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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q

☒根據1934年證券交易法第13或15(D)節提交的截至本季度的季度報告2020年6月27日或者
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
佣金檔案編號1-8002
瑟莫·費舍爾科學公司。
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
特拉華州04-2209186
(成立為法團的國家)(國際税務局僱主識別號碼)

第三大道168號
沃爾瑟姆, 馬薩諸塞州02451
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人電話號碼，包括區號：(781) 622-1000
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼每間交易所的註冊名稱
普通股，面值1.00美元TMO紐約證券交易所
2020年到期的浮息票據TMO/20A紐約證券交易所
2022年到期的2.150釐債券TMO 22A紐約證券交易所
2024年到期的0.750釐債券TMO 24A紐約證券交易所
2025年到期的0.125釐債券TMO 25B紐約證券交易所
2025年到期的2.000釐債券TMO 25紐約證券交易所
2026年到期的1.400釐債券TMO 26A紐約證券交易所
2027年到期的1.450釐債券TMO 27紐約證券交易所
2027年到期的1.750釐債券TMO 27B紐約證券交易所
2028年到期的0.500釐債券TMO 28A紐約證券交易所
2028年到期的1.375釐債券TMO 28紐約證券交易所
2029年到期的1.950釐債券TMO 29紐約證券交易所
債券利率0.875,2031年到期TMO 31紐約證券交易所
2032年到期的2.375釐債券TMO 32紐約證券交易所
2037年到期的2.875釐債券TMO 37紐約證券交易所
債券利率1.500,2039年到期TMO 39紐約證券交易所
1.875釐債券，2049年到期TMO 49紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內提交了1934年證券交易法第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒編號：☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內以電子方式提交了根據S-T規則405規定需要提交的每個交互數據文件。是 ☒不是，不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器 ☒ *☐*非加速文件管理器。☐
規模較小的報告公司。☐*☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是，不是。☒
截至2020年6月27日，註冊人擁有395,589,400已發行普通股。




瑟莫·費舍爾科學公司。
表格10-Q季度報告
截至2020年6月27日的季度
目錄
頁
第一部分
第1項
財務報表(未經審計)
3
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
26
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
37
項目4.
管制和程序
38
第二部分
第1項
法律程序
38
第1A項
危險因素
38
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
46
第6項
陳列品
46

2

瑟莫·費舍爾科學公司。
第一部分：財務信息
項目1.財務報表
合併資產負債表
(未經審計)
 六月二十七日十二月三十一號，
(百萬，不包括股票和每股金額)20202019
資產
流動資產：
現金和現金等價物
$5,818  $2,399  
應收賬款，減去$的備付金113及$102
4,478  4,349  
盤存
3,648  3,370  
合同資產，淨額
686  603  
其他流動資產
1,145  1,172  
流動資產總額
15,775  11,893  
財產、廠房和設備、淨值
4,887  4,749  
與收購相關的無形資產淨額
13,170  14,014  
其他資產
2,061  2,011  
商譽
25,700  25,714  
總資產
$61,593  $58,381  
負債與股東權益
流動負債：
短期債務和長期債務的當期期限
$675  $676  
應付帳款
1,385  1,920  
應計工資總額和員工福利
1,184  1,010  
合同責任
975  916  
其他應計費用
1,794  1,675  
流動負債總額
6,013  6,197  
遞延所得税
1,750  2,192  
其他長期負債
3,317  3,241  
長期債務
20,638  17,076  
股東權益：
優先股，$100面值，50,000授權股份；無已發佈
普通股，$1面值，1,200,000,000授權股份；435,885,737和434,416,804已發行股份
436  434  
超出票面價值的資本
15,334  15,064  
留存收益
23,860  22,092  
國庫股按成本價計算，40,296,337和35,676,421股份
(6,766) (5,236) 
累計其他綜合項目
(2,989) (2,679) 
股東權益總額
29,875  29,675  
總負債與股東權益
$61,593  $58,381  
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3


瑟莫·費舍爾科學公司。
綜合收益表
(未經審計)
三個月截至六個月
六月二十七日6月29日六月二十七日6月29日
(除每股金額外，以百萬美元計算)2020201920202019
營業收入
產品收入
$5,250  $4,827  $9,880  $9,547  
服務收入
1,667  1,489  3,267  2,894  
總收入
6,917  6,316  13,147  12,441  
成本和運營費用：
產品收入成本
2,391  2,478  4,731  4,892  
服務成本收入
1,149  1,015  2,299  2,019  
銷售、一般和行政費用
1,710  1,565  3,261  3,093  
研究開發費用
264  246  509  494  
重組和其他成本(收入)，淨額
12  (484) 50  (473) 
總成本和運營費用
5,526  4,820  10,850  10,025  
營業收入
1,391  1,496  2,297  2,416  
利息收入
8  60  44  127  
利息支出
(137) (181) (263) (370) 
其他(費用)收入，淨額
(9) 18  3  37  
所得税前收入
1,253  1,393  2,081  2,210  
所得税撥備
(97) (274) (137) (276) 
淨收入
$1,156  $1,119  $1,944  $1,934  
每股收益
基本型
$2.92  $2.80  $4.91  $4.84  
稀釋
$2.90  $2.77  $4.87  $4.80  
加權平均股份
基本型
395  400  396  400  
稀釋
398  403  399  403  

附註是這些合併財務報表的組成部分。

4

瑟莫·費舍爾科學公司。
 綜合全面收益表
(未經審計)
 三個月截至六個月
 六月二十七日6月29日六月二十七日6月29日
(單位：百萬)2020201920202019
綜合收益
淨收入
$1,156  $1,119  $1,944  $1,934  
其他綜合項目：
貨幣換算調整：
貨幣換算調整(扣除税收(福利)撥備$(17), $(30), $5及$15)
103  (116) (254) (131) 
套期保值工具的未實現損益：
套期保值工具未實現虧損(扣除税收優惠淨額#美元)1, $0, $20及$0)
(3) —  (65) —  
淨收入中包括的虧損的重新分類調整(扣除#美元的税收優惠淨額1, $1, $2及$2)
3  3  4  5  
養老金和其他退休後福利負債調整：
期間產生的養卹金和其他退休後福利負債調整(扣除税收優惠淨額#美元)。6, $4, $1及$4)
(6) (12) (1) (11) 
計入定期養卹金淨成本的淨虧損攤銷(扣除税收優惠淨額#美元)2, $1, $3及$2)
2  4  6  5  
其他綜合項目合計
99  (121) (310) (132) 
綜合收益
$1,255  $998  $1,634  $1,802  

附註是這些合併財務報表的組成部分。

5

瑟莫·費舍爾科學公司。
合併現金流量表
(未經審計)
 截至六個月
 六月二十七日6月29日
(單位：百萬)20202019
經營活動
淨收入
$1,944  $1,934  
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
財產、廠房和設備折舊
306  275  
與收購相關的無形資產攤銷
842  851  
遞延所得税的變動
(318) (392) 
業務銷售收益
—  (505) 
以股票為基礎的薪酬
93  96  
其他非現金費用，淨額
109  48  
資產和負債變動，不包括收購和處置的影響：
應收帳款
(195) 5  
盤存
(309) (273) 
應付帳款
(497) (202) 
對退休計劃的供款
(36) (34) 
其他
303  140  
經營活動提供的淨現金
2,242  1,943  
投資活動
  
收購，扣除收購的現金後的淨額
(3) (1,686) 
出售業務所得收益，扣除剝離的現金後的淨額
—  1,126  
購置房產、廠房和設備
(522) (421) 
出售物業、廠房及設備所得款項
6  12  
其他投資活動，淨額
—  19  
投資活動所用現金淨額
(519) (950) 
籌資活動
發債淨收益
3,464  —  
償還債務
(2) (3) 
發行商業票據所得款項
383  1,895  
商業票據的償還
(387) (1,855) 
購買公司普通股
(1,500) (750) 
支付的股息
(163) (144) 
根據員工股票計劃發行公司普通股的淨收益
125  122  
其他融資活動，淨額
(121) —  
融資活動提供的現金淨額
1,799  (735) 
匯率對現金的影響
(107) (61) 
增加現金、現金等價物和限制性現金
3,415  197  
期初現金、現金等價物和限制性現金
2,422  2,117  
期末現金、現金等價物和限制性現金
$5,837  $2,314  
附註是這些合併財務報表的組成部分。
6

瑟莫·費舍爾科學公司。
合併股東權益表
(未經審計)
 普通股超出票面價值的資本留存收益庫房股票累計其他綜合項目總股東權益
(單位：百萬)股份數量股份數量
截至2020年6月27日的三個月
2020年3月28日的餘額435  $435  $15,186  $22,791  40  $(6,765) $(3,088) $28,559  
根據僱員及董事股票計劃發行股份
1  1  101  —  —  (1) —  101  
以股票為基礎的薪酬
—  —  47  —  —  —  —  47  
宣佈的股息($0.22每股)
—  —  —  (87) —  —  —  (87) 
淨收入
—  —  —  1,156  —  —  —  1,156  
其他綜合性項目
—  —  —  —  —  —  99  99  
2020年6月27日的餘額436  $436  $15,334  $23,860  40  $(6,766) $(2,989) $29,875  
截至2019年6月29日的三個月
2019年3月30日的餘額433  $433  $14,771  $19,439  33  $(4,441) $(2,509) $27,693  
根據僱員及董事股票計劃發行股份
—  —  64  —  —  (2) —  62  
以股票為基礎的薪酬
—  —  52  —  —  —  —  52  
宣佈的股息($0.19每股)
—  —  —  (76) —  —  —  (76) 
淨收入
—  —  —  1,119  —  —  —  1,119  
其他綜合性項目
—  —  —  —  —  —  (121) (121) 
2019年6月29日的餘額433  $433  $14,887  $20,482  33  $(4,443) $(2,630) $28,729  
截至2020年6月27日的6個月
2019年12月31日的餘額434  $434  $15,064  $22,092  36  $(5,236) $(2,679) $29,675  
會計變更的累積影響
—  —  —  (1) —  —  —  (1) 
根據僱員及董事股票計劃發行股份
2  2  177  —  —  (30) —  149  
以股票為基礎的薪酬
—  —  93  —  —  —  —  93  
購買公司普通股
—  —  —  —  4  (1,500) —  (1,500) 
宣佈的股息($0.44每股)
—  —  —  (175) —  —  —  (175) 
淨收入
—  —  —  1,944  —  —  —  1,944  
其他綜合性項目
—  —  —  —  —  —  (310) (310) 
2020年6月27日的餘額436  $436  $15,334  $23,860  40  $(6,766) $(2,989) $29,875  
截至2019年6月29日的6個月
2018年12月31日的餘額432  $432  $14,621  $18,696  29  $(3,665) $(2,498) $27,586  
會計變更的累積影響
—  —  —  4  —  —  —  4  
根據僱員及董事股票計劃發行股份
1  1  170  —  1  (28) —  143  
以股票為基礎的薪酬
—  —  96  —  —  —  —  96  
購買公司普通股
—  —  —  —  3  (750) —  (750) 
宣佈的股息($0.38每股)
—  —  —  (152) —  —  —  (152) 
淨收入
—  —  —  1,934  —  —  —  1,934  
其他綜合性項目
—  —  —  —  —  —  (132) (132) 
2019年6月29日的餘額433  $433  $14,887  $20,482  33  $(4,443) $(2,630) $28,729  

附註是這些合併財務報表的組成部分。
7

瑟莫·費舍爾科學公司。
合併財務報表附註
(未經審計)

附註1.業務性質及重要會計政策摘要
業務性質
Thermo Fisher Science Inc.該公司或Thermo Fisher)通過幫助客户加速生命科學研究、解決複雜的分析挑戰、改進患者診斷、將藥品投放市場並提高實驗室生產率，使客户能夠使世界變得更健康、更清潔、更安全。服務的市場包括製藥和生物技術，學術和政府，工業和應用，以及醫療保健和診斷。
中期財務報表
本文提交的中期綜合財務報表由公司編制，未經審計，管理層認為，反映了公平陳述2020年6月27日和2019年6月27日的財務狀況所需的所有正常經常性調整，截至2020年6月27日和2019年6月29日的三個月和六個月期間的運營結果，以及截至2020年6月27日和2019年6月29日的六個月期間的現金流量。中期業績不一定代表全年業績。
截至2019年12月31日提交的綜合資產負債表是從截至該日的經審計的綜合財務報表中衍生出來的。綜合財務報表和附註是按照Form 10-Q允許的方式列報的，並不包含公司年度財務報表和附註中包含的所有信息。本報告中包括的合併財務報表和註釋應與公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中包含的2019年財務報表和註釋一起閲讀。
2019年綜合財務報表附註1描述編制綜合財務報表時使用的重要會計估計和政策。在截至2020年6月27日的6個月裏，該公司的重大會計政策沒有發生實質性變化。
與合同相關的餘額
應收賬款包括已向客户開具賬單且當前到期的金額。它們是按發票金額記錄的，不計息。該公司保留因其客户無法支付到期金額而導致的預期損失估計的可疑賬户的備抵。壞賬準備是公司對現有應收賬款中可能出現的信用損失金額的最佳估計。該公司根據類似賬齡應收賬款的歷史、客户的信譽、拖欠的原因、當前的經濟狀況、與未來事件相關的預期以及可獲得合理和可支持的預測的情況以及與判斷相關的任何其他信息來確定撥備。從歷史上看，學術和政府客户以及資本充裕的大型商業客户的應收賬款經歷的收款風險較小。當公司認為應收賬款很可能無法收回時，賬户餘額將從備抵中註銷。該公司沒有任何與客户相關的表外信貸敞口。
壞賬準備的變動如下：
截至六個月
六月二十七日6月29日
(單位：百萬)20202019
年初餘額$102  $117  
會計變更的累積影響1  —  
已記入費用的撥備30  8  
帳目核銷(18) (10) 
收購、貨幣換算和其他(2) (2) 
期末餘額$113  $113  
合同資產包括在開票前確認的收入，並記錄為扣除無法向客户開具發票造成的估計損失後的淨額，這主要是由於與公司業績相關的風險造成的。合同資產根據預計到公司對價權利到期的時間分為流動資產和非流動資產
8

瑟莫·費舍爾科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
成為無條件的。非流動合同資產包括在隨附的資產負債表中的其他資產中。非流動合同負債包括在隨附的資產負債表中的其他長期負債中。如果合同資產和負債產生於同一合同中的不同履約義務，則在合併資產負債表中按淨額列示。合同資產負債餘額如下：
六月二十七日十二月三十一號，
(單位：百萬)20202019
當前合同資產，淨額$686  $603  
非流動合同資產，淨額14  17  
流動合同負債975  916  
非流動合同負債624  594  
在截至2020年6月27日的三個月和六個月中，該公司確認的收入為226百萬美元和$631截至2019年12月31日，分別包括在合同負債餘額中的100萬美元。
保證義務
保修責任包括在隨附的資產負債表中的其他應計費用中。標準產品保修義務賬面金額變動情況如下：
 截至六個月
 六月二十七日6月29日
(單位：百萬)20202019
年初餘額
$93  $92  
已記入費用的撥備
41  53  
用法
(46) (55) 
對以前提供的保修進行調整，淨額
(1) (1) 
貨幣換算
(1) —  
期末餘額
$86  $89  
盤存
庫存的構成如下：
六月二十七日十二月三十一號，
(單位：百萬)20202019
原料$1,159  $971  
在製品533  517  
成品1,956  1,882  
盤存$3,648  $3,370  
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期內報告的資產和負債額、披露財務報表之日的或有資產和負債以及報告的收入和費用。
該公司的估計包括資產準備金要求，以及與用於評估減值風險的某些資產和業務相關的未來現金流的金額。與持續的新冠肺炎全球大流行相關的風險和不確定性將對公司的某些業務產生實質性的不利影響，特別是在分析儀器部門，在較小程度上，至少在2020年第三季度之前，在其他三個部門。這種影響的程度和持續時間是不確定的，可能需要改變估計。實際結果可能與這些估計不同。
9

