目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(馬克一)
|
根據本條例第13或15(D)條提交的季度報告 1934年證券交易法 |
截至2020年6月30日的季度
或
|
☐ |
根據“條例”第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年證券交易法 |
由_至_的過渡期
委託檔案編號0-24100
HMN金融公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
特拉華州 |
41-1777397 |
|
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(法團或組織的州或其他司法管轄區) |
(國際税務局僱主識別號碼) |
|
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明尼蘇達州羅切斯特市市政中心大道西北1016號 |
55901 |
|
|
(主要行政辦事處地址) |
(郵政編碼) |
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註冊人的電話號碼，包括區號： |
(507) 535-1200 |
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每節課的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
普通股 |
HMNF |
納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是，否，☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是，否，☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器☐ | 加速文件服務器☐ | 非加速文件服務器☐ |
| 小型報表公司 | 新興成長型公司☐ |
如果是一家新興的成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易所法案”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是，☐否
註明截至最後實際可行日期發行人所屬各類普通股的流通股數量。
|
班級 |
在2020年7月24日未償還 |
|
|
普通股，面值0.01美元 |
4,836,359 |
HMN金融公司
目錄
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第一部分-財務信息 |
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|
頁 |
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|
第一項： |
財務報表 |
3 |
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截至2020年6月30日和2019年12月31日的合併資產負債表 |
3 |
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截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月綜合全面收益表 |
4 |
|
|
截至2020年6月30日和2019年6月30日止三個月和六個月的股東權益合併報表 |
5 |
|
|
截至2020年和2019年6月30日止六個月的合併現金流量表 |
6 |
|
|
合併財務報表附註 |
7 |
|
|
第二項： |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
24 |
|
第三項： |
關於市場風險的定量和定性披露 |
36 |
|
第四項： |
管制和程序 |
36 |
|
第II部分-其他資料 |
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|
第一項： |
法律程序 |
37 |
|
第1A項： |
危險因素 |
37 |
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第二項： |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
38 |
|
第三項： |
高級證券違約 |
38 |
|
第四項： |
礦場安全資料披露 |
38 |
|
第五項： |
其他資料 |
38 |
|
第六項： |
陳列品 |
39 |
|
簽名 |
40 |
|
第一部分-財務信息
項目1：財務報表
|
HMN金融公司及附屬公司 |
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|
合併資產負債表 |
|
六月三十日， |
十二月三十一號， |
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|
(千美元) |
2020 |
2019 |
||||||
|
(未經審計) |
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|
資產 |
||||||||
|
現金和現金等價物 |
$ | 65,810 | 44,399 | |||||
|
可供出售的證券： |
||||||||
|
抵押貸款支持證券和相關證券(攤銷成本分別為48720美元和54777美元) |
50,593 | 54,851 | ||||||
|
其他有價證券(攤銷成本分別為46,928美元和52,751美元) |
47,200 | 52,741 | ||||||
| 97,793 | 107,592 | |||||||
|
持有待售貸款 |
5,167 | 3,606 | ||||||
|
應收貸款淨額 |
668,432 | 596,392 | ||||||
|
應計應收利息 |
3,380 | 2,251 | ||||||
|
抵押貸款償還權，淨額 |
2,647 | 2,172 | ||||||
|
房舍和設備，淨值 |
10,248 | 10,515 | ||||||
|
商譽 |
802 | 802 | ||||||
|
巖心礦牀無形資產 |
107 | 156 | ||||||
|
預付費用和其他資產 |
7,276 | 8,052 | ||||||
|
遞延税項資產，淨額 |
1,121 | 1,702 | ||||||
|
總資產 |
$ | 862,783 | 777,639 | |||||
|
負債與股東權益 |
||||||||
|
存款 |
$ | 752,759 | 673,870 | |||||
|
應計應付利息 |
271 | 420 | ||||||
|
客户託管 |
1,821 | 2,413 | ||||||
|
應計費用和其他負債 |
9,817 | 8,288 | ||||||
|
負債共計 |
764,668 | 684,991 | ||||||
|
承諾和或有事項 |
||||||||
|
股東權益： |
||||||||
|
系列-優先股：(面值0.01美元)授權500,000股；已發行0股 |
0 | 0 | ||||||
|
普通股(面值0.01美元)：授權16,000,000股；已發行9,128,662股 |
91 | 91 | ||||||
|
額外實收資本 |
40,312 | 40,365 | ||||||
|
留存收益，受某些限制 |
111,623 | 107,547 | ||||||
|
累計其他綜合收入 |
1,545 | 46 | ||||||
|
未賺取的員工持股計劃股份 |
(1,546 | ) | (1,643 | ) | ||||
|
庫存股，成本價為4,292,303股和4,284,840股 |
(53,910 | ) | (53,758 | ) | ||||
|
股東權益總額 |
98,115 | 92,648 | ||||||
|
總負債和股東權益 |
$ | 862,783 | 777,639 | |||||
請參閲合併財務報表附註。
HMN金融公司及附屬公司
綜合全面收益表
(未經審計)
|
三個月 |
截至六個月 |
|||||||||||||||
|
六月三十日， |
六月三十日， |
|||||||||||||||
|
(千美元，每股數據除外) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
|
利息收入： |
||||||||||||||||
|
應收貸款 |
$ | 7,427 | 7,901 | 14,667 | 15,169 | |||||||||||
|
可供出售的證券： |
||||||||||||||||
|
抵押貸款支持及相關 |
265 | 44 | 554 | 90 | ||||||||||||
|
其他適銷對路的商品 |
171 | 304 | 383 | 596 | ||||||||||||
|
其他 |
20 | 50 | 123 | 176 | ||||||||||||
|
利息收入總額 |
7,883 | 8,299 | 15,727 | 16,031 | ||||||||||||
|
利息支出： |
||||||||||||||||
|
存款 |
745 | 822 | 1,637 | 1,512 | ||||||||||||
|
聯邦住房貸款銀行墊款和其他借款 |
0 | 7 | 0 | 7 | ||||||||||||
|
利息支出總額 |
745 | 829 | 1,637 | 1,519 | ||||||||||||
|
淨利息收入 |
7,138 | 7,470 | 14,090 | 14,512 | ||||||||||||
|
貸款損失準備金 |
318 | (1,059 | ) | 778 | (1,032 | ) | ||||||||||
|
計提貸款損失撥備後的淨利息收入 |
6,820 | 8,529 | 13,312 | 15,544 | ||||||||||||
|
非利息收入： |
||||||||||||||||
|
費用及服務費 |
669 | 785 | 1,383 | 1,485 | ||||||||||||
|
貸款服務費 |
297 | 318 | 629 | 633 | ||||||||||||
|
貸款銷售收益 |
2,364 | 611 | 3,498 | 990 | ||||||||||||
|
其他 |
264 | 307 | 555 | 604 | ||||||||||||
|
非利息收入總額 |
3,594 | 2,021 | 6,065 | 3,712 | ||||||||||||
|
非利息支出： |
||||||||||||||||
|
薪酬和福利 |
3,799 | 3,737 | 7,846 | 7,647 | ||||||||||||
|
入住率和設備 |
1,111 | 1,081 | 2,234 | 2,142 | ||||||||||||
|
數據處理 |
321 | 305 | 629 | 606 | ||||||||||||
|
專業服務 |
447 | 381 | 934 | 653 | ||||||||||||
|
其他 |
975 | 1,063 | 2,011 | 1,966 | ||||||||||||
|
非利息支出總額 |
6,653 | 6,567 | 13,654 | 13,014 | ||||||||||||
|
所得税前收入費用 |
3,761 | 3,983 | 5,723 | 6,242 | ||||||||||||
|
所得税費用 |
1,070 | 1,121 | 1,647 | 1,761 | ||||||||||||
|
淨收入 |
2,691 | 2,862 | 4,076 | 4,481 | ||||||||||||
|
其他綜合收益，扣除税後的淨額 |
224 | 442 | 1,499 | 926 | ||||||||||||
|
普通股股東可獲得的全面收益 |
$ | 2,915 | 3,304 | 5,575 | 5,407 | |||||||||||
|
基本每股收益 |
$ | 0.58 | 0.62 | 0.88 | 0.97 | |||||||||||
|
稀釋後每股收益 |
$ | 0.58 | 0.62 | 0.88 | 0.97 | |||||||||||
請參閲合併財務報表附註。
HMN金融公司及附屬公司
股東權益合併報表
截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間
(未經審計)
|
不勞而獲 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
累積 |
僱員 |
|||||||||||||||||||||||||||
|
附加 |
其他 |
股票 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||
|
普普通通 |
實繳 |
留用 |
綜合 |
所有權 |
財務處 |
股東的 |
||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
股票 |
資本 |
收益 |
收入 |
計劃共享 |
股票 |
權益 |
|||||||||||||||||||||
|
平衡，2020年3月31日 |
$ | 91 | 40,347 | 108,932 | 1,321 | (1,595 | ) | (54,061 | ) | 95,035 | ||||||||||||||||||
|
淨收入 |
2,691 | 2,691 | ||||||||||||||||||||||||||
|
其他綜合收入 |
224 | 224 | ||||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票獎勵 |
(151 | ) | 151 | 0 | ||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票獎勵的攤銷 |
84 | 84 | ||||||||||||||||||||||||||
|
賺取的員工持股計劃股份 |
32 | 49 | 81 | |||||||||||||||||||||||||
|
平衡，2020年6月30日 |
$ | 91 | 40,312 | 111,623 | 1,545 | (1,546 | ) | (53,910 | ) | 98,115 | ||||||||||||||||||
|
餘額，2019年12月31日 |
$ | 91 | 40,365 | 107,547 | 46 | (1,643 | ) | (53,758 | ) | 92,648 | ||||||||||||||||||
|
淨收入 |
4,076 | 4,076 | ||||||||||||||||||||||||||
|
其他綜合收入 |
1,499 | 1,499 | ||||||||||||||||||||||||||
|
股票回購 |
(360 | ) | (360 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票獎勵 |
(268 | ) | 268 | 0 | ||||||||||||||||||||||||
|
股票獎勵因預扣税款而被扣繳 |
(60 | ) | (60 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票獎勵的攤銷 |
130 | 130 | ||||||||||||||||||||||||||
|
賺取的員工持股計劃股份 |
85 | 97 | 182 | |||||||||||||||||||||||||
|
平衡，2020年6月30日 |
$ | 91 | 40,312 | 111,623 | 1,545 | (1,546 | ) | (53,910 | ) | 98,115 | ||||||||||||||||||
|
不勞而獲 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
累積 |
僱員 |
|||||||||||||||||||||||||||
|
附加 |
其他 |
股票 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||
|
普普通通 |
實繳 |
留用 |
綜合 |
所有權 |
財務處 |
股東的 |
||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
股票 |
資本 |
收益 |
損失 |
計劃共享 |
股票 |
權益 |
|||||||||||||||||||||
|
餘額，2019年3月31日 |
$ | 91 | 40,076 | 101,373 | (612 | ) | (1,788 | ) | (53,791 | ) | 85,349 | |||||||||||||||||
|
淨收入 |
2,862 | 2,862 | ||||||||||||||||||||||||||
|
其他綜合收入 |
442 | 442 | ||||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票獎勵 |
(33 | ) | 33 | 0 | ||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票獎勵的攤銷 |
49 | 49 | ||||||||||||||||||||||||||
|
賺取的員工持股計劃股份 |
61 | 48 | 109 | |||||||||||||||||||||||||
|
餘額，2019年6月30日 |
$ | 91 | 40,153 | 104,235 | (170 | ) | (1,740 | ) | (53,758 | ) | 88,811 | |||||||||||||||||
|
餘額，2018年12月31日 |
$ | 91 | 40,090 | 99,754 | (1,096 | ) | (1,836 | ) | (53,856 | ) | 83,147 | |||||||||||||||||
|
淨收入 |
4,481 | 4,481 | ||||||||||||||||||||||||||
|
其他綜合收入 |
926 | 926 | ||||||||||||||||||||||||||
|
股票補償費用 |
1 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票獎勵 |
(143 | ) | 143 | 0 | ||||||||||||||||||||||||
|
股票獎勵因預扣税款而被扣繳 |
(45 | ) | (45 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
限制性股票獎勵的攤銷 |
90 | 90 | ||||||||||||||||||||||||||
|
賺取的員工持股計劃股份 |
115 | 96 | 211 | |||||||||||||||||||||||||
|
餘額，2019年6月30日 |
$ | 91 | 40,153 | 104,235 | (170 | ) | (1,740 | ) | (53,758 | ) | 88,811 | |||||||||||||||||
請參閲合併財務報表附註。
HMN金融公司及附屬公司
合併現金流量表
(未經審計)
|
截至6月30日的六個月， |
||||||||
|
(千美元) |
2020 |
2019 |
||||||
|
來自經營活動的現金流： |
||||||||
|
淨收入 |
$ | 4,076 | 4,481 | |||||
|
將淨收入與經營活動提供的現金進行調整： |
||||||||
|
貸款損失準備金 |
778 | (1,032 | ) | |||||
|
折舊 |
570 | 542 | ||||||
|
溢價(折扣)攤銷淨額 |
58 | (7 | ) | |||||
|
遞延貸款費用攤銷 |
(170 | ) | (182 | ) | ||||
|
巖心礦牀無形資產攤銷 |
