0001304421--12-312020Q2錯誤2490000001304421美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001304421美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001304421美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001304421US-GAAP：非控制性利益成員2020-06-300001304421US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001304421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001304421美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001304421US-GAAP：非控制性利益成員2020-03-310001304421US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001304421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100013044212020-03-310001304421美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001304421US-GAAP：非控制性利益成員2019-12-310001304421US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001304421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001304421美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001304421US-GAAP：非控制性利益成員2019-06-300001304421US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001304421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001304421美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001304421US-GAAP：非控制性利益成員2019-03-310001304421US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001304421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100013044212019-03-310001304421美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001304421US-GAAP：非控制性利益成員2018-12-310001304421US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001304421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001304421美國-GAAP：RestrictedStockMember2020-06-300001304421US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-06-300001304421美國-GAAP：RestrictedStockMember2019-12-310001304421US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-12-310001304421美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2020-04-012020-06-300001304421Cnsl：SubsidiesMember2020-04-012020-06-300001304421Cnsl：NetworkAccessMember2020-04-012020-06-300001304421Cnsl：Consumer VoiceServicesMember2020-04-012020-06-300001304421Cnsl：consumerVideoServicesMember2020-04-012020-06-300001304421Cnsl：Consumer Member2020-04-012020-06-300001304421Cnsl：Consumer Broadband Member2020-04-012020-06-300001304421Cnsl：Commercial AndCarrierVoiceServicesMember2020-04-012020-06-300001304421Cnsl：商業和承運商其他成員2020-04-012020-06-300001304421Cnsl：商業和承運商成員2020-04-012020-06-300001304421Cnsl:CommercialAndCarrierDataAndTransportServicesMember2020-04-012020-06-300001304421美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2020-01-012020-06-300001304421Cnsl：SubsidiesMember2020-01-012020-06-300001304421Cnsl：NetworkAccessMember2020-01-012020-06-300001304421Cnsl：Consumer VoiceServicesMember2020-01-012020-06-300001304421Cnsl：consumerVideoServicesMember2020-01-012020-06-300001304421Cnsl：Consumer Member2020-01-012020-06-300001304421Cnsl：Consumer Broadband Member2020-01-012020-06-300001304421Cnsl：Commercial AndCarrierVoiceServicesMember2020-01-012020-06-300001304421Cnsl：商業和承運商其他成員2020-01-012020-06-300001304421Cnsl：商業和承運商成員2020-01-012020-06-300001304421Cnsl:CommercialAndCarrierDataAndTransportServicesMember2020-01-012020-06-300001304421美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2019-04-012019-06-300001304421Cnsl：SubsidiesMember2019-04-012019-06-300001304421Cnsl：NetworkAccessMember2019-04-012019-06-300001304421Cnsl：Consumer VoiceServicesMember2019-04-012019-06-300001304421Cnsl：consumerVideoServicesMember2019-04-012019-06-300001304421Cnsl：Consumer Member2019-04-012019-06-300001304421Cnsl：Consumer Broadband Member2019-04-012019-06-300001304421Cnsl：Commercial AndCarrierVoiceServicesMember2019-04-012019-06-300001304421Cnsl：商業和承運商其他成員2019-04-012019-06-300001304421Cnsl：商業和承運商成員2019-04-012019-06-300001304421Cnsl:CommercialAndCarrierDataAndTransportServicesMember2019-04-012019-06-300001304421美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2019-01-012019-06-300001304421Cnsl：SubsidiesMember2019-01-012019-06-300001304421Cnsl：NetworkAccessMember2019-01-012019-06-300001304421Cnsl：Consumer VoiceServicesMember2019-01-012019-06-300001304421Cnsl：consumerVideoServicesMember2019-01-012019-06-300001304421Cnsl：Consumer Member2019-01-012019-06-300001304421Cnsl：Consumer Broadband Member2019-01-012019-06-300001304421Cnsl：Commercial AndCarrierVoiceServicesMember2019-01-012019-06-300001304421Cnsl：商業和承運商其他成員2019-01-012019-06-300001304421Cnsl：商業和承運商成員2019-01-012019-06-300001304421Cnsl:CommercialAndCarrierDataAndTransportServicesMember2019-01-012019-06-300001304421Cnsl：老年人注意6.50%Due2022成員2020-01-012020-06-300001304421Cnsl：老年人注意6.50%Due2022成員2019-01-012019-06-300001304421美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001304421US-GAAP：非控制性利益成員2020-04-012020-06-300001304421美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001304421US-GAAP：非控制性利益成員2020-01-012020-03-310001304421美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001304421US-GAAP：非控制性利益成員2019-04-012019-06-300001304421US-GAAP：非控制性利益成員2019-01-012019-03-310001304421Cnsl：老年人注意6.50%Due2022成員2014-09-012014-09-300001304421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001304421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001304421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001304421Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001304421US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員2020-04-012020-06-300001304421US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員2020-01-012020-06-300001304421US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員2019-04-012019-06-300001304421US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員2019-01-012019-06-300001304421美國-GAAP：會計標準更新201613成員美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001304421美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-04-012020-06-300001304421美國-GAAP：會計標準更新201613成員美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001304421美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-01-012020-03-310001304421美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201712成員美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001304421美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201712成員2019-01-012019-03-310001304421Cnsl：3級溝通和關係成員2016-01-012016-12-310001304421Cnsl:SprintMciCommunicationServicesAndVerizonMember2006-01-012020-06-300001304421Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-300001304421Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-06-300001304421Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001304421Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001304421Cnsl：FairpointSubsidiaryMemberCnsl：3級溝通和關係成員2018-08-152018-08-150001304421Cnsl：3級溝通和關係成員2018-07-172018-07-170001304421Cnsl:ConsolidatedCommunicationsPennsylvaniaCompanyLLCMember2020-06-300001304421Cnsl:ConsolidatedCommunicationsEnterpriseServicesIncMember2020-06-300001304421美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2016-10-310001304421Cnsl：SeniorSecuredCreditFacilityMember2020-06-300001304421美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-12-310001304421美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCnsl:DebtInstrumentAlternateVariableRateBaseMember2019-12-310001304421美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-06-300001304421Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-04-012020-06-300001304421Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-06-300001304421Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-04-012019-06-300001304421Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-06-300001304421Cnsl:ConsolidatedCommunicationsPennsylvaniaCompanyLLCMemberCnsl：RevenueRelatedAssessmentsMember2008-01-012016-12-310001304421Cnsl:ConsolidatedCommunicationsEnterpriseServicesIncMemberCnsl：RevenueRelatedAssessmentsMember2008-01-012016-12-310001304421Cnsl：OtherCostMethodInvestmentsMember2020-06-300001304421Cnsl：CoBankACBStockMember2020-06-300001304421Cnsl：OtherCostMethodInvestmentsMember2019-12-310001304421Cnsl：CoBankACBStockMember2019-12-310001304421Cnsl:PennsylvaniaRSA6ILimitedPartnershipMember2020-06-300001304421Cnsl:PennsylvaniaRSA6IILimitedPartnershipMember2020-06-300001304421Cnsl:GTEMobilnetOfTexasRSA17LimitedPartnershipMember2020-06-300001304421Cnsl:PennsylvaniaRSA6ILimitedPartnershipMember2019-12-310001304421Cnsl:PennsylvaniaRSA6IILimitedPartnershipMember2019-12-310001304421Cnsl:GTEMobilnetOfTexasRSA17LimitedPartnershipMember2019-12-310001304421美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001304421Cnsl:SeriesOfForwardStartingFixedToOneMonthFloatingLiborWithFloorMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員2020-01-012020-06-300001304421美國-GAAP：其他非當前責任成員Cnsl:ForwardStartingFixedToOneMonthFloatingLiborWithFloorMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員2020-06-300001304421美國-GAAP：其他非當前責任成員Cnsl:FixedToVariableInterestRateSwap1MonthLIBORBasedWithFloorMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員2020-06-300001304421美國-GAAP：其他非當前責任成員Cnsl:ForwardStartingFixedToOneMonthFloatingLiborWithFloorMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員2019-12-310001304421美國-GAAP：其他非當前責任成員Cnsl:FixedToVariableInterestRateSwap1MonthLIBORBasedWithFloorMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員2019-12-310001304421Cnsl：AcruedExpenseMemberCnsl:FixedToVariableInterestRateSwap1MonthLIBORBasedWithFloorMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員2020-06-300001304421Cnsl：AcruedExpenseMemberCnsl:FixedToVariableInterestRateSwap1MonthLIBORBasedWithFloorMemberUS-GAAP：現金流量對衝成員2019-12-310001304421US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-06-300001304421US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001304421US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-06-300001304421US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-06-300001304421US-GAAP：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001304421US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-12-310001304421US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001304421SRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-07-152020-07-150001304421美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-04-012020-06-300001304421Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-04-012020-06-300001304421Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-04-012020-06-300001304421美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-01-012020-06-300001304421Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-06-300001304421Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-06-300001304421美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-04-012019-06-300001304421Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-04-012019-06-300001304421Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-04-012019-06-300001304421美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2019-01-012019-06-300001304421Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-06-300001304421Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-06-300001304421Cnsl：TermLoanMember2020-01-012020-06-300001304421Cnsl：IncrementalTermLoanFacilityMember2017-12-012017-12-310001304421SRT：權重平均成員Cnsl：SeniorSecuredCreditFacilityMember2020-01-012020-06-300001304421SRT：權重平均成員Cnsl：SeniorSecuredCreditFacilityMember2019-01-012019-12-310001304421Cnsl：TermLoanMember2016-10-310001304421Cnsl：IncrementalTermLoanFacilityMember2016-10-310001304421Cnsl：老年人注意6.50%Due2022成員2015-06-080001304421Cnsl：老年人注意6.50%Due2022成員2014-09-300001304421SRT：權重平均成員SRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-07-012020-09-300001304421SRT：權重平均成員SRT：ScenarioForecastMember美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCnsl:DebtInstrumentAlternateVariableRateBaseMember2020-07-012020-09-300001304421SRT：最小成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-06-300001304421SRT：最小成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCnsl:DebtInstrumentAlternateVariableRateBaseMember2020-01-012020-06-300001304421SRT：最小成員數Cnsl：TermLoanMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-06-300001304421SRT：最大成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-06-300001304421SRT：最大成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCnsl:DebtInstrumentAlternateVariableRateBaseMember2020-01-012020-06-300001304421Cnsl：TermLoanMemberUS-GAAP：倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2020-01-012020-06-300001304421Cnsl：TermLoanMember2020-06-300001304421Cnsl：老年人注意6.50%Due2022成員2020-06-300001304421Cnsl：FinanceLeasesMember2020-06-300001304421美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-12-310001304421Cnsl：TermLoanMember2019-12-310001304421Cnsl：老年人注意6.50%Due2022成員2019-12-310001304421Cnsl：FinanceLeasesMember2019-12-310001304421美國-GAAP：AccountingStandardsUpdate201712成員2019-01-012019-06-300001304421美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001304421美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001304421美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001304421美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001304421美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001304421美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-3100013044212019-02-182019-02-180001304421SRT：SubsidiaryIssuerMember2020-06-300001304421SRT：SubsidiaryIssuerMember2019-12-310001304421SRT：擔保人替代成員2019-12-310001304421SRT：SubsidiaryIssuerMember2019-06-300001304421SRT：非擔保人替代成員2019-06-300001304421SRT：擔保人替代成員2019-06-300001304421SRT：SubsidiaryIssuerMember2018-12-310001304421SRT：非擔保人替代成員2018-12-310001304421SRT：擔保人替代成員2018-12-3100013044212018-12-310001304421美國-GAAP：RestrictedStockMember2020-04-012020-06-300001304421US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-04-012020-06-300001304421美國-GAAP：RestrictedStockMember2020-01-012020-06-300001304421US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-06-300001304421美國-GAAP：RestrictedStockMember2019-04-012019-06-300001304421US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-04-012019-06-300001304421美國-GAAP：RestrictedStockMember2019-01-012019-06-300001304421US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-01-012019-06-300001304421US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-3000013044212020-01-012020-03-3100013044212019-01-012019-03-310001304421Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-300001304421Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300001304421Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310001304421Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310001304421US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-300001304421US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-3100013044212019-06-3000013044212020-07-270001304421美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001304421US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001304421美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001304421US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001304421SRT：最大成員數Cnsl：RevenueRelatedAssessmentsMember2017-05-310001304421SRT：ScenarioForecastMember2022-01-012022-12-310001304421SRT：ScenarioForecastMember2021-01-012021-12-310001304421SRT：SubsidiaryIssuerMember2020-01-012020-06-300001304421SRT：ParentCompanyMember2020-01-012020-06-300001304421SRT：非擔保人替代成員2020-01-012020-06-300001304421SRT：SubsidiaryIssuerMember2019-01-012019-06-300001304421SRT：ParentCompanyMember2019-01-012019-06-300001304421SRT：非擔保人替代成員2019-01-012019-06-300001304421SRT：擔保人替代成員2019-01-012019-06-300001304421SRT：擔保人替代成員2020-01-012020-06-300001304421SRT：ParentCompanyMemberSRT：ReporttableLegalEntiesMember2020-06-300001304421SRT：整合消除成員2020-06-300001304421SRT：ParentCompanyMemberSRT：ReporttableLegalEntiesMember2019-12-310001304421SRT：整合消除成員2019-12-310001304421SRT：SubsidiaryIssuerMemberSRT：ReporttableLegalEntiesMember2020-06-300001304421SRT：非擔保人替代成員SRT：ReporttableLegalEntiesMember2020-06-300001304421SRT：SubsidiaryIssuerMemberSRT：ReporttableLegalEntiesMember2019-12-310001304421SRT：非擔保人替代成員SRT：ReporttableLegalEntiesMember2019-12-310001304421Cnsl:SprintMciCommunicationServicesAndVerizonMember2020-01-012020-06-300001304421美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-06-300001304421SRT：最大成員數Cnsl：IncrementalTermLoanFacilityMember2016-10-310001304421SRT：SubsidiaryIssuerMemberSRT：ReporttableLegalEntiesMember2020-04-012020-06-300001304421SRT：ParentCompanyMemberSRT：ReporttableLegalEntiesMember2020-04-012020-06-300001304421SRT：SubsidiaryIssuerMemberSRT：ReporttableLegalEntiesMember2020-01-012020-06-300001304421SRT：ParentCompanyMemberSRT：ReporttableLegalEntiesMember2020-01-012020-06-300001304421SRT：SubsidiaryIssuerMemberSRT：ReporttableLegalEntiesMember2019-04-012019-06-300001304421SRT：ParentCompanyMemberSRT：ReporttableLegalEntiesMember2019-04-012019-06-300001304421SRT：SubsidiaryIssuerMemberSRT：ReporttableLegalEntiesMember2019-01-012019-06-300001304421SRT：ParentCompanyMemberSRT：ReporttableLegalEntiesMember2019-01-012019-06-300001304421SRT：擔保人替代成員SRT：ReporttableLegalEntiesMember2020-06-300001304421SRT：擔保人替代成員SRT：ReporttableLegalEntiesMember2019-12-310001304421Cnsl：PittsburghSMSA LimitedPartnership Member2020-06-300001304421Cnsl:GTEMobilnetOfSouthTexasLimitedPartnershipMember2020-06-300001304421Cnsl：PittsburghSMSA LimitedPartnership Member2019-12-310001304421Cnsl:GTEMobilnetOfSouthTexasLimitedPartnershipMember2019-12-3100013044212019-12-310001304421Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-06-300001304421Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-06-300001304421美國-GAAP：養老金計劃定義的福利成員2020-06-300001304421SRT：恢復調整成員美國-GAAP：會計標準更新201613成員2020-01-012020-06-300001304421Cnsl：IncrementalTermLoanFacilityMember2016-12-212016-12-210001304421Cnsl：TermLoanMember2016-10-012016-10-310001304421Cnsl：老年人注意6.50%Due2022成員2015-06-082015-06-080001304421SRT：最小成員數2020-06-300001304421SRT：最大成員數2020-06-3000013044212020-06-3000013044212016-10-310001304421SRT：非擔保人替代成員SRT：ReporttableLegalEntiesMember2020-04-012020-06-300001304421SRT：擔保人替代成員SRT：ReporttableLegalEntiesMember2020-04-012020-06-300001304421SRT：整合消除成員2020-04-012020-06-300001304421SRT：非擔保人替代成員SRT：ReporttableLegalEntiesMember2020-01-012020-06-300001304421SRT：擔保人替代成員SRT：ReporttableLegalEntiesMember2020-01-012020-06-300001304421SRT：整合消除成員2020-01-012020-06-300001304421SRT：非擔保人替代成員SRT：ReporttableLegalEntiesMember2019-04-012019-06-300001304421SRT：擔保人替代成員SRT：ReporttableLegalEntiesMember2019-04-012019-06-300001304421SRT：整合消除成員2019-04-012019-06-300001304421SRT：非擔保人替代成員SRT：ReporttableLegalEntiesMember2019-01-012019-06-300001304421SRT：擔保人替代成員SRT：ReporttableLegalEntiesMember2019-01-012019-06-300001304421SRT：整合消除成員2019-01-012019-06-3000013044212020-04-012020-06-300001304421US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-3000013044212019-04-012019-06-3000013044212020-01-012020-06-3000013044212019-01-012019-06-300001304421SRT：最小成員數2020-01-012020-06-300001304421SRT：最大成員數2020-01-012020-06-30iso4217：美元xbrli：純Cnsl：項目UTR：MICnsl：子公司Cnsl：員工xbrli：共享iso4217：美元xbrli：共享Cnsl：狀態

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格：10-Q

[ X ]根據第(13)或(15)(D)條提交季度報告

1934年“證券交易法”

關於截至的季度期間2020年6月30日

或

[]根據第(13)或(15)(D)條提交過渡報告

1934年“證券交易法”

佣金檔案編號000-51446

聯合通信控股公司(Consolidation Communications Holdings，Inc.)