瑟莫·費舍爾科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
近期會計公告
2020年1月，FASB發佈了新的指導意見，以澄清某些股權證券、股權方法投資以及某些遠期合同和購買期權的會計相互作用。除其他事項外，新指引澄清，實體應考慮需要其應用或終止權益會計方法的可觀察交易，以便在緊接應用或終止權益方法之前，對某些權益證券應用計量原則。該公司在2020年採用了這一指導方針，採用了前瞻性的方法。採用這一指導方針並未對公司的合併財務報表產生實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了簡化所得税會計的新指導意見。除其他事項外，新指引要求制定的税法或税率變動的影響，須反映在包括制定日期在內的過渡期內的年度有效税率計算中。該公司預計，當這一指導意見在2021年生效時，將採用前瞻性的方法。這一指導方針的採納預計不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響；然而，未來的影響將取決於未來事件或條件的影響程度，例如制定的税法或税率變化。
2018年8月，FASB發佈了新的指導意見，修改了對發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。該公司於2020年採用了回顧性的方法通過了該指導意見。採用這一指導方針並未對該公司的披露產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了新的指導意見，修改了公允價值計量的披露要求。該公司於2020年採用了該指南，一些項目需要前瞻性方法，其他項目需要回溯性方法。採用這一指導方針並未對該公司的披露產生實質性影響。
2016年6月，FASB發佈了新的指導意見，要求按攤餘成本計量的金融資產，如應收賬款，應按基於過去事件的相關信息(包括歷史經驗、現狀以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測)預計收集的淨額列報。2018年至2019年，FASB發佈了額外的指導和澄清。該公司於2020年採用了一種修改後的追溯方法，採用了該指導方針。採用這一指導意見使應收賬款和留存收益減少了#美元。12020年1月1日為3.8億美元。

注2.資產收購和處置
該公司的收購歷來都是以高於所收購的可識別淨資產的確定公允價值的價格進行的，從而產生商譽，這主要是因為對合並業務將實現協同效應的預期。這些協同效應包括消除多餘的設施、功能和人員編制；利用公司現有的商業基礎設施擴大收購業務產品的銷售；利用收購業務的商業基礎設施以符合成本效益的方式擴大公司產品銷售。
收購採用收購會計方法進行會計核算，被收購公司的業績從其各自的收購日期起已包括在隨附的財務報表中。收購交易成本在發生時計入銷售費用、一般費用和行政費用。
待定收購
2020年3月3日，該公司簽訂了一項購買協議，以歐元的價格收購QIAGEN N.V.的所有已發行和流通股39每股。2020年7月16日，該協議進行了修改，其中包括將出價提高到歐元43每股或約$12.720億美元(根據修正時的匯率)，其中包括大約#美元的假設1.2幾十億美元的淨債務。QIAGEN是生命科學和分子診斷解決方案的領先供應商，將擴大公司在這些領域的能力。QIAGEN報告2019年收入為$1.5十億。該公司開始提出收購QIAGEN全部普通股的要約。這筆交易預計將在2021年上半年完成，前提是滿足慣常的完成條件，包括收到適用的監管批准，並完成收購要約。
該公司打算用手頭的現金和發行債券的淨收益為收購價格融資，包括償還QIAGEN的債務。該公司還加入了歐元3.020億美元的優先無擔保一年期貸款將在QIAGEN收購完成時提取。該公司目前正在評估其他未來的債務融資，此類交易的時間取決於市場和其他條件。該公司也有可用，但目前預計不會使用，最高可達歐元6.25承諾的過渡性融資10億美元(附註7)。
10

瑟莫·費舍爾科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
處置
2019年6月28日，該公司將其解剖病理業務以美元的價格出售給PHC控股公司。1.13200億美元，扣除剝離的現金後的淨額。該業務是專業診斷部門的一部分。這項業務的出售帶來了大約$的税前收益。5052019年第二季度淨額，計入重組和其他成本(收入)。截至出售之日，2019年出售的業務收入約為$1152000萬美元，扣除公司醫療保健市場渠道業務的留存銷售額。

注3.政府收入
分類收入
按類型劃分的收入如下：
三個月 截至六個月
六月二十七日6月29日六月二十七日6月29日
(單位：百萬)2020201920202019
營業收入
消耗品
3,879  3,268  $7,258  $6,498  
儀器
1,371  1,559  2,622  3,049  
服務
1,667  1,489  3,267  2,894  
合併收入$6,917  $6,316  $13,147  $12,441  
按地理區域劃分的收入如下：
三個月截至六個月
六月二十七日6月29日六月二十七日6月29日
(單位：百萬)2020201920202019
收入(A)
北美
$3,544  $3,230  $6,831  $6,289  
歐洲
1,783  1,536  3,432  3,055  
亞太
1,329  1,368  2,447  2,731  
其他地區
261  182  437  366  
合併收入$6,917  $6,316  $13,147  $12,441  
(a)收入歸因於基於客户位置的區域。
每個可報告的部門都從北美、歐洲、亞太地區和其他地區的消費品、儀器和服務中賺取收入。有關按可報告部門劃分的收入和其他地理數據，請參閲附註4。
剩餘履約義務
截至2020年6月27日，分配給所有未平倉客户合同剩餘履約義務的交易價格總額為1美元。9.99十億。當這些業績義務得到滿足時，公司將確認這些義務的收入，大約69其中的%預計將在下一個月內發生12個月.

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瑟莫·費舍爾科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注4.業務細分和地理信息
業務細分信息
三個月截至六個月
六月二十七日6月29日六月二十七日6月29日
(單位：百萬)2020201920202019
營業收入
生命科學解決方案
$2,602  $1,710  $4,376  $3,317  
分析儀器
1,051  1,324  2,152  2,646  
專業診斷
988  943  1,946  1,900  
實驗室產品和服務
2,787  2,633  5,517  5,146  
淘汰
(511) (294) (844) (568) 
合併收入
6,917  6,316  13,147  12,441  
分部收入(A)
生命科學解決方案
1,234  609  1,909  1,170  
分析儀器
135  286  306  568  
專業診斷
214  242  450  484  
實驗室產品和服務
281  345  576  630  
應報告分類小計(A)
1,864  1,482  3,241  2,852  
收入成本費用，淨額
(2) (5) (4) (11) 
銷售、一般和行政費用，淨額
(42) (36) (48) (47) 
重組和其他(成本)收入，淨額
(12) 484  (50) 473  
與收購相關的無形資產攤銷
(417) (429) (842) (851) 
綜合營業收入
1,391  1,496  2,297  2,416  
利息收入(B)
8  60  44  127  
利息支出(B)
(137) (181) (263) (370) 
其他(費用)收入，淨額(B)
(9) 18  3  37  
所得税前收入
$1,253  $1,393  $2,081  $2,210  
(a)代表扣除某些費用前的營業收入，扣除收入和銷售成本、一般和行政費用；重組和其他成本/收入淨額；以及與收購相關的無形資產的攤銷。
(b)該公司不將利息或其他費用/收入淨額分配到其部門。
地理信息
三個月截至六個月
六月二十七日6月29日六月二十七日6月29日
(單位：百萬)2020201920202019
營業收入 (c)
美國
$3,414  $3,103  $6,553  $6,021  
中國
594  724  1,058  1,378  
其他
2,909  2,489  5,536  5,042  
合併收入
$6,917  $6,316  $13,147  $12,441  
(c)  收入根據客户所在的國家/地區進行分配。

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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注5.其他所得税
隨附的所得税撥備與通過對未計提所得税撥備的收入適用法定的聯邦所得税税率計算的撥備不同，原因如下：
截至六個月
六月二十七日6月29日
(單位：百萬)20202019
法定聯邦所得税税率
21 %21 %
按法定税率計提所得税撥備
$437  $464  
由於以下原因而增加(減少)：
國外利差
(110) (184) 
公司間債務再融資的匯兑損失
—  (62) 
所得税抵免
(226) (137) 
全球無形低税收入
104  134  
外國派生的無形收入
(29) (24) 
預扣税
9  31  
過渡税及美國税制改革的其他影響
—  (20) 
儲税金撥備，淨額
—  43  
股票期權和限制性股票單位的超額税收優惠
(50) (50) 
處置業務的基準差異
—  64  
其他，淨
2  17  
所得税撥備
$137  $276  
該公司在美國以外的大約50個國家和地區有業務和應税業務。由於某些業務受到税收優惠、州和地方税以及與美國聯邦法定税率不同的外國税的約束，該公司的有效所得税税率每年都與美國聯邦法定税率不同。
2020年第二季度，該公司在瑞典實施了外國税收抵免計劃，產生了美元的收入。96900萬美元的外國税收抵免，沒有相關的美國所得税增量支出。
未確認的税收優惠
截至2020年6月27日，該公司擁有1.55數十億未確認的税收優惠，如果得到確認，基本上所有這些優惠都將降低實際税率。
未確認的税收優惠的期初金額和期末金額的對賬如下：
(單位：百萬)2020
年初餘額
$1,552  
本年度税位新增情況
4  
安置點
(7) 
期末餘額
$1,549  

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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注6.中國每股收益
三個月截至六個月
六月二十七日6月29日六月二十七日6月29日
(除每股金額外，以百萬美元計算)2020201920202019
淨收入
$1,156  $1,119  $1,944  $1,934  
基本加權平均份額
395  400  396  400  
附加效果：股票期權和受限單位
3  3  3  3  
稀釋加權平均股份
398  403  399  403  
基本每股收益
$2.92  $2.80  $4.91  $4.84  
稀釋後每股收益
$2.90  $2.77  $4.87  $4.80  
不包括在稀釋加權平均股票之外的反稀釋股票期權
1  1  1  1  

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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注7.債務和其他融資安排
6月27日的實際利率，六月二十七日十二月三十一號，
(百萬美元)202020202019
浮動匯率2-年期高級債券，到期8/7/2020(歐元計價)
0.04 %$673  $673  
2.15% 7-年期高級債券，到期7/21/2022(歐元計價)
2.27 %561  561  
3.00% 7-年期高級債券，到期4/15/2023
1.87 %1,000  1,000  
4.15% 10-年期高級債券，到期2/1/2024
4.16 %1,000  1,000  
0.75% 8-年期高級債券，到期9/12/2024(歐元計價)
0.94 %1,122  1,121  
0.125% 5.5-年期高級債券，到期3/1/2025(歐元計價)
0.41 %898  897  
4.133% 5-年期高級債券，到期3/25/2025
4.32 %1,100  —  
2.00% 10-年期高級債券，到期4/15/2025(歐元計價)
2.10 %719  717  
3.65% 10-年期高級債券，到期12/15/2025
3.77 %350  350  
1.40% 8.5-年期高級債券，到期1/23/2026(歐元計價)
1.53 %785  785  
2.95% 10-年期高級債券，到期9/19/2026
3.19 %1,200  1,200  
1.45% 10-年期高級債券，到期3/16/2027(歐元計價)
1.65 %561  561  
1.75% 7-年期高級債券，到期4/15/2027(歐元計價)
1.97 %673  —  
3.20% 10-年期高級債券，到期8/15/2027
3.39 %750  750  
0.50% 8.5-年期高級債券，到期3/1/2028(歐元計價)
0.77 %898  897  
1.375% 12-年期高級債券，到期9/12/2028(歐元計價)
1.46 %673  673  
1.95% 12-年期高級債券，到期7/24/2029(歐元計價)
2.08 %785  785  
2.60% 10-年期高級債券，到期10/1/2029
2.74 %900  900  
4.497% 10-年期高級債券，到期3/25/2030
5.31 %1,100  —  
0.875% 12-年期高級債券，到期10/1/2031(歐元計價)
1.13 %1,009  1,009  
2.375% 12-年期高級債券，到期4/15/2032(歐元計價)
2.55 %673  —  
2.875% 20-年期高級債券，到期7/24/2037(歐元計價)
2.94 %785  785  
1.50% 20-年期高級債券，到期10/1/2039(歐元計價)
1.73 %1,009  1,009  
5.30% 30-年期高級債券，到期2/1/2044
5.37 %400  400  
4.10% 30-年期高級債券，到期8/15/2047
4.23 %750  750  
1.875% 30-年期高級債券，到期10/1/2049(歐元計價)
1.98 %1,122  1,121  
其他
9  16  
按面值計算的借款總額
21,505  17,960  
公允價值對衝會計調整
30  (13) 
未攤銷折扣，淨額
(101) (94) 
未攤銷債務發行成本
(121) (101) 
按賬面價值計算的借款總額
21,313  17,752  
減去：短期債務和當前期限
675  676  
長期債務
$20,638  $17,076  
固定利率債務的實際利率包括票據上規定的利息、任何溢價的任何折扣或攤銷的增加、任何債務發行成本的攤銷以及(如果適用)與對衝相關的調整。
有關公司長期債務的公允價值信息見附註10。
關於收購QIAGEN的協議(注2)，該公司提供高達歐元的資金6.25承諾的過渡性融資10億美元。該公司打算用手頭的現金和發行債券的淨收益為收購價格融資，包括償還QIAGEN的債務。該公司在2020年3月和4月發行了優先票據，為此次收購提供部分資金，並用於一般企業用途。該公司還加入了歐元3.020億美元的優先無擔保一年期貸款將在QIAGEN收購完成時提取。截至2020年6月27日，定期貸款項下沒有未償還的借款。定期貸款安排下的貸款將以歐元和/或美元提供。定期貸款協議要求(I)每筆歐洲貨幣利率貸款的利率以適用利息期的EURIBO利率(對於歐元貸款)或Libo利率(對於美元貸款)為基礎；(Ii)每筆以美元計價的基本利率貸款的利率是以基準利率為基礎的
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瑟莫·費舍爾科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
費率。定期貸款協議包括肯定、否定和金融契約，以及此類融資慣常發生的違約事件。財務契約與下文所述的循環信貸安排中的財務契約一致。該公司目前正在評估未來的債務融資，此類交易的時間取決於市場和其他條件。該公司的現金支出為$。492020年與獲得所附現金流量表中其他融資活動淨額中包括的過渡性承諾相關的淨額。2020年，其他收入，淨額包括#美元44收購QIAGEN的成本為600萬美元，主要用於簽訂對衝合同和攤銷過橋貸款承諾費。
信貸安排
該公司與一家銀行集團有一項經修訂的循環信貸安排(該安排)，最高可提供$2.510億美元的無擔保多貨幣循環信貸。該設施將於2022年7月到期。循環信貸協議要求根據公司的選擇，以基於LIBOR的利率、基於EURIBOR的利率(對於歐元提取的資金)或基於代理銀行的最優惠貸款利率的利率計息。該協議包含肯定的、否定的和金融契約，以及此類設施慣常發生的違約事件。該機制中的契約包括綜合槓桿率(淨債務與綜合EBITDA之比)和綜合利息覆蓋比率(綜合EBITDA與綜合利息支出之比)，這些術語在該機制中有定義。具體地説，該公司已同意，只要任何貸款人在該貸款機制下有任何承諾，在該貸款機制下有任何未償還的信用證，或在該貸款機制下有任何貸款或其他債務未償還，該公司將維持最高綜合槓桿率為5.0：1.0，這樣的比例降到4.0從(A)2022年第一財季的最後一天和(B)在QIAGEN收購結束日期之後結束的第三個完整財季(以較早者為準)開始的連續兩個會計季度的1.0，然後降級為3.5之後結束的每個財季均為1.0。該公司亦已同意，只要任何貸款人在該貸款機制下有任何承諾，或在該貸款機制下有任何未償還的信用證，或在該貸款機制下有任何貸款或其他債務未償還，該公司將維持最低綜合利息覆蓋比率為3.0：1.0，截至任何財季的最後一天。截至2020年6月27日，不是的貸款機制下的借款尚未償還，儘管可用能力減少了約#美元。68由於未付信用證的原因，我們已開立了幾百萬英鎊的信用證。
商業票據項目
該公司有商業票據計劃，根據該計劃，它可以發行和銷售無擔保的短期期票(CP Notes)。根據美國計劃，a)到期日不得超過397(B)中央票據以私募方式在商業票據市場按慣常條款發行，不可於到期前贖回，亦不得自願預付款項；及(B)票據於發行日期起計五天內以私募方式在商業票據市場發行，到期前不可贖回，亦不得自願預付。根據歐元計劃，到期日不得超過183可以是歐元、美元、日元、英鎊、瑞士法郎、加拿大元或其他貨幣。在這兩個計劃下，CP票據的發行價格都低於面值(如果是負利率，則為溢價)，或者以面值出售，並在固定或浮動的基礎上承擔不同的利率。截至2020年6月27日，這些計劃下沒有未償還的借款。
高級註釋
浮動利率優先票據的利息按季支付。其他歐元計價的優先票據每年支付一次利息，所有其他優先票據每半年支付一次利息。每份票據可按本金的100%贖回價格，另加指定的補足溢價及應計利息贖回。根據管理優先票據的契約，該公司須受若干正面及負面契諾所規限，其中最具限制性的是限制該公司根據借款安排將本金財產質押作為抵押的能力。
2018年，公司全資財務子公司Thermo Fisher Science(Finance I)B.V.發行了上表所列2020年到期的浮息優先票據。除融資活動外，該子公司沒有其他獨立職能。2020年到期的浮動利率優先債券由公司全面無條件擔保，公司沒有其他子公司為該等義務提供擔保。
利率互換安排和相關的跨貨幣利率互換安排
該公司已與多家銀行簽訂了基於LIBOR的利率掉期安排。掉期總額等於票據本金，掉期支付日期與票據付息日期重合。掉期合約規定公司支付浮動利率，並獲得固定利率。浮動利率每月重置一次。這些掉期已計入票據的公允價值對衝。有關以下內容，請參閲註釋10
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
有關利率互換安排及相關跨貨幣利率互換安排的額外資料。下表彙總截至2020年6月27日公司優先票據的未到期利率互換安排：
合計名義金額支付率截止日期
(百萬美元)支付率六月二十七日
2020		接收速率
高級債券將於2023年到期，息率3.00釐(A)1,000  
1個月期LIBOR+1.7640%
1.9488 %3.00 %
(a) $的付款900這些利率掉期的100萬名義價值被交叉貨幣利率掉期部分抵消，這些利率掉期有效地將截至2020年6月27日的薪酬從1.95%設置為加權平均值1.34%.
該公司已簽訂了$900百萬美元的交叉貨幣利率掉期名義價值，它有效地將與可變利率、美元計價的基於LIBOR的利率掉期相關的半年度付款的一部分轉換為基於EURIBOR的可變利率、歐元計價的交叉貨幣利率掉期的支付。