49 | 49 | ||||||
|
其他購入公允價值調整攤銷 |
(19 | ) | (23 | ) | ||||
|
分期償還按揭服務權 |
621 | 307 | ||||||
|
資本化抵押貸款償還權 |
(1,096 | ) | (322 | ) | ||||
|
證券損失(收益)，淨額 |
39 | (24 | ) | |||||
|
房地產銷售損失 |
2 | 0 | ||||||
|
貸款銷售收益 |
(3,498 | ) | (990 | ) | ||||
|
出售持有以供出售的貸款所得收益 |
120,978 | 37,775 | ||||||
|
持有待售貸款的支出 |
(117,307 | ) | (37,923 | ) | ||||
|
限制性股票獎勵的攤銷 |
130 | 90 | ||||||
|
未賺取的員工持股計劃股份攤銷 |
97 | 96 | ||||||
|
賺取的員工持股計劃股票定價高於原始成本 |
85 | 115 | ||||||
|
股票期權補償費用 |
0 | 1 | ||||||
|
應計應收利息增加 |
(1,129 | ) | (166 | ) | ||||
|
應計應付利息減少 |
(149 | ) | (41 | ) | ||||
|
其他資產減少 |
1,230 | 872 | ||||||
|
其他負債的增加 |
1,467 | 426 | ||||||
|
其他，淨 |
4 | 16 | ||||||
|
經營活動提供的淨現金 |
6,816 | 4,060 | ||||||
|
投資活動的現金流量： |
||||||||
|
從可供出售的證券中收取的本金 |
6,047 | 843 | ||||||
|
從可供出售的證券的到期日收取的收益 |
30,875 | 400 | ||||||
|
購買可供出售的證券 |
(25,102 | ) | 0 | |||||
|
購買聯邦住房貸款銀行股票 |
(79 | ) | (1,040 | ) | ||||
|
贖回聯邦住房貸款銀行股票 |
0 | 1,054 | ||||||
|
房地產銷售收入 |
34 | 0 | ||||||
|
應收貸款淨增長 |
(74,754 | ) | (9,291 | ) | ||||
|
購置房舍和設備 |
(303 | ) | (530 | ) | ||||
|
投資活動使用的淨現金 |
(63,282 | ) | (8,564 | ) | ||||
|
籌資活動的現金流量： |
||||||||
|
存款增加 |
78,889 | 158 | ||||||
|
購買庫存股 |
(360 | ) | 0 | |||||
|
股票獎勵因預扣税款而被扣繳 |
(60 | ) | (45 | ) | ||||
|
借款收益 |
0 | 26,000 | ||||||
|
償還借款 |
0 | (26,000 | ) | |||||
|
(減少)客户託管增加 |
(592 | ) | 39 | |||||
|
籌資活動提供的現金淨額 |
77,877 | 152 | ||||||
|
增加(減少)現金和現金等價物 |
21,411 | (4,352 | ) | |||||
|
期初現金和現金等價物 |
44,399 | 20,709 | ||||||
|
期末現金和現金等價物 |
$ | 65,810 | 16,357 | |||||
|
補充現金流披露： |
||||||||
|
支付利息的現金 |
$ | 1,786 | 1,560 | |||||
|
繳納所得税的現金 |
1,240 | 1,389 | ||||||
|
補充非現金流披露： |
||||||||
|
轉至持有待售貸款的貸款 |
1,987 | 1,434 | ||||||
|
將貸款轉移到房地產 |
139 | 30 | ||||||
|
資產使用權和租賃義務 |
0 | 4,237 | ||||||
請參閲合併財務報表附註。
HMN金融公司及附屬公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(1) HMN金融公司
HMN金融公司(HMN或本公司)是一家股份制儲蓄銀行控股公司，擁有家庭聯邦儲蓄銀行(The Bank)100%的股份。該銀行奉行社區銀行理念，在明尼蘇達州、愛荷華州和威斯康星州經營零售銀行業務和貸款生產設施。該銀行有兩家全資子公司，即奧斯特魯德保險代理公司(Osterud Insurance Agency，Inc.)。(OIA)，其業務為Home Federal Investment Services，並提供財務規劃產品和服務；以及HFSB Property Holdings，LLC(HPH)，該公司目前不活躍，但過去曾作為銀行持有和運營某些喪失抵押品贖回權的物業的中介。
這裏包括的合併財務報表是針對HMN、銀行、OIA和HPH的。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都已取消。
上一年度合併財務報表中的某些金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
(2) 製備基礎
隨附的未經審計的綜合財務報表是根據Form 10-Q的説明編制的，因此不包括按照美國公認會計原則(GAAP)完整列報綜合資產負債表、綜合全面收益表、綜合股東權益表和綜合現金流量表所需的所有披露。然而，管理層認為公平列報中期財務報表所需的所有正常經常性調整均已包括在內。截至2020年6月30日的6個月期間的運營結果不一定表明全年可能預期的結果。
(3) 新會計準則
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU)，金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量。本ASU中的修訂影響到所有計量金融工具信用損失的實體，包括貸款、債務證券、應收貿易賬款、租賃淨投資、表外信貸敞口、再保險應收賬款，以及任何其他有合同權利收取現金的金融資產，但未具體排除。本會計準則組的主要目標是向財務報表使用者提供更多決策有用的信息，説明預期的金融工具信貸損失和其他承諾，以延長報告實體在每個報告日期持有的信貸。為了實現這一目標，本ASU中的修訂用一種反映預期信貸損失的方法取代了現行GAAP中要求的已發生損失減值方法，這需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來估計信貸損失。本ASU中的修訂將對實體產生不同程度的影響，這取決於實體持有的資產的信用質量、持有資產的期限以及實體如何應用當前發生的損失方法。本ASU中的修正案針對向美國證券交易委員會(SEC)提交申請的公共業務實體，最初在2019年12月15日之後的財年有效，包括這些年度內的過渡期。2019年11月26日，FASB發佈了ASU 2019-11，對主題326“金融工具-信貸損失”的編纂改進這將SEC較小報告公司(如HMN)的ASU 2016-13實施日期從2020年第一季度推遲到2023年第一季度。所有實體都可以在2018年12月15日之後開始的財年(包括這些財年內的過渡期)提前在ASU中採用修正案。修訂應採用修改後的追溯過渡法，對通過指導意見的期間開始時的權益進行累積效果調整。該公司尚未早期採用該ASU。管理層已經積累了計算各種貸款類別的貸款損失百分比的適當年限所需的沖銷信息，已經確定了幾個關鍵指標，以幫助識別和預測頒佈後本銀行貸款組合信用質量的預期變化，目前正在評估潛在定性準備金金額的確定以及採用這一ASU將對2023年第一季度採用的公司綜合財務報表產生的影響。
2020年2月6日，FASB發佈了ASU 2020-02，金融工具-信貸損失(主題326)和租賃(主題842)-根據SEC工作人員會計公告第119號對SEC段落的修訂，以及對SEC章節關於與會計準則更新2016-02號有關的生效日期的更新，租賃(主題842)。本亞利桑那州立大學的修正案涉及租賃(主題842)對本公司並無任何影響。本ASU中與主題326相關的修訂增加了與SEC對測量、審查過程和實體在FASB ASC主題326下確定當前信貸損失所使用的系統方法的文檔記錄相關的額外指導。管理層目前正在審查，當2023年第一季度採用ASC主題326時，本ASU的額外指導將如何影響公司的信用損失計算和審查流程。
(4) 公允價值計量
ASC 820，公允價值計量，根據資產和負債的交易市場和用於確定公允價值的假設的可靠性，建立一個使用由三個層次組成的等級制度計量資產和負債公允價值的框架。這些級別是：
第1級-估值基於公司有能力進入的活躍市場上交易的相同工具的報價。
第2級-估值基於活躍市場中類似工具的報價、不活躍市場中相同或類似工具的報價以及市場上可觀察到重大假設的基於模型的估值技術。
第三級-估值是由基於模型的技術產生的，這些技術使用了市場上不可觀察到的重大假設，並且僅在不可觀察到的輸入的程度上使用。這些無法觀察到的假設反映了公司自己對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型和類似技術。
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年12月31日按經常性基礎確定公允價值的公司資產和負債。
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2020年6月30日的賬面價值 |
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(千美元) |
總計 |
1級 |
2級 |
第3級 |
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可供出售的證券 |
$ | 97,793 | 0 | 97,793 | 0 | |||||||||||
|
股權證券 |
128 | 0 | 128 | 0 | ||||||||||||
|
按揭貸款承諾 |
325 | 0 | 325 | 0 | ||||||||||||
|
總計 |
$ | 98,246 | 0 | 98,246 | 0 | |||||||||||
|
2019年12月31日的賬面價值 |
||||||||||||||||
|
(千美元) |
總計 |
1級 |
2級 |
第3級 |
||||||||||||
|
可供出售的證券 |
$ | 107,592 | 0 | 107,592 | 0 | |||||||||||
|
股權證券 |
167 | 0 | 167 | 0 | ||||||||||||
|
按揭貸款承諾 |
14 | 0 | 14 | 0 | ||||||||||||
|
總計 |
$ | 107,773 | 0 | 107,773 | 0 | |||||||||||
在截至2020年6月30日的三個月或六個月期間，級別1、2或3之間沒有轉移。
本公司亦可能不時被要求根據公認會計原則按公允價值按非經常性基礎計量某些其他金融資產。這些對公允價值的調整通常是由於採用成本或市價較低的會計核算或個別資產的減記而產生的。下表提供了用於確定每次調整的估值假設水平，以及相關個別資產或投資組合在2020年6月30日和2019年12月31日的賬面價值。
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2020年6月30日的賬面價值 |
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(千美元) |
總計 |
1級 |
2級 |
第3級 |
三個月 告一段落 2020年6月30日 總收益(虧損) |
截至六個月 2020年6月30日 總收益 |
||||||||||||||||||
|
持有待售貸款 |
$ | 5,167 | 0 | 5,167 | 0 | (3 | ) | 62 | ||||||||||||||||
|
抵押貸款償還權，淨額 |
2,647 | 0 | 2,647 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||
|
減值貸款(1) |
2,980 | 0 | 2,980 | 0 | 9 | 38 | ||||||||||||||||||
|
房地產，淨值 (2) |
683 | 0 | 683 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||
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總計 |
$ | 11,477 | 0 | 11,477 | 0 | 6 | 100 | |||||||||||||||||
|
2019年12月31日的賬面價值 |
||||||||||||||||||||
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(千美元) |
總計 |
1級 |
2級 |
第3級 |
截至年終的一年 十二月三十一號， 2019年總虧損 |
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|
持有待售貸款 |
$ | 3,606 | 0 | 3,606 | 0 | (40 | ) | |||||||||||||
|
抵押貸款償還權，淨額 |
2,172 | 0 | 2,172 | 0 | 0 | |||||||||||||||
|
減值貸款(1) |
3,126 | 0 | 3,126 | 0 | (28 | ) | ||||||||||||||
|
房地產，淨值(2) |
580 | 0 | 580 | 0 | 0 | |||||||||||||||
|
總計 |
$ | 9,484 | 0 | 9,484 | 0 | (68 | ) | |||||||||||||
|
(1) |
代表貸款的賬面價值和相關減記，其調整是根據抵押品的評估價值進行的。全部沖銷的貸款賬面價值為零。 |
|
(2) |
代表被取消抵押品贖回權的房地產和其他抵押品的公允價值和相關損失，這些抵押品在最初歸類為喪失抵押品資產後以公允價值計量。 |
(5) 金融工具的公允價值
ASC 825，關於金融工具公允價值的披露要求中期報告期披露金融工具的公允價值，包括估計公允價值可行的資產、負債和表外項目。公允價值估計於2020年6月30日及2019年12月31日根據相關市場信息(如有)及金融工具本身的特點作出。由於該公司的大部分金融工具不存在市場，因此公允價值估計是基於對未來預期虧損經歷、當前經濟狀況、各種金融工具的風險特徵和其他因素的判斷。
本公司截至2020年6月30日和2019年12月31日的金融工具估計公允價值如下表所示。
|
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
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|
公允價值層次結構 |
公允價值層次結構 |
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|
(千美元) |
攜載 金額 |
估計數 公允價值 |
1級 |
2級 |
第3級 |
合約 金額 |
攜載 金額 |
估計數 公允價值 |
1級 |
2級 |
第3級 |
合同金額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
金融資產： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
現金和現金等價物 |
$ | 65,810 | 65,810 | 65,810 | 44,399 | 44,399 | 44,399 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
可供出售的證券 |
97,793 | 97,793 | 97,793 | 107,592 | 107,592 | 107,592 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
股權證券 |
128 | 128 | 128 | 167 | 167 | 167 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
持有待售貸款 |
5,167 | 5,167 | 5,167 | 3,606 | 3,606 | 3,606 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
應收貸款淨額 |
668,432 | 670,637 | 670,637 | 596,392 | 600,863 | 600,863 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
聯邦住房貸款銀行股票 |
932 | 932 | 932 | 854 | 854 | 854 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
應計應收利息 |
3,380 | 3,380 | 3,380 | 2,251 | 2,251 | 2,251 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
財務負債： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
存款 |
752,759 | 753,966 | 753,966 | 673,870 | 673,945 | 673,945 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
應計應付利息 |
271 | 271 | 271 | 420 | 420 | 420 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
表外金融工具： |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
提供信貸的承諾 |
325 | 325 | 188,401 | 14 | 14 | 178,804 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
出售貸款的承諾 |
(78 | ) | (78 | ) | 45,529 | (16 | ) | (16 | ) | 10,098 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物
現金和現金等價物的賬面價值接近其公允價值。
可供出售的證券
證券的公允價值是根據活躍市場上相同或類似工具的市場報價計算的。
股權證券
股權證券的公允價值是以報價的市場價格為基礎的。
持有待售貸款
持有待售貸款的公允價值乃根據利率及期限與到期日相若的貸款的市場報價計算。
應收貸款淨額
貸款組合的公允價值(可調整利率組合除外)是通過使用預期的提前還款速度和反映每個貸款組合固有的信貸和利率風險的貼現率對預計到期日的預定現金流進行貼現來計算的。可調整貸款組合的公允價值是通過將具有相似特徵的貸款分組，並將每組的特徵與二級市場上類似類型貸款的報價進行比較來估計的。固定利率和可調整利率投資組合的公允價值披露都進行了調整，以反映在公開市場交易中出售投資組合預計將收到的退出價格金額。
聯邦住房貸款銀行股票
聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票的賬面價值接近其公允價值。
應收應計利息
應計應收利息賬面值接近其公允價值，因為它是短期性質的，不存在意外的信貸問題。
存款
活期存款、儲蓄賬户和貨幣市場賬户存款的公允價值為報告日的即期應付金額。定期存單的公允價值是使用目前為類似剩餘期限的存款提供的利率來估計的。所有存款的公允價值披露反映了在公開市場交易中出售存款預期收到的退出價格金額。
應計應付利息
由於應計應付利息屬短期性質，因此賬面金額接近其公允價值。
關於延長信貸的承諾
發放信貸承諾的公允價值是根據訂立類似協議通常收取的費用估計的，並考慮到協議的剩餘條款和交易對手目前的信譽。
出售貸款的承諾
出售貸款承諾的公允價值是使用利率和期限與到期日相似的貸款的報價市場價格估計的。
(6) 其他綜合 收入
其他全面收益被定義為一段時期內來自非所有者來源的交易和其他事件造成的權益變化。全面收益是淨收益和其他綜合收益的總和，對公司來説，這包括可供出售的證券的未實現收益和虧損。其他綜合收益的構成及相關税收影響如下：
|
截至6月30日的三個月， |
