錯誤--12-31Q220200001655075031840000033340000002000002000000030000030000000.00010.00011000000001000000002835765828376662215197612159352219000000225000000.00010.00011500000015000000006837897678314000016550752020-01-012020-06-3000016550752019-01-012019-06-3000016550752020-07-2700016550752020-04-012020-06-3000016550752019-04-012019-06-3000016550752019-12-3100016550752020-06-300001655075美國-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310001655075美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001655075美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-3100016550752019-01-012019-03-310001655075美國-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001655075美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001655075US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001655075美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-03-310001655075美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001655075美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300001655075美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001655075美國-GAAP：SecuryStockMember2019-04-012019-06-300001655075美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001655075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001655075美國-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001655075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000016550752019-06-300001655075美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001655075US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-3100016550752019-03-310001655075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001655075US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001655075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001655075US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001655075美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001655075US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-3000016550752018-12-310001655075美國-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001655075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001655075美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001655075美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001655075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001655075美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001655075美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001655075美國-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001655075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100016550752020-03-310001655075美國-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-300001655075US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001655075美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001655075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001655075美國-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001655075US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001655075美國-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001655075美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001655075美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001655075US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001655075美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001655075美國-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001655075美國-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001655075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001655075美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001655075US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001655075US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001655075Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100016550752020-01-012020-03-310001655075國家：美國2020-04-012020-06-300001655075國家：CN2020-04-012020-06-300001655075AFI：其他成員2019-04-012019-06-300001655075國家：CN2019-04-012019-06-300001655075國家：CN2020-01-012020-06-300001655075國家：美國2020-01-012020-06-300001655075國家/地區：加利福尼亞州2020-04-012020-06-300001655075國家：美國2019-04-012019-06-300001655075AFI：其他成員2019-01-012019-06-300001655075國家：美國2019-01-012019-06-300001655075國家：CN2019-01-012019-06-300001655075AFI：其他成員2020-01-012020-06-300001655075AFI：其他成員2020-04-012020-06-300001655075國家/地區：加利福尼亞州2019-01-012019-06-300001655075國家/地區：加利福尼亞州2019-04-012019-06-300001655075國家/地區：加利福尼亞州2020-01-012020-06-300001655075Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-12-310001655075Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberAFI：DLWSubsidiaryMember2018-01-012018-12-310001655075Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfByMeansOtherThanSaleMember2019-04-012019-06-3000016550752019-07-012019-09-300001655075Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-01-012019-06-300001655075Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-01-012019-03-310001655075US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-06-300001655075美國-GAAP：股票補償計劃成員2019-04-012019-06-300001655075美國-GAAP：股票補償計劃成員2020-04-012020-06-300001655075美國-GAAP：股票補償計劃成員2019-01-012019-06-300001655075US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-04-012020-06-300001655075US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-04-012019-06-300001655075美國-GAAP：股票補償計劃成員2020-01-012020-06-300001655075US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-01-012019-06-300001655075US-GAAP：MemberUnitsMember2019-01-012019-06-300001655075SRT：最大成員數美國-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberAFI：ABLCr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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格：10-Q
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☑ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節規定的季度報告 |
關於截至的季度期間 2020年6月30日
或
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☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
佣金檔案編號001-37589
阿姆斯特朗地板有限公司
(註冊人的確切名稱如其章程所規定)
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特拉華州 | | 47-4303305 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (税務局僱主識別號碼) |
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紐約沿着哥倫比亞大道2500號行駛， | 蘭開斯特, | 帕 | | | 17603 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
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| (717) | 672-9611 | |
(登記人的電話號碼，包括區號) |
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根據該法第12(B)條登記的證券： |
每一類的名稱 | 交易代碼 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股，面值0.0001美元 | AFI | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13節或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 þ沒有問題。¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 þ 沒有問題。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☑ |
非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☑ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易所法案”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。*是。☐不是，不是。þ
註冊人有21,594,124普通股股份，$0.0001面值，未償還金額為2020年7月27日.
阿姆斯特朗地板有限公司
目錄
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| 關於前瞻性陳述的警告性聲明 | 1 |
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第一部分 | 財務信息 | |
第1項 | 財務報表 | |
| 簡明合併業務報表(未經審計) | 2 |
| 簡明綜合全面收益表利潤(虧損)(未經審計) | 3 |
| 簡明綜合資產負債表(未經審計) | 4 |
| 股東權益簡明合併報表(未經審計) | 5 |
| 現金流量表簡明合併報表(未經審計) | 6 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 7 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 19 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
項目4. | 管制和程序 | 27 |
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第二部分 | 其他資料 | |
第1項 | 法律程序 | 29 |
第1A項 | 危險因素 | 29 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 29 |
項目3. | 高級證券違約 | 29 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 29 |
項目5 | 其他資料 | 29 |
第6項 | 陳列品 | 30 |
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簽名 | 32 |
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本季度報告中關於Form 10-Q(“Form 10-Q”)和通過引用併入的文件中的某些陳述可能構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述會受到各種風險和不確定因素的影響，包括所有非歷史性的事實陳述，以及與我們的意圖、信念或預期有關的陳述，包括但不限於我們對商業和住宅市場的預期及其對我們經營業績的影響，以及我們增加收入、收入和扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益的能力。諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“項目”、“預測”、“相信”、“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“尋求”、“估計”等詞語以及類似的表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述是基於管理層目前的預期和信念，並受到一些因素的影響，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同。雖然我們認為前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但我們不能保證我們的期望一定會實現。可能對我們的財務狀況、流動性、經營結果或未來前景產生重大不利影響，或可能導致實際結果與我們的預期大不相同的因素包括但不限於：
| |
• | 新冠肺炎對經濟、對我們產品的需求和我們的運營的影響，包括政府當局採取的應對措施，這可能會導致或加劇其他風險和/或不確定性； |
