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | $ | 95,805 |
| | $ | 169,136 |
| | $ | 78,084 |
| | $ | 240,817 |
| | $ | 134,399 |
| | $ | 963,704 |
| | $ | 3,536 |
| | $ | 1,685,481 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 13,118 |
| | $ | 16,699 |
| | $ | 16,726 |
| | $ | 7,901 |
| | $ | 40,581 |
| | $ | 72,634 |
| | $ | 33,017 |
| | $ | 200,676 |
|
特別提及 | 961 |
| | — |
| | 111 |
| | 1,696 |
| | 98 |
| | 26 |
| | 48 |
| | 2,940 |
|
不合標準 | — |
| | 137 |
| | 9,192 |
| | — |
| | — |
| | 212 |
| | 20 |
| | 9,561 |
|
疑團 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | $ | 14,079 |
| | $ | 16,836 |
| | $ | 26,029 |
| | $ | 9,597 |
| | $ | 40,679 |
| | $ | 72,872 |
| | $ | 33,085 |
| | $ | 213,177 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
按風險類別合計 | | | | | | | | | | | | | | |
經過 | $ | 3,721,640 |
| | $ | 5,654,590 |
| | $ | 3,428,562 |
| | $ | 1,931,819 |
| | $ | 778,046 |
| | $ | 2,049,181 |
| | $ | 6,781,035 |
| | $ | 24,344,873 |
|
特別提及 | 19,349 |
| | 117,263 |
| | 66,310 |
| | 71,938 |
| | 26,594 |
| | 41,913 |
| | 52,170 |
| | 395,537 |
|
不合標準 | 24,312 |
| | 70,200 |
| | 25,911 |
| | 31,295 |
| | 24,947 |
| | 45,000 |
| | 46,866 |
| | 268,531 |
|
疑團 | — |
| | — |
| | — |
| | 186 |
| | — |
| | 88 |
| | — |
| | 274 |
|
損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | $ | 3,765,301 |
| | $ | 5,842,053 |
| | $ | 3,520,783 |
| | $ | 2,035,238 |
| | $ | 829,587 |
| | $ | 2,136,182 |
| | $ | 6,880,071 |
| | $ | 25,009,215 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 經過 | | 特別提及 | | 不合標準 | | 疑團 | | 損失 | | 總計 |
| | (千) |
工商業 | | $ | 9,265,823 |
| | $ | 65,893 |
| | $ | 49,878 |
| | $ | 449 |
| | $ | — |
| | $ | 9,382,043 |
|
商業地產 | | | | | | | | | | | | |
所有者已佔用 | | 2,265,566 |
| | 9,579 |
| | 41,768 |
| | — |
| | — |
| | 2,316,913 |
|
非業主佔用 | | 4,913,007 |
| | 64,161 |
| | 47,050 |
| | — |
| | — |
| | 5,024,218 |
|
多家庭 | | 221,416 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 221,416 |
|
建設和土地開發 | | | | | | | | | | |
建設 | | 1,157,169 |
| | 17,592 |
| | 2,147 |
| | — |
| | — |
| | 1,176,908 |
|
土地 | | 773,868 |
| | 1,380 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 775,248 |
|
住宅房地產 | | 2,141,336 |
| | 366 |
| | 5,962 |
| | — |
| | — |
| | 2,147,664 |
|
消費者 | | 57,073 |
| | 10 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 57,083 |
|
總計 | | $ | 20,795,258 |
| | $ | 158,981 |
| | $ | 146,805 |
| | $ | 449 |
| | $ | — |
| | $ | 21,101,493 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 經過 | | 特別提及 | | 不合標準 | | 疑團 | | 損失 | | 總計 |
| | (千) |
當前(最多逾期29天) | | $ | 20,785,118 |
| | $ | 158,907 |
| | $ | 120,897 |
| | $ | 265 |
| | $ | — |
| | $ | 21,065,187 |
|
逾期30-59天 | | 8,263 |
| | 58 |
| | 7,092 |
| | — |
| | — |
| | 15,413 |
|
逾期60-89天 | | 1,481 |
| | 16 |
| | 861 |
| | — |
| | — |
| | 2,358 |
|
逾期90天或以上 | | 396 |
| | — |
| | 17,955 |
| | 184 |
| | — |
| | 18,535 |
|
總計 | | $ | 20,795,258 |
| | $ | 158,981 |
| | $ | 146,805 |
| | $ | 449 |
| | $ | — |
| | $ | 21,101,493 |
|
問題債務重組
TDR貸款是指公司出於與借款人財務困難相關的原因,向借款人提供本公司不會考慮的特許權的貸款。因借款人的財務狀況而修改或重組的貸款條款包括但不限於降低規定的利率、以低於當前市場的利率延長貸款期限或續期、減少債務面值、減少應計利息或推遲支付利息。該公司的大多數修改是延長或推遲付款,這不會導致本金或利息損失,隨後是利率或應計利息的降低。與監管指導一致,隨後在另一項重組協議中修改但表現出持續表現並被歸類為TDR的TDR貸款,將被取消TDR地位,前提是修改後的條款在修改時是基於市場的。
自.起2020年6月30日,公司的TDR貸款總額$36.7百萬, 二其中一些是在三個和六個截至的月份2020年6月30日,有記錄的投資額為$10.8百萬。本公司擁有不是的分配給這些貸款的津貼截至2020年6月30日並已承諾借出總額達$0.3百萬.
下表提供了有關TDR貸款在所述期間的財務影響的信息:
|
| | | | | | |
| 2020年6月30日 |
| 貸款數量 | | 記錄的投資 |
| (千美元) |
工商業 |
| |
|
技術與創新 | 1 |
| | $ | 9,968 |
|
其他工商業 | 3 |
| | 20,211 |
|
CRE-所有者佔用 | 3 |
| | 2,261 |
|
CRE-非所有者佔用 |
| |
|
酒店特許經營財務 | — |
| | — |
|
其他CRE-非擁有者佔用 | 1 |
| | 4,304 |
|
總計 | 8 |
| | $ | 36,743 |
|
在截至以下三個月的期間內2019年6月30日,公司有二新的TDR貸款,記錄的投資為$1.8百萬。在.期間六截至的月份2019年6月30日,公司有四新的TDR貸款,記錄的投資為$28.9百萬。沒有免除本金,也沒有免除這些TDR貸款產生的費用或其他費用。
自.起2019年12月31日,TDR貸款的未償還承諾總額$0.2百萬.
根據修改後的條款,當TDR貸款逾期90天、處於非應計狀態或再次重組時,該貸款被視為存在付款違約。管理層在確定信貸損失撥備時會將拖欠款項和其他定性指標一併考慮。在截至以下三個月的期間內2020年6月30日,這裏有不是的在修改後12個月內發生付款拖欠的貸款。在截至以下六個月的期間內2020年6月30日,那裏有一CRE,業主佔用貸款,有記錄的投資為$0.7百萬在修改後的12個月內出現拖欠付款的情況。於截至六個月止六個月內,信貸損失撥備或因此次tdr再違約而導致的撇賬並無增加。2020年6月30日。在.期間三個和六個截至的月份2019年6月30日,這裏有二TDR貸款,有記錄的投資為$0.4百萬其中有一筆欠款。
CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律,允許金融機構暫停GAAP對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改的要求,否則將被定性為TDR,並暫停任何與此相關的決定,前提是(I)貸款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之前或冠狀病毒緊急聲明結束後60天之間進行的,以及(Ii)適用的貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天。此外,聯邦銀行監管部門已發佈指導意見,鼓勵金融機構對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改,並向金融機構保證,他們既不會因這種審慎的貸款修改而受到監管批評,也不會被審查員要求自動將新冠肺炎相關的貸款修改歸類為TDR。本公司正在將本指導應用於符合條件的貸款修改。
某些其他貸款的條款在三個和六個截至的月份2020年6月30日這不符合TDR的定義。對這些貸款的修改要麼涉及修改向在大流行病之前沒有經歷財務困難的借款人提供的貸款條款,要麼涉及推遲支付被認為微不足道的款項。
抵押品依賴型貸款
下表顯示了截至的抵押品依賴型貸款的攤銷成本基礎。2020年6月30日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
| | 房地產抵押品 | | 其他抵押品 | | 總計 |
| | (千) |
工商業 | |
| |
| |
|
技術與創新 | | $ | — |
| | $ | 86,781 |
| | $ | 86,781 |
|
其他工商業 | | — |
| | 2,105 |
| | 2,105 |
|
CRE-所有者佔用 | | 14,786 |
| | — |
| | 14,786 |
|
CRE-非所有者佔用 | |
| |
| |
|
酒店特許經營財務 | | 17,184 |
| | — |
| | 17,184 |
|
其他CRE-非擁有者佔用 | | 16,447 |
| | — |
| | 16,447 |
|
住宅 | | — |
| | — |
| | — |
|
建設和土地開發 | | 1,049 |
| | — |
| | 1,049 |
|
倉庫出借 | | — |
| | — |
| | — |
|
市政和非營利組織 | | — |
| | — |
| | — |
|
其他 | | — |
| | 7 |
| | 7 |
|
總計 | | $ | 49,466 |
| | $ | 88,893 |
| | $ | 138,359 |
|
本公司並未發現抵押品擔保其抵押品依賴貸款的程度有任何重大變化,不論是由於截至該期間的一般惡化或某些其他原因2020年6月30日.
信貸損失準備
管理層認為信貸損失撥備水平是對截至以下日期公司為投資組合持有的貸款中固有的預期信貸損失的合理和可支持的估計。2020年6月30日。除信貸損失撥備外,公司還單獨計入與表外信貸敞口相關的信貸損失撥備,包括無資金來源的貸款承諾,這筆金額包括在綜合資產負債表上的其他負債中。公司對無資金貸款承諾的信貸損失撥備總額為$36.3百萬和$9.0百萬自.起2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
下表按貸款組合分類反映了為投資而持有的貸款的信貸損失撥備活動:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的三個月 |
| | 平衡, 2020年3月31日(1) | | 備抵 費用 (反轉) | | 核銷 | | 恢復 | | 平衡, 2020年6月30日 (1) |
| | (千) |
工商業 | |
| |
| |
| |
| |
|
技術與創新 | | $ | 39,756 |
| | $ | 17,553 |
| | $ | 2,750 |
| | $ | — |
| | $ | 54,559 |
|
其他工商業 | | 120,374 |
| | (9,079 | ) | | 1,881 |
| | (516 | ) | | 109,930 |
|
CRE-所有者佔用 | | 10,557 |
| | 5,070 |
| | 43 |
| | (3 | ) | | 15,587 |
|
CRE-非所有者佔用 | |
| |
| |
| |
| |
|
酒店特許經營財務 | | 18,828 |
| | 17,036 |
| | — |
| | — |
| | 35,864 |
|
其他CRE-非擁有者佔用 | | 14,134 |
| | 19,788 |
| | 885 |
| | 365 |
| | 32,672 |
|
住宅 | | 1,279 |
| | 428 |
| | — |
| | (18 | ) | | 1,725 |
|
建設和土地開發 | | 7,155 |
| | 28,630 |
| | — |
| | (7 | ) | | 35,792 |
|
倉庫出借 | | 402 |
| | 341 |
| | — |
| | — |
| | 743 |
|
市政和非營利組織 | | 16,166 |
| | 962 |
| | — |
| | — |
| | 17,128 |
|
其他 | | 6,678 |
| | (44 | ) | | 164 |
| | (80 | ) | | 6,550 |
|
總計 | | $ | 235,329 |
| | $ | 80,685 |
| | $ | 5,723 |
| | $ | (259 | ) | | $ | 310,550 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的6個月 |
| | 平衡, 2020年1月1日(1) | | 備抵 費用 (反轉) | | 核銷 | | 恢復 | | 平衡, 2020年6月30日 (1) |
| | (千) |
工商業 | |
| |
| |
| |
| |
|
技術與創新 | | $ | 22,394 |
| | $ | 34,915 |
| | $ | 2,750 |
| | $ | — |
| | $ | 54,559 |
|
其他工商業 | | 95,784 |
| | 14,274 |
| | 1,936 |
| | 1,808 |
| | 109,930 |
|
CRE-所有者佔用 | | 10,420 |
| | 5,203 |
| | 43 |
| | 7 |
| | 15,587 |
|
CRE-非所有者佔用 | |
| |
| |
| |
| |
|
酒店特許經營財務 | | 14,104 |
| | 21,760 |
| | — |
| | — |
| | 35,864 |
|
其他CRE-非擁有者佔用 | | 10,503 |
| | 21,488 |
| | 885 |
| | 1,566 |
| | 32,672 |
|
住宅 | | 3,814 |
| | (2,119 | ) | | — |
| | 30 |
| | 1,725 |
|
建設和土地開發 | | 6,218 |
| | 29,557 |
| | — |
| | 17 |
| | 35,792 |
|
倉庫出借 | | 246 |
| | 497 |
| | — |
| | — |
| | 743 |
|
市政和非營利組織 | | 17,397 |
| | (269 | ) | | — |
| | — |
| | 17,128 |
|
其他 | | 6,045 |
| | 620 |
| | 206 |
| | 91 |
| | 6,550 |
|
總計 | | $ | 186,925 |
| | $ | 125,926 |
| | $ | 5,820 |
| | $ | 3,519 |
| | $ | 310,550 |
|
應計應收貸款利息合計$107.1百萬在…2020年6月30日並被排除在信貸損失估計之外。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三個月 |
| | 平衡, 2019年3月31日 | | 沖銷 | | 恢復 | | 撥備費用(沖銷) | | 平衡, 2019年6月30日 |
| | (千) |
建設和土地開發 | | $ | 26,083 |
| | $ | 141 |
| | $ | (9 | ) | | $ | 140 |
| | $ | 26,091 |
|
商業地產 | | 37,867 |
| | — |
| | (439 | ) | | 2,952 |
| | 41,258 |
|
住宅房地產 | | 13,006 |
| | 397 |
| | (27 | ) | | (30 | ) | | 12,606 |
|
工商業 | | 77,254 |
| | 2,018 |
| | (495 | ) | | 3,904 |
| | 79,635 |
|
消費者 | | 777 |
| | — |
| | (8 | ) | | 34 |
| | 819 |
|
總計 | | $ | 154,987 |
|
| $ | 2,556 |
| | $ | (978 | ) | | $ | 7,000 |
| | $ | 160,409 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的6個月 |
| | 平衡, 2018年12月31日 | | 沖銷 | | 恢復 | | 撥備費用(沖銷) | | 平衡, 2019年6月30日 |
| | (千) |
建設和土地開發 | | $ | 22,513 |
| | $ | 141 |
| | $ | (64 | ) | | $ | 3,655 |
| | $ | 26,091 |
|
商業地產 | | 34,829 |
| | — |
| | (892 | ) | | 5,537 |
| | 41,258 |
|
住宅房地產 | | 11,276 |
| | 585 |
| | (120 | ) | | 1,795 |
| | 12,606 |
|
工商業 | | 83,118 |
| | 4,142 |
| | (972 | ) | | (313 | ) | | 79,635 |
|
消費者 | | 981 |
| | 1 |
| | (13 | ) | | (174 | ) | | 819 |
|
總計 | | $ | 152,717 |
| | $ | 4,869 |
| | $ | (2,061 | ) | | $ | 10,500 |
| | $ | 160,409 |
|
下表按計量方法分列了公司的信貸損失準備和貸款餘額: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
| | 貸款 | | 津貼 |
| | 集體評估信用損失 | | 單獨評估信用損失 | | 總計 | | 集體評估信用損失 | | 單獨評估信用損失 | | 總計 |
| | (千) |
工商業 | |
| |
| |
| |
| |
| |
|
技術與創新 | | $ | 2,016,288 |
| | $ | 107,434 |
| | $ | 2,123,722 |
| | $ | 42,559 |
| | $ | 12,000 |
| | $ | 54,559 |
|
其他工商業 | | 6,218,531 |
| | 28,738 |
| | 6,247,269 |
| | 109,616 |
| | 314 |
| | 109,930 |
|
CRE-所有者佔用 | | 1,957,157 |
| | 54,164 |
| | 2,011,321 |
| | 15,587 |
| | — |
| | 15,587 |
|
CRE-非所有者佔用 | |
| |
| |
| |
| |
| |
|
酒店特許經營財務 | | 1,830,081 |
| | 46,899 |
| | 1,876,980 |
| | 33,149 |
| | 2,715 |
| | 35,864 |
|
其他CRE-非擁有者佔用 | | 3,373,639 |
| | 61,221 |
| | 3,434,860 |
| | 31,322 |
| | 1,350 |
| | 32,672 |
|
住宅 | | 2,344,920 |
| | 4,439 |
| | 2,349,359 |
| | 1,725 |
| | — |
| | 1,725 |
|
建設和土地開發 | | 2,167,261 |
| | 1,049 |
| | 2,168,310 |
| | 35,792 |
| | — |
| | 35,792 |
|
倉庫出借 | | 2,898,736 |
| | — |
| | 2,898,736 |
| | 743 |
| | — |
| | 743 |
|
市政和非營利組織 | | 1,683,464 |
| | 2,017 |
| | 1,685,481 |
| | 16,686 |
| | 442 |
| | 17,128 |
|
其他 | | 203,617 |
| | 9,560 |
| | 213,177 |
| | 6,364 |
| | 186 |
| | 6,550 |
|
總計 | | $ | 24,693,694 |
| | $ | 315,521 |
| | $ | 25,009,215 |
| | $ | 293,543 |
| | $ | 17,007 |
| | $ | 310,550 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 商業地產-業主自住 | | 商業地產-非業主自住 | | 工商業 | | 住宅房地產 | | 建築與土地開發 | | 消費者 | | 貸款總額 |
| | (千) |
截至2019年12月31日的貸款; | | | | | | | | | | | | |
記錄的投資 | | | | | | | | | | | | |
已記錄備抵的減值貸款 | | $ | — |
| | $ | 11,913 |
| | $ | 6,919 |
| | $ | — |
| | $ | 2,147 |
| | $ | — |
| | $ | 20,979 |
|
無撥備記錄的不良貸款 | | 17,736 |
| | 23,625 |
| | 42,065 |
| | 5,600 |
| | 6,274 |
| | 24 |
| | 95,324 |
|
單獨評估減值的貸款總額 | | 17,736 |
| | 35,538 |
| | 48,984 |
| | 5,600 |
| | 8,421 |
| | 24 |
| | 116,303 |
|
集體評估減值貸款 | | 2,296,342 |
| | 5,159,921 |
| | 9,333,059 |
| | 2,142,045 |
| | 1,943,735 |
| | 57,059 |
| | 20,932,161 |
|
在信用質量惡化的情況下獲得的貸款 | | 2,835 |
| | 50,175 |
| | — |
| | 19 |
| | — |
| | — |
| | 53,029 |
|
記錄的總投資 | | $ | 2,316,913 |
| | $ | 5,245,634 |
| | $ | 9,382,043 |
| | $ | 2,147,664 |
| | $ | 1,952,156 |
| | $ | 57,083 |
| | $ | 21,101,493 |
|
未付本金餘額 | | | | | | | | | | | | |
已記錄備抵的減值貸款 | | $ | — |
| | $ | 11,949 |
| | $ | 9,844 |
| | $ | — |
| | $ | 2,262 |
| | $ | — |
| | 24,055 |
|
無撥備記錄的不良貸款 | | 18,681 |
| | 24,738 |
| | 43,848 |
| | 5,708 |
| | 6,413 |
| | 52 |
| | 99,440 |
|
單獨評估減值的貸款總額 | | 18,681 |
| | 36,687 |
| | 53,692 |
| | 5,708 |
| | 8,675 |
| | 52 |
| | 123,495 |
|
集體評估減值貸款 | | 2,297,168 |
| | 5,177,477 |
| | 9,312,100 |
| | 2,113,893 |
| | 1,963,116 |
| | 57,383 |
| | 20,921,137 |
|
在信用質量惡化的情況下獲得的貸款 | | 3,577 |
| | 60,191 |
| | — |
| | 72 |
| | — |
| | — |
| | 63,840 |
|
未付本金餘額合計 | | $ | 2,319,426 |
| | $ | 5,274,355 |
| | $ | 9,365,792 |
| | $ | 2,119,673 |
| | $ | 1,971,791 |
| | $ | 57,435 |
| | $ | 21,108,472 |
|
信貸損失相關撥備 | | | | | | | | | | | | |
已記錄備抵的減值貸款 | | $ | — |
| | $ | 1,219 |
| | $ | 1,050 |
| | $ | — |
| | $ | 507 |
| | $ | — |
| | $ | 2,776 |
|
無撥備記錄的不良貸款 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
單獨評估減值的貸款總額 | | — |
| | 1,219 |
| | 1,050 |
| | — |
| | 507 |
| | — |
| | 2,776 |
|
集體評估減值貸款 | | 13,842 |
| | 32,114 |
| | 81,252 |
| | 13,714 |
| | 23,387 |
| | 614 |
| | 164,923 |
|
在信用質量惡化的情況下獲得的貸款 | | — |
| | 98 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 98 |
|
信貸損失撥備總額 | | $ | 13,842 |
| | $ | 33,431 |
| | $ | 82,302 |
| | $ | 13,714 |
| | $ | 23,894 |
| | $ | 614 |
| | $ | 167,797 |
|
貸款購銷
下表按投資組合細分列出了在年內的貸款購買情況三個和六個截至的月份2020年6月30日:
|
| | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 | | 截至2020年6月30日的6個月 |
| (千) |
工商業 | $ | 123,358 |
| | $ | 412,086 |
|
住宅 | 405,748 |
| | 685,198 |
|
倉庫出借 | — |
| | 99,446 |
|
市政和非營利組織 | 1,594 |
| | 1,594 |
|
總計 | $ | 530,700 |
| | $ | 1,198,324 |
|
有不是的年內購入的貸款,信貸質素嚴重惡化。三個和六個截至的月份2020年6月30日。在此期間沒有貸款銷售。三個和六個截至的月份2020年6月30日.
下表列出了年內按類別劃分的貸款購買和銷售情況三個和六個截至的月份2019年6月30日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三個月 | | 截至2019年6月30日的6個月 |
| 購貨 | | 銷貨 | | 購貨 | | 銷貨 |
| (千) | | (千) |
工商業 | $ | 338,674 |
| | $ | 19,330 |
| | $ | 526,665 |
| | $ | 34,830 |
|
商業房地產-非業主自住 | — |
| | — |
| | 30,034 |
| | — |
|
建設和土地開發 | 33,882 |
| | — |
| | 33,882 |
| | — |
|
住宅房地產 | 218,053 |
| | — |
| | 530,525 |
| | — |
|
總計 | $ | 590,609 |
| | $ | 19,330 |
| | $ | 1,121,106 |
| | $ | 34,830 |
|
該公司確認淨虧損為$0.1百萬和$0.5百萬關於年內貸款銷售的情況三個和六個截至的月份2019年6月30日分別為。
4.其他借款
下表彙總了截至以下日期公司的借款情況2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (千) |
短期: | | | | |
購買的聯邦基金 | | $ | — |
| | $ | — |
|
FHLB預付款 | | 10,000 |
| | — |
|
短期借款總額 | | $ | 10,000 |
| | $ | — |
|
該公司維持聯邦基金信用額度總計$2.3十億自.起2020年6月30日,其利率與聯邦基金有效利率加0.10%至0.20%相當。自.起2020年6月30日和2019年12月31日,這裏有不是的公司聯邦基金信用額度的未償還餘額。
該公司還與FHLB和FRB維持有擔保的信貸額度。本公司的借款能力是根據借款時質押的抵押品確定的,抵押品通常由投資證券和貸款組成。在截至以下三個月的期間內2020年6月30日,該公司獲準與財政儲備委員會進行購買力平價貸款安排,允許公司質押根據購買力平價發放的貸款,以換取財政儲備委員會的美元換美元資金,該委員會將提供18億美元作為額外的學分。隨着這些貸款的償還,PPP貸款工具下的可用信貸金額將在每個時期下降。在…2020年6月30日,公司有不是的在其信貸額度或與FRB的PPP貸款安排下的未償還金額,並$10.0百萬在其與FHLB的信用額度下借款。自.起2020年6月30日和2019年12月31日,公司在FHLB有大約$4.4十億和$4.5十億,且FRB約為$2.3十億和$1.1十億分別為。
公司可獲得的其他短期借款來源包括客户回購協議,總計$25.4百萬和$16.7百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日分別為。截至,客户回購協議的加權平均利率為0.19%和0.15%2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
5.合資格債項
次級債務
該公司的次級債務由三種不同的債券組成。父級頒發的$175.0百萬2016年6月次級債券的數量,扣除發行成本後記錄為$5.5百萬,2056年7月1日到期。從2021年7月1日或之後開始,公司可以贖回全部或部分債券,贖回債券的本金加上任何應計和未支付的利息。債券的固定利率為6.25%每年。
2015年6月,世界銀行發佈了$150.0百萬次級債務,這是在扣除以下債務發行成本後記錄的$1.8百萬,2025年7月15日到期。次級債務可由WAB在2020年7月15日或之後以及此後的每個利息支付日全部或部分贖回,贖回價格相當於本金金額加上應計和未付利息。次級債務的固定利率為5.00%到2020年6月30日,然後轉換為3.20%的浮動利率,外加到期的3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。
2020年5月,世界銀行發佈了$225.0百萬次級債務,這是在扣除以下債務發行成本後記錄的$2.9百萬,2030年6月1日到期。次級債務可由WAB在2025年6月1日或之後以及此後的每個利息支付日全部或部分贖回,贖回價格相當於本金金額加應計未付利息。次級債的固定利率為5.25%至2025年6月1日,然後轉換為年利率浮動,相當於三個月SOFR加上浮動利率期間每個季度利息期512個基點。
為對衝本公司2015年及2016年次級債發行的利率風險,本公司與Receive Fixed/Pay Variable掉期訂立公允價值利率對衝。
所有次級債券發行的賬面價值合計,包括相關套期保值的公允價值。$547.9百萬和$319.2百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
次級債
公司通過收購組建或收購八法定商業信託,其存在的唯一目的是發行累積信託優先證券。
除橋資金信託I及橋資金信託II發行的債務外,由於本公司根據ASC 825作出FVO選擇,次級債務於每個報告日期均按公允價值入賬。該公司沒有選擇作為Bridge收購的一部分收購的初級次級債務的FVO。因此,該等信託的賬面價值並不反映該等債務的現行公允價值,幷包括在收購時確立的公平市價調整,該調整將在信託的剩餘年期內增值。
次級債務的賬面價值為$69.8百萬和$74.4百萬自.起2020年6月30日和2019年12月31日分別為。截至的所有次級債券的加權平均利率2020年6月30日曾經是2.64%,即三個月期LIBOR加2.34%的合約利差,而加權平均利率為4.25%在…2019年12月31日.
在監管要求或聯邦税收規則發生某些變化或修訂的情況下,債務可以全部贖回。該等票據項下的責任由本公司全面及無條件擔保,在償付權上較本公司的所有其他負債為次要及次要的。根據FRB發佈的指導,該公司的證券繼續符合一級資本的資格。
6.股東權益
基於股票的薪酬
限制性股票獎
授予員工的限制性股票獎勵通常授予3-年期間。年向沃爾瑪非僱員董事授予股票2020於2020年7月1日完全歸屬。公司根據授予日期的公允價值估計股票授予的補償成本。股票補償費用在整個獎勵所需的服務期內以直線方式確認。期間授予的限制性股票獎勵的合計授予日期公允價值三個和六個截至的月份2020年6月30日曾經是$0.6百萬和$22.3百萬分別為。與授予員工的限制性股票獎勵相關的股票薪酬支出包括在綜合收益表的工資和員工福利中。對於授予沃爾瑪董事的限制性股票獎勵,相關股票薪酬費用計入律師費、職業費和董事費用。對於三個和六個截至的月份2020年6月30日,公司認可$5.9百萬和$10.8百萬在與這些股票授予相關的基於股票的薪酬支出中,與$5.4百萬和$9.7百萬為.三個和六個截至的月份2019年6月30日.