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(千美元) |
2020 |
2019 |
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可供出售的證券： |
税前 |
税收效應 |
税後淨額 |
税前 |
税收效應 |
税後淨額 |
||||||||||||||||||
|
期間產生的未實現淨收益 |
$ | 311 | 87 | 224 | 614 | 172 | 442 | |||||||||||||||||
|
其他綜合收入 |
$ | 311 | 87 | 224 | 614 | 172 | 442 | |||||||||||||||||
|
截至6月30日的6個月， |
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|
(千美元) |
2020 |
2019 |
||||||||||||||||||||||
|
可供出售的證券： |
税前 |
税收效應 |
税後淨額 |
税前 |
税收效應 |
税後淨額 |
||||||||||||||||||
|
期間產生的未實現淨收益 |
$ | 2,081 | 582 | 1,499 | 1,285 | 359 | 926 | |||||||||||||||||
|
其他綜合收入 |
$ | 2,081 | 582 | 1,499 | 1,285 | 359 | 926 | |||||||||||||||||
(7) 可供出售的證券
下表顯示了可供出售的證券組合的未實現虧損總額和公允價值，按投資類別和單個證券在2020年6月30日和2019年12月31日處於連續未實現虧損狀態的時間長短彙總。
|
不到12個月 |
12個月或更長時間 |
總計 |
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|
(千美元) |
數量為 投資 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
數量為 投資 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
||||||||||||||||||||||||
|
2020年6月30日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
其他有價證券： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
公司優先股 |
0 | 0 | 0 | 1 | 525 | (175 | ) | 525 | (175 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
臨時減值證券合計 |
0 | $ | 0 | 0 | 1 | $ | 525 | (175 | ) | $ | 525 | (175 | ) | |||||||||||||||||||
|
不到12個月 |
12個月或更長時間 |
總計 |
||||||||||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
數量為 投資 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
數量為 投資 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
||||||||||||||||||||||||
|
2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
抵押貸款支持證券： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
聯邦全國抵押貸款協會(FNMA) |
4 | $ | 12,143 | (65 | ) | 0 | $ | 0 | 0 | $ | 12,143 | (65 | ) | |||||||||||||||||||
|
其他有價證券： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
美國政府機構的義務 |
0 | 0 | 0 | 4 | 19,972 | (21 | ) | 19,972 | (21 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
公司優先股 |
0 | 0 | 0 | 1 | 665 | (35 | ) | 665 | (35 | ) | ||||||||||||||||||||||
|
臨時減值證券合計 |
4 | $ | 12,143 | (65 | ) | 5 | $ | 20,637 | (56 | ) | $ | 32,780 | (121 | ) | ||||||||||||||||||
該公司按季度審查其投資組合，以確定是否有減值跡象。本次審核包括分析公允價值低於成本的時間長度和程度、投資的市場流動資金、發行人的財務狀況和近期前景，包括可能影響發行人運營的任何具體事件，以及本公司持有投資的意圖和能力足以彌補暫時損失。公司優先股以外的減值證券的未實現虧損是利率變化的結果。截至2020年6月30日，公司優先股報告的未實現虧損與一家小型社區銀行的控股公司發行的單一信託優先證券有關。截至2020年6月30日，所有付款都是信託優先證券的現行付款，根據最近提交的監管申報文件，發行人的子公司銀行被認為“資本充足”。根據對發行人的審核，確定信託優先證券於2020年6月30日並非臨時減值，因為本公司不打算出售，並且有意圖和能力持有信託優先證券一段時間，足以彌補臨時損失。管理層相信，本公司將收到該證券的所有合同到期本金和利息，市值下降的主要原因是信託優先證券市場缺乏流動性。管理層將繼續監測發行人的信用風險，並可能被要求在未來一段時間內確認該證券的非臨時性減值費用。
截至2020年6月30日和2019年12月31日可供出售的證券摘要如下：
|
(千美元) |
攤銷 成本 |
未實現總額 利得 |
未實現總額 損失 |
公允價值 |
||||||||||||
|
2020年6月30日 |
||||||||||||||||
|
抵押貸款支持證券： |
||||||||||||||||
|
FNMA |
$ | 41,606 | 1,568 | 0 | 43,174 | |||||||||||
|
聯邦住房貸款抵押公司(FHLMC) |
6,969 | 295 | 0 | 7,264 | ||||||||||||
|
抵押抵押債券： |
||||||||||||||||
|
FNMA |
145 | 10 | 0 | 155 | ||||||||||||
| 48,720 | 1,873 | 0 | 50,593 | |||||||||||||
|
其他有價證券： |
||||||||||||||||
|
美國政府機構的義務 |
45,063 | 439 | 0 | 45,502 | ||||||||||||
|
市政義務 |
1,092 | 8 | 0 | 1,100 | ||||||||||||
|
公司義務 |
73 | 0 | 0 | 73 | ||||||||||||
|
公司優先股 |
700 | 0 | (175 | ) | 525 | |||||||||||
| 46,928 | 447 | (175 | ) | 47,200 | ||||||||||||
| $ | 95,648 | 2,320 | (175 | ) | 97,793 | |||||||||||
|
(千美元) |
攤銷 成本 |
未實現總額 利得 |
未實現總額 損失 |
公允價值 |
||||||||||||
|
2019年12月31日 |
||||||||||||||||
|
抵押貸款支持證券： |
||||||||||||||||
|
FNMA |
$ | 46,604 | 47 | (65 | ) | 46,586 | ||||||||||
|
FHLMC |
8,004 | 88 | 0 | 8,092 | ||||||||||||
|
抵押抵押債券： |
||||||||||||||||
|
FNMA |
169 | 4 | 0 | 173 | ||||||||||||
| 54,777 | 139 | (65 | ) | 54,851 | ||||||||||||
|
其他有價證券： |
||||||||||||||||
|
美國政府機構的義務 |
49,974 | 39 | (21 | ) | 49,992 | |||||||||||
|
市政義務 |
1,969 | 7 | 0 | 1,976 | ||||||||||||
|
公司義務 |
108 | 0 | 0 | 108 | ||||||||||||
|
公司優先股 |
700 | 0 | (35 | ) | 665 | |||||||||||
| 52,751 | 46 | (56 | ) | 52,741 | ||||||||||||
| $ | 107,528 | 185 | (121 | ) | 107,592 | |||||||||||
下表顯示了2020年6月30日可供出售的證券的攤銷成本和估計公允價值，這些證券是根據合同到期日進行調整的，根據當前的經濟狀況和利率，按計劃償還本金和預計預付本金。
|
(千美元) |
攤銷 成本 |
公平 價值 |
||||||
|
到期時間不到一年 |
$ | 46,585 | 47,333 | |||||
|
在一年到五年後到期 |
36,192 | 37,296 | ||||||
|
在五年到十年後到期 |
11,897 | 12,354 | ||||||
|
十年後到期 |
974 | 810 | ||||||
|
總計 |
$ | 95,648 | 97,793 | |||||
上表中的抵押貸款支持證券的分配是基於使用估計的抵押貸款提前還款速度的證券的預期未來現金流。具有贖回功能的其他有價證券的分配是基於預期贖回日期的預期現金流，如果預期證券將被贖回，則基於預期現金流到到期日的分配，如果預期不會贖回，則基於到期日的預期現金流。
(8)應收貸款淨額
截至2020年6月30日和2019年12月31日的應收貸款摘要如下：
|
(千美元) |
六月三十日， 2020 |
十二月三十一號， 2019 |
||||||
|
單户家庭 |
$ | 126,749 | 120,064 | |||||
|
商業地產： |
||||||||
|
房地產租賃和租賃 |
204,346 | 192,502 | ||||||
|
其他 |
172,535 | 157,693 | ||||||
| 376,881 | 350,195 | |||||||
|
消費者 |
62,972 | 69,949 | ||||||
|
商業業務 |
111,611 | 64,227 | ||||||
|
貸款總額 |
678,213 | 604,435 | ||||||
|
更少： |
||||||||
|
未攤銷折扣 |
14 | 15 | ||||||
|
遞延貸款淨費用(成本) |
1,118 | (536 | ) | |||||
|
貸款損失撥備 |
8,649 | 8,564 | ||||||
|
應收貸款總額，淨額 |
$ | 668,432 | 596,392 | |||||
(9) 貸款損失準備與信用質量信息
貸款損失準備彙總如下：
|
(千美元) |
單個 家庭 |
商品化 |
消費者 |
商品化 業務 |
總計 |
|||||||||||||||
| 截至2020年6月30日的三個月： | ||||||||||||||||||||
|
平衡，2020年3月31日 |
$ | 937 | 5,539 | 1,583 | 977 | 9,036 | ||||||||||||||
|
損失準備金 |
1 | 556 | (101 | ) | (138 | ) | 318 | |||||||||||||
|
沖銷 |
0 | (730 | ) | (34 | ) | 0 | (764 | ) | ||||||||||||
|
恢復 |
0 | 17 | 16 | 26 | 59 | |||||||||||||||
|
平衡，2020年6月30日 |
$ | 938 | 5,382 | 1,464 | 865 | 8,649 | ||||||||||||||
| 截至2020年6月30日的6個月： | ||||||||||||||||||||
|
餘額，2019年12月31日 |
$ | 857 | 5,060 | 1,507 | 1,140 | 8,564 | ||||||||||||||
|
損失準備金 |
81 | 1,035 | (15 | ) | (323 | ) | 778 | |||||||||||||
|
沖銷 |
0 | (730 | ) | (45 | ) | 0 | (775 | ) | ||||||||||||
|
恢復 |
0 | 17 | 17 | 48 | 82 | |||||||||||||||
|
平衡，2020年6月30日 |
$ | 938 | 5,382 | 1,464 | 865 | 8,649 | ||||||||||||||
|
分配給： |
||||||||||||||||||||
|
特定津貼 |
$ | 62 | 451 | 119 | 93 | 725 | ||||||||||||||
|
一般津貼 |
795 | 4,609 | 1,388 | 1,047 | 7,839 | |||||||||||||||
|
餘額，2019年12月31日 |
$ | 857 | 5,060 | 1,507 | 1,140 | 8,564 | ||||||||||||||
|
分配給： |
||||||||||||||||||||
|
特定津貼 |
$ | 33 | 5 | 97 | 19 | 154 | ||||||||||||||
|
一般津貼 |
905 | 5,377 | 1,367 | 846 | 8,495 | |||||||||||||||
|
平衡，2020年6月30日 |
$ | 938 | 5,382 | 1,464 | 865 | 8,649 | ||||||||||||||
| 截至2019年12月31日的應收貸款： | ||||||||||||||||||||
|
單獨審查損害情況 |
$ | 974 | 1,166 | 976 | 735 | 3,851 | ||||||||||||||
|
集體審查減損情況 |
119,090 | 349,029 | 68,973 | 63,492 | 600,584 | |||||||||||||||
|
期末餘額 |
$ | 120,064 | 350,195 | 69,949 | 64,227 | 604,435 | ||||||||||||||
|
2020年6月30日的應收貸款： |
||||||||||||||||||||
|
單獨審查損害情況 |
$ | 746 | 1,579 | 748 | 63 | 3,136 | ||||||||||||||
|
集體審查減損情況 |
126,003 | 375,302 | 62,224 | 111,548 | 675,077 | |||||||||||||||
|
期末餘額 |
$ | 126,749 | 376,881 | 62,972 | 111,611 | 678,213 | ||||||||||||||
|
(千美元) |
單人 家庭 |
商品化 房地產 |
消費者 |
商品化 業務 |
總計 |
|||||||||||||||
|
截至2019年6月30日的三個月： |
||||||||||||||||||||
|
餘額，2019年3月31日 |
$ | 933 | 4,892 | 1,588 | 1,260 | 8,673 | ||||||||||||||
|
損失準備金 |
(66 | ) | (1,805 | ) | 47 | 765 | (1,059 | ) | ||||||||||||
|
沖銷 |
0 | 0 | (7 | ) | (826 | ) | (833 | ) | ||||||||||||
|
恢復 |
0 | 1,675 | 4 | 164 | 1,843 | |||||||||||||||
|
餘額，2019年6月30日 |
$ | 867 | 4,762 | 1,632 | 1,363 | 8,624 | ||||||||||||||
|
截至2019年6月30日的6個月： |
||||||||||||||||||||
|
餘額，2018年12月31日 |
$ | 833 | 4,869 | 1,622 | 1,362 | 8,686 | ||||||||||||||
|
損失準備金 |
34 | (1,792 | ) | 50 | 676 | (1,032 | ) | |||||||||||||
|
沖銷 |
0 | 0 | (46 | ) | (869 | ) | (915 | ) | ||||||||||||
|
恢復 |
0 | 1,685 | 6 | 194 | 1,885 | |||||||||||||||
|
餘額，2019年6月30日 |
$ | 867 | 4,762 | 1,632 | 1,363 | 8,624 | ||||||||||||||
下表彙總了2020年6月30日和2019年12月31日的分類和未分類貸款金額。
|
2020年6月30日 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
分類 |
未分類 |
|||||||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
特殊 提一下 |
不合標準 |
疑團 |
損失 |
總計 |
總計 |
總計 貸款 |
|||||||||||||||||||||
|
單户家庭 |
$ | 450 | 2,410 | 31 | 0 | 2,891 | 123,858 | 126,749 | ||||||||||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||||||||||||||
|
房地產租賃和租賃 |
5,566 | 3,973 | 0 | 0 | 9,539 | 194,807 | 204,346 | |||||||||||||||||||||
|
其他 |
5,851 | 5,894 | 0 | 0 | 11,745 | 160,790 | 172,535 | |||||||||||||||||||||
|
消費者 |
0 | 635 | 65 | 48 | 748 | 62,224 | 62,972 | |||||||||||||||||||||
|
商業業務 |
4,371 | 1,831 | 0 | 0 | 6,202 | 105,409 | 111,611 | |||||||||||||||||||||
| $ | 16,238 | 14,743 | 96 | 48 | 31,125 | 647,088 | 678,213 | |||||||||||||||||||||
|
2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
分類 |
未分類 |
|||||||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
特殊 提一下 |
不合標準 |
疑團 |
損失 |
總計 |
總計 |
總計 貸款 |
|||||||||||||||||||||
|
單户家庭 |
$ | 1,118 | 1,765 | 35 | 0 | 2,918 | 117,146 | 120,064 | ||||||||||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||||||||||||||
|
房地產租賃和租賃 |
3,489 | 9,114 | 0 | 0 | 12,603 | 179,899 | 192,502 | |||||||||||||||||||||
|
其他 |
4,451 | 5,253 | 0 | 0 | 9,704 | 147,989 | 157,693 | |||||||||||||||||||||
|
消費者 |
0 | 842 | 69 | 65 | 976 | 68,973 | 69,949 | |||||||||||||||||||||
|
商業業務 |
