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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式 10-Q
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年6月28日
或
☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
*
| | | | | | | | | | | | | | |
委託文件編號 | | 註冊人姓名、註冊國家、 主要辦事處地址及電話號碼 | | 美國國税局僱主識別號碼 |
| | | | |
1-4219 | | SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | | 74-1339132 |
(a 特拉華州公司)
戴明路3001號
米德爾頓, Wi53562
(608) 275-3340
Www.spectrumbrands.com
| | | | | | | | | | | | | | |
333-192634-03 | | SB/RH Holdings,LLC | | 27-2812840 |
(特拉華州一家有限責任公司)
戴明路3001號
威斯康星州米德爾頓,郵編53562
(608) 275-3340
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。
| | | | | | | | | | | | | | |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | 是 | ☒ | 不是的 | ☐ |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☒ | 不是的 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和發佈的每個交互數據文件。
| | | | | | | | | | | | | | |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | 是 | ☒ | 不是的 | ☐ |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☒ | 不是的 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
註冊人 | | 大型加速文件服務器 | | 加速文件管理器 | | 非加速文件管理器 | | 小點 報告公司 |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | | X | | | | | | |
SB/RH Holdings,LLC | | | | | | X | | |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。
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SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | 是 | ☐ | 不是的 | ☒ |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☐ | 不是的 | ☒ |
用複選標記表示註冊人是否是1933年證券法規則405(本章232.405節)或1934年證券交易法規則12b-2(本章240.12b-2節)所界定的新興成長型公司
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SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | 是 | ☐ | 不是的 | ☒ |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☐ | 不是的 | ☒ |
如果是一家新興的成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易所法案”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
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SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | | ☐ | | |
SB/RH Holdings,LLC | | ☐ | | |
根據交易法第12(B)條登記的證券:
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註冊人 | | 每節課的標題 | | 商品代號 | | 註冊的交易所名稱 |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | | 普通股,面值0.01美元 | | SPB | | 紐約證券交易所 |
截至2020年7月28日,有43,056,296Spectrum Brands Holdings,Inc.普通股的流通股,每股面值0.01美元。
SB/RH Holdings,LLC符合表格10-Q的一般指示H(1)(A)和(B)中規定的條件,因此按照一般指示H(2)允許的簡化披露格式提交本報告。
前瞻性陳述
我們在本報告中做出或暗示了某些前瞻性陳述。除本報告中包括的史實陳述外的所有陳述,包括下列陳述管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析有關我們的業務戰略、未來運營、財務狀況、預計收入、預計成本、預計協同效應、管理前景、計劃和目標、有關第三方預期行動的信息,以及有關新冠肺炎疫情預期影響的表述,均屬前瞻性表述。在本報告中使用的預期、打算、計劃、估計、相信、預期、項目、可能、將、應該、可能和類似表述也意在識別前瞻性表述,儘管並非所有前瞻性表述都包含這樣的標識性詞語。
由於這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件和預測的預期,會受到許多風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,其中一些可能會迅速變化,因此實際結果或結果可能與本文中明示或暗示的結果大不相同,您不應過度依賴這些陳述。可能導致我們的實際結果與本文中明示或暗示的結果大不相同的重要因素包括但不限於:
•新冠肺炎疫情對我們的客户、員工、製造設施、供應商、資本市場和我們的財務狀況以及經營業績的影響,所有這些都傾向於加劇我們面臨的其他風險和不確定因素;
•負債對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響;
•我們的債務工具的限制對我們經營業務、為我們的資本需求融資或追求或擴大業務戰略的能力的影響;
•任何不遵守金融契約和我們債務工具的其他條款和限制的行為;
•一般經濟狀況的影響,包括我們開展業務的國家的關税和貿易政策、通貨膨脹、衰退或對衰退的擔憂、蕭條或對蕭條的擔憂、勞動力成本和股市波動或貨幣或財政政策的影響和變化;
•商品價格、成本或原材料可獲得性或供應商提供的條款和條件波動的影響,包括供應商提供信貸的意願;
•利率和匯率波動;
•對任何重要零售客户的銷售損失、大幅減少或依賴;
•競爭對手的促銷活動或支出,或競爭對手的降價;
•競爭者引入新的產品特徵或技術開發和/或開發新的競爭者或競爭品牌;
•大股東採取行動的影響;
•消費者對我們產品的消費偏好和需求的變化,特別是在新冠肺炎疫情和經濟壓力的情況下;
•我們有能力開發和成功推出新產品,保護我們的知識產權,避免侵犯第三方的知識產權;
•我們有能力成功識別、實施、實現並持續提高生產率(包括我們的全球生產力改進計劃)、提高成本效率(包括我們的製造和分銷業務)以及節約成本;
•我們某些產品銷售的季節性;
•氣候變化和異常天氣活動以及進一步的自然災害和流行病的影響;
•意外的法律、税收或監管程序或新的法律或法規(包括環境、公共衞生和消費者保護法規)的成本和影響;
•我們有權進行、暫停或中止我們的股票回購計劃(包括我們以各種方式(包括公開市場購買或私下協商的交易)進行購買(如果有的話)的自由裁量權)
•公眾對我們製造和銷售的產品的安全性的看法,包括潛在的環境責任、產品責任索賠、訴訟和與我們和第三方生產的產品相關的其他索賠;
•現有的、未決的或威脅到的訴訟、政府法規或適用於我們業務的其他要求或運營標準的影響;
•網絡安全漏洞的影響,或我們實際或認為未能保護公司和個人數據的影響,包括我們未能遵守日益複雜的新的全球數據隱私法規;
•適用於我們業務的會計政策的變化;
•我們有能力利用淨營業虧損結轉,從未來的應税收入中抵消納税義務;
•實施新的業務戰略、資產剝離或當前和擬議的重組活動所產生的費用影響;
•我們成功實施進一步收購或處置的能力以及任何此類交易對我們財務業績的影響;
•高級管理層主要成員的意外流失,以及我們管理團隊的新成員過渡到他們的新角色;以及
•政治或經濟條件、恐怖襲擊、戰爭行為、自然災害、公共衞生問題或國際市場其他動亂的影響;
•實現我們在環境、社會和治理實踐方面目標的能力;
•我們越來越依賴第三方合作伙伴、供應商和分銷商來實現我們的業務目標。
上述一些因素在題為危險因素在我們的年度和季度報告(包括本報告)中,視情況而定。您應假設本報告中顯示的信息僅在本報告涵蓋的期末或另有規定時準確,因為自該日期以來,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。除非適用法律要求,包括美國證券法(“美國”)根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和規定,我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修訂任何前瞻性陳述,以反映實際結果或影響該等前瞻性陳述的因素或假設的變化。
SPECTRUM BRANES控股公司
SB/RH Holdings,LLC
目錄
本報告是Spectrum Brands Holdings,Inc.的綜合報告。和SB/RH Holdings,LLC。精簡合併財務報表的合併票據包括代表Spectrum Brands Holdings,Inc的票據。以及SB/RH Holdings,LLC和某些專門與SB/RH Holdings,LLC相關的票據。
| | | | | | | | |
第一部分 | 財務信息 | 頁 |
第1項 | 財務報表 | 2 |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.簡明合併財務報表(未經審計) | | |
| 截至2020年6月28日和2019年9月30日的簡明合併財務狀況報表 | 2 |
| 截至2020年6月28日和2019年6月30日止三個月和九個月期間的簡明綜合收益表 | 3 |
| 截至2020年6月28日和2019年6月30日止三個月和九個月的簡明綜合全面收益表 | 4 |
| 截至2020年6月28日和2019年6月30日止九個月的簡明股東權益綜合報表 | 5 |
| 截至2020年6月28日和2019年6月30日止九個月的簡明現金流量表 | 7 |
SB/RH Holdings,LLC簡明合併財務報表(未經審計) | | |
| 截至2020年6月28日和2019年9月30日的簡明合併財務狀況報表 | 8 |
| 截至2020年6月28日和2019年6月30日止三個月和九個月期間的簡明綜合收益表 | 9 |
| 截至2020年6月28日和2019年6月30日止三個月和九個月的簡明綜合全面收益表 | 10 |
| 截至2020年6月28日和2019年6月30日的9個月的簡明股東權益綜合報表 | 11 |
| 截至2020年6月28日和2019年6月30日止九個月的簡明現金流量表 | 13 |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.和SB/RH Holdings,LLC合併(未經審計) | | |
| 簡明合併財務報表合併附註 | 14 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 35 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
項目4. | 管制和程序 | 54 |
第二部分 | 其他資料 | |
第1項 | 法律程序 | 55 |
第1A項 | 危險因素 | 55 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 57 |
第五項。 | 其他資料 | 57 |
第6項 | 陳列品 | 57 |
簽名 | | 58 |
第一部分: 財務信息
第(1)項:財務報表
SPECTRUM BRANES控股公司
簡明合併財務狀況表
截至2020年6月28日,以及 2019年9月30日
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 2020年6月28日 | | 2019年9月30日 |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 465.9 | | | $ | 627.1 | |
貿易應收賬款淨額 | | 446.8 | | | 356.7 | |
其他應收賬款 | | 91.2 | | | 74.2 | |
盤存 | | 568.1 | | | 548.4 | |
預付費用和其他流動資產 | | 58.6 | | | 53.5 | |
流動資產總額 | | 1,630.6 | | | 1,659.9 | |
財產,廠房和設備,淨額 | | 394.6 | | | 452.9 | |
經營性租賃資產 | | 92.4 | | | — | |
投資 | | 142.9 | | | 230.8 | |
遞延收費及其他 | | 74.0 | | | 67.2 | |
商譽 | | 1,327.9 | | | 1,328.1 | |
無形資產,淨額 | | 1,440.2 | | | 1,507.1 | |
總資產 | | $ | 5,102.6 | | | $ | 5,246.0 | |
負債與股東權益 | | | | |
長期債務的當期部分 | | $ | 13.9 | | | $ | 136.9 | |
應付帳款 | | 446.2 | | | 456.8 | |
應計工資和薪金 | | 66.7 | | | 72.1 | |
應計利息 | | 36.7 | | | 29.3 | |
應向激勵器支付的賠償 | | 34.0 | | | 230.8 | |
其他流動負債 | | 184.8 | | | 214.2 | |
流動負債總額 | | 782.3 | | | 1,140.1 | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | | 2,677.2 | | | 2,214.4 | |
長期經營租賃負債 | | 78.7 | | | — | |
遞延所得税 | | 64.8 | | | 50.6 | |
其他長期負債 | | 114.1 | | | 112.0 | |
負債共計 | | 3,717.1 | | | 3,517.1 | |
承付款和或有事項(附註19) | |
| |
|
股東權益 | | | | |
普通股 | | 0.5 | | | 0.5 | |
額外實收資本 | | 2,042.8 | | | 2,031.1 | |
累計收益 | | 217.3 | | | 223.8 | |
累計其他綜合虧損,税後淨額 | | (276.8) | | | (273.6) | |
庫存股 | | (606.9) | | | (260.9) | |
股東權益總額 | | 1,376.9 | | | 1,720.9 | |
非控股權益 | | 8.6 | | | 8.0 | |
總股本 | | 1,385.5 | | | 1,728.9 | |
負債和權益總額 | | $ | 5,102.6 | | | $ | 5,246.0 | |
見簡明綜合財務報表附註
SPECTRUM BRANES控股公司
簡明合併損益表
對於 三個月和九個月 截至2020年6月28日和2019年6月30日的期間
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期末 | | | | 九個月期末 | | |
(單位為百萬,每股除外) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
淨銷售額 | | $ | 984.3 | | | $ | 1,022.2 | | | $ | 2,793.6 | | | $ | 2,809.2 | |
銷貨成本 | | 635.7 | | | 660.7 | | | 1,834.2 | | | 1,835.3 | |
重組及相關費用 | | (0.3) | | | 0.5 | | | 12.5 | | | 1.5 | |
毛利 | | 348.9 | | | 361.0 | | | 946.9 | | | 972.4 | |
賣 | | 141.3 | | | 152.1 | | | 437.4 | | | 459.1 | |
一般和行政 | | 83.6 | | | 80.6 | | | 245.7 | | | 263.6 | |
研究與發展 | | 9.7 | | | 10.5 | | | 29.7 | | | 32.7 | |
重組及相關費用 | | 12.5 | | | 20.2 | | | 49.1 | | | 40.7 | |
與交易相關的收費 | | 6.1 | | | 4.8 | | | 17.4 | | | 16.4 | |
持有待售資產的損失 | | 1.1 | | | — | | | 26.8 | | | — | |
無形資產減值核銷 | | — | | | — | | | 24.2 | | | — | |
業務費用共計 | | 254.3 | | | 268.2 | | | 830.3 | | | 812.5 | |
營業收入 | | 94.6 | | | 92.8 | | | 116.6 | | | 159.9 | |
利息費用 | | 36.1 | | | 33.9 | | | 106.5 | | | 185.1 | |
解除Salus CLO債務的收益 | | (76.2) | | | — | | | (76.2) | | | — | |
其他營業外(收入)費用,淨額 | | (56.5) | | | 39.4 | | | 10.2 | | | 64.2 | |
所得税前持續經營所得(虧損) | | 191.2 | | | 19.5 | | | 76.1 | | | (89.4) | |
所得税費用 | | 53.6 | | | 44.2 | | | 35.3 | | | 18.2 | |
持續經營的淨收益(虧損) | | 137.6 | | | (24.7) | | | 40.8 | | | (107.6) | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | 8.0 | | | (1.2) | | | 12.2 | | | 699.1 | |
淨收益(損失) | | 145.6 | | | (25.9) | | | 53.0 | | | 591.5 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | 0.5 | | | — | | | 0.6 | | | 1.2 | |
可歸因於控股權益的淨收益(虧損) | | $ | 145.1 | | | $ | (25.9) | | | $ | 52.4 | | | $ | 590.3 | |
可歸因於控股權益的金額 | | | | | | | | |
可歸因於控股權益的持續經營淨收益(虧損) | | $ | 137.1 | | | $ | (24.7) | | | $ | 40.2 | | | $ | (108.8) | |
可歸因於控股權益的非持續經營淨收益(虧損) | | 8.0 | | | (1.2) | | | 12.2 | | | 699.1 | |
可歸因於控股權益的淨收益(虧損) | | $ | 145.1 | | | $ | (25.9) | | | $ | 52.4 | | | $ | 590.3 | |
每股收益 | | | | | | | | |
持續經營的基本每股收益 | | $ | 3.19 | | | $ | (0.51) | | | $ | 0.89 | | | $ | (2.12) | |
非持續經營的基本每股收益 | | 0.18 | | | (0.02) | | | 0.27 | | | 13.62 | |
基本每股收益 | | $ | 3.37 | | | $ | (0.53) | | | $ | 1.16 | | | $ | 11.50 | |
來自持續運營的稀釋後每股收益 | | $ | 3.18 | | | $ | (0.51) | | | $ | 0.89 | | | $ | (2.12) | |
非持續經營攤薄後每股收益 | | 0.18 | | | (0.02) | | | 0.27 | | | 13.62 | |
稀釋後每股收益 | | $ | 3.36 | | | (0.53) | | | 1.16 | | | $ | 11.50 | |
每股股息 | | $ | 0.42 | | | $ | 0.42 | | | $ | 1.26 | | | $ | 1.26 | |
加權平均未償還股份 | | | | | | | | |
基本型 | | 43.1 | | | 48.8 | | | 45.3 | | | 51.3 | |
稀釋 | | 43.2 | | | 48.8 | | | 45.4 | | | 51.3 | |
見簡明綜合財務報表附註
SPECTRUM BRANES控股公司
簡明綜合全面收益表
截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月期間
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期末 | | | | 九個月期末 | | |
(百萬) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
淨收益(損失) | | $ | 145.6 | | | $ | (25.9) | | | $ | 53.0 | | | $ | 591.5 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | |
外幣折算損益 | | 7.5 | | | (6.6) | | | (13.3) | | | (7.1) | |
遞延税金效應 | | (0.1) | | | 0.1 | | | — | | | (4.8) | |
外幣折算未實現淨收益(虧損) | | 7.4 | | | (6.5) | | | (13.3) | | | (11.9) | |
衍生工具的未實現虧損 | | | | | | | | |
重新分類前套期保值活動的未實現(虧損)收益 | | (2.1) | | | (0.4) | | | (0.5) | | | 5.4 | |
持續經營收益淨額改敍 | | (2.0) | | | (2.5) | | | (6.3) | | | (8.2) | |
非連續性業務損失到收入的淨重分類 | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | |
套期保值工具重新分類後的未實現虧損 | | (4.1) | | | (2.9) | | | (6.8) | | | (2.3) | |
遞延税金效應 | | 1.7 | | | 2.4 | | | 2.8 | | | (2.6) | |
套期保值衍生工具未實現淨虧損 | | (2.4) | | | (0.5) | | | (4.0) | | | (4.9) | |
固定收益養老金收益 | | | | | | | | |
重新分類前的固定收益養老金(虧損)收益 | | (0.8) | | | 0.1 | | | 3.0 | | | 0.9 | |
持續經營損失至收入淨額改敍 | | 1.0 | | | 0.5 | | | 3.1 | | | 1.5 | |
非連續性業務損失到收入的淨重分類 | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | |
重新分類後的固定收益養老金收益 | | 0.2 | | | 0.6 | | | 6.1 | | | 2.6 | |
遞延税金效應 | | — | | | (0.1) | | | (0.4) | | | (0.7) | |
固定收益養老金淨收益 | | 0.2 | | | 0.5 | | | 5.7 | | | 1.9 | |
不再繼續經營的業務和待售資產的解除合併 | | — | | | — | | | 8.1 | | | 21.9 | |
得出各期間綜合收益(虧損)的淨變化 | | 5.2 | | | (6.5) | | | (3.5) | | | 7.0 | |
綜合收益(虧損) | | 150.8 | | | (32.4) | | | 49.5 | | | 598.5 | |
可歸因於非控股權益的綜合損失 | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
可歸因於控股權益的綜合收益(虧損) | | $ | 150.8 | | | $ | (32.3) | | | $ | 49.5 | | | $ | 598.6 | |
見簡明綜合財務報表附註
SPECTRUM BRANES控股公司
股東權益簡明合併報表
截至2020年6月28日的9個月期間
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月28日的9個月期間(單位:百萬) | | 普通股 | | | | 附加 實繳 資本 | | 累積 收益 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 財務處 股票 | | 總計 股東的 權益 | | 非 控管 利息 | | 總計 權益 |
| | 股份 | | 數量 | | | | | | | | | | | | | | |
2019年9月30日的餘額 | | 48.8 | | | $ | 0.5 | | | $ | 2,031.1 | | | $ | 223.8 | | | $ | (273.6) | | | $ | (260.9) | | | $ | 1,720.9 | | | $ | 8.0 | | | $ | 1,728.9 | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | — | | | — | | | — | | | (38.6) | | | — | | | — | | | (38.6) | | | 0.9 | | | (37.7) | |
非持續經營所得的税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | 2.8 | | | — | | | — | | | 2.8 | | | — | | | 2.8 | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24.2 | | | — | | | 24.2 | | | 0.1 | | | 24.3 | |
庫存股回購 | | (1.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (90.6) | | | (90.6) | | | — | | | (90.6) | |
加速回購股份等待最終結算 | | (1.7) | | | — | | | (18.7) | | | — | | | — | | | (106.3) | | | (125.0) | | | — | | | (125.0) | |
已發行的限制性股票和相關的扣繳税款 | | 0.5 | | | — | | | (13.3) | | | — | | | — | | | 18.2 | | | 4.9 | | | — | | | 4.9 | |
基於份額的薪酬 | | — | | | — | | | 8.5 | | | — | | | — | | | — | | | 8.5 | | | — | | | 8.5 | |
宣佈的股息 | | — | | | — | | | — | | | (20.2) | | | — | | | — | | | (20.2) | | | — | | | (20.2) | |
採用新會計準則的累計調整(注1) | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2019年12月29日的餘額 | | 46.1 | | | 0.5 | | | 2,007.6 | | | 167.5 | | | (249.1) | | | (439.6) | | | 1,486.9 | | | 9.0 | | | 1,495.9 | |
持續經營淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (58.4) | | | — | | | — | | | (58.4) | | | (0.8) | | | (59.2) | |
非持續經營所得的税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | 1.4 | | | — | | | — | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | |
出售及解除持有以供出售的資產 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.1 | | | — | | | 8.1 | | | — | | | 8.1 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41.0) | | | — | | | (41.0) | | | (0.1) | | | (41.1) | |
庫存股回購 | | (2.7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (149.2) | | | (149.2) | | | — | | | (149.2) | |
加速股份回購最終結算 | | (0.3) | | | — | | | 18.5 | | | — | | | — | | | (18.5) | | | — | | | — | | | — | |
已發行的限制性股票和相關的扣繳税款 | | — | | | — | | | (0.7) | | | — | | | — | | | 0.4 | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
基於份額的薪酬 | | — | | | — | | | 8.9 | | | — | | | — | | | — | | | 8.9 | | | — | | | 8.9 | |
宣佈的股息 | | — | | | — | | | — | | | (19.7) | | | — | | | — | | | (19.7) | | | — | | | (19.7) | |
截至2020年3月29日的餘額 | | 43.1 | | | 0.5 | | | 2,034.3 | | | 90.8 | | | (282.0) | | | (606.9) | | | 1,236.7 | | | 8.1 | | | 1,244.8 | |
持續經營淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 137.1 | | | — | | | — | | | 137.1 | | | 0.5 | | | 137.6 | |
非持續經營所得的税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | 8.0 | | | — | | | — | | | 8.0 | | | — | | | 8.0 | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.2 | | | — | | | 5.2 | | | — | | | 5.2 | |
已發行的限制性股票和相關的扣繳税款 | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
基於份額的薪酬 | | — | | | — | | | 8.6 | | | — | | | — | | | — | | | 8.6 | | | — | | | 8.6 | |
宣佈的股息 | | — | | | — | | | — | | | (18.6) | | | — | | | — | | | (18.6) | | | — | | | (18.6) | |
2020年6月28日的餘額 | | 43.1 | | | $ | 0.5 | | | $ | 2,042.8 | | | $ | 217.3 | | | $ | (276.8) | | | $ | (606.9) | | | $ | 1,376.9 | | | $ | 8.6 | | | $ | 1,385.5 | |
見簡明綜合財務報表附註
SPECTRUM BRANES控股公司
股東權益簡明合併報表
截至2019年6月30日的9個月期間
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的9個月期間(單位:百萬) | | 普通股 | | | | 附加 實繳 資本 | | 累積 赤字/收益 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 財務處 股票 | | 總計 股東的 權益 | | 非 控管 利息 | | 總計 權益 |
| | 股份 | | 數量 | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年9月30日的餘額 | | 53.4 | | | $ | 0.5 | | | $ | 1,996.7 | | | $ | (180.1) | | | $ | (235.8) | | | $ | — | | | $ | 1,581.3 | | | $ | 8.3 | | | $ | 1,589.6 | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | — | | | — | | | — | | | (29.2) | | | — | | | — | | | (29.2) | | | 0.2 | | | (29.0) | |
非持續經營虧損,扣除税金後的淨額 | | — | | | — | | | — | | | (83.2) | | | — | | | — | | | (83.2) | | | — | | | (83.2) | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | (11.0) | | | — | | | (11.0) | | | — | | | (11.0) | |
庫存股回購 | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | — | | | (18.5) | | | (18.5) | | | — | | | (18.5) | |
已發行的限制性股票和相關的扣繳税款 | | 0.3 | | | — | | | 7.5 | | | (0.2) | | | — | | | 3.9 | | | 11.2 | | | — | | | 11.2 | |
基於份額的薪酬 | | — | | | — | | | 3.2 | | | — | | — | | | — | | | 3.2 | | | — | | | 3.2 | |
宣佈的股息 | | — | | | — | | | — | | | (22.5) | | | — | | | — | | | (22.5) | | | — | | | (22.5) | |
採用新會計準則的累計調整 | | — | | | — | | | — | | | (3.2) | | | — | | | — | | | (3.2) | | | — | | | (3.2) | |
截至2018年12月30日的餘額 | | 53.4 | | | 0.5 | | | 2,007.4 | | | (318.4) | | | (246.8) | | | (14.6) | | | 1,428.1 | | | 8.5 | | | 1,436.6 | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | — | | | — | | | — | | | (55.0) | | | — | | | — | | | (55.0) | | | 1.0 | | | (54.0) | |