附註8.預算承付款和或有事項
環境問題
該公司目前正在進行與環境問題相關的各個階段的調查和補救工作。考慮到所需清理的範圍、適用法律法規的複雜性和解釋、替代清理方法的不同成本以及公司的責任範圍等不確定性，公司無法預測與環境補救事項相關的所有潛在成本以及對未來運營的可能影響。與安裝、操作和維護地下水處理系統的費用相關的環境補救事務費用，以及與該公司國內和國際設施歷史環境污染有關的其他補救活動，在本報告所述的任何時期都不是實質性的。本公司根據目前對環境法律法規的解釋，在可能已發生責任並且該責任的金額可以合理估計的情況下，記錄環境補救責任的應計項目。該公司根據幾個因素計算估計，包括來自環境專家的投入以及管理層對這些環境問題的知識和經驗。該公司在這些估計中包括調查、補救以及清理地點運營和維護的潛在成本。截至2020年6月27日，該公司的環境責任總額約為美元。71百萬雖然管理層認為，根據目前對補救成本的估計，用於環境補救的應計項目是足夠的，但由於未來的事件，如現有法律和法規的變化、機構方向或執法政策的變化、補救技術的發展或公司經營行為的變化，可能對公司的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響，公司可能會受到額外的補救或合規成本的影響。
訴訟及相關或有事項
針對該公司的各種訴訟和索賠尚待審理，包括涉及產品責任、知識產權、僱傭和商業問題。公司根據這些事項的當前狀況確定可能損失的概率和範圍。如果認為很可能發生了損失，並且損失金額可以合理估計，則在財務報表中記錄負債。該公司建立的負債是對已經發生的事件未來預計支付的金額的估計。當一個可能的損失範圍可以估計時，公司累積最可能的金額，或者至少是可能損失範圍的最小值。應計負債是基於管理層對已申報和未申報索賠的損失概率的判斷，並在適用的情況下，根據精算確定的估計。應計估計會隨着更多信息的瞭解或支付而進行調整。最終損失的金額可能與這些估計不同。由於與未決訴訟或索賠相關的固有不確定性，該公司無法預測結果，對於某些尚未產生責任的未決訴訟或索賠，也無法對不利結果可能導致的合理可能損失或損失範圍作出有意義的估計。對於未在下文或公司提交給SEC的Form 10-K年度報告中包括的公司2019年財務報表和説明中未披露應計金額的未決訴訟或索賠，公司沒有重大應計金額，也不被認為此類事項可能存在重大損失。然而，合理的可能性是，超過公司當前應計利潤估計的不利結果(如果有的話), 以下所述的一個或多個事項可能對公司的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
產品責任、工人賠償和其他人身傷害事項
對於產品責任、工人賠償和其他人身傷害問題，當可以估計一系列可能的損失時，公司應累加最可能的金額或至少可能損失範圍中的最小金額。該公司將保險公司與某些產品負債相關的估計應付金額記錄為資產。雖然該公司認為，根據現有信息(包括損失估計的精算研究)，應計金額和估計的賠償金額是可能和適當的，但估計損失和保險賠償的過程涉及管理層相當程度的判斷，最終金額可能會有很大差異。保險合同不解除公司對發生的任何損失的主要責任。向其承保人收取應付金額取決於承保人的償付能力和支付意願，以及保險索賠的法律充分性。管理層持續監測其保險公司的支付歷史以及財務狀況和評級。
知識產權事務
2013年6月3日，Unisone Strategic IP向美國加州南區地區法院起訴該公司的子公司Life Technologies，指控Life Technologies的供應鏈管理系統軟件侵犯專利，該軟件與安裝在客户地點的產品“供應中心”一起運作。原告要求賠償被指控的故意侵權、律師費、費用和禁令救濟。2017年8月24日，Unisone對專利審判和上訴委員會(PTAB)的一項裁決提出上訴，該裁決裁定受到質疑的專利主張無效。美國聯邦巡迴上訴法院維持了PTAB的裁決，裁定Unisone專利中受到質疑的權利要求無效。Unisone必須在2019年3月11日之前向美國最高法院提出上訴。Unisone沒有對這一決定提出上訴，因此，在等待PTAB裁決結果的美國地區法院審理的案件繼續審理，Unisone於2019年9月12日就PTAB程序中未包括的類似專利主張提出了修改後的申訴。2019年11月1日，Life Technologies就Unisone的新專利主張向PTAB提出了另外兩項涵蓋業務方法(CBM)挑戰。2019年12月16日，美國地區法院批准了Life Technologies提出的擱置此案的動議，等待PTAB決定是否對新的專利權利要求提起CBM審查。2020年4月28日，PTAB批准了Life Technologies於2019年11月1日提出的CBM請願書，並對Unisone剩餘的所有專利主張進行了審查。PTAB已將建立信任措施的口頭辯論定在2021年1月27日。
戰略夥伴關係與長期租賃
2020年5月，該公司與CSL Limited(CSL)建立了戰略合作伙伴關係。通過與CSL簽訂的長期租賃協議，該公司將在2021年年中建設完成後，在瑞士冷瑙市運營一家新的最先進的生物製品製造設施，為CSL提供製藥服務，並有能力為其他客户提供服務。該公司支付了最初的租賃費#美元。502020年第二季度為3.5億美元(包括在隨附的資產負債表中的其他資產內)，預計將額外支付總計達#美元的固定租賃付款555從2021年到2040年，2000萬美元(不包括續訂)，額外的金額取決於CSL以外的設施客户的收入程度。

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合併財務報表附註(續)
(未經審計)
注9.綜合收益
累計其他綜合項目扣除税後各組成部分的變化情況如下：
(單位：百萬)通貨
翻譯
調整，調整		未實現
虧損發生在
套期
儀器		退休金及
其他
退休後
效益
負債
調整，調整		總計
2019年12月31日的餘額$(2,320) $(71) $(288) $(2,679) 
改分類前的其他綜合項目
(254) (65) (1) (320) 
從累計的其他綜合項目重新分類的金額
—  4  6  10  
淨額其他綜合項目
(254) (61) 5  (310) 
2020年6月27日的餘額$(2,574) $(132) $(283) $(2,989) 

附註10.金融工具的公允價值計量和公允價值
公允價值計量
下表提供了有關公司的金融資產和負債的信息，這些資產和負債按公允價值在經常性基礎上計量，截至2020年6月27日和2019年12月31日：
六月二十七日引自
價格在
主動型
市場		顯着性
其他
可觀測
三種輸入方式		顯着性
看不見的
輸入量
(單位：百萬)2020(1級)(2級)(3級)
資產
現金等價物
$4,307  $4,307  $—  $—  
對普通股、共同基金和其他類似工具的投資
20  20  —  —  
權證
8  —  8  —  
保險合同
132  —  132  —  
衍生品合約
65  —  65  —  
總資產
$4,532  $4,327  $205  $—  
負債
衍生品合約
$80  $—  $80  $—  
或有對價
53  —  —  53  
負債共計
$133  $—  $80  $53  

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瑟莫·費舍爾科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
十二月三十一號，引自
價格在
處於活動狀態
市場		顯着性
其他
可觀測
三種輸入方式		顯着性
看不見的
三種輸入方式
(單位：百萬)2019(1級)(2級)(3級)
資產
現金等價物
$1,280  $1,280  $—  $—  
對普通股、共同基金和其他類似工具的投資
19  19  —  —  
權證
6  —  6  —  
保險合同
131  —  131  —  
衍生品合約
37  —  37  —  
總資產
$1,473  $1,299  $174  $—  
負債
衍生品合約
$24  $—  $24  $—  
或有對價
55  —  —  55  
負債共計
$79  $—  $24  $55  
該公司使用布萊克-斯科爾斯(Black-Scholes)模型對其權證進行估值。公司通過從發行人處獲取保險合同的現金退還價值來確定保險合同的公允價值。衍生品合約的公允價值是公司在清盤合約時將收到/支付的估計金額，考慮到利率和貨幣匯率的變化。該公司根據與此類未來付款相關的概率加權貼現現金流確定與收購相關的或有對價的公允價值。或有對價的公允價值變動計入銷售、一般和行政費用。下表提供了由或有對價的第3級投入確定的公允價值的前滾。
三個月截至六個月
六月二十七日6月29日六月二十七日6月29日
(單位：百萬)2020201920202019
或有對價
期初餘額
$54  $37  $55  $37  
收購(包括假設餘額)
—  24  —  24  
付款
(1) —  (2) —  
計入收益的公允價值變動
—  (3) —  (3) 
期末餘額
$53  $58  $53  $58  
衍生品合約
下表提供了未平倉衍生品合約的總名義價值。
六月二十七日十二月三十一號，
(單位：百萬)20202019
名義金額
利率互換-公允價值對衝(説明見附註7)
$1,000  $1,000  
利率掉期-現金流對衝
750  —  
交叉貨幣利率掉期-指定為淨投資對衝
900  900  
交叉貨幣利率掉期
1,000  —  
貨幣兑換合約
10,804  2,846  
20

瑟莫·費舍爾科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
雖然某些衍生工具須與交易對手作出淨額結算安排，但公司並不抵銷綜合資產負債表內的衍生工具資產及負債。下表顯示了綜合資產負債表和損益表中衍生工具的公允價值。
 公允價值--資產公允價值-負債
 六月二十七日十二月三十一號，六月二十七日十二月三十一號，
(單位：百萬)2020201920202019
指定為對衝工具的衍生工具
利率互換(A)
$30  $—  $23  $13  
交叉貨幣利率掉期(A)
34  33  —  —  
未被指定為對衝工具的衍生工具
貨幣兑換合約(B)
1  4  47  11  
交叉貨幣利率掉期(A)
—  —  10  —  
總導數
$65  $37  $80  $24  
(a) 利率互換和跨幣種利率互換的公允價值計入綜合資產負債表其他資產或其他長期負債項下。
(B)貨幣兑換合約的公允價值是否計入綜合資產負債表中的其他流動資產或其他應計費用項下。
以下與公允價值套期保值的累計基礎調整有關的金額包括在合併資產負債表的長期債務標題下：
套期負債的賬面金額累計公允價值套期保值調整金額-計入負債賬面金額的增加(減少)
六月二十七日十二月三十一號，六月二十七日十二月三十一號，
(單位：百萬)2020201920202019
長期債務$1,024  $980  $30  $(13) 

21

瑟莫·費舍爾科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
 確認損益
三個月截至六個月
六月二十七日6月29日六月二十七日6月29日
(單位：百萬)2020201920202019
公允價值套期保值關係
利率掉期
對衝的長期債務--計入其他費用，淨額
$(7) $(53) $(43) $(81) 
指定為套期保值工具的衍生品--包括在其他費用中，淨額
7  54  43  83  
被指定為現金流對衝的衍生品
利率掉期
計入其他綜合項目套期保值工具未實現虧損
(4) —  (85) —  
從累計其他綜合項目重新分類到其他費用的金額，淨額
(4) (4) (6) (7) 
被指定為淨投資對衝的金融工具
外幣計價債務
包括在其他綜合項目內的貨幣換算調整中
(64) (97) 19  59  
交叉貨幣利率掉期
包括在其他綜合項目內的貨幣換算調整中
(9) (30) —  7  
包括在其他費用中，淨額
2  14  7  28  
未被指定為對衝工具的衍生工具
貨幣兑換合約
計入產品收入成本
(3) (3) —  (1) 
包括在其他費用中，淨額
(84) (11) (44) 6  
交叉貨幣利率掉期
包括在其他費用中，淨額
—  —  (10) —  
貨幣兑換合約及指定為公允價值對衝的利率掉期所確認的損益，連同相應的對衝交易損益一併計入綜合損益表。
該公司還使用外幣計價的債務和交叉貨幣利率掉期，以部分對衝其在外國業務中的淨投資，以抵禦匯率的不利波動。該公司的大部分歐元計價優先票據和某些交叉貨幣利率掉期已被指定為並有效地作為外國業務部分淨投資的經濟對衝。因此，歐元計價債務工具的即期匯率波動和交叉貨幣利率掉期的合同公允價值變動導致的外幣交易損益(不包括利息應計項目)計入其他綜合項目和股東權益的貨幣換算調整。
該公司還簽訂了$1預期使用美元為收購QIAGEN的歐元收購價格提供部分資金的交叉貨幣掉期的名義價值為10億美元(注2)。與這些掉期相關的收益和損失記錄在其他費用淨額中。
有關公司風險管理目標和戰略的更多信息，請參閲公司年度報告Form 10-K和本文附註7中包含的2019年合併財務報表的附註1。
現金流對衝安排
2020年3月，該公司達成利率互換安排，以緩解未來債券發行完成前利率上升的風險。基於該公司認為債券發行是可能的結論，掉期交易對衝了計劃發行的固定利率債券的每一筆利息支付的現金流風險。這些資產的合計公允價值
22

