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美國
證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格：10-Q
☑根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節規定的季度報告
截至本季度的季度報告2020年6月30日
或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
佣金檔案編號001-35416
 https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1524741/000152474120000022/slca-20200630_g1.jpg
美國硅石控股公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
 
特拉華州 26-3718801
(州或其他司法管轄區)
公司或組織)		 (I.R.S.僱主
識別號碼)
凱蒂高速公路24275號，套房600
凱蒂, 德克薩斯州77494
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
(281) 258-2170
(登記人的電話號碼，包括區號)
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱商品代號每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.01美元 SLCA  紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直符合此類提交要求。是  þ*¨

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  þ*¨

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 þ  加速的文件管理器 ¨
非加速文件管理器 ¨  規模較小的新聞報道公司 
☐
新興成長型公司
☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如法案規則第312b-2條所定義)。☐不是，不是。þ
截至2020年7月28日，73,890,521註冊人的普通股已發行，每股票面價值0.01美元。



美國硅石控股公司
表格10-Q
截至2020年6月30日的季度
目錄
 
  頁
第一部分財務信息(未經審計)：
第(1)項。
財務報表
2
簡明綜合資產負債表
2
簡明合併操作報表
3
簡明綜合全面收益(虧損)表
4
股東權益簡明合併報表
5
簡明現金流量表合併表
7
簡明合併財務報表附註
9
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
30
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
46
項目4.
管制和程序
48
第二部分其他資料：
第1項
法律程序
49
項目71A。
危險因素
49
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
50
項目3.
高級證券違約
51
第四項。
礦場安全資料披露
51
第五項。
其他資料
51
第6項
陳列品
51
簽名
S-1


第一部分-財務信息
第(1)項。財務報表
美國硅石控股公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計；千美元)
六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
資產
流動資產：
現金和現金等價物$158,676  $185,740  
應收帳款，淨額158,346  182,238  
庫存，淨額107,830  124,432  
預付費用和其他流動資產33,046  16,155  
所得税存款—  475  
流動資產總額457,898  509,040  
財產、廠礦開發、淨值1,453,778  1,517,587  
經營性租賃使用權資產44,966  53,098  
商譽185,649  273,524  
無形資產，淨額167,050  183,815  
其他資產13,369  16,170  
總資產$2,322,710  $2,553,234  
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計費用$125,921  $248,237  
經營租賃負債的當期部分45,015  53,587  
長期債務的當期部分38,456  18,463  
遞延收入的當期部分12,664  15,111  
流動負債總額222,056  335,398  
長期債務，淨額1,210,518  1,213,985  
遞延收入32,968  35,523  
退休金及其他退休後福利的負債65,532  58,453  
遞延所得税，淨額45,504  38,585  
經營租賃負債100,667  117,964  
其他長期負債32,197  36,746  
負債共計1,709,442  1,836,654  
承擔和或有事項(注O)
股東權益：
優先股，$0.01面值，10,000,000授權股份；零已發行且未償還日期分別為2020年6月30日和2019年12月31日
—  —  
普通股，$0.01面值，500,000,000授權股份；82,986,454已發出，並已發出73,876,427截至2020年6月30日未償還；82,601,926已發出，並已發出73,601,950在2019年12月31日未償還
826  823  
額外實收資本1,192,068  1,185,116  
留存赤字(386,110) (279,956) 
國庫股，按成本價計算，9,110,027和8,999,976股票分別於2020年6月30日和2019年12月31日
(181,413) (180,912) 
累計其他綜合損失(22,910) (19,854) 
道達爾美國硅石控股公司股東權益602,461  705,217  
非控股權益10,807  11,363  
股東權益總額613,268  716,580  
總負債和股東權益$2,322,710  $2,553,234  
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
2

美國硅石控股公司
簡明合併操作報表
(未經審計；千美元，每股除外)
 截至三個月的三個月。
六月三十日，		截至2010年底的6個月。
六月三十日，
 2020201920202019
銷售：
產品$160,200  $303,041  $382,361  $599,901  
服務12,337  91,813  59,775  173,703  
總銷售額172,537  394,854  442,136  773,604  
銷售成本(不包括折舊、損耗和攤銷)：
產品114,130  225,473  279,626  460,389  
服務10,613  68,687  46,434  131,309  
銷售總成本(不包括折舊、損耗和攤銷)124,743  294,160  326,060  591,698  
業務費用：
銷售、一般和行政39,126  38,659  69,178  73,315  
折舊、損耗和攤銷37,086  44,899  75,535  89,499  
商譽和其他資產減值3,956  —  107,822  —  
業務費用共計80,168  83,558  252,535  162,814  
營業(虧損)收入(32,374) 17,136  (136,459) 19,092  
其他(費用)收入：
利息費用(22,179) (23,765) (44,456) (47,743) 
其他(費用)收入，淨額，包括利息收入(1,670) 15,074  16,001  15,796  
其他費用合計(23,849) (8,691) (28,455) (31,947) 
所得税前收入(虧損)(56,223) 8,445  (164,914) (12,855) 
所得税優惠(費用)23,605  (2,384) 59,691  (412) 
淨(虧損)收入$(32,618) $6,061  $(105,223) $(13,267) 
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損(264) (89) (524) (93) 
可歸因於美國硅石控股公司的淨(虧損)收入$(32,354) $6,150  $(104,699) $(13,174) 
(虧損)可歸因於美國硅石控股公司的每股收益：
基本型$(0.44) $0.08  $(1.42) $(0.18) 
稀釋$(0.44) $0.08  $(1.42) $(0.18) 
加權平均流通股：
基本型73,620  73,301  73,545  73,165  
稀釋73,620  73,505  73,545  73,165  
宣佈的每股股息$—  $0.06  $0.02  $0.13  
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
3

美國硅石控股公司
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計；千美元)
 截至三個月的三個月。
六月三十日，		截至6月底的6個月。
六月三十日，
 2020201920202019
淨(虧損)收入$(32,618) $6,061  $(105,223) $(13,267) 
其他全面虧損：
衍生品未實現收益(虧損)(扣除税後淨額#美元675和$(660)分別截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，以及美元742和$(959)分別截至2020年和2019年6月30日的六個月)
2,117  (2,071) 2,328  (3,011) 
外幣換算調整(扣除#美元的税後淨額102及$49分別截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，以及美元10和$(11)分別截至2020年和2019年6月30日的六個月)
320  165  31  (34) 
養卹金和其他退休後福利負債調整(減去税款淨額$(91)和$(1,112)分別為截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，以及(1,725)和$(1,057)分別截至2020年和2019年6月30日的六個月)
(287) (3,491) (5,415) (3,317) 
$(30,468) $664  $(108,279) $(19,629) 
減去：可歸因於非控股權益的綜合虧損(264) (89) (524) (93) 
可歸因於美國硅石控股公司的全面(虧損)收入$(30,204) $753  $(107,755) $(19,536) 
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
4

美國硅石控股公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計；千美元，每股除外)
普普通通
股票		財務處
股票		附加
實繳
資本		留存收益
(赤字)		累積
其他
綜合
損失		道達爾美國硅石控股公司，股東
權益		非控股權益總計
股東的
權益
2020年3月31日的餘額$824  $(181,369) $1,187,962  $(353,862) $(25,060) $628,495  $11,099  $639,594  
淨損失—  —  —  (32,354) —  (32,354) (264) (32,618) 
衍生工具未實現收益—  —  —  —  2,117  2,117  —  2,117  
外幣折算調整—  —  —  —  320  320  —  320  
養卹金和退休後負債—  —  —  —  (287) (287) —  (287) 
宣佈的現金股息—  —  —  106  —  106  —  106  
對非控股權益的分配—  —  —  —  —  —  (28) (28) 
基於普通股票的報酬計劃活動：
基於股權的薪酬—  —  4,108  —  —  4,108  —  4,108  
與為既有限制性股票和股票單位扣繳的股票有關的税款2  (44) (2) —  —  (44) —  (44) 
2020年6月30日的餘額$826  $(181,413) $1,192,068  $(386,110) $(22,910) $602,461  $10,807  $613,268  
2019年3月31日的餘額$820  $(180,125) $1,173,259  $43,920  $(15,985) $1,021,889  $12,209  $1,034,098  
淨收入—  —  —  6,150  —  6,150  (89) 6,061  
衍生工具未實現虧損—  —  —  —  (2,071) (2,071) —  (2,071) 
外幣折算調整—  —  —  —  165  165  —  165  
養卹金和退休後負債—  —  —  —  (3,491) (3,491) —  (3,491) 
已宣佈的現金股息($0.0625每股)
—  —  —  (4,846) —  (4,846) —  (4,846) 
非控股權益的貢獻—  —  —  —  —  —  400  400  
基於普通股票的報酬計劃活動：
基於股權的薪酬—  —  2,799  —  —  2,799  —  2,799  
與為既有限制性股票和股票單位扣繳的股票有關的税款1  (650) (1) —  —  (650) —  (650) 
2019年6月30日的餘額$821  $(180,775) $1,176,057  $45,224  $(21,382) $1,019,945  $12,520  $1,032,465  






5

美國硅石控股公司
股東權益簡明合併報表(續)
(未經審計；千美元，每股除外)
普普通通
股票		財務處
股票		附加
實繳
資本		留用
(赤字)收益		累積
其他
綜合
損失		道達爾美國硅石控股公司，股東
權益		非控股權益總計
股東的
權益
2019年12月31日的餘額$823  $(180,912) $1,185,116  $(279,956) $(19,854) $705,217  $11,363  $716,580  
淨損失—  —  —  (104,699) —  (104,699) (524) (105,223) 
衍生工具未實現收益—  —  —  —  2,328  2,328  —  2,328  
外幣折算調整—  —  —  —  31  31  —  31  
養卹金和退休後負債—  —  —  —  (5,415) (5,415) —  (5,415) 
現金股利—  —  —  (1,455) —  (1,455) —  (1,455) 
對非控股權益的分配—  —  —  —  —  —  (32) (32) 
基於普通股票的報酬計劃活動：
基於股權的薪酬—  —  6,955  —  —  6,955  —  6,955  
與為既有限制性股票和股票單位扣繳的股票有關的税款3  (501) (3) —  —  (501) —  (501) 
2020年6月30日的餘額$826  $(181,413) $1,192,068  $(386,110) $(22,910) $602,461  $10,807  $613,268  
2018年12月31日的餘額$818  $(178,215) $1,169,383  $67,854  $(15,020) $1,044,820  $7,484  $1,052,304  
淨損失—  —  —  (13,174) —  (13,174) (93) (13,267) 
衍生工具未實現虧損—  —  —  —  (3,011) (3,011) —  (3,011) 
外幣折算調整—  —  —  —  (34) (34) —  (34) 
養卹金和退休後負債—  —  —  —  (3,317) (3,317) —  (3,317) 
已宣佈的現金股息($0.1250每股)
—  —  —  (9,456) —  (9,456) —  (9,456) 
非控股權益的貢獻—  —  —  —  —  —  5,129  5,129  
基於普通股票的報酬計劃活動：
基於股權的薪酬—  —  6,844  —  —  6,844  —  6,844  
行使期權所得收益—  295  (167) —  —  128  —  128  
與為既有限制性股票和股票單位扣繳的股票有關的税款3  (2,855) (3) —  —  (2,855) —  (2,855) 
2019年6月30日的餘額$821  $(180,775) $1,176,057  $45,224  $(21,382) $1,019,945  $12,520  $1,032,465  
6

美國硅石控股公司
簡明合併現金流量表
(未經審計；千美元)
 截至6月底的6個月。
六月三十日，
 20202019
經營活動：
淨損失$(105,223) $(13,267) 
對淨虧損與經營活動提供的現金淨額(用於)進行的調整：
折舊、損耗和攤銷75,535  89,499  
商譽和其他資產減值107,822  —  
應付專營權費票據的估值變動收益—  (14,100) 
發債攤銷2,574  2,640  
原發行貼現攤銷518  528  
遞延所得税(61,090) (943) 
遞延收入(5,002) (17,479) 
(收益)處置財產、廠房和設備的損失(1,445) 70  
基於股權的薪酬6,955  6,844  
信貸損失準備金，扣除回收後的淨額705  2,399  
其他(282) (2,886) 
扣除收購影響後的營業資產和負債變化：
應收帳款96,278  (28,327) 
盤存9,941  13,690  
預付費用和其他流動資產(21,189) 6,103  
所得税1,169  190  
應付賬款和應計費用(106,979) 26,121  
短期和長期債務--供應商獎勵—  4,021  
退休金及其他退休後福利的負債6,731  5,153  
其他非流動資產和負債(24,158) 2,232  
經營活動提供的現金淨額(用於)(17,140) 82,488  
投資活動：
資本支出(23,229) (78,451) 
資本化知識產權成本(499) (2,620) 
出售物業、廠房及設備所得款項2,478  708  
投資活動所用現金淨額(21,250) (80,363) 
融資活動：
支付的股息(6,078) (9,372) 
行使期權所得收益—  128  
與為既有限制性股票和股票單位扣繳的股票有關的税款(501) (2,855) 
從取下左輪車中獲得的收益25,000  —  
支付長期債務(7,024) (8,226) 
(對)非控股權益的貢獻(32) 5,129  
融資租賃義務的本金支付(39) (39) 
融資活動提供的現金淨額11,326  (15,235) 
現金和現金等價物淨減少(27,064) (13,110) 
期初現金和現金等價物185,740  202,498  
期末現金和現金等價物$158,676  $189,388  



7

美國硅石控股公司
簡明合併現金流量表(續)
(未經審計；千美元)
 截至6月底的6個月。
六月三十日，
 20202019
補充現金流信息：
在此期間支付(收到)的現金用於：
利息$39,818  $43,960  
税，扣除退款後的淨額$(36,527) $1,360  
非現金項目：
應計資本支出$16,829  $30,134  
企業收購中承擔的淨資產$8,367  $—  
附註是這些財務報表不可分割的一部分。

8

美國硅石控股公司
合併財務報表附註
(未經審計；千美元，每股除外)
附註A--陳述的組織和基礎
組織
美國硅石控股公司本公司(“控股”及其附屬公司“我們”或“本公司”)是一家高性能材料公司，也是國內最大的用於石油和天然氣行業以及廣泛工業應用的商用白炭黑生產商之一。此外，通過於2018年收購EP Minerals，LLC(“EPM”)及其附屬公司，我們在工業礦物生產方面處於行業領先地位，包括硅藻土、粘土(鈣膨潤土和鈣蒙脱石)和珍珠巖。在我們120年的歷史中，我們在採礦、加工、物流和材料科學方面形成了核心能力，使我們能夠生產產品並以經濟高效的方式向我們終端市場的客户交付產品。我們的行動被組織成二基於終端市場服務的可報告細分市場：(1)石油和天然氣支撐劑和(2)工業和特種產品。有關我們的可報告細分市場的更多信息，請參閲附註U-Segment Reporting。
列報和整理的基礎
本Form 10-Q季度報告中包含的截至2020年6月30日的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)以及美國證券交易委員會(SEC)發佈的形成Form 10-Q和S-X條例第10條的指示編制的。它們不包含我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的某些信息；因此，未經審計的合併合併財務報表應與Form 10-K年度報告一起閲讀。截至2020年6月30日的三個月期間的經營業績不一定表明截至2020年12月31日的全年可能預期的業績。管理層認為，公平陳述所需的所有調整都已包括在內。這樣的調整是正常的、反覆出現的。
未經審計的簡明綜合財務報表包括控股公司及其直接和間接全資子公司的賬目。所有重要的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
我們遵循財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)指南，對通過投票權以外的方式實現控制的實體進行識別和報告。該指南將這類實體定義為可變利息實體(“VIE”)。當我們有不同的利益並且是主要受益者時，我們合併VIE。我們不斷評估我們與VIE的合作，以確定何時滿足這些標準。
2018年第三季度，我們與無關各方敲定了股東協議，成立了一家有限責任公司，目的是建設和運營輸水和售水的自來水管道。關於股東協議，我們獲得了一個50有限責任公司的股權百分比為$3.2百萬美元，最高初始出資額為#美元7.0百萬美元，以及一項水權無形資產，價值#美元0.7百萬根據我們的評估，我們確定這家有限責任公司是VIE，我們是VIE的主要受益者，因此我們需要對其進行合併。截至2020年6月30日，VIE的總資產為美元。17.1百萬美元，總負債為$0.1百萬我們賺了$0.2截至2020年6月30日的6個月內的出資額為100萬美元。
在本報告中，我們將(I)未經審計的簡明綜合資產負債表稱為“資產負債表”，(Ii)將未經審計的簡明綜合經營表稱為“收益表”，(Iii)將未經審計的簡明現金流量表稱為“現金流量”。
附註B--主要會計政策摘要
預算和假設的使用
根據公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的相關披露，以及報告期內的收入和費用的報告金額。需要使用管理估計和假設的較重要領域涉及收購企業的收購價格分配；作為減值計算和生產單位攤銷計算中使用的未來現金流估計基礎的礦產儲量；環境、復墾和關閉義務；可開採礦產的估計；信貸損失撥備的估計；某些報告單位和資產的公允價值估計。
9