非持續經營所得的税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | 783.6 | | | — | | | — | | | 783.6 | | | — | | | 783.6 | |
已停產業務的出售和解除合併 | | — | | | — | | | — | | | — | | 21.9 | | | — | | | 21.9 | | | — | | | 21.9 | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | 2.6 | | | — | | | 2.6 | | | — | | | 2.6 | |
庫存股回購 | | (4.6) | | | — | | | — | | | — | | — | | | (250.0) | | | (250.0) | | | — | | | (250.0) | |
已發行的限制性股票和相關的扣繳税款 | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | — | | | 0.4 | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
基於份額的薪酬 | | — | | | — | | | 10.3 | | | — | | — | | | — | | | 10.3 | | | — | | | 10.3 | |
宣佈的股息 | | — | | | — | | | — | | | (22.6) | | | — | | | — | | | (22.6) | | | — | | | (22.6) | |
截至2019年3月31日的餘額 | | 48.8 | | | 0.5 | | | 2,017.5 | | | 387.6 | | | (222.3) | | | (264.2) | | | 1,919.1 | | | 9.5 | | | 1,928.6 | |
持續經營淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | (24.7) | | | — | | | — | | | (24.7) | | | — | | | (24.7) | |
非持續經營虧損,扣除税金後的淨額 | | — | | | — | | | — | | | (1.2) | | | — | | | — | | | (1.2) | | | — | | | (1.2) | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.4) | | | — | | | (6.4) | | | (0.1) | | | (6.5) | |
已發行的限制性股票和相關的扣繳税款 | | — | | | — | | | (1.9) | | | — | | | — | | | 1.2 | | | (0.7) | | | — | | | (0.7) | |
基於份額的薪酬 | | — | | | — | | | 9.7 | | | — | | | — | | | — | | | 9.7 | | | — | | | 9.7 | |
宣佈的股息 | | — | | | — | | | — | | | (21.2) | | | — | | | — | | | (21.2) | | | — | | | (21.2) | |
截至2019年6月30日的餘額 | | 48.8 | | | $ | 0.5 | | | $ | 2,025.3 | | | $ | 340.5 | | | $ | (228.7) | | | $ | (263.0) | | | $ | 1,874.6 | | | $ | 9.4 | | | $ | 1,884.0 | |
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SPECTRUM BRANES控股公司
簡明現金流量表合併表
截至2020年6月28日和2019年6月30日的9個月期間
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月期末 | | |
(百萬) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
經營活動現金流 | | | | |
淨收入 | | $ | 53.0 | | | $ | 591.5 | |
非持續經營所得的税後淨額 | | 12.2 | | | 699.1 | |
持續經營的淨收益(虧損) | | 40.8 | | | (107.6) | |
對淨收益(虧損)與經營活動現金淨額進行調整: | | | | |
折舊攤銷 | | 113.1 | | | 138.4 | |
基於份額的薪酬 | | 38.8 | | | 35.8 | |
持有股權投資的未實現(收益)虧損 | | (5.3) | | | 38.2 | |
出售股權投資的已實現虧損 | | 13.5 | | | — | |
持有待售資產的損失 | | 26.8 | | | — | |
無形資產減值核銷 | | 24.2 | | | — | |
債務發行成本攤銷和債務貼現 | | 3.7 | | | 8.3 | |
核銷未攤銷貼現和發債成本 | | 1.1 | | | 36.6 | |
解除Salus CLO債務的收益 | | (76.2) | | | — | |
遞延税費(福利) | | 5.3 | | | (25.2) | |
營業資產和負債淨變動 | | (150.4) | | | (310.6) | |
持續經營活動提供(使用)的現金淨額 | | 35.4 | | | (186.1) | |
經營活動從非持續經營中使用的現金淨額 | | — | | | (250.4) | |
經營活動提供(使用)的現金淨額 | | 35.4 | | | (436.5) | |
投資活動的現金流 | | | | |
購置物業、廠房及設備 | | (44.5) | | | (40.3) | |
處置財產、廠房和設備所得收益 | | 0.7 | | | 0.1 | |
出售持有以供出售的資產所得收益 | | 30.1 | | | — | |
出售非持續經營業務的收益,扣除現金後的淨額 | | 3.6 | | | 2,854.4 | |
業務收購,扣除收購的現金後的淨額 | | (17.0) | | | — | |
出售股權投資所得收益 | | 68.0 | | | — | |
其他投資活動 | | 2.5 | | | (0.2) | |
持續經營的投資活動提供的現金淨額 | | 43.4 | | | 2,814.0 | |
投資活動從非持續經營中使用的現金淨額 | | — | | | (5.4) | |
投資活動提供的淨現金 | | 43.4 | | | 2,808.6 | |
融資活動的現金流 | | | | |
清償債項,包括終絕的保費 | | (132.7) | | | (2,475.1) | |
發行債券所得收益 | | 528.0 | | | 54.0 | |
支付發債成本 | | (0.8) | | | (0.1) | |
支付或有代價 | | (197.0) | | | — | |
購買國庫股 | | (239.8) | | | (268.5) | |
加速股份回購 | | (125.0) | | | — | |
支付給股東的股息 | | (57.2) | | | (65.1) | |
基於股份的獎勵税預扣付款,扣除歸屬時的收益 | | (12.6) | | | (3.3) | |
其他融資活動,淨額 | | — | | | (8.9) | |
持續運營的融資活動使用的現金淨額 | | (237.1) | | | (2,767.0) | |
非持續經營的融資活動使用的現金淨額 | | — | | | (2.2) | |
融資活動使用的現金淨額 | | (237.1) | | | (2,769.2) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | — | | | (2.9) | |
持續經營中的現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | | (158.3) | | | (400.0) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 627.1 | | | 561.4 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | | $ | 468.8 | | | $ | 161.4 | |
補充披露現金流量信息 | | | | |
支付利息的現金 | | $ | 92.1 | | | $ | 172.1 | |
繳税現金 | | $ | 34.7 | | | $ | 43.9 | |
非現金投資活動 | | | | |
通過融資租賃購置房產、廠房和設備 | | $ | 3.6 | | | $ | 2.1 | |
非現金融資活動 | | | | |
通過股票補償計劃發行股票 | | $ | 39.3 | | | $ | 26.1 | |
見簡明綜合財務報表附註
SB/RH Holdings,LLC
簡明合併財務狀況表
截至2020年6月28日和2019年9月30日
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 2020年6月28日 | | 2019年9月30日 |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 461.9 | | | $ | 621.9 | |
貿易應收賬款淨額 | | 446.8 | | | 356.7 | |
其他應收賬款 | | 171.5 | | | 140.1 | |
盤存 | | 568.1 | | | 548.4 | |
預付費用和其他流動資產 | | 58.6 | | | 53.5 | |
流動資產總額 | | 1,706.9 | | | 1,720.6 | |
財產,廠房和設備,淨額 | | 394.6 | | | 452.9 | |
經營性租賃資產 | | 92.4 | | | — | |
投資 | | 142.9 | | | 230.8 | |
遞延收費及其他 | | 56.8 | | | 51.7 | |
商譽 | | 1,327.9 | | | 1,328.1 | |
無形資產,淨額 | | 1,440.2 | | | 1,507.1 | |
總資產 | | $ | 5,161.7 | | | $ | 5,291.2 | |
負債與股東權益 | | | | |
長期債務的當期部分 | | $ | 13.9 | | | $ | 136.9 | |
應付帳款 | | 446.1 | | | 463.8 | |
應計工資和薪金 | | 66.7 | | | 72.0 | |
應計利息 | | 36.7 | | | 29.3 | |
應向激勵器支付的賠償 | | 34.0 | | | 230.8 | |
應付所得税 | | 13.2 | | | 238.7 | |
其他流動負債 | | 170.3 | | | 182.7 | |
流動負債總額 | | 780.9 | | | 1,354.2 | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | | 2,677.2 | | | 2,139.1 | |
長期經營租賃負債 | | 78.7 | | | — | |
遞延所得税 | | 265.9 | | | 251.4 | |
其他長期負債 | | 121.1 | | | 111.8 | |
負債共計 | | 3,923.8 | | | 3,856.5 | |
承付款和或有事項(附註19) | | | | |
股東權益 | | | | |
其他資本 | | 2,142.9 | | | 2,113.3 | |
累積赤字 | | (638.5) | | | (414.7) | |
累計其他綜合虧損,税後淨額 | | (276.7) | | | (273.5) | |
總股東權益 | | 1,227.7 | | | 1,425.1 | |
非控股權益 | | 10.2 | | | 9.6 | |
總股本 | | 1,237.9 | | | 1,434.7 | |
負債和權益總額 | | $ | 5,161.7 | | | $ | 5,291.2 | |
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SB/RH Holdings,LLC
簡明合併損益表
對於 截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月期間
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期末 | | | | 九個月期末 | | |
(百萬) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
淨銷售額 | | $ | 984.3 | | | $ | 1,022.2 | | | $ | 2,793.6 | | | $ | 2,809.2 | |
銷貨成本 | | 635.7 | | | 660.7 | | | 1,834.2 | | | 1,835.3 | |
重組及相關費用 | | (0.3) | | | 0.5 | | | 12.5 | | | 1.5 | |
毛利 | | 348.9 | | | 361.0 | | | 946.9 | | | 972.4 | |
賣 | | 141.3 | | | 152.1 | | | 437.4 | | | 459.1 | |
一般和行政 | | 82.0 | | | 79.3 | | | 239.5 | | | 259.8 | |
研究與發展 | | 9.7 | | | 10.5 | | | 29.7 | | | 32.7 | |
重組及相關費用 | | 12.5 | | | 20.2 | | | 49.1 | | | 40.7 | |
與交易相關的收費 | | 6.1 | | | 4.8 | | | 17.4 | | | 16.4 | |
持有待售資產的損失 | | 1.1 | | | — | | | 26.8 | | | — | |
無形資產減值核銷 | | — | | | — | | | 24.2 | | | — | |
業務費用共計 | | 252.7 | | | 266.9 | | | 824.1 | | | 808.7 | |
營業收入 | | 96.2 | | | 94.1 | | | 122.8 | | | 163.7 | |
利息費用 | | 36.0 | | | 33.7 | | | 106.0 | | | 125.2 | |
其他營業外(收入)費用,淨額 | | (56.5) | | | 39.4 | | | 10.2 | | | 64.5 | |
所得税前持續經營所得(虧損) | | 116.7 | | | 21.0 | | | 6.6 | | | (26.0) | |
所得税費用 | | 35.4 | | | 49.9 | | | 18.8 | | | 34.1 | |
持續經營的淨收益(虧損) | | 81.3 | | | (28.9) | | | (12.2) | | | (60.1) | |
非持續經營的淨收益(虧損),税後淨額 | | 8.0 | | | (1.2) | | | 12.2 | | | 699.1 | |
淨收益(損失) | | 89.3 | | | (30.1) | | | — | | | 639.0 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | | 0.5 | | | — | | | 0.6 | | | 1.2 | |
可歸因於控股權益的淨收益(虧損) | | $ | 88.8 | | | $ | (30.1) | | | $ | (0.6) | | | $ | 637.8 | |
可歸因於控股權益的金額 | | | | | | | | |
可歸因於控股權益的持續經營淨收益(虧損) | | $ | 80.8 | | | $ | (28.9) | | | $ | (12.8) | | | $ | (61.3) | |
可歸因於控股權益的非持續經營淨收益(虧損) | | 8.0 | | | (1.2) | | | 12.2 | | | 699.1 | |
可歸因於控股權益的淨收益(虧損) | | $ | 88.8 | | | $ | (30.1) | | | $ | (0.6) | | | $ | 637.8 | |
見簡明綜合財務報表附註
SB/RH Holdings,LLC
簡明綜合全面收益表
對於 截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月期間
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期末 | | | | 九個月期末 | | |
(百萬) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
淨收益(損失) | | $ | 89.3 | | | $ | (30.1) | | | $ | — | | | $ | 639.0 | |
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | |
外幣折算損益 | | 7.5 | | | (6.6) | | | (13.3) | | | (7.1) | |
遞延税金效應 | | (0.1) | | | 0.1 | | | — | | | (4.8) | |
外幣折算未實現淨收益(虧損) | | 7.4 | | | (6.5) | | | (13.3) | | | (11.9) | |
衍生工具的未實現虧損 | | | | | | | | |
重新分類前套期保值活動的未實現(虧損)收益 | | (2.1) | | | (0.4) | | | (0.5) | | | 5.4 | |
持續經營收益淨額改敍 | | (2.0) | | | (2.5) | | | (6.3) | | | (8.2) | |
非連續性業務損失到收入的淨重分類 | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | |
套期保值工具重新分類後的未實現虧損 | | (4.1) | | | (2.9) | | | (6.8) | | | (2.3) | |
遞延税金效應 | | 1.7 | | | 2.4 | | | 2.8 | | | (2.6) | |
套期保值衍生工具未實現淨虧損 | | (2.4) | | | (0.5) | | | (4.0) | | | (4.9) | |
固定收益養老金收益 | | | | | | | | |
重新分類前的固定收益養老金(虧損)收益 | | (0.8) | | | 0.1 | | | 3.0 | | | 0.9 | |
持續經營損失至收入淨額改敍 | | 1.0 | | | 0.5 | | | 3.1 | | | 1.5 | |
非連續性業務損失到收入的淨重分類 | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | |
重新分類後的固定收益養老金收益 | | 0.2 | | | 0.6 | | | 6.1 | | | 2.6 | |
遞延税金效應 | | — | | | (0.1) | | | (0.4) | | | (0.7) | |
固定收益養老金淨收益 | | 0.2 | | | 0.5 | | | 5.7 | | | 1.9 | |
不再繼續經營的業務和待售資產的解除合併 | | — | | | — | | | 8.1 | | | 21.9 | |
計算當期綜合收益(虧損)的淨變動 | | 5.2 | | | (6.5) | | | (3.5) | | | 7.0 | |
綜合收益(虧損) | | 94.5 | | | (36.6) | | | (3.5) | | | 646.0 | |
可歸因於非控股權益的綜合損失 | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
可歸因於控股權益的綜合收益(虧損) | | $ | 94.5 | | | $ | (36.5) | | | $ | (3.5) | | | $ | 646.1 | |
見簡明綜合財務報表附註
SB/RH Holdings,LLC
股東權益簡明合併報表
截至2020年6月28日的9個月期間
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月28日的9個月期間(單位:百萬) | | 其他 資本 | | 累積 赤字 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 總計 股東的 權益 | | 非 控管 利息 | | 總股本 |
截至2019年9月30日的餘額 | | $ | 2,113.3 | | | $ | (414.7) | | | $ | (273.5) | | | $ | 1,425.1 | | | $ | 9.6 | | | $ | 1,434.7 | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | — | | | (37.7) | | | — | | | (37.7) | | | 0.9 | | | (36.8) | |
非持續經營所得的税後淨額 | | — | | | 2.8 | | | — | | | 2.8 | | | — | | | 2.8 | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | | — | | | — | | | 24.2 | | | 24.2 | | | 0.1 | | | 24.3 | |
已發行的限制性股票和相關的扣繳税款 | | 4.9 | | | — | | | — | | | 4.9 | | | — | | | 4.9 | |
基於份額的薪酬 | | 8.5 | | | — | | | — | | | 8.5 | | | — | | | 8.5 | |
支付給母公司的股息 | | — | | | (36.7) | | | — | | | (36.7) | | | — | | | (36.7) | |
採用新會計準則的累計調整(注1) | | — | | | (0.3) | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | |
截至2019年12月29日的餘額 | | 2,126.7 | | | (486.6) | | | (249.0) | | | 1,391.1 | | | 10.6 | | | 1,401.7 | |
持續經營淨虧損 | | — | | | (55.8) | | | — | | | (55.8) | | | (0.8) | | | (56.6) | |
非持續經營所得的税後淨額 | | — | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | |
出售及解除持有以供出售的資產 | | — | | | — | | | 8.1 | | | 8.1 | | | — | | | 8.1 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | — | | | — | | | (41.0) | | | (41.0) | | | (0.1) | | | (41.1) | |
已發行的限制性股票和相關的扣繳税款 | | (0.3) | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
基於份額的薪酬 | | 8.3 | | | — | | | — | | | 8.3 | | | — | | | 8.3 | |
支付給母公司的股息 | | — | | | (168.2) | | | — | | | (168.2) | | | — | | | (168.2) | |
截至2020年3月29日的餘額 | | 2,134.7 | | | (709.2) | | | (281.9) | | | 1,143.6 | | | 9.7 | | | 1,153.3 | |
持續經營淨收益 | | — | | | 80.8 | | | — | | | 80.8 | | | 0.5 | | | 81.3 | |
非持續經營所得的税後淨額 | | — | | | 8.0 | | | — | | | 8.0 | | | — | | | 8.0 | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | | — | | | — | | | 5.2 | | | 5.2 | | | — | | | 5.2 | |
基於份額的薪酬 | | 8.2 | | | — | | | — | | | 8.2 | | | — | | | 8.2 | |
支付給母公司的股息 | | — | | | (18.1) | | | — | | | (18.1) | | | — | | | (18.1) | |
截至2020年6月28日的餘額 | | $ | 2,142.9 | | | $ | (638.5) | | | $ | (276.7) | | | $ | 1,227.7 | | | $ | 10.2 | | | $ | 1,237.9 | |
見簡明綜合財務報表附註
SB/RH Holdings,LLC
股東權益簡明合併報表
截至2019年6月30日的9個月期間
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的9個月期間(單位:百萬) | | 其他 資本 | | 累積 赤字 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 總計 股東的 權益 | | 非 控管 利息 | | 總股本 |
截至2018年9月30日的餘額 | | $ | 2,073.0 | | | $ | (235.5) | | | $ | (235.7) | | | $ | 1,601.8 | | | $ | 9.9 | | | $ | 1,611.7 | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | — | | | (19.1) | | | — | | | (19.1) | | | 0.2 | | | (18.9) | |
非持續經營虧損,扣除税金後的淨額 | | — | | | (83.2) | | | — | | | (83.2) | | | — | | | (83.2) | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | — | | | — | | | (11.0) | | | (11.0) | | | — | | | (11.0) | |
已發行的限制性股票和相關的扣繳税款 | | 11.3 | | | — | | | — | | | 11.3 | | | — | | | 11.3 | |
基於份額的薪酬 | | 2.8 | | | — | | | — | | | 2.8 | | | — | | | 2.8 | |
支付給母公司的股息 | | — | | | (30.4) | | | — | | | (30.4) | | | — | | | (30.4) | |
採用新會計準則的累計調整 | | — | | | (3.2) | | | — | | | (3.2) | | | — | | | (3.2) | |
截至2018年12月30日的餘額 | | 2,087.1 | | | (371.4) | | | (246.7) | | | 1,469.0 | | | 10.1 | | | 1,479.1 | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | — | | | (13.4) | | | — | | | (13.4) | | | 1.0 | | | (12.4) | |
非持續經營所得的税後淨額 | | — | | | 783.6 | | | — | | | 783.6 | | | — | | | 783.6 | |
已停產業務的出售和解除合併 | | — | | | — | | | 21.9 | | | 21.9 | | | — | | | 21.9 | |
其他綜合收益,扣除税後的淨額 | | — | | | — | | | 2.6 | | | 2.6 | | | — | | | 2.6 | |
已發行的限制性股票和相關的扣繳税款 | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
基於份額的薪酬 | | 9.9 | | | — | | | — | | | 9.9 | | | — | | | 9.9 | |
支付給母公司的股息 | | — | | | (646.0) | | | — | | | (646.0) | | | — | | | (646.0) | |
截至2019年3月31日的餘額 | | 2,097.2 | | | (247.2) | | | (222.2) | | | 1,627.8 | | | 11.1 | | | 1,638.9 | |
持續經營淨虧損 | | — | | | (28.9) | | | — | | | (28.9) | | | — | | | (28.9) | |
非持續經營虧損,扣除税金後的淨額 | | — | | | (1.2) | | | — | | | (1.2) | | | — | | | (1.2) | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | — | | | — | | | (6.4) | | | (6.4) | | | (0.1) | | | (6.5) | |
已發行的限制性股票和相關的扣繳税款 | | (0.7) | | | — | | | — | | | (0.7) | | | — | | | (0.7) | |
基於份額的薪酬 | | 9.3 | | | — | | | — | | | 9.3 | | | — | | | 9.3 | |
支付給母公司的股息 | | — | | | (20.5) | | | — | | | (20.5) | | | — | | | (20.5) | |
截至2019年6月30日的餘額 | | $ | 2,105.8 | | | $ | (297.8) | | | $ | (228.6) | | | $ | 1,579.4 | | | $ | 11.0 | | | $ | 1,590.4 | |
見簡明綜合財務報表附註
SB/RH Holdings,LLC
簡明現金流量表合併表
截至2020年6月28日和2019年6月30日的9個月期間
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月期末 | | |
(百萬) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
經營活動現金流 | | | | |
淨收入 | | $ | — | | | $ | 639.0 | |
非持續經營所得的税後淨額 | | 12.2 | | | 699.1 | |
持續經營淨虧損 | | (12.2) | | | (60.1) | |
將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整: | | | | |
折舊攤銷 | | 113.1 | | | 138.4 | |
基於份額的薪酬 | | 37.9 | | | 34.7 | |
持有股權投資的未實現(收益)虧損 | | (5.3) | | | 38.2 | |
出售股權投資的已實現虧損 | | 13.5 | | | — | |
持有待售資產的損失 | | 26.8 | | | — | |
無形資產減值核銷 | | 24.2 | | | — | |
債務發行成本攤銷和債務貼現 | | 2.8 | | | 5.0 | |
核銷未攤銷貼現和發債成本 | | 1.1 | | | 12.7 | |
遞延税費(福利) | | 21.8 | | | (9.2) | |
營業資產和負債淨變動 | | (398.7) | | | (331.1) | |
經營活動從持續經營中使用的現金淨額 | | (175.0) | | | (171.4) | |
經營活動從非持續經營中使用的現金淨額 | | — | | | (250.4) | |
經營活動使用的現金淨額 | | (175.0) | | | (421.8) | |
投資活動的現金流 | | | | |
購置物業、廠房及設備 | | (44.5) | | | (40.3) | |
處置財產、廠房和設備所得收益 | | 0.7 | | | 0.1 | |
出售持有以供出售的資產所得收益 | | 30.1 | | | — | |
出售非持續經營業務的收益,扣除現金後的淨額 | | 3.6 | | | 2,854.4 | |
業務收購,扣除收購的現金後的淨額 | | (17.0) | | | — | |
出售股權投資所得收益 | | 68.0 | | | — | |
其他投資活動 | | 2.5 | | | (0.2) | |
持續經營的投資活動提供的現金淨額 | | 43.4 | | | 2,814.0 | |
投資活動從非持續經營中使用的現金淨額 | | — | | | (5.4) | |
投資活動提供的淨現金 | | 43.4 | | | 2,808.6 | |
融資活動的現金流 | | | | |
清償債項,包括終絕的保費 | | (132.7) | | | (2,087.9) | |
發行債券所得收益 | | 528.0 | | | 54.0 | |
支付發債成本 | | (0.8) | | | (0.1) | |
支付或有代價 | | (197.0) | | | — | |
向母公司支付現金股息 | | (223.0) | | | (696.9) | |
其他融資活動,淨額 | | — | | | (8.9) | |
持續運營的融資活動使用的現金淨額 | | (25.5) | | | (2,739.8) | |
非持續經營的融資活動使用的現金淨額 | | — | | | (2.2) | |
融資活動使用的現金淨額 | | (25.5) | | | (2,742.0) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | — | | | (2.9) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | | (157.1) | | | (358.1) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 621.9 | | | 514.3 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | | $ | 464.8 | | | $ | 156.2 | |
補充披露現金流量信息 | | | | |
支付利息的現金 | | $ | 92.1 | | | $ | 141.0 | |
繳税現金 | | $ | 34.7 | | | $ | 43.9 | |
非現金投資活動 | | | | |
通過融資租賃購置房產、廠房和設備 | | $ | 3.6 | | | $ | 2.1 | |
見簡明綜合財務報表附註
目錄
SPECTRUM Brands Holdings,INC.SB/RH Holdings,LLC
簡明合併財務報表附註
(單位:百萬,未經審計)
本報告是Spectrum Brands Holdings,Inc.的綜合報告。(“SBH”)及SB/RH Holdings,LLC(“SB/RH”)(統稱為“本公司”)。除非下文另有説明,以下綜合財務報表的附註包括綜合SBH和SB/RH票據。
注1-列報基礎和重大會計政策
合併原則與會計期末
隨附的未經審核簡明綜合財務報表由本公司及其多數股權附屬公司根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則以及表格10-Q和S-X條例第10條的指示編制。因此,它們不包括全面列報財務狀況和經營結果所需的所有信息和附註。然而,管理層認為,為使財務報表公允列報,已經進行了所有必要的重大調整。欲知詳情,請參閲公司截至2019年9月30日財年的Form 10-K年報中包含的合併財務報表和附註。
SBH和SB/RH的會計年度截至9月30日,公司使用會計季度報告其業績,其中每個三個月的季度報告期大約為13周,在週日結束。例外是10月1日開始的第一季和9月30日結束的第四季。因此,本公司季度報告中包括的三個月和九個月期間的財期結束日期為2020年6月28日和2019年6月30日。
新採用的會計準則