瑟莫·費舍爾科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2020年6月27日的扣除税收的套期保值已歸入累計的其他綜合項目。其中一個對衝於2020年3月終止，與當月完成的債券發行有關。當時終止的套期保值的公允價值合計扣除税項後，已歸類為累計其他綜合項目的減值，並將在相關債務發行期間攤銷為利息支出。該公司的現金支出為$。62在隨附的現金流量表中，2020年與終止安排相關的淨額包括在其他融資活動中。2020年6月27日之後，該公司終止了剩餘的對衝，並額外支付了美元的現金。242000萬。
其他金融工具的公允價值
公司債務的賬面價值和公允價值如下：
2020年6月27日2019年12月31日
攜載公平攜載公平
(單位：百萬)價值價值價值價值
債務義務：
高級註釋
$21,304  $23,276  $17,736  $18,650  
其他
9  9  16  16  
$21,313  $23,285  $17,752  $18,666  
債務的公允價值是根據報價的市場價格和公司在各自期末可獲得的借款利率(代表第2級計量)確定的。

附註11.補充現金流量信息
 截至六個月
 六月二十七日6月29日
(單位：百萬)20202019
非現金投融資活動
已宣佈但未支付的股息
$89  $78  
在限制性股票單位歸屬時發行股票
81  76  
合併資產負債表中包括現金、現金等價物和限制性現金如下：
 六月二十七日十二月三十一號，
(單位：百萬)20202019
現金和現金等價物$5,818  $2,399  
包括在其他流動資產中的受限現金18  21  
包括在其他資產中的受限現金1  2  
現金、現金等價物和限制性現金$5,837  $2,422  
限制現金中包含的金額是指作為銀行擔保抵押品持有的資金，以及在中國等待政府行政審批的現金流入。

附註12.企業重組及其他成本，淨額
重組和其他成本，2020年前六個月的淨額主要包括與最近和即將進行的收購有關的交易/整合成本，為精簡運營而進行的裁員和設施整合的持續費用，以及較小程度上與美國商業生產運營整合相關的固定資產減記至估計處置價值的非現金費用。在2020年前六個月，與設施整合和降低成本措施相關的遣散費行動影響不到1佔公司員工總數的%。
23

瑟莫·費舍爾科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2020年7月31日，該公司已經確定了重組行動，這些行動將導致大約美元的額外費用。60該組織預計將在2020年和2021年記錄額外的行動，主要是在2020年和2021年，並預計在滿足特定標準時記錄額外的行動，例如通報福利安排或發生費用時記錄這些行動。
在2020年第二季度，公司按部門記錄的淨重組和其他成本如下：
(單位：百萬)成本
營業收入		銷售，
一般和
行政性
費用		重組
以及其他
成本，淨額		總計
生命科學解決方案
$—  $—  $—  $—  
分析儀器
—  —  5  5  
專業診斷
—  42  4  46  
實驗室產品和服務
2  —  1  3  
公司
—  —  2  2  
$2  $42  $12  $56  
在2020年前6個月，公司按部門記錄的淨重組和其他成本如下：
(單位：百萬)成本
營業收入		銷售，
一般和
行政性
費用		重組
以及其他
成本，淨額		總計
生命科學解決方案
$—  $—  $1  $1  
分析儀器
—  —  19  19  
專業診斷
—  46  6  52  
實驗室產品和服務
4  2  19  25  
公司
—  —  5  5  
$4  $48  $50  $102  
按部門劃分的淨重組和其他成本的主要組成部分如下：
分析儀器
在2020年前六個月，分析儀器部門記錄了美元19淨重組和其他費用為100萬美元，主要用於與歐洲、中國和美國裁員相關的員工遣散費，其次是放棄設施成本。
專業診斷
在2020年前六個月，專業診斷部門記錄了$52淨重組和其他費用為100萬美元，主要是第三方交易/收購相關成本的費用。
實驗室產品和服務
2020年前六個月，實驗室產品和服務部門錄得25淨重組和其他費用為100萬美元，主要用於精簡運營業務的員工遣散費，以及與美國商業生產業務整合相關的固定資產減記至估計處置價值的費用。
公司
在2020年前六個月，該公司記錄了5公司運營的遣散費淨重組和其他成本為數百萬美元，較少的是廢棄設施成本。
24

瑟莫·費舍爾科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表彙總了該公司重組計劃的現金部分。在隨附的損益表中報告為重組和其他成本(淨額)的非現金部分和其他金額已在該表的附註中彙總。應計重組成本計入隨附資產負債表的其他應計費用。
(單位：百萬)遣散費遺棄
過剩的
設施		其他(A)項總計
2019年12月31日的餘額18  $10  $6  $34  
2020年發生的費用(C)
29  4  5  38  
沖銷的儲備(B)
(1) —  —  (1) 
付款
(24) (4) (5) (33) 
2020年6月27日的餘額$22  $10  $6  $38  
(a)其他包括與設施整合相關的搬遷和搬遷費用，以及員工必須工作才有資格獲得付款期間按比例累積的員工留任成本。
(b)表示計劃成本的降低。
(c)不包括$13固定資產減記費用和與廢棄/以前擁有的設施的環境修復相關的費用為100萬美元。
該公司預計將主要通過以下方式支付應計重組成本2020.

25

瑟莫·費舍爾科學公司。
第二項：財務管理人員對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述，符合1934年證券交易法第21E節的含義，在本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中作出。本文中包含的任何不是歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述，包括但不限於以下陳述：收入、費用、收益、利潤率、税率、税收撥備、現金流、養老金和福利義務以及資金需求的預測、我們的流動性狀況；成本削減、重組活動、新產品和服務開發、競爭優勢或市場地位、收購或資產剝離；我們向其銷售產品的市場的增長、下降和其他趨勢；新的或修訂的法律、法規和會計聲明；未解決的索賠、法律訴訟、税務審計和評估以及其他或有負債；外幣匯率和這些匯率的波動；一般經濟和資本市場狀況；前述任何情況發生的時間；任何前述事件背後的假設；新冠肺炎疫情對公司業務的預期影響；以及任何其他涉及Thermo Fisher打算、相信或可能在未來發生的事件或發展的聲明。在不限制前述規定的情況下，“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“尋求”、“估計”等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都伴隨這樣的詞語。雖然該公司可能會選擇在未來更新前瞻性陳述，但它明確表示不承擔任何這樣做的義務，即使公司的估計發生變化, 讀者不應依賴這些前瞻性陳述，因為它們代表公司在本季度報告提交日期之後的任何日期的觀點。
一些重要因素可能導致該公司的結果與這些前瞻性陳述所表明的結果大不相同，包括本報告第二部分10-Q表格第1A項中“風險因素”標題下詳細説明的那些因素。

概述
該公司開發、製造和銷售廣泛的產品，這些產品銷往世界各地。該公司通過開發自己的技術並將其商業化，以及對互補業務進行戰略性收購，擴大了其提供的產品線和服務。該公司的業務分為四個部門(注4)：生命科學解決方案、分析儀器、專業診斷以及實驗室產品和服務。
該公司已經動員起來，通過幫助分析、診斷和預防病毒的產品和服務，支持全球新型冠狀病毒(新冠肺炎)的反應。然而，隨着疫情從中國蔓延到全球各國，截至3月下旬，該公司幾個業務的客户活動大幅減少，並持續到2020年第三季度，這將主要對分析儀器部門的業績產生重大不利影響，對公司其他三個部門的一些業務產生較小的負面影響，至少在2020年第三季度。負面影響的程度和持續時間是不確定的，部分取決於客户重返工作崗位和經濟活動的增加。該公司相信，考慮到公司所服務的有吸引力的市場、其行業領先地位和經過驗證的增長戰略，受影響業務的長期前景仍然很好。該公司的幾項業務由於銷售針對新冠肺炎的診斷和治療的產品而增加了收入。雖然這些積極影響預計將持續到2020年第三季度，但此類銷售未來收入的持續時間和程度是不確定的，主要取決於客户的測試需求。

最近和即將進行的收購和資產剝離
該公司的戰略是通過互補性收購來增強現有業務的內部增長。該公司最近和即將進行的主要收購和資產剝離如下所述。
2020年3月3日，該公司簽訂了一項購買協議，以每股39歐元的價格收購QIAGEN N.V.的所有已發行和流通股。2020年7月16日，協議進行了修改，其中包括將出價提高到每股43歐元或約127億美元(基於修改時的匯率)，其中包括承擔約12億美元的淨債務。QIAGEN是生命科學和分子診斷解決方案的領先供應商，將擴大公司在這些領域的能力。QIAGEN報告2019年收入為15億美元。該公司開始提出收購QIAGEN全部普通股的要約。這筆交易預計將在2021年上半年完成，前提是滿足慣常的完成條件，包括收到適用的監管批准，並完成收購要約。
26

瑟莫·費舍爾科學公司。
管理層對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
該公司打算用手頭的現金和發行債券的淨收益為收購價格融資，包括償還QIAGEN的債務。該公司還簽訂了一筆30億歐元的優先無擔保一年期貸款，將在QIAGEN收購完成時提取。該公司目前正在評估其他未來的債務融資，此類交易的時間取決於市場和其他條件。該公司還有高達62.5億歐元的承諾過橋融資，但目前預計不會使用(注7)。
2019年4月30日，該公司在實驗室產品和服務部門以約16.7億美元的現金收購了Brammer Bio。Brammer Bio是一家領先的基因和細胞療法病毒載體合同開發和製造機構。此次收購擴大了該部門的合同製造能力。Brammer Bio報告2018年收入約為1.4億美元。
2019年6月28日，該公司將其解剖病理業務出售給PHC控股公司，扣除剝離的現金後，價格為11.3億美元。該業務是專業診斷部門的一部分。截至銷售之日，2019年的收入和2018年全年銷售的業務收入，扣除公司醫療保健市場以及研究和安全市場渠道業務的留存銷售額，分別約為1.15億美元和2.38億美元。

經營業績和流動資金概覽
三個月截至六個月
六月二十七日6月29日六月二十七日6月29日
(百萬美元)2020201920202019
營業收入
生命科學解決方案
$2,602  37.6 %$1,710  27.1 %$4,376  33.3 %$3,317  26.7 %
分析儀器
1,051  15.2 %1,324  21.0 %2,152  16.4 %2,646  21.3 %
專業診斷
988  14.3 %943  14.9 %1,946  14.8 %1,900  15.3 %
實驗室產品和服務
2,787  40.3 %2,633  41.7 %5,517  42.0 %5,146  41.4 %
淘汰
(511) (7.4)%(294) (4.7)%(844) (6.5)%(568) (4.7)%
 $6,917  100 %$6,316  100 %$13,147  100 %$12,441  100 %
2020年第二季度銷售額為69.2億美元，比2019年增加6.01億美元。扣除資產剝離後，由於收購，銷售額增加了500萬美元。貨幣兑換的不利影響導致2020年第二季度收入減少8200萬美元。除了收購/資產剝離和貨幣換算的影響外，收入增加了6.78億美元(11%)，主要是因為與2019年季度相比，本季度的需求有所增加。診斷和保健市場的銷售尤其強勁，主要是因為對支持診斷和治療新冠肺炎病毒的客户的產品的需求，以及對製藥和生物技術終端市場客户的需求。對學術和政府客户的銷售額下降，主要是因為在全球大流行期間關閉了學術實驗室。工業市場對客户的銷售額下降，主要是由於業務放緩和與新冠肺炎有關的關閉導致需求下降。歐洲和北美的銷售增長尤為強勁，而亞太地區的銷售持平。
2020年第二季度，公司總營業收入和營業利潤率分別為13.9億美元和20.1%，而2019年分別為15億美元和23.7%。營業收入的下降主要是由於出售2019年期間包括的解剖病理業務的收益，其次是2020年的戰略增長投資，但部分被更高的銷售利潤以及較小程度的生產率提高和銷售組合所抵消。該公司提到的戰略增長投資一般是指用於增強商業能力的有針對性的支出，包括擴大地理銷售範圍和電子商務平臺、營銷舉措、擴大服務和運營基礎設施、重點研究項目和其他提高客户體驗的支出。在整個討論中，該公司提到的生產率提高通常指的是其實際流程改進(PPI)業務系統帶來的成本效率提高、全球採購計劃導致的成本降低、重組行動(包括裁員和整合設施)後成本結構的降低，以及低成本的區域製造。生產率的提高是在扣除通貨膨脹成本增加後計算出來的。
該公司2020年第二季度的有效税率為7.8%。2020年第二季度，該公司在瑞典實施了外國税收抵免計劃，獲得了9600萬美元的外國税收抵免，沒有相關的美國所得税增量支出。該公司預計2020年全年的有效税率將在7%至9%之間
27

瑟莫·費舍爾科學公司。
管理層對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
經營業績和流動性概覽(續)
基於公司開展業務所在國家的當前預測利潤率和預期產生的外國税收抵免。主要由於無形資產攤銷在税收方面的不可抵扣，公司支付的所得税現金高於其在財務報告中的所得税支出，預計2020年總額將達到5.5億至6億美元。2019年第二季度，公司有效税率為19.7%。2019年第二季度的所得税撥備包括與出售解剖病理業務的收益相關的1.87億美元，以及根據美國財政部2019年6月發佈的最終法規調整美國税制改革影響的2800萬美元的税收撥備。此外，2019年第二季度，該公司在瑞典實施了外國税收抵免計劃，從而獲得了7500萬美元的外國税收抵免，沒有相關的美國所得税增量支出。
淨收益從2019年第二季度的11.2億美元增加到2020年第二季度的11.6億美元，主要原因是所得税撥備減少(上文討論)和利息支出減少，但被2020年期間營業收入減少(上文討論)和利息收入減少部分抵消。
2020年前六個月，該公司運營現金流總額為22.4億美元，而2019年為19.4億美元。這一增長主要是由於收入提供的現金增加，但被2020年營運資本投資增加部分抵消。
截至2020年6月27日，該公司的短期債務總額為6.75億美元，主要由2020年8月到期的優先票據組成。該公司與一家銀行集團有循環信貸安排，提供高達25億美元的無擔保多貨幣循環信貸。如果該公司根據這一安排借款，它打算留下相當於未償還商業票據的未提取金額，以便在商業票據市場不可用的情況下提供資金來源。截至2020年6月27日，該公司的循環信貸安排下沒有未償還的借款，儘管由於未償還信用證，可用產能減少了約6800萬美元。
該公司認為，截至2020年6月27日的現有現金和現金等價物58.2億美元，以及未來運營的現金流，加上其循環信貸協議、定期貸款協議和過橋貸款協議下的可用借款能力，將足以滿足QIAGEN收購融資的現金需求，以及其現有業務在可預見的未來(至少包括未來24個月)的現金需求。

