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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☑ 根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節規定的季度報告
關於截至的季度期間2020年6月30日
或
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
佣金檔案編號:001-38196
杜邦·德·內穆斯公司(DuPont DE Nemours,Inc.)
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
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特拉華州 | | 81-1224539 | |
註冊成立或組織的州或其他司法管轄區 | | (國際税務局僱主識別號碼) | |
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正道974號 | 730號樓 | 威爾明頓 | 特拉華州 | | 19805 | |
(主要行政辦事處地址) | | (郵政編碼) | |
(302) 774-3034
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名或前地址,如果自上次報告後更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:
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| | |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | DD | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
☑ 是 ¨不是的
用複選標記表示註冊人是否已經以電子方式提交併發佈在其公司網站上(如果有),根據法規第405條的規定要求提交和發佈的每個交互數據文件S-T(§2本章32.405節)在過去12個月內(或在要求註冊人提交和張貼此類文件的較短期限內)。
☑ 是 ¨不是的
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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| 大型加速文件服務器 | | ☑ | | 加速文件管理器 | | ¨ |
| 非加速文件管理器 | | ¨ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
| | | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐是☑不是的
註冊人有733,827,575普通股,$0.01面值,截至2020年7月29日未償還。
杜邦·德·內穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)
表格10-Q季度報告
關於截至的季度期間2020年6月30日
目錄
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第一部分-財務信息 | 頁 |
| | |
第1項 | 合併財務報表(未經審計) | |
| 合併運營報表 | 6 |
| 綜合全面收益表 | 7 |
| 簡明綜合資產負債表 | 8 |
| 合併現金流量表 | 9 |
| 合併權益表 | 10 |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 12 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 43 |
| 近期發展 | 44 |
| 選定的財務數據 | 45 |
| 運營結果 | 45 |
| 財務狀況的變化 | 56 |
| 合同義務 | 59 |
| 其他事項 | 60 |
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項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 61 |
項目4. | 管制和程序 | 61 |
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第II部分-其他資料 | |
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第1項 | 法律程序 | 62 |
第1A項 | 危險因素 | 63 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 63 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 64 |
第五項。 | 其他資料 | 64 |
第6項 | 陳列品 | 65 |
| | |
簽名 | 66 |
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杜邦·德·內穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.) |
在本Form 10-Q季度報告中,除上下文另有説明外,本文中使用的術語“杜邦”或“公司”指的是杜邦德內穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)。及其合併的子公司。2019年6月1日,DowDuPont Inc.將其註冊名稱改為杜邦·德·內穆斯公司(DuPont De Nemours,Inc.)。(“杜邦”)(對於2019年6月1日之前的某些事件,本公司可能被稱為杜邦)。自2019年6月3日起,公司普通股在紐約證券交易所掛牌交易,股票代碼為“DD”。
2019年4月1日,本公司通過分發陶氏化學公司的方式,完成了將其材料科學業務分離為一家獨立的上市公司。(“陶氏”)通過按比例派發股息,以實物形式出售陶氏所有當時已發行和已發行的普通股(“陶氏分配”)。2019年6月1日,公司通過分配Corteva,Inc.的方式完成了將其農業業務分離為一家獨立的上市公司。(“Corteva”)通過按比例派發股息,以實物形式出售Corteva當時已發行和已發行的所有普通股(“Corteva分配”)。
在Corteva分銷之後,杜邦將特種產品業務作為持續業務持有。杜邦在2019年中期的運營業績反映了陶氏和Corteva作為停產業務的歷史財務業績(如果適用)。與陶氏及Corteva相關的現金流量及全面收益並未分開,並分別計入適用期間的中期綜合現金流量表及中期綜合全面收益表。除非另有説明,臨時綜合財務報表附註中的信息僅涉及杜邦的持續業務,不包括對陶氏或Corteva的餘額或活動的討論。
2019年12月15日,杜邦和國際香精香水公司(DuPont And International Favors&Fragrance Inc.)IFF)宣佈達成最終協議,將杜邦的營養和生物科學業務(“N&B業務”)與IFF合併,這項交易將導致IFF向杜邦股東發行股票。這筆交易預計將在2021年第一季度完成,這取決於IFF股東的批准和其他慣常的完成條件,包括監管部門的批准和杜邦收到税務律師的意見。
杜邦TM除另有説明外,所有產品均標有TM, SM或®是DuPont de Nemours,Inc.附屬公司的商標、服務標誌或註冊商標。
前瞻性陳述
本新聞稿包含聯邦證券法所指的“前瞻性陳述”,包括修訂後的1933年“證券法”第27A條和修訂後的1934年“證券交易法”第21E條。在這種情況下,前瞻性陳述通常涉及預期的未來業務和財務業績以及財務狀況,並且經常包含諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“看到”、“將會”、“將會”、“目標”等詞語,以及這些詞語的類似表達和變體或否定。
前瞻性陳述涉及不同程度的不確定因素,受到風險、不確定因素和假設的影響,其中許多不是杜邦公司所能控制的,這些因素可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中表達的大不相同。前瞻性陳述不能保證未來的結果。可能導致杜邦公司的實際結果與任何此類前瞻性陳述中預測的結果大不相同的一些重要因素包括但不限於:(I)雙方在與IFF的預期交易的時間、完成以及會計和税務處理方面滿足預期的能力;相關税收和其他法律的變化,(Ii)未能獲得必要的監管批准、IFF股東的批准、預期的税收待遇或任何所需的融資,或未能滿足與IFF的意向交易的任何其他條件,(Iii)可能會影響與IFF的意向交易的價值、時機或追求的不可預見的負債、未來資本支出、收入、費用、收益、協同效應、經濟表現、負債、財務狀況、虧損、未來前景、業務和管理戰略,(Iv)分離N&B業務的風險和成本以及追求和/或實施,包括預期完成分離的時間、分離中包括的業務配置的任何更改(如果實施)、(V)與陶氏分配和Corteva分配(統稱為“分配”)相關的風險和成本,包括(A)從分配中獲得所有預期收益的風險和成本;(B)與分銷相關的重大成本,包括公司為建立Corteva的相對信用狀況而產生的償債成本, (C)賠償E.I.杜邦公司和公司(“歷史宰牲節”)與Corteva分銷有關的某些遺留債務;以及(D)與分銷相關的欺詐性運輸和類似法律可能產生的責任;以及(D)與陶氏分銷之前由杜邦共同控制的實體之間的供應、服務和其他安排相關的增加的成本;以及(D)與分銷相關的欺詐性運輸和類似法律可能產生的責任;(D)與分銷相關的欺詐運輸和類似法律可能產生的責任;(D)與分銷相關的欺詐運輸和類似法律可能產生的責任;(D)與分銷相關的欺詐運輸和類似法律可能產生的責任;(Vi)未能有效管理收購、資產剝離、聯盟、合資企業和其他投資組合變化,包括滿足與轉讓某些級別的資產和業務有關的Corteva分銷協議項下的條件;(Vii)杜邦普通股長期價值的不確定性;(Viii)可能無法或減少進入資本市場,或借款成本增加,包括由於
信用評級下調(Ix)風險和與以下相關的不確定性新的冠狀病毒(新冠肺炎)以及對此的反應(例如自願的,在某些情況下,強制隔離,以及對旅行和商業、社交和其他活動的關閉和其他限制)關於杜邦的業務、經營結果、獲得流動資金來源和財務狀況取決於高度不確定和不可預測的未來發展,包括但不限於新冠肺炎疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動,以及恢復正常經濟和運營狀況的速度和程度。以及(X)杜邦業務、運營和運營結果面臨的其他風險,包括:未能開發和營銷新產品並以最佳方式管理產品生命週期;應對市場接受度、規則、法規和政策的變化以及未能對這些變化做出反應的能力、成本和對業務運營(包括供應鏈)的影響;重大訴訟、環境問題和其他承諾及意外情況的結果;未能適當管理工藝安全和產品管理問題;全球經濟和資本市場狀況,包括資本和融資的持續可獲得性,以及通貨膨脹政治條件的變化,包括關税、貿易爭端和報復性行動;商譽或無形資產的減損;能源和原材料成本的可獲得性和波動;業務或供應中斷,包括與分銷有關的中斷;隨着公司投資組合的演變而有效管理成本的能力;安全威脅,如破壞行為、恐怖主義或戰爭、全球健康問題和流行病、自然災害和天氣事件以及可能或可能繼續導致杜邦重大運營事件的模式,對需求或生產產生不利影響這些因素包括:發現、開發和保護新技術以及保護和執行杜邦知識產權的能力;災難性事件的不可預測性和嚴重性,包括但不限於恐怖主義行為或戰爭或敵對行動的爆發,以及管理層對上述任何因素的反應。這些風險已經並將在杜邦目前、季度和年度報告以及提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission)的其他文件中得到更充分的討論, 在未來提交給證券交易委員會的文件中可能會不時修改。雖然這裏提出的因素列表被認為具有代表性,但任何這樣的列表都不應被認為是所有潛在風險和不確定性的完整陳述。未列出的因素可能會對前瞻性陳述的實現構成重大的額外障礙。與前瞻性陳述中預期的結果相比,結果中存在重大差異的後果可能包括業務中斷、經營問題、財務損失、對第三方的法律責任以及類似的風險,其中任何一項都可能對杜邦的綜合財務狀況、經營業績、信用評級或流動資金產生重大不利影響。您不應過分依賴前瞻性陳述,因為這些陳述只反映了它們作出之日的情況。除非證券和其它適用法律另有要求,否則如果情況發生變化,杜邦公司不承擔公開對任何前瞻性陳述進行修訂或更新的義務,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。有關可能導致結果和事件與此類前瞻性陳述大不相同的一些重大風險和不確定因素的詳細討論包括在杜邦2019年年報10-K表(第一部分,第1A項)和本10-Q表第(第二部分,第1A項)題為“風險因素”的章節中。
項目1.財務報表
杜邦·德·內穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)
合併運營報表
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
以百萬美元為單位,每股金額除外(未經審計) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
淨銷售額 | $ | 4,828 |
| $ | 5,468 |
| $ | 10,049 |
| $ | 10,882 |
|
銷售成本 | 3,291 |
| 3,496 |
| 6,609 |
| 7,117 |
|
研究開發費用 | 209 |
| 232 |
| 445 |
| 499 |
|
銷售、一般和行政費用 | 541 |
| 642 |
| 1,174 |
| 1,368 |
|
無形資產攤銷 | 528 |
| 252 |
| 1,061 |
| 508 |
|
重組和資產相關費用--淨額 | 19 |
| 137 |
| 423 |
| 208 |
|
商譽減值費用 | 2,498 |
| 1,175 |
| 3,031 |
| 1,175 |
|
整合和分離成本 | 145 |
| 347 |
| 342 |
| 958 |
|
非合併關聯公司收益中的權益 | 103 |
| 49 |
| 142 |
| 89 |
|
雜項收入(費用)-淨額 | (14 | ) | (19 | ) | 197 |
| 65 |
|
利息費用 | 193 |
| 165 |
| 376 |
| 316 |
|
所得税前持續經營虧損 | (2,507 | ) | (948 | ) | (3,073 | ) | (1,113 | ) |
(受益於)持續經營所得税撥備 | (36 | ) | 155 |
| 8 |
| 64 |
|
持續經營虧損,税後淨額 | (2,471 | ) | (1,103 | ) | (3,081 | ) | (1,177 | ) |
非持續經營所得的税後淨額 | — |
| 566 |
| — |
| 1,212 |
|
淨(虧損)收入 | (2,471 | ) | (537 | ) | (3,081 | ) | 35 |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 | 7 |
| 34 |
| 13 |
| 85 |
|
杜邦普通股股東可獲得的淨虧損 | $ | (2,478 | ) | $ | (571 | ) | $ | (3,094 | ) | $ | (50 | ) |
| | | | |
| | | | |
每個普通股數據: | | | | |
持續運營的每股普通股虧損-基本 | $ | (3.37 | ) | $ | (1.48 | ) | $ | (4.20 | ) | $ | (1.59 | ) |
非持續經營普通股每股收益-基本 | — |
| 0.72 |
| — |
| 1.52 |
|
普通股每股虧損-基本 | $ | (3.37 | ) | $ | (0.76 | ) | $ | (4.20 | ) | $ | (0.07 | ) |
持續運營的普通股每股虧損-攤薄 | $ | (3.37 | ) | $ | (1.48 | ) | $ | (4.20 | ) | $ | (1.59 | ) |
非持續經營普通股每股收益-攤薄 | — |
| 0.72 |
| — |
| 1.52 |
|
普通股每股虧損-稀釋後 | $ | (3.37 | ) | $ | (0.76 | ) | $ | (4.20 | ) | $ | (0.07 | ) |
| | | | |
加權平均已發行普通股-基本 | 734.3 |
| 749.0 |
| 736.5 |
| 749.6 |
|
加權平均已發行普通股-稀釋 | 734.3 |
| 749.0 |
| 736.5 |
| 749.6 |
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杜邦·德·內穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)
綜合全面收益表
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
單位:百萬(未經審計) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
淨(虧損)收入 | $ | (2,471 | ) | $ | (537 | ) | $ | (3,081 | ) | $ | 35 |
|
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | | |
投資未實現收益 | — |
| — |
| — |
| 67 |
|
累計平移調整 | 345 |
| (38 | ) | (59 | ) | (135 | ) |
養老金和其他就業後福利計劃 | 3 |
| 56 |
| 5 |
| 191 |
|
衍生工具 | — |
| 17 |
| — |
| (58 | ) |
其他全面收益(虧損)合計 | 348 |
| 35 |
| (54 | ) | 65 |
|
綜合(虧損)收益 | (2,123 | ) | (502 | ) | (3,135 | ) | 100 |
|
可歸因於非控股權益的扣除税後的綜合收益 | 10 |
| 41 |
| 8 |
| 98 |
|
可歸因於杜邦的綜合(虧損)收入 | $ | (2,133 | ) | $ | (543 | ) | $ | (3,143 | ) | $ | 2 |
|
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杜邦·德·內穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)
簡明綜合資產負債表
|
| | | | | | |
以百萬為單位,不包括股份金額(未經審計) | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
資產 | | |
流動資產 | | |
現金和現金等價物 | $ | 3,737 |
| $ | 1,540 |
|
應收賬款和票據-淨額 | 3,615 |
| 3,802 |
|
盤存 | 4,307 |
| 4,319 |
|
其他流動資產 | 327 |
| 338 |
|
流動資產總額 | 11,986 |
| 9,999 |
|
投資 | | |
對非合併附屬公司的投資 | 1,212 |
| 1,204 |
|
其他投資 | 24 |
| 24 |
|
非流動應收賬款 | 31 |
| 32 |
|
總投資 | 1,267 |
| 1,260 |
|
房地產、廠房和設備-扣除累計折舊後的淨額(2020年6月30日-5466美元;2019年12月31日-4969美元) | 9,909 |
| 10,143 |
|
其他資產 | | |
商譽 | 30,018 |
| 33,151 |
|
其他無形資產 | 12,349 |
| 13,593 |
|
遞延所得税資產 | 195 |
| 236 |
|
遞延費用和其他資產 | 1,029 |
| 1,014 |
|
其他資產總額 | 43,591 |
| 47,994 |
|
總資產 | $ | 66,753 |
| $ | 69,396 |
|
負債和權益 | | |
流動負債 | | |
短期借款和融資租賃義務 | $ | 3,559 |
| $ | 3,830 |
|
應付帳款 | 2,632 |
| 2,934 |
|
應付所得税 | 323 |
| 240 |
|
應計負債和其他流動負債 | 1,496 |
| 1,342 |
|
流動負債總額 | 8,010 |
| 8,346 |
|
長期債務 | 15,608 |
| 13,617 |
|
其他非流動負債 | | |
遞延所得税負債 | 3,174 |
| 3,514 |
|
養卹金和其他離職後福利--非經常福利 | 1,166 |
| 1,172 |
|
其他非流動債務 | 1,218 |
| 1,191 |
|
其他非流動負債總額 | 5,558 |
| 5,877 |
|
負債共計 | 29,176 |
| 27,840 |
|
承擔和或有負債 | | |
股東權益 | | |
普通股(授權1,666,666,667股,每股面值0.01美元;2020年已發行:733,819,825股;2019年:738,564,728股) | 7 |
| 7 |
|
額外實收資本 | 50,191 |
| 50,796 |
|
(累計虧損)留存收益 | (11,728 | ) | (8,400 | ) |
累計其他綜合損失 | (1,465 | ) | (1,416 | ) |
杜邦股東權益總額 | 37,005 |
| 40,987 |
|
非控制性利益 | 572 |
| 569 |
|
總股本 | 37,577 |
| 41,556 |
|
負債和權益總額 | $ | 66,753 |
| $ | 69,396 |
|
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杜邦·德·內穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)
合併現金流量表
|
| | | | | | |
| 截至6月30日的六個月, |
單位:百萬(未經審計) | 2020 | 2019 |
經營活動 | | |
淨(虧損)收入 | $ | (3,081 | ) | $ | 35 |
|
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | |
折舊攤銷 | 1,546 |
| 2,163 |
|
遞延所得税和其他税收相關項目的抵免 | (310 | ) | (560 | ) |
非合併關聯公司的收益(超過)少於收到的股息 | (103 | ) | 733 |
|
定期養老金淨收益成本(信用) | 16 |
| (53 | ) |
養老金繳費 | (49 | ) | (463 | ) |
出售資產、業務和投資的淨收益 | (193 | ) | (55 | ) |
重組和資產相關費用--淨額 | 423 |
| 482 |
|
商譽減值費用 | 3,031 |
| 1,175 |
|
合併相關庫存遞增攤銷 | — |
| 253 |
|
其他淨虧損 | 92 |
| 274 |
|
資產和負債變動,扣除被收購和剝離公司的影響: | | |
應收賬款和應收票據 | 111 |
| (2,535 | ) |
盤存 | (12 | ) | 302 |
|
應付帳款 | 34 |
| (695 | ) |
其他資產和負債,淨額 | 15 |
| (1,107 | ) |
經營活動提供(用於)的現金 | 1,520 |
| (51 | ) |
投資活動 | | |
資本支出 | (719 | ) | (1,800 | ) |
氣田開發投資 | — |
| (25 | ) |
出售財產和企業的收益,扣除剝離的現金後的淨額 | 427 |
| 126 |
|
財產和企業的購置,扣除購置的現金後的淨額 | (73 | ) | — |
|
出售非合併關聯公司所有權權益所得收益 | — |
| 21 |
|
購買投資 | (1 | ) | (192 | ) |
銷售收益和投資到期日 | 1 |
| 228 |
|
其他投資活動,淨額 | 17 |
| (15 | ) |
用於投資活動的現金 | (348 | ) | (1,657 | ) |
籌資活動 | | |
短期應付票據的變動 | (274 | ) | 2,517 |
|
發行長期債券所得款項 | 2,025 |
| 4,005 |
|
支付長期債務 | (27 | ) | (6,892 | ) |
購買普通股 | (232 | ) | (1,681 | ) |
發行公司股票所得款項 | 34 |
| 67 |
|
為股票支付安排支付的員工税 | (13 | ) | (76 | ) |
對非控股權益的分配 | (10 | ) | (12 | ) |
支付給股東的股息 | (442 | ) | (1,165 | ) |
陶氏化學和Corteva在各自的分派中持有的現金 | — |
| (7,315 | ) |
清償債務成本 | — |
| (104 | ) |
其他融資活動,淨額 | (11 | ) | (5 | ) |
融資活動提供(用於)的現金 | 1,050 |
| (10,661 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (30 | ) | 48 |
|
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | 2,192 |
| (12,321 | ) |
期初來自持續經營的現金、現金等價物和限制性現金 | 1,577 |
| 8,591 |
|
期初來自非持續經營的現金、現金等價物和限制性現金 | — |
| 5,431 |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 1,577 |
| 14,022 |
|
來自持續經營的現金、現金等價物和受限現金,期末 | 3,769 |
| 1,701 |
|
期末來自非持續經營的現金、現金等價物和限制性現金 | — |
| — |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 3,769 |
| $ | 1,701 |
|
請參閲合併財務報表附註。
杜邦·德·內穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)
合併權益表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
單位:百萬(未經審計) | 普通股 | 額外實收資本 | 留存收益(累計虧損) | 累計其他薪酬損失 | 未賺取的員工持股計劃 | 庫房股票 | 非控制性權益 | 總股本 |
2018年12月31日的餘額 | $ | 8 |
| $ | 81,976 |
| $ | 30,257 |
| $ | (12,394 | ) | $ | (134 | ) | $ | (5,421 | ) | $ | 1,608 |
| $ | 95,900 |
|
採用會計準則 | — |
| — |
| (111 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (111 | ) |
淨(虧損)收入 | — |
| — |
| (50 | ) | — |
| — |
| — |
| 85 |
| 35 |
|
其他綜合收入 | — |
| — |
| — |
| 65 |
| — |
| — |
| 13 |
| 78 |
|
股息(普通股每股1.86美元) | — |
| (224 | ) | (1,165 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (1,389 | ) |
發行/出售普通股 | — |
| 67 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 67 |
|
基於股票的員工持股薪酬與分配 | — |
| 153 |
| — |
| — |
| 29 |
| — |
| — |
| 182 |
|
對非控股權益的分配 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (12 | ) | (12 | ) |
購買庫存股 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (1,681 | ) | — |
| (1,681 | ) |
庫存股報廢 | — |
| — |
| (7,102 | ) | — |
| — |
| 7,102 |
| — |
| — |
|
剝離陶氏化學和Corteva | — |
| (30,843 | ) | (30,123 | ) | 11,498 |
| 105 |
| — |
| (1,124 | ) | (50,487 | ) |
其他 | (1 | ) | — |
| (5 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (6 | ) |
2019年6月30日的餘額 | $ | 7 |
| $ | 51,129 |
| $ | (8,299 | ) | $ | (831 | ) | $ | — |
| $ | — |
| $ | 570 |
| $ | 42,576 |
|
| | | | | | | | |
2019年12月31日的餘額 | $ | 7 |
| $ | 50,796 |
| $ | (8,400 | ) | $ | (1,416 | ) | $ | — |
| $ | — |
| $ | 569 |
| $ | 41,556 |
|
採用會計準則 | — |
| — |
| (3 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (3 | ) |
淨(虧損)收入 | — |
| — |
| (3,094 | ) | — |
| — |
| — |