此外,該公司此前曾將限制性股票授予某些業績和服務條件都影響歸屬的執行管理層成員。年內並沒有這類撥款。三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019然而,2017年提供的一筆為期四年的贈款的費用仍在確認中。對於三個和六個截至的月份2020年6月30日,公司認可$0.3百萬和$0.6百萬在與這些基於業績的限制性股票授予相關的基於股票的薪酬支出中,與$0.5百萬和$1.0百萬為.三個和六個截至的月份2019年6月30日.
績效股票單位
該公司向其執行管理層成員授予績效股票單位,除非公司在三年的業績期間內達到規定的累積每股收益目標和TSR業績衡量標準,否則不會授予這些股票單位。發行的股票數量將根據累計每股收益目標和實現的相對TSR業績係數而有所不同。該公司根據授予日期、公允價值和三年績效期間的預期歸屬百分比來估計績效股票單位的成本。對於三個和六個截至的月份2020年6月30日,公司認可$1.8百萬和$3.5百萬在與這些績效股票單位相關的基於股票的薪酬支出中,與$1.3百萬和$3.0百萬為.三個和六個截至的月份2019年6月30日.
2017年度獎勵的三年績效期限於2019年12月31日結束,公司績效期間的累計EPS和TSR績效指標超過了獎勵條款規定的最高獎勵要求水平。結果,136,334股票在2020年第一季度完全歸屬,並分配給執行管理層。
普通股回購
公司的普通股回購計劃續簽至2020年12月,授權公司回購最多$250.0百萬已經發行的普通股。在截至以下三個月的期間內2020年6月30日,公司暫停股票回購計劃。在此決定之前,根據回購計劃,在三個和六個截至的月份2020年6月30日,公司回購297,000和2,066,479其普通股的加權平均價為$30.77和$34.65支付總額為$9.1百萬和$71.7百萬分別為。在.期間三個和六個截至的月份2019年6月30日,公司回購792,688和1,733,603其普通股的加權平均價為$42.81和$41.45支付總額為$34.0百萬和$71.9百萬分別為。
現金股利
在.期間三截至的月份2020年6月30日,本公司宣佈並派發現金股息$0.25每股,向股東支付的股息總額為$25.2百萬。在.期間六截至的月份2020年6月30日,公司宣佈並支付了兩次季度現金股息$0.25每股普通股,總計$50.8百萬.
庫存股
庫房股票購買是指價值相當於授予員工限制性股票獎勵所產生的法定工資税預扣義務的退還給公司的股票。在.期間三個和六個截至的月份2020年6月30日,本公司購買的庫存股為11,055和150,166以加權平均價$35.96和$52.31分別為每股。在.期間三個和六個截至的月份2019年6月30日,本公司購買的庫存股為3,145和176,152以加權平均價$47.16和$45.69分別為每股。
7、累計其他綜合收益(虧損)
下表彙總了所示期間按構成部分、税後淨額劃分的累計其他綜合收入的變化情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, |
| | 未實現的AFS持有收益(虧損) | | SERP上未實現的持有損益 | | 次級債未實現持有損益 | | 證券減值損失 | | 總計 |
| | (千) |
平衡,2020年3月31日 | | $ | 27,621 |
| | $ | (310 | ) | | $ | 10,186 |
| | $ | — |
| | $ | 37,497 |
|
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 39,308 |
| | (3 | ) | | (3,005 | ) | | — |
| | 36,300 |
|
從AOCI重新分類的金額 | | (120 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (120 | ) |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | 39,188 |
| | (3 | ) | | (3,005 | ) | | — |
| | 36,180 |
|
平衡,2020年6月30日 | | $ | 66,809 |
| | $ | (313 | ) | | $ | 7,181 |
| | $ | — |
| | $ | 73,677 |
|
| | | | | | | | | | |
餘額,2019年3月31日 | | $ | (16,214 | ) | | $ | 374 |
| | $ | 7,505 |
| | $ | 144 |
| | $ | (8,191 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 35,923 |
| | (17 | ) | | (1,334 | ) | | — |
| | 34,572 |
|
從AOCI重新分類的金額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | 35,923 |
| | (17 | ) | | (1,334 | ) | | — |
| | 34,572 |
|
餘額,2019年6月30日 | | $ | 19,709 |
| | $ | 357 |
| | $ | 6,171 |
| | $ | 144 |
| | $ | 26,381 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 未實現的AFS持有收益(虧損) | | SERP上未實現的持有損益 | | 次級債未實現持有損益 | | 證券減值損失 | | 總計 |
| | (千) |
餘額,2019年12月31日 | | $ | 21,399 |
| | $ | (20 | ) | | $ | 3,629 |
| | $ | — |
| | $ | 25,008 |
|
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 45,584 |
| | (293 | ) | | 3,552 |
| | — |
| | 48,843 |
|
從AOCI重新分類的金額 | | (174 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (174 | ) |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | | 45,410 |
| | (293 | ) | | 3,552 |
| | — |
| | 48,669 |
|
平衡,2020年6月30日 | | $ | 66,809 |
| | $ | (313 | ) | | $ | 7,181 |
| | $ | — |
| | $ | 73,677 |
|
| | | | | | | | | | |
餘額,2018年12月31日 | | $ | (47,591 | ) | | $ | 392 |
| | $ | 13,433 |
| | $ | 144 |
| | $ | (33,622 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 67,300 |
| | (35 | ) | | (7,262 | ) | | — |
| | 60,003 |
|
從AOCI重新分類的金額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
本期其他綜合(虧損)收入淨額 | | 67,300 |
| | (35 | ) | | (7,262 | ) | | — |
| | 60,003 |
|
餘額,2019年6月30日 | | $ | 19,709 |
| | $ | 357 |
| | $ | 6,171 |
| | $ | 144 |
| | $ | 26,381 |
|
下表列出了累計其他綜合收入中的重新分類:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
損益表分類 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
投資證券銷售收益(虧損),淨額 | | $ | 158 |
| | $ | — |
| | $ | 230 |
| | $ | — |
|
所得税(費用)福利 | | (38 | ) | | — |
| | (56 | ) | | — |
|
税後淨額 | | $ | 120 |
| | $ | — |
| | $ | 174 |
| | $ | — |
|
8.衍生工具及對衝活動
本公司是各種衍生工具的當事人。衍生工具是兩個或多個交易方之間的合同,具有名義金額和標的變量,需要少量或不需要初始投資,並允許淨結清頭寸。衍生品的名義金額作為合同付款條款的基礎,並採用單位的形式,如股票或美元。衍生品的基礎變量是特定的利率、證券價格、商品價格、匯率、指數或其他變量。名義金額和基礎變量之間的相互作用決定了雙方之間要交換的單位數量,並影響了衍生品合同的公允價值。
該公司使用的主要衍生品類型是利率掉期。一般而言,這些工具用於幫助管理公司的利率風險敞口,並滿足客户的融資和對衝需求。
衍生工具在計入雙邊抵押品及總淨額結算協議的影響後,按公允價值計入綜合資產負債表。這些協議允許本公司按淨額結算與同一交易對手持有的所有衍生品合約,並在適用的情況下用相關的現金抵押品抵消淨衍生品頭寸。
自.起2020年6月30日, 2019年12月31日,及2019年6月30日,公司沒有任何未償還的現金流對衝。
在對衝關係中指定的衍生品
根據適用的會計指導,該公司利用已被指定為對衝關係一部分的衍生品,以最大限度地減少基準利率變化和淨利息收入波動的風險,以及EVE對利率波動的風險。用於管理利率風險的主要衍生工具是利率掉期,它將商定的資產和負債金額(即名義金額)的合同利率指數從固定利率轉換為浮動利率,或從浮動利率轉換為固定利率。
本公司已訂立支付固定/收取浮動利率掉期合約,指定為若干固定利率貸款的公允價值對衝。因此,該公司獲得可變利率利息支付,以換取在合同有效期內支付固定利率,而不交換名義金額。
本公司亦已訂立收受固定/支付浮動利率掉期合約,指定為其固定利率次級債券發行的公允價值對衝。因此,該公司支付的浮動利率為3個月期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加3.16%並收取每半年一次的固定付款5.00%若要匹配該帳户上的付款,請執行以下操作$150.0百萬次級債務。對於母公司的公允價值對衝$175.0百萬於2016年6月16日發行的次級債券,公司支付的浮動利率為3個月期倫敦銀行同業拆借利率加3.25%並收到季度固定付款6.25%來匹配債務的還款。
未在對衝關係中指定的衍生品
管理層亦訂立某些未被指定為會計套期保值的外匯衍生工具合約及背靠背利率掉期合約。外匯衍生品合約包括即期合約、遠期合約、遠期窗口合約和掉期合約。這些衍生工具合約的目的是減輕所進行或代表客户進行的交易的外幣風險。與客户簽訂的合同以及公司進行的相關衍生品交易都是按公允價值重新計量的,也被稱為經濟對衝,因為它們在經濟上抵消了公司的風險敞口。本公司的背靠背利率掉期用於管理長期利率風險。
公允價值對衝
自.起2020年6月30日和2019年12月31日與公允價值套期保值的累計基礎調整相關的綜合資產負債表中反映了以下金額:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| | 套期保值資產/(負債)賬面價值 | | 累計公允價值套期保值調整(1) | | 套期保值資產/(負債)賬面價值 | | 累計公允價值套期保值調整(1) |
| | (千) |
貸款-HFI,扣除遞延貸款費用和成本後的淨額 | | $ | 619,833 |
| | $ | 101,315 |
| | $ | 578,063 |
| | $ | 53,292 |
|
合格債務 | | (325,826 | ) | | (5,966 | ) | | (319,197 | ) | | 401 |
|
就本公司指定並符合公允價值對衝資格的衍生工具而言,衍生工具的收益或虧損以及可歸因於對衝風險的對衝項目的抵銷虧損或收益在當期收益中確認為相關利率掉期的抵銷虧損或收益,與相關利率掉期的抵銷虧損或收益在同一項目中確認。對於貸款,套期項目的損益計入利息收入,對於次級債務,套期項目的損益計入利息支出。
與衍生工具相關的公允價值、交易量和損益信息
下表彙總了本公司衍生工具的公允價值(按毛利和淨值計算),截至2020年6月30日, 2019年12月31日,及2019年6月30日。這些衍生品的名義金額從2019年6月30日至2020年6月30日顯示這些期間公司衍生產品交易活動的數量。衍生資產和負債餘額在應用雙邊抵押品和總淨額結算協議之前按毛額列報。衍生工具資產及負債總額作出調整,以顧及可依法強制執行的總淨額結算協議的影響,該協議容許本公司按淨額結算與同一交易對手訂立的所有衍生工具合約,並以相關抵押品抵銷衍生工具淨頭寸。如果主淨額結算協議根據破產法無效或不能強制執行,本公司不會與交易對手調整該等衍生產品金額。在計入總淨額結算協議的影響後,衍生工具合約的公允價值計入綜合資產負債表上的其他資產或其他負債,如下表所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 | | 2019年6月30日 |
| | | 公允價值 | | | | 公允價值 | | | | 公允價值 |
| 概念上的 數量 | | 衍生資產 | | 衍生負債 | | 概念上的 數量 | | 衍生資產 | | 衍生負債 | | 概念上的 數量 | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| (千) |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | | | | |
公允價值套期保值 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率掉期 | $ | 856,948 |
| | $ | 5,966 |
| | $ | 101,315 |
| | $ | 862,952 |
| | $ | 1,778 |
| | $ | 55,471 |
| | $ | 958,298 |
| | $ | 1,436 |
| | $ | 62,754 |
|
總計 | 856,948 |
| | 5,966 |
| | 101,315 |
| | 862,952 |
| | 1,778 |
| | 55,471 |
| | 958,298 |
| | 1,436 |
| | 62,754 |
|
淨值調整(1) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 21 |
| | 21 |
| | — |
| | 163 |
| | 163 |
|
資產負債表中的淨衍生工具 | $ | 856,948 |
| | $ | 5,966 |
| | $ | 101,315 |
| | $ | 862,952 |
| | $ | 1,757 |
| | $ | 55,450 |
| | $ | 958,298 |
| | $ | 1,273 |
| | $ | 62,591 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | | | | | | | | |
外幣合約 | $ | 24,949 |
| | $ | 293 |
| | $ | 262 |
| | $ | 6,711 |
| | $ | 44 |
| | $ | 18 |
| | $ | 25,151 |
| | $ | 263 |
| | $ | 147 |
|
利率掉期 | 2,932 |
| | 249 |
| | 249 |
| | 2,932 |
| | 81 |
| | 81 |
| | 2,348 |
| | 83 |
| | 83 |
|
總計 | $ | 27,881 |
| | $ | 542 |
| | $ | 511 |
| | $ | 9,643 |
| | $ | 125 |
| | $ | 99 |
| | $ | 27,499 |
| | $ | 346 |
| | $ | 230 |
|
| |
(1) | 淨額調整是指根據適用的會計準則將公司的衍生工具餘額從毛基轉換為淨基數所記錄的金額。 |
交易對手信用風險
與其他金融工具一樣,衍生品也包含信用風險因素。這一風險以合同的預期重置價值來衡量。管理層簽訂雙邊抵押品和總淨額結算協議,規定對與同一交易對手的所有合同進行淨額結算。此外,管理層監控每份合同的交易對手信用風險敞口,以確定公司所有產品類型的總信用風險敞口的適當限額,這可能要求公司在這些合同處於淨負債狀況時向交易對手提供抵押品,反之,當這些合同處於淨資產狀況時,交易對手向公司提供抵押品。一般而言,本公司在與交易對手的衍生產品風險敞口方面的信用門檻為零。管理層每天審查公司的抵押品頭寸,並根據標準的ISDA文件和其他相關協議與交易對手交換抵押品。該公司通常以現金存款或由美國財政部或政府支持的企業(如GNMA、FNMA和FHLMC)發行的高評級證券的形式發佈或持有抵押品。截至,公司向交易對手質押的抵押品總額超過其衍生品負債淨額2020年6月30日, 2019年12月31日,及2019年6月30日,導致過多的抵押品發佈$15.9百萬, $29.2百萬和$20.3百萬分別為。
下表彙總了公司在指定日期對單個交易對手的最大風險敞口:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 | | 2019年6月30日 |
| | (千) |
對單個交易對手的最大總風險敞口(衍生資產) | | $ | 3,874 |
| | $ | 1,757 |
| | $ | 1,273 |
|
此交易對手提交的抵押品 | | — |
| | 1,610 |
| | 1,100 |
|
與此交易對手的派生責任 | | — |
| | — |
| | — |
|
質押給本交易對手的抵押品 | | — |
| | — |
| | — |
|
扣除淨額調整和抵押品後的淨風險敞口 | | $ | 3,874 |
| | $ | 147 |
| | $ | 173 |
|
9.每股盈利
稀釋每股收益是基於每個期間的加權平均已發行普通股,包括普通股等價物。基本每股收益以期內加權平均已發行普通股為基礎。
下表為基本和攤薄EPS的計算方式:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (以千美元為單位,不包括每股收益和金額) |
加權平均股份-基本 | | 99,792 |
| | 103,019 |
| | 100,560 |
| | 103,523 |
|
股票獎勵的稀釋效應 | | 201 |
| | 482 |
| | 274 |
| | 462 |
|
加權平均股份-稀釋 | | 99,993 |
| | 103,501 |
| | 100,834 |
| | 103,985 |
|
淨收入 | | $ | 93,272 |
| | $ | 122,936 |
| | $ | 177,236 |
| | $ | 243,732 |
|
每股收益-基本 | | 0.93 |
| | 1.19 |
| | 1.76 |
| | 2.35 |
|
每股收益-稀釋後 | | 0.93 |
| | 1.19 |
| | 1.76 |
| | 2.34 |
|
公司有不是的截至各期間未償還之反攤薄股票期權2020年6月30日和2019.
10.入息税
該公司的實際税率為17.36%和16.76%在截至的三個月內2020年6月30日和2019分別為。對於六截至的月份2020年6月30日和2019,公司的實際税率為17.70%和17.10%分別為。實際税率從三檔和三檔調高六截至的月份2019年6月30日主要是由於與交出銀行擁有的人壽保險和增加的州税收相關的税收支出,但這部分被2020年預計免税收入和投資税收抵免的增加所抵消。
自.起2020年6月30日,遞延税金淨資產為$34.1百萬,增加了$16.0百萬從…2019年12月31日。遞延税項淨資產的總體增長主要是由於根據新的CECL會計準則增加了信貸損失撥備,該準則在2020年1月1日採用後,將遞延税項資產增加了$8.7百萬。有關採用的影響的詳細討論,請參閲“注1.重要會計政策摘要."
雖然不能保證變現,但本公司相信確認的遞延税項資產的變現$34.1百萬在…2020年6月30日很可能是基於對未來應税收入的預期,以及可用的税收籌劃策略,這些策略可以在必要時實施,以防止結轉到期。
在…2020年6月30日和2019年12月31日,公司有不是的遞延税額估值免税額。
自.起2020年6月30日,公司在今年迄今使用後的聯邦NOL結轉總額,所有這些結轉都受到IRC第382條的限制,總計約為$45.1百萬其遞延税金資產為$5.3百萬已經被記錄下來,反映了這些剩餘的聯邦NOL結轉的預期好處。該公司還擁有不同的州NOL結轉總額,其中亞利桑那州的結轉最顯著。亞利桑那州北環線的總結轉總數約為$1.3百萬。遞延税項資產餘額為$0.1百萬自.起2020年6月30日已被記錄,以反映所有剩餘狀態NOL結轉的預期好處。
LIHTC與可再生能源項目
該公司持有投資於經濟適用房和可再生能源項目的有限合夥企業和有限責任公司的所有權權益。這些投資的目的是主要通過實現聯邦税收抵免和扣減來產生回報。有限責任實體被認為是VIE;然而,作為有限合夥人,本公司不是主要受益人,也不需要合併這些實體。
對LIHTC和可再生能源的投資總額$438.1百萬和$409.4百萬自.起2020年6月30日和2019年12月31日分別為。未出資的LIHTC和可再生能源債務作為綜合資產負債表和合計其他負債的一部分計入$201.9百萬和$191.0百萬自.起2020年6月30日和2019年12月31日分別為。在截至的三個月內2020年6月30日和2019, $12.3百萬和$10.5百萬分別與LIHTC投資相關的攤銷費用被確認為所得税費用的組成部分。對於六截至的月份2020年6月30日和2019, $19.7百萬和$20.6百萬分別與LIHTC投資相關的攤銷費用被確認為所得税費用的組成部分。
11.承擔及或有事項
資金不足的承諾書和信用證
本公司是在正常經營過程中存在表外風險的金融工具的當事人,以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括提供信用證和信用證的承諾。它們在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信用風險因素。
信用額度是借錢給借款人的義務。當借款人目前的財務狀況可能表明支付能力低於最初作出承諾時,信用風險就會出現。在信用證的情況下,風險產生於客户可能不能按照合同條款履行義務。在這種情況下,第三方可能會用信用證來支付完成合同的費用,公司會指望客户連本帶利償還這些資金。為了將風險降至最低,本公司在作出承諾和承擔有條件義務時使用的信貸政策與向該客户提供貸款時使用的信貸政策相同。
信用證和財務擔保是公司為保證客户在借款安排中向第三方履行義務而出具的承諾。本公司通常有追索權向客户追回根據擔保支付的任何金額。通常情況下,開立的信用證的到期日在一年.
無資金承付款和信用證的合同金額摘要如下:
|
| | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (千) |
承諾提供信貸,包括截至2020年6月30日的無擔保貸款承諾1,052,300美元和截至2019年12月31日的895,175美元 | | $ | 7,835,737 |
| | $ | 8,348,421 |
|
信用卡承諾和財務擔保 | | 284,153 |
| | 302,909 |
|
信用證,包括截至2020年6月30日的無擔保信用證7,028美元和截至2019年12月31日的5,850美元 | | 152,764 |
| | 175,778 |
|
總計 | | $ | 8,272,654 |
| | $ | 8,827,108 |
|
提供信貸的承諾是指在沒有違反合同中規定的任何條件的情況下向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款,可能需要支付費用。本公司訂立信貸安排,一般規定在發生違反契約或其他違約事件時終止墊款。由於許多承諾額預計將到期而不動用,總承諾額不一定代表未來的現金需求。該公司在個案的基礎上評估每個客户的信譽。如公司認為有必要展期授信,取得的抵押品金額以管理層對當事人的信用評估為依據。這些承諾以用作貸款抵押品的相同類型的資產為抵押。
本公司面臨資金不足的承諾和信用證造成的信貸損失。由於這些承諾沒有支付資金,它們不作為未償還貸款報告。與這些承諾相關的信貸損失作為單獨的或有損失計入其他負債,不計入#年報告的信貸損失撥備。“注3.貸款、租賃和信貸損失撥備“這些未經審計的綜合財務報表。這項無資金來源的貸款承諾和信用證的或有損失是$36.3百萬 和$9.0百萬自.起2020年6月30日和2019年12月31日分別為。這項負債的變化通過綜合收益表中的信貸損失準備金進行調整。此外,在2020年1月1日採用ASU 2016-13年後,公司錄得$15.1百萬這項負債被記錄為扣除税後的留存收益的調整。
借貸活動的集中度
該公司的貸款活動在很大程度上是由該公司在亞利桑那州、內華達州和加利福尼亞州設有分支機構的市場地區所服務的客户推動的。儘管貸款活動在地理上集中,但該公司沒有一個外部客户作為其來源10%或者更多的收入。該公司監控四大類別的集中度:地理、行業、產品和抵押品。該公司的貸款組合包括對CRE市場的大量信貸敞口。截至截止的每個期間2020年6月30日和2019年12月31日,CRE相關貸款約佔39%和45%分別佔總貸款的比例。基本上所有這些貸款都是由第一留置權擔保的,初始貸款與價值的比率通常不超過75%。大致30%和31%當中,不包括建造業及土地貸款在內,業主自用的貸款總額為2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
偶然事件
本公司涉及各種例行性質的訴訟,這些訴訟在本公司的正常業務過程中正在處理和辯護。與這些訴訟相關的費用正在產生,但管理層認為,部分基於與外部法律顧問的諮詢,這些訴訟的解決和相關的辯護費用不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
租賃承諾額
該公司有運營租賃,根據該租賃協議,它可以租賃其分支機構、公司總部、其他辦公室和數據設施中心。經營租賃成本合計$3.5百萬和$6.9百萬在.期間三個和六個截至的月份2020年6月30日,分別與$3.1百萬和$6.3百萬為.三個和六個截至的月份2019年6月30日分別為。其他租賃費用,包括公共區域維護、停車和税收,並作為佔用費用的一部分,總計$0.9百萬和$2.0百萬在.期間三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019分別為。
12.公允價值會計
資產或負債的公允價值是指在該資產或負債的主要市場(或在沒有主要市場的情況下為最有利的市場)進行的有序交易中,出售該資產或負債將收到的價格或轉移該負債所支付的價格。在估計公允價值時,本公司採用與市場法、收益法和/或成本法一致的估值技術。這樣的估值技術得到了一致的應用。估值技術的輸入包括市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。ASC825建立了公允價值層次結構,該層次結構對用於測量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(3級計量)。ASC 825下的公允價值層次結構的三個級別在“ASC 825”中進行了説明。注1.主要會計政策摘要“這些未經審計的綜合財務報表附註。
一般情況下,公允價值是以市場報價為基礎(如有)。如果沒有這樣的報價市場價格,公允價值是基於內部開發的模型,這些模型主要使用可觀察到的基於市場的參數作為輸入。可能會進行估值調整,以確保金融工具按公允價值記錄。這些調整可能包括反映交易對手信用質量和公司信譽的金額,以及無法觀察到的參數。任何此類估值調整都會隨着時間的推移而一致應用。本公司的估值方法可能產生的公允價值計算可能不能反映可變現淨值或反映未來的公允價值。雖然管理層認為本公司的估值方法與其他市場參與者是適當和一致的,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。此外,自呈報日期以來,報告的公允價值金額沒有進行全面重估,因此,資產負債表日後的公允價值估計可能與本文列報的金額大不相同。關於按公允價值計量的資產和負債所使用的估值方法的更詳細説明如下。
根據ASC 825,公司選擇了對WAL發行的次級債券的FVO待遇。這次選舉是不可撤銷的,並導致在每個報告日期確認這些項目的未實現損益。這些未實現的損益被確認為其他全面收益的一部分,而不是收益。該公司沒有選擇FVO處理橋資本控股公司收購中承擔的次級債務。
對於三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019次級債務公允價值變動的未實現損益如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
未實現(虧損)/收益 | | $ | (3,984 | ) | | $ | (1,769 | ) | | $ | 4,711 |
| | $ | (9,631 | ) |
包括在保險單內的變動,扣除税項後的淨額 | | (3,005 | ) | | (1,334 | ) | | 3,552 |
| | (7,262 | ) |
經常性公允價值
按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債包括:
AFS證券:歸類為AFS的證券利用1級和2級投入按公允價值報告。對於這些證券,公司從一家獨立的定價服務機構獲得公允價值計量。公允價值衡量考慮可觀察的數據,這些數據可能包括活躍市場的報價、交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。
股權證券:優先股和CRA投資以公允價值報告,主要利用一級投入。
獨立定價服務:該公司的獨立定價服務提供有關公司大部分1級和2級AFS證券的定價信息。對於一小部分證券,使用其他定價來源,包括公開交易證券的觀察價格和交易商報價。管理層通過多個審核步驟獨立評估從公司第三方定價服務收到的公允價值計量。首先,管理層審查市場在利率、信用利差、波動性和抵押貸款利率等方面發生的變化,並制定證券估值與上一季度相比發生變化的預期。然後,管理層選擇一個投資證券樣本,將其初級第三方定價服務提供的價值與從二級來源(包括其他定價服務和保管聲明)獲得的市場價值進行比較,並對差異顯著的證券進行評估。在各種來源的定價和管理層預期存在差異的情況下,管理層可以手動定價
使用當前觀察到的市場數據來確定是否可以制定類似價格的證券,或者是否可以利用經紀交易商的投標信息。管理層審查與賣方提供的價格之間的任何剩餘差異將與賣方和/或公司的其他估值顧問進行討論。
利率互換:利率掉期利用第2級投入按公允價值報告。該公司獲得交易商報價,以評估其利率掉期的價值。
次級債:公司使用貼現現金流量模型估計其次級債務的公允價值,該模型將公司自身信用風險的影響納入負債的公允價值(第3級)。公司的現金流假設是基於合同現金流的,因為公司預計它將根據合同條款償還債務。
在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債的公允價值是使用截至所列期間的以下投入確定的:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在報告期末使用以下方式計量公允價值: |
| | 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入 (2級) | | 不可觀測的重要輸入 (3級) | | 公允價值 |
| | (千) |
2020年6月30日 | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
可供出售的債務證券 | | | | | | | | |
CDO | | $ | — |
| | $ | 7,302 |
| | $ | — |
| | $ | 7,302 |
|
由政府支持企業發行的商業按揭證券 | | — |
| | 100,410 |
| | — |
| | 100,410 |
|
公司債務證券 | | — |
| | 93,210 |
| | — |
| | 93,210 |
|
市政證券 | | — |
| | 9,924 |
| | — |
| | 9,924 |
|
自有品牌住宅按揭證券 | | — |
| | 1,015,786 |
| | — |
| | 1,015,786 |
|
政府一般經濟機構發行的住宅按揭證券 | | — |
| | 1,340,457 |
| | — |
| | 1,340,457 |
|
免税 | | — |
| | 926,944 |
| | — |
| | 926,944 |
|
信託優先證券 | | 22,889 |
| | — |
| | — |
| | 22,889 |
|
AFS債務證券總額 | | $ | 22,889 |
| | $ | 3,494,033 |
| | $ | — |
| | $ | 3,516,922 |
|
股權證券 | | | | | | | | |
CRA投資 | | $ | 27,681 |
| | $ | 28,750 |
| | $ | — |
| | $ | 56,431 |
|
優先股 | | 81,978 |
| | — |
| | — |
| | 81,978 |
|
總股本證券 | | $ | 109,659 |
| | $ | 28,750 |
| | $ | — |
| | $ | 138,409 |
|
貸款-HFS | | $ | — |
| | $ | 20,213 |
| | $ | — |
| | $ | 20,213 |
|
衍生資產(1) | | — |
| | 6,508 |
| | — |
| | 6,508 |
|
負債: | | | | | | | | |
次級債(2) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 56,974 |
| | $ | 56,974 |
|
衍生負債(1) | | — |
| | 101,826 |
| | — |
| | 101,826 |
|
| |
(1) | 衍生品資產和負債主要與利率掉期有關,請參閲“附註8.衍生工具和對衝活動此外,貸款的賬面價值增加了$101,315次級債的賬面淨值增加了$5,966自.起2020年6月30日對於套期保值的有效部分,這與為緩解利率波動而實施的套期保值的公允價值有關。 |
| |
(2) | 僅包括根據FVO待遇的選擇在每個報告期按公允價值記錄的次級債務部分。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在報告期末使用以下方式計量公允價值: |
| | 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | | 重要的其他可觀察到的輸入 (2級) | | 不可觀測的重要輸入 (3級) | | 公允價值 |
| | (千) |
2019年12月31日 | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | |
可供出售的債務證券 | | | | | | | | |
CDO | | $ | — |
| | $ | 10,142 |
| | $ | — |
| | $ | 10,142 |
|
由政府支持企業發行的商業按揭證券 | | — |
| | 94,253 |
| | — |
| | 94,253 |
|
公司債務證券 | | 5,127 |
| | 94,834 |
| | — |
| | 99,961 |
|
市政證券 | | — |
| | 7,773 |
| | — |
| | 7,773 |
|
自有品牌住宅按揭證券 | | — |
| | 1,129,227 |
| | — |
| | 1,129,227 |
|
政府一般經濟機構發行的住宅按揭證券 | | — |
| | 1,412,060 |
| | — |
| | 1,412,060 |
|
免税 | | — |
| | 554,855 |
| | — |
| | 554,855 |
|
信託優先證券 | | 27,040 |
| | — |
| | — |
| | 27,040 |
|
美國政府支持的機構證券 | | — |
| | 10,000 |
| | — |
| | 10,000 |
|
美國國債 | | — |
| | 999 |
| | — |
| | 999 |
|
AFS債務證券總額 | | $ | 32,167 |
| | $ | 3,314,143 |
| | $ | — |
| | $ | 3,346,310 |
|
股權證券 | | | | | | | | |
CRA投資 | | $ | 52,504 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 52,504 |
|
優先股 | | 86,197 |
| | — |
| | — |
| | 86,197 |
|
總股本證券 | | $ | 138,701 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 138,701 |
|
貸款-HFS | | $ | — |
| | $ | 21,803 |
| | $ | — |
| | $ | 21,803 |
|
衍生資產(1) | | — |
| | 1,903 |
| | — |
| | 1,903 |
|
負債: | | | | | | | | |
次級債(2) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 61,685 |
| | $ | 61,685 |
|
衍生負債(1) | | — |
| | 55,570 |
| | — |
| | 55,570 |
|
| |
(1) | 衍生品資產和負債主要與利率掉期有關,請參閲“附註8.衍生工具和對衝活動此外,貸款的賬面價值增加了$53,292次級債的賬面淨值減少$401自.起2019年12月31日對於套期保值的有效部分,這與為緩解利率波動而實施的套期保值的公允價值有關。 |
| |
(2) | 僅包括根據FVO待遇的選擇在每個報告期按公允價值記錄的次級債務部分。 |
對於三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019,按公允價值經常性計量的第3級負債變動如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 次級債 |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
期初餘額 | | $ | (52,990 | ) | | $ | (56,546 | ) | | $ | (61,685 | ) | | $ | (48,684 | ) |
公允價值變動(1) | | (3,984 | ) | | (1,769 | ) | | 4,711 |
| | (9,631 | ) |
期末餘額 | | $ | (56,974 | ) | | $ | (58,315 | ) | | $ | (56,974 | ) | | $ | (58,315 | ) |
| |
(1) | 可歸因於次級債務公允價值變化的未實現收益/(虧損)記為保險金的一部分,扣除税收後,合計$(3.0)百萬和$(1.3)百萬在三個月內結束2020年6月30日和2019、和$3.6百萬和$(7.3)百萬為.六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。 |
3級負債按公允價值以經常性基礎計量,截至2020年6月30日和2019年12月31日,公允價值計量中使用的重大不可觀察投入如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 估價技術 | | 不可觀測的重要輸入 | | 輸入值 |
| | (千) | | | | | | |
次級債 | | $ | 56,974 |
| | 貼現現金流 | | 公司的隱含信用評級 | | 4.30 | % |
|
| | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 估價技術 | | 不可觀測的重要輸入 | | 輸入值 |
| | (千) | | | | | | |
次級債 | | $ | 61,685 |
| | 貼現現金流 | | 公司的隱含信用評級 | | 5.09 | % |
公司次級債務公允價值計量中使用的重大不可觀察投入2020年6月30日和2019年12月31日是公司的隱含信用風險。自.起2020年6月30日,隱含信用風險利差的計算方法為15年期‘BB’級和‘BBB’級金融指數與相應掉期指數的平均值之差。自.起2019年12月31日,隱含信用風險利差計算為15年期BB級金融指數與相應掉期指數之間的差額。
自.起2020年6月30日,公司估計貼現率為4.30%,這表示隱含的信用利差為4.00%加上三個月期LIBOR(0.30%)。自.起2019年12月31日,公司估計貼現率為5.09%,這是一個3.18%信貸利差加上三個月期LIBOR(1.91%).