關鍵會計政策和估算
該公司對其財務狀況和經營結果的討論和分析是以其財務報表為基礎的，這些財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。編制這些財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有負債的相關披露。在持續的基礎上，管理層評估其估計，包括與無形資產和商譽、所得税、或有事項和訴訟有關的估計。管理層認為，最複雜和最敏感的判斷，因為它們對合並財務報表的重要性，主要是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。管理層根據歷史經驗、當前市場和經濟狀況以及管理層認為合理的其他假設進行估計。這些估計的結果構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎，這些資產和負債的價值從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同。管理層的討論和分析以及公司2019年10-K合併財務報表附註1描述了編制合併財務報表時使用的重要會計估計和政策。2020年前六個月，該公司的關鍵會計政策沒有重大變化。

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瑟莫·費舍爾科學公司。
管理層對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
運營結果
2020年第二季度與2019年第二季度相比
三個月
(單位：百萬)六月二十七日
2020		6月29日
2019		總計
變化		通貨
翻譯		收購/資產剝離運籌學
營業收入
生命科學解決方案
$2,602  $1,710  $892  $(44) $—  $936  
分析儀器
1,051  1,324  (273) (11) —  (262) 
專業診斷
988  943  45  (7) (57) 109  
實驗室產品和服務
2,787  2,633  154  (22) 55  121  
淘汰
(511) (294) (217) 2  7  (226) 
合併收入
$6,917  $6,316  $601  $(82) $5  $678  
2020年第二季度銷售額為69.2億美元，比2019年第二季度增加6.01億美元。扣除資產剝離後，由於收購，銷售額增加了500萬美元。貨幣兑換的不利影響導致2020年收入減少8200萬美元。除了收購、資產剝離和貨幣換算的影響外，收入增加了6.78億美元(11%)，主要是由於該季度的需求與2019年季度相比有所增加。診斷和保健市場的銷售尤其強勁，主要是因為對支持診斷和治療新冠肺炎病毒的客户的產品的需求，以及對製藥和生物技術終端市場客户的需求。對學術和政府客户的銷售額下降，主要是因為在全球大流行期間關閉了學術實驗室。工業市場對客户的銷售額下降，主要是由於業務放緩和與新冠肺炎有關的關閉導致需求下降。歐洲和北美的銷售增長尤為強勁，而亞太地區的銷售持平。
2020年第二季度，公司總營業收入和營業利潤率分別為13.9億美元和20.1%，而2019年分別為15億美元和23.7%。營業收入的下降主要是由於出售2019年期間包括的解剖病理業務的收益，其次是2020年的戰略增長投資，但部分被更高的銷售利潤以及較小程度的生產率提高和銷售組合所抵消。
2020年第二季度，該公司記錄的重組和其他成本(淨額)為5600萬美元。該公司記錄了200萬美元的收入成本費用，用於處理與美國商業生產業務整合相關的固定資產加速折舊。該公司還記錄了4200萬美元的銷售、一般和管理費用，主要是最近和即將進行的收購的第三方交易和整合相關成本。此外，該公司還記錄了1200萬美元的重組和其他費用(淨額)，用於員工遣散費和與精簡運營努力中的設施整合/放棄相關的其他成本，以及在較小程度上被廢棄和以前擁有的設施的環境補救成本。有關未來期間預期的重組費用，請參閲附註12。
2019年第二季度，該公司錄得重組和其他收入(淨額)4.43億美元，其中包括出售解剖病理業務帶來的5.05億美元收益。該公司記錄了500萬美元的收入成本費用，主要用於出售在收購日重新估值的庫存。該公司還記錄了3600萬美元的銷售、一般和行政費用，主要是與收購相關的交易成本。此外，該公司還記錄了1100萬美元的現金重組費用，主要用於與關閉和整合美國和歐洲的設施相關的員工遣散費和廢棄設施成本。該公司還記錄了600萬美元的費用，用於對開發中收購的技術進行減值。
細分結果
公司管理層使用扣除某些費用/信貸前的營業收入與主要與收購相關的活動的銷售、一般和行政開支的成本；重組和其他成本/收入(包括設施合併產生的成本，如遣散費和放棄租賃費用以及出售房地產和產品線的收益和虧損)以及與收購相關的無形資產的攤銷，來評估部門的經營業績。公司使用這一衡量標準是因為它幫助管理層理解和評估各個細分市場的
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瑟莫·費舍爾科學公司。
管理層對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
運營結果(續)
核心經營結果並便於比較業績以確定補償(附註4)。因此，在此基礎上報告以下分部數據。
三個月
六月二十七日6月29日
(百萬美元)20202019變化
營業收入
生命科學解決方案
$2,602  $1,710  52 %
分析儀器
1,051  1,324  (21)%
專業診斷
988  943  5 %
實驗室產品和服務
2,787  2,633  6 %
淘汰
(511) (294) 74 %
合併收入
$6,917  $6,316  10 %
分部收入
生命科學解決方案
$1,234  $609  103 %
分析儀器
135  286  (53)%
專業診斷
214  242  (12)%
實驗室產品和服務
281  345  (19)%
小計應報告細分
1,864  1,482  26 %
收入成本費用，淨額(2) (5) 
銷售、一般和行政費用，淨額(42) (36) 
重組和其他成本(收入)，淨額(12) 484  
與收購相關的無形資產攤銷
(417) (429) 
綜合營業收入
$1,391  $1,496  (7)%
可報告的部門收入利潤率
27.0 %23.5 %
綜合營業利潤率
20.1 %23.7 %
2020年第二季度，該公司可報告部門的收入增長了26%，達到18.6億美元，主要原因是銷售額增加帶來的利潤，其次是生產率的提高，但部分被戰略增長投資所抵消。
生命科學解決方案
三個月
六月二十七日6月29日
(百萬美元)20202019變化
營業收入$2,602  $1,710  52 %
營業利潤率47.4 %35.6 %11.8磅
2020年第二季度，生命科學解決方案部門的銷售額增加了8.92億美元，達到26億美元。由於現有業務的收入增加，銷售額增加了9.36億美元(55%)。貨幣兑換的不利影響導致收入減少4400萬美元。現有業務收入的增加主要是由於基因科學產品的銷售增加，這主要是由新冠肺炎的診斷測試推動的。銷售額增長幅度較小，原因是對生物科學和生物生產產品的需求增加。
30

瑟莫·費舍爾科學公司。
管理層對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
運營結果(續)
2020年第二季度營業利潤率為47.4%，而2019年第二季度為35.6%。這一增長主要來自更高的銷售額帶來的利潤，其次是銷售組合和生產率的提高，部分被戰略增長投資所抵消。
分析儀器
三個月
六月二十七日6月29日
(百萬美元)20202019變化
營業收入$1,051  $1,324  (21)%
營業利潤率12.9 %21.6 %-8.7磅
2020年第二季度，分析儀器部門的銷售額減少了2.73億美元，降至10.5億美元。由於現有業務收入下降，銷售額下降了2.62億美元(-20%)。貨幣兑換的不利影響導致收入減少1100萬美元。現有業務收入下降的主要原因是，在新冠肺炎導致業務放緩和關閉後，工業客户的需求減少，以及與流行病相關的關閉導致對學術客户的銷售下降。
2020年第二季度營業利潤率為12.9%，而2019年第二季度為21.6%。這一下降主要是由於銷售額的下降，其次是銷售組合和戰略增長投資的下降，但部分被生產率的提高所抵消。
專業診斷
三個月
六月二十七日6月29日
(百萬美元)20202019變化
營業收入$988  $943  5 %
營業利潤率21.6 %25.7 %-4.1磅
2020年第二季度，專業診斷部門的銷售額增加了4500萬美元，達到9.88億美元。由於現有業務的收入增加，銷售額增加了1.09億美元(12%)。剝離解剖病理業務導致銷售額減少5700萬美元。貨幣兑換的不利影響導致收入減少700萬美元。現有業務收入的增長部分是由於針對新冠肺炎治療的產品推動了更高的需求，通過該部門的醫療保健市場渠道業務銷售的產品尤其強勁，其次是臨牀診斷和微生物學產品。
2020年第二季度營業收入利潤率為21.6%，2019年第二季度為25.7%。這一下降主要是由於銷售組合，其次是戰略增長投資，但部分被更高的銷售和生產率提高帶來的利潤所抵消。
實驗室產品和服務
三個月
六月二十七日6月29日
(百萬美元)20202019變化
營業收入$2,787  $2,633  6 %
營業利潤率10.1 %13.1 %-3.0磅
2020年第二季度，實驗室產品和服務部門的銷售額增加了1.54億美元，達到27.9億美元。由於現有業務的收入增加，銷售額增加了1.21億美元(5%)，收購增加了5500萬美元。這個
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瑟莫·費舍爾科學公司。
管理層對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
運營結果(續)
貨幣兑換的不利影響導致收入減少2200萬美元。現有業務收入增加的主要原因是該部門的製藥服務業務對服務提供的需求增加。
2020年第二季度營業收入利潤率為10.1%，2019年第二季度為13.1%。這一下降主要是由於銷售組合，其次是戰略增長投資，但部分被更高的銷售和生產率提高帶來的利潤所抵消。
其他收入/費用，淨額
該公司報告2020年第二季度的其他支出為900萬美元，而2019年第二季度的其他收入為1800萬美元。2020年，其他費用淨額包括收購QIAGEN的2700萬美元成本，主要用於攤銷過橋貸款承諾費和簽訂貨幣對衝合同。
所得税撥備
該公司2020年第二季度的有效税率為7.8%。2020年第二季度，該公司在瑞典實施了外國税收抵免計劃，獲得了9600萬美元的外國税收抵免，沒有相關的美國所得税增量支出。該公司預計，根據目前在該公司開展業務的國家的預測利潤率和預計產生的外國税收抵免，2020年全年的有效税率將在7%至9%之間。主要由於無形資產攤銷在税收方面的不可抵扣，公司支付的所得税現金高於其在財務報告中的所得税支出，預計2020年總額將達到5.5億至6億美元。2019年第二季度，公司有效税率為19.7%。2019年第二季度的所得税撥備包括與出售解剖病理業務的收益相關的1.87億美元，以及根據美國財政部2019年6月發佈的最終法規調整美國税制改革影響的2800萬美元的税收撥備。此外，2019年第二季度，該公司在瑞典實施了外國税收抵免計劃，從而獲得了7500萬美元的外國税收抵免，沒有相關的美國所得税增量支出。
該公司在美國以外的大約50個國家有業務和應税業務，其中一些國家的税率低於美國。該公司能否從美國以外的較低税率中獲益取決於它在美國以外國家的相對收入水平以及這些國家的法定税率。基於該公司的非美國所得税條款在許多國家的分散情況，該公司認為，任何單個國家法定税率的變化都不太可能對公司的所得税條款或淨收入產生實質性影響，除了對公司遞延税收餘額進行任何相應的一次性調整以反映新税率之外。

2020年前6個月與2019年前6個月相比
截至六個月
(單位：百萬)六月二十七日
2020		6月29日
2019		總計
變化		通貨
翻譯		收購/資產剝離運籌學
營業收入
生命科學解決方案
$4,376  $3,317  $1,059  $(64) $—  $1,123  
分析儀器
2,152  2,646  (494) (24) —  (470) 
專業診斷
1,946  1,900  46  (16) (121) 183  
實驗室產品和服務
5,517  5,146  371  (47) 147  271  
淘汰
(844) (568) (276) 4  15  (295) 
合併收入
$13,147  $12,441  $706  $(147) $41  $812  
2020年前六個月的銷售額為131.5億美元，比2019年前六個月增加了7.06億美元。扣除資產剝離後，由於收購，銷售額增加了4100萬美元。貨幣兑換的不利影響導致2020年收入減少1.47億美元。除了貨幣兑換和收購/資產剝離的影響外，收入增加了8.12億美元(7%)，主要是由於需求增加。診斷和保健市場的銷售尤其強勁，主要是因為對支持診斷和治療新冠肺炎病毒的客户的產品的需求，以及對製藥和生物技術終端市場客户的需求。對學術和政府客户的銷售額下降主要是因為
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瑟莫·費舍爾科學公司。
管理層對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
運營結果(續)
到在全球大流行期間關閉學術實驗室。工業市場對客户的銷售額下降，主要是由於業務放緩和與新冠肺炎有關的關閉導致需求下降。歐洲和北美的銷售額增長尤為強勁，而亞太地區的銷售額下降。
2020年前六個月，公司總營業收入和營業利潤率分別為23.億美元和17.5%，而2019年前六個月分別為24.2億美元和19.4%。營業收入下降主要是由於出售2019年期間包括的解剖病理業務的收益，其次是2020年的戰略增長投資，但部分被更高銷售額的利潤抵消，其次是生產率的提高。
在2020年前六個月，該公司記錄的重組和其他成本(淨額)為1.02億美元。該公司記錄了400萬美元的收入成本費用，以使最近收購的一項業務的會計政策與公司的會計政策保持一致，以及與美國商業生產業務整合相關的將被處置的固定資產加速折舊。該公司記錄了4800萬美元的銷售、一般和管理費用，主要是最近和即將進行的收購的與交易和整合相關的成本。此外，該公司還記錄了3700萬美元的現金重組費用(淨額)，主要用於與關閉和整合歐洲設施相關的員工遣散費和廢棄設施成本，美國公司還記錄了與美國商業生產業務整合相關的固定資產減記至估計處置價值的1300萬美元費用，以及較少程度的廢棄和以前擁有的設施的環境補救費用(注12)。
2019年前六個月，該公司錄得重組和其他收入(淨額)4.15億美元，其中包括出售解剖病理業務帶來的5.05億美元收益。該公司還記錄了1100萬美元的收入成本費用，主要用於出售在收購日重估的庫存，以及4700萬美元的銷售、一般和行政費用淨費用，主要是與收購和資產剝離相關的交易成本。此外，該公司還記錄了2100萬美元的現金重組費用(淨額)，主要用於與關閉和整合美國和歐洲的設施相關的員工遣散費和廢棄設施成本。