減值(包括商譽、無形資產和其他長期資產的減值)；存貨減記至可變現淨值；基於股權的補償費用；離職後、退休後和其他員工福利負債；遞延税項資產的估值撥備；或有對價；或有和訴訟準備金，以及包括衍生工具在內的金融工具的公允價值和會計處理。我們的估計是基於歷史經驗和在這種情況下被認為是合理的各種其他假設。因此，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。
新近採用的新會計公告
2018年8月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2018-15年度，無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理。新的指導要求作為服務合同的雲計算安排(即，託管安排)中的客户遵循ASC 350-40中的內部使用軟件指導，以確定將哪些實施成本資本化為資產或發生的費用。與作為服務合同的託管安排相關的資本化實施成本將在託管安排的期限內攤銷，從託管安排的模塊或組件準備好其預期使用時開始。這一更新在2020年對日曆年的公共商業實體有效。我們於2020年1月1日採用了新標準。採用此ASU對我們的簡明綜合運營報表沒有重大影響。
2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-19，對主題326，金融工具-信貸損失的編纂改進。本亞利桑那州立大學的修正案澄清了與主題326相關的問題。在問題1中，本ASU中的修正案通過要求對於非公共企業實體，ASU 2016-13中的修正案在2021年12月15日之後的財年有效，包括這些財年內的過渡期，從而降低了過渡的複雜性。在第2期中，修正案澄清了經營性租賃產生的應收款不在第326-20分項的範圍內。經營性租賃產生的應收賬款減值應按照主題842租賃入賬。ASU在2019年12月15日之後的財年對所有實體有效，包括這些財年內的過渡期。我們於2020年1月1日採用了新標準。採用新標準並沒有對我們的簡明綜合財務報表產生重大影響，因為我們目前的流程是根據預期信用損失模型估計應收貿易賬款的預期信用損失。有關詳情，請參閲附註F-應收帳款。
尚未採用的新會計公告

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，補償-退休福利-定義的福利計劃-一般(子主題715-20)。新的指導意見取消了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的某些披露要求，但也增加了對現金餘額計劃和其他具有承諾貸記率的計劃的加權平均利率的披露要求，並解釋了與期間福利義務變化相關的重大損益的原因。修正案還明確了計劃福利義務(PBO)和累積福利義務(ABO)的披露要求，以及計劃PBO和ABO超過計劃資產的計劃資產的公允價值。各實體應在提交的所有期限內追溯適用這些修正。本ASU中的修正案對截至2020年12月15日之後的財年的公共實體有效。我們目前正在評估該指南將對我們的披露產生的影響。

2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(主題740)：簡化所得税的會計。本ASU中的修正案通過刪除幾個例外來簡化所得税的會計，並通過要求實體將部分基於收入的特許經營税(或類似税)確認為以收入為基礎的税收，並將發生的任何增量金額作為非以收入為基礎的税收進行核算，要求實體評估何時商譽税基的增加應被視為最初確認賬面商譽的企業合併的一部分，以及何時應被視為一項單獨的交易，從而簡化了所得税的會計處理，並要求實體將部分基於收入的特許經營税(或類似税)確認為以收入為基礎的税種，並將其作為非以收入為基礎的税種，要求實體評估商譽的税基何時應被視為最初確認賬面商譽的企業合併的一部分，明確一個實體不需要在其單獨的財務報表中將當期和遞延税費的合併金額分配給不納税的法人實體(但是，一個實體可以選擇逐個實體這樣做)，要求一個實體在包括制定日期在內的過渡期內的年度有效税率計算中反映制定的税法或税率變化的影響，並對與員工持股計劃相關的所得税進行輕微的編碼化改進。在此基礎上，明確規定一個實體不需要在其單獨的財務報表中將當期和遞延税費的合併金額分配給不納税的法人實體(但是，實體可以選擇逐個實體這樣做)，要求一個實體在包括制定日期在內的過渡期內，對與員工持股計劃相關的所得税進行輕微的編碼改進對於公共業務實體，本更新中的修訂在2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期內有效。我們目前正在評估該指導將對我們的綜合財務報表和相關披露產生的影響。
10

注C-每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋後每股普通股收益的計算方法與普通股基本收益相似，不同之處在於已發行普通股的加權平均數量增加，以包括潛在稀釋普通股發行時將會發行的額外普通股數量。
稀釋後每股淨收益假設按庫存股方法轉換或有可轉換證券和股票期權(如果稀釋)。或有可轉換證券和股票期權如果是反稀釋的，則不包括在完全稀釋每股收益的計算中，包括當我們因持續運營而蒙受虧損時。
下表顯示了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算：
以千為單位，但每股金額除外
截至三個月的三個月。
六月三十日，		截至6月30日的6個月，
 2020201920202019
分子：
可歸因於美國硅石控股公司的淨(虧損)收入$(32,354) $6,150  $(104,699) $(13,174) 
分母：
加權平均流通股73,620  73,301  73,545  73,165  
股票獎勵的稀釋效應—  204  —  —  
假設稀釋的加權平均流通股73,620  73,505  73,545  73,165  
(虧損)可歸因於美國硅石控股公司的每股收益：
每股基本(虧損)收益$(0.44) $0.08  $(1.42) $(0.18) 
稀釋(虧損)每股收益$(0.44) $0.08  $(1.42) $(0.18) 
潛在稀釋股份(以千計)91截至2020年6月30日的三個月，以及77和222截至6月30日的六個月，2020年和2019年分別被排除在稀釋加權平均流通股和稀釋每股收益的計算之外，因為我們處於淨虧損狀態。某些股票期權、限制性股票獎勵和業績股單位被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為它們的影響將是反稀釋的。不包括在普通股稀釋虧損計算中的股票獎勵如下：
以千計截至三個月的三個月。
六月三十日，		截至6月底的6個月。
六月三十日，
 2020201920202019
不包括股票期權826  689  826  712  
不包括限制性股票和績效股單位獎勵7,169  254  4,817  298  
附註D-資本結構和累計其他綜合收益(虧損)
普通股
我們修改後的公司註冊證書授權最多500,000,000普通股，面值$0.01。在任何一系列優先股持有者權利的約束下，控股公司股東的所有表決權應屬於普通股持有者。有82,986,454已發行及已發行的股份73,876,4272020年6月30日發行的股票。有82,601,926已發行及已發行的股份73,601,9502019年12月31日發行的股票。
在截至2020年6月30日的6個月中，我們的董事會宣佈季度現金股息如下：
每股普通股股息申報日期記錄日期支付日期：
$0.02  2020年2月10日2020年3月13日2020年4月3日
11

所有股息都如期支付。
控股公司未來以現金、股票或財產支付股息和其他分派的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於當時的條件，包括我們的業務和財務狀況、經營結果、流動性、資本要求、合同限制(包括我們債務協議中包含的限制性契約)和其他因素。此外，由於我們是一家控股公司，我們為普通股支付股息的能力可能會受到對我們子公司向我們支付股息或分配能力的限制，包括根據管理我們債務的協議條款的限制。在2020年5月，我們的董事會認為在2020年第二季度派發股息不符合我們股東的最佳利益，他們隨後決定不是的T發放2020年第三季度的股息。 董事會將使用上述標準按季度決定未來的股息。
優先股
我們修訂和重新簽署的公司註冊證書授權我們的董事會簽發最多10,000,000優先股的總面值為$0.01在一個或多個系列中，釐定該系列的權力、優先權及其他權利，及其任何資格、限制或限制，包括股息率、轉換權、投票權、贖回權及清算優先權，並釐定將納入任何該等系列的股份數目，而毋須吾等股東進一步投票或採取任何行動。
有不是的於2020年6月30日或2019年12月31日發行或發行的優先股。目前，我們沒有發行任何優先股的計劃。
股票回購計劃
2018年5月，我們的董事會授權回購高達$200在公開市場或私下協商的交易中，我們的普通股不時有數百萬股。股票回購，如果有的話，將使用我們可用的流動性提供資金。回購股票的時間和金額將取決於多種因素，包括市場狀況以及公司和監管方面的考慮。截至2020年6月30日，我們共回購了5,036,139我們普通股的平均價格為$14.59並擁有$126.5此計劃下剩餘的百萬可用空間。我們做到了不是的在截至2020年6月30日的六個月裏，我沒有回購任何股票。
累計其他綜合損失
累計其他全面虧損包括與現金流對衝相關的公允價值調整、經驗淨虧損的累計調整以及與員工福利計劃和外幣換算調整相關的前期服務成本(扣除税收)。下表列出了截至2020年6月30日的6個月內按組成部分劃分的累計其他綜合虧損變動情況(單位：千)：
 截至2020年6月30日的6個月
 現金流套期保值的未實現(虧損)收益外幣換算調整養卹金和其他退休後福利負債總計
期初餘額$(3,053) $(808) $(15,993) $(19,854) 
重新分類前的其他綜合損益2,328  31  (6,613) (4,254) 
從累計其他全面虧損中重新分類的金額—  —  1,198  1,198  
期末餘額$(725) $(777) $(21,408) $(22,910) 
從與現金流對衝相關的累計其他全面虧損中重新分類的金額包括在我們損益表的利息支出中，與養老金和其他退休後福利相關的重新分類的金額包括在按税前金額計算的定期福利淨成本中。

注意電子商務組合

        在2020年第一季度，我們解決了涉及我們的沙盒物流部門和Arrow Up，LLC的多起知識產權和合同訴訟。作為和解協議的一部分，沙盒物流控制了Arrow Up的現有業務，包括所有設備和沙子物流合同，同時還收到了現金付款。

12

據報道，我們已經按照ASC 805，Business Companies的收購會計方法對Arrow Up，LLC的收購進行了核算。簡明綜合財務報表中包括的公允價值估計代表我們的最佳估計和估值。根據收購會計方法，公允價值在我們完成我們的分析之前，在不超過收購之日起一年內，或2021年3月7日的時間內，會進行調整。此業務合併導致了根據ASC 805-30-25的便宜貨購買，原因是不是的已為購置的資產和承擔的負債的公允價值支付對價。購置資產的公允價值為#美元，其中包括現金、應收賬款、存貨、租賃使用權資產、不動產、廠房和設備。19.9百萬承擔的負債(包括租賃負債和其他長期負債)的公允價值為#美元。2.5百萬低價購買的收益為$。17.4100萬美元記錄在簡明綜合經營報表中的“其他收入，淨額，包括利息收入”中。

在2020年第二季度，我們記錄了測算期調整，其中包括$3.3庫存減少了100萬美元，0.9應收賬款增加1000萬美元，應收賬款增加30億美元0.1減少了100萬美元，用於房地產、廠房和設備。測算期調整總額為$2.51000萬美元計入了廉價購買的初始收益的減少，並計入了簡明綜合營業報表中的“其他(費用)收入，淨額，包括利息收入”。
附註F-應收賬款
應收賬款在開票或應計時入賬，代表對第三方的索賠，將以現金結算。我們應收賬款的賬面價值，扣除信貸損失準備金，代表它們的估計可變現淨值。截至2020年6月30日和2019年12月31日，應收賬款(千)包括以下內容：
六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
貿易應收賬款$119,682  $178,182  
減去：信貸損失撥備(8,040) (8,984) 
應收貿易賬款淨額111,642  169,198  
其他應收賬款(1)
46,704  13,040  
應收賬款總額$158,346  $182,238  
(1) 
截至2020年6月30日，其他應收賬款包括美元42.3根據CARE法案的某些規定，為各個納税年度提交的與NOL結轉索賠相關的退款100萬美元。截至2019年12月31日，其他應收賬款包括#美元。8.1百萬可退還的替代最低税收抵免。
我們將我們的貿易應收賬款分為以下投資組合：石油和天然氣支撐劑以及工業和特種產品，這也與我們的報告部門保持一致。我們根據歷史收款趨勢、未償還應收賬款的年齡、特定客户的風險(如信用記錄、破產或其他持續經營問題)以及當前的經濟和行業狀況來估計信貸損失撥備。如果事件或情況表明特定的應收餘額可能會減值，則進一步考慮這些餘額的可收回性，並相應地調整撥備。當我們耗盡了內部和外部的收集努力，但未能成功收回到期金額時，逾期餘額將被註銷。
13

下表是截至2020年6月30日的6個月信貸損失撥備(以千為單位)的前滾，按投資組合細分：
油氣支撐劑工特產品總計
期初餘額，2019年12月31日$7,640  $1,344  $8,984  
信貸損失準備金840  (135) 705  
核銷(1,309) (340) (1,649) 
期末餘額，2020年6月30日$7,171  $869  $8,040  
我們的十大客户佔到了40%和36分別佔截至2020年6月30日的三個月和六個月總銷售額的百分比，以及41截至2019年6月30日的三個月和六個月的百分比。對我們的一位客户的銷售額佔到10佔我們截至2020年6月30日的三個月總銷售額的百分比11%和12截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為%。在截至2020年6月30日的六個月中，沒有客户佔我們總銷售額的10%或更多。沒有其他客户佔我們總銷售額的10%或更多。在2020年6月30日，我們客户的一筆應收賬款17佔我們應收貿易賬款總額的%。在2019年12月31日，同一客户的應收賬款代表12佔我們應收貿易賬款總額的%。沒有其他客户佔我們應收貿易賬款總額的10%或更多。
附註G-庫存
截至2020年6月30日和2019年12月31日，庫存(以千為單位)包括以下內容：
2020年6月30日2019年12月31日
供應品$44,409  $47,277  
原材料和在製品32,961  41,167  
成品30,460  35,988  
總庫存$107,830  $124,432  

據報道，在2020年前六個月，全球需求出現了前所未有的下降，再加上石油輸出國組織(Organization of the Petroleum Exporting Countries，簡稱歐佩克+)限制石油生產的協議破裂，導致了歷史上最大的年度原油庫存建設之一。這導致全球原油價格大幅下調。遏制措施以及2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)造成的其他經濟、旅行和業務中斷也影響了煉油廠的活動和未來對原油的需求，從而影響了我們石油天然氣支撐劑部門的服務和產品。由於這些事件，我們記錄的減損費用為#美元。1.0300萬美元和300萬美元6.7截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元，主要與閒置工廠的未使用庫存有關。這些費用與石油和天然氣支撐劑部門有關，並記錄在簡明綜合經營報表的“商譽和其他資產減值”中。
14

附註H-房地產、廠房和礦山開發
截至2020年6月30日和2019年12月31日，房地產、廠房和礦山開發(單位：千)包括以下內容：
六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
礦業權與礦山開發$788,710  $794,899  
資產報廢成本18,011  18,260  
土地56,727  57,082  
土地改良74,688  73,203  
建築67,832  69,112  
機器設備1,176,900  1,152,898  
傢俱和固定裝置4,071  4,068  
在建工程41,512  54,675  
2,228,451  2,224,197  
累計損耗、折舊、攤銷和減值費用(774,673) (706,610) 
總財產、廠礦開發、淨額$1,453,778  $1,517,587  
與財產、工廠和礦山開發有關的折舊、損耗和攤銷費用為#美元。34.0百萬美元和$41.8截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月分別為百萬美元和69.4300萬美元和300萬美元83.4截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月分別為3.6億美元。在房地產、工廠和礦山開發中資本化的利息成本總額為#美元。33一千美元1.0截至2020年和2019年6月30日的6個月分別為600萬美元。
2020年前六個月，全球需求出現史無前例的下降，加上OPEC+限制石油產量的協議破裂，導致了歷史上最大的年度原油庫存增加之一。這導致全球原油價格大幅下調。遏制措施以及新冠肺炎造成的其他經濟、旅行和業務中斷也影響了煉油廠的活動和未來對原油的需求，從而影響了我們石油天然氣支撐劑部門的服務和產品。由於這些事件，我們記錄的減損費用為#美元。1.3300萬美元和300萬美元11.6截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元，主要與我們位於德克薩斯州科斯的設施有關，該設施一直處於閒置狀態。這些減值費用與石油和天然氣支撐劑部門有關，並記錄在簡明綜合經營報表的“商譽和其他資產減值”中。
2018年3月21日，我們完成了三將位於二疊紀、鷹福特和馬塞盧斯盆地的設施轉運到CIG物流公司(“CIG”)，總代價為$86.1百萬美元，包括cig假設的$2.2百萬美元的公司債務。總現金對價為$83.9對價包括收到CIG提供的供應商獎勵，以達成主轉運服務安排。在總代價中，$25.8100萬美元分配給運輸設施的公允價值，其賬面淨值為#美元。20.0百萬美元，並帶來了$的銷售收益5.8百萬對價包括相關資產報廢債務#美元。2.1百萬美元和一張美元的設備票據0.1由CIG承擔的百萬美元。此外，$60.3收到的超過設施公允價值的對價中，有100萬被分配給供應商獎勵，以確認為在轉運服務安排的合同期限內使用服務級方法降低了成本。在2020年6月30日，供應商獎勵金額為14.3我們資產負債表上的應付賬款和應計費用中歸類了100萬美元。