非經常性公允價值
某些資產在非經常性基礎上按公允價值計量。即該等資產不按公允價值持續計量,但在某些情況下(例如,當有證據顯示信貸惡化時)須作出公允價值調整。下表按標題和ASC 825層次結構中的級別列出了資產負債表中列示的此類資產:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值計量在本報告期末使用 |
| | 總計 | | 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | | 活躍的市場需要類似的資產 (2級) | | 不可觀測的輸入 (3級) |
| | (千) |
截至2020年6月30日; | | | | | | | | |
貸款 | | $ | 123,404 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 123,404 |
|
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產 | | 9,424 |
| | — |
| | — |
| | 9,424 |
|
截至2019年12月31日: | | | | | | | | |
貸款 | | $ | 110,272 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 110,272 |
|
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產 | | 13,850 |
| | — |
| | — |
| | 13,850 |
|
對於以公允價值在非經常性基礎上計量的第3級資產,截至2020年6月30日和2019年12月31日,公允價值計量中使用的重大不可觀察投入如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 估值技術 | | 不可觀測的重要輸入 | | 量程 |
| (千) | | | | | | | | |
貸款 | $ | 123,404 |
| | 抵押品法 | | 第三方評估 | | 銷售成本 | | 4.0%至10.0% |
| 貼現現金流量法 | | 貼現率 | | 合同貸款利率 | | 4.0%至7.0% |
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產 | 9,424 |
| | 抵押品法 | | 第三方評估 | | 銷售成本 | | 4.0%至10.0% |
|
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | 估值技術 | | 不可觀測的重要輸入 | | 量程 |
| (千) | | | | | | | | |
貸款 | $ | 110,272 |
| | 抵押品法 | | 第三方評估 | | 銷售成本 | | 4.0%至10.0% |
| 貼現現金流量法 | | 貼現率 | | 合同貸款利率 | | 4.0%至7.0% |
| | 計劃的現金收款 | | 違約概率 | | 0%至20.0% |
| | 非房地產抵押品收益 | | 考慮到違約造成的損失 | | 0%至70.0% |
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產 | 13,850 |
| | 抵押品法 | | 第三方評估 | | 銷售成本 | | 4.0%至10.0% |
貸款:按公允價值在非經常性基礎上計量的貸款包括為投資而持有的抵押品依賴型貸款。這些貸款的具體準備金是基於抵押品價值,扣除估計的處置成本和其他確定的量化投入。抵押品價值是根據獨立的第三方評估或內部開發的貼現現金流分析確定的。評估可以採用單一的估值方法或多種方法的組合,包括可比銷售額法和收益法。在可能的情況下,公允價值是使用評估或評估得出的市場價格確定的,被認為是第2級。然而,評估師經常使用某些假設和不可觀察到的輸入,因此符合公允價值層次結構中的第3級資產的資格。此外,當對評估價值作出調整以反映各種因素(例如評估的年齡或市場或抵押品的已知變化)時,該等估值投入被視為不可觀察,而公允價值計量被分類為第3級計量。內部貼現現金流分析也被用來估計這些貸款的公允價值,其中考慮了內部開發的、不可觀察的輸入,如貼現率、違約率和損失嚴重程度。
總的3級抵押品依賴貸款估計公允價值為$123.4百萬和$110.3百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日,分別扣除特定的估值津貼後的淨額$15.0百萬和$2.8百萬在…2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產:通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產包括因喪失抵押品贖回權而獲得的財產,或代替喪失抵押品贖回權而獲得的財產。這些資產最初按獨立評估確定的公允價值報告,使用評估價值減去估計出售成本。這類房產通常每12個月重新評估一次。存在後續波動的風險。與資產開發或改善相關的成本被資本化,與持有資產相關的成本被計入費用。
在可能的情況下,公允價值是使用評估或評估得出的市場價格確定的,被認為是第2級。然而,評估師經常使用某些假設和不可觀察到的輸入,因此符合公允價值層次結構中的第3級資產的資格。當重大調整基於不可觀察到的投入時,例如噹噹前評估價值不可用或管理層確定抵押品的公允價值進一步減值低於評估價值且沒有可觀察到的市場價格時,由此產生的公允價值計量已被歸類為第3級計量。公司有$9.4百萬和$13.9百萬該等資產在2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
金融工具的公允價值
本公司金融工具的估計公允價值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
| | 賬面金額 | | 公允價值 |
| | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
| | (千) |
金融資產: | | | | | | | | | | |
投資證券: | | | | | | | | | | |
HTM | | $ | 479,380 |
| | $ | — |
| | $ | 521,866 |
| | $ | — |
| | $ | 521,866 |
|
戰地 | | 3,516,922 |
| | 22,889 |
| | 3,494,033 |
| | — |
| | 3,516,922 |
|
權益 | | 138,409 |
| | 109,659 |
| | 28,750 |
| | — |
| | 138,409 |
|
衍生資產 | | 6,508 |
| | — |
| | 6,508 |
| | — |
| | 6,508 |
|
貸款,淨額 | | 24,718,878 |
| | — |
| | — |
| | 25,326,371 |
| | 25,326,371 |
|
應計應收利息 | | 125,999 |
| | — |
| | 125,999 |
| | — |
| | 125,999 |
|
財務負債: | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 27,544,586 |
| | $ | — |
| | $ | 27,556,005 |
| | $ | — |
| | $ | 27,556,005 |
|
客户回購協議 | | 25,436 |
| | — |
| | 25,436 |
| | — |
| | 25,436 |
|
合格債務 | | 617,729 |
| | — |
| | 554,473 |
| | 68,166 |
| | 622,639 |
|
衍生負債 | | 101,826 |
| | — |
| | 101,826 |
| | — |
| | 101,826 |
|
應計應付利息 | | 21,161 |
| | — |
| | 21,161 |
| | — |
| | 21,161 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 賬面金額 | | 公允價值 |
| | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
| | (千) |
金融資產: | | | | | | | | | | |
投資證券: | | | | | | | | | | |
HTM | | $ | 485,107 |
| | $ | — |
| | $ | 516,261 |
| | $ | — |
| | $ | 516,261 |
|
戰地 | | 3,346,310 |
| | 32,167 |
| | 3,314,143 |
| | — |
| | 3,346,310 |
|
股權證券 | | 138,701 |
| | 138,701 |
| | — |
| | — |
| | 138,701 |
|
衍生資產 | | 1,903 |
| | — |
| | 1,903 |
| | — |
| | 1,903 |
|
貸款,淨額 | | 20,955,499 |
| | — |
| | — |
| | 21,256,462 |
| | 21,256,462 |
|
應計應收利息 | | 108,694 |
| | — |
| | 108,694 |
| | — |
| | 108,694 |
|
財務負債: | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 22,796,493 |
| | $ | — |
| | $ | 22,813,265 |
| | $ | — |
| | $ | 22,813,265 |
|
客户回購協議 | | 16,675 |
| | — |
| | 16,675 |
| | — |
| | 16,675 |
|
合格債務 | | 393,563 |
| | — |
| | 332,635 |
| | 74,155 |
| | 406,790 |
|
衍生負債 | | 55,570 |
| | — |
| | 55,570 |
| | — |
| | 55,570 |
|
應計應付利息 | | 24,661 |
| | — |
| | 24,661 |
| | — |
| | 24,661 |
|
利率風險
本公司承擔因其正常經營而產生的利率風險(因利率水平變化對公司收益和資本造成的風險)。因此,隨着利率水平的變化,公司金融工具的公允價值以及未來的淨利息收入將發生變化,這種變化可能對公司有利,也可能對公司不利。
利率風險敞口是通過利率敏感度分析來衡量的,以確定公司前夕的變化和假設利率變化導致的淨利息收入。假設性利率變動導致的前夕和淨利息收入的潛在變化不在央行規定的限額內的,央行可以指導管理層調整資產負債結構,將利率風險控制在央行批准的限額之內。
WAB有一個ALCO負責在BOD批准的限額內管理利率風險。限額的結構是為了防止未經ALCO批准而同時不符合管理層和BOD風險容忍度的利率風險概況。母公司還有ALCO報告,用於審查公司的利率風險,該報告將報告給美國國防部及其財務和投資委員會。
承諾的公允價值
未償還備用信用證的估計公允價值為2020年6月30日和2019年12月31日接近於零,因為借款人的信譽沒有重大變化。承諾利率低於當前市場利率的貸款承諾在2020年6月30日和2019年12月31日.
13.分段
該公司的可報告部門主要根據地理位置、提供的服務和服務的市場進行彙總。該公司的地區部門包括亞利桑那州、內華達州、南加州和北加州,向各自市場提供全面服務的銀行業務和相關服務。地區部門的業務對應於以下銀行部門:亞利桑那州的ABA、內華達州的Bon和FIB、南加州的TPB和北加州的Bridge。
該公司的NBL部門向利基市場提供專門的銀行服務。該公司的NBL可報告部門包括HOA服務、公共和非營利性金融、技術與創新、HFF和其他NBL。這些NBL是集中管理的,在地理範圍上比公司的其他部門更廣泛,儘管仍然主要位於公司的核心市場區域內。
公司和其他部門包括與公司相關的項目、沒有分配給公司其他應報告部門的收入和支出項目,以及部門間抵銷。
該公司的部門報告程序開始於將所有貸款和存款賬户直接分配給這些產品發起和/或提供服務的部門。權益資本根據每個部門的資產和負債的風險狀況分配給每個部門。除商譽被賦予100%的權重外,年內的股權資本分配從0%至12%不等,併為使用這一股權提供了資金信貸作為資金來源。沒有根據風險分配給部門的任何過剩或不足的股本都分配給公司和其他部門。
淨利息收入、信貸損失撥備和非利息支出金額在其各自的分部中計入,只要該等金額可直接歸屬於該等分部。淨利息收入記錄在TEB的每個部門中,並相應增加所得税費用,這些費用在公司和其他部門中扣除。
此外,可報告部門的淨利息收入包括資金轉移定價過程,該過程將具有類似利率敏感度和到期日特徵的資產和負債相匹配。使用這種資金轉移定價方法,流動性在使用者和提供者之間轉移。資金的淨使用者的放款/投資超過存款/借款,資金的淨提供者的存款/借款超過放款/投資。作為資金使用者的部門對資金的使用收取費用,而資金提供者則通過資金轉移定價計入貸方,資金轉移定價是根據投資組合中資產或負債的平均壽命確定的。剩餘資金轉移定價不匹配可分配給公司和其他部門,並作為淨利息收入的一部分列示。
每個可報告部門的淨收入金額通過使用費用分配進一步得出。不直接歸因於特定部門的某些費用根據關鍵指標(如員工數量、平均貸款餘額和平均存款餘額)在所有部門之間分配。這些類型的費用包括信息技術、運營、人力資源、財務、風險管理、信用管理、法律和市場營銷。
所得税是根據區段所在地理位置的有效税率應用於每個區段的。各分部的公司税率和合計有效税率之間的任何差異將在公司和其他分部中進行調整。
以下是所示期間的運營段信息摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 區域細分市場 |
資產負債表: | | 合併後的公司 | | 亞利桑那州 | | 內華達州 | | 南加州 | | 北加利福尼亞 |
2020年6月30日 | | (百萬) |
資產: | | | | | | | | | | |
現金、現金等價物和投資證券 | | $ | 5,712.3 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 15.1 |
| | $ | 2.1 |
| | $ | 1.9 |
|
貸款,扣除遞延貸款費用和成本後的淨額 | | 25,029.4 |
| | 4,336.7 |
| | 2,688.6 |
| | 2,422.7 |
| | 1,747.9 |
|
減去:信貸損失撥備 | | (310.5 | ) | | (52.6 | ) | | (30.5 | ) | | (27.4 | ) | | (17.9 | ) |
貸款總額 | | 24,718.9 |
| | 4,284.1 |
| | 2,658.1 |
| | 2,395.3 |
| | 1,730.0 |
|
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產,淨額 | | 9.4 |
| | — |
| | 9.3 |
| | — |
| | — |
|
商譽和其他無形資產淨額 | | 296.9 |
| | — |
| | 23.2 |
| | — |
| | 154.2 |
|
其他資產 | | 1,168.9 |
| | 45.3 |
| | 59.0 |
| | 14.9 |
| | 19.2 |
|
總資產 | | $ | 31,906.4 |
| | $ | 4,331.0 |
| | $ | 2,764.7 |
| | $ | 2,412.3 |
| | $ | 1,905.3 |
|
負債: | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 27,544.6 |
| | $ | 7,628.7 |
| | $ | 4,645.7 |
| | $ | 3,023.8 |
| | $ | 2,726.1 |
|
借款及合資格債務 | | 627.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他負債 | | 631.7 |
| | 33.1 |
| | 17.9 |
| | 7.2 |
| | 18.6 |
|
負債共計 | | 28,804.0 |
| | 7,661.8 |
| | 4,663.6 |
| | 3,031.0 |
| | 2,744.7 |
|
已分配股本: | | 3,102.4 |
| | 545.8 |
| | 345.8 |
| | 275.3 |
| | 356.9 |
|
總負債和股東權益 | | $ | 31,906.4 |
| | $ | 8,207.6 |
| | $ | 5,009.4 |
| | $ | 3,306.3 |
| | $ | 3,101.6 |
|
提供(使用)的超額資金 | | — |
| | 3,876.6 |
| | 2,244.7 |
| | 894.0 |
| | 1,196.3 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
損益表: | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月 | | (千) |
淨利息收入 | | $ | 298,400 |
| | $ | 80,804 |
| | $ | 49,555 |
| | $ | 36,302 |
| | $ | 31,107 |
|
信貸損失準備金(追回) | | 92,000 |
| | 30,222 |
| | 12,782 |
| | 15,288 |
| | 6,528 |
|
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | | 206,400 |
| | 50,582 |
| | 36,773 |
| | 21,014 |
| | 24,579 |
|
非利息收入 | | 21,270 |
| | 1,487 |
| | 2,146 |
| | 890 |
| | 1,678 |
|
非利息支出 | | (114,799 | ) | | (17,159 | ) | | (13,514 | ) | | (13,762 | ) | | (11,907 | ) |
所得税前收入(虧損) | | 112,871 |
| | 34,910 |
| | 25,405 |
| | 8,142 |
| | 14,350 |
|
所得税費用(福利) | | 19,599 |
| | 8,728 |
| | 5,335 |
| | 2,280 |
| | 4,018 |
|
淨收入 | | $ | 93,272 |
| | $ | 26,182 |
| | $ | 20,070 |
| | $ | 5,862 |
| | $ | 10,332 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月 | | (千) |
淨利息收入 | | $ | 567,420 |
| | $ | 146,209 |
| | $ | 92,703 |
| | $ | 68,692 |
| | $ | 56,992 |
|
信貸損失準備金(追回) | | 143,176 |
| | 36,793 |
| | 16,467 |
| | 18,537 |
| | 10,823 |
|
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | | 424,244 |
| | 109,416 |
| | 76,236 |
| | 50,155 |
| | 46,169 |
|
非利息收入 | | 26,379 |
| | 3,172 |
| | 4,964 |
| | 2,083 |
| | 4,069 |
|
非利息支出 | | (235,280 | ) | | (41,030 | ) | | (28,614 | ) | | (29,196 | ) | | (25,575 | ) |
所得税前收入(虧損) | | 215,343 |
| | 71,558 |
| | 52,586 |
| | 23,042 |
| | 24,663 |
|
所得税費用(福利) | | 38,107 |
| | 17,760 |
| | 10,984 |
| | 6,311 |
| | 6,863 |
|
淨收入 | | $ | 177,236 |
| | $ | 53,798 |
| | $ | 41,602 |
| | $ | 16,731 |
| | $ | 17,800 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 全國業務線 | | |
資產負債表: | | 和田 服務 | | 公共與非營利性金融 | | 技術與創新 | | 酒店特許經營財務 | | 其他NBL | | 公司和其他 |
2020年6月30日 | | | | | | | | | | | | |
資產: | | (百萬) |
現金、現金等價物和投資證券 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 32.0 |
| | $ | 5,659.6 |
|
貸款,扣除遞延貸款費用和成本後的淨額 | | 274.0 |
| | 1,685.5 |
| | 2,206.7 |
| | 2,043.6 |
| | 7,623.3 |
| | 0.4 |
|
減去:信貸損失撥備 | | (2.5 | ) | | (17.1 | ) | | (57.2 | ) | | (39.1 | ) | | (66.2 | ) | | — |
|
貸款總額 | | 271.5 |
| | 1,668.4 |
| | 2,149.5 |
| | 2,004.5 |
| | 7,557.1 |
| | 0.4 |
|
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產,淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
|
商譽和其他無形資產淨額 | | — |
| | — |
| | 119.4 |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
|
其他資產 | | 5.7 |
| | 18.3 |
| | 8.7 |
| | 16.6 |
| | 89.3 |
| | 891.9 |
|
總資產 | | $ | 277.2 |
| | $ | 1,686.7 |
| | $ | 2,277.6 |
| | $ | 2,021.2 |
| | $ | 7,678.5 |
| | $ | 6,551.9 |
|
負債: | | | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 3,675.1 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 4,416.5 |
| | $ | — |
| | $ | 67.2 |
| | $ | 1,361.4 |
|
借款及合資格債務 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 627.7 |
|
其他負債 | | (0.9 | ) | | 100.6 |
| | 5.1 |
| | 0.2 |
| | 20.2 |
| | 429.7 |
|
負債共計 | | 3,674.2 |
| | 100.7 |
| | 4,421.6 |
| | 0.2 |
| | 87.4 |
| | 2,418.8 |
|
已分配股本: | | 98.2 |
| | 135.2 |
| | 384.7 |
| | 166.7 |
| | 624.3 |
| | 169.5 |
|
總負債和股東權益 | | $ | 3,772.4 |
| | $ | 235.9 |
| | $ | 4,806.3 |
| | $ | 166.9 |
| | $ | 711.7 |
| | $ | 2,588.3 |
|
提供(使用)的超額資金 | | 3,495.2 |
| | (1,450.8 | ) | | 2,528.7 |
| | (1,854.3 | ) | | (6,966.8 | ) | | (3,963.6 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
損益表: | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月 | | (千) |
淨利息收入 | | $ | 22,673 |
| | $ | 1,640 |
| | $ | 47,749 |
| | $ | 13,428 |
| | $ | 44,087 |
| | $ | (28,945 | ) |
信貸損失準備金(追回) | | (2,769 | ) | | 834 |
| | 16,236 |
| | 19,502 |
| | (11,315 | ) | | 4,692 |
|
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | | 25,442 |
| | 806 |
| | 31,513 |
| | (6,074 | ) | | 55,402 |
| | (33,637 | ) |
非利息收入 | | 91 |
| | — |
| | 3,146 |
| | — |
| | 569 |
| | 11,263 |
|
非利息支出 | | (9,371 | ) | | (1,537 | ) | | (11,383 | ) | | (2,322 | ) | | (11,441 | ) | | (22,403 | ) |
所得税前收入(虧損) | | 16,162 |
| | (731 | ) | | 23,276 |
| | (8,396 | ) | | 44,530 |
| | (44,777 | ) |
所得税費用(福利) | | 3,717 |
| | (168 | ) | | 5,354 |
| | (1,931 | ) | | 10,242 |
| | (17,976 | ) |
淨收入 | | $ | 12,445 |
| | $ | (563 | ) | | $ | 17,922 |
| | $ | (6,465 | ) | | $ | 34,288 |
| | $ | (26,801 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月 | | (千) |
淨利息收入 | | $ | 45,556 |
| | $ | 3,551 |
| | $ | 89,423 |
| | $ | 26,905 |
| | $ | 81,515 |
| | $ | (44,126 | ) |
信貸損失準備金(追回) | | (2,060 | ) | | (227 | ) | | 34,519 |
| | 25,331 |
| | (2,032 | ) | | 5,025 |
|
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | | 47,616 |
| | 3,778 |
| | 54,904 |
| | 1,574 |
| | 83,547 |
| | (49,151 | ) |
非利息收入 | | 216 |
| | — |
| | 6,121 |
| | — |
| | 1,183 |
| | 4,571 |
|
非利息支出 | | (20,069 | ) | | (3,390 | ) | | (24,658 | ) | | (4,757 | ) | | (23,339 | ) | | (34,652 | ) |
所得税前收入(虧損) | | 27,763 |
| | 388 |
| | 36,367 |
| | (3,183 | ) | | 61,391 |
| | (79,232 | ) |
所得税費用(福利) | | 6,472 |
| | 312 |
| | 8,270 |
| | (887 | ) | | 13,912 |
| | (31,890 | ) |
淨收入 | | $ | 21,291 |
| | $ | 76 |
| | $ | 28,097 |
| | $ | (2,296 | ) | | $ | 47,479 |
| | $ | (47,342 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 區域細分市場 |
資產負債表: | | 合併後的公司 | | 亞利桑那州 | | 內華達州 | | 南加州 | | 北加利福尼亞 |
2019年12月31日 | | (百萬) |
資產: | | | | | | | | | | |
現金、現金等價物和投資證券 | | $ | 4,471.2 |
| | $ | 1.8 |
| | $ | 9.0 |
| | $ | 2.3 |
| | $ | 2.2 |
|
貸款,扣除遞延貸款費用和成本後的淨額 | | 21,123.3 |
| | 3,847.9 |
| | 2,252.5 |
| | 2,253.9 |
| | 1,311.2 |
|
減去:信貸損失撥備 | | (167.8 | ) | | (31.6 | ) | | (18.0 | ) | | (18.3 | ) | | (9.7 | ) |
貸款總額 | | 20,955.5 |
| | 3,816.3 |
| | 2,234.5 |
| | 2,235.6 |
| | 1,301.5 |
|
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產,淨額 | | 13.9 |
| | — |
| | 13.0 |
| | 0.9 |
| | — |
|
商譽和其他無形資產淨額 | | 297.6 |
| | — |
| | 23.2 |
| | — |
| | 154.6 |
|
其他資產 | | 1,083.7 |
| | 48.6 |
| | 59.4 |
| | 15.0 |
| | 19.8 |
|
總資產 | | $ | 26,821.9 |
| | $ | 3,866.7 |
| | $ | 2,339.1 |
| | $ | 2,253.8 |
| | $ | 1,478.1 |
|
負債: | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 22,796.5 |
| | $ | 5,384.7 |
| | $ | 4,350.1 |
| | $ | 2,585.3 |
| | $ | 2,373.6 |
|
借款及合資格債務 | | 393.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他負債 | | 615.1 |
| | 17.8 |
| | 11.9 |
| | 1.2 |
| | 15.9 |
|
負債共計 | | 23,805.2 |
| | 5,402.5 |
| | 4,362.0 |
| | 2,586.5 |
| | 2,389.5 |
|
已分配股本: | | 3,016.7 |
| | 453.6 |
| | 301.0 |
| | 253.3 |
| | 312.5 |
|
總負債和股東權益 | | $ | 26,821.9 |
| | $ | 5,856.1 |
| | $ | 4,663.0 |
| | $ | 2,839.8 |
| | $ | 2,702.0 |
|
提供(使用)的超額資金 | | — |
| | 1,989.4 |
| | 2,323.9 |
| | 586.0 |
| | 1,223.9 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
損益表: | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月 | | (千) |
淨利息收入 | | $ | 254,681 |
| | $ | 59,719 |
| | $ | 39,528 |
| | $ | 31,644 |
| | $ | 23,996 |
|
信貸損失準備金(追回) | | 6,964 |
| | 1,443 |
| | (305 | ) | | 67 |
| | (152 | ) |
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(費用) | | 247,717 |
| | 58,276 |
| | 39,833 |
| | 31,577 |
| | 24,148 |
|
非利息收入 | | 14,218 |
| | 1,707 |
| | 2,677 |
| | 974 |
| | 2,162 |
|
非利息支出 | | (114,249 | ) | | (22,693 | ) | | (14,107 | ) | | (15,122 | ) | | (12,549 | ) |
所得税前收入(虧損) | | 147,686 |
| | 37,290 |
| | 28,403 |
| | 17,429 |
| | 13,761 |
|
所得税費用(福利) | | 24,750 |
| | 9,322 |
| | 5,965 |
| | 4,880 |
| | 3,853 |
|
淨收入 | | $ | 122,936 |
| | $ | 27,968 |
| | $ | 22,438 |
| | $ | 12,549 |
| | $ | 9,908 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6個月 | | (千) |
淨利息收入 | | $ | 502,017 |
| | $ | 114,945 |
| | $ | 78,626 |
| | $ | 62,120 |
| | $ | 47,029 |
|
信貸損失準備金(追回) | | 11,500 |
| | 1,604 |
| | 228 |
| | 800 |
| | (871 | ) |
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(費用) | | 490,517 |
| | 113,341 |
| | 78,398 |
| | 61,320 |
| | 47,900 |
|
非利息收入 | | 29,628 |
| | 3,229 |
| | 5,250 |
| | 1,975 |
| | 4,382 |
|