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瑟莫·費舍爾科學公司。
管理層對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
運營結果(續)
細分結果
截至六個月
六月二十七日6月29日
(百萬美元)20202019變化
營業收入
生命科學解決方案
$4,376  $3,317  32 %
分析儀器
2,152  2,646  (19)%
專業診斷
1,946  1,900  2 %
實驗室產品和服務
5,517  5,146  7 %
淘汰
(844) (568) 49 %
合併收入
$13,147  $12,441  6 %
分部收入
生命科學解決方案
$1,909  $1,170  63 %
分析儀器
306  568  (46)%
專業診斷
450  484  (7)%
實驗室產品和服務
576  630  (9)%
小計應報告細分
3,241  2,852  14 %
收入成本收費
(4) (11) 
銷售、一般和行政費用，淨額
(48) (47) 
重組和其他收入(成本)，淨額
(50) 473  
與收購相關的無形資產攤銷
(842) (851) 
綜合營業收入
$2,297  $2,416  (5)%
可報告的部門收入利潤率
24.7 %22.9 %
綜合營業利潤率
17.5 %19.4 %
2020年前六個月，該公司可報告部門的收入增長了14%，達到32.4億美元，主要原因是銷售額增加帶來的利潤，其次是生產率的提高，但部分被戰略增長投資所抵消。
生命科學解決方案
截至六個月
六月二十七日6月29日
(百萬美元)20202019變化
營業收入$4,376  $3,317  32 %
營業利潤率43.6 %35.3 %8.3磅
2020年前六個月，生命科學解決方案部門的銷售額增加了10.6億美元，達到43.8億美元。由於現有業務收入增加，銷售額增加了11.2億美元(34%)。貨幣兑換的不利影響導致收入減少6400萬美元。現有業務收入增加的主要原因是
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瑟莫·費舍爾科學公司。
管理層對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
運營結果(續)
基因科學產品的銷售，主要是受新冠肺炎診斷測試的推動，其次是對生物生產和生物科學產品的更高需求。
2020年前6個月的營業收入利潤率為43.6%，而2019年前6個月為35.3%。這一增長主要是由於銷售額增加帶來的利潤。
分析儀器
截至六個月
六月二十七日6月29日
(百萬美元)20202019變化
營業收入$2,152  $2,646  (19)%
營業利潤率14.2 %21.4 %-7.2磅
2020年前六個月，分析儀器部門的銷售額減少了4.94億美元，降至21.5億美元。由於現有業務收入下降，銷售額下降了4.7億美元(-18%)。貨幣兑換的不利影響導致收入減少2400萬美元。現有業務收入下降的主要原因是，在新冠肺炎導致業務放緩和關閉後，工業客户的需求減少，以及與流行病相關的關閉導致對學術客户的銷售下降。
2020年前6個月的營業收入利潤率為14.2%，而2019年前6個月為21.4%。這一下降主要是由於銷售額的下降，其次是銷售組合的下降，但部分被生產率的提高所抵消。
專業診斷
截至六個月
六月二十七日6月29日
(百萬美元)20202019變化
營業收入$1,946  $1,900  2 %
營業利潤率23.1 %25.5 %-2.4磅
2020年前六個月，專業診斷部門的銷售額增加了4600萬美元，達到19.5億美元。由於現有業務收入增加，銷售額增加了1.83億美元(10%)。貨幣換算的不利影響導致收入減少1600萬美元，解剖病理業務的剝離使收入減少1.21億美元。現有業務收入的增長部分是由於針對新冠肺炎治療的產品推動了更高的需求，通過該部門的醫療保健市場渠道業務銷售的產品尤其強勁，其次是臨牀診斷產品。
2020年前6個月的營業收入利潤率為23.1%，而2019年前6個月為25.5%。這一下降主要是由於銷售組合被更高的銷售和生產率提高帶來的利潤部分抵消。
實驗室產品和服務
截至六個月
六月二十七日6月29日
(百萬美元)20202019變化
營業收入$5,517  $5,146  7 %
營業利潤率10.4 %12.2 %-1.8磅
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瑟莫·費舍爾科學公司。
管理層對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
運營結果(續)
2020年，實驗室產品和服務部門的銷售額增加了3.71億美元，達到55.2億美元。由於現有業務的收入增加，銷售額增加了2.71億美元(5%)，收購增加了1.47億美元。貨幣兑換的不利影響導致收入減少4700萬美元。現有業務收入的增長主要是由於對該部門的製藥服務業務的服務提供的需求增加，其次是通過其研究和安全市場渠道業務銷售的產品的需求增加。
2020年前6個月的營業收入利潤率為10.4%，而2019年前6個月為12.2%。這一下降主要是由於銷售組合，其次是戰略增長投資，但部分被更高的銷售和生產率提高帶來的利潤所抵消。
其他收入，淨額
該公司公佈了其他收入，2020年和2019年前六個月的淨收入分別為300萬美元和3700萬美元。2020年，其他收入淨額包括收購QIAGEN的4400萬美元成本，主要用於簽訂貨幣對衝合同和攤銷過橋貸款承諾費。
所得税撥備
該公司在2020年前六個月記錄了1.37億美元的所得税撥備。2020年第二季度，該公司在瑞典實施了外國税收抵免計劃，獲得了9600萬美元的外國税收抵免，沒有相關的美國所得税增量支出。該公司在2019年前六個月記錄了2.76億美元的所得税撥備，其中包括1.87億美元與出售解剖病理業務相關的收益。此外，2019年，該公司在某些公司間融資安排上記錄了與税收目的匯兑損失相關的6200萬美元的所得税優惠，並在瑞典實施了外國税收抵免計劃，從而獲得了7500萬美元的外國税收抵免，沒有相關的美國所得税增量支出。

近期會計公告
最近發佈的會計準則的説明包括在標題“近期會計公告“注1。
或有負債
公司對某些法律程序及相關事項負有或有責任。與標題下描述的一個或多個事項的當前應計項目估計(如果有的話)有實質性不同的不利結果產品責任、工人賠償和其他人身傷害事項“和”知識產權事務“附註8可能會對公司的財務狀況以及其經營業績和現金流產生重大不利影響。

流動性與資本資源
截至2020年6月27日，合併營運資本(流動資產減去流動負債)為97.6億美元，而2019年12月31日為57億美元。營運資本中包括截至2020年6月27日的58.2億美元和截至2019年12月31日的24億美元的現金和現金等價物。現金增加的部分原因是在2020年3月和4月發行了長期優先票據，為收購QIAGEN提供部分資金，並用於一般企業用途(見附註7)。
2020年前6個月
2020年前六個月，經營活動提供的現金為22.4億美元。收入提供的現金部分被營運資本投資所抵消。應收賬款和庫存的增加分別使用了1.95億美元和3.09億美元的現金，主要用於支持銷售額的增長。其他資產和其他負債的變化提供了3.03億美元的現金，主要是由於支付補償和所得税的時間。2020年前六個月，繳納所得税的現金減少到3.2億美元，而2019年前六個月為4.17億美元。在2020年前六個月，該公司為其養老金和退休後福利計劃支付了總計3600萬美元的現金。重組行動的付款，主要是遣散費和房地產整合費用，在2020年前六個月使用了3300萬美元的現金。
在2020年前六個月，該公司的投資活動使用了5.19億美元的現金，主要用於購買房地產、廠房和設備。
36

瑟莫·費舍爾科學公司。
管理層對財務狀況的探討與分析
以及行動的結果
流動性與資本資源(續)
該公司的融資活動在2020年前六個月提供了18億美元的現金。發行優先票據提供了34.6億美元的現金。該公司的融資活動還包括回購15億美元的公司普通股和支付1.63億美元的現金股息，部分被員工行使股票期權的1.25億美元淨收益所抵消。2019年11月8日，董事會授權回購至多25億美元的公司普通股。截至2020年7月31日，公司普通股的未來回購仍有10億美元的授權。
除附註2討論的收購QIAGEN協議和附註8討論的與CSL Limited的長期租賃外，公司對購買物業、廠房和設備、合同義務和其他商業承諾的承諾在2019年12月31日至2020年6月27日期間沒有實質性變化。公司預計2020年全年的物業、廠房和設備支出(扣除處置)將在13億至14億美元之間。
2020年7月，關於修訂後的收購QIAGEN要約，該公司將17.5億美元現金轉移到一個受限制的現金賬户，等待其用於支付收購對價。
截至2020年6月27日，該公司的短期債務總額為6.75億美元，主要由2020年8月到期的優先票據組成。該公司與一家銀行集團有循環信貸安排，提供高達25億美元的無擔保多貨幣循環信貸。如果該公司根據這一安排借款，它打算留下相當於未償還商業票據的未提取金額，以便在商業票據市場不可用的情況下提供資金來源。截至2020年6月27日，該公司的循環信貸安排下沒有未償還的借款，儘管由於未償還信用證，可用產能減少了約6800萬美元。
該公司大約一半的現金餘額和運營現金流來自美國以外。該公司將其非美國現金用於美國以外的需要，包括收購和向美國償還與收購相關的公司間債務。此外，該公司還使用免税資本回報以及相關的美國股息獲得的扣除或外國税收抵免等於股息產生的任何税收成本的股息將現金轉移到美國。由於使用這種方式將現金轉移到美國，該公司預計在可預見的未來，其重大的非美國現金餘額不會對流動性產生任何實質性的不利影響。
該公司認為，截至2020年6月27日的現有現金和現金等價物58.2億美元，以及未來運營的現金流，加上其循環信貸協議、定期貸款協議和過橋貸款協議下的可用借款能力，將足以滿足QIAGEN收購融資的現金需求，以及其現有業務在可預見的未來(至少包括未來24個月)的現金需求。
2019年前六個月
2019年前六個月，運營活動提供的現金為19.4億美元。收入提供的現金部分被營運資本投資所抵消。庫存的增加使用了2.73億美元的現金，主要用於支持銷售額的增長。其他資產和其他負債的變化提供了1.4億美元的現金，這主要是由於客户賬單的時間安排。所得税的現金支付總額為4.17億美元。在2019年前六個月，該公司為其養老金和退休後福利計劃支付了總計3400萬美元的現金。重組行動的付款，主要是遣散費和房地產整合費用，在2019年前六個月使用了3400萬美元的現金。
2019年前六個月，該公司的投資活動使用了9.5億美元現金。收購使用的現金為16.9億美元。出售解剖病理業務的收益提供了11.3億美元。該公司的投資活動還包括購買4.21億美元的房地產、廠房和設備。
該公司的融資活動在2019年前六個月使用了7.35億美元的現金。該公司的融資活動包括回購7.5億美元的公司普通股和支付1.44億美元的現金股息，部分被員工行使股票期權的1.22億美元淨收益所抵消。商業票據債務的淨增加提供了4000萬美元的現金。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
該公司因利率和貨幣匯率變化而面臨的市場風險敞口與2019年底的敞口相比沒有實質性變化。

37

瑟莫·費舍爾科學公司。
項目4.安全控制和程序
管理層對信息披露控制和程序的評估
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所涵蓋期間結束時公司的披露控制和程序(該詞在交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於此類評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至該期末，公司的披露控制和程序在合理保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年6月27日的財季，公司對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生變化，這些變化已經或合理地可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響。

第二部分：其他資料

項目1.法律訴訟
針對該公司的訴訟和索賠涉及產品責任、知識產權、僱傭和商業問題。見“我們的合併財務報表附註8--承諾和或有事項”。

項目1A.各種風險因素
下面列出的是我們認為對我們的投資者來説是實質性的風險。本節包含前瞻性陳述。您應該參考第26頁開始的前瞻性陳述的約束和限制的解釋。
我們面臨着與公共衞生危機和流行病(如新冠肺炎大流行)相關的風險。我們的全球業務使我們面臨與公共衞生危機和流行病/流行病相關的風險，例如已在全球傳播的新型冠狀病毒株(新冠肺炎)。新冠肺炎的全球傳播造成了重大的波動性、不確定性和全球經濟混亂。這場大流行很可能會導致可能持續更長時間的經濟放緩，也有可能導致全球經濟衰退。
新冠肺炎正在並將繼續對我們的某些運營、供應鏈和分銷系統產生不利影響，包括與我們、其他企業和政府正在採取的預防和預防措施相關的影響。由於這些影響和措施，我們已經並將繼續經歷對我們某些產品的需求的大幅和不可預測的減少或增加。美國和歐洲的許多僱主繼續要求他們的員工在家工作或不進入辦公室。如果疫情繼續蔓延，情況惡化，我們某些業務的銷售活動和客户訂單將繼續下降，目前還不確定一旦情況開始改善，這些下降將對未來的銷售和客户訂單產生什麼影響。除了現有的旅行限制外，各國可能會繼續關閉或拒絕重新開放邊境，實施長時間的隔離，並進一步限制旅行，這將嚴重影響我們支持這些地點和客户的能力，以及我們員工到達工作地點生產產品的能力，或者嚴重阻礙我們的產品通過供應鏈流動。因此，新冠肺炎將對我們某些業務的收入增長產生重大不利影響，如果這些影響持續或惡化很長一段時間，新冠肺炎將對我們的全球業務產生多大的影響尚不確定。影響的程度和持續時間是不確定的，部分取決於客户重返工作崗位和經濟活動的增加。
該公司已經動員起來支持新冠肺炎的反應，提供幫助診斷病毒的產品和服務，並協助客户開發潛在的療法和疫苗，以保護客户免受病毒的侵襲。我們繼續生產產品的能力在很大程度上取決於我們維護工廠員工安全和健康的能力。我們員工的工作能力可能會因個人接觸或接觸新冠肺炎而受到重大影響。雖然我們正在遵循政府當局的要求，並採取預防和保護措施，將員工的安全放在首位，但這些措施可能不會成功，我們可能需要暫時關閉設施或採取其他措施。雖然我們正在與我們的現場、員工、客户和供應商保持密切溝通，並採取行動減輕這種動態和不斷變化的情況的影響，但新冠肺炎對公司的影響持續時間和程度尚不確定。
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風險因素(續)

此外，由於銷售針對新冠肺炎的診斷和治療的產品，該公司的幾項業務的收入有所增加。雖然這些積極影響預計將持續到2020年第三季度，但此類銷售未來收入的持續時間和程度是不確定的，主要取決於客户的測試需求。
我們必須開發新產品，適應迅速而重大的技術變革，並對競爭對手推出的新產品做出反應，以保持競爭力。我們的增長戰略包括對產品開發的大量投資和支出。我們在幾個行業銷售我們的產品，這些行業的特點是技術變化迅速而重大，新產品和服務的推出和增強頻繁，行業標準不斷髮展。競爭因素包括技術創新、價格、服務和交付、產品線的廣度、客户支持、電子商務能力以及滿足客户特殊要求的能力。我們的競爭對手可能會比我們更快地適應新技術和客户需求的變化。如果不及時推出新的產品、服務和增強功能，我們的產品和服務很可能會隨着時間的推移而在技術上過時，在這種情況下，我們的收入和運營業績將受到影響。
我們的許多現有產品和正在開發的產品在技術上都是創新的，需要在技術、產品和製造工藝層面進行大量的規劃、設計、開發和測試。我們的客户使用我們的許多產品來開發、測試和製造他們自己的產品。因此，我們必須預測行業趨勢，在客户產品商業化之前開發產品。如果我們不能充分預測客户的需求和未來的活動，我們可能會在產品和服務的研發上投入大量資金，而這些產品和服務不會帶來可觀的收入。
我們可能很難實施改善內部增長的戰略。我們的增長在一定程度上取決於我們服務的市場的增長。我們服務市場的任何下降或低於預期的增長都可能減少對我們產品和服務的需求，這將對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。為了解決這一問題，我們正在實施多項戰略，以改善我們的內部增長，包括：
•加強我們在選定地理市場的存在；
•將研發資金分配給增長前景較好的產品；
•為我們的技術開發新的應用；
•擴大我們的服務範圍；
•繼續開展關鍵客户計劃；
•在適當的市場上將銷售和營銷業務結合起來，以更有效地競爭；
•為我們的產品尋找新的市場；以及
•繼續開發商業工具和基礎設施，以增加和支持產品和服務的交叉銷售機會，以利用我們在產品供應方面的深度優勢。
我們可能無法成功實施這些戰略，這些戰略可能不會帶來我們預期的業務增長。
我們的業務受到總體經濟狀況和影響我們經營的市場的相關不確定性的影響。我們的業務受到美國國內外一般經濟狀況的影響。如果全球經濟和金融市場，或者歐洲、美國或其他主要市場的經濟狀況繼續不穩定(包括新冠肺炎疫情的結果)，可能會對公司及其客户、分銷商和供應商的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，產生以下影響：
•減少對我們部分產品的需求；
•提高訂單取消或延誤的比率；
•增加庫存過剩和陳舊的風險；
•加大產品和服務價格壓力；
•造成供應中斷，從而可能擾亂我們生產產品的能力；以及
•造成更長的銷售週期和更大的銷售收益收繳難度。
如果我們銷售產品和服務的市場下降，增長不符合預期，或者經歷週期性，我們的增長將受到影響。我們的增長在一定程度上取決於我們服務的市場的增長。任何下降
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風險因素(續)