| 13 |
| (3,081 | ) |
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| (49 | ) | — |
| — |
| (5 | ) | (54 | ) |
股息(普通股每股0.9美元) | — |
| (662 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (662 | ) |
發行/出售普通股 | — |
| 34 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 34 |
|
以股票為基礎的薪酬 | — |
| 57 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 57 |
|
對非控股權益的分配 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (10 | ) | (10 | ) |
購買庫存股 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (232 | ) | — |
| (232 | ) |
庫存股報廢 | — |
| — |
| (232 | ) | — |
| — |
| 232 |
| — |
| — |
|
其他 | — |
| (34 | ) | 1 |
| — |
| — |
| — |
| 5 |
| (28 | ) |
2020年6月30日的餘額 | $ | 7 |
| $ | 50,191 |
| $ | (11,728 | ) | $ | (1,465 | ) | $ | — |
| $ | — |
| $ | 572 |
| $ | 37,577 |
|
請參閲合併財務報表附註。
杜邦·德·內穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)
合併權益表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
單位:百萬(未經審計) | 普通股 | 額外實收資本 | 留存收益(累計虧損) | 累計其他薪酬損失 | 未賺取的員工持股計劃 | 庫房股票 | 非控制性權益 | 總股本 |
2019年3月31日的餘額 | $ | 8 |
| $ | 82,141 |
| $ | 29,486 |
| $ | (12,364 | ) | $ | (105 | ) | $ | (7,000 | ) | $ | 1,654 |
| $ | 93,820 |
|
淨(虧損)收入 | — |
| — |
| (571 | ) | — |
| — |
| — |
| 34 |
| (537 | ) |
其他綜合收入 | — |
| — |
| — |
| 35 |
| — |
| — |
| 7 |
| 42 |
|
股息(普通股每股0.3美元) | — |
| (224 | ) | 11 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (213 | ) |
發行/出售普通股 | — |
| 4 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 4 |
|
基於股票的員工持股薪酬與分配 | — |
| 51 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 51 |
|
對非控股權益的分配 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (1 | ) | (1 | ) |
購買庫存股 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (102 | ) | — |
| (102 | ) |
庫存股報廢 | — |
| — |
| (7,102 | ) | — |
| — |
| 7,102 |
| — |
| — |
|
剝離陶氏化學和Corteva | — |
| (30,843 | ) | (30,123 | ) | 11,498 |
| 105 |
| — |
| (1,124 | ) | (50,487 | ) |
其他 | (1 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (1 | ) |
2019年6月30日的餘額 | $ | 7 |
| $ | 51,129 |
| $ | (8,299 | ) | $ | (831 | ) | $ | — |
| $ | — |
| $ | 570 |
| $ | 42,576 |
|
| | | | | | | | |
2020年3月31日的餘額 | $ | 7 |
| $ | 50,605 |
| $ | (9,251 | ) | $ | (1,810 | ) | $ | — |
| $ | — |
| $ | 566 |
| $ | 40,117 |
|
淨(虧損)收入 | — |
| — |
| (2,478 | ) | — |
| — |
| — |
| 7 |
| (2,471 | ) |
其他綜合收入 | — |
| — |
| — |
| 345 |
| — |
| — |
| 3 |
| 348 |
|
股息(普通股每股0.60美元) | — |
| (440 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (440 | ) |
發行/出售普通股 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
以股票為基礎的薪酬 | — |
| 27 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 27 |
|
對非控股權益的分配 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (4 | ) | (4 | ) |
購買庫存股 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
庫存股報廢 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
其他 | — |
| (1 | ) | 1 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
|
2020年6月30日的餘額 | $ | 7 |
| $ | 50,191 |
| $ | (11,728 | ) | $ | (1,465 | ) | $ | — |
| $ | — |
| $ | 572 |
| $ | 37,577 |
|
請參閲合併財務報表附註。
合併財務報表附註
目錄
|
| | |
注 | | 頁 |
1 | 重要會計政策摘要 | 13 |
2 | 近期會計準則 | 14 |
3 | 資產剝離 | 15 |
4 | 營業收入 | 17 |
5 | 重組和資產相關費用-淨額 | 18 |
6 | 補充資料 | 21 |
7 | 所得税 | 22 |
8 | 每股收益計算 | 23 |
9 | 盤存 | 23 |
10 | 非合併附屬公司 | 24 |
11 | 商譽和其他無形資產 | 25 |
12 | 短期借款、長期債務和可用的信貸安排 | 27 |
13 | 承擔和或有負債 | 28 |
14 | 經營租約 | 32 |
15 | 股東權益 | 33 |
16 | 非控制性權益 | 34 |
17 | 養老金計劃和其他離職後福利 | 35 |
18 | 基於股票的薪酬 | 36 |
19 | 金融工具 | 36 |
20 | 公允價值計量 | 38 |
21 | 細分市場和地理區域 | 39 |
注1 - 重要會計政策摘要
中期財務報表
隨附的未經審核中期綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“美國公認會計原則”)及形成準則10-Q及S-X規則第10-01條的指示編制。管理層認為,中期報表反映所有被認為對公允陳述呈列期間業績所必需的調整(包括正常經常性應計項目)。中期業績不應視為全年業績的指標。這些中期合併財務報表應與公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的經審計的合併財務報表及其附註一併閲讀,統稱為“2019年年報”。中期合併財務報表包括本公司及其所有持有控股權的子公司的賬目。(三)中期合併財務報表應與本公司截至2019年12月31日的年報(統稱為“2019年年報”)中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的影響
新冠肺炎大流行造成了嚴重的經濟混亂,並繼續對更廣泛的全球經濟產生不利影響。對公司運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展,包括但不限於疫情的持續時間和蔓延及其對公司客户和供應商的影響。截至這些臨時合併財務報表發佈之日,新冠肺炎疫情可能對公司的財務狀況、流動性或經營業績造成多大程度的重大影響仍不確定。
陳述的基礎
自二零一七年八月三十一日起,根據於二零一七年三月三十一日修訂的合併協議及計劃(日期為二零一五年十二月十一日)擬進行的對等交易合併(“合併協議”),陶氏化學公司(“歷史陶氏”)及E.I.Du Pont de Nemours and Company(“歷史宰牲節”)分別與陶氏杜邦公司的附屬公司合併。因此,歷史陶氏和歷史開齋節成為DowDuPont(“合併”)的子公司。在合併之前,DowDuPont除了成立所需的業務和合並協議預期的事項外,沒有進行任何業務活動。歷史陶氏化學被確定為合併中的會計收購者。
除上下文另有説明外,術語“歷史陶氏”包括歷史陶氏及其合併子公司,“歷史宰牲節”包括歷史開齋節及其合併子公司,“陶氏硅膠”指歷史陶氏的全資子公司陶氏硅橡膠公司。
分佈
自下午5:00起生效2019年4月1日,本公司通過分發陶氏化學公司的方式,完成了將其材料科學業務分離為一家獨立的上市公司。(“陶氏”)透過按比例派發所有當時已發行及已發行的陶氏普通股(“陶氏普通股”)予本公司普通股(“陶氏普通股”)持有人,截至2019年3月21日收市(“陶氏分派”)。
自上午12:01起生效2019年6月1日,公司通過分配Corteva,Inc.的方式完成了將其農業業務分離為一家獨立的上市公司。(“Corteva”)通過按比例派發Corteva所有當時已發行和已發行的普通股(“Corteva普通股”)給截至2019年5月24日營業結束的公司普通股持有人(“Corteva分發”,以及與Dow Distribution一起稱為“分發”)。
繼Corteva分銷公司之後,杜邦公司擁有特種產品業務。2019年6月1日,DowDuPont將註冊名稱從“DowDuPont Inc.”改為“DowDuPont Inc.”。致“DuPont de Nemours,Inc.”以“杜邦”的身份做生意。“從2019年6月3日開始,公司的普通股在紐約證券交易所交易,股票代碼為“DD”。
杜邦在2019年中期的運營業績反映了陶氏和Corteva作為停產業務的歷史財務業績(如果適用)。與陶氏及Corteva相關的現金流量及全面收益並未分開,並分別計入適用期間的中期綜合現金流量表及中期綜合全面收益表。除非另有説明,臨時綜合財務報表附註中的信息僅涉及杜邦的持續業務,不包括對陶氏或Corteva的餘額或活動的討論。
2019年12月15日,本公司達成最終協議,將營養與生物科學業務部門(“N&B業務”)與國際香精香水公司分離和合並。(“IFF”)在節税的反向莫里斯信託交易中(“意向N&B交易”)。這筆交易預計將在2021年第一季度完成,這取決於IFF股東的批准和其他慣常的完成條件,包括監管部門的批准和杜邦收到税務律師的意見。N&B業務的財務結果包括在所述期間的持續經營中。
注2 - 近期會計指導意見
最近採用的會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的計量,以及與主題326相關的關聯ASU。新的指導方針引入了當前的預期信用損失(CECL)模式,該模式要求組織根據預期損失而不是已發生的損失,為某些金融工具和金融資產(包括應收貿易賬款)記錄信用損失撥備。根據這一最新情況,在初次確認時和在每個報告期,一個實體將被要求確認一項撥備,該撥備反映該實體目前對預計在金融工具使用期限內發生的信貸損失的估計。此更新在2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期生效。
該公司在2020年第一季度採用了新標準,這要求採用修改後的追溯過渡方法,在最初採用之日應用新標準的累積效果調整。截至2020年1月1日,這一累積影響已反映出來,之前的期間沒有重述。最初採用的影響對公司的中期簡明綜合資產負債表、中期綜合經營表和中期綜合現金流量表並不重要。
注3 - 資產剝離
分居協議
關於陶氏分銷和Corteva分銷,公司簽訂了某些協議,其中包括實現分離,規定在杜邦、陶氏和Corteva之間分配資產、員工、債務和義務(包括其投資、財產和員工福利以及與税收相關的資產和負債)(統稱為“各方”),併為杜邦在分銷後與陶氏和Corteva的關係提供一個框架。自2019年4月1日起,雙方簽訂了以下協議:分離和分配協議;税務事宜協議;員工事宜協議;以及知識產權交叉許可協議(“杜邦-陶氏IP交叉許可協議”)。除上述協議外,杜邦公司還與陶氏化學公司簽訂了某些不同的供應協議。這些協議規定的定價不同於分銷前公司間和公司內部的歷史做法。
自2019年6月1日起,關於Corteva分銷,杜邦和Corteva簽訂了以下協議:知識產權交叉許可協議(“杜邦-Corteva IP交叉許可協議”)、信函協議以及修訂和重新簽署的税務事項協議。
材料科學部
2019年4月1日,陶氏化學通過完善道氏分銷,完成了材料科學業務的分離,包括公司前性能材料與塗層、工業中間體與基礎設施以及包裝與特種塑料部門(“材料科學事業部”)的業務和運營。
2019年4月1日,在道瓊斯指數分佈之前,公司貢獻了$2,024百萬現金轉給陶氏化學。
材料科學司的業務結果摘要如下: |
| | | |
| 截至六個月 2019年6月30日 |
以百萬計 |
淨銷售額 | $ | 10,867 |
|
銷售成本 | 8,917 |
|
研究開發費用 | 163 |
|
銷售、一般和行政費用 | 329 |
|
無形資產攤銷 | 116 |
|
重組和資產相關費用--淨額 | 157 |
|
整合和分離成本 | 44 |
|
非合併關聯公司收益中的權益 | (13 | ) |
雜項收入(費用)-淨額 | 99 |
|
利息費用 | 240 |
|
所得税前非持續經營所得 | 987 |
|
關於停止經營的所得税撥備 | 261 |
|
非持續經營所得的税後淨額 | 726 |
|
可歸因於非控股權益的非持續經營收入,扣除税收後的淨額 | 37 |
|
可歸因於杜邦股東的非持續經營收入,扣除税後 | $ | 689 |
|
下表列出了與材料科學部門相關的停產業務的折舊、攤銷和資本支出:
|
| | | |
| 截至六個月 2019年6月30日 |
以百萬計 |
折舊攤銷 | $ | 744 |
|
資本支出 | $ | 597 |
|
農業部
2019年6月1日,本公司通過完善Corteva分銷完成了其農業業務的分離,包括構成本公司前農業部(“農業部”)的業務和運營。
2019年,在Corteva分發之前,公司貢獻了$7,139百萬以現金支付給Corteva,其中一部分用於償還歷史宰牲節的債務。
現將農業司的業務結果作為中止業務列報,摘要如下:
|
| | | | | | |
| 三個月 2019年6月30日 | 截至六個月 2019年6月30日 |
以百萬計 |
淨銷售額 | $ | 3,776 |
| $ | 7,144 |
|
銷售成本 | 2,026 |
| 4,218 |
|
研究開發費用 | 183 |
| 470 |
|
銷售、一般和行政費用 | 677 |
| 1,294 |
|
無形資產攤銷 | 74 |
| 176 |
|
重組和資產相關費用--淨額 | 58 |
| 117 |
|
整合和分離成本 | 272 |
| 430 |
|
非合併關聯公司收益中的權益 | (3 | ) | (4 | ) |
雜項收入(費用)-淨額 | (7 | ) | 58 |
|
利息費用 | 28 |
| 91 |
|
所得税前非持續經營所得 | 448 |
| 402 |
|
關於停止經營的所得税撥備 | 48 |
| 82 |
|
非持續經營所得的税後淨額 | 400 |
| 320 |
|
可歸因於非控股權益的非持續經營收入,扣除税收後的淨額 | 25 |
| 35 |
|
可歸因於杜邦股東的非持續經營收入,扣除税後 | $ | 375 |
| $ | 285 |
|
下表列出了與農業部相關的停產業務的折舊、攤銷和資本支出:
|
| | | | | | |
| 三個月 2019年6月30日 | 截至六個月 2019年6月30日 |
以百萬計 |
折舊攤銷 | $ | 136 |
| $ | 385 |
|
資本支出 | $ | 161 |
| $ | 383 |
|
彌償
與分銷相關的是,陶氏公司和Corteva公司賠償公司的損失,杜邦公司賠償陶氏公司和Corteva公司在分銷之前發生的某些訴訟、環境、所得税、工人賠償和其他責任(如果適用)。這項賠償的期限是不確定的,包括辯護費用和費用,以及貨幣和非貨幣結算和判決。在…2020年6月30日,受賠償的資產被凍結。$142百萬在“應收賬款和票據,淨額”和$135百萬“遞延費用和其他資產”內的債務和賠償負債。$81百萬在“應計負債和其他流動負債”範圍內$96百萬在“其他非流動債務”範圍內。
請參閲備註13有關根據“分居和分配協議”和“信函協議”處理訴訟和環境相關事項的更多信息。
銷售化合物半導體解決方案
2020年第一季度,該公司完成了將其電子和成像部門的化合物半導體解決方案業務部門出售給SK世創電子材料,2020年第一季度收到的與出售該業務相關的收益約為$420百萬。這次出售帶來了的税前收益。$197百萬 ($102百萬(税後淨額)計入公司#年中期合併經營報表中的“雜項收入(費用)-淨額”。六截至2008年底的幾個月2020年6月30日.
其他停產經營活動
截至2019年6月30日止三個月及六個月,本公司錄得“非持續經營收入,税項淨額”為$86百萬與調整從以前剝離的業務中獲得的前幾年項目的某些未確認的税收優惠有關,以及$80百萬與歷史開齋節剝離的作物保護業務和研發資產有關的某些上一年度税收頭寸的應計項目的變化。
整合和分離成本
截至2020年6月30日的持續運營的整合和分離成本,主要包括財務諮詢、信息技術、法律、會計、諮詢和其他與準備和執行與合併、合併後整合、分銷相關的活動相關的專業諮詢費,以及從2019年第四季度開始打算分離營養和生物科學業務的費用。
這些費用記錄在臨時綜合業務報表內的“整合和分離費用”內。
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
以百萬計 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
整合和分離成本 | $ | 145 |
| $ | 347 |
| $ | 342 |
| $ | 958 |
|
注4 - 收入
收入確認
產品
杜邦幾乎所有的收入都來自產品銷售。產品銷售包括向供應商、製造商和分銷商銷售杜邦公司的產品。杜邦將採購訂單視為與客户的合同,在某些情況下,採購訂單受主供應協議的約束。當訂單確認和履行義務之間的時間等於或少於一年時,與客户的合同被視為短期合同。
收入的分類
該公司按部門和業務或主要產品線和地理區域對其與客户的合同收入進行分類,因為該公司認為它最好地描述了其收入和現金流的性質、數量、時機和不確定性。
在2020年第二季度,電子和成像公司將半導體技術產品線中的一個組件重新調整為圖像解決方案產品線。所有列報期間的報告變動均已追溯反映。 |
| | | | | | | | | | | | |
按部門、業務或主要產品線劃分的貿易淨收入 | 三個月 六月三十日, | 截至六個月 六月三十日, |
以百萬計 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
映像解決方案 | $ | 155 |
| $ | 169 |
| $ | 319 |
| $ | 340 |
|
互聯解決方案 | 274 |
| 282 |
| 540 |
| 520 |
|
半導體技術 | 476 |
| 407 |
| 930 |
| 823 |
|
電子學與成像 | $ | 905 |
| $ | 858 |
| $ | 1,789 |
| $ | 1,683 |
|
食品飲料 | $ | 739 |
| $ | 746 |
| $ | 1,477 |
| $ | 1,501 |
|
健康與生物科學 | 579 |
| 604 |
| 1,184 |
| 1,174 |
|
醫藥解決方案 | 221 |
| 208 |
| 429 |
| 418 |
|
營養與生物科學 | $ | 1,539 |
| $ | 1,558 |
| $ | 3,090 |
| $ | 3,093 |
|
醫療保健和專科 | $ | 291 |
| $ | 388 |
| $ | 650 |
| $ | 772 |
|
工業與消費 | 181 |
| 293 |
| 447 |
| 601 |
|
移動解決方案 | 360 |
| 588 |
| 879 |
| 1,213 |
|
交通運輸與工業 | $ | 832 |
| $ | 1,269 |
| $ | 1,976 |
| $ | 2,586 |
|
安全解決方案 | $ | 581 |
| $ | 657 |
| $ | 1,212 |
| $ | 1,322 |
|
避難所解決方案 | 316 |
| 398 |
| 664 |
| 755 |
|
水溶液 | 347 |
| 286 |
| 644 |
| 547 |
|
安全與建築 | $ | 1,244 |
| $ | 1,341 |
| $ | 2,520 |
| $ | 2,624 |
|
生物材料 | $ | 27 |
| $ | 53 |
| $ | 61 |
| $ | 112 |
|
清潔技術 | 67 |
| 76 |
| 127 |
| 141 |
|
杜邦帝人膠片 | 34 |
| 42 |
| 77 |
| 79 |
|
光伏與先進材料 | 180 |
| 230 |
| 409 |
| 484 |
|
可持續的解決方案 1 | — |
| 41 |
| — |
| 80 |
|
非核心 | $ | 308 |
| $ | 442 |
| $ | 674 |
| $ | 896 |
|
總計 | $ | 4,828 |
| $ | 5,468 |
| $ | 10,049 |
| $ | 10,882 |
|
1. .
|
| | | | | | | | | | | | |
按地理區域劃分的貿易淨收入 | 三個月 六月三十日, | 截至六個月 六月三十日, |
以百萬計 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
美國和加拿大 | $ | 1,513 |
| $ | 1,826 |
| $ | 3,255 |
| $ | 3,602 |
|
EMEA1 | 1,065 |
| 1,291 |
| 2,336 |
| 2,671 |
|
亞太 | 2,012 |
| 2,034 |
| 3,925 |
| 3,979 |
|
拉丁美洲 | 238 |
| 317 |
| 533 |
| 630 |
|
總計 | $ | 4,828 |
| $ | 5,468 |
| $ | 10,049 |
| $ | 10,882 |
|
合同餘額
本公司不時作出安排,根據合約帳單時間表收取客户付款。當對價權變得無條件時,公司記錄應收賬款。合同資產包括與公司對尚未開具發票的已完成履約義務進行對價的合同權利相關的金額。合同負債主要反映公司從客户那裏收到的產品預付款的遞延收入。公司根據公司預期確認收入的時間將遞延收入分為當期收入和非當期收入。
第一季度確認的收入六幾個月來2020從期初包括在合同負債中的金額來看,大約$14百萬(約為$25百萬在第一個六幾個月來2019)。由於交易對價的權利變得無條件而重新分類為應收款的合同資產數額微不足道。本公司於期內並無確認任何與合約資產有關的資產減值費用。
|
| | | | | | |
合同餘額 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
以百萬計 |
應收賬款和票據-貿易1 | $ | 2,921 |
| $ | 3,007 |
|
合同資產-流動2 | $ | 42 |
| $ | 35 |
|
遞延收入--當期3 | $ | 44 |
| $ | 20 |
|
遞延收入-非流動收入4 | $ | 49 |
| $ | 24 |
|
注5 - 重組和資產相關費用--淨額
重組計劃的費用和與資產相關的費用,包括其他資產減值,是$19百萬和$423百萬為.三個和六個截至的月份2020年6月30日 ($137百萬和$208百萬為.三個和六個截至的月份2019年6月30日)。這些費用記錄在中期綜合經營報表的“重組和資產相關費用-淨額”中。與重組計劃相關的總負債是$164百萬在…2020年6月30日 ($162百萬2019年12月31日)。重組活動包括以下內容:
2020年重組計劃
在2020年第一季度,公司批准了重組行動,旨在實現近期的成本削減,併為預期預期的N&B交易的完成而進一步簡化某些組織結構(“2020年重組計劃”)。
下表彙總了與2020年重組計劃相關的費用三個和六個截至的月份2020年6月30日:
|
| | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三個月 | 截至2020年6月30日的6個月 |
以百萬計 |
遣散費和相關福利費用 | $ | 6 |
| $ | 102 |
|
資產相關費用 | 9 |
| 24 |
|
重組和資產相關費用總額-淨額 | $ | 15 |
| $ | 126 |
|
|
| | | | | | |
2020年重組計劃費用(積分)(按細分) | 截至2020年6月30日的三個月 | 截至2020年6月30日的6個月 |
以百萬計 |
電子學與成像 | $ | — |
| $ | 4 |
|
營養與生物科學 | 1 |
| 7 |
|
交通運輸與工業 | (3 | ) | 21 |
|
安全與建築 | 2 |
| 22 |
|
非核心 | — |
| — |
|
公司 | 15 |
| 72 |
|
總計 | $ | 15 |
| $ | 126 |
|
下表彙總了2020年重組計劃相關活動:
|
| | | | | | | | | |
2020年重組計劃 | 遣散費和相關福利費用 | 資產相關費用 | 總計 |
以百萬計 |
年初至今的重組費用 | $ | 102 |
| $ | 24 |
| $ | 126 |
|
向儲備金提出的控罪 | — |
| (24 | ) | (24 | ) |
現金支付 | (21 | ) | — |
| (21 | ) |
2020年6月30日的儲備餘額 | $ | 81 |
| $ | — |
| $ | 81 |
|
在…2020年6月30日,與2020年重組計劃相關的總負債為$81百萬,在中期簡明綜合資產負債表的“應計負債和其他流動負債”中確認。該公司預計,到2020年底,與這一計劃相關的行動將基本完成。
2019年重組計劃
在2019年第二季度,結合正在進行的整合活動,杜邦批准了重組行動,以簡化和優化分銷完成後的某些組織結構(“2019年重組計劃”)。本公司已記錄税前重組費用為$140百萬到目前為止,包括以下項目的遣散費和相關福利費用$106百萬以及與資產相關的費用$34百萬.
下表彙總了與2019年重組計劃相關的費用三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019年:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
以百萬計 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
遣散費和相關福利(抵免)成本 | $ | (16 | ) | $ | 50 |
| $ | 2 |
| $ | 50 |
|
資產相關費用 | — |
| 3 |
| — |
| 3 |
|
重組和資產相關(信貸)費用總額-淨額 | $ | (16 | ) | $ | 53 |
| $ | 2 |
| $ | 53 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
2019年重組計劃(信用)按部門收費 | 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
以百萬計 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
電子學與成像 | $ | (3 | ) | $ | 7 |
| $ | (3 | ) | $ | 7 |
|
營養與生物科學 | (3 | ) | 14 |
| (3 | ) | 14 |
|
交通運輸與工業 | (8 | ) | 12 |
| (7 | ) | 12 |
|
安全與建築 | (14 | ) | 17 |
| (14 | ) | 17 |
|
非核心 | — |
| — |
| — |
| — |
|
公司 | 12 |
| 3 |
| 29 |
| 3 |
|
總計 | $ | (16 | ) | $ | 53 |
| $ | 2 |
| $ | 53 |
|
下表彙總了2019年重組方案相關活動:
|
| | | |
2019年重組計劃 | 遣散費和相關福利費用 |
以百萬計 |
2019年12月31日的儲備餘額 | $ | 86 |
|
年初至今的重組費用 | 2 |
|
非現金補償 | (6 | ) |
現金支付 | (40 | ) |
2020年6月30日的儲備餘額 | $ | 42 |
|
在…2020年6月30日,與2019年重組計劃相關的總負債為$42百萬,在“應計負債及其他流動負債”($86百萬於2019年12月31日)於中期簡明綜合資產負債表。2019年重組計劃被認為基本完成於2020年6月30日.