非利息支出 | | (226,127 | ) | | (44,943 | ) | | (29,888 | ) | | (29,704 | ) | | (26,040 | ) |
所得税前收入(虧損) | | 294,018 |
| | 71,627 |
| | 53,760 |
| | 33,591 |
| | 26,242 |
|
所得税費用(福利) | | 50,286 |
| | 17,907 |
| | 11,289 |
| | 9,406 |
| | 7,348 |
|
淨收入 | | $ | 243,732 |
| | $ | 53,720 |
| | $ | 42,471 |
| | $ | 24,185 |
| | $ | 18,894 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 全國業務線 | | |
資產負債表: | | 和田 服務 | | 公共與非營利性金融 | | 技術與創新 | | 酒店特許經營財務 | | 其他NBL | | 公司和其他 |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
資產: | | (百萬) |
現金、現金等價物和投資證券 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 10.1 |
| | $ | 4,445.8 |
|
貸款,扣除遞延貸款費用和成本後的淨額 | | 237.2 |
| | 1,635.6 |
| | 1,552.0 |
| | 1,930.8 |
| | 6,098.7 |
| | 3.5 |
|
減去:信貸損失撥備 | | (2.0 | ) | | (13.7 | ) | | (12.6 | ) | | (12.6 | ) | | (49.3 | ) | | — |
|
貸款總額 | | 235.2 |
| | 1,621.9 |
| | 1,539.4 |
| | 1,918.2 |
| | 6,049.4 |
| | 3.5 |
|
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產,淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商譽和其他無形資產淨額 | | — |
| | — |
| | 119.7 |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
|
其他資產 | | 1.2 |
| | 18.3 |
| | 7.3 |
| | 8.8 |
| | 64.3 |
| | 841.0 |
|
總資產 | | $ | 236.4 |
| | $ | 1,640.2 |
| | $ | 1,666.4 |
| | $ | 1,927.1 |
| | $ | 6,123.8 |
| | $ | 5,290.3 |
|
負債: | | | | | | | | | | | | |
存款 | | $ | 3,210.1 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 3,771.5 |
| | $ | — |
| | $ | 36.9 |
| | $ | 1,084.2 |
|
借款及合資格債務 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 393.6 |
|
其他負債 | | 1.8 |
| | 52.9 |
| | 0.1 |
| | — |
| | 2.8 |
| | 510.7 |
|
負債共計 | | 3,211.9 |
| | 53.0 |
| | 3,771.6 |
| | — |
| | 39.7 |
| | 1,988.5 |
|
已分配股本: | | 84.5 |
| | 131.6 |
| | 317.5 |
| | 158.5 |
| | 494.3 |
| | 509.9 |
|
總負債和股東權益 | | $ | 3,296.4 |
| | $ | 184.6 |
| | $ | 4,089.1 |
| | $ | 158.5 |
| | $ | 534.0 |
| | $ | 2,498.4 |
|
提供(使用)的超額資金 | | 3,060.0 |
| | (1,455.6 | ) | | 2,422.7 |
| | (1,768.6 | ) | | (5,589.8 | ) | | (2,791.9 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
損益表: | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月 | | (千) |
淨利息收入(費用) | | $ | 21,905 |
| | $ | 3,461 |
| | $ | 28,536 |
| | $ | 13,490 |
| | $ | 29,586 |
| | $ | 2,816 |
|
信貸損失準備金(追回) | | (7 | ) | | 96 |
| | 2,657 |
| | 832 |
| | 2,369 |
| | (36 | ) |
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(費用) | | 21,912 |
| | 3,365 |
| | 25,879 |
| | 12,658 |
| | 27,217 |
| | 2,852 |
|
非利息收入 | | 88 |
| | — |
| | 2,163 |
| | — |
| | 1,549 |
| | 2,898 |
|
非利息支出 | | (9,549 | ) | | (1,931 | ) | | (10,015 | ) | | (2,162 | ) | | (11,073 | ) | | (15,048 | ) |
所得税前收入(虧損) | | 12,451 |
| | 1,434 |
| | 18,027 |
| | 10,496 |
| | 17,693 |
| | (9,298 | ) |
所得税費用(福利) | | 2,864 |
| | 330 |
| | 4,146 |
| | 2,414 |
| | 4,069 |
| | (13,093 | ) |
淨收入 | | $ | 9,587 |
| | $ | 1,104 |
| | $ | 13,881 |
| | $ | 8,082 |
| | $ | 13,624 |
| | $ | 3,795 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6個月 | | (千) |
淨利息收入 | | $ | 42,546 |
| | $ | 6,884 |
| | $ | 57,939 |
| | $ | 26,434 |
| | $ | 55,277 |
| | $ | 10,217 |
|
信貸損失準備金(追回) | | (33 | ) | | 55 |
| | 1,739 |
| | 1,631 |
| | 5,347 |
| | 1,000 |
|
扣除信貸損失準備後的淨利息收入(費用) | | 42,579 |
| | 6,829 |
| | 56,200 |
| | 24,803 |
| | 49,930 |
| | 9,217 |
|
非利息收入 | | 184 |
| | — |
| | 5,525 |
| | — |
| | 2,207 |
| | 6,876 |
|
非利息支出 | | (18,008 | ) | | (3,838 | ) | | (21,903 | ) | | (4,560 | ) | | (20,409 | ) | | (26,834 | ) |
所得税前收入(虧損) | | 24,755 |
| | 2,991 |
| | 39,822 |
| | 20,243 |
| | 31,728 |
| | (10,741 | ) |
所得税費用(福利) | | 5,694 |
| | 688 |
| | 9,159 |
| | 4,656 |
| | 7,297 |
| | (23,158 | ) |
淨收入 | | $ | 19,061 |
| | $ | 2,303 |
| | $ | 30,663 |
| | $ | 15,587 |
| | $ | 24,431 |
| | $ | 12,417 |
|
14.與客户簽訂合約的收入
ASC 606,與客户簽訂合同的收入,要求確認收入的金額反映了實體預期有權獲得的對價,以換取將商品或服務轉移給客户。ASC 606適用於在正常業務過程中與客户簽訂的所有提供商品或服務的合同,但明確排除在其範圍之外的合同除外。該公司的大部分收入來源,包括利息收入、信用卡和借記卡費用、包括認股權證和SBIC股權收入在內的股權投資收入、銀行擁有的人壽保險收入、外幣收入、貸款相關收入以及投資證券的銷售損益都不在ASC 606的規定範圍之內。收入流,包括服務費和費用,信用卡和借記卡的交換費,以及成功費用都在ASC 606的範圍內。
收入的分類
下表列出了指定期間來自與客户的合同收入的分類,以及每個收入類別的可報告段:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 區域細分市場 |
| | 合併後的公司 | | 亞利桑那州 | | 內華達州 | | 南加州 | | 北加利福尼亞 |
截至2020年6月30日的三個月 | | (千) |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | | |
服務費及收費 | | $ | 5,130 |
| | $ | 1,076 |
| | $ | 1,563 |
| | $ | 658 |
| | $ | 902 |
|
借記卡和信用卡互換(1) | | 934 |
| | 244 |
| | 203 |
| | 98 |
| | 381 |
|
成功費用(2) | | 251 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9 |
|
其他收入 | | 66 |
| | 7 |
| | 3 |
| | (1 | ) | | 15 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | | $ | 6,381 |
| | $ | 1,327 |
| | $ | 1,769 |
| | $ | 755 |
| | $ | 1,307 |
|
ASC 606(3)範圍以外的收入 | | 14,889 |
| | 160 |
| | 377 |
| | 135 |
| | 371 |
|
非利息收入總額 | | $ | 21,270 |
| | $ | 1,487 |
| | $ | 2,146 |
| | $ | 890 |
| | $ | 1,678 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 區域細分市場 |
| | 合併後的公司 | | 亞利桑那州 | | 內華達州 | | 南加州 | | 北加利福尼亞 |
截至2020年6月30日的6個月 | | (千) |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | | |
服務費及收費 | | $ | 11,534 |
| | $ | 2,337 |
| | $ | 3,747 |
| | $ | 1,576 |
| | $ | 1,933 |
|
借記卡和信用卡互換(1) | | 2,344 |
| | 565 |
| | 463 |
| | 233 |
| | 1,068 |
|
成功費用(2) | | 386 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 144 |
|
其他收入 | | 161 |
| | 12 |
| | 9 |
| | (5 | ) | | 41 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | | $ | 14,425 |
| | $ | 2,914 |
| | $ | 4,219 |
| | $ | 1,804 |
| | $ | 3,186 |
|
ASC 606(3)範圍以外的收入 | | 11,954 |
| | 258 |
| | 745 |
| | 279 |
| | 883 |
|
非利息收入總額 | | $ | 26,379 |
| | $ | 3,172 |
| | $ | 4,964 |
| | $ | 2,083 |
| | $ | 4,069 |
|
| |
(3) | 金額在單獨的指導下核算。請參閲“#”中非利息收入部分下關於不受ASC 606約束的收入來源的討論。注1.主要會計政策摘要." |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 全國業務線 | | |
| | 和田 服務 | | 公共與非營利性金融 | | 技術與創新 | | 酒店特許經營財務 | | 其他NBL | | 公司和其他 |
截至2020年6月30日的三個月 | | (千) |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | | | | |
服務費及收費 | | $ | 78 |
| | $ | — |
| | $ | 851 |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
|
借記卡和信用卡互換(1) | | 8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
成功費用(2) | | — |
| | — |
| | 242 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 41 |
| | 1 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | | $ | 86 |
| | $ | — |
| | $ | 1,093 |
| | $ | — |
| | $ | 43 |
| | $ | 1 |
|
ASC 606(3)範圍以外的收入 | | 5 |
| | — |
| | 2,053 |
| | — |
| | 526 |
| | 11,262 |
|
非利息收入總額 | | $ | 91 |
| | $ | — |
| | $ | 3,146 |
| | $ | — |
| | $ | 569 |
| | $ | 11,263 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 全國業務線 | | |
| | 和田 服務 | | 公共與非營利性金融 | | 技術與創新 | | 酒店特許經營財務 | | 其他NBL | | 公司和其他 |
截至2020年6月30日的6個月 | | (千) |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | | | | |
服務費及收費 | | $ | 194 |
| | $ | — |
| | $ | 1,744 |
| | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
|
借記卡和信用卡互換(1) | | 15 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
成功費用(2) | | — |
| | — |
| | 242 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他收入 | | 1 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 90 |
| | 13 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | | $ | 210 |
| | $ | — |
| | $ | 1,986 |
| | $ | — |
| | $ | 93 |
| | $ | 13 |
|
ASC 606(3)範圍以外的收入 | | 6 |
| | — |
| | 4,135 |
| | — |
| | 1,090 |
| | 4,558 |
|
非利息收入總額 | | $ | 216 |
| | $ | — |
| | $ | 6,121 |
| | $ | — |
| | $ | 1,183 |
| | $ | 4,571 |
|
| |
(3) | 金額在單獨的指導下核算。請參閲“#”中非利息收入部分下關於不受ASC 606約束的收入來源的討論。注1.主要會計政策摘要." |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 區域細分市場 |
| | 合併後的公司 | | 亞利桑那州 | | 內華達州 | | 南加州 | | 北加利福尼亞 |
截至2019年6月30日的三個月 | | (千) |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | | |
服務費及收費 | | $ | 5,821 |
| | $ | 1,219 |
| | $ | 2,031 |
| | $ | 722 |
| | $ | 967 |
|
借記卡和信用卡互換(1) | | 1,986 |
| | 337 |
| | 383 |
| | 193 |
| | 1,062 |
|
成功費用(2) | | 85 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他收入 | | (14 | ) | | (8 | ) | | (31 | ) | | (6 | ) | | (2 | ) |
與客户簽訂合同的總收入 | | $ | 7,878 |
| | $ | 1,548 |
| | $ | 2,383 |
| | $ | 909 |
| | $ | 2,027 |
|
ASC 606(3)範圍以外的收入 | | 6,340 |
| | 159 |
| | 294 |
| | 65 |
| | 135 |
|
非利息收入總額 | | $ | 14,218 |
| | $ | 1,707 |
| | $ | 2,677 |
| | $ | 974 |
| | $ | 2,162 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 區域細分市場 |
| | 合併後的公司 | | 亞利桑那州 | | 內華達州 | | 南加州 | | 北加利福尼亞 |
截至2019年6月30日的6個月 | | (千) |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | | |
服務費及收費 | | $ | 11,233 |
| | $ | 2,298 |
| | $ | 3,946 |
| | $ | 1,447 |
| | $ | 1,857 |
|
借記卡和信用卡互換(1) | | 3,853 |
| | 675 |
| | 759 |
| | 367 |
| | 2,033 |
|
成功費用(2) | | 520 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他收入 | | 105 |
| | 1 |
| | (7 | ) | | 2 |
| | 23 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | | $ | 15,711 |
| | $ | 2,974 |
| | $ | 4,698 |
| | $ | 1,816 |
| | $ | 3,913 |
|
ASC 606(3)範圍以外的收入 | | 13,917 |
| | 255 |
| | 552 |
| | 159 |
| | 469 |
|
非利息收入總額 | | $ | 29,628 |
| | $ | 3,229 |
| | $ | 5,250 |
| | $ | 1,975 |
| | $ | 4,382 |
|
| |
(3) | 金額在單獨的指導下核算。請參閲“#”中非利息收入部分下關於不受ASC 606約束的收入來源的討論。注1.主要會計政策摘要." |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 全國業務線 | | |
| | 和田 服務 | | 公共與非營利性金融 | | 技術與創新 | | 酒店特許經營財務 | | 其他NBL | | 公司和其他 |
截至2019年6月30日的三個月 | | (千) |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | | | | |
服務費及收費 | | $ | 75 |
| | $ | — |
| | $ | 806 |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
|
借記卡和信用卡互換(1) | | 11 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
成功費用(2) | | — |
| | — |
| | 85 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他收入 | | 4 |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | 35 |
| | (10 | ) |
與客户簽訂合同的總收入 | | $ | 90 |
| | $ | — |
| | $ | 895 |
| | $ | — |
| | $ | 36 |
| | $ | (10 | ) |
ASC 606(3)範圍以外的收入 | | (2 | ) | | — |
| | 1,268 |
| | — |
| | 1,513 |
| | 2,908 |
|
非利息收入總額 | | $ | 88 |
| | $ | — |
| | $ | 2,163 |
| | $ | — |
| | $ | 1,549 |
| | $ | 2,898 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 全國業務線 | | |
| | HoA服務 | | 公共與非營利性金融 | | 技術與創新 | | 酒店特許經營財務 | | 其他NBL | | 公司和其他 |
截至2019年6月30日的6個月 | | (千) |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | | | | |
服務費及收費 | | $ | 163 |
| | $ | — |
| | $ | 1,520 |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | — |
|
借記卡和信用卡互換(1) | | 19 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
成功費用(2) | | — |
| | — |
| | 520 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他收入 | | 4 |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | 74 |
| | 4 |
|
與客户簽訂合同的總收入 | | $ | 186 |
| | $ | — |
| | $ | 2,044 |
| | $ | — |
| | $ | 76 |
| | $ | 4 |
|
ASC 606(3)範圍以外的收入 | | (2 | ) | | — |
| | 3,481 |
| | — |
| | 2,131 |
| | 6,872 |
|
非利息收入總額 | | $ | 184 |
| | $ | — |
| | $ | 5,525 |
| | $ | — |
| | $ | 2,207 |
| | $ | 6,876 |
|
| |
(3) | 金額在單獨的指導下核算。請參閲“#”中非利息收入部分下關於不受ASC 606約束的收入來源的討論。注1.主要會計政策摘要." |
履行義務
本公司為其客户提供的許多服務是持續的,任何一方都可以隨時取消。這些合同的費用取決於各種基本因素,如客户存款餘額,因此可以認為是可變的。在提供服務並按月、按季或按半年收取付款時,公司履行了這些服務的履約義務。與客户簽訂的其他合同是在某個時間點提供服務,費用在提供服務時確認。截至,公司沒有重大未履行的履約義務2020年6月30日。下面將更詳細地描述ASC 606範圍內的收入流。
服務費及收費
本公司為客户提供存款賬户服務,包括分析和金庫管理服務,使用保險箱,檢查增收費用,以及其他輔助服務。公司與客户之間的存管安排被認為是日常合同,包括持續續簽和可選購買,因此,合同期限不會超出所提供的服務範圍。由於這類合同的短期性質,公司通常在提供服務時確認與存款相關的費用收入。本公司可不時為其客户豁免某些費用。公司在確認與客户的合同收入時會考慮歷史經驗,並可能降低交易價格以解決費用減免或退款的問題。
借記卡和信用卡轉賬
當公司發行的信用卡或借記卡被用來從商家購買商品或服務時,公司將賺取交換費。本公司在這些交易中將商户視為其客户,因為本公司為商户提供服務,使持卡人能夠更方便地購買商户的商品或服務,並使商户能夠與購買時可能無法獲得足夠資金的一類客户進行交易。該公司作為支付網絡的代理,在網絡和商家之間提供夜間結算服務。這種數據和資金的傳輸代表了公司的履約義務,每晚都會進行。由於支付網絡直接控制費率的制定,而本公司是代理公司,因此,交換費是在提供服務時扣除費用後記錄的。
成功費用
成功費用是作為某些貸款協議的一部分詳細説明的一次性費用,在觸發事件發生時立即賺取。觸發事件的示例包括:借款人獲得下一輪融資、收購或完成公開發行。成功費用是可變的考慮因素,因為交易價格可能會有所不同,並取決於未來事件的發生或不發生。由於對價極易受本公司影響以外的因素影響,而有關對價金額的不確定性預計在較長一段時間內不會得到解決,因此可變對價受到限制,並在觸發事件實現之前不被確認。
委託人與代理的考慮事項
當不止一方參與向客户提供商品或服務時,ASC 606要求公司通過評估其對客户承諾的性質來確定它是這些交易的委託人還是代理人。實體是委託人,因此,如果實體在將承諾的商品或服務轉移給客户之前控制該承諾的商品或服務,則以毛為基礎記錄收入。一個實體是一個代理人,如果它的角色是安排另一個實體提供貨物或服務,它會將它為其代理服務保留的淨額記錄為收入。除某些情況外,本公司最常見的行為是作為委託人,並以毛收入為基礎記錄收入。例如,本公司代理的交換費收入在扣除支付給委託人的相關費用後記為非利息收入。
合同餘額
收入確認的時間可能與現金結算或向客户開具發票的時間不同。當客户的付款在向客户提供服務之前收到或到期時,公司記錄合同負債或遞延收入。本公司一般在提供服務期間或提供服務時收到服務付款,因此在期末沒有重大合同負債餘額。公司在收到客户現金之前確認收入時,記錄合同資產或應收賬款。應收賬款總額$1.5百萬和$1.6百萬在結束的每個時段2020年6月30日和2019年12月31日分別列報於綜合資產負債表的其他資產內。
本次討論旨在深入瞭解管理層對公司綜合財務狀況、經營結果、流動性、資本資源和利率敏感度等重大趨勢的評估。本Form 10-Q季度報告應與公司截止年度的Form 10-K年度報告一併閲讀2019年12月31日以及未經審計的中期綜合財務報表和未經審計的綜合財務報表附註,以及本報告其他部分的財務信息。除文意另有所指外,術語“公司”、“我們”和“我們”均指西聯銀行及其合併後的全資子公司。
前瞻性信息
本季度報告中包含的截至10-Q表格的某些陳述2020年6月30日屬於1933年經修訂的證券法第27A節和交易所法案第21E節所指的“前瞻性陳述”。該公司打算將這類前瞻性陳述納入前瞻性陳述的安全港條款。除歷史事實陳述之外的所有陳述都是聯邦和州證券法規定的“前瞻性陳述”,包括與預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢以及與非歷史事實有關的類似表述有關或依賴於有關預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢的估計或假設的陳述。
本10-Q表格中包含的前瞻性陳述反映了公司對未來事件和財務表現的當前看法,涉及某些風險、不確定因素、假設和環境變化,這些風險、不確定因素、假設和環境變化可能導致公司的實際結果與歷史結果和任何前瞻性陳述中所表達的大不相同,包括在本10-Q表格中“風險因素”標題下討論的風險。風險和不確定因素包括公司提交給證券交易委員會的文件中陳述的風險和不確定因素,以及可能導致實際結果與公佈的結果大不相同的下列因素:1)持續的新冠肺炎流行病的潛在不利影響和任何政府或社會對此的反應,包括“關注法”等立法或監管方面的變化;2)其他對財務業績產生不利影響的金融市場和經濟狀況;3)對房地產的依賴以及對房地產市場產生負面影響的事件;4)商業房地產和商業和工業貸款高度集中;5)實際信貸損失可能超過貸款的預期損失。6)FASB會計準則最近的變化,包括根據新的CECL會計準則對公司的撥備、信貸損失撥備和資本水平的影響;7)任何税務審計結果,對公司税務狀況的挑戰, 或税法的不利變化或解釋;8)公司資產的地理集中度增加了與當地經濟狀況相關的風險;9)金融工具暴露於某些市場風險可能會增加收益和AOCI的波動性;10)對低成本存款的依賴;11)從FHLB或FRB借款的能力;12)實施欺詐;13)信息安全違規;14)依賴第三方提供公司基礎設施的關鍵組件;15)公司信譽的變化;1617)擴張戰略可能不成功;18)與新業務線或現有業務線內的新產品和服務相關的風險;19)公司在競爭激烈的市場中競爭的能力;20)公司招聘和留住合格員工並實施適當的繼任計劃以減少高級管理團隊關鍵成員流失的能力;21)不適當或無效的風險管理做法和內部控制程序;22)公司適應技術變化的能力;23)公司經營的市場面臨自然和人為災難的能力;24)在高度管制的行業中經營的風險和公司保持合規的能力;25)未能遵守州和聯邦銀行機構的法律和法規;26)倫敦銀行間同業拆借利率未來的不確定性、利率變化和加劇的利率競爭;27)與公司獲得所有權的物業有關的環境負債;以及28)與公司普通股的所有權和價格有關的風險。
欲瞭解有關可能導致公司實際結果與任何前瞻性陳述大不相同的風險的更多信息,請參見公司截至年度的10-K表格年度報告第1A項中的“風險因素”。2019年12月31日.
最新動向:新冠肺炎與“CARE法案”
正在進行的新冠肺炎全球和國家衞生緊急情況對美國和國際經濟和金融市場造成了重大破壞。新冠肺炎在美國的傳播造成疾病、隔離、取消活動和旅行、商業和學校停課、商業活動和金融交易減少、供應鏈中斷、失業增加,以及整體經濟和金融市場不穩定。許多州,包括我們總部所在的亞利桑那州,以及我們有重大業務的加利福尼亞州和內華達州,都宣佈進入緊急狀態。與許多其他州一樣,這些州後來進入了階段性重新開放,但繼續受到大流行的重大影響。
為應對新冠肺炎疫情,《CARE法案》於2020年3月27日由特朗普總統簽署成為法律。CARE法案規定了大約2.2萬億美元的緊急經濟救濟措施,除其他外,包括為中小型企業提供貸款計劃,以及為受影響的企業和行業(包括金融機構)提供其他經濟救濟。另外,也是為了迴應新冠肺炎,美聯儲的聯邦公開市場委員會將聯邦基金目標利率-即銀行等存款機構在無擔保的基礎上隔夜向其他存款機構借出準備金餘額的利率-設定為歷史低點。2020年3月16日,聯邦公開市場委員會將聯邦基金目標利率設定為0至0.25%。
除了新冠肺炎大流行的一般影響外,CARE法案的某些條款以及最近的其他立法和監管救濟努力預計將對我們的業務產生實質性影響,下面將進一步討論。
財務狀況和經營業績
本公司截至及全年的財務狀況及經營業績三個和六個截至的月份2020年6月30日已經受到新冠肺炎大流行的重大影響。預測的經濟狀況從2019年12月31日至2020年3月31日以及來自2020年3月31日至2020年6月30日可歸因於大流行導致了9200萬美元和1.432億美元年內確認的信貸損失撥備三個和六個截至的月份2020年6月30日分別根據本公司於2020年1月1日採用的新CECL會計準則。雖然到目前為止,公司還沒有經歷與新冠肺炎大流行相關的重大減記,但關於大流行的嚴重程度和持續時間以及相關經濟影響的持續不確定性將繼續影響公司對信貸損失撥備的估計,以及由此產生的信貸損失撥備。如果大流行的影響持續時間延長,經濟狀況繼續惡化或持續的時間比預期長,這樣的估計可能是不夠的,未來可能會發生重大變化。*隨着我們繼續與受影響的借款人合作,推遲付款、利息和費用,公司的利息收入在未來也可能受到負面影響。此外,由於低利率環境,淨息差可能會普遍減少。這些不確定性和經濟環境將繼續影響盈利,增長緩慢,並可能導致公司貸款和投資組合的資產質量惡化。
下表詳細説明瞭該公司對通常被認為是受新冠肺炎疫情影響最大行業的借款人的風險敞口:
|
| | | | | | | | |
| 2020年6月30日 |
| 業務部門 | | 貸款餘額 | | 佔總貸款組合的百分比 |
| | | (百萬美元) |
行業(1): | | | | | |
酒店 | HFF | | $ | 2,043.6 |
| | 8.2 | % |
取決於投資者 | 技術與創新 | | 1,395.2 |
| | 5.6 |
|
零售業(2) | 區域細分市場 | | 675.7 |
| | 2.7 |
|
博彩 | 內華達段 | | 508.8 |
| | 2.0 |
|
總計 | | | $ | 4,623.3 |
| | 18.5 | % |
| |
(1) | 餘額捕獲管理大部分行業關係的業務部門的信用風險敞口。 |
| |
(2) | 由具有重大零售依賴性的房地產擔保貸款金額組成。 |
雖然到目前為止,該公司的業務部門沒有受到不成比例的影響,但上表所述行業的借款人可能對經濟低迷更敏感,可能比其他業務部門的恢復期更長。
向借款人提供貸款業務和融通服務
CARE法案在SBA下創建了一個新的有擔保的無擔保貸款計劃,名為工資保護計劃(PPP),世行參與了該計劃,以資助符合條件的企業、組織和自僱人士在疫情期間的運營成本。近6600億美元的資金已被授權用於PPP,這是SBA用來擔保的
貸款人根據PPP向符合條件的小企業、非營利組織、退伍軍人組織和部落企業提供的貸款金額的100%。購買力平價計劃的其中一個顯著特點是,如果借款人維持其員工和薪金,並且貸款金額用於支付符合條件的支出,如工資、按揭利息、租金和公用事業付款,則借款人有資格獲得貸款豁免。這些貸款期限為兩年,將以1%的利率賺取利息。公司通過該計劃幫助我們的客户申請資源,並批准了4,700申請。自.起2020年6月30日,購買力平價計劃下的未償還貸款餘額合計如下:17億美元.