5,710 | 2,516 | 0 | 0 | 8,226 | 56,001 | 64,227 | |||||||||||||||||||||
| $ | 14,768 | 19,490 | 104 | 65 | 34,427 | 570,008 | 604,435 | |||||||||||||||||||||
分類貸款代表特別提到的、不合格的(不良和不良)貸款，以及被歸類為可疑和虧損的不良貸款。特別提及的貸款是指存在潛在弱點的貸款，如果不加以糾正，可能會導致資產的償還前景惡化或在未來某個日期導致銀行的信用狀況惡化。被歸類為不合標準的貸款是指通常沒有得到債務人當前淨值和償還能力或質押抵押品(如果有)充分保護的貸款。被歸類為不合標準的貸款有一個或多個定義明確的弱點，這些弱點會危及債務的清算。不合格貸款的特點是，如果缺陷得不到糾正，銀行可能會蒙受一些損失。可疑貸款既有不合格貸款的弱點，又有根據現有事實、條件和價值全額清收的特點，損失的可能性很大，這就是説，問題貸款具有不合格貸款的弱點，根據現有的事實、條件和價值全額收取貸款是有問題的，損失的可能性很高。歸類為損失的貸款基本上是無抵押的和/或被認為是無法收回的，其價值如此之小，以至於可能無法保證作為資產在資產負債表上繼續存在。被歸類為不合標準或可疑的貸款要求銀行對個別貸款進行分析，並註銷任何被認為無法收回的貸款或部分貸款。
2020年6月30日和2019年12月31日逾期貸款賬齡摘要如下：
|
(千美元) |
30-59天 逾期 |
60-89天 逾期 |
90天 或更多 逾期 |
總計 逾期 |
電流 貸款 |
貸款總額 |
貸款90天 或更多 逾期且 仍在積聚 |
|||||||||||||||||||||
|
6月30日、20日20 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
單户家庭 |
$ | 745 | 100 | 143 | 988 | 125,761 | 126,749 | 0 | ||||||||||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||||||||||||||
|
房地產租賃和租賃 |
0 | 0 | 0 | 0 | 204,346 | 204,346 | 0 | |||||||||||||||||||||
|
其他 |
0 | 0 | 185 | 185 | 172,350 | 172,535 | 0 | |||||||||||||||||||||
|
消費者 |
226 | 76 | 128 | 430 | 62,542 | 62,972 | 0 | |||||||||||||||||||||
|
商業業務 |
0 | 9 | 0 | 9 | 111,602 | 111,611 | ||||||||||||||||||||||
| $ | 971 | 185 | 456 | 1,612 | 676,601 | 678,213 | 0 | |||||||||||||||||||||
|
(二零一一年十二月三十一日)9 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
單户家庭 |
$ | 786 | 77 | 59 | 922 | 119,142 | 120,064 | 0 | ||||||||||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||||||||||||||
|
房地產租賃和租賃 |
0 | 0 | 0 | 0 | 192,502 | 192,502 | 0 | |||||||||||||||||||||
|
其他 |
0 | 0 | 0 | 0 | 157,693 | 157,693 | 0 | |||||||||||||||||||||
|
消費者 |
527 | 31 | 206 | 764 | 69,185 | 69,949 | 0 | |||||||||||||||||||||
|
商業業務 |
147 | 13 | 550 | 710 | 63,517 | 64,227 | 0 | |||||||||||||||||||||
| $ | 1,460 | 121 | 815 | 2,396 | 602,039 | 604,435 | 0 | |||||||||||||||||||||
不良貸款包括不良(非應計)貸款和在問題債務重組(TDR)中被修改的貸款。下表彙總了截至2020年6月30日和2019年12月31日的減值貸款和相關津貼。
|
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
錄下來 投資 |
未付 校長 天平 |
相關 津貼 |
錄下來 投資 |
未付 校長 天平 |
相關 津貼 |
||||||||||||||||||
|
無相關免税額記錄的貸款： |
||||||||||||||||||||||||
|
單户家庭 |
$ | 624 | 643 | 0 | 544 | 563 | 0 | |||||||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||||||||||
|
房地產租賃和租賃 |
1,002 | 1,652 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||
|
其他 |
402 | 482 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||
|
消費者 |
575 | 575 | 0 | 781 | 781 | 0 | ||||||||||||||||||
|
商業業務 |
8 | 8 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||||||||
|
記錄有津貼的貸款： |
||||||||||||||||||||||||
|
單户家庭 |
122 | 122 | 33 | 430 | 430 | 62 | ||||||||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||||||||||
|
房地產租賃和租賃 |
175 | 175 | 5 | 184 | 184 | 16 | ||||||||||||||||||
|
其他 |
0 | 0 | 0 | 982 | 982 | 435 | ||||||||||||||||||
|
消費者 |
173 | 173 | 97 | 195 | 195 | 119 | ||||||||||||||||||
|
商業業務 |
55 | 607 | 19 | 735 | 1,287 | 93 | ||||||||||||||||||
|
共計： |
||||||||||||||||||||||||
|
單户家庭 |
746 | 765 | 33 | 974 | 993 | 62 | ||||||||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||||||||||
|
房地產租賃和租賃 |
1,177 | 1,827 | 5 | 184 | 184 | 16 | ||||||||||||||||||
|
其他 |
402 | 482 | 0 | 982 | 982 | 435 | ||||||||||||||||||
|
消費者 |
748 | 748 | 97 | 976 | 976 | 119 | ||||||||||||||||||
|
商業業務 |
63 | 615 | 19 | 735 | 1,287 | 93 | ||||||||||||||||||
| $ | 3,136 | 4,437 | 154 | 3,851 | 4,422 | 725 | ||||||||||||||||||
下表彙總了截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月的平均記錄投資和確認的減值貸款利息收入。
|
截至2020年6月30日的三個月 |
截至2020年6月30日的6個月 |
|||||||||||||||
|
(千美元) |
平均記錄 投資 |
利息收入 公認 |
平均記錄 投資 |
利息收入 公認 |
||||||||||||
|
無相關免税額記錄的貸款： |
||||||||||||||||
|
單户家庭 |
$ | 604 | 7 | 584 | 18 | |||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||
|
房地產租賃和租賃 |
501 | 13 | 334 | 33 | ||||||||||||
|
其他 |
480 | 0 | 320 | 2 | ||||||||||||
|
消費者 |
591 | 3 | 654 | 6 | ||||||||||||
|
商業業務 |
4 | 0 | 3 | 0 | ||||||||||||
|
記錄有津貼的貸款： |
||||||||||||||||
|
單户家庭 |
271 | 0 | 324 | 0 | ||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||
|
房地產租賃和租賃 |
177 | 0 | 179 | 0 | ||||||||||||
|
其他 |
484 | 0 | 650 | 0 | ||||||||||||
|
消費者 |
185 | 1 | 188 | 3 | ||||||||||||
|
商業業務 |
93 | 1 | 307 | 1 | ||||||||||||
|
共計： |
||||||||||||||||
|
單户家庭 |
875 | 7 | 908 | 18 | ||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||
|
房地產租賃和租賃 |
678 | 13 | 513 | 33 | ||||||||||||
|
其他 |
964 | 0 | 970 | 2 | ||||||||||||
|
消費者 |
776 | 4 | 842 | 9 | ||||||||||||
|
商業業務 |
97 | 1 | 310 | 1 | ||||||||||||
| $ | 3,390 | 25 | 3,543 | 63 | ||||||||||||
|
截至2019年6月30日的三個月 |
截至2019年6月30日的6個月 |
|||||||||||||||
|
(千美元) |
平均記錄 投資 |
利息收入 公認 |
平均記錄 投資 |
利息收入 公認 |
||||||||||||
|
無相關免税額記錄的貸款： |
||||||||||||||||
|
單户家庭 |
$ | 526 | 7 | 503 | 13 | |||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||
|
其他 |
13 | 0 | 17 | 0 | ||||||||||||
|
消費者 |
464 | 5 | 481 | 10 | ||||||||||||
|
記錄有津貼的貸款： |
||||||||||||||||
|
單户家庭 |
773 | 1 | 771 | 4 | ||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||
|
房地產租賃和租賃 |
196 | 0 | 198 | 0 | ||||||||||||
|
其他 |
1,036 | 0 | 1,052 | 0 | ||||||||||||
|
消費者 |
230 | 2 | 267 | 5 | ||||||||||||
|
商業業務 |
304 | 2 | 303 | 4 | ||||||||||||
|
共計： |
||||||||||||||||
|
單户家庭 |
1,299 | 8 | 1,274 | 17 | ||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||
|
房地產租賃和租賃 |
196 | 0 | 198 | 0 | ||||||||||||
|
其他 |
1,049 | 0 | 1,069 | 0 | ||||||||||||
|
消費者 |
694 | 7 | 748 | 15 | ||||||||||||
|
商業業務 |
304 | 2 | 303 | 4 | ||||||||||||
| $ | 3,542 | 17 | 3,592 | 36 | ||||||||||||
截至2020年6月30日和2019年12月31日，非應計貸款總額分別為250萬美元和210萬美元，其中貸款損失相關撥備分別為10萬美元和20萬美元。所有確認為非應計貸款的利息收入均採用收入確認的收付實現制方法確認。未記錄特定津貼的非應計貸款，因為管理層確定抵押品的價值足以償還貸款，截至2020年6月30日和2019年12月31日，分別為200萬美元和80萬美元。非權責發生制貸款還包括某些在TDR中修改了條款的貸款。
2020年6月30日和2019年12月31日的非權責發生制貸款摘要如下：
|
(千美元) |
六月三十日， 2020 |
十二月三十一號， 2019 |
||||||
|
單户家庭 |
$ | 390 | 617 | |||||
|
商業地產： |
||||||||
|
房地產租賃和租賃 |
1,177 | 184 | ||||||
|
其他 |
402 | 0 | ||||||
|
消費者 |
475 | 659 | ||||||
|
商業業務 |
27 | 621 | ||||||
| $ | 2,471 | 2,081 | ||||||
截至2020年6月30日和2019年12月31日，有貸款包括在應收貸款淨額中，這些貸款的條款在TDR中分別修改了總計160萬美元和250萬美元。2020年第二季沒有重組的貸款。在2019年第二季度重組的貸款中，沒有一筆被分類和履行，截至2019年6月30日，有20萬美元是不良貸款。
下表彙總了2020年6月30日和2019年12月31日的TDR。
|
2020年6月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
應計 |
非 應計項目 |
總計 |
應計 |
非 應計項目 |
總計 |
||||||||||||||||||
|
單户家庭 |
$ | 356 | 266 | 622 | 357 | 266 | 623 | |||||||||||||||||
|
商業地產 |
0 | 217 | 217 | 983 | 0 | 983 | ||||||||||||||||||
|
消費者 |
273 | 431 | 704 | 316 | 429 | 745 | ||||||||||||||||||
|
商業業務 |
36 | 0 | 36 | 114 | 0 | 114 | ||||||||||||||||||
| $ | 665 | 914 | 1,579 | 1,770 | 695 | 2,465 | ||||||||||||||||||
截至2020年6月30日，世行承諾向擁有TDR和非應計貸款的借款人額外提供50萬美元貸款。這些額外資金用於建設最高貸款與價值比率為75%的獨棟房屋。這些貸款是由在建房屋擔保的。截至2019年12月31日，有承諾向同一借款人提供80萬美元的額外資金。
TDR優惠可包括降低利率、延長到期日、免除到期本金和/或利息，或接受房地產或其他資產以全部或部分償還債務。如果貸款是按照可比風險貸款的市場利率修改的，那麼貸款修改在12個月後不會報告為TDR，而且貸款在整個12個月期間都是按照重組協議的條款進行的。所有被歸類為TDR的貸款都被認為是減值的。
當一筆貸款被修改為TDR時，可能會對綜合資產負債表內的貸款產生直接的、實質性的影響，因為本金餘額可能會部分免除。下表列出了TDR的財務影響，表示截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間，修改前和修改後的未償還記錄餘額之間的差額。
|
三個月 2020年6月30日 |
截至六個月 2020年6月30日 |
|||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
數量 合約 |
預- 改型 出類拔萃 錄下來 投資 |
後- 改型 出類拔萃 錄下來 投資 |
數量 合約 |
預- 改型 出類拔萃 錄下來 投資 |
後- 改型 出類拔萃 錄下來 投資 |
||||||||||||||||||
|
問題債務重組： |
||||||||||||||||||||||||
|
單户家庭 |
0 | $ | 0 | 0 | 1 | $ | 94 | 101 | ||||||||||||||||
|
商業地產： |
||||||||||||||||||||||||
|
其他 |
0 | 0 | 0 | 2 | 293 | 293 | ||||||||||||||||||
|
總計 |
0 | $ | 0 | 0 | 3 | $ | 387 | 394 | ||||||||||||||||
|
三個月 2019年6月30日 |
截至六個月 2019年6月30日 |
|||||||||||||||||||||||
|
(千美元) |
數量 合約 |
預- 改型 出類拔萃 錄下來 投資 |
後- 改型 出類拔萃 錄下來 投資 |
數量 合約 |
預- 改型 出類拔萃 錄下來 投資 |
後- 改型 出類拔萃 錄下來 投資 |
||||||||||||||||||
|
問題債務重組： |
||||||||||||||||||||||||
|
單户家庭 |
2 | $ | 155 | 157 | 3 | $ | 176 | 181 | ||||||||||||||||
|
消費者 |
1 | 34 | 34 | 3 | 60 | 60 | ||||||||||||||||||
|
總計 |
3 | $ | 189 | 191 | 6 | $ | 236 | 241 | ||||||||||||||||
在截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間，沒有在2020年和2019年6月30日之前的12個月內重組的貸款隨後違約。
當貸款在經修訂條款下逾期90天或以上、處於非應計狀態、成為其他擁有的房地產或不符合修訂協議的某些其他重大要求時，本公司認為該貸款已違約。修改前的非應計貸款在修改後至少六個月內仍處於非應計狀態。根據修改後的條款履行了六個月的非應計TDR貸款可以恢復應計狀態。只要貸款在新條款下繼續履行，修改前應計的貸款在修改後仍處於應計狀態。
TDR的減值審查遵循與其他減值貸款相同的方法。對於依賴抵押品的貸款，將審查抵押品的價值，並根據需要將額外準備金添加到特定準備金中。如果認為有必要，不依賴抵押品的貸款可以建立額外的準備金。截至2020年6月30日，TDR的準備金為10萬美元，佔貸款損失準備金總額860萬美元，佔1.6%；截至2019年12月31日，貸款損失準備金總額為60萬美元，佔7.2%。
2020年前六個月，本公司對部分受新冠肺炎負面影響的借款人延期償還貸款長達六個月。根據關於金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的機構間聲明在2020年4月7日發佈的這份報告中，這些遞延金額不包括在上述TDR信息中。此外，這些貸款的風險評級沒有改變，貸款繼續根據適用的指導計息。管理層將繼續監測這些貸款的表現和狀況，並根據未來的監管指導，對其分類進行任何必要的修改。截至2020年6月30日按行業或抵押品類型劃分的遞延貸款摘要如下：
|
(千美元) |
餘額 2020年6月30日 |
|||
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按行業劃分的商業貸款： |
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酒店(1) |
$ | 54,660 | ||
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零售業/寫字樓 |
20,322 | |||
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多户住宅 |
11,195 | |||
|
戲院 |
11,269 | |||
|
獨棟住宅 |
4,675 | |||
|
餐廳/酒吧 |
4,477 | |||
|
其他 |
9,449 | |||
|
商業貸款總額 |
116,047 | |||
|