DowDuPont成本協同計劃
2017年9月和11月,公司批准了道杜邦成本協同計劃(DowDuPont Cost Synergy Program)下的合併後重組行動,該計劃旨在合併後整合和優化組織,併為分配做準備,農業和材料科學部門內部整合和優化可歸因於費用、成本和支出的部分反映在停產運營中。公司已經記錄了可歸因於杜邦持續運營的税前重組費用$4891000萬美元到目前為止,包括以下項目的遣散費和相關福利費用$2131000萬美元,與資產相關的費用為$2091000萬美元和合同終止及其他費用$671000萬美元.
下表彙總了與DowDuPont Cost Synergy計劃相關的費用:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
以百萬計 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
遣散費和相關福利(抵免)成本 | $ | (2 | ) | $ | 6 |
| $ | (2 | ) | $ | 49 |
|
合同終止和其他費用 | 1 |
| — |
| 6 |
| 16 |
|
資產相關費用 | — |
| 16 |
| — |
| 29 |
|
重組和資產相關(信貸)費用總額-淨額1 | $ | (1 | ) | $ | 22 |
| $ | 4 |
| $ | 94 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
DowDuPont Cost Synergy計劃按細分市場劃分的費用(積分) | 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
以百萬計 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
電子學與成像 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
|
營養與生物科學 | — |
| 8 |
| — |
| 35 |
|
交通運輸與工業 | 1 |
| — |
| 1 |
| — |
|
安全與建築 | — |
| 3 |
| 5 |
| 5 |
|
非核心 | — |
| 1 |
| — |
| — |
|
公司 | (2 | ) | 10 |
| (2 | ) | 54 |
|
總計 | $ | (1 | ) | $ | 22 |
| $ | 4 |
| $ | 94 |
|
下表彙總了與DowDuPont Cost Synergy計劃相關的活動:
|
| | | | | | | | | |
DowDuPont成本協同計劃 | 遣散費和相關福利費用 | 合同解約費 | 總計 |
以百萬計 |
2019年12月31日的儲備餘額 | $ | 74 |
| $ | 2 |
| $ | 76 |
|
年初至今重組(信貸)費用 | (2 | ) | 6 |
| 4 |
|
向儲備金提出的控罪 | — |
| (1 | ) | (1 | ) |
現金支付 | (36 | ) | (2 | ) | (38 | ) |
2020年6月30日的儲備餘額 | $ | 36 |
| $ | 5 |
| $ | 41 |
|
在…2020年6月30日,與DowDuPont Cost Synergy計劃相關的總負債為$41百萬,在“應計負債及其他流動負債”($761000萬美元於2019年12月31日)於中期簡明綜合資產負債表。DowDuPont Cost Synergy Program計劃被認為在以下時間基本完成2020年6月30日.
資產減值
於二零二零年第二季,本公司錄得$21百萬與運輸和工業部門內的無限期無形資產相關的税前減值費用。這筆費用記錄在三家公司和三家公司的臨時合併經營報表中的“重組和資產相關費用-淨額”內。六截至的月份2020年6月30日。請參閲備註11以供進一步討論。
當事件和環境變化顯示其長期資產的相關賬面金額可能無法收回並可能超過其公允價值時,本公司將審查和評估其長期資產的減值。為釐定減值,資產按可識別現金流基本上獨立於其他資產及負債組別現金流的最低水平分組。
在2020年第一季度,對非核心部門內某些潛在資產剝離相關收益的預期產生了公允價值指標,從而引發了要求本公司進行與其生物材料業務部門相關的可恢復性評估的事件。本公司進行了長期資產減值測試,並根據未貼現的現金流確定某些長期資產的賬面價值不可收回。因此,該公司利用3級不可觀察的投入,採用市場法估計了這些資產的公允價值。因此,公司認可了一項新的計劃。$2701000萬美元税前減值費用計入年度中期綜合經營報表中的“重組及資產相關費用-淨額”內。六截至的月份2020年6月30日該費用影響確定的無形資產和財產、廠房和設備。
權益法投資減值相關費用
在準備Corteva分銷時,History Eid完成了將與其特種產品業務相關的資產和負債分離為獨立的法人實體(“SP法人”),並於2019年5月1日將SP法人分發給DowDuPont(“內部SP分銷”)。內部SP分配是一個觸發事件,要求本公司執行截至2019年5月1日與本公司持有的權益法投資相關的減值分析。*本公司應用成本法下的資產淨值法確定營養與生物科學部門權益法投資的公允價值。根據最新預測,本公司確定權益法投資的公允價值低於賬面價值,並且由於當前的經濟環境,預計公允價值不會在短期內恢復。因此,管理層得出結論認為減值不是暫時的,並記錄了減值費用為$63百萬在與營養和生物科學部門有關的中期綜合經營報表中的“重組和資產相關費用-淨額”中三個和六個截至的月份2019年6月30日.
注6 - 補充信息
|
| | | | | | | | | | | | |
雜項收入(費用)-淨額 | 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
以百萬計 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
非經營性養老金和其他就業後福利(OPEB)抵免 | $ | 8 |
| $ | 18 |
| $ | 19 |
| $ | 39 |
|
利息收入 | 2 |
| 9 |
| 4 |
| 49 |
|
剝離和出售其他資產和投資的淨(虧損)收益 1,2 | (4 | ) | 10 |
| 193 |
| 63 |
|
淨匯兑損失 | (23 | ) | (17 | ) | (31 | ) | (78 | ) |
雜項收入(費用)--淨額 3 | 3 |
| (39 | ) | 12 |
| (8 | ) |
雜項收入(費用)-淨額 | $ | (14 | ) | $ | (19 | ) | $ | 197 |
| $ | 65 |
|
1.
2. 六截至的月份2019年6月30日包括以下收入$51百萬與出售電子和成像部門的資產有關。
3. 六截至的月份2019年6月30日包括一個$48百萬反映與上一年度結算相關的較低預扣税毛收入減少的費用。截至2019年6月30日的6個月還包括$26百萬與安全和建築部門的許可收入相關。
現金、現金等價物和限制性現金
本公司須不時為正常業務過程中出現的各種活動預留資金。這些資金通常有相關的法律限制,並存入托管賬户或由公司單獨持有。歷史開齋節於二零一三年訂立信託協議(經二零一七年修訂及重述),設立及要求歷史開齋節在信託協議界定的控制權發生變更時,為若干非限制性福利及遞延補償計劃項下的現金責任提供資金的信託(“信託”)。根據信託協議,合併的完成是控制權的變更事件。在Corteva分配之後,與Corteva員工相關的信託資產被轉移到Corteva的一個新信託(“Corteva Trust”)。因此,目前由杜邦公司持有的信託基金涉及對杜邦員工的資金義務。在…2020年6月30日,公司已經限制了現金$32百萬 ($37百萬在…2019年12月31日)包括在中期簡明綜合資產負債表中的“其他流動資產”,完全歸於信託。
應計負債和其他流動負債
中期簡明綜合資產負債表中的“應計負債和其他流動負債”為$1,496百萬在…2020年6月30日和$1,342百萬在…2019年12月31日。“應計負債和其他流動負債”的任何組成部分均不超過總流動負債的5%。2020年6月30日。應計工資是“應計和其他流動負債”的一個組成部分。$479百萬在…2019年12月31日。在“應計負債和其他流動負債”中,沒有任何其他組成部分超過流動負債總額的5%。2019年12月31日.
注7 - 所得税
在合併和分配之間,杜邦的合併聯邦所得税集團和合並納税申報單包括陶氏公司和Corteva實體。一般來説,杜邦美國税務集團每年的綜合税負是根據修訂和重新簽署的税務協議的條款在合併集團的成員之間分攤的。杜邦公司、科爾特瓦公司和陶氏化學公司打算,只要通過利用對方的税務屬性減少聯邦和/或州的企業所得税負債,任何因使用另一方的子集團屬性而產生的應收和應付款項的結算都將符合修訂和重新確定的税務事項協議。
除其他因素外,該公司的有效税率根據收入來源和收入相對於税收屬性的水平而波動。企業持續經營的實際税率第二季度的2020曾經是1.4百分比,而實際税率為(16.4)百分比為.第二季度的2019。第一次六2020個月,持續經營的有效税率為(0.3)百分比,與(5.8)百分比第一次六2019年的幾個月。三個國家的實際税率第二季度這是第一次六2020個月的主要原因是第二季度影響運輸和工業部門的不可抵扣商譽減值費用和第一季度影響非核心部門的非可抵扣商譽減值費用。2019年第二季度和2019年前六個月的税率主要是不可抵扣商譽減值費用影響營養與生物科學和非核心部門的結果。請參閲備註11瞭解有關商譽減值費用的更多信息。
該公司每年在其運營的各個國家、州和地方所得税轄區提交數百份納税申報單。這些納税申報單會受到税務機關的審查和可能的質疑。對税務機關提出異議的崗位,公司可以和解或者上訴。因此,根據所得税會計和所得税不確定性會計,公司財務報表中確認的所得税存在不確定性。這些不確定性的最終解決預計不會對公司的經營業績產生實質性影響。
注8 - 每股收益計算
下表提供了截至三個月和六個月的每股收益計算。2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | |
用於計算每股收益的淨收入-基本和稀釋 | 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
以百萬計 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
持續經營虧損,税後淨額 | $ | (2,471 | ) | $ | (1,103 | ) | $ | (3,081 | ) | $ | (1,177 | ) |
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益 | 7 |
| 9 |
| 13 |
| 13 |
|
可歸因於參與證券的持續經營淨收益1 | — |
| — |
| — |
| 1 |
|
可歸因於普通股股東的持續經營虧損 | $ | (2,478 | ) | $ | (1,112 | ) | $ | (3,094 | ) | $ | (1,191 | ) |
非持續經營所得的税後淨額 | — |
| 566 |
| — |
| 1,212 |
|
可歸因於非控股權益的非持續經營淨收益 | — |
| 25 |
| — |
| 72 |
|
普通股股東非持續經營所得收入 | — |
| 541 |
| — |
| 1,140 |
|
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (2,478 | ) | $ | (571 | ) | $ | (3,094 | ) | $ | (51 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
每股收益計算-基本 | 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
每股美元 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
可歸因於普通股股東的持續經營虧損 | $ | (3.37 | ) | $ | (1.48 | ) | $ | (4.20 | ) | $ | (1.59 | ) |
非持續經營所得的税後淨額 | — |
| 0.72 |
| — |
| 1.52 |
|
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (3.37 | ) | $ | (0.76 | ) | $ | (4.20 | ) | $ | (0.07 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
每股收益計算-稀釋 | 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
每股美元 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
可歸因於普通股股東的持續經營虧損 | $ | (3.37 | ) | $ | (1.48 | ) | $ | (4.20 | ) | $ | (1.59 | ) |
非持續經營所得的税後淨額 | — |
| 0.72 |
| — |
| 1.52 |
|
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (3.37 | ) | $ | (0.76 | ) | $ | (4.20 | ) | $ | (0.07 | ) |
|
| | | | | | | | |
共享計數信息 | 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
以百萬計的股份 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
加權平均普通股-基本 | 734.3 |
| 749.0 |
| 736.5 |
| 749.6 |
|
加上股權補償計劃的稀釋效應 | — |
| — |
| — |
| — |
|
加權平均普通股-稀釋後 | 734.3 |
| 749.0 |
| 736.5 |
| 749.6 |
|
股票期權和限制性股票單位不包括在每股收益計算中2 | 6.3 |
| 2.5 |
| 6.6 |
| 2.4 |
|
2.
注9 - 庫存清單
|
| | | | | | |
盤存 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
以百萬計 |
成品 | $ | 2,671 |
| $ | 2,621 |
|
在製品 | 821 |
| 855 |
|
原料 | 582 |
| 599 |
|
供應品 | 233 |
| 244 |
|
總庫存 | $ | 4,307 |
| $ | 4,319 |
|
注10 - 非合併附屬公司
公司在採用權益法入賬的公司(“非合併附屬公司”)的投資,按分類在臨時簡明綜合資產負債表中如下表所示:
|
| | | | | | |
對非合併附屬公司的投資 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
以百萬計 |
對非合併附屬公司的投資 | $ | 1,212 |
| $ | 1,204 |
|
應計負債和其他流動負債 | (78 | ) | (85 | ) |
其他非流動債務 | (270 | ) | (358 | ) |
對非合併附屬公司的淨投資 | $ | 864 |
| $ | 761 |
|
本公司擁有21非整合附屬公司位於2020年6月30日. 下表反映了本公司的主要非合併關聯公司及其在每個公司的所有權權益(直接和間接)。2020年6月30日:
|
| | | |
| 國家 | 所有權權益 |
| 2020年6月30日 |
HSC集團: | | |
DC HSC控股有限責任公司1 | 美國 | 50.0 | % |
鐵杉半導體有限責任公司 | 美國 | 50.1 | % |
對非合併附屬公司的銷售額低於2百分比的總淨銷售額三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019年。對非合併關聯公司的銷售主要與向HSC集團銷售三氯硅烷有關,三氯硅烷是一種用於生產多晶硅的原材料。這種原材料對HSC集團的銷售反映在非核心項目中。從非合併附屬公司購買的金額少於2百分比的“銷售成本”三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019年。
HSC集團
下表反映了HSC集團投資的賬面價值2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | |
對HSC集團的投資 | | 投資 |
以百萬計 | 資產負債表分類 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
鐵杉半導體有限責任公司 | 其他非流動債務 | $ | (270 | ) | $ | (358 | ) |
DC HSC控股有限責任公司 | 對非合併附屬公司的投資 | $ | 98 |
| $ | 87 |
|
以下是公司本金非合併權益法投資的財務信息摘要。下面顯示的金額代表了這些權益法投資的100%的運營結果:
|
| | | | | | |
運營結果 | 截至6月30日的六個月, |
以百萬計 | 2020 | 2019 |
營業收入1 | $ | 345 |
| $ | 367 |
|
銷售成本1 | $ | 234 |
| $ | 229 |
|
持續經營收入2 | $ | 203 |
| $ | 135 |
|
歸屬於實體的淨收入 | $ | 198 |
| $ | 119 |
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| |
1. | 包括以下各項的銷售收入和成本:$42百萬和$55百萬在截至以下日期的六個月內2020年6月30日分別在上述彙總損益表信息的列報中,在Hemlock Semiconductor L.L.C和DC HSC Holdings之間尚未消除的損益表。 |
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2. | 包括與客户合同結算相關的大約$165百萬,由存貨估值調整部分抵銷2020年6月30日。公司應佔部分為淨額$64百萬利益 |
注11 - 商譽和其他無形資產
年度內商譽賬面值的變動六截至的月份2020年6月30日它們如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 當選人。成像(&I) | 營養與生物科學 | TRANSP&工業 | 安全與常量 | 非核心 | 總計 |
以百萬計 |
2019年12月31日的餘額 | $ | 7,092 |
| $ | 11,012 |
| $ | 6,931 |
| $ | 6,711 |
| $ | 1,405 |
| $ | 33,151 |
|
收購 | — |
| — |
| — |
| 53 |
| — |
| 53 |
|
資產剝離 | (199 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (199 | ) |
減損 | — |
| — |
| (2,498 | ) | — |
| (533 | ) | (3,031 | ) |
貨幣換算調整 | 5 |
| (5 | ) | 13 |
| 11 |
| — |
| 24 |
|
測算期調整 | — |
| — |
| — |
| 20 |
| — |
| 20 |
|
2020年6月30日的餘額 | $ | 6,898 |
| $ | 11,007 |
| $ | 4,446 |
| $ | 6,795 |
| $ | 872 |
| $ | 30,018 |
|
該公司在截至10月1日的第四季度每年對商譽和無限期無形資產進行減值測試,或者在事件或情況變化表明公允價值低於賬面價值時進行更頻繁的減值測試。由於採用與合併相關的會計收購方法,歷史開齋節的資產和負債按公允價值計量,導致公司商譽和其他無形資產增加。公允價值估值增加了財務預測下降(包括關鍵假設的變化)可能對公司報告單位和資產的公允價值產生重大負面影響,從而可能導致減值的風險。
本公司繼續監測新冠肺炎疫情對更廣泛的全球經濟的影響,包括本公司服務的終端市場。2020年第二季度,新冠肺炎疫情導致的全球汽車生產近期需求持續疲軟,加上基於第三方市場信息修正的復甦觀點,引發了要求公司對截至2020年6月30日與其運輸和工業報告部門相關的商譽進行減值分析的事件。運輸與工業報告部門的賬面價值主要由歷史開齋節的資產和負債組成,這些資產和負債是與合併相關的按公允價值計量的,因此固有地被視為存在減值風險。該公司對其運輸和工業報告部門進行了定量測試,結合使用了使用第3級不可觀察投入的貼現現金流模型(一種形式的收益法)和指導方針上市公司法(一種形式的市場法),如下所述。根據所進行的分析,本公司得出結論,報告單位的賬面金額超過其公允價值,導致税前非現金商譽減值費用為$2,498百萬反映在截至2020年6月30日的三個月和六個月的綜合經營報表中的“商譽減值費用”中。
上面提到的公司商譽分析使用了貼現現金流模型(收益法的一種形式),使用了第三級不可觀察的投入。該公司在這項分析中的重要假設包括但不限於未來現金流量預測、加權平均資本成本、終端增長率和税率。該公司對未來現金流的估計是基於當前的監管和經濟環境、最近的經營業績和計劃中的業務戰略。這些估計可能會受到聯邦、州或地方法規變化或經濟低迷的負面影響。根據其性質,未來的現金流估計是主觀的,實際結果可能與公司的估計大不相同。如果公司對未來現金流的持續估計得不到滿足,公司可能不得不在未來期間記錄額外的減值費用。
該公司還使用了準則上市公司法(市場法的一種形式)。本分析中使用的重要假設包括但不限於從可比市場交易和其他市場數據中得出的倍數。可比業務的選擇是基於報告單位經營的市場,同時考慮到風險概況、規模、地理位置以及產品和服務的多樣性。
考慮到當前經濟環境的不確定性,本公司對收益法和市場法都採用了概率加權方案,並對收益法和市場法應用了總體概率加權以確定報告單位的最終公允價值,以確定報告單位的最終公允價值。該公司認為,目前在收入和市場方法中使用的假設和估計都是合理和適當的。
在2020年第一季度,對非核心部門內某些潛在資產剝離相關收益的預期產生了公允價值指標,因此引發了要求本公司進行截至2020年3月31日的商譽減值分析的事件。作為分析的一部分,本公司確定其光伏和先進材料(“PVAM”)報告部門的公允價值低於其賬面值,導致商譽減值費用。在市場法和收益法的組合下,PVAM報告部門的估值反映了與先前估計相比,光伏市場的疲軟狀況。關於這一分析,公司記錄了一項税前非現金
商譽減值費用為$533百萬在2020年第一季度對非核心細分市場產生影響。這項費用反映在截至2020年6月30日的6個月綜合經營報表中的“商譽減值費用”中。由於減值,自營資產管理報告單位的賬面價值為公允價值,因此在未來期間存在減值費用的風險。
於2019年第二季度,本公司錄得税前非現金商譽減值費用為$1,175百萬影響在截至2019年6月30日止三個月及六個月中期綜合經營報表的“商譽減值費用”中反映的營養及生物科學及非核心分部。
新冠肺炎繼續對更廣泛的全球經濟造成不利影響,並導致金融市場大幅波動。如果缺乏復甦、復甦時間長於預期或某些市場(如汽車、航空航天、商業建築、石油天然氣和部分工業終端市場)出現進一步的全球疲軟,或公司普通股價值持續下降,公司可能需要對其商譽、其他無形資產和長期資產進行額外的減值評估,其結果可能導致重大減值費用。
其他無形資產
按主要類別劃分的其他無形資產賬面總額和累計攤銷情況如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
以百萬計 | 毛 攜載 數量 | 阿莫特(Acum Amort) | 網 | 總賬面金額 | 阿莫特(Acum Amort) | 網 |
壽命有限的無形資產: | | | | | | |
中國開發的技術 | $ | 4,366 |
| $ | (1,616 | ) | $ | 2,750 |
| $ | 4,343 |
| $ | (1,361 | ) | $ | 2,982 |
|
*商標/商號 | 2,433 |
| (1,055 | ) | 1,378 |
| 2,433 |
| (455 | ) | 1,978 |
|
*與客户相關的客户 | 8,994 |
| (2,506 | ) | 6,488 |
| 8,986 |
| (2,229 | ) | 6,757 |
|
其他 | 303 |
| (213 | ) | 90 |
| 303 |
| (98 | ) | 205 |
|
有限壽命的其他無形資產總額 | $ | 16,096 |
| $ | (5,390 | ) | $ | 10,706 |
| $ | 16,065 |
| $ | (4,143 | ) | $ | 11,922 |
|
具有無限壽命的無形資產: | | | | | | |
*商標/商號 | 1,643 |
| — |
| 1,643 |
| 1,671 |
| — |
| 1,671 |
|
其他無形資產合計 | 1,643 |
| — |
| 1,643 |
| 1,671 |
| — |
| 1,671 |
|
總計 | $ | 17,739 |
| $ | (5,390 | ) | $ | 12,349 |
| $ | 17,736 |
| $ | (4,143 | ) | $ | 13,593 |
|
於2020年第二季度,本公司對歸屬於運輸與工業部門的無限期無形資產進行了量化測試,本公司確定某些商號的公允價值因上述因素而下降。本公司使用公允價值層次結構內的第三級投入,採用特許權使用費減免法(收益法的一種形式)對公允價值進行分析。計算中使用的主要假設包括預計收入、特許權使用費和折扣率。這些關鍵假設涉及管理層對未來經營業績和經濟狀況的判斷和估計,這些可能與實際現金流不同。作為測試的結果,公司記錄了税前、非現金、無限期無形資產減值費用為$21百萬 ($16百萬税後),反映在截至2020年6月30日的三個月和六個月的綜合運營報表中的“重組和資產相關費用-淨額”。截至2020年6月30日,可歸因於運輸和工業部門的商號的剩餘賬面淨值約為$289百萬,代表公允價值。
於二零二零年第一季,本公司於年度中期綜合經營報表“重組及與資產相關的費用-淨額”內,記錄與影響非核心分部的確定存續無形資產有關的非現金減值費用。六截至的月份2020年6月30日。請參閲備註5以供進一步討論。
下表按分部提供了其他無形資產的賬面淨值:
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| | | | | | |
按部門劃分的無形資產淨值 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
以百萬計 |
電子學與成像 | $ | 1,724 |
| $ | 1,833 |
|
營養與生物科學 | 3,662 |
| 4,377 |
|
交通運輸與工業 | 3,460 |
| 3,590 |
|
安全與建築 | 2,999 |
| 3,082 |
|
非核心 | 504 |
| 711 |
|
總計 | $ | 12,349 |
| $ | 13,593 |
|
下表提供了與其他無形資產相關的攤銷費用信息:
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| | | | | | | | | | | | |
攤銷費用 | 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
以百萬計 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
其他無形資產 | $ | 528 |
| $ | 252 |
| $ | 1,061 |
| $ | 508 |
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剩餘時間的估計攤銷費用總額2020接下來的五個財政年度如下:
|
| | | |
預計攤銷費用 | |
以百萬計 | |
2020年剩餘時間 | $ | 1,070 |
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2021 | $ | 1,069 |
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2022 | $ | 985 |
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2023 | $ | 919 |
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2024 | $ | 840 |
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2025 | $ | 755 |
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注12 - 短期借款、長期債務和可用的信貸安排
債券發行
於二零二零年五月一日,本公司完成優先無抵押票據(“票據”)的包銷公開發售,本金總額為$2十億的2.169百分比2023年5月1日到期的固定利率票據(“5月債券發行”)。五月發債所得款項預計將由本公司用來償還或贖回本公司的$0.5十億在2020年11月到期的浮動利率票據中$1.5十億的3.77百分比2020年11月到期的固息票據(統稱為“2020票據”)。於擬進行的N&B交易完成後,本公司須向債券持有人郵寄贖回通知,連同副本送交受託人,列明所有債券的贖回日期(“特別強制性贖回日期”),即(I)擬N&B交易完成後三(3)個營業日及(Ii)2021年5月1日兩者中較晚的日期。在特別強制性贖回日,本公司須按贖回價格贖回所有債券,贖回價格相等於債券本金總額的100%,另加截至但不包括特別強制性贖回日的應計及未付利息(如有)。本契約還包含對公司產生留置權和進行售後回租交易的能力的某些限制,以及慣例違約事件。
循環信貸安排
於2019年6月,本公司訂立$750百萬,364天循環信貸安排(“舊的364天循環信貸安排”)。自2020年4月16日起,本公司簽訂了新的$1.0十億364天循環信貸安排(“10億美元循環信貸安排”)。自10億美元循環信貸安排生效之日起,舊的364天循環信貸安排已終止。
營養與生物科學融資
關於擬進行的N&B交易,杜邦和營養生物科學公司(DuPont And Nutrition&Biosciences,Inc.)(目前是杜邦的全資子公司)(“N&B Inc.”)簽訂過橋承諾書(下稱“過橋函”),本金總額為$7.51000億美元(“過橋貸款”),以確保承諾的融資一次性的$7.3十億向杜邦(DUPONT:行情)支付現金,但可予調整特別現金支付)及相關融資費用。除其他事項外,“過橋信”項下的總承諾額減少了(1)N&B Inc.收到的現金收益淨額。根據規則第144A條發售或其他私募發行優先無抵押票據(“N&B票據發售”)及(2)優先無抵押定期貸款安排項下若干合資格定期貸款承諾。
2020年1月,N&B Inc.簽訂了一項金額為#年的優先無擔保定期貸款協議$1.25十億平均分配給三年期和五年期的設施。由於簽訂定期貸款協議,橋樑承諾書下的承諾減少到$6.25十億.