CARE法案允許金融機構暫停根據“公認會計準則”對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改的要求,旨在就構成不符合TDR定義的短期修改的條件提供解釋性指導。這包括以下內容(I)貸款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之間或冠狀病毒緊急聲明結束後60天(以較早者為準)進行的,以及(Ii)適用貸款截至2019年12月31日的逾期不超過30天。公司正在將本指導應用於合格的貸款修改,並已實施了符合這些條件的修改,大約600貸款,未償還餘額為27億美元自.起2020年6月30日。我們預計,與新冠肺炎影響相關的短期調整還會繼續增加。此外,公司還批准了大約300住宅按揭貸款,未償還餘額為1.8億美元自.起2020年6月30日.
MSLP支持向新冠肺炎疫情爆發前財務狀況良好的中小企業提供貸款。MSLP通過三種貸款機制運作:緬因街新貸款機制、緬因街優先貸款機制和緬因街擴展貸款機制。美聯儲目前正在努力完善MSLP的操作基礎設施和設施,預計將發佈進一步的規則和操作指導。世行已根據MSLP註冊為貸款人,並繼續監測與此相關的事態發展。
資本和流動性
雖然公司有充足的資本,預計不需要額外的流動資金來應對新冠肺炎疫情的嚴重性和持續時間的不確定性,但公司已經採取了幾項行動,以確保其資本和流動性狀況的實力。這些行動包括髮行2.25億美元的次級債券,建立美聯儲(Federal Reserve)與中小企業融資貸款相關的貸款機制,以及從2020年4月17日到2020年第二季度末暫停股票回購。此外,如有需要,該公司亦可抵押額外抵押品,以增加其向財務報告局借款的能力。此外,管理層已選擇利用資本減免選項,該選項將對監管資本的估計影響推遲至多兩年,並有三年的過渡期,以逐步取消在兩年延遲期間提供的監管資本的累積好處。
資產評估
雖然公司的股票價格最近經歷了下跌,但管理層並不認為這種下跌是一個觸發事件,表明自以下日期起有必要進行中期商譽減值測試2020年6月30日。公司股價持續持續下跌和/或其他與信貸相關的影響可能會在未來引發事件,導致我們的商譽價值減記,這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們的流程、控制和業務連續性計劃
該公司首先專注於確保我們的員工、客户和社區的福祉。預防保健措施已經到位,大多數員工在第二季度的大部分時間裏遠程工作。該公司還為辦公室的所有員工和拜訪分支機構的客户建立了社交距離預防措施,辦公室和分支機構的預防性清潔,並消除了與商務相關的差旅。接近第二季度末,公司開始按照適用的健康和安全程序,並根據疾控中心和地方當局的指導,將員工送回我們的一些辦公室,包括定期進行症狀檢查,要求某些地區使用面巾,增加員工之間的物理空間,錯開員工輪班和工作場所員工的輪班時間,要求出現新冠肺炎相關症狀或接觸過的員工離開辦公室進行隔離。
本公司還專注於實施額外的業務連續性措施,包括建立一個跨職能的新冠肺炎團隊,監控潛在的業務中斷,改進我們的遠程工作技術,並與我們的技術供應商進行定期討論。我們的業務沒有受到重大影響,因為我們能夠為員工的遠程工作提供便利,併為客户提供在線工具。我們相信,我們有能力在可預見的未來繼續採取這些業務連續性措施;然而,我們無法提供保證,因為這些情況可能會隨着大流行持續時間的不同而發生變化。
本節末尾包括對公司截至財年的Form 10-K年度報告中“第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露的監督和監管討論的最新情況2019年12月31日.
財務概述和亮點
WAL是一家銀行控股公司,總部設在亞利桑那州鳳凰城,根據特拉華州法律註冊成立。WAL通過其全資擁有的銀行子公司WAB提供全方位的存款、貸款、資金管理、國際銀行和網上銀行產品和服務。
WAB經營以下全方位服務的銀行部門:ABA、Bon和FIB、Bridge和TPB。公司還通過全國性的專業金融服務平臺為企業客户提供服務。
該公司的財務業績亮點第二四分之一2020
| |
• | 淨收益為9330萬美元,與1.229億美元為.第二季2019 |
| |
• | 稀釋後每股收益為$0.93,與$1.19以每股為單位第二季2019 |
| |
• | 貸款總額為250億美元,向上19億美元從…2020年3月31日,及39億美元從…2019年12月31日 |
| |
• | 總存款為275億美元,向上27億美元從…2020年3月31日,及47億美元從…2019年12月31日 |
| |
• | 淨息差為4.19%,與4.59%在第二季2019 |
| |
• | 淨營業收入為3.095億美元,增加了15.8%,或4,210萬美元,與第二季2019,經營非利息開支與第二季20191 |
| |
• | 正在運行的PPNR為1.947億美元, 向上 27.7%從…1.525億美元在第二季20191 |
| |
• | 效率比35.1%在第二季2020,與41.5%在第二季2019 |
| |
• | 運行效率比36.3%在第二季2020,與42.0%在第二季20191 |
| |
• | 不良資產(非應計貸款和收回資產)增加到0.47%在總資產中,來自0.27%在…2019年6月30日 |
| |
• | 年化淨貸款沖銷與平均未償還貸款之比為0.09%,與0.03%為.第二季2019 |
| |
• | 有形普通股權益比率8.9%,與10.2%在…2019年6月30日1 |
| |
• | 的股東權益31億美元, 加價的1.028億美元從…2020年3月31日和8,570萬美元從…2019年12月31日 |
| |
• | 每股普通股賬面價值$30.76, 加價的11.8%從…$27.51在…2019年6月30日 |
| |
• | 每股有形賬面價值(扣除税金)$27.84, 加價的$3.19從…$24.65在…2019年6月30日1 |
以下將更詳細地討論這些項目以及其他正面和負面項目對本公司的影響,因為它們與本公司#年的整體比較業績有關。三個和六個截至的月份2020年6月30日.
1 請參閲從第74頁開始的非GAAP財務計量部分。
作為一家銀行控股公司,管理層在評估公司的財務狀況和經營業績時,重點關注關鍵比率。
經營業績和財務狀況
下表彙總了公司的運營結果、財務狀況和選定的指標:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (以千為單位,每股金額除外) |
淨收入 | | $ | 93,272 |
| | $ | 122,936 |
| | $ | 177,236 |
| | $ | 243,732 |
|
每股收益-基本 | | 0.93 |
| | 1.19 |
| | 1.76 |
| | 2.35 |
|
每股收益-稀釋後 | | 0.93 |
| | 1.19 |
| | 1.76 |
| | 2.34 |
|
平均資產回報率 | | 1.22 | % | | 2.05 | % | | 1.22 | % | | 2.08 | % |
平均有形普通股權益回報率(1) | | 13.60 |
| | 19.72 |
| | 12.89 |
| | 20.10 |
|
淨息差 | | 4.19 |
| | 4.59 |
| | 4.20 |
| | 4.65 |
|
| |
(1) | 請參閲從第74頁開始的非GAAP財務計量部分。 |
|
| | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (千) |
總資產 | | $ | 31,906,396 |
| | $ | 26,821,948 |
|
貸款總額,扣除遞延貸款費用和成本後的淨額 | | 25,029,428 |
| | 21,123,296 |
|
總存款 | | 27,544,586 |
| | 22,796,493 |
|
資產質量
對於所有銀行和銀行控股公司來説,資產質量對機構的整體財務狀況和經營成果起着舉足輕重的作用。本公司根據非權責發生貸款佔總貸款的百分比和淨沖銷佔平均貸款的百分比來衡量資產質量。淨沖銷是指已沖銷的貸款與以前沖銷的貸款收到的收回款項之間的差額。下表彙總了公司的主要資產質量指標:。
|
| | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (千美元) |
非權責發生制貸款(1) | | $ | 139,721 |
| | $ | 55,968 |
|
不良資產 | | 171,004 |
| | 98,174 |
|
非權責發生制貸款與總貸款之比 | | 0.56 | % | | 0.27 | % |
對平均未償還貸款的淨沖銷(2) | | 0.09 |
| | 0.02 |
|
| |
(1) | 包括以下各項的非應計房屋資助計劃貸款:2020萬美元,並在以下位置為零2020年6月30日和2019年12月31日分別為。 |
| |
(2) | 在截至三個月的實際/實際基礎上按年率計算2020年6月30日。截至年底的實際年初至今2019年12月31日. |
資產和存款增長
公司的資產和負債主要由貸款和存款組成。因此,發放新貸款和吸引新存款的能力是公司增長的基礎。
總資產增至319億美元在…2020年6月30日從…268億美元在…2019年12月31日。公司總資產的增長51億美元,或19.0%,主要與貸款增長有關。貸款總額增加39億美元,或18.5%vt.向,向.250億美元自.起2020年6月30日,與211億美元自.起2019年12月31日。來自中國的貸款增加了2019年12月31日,其中包括17億美元在購買力平價貸款中,受商業和工業貸款的推動34億美元,住宅地產、建築及土地發展的增幅較小,以及綜合建築工程,非業主自用貸款的升幅較小。2.572億美元, 2.454億美元,及9,860萬美元,分別為。這些增長被CRE(業主佔用貸款)的減少部分抵消。5980萬美元.
存款總額增加47億美元,或20.8%vt.向,向.275億美元自.起2020年6月30日從…228億美元自.起2019年12月31日。來自中國的存款增加2019年12月31日是由增長的37億美元在無息活期存款中,7.472億美元有息的活期存款,以及7.025億美元在儲蓄和貨幣市場賬户中。這些增幅因存單減少而被部分抵銷。3.997億美元.
行動結果
下表列出了可比期間的財務概覽摘要:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 增加 | | 截至6月30日的六個月, | | 增加 |
| | 2020 | | 2019 | | (減少) | | 2020 | | 2019 | | (減少) |
| | (以千為單位,每股金額除外) |
合併損益表數據: | | | | |
利息收入 | | $ | 318,238 |
| | $ | 302,848 |
| | $ | 15,390 |
| | $ | 625,454 |
| | $ | 594,016 |
| | $ | 31,438 |
|
利息費用 | | 19,838 |
| | 48,167 |
| | (28,329 | ) | | 58,034 |
| | 91,999 |
| | (33,965 | ) |
淨利息收入 | | 298,400 |
| | 254,681 |
| | 43,719 |
| | 567,420 |
| | 502,017 |
| | 65,403 |
|
信貸損失準備金 | | 92,000 |
| | 6,964 |
| | 85,036 |
| | 143,176 |
| | 11,500 |
| | 131,676 |
|
扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | | 206,400 |
| | 247,717 |
| | (41,317 | ) | | 424,244 |
| | 490,517 |
| | (66,273 | ) |
非利息收入 | | 21,270 |
| | 14,218 |
| | 7,052 |
| | 26,379 |
| | 29,628 |
| | (3,249 | ) |
非利息支出 | | 114,799 |
| | 114,249 |
| | 550 |
| | 235,280 |
| | 226,127 |
| | 9,153 |
|
所得税撥備前收入 | | 112,871 |
| | 147,686 |
| | (34,815 | ) | | 215,343 |
| | 294,018 |
| | (78,675 | ) |
所得税費用 | | 19,599 |
| | 24,750 |
| | (5,151 | ) | | 38,107 |
| | 50,286 |
| | (12,179 | ) |
淨收入 | | $ | 93,272 |
| | $ | 122,936 |
| | $ | (29,664 | ) | | $ | 177,236 |
| | $ | 243,732 |
| | $ | (66,496 | ) |
每股收益-基本 | | $ | 0.93 |
| | $ | 1.19 |
| | $ | (0.26 | ) | | $ | 1.76 |
| | $ | 2.35 |
| | $ | (0.59 | ) |
每股收益-稀釋後 | | $ | 0.93 |
| | $ | 1.19 |
| | $ | (0.26 | ) | | $ | 1.76 |
| | $ | 2.34 |
| | $ | (0.59 | ) |
非GAAP財務指標
以下討論和分析包含由GAAP規定的方法以外的方法確定的財務信息。公司管理層在分析公司業績時使用這些非GAAP財務衡量標準。這些衡量標準通常調整GAAP績效衡量標準,以排除某些重要活動或交易的影響,這些活動或交易在管理層看來並不反映公司業績的經常性期間間比較。管理層認為,這些非GAAP財務措施的公佈提供了有用的補充信息,這些信息對於全面瞭解公司核心業務的經營結果至關重要。由於這些非GAAP業績衡量標準的呈現方式及其影響因公司而異,因此這些非GAAP披露不應被視為根據GAAP確定的經營結果的替代品,也不一定與其他公司可能提出的非GAAP績效衡量標準相比較。
經營撥備前淨收入
運營PPNR是由美聯儲在SR 14-3中定義的,這要求受該規則約束的公司在監管機構每年定義的每一種經濟情景的規劃範圍內預測PPNR。銀行業法規將PPNR定義為淨利息收入加上非利息收入減去非利息支出。管理層進一步調整了這一指標,排除了非利息收入或非利息支出的任何非經常性或非經營性因素,如下表所述。管理層認為,這是一個重要的指標,因為它説明瞭公司的基本業績,它使投資者和其他人能夠評估公司在整個信貸週期中產生資本以彌補信貸損失的能力,並提供與銀行監管機構使用的關鍵指標一致的報告。
下表顯示了運行PPNR的組件三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
非利息收入總額 | | $ | 21,270 |
| | $ | 14,218 |
| | $ | 26,379 |
| | $ | 29,628 |
|
更少: | | | | | | | | |
投資證券銷售收益(虧損)淨額(1) | | 158 |
| | — |
| | 230 |
| | — |
|
按公允價值計量的資產的公允價值損益調整,淨額(1) | | 4,432 |
| | 1,572 |
| | (6,868 | ) | | 4,406 |
|
銀行擁有的人壽保險增強 | | 5,607 |
| | — |
| | 5,607 |
| | — |
|
營業非利息收入總額 | | 11,073 |
| | 12,646 |
| | 27,410 |
| | 25,222 |
|
加上:淨利息收入 | | 298,400 |
| | 254,681 |
| | 567,420 |
| | 502,017 |
|
淨營業收入 | | $ | 309,473 |
| | $ | 267,327 |
| | $ | 594,830 |
| | $ | 527,239 |
|
非利息支出總額 | | $ | 114,799 |
| | $ | 114,249 |
| | $ | 235,280 |
| | $ | 226,127 |
|
更少: | | | | | | | | |
出售/評估收回資產及其他資產的淨(收益)虧損(1) | | (6 | ) | | (620 | ) | | (1,458 | ) | | (523 | ) |
營業非利息費用總額 | | $ | 114,805 |
| | $ | 114,869 |
| | $ | 236,738 |
| | $ | 226,650 |
|
營業撥備前淨收入 | | $ | 194,668 |
| | $ | 152,458 |
| | $ | 358,092 |
| | $ | 300,589 |
|
另加: | | | | | | | | |
收入調整 | | 10,197 |
| | 1,572 |
| | (1,031 | ) | | 4,406 |
|
更少: | | | | | | | | |
信貸損失準備金 | | 92,000 |
| | 6,964 |
| | 143,176 |
| | 11,500 |
|
費用調整 | | (6 | ) | | (620 | ) | | (1,458 | ) | | (523 | ) |
所得税撥備前收入 | | 112,871 |
| | 147,686 |
| | 215,343 |
| | 294,018 |
|
所得税費用 | | 19,599 |
| | 24,750 |
| | 38,107 |
| | 50,286 |
|
淨收入 | | $ | 93,272 |
| | $ | 122,936 |
| | $ | 177,236 |
| | $ | 243,732 |
|
| |
(1) | 調整運營PPNR非GAAP性能指標,以排除這些非運營項目的影響。 |
運營效率比
下表顯示了計算運營效率比率時使用的組件,管理層將其用作評估成本效率的指標:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
營業非利息費用總額 | $ | 114,805 |
| | $ | 114,869 |
| | $ | 236,738 |
| | $ | 226,650 |
|
| | | | | | | |
| | | | | | | |
除以: | | | | | | | |
淨利息收入合計 | $ | 298,400 |
| | $ | 254,681 |
| | $ | 567,420 |
| | $ | 502,017 |
|
另加: | | | | | | | |
税金等值利息調整 | 6,997 |
| | 6,218 |
| | 13,450 |
| | 12,312 |
|
經營性非利息收入 | 11,073 |
| | 12,646 |
| | 27,410 |
| | 25,222 |
|
淨營業收入(簡寫為TEB) | $ | 316,470 |
| | $ | 273,545 |
| | $ | 608,280 |
| | $ | 539,551 |
|
| | | | | | | |
運營效率比(簡寫為TEB) | 36.3 | % | | 42.0 | % | | 38.9 | % | | 42.0 | % |
有形普通股權益
下表列出了與有形普通股權益相關的財務衡量標準。有形普通股權益代表股東權益總額,不可辨認的無形資產和商譽。管理層認為,有形普通股權益財務指標有助於評估公司的資本實力、財務狀況和管理潛在虧損的能力。此外,管理層認為,這些措施提高了與其他沒有進行收購的機構的可比性,這些收購產生了記錄在案的商譽和其他無形資產。
|
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| (以千為單位的美元和股票) |
股東權益總額 | $ | 3,102,414 |
| | $ | 3,016,748 |
|
減去:商譽和無形資產 | 296,860 |
| | 297,608 |
|
有形股東權益總額 | 2,805,554 |
| | 2,719,140 |
|
加上:遞延税金-歸因於無形資產 | 1,796 |
| | 1,921 |
|
有形普通股權益總額,扣除税收後的淨額 | $ | 2,807,350 |
| | $ | 2,721,061 |
|
| | | |
總資產 | $ | 31,906,396 |
| | $ | 26,821,948 |
|
減去:商譽和無形資產,淨額 | 296,860 |
| | 297,608 |
|
有形資產 | 31,609,536 |
| | 26,524,340 |
|
加上:遞延税金-歸因於無形資產 | 1,796 |
| | 1,921 |
|
有形資產總額,扣除税後的淨額 | $ | 31,611,332 |
| | $ | 26,526,261 |
|
| | | |
有形普通股權益比率 | 8.9 | % | | 10.3 | % |
已發行普通股 | 100,849 |
| | 102,524 |
|
每股賬面價值 | $ | 30.76 |
| | $ | 29.42 |
|
每股有形賬面價值,扣除税金後的淨值 | 27.84 |
| | 26.54 |
|
監管資本
下表列出了與巴塞爾III監管資本相關的某些財務措施,包括普通股一級資本和總資本。FRB和其他銀行監管機構使用普通股一級資本和總資本作為評估銀行資本充足率的基礎;因此,管理層認為使用同樣的基礎評估財務狀況和資本充足率是有用的。具體地説,總資本比率考慮了資產和表外金融工具的風險水平。此外,管理層認為,將資產分類為普通股一級加津貼措施是評估資產質量的重要監管指標。
在監管資本規則允許的情況下,公司選擇在截至2024年12月31日的五年過渡期內推遲CECL對其監管資本的估計影響。因此,截至以下日期的資本比率和金額2020年6月30日不包括因採用ASC 326而增加的信貸損失撥備的影響。
|
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| (千美元) |
普通股1級: | | | |
普通股權益 | $ | 3,162,742 |
| | $ | 3,016,748 |
|
更少: | | | |
不符合條件的商譽和無形資產 | 295,064 |
| | 295,607 |
|
不允許的遞延税金資產 | 283 |
| | 2,243 |
|
AOCI相關調整 | 66,495 |
| | 21,379 |
|
公允價值負債變動的未實現收益 | 7,182 |
| | 3,629 |
|
普通股權益一級 | $ | 2,793,718 |
| | $ | 2,693,890 |
|
除以:風險加權資產 | $ | 27,404,507 |
| | $ | 25,390,142 |
|
普通股一級資本比率 | 10.2 | % | | 10.6 | % |
| | | |
普通股權益一級 | $ | 2,793,718 |
| | $ | 2,693,890 |
|
另外:信託優先證券 | 81,500 |
| | 81,500 |
|
更少: | | | |
不允許的遞延税金資產 | — |
| | — |
|
公允價值負債變動的未實現收益 | — |
| | — |
|
一級資本 | $ | 2,875,218 |
| | $ | 2,775,390 |
|
除以:有形平均資產 | $ | 30,343,007 |
| | $ | 26,110,275 |
|
第1級槓桿率 | 9.5 | % | | 10.6 | % |
| | | |
總資本: | | | |
一級資本 | $ | 2,875,218 |
| | $ | 2,775,390 |
|
另加: | | | |
次級債務 | 506,899 |
| | 305,732 |
|
調整後的信貸損失撥備 | 282,797 |
| | 176,752 |
|
減去:第2級合格資本扣除 | — |
| | — |
|
第2級資本 | $ | 789,696 |
| | $ | 482,484 |
|
總資本 | $ | 3,664,914 |
| | $ | 3,257,874 |
|
總資本比率 | 13.4 | % | | 12.8 | % |
| | | |
將資產分類為一級資本外加備抵: | | | |
分類資產 | $ | 298,493 |
| | $ | 171,246 |
|
除以:一級資本 | 2,875,218 |
| | 2,775,390 |
|
加:調整後的信貸損失撥備 | 282,797 |
| | 176,752 |
|
一級資本總額加上調整後的信貸損失撥備 | $ | 3,158,015 |
| | $ | 2,952,142 |
|
將資產分類為一級資本加撥備(1) | 9.5 | % | | 5.8 | % |
| |
(1) | 在採用ASU 2016-13之後,金融工具信用損失計量,對信貸損失撥備進行了修改,將與無資金來源的貸款承諾和投資證券有關的金額也包括在內。上期金額已重新列報,以符合當前的列報方式。 |
淨息差
淨息差是在TEB上報告的。增加了税收等值調整,以反映某些證券和貸款賺取的利息,這些證券和貸款免徵聯邦和州所得税。下表列出了所指時期的平均餘額、利息收入、利息支出和平均收益率(按完全TEB計算):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | 平均值 天平 | | 利息 | | 平均值 產量/成本 | | 平均值 天平 | | 利息 | | 平均值 產量/成本 |
| | (千美元) |
生息資產 | | | | | | | | | | | | |
貸款: | | | | | | | | | | | | |
工商業 | | $ | 12,318,289 |
| | $ | 141,885 |
| | 4.73 | % | | $ | 7,895,325 |
| | $ | 113,387 |
| | 5.92 | % |
CRE-非業主自用 | | 5,345,036 |
| | 65,609 |
| | 4.95 |
| | 4,466,234 |
| | 67,510 |
| | 6.08 |
|
CRE-所有者自住 | | 2,273,660 |
| | 27,517 |
| | 4.97 |
| | 2,253,334 |
| | 29,931 |
| | 5.43 |
|
建設和土地開發 | | 2,128,537 |
| | 30,900 |
| | 5.86 |
| | 2,225,485 |
| | 39,806 |
| | 7.20 |
|
住宅房地產 | | 2,329,384 |
| | 22,970 |
| | 3.97 |
| | 1,511,773 |
| | 18,794 |
| | 4.99 |
|
消費者 | | 53,707 |
| | 695 |
| | 5.20 |
| | 61,506 |
| | 921 |
| | 6.01 |
|
持有待售貸款 | | 21,704 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
貸款總額(1)、(2)、(3) | | 24,470,317 |
| | 289,576 |
| | 4.82 |
| | 18,413,657 |
| | 270,349 |
| | 5.98 |
|
證券: | | | | | | | | | | | | |
證券--應納税 | | 2,781,257 |
| | 16,254 |
| | 2.35 |
| | 2,757,620 |
| | 19,730 |
| | 2.87 |
|
證券-免税 | | 1,403,324 |
| | 12,000 |
| | 4.34 |
| | 979,534 |
| | 9,170 |
| | 4.66 |
|
證券總額(1) | | 4,184,581 |
| | 28,254 |
| | 3.02 |
| | 3,737,154 |
| | 28,900 |
| | 3.34 |
|
其他 | | 671,385 |
| | 408 |
| | 0.24 |
| | 635,187 |
| | 3,599 |
| | 2.27 |
|
生息資產總額 | | 29,326,283 |
| | 318,238 |
| | 4.46 |
| | 22,785,998 |
| | 302,848 |
| | 5.44 |
|
無息資產 | | | | | | | | | | | | |
現金和銀行到期款項 | | 161,960 |
| | | | | | 166,691 |
| | | | |
信貸損失撥備 | | (271,217 | ) | | | | | | (156,456 | ) | | | | |
銀行自營人壽保險 | | 186,648 |
| | | | | | 171,460 |
| | | | |
其他資產 | | 1,221,816 |
| | | | | | 1,088,812 |
| | | | |
總資產 | | $ | 30,625,490 |
| | | | | | $ | 24,056,505 |
| | | | |
有息負債 | | | | | | | | | | | | |
有息存款: | | | | | | | | | | | | |
生息交易賬户 | | $ | 3,495,417 |
| | $ | 1,565 |
| | 0.18 | % | | $ | 2,551,231 |
| | $ | 5,550 |
| | 0.87 | % |
儲蓄和貨幣市場賬户 | | 9,428,409 |
| | 5,564 |
| | 0.24 |
| | 7,650,472 |
| | 24,668 |
| | 1.29 |
|
存單 | | 2,150,477 |
| | 7,876 |
| | 1.47 |
| | 2,271,075 |
| | 11,670 |
| | 2.06 |
|
有息存款總額 | | 15,074,303 |
| | 15,005 |
| | 0.40 |
| | 12,472,778 |
| | 41,888 |
| | 1.35 |
|
短期借款 | | 267,405 |
| | 121 |
| | 0.18 |
| | 58,171 |
| | 271 |
| | 1.87 |
|
合格債務 | | 488,957 |
| | 4,712 |
| | 3.88 |
| | 377,348 |
| | 6,008 |
| | 6.39 |
|
有息負債總額 | | 15,830,665 |
| | 19,838 |
| | 0.50 |
| | 12,908,297 |
| | 48,167 |
| | 1.50 |
|
融資收益資產的利息成本 | | | | | | 0.27 |
| | | | | | 0.85 |
|
無息負債 | | | | | | | | | | | | |
無息活期存款 | | 11,130,035 |
| | | | | | 7,869,266 |
| | | | |
其他負債 | | 608,684 |
| | | | | | 480,472 |
| | | | |
股東權益 | | 3,056,106 |
| | | | | | 2,798,470 |
| | | | |
總負債和股東權益 | | $ | 30,625,490 |
| | | | | | $ | 24,056,505 |
| | | | |
淨利息收入和利潤率(4) | | | | $ | 298,400 |