按抵押品類型劃分的消費貸款： |
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|
單户家庭 |
2,955 | |||
|
其他 |
77 | |||
|
消費貸款總額 |
3,032 | |||
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延期貸款總額 |
$ | 119,079 | ||
|
(1) |
大約39%的酒店物業位於明尼蘇達州的羅切斯特，另外31%位於明尼蘇達州的其他市場，公司在這些市場設有提供全方位服務的分支機構或貸款製作辦事處。 |
(10) 無形資產
該公司的無形資產包括核心存款無形資產、商譽和抵押貸款償還權。按揭還款權活動摘要如下：
|
(千美元) |
截至六個月 2020年6月30日 |
截至12個月 2019年12月31日 |
截至六個月 2019年6月30日 |
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期初餘額 |
$ | 2,172 | 1,855 | 1,855 | ||||||||
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起源 |
1,096 | 1,097 | 322 | |||||||||
|
攤銷 |
(621 | ) | (780 | ) | (307 | ) | ||||||
|
期末餘額 |
$ | 2,647 | 2,172 | 1,870 | ||||||||
|
抵押貸款償還權的公允價值 |
$ | 2,840 | 3,390 | 3,245 | ||||||||
在公司繼續償還貸款的情況下出售的所有貸款都根據個人貸款銷售計劃為FNMA提供服務。以下是截至2020年6月30日為FNMA提供服務的貸款的風險特徵摘要。
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加權 |
加權 |
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放款 |
平均值 |
平均值 |
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校長 |
利息 |
剩餘 |
數 |
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(千美元) |
天平 |
率 |
期限(月) |
貸款的比例 |
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|
原期限30年固定利率 |
$ | 360,530 | 3.89 |
% |
311 | 2,534 | ||||||||||
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原定期限15年固定利率 |
108,914 | 3.11 | 137 | 1,012 | ||||||||||||
|
可調費率 |
35 | 2.63 | 251 | 2 | ||||||||||||
於2020年6月30日及2019年12月31日的無形資產賬面總值及相關累計攤銷見下表。截至2020年6月30日和2019年6月30日的6個月期間，無形資產攤銷費用分別為70萬美元和40萬美元。
|
2020年6月30日 |
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毛 |
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(千美元) |
攜載 數量 |
累積 攤銷 |
未攤銷 數量 |
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|
按揭還款權 |
$ | 5,404 | (2,757 | ) | 2,647 | |||||||
|
巖心礦牀無形資產 |
574 | (467 | ) | 107 | ||||||||
|
商譽 |
802 | 0 | 802 | |||||||||
|
總計 |
$ | 6,780 | (3,224 | ) | 3,556 | |||||||
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2019年12月31日 |
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|
毛 |
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|
(千美元) |
攜載 數量 |
累積 攤銷 |
未攤銷 數量 |
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|
按揭還款權 |
$ | 4,968 | (2,796 | ) | 2,172 | |||||||
|
巖心礦牀無形資產 |
574 | (418 | ) | 156 | ||||||||
|
商譽 |
802 | 0 | 802 | |||||||||
|
總計 |
$ | 6,344 | (3,214 | ) | 3,130 | |||||||
下表顯示了無形資產的預計未來攤銷費用。
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(千美元) |
按揭 維修權 |
巖心存款 無形的 |
總計 攤銷 無形資產 |
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截至十二月三十一日止的年度： |
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2020 |
$ | 293 | 50 | 343 | ||||||||
|
2021 |
550 | 47 | 597 | |||||||||
|
2022 |
501 | 10 | 511 | |||||||||
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2023 |
440 | 0 | 440 | |||||||||
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2024 |
374 | 0 | 374 | |||||||||
|
此後 |
489 | 0 | 489 | |||||||||
|
總計 |
$ | 2,647 | 107 | 2,754 | ||||||||
由於GAAP不允許商譽攤銷，因此不記錄與商譽有關的攤銷費用，但要求至少每年或更早(如果有跡象表明可能存在減值)對商譽進行減值測試。截至2020年6月30日，該公司股票的交易價格低於其賬面價值，因此，商譽被分析為減值。根據分析，本公司確定於2020年6月30日商譽並未永久減損，且不需要減記。
攤銷預測是基於截至2020年6月30日的現有資產餘額和現有利率環境。根據抵押貸款利率和其他市場條件的變化，公司的實際經歷可能會有很大不同。
(11) 租約
本公司的租約帳目按照ASU 2016-02，租賃(主題842) 截至2020年6月30日，360萬美元的使用權資產和抵消性租賃付款義務負債分別記錄在合併資產表中的其他資產和其他負債中。
經營租賃使用權資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債代表其支付租賃產生的租賃款項的義務。使用權資產和經營租賃負債在租賃開始時根據剩餘租賃付款的現值使用折現率確認，貼現率代表本公司在租賃開始日的增量借款利率。由於本公司只有經營性租賃，使用權資產由租賃支付義務負債抵銷，因此租賃支付是綜合全面收益表中唯一計入佔用費用的金額。
該公司的租約涉及辦公空間和銀行分行，剩餘租期在26至53個月之間。某些租約包含延期選項，通常從3年到10年不等。由於這些延期選擇權被認為不能合理確定行使，因此它們不包括在租賃期內。
下表彙總了該公司的淨租賃成本。
|
(千美元) |
三個月 截止 2020年6月30日 |
六個月 告一段落 |
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經營租賃成本 |
$ | 223 | 445 | |||||
下表彙總了與我們的經營租賃相關的其他信息。
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(千美元) |
三個月 |
三個月 告一段落 |
六個月 |
六個月 告一段落 |
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|
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： |
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|
來自營業租賃的營業現金流 |
$ | 223 | 221 | 445 | 446 | |||||||||||
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加權-平均剩餘租賃期限-經營租賃，以年為單位 |
4.2 | 5.1 | 4.2 | 5.1 | ||||||||||||
|
加權平均貼現率-營業租賃 |
2.19 | % | 2.21 | % | 2.19 | % | 2.21 | % | ||||||||
下表彙總了剩餘租賃負債的到期日。
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(千美元) |
2020年6月30日 |
|||
|
2020 |
$ | 443 | ||
|
2021 |
897 | |||
|
2022 |
932 | |||
|
2023 |
807 | |||
|
2024 |
729 | |||
|
2025年及其後 |
15 | |||
|
租賃付款總額 |
3,823 | |||
|
減去：利息 |
(178 | ) | ||
|
租賃負債現值 |
$ | 3,645 | ||
(12) 收益 每普普通通分享
下表核對了加權平均流通股和普通股股東可用於普通股基本收益和稀釋每股收益的收益。
|
截至6月30日的三個月， |
截至6月30日的六個月， |
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|
(單位為千，每股數據除外) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
||||||||||||
|
用於計算普通股基本收益的已發行普通股加權平均數 |
4,619 | 4,606 | 4,622 | 4,602 | ||||||||||||
|
淨稀釋效果： |
||||||||||||||||
|
限制性股票獎勵和期權 |
26 | 31 | 27 | 30 | ||||||||||||
|
經稀釋證券影響調整後的加權平均流通股數量 |
4,645 | 4,637 | 4,649 | 4,632 | ||||||||||||
|
普通股股東可獲得的收入 |
$ | 2,691 | 2,862 | 4,076 | 4,481 | |||||||||||
|
普通股基本每股收益 |
$ | 0.58 | 0.62 | 0.88 | 0.97 | |||||||||||
|
稀釋後每股普通股收益 |
$ | 0.58 | 0.62 | 0.88 | 0.97 | |||||||||||
(13) 監管資本和監督
本公司及本行須遵守巴塞爾協議III的監管資本要求。巴塞爾協議III的要求(其中包括)(I)對銀行實施一套資本要求(根據下文所述的小型銀行控股公司政策聲明(政策聲明)，本公司獲得豁免)，包括與作為核心資本組成部分的普通股相關的要求；(Ii)實施防範風險的“資本保護緩衝”和更高的最低一級資本要求；以及(Iii)就該等要求制定計算風險加權資產的規則。規則對迅速糾正行動框架進行了相應修訂，包括資本充足率和緩衝要求，並於2019年1月1日全面分階段實施。未能達到最低資本要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司的財務報表產生直接的重大影響。根據資本充足準則和迅速採取糾正行動的監管框架，銀行必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。資本額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。
美國聯邦儲備系統理事會修改了政策聲明，免除資產低於30億美元的小型銀行控股公司的上述資本金要求。政策聲明還擴大到包括符合政策聲明的豁免質量要求的儲蓄和貸款控股公司。本公司目前符合質量豁免要求，因此豁免上述資本金要求。
法規為確保資本充足性而建立的量化措施要求銀行維持普通股一級資本與風險加權資產、一級資本與調整後總資產、一級資本與風險加權資產以及總資本與風險加權資產的最低金額和比率(下表所述並在法規中定義)。
該行截至2020年6月30日的季度平均總資產為8.385億美元，調整後總資產為8.377億美元，風險加權資產為6.486億美元。下表列出了銀行在2020年6月30日的實際資本、所需資本和超額資本的資本額和比率，包括根據迅速糾正行動規定符合資本充足率的比率。
|
實際 |
要求充分地 大寫 |
超額資本 |
資本充足 在“立即更正”下 訴訟條文 |
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|
(千美元) |
數量 |
百分比： 資產 |
數量 |
百分比： 資產 |
數量 |
百分比： 資產 |
數量 |
百分比： 資產 |
||||||||||||||||||||||||
|
2020年6月30日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股一級資本 |
$ | 87,933 | 13.56 |
% |
$ | 29,185 | 4.50 |
% |
$ | 58,748 | 9.06 |
% |
$ | 42,156 | 6.50 |
% |
||||||||||||||||
|
第1級資本槓桿 |
87,933 | 10.50 | 33,506 | 4.00 | 54,427 | 6.50 | 41,883 | 5.00 | ||||||||||||||||||||||||
|
基於風險的第一級資本 |
87,933 | 13.56 | 38,913 | 6.00 | 49,020 | 7.56 | 51,884 | 8.00 | ||||||||||||||||||||||||
|
基於風險的資本總額 |
96,046 | 14.81 | 51,884 | 8.00 | 44,162 | 6.81 | 64,855 | 10.00 | ||||||||||||||||||||||||
銀行必須保持2.50%的資本保護緩衝，由普通股一級資本組成，高於其基於風險的最低資本要求，以避免對資本分配的限制，包括向高管支付股息和某些可自由支配的獎金。管理層認為，截至2020年6月30日，銀行的資本比率超過了當前迅速糾正行動條例中規定的量化資本比率標準，包括上述資本節約緩衝。然而，不能保證世行未來會繼續保持這樣的地位。貨幣監理署(OCC)在其監管和執法活動中擁有廣泛的自由裁量權，並可以調整要求，使其在未來達到“資本充足”的要求。
(14) 股東權益
根據董事會批准的現有股票回購計劃，該公司於2020年6月30日被授權回購最多560萬美元的普通股。2020年第二季度，公司沒有根據股份回購計劃在公開市場回購任何普通股。由於目前的經濟環境和新冠肺炎疫情，本公司已暫停股票回購計劃，預計2020年第三季度不會進行股票回購。此外，該公司沒有就其普通股支付任何股息，預計2020年也不會有股息。
(15) 承付款和或有損失
銀行向第三方開具保證客户履約的備用信用證。截至2020年6月30日簽發並可用的備用信用證約為440萬美元，在接下來的12個月內到期，主要以商業房地產抵押為抵押。因為在這種情況下
要求銀行為備用信用證提供資金的可能無法兑現，預計現金需求將少於未償還的全部承諾額。
本公司不時參與因其借貸及存款業務而引起的法律訴訟。作為其正常銀行活動的一部分，該公司正在並預計將從事止贖程序、催收訴訟和其他訴訟。在目前的各項訴訟事項中，本公司涉及一宗破產訴訟索償，破產受託人試圖追討與本行一名前客户申請破產前向本行支付的本金及利息有關的170萬元。
本公司審查每一項法律事項，並在確定某一特定法律事項存在可能且可合理估計的或有損失的情況下，確定適當的應計項目。在許多情況下，由於法律問題的初步性質，以及各種其他因素和不確定因素，公司無法合理估計可能的損失。對於本公司能夠估計一系列合理可能損失的法律事項，管理層目前估計，本公司所有未決訴訟的總損失範圍比應計金額(如果有的話)高出0至80萬美元。這一估計的合計範圍是基於對該公司目前可獲得的信息的評估，實際合計虧損可能更高。然而，本公司認為這些損失目前不太可能發生。本公司每個季度根據現有信息重新評估其所有潛在虧損頭寸，合理可能虧損的估計範圍可能在未來發生變化。公司通常積極尋求與訴訟相關的所有可用的抗辯措施，但在考慮針對任何特定法律行動進行抗辯的持續費用和分散注意力的情況下，如果有機會以對公司有利的條款解決法律問題，可能會考慮其他替代方案，包括和解。
根據本公司目前對所有未決法律事項的理解，管理層不相信任何未決或威脅的訴訟產生的判決或和解，無論是個別或整體，都不會對綜合財務狀況或經營業績產生重大不利影響。然而，訴訟是不可預測的，訴訟的實際結果也不能確定。因此，任何或所有當前未決法律問題的最終合計解決方案可能會對本公司未來的經營業績產生重大不利影響。
(16) 業務部門
根據美國會計準則第280條的規定，本行已被確定為可報告的經營部門。控股公司HMN沒有達到可報告部門的數量門檻，因此被列入“其他”類別。
該公司根據該部門的淨收入、平均資產回報率和平均股本回報率評估業績並分配資源。每個公司都有自己的高級管理人員和董事會，分別進行管理。
下表列出了有關本公司每個可報告部門的已報告利潤和資產對賬的某些信息。
|
(千美元) |
聯邦住宅 儲蓄銀行 |
其他 |
淘汰 |
固形 總計 |
||||||||||||
|
在截至2020年6月30日的6個月內或在截至2020年6月30日的6個月內： |
||||||||||||||||
|
利息收入--外部客户 |
$ | 15,727 | 0 | 0 | 15,727 | |||||||||||
|
非利息收入--外部客户 |
6,065 | 0 | 0 | 6,065 | ||||||||||||
|
部門間利息收入 |
0 | 23 | (23 | ) | 0 | |||||||||||
|
部門間非利息收入 |
117 | 4,358 | (4,475 | ) | 0 | |||||||||||
|
利息費用 |
1,660 | 0 | (23 | ) | 1,637 | |||||||||||
|
貸款損失準備金 |
778 | 0 | 0 | 778 | ||||||||||||
|
非利息支出 |
13,403 | 368 | (117 | ) | 13,654 | |||||||||||
|
所得税費用 |
1,710 | (63 | ) | 0 | 1,647 | |||||||||||
|
淨收入 |
4,358 | 4,076 | (4,358 | ) | 4,076 | |||||||||||
|
總資產 |
862,046 | 98,247 | (97,510 | ) | 862,783 | |||||||||||
|
於截至2019年6月30日的6個月或截至2019年6月30日的6個月： |
||||||||||||||||
|
利息收入--外部客户 |
$ | 16,031 | 0 | 0 | 16,031 | |||||||||||
|
非利息收入--外部客户 |
3,712 | 0 | 0 | 3,712 | ||||||||||||
|
部門間非利息收入 |
117 | 4,780 | (4,897 | ) | 0 | |||||||||||
|
利息費用 |
1,519 | 0 | 0 | 1,519 | ||||||||||||
|
貸款損失準備金 |
(1,032 | ) | 0 | 0 | (1,032 | ) | ||||||||||
|
非利息支出 |