注13 - 承擔和或有負債
訴訟與環境問題
截至2020年6月30日,本公司已記錄以下負債$23百萬與訴訟事宜有關,並與$79百萬與環境問題相關的。這些記錄的負債包括公司對陶氏化學和科特瓦公司各自的賠償義務。
根據分離和分銷協議,與主要與材料科學業務、農業業務或特種產品業務相關的訴訟和環境事務相關的債務,包括成本和開支,一般分別通過保留、假設或賠償分配給陶氏化學、科特瓦或本公司或由其保留。與前述相關,於2020年6月30日,杜邦已記錄(I)$37百萬(儘管最終成本有可能高達$98百萬超過應計金額)保留或承擔的環境責任;(Ii)$2百萬保留或承擔的訴訟責任;及(Iii)與下列法律及環境事宜有關的賠償責任$58百萬。與歷史陶氏公司停產和/或剝離的業務和業務相關的負債一般分配給陶氏化學公司或由陶氏化學公司保留。下文討論了與歷史開齋節停產和/或剝離的業務和業務相關的負債分配。
歷史宰牲節的停產和/或剝離運營和業務(“DDOB”)負債
根據Corteva和DuPont之間的分離和分銷協議及信函協議,主要與History Eid的農業業務相關的DDOB負債分配給Corteva或由Corteva保留,而主要與History Eid的特色產品業務相關的DDOB負債分配給本公司或由公司保留。歷史開齋節DDOB負債主要與歷史開齋節的農業業務或特產業務無關(“流浪負債”),分配如下:
| |
• | 一般而言,截至2019年4月1日已知的與開發、測試、製造或銷售PFAS(“非PFAS雜散負債”)相關或因開發、測試、製造或銷售PFAS而導致的雜散負債(“可賠損失”)(“可賠損失”),由Corteva承擔,但不得超過“分離與分銷協議”和/或“信函協議”附表中規定的特定金額,但不得超過“分離與分銷協議”和/或“函件協議”附表中規定的金額,否則,Corteva將承擔“分離與分銷協議”和/或“函件協議”附表中規定的最高金額的可賠償損失(“可賠損失”)。超過指定金額的非PFAS雜散負債和未列在分離和分銷協議或信函協議附表中的任何非PFAS雜散負債由Corteva和/或DuPont承擔,直至$200百萬在Corteva或DuPont(視情況而定)的範圍內,每一項都會招致可賠償的損失。一旦Corteva‘s或DuPont’s$200百萬達到門檻時,另一方通常將承擔所有非PFAS雜散責任,直到達到其$200百萬門檻。在各自的$200百萬達到門檻,杜邦將承擔71百分比這樣的損失,科爾特瓦將承擔29百分比這樣的損失。 |
| |
• | 一般來説,Corteva和公司將各自承擔50百分比屬於第一個$300百萬(最高可達$150百萬這些物質包括全氟辛酸及其鹽(“全氟辛酸”)、全氟辛烷磺酸(“全氟辛烷磺酸”)和全氟化學品和化合物(“全氟化學品和化合物”)(所有該等物質、“全氟辛烷磺酸”和該等雜散負債被稱為“全氟辛烷基化合物雜散負債”),這些物質或多氟烷基物質的開發、測試、製造或銷售所造成的行動所造成的可獲賠償損失均應得到賠償(所有該等物質、“全氟辛烷基化合物”和該等雜散負債統稱為“全氟辛烷基化合物雜散負債”)。須予彌償的損失,但涉及的PFAS分散負債超過$300百萬一般都會承擔71百分比由本公司及29百分比由Corteva提供,除非Corteva或DuPont已滿足其$200百萬門檻。在這種情況下,另一家公司將承擔所有PFAS雜散責任,直到該公司履行其$200百萬門檻,在這一點上,杜邦將承擔71百分比這樣的損失,科爾特瓦將承擔29百分比這樣的損失。 |
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• | 該等公司因PFAS分散負債而招致的須予彌償的損失,最高可達$300百萬(例如,最多$150百萬每個)將應用於每家公司各自的$200百萬門檻。 |
根據分離和分配協議的定義,可賠償的損失包括律師、會計師、顧問和其他專業人員的費用,以及調查或辯護分散責任所產生的開支。
杜邦公司預計將繼續招致與訴訟辯護相關的直接損失、費用和開支,如律師費和開支以及法庭費用,這些損失和費用與下文所述的零散責任有關。根據其訴訟事項會計政策,公司將支出可能對公司在此期間的財務狀況和/或現金流產生重大影響的訴訟辯護費用。
即使當公司如果公司認為敗訴或不利的不可上訴最終判決的可能性微乎其微,則公司可能會考慮解決這些問題,如果公司認為和解符合本公司及其股東的最佳利益,包括避免未來的分心和訴訟辯護成本,則可能簽訂和解協議。
流浪負債
非PFAS雜散負債
雖然杜邦公司認為它很可能會招致與非PFAS遊離負債相關的債務,但這種負債在2020年6月30日是無法合理評估的。因此,截至2020年6月30日,杜邦尚未記錄與非PFAS負債相關的應計項目。
PFAS雜散負債
化學套裝
2015年7月1日,歷史宰牲節通過將化工公司(“化學”)的所有已發行和已發行股票分拆給歷史宰牲節普通股持有人,完成了歷史宰牲節性能化學品部門的分離。關於SPIN,歷史宰牲節和化學簽訂了分離協議(經修訂的“化學分離協議”)。根據“化學分離協議”,化學有義務就“化學分離”之前發生的某些訴訟、環境和其他責任向歷史宰牲節(包括其當前或以前的附屬公司)進行賠償。這項賠償的期限一般是不確定的,包括辯護費用和費用,以及貨幣和非貨幣結算和判決。
2017年,歷史開齋節和化學公司修訂了《化學分離協議》,規定在2017年7月6日開始的近五年內,有限分擔未來潛在的全氟辛酸(PFOA)責任。修改後的協議規定,在這五年期間,Chemours將每年支付第一筆費用。$25百萬未來PFOA債務的保證金,如果超過這個金額,History Eid將支付下一次之前的任何超額金額。$25百萬,化學公司每年承擔超過該金額的任何超額負債。如果歷史開齋節根據修訂後的協議被要求支付全氟辛酸(PFOA)的債務,則根據信函協議,該義務的50%將由公司承擔。與上述相關,本公司沒有記錄或支付全氟辛酸(PFOA)債務。在下一個五年期限結束時,這份有限的分享協議將到期,化學分離協議項下的賠償義務將繼續不變。
2019年5月13日,Chemours向特拉華州衡平法院提起訴訟,起訴History Eid、Corteva和本公司,試圖限制其對根據Chemours分離協議分配給Chemours並承擔的訴訟和環境責任的責任。化學要求法院重寫化學分離協議,要麼限制化學的責任,要麼命令將全部或部分$3.91十億就在化工分拆之前,化工向當時唯一的股東歷史開齋節支付了股息。杜邦和Corteva聯合行動,提出動議,以缺乏標的物管轄權為由駁回訴訟,並根據化學分離協議的要求啟動了對爭端的仲裁。2019年12月,經過辯論,特拉華州衡平法院暫停仲裁,等待駁回動議的解決。2020年3月30日,大法官法院批准了駁回和駁回化學公司全部論點的動議。Chemours於2020年4月17日向特拉華州最高法院提交了上訴通知。與此同時,保密的仲裁程序正在進行中。
與Chemours訴訟相關的可賠償損失是PFAS雜散債務,受杜邦和Corteva之間如上所述的分攤安排的約束。該公司認為,對Chemours訴訟做出最終不可上訴的責任判決的可能性微乎其微;被告繼續大力捍衞“Chemours分離協議”中規定的全部賠償權利。
PFAS事項
歷史開齋節是與其前性能化學品部門使用全氟辛酸和全氟碳化物有關的法律程序的一方。與根據“化工分離協議”分配給化工並由其承擔的PFAS負債有關的可賠償損失一般是PFAS零散負債,但須受上述杜邦和Corteva之間的分攤安排的約束。
一般而言,Chemours對以下討論的PFAS事項中的歷史開齋節進行辯護和賠償,對此有所保留,包括對所謂的欺詐性運輸和可撤銷交易持保留意見。儘管Chemours拒絕了在公司被點名的訴訟中為公司辯護的投標,但杜邦公司認為,它最終將在這些PFAS問題上承擔責任的可能性很小。
人身傷害和其他PFAS行動
杜邦是在剝離Chemours之後成立的,在下面討論的人身傷害和其他PFAS訴訟中沒有提到杜邦的名字。
人身傷害
2004年,歷史宰牲節解決了西弗吉尼亞州法院的集體訴訟,利奇訴杜邦,指控歷史宰牲節前華盛頓工作設施的PFOA污染了該地區的飲用水供應,影響了該地區居民的健康。根據LEACH和解協議,歷史開齋節有剩餘債務,與向六個地區水區和私人水井用户提供PFOA水處理有關,並通過託管賬户提供資金,最高可達30億美元。$235百萬為符合條件的班級成員提供醫療監測計劃。
LEACH類別的成員只有六種健康狀況可以提起人身傷害索賠,根據LEACH和解協議任命的一個專家小組在2012年報告稱,這些健康狀況與PFOA(如和解協議中的定義)有“可能的聯繫”:妊娠高血壓綜合徵,包括先兆子癇;腎癌;睾丸癌;甲狀腺疾病;潰瘍性結腸炎;以及被診斷為高膽固醇。2017年,Chemours和History Eid分別支付了$335百萬在美國俄亥俄州南區地區法院(“俄亥俄州MDL”)解決多地區訴訟,從而解決約3,550原告聲稱接觸飲用水中的全氟辛烷磺酸造成的傷害。2017年的和解協議沒有解決Leach班級成員的索賠,這些成員在俄亥俄州MDL中沒有索賠,或者他們的索賠是基於2017年2月11日之後首次診斷的疾病。約80自2017年和解以來,已經提交了指控人身傷害的索賠,包括腎癌和睾丸癌索賠。這些索賠目前在俄亥俄州MDL懸而未決。前兩個案件,一個標題是“雅培訴E.I.杜尼穆斯橋和公司”,另一個是“斯沃茨訴E.I.杜內穆斯橋和公司”,分別涉及睾丸癌和腎癌索賠,於2020年1月開庭審理。在雅培一案中,陪審團於2020年3月做出了針對歷史宰牲節的判決,裁定$50百萬原告和他的妻子聲稱接觸飲用水中的全氟辛烷磺酸導致他患上睾丸癌,並向他們提供補償性損害賠償。歷史宰牲節將對判決提出上訴。原告也要求懲罰性賠償,但沒有獲得。在斯沃茨一案中,陪審團無法達成裁決。因此,法院宣佈無效審判,此事將在晚些時候重審,原定於2020年6月審理的案件被推遲到2020年8月,由於新冠肺炎疫情的影響,進一步推遲到2020年10月。
自然資源損害賠償和其他環境損害賠償
除了上述操作之外,還有一些關於100指控對自然資源、環境和/或財產造成損害的案件以及各種其他指控。在下面討論的某些訴訟中,杜邦公司被列為被告。
飲用水
自2017年5月以來,一些市政水區和州總檢察長已對History Eid、Chemours、3M等公司提起訴訟,聲稱某些PFAS化合物污染了公共供水系統。俄亥俄州、密歇根州、新澤西州、新罕布夏州、紐約州和佛蒙特州目前正在等待此類行動。通常,州政府要求對據稱對自然資源造成損害的經濟影響賠償,懲罰性賠償,以及清除某些PFAS化合物污染和減少所謂滋擾的當前和未來成本。
杜邦是新澤西州西裝中與其位於新澤西州帕林的網站相關的指名方。此外,新澤西州總檢察長和新澤西州環保部提交了兩項指令,其中一項指名杜邦。這些指令尋求有關全氟辛烷磺酸的歷史和當前使用情況的信息。杜邦也是佛蒙特州訴訟和密歇根州訴訟的指名方。新澤西州和佛蒙特州案件中修改後的申訴以及密歇根州提起的申訴包括額外的訴訟理由,這些申訴基於以下指控:歷史開齋節在剝離化學公司之前向化學公司轉移某些PFAS債務,導致欺詐性運輸或可撤銷交易。
紐約和西弗吉尼亞州的居民和當地水區已經對History Eid和Chemour提起了幾起訴訟,其中包括一起推定的集體訴訟,指控第三方被告製造業務暴露於全氟辛酸,並要求補償性、後果性和懲罰性損害賠償、醫療監督和律師費、費用和利息。
其他PFAS行動
聯邦法院有幾項針對歷史宰牲節和化學公司的訴訟待決,這些訴訟涉及向開普福裏河排放PFC,包括GenX。GEnx是一種聚合加工助劑,是歷史開齋節推出的全氟辛烷磺酸(PFOA)的替代品,歷史開齋節是中國化工在北卡羅來納州布萊登縣的費耶特維爾(Fayetteville)工廠繼續生產的產品。其中一項訴訟是一項合併的推定集體訴訟,代表靠近開普福裏河或從開普福裏河取飲用水的推定類別的財產所有者和居民主張損害賠償和其他救濟要求。另一起訴訟是北卡羅來納州各水務當局提起的合併訴訟,包括開普費爾公用事業管理局和布倫瑞克縣,它們尋求實際和懲罰性賠償以及禁令救濟。此外,北卡羅來納州法院正在審理一項代表大約50人的訴訟。100在費耶特維爾工作設施附近擁有油井和財產的原告。原告要求賠償據稱是由現場釋放的某些全氟碳化物造成的滋擾。
水成膜泡沫
從2019年4月開始,數十起涉及使用含PFAS的水基滅火泡沫(“AFFF”)引起的水污染的訴訟針對History Eid、Chemours、3M和其他AFFF製造商以及全國不同地區。大多數都被合併到南卡羅來納州聯邦地區法院(“SCMDL”)的多地區訴訟案卷中。其中許多案件還將杜邦列為被告。這些行動在很大程度上尋求補救軍事基地和機場內和周圍據稱的全氟辛烷磺酸污染,以及對受影響居民進行醫療監測。
截至2020年6月底,大約640人身傷害案件已直接提交給SC MDL,並代表個別消防員和其他聲稱暴露於消防泡沫中的PFAS導致他們患上癌症(包括腎癌和睾丸癌)的人提出索賠。在AFFF的這些人身傷害案件中,杜邦公司大多被點名為被告。杜邦正在尋求解除杜邦和杜邦在這些行動中的職務。歷史開齋節和本公司從未製造或銷售過含水成膜泡沫、全氟辛烷磺酸或全氟辛烷磺酸的產品。
此外,俄亥俄州南區一名前消防員提起的案件正在等待審理,該案件尋求對血清中可檢測到PFAS水平的全國範圍內的個人進行認證。除了Chemours和History Eid之外,這起訴訟還針對3M和其他幾名被告。起訴書特別要求建立一個“PFAS科學小組”來研究PFAS的影響,但明確指出,該類別不尋求人身傷害的補償性賠償。2020年2月,法院駁回了被告要求將此案移交SC MDL的動議。
其他訴訟事項
除上述具體事項外,本公司還參與正常業務過程中產生的其他索賠和訴訟,涉及產品責任、專利侵權、政府監管、合同和商業訴訟以及其他訴訟。其中某些訴訟可能號稱是集體訴訟,並要求極大數額的損害賠償。本公司管理層認為,所有該等其他索償及訴訟合計對本公司的經營業績、財務狀況及現金流產生重大不利影響的可能性微乎其微。
環境問題
環境事項的應計項目是在很可能已發生負債並且根據現行法律和現有技術可以合理估計負債金額的情況下記錄的。於二零二零年六月三十日,本公司有下列應計責任$79百萬可能的環境補救和恢復費用,包括$37百萬在分佈之後保留和假設,並且$42百萬賠償責任。這些債務包括在臨時合併資產負債表的“應計和其他流動負債”和“其他非流動負債”中。這是管理層對公司已應計負債的環境事項的補救和恢復費用的最佳估計,儘管這些特定事項的最終費用有可能高達$1611000萬美元高於2020年6月30日的應計金額。因此,環境補救和恢復成本超過應計金額可能會對公司的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響,這是合理的。這些估計中存在固有的不確定性,主要是由於未知的條件、不斷變化的關於責任的政府法規和法律標準,以及處理現場補救和恢復的新興補救技術。於2019年12月31日,本公司有以下應計義務$77百萬用於可能的環境補救和恢復費用。
根據分離和分配協議,公司需要賠償某些清理責任和相關的補救費用。的應計環境義務$79百萬截至2020年6月30日,包括公司賠償陶氏化學和Corteva的金額。截至2020年6月30日,公司已向陶氏和Corteva提供賠償$81000萬美元和$34百萬分別為。
擔保
股權聯屬公司及其他公司的義務
本公司根據與第三方達成的與股權關聯公司和客户相關的協議,直接擔保各種債務義務。在…2020年6月30日和2019年12月31日,本公司曾直接擔保$176百萬和$187百萬分別規定了這些義務。這些金額代表公司在擔保下可能需要支付的未來(未貼現)的最大潛在金額。在被保險方違約的情況下,公司將被要求履行這些擔保。
該公司通過根據擔保期限分配違約率來評估付款/履約風險。這些違約率是根據交易對手的外部信用評級或通過內部信用分析和未公佈信用評級的交易對手的歷史違約歷史來分配的。對於沒有外部評級或可用信用歷史的交易對手,使用累計平均違約率。
在某些情況下,公司對作為抵押品持有的資產以及客户的個人擔保有追索權。假設清算,這些資產估計覆蓋的資金少於1百分比中的$17百萬客户的擔保義務。下表彙總了每種類型的擔保的最終到期年和最高未來付款: |
| | | | |
2020年6月30日的保修 | 最終到期年份 | 最大未來付款額度 |
以百萬計 |
對客户的義務1: | | |
銀行借款 | 2021 | $ | 17 |
|
非合併聯屬公司的義務2: | | |
銀行借款 | 2020 | $ | 159 |
|
總保證金 | | $ | 176 |
|
1.作為合同協議的一部分,對選定客户的現有擔保。擔保的條款相當於客户貸款的條款,這些貸款主要是為了為客户發票融資。2020年6月30日所有未來的最高付款期限都不到一年。
2.為非合併關聯公司正常運營的流動性需求提供現有擔保。
注14 -經營租約
經營租賃的租賃成本構成如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
以百萬計 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
經營租賃成本 | $ | 44 |
| $ | 46 |
| $ | 86 |
| $ | 90 |
|
來自營業租賃的營業現金流是$85百萬和$92百萬在截至以下日期的六個月內2020年6月30日和2019年。
經營租賃、使用權、資產和租賃負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。年內訂立的新經營租賃資產及負債六截至的月份2020年6月30日是$82百萬對截至的六個月來説也無關緊要2019年6月30日. 與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
|
| | | | | | |
以百萬計 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
經營租約 | |
| |
經營性租賃使用權資產1 | $ | 576 |
| $ | 556 |
|
流動經營租賃負債2 | 148 |
| 138 |
|
非流動經營租賃負債3 | 431 |
| 416 |
|
經營租賃負債總額 | $ | 579 |
| $ | 554 |
|
注15 - 股東權益
股票回購計劃
2019年6月1日,公司董事會批准了新的$21000億美元股票回購計劃,將於2021年6月1日到期。在.期間第二季度截至2020年,本公司沒有回購任何股份。在…2020年6月30日,公司已回購並退休16.9百萬本計劃項下的股票,總成本為$9821000萬美元.
累計其他綜合損失
下表彙總了與年度累計其他綜合損失(“AOCL”)各組成部分相關的活動六截至的月份2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
累計其他綜合損失 | 投資未實現收益(虧損) | 累計翻譯調整 | 養老金和OPEB | 衍生工具 | 總計 |
以百萬計 |
2019 | | | | | |
2019年1月1日的餘額 | $ | (51 | ) | $ | (3,785 | ) | $ | (8,476 | ) | $ | (82 | ) | $ | (12,394 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 68 |
| (117 | ) | 49 |
| (43 | ) | (43 | ) |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | (1 | ) | (18 | ) | 142 |
| (15 | ) | 108 |
|
淨其他綜合收益(虧損) | $ | 67 |
| $ | (135 | ) | $ | 191 |
| $ | (58 | ) | $ | 65 |
|
剝離陶氏化學和Corteva | $ | (16 | ) | $ | 3,179 |
| $ | 8,196 |
| $ | 139 |
| $ | 11,498 |
|
2019年6月30日的餘額 | $ | — |
| $ | (741 | ) | $ | (89 | ) | $ | (1 | ) | $ | (831 | ) |
2020 | | | | | |
2020年1月1日的餘額 | $ | — |
| $ | (1,070 | ) | $ | (345 | ) | $ | (1 | ) | $ | (1,416 | ) |
改分類前的其他綜合損失 | — |
| (54 | ) | (4 | ) | — |
| (58 | ) |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | — |
| — |
| 9 |
| — |
| 9 |
|
淨其他綜合(虧損)收入 | $ | — |
| $ | (54 | ) | $ | 5 |
| $ | — |
| $ | (49 | ) |
2020年6月30日的餘額 | $ | — |
| $ | (1,124 | ) | $ | (340 | ) | $ | (1 | ) | $ | (1,465 | ) |
與年度其他綜合收益(虧損)各組成部分相關的淨活動的税收影響三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019具體情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
税收優惠(費用) | 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
以百萬計 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
投資未實現收益(虧損) | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | (18 | ) |
累計平移調整 | — |
| — |
| — |
| (1 | ) |
養老金和其他就業後福利計劃 | 3 |
| (3 | ) | 2 |
| (35 | ) |
衍生工具 | — |
| (8 | ) | — |
| 16 |
|
與其他綜合所得項目相關的所得税税費 | $ | 3 |
| $ | (11 | ) | $ | 2 |
| $ | (38 | ) |
AOCL對以下項目重新分類的摘要三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019提供的信息如下: |
| | | | | | | | | | | | | |
從累計其他綜合損失中重新分類 | 三個月 六月三十日, | 截至六個月 六月三十日, | 收入分類 |
以百萬計 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
投資未實現收益 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | (1 | ) | 見下文(1) |
税費(福利) | — |
| — |
| — |
| — |
| 見下文(2) |
税後 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | (1 | ) | |
累計平移調整 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | (18 | ) | 見下文(3) |
養老金和其他就業後福利計劃 | $ | 5 |
| $ | — |
| $ | 8 |
| $ | 167 |
| 見下文第(4)項 |
税費(福利) | — |
| — |
| 1 |
| (25 | ) | 見下文(2) |
税後 | $ | 5 |
| $ | — |
| $ | 9 |
| $ | 142 |
| |
衍生工具 | $ | — |
| $ | (7 | ) | $ | — |
| $ | (18 | ) | 見下文(5) |
税費 | — |
| 2 |
| — |
| 3 |
| 見下文(2) |
税後 | $ | — |
| $ | (5 | ) | $ | — |
| $ | (15 | ) | |
期間税後重新分類合計 | $ | 5 |
| $ | (5 | ) | $ | 9 |
| $ | 108 |
| |
1.