| |
• | 這些風險包括我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件、新聞稿和其他通訊中不時詳細描述的其他風險，包括我們在截至2020年3月31日的三個月的10-K表格年度報告和10-Q表格季度報告以及通過引用併入的文件中包含的“風險因素”項下闡述的風險。 |
這類前瞻性陳述僅説明它們發表之日的情況。我們明確表示，沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何陳述所基於的事件、條件或環境的變化。
第一部分：財務信息
項目1.財務報表
阿姆斯特朗地板有限公司及附屬公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(百萬美元，每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
六月三十日， | | 截至6月30日的六個月， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | $ | 145.6 |
| | $ | 177.7 |
| | $ | 284.3 |
| | $ | 319.4 |
|
銷貨成本 | 120.9 |
| | 141.5 |
| | 236.3 |
| | 261.1 |
|
毛利 | 24.7 |
| | 36.2 |
| | 48.0 |
| | 58.3 |
|
銷售、一般和行政費用 | 30.3 |
| | 32.5 |
| | 66.9 |
| | 70.2 |
|
營業(虧損)收入 | (5.6 | ) | | 3.7 |
| | (18.9 | ) | | (11.9 | ) |
利息費用 | 1.2 |
| | 0.9 |
| | 1.8 |
| | 1.9 |
|
其他(收入)費用，淨額 | (0.5 | ) | | 0.2 |
| | (0.9 | ) | | 0.5 |
|
(虧損)所得税前持續經營收益 | (6.3 | ) | | 2.6 |
| | (19.8 | ) | | (14.3 | ) |
所得税(福利) | — |
| | (2.7 | ) | | (0.3 | ) | | (3.0 | ) |
持續經營的淨(虧損)收入 | $ | (6.3 | ) | | $ | 5.3 |
| | $ | (19.5 | ) | | $ | (11.3 | ) |
處置停產業務的收益，税後淨額 | — |
| | 9.4 |
| | — |
| | 9.3 |
|
非持續經營的淨收益 | — |
| | 9.4 |
| | — |
| | 9.3 |
|
淨(虧損)收入 | $ | (6.3 | ) | | $ | 14.7 |
| | $ | (19.5 | ) | | $ | (2.0 | ) |
| | | | | | | |
普通股每股基本(虧損)收益： | | | | | | | |
普通股持續經營的每股基本(虧損)收益 | $ | (0.29 | ) | | $ | 0.20 |
| | $ | (0.89 | ) | | $ | (0.43 | ) |
非持續經營普通股每股基本收益 | — |
| | 0.36 |
| | — |
| | 0.35 |
|
*普通股每股基本(虧損)收益 | $ | (0.29 | ) | | $ | 0.56 |
| | $ | (0.89 | ) | | $ | (0.08 | ) |
| | | | | | | |
普通股每股攤薄(虧損)收益： | | | | | | | |
持續經營普通股每股攤薄(虧損)收益 | $ | (0.29 | ) | | $ | 0.20 |
| | $ | (0.89 | ) | | $ | (0.43 | ) |
非持續經營普通股每股攤薄收益 | — |
| | 0.36 |
| | — |
| | 0.35 |
|
*普通股每股攤薄(虧損)收益 | $ | (0.29 | ) | | $ | 0.56 |
| | $ | (0.89 | ) | | $ | (0.08 | ) |
| | | | | | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
阿姆斯特朗地板有限公司及附屬公司
簡明綜合全面收益(虧損)表(未經審計)
(百萬美元)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
六月三十日， | | 截至六個月
六月三十日， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨(虧損)收入 | $ | (6.3 | ) | | $ | 14.7 |
| | $ | (19.5 | ) | | $ | (2.0 | ) |
扣除税後的其他綜合收入的變化： | | | | | | | |
*外幣換算調整 | 1.6 |
| | (2.8 | ) | | (0.9 | ) | | (0.6 | ) |
衍生(虧損)收益 | (0.9 | ) | | (0.3 | ) | | 0.4 |
| | (0.8 | ) |
*養老金和退休後調整 | 0.9 |
| | 0.6 |
| | 2.2 |
| | 1.8 |
|
*其他綜合收益合計(虧損) | 1.6 |
| | (2.5 | ) | | 1.7 |
| | 0.4 |
|
*綜合(虧損)收入總額 | $ | (4.7 | ) | | $ | 12.2 |
| | $ | (17.8 | ) | | $ | (1.6 | ) |
請參閲簡明合併財務報表附註。
阿姆斯特朗地板有限公司及附屬公司
簡明綜合資產負債表
(百萬美元，面值除外)
|
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金和現金等價物 | $ | 34.1 |
| | $ | 27.1 |
|
應收賬款和票據淨額 | 45.0 |
| | 36.1 |
|
庫存，淨額 | 122.3 |
| | 111.6 |
|
應收所得税 | 1.1 |
| | 0.7 |
|
預付費用和其他流動資產 | 11.6 |
| | 10.0 |
|
流動資產總額 | 214.1 |
| | 185.5 |
|
不動產、廠房和設備減去累計折舊和攤銷333.4美元 和318.4美元 | 266.6 |
| | 277.2 |
|
經營性租賃資產 | 5.7 |
| | 6.0 |
|
無形資產，減去累計攤銷，分別為22.5美元和19.0美元 | 22.0 |
| | 25.4 |
|
遞延所得税 | 5.1 |
| | 5.3 |
|
其他非流動資產 | 2.2 |
| | 2.8 |
|
總資產 | $ | 515.7 |
| | $ | 502.2 |
|
負債與股東權益 | | | |
流動負債： | | | |
--短期債務 | $ | 4.2 |
| | $ | — |
|
長期債務的本期分期付款 | 1.1 |
| | 0.2 |
|
應付賬款和應計費用 | 114.9 |
| | 104.4 |
|
流動負債總額 | 120.2 |
| | 104.6 |
|
長期債務，扣除未攤銷債務發行成本 | 62.7 |
| | 42.5 |
|
非流動經營租賃負債 | 2.2 |
| | 2.7 |
|
退休後福利負債 | 57.5 |
| | 59.7 |
|
養老金福利負債 | 12.6 |
| | 16.0 |
|
其他長期負債 | 6.0 |
| | 5.8 |
|
應付非流動所得税 | 0.2 |
| | 0.2 |
|
遞延所得税 | 2.5 |
| | 2.4 |
|
負債共計 | 263.9 |
| | 233.9 |
|
股東權益： | | | |
每股票面價值0.0001美元的普通股：授權100,000,000股；截至2020年6月30日已發行28,376,662股，流通股21,593,522股；截至2019年12月31日，已發行28,357,658股，流通股21,519,761股 | — |
| | — |
|
每股面值為0.0001美元的優先股：15,000,000股授權股票；未發行 | — |
| | — |
|
庫存股，按成本計算，截至2020年6月30日為6,783,140股，截至2019年12月31日為6,837,897股 | (87.9 | ) | | (88.9 | ) |
額外實收資本 | 677.0 |
| | 676.7 |
|
累積赤字 | (264.3 | ) | | (244.8 | ) |
累計其他綜合(損失) | (73.0 | ) | | (74.7 | ) |
股東權益總額 | 251.8 |
| | 268.3 |
|
總負債和股東權益 | $ | 515.7 |
| | $ | 502.2 |
|
請參閲簡明合併財務報表附註。
阿姆斯特朗地板有限公司及附屬公司
股東權益簡明合併報表(未經審計)
(百萬美元) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 庫房股票 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合(虧損) | | (累計赤字) | | 總股本 |
| 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | | | | |
2019年12月31日 | 21,519,761 | | $ | — |
| | 6,837,897 | | $ | (88.9 | ) | | $ | 676.7 |
| | $ | (74.7 | ) | | $ | (244.8 | ) | | $ | 268.3 |
|
淨額(虧損) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (13.2 | ) | | (13.2 | ) |
基於股票的員工薪酬，淨額 | 36,072 |
| | — |
| | (36,072 | ) | | 0.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.7 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | — |
| | 0.1 |
|
2020年3月31日 | 21,555,833 |
| | $ | — |
| | 6,801,825 |
| | $ | (88.2 | ) | | $ | 676.7 |
| | $ | (74.6 | ) | | $ | (258.0 | ) | | $ | 255.9 |
|
淨額(虧損) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6.3 | ) | | (6.3 | ) |
基於股票的員工薪酬，淨額 | 37,689 |
| | — |
| | (18,685 | ) | | 0.3 |
| | 0.3 |
| | — |
| | — |
| | 0.6 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.6 |
| | — |
| | 1.6 |
|
2020年6月30日 | 21,593,522 |
| | $ | — |
| | 6,783,140 |
| | $ | (87.9 | ) | | $ | 677.0 |
| | $ | (73.0 | ) | | $ | (264.3 | ) | | $ | 251.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 庫房股票 | | 額外實收資本 | | 累計其他綜合(虧損) | | (累計赤字) | | 總股本 |
| 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 | | | | |
2018年12月31日 | 25,832,193 |
| | $ | — |
| | 2,452,165 |
| | $ | (39.7 | ) | | $ | 678.6 |
| | $ | (61.6 | ) | | $ | (186.3 | ) | | $ | 391.0 |
|
淨額(虧損) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (16.7 | ) | | (16.7 | ) |
基於股票的員工薪酬，淨額 | 53,908 |
| | — |
| | (50,251 | ) | | 0.9 |
| | (0.5 | ) | | — |
| | — |
| | 0.4 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2.9 |
| | — |
| | 2.9 |
|
2019年3月31日- | 25,886,101 |
| | $ | — |
| | 2,401,914 |
| | $ | (38.8 | ) | | $ | 678.1 |
| | $ | (58.7 | ) | | $ | (203.0 | ) | | $ | 377.6 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14.7 |
| | 14.7 |
|
普通股回購 | (4,504,504 | ) | | — |
| | 4,504,504 |
| | (51.3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (51.3 | ) |
基於股票的員工薪酬，淨額 | 93,305 |
| | — |
| | (49,130 | ) | | 0.9 |
| | 0.1 |
| | — |
| | — |
| | 1.0 |
|
其他綜合(虧損) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2.5 | ) | | — |
| | (2.5 | ) |
2019年6月30日- | 21,474,902 |
| | $ | — |
| | 6,857,288 |
| | $ | (89.2 | ) | | $ | 678.2 |
| | $ | (61.2 | ) | | $ | (188.3 | ) | | $ | 339.5 |
|
請參閲簡明合併財務報表附註。
阿姆斯特朗地板有限公司及附屬公司
現金流量表簡明合併報表(未經審計)
(百萬美元) |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月， |
| 2020 | | 2019 |
來自經營活動的現金流： | | | |
淨額(虧損) | (19.5 | ) | | (2.0 | ) |
調整以調節淨(虧損)到淨現金(用於)經營活動： | | | |
折舊攤銷 | 20.9 |
| | 22.3 |
|
遞延所得税 | (0.6 | ) | | (0.6 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | 1.3 |
| | 2.1 |
|
從長期殘疾計劃更改中獲益 | (1.1 | ) | | — |
|
美國養老金支出 | 1.9 |
| | 2.7 |
|
其他非現金調整，淨額 | 0.5 |
| | (0.5 | ) |
營業資產和負債的變化： | | | |
應收賬款 | (9.2 | ) | | (26.8 | ) |
盤存 | (11.0 | ) | | 3.4 |
|
應付賬款和應計費用 | 15.4 |
| | (32.2 | ) |
其他資產和負債 | (5.5 | ) | | (2.2 | ) |
淨現金(用於)經營活動 | (6.9 | ) | | (33.8 | ) |
投資活動的現金流量： | | | |
購置物業、廠房及設備 | (10.9 | ) | | (15.5 | ) |
淨現金(用於)投資活動 | (10.9 | ) | | (15.5 | ) |
籌資活動的現金流量： | | | |
來自循環信貸安排的收益 | 41.2 |
| | — |
|
循環信貸安排付款 | (79.2 | ) | | (25.0 | ) |
發行長期債券 | 70.0 |
| | — |
|
融資成本 | (6.9 | ) | | (0.1 | ) |
支付長期債務 | (0.1 | ) | | (2.1 | ) |
購買庫存股 | — |
| | (51.3 | ) |
行使股票期權所得收益 | — |
| | 0.1 |
|
與代扣代繳員工税有關的代扣代繳股份價值 | — |
| | (0.7 | ) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 25.0 |
| | (79.1 | ) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (0.2 | ) | | 0.1 |
|
現金及現金等價物淨增(減)額 | 7.0 |
| | (128.3 | ) |
年初現金及現金等價物 | 27.1 |
| | 173.8 |
|
期末現金和現金等價物 | $ | 34.1 |
| | $ | 45.5 |
|
補充現金流披露： | | | |
資本支出的應付帳款金額 | $ | 2.0 |
| | $ | 4.6 |
|
已付利息 | 1.7 |
| | 1.8 |
|
已繳納(退還)的所得税，淨額 | 0.4 |
| | 1.1 |
|
請參閲簡明合併財務報表附註。
目錄
阿姆斯特朗地板有限公司及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(百萬美元，每股數據除外)
注1。業務和演示基礎
背景
阿姆斯特朗地板有限公司(“AFI”)是一家全球領先的彈性地板產品生產商，主要用於住宅、商業和機構建築的建設和翻新。AFI在北美和環太平洋地區設計、製造、採購和銷售彈性地板產品。當我們在本報告中提到“AFI”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”時，我們指的是特拉華州的阿姆斯特朗地板公司及其合併的子公司。
陳述的基礎
這些簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。在適當的情況下，這些報表包括管理層的估計和判斷。管理層使用估計來記錄許多項目，包括某些資產價值、壞賬準備、存貨陳舊、成本或市場或可變現淨值費用的降低、保修準備金、工人補償、一般責任和環境索賠以及所得税。在編制估算時，管理層根據相關信息的考慮來確定金額。管理層可以與外部各方進行協商，包括外部律師。實際結果可能與這些估計不同。管理層認為，所有正常、經常性的調整均已納入，以公平陳述報告期內的結果。的經營業績三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019包括在本報告中的是未經審計的。季度業績不一定代表年度收入，這主要是因為一年中每個季度的銷售水平不同，以及不同時期經濟狀況可能發生變化。
編制本表格10-Q合併財務報表所使用的會計政策與編制截至年底的合併財務報表所使用的會計政策相同2019年12月31日，但如下所述除外。因此，這些報表應與合併財務報表和附註一起閲讀，這些報表和附註包括在截至財年的Form 10-K年度報告中2019年12月31日.