(章程中規定的註冊人的確切姓名)

	特拉華州				02-0636095
	(州或其他司法管轄區				(I.R.S.僱主
	指公司或組織)				識別號碼)

	121南17街道, 馬通, 伊利諾伊州				61938-3987

	(主要行政機關地址)				(郵政編碼)

(217) 235-3311

(登記人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：


每一類的名稱	商品代號	每間交易所的註冊名稱
普通股-面值0.01美元	CNSL	這個納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。

是 X 編號_

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是 X 編號_

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲交易法規則第312b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小的報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速濾波器加速文件管理器 X

非加速文件服務器_ 小型報表公司 ____ 新興成長型公司 ____

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。____

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。

是不是的 X

2020年7月27日，註冊人擁有73,057,683已發行普通股。

		頁

第一部分：財務信息

第1項	財務報表	1

第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	29

項目3.	關於市場風險的定量和定性披露	45

項目4.	管制和程序	45

第二部分：其他信息

第1項	法律程序	47

第1A項	危險因素	47

第6項	陳列品	48

簽名		49

第一部分財務信息

項目1.財務報表

聯合通信控股公司(Consolidation Communications Holdings，Inc.)及附屬公司

簡明合併操作報表

(未經審計；除每股金額外，金額以千計)


	截至的季度				截至六個月
	六月三十日，				六月三十日，
	2020		2019		2020		2019
淨收入	$	325,176	$	333,532	$	650,838	$	672,181

運營費用：
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)		139,534		143,780		277,289		292,099
銷售、一般和行政費用		64,796		78,148		132,613		152,515
折舊攤銷		81,066		97,304		163,804		196,547
經營收入		39,780		14,300		77,132		31,020

其他收入(費用)：
利息支出，扣除利息收入後的淨額		(31,459)		(34,737)		(63,554)		(69,020)
債務清償收益		—		249		234		249
投資收益		9,180		10,750		19,759		19,351
其他，淨		709		(1,652)		5,303		(3,021)
所得税前收入(虧損)		18,210		(11,090)		38,874		(21,421)

所得税費用(福利)		4,275		(3,778)		9,316		(6,923)

淨收益(損失)		13,935		(7,312)		29,558		(14,498)
減去：可歸因於非控股權益的淨收入		95		75		171		154
普通股股東應佔淨收益(虧損)	$	13,840	$	(7,387)	$	29,387	$	(14,652)

普通股股東應佔每股基本普通股和稀釋後普通股的淨收益(虧損)	$	0.19	$	(0.10)	$	0.40	$	(0.21)

宣佈的每股普通股股息	$	—	$	—	$	—	$	0.39

請參閲隨附的説明。

聯合通信控股公司(Consolidation Communications Holdings，Inc.)及附屬公司

簡明綜合全面收益表(虧損)

(未經審計；金額以千計)


	截至的季度				截至六個月
	六月三十日，				六月三十日，
	2020		2019		2020		2019

淨收益(損失)	$	13,935	$	(7,312)	$	29,558	$	(14,498)
養老金和退休後債務：
精算損失攤銷和前期服務成本與收益之比，税後淨額		335		1,026		671		2,052
指定為現金流對衝的衍生工具：
衍生工具扣除税後公允價值變動		(1,021)		(12,146)		(12,965)		(18,835)
2017-12年度採用ASU後的累計調整		—		—		—		(576)
已實現虧損(收益)重新分類為税後淨收益		3,135		(440)		4,743		(647)
綜合收益(虧損)		16,384		(18,872)		22,007		(32,504)
減去：可歸因於非控股權益的綜合收益		95		75		171		154
普通股股東應佔綜合收益(虧損)總額	$	16,289	$	(18,947)	$	21,836	$	(32,658)

請參閲隨附的説明。

聯合通信控股公司(Consolidation Communications Holdings，Inc.)及附屬公司

壓縮合並資產負債表

(未經審計；除每股和每股金額外，以千為單位)


	六月三十日，		十二月三十一號，
	2020		2019
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	45,876	$	12,395
應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額		116,493		120,016
應收所得税		4,374		2,669
預付費用和其他流動資產		41,164		41,787
流動資產總額		207,907		176,867

財產，廠房和設備，淨額		1,793,340		1,835,878
投資		112,541		112,717
商譽		1,035,274		1,035,274
客户關係，網絡		138,744		164,069
其他無形資產		10,557		10,557
其他資產		49,274		54,915
總資產	$	3,347,637	$	3,390,277

負債和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	16,707	$	30,936
預付賬單和客户押金		44,574		45,710
應計補償		55,089		57,069
應計利息		7,793		7,874
應計費用		75,705		75,406
長期債務和融資租賃義務的當期部分		24,889		27,301
流動負債總額		224,757		244,296

長期債務和融資租賃義務		2,198,003		2,250,677
遞延所得税		179,573		173,027
養卹金和其他退休後債務		285,253		302,296
其他長期負債		87,843		72,730
負債共計		2,975,429		3,043,026

承擔和或有事項(附註12)

股東權益：
普通股，面值$0.01每股；100,000,000授權股份，73,057,683和71,961,045分別截至2020年6月30日和2019年12月31日的流通股		731		720
額外實收資本		495,459		492,246
累積赤字		(42,104)		(71,217)
累計其他綜合損失淨額		(88,419)		(80,868)
非控股權益		6,541		6,370
股東權益總額		372,208		347,251
總負債和股東權益	$	3,347,637	$	3,390,277

請參閲隨附的説明。

聯合通信控股公司(Consolidation Communications Holdings，Inc.)及附屬公司

簡明合併股東權益變動表

(未經審計；金額以千計)


								累積
				額外費用		留存的		其他項目		非
	普通股			實繳費用		收益		綜合		控制力
	股份	數量		資本		(赤字)		虧損，淨額		利息		總計

2018年12月31日的餘額	71,187	$	712	$	513,070	$	(50,834)	$	(53,212)	$	5,918	$	415,654
普通股現金股利	—		—		(27,356)		(576)		—		—		(27,932)
根據員工計劃發行的股票，扣除沒收後的淨額	923		9		(9)		—		—		—		—
基於股票的非現金薪酬	—		—		1,498		—		—		—		1,498
其他綜合收益(虧損)	—		—		—		—		(6,446)		—		(6,446)
累計調整：採用ASU 2017-12	—		—		—		576		—		—		576
淨收益(損失)	—		—		—		(7,265)		—		79		(7,186)
2019年3月31日的餘額	72,110	$	721	$	487,203	$	(58,099)	$	(59,658)	$	5,997	$	376,164
普通股現金股利	—		—		67		—		—		—		67
根據員工計劃發行的股票，扣除沒收後的淨額	(34)		—		—		—		—		—		—
基於股票的非現金薪酬	—		—		1,814		—		—		—		1,814
其他綜合收益(虧損)	—		—		—		—		(11,560)		—		(11,560)
淨收益(損失)	—		—		—		(7,387)		—		75		(7,312)
2019年6月30日的餘額	72,076	$	721	$	489,084	$	(65,486)	$	(71,218)	$	6,072	$	359,173

2019年12月31日的餘額	71,961	$	720	$	492,246	$	(71,217)	$	(80,868)	$	6,370	$	347,251
根據員工計劃發行的股票，扣除沒收後的淨額	1,081		11		(11)		—		—		—		—
基於股票的非現金薪酬	—		—		890		—		—		—		890
其他綜合收益(虧損)	—		—		—		—		(10,000)		—		(10,000)
累計調整：採用ASU 2016-13	—		—		—		(105)		—		—		(105)
淨收益(損失)	—		—		—		15,547		—		76		15,623
2020年3月31日的餘額	73,042	$	731	$	493,125	$	(55,775)	$	(90,868)	$	6,446	$	353,659
根據員工計劃發行的股票，扣除沒收後的淨額	16		—		—		—		—		—		—
基於股票的非現金薪酬	—		—		2,334		—		—		—		2,334
其他綜合收益(虧損)	—		—		—		—		2,449		—		2,449
累計調整：採用ASU 2016-13	—		—		—		(169)		—		—		(169)
淨收益(損失)	—		—		—		13,840		—		95		13,935
2020年6月30日的餘額	73,058	$	731	$	495,459	$	(42,104)	$	(88,419)	$	6,541	$	372,208

請參閲隨附的説明。

聯合通信控股公司(Consolidation Communications Holdings，Inc.)及附屬公司

簡明合併現金流量表

(未經審計；金額以千計)


	截至6月30日的六個月，
	2020		2019

來自經營活動的現金流：
淨收益(損失)	$	29,558	$	(14,498)
將淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊攤銷		163,804		196,547
來自無線合作伙伴的現金分配超過(低於)當前收益		144		(1,212)
超過費用的養卹金和退休後繳費		(15,985)		(12,612)
基於股票的薪酬費用		3,224		3,312
遞延融資成本攤銷		2,406		2,439
債務清償收益		(234)		(249)
其他，淨		(4,230)		795
營業資產和負債的變化：
應收帳款，淨額		3,379		(399)
應收所得税		9,093		(7,460)
預付費用和其他資產		2,320		(967)
應付帳款		(14,229)		12,244
應計費用和其他負債		2,471		(14,678)
經營活動提供的淨現金		181,721		163,262

投資活動的現金流量：
購置財產、廠房和設備，淨額		(96,237)		(119,768)
出售資產所得收益		6,073		14,203
出售投資所得收益		426		329
其他		—		(450)
投資活動所用現金淨額		(89,738)		(105,686)

籌資活動的現金流量：
發行長期債券所得款項		40,000		107,000
支付融資租賃債務		(5,119)		(6,811)
支付長期債務		(89,175)		(97,175)
優先債券回購		(4,208)		(4,294)
普通股股息		—		(55,445)
用於融資活動的現金淨額		(58,502)		(56,725)
現金和現金等價物的變動		33,481		851
期初現金及現金等價物		12,395		9,599
期末現金和現金等價物	$	45,876	$	10,450

請參閲隨附的説明。

聯合通信控股公司(Consolidation Communications Holdings，Inc.)及附屬公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

1.重要會計政策摘要

業務與會計基礎

聯合通信控股公司(“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家控股公司，擁有運營子公司(統稱為“綜合”)，為消費者、商業和運營商客户提供跨23--國家服務區。

利用我們覆蓋的高級光纖網絡45,850光纖路由里程，我們提供住宅高速互聯網、視頻、電話和家庭安全服務，以及多服務住宅和小型企業捆綁包。我們的商業產品套件包括數據和互聯網解決方案、語音、數據中心服務、安全服務、託管和IT服務，以及擴展的雲服務套件。*截至2020年6月30日，我們大約有809,000語音連接，791,000數據連接和80,000視頻連接。

管理層認為，隨附之未經審核簡明綜合資產負債表及相關簡明綜合經營報表、全面收益(虧損)、股東權益及現金流量包括所有僅由正常經常性項目組成的調整，該等調整僅由正常經常性項目組成，並符合美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則及規定。*根據美國公認會計原則編制的年度財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已根據該等SEC規則和法規以及適用於中期的會計原則進行了濃縮或省略。資產負債表日之後的所有事件均已進行評估，以納入隨附的簡明綜合財務報表，直至發佈之日。管理層認為，所披露的信息足以使所提供的信息不具誤導性。中期業績不一定代表全年的業績。-閲讀本10-Q表格中提供的信息時，應結合管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析，以及我們提交給SEC的2019年表格10-K年度報告中包括的綜合財務報表及其財務報表(“附註”)的附註。

近期發展

我們正密切監察目前爆發的一種新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)對我們業務的影響。我們正在採取預防措施，以確保我們員工、客户和業務合作伙伴的安全，同時確保業務連續性以及對客户的可靠服務和支持。*雖然到目前為止，我們還沒有看到新冠肺炎對我們的財務業績產生重大不利影響，但如果大流行繼續對經濟狀況造成重大負面影響，我們的運營業績、財務狀況和流動性可能會受到不利影響。

2010年3月27日，美國政府頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)，作為緊急經濟刺激方案，其中包括支出和税收減免，以加強美國經濟，併為在全國範圍內遏制新冠肺炎的經濟影響提供資金。CARE法案包括推遲支付某些僱主工資税，將2020年到期的最低必需養老金繳費推遲到2021年1月1日，以及某些所得税法變化，包括修改淨利息扣除限制。*2020年4月，我們開始推遲支付社會保障税的僱主部分，並估計約為$12.0僱主工資税支付的百萬美元，否則將於2020年到期，可能會推遲50%在2021年12月31日之前到期，其餘50到2022年12月31日。-將繼續根據新冠肺炎未來對我們業務的影響程度來評估2020年未來幾個季度推遲支付僱主工資税的情況。*目前，我們已選擇不推遲支付2020年到期的最低法定養老金繳費。*CARE法案預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

應收賬款與信用損失準備

自2020年1月1日起，我們通過了會計準則更新(“ASU”)第2016-13號(“ASU 2016-13”)，金融工具信用損失計量，採用改良的回顧性調查方法。*採用新標準並未對本公司造成重大影響。*作為採納的一部分，我們記錄了累計效果調整$0.3在截至2020年6月30日的6個月中，扣除税收後的淨收益減少了留存收益。在這筆款項中，$0.2百萬美元與我們的權益法合夥企業採用ASU 2016-13年導致我們的合夥企業權益價值減少有關。*根據ASU 2016-13進行了以下披露。

應收賬款(“應收賬款”)主要由正常業務活動欠本公司的款項組成。我們根據我們的歷史損失經驗、當前狀況和預測的變化(包括但不限於與經濟、我們的行業和業務相關的變化)維持信貸損失準備金(“ACL”)。當內部催收努力失敗時，壞賬將被核銷(從AR中移除，並從ACL中計入)。隨後，如果從客户那裏收到付款，則收回款項將記入ACL。

下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月ACL中的活動：


	截至6月30日的六個月，
(單位：萬人)	2020		2019
年初餘額	$	4,549	$	4,421
2016-13年度採用ASU後的累計調整		144		—
已記入費用的撥備		4,565		4,879
核銷，恢復較少		(3,290)		(3,897)
年終餘額	$	5,968	$	5,403

近期會計公告

從2020年1月1日起，我們採用了ASU 2016-13，金融工具信用損失的計量, 採用改良的回顧性調查方法。根據過去事件的相關信息，包括歷史經驗、現狀和合理且可支持的預測，ASU 2016-13年度建立了新的“當前預期信貸損失”模型，用於衡量和確認金融資產的信貸損失。*有關採用新標準以及對我們的簡明綜合財務報表和相關披露的影響的更多信息，請參閲上文的應收賬款和信貸損失撥備部分。

自2020年1月1日起，我們通過了ASU第2018-15號(“ASU 2018-15”)，客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算。ASU 2018-15提供了有關雲計算安排(即服務合同)中實施活動成本核算的指導。新的指導方針將被前瞻性地應用。採納這一指導方針並未對我們的簡明綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。

2020年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU第2020-04號(“ASU 2020-04”)，參考匯率改革-促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04提供了可選的權宜之計和例外，用於將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易(如果滿足某些標準.新的指導意見自發布之日起至2022年12月31日有效。我們目前正在評估這一更新將對我們的簡明合併財務報表和相關披露產生的影響。

2019年11月，FASB發佈了ASU第2019-12號(“ASU 2019-12”)，所得税。*ASU 2019-12通過消除某些例外並在ASC 740的一般框架中添加某些要求，簡化了所得税的會計處理，所得税。新的指導方針在2020年12月15日之後的年度期間有效，允許提前採用。我們目前正在評估這一更新將對我們的簡明合併財務報表和相關披露產生的影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-14號(“ASU 2018-14”)，披露框架-更改已定義福利計劃的披露要求。ASU 2018-14修改了固定福利養老金和其他退休後計劃的披露要求，刪除了不再被認為對成本有利的披露，澄清了披露的具體要求，並增加了被確定為相關的披露要求。新指南在允許提前採用的情況下，追溯到2020年12月15日之後的年度期間生效。我們目前正在評估這一更新將對我們的簡明合併財務報表和相關披露產生的影響。他説：

2.政府收入

與客户訂立的合約的性質

我們與客户簽訂的收入合同可能包括一項或多項承諾，承諾交付設備等商品和/或寬帶、視頻或語音服務等服務。承諾的商品和服務被認為是不同的，因為客户可以單獨或與客户隨時可用的其他資源一起從商品或服務中受益，並且公司向客户轉讓商品或服務的承諾與合同中的其他承諾是分開識別的。*公司將商品和服務作為單獨的履約義務進行會計處理。*每項服務都被認為是單一的履行義務，因為它提供了一系列基本上相同且具有相同轉移模式的不同服務。

交易價格是在合同開始時確定的，反映了我們預期有權獲得的對價金額，以換取將商品或服務轉讓給客户。*這一金額通常等於合同中承諾的商品和/或服務的市場價格，並可能包括促銷折扣。*交易價格不包括代表第三方收取的金額，如銷售税和監管費用。相反，交易價格中包括不可退還的預付費用，如服務激活和設置費。“在確定交易價格時，我們會考慮我們在合同中可執行的權利和義務。我們不考慮合同被取消、續簽或修改的可能性。

交易價格根據商品或服務的獨立銷售價格(扣除相關折扣後)分配給每項履約義務(如果適用)。

收入在通過將商品或服務的控制權轉移給客户而履行履約義務時或作為履行義務時確認。

收入的分類

下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和6個月來自與客户的合同收入：


	截至的季度				截至六個月
	六月三十日，				六月三十日，
(單位：萬人)	2020		2019		2020		2019
營業收入
商業和運營商：
數據和傳輸服務(包括VoIP)	$	89,572	$	88,538	$	179,144	$	176,664
語音服務		45,775		47,136		91,495		95,206
其他		10,406		13,390		22,118		28,566
		145,753		149,064		292,757		300,436
消費者：
寬帶(VoIP和數據)		65,567		64,068		129,643		127,153
視頻服務		19,213		20,341		38,344		41,077
語音服務		43,121		45,235		86,297		91,114
		127,901		129,644		254,284		259,344
補貼		18,069		18,134		36,523		36,293
網絡訪問		30,473		34,198		61,938		70,789
其他產品和服務		2,980		2,492		5,336		5,319
營業總收入	$	325,176	$	333,532	$	650,838	$	672,181

合同資產負債

下表提供了有關我們與客户簽訂的收入合同中的應收賬款、合同資產和合同負債的信息：


	六月三十日，
(單位：萬人)	2020		2019
應收帳款，淨額	$	116,493	$	133,535
合同資產		20,130		15,991
合同責任		50,296		51,406

合同資產包括合同收購的增量成本。增量成本是指獲得合同直接產生的成本，或者如果沒有獲得合同就不會發生的成本，這些成本主要與銷售佣金有關。*這些成本將在預期客户壽命內遞延和攤銷。我們確定預期客户壽命是預期受益期，因為續簽合同的佣金與初始合同的佣金不相稱。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度中，公司確認的費用為2.2百萬美元和$1.5百萬美元，分別與遞延合同收購成本有關。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內，公司確認的費用為4.3百萬美元和$2.7百萬美元，分別與遞延合同收購成本有關。

合同負債包括與服務預付款相關的遞延收入，以及不可退還的預付服務激活和設置費用，這些費用通常在預期客户壽命內遞延和攤銷，因為續訂而不支付預付費用的選項為客户提供了實質性的權利。*在截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度中，公司確認收入為109.9百萬美元和$92.7分別為百萬美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，公司確認收入為221.1百萬美元和$186.7分別為百萬美元。

應收賬款在公司提供貨物或服務期間確認，當公司的對價權利是無條件的。發票金額的付款條件一般是30至60天.