2016年2月,FASB發佈了ASU No.2016-02,租賃(主題842),它取代了ASC 840中的租賃要求,租賃。本ASU要求承租人確認資產負債表上的租賃資產和負債,並披露有關租賃安排的關鍵信息。雖然新的ASU要求在資產負債表上同時披露經營租賃和融資租賃,但由於租賃的經濟性可能會有所不同,因此這兩種類型之間的區別仍然存在。2018年7月,FASB發佈了ASU第2018-11號文件。“租賃(主題842):有針對性的改進”這為實體提供了另一種修改後的過渡方法,對於這種方法,不重述比較期間,包括與這些期間相關的披露。截至2019年10月1日,公司採用ASU 2016-02號和ASU 2018-11號,採用修改後的追溯方法,允許確認應用新準則作為對留存收益期初資產負債表的調整的累積影響,同時繼續按照以前的租賃會計指導列報所有前期。公司採用新標準後,額外確認了#美元的使用權(“ROU”)租賃資產。107.5百萬美元和額外租賃負債$113.0百萬美元,截至通過之日未對股權進行重大累積影響調整。ROU資產和租賃負債之間的差異主要是由預付租賃付款、遞延和應計租賃激勵以及重組相關應計項目推動的,這些項目在2019年10月1日重新分類到ROU資產餘額。採用ASC842的所得税會計影響導致記錄遞延税項資產和税項負債#美元。29.7截至2019年10月1日,達到100萬。採用新準則並未對簡明綜合收益表和簡明現金流量表產生實質性影響。
根據新會計準則的允許,本公司選擇應用一攬子實際權宜之計,以結轉採用時所有資產類別的原始租賃確定、租賃分類和初始直接成本的會計處理。本公司選擇對其所有租約採用實際權宜之計,將租賃和非租賃組成部分作為單一的合併租賃組成部分進行核算。因此,與租賃相關的所有固定付款,包括非租賃組件,都包括在ROU資產和租賃負債中。與租賃相關的任何可變付款在發生時確認為租賃費用。本公司亦選擇不適用於十二個月或以下的租約。該等租約按直線原則列支,並無記錄經營租賃負債。
根據主題842,公司在開始時確定一項安排是否為租賃,並考慮合同是否傳達了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價。租賃在租賃開始之日被分類為經營性租賃或融資租賃。淨收益資產及租賃負債乃根據生效日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。租賃負債根據支付條件分為流動負債和長期負債。經營租賃ROU資產包括預付租金,並反映租賃激勵的未攤銷餘額。我們的租約可能包括續訂選擇權,如果我們得出結論認為我們將合理地確定我們將行使該選擇權,我們將在租賃期內包括續訂選擇權。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。經營性租賃的租賃費用在租賃期內按直線確認。不依賴於指數或費率的可變租賃支付,如公司在公用事業、公共區域維護、保險和物業税實際成本中的比例份額,不包括在租賃負債的計量中,除非符合固定的最低要求,並在產生支付義務時確認為可變租賃成本。
由於本公司大部份租約並無提供租賃隱含利率,本公司根據租賃開始日所得資料,以遞增借款利率作為貼現率,並根據適用情況作出調整,以釐定租賃付款的現值。遞增借款利率是對本公司在類似經濟環境下以抵押方式在租賃期內借款所產生的利率的估計。本公司可使用租賃隱含利率(如果容易確定)作為貼現率來確定租賃付款的現值。截至2019年10月1日,公司使用的平均折扣率約為4.6%,基於對公司遞增借款利率的估計。看見附註11-租契以獲取更多信息。
我們審查我們ROU資產的減值,與我們應用於其他長期資產的方法一致。當事件或業務環境的變化顯示資產的賬面金額可能無法完全收回時,持有和使用的長期固定資產將被審查減值。產品或產品線的中斷、產品銷售預測的突然或持續下降、技術或資產使用方式的變化、運營或現金流虧損的歷史記錄或法律因素或商業環境的不利變化等情況可能會引發減值審查。如果存在這樣的指標,公司將進行未貼現的現金流分析,以確定是否存在減值。如果產生的未貼現現金流沒有超過相應資產組的賬面價值,則資產價值將被視為減值。如確定存在減值,任何相關減值損失均按公允價值計算。
2018年2月,FASB發佈了。ASU編號2018-02, 損益表-報告全面收入(主題220):從累積的其他全面收入中重新分類某些税收影響(“AOCI”),允許可選地從AOCI重新分類為留存收益,以產生滯留的税收影響
目錄
SPECTRUM Brands Holdings,INC.SB/RH Holdings,LLC
簡明合併財務報表附註
(單位:百萬,未經審計)
注1-列報基礎和重要會計政策(續)
由於減税和就業法案(“税改法案”)。自2019年10月1日起,我們通過了ASU第2018-02號決議,並選擇將税收改革法案的所得税影響從AOCI重新分類為留存收益,這導致重新分類為$0.3從AOCI到留存收益的100萬美元。
2017年8月,FASB發佈了ASU 2017-12,衍生品和套期保值(主題815):有針對性地改進套期保值活動的會計核算。本指引修訂了某些套期保值關係規則,擴大了符合套期保值會計處理條件的策略類型,使套期保值會計結果與風險管理活動更加緊密一致,並修訂了與公允價值和淨投資對衝相關的披露要求。本指南自2019年10月1日起生效。該指導意見的採納並未對公司的財務報表和相關披露產生實質性影響。
與交易相關的收費
交易相關費用包括以下交易成本:(1)與完成購買業務淨資產或股權相關的符合條件的收購交易,如業務合併、股權投資、合資或購買非控股權;(2)與被收購業務直接相關的後續整合相關項目成本,包括將被收購業務整合到本公司共享服務平臺的成本、終止多餘職位和地點的成本、員工過渡成本、整合相關專業費用和其他業務合併後的費用;(2)與被收購業務直接相關的後續整合項目成本,包括將被收購業務整合到本公司的共享服務平臺、終止宂餘職位和地點、員工過渡費用、整合相關專業費用和其他業務合併後的費用;(3)剝離支持和分離成本,包括交易完成後繼續運營為促進共享運營分離、轉移的共享服務運營的發展、交易下轉移的平臺和人員而產生的增量成本。交易完成前與資產剝離相關的費用被確認為非持續業務收入的一個組成部分,扣除税收後。交易成本包括但不限於銀行、諮詢、法律、會計、估值和其他與各自交易直接相關的專業費用。看見注2-資產剝離和注3-收購以供進一步討論。下表彙總了本公司在截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月期間發生的交易相關費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期末 | | | | 九個月期末 | | |
(百萬) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
Coevorden運營資產剝離 | | $ | 1.7 | | | $ | — | | | $ | 3.4 | | | $ | — | |
GBL資產剝離 | | 2.5 | | | 3.3 | | | 7.6 | | | 5.8 | |
收購歐米茄海(Omega Sea) | | 0.1 | | | — | | | 1.5 | | | — | |
其他 | | 1.8 | | | 1.5 | | | 4.9 | | | 10.6 | |
與交易相關的總費用 | | $ | 6.1 | | | $ | 4.8 | | | $ | 17.4 | | | $ | 16.4 | |
注2-資產剝離
下表彙總了截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月期間的非連續性業務收入組成部分,扣除税收後的淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期末 | | | | 九個月期末 | | |
(百萬) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
(虧損)所得税前非持續經營收入(簡寫為GBL) | | $ | (0.2) | | | $ | (5.7) | | | $ | 3.6 | | | $ | 975.7 | |
所得税前非持續經營所得(虧損)(簡寫為GAC) | | — | | | 0.8 | | | — | | | (114.7) | |
(虧損)所得税前非持續經營所得 | | (0.2) | | | (4.9) | | | 3.6 | | | 861.0 | |
非持續經營的所得税(福利)費用 | | (8.2) | | | (3.7) | | | (8.6) | | | 161.9 | |
IIncome(虧損)來自非持續經營,税後淨額 | | 8.0 | | | (1.2) | | | 12.2 | | | 699.1 | |
可歸因於控股利息的非持續經營的税後淨收益(虧損) | | $ | 8.0 | | | $ | (1.2) | | | $ | 12.2 | | | $ | 699.1 | |
在截至2020年6月28日的三個月期間,公司確認了一美元8.8與GBL剝離相關的恢復撥備調整給停產業務帶來的1000萬税收優惠,主要是因為已出售業務的非美國部分對美國GILTI的變化。
目錄
SPECTRUM Brands Holdings,INC.SB/RH Holdings,LLC
簡明合併財務報表附註
(單位:百萬,未經審計)
注2-資產剝離(續)
在截至2020年6月28日的第三財季,該公司確認了非持續運營收入(税後淨額)的期外錯誤22.62000萬美元,作為迴歸撥備調整的一部分。這些調整糾正了在截至2019年9月30日的財年確認的非連續性業務的年終税收撥備中包括的銷售收益的税收計算錯誤。本公司的結論是,錯誤陳述對合並財務報表沒有重大影響。本公司已在本文件中更新了截至2019年9月30日的年度簡明綜合財務狀況表,並將在後續文件中繼續更新,以反映以下更正的數字:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | | | |
(百萬) | | 據報 | | 調整,調整 | | 作為調整後的 |
遞延收費及其他 | | $ | 51.7 | | | $ | 15.5 | | | $ | 67.2 | |
總資產 | | 5,230.5 | | | 15.5 | | | 5,246.0 | |
其他流動負債 | | 216.0 | | | (1.8) | | | 214.2 | |
流動負債 | | 1,141.9 | | | (1.8) | | | 1,140.1 | |
遞延税項負債 | | 55.9 | | | (5.3) | | | 50.6 | |
負債共計 | | 3,524.2 | | | (7.1) | | | 3,517.1 | |
累計收益 | | 201.2 | | | 22.6 | | | 223.8 | |
股東權益總額 | | 1,698.3 | | | 22.6 | | | 1,720.9 | |
總股本 | | 1,706.3 | | | 22.6 | | | 1,728.9 | |
負債和權益總額 | | 5,230.5 | | | 15.5 | | | 5,246.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 某人/RH | | | | |
(百萬) | | 據報 | | 調整,調整 | | 作為調整後的 |
| | | | | | |
| | | | | | |
應付所得税 | | $ | 240.5 | | | $ | (1.8) | | | $ | 238.7 | |
流動負債 | | 1,356.0 | | | (1.8) | | | 1,354.2 | |
遞延税項負債 | | 272.2 | | | (20.8) | | | 251.4 | |
負債共計 | | 3,879.1 | | | (22.6) | | | 3,856.5 | |
累積赤字 | | (437.3) | | | 22.6 | | | (414.7) | |
總股東權益 | | 1,402.5 | | | 22.6 | | | 1,425.1 | |
總股本 | | 1,412.1 | | | 22.6 | | | 1,434.7 | |
| | | | | | |
此外,在本文件和後續文件中,公司合併股東權益表中截至2019年9月30日的累計收益的期初餘額增加了$22.6百萬美元,以反映更正後的數字。該項調整不會影響截至2019年9月30日止年度的可比中期損益表,並將作出調整,以反映本公司於截至2020年9月30日止年度的後續年報中的綜合收益表中經更正的數字。
GBL
2019年1月2日,根據與勁量控股有限公司的GBL收購協議,本公司完成了GBL業務的出售。(“勁量”)現金收益$1,956.2100萬美元,導致銷售税前收益為$989.8在截至2019年9月30日的年度內,預計將有100萬歐元用於結算營運資金和承擔債務的慣常購買價格調整,確認收購協議項下的税收和法律賠償,以及為結算Energizer計劃剝離Varta®消費電池業務而進行的估計或有購買價格調整。在截至2019年9月30日的年度內,GBL業務的運營結果和出售收益被確認為非持續業務的組成部分。
GBL收購協議規定,購買價格的調整取決於Energizer完成對EMEA地區的Varta®消費電池、充電器、便攜式電源和便攜式照明業務的剝離,包括在德國的製造和分銷設施。購進價格調整包括向下調整相當於75資產剝離銷售價格與目標銷售價格$之間差額的%600百萬元,不超逾$200百萬美元,或潛在的向上調整等於25超出購買價格的%。從2020年1月2日起,Energizer結束了對Varta Aktiengesellschaft(“Varta AG”)的Varta®消費電池業務的剝離,總收購價為歐元180根據GBL收購協議的條款及條件,本公司有責任出資最多$200.0與這筆交易有關的100萬美元給Energizer。該公司與Energizer公司結清了未償還的餘額為#美元。197.0在截至2020年3月29日的三個月內達到100萬美元。
該公司和Energizer已同意就某些違反GBL收購協議的行為和某些其他事項造成的損失相互賠償。本公司已同意賠償Energizer與本公司保留資產有關的某些負債,而Energizer已同意就Energizer承擔的某些債務向本公司作出賠償,每種情況均如收購協議所述。截至2020年6月28日,公司確認了$50.3根據收購協議與賠償有關的百萬美元,包括#美元34.0在應付Energizer的公司綜合簡明財務狀況表中的賠償百萬美元,主要可歸因於當期所得税賠償和$16.3公司綜合財務狀況綜合報表的其他長期負債中有100萬美元,主要歸因於與先前確認的不確定税收優惠相關的所得税賠償。
本公司與勁力訂立相關協議,於完成收購後生效,包括慣常過渡服務協議(“TSA”)及反向TSA。TSA和反向TSA被確認為GBL出售完成後一段時間內持續運營的組成部分。看見附註18-關聯方交易以供更多討論。
下表彙總了截至2019年6月30日的三個月和九個月期間的非連續性業務收入組成部分,扣除與GBL剝離相關的税收後,在隨附的簡明綜合業務報表中:
目錄
SPECTRUM Brands Holdings,INC.SB/RH Holdings,LLC
簡明合併財務報表附註
(單位:百萬,未經審計)
注2-資產剝離(續)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期滿 | | 九個月期末 |
(百萬) | | 2019年6月30日 | | 2019年6月30日 |
淨銷售額 | | $ | — | | | $ | 249.0 | |
銷貨成本 | | — | | | 164.6 | |
毛利 | | — | | | 84.4 | |
營業費用 | | — | | | 57.0 | |
營業收入 | | — | | | 27.4 | |
利息費用 | | — | | | 23.3 | |
其他營業外費用,淨額 | | — | | | 0.5 | |
銷售損失(收益) | | 5.7 | | | (990.6) | |
累計其他綜合收益的重新分類 | | — | | | 18.5 | |
(虧損)所得税前非持續經營所得 | | $ | (5.7) | | | $ | 975.7 | |
在截至2020年6月28日的三個月期間,公司確認銷售税前增量虧損為1美元0.2在截至2020年6月28日的9個月期間,公司確認銷售税前收益為3.6100萬美元,用於更改税收和法律賠償以及收購協議下商定的其他資金。
自2018年1月起,本公司停止確認與GBL相關的長期資產的折舊和攤銷,因此不是的折舊和攤銷在截至2019年6月30日的三個月和九個月期間確認。利息開支包括持有待售業務的附屬公司直接持有的債務利息,包括資本租賃利息,以及須用出售業務所得款項償還的定期貸款利息。本公司在完成GBL剝離後償還定期貸款。不是的減值虧損確認為出售業務所得款項超過賬面價值。
截至2019年6月30日止九個月期間,本公司產生的交易成本為$12.9與資產剝離相關的600萬美元,被確認為非連續性業務收入的一個組成部分。交易成本在發生時計入費用,包括完成交易所需的投資銀行服務、法律、會計、盡職調查、税務、估值和各種其他服務的費用。資產剝離完成後,本公司產生增量成本,以促進共享業務的分離、轉移的共享服務業務的發展、交易項下轉移的平臺和人員,這些已確認為交易相關費用,作為本公司綜合綜合收益表持續運營的一部分。看見附註1-列報基礎和重要會計政策瞭解更多詳細信息。
GAC
2019年1月28日,本公司根據與Energizer的廣汽收購協議完成了廣汽業務的出售,價格為$938.7百萬美元的現金收益和242.1Energizer普通股的股票對價為100萬美元,導致持有的待售淨資產減記#美元。111.0截至2019年9月30日止年度,包括結算營運資金和承擔債務的慣常收購價格調整,以及根據廣汽收購協議確認税收和法律賠償。為處置廣汽業務而持有出售的淨資產的運營和減記結果被確認為截至2019年9月30日止年度停產業務的組成部分。
本公司和勁量公司已同意就某些違反廣汽收購協議的行為造成的損失和某些其他事項相互賠償。本公司已同意賠償Energizer與本公司保留資產有關的某些負債,而Energizer已同意就Energizer承擔的某些債務向本公司作出賠償,每種情況均如收購協議所述。截至2020年6月28日,公司已確認美元1.4根據收購協議,本公司簡明綜合財務狀況表中的其他長期負債中的賠償金額為100萬美元,主要歸因於與先前確認的不確定税收優惠相關的所得税賠償。
本公司與Energizer訂立於完成收購後生效的廣汽收購附屬相關協議,包括TSA及Reverse TSA、與本公司H&G業務的供應協議,以及股東協議。TSA和反向TSA被認為是廣汽出售完成後一段時間內持續運營的組成部分。與該公司H&G業務的供應協議被認為是淨銷售額和持續運營的組成部分。在資產剝離之前,公司H&G部門對廣汽集團的非持續業務的銷售額已被確認為所有可比時期的淨銷售額和持續業務的組成部分。看見附註18-關聯方交易以供更多討論。
下表彙總了截至2019年6月30日的三個月和九個月期間與廣汽資產剝離相關的非連續性業務所得税前收入組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期滿 | | 九個月期末 |
(百萬) | | 2019年6月30日 | | 2019年6月30日 |
淨銷售額 | | $ | — | | | $ | 87.7 | |
銷貨成本 | | — | | | 52.5 | |
毛利 | | — | | | 35.2 | |
營業費用 | | — | | | 35.7 | |
營業虧損 | | — | | | (0.5) | |
利息費用 | | — | | | 0.7 | |
其他營業外費用,淨額 | | — | | | 0.2 | |
按公允價值減去出售成本減去出售成本減去持有待售業務的資產 | | (0.8) | | | 110.0 | |
累計其他綜合收益的重新分類 | | — | | | 3.3 | |
所得税前非持續經營所得(虧損) | | $ | 0.8 | | | $ | (114.7) | |
目錄
SPECTRUM Brands Holdings,INC.SB/RH Holdings,LLC
簡明合併財務報表附註
(單位:百萬,未經審計)
注2-資產剝離(續)
自2018年11月開始,本公司停止確認與廣汽相關的長期資產的折舊和攤銷,導致$1.4截至2019年6月30日的9個月內確認的折舊和攤銷百萬美元。利息支出包括持有待售業務的子公司直接持有的債務利息,包括資本租賃利息。在截至2019年6月30日的9個月期間,公司確認了一美元110.0與廣汽資產剝離相關的待售資產淨額減記100萬美元,減記應歸因於出售將實現的預期公允價值(扣除交易成本)。減值主要是由將作為Energizer收購價格組成部分收到的股票對價的價值變化推動的。
截至2019年6月30日止九個月期間,本公司產生的交易成本為$8.8與資產剝離相關的1000萬美元,已在綜合損益表中確認為非持續業務收入的組成部分。交易成本在發生時計入費用,包括完成交易所需的投資銀行服務、法律、會計、盡職調查、税務、估值和各種其他服務的費用。資產剝離完成後,本公司產生增量成本,以促進共享業務的分離、轉移的共享服務業務的發展、交易項下轉移的平臺和人員,這些已確認為交易相關費用,作為本公司綜合綜合收益表持續運營的一部分。看見附註1-列報基礎和重要會計政策瞭解更多詳細信息。
科沃登行動
2020年3月29日,根據與聯合寵物食品生產商NV(“UPP”)的協議,公司完成了出售位於荷蘭科沃登的狗貓食品(“DCF”)生產設施和配送中心(“Coevorden Operations”),總現金收益為1美元30.1百萬資產剝離並不構成公司的戰略轉移,因此不被視為停止運營。剝離Coevorden業務的定義是處置一項業務以及GPC部門和報告單位的一個組成部分,結果分配了#美元。10.6根據相對公允價值分配將GPC商譽的百萬美元分配給處置集團。該公司持有待售資產出現虧損#美元。26.8在截至2020年6月28日的9個月內達到100萬。
本公司與UPP簽訂了收購的附屬相關協議,這些協議在收購完成後生效,包括TSA。在剝離Coevorden業務後,公司將繼續經營其商業DCF業務,並與UPP簽訂製造協議,以供應持續的DCF業務,但須收取遞增的通行費。此外,公司將代表UPP租賃和運營配送中心,最高可達18在根據租賃協議剝離資產後的幾個月內。
注3-收購
2020年3月10日,本公司與歐米茄海洋有限責任公司(“歐米茄”)簽訂了一項資產購買協議,歐米茄是一家主要由歐米茄品牌組成的家用和商用水族館市場優質魚類食品和消費品的製造商和營銷商,購買價格約為$16.9百萬歐米茄自2020年3月10日以來的經營業績包括在公司的綜合收益表中,並在截至2020年6月28日的3個月和9個月期間的GPC報告部分中報告。
本公司根據截至2020年3月10日,也就是收購日期的公允價值,記錄了收購價格對公司收購的有形和可識別的無形資產和承擔的負債的分配。購買價格超過有形資產淨值和可識別無形資產公允價值的部分記為商譽,從而確認#美元。4.4百萬美元用於無限期活着的無形資產歐米茄商號和商譽分配$8.6100萬美元,分配給GPC部門,並可出於税收目的扣除。
由於收購歐米茄被認為對公司的綜合業績沒有單獨的重大意義,因此沒有公佈預計結果。
目錄
SPECTRUM Brands Holdings,INC.SB/RH Holdings,LLC
簡明合併財務報表附註
(單位:百萬,未經審計)
注4-重組及相關費用
全球生產力提高計劃-在截至2019年9月30日的年度內,公司啟動了一項全公司範圍的多年計劃,該計劃包括各種與重組相關的舉措,以重新分配資源和支出以推動增長,通過標準化和優化確定成本節約和定價機會,發展組織和運營優化,並降低整個公司的整體運營複雜性。自該項目公佈及於截至2019年9月30日止年度內完成本公司對GBL及GAC的資產剝離後,項目重點包括將本公司在剝離後環境下的持續業務過渡,以及與勁力TSA及反向TSA分離。參考注2-資產剝離和附註18-關聯方交易進一步討論繼續參與Energizer。該倡議包括審查全球流程和組織設計和結構;裁員和轉移;以及調整公司在某些地區和地方司法管轄區的共享運營和商業業務戰略;以及其他。*與該項目相關的累計總成本為$113.9截至2020年6月28日,百萬美元,約為74.8在可預見的未來,預計將有100萬人。項目成本預計將在截至2022年9月30日的財年發生。
其他重組活動-該公司可能會採取規模較小、意義不大的舉措和重組相關活動,以降低整個組織的成本並提高利潤率。就個人而言,這些活動不是實質性的,而且發生的時間較短(通常不到12個月)。
以下彙總了截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月期間的重組和相關費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期末 | | | | 九個月期末 | | |
(百萬) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
全球生產力提高計劃 | | $ | 12.2 | | | $ | 19.6 | | | $ | 60.1 | | | $ | 38.1 | |
其他重組活動 | | — | | | 1.1 | | | 1.5 | | | 4.1 | |
總重組及相關費用 | | $ | 12.2 | | | $ | 20.7 | | | $ | 61.6 | | | $ | 42.2 | |
報告為: | | | | | | | | |
銷貨成本 | | $ | (0.3) | | | $ | 0.5 | | | $ | 12.5 | | | $ | 1.5 | |
運營費用 | | 12.5 | | | 20.2 | | | 49.1 | | | 40.7 | |
以下是截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月期間的重組和相關費用摘要,以及截至2020年6月28日的當前重組計劃的累計成本(按成本類型劃分)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 終止 效益 | | 其他 費用 | | 總計 |
截至2020年6月28日的三個月期間 | | $ | 0.5 | | | $ | 11.7 | | | $ | 12.2 | |
截至2019年6月30日的三個月期間 | | 4.0 | | | 16.7 | | | 20.7 | |
截至2020年6月28日的9個月期間 | | 11.9 | | | 49.7 | | | 61.6 | |
截至2019年6月30日的9個月期間 | | 7.6 | | | 34.6 | | | 42.2 | |
截至2020年6月28日的累計成本 | | 19.1 | | | 94.8 | | | 113.9 | |
日後須招致的訟費 | | 3.5 | | | 71.3 | | | 74.8 | |
以下是截至2020年6月28日的9個月期間,包括在其他流動負債中的與所有重組和相關活動相關的應計項目按成本類型進行的前滾。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 終止 效益 | | 其他 費用 | | 總計 |
2019年9月30日的應計餘額 | | $ | 6.6 | | | $ | 27.0 | | | $ | 33.6 | |
採用ASU 842(注1) | | — | | | (4.2) | | | (4.2) | |
條文 | | 4.1 | | | 38.3 | | | 42.4 | |
現金支出 | | (4.6) | | | (57.4) | | | (62.0) | |
非現金項目 | | 0.1 | | | (0.3) | | | (0.2) | |
2020年6月28日的應計餘額 | | $ | 6.2 | | | $ | 3.4 | | | $ | 9.6 | |
以下按部門彙總了截至2020年6月28日和2019年6月30日的3個月和9個月期間的重組和相關費用、截至2020年6月28日發生的累計成本,以及Spectrum持續運營部門未來將發生的預期成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | HHI | | 高性能 | | GPC | | H&G | | 公司 | | 總計 |
截至2020年6月28日的三個月期間 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.7 | | | $ | 2.1 | | | $ | — | | | $ | 9.1 | | | $ | 12.2 | |
截至2019年6月30日的三個月期間 | | 1.1 | | | 3.2 | | | 1.4 | | | 0.4 | | | 14.6 | | | 20.7 | |
截至2020年6月28日的9個月期間 | | 0.9 | | | 3.6 | | | 18.8 | | | 0.3 | | | 38.0 | | | 61.6 | |
截至2019年6月30日的9個月期間 | | 4.3 | | | 4.7 | | | 6.4 | | | 1.4 | | | 25.4 | | | 42.2 | |
截至2020年6月28日的累計成本 | | 1.4 | | | 11.6 | | | 18.5 | | | 2.1 | | | 80.3 | | | 113.9 | |
日後須招致的訟費 | | 1.5 | | | 6.0 | | | 1.1 | | | 4.4 | | | 61.8 | | | 74.8 | |
目錄
SPECTRUM Brands Holdings,INC.SB/RH Holdings,LLC
簡明合併財務報表附註
(單位:百萬,未經審計)
注5- 收入確認
該公司的所有收入都來自與客户的合同。下表按公司的主要收入來源、細分市場和地理區域(基於目的地)對截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月期間的收入進行了細分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月28日的三個月期間 | | | | | | | | |
(百萬) | | HHI | | 高性能 | | GPC | | H&G | | 總計 |
產品銷售 | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 272.7 | | | $ | 108.7 | | | $ | 170.2 | | | $ | 207.8 | | | $ | 759.4 | |
EMEA | | 0.1 | | | 96.3 | | | 55.1 | | | — | | | 151.5 | |
藍潭 | | 5.1 | | | 28.4 | | | 3.5 | | | 2.0 | | | 39.0 | |
APAC | | 3.5 | | | 15.2 | | | 10.0 | | | — | | | 28.7 | |
發牌 | | 0.2 | | | 2.0 | | | 2.1 | | | 0.8 | | | 5.1 | |
其他 | | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | |
總收入 | | $ | 281.6 | | | $ | 250.6 | | | $ | 241.5 | | | $ | 210.6 | | | $ | 984.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三個月期間 | | | | | | | | |
(百萬) | | HHI | | 高性能 | | GPC | | H&G | | 總計 |
產品銷售 | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 335.9 | | | $ | 98.1 | | | $ | 153.4 | | | $ | 200.9 | | | $ | 788.3 | |
EMEA | | 0.4 | | | 95.1 | | | 53.4 | | | — | | | 148.9 | |
藍潭 | | 11.8 | | | 34.4 | | | 3.1 | | | 0.8 | | | 50.1 | |
APAC | | 6.2 | | | 13.7 | | | 8.9 | | | — | | | 28.8 | |
發牌 | | 0.3 | | | 2.1 | | | 1.8 | | | 0.8 | | | 5.0 | |
其他 | | — | | | — | | | 1.1 | | | — | | | 1.1 | |
總收入 | | $ | 354.6 | | | $ | 243.4 | | | $ | 221.7 | | | $ | 202.5 | | | $ | 1,022.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月28日的9個月期間 | | | | | | | | |
(百萬) | | HHI | | 高性能 | | GPC | | H&G | | 總計 |
產品銷售 | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 867.9 | | | $ | 323.8 | | | $ | 474.9 | | | $ | 389.7 | | | $ | 2,056.3 | |
EMEA | | 0.4 | | | 337.7 | | | 167.0 | | | — | | | 505.1 | |
藍潭 | | 25.5 | | | 92.6 | | | 10.2 | | | 4.3 | | | 132.6 | |
APAC | | 13.8 | | | 45.3 | | | 23.3 | | | — | | | 82.4 | |
發牌 | | 0.8 | | | 6.0 | | | 5.9 | | | 1.6 | | | 14.3 | |
其他 | | — | | | — | | | 2.9 | | | — | | | 2.9 | |
總收入 | | $ | 908.4 | | | $ | 805.4 | | | $ | 684.2 | | | $ | 395.6 | | | $ | 2,793.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的9個月期間 | | | | | | | | |
(百萬) | | HHI | | 高性能 | | GPC | | H&G | | 總計 |
產品銷售 | | | | | | | | | | |
北美 | | $ | 938.2 | | | $ | 306.4 | | | $ | 432.6 | | | $ | 390.5 | | | $ | 2,067.7 | |
EMEA | | 0.6 | | | 322.7 | | | 165.9 | | | — | | | 489.2 | |
藍潭 | | 33.8 | | | 101.1 | | | 9.4 | | | 3.0 | | | 147.3 | |
APAC | | 17.2 | | | 43.9 | | | 24.6 | | | — | | | 85.7 | |
發牌 | | 0.9 | | | 8.2 | | | 5.2 | | | 1.4 | | | 15.7 | |
其他 | | — | | | — | | | 3.6 | | | — | | | 3.6 | |
總收入 | | $ | 990.7 | | | $ | 782.3 | | | $ | 641.3 | | | $ | 394.9 | | | $ | 2,809.2 | |
在正常業務過程中,根據銷售協議的規定,本公司可以允許客户退還產品或對產品退貨進行賒銷。預計產品退貨記錄為銷售時根據歷史產品退貨經驗報告的收入減少,並根據已知趨勢進行調整,以得出預期收到的對價金額。截至2020年6月28日和2019年9月30日的產品退貨津貼為$21.3百萬美元和$19.2分別為百萬美元。
目錄
SPECTRUM Brands Holdings,INC.SB/RH Holdings,LLC
簡明合併財務報表附註
(單位:百萬,未經審計)
注6-應收賬款與信用風險集中
截至2020年6月28日和2019年9月30日的無法收回應收賬款撥備為$6.4百萬美元和$4.9分別為百萬美元。本公司的客户範圍很廣,包括許多大型零售渠道,四其中超過合併淨銷售額和/或應收貿易賬款的10%。這四個客户代表46.4%和43.3截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月期間淨銷售額的百分比,以及44.4%和41.4分別佔截至2020年6月28日和2019年6月30日的9個月淨銷售額的百分比。這些四也有代表的客户42.6%和37.7分別為2020年6月28日和2019年9月30日的應收貿易賬款的百分比。
注7-庫存清單
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 2020年6月28日 | | 2019年9月30日 |
原料 | | $ | 79.1 | | | $ | 66.2 | |
在製品 | | 69.6 | | | 46.4 | |
成品 | | 419.4 | | | 435.8 | |
| | $ | 568.1 | | | $ | 548.4 | |
注8-財產、廠房和設備
物業、廠房和設備包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 2020年6月28日 | | 2019年9月30日 |