AFI內部的所有重大公司間交易都已從簡明合併財務報表中剔除。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情嚴重影響了我們的運營，導致2020年營收低於預期。為此，我們已經實施了幾項削減成本的措施，包括減少資本支出，實施某些受薪員工的休假，以及減少員工福利。我們還在推行一項預計將非核心資產貨幣化的計劃。大流行對我們未來結果的影響是未知的。我們在過去幾年中出現了淨虧損，從2019年開始運營的現金流為負。大流行的影響、我們的經常性損失和負現金流導致確定了一個觸發事件，需要在2020年第一季度對我們的北美長期資產進行減值測試。這項測試的結果表明，截至2020年3月31日，我們在北美的長期資產沒有受損。我們2020年第二季度的實際業績超過了我們在2020年第一季度減值測試中使用的假設。雖然2020年前六個月未錄得長期資產減值、大量存貨減記或大幅增加應收賬款準備金，但此類費用在未來是可能的，這可能會對我們未來的業績產生重大不利影響。
最近採用的會計準則
2020年1月1日，我們通過了 ASU 2016-13，“衡量金融工具的信貸損失.” 發佈的指導意見和隨後的修正案要求立即確認預計在許多金融資產的剩餘壽命內發生的估計信貸損失。這個亞利桑那州立大學最顯著的影響與我們的流程有關
目錄
阿姆斯特朗地板有限公司及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(百萬美元，每股數據除外)
評估我們對貿易應收賬款壞賬撥備的充分性。我們採用了改進的回溯過渡法。該標準的採用並未對我們的財務狀況、經營結果或現金流產生實質性影響。
2020年1月1日，我們採用了ASU 2018-13，“披露框架--更改公允價值計量的披露要求。”該指南刪除、增加和修改了某些披露要求。該標準的採用沒有影響我們的財務狀況、經營結果或現金流。
2020年1月1日，我們採用了ASU 2018-14，“披露框架-更改已定義福利計劃的披露要求。”該指導意見改變了披露要求，取消了某些不再被認為具有成本效益的披露，並增加了被認為相關的新披露。該標準的採用沒有影響我們的財務狀況、經營結果或現金流。
2020年1月1日，我們採用了ASU 2018-15，“客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算。“該指南將雲計算安排服務合同中的實施成本資本化要求與內部使用軟件許可證的實施成本資本化要求相一致。資本化的執行成本應在服務協議期限內以直線方式攤銷，並應以類似於長期資產的方式評估減值。我們採用了前瞻性過渡法。這一標準對我們的財務狀況、經營結果和現金流沒有實質性影響。
近期發佈的會計準則
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，“所得税(話題740)。”該指導意見通過刪除某些例外情況簡化了所得税的核算。這一新的指導方針對上市公司在2020年12月15日之後的財年有效。允許提前收養。我們正在繼續評估採用這一標準將對我們的財務狀況、經營結果和現金流產生的影響。
目錄
阿姆斯特朗地板有限公司及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(百萬美元，每股數據除外)
注2。收入
我們根據客户地理位置對收入進行分類，因為地理位置最恰當地描述了收入和現金流的性質、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。
下表顯示了我們根據客户所在地按地理區域分類的收入。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
六月三十日， | | 截至6月30日的六個月， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨銷售額 | | | | | | | |
美國 | $ | 113.9 |
| | $ | 136.6 |
| | $ | 229.1 |
| | $ | 245.9 |
|
中國 | 17.4 |
| | 19.1 |
| | 24.0 |
| | 30.5 |
|
加拿大 | 6.2 |
| | 10.6 |
| | 13.5 |
| | 20.6 |
|
其他 | 8.1 |
| | 11.4 |
| | 17.7 |
| | 22.4 |
|
總淨銷售額 | $ | 145.6 |
| | $ | 177.7 |
| | $ | 284.3 |
| | $ | 319.4 |
|
注3。遣散費
在2019年第二季度，我們記錄了$2.9百萬銷售、一般及行政(“SG&A”)遣散費及相關開支，以反映我們前總裁兼首席執行官的離職成本。
注4.所得税
下表列出了與我們的所得税相關的詳細信息： |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
六月三十日， | | 截至6月30日的六個月， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
所得税前持續經營收入(虧損) | $ | (6.3 | ) | | $ | 2.6 |
| | $ | (19.8 | ) | | $ | (14.3 | ) |
所得税(福利) | — |
| | (2.7 | ) | | (0.3 | ) | | (3.0 | ) |
實際税率 | — | % | | (103.8 | )% | | 1.5 | % | | 21.0 | % |
根據美國會計準則第740條，我們必須考慮所有項目(包括在非持續經營和其他全面收益中記錄的項目)，以確定持續經營虧損產生的税收優惠金額。
在截至2020年6月30日的6個月裏，我們確認了由美國所得税優惠和來自不同司法管轄區的外國所得税支出組成的所得税優惠。美國所得税優惠與由於其他綜合收益收益的税收影響而減少公司的估值免税額有關。
在截至2019年6月30日的三個月和六個月裏，我們確認了一項所得税優惠，其中包括美國所得税優惠和來自不同司法管轄區的外國所得税支出。美國所得税優惠與我們的估值免税額的減少有關，這是因為我們在非持續業務中解決反傾銷案件所獲得的收益和其他全面收入的收益對税收的影響。
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(百萬美元，每股數據除外)
經審計，税務機關可以對全部或部分不確定的所得税狀況提出質疑。AFI在確定記錄的未確認税收優惠金額是否充足時，定期評估每個徵税司法管轄區潛在審查的結果。我們不希望在此期間記錄任何重大變化2020我們未確認的税收優惠，截至2019年12月31日.