15

附註一--商譽和無形資產
按業務部門劃分的商譽賬面金額(以千計)的變化包括：
 油氣支撐劑管段工業和特種產品細分市場總計
2019年12月的餘額$86,100  $187,424  $273,524  
減值損失(86,100) —  (86,100) 
EPM採辦調整(1)
—  (1,775) (1,775) 
2020年6月30日的餘額$—  $185,649  $185,649  
(1)在2020年第一季度，根據ASC 250進行了調整，以糾正購置款會計的一個非實質性錯誤。我們對$進行了重新分類1.8商譽和遞延税項負債之間的百萬美元。對簡明綜合業務報表沒有影響。

自10月31日起，每年對商譽和商號進行減值評估，或者在存在減值指標時進行更頻繁的評估。我們評估了自上次定性評估之日以來的事件和情況，包括宏觀經濟狀況、行業和市場狀況以及我們的整體財務表現。

2020年前六個月，全球需求出現史無前例的下降，加上OPEC+限制石油產量的協議破裂，導致了歷史上最大的年度原油庫存增加之一。這導致全球原油價格大幅下調。遏制措施以及新冠肺炎造成的其他經濟、旅行和業務中斷也影響了煉油廠的活動和未來對原油的需求，從而影響了我們石油天然氣支撐劑部門的服務和產品。由於這些觸發事件，我們進行了定量分析，並確定我們的石油和天然氣報告部門的商譽受到了損害。我們確認商譽減值費用為#美元。86.1在2020年第一季度期間，這一數字為100萬美元，並記錄在簡明綜合經營報表的“商譽和其他資產減值”中。
無形資產賬面金額的變動(以千計)包括：
 2020年6月30日2019年12月31日
 總賬面金額累計攤銷減損網總賬面金額累計攤銷減損網
技術與知識產權$72,768  $(18,029) $—  $54,739  $86,183  $(17,080) $—  $69,103  
客户關係66,999  (20,778) —  46,221  68,599  (18,737) (1,240) 48,622  
*確定居住的無形資產總額：$139,767  $(38,807) $—  $100,960  $154,782  $(35,817) $(1,240) $117,725  
商品名稱65,390  —  —  65,390  65,390  —  —  65,390  
其他700  —  —  700  700  —  —  700  
無形資產總額：$205,857  $(38,807) $—  $167,050  $220,872  $(35,817) $(1,240) $183,815  

技術和知識產權的預計使用壽命是15好多年了。客户關係的估計使用壽命範圍為13 - 15好多年了。

在2020年第二季度，我們花費了11.8700萬的資本化法律費用與我們少數專利的不成功保護有關。這些費用與石油和天然氣支撐劑部門有關，並在簡明綜合經營報表中記錄在銷售、一般和行政費用中。

攤銷費用為$2.7百萬美元和$5.4截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。

16

未來五年與已確定的無形資產相關的攤銷費用估計數(單位：千)如下：
2020(剩餘6個月)$5,426  
202110,848  
202210,833  
202310,828  
202410,830  
附註J-債務
截至2020年6月30日和2019年12月31日，債務(以千為單位)包括以下內容：
六月三十日，
2020		十二月三十一號，
2019
高級擔保信貸安排：
左輪手槍將於2023年5月1日到期(6.25在2020年6月30日的百分比，以及7.752019年12月31日(%)
$25,000  $—  
定期貸款-最終到期日2025年5月1日(5.00在2020年6月30日的百分比，以及5.812019年12月31日(%)
1,241,200  1,247,600  
減去：未攤銷的原始發行折扣(4,893) (5,412) 
減去：未攤銷債務發行成本(22,815) (25,390) 
由特許權使用費利息擔保的應付票據10,469  10,438  
應付保險融資票據—  5,055  
應付設備票據11  87  
融資租賃2  70  
債務總額1,248,974  1,232,448  
減：當前部分(38,456) (18,463) 
債務的長期部分總額$1,210,518  $1,213,985  
高級擔保信貸安排
2018年5月1日，我們簽訂了第三份修訂和重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)，該協議通過簽訂新的美元增加了我們現有的優先債務。1.380200億美元的優先擔保信貸安排，其中包括1.2801,000億美元定期貸款(“定期貸款”)和1美元1001百萬美元循環信貸安排(“轉盤”)(統稱為“信貸安排”)，亦可用於Swingline貸款或信用證，我們可根據信貸協議的條款選擇增加定期貸款。信貸協議項下的借款將按我們選擇時確定的浮動利率計息，每種情況下都按倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)或基準利率計息，外加適用的保證金。此外，根據信用證協議，我們需要每年支付融資費和信用證費用。信貸協議以我們的幾乎所有資產和我們國內子公司的資產以及該等實體的股權質押為抵押。定期貸款將於2025年5月1日到期，Revolver將於2023年5月1日到期。我們把$大寫了38.7由於新的信貸協議，債務發行成本和原始發行折扣為100萬美元。
信貸安排包含契約，其中包括限制我們的能力，以及我們的某些子公司創造、招致或承擔債務和留置權、進行收購或投資、出售資產和支付股息的能力。信貸協議還要求我們將綜合槓桿率維持在不超過3.75：1.00自任何財政季度的最後一天起，只要轉向器(某些未開立的信用證除外)的使用量超過30革命者承諾的%。這些公約有許多重要的例外情況和限制條件。信貸協議包括違約事件以及這類貸款和交易中常見的其他肯定和否定契約。截至2020年6月30日和2019年12月31日，我們根據我們的高級擔保信貸安排遵守了所有契約。
17

定期貸款
在2020年6月30日，我們定期貸款的合同到期日(以千為單位)如下：
2020(剩餘6個月)$6,400  
202112,800  
202212,800  
202312,800  
202412,800  
此後1,183,600  
總計$1,241,200  
循環信貸額度
我們有一美元100.0百萬名革命者，擁有$25.0已支取百萬元及$12.0截至2020年6月30日，分配給信用證的金額為100萬美元，剩餘1美元63.0在“左輪車”下有百萬可用。我們有意願和能力在一年內償還左輪車的未償還金額，因此，截至2020年6月30日的未償還餘額已歸類為流動餘額。
基於我們的綜合槓桿率5.65：1.00截至2020年6月30日，我們可能會支取最多$30.0在未經我們貸款人同意的情況下。在我們貸款人的同意下，我們可以獲得Revolver的全部供應。
由特許權使用費利息擔保的應付票據
在收購新伯明翰公司的同時。2016年8月，我們假設了一張由特許權使用費利息擔保的應付票據。每月的特許權使用費是根據未來的噸位和與我們德克薩斯州泰勒工廠發運的沙子相關的銷售額計算的。應付票據將於2032年6月30日到期。這張鈔票沒有提供規定的利率。票據規定未來五年及以後的最低還款額(以千為單位)如下：
2020(剩餘6個月)$454  
2021381  
2022437  
2023502  
2024573  
此後8,122  
*總計$10,469  
根據這項協議，一旦從泰勒工廠裝運了一定數量的噸，最低付款將減少到#美元。0.5每年百萬美元，在達到這一門檻的期間按比例計算。
應付專營權費票據的公平價值估計為$。22.5在收購之日達到百萬美元。這項估計是使用貼現現金流模型作出的，該模型計算了根據協議所需的預計未來現金付款的現值，其貼現率為14%，這也是截至2020年6月30日的有效匯率。截至2020年6月30日，應付票據餘額為$10.5百萬如果對未來噸位和銷售額的估計增加或減少，應付票據金額的公允價值可能會發生變化。
應付保險融資票據
        於2019年9月，本公司續訂其保單，並以聲明利率為4.5%。這些款項將在一年內分期支付。10-個月期，因此被歸類為流動債務。截至2020年6月30日，應付票據餘額為零.
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附註K-資產報廢債務
不活躍礦場的礦山復墾或未來補救費用是根據管理層在預計在該地點發生的費用的每個期間結束時的最佳估計來累算的。此類費用估計數在適用的情況下包括持續護理、維護和監測費用。不活躍礦井的估計變化反映在估計修訂期間的收益中。
截至2020年6月30日和2019年6月30日，我們的負債為$25.7百萬美元和$20.2與我們的資產報廢義務相關的其他長期負債分別為100萬美元。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月內，資產報廢義務的變化(以千為單位)如下：
截至6月底的6個月。
六月三十日，
20202019
期初餘額$25,825  $18,413  
吸積735  745  
預算的增補和修訂(890) 1,061  
期末餘額$25,670  20,219
附註L-公允價值會計
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格(退出價格)，公允價值被定義為在計量日為資產或負債在本金或最有利市場上進行有序交易而收到的交換價格或支付的轉移負債的交換價格。公允價值是通過應用以下層次結構來估計的，該層次結構將用於計量公允價值的輸入劃分為三個級別，並根據對公允價值計量有意義且可用的最低級別的輸入在該層次結構內進行分類：
對於相同的資產或負債，它可以在活躍的市場上提供更高的1級報價。
**第二級-相同資產和負債在活躍市場上的報價以外的可觀察投入，不活躍市場上相同或類似資產或負債的報價，或基本上整個資產或負債期限內可觀察到或可以由可觀察市場數據證實的其他投入。
它包括第三級-通常無法觀察到的輸入，通常反映了管理層對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。這一輸入通常是不可觀察的，通常反映了管理層對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的估計。
現金等價物
由於到期日較短，我們認為我們在2020年6月30日和2019年12月31日的現金等值工具與報告的賬面價值大致相同。
長期債務，包括本期債務
我們認為，我們長期債務的公允價值，包括目前的到期日，根據與當前市場利率相比的實際利率，接近其賬面價值。
應付特許權使用費票據公允價值的變動利用第3級投入，例如對未來銷售噸位的估計和平均銷售價格。有關應付特許權使用費票據的更多信息，請參閲附註J-債務。
衍生工具
我們衍生工具的估計公允價值於每個報告期記錄，並基於廣泛接受的估值技術，包括對每份衍生合約的預期現金流進行貼現現金流分析。這種分析反映了衍生品的合同條款，包括到到期日的期限，並使用了可觀察到的基於市場的輸入，包括利率曲線和隱含波動率。我們還納入信用估值調整，以在公允價值計量中適當反映我們的不履行風險以及各自交易對手的風險。
儘管我們已經確定，用於評估我們的衍生品價值的大部分投入都屬於公允價值層次的第二級，但與我們的衍生品相關的信用估值調整利用第三級投入，例如對當前信用利差的估計，以評估我們自己和我們的交易對手違約的可能性。然而，截至2020年6月30日，我們已評估信用估值調整對我們衍生品頭寸整體估值的影響不是
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意義重大。因此，我們已確定我們的衍生品估值全部歸類於公允價值等級的第二級。有關更多信息，請參閲註釋M-派生工具。 
注：M-派生工具
利率風險的現金流對衝
我們與我們的定期貸款簽訂利率互換協議，以增加利息支出的穩定性，並管理我們對利率變動的風險敞口。衍生工具按其公允價值計入資產負債表中的其他資產或負債內。截至2020年6月30日，我們的公允價值二利率互換是一項高達#美元的負債。0.7百萬美元，負債$0.3在我們的資產負債表上歸類為應付賬款和應計負債。於2019年12月31日，我們的二利率互換是一項高達#美元的負債。2.8百萬美元，負債$1.3在我們的資產負債表上歸類為應付賬款和應計負債。我們已將利率互換協議指定為合格現金流對衝。因此，衍生工具的收益或虧損的有效部分被報告為其他全面收益的組成部分，並在對衝交易影響收益的同一或多個期間的收益中確認。
下表彙總了我們衍生工具的公允價值(以千計，合同/名義金額除外)。有關我們的衍生工具在2020年6月30日和2019年12月31日的估計公允價值的更多信息，請參閲附註L-公允價值會計。
 2020年6月30日2019年12月31日
 成熟性
日期		合同/概念
數量		攜載
數量		公平
價值		到期日合同/概念
數量		攜載
數量		公平
價值
Libor(1)利率互換協議
2020$440300萬美元 $(658) $(658) 2020$440300萬美元 $(2,768) $(2,768) 
Libor(1) 利率互換協議
2020$200300萬美元 $(299) $(299) 2020$200300萬美元 $(1,259) $(1,259) 
(1)協議將LIBOR利率基數固定為2.74%.
在截至2020年6月30日的6個月裏，我們有不是的利率互換衍生品失效。
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月衍生工具對我們的損益表和我們的綜合全面收益表的影響(以千為單位)：
截至6月底的6個月。
六月三十日，
20202019
保監處衍生工具遞延虧損，期初$(3,053) $(1,621) 
在保單中確認的衍生工具收益(損失)2,328  (3,011) 
保監處衍生工具遞延虧損，期末$(725) $(4,632) 
附註N-基於權益的薪酬
2011年7月，我們採用了美國硅石控股公司。2011年激勵薪酬計劃(“2011年計劃”)，該計劃於2015年5月修訂並重述，並於2020年2月1日起修訂並重述。2011年計劃規定授予股票期權、限制性股票、績效股票單位和其他基於激勵的獎勵。我們相信，我們2011年的計劃使我們員工和董事的利益與我們普通股股東的利益保持一致。在2020年6月30日，我們有3,553,104根據2011年計劃可能發行的普通股。如果有必要，我們使用庫存股和新股的組合，以滿足期權行使或限制性獎勵和業績股單位的授予。
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股票期權