2.
3.
4. 17以獲取更多信息。
5.
注16 - 非控制性權益
由公司以外的各方持有的公司子公司的所有權權益作為“非控制性權益”與公司在臨時綜合資產負債表中的權益分開列報。本公司應佔綜合淨收入和非控股權益的金額均在中期綜合經營報表的正面列示。
下表彙總了年度可歸因於非控股權益的股權活動。三和六截至的月份2020年6月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | |
非控制性權益 | 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
以百萬計 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
期初餘額 | $ | 566 |
| $ | 1,654 |
| $ | 569 |
| $ | 1,608 |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 | 7 |
| 34 |
| 13 |
| 85 |
|
對非控股權益的分配 | (4 | ) | (1 | ) | (10 | ) | (12 | ) |
累計平移調整 | 3 |
| 9 |
| (5 | ) | 16 |
|
剝離陶氏化學和Corteva | — |
| (1,124 | ) | — |
| (1,124 | ) |
其他 | — |
| (2 | ) | 5 |
| (3 | ) |
期末餘額 | $ | 572 |
| $ | 570 |
| $ | 572 |
| $ | 570 |
|
注17 - 養老金計劃和其他離職後福利
公司養老金計劃和其他離職後福利的摘要可在公司截至年度的Form 10-K年度報告中的綜合財務報表附註20中找到。2019年12月31日。由於合併,歷史陶氏和歷史開齋節沒有合併他們的固定收益養老金和其他就業後福利計劃。
以下闡述了公司固定收益養老金計劃和其他離職後福利的定期淨收益(信貸)成本的組成部分:
|
| | | | | | | | | | | | |
所有計劃的淨定期福利(信用)成本 | 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
以百萬計 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
固定收益養老金計劃: | | | | |
服務成本1 | $ | 17 |
| $ | 18 |
| $ | 35 |
| $ | 149 |
|
利息成本2 | 14 |
| 144 |
| 28 |
| 591 |
|
計劃資產的預期收益3 | (26 | ) | (206 | ) | (54 | ) | (919 | ) |
攤銷先前服務信用 4 | (2 | ) | (1 | ) | (3 | ) | (7 | ) |
淨虧損攤銷 5 | 4 |
| 2 |
| 8 |
| 135 |
|
削減/結算 6 | 2 |
| (2 | ) | 2 |
| (2 | ) |
定期收益淨成本(信用)-合計 | $ | 9 |
| $ | (45 | ) | $ | 16 |
| $ | (53 | ) |
減去:淨定期福利信貸-停產業務 | — |
| (41 | ) | — |
| (45 | ) |
淨定期收益成本(信用)--持續運營 | $ | 9 |
| $ | (4 | ) | $ | 16 |
| $ | (8 | ) |
其他離職後福利: | | | | |
服務成本1 | $ | — |
| $ | 1 |
| $ | — |
| $ | 5 |
|
利息成本 2 | — |
| 15 |
| — |
| 52 |
|
淨收益攤銷 5 | — |
| — |
| — |
| (6 | ) |
定期淨收益成本-合計 | $ | — |
| $ | 16 |
| $ | — |
| $ | 51 |
|
減去:淨定期收益成本-停產運營 | — |
| 16 |
| — |
| 50 |
|
淨定期收益成本--持續運營 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 1 |
|
1. $14百萬和$30百萬分別為截至2019年6月30日的三個月和六個月。來自OPEBS的活動是無關緊要的。
3. $36百萬和$79百萬分別為截至2019年6月30日的三個月和六個月。來自OPEBS的活動是無關緊要的。
4. $1百萬截至2019年6月30日的三個月和六個月。來自OPEBS的活動是無關緊要的。
5. $1百萬和$3百萬分別為截至2019年6月30日的三個月和六個月。來自OPEBS的活動是無關緊要的。
6. $2百萬截至2019年6月30日的三個月和六個月。來自OPEBS的活動是無關緊要的。
除服務成本部分外,持續經營部分的定期淨收益(信貸)成本包括在中期綜合經營報表的“雜項收入(費用)-淨額”中。
杜邦公司預計將做出總計約300萬美元的額外貢獻$45百萬到年底2020.
注18 - 基於股票的薪酬
歷史陶氏和歷史杜邦基於股票的薪酬計劃摘要可在公司截至年度的Form 10-K年度報告中的綜合財務報表附註21中找到。2019年12月31日。歷史陶氏和歷史開齋節沒有因為合併而合併他們的股權激勵計劃。歷史陶氏和歷史宰牲節基於股票的薪酬計劃由公司承擔,並保持不變,在分派之前有能力授予和發行道杜邦普通股。
在Corteva分銷之後,杜邦立即通過了杜邦綜合激勵計劃(“杜邦OIP”),規定以股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和基於業績的限制性股票單位(“PSU”)的形式向某些員工、董事、獨立承包商和顧問提供基於股權和現金的獎勵。在採用杜邦OIP後,歷史陶氏和歷史開齋節計劃被保留,並作為單獨的子計劃滾動到杜邦OIP中。這些子計劃下的股權獎勵具有與緊接分配前適用於歷史道指和歷史開齋節計劃下的獎勵相同的條款和條件。根據杜邦OIP,最多101000萬美元普通股股票可用於獎勵,從2020年6月30日.
在2020年第二季度,杜邦股東批准了杜邦2020年股權和激勵計劃(“2020計劃”)。2020年計劃將可能受到以杜邦普通股支付的獎勵的股票數量限制為19百萬。2020年計劃授權本公司授予期權、股份增值權、限售股、RSU、股票紅利、其他基於股份的獎勵、現金獎勵(每種獎勵均在2020年計劃中定義)或上述各項的任意組合。2020計劃的批准沒有影響公司根據杜邦OIP的條款進行未來撥款的能力,根據杜邦OIP的條款,根據杜邦OIP尚未支付的獎勵仍未支付。到目前為止,在2020年計劃下還沒有任何活動。
杜邦在其持續運營中確認了基於股份的薪酬支出$28百萬和$34百萬截至今年首三個月的財務報表2020年6月30日和2019年,以及$69百萬和$55百萬分別在截至2020年和2019年6月30日的6個月內。與基於股票的薪酬安排相關的所得税優惠如下$5百萬和$7百萬在截至的三個月內2020年6月30日和2019年,以及$14百萬和$12百萬分別截至2020年和2019年6月30日的6個月。
在#年第一季度2020,公司授予:1.0百萬RSU,0.8百萬股票期權和0.3百萬PSU。與贈款相關的加權平均每股公允價值為:$53.49根據RSU,$8.84每股期權和$50.23每個PSU 1個。股票期權的加權平均行權價為每股$53.50。2020年第二季度的活動很少。
注19 - 金融工具
下表彙總了以下金融工具的公允價值2020年6月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
金融工具的公允價值 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
以百萬計 | 成本 | 利得 | 損失 | 公允價值 | 成本 | 利得 | 損失 | 公允價值 |
現金等價物 | $ | 2,523 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 2,523 |
| $ | 417 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 417 |
|
限制性現金等價物 1 | $ | 32 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 32 |
| $ | 37 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 37 |
|
現金和限制性現金等價物合計 | $ | 2,555 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 2,555 |
| $ | 454 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 454 |
|
長期債務,包括一年內到期的債務 | $ | (17,611 | ) | $ | 3 |
| $ | (2,285 | ) | $ | (19,893 | ) | $ | (15,618 | ) | $ | — |
| $ | (1,633 | ) | $ | (17,251 | ) |
與以下各項有關的衍生工具: | | | | | | | | |
外幣2 | — |
| 3 |
| (23 | ) | (20 | ) | — |
| 6 |
| (7 | ) | (1 | ) |
總導數 | $ | — |
| $ | 3 |
| $ | (23 | ) | $ | (20 | ) | $ | — |
| $ | 6 |
| $ | (7 | ) | $ | (1 | ) |
衍生工具
持有衍生工具的目標和策略
在正常業務過程中,本公司訂立合約安排(衍生工具),以減少其對外幣、利率和商品價格風險的敞口。該公司已經建立了各種用於金融風險管理的衍生品計劃。這些方案反映了基於風險評估的不同暴露覆蓋率和時間範圍。
衍生工具項目有程序和控制,並得到公司財務風險管理委員會的批准,與公司的財務風險管理政策和指導方針一致。使用的衍生工具有遠期、期權、期貨和掉期。截至2020年第二季度,本公司未指定任何衍生品或非衍生品作為對衝工具。
該公司的財務風險管理程序還涉及交易對手信貸審批、限額以及例行風險敞口監測和報告。這些合約安排的對手方是主要金融機構和主要商品交易所。如果這些交易對手不履行義務,本公司將面臨信用損失。該公司利用與某些交易對手簽訂的抵押品支持附件協議來限制其信貸損失風險。本公司預計這些合同的交易對手將履行合同,因此預計不會造成重大損失。與這些工具相關的市場和交易對手信用風險定期向管理層報告。
本公司衍生工具的名義金額如下:
|
| | | | | | |
名義金額 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
以百萬計 |
未指定為對衝工具的衍生工具: | | |
外幣合約1 | $ | (40 | ) | $ | 26 |
|
商品合約 | $ | 8 |
| $ | 11 |
|
未在套期保值關係中指定的衍生品
外幣合約
該公司經常使用遠期外匯合同,以減少其業務中與外幣計價的貨幣資產和負債相關的按貨幣劃分的淨風險敞口,以便將匯率變化造成的匯兑損益降至最低。這類風險的淨額計算排除了使用對衝會計的可能性;然而,遠期合同以及相關的外幣貨幣資產和負債的必要重估旨在實現最小的税後收益影響。公司可以使用外幣兑換合同來抵消公司對某些外幣計價收入的部分敞口,以便合同的損益抵消相關外幣計價收入的美元價值的變化。
商品合約
該公司利用未被指定為對衝工具的期權、期貨和掉期,以減少購買大豆、豆油和豆粕等庫存時受到商品價格波動的影響。
衍生工具的公允價值
須與同一交易對手訂立可強制執行的總淨額結算安排的資產及負債衍生工具按淨額基準於中期簡明綜合資產負債表列報。公司衍生資產和負債的列報情況如下:
|
| | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 |
以百萬計 | 資產負債表分類 | 毛 | 交易對手和現金抵押品淨額結算 1 | 包括在綜合資產負債表中的淨額 |
資產衍生品: | | | | |
未指定為對衝工具的衍生工具: | | | | |
外幣合約 | 其他流動資產 | $ | 7 |
| $ | (4 | ) | $ | 3 |
|
總資產衍生工具 | | $ | 7 |
| $ | (4 | ) | $ | 3 |
|
| | | | |
負債衍生工具: | | | | |
未指定為對衝工具的衍生工具: | | | | |
外幣合約 | 應計負債和其他流動負債 | $ | 27 |
| $ | (4 | ) | $ | 23 |
|
總負債衍生工具 | | $ | 27 |
| $ | (4 | ) | $ | 23 |
|
|
| | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
以百萬計 | 資產負債表分類 | 毛 | 交易對手和現金抵押品淨額結算1 | 包括在綜合資產負債表中的淨額 |
資產衍生品: | | | | |
未指定為對衝工具的衍生工具: | | | | |
外幣合約 | 其他流動資產 | $ | 16 |
| $ | (10 | ) | $ | 6 |
|
總資產衍生工具 | | $ | 16 |
| $ | (10 | ) | $ | 6 |
|
| | | | |
負債衍生工具: | | | | |
未指定為對衝工具的衍生工具: | | | | |
外幣合約 | 應計負債和其他流動負債 | $ | 17 |
| $ | (10 | ) | $ | 7 |
|
總負債衍生工具 | | $ | 17 |
| $ | (10 | ) | $ | 7 |
|
衍生工具的效力
未被指定為套期保值的外幣衍生品用於抵消因外幣資產和負債的基礎風險敞口而產生的匯兑損益。未被指定為對衝的外幣衍生工具按税前基準收取的金額,包括在中期綜合經營報表的“雜項收入(費用)-淨額”內,對三截至的月份2020年6月30日 ($13百萬*的損失。三截至的月份2019年6月30日)和收益$4百萬為.六截至的月份2020年6月30日 ($60百萬損失的原因是六截至的月份2019年6月30日)。其他衍生品的損益表影響是微不足道的。
從AOCL重新分類
公司預計未來12個月內不會將與外幣合同相關的損益從AOCL重新歸類為收益,目前AOCL內也沒有計入此類金額。
注20 - 公允價值計量
公允價值經常性計量
下表彙總了用於按公允價值經常性計量某些資產和負債的基礎:
|
| | | |
公允價值於2020年6月30日的經常性計量基礎 | 重要的其他可觀察到的輸入 (2級) |
以百萬計 |
按公允價值計算的資產: | |
現金等價物和限制性現金等價物1 | $ | 2,555 |
|
與以下各項有關的衍生工具:2 | |
外幣合約 | 7 |
|
按公允價值計算的總資產 | $ | 2,562 |
|
按公允價值計算的負債: | |
長期債務,包括一年內到期的債務3 | $ | 19,893 |
|
與以下各項有關的衍生工具:2 | |
外幣合約 | 27 |
|
按公允價值計算的負債總額 | $ | 19,920 |
|
|
| | | |
2019年12月31日公允價值經常性計量基礎 | 重要的其他可觀察到的輸入 (2級) |
以百萬計 |
按公允價值計算的資產: | |
現金等價物和限制性現金等價物1 | $ | 454 |
|
與以下各項有關的衍生工具:2 | |
外幣合約 | 16 |
|
按公允價值計算的總資產 | $ | 470 |
|
按公允價值計算的負債: | |
長期債務,包括一年內到期的債務3 | $ | 17,251 |
|
與以下各項有關的衍生工具:2 | |
外幣合約 | 17 |
|
按公允價值計算的負債總額 | $ | 17,268 |
|
1.中期簡明綜合資產負債表中“現金及現金等價物”所包括的國庫券、定期存款及貨幣市場基金,以及“其他流動資產”所包括的貨幣市場基金,並以接近公允價值的攤銷成本持有。
2.見附註2.19用於中期簡明綜合資產負債表中衍生工具的分類。
3.公允價值是根據相同或類似發行的債券的市場報價,或根據公司就剩餘期限和期限相同的債務提供的當前利率。
公允價值非經常性計量
在2020年第二季度,該公司記錄了與運輸和工業部門內的商譽和無限期居住資產相關的減值費用。請參閲註釋11和5以進一步討論這些公允價值計量。
在2020年第一季度,本公司在非核心部門記錄了與商譽和長期資產相關的減值費用。請參閲註釋11和5以進一步討論這些公允價值計量。
在2019年第二季度,本公司記錄了與營養和生物科學以及非核心部門相關的商譽減值費用。該公司還記錄了非臨時性減值,分類為3級計量,屬於權益法投資。請參閲註釋11和5以進一步討論這些公允價值計量。
注21 - 細分市場和地理區域
2020年第一季度,為了準備擬進行的N&B交易,杜邦改變了管理和報告結構,將與其多糖商業前活動相關的成本從非核心部門重新調整為N&B部門。報告變動已追溯反映在列報的所有期間的分部業績中。
在2019年4月1日之前,本公司就部門報告而言的損益衡量標準為形式營業EBITDA,因為這是公司首席運營決策者(“CODM”)評估業績和分配資源的方式。該公司將預計營業EBITDA定義為扣除利息、折舊、攤銷、非營業養老金/其它僱傭後福利(“OPEB”)/費用和匯兑損益前的預計收益(即預計“持續業務所得税前收入(虧損)”),不包括歷史上分配給材料科學和農業業務的成本的影響,這些成本不符合記錄為非持續業務並經重大項目調整的標準。自2019年4月1日起,本公司用於分部報告的損益衡量指標為營業EBITDA,因為這是公司首席運營決策者(“CODM”)評估業績和分配資源的方式。公司將營業EBITDA定義為扣除重大項目調整後的利息、折舊、攤銷、非經營性養老金/OPEB福利/費用和匯兑損益前的收益(即“所得税前持續業務收入”)。
預計調整是根據S-X條例第11條確定的。備考財務資料以杜邦綜合財務報表為基礎,經調整以實施直接歸屬於分派的若干項目的影響,以及定期貸款安排、2018年優先票據及融資票據發行(統稱為“融資”),包括使用該等融資所得款項(統稱“交易”)。歷史綜合財務信息已進行調整,以使(1)可直接歸因於交易、(2)可提供事實支持和(3)關於經營報表的預計將對業績產生持續影響的形式事件生效。預計不會對合並結果產生持續影響的事件被排除在預計調整之外。這些形式上的調整包括與道指分銷相關的各種供應協議(“供應協議”)的影響,是對“銷售成本”的調整。截至2019年6月30日的6個月的預計營業EBITDA已進行調整,以反映供應協議(如果它們已於2018年1月1日生效),因為它們包括在
CODM審查利潤/虧損,以便在評估業績和作出資源分配決定時顯示各期間之間有意義的可比性。截至前三個月或六個月,並無形式上的調整。2020年6月30日以及截至2019年6月30日的三個月。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
段信息 | 當選人。成像(&I) | 營養與生物科學 | TRANSP&工業 | 安全與常量 | 非核心 | 金絲雀 | 總計 |
以百萬計 |
截至2020年6月30日的三個月 | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 905 |
| $ | 1,539 |
| $ | 832 |
| $ | 1,244 |
| $ | 308 |
| $ | — |
| $ | 4,828 |
|
運營EBITDA1 | $ | 277 |
| $ | 418 |
| $ | 49 |
| $ | 349 |
| $ | 93 |
| $ | (51 | ) | $ | 1,135 |
|
非合併關聯公司收益中的權益 | $ | 10 |
| $ | 1 |
| $ | 1 |
| $ | 5 |
| $ | 86 |
| $ | — |
| $ | 103 |
|
截至2019年6月30日的三個月 | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 858 |
| $ | 1,558 |
| $ | 1,269 |
| $ | 1,341 |
| $ | 442 |
| $ | — |
| $ | 5,468 |
|
運營EBITDA1 | $ | 246 |
| $ | 386 |
| $ | 357 |
| $ | 382 |
| $ | 104 |
| $ | (53 | ) | $ | 1,422 |
|
非合併關聯公司收益中的權益2 | $ | 5 |
| $ | — |
| $ | 2 |
| $ | 7 |
| $ | 36 |
| $ | — |
| $ | 50 |
|
截至2020年6月30日的6個月 | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,789 |
| $ | 3,090 |
| $ | 1,976 |
| $ | 2,520 |
| $ | 674 |
| $ | — |
| $ | 10,049 |
|
運營EBITDA1 | $ | 530 |
| $ | 803 |
| $ | 357 |
| $ | 717 |
| $ | 135 |
| $ | (86 | ) | $ | 2,456 |
|
非合併關聯公司收益中的權益 | $ | 19 |
| $ | 1 |
| $ | 2 |
| $ | 12 |
| $ | 108 |
| $ | — |
| $ | 142 |
|
截至2019年6月30日的6個月 | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 1,683 |
| $ | 3,093 |
| $ | 2,586 |
| $ | 2,624 |
| $ | 896 |
| $ | — |
| $ | 10,882 |
|
預計營業EBITDA1 | $ | 534 |
| $ | 735 |
| $ | 730 |
| $ | 756 |
| $ | 202 |
| $ | (105 | ) | $ | 2,852 |
|
非合併關聯公司收益中的權益2 | $ | 8 |
| $ | — |
| $ | 2 |
| $ | 15 |
| $ | 66 |
| $ | — |
| $ | 91 |
|
| |
2. | 分別於截至2019年6月30日止三個月及六個月,於本公司中期綜合經營報表的“非合併關聯公司盈利權益”中列示. |
|
| | | | | | |
將截至2020年和2019年6月30日的三個月的“持續經營收入(税後淨額)”調整為營業EBITDA | 截至6月30日的三個月, |
以百萬計 | 2020 | 2019 |
持續經營虧損,税後淨額 | $ | (2,471 | ) | $ | (1,103 | ) |
+(受益於)持續經營所得税撥備 | (36 | ) | 155 |
|
所得税前持續經營虧損 | $ | (2,507 | ) | $ | (948 | ) |
+折舊和攤銷 | 774 |
| 507 |
|
-利息收入1 | 2 |
| 9 |
|
+利息費用 2 | 181 |
| 165 |
|
-非經營性養老金/OPEB福利1 | 8 |
| 18 |
|
-外匯損失,淨額1 | (23 | ) | (17 | ) |
-重要項目 3 | (2,674 | ) | (1,708 | ) |
運營EBITDA | $ | 1,135 |
| $ | 1,422 |
|
1.
2.
3.
|
| | | | | | |
2020年和2019年6月30日止六個月“持續經營所得(税後淨額)”與營業EBITDA的對賬 | 截至6月30日的六個月, |
以百萬計 | 2020 | 2019 |
持續經營虧損,税後淨額 | $ | (3,081 | ) | $ | (1,177 | ) |
+持續經營所得税撥備(受益於) | 8 |
| 64 |
|
所得税前持續經營虧損 | $ | (3,073 | ) | $ | (1,113 | ) |
+形式調整 1 | — |
| 122 |
|
+折舊和攤銷 | 1,546 |
| 1,034 |
|
-利息收入2 | 4 |
| 49 |
|
+利息費用 3 | 354 |
| 345 |
|
-非經營性養老金/OPEB福利2 | 19 |
| 39 |
|
-外匯損失,淨額2 | (31 | ) | (78 | ) |
+歷史上分配給材料科學和農業業務的成本4 | — |
| 256 |
|
-重要項目5 | (3,621 | ) | (2,218 | ) |
運營EBITDA1 | $ | 2,456 |
| $ | 2,852 |
|
1.2019年6月30日,運營EBITDA是在預計的基礎上進行的。預計調整反映了可直接歸因於交易的項目的淨預計影響(如適用)。
3.
4.
5.