履行義務

會計準則編纂(“ASC”)主題606，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)，要求公司披露分配給截至2020年6月30日未履行的剩餘履約義務的交易價格總額。*指導意見提供了某些實際的權宜之計，限制了這一要求。*公司的服務收入合同符合ASC 606提供的以下實用便利：

履約義務是合同的一部分，其原始預期期限為一一年或更短的時間。

根據ASC 606-10-55-18，收入從履行履約義務的履行中確認，金額為應向客户支付的金額。

公司選擇了這些實用的權宜之計。與我們的服務收入合同相關的履行義務通常會隨着時間的推移而履行。*對於隨時間轉移的服務，收入根據向客户開具的發票金額確認，因為公司已得出結論，發票金額與向客户提供的服務的價值直接對應。管理層認為這是對控制權轉移的忠實描述，因為服務基本上是相同的，並且在合同有效期內具有相同的轉移模式。因此，與未來期間將開具賬單的未履行業績義務相關的收入尚未披露。

3.每股收益(虧損)

基本及攤薄每股普通股收益(“EPS”)採用兩類法計算，這是一種收益分配法，考慮到宣佈的股息和未分配收益的參與權，確定每類普通股和參與證券的EPS。*本公司某些限制性股票獎勵被視為參與證券，因為持有人有權在歸屬期限內獲得不可沒收的股息(如果宣佈)。他説：

本公司限制性股票獎勵的潛在攤薄影響是使用庫存股方法確定的。*根據庫存股方法，若期內平均市價超過行權價，則該等工具被視為已行使行權所得款項，用於按期內平均市價回購普通股。*假設發行和回購的股份數量之間的任何增量差異都包括在稀釋股份計算中。

稀釋每股收益包括在報告期內可能稀釋基本每股收益的證券。當一家公司報告持續運營的淨虧損時，稀釋證券不包括在計算每股虧損中，因為影響將是反稀釋的。

按兩級法計算的普通股股東應佔基本每股收益和攤薄後每股收益計算如下：


	截至的季度				截至六個月
	六月三十日，				六月三十日，
(以千為單位，每股金額除外)	2020		2019		2020		2019
淨收益(損失)	$	13,935	$	(7,312)	$	29,558	$	(14,498)
減去：可歸因於非控股權益的淨收入		95		75		171		154
分配收益給參股證券前普通股股東應佔收益(虧損)		13,840		(7,387)		29,387		(14,652)
減去：分配給參與證券的收益		360		—		607		457
扣除分配給參與證券的收益後的普通股股東應佔淨收益(虧損)	$	13,480	$	(7,387)	$	28,780	$	(15,109)

加權-已發行普通股的平均數量		71,153		70,813		71,153		70,813

普通股股東應佔每股普通股淨收益(虧損)-基本和攤薄	$	0.19	$	(0.10)	$	0.40	$	(0.21)

截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度普通股股東應佔稀釋每股收益不包括1.9百萬美元和美元1.3根據我們的基於股份的補償計劃，可能會分別發行100萬股潛在普通股，因為納入潛在普通股將產生反稀釋效應。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，普通股股東應佔稀釋每股收益不包括1.5百萬和1.0分別為100萬股潛在普通股。

4.項目投資

我們的投資如下：


	六月三十日，		十二月三十一號，
(單位：千)	2020		2019
壽險保單的現金退保額	$	2,713	$	2,474
按成本計算的投資：
南得克薩斯州有限合夥公司的GTE Mobilnet(2.34利息(%)		21,450		21,450
匹茲堡SMSA有限合夥公司(3.60利息(%)		22,950		22,950
CoBank，ACB股票		8,882		8,910
其他		273		298
權益法投資：
德克薩斯州RSA#17有限合夥企業的GTE Mobilnet(20.51利息(%)		19,372		20,162
賓夕法尼亞州RSA 6(I)有限合夥企業(16.67利息(%)		7,687		7,658
賓夕法尼亞州RSA 6(II)有限合夥企業(23.67利息(%)		29,214		28,815
總計	$	112,541	$	112,717

按成本計算的投資

我們擁有2.34南得克薩斯州有限合夥企業GTE Mobilnet的%(“移動網絡南方合夥企業”)。Mobilnet南方夥伴關係的主要活動是在德克薩斯州的休斯頓、加爾維斯頓和博蒙特等大都市地區提供蜂窩服務。我們還擁有3.60匹茲堡SMSA有限合夥公司(Pittsburgh SMSA Limited Partnership)擁有匹茲堡SMSA Limited Partnership%的股份，該公司在匹茲堡大都市區及其周邊提供蜂窩服務。*由於我們對這些合作伙伴關係的影響有限，我們以初始成本減去任何減值來核算這些投資，因為這些投資的公允價值並不容易獲得。*在截至2020年或2019年6月30日的季度和6個月內，任何投資都沒有減值指標。*對於這些投資，我們調整我們所有權權益的任何購買或出售的賬面價值(如果有的話)。我們將從這些投資中獲得的分配記錄為營業外收入(費用)中的投資收入。*截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度，我們從這些合作伙伴關係獲得的現金分配總額為$3.9百萬美元和$5.0分別為百萬美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月裏，我們從這些合作伙伴那裏獲得的現金分配總額為$9.2百萬美元和$8.3分別為百萬美元。

CoBank，ACB(“CoBank”)是一家由客户擁有的合作銀行，CoBank每年根據本公司與CoBank的未償還貸款餘額，以現金和股票的形式在合作社內分配贊助，CoBank傳統上是本公司信貸安排中的重要貸款人。對CoBank的投資代表CoBank向本公司支付的股權贊助的累積。

權益法

我們擁有20.51德克薩斯州RSA#17有限合夥企業GTE Mobilnet的%(“RSA#17”)，16.67賓夕法尼亞州RSA 6(I)有限合夥企業的百分比(“RSA 6(I)”)和23.67賓夕法尼亞州RSA 6(Ii)有限合夥的百分比(“RSA 6(Ii)”)。RSA#17為德克薩斯州有限的農村地區提供蜂窩服務。*RSA 6(I)和RSA 6(Ii)在我們賓夕法尼亞州的服務區域內和周圍提供蜂窩服務。*因為我們對這些公司的運營和財務政策有重大影響三對於實體，我們採用權益法核算投資。*由於我們的權益法合夥企業採用ASU 2016-13，我們合夥企業權益的價值減少了$0.2100萬美元，這反映在截至2020年6月30日的季度和6個月內對留存收益的累積影響調整中。收入被確認為投資收入，非營業收入(費用)在我們按比例分配的收益中被確認為投資收入，現金分配被記錄為我們投資的減少。*截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度，我們從這些合作伙伴關係獲得的現金分配總額為$5.7百萬美元和$5.6分別為百萬美元。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月裏，我們從這些合作伙伴那裏獲得的現金分配總額為$10.5百萬美元和$9.6分別為百萬美元。

5.公允價值計量

我們與利率互換協議相關的衍生工具必須按公允價值經常性計量。*利率掉期的公允價值採用估值模型釐定，並歸類於公允價值層次的第二級，因為估值投入是基於類似工具的報價和可觀察到的市場數據。*有關我們的利率掉期協議的進一步討論，請參閲附註7。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們的利率互換協議按公允價值經常性計量如下：


			截至2020年6月30日
			報價		顯着性
			處於活動狀態		其他		顯着性
			市場：		可觀測		看不見的
			相同的資產		輸入量		輸入量
(單位：千)	總計		(1級)		(2級)		(3級)
流動利率掉期負債	$	(780)	$	—	$	(780)	$	—
長期利率互換負債		(37,362)		—		(37,362)		—
總計	$	(38,142)	$	—	$	(38,142)	$	—


			截至2019年12月31日
			報價		顯着性
			處於活動狀態		其他		顯着性
			市場：		可觀測		看不見的
			相同的資產		輸入量		輸入量
(單位：千)	總計		(1級)		(2級)		(3級)
流動利率掉期負債	$	(2,565)	$	—	$	(2,565)	$	—
長期利率互換負債		(24,960)		—		(24,960)		—
總計	$	(27,525)	$	—	$	(27,525)	$	—

我們沒有為我們的任何其他資產或負債選擇公允價值選項。-其他金融工具的賬面價值，包括現金、應收賬款、應付賬款和應計負債，由於到期日較短，其賬面價值接近公允價值。下表列出了截至2020年6月30日和2019年12月31日未按公允價值列賬但需要公允價值披露的其他金融工具。


	截至2020年6月30日				截至2019年12月31日
(單位：萬人)	賬面價值		公允價值		賬面價值		公允價值
長期債務，不包括融資租賃	$	2,209,500	$	2,089,151	$	2,262,111	$	2,125,497

成本法與權益法投資

我們截至2020年6月30日和2019年12月31日的投資按成本和權益法計算，主要包括各種蜂窩電話有限合夥企業的少數股權和我們對CoBank的投資。*確定這些投資的公允價值是不切實際的。

長期債務

我們的優先票據的公允價值是基於報價的市場價格，而我們的信貸安排下的借款的公允價值是根據類似類型的借款安排的當前市場利率來確定的。我們已將長期債務歸類為公允價值層次中的2級。

6.長期債務

長期債務，扣除未攤銷折扣後的淨額，包括以下內容：


	六月三十日，		十二月三十一號，
(單位：萬人)	2020		2019
高級擔保信貸安排：
定期貸款，扣除$折扣後的淨額4,893及$5,604分別於2020年6月30日和2019年12月31日	$	1,770,644	$	1,779,109
循環貸款		—		40,000
6.502022年到期的優先票據百分比，扣除$的折扣1,653及$1,998分別於2020年6月30日和2019年12月31日		438,856		443,002
融資租賃		20,145		24,019
		2,229,645		2,286,130
減去：長期債務和融資租賃的當前部分		(24,889)		(27,301)
減去：遞延債務發行成本		(6,753)		(8,152)
長期債務總額	$	2,198,003	$	2,250,677

信貸協議

於二零一六年十月，本公司透過若干全資附屬公司與各金融機構訂立第三份經修訂及重訂的信貸協議(經修訂的“信貸協議”)。*信貸協議由$組成110.0百萬循環信貸安排，初始定期貸款總額為#美元900.0100萬美元(“初始定期貸款”)和一筆總額為#美元的增量定期貸款935.0百萬(

“增量定期貸款”)，統稱為“定期貸款”。*信貸協議還包括一項增量貸款安排，該貸款安排可在符合某些條款和條件的情況下，借入總額最高可達(A)元(以較大者為準)的增量貸款300.0(B)會導致其高級擔保槓桿率不超過的數額3.00：1.00(“增量融資”)。信貸協議項下的借款以本公司及其子公司的幾乎所有資產為抵押，但伊利諾伊州綜合通信公司和我們的多數股權子公司East Texas Fibre Line Inc.除外。他説：

最初的定期貸款的原始本金總額為#美元。900.0該公司於2022年10月到期的無擔保優先票據的到期日為2023年10月5日，到期日為2023年10月5日，但如果該公司於2022年10月到期的無擔保優先票據沒有在2022年3月31日或之前得到全額償還或全額贖回，則以2022年3月31日的較早到期日為準。初始定期貸款包含原始發行折扣0.25%或$2.3100萬美元，這筆錢將在貸款期限內攤銷。*初始期限貸款要求每季度支付本金1美元2.25百萬美元，利率為3.00%加倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)，受1.00%LIBOR地板。

增量定期貸款的原始本金總額為#美元。935.0百萬美元，幷包括原來發行的折扣0.50%，在貸款期限內攤銷。增量定期貸款的到期日和利率與初始定期貸款相同，需要每季度支付本金#美元。2.34百萬巴塞羅那

我們的循環信貸安排的到期日為2021年10月5日，適用保證金(由我們選擇)為2.50%和3.25%用於基於LIBOR的借款或介於1.50%和2.25替代基礎利率借款的百分比，每種情況都取決於我們的總淨槓桿率。*根據我們截至2020年6月30日的槓桿率，截至2020年9月30日的三個月期間的借款利潤率將處於加權平均利潤率為3.00%用於基於LIBOR的貸款，或者2.00用於替代基本利率貸款的%。*循環信貸安排的適用借款保證金每季度調整一次，以反映上一季度末的槓桿率。*截至2020年6月30日，有不是的循環信貸安排項下的未償還借款。截至2019年12月31日，借款為$40.0在循環信貸安排下，有100萬美元未償還，其中包括基於libor的借款#美元。30.0百萬和備用基本利率借款#美元10.0百萬備用信用證金額為$。18.6截至2020年6月30日，我們的循環信貸安排下有100萬美元未償還。*備用信用證每年可續簽，減少了循環信貸安排下的借款可用性。*截至2020年6月30日，$91.4根據循環信貸安排，有100萬美元可供借款。

根據我們的信貸安排，未償還借款的加權平均利率為4.00%和4.80分別截至2020年6月30日和2019年12月31日。利息至少每季度支付一次。

信貸協議契約遵從性

信貸協議載有多項條文及契諾，其中包括對派發股息、招致額外債務及發行若干股本的能力的限制。*我們已同意維持某些財務比率，包括利息覆蓋率和總淨槓桿率，所有這些都在信貸協議中定義。*除其他事項外，如果我們截至任何財政季度末的總淨槓桿率或利息覆蓋率大於5.25：1.00或以下2.25：分別為1.00。截至2020年6月30日，我們在信貸協議下的總淨槓桿率為4.22：1.00，我們的利息覆蓋率是3.84：1.00。截至2020年6月30日，我們遵守了信貸協議契約。

高級註釋

高級債券將於2022年到期，息率6.50%

2014年9月，我們完成了1美元的發售200.0本金總額為百萬美元6.502022年10月到期的優先債券百分比(“現有債券”)。*現有債券按面值定價，總收益為$200.0百萬*2015年6月8日，我們完成了額外的發售，金額為$300.0本金總額為百萬元6.502022年到期的高級債券百分比(“新債券”，連同現有債券，稱為“高級債券”)。*新債券是根據同一契約作為額外票據發行的，現有債券曾根據該契約於2014年9月發行。*新債券的定價為98.26面值的%，到期收益率為6.80%和

產生的毛收入總額約為$294.8百萬美元，不包括應計利息。*折扣正在使用有效利息方法在票據期限內攤銷。他説：

高級債券將於二零二二年十月一日期滿，每半年派息一次，分別於每年四月一日及十月一日支付。*聯合通信公司(Consolidated Communications，Inc.)中國國際商業信貸銀行(“CCI”)為優先債券的主要義務人，我們及我們的大部分全資附屬公司已為優先債券提供全面及無條件的擔保。*優先債券為本公司的優先無抵押債務。他説：

在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月內，我們回購了$4.5百萬美元和$4.6分別為高級債券本金總額的百萬英鎊。*關於部分回購高級債券，我們支付了$4.2百萬美元和$4.3百萬美元，並確認清償債務收益#美元0.2百萬和$0.3在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏，分別為100萬美元。

高級註釋遵守公約

除若干例外及限制條件外，管理優先債券的契約載有慣常契約，除其他事項外，限制CCI及其受限制附屬公司：招致額外債務或發行某些優先股；就股本支付股息或作出其他分派或預付次級債務；購買或贖回任何股權；進行投資；設定留置權；出售資產；訂立協議限制受限制附屬公司派息或其他付款；合併、合併或轉讓其全部或實質所有資產；與受限制附屬公司進行交易。*契約還包含違約的慣例事件。*截至2020年6月30日，本公司遵守高級債券契約下的所有條款、條件和契諾。

7.衍生金融工具

我們使用衍生金融工具來管理與利率波動相關的風險敞口。我們的利率互換協議有效地將部分浮動利率債務轉換為固定利率債務，從而減少了利率變化對未來現金利息支付的影響。這些衍生金融工具在我們的簡明綜合資產負債表中按公允價值記錄。*我們可能會將我們的某些利率掉期指定為我們預期未來利息支付的現金流對衝。*對於被指定為現金流對衝的衍生工具，公允價值的變化被確認為累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)的組成部分，並被確認為被對衝項目影響收益期間的收益調整。當利率互換協議終止時，任何由此產生的損益將按對衝工具的剩餘原始期限或相關債務義務的剩餘期限中較短的期限確認。*如果衍生工具被撤銷指定，在撤銷指定之日AOCI的剩餘收益或虧損將攤銷至對衝工具剩餘期限內的收益。對於未被指定為套期保值的衍生金融工具(包括那些已被取消指定的衍生金融工具)，公允價值的變化在收益中按當前基準確認。*套期保值活動產生的現金流與我們簡明綜合現金流量表中被套期保值項目的現金流分類在同一類別下。