下表總結了截至2020年6月30日的6個月內我們股票期權獎勵的狀況和變化：
數量
股份		加權
平均值
行使價格		聚合內在價值加權
平均值
剩餘合同期限(以年為單位)
截至2019年12月31日未償還826,658  $28.97  $11,557  4.1年份
授與—  $—  $—  
已行使—  $—  $—  
沒收(443) $32.41  $—  
過期—  $—  $—  
在2020年6月30日未償還826,215  $29.05  $—  3.6年份
可於2020年6月30日執行826,215  $29.05  $—  3.6年份
有不是的在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月內授予股票期權。
有零分別在截至2020年6月30日的三個月和六個月內行使的股票期權。有零和10,000截至2019年6月30日的三個月和六個月內行使的股票期權。行使的股票期權的總內在價值為#美元。12截至2019年6月30日的6個月為1000美元。截至2019年6月30日的6個月內，從行使股票期權收到的現金為$128一千個。通過行使股票期權實現的税收優惠為#美元。3截至2019年6月30日的6個月為1000美元。
截至2020年和2019年6月30日，有不是的與這些選項相關的未確認薪酬費用。我們會在罰沒發生時對其進行核算。
限制性股票及限制性股票單位獎
下表總結了截至2020年6月30日的6個月內我們的未歸屬限制性股票獎勵的狀況和變化：
股票數量為股授權日期加權
平均公允價值
未授權，2019年12月31日1,020,248  $15.86  
授與1,491,777  $4.15  
既得(384,499) $18.42  
沒收(161,973) $12.89  
未授權，2020年6月30日1,965,553  $6.72  
我們同意590,925和1,491,777分別在截至2020年6月30日的三個月和六個月內授予限制性股票和限制性股票單位獎勵。我們同意24,253和757,113分別在截至2019年6月30日的三個月和六個月內授予限制性股票和限制性股票單位獎勵。獎勵的公允價值是基於我們股票在授予之日的市場價格。
我們認出了$2.4百萬美元和$3.9在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，基於股權的薪酬支出分別與限制性股票獎勵有關。我們認出了$2.0百萬美元和$4.3在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，基於股權的薪酬支出分別與限制性股票獎勵有關。截至2020年6月30日，有美元10.7與這些限制性股票獎勵相關的未確認薪酬支出100萬美元，預計將在加權平均期間確認1.9好多年了。
我們還批准了零和285,342分別在截至2020年6月30日的三個月和六個月內獲獎。這些獎勵將在一段時間內授予三年並將以現金結算。因此，這些賠償被歸類為責任文書。我們認出了$0.1截至2020年6月30日的三個月和六個月，與這些獎勵相關的費用為100萬美元。這些獎勵的負債包括在我們資產負債表上的應付帳款和其他應計費用中。這些獎勵將在每個報告期按公允價值重新計量，由此產生的變化將反映在我們的損益表中。估計與這些獎勵相關的未確認費用為#美元。0.9在一段時間內2.6好多年了。
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業績分享單位獎
下表彙總了截至2020年6月30日的6個月內我們的業績份額單位獎勵的狀況和變化：
股票數量為股授權日期加權
平均公允價值
未授權，2019年12月31日838,722  $18.00  
授與1,020,161  $9.94  
既得—  $—  
沒收/取消(202,790) $27.59  
未授權，2020年6月30日1,656,093  $13.95  
我們同意零和1,020,161分別在截至2020年6月30日的三個月和六個月內的業績份額單位。我們同意零和607,130分別在截至2019年6月30日的三個月和六個月內的業績份額單位。這些獎勵的授予日期公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型估算的。蒙特卡羅模擬模型需要使用高度主觀的假設。我們在模型中的關鍵假設包括我們的普通股和我們自主決定的同行集團公司股票的價格和預期波動性、無風險利率、股息收益率以及我們的普通股和我們自主決定的同行集團公司股票之間的交叉相關性。
我們認出了$1.7百萬美元和$3.0在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，與業績份額單位獎勵相關的薪酬支出分別為1.6億美元。我們認出了$0.8百萬美元和$2.6在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，與業績份額單位獎勵相關的薪酬支出分別為3.6億美元。截至2020年6月30日，有美元13.9與這些績效份額單位獎勵相關的未確認薪酬支出，預計將在加權平均期間確認2.1好多年了。
在截至2020年6月30日的6個月裏，我們還頒發了現金獎勵。這些獎勵將在一段時間內授予三年並將以現金結算。因此，這些賠償被歸類為責任文書。我們認出了$0.3截至2020年6月30日的6個月，與這些獎勵相關的費用為100萬美元。這些獎勵的負債包括在我們資產負債表上的應付帳款和其他應計費用中。這些獎勵將在每個報告期按公允價值重新計量，由此產生的變化將反映在我們的損益表中。估計與這些獎勵相關的未確認費用為#美元。1.7在一段時間內2.6好多年了。
注O-承付款和或有事項
2020年6月30日的未來最低年度承諾 (以千為單位)：
最低購買承諾
2020(剩餘6個月)$3,132  
202112,829  
202210,328  
202310,328  
20247,020  
此後10,147  
未來採購承諾總額$53,784  
最低購買承諾
我們與我們的轉運和運輸服務提供商簽訂服務協議。其中一些協議要求我們在特定時間段內購買最低數量的服務。如果不能滿足這些最低合同要求，我們需要支付差額費用，這是根據合同最低金額與實際購買金額之間的差額計算的。
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特許權使用費協議的或有負債
2017年5月17日，我們以1美元的價格購買了德克薩斯州克蘭縣的儲備94.4百萬現金對價加上或有對價。或有對價是根據運往第三方的噸位計算的特許權使用費。由於或有代價取決於未來出售的噸位，其金額不確定，因此目前無法估計這些未來付款的公允價值。或有代價將在可能支付且可合理評估時資本化，相關損耗費用將進行前瞻性調整。
其他承付款和或有事項
我們的運營子公司美國二氧化硅公司(“美國二氧化硅”)已被列為指控接觸二氧化硅導致矽肺的各種產品責任索賠的被告。在截至2020年6月30日的6個月內，零針對美國硅石提出了新的索賠。截至2020年6月30日，有55與活性二氧化硅相關的產品責任索賠懸而未決，其中美國二氧化硅是被告。雖然這些索賠的結果不能確切地預測，但管理層認為，這些問題的最終解決不可能對我們的財務狀況或運營結果產生超過應計金額的重大不利影響。
我們已將該等索償的估計負債記錄在其他長期負債中，並根據彌償協議記錄估計收回款項，以及在我們的綜合資產負債表中記錄根據保險在其他資產項下未來收回款項的估計數字。截至2020年6月30日和2019年12月31日，其他非流動資產包括零第三方產品責任索賠保險。截至2020年6月30日和2019年12月31日，其他長期負債包括美元1.0百萬美元和$0.9對於第三方產品責任索賠，分別為100萬美元。
我們的一家子公司也被列為某些勞工行為訴訟的被告。如果我們在訴訟中辯護不成功，這些案件可能會給我們帶來實質性的責任。
擔保項下的義務
如果代表我們發行的擔保債券的持有者執行債券，我們已賠償我們的保險公司可能遭受的任何損失。我們已經賠償了我們的保險公司在代表我們發行的擔保債券持有人執行債券時可能遭受的任何損失。截至2020年6月30日，有美元36.4百萬未償還債券，其中$30.9100萬美元與各政府當局發佈的填海要求有關。在礦區開墾和當局發佈正式釋放之前，復墾債券仍未償還。剩餘的債券與許可證、許可證和税收有關。
附註P--養卹金和退休後福利
我們維持覆蓋某些員工的單一僱主非繳費固定收益養老金計劃。自2009年5月以來，美國二氧化硅公司計劃和EP管理公司計劃自2007年1月以來一直沒有新的參與者，自2007年1月以來，對於受薪參與者和2010年1月凍結對所有新員工的計劃，對於小時工參與者來説，沒有新的參與者。這些計劃根據每位參保員工符合資格的服務年限提供福利。我們的供資政策是在計劃的最低要求供款和最高可扣除供款範圍內供款，這與適當減少無資金來源的預計福利義務的目標一致。養老金計劃對有保險的小時工使用每年的福利水平，對有保險的受薪員工使用最終平均工資方法。該計劃使用預計單位信貸成本法來確定精算估值。
此外，我們還為部分員工提供退休後的固定福利醫療和人壽保險福利。承保員工在達到最低年齡和服務要求後，在退休時有資格享受這些福利。提供退休後福利(如醫療保健和人壽保險)的預計未來成本在員工提供服務時被確認為費用。我們之前維持着自願員工受益人協會信託基金，用於為未來退休人員的醫療福利提供部分資金。福利的資金來源是繳費可抵税的程度，根據現行立法，這一點是有限的。2017年，該信託因其資產耗盡而終止，這些資產是按照信託條款使用的。一般來説，退休人員的健康福利是在發生有保障的費用時支付的。
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截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的養老金福利淨成本(以千為單位)包括以下內容：
 截至三個月的三個月。
六月三十日，		截至6月底的6個月。
六月三十日，
 2020201920202019
服務成本$663  $156  $1,316  $742  
利息成本1,004  726  1,993  3,310  
計劃資產的預期收益(1,442) (834) (2,863) (4,018) 
淨攤銷和遞延908  222  1,802  846  
養老金福利淨成本$1,133  $270  $2,248  $880  
退休後福利淨成本(以千為單位)包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的以下內容：
 截至三個月的三個月。
六月三十日，		截至6月底的6個月。
六月三十日，
 2020201920202019
服務成本$12  $23  $37  $47  
利息成本62  194  191  390  
退休後福利費用淨額$74  $217  $228  $437  
我們捐了$1.3百萬美元和$2.0截至2020年6月30日的三個月和六個月的合格養老金計劃分別為600萬美元。我們捐了$0.9300萬美元和300萬美元1.7截至2019年6月30日的三個月和六個月的合格養老金計劃分別為600萬美元。我們對2020財年養老金和退休後醫療福利計劃的預期繳款的最佳估計是#美元。5.1百萬美元和$1.4分別為百萬美元。
我們致力於三根據工會代表僱員的集體談判協議的條款，多僱主固定福利養老金計劃。多僱主計劃必須對兩個或多個無關公司的員工進行集體談判。這些計劃允許多個僱主集中他們的養老金資源，並實現與計劃的日常管理相關的效率。多僱主計劃通常由管理層和勞工代表組成的董事會管理，資金來自僱主繳費。然而，在大多數情況下，管理層沒有被直接代表。我們對個人多僱主養老基金的繳費不超過5在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月內，佔該基金總捐款的30%。此外，我們對多僱主退休後福利計劃的貢獻在隨附的簡明綜合財務報表中的所有期間都是無關緊要的。
我們還發起了一項涵蓋某些員工的固定繳款計劃。我們通過兩種方式為該計劃做出貢獻。對於不在固定福利計劃覆蓋範圍內的某些員工，我們支付的供款等於4他們工資的%。對於所有其他符合條件的員工，我們的供款最高可達6符合條件的收入的%。捐款為$0.8百萬美元和$2.2截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。捐款為$1.1300萬美元和300萬美元2.4截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為2.5億美元。
附註Q-租契
我們租賃有軌電車、辦公場所、採礦物業、採礦/加工設備和運輸等設備。我們的大部分租約的剩餘租期為一年至20好多年了。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。由於我們的大部分租約沒有提供隱含利率，我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。我們有租賃和非租賃部分的租賃協議，後者通常是分開核算的。
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
租約分類六月三十日，
2020		2019年12月31日
資產
操作經營性租賃使用權資產$44,966  $53,098  
租賃使用權資產總額$44,966  $53,098  
負債
電流
操作經營租賃負債的當期部分$45,015  $53,587  
非電流
操作經營租賃負債100,667  117,964  
租賃總負債$145,682  $171,551  
租期和貼現率
加權平均剩餘租期：
經營租賃4.6年份4.5年份
加權平均貼現率：
經營租賃5.7%5.7%
在2020年前六個月，全球需求出現了前所未有的下降，加上石油輸出國組織(Organization of the Petroleum Exporting Countries，簡稱歐佩克+)限制石油生產的協議破裂，導致了歷史上最大的年度原油庫存積累之一。這導致全球原油價格大幅下調。遏制措施以及2019年冠狀病毒病(“新冠肺炎”)造成的其他經濟、旅行和業務中斷也影響了煉油廠的活動和未來對原油的需求，從而影響了我們石油天然氣支撐劑部門的服務和產品。由於這些事件，我們記錄的減損費用為#美元。1.7300萬美元和300萬美元3.2截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為1.2億美元，主要與軌道車租賃、各種設備租賃和寫字樓租賃有關。這些費用與石油和天然氣支撐劑部門有關，並記錄在簡明綜合經營報表的“商譽和其他資產減值”中。
在第二季度，我們從某些出租人那裏獲得了租賃優惠。基於財務會計準則委員會提供的會計選舉，並根據ASC 842-10，我們已選擇不將這些特許權計入租賃修改。根據修訂租約的重新計量，我們錄得淨資產減少#美元。0.51000萬美元，負債減少#美元4.12000萬。一美元的收益3.9600萬美元在我們的損益表中確認為營業收入。
租賃費用的構成如下：
租賃費分類截至三個月的三個月。
(2020年6月30日)		截至三個月的三個月。
2019年6月30日		截至6月底的6個月。
(2020年6月30日)		截至6月底的6個月。
2019年6月30日
經營租賃成本(1)
銷售成本$6,089  $22,645  $15,706  $47,760  
經營租賃成本(2)
銷售、一般和行政463  1,068  1,005  2,237  
總計$6,552  $23,713  $16,711  $49,997  
        
(1)包括短期經營租賃費用#美元4.4百萬美元和$7.2截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。包括短期運營租賃成本#美元4.5百萬美元和$11.1截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。
(2)包括短期經營租賃費用#美元0.1百萬美元和$0.2截至2020年6月30日的三個月分別為100萬美元。包括短期運營租賃成本#美元0.2百萬美元和$0.4截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為100萬美元。
與租賃有關的補充現金流量信息如下：
截至6月底的6個月。
(2020年6月30日)		截至6月底的6個月。
2019年6月30日
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
營業租賃的營業現金流$31,782  $35,941  
以新的租賃負債換取的使用權資產：
經營租賃$9,373  $226,950  
截至2020年6月30日的租賃負債到期日：
以千計經營租賃
2020(剩餘6個月)$29,193  
202144,654  
202232,741  
202321,137  
202416,755  
此後28,413  
租賃付款總額$172,893  
減去：利息27,211  
總計$145,682  
附註R-所得税
對於中期報告，我們使用基於我們運營所在州的預計年收入、預測的永久税差、離散項目和法定税率的估計年度有效税率來記錄所得税。在每個過渡期結束時，我們會更新估計的年度有效税率，如果估計的税率根據新的信息發生變化，我們會在該期間進行累計調整。我們將不尋常或不經常發生的項目在其作為離散税項出現的過渡期內的税收影響進行記錄。
2020年3月27日，針對新冠肺炎大流行，制定並簽署了冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(簡稱CARE法)，使之成為法律。CARE法案，除其他外，允許NOL結轉和結轉可以在2017年後到2021年之前的應税年度抵消100%的應税收入。此外，CARE法案允許2017年後至2021年前產生的NOL追溯到之前五個納税年度的每一年，以退還之前繳納的所得税。因此，我們已將2019年產生的北環線轉回，以抵消2014納税年度的應納税所得額，從而產生#美元的退税。36.62000萬。這筆退款是在第二季度末收到的。我們還修改了2018年的納税申報單，通過選擇獎金折舊來生成NOL。然後，我們將2018年產生的NOL轉回，以抵消前幾年的應税收入，產生了#美元的退款26.32000萬。截至2020年6月30日，這筆退款已從我們資產負債表中的遞延税項資產重新分類為應收賬款。2018年和2019年產生的與NOL相關的遞延税資產按2018年和2019年的法定所得税税率記錄，這兩個年度都是21%。由於將這些NOL結轉到前幾年，NOL將按2018年前的法定所得税税率使用，即35%。2018年和2019年NOL税率的提高將導致遞延税收優惠。因此，在截至2020年6月30日的6個月內，我們記錄了1美元的遞延税項優惠。22.3百萬根據美國會計準則委員會740的規定，這已作為税收優惠的一個離散組成部分記錄在案。
CARE法案還加快了公司獲得與2018年和2019年開始的納税年度相關的替代最低税(AMT)抵免退款的能力。在上期資產負債表中，AMT抵免已作為應收或遞延税項資產列示。當前資產負債表中可退還的AMT貸項的列報已從遞延税項資產重新分類為應收賬款，以反映預計將這些貸項貨幣化的時間。金額貸方，金額為$16.0截至2020年6月30日，我們資產負債表上的應收賬款中包括了100萬美元。
此外，CARE法案為支付某些工資税提供了臨時減免。在CARE法案之前，工資税通常可以在根據“國內收入法”“經常性項目例外”為賬面目的支出的同一時期內為所得税目的而扣除。但是，如果一家公司延遲支付
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由於CARE法案使得經常性項目例外不再適用，因此，在實際支付應計工資税之前，不能扣除應計工資税。如果賬面費用和減税預計發生在不同的時期，則需要為與工資税應計相關的可抵扣臨時差額記錄遞延税資產。對支付某些工資税的臨時減免對2020年第二季度沒有產生實質性影響。
我們目前仍在評估CARE法案的所有條款及其對所得税和我們的綜合經營報表的影響。
截至2020年6月30日的三個月和六個月，我們的税收優惠為$23.6百萬美元和$59.7分別為百萬美元。截至2019年6月30日的三個月和六個月，我們的税費為2.4300萬美元和300萬美元0.4分別為2000萬人。實際税率是42%和36截至2020年6月30日的三個月和六個月分別為%。實際税率是28%和(3)分別為截至2019年6月30日的三個月和六個月。 如果沒有離散項目，主要包括與股權補償相關的税收支出和與上述NOL結轉相關的税收優惠，截至2020年6月30日的三個月和六個月的實際税率都將為24%。如果沒有離散項目，截至2019年6月30日的三個月和六個月的實際税率為18%和36%。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，我們記錄了與股權薪酬相關的税費$0.8百萬美元和$1.3分別為百萬美元。在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，我們記錄了與股權薪酬相關的税項支出$0.5300萬美元和300萬美元4.5分別為2000萬人。
注S-收入
我們考慮按業務分類的產品和服務水平的銷售額，以描述收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性如何受到經濟因素變化的影響。下表按主要來源細分了截至2019年6月30日、2020和2019年6月30日的三個月和六個月的銷售額(以千為單位)：
截至三個月的三個月。
(2020年6月30日)		截至三個月的三個月。
2019年6月30日
類別油氣支撐劑工特產品總銷售額油氣支撐劑工特產品總銷售額
產品$60,158  $100,042  $160,200  $181,251  $121,790  $303,041  
服務12,337  —  12,337  91,813  —  91,813  
總銷售額$72,495  $100,042  $172,537  $273,064  $121,790  $394,854  
截至2010年底的6個月。
2020年6月30日		截至2010年底的6個月。
2019年6月30日
類別油氣支撐劑工特產品總銷售額油氣支撐劑工特產品總銷售額
產品$168,435  $213,926  $382,361  $359,838  $240,063  $599,901  
服務59,775  —  59,775  173,703  —  173,703  
總銷售額$228,210  $213,926  $442,136  $533,541  $240,063  $773,604  
下表反映了截至2020年6月30日和2019年6月30日的前六個月，我們將合同資產歸類為未開單應收賬款和合同負債(我們歸類為遞延收入)的變化(以千為單位)：
未開票應收款
2020年6月30日2019年6月30日
期初餘額$144  $90  
重新分類為開票應收款(252) (1,660) 
超過定期賬單確認的收入205  3,134  
期末餘額$97  $1,564  
        