土地、樓宇及改善工程 | | $ | 131.3 | | | $ | 161.4 | |
機器、設備及其他 | | 511.0 | | | 523.6 | |
融資租賃 | | 198.9 | | | 197.2 | |
在建 | | 31.2 | | | 31.7 | |
不動產、廠場和設備 | | $ | 872.4 | | | $ | 913.9 | |
累計折舊 | | (477.8) | | | (461.0) | |
財產,廠房和設備,淨額 | | $ | 394.6 | | | $ | 452.9 | |
截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月期間,房地產、廠房和設備的折舊費用為$18.1百萬美元和$19.4分別為100萬美元;截至2020年6月28日和2019年6月30日的9個月期間為$62.1百萬美元和$71.8分別為百萬美元。截至2019年6月30日止九個月期間,本公司確認增量折舊為$13.5百萬美元,歸因於之前持有供出售的高性能個人電腦資產的物業、廠房和設備的折舊。
目錄
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(單位:百萬,未經審計)
注9-商譽和無形資產
商譽包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | HHI | | GPC | | H&G | | 總計 |
截至2019年9月30日 | | $ | 702.1 | | | $ | 430.4 | | | $ | 195.6 | | | $ | 1,328.1 | |
外幣影響 | | 0.1 | | | 1.7 | | | — | | | 1.8 | |
收購歐米茄海(注3) | | — | | | 8.6 | | | — | | | 8.6 | |
分配給持有用於出售-Coevorden業務的資產(注2) | | — | | | (10.6) | | | — | | | (10.6) | |
截至2020年6月28日 | | $ | 702.2 | | | $ | 430.1 | | | $ | 195.6 | | | $ | 1,327.9 | |
在確認Coevorden業務部門為出售和分配商譽而持有之後,該公司重新計量了其GPC報告單位商譽的公允價值。其餘GPC報告單位的公允價值比其賬面價值高出17%,公司沒有確認減值。GPC報告單位商譽為#美元。430.1截至2020年6月28日,如果經營業績沒有繼續改善符合管理層預期,或者業務的長期前景為負面,或者貼現率等因素和假設的另一次變化,截至2020年6月28日的100萬美元仍被認為存在減值風險。新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度可能會導致未來對GPC報告單位商譽產生額外的減值費用,並可能導致不被視為“處於風險”的其他報告單位商譽的減值費用。雖然我們得出的結論是,在截至2020年6月28日的三個月內沒有發生觸發事件,但長期的大流行可能會對運營結果、淨銷售額和收益增長率、關鍵假設的變化以及其他全球和地區宏觀經濟因素產生負面影響。
應攤銷和累計攤銷的無限壽命無形資產和定期壽命無形資產的賬面價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月28日 | | | | | | 2019年9月30日 | | | | |
(百萬) | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網 |
可攤銷無形資產: | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | | $ | 687.5 | | | $ | (355.8) | | | $ | 331.7 | | | $ | 694.9 | | | $ | (329.7) | | | $ | 365.2 | |
技術資產 | | 175.7 | | | (100.2) | | | 75.5 | | | 179.4 | | | (90.9) | | | 88.5 | |
商號 | | 160.9 | | | (129.0) | | | 31.9 | | | 160.4 | | | (118.1) | | | 42.3 | |
應攤銷無形資產總額 | | 1,024.1 | | | (585.0) | | | 439.1 | | | 1,034.7 | | | (538.7) | | | 496.0 | |
無限期-活着的無形資產-商標名 | | 1,001.1 | | | — | | | 1,001.1 | | | 1,011.1 | | | — | | | 1,011.1 | |
無形資產總額 | | $ | 2,025.2 | | | $ | (585.0) | | | $ | 1,440.2 | | | $ | 2,045.8 | | | $ | (538.7) | | | $ | 1,507.1 | |
在確認Coevorden業務為待售業務後,該公司評估了與持續商業DCF業務相關的無限期無形資產和定期無形資產。在截至2020年6月28日的9個月期間,公司確認減值1美元16.6由於相關商號的價值減少,與商業DCF業務相關的無限期商號無形資產減少了100萬歐元,截至計量日期沒有超額公允價值,也沒有未來減值的風險。對於與DCF業務相關的其餘商號,有$3.3由於有限的超額公允價值,可能被認為存在未來減值風險的不確定的活着無形資產的百萬美元。對於確定的活體無形資產,公司確認減值#美元。7.6這是由於計劃剝離Coevorden業務後與商業DCF業務相關的增加現金流風險,其中包括與商業DCF業務相關的確定的活體無形資產的剩餘賬面成本。在截至2020年6月28日的三個月內,沒有發現其他減值。雖然在截至2020年6月28日的三個月內沒有發生觸發事件,但長期的新冠肺炎疫情可能會對淨銷售額增長率、關鍵假設的變化以及其他全球和地區宏觀經濟因素產生負面影響,這些因素可能會導致未來對無限期無形資產產生額外的減值費用。
截至2020年6月28日和2019年6月30日止三個月期間的無形資產攤銷費用為$16.9百萬美元和$16.4分別為100萬美元;截至2020年6月28日和2019年6月30日的9個月期間為$50.9百萬美元和$66.6分別為百萬美元。在截至2019年6月30日的9個月期間,有1美元的增量攤銷費用15.5百萬美元,歸因於之前持有供出售的HPC無形資產的攤銷費用。
不包括未來任何收購或外幣變動的影響,公司估計未來5個會計年度的無形資產年度攤銷費用如下:
| | | | | | | | |
(百萬) | | 攤銷 |
2020 | | $ | 76.0 | |
2021 | | 58.8 | |
2022 | | 44.2 | |
2023 | | 44.2 | |
2024 | | 43.0 | |
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(單位:百萬,未經審計)
注10-債務
債務由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | | | | | | | 某人/RH | | | | | | |
| | 2020年6月28日 | | | | 2019年9月30日 | | | | 2020年6月28日 | | | | 2019年9月30日 | | |
(百萬) | | 數量 | | 率 | | 數量 | | 率 | | 數量 | | 率 | | 數量 | | 率 |
SPECTRUM Brands Inc. | | | | | | | | | | | | | | | | |
左輪手槍設施,可變費率,2022年3月6日到期 | | $ | 528.0 | | | 2.5 | % | | $ | — | | | — | % | | $ | 528.0 | | | 2.5 | % | | $ | — | | | — | % |
6.625債券百分比,2022年11月15日到期 | | — | | | — | % | | 117.4 | | | 6.6 | % | | — | | | — | % | | 117.4 | | | 6.6 | % |
6.125債券百分比,2024年12月15日到期 | | 250.0 | | | 6.1 | % | | 250.0 | | | 6.1 | % | | 250.0 | | | 6.1 | % | | 250.0 | | | 6.1 | % |
5.00債券百分比,2029年10月1日到期 | | 300.0 | | | 5.0 | % | | 300.0 | | | 5.0 | % | | 300.0 | | | 5.0 | % | | 300.0 | | | 5.0 | % |
5.75債券百分比,2025年7月15日到期 | | 1,000.0 | | | 5.8 | % | | 1,000.0 | | | 5.8 | % | | 1,000.0 | | | 5.8 | % | | 1,000.0 | | | 5.8 | % |
4.00債券百分比,2026年10月1日到期 | | 476.8 | | | 4.0 | % | | 465.0 | | | 4.0 | % | | 476.8 | | | 4.0 | % | | 465.0 | | | 4.0 | % |
其他附註及義務 | | 3.6 | | | 8.8 | % | | 9.5 | | | 10.4 | % | | 3.6 | | | 8.8 | % | | 9.5 | | | 10.4 | % |
資本租約項下的債務 | | 161.1 | | | 5.6 | % | | 165.6 | | | 5.6 | % | | 161.1 | | | 5.6 | % | | 165.6 | | | 5.6 | % |
Total Spectrum Brands,Inc.債款 | | 2,719.5 | | | | | 2,307.5 | | | | | 2,719.5 | | | | | 2,307.5 | | | |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc. | | | | | | | | | | | | | | | | |
Salus-合併VIE的獨立長期債務 | | — | | | — | % | | 77.0 | | | — | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
SBH債務總額 | | 2,719.5 | | | | | 2,384.5 | | | | | 2,719.5 | | | | | 2,307.5 | | | |
債務未攤銷折價 | | — | | | | | (0.2) | | | | | — | | | | | — | | | |
發債成本 | | (28.4) | | | | | (33.0) | | | | | (28.4) | | | | | (31.5) | | | |
較少電流部分 | | (13.9) | | | | | (136.9) | | | | | (13.9) | | | | | (136.9) | | | |
長期債務,扣除當期部分後的淨額 | | $ | 2,677.2 | | | | | $ | 2,214.4 | | | | | $ | 2,677.2 | | | | | $ | 2,139.1 | | | |
左輪手槍設施
轉盤融資受調整後的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)加保證金的影響,保證金範圍為1.75%至2.25年利率%,或基本利率加保證金,範圍為0.75%至1.25每年的百分比。在截至2020年6月28日的三個月期間,公司將Revolver Facility的總容量增加了$90.0100萬,導致總容量為$890.0百萬額外容量下的所有金額均以倫敦銀行同業拆息加保證金為準,保證金範圍為2.00%至2.50年利率%,或基本利率加保證金,範圍為1.00%至1.50%。由於轉賬融資的借款和付款,該公司有#美元的借款可用。341.3截至2020年6月28日,未償還信用證淨額為100萬美元20.7百萬
於資產負債表日期後,即二零二零年六月三十日,本公司訂立經修訂及重訂信貸協議(“信貸協議”),該協議為本公司先前現有信貸安排再融資,幷包括先前現有循環信貸安排的若干經修訂條款,包括將到期日延長至2025年6月30日,將信貸協議項下的循環貸款金額由8902000萬至$6002000萬美元(包括美元部分和多幣種部分),並將適用於該安排的利差更改為調整後的LIBOR加保證金,範圍為1.75%至2.75年利率%,或基本利率加保證金,範圍為0.75%至1.75每年的百分比。信貸協議在其他方面的條款和條件與以前存在的轉賬融資相同。該公司產生了$5.1與信貸協議相關的600萬美元,將在截至2020年9月30日的年度第四季度資本化為債務發行成本,並在信貸協議的剩餘期限內攤銷。
6.625%債券
自2019年11月15日起,印度國家石油公司完成了其6.625%未償還本金為$的高級無擔保票據117.4百萬美元,確認清償債務損失#美元2.6百萬美元,包括非現金費用$1.1可歸因於沖銷與債務相關的遞延融資成本的百萬美元。
5.500%債券
在資產負債表日期之後,即2020年6月30日,印度國家銀行發行了$300.0本金總額為700萬美元5.502030年到期的優先債券百分比(“5.50%Notes“),並簽訂管限5.50%債券的契約(”2030契約“)。5.50%票據將於2030年7月15日到期,並由SB/RH和印度國家銀行現有和未來的國內子公司無條件擔保,這些子公司根據信貸協議為債務提供擔保。該基金的收益5.50%票據用於償還旋轉設施債務。
印度國家銀行可贖回全部或部分5.502025年7月15日或之後的任何時候,以2030年契約中規定的某些固定贖回價格發行的%票據。此外,在2025年7月15日之前,印度國家銀行可能會以相當於以下價格的贖回價格贖回債券100本金的%外加“全額”保險費,外加應計利息和未付利息。在2023年7月15日之前,公司最多可以贖回35現金總額本金票據的百分比,現金等於印度國家銀行以2030年契約規定的指定贖回價格在股權發行中籌集的淨收益。此外,2030年契約要求印度國家銀行提出回購所有未償還債務的要約5.502030年契約中定義的印度國家銀行控制權變更的發生的説明。
2030年契約包含的契約限制了額外債務的產生,支付股息或贖回或回購股權,進行某些投資,擴展到無關的業務,設立資產留置權,與另一家公司合併或合併,轉讓或出售所有或幾乎所有資產,以及與附屬公司的交易。
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(單位:百萬,未經審計)
此外,2030年契約規定了常規違約事件,包括未能支付所需款項、未能遵守某些協議或契諾、到期未付款或某些其他債務加速,以及某些破產和資不抵債事件。
該公司產生了$4.9700萬美元與提供該產品相關的費用5.50%票據,將在截至2020年9月30日的年度第四季度資本化為債券發行成本,並在剩餘時間內攤銷5.50%註釋。
薩盧斯
Salus CLO證券化的債務由可變利息實體(“VIE”)的資產擔保,該資產主要由基於資產的貸款應收賬款組成,並附帶剩餘利息,但須保留某些契諾。CLO的責任對本公司沒有追索權。截至2019年9月30日,CLO的資產包括0.42000萬現金,用於支付清盤和法律費用。CLO已有效地分配剩餘資產,於二零二零年六月三日,CLO已解除其在契約項下的責任,因為CLO並無剩餘資產償還未償還債務,亦無對本公司的追索權。債務清償後,VIE沒有剩餘的大量淨資產。在截至2020年6月28日的第三和第九期間,CLO通過清償債務實現了非現金收益美元。76.2可歸因於清償債務的1000萬美元,包括#美元77.02000萬美元用於未償債務在清償時的賬面價值,以及$0.11,000,000美元的相關債務的未攤銷折扣和1,000,000美元0.72000萬美元用於債券發行成本。
注11-租契
本公司的租賃主要涉及製造設施、配送中心、辦公空間、倉庫、汽車、機械、計算機和辦公設備,這些租賃將在不同時間到期,截止日期為2047年2月28日. 我們已經在倉庫和IT服務安排的某些物流協議中確定了嵌入的運營租賃,並在安排中確認的資產是公司截至2020年6月28日的簡明綜合財務狀況表上運營ROU資產的一部分。基於對我們財務報表影響不大,我們選擇將包含製造設施或專用生產線嵌入租賃的某些供應鏈合同排除在我們的ROU資產和負債計算之外。
以下為公司截至2020年6月28日在公司簡明綜合財務狀況表上確認的租賃摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 行項目 | | 2020年6月28日 |
資產 | | | | |
操作 | | 經營性租賃資產 | | $ | 92.4 | |
金融 | | 財產,廠房和設備,淨額 | | 138.0 | |
租賃資產總額 | | | | $ | 230.4 | |
負債 | | | | |
電流 | | | | |
操作 | | 其他流動負債 | | $ | 20.8 | |
金融 | | 長期債務的當期部分 | | 10.3 | |
長期 | | | | |
操作 | | 長期經營租賃負債 | | 78.7 | |
金融 | | 長期債務,扣除當期部分後的淨額 | | 150.8 | |
租賃總負債 | | | | $ | 260.6 | |
截至2020年6月28日,本公司並無與已簽署但尚未開始的租賃相關的重大承諾。
根據標的資產的性質和用途,該公司在簡明綜合收益表中將其經營租賃和融資租賃ROU資產的攤銷記錄在銷售貨物成本或運營費用內。本公司在合併綜合收益表中將財務利息成本計入利息支出。截至2020年6月28日的三個月和九個月期間,在簡明綜合收益表中確認的租賃費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期滿 | | 九個月期末 |
(百萬) | | 2020年6月28日 | | 2020年6月28日 |
經營租賃成本 | | $ | 6.2 | | | $ | 18.8 | |
融資租賃成本 | | | | |
租賃資產攤銷 | | 3.7 | | | 10.7 | |
租賃負債利息 | | 2.3 | | | 6.7 | |
可變租賃成本 | | 3.3 | | | 9.1 | |
總租賃成本 | | $ | 15.5 | | | $ | 45.3 | |
於截至2020年6月28日止三個月及九個月期間,本公司確認租賃及分租應佔收入為#美元。0.6百萬美元和$1.6分別為百萬美元,包括$0.3百萬美元和$1.0分別從公司位於威斯康星州米德爾頓的公司總部與關聯方Energizer的轉租中獲得100萬美元。租賃及分租收入在綜合綜合收益表中確認為其他營業外收入。
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(單位:百萬,未經審計)
附註11-租約(續)
以下是截至2020年6月28日的三個月和九個月期間,公司為計入簡明綜合現金流量表確認的租賃負債計量中的金額支付的現金摘要,包括與經營租賃相關的補充非現金活動:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期滿 | | 九個月期末 |
(百萬) | | 2020年6月28日 | | 2020年6月28日 |
營業租賃的營業現金流 | | $ | 5.5 | | | $ | 17.3 | |
融資租賃的營業現金流 | | 2.2 | | | 6.8 | |
融資租賃帶來的現金流融資 | | 3.8 | | | 10.7 | |
補充非現金流量披露 | | | | |
通過租賃義務取得經營性租賃資產 | | 2.2 | | | 6.4 | |
以下為截至2020年6月28日的加權平均租賃期限及折扣率摘要:
| | | | | | | | |
| | 2020年6月28日 |
加權平均剩餘租期 | | |
經營租賃 | | 6.3年份 |
融資租賃 | | 15.6年份 |
加權平均貼現率 | | |
經營租賃 | | 4.62 | % |
融資租賃 | | 5.60 | % |
截至2020年6月28日,經營租賃和融資租賃項下的未來租賃付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 融資租賃 | | 經營租約 |
2020年剩餘餘額 | | $ | 4.1 | | | $ | 6.4 | |
2021 | | 21.0 | | | 24.4 | |
2022 | | 17.7 | | | 19.7 | |
2023 | | 16.6 | | | 17.5 | |
2024 | | 16.3 | | | 11.2 | |
此後 | | 180.8 | | | 37.1 | |
租賃付款總額 | | 256.5 | | | 116.3 | |
相當於利息的數額 | | (95.4) | | | (16.8) | |
最低租賃付款總額 | | $ | 161.1 | | | $ | 99.5 | |
截至2019年9月30日,根據先前租賃指南的要求,公司租賃下的最低承諾如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 融資租賃 | | 經營租約 |
2020 | | $ | 17.5 | | | $ | 25.0 | |
2021 | | 19.7 | | | 23.2 | |
2022 | | 16.5 | | | 20.6 | |
2023 | | 15.5 | | | 17.8 | |
2024 | | 15.4 | | | 10.8 | |
此後 | | 179.9 | | | 37.5 | |
租賃付款總額 | | 264.5 | | | 134.9 | |
相當於利息的數額 | | (98.9) | | | — | |
最低租賃付款總額 | | $ | 165.6 | | | $ | 134.9 | |
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(單位:百萬,未經審計)
注12-衍生物
現金流對衝
商品掉期。本公司面臨原材料價格波動的風險,特別是在其製造過程中使用的鋅和黃銅。黃銅由鋅和銅組成。該公司利用商品掉期來對衝與購買這些材料相關的部分風險。對衝合約被指定為現金流量對衝,其公允價值變動記錄在AOCI中,並被指定為對衝資產或負債(視情況而定)。當對衝原材料的購買也影響收益時,對衝合約的公允價值中未確認的變化從AOCI重新歸類為收益。掉期在指定日期內有效地固定了指定數量的原材料的浮動價格。截至2020年6月28日,公司有一系列截至2021年11月30日的未平倉銅和鋅掉期合約。預計在未來12個月內從aoci重新分類為收益的派生淨收益為$。0.1百萬美元,扣除税金後的淨額。
截至2020年6月28日和2019年9月30日,公司有以下未平倉商品掉期合約:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月28日 | | | | 2019年9月30日 | | |
(單位:百萬,名義除外) | | 概念上的 | | 合同價值 | | 概念上的 | | 合同價值 |
黃銅掉期合約 | | 948.5 | *公制噸 | | $ | 4.3 | | | 904.9 | *公制噸 | | $ | 4.4 | |
鋅掉期合約 | | 1,024.0 | *公制噸 | | $ | 2.1 | | | — | *公制噸 | | $ | — | |
外匯合約。該公司定期簽訂遠期外匯合同,以對衝預測的外幣計價的第三方和公司間銷售或付款的部分風險。這些義務通常要求公司將外幣兑換成美元、歐元、英鎊、加元、澳元或日元。這些外匯合約是與銷售產品或購買原材料有關的波動外匯的現金流對衝。在確認出售或購買之前,相關對衝的公允價值將計入AOCI,並作為衍生對衝資產或負債(視何者適用而定)入賬。於確認出售或購買時,相關對衝的公允價值將重新分類為對簡明綜合收益表上銷售貨物成本的淨銷售額或購買價格差異的調整。截至2020年6月28日,本公司有一系列截至2021年12月29日的外匯衍生品合約未平倉。預計在未來12個月內從aoci重新分類為收益的派生淨收益為$。1.1百萬美元,扣除税金後的淨額。於2020年6月28日及2019年9月30日,本公司擁有被指定為現金流對衝的外匯衍生品合約,名義價值為$196.5百萬美元和$235.6分別為百萬美元。
利率互換。本公司有一系列未償還的美元計價利率掉期,有效地將與2022年定期貸款相關的浮動利率債務的利息(不包括貸款人利差)固定在1.76%,名義本金為$300.0到2020年5月8日,100萬。2019年1月4日,標的債務及相關對衝結清。因此,公司確認了1美元的收益。3.6在截至2019年6月30日的9個月內,確認為停產業務的組成部分,作為每筆定期貸款的利息支出注2-資產剝離。截至2020年6月28日,有不是的未償還利率掉期對衝。
下表彙總了截至2020年6月28日和2019年6月30日止三個月和九個月期間指定現金流對衝的影響和在合併綜合收益表中確認的税前損益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月28日的三個月期間(單位:百萬) | | 得(損) 在保監處 | | 重新分類為持續運營 | | | | 重新分類為 停產 運籌學 |
| | | | 行項目 | | 得(損) | | |
商品掉期 | | $ | 0.7 | | | 銷貨成本 | | $ | (0.2) | | | $ | — | |
外匯合約 | | — | | | 淨銷售額 | | (0.1) | | | — | |
外匯合約 | | (2.8) | | | 銷貨成本 | | 2.3 | | | — | |
總計 | | $ | (2.1) | | | | | $ | 2.0 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月(單位:百萬) | | 得(損) 在保監處 | | 重新分類為持續運營 | | | | 重新分類為 停產 運籌學 |
| | | | 行項目 | | 得(損) | | |
商品掉期 | | $ | (0.3) | | | 銷貨成本 | | $ | (0.1) | | | $ | — | |
外匯合約 | | (0.1) | | | 淨銷售額 | | — | | | — | |
外匯合約 | | — | | | 銷貨成本 | | 2.6 | | | — | |
總計 | | $ | (0.4) | | | | | $ | 2.5 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月28日的9個月(單位:百萬) | | 得(損) 在保監處 | | 重新分類為持續運營 | | | | 重新分類為 停產 運籌學 |
| | | | 行項目 | | 得(損) | | |
商品掉期 | | $ | — | | | 銷貨成本 | | $ | (0.3) | | | $ | — | |
外匯合約 | | (0.1) | | | 淨銷售額 | | (0.1) | | | — | |
外匯合約 | | (0.4) | | | 銷貨成本 | | 6.7 | | | — | |
總計 | | $ | (0.5) | | | | | $ | 6.3 | | | $ | — | |
目錄
SPECTRUM Brands Holdings,INC.SB/RH Holdings,LLC
簡明合併財務報表附註
(單位:百萬,未經審計)
附註12-衍生工具(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的9個月(單位:百萬) | | 得(損) 在保監處 | | 重新分類為持續運營 | | | | 重新分類為 停產 運籌學 |
| | | | 行項目 | | 得(損) | | |
利率掉期 | | $ | (0.6) | | | 利息費用 | | $ | — | | | $ | 2.2 | |
商品掉期 | | (1.0) | | | 銷貨成本 | | (0.3) | | | (4.4) | |
外匯合約 | | (0.2) | | | 淨銷售額 | | (0.1) | | | — | |
外匯合約 | | 7.2 | | | 銷貨成本 | | 8.6 | | | 0.5 | |
總計 | | $ | 5.4 | | | | | $ | 8.2 | | | $ | (1.7) | |
未指定為會計目的的衍生品合約
外匯合約。該公司定期簽訂遠期外匯合同,以經濟地對衝因現有債務而產生的第三方和公司間付款的部分風險。這些義務通常要求公司將外幣兑換成美元、加拿大元、歐元、英鎊、臺幣、菲律賓比索、澳元、波蘭茲羅提、墨西哥比索或日元。該等外匯合約為隨附的簡明綜合財務狀況表所載有關負債或資產的公允價值對衝。衍生工具對衝合約的收益或虧損計入收益,以抵銷有關負債或資產於每個期末的價值變動。截至2020年6月28日,公司有一系列截至2020年7月24日的遠期外匯合約未平倉。截至2020年6月28日和2019年9月30日,公司擁有585.0百萬美元和$977.5該等未平倉外匯衍生工具合約的面值分別為百萬元。
以下彙總了衍生品工具對截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月期間附帶的簡明綜合收益表的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月期末 | | | | 九個月期末 | | |
(百萬) | | 行項目 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
外匯合約 | | 其他營業外費用(收入) | | $ | 1.2 | | | $ | 15.3 | | | $ | (1.0) | | | $ | 28.5 | |
衍生工具的公允價值
本公司在簡明綜合財務狀況表中記錄的未清償衍生品合約的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 行項目 | | 2020年6月28日 | | 2019年9月30日 |
衍生資產 | | | | | | |
商品掉期-指定為對衝 | | 其他應收賬款 | | $ | 0.1 | | | $ | — | |
外匯合約-指定為對衝 | | 其他應收賬款 | | 2.0 | | | 7.8 | |
外匯合約-指定為對衝 | | 遞延費用和其他費用 | | — | | | 0.5 | |
外匯合約-不指定為對衝 | | 其他應收賬款 | | 0.5 | | | 1.2 | |
衍生資產總額 | | | | $ | 2.6 | | | $ | 9.5 | |
衍生負債 | | | | | | |
商品掉期-指定為對衝 | | 應付帳款 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | |
外匯合約-指定為對衝 | | 應付帳款 | | 0.6 | | | 0.2 | |
外匯合約-指定為對衝 | | 其他長期負債 | | 0.3 | | | — | |
外匯合約-不指定為對衝 | | 應付帳款 | | 1.4 | | | 1.9 | |
衍生負債總額 | | | | $ | 2.4 | | | $ | 2.3 | |
本公司面臨與其交易的交易對手違約的風險,一般不需要抵押品或其他擔保來支持具有信用風險的金融工具。本公司通過定期評估每個交易對手的信用評級風險,監測交易對手的信用風險。信用風險造成的最大損失等於集中在某些國內外金融機構交易對手的總資產衍生品的公允價值。該公司在衡量其衍生品資產的信貸儲備時會考慮這些風險敞口,截至2020年6月28日,這些風險敞口並不顯著。
公司的標準合同不包含與信用風險相關的或有特徵,即公司將因信用事件而被要求提供額外的現金抵押品。然而,該公司通常被要求在正常業務過程中提供抵押品,以抵消其負債狀況。截至2020年6月28日和2019年9月30日,有不是的未償還的現金抵押品和不是的張貼與此類負債頭寸相關的備用信用證。
目錄
SPECTRUM Brands Holdings,INC.SB/RH Holdings,LLC
簡明合併財務報表附註
(單位:百萬,未經審計)
附註12-衍生工具(續)
淨投資對衝
印度國家銀行有歐元425.0百萬元合計本金金額4.00%指定為非衍生經濟對衝或淨投資對衝的票據,指公司在發行時對歐元計價子公司的淨投資換算。套期保值有效性以淨投資的期初餘額衡量,每三個月重新指定一次。被指定為淨投資對衝的歐元計價債務的任何折算損益被確認為AOCI內的外幣折算組成部分,而非指定部分的折算損益被確認為其他營業外收入(費用)中的外幣折算損益。截至2020年6月28日和2019年6月30日,全額本金被指定為淨投資對衝,並被視為完全有效。以下彙總了截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月期間在其他全面收益中確認的淨投資對衝的税前收益(虧損):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期末 | | | | 九個月期末 | | |
保險收益(虧損)(單位:百萬) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
淨投資對衝 | | $ | (7.9) | | | $ | (6.2) | | | $ | (10.6) | | | $ | 11.5 | |
在截至2020年6月28日的三個月期間,公司沒有確認與轉換債務義務的未指定部分相關的税前收益。在截至2020年6月28日的9個月期間,公司確認税前收益虧損美元。1.2百萬淨投資對衝的淨收益或淨虧損從AOCI重新分類為發生清算事件或歐元計價子公司解除合併時的收益。
注13-金融工具的公允價值
本公司於年內並無改變計量任何金融資產及負債公允價值所採用的估值技術。根據公允價值等級,截至2020年6月28日和2019年9月30日的金融和衍生工具的賬面價值和估計公允價值如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月28日 | | | | | | | | | | 2019年9月30日 | | | | | | | | |
(百萬) | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 公允價值 | | 攜載 數量 | | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 公允價值 | | 攜載 數量 |
投資 | | $ | 142.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 142.9 | | | $ | 142.9 | | | $ | 230.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 230.8 | | | $ | 230.8 | |
衍生資產 | | — | | | 2.6 | | | — | | | 2.6 | | | — | | | — | | | 9.5 | | | — | | | 9.5 | | | 9.5 | |
衍生負債 | | — | | | 2.4 | | | — | | | 2.4 | | | — | | | — | | | 2.3 | | | — | | | 2.3 | | | 2.3 | |
債務-SBH | | — | | | 2,749.3 | | | — | | | 2,749.3 | | | 2,691.1 | | | — | | | 2,468.8 | | | — | | | 2,468.8 | | | 2,351.3 | |
債務-SB/RH | | — | | | 2,749.3 | | | — | | | 2,749.3 | | | 2,691.1 | | | — | | | 2,391.8 | | | — | | | 2,391.8 | | | 2,276.0 | |
投資包括我們對Energizer普通股的投資,它是按活躍市場中相同工具的報價市價估值的。公允價值變化產生的未實現收入(虧損),出售股權投資的已實現收入(虧損),加上股權投資的股息收入,在合併綜合收益表上的淨額被確認為其他營業外費用的組成部分。在截至2020年6月28日的三個月和九個月期間,公司出售了1.1百萬和2.1百萬股Energizer普通股,收益為$51.1百萬美元和$79.7分別為百萬美元,其中11.7萬美元,其中包括0.32020年6月28日之後結算的股票數量為2000萬股。*截至2020年6月28日,公司持有3.1Energizer普通股100萬股。
以下為確認的股權投資收益摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期末 | | | | 九個月期末 | | |
(百萬) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
持有股權投資的未實現收益(虧損) | | $ | 44.5 | | | $ | (33.2) | | | $ | 5.3 | | | $ | (38.2) | |
出售股權投資的已實現收益(虧損) | | 15.6 | | | — | | | (13.5) | | | — | |