截至2020年6月30日，以下利率掉期未平倉：


	概念上的
(單位：萬人)	數量		2020年度資產負債表位置	公允價值
現金流對衝：
固定至1個月浮動倫敦銀行同業拆息(有下限)	$	705,000	應計費用	$	(780)
固定至1個月浮動倫敦銀行同業拆息(有下限)	$	500,000	其他長期負債		(26,574)
遠期開始固定至1個月浮動LIBOR(帶下限)	$	705,000	其他長期負債		(10,788)
總公允價值				$	(38,142)

我們的利率互換協議在2020年7月至2023年7月期間的不同日期到期。*遠期啟動利率互換協議期限為一年並於2020年7月生效。

截至2019年12月31日，以下利率掉期未償還：


	概念上的
(單位：萬人)	數量		2019年資產負債表位置	公允價值
現金流對衝：
固定至1個月浮動倫敦銀行同業拆息(有下限)	$	705,000	應計費用	$	(2,565)
固定至1個月浮動倫敦銀行同業拆息(有下限)	$	500,000	其他長期負債		(18,303)
遠期開始固定至1個月浮動LIBOR(帶下限)	$	705,000	其他長期負債		(6,657)
總公允價值				$	(27,525)

我們各種掉期的交易對手都是評級較高的金融機構。無掉期協議的任何部分均規定吾等或交易對手可提供抵押品，協議亦不包括任何與綜合或交易對手的財務狀況有關的契諾。*根據我們的信貸安排的定義，任何作為貸款人的交易對手的掉期都與信貸安排下的其他債權人一起提供擔保。*每份掉期協議都規定，如果合併或交易對手申請破產，雙方之間的任何欠款將被抵消，以確定雙方之間的應付淨額。他説：

截至2020年6月30日及2019年12月31日，與我們計入AOCI的利率互換協議相關的税前未實現虧損總額為(33.6)百萬元及(22.5)分別為100萬。*從截至2020年6月30日的AOCI餘額中，我們預計將確認約$19.2在接下來的12個月裏會有百萬美元的收入。

關於我們的現金流對衝交易的信息如下：


	截至的季度				截至六個月
	六月三十日，				六月三十日，
(單位：萬人)	2020		2019		2020		2019
在AOCI税前確認的未實現虧損	$	(1,381)	$	(16,440)	$	(17,533)	$	(25,493)
遞延(虧損)收益從AOCI重新分類為利息支出	$	(4,240)	$	596	$	(6,415)	$	876

8.租契

出租人

我們有各種安排來使用我們作為出租人的網絡資產，包括塔樓空間、某些代管、管道和暗光纖安排。*這些租約符合經營性租賃分類標準。*與這些類型的租賃相關的租賃收入不是實質性的。有時，我們會達成期限可能為資產剩餘經濟壽命的主要部分的安排，例如符合銷售型租賃分類標準的暗光纖或導管的不可行使權(IRU)安排。*在截至2020年6月30日的季度和6個月內，我們沒有達成任何此類安排。*在截至2019年6月30日的季度和6個月內，我們確認的收入為0.61000萬美元，並獲得美元的收益0.41000萬美元與暗光纖IRU安排有關，該安排被歸類為銷售型租賃。他説：

9.公平性

分紅

2019年2月18日，董事會宣佈派息約$0.38738每股，於2019年5月1日支付給2019年4月15日登記在冊的股東。*2019年4月25日，我們宣佈從2019年第二季度開始取消我們股票的季度股息支付。*未來的股息支付(如果有)由我們的董事會酌情決定。我們股息計劃的變化將取決於我們的收益、資本要求、財務狀況、債務契約遵守情況、預期現金需求以及我們董事會認為相關的其他因素。他説：

基於股份的薪酬

我們的董事會可能會授予我們的股東批准、修訂和重新啟動的聯合通信控股公司的基於股票的獎勵。2005年長期激勵計劃(以下簡稱“計劃”)。*該計劃允許董事會薪酬委員會酌情以股票期權、股票增值權、股票授予、股票單位授予和其他基於股權的獎勵形式向符合條件的董事和員工發放獎勵。大約：4,650,000我們普通股的股票根據本計劃授權發行，前提是不超過300,000股票可在任何日曆年以股票期權或股票增值權的形式授予任何符合條件的員工或董事。*除非更早終止，否則該計劃將持續到2028年4月30日。

下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和6個月期間確認的基於股票支付的總薪酬成本：


	截至的季度				截至六個月
	六月三十日，				六月三十日，
(單位：千)	2020		2019		2020		2019
限制性股票	$	1,282	$	1,057	$	2,130	$	1,983
業績股		1,052		757		1,094		1,329
總計	$	2,334	$	1,814	$	3,224	$	3,312

股票補償費用包括在隨附的簡明綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用中。

截至2020年6月30日，與非既有限制性股票獎勵(“RSA”)和業績股份獎勵(“PSA”)相關的未確認薪酬總成本為$16.2百萬美元，並將在加權平均期內確認，加權平均期約為1.7好多年了。

下表彙總了截至2020年6月30日的六個月期間的RSA和PSA活動：


	RSA			公益廣告
		加權			加權
		平均助學金			平均助學金
	股份	公允價值日期		股份	公允價值日期
已發行非既得股-2019年12月31日	532,445	$	11.58	275,995	$	13.29
已授予的股份	863,710	$	6.30	240,669	$	9.86
沒收、註銷或停用的股份	(4,579)	$	11.29	(3,162)	$	12.62
已發行非既得股-2020年6月30日	1,391,576	$	8.13	513,502	$	11.40

累計其他綜合損失

下表彙總了截至2020年6月30日的6個月期間按組成部分劃分的累計其他綜合虧損(扣除税後)的變化：


	退休金及
	退休後		導數
(單位：千)	義務		儀器		總計
2019年12月31日的餘額	$	(64,316)	$	(16,552)	$	(80,868)
改分類前的其他綜合損失		—		(12,965)		(12,965)
從累計其他全面虧損中重新分類的金額		671		4,743		5,414
本期淨其他綜合收益(虧損)		671		(8,222)		(7,551)
2020年6月30日的餘額	$	(63,645)	$	(24,774)	$	(88,419)

下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和6個月期間累計其他綜合虧損的重新分類：



	截至6月30日的季度，				截至6月30日的六個月，				中受影響的行項目
(單位：千)	2020		2019		2020		2019		損益表
養卹金和退休後項目攤銷：
前期服務成本	$	(442)	$	(799)	$	(884)	$	(1,597)	(a)
精算損失		(12)		(596)		(24)		(1,191)	(a)
		(454)		(1,395)		(908)		(2,788)	税前合計
		119		369		237		736	税收優惠
	$	(335)	$	(1,026)	$	(671)	$	(2,052)	税後淨額

現金流套期保值的收益(虧損)：
利率衍生品	$	(4,240)	$	596	$	(6,415)	$	876	利息費用
		1,105		(156)		1,672		(229)	税收優惠(費用)
	$	(3,135)	$	440	$	(4,743)	$	647	税後淨額

(a)

這些項目包括在我們的養老金和其他退休後福利計劃的定期淨福利成本的組成部分中。有關我們的養老金和其他退休後福利計劃的進一步討論，請參見附註10。

10.退休金計劃及其他退休後福利

固定福利計劃

我們贊助合格的固定收益養老金計劃，這些計劃是非繳費的，幾乎涵蓋了我們根據集體談判協議支付的幾乎所有符合最低年齡和服務要求的小時工和某些受薪員工。*固定收益養老金計劃對所有新進入者關閉。2018年11月，修改了固定收益養老金計劃，凍結了自2019年3月31日起生效的集體談判協議下某些參與者的現金餘額福利計劃下的福利應計。因此，自2019年4月1日起，我們所有的固定福利養老金計劃現在對所有現有員工凍結，並且不是的根據這些計劃，每月將積累額外的養老金福利。

我們也有不合格的補充退休計劃(“補充計劃”，與固定收益養老金計劃一起，稱為“養老金計劃”)。補充計劃向某些前僱員提供補充退休福利，方法是規定增加養老金支付，以部分抵消如果不是聯邦所得税條例規定的限制，根據合格的固定福利養老金計劃應支付的金額的減少。補充計劃被凍結，以便不是的個人有資格成為新參與者。這些計劃沒有資金，而且不是的資產。*根據補充計劃支付的福利從公司的一般運營資金中支付。

下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和6個月期間我們養老金計劃的定期養老金淨成本的組成部分：


	截至的季度				截至六個月
	六月三十日，				六月三十日，
(單位：萬人)	2020		2019		2020		2019
服務成本	$	—	$	12	$	—	$	23
利息成本		6,519		7,661		13,039		15,322
計劃資產的預期收益		(8,646)		(8,672)		(17,291)		(17,343)
攤銷淨虧損		311		703		622		1,406
前期服務成本攤銷淨額		31		31		61		61
定期養老金淨額	$	(1,785)	$	(265)	$	(3,569)	$	(531)

除服務成本部分外的定期養老金淨收益部分包括在簡明綜合經營報表的其他收入(費用)內的其他淨額中。

退休後福利義務

我們贊助各種醫療和人壽保險計劃(“退休後計劃”)，為特定的退休員工羣體提供退休後的醫療和人壽保險福利。某些計劃被凍結，以便不是的個人有資格成為新參與者。退休人員分擔醫療福利的成本，繳費定期調整-要麼基於集體談判協議，要麼因為計劃的總成本發生了變化。退休人員健康福利的覆蓋費用在發生時支付。退休後的人壽保險福利是全額投保的。大多數醫療保健計劃都沒有資金，而且有不是的資產和福利從公司的一般營運資金中支付。然而，某個醫療保健計劃的資金來自養老金計劃中單獨指定的資產，其唯一目的是為該特定計劃提供退休人員醫療福利的支付。他説：

下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和六個月期間我們退休後計劃的定期淨成本的組成部分：


	截至的季度				截至六個月
	六月三十日，				六月三十日，
(單位：萬人)	2020		2019		2020		2019
服務成本	$	258	$	116	$	516	$	233
利息成本		885		1,145		1,769		2,289
計劃資產的預期收益		(46)		(44)		(92)		(87)
攤銷淨收益		(299)		(107)		(598)		(215)
前期服務成本攤銷淨額		411		768		823		1,536
退休後定期福利費用淨額	$	1,209	$	1,878	$	2,418	$	3,756

服務成本部分以外的退休後定期福利淨成本部分包括在簡明綜合經營報表的其他收入(費用)內的其他淨額中。

捐款

我們預計將貢獻大約$24.0百萬美元給我們的養老金計劃和$8.9到2020年，我們的退休後計劃將增加100萬美元。*截至2020年6月30日，我們已貢獻了$10.2百萬美元和$4.6養老金計劃和退休後計劃的年度繳款分別為100萬美元。*根據CARE法案，2020年到期的最低所需養老金繳費可能會推遲到2021年1月1日。*2020年7月15日，我們做出了預定的季度捐款$4.2給養老金計劃增加了一百萬美元。我們正在根據新冠肺炎對我們業務的未來影響，繼續監測和評估是否將2020年到期的剩餘必需養老金繳費推遲到2021年1月1日。

11.入息税

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們未確認的税收優惠為4.9百萬如果確認，將對實際税率產生影響的未確認税收優惠淨額為#美元。4.7截至2020年6月30日和2019年12月31日。*我們預計在2020年剩餘時間內，我們未確認的税收優惠不會有任何實質性變化。

我們的做法是在利息費用和銷售、一般費用和行政費用中分別確認與所得税有關的利息和罰款。截至2020年6月30日，我們沒有實質性的利息或罰款責任，也沒有實質性的利息或罰款費用。

我們的聯邦返還需要審查的時間是2016到2018年。我們州申報單的審核期限為2015年至2018年。*此外，如果公司在未來利用前幾年的淨營業虧損結轉，前幾個納税年度可能會受到聯邦或州税務當局的審查。我們目前正在接受國家税務機關的審查。我們預計考試可能導致的任何和解或付款不會對我們的結果或現金流產生實質性影響。

我們的實際税率是23.5%和34.1截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度分別為%和24.0%和32.3分別為截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月期間的6%。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和6個月，有效税率與聯邦和州法定税率不同，主要是由於各種永久性所得税差異以及公司提交的州税務申報的可分配收入的差異。巴塞羅那

截至2020年6月30日，CARE法案對公司的所得税狀況沒有實質性影響。我們會繼續評估已通過的法例和未來法例的影響。

12.政府的承擔和或有事項

訴訟、監管程序和其他或有事項

接入費

2014年，Sprint Communications Company L.P.(“Sprint”)與MCI通信服務公司(MCI Communications Services，Inc.)和Verizon Select Services Inc.(統稱為“Verizon”)對公司的某些子公司提起訴訟，包括FairPoint Communications，Inc.FairPoint“)和全國許多其他本地交換運營商(統稱為”LEC“)對交換接入費用提出質疑，LEC將Sprint和Verizon評估為交換機間運營商(”IXC“)，用於從這些LEC路由到這些LEC或從這些LEC路由到這些LEC或從這些LEC路由到移動設備的某些呼叫。*原告的立場是基於他們對聯邦法律的解釋，其中包括，他們要求退還過去為此類通話支付的接入費。*爭議金額總計$4.8百萬美元，覆蓋範圍最早可追溯到2006年。*CenturyLink，Inc.LEC及其子公司(統稱為“CenturyLink”)要求美國多地區訴訟司法小組(“小組”)有權將審前程序移交給單一法院審理涉及共同事實問題的多個民事案件，並將這些案件移交和合並。一宮廷。*小組批准了CenturyLink的請求，並下令將這些案件移交併集中在美國德克薩斯州北區地區法院(“美國地區法院”)。他説：

2015年11月17日，美國地區法院根據其對聯邦法律的解釋駁回了這些投訴，並裁定LEC可以評估有爭議的呼叫的轉接接入費(“2015年11月命令”)。2015年11月的命令還允許原告修改他們的申訴，以主張根據州法律提出的索賠，而不是根據聯邦法律提出的被駁回的索賠。*雖然Verizon沒有提交這樣的申請，但在2016年5月16日，Sprint提交了修改後的投訴，2016年6月30日，此類投訴中點名的LEC被告提交了一項聯合動議，要求駁回他們，美國地區法院於2017年5月3日批准了這項動議。*我們的某些FairPoint LEC實體對Sprint和Verizon提出了反訴。他説：

2018年3月12日，多家LEC提出即決判決動議，對Verizon和Sprint提出反訴。*2018年5月15日，美國地區法院批准了針對Sprint和Verizon的所有懸而未決的即決判決動議，並指示輸入這些案件的正式判決。

Verizon和Sprint案件於2018年6月7日正式判決。*Verizon和Sprint分別於2018年6月28日和6月29日向第五巡迴法院提交了對這些判決的上訴通知。*2020年5月27日，第五巡迴法院發表意見，在很大程度上確認了美國地區法院的命令，包括駁回Verizon和Sprint的損害賠償要求，但將Verizon和Sprint關於其預期義務的聲明性裁決的索賠發回美國地區法院。*2020年6月18日，第五巡迴法院的授權被授予美國地區法院。*2020年7月9日，美國地區法院舉行了一次地位會議，雙方在會上同意，可以在Verizon和Sprint提起的案件中輸入修改後的判決，而不需要就第五巡迴法院發回的問題進行進一步的訴訟。我們預計這樣的修訂判決將在不久的將來做出，這將解決Verizon和Sprint的訴訟，而不會對我們的任何LEC承擔任何責任，並將最終做出有利於我們的FairPoint LEC實體對Verizon和Sprint的反訴的判決。

與此相關的是，2016年，全國各地的眾多LEC，包括我們的一些傳統綜合和FairPoint LEC實體，向美國多個地區法院投訴Level 3 Communications，LLC及其某些附屬公司(統稱為“Level 3”)未能為LEC可能會評估2015年11月的命令的某些呼叫支付接入費。*公司的LEC實體，包括FairPoint，要求從第3級獲得至少美元的總金額2.3百萬美元，不包括律師費。這些投訴案件被移交給上述美國地區法院的合併程序，幷包括在其中。第三級提交了一項動議，要求駁回這些投訴，這些投訴在一定程度上是重複的論點，但2015年11月的命令駁回了這些投訴。*2017年3月22日，美國地區法院駁回了Level 3的駁回動議。

2018年7月17日，美國地區法院輸入了一項判決，金額為0.72018年7月24日，我們向美國第五巡迴上訴法院(“第五巡迴上訴法院”)提交了一份上訴通知，支持我們的傳統綜合LEC實體，反對第三級。第三級就這一判決提交了上訴通知。*2018年8月15日，美國地區法院輸入了一項超過美元的判決1.2100萬人贊成我們的FairPoint LEC實體，反對Level 3。Level 3於2018年8月20日向第五巡迴法院提交了對這一判決的上訴通知。*2018年9月21日，我們所有的LEC都與Level 3達成了和解協議，以解決與訴訟中所有逾期金額有關的爭議。*和解協議沒有對我們的財務報表造成實質性影響。*作為和解的一部分，雙方於2018年10月18日提交聯合規定，以偏見方式駁回我們的LEC向美國地區法院提出的針對3級的相關投訴，並向第五巡迴法院提出一項聯合動議，自願駁回針對我們的LEC的3級上訴。2018年10月25日，第五巡迴法院駁回了3級上訴，批准了這項動議。

毛收税

二在我們的子公司中，賓夕法尼亞聯合通信有限責任公司(以下簡稱“CCPA”)和聯合通信企業服務公司(以下簡稱“聯合通信企業服務公司”)(“CCES”)，已在不同時間收到賓夕法尼亞州聯邦税務局(“DOR”)增加賓夕法尼亞州總收入税額的評估通知和/或審計評估通知，並進行了2008至2016納税年度的審計。*對於我們的CCES和CCPA子公司，DOR審計師計算的2008至2016納税年度的額外税負總額(包括利息)約為$6.1百萬美元和$7.4我們向司法部上訴委員會提交了2008至2016納税年度的重新評估請願書，對這些審計評估提出異議。*這些案件仍在等待審理，並處於不同的上訴階段。