12,759 | 372 | (117 | ) | 13,014 | |||||||||||
|
所得税費用 |
1,834 | (73 | ) | 0 | 1,761 | |||||||||||
|
淨收入 |
4,780 | 4,481 | (4,780 | ) | 4,481 | |||||||||||
|
總資產 |
721,757 | 89,006 | (87,996 | ) | 722,767 | |||||||||||
|
在截至2020年6月30日的季度或截至2020年6月30日的季度： |
||||||||||||||||
|
利息收入--外部客户 |
$ | 7,883 | 0 | 0 | 7,883 | |||||||||||
|
非利息收入--外部客户 |
3,594 | 0 | 0 | 3,594 | ||||||||||||
|
部門間利息收入 |
0 | 8 | (8 | ) | 0 | |||||||||||
|
部門間非利息收入 |
58 | 2,834 | (2,892 | ) | 0 | |||||||||||
|
利息費用 |
753 | 0 | (8 | ) | 745 | |||||||||||
|
貸款損失準備金 |
318 | 0 | 0 | 318 | ||||||||||||
|
非利息支出 |
6,529 | 182 | (58 | ) | 6,653 | |||||||||||
|
所得税費用 |
1,101 | (31 | ) | 0 | 1,070 | |||||||||||
|
淨收入 |
2,834 | 2,691 | (2,834 | ) | 2,691 | |||||||||||
|
總資產 |
862,046 | 98,247 | (97,510 | ) | 862,783 | |||||||||||
|
在截至2019年6月30日的季度或截至2019年6月30日的季度： |
||||||||||||||||
|
利息收入--外部客户 |
$ | 8,299 | 0 | 0 | 8,299 | |||||||||||
|
非利息收入--外部客户 |
2,021 | 0 | 0 | 2,021 | ||||||||||||
|
部門間非利息收入 |
58 | 3,018 | (3,076 | ) | 0 | |||||||||||
|
利息費用 |
829 | 0 | 0 | 829 | ||||||||||||
|
貸款損失準備金 |
(1,059 | ) | 0 | 0 | (1,059 | ) | ||||||||||
|
非利息支出 |
6,427 | 198 | (58 | ) | 6,567 | |||||||||||
|
所得税費用 |
1,163 | (42 | ) | 0 | 1,121 | |||||||||||
|
淨收入 |
3,018 | 2,862 | (3,018 | ) | 2,862 | |||||||||||
|
總資產 |
721,757 | 89,006 | (87,996 | ) | 722,767 | |||||||||||
第二項：
管理層的討論與分析
財務狀況和經營結果
前瞻性信息
安全港聲明
本季度報告和該公司提交給證券交易委員會的其他報告可能包含符合“1995年私人證券訴訟改革法”安全港條款的前瞻性陳述。這些陳述通常由這樣的前瞻性術語來標識，例如“預期”、“打算”、“看”、“相信”、“預期”、“估計”、“項目”、“繼續”、“尋求”、“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“趨勢”、“目標”和“目標”或這些術語的類似陳述或變體，並且包括但不限於，與發展公司核心存款關係和貸款餘額有關的事項；提升其核心銀行業務的財務表現；維持信貸質素；維持淨息差；減少不良資產；產生改善的財務業績；本行可動用流動資金及資本資源的充足性及數量；本公司的流動資金及資本需求；其對核心資本的預期及其維持策略及潛在策略；貸款產量的改善；本行貸款組合規模的變化；新冠肺炎疫情的預期影響及減輕對一般經濟的影響，本公司的客户, 貸款損失撥備；客户將從與新冠肺炎疫情有關的政府援助計劃中實現的預期收益；公司對新冠肺炎疫情期間回購普通股的預期；銀行不良資產的金額及其撥備的適當性；貸款損失撥備的預期未來水平；不良應計貸款和已購買貸款的未來虧損；無息和計息負債的金額和構成；需要有替代資金來源；支付股息或回購將從支票賬户和貨幣市場賬户中提取的存款金額，以及如何替換提取的存款；借款人的貸款支付融通請求；基於利率衝擊的淨利息收入的預計變化；未來12個月利率可能波動的範圍；利率衝擊的淨市場風險；本行持有的信託優先證券發行人的未來前景；訴訟的預期結果以及本公司對其財務報表影響的評估；本行向HMN支付股息的能力；向HMN支付股息的能力；本行向HMN支付股息的能力；本行持有的信託優先證券的發行人的未來前景；訴訟的預期結果以及本公司對其財務報表影響的評估；本行向HMN支付股息的能力；本行向HMN支付股息的能力(B)銀行是否遵守監管標準(包括銀行的“資本充足”地位)以及公司或銀行正在或可能明確遵守的其他監管指令或要求，以及由於未能遵守任何此類監管標準、指令或要求，OCC、聯邦儲備系統理事會、銀行和公司可能做出的反應。
許多因素可能會導致實際結果與公司的假設和預期大不相同，其中許多因素正在並將繼續受到新冠肺炎疫情的放大，緩解這些因素的努力可能會導致實際結果與公司的假設和預期大不相同。這些因素包括但不限於向借款人提供貸款的房地產和其他抵押品的充足性和可銷售性；聯邦和州的監管和執法；可能的立法和監管改革，包括監管資本規則的變化；銀行遵守其他適用監管資本要求的能力；OCC和聯邦儲備銀行在不符合任何適用監管標準或要求的情況下的執法活動；不利的經濟、商業和競爭發展，如利差持續縮小、抵押品價值下降、存款外流、信用變化或公司貸款和與傳統和替代資金來源相關的成本變化，包括抵押預付款利率和FHLB和聯邦儲備銀行政策的變化；技術、計算機相關或操作困難，包括任何第三方網絡攻擊造成的困難；訴訟結果；對金融服務和貸款產品的需求減少；會計政策和準則的變化，或聯邦政府的貨幣和財政政策或税法；國內和國際經濟發展；公司進入證券市場的機會和不利變化；信貸相關資產的市場；未來的經營業績、財務狀況、現金流要求和資本支出優先事項根據需要提供內部和, 外部資金來源；公司吸引和留住員工的能力；或其他重大不確定性。其他可能導致實際結果與公司的假設和預期不同的因素包括公司最近提交給證券交易委員會的10-K表格和10-Q表格中陳述的那些因素。所有前瞻性陳述都受到此類警告性陳述的限制，並應與之一併考慮。有關適用於該公司的風險和不確定因素的更多討論，請參閲該公司截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K的“風險因素”部分以及隨後提交的Form 10-Q季度報告的第II部分第1A項。本10-Q表格中的所有陳述，包括前瞻性陳述，僅在它們發表之日發表，公司不承擔在本10-Q表格季度報告日期之後更新任何前瞻性陳述的責任。
一般信息
HMN是銀行的股票儲蓄銀行控股公司，在明尼蘇達州、愛荷華州和威斯康星州經營社區銀行和貸款生產辦事處。本公司的盈利主要取決於本行的淨利息收入，即貸款和投資賺取的利息與存款和其他借款等計息負債支付的利息之間的差額。資產賺取的平均利率與負債支付的平均利率之間的差額稱為“利差”。當有息資產等於或超過有息負債，並且存在正利差時，就會產生淨利息收入。淨利息收入和淨利差受利率變動、生息資產和有息負債的數量和構成、不良資產水平的影響。該公司的淨收益還受到非利息收入的影響，非利息收入主要包括出售所擁有的貸款和房地產的收益、貸款利息費用、銷售無保險投資產品的佣金以及存款賬户的服務費。除補償和福利形式的利息費用、佔用和設備費用、貸款損失準備金、數據處理費用、專業服務、存款保險、抵押貸款服務資產攤銷費用、廣告費和所得税外，本行還發生其他費用，如薪酬和福利、佔用和設備費用、貸款損失撥備、數據處理費用、專業服務、存款保險、抵押貸款服務資產攤銷費用、廣告費和所得税。銀行等金融機構的收益也受到當前經濟和競爭狀況的重大影響，特別是利率、政府貨幣和財政政策以及各監管機構的法規的變化。借貸活動受商業信貸需求和供給的影響。, 單一家庭和商業地產、貸款人之間的競爭、利率水平和資金可獲得性。存款流量和存款成本受到競爭投資的現行市場利率、賬户到期日以及個人收入和儲蓄水平的影響。
關鍵會計估計
關鍵會計政策是公司管理層認為對了解公司財務狀況和經營業績最重要的政策。這些重要的會計政策往往涉及可能對公司財務報表產生重大影響的估計和假設。本公司確定了管理層認為涉及最困難、最主觀和/或最複雜的判斷的下列關鍵會計政策，這些判斷本質上是不確定的。因此，根據使用的估計、假設和其他因素，實際財務結果可能會有很大不同。
貸款損失撥備及相關撥備
貸款損失撥備是基於對貸款組合的定期分析，並維持在管理層認為合適的金額，以計提截至資產負債表日期貸款組合可能固有的虧損。在這一分析中，管理層考慮的因素包括但不限於貸款減值的具體發生、投資組合規模的實際和預期變化、國家和地區經濟狀況，如失業數據、貸款拖欠、當地經濟狀況、對獨户住宅的需求、對商業房地產和建築地塊的需求、貸款組合構成、歷史虧損經驗以及公司正在進行的內部審計和監管審查過程中的觀察結果。貸款按其被認為無法收回的程度進行沖銷。公司已經建立了單獨的程序，以確定其同質和非同質貸款組合的貸款損失準備金的適當性。單一家庭和消費貸款組合的免税額的確定是在彙集的基礎上計算的，所有不良貸款的免税額都是單獨確定的。確定非同質商業、商業房地產和多户貸款組合的免税額涉及分配定期審查的標準化風險評級和損失因素。損失係數是根據公司自身的損失經驗估計的，並被分配到所有沒有發現信用缺陷的貸款中。對於每一筆不良貸款，公司還根據貸款的預期現金流或資產價值進行單獨的減值分析，並從所有被認為無法收回的貸款或部分貸款中建立任何必要的準備金或費用。
貸款損失撥備的適當性取決於管理層對影響估值的變量的估計、對抵押品的評估、對業績和狀況的評估，以及預期從減值貸款上收到的未來現金流量的金額和時間。由於借款人或物業經濟前景的變化，此類估計、評估、評估和現金流可能會進行調整。抵押品依賴型貸款的公平市場價值通常是基於物業的評估價值減去估計的銷售成本。估計數定期審查，任何調整都記錄在知道調整的期間的貸款損失準備金中。由於一些貸款的規模，估計的變化可能會對貸款損失撥備產生重大影響。免税額是根據貸款組合的相對風險特徵和實際損失經驗分配給個別貸款類別的。本公司增加貸款損失撥備，將貸款損失撥備從收入中扣除，並收回以前註銷的貸款。公司通過貸記貸款損失準備金和記錄貸款沖銷來減少其備抵。確定貸款損失撥備的方法考慮到已確定的與具體貸款有關的可能損失，以及貸款組合中尚未具體確定的損失。雖然管理層認為，根據目前的情況，貸款損失撥備維持在適當的數額，以計提截至資產負債表日資產組合中可能固有的貸款損失。, 在確定貸款損失撥備時，未來的情況可能與預期的情況有很大不同，未來可能需要進行調整。
所得税
遞延税項資產和負債就可歸因於現有資產和負債的賬面金額與其各自計税基礎之間的暫時性差異而產生的未來税項後果進行確認。遞延税項資產和負債採用制定的税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包含制定日期的期間的收入中確認。這些計算基於許多複雜的因素，包括對暫時差異逆轉的時間的估計，對聯邦和州所得税法的解釋，以及對税收和資產和負債的財務報告基礎之間差異的確定。實際結果可能與確定當期和遞延所得税資產和負債時使用的估計和解釋大不相同。
公司為可抵扣的暫時性差額保留了大量遞延税金淨資產，其中最大的差額與貸款損失撥備有關。出於税務目的，只有淨沖銷是可以扣除的，而貸款損失準備金全部用於確定賬面收入。遞延税項資產的產生是因為賬面和税務目的確認費用的時間不同。根據公認會計原則，如果遞延税項資產“更有可能”無法變現，則需要確認估值撥備。遞延税項資產變現能力的確定是高度主觀的，取決於管理層對正面和負面證據的判斷和評估，包括對未來收入的預測、税務籌劃策略以及對當前和未來經濟和商業狀況的評估。考慮的積極證據包括公司在前三年期間的累計淨收入、實施税務籌劃策略以加快應税收入確認的能力，以及在未來期間產生應税收入的可能性。該公司目前無法發現任何負面證據。在確定遞延税項資產不需要估值減值方面，未來的情況可能與預期的情況有很大不同，未來可能需要進行調整。
確定任何税收頭寸的最終結算需要大量的估計和判斷，以得出要在財務報表中確認的税收優惠金額。在最終解決税收狀況時實現的税收優惠可能會導致與估計的税收優惠明顯不同。
訴訟
與訴訟相關的估計本質上是主觀的，任何訴訟的最終解決方案都可能與當前管理層的估計不同。看見“附註15承付款和或有事項”以獲取更多信息。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎的傳播減緩了包括美國在內的許多國家2020年前六個月的經濟活動。數以百萬計的美國人在某個時候被勒令呆在家裏，包括那些居住在明尼蘇達州和威斯康星州的人，為了減少新冠肺炎的傳播，許多企業被勒令關閉。這些訂單嚴重減少了商業流量，從而減少或完全消除了許多小企業的收入來源。收入的減少迫使許多小企業暫時關閉或解僱員工。該公司還受到經濟活動中斷的影響。針對新冠肺炎，該行實施了以下措施：
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銀行暫時關閉了所有地點的大堂，並在一段時間內完全通過開設大堂的分行開展業務。沒有駕駛設施的分店被關閉了一段時間，以滿足衞生官員建議的社會距離指導方針。從2020年6月22日開始，世行重新開放所有大堂，愛荷華州馬歇爾敦的門廳除外，在有限的時間內提供入場服務，同時繼續在正常營業時間提供免下車服務。本行繼續鼓勵客户透過其網上借貸及存款户口服務，以及在其分行提供的自動櫃員機及夜間寄存設施辦理業務。 |
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目前，世行的所有市場領域都不在“待在家中”的指令之下。然而，能夠遠程履行職責的銀行員工繼續在家中工作，目前大多數公司員工都在家中工作。 |
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銀行監管機構發佈了關於金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的機構間聲明2020年4月7日。根據監管指引，本行向某些客户提供貸款支付安排，將其在本行的未償還貸款延遲最多六個月支付。截至2020年6月30日，銀行已推遲向現有客户支付1.191億美元的貸款。有關延期貸款付款的其他信息，請參閲附註9-貸款損失撥備及信貸質素資料。2020年6月30日之後，借款人對貸款支付安排的要求一直很低，世行預計遞延貸款餘額不會比2020年6月30日的餘額大幅增加。 |
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世行積極參與幫助受新冠肺炎影響較大的企業和申請免責貸款的企業。工資保障計劃(PPP)與冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE法案)。CARE法案於2020年3月27日簽署成為法律，撥出3,490億美元資金幫助受到新冠肺炎疫情負面影響的小企業。截至2020年6月30日，世行已根據該計劃處理了409筆貸款，總額為5310萬美元。與這些貸款相關的發端費用總計200萬美元，將在相關貸款的有效期內確認為收入。世行預計在2020年6月30日之後不會再發放任何實質性的額外PPP貸款。但是，該公司會繼續幫助獲得購買力平價貸款的客户順利完成申請過程，以便根據計劃要求獲得適當金額的貸款減免。 |
新冠肺炎對本公司的影響程度難以確定，因為尚不清楚減少的經濟活動將持續多久，何時或是否會為新冠肺炎開發疫苗，企業何時或是否重新僱用因疫情而流離失所的工人，或疫情將對客户行為造成的長期影響等因素。到目前為止，本公司並未發現其存款關係受到負面影響，因為其許多客户已能夠通過Drive Up、ATM機、Night Drop、在線銀行網站或使用其手機銀行應用程序與銀行開展業務。由於許多相同的原因，對世行貸款組合的影響也不清楚，然而，世行對獲得購買力平價貸款的現有客户數量感到鼓舞。
截至2020年6月30日的3個月和6個月期間的運營結果與截至2019年6月30日的同期相比
網收入
2020年第二季度淨收入為270萬美元，比2019年第二季度的淨收入290萬美元減少了20萬美元。2020年第二季度稀釋後每股收益為0.58美元，比2019年第二季度稀釋後每股收益0.62美元減少0.04美元。淨收入減少的主要原因是這兩個期間的貸款損失準備金增加了140萬美元。這兩個時期的貸款損失準備金有所增加，主要是因為與2019年同期相比，本期收到的回收有所減少，也是因為與新冠肺炎疫情造成的商業活動中斷有關的經濟環境發生了變化。淨利息收入也減少了40萬美元，這主要是因為這兩個時期之間的平均最優惠利率下降導致賺取利息的資產的收益減少。淨收入的減少被其他非利息收入增加160萬美元部分抵消，這主要是由於這兩個時期抵押貸款銷售收益的增加。按揭貸款銷售收益增加，是由於兩期之間的利率環境較低，令本期的按揭貸款再融資活動增加。
截至2020年6月30日的6個月，淨收入為410萬美元，與截至2019年6月30日的6個月的淨收入450萬美元相比，減少了40萬美元，降幅為9.0%。截至2020年6月30日的六個月期間，稀釋後每股收益為0.88美元，與2019年同期的稀釋後每股收益0.97美元相比，減少了0.09美元。淨收入減少的主要原因是這兩個期間的貸款損失準備金增加了180萬美元。這兩個時期的貸款損失準備金有所增加，主要是因為與2019年同期相比，本期收到的回收有所減少，也是因為與新冠肺炎疫情造成的商業活動中斷有關的經濟環境發生了變化。這兩個時期的非利息支出也增加了60萬美元，主要是因為專業服務以及薪酬和福利支出增加。淨收入也減少了，因為淨利息收入減少了40萬美元，主要是因為這兩個時期之間的平均最優惠利率下降導致產生利息的資產的收益減少。淨收入的減少被其他非利息收入增加240萬美元部分抵消，這主要是由於這兩個時期的抵押貸款銷售收益增加。按揭貸款銷售收益增加，是由於兩期之間的利率環境較低，令本期的按揭貸款再融資活動增加。
淨利息收入
2020年第二季度淨利息收入為710萬美元，與2019年第二季度的750萬美元相比，減少了40萬美元，降幅為4.4%。2020年第二季度的利息收入為790萬美元，比2019年第二季度的830萬美元減少了40萬美元，降幅為5.0%。儘管這兩個時期的平均賺取利息的資產增加了1.157億美元，但利息收入卻減少了，這主要是因為賺取利息的資產的平均收益減少了。2020年第二季度，生息資產的平均收益率為3.94%，比2019年第二季度的4.83%減少了89個基點。平均收益率的下降主要與這兩個時期之間平均最優惠利率的下降有關。
2020年第二季度的利息支出為70萬美元，與2019年第二季度的80萬美元相比，減少了10萬美元，降幅為10.1%。儘管這兩個期間的平均有息負債和無息存款增加了1.144億美元，但利息支出卻減少了，這主要是因為存款的平均利率下降。2020年第二季度，有息負債和無息存款的平均支付利率為0.40%，比2019年第二季度的0.53%下降了13個基點。計息負債利息的減少主要是因為兩個時期之間的平均聯邦基金利率下降。
2020年第二季度淨息差(淨利息收入除以平均生息資產)為3.57%，減少78個基點，而2019年第二季度為4.35%。淨利差的下降主要是由於這兩個時期之間發生的最優惠利率下降導致賺取利息的資產的平均收益率下降所致。
2020年前六個月的淨利息收入為1,410萬美元，與2019年同期的1,450萬美元相比，減少了40萬美元，降幅為2.9%。2020年前六個月的利息收入為1,570萬美元，比2019年前六個月的1,600萬美元減少了30萬美元，降幅為1.9%。儘管這兩個時期的平均賺取利息的資產增加了8260萬美元，但利息收入卻減少了，這主要是因為賺取利息的資產的平均收益減少了。2020年前六個月，生息資產的平均收益率為4.09%，比2019年同期的4.68%減少了59個基點。平均收益率的下降主要與這兩個時期之間平均最優惠利率的下降有關。
2020年前六個月的利息支出為160萬美元，比2019年同期的150萬美元增加了10萬美元，增幅為7.8%。2020年前六個月，有息負債和無息存款的平均支付利率為0.47%，較2019年前六個月的0.49%下降2個基點。有息負債的利息增加，主要是由於有息負債和無息存款的平均增幅為7,970萬元。
2020年前六個月的淨息差(淨利息收入除以平均生息資產)為3.66%，減少了57個基點，而2019年前六個月的淨息差為4.23%。淨利差的下降主要是由於這兩個時期之間發生的最優惠利率下降導致賺取利息的資產的平均收益率下降所致。