股權投資的收益(虧損) | | 60.1 | | | (33.2) | | | (8.2) | | | (38.2) | |
股權投資的股息收入 | | 1.2 | | | 1.6 | | | 4.4 | | | 3.2 | |
股權投資的收益(虧損) | | $ | 61.3 | | | $ | (31.6) | | | $ | (3.8) | | | $ | (35.0) | |
看見附註12-衍生工具有關衍生品資產和負債的更多詳細信息,請參閲。
本公司債務的公允價值計量代表非活躍的市場交換交易證券,這些證券以報價的投入價格估值,通過與可觀察的市場數據的佐證,這些價格可以直接觀察到或間接觀察到。看見附註10-債務有關SBH和SB/RH未償債務的更多細節。
現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及短期債務的賬面價值根據這些資產和負債的短期性質近似公允價值。商譽、無形資產及其他長期資產須按年或更頻密地進行測試(如發生表明減值虧損可能已使用公允價值計量及不可觀察到的投入的事件)(第3級),則每年或更頻密地測試商譽、無形資產及其他長期資產(第3級)。
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SPECTRUM Brands Holdings,INC.SB/RH Holdings,LLC
簡明合併財務報表附註
(單位:百萬,未經審計)
附註14-員工福利計劃
截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月期間的固定福利計劃的定期福利淨成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國的計劃 | | | | 非美國計劃 | | |
(百萬) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
三個月期末 | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.5 | |
利息成本 | | 0.5 | | | 0.7 | | | 0.6 | | | 0.9 | |
預期資產回報率 | | (1.0) | | | (1.1) | | | (0.9) | | | (1.1) | |
確認的精算淨損失 | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.8 | | | 0.4 | |
淨定期收益成本 | | $ | (0.1) | | | $ | (0.2) | | | $ | 1.1 | | | $ | 0.7 | |
九個月期末 | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 0.5 | | | $ | 0.3 | | | $ | 1.7 | | | $ | 1.5 | |
利息成本 | | 1.6 | | | 2.1 | | | 1.7 | | | 2.7 | |
預期資產回報率 | | (3.1) | | | (3.3) | | | (2.8) | | | (3.2) | |
沉降和削減 | | 0.9 | | | — | | | — | | | — | |
確認的精算淨損失 | | 0.7 | | | 0.1 | | | 2.4 | | | 1.4 | |
淨定期收益成本 | | $ | 0.6 | | | $ | (0.8) | | | $ | 3.0 | | | $ | 2.4 | |
加權平均假設 | | | | | | | | |
貼現率 | | 3.07% | | 4.10% | | 0.75 - 7.70% | | 1.00 - 8.15% |
計劃資產的預期收益 | | 6.50% | | 6.50% | | 0.75 - 3.40% | | 1.00 - 4.01% |
補償增長率 | | 不適用 | | 不適用 | | 2.25 - 6.00% | | 2.05 - 4.85% |
截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月期間,對我們養老金和固定福利計劃的繳費(包括可自由支配的金額)為$0.8百萬美元和$0.3分別為百萬美元。截至2020年6月28日和2019年6月30日的9個月期間,對我們養老金和固定福利計劃的繳費(包括可自由支配的金額)為$2.3百萬美元和$1.2分別為百萬美元。
注15-股東權益
股份回購
該公司有一個股票回購計劃,通過不時在公開市場或其他地方進行購買來執行。2018年7月24日,董事會批准了一筆1億普通股回購計劃。該授權對以下對象有效36月份。作為股票回購計劃的一部分,該公司以市場公允價值在公開市場購買庫存股,以公允價值從公司員工的私人購買中購買庫存股,並通過與第三方金融機構的加速股票回購(“ASR”)協議購買庫存股。
2019年11月18日,SBH簽訂了一份ASR回購美元125百萬美元的公司普通股。在開始時,根據協議,公司支付了美元。125用手頭的現金向金融機構支付了100萬美元,並收取了1.7百萬股,約佔85根據初始交割時的市場價格,公司預計將獲得總股份的30%。這筆交易是作為股權交易入賬的。最初收到的股票的公允價值為$106.3100萬美元記錄為庫存股交易,其餘為#美元。18.7百萬美元記錄為額外實收資本的減少。在最初收到股票後,計算基本和稀釋後每股收益的加權平均普通股立即減少。*於2020年2月24日,公司關閉並結算了ASR,導致額外交付0.3百萬股,公允價值為$18.5百萬根據ASR計劃回購的股票總數為2.0百萬美元,每股平均成本為$61.59,基於ASR計劃計算期內公司普通股的成交量加權平均股價減去適用的合同折價。
以下是該計劃下截至2020年6月28日和2019年6月30日的9個月普通股回購活動摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年6月28日 | | | | | | 2019年6月30日 | | | | |
截至9個月的期間(除每股數據外,以百萬美元計算) | | 數量 股份 已回購 | | 平均值 價格 每股 | | 數量 | | 數量 股份 已回購 | | 平均值 價格 每股 | | 數量 |
公開市場購買 | | 4.0 | | | $ | 56.97 | | | $ | 230.6 | | | 4.6 | | | $ | 54.22 | | | $ | 250.0 | |
私人購房 | | 0.2 | | | 62.30 | | | 9.2 | | | 0.3 | | | 56.02 | | | 18.5 | |
ASR | | 2.0 | | | 61.47 | | | 124.8 | | | — | | | — | | | — | |
總購買量 | | 6.2 | | | $ | 58.57 | | | $ | 364.6 | | | 4.9 | | | $ | 54.34 | | | $ | 268.5 | |
有不是的在截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月內回購的股票。
目錄
SPECTRUM Brands Holdings,INC.SB/RH Holdings,LLC
簡明合併財務報表附註
(單位:百萬,未經審計)
附註16-基於份額的薪酬
以股份為基礎的薪酬支出在簡明綜合收益表中確認為一般和行政費用。以下是SBH和SB/RH分別截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月期間基於股份的薪酬費用摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期末 | | | | 九個月期末 | | |
(百萬) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
SBH | | $ | 12.8 | | | $ | 14.0 | | | $ | 38.8 | | | $ | 35.8 | |
某人/RH | | $ | 12.5 | | | $ | 13.6 | | | $ | 37.9 | | | $ | 34.7 | |
本公司確認以股份為基礎的補償開支,主要來自根據獎勵的公允價值發行其限制性股票單位(“RSU”),該公允價值由公司普通股在指定授予日期的市場價格確定,並在獎勵的必要服務期內按直線原則確認。某些RSU是基於績效的獎勵,取決於在指定時間段內實現指定的財務指標。
從截至2019年9月30日的財年開始,公司向某些員工提供根據長期激勵計劃(LTIP)發放的RSU補助金,其中3-年,懸崖歸屬時間表,並具有取決於實現指定財務目標(調整後的EBITDA、股本回報率和調整後的自由現金流)和基於時間的服務的業績條件。該公司還規定了過渡性獎勵,這是對某些員工從以前的股權激勵薪酬計劃過渡到LTIP的特別獎勵。橋樑獎勵每年於2019年11月21日和2020年11月21日授予,業績條件取決於分別在2019年和2020財年實現指定的財務目標(調整後的EBITDA和調整後的自由現金流)和基於時間的服務條件(60性能百分比/40%服務)。過渡期獎勵可以RSU或現金支付,或者兩者兼而有之,這取決於員工的選擇。選擇在RSU支付的過渡性獎勵被確認為股權獎勵,並作為基於股份的薪酬支出的組成部分包括在內。此外,公司在需要時定期根據其股權計劃向董事會成員和個人員工發放個別RSU獎勵,用於表彰、激勵或留任,這主要取決於基於時間的服務條件,並作為基於股票的薪酬的組成部分。
以下是截至2020年6月28日的9個月期間Spectrum RSU中的活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | | | | | 某人/RH | | | | |
(單位為百萬,每股數據除外) | | 單位 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 公平 價值 在格蘭特 日期 | | 單位 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 公平 價值 在格蘭特 日期 |
基於時間的補助金 | | | | | | | | | | | | |
在少於24個月內轉歸 | | 0.3 | | | $ | 62.37 | | | $ | 18.6 | | | 0.3 | | | $ | 62.29 | | | $ | 17.3 | |
在超過24個月內歸屬 | | 0.1 | | | 62.93 | | | 8.2 | | | 0.1 | | | 62.93 | | | 8.2 | |
按時間計算的補助金總額 | | 0.4 | | | $ | 62.54 | | | $ | 26.8 | | | 0.4 | | | $ | 62.49 | | | $ | 25.5 | |
績效助學金 | | | | | | | | | | | | |
在超過24個月內歸屬 | | 0.3 | | | $ | 62.93 | | | $ | 19.3 | | | 0.3 | | | $ | 62.93 | | | $ | 19.3 | |
績效獎助金總額 | | 0.3 | | | $ | 62.93 | | | $ | 19.3 | | | 0.3 | | | $ | 62.93 | | | $ | 19.3 | |
贈款總額 | | 0.7 | | | $ | 62.70 | | | $ | 46.1 | | | 0.7 | | | $ | 62.68 | | | $ | 44.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | | | | | 某人/RH | | | | |
(單位為百萬,每股數據除外) | | 股份 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 公平 價值 在格蘭特 日期 | | 股份 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 公平 價值 在格蘭特 日期 |
2019年9月30日 | | 1.2 | | | $ | 53.57 | | | $ | 67.0 | | | 1.2 | | | $ | 53.23 | | | $ | 65.1 | |
授與 | | 0.7 | | | 62.70 | | | 46.1 | | | 0.7 | | | 62.68 | | | 44.8 | |
沒收 | | (0.1) | | | 61.71 | | | (2.3) | | | (0.1) | | | 61.71 | | | (2.3) | |
既得 | | (0.6) | | | 57.80 | | | (39.3) | | | (0.6) | | | 57.29 | | | (37.8) | |
2020年6月28日 | | 1.2 | | | $ | 56.36 | | | $ | 71.5 | | | 1.2 | | | $ | 56.26 | | | $ | 69.8 | |
除了RSU獎勵外,公司還規定其年度管理激勵薪酬計劃(“MIP”)的一部分將以公司普通股支付,而不是現金支付,並被確認為負債計劃。與年度MIP相關的基於股份的薪酬支出為$4.3百萬美元和$12.9截至2020年6月28日的3個月和9個月分別為100萬美元和4.3百萬美元和$12.6截至2019年6月30日的三個月和九個月期間分別為100萬美元。截至2020年6月28日,SBH和SB/RH的剩餘未確認税前補償成本為#美元。42.3百萬美元和$42.0分別為百萬美元。
目錄
SPECTRUM Brands Holdings,INC.SB/RH Holdings,LLC
簡明合併財務報表附註
(單位:百萬,未經審計)
附註17-所得税
截至2020年6月28日和2019年6月30日止的三個月和九個月期間的有效税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期末 | | | | 九個月期末 | | |
實際税率 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
SBH | | 28.0 | % | | 225.8 | % | | 46.4 | % | | (20.3) | % |
某人/RH | | 30.3 | % | | 236.5 | % | | 285.4 | % | | (131.4) | % |
適用於截至2020年6月28日的3個月和9個月期間的估計年度有效税率不同於美國聯邦法定税率21這主要是由於在美國以外賺取的需要繳納美國税的收入,包括對全球無形低税收入(“GILTI”)徵收的美國税、美國以外不太可能產生税收優惠的淨營業虧損、某些不可扣除的費用以及與美國聯邦法定税率不同的外國税率。該公司有美國淨營業虧損結轉,這不允許它利用外國衍生的無形收入(“FDII”)扣除。因此,該公司對GILTI的聯邦有效税率為21%。在截至2020年6月28日的三個月和九個月期間,公司錄得美元5.2與美國返還撥備差異相關的700萬税收優惠,主要來自GILTI估計的變化,這被記錄為期間成本。在截至2020年6月28日的9個月期間,公司還確認了一美元5.32019財年前幾個財年非美國所得税審查的有利結算帶來的税收優惠。
截至2020年6月28日,有$2.8支付給母公司的SB/RH簡明綜合財務狀況表應付所得税的百萬美元,就像SB/RH是一個獨立的納税人一樣計算。
2020年7月20日,美國財政部和美國國税局(Internal Revenue Service)根據美國國税法(Internal Revenue Code)第951A條發佈了最終規定,涉及如何處理在GILTI制度下應繳納高税率的收入。本條例適用於2021財年,但公司可選擇適用於2019財年和2020財年。公司正在審查和評估法規的影響,但法規的實施很有可能對公司2020財年的所得税支出產生實質性影響。該公司預計將在第四季度記錄對2020財年的影響。
附註18-關聯方交易
勁量控股公司(Energizer Holdings,Inc.)
自2019年1月2日GBL資產剝離和GAC資產剝離於2019年1月28日結束後,本公司與勁量公司簽訂了一系列TSA和反向TSA,以支持各種共享的後臺管理職能,包括財務、銷售和營銷、信息技術、人力資源、房地產和供應鏈、客户服務和採購;以分別支持轉讓的GBL業務和Spectrum在其運營的各個地區內的持續運營。與TSA和反向TSA相關的費用按各自的服務或功能和地理位置確認為固定費用結構下的捆綁服務成本,以及一次性直通費用,包括進出Energizer的倉儲、運費等,這些費用在雙方之間以淨額結算。TSA和反向TSA被進一步擴大,以納入可歸因於廣汽資產剝離結束的活動和運營。向Energizer收取的TSA服務費用確認為Spectrum產生的相應運營成本的降低,並根據Spectrum支持的功能確認為運營費用或銷售商品成本的組成部分。Energizer為反向TSA服務收取的費用被確認為運營費用或銷售商品的成本,具體取決於Energizer支持的功能。TSA和反向TSA的總體預期時間為交易結束後的12個月,到期時間有一定的變異性,取決於各自服務或功能的完成過渡及其地理位置,並提供12額外的幾個月,總期限最多為24月份。從2020年1月2日起,Energizer將其在EMEA地區的歐洲Varta®消費電池業務剝離給Varta AG,Varta AG還將由Varta AG承擔與剝離實體相關的TSA和反向TSA。因此,Energizer的部分TSA和反向TSA費用被轉移到Varta AG。
在截至2020年6月28日的三個月期間,公司確認淨虧損為$1.6百萬美元,包括TSA費用$2.1百萬美元,並逆轉TSA成本,為$3.7百萬在截至2020年6月28日的9個月期間,公司確認淨虧損美元1.6百萬美元,包括TSA費用$8.6百萬美元,並逆轉TSA成本,為$10.2百萬截至2019年6月30日止三個月期間,本公司確認淨收益為$1.4百萬美元,包括TSA費用$6.3百萬美元,並逆轉TSA成本,為$4.8百萬截至2019年6月30日止九個月期間,本公司確認淨收益為$4.0百萬美元,包括TSA費用$12.9百萬美元,並逆轉TSA成本,為$8.9百萬
除了TSA和反向TSA之外,公司、Energizer和Varta AG將代表各自交易對手的業務接受現金和/或付款,這是共享行政職能的一部分,導致現金流與公司的運營現金流混合在一起。該公司確認Energizer和Varta AG對任何未償還的TSA和反向TSA相關服務的應付或應收淨額,以及可歸因於混合現金流的淨營運資本。截至2020年6月28日和2019年9月30日,公司的應收賬款淨額為$6.8應收賬款淨額為百萬美元12.8在公司的簡明財務狀況報表中,Energizer分別包含在其他應收賬款中。截至2020年6月28日,公司的應收賬款淨額為$5.5在公司的簡明綜合財務狀況表上,與Varta AG的其他應收賬款中包括了100萬美元的應收賬款。
公司的H&G部門繼續在其工廠生產某些與GAC相關的產品,並按照供應協議中達成的協議,以庫存成本加合同加價的方式,將產品作為第三方供應商持續銷售給Energizer。供貨協議的合同期限為24任何一方均可在書面通知的情況下隨時提前終止合同。支持供應協議的現有材料和庫存確認為公司庫存。在截至2020年6月28日的三個月和九個月期間,公司確認了$2.1百萬美元和$13.0在完成廣汽剝離後,勁量供應協議的收入分別為H&G收入的一部分,即Energizer供應協議的收入的百萬美元。在截至2019年6月30日的三個月和九個月期間,公司確認了$4.6百萬美元和$8.3分別佔Energizer供應協議收入的1.8億美元。截至2020年6月28日和2019年9月30日,公司有未償還應收賬款$1.7百萬美元和$4.9分別來自Energizer in Trade Receivables,淨額為公司與H&G供應協議相關的簡明財務狀況報表。
作為完善廣汽收購收款的條件5.3作為代價,本公司簽訂了Energizer股東協議,該協議包含一項為期24個月的停頓條款,禁止本公司從事某些交易
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SPECTRUM Brands Holdings,INC.SB/RH Holdings,LLC
簡明合併財務報表附註
(單位:百萬,未經審計)
附註18-關聯方交易(續)
讓勁量控制或影響勁量的管理層、董事會或政策。此外,在廣汽收購完成後的18個月內,本公司必須在任何Energizer股東大會上投票支持Energizer董事會提名的人,並按照Energizer董事會關於所有其他事項的建議投票。此外,根據勁量股東協議,本公司已同意自廣汽收購交易完成至廣汽完成日期後12個月的翌日,不會轉讓其在勁量的任何股份或其他股本證券,或從事某些對衝交易,並在該期間之後,在若干限制的規限下,不會將任何該等勁量股份或其他股本證券轉讓予其後實益擁有超過4.9交易生效後,勁量佔股權證券流通股的百分比。在廣汽收購完成18個月後,勁量將有權回購本公司持有的任何或全部股份,回購價格相當於從勁量回購通知前第12個交易日開始的連續10個交易日內每股成交量加權平均售價和緊接廣汽協議日期前連續10個交易日普通股成交量加權平均售價的100%(以較大者為準)。公司對Energizer普通股的投資在公司的簡明綜合財務狀況表的投資中按其公允價值確認,任何可歸因於從Energizer收到的市價變化和紅利收入的未實現收益或虧損在公司的簡明綜合收益表中確認為其他營業外收入。看見附註13-金融工具的公允價值有關公司對Energizer普通股投資的更多討論。
附註19- 承諾和或有事項
本公司是一般在正常業務過程中引起的各種訴訟事項的被告。根據目前掌握的信息,本公司不相信目前懸而未決的任何事項或程序將對其經營業績、財務狀況、流動資金或現金流產生重大不利影響。
股東訴訟。2019年8月16日,威斯康星州戴恩縣巡迴法院對本公司和本公司某些現任和前任董事和高管提起州法院集體訴訟。起訴書稱,某些財務報表包含錯誤陳述,違反了1933年證券法。在截至2020年6月28日的9個月期間,公司確認的估計成本為$1.1為擬議的和解,淨第三方保險覆蓋範圍和付款,已支付,並以第三方託管,等待戴恩縣巡迴法院的最終批准。
另外,2019年7月12日,芝加哥公立學校教師養老金和退休基金和劍橋退休反對Spectrum Brands‘Legacy,Inc.向威斯康星州西區美國地區法院提起了2018年早些時候修訂後的合併集體訴訟。(“頻譜遺產”)。起訴書稱,被告在Spectrum Legacy的財務報表中做出失實陳述和遺漏,違反了1934年的證券交易法。修改後的起訴書增加了HRG Group,Inc.(“人力資源集團”)作為被告,並代表所謂的人力資源集團股東類別向本公司提出額外索賠。合併修正訴狀的上課時間為2017年1月26日至2018年11月19日,原告尋求數額不詳的補償性損害賠償、利息、律師費和專家費。2020年6月28日之後,本公司與各方達成暫定和解。不存在因暫定結算、第三方保險覆蓋範圍和付款淨額而確認的增量損失。根據目前掌握的信息,本公司認為與本投訴相關的任何其他事項不會對其業務或財務狀況產生重大不利影響。
環境保護。該公司已撥出估計費用#美元。11.7百萬美元和$12.2截至2020年6月28日和2019年9月30日,分別與一些現有和以前製造地點的環境修復活動相關的百萬美元,包括在簡明綜合財務狀況表上的其他長期負債中。本公司相信,任何超出撥備金額的額外負債將不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
產品責任。在涉及產品責任索賠的訴訟中,本公司可能被列為被告。本公司已根據虧損報告、個別個案和已發生但未報告的損失的可能損失,記錄並維持管理層對該等負債的總風險的估計金額的估計負債。截至2020年6月28日和2019年9月30日,公司確認6.1百萬美元和$5.9產品負債分別包括在簡明綜合財務狀況表的其他流動負債中。本公司相信,任何超出撥備金額的額外負債將不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
產品保證。當我們確認銷售保修產品的收入時,公司確認對某些產品的標準保修的估計責任。預計保修成本包括更換部件、產品和交付,並根據歷史和預計保修索賠率、索賠經驗以及以前銷售產品的任何額外預期未來成本,記錄為產品發貨時售出的商品成本。公司確認了$6.8百萬美元和$7.2截至2020年6月28日和2019年9月30日的保修應計費用分別計入簡明綜合財務狀況表上的其他流動負債。
附註20-細分市場信息
截至2020年6月28日和2019年6月30日的3個月和9個月期間,與細分市場相關的淨銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期末 | | | | 九個月期末 | | |
(百萬) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
HHI | | $ | 281.6 | | | $ | 354.6 | | | $ | 908.4 | | | $ | 990.7 | |
高性能 | | 250.6 | | | 243.4 | | | 805.4 | | | 782.3 | |
GPC | | 241.5 | | | 221.7 | | | 684.2 | | | 641.3 | |
H&G | | 210.6 | | | 202.5 | | | 395.6 | | | 394.9 | |
淨銷售額 | | $ | 984.3 | | | $ | 1,022.2 | | | $ | 2,793.6 | | | $ | 2,809.2 | |
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SPECTRUM Brands Holdings,INC.SB/RH Holdings,LLC
簡明合併財務報表附註
(單位:百萬,未經審計)
注20-分部信息(續)
公司首席運營決策者使用調整後的EBITDA作為評估業務和做出運營決策的主要運營指標。EBITDA的計算方法是將公司的所得税費用、利息費用、折舊費用和攤銷費用(從無形資產中)從淨收入中剔除。調整後的EBITDA進一步不包括:
•基於股票和其他激勵性薪酬成本,包括與長期薪酬安排相關的成本和基於實現長期業績指標的其他基於股權的薪酬;通常由非現金、基於股票的薪酬組成。在截至2019年9月30日的年度內,由於公司長期薪酬計劃的變化,公司發放了某些激勵過橋獎勵,允許在員工選擇時基於現金支付,這些薪酬已包括在調整中,但不符合分享薪酬的資格。看見附註16-基於股份的薪酬供進一步討論;
•重組及相關費用,包括與各部門重組計劃相關的項目成本。看見附註4--重組及相關費用瞭解更多詳情;
•交易相關費用包括(1)期內符合資格的收購交易的交易成本,或與收購業務直接相關的後續整合相關項目成本;以及(2)在持續運營中確認的資產剝離相關交易成本和剝離後的分離成本,其中包括促進共享業務分離的增量成本、轉移的共享服務業務的開發、作為剝離和退出TSA的一部分轉移的平臺和人員。看見附註1-列報基礎和重要會計政策有關更多詳細信息,請訪問;
•可歸因於公司對Energizer普通股的投資的損益,這些普通股是作為公司出售和剝離廣汽集團所收到的部分代價獲得的。看見注2-資產剝離和附註13-金融工具的公允價值供進一步討論;
•非現金購買會計、在收購後持續經營收益中確認的存貨調整(適用時);
•在持續經營收益中實現和確認的非現金資產減值或註銷(適用時);
•截至2020年6月28日和2019年6月30日止三個月和九個月期間的多幣種貸款應佔外幣損益,這些外幣損益是與外國子公司簽訂的,以換取母公司在截至2019年9月30日的年度內收到剝離收益並分配各自外國子公司的淨資產,作為GBL和GAC剝離的一部分。本公司已訂立各種套期保值安排,以減低與該等貸款有關的外匯風險波動;
•截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月期間與Salus相關的法律和訴訟費用,因為它們不被視為持續商業產品公司的組成部分,但公司將繼續合併,直到Salus業務可以完全解散和/或解除合併;
•在截至2020年6月28日的三個月期間,由於履行義務而清償Salus CLO債務的收益。看見附註10-債務有關詳情,請參閲;及
•其他調整主要包括:(1)截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月期間,威斯康星州米德爾頓公司設施洪災損失的費用和成本回收;(2)截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月期間一名主要高管離職的增量成本;(3)截至2019年6月30日的三個月和九個月期間與GPC安全召回相關的增量成本;(4)H&以及(5)在截至2019年6月30日的9個月內,對在EMEA完成GPC配送中心整合後延遲發貨的某些罰款和處罰。
截至2020年6月28日和2019年6月30日的3個月和9個月期間,SBH的可報告部門的部門調整後EBITDA如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期末 | | | | 九個月期末 | | |
SBH(百萬) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
HHI | | $ | 43.6 | | | $ | 67.7 | | | $ | 156.0 | | | $ | 175.9 | |
高性能 | | 25.0 | | | 18.2 | | | 69.4 | | | 57.7 | |
GPC | | 50.6 | | | 39.0 | | | 122.1 | | | 100.9 | |
H&G | | 55.5 | | | 53.3 | | | 80.6 | | | 85.9 | |
部門調整後EBITDA合計 | | 174.7 | | | 178.2 | | | 428.1 | | | 420.4 | |
公司 | | 10.3 | | | 5.3 | | | 21.1 | | | 16.7 | |
利息費用 | | 36.1 | | | 33.9 | | | 106.5 | | | 185.1 | |
折舊攤銷 | | 35.0 | | | 35.9 | | | 113.1 | | | 138.4 | |
基於份額和激勵的薪酬 | | 14.2 | | | 15.6 | | | 43.3 | | | 38.7 | |
重組及相關費用 | | 12.2 | | | 20.7 | | | 61.6 | | | 42.2 | |
與交易相關的收費 | | 6.1 | | | 4.8 | | | 17.4 | | | 16.4 | |
持有待售資產的損失 | | 1.1 | | | — | | | 26.8 | | | — | |
無形資產減值核銷 | | — | | | — | | | 24.2 | | | — | |
(收益)勁量投資虧損 | | (60.1) | | | 33.2 | | | 8.2 | | | 38.2 | |
多幣種資產剝離貸款的外幣折算 | | 4.5 | | | 7.7 | | | 5.0 | | | 29.5 | |
GPC安全召回 | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | |
薩盧斯 | | 0.2 | | | — | | | 0.6 | | | — | |
Salus CLO債務清償 | | (76.2) | | | — | | | (76.2) | | | — | |
其他 | | 0.1 | | | 1.6 | | | 0.4 | | | 3.9 | |
所得税前營業收入 | | $ | 191.2 | | | $ | 19.5 | | | $ | 76.1 | | | $ | (89.4) | |
目錄
SPECTRUM Brands Holdings,INC.SB/RH Holdings,LLC
簡明合併財務報表附註
(單位:百萬,未經審計)
注20-分部信息(續)
截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月期間,SB/RH的可報告部門的調整後EBITDA如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期末 | | | | 九個月期末 | | |
SB/RH(百萬) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
HHI | | $ | 43.6 | | | $ | 67.7 | | | $ | 156.0 | | | $ | 175.9 | |
高性能 | | 25.0 | | | 18.2 | | | 69.4 | | | 57.7 | |
GPC | | 50.6 | | | 39.0 | | | 122.1 | | | 100.9 | |
H&G | | 55.5 | | | 53.3 | | | 80.6 | | | 85.9 | |
部門調整後EBITDA合計 | | 174.7 | | | 178.2 | | | 428.1 | | | 420.4 | |
公司 | | 9.3 | | | 5.6 | | | 16.6 | | | 15.4 | |
利息費用 | | 36.0 | | | 33.7 | | | 106.0 | | | 125.2 | |
折舊攤銷 | | 35.0 | | | 35.9 | | | 113.1 | | | 138.4 | |
基於份額和激勵的薪酬 | | 13.8 | | | 15.2 | | | 42.3 | | | 37.6 | |
重組及相關費用 | | 12.2 | | | 20.7 | | | 61.6 | | | 42.2 | |
與交易相關的收費 | | 6.1 | | | 4.8 | | | 17.4 | | | 16.4 | |
持有待售資產的損失 | | 1.1 | | | — | | | 26.8 | | | — | |
無形資產減值核銷 | | — | | | — | | | 24.2 | | | — | |
(收益)勁量投資虧損 | | (60.1) | | | 33.2 | | | 8.2 | | | 38.2 | |
多幣種資產剝離貸款的外幣折算 | | 4.5 | | | 7.7 | | | 4.9 | | | 29.5 | |
GPC安全召回 | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | |
其他 | | 0.1 | | | 0.4 | | | 0.4 | | | 2.8 | |
所得税前營業收入(虧損) | | $ | 116.7 | | | $ | 21.0 | | | $ | 6.6 | | | $ | (26.0) | |
注21-每股收益(簡寫為SBH)
截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月期間,基本和稀釋每股收益計算的分子和分母與反稀釋股票的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期末 | | | | 九個月期末 | | |
(單位為百萬,不包括每股金額) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
分子 | | | | | | | | |
可歸因於控股權益的持續經營淨收益(虧損) | | $ | 137.1 | | | $ | (24.7) | | | $ | 40.2 | | | $ | (108.8) | |
可歸因於控股權益的非持續經營收益(虧損) | | 8.0 | | | (1.2) | | | 12.2 | | | 699.1 | |
可歸因於控股權益的淨收益(虧損) | | $ | 145.1 | | | $ | (25.9) | | | $ | 52.4 | | | $ | 590.3 | |
分母 | | | | | | | | |
加權平均流通股-基本 | | 43.1 | | | 48.8 | | | 45.3 | | | 51.3 | |
稀釋股份 | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | — | |
加權平均流通股-稀釋 | | 43.2 | | | 48.8 | | | 45.4 | | | 51.3 | |
每股收益 | | | | | | | | |
持續經營的基本每股收益 | | $ | 3.19 | | | $ | (0.51) | | | $ | 0.89 | | | $ | (2.12) | |
非持續經營的基本每股收益 | | 0.18 | | | (0.02) | | | 0.27 | | | 13.62 | |
基本每股收益 | | $ | 3.37 | | | $ | (0.53) | | | $ | 1.16 | | | $ | 11.50 | |
來自持續運營的稀釋後每股收益 | | $ | 3.18 | | | $ | (0.51) | | | $ | 0.89 | | | $ | (2.12) | |
非持續經營攤薄後每股收益 | | 0.18 | | | (0.02) | | | 0.27 | | | 13.62 | |