2017年5月，我們達成了一項協議，為DOR的任何潛在債務提供擔保，最高可達#美元。5.0百萬我們認為，DOR關於CCPA和CCES在2008至2016納税年度的額外納税義務的某些調查結果(我們已對此提起上訴)仍然缺乏可取之處。然而，2018年1月，CCES和CCPA向賓夕法尼亞州總檢察長辦公室提交了初步和解提議，提議在2008至2013納税年度以減少税負的方式解決州內和州際案件。和解提議有待與賓夕法尼亞州聯邦進行談判，並需要賓夕法尼亞州總檢察長辦公室和DOR的最終批准。已獲得批准，併為我們的公司起草了必要的和解文件

複習一下。*賓夕法尼亞州聯邦法院在2019年第四季度為各方敲定協議並提交判決規定設定了最後期限。除了2010年CCPA上訴外，2008至2013納税年度的判決和指示的規定於2019年第四季度提交，使上訴告一段落。*和解協議導致我們向DOR支付了#美元2.1百萬美元，這是公司之前預留的。雖然我們仍然相信所有剩餘的爭議索賠都有可能得到解決，但目前我們無法預測這些案件的最終解決方案，也無法評估如果發生這種結果，出現有利或不利結果或潛在損失(或收益)的可能性。

根據2008至2013納税年度的初步和解提議，以及本公司對2010納税年度(CCPA)和2014至2018納税年度(CCPA和CCES)潛在額外税負的最佳估計，我們已預留$1.5百萬美元和$0.7百萬美元，包括利息，分別用於我們的CCES和CCPA子公司。*我們預計2014至2018納税年度的申請將在類似於最初和解的較晚日期結算。“我們不相信這些索賠的結果會對我們的財務業績或現金流產生實質性不利影響。

我們可能會不時捲入我們認為是本行業公司常見類型的訴訟，包括監管問題。*雖然這些索賠的結果不能肯定地預測，但我們不相信任何這些法律事項的結果會對我們的業務、運營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。

13.精簡合併財務信息

聯合通信公司是無抵押優先票據的主要債務人。*我們和我們幾乎所有的子公司都為高級債券提供了共同和各自的擔保。*所有的附屬擔保人都是100%的直接或間接全資子公司，並且所有擔保都是關於本金、利息和違約金(如果有的話)的全額、無條件和連帶的。因此，我們提供截至2020年6月30日和2019年12月31日的簡明合併資產負債表，截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和6個月期間的簡明合併運營報表，以及截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月期間的簡明合併現金流量表。(Subsidiary Issuer)、擔保人子公司和其他非擔保人子公司進行任何合併調整。有關我們的高級備註的更多信息，請參閲附註6。

精簡合併資產負債表

(單位：千)


	2020年6月30日
	親本		子公司發行人		擔保人		非擔保人		淘汰		固形
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	—	$	45,876	$	—	$	—	$	—	$	45,876
應收帳款，淨額		—		76		110,569		5,848		—		116,493
應收所得税		13,686		7,856		—		—		(17,168)		4,374
預付費用和其他流動資產		126		—		40,869		295		(126)		41,164
流動資產總額		13,812		53,808		151,438		6,143		(17,294)		207,907

財產，廠房和設備，淨額		—		—		1,728,249		65,091		—		1,793,340

無形資產和其他資產：
投資		—		9,064		103,477		—		—		112,541
對附屬公司的投資		3,571,803		3,577,749		17,632		—		(7,167,184)		—
商譽		—		—		969,093		66,181		—		1,035,274
客户關係，網絡		—		—		138,744		—		—		138,744
其他無形資產		—		—		1,470		9,087		—		10,557
應付於/來自附屬公司的預付款，淨額		—		2,171,272		1,008,596		117,236		(3,297,104)		—
遞延所得税		77,156		8,557		—		—		(85,713)		—
其他資產		—		—		48,843		431		—		49,274
總資產	$	3,662,771	$	5,820,450	$	4,167,542	$	264,169	$	(10,567,295)	$	3,347,637

負債和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	—	$	—	$	16,707	$	—	$	—	$	16,707
預付賬單和客户押金		—		—		43,258		1,316		—		44,574
應計補償		—		—		54,369		720		—		55,089
應計利息		—		7,358		435		—		—		7,793
應計費用		—		884		73,663		1,284		(126)		75,705
應付所得税		—		—		15,485		1,683		(17,168)		—
長期債務和融資租賃義務的當期部分		—		18,350		6,398		141		—		24,889
流動負債總額		—		26,592		210,315		5,144		(17,294)		224,757

長期債務和融資租賃義務		—		2,184,397		13,606		—		—		2,198,003
應付於/來自附屬公司的預付款，淨額		3,297,104		—		—		—		(3,297,104)		—
遞延所得税		—		—		241,128		24,158		(85,713)		179,573
養卹金和退休後福利義務		—		—		274,819		10,434		—		285,253
其他長期負債		—		37,657		49,439		747		—		87,843
負債共計		3,297,104		2,248,646		789,307		40,483		(3,400,111)		2,975,429
股東權益：
普通股		731		—		17,411		30,000		(47,411)		731
其他股東權益		364,936		3,571,804		3,354,283		193,686		(7,119,773)		364,936
道達爾聯合通信控股公司(Total Consolidated Communications Holdings，GIC Inc.)股東權益		365,667		3,571,804		3,371,694		223,686		(7,167,184)		365,667
非控股權益		—		—		6,541		—		—		6,541
股東權益總額		365,667		3,571,804		3,378,235		223,686		(7,167,184)		372,208
總負債和股東權益	$	3,662,771	$	5,820,450	$	4,167,542	$	264,169	$	(10,567,295)	$	3,347,637

精簡合併資產負債表

(單位：千)


	2019年12月31日
	親本		子公司發行人		擔保人		非擔保人		淘汰		固形
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	—	$	12,387	$	8	$	—	$	—	$	12,395
應收帳款，淨額		—		78		112,415		7,523		—		120,016
應收所得税		1,812		—		791		66		—		2,669
預付費用和其他流動資產		—		—		41,431		356		—		41,787
流動資產總額		1,812		12,465		154,645		7,945		—		176,867

財產，廠房和設備，淨額		—		—		1,770,187		65,691		—		1,835,878

無形資產和其他資產：
投資		—		8,863		103,854		—		—		112,717
對附屬公司的投資		3,547,466		3,520,346		17,165		—		(7,084,977)		—
商譽		—		—		969,093		66,181		—		1,035,274
客户關係，網絡		—		—		164,069		—		—		164,069
其他無形資產		—		—		1,470		9,087		—		10,557
應付於/來自附屬公司的預付款，淨額		—		2,289,433		893,394		113,473		(3,296,300)		—
遞延所得税		86,447		5,661		—		—		(92,108)		—
其他資產		1,506		—		52,887		522		—		54,915
總資產	$	3,637,231	$	5,836,768	$	4,126,764	$	262,899	$	(10,473,385)	$	3,390,277

負債和股東權益
流動負債：
應付帳款	$	—	$	—	$	30,936	$	—	$	—	$	30,936
預付賬單和客户押金		—		—		44,436		1,274		—		45,710
應計補償		—		—		56,356		713		—		57,069
應計利息		—		7,523		351		—		—		7,874
應計費用		50		2,565		71,659		1,132		—		75,406
長期債務和融資租賃義務的當期部分		—		18,350		8,808		143		—		27,301
流動負債總額		50		28,438		212,546		3,262		—		244,296

長期債務和融資租賃義務		—		2,235,609		15,001		67		—		2,250,677
應付於/來自附屬公司的預付款，淨額		3,296,300		—		—		—		(3,296,300)		—
遞延所得税		—		—		240,983		24,152		(92,108)		173,027
養卹金和退休後福利義務		—		—		285,832		16,464		—		302,296
其他長期負債		—		25,255		46,656		819		—		72,730
負債共計		3,296,350		2,289,302		801,018		44,764		(3,388,408)		3,043,026
股東權益：
普通股		720		—		17,411		30,000		(47,411)		720
其他股東權益		340,161		3,547,466		3,301,965		188,135		(7,037,566)		340,161
道達爾聯合通信控股公司(Total Consolidated Communications Holdings，GIC Inc.)股東權益		340,881		3,547,466		3,319,376		218,135		(7,084,977)		340,881
非控股權益		—		—		6,370		—		—		6,370
股東權益總額		340,881		3,547,466		3,325,746		218,135		(7,084,977)		347,251
總負債和股東權益	$	3,637,231	$	5,836,768	$	4,126,764	$	262,899	$	(10,473,385)	$	3,390,277

簡明合併操作報表

(單位：千)


	截至2020年6月30日的季度
	親本		子公司發行人		擔保人		非擔保人		淘汰		固形
淨收入	$	—	$	—	$	316,557	$	11,710	$	(3,091)	$	325,176
業務費用：
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)		—		—		138,779		3,737		(2,982)		139,534
銷售、一般和行政費用		2,521		1		60,561		1,822		(109)		64,796
折舊攤銷		—		—		78,568		2,498		—		81,066
營業收入(虧損)		(2,521)		(1)		38,649		3,653		—		39,780
其他收入(費用)：
利息支出，扣除利息收入後的淨額		(25)		(31,035)		(425)		26		—		(31,459)
公司間利息收入(費用)		—		14,727		(14,711)		(16)		—		—
投資收益		—		—		9,180		—		—		9,180
子公司淨收益中的權益		15,779		28,238		260		—		(44,277)		—
其他，淨		—		—		653		56		—		709
所得税前收入(虧損)		13,233		11,929		33,606		3,719		(44,277)		18,210
所得税費用(福利)		(607)		(3,850)		7,854		878		—		4,275
淨收益(損失)		13,840		15,779		25,752		2,841		(44,277)		13,935
減去：可歸因於非控股權益的淨收入		—		—		95		—		—		95
可歸因於聯合通信控股公司的淨收益(虧損)。	$	13,840	$	15,779	$	25,657	$	2,841	$	(44,277)	$	13,840

普通股股東應佔綜合收益(虧損)總額	$	16,289	$	18,228	$	25,983	$	2,850	$	(47,061)	$	16,289


	截至2019年6月30日的季度
	親本		子公司發行人		擔保人		非擔保人		淘汰		固形
淨收入	$	—	$	—	$	324,710	$	11,982	$	(3,160)	$	333,532
業務費用：
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)		—		—		143,283		3,541		(3,044)		143,780
銷售、一般和行政費用		2,012		—		73,707		2,545		(116)		78,148
折舊攤銷		—		—		94,811		2,493		—		97,304
營業收入(虧損)		(2,012)		—		12,909		3,403		—		14,300
其他收入(費用)：
利息支出，扣除利息收入後的淨額		(27)		(34,628)		(90)		8		—		(34,737)
公司間利息收入(費用)		—		14,727		(14,707)		(20)		—		—
債務清償收益		—		249		—		—		—		249
投資收益		—		—		10,750		—		—		10,750
子公司淨收益中的權益		(6,015)		7,202		205		—		(1,392)		—
其他，淨		4		(14)		(1,625)		(17)		—		(1,652)
所得税前收入(虧損)		(8,050)		(12,464)		7,442		3,374		(1,392)		(11,090)
所得税費用(福利)		(663)		(6,449)		2,215		1,119		—		(3,778)
淨收益(損失)		(7,387)		(6,015)		5,227		2,255		(1,392)		(7,312)
減去：可歸因於非控股權益的淨收入		—		—		75		—		—		75
可歸因於聯合通信控股公司的淨收益(虧損)。	$	(7,387)	$	(6,015)	$	5,152	$	2,255	$	(1,392)	$	(7,387)

普通股股東應佔綜合收益(虧損)總額	$	(18,947)	$	(17,575)	$	6,110	$	2,323	$	9,142	$	(18,947)


	截至2020年6月30日的6個月
	親本		子公司發行人		擔保人		非擔保人		淘汰		固形
淨收入	$	—	$	—	$	633,611	$	23,372	$	(6,145)	$	650,838
業務費用：
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)		—		—		275,813		7,406		(5,930)		277,289
銷售、一般和行政費用		3,599		1		125,407		3,821		(215)		132,613
折舊攤銷		—		—		158,826		4,978		—		163,804
營業收入(虧損)		(3,599)		(1)		73,565		7,167		—		77,132
其他收入(費用)：
利息支出，扣除利息收入後的淨額		(50)		(62,589)		(951)		36		—		(63,554)
公司間利息收入(費用)		—		29,454		(29,422)		(32)		—		—
債務清償收益		—		234		—		—		—		234
投資收益		—		202		19,557		—		—		19,759
子公司淨收益中的權益		32,162		57,007		467		—		(89,636)		—
其他，淨		—		—		5,191		112		—		5,303
所得税前收入(虧損)		28,513		24,307		68,407		7,283		(89,636)		38,874
所得税費用(福利)		(874)		(7,855)		16,296		1,749		—		9,316
淨收益(損失)		29,387		32,162		52,111		5,534		(89,636)		29,558
減去：可歸因於非控股權益的淨收入		—		—		171		—		—		171
可歸因於聯合通信控股公司的淨收益(虧損)。	$	29,387	$	32,162	$	51,940	$	5,534	$	(89,636)	$	29,387

普通股股東應佔綜合收益(虧損)總額	$	21,836	$	24,611	$	52,593	$	5,552	$	(82,756)	$	21,836


	截至2019年6月30日的6個月
	親本		子公司發行人		擔保人		非擔保人		淘汰		固形
淨收入	$	—	$	—	$	653,988	$	24,451	$	(6,258)	$	672,181
業務費用：
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)		—		—		291,084		7,047		(6,032)		292,099
銷售、一般和行政費用		3,667		(193)		144,307		4,960		(226)		152,515
折舊攤銷		—		—		191,592		4,955		—		196,547
營業收入(虧損)		(3,667)		193		27,005		7,489		—		31,020
其他收入(費用)：
利息支出，扣除利息收入後的淨額		(55)		(68,716)		(257)		8		—		(69,020)
公司間利息收入(費用)		—		29,454		(29,415)		(39)		—		—
債務清償收益		—		249		—		—		—		249
投資收益		—		190		19,161		—		—		19,351
子公司淨收益中的權益		(12,091)		14,444		418		—		(2,771)		—
其他，淨		1		42		(3,033)		(31)		—		(3,021)
所得税前收入(虧損)		(15,812)		(24,144)		13,879		7,427		(2,771)		(21,421)
所得税費用(福利)		(1,160)		(12,053)		3,971		2,319		—		(6,923)
淨收益(損失)		(14,652)		(12,091)		9,908		5,108		(2,771)		(14,498)
減去：可歸因於非控股權益的淨收入		—		—		154		—		—		154
可歸因於聯合通信控股公司的淨收益(虧損)。	$	(14,652)	$	(12,091)	$	9,754	$	5,108	$	(2,771)	$	(14,652)

普通股股東應佔綜合收益(虧損)總額	$	(32,658)	$	(30,097)	$	11,670	$	5,244	$	13,183	$	(32,658)

簡明現金流量表合併表

(單位：千)


	截至2020年6月30日的6個月
	親本		子公司發行人		擔保人		非擔保人		固形
經營活動提供的現金淨額(用於)	$	(804)	$	(31,290)	$	205,942	$	7,873	$	181,721

投資活動的現金流量：
購置物業、廠房及設備		—		—		(92,194)		(4,043)		(96,237)
出售資產所得收益		—		—		6,070		3		6,073
出售投資所得收益		—		—		426		—		426
投資活動所用現金淨額		—		—		(85,698)		(4,040)		(89,738)

籌資活動的現金流量：
發行長期債券所得款項		—		40,000		—		—		40,000
支付融資租賃義務		—		—		(5,051)		(68)		(5,119)
支付長期債務		—		(89,175)		—		—		(89,175)
優先債券回購		—		(4,208)		—		—		(4,208)
與關聯公司的交易，淨額		804		118,162		(115,201)		(3,765)		—
融資活動提供的現金淨額		804		64,779		(120,252)		(3,833)		(58,502)
增加(減少)現金和現金等價物		—		33,489		(8)		—		33,481
期初現金及現金等價物		—		12,387		8		—		12,395
期末現金和現金等價物	$	—	$	45,876	$	—	$	—	$	45,876


	截至2019年6月30日的6個月
	親本		子公司發行人		擔保人		非擔保人		固形
經營活動提供的現金淨額(用於)	$	(607)	$	(35,907)	$	192,092	$	7,684	$	163,262

投資活動的現金流量：
購置物業、廠房及設備		—		—		(115,063)		(4,705)		(119,768)
出售資產所得收益		—		—		14,201		2		14,203
出售投資所得收益		—		—		329		—		329
其他		—		—		(450)		—		(450)
投資活動所用現金淨額		—		—		(100,983)		(4,703)		(105,686)

籌資活動的現金流量：
發行長期債券所得款項		—		107,000		—		—		107,000
支付融資租賃義務		—		—		(6,739)		(72)		(6,811)
支付長期債務		—		(97,175)		—		—		(97,175)
優先債券回購		—		(4,294)		—		—		(4,294)
普通股股息		(55,445)		—		—		—		(55,445)
與關聯公司的交易，淨額		56,052		29,849		(82,992)		(2,909)		—
融資活動提供的現金淨額		607		35,380		(89,731)		(2,981)		(56,725)
增加(減少)現金和現金等價物		—		(527)		1,378		—		851
期初現金及現金等價物		—		9,616		(18)		1		9,599
期末現金和現金等價物	$	—	$	9,089	$	1,360	$	1	$	10,450