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遞延收入
2020年6月30日2019年6月30日
期初餘額$50,634  $113,319  
從期初持有的餘額確認的收入(5,180) (15,830) 
因未履行履約義務而從期間收款中遞延的收入446  12,225  
期間收款確認的收入(268) (1,649) 
期末餘額$45,632  $108,065  
我們選擇使用ASC 606-10-50-14允許的實際權宜之計，據此，我們排除了對分配給剩餘履約義務的交易價格以及我們預計何時確認此類收入的披露。我們剩餘的大部分履約義務主要由未履行的產品、運輸服務和勞務訂單組成，所有這些訂單的剩餘期限都小於一年。遞延收入的長期部分主要是指可退還和不可退還的客户預付款的組合，這些預付款與當前的履約義務相關，但預計將在合同到期前產生。我們剩餘的未履行履約義務主要由長期設備租賃安排組成，在該安排中，我們確認收入等於我們有權開票的收入。一般來説，不存在與我們剩餘的履約義務相關的可變對價，也不會從相關交易價格中排除對價。然而，本年度遞延收入餘額減少的部分原因是根據合同條款向多個客户評估的短缺罰款確認為可變對價的收入。在截至2020年6月30日的前六個月，我們根據合同條款將收入確認為短缺罰款的可變對價，金額為$17.61000萬美元，其中1,000,000美元1.52000萬美元包括在遞延收入中。在某些情況下，記錄的金額是正在談判的估計數，可能會增加或減少。
國外業務
下表包括截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月與我們海外業務相關的信息(單位：千)：
截至三個月的三個月。
(2020年6月30日)		截至三個月的三個月。
2019年6月30日		截至6月底的6個月。
(2020年6月30日)		截至6月底的6個月。
2019年6月30日
總銷售額$22,259  $16,594  $43,864  $31,879  
税前收入$3,768  $2,604  $7,981  $4,500  
淨收入$2,977  $2,135  $6,305  $3,704  
海外業務約佔#美元。32.1300萬美元和300萬美元10.9截至2020年6月30日和2019年6月30日的合併資產分別為1.8億美元。

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附註T關聯方交易
在截至2020年6月30日或2019年6月30日的三個月和六個月內，沒有關聯方交易。
注：U段報告
我們的業務被組織成二基於終端市場的可報告細分市場，石油和天然氣支撐劑以及工業和特種產品。可報告的部門與管理層如何看待我們所服務的市場以及首席運營決策者審查的財務信息是一致的。我們將我們的石油天然氣支撐劑和工業天然氣及特種產品業務作為企業的組成部分進行管理，該企業有單獨的信息，並由首席運營決策者定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。
在石油天然氣支撐劑領域，我們主要通過提供和輸送壓裂砂(或稱“壓裂砂”)來服務於石油和天然氣開採市場，這些砂被泵入油井和天然氣井，以支撐打開的巖石裂縫，並增加油井中石油和天然氣的流量。
工業產品和特種產品部門由超過400產品類型和材料用於各種行業，包括容器玻璃、玻璃纖維、特種玻璃、平板玻璃、建築產品、填充劑和擴展器、鑄造產品、化學品、娛樂產品和過濾產品。
運營部門的業績主要根據部門貢獻利潤率進行評估，該利潤率不包括銷售、一般和行政成本、公司成本、工廠產能擴展費用和設施關閉成本。我們認為，如上所述，分部貢獻利潤率是評估我們分部經營業績的合適指標。然而，分部貢獻利潤率是一項非GAAP衡量標準，應該被認為是對淨收益(虧損)或根據GAAP編制的其他財務績效衡量標準的補充，而不是替代或高於這些衡量標準。每一家公司的其他會計政策二可報告的部分與我們2019年年報Form 10-K第8項中的附註B-合併財務報表的重要會計政策摘要中的相同。
下表列出了截至2019年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月，可報告部門的銷售額和部門貢獻利潤率(以千為單位)，以及未分配給可報告部門的其他運營結果：
 截至三個月的三個月。
六月三十日，		截至六個月
六月三十日，
 2020201920202019
銷售：
油氣支撐劑$72,495  $273,064  $228,210  $533,541  
工特產品100,042  121,790  213,926  240,063  
總銷售額172,537  394,854  442,136  773,604  
分部貢獻利潤率：
油氣支撐劑26,170  71,456  59,062  130,044  
工特產品35,119  50,145  78,468  94,706  
總分部貢獻利潤率61,289  121,601  137,530  224,750  
不包括在細分銷售成本中的經營活動(13,495) (20,907) (21,454) (42,844) 
銷售、一般和行政(39,126) (38,659) (69,178) (73,315) 
折舊、損耗和攤銷(37,086) (44,899) (75,535) (89,499) 
商譽和其他資產減值(3,956) —  (107,822) —  
利息費用(22,179) (23,765) (44,456) (47,743) 
其他(費用)收入，淨額，包括利息收入(1,670) 15,074  16,001  15,796  
所得税優惠(費用)23,605  (2,384) 59,691  (412) 
淨(虧損)收入$(32,618) $6,061  $(105,223) $(13,267) 
減去：可歸因於非控股權益的淨虧損(264) (89) (524) (93) 
可歸因於美國硅石控股公司的淨(虧損)收入$(32,354) $6,150  $(104,699) $(13,174) 
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資產信息，包括資本支出和折舊、損耗和攤銷，不包括在管理層用來監測業績的報告中，因此不按部門報告。截至2020年6月30日，商譽為$185.6百萬美元已分配給這些細分市場，零分配給石油天然氣支撐劑和$185.6100萬美元用於工業產品和特種產品。截至2019年12月31日，商譽為$273.5已向這些細分市場分配了100萬美元86.1分配給石油和天然氣支撐劑的百萬美元和$187.4百萬美元用於工業和特種產品.
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
        
以下有關本公司財務狀況及經營業績之討論及分析，應與本季度報告Form 10-Q第I部分第1項所載未經審核簡明綜合財務報表及附註，以及載於截至2019年12月31日止財政年度Form 10-K年度報告(“2019年年報”)之綜合財務報表、附註及相關管理層對財務狀況及經營業績之討論及分析(“MD&A”)一併閲讀。

這裏使用的調整後的EBITDA和分部貢獻利潤率是非GAAP衡量標準。有關調整後的EBITDA和部門貢獻利潤率以及與其最具可比性的GAAP衡量標準的對賬的詳細説明，請參閲下面“我們如何評估我們的業務”一節中的討論。”

前瞻性陳述

這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1934年“證券交易法”(下稱“交易法”)第21E節和修訂後的1933年“證券法”第27A節的前瞻性陳述。本季度報告(Form 10-Q)中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述提供了與我們的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務有關的當前預期和預測。這些陳述可以包括諸如“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“可以擁有”、“可能”以及其他含義相似的詞語和術語。

例如，我們所做的所有與本公司估計和預期成本有關的聲明，新冠肺炎疫情對我們未來計劃和結果的影響，儲量和成品的估計，對公司產品的需求，客户的戰略，預期的支出、現金流、增長率和財務結果，我們對未來運營、增長或計劃的計劃和目標，我們的戰略及其對我們業績和流動性的預期影響，以及懸而未決或受到威脅的訴訟的預期結果或影響均屬前瞻性聲明。

所有前瞻性聲明都會受到風險和不確定因素的影響，可能會導致實際結果與我們預期的結果大不相同，這些風險和不確定性包括但不限於：全球經濟狀況；商業用硅藻土、珍珠巖、粘土和纖維素需求的波動；壓裂砂需求的波動；替代水力壓裂的有效替代支撐劑或新工藝的開發；石油和天然氣行業公司生產支出的變化以及石油和天然氣勘探開發水平的變化；全球關鍵地區的總體經濟、政治和商業狀況。價格壓力；天氣和季節性因素；我們客户業務的週期性；我們無法實現我們的財務和業績目標以及其他預測或預期；我們的鉅額債務和養老金義務，包括我們的負債對我們的運營造成的限制；運營修改、延誤或取消；電力、天然氣和柴油的價格；我們維持運輸網絡的能力；政府法規和監管要求的變化，包括與採礦、炸藥、化學品和石油和天然氣生產相關的法規和要求；與二氧化硅相關的健康問題和相應的訴訟；以及本季度報告中詳述的10-Q表格和我們向美國證券交易委員會(SEC)提交或提供的最新10-K、10-Q和8-K表格中詳細描述的其他風險和不確定性。

我們的許多前瞻性陳述來自我們的運營預算和預測，這些預算和預測基於許多詳細的假設。雖然我們相信我們的假設是合理的，但我們提醒，很難預測上述已知因素的影響，我們不可能預測可能影響我們實際結果的所有因素。因此，前瞻性陳述並不是未來業績的保證，您不應過度依賴我們所作的任何前瞻性陳述。如果上述一個或多個風險或其他風險或不確定因素成為現實(或任何此類發展變化的後果)，或者我們的基本假設被證明是不正確的，實際結果可能與我們的前瞻性表述中反映的結果大不相同。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出。我們不承擔任何意圖或義務
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公開更新或修改此類聲明，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。歸因於我們或代表我們行事的人的所有書面和口頭前瞻性聲明，都明確地受到這些告誡聲明以及我們在提交給證券交易委員會的其他文件和我們的其他公開通信中不時做出的其他告誡聲明的全部限制。
概述
他説，我們是一家高性能材料公司，也是國內最大的商用白炭黑生產商之一，用於石油和天然氣行業，並在廣泛的工業應用中使用。此外，通過於2018年收購EP Minerals，LLC(“EPM”)及其附屬公司，我們在工業礦物生產方面處於行業領先地位，包括硅藻土、粘土(鈣膨潤土和鈣蒙脱石)和珍珠巖。
儘管如此，在我們120年的歷史中，我們已經在採礦、加工、物流和材料科學方面形成了核心競爭力，使我們能夠生產並以經濟高效的方式向我們終端市場的客户交付400多種多樣化的產品。截至2020年6月30日，我們在全美運營了23家生產設施。我們控制着4.87億噸商業二氧化硅的儲量，我們相信這些二氧化硅可以加工成符合API壓裂砂規格的1.78億噸成品，以及7900萬噸硅藻土、珍珠巖和粘土的儲量。
他説，根據所服務的終端市場以及我們分析運營和財務業績的方式，我們的業務被組織成兩個可報告的部門：(1)石油天然氣支撐劑和(2)工業設備和特種產品。我們相信我們的細分市場是互補的，因為我們在這些細分市場向廣泛的終端市場客户銷售的能力使我們能夠最大限度地提高採礦業務的回收率，並優化我們的資產利用率。
收購
有關我們在報告期內的主要業務收購的描述，請參閲本季度報告第I部分Form 10-Q第1項中的合併財務報表註釋電子商務組合，以瞭解更多信息。
最近的趨勢和展望
油氣支撐劑終端市場走勢

新冠肺炎疫情和相關的經濟影響，加上供應反應不足，並因全球儲存能力不足而加劇，導致原油價格急劇下跌。儘管石油輸出國組織(OPEC+)和其他產油國在4月份同意減產，但大宗商品價格的下行壓力仍然存在，並可能在可預見的未來持續下去。這些事件已產生負面影響，預計將繼續對我們的石油和天然氣支撐劑部門產生負面影響。由於我們的客户減少了資本預算和鑽井作業，以應對油價下跌，對我們的支撐劑和物流服務的需求有所下降。

為了應對大流行對我們石油和天然氣支撐劑部門的影響，我們已經採取了一些措施來降低我們的運營成本。我們已經大幅削減了所有可自由支配的開支，降低了官員的工資，減少了員工人數，並視情況關閉或閒置了設施。
我們的業務將在多大程度上繼續受到新冠肺炎大流行的影響，這將取決於我們無法控制的各種因素和後果，例如大流行的持續時間和範圍、企業和政府針對大流行採取的額外行動、抗擊病毒的速度和有效性，以及低油價對全球經濟的總體影響。這些影響還可能加劇我們在截至2019年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中確定的風險因素。
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2020年6月30日的三個月的銷售額和銷售量環比下降。減少的原因是總需求減少，除上述經濟條件外，交付給油井地點的噸減少。每噸平均售價的連續上漲主要是由於截至2020年6月30日的三個月確認的1670萬美元的收入缺口。我們在這一領域截至2020年6月30日的三個月期間的業績並不一定表明截至2020年12月31日的全年可能預期的結果。
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金額(以千為單位)，每噸數據除外三個月百分比變化
油氣支撐劑六月三十日，
2020		2020年3月31日2019年12月31日2020年6月30日與2020年3月31日2020年3月31日與2019年12月31日
銷貨$72,495  $155,715  $234,273  (53)%(34)%
售出噸數1,112  3,202  3,362  (65)%(5)%
每噸平均售價$65.19  $48.63  $69.68  34 %(30)%