| | 4.19 | % | | | | $ | 254,681 |
| | 4.59 | % |
| |
(1) | 貸款和證券的收益率已調整為TEB。應税等值調整為700萬美元和620萬美元在截至的三個月內2020年6月30日和2019分別為。 |
| |
(2) | 收益率計算中包括的淨借款費用為2,780萬美元和1220萬美元在截至的三個月內2020年6月30日和2019分別為。 |
| |
(4) | 淨息差的計算方法是將淨利息收入除以總平均收益資產,按實際/實際年化計算。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | 平均值 天平 | | 利息 | | 平均值 產量/成本 | | 平均值 天平 | | 利息 | | 平均值 產量/成本 |
| | (千美元) |
生息資產 | | | | | | | | | | | | |
貸款: | | | | | | | | | | | | |
工商業 | | $ | 10,984,718 |
| | $ | 266,537 |
| | 4.99 | % | | $ | 7,718,003 |
| | $ | 222,476 |
| | 5.98 | % |
CRE-非所有者佔用 | | 5,291,513 |
| | 134,522 |
| | 5.12 |
| | 4,339,366 |
| | 129,951 |
| | 6.05 |
|
CRE-所有者佔用 | | 2,277,479 |
| | 56,708 |
| | 5.11 |
| | 2,290,210 |
| | 60,015 |
| | 5.39 |
|
建設和土地開發 | | 2,067,246 |
| | 63,158 |
| | 6.17 |
| | 2,202,029 |
| | 79,509 |
| | 7.30 |
|
住宅房地產 | | 2,243,781 |
| | 43,764 |
| | 3.92 |
| | 1,451,774 |
| | 35,362 |
| | 4.91 |
|
消費者 | | 54,543 |
| | 1,449 |
| | 5.34 |
| | 61,934 |
| | 1,854 |
| | 6.04 |
|
持有待售貸款 | | 21,749 |
| | 324 |
| | 3.00 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
貸款總額(1)、(2)、(3) | | 22,941,029 |
| | 566,462 |
| | 5.03 |
| | 18,063,316 |
| | 529,167 |
| | 6.00 |
|
證券: | | | | | | | | | | | | |
證券--應納税 | | 2,833,277 |
| | 33,502 |
| | 2.38 |
| | 2,760,116 |
| | 40,066 |
| | 2.93 |
|
證券-免税 | | 1,285,770 |
| | 22,119 |
| | 4.36 |
| | 937,790 |
| | 17,968 |
| | 4.81 |
|
證券總額(1) | | 4,119,047 |
| | 55,621 |
| | 3.00 |
| | 3,697,906 |
| | 58,034 |
| | 3.40 |
|
其他 | | 736,718 |
| | 3,371 |
| | 0.92 |
| | 543,521 |
| | 6,815 |
| | 2.53 |
|
生息資產總額 | | 27,796,794 |
| | 625,454 |
| | 4.62 |
| | 22,304,743 |
| | 594,016 |
| | 5.48 |
|
無息資產 | | | | | | | | | | | | |
現金和銀行到期款項 | | 179,012 |
| | | | | | 164,441 |
| | | | |
信貸損失撥備 | | (231,950 | ) | | | | | | (155,359 | ) | | | | |
銀行自營人壽保險 | | 180,511 |
| | | | | | 170,973 |
| | | | |
其他資產 | | 1,190,350 |
| | | | | | 1,100,808 |
| | | | |
總資產 | | $ | 29,114,717 |
| | | | | | $ | 23,585,606 |
| | | | |
有息負債 | | | | | | | | | | | | |
有息存款: | | | | | | | | | | | | |
生息交易賬户 | | $ | 3,296,935 |
| | $ | 6,066 |
| | 0.37 | % | | $ | 2,523,692 |
| | $ | 11,133 |
| | 0.89 | % |
儲蓄和貨幣市場賬户 | | 9,230,904 |
| | 23,214 |
| | 0.51 |
| | 7,549,119 |
| | 46,675 |
| | 1.25 |
|
存單 | | 2,248,260 |
| | 18,241 |
| | 1.63 |
| | 2,045,683 |
| | 19,868 |
| | 1.96 |
|
有息存款總額 | | 14,776,099 |
| | 47,521 |
| | 0.65 |
| | 12,118,494 |
| | 77,676 |
| | 1.29 |
|
短期借款 | | 207,806 |
| | 552 |
| | 0.53 |
| | 186,252 |
| | 2,210 |
| | 2.39 |
|
合格債務 | | 442,038 |
| | 9,961 |
| | 4.53 |
| | 370,236 |
| | 12,113 |
| | 6.60 |
|
有息負債總額 | | 15,425,943 |
| | 58,034 |
| | 0.76 |
| | 12,674,982 |
| | 91,999 |
| | 1.46 |
|
融資收益資產的利息成本 | | | | | | 0.42 |
| | | | | | 0.83 |
|
無息負債 | | | | | | | | | | | | |
無息活期存款 | | 9,999,863 |
| | | | | | 7,713,291 |
| | | | |
其他負債 | | 625,862 |
| | | | | | 452,888 |
| | | | |
股東權益 | | 3,063,049 |
| | | | | | 2,744,445 |
| | | | |
總負債和股東權益 | | $ | 29,114,717 |
| | | | | | $ | 23,585,606 |
| | | | |
淨利息收入和利潤率(4) | | | | $ | 567,420 |
| | 4.20 | % | | | | $ | 502,017 |
| | 4.65 | % |
| |
(1) | 貸款和證券的收益率已調整為TEB。應税等值調整為1340萬美元和1230萬美元在截至以下日期的六個月內2020年6月30日和2019分別為。 |
| |
(2) | 收益率計算中包括的淨借款費用為4330萬美元和2450萬美元在截至以下日期的六個月內2020年6月30日和2019分別為。 |
| |
(4) | 淨息差的計算方法是將淨利息收入除以總平均收益資產,按實際/實際年化計算。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020與2019年 | | 2020與2019年 |
| | 由於(1)中的更改而增加(減少) | | 由於(1)中的更改而增加(減少) |
| | 體積 | | 率 | | 總計 | | 體積 | | 率 | | 總計 |
| | (千) |
利息收入: | | | | | | | | | | | | |
貸款: | | | | | | | | | | | | |
工商業 | | $ | 50,945 |
| | $ | (22,447 | ) | | $ | 28,498 |
| | $ | 79,265 |
| | $ | (35,204 | ) | | $ | 44,061 |
|
CRE-非所有者佔用 | | 10,787 |
| | (12,688 | ) | | (1,901 | ) | | 24,206 |
| | (19,635 | ) | | 4,571 |
|
CRE-所有者自住 | | 246 |
| | (2,660 | ) | | (2,414 | ) | | (317 | ) | | (2,990 | ) | | (3,307 | ) |
建設和土地開發 | | (1,407 | ) | | (7,499 | ) | | (8,906 | ) | | (4,118 | ) | | (12,233 | ) | | (16,351 | ) |
住宅房地產 | | 8,062 |
| | (3,886 | ) | | 4,176 |
| | 15,448 |
| | (7,046 | ) | | 8,402 |
|
消費者 | | (101 | ) | | (125 | ) | | (226 | ) | | (196 | ) | | (209 | ) | | (405 | ) |
持有待售貸款 | | — |
| | — |
| | — |
| | 324 |
| | — |
| | 324 |
|
貸款總額 | | 68,532 |
| | (49,305 | ) | | 19,227 |
| | 114,612 |
| | (77,317 | ) | | 37,295 |
|
證券: | | | | | | | | | | | | |
證券--應納税 | | 138 |
| | (3,614 | ) | | (3,476 | ) | | 865 |
| | (7,429 | ) | | (6,564 | ) |
證券-免税 | | 3,624 |
| | (794 | ) | | 2,830 |
| | 5,986 |
| | (1,835 | ) | | 4,151 |
|
總證券 | | 3,762 |
| | (4,408 | ) | | (646 | ) | | 6,851 |
| | (9,264 | ) | | (2,413 | ) |
其他 | | 22 |
| | (3,213 | ) | | (3,191 | ) | | 884 |
| | (4,328 | ) | | (3,444 | ) |
利息收入總額 | | 72,316 |
| | (56,926 | ) | | 15,390 |
| | 122,347 |
| | (90,909 | ) | | 31,438 |
|
| | | | | | | | | | | | |
利息支出: | | | | | | | | | | | | |
生息交易賬户 | | $ | 423 |
| | $ | (4,408 | ) | | $ | (3,985 | ) | | $ | 1,423 |
| | $ | (6,490 | ) | | $ | (5,067 | ) |
儲蓄和貨幣市場 | | 1,049 |
| | (20,153 | ) | | (19,104 | ) | | 4,229 |
| | (27,690 | ) | | (23,461 | ) |
存單 | | (442 | ) | | (3,352 | ) | | (3,794 | ) | | 1,644 |
| | (3,271 | ) | | (1,627 | ) |
短期借款 | | 95 |
| | (245 | ) | | (150 | ) | | 57 |
| | (1,715 | ) | | (1,658 | ) |
合格債務 | | 1,076 |
| | (2,372 | ) | | (1,296 | ) | | 1,618 |
| | (3,770 | ) | | (2,152 | ) |
利息支出總額 | | 2,201 |
| | (30,530 | ) | | (28,329 | ) | | 8,971 |
| | (42,936 | ) | | (33,965 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
淨增長 | | $ | 70,115 |
| | $ | (26,396 | ) | | $ | 43,719 |
| | $ | 113,376 |
| | $ | (47,973 | ) | | $ | 65,403 |
|
利息收入、利息費用和淨息差的比較
該公司的主要收入來源是利息收入。在截至的三個月內2020年6月30日,利息收入是3.182億美元,增加了1,540萬美元,或5.1%,與3.028億美元在截至的三個月內2019年6月30日。這一增長主要是由於61億美元平均貸款餘額的增加,這推動了1920萬美元截至三個月的貸款利息收入增加2020年6月30日。這一增長部分被出售的聯邦基金的其他利息收入減少所抵消。320萬美元以及投資證券的利息收入減少。60萬美元由於利率從2019年6月30日,這超過了相關平均資產餘額的增長。
對於六截至的月份2020年6月30日,利息收入是6.255億美元,增加了3140萬美元,或5.3%,與5.94億美元為.六截至的月份2019年6月30日。這一增長主要是由於49億美元平均貸款餘額的增加,這推動了3730萬美元年內貸款利息收入增加六截至的月份2020年6月30日。這一增長部分被出售的聯邦基金的其他利息收入減少所抵消。340萬美元以及投資證券的利息收入減少。240萬美元由於利率從2019年6月30日,這超過了相關平均資產餘額的增長。
在截至的三個月內2020年6月30日,利息支出是1980萬美元,減少了2,830萬美元,或58.8%,與4820萬美元在截至的三個月內2019年6月30日。存款利息支出下降2690萬美元同期,儘管平均計息存款增加了26億美元由於在較低利率環境下的重新定價努力推動了95生息存款平均成本下調基點。
對於六截至的月份2020年6月30日,利息支出是5800萬美元,減少了3,400萬美元,或36.9%,與9200萬美元為.六截至的月份2019年6月30日。存款利息支出下降3020萬美元同期,儘管平均計息存款增加了27億美元由於在較低利率環境下的重新定價努力推動了64生息存款平均成本下調基點。
在截至的三個月內2020年6月30日,淨利息收入為2.984億美元,增加了4370萬美元,或17.2%,與2.547億美元在截至的三個月內2019年6月30日。淨利息收入的增加反映出65億美元平均生息資產增加,但因增加29億美元在平均有息負債中。的淨息差下降40基點為4.19%是貸款及投資證券收益率下降的結果,但因截至三個月的存款及融資成本下降而部分抵銷。2020年6月30日與#年同期相比2019.
對於六截至的月份2020年6月30日,淨利息收入為5.674億美元,增加了6540萬美元,或13.0%,與5.02億美元為.六截至的月份2019年6月30日。淨利息收入的增加反映出55億美元平均生息資產增加,但因增加28億美元在平均有息負債中。的淨息差下降45基點為4.20%是貸款和投資證券收益率下降的結果,但部分被銀行較低的存款和融資成本所抵消六截至的月份2020年6月30日與#年同期相比2019.
信貸損失準備金
每個時期的信貸損失準備金反映為該時期收益的減少,一旦採用CECL,就包括與有資金的貸款、無資金的貸款承諾和投資證券有關的金額。這筆準備金相當於將信貸損失撥備維持在足以吸收貸款和投資證券組合中固有的估計終身信貸損失的水平所需的數額。在截至以下日期的三個月和六個月內2020年6月30日,信貸損失準備金為9200萬美元和1.432億美元,與700萬美元和1150萬美元在截至以下日期的三個月和六個月內2019年6月30日分別為。信貸損失撥備在截至年底的三個月和六個月大幅增加2019年6月30日主要與當前的經濟環境和根據新的CECL會計準則估計預期的信貸損失有關。本準則將估算金融工具信用損失的方法由已發生損失模型改為預期總損失模型。這導致在貸款發起或購買證券時確認貸款和HTM投資證券的預期損失,而不是在發生虧損後確認,從而加快了確認損失的時間。此外,由於公司的CECL模型結合了歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量預期的信貸損失,由於持續的大流行導致經濟假設的惡化,也導致截至3個月和6個月的信貸損失撥備增加2020年6月30日.
非利息收入
下表彙總了所列各期間的非利息收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 增加(減少) | | 2020 | | 2019 | | 增加(減少) |
| | (千) |
銀行自營人壽保險收入 | | $ | 6,670 |
| | $ | 978 |
| | $ | 5,692 |
| | $ | 7,632 |
| | $ | 1,959 |
| | $ | 5,673 |
|
服務費及收費 | | 5,130 |
| | 5,821 |
| | (691 | ) | | 11,534 |
| | 11,233 |
| | 301 |
|
股權投資收益 | | 1,311 |
| | 868 |
| | 443 |
| | 5,077 |
| | 2,877 |
| | 2,200 |
|
卡收入 | | 1,178 |
| | 1,625 |
| | (447 | ) | | 2,895 |
| | 3,466 |
| | (571 | ) |
外幣收入 | | 1,159 |
| | 1,148 |
| | 11 |
| | 2,487 |
| | 2,243 |
| | 244 |
|
貸款相關收入和出售貸款的收益(損失),淨額 | | 719 |
| | 553 |
| | 166 |
| | 1,367 |
| | 804 |
| | 563 |
|
投資證券銷售收益(虧損),淨額 | | 158 |
| | — |
| | 158 |
| | 230 |
| | — |
| | 230 |
|
按公允價值淨計量的資產的公允價值損益調整 | | 4,432 |
| | 1,572 |
| | 2,860 |
| | (6,868 | ) | | 4,406 |
| | (11,274 | ) |
其他收入 | | 513 |
| | 1,653 |
| | (1,140 | ) | | 2,025 |
| | 2,640 |
| | (615 | ) |
非利息收入總額 | | $ | 21,270 |
| | $ | 14,218 |
| | $ | 7,052 |
| | $ | 26,379 |
| | $ | 29,628 |
| | $ | (3,249 | ) |
截至該三個月的非利息收入總額2020年6月30日與#年同期相比2019 增額通過710萬美元。非利息收入增加的主要原因是銀行擁有的人壽保險收入增加了570萬美元,因為公司從退保和更換某些保單中獲得了560萬美元的一次性增強費,這是為了抵消與退保相關的税費增加。此外,按公允價值計量的資產的公允價值淨收益調整為440萬美元在截至的三個月內2020年6月30日,與160萬美元在#年的同一時期內2019,這主要與其他銀行公司持有的優先股在截至2020年3月31日的三個月價值大幅下降後估值上升有關。這些增長被部分抵消了110萬美元截至三個月的其他非利息收入減少2019年6月30日由於設備租賃的租金收入減少。
的非利息收入總額六截至的月份2020年6月30日與#年同期相比2019減少了320萬美元。非利息收入減少主要是由於公允價值淨虧損調整為690萬美元在此期間招致的費用六截至的月份2020年6月30日,這主要與其他銀行公司持有的優先股估值下降有關。這項減幅因銀行擁有的人壽保險收入增加#而被部分抵銷。570萬美元主要歸因於上文討論的一次性增強費和220萬美元股權投資收入增加,主要與SBIC投資收入增加有關。
非利息支出
下表彙總了所顯示期間的非利息費用:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | 增加(減少) | | 2020 | | 2019 | | 增加(減少) |
| (千) |
薪金和員工福利 | $ | 69,634 |
| | $ | 65,794 |
| | $ | 3,840 |
| | $ | 141,698 |
| | $ | 134,350 |
| | $ | 7,348 |
|
律師費、職業費和董事費 | 10,669 |
| | 11,105 |
| | (436 | ) | | 21,071 |
| | 18,637 |
| | 2,434 |
|
數據處理 | 8,577 |
| | 6,793 |
| | 1,784 |
| | 17,180 |
| | 13,468 |
| | 3,712 |
|
入住率 | 8,101 |
| | 7,761 |
| | 340 |
| | 16,326 |
| | 15,988 |
| | 338 |
|
存款成本 | 3,514 |
| | 7,669 |
| | (4,155 | ) | | 10,852 |
| | 13,393 |
| | (2,541 | ) |
保險 | 3,444 |
| | 2,811 |
| | 633 |
| | 6,442 |
| | 5,620 |
| | 822 |
|
借款和收回資產費用 | 2,047 |
| | 1,460 |
| | 587 |
| | 3,509 |
| | 3,466 |
| | 43 |
|
營銷 | 869 |
| | 1,057 |
| | (188 | ) | | 1,773 |
| | 1,798 |
| | (25 | ) |
業務發展 | 831 |
| | 1,444 |
| | (613 | ) | | 3,112 |
| | 3,529 |
| | (417 | ) |
刷卡費用 | 383 |
| | 710 |
| | (327 | ) | | 1,126 |
| | 1,344 |
| | (218 | ) |
無形攤銷 | 374 |
| | 387 |
| | (13 | ) | | 747 |
| | 774 |
| | (27 | ) |
出售/評估收回資產和其他資產的淨(收益)損失 | (6 | ) | | (620 | ) | | 614 |
| | (1,458 | ) | | (523 | ) | | (935 | ) |
其他費用 | 6,362 |
| | 7,878 |
| | (1,516 | ) | | 12,902 |
| | 14,283 |
| | (1,381 | ) |
非利息支出總額 | $ | 114,799 |
| | $ | 114,249 |
| | $ | 550 |
| | $ | 235,280 |
| | $ | 226,127 |
| | $ | 9,153 |
|
截至三個月的非利息支出總額2020年6月30日與去年同期相比相對持平2019,這增加了60萬美元。這一增長主要涉及工資和員工福利以及數據處理,隨着公司支持其持續增長,這一增長有所增加。存款成本的減少部分抵消了這些增加。420萬美元在截至的三個月內2020年6月30日與#年同期相比2019,主要與在較低利率環境下支付給賬户持有人的存款收益信用減少有關。
的非利息支出總額六截至的月份2020年6月30日與#年同期相比2019 增額$920萬;或4.0%。這一增長主要涉及工資和員工福利、數據處理以及法律、專業和董事費用,隨着公司支持其持續增長,這些費用都有所增加。存款成本的減少部分抵消了這些增加。250萬美元為.六截至的月份2020年6月30日與#年同期相比2019,主要與在較低利率環境下支付給賬户持有人的存款收益信用減少有關。
所得税
該公司的實際税率為17.36%和16.76%在截至的三個月內2020年6月30日和2019分別為。對於六截至的月份2020年6月30日和2019,公司的實際税率為17.70%和17.10%分別為。實際税率從三個和六個截至的月份2019年6月30日主要是由於與交出銀行擁有的人壽保險和增加的州税收相關的税收支出,但這部分被2020年預計免税收入和投資税收抵免的增加所抵消。
業務細分結果
該公司的可報告部門主要根據地理位置、提供的服務和服務的市場進行彙總。該公司的地區部門包括亞利桑那州、內華達州、南加州和北加州,向各自市場提供全面服務的銀行業務和相關服務。該公司的NBL部門,包括HOA服務、公共和非營利性金融、技術與創新、HFF和其他NBL,向利基市場提供專業的銀行服務。這些NBL是集中管理的,在地理範圍上比公司的其他部門更廣泛,儘管仍然主要位於公司的核心市場區域內。公司和其他部門包括與公司相關的項目、沒有分配給公司其他應報告部門的收入和支出項目,以及部門間抵銷。
下表顯示了所顯示期間的選定業務段信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 區域細分市場 |
| | 合併後的公司 | | 亞利桑那州 | | 內華達州 | | 南加州 | | 北加利福尼亞 |
2020年6月30日 | | (百萬) |
貸款,扣除遞延貸款費用和成本後的淨額 | | $ | 25,029.4 |
| | $ | 4,336.7 |
| | $ | 2,688.6 |
| | $ | 2,422.7 |
| | $ | 1,747.9 |
|
存款 | | 27,544.6 |
| | 7,628.7 |
| | 4,645.7 |
| | 3,023.8 |
| | 2,726.1 |
|
| | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
貸款,扣除遞延貸款費用和成本後的淨額 | | $ | 21,123.3 |
| | $ | 3,847.9 |
| | $ | 2,252.5 |
| | $ | 2,253.9 |
| | $ | 1,311.2 |
|
存款 | | 22,796.5 |
| | 5,384.7 |
| | 4,350.1 |
| | 2,585.3 |
| | 2,373.6 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (千) |
截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
税前收入 | | $ | 112,871 |
| | $ | 34,910 |
| | $ | 25,405 |
| | $ | 8,142 |
| | $ | 14,350 |
|
| | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月 | | | | | | | | | | |
税前收入 | | $ | 215,343 |
| | $ | 71,558 |
| | $ | 52,586 |
| | $ | 23,042 |
| | $ | 24,663 |
|
| | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | |
税前收入 | | $ | 147,686 |
| | $ | 37,290 |
| | $ | 28,403 |
| | $ | 17,429 |
| | $ | 13,761 |
|
| | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6個月 | | | | | | | | | | |
税前收入 | | $ | 294,018 |
| | $ | 71,627 |
| | $ | 53,760 |
| | $ | 33,591 |
| | $ | 26,242 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 全國業務線 | | |
| | 和田 服務 | | 公共與非營利性金融 | | 技術與創新 | | 酒店特許經營財務 | | 其他NBL | | 公司和其他 |
2020年6月30日 | | (百萬) |
貸款,扣除遞延貸款費用和成本後的淨額 | | $ | 274.0 |
| | $ | 1,685.5 |
| | $ | 2,206.7 |
| | $ | 2,043.6 |
| | $ | 7,623.3 |
| | $ | 0.4 |
|
存款 | | 3,675.1 |
| | 0.1 |
| | 4,416.5 |
| | — |
| | 67.2 |
| | 1,361.4 |
|
| | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
貸款,扣除遞延貸款費用和成本後的淨額 | | $ | 237.2 |
| | $ | 1,635.6 |
| | $ | 1,552.0 |
| | $ | 1,930.8 |
| | $ | 6,098.7 |
| | $ | 3.5 |
|
存款 | | 3,210.1 |
| | 0.1 |
| | 3,771.5 |
| | — |
| | 36.9 |
| | 1,084.2 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (千) |
截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | |
税前收入 | | $ | 16,162 |
| | $ | (731 | ) | | $ | 23,276 |
| | $ | (8,396 | ) | | $ | 44,530 |
| | $ | (44,777 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月 | | |
税前收入 | | $ | 27,763 |
| | $ | 388 |
| | $ | 36,367 |
| | $ | (3,183 | ) | | $ | 61,391 |
| | $ | (79,232 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月 | | | | | | | | | | | | |
税前收入 | | $ | 12,451 |
| | $ | 1,434 |
| | $ | 18,027 |
| | $ | 10,496 |
| | $ | 17,693 |
| | $ | (9,298 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6個月 | | | | | | | | | | | | |
税前收入 | | $ | 24,755 |
| | $ | 2,991 |
| | $ | 39,822 |
| | $ | 20,243 |
| | $ | 31,728 |
| | $ | (10,741 | ) |
資產負債表分析
總資產增額 51億美元,或19.0%vt.向,向.319億美元在…2020年6月30日,與268億美元在…2019年12月31日。總資產的增長主要與有機貸款增長有關。貸款增加39億美元,或18.5%vt.向,向.250億美元在…2020年6月30日,與211億美元在…2019年12月31日。來自中國的貸款增加了2019年12月31日,其中包括17億美元在購買力平價貸款中,受商業和工業貸款的推動34億美元,住宅房地產貸款增幅較小,為2.572億美元,建設和土地開發貸款2.454億美元,和CRE,非業主自用貸款9,860萬美元。這些增長被CRE(業主佔用貸款)的減少部分抵消。5980萬美元.