第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

美國證券交易委員會(“SEC”)鼓勵公司披露前瞻性信息，以便投資者更好地瞭解公司的未來前景，並做出知情的投資決定。*本季度報告(Form 10-Q)中的某些陳述，包括有關我們進入新的通信市場對未來收入來源的影響、待決和未來的監管命令、電信網絡的持續擴張以及我們收入和成本結構來源的預期變化的陳述，均為前瞻性陳述，是根據1995年“證券訴訟改革法案”的安全港條款作出的。這些前瞻性陳述反映了我們目前的期望、計劃、戰略和預期的財務結果。“存在許多風險、不確定性和條件，可能會導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同，包括正在進行的新型冠狀病毒(”新冠肺炎“)大流行的影響和我們對此的反應。但這些情況中的許多都超出了我們的控制或預測能力。此外，前瞻性陳述必然涉及我們方面的假設。這些前瞻性陳述通常由“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“應該”、“可能”、“將會”或類似的表達方式來識別。*此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能導致聯合通信控股公司的實際結果、業績或成就。及其附屬公司(“綜合”，“本公司, “我們”或“我們的”)與前瞻性陳述中明示或暗示的內容不同。*所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性聲明都明確地受到本報告通篇中出現的警告性聲明的限制。*對這些和其他可能導致實際結果和事件與此類前瞻性陳述大不相同的風險和不確定性的詳細討論包括在我們提交給SEC的2019年年度報告Form 10-K和本報告的第1A項-“風險因素”中。此外，不應過度依賴前瞻性陳述，因為這些陳述只説到作出日期為止。除非聯邦證券法或SEC的規章制度要求，否則我們沒有任何意圖或義務公開更新或修改任何前瞻性聲明。*管理層的討論和分析(“MD&A”)應與我們未經審計的簡明綜合財務報表以及截至2020年6月30日的季度和6個月的財務報表附註(“附註”)一起閲讀，這些附註包括在本季度報告第I部分第1項中的Form 10-Q。

在本MD&A中，我們指的是某些不符合美國公認會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)的財務業績衡量標準。我們相信，在綜合基礎上使用這些非GAAP衡量標準為讀者提供了有助於理解我們的運營結果和趨勢的額外信息。這些措施應被視為根據GAAP編制的措施之外的措施，而不是替代這些措施。有關這些措施的使用和計算的更詳細討論，請參閲下面的“非GAAP措施”部分。

概述

Consolidation是一家寬帶和企業通信提供商，在23個州的服務區域內為消費者、商業和運營商客户提供廣泛的通信解決方案。*我們運營着一個先進的光纖網絡，跨越許多農村地區和大都市社區，光纖路由里程超過45,850英里。*我們的業務產品套件包括：數據和互聯網解決方案、語音、數據中心服務、安全服務、託管和IT服務，以及擴展的雲服務套件。我們為無線和有線運營商以及其他服務提供商提供批發解決方案，包括數據、語音、網絡連接以及定製光纖構建和最後一英里連接。我們提供住宅高速互聯網、視頻、電話和家庭安全服務，以及多服務住宅和小企業捆綁包。他説：

我們的大部分綜合運營收入主要來自向商業和住宅客户營銷的寬帶、數據和傳輸服務(統稱為“寬帶服務”)的月度訂閲。商業和運營商服務是我們運營收入的最大來源，預計將成為未來的關鍵增長領域。*我們專注於擴大我們的寬帶和商業產品套件，並不斷增強我們的商業產品供應，以滿足我們的商業客户的需求。*我們將利用我們先進的光纖網絡，通過開發適合他們特定需求的解決方案和利用價值來定製我們的服務-

以銷售為基礎的方法。“我們繼續增強我們的託管和雲服務套件，這些服務提高了效率，併為我們的企業客户提供了更好的可擴展性和可靠性。”在2020年4月，我們向我們新英格蘭北部市場的企業推出了ProConnect統一通信。這一基於雲的協作解決方案使用户能夠從任何地點和任何設備輕鬆撥打和接聽電話、主持視頻會議以及共享文件、消息和管理功能。我們預計，隨着這些產品獲得吸引力，以及客户對額外帶寬和基於數據的服務的需求，商業和運營商服務將出現未來的增長勢頭。巴塞羅那

我們通過以寬帶或捆綁服務(包括高速互聯網、視頻和電話服務)為主導來營銷我們的住宅服務。*隨着消費者對帶寬的需求持續增加，我們的重點是增強我們的寬帶服務，並逐步提高寬帶速度。“我們在選定的市場提供高達1Gbps的數據速度，在尚未提供1Gbps的市場提供高達100 Mbps的數據速度，具體取決於地理區域。”截至2020年6月30日，我們在傳統整合網絡上服務的家庭中，大約58%的家庭可以使用高達100 Mbps或更高的寬帶速度。*我們新英格蘭北部服務區的大多數家庭都可以使用20 Mbps或更低的寬帶速度。*在過去兩年中，我們將寬帶速度升級到超過75萬户家庭和小企業，主要分佈在我們的新英格蘭北部服務區。這些升級使客户能夠獲得比以前快三倍的寬帶速度。我們繼續專注於通過擴大1 Gbps寬帶服務的可用性來帶來更高的寬帶速度和改善客户體驗。這為我們的住宅客户提供了更廣泛的服務和節目選擇，並提供了他們享受最新流媒體視頻應用所需的速度。通過能夠充分利用基於雲的應用程序，這些業務也得到了提振。

我們具有競爭力的寬帶速度使我們能夠繼續滿足消費者對流媒體直播節目或任何設備上的點播內容日益增長的需求對更高帶寬的需求。*消費者對流媒體服務的需求，無論是為了擴大他們目前的視頻訂閲計劃，還是為了完全取代他們的視頻訂閲，都可能影響我們未來的視頻訂户基礎，從而降低我們的視頻收入和視頻節目成本。*截至2020年6月30日，視頻連接總數與2019年同期相比下降了11%。*我們相信，消費者觀看習慣變化的趨勢將繼續影響我們的業務結果，並補充我們為消費者提供更高寬帶速度以促進流媒體內容的戰略。2019年，我們在新英格蘭北部市場推出了CCiTV，這是一項可定製的雲視頻服務，支持各種觀看習慣。這些內容可以高清晰度質量傳輸到大屏幕電視，也可以傳輸到平板電腦和移動設備。*CCiTV使用基於應用的視頻方法幫助我們的產品供應與消費者習慣保持一致，並降低我們的運營成本。*2020年6月，我們將CCiTV擴展到德克薩斯州市場的客户。*我們將繼續致力於將CCiTV擴展到我們的其他服務領域。

運營收入也繼續受到預期的全行業語音服務、接入線路和相關網絡接入收入下降趨勢的影響。許多客户選擇訂閲替代通信服務，對這些用户的競爭繼續加劇。截至2020年6月30日，與2019年同期相比，語音連接總數下降了7%。*近年來，在我們服務的市場上，來自無線提供商、競爭對手的本地交換運營商和有線電視提供商的競爭有所增加。*我們已經能夠通過營銷舉措和產品減少一些接入線路的損失

正如下面“監管事項”部分所討論的，我們的運營收入受到聯邦和州一級的立法或監管變化的影響，這可能會減少或取消我們目前獲得的補貼收入。*一些訴訟和最近的命令與普遍服務改革、運營商間補償(“ICC”)和網絡接入費有關。*已經發布的訂單存在各種持續的法律挑戰。*因此，尚不可能完全確定監管變化對我們運營的影響。

近期發展

我們正在密切關注目前爆發的新冠肺炎疫情對我們業務的影響。我們正在採取預防措施，以確保我們員工、客户和業務合作伙伴的安全，同時確保業務連續性以及對客户的可靠服務和支持。*實施的健康和安全措施包括過渡到遠程在家工作政策，為我們的現場技術人員提供個人防護設備和額外的安全培訓，練習社會距離，以及為必須在客户場所內執行的工作增加電話通知。*我們正在積極監測和擴大我們的網絡容量，以滿足由於在家工作和遠程學習應用程序的使用增加而導致的大流行期間對數據使用的更高要求。由於這場大流行，我們的消費者、商業和運營商客户對帶寬升級的需求有所增加。我們現有的網絡使我們能夠有效地應對和適應這段時間內互聯網流量的增長。他説：

雖然到目前為止，我們還沒有看到新冠肺炎對我們的財務業績造成重大不利影響，但新冠肺炎疫情對我們業務未來的影響程度是高度不確定和難以預測的。資本市場和美國經濟也受到大流行和經濟衰退的重大影響。新冠肺炎造成的不利經濟和市場狀況也可能對我們的產品和服務的需求產生不利影響，還可能影響我們的客户履行對我們義務的能力。如果大流行繼續對經濟狀況造成重大負面影響，我們的運營結果、財務狀況和流動性可能會受到不利影響。見第二部分第1A項--“風險因素”。

2010年3月27日，美國政府頒佈了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(“CARE法案”)，作為緊急經濟刺激方案，其中包括支出和税收減免，以加強美國經濟，併為在全國範圍內遏制新冠肺炎的經濟影響提供資金。CARE法案包括推遲支付某些僱主工資税，將2020年到期的最低必需養老金繳費推遲到2021年1月1日，以及某些所得税法變化，包括修改淨利息扣除限制。*2020年4月，我們開始推遲支付社會保障税的僱主部分，並估計大約1200萬美元的僱主工資税可能會推遲支付，否則將在2020年到期，其中50%將在2021年12月31日之前支付，其餘50%將在2022年12月31日之前支付。-將繼續根據新冠肺炎未來對我們業務和現金流的影響程度，評估2020年未來幾個季度推遲支付僱主工資税的情況。*目前，我們已選擇不推遲支付2020年到期的最低法定養老金繳費。CARE法案預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

運營結果

下表反映了我們截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和6個月的綜合財務業績和關鍵運營指標。

財務數據


	截至6月30日的季度，								截至6月30日的六個月，
(單位：百萬美元，3%除外)	2020		2019		$ 變化		% 變化		2020		2019		$ 變化		% 變化
營業收入
商業和運營商：
數據和傳輸服務(包括VoIP)	$	89.5	$	88.6	$	0.9	1	%	$	179.1	$	176.7	$	2.4	1	%
語音服務		45.8		47.1		(1.3)	(3)			91.5		95.2		(3.7)	(4)
其他		10.4		13.4		(3.0)	(22)			22.1		28.6		(6.5)	(23)
		145.7		149.1		(3.4)	(2)			292.7		300.5		(7.8)	(3)
消費者：
寬帶(數據和VoIP)		65.6		64.1		1.5	2			129.7		127.2		2.5	2
視頻服務		19.2		20.3		(1.1)	(5)			38.3		41.0		(2.7)	(7)
語音服務		43.1		45.2		(2.1)	(5)			86.3		91.1		(4.8)	(5)
		127.9		129.6		(1.7)	(1)			254.3		259.3		(5.0)	(2)
補貼		18.1		18.1		—	—			36.5		36.2		0.3	1
網絡訪問		30.5		34.2		(3.7)	(11)			62.0		70.8		(8.8)	(12)
其他產品和服務		2.9		2.5		0.4	16			5.3		5.3		—	—
營業總收入		325.1		333.5		(8.4)	(3)			650.8		672.1		(21.3)	(3)

營業費用
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)		139.5		143.8		(4.3)	(3)			277.3		292.1		(14.8)	(5)
銷售、一般和行政費用		64.8		78.1		(13.3)	(17)			132.6		152.5		(19.9)	(13)
折舊攤銷		81.1		97.3		(16.2)	(17)			163.8		196.5		(32.7)	(17)
業務費用共計		285.4		319.2		(33.8)	(11)			573.7		641.1		(67.4)	(11)
經營收入		39.7		14.3		25.4	178			77.1		31.0		46.1	149
利息支出，淨額		(31.4)		(34.8)		(3.4)	(10)			(63.5)		(69.0)		(5.5)	(8)
債務清償收益		—		0.3		(0.3)	(100)			0.2		0.3		(0.1)	(33)
其他收入，淨額		9.9		9.1		0.8	9			25.1		16.3		8.8	54
所得税費用(福利)		4.2		(3.8)		8.0	211			9.3		(6.9)		16.2	235
淨收益(損失)		14.0		(7.3)		21.3	292			29.6		(14.5)		44.1	304
可歸因於非控股權益的淨收入		0.1		0.1		—	—			0.2		0.2		—	—
普通股股東應佔淨收益(虧損)	$	13.9	$	(7.4)	$	21.3	288		$	29.4	$	(14.7)	$	44.1	300

調整後的EBITDA ⁽¹⁾	$	133.1	$	131.4	$	1.7	1	%	$	264.7	$	261.7	$	3.0	1	%

(1)	非公認會計準則的衡量標準。有關更多信息以及與最直接可比的GAAP衡量標準的對賬，請參閲下面的“非GAAP衡量標準”部分。

關鍵操作統計信息


	截止到六月三十號，
	2020	2019	變化	%變化
消費者客户	569,148	609,876	(40,728)	(7)	%

語音連接	809,457	873,269	(63,812)	(7)
數據連接	791,203	783,008	8,195	1
視頻連接	80,053	89,531	(9,478)	(11)
連接總數	1,680,713	1,745,808	(65,095)	(4)	%

營業收入

商業和運營商

數據和運輸服務

我們為各種規模的商業客户提供各種商業通信服務，包括通過我們先進的光纖網絡提供的許多服務，我們提供的服務包括可擴展的高速寬帶互聯網接入和VoIP電話服務，範圍從基本服務計劃到虛擬託管系統。除了互聯網和VoIP服務外，我們還在選定的市場提供各種商業數據連接服務，包括以太網服務；專線數據服務；SD-WAN和MPLS。*我們的網絡服務包括從2.5 Mbps到10 Gbps的點對點和多點部署，以適應我們業務客户的增長模式。*我們提供一套基於雲的服務，其中包括取代客户現場電話系統和數據網絡的託管統一通信解決方案、託管網絡安全服務和數據保護服務。我們的數據中心和災難恢復解決方案為商業客户提供了可靠的本地代管選項。*我們還向地區和國家互通和無線運營商提供批發服務，包括蜂窩回程和其他光纖傳輸解決方案。

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的季度和6個月，數據和傳輸服務收入分別增加了90萬美元和240萬美元，這主要是由於城域以太網和VoIP服務的持續增長。

語音服務

語音服務包括面向商業客户的基本本地電話和長途服務套餐。此外，這些計劃還包括語音信箱、電話會議、鏈接多個辦公地點的選項，以及來電顯示、呼叫轉移、快速撥號和呼叫等待等其他自定義呼叫功能。我們的服務可以按固定的月費率、衡量的費率收費，也可以按折扣率與選定的服務捆綁在一起。我們也是一家全面服務的9-1-1提供商，已經安裝並現在維護着兩個交鑰匙的全州範圍內最先進的下一代應急9-1-1系統。這些位於緬因州和佛蒙特州的系統已經處理了400多萬個電話，依靠呼叫者的位置信息進行路由。下一代緊急9-1-1系統是對傳統9-1-1系統的改進，預計將為處理未來的通信模式(如短信和視頻)提供基礎。

與2019年同期相比，在截至2020年6月30日的季度和6個月中，語音服務收入分別下降了130萬美元和370萬美元，這主要是由於商業客户越來越多地選擇替代技術(包括我們自己的VoIP產品)以及基於互聯網的語音服務可以提供的廣泛功能，接入線路下降了8%。

其他

其他服務包括業務設備銷售及相關硬件和維護支持、視頻服務和其他雜項收入。與2019年同期相比，截至2020年6月30日的季度和6個月，其他服務收入分別減少了300萬美元和650萬美元，主要原因是業務系統銷售額下降。

消費者

寬帶服務

寬帶服務包括住宅客户為訂購我們的VoIP和數據產品而獲得的收入。*我們提供高達1 Gbps的高速互聯網接入，具體取決於可用的網絡設施的性質、選擇的服務級別和位置。*我們的VoIP數字電話服務也在某些市場提供，作為傳統電話線的替代品。在截至2020年6月30日的季度和6個月中，我們的寬帶服務收入與2019年同期相比分別增加了150萬美元和250萬美元，儘管數據和VoIP連接分別下降了4%和15%，這主要是由於價格

視頻服務

根據地理市場的可獲得性，我們的視頻服務範圍從有限的基本服務到高級數字電視，其中包括幾個計劃，每個計劃都有數百個地方、國家和音樂頻道，包括付費頻道和按次付費頻道，以及視頻點播服務。*某些客户也可能訂購我們的高級視頻服務，包括高清電視、數字錄像機(“DVR”)和/或全家DVR。*我們的TV Everywhere服務允許我們的視頻訂户在任何設備上觀看他們最喜歡的節目、電影和直播流。*此外，我們還提供其他點播流媒體內容，包括：DirecTV®、DIRECTV NOW^SM、FuboTV、Philo、HBO NOW®、FlixFling和Vemox。

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的季度和6個月，視頻服務收入分別減少了110萬美元和270萬美元，這主要是由於消費者選擇訂閲Over-top流媒體服務等替代視頻服務，連接減少了11%。

語音服務

我們提供幾種不同的基本本地電話服務套餐和長途電話計劃，包括無限制的固定費率呼叫計劃。*這些計劃包括語音郵件和其他自定義呼叫功能的選項，如主叫方ID、呼叫轉移和呼叫等待。與2019年同期相比，在截至2020年6月30日的季度和6個月中，語音服務收入分別下降了210萬美元和480萬美元，這主要是由於接入線路下降了8%。*服務中的本地接入線路數量直接影響我們從最終用户那裏產生的經常性收入，並繼續受到整個行業接入線路下降的影響。我們預計，由於來自替代技術的競爭，包括我們自己的競爭VoIP產品，語音連接將繼續受到侵蝕。

補貼

補貼包括聯邦和州補貼，旨在促進農村地區以負擔得起的價格提供廣泛可用的高質量寬帶服務和更高的數據速度。與2019年同期相比，在截至2020年6月30日的6個月中，電信補貼收入增加了30萬美元，這主要是由於2020年與國家交易所運營商協會(NECA)補貼相關的一次性調整。