如果石油和天然氣的鑽探和完井活動沒有增長，或者如果壓裂砂的供應仍然大於需求，那麼我們可能會減少銷售噸，或者以更低的價格出售噸，或者兩者兼而有之。如果我們減少銷售或以較低的價格出售破碎砂，我們的收入、淨收入、經營活動產生的現金和流動性將受到不利影響，我們可能會產生重大資產減值。如果這些事件發生，我們可能會評估進一步降低成本和改善流動性的行動。
工業和特種產品終端市場趨勢
近年來，工業和特種產品終端市場的需求相對穩定，主要受到住房開工、人口增長、輕型汽車銷售、啤酒和葡萄酒生產、維修和改造活動以及工業生產等關鍵宏觀經濟驅動因素的影響。我們的工業和特種產品部門服務的主要終端市場是建築和建築產品、填料和擴充劑、過濾、玻璃製造、吸收劑、鑄造以及體育和娛樂。我們一直在有機地增加我們在工業和特種產品終端市場的增值產品供應，並通過收購，如白甲和EPM。近幾年來，這些利潤率較高的新產品的銷售增加了我們工業和特種產品部門的盈利能力。
新冠肺炎疫情已經並可能繼續在全球範圍內造成嚴重的經濟、市場和其他幹擾，這些幹擾從2020年第二季度開始影響我們的工業和特種產品部門。此外，在新冠肺炎疫情消退後，我們可能會繼續經歷這一領域的不利影響，因為未來可能會持續任何長期的經濟衰退或蕭條。
我們的業務戰略
我們增長戰略的主要驅動力包括：
•增加我們在特種產品終端市場的存在和產品供應；
•優化產品結構，進一步發展增值能力，實現利潤最大化；
•有效定位我們的石油和天然氣支撐劑設施，為客户提供最佳服務；
•優化我們的供應鏈網絡，利用我們的物流能力來滿足客户的需求；
•評估綠地和棕地的擴張機會和其他收購；以及
•保持財務實力和靈活性。
我們如何創造我們的銷售額
        產品
他説，我們的產品銷售是通過開採和加工我們的客户購買用於各種用途的礦物來獲得的。我們的產品銷售量主要取決於每噸價格和銷售量。我們主要通過根據短期價格協議或按現行市場價格執行的個別採購訂單來銷售我們的產品。發票金額反映了產品的價格、運輸、附加費和其他適用的搬運服務，例如存儲、將產品從火車車廂轉運到卡車以及最後一英里物流到客户現場。我們的大多數產品客户都是按次發貨的，但對於一些較大的客户，我們會按周或按月合併發票。標準託收期限為淨30天，但在競爭情況下提供延長期限。
        服務
他説，我們的服務銷售主要是通過向石油和天然氣行業的公司提供運輸、設備租賃和合同勞務來獲得的。運輸服務通常包括將客户支撐劑從儲存設施運送到附近的井場，並通過根據既定定價協議執行的工作訂單簽訂合同。開具發票的金額反映了提供的運輸服務。設備租賃服務為客户提供
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在通過正式租賃協議或根據既定定價協議執行的工作單定義的合同期內使用專用或非特定井口支撐劑輸送設備解決方案。開票金額反映了設備集在計費期間的使用時間長度。合同勞務通過根據既定定價協議執行的工作訂單，為客户提供支撐劑輸送設備操作員。發票金額反映了我們的勞務在計費期間的使用時間。我們通常按周或按月向客户開具發票；然而，有些客户在井場作業完成後收到發票。標準託收期限為淨30天，但在競爭情況下提供延長期限。
我們的數據顯示，截至2020年6月30日的三個月和六個月，我們的十大客户分別佔總銷售額的40%和36%，截至2019年6月30日的三個月和六個月的銷售額均為41%。在截至2020年6月30日的三個月裏，對我們其中一個客户的銷售額佔我們總銷售額的10%，在截至2019年6月30日的三個月和六個月裏，分別佔11%和12%。在截至2020年6月30日的六個月中，沒有客户佔我們總銷售額的10%或更多。沒有其他客户佔我們總銷售額的10%或更多。截至2020年6月30日，我們客户的一筆應收賬款佔我們應收貿易賬款總額的17%。截至2019年12月31日，同一客户的應收賬款佔我們貿易應收賬款總額的12%。沒有其他客户佔我們應收貿易賬款總額的10%或更多。
對於有限數量的客户，我們是根據長期的最低採購供應協議銷售的。除了其他承諾外，這些協議還規定了我們的客户必須購買的產品數量、我們必須提供的產品數量、我們將收取的價格以及我們的客户將為每種產品支付的費用。這些協議下的價格通常是固定的，並受某些合同調整的影響。有時，這些協議可能會就定價和數量要求進行談判，特別是在動盪的市場條件下。當這些談判進行時，我們可能會以低於現有供應協議要求的價格或數量交付沙子。指定要交付的產品類型和數量的已執行訂單，連同註明的協議，構成我們在這些安排中的合同。根據供應合同銷售更多的噸，使我們能夠從生產、供應鏈和物流的角度更有效率。正如我們在Form 10-K的2019年年度報告的第I部分第1A項風險因素中所討論的，儘管有合同要求，這些客户未來可能由於各種原因不能繼續購買相同級別的產品。
事實上，截至2020年6月30日，我們在石油和天然氣支撐劑部門有11項最低採購供應協議，初始期限在2020年至2034年之間到期。截至2019年6月30日，我們在油氣支撐劑領域有21項最低採購供應協議，初始期限在2019年至2034年之間到期。總體而言，在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，對具有最低購買供應協議的客户的銷售額分別佔石油和天然氣支撐劑部門銷售額的73%和60%，在截至2019年6月30日的三個月和六個月內均佔41%。
但是，在工業和特種產品終端市場，我們歷史上沒有與客户簽訂長期的最低採購供應協議，因為我們的客户轉換供應商的成本很高。當需要資金或其他投資以滿足客户需求時，我們可能會定期這樣做。取而代之的是，我們經常與我們的客户簽訂目標數量和期限為一至五年的供應協議。這些協議下的價格通常是固定的，每年都會增加。
開展業務的成本
他説，我們開展業務涉及的主要費用是運輸費、人工費、電費和烘乾燃料費，以及我們採礦和加工設備和設施的維護和維修費用。運輸及相關成本包括運費、燃油附加費、轉載費、轉換費、軌道車租賃費、滯期費、倉儲費和人工費。我們相信，我們的大部分運營成本在價格上是相對穩定的，但根據產品產量的不同，這些成本可能會有很大差異。我們受益於擁有我們開採的大部分礦藏，並擁有其他主要原材料來源的長期礦業權租賃或供應協議，這限制了特許權使用費的支付。
此外，我們還會產生與公司運營相關的費用，包括銷售和營銷成本；研發成本；以及我們組織的財務、法律、人力資源、信息技術以及環境、健康和安全職能。這些成本主要是由人事費用推動的。
我們如何評估我們的業務
他説，我們的管理團隊使用各種財務和運營指標來評估我們的業務。我們根據我們兩個部門的銷量、平均售價和貢獻利潤率來評估它們的表現。此外，在評估我們整體業務的表現時，我們會考慮一些因素，包括平均銷售的總噸數。
31

銷售價格、總部門貢獻利潤率和調整後的EBITDA。我們將這些指標視為評估我們盈利能力的重要因素，並經常審查這些指標以分析趨勢和做出決策，我們相信，出於同樣的原因，這些指標的公佈為我們的投資者提供了有關我們的財務狀況和運營結果的有用信息。
分部貢獻利潤率
我們的部門貢獻利潤率是一項非GAAP衡量標準，是管理層用來評估我們的運營業績和確定部門之間資源分配的關鍵指標。部門貢獻利潤率不包括銷售、一般和行政成本、公司成本、工廠產能擴展費用和設施關閉成本。
**會計分部貢獻利潤率不是根據GAAP衡量我們財務業績的指標，不應被視為根據GAAP得出的指標的替代或更好的指標。由於計算方法的潛在不一致，我們對分部貢獻利潤率的衡量不一定與其他公司的其他類似標題的標題進行比較。有關部門貢獻利潤率的更多信息，包括這一衡量標準與其最直接可比的GAAP財務衡量標準--淨收益(虧損)的協調情況，請參閲本季度報告10-Q表第一部分第1項中的U-Segment報告給我們的合併財務報表。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA是一項非GAAP指標，之所以包括在本報告中，是因為它是管理層用來評估我們的運營業績的關鍵指標，也是我們的貸款人用來評估我們契約遵守情況的關鍵指標。調整後的EBITDA不包括某些收入和/或成本，剔除這些收入和/或成本提高了各報告期經營業績的可比性。我們的激勵性薪酬計劃下的目標業績目標在一定程度上與我們調整後的EBITDA掛鈎。
*調整後EBITDA不是根據GAAP衡量我們的財務業績或流動性的指標，不應被視為替代或優於淨收益(虧損)作為衡量經營業績的指標、來自經營活動的現金流作為衡量流動性的指標或根據GAAP派生的任何其他業績衡量指標。此外，調整後的EBITDA不打算作為管理層可自由使用的自由現金流的衡量標準，因為它沒有考慮某些現金需求，如利息支付、税款支付和償債要求。調整後的EBITDA包含某些其他限制，包括未能反映我們的現金支出、營運資本需求的現金需求以及替換折舊和攤銷資產的現金成本，不包括未來可能再次發生的某些費用。管理層主要依賴於我們的GAAP結果，並僅補充使用調整後的EBITDA，從而彌補了這些限制。由於計算方法的潛在不一致，我們對調整後EBITDA的衡量標準不一定與其他公司的其他類似標題的標題進行比較。
32

據報道，下表闡述了淨(虧損)收入與調整後EBITDA的對賬，淨(虧損)收入是GAAP財務指標中最直接的可比性指標。
(金額以千為單位)截至三個月的三個月。
六月三十日，		截至6月30日的六個月，
 2020201920202019
可歸因於美國硅石控股公司的淨(虧損)收入$(32,354) $6,150  $(104,699) $(13,174) 
利息支出總額，扣除利息收入後的淨額21,295  23,053  43,489  45,973  
有關税項的撥備(23,605) 2,384  (59,691) 412  
折舊、損耗和攤銷費用總額37,086  44,899  75,535  89,499  
EBITDA2,422  76,486  (45,366) 122,710  
非現金激勵薪酬(1)
4,388  2,799  7,235  6,844  
離職後費用(不包括服務費)(2)
527  323  1,140  875  
併購相關費用(3)
386  6,091  995  10,874  
工廠擴能費用(4)
2,390  3,740  4,580  12,311  
合同終止費用(5)
—  —  —  1,000  
商譽和其他資產減值(6)
3,956  —  107,822  —  
業務優化項目(7)
(4) —  15  6  
設施關閉成本(8)
2,738  4,654  3,835  7,081  
應付專營權費票據的估值變動收益(9)
—  (14,100) —  (14,100) 
信貸協議允許的其他調整(10)
23,963  5,527  8,756  6,740  
調整後的EBITDA$40,766  $85,520  $89,012  $154,341  
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(1)
反映基於股權和其他股權相關的薪酬支出。
(2)
包括適用期間內與養卹金和其他退休後福利義務有關的養老金淨成本和退休後淨成本，但在每種情況下都不包括與在此期間賺取的福利有關的服務成本。非服務淨定期福利成本不被認為反映了我們的經營業績，因為這些成本並不完全來自適用期間的員工服務，可能會因為非運營因素的變化而經歷週期性波動，包括貼現率的變化、福利計劃資產預期回報的變化，以及其他人口精算假設。有關更多信息，請參閲本季度報告表格10-Q第I部分第1項中的附註P-合併財務報表中的養老金和退休後福利。
(3)
併購相關費用包括律師費、諮詢費、銀行費、遣散費、存貨公允價值遞增攤銷等某些採購會計項目、信息技術整合費用和類似費用。雖然這些成本本質上不是運營成本，預計不會持續進行任何單一交易，但類似類型的成本、費用和費用在之前的時期發生過，隨着我們繼續整合之前的收購併尋求任何未來的收購，未來可能會再次發生。
(4)
工廠產能擴展費用包括與資本支出超過500萬美元的工廠擴建項目或工廠啟動項目相關的不可盤存或資本化的費用。雖然這些費用本質上不是運營的，預計不會持續用於任何單一項目，但類似類型的費用在之前的幾個時期已經發生，如果我們繼續追求未來的工廠產能擴張，未來可能會再次發生。
(5)
反映與戰略性退出服務合同相關的合同終止費用。雖然這些費用不是運營性質的，預計不會在任何持續的單獨事件中持續下去，但類似類型的費用在之前的幾個時期已經發生，並可能在未來隨着我們繼續戰略評估我們的合同而重複發生。
(6)
截至2020年6月30日的6個月反映了與商譽、長期資產、經營租賃使用權資產相關的1.078億美元資產減值，以及與我們石油和天然氣支撐劑部門閒置設施相關的庫存。欲瞭解更多信息，請參閲我們季度報告第一部分10-Q表格中的附註G-庫存、附註H-財產、廠礦開發、附註I-商譽和無形資產，以及附註Q-合併財務報表中的附註Q-租賃。
(7)
反映與我們公司中心內的業務優化項目相關的成本，這些項目旨在衡量和改進我們組織的效率、生產力和績效。雖然這些費用本質上不是業務費用，預計不會持續用於任何單獨的項目，但類似類型的費用可能會在未來再次發生。
(8)

反映與閒置的沙子設施和關閉的公司辦公室相關的成本，包括遣散費和剩餘的合同成本，如辦公室租賃成本、維護和公用事業。雖然這些費用本質上不是可操作的，預計不會在任何持續的單一事件中持續下去，但類似類型的費用可能會在未來再次發生。
(9)
應支付特許權使用費票據的估值變化收益，原因是與我們德克薩斯州泰勒工廠發運的沙子相關的未來噸位和銷售額的估計發生變化。這一收益本質上不是可操作的，預計不會在任何持續的單一事件中持續下去。
(10)
反映貸記協議允許的雜項調整，如招聘費和搬遷費用。截至2020年6月30日的三個月還包括190萬美元的運輸缺口和退出費用，410萬美元的庫存調整，250萬美元的計量期調整，可歸因於廉價購買Arrow Up的收益，310萬美元的遣散費，以及1180萬美元的法律費用，原因是我們的少數專利保護不成功。截至2020年6月30日的6個月還包括160萬美元的遣散費和1760萬美元，這些費用與廉價收購Arrow Up帶來的收益有關。有關更多信息，請參閲我們的簡明綜合財務報表的第一部分，Form 10-Q季度報告的第1項中的“電子商務合併”。截至2019年6月30日的三個月包括420萬美元的或有損失準備金。截至2019年6月30日的6個月包括640萬美元的或有損失準備金，部分被220萬美元的保險收入抵消。
        調整後的EBITDA-往績12個月
據報道，我們的循環信貸安排(“Revolver”)包含的綜合淨槓桿率不超過3.75：1.00，除非我們徵得貸款人的同意，否則每當Revolver的使用量(某些未提取的信用證除外)超過Revolver承諾的30%時，我們必須在任何財政季度的最後一天滿足要求。這一比率是根據我們調整後的EBITDA計算的，為往後12個月。不遵守本財務比率公約可能導致我們加快償還根據轉賬和定期貸款(“定期貸款”)(統稱“信貸安排”)項下所有未償還金額的義務。此外，Revolver和定期貸款包含契約，除某些例外情況外，這些契約限制我們進行允許的收購、招致額外債務、進行限制性付款(包括股息)和保留超額現金流的能力，在某些情況下，基於我們滿足根據我們調整後的EBITDA計算的槓桿率的能力。
34

儘管如此，有關調整後EBITDA-拖尾12個月的某些重要信息，請參閲上文“調整後的EBITDA”下的描述，包括某些限制以及管理層根據其作為非GAAP衡量標準的地位使用這一指標的情況。
據報道，截至2020年6月30日，我們遵守了我們信貸安排下的所有契約，我們的Revolver使用量為2500萬美元(不包括分配給信用證的1200萬美元)。由於轉輪使用量未超過轉輪承諾的30%，因此綜合槓桿率公約不適用。根據截至2020年6月30日我們的綜合槓桿率為5.65：1.00，我們可能會在沒有貸款人同意的情況下提取至多3000萬美元。在我們貸款人的同意下，我們可以獲得Revolver的全部供應。綜合槓桿率的計算納入了調整後的EBITDA-拖尾12個月，如下所示：
(除計算比率外，所有金額均以千為單位)2020年6月30日
債務總額$1,248,972  
融資租賃2  
合併債務總額$1,248,974  
調整後的EBITDA-往績12個月$220,997  
預計調整後的EBITDA，包括收購的影響(1)
—  
契諾計算的其他調整(2)
253  
調整後EBITDA合計-用於契約計算的拖尾12個月$221,250  
綜合槓桿率(3)
5.65  

(1)
Covenant計算允許調整後EBITDA-往績12個月在預計基礎上包括收購的影響。
(2)
Covenant計算不包括運營公司以上的法人實體的活動，這主要是由上市公司運營費用抵消的利息收入。
(3)

計算方法是將合併債務總額除以調整後EBITDA總額-用於契約計算的拖尾12個月。
35


截至2020年6月30日的三個月的經營業績 和2019年
銷貨
(除每噸數據外，以千為單位)截至三個月的三個月。
六月三十日，		百分比
變化
 20202019‘20比’19
銷售：
油氣支撐劑$72,495  $273,064  (73)%
工特產品100,042  121,790  (18)%
總銷售額$172,537  $394,854  (56)%
噸位：
油氣支撐劑1,112  3,932  (72)%
工特產品792  972  (19)%
總色調1,904  4,904  (61)%
每噸平均售價：
油氣支撐劑$65.19  $69.45  (6)%
工特產品$126.32  $125.30  1 %
*每噸整體平均售價$90.62  $80.52  13 %