自.起2020年6月30日，我們認為國外未匯出的收入可永久再投資。
注5.停產經營
2018年12月，我們完成了將木材業務出售給泰山控股公司(Terzan Holdco，Inc.)的交易。(“TZI”)，是特拉華州的一家公司，也是美國工業夥伴公司(American Industrial Partners)的附屬公司。出售的收益是$90.2百萬，扣除成交成本、交易費和税金。這項交易須遵守慣常的成交後營運資金調整程序，這會導致我們作出$1.9百萬2019年第三季度向TZI付款。
以下是與出售木材業務的淨收益相關的結果摘要，該業務包括在停產業務中：
|
| | | | | | | |
| 三個月
2019年6月30日 | | 截至2019年6月30日的6個月 |
所得税前處置停產業務的收益 | $ | 12.7 |
| | $ | 12.6 |
|
所得税費用 | 3.3 |
| | 3.3 |
|
處置停產業務的淨收益 | $ | 9.4 |
| | $ | 9.3 |
|
2019年第二季度，我們就之前在中國崑山運營的生產多層木地板的工廠的反傾銷案達成了一項解決方案。根據與請願人達成的和解協議，我們在訴訟之外解決了潛在的責任。因此，我們推翻了之前確認的$11.4百萬，這反映在處置停產業務的收益中。
注6。普通股每股收益(虧損)
由於四捨五入，每股收益組成部分可能不會相加。
下表顯示了所示期間基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)計算的分子和分母的對賬。
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(百萬美元，每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
六月三十日， | | 截至6月30日的六個月， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子 | | | | | | | |
持續經營的淨(虧損)收入 | $ | (6.3 | ) | | $ | 5.3 |
| | $ | (19.5 | ) | | $ | (11.3 | ) |
*停止運營的淨收入 | — |
| | 9.4 |
| | — |
| | 9.3 |
|
淨(虧損)收入 | $ | (6.3 | ) | | $ | 14.7 |
| | $ | (19.5 | ) | | $ | (2.0 | ) |
| | | | | | | |
分母 | | | | | | | |
已發行普通股加權平均數 | 21,574,595 |
| | 25,602,519 |
| | 21,551,024 |
| | 25,726,288 |
|
尚未發行的既得股的加權平均數 | 346,845 |
| | 455,263 |
| | 331,987 |
| | 628,845 |
|
已發行普通股加權平均數-基本 | 21,921,440 |
| | 26,057,782 |
| | 21,883,011 |
| | 26,355,133 |
|
基於股票的薪酬計劃的稀釋影響 | — |
| | 81,701 |
| | — |
| | — |
|
已發行普通股加權平均數-稀釋 | 21,921,440 |
| | 26,139,483 |
| | 21,883,011 |
| | 26,355,133 |
|
截至以下日期的三個月及六個月2020年6月30日在過去的六個月裏2019年6月30日-每股攤薄虧損是使用已發行的基本普通股計算的，因為納入潛在的稀釋性普通股將是反攤薄的。在截至2019年6月30日的三個月裏，稀釋每股收益的計算方法是普通股股東可獲得的淨收入除以期間已發行的稀釋加權平均普通股數量，使用庫存股方法確定。
基於績效的員工補償獎勵在滿足績效條件的最初階段被認為具有潛在的稀釋作用。
以下獎勵不包括在每股攤薄收益(虧損)的計算中：
|
| | | | | | | | | | |
| 三個月
六月三十日， | | 截至六個月
六月三十日， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
潛在稀釋性普通股被排除在稀釋計算之外，因為包含將是反稀釋性的 | 1,016,278 |
| | 411,360 |
| | 1,038,705 |
| | 425,718 |
績效獎勵不包括在稀釋計算中，因為不滿足績效條件 | 175,174 |
| | 344,440 |
| | 177,839 |
| | 426,753 |
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(百萬美元，每股數據除外)
注7.應收賬款和應收票據
下表列出了扣除津貼後的應收賬款和票據： |
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
客户應收賬款 | $ | 59.2 |
| | $ | 47.1 |
|
雜項應收賬款 | 4.0 |
| | 7.2 |
|
減去：扣除產品索賠、折扣、退貨和損失 | (18.2 | ) | | (18.2 | ) |
總計 | $ | 45.0 |
| | $ | 36.1 |
|
2020年1月1日，我們通過了 ASU 2016-13，“衡量金融工具的信貸損失.”該指導意見要求立即確認預計將在許多金融資產的剩餘壽命內發生的估計信貸損失。一般説來，我們將我們的產品銷售給那些業務受到經濟和市場狀況變化影響的經過挑選和預先批准的客户。我們在建立壞賬損失撥備時，會考慮這些因素和每位客户的財務狀況。我們採用改進的回溯過渡法採用該ASU。該標準的採用並未對我們的運營結果或現金流產生實質性影響。
產品索賠津貼是指與保修和客户住宿索賠相關的費用的預期報銷，其中大部分通過從分銷商向AFI應收賬款中的貸項提供給我們的獨立分銷商。
下表彙總了允許產品索賠的活動： |
| | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月， |
| 2020 | | 2019 |
截至1月1日的餘額 | $ | (9.0 | ) | | $ | (6.4 | ) |
付款減免 | 3.3 |
| | 3.5 |
|
本年度索賠應計項目 | (3.8 | ) | | (5.0 | ) |
截至6月30日的餘額 | $ | (9.5 | ) | | $ | (7.9 | ) |
注8.庫存清單
下表顯示了與我們的庫存(淨額)相關的詳細信息： |
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 |
| 2019年12月31日 |
成品 | $ | 93.8 |
| | $ | 87.1 |
|
在製品 | 5.6 |
| | 4.5 |
|
原材料和供應品 | 22.9 |
| | 20.0 |
|
總計 | $ | 122.3 |
| | $ | 111.6 |
|
注9.租契
2020年6月26日，我們與High Properties簽訂了新總部(HQ)和技術中心租賃協議。總部租期為十年零四個月，預計開始日期為2021年6月1日。
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(百萬美元，每股數據除外)
技術中心的租期為10年零7個月，預計開始日期為2021年3月1日。這兩份租約都將記錄為經營租約。
在2019年第二季度，我們確認了0.9百萬和$1.6百萬轉租收入及非租賃組成部分收入分別計入SG&A支出，與因租賃期結束前取消轉租而從TZI收到的終止費相關。
注10.應付賬款和應計費用
下表詳細説明瞭與我們的應付帳款和應計費用有關的金額： |
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
應付款、貿易和其他 | $ | 83.9 |
| | $ | 70.5 |
|
僱傭成本 | 13.9 |
| | 13.8 |
|
其他應計費用 | 13.6 |
| | 16.8 |
|
流動經營租賃負債 | 3.5 |
| | 3.3 |
|
總計 | $ | 114.9 |
| | $ | 104.4 |
|
注11.債務
|
| | | | | | | |
| 2020年6月30日 | | 2019年12月31日 |
信貸額度 | $ | 4.2 |
| | $ | — |
|
ABL設施 | — |
| | 42.2 |
|
定期貸款的當期部分 | 0.9 |
| | — |
|
融資租賃當期部分 | 0.2 |
| | 0.2 |
|
定期貸款安排的非流動部分 | 69.1 |
| | — |
|
融資租賃的非流動部分 | 0.5 |
| | 0.3 |
|
未償還本金餘額總額 | 74.9 |
| | 42.7 |
|
減去：遞延融資成本，淨額 | (6.9 | ) | | — |
|
總計 | $ | 68.0 |
| | $ | 42.7 |
|
2020年6月23日，我們簽署了ABL信貸安排的第三項修正案(“修正案”)，將承諾從$100百萬至$90百萬，修訂適用於貸款的利率，修改某些財務維持和其他契約，並根據下文定義的定期貸款協議允許負債。經修訂的ABL信貸安排提供一個借款基礎，該借款基礎來自我們的應收賬款和存貨，以及擔保人的股權(“ABL優先抵押品”)，但受某些準備金和其他限制的限制。修訂後的ABL信貸安排將於2023年12月到期。
修訂允許我們向Pathlight Capital LP(“定期貸款代理”)(統稱為“定期貸款優先抵押品”)授予房地產、機械設備和知識產權抵押品的優先抵押權益。作為行政代理和抵押品代理(“ABL代理”)的美國銀行(北卡羅來納州)將不擁有擔保定期貸款協議的不動產(定義見下文)的擔保權益，但將擁有構成定期貸款優先抵押品的機器設備和知識產權的第二優先權擔保權益。
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(百萬美元，每股數據除外)
經修訂的ABL信貸安排下的借款將按年利率計息，利率等於(由吾等選擇)相關利息期的基本利率或等於倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)的歐洲美元利率，另加根據修訂條文釐定的適用保證金(在每種情況下均為適用保證金)。基本利率將是聯邦基金利率加(A)中最高的0.50%，(B)美國銀行，N.A.的最優惠利率，以及(C)LIBOR加1.00%。經修訂的ABL信貸安排下的借款適用保證金將根據本公司的綜合槓桿率(定義見修訂)確定，範圍為1.75%至3.00%關於基本利率借款和2.75%至4.00%關於歐洲美元利率借款。除支付經修訂的ABL信貸安排下未償還本金的利息外，本行將向貸款人支付一筆承諾費，以支付貸款人在該貸款安排下未動用的循環承擔額，息率由0.375%至0.50%視乎公司的綜合槓桿率而定。
此外，修正案還修訂了某些金融契約。修訂後的ABL信貸安排除其他事項外，要求我們在截至2020年9月30日的三個會計季度期間和之後結束的任何四個會計季度期間維持最低綜合現金流(定義見修訂後的ABL信貸安排)，最低可獲得性(定義見修訂的ABL信貸安排)為$30百萬並且，在財務公約觸發期內(如修正案所界定)，維持最低綜合固定收費覆蓋率(如修正案所界定)至少1.00至1.00(此類契諾，即“金融契諾”)。
於2020年6月23日，我們還與Pathlight Capital LP作為行政代理簽訂了一項新的定期貸款安排(“定期貸款協議”)。定期貸款協議為我們提供有擔保的定期貸款信貸安排$70百萬(“定期貸款安排”)。借款基數來源於公司的機器設備、知識產權和不動產，受一定準備金和其他限制。定期貸款安排計劃於2025年6月23日。定期貸款安排的本金餘額從2021年6月開始按季度分期付款。我們用定期貸款工具的收益來償還修訂後的ABL信貸工具。
定期貸款安排下的借款將按相當於倫敦銀行同業拆息的年利率計息，為期三個月，外加適用保證金12.00%.