網絡接入服務

網絡接入服務包括州際和州內交換接入、網絡特殊接入和最終用户接入。網絡交換接入收入包括到其他通信運營商的接入服務，以終止或發起我們網絡上的長途電話。*特殊接入電路為商業客户和互換運營商提供專用線路和中繼。在截至2020年6月30日的季度和6個月中，網絡接入收入與2019年同期相比分別下降了370萬美元和880萬美元，主要原因是使用分鐘數、語音連接和運營商電路持續下降；然而，下降的一部分可以歸因於運營商轉向我們的光纖城域以太網產品，從而促進了該領域的增長。

其他產品和服務

其他產品和服務包括電話簿出版、視頻廣告、賬單和支持服務收入以及其他雜項收入。在截至2020年6月30日的季度裏，其他產品和服務收入與2019年同期相比增加了40萬美元，這主要是由於與颶風邁克爾相關的業務中斷保險索賠的和解。

營業費用

服務和產品成本

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的季度和6個月，服務和產品成本分別下降了430萬美元和1480萬美元，這主要是由於通過成本節約計劃減少員工人數，導致2020年員工工資和福利下降。與設備銷售相關的商品銷售成本從當年業務系統銷售額的下降中下降。*由於視頻連接減少了11%，視頻節目成本也有所下降。*此外，由於運營效率的提高，合同人工成本和維修維護費用有所下降。

銷售、一般和行政成本

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的季度和6個月的銷售、一般和行政成本分別減少了1330萬美元和1990萬美元，這主要是由於2019年與成本節約計劃相關的整合和遣散費成本下降。由於裁員，2020年的員工工資和福利也有所下降。廣告費用因本年度品牌推廣成本和廣播電視廣告的下降而下降。然而，在採用ASC 606之後，與銷售佣金攤銷有關的客户獲取成本增加。

折舊及攤銷

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的季度和6個月的折舊和攤銷費用分別減少了1620萬美元和3270萬美元，這主要是由於某些收購的資產全部折舊或攤銷。由於2019年6月出售位於佛蒙特州的電線杆，折舊費用也有所下降。*這些折舊和攤銷費用的下降部分被與基於成功的消費者和商業服務資本項目以及網絡增強和客户服務改善相關的持續資本支出所抵消。

監管事項

我們的收入受廣泛的聯邦和/或州監管，包括本地電話服務、網絡接入服務和收費服務等電信服務，並來自不同的來源，包括：


	●		基本交換業務的商户和居民用户；


	●		州委員會和聯邦通信委員會(“FCC”)規定的附加費；


	●		提供網絡接入服務的長途運營商；


	●		網絡接入服務的競爭性接入提供商和商業客户；以及


	●		支持來自聯邦或州計劃的付款。

電信業受到聯邦、州和地方的廣泛監管。根據1996年的“電信法”，聯邦和州監管機構共同負責實施和執行旨在鼓勵競爭的法規和法規，並以負擔得起的價格維護和推進廣泛可用的高質量電話服務。

在聯邦層面，FCC通常對當地交換運營商(如我們的農村電話公司)的設施和服務行使管轄權，只要它們被用來提供、發起或終止州際或國際通信。*FCC有權對未能遵守適用的聯邦法律或FCC規則、法規和政策的我們的操作權進行條件、修改、取消、終止或撤銷。還可以對任何這些違規行為處以罰款或處罰。

州監管委員會通常對運營商用於提供、發起或終止州內通信的設施和服務行使管轄權。尤其是，州監管機構對我們現有本地交換公司的競爭對手的互聯和網絡接入有實質性的監督。*此外，市政和其他地方政府機構監管安裝和運營網絡所需的公共通行權。如果我們違反相關法律或法規，州監管機構可以制裁我們的農村電話公司或吊銷我們的認證。

FCC事務

一般來説，在農村地區提供電信服務比在城市地區提供服務的成本更高。更低的客户密度意味着交換機和其他設施服務的客户更少，環路通常更長，需要每個客户更大的建設和維護支出。通過支持農村市場的高運營成本，普遍服務基金(USF)補貼促進了農村地區以負擔得起的價格提供廣泛可用的、高質量的電話服務。

我們目前通過FCC的連接美國基金(“CAF”)第二階段資金提供的年度支持在2020年前為4810萬美元。*與CAF第二階段資金相關的具體義務包括有義務在2020年12月31日之前為大約124,500個地點提供服務(中期里程碑分別為到2017年12月、2018年和2019年12月完成40%、60%和80%)；向那些下行速度為10 Mbps、上行速度為1 Mbps的地點提供寬帶服務；實現低於100毫秒的延遲；每月提供至少100 GB的數據；以及提供與城市地區的定價合理相當的定價。*公司達到了里程數。

除了科羅拉多州和堪薩斯州，我們在所有運營州都接受了CAF第二階段支持，這兩個州的CAF第二階段支持被拒絕。我們在科羅拉多州和堪薩斯州繼續獲得每年100萬美元的凍結CAF第一階段支持，直到2019年4月，FCC CAF第二階段拍賣將支持分配給另一家提供商。

FCC年度價格上限備案於2019年6月17日，並於2019年7月1日生效。*這份文件反映了CAF ICC對我們價格上限公司的支持逐步取消。我們公司的回報率沒有變化。*淨影響是2019年7月至2020年6月關税期間的支持資金減少了50萬美元。

2019年4月，FCC主席派宣佈了農村數字機會基金(RDOF)的計劃，這是CAF計劃的下一階段。RDOF是一個204億美元的基金，旨在將25 Mbps的下行速度和3 Mbps的上行速度帶到美國未得到服務和服務不足的地區。*FCC在2019年8月的公開委員會會議上發佈了擬議規則制定(NPRM)的通知。NPRM就寬帶映射、CAF第二階段過渡和拍賣過程徵求意見。“我們參與了評論過程。

2020年1月，FCC批准了一份關於RDOF的報告和訂單，涉及CAF第二階段過渡、信用證和拍賣過程。*該命令通過向傳統寬帶提供商提供顯著的權重優勢，優先將地面寬帶作為通往農村5G網絡的橋樑。這筆資金將分兩個階段進行，第一階段拍賣160億美元，第二階段拍賣44億美元，每個階段都將在10年內分配。*獲得資金所需的最低速度是下行25 Mbps，上行3 Mbps。*還有三個附加層，從50 Mbps下行/5 Mbps上行到1 Gbps下行/500 Mbps上行。*拍賣是一種反向拍賣過程，對於那些選擇更高速度擴建要求的人來説，權重更高。*拍賣過程目前計劃在2020年10月22日進行。對於價格上限控股公司，CAF第二階段資金已延長至2021年12月31日。*FCC已經發布了帶有地點和保留價的最終人口普查區組。*公司完成的RDOF簡短申請應於2020年7月15日截止。*資金從CAF第二階段過渡到RDOF可能會導致我們從FCC獲得的資金水平從2022年起發生實質性變化。

FCC商業數據服務規則

2017年4月20日，FCC通過了新的商業數據服務(BDS)規則，該規則於2017年8月1日生效。BDS服務是以點對點為基礎提供的高速數據服務。這些規則適用於價格上限運營商服務地區的州際BDS服務。*根據新的BDS規則，所有分組交換服務和所有傳輸服務、將批發客户連接到我們網絡的信道終端以及被認為具有競爭力的縣的最終用户信道終端都是有競爭力的。*DS0的最終用户信道終端但有資格獲得第一階段價格彈性。*FCC公佈了一份被認為具有競爭力和非競爭性的縣名單。*以前處於第二階段價格彈性之下的地理區域將不會對任何BDS服務進行費率監管。

在我們的價格上限運營中，我們可以繼續在關税下提供有競爭力的BDS服務，也可以將這些服務從關税中取消。*所有競爭性服務必須在BDS規則生效之日起三年內取消關税。*我們對被視為有競爭力的BDS服務擁有完全的價格靈活性。*截至2018年10月23日，FCC發佈了一項命令，允許回報率承運商選擇從2019年7月開始為其BDS服務選擇類似的監管框架，我們已經為我們所有的回報率公司選擇了這一選項。

BDS服務面臨激烈的競爭。*我們無法確定BDS規則對我們收入或運營的影響。

國家事務

加利福尼亞

在與新監管框架相關的正在進行的程序中，加州公用事業委員會(CPUC)於2006年通過了第06-08-030號決定，該決定在提供電信服務、捆綁服務、促銷和客户合同方面給予運營商更廣泛的定價自由。該決定採用了新的監管框架，即統一監管框架(URF)，其中(I)取消了價格監管，並允許所有新的和零售服務具有充分的定價靈活性，(Ii)允許新形式的捆綁(Iii)將出售資產的所有損益分配給股東，以及(Iv)取消幾乎所有回報率監管的元素，包括可分享收益的計算。*2010年12月，CPUC發佈了一項裁決，啟動一項新的程序，以評估電信業的競爭水平是否足以控制該州四家最大的ILEC的價格，或在多大程度上足以控制價格。隨後，CPUC發佈了一項裁決，暫時推遲了程序。CPUC在這次和未來訴訟中的行動可能會導致新的規則和政府監管的增加。但公司將繼續監測此事。他説：

FairPoint合併要求

作為我們收購FairPoint Communications，Inc.的一部分。(“FairPoint”)2017年，我們的監管承諾因州而異，其中一些要求在2020年前的幾年內對我們的網絡進行資本投資。這些要求包括提高數據速度和其他服務質量改善，主要是在我們的新英格蘭北部、紐約和伊利諾伊州市場的選定地點。在新罕布夏州和佛蒙特州，我們被要求在2018年、2019年和2020年分別將州總收入的13%和14%投資於資本改善。對於我們在緬因州的服務區域，我們被要求我們需要在這三個州中的每個州每年增加100萬美元的投資，以提高服務質量。在紐約，我們被要求在三年內投資400萬美元，將寬帶網絡擴展到300多個地點。在伊利諾伊州，我們被要求在2018年底之前額外投資100萬美元，以提高FairPoint Illinois ILEC服務地區的寬帶可用性和速度。*我們履行了2017至2019年的所有監管承諾，目前我們預計將實現所有監管承諾*我們於2018年12月完成了伊利諾伊州的合併要求，並於2020年6月完成了紐約的合併要求，都在所需的時間承諾之內。如果新冠肺炎的影響導致我們改變2020年剩餘時間的資本支出部署，我們剩餘合併承諾的完成情況可能會發生變化。

CARE法案資金

各州正在審查利用聯邦CARE法案資金幫助在各自州內未得到服務和服務不足的地區部署寬帶的機會。*所有寬帶建設必須在年底前完成，才能獲得資金。新罕布夏州已經預留了大約3000萬美元來資助這些努力，併發布了一份徵求建議書(RFP)。部分資金將預先提供，其餘資金將在完成後提供。*佛蒙特州已經確定了該州6.9萬個沒有服務或服務不足的地點，並正在發行約1400萬美元的資金。*預計他們將在不久的將來發布RFP要求。*Consolidated預計將參與新漢普郡和佛蒙特州的RFP進程。“當獲得更多信息時，我們將審查並解決其他州的問題。”他説：

新冠肺炎

2020年3月13日，FCC主席派發表了一項承諾，將使美國在2020年5月13日之前保持聯繫。*承諾要求所有通信提供商不要因為任何住宅或小企業客户因冠狀病毒大流行造成的中斷而無法支付賬單而終止他們的服務；免除任何住宅或小企業客户由於與冠狀病毒大流行相關的經濟狀況而產生的任何滯納金；並向任何需要的美國人開放他們的Wi-Fi熱點。

Consolidation簽署了承諾，以及董事長將承諾延長至2020年6月30日。有幾個州進一步做出了FCC的承諾，在州長宣佈進入緊急狀態期間，不允許任何航空公司切斷本州的服務。他説：

其他監管事項

我們還受到聯邦和州一級發生的一些監管程序的影響，這些程序可能會對我們的運營產生實質性影響。FCC和國家委員會有權發佈與我們的業務相關的規章制度。*一些訴訟正在等待或預計中，這些訴訟與競爭、互聯、接入費、ICC、寬帶部署、消費者保護和普遍服務改革等電信問題有關。*一些訴訟可能會授權新的服務與我們現有的服務競爭。*與我們的有線電視運營相關的訴訟包括關於機頂盒、節目傳輸、行業整合和促進額外競爭的方式的規則制定。*範圍內還有各種持續的法律挑戰目前還不可能完全確定FCC相關規章制度對我們運營的影響。

非經營性項目

其他收入和費用，淨額

與2019年同期相比，在截至2020年6月30日的季度和6個月中，扣除利息收入後的利息支出分別減少了340萬美元和550萬美元，這主要是由於我們的信貸安排下借款的可變利率下降。*利息支出減少亦是由於回購2019年6月至2020年6月期間高級債券本金總額中的5950萬美元，導致我們2022年到期的6.50%優先債券(“高級債券”)的利息減少，詳情見下文“流動性及資本資源”一節。

在截至2020年6月30日的6個月內，我們回購了高級債券本金總額中的450萬美元，並確認了與部分回購高級債券有關的20萬美元債務清償收益。*在截至2019年6月30日的季度和6個月內，我們回購了高級債券本金總額的460萬美元，並確認了與部分回購高級債券相關的30萬美元債務清償收益。

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的季度和6個月，其他收入分別增加了80萬美元和880萬美元，主要原因是養老金和退休後支出分別減少了230萬美元和460萬美元。有關我們的養老金和退休後計劃的更詳細討論，請參閲精簡合併財務報表的附註10。*在截至2020年6月30日的季度和6個月中，我們的無線合作伙伴權益的投資收入分別減少了160萬美元和增加了40萬美元。此外，在截至2020年6月30日的6個月中，我們確認通過出售我們的39 GHz無線頻譜許可證獲得了370萬美元的收益。他説：

所得税

與2019年同期相比，截至2020年6月30日的季度和6個月，所得税分別增加了800萬美元和1620萬美元。*我們的有效税率在截至2020年和2019年6月30日的季度分別為23.5%和34.1%，在截至2020年和2019年6月30日的六個月分別為24.0%和32.3%。*截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和6個月，有效税率與聯邦和州法定税率不同，主要是由於各種永久性所得税差異以及公司提交的州税務申報的可分配收入差異。

非GAAP衡量標準

除了根據美國GAAP報告的結果外，我們還使用某些非GAAP指標，如EBITDA和調整後的EBITDA來評估經營業績，並便於比較我們的歷史結果和趨勢。這些財務指標不是美國公認會計原則下的財務業績指標，不應單獨考慮，也不應將其作為衡量業績的淨收入和作為流動性指標的經營活動提供的淨現金的替代品。它們本身並不一定表明根據公認會計原則確定的可用於滿足現金需求的現金。這些非GAAP指標的計算可能無法與其他公司使用的同名指標相比較。這些非GAAP指標與根據GAAP列報的最直接可比財務指標的對賬如下。

EBITDA被定義為扣除利息費用、所得税和折舊及攤銷前的淨收益。*調整後的EBITDA由EBITDA組成，根據我們的信貸安排允許或要求的某些項目進行調整，如下面的對賬所述。*這些衡量標準是電信業常見的經營業績衡量標準，與其他數據一起，作為評估我們為估計的現金使用提供資金的能力的一種手段，這些措施很有用。

下表是截至2020年6月30日和2019年6月30日的季度和6個月的淨收益(虧損)與調整後的EBITDA的對賬：


	截至的季度				截至六個月
	六月三十日，				六月三十日，
(以10萬為單位，未經審計)	2020		2019		2020		2019
淨收益(損失)	$	13,935	$	(7,312)	$	29,558	$	(14,498)
加(減)：
利息支出，扣除利息收入後的淨額		31,459		34,737		63,554		69,020
所得税費用(福利)		4,275		(3,778)		9,316		(6,923)
折舊攤銷		81,066		97,304		163,804		196,547
EBITDA		130,735		120,951		266,232		244,146

對EBITDA的調整：
其他，淨⁽¹⁾		(9,605)		(1,773)		(24,244)		(3,445)
投資分佈⁽²⁾		9,632		10,628		19,696		17,918
債務清償收益		—		(249)		(234)		(249)
基於股票的非現金薪酬		2,334		1,814		3,224		3,312
調整後的EBITDA	$	133,096	$	131,371	$	264,674	$	261,682

(1)	包括我們投資的權益收益、股息收入、子公司非控股權益的應佔收入、收購和交易相關成本，包括遣散費、非現金養老金和退休後福利以及某些其他雜項項目。

(2)	包括從我們的投資中收到的所有現金股息和其他現金分配。

流動性與資本資源

展望和概述

我們的運營需求歷來來自我們業務產生的現金流和我們信貸安排下的借款。我們預計我們未來的運營需求將繼續來自運營活動的現金流、現有的現金和現金等價物，如果需要，我們循環信貸安排下的借款以及我們獲得未來外部融資的能力。我們預計我們將繼續使用我們的現金流中的很大一部分為資本支出提供資金，滿足長期債務的預定付款，並投資於未來的商機。

下表彙總了我們的現金流：


	截至6月30日的六個月，
(單位：萬人)	2020		2019
現金流由(用於)：
經營活動	$	181,721	$	163,262
投資活動		(89,738)		(105,686)
融資活動		(58,502)		(56,725)
現金和現金等價物的變動	$	33,481	$	851

經營活動提供的現金流

在截至2020年6月30日的6個月內，運營活動提供的淨現金為1.817億美元，與2019年同期相比增加了1850萬美元。*經營活動提供的現金流增加，原因是收益增加，主要是通過成本管理舉措減少運營費用和提高運營效率。*此外，利息支付比之前減少了約460萬美元

由於2020年浮動利率的下降，這將是一年。*與2019年同期相比，在截至2020年6月30日的6個月期間，從我們的無線合作伙伴關係收到的現金分配也增加了180萬美元。巴塞羅那

用於投資活動的現金流

在截至2020年6月30日的6個月期間，投資活動中使用的淨現金為8970萬美元，主要包括用於資本支出的現金和從出售資產中收到的現金。*資本支出仍然是我們的主要經常性投資活動，在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月期間，資本支出分別為9620萬美元和1.198億美元。他説：