稀釋後每股收益 | | $ | 3.36 | | | $ | (0.53) | | | $ | 1.16 | | | $ | 11.50 | |
從分母中剔除的反稀釋股票的加權平均數 | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.1 | |
第二項:財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論和分析
引言
以下是管理層對財務結果、流動性和其他與我們業績相關的關鍵項目的討論,應與本季度報告10-Q表格第1項中包含的簡明綜合財務報表和相關注釋一起閲讀。除非上下文另有説明,否則術語“公司”、“我們”、“我們”或“我們”均指Spectrum Brands Holdings,Inc.及其附屬公司及SB/RH Holdings,LLC及其附屬公司(“SB/RH”)合稱。
業務概述
本公司是一家多元化的全球品牌消費品和家居必需品公司。我們在四個垂直整合的以產品為重點的細分市場管理業務:(I)硬件和家居裝修(“HHI”)、(Ii)家居和個人護理(“HPC”)、(Iii)全球寵物護理(“GPC”)和(Iv)家居和花園(“H&G”)。該公司通過包括零售商、批發商和分銷商、原始設備製造商(OEM)和建築公司在內的各種貿易渠道,在北美(“NA”)、歐洲、中東和非洲(“EMEA”)、拉丁美洲(“LATAM”)和亞太地區(“APAC”)地區製造、營銷和/或分銷其產品。我們在多個產品類別的各種品牌和專利技術下,在我們的地區享有很強的知名度。全球和地理戰略倡議和財務目標是在公司層面確定的。每個部門都負責實施明確的戰略計劃和實現特定的財務目標,並有一名總裁或總經理負責該部門內所有產品線的銷售和營銷計劃以及財務結果。看見注20-細分市場信息有關持續運營部門的更多信息,請參閲。以下是合併業務的概述,按細分部門彙總產品類型和品牌:
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線段 | | 產品 | | 品牌 |
HHI | | 安保:住宅鎖套裝和門五金,包括旋鈕、槓桿、門栓、把手套裝,包括電子鎖和連接鎖。 管道和附件:廚房和浴室水龍頭及配件。 建築商硬件:鉸鏈、金屬型材、防盜五金、履帶推拉門五金、閘門五金。 | | 安保:Kwikset®、Weiser®、Baldwin®、Tell Manufacturing®和EZSET® 管道和附件:Pfister® 建築商硬件:National Hardware®、Fanal® |
高性能 | | 家用電器:小型廚房電器,包括烤麪包機、咖啡機、慢爐子、攪拌機、攪拌機、燒烤架、食品加工機、榨汁機、烤麪包機、麪包機和熨斗。 個人護理:電吹風、扁平熨斗和矯直器、旋轉式和箔式電動剃鬚刀、個人理髮師、鬍鬚和鬍鬚修剪器、身體修飾器、鼻子和耳朵修剪器、女式剃鬚刀、理髮套件和強脈衝光脱毛系統。 | | 家用電器:Black&Decker®、Russell Hobbs®、George Foreman®、Toastmaster®、Juiceman®、Farberware®和Breadman® 個人護理:Remington®和LumaBella® |
GPC | | 伴侶動物:生皮咀嚼,狗和貓的清潔,培訓,保健和美容產品,小動物食品和護理產品,無生皮的狗待遇,以及狗和貓的乾濕寵物食品。 水上運動:消費性和商業性水族箱、獨立水箱、過濾系統、加熱器和水泵等水產設備,以及魚類食品、水管理和護理等水產消耗品。 | | 伴侶動物:8IN1®(8合1)、DINGO®、自然界的奇蹟®、Wild Heavest™、Littermaid®、叢林®、Excel®、Furminator®、IAMS®(僅限歐洲)、Eukanuba®(僅限歐洲)、Healthy-Hide®、Dreambone®、SmartBones®、ProSense®、Perfect Coat®、eCOTRITION®、BIRDOLA®和Digest-eeze®。 水上運動:Tetra®、Marineland®、Whisper®、Instant Ocean®、GloFish®、OmegaOne®和OmegaSea® |
H&G | | 家庭:家居害蟲控制解決方案,如蜘蛛和蠍子殺手;螞蟻和蟑螂殺手;飛行昆蟲殺手;昆蟲霧劑;黃蜂和大黃蜂殺手;以及臭蟲、跳蚤和蜱蟲防治產品。 控制措施:户外昆蟲和雜草控制溶液,以及動物驅避劑,如氣霧劑、顆粒劑和即用噴霧劑或軟管末端即用噴霧劑。 驅避劑:個人使用殺蟲劑和驅蟲產品,包括氣霧劑、乳液、泵噴霧劑和濕巾、庭院噴霧劑和香茅蠟燭。 | | 家庭:HotShot®、Black Flag®、Real-Kill®、Ultra Kill®、Ant Trap®(TAT)和RID-A-Bug®。 控制措施:Spectracide®、Garden Safe®、Liquid Figure®和生態®。 驅避劑:Cutter®和RESEL®。 |
SB/RH是SBH的全資子公司。SPECTRUM Brands,Inc.SB/RH的全資子公司(“印度國家銀行”)承擔了由SB/RH和印度國家銀行的國內子公司擔保的某些債務。看見附註10-債務有關債務的更多信息,請訪問。Sb/RH的報告節段與SBH的節段一致。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情及其引發的法規和其他供需中斷可能會對本公司的商業運營或本公司淨資產減值產生重大影響。此類影響可能包括但不限於:對我們產品的需求波動、製造和供應安排中的中斷和成本影響、第三方無法履行現有安排下的義務,以及我們生產、銷售和分銷產品所處的政治和經濟環境的重大變化。
截至本報告日期,在強制關閉非必要業務的司法管轄區內,我們繼續被歸類為基本業務,因此我們被允許繼續營業。在截至2020年3月29日的第二季度,由於新冠肺炎疫情的爆發,重磅集團的某些運營設施(主要位於中國和菲律賓)經歷了臨時限產,但到第二季度末,這些設施已經滿負荷運行或接近滿負荷運轉。隨後,在截至2020年6月28日的第三季度,墨西哥宣佈了額外的政府運營限制,暫停或限制我們的HHI運營設施的生產,這些設施將在第三季度末投入運營並提高產量。此外,我們在聖路易斯的H&G設施已於2020年4月暫時關閉,以便為新冠肺炎的確診病例提供額外的清潔和實施預防措施。這些設施繼續在現有法規下儘可能地運作,生產產量的任何限制都是短期的。
儘管存在供應影響,但在截至2020年6月28日的三個月期間和隨後的期間,公司繼續經歷持續的客户需求。雖然對我們產品的總體需求仍然強勁,但我們的團隊繼續監測需求中斷,無法保證2020財年剩餘時間內的需求水平會佔上風。我們的很大一部分客户繼續運營和銷售我們的產品,一些客户由於關閉或減少商店時間而減少了運營。在新冠肺炎疫情期間,消費者的需求和支出也發生了變化,導致變更訂單數量有限,支出減少。目前,我們沒有發現並將繼續監測客户信貸帶來的任何實質性風險,也沒有經歷過永久關閉門店或零售破產的重大影響。我們認為,新冠肺炎疫情的嚴重程度和持續時間尚不確定,可能會導致零售波動和消費者購買行為的變化。財務對我們季度和年度業績的影響程度高度取決於新冠肺炎疫情持續的時間,以及美國和全球經濟恢復正常運行的速度。
新冠肺炎疫情並未對本公司的流動資金狀況產生實質性負面影響。新冠肺炎疫情的席捲性質使得我們很難預測對我們的財務狀況和運營結果的長期影響。然而,新冠肺炎疫情可能帶來的整體經濟影響被視為對美國和全球經濟的高度負面影響。我們已經啟動了緩解措施,以管理非關鍵資本支出,評估運營支出,保存現金和流動性。產生運營現金流以滿足我們的短期流動性需求,我們預計將保持進入資本市場的機會,儘管不能保證我們有能力做到這一點。我們也沒有觀察到新冠肺炎疫情對我們的資產造成任何實質性的損失。
我們預計,對我們的財務狀況、經營結果和現金流的最終影響將取決於此類情況持續的時間長度,這最終將取決於新冠肺炎疫情的不可預見的持續時間和嚴重程度,以及政府和公眾採取的任何應對行動。
資產剝離
•全球電池和照明-2019年1月2日,根據與Energizer達成的GBL收購協議,本公司完成出售其GBL業務,現金收益為$1,956.2100萬美元,導致確認銷售税前收益#美元989.8在截至2019年9月30日的年度內,本公司的總資產為600萬歐元,包括結算營運資金和承擔債務的習慣購買價格調整,確認收購協議下的税收和法律賠償,以及與Energizer剝離Varta®消費電池業務達成和解的或有購買價格調整。GBL業務的運營結果和出售收益被確認為截至2019年6月30日的9個月期間中斷業務的組成部分。
•全球汽車護理-2019年1月28日,根據與勁量的收購協議,公司完成了廣汽業務的出售12億美元,由$組成938.7百萬美元的現金收益和242.1Energizer普通股的股票對價為100萬美元,導致持有的待售淨資產減記#美元。111.0截至2019年9月30日止年度,包括結算營運資金及承擔債務的慣常收購價格調整、根據廣汽收購協議確認税項及法律賠償。在截至2019年6月30日的9個月期間,為處置廣汽業務而持有的待售淨資產的運營和減記結果被確認為非持續運營的組成部分。
•科沃登行動-2020年3月29日,公司完成了其位於荷蘭科沃登的DCF生產設施和配送中心的出售,現金收益為美元30.1100萬美元,須經營運資本和其他典型的結賬調整,導致待售資產損失#美元26.8在截至2020年6月28日的9個月內達到100萬。
看見注2-資產剝離請參閲本季度報告其他部分的簡明綜合財務報表附註,瞭解有關分類為待售和非持續經營的資產和負債的更多信息。
收購
2020年3月10日,本公司與歐米茄海洋有限責任公司(“歐米茄”)簽訂了一項資產購買協議,歐米茄是一家主要由歐米茄品牌組成的家用和商用水族館市場優質魚類食品和消費品的製造商和營銷商,購買價格約為$16.9百萬歐米茄自2020年3月10日以來的經營業績包括在公司的簡明綜合收益表中,並在截至2020年6月28日的三個月和九個月期間的GPC報告部分中報告。看見注3-收購請參閲本季度報告其他部分的簡明綜合財務報表附註,瞭解更多信息。
重組活動
我們不斷尋求提高我們的運營效率,使我們的製造能力和產品成本與市場需求相匹配,並更好地利用我們的製造資源。我們已採取各種措施降低製造和運營成本,這可能會對精簡綜合財務報表的財務結果的可比性產生重大影響。這些倡議中最重要的是全球生產力提高計劃,開始於截至2019年9月30日的一年內。看見附註4--重組及相關費用在簡明綜合財務報表的附註中,請參閲本季度報告的其他部分,以瞭解更多信息。
再融資活動
再融資活動對簡明合併財務報表財務結果的可比性有重大影響。自2019年11月15日起,公司完成了對其6.625%未償還本金為$的高級無擔保票據117.4百萬美元,確認清償債務損失#美元2.6百萬美元,包括非現金費用$1.1可歸因於沖銷與債務相關的遞延融資成本的百萬美元。看見附註10-債務如需更多信息,請參閲本季度報告其他部分的“簡明綜合財務報表附註”。
Salus CLO
在截至2020年6月28日的三個月和九個月期間,Salus CLO項下的無追索權債務已有效清償,從而確認清償債務的非現金收益7620萬美元,其中包括未償還債務的賬面價值7700萬美元,以及未攤銷貼現和債務發行成本80萬美元。看見附註10-債務如需更多信息,請參閲本季度報告其他部分的“簡明綜合財務報表附註”。
新租賃會計準則的採納
2019年10月1日,本公司通過ASU 2016-02號租賃(主題842),及所有相關修訂,採用經修訂的追溯過渡法,從而確認額外的使用權租賃資產#美元。107.5百萬美元和額外租賃負債$113.0百萬美元,截至通過之日未對股權進行重大累積影響調整。該等比較資料並未重述,並繼續根據該等期間有效的會計準則呈報。看見附註1-列報基礎和重要會計政策和附註11-租契如需更多信息,請參閲本季度報告其他部分的“簡明綜合財務報表附註”。
非GAAP計量
我們的合併和部門業績包含非GAAP指標,如有機淨銷售額和調整後的EBITDA(“扣除利息、税項、折舊、攤銷前的收益”)。雖然我們認為有機淨銷售額和調整後的EBITDA是有用的補充信息,但此類調整後的結果並不打算根據美國公認的會計原則(“GAAP”)取代我們的財務結果,應該與這些GAAP結果一起閲讀。
有機淨銷售額。我們將有機淨銷售額定義為不包括外幣匯率變化的影響和收購(如果適用)的影響的淨銷售額。我們認為,這一非GAAP衡量標準為投資者提供了有用的信息,因為它反映了我們活動中的地區和運營部門表現,不受貨幣匯率變化和收購的影響。我們使用有機淨銷售額作為衡量標準之一,以監控和評估我們的區域和細分市場表現。有機增長是通過將有機淨銷售額與上一年的淨銷售額進行比較來計算的。貨幣匯率變化的影響是通過使用上一比較期間有效的貨幣匯率換算該期間的淨銷售額來確定的。淨銷售額歸因於基於目的地國家/地區的地理區域。我們不包括本年度被收購業務的淨銷售額,這些業務在上一時期沒有可比銷售額。以下是截至2020年6月28日的3個月和9個月期間報告的淨銷售額與截至2019年6月30日的3個月和9個月期間的有機淨銷售額的對賬:
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三個月期末 (單位:百萬,不包括%) | | 2020年6月28日 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 淨銷售額 | | 貨幣變動的影響 | | 不包括貨幣變動影響的淨銷售額 | | 收購的效果 | | 有機 淨銷售額 | | 淨銷售額 2019年6月30日 | | 方差 | | |
HHI | | $ | 281.6 | | | $ | 0.8 | | | $ | 282.4 | | | $ | — | | | $ | 282.4 | | | $ | 354.6 | | | $ | (72.2) | | | (20.4) | % |
高性能 | | 250.6 | | | 8.6 | | | 259.2 | | | — | | | 259.2 | | | 243.4 | | | 15.8 | | | 6.5 | % |
GPC | | 241.5 | | | 1.5 | | | 243.0 | | | (2.9) | | | 240.1 | | | 221.7 | | | 18.4 | | | 8.3 | % |
H&G | | 210.6 | | | 0.1 | | | 210.7 | | | — | | | 210.7 | | | 202.5 | | | 8.2 | | | 4.0 | % |
總計 | | $ | 984.3 | | | $ | 11.0 | | | $ | 995.3 | | | $ | (2.9) | | | $ | 992.4 | | | $ | 1,022.2 | | | (29.8) | | | (2.9) | % |
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九個月期末 (單位:百萬,不包括%) | | 2020年6月28日 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 淨銷售額 | | 貨幣變動的影響 | | 不包括貨幣變動影響的淨銷售額 | | 收購的效果 | | 有機 淨銷售額 | | 淨銷售額 2019年6月30日 | | 方差 | | |
HHI | | $ | 908.4 | | | $ | 0.8 | | | $ | 909.2 | | | $ | — | | | $ | 909.2 | | | $ | 990.7 | | | $ | (81.5) | | | (8.2) | % |
高性能 | | 805.4 | | | 19.4 | | | 824.8 | | | — | | | 824.8 | | | 782.3 | | | 42.5 | | | 5.4 | % |
GPC | | 684.2 | | | 4.3 | | | 688.5 | | | (3.7) | | | 684.8 | | | 641.3 | | | 43.5 | | | 6.8 | % |
H&G | | 395.6 | | | 0.1 | | | 395.7 | | | — | | | 395.7 | | | 394.9 | | | 0.8 | | | 0.2 | % |
總計 | | $ | 2,793.6 | | | $ | 24.6 | | | $ | 2,818.2 | | | $ | (3.7) | | | $ | 2,814.5 | | | $ | 2,809.2 | | | 5.3 | | | 0.2 | % |
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是管理層使用的非GAAP衡量標準,我們認為它們為投資者提供了有用的信息,因為它們反映了我們部門的持續經營業績和趨勢,不包括每個可比期間的某些基於非現金的費用和/或非經常性項目。它們還便於同行公司之間的比較,因為由於資本結構和税收策略的不同,不同組織之間的利息、税項、折舊和攤銷可能會有很大差異。調整後的EBITDA還用於確定對公司債務契約的遵守情況。EBITDA的計算方法是將公司的所得税費用、利息費用、折舊費用和攤銷費用(從無形資產中)從淨收入中剔除。調整後的EBITDA進一步不包括:
•基於股票和其他激勵性薪酬成本,包括與長期薪酬安排相關的成本和基於實現長期業績指標的其他基於股權的薪酬;通常由非現金、基於股票的薪酬組成。在截至2019年9月30日的年度內,由於公司長期薪酬計劃的變化,公司發放了某些激勵過橋獎勵,允許在員工選擇時基於現金支付,這些薪酬已包括在調整中,但不符合分享薪酬的資格。看見附註16-基於股份的薪酬請參閲本季度報告其他部分的簡明綜合財務報表附註,瞭解更多詳情;
•重組及相關費用,包括與公司各部門重組計劃相關的項目成本。看見附註4--重組及相關費用請參閲本季度報告其他部分的簡明綜合財務報表附註,瞭解更多詳情;
•交易相關費用包括(1)期內符合資格的收購交易的交易成本,或與被收購業務直接相關的後續整合相關項目成本;及(2)在持續運營中確認的與資產剝離相關的交易成本,以及剝離後的分離成本,其中包括促進共享業務分離的增量成本,包括開發轉移的共享服務業務、作為剝離一部分轉移的平臺和人員以及退出過渡服務安排(TSA)和反向TSA。看見附註1-列報基礎和重要會計政策請參閲本季度報告其他部分的簡明綜合財務報表附註,瞭解更多詳情;
•本公司投資Energizer普通股的損益,在截至2019年9月30日的年度內作為本公司出售和剝離GAC所收到的部分代價收購。看見注2-資產剝離和附註13-金融工具的公允價值請參閲本季度報告其他部分的簡明綜合財務報表附註,瞭解更多詳情;
•非現金購買會計、在收購後持續經營收益中確認的存貨調整(適用時);
•在持續經營收益中實現和確認的非現金資產減值或註銷(適用時);
•截至2020年6月28日和2019年6月30日止三個月和九個月期間的多幣種貸款應佔外幣損益,這些外幣損益是與外國子公司簽訂的,以換取母公司在截至2019年9月30日的年度內收到資產剝離收益,並作為GBL和GAC資產剝離的一部分分配各自外國子公司的淨資產。本公司已訂立各種套期保值安排,以減低與該等貸款有關的外匯風險波動;
•截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月期間與Salus相關的法律和訴訟費用,因為它們不被視為持續商業產品公司的組成部分,但公司將繼續合併,直到Salus業務可以完全解散和/或解除合併;
•在截至2020年6月28日的三個月期間,由於履行義務而清償Salus CLO債務的收益。看見附註10-債務有關詳情,請參閲本季度報告其他部分的簡明綜合財務報表附註;及
•其他調整主要包括:(1)截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月期間,威斯康星州米德爾頓公司設施洪災損失的費用和成本回收;(2)截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月期間一名主要高管離職的增量成本;(3)截至2019年6月30日的三個月和九個月期間與GPC安全召回相關的增量成本;(4)H&以及(5)在截至2019年6月30日的9個月內,對在EMEA完成GPC配送中心整合後延遲發貨的某些罰款和處罰。
調整後的EBITDA利潤率按調整後的EBITDA計算,佔各自期間和部門報告的淨銷售額的百分比。
以下是SBH截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月調整後EBITDA的淨收入對賬。
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SPECTRUM BRANES控股公司 (百萬) | | HHI | | 高性能 | | GPC | | H&G | | 公司 | | 固形 |
截至2020年6月28日的三個月期間 | | | | | | | | | | | | |
持續經營淨收益 | | $ | 34.8 | | | $ | 12.9 | | | $ | 35.8 | | | $ | 50.4 | | | $ | 3.7 | | | $ | 137.6 | |
所得税費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 53.6 | | | 53.6 | |
利息費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 36.1 | | | 36.1 | |
折舊攤銷 | | 8.5 | | | 8.7 | | | 9.2 | | | 5.1 | | | 3.5 | | | 35.0 | |
EBITDA | | 43.3 | | | 21.6 | | | 45.0 | | | 55.5 | | | 96.9 | | | 262.3 | |
基於份額和激勵的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14.2 | | | 14.2 | |
重組及相關費用 | | 0.3 | | | 0.7 | | | 2.1 | | | — | | | 9.1 | | | 12.2 | |
與交易相關的收費 | | — | | | 3.0 | | | 2.4 | | | — | | | 0.7 | | | 6.1 | |
勁量投資收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (60.1) | | | (60.1) | |
持有待售資產的損失 | | — | | | — | | | 1.1 | | | — | | | — | | | 1.1 | |
多幣種資產剝離貸款的外幣折算 | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | 4.8 | | | 4.5 | |
薩盧斯 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | |
Salus CLO債務清償 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (76.2) | | | (76.2) | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
調整後的EBITDA | | $ | 43.6 | | | $ | 25.0 | | | $ | 50.6 | | | $ | 55.5 | | | $ | (10.3) | | | $ | 164.4 | |
淨銷售額 | | $ | 281.6 | | | $ | 250.6 | | | $ | 241.5 | | | $ | 210.6 | | | $ | — | | | $ | 984.3 | |
調整後的EBITDA利潤率 | | 15.5 | % | | 10.0 | % | | 21.0 | % | | 26.4 | % | | — | | | 16.7 | % |
截至2019年6月30日的三個月期間 | | | | | | | | | | | | |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 58.2 | | | $ | 5.7 | | | $ | 25.9 | | | $ | 48.0 | | | $ | (162.5) | | | $ | (24.7) | |
所得税費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44.2 | | | 44.2 | |
利息費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33.9 | | | 33.9 | |
折舊攤銷 | | 8.4 | | | 8.5 | | | 10.8 | | | 4.8 | | | 3.4 | | | 35.9 | |
EBITDA | | 66.6 | | | 14.2 | | | 36.7 | | | 52.8 | | | (81.0) | | | 89.3 | |
基於份額和激勵的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.6 | | | 15.6 | |
重組及相關費用 | | 1.1 | | | 3.2 | | | 1.4 | | | 0.4 | | | 14.6 | | | 20.7 | |
與交易相關的收費 | | — | | | 0.7 | | | 0.7 | | | — | | | 3.4 | | | 4.8 | |
勁量產品投資虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33.2 | | | 33.2 | |
多幣種資產剝離貸款的外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.7 | | | 7.7 | |
其他 | | — | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 1.2 | | | 1.6 | |
調整後的EBITDA | | $ | 67.7 | | | $ | 18.2 | | | $ | 39.0 | | | $ | 53.3 | | | $ | (5.3) | | | $ | 172.9 | |
淨銷售額 | | $ | 354.6 | | | $ | 243.4 | | | $ | 221.7 | | | $ | 202.5 | | | $ | — | | | $ | 1,022.2 | |
調整後的EBITDA利潤率 | | 19.1 | % | | 7.5 | % | | 17.6 | % | | 26.3 | % | | — | | | 16.9 | % |
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以下是SBH截至2020年6月28日和2019年6月30日的9個月期間調整後EBITDA的淨收入對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SPECTRUM BRANES控股公司 (百萬) | | HHI | | 高性能 | | GPC | | H&G | | 公司 | | 固形 |
截至2020年6月28日的9個月期間 | | | | | | | | | | | | |
持續經營淨收益 | | $ | 130.0 | | | $ | 31.5 | | | $ | 9.7 | | | $ | 64.9 | | | $ | (195.3) | | | $ | 40.8 | |
所得税費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35.3 | | | 35.3 | |
利息費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 106.5 | | | 106.5 | |
折舊攤銷 | | 25.1 | | | 26.5 | | | 35.1 | | | 15.4 | | | 11.0 | | | 113.1 | |
EBITDA | | 155.1 | | | 58.0 | | | 44.8 | | | 80.3 | | | (42.5) | | | 295.7 | |
基於份額和激勵的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 43.3 | | | 43.3 | |
重組及相關費用 | | 0.9 | | | 3.6 | | | 18.8 | | | 0.3 | | | 38.0 | | | 61.6 | |
與交易相關的收費 | | — | | | 7.3 | | | 7.4 | | | — | | | 2.7 | | | 17.4 | |
勁量產品投資虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.2 | | | 8.2 | |
持有待售資產的損失 | | — | | | — | | | 26.8 | | | — | | | — | | | 26.8 | |
無形資產減值核銷 | | — | | | — | | | 24.2 | | | — | | | — | | | 24.2 | |
多幣種資產剝離貸款的外幣折算 | | — | | | 0.4 | | | — | | | — | | | 4.6 | | | 5.0 | |
薩盧斯 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | | | 0.6 | |
Salus CLO債務清償 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (76.2) | | | (76.2) | |
其他 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | 0.2 | | | 0.4 | |
調整後的EBITDA | | $ | 156.0 | | | $ | 69.4 | | | $ | 122.1 | | | $ | 80.6 | | | $ | (21.1) | | | $ | 407.0 | |
淨銷售額 | | $ | 908.4 | | | $ | 805.4 | | | $ | 684.2 | | | $ | 395.6 | | | $ | — | | | $ | 2,793.6 | |
調整後的EBITDA利潤率 | | 17.2 | % | | 8.6 | % | | 17.8 | % | | 20.4 | % | | — | | | 14.6 | % |
截至2019年6月30日的9個月期間 | | | | | | | | | | | | |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 145.4 | | | $ | (9.0) | | | $ | 57.3 | | | $ | 70.8 | | | $ | (372.1) | | | $ | (107.6) | |
所得税費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18.2 | | | 18.2 | |
利息費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 185.1 | | | 185.1 | |
折舊攤銷 | | 25.3 | | | 55.7 | | | 32.0 | | | 14.4 | | | 11.0 | | | 138.4 | |
EBITDA | | 170.7 | | | 46.7 | | | 89.3 | | | 85.2 | | | (157.8) | | | 234.1 | |
基於份額的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38.7 | | | 38.7 | |
重組及相關費用 | | 4.3 | | | 4.7 | | | 6.4 | | | 1.4 | | | 25.4 | | | 42.2 | |
與交易相關的收費 | | 0.9 | | | 6.3 | | | 1.6 | | | — | | | 7.6 | | | 16.4 | |
勁量產品投資虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38.2 | | | 38.2 | |
多幣種資產剝離貸款的外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29.5 | | | 29.5 | |
GPC安全召回 | | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.7 | |
其他 | | — | | | — | | | 2.9 | | | (0.7) | | | 1.7 | | | 3.9 | |
調整後的EBITDA | | $ | 175.9 | | | $ | 57.7 | | | $ | 100.9 | | | $ | 85.9 | | | $ | (16.7) | | | $ | 403.7 | |
淨銷售額 | | $ | 990.7 | | | $ | 782.3 | | | $ | 641.3 | | | $ | 394.9 | | | $ | — | | | $ | 2,809.2 | |
調整後的EBITDA利潤率 | | 17.8 | % | | 7.4 | % | | 15.7 | % | | 21.8 | % | | — | | | 14.4 | % |
以下是SB/RH截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月調整後EBITDA的淨收入對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SB/RH Holdings,LLC (百萬) | | HHI | | 高性能 | | GPC | | H&G | | 公司 | | 固形 |
截至2020年6月28日的三個月期間 | | | | | | | | | | | | |
持續經營淨收益 | | $ | 34.8 | | | $ | 12.9 | | | $ | 35.8 | | | $ | 50.4 | | | $ | (52.6) | | | $ | 81.3 | |
所得税費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35.4 | | | 35.4 | |
利息費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 36.0 | | | 36.0 | |
折舊攤銷 | | 8.5 | | | 8.7 | | | 9.2 | | | 5.1 | | | 3.5 | | | 35.0 | |
EBITDA | | 43.3 | | | 21.6 | | | 45.0 | | | 55.5 | | | 22.3 | | | 187.7 | |
基於份額和激勵的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13.8 | | | 13.8 | |
重組及相關費用 | | 0.3 | | | 0.7 | | | 2.1 | | | — | | | 9.1 | | | 12.2 | |
與交易相關的收費 | | — | | | 3.0 | | | 2.4 | | | — | | | 0.7 | | | 6.1 | |
勁量投資收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (60.1) | | | (60.1) | |
持有待售資產的損失 | | — | | | — | | | 1.1 | | | — | | | — | | | 1.1 | |
多幣種資產剝離貸款的外幣折算 | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | 4.8 | | | 4.5 | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
調整後的EBITDA | | $ | 43.6 | | | $ | 25.0 | | | $ | 50.6 | | | $ | 55.5 | | | $ | (9.3) | | | $ | 165.4 | |
淨銷售額 | | $ | 281.6 | | | $ | 250.6 | | | $ | 241.5 | | | $ | 210.6 | | | $ | — | | | $ | 984.3 | |
調整後的EBITDA利潤率 | | 15.5 | % | | 10.0 | % | | 21.0 | % | | 26.4 | % | | — | | | 16.8 | % |
截至2019年6月30日的三個月期間 | | | | | | | | | | | | |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 58.2 | | | $ | 5.7 | | | $ | 25.9 | | | $ | 48.0 | | | $ | (166.7) | | | $ | (28.9) | |