我們必須使用某些處置的現金收益，包括房地產銷售、股權和債務發行以及非常事件，以預付定期貸款安排下的未償還貸款，但有特定的例外情況，包括與修訂的ABL信貸安排有關的預付款要求。在截止日期三週年之前根據定期貸款安排預付貸款需要支付一定的保費。
定期貸款協議下的所有債務均由我們每一家全資擁有的國內子公司擔保，這些子公司單獨或與其子公司一起擁有超過100萬美元的資產，並以定期優先抵押品的第一優先留置權和ABL優先抵押品的第二優先留置權作為擔保。
定期貸款協議包含多個契諾，除其他事項外，除某些例外情況外，這些契諾限制我們創建留置權、進行根本變革、產生債務、出售或處置資產、進行投資、支付股息、分派或股權回購等限制性付款、改變我們的業務性質、與關聯公司進行交易以及達成某些繁重的協議的能力，其中包括限制我們的業務性質、進行根本變革、產生債務、出售或處置資產、進行投資、支付股息、分派或股權回購、改變我們的業務性質、與關聯公司進行交易以及達成某些繁重的協議。
此外，定期貸款協議要求我們遵守修訂後的ABL信貸融資契約。
定期貸款協議還包含慣常的肯定契約和違約事件，包括關於某些重大債務的交叉違約條款和控制權變更條款。如果發生違約事件，貸款人可以選擇加快定期貸款安排的到期日，並要求償還其下的所有債務。
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(百萬美元，每股數據除外)
注12。養老金和其他退休後福利計劃
下表彙總了我們的養老金和退休後費用： |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
六月三十日， | 截至6月30日的六個月， |
| 2020 | | 2019 | 2020 | | 2019 |
固定收益養老金，美國 | | | | | | |
服務成本 | $ | 0.7 |
| | $ | 0.7 |
| $ | 1.3 |
| | $ | 1.3 |
|
利息成本 | 3.1 |
| | 3.7 |
| 6.2 |
| | 7.5 |
|
計劃資產的預期收益 | (5.4 | ) | | (5.4 | ) | (10.7 | ) | | (10.8 | ) |
精算損失淨額攤銷 | 2.5 |
| | 2.4 |
| 5.1 |
| | 4.8 |
|
固定收益養老金總額，美國 | $ | 0.9 |
| | $ | 1.4 |
| $ | 1.9 |
| | $ | 2.8 |
|
固定收益養老金，加拿大 | | | | | | |
利息成本 | $ | 0.1 |
| | $ | 0.2 |
| $ | 0.2 |
| | $ | 0.3 |
|
計劃資產的預期收益 | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | (0.3 | ) | | (0.3 | ) |
精算損失淨額攤銷 | 0.1 |
| | — |
| 0.2 |
| | 0.1 |
|
總固定收益養老金，加拿大 | $ | — |
| | $ | — |
| $ | 0.1 |
| | $ | 0.1 |
|
固定福利退休後，美國 | | | | | | |
服務成本 | $ | — |
| | $ | — |
| $ | — |
| | $ | 0.1 |
|
利息成本 | 0.5 |
| | 0.7 |
| 1.0 |
| | 1.3 |
|
攤銷先前服務信用 | (0.1 | ) | | — |
| (0.2 | ) | | — |
|
精算淨收益攤銷 | (1.2 | ) | | (0.8 | ) | (2.4 | ) | | (1.6 | ) |
退休後固定福利總額，美國 | $ | (0.8 | ) | | $ | (0.1 | ) | $ | (1.6 | ) | | $ | (0.2 | ) |
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(百萬美元，每股數據除外)
注13.普通股回購計劃
2017年3月6日，我們宣佈，我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們被授權回購至多$50.0百萬我們普通股的流通股。從股票回購計劃開始到2019年5月3日，我們回購了大約2.5百萬股票，總成本為$41.0百萬，均價為$16.23每股。2019年5月3日，我們宣佈，我們的董事會已經批准了一項增加股票回購計劃的額外費用$50.0百萬超越了$41.0百萬已根據先前的股份回購計劃回購，立即生效。根據新計劃，回購可以通過公開市場、大宗和私人協商的交易，包括規則10b5-1計劃，在管理層認為合適的時間和數量進行，取決於市場和商業條件、監管要求和其他因素。
2019年5月17日，我們宣佈開始實施修改後的“荷蘭式拍賣”自投標報價，回購最高可達$50.0百萬以現金出售我們的普通股。作為拍賣的結果，我們在2019年6月21日購買了4,504,504普通股，收購價為$11.40每股，總成本為$51.3百萬，包括費用和開支。收購要約完成後，我們沒有剩餘的授權購買更多的股份。
注14.累計其他綜合(損失)
下表按組件彙總了與AOCI更改相關的活動。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 導數調整 | | 養卹金和退休後調整 | | 累計其他綜合(虧損)收入合計 |
餘額，2019年12月31日 | $ | (0.5 | ) | | $ | (0.6 | ) | | $ | (73.6 | ) | | $ | (74.7 | ) |
重新分類前的其他綜合(虧損)收入，扣除所有期間的税收影響$− | (0.9 | ) | | 0.7 |
| | 0.2 |
| | — |
|
從累計其他全面收益中重新分類的金額 | — |
| | (0.3 | ) | | 2.0 |
| | 1.7 |
|
本期淨額其他綜合(虧損)收入 | (0.9 | ) | | 0.4 |
| | 2.2 |
| | 1.7 |
|
平衡，2020年6月30日 | $ | (1.4 | ) | | $ | (0.2 | ) | | $ | (71.4 | ) | | $ | (73.0 | ) |
| | | | | | | |
餘額，2018年12月31日 | $ | 1.7 |
| | $ | 0.8 |
| | $ | (64.1 | ) | | $ | (61.6 | ) |
重新分類前的其他綜合(虧損)，扣除税收影響淨額為-美元、0.3美元、(0.8美元)和(0.5美元) | (0.6 | ) | | (0.4 | ) | | (0.8 | ) | | (1.8 | ) |
從累計其他全面收益中重新分類的金額 | — |
| | (0.4 | ) | | 2.6 |
| | 2.2 |
|
本期淨額其他綜合(虧損)收入 | (0.6 | ) | | (0.8 | ) | | 1.8 |
| | 0.4 |
|
平衡，2019年6月30日 | $ | 1.1 |
| | $ | — |
| | $ | (62.3 | ) | | $ | (61.2 | ) |
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未經審計的簡明合併財務報表附註
(百萬美元，每股數據除外)
下表列出了從AOCI重新分類的金額和簡明綜合業務報表中受影響的行項目。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
六月三十日， | | 截至6月30日的六個月， | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 受影響的行項目 |
導數調整 | | | | | | | | | |
外匯合約-購買 | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.1 | ) | | $ | (0.2 | ) | | $ | (0.2 | ) | | 銷貨成本 |
外匯合約--銷售 | (0.1 | ) | | (0.1 | ) | | (0.1 | ) | | (0.2 | ) | | 淨銷售額 |
税前總收入 | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | | (0.3 | ) | | (0.4 | ) | | |
税收影響 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 所得税(福利) |
總收入(收入)，扣除税後的淨額 | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | | (0.3 | ) | | (0.4 | ) | | |
養卹金和退休後調整 | | | | | | | | | |
前期服務成本攤銷 | (0.2 | ) | | — |
| | (0.2 | ) | | — |
| | 其他費用，淨額 |
精算損失淨額攤銷 | 1.5 |
| | 1.6 |
| | 2.9 |
| | 3.3 |
| | 其他費用，淨額 |
税收影響 | (0.4 | ) | | (0.3 | ) | | (0.7 | ) | | (0.7 | ) | | 所得税(福利) |
總費用，扣除税後的淨額 | 0.9 |
| | 1.3 |
| | 2.0 |
| | 2.6 |
| | |
該期間的重新分類總數 | $ | 0.7 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | 1.7 |
| | $ | 2.2 |
| | |
注15。訴訟及相關事宜
環境問題
環境順應性
我們的製造和研究設施受到與材料排放和環境保護相關的各種聯邦、州和地方要求的影響。我們為每個運營設施符合適用的環境要求而進行必要的支出。這些監管要求不斷變化，因此我們不能肯定地預測與遵守環境要求有關的未來支出。
環境選址
對於我們當前或遺留的製造業務，或以前所有者的業務，我們可能會不時根據“綜合環境響應、賠償和責任法”以及州或國際超級基金和類似類型的環境法，參與現有或潛在環境污染的調查、關閉和/或補救。對於這些問題，我們可能有權根據適用的保險單從其他各方或承保範圍獲得供款或報銷；但是，我們不能肯定地預測未來任何環境工地的任何調查、關閉或補救工作的確定或支出。
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財務狀況摘要
有不是的截至日期記錄的重大負債2020年6月30日和2019年12月31日對於我們認為可能的潛在環境責任，並且可以對可能的責任做出合理的估計。
其他申索
我們在日常業務過程中不時涉及各種訴訟、索賠、調查和其他法律事務，包括涉及我們的產品、知識產權、與供應商的關係、與分銷商的關係、與競爭對手的關係、員工和其他事務。舉例來説，我們目前是各種訴訟事宜的當事人，這些訴訟涉及產品責任、侵權責任，以及在廣泛的指控下提出的其他索償，包括因接觸工作場所使用的某些化學品而患病，或因接觸產品成分或存在微量污染物而導致的醫療狀況。在某些情況下，這些指控涉及多名被告，涉及我們和其他被告聲稱制造或銷售的遺留產品。我們認為這些指控和指控是沒有根據的，並打算積極為其辯護。對於這些事項，根據適用的保險單，我們也可能有權從其他方或承保範圍內獲得繳費或報銷。
2019年11月15日，一名股東根據2018年3月6日至2019年11月4日期間的虛假和/或誤導性陳述或遺漏，向美國加州中區地區法院提交了一份可能的集體訴訟，指控違反了1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條及其頒佈的第10b-5規則。2020年3月2日，法院發佈了一項命令，任命一名首席原告和首席律師。主要原告提交了修改後的起訴書，聲稱存在類似的違規行為，並擴大了所謂的課堂期限，以涵蓋2018年3月6日至2020年3月3日期間發生的所謂虛假和/或誤導性陳述或遺漏。“我們目前無法預測本訴訟的持續時間或結果。”因此，我們無法估計本訴訟可能造成的合理損失。*本公司打算在此問題上積極為自己辯護。
雖然不能對這些訴訟的結果給予完全保證，但我們不相信這些事項中的任何一項，無論是單獨的還是總體的，都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
除了隨附的簡明綜合財務報表和附註外，還提供了我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)，以幫助讀者瞭解我們的經營結果、財務狀況和現金流。本臨時MD&A應與我們截至財年的Form 10-K年度報告中的MD&A一起閲讀。2019年12月31日.