或低於預期的服務市場增長將減少對我們的產品和服務的需求，這將對我們的財務報表產生不利影響。我們的某些業務所在的行業可能會經歷週期性、週期性的衰退。
對我們一些產品的需求取決於我們客户的資本支出政策和政府的資助政策。我們的客户包括製藥和化工公司、實驗室、大學、醫療保健提供者、政府機構以及公共和私人研究機構。許多因素，包括公共政策支出優先次序、可用資源以及產品和經濟週期，都對這些實體的資本支出政策產生重大影響。
其中一些客户的支出根據預算分配和年度聯邦預算的及時通過而波動。聯邦政府預算決策陷入僵局可能導致聯邦支出大幅推遲或削減。
與國際銷售和運營相關的經濟、政治、外匯和其他風險可能會對我們的運營結果產生不利影響。國際市場貢獻了我們很大一部分收入，我們打算繼續擴大我們在這些地區的業務。貨幣匯率波動的風險敞口有不同的形式。國際收入和成本面臨匯率波動可能會對我們報告的收入和盈利能力產生不利影響的風險，這些收入和盈利在換算成美元進行財務報告時可能會產生不利影響。這些波動也可能對我們提供的產品和服務的需求產生不利影響。作為一家跨國公司，我們的業務偶爾會以第三方客户主要業務使用的貨幣(“功能貨幣”)以外的貨幣開具發票。開票貨幣相對於功能貨幣的變動可能會對我們的現金流和我們的經營結果產生不利影響。隨着我們國際銷售額的增長，貨幣匯率波動的風險敞口可能會對我們的財務業績產生更大的影響。在2020年前六個月，由於美元相對於公司銷售產品和服務所用的其他貨幣走強，貨幣換算對收入產生了1.47億美元的不利影響。
此外，我們的許多員工、合同製造商、供應商、工作職能、外包活動和製造設施都位於美國以外。因此，我們未來的業績可能會受到多種因素的影響，包括：
•向我們交付零件和向我們的客户交付成品的運輸流程中斷；
•特定國家或者地區政治、經濟或者其他條件的變化；
•外交和貿易關係的變化，包括新關税、貿易保護措施、進出口許可要求、貿易禁運和制裁以及其他貿易壁壘；
•美國對其他國家商品徵收的關税和其他國家對美國商品徵收的關税，包括美國政府最近對從中國進口的各種商品和中國政府對某些美國商品徵收的關税；
•公共衞生流行病/大流行對全球經濟的影響，如新冠肺炎已在全球蔓延；
•税法變更帶來的負面影響；
•人員配備和管理廣泛業務的困難；
•不同的勞動法規；
•對知識產權的差異化保護；
•監管要求的意外變化；以及
•地緣政治的不確定性或動亂，包括恐怖主義和戰爭。
例如，2020年1月31日，英國正式退出歐盟，進入過渡期，在此期間將與歐盟談判貿易協定。這種英退造成了政治和經濟的不確定性，特別是在英國和歐盟，這種不確定性可能會持續數年。我們的業務可能會在這段不確定的時期內受到影響，也許還會更長時間，受到英國退出歐盟的影響。此外，我們的業務可能會受到英國與包括美國在內的其他國家之間的新貿易協定以及英國可能施加的貿易或其他監管障礙的負面影響。這些可能的負面影響，以及英國退出歐盟造成的其他影響，可能會對我們的經營業績和我們客户的業務產生不利影響。
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風險因素(續)

我們不能保護我們的知識產權可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，第三方可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權，因此我們可能會遭受鉅額訴訟或許可費用。我們非常重視為重要的新技術、產品和工藝獲得專利和商業祕密保護，因為將新產品通過開發過程並推向市場需要很長的時間和費用。我們的成功在一定程度上取決於我們開發可專利產品的能力，以及在美國和其他國家為我們的產品獲得和實施專利保護的能力。我們擁有眾多的美國和外國專利，我們打算在適當的時候提交更多的專利申請，這些專利涵蓋了我們的產品。我們可能不會為我們擁有或許可的任何未決或未來的專利申請頒發專利，並且任何已頒發的專利項下允許的權利要求可能不足以保護我們的技術。我們擁有或授權給我們的任何已頒發的專利可能會受到挑戰、無效或規避，這些專利下的權利可能不會為我們提供競爭優勢。此外，競爭對手可能會圍繞我們的技術進行設計或開發與之競爭的技術。在一些外國，知識產權也可能無法獲得或受到限制，這可能會使競爭對手更容易奪取更大的市場地位。在針對我們的訴訟中，或者在我們可能向他人主張我們的專利權的訴訟中，我們可能會招致大量的費用來為自己辯護。任何此類訴訟的不利結果都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們還依靠商業祕密和專有技術來保護我們的產品，部分是通過與我們的合作者、員工和顧問簽訂保密協議來實現的。這些協議可能會被違反，我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何違反。此外，我們的商業祕密可能會被我們的競爭對手知曉或獨立開發。
第三方可能會對我們提出索賠，大意是我們侵犯了他們的知識產權。如果與知識產權有關的索賠針對我們提出，或者與我們沒有關聯的第三方持有與我們的產品或技術相關的未決或已頒發的專利，我們可以申請此類知識產權的許可或挑戰這些專利。然而，我們可能無法以商業上合理的條款獲得這些許可(如果有的話)，並且我們對專利的挑戰可能不會成功。我們未能獲得必要的許可證或其他權利可能會阻止銷售、製造或分銷我們的產品，因此可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
政府法規的變化可能會減少對我們產品的需求或增加我們的費用。我們在許多市場競爭，在這些市場中，我們和我們的客户必須遵守聯邦、州、地方和國際法規，如環境、健康和安全以及食品和藥品法規。我們開發、配置和營銷我們的產品，以滿足這些法規創造的客户需求。法規的任何重大變化都可能減少對我們產品的需求或增加我們的費用。例如，我們製造藥品，我們的許多儀器銷往製藥行業，用於發現和開發藥物。美國食品和藥物管理局(FDA)對藥物發現和開發過程的監管發生變化，可能會對這些產品的需求產生不利影響。
我們的製藥服務產品非常複雜，如果我們不能向客户提供高質量和及時的產品，我們的業務可能會受到影響。我們的製藥服務產品非常嚴格和複雜，部分原因是嚴格的質量和監管要求。我們在這項業務中的經營結果取決於我們執行並在必要時改進我們的質量管理戰略和系統的能力，以及我們在質量管理方面有效培訓和維護員工基礎的能力。如果我們的質量控制系統出現故障，可能會導致工廠運營或產品準備或供應出現問題。在每一種情況下，這些問題都可能是由各種原因引起的，包括設備故障、未能遵循特定的協議和程序、原材料或環境因素問題以及製造操作的損壞或損失。這些問題可能會影響特定批次或系列批次產品的生產，需要銷燬這些產品或完全停止設施生產。
此外，我們沒有達到要求的質量標準可能會導致我們無法及時向客户交付產品，這反過來又可能損害我們在質量和服務方面的聲譽。任何此類失敗都可能導致成本增加、收入損失、對客户丟失的藥品、註冊中間體、註冊起始材料和活性藥物成分的補償、其他客户索賠、現有客户關係的損害和可能的終止、調查原因所花費的時間和費用，以及其他批次或產品的類似損失(視原因而定)。我們的藥品和生物製造業務中的生產問題可能特別嚴重，因為這類生產的原材料成本往往很高。如果在產品投放市場之前未發現產品在準備或製造過程中存在問題或未能達到要求的質量標準，我們可能會受到不利的監管行動，包括產品召回、產品扣押、停止生產和分銷的禁令、對我們業務的限制、民事制裁(包括金錢制裁)和刑事行動。此外，此類問題或失敗可能會使我們面臨訴訟索賠，包括我們的客户要求賠償丟失或損壞的活性藥物成分的成本，而這些成本可能會很高。
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風險因素(續)

我們受到產品和其他責任風險的影響，我們可能沒有足夠的保險覆蓋範圍。我們可能會被列為產品責任訴訟的被告，這些訴訟可能會指控我們從我們提供的藥品服務中提供的產品或服務已經或可能導致不安全的狀況或對消費者的傷害。此外，我們的環境和過程儀器以及輻射測量和安全儀器業務目前或以前銷售的產品包括用於化學、輻射和痕量爆炸物檢測的固定式和便攜式儀器。這些產品用於機場、大使館、貨運設施、邊境口岸和其他高威脅設施，用於檢測和預防恐怖行為。如果這些產品中的任何一個發生故障，我們的產品可能無法檢測到爆炸性或放射性物質，這可能導致產品責任索賠。此外，還有很多其他非我們所能控制的因素可能導致索償，例如客户操作員的可靠性和能力，以及這些操作員的培訓。
對我們提出的任何此類產品責任索賠都可能是重大的，任何不利的決定都可能導致超出我們保險範圍的負債。雖然我們投保了產品責任保險，但我們不能確定我們目前的保險是否足以覆蓋這些索賠，或者是否可以按可接受的條件維持下去(如果有的話)。
我們無法完成任何懸而未決的收購，或者無法成功整合任何新的或以前的收購，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們的業務戰略包括收購補充或增強我們現有產品和服務的技術和業務。某些收購，包括對QIAGEN的收購(注2)，可能很難完成，原因有很多，包括需要反壟斷和/或其他監管批准。我們可能完成的任何收購都可能以高於被收購公司可識別淨資產公允價值的大幅溢價進行。此外，我們可能無法將被收購的業務成功整合到我們現有的業務中，使這些業務盈利，或者無法從這些收購中實現預期的成本節約或協同效應(如果有的話)，這可能會對我們的業務產生不利影響。
此外，我們還收購了許多公司和企業。由於這些收購，我們在資產負債表上記錄了重大商譽和無限期無形資產(主要是商號)，截至2020年6月27日，這兩項資產分別約為257億美元和12.5億美元。此外，截至2020年6月27日，我們擁有總計119.2億美元的固定生活無形資產。我們每年評估商譽和無限期無形資產的變現能力，並在事件或環境變化表明這些資產可能減值時評估這些資產的變現能力。當事件或環境變化表明確定的無形資產可能減值時，我們就評估這些資產的變現能力。這些事件或情況通常包括與收購的業務或資產相關的運營虧損或收益大幅下降。我們實現商譽和無形資產價值的能力將取決於這些業務未來的現金流。這些現金流反過來又在一定程度上取決於我們對這些業務的整合程度。如果我們不能實現商譽和無形資產的價值，我們可能需要支付與這些資產減值相關的重大費用。
我們受管理政府合同的法律法規的約束，如果不遵守這些法律法規或遵守政府合同，可能會導致與這些客户相關的收入減少，從而損害我們的業務。我們有向政府實體銷售產品的相關協議，因此，我們必須遵守適用於與政府有業務往來的公司的各種法律和法規。管理政府合同的法律與管理私人合同的法律不同，政府合同可能包含不適用於私人合同的定價條款和條件。我們還會接受調查，看我們是否遵守了有關政府合同的規定。如果不遵守這些規定，可能會導致暫停這些合同，受到刑事、民事和行政處罰或被除名。
由於我們與某些較大的客户和產品供應商直接競爭，如果這些客户或供應商突然中斷或大幅修改與我們的關係，我們的運營結果可能會在短期內受到不利影響。我們在實驗室產品業務的最大客户也是一個重要的競爭對手。如果我們與某些大客户在市場上的競爭關係導致他們停止向我們採購，我們的業務在短期內可能會受到損害。此外，我們生產的產品與我們從第三方供應商處採購的產品直接競爭。我們還從多家供應商採購有競爭力的產品。如果我們的任何大型第三方供應商突然停止向我們銷售產品，我們的業務在短期內可能會受到不利影響。
由於我們嚴重依賴第三方包裹遞送服務，這些服務的嚴重中斷或價格的大幅上漲可能會擾亂我們運送產品的能力，增加我們的成本，降低我們的盈利能力。我們通過獨立的包裹遞送公司(如美國的聯邦快遞和歐洲的DHL)將很大一部分產品運送給我們的客户。我們還維持着一支專門運送我們產品的小型車隊，並通過其他承運人運送我們的產品，包括國家和地區卡車運輸公司、隔夜承運人服務和美國郵政服務。如果這些第三方包裹遞送提供商中的一個或多個要體驗一項主要工作
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風險因素(續)

如果服務中斷，使我們的產品無法及時交付，或導致我們產生無法轉嫁給客户的額外運輸成本，我們的成本可能會增加，我們與某些客户的關係可能會受到不利影響。此外，如果這些第三方包裹遞送提供商中的一個或多個提高價格，而我們無法找到可比的替代方案或在我們的遞送網絡中進行調整，我們的盈利能力可能會受到不利影響。
我們需要遵守各種各樣的法律和法規，並受到各種聯邦、州和外國機構的監管。我們受各種地方、州、聯邦、外國和跨國法律法規的約束，其中包括美國聯邦藥品管理局(FDA)、美國藥品監督管理局(DEA)、各州藥房委員會、州衞生局、美國衞生與公眾服務部(DHHS)、歐洲藥品管理局(EMA)、歐洲藥品監督管理局(EMA)以及歐洲、歐盟成員國和其他類似機構的運營和安全標準，未來此類法律和法規的任何變化都可能對我們產生不利影響。特別是，我們受到有關當前良好生產實踐和藥品安全的法律法規的約束。根據運營類型和產品分銷、製造和銷售地點的不同，我們的子公司可能需要向DEA、FDA、DHHS、包括EMA在內的外國機構和其他各種州藥房委員會、州衞生部門和/或類似的州機構以及某些認證機構註冊許可證和/或許可證，並可能被要求遵守這些法律和法規。
我們許多產品和服務的製造、分銷和營銷，包括醫療器械和製藥服務，都受到FDA、DEA、EMA以及其他同等的地方、州、聯邦和非美國監管機構的廣泛持續監管。此外，我們亦須接受這些監管機構的檢查。我們或我們的客户未能遵守這些監管機構的要求，包括但不限於糾正任何令這些監管機構滿意的檢查意見，可能會導致警告信、產品召回或扣押、金錢制裁、停止製造和分銷的禁令、對我們業務的限制、民事或刑事制裁，或者撤回現有或拒絕批准，包括與產品或設施相關的批准。此外，此類故障可能使我們面臨合同或產品責任索賠、客户的合同索賠，包括對丟失或損壞的活性藥物成分的索賠，以及持續的補救措施和增加的合規成本，任何或所有這些都可能是重大的。我們是我們許多客户的許多藥品的獨家制造商，負面的監管事件可能會影響我們的客户向他們的客户提供產品的能力。
我們還受各種聯邦、州、地方和國際法律和法規的約束，這些法律和法規管理着可能被歸類為危險物質的處理、運輸和製造，我們還必須遵守各種進口法、出口管制和經濟制裁法，這可能會影響我們與某些客户的交易。在某些情況下，出口管制和經濟制裁條例可能禁止出口某些產品、服務和技術。在其他情況下，我們可能需要在出口受管制項目之前獲得出口許可證。遵守適用於我們業務的各種進口法可能會限制我們獲得某些產品，並增加獲得這些產品的成本，有時還會中斷我們進口庫存的供應。如果我們不遵守適用的法律和法規，或未能維護、續簽或獲得必要的許可證和執照，可能會受到刑事、民事和行政處罰，並可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們的聲譽、經商能力和財務報表可能會因我們的任何員工、代理或業務合作伙伴的不當行為而受損。我們有內部控制和合規系統來保護公司免受我們收購的員工、代理或企業的行為的影響，這些行為將違反美國和/或非美國法律，包括監管向政府官員支付款項、賄賂、欺詐、回扣和虛假索賠、定價、銷售和營銷做法、利益衝突、競爭、僱傭做法和工作場所行為、進出口合規、洗錢和數據隱私的法律，但我們不能保證這些控制和系統將阻止每一種此類不當行為。特別值得一提的是，美國“反海外腐敗法”、英國“反賄賂法”和其他司法管轄區的類似反賄賂法律一般都禁止公司及其中間人為了獲取或保留業務而向政府官員支付不當款項，我們的業務遍及世界上許多在某種程度上經歷過政府腐敗的地區。任何此類不當行為或對此類行為的指控都可能損害我們的聲譽，使我們在美國和其他司法管轄區面臨民事或刑事調查以及相關的股東訴訟，可能導致重大的民事和刑事、金錢和非金錢處罰，並可能導致我們產生鉅額法律和調查費用。此外，政府可能會要求我們對我們收購的公司的違規行為負責。我們還依賴我們的供應商遵守我們的供應商行為標準，此類行為標準的重大違規行為可能會對我們的業務、聲譽和財務報表產生重大影響。
自然災害、公共衞生危機、政治危機以及其他災難性事件或我們無法控制的其他事件可能會擾亂我們的設施或我們所依賴的第三方設施，並可能影響客户
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風險因素(續)