所得税費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 49.9 | | | 49.9 | |
利息費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33.7 | | | 33.7 | |
折舊攤銷 | | 8.4 | | | 8.5 | | | 10.8 | | | 4.8 | | | 3.4 | | | 35.9 | |
EBITDA | | 66.6 | | | 14.2 | | | 36.7 | | | 52.8 | | | (79.7) | | | 90.6 | |
基於份額和激勵的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.2 | | | 15.2 | |
重組及相關費用 | | 1.1 | | | 3.2 | | | 1.4 | | | 0.4 | | | 14.6 | | | 20.7 | |
與交易相關的收費 | | — | | | 0.7 | | | 0.7 | | | — | | | 3.4 | | | 4.8 | |
勁量產品投資虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33.2 | | | 33.2 | |
多幣種資產剝離貸款的外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.7 | | | 7.7 | |
其他 | | — | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.1 | | | — | | | 0.4 | |
調整後的EBITDA | | $ | 67.7 | | | $ | 18.2 | | | $ | 39.0 | | | $ | 53.3 | | | $ | (5.6) | | | $ | 172.6 | |
淨銷售額 | | $ | 354.6 | | | $ | 243.4 | | | $ | 221.7 | | | $ | 202.5 | | | $ | — | | | $ | 1,022.2 | |
調整後的EBITDA利潤率 | | 19.1 | % | | 7.5 | % | | 17.6 | % | | 26.3 | % | | — | | | 16.9 | % |
以下是SB/RH截至2020年6月28日和2019年6月30日的9個月期間調整後EBITDA的淨收入對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SB/RH Holdings,LLC (百萬) | | HHI | | 高性能 | | GPC | | H&G | | 公司 | | 固形 |
截至2020年6月28日的9個月期間 | | | | | | | | | | | | |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 130.0 | | | $ | 31.5 | | | $ | 9.7 | | | $ | 64.9 | | | $ | (248.3) | | | $ | (12.2) | |
所得税費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18.8 | | | 18.8 | |
利息費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 106.0 | | | 106.0 | |
折舊攤銷 | | 25.1 | | | 26.5 | | | 35.1 | | | 15.4 | | | 11.0 | | | 113.1 | |
EBITDA | | 155.1 | | | 58.0 | | | 44.8 | | | 80.3 | | | (112.5) | | | 225.7 | |
基於份額的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 42.3 | | | 42.3 | |
重組及相關費用 | | 0.9 | | | 3.6 | | | 18.8 | | | 0.3 | | | 38.0 | | | 61.6 | |
與交易相關的收費 | | — | | | 7.3 | | | 7.4 | | | — | | | 2.7 | | | 17.4 | |
勁量產品投資虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.2 | | | 8.2 | |
持有待售資產的損失 | | — | | | — | | | 26.8 | | | — | | | — | | | 26.8 | |
無形資產減值核銷 | | — | | | — | | | 24.2 | | | — | | | — | | | 24.2 | |
多幣種資產剝離貸款的外幣折算 | | — | | | 0.4 | | | — | | | — | | | 4.5 | | | 4.9 | |
其他 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | 0.2 | | | 0.4 | |
調整後的EBITDA | | $ | 156.0 | | | $ | 69.4 | | | $ | 122.1 | | | $ | 80.6 | | | $ | (16.6) | | | $ | 411.5 | |
淨銷售額 | | $ | 908.4 | | | $ | 805.4 | | | $ | 684.2 | | | $ | 395.6 | | | $ | — | | | $ | 2,793.6 | |
調整後的EBITDA利潤率 | | 17.2 | % | | 8.6 | % | | 17.8 | % | | 20.4 | % | | — | | | 14.7 | % |
截至2019年6月30日的9個月期間 | | | | | | | | | | | | |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 145.4 | | | $ | (9.0) | | | $ | 57.3 | | | $ | 70.8 | | | $ | (324.6) | | | $ | (60.1) | |
所得税費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34.1 | | | 34.1 | |
利息費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 125.2 | | | 125.2 | |
折舊攤銷 | | 25.3 | | | 55.7 | | | 32.0 | | | 14.4 | | | 11.0 | | | 138.4 | |
EBITDA | | 170.7 | | | 46.7 | | | 89.3 | | | 85.2 | | | (154.3) | | | 237.6 | |
基於份額和激勵的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37.6 | | | 37.6 | |
重組及相關費用 | | 4.3 | | | 4.7 | | | 6.4 | | | 1.4 | | | 25.4 | | | 42.2 | |
與交易相關的收費 | | 0.9 | | | 6.3 | | | 1.6 | | | — | | | 7.6 | | | 16.4 | |
勁量產品投資虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38.2 | | | 38.2 | |
多幣種資產剝離貸款的外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29.5 | | | 29.5 | |
GPC安全召回 | | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 0.7 | |
其他 | | — | | | — | | | 2.9 | | | (0.7) | | | 0.6 | | | 2.8 | |
調整後的EBITDA | | $ | 175.9 | | | $ | 57.7 | | | $ | 100.9 | | | $ | 85.9 | | | $ | (15.4) | | | $ | 405.0 | |
淨銷售額 | | $ | 990.7 | | | $ | 782.3 | | | $ | 641.3 | | | $ | 394.9 | | | $ | — | | | $ | 2,809.2 | |
調整後的EBITDA利潤率 | | 17.8 | % | | 7.4 | % | | 15.7 | % | | 21.8 | % | | — | | | 14.4 | % |
綜合運營結果
以下是SBH在分別截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月期間的綜合運營業績摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括%) | | 三個月期末 | | | | 方差 | | | | 九個月期末 | | | | 方差 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | | | | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | | | |
淨銷售額 | | $ | 984.3 | | | $ | 1,022.2 | | | $ | (37.9) | | | (3.7) | % | | $ | 2,793.6 | | | $ | 2,809.2 | | | $ | (15.6) | | | (0.6) | % |
毛利 | | 348.9 | | | 361.0 | | | (12.1) | | | (3.4) | % | | 946.9 | | | 972.4 | | | (25.5) | | | (2.6) | % |
營業費用 | | 254.3 | | | 268.2 | | | (13.9) | | | (5.2) | % | | 830.3 | | | 812.5 | | | 17.8 | | | 2.2 | % |
利息費用 | | 36.1 | | | 33.9 | | | 2.2 | | | 6.5 | % | | 106.5 | | | 185.1 | | | (78.6) | | | (42.5) | % |
其他營業外(收入)費用,淨額 | | (56.5) | | | 39.4 | | | (95.9) | | | N/m | | 10.2 | | | 64.2 | | | (54.0) | | | (84.1) | % |
所得税費用 | | 53.6 | | | 44.2 | | | 9.4 | | | 21.3 | % | | 35.3 | | | 18.2 | | | 17.1 | | | 94.0 | % |
持續經營的淨收益(虧損) | | 137.6 | | | (24.7) | | | 162.3 | | | N/m | | 40.8 | | | (107.6) | | | 148.4 | | | N/m |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | 8.0 | | | (1.2) | | | 9.2 | | | N/m | | 12.2 | | | 699.1 | | | (686.9) | | | (98.3) | % |
淨收益(損失) | | 145.6 | | | (25.9) | | | 171.5 | | | N/m | | 53.0 | | | 591.5 | | | (538.5) | | | (91.0) | % |
N/m=沒有意義 | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額。以下是分別截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月期間按細分市場劃分的淨銷售額摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括%) | | 三個月期末 | | | | 方差 | | | | 九個月期末 | | | | 方差 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | | | | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | | | |
HHI | | $ | 281.6 | | | $ | 354.6 | | | $ | (73.0) | | | (20.6) | % | | $ | 908.4 | | | $ | 990.7 | | | $ | (82.3) | | | (8.3) | % |
高性能 | | 250.6 | | | 243.4 | | | 7.2 | | | 3.0 | % | | 805.4 | | | 782.3 | | | 23.1 | | | 3.0 | % |
GPC | | 241.5 | | | 221.7 | | | 19.8 | | | 8.9 | % | | 684.2 | | | 641.3 | | | 42.9 | | | 6.7 | % |
H&G | | 210.6 | | | 202.5 | | | 8.1 | | | 4.0 | % | | 395.6 | | | 394.9 | | | 0.7 | | | 0.2 | % |
淨銷售額 | | $ | 984.3 | | | $ | 1,022.2 | | | (37.9) | | | (3.7) | % | | $ | 2,793.6 | | | $ | 2,809.2 | | | (15.6) | | | (0.6) | % |
以下列出了截至2019年6月30日的三個月和九個月期間到截至2020年6月28日的三個月和九個月期間淨銷售額變化的主要組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 三個月期末 | | 九個月期末 |
截至2019年6月30日的淨銷售額 | | $ | 1,022.2 | | | $ | 2,809.2 | |
HPC的增加 | | 15.8 | | | 42.5 | |
GPC的增長 | | 18.4 | | | 43.5 | |
H&G的增加 | | 8.2 | | | 0.8 | |
衞生保健指數(HHI)的下降 | | (72.2) | | | (81.5) | |
收購銷售 | | 2.9 | | | 3.7 | |
外幣影響,淨額 | | (11.0) | | | (24.6) | |
截至2020年6月28日的淨銷售額 | | $ | 984.3 | | | $ | 2,793.6 | |
該公司確認,在截至2020年6月28日的三個月和九個月期間,有機淨銷售額分別減少了2980萬美元,或2.9%,增加了530萬美元,或0.2%。
毛利。截至二零二零年六月二十八日止三個月,毛利減少1,210萬美元,毛利率由35.3%微升至35.4%,主要原因是和重保險銷售量減少、增加材料投入成本(包括政府強制新冠肺炎關停的關税)及不利的交易外幣損失,但有利的產品組合及正面的生產力抵銷了上述影響。截至二零二零年六月二十八日止九個月,毛利減少2,550萬美元,毛利率由34.6%降至33.9%,主要是由於和重保險銷售量減少、增加材料及投入成本(包括新冠肺炎相關停工的關税)、不利的交易外幣損失、遞增重組成本及加速折舊開支,作為全球生產力改善計劃的一部分,但因有利的產品組合及扣除追溯關税的正生產力所抵銷。
運營費用。在截至2020年6月28日的三個月期間,由於銷售、一般和行政費用減少780萬美元,以及重組和相關費用減少770萬美元,運營費用減少了1390萬美元,降幅為5.2%。截至2020年6月28日的9個月,營業費用增加了1780萬美元,增幅為2.2%,這是因為確認了與Coevorden Operations剝離相關的待售資產虧損2680萬美元,無形資產減值註銷2420萬美元,重組和相關費用增加了840萬美元;被銷售以及一般和行政費用減少3960萬美元所抵消,這主要是由於上一年與HPC業務取消確認相關的增量折舊和攤銷看見附註4--重組及相關費用有關重組的更多詳情,請參閲本季度報告其他部分的簡明綜合財務報表附註。
利息支出。截至2020年6月28日的三個月期間,由於債務餘額增加,利息支出增加了220萬美元,增幅為6.5%,而截至2020年6月28日的九個月期間,由於債務和平均利率總體較低,利息支出減少了7860萬美元,降幅為42.5%。看見附註10-債務請參閲本季度報告其他部分的簡明綜合財務報表附註,瞭解更多詳細信息。
其他營業外費用,淨額。在截至2020年6月28日的三個月裏,由於我們對Energizer普通股的投資產生了已實現和未實現的收益,其他營業外支出減少了9590萬美元,在截至2020年6月28日的9個月裏,由於我們對Energizer普通股的投資出現了更高的虧損,以及前一年與GBL和GAC資產剝離相關的外國子公司的多貨幣貸款相關的外幣虧損,其他非營業費用減少了5400萬美元。看見附註13-財務公允價值本季度報告其他部分包括的簡明綜合財務報表附註中的工具,以瞭解更多詳細信息。
所得税。在截至2020年6月28日的三個月和九個月期間,我們估計的年度有效税率受到了應繳納美國税的美國境外收入的重大影響,包括對全球無形低税收入徵收的美國税,在美國以外賺取的很可能不會導致税收優惠的虧損,某些不可扣除的費用,以及與美國聯邦法定税率不同的外國税率。
在截至2020年6月28日的9個月期間,該公司記錄了與美國返回撥備差異相關的520萬美元的税收優惠,主要來自GILTI的變化,這被記錄為期間成本。該公司還確認了一項所得税審查的有利解決方案帶來的530萬美元的税收優惠。
非持續經營的收入。停產業務包括剝離分別於2019年1月2日和2019年1月28日出售的GBL和GAC部門。這些業務的經營結果、財務狀況和現金流在列報的所有期間都作為非持續經營單獨報告。在截至2020年6月28日的3個月和9個月期間,公司確認了税收和法律賠償以及收購協議下其他商定資金的變化帶來的增量收入。在截至2020年6月28日的三個月期間,公司確認了一美元8.8與GBL剝離相關的恢復撥備調整給停產業務帶來的1000萬税收優惠,主要是因為已出售業務的非美國部分對美國GILTI的變化。
非控股權益。應佔非控股權益的淨收入反映了我們的非全資子公司的應佔會計權益的淨收入份額。該數額根據該附屬公司在該期間的淨收益或虧損以及非SBH擁有的百分比權益而有所不同。
某人/RH
以下是SB/RH分別截至2020年6月28日和2019年6月30日的三個月和九個月期間的綜合運營結果摘要:
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(單位:百萬,不包括%) | | 三個月期末 | | | | 方差 | | | | 九個月期末 | | | | 方差 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | | | | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | | | |
淨銷售額 | | $ | 984.3 | | | $ | 1,022.2 | | | $ | (37.9) | | | (3.7) | % | | $ | 2,793.6 | | | $ | 2,809.2 | | | $ | (15.6) | | | (0.6) | % |
毛利 | | 348.9 | | | 361.0 | | | (12.1) | | | (3.4) | % | | 946.9 | | | 972.4 | | | (25.5) | | | (2.6) | % |
營業費用 | | 252.7 | | | 266.9 | | | (14.2) | | | (5.3) | % | | 824.1 | | | 808.7 | | | 15.4 | | | 1.9 | % |
利息費用 | | 36.0 | | | 33.7 | | | 2.3 | | | 6.8 | % | | 106.0 | | | 125.2 | | | (19.2) | | | (15.3) | % |
其他營業外(收入)費用,淨額 | | (56.5) | | | 39.4 | | | (95.9) | | | N/m | | 10.2 | | | 64.5 | | | (54.3) | | | (84.2) | % |
所得税費用 | | 35.4 | | | 49.9 | | | (14.5) | | | (29.1) | % | | 18.8 | | | 34.1 | | | (15.3) | | | (44.9) | % |
持續經營的淨收益(虧損) | | 81.3 | | | (28.9) | | | 110.2 | | | N/m | | (12.2) | | | (60.1) | | | 47.9 | | | (79.7) | % |
非持續經營的淨收益(虧損),税後淨額 | | 8.0 | | | (1.2) | | | 9.2 | | | N/m | | 12.2 | | | 699.1 | | | (686.9) | | | (98.3) | % |
淨收益(損失) | | 89.3 | | | (30.1) | | | 119.4 | | | N/m | | — | | | 639.0 | | | (639.0) | | | (100.0) | % |
N/m=沒有意義 | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月28日止三個月及九個月期間,淨銷售額、毛利、營運開支、利息開支及其他非營運開支的變動主要歸因於先前討論的SBH變動。
細分財務數據
硬件與家居裝修
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(單位:百萬,不包括%) | | 三個月期末 | | | | 方差 | | | | 九個月期末 | | | | 方差 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | | | | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | | | |
淨銷售額 | | $ | 281.6 | | | $ | 354.6 | | | $ | (73.0) | | | (20.6) | % | | $ | 908.4 | | | $ | 990.7 | | | $ | (82.3) | | | (8.3) | % |
營業收入 | | 35.0 | | | 57.6 | | | (22.6) | | | (39.2) | % | | 130.5 | | | 145.3 | | | (14.8) | | | (10.2) | % |
營業利潤率 | | 12.4 | % | | 16.2 | % | | (380) | bps | | | | 14.4 | % | | 14.7 | % | | (30) | bps | | |
調整後的EBITDA | | $ | 43.6 | | | $ | 67.7 | | | $ | (24.1) | | | (35.6) | % | | $ | 156.0 | | | $ | 175.9 | | | $ | (19.9) | | | (11.3) | % |
調整後的EBITDA利潤率 | | 15.5 | % | | 19.1 | % | | (360) | bps | | | | 17.2 | % | | 17.8 | % | | (60) | bps | | |
N/m=沒有意義 | | | | | | | | | | | | | | | | |
這三個月的淨銷售額減少了7300萬美元,降幅為20.6%,其中有機淨銷售額減少了7220萬美元,降幅為20.4%。
•安全減少了7,500萬美元,原因是政府強制新冠肺炎相關的臨時停工限制了供應水平,住宅安全服務提供商的數量減少,部分被優惠的定價抵消了供應限制。
•管道減少了150,000美元,這是由於新冠肺炎相關的門店關閉和限制(主要是在北美以外)導致的銷量減少,被多户開發渠道的市場份額增加和優惠的定價所抵消。
•硬件增加了440萬美元,原因是家庭中心渠道推出了新產品,通過在線零售渠道增加了銷量,以及優惠的定價。
這三個月的營業收入減少了2,260萬美元,利潤率下降了380個基點,原因是銷售量減少,以及政府強制新冠肺炎相關的臨時停工導致固定間接成本下降。這三個月的調整後EBITDA減少了2,410萬美元,利潤率下降了360個基點,原因是銷售量減少,以及政府強制新冠肺炎相關的臨時關閉導致固定間接成本下降。
前9個月的淨銷售額減少了8230萬美元,降幅為8.3%,其中有機淨銷售額減少了8150萬美元,降幅為8.2%。
•安全減少了8,810萬美元,原因是政府強制新冠肺炎相關的臨時停工限制了供應水平,建築商渠道的銷量減少,加上客户流失導致的銷量減少,部分抵消了有利的定價。
•衞浴增加了240萬美元,這是由於零售渠道的促銷相關數量以及多家庭開發渠道的市場份額增加和有利的定價。
•硬件增加了420萬美元,原因是家庭中心渠道推出了新產品,通過在線零售渠道增加了銷量,以及優惠的定價。
這九個月的營業收入減少了1,480萬美元,利潤率下降了30個基點,原因是銷售量減少,包括關税在內的材料和投入成本增加,以及政府強制新冠肺炎相關的臨時關閉導致的固定間接費用成本增加,但被追溯關税排除所抵消。這九個月的調整後EBITDA減少1,990萬美元,利潤率下降60個基點,原因是銷售量減少,包括關税在內的材料和投入成本增加,以及政府強制新冠肺炎相關臨時關閉導致的固定間接費用成本增加,但被追溯關税排除所抵消。
居家和個人護理
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(單位:百萬,不包括%) | | 三個月期末 | | | | 方差 | | | | 九個月期末 | | | | 方差 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | | | | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | | | |
淨銷售額 | | $ | 250.6 | | | $ | 243.4 | | | $ | 7.2 | | | 3.0 | % | | $ | 805.4 | | | $ | 782.3 | | | $ | 23.1 | | | 3.0 | % |
營業收入(虧損) | | 11.3 | | | 5.7 | | | 5.6 | | | 98.2 | % | | 31.5 | | | (9.0) | | | 40.5 | | | N/m |
營業收入(虧損)利潤率 | | 4.5 | % | | 2.3 | % | | 220 | bps | | | | 3.9 | % | | (1.2 | %) | | 510 | bps | | |
調整後的EBITDA | | $ | 25.0 | | | $ | 18.2 | | | $ | 6.8 | | | 37.4 | % | | $ | 69.4 | | | $ | 57.7 | | | $ | 11.7 | | | 20.3 | % |
調整後的EBITDA利潤率 | | 10.0 | % | | 7.5 | % | | 250 | bps | | | | 8.6 | % | | 7.4 | % | | 120 | bps | | |
N/m=沒有意義 | | | | | | | | | | | | | | | | |
這三個月的淨銷售額增加了720萬美元,增幅為3.0%,其中有機淨銷售額增加了1580萬美元,增幅為6.5%。
•個人護理減少220萬美元,包括由於新冠肺炎的限制而造成的供應和庫存限制導致歐洲、中東和非洲地區減少100萬美元,但被頭髮護理和個人美容產品的需求增加所抵消;拉丁美洲和非洲地區的淨資產減少200萬美元(因關閉門店而減少);被部分抵消的是,由於大眾零售和電子商務渠道(儘管新冠肺炎的限制導致供應和庫存受限)主要是頭髮護理和個人美容產品的數量和需求增加,淨資產收益小幅增加40萬美元;亞太地區的淨資產收益略有增加40萬美元。
•家庭和廚房增加了1,800萬美元,其中包括由於新產品推出而增加的1,090萬美元,大眾零售和雜貨渠道的分銷增加,通過電子商務渠道增加的銷售量被供應和庫存限制以及由於新冠肺炎的限制而關閉的門店對百貨商店的分銷減少抵消了;歐洲、中東和非洲地區的促銷量增加了500萬美元,與消費者需求的增加和因新冠肺炎疫情導致門店關閉導致分銷減少部分抵消了;亞太地區的銷售額增加了210萬美元和拉美地區的持續銷售額。
這三個月的營業收入增加了560萬美元,利潤率增加了220個基點,這是因為銷售量增加,產品組合有利,生產力受益於追溯關税排除,但被負的外幣交易損失所抵消。這三個月的調整後EBITDA增加了680萬美元,利潤率增加了250個基點,這是由於銷售量增加,產品結構有利,生產率提高,受益於追溯關税排除,但被負的外幣交易損失所抵消。
前9個月的淨銷售額增加了2310萬美元,增幅為3.0%,其中有機淨銷售額增加了4250萬美元,增幅為5.4%。
•個人護理用具增加了1,280萬美元,其中包括歐洲、中東和非洲地區增加1,180萬美元,這是由於假日期間傳統和在線零售商的促銷量增加,電子商務渠道的增長加上應對新冠肺炎疫情的需求增加,部分被供應限制所抵消;由於大眾零售和電子商務渠道的數量和需求增加,主要是針對新冠肺炎疫情,儘管在此期間新冠肺炎受到限制,但主要是頭髮護理和個人美容產品,因此北美地區增加了220萬美元;亞太地區增加了150萬美元,由
•家用和廚房用具增加了2,970萬美元,其中包括由於大眾零售和食品雜貨渠道推出和分銷新產品而增加了1,500萬美元的淨資產,通過在線零售渠道增加了銷量,加上應對新冠肺炎大流行的需求增加,部分被供應限制所抵消;假日期間傳統零售商和在線零售商的促銷量增加了1,040萬美元,消費者需求的增加部分被因應對新冠肺炎疫情而關閉商店造成的分銷減少所抵消;新產品分銷增加了190萬美元;以及增加了
前9個月的營業收入增加了4050萬美元,利潤率增加了510個基點,這是由於銷售量增加,產品組合有利,生產率受益於追溯關税排除,但被與HPC業務從待售中取消確認相關的上一年的增量折舊和攤銷、增量關税成本和負的外幣交易損失所抵消。這9個月的調整後EBITDA增加了1170萬美元,利潤率增加了120個基點,這是由於具有有利的產品組合和生產率的銷售量增加,受益於追溯關税排除,被增加的關税成本和負的外幣交易損失所抵消。
全球寵物護理
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(單位:百萬,不包括%) | | 三個月期末 | | | | 方差 | | | | 九個月期末 | | | | 方差 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | | | | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | | | |
淨銷售額 | | $ | 241.5 | | | $ | 221.7 | | | $ | 19.8 | | | 8.9 | % | | $ | 684.2 | | | $ | 641.3 | | | $ | 42.9 | | | 6.7 | % |
營業收入 | | 36.4 | | | 26.5 | | | 9.9 | | | 37.4 | % | | 11.3 | | | 58.7 | | | (47.4) | | | (80.7) | % |
營業利潤率 | | 15.1 | % | | 12.0 | % | | 310 | bps | | | | 1.7 | % | | 9.2 | % | | (750) | bps | | |
調整後的EBITDA | | $ | 50.6 | | | $ | 39.0 | | | $ | 11.6 | | | 29.7 | % | | $ | 122.1 | | | $ | 100.9 | | | $ | 21.2 | | | 21.0 | % |
調整後的EBITDA利潤率 | | 21.0 | % | | 17.6 | % | | 340 | bps | | | | 17.8 | % | | 15.7 | % | | 210 | bps | | |
N/m=沒有意義 | | | | | | | | | | | | | | | | |
這三個月的淨銷售額增加了1980萬美元,增幅為8.9%,其中有機淨銷售額增加了1840萬美元,增幅為8.3%。
•同伴動物增加了1,160萬美元,包括通過在線和傳統零售渠道增加的需求加上新冠肺炎疫情推動的需求增加,淨資產增加了900萬美元;歐洲、中東和非洲地區增加了120萬美元,主要是通過在線零售渠道銷售狗糧和貓糧;亞太地區和拉丁美洲和加勒比地區的淨資產略有增長。
•水產增加了970萬美元,包括通過在線零售渠道和寵物特色渠道增加的需求和客户轉化增加了750萬美元,包括從歐米茄收購的290萬美元;由於通過在線零售渠道增加分銷,歐洲、中東和非洲地區的銷售額增加了200萬美元。
這三個月的營業收入增加了990萬美元,利潤率提高了310個基點,這是由於銷售量的增加和積極的定價,產品成本的改善被關税和營銷和廣告方面的額外投資以及與收購歐米茄和Coevorden Operations剝離相關的增量重組成本和交易成本部分抵消。這三個月的調整後EBITDA增加了1160萬美元,利潤率增加了340個基點,這是由於銷售量的增加以及積極的定價和產品成本的改善,但部分被關税以及營銷和廣告方面的額外投資所抵消。
前9個月的淨銷售額增加了4290萬美元,增幅為6.7%,其中有機淨銷售額增加了4350萬美元,增幅為6.8%。
•伴畜增加3,740萬美元,其中北美銷售額增加3,330萬美元,原因是通過在線零售渠道增加了需求,加上應對新冠肺炎疫情的需求增加;主要是針對新冠肺炎疫情的狗糧和貓糧銷售增加了460萬美元,通過在線零售渠道增加了分銷;亞太地區銷售額減少了100萬美元,拉塔姆的銷售額保持不變,部分抵消了這一增幅。
•水產業務增長了980萬美元,其中NA的銷售額增加了910萬美元,原因是需求增加和通過在線零售渠道、寵物特色渠道的客户轉換,包括370萬美元的收購銷售額;EMEA地區的銷售額增加了80萬美元,原因是通過在線零售渠道的分銷增加了,但季節性分銷放緩抵消了這一增長;LATAM銷售額的温和增長被亞太地區銷售額的温和下降所抵消。
前9個月的營業收入減少4740萬美元,原因是確認了持有的待售資產虧損#美元。26.8與Coevorden業務剝離相關的600萬美元,以及無形資產減值的2,420萬美元註銷;與收購Omega和Coevorden業務剝離相關的增加交易成本,以及作為全球生產力改善計劃一部分的重組成本和加速折舊,以及關税和營銷和廣告方面的額外投資,但被銷售量增加、產品成本改善和積極定價所抵消。調整後的EBITDA為每月9個月IoD增加了2120萬美元因此利潤率增加了210 bps,由於輸入銷售量增加,產品成本改善,以及積極的定價,但被關税和在營銷和廣告方面的額外投資所抵消。
家與花園
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(單位:百萬,不包括%) | | 三個月期末 | | | | 方差 | | | | 九個月期末 | | | | 方差 | | |
| | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | | | | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | | | |
淨銷售額 | | $ | 210.6 | | | $ | 202.5 | | | $ | 8.1 | | | 4.0 | % | | $ | 395.6 | | | $ | 394.9 | | | $ | 0.7 | | | 0.2 | % |
營業收入 | | 50.4 | | | 48.0 | | | 2.4 | | | 5.0 | % | | 64.8 | | | 70.3 | | | (5.5) | | | (7.8) | % |
營業利潤率 | | 23.9 | % | | 23.7 | % | | 20 | bps | | | | 16.4 | % | | 17.8 | % | | (140) | bps | | |
調整後的EBITDA | | $ | 55.5 | | | $ | 53.3 | | | $ | 2.2 | | | 4.1 | % | | $ | 80.6 | | | $ | 85.9 | | | $ | (5.3) | | | (6.2) | % |
調整後的EBITDA利潤率 | | 26.4 | % | | 26.3 | % | | 10 | bps | | | | 20.4 | % | | 21.8 | % | | (140) | bps | | |
N/m=沒有意義 | | | | | | | | | | | | | | | | |
這三個月的淨銷售額增加了810萬美元,增幅為4.0%,其中有機淨銷售額增加了820萬美元,增幅為4.0%。