負債共計增額 50億美元,或21.0%vt.向,向.288億美元在…2020年6月30日,與238億美元在…2019年12月31日。負債增加,主要是由於存款總額增加47億美元,或20.8%vt.向,向.275億美元。來自中國的存款增加2019年12月31日是由增長的37億美元在無息活期存款中,7.472億美元有息的活期存款,以及7.025億美元儲蓄和貨幣市場賬户減少,部分抵消3.997億美元在存單上。此外,合格債務增加了2.242億美元由於在截至2020年6月30日的三個月中發行了2.25億美元的次級債券,扣除發行成本後記錄在案。
股東權益總額增加了8,570萬美元,或2.8%vt.向,向.31億美元在…2020年6月30日從…2019年12月31日。股東權益的增加主要是淨收益的函數,但部分被股票回購和向股東分紅以及採用CECL的影響所抵消。
投資證券
債務證券在收購時根據各種因素被分類為HTM、AFS或交易,這些因素包括資產/負債管理戰略、流動性和盈利目標以及監管要求。HTM證券按攤銷成本列賬,根據溢價的攤銷或折扣的增加進行調整。AFS證券是根據資產/負債管理決策可能在到期前出售的證券。歸類為AFS的投資證券按公允價值列賬。AFS債務證券的未實現收益或虧損在扣除税收後的股東權益中作為AOCI的一部分記錄。MBS溢價的攤銷或折扣的增加會根據估計的預付款定期進行調整。交易證券按公允價值報告,未實現損益計入當期收益。
該公司的投資證券組合被用作借款的抵押品、公共存款和客户回購協議所需的抵押品,並用於管理流動性、資本和利率風險。
下表彙總了以下各期投資證券組合的賬面價值:
|
| | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (千) |
債務證券 | | | | |
CDO | | $ | 7,302 |
| | $ | 10,142 |
|
由政府支持企業發行的商業按揭證券 | | 100,410 |
| | 94,253 |
|
公司債務證券 | | 93,210 |
| | 99,961 |
|
市政證券 | | 9,924 |
| | 7,773 |
|
自有品牌住宅按揭證券 | | 1,015,786 |
| | 1,129,227 |
|
政府一般經濟機構發行的住宅按揭證券 | | 1,340,457 |
| | 1,412,060 |
|
免税 | | 1,406,324 |
| | 1,039,962 |
|
信託優先證券 | | 22,889 |
| | 27,040 |
|
美國政府支持的機構證券 | | — |
| | 10,000 |
|
美國國債 | | — |
| | 999 |
|
債務證券總額 | | $ | 3,996,302 |
| | $ | 3,831,417 |
|
| | | | |
股權證券 | | | | |
CRA投資 | | $ | 56,431 |
| | $ | 52,504 |
|
優先股 | | 81,978 |
| | 86,197 |
|
總股本證券 | | $ | 138,409 |
| | $ | 138,701 |
|
貸款
下表彙總了公司持有的投資貸款組合的分佈情況:
|
| | | | |
| | 2020年6月30日 |
| | (千) |
工商業 | |
|
|
技術與創新 | | $ | 2,123,722 |
|
其他工商業 | | 6,247,269 |
|
CRE-所有者佔用 | | 2,011,321 |
|
CRE-非所有者佔用 | |
|
|
酒店特許經營財務 | | 1,876,980 |
|
其他CRE-非擁有者佔用 | | 3,434,860 |
|
住宅 | | 2,349,359 |
|
建設和土地開發 | | 2,168,310 |
|
倉庫出借 | | 2,898,736 |
|
市政和非營利組織 | | 1,685,481 |
|
其他 | | 213,177 |
|
貸款總額HFI | | 25,009,215 |
|
信貸損失撥備 | | (310,550 | ) |
貸款總額HFI,扣除津貼後的淨額 | | $ | 24,698,665 |
|
|
| | | | |
| | 2019年12月31日 |
| (千) |
工商業 | | $ | 9,382,043 |
|
商業房地產-非業主自住 | | 5,245,634 |
|
商業地產-業主自住 | | 2,316,913 |
|
建設和土地開發 | | 1,952,156 |
|
住宅房地產 | | 2,147,664 |
|
消費者 | | 57,083 |
|
貸款,扣除遞延貸款費用和成本後的淨額 | | 21,101,493 |
|
信貸損失撥備 | | (167,797 | ) |
貸款總額HFI | | $ | 20,933,696 |
|
為投資而持有的貸款以未付本金的金額表示,經遞延費用和成本淨額、保費和折扣、購買會計公允價值調整和信貸損失準備金調整後進行調整。淨遞延貸款費用為8060萬美元和4770萬美元降低了截至以下日期的貸款賬面價值2020年6月30日和2019年12月31日分別為。購買二級市場貸款的未攤銷淨溢價為2970萬美元和2990萬美元增加了截至以下日期的貸款賬面價值2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
自.起2020年6月30日和2019年12月31日,該公司還擁有2020萬美元和2180萬美元HFS貸款的比例分別為。
借貸活動的集中度
該公司監控四大類別的集中度:地理、行業、產品和抵押品。該公司的貸款組合包括對CRE市場的大量信貸敞口。截至截止的每個期間2020年6月30日和2019年12月31日,CRE相關貸款約佔39%和45%分別佔總貸款的比例。基本上所有這些貸款都是由第一留置權擔保的,初始貸款與價值的比率通常不超過75%。大致30%和31%當中,不包括建造業及土地貸款在內,業主自用的貸款總額為2020年6月30日和2019年12月31日分別為。
不良資產
不良貸款總額增額通過7730萬美元,或91.6%vt.在,在.2020年6月30日至1.616億美元從…8430萬美元在…2019年12月31日.
|
| | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (千美元) |
非權責發生制貸款總額(1) | | $ | 139,721 |
| | $ | 55,968 |
|
應計狀態下逾期90天或以上的貸款 | | — |
| | — |
|
應計問題債務重組貸款 | | 21,859 |
| | 28,356 |
|
不良貸款總額 | | $ | 161,580 |
| | $ | 84,324 |
|
通過喪失抵押品贖回權獲得的其他資產,淨額 | | $ | 9,424 |
| | $ | 13,850 |
|
HFI和HFS非應計項目貸款用於資助HFI貸款 | | 0.56 | % | | 0.27 | % |
非權責發生的HFI貸款到有資金的HFI貸款 | | 0.48 | % | | 0.27 | % |
已融資HFI貸款的應計狀態逾期90天或更長時間的貸款 | | — |
| | — |
|
| |
(1) | 包括以下項目的非應計TDR貸款1490萬美元和1060萬美元在…2020年6月30日和2019年12月31日和非應計家庭資助計劃貸款分別為2020萬美元,並在以下位置為零2020年6月30日和2019年12月31日分別為。 |
在非權責發生貸款的原始條款下記錄的利息收入是170萬美元和50萬美元在截至的三個月內2020年6月30日和2019、和240萬美元和80萬美元為.六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。
按貸款類型和分類劃分的HFI非權責發生制貸款的構成如下:
|
| | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
| | 非權責發生制 天平 | | 非應計制餘額百分比 | | 百分比: HFI貸款總額 |
| | (千美元) |
工商業 | |
|
| |
|
| |
|
|
技術與創新 | | $ | 48,968 |
| | 40.98 | % | | 0.19 | % |
其他工商業 | | 11,877 |
| | 9.94 |
| | 0.05 |
|
CRE-所有者佔用 | | 23,185 |
| | 19.40 |
| | 0.09 |
|
CRE-非所有者佔用 | |
|
| |
|
| |
|
|
酒店特許經營財務 | | — |
| | — |
| | — |
|
其他CRE-非擁有者佔用 | | 28,791 |
| | 24.09 |
| | 0.12 |
|
住宅 | | 4,439 |
| | 3.71 |
| | 0.02 |
|
建設和土地開發 | | — |
| | — |
| | — |
|
倉庫出借 | | — |
| | — |
| | — |
|
市政和非營利組織 | | 2,017 |
| | 1.69 |
| | 0.01 |
|
其他 | | 231 |
| | 0.19 |
| | — |
|
非權責發生制貸款總額 | | $ | 119,508 |
| | 100.00 | % | | 0.48 | % |
|
| | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 非權責發生制 天平 | | 非應計制餘額百分比 | | 百分比: HFI貸款總額 |
| (千美元) |
工商業 | | $ | 24,501 |
| | 43.77 | % | | 0.12 | % |
商業地產 | | 23,720 |
| | 42.38 |
| | 0.11 |
|
建設和土地開發 | | 2,147 |
| | 3.84 |
| | 0.01 |
|
住宅房地產 | | 5,600 |
| | 10.01 |
| | 0.03 |
|
消費者 | | — |
| | — |
| | — |
|
非權責發生制貸款總額 | | $ | 55,968 |
| | 100.00 | % | | 0.27 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| | 非權責發生制貸款 | | 部門總HFI貸款的百分比 | | 非權責發生制貸款 | | 細分市場總額的百分比 HFI貸款 |
| | (千美元) |
亞利桑那州 | | $ | 28,801 |
| | 0.66 | % | | $ | 29,062 |
| | 0.76 | % |
內華達州 | | 4,065 |
| | 0.15 |
| | 8,001 |
| | 0.36 |
|
南加州 | | 9,564 |
| | 0.39 |
| | 1,759 |
| | 0.08 |
|
北加利福尼亞 | | 22,510 |
| | 1.29 |
| | 5,193 |
| | 0.40 |
|
HoA服務 | | 74 |
| | 0.03 |
| | — |
| | — |
|
公共與非營利性金融 | | 2,017 |
| | 0.12 |
| | 2,147 |
| | 0.13 |
|
技術與創新 | | 48,968 |
| | 2.22 |
| | 5,867 |
| | 0.38 |
|
其他NBL | | 3,509 |
| | 0.05 |
| | 3,939 |
| | 0.06 |
|
非權責發生制貸款總額 | | $ | 119,508 |
| | 0.48 | % | | $ | 55,968 |
| | 0.27 | % |
問題債務重組貸款
TDR貸款是指公司出於與借款人財務困難相關的原因,向借款人提供本公司不會考慮的特許權的貸款。因借款人的財務狀況而修改或重組的貸款條款包括但不限於降低規定的利率、以低於當前市場的利率延長貸款期限或續期、減少債務面值、減少應計利息或推遲支付利息。該公司的大多數修改是延長或推遲付款,這不會導致本金或利息損失,隨後是利率或應計利息的降低。與監管指導一致,隨後在另一項重組協議中修改但表現出持續表現並被歸類為TDR的TDR貸款,將被取消TDR地位,前提是修改後的條款在修改時是基於市場的。
信貸損失準備
下表彙總了本公司在所示期間的信貸損失撥備活動情況:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的三個月 |
| | 平衡, 2020年3月31日(1) | | 備抵 費用 (反轉) | | 核銷 | | 恢復 | | 平衡, 2020年6月30日 (1) |
| | (千) |
工商業 | |
| |
| |
| |
| |
|
技術與創新 | | $ | 39,756 |
| | $ | 17,553 |
| | $ | 2,750 |
| | $ | — |
| | $ | 54,559 |
|
其他工商業 | | 120,374 |
| | (9,079 | ) | | 1,881 |
| | (516 | ) | | 109,930 |
|
CRE-所有者佔用 | | 10,557 |
| | 5,070 |
| | 43 |
| | (3 | ) | | 15,587 |
|
CRE-非所有者佔用 | |
| |
| |
| |
| |
|
酒店特許經營財務 | | 18,828 |
| | 17,036 |
| | — |
| | — |
| | 35,864 |
|
其他CRE-非擁有者佔用 | | 14,134 |
| | 19,788 |
| | 885 |
| | 365 |
| | 32,672 |
|
住宅 | | 1,279 |
| | 428 |
| | — |
| | (18 | ) | | 1,725 |
|
建設和土地開發 | | 7,155 |
| | 28,630 |
| | — |
| | (7 | ) | | 35,792 |
|
倉庫出借 | | 402 |
| | 341 |
| | — |
| | — |
| | 743 |
|
市政和非營利組織 | | 16,166 |
| | 962 |
| | — |
| | — |
| | 17,128 |
|
其他 | | 6,678 |
| | (44 | ) | | 164 |
| | (80 | ) | | 6,550 |
|
總計 | | $ | 235,329 |
| | $ | 80,685 |
| | $ | 5,723 |
| | $ | (259 | ) | | $ | 310,550 |
|
|
| | |
對平均未償還貸款的淨沖銷 | 0.09 | % |
為HFI貸款提供資金的信貸損失撥備 | 1.24 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的6個月 |
| | 平衡, 2020年1月1日(1) | | 備抵 費用 (反轉) | | 核銷 | | 恢復 | | 平衡, 2020年6月30日 (1) |
| | (千) |
工商業 | |
| |
| |
| |
| |
|
技術與創新 | | $ | 22,394 |
| | $ | 34,915 |
| | $ | 2,750 |
| | $ | — |
| | $ | 54,559 |
|
其他工商業 | | 95,784 |
| | 14,274 |
| | 1,936 |
| | 1,808 |
| | 109,930 |
|
CRE-所有者佔用 | | 10,420 |
| | 5,203 |
| | 43 |
| | 7 |
| | 15,587 |
|
CRE-非所有者佔用 | |
| |
| |
| |
| |
|
酒店特許經營財務 | | 14,104 |
| | 21,760 |
| | — |
| | — |
| | 35,864 |
|
其他CRE-非擁有者佔用 | | 10,503 |
| | 21,488 |
| | 885 |
| | 1,566 |
| | 32,672 |
|
住宅 | | 3,814 |
| | (2,119 | ) | | — |
| | 30 |
| | 1,725 |
|
建設和土地開發 | | 6,218 |
| | 29,557 |
| | — |
| | 17 |
| | 35,792 |
|
倉庫出借 | | 246 |
| | 497 |
| | — |
| | — |
| | 743 |
|
市政和非營利組織 | | 17,397 |
| | (269 | ) | | — |
| | — |
| | 17,128 |
|
其他 | | 6,045 |
| | 620 |
| | 206 |
| | 91 |
| | 6,550 |
|
總計 | | $ | 186,925 |
| | $ | 125,926 |
| | $ | 5,820 |
| | $ | 3,519 |
| | $ | 310,550 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三個月 |
| | 平衡, 2019年3月31日 | | 沖銷 | | 恢復 | | 撥備費用(沖銷) | | 平衡, 2019年6月30日 |
| | (千) |
建設和土地開發 | | $ | 26,083 |
| | $ | 141 |
| | $ | (9 | ) | | $ | 140 |
| | $ | 26,091 |
|
商業地產 | | 37,867 |
| | — |
| | (439 | ) | | 2,952 |
| | 41,258 |
|
住宅房地產 | | 13,006 |
| | 397 |
| | (27 | ) | | (30 | ) | | 12,606 |
|
工商業 | | 77,254 |
| | 2,018 |
| | (495 | ) | | 3,904 |
| | 79,635 |
|
消費者 | | 777 |
| | — |
| | (8 | ) | | 34 |
| | 819 |
|
總計 | | $ | 154,987 |
|
| $ | 2,556 |
| | $ | (978 | ) | | $ | 7,000 |
| | $ | 160,409 |
|
|
| | |
對平均未償還貸款的淨沖銷 | 0.03 | % |
為HFI貸款提供資金的信貸損失撥備 | 0.89 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的6個月 |
| | 平衡, 2018年12月31日 | | 沖銷 | | 恢復 | | 撥備費用(沖銷) | | 平衡, 2019年6月30日 |
| | (千) |
建設和土地開發 | | $ | 22,513 |
| | $ | 141 |
| | $ | (64 | ) | | $ | 3,655 |
| | $ | 26,091 |
|
商業地產 | | 34,829 |
| | — |
| | (892 | ) | | 5,537 |
| | 41,258 |
|
住宅房地產 | | 11,276 |
| | 585 |
| | (120 | ) | | 1,795 |
| | 12,606 |
|
工商業 | | 83,118 |
| | 4,142 |
| | (972 | ) | | (313 | ) | | 79,635 |
|
消費者 | | 981 |
| | 1 |
| | (13 | ) | | (174 | ) | | 819 |
|
總計 | | $ | 152,717 |
| | $ | 4,869 |
| | $ | (2,061 | ) | | $ | 10,500 |
| | $ | 160,409 |
|
下表彙總了按貸款類型劃分的信貸損失撥備分配情況。
|
| | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
| | 信貸損失撥備 | | 信貸損失撥備總額的百分比 | | 貸款類型佔HFI貸款總額的百分比 |
| | (千美元) |
工商業 | |
|
| |
|
| |
|
|
技術與創新 | | $ | 54,559 |
| | 17.6 | % | | 8.5 | % |
其他工商業 | | 109,930 |
| | 35.5 |
| | 25.0 |
|
CRE-所有者佔用 | | 15,587 |
| | 5.0 |
| | 8.0 |
|
CRE-非所有者佔用 | |
|
| |
|
| |
|
|
酒店特許經營財務 | | 35,864 |
| | 11.5 |
| | 7.5 |
|
其他CRE-非擁有者佔用 | | 32,672 |
| | 10.5 |
| | 13.7 |
|
住宅 | | 1,725 |
| | 0.6 |
| | 9.4 |
|
建設和土地開發 | | 35,792 |
| | 11.5 |
| | 8.7 |
|
倉庫出借 | | 743 |
| | 0.2 |
| | 11.6 |
|
市政和非營利組織 | | 17,128 |
| | 5.5 |
| | 6.7 |
|
其他 | | 6,550 |
| | 2.1 |
| | 0.9 |
|
總計 | | $ | 310,550 |
| | 100.0 | % | | 100.0 | % |
|
| | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 信貸損失撥備 | | 信貸損失撥備總額的百分比 | | 貸款類型佔HFI貸款總額的百分比 |
| | (千美元) |
工商業 | | $ | 82,302 |
| | 49.0 | % | | 44.5 | % |
商業地產 | | 47,273 |
| | 28.2 |
| | 35.8 |
|
建築與土地開發 | | 23,894 |
| | 14.2 |
| | 9.2 |
|
住宅房地產 | | 13,714 |
| | 8.2 |
| | 10.2 |
|
消費者 | | 614 |
| | 0.4 |
| | 0.3 |
|
總計 | | $ | 167,797 |
| | 100.0 | % | | 100.0 | % |
問題貸款
該公司使用九類評級系統對符合聯邦銀行法規的貸款進行分類。這些貸款等級在本公司截至年度報告的“第(1)項業務”中有更詳細的描述。2019年12月31日。下表提供了有關潛在和實際問題貸款的信息,包括評級為特別提及、不合標準、可疑和虧損但仍在運行的貸款:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
| | 貸款數量 | | 貸款餘額 | | 貸款餘額百分比 | | HFI貸款總額的百分比 |
| | (千美元) |
工商業 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
技術與創新 | | 34 |
| | $ | 27,006 |
| | 7.39 | % | | 0.11 | % |
其他工商業 | | 77 |
| | 113,661 |
| | 31.10 |
| | 0.45 |
|
CRE-所有者佔用 | | 27 |
| | 33,099 |
| | 9.06 |
| | 0.13 |
|
CRE-非所有者佔用 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
酒店特許經營財務 | | 9 |
| | 116,694 |
| | 31.94 |
| | 0.47 |
|
其他CRE-非擁有者佔用 | | 11 |
| | 44,837 |
| | 12.27 |
| | 0.18 |
|
住宅 | | 2 |
| | 752 |
| | 0.21 |
| | 0.00 |
|
建設和土地開發 | | 6 |
| | 19,759 |
| | 5.41 |
| | 0.08 |
|
倉庫出借 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
市政和非營利組織 | | 3 |
| | 6,659 |
| | 1.82 |
| | 0.03 |
|
其他 | | 17 |
| | 2,941 |
| | 0.80 |
| | 0.01 |
|
總計 | | 186 |
| | $ | 365,408 |
| | 100.00 | % | | 1.46 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 貸款數量 | | 貸款餘額 | | 貸款餘額百分比 | | 佔總數的百分比 HFI貸款 |
| | (千美元) |
工商業 | | 73 |
| | $ | 96,464 |
| | 43.06 | % | | 0.46 | % |
商業地產 | | 37 |
| | 107,839 |
| | 48.14 |
| | 0.51 |
|
建設和土地開發 | | 10 |
| | 18,971 |
| | 8.47 |
| | 0.09 |
|
住宅房地產 | | 3 |
| | 727 |
| | 0.33 |
| | 0.00 |
|
消費者 | | 1 |
| | 10 |
| | 0.00 |
| | 0.00 |
|
總計 | | 124 |
| | $ | 224,011 |
| | 100.00 | % | | 1.06 | % |
商譽和其他無形資產
商譽是指在企業合併中獲得的淨資產支付的超出其公允價值的額外對價。在企業合併中收購的商譽和其他被確定具有無限期使用壽命的無形資產不需攤銷,但隨後至少每年評估一次減值。公司擁有商譽和無形資產合計2.969億美元在…2020年6月30日,已分配給內華達州、北加州、技術與創新和HFF運營部門。
該公司自每年10月1日起進行年度商譽和無形資產減值測試,如果事件或情況表明賬面價值可能無法收回,則會更頻繁地進行測試。在.期間三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019此外,並無任何事件或情況顯示需要對商譽或其他無形資產進行中期減值測試。
遞延税項資產
自.起2020年6月30日,遞延税金淨資產為3410萬美元,增加了1600萬美元從…2019年12月31日。遞延税項淨資產的總體增長主要是由於根據新的CECL會計準則增加了信貸損失撥備,該準則在2020年1月1日採用後,將遞延税項資產增加了870萬美元.
在…2020年6月30日和2019年12月31日,公司有不是的遞延税額估值免税額。
存款
存款是公司資產增長的主要資金來源。存款總額增加到275億美元在…2020年6月30日自228億美元在…2019年12月31日, 加價的47億美元,或20.8%。存款增加,是因為大部分存款類別均有所增加,其中無息活期存款的升幅最大,升幅為37億美元,計息的活期存款為7.472億美元,及7.025億美元儲蓄和貨幣市場賬户減少,部分抵消3.997億美元在存單上。
WAB是海角金融間網絡的參與者,該網絡提供CDARS和ICS等存款安置服務,這些服務提供符合FDIC保險資格的大額存款產品。在結束的每個時段2020年6月30日和2019年12月31日,該公司還擁有11億美元批發經紀存款。此外,公司向賬户持有人提供收益抵免和轉介費的存款總額53億美元和31億美元在…2020年6月30日和2019年12月31日分別為。公司招致310萬美元和740萬美元於截至該三個月止三個月內的存款相關成本2020年6月30日和2019分別為。公司招致1020萬美元和1290萬美元在年內與存款有關的成本中六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。
存款的平均結餘及加權平均利率如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | 平均餘額 | | 率 | | 平均餘額 | | 率 |
| | (千美元) |
生息交易賬户 | | $ | 3,495,417 |
| | 0.18 | % | | $ | 2,551,231 |
| | 0.87 | % |
儲蓄和貨幣市場賬户 | | 9,428,409 |
| | 0.24 |
| | 7,650,472 |
| | 1.29 |
|
存單 | | 2,150,477 |
| | 1.47 |
| | 2,271,075 |
| | 2.06 |
|
有息存款總額 | | 15,074,303 |
| | 0.40 |
| | 12,472,778 |
| | 1.35 |
|
無息活期存款 | | 11,130,035 |
| | — |
| | 7,869,266 |
| | — |
|
總存款 | | $ | 26,204,338 |
| | 0.23 | % | | $ | 20,342,044 |
| | 0.83 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | 平均餘額 | | 率 | | 平均餘額 | | 率 |
| | (千美元) |
生息交易賬户 | | $ | 3,296,935 |
| | 0.37 | % | | $ | 2,523,692 |
| | 0.89 | % |
儲蓄和貨幣市場賬户 | | 9,230,904 |
| | 0.51 |
| | 7,549,119 |
| | 1.25 |
|
存單 | | 2,248,260 |
| | 1.63 |
| | 2,045,683 |
| | 1.96 |
|
有息存款總額 | | 14,776,099 |
| | 0.65 |
| | 12,118,494 |
| | 1.29 |
|
無息活期存款 | | 9,999,863 |
| | — |
| | 7,713,291 |
| | — |
|
總存款 | | $ | 24,775,962 |
| | 0.39 | % | | $ | 19,831,785 |
| | 0.79 | % |
其他借款
本公司不時利用短期借貸資金,以支持一般因貸款需求增加而產生的短期流動資金需求。這些短期借款資金的大部分由FHLB的預付款和客户回購協議組成。該公司在FHLB的借款能力是根據質押的抵押品確定的,抵押品通常由證券和貸款組成。此外,該公司有其他來源的借款能力,以證券為抵押,包括根據回購協議出售的證券,這反映在與交易相關的收到的現金金額上,可能需要基於標的證券的公允價值的額外抵押品。在…2020年6月30日,短期借款資金總額由以下FHLB預付款組成1000萬美元和客户回購協議2540萬美元。在…2019年12月31日,短期借款資金總額由以下客户回購協議組成1670萬美元.
合格債務
符合資格的債務包括次級債務和次級債務,包括髮行成本和公平市值調整。在…2020年6月30日,合資格債務的賬面價值為6.177億美元,與3.936億美元在…2019年12月31日。合格債務的增加來自2019年12月31日是由於在截至2020年6月30日的三個月中發行了2.25億美元的次級債券,扣除發行成本後記錄在案。
資本資源
本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能達到最低資本要求可能會引發某些強制性或酌情行動,如果採取這些行動,可能會對公司的業務和財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架,公司和銀行必須滿足具體的資本準則,這些準則涉及對其資產、負債和某些表外項目的量化衡量(見“附註11.承付款和或有事項未經審計的綜合財務報表)是根據監管會計慣例計算的。資本金額和分類也取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
2020年3月,聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規定,推遲了採用CECL對監管資本的估計影響。臨時最終規則為在2020年底之前實施CECL的銀行組織提供了將CECL相對於先前發生的損失方法確定的監管資本對監管資本的估計影響推遲兩年的選擇權,然後有三年的過渡期,以逐步取消最初兩年延遲期間提供的資本收益總額。該公司選擇了與2020年1月1日採用CECL相關的為期5年的CECL過渡選項。因此,截至以下日期的資本比率和金額2020年6月30日不包括因採用ASC 326而增加的信貸損失撥備的影響。
自.起2020年6月30日和2019年12月31日、公司和銀行的資本水平超過了銀行機構定義的被歸類為資本充足所需的資本水平。截至所示時期,公司和銀行的實際資本金額和比率如下表所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總資本 | | 第1級資本 | | 風險加權資產 | | 有形平均資產 | | 總資本比率 | | 一級資本比率 | | 第1級槓桿率 | | 普通股權益 第1層 |
| | (千美元) |
2020年6月30日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
瓦爾 | | $ | 3,664,914 |
| | $ | 2,875,218 |
| | $ | 27,404,507 |
| | $ | 30,343,007 |
| | 13.4 | % | | 10.5 | % | | 9.5 | % | | 10.2 | % |
WAB | | 3,457,403 |
| | 2,800,435 |
| | 27,436,340 |
| | 30,372,912 |
| | 12.6 |
| | 10.2 |
| | 9.2 |
| | 10.2 |
|
資本充足率 | | | | | | | | | | 10.0 |
| | 8.0 |
| | 5.0 |
| | 6.5 |
|
最低資本充足率 | | | | | | | | | | 8.0 |
| | 6.0 |
| | 4.0 |
| | 4.5 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
瓦爾 | | $ | 3,257,874 |
| | $ | 2,775,390 |
| | $ | 25,390,142 |
| | $ | 26,110,275 |
| | 12.8 | % | | 10.9 | % | | 10.6 | % | | 10.6 | % |
WAB | | 3,030,301 |
| | 2,703,549 |
| | 25,452,261 |
| | 26,134,431 |
| | 11.9 |
| | 10.6 |
| | 10.3 |
| | 10.6 |
|
資本充足率 | | | | | | | | | | 10.0 |
| | 8.0 |
| | 5.0 |
| | 6.5 |
|
最低資本充足率 | | | | | | | | | | 8.0 |
| | 6.0 |
| | 4.0 |
| | 4.5 |
|
關鍵會計政策
關鍵會計政策被定義為反映重大判斷和不確定性,並在不同的假設和條件下可能導致重大不同結果的政策。公司的財務狀況和經營結果所依賴的、涉及最複雜的主觀決策或評估的關鍵會計政策,包括在公司截至會計年度的Form 10-K年度報告的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中題為“關鍵會計政策”的討論中2019年12月31日及其所有修正案,如提交給SEC的。
2020年第一季度,本公司採用了華碩信用損失相關指標,其中包括ASU 2016-13年度,金融工具信用損失的計量,ASU 2019-04,對主題326,金融工具-信用損失,主題815,衍生工具和套期保值,和主題825,金融工具的編碼改進,ASU 2019-05,金融工具-信貸損失,和ASU 2019-11,對主題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進。新準則大幅改變了大多數以攤銷成本計量的金融資產的減值模型,包括表外信貸敞口,從已發生虧損模型轉變為預期虧損模型。ASU 2016-13年的修正案要求組織根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失。確定津貼的適當性是複雜的,需要管理層對本質上不確定的事項的影響做出判斷。在未來期間,根據當時流行的因素和預測對整體貸款組合進行評估,可能會導致未來期間的信貸損失撥備和信貸損失費用發生重大變化。津貼水平受貸款額、貸款資產質量評級、拖欠情況、歷史信用損失經驗、貸款表現特徵以及其他影響損失預期的條件(如對經濟狀況的合理和可支持的預測)的影響。未來期間模型中假設的變化可能會對公司的綜合財務報表產生重大影響。見“注1.主要會計政策摘要“詳細討論本公司估計預期信貸損失的方法。
公司在截至財年的Form 10-K年度報告中披露的關鍵會計政策沒有其他重大變化2019年12月31日.