概述
阿姆斯特朗地板有限公司AFI(“AFI”或“公司”)是一家全球領先的彈性地板產品生產商，主要用於商業、住宅和機構建築的建造和翻新。我們主要在北美和環太平洋地區設計、製造、採購和銷售地板產品。截止日期：2020年6月30日，我們在三個國家經營着八家制造工廠。我們在美國各地(加利福尼亞州、伊利諾伊州、密西西比州、俄克拉何馬州和賓夕法尼亞州)經營着六家制造工廠，在中國和澳大利亞各有一家工廠。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情正在嚴重影響我們的業務。我們致力於保護我們的員工和我們運營的社區，同時繼續向客户交付我們的產品。我們正在遵循政府當局和當地衞生當局在我們設施中的指導方針和指令，以繼續安全和負責任地運營。這包括遠程工作，提供個人防護設備，限制小組會議，限制航空旅行，加強清潔和消毒程序，以及實行社會距離，以及其他風險緩解措施。
我們的中國工廠在2020年2月的大部分時間裏都關閉了。2020年4月1日，我們宣佈北美工廠從2020年4月5日起主動停產兩週，以應對新冠肺炎日益增長的社會和經濟影響。我們繼續經營我們的倉庫。在關閉兩週後，我們按計劃重新開放了北美工廠。我們在中國和澳大利亞的工廠在第二季度繼續運營。我們沒有經歷過，也沒有預料到與我們的原材料或成品相關的材料可用性問題。
為了幫助緩解病毒的潛在傳播，我們的北美銷售團隊和公司員工正在遠程工作，並將繼續這樣做。在第二季度，我們解僱了大約100名員工，主要是公司總部的行政員工。大多數被暫時解僱的員工於2020年7月返回。此外，受薪非生產性員工的某些福利計劃的僱主匹配被暫停到2020年第三季度末。
州政府和地方政府訂單的不一致已經並將繼續對我們在不同地區和一些客户的業績產生不同的影響。在某些情況下，獨立的客户零售點被關閉。總體而言，家庭中心仍在繼續運營。在北美大部分地區，建築業被認為是一項基本業務。然而，我們客户在零售領域的一些商業項目已經推遲。這些因素導致某些州和渠道的需求環境較為疲軟。
大流行對我們未來結果的影響是未知的。
僱員
自.起2020年6月30日和2019年12月31日，我們在全球分別擁有約1,500名和1,600名全職和兼職員工。
影響我們業務的因素
淨銷售額
概述
對我們產品的需求受經濟條件的影響。我們密切關注可公開獲得的宏觀經濟趨勢數據，這些數據為商業和住宅市場活動提供了洞察力；這包括國內生產總值增長指數、建築比林斯指數和消費者信心指數，以及房屋開工和現房銷售。
對我們產品的需求也受消費者喜好的影響。此外，我們的渠道合作伙伴根據他們對市場需求和消費者偏好的預期來提高或降低他們的庫存水平，這直接影響到我們的銷售。
市場
我們在北美的商業和住宅市場都有競爭，主要是在環太平洋的商業市場。我們的業務在所有產品類別的競爭環境中運營，該行業的大部分地區都存在產能過剩。我們繼續看到各種競爭對手努力積極定價，以此作為贏得市場份額的一種手段。
我們繼續看到對我們傳統彈性產品的需求下降，包括VCT，特別是用於住宅應用的乙烯基薄板產品。乙烯基板的下降是由消費趨勢推動的，消費趨勢繼續偏愛替代產品，包括奢侈品乙烯基瓦(“LVT”)產品。
地板市場繼續經歷LVT的增長。鑑於其誘人的視覺效果和性能特點，LVT的增長已經超過了整個地板市場。我們相信，LVT的增長已經並將繼續部分地以犧牲軟硬地板市場的其他產品類別為代價。
我們是最大的VCT生產商，VCT主要用於商業環境。
關税
關税影響我們從中國進口產品的成本。美國政府宣佈對從中國進口到美國的某些地板產品徵收10%的關税，自2018年9月24日起生效，2019年5月10日起額外徵收15%的關税。為了部分抵消影響，我們對部分受影響的產品實施了2018年第四季度生效的提價，以及2019年第二季度生效的額外提價。2019年11月8日，宣佈免除某些地板產品的關税。該排除追溯至2018年9月24日。我們在2020年申請了這些產品的關税退還。其他產品在2020年第二季度被添加到排除範圍內，也追溯到2018年9月24日。這些排除計劃將於2020年8月到期。此外，我們在2019年第四季度降低了精選受影響產品的價格。
運營結果
持續運營的濃縮綜合結果
以下是兩項業務的比較結果摘要三個和六個截至的月份2020年6月30日和2019:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， | | 截至6月30日的六個月， |
| | | 變化 | | | | | | 變化 |
(百萬美元) | 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
淨銷售額 | $ | 145.6 |
| | $ | 177.7 |
| | $ | (32.1 | ) | | (18.1 | )% | | $ | 284.3 |
| | $ | 319.4 |
| | $ | (35.1 | ) | | (11.0 | )% |
銷貨成本 | 120.9 |
| | 141.5 |
| | (20.6 | ) | | (14.6 | )% | | 236.3 |
| | 261.1 |
| | (24.8 | ) | | (9.5 | )% |
毛利 | 24.7 |
| | 36.2 |
| | (11.5 | ) | | (31.8 | )% | | 48.0 |
| | 58.3 |
| | (10.3 | ) | | (17.7 | )% |
銷售、一般和行政費用 | 30.3 |
| | 32.5 |
| | (2.2 | ) | | (6.8 | )% | | 66.9 |
| | 70.2 |
| | (3.3 | ) | | (4.7 | )% |
營業(虧損)收入 | (5.6 | ) | | 3.7 |
| | (9.3 | ) | | NM* |
| | (18.9 | ) | | (11.9 | ) | | (7.0 | ) | | NM* |
利息費用 | 1.2 |
| | 0.9 |
| | 0.3 |
| | | | 1.8 |
| | 1.9 |
| | (0.1 | ) | | |
其他(收入)費用，淨額 | (0.5 | ) | | 0.2 |
| | (0.7 | ) | | | | (0.9 | ) | | 0.5 |
| | (1.4 | ) | | |
所得税前持續經營收入(虧損) | (6.3 | ) | | 2.6 |
| | (8.9 | ) | | | | (19.8 | ) | | (14.3 | ) | | (5.5 | ) | | |
所得税(福利) | — |
| | (2.7 | ) | | 2.7 |
| | | | (0.3 | ) | | (3.0 | ) | | 2.7 |
| | |
持續經營的淨(虧損)收入 | (6.3 | ) | | 5.3 |
| | (11.6 | ) | | | | (19.5 | ) | | (11.3 | ) | | (8.2 | ) | | |
處置停產業務的收益，税後淨額 | — |
| | 9.4 |
| | (9.4 | ) | | | | — |
| | 9.3 |
| | (9.3 | ) | | |
非持續經營的淨收益 | — |
| | 9.4 |
| | (9.4 | ) | | | | — |
| | 9.3 |
| | (9.3 | ) | | |
淨(虧損)收入 | $ | (6.3 | ) | | $ | 14.7 |
| | $ | (21.0 | ) | | | | $ | (19.5 | ) | | $ | (2.0 | ) | | $ | (17.5 | ) | | |
NM*：沒有意義
截至三個月2020年6月30日與.相比2019年6月30日-
淨銷售額
按百分比變動列出的淨銷售額如下表所示：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月
六月三十日， | | 變化 | | 因以下原因導致的百分比變化 |
| |
| | (百萬美元) | 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 價格 | | 體積 | | 混料 | | 通貨 |
| | | $ | 145.6 |
| | $ | 177.7 |
| | $ | (32.1 | ) | | (18.1 | )% | | (2.4 | ) | | (15.3 | ) | | 0.4 |
| | (0.8 | ) |
的淨銷售額三截至的月份2020年6月30日比起三截至的月份2019年6月30日這主要是由於新冠肺炎疫情導致銷量下降，以及與就地避難相關的業務中斷，包括許多獨立客户零售點的臨時關閉和某些商業項目的推遲，但這一影響因與本土中心活動的增加而部分抵消。
銷貨成本
售出的貨物成本三截至的月份2020年6月30日佔淨銷售額的83.0%，而三截至的月份2019年6月30日。這一變化主要是由於銷售量下降和相關的產能減少，導致期間費用在銷售成本中的確認速度加快。
.