截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月期間，公司淨息差摘要如下：
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截至的三個月期間 |
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2020年6月30日 |
2019年6月30日 |
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(千美元) |
平均值 出類拔萃 天平 |
利息 賺得/ 付訖 |
產量/ 率 |
平均值 出類拔萃 天平 |
利息 賺得/ 付訖 |
產量/ 率 |
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生息資產： |
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可供出售的證券 |
$ | 96,241 | 436 | 1.82 |
% |
$ | 78,393 | 348 | 1.78 |
% |
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持有待售貸款 |
8,736 | 67 | 3.07 | 2,482 | 27 | 4.36 | ||||||||||||||||||
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抵押貸款，淨額 |
129,584 | 1,306 | 4.05 | 113,786 | 1,247 | 4.40 | ||||||||||||||||||
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商業貸款，淨額 |
455,330 | 5,293 | 4.68 | 407,854 | 5,677 | 5.58 | ||||||||||||||||||
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消費貸款，淨額 |
64,864 | 761 | 4.72 | 73,777 | 950 | 5.16 | ||||||||||||||||||
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其他 |
49,435 | 20 | 0.16 | 12,161 | 50 | 1.62 | ||||||||||||||||||
|
生息資產總額 |
804,190 | 7,883 | 3.94 | 688,453 | 8,299 | 4.83 | ||||||||||||||||||
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有息負債和無息存款： |
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現在帳户 |
112,605 | 30 | 0.11 | 96,579 | 25 | 0.10 | ||||||||||||||||||
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儲蓄賬户 |
88,528 | 16 | 0.07 | 80,013 | 16 | 0.08 | ||||||||||||||||||
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貨幣市場賬户 |
204,939 | 201 | 0.39 | 168,605 | 306 | 0.73 | ||||||||||||||||||
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證書 |
119,722 | 498 | 1.67 | 118,893 | 475 | 1.60 | ||||||||||||||||||
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墊款和其他借款 |
0 | 0 | 0.00 | 1,152 | 7 | 2.54 | ||||||||||||||||||
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有息負債總額 |
525,794 | 465,242 | ||||||||||||||||||||||
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非利息檢查 |
209,194 | 155,921 | ||||||||||||||||||||||
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其他無息存款 |
2,142 | 1,610 | ||||||||||||||||||||||
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有息負債和無息存款總額 |
$ | 737,130 | 745 | 0.40 | $ | 622,773 | 829 | 0.53 | ||||||||||||||||
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淨利息收入 |
$ | 7,138 | $ | 7,470 | ||||||||||||||||||||
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淨息差 |
3.54 |
% |
4.30 |
% |
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淨息差 |
3.57 |
% |
4.35 |
% |
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在截至以下六個月的期間內 |
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2020年6月30日 |
2019年6月30日 |
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(千美元) |
平均值 出類拔萃 天平 |
利息 賺得/ 付訖 |
產量/ 率 |
平均值 出類拔萃 天平 |
利息 賺得/ 付訖 |
產量/ 率 |
||||||||||||||||||
|
生息資產： |
||||||||||||||||||||||||
|
可供出售的證券 |
$ | 99,755 | 937 | 1.89 |
% |
$ | 78,592 | 686 | 1.76 |
% |
||||||||||||||
|
持有待售貸款 |
5,745 | 91 | 3.18 | 1,838 | 39 | 4.30 | ||||||||||||||||||
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抵押貸款，淨額 |
128,409 | 2,581 | 4.04 | 114,814 | 2,508 | 4.41 | ||||||||||||||||||
|
商業貸款，淨額 |
432,556 | 10,390 | 4.83 | 404,399 | 10,737 | 5.35 | ||||||||||||||||||
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消費貸款，淨額 |
66,641 | 1,605 | 4.84 | 73,178 | 1,885 | 5.19 | ||||||||||||||||||
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其他 |
40,844 | 123 | 0.61 | 18,549 | 176 | 1.91 | ||||||||||||||||||
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生息資產總額 |
773,950 | 15,727 | 4.09 | 691,370 | 16,031 | 4.68 | ||||||||||||||||||
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有息負債和無息存款： |
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現在帳户 |
107,949 | 61 | 0.11 | 97,132 | 49 | 0.10 | ||||||||||||||||||
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儲蓄賬户 |
84,839 | 32 | 0.07 | 79,259 | 31 | 0.08 | ||||||||||||||||||
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貨幣市場賬户 |
197,718 | 494 | 0.50 | 175,052 | 576 | 0.66 | ||||||||||||||||||
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證書 |
121,746 | 1,050 | 1.73 | 116,558 | 856 | 1.48 | ||||||||||||||||||
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墊款和其他借款 |
0 | 0 | 0.00 | 579 | 7 | 2.54 | ||||||||||||||||||
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有息負債總額 |
512,252 | 468,580 | ||||||||||||||||||||||
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非利息檢查 |
191,590 | 156,185 | ||||||||||||||||||||||
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其他無息存款 |
2,468 | 1,835 | ||||||||||||||||||||||
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有息負債和無息存款總額 |
$ | 706,310 | 1,637 | 0.47 | $ | 626,600 | 1,519 | 0.49 | ||||||||||||||||
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淨利息收入 |
$ | 14,090 | $ | 14,512 | ||||||||||||||||||||
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淨息差 |
3.62 |
% |
4.19 |
% |
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淨息差 |
3.66 |
% |
4.23 |
% |
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貸款損失準備金
2020年第二季度貸款損失撥備為30萬美元，與2019年第二季度(110萬美元)相比增加了140萬美元。這兩個時期的貸款損失準備金有所增加，主要是因為與2019年同期相比，本期收到的回收有所減少，也是因為與新冠肺炎疫情造成的商業活動中斷有關的經濟環境發生了變化。與經濟環境有關的貸款損失撥備增加的數額部分是基於對借款人的貸款額，這些借款人因受到大流行病的負面影響而被推遲償還貸款。截至2020年6月30日，世行向貸款延期長達6個月的借款人提供了1.191億美元的貸款。
貸款損失準備由基於公司過去貸款損失歷史的一般準備金、特定的減值貸款準備金和被確定為對未來貸款損失有潛在影響的其他項目的定性準備金組成。與當前經濟環境和沖銷有關的貸款損失撥備的質量增加部分被其他質量準備金的改善和某些分類貸款所需特定準備金的減少所抵消。特定儲備金的減少主要與一筆風險評級上調的分類貸款和另外兩筆在三個月和六個月期間付清的分類貸款有關，其中一筆貸款的風險評級被提升，存款準備金減少了40萬美元。
本公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的三個月和六個月期間的貸款損失撥備以及同期一般準備金和特定準備金之間的細目彙總如下：
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(千美元) |
2020 |
2019 |
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餘額在3月31日， |
$ | 9,036 | 8,673 | |||||
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備抵 |
318 | (1,059 | ) | |||||
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沖銷： |
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消費者 |
(34 | ) | (7 | ) | ||||
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商業地產 |
(730 | ) | 0 | |||||
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商業業務 |
0 | (826 | ) | |||||
|
恢復 |
59 | 1,843 | ||||||
|
餘額在6月30日， |
$ | 8,649 | 8,624 | |||||
|
分配給： |
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一般津貼 |
$ | 8,495 | 7,856 | |||||
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特定津貼 |
154 | 768 | ||||||
| $ | 8,649 | 8,624 | ||||||
|
(千美元) |
2020 |
2019 |
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1月1日的餘額， |
$ | 8,564 | 8,686 | |||||
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備抵 |
778 | (1,032 | ) | |||||
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沖銷： |
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消費者 |
(45 | ) | (46 | ) | ||||
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商業地產 |
(730 | ) | 0 | |||||
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商業業務 |
0 | (869 | ) | |||||
|
恢復 |
82 | 1,885 | ||||||
|
餘額在6月30日， |
$ | 8,649 | 8,624 | |||||
截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，70萬美元的商業房地產沖銷涉及運輸業的一處商業地產，其租户申請破產，物業估值下降。截至2019年6月30日的三個月和六個月期間，80萬美元和90萬美元的商業商業貸款沖銷主要涉及由於借款人申請破產而沖銷的兩筆商業商業貸款。截至2019年6月30日的三個月和六個月期間收回的180萬美元和190萬美元主要與償還商業房地產貸款有關，其中170萬美元此前已註銷。
非利息收入
2020年第二季度的非利息收入為360萬美元，比2019年第二季度的200萬美元增加了160萬美元，增幅為77.8%。這兩個時期的貸款銷售收益增加了180萬美元，主要是因為單户貸款的發起和銷售增加。這兩個期間的費用和服務費減少了10萬美元，主要是由於收取的透支費減少。其他非利息收入略有減少，原因是在這兩個時期之間銷售無保險投資產品所賺取的手續費減少。由於為他人提供服務的商業貸款的總餘額減少，這兩個期間的貸款服務費略有下降。
2020年前六個月的非利息收入為610萬美元，比2019年前六個月的370萬美元增加了240萬美元，增幅為63.4%。這兩個時期的貸款銷售收益增加了250萬美元，主要是因為單户貸款的發起和銷售增加。這兩個期間的費用和服務費減少了10萬美元，主要是由於收取的透支費減少。其他非利息收入略有減少，原因是這兩個期間的股權投資實現的虧損增加。由於為他人提供服務的商業貸款的總餘額減少，這兩個期間的貸款服務費略有下降。
非利息支出
2020年第二季度的非利息支出為670萬美元，比2019年第二季度的660萬美元增加了10萬美元，增幅為1.3%。這兩個時期的專業服務費用增加了10萬美元，主要是因為與正在進行的破產訴訟索賠有關的法律費用增加。薪酬和福利支出增加了10萬美元，主要是因為未使用的員工帶薪休假的應計費用增加了。由於折舊和未資本化軟件成本的增加，這兩個時期的佔用和設備成本略有增加。由於互聯網和手機銀行費用的增加，這兩個時期的數據處理成本略有增加。這些非利息支出的增加被其他非利息支出減少10萬美元所部分抵消，這是由於這兩個時期的廣告費用減少。
2020年前六個月的非利息支出為1,370萬美元，比2019年前六個月的1,300萬美元增加了70萬美元，增幅為4.9%。這兩個時期的專業服務費用增加了30萬美元，主要是因為與正在進行的破產訴訟索賠有關的法律費用增加。薪酬和福利支出增加20萬美元，主要是因為未使用的員工帶薪休假的應計費用增加。由於折舊和未資本化軟件成本的增加，這兩個時期的佔用和設備成本增加了10萬美元。由於互聯網和手機銀行費用的增加，這兩個時期的數據處理成本略有增加。其他非利息開支則輕微增加，原因是兩期之間已償還貸款的再融資活動增加，以致按揭服務開支增加。
所得税
2020年第二季度和2019年第二季度的所得税支出均為110萬美元。2020年前六個月的所得税支出為160萬美元，比2019年前六個月的180萬美元減少了20萬美元。這六個月期間所得税費用的減少主要是税前收入減少的結果。
財務狀況
不良資產
下表彙總了截至最近完成的三個季度末，銀行投資組合中不良資產的金額和類別以及貸款拖欠信息。
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六月三十日， |
三月三十一號， |
十二月三十一號， |
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(千美元) |
2020 |
2020 |
2019 |
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|
不良貸款： |
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|
單户家庭 |
$ | 390 | $ | 647 | $ | 617 | ||||||
|
商業地產 |
1,579 | 734 | 184 | |||||||||
|
消費者 |
475 | 491 | 659 | |||||||||
|
商業業務 |
27 | 40 | 621 | |||||||||
|
總計 |
2,471 | 1,912 | 2,081 | |||||||||
|
喪失抵押品贖回權和收回的資產： |