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月的重要項目和六截至的月份2020年6月30日,都是在報告的基礎上提出的。的重要項目六截至的月份2019年6月30日都是在形式上提出的。下表按部門彙總了不包括上述營業EBITDA和預計營業EBITDA的重要項目的税前影響:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三個月按部門劃分的重要項目 | 當選人。成像(&I) | 營養與生物科學 | TRANSP&工業 | 安全與建築 | 非核心 | 公司 | 總計 |
以百萬計 |
整合和分離成本1 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | (145 | ) | $ | (145 | ) |
重組和資產相關信貸(費用)-淨額2 | 3 |
| 2 |
| 10 |
| 12 |
| — |
| (25 | ) | 2 |
|
商譽減值費用 3 | — |
| — |
| (2,498 | ) | — |
| — |
| — |
| (2,498 | ) |
資產減值費用 3 | — |
| — |
| (21 | ) | — |
| — |
| — |
| (21 | ) |
N&B融資費攤銷 4 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (12 | ) | (12 | ) |
總計 | $ | 3 |
| $ | 2 |
| $ | (2,509 | ) | $ | 12 |
| $ | — |
| $ | (182 | ) | $ | (2,674 | ) |
1.
2.包括董事會批准的重組計劃和與資產相關的費用。請參閲備註5以獲取更多信息。
3. 11以獲取更多信息。
4.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月按部門劃分的重要項目 | 當選人。成像(&I) | 營養與生物科學 | TRANSP&工業 | 安全與建築 | 非核心 | 公司 | 總計 |
以百萬計 |
整合和分離成本1 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | (347 | ) | $ | (347 | ) |
重組和資產相關費用--淨額 2 | (7 | ) | (22 | ) | (12 | ) | (20 | ) | (1 | ) | (13 | ) | (75 | ) |
商譽減值費用 3 | — |
| (933 | ) | — |
| — |
| (242 | ) | — |
| (1,175 | ) |
資產減值費用 4 | — |
| (63 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (63 | ) |
所得税相關項目5 | — |
| — |
| — |
| (48 | ) | — |
| — |
| (48 | ) |
總計 | $ | (7 | ) | $ | (1,018 | ) | $ | (12 | ) | $ | (68 | ) | $ | (243 | ) | $ | (360 | ) | $ | (1,708 | ) |
3.請參閲附註11以獲取更多信息。
4. 5以獲取更多信息。
5.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6個月按部門劃分的重要項目 | 當選人。成像(&I) | 營養與生物科學 | TRANSP&工業 | 安全與建築 | 非核心 | 公司 | 總計 |
以百萬計 |
整合和分離成本1 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | (342 | ) | $ | (342 | ) |
重組和資產相關費用--淨額2 | (1 | ) | (4 | ) | (15 | ) | (13 | ) | — |
| (99 | ) | (132 | ) |
商譽減值費用 3 | — |
| — |
| (2,498 | ) | — |
| (533 | ) | — |
| (3,031 | ) |
資產減值費用3, 4 | — |
| — |
| (21 | ) | — |
| (270 | ) | — |
| (291 | ) |
資產剝離收益 5 | 197 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 197 |
|
N&B融資費攤銷 6 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (22 | ) | (22 | ) |
總計 | $ | 196 |
| $ | (4 | ) | $ | (2,534 | ) | $ | (13 | ) | $ | (803 | ) | $ | (463 | ) | $ | (3,621 | ) |
1.
2. 5以獲取更多信息。
3. 11以獲取更多信息。
4. 5以獲取更多信息。
5. 3以獲取更多信息。
6.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的六個月按部門劃分的重要項目 (備考) | 當選人。成像(&I) | 營養與生物科學 | TRANSP&工業 | 安全與建築 | 非核心 | 公司 | 總計 |
以百萬計 |
整合和分離成本1 | $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | (785 | ) | $ | (785 | ) |
重組和資產相關費用--淨額 2 | (7 | ) | (49 | ) | (12 | ) | (22 | ) | — |
| (57 | ) | (147 | ) |
商譽減值費用 3 | — |
| (933 | ) | — |
| — |
| (242 | ) | — |
| (1,175 | ) |
資產減值費用 4 | — |
| (63 | ) | — |
| — |
| — |
| — |
| (63 | ) |
所得税相關項目5 | — |
| — |
| — |
| (48 | ) | — |
| — |
| (48 | ) |
總計 | $ | (7 | ) | $ | (1,045 | ) | $ | (12 | ) | $ | (70 | ) | $ | (242 | ) | $ | (842 | ) | $ | (2,218 | ) |
| |
1. | 與合併、合併後的整合和業務分離活動相關的整合和分離成本。 |
3. 11以獲取更多信息。
4. 5以獲取更多信息。
5.
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
自二零一七年八月三十一日起,根據於二零一七年三月三十一日修訂的合併協議及計劃(日期為二零一五年十二月十一日)擬進行的對等交易合併(“合併協議”),陶氏化學公司(“歷史陶氏”)及E.I.Du Pont de Nemours and Company(“歷史宰牲節”)分別與陶氏杜邦公司的附屬公司合併。因此,歷史陶氏和歷史開齋節成為DowDuPont(“合併”)的子公司。在合併之前,DowDuPont除了成立所需的業務和合並協議預期的事項外,沒有進行任何業務活動。歷史陶氏化學被確定為合併中的會計收購者。
DowDuPont完成了一系列內部重組和重組步驟,以便分成三家獨立的上市公司-其農業、材料科學和特種產品業務各一家。陶氏杜邦成立了兩家全資子公司:陶氏化學公司(Dow Inc.)。(“陶氏”,前身為陶氏控股公司),作為其材料科學業務的控股公司,以及Corteva,Inc.(“Corteva”),作為其農業業務的控股公司。
自下午5:00起生效2019年4月1日,陶氏化學完成了將其材料科學業務分離為一家獨立的上市公司的工作,方式是通過按比例將陶氏化學當時已發行和發行的所有普通股的實物股息(每股面值0.01美元)分配給公司普通股持有人,每股票面價值0.01美元(“陶氏普通股”),截至3月交易結束,陶氏化學通過按比例向普通股持有人派發每股面值0.01美元的普通股(“陶氏普通股”)。
自上午12:01起生效2019年6月1日,杜邦De Nemours,Inc.DowDuPont Inc.(前身為DowDuPont Inc.)完成了將其農業業務分離為一家獨立的上市公司,方式是在2019年5月24日收盤時,按比例將Corteva所有當時已發行和已發行的普通股(面值為每股0.01美元)的實物股息(“Corteva普通股”)分配給公司普通股持有者(“Corteva普通股”)(“Corteva普通股”)(以下簡稱“Corteva普通股”),將Corteva當時發行和發行的所有普通股(“Corteva普通股”)按比例分配給公司普通股持有人,每股面值0.01美元(“Corteva普通股”),以此方式將其農業業務分離為一家獨立的上市公司。
繼科特瓦經銷之後,公司擁有特種產品業務。2019年6月1日,DowDuPont將註冊名稱從“DowDuPont Inc.”改為“DowDuPont Inc.”。致“DuPont de Nemours,Inc.”以“杜邦”(“該公司”)的身分經營業務。從2019年6月3日開始,公司的普通股在紐約證券交易所交易,股票代碼為“DD”。
杜邦在2019年中期的運營業績反映了陶氏和Corteva作為停產業務的歷史財務業績(如果適用)。與陶氏及Corteva相關的現金流量及全面收益並未分開,並分別計入適用期間的中期綜合現金流量表及中期綜合全面收益表。除非另有説明,臨時綜合財務報表附註中的信息僅涉及杜邦的持續業務,不包括對陶氏或Corteva的餘額或活動的討論。
本報告中包括的運營報表和預計運營報表如下所述,包括以前分配給材料科學和農業業務的成本,這些成本不符合財務會計準則彙編205“財務報表列報”(“ASC 205”)中與非持續運營相關的費用的定義,因此反映在公司持續運營的結果中。這些成本中很大一部分與歷史道氏公司有關,包括通過服務中心提供的槓桿式服務,以及與信息技術、財務、製造、研發、銷售和營銷、供應鏈、人力資源、採購和物流、法律和通信、公共事務和政府事務職能相關的其他公司管理費用。這些費用在分銷後不再由公司承擔。
2019年12月15日,本公司達成最終協議,將營養與生物科學業務部門(“N&B業務”)與國際香精香水公司分離和合並。(“IFF”)在節税的反向莫里斯信託交易中(“意向N&B交易”)。這筆交易預計將在2021年第一季度完成,這取決於IFF股東的批准和其他慣常的完成條件,包括監管部門的批准和杜邦收到税務律師的意見。N&B業務的財務結果包括在所述期間的持續經營中。
最近的發展
新冠肺炎
新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行已導致嚴重的經濟混亂,並繼續對更廣泛的全球經濟造成不利影響,包括公司的某些客户和供應商。鑑於此情況的動態性,本公司無法合理估計新冠肺炎在可預見未來對其財務狀況、經營業績或現金流的影響。新冠肺炎疫情對本公司的最終影響程度高度不確定,將取決於未來的事態發展,即使在疫情消退後,這種影響也可能存在很長一段時間。
於二零二零年第二季,本公司受惠於新冠肺炎在若干市場的相關需求,主要為個人防護、保健及電子產品。儘管管理層目前預計某些市場的強勁需求將持續到2020年第三季度,但新冠肺炎疫情預計將繼續對汽車、航空航天、商業建築、石油和天然氣以及部分工業終端市場的需求產生不利影響。為了應對這種不確定性,該公司推遲了對選定行業的某些資本投資,並使幾個製造地點的生產處於閒置狀態,主要是運輸和工業部門的生產工廠。
此外,為應對新冠肺炎相關的市場混亂和不確定因素,本公司已積極採取措施提高其流動資金狀況。於2020年4月,本公司訂立10億美元364天循環信貸安排(“10億美元循環信貸安排”),取代其7.5億美元364天循環信貸安排(“舊的364天循環信貸安排”),並完成20億美元20億美元20億美元於2023年5月1日到期的2.169釐固息票據的公開承銷發售(“5月發債”),詳情請參閲流動性及資本資源。
交通運輸與工業 減損
2020年第二季度,新冠肺炎疫情導致的全球汽車生產近期需求持續疲軟,加上基於第三方市場信息修正的復甦觀點,引發了要求公司對截至2020年6月30日與其運輸和工業報告部門相關的商譽進行減值分析的事件。根據所進行的分析,本公司記錄了與以下商譽相關的税前非現金減值費用24.98億美元。這些費用在中期綜合經營報表的“商譽減值費用”中確認。請參閲備註11中期合併財務報表的財務報表。在運輸和工業減損分析方面,該公司還記錄了與無限期無形資產相關的2100萬美元的税前非現金減值費用。這些費用在中期綜合經營報表中的“重組和資產相關費用-淨額”中確認。請參閲備註5中期合併財務報表的財務報表。
分紅
2020年4月29日,該公司宣佈,董事會宣佈於2020年6月15日向2020年5月29日登記在冊的股東支付第二季度每股0.30美元的股息。
2020年6月25日,該公司宣佈,董事會宣佈於2020年9月15日向2020年7月31日登記在冊的股東支付第三季度每股0.30美元的股息。
選定的財務數據
|
| | | | |
| 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
以百萬為單位,不包括每股金額 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
淨銷售額 | $4,828 | $5,468 | $10,049 | $10,882 |
| | | | |
銷售成本 | $3,291 | $3,496 | $6,609 | $7,117 |
淨銷售額百分比 | 68.2% | 63.9% | 65.8% | 65.4% |
| | | | |
研究開發費用 | $209 | $232 | $445 | $499 |
淨銷售額百分比 | 4.3% | 4.2% | 4.4% | 4.6% |
| | | | |
銷售、一般和行政費用 | $541 | $642 | $1,174 | $1,368 |
淨銷售額百分比 | 11.2% | 11.7% | 11.7% | 12.6% |
| | | | |
有效税率--持續經營 | 1.4% | (16.4)% | (0.3)% | (5.8)% |
| | | | |
杜邦普通股股東可獲得的淨虧損 | $(2,478) | $(571) | $(3,094) | $(50) |
| | | | |
普通股每股虧損-基本 | $(3.37) | $(0.76) | $(4.20) | $(0.07) |
普通股每股虧損-稀釋後 | $(3.37) | $(0.76) | $(4.20) | $(0.07) |
行動結果
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| | | | | | | | | | | | |
銷售結果摘要 | 截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, |
以百萬計 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
淨銷售額 | $ | 4,828 |
| $ | 5,468 |
| $ | 10,049 |
| $ | 10,882 |
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下表彙總了上一年按細分市場和地理區域劃分的銷售差異:
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按細分市場和地理區域劃分的銷售差異 |
| 截至2020年6月30日的三個月 | 截至2020年6月30日的6個月 |
與上一年相比的百分比變化 | 當地價格和產品組合 | 通貨 | 體積 | 公文包和其他 | 總計 | 當地價格和產品組合 | 通貨 | 體積 | 公文包和其他 | 總計 |
電子學與成像 | — | % | (1 | )% | 7 | % | (1 | )% | 5 | % | — | % | (1 | )% | 7 | % | — | % | 6 | % |
營養與生物科學 | — |
| (2 | ) | 1 |
| — |
| (1 | ) | 1 |
| (2 | ) | 1 |
| — |
| — |
|
交通運輸與工業 | (5 | ) | (1 | ) | (28 | ) | — |
| (34 | ) | (5 | ) | (1 | ) | (18 | ) | — |
| (24 | ) |
安全與建築 | 2 |
| (1 | ) | (10 | ) | 2 |
| (7 | ) | 2 |
| (1 | ) | (7 | ) | 2 |
| (4 | ) |
非核心 | 2 |
| (1 | ) | (22 | ) | (9 | ) | (30 | ) | 2 |
| (1 | ) | (17 | ) | (9 | ) | (25 | ) |
總計 | — | % | (1 | )% | (10 | )% | (1 | )% | (12 | )% | — | % | (1 | )% | (6 | )% | (1 | )% | (8 | )% |
美國和加拿大 | (1 | )% | — | % | (16 | )% | — | % | (17 | )% | (1 | )% | — | % | (9 | )% | — | % | (10 | )% |
EMEA1 | — |
| (2 | ) | (16 | ) | — |
| (18 | ) | — |
| (2 | ) | (10 | ) | (1 | ) | (13 | ) |
亞太 | — |
| (1 | ) | 1 |
| (1 | ) | (1 | ) | (1 | ) | (1 | ) | 1 |
| — |
| (1 | ) |
拉丁美洲 | 3 |
| (5 | ) | (21 | ) | (2 | ) | (25 | ) | 3 |
| (4 | ) | (12 | ) | (2 | ) | (15 | ) |
總計 | — | % | (1 | )% | (10 | )% | (1 | )% | (12 | )% | — | % | (1 | )% | (6 | )% | (1 | )% | (8 | )% |
本公司公佈的年度淨銷售額為三截至的月份2020年6月30日的48億美元,向下12%從…55億美元為.三截至的月份2019年6月30日,由於成交量下降10%,不利匯率影響1%,投資組合行動下降1%。當地價格和產品組合持平。除亞太地區外,所有地理區域的成交量都有所下降,增長了1%。除電子和成像(增長7%)和營養和生物科學(增長1%)外,所有細分市場的銷量都有所下降。數量下降最顯著的是運輸和工業(下降28%)和非核心(下降22%)。與去年同期相比,貨幣下降了1%,這主要是由拉美貨幣(下降5%)推動的。產品組合和其他變化貢獻了銷售額下降的1%,這影響了非核心業務(下降了9%)。與去年同期相比,當地價格持平。拉丁美洲(上漲3%)、安全與建築(上漲2%)和非核心(上漲2%)的當地價格上漲。
截至2020年6月30日的6個月的淨銷售額為100億美元,向下8%從…109億美元截至2019年6月30日的6個月,由於交易量下降6%,不利的匯率影響和投資組合行動下降1%。當地價格和產品組合持平。除亞太地區外,所有地理區域的成交量都有所下降,增長了1%。除電子和成像(增長7%)和營養和生物科學(增長1%)外,所有細分市場的銷量都有所下降。數量下降最顯著的是運輸和工業(下降18%)和非核心(下降17%)。貨幣與去年同期相比下降了1%,主要是由拉丁美洲貨幣(下降4%)和EMEA貨幣(下降2%)推動的。產品組合和其他變化貢獻了銷售額下降的1%,這影響了非核心業務(下降了9%)。與去年同期相比,當地價格和產品結構持平。拉丁美洲的當地價格上漲(上漲3%),除運輸和工業(下降5%)和電子和成像(持平)外,所有細分市場的價格都有所上漲。
銷售成本
銷售成本是33億美元為.三截至的月份2020年6月30日,從35億美元為.三截至的月份2019年6月30日主要原因是銷售量、成本協同效應和匯率影響較低,但由於新冠肺炎(主要是運輸和工業部門)導致幾家製造廠暫時閒置以使供應與需求保持一致,相關費用約為1.6億美元,抵消了這一影響。
的銷售成本佔淨銷售額的百分比三截至的月份2020年6月30日曾經是68百分比與645%,用於三截至的月份2019年6月30日,主要由與上述幾個製造計劃的臨時空閒相關的費用驅動。
截至2020年6月30日的6個月,銷售成本為66億美元,從71億美元截至2019年6月30日的6個月。截至2020年6月30日止六個月的銷售成本下降,主要是由於銷售量下降、成本協同效應、匯率影響以及以前分配給材料科學和農業業務的成本降低,這些成本不符合ASC205中與非持續運營相關的費用的定義,因此仍是分配前的持續運營成本,但被因新冠肺炎(主要是運輸和工業部門)導致的幾家製造工廠暫時閒置以使供應與需求保持一致而產生的約1.6億美元費用所抵消。
截至2020年6月30日的6個月,銷售成本佔淨銷售額的百分比為66%與.相比65%截至2019年6月30日的6個月。
研發費用(“R&D”)
研發費用合計2.09億美元在第二季度的2020,從2.32億美元在第二季度的2019。研發佔淨銷售額的百分比為4的百分比。三截至的月份2020年6月30日和2019.
第一次六2020個月,研發費用總額4.45億美元,從4.99億美元在第一個六2019年的幾個月。研發佔淨銷售額的百分比為4百分比和5的百分比六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。
截至2020年6月30日的6個月與上年同期相比減少的主要原因是,沒有以前分配給材料科學和農業業務的研發成本,這些成本不符合ASC 205對與非持續運營相關的費用的定義,因此仍是分配前的持續運營成本。
銷售、一般及行政費用(“SG&A”)
SG&A費用是5.41億美元在第二季度的2020,從6.42億美元在第二季度的2019主要原因是生產力行動和支出減少。SG&A佔淨銷售額的百分比為11百分比和12的百分比。三截至的月份2020年6月30日和2019分別為。
第一次六2020個月,SG&A費用合計11.74億美元,從13.68億美元在第一個六2019年的幾個月。SG&A佔淨銷售額的百分比為12百分比和13的百分比六截至的月份2020年6月30日和2019分別為。
與上一年同期相比減少的主要原因是生產力行動以及以前分配給材料科學和農業業務的SG&A成本不符合ASC 205中與非持續運營相關的費用的定義,因此仍作為分配前期間的持續運營成本。
無形資產攤銷
無形資產的攤銷是5.28億美元在第二季度的2020,從2.52億美元在第二季度的2019。在第一次六2020年的幾個月,無形資產的攤銷10.61億美元,從5.08億美元在去年同期。這一增長主要是由於營養和生物科學商標名的攤銷,這些商標名在2019年第四季度因擬進行的N&B交易而重新分類為固定存在的無形資產。
重組和資產相關費用-淨額
重組和資產相關費用-淨額為1900萬美元在第二季度從2020年的1.37億美元在第二季度的2019。中的活動第二季度的2020包括與運輸和工業部門的無限期無形資產相關的2100萬美元減值費用,a1500萬美元與2020年重組計劃相關的費用,a1600萬美元與2019年重組計劃相關的信貸和100萬美元與DowDuPont Cost Synergy計劃相關的積分。法庭上的指控第二季度的2019包括與權益法投資有關的6300萬美元減值費用,5300萬美元與2019年重組計劃相關的費用和2100萬美元與DowDuPont Cost Synergy計劃相關的費用。
在第一次六2020個月,重組和資產相關費用-淨額為4.23億美元,從2.08億美元在去年同期。的活動六幾個月來2020包括一個2.7億美元與非核心部門的長期資產相關的減值費用,與運輸和工業部門的無限期無形資產相關的2100萬美元的減值費用,a1.26億美元與2020年重組計劃相關的費用,a200萬美元與2019年重組計劃相關的費用和400萬美元與DowDuPont Cost Synergy計劃相關的費用。2019年同期的費用涉及上述權益法投資減值費用和2019年重組計劃,以及9200萬美元與協同計劃相關的費用。
請參閲備註5如需更多信息,請參閲中期合併財務報表。
商譽減值費用
商譽減值費用為24.98億美元在第二季度2020年,從11.75億美元在第二季度的2019。商譽減值費用為30.31億美元在六截至的月份2020年6月30日,從11.75億美元在去年同期。在第二季度到2020年,這些費用與運輸和工業部門有關。在第一次六2020年的幾個月,費用與運輸和工業以及非核心部分有關。商譽減值費用第二季度2019年,也是第一次六2019年的月份與營養和生物科學以及非核心部分有關。請參閲備註11如需更多信息,請參閲中期合併財務報表。
整合和分離成本
整合和分離成本,主要反映與合併後整合相關的成本、與分銷相關的活動,以及2020年期間預期的N&B交易1.45億美元在第二季度的2020,從3.47億美元在第二季度的2019。在第一次六2020年的幾個月,整合和分離成本3.42億美元,從9.58億美元在去年同期。下降主要與分配的時間有關。
非合併關聯公司收益中的權益
公司在非合併關聯公司收益中的份額為1.03億美元在第二季度的2020,從4900萬美元在第二季度的2019。在第一次六2020年,本公司在非合併關聯公司收益中的份額為1.42億美元,從8900萬美元在2019年的前六個月。增長主要是由於HSC集團股權收益增加,主要是由2020年第二季度的客户結算推動的。
雜項收入(費用)-淨額
雜項收入(費用)-淨額包括各種收入和費用項目,如外幣匯兑損益、利息收入、投資紅利、出售投資和資產的收益和虧損、非經營性養老金和其他就業後福利計劃信用或成本,以及某些訴訟事項。雜項收入(費用)-淨額第二季度的2020是不是花費了1400萬美元與……的花費相比1900萬美元在第二季度的2019。這個第二季度的2020包括以下各項的外幣匯兑損失:2300萬美元,部分被與非經營性養老金相關的收入所抵消
其他就業後福利積分為800萬美元。2019年第二季度包括4800萬美元反映與上一年法律結算有關的較低預扣税毛收入減少的費用,計入雜項收入和外幣匯兑損失#1700萬美元,由與非經營性養老金和其他就業後福利抵免有關的收入部分抵消1800萬美元,出售資產的收益1000萬美元和利息收入900萬美元.
2020年前六個月,雜項收入(費用)-淨收入為1.97億美元與……的收入相比6500萬美元在2019年的前六個月。2020年前六個月包括與出售化合物半導體解決方案業務部門有關的福利1.97億美元,與營業外養老金和其他就業後福利抵免有關的收入1900萬美元和雜項收入1200萬美元,部分被以下各項的外幣匯兑損失所抵銷3100萬美元。2019年前六個月包括出售以下資產的收益6300萬美元,利息收入為4900萬美元和與非經營性養老金和其他就業後福利計劃有關的收入3900萬美元,部分被以下各項的外幣匯兑損失所抵銷7800萬美元.