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用三截至的月份2020年6月30日比起三截至的月份2019年6月30日由於因應新冠肺炎影響而實施的成本削減措施，以及高管換屆成本降低，部分抵銷了470萬美元的換屆服務協議收入和250萬美元的2019年提前終止租賃費用帶來的收益。
所得税優惠
截至2020年6月30日的三個月沒有所得税優惠，而截至2019年6月30日的三個月的所得税優惠為270萬美元。上一年的税收優惠是由於我們的反傾銷案件得到解決而產生的收益對處置停產業務的税收影響而減少了我們在美國的估值免税額。
停產經營
截至2019年6月30日的三個月，a940萬美元處置停產業務的收益主要是由於一起反傾銷案件的解決而實現的。
截至六個月2020年6月30日與.相比2019年6月30日-
淨銷售額
按百分比變動列出的淨銷售額如下表所示：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月， | | 變化 | | 因以下原因導致的百分比變化 |
|
(百萬美元) | 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 價格 | | 體積 | | 混料 | | 通貨 |
| $ | 284.3 |
| | $ | 319.4 |
| | $ | (35.1 | ) | | (11.0 | )% | | (2.2 | ) | | (9.3 | ) | | 1.1 |
| | (0.6 | ) |
的淨銷售額六截至的月份2020年6月30日比起六截至的月份2019年6月30日-這主要是由於新冠肺炎疫情導致銷量下降，以及與就地避難相關的業務中斷，包括許多獨立客户零售點的臨時關閉和某些商業項目的推遲，但這一影響因與本土中心活動的增加而部分抵消。
銷貨成本
售出的貨物成本六截至的月份2020年6月30日佔淨銷售額的83.1%，而六截至的月份2019年6月30日。這一變化主要是由於銷售量下降和相關的產能減少，導致期間費用在銷售成本中的確認速度加快。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般和行政費用六截至的月份2020年6月30日比起六截至的月份2019年6月30日由於因應新冠肺炎影響而實施的成本削減措施及高管換屆成本降低，部分抵銷了930萬美元的過渡服務協議收入及2019年提前終止租賃費用帶來的250萬美元收益。
所得税優惠
全年所得税優惠為30萬美元六截至的月份2020年6月30日相比之下，該公司的所得税優惠為300萬美元六截至的月份2019年6月30日-。截至以下六個月的實際税率2020年6月30日1.5%
與#年同期21.0%的利率相比2019。實際税率的變化主要是由税收管轄區之間的收入組合和未受益損失的影響推動的。
停產經營
在截至2019年6月30日的6個月裏，處置停產業務實現了930萬美元的收益，這主要是由於一起反傾銷案件的解決。
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是，我們預計它們將繼續是我們信貸安排下出售資產和借款的收益。我們相信，這些來源足以滿足我們的資本需求和計劃中的資本支出，並在短期內滿足我們的利息和其他合同義務。我們對運營的流動性需求全年各不相同，我們的大部分現金流通常在第二季度和第三季度產生。
現金和現金等價物合計3410萬美元自.起2020年6月30日其中1720萬美元存放在美國。
現金流
下表顯示了我們通過運營、投資和融資活動提供的現金(用於)：
|
| | | | | | | |
(百萬美元) | 截至6月30日的六個月， |
2020 | | 2019 |
現金(用於)經營活動 | $ | (6.9 | ) | | $ | (33.8 | ) |
現金(用於)投資活動 | (10.9 | ) | | (15.5 | ) |
融資活動提供(用於)的現金 | 25.0 |
| | (79.1 | ) |
經營活動
的經營活動六截至的月份2020年6月30日使用690萬美元。現金主要由營運資本淨變化使用，主要是存貨和應收賬款，部分由應付帳款和應計費用以及非現金費用淨額(主要是折舊和攤銷)抵消。的經營活動六截至2019年6月30日的幾個月使用了3380萬美元的現金，主要原因是應付賬款和應計費用減少，應收賬款增加，但部分被淨非現金費用(主要是折舊和攤銷)所抵消。
投資活動
用於投資活動的現金淨額1090萬美元和1,550萬美元為.六截至的月份2020年6月30日和2019分別反映了購買房地產、廠房和設備的情況。
融資活動
融資活動提供的現金淨額用於六截至的月份2020年6月30日曾經是2,500萬美元。提供的現金主要反映了我們的定期貸款協議和ABL信貸安排下的借款，部分被支付給我們的ABL信貸安排所抵消。現金淨額在以下項目中使用六截至的月份2019年6月30日-曾經是7910萬美元，主要反映購買庫存股和償還我們循環信貸安排。
債款
2020年6月23日，我們簽署了ABL信貸安排的第三項修正案(“修正案”)，將承諾從1億美元至9000萬美元，修訂適用於貸款的利率，修改某些財務維持和其他契約，並根據下文定義的定期貸款協議允許負債。經修訂的ABL信貸安排提供一個借款基礎，該借款基礎來自我們的應收賬款和存貨，連同擔保人的股權、經修訂的ABL優先抵押品，受某些準備金和其他限制的限制。修訂後的ABL信貸安排將於2023年12月到期。
修正案容許我們向定期貸款代理機構(統稱為“定期貸款優先抵押品”)授予房地產、機器設備和知識產權抵押品的優先擔保權益。作為行政代理和抵押品代理(“ABL代理”)的美國銀行(北卡羅來納州)將不擁有擔保定期貸款協議的不動產(定義見下文)的擔保權益，但將擁有構成定期貸款優先抵押品的機器設備和知識產權的第二優先權擔保權益。
經修訂的ABL信貸安排下的借款將按年利率計息，利率等於(由吾等選擇)相關利息期的基本利率或等於倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)的歐洲美元利率，另加根據修訂條文釐定的適用保證金(在每種情況下均為適用保證金)。基本利率將是聯邦基金利率加(A)中最高的0.50%，(B)美國銀行，N.A.的最優惠利率，以及(C)LIBOR加1.00%。經修訂的ABL信貸安排下的借款適用保證金將根據本公司的綜合槓桿率(定義見修訂)確定，範圍為1.75%至3.00%關於基本利率借款和2.75%至4.00%關於歐洲美元利率借款。除支付經修訂的ABL信貸安排下未償還本金的利息外，本行將向貸款人支付一筆承諾費，以支付貸款人在該貸款安排下未動用的循環承擔額，息率由0.375%至0.50%視乎公司的綜合槓桿率而定。
此外，修正案還修訂了某些金融契約。修訂後的ABL信貸安排除其他事項外，要求我們在截至2020年9月30日的三個會計季度期間和之後結束的任何四個會計季度期間維持最低綜合現金流(定義見修訂後的ABL信貸安排)，最低可獲得性(定義見修訂的ABL信貸安排)為3000萬美元並且，在財務公約觸發期內(如修正案所界定)，維持最低綜合固定收費覆蓋率(如修正案所界定)至少1.00至1.00(此類契諾，即“金融契諾”)。
於2020年6月23日，我們還與Pathlight Capital LP作為行政代理簽訂了一項新的定期貸款安排(“定期貸款協議”)。定期貸款協議為我們提供有擔保的定期貸款信貸安排7000萬美元(“定期貸款安排”)。借款基數來源於公司的機器設備、知識產權和不動產，受一定準備金和其他限制。定期貸款安排計劃於2025年6月23日。定期貸款安排的本金餘額從2021年6月開始按季度分期付款。我們用定期貸款工具的收益來償還修訂後的ABL信貸工具。
定期貸款安排下的借款將按相當於倫敦銀行同業拆息的年利率計息，為期三個月，外加適用保證金12.00%.
我們必須使用某些處置的現金收益，包括房地產銷售、股權和債務發行以及非常事件，以預付定期貸款安排下的未償還貸款，但有特定的例外情況，包括與修訂的ABL信貸安排有關的預付款要求。在截止日期三週年之前根據定期貸款安排預付貸款需要支付一定的保費。
定期貸款協議下的所有債務均由我們每一家全資擁有的國內子公司擔保，這些子公司單獨或與其子公司一起擁有超過100萬美元的資產，並以定期優先抵押品的第一優先留置權和ABL優先抵押品的第二優先留置權作為擔保。
定期貸款協議包含多個契諾，除其他事項外，除某些例外情況外，這些契諾限制我們創建留置權、進行根本變革、產生債務、出售或處置資產、進行投資、支付股息、分派或股權回購等限制性付款、改變我們的業務性質、與關聯公司進行交易以及達成某些繁重的協議的能力，其中包括限制我們的業務性質、進行根本變革、產生債務、出售或處置資產、進行投資、支付股息、分派或股權回購、改變我們的業務性質、與關聯公司進行交易以及達成某些繁重的協議。
此外，定期貸款協議要求我們遵守修訂後的ABL信貸融資契約。
定期貸款協議還包含慣常的肯定契約和違約事件，包括關於某些重大債務的交叉違約條款和控制權變更條款。如果發生違約事件，貸款人可以選擇加快定期貸款安排的到期日，並要求償還其下的所有債務。
自.起2020年6月30日，根據我們修訂的ABL信貸安排，沒有未償還的借款，而未償還的信用證為390萬美元。修訂的ABL信貸安排和定期貸款安排下的總可用淨額，截至2020年6月30日是8230萬美元。
我們需要就經循環修正的ABL信貸安排的平均每日未使用金額支付承諾費，每季度支付一次欠款，該金額根據淨槓桿率的不同而有所不同。0.20%截至2020年6月30日。根據修訂的ABL信貸安排簽發的未付信用證需支付費用，這些費用將根據上述適用保證金外加預付費用按季度支付。信用證的總兑換率是2.375%截至2020年6月30日。
修訂後的ABL信貸安排和定期貸款安排下的所有義務均由我們每一家全資擁有的國內子公司擔保，這些子公司單獨或與其子公司一起擁有超過100萬美元的資產。經修訂的ABL信貸融資及定期貸款融資項下的所有債務，以及該等債務的擔保，均以本公司及擔保人的所有現時及未來資產作抵押，但須受經修訂的ABL信貸融資、定期貸款融資及其他證券及抵押品文件所載的某些例外及豁免所規限。
由於其規定的五年到期日，這筆債務在我們的簡明綜合資產負債表中作為長期債務列報。但是，我們可以隨時償還這一義務，不受處罰。
我們的海外子公司有總計850萬美元的可用信貸額度；截至，在這些信貸額度下有420萬美元的借款2020年6月30日.