與截至2019年6月30日的三個月相比，截至2020年6月30日的三個月的總銷售額下降了56%，原因是總銷量下降了61%，部分被整體平均售價上漲13%所抵消。
總銷售額的下降主要是由石油和天然氣支撐劑銷售額推動的，與截至2019年6月30日的三個月相比，截至2020年6月30日的三個月下降了73%。油氣支撐劑平均售價下降6%，銷售噸下降72%。這些減少是由於轉向盆地內砂，與新冠肺炎大流行相關的當前環境條件導致的總體需求下降，以及總體供大於求的結果。
總銷售額的下降也在一定程度上是由工業和特種產品銷售額推動的，與截至2019年6月30日的三個月相比，截至2020年6月30日的三個月下降了18%。工業及特種產品銷售噸下降19%，部分被平均銷售價格上漲1%所抵消。減少的主要原因是由於與新冠肺炎大流行相關的當前經濟狀況導致銷售量減少。
銷售成本(不包括折舊、損耗和攤銷)
截至2020年6月30日的三個月，銷售成本減少了1.695億美元，降幅為58%，而截至2019年6月30日的三個月的銷售成本為2.942億美元。這些變化是銷售成本的主要組成部分造成的，如下所述。在截至2020年6月30日的三個月裏，銷售成本佔銷售額的百分比為72%，而2019年同期為74%。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，我們分別產生了3940萬美元和1.354億美元的運輸和相關成本。減少9,600萬美元的主要原因是石油和天然氣支撐劑部門的總體需求下降，從物流成本較低的當地盆地內工廠銷售的更多噸，以及我們沙箱業務的承運人費率降低。在截至2020年6月30日的三個月裏，銷售、運輸和相關成本佔銷售、運輸和相關成本的比例為23%，而2019年同期為34%。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月裏，我們分別產生了2520萬美元和4690萬美元的運營勞動力成本。勞動力成本減少2170萬美元，主要是由於設施閒置。在截至2020年6月30日的三個月裏，運營勞動力成本佔銷售額的比例為15%，而2019年同期為12%。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月裏，我們分別產生了740萬美元和1120萬美元的電力和乾燥燃料(主要是天然氣)成本。電力和乾燥燃料費用減少了380萬美元，主要是
36

由於閒置的沙子設施。在截至2020年6月30日的三個月裏，電力和乾燥燃料成本佔銷售額的百分比為4%，而2019年同期為3%。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月裏，我們分別產生了970萬美元和2270萬美元的維護和維修成本。維護和維修成本減少了1300萬美元，這是由於閒置的沙子設施，我們沙箱運營的成本因產量減少而減少，以及工廠產能擴大費用的減少。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月裏，銷售、維護和維修成本佔銷售、維護和維修成本的百分比均為6%。
分部貢獻利潤率
在截至2020年6月30日的三個月裏，工業產品和特種產品的貢獻利潤率下降了1500萬美元，降至3510萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為5010萬美元，這是由於收入下降了2170萬美元，部分被銷售成本下降了670萬美元所抵消。
在截至2020年6月30日的三個月裏，石油和天然氣Proppants的貢獻利潤率下降了4530萬美元，降至2620萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為7150萬美元，這是由於銷售額下降了2.06億美元，部分被銷售成本下降1.553億美元和確認的1670萬美元的收入缺口所抵消。分部貢獻利潤率的下降主要是由於轉向盆地砂而導致砂子定價下降，以及需求的整體下降。
銷售、一般和行政費用
截至2020年6月30日的三個月，銷售、一般和行政費用增加了40萬美元，增幅為1%，達到3910萬美元，而截至2019年6月30日的三個月為3870萬美元。
*截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，我們的銷售、一般和管理費用分別約佔我們銷售額的23%和10%。
折舊、損耗和攤銷
截至2020年6月30日的三個月，折舊、損耗和攤銷費用減少了780萬美元，降幅為17%，而截至2019年6月30日的三個月為4490萬美元。減少的主要原因是產量減少，2019年第四季度和2020年第一季度和第二季度發生的工廠閒置和隨後的資產減值導致總折舊資產減少，以及資本支出減少。截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月，折舊、損耗和攤銷費用分別約佔我們銷售額的22%和11%。
商譽和其他資產減值
在截至2020年6月30日的三個月內，我們為長期資產和閒置工廠庫存以及與石油和天然氣支撐劑部門相關的經營權資產記錄了400萬美元的資產減值費用。
營業收入(虧損)
截至2020年6月30日的三個月的營業虧損為3240萬美元，而截至2019年6月30日的三個月的營業收入為1710萬美元。這一變化主要是由銷售額下降56%推動的，但部分被折舊、損耗和攤銷費用下降17%以及銷售成本下降58%所抵消。
利息支出
截至2020年6月30日的三個月的利息支出減少160萬美元，或7%，至2220萬美元，而截至2019年6月30日的三個月的利息支出為2380萬美元，這主要是由於利率下降，但被房地產、廠房和礦山開發資本化的利息成本減少以及Revolver未償還餘額的利息支出部分抵消。
其他(費用)收入，淨額，包括利息收入
截至2020年6月30日的三個月，其他(費用)收入淨額減少了1680萬美元，支出為170萬美元，而截至2019年6月30日的三個月的收入為1510萬美元，這主要是由於2020年期間不會經常性的應支付特許權使用費票據的估值收益。
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所得税撥備：
在截至2020年6月30日的三個月裏，我們享受了2360萬美元的税收優惠。截至2019年6月30日的三個月，我們的税費為240萬美元。截至2020年和2019年6月30日的三個月的有效税率分別為42%和28%。如果沒有離散項目，主要包括與股權補償相關的税收支出和與NOL結轉相關的税收優惠，截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的三個月的實際税率將分別為24%和18%。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月內，我們分別記錄了與股權薪酬相關的税費80萬美元和50萬美元。
淨(虧損)收入
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月裏，美國硅石控股公司的淨(虧損)收入分別為淨虧損3240萬美元和淨收益620萬美元。同比變化是由於上述因素造成的。
截至2020年6月30日的6個月的經營業績 和2019年
銷貨
(除每噸數據外，以千為單位)截至6月底的6個月。
六月三十日，		百分比變化
 20202019‘20比’19
銷售：
油氣支撐劑$228,210  $533,541  (57)%
工特產品213,926  240,063  (11)%
總銷售額$442,136  $773,604  (43)%
噸位：
油氣支撐劑4,314  7,796  (45)%
工特產品1,751  1,938  (10)%
總色調6,065  9,734  (38)%
每噸平均售價：
油氣支撐劑$52.90  $68.44  (23)%
工特產品$122.17  $123.87  (1)%
*整體平均每噸售價$72.90  $79.47  (8)%
與截至2019年6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月的總銷售額下降了43%，這是由於總體平均售價下降了8%，總銷量下降了38%。
總銷售額的下降主要是由石油和天然氣支撐劑的銷售額推動的，與截至2019年6月30日的6個月相比，截至2020年6月30日的6個月下降了57%。油氣支撐劑平均售價下降23%，銷售噸下降45%。平均售價的下降主要是由於當地盆地內工廠銷售的噸增加，這些工廠具有較低的物流成本和較低的沙子定價。這些下降也是由於目前與新冠肺炎大流行有關的環境條件以及總體供大於求的結果。
總銷售額的下降也是由工業產品和特種產品銷售額推動的，截至2020年6月30日的6個月，與截至2019年6月30日的6個月相比，下降了11%。工業及特種產品平均銷售價格下降1%，銷售噸下降10%。減少的主要原因是由於與新冠肺炎大流行相關的當前經濟狀況導致銷售量減少。
銷售成本(不包括折舊、損耗和攤銷)
截至2020年6月30日的6個月，銷售成本減少了2.56億美元，降幅為45%，降至3.261億美元，而截至2019年6月30日的6個月的銷售成本為5.917億美元。這些變化是銷售成本的主要組成部分造成的，如下所述。在截至2020年6月30日的6個月裏，銷售成本佔銷售額的百分比為74%，而2019年同期為76%。
38

截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，我們分別產生了1.138億美元和2.652億美元的運輸和相關成本。減少1.514億美元的主要原因是石油和天然氣支撐劑部門的總體需求下降，從物流成本較低的當地盆地內工廠銷售的更多噸，以及我們沙箱業務的承運人費率降低。在截至2020年6月30日的6個月裏，銷售、運輸和相關成本佔銷售、運輸和相關成本的比例為26%，而2019年同期為34%。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月裏，我們分別產生了6700萬美元和1.06億美元的運營勞動力成本。勞動力成本減少3360萬美元，主要是由於設施閒置。在截至2020年6月30日的六個月裏，運營勞動力成本佔銷售額的比例為15%，而2019年同期為13%。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月，我們分別產生了1790萬美元和2740萬美元的電力和乾燥燃料(主要是天然氣)成本。電力和乾燥燃料費用減少950萬美元，主要是由於閒置的沙子設施。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏，電力和乾燥燃料成本佔銷售額的百分比均為4%。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月裏，我們分別產生了2540萬美元和4610萬美元的維護和維修成本。發生的維護和維修成本減少2,070萬美元，主要是由於閒置的沙子設施，我們沙箱運營的成本因產量減少而減少，以及工廠產能擴建費用的減少。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月裏，銷售、維護和維修成本佔銷售、維護和維修成本的百分比均為6%。
分部貢獻利潤率
截至2020年6月30日的6個月，工業產品和特種產品的貢獻利潤率下降了1620萬美元，降至7850萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為9470萬美元，原因是收入下降了2610萬美元，部分被銷售成本下降了990萬美元所抵消。分部貢獻利潤率的下降是由於以較低的平均售價售出的噸較少。
截至2020年6月30日的6個月，石油和天然氣Proppants的貢獻利潤率下降了7090萬美元，降至5910萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為1.3億美元，原因是銷售額下降了3.053億美元，部分被銷售成本下降2.343億美元所抵消。分部貢獻利潤率的下降主要是由於需求的整體下降和由於轉向盆地砂而導致砂子定價的下降。
銷售、一般和行政費用
截至2020年6月30日的6個月，銷售、一般和行政費用減少了410萬美元，降幅為6%，而截至2019年6月30日的6個月為7,330萬美元。淨減少主要是由於2020年前六個月實施的成本削減措施，包括減少所有可自由支配的支出，降低官員工資，並減少員工人數。
*截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，我們的銷售、一般和管理費用分別約佔我們銷售額的16%和9%。
折舊、損耗和攤銷
截至2020年6月30日的6個月，折舊、損耗和攤銷費用減少了1,400萬美元，降幅為16%，降至7,550萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為8,950萬美元。減少的主要原因是產量減少，2019年第四季度和2020年第一季度和第二季度發生的工廠閒置和隨後的資產減值導致總折舊資產減少，以及資本支出減少。截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月，折舊、損耗和攤銷費用分別約佔我們銷售額的17%和12%。
商譽和其他資產減值
在截至2020年6月30日的六個月內，我們為長期資產和閒置工廠庫存、經營性使用權資產以及與石油和天然氣支撐劑部門相關的商譽記錄了1.078億美元的資產減值費用。


營業收入(虧損)
截至2020年6月30日的6個月，營業收入(虧損)減少了1.556億美元，營業虧損為1.365億美元，而截至2019年6月30日的6個月的營業收入為1,910萬美元。這一下降是由銷售額下降43%推動的，但在截至2020年6月30日的六個月中，折舊、損耗和攤銷費用下降16%，銷售、一般和行政費用下降6%，銷售成本下降45%，部分抵消了這一下降。
利息支出
截至2020年6月30日的六個月的利息支出減少320萬美元，或7%，至4450萬美元，而截至2019年6月30日的六個月的利息支出為4770萬美元，這主要是由於利率下降，但被房地產、廠房和礦山開發資本化的利息成本減少以及Revolver未償還餘額的利息支出部分抵消。
其他(費用)收入，淨額，包括利息收入
截至2020年6月30日的6個月，其他收入淨額增加了20萬美元，達到1600萬美元，而截至2019年6月30日的6個月為1580萬美元。截至2020年6月30日的6個月的其他收入主要是1490萬美元的便宜貨收購價格收益。截至2019年6月30日的六個月的其他收入主要是應付特許權使用費票據估值變化的收益1410萬美元。
*
截至2020年6月30日的6個月，我們享受了5970萬美元的税收優惠。截至2019年6月30日的6個月，我們的税費為40萬美元。截至2020年和2019年6月30日止六個月的有效税率分別為36%和(3)%。如果沒有離散項目，主要包括與股權補償相關的税收支出和與NOL結轉相關的税收優惠，截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日的六個月的實際税率將分別為24%和36%。
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的六個月內，我們分別記錄了與股權薪酬相關的税費130萬美元和450萬美元。
淨(虧損)收入
在截至2020年和2019年6月30日的6個月裏，美國硅石控股公司的淨(虧損)收入分別為1.047億美元和1320萬美元。同比變化是由於上述因素造成的。
流動性與資本資源
概述
他説，歷史上，我們的主要流動性要求一直是償還債務，滿足我們的營運資本、資本支出和礦山開發支出需求，向我們的股東返還現金，以及支付收購費用。從歷史上看，我們通過運營產生的資金來滿足我們的流動性和資本投資需求。我們歷來通過手頭的現金、信貸安排下的借款或股票發行為收購提供資金。我們的營運資本是流動資產超過流動負債的數額，是衡量我們在負債到期時支付負債能力的指標。截至2020年6月30日，我們的營運資本為2.358億美元，根據Revolver，我們有6300萬美元的可用資金。根據截至2020年6月30日我們的綜合槓桿率為5.65：1.00，我們可能會在沒有貸款人同意的情況下提取至多3000萬美元。在我們貸款人的同意下，我們可以獲得Revolver的全部供應。此外，截至2020年6月30日，其他應收賬款包括根據CARE法案的某些條款為各個納税年度提交的與NOL結轉索賠相關的4230萬美元退款，我們預計將在2020年收到這些退款。


就收購EPM一事，我們於2018年5月1日與作為行政代理的法國巴黎銀行(BNP Paribas)以及其中指定的貸款人簽訂了信貸協議。信貸協議通過簽訂新的13.8億美元優先擔保信貸安排來增加我們現有的優先債務，其中包括12.8億美元的定期貸款和1億美元的轉讓金，這些貸款也可用於Swingline貸款或信用證，我們可以選擇根據信貸協議的條款增加定期貸款。信貸協議項下的欠款使用倫敦銀行同業拆息作為基準，以確定利息應計利率。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)是最近國家、國際和其他監管指導和改革建議的主題。這些改革和其他壓力可能導致LIBOR完全消失，或者表現與過去不同。這些事態發展的後果不能完全預測，但可能包括這種債務給我們帶來的成本增加。
他説，為了應對大流行對我們石油和天然氣支撐劑部門的影響，我們已經採取了一系列措施來降低我們的運營成本，包括大幅減少所有可自由支配的支出，降低官員工資，減少員工人數，並酌情關閉或閒置設施。我們相信，手頭的現金、運營產生的現金和融資安排產生的現金將足以滿足我們的營運資金要求、預期的資本支出、預定的債務支付以及至少未來12個月宣佈的任何股息。在新冠肺炎疫情造成的經濟混亂期間，我們進入資本市場和其他流動性來源的能力可能會受到損害。目前，我們不相信任何進入資本市場和其他流動資金來源的有限渠道會對我們的財政狀況產生重大不利影響。