利息支出
利息支出是1.93億美元在第二季度2020年,從1.65億美元在第二季度的2019。這一增長主要涉及與5月份債券發行相關的增量融資成本,以及與擬進行的N&B交易相關的融資成本。
在第一次六2020年的幾個月,利息支出是3.76億美元,從3.16億美元在去年同期。增加主要涉及2019年3月31日之後提取的融資安排,用於公司獨立運營,並在Corteva和Dow各自分離之前完成它們的資本結構,其中包括定期貸款安排和杜邦商業票據計劃,以及上述因素。
(受益於)持續經營所得税撥備
除其他因素外,該公司的有效税率根據收入來源和收入與税收屬性相關的水平而波動。企業持續經營的實際税率第二季度的2020曾經是1.4%,而實際税率為(16.4)%為.第二季度的2019。第一次六2020個月,持續經營的有效税率為(0.3%),與(5.8)%第一次六2019年的幾個月。
三個國家的實際税率第二季度2020年,也是第一次六2020個月的主要原因是第二季度影響運輸和工業部門的不可抵扣商譽減值費用和第一季度影響非核心部門的非可抵扣商譽減值費用。2019年第二季度和2019年前六個月的税率主要是不可抵扣商譽減值費用影響營養與生物科學和非核心部門的結果。請參閲備註11有關商譽減值費用的額外資料,請參閲中期綜合財務報表。
非持續經營收入,税後淨額
在第二季度於2020年前6個月及2020年前6個月,本公司並無來自非持續經營的收入。在第二季度2019年和2019年前6個月,來自非持續經營的收入,扣除税項後的淨額為5.66億美元和12.12億美元分別為。期間的減少是由於分配的時間所致。請參閲備註3如需更多信息,請參閲中期合併財務報表。
可歸因於非控股權益的淨收入
可歸因於非控股權益的淨收入為700萬美元在第二季度從2020年的3400萬美元在第二季度2019年的。第一次六2020個月,可歸因於非控股權益的淨收入為1300萬美元,從8500萬美元是去年同期的。減少的原因是分發的時間安排。
補充未經審計的備考合併財務信息
以下未經審計的預計財務信息(“未經審計的預計財務報表”)來源於杜邦公司的綜合財務報表,對其進行了調整,以使某些直接歸因於分配的事件生效。考慮到分配並實現目前每家公司各自的信用狀況,2018年第四季度,DowDuPont在2018年第四季度根據2018年高級票據借入了127億美元,並進入了本金總額為30億美元的定期貸款安排。此外,杜邦在2019年5月發行了約14億美元的商業票據,預計將發行Corteva Distribution(“Funding CP發行”,連同2018年高級票據和定期貸款安排,即“融資”)。年度未經審計的備考財務報表六截至的月份2019年6月30日是根據S-X規則第11條編制的。歷史綜合財務資料已作出調整,以使(1)可直接歸因於分派及融資(統稱“交易”)、(2)可事實支持及(3)與經營報表有關的預計會對業績產生持續影響的備考事件生效。未經審計的預計營業報表六截至的月份2019年6月30日將形式活動視為已在2018年1月1日完成。截至三個月及六個月並無預計調整。2020年6月30日以及截至2019年6月30日的三個月。
重組或整合活動或分配後的其他成本沒有反映出來,這些成本可能是為了實現杜邦的成本或增長協同效應而產生的。未經審計的預計損益表向股東提供彙總的財務信息和歷史數據,這些信息和歷史數據的基礎與杜邦公司報告當前財務信息的方式一致。
未經審計的備考財務報表僅供參考,並不表示如果交易發生在指定日期,杜邦公司的經營結果或財務狀況會是怎樣的,也不打算預測任何未來時期或任何未來日期的經營結果或財務狀況。(注:未經審計的預計財務報表僅供參考,並不表示如果交易發生在指定日期,杜邦公司的經營結果或財務狀況會是什麼樣子的),也不打算預測任何未來時期或截至任何未來日期的經營結果或財務狀況。
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未經審計的備考形式合併 運營説明書 | 截至6月30日的六個月, |
2019 |
以百萬為單位,不包括每股金額 | 杜邦 1 | 預計調整2 | 形式上的 |
淨銷售額 | $ | 10,882 |
| $ | — |
| $ | 10,882 |
|
銷售成本 | 7,117 |
| 22 |
| 7,139 |
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研究開發費用 | 499 |
| — |
| 499 |
|
銷售、一般和行政費用 | 1,368 |
| — |
| 1,368 |
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無形資產攤銷 | 508 |
| — |
| 508 |
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重組和資產相關費用--淨額 | 208 |
| — |
| 208 |
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商譽減值費用 | 1,175 |
| — |
| 1,175 |
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整合和分離成本 | 958 |
| (173 | ) | 785 |
|
非合併關聯公司收益中的權益 | 89 |
| — |
| 89 |
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雜項收入(費用)-淨額 | 65 |
| — |
| 65 |
|
利息費用 | 316 |
| 29 |
| 345 |
|
所得税前持續經營虧損 | (1,113 | ) | 122 |
| (991 | ) |
關於持續經營的所得税撥備 | 64 |
| 30 |
| 94 |
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持續經營虧損,税後淨額 | (1,177 | ) | 92 |
| (1,085 | ) |
可歸因於持續經營的非控股權益的淨收入 | 13 |
| — |
| 13 |
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可歸因於杜邦的持續運營淨虧損 | $ | (1,190 | ) | $ | 92 |
| $ | (1,098 | ) |
| | | |
每個普通股數據: | | | |
持續運營的每股普通股虧損-基本 | $ | (1.59 | ) | | $ | (1.47 | ) |
持續運營的普通股每股虧損-攤薄 | $ | (1.59 | ) | | $ | (1.47 | ) |
| | | |
加權平均已發行普通股-基本 | 749.6 |
| | 749.6 |
|
加權平均已發行普通股-稀釋 | 749.6 |
| | 749.6 |
|
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2. | 假設交易發生在2018年1月1日,進行了某些形式上的調整,以説明交易的估計影響。這些調整包括與與道氏分銷公司簽訂的各種供應協議相關的公司間和公司內部做法不同的定價對“銷售成本”的影響,對“整合和分離成本”的調整,以消除直接歸因於分銷的一次性交易成本,以及對“利息支出”的調整,以反映融資的影響。 |
細分結果
2020年第一季度,為了準備擬進行的N&B交易,杜邦改變了管理和報告結構,將與其多糖商業前活動相關的成本從非核心部門重新調整為N&B部門。報告的變化已追溯地反映在以下對所有列報期間的分部結果的討論中。請參閲備註21如需更多信息,請參閲中期合併財務報表。
在2019年4月1日之前,本公司就部門報告而言的損益衡量標準為形式營業EBITDA,因為這是公司首席運營決策者(“CODM”)評估業績和分配資源的方式。該公司將預計營業EBITDA定義為扣除利息、折舊、攤銷、非經營性養老金/其他就業後福利(“OPEB”)/費用和匯兑損益前的預計收益(即,預計“持續業務所得税前收入”),不包括歷史上分配給材料科學和農業業務的成本的影響,這些成本不符合記錄為非持續業務的標準,並經重大項目調整。自2019年4月1日起生效。為了部門報告的目的,公司對利潤/虧損的衡量標準是營業EBITDA,因為這是公司的首席運營官評估業績和分配資源的方式。公司將營業EBITDA定義為扣除重大項目調整後的利息、折舊、攤銷、非經營性養老金/OPEB福利/費用和匯兑損益前的收益(即“所得税前持續經營收入”)。這些措施的調整見附註21在中期合併財務報表中。上一年的數據已更新,以符合本年度的列報方式。
用於計算預計營業EBITDA的預計調整是根據S-X法規第11條確定的,並源自杜邦歷史綜合財務報表和附註,進行了調整以使分派生效,就好像它們已於2018年1月1日完成一樣。在計算預計營業EBITDA時使用的預計調整是根據S-X法規第11條確定的,並源自杜邦歷史綜合財務報表和附註,以使分配生效,如同它們已於2018年1月1日完成一樣。影響預計營業EBITDA的預計調整反映了與道氏分銷公司簽訂的各種供應協議(“供應協議”)的影響,並在上一節“補充未經審計的預計綜合財務信息”中概述,作為對“銷售成本”的調整。這些供應協議的影響反映在上述期間的預計營業EBITDA中,因為它包括在CODM審查的損益衡量中,以便在評估業績和做出資源分配決定時顯示各期間之間有意義的可比性。截至三個月及六個月並無預計調整。2020年6月30日以及截至2019年6月30日的三個月。
電子學與成像
電子和成像部門是為各種消費電子產品提供差異化材料和系統的全球領先供應商,這些消費電子產品包括移動設備、電視監視器、個人電腦和用於各種行業的電子產品。該部門是半導體和集成電路製造材料和解決方案的領先供應商,為金屬精加工、裝飾和工業應用提供創新的金屬化工藝。電子和成像公司是包裝圖形行業製版系統和感光聚合物版材的領先供應商,以及紡織、商業印刷和家庭辦公市場中各種應用的數字印刷油墨的領先供應商。此外,該部門還為製造用於有機發光二極管(“OLED”)的剛性和柔性顯示器以及其他顯示器應用提供尖端材料。
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| | | | | | | | | | | | |
電子學與成像 | 三個月 | 截至六個月 |
以百萬計 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 |
淨銷售額 | $ | 905 |
| $ | 858 |
| $ | 1,789 |
| $ | 1,683 |
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運營EBITDA1 | $ | 277 |
| $ | 246 |
| $ | 530 |
| $ | 534 |
|
股權收益 | $ | 10 |
| $ | 5 |
| $ | 19 |
| $ | 8 |
|
| |
1. | 對於六截至的月份2019年6月30日,運營EBITDA是在預計的基礎上進行的。 |
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| | | | |
電子學與成像 | 三個月 | 截至六個月 |
與上一年相比的百分比變化 | 2020年6月30日 | 2020年6月30日 |
淨銷售額與上一季度相比發生變化,原因是: | | |
當地價格和產品組合 | — | % | — | % |
通貨 | (1 | ) | (1 | ) |
體積 | 7 |
| 7 |
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公文包和其他 | (1 | ) | — |
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總計 | 5 | % | 6 | % |
電子和成像淨銷售額為9.05億美元在截至的三個月內2020年6月30日,比去年同期增長5%8.58億美元在截至的三個月內2019年6月30日。淨銷售額增加的原因是銷量增加了7%,部分被1%的投資組合下降和1%的不利匯率影響所抵消。銷量增長是由半導體技術公司推動的,半導體技術公司在邏輯和代工領域保持強勁勢頭,服務器和數據中心的內存需求也有所增加。在Image Solutions內部,消費市場油墨銷量的增長主要被柔性版印刷和OLED材料需求的下降所抵消。由於智能手機和部分工業市場的疲軟,互聯解決方案的成交量有所下降。
營業EBITDA為2.77億美元在截至的三個月內2020年6月30日,向上13百分比與2.46億美元在截至的三個月內2019年6月30日由於產量增加和成本生產率行動。
電子和成像淨銷售額為17.89億美元在截至以下日期的六個月內2020年6月30日,比去年同期增長6%16.83億美元截至2019年6月30日的6個月。淨銷售額增長的原因是7%的銷量增長被1%的不利匯率影響所抵消,這主要是由亞太地區推動的。半導體技術的銷量增長是由邏輯和代工部門推動的,服務器和數據中心對內存需求的增加被圖像解決方案的銷量下降部分抵消。
營業EBITDA為5.3億美元在截至以下日期的六個月內2020年6月30日,向下1%與預計營業EBITDA相比5.34億美元截至2019年6月30日的6個月。產量增長和成本生產率行動的有利影響被更高的原材料成本和2019年與資產出售相關的5100萬美元收入的缺失所抵消。
營養與生物科學
營養與生物科學部門是一個創新驅動和以客户為中心的部門,為全球食品和飲料、膳食補充劑、家庭和個人護理、能源、動物營養和製藥市場提供解決方案。該部門是世界上最大的特種配料生產商之一,為全球食品和飲料、膳食補充劑、酶和製藥輔料市場開發和製造解決方案。此外,該部門是行業先驅和創新者,與客户合作,通過成分應用、發酵、生物技術、化學和製造工藝方面的差異化技術,提高其產品和工藝的性能、生產率和可持續性。
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營養與生物科學 | 三個月 | 截至六個月 |
以百萬計 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 |
淨銷售額 | $ | 1,539 |
| $ | 1,558 |
| $ | 3,090 |
| $ | 3,093 |
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運營EBITDA1 | $ | 418 |
| $ | 386 |
| $ | 803 |
| $ | 735 |
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股權收益 | $ | 1 |
| $ | — |
| $ | 1 |
| $ | — |
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1.六截至的月份2019年6月30日,運營EBITDA是在預計的基礎上進行的。
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營養與生物科學 | 三個月 | 截至六個月 |
與上一年相比的百分比變化 | 2020年6月30日 | 2020年6月30日 |
淨銷售額與上一季度相比發生變化,原因是: | | |
當地價格和產品組合 | — | % | 1 | % |
通貨 | (2 | ) | (2 | ) |
體積 | 1 |
| 1 |
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公文包和其他 | — |
| — |
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總計 | (1 | )% | — | % |
營養和生物科學的淨銷售額是15.39億美元在截至的三個月內2020年6月30日,比去年同期下降1%15.58億美元在截至的三個月內2019年6月30日由於交易量增加了1%,超過了2%的不利匯率影響。食品和飲料的銷量增長是由植物性肉類類別的需求增加推動的,部分抵消了甜味劑的下降。由於非處方藥和處方藥應用的需求,Pharma Solutions的銷量有所增加。健康和生物科學業務量的增長是由益生菌推動的,同時家庭和個人護理以及動物營養的強勁需求被生物精煉和微生物控制需求的下降所抵消。“
營業EBITDA為4.18億美元在截至的三個月內2020年6月30日,向上8%與.相比3.86億美元在截至的三個月內2019年6月30日由於健康與生物科學和成本生產率行動所引領的有利的產品組合。
營養和生物科學的淨銷售額是30.9億美元在截至以下日期的六個月內2020年6月30日,或者與以下內容相比基本持平30.93億美元截至2019年6月30日的6個月。當地價格上漲1%,銷量增長1%,被2%的不利匯率影響所抵消,這主要是由EMEA推動的。健康和生物科學的銷量增長是由益生菌以及家庭和個人護理以及動物營養的強勁需求推動的,但部分被生物精煉和微生物控制需求的下降所抵消。食品和飲料的銷量增長是由植物性肉類類別的需求增加推動的,部分被甜味劑的下降所抵消。
營業EBITDA為8.03億美元為.六截至的月份2020年6月30日,向上9%與預計營業EBITDA相比7.35億美元為.六截至的月份2019年6月30日由於健康和生物科學公司主導的有利的產品組合、定價收益和成本生產率行動。
交通運輸與工業
交通與工業部門為交通、電子、醫療保健、工業和消費終端市場的工程師和設計師提供高性能的工程樹脂、膠粘劑、有機硅、潤滑油和零部件,為苛刻的應用和環境提供系統解決方案。該部門在其產品組合中提供了廣泛的基於聚合物的高性能材料,包括彈性體以及熱塑性和熱固性工程聚合物,客户可使用這些聚合物製造機械、化學和電氣系統的部件。此外,該部門還生產創新的工程聚合物解決方案、高性能部件、特種有機硅和差異化粘合劑技術,以滿足汽車、航空航天、電子、工業、醫療保健和消費市場的客户規格。Transportation&Industrial是先進材料的全球領先者,提供的技術使客户的產品與眾不同,性能特徵得到改善,使其能夠過渡到混合動力電動汽車、高速高頻連接和智能醫療。
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交通運輸與工業 | 三個月 | 截至六個月 |
以百萬計 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 |
淨銷售額 | $ | 832 |
| $ | 1,269 |
| $ | 1,976 |
| $ | 2,586 |
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運營EBITDA1 | $ | 49 |
| $ | 357 |
| $ | 357 |
| $ | 730 |
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股權收益 | $ | 1 |
| $ | 2 |
| $ | 2 |
| $ | 2 |
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1.六截至的月份2019年6月30日,運營EBITDA是在預計的基礎上進行的。
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交通運輸與工業 | 三個月 | 截至六個月 |
與上一年相比的百分比變化 | 2020年6月30日 | 2020年6月30日 |
淨銷售額與上一季度相比發生變化,原因是: | | |
當地價格和產品組合 | (5 | )% | (5 | )% |
通貨 | (1 | ) | (1 | ) |
體積 | (28 | ) | (18 | ) |
公文包和其他 | — |
| — |
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總計 | (34 | )% | (24 | )% |
交通運輸和工業淨銷售額為8.32億美元在截至的三個月內2020年6月30日,從12.69億美元在截至的三個月內2019年6月30日。淨銷售額的變化是由於銷量下降了28%,當地價格下降了5%,以及1%的不利匯率影響。銷量下降的主要原因是新冠肺炎疫情對汽車行業和其他主要工業終端市場的影響。
營業EBITDA為4900萬美元在截至的三個月內2020年6月30日,向下86%與.相比3.57億美元在截至的三個月內2019年6月30日主要原因是與暫時閒置幾家製造工廠以使供應與需求保持一致相關的大約1.3億美元的費用,以及新冠肺炎疫情導致的產量下降的影響。
交通運輸和工業淨銷售額為19.76億美元在截至以下日期的六個月內2020年6月30日,從25.86億美元截至2019年6月30日的6個月,由於銷量下降18%,當地價格下降5%,以及1%的不利匯率影響。銷量下降的主要原因是新冠肺炎疫情對汽車行業和其他主要工業市場的影響。
營業EBITDA為3.57億美元在截至以下日期的六個月內2020年6月30日,向下51%與預計營業EBITDA相比7.3億美元在截至以下日期的六個月內2019年6月30日主要原因是新冠肺炎疫情導致的銷量下降,價格下降,以及如上所述暫時閒置幾家製造工廠以使供應與需求保持一致相關的費用。
安全與施工
安全與建築部門是一家為多個行業提供工程產品和集成系統的領先供應商,這些行業包括工人安全、水淨化和分離、航空航天、能源、醫療包裝和建築材料。該細分市場滿足了企業、政府和消費者對讓生活更安全、更健康、更美好的解決方案日益增長的全球需求。通過將市場驅動的科學與備受推崇的品牌的實力相結合,該細分市場努力帶來新的產品和解決方案,以更快、更好、更具成本效益地解決客户的需求。
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安全與建築 | 三個月 | 截至六個月 |
以百萬計 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 |
淨銷售額 | $ | 1,244 |
| $ | 1,341 |
| $ | 2,520 |
| $ | 2,624 |
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運營EBITDA1 | $ | 349 |
| $ | 382 |
| $ | 717 |
| $ | 756 |
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股權收益 | $ | 5 |
| $ | 7 |
| $ | 12 |
| $ | 15 |
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1.六截至的月份2019年6月30日,運營EBITDA是在預計的基礎上進行的。
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安全與建築 | 三個月 | 截至六個月 |
與上一年相比的百分比變化 | 2020年6月30日 | 2020年6月30日 |
淨銷售額與上一季度相比發生變化,原因是: | | |
當地價格和產品組合 | 2 | % | 2 | % |
通貨 | (1 | ) | (1 | ) |
體積 | (10 | ) | (7 | ) |
公文包和其他 | 2 |
| 2 |
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總計 | (7 | )% | (4 | )% |
安全和建築淨銷售額為12.44億美元在截至的三個月內2020年6月30日,從13.41億美元在截至的三個月內2019年6月30日因為當地價格上漲2%和投資組合增加2%被交易量下降10%和全球貨幣1%的不利影響所抵消。投資組合的影響反映了水務解決方案業務最近的收購。在安全解決方案的帶動下,當地價格上漲。由於終端市場需求疲軟和新冠肺炎疫情導致的建築活動減少,安全和避難所解決方案的銷量下降抵消了水解決方案的銷量增長和對特偉克®防護服的需求。
營業EBITDA為3.49億美元在截至的三個月內2020年6月30日,向下9%與.相比3.82億美元在截至的三個月內2019年6月30日由於與產能削減相關的產量和成本較低,遠遠抵消了有利的產品組合和生產力行動的影響。
安全和建築淨銷售額為25.2億美元在截至以下日期的六個月內2020年6月30日,略低於26.24億美元截至2019年6月30日的6個月,當地價格上漲2%,投資組合增長2%,這被7%的交易量下降和1%的貨幣不利影響所抵消。投資組合的影響反映了水務解決方案業務最近的收購。該部門的銷量增長是由安全解決方案公司的水解決方案和防護服銷售的增長帶動的,這些增長被新冠肺炎疫情導致的終端市場需求疲軟所抵消。由於新冠肺炎大流行及其對建築活動的影響,避難所解決方案的數量有所下降。
營業EBITDA為7.17億美元為.六截至的月份2020年6月30日,向下5%與預計營業EBITDA相比7.56億美元為.六截至的月份2019年6月30日由於銷量較低、沒有許可收入以及與容量削減相關的成本,遠遠抵消了定價收益、改進的產品組合和生產效率行動的影響。
非核心
非核心部門是製造光伏電池和麪板的關鍵材料的全球領先供應商,包括創新的金屬化漿料、背板材料以及有機硅密封劑和粘合劑。該部門還包括公司在HSC集團業績中的份額,HSC集團是一家總部位於美國的公司集團,為光伏和半導體行業製造和銷售多晶硅產品。此外,該部門還為消費電子、汽車和航空航天市場提供用於零部件和薄膜的材料。該部門還為硫酸生產和再生技術提供可持續的材料和服務,為生產清潔、高辛烷值汽油的烷基化技術提供一整套售後服務和解決方案,包括安全諮詢和服務,以提高一系列行業組織的安全性、生產率和可持續性。非核心部門也是地毯和服裝市場專用生物技術材料以及醫療保健、光伏、電子、包裝和標籤以及電氣絕緣行業的聚酯薄膜的領先生產商。
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非核心 | 三個月 | 截至六個月 |
以百萬計 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 | 2020年6月30日 | 2019年6月30日 |
淨銷售額 | $ | 308 |
| $ | 442 |
| $ | 674 |
| $ | 896 |
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運營EBITDA 1 | $ | 93 |
| $ | 104 |
| $ | 135 |
| $ | 202 |
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股權收益 2 | $ | 86 |
| $ | 36 |
| $ | 108 |
| $ | 66 |
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1.六截至的月份2019年6月30日,運營EBITDA是在預計的基礎上進行的。
2.包括在預計營業息税前利潤(EBITDA)中的非合併附屬公司收益(虧損)中的股本。預計營業EBITDA是公司為分部報告目的對利潤/虧損的衡量標準,其中不包括重要項目。因此,上述非核心分部不包括截至2019年6月30日的三個月和六個月的100萬美元和200萬美元的重組費用,該費用在本公司中期綜合經營報表的“非合併關聯公司收益權益”中列示。
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非核心 | 三個月 | 截至六個月 |
與上一年相比的百分比變化 | 2020年6月30日 | 2020年6月30日 |
淨銷售額與上一季度相比發生變化,原因是: | | |
當地價格和產品組合 | 2 | % | 2 | % |
通貨 | (1 | ) | (1 | ) |
體積 | (22 | ) | (17 | ) |
公文包和其他 | (9 | ) | (9 | ) |
總計 | (30 | )% | (25 | )% |
非核心淨銷售額為3.08億美元在截至的三個月內2020年6月30日,從4.42億美元在截至的三個月內2019年6月30日由於2%的定價收益被22%的交易量下降,9%的投資組合下降和1%的不利匯率影響所抵消。2019年第三季度可持續解決方案業務的銷售減少了9%。微電路漿料的體積增長被三氯硅烷、Tedlar®航空薄膜和光伏金屬化漿料的需求下降所抵消。
營業EBITDA為9300萬美元在截至的三個月內2020年6月30日,向下11%與.相比1.04億美元在截至的三個月內2019年6月30日作為一項客户結算收益,6400萬美元的收益被銷量下降和沒有可持續解決方案業務的收益所抵消。
非核心淨銷售額為6.74億美元在截至以下日期的六個月內2020年6月30日,從8.96億美元截至2019年6月30日的6個月。淨銷售額下降的原因是銷量下降了17%,可持續解決方案業務的出售導致投資組合下降了9%,貨幣的不利影響為1%,這抵消了當地價格2%的漲幅。銷量下降是由於對三氯硅烷和Tedlar®飛機薄膜的需求下降。
營業EBITDA為1.35億美元為.六截至的月份2020年6月30日,向下33%與預計營業EBITDA相比2.02億美元為.六截至的月份2019年6月30日作為一項客户結算收益,6400萬美元的收益被銷量下降和沒有可持續解決方案業務的收益所抵消。
財政狀況的變化
流動性與資本資源
有關本公司流動資金及資本資源的資料,請參閲本公司2019年年報第二部分第7項:管理層對財務狀況及經營業績、流動資金及資本資源的討論及分析。下面的討論提供了此信息的更新六截至的月份2020年6月30日.