•草坪和花園控制增加了410萬美元,原因是季節性需求和有利的天氣,在線零售和家庭中心數量增加,以及新的零售客户分銷。
•由於季節性需求的改善和有利的天氣,驅蟲劑增加了250萬美元。
•由於季節性需求的改善和有利的天氣,增加了在線零售分銷,家庭蟲害防治增加了400萬美元。
•廣汽供貨協議下的其他淨銷售額為$2.1百萬和460萬美元分別為三個月期間的
營業收入增加了240萬美元,利潤率增加了20個基點,這是由於銷售量增加、積極的定價和組合,更高的生產率被更高的材料和投入成本以及關税、更高的營銷和廣告投資支出所抵消。調整後的EBITDA增加了220萬美元,這是由於銷售量增加、積極的定價和組合,但被關税、更高的營銷和廣告投資支出所抵消。
前9個月的淨銷售額增加了70萬美元,增幅為0.2%,其中有機淨銷售額增加了80萬美元,增幅為0.2%。
•草坪和花園控制增加了370萬美元,原因是季節性需求和有利的天氣,在線零售和家庭中心數量增加,以及新的零售客户分銷。
•由於零售庫存水平比前一年的季節性分銷減少了240萬美元,驅蟲劑減少了240萬美元。
•由於零售庫存水平,家庭蟲害控制增加了150萬美元,前一年的季節性分佈較早,但被在線零售分佈的增加所抵消。
•廣汽供貨協議下的其他淨銷售額為$13.0百萬和$15.0-各自九個月期間的Lion
前9個月的營業收入減少了550萬美元,利潤率下降了140個基點,原因是包括關税在內的材料和投入成本上升,營銷和廣告投資支出增加,但部分被生產率提高所抵消。這9個月調整後的EBITDA減少了530萬美元,利潤率下降了140個基點,原因是包括關税在內的材料和投入成本上升,營銷和廣告投資支出增加,但部分被生產率提高所抵消。
流動性與資本資源
以下是分別截至2020年6月28日和2019年6月30日的9個月期間持續運營的SBH和SB/RH現金流摘要。
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| | SBH | | | | 某人/RH | | |
九個月期末(單位:百萬) | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 | | 2020年6月28日 | | 2019年6月30日 |
經營活動 | | $ | 35.4 | | | $ | (186.1) | | | $ | (175.0) | | | $ | (171.4) | |
投資活動 | | $ | 43.4 | | | $ | 2,814.0 | | | $ | 43.4 | | | $ | 2,814.0 | |
融資活動 | | $ | (237.1) | | | $ | (2,767.0) | | | $ | (25.5) | | | $ | (2,739.8) | |
經營活動的現金流
來自SBH持續業務的現金流增加了2.215億美元,主要是因為:
•持續業務提供的現金增加1.707億美元,包括營運資本產生的現金增加1.63億美元,主要原因是平均存貨和應收賬款餘額減少;
•為利息支付的現金減少800萬美元;
•為920萬美元的税款支付的現金減少;由
•公司淨支出增加440萬美元;
•重組和整合相關費用支付的現金增加3400萬美元。
來自SB/RH公司持續運營的經營活動的現金流量減少了360萬美元,這主要是由於上述項目造成的,除了根據該公司的税收分享協議,由於聯邦淨運營虧損而向母公司增加的運營現金流出。
折舊及攤銷
該公司的折舊及攤銷為#美元。113.1百萬美元和$138.4截至2020年6月28日和2019年6月30日的9個月期間分別為100萬美元。折舊和攤銷減少的主要原因是上一年出售HPC部門的計劃發生變化,對摺舊和攤銷進行了累計調整。
投資活動的現金流
來自SBH持續運營的投資活動的現金流減少27.706億美元,主要是由於以下淨收益f $2,854.4百萬來自前一年出售GBL和GAC業務,加上收購歐米茄支付的現金$16.91000萬;部分抵消 $68.0出售本期出售的Energizer普通股股票所得款項為100萬美元和#美元30.1作為出售Coevorden業務的收益。
資本支出
該公司的資本支出為#美元。44.5百萬美元和$40.3截至2020年6月28日和2019年6月30日的9個月期間分別為100萬美元。我們預計將在資本項目上進行增量投資,作為我們全球生產力提高計劃的一部分。
融資活動的現金流
在截至2020年6月28日的9個月裏,持續運營融資活動的現金流增加了25.299億美元,這主要是由於上一年債務的償還,部分被本時期從Revolver提取的收益所抵消。
債款
在截至2020年6月28日的9個月期間,SBH確認了Revolver設施的淨收益Y(共$)528.0百萬主要用於支持工作案例醫院的需要,並賺了$132.7就未償還餘額為6.625釐的債券支付百萬元債項117.4提前清償保費130萬美元,支付其他債務1400萬美元。截至2020年6月28日,公司的借款可獲得性為$341.3百萬美元,扣除未付信用證後的淨額。
在資產負債表日之後,即2020年6月30日,本公司訂立信貸協議,對本公司先前的現有信貸安排進行再融資,將信貸協議項下的循環貸款由8.9億美元減至6億美元,並將信貸協議的到期日延長至2025年6月30日。此外,印度國家銀行發行了本金總額為3.0億美元的5.50%債券。發行及出售5.50釐債券所得款項用於償還轉盤貸款債務。
於二零二零年六月二十八日,我們遵守高級信貸協議下的所有契諾,以及規管5.00釐、5.75釐、6.125釐及4.00釐債券的契約。
該公司進入資本市場的機會和融資成本可能取決於該公司的信用評級。標普於2020年3月26日將本公司的企業信用評級由‘B+’下調至‘B’,將優先擔保債務評級由‘BB’下調至‘BB-’,將優先無擔保債務評級由‘B+’下調至‘B’,因應不斷變化的經濟環境和新冠肺炎帶來的風險,評級展望為負面。公司目前的借款都不會因為信用評級下調而違約或加速,儘管公司信用評級的下調可能會增加未來借款的費用和利息費用。
參考附註10-債務如需瞭解更多信息,請參閲本季度報告其他部分的簡明綜合財務報表附註。
權益
在截至2020年6月28日和2019年6月30日的9個月期間,除了通過公司的基於股份的補償計劃外,沒有發行普通股。
在截至2020年6月28日和2019年6月30日的9個月期間,SBH支付了現金股息$57.2百萬美元和$65.1分別為100萬美元,或每股0.42美元。
在截至2020年6月28日的9個月期間,公司支付了3.648億美元用於回購普通股,包括6.2收到百萬股庫存股,包括$125.0通過2020年2月24日達成的加速股票回購安排,達到100萬美元。在截至2019年6月30日的9個月期間,公司支付了$268.5用於回購普通股的百萬美元,包括4.9收到百萬股庫存股。看見附註15-股東權益包括在本季度報告的其他地方,以供進一步討論。
SB/RH的流動性和資本來源高度依賴於SBH的融資現金流活動。
流動性展望
該公司根據其債務協議支付借款本金和利息的能力以及為計劃中的資本支出提供資金的能力將取決於其未來產生現金的能力,這在一定程度上受到一般經濟、金融、競爭、監管和其他條件的影響。根據其目前的運營水平,公司相信其現有的現金餘額和預期的運營現金流將足以滿足至少未來12個月的運營需求。然而,公司可能會在其信貸安排下申請借款,並尋求替代形式的融資或額外投資,以實現其較長期的戰略計劃。
由於截至本報告日期,新冠肺炎疫情尚未對我們的運營或對我們產品的需求產生實質性影響,因此它沒有對公司的流動性狀況產生實質性負面影響。“我們已經啟動了緩解措施,以管理非關鍵資本支出,評估運營支出,保存現金和改善流動性。”此外,我們還暫停了國庫回購活動。我們繼續產生運營現金流以滿足我們的短期流動性需求,我們預計將保持進入資本市場的機會,儘管無法保證我們有能力做到這一點。然而,新冠肺炎的持續傳播導致全球資本市場的混亂和波動,這取決於未來的發展,這可能會影響我們未來的資本資源和流動性。在2020年6月28日之後,我們成功地對之前存在的信貸安排進行了再融資,將到期日延長至2025年6月30日,併發行了3.0億美元的5.50%優先債券,將於2030年7月15日到期。
表外安排
我們沒有任何表外安排對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的影響,這些安排對投資者來説是重要的。
合同義務和其他商業承諾
如中所述注2-資產剝離包括在本季度報告的其他部分,公司結清了應向Energizer支付的VARTA賠償餘額#美元197.0在截至2020年6月28日的9個月內達到100萬。此外,本公司在截至2020年6月28日的9個月內償還了部分長期債務,詳情如下附註10-債務。在其他方面,我們的合同義務和我們在截至2019年9月30日的年度報告Form 10-K中討論的其他商業承諾沒有實質性變化。
批判性 會計學 政策和預算
本季度報告Form 10-Q中包含的我們的簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的,並公平地反映了我們的財務狀況和經營結果。除了採用ASU No.2016-02外,我們的關鍵會計政策沒有實質性變化。租賃(主題842),它提供了一個單一的綜合模型,供實體用來核算租賃。參考附註1-列報基礎和重要會計政策請參閲本季度報告其他部分包含的簡明合併財務報表附註,瞭解有關採用主題842的信息。
在截至2020年6月28日的9個月期間,該公司在確認Coevorden業務為待售後,計量了其GPC報告單位商譽的公允價值。公司分配了$10.6GPC對Coevorden Operations處置集團的百萬商譽,根據公允價值分配確認為持有待售。估計公允價值代表在自願各方之間按公平原則在當前交易中可以買賣報告單位的金額。在估計GPC報告單位的公允價值時,我們使用了貼現現金流方法,這要求我們估計未來的收入、費用和資本支出,並對我們的加權平均資本成本和永久增長率等變量做出假設。其餘GPC報告單位的公允價值比其賬面價值高出17%,沒有確認減值。GPC報告單位商譽為#美元。430.1截至2020年6月28日,仍有100萬美元被認為存在減值風險。新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度可能會導致未來對GPC報告單位商譽產生額外的減值費用,並可能導致不被視為“處於風險”的其他報告單位商譽的減值費用。雖然我們得出的結論是,在截至2020年6月28日的三個月內沒有發生觸發事件,但長期的大流行可能會對運營結果、淨銷售額和收益增長率、關鍵假設的變化以及其他全球和地區宏觀經濟因素產生負面影響。
此外,在確認Coevorden業務為待售業務後,該公司評估了與持續商業DCF業務相關的無限期活着無形資產和確定活着無形資產。對於無限期活期資產,本公司將已識別商品名稱的估計公允價值與賬面價值進行比較,以確定是否存在潛在減值。如果公允價值低於其賬面價值,則對超出部分計入減值損失。無限期無形資產的公允價值是使用收益法、特許權使用費減免方法來確定的,這要求我們對未來收入、特許權使用費費率和貼現率等做出估計和假設。在截至2020年6月28日的9個月期間,公司確認了$16.6由於相關商號的價值減少,已存在的無限期無形資產減值1百萬美元,截至計量日期沒有超額公允價值或未來減值風險。對於與DCF業務相關的其餘商號,有$3.3由於有限的超額公允價值,可能被認為存在未來減值風險的不確定的活着無形資產的百萬美元。對於確定的活體無形資產,公司確認為#美元。7.6由於計劃剝離Coevorden業務後與商業DCF業務相關的遞增現金流風險造成的減值(包括與商業DCF業務相關的確定的活着的無形資產的剩餘賬面成本)造成的減值1百萬美元,這是由於計劃剝離Coevorden業務後與商業DCF業務相關的遞增現金流風險造成的。雖然在截至2020年6月28日的三個月內沒有發生觸發事件,但長期的新冠肺炎疫情可能會對淨銷售額增長率、關鍵假設的變化以及其他全球和地區宏觀經濟因素產生負面影響,這些因素可能會導致未來對無限期無形資產產生額外的減值費用。
除上述討論外,我們在截至2019年9月30日的年度報告Form 10-K中討論的關鍵會計估計沒有實質性變化。
新會計公告
看見附註1-列報基礎和重要會計政策請參閲本季度報告中其他地方的簡明綜合財務報表附註,以瞭解有關新採用的會計聲明和最近尚未採用的會計聲明的信息。
擔保人聲明-SB/RH
印度國家銀行已發行2029年債券5.00%、2024年債券6.125%、2025年債券5.75%及2026年債券4.00%(統稱為“債券”)。票據由SB/RH和印度國家銀行的國內子公司以優先無抵押基礎無條件、共同和各自擔保。該等票據及相關擔保與所有印度國家銀行及擔保人現有及未來的優先債務享有同等的償付權,而優先於所有印度國家銀行及擔保人的未來債務(明示規定其從屬於票據及相關擔保)。非擔保人子公司主要由印度國家銀行的外國子公司組成。
下列財務信息由債務人的彙總財務信息組成,在合併的基礎上列報。“義務人”包括作為債務發行人的印度國家銀行的財務報表、作為母擔保人的SB/RH公司和作為子擔保人的印度國家銀行的國內子公司。印度國家銀行和擔保人之間的公司間餘額和交易已經取消。不包括對非擔保子公司的投資和這些非擔保子公司的收益或虧損。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月期末 | | 截至年終的一年 |
(百萬) | | 2020年6月28日 | | 2019年9月30日 |
運營報表數據 | | | | |
第三方淨銷售額 | | $ | 1,996.7 | | | $ | 2,711.6 | |
公司間對非擔保人子公司的淨銷售額 | | 43.7 | | | 67.3 | |
總淨銷售額 | | 2,040.4 | | | 2,778.9 | |
毛利 | | 638.3 | | | 858.1 | |
營業收入(虧損) | | 101.7 | | | (23.1) | |
持續經營淨收益損失 | | (49.0) | | | (719.0) | |
淨損失 | | (36.8) | | | (52.8) | |
可歸因於控股權益的淨虧損 | | (36.8) | | | (52.8) | |
財務狀況數據表 | | | | |
流動資產 | | $ | 1,371.5 | | | $ | 1,101.0 | |
非流動資產 | | 2,897.5 | | | 3,013.1 | |
流動負債 | | 844.3 | | | 1,405.9 | |
非流動負債 | | 3,226.2 | | | 2,383.0 | |
截至2020年6月28日和2019年9月30日,債務人到期、應付非擔保子公司的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 2020年6月28日 | | 2019年9月30日 |
財務狀況數據表 | | | | |
非擔保人子公司的當期應收賬款 | | $ | 240.9 | | | $ | — | |
非擔保人子公司的長期應收賬款 | | — | | | 87.1 | |
應付給非擔保人子公司的當期款項 | | 426.4 | | | 649.3 | |
與非擔保人子公司的長期債務 | | 242.8 | | | 10.2 | |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
市場風險因素
在截至2020年6月28日的9個月期間,本公司的市場風險沒有發生實質性變化。有關其他信息,請參閲附註10-債務和附註12-衍生工具包括在季度報告其他部分的簡明綜合財務報表,並第II部,第7A項截至2019年9月30日的財年Form 10-K年度報告。
項目4.安全控制和程序
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.
信息披露控制和程序的評估。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,已根據交易所法案下的規則13a-15(B)評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時,我們的披露控制和程序(該術語在交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於這一評估,SBH的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在適用的SEC規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並在適當的情況下積累並傳達給SBH的管理層,包括SBH的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化。在截至2020年6月28日的9個月期間,SBH開始更新與我們採用ASU No.2016-02租賃(主題842)相關的某些內部控制以及與租賃相關的支持流程和系統,詳情請參閲附註1-列報基礎和重要會計政策,這將在截至2020年9月30日的財政年度的採用年度內繼續進行。除上述事項外,截至2020年6月28日止九個月期間,我們的財務報告內部控制並無額外變化,對或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制有效性的限制。SBH的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,預計SBH的披露控制和程序或SBH對財務報告的內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證SBH內的所有控制問題和欺詐實例(如果有)都已被檢測到。
SB/RH Holdings,LLC
信息披露控制和程序的評估。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,已根據交易所法案下的規則13a-15(B)評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時,我們的披露控制和程序(該術語在交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於這項評估,SB/RH的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在適用的SEC規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並在適當情況下積累並傳達給SB/RH的管理層,包括SB/RH的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化。在截至2020年6月28日的9個月期間,SB/RH開始更新某些與租賃相關的內部控制和支持流程和系統,這與我們採用ASU No.2016-02,租賃(主題842)相關,在中進一步討論附註1-列報基礎和重要會計政策,這將在截至2020年9月30日的財政年度的採用年度內繼續進行。除上述事項外,截至2020年6月28日止九個月期間,我們的財務報告內部控制並無額外變化,對或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制有效性的限制。SB/RH的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,預計SB/RH的披露控制和程序或SB/RH對財務報告的內部控制不會阻止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構思和操作如何完善,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證已檢測到SB/RH內的所有控制問題和欺詐實例(如果有)。
第二部分:其他資料
項目1.法律訴訟
訴訟
我們是通常在正常業務過程中出現的各種訴訟事項的被告。請參閲下面的風險因素和附註19--承付款和或有事項包括在本季度報告的其他部分.根據目前掌握的信息,我們認為目前懸而未決的任何事項或程序不會對我們的經營業績、財務狀況、流動性或現金流產生重大不利影響。
項目1A.各種風險因素
有關我們風險因素的信息包含在我們於2019年11月15日提交給SEC的截至2019年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告的第1A項中。我們相信,截至2020年6月28日,除以下討論的風險因素髮生變化外,與截至2019年9月30日的Form 10-K年報第1A項披露的風險因素相比,我們的風險因素沒有實質性變化。
新冠肺炎大流行是對健康和經濟福祉的嚴重新興威脅,影響到我們的客户、員工、供應來源以及我們的財務狀況和運營結果。
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎已成為流行病,美國宣佈與新冠肺炎有關的國家緊急狀態。在美國和國外存在廣泛感染的可能性,並有可能產生重大的商業影響。國家、州和地方當局已經建議社會疏遠,並對很大一部分人口實施或正在考慮實施隔離和隔離措施,包括強制關閉企業。預計這些措施將對國內外經濟產生嚴重的不利影響,其嚴重程度和持續時間都不確定。穩定經濟的努力的有效性,包括政府向受影響的公民和行業支付的潛在款項,是不確定的。
新冠肺炎的廣泛性質使得我們很難預測對我們的財務狀況和經營結果的長期影響。然而,新冠肺炎可能帶來的整體經濟影響被視為對整體經濟的高度負面影響。這些影響可能包括但不限於:
•對我們產品的需求大幅減少或波動,這可能是由於消費者因疾病、檢疫、旅行限制、門店關閉、一般財務困難或消費者消費習慣的改變而無法購買我們的產品所造成的;
•由於基本製造或關鍵產品組件、運輸、勞動力或其他製造和分銷能力的喪失或中斷導致我們的製造和供應安排中斷,無法滿足客户的需求或實現成本目標;
•我們所依賴的第三方,包括我們的供應商、合同製造商、分銷商、承包商、商業銀行和其他業務夥伴未能履行對我們的義務,或他們履行義務的能力發生重大中斷,這可能是由於他們自身的財務或運營困難造成的,並可能對我們的運營產生不利影響;
•我們生產、銷售或分銷產品的市場的政治條件發生重大變化,包括政府或監管措施,如檢疫、關閉或其他限制,限制或關閉我們的運營和製造設施,限制我們的員工出差或履行必要的業務職能,或以其他方式阻止我們的第三方合作伙伴、供應商或客户配備足夠的人員,包括生產、分銷、銷售和支持我們產品所需的操作,這可能對我們的業績產生不利影響,或對公司淨資產造成損害;
•資本市場的中斷和壓力,可能會影響我們以及我們的客户、供應商和其他業務合作伙伴的成本和資金可用性;或
•隔離、居家訂單和其他限制可能會擾亂我們的產品開發、品牌推廣、研究和管理功能,無論我們是否真的被迫關閉自己的設施和類似的中斷,這也可能影響與我們合作或我們依賴其服務的其他組織和個人;或
•我們的員工和業務合作伙伴需要在這些情況下遠程工作,這也增加了與網絡安全、機密性和數據隱私相關的風險的可能性。
截至本報告日期,在強制關閉非必要業務的司法管轄區中,我們已被歸類為基本業務,因此通常被允許繼續營業。然而,我們不能保證這一點在未來不會改變。儘管我們努力管理和補救新冠肺炎對我們財務狀況和經營業績的影響,但最終的影響也取決於我們不知道或無法控制的因素,包括新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重程度,以及政府當局為控制其傳播和減輕其對公共衞生的影響而採取的行動。此外,隨着新冠肺炎疫情的消退,我們無法預測我們經營的市場將以多快的速度恢復正常。上述任何因素,或新冠肺炎疫情目前無法預見的其他連鎖影響,都可能大幅增加我們的成本,對我們的銷售產生負面影響,並損害我們的運營業績和流動性狀況。任何此類影響的持續時間都無法預測。請參閲中的進一步討論項目2-財務狀況和經營結果的管理討論和分析.
依賴第三方關係和外包安排可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依賴第三方(包括供應商、分銷商、與其他公司的聯盟和第三方服務提供商)進行特定方面的產品開發、製造、商業化、信息技術系統支持、產品分銷和某些金融交易流程。此外,我們還將某些功能外包給第三方服務提供商,以利用領先的專業功能並實現成本效益。外包這些功能涉及第三方服務提供商可能不符合我們的標準或法律要求、可能不會產生可靠的結果、可能不能及時執行、可能不會對我們的專有信息保密,或者可能根本無法執行的風險。此外,任何中斷,如政府停擺、戰爭、自然災害或全球大流行(包括當前的新冠肺炎大流行),都可能影響我們的第三方服務提供商履行其對我們的合同義務的能力。如果這些第三方未能履行其對我們的合同、法規、保密或其他義務,可能會導致重大經濟損失、更高的成本、監管行動和聲譽損害。
不確定的全球經濟狀況可能會對我們產品的需求造成不利影響,或者導致我們的客户和其他業務夥伴陷入財務困境,這可能會對我們的業務造成不利影響。
我們的業務可能會受到與一個或多個重大的本地、地區或全球經濟中斷相關的產品需求減少的負面影響,這些風險因新冠肺炎疫情而加劇,例如:總體經濟放緩;市場增長率下降;我們的供應商、供應商或客户的信貸市場收緊;政府政策的重大轉變;國家或地區之間經濟關係的惡化,包括消費者對非本地產品或來源的潛在負面情緒;或無法通過我們的金融中介進行日常交易以支付資金,此外,經濟狀況可能會導致我們的供應商、分銷商、承包商或其他第三方合作伙伴遭受他們無法克服的財務困難,導致他們無法向我們提供我們需要的材料和服務,在這種情況下,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。客户亦可能因經濟狀況而出現財政困難,以致賬户無法收回或收款週期較長。此外,如果我們無法產生足夠的收入和現金流,可能會影響公司實現預期的股票回購和股息支付的能力。
我們全球供應鏈的中斷可能會對我們的業務業績產生負面影響。
我們滿足客户需求和實現成本目標的能力取決於我們維持關鍵製造和供應安排的能力,包括執行供應鏈優化和某些獨家供應商或獨家制造工廠安排。此類製造和供應安排的丟失或中斷,包括因勞資糾紛、關鍵製造地點的損失或受損、我們內部信息和數據系統的中斷、無法獲得足夠的原材料或投入材料、貿易政策的重大變化、自然災害、由於氣候變化或其他原因導致的極端天氣事件日益嚴重或頻率增加、戰爭或恐怖主義行為、新冠肺炎大流行或其他疾病爆發或其他我們無法控制的外部因素而導致的產品供應中斷,如果不能有效地管理和補救,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們章程、章程和特拉華州一般公司法(“DGCL”)的某些條款具有反收購效力,可能會延遲、阻止、推遲或阻止股東可能認為符合股東最佳利益的要約收購或收購企圖。
如果我們的董事會認為控制權的變更不符合公司及其股東的最佳利益,我們的章程和章程以及DGCL的某些條款可能會延遲或阻止控制權的變更。這些條文包括以下各項:
•規定分類董事會,交錯三年任期;
•授權董事會在未經股東批准的情況下發行優先股,並確定優先股的發行條件,包括股份數量、投票權、贖回條款、股息率、清算優先權和轉換權;
•僅允許股東在有理由的情況下罷免董事,並且必須獲得我們普通股的多數流通股的贊成票才能解除董事職務;
•選擇加入DGCL第203條,該條款一般禁止特拉華州公司與任何有利害關係的股東(通常是持有我們15%或更多有表決權股票的股東)進行“業務合併”,除非滿足某些條件,否則自該股東成為有利害關係的股東之日起三年內;以及
•除某些例外情況外,禁止任何人收購我們普通股的股份,如果該人是或將因收購而成為“主要股東”(根據我們章程的定義)。
這些規定可能會挫敗或阻止股東改變公司控制權或更換董事會成員的企圖。
項目1B.其他資料
2010年4月30日,該公司宣佈,由於缺乏對新冠肺炎疫情影響的商業可見性,將撤回其發佈的關於2020財年和2020年第一季度的指導意見。撤回指引的原因包括需求波動和供應鏈中斷的不可預測性。該公司預計,當業務狀況恢復到更正常的環境時,將提供年度展望。
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
2018年7月24日,董事會批准了10億美元的普通股回購計劃。授權有效期為36個月。下表彙總了截至2020年6月28日的9個月期間該計劃下的普通股回購:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總數 的股份 購得 | | 平均值 支付的價格 每股 | | 總數 所購股份的百分比 作為計劃的一部分 | | 近似美元值 的股份,這些股份可能 但仍將被購買 |
截至2019年9月30日 | | 4,610,700 | | | $ | 54.22 | | | 4,610,700 | | | $ | 750,001,219 | |
2019年10月1日至2019年10月27日 | | — | | | — | | | — | | | 750,001,219 | |
2019年10月28日至2019年11月24日 | | 35,568 | | | 62.27 | | | 35,568 | | | 747,786,559 | |
2019年11月25日至2019年12月29日 | | 1,275,844 | | | 62.05 | | | 1,275,844 | | | 668,618,252 | |
ASR,2019年11月 | | 1,719,534 | | | 61.79 | | | 1,719,534 | | | 562,368,245 | |
截至2019年12月29日 | | 7,641,646 | | | 57.27 | | | 7,641,646 | | | 562,368,245 | |
2019年12月30日至2020年1月26日 | | 168,646 | | | 63.54 | | | 168,646 | | | 551,652,107 | |
2020年1月27日至2020年2月23日 | | 226,217 | | | 60.00 | | | 226,217 | | | 538,079,881 | |
2020年2月24日至2020年3月29日 | | 2,340,571 | | | 53.36 | | | 2,340,571 | | | 413,186,222 | |
ASR,2020年3月 | | 309,857 | | | 60.51 | | | 309,857 | | | 394,436,228 | |
截至2020年3月29日 | | 10,686,937 | | | 56.66 | | | 10,686,937 | | | 394,436,228 | |
2020年3月30日至2020年4月26日 | | — | | | — | | | — | | | 394,436,228 | |
2020年4月27日至2020年5月24日 | | — | | | — | | | — | | | 394,436,228 | |
2020年5月25日至2020年6月28日 | | — | | | — | | | — | | | 394,436,228 | |
截至2020年6月28日 | | 10,686,937 | | | $ | 56.66 | | | 10,686,937 | | | $ | 394,436,228 | |
在截至2020年6月28日的9個月內,公司還回購了$9.2員工以公允價值私人購買普通股的百萬股,包括0.2百萬普通股回購,平均股價為$62.30每股,不包括在上面總結的普通股回購計劃中。
項目5.其他信息
無
項目6.各種展品
請參閲“展覽品索引”。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | |
日期:2020年7月31日 | | |
| SPECTRUM BRANES控股公司 | |
| 依據: | /s/Jeremy W.Smeltser |
| | 傑裏米·W·斯梅爾策 |
| | |
| | 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | |
日期:2020年7月31日 | | |
| SB/RH Holdings,LLC | |
| 依據: | /s/Jeremy W.Smeltser |
| | 傑裏米·W·斯梅爾策 |
| | |
| | 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
展品索引
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附件4.1 | 管理票據的契約,日期為2020年6月30日,由Spectrum Brands,Inc.(Spectrum Brands,Inc.)、其擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會(US Bank National Association)作為受託人(通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.提交給SEC的當前Form 8-K報告的附件4.1併入本文)。2020年6月30日(文號001-4219) | |
附件10.1 | 修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2020年6月30日,由本公司、SB/RH Holdings、其擔保方、貸款方不時與作為行政代理的加拿大皇家銀行(通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.提交給證券交易委員會的當前Form 8-K報告的附件10.1併入本文)。2020年6月30日(文號001-4219) | |
附件10.2 | 擔保協議,日期為2015年6月23日,由本公司、其子公司擔保方SB/RH Holdings不時與作為抵押品代理的德意志銀行紐約分行簽訂(通過引用Spectrum Brands Legacy,Inc.提交給SEC的當前8-K表格報告的附件10.2併入。(比照k.a.)SPECTRUM Brands Holdings,Inc.)2015年6月23日(第001-34757號文號)。 | |
附件10.3 | 貸款擔保,日期為2015年6月23日,由SB/RH Holdings(其附屬擔保方)不時與德意志銀行紐約分行作為行政代理和抵押品代理(通過引用Spectrum Brands Legacy,Inc.提交給SEC的當前8-K表格報告的附件10.3合併)。(比照k.a.)SPECTRUM Brands Holdings,Inc.)2015年6月23日(第001-34757號文號)。 | |
附件31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席執行官證書。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.* | |
附件31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席財務官證明。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.* | |
附件31.3 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席執行官證書。SB/RH Holdings,LLC* | |
附件31.4 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年證券交易法規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席財務官證明。SB/RH Holdings,LLC* | |
附件32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官證書。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.* | |
附件32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.* | |
附件32.3 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的“美國法典”第18編第1350條規定的首席執行官證書。SB/RH Holdings,LLC* | |
附件32.4 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明。SB/RH Holdings,LLC* | |
附件21.1 | 擔保人子公司名單** | |
101.INS | XBRL實例文檔** | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔** | |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔** | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔** | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔** | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔** | |
*隨函存檔 | | |
**根據S-T法規,本10-Q表格季度報告附件101中與XBRL相關的信息應被視為已“提供”,而不是“已存檔”。 | | |