我們的管理層和我們的董事會將繼續致力於評估創造股東價值的其他方式。未來是否以現金、股票或財產支付股息或其他分配，或以其他方式將資本返還給我們的股東，包括關於現有或新的股票回購計劃的決定，將由我們的董事會酌情決定，並將取決於當時的條件，包括行業和市場狀況、我們的財務狀況、經營結果、流動性和資本要求、合同限制(包括債務協議中包含的限制性契約)以及其他因素。此外，由於我們是一家控股公司，我們為普通股支付股息的能力可能會受到對我們子公司向我們支付股息或分配能力的限制，包括根據管理我們債務的協議條款的限制。在2020年5月，我們的董事會認為在2020年第二季度派發股息不符合我們股東的最佳利益，他們隨後決定不派發2020年第三季度的股息。
現金流分析
*經營、投融資活動摘要(單位：千)見下表：
 截至6月底的6個月。
六月三十日，
 20202019
現金淨額(用於)由以下機構提供：
經營活動$(17,140) $82,488  
投資活動(21,250) (80,363) 
融資活動11,326  (15,235) 
經營活動中使用/提供的淨現金
經營活動主要包括經某些非現金和營運資本項目調整後的淨收益(虧損)。對非現金項目淨收益或虧損的調整包括折舊、損耗和攤銷、遞延收入、遞延所得税、基於股權的補償和信貸損失準備金。此外，營業現金流包括營業資產和負債變化的影響，主要是應收賬款、存貨、預付費用和其他流動資產、應付和應收所得税、應付賬款和應計費用的變化。
截至2020年6月30日的6個月，經營活動中使用的淨現金為1710萬美元。這主要是由於經非現金項目調整後的1.052億美元淨虧損，包括7550萬美元的折舊、損耗和攤銷，1.078億美元的商譽和其他資產減值，6110萬美元的遞延所得税，700萬美元的股權補償，500萬美元的遞延收入和210萬美元的其他雜項非現金項目。造成這一變化的原因還包括應收賬款減少9630萬美元，存貨減少990萬美元，預付費用和其他流動資產增加2120萬美元，應付賬款和應計負債減少1.07億美元，其他經營資產和負債減少1630萬美元。
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截至2019年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金為8250萬美元。這主要是由於經非現金項目調整後的淨虧損1330萬美元，包括8950萬美元的折舊、損耗和攤銷、1410萬美元的應付特許權使用費票據估值變動收益、90萬美元的遞延所得税、680萬美元的股權補償、1750萬美元的遞延收入和280萬美元的其他雜項非現金項目。此外，應收賬款增加了2830萬美元，存貨減少了1370萬美元，預付費用和其他流動資產減少了610萬美元，應付賬款和應計負債增加了2610萬美元，其他經營資產和負債增加了760萬美元。
投資活動使用/提供的淨現金
投資活動主要包括為收購業務而支付的現金對價以及用於增長和維護的資本支出。
截至2020年6月30日的6個月，投資活動中使用的淨現金為2130萬美元。這主要是由於2320萬美元的資本支出和50萬美元的資本化知識產權成本，但被出售房地產、廠房和設備的250萬美元的收益所抵消。截至2020年6月30日的六個月的資本支出主要用於支付2019年應計的資本支出，以及我們位於佐治亞州米倫和南卡羅來納州哥倫比亞的工業設施的改善和擴建，以及維護和其他資本改善項目。
截至2019年6月30日的6個月，投資活動中使用的淨現金為8040萬美元。這主要是由於資本支出7850萬美元和資本化知識產權成本260萬美元。截至2019年6月30日的6個月的資本支出主要用於工程、採購和建設我們的增長項目，主要是Lamesa和設備，以擴大我們的沙箱業務，以及其他維護和成本改善資本項目。
根據我們對市場狀況的持續評估，我們預計2020年我們的資本支出約為3000萬美元，這主要與維護和成本改善資本項目以及近期投資增長項目相關。我們希望通過資產負債表上的現金、運營產生的現金和融資活動產生的現金為我們的資本支出提供資金。
融資活動提供/使用的淨現金
融資活動主要包括股票發行、股息支付、股票回購、與轉換和定期貸款相關的借款和償還，以及與我們的信貸安排相關的費用和支出。
截至2020年6月30日的6個月，融資活動提供的淨現金為1,130萬美元。這主要是由於支付了700萬美元的長期債務，支付了610萬美元的股息，以及與為既有限制性股票和股票單位預扣的股票相關的50萬美元的税款，但被從Revolver中提取的2500萬美元所抵消。
截至2019年6月30日的6個月，用於融資活動的淨現金為1520萬美元。這主要是由於支付了820萬美元的長期債務，支付了940萬美元的股息，支付了290萬美元的與為既有限制性股票和限制性股票單位預扣的股票相關的税款，部分被來自非控股權益的510萬美元的資本貢獻所抵消。
表外安排
我們沒有對我們的財務狀況、財務狀況的變化、銷售、費用、經營結果、流動資金、資本支出或資本資源產生當前重大影響或有合理可能對未來產生重大影響的表外安排。
合同義務
除正常業務過程外，我們2019年年度報告Form 10-K第II部分項目E7“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中的“合同義務”表沒有發生重大變化。有關未來最低年度購買承諾和經營租賃承諾的更多詳情，請參閲本季度報告第I部分10-Q表格中附註O-承諾額和或有事項以及附註Q-租賃。
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環境問題
除其他事項外，我們還必須遵守各種聯邦、州和地方法律法規，包括危險材料、空氣和水的排放、環境污染和回收以及環境和自然資源的保護。為了遵守這些法律法規，我們已經支出了，將來也預計會支出，但無法預測未來此類支出的全部金額。截至2020年6月30日，我們有2570萬美元用於未來的填海成本，而截至2019年12月31日，我們有2580萬美元。
我們在我們的2019年年報中討論了與我們的各種生產和其他設施相關的某些環境問題、與人類接觸結晶二氧化硅和我們的採礦活動相關的某些法規要求，以及該等問題可能會如何影響我們未來的業務，在我們的2019年年報中，該等問題包括第1項“業務”、第21A項“風險因素”、第43項“法律訴訟”和第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-環境問題”。
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關鍵會計政策和估算
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，這些報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。編制這些財務報表需要我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內已報告的收入和費用。我們在持續的基礎上評估這些估計和假設，並根據歷史經驗、當前條件和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設來評估我們的估計。這些估計的結果構成了判斷資產和負債賬面價值以及確定和評估有關承諾和或有事項的會計處理的基礎。我們的實際結果可能與這些估計大不相同。
我們的重要會計政策摘要，包括某些關鍵會計政策和估計，包含在我們2019年年度報告Form 10-K的附註B-合併財務報表的重要會計政策摘要中。管理層相信，在一致的基礎上應用這些政策使我們能夠向綜合財務報表的使用者提供關於我們的經營業績和財務狀況的有用和可靠的信息。
近期會計公告
最近採用的新會計聲明在本季度報告10-Q表第一部分的附註B-我們的綜合財務報表的重要會計政策摘要中進行了描述。
報告的可用性；網站訪問；其他信息
我們的互聯網地址是http://www.ussilica.com.通過我們主頁上的“投資者”-“財務信息”，我們在以電子方式向SEC提交或向SEC提交材料後，在合理可行的情況下儘快免費提供我們的10-K表格年度報告、我們的10-Q表格季度報告、我們的委託書、我們當前的8-K表格報告、SEC 3、4和5表格，以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的這些報告的任何修訂。我們提交給證券交易委員會的報告也可以在證券交易委員會的網站上查閲，網址是：http://www.sec.gov.
股東還可以向以下公司索要這些文件的免費副本：美國硅石控股公司，阿肯色州：投資者關係部，凱蒂高速公路24275號，Suite600，凱蒂，德克薩斯州77494。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
我們面臨着某些市場風險，這些風險作為我們正在進行的業務運營的一部分而存在。這些風險源於市場利率、價格和條件的不利變化。我們在“最近的趨勢和展望”和“我們如何創造我們的銷售額”的第二項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論了這些市場風險。
利率風險
我們面臨着利率不利變化帶來的利率風險。截至2020年6月30日，根據信貸協議，我們有1.266美元的未償債務。假設倫敦銀行同業拆借利率高於定期貸款的最低基準利率1.0%，假設利率提高1.0%，我們的利息支出每年將增加1270萬美元。
倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)預計將在2021年之後停產，如果LIBOR停產，無法保證什麼替代基本利率可以取代LIBOR，或者這樣的基本利率對我們是更有利還是更不有利。我們打算監控LIBOR的發展，並與我們的貸款人合作，包括根據信貸協議，以確保任何脱離LIBOR的過渡對我們的財務狀況的影響都將降至最低，但不能保證停止使用LIBOR的影響。
我們在正常的業務過程中使用利率衍生品來管理我們的利息成本和與利率變化相關的風險。我們不會將衍生品用於交易或投機目的。截至2020年6月30日，我們的利率掉期的公允價值為負債70萬美元和負債30萬美元，並歸類於我們資產負債表上的應付賬款和應計負債。欲瞭解更多信息，請參閲本季度報告10-Q表第I部分第2.1項中的綜合財務報表附註M-衍生品工具。
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信用風險
我們有因客户不付款或不履行義務而造成損失的風險。我們通過信用分析、信用審批、信用限額和監控程序檢查我們向其提供信貸的第三方客户的信譽，並管理我們的信用風險敞口，對於某些交易，我們可能會要求信用證、預付款或擔保，儘管通常不需要抵押品。
儘管我們加強了對客户信譽的審查，但我們仍可能遇到客户付款延遲或失敗的情況。我們的一些客户報告説遇到了財務困難。對於可能申請破產保護的客户，我們可能無法收回這些客户欠我們的款項，我們還可能被要求退還在破產申請前的優惠期(通常是90天)內支付給我們的請願前金額。
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第四項。控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2020年6月30日我們的披露控制程序的有效性。“交易法”規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並酌情傳達給公司管理層(包括其主要高管和主要財務官)的控制和程序，以便及時做出關於要求披露的決定。基於對我們截至2020年6月30日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理保證水平上是有效的。
管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的、而不是絕對的保證，管理人員在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年6月30日的季度內，管理層根據交易所法案規則13a-15(D)或15d-15(D)進行的評估中確定的我們對財務報告的現有內部控制沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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第II部分-其他資料
第(1)項。法律程序
除下列事項外，我們還面臨各種法律訴訟、索賠和政府檢查、審計或調查，這些事項可能涉及一般商業、政府法規、反壟斷和貿易法規、產品責任、環境、知識產權、僱傭和其他事項。雖然這些普通例行索償的結果不能肯定地預測，但管理層認為，這些問題的最終解決不會對我們的財務狀況或經營業績造成實質性的不利影響。
長時間吸入過量的可呼吸結晶二氧化硅粉塵會導致矽肺，這是一種肺部疾病。隨着時間的推移，吸入大量可呼吸的二氧化硅粉塵可能會導致疤痕組織的形成，從而損害人的肺部。石英形式的結晶二氧化硅是土壤、沙子、花崗巖和大多數其他類型巖石的基本成分。切割、破碎、粉碎、鑽孔、研磨和用含硅結晶材料噴砂會產生細小的二氧化硅粉塵，吸入這些粉塵可能會導致矽肺、肺癌和其他疾病，包括免疫系統疾病，如硬皮病。接觸可吸入結晶二氧化硅粉塵的來源包括噴砂、鑄造製造、巖石粉碎和鑽探、磚石和混凝土工程、採礦和隧道施工以及水泥和瀝青路面製造。
至少自1975年以來，我們和/或我們的前任通常在許多被告中被列為被告，這些訴訟由我們客户的現任或前任員工或其代表提起，指控因接觸二氧化硅造成損害。在2001年之前，每年針對商業二氧化硅行業提起的矽肺病訴訟數量保持相對穩定，一般在100起以下，但在2001年至2004年期間，針對商用二氧化硅行業提起的矽肺病訴訟數量大幅增加。這一增加導致了對索賠性質的更嚴格審查，2005年6月，美國德克薩斯州南區地區法院在前聯邦硅膠多區訴訟中發佈了一項意見，將當時在多區訴訟中待決的10,000起案件幾乎全部發回發起這些案件的州法院進行進一步審查和醫療資格審查，導致全美多個矽肺病例被駁回。除了這一點和其他有利的法院裁決為二氧化硅生產商確立了“老練的用户”和“沒有警告的義務”辯護外，包括德克薩斯州、俄亥俄州和佛羅裏達州在內的幾個州已經通過了醫療標準立法，要求在提起訴訟之前證明實際損害。
由於上述發展，過去幾年對我們的新索賠立案率已降至2001年前的水平以下，我們在2019年、2018年和2017年分別被列為被告的新矽肺案件分別為1起、20起和0起。2018年提交的案件增加的主要驅動因素是密西西比州一個地點提出的16項索賠。在截至2020年6月30日的6個月裏，沒有對美國二氧化硅提出新的索賠。截至2020年6月30日，有55項與二氧化硅相關的產品責任索賠懸而未決，其中美國二氧化硅是被告。幾乎所有針對我們的懸而未決的索賠都源於我們的二氧化硅產品在鑄造廠或作為磨料噴砂介質的指控，並涉及到各種其他被告。在二零一二年第四季度之前，我們為我們的前輩購買了保險單，涵蓋1985年和1986年某些日期之前的所謂二氧化硅暴露的某些索賠(關於某些保險)。由於2012年第四季度與前所有者及其保險公司達成和解，其中一些保單不再對我們可用，我們不會要求報銷任何辯護費用或從這些保單索賠付款。然而，我們仍然可以購買其他保險單，並將繼續代表我們支付此類費用。
到目前為止，針對我們提起的與二氧化硅相關的訴訟並未導致我們承擔重大責任。然而，我們繼續有與二氧化硅相關的產品責任索賠對我們提出，包括聲稱我們沒有保險覆蓋的時期接觸二氧化硅的索賠。雖然這些索賠的結果不能確切地預測，但管理層認為，這些問題的最終解決不可能對我們的財務狀況或運營結果產生超過應計金額的重大不利影響。
有關二氧化硅相關訴訟的更多信息，請參見第一部分，第1A項。我們2019年年報Form 10-K的風險因素
我們的一家子公司也被列為某些勞工行為訴訟的被告。如果我們在訴訟中辯護不成功，這些案件可能會給我們帶來重大責任。

項目71A。危險因素
但第1A項所披露者除外。風險因素在我們的Form 10-Q季度報告中截至2020年3月30日，與第1A項中披露的風險因素相比沒有實質性變化。我們在Form 10-K的2019年年報中列出了風險因素。

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第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
股票回購計劃
下表列出了我們在2020年第二季度回購的普通股總數、每股支付的平均價格、我們作為股票回購計劃一部分回購的股票數量，以及根據我們的股票回購計劃在適用的會計期間結束時仍可回購的股票的大約美元價值：
週期被扣留或沒收的股份總數每股平均收購價1美元
作為公開宣佈的計劃的一部分，中國購買的股票總數為股(1)
根據該計劃可能尚未購買的股票的最高價值美元(1)
2020年4月1日-2020年4月30日21,059  (2) $1.55  —  126,540,060  
2020年5月1日-2020年5月31日10,018  (2) $1.31  —  126,540,060  
2020年6月1日-2020年6月30日601  (2) $—  —  126,540,060  
總計31,678  $1.48  —  $—  

(1)
2018年5月，我們的董事會批准並宣佈回購高達2億美元的普通股。
(2)
美國二氧化硅公司扣留的股票，用於支付截至2020年4月30日、5月31日和6月30日的員工限制性股票和限制性股票單位歸屬時應繳納的税款。
在截至2020年6月30日的三個月或六個月內，我們沒有根據我們的股票回購計劃回購任何普通股。
自2020年6月30日至本Form 10-Q季度報告提交之日，我們沒有回購任何普通股，但與員工限制性股票和限制性股票單位的歸屬有關的股票除外。
有關股票回購計劃的更多詳細信息，請參閲本季度報告10-Q表格第I部分第I項中我們財務報表的附註D-資本結構和累計綜合收益(虧損)。


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第三項。高級證券違約
沒有。

第四項。礦場安全資料披露
安全是我們的核心價值觀之一，我們努力實現一個沒有傷害和職業病的工作場所。有關違反礦山安全的行為或多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K(17 CFR 229.104)條例第104項要求的其他監管事項的信息包含在以Form 10-Q提交的本季度報告的附件95.1中。

第五項。其他資料
沒有。

項目6.展品
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通過引用併入本文
陳列品
數
描述
形式
文件編號
陳列品
申報日期
3.1
第三次修訂和重新發布了美國硅石控股公司的註冊證書，2017年5月4日生效。
8-K
001-35416
3.1
2017年5月10日
3.2
第三次修訂和重新修訂了美國硅石控股公司的章程，自2017年5月4日起生效。
8-K
001-35416
3.2
2017年5月10日
10.1
第二次修訂和重新修訂美國硅石控股公司2011年激勵薪酬計劃
8-K
001-35416
10.12020年5月7日
31.1*
規則13a-14(A)/15(D)-14(A)首席執行官布萊恩·A·希恩(Bryan A.Shinn)的認證。
31.2*
細則13a-14(A)/15(D)-14(A)首席財務官唐納德·A·梅里爾的證明。
32.1#
第1350條首席執行官布萊恩·A·希恩(Bryan A.Shinn)的認證。
32.2#
第1350條首席財務官唐納德·A·梅里爾(Donald A.Merril)的認證。
95.1*
礦山安全信息披露。
101*
101.INS XBRL實例-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義
104*
公司截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q的封面，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)
*在此存檔
#隨信提供
如果我們的任何股東提出書面要求，我們將向該股東提供一份上述任何展品的複印件。

50

簽名
在此之前，根據1934年證券交易法的要求，註冊人已於2020年7月31日正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，併為此進行了正式授權。

 
美國硅石控股公司
/s/Donald A.Merril
姓名：。唐納德·A·梅里爾
標題：執行副總裁兼首席財務官(授權簽字人兼首席財務官)
        


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