花費。我們在加利福尼亞州有重要的業務，靠近主要的地震斷層，這使得我們很容易受到地震風險的影響。地震或其他自然災害(如火災、颶風、電力短缺或停電)可能會擾亂我們的運營或損害我們的關鍵系統。任何這些中斷或其他我們無法控制的事件，如罷工或其他勞工騷亂，都可能對我們的運營結果產生不利影響。此外，如果我們的任何設施，包括我們的製造或倉庫設施，或我們的供應商、第三方服務提供商或客户的設施，受到自然災害(如地震、海嘯、電力短缺或停電、洪水或季風)、公共衞生危機(如流行病)、政治危機(如恐怖主義、戰爭、政治不穩定或其他衝突)或其他我們無法控制的事件(如罷工或其他勞工騷亂)的影響，我們的運營結果可能會受到不利影響。此外，這些類型的事件可能會對受影響地區的客户支出產生負面影響，或者根據嚴重程度在全球範圍內對客户支出產生負面影響，這也可能對我們的運營業績產生負面影響。例如，如上所述，新冠肺炎疫情已經對我們的業務和經營業績產生了影響，並可能產生實質性的不利影響。
我們有效税率的波動可能會對我們的經營業績和現金流產生不利影響。作為一家全球性公司，我們在許多國家、州和其他司法管轄區都要納税。在編制財務報表時，我們記錄在我們開展業務的每個國家、州和其他司法管轄區的應繳税額。然而，由於眾多因素，我們未來的有效税率可能比過去更低或更高，包括我們在不同國家的盈利能力組合的變化，所得税會計的變化，以及我們運營所在司法管轄區最近頒佈的税法以及未來税法的變化。這些因素中的任何一個都可能導致我們體驗到與前幾個時期或我們目前的預期有很大不同的有效税率，這可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生不利影響。
我們可能會因燃料和原材料價格上漲而產生意想不到的成本，這可能會減少我們的收益和現金流。我們主要的大宗商品敞口是燃料、石油樹脂和鋼鐵。雖然我們可能會透過向客户加價和各種節省成本的措施，儘量減低加價的影響，但如果這些措施不足以彌補成本，我們的盈利和現金流可能會受到不利影響。
我們對某些材料或部件的單一或有限供應來源的依賴可能會導致生產中斷、延誤和效率低下。我們的一些企業出於質量保證、法規要求、成本效益、設計可用性或獨特性等原因，從獨家或有限的供應商處採購某些材料。如果這些或其他供應商遇到財務、運營或其他困難，或者如果我們與他們的關係發生變化，我們可能無法快速建立或鑑定替代供應來源。我們業務的供應鏈還可能受到供應商產能限制、由於其他原因導致業務破產或退出、關鍵原材料或大宗商品供應減少以及自然災害、新冠肺炎等大流行健康問題、戰爭、恐怖主義行為、政府行動以及立法或監管改革等外部事件的影響。這些因素中的任何一個都可能導致生產中斷、延誤、提前期延長和效率低下。
嚴重破壞或違反我們的信息技術系統或違反數據隱私法可能會對我們的業務造成不利影響。作為我們升級現有信息系統的持續努力的一部分，我們定期實施新的企業資源規劃軟件和其他軟件應用程序來管理我們的某些業務運營。當我們實現和添加功能時，可能會出現我們沒有預見到的問題。這些問題可能會擾亂我們提供報價、接受客户訂單和以其他方式及時運營我們業務的能力。當我們升級或更換系統時，我們可能會遇到服務中斷、數據丟失或功能減少的問題。此外，如果我們的新系統不能提供準確的定價和成本數據，我們的運營結果和現金流可能會受到不利影響。
我們還依賴我們的信息技術系統來處理、傳輸和存儲電子信息(包括與員工、客户和其他業務合作伙伴有關的機密業務信息和個人身份數據等敏感數據)，並管理或支持各種關鍵業務流程和活動(例如與供應商互動、銷售我們的產品和服務、履行訂單和賬單、收取和支付款項、發運產品、向客户提供服務和支持、跟蹤客户活動、履行合同義務以及以其他方式開展業務)。我們的系統可能容易受到自然災害、斷電、電信故障、恐怖攻擊、計算機黑客、計算機病毒、勒索軟件、網絡釣魚、計算機拒絕服務攻擊、未經授權訪問客户或員工數據或公司商業機密，以及其他損害我們系統的企圖的損壞或中斷。我們的某些系統不是宂餘的，我們的災難恢復計劃不足以應對所有可能發生的情況。儘管我們可能採取任何預防措施，但這些問題可能會導致我們的服務中斷，這可能會損害我們的聲譽和財務業績，以及其他後果。上述任何網絡攻擊、入侵或其他中斷或損害(如果嚴重)都可能嚴重中斷我們的運營，延誤生產和發貨，導致我們和我們客户的知識產權和商業機密被盜，損害客户、業務合作伙伴和員工關係以及我們的聲譽，或者導致有缺陷的產品或服務，法律索賠和訴訟程序，隱私法下的責任和處罰，以及增加的安全和補救成本，每一項都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
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風險因素(續)

如果我們不能在全球數據隱私和安全要求方面保持可靠的信息技術系統和適當的控制，並防止數據泄露，我們可能會遭受除業務後果之外的監管後果。作為一家全球性組織，由於在業務過程中可以訪問和處理機密、個人和/或敏感數據，我們在多個司法管轄區受到數據隱私和安全法律、法規以及客户強加的控制。例如，在美國，個別州監管數據泄露和安全要求，多個政府機構在個人隱私保護方面維護權威。歐洲法律要求我們擁有獲得批准的法律機制才能將個人數據轉移出歐洲，而歐盟的一般數據保護條例對我們收集和處理個人數據的方式提出了更嚴格的要求。中國和俄羅斯等幾個國家已經通過法律，要求將與其公民相關的個人數據保存在當地服務器上，並施加額外的數據傳輸限制。政府執法行動可能代價高昂，並中斷我們業務的正常運營，數據泄露或違反數據隱私法可能導致罰款、聲譽損害和民事訴訟，其中任何一項都可能對我們的業務、聲譽和財務報表產生不利影響。
我們有未償債務，我們的債務將會增加，因為我們預計為收購QIAGEN而產生的額外債務將會增加。我們現有和未來的負債可能會限制我們的投資機會或限制我們的活動，並對我們的信用評級產生負面影響。截至2020年6月27日，我們的未償債務約為213.1億美元。此外，我們還可以在循環信貸安排下借款，該安排提供高達25億美元的無擔保多貨幣循環信貸。我們預計將產生額外的債務，為收購QIAGEN的部分收購價格提供資金。我們還可能獲得額外的長期債務和信貸額度，以滿足未來的融資需求，這將產生增加我們總槓桿率的效果。
我們的槓桿可能會產生負面後果，包括增加我們在不利經濟和行業條件下的脆弱性，限制我們獲得額外融資的能力，以及限制我們通過戰略收購獲得新產品和技術的能力。
我們是否有能力按計劃付款、為我們的債務再融資或獲得額外融資，將取決於我們未來的經營業績，以及我們無法控制的經濟、金融、競爭和其他因素。我們的業務可能不會產生足夠的現金流來履行我們的義務。如果我們無法償還債務、對現有債務進行再融資或獲得額外融資，我們可能會被迫推遲戰略收購、資本支出或研發支出。
此外，管理我們債務的協議要求我們保持一定的財務比率，幷包含正負契約，這些契約限制了我們的活動，其中包括限制我們招致額外債務、與其他實體合併或合併、進行投資、創建留置權、出售資產和與附屬公司進行交易的能力。該機制中的契約包括綜合槓桿率(淨債務與綜合EBITDA之比)和綜合利息覆蓋比率(綜合EBITDA與綜合利息支出之比)，這些術語在該機制中有定義。具體地説，本公司已同意，只要任何貸款人在該貸款機制下有任何承諾、在該貸款機制下有任何未償還的信用證，或在該貸款機制下有任何貸款或其他債務未償還，則該公司將維持5.0：1.0的最高綜合槓桿率，並自(A)2022年第一財季的最後一天及(B)截至QIAGEN收購完成日期後的第三個完整財季(以較早者為準)開始的連續兩個財政季度內，將該比率降至4.0至1.0，然後降至3.5至1.0。該公司還同意，只要任何貸款人在該貸款機制下有任何承諾，或在該貸款機制下有任何未償還的信用證，或在該貸款機制下有任何貸款或其他義務未償還，它將在任何財政季度的最後一天保持3.0：1.0的最低綜合利息覆蓋比率。
我們是否有能力遵守這些金融限制和公約，須視乎我們未來的表現，而這些表現須視乎當時的經濟情況和其他因素，包括我們無法控制的因素，例如新冠肺炎等公共衞生疫症/流行病的影響、匯率和利率。我們不遵守任何這些限制或契諾可能會導致適用債務工具的違約事件，這可能會加速該工具下的債務，並要求我們在預定到期日之前提前償還該債務。此外，我們某些債務工具下的債務加速會引發其他債務工具下的違約事件。
我們收購QIAGEN所需的監管批准可能不會收到，可能需要比預期更長的時間，或者可能會施加目前沒有預料到的條件，或者可能會在收購QIAGEN之後對合並後的公司產生不利影響。在完成對QIAGEN的收購之前，我們必須獲得某些必要的監管批准、豁免或同意。這些監管機構可能會對交易的完成施加條件。此類情況可能會延遲或阻止交易完成，從而導致我們招致
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瑟莫·費舍爾科學公司。
風險因素(續)

在交易後增加成本或限制合併後公司的收入，其中任何一項都可能在交易後對合並後的公司產生不利影響。
將QIAGEN與我們合併可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時，交易的預期收益和成本節約可能無法完全實現。收購QIAGEN的成功，包括實現預期收益和成本節約，在一定程度上將取決於我們成功合併我們和QIAGEN業務的能力。集成可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時。整合過程可能會導致關鍵員工流失或擾亂每家公司正在進行的業務，或者標準、控制、程序和政策的協調可能會對合並後的公司維持與客户、客户、供應商和員工的關係或充分實現交易的預期收益和成本節約的能力產生不利影響。關鍵員工的流失可能會對我們在QIAGEN目前運營的市場上成功開展業務的能力產生不利影響，這可能會對我們的財務業績和票據價格產生不利影響。合併我們的業務和QIAGEN業務的其他潛在困難包括在集成製造、物流、信息通信和其他系統方面的意想不到的問題。
如果我們在整合過程中遇到困難，收購QIAGEN的預期收益可能無法完全實現或根本無法實現，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。兩家公司之間的整合努力也可能轉移管理層的注意力和資源。這些整合問題可能會在過渡期內以及在完成對合並後的公司的QIAGEN收購後的一段不確定的時間內對我們和QIAGEN產生不利影響。

第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
發行人購買股票證券
該公司2020年第二季度沒有股票回購活動。2019年11月8日，董事會授權回購至多25億美元的公司普通股。截至2020年6月27日，根據這一授權，可用於未來回購公司普通股的資金為10億美元。

項目6.各種展品
參見第48頁的附件索引。

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簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
日期：2020年7月31日瑟莫·費舍爾科學公司。
/s/斯蒂芬·威廉姆森
斯蒂芬·威廉姆森
高級副總裁兼首席財務官
/s/彼得·E·霍恩斯特拉(Peter E.Hornstra)
彼得·E·霍恩斯特拉
副總裁兼首席會計官

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瑟莫·費舍爾科學公司。
展品索引


陳列品
數		展品説明
2.1
Thermo Fisher Science，Inc.於2020年7月16日簽署的業務合併協議第1號修正案。和QIAGEN N.V.(作為註冊人目前提交的表格8-K的附件22.1提交，於2020年7月16日提交[檔案號：CA1-8002]並通過引用併入本文檔中)。
10.1
Thermo Fisher Science Inc.修改並重新制定了2005年遞延補償計劃，自2020年1月1日起生效.*
10.2
定期貸款信貸協議，日期為2020年6月5日，由每一家貸款人Thermo Fisher Science Inc.與北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)簽訂。(作為2020年6月11日提交的註冊人當前報告FORM 8-K的附件110.1提交[檔案號：CA1-8002]並通過引用併入本文檔中)。
10.3
橋樑信貸協議第一修正案，日期為2020年6月5日，貸款人Thermo Fisher Science Inc.與北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)。(作為2020年6月11日提交的註冊人當前報告表格8-K的附件110.2提交[檔案號：CA1-8002]並通過引用併入本文檔中)。
10.4
信貸協議和延期的第2號修正案，日期為2020年6月5日，貸款人Thermo Fisher Science Inc.和美國銀行，北卡羅來納州。(作為2020年6月11日提交的註冊人當前報告FORM 8-K的附件110.3提交[檔案號：CA1-8002]並通過引用併入本文檔中)。
31.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易法規則第13a-14(A)和15d-14(A)條所要求的首席執行官認證.
31.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)所要求的首席財務官證明.
32.1
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的交易法規則第13a-14(B)和15d-14(B)條所要求的首席執行官認證.**
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的交易法規則13a-14(B)和15d-14(B)所要求的首席財務官證明.**
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔。
101.CALXBRL分類計算鏈接庫文檔。
101.DEFXBRL分類定義Linkbase文檔。
101.LABXBRL分類標籤Linkbase文檔。
101.PREXBRL分類演示文稿Linkbase文檔。
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。
註冊人同意，根據S-K條例第601(B)(4)(Iii)(A)項，應要求向委員會提供註冊人或其合併子公司關於長期債務的每份文書的副本。
 _______________________
*表示管理合同或補償計劃、合同或安排。
**該認證不被視為就交易法第18條的目的而提交的，或以其他方式受到該條責任的約束。除非註冊人通過引用明確將其納入任何根據證券法或交易法提交的文件中，否則此類認證不被視為通過引用併入任何文件中。
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