本公司不斷檢討其流動資金及債務組合的來源,並可能對其中一項或兩者作出調整,以確保有足夠的流動資金,並提高本公司在融資成本及平衡條款/到期日方面的選擇權及融資效率。公司增加流動資金的主要來源是經營活動的現金流。新冠肺炎繼續對更廣泛的全球經濟造成不利影響,包括對經濟增長造成負面影響,並造成全球金融和資本市場的混亂和波動,這可能會導致資本成本上升和/或對資本的可用性和獲得造成不利影響,從而可能對杜邦的流動性產生負面影響。管理層預計,運營產生的現金以及進入債務資本市場和其他流動性來源的能力將繼續提供足夠的流動性和財務靈活性,以在公司及其子公司的債務到期時履行它們;然而,杜邦公司無法預測新冠肺炎相關影響的程度,這取決於高度不確定和不可預測的未來事態發展,包括新冠肺炎疫情的持續時間和蔓延,以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。鑑於這種不確定性,本公司已採取措施進一步確保流動資金和資本資源,如下所述。
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以百萬計 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 3,737 |
| $ | 1,540 |
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債務總額 | $ | 19,167 |
| $ | 17,447 |
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本公司以現金及現金等價物計算的現金及現金等價物。2020年6月30日和2019年12月31日他們是37億美元和15億美元其中分別為14億美元。2020年6月30日和2019年12月31日它們由包括美國領土在內的外國子公司持有。對於其每一家外國子公司,該公司對打算用於永久再投資的收益金額進行斷言,剩餘部分可匯回美國。現金和現金等價物增加的主要原因是收到了5月份債券發行的收益,下文將進一步討論。
總債務為2020年6月30日2019年12月31日是192億美元和174億美元分別為。增加的主要原因是5月份的債券發行。
定期貸款和循環信貸安排
於2018年11月,本公司訂立一項定期貸款協議,設立本金總額30億美元的兩項定期貸款安排(“定期貸款安排”),以及一項五年期30億美元循環信貸安排(“五年期循環信貸安排”)。自2019年5月2日起,公司全額提取了兩項本金總額為30億美元的定期貸款安排,五年期循環信貸安排生效並可用。這項為期5年的循環信貸安排通常預計將保持未動用狀態,並作為公司商業票據和信用證發行的後盾。本公司於2019年6月訂立364天7.5億美元循環信貸安排(“舊364天循環信貸安排”)。
2020年4月,公司簽訂了10億美元364天循環信貸安排(“10億美元循環信貸安排”)。10億美元循環信貸安排取代了舊的364天循環信貸安排,改善了公司的流動性狀況,以應對近期的不確定因素。自10億美元循環信貸安排生效起,舊的364天循環信貸安排被終止。10億美元循環信貸安排可用於一般企業用途。
債券發行
2020年5月1日,公司完成了本金總額為20億美元的2023年5月1日到期的2.169%固定利率債券(“5月債券發行”)的優先無擔保票據(“債券”)的承銷公開發行。五月發債所得款項預計將由本公司用來償還或贖回本公司的2020年11月到期的5億美元浮動利率票據和2020年11月到期的3.77%固定利率票據中的15億美元(統稱為“2020票據”)。於擬進行的N&B交易完成後,本公司須向債券持有人郵寄贖回通知,連同副本送交受託人,列明所有債券的贖回日期(“特別強制性贖回日期”),即(I)擬N&B交易完成後三(3)個營業日及(Ii)2021年5月1日兩者中較晚的日期。在特別強制性贖回日,本公司須按贖回價格贖回所有債券,贖回價格相等於債券本金總額的100%,另加截至但不包括特別強制性贖回日的應計及未付利息(如有)。如果特別強制贖回被觸發,公司預計將用特別現金支付的收益為贖回提供資金。
商業票據
2019年4月,杜邦公司授權了一項30億美元的商業票據計劃(“杜邦商業票據計劃”)。在…2020年6月30日,公司發行了16億美元的商業票據(截至2019年12月31日為18億美元)。
營養與生物科學融資
關於預期的N&B交易,N&B Inc.(B)訂立本金總額為75億美元的過橋承諾書(“過橋貸款”),以確保特別現金付款及相關融資費用及開支的承諾融資。除其他事項外,“過橋信”項下的總承諾額減少了(1)N&B Inc.收到的現金收益淨額。根據規則第144A條發售或其他私募發行任何優先無抵押票據(“N&B票據發售”)及(2)優先無抵押定期貸款安排項下若干合資格定期貸款承諾。
2020年1月,N&B Inc.簽訂了一項金額為12.5億美元的優先無擔保定期貸款協議,在三年期和五年期貸款中平均分配。由於簽訂定期貸款協議,橋樑承諾函下的承諾額降至62.5億美元。其餘的62.5億美元預計將通過N&B票據發行和/或過橋貸款籌集資金。提取定期貸款融資和N&B票據發售(如有)和/或過橋貸款所得款項將用於支付特別現金付款和支付相關的融資費用和開支。橋樑承諾書下的承諾和定期貸款協議下的資金可用性取決於慣例成交條件,除其他外,包括滿足基本上所有條件,以完成與森林論壇的預定交易。
根據定期貸款協議和過渡性貸款(如果有)的借款將在緊接預期的N&B交易結束之前發生。N&B Note發行剩餘62.5億美元的部分或全部債券可能會在2020年下半年進行。
根據合併協議,與融資相關的費用和開支,包括與任何預付款相關的費用,(A)將完全由N&B Inc.承擔。如果交易完成;以及(B)如果合併協議終止,杜邦和IFF平分。然而,如果IFF根據其條款因杜邦違約而終止合併協議,則該等費用和開支將完全由杜邦承擔;如果杜邦根據其關於IFF違約的條款終止合併協議,則該等費用和開支將完全由IFF承擔。
信用評級
該公司的信用評級影響其進入債務資本市場的機會和資本成本。該公司仍然致力於強大的財務狀況和強大的投資級評級。截至2020年7月29日,杜邦的信用評級如下:
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信用評級 | 長期評級 | 短期評級 | 展望 |
標準普爾 | BBB+ | A-2 | 負面觀察 |
穆迪投資者服務公司 | Baa1 | P-2 | 穩定 |
惠譽評級 | BBB+ | F-2 | 穩定 |
本公司與2018年高級票據和5月份債券發行相關的契約契約對本公司產生留置權和達成銷售回租交易、合併和合並以及慣例違約事件的能力有一定限制。定期貸款安排、五年期循環信貸安排和10億美元循環信貸安排包含一項財務契約,這是具有類似信用評級的公司的典型做法,要求公司及其合併子公司的總負債與總資本的比率不超過0.60。在…2020年6月30日,該公司遵守了這一財務契約。
現金流量彙總表
下表彙總反映在中期綜合現金流量表中的公司經營、投資和融資活動的現金流量,與陶氏和Corteva相關的現金流量並未分開,計入截至2019年6月30日止六個月的中期綜合現金流量表。
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現金流彙總 | 截至6月30日的六個月, |
以百萬計 | 2020 | 2019 |
現金由(用於): | | |
經營活動 | $ | 1,520 |
| $ | (51 | ) |
投資活動 | $ | (348 | ) | $ | (1,657 | ) |
融資活動 | $ | 1,050 |
| $ | (10,661 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | $ | (30 | ) | $ | 48 |
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經營活動的現金流
在第一次六幾個月來2020,經營活動提供的現金15.2億美元,與用於經營活動的現金相比5100萬美元在去年同期。經營活動提供的現金增加的主要原因是用於營運資本的現金減少,但被陶氏和Corteva分配對期間收益的影響所抵消。
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| | | | | | |
淨營運資金 | 2020年6月30日 | 2019年12月31日 |
以百萬為單位(比率除外) |
流動資產 | $ | 11,986 |
| $ | 9,999 |
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流動負債 | 8,010 |
| 8,346 |
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淨營運資本 | $ | 3,976 |
| $ | 1,653 |
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電流比 | 1.50:1 |
| 1.20:1 |
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投資活動的現金流
在第一次六幾個月來2020,用於投資活動的現金是3.48億美元,相比之下,16.57億在第一個六幾個月來2019。所用現金減少的主要原因是資本支出減少以及出售財產和企業的收益增加。2019年前六個月還包含與材料科學和農業業務相關的活動。
融資活動的現金流
在第一次六幾個月來2020,融資活動提供的現金是10.5億美元相比之下,用於融資活動的現金為#美元。106.61億與去年同期持平。現金使用量減少的主要原因是與Dow和Corteva分銷有關的現金支付減少,長期債務支付減少,普通股股票回購減少,但部分被短期應付票據發行量的減少和長期債務發行收益的減少所抵消。2019年前六個月還包含與材料科學和農業業務相關的活動。
分紅
2020年2月12日,董事會宣佈第一季度股息為每股0.30美元,於2020年3月16日支付給2020年2月28日登記在冊的股東。
2020年4月29日,該公司宣佈,董事會宣佈於2020年6月15日向2020年5月29日登記在冊的股東支付第二季度每股0.30美元的股息。
2020年6月25日,該公司宣佈,董事會宣佈於2020年9月15日向2020年7月31日登記在冊的股東支付第三季度每股0.30美元的股息。
股票回購計劃
2019年6月1日,公司董事會批准了一項新的20億美元股票回購計劃,該計劃將於2021年6月1日到期。在.期間第二季度,公司沒有回購任何股份。自.起2020年6月30日,公司回購1690萬本計劃自成立以來的股票,總成本為9.82億美元。有關更多信息,見第二部分第二項“股權證券的未登記銷售和收益的使用”。
養老金和其他就業後計劃
杜邦公司預計將做出總計約300萬美元的額外貢獻4500萬美元到2020年底,某些非美國養老金和其他就業後福利計劃。任何此類捐款都可以由現有現金餘額和/或來自其他可用流動資金來源的現金提供資金。
重組
2020年3月,公司批准了重組行動,旨在實現預期的N&B交易結束後近期成本的降低(“2020年重組計劃”)。由於這些行動,公司記錄的税前重組費用為1.26億美元到目前為止,包括以下項目的遣散費和相關福利費用1.02億美元以及與資產相關的費用2400萬美元。該公司預計,到2020年底,與這一計劃相關的行動將基本完成。與2020年重組計劃相關的未來現金支付預計為8100萬美元主要涉及遣散費和相關福利的支付。
2019年6月,杜邦批准了重組行動,以簡化和優化分配完成後的某些組織結構(“2019年重組計劃”)。作為這些行動的結果,本公司已記錄了以下税前重組費用1.4億美元到目前為止,包括以下項目的遣散費和相關福利費用1.06億美元以及與資產相關的費用3400萬美元。與2019年重組計劃相關的行動被認為基本完成。與2019年重組計劃相關的未來現金支付預計為4200萬美元,主要涉及遣散費和相關福利的支付。
2017年9月和11月,公司根據DowDuPont董事會通過的DowDuPont Cost Synergy計劃批准了合併後的重組行動。DowDuPont Cost Synergy計劃旨在整合和優化合並後的組織,併為分配做準備。在分配中,公司記錄了可歸因於杜邦持續運營的税前重組費用。杜邦成本協同計劃旨在整合和優化組織,為分配做準備,據此公司記錄了可歸因於杜邦持續運營的税前重組費用4.89億美元到目前為止,包括以下項目的遣散費和相關福利費用2.13億美元,與資產相關的費用為2.09億美元和合同終止費用6700萬美元。與DowDuPont Cost Synergy計劃相關的活動預計將導致額外的現金支出。4100萬美元包括遣散費和相關福利費用以及合同終止。與DowDuPont Cost Synergy計劃相關的行動,包括員工離職,被認為基本上已經完成(請參閲註釋)。5(見中期合併財務報表)。
表外安排
在正常業務過程中,當公司承諾在特定觸發事件發生時有義務保證他人的業績時,擔保產生於與客户和非合併關聯公司的關係。在…2020年6月30日和2019年12月31日,本公司曾直接擔保1.76億美元和1.87億美元分別規定了這些義務。有關子公司擔保的更多信息可在附註的“擔保”部分找到。13在中期合併財務報表中。
合同義務
有關公司截至2019年12月31日的合同義務的相關信息,請參閲公司2019年年報,第二部分,第7項:管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析,合同義務。該公司在2020年第二季度完成了5月份的債券發行。有關更多信息,請參閲流動性和資本資源。2020年第二季度,公司的合同義務沒有其他重大變化。
其他事項
近期會計準則
請參閲備註2關於最近會計準則的説明,請參閲中期合併財務報表。
關鍵會計估計
按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表和相關披露,要求管理層作出影響中期綜合財務報表和附註中報告的金額的判斷、假設和估計。注:1本公司截至2019年12月31日止年度的10-K表格年報(“2019年年報”)中的合併財務報表描述了編制合併財務報表所使用的重要會計政策和方法。受判斷、假設和估計影響的杜邦會計政策在公司2019年年報中管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中進行了描述。自2019年12月31日以來,本公司的會計政策沒有發生受判斷、假設和估計影響的重大變化。有關資產估值和減值考慮因素的信息,請參閲本節中的討論。
資產估值和減值考慮因素
該公司在截至10月1日的第四季度每年對商譽和無限期無形資產進行減值測試,或者在事件或情況變化表明公允價值低於其賬面價值時進行更頻繁的減值測試。使用定性和/或定量測試程序評估商譽的減值情況。本公司在報告單位層面進行商譽減值測試,報告單位層面被定義為運營部門或低於運營部門的一級。運營部門或組成部分之下的一個級別是業務,在該業務中,離散的財務信息可用,並由部門管理層定期審查。該公司根據經濟相似性將某些組成部分彙總到報告單位中。
由於採用與合併相關的會計收購方法,歷史開齋節的資產和負債按公允價值計量,導致公司商譽和其他無形資產增加。公允價值估值增加了財務預測下降(包括關鍵假設的變化)可能對公司報告單位和資產的公允價值產生重大負面影響,從而可能導致減值的風險。
新冠肺炎繼續對更廣泛的全球經濟造成不利影響,並導致金融市場大幅波動。如果缺乏復甦、復甦時間長於預期或某些市場(如汽車、航空航天、商業建築、石油天然氣和部分工業終端市場)出現進一步的全球疲軟,或公司普通股價值持續下降,公司可能需要對其商譽、其他無形資產和長期資產進行額外的減值評估,其結果可能導致重大減值費用。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
請參閲備註19在中期合併財務報表中。另見第II部第7A項。關於市場風險的定量和定性披露,請參閲公司2019年年報Form 10-K,以獲得有關公司使用金融工具的信息,並對這些工具的敏感性進行分析。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
該公司維持着一套披露控制和程序系統,以合理保證根據1934年“證券交易法”(交易法)提交或提交的公司報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。這些控制和程序還提供了合理的保證,即此類報告中要求披露的信息已積累並傳達給管理層,以便及時作出關於要求披露的決定。
自.起2020年6月30日根據“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條,公司首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)與管理層一道,對公司披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,這些披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在上個會計季度進行的交易法規則13a-15和15d-15(D)段要求的評估中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
在分銷方面,合併後整合了幾個流程、政策、業務、技術和信息系統,這些流程、政策、業務、技術和信息系統已被複制、轉移或分離。在截至的季度內2020年6月30日此外,公司繼續採取措施確保設計和維護足夠的控制措施,包括規劃與擬進行的N&B交易相關的分離活動。
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杜邦公司(DuPont de Nemours Inc.) 第II部分-其他資料 |
項目1.法律程序
本公司及其子公司面臨各種訴訟事宜,包括但不限於產品責任、專利侵權、反壟斷索賠,以及因涉嫌環境侵權而導致的第三方財產損害或人身傷害索賠。關於這些事項中的某些事項的信息在下面和註釋中闡述13在中期合併財務報表中。
訴訟
請參閲備註13在中期合併財務報表中。
環境訴訟程序
本公司相信下列事項對其財務狀況、流動資金或經營業績有重大影響的可能性不大。説明包含在1934年證券交易法第103(5)(C)項的S-K法規中。
路易斯安那州La Place剝離的氯丁橡膠設施-EPA合規性檢查
2016年,EPA在路易斯安那州La Place的Denka Performance Elastomer LLC(“Denka”)氯丁橡膠製造工廠進行了重點合規調查。2015年第四季度,歷史開齋節將包括該製造設施在內的氯丁橡膠業務出售給了Denka。在這次檢查之後,美國環境保護局(EPA)、美國司法部(DoJ)、路易斯安那州環境質量部(DEQ)、公司(原為DEQ)、美國國家環境保護局(EPA)、美國司法部(DOJ)、路易斯安那州環境質量部(DEQ)、本公司(原為美國國家環境保護局(以下簡稱EPA)、美國司法部(DOJ)、路易斯安那州環境質量部(DEQ)、本公司包括泄漏檢測和修復。杜邦、登卡、EPA、美國司法部和DEQ正在繼續進行這些討論,其中包括潛在的解決方案。
新澤西州指令PFAS
2019年3月25日,新澤西州環保部(NJDEP)向多家公司發佈了向保險公司發出的指令和通知,其中包括Chemours、DowDuPont、History Eid和某些杜邦子公司。NJDEP的指控涉及歷史宰牲節以前的業務,涉及多氟烷基物質和全氟烷基物質(“PFAS”),包括PFOA和PFOA替代產品。NJDEP尋求調查、監測、測試、處理和修復新澤西州的飲用水和廢物系統、私人飲用水井以及包括地下水、地表水、土壤、沉積物和生物羣在內的自然資源的過去和未來成本。該指令尋求有關未來成本的某些信息,以及與PFAS和替代化學品的歷史使用有關的信息,包括“從通過廢水處理廠使用和排放化學品、空氣排放和含有化學品的產品銷售到該州目前開發、製造、使用和釋放較新化學品的信息”。
第1A項。危險因素
除下述風險因素外,本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報第I部分第1A項風險因素討論的風險因素並無重大變動。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)及其應對措施對杜邦業務、經營業績、獲得流動資金來源和財務狀況的影響程度取決於未來的發展,這些發展具有很高的不確定性,無法預測。
杜邦正在積極監測新冠肺炎的全球影響,包括應對措施的影響,並繼續專注於其首要任務-員工的安全和健康以及客户的需求。公司的業務和財務狀況,以及公司客户和供應商的業務和財務狀況,都受到新冠肺炎疫情造成的經濟和需求不確定性顯著增加的影響。此外,公共和私營部門的應對措施,如實施旅行限制、隔離、採用遠程工作以及暫停非必要的業務和政府服務,都影響了公司的業務和財務狀況。杜邦的許多設施和員工都位於受病毒影響的地區。雖然大多數杜邦製造廠仍在運營,但杜邦已經減少或暫停某些業務,以應對政府措施、員工福利擔憂以及新冠肺炎對全球需求和供應鏈的影響。杜邦的製造業務可能會進一步受到新冠肺炎影響的不利影響,這些影響包括(但不限於)額外的政府行動和其他應對措施、更多和/或更深的供應鏈中斷、隔離以及關鍵現場人員的健康和可用性。此外,新冠肺炎繼續對更廣泛的全球經濟造成不利影響,包括對經濟增長造成負面影響,造成全球金融和資本市場的混亂和波動,這可能導致資本成本上升和(或)對資本的可獲得性和可獲得性產生不利影響。 這可能會對杜邦的流動性造成負面影響。杜邦無法預測新冠肺炎對其業務、經營業績、獲得流動性來源和財務狀況的相關影響的程度,這取決於高度不確定和不可預測的未來發展,包括但不限於新冠肺炎疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動,以及正常經濟和運營狀況恢復的速度和程度。杜邦公司的財務業績可能會受到各種尚未確定的因素的實質性不利影響,包括商譽和其他資產的潛在減值。杜邦正在採取行動,包括降低成本,重組行動,以及推遲某些資本支出和非必要支出。此外,該公司可能會考慮進一步減少或暫時停業額外的業務,以應對需求和/或供應鏈中斷的進一步和/或更深層次的下降。不能保證此類行動將大大減輕新冠肺炎對公司業務、經營業績、流動性來源或財務狀況的影響。在新冠肺炎疫情平息後,杜邦可能會因為相關的全球經濟影響,包括已經發生或未來可能發生的任何衰退,對其業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表提供了本公司在截至三個月的三個月內購買本公司普通股的信息2020年6月30日:
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發行人購買股票證券 | | 作為公司公開宣佈的股份回購計劃一部分而購買的股份總數1 | 根據公司公開宣佈的股份可能尚未購買的股份的大約美元價值 回購計劃1 (單位:百萬) |
週期 | 購買的股份總數 | 每股平均支付價格 |
四月 | — |
| $ | — |
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| $ | 1,018 |
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可能 | — |
| — |
| — |
| 1,018 |
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六月 | — |
| — |
| — |
| 1,018 |
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2020年第二季度 | — |
| $ | — |
| — |
| $ | 1,018 |
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1. | 2019年6月1日,公司宣佈了一項新的20億美元股票回購計劃,該計劃將於2021年6月1日到期。 |
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項其他資料
為了預期並促進與IFF的預期交易,杜邦公司正在計劃通過一系列交易,在國內和國際上將N&B業務內部分離,從美國和國外的角度來看,這些交易都是節税的(統稱為“N&B內部分離”)。有關意向交易的更多信息,見本報告第一部分第1項和第二部分第1A項。N&B內部分離目前預計將包括杜邦及其子公司進行的內部交易,以將N&B業務的所有權與其其他業務的所有權分開,包括一些根據“國税法”第355條符合美國税收目的的免税剝離的分配。N&B內部分離預計將在美國和荷蘭發生。在N&B內部分離完成後,杜邦預計杜邦將在等待杜邦董事會批准的情況下實現分離,根據“國內收入法”第355條,這種分配旨在符合美國税收目的的免税剝離資格。在目前的N&B內部分離計劃中包括的杜邦子公司或它們的繼任者如下:特種電子材料荷蘭公司、杜邦服務公司、Performance Specialty Products NA,LLC、杜邦聚合物公司和杜邦美國控股公司。這些子公司或它們的繼任者作為N&B內部分離中的經銷公司(根據“國税法”第355條,在一個或多個美國免税分拆中各有一家)如下:特種電子材料荷蘭公司、杜邦服務公司、Performance Specialty Products NA,LLC、杜邦聚合物公司和杜邦美國控股公司。
項目6.展品
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| 證物編號: | | 描述 |
| 4.1* | | 股本説明 |
| 10.1* | | 杜邦·德·內穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.)2020年股權和激勵計劃,通過引用杜邦公司的附件10.1併入。目前提交的Form 8-K報告於2020年5月27日提交。 |
| 31.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。 |
| 31.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。 |
| 32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。 |
| 32.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。 |
| 101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。 |
| 101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
*隨函存檔
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杜邦·德·內穆斯公司(DuPont de Nemours,Inc.) 簽名 |
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
杜邦·德·內穆斯公司(DuPont DE Nemours,Inc.)
註冊人
日期:2020年7月31日
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依據: | /s/邁克爾·G·戈斯 | | | |
姓名: | 邁克爾·G·戈斯 | | | |
標題: | 副總裁兼財務總監 | | | |
城市: | 威爾明頓 | | | |
國家: | 特拉華州 | | | |