債務契約
修正案還修訂了某些金融契約。修訂後的ABL信貸安排和定期貸款安排要求，除其他事項外，我們在截至2020年9月30日的三個會計季度期間和之後結束的任何四個會計季度期間維持最低綜合現金流(定義見修訂ABL信貸安排)，最低可獲得性(定義見修訂的ABL信貸安排)為3000萬美元並且，在財務公約觸發期內(如修正案所界定)，維持最低綜合固定收費覆蓋率(如修正案所界定)至少1.00至1.00(此類契諾，即“金融契諾”)。
自.起2020年6月30日，最低綜合現金流和固定費用覆蓋率契約不適用。截至2020年6月30日，我們符合3,000萬美元的最低可用性要求。
有關ABL修正案和定期貸款安排的更多信息，請參見簡明合併財務報表附註11。
表外安排
我們沒有任何表外安排。
合同義務
2020年6月26日，我們與High Properties簽訂了新總部(HQ)和技術中心租賃協議。總部租期為十年零四個月，預計開始日期為2021年6月1日。根據總部租約條款，我們將在位於賓夕法尼亞州蘭開斯特市的兩座現有相鄰建築中租賃總計58,500平方英尺的面積。在總部租賃期的頭16個月內，我們將支付的初始月租金為每平方英尺26.75美元，另加運營費用和房地產税，但受租金減免期的限制，此後每12個月將逐步增加租金，最終在總部租賃期的最後12個月內，每月租金為每平方英尺31.97美元，外加運營費用和房地產税。技術中心租期為10年零7個月，預計開始日期
2021年3月1日。根據技術中心的租賃條款，我們將租賃賓夕法尼亞州蘭開斯特市一座現有建築的32,143平方英尺。在技術中心租約的前16個月內，我們將支付最初的月租金為每平方英尺11.71美元，外加運營費用和房地產税，受租金減免期的限制，此後每12個月逐步提高費率，最終在技術中心租約的最後12個月內，月租金為每平方英尺13.30美元，外加運營費用和房地產税。這兩份租約都將記錄為經營租約。
近期會計公告
有關最近的會計聲明，包括在未來期間有效的會計聲明的討論，請參閲簡明合併財務報表附註1。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關我們對某些市場風險敞口的信息，請參閲本公司財務狀況和經營業績管理討論與分析部分中的“關於市場風險的定量和定性披露”。2019表格10-K年度報告
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
公司擁有一套信息披露控制和程序系統，以合理保證公司根據修訂後的“1934年證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。這些控制和程序還提供了合理的保證，即此類報告中要求披露的信息已積累並傳達給管理層，以便及時作出關於要求披露的決定。
在我們編制財務報表期間對截至2019年12月31日的財務報告進行的披露控制和程序評估以及我們對財務報告的內部控制(包括在我們截至2019年12月31日的年度報告Form 10-K中)期間，我們的管理層發現，與設計和實施兩個信息技術(IT)系統的信息技術一般控制(ITGC)有關的財務報告內部控制存在重大弱點，這兩個信息技術(IT)系統支持我們處理某些銷售激勵措施，這些激勵措施記錄為淨銷售額和應收賬款的減少。因此，依賴於受影響的ITGC的業務流程自動化和手動控制是無效的，因為它們可能會受到不利影響。這些控制缺陷的原因是：風險評估過程不足以確定和評估財務報告過程中對風險的反應；在涉及第三方服務提供商的情況下，未能實施監測控制活動。這一控制缺陷沒有導致截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度的綜合財務報表出現任何已識別的錯報，之前發佈的財務業績也沒有變化。然而，控制缺陷創造了一種合理的可能性，即我們的合併財務報表的重大錯報將無法得到及時預防或檢測，因此，我們得出結論，截至2019年12月31日，我們對財務報告的內部控制無效。
截至2020年6月30日，實質性短板尚未補齊。因此，我們的首席執行官和臨時首席財務官以及管理層得出結論，截至2020年6月30日，我們的披露控制和程序並不有效。我們已經實施並將繼續實施措施，以確保支持我們處理某些銷售獎勵的兩個IT系統的ITGC缺陷得到補救。我們還更新了我們的風險評估流程，以便更好地識別財務報告流程中的風險，並在使用第三方服務提供商時實施監控活動。隨着我們繼續實施這些措施，我們可能會確定可能需要採取額外的步驟來補救實質性的弱點。不過，在這些管制措施設計、實施和運作一段足夠的時間，以及管理層通過測試得出結論認為這些管制措施運作有效之前，我們不會認為這些重大弱點已獲得補救。我們預計，這一實質性弱點的補救工作將在2020年底之前完成。
財務報告內部控制的變化
2020年6月26日，我們的董事會和Douglas B.Bingham共同同意，Bingham先生將辭去高級副總裁、首席財務官、財務主管和首席財務官的職務。公司首席財務官的角色和職責以前由賓漢先生擔任，現在由臨時首席財務官格雷戈裏·D·韋納(Gregory D.Waina)擔任。
除上述重大弱點外，在截至2020年6月30日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分：其他信息
項目1.法律訴訟
請參閲本報告其他地方的簡明合併財務報表附註15，該附註15通過引用併入本報告。
第1A項危險因素
本季度第一部分第(1A)項“風險因素”中討論的公司風險因素沒有發生實質性變化。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
(C)發行人購買股票證券
下表包括我們在2020年4月1日至2020年6月30日:
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週期 | 購買的股份總數1 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值 |
2020年4月1日-30日 | 2,495 |
| | $ | 1.57 |
| | — |
| | — |
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2020年5月1日至31日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | — |
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2020年6月1日-30日 | — |
| | $ | — |
| | — |
| | — |
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總計 | 2,495 |
| | | | — |
| | — |
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1 根據我們的長期激勵計劃授予的受限單位以及阿姆斯特朗世界工業公司之前根據阿姆斯特朗世界工業公司的長期激勵計劃授予的那些在2016年4月1日轉換為AFI單位的期權或歸屬時，通過扣留股份來支付員工納税義務而重新獲得的股票。
第3項高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
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陳列品 數 | | 描述 |
3.1 | | 阿姆斯特朗地板公司註冊證書的修訂和重新簽署。日期：2016年3月30日(通過引用附件3.1併入公司當前的8-K表格報告，該表格於2016年4月4日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission))。 |
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3.2 | | 修訂和重新制定阿姆斯特朗地板公司章程。日期：2016年3月30日(通過引用本公司當前8-K表報告的附件3.2併入，該表於2016年4月4日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission))。 |
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10.1 | | 信貸協議第三修正案，日期為2020年6月23日，由阿姆斯特朗地板公司作為借款人、其中指定的擔保人、貸款人各方和美國銀行(北卡羅來納州)作為貸款人的行政代理(通過引用附件10.1併入本公司於6月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告，(2020).(2020).*。*
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10.2 | | 定期貸款協議，日期為2020年6月23日，由阿姆斯特朗地板公司作為借款人、其中指定的擔保人、貸款人各方以及Pathlight Capital LP作為行政代理和抵押品代理(通過引用附件10.2併入公司當前的Form 8-K報告，該報告於2020年6月24日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission))。 |
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10.3 | | 租賃協議-第一部分，日期為2020年6月26日，由公司與賓夕法尼亞州有限合夥企業High Property簽訂，並在該部分之間簽訂，作為賓夕法尼亞州普通合夥企業High Property的繼任者(通過引用附件10.1併入公司當前的Form 8-K報告，該報告於2020年6月29日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission))。
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10.4 | | 租賃協議-第一部分，日期為2020年6月26日，由公司與賓夕法尼亞州有限合夥企業High Property簽訂，並在該部分之間簽訂，作為賓夕法尼亞州普通合夥企業High Property的繼任者(通過引用附件10.2併入公司當前的Form 8-K報告，該報告於2020年6月29日提交給美國證券交易委員會(U.S.Securities and Exchange Commission))。 |
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31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對首席執行官的認證。† |
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31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席財務官。† |
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32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條對首席執行官的認證。* |
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32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條認證首席財務官。* |
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101.INS | | 實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。† |
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101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔† |
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101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔† |
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101.DEF | | 分類擴展定義鏈接庫文檔† |
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101.LAB | | 分類擴展標籤鏈接庫文檔† |
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101.PRE | | 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔† |
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的下列簽名者代表其簽署。
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阿姆斯特朗地板有限公司 |
(註冊人) |
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日期： | 2020年7月31日 |
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依據： | /s/格雷戈裏·D·韋納(Gregory D.Waina) |
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| 格雷戈裏·D·韋納 |
| 臨時首席財務官 |
| (作為正式授權人員和首席財務官) |
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日期： | 2020年7月31日 |
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依據： | /s/特蕾西·L·海軍陸戰隊 |
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| 特雷西·L·海軍陸戰隊 |
| 副總裁兼財務總監 |
| (以獲妥為授權的人員及首席會計主任的身分) |