在截至2020年6月30日的6個月裏，出售資產的現金收益減少了810萬美元。*在截至2020年6月30日的季度和6個月內，我們從出售我們的39 GHz無線頻譜許可證中獲得了370萬美元的現金收益。*在截至2019年6月30日的季度和6個月內，我們收到了約1240萬美元的現金收益，用於銷售位於佛蒙特州的電線杆。他説：

用於融資活動的現金流

用於融資活動的現金淨額主要包括我們長期借款和債務回購的收益和本金支付。

長期債務

信貸協議

於二零一六年十月，本公司透過若干全資附屬公司與各金融機構訂立第三份經修訂及重訂的信貸協議(經修訂的“信貸協議”)。*信貸協議包括1.1億美元循環信貸安排、總額為9.0億美元的初始定期貸款(“初始定期貸款”)和總額為9.35億美元的增量定期貸款(“增量定期貸款”)，統稱為“定期貸款”。*信貸協議亦包括一項增量貸款安排，該安排可在若干條款及條件的規限下，借入總額高達(A)30000百萬美元及(B)會導致其優先擔保槓桿率不超過3.00：1.00(“增量貸款”)的增量貸款，總額最多為(A)3億美元及(B)數額不超過3.00：1.00(“增量貸款”)。信貸協議項下的借款以本公司及其子公司的幾乎所有資產為抵押，但伊利諾伊州綜合通信公司和我們的多數股權子公司East Texas Fibre Line Inc.除外。他説：

最初的定期貸款最初發行的本金總額為9.0億美元，到期日為2023年10月5日，但如果公司於2022年10月到期的無擔保優先票據沒有在2022年3月31日或之前得到全額償還或全額贖回，則以2022年3月31日的提前到期日為準。*初始期限貸款包含0.25%或230萬美元的原始發行折扣，正在貸款期限內攤銷。*初始定期貸款要求每季度支付225萬美元本金，利率為3.00%加倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，LIBOR下限為1.00%。

增量定期貸款的原始本金總額為9.35億美元，幷包括0.50%的原始發行折扣，這筆折扣將在貸款期限內攤銷。增量定期貸款的到期日和利率與初始定期貸款相同，需要支付234萬美元的季度本金。巴塞羅那

我們的循環信貸安排的到期日為2021年10月5日，基於LIBOR的借款的適用保證金在2.50%至3.25%之間，替代基準利率借款的適用保證金在1.50%至2.25%之間，每種情況都取決於我們的總淨槓桿率。*根據我們截至2020年6月30日的槓桿率，截至2020年9月30日的三個月期間的借款利潤率將為基於LIBOR的貸款的加權平均利潤率為3.00%，或替代基本利率貸款的加權平均利潤率為2.00%。*循環信貸安排的適用借款保證金每季度調整一次，以反映上一季度末的槓桿率。*截至2020年6月30日，循環信貸安排下沒有未償還借款。截至2019年12月31日，循環信貸安排下的未償還借款為4,000萬美元，其中包括基於LIBOR的借款3,000萬美元和替代基本利率

借款1000萬美元。截至2020年6月30日，我們的循環信貸安排下的備用信用證餘額為1860萬美元。*備用信用證每年可續簽，減少了循環信貸安排下的借款可用性。*截至2020年6月30日，循環信貸安排下可供借款的資金為9140萬美元。

截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們信貸安排下未償還借款的加權平均利率分別為4.00%和4.80%。利息至少每季度支付一次。

信貸協議契約遵從性

信貸協議載有多項條文及契諾，其中包括對派發股息、招致額外債務及發行若干股本的能力的限制。*我們已同意維持某些財務比率，包括利息覆蓋率和總淨槓桿率，所有這些都在信貸協議中定義。*除其他事項外，如果我們截至任何財季末的總淨槓桿率或利息覆蓋率分別大於5.25：1.00或低於2.25：1.00，則將是違約事件。截至2020年6月30日，我們在信貸協議項下的總淨槓桿率為4.22：1.00，我們的利息覆蓋率為3.84：1.00。截至2020年6月30日，我們遵守了信貸協議契約。

高級債券將於2022年到期，息率6.50%

於二零一四年九月，我們完成發售本金總額為2億，000,000元，於2022年10月到期的6.50釐優先債券(“現有債券”)。*現有債券按面值定價，總收益為2.0億美元。-於2015年6月8日，我們完成了本金總額為3.0億美元的額外發售，本金總額為6.50%的2022年到期的優先債券(“新債券”，與現有債券一起，稱為“高級債券”)。*新債券是根據同一契約作為額外票據發行的，現有債券曾根據該契約於2014年9月發行。*新債券定價為面值的98.26%，到期收益率為6.80%，不包括應計利息，總收益約為2.948億美元。*折扣正在使用有效利息方法在票據期限內攤銷。他説：

高級債券將於二零二二年十月一日期滿，每半年派息一次，分別於每年四月一日及十月一日支付。*聯合通信公司(Consolidated Communications，Inc.)中國國際商業信貸銀行(“CCI”)為優先債券的主要義務人，本公司及我們大部分全資附屬公司已為優先債券提供全面及無條件擔保。*優先債券為本公司的優先無抵押債務。他説：

於截至2020年及2019年6月30日止六個月內，我們分別購回450萬美元及460萬美元的高級債券本金總額。*關於部分回購高級債券，我們支付了420萬美元和430萬美元，並在截至2020年和2019年6月30日的六個月內分別確認了20萬美元和30萬美元的債務清償收益。

高級註釋遵守公約

融資租賃

我們根據各種融資租賃租賃某些設施和設備，這些租賃將在2020年至2040年之間到期。*截至2020年6月30日，最低剩餘租賃承諾的現值約為2010萬美元，其中

650萬美元已到期，並應在未來12個月內支付。截至2020年6月30日，租賃需要支付的剩餘租金總額為2380萬美元。

分紅

在截至2019年6月30日的6個月裏，我們向股東支付了5540萬美元的股息。*2019年4月25日，我們宣佈從2019年第二季度開始取消股票季度股息支付，以專注於減少債務和資產負債表去槓桿化，為股東創造長期價值。*未來的股息支付(如果有)由我們的董事會酌情決定。我們股息計劃的變化將取決於我們的收益、資本要求、財務狀況、債務契約遵守情況、預期現金需求以及我們董事會認為相關的其他因素。他説：

現金資源的充足性

下表列出了有關我們財務狀況的精選信息。


	六月三十日，		十二月三十一號，
(單位：千，但不包括其比率)	2020		2019
現金和現金等價物	$	45,876	$	12,395
營運資金(赤字)		(16,850)		(67,429)
電流比		0.93		0.72

截至2020年6月30日，與2019年12月31日相比，我們的淨營運資本赤字增加了5060萬美元，這主要是由於成本節約舉措和我們在2019年實施的資本分配計劃推動的現金和現金等價物增加了3350萬美元，該計劃的優先事項是提高我們的槓桿率，最大限度地提高我們的現金和流動性狀況。此外，為了應對新冠肺炎疫情的潛在影響，我們決定在截至2020年6月30日的季度內，根據CARE法案推遲支付某些僱主工資税約390萬美元。截至2020年6月30日，應付賬款也減少了1420萬美元，這與支出時間有關。他説：

我們相信，來自經營活動的現金流，加上我們現有的現金和循環信貸安排下的借款，至少在未來12個月內將足以為我們目前預期的現金使用提供資金。*在此之後，我們是否有能力為這些預期的現金使用提供資金，並遵守我們債務協議下的財務契約，將取決於未來運營的結果、業績和現金流。*我們能否從未來業務的結果中為這些預期用途提供資金，將受到當前經濟狀況以及金融、商業、監管、立法和其他因素的影響，其中許多因素都不是我們所能控制的。由於新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響存在不確定性和不可預測性，我們將繼續密切管理我們的現金並監測流動性。他説：

如果我們的業務計劃或預測發生變化或被證明是不準確的，我們可能需要額外的融資或比我們目前預期的更早融資。額外融資來源可能包括商業銀行借款、其他戰略性債務融資、出售非戰略性資產、賣方融資或私下或公開出售股權和債務證券。*不能保證我們未來能夠從運營中產生足夠的現金流，不能保證預期的收入增長將實現，或者未來的借款或股票發行的金額將足以提供足夠的現金來源，為我們預期的現金使用提供資金。如果不能在必要時獲得足夠的融資，我們可能需要大幅減少我們的運營或資本支出水平，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。*此外，新冠肺炎疫情擾亂了資本市場，這可能會使獲得額外融資變得更加困難，我們可能無法以優惠的條件獲得融資，甚至根本無法獲得融資。

我們可能無法獲取我們子公司的現金流，因為我們的某些子公司是信貸或其他借款協議的當事方，或者受到法律或監管限制，限制支付股息或進行公司間貸款和投資，並且在可預見的未來，這些子公司可能會繼續受到此類限制和禁止。*此外，我們子公司可能簽訂的未來協議

管理負債條款可能會限制我們的子公司以任何其他方式向我們支付股息或預付現金的能力。

擔保債券

在正常業務過程中，我們按照我們提供服務的某些司法管轄區的要求籤訂擔保、履約擔保和類似的擔保。截至2020年6月30日，我們約有590萬美元的此類債券未償還。

固定收益養老金計劃

根據要求，我們向符合條件的固定養老金計劃和不符合條件的補充退休計劃(統稱為“養老金計劃”)和其他退休後福利計劃繳費，這些計劃為本報告第I項第1部分“財務報表”中的簡明綜合財務報表附註10所述的某些合資格員工提供退休福利。繳款的目的是提供迄今服務所帶來的福利。我們的資助政策是每年按精算確定的金額捐款，符合適用的聯邦所得税規定。

我們養老金計劃的維持成本和未來的資金需求受到幾個因素的影響，包括養老金計劃持有的資產的預期投資回報、用於計算養老金費用的貼現率的變化以及未確認收益和損失的攤銷。養老金計劃資產產生的回報歷來為養老金計劃支付的福利提供了很大一部分資金。我們估計長期資產回報率將為6.25%。*養老金計劃投資於受金融市場變化影響的有價證券。新冠肺炎還對金融市場產生了負面影響，這可能會顯著影響我們計劃資產的回報。*如果金融市場持續低迷，回報率低於我們的估計，我們可能需要為養老金計劃做出實質性貢獻，這可能會對我們的運營現金流產生不利影響。

2020年，我們預計將為我們的養老金計劃貢獻總計約2400萬美元，為我們的其他退休後福利計劃貢獻890萬美元。截至2020年6月30日，我們已分別為我們的養老金計劃和其他退休後福利計劃貢獻了1020萬美元和460萬美元。我們的供款金額符合員工福利和税法規定的最低資金要求。*根據CARE法案，2020年到期的最低所需養老金繳費可能會推遲到2021年1月1日。*2020年7月15日，我們按計劃每季度向養老金計劃繳款420萬美元。我們正在根據新冠肺炎對我們業務的未來影響，繼續監測和評估是否將2020年到期的剩餘必需養老金繳費推遲到2021年1月1日。

所得税

所得税的現金支付時間受美國國税局(Internal Revenue Service)和其他税務管轄區的管轄，將不同於根據公認會計準則報告的税費和遞延所得税的記錄時間。例如，現行税法關於納税報告的加速折舊或“獎金”折舊導致的現金支付少於GAAP税費。加速減税最終可能導致現金支付超過GAAP税費的情況。

監管事項

我們為參與NECA集合流程的ILEC的回報率獲得持續的ICC合格回收支持。*2020年的支持約為320萬美元，預計到2021年將以每年5%的速度下降。*在截至2020年6月30日的季度和6個月中，我們確認的補貼收入分別為80萬美元和160萬美元，與我們正在進行的ICC合格恢復支持相關。

關鍵會計估計

我們的簡明綜合財務報表和附註是根據美國公認會計原則編制的。編制財務報表要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。這些估計和假設受到管理層應用會計政策的影響。我們的判斷是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值的估計的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不是很明顯。有關我們的會計估計和假設的全面討論，請參閲我們提交給SEC的2019年年度報告Form 10-K，這些估計和假設在我們的精簡合併財務報表的準備過程中是至關重要的。

近期會計公告

有關最近某些會計聲明的影響的信息，請參閲本報告第I部分--第1項“財務報表”中的“簡明合併財務報表”附註1“重要會計政策摘要”。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

我們的市場風險敞口主要與利率波動對我們債務義務的影響有關。*市場風險是指因我們的浮動利率義務的市場利率不利變化而產生的潛在損失。*為了管理與利率變化相關的波動性，我們利用利率掉期等衍生金融工具來維持固定和可變利率債務的組合。“我們不會將衍生品用於交易或投機目的。*我們的利率互換協議有效地將我們的部分浮息債務轉換為固定利率債務，從而降低了利率變化對未來現金利息支付的影響。我們通過確定假設利率上調對我們的可變利率債務中不受可變利率下限或通過利率掉期協議對衝的部分的影響，計算市場利率變化導致的利息支出的潛在變化。

截至2020年6月30日，我們的大部分可變利率債務的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)下限為1.00%。*根據我們截至2020年6月30日的未償還浮動利率債務，市場利率每提高1.00%，年度利息支出將增加約100萬美元。由於1.00%的LIBOR下限，當前利率下降1.00%不會影響我們可變利率債務的年度利息支出。

截至2020年6月30日，我們利率互換協議的公允價值相當於淨負債3810萬美元。*截至2020年6月30日，與我們的利率互換協議相關的税前遞延虧損總額包括在累計的其他綜合虧損中，為3360萬美元。

第294項：安全控制和程序

我們維持1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序，旨在確保我們在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息：(I)在SEC規則和表格指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告；以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需信息的決定任何披露控制和程序系統的有效性都有固有的限制，包括人為錯誤的可能性以及規避或凌駕控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。關於本10-Q表格的提交，管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，在監督下評估了設計的有效性，以提供合理的保證，以實現他們的目標，並在2020年6月30日之前運行我們的披露控制程序。*基於這一評估，並符合上述規定，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2020年6月30日起有效。

財務報告內部控制的變化

根據我們管理層在首席執行官和首席財務官的參與下進行的評估，在截至2020年6月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響的變化。他説：

對管制有效性的限制

我們有責任建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們的內部控制系統旨在向公司管理層、董事會和審計委員會提供關於財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制已公佈財務報表的合理保證。

第二部分：其他信息

項目1.其他法律程序

我們可能會不時捲入我們認為是本行業公司常見類型的訴訟，包括監管問題。*雖然這些索賠的結果不能肯定地預測，但我們不相信任何這些法律事項的結果會對我們的業務、運營業績、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。有關與這些法律程序有關的最新事態發展的討論，見本報告第一部分--“財務報表”--“簡明綜合財務報表”附註12。

第1A項。三個風險因素

我們在截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告中包含了對某些風險和不確定性的描述，這些風險和不確定性可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和我們普通股的交易價格(“風險因素”)。*截至2019年12月31日，除了表格10-K中列出的風險因素外，還確定了以下風險因素。

公共衞生威脅，例如最近爆發的新冠肺炎，可能會對我們的業務、經營業績、現金流和股票價格產生實質性的不利影響。*我們可能面臨與公共衞生威脅或流行病、大流行性疾病或傳染性疾病爆發相關的風險，例如目前爆發的一種新的冠狀病毒株(“新冠肺炎”)。*新冠肺炎大流行對全球經濟、金融市場和供應鏈產生了負面影響，並導致失業率上升。*疫情已導致聯邦、州和地方政府實施緩解措施，包括原地避難令、旅行限制、商業限制、學校關閉和其他措施。各國政府已經制定了財政和貨幣刺激措施，以抵消新冠肺炎的影響。

作為一家關鍵的基礎設施提供商，我們繼續運營我們的業務，併為我們的客户提供服務。雖然我們被認為是一項必不可少的業務，但新冠肺炎的爆發以及政府當局實施的任何預防或保護行動都可能對我們的運營、客户和供應商產生實質性的不利影響，而且這種影響可能會無限期地持續下去。新冠肺炎造成的不利經濟和市場狀況也可能對我們的產品和服務需求產生不利影響，也可能影響我們客户履行對我們義務的能力。此外，對新冠肺炎經濟影響的擔憂已經導致金融和其他資本市場的波動，這已經並可能繼續對我們普通股的市場價格和我們進入資本市場的能力產生不利影響。*為了應對新冠肺炎疫情，我們已經將大量員工過渡到遠程辦公和遠程工作安排，這可能會增加我們的信息技術系統發生安全漏洞或網絡安全攻擊的風險，這可能會影響我們的業務。

目前我們無法合理估計新冠肺炎未來對我們業務的財務影響，但這可能會對我們的運營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響。*新冠肺炎疫情可能在多大程度上對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生不利影響，將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性和不可預測性，包括疫情的嚴重性和持續時間，為遏制或減輕其影響而採取的行動的有效性，以及我們服務的市場因此而出現的任何經濟低迷、衰退或蕭條。他説：

項目6.各種展品



31.1	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節頒發首席執行官證書。

31.2	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節認證首席財務官。

32.1	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席執行官和首席財務官的認證。

101	以下財務信息來自聯合通信控股公司。截至2020年6月30日季度的Form 10-Q季度報告，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)簡明綜合經營報表，(Ii)簡明全面收益表(虧損)，(Iii)簡明綜合資產負債表，(Iv)簡明股東權益變動表，(V)簡明現金流量表，(Vi)附註

104	封面交互數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中，包含在附件101中)。

簽名

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。

聯合通信控股公司(Consolidation Communications Holdings，Inc.)

(註冊人)


2020年7月31日	依據：	/s/C.小羅伯特·尤德爾(Robert Udell Jr.)
		C·羅伯特·尤德爾(C.Robert Udell Jr.)
		首席執行官
		(首席行政主任)

2020年7月31日	依據：	/s/Steven L.Childers
		史蒂文·L·奇爾德斯
		首席財務官
		(首席財務官和首席會計官)