流動資金
流動性是一種持續的能力,能夠適應債務到期日和存款提取,為資產增長和業務運營提供資金,並通過以合理的市場利率不受限制地獲得資金來履行合同義務。流動性管理包括預測資金需求,保持足夠的能力來滿足需求,並適應由於公司業務運營的變化或意外事件(包括正在發生的新冠肺炎疫情)導致的資產和負債水平的波動。
對於儲户、債權人和監管者來説,擁有足夠資金償還全部到期債務的能力是最重要的。公司的流動資金是公司經營、投資和融資活動以及相關現金流的結果,表現為現金和銀行應付金額、出售的聯邦基金和非質押的有價證券。為了確保在必要時有資金可用,該公司至少每季度一次,預測12個月期間所需的資金數額,並努力與多樣化的客户羣保持關係。流動性要求也可以通過短期借款或處置短期資產來滿足。
雖然公司預計不需要任何額外的流動資金,但為了應對新冠肺炎疫情的嚴重性和持續時間的不確定性,公司已經採取了幾項行動,以確保其流動資金狀況強勁。這些操作包括建立一個18億美元美聯儲貸款安排,與向中小企業提供貸款和暫停股票回購有關,從2020年4月17日到2020年第二季度末。此外,如有需要,該公司亦可抵押額外抵押品,以增加其向財務報告局借款的能力。
下表列出了公司信貸額度的可用餘額和未償還餘額:
|
| | | | | | | | |
| | 2020年6月30日 |
| | 可用 天平 | | 未償餘額 |
| | (百萬) |
代理銀行的無擔保聯邦基金信貸額度 | | $ | 2,281.0 |
| | $ | — |
|
除了信用額度外,該公司還擁有從抵押貸款和證券中向FHLB和FRB借款的能力。截至的借款能力、未償還借款和可用信貸2020年6月30日如下表所示:
|
| | | | |
| | 2020年6月30日 |
| | (百萬) |
FHLB: | | |
借款能力 | | $ | 4,417.9 |
|
未償還借款 | | 10.0 |
|
信用證 | | 21.0 |
|
總可用信用額度 | | $ | 4,386.9 |
|
| | |
FRB: | | |
借款能力 | | $ | 2,289.4 |
|
未償還借款 | | — |
|
總可用信用額度 | | $ | 2,289.4 |
|
本公司有正式的流動資金政策,管理層認為其流動資產足以滿足未來90-120天的貸款資金和存款現金提取的現金流需求。在…2020年6月30日,那裏有41億美元在流動資產中,包括15億美元現金和現金等價物以及26億美元未質押的有價證券。在…2019年12月31日,公司堅持認為29億美元在流動資產中,包括4.346億美元現金和現金等價物以及25億美元未質押的有價證券。
母公司保持足夠的流動性,以便在正常來源的資金中斷的情況下,在較長一段時間內為其運營和某些非銀行附屬業務提供資金。由於存款是由世界銀行吸收的,而不是由母公司吸收的,因此母公司的流動性不依賴於銀行的存款餘額。在本公司對母公司流動資金的分析中,假設母公司無法從額外的債務或股權發行中產生資金,沒有從子公司獲得股息收入,也不向股東支付股息,同時繼續支付維持運營所需的非酌情付款,並償還母公司和關聯公司所欠的合同本金和利息。在這種情況下,母公司及其非銀行子公司在流動資產耗盡之前可以運營和履行所有義務的時間量被視為母公司流動性分析的一部分。管理層相信,母公司保持足夠的流動性能力,在沒有新來源額外資金的情況下運營超過12個月。
WAB保持了足夠的資金能力,以應對資金需求的大幅增加,如存款外流。這一能力由資產水平降低和各種擔保資金來源產生的流動資金組成。長期而言,本公司的流動資金將通過改變其資產組合的相對分佈來滿足(例如,通過減少投資或貸款額,或出售或保留資產)。此外,公司還可以通過促銷活動和/或向代理銀行、舊金山FHLB和FRB借入更高水平的存款賬户來增加流動性。在…2020年6月30日此外,公司的長期流動資金需求主要涉及支持貸款發放、承諾和存款提取所需的資金,這些資金可以通過投資支付和到期日的現金流以及必要時的投資銷售來滿足。
公司的流動資金主要由三類組成:1)經營活動提供的現金流量;2)投資活動使用的現金流量;3)融資活動提供的現金流量。由經營活動提供或用於經營活動的現金淨額主要包括經某些其他資產和負債賬户的變化以及某些非現金收入和費用項目(如信貸損失、投資和其他攤銷和折舊撥備)調整後的淨收益。對於六截至的月份2020年6月30日和2019,經營活動提供的淨現金為2.834億美元和3.303億美元分別為。
該公司的主要投資活動是房地產和商業貸款的發起、這些貸款的償還以及證券的買賣。該公司由投資活動提供並用於投資活動的淨現金主要受到其貸款和證券活動的影響。銀行貸款淨增加六截至的月份2020年6月30日和2019曾經是38億美元和15億美元分別為。年內投資證券淨減少。六截至的月份2020年6月30日和2019的1.648億美元和6990萬美元分別為。
由於存款水平增加,融資活動提供的現金淨額受到重大影響。在.期間六截至的月份2020年6月30日和2019,淨存款增加47億美元和23億美元分別為。
核心存款水平的波動可能會增加公司對流動性的需求,因為存單到期或在到期前提取,以及支票和儲蓄賬户餘額等非到期存款被提取。此外,本公司面臨持有大量存款餘額的客户將提取全部或部分此類存款的風險,這些存款將於#年到期。
部分原因是聯邦存款保險公司對向儲户提供的保險金額的限制。為了降低未投保的存款風險,該公司參加了CDARS和ICS計劃,這兩個計劃允許個人客户通過一家參與的金融機構分別投資至多5000萬美元和1.5億美元,或者每個客户總共投資2.0億美元,全部由FDIC保險承保。自.起2020年6月30日,該公司擁有4.453億美元CDARS和9.022億美元是ICS礦藏的一部分。
自.起2020年6月30日,該公司擁有11億美元未償還的批發經紀存款。經紀存款通常被認為是從第三方收到的存款,該第三方從事代他人存款的業務。傳統的存款經紀人會將存款直接存入提供最高利率的銀行機構。聯邦銀行業法律和法規對存款機構的經紀存款進行了限制,因為人們普遍擔心,這些存款不是基於關係的,更有可能被提取並存放在利率更高的另一家機構,從而對大量收集經紀存款的機構構成流動性風險。
聯邦和州銀行法規對支付的股息施加了一定的限制。在任何日期可能支付的股息總額一般限於銀行的留存收益。如果WAB支付給母公司的股息的影響會導致銀行的資本金減少到低於適用的最低資本金要求,那麼WAB向母公司支付的股息將被禁止。在三個月的時間裏六截至的月份2020年6月30日,WAB向母公司支付股息3,500萬美元和1.3億美元分別為。在…之後2020年6月30日,WAB向母公司支付股息1500萬美元.
最近的會計聲明
見“注1.主要會計政策摘要“未經審計綜合財務報表附註”載於第1項“財務報表”,內容為最近及最近採納的會計聲明及其對本公司綜合財務報表的預期影響(如有)的資料。
監督和監管
以下信息旨在更新本公司截至2020年3月31日的Form 10-K年度報告中“監督和監管”標題下包含的信息,以及在本公司Form 10-Q表格中同一標題下包含的與此相關的補充披露信息。
CARE法案
2020年3月27日,國會通過了CARE法案,並由總統簽署成為法律。CARE法案提供了大約2.2萬億美元的直接經濟救濟,以迴應新冠肺炎對公共健康和經濟的影響。CARE法案的許多項目現在和現在仍然依賴於公司和銀行等美國金融機構的直接參與。這些計劃是通過聯邦部門和機構(包括美國財政部、美聯儲和其他聯邦銀行監管機構,包括對本公司和銀行擁有直接監管管轄權的機構)採用的規則和指導來實施的。此外,隨着新冠肺炎疫情的發展,聯邦監管部門繼續就各種CARE法案項目的實施、生命週期和資格要求以及新冠肺炎特定行業的康復程序發佈額外的指導意見。此外,國會有可能在2020年底之前制定補充的新冠肺炎應對立法,包括在範圍上與CARE法案相當的新法案。
以下是適用於本公司及其子公司(包括本行)運營和活動的CARE法案部分條款以及與新冠肺炎疫情相關的其他法規和監管指導的簡要概述。以下描述通過參考CARE法案全文以及此處描述的法規、法規和政策進行限定。未來對CARE法案條款的立法和/或修訂,或對適用於本公司及其子公司的任何法規、法規或監管政策的更改,都可能對本公司產生實質性影響。這些立法、相關法規和監督指導將隨着時間的推移而實施,並將繼續接受國會和聯邦監管機構發佈的實施條例的審查。本公司繼續評估CARE法案的影響、新冠肺炎新立法的潛在影響,以及與新冠肺炎疫情相關的其他法規、法規和監督指導。
工資保障計劃。CARE法案修訂了小企業管理局的貸款計劃,銀行參與了該計劃,以創建一個有擔保的無擔保貸款計劃,即購買力平價,為新冠肺炎期間符合條件的企業、組織和自僱人士的運營成本提供資金。2020年6月5日,總統簽署了PPPFA,使之成為法律,其中包括給予借款人額外的時間和靈活性來使用PPP貸款收益。此後不久,由於新冠肺炎疫情的影響不斷演變,總統簽署了額外的立法,授權小城鎮管理局於2020年7月6日恢復接受公私合作伙伴關係申請,並將公私合作伙伴關係申請截止日期延長至2020年8月8日。預計將對小企業管理局關於赦免和貸款審查程序的臨時最終規則進行更多修訂,以應對這些和相關的變化。作為購買力平價計劃的參與方,世行繼續關注與之相關的立法、監管和監督發展。
為受影響的借款人進行問題債務重組和貸款修改。CARE法案允許銀行在以下情況下暫停根據通用會計準則對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改的要求,否則將被定性為TDR,並暫停任何與此相關的決定,條件是(I)貸款修改是在2020年3月1日至2020年12月31日之前或新冠肺炎緊急聲明結束後60天之間進行的,以及(Ii)適用貸款截至2019年12月31日逾期不超過30天。聯邦銀行監管部門還發布了指導意見,鼓勵銀行對受新冠肺炎影響的借款人進行貸款修改,並向銀行保證,他們這樣做不會受到審查人員的批評。
美聯儲計劃和其他最近的舉措
主街借貸計劃。CARE法案鼓勵美聯儲與財政部長協調,建立或實施各種計劃,以幫助中型企業、非營利組織和市政當局。2020年4月9日,美聯儲提議成立MSLP,以實施其中的某些建議。2020年6月15日,波士頓聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of Boston)開放MSLP,供貸款人註冊。MSLP支持向新冠肺炎疫情爆發前財務狀況良好的中小企業提供貸款。MSLP通過三種貸款機制運作:緬因街新貸款機制、緬因街優先貸款機制和緬因街擴展貸款機制。美聯儲目前正在努力完善MSLP的操作基礎設施和設施,預計將發佈進一步的規則和操作指導。世行已根據MSLP註冊為貸款人,並繼續監測與此相關的事態發展。
與CECL影響相關的臨時監管資本減免。在CARE法案頒佈的同時,聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則,推遲了採用CECL對監管資本的估計影響。臨時最終規則為在2020年底之前實施CECL的銀行組織提供了將CECL相對於先前發生的損失方法確定的監管資本對監管資本的估計影響推遲兩年的選擇權,然後有三年的過渡期,以逐步取消最初兩年延遲期間提供的資本收益總額。公司已經選擇了這一資本減免選項。
監管方面的發展。2020年6月25日,美聯儲宣佈,儘管新冠肺炎對經濟造成持續影響,但它將採取幾項行動,以確保大銀行保持彈性。具體地説,在第三季度,美聯儲將要求大型銀行通過暫停股票回購,限制股息支付,並根據基於最近收入的公式允許派息來保存資本。公司和銀行繼續監測這些發展,以評估它們將產生什麼影響(如果有的話),但目前預計不會有任何實質性影響。
沃爾克規則的修改。同樣在2020年6月25日,美聯儲(Federal Reserve)與商品期貨交易委員會(Commodity Futures Trading Commission)、聯邦存款保險公司(FDIC)、貨幣監理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)和美國證券交易委員會(SEC)發佈了一項最終規則,修改了沃爾克規則(Volcker Rule)對銀行實體投資或贊助對衝基金或私募股權基金(“擔保基金”)的禁令。沃爾克規則一般禁止銀行實體從事自營交易,以及收購或保留對衝基金或私募股權基金的所有權權益、贊助或與其有一定關係。最終規則對沃爾克規則的三個方面進行了修改:(1)精簡規則的涵蓋基金部分;(2)解決某些外國基金的治外法權問題;(3)允許銀行實體提供金融服務和從事其他沒有引起沃爾克規則意在解決的擔憂的活動。新規定將於2020年10月1日生效。公司和銀行目前正在審查這項新規定,以確定它將產生什麼影響(如果有的話),但目前預計不會有任何實質性影響。
市場風險是指金融工具因市場價格和利率、外幣匯率、商品價格和股票價格的不利變化而產生的損失風險。該公司的市場風險主要來自其借貸、投資和吸收存款活動中固有的利率風險。為此,管理層積極監控和管理公司的利率風險敞口。該公司通常通過評估其盈利資產相對於其融資負債的重新定價機會來管理其利率敏感性。
管理層使用各種資產/負債戰略來管理公司資產和負債的重新定價特徵,所有這些戰略都旨在確保利率波動的風險敞口被限制在公司可接受的風險承擔水平的指導方針之內。套期保值策略,包括貸款和存款的條款和定價,以及其證券的配置管理,用於減少組合資產及其資金來源的利率重新定價機會的錯配。
利率風險由ALCO負責處理,ALCO包括執行管理層、財務和運營部門的成員。Alco通過分析利率潛在變化對淨前夕和淨利息收入的潛在影響來監控利率風險,並考慮替代策略或資產負債表結構變化的影響。該公司管理其資產負債表的部分原因是儘管利率發生變化,但仍將對EVE和淨利息收入的潛在影響維持在可接受的範圍內。
ALCO至少每季度審查該公司的利率風險敞口。利率風險敞口是通過利率敏感性分析來衡量的,以確定在假設利率變化的情況下,前夕和淨利息收入的變化。如果假設利率變化導致的EVE和淨利息收入的潛在變化不在BOD設定的限額之內,BOD可以指示管理層調整資產和負債組合,以將利率風險納入董事會批准的限額內。
淨利息收入模擬。為了衡量利率風險,2020年6月30日,該公司使用模擬模型來預測由於預測的利率變化而導致的淨利息收入的變化。這一分析計算了使用當前收益率曲線(不考慮任何未來預期的加息)的基準淨利息收入預測與利率立即平行向上或向下移動以及ALCO指示的其他情景所產生的預測淨收入之間的差額。收入模擬模型包括關於公司每種產品的重新定價關係的各種假設。該公司的許多資產都是浮動利率貸款,這些貸款被假定立即重新定價,並根據市場利率的變化成比例地取決於它們的合同指數,包括上限或下限的影響。一些貸款和投資包含合同提前還款功能(嵌入選項),因此,模擬模型包含提前還款假設。該公司的非定期存款產品在聯邦公開市場委員會進行利率調整的同時重新定價。
這一分析表明了淨利息收入變化對給定的一組利率變化和假設的影響。它假設資產負債表保持不變,其結構在一年中不會改變。它沒有考慮到可能影響公司業績的所有因素,包括管理層為減輕利率變化而進行的變化或次要因素,如公司信用風險狀況隨着利率變化而發生的變化。
此外,貸款提前還款率估計和利差關係也會定期變化。利率變化會造成實際貸款提前還款速度的變化,這與本分析中包含的市場估計值不同。與模型假設大不相同的變化可能會對公司的實際淨利息收入產生重大影響。
這個模擬模型評估了隨着市場利率的瞬間和持續增加或減少(衝擊)而發生的淨利息收入的變化。在…2020年6月30日,我們未來12個月與這些假設的市場利率變化相關的淨利息收入敞口在我們目前的指導方針之內。
淨利息收入敏感度
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 並行換檔率場景 (基點較基點變動) |
| | 下跌100 | | 基座 | | 上漲100 | | 上漲200 |
| | (千) |
利息收入 | | $ | 1,228,390 |
| | $ | 1,258,824 |
| | $ | 1,376,399 |
| | $ | 1,527,351 |
|
利息支出 | | 54,113 |
| | 82,954 |
| | 151,330 |
| | 219,731 |
|
淨利息收入 | | $ | 1,174,277 |
| | $ | 1,175,870 |
| | $ | 1,225,069 |
| | $ | 1,307,620 |
|
%變化 | | (0.1 | )% | | | | 4.2 | % | | 11.2 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利率階梯情景 (基點較基點變動) |
| | 下跌100 | | 基座 | | 上漲100 | | 上漲200 |
| | (千) |
利息收入 | | $ | 1,233,805 |
| | $ | 1,258,824 |
| | $ | 1,312,155 |
| | $ | 1,373,010 |
|
利息支出 | | 63,869 |
| | 82,954 |
| | 97,899 |
| | 112,103 |
|
淨利息收入 | | $ | 1,169,936 |
| | $ | 1,175,870 |
| | $ | 1,214,256 |
| | $ | 1,260,907 |
|
%變化 | | (0.5 | )% | | | | 3.3 | % | | 7.2 | % |
公平的經濟價值。該公司使用模擬模型衡量市場利率變化對其資產、負債和表外項目(定義為EVE)估計現金流量淨現值的影響。這個模擬模型評估了利率敏感型金融工具在應對市場利率的瞬時和持續增加或減少(衝擊)時的市值變化。
在…2020年6月30日與這些假設的市場利率變化相關的前夜風險敞口在公司目前的指導方針之內。下表顯示了公司在前夕對這套利率衝擊的預測變化,2020年6月30日:
論公平的經濟價值
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利率情景(較基本利率變動基點) |
| | 下跌100 | | 基座 | | 上漲100 | | 上漲200 | | 上漲300 | | 上漲400 |
| | (千) |
資產 | | $ | 32,677,344 |
| | $ | 32,209,242 |
| | $ | 31,659,918 |
| | $ | 31,125,516 |
| | $ | 30,648,118 |
| | $ | 30,170,235 |
|
負債 | | 28,403,562 |
| | 27,436,628 |
| | 26,565,282 |
| | 25,715,655 |
| | 24,877,839 |
| | 24,126,895 |
|
淨現值 | | $ | 4,273,782 |
| | $ | 4,772,614 |
| | $ | 5,094,636 |
| | $ | 5,409,861 |
| | $ | 5,770,279 |
| | $ | 6,043,340 |
|
%變化 | | (10.5 | )% | | | | 6.7 | % | | 13.4 | % | | 20.9 | % | | 26.6 | % |
假設利率變化的預期影響的計算基於許多假設,包括市場利率、資產提前還款和存款減少的相對水平,不應依賴於作為實際結果的指示性指標。此外,這些計算沒有考慮到公司可能採取的任何行動來應對利率的變化。如果市場狀況與基本假設不同,實際金額可能與上述預測不同。
衍生品合約。在正常的業務過程中,公司使用衍生工具來滿足客户的需求,並管理利率波動的風險敞口。下表彙總了截至以下日期公司衍生品頭寸的總名義金額、市值和條款2020年6月30日和2019年12月31日:
未平倉衍生品頭寸
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
概念上的 | | 淨值 | | 加權平均期限(年) | | 概念上的 | | 淨值 | | 加權平均期限(年) |
(千美元) |
$ | 884,829 |
| | $ | (95,318 | ) | | 15.4 |
| | $ | 872,595 |
| | $ | (53,667 | ) | | 16.1 |
|
信息披露控制的評估
根據本10-Q表格季度報告所涵蓋期間結束時的評估,首席執行官和首席財務官得出結論,披露控制和程序(如交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的)有效,可確保公司根據修訂後的交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。此外,公司的披露控制和程序還有效地確保了公司在其提交的報告中需要披露的或根據“交易法”必須披露的信息被積累起來,並傳達給公司的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
截至本季度止,本公司的財務報告內部控制並無任何變動2020年6月30日該等條款對本公司的財務報告內部控制有重大影響或合理地可能會對該等內部控制產生重大影響。
第二部分:其他資料
本公司作為一方或其任何財產均無重大待決法律程序。據本公司所知,任何政府當局均未考慮任何重大訴訟程序。本公司在日常業務過程中不時涉及多項訴訟事宜,並預期日後會涉及新的訴訟事宜。
第1A項公司截至年報10-K表的風險因素2019年12月31日包括對重大風險和不確定性的討論,這些風險和不確定性可能對我們的業務產生不利影響,並影響我們的運營結果或財務狀況。以下提供的信息更新了表格10-K年度報告中披露的風險因素和信息,應與之一併閲讀。
新冠肺炎疫情及其帶來的不利經濟狀況對我們的業務和業績產生了不利影響,並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生更實質性的不利影響。
正在進行的新冠肺炎全球和國家衞生緊急情況對美國和國際經濟和金融市場造成了重大破壞。新冠肺炎在美國的傳播造成疾病、隔離、取消活動和旅行、商業和學校停課、商業活動和金融交易減少、供應鏈中斷、失業增加,以及整體經濟和金融市場不穩定。許多州,包括我們總部所在的亞利桑那州,以及我們有重大業務的加利福尼亞州和內華達州,都宣佈進入緊急狀態。與許多其他州一樣,這些州後來進入了階段性重新開放,但繼續受到大流行的重大影響。
雖然銀行仍在繼續運營,但新冠肺炎疫情已經對我們的業務造成了幹擾,並可能對我們未來的業務和運營造成實質性的幹擾。對我們業務的影響包括很大一部分勞動力轉移到國內地點,由於我們的分行實施了額外的健康和安全預防措施而導致成本增加,以及利用無資金支持的貸款承諾和要求忍耐和貸款修改的要求增加。在商業和社會限制保持不變或增加的情況下,我們的費用、拖欠、喪失抵押品贖回權和信用損失可能會大幅增加。此外,新冠肺炎相關中斷的史無前例的性質增加了預測未來經濟狀況的內在不確定性及其對我們貸款組合的影響,因此增加了用於確定未來信用損失適當撥備的假設、判斷和估計可能被證明是不正確的風險,導致實際信用損失超過本公司記錄的撥備。
不利的經濟條件也可能使我們更難維持存款水平和貸款發放量,也更難獲得額外的融資。此外,這種條件已經並可能繼續對我們用來確定信貸損失撥備和撥備的會計估計產生不利影響。這樣的條件也可能影響我們資產負債表上攜帶的資產的價值,如商譽,並導致與我們現有貸款相關的抵押品價值下降。此外,由於市場混亂、信用利差擴大以及政府購買幹預,某些債務和股權工具的價值可能會出現大幅波動。
此外,2020年3月,美聯儲(Federal Reserve)將聯邦基金利率的目標區間下調至0%至0.25%的範圍,部分原因是此次大流行。利率的突然或意想不到的大幅變化可能會影響我們有效管理利率風險的能力,並可能導致我們的資產和負債的期限失衡。長期的極低利率或影響借款人償還貸款能力的利率上升可能會減少我們的淨利息收入,並對我們的現金流產生重大不利影響。
雖然我們已經並將繼續採取行動保護我們員工和客户的安全和福祉,但我們不能保證正在採取的步驟將被認為是足夠或適當的,也不能預測我們的員工履行其工作或提供客户支持和服務的能力將受到的幹擾程度。新冠肺炎的持續或重新傳播可能會對開展我們的業務所需的關鍵人員的可用性、為我們的業務提供關鍵服務的第三方服務提供商的業務和運營,或我們許多客户和借款人的業務產生負面影響。我們有相當大比例的勞動力已重返寫字樓工作,可能是我們的一名或多名高級管理人員或其他關鍵員工感染了病毒,無法履行他們的基本職責。與此同時,由於大流行,我們的許多員工和與我們有業務往來的公司的員工繼續遠程工作,因此,無論是通過我們的系統還是通過我們依賴的第三方的系統,發生網絡攻擊、入侵或類似事件的風險都有所增加。
在我們無法控制的因素中,可能會影響新冠肺炎疫情最終將對我們的業務產生影響的因素包括:
| |
• | 這一流行病的直接和間接結果,例如衰退的經濟趨勢,包括就業、工資和福利、商業活動、消費者支出和房地產市場價值; |
| |
• | 應對這一流行病的政治、法律和監管行動和政策,包括對商業和銀行的限制的影響,如暫停和其他暫停託收、喪失抵押品贖回權和相關義務; |
| |
• | 直接或通過補貼的公共支出的時間、規模和影響,其對商業活動的直接和間接影響,以及僱主和個人恢復或增加就業、工資和福利以及商業活動的動機; |
| |
• | 政府對包括抵押貸款在內的各種金融資產提供直接和間接支持的時機和可用性; |
| |
• | 對旅遊業和酒店業的潛在長期影響,這可能會影響我們的酒店特許經營金融業務和投資組合; |
| |
• | 經濟下滑對我們的無形資產(如遞延税項資產和商譽)的長期影響; |
| |
• | 增加政府支出對利率環境和非政府各方借款成本的潛在較長期影響; |
| |
• | 我們的員工和第三方供應商在大流行期間有效工作的能力; |
| |
• | 潛在的向移動銀行、遠程辦公和遠程商務的長期轉變;以及 |
| |
• | 新冠肺炎大流行的嚴重程度和持續時間的地理差異,包括我們實際開展業務的州,如亞利桑那州、加利福尼亞州和內華達州; |
持續的新冠肺炎疫情導致金融市場劇烈波動,許多公司的股價大幅下跌,包括我們的普通股。根據新冠肺炎疫情的程度和持續時間,我們的普通股價格可能會繼續波動和下跌。
本公司是購買力平價計劃的參與方之一,該計劃是通過小企業管理局管理的一項貸款計劃,旨在幫助符合條件的企業、組織和個體户在新冠肺炎疫情期間為其運營成本提供資金。根據這一計劃,SBA為PPP下的貸款金額提供100%的擔保。PPP於2020年4月3日開業;然而,由於CARE法案通過和PPP開放之間的短暫窗口,關於PPP的要求和操作的法律、規則和指導存在一些模糊之處,這使公司面臨與不遵守PPP相關的風險。例如,其他金融機構也經歷了與其接受和處理PPP申請的政策和程序有關的訴訟。PPP相關訴訟造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,如果SBA認定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷,則本公司可能面臨PPP貸款的信用風險。在這種情況下,SBA可以否認其在擔保項下的責任,減少擔保金額,或者,如果已經在擔保項下支付,則要求向公司追回任何相關損失。在這種情況下,SBA可以否認其擔保責任,減少擔保金額,或者,如果已經根據擔保支付,則要求向公司追回任何相關損失。
我們正在繼續監測新冠肺炎大流行及其相關風險,儘管局勢的迅速發展和變化無常使我們無法對其對我們的最終影響作出任何具體預測。然而,如果大流行繼續蔓延或以其他方式導致當前經濟和商業環境持續或惡化,我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流,以及我們的監管資本和流動性比率可能會受到重大不利影響。
發行人購買股票證券
下表提供了有關公司在指定時期內購買由公司根據“交易法”第12條登記的股本證券的信息:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| | 購買的股份總數(1)(2) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(2) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值 |
2020年4月 | | 300,273 |
| | $ | 30.78 |
| | 297,000 |
| | 178,392,414 |
|
2020年5月 | | — |
| | — |
| | — |
| | 178,392,414 |
|
2020年6月 | | 7,782 |
| | 37.87 |
| | — |
| | 178,392,414 |
|
總計 | | 308,055 |
| | $ | 30.96 |
| | 297,000 |
| | 178,392,414 |
|
| |
(1) | 在公開宣佈的回購計劃以外的期間購買的股票從員工手中轉移到公司,以履行與在此期間授予限制性股票獎勵相關的最低預扣税款義務。 |
| |
(2) | 公司的普通股回購計劃延長至2020年12月,授權公司回購最多2.5億美元的已發行普通股。由於新冠肺炎疫情,自2020年4月17日起生效,本公司暫停股票回購至2020年第二季度末。 |
不適用。
展品
|
| | |
3.1 | | 修訂和重新發布的公司註冊證書,自2015年5月19日起生效(合併內容參考西部聯盟於2019年3月1日提交給證券交易委員會的Form 10-K表的附件3.1。 |
| | |
3.2 | | 修訂和重新修訂了西部聯盟章程,自2015年5月19日起生效(合併內容參考西部聯盟於2015年5月22日提交給證券交易委員會的8-K表格附件3.2)。 |
| | |
3.3 | | 2014年5月29日提交給內華達州國務卿的轉換條款(通過參考2014年6月3日提交給證券交易委員會的西部聯盟8-K表格的附件3.1併入)。 |
| | |
3.4 | | 2014年5月29日提交給特拉華州國務卿的轉換證書(通過參考2014年6月3日提交給證券交易委員會的西部聯盟8-K表格的附件3.2併入)。 |
| | |
4.1 | | 2030年6月1日到期的5.25%固定利率至浮動利率次級票據(合併內容參考西部聯盟於2020年5月22日提交給證券交易委員會的8-K表格的附件4.1)。 |
| | |
10.1 | | 西部聯盟銀行2005年股票激勵計劃(經修訂和重述,自2020年4月15日起生效)(合併內容參考西部聯盟於2020年6月1日提交給證券交易委員會的8-K表格的附件10.1)。 |
| | |
31.1* | | 根據規則第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發首席執行官證書。 |
| | |
31.2* | | 根據規則第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發CFO證書。 |
| | |
32** | | 根據2002年薩班斯·奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350節規定的首席執行官和首席財務官認證。 |
| | |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| | |
101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| | |
101.DEF* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| | |
101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| | |
101.LAB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| | |
101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| | |
104 | | 封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中) |
*在此提交的文件。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
|
| | | | |
| | 西方聯盟銀行 |
| | | | |
2020年7月31日 | | 依據: | | /s/Kenneth A.Vecchione |
| | | | 肯尼斯·A·韋奇奧尼 |
| | | | 總裁兼首席執行官 |
| | | | |
2020年7月31日 | | 依據: | | /s/戴爾·吉本斯 |
| | | | 戴爾·吉本斯 |
| | | | 副董事長兼首席財務官 |
| | | | |
2020年7月31日 | | 依據: | | 小凱利·阿德雷(Kelly Ardrey Jr.) |
| | | | 小凱利·阿德雷(J.Kelly Ardrey Jr.) |
| | | | 首席會計官 |