||||||||||||
|
單户家庭 |
269 | 269 | 166 | |||||||||
|
商業地產 |
414 | 414 | 414 | |||||||||
|
不良資產總額 |
$ | 3,154 | $ | 2,595 | $ | 2,661 | ||||||
|
合計佔總資產的百分比 |
0.37 |
% |
0.33 |
% |
0.34 |
% |
||||||
|
不良貸款總額 |
$ | 2,471 | $ | 1,912 | $ | 2,081 | ||||||
|
應收貸款總額佔應收貸款總額的百分比，淨額 |
0.37 |
% |
0.31 |
% |
0.35 |
% |
||||||
|
不良貸款損失撥備 |
349.92 |
% |
472.54 |
% |
411.45 |
% |
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|
拖欠數據： |
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|
青少年犯罪(1) |
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|
30天以上 |
$ | 775 | $ | 1,464 | $ | 1,167 | ||||||
|
90天以上 |
0 | 0 | 0 | |||||||||
|
拖欠貸款佔貸款組合的百分比(1) |
||||||||||||
|
30天以上 |
0.11 |
% |
0.23 |
% |
0.19 |
% |
||||||
|
90天以上 |
0.00 |
% |
0.00 |
% |
0.00 |
% |
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(1) |
不包括非權責發生制貸款。 |
截至2020年6月30日，不良資產總額為320萬美元，比2020年3月31日的260萬美元增加了60萬美元，增幅為21.5%；比2019年12月31日的270萬美元增加了50萬美元，增幅為18.5%。截至2020年6月30日的三個月和六個月期間，不良貸款分別增加了60萬美元和40萬美元。喪失抵押品贖回權和收回的資產在2020年第二季度沒有變化，但在2020年前六個月增加了10萬美元。
分紅
向公司股東宣佈股息受公司財務狀況和經營業績、銀行遵守監管資本要求和其他監管限制、税務考慮、行業標準、經濟狀況、一般商業慣例和其他因素等因素的制約。在截至2020年6月30日的三年期間，公司沒有向普通股股東支付任何股息，由於目前的經濟狀況，預計2020年不會支付股息。
流動性和資本資源
截至2020年6月30日的6個月，經營活動提供的淨現金為680萬美元。該公司從贖回或到期的證券中籌集了3090萬美元，購買了2510萬美元的證券，並收到了600萬美元的證券本金償還。該公司購買了10萬美元的FHLB股票，併購買了30萬美元的房舍和設備。應收貸款淨額增加7480萬美元，公司存款餘額淨增加7890萬美元。該公司還購買了40萬美元的庫存股，並支付了60萬美元的客户託管費用。
該公司存單的未償還餘額為7900萬美元，將在未來12個月內到期。根據過去的經驗，管理層預計大部分存款將續期。該公司相信，來自不續期的證書的現金流出將被其他存款或FHLB預付款所取代。聯邦儲備銀行的借款或出售證券的收益也可以用來為意外的存單資金外流提供資金。
截至2020年6月30日，該公司有四個存款客户的總存款超過500萬美元。這些客户持有的5,930萬美元資金隨時可能被提取，但管理層認為，這些存款中的大部分不會在未來12個月內從銀行提取。如果這些存款被提取，預計它們將被其他客户的存款或FHLB預付款取代。聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)的借款或出售證券的收益也可以用來取代大額支票和貨幣市場存款的意外流出。
根據質押貸款的抵押品價值，截至2020年6月30日，該公司有能力從FHLB借款1.696億美元。FHLB關於以可用信貸額度作抵押的貸款的抵押品價值的信貸政策可能會改變，以致為保證未來墊款而質押的當前抵押品不再被接受，或者確定超額質押抵押品的公式可能會改變。FHLB還可以減少它將借給世行的資金數量。預計世行在未來12個月內不需要尋找替代資金來源，以取代FHLB的現有借款。然而，如果需要，目前承諾給FHLB的超額抵押品可以質押給聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)，而銀行可以根據增加的抵押品水平從聯邦儲備銀行借入額外資金，或者獲得額外的存款。
公司的主要現金來源是來自銀行的股息。截至2020年6月30日，該公司擁有710萬美元的現金和其他資產，可以隨時轉換為現金。公司現金的主要用途是支付運營費用。
該公司還作為資本、流動資金和對銀行的財政支持的來源。視乎本行的經營表現及本公司的其他流動資金及資本需求(包括公司層面的開支)，本公司可能認為在當時的資本市場狀況及其他因素的規限下，審慎地透過發行其普通股或其他股本證券來籌集額外資本。額外的資本也可能允許公司實施增加銀行資產的戰略。視情況而定，如要籌集資金，本公司可將其調撥至本行作一般銀行用途，或保留部分或全部資金供本公司使用。
如果公司通過增發普通股或其他股權證券籌集資金，將稀釋現有股東的所有權利益，如果以低於公司賬面價值的價格發行，將稀釋公司普通股的每股賬面價值，並可能導致公司和銀行控制權的變化。新投資者還可能擁有優先於公司現有股東的權利、優惠和特權，這可能會對公司現有股東造成不利影響。公司通過發行股本證券籌集額外資本的能力(如果被認為是審慎的)將取決於當時資本市場的狀況(這些情況不在公司的控制範圍之內)，以及公司的財務業績和計劃。
市場風險
市場風險是指市場價格和利率的不利變化帶來的損失風險。該公司的市場風險主要來自其投資、借貸和接受存款活動中固有的利率風險。管理層積極監控和管理其利率風險敞口。
公司的盈利能力受到利率波動的影響。利率的突然和重大變化可能會對公司的收益產生不利影響，因為資產和負債承擔的利率沒有以相同的速度、相同的程度或相同的基礎發生變化。該公司監測在利率突然上升或下降時淨利息收入的預計變化。這個匯率衝擊表位於以下資產/負債管理部分的本報告披露了公司基於被稱為利率衝擊的即時利率變化而預計的淨利息收入變化。該公司採用一種模型，即使用其有息資產和有息負債的貼現現金流來計算這些資產和負債的當前市場價值。該模型還計算了不同利率變動下的有息資產和有息負債的市值變化。
下表披露了根據2020年6月30日生效的利率遞增100個基點的利率變化，公司的有息資產和有息負債的市值預計變化。
|
市場價值 |
||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
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利率基點變動 |
-200 | -100 | 0 |
+100 |
+200 |
|||||||||||||||
|
市場風險敏感型資產總額 |
$ | 856,939 | 857,878 | 851,969 | 835,966 | 820,539 | ||||||||||||||
|
市場風險敏感負債總額 |
829,487 | 806,366 | 759,401 | 716,748 | 680,073 | |||||||||||||||
|
表外金融工具 |
1,848 | 975 | 0 | 1,238 | 2,367 | |||||||||||||||
|
淨市場風險 |
$ | 25,604 | 50,537 | 92,568 | 117,980 | 138,099 | ||||||||||||||
|
相對於當前市值的百分比變化 |
(72.34 | )% | (45.41 |
)% |
0.00 |
% |
27.45 |
% |
49.19 |
% |
||||||||||
上表是利用一個模型編制的，該模型使用了以下關於提前還款和衰減率的假設(模型假設)，這些假設是由管理層根據對歷史提前還款速度和未來提前還款預測的審查而確定的。固定利率貸款假定提前償還的年利率在2%至50%之間，這取決於票據利率和到期日。根據票據利率和到期日的不同，可調利率抵押貸款(ARM)假設提前償還的年利率在5%到56%之間。抵押貸款支持證券預計將根據擔保該工具的基礎抵押品提前還款。假定憑證賬户在到期之前不會提取。存摺賬户和貨幣市場賬户被假設分別以6%和8%的年率衰退。零售支票賬户、商業支票賬户和貨幣市場賬户的年率分別假設為10%、9%和13%。可贖回投資預計將在第一個贖回日期被贖回，屆時類似剩餘定期票據的預計利率低於可贖回投資的利率。
上表所示的分析方法存在某些固有的缺陷。某些類型的資產和負債的利率可能先於市場利率的變化而波動，而其他類型的資產和負債的利率可能滯後於市場利率的變化。該模型假設當前賺取或支付的利率與期限類似於到期日的國庫券或其他利息指數之間的差額(利差)將在表中披露的利息變化中保持不變。利差的變化可能會影響預期的市值變化。某些資產，如武器，具有限制短期和資產生命週期內利率變化的特徵。接近終身利率上限的生息資產的市值可能與表中披露的價值不同。某些負債，如存單，有固定的利率，在到期之前限制利率的變化。在利率發生變化的情況下，提前還款和提前提取水平可能會與計算前表時假設的水平明顯背離。在利率大幅持續上升的情況下，許多借款人的償債能力也可能會下降。
資產/負債管理
公司管理層審查利率變化將對其預計未來12個月的淨利息收入產生的影響，以確定其目前的利率風險水平是否可以接受。下表預測了在截至2020年6月30日的12個月內，被稱為利率衝擊的即時利率變化對淨利息收入的估計影響。
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(千美元) |
|||||||||
|
匯率衝擊在 基點 |
預計 淨額變動 利息收入 |
百分比 變化 |
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|
+200 |
$ | 2,477 | 8.75 | % | |||||
|
+100 |
1,157 | 4.09 | |||||||
| 0 | 0 | 0.00 | |||||||
| -100 | (945 | ) | (3.34 | ) | |||||
| -200 | (1,858 | ) | (6.56 | ) | |||||
上表是利用模型假設編制的。上表中提出的分析方法存在某些固有的缺陷。如果利率發生變化，提前還款和提前提取的水平可能會與計算上述表格時假設的水平有很大偏離。如果利率大幅上調，許多借款人的償債能力可能會降低，並可能影響淨利息收入。
利率上升環境下利息收入的增加，主要是因為在未來12個月內，重新定價為更高利率的可調整利率貸款比將重新定價的存款更多。
為了管理其對利率變化的敞口，管理層密切關注利率風險。銀行有一個資產/負債委員會，該委員會經常開會討論利率風險狀況和預計盈利能力的變化。該委員會對銀行的資產/負債狀況進行調整，並由銀行董事會審查。該委員會還審查銀行的投資組合，制定投資策略，並監督交易的時機和實施，以確保有效地實現銀行的目標。此外，董事會每個季度都會審查銀行的資產/負債狀況，包括模擬各種利率情景對銀行資本的影響。
在管理其資產/負債組合時，銀行有時可能會視乎長期和短期利率、市場狀況和消費者喜好之間的關係，更重管理淨息差，而不是更好地匹配其資產和負債的利率敏感度，以努力提高淨利息收入。管理層認為，在某些情況下，由於其資產和負債投資組合的到期日不匹配而增加的淨利息收入可以提供足夠高的回報，證明增加對利率突然和意外變化的敞口是合理的。
在與其利差目標一致的程度上，該行試圖管理其利率風險，並已採取多項措施重組其資產負債表，以更好地匹配其資產和負債的到期日。過去，更多的長期固息貸款被放入單一家庭貸款組合。近年來，世行繼續將其30年期固定利率單一家庭住宅貸款計劃的重點放在可向第三方出售的貸款上，通常只將符合某些風險特徵的可調整利率或較短期固定利率貸款納入其貸款組合。世行商業貸款的很大一部分仍然是可調整利率貸款，每一年、兩年或三年重新定價。
表外安排
除了在正常業務過程中發起和銷售貸款的承諾外，公司沒有表外安排。
項目3：關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目4：控制和程序
信息披露控制和程序的評估。截至本報告所述期間結束時，公司在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對公司的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”(The Exchange Act)第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定的)的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論認為，公司的披露控制和程序有效，以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。
內部控制的變化。在公司最近完成的會計季度中，公司對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生變化，這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
HMN金融公司
第II部分-其他資料
第1項法律訴訟
本公司不時參與因其借貸及存款業務而引起的法律訴訟。看見附註15--承付款和或有損失有關詳細資料，請參閲合併財務報表附註。
第1A項。風險因素。
以下描述的最新風險以及我們在提交給證券交易委員會的截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中在“第1部分，第1A項”項下確定的風險。風險因素“可能會影響公司的財務表現，並可能導致公司未來的實際結果與預期結果或其他預期大不相同，包括在本季度報告10-Q表格中所作的任何前瞻性陳述中所表達的內容。
最近全球爆發的新冠肺炎疫情正在損害本公司的業務和經營業績。
2019年12月，中國報告了新冠肺炎疫情，2020年3月，世界衞生組織宣佈其為大流行。從那時起，新冠肺炎已經遍佈美國，包括公司運營所在的地區和社區。作為迴應，許多州和地方政府，包括明尼蘇達州和威斯康星州，已經制定了緊急限制，大大限制了非必要企業的運營和個人的活動，儘管許多州已經開始分階段重新開放和取消這種緊急限制。然而，幾個開始重新開放的州已經重新實施限制，以應對新冠肺炎案件的激增。新冠肺炎大流行的程度、持續時間和嚴重程度是高度不確定的，將繼續取決於未來的事態發展。這些限制可能會對銀行的借款人和公司客户羣中的許多不同類型的中小型企業造成重大不利影響，特別是零售、酒店業和餐飲業等行業的企業，並已導致全國以及公司運營所在的地區和社區的大量員工裁員和休假。新冠肺炎對當地或更廣泛的經濟的最終影響是未知的，所描述的限制的最終長度和任何伴隨的影響也是未知的。此外，美聯儲已採取行動降低聯邦基金利率，這可能會對利息收入產生負面影響，從而對公司的收益、財務狀況和經營業績產生負面影響。
新冠肺炎及相關事件(包括上述事件及那些尚不為人所知或尚不可知的事件)對本公司的股價、業務前景、財務狀況及經營業績產生負面影響，包括檢疫、市場波動、市場低迷、消費者行為改變、企業倒閉、借款人信用質素惡化或借款人可能無法履行對本公司的義務(以及任何可能實施的相關承擔或重組)、擔保未償還貸款的抵押品價值下降、分支機構銀監機構和政府各部門正在督促金融機構，對因新冠肺炎影響而無法或可能無法履行合同付款義務的借款人，要慎重處理。此外，對公司提供的貸款和其他產品和服務的需求，以及公司依靠這些產品和服務的成功來推動增長，高度依賴於公司經營的主要市場和整個美國的商業環境。
截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年報中所載的公司風險因素並無其他重大變動。有關本公司風險因素的進一步討論，請參閲第一部分第1A項。本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度報告。
第二條股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。
下表提供了該公司在2020年第二季度購買自有股票的相關信息：
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週期 |
總數 的股份 購得 |
平均價格 按股支付 |
股份總數 作為以下項目的一部分購買 公開宣佈的計劃 或程序(A) |
最大數量 (或近似美元值) 可能還沒有到來的股票 根據計劃購買 或程序(A) |
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|
2020年4月1日至2020年4月30日 |
0 | $ | 不適用 | 0 | $ | 5,640,000 | ||||||||||
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2020年5月1日至2020年5月31日 |
0 | 不適用 | 0 | $ | 5,640,000 | |||||||||||
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2020年6月1日至2020年6月30日 |
0 | 不適用 | 0 | $ | 5,640,000 | |||||||||||
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總計 |
0 | $ | 不適用 | 0 | $ | 5,640,000 | ||||||||||
(A)2018年11月28日，董事會宣佈了一項股份回購計劃，根據該計劃，公司可以購買其普通股股份，總購買價格不超過600萬美元。股份回購計劃沒有義務公司購買任何股份，也沒有設定到期日。由於目前的經濟環境和新冠肺炎疫情，本公司暫停了股票回購計劃，2020年第二季度沒有回購。
第3項高級證券違約
沒有。
第四項礦山安全資料披露
不適用。
第5項其他資料
沒有。
第六項展品
展品索引
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陳列品 |
歸檔 |
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數 |
陳列品 |
狀態 |
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31.1 |
規則13a-14(A)/15d-14(A)首席執行官的認證 |
以電子方式歸檔 |
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31.2 |
規則13a-14(A)/15d-14(A)首席財務官的認證 |
以電子方式歸檔 |
||
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32 |
第1350節首席執行官和首席財務官的證書 |
以電子方式歸檔 |
||
|
101 |
2020年7月31日提交給證券交易委員會的公司截至2020年6月30日的Form 10-Q季度報告中的財務報表，格式為可擴展商業報告語言(XBRL)；(I)截至2020年6月30日及2019年12月31日的綜合資產負債表，(Ii)截至2020年6月30日及2019年6月30日止三個月及六個月的綜合全面收益表，(Iii)截至2020年及2019年6月30日止三個月及六個月的綜合股東權益表，(Iv)截至2020年6月30日及2019年6月30日止六個月的綜合現金流量表，及(V)綜合財務報表附註。 |
以電子方式歸檔 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名人代表其簽署。
| HMN金融公司 | |||
| 註冊人 | |||
| 日期： | 2020年7月31日 | /s/Bradley Krehbiel | |
| 總裁兼首席執行官布拉德利·克雷比爾(Bradley Krehbiel) (首席執行官) |
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| 日期： | 2020年7月31日 | /s/Jon Eberle | |
| 喬恩·埃伯利(Jon Eberle)，高級副總裁兼 首席財務官 (首席財